ส่วนที่ 1

  -----------------------------------------------------------------------
  ข้อมูลสรุป

  -----------------------------------------------------------------------

ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท ช. การช่าง จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจเป็นผู้รับเหมาก่อสร้าง
ซึ่งการดำเนินการงานส่วนใหญ่เป็นโครงการต่างๆ ของภาครัฐบาล
กล่าวคือเป็นโครงการสาธารณูปโภคขนาดใหญ่ และโครงการก่อสร้างอาคารต่างๆ
รวมถึงการร่วมทุนในกิจการสัมปทาน อาทิเช่น โครงการผลิตและจำหน่ายน้ำประปาปทุมธานี
โครงการผลิตและจำหน่ายน้ำประปาสมุทรสาคร-นครปฐม โครงการบริหารรถไฟฟ้าใต้ดิน
โครงการออกแบบ พัฒนา ก่อสร้างและดำเนินการโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำ-น้ำงึม 2
ซึ่งแต่ละโครงการมีระยะเวลาสัมปทาน 25-30 ปี ในส่วนของงานรับเหมาก่อสร้าง บริษัทฯ
มีสัดส่วนรายได้ของภาครัฐต่อภาคเอกชน เท่ากับร้อยละ 70 และร้อยละ 30 ตามลำดับ

ในการดำเนินธุรกิจของบริษัท สามารถแบ่งประเภทความเสี่ยงต่างๆ
อันอาจจะเกิดขึ้นและส่งผลกระทบต่อการประกอบธุรกิจของบริษัท ได้ดังนี้
ความเสี่ยงในการบริหารจัดการและความเสี่ยงจากความล่าช้าของโครงการ
ความเสี่ยงจากลูกหนี้เงินค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากคำชี้ขาดของอนุญาโตตุลาการความเสี่ยงด้านเครดิต
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ความเสี่ยงจากราคาวัสดุก่อสร้างและความผันผวนของราคาน้ำมัน
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง ความเสี่ยงจากการลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วม
กิจการร่วมค้า บริษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น และความเสี่ยงจากการให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อย
บริษัทร่วม กิจการร่วมค้า บริษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น
ซึ่งความเสี่ยงดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท
ทั้งนี้ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับปัจจัยเสี่ยงในส่วนที่ 2 (1) ของหนังสือชี้ชวนฉบับนี้

บริษัทฯ ดำเนินธุรกิจแบ่งออกเป็น 3 ส่วน ตามลักษณะการดำเนินธุรกิจ คือ
สายงานการรับเหมาก่อสร้าง สายงานสัมปทาน และสายงานอุตสาหกรรมการผลิต
(โครงสร้างกลุ่มบริษัทตามส่วนที่ 2 : (2) ลักษณะการประกอบธุรกิจ หน้าที่ 2)

-   บริษัทฯ มีบริษัทย่อยทั้งสิ้น 7 บริษัท มีกิจการร่วมค้าทั้งสิ้น 13 บริษัท มีบริษัทร่วมทั้งสิ้น 4
    บริษัท และมีบริษัทที่เกี่ยวข้อง 1 บริษัท

-   สายงานการรับเหมาก่อสร้างมีบริษัทในกลุ่ม เช่น ห้างหุ้นส่วนจำกัด พรหมประทานก่อสร้าง
    ห้างหุ้นส่วนจำกัด ประเสริฐวิทย์ก่อสร้าง กิจการร่วมค้า CKNNL เป็นต้น

-   สายงานสัมปทานมีบริษัทในกลุ่ม เช่น บริษัท ทางด่วนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) บริษัท
    รถไฟฟ้ากรุงเทพ จำกัด (มหาชน) บริษัท น้ำประปาไทย จำกัด (มหาชน) บริษัท
    ประปาปทุมธานี จำกัด และบริษัท เซาท์อีสท์ เอเชีย เอนเนอร์จี จำกัด

-   กลุ่มบริษัทมีสัดส่วนรายได้จาก 3 สายงานหลัก คือ การรับเหมาก่อสร้าง การขายวัสดุก่อสร้าง
    และการบริหารโครงการ

-   สายงานอุตสาหกรรมการผลิตของกลุ่มบริษัท ประกอบไปด้วยบริษัทในกลุ่ม อาทิเช่น บริษัท
    คอนสตรัคชั่น แมททีเรียล ซัพพลาย จำกัด และ บริษัท บางกอก คอนกรีต อินดัสทรี จำกัด

โดยมีข้อมูลที่สำคัญของฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท บริษัทย่อย และกิจการร่วมค้า
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 สรุปได้ดังนี้

+--------------------------+---------------------+---------------------+
| (หน่วย : ล้านบาท)          | 2551                | 2550                |
+--------------------------+---------------------+---------------------+
| -   สินทรัพย์รวม            | 25,873              | 24,476              |
|                          |                     |                     |
| -   หนี้สินรวม              | 20,569              | 18,785              |
|                          |                     |                     |
| -   ส่วนของผู้ถือหุ้น          | 5,304               | 5,691               |
|                          |                     |                     |
| -   รายได้รวม             | 14,511              | 14,918              |
|                          |                     |                     |
| -   กำไรสุทธิ              | 545                 | 15                  |
+--------------------------+---------------------+---------------------+

การเสนอขายหุ้นกู้ของบริษัท ช. การช่าง จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2552 นี้
มีมูลค่าของหุ้นกู้ที่เสนอขายรวมทั้งสิ้นไม่เกิน 2,500,000,000 บาท แบ่งเป็นหุ้นกู้ที่เสนอขาย ดังนี้

(1) หุ้นกู้ของบริษัท ช. การช่าง จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2552 ชุดที่ 1 ครบกำหนดไถ่ถอนปี
    พ.ศ. 2555 เป็นหุ้นกู้อายุ 3 ปี มีอัตราดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลา 2 ปีนับจากวันออกหุ้นกู้
    อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 5.30 ต่อปี และสำหรับระยะเวลาหลังจาก 2
    ปีจนถึงวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 5.90 ต่อปี

(2) หุ้นกู้ของบริษัท ช. การช่าง จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2552 ชุดที่ 2 ครบกำหนดไถ่ถอนปี
    พ.ศ. 2557 เป็นหุ้นกู้อายุ 5 ปี มีอัตราดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลา 2 ปีนับจากวันออกหุ้นกู้
    อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 5.50 ต่อปี และสำหรับระยะเวลาหลังจาก 2
    ปีจนถึงวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 6.30 ต่อปี

หุ้นกู้ดังกล่าว ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ BBB+ จากบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ทั้งนี้
บริษัทจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ครั้งนี้ไปใช้ในการขยายธุรกิจ การลงทุน
และ/หรือใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน และ/หรือใช้ในการชำระคืนหนี้