ส่วนที่ 1

การประกอบธุรกิจ

1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธุรกิจ

ธุรกิจหลัก คือผลิตและจำหน่ายหนังสือพิมพ์จีนรายวัน “ ตงฮั้ว ”
ประกอบด้วยเนื้อหาสาระทุกประเภท ทั้งข่าวต่างประเทศ ข่าวเศรษฐกิจ ข่าวการเมือง
และเรื่องสั้นต่างๆ บริษัทฯ เป็นผู้นำทางด้านหนังสือพิมพ์จีน
โดยมีหลักในการดำเนินธุรกิจที่ตั้งมั่นอยู่ในคุณธรรม
ทำหน้าที่สื่อมวลชนที่ดีและเสนอข่าวที่ถูกต้องเที่ยงตรงต่อผู้อ่าน
และมีเนื้อหามุ่งสร้างการเรียนรู้อย่างเท่าทันให้แก่บุคคลทั่วไป
โดยทีมงานกองบรรณาธิการที่มีความรู้และที่มีประสบการณ์กว่า 40 ปี
ในการร่วมทำงานด้านการผลิตและการบริหารการตลาด

บริษัท ฯ ประกอบกิจการในส่วนงานทางธุรกิจเดียว คือ การผลิตและจำหน่ายหนังสือพิมพ์
และดำเนินธุรกิจส่วนใหญ่ในประเทศไทย ดังนั้น รายได้ กำไร
และสินทรัพย์ทั้งหมดจึงเกี่ยวข้องกับส่วนงานทางธุรกิจและส่วนงานทางภูมิศาสตร์ที่กล่าวข้างต้น
ซึ่งยอดขายเกือบทั้งหมดเป็นการขายในประเทศ

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ ในระหว่างปี 2555-2556

1.  การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการถือหุ้น

(1) ให้มีการเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นและมูลค่าหุ้นของทุนจดทะเบียนเดิม 120 ล้านบาท
    โดยเพิ่มจำนวนหุ้นจากเดิม 24 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 5 บาท เป็น 120 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1
    บาท และมีมติให้แก้ไขหนังสือบริคณห์สนธิข้อ 4
    เพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นและมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ของบริษัท
    โดยได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นและมูลค่าหุ้นดังกล่าวเมื่อวันที่ 30 สิงหาคม พ.ศ.
    2555

(2) ให้เพิ่มทุนจดทะเบียนจากทุนจดทะเบียนเดิม 120 ล้านบาท เป็นทุนจดทะเบียนทั้งสิ้น 920
    ล้านบาท โดยออกหุ้นสามัญจำนวน 800 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท
    เพื่อเป็นการรองรับการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ
    โดยมีรายละเอียดดังนี้

1)  จัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 60 ล้านหุ้น
    เพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญที่ราคาหุ้นละ 1 บาท
    จำนวน 60 ล้านหน่วย ต่อผู้ถือหุ้นเดิมโดยใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวไม่มีมูลค่า
    กำหนดสิทธิในการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิในอัตรา 2 หุ้นสามัญเดิมต่อ 1
    หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าว มีอายุ 5 ปีนับจากวันที่ออก

  เมื่อวันที่ 10 กันยายน พ.ศ. 2555 บริษัทได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิจำนวน 60,000,000 หน่วย
  โดยผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ สามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ในอัตราใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยต่อ
  1 หุ้น โดยจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิได้จำนวน 59,998,983 หน่วย
  ซึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวได้จดทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเมื่อวันที่
  24 ธันวาคม พ.ศ. 2555 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
  ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทที่ยังไม่ได้ใช้สิทธิมีจำนวน 59,998,983 หน่วย

2)  จัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 240 ล้านหุ้น
    เพื่อรองรับการใช้สิทธิจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่เสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้นในอัตรา
    1 หุ้นเดิม ต่อ 2 หุ้นใหม่ ราคาเสนอขายหุ้นละ 1 บาท
    บริษัทกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิได้รับการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัท ในวันที่ 16
    กรกฎาคม พ.ศ. 2555 และให้รวบรวมรายชื่อผู้ถือหุ้นโดยวิธีปิดสมุดทะเบียนในวันที่ 17
    กรกฎาคม พ.ศ. 2555

  ตามรายงานการประชุมคณะกรรมการครั้งที่ 1/2556 เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2556
  ได้มีมติให้เรียกชำระค่าหุ้นจำนวน 240 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 1 บาท ในระหว่างวันที่ 5-11
  มีนาคม พ.ศ. 2556

3)  จัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 500 ล้าน เพื่อเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด และ/หรือ
    ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ (Private Placement)
    เพื่อเพิ่มสภาพคล่องทางการเงินให้บริษัทมีเงินทุนสำรองในการขยายธุรกิจของบริษัทในอนาคต
    โดยจำนวน 250 ล้านหุ้น เสนอขายราคาหุ้นละ 1 บาท และอีก 250 ล้านหุ้น
    ราคาเสนอขายไม่ต่ำกว่าร้อยละ 90
    ของราคาตลาดตามราคาปิดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นรวม 14 วันทำการก่อนวันที่เสนอขาย

  บริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนดังกล่าว เมื่อวันที่ 30 สิงหาคม พ.ศ. 2555

  ตามรายงานการประชุมกรรมการครั้งที่ 3/2555 เมื่อวันที่ 20 กันยายน พ.ศ. 2555
  มีมติให้เรียกชำระค่าหุ้นสำหรับหุ้นที่เสนอขายให้กับบุคคลในวงจำกัด และ/หรือ ผู้ลงทุนสถาบัน
  และ/หรือ ผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ (Private Placement) ในส่วนแรกจำนวน 250 ล้านหุ้น
  เสนอขายราคาหุ้นละ 1 บาท เป็นจำนวนเงิน 250 ล้านบาท
  เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการลงทุนของบริษัท
  และเพื่อความคล่องตัวในการดำเนินการดังกล่าว

  ตามรายงานการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 2/2555 เมื่อวันที่ 3 ธันวาคม พ.ศ. 2555
  มีมติมอบอำนาจให้แก่กรรมการผู้จัดการในการกำหนดตัวบุคคลที่เหมาะสมเพื่อเรียกชำระค่าหุ้นในส่วนแรกจำนวน
  250 ล้านหุ้น โดยบริษัทได้รับชำระค่าหุ้นดังกล่าวแล้วในวันที่ 26 ธันวาคม พ.ศ. 2555
  และได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนที่ออกและชำระแล้วในวันเดียวกัน
  รวมทุนที่ออกและชำระแล้วเป็นจำนวนเงิน 370 ล้านบาท

  (3) ที่ประชุมคณะกรรมการครั้งที่ 1/2556 เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2556
  มีมติให้เรียกชำระค่าหุ้นจำนวน 240 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 1 บาท ในระหว่างวันที่ 5-11 มีนาคม
  2556 ทั้งนี้บริษัทได้รับชำระค่าหุ้นดังกล่าวแล้ว
  และได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนที่ออกและชำระแล้วในวันที่ 22 มีนาคม 2556
  รวมทุนที่ออกและชำระแล้วเป็นจำนวนเงิน 610 ล้านบาท

  (4) ที่ประชุมคณะกรรมการครั้งที่ 2/2556 เมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2556
  มีมติจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 203 ล้านหุ้น มูลค่า หุ้นละ 1 บาท
  เพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญรุ่นที่ 2 ราคาหุ้นละ 1
  บาท จำนวน 203 ล้านหน่วย ต่อผู้ถือหุ้นเดิมโดยใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวไม่มีมูลค่า
  กำหนดสิทธิในการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิในอัตรา 3 หุ้นสามัญเดิมต่อ 1
  หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าว มีอายุ 3 ปีนับจากวันที่ออก

  (5) ที่ประชุมคณะกรรมการครั้งที่ 4/2556 เมื่อวันที่ 26 มีนาคม 2556 มีมติอนุมัติดังนี้

  - ยกเลิกการออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญรุ่นที่ 2 จำนวน 203 ล้านหน่วย
  เนื่องจากยังไม่มีความชัดเจนของหุ้นที่จะรองรับและสภาวะตลาดยังไม่เอื้ออำนวย

  - ลดทุนจดทะเบียนจากเดิม 920 ล้านบาทเป็น 670 ล้านบาท
  โดยยกเลิกหุ้นสามัญที่ยังมิได้จำหน่ายจำนวน 250 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท
  เนื่องจากเดิมบริษัทได้ออกหุ้นที่จัดสรรไว้เพื่อรองรับการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจดทะเบียนให้แก่บุคคลในวงจำกัด
  และ/หรือผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ (Private Placement)
  เหลืออยู่จำนวน 250 ล้านหุ้น แต่ปัจจุบันยังไม่ได้มีการจัดสรร
  และออกหุ้นสามัญเพื่อรองรับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทรุ่นที่ 1 จำนวน 1,017
  หุ้นที่เหลือจากการจัดสรร

  - ให้เพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิม 670 ล้านบาทเป็น 1,170 ล้านบาท โดยออกหุ้นสามัญจำนวน
  500 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท เพื่อจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 500 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1
  บาท เพื่อเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด และ/หรือ ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ
  ผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ (Private Placement) โดยกำหนดเสนอขายไม่ต่ำกว่าร้อยละ 90
  ของราคาตลาดตามราคาปิดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นรวม 14 วันทำการก่อนวันที่เสนอขาย

  - จัดสรรกำไรเป็นสำรองตามกฎหมาย จำนวนเงิน 0.6 ล้านบาท

  (6) ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 26 เมษายน 2556 ผู้ถือหุ้นมีมติดังนี้

- อนุมัติการลดทุนจดทะเบียนจากเดิม 920,000,000 บาท เป็น 669,998,983 บาท
โดยลดหุ้นสามัญจาก 920,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท เป็น 669,998,983 หุ้น มูลค่าหุ้นละ
1 บาททั้งนี้เป็นการยกเลิกหุ้นสามัญที่ยังมิได้จำหน่ายจำนวน 250,001,017 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท
เนื่องจากเดิมบริษัทได้ออกหุ้นสามัญที่จัดสรรไว้เพื่อรองรับการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจดทะเบียนให้แก่บุคคลในวงจำกัดและ/หรือ
ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ (Private Placement) เหลืออยู่จำนวน
250,000,000 หุ้นแต่ปัจจุบันยังไม่ได้จัดสรร
และจากหุ้นสามัญเพื่อรองรับการใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 1 จำนวน 1,017
หุ้นที่เหลือจากการจัดสรร

- อนุมัติให้ออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดและ/หรือ ผู้ลงทุนสถาบัน
และ/หรือ ผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ (Private Placement) จำนวน 500,000,000 หุ้น
มูลค่าหุ้นละ 1 บาท กำหนดราคาเสนอขายไม่ต่ำกว่าร้อยละ 90 ของราคาตลาด
(หรือส่วนลดไม่เกินกว่าร้อยละ 10 ของราคาตลาด)
ซึ่งคำนวณโดยอ้างอิงกับราคาปิดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ฯรวม 14
วันทำการก่อนวันที่เสนอขาย

- อนุมัติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิม 669,998,983 บาท เป็น 1,169,998,983 บาท
โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 500,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1
บาทเพื่อรองรับการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด และ/หรือ ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ
ผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ (Private Placement)

บริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนดังกล่าว เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2556

- อนุมัติจัดสรรกำไรเป็นสำรองตามกฎหมาย จำนวนเงิน 0.6 ล้านบาท

2.  การพัฒนาการ

2.1 ตามรายงานการประชุมคณะกรรมการ ครั้งที่ 3/2555 เมื่อวันที่ 20 กันยายน พ.ศ. 2555
ได้มีมติอนุมัติการลงทุนใน บริษัท อีสเทอร์น รีนิวเอเบิ้ล เอ็นเนอจี้ จำกัด
ซึ่งประกอบธุรกิจรับกำจัดขยะให้กับเทศบาล
และองค์การบริหารส่วนตำบลในเขตพื้นที่จังหวัดสมุทรปราการ คิดเป็นร้อยละ 57.20
จากทุนจดทะเบียน 50.00 ล้านบาท รวมเป็นมูลค่าเงินลงทุนประมาณ 28.60 ล้านบาท

ต่อมาตามรายงานการประชุมกรรมการครั้งที่ 4/2555 เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม พ.ศ. 2555
มีมติให้ลงทุนเพิ่มใน บริษัท อีสเทอร์น รีนิวเอเบิ้ล เอ็นเนอจี้ จำกัด
ภายหลังจากการเข้าถือหุ้นร้อยละ 57.20 โดยทางบริษัทจะดำเนินการให้บริษัท อีสเทอร์น
รีนิวเอเบิ้ล เอ็นเนอจี้ จำกัด เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 50.00 ล้านบาท เป็น 185.00 ล้านบาท
รวมเป็นจำนวนเงินที่เพิ่มทุน 135.00 ล้านบาท
โดยเงินเพิ่มทุนดังกล่าวจะนำไปดำเนินการเพื่อให้ได้สัญญาระยะยาวกับเทศบาลหรือองค์การบริหารส่วนตำบลในการรับจ้างกำจัดขยะเพิ่มเติมจากเดิม
บริษัทจะเข้าซื้อหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวเป็นจำนวนเงิน 111.40 ล้านบาท รวมจำนวนเงินลงทุนทั้งสิ้น
140.00 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 75.68 ของทุนจดทะเบียนใหม่

โดยการเข้าไปลงทุนในบริษัท อีสเทอร์น รีนิวเอเบิ้ล เอ็นเนอจี้ จำกัด
จะต้องกระทำภายหลังจากการเข้าทำการตรวจสอบทางกฎหมาย และบัญชี เสร็จสิ้นแล้ว
และผ่านการตรวจสอบจากคณะกรรมการบริษัทเรียบร้อยแล้ว

ต่อมาเมื่อวันที่ 12 เมษายน 2556 ฝ่ายบริหารของบริษัทเห็นควรยกเลิกการลงทุนในบริษัทดังกล่าว
เนื่องจากมีความเสี่ยงในการเข้าทำรายการและส่งผลต่อความเป็นไปได้ของโครงการอย่างมีนัยสำคัญในเรื่องของการทำสัญญาที่ไม่ชัดเจนและการจัดหาที่ดินให้เป็นไปตามข้อกำหนดของสัญญา

2.2 ตามรายงานการประชุมคณะกรรมการ ครั้งที่ 3/2555 เมื่อวันที่ 20 กันยายน พ.ศ. 2555
มีมติอนุมัติให้ดำเนินการจดทะเบียนจัดตั้งบริษัท หนังสือพิมพ์ ตงฮั้ว จำกัด เป็นบริษัทย่อย
ด้วยทุนจดทะเบียน 50.00 ล้านบาท เรียกชำระครั้งแรกร้อยละ 50 โดยบริษัทถือหุ้นดังกล่าวทั้งหมด
บริษัทมีแผนการที่จะโอนทรัพย์สิน และการดำเนินธุรกิจหนังสือพิมพ์ทั้งหมดให้กับบริษัทย่อยดังกล่าว

บริษัทได้จ่ายชำระค่าหุ้นตามที่เรียกชำระเป็นจำนวนเงิน 25 ล้านบาท เมื่อวันที่ 7 มกราคม พ.ศ.
2556 และในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2556
บริษัทได้โอนการดำเนินธุรกิจหนังสือพิมพ์ทั้งหมดไปที่บริษัท หนังสือพิมพ์ตงฮั้ว จำกัด (บริษัทย่อย)
โดยบริษัทเป็นผู้ให้เช่าทรัพย์สินในการดำเนินงาน

ตามรายงานการประชุมคณะกรรมการครั้งที่ 1/2556 เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2556
มีมติให้ชำระค่าหุ้นส่วนที่เหลือในบริษัทย่อยเป็นจำนวนเงิน 25 ล้านบาท
ตามหนังสือเรียกชำระค่าหุ้นจากบริษัทย่อยดังกล่าว และบริษัทฯ ได้ชำระค่าหุ้นส่วนที่เหลือแล้ว
เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2556

ตามรายงานการประชุมคณะกรรมการครั้งที่ 2/2557 เมื่อวันที่ 17 มีนาคม พ.ศ. 2557
มีมติให้เพิ่มทุนในบริษัทย่อยเป็นจำนวนเงิน 50 ล้านบาท
ตามหนังสือแจ้งการใช้สิทธิเพิ่มทุนจากบริษัทย่อย
และให้ชำระเงินค่าหุ้นเมื่อได้รับหนังสือเรียกชำระค่าหุ้นจากบริษัทย่อย

2.3 ตามรายงานการประชุมคณะกรรมการ ครั้งที่ 5/2556 เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม พ.ศ. 2556
ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทได้มีมติอนุมัติการเข้าซื้อหุ้นของบริษัท มิลล์เลี่ยน ไมล์ส จำกัด
จากผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 32 ราย จำนวน 9,095,000 หุ้น คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 60.63
บริษัทได้จ่ายชำระเงินซื้อธุรกิจดังกล่าวเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 194 ล้านบาท

โครงสร้างการถือหุ้นของบริษัท บริษัทย่อย กิจการที่ควบคุมร่วมกัน และบริษัทร่วมในปัจจุบันเป็นดังนี้

99.99% 60.63%

32.50%

 

หมายเหตุ ไม่มีการถือหุ้นไขว้ระหว่างกัน
และไม่มีบุคคลที่เกี่ยวข้องหรือที่อาจมีความขัดแย้งถือหุ้นมากเกินกว่า10%

2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

รายได้รวมทั้งกลุ่มของบริษัทในระยะ 4 ปีที่ผ่านมา (ล้านบาท)

[TABLE]

รายได้หลักของบริษัท ฯ ในปี 2556 ซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างบริษัท ส่วนใหญ่มาจากดอกเบี้ย
เงินปันผล และรายได้จากการให้เช่าอาคาร

รายได้หลักของธุรกิจสิ่งพิมพ์มาจาก 2 ทาง ได้แก่ โฆษณาประมาณร้อยละ 81
และรายได้จากการจัดจำหน่ายหนังสือประมาณร้อยละ 19 และเป็นรายได้อื่น ๆ ประมาณร้อยละ 41
จากโครงสร้างรายได้ของบริษัท ฯ จะเห็นได้ว่า รายได้ในส่วนของการจำหน่ายหนังสือพิมพ์
ลดลงทุก ๆ ปี อันเนื่องมาจาก ขอบเขตของผู้ที่อ่านหนังสือพิมพ์จีน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นลูกค้าสูงวัย
แต่บริษัทฯ ก็มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องที่จะเป็นผู้นำสื่อภาษาจีน
เนื่องจากในส่วนของผู้ที่สนใจในภาษาจีน และการลงทุนต่าง ๆ มีการปรับตัวสูงขึ้น
แต่เป็นไปในทางสื่อ Online ดังนั้นบริษัท ฯ จึงมีการพัฒนา Website
เพื่อให้ทันต่อสภาวการณ์ในปัจจุบัน ในส่วนของรายได้โฆษณา ยังคงตัว ไม่มีเปลี่ยนแปลงมากนัก
ซึ่งยอดรายได้โฆษณา จะได้รับผลกระทบอันเนื่องมาจาก การเปลี่ยนแปลงของสภาพเศรษฐกิจ
การเมือง ซึ่งจะมีผลกับลูกค้าของบริษัท ฯ

รายได้หลักของธุรกิจขนส่ง มาจากการรับขนส่งวัสดุต่างๆ โดยส่วนใหญ่กว่าร้อยละ 95
เกี่ยวกับเหล็ก ได้แก่ เศษเหล็ก เหล็กเส้น เหล็กรูป หรือเหล็กม้วน เป็นต้น
โดยคิดค่าขนส่งเป็นเที่ยว หรือตามน้ำหนัก โดยจะกำหนดราคาตามขนาดของรถบรรทุก เช่น
รถเทรลเลอร์ NPV รถบรรทุก 6 ล้อ หรือ 10 ล้อ ครอบคลุมพื้นที่เส้นทางกรุงเทพ –
ภาคตะวันออก เช่น ชลบุรี ระยอง นอกจากนี้ ยังมีบริการให้เช่ารถเครน และรถแทรกเตอร์
Backhoe ในปี 2556 มีรถบรรทุกให้บริการจำนวน 85 คัน

การประกอบธุรกิจของแต่ละผลิตภัณฑ์

ลักษณะของผลิตภัณฑ์หรือบริการของบริษัท

ธุรกิจทางด้านสิ่งพิมพ์ ผลิตและจำหน่ายหนังสือพิมพ์จีนรายวัน “ ตงฮั้ว ”
ประกอบด้วยเนื้อหาสาระทุกประเภท ทั้งข่าวในประเทศและข่าวต่างประเทศ
ข่าวเศรษฐกิจและการเงิน ข่าวธุรกิจ ข่าวการเมือง ข่าวสังคม ข้อมูลด้านการท่องเที่ยว
ตลอดจนสารคดี ความรู้ และเรื่องสั้นต่างๆ ฯลฯ เสนอข่าวที่รวดเร็วทันเหตุการณ์เป็นสำคัญ
ความเที่ยงตรงของข่าวสารและข้อมูลความรู้ รวมทั้งสำนวนการเขียนและภาษาที่ถูกต้อง
ชัดเจนเข้าใจง่าย ในการดำเนินธุรกิจ บริษัทฯ
มีทีมงานของกองบรรณาธิการที่มีความรู้และประสบการณ์กว่า 40 ปี
ที่เชี่ยวชาญอย่างยิ่งในการร่วมทำงานด้านการผลิตข่าวและการวางแผนสื่อโฆษณา
โดยมีการพัฒนารูปแบบการนำเสนอข่าวและสาระ ให้มีลักษณะที่หลากหลาย
เพื่อตอบสนองต่อประชาชนกลุ่มต่างๆ ให้มากยิ่งขึ้น ทำให้หนังสือพิมพ์ตงฮั้ว
เป็นหนังสือพิมพ์ที่มียอดผู้อ่านหนังสือพิมพ์จีนสูงสุด บริษัทฯ ได้ทำการจัดจำหน่ายโดยวางแผงทุกวัน
ครอบคลุมพื้นที่การจำหน่ายทั่วประเทศ

ธุรกิจทางด้านขนส่งสินค้า การขนส่งวัสดุต่างๆ โดยส่วนใหญ่กว่าร้อยละ 95 เกี่ยวกับเหล็ก
ปริมาณเศษเหล็ก และเหล็กที่ลูกค้าต้องการขนส่ง คำนวณจากจำนวนน้ำหนักบรรทุก
และรอบการวิ่งที่รถบรรทุกสามารถรับได้

การตลาดและภาวะการแข่งขันของบริษัท

ด้านสิ่งพิมพ์ ปัจจุบันมีผู้ประกอบกิจการธุรกิจหนังสือพิมพ์จีนซึ่งเป็นคู่แข่งประมาณ 6 ฉบับ
บริษัทซึ่งเป็นบริษัทมหาชน
มีความได้เปรียบกว่าคู่แข่งหนังสือพิมพ์จีนฉบับอื่นทั้งด้านการพัฒนาการระดมบุคลากร ภาพพจน์
ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างมากในการติดต่อกับลูกค้า และนำเสนอข้อมูลข่าวสารให้ทันต่อเหตุการณ์
ข่าวสารที่ถูกต้อง รวดเร็ว มีประสิทธิภาพนั้นจำเป็นอย่างยิ่งต่อผู้อ่านหนังสือพิมพ์จีน
ที่สนใจในข้อมูลข่าวสารหรือต้องการศึกษา ทั้งผู้ลงทุนชาวต่างชาติที่มาประจำในประเทศไทย
นักท่องเที่ยว เจ้าของกิจการ นักศึกษา กลุ่มนักธุรกิจ รวมถึงประชาชนทั่วไป โดยบริษัทฯ
พยายามที่จะนำหรือพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ๆ
เข้ามาประยุกต์ใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของข่าวให้ทันต่อเหตุการณ์ ปรับปรุงขบวนการผลิต
โดยนำคอมพิวเตอร์เข้ามาใช้ในขบวนการจัดหน้าหนังสือพิมพ์ เพิ่มหน้าสีในส่วนต่างๆ ของหนังสือพิมพ์
ทำให้รูปแบบหนังสือพิมพ์ทันสมัยยิ่งขึ้น และมีความแตกต่างและโดดเด่นจากหนังสือพิมพ์จีนฉบับอื่น
บริษัท ฯ ได้ปรับเปลี่ยนหนังสือฉบับรายเดือน “ชิงเหนียนเป้า” ซึ่งเน้นเรียนรู้ด้านการศึกษาภาษาจีน
โดยการนำเสนอผ่านเรื่องราวตามยุคสมัย ตามกระแสแฟชั่น เทคโนโลยี เพื่อให้น่าสนใจ
เข้าถึงเด็กรุ่นใหม่ที่ต้องการเรียนรู้ภาษาจีน โดยเปลี่ยนจากหนังสือฉบับรายเดือน
ไปนำเสนอเป็นแบบออนไลน์บนเว็บไซด์ของบริษัท ตั้งแต่ปี 2555 ได้พัฒนาแผนการจัดทำ Website
มีการเพิ่มเนื้อหาทางด้านเศรษฐกิจ การลงทุน ความฉับไวของข่าวสาร
ความแปลกใหม่ของเทคโนโลยี เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค

การจัดจำหน่ายสิ่งพิมพ์ โดยตรงให้แก่สมาชิก และผ่านผู้ค้าส่งหรือเอเย่นต์
เพื่อนำไปขายต่อให้ร้านค้าย่อยและลูกค้าปลีก ซึ่งสามารถที่จะจัดจำหน่ายตามแผงต่าง ๆ
การบริหารงานการจัดจำหน่าย บริษัทฯ
มีบุคลากรและทีมงานที่มีประสบการณ์การจัดจำหน่ายในระดับประเทศ
ตลอดจนการยอมรับจากเอเย่นต์ทั่วประเทศ โดยไม่มีการทำสัญญาระหว่างบริษัทและเอเย่นต์
ทั้งนี้สืบเนื่องจากบริษัทฯ
มีการติดต่อกับเอเย่นต์และมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่ดีกันมาเป็นระยะเวลานานแล้ว
ปัจจุบันมีเอเย่นต์ทั้งส่วนกลางและส่วนภูมิภาคทั่วประเทศจำนวนประมาณ 550 รายทั่วประเทศ
กระจายอยู่ตามจังหวัดต่าง ๆ ทั่วประเทศ จึงถือว่าเป็นฐานการจำหน่ายสิ่งพิมพ์ที่สำคัญของบริษัท
เนื่องจากเป็นช่องทางให้ผู้อ่านสามารถเข้าถึงสินค้าของบริษัทได้อย่างทั่วถึง
โดยบริษัทได้ให้ส่วนลดสำหรับเอเย่นต์ตั้งแต่ 10%-30%
และรับคืนหนังสือซึ่งเป็นไปตามมาตรฐานทั่วไปของการจัดจำหน่ายหนังสือพิมพ์
นอกจากนี้ยังมีการจำหน่ายให้กับกลุ่มสายการบิน กลุ่มโรงแรม สถาบันการศึกษา
เพื่อให้บริการข้อมูลข่าวสารแก่ผู้อ่านได้อย่างทั่วถึง ทำให้บริษัทฯ
มีส่วนครองการตลาดหนังสือพิมพ์สูงสุดในปัจจุบันจากตลาดหนังสือพิมพ์จีนทั้งหมด

ด้านโฆษณา เพื่อให้ทันต่อการแข่งขันทางธุรกิจ การมุ่งเน้นพัฒนาและทันต่อความเจริญก้าวหน้าของเทคโนโลยีใหม่ๆ ที่มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา บริษัทฯ ได้เพิ่มหน้าสี่สีและพัฒนาระบบโฆษณา ทำให้บริษัทฯ มีโอกาสและมีทางเลือกที่จะจัดหาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ จึงเป็นผู้ริเริ่มให้มีการโฆษณาสี่สีในหนังสือพิมพ์จีนเป็นรายแรก ในปีที่ผ่านมา บริษัท ได้รับปรับปรุงขบวนการผลิต โดยการนำคอมพิวเตอร์เข้ามาใช้ในขบวนการจัดหน้าหนังสือพิมพ์ เพิ่มหน้าสี่สีให้ลูกค้ามีทางเลือกที่มากขึ้น สร้างความแตกต่างและมูลค่าเพิ่มให้แก่สินค้าที่นำมาลงโฆษณา เพื่อช่วยเพิ่มยอดขายโฆษณาและเพิ่มศักยภาพในการแข่งขันทางธุรกิจ มาตอบสนองตามความต้องการของลูกค้าได้มากและเหมาะสมขึ้น โดยการนำประสบการณ์ความเชี่ยวชาญในการทำธุรกิจ และความก้าวหน้าในเทคโนโลยีมาถ่ายทอด เป็นผลให้ปัจจัยเสี่ยงในการทำธุรกิจของบริษัทลดลง นับเป็นช่องทางการตลาดอีกช่องทางหนึ่งที่เป็นประโยชน์อย่างยิ่งให้กับลูกค้าที่ต้องการโฆษณาในสิ่งพิมพ์ ผนวกกับการส่งเสริมการขายต่างๆ พัฒนาและปรับปรุงรูปแบบให้ทันสมัยอยู่เสมอ โดยทีมฝ่ายขายของบริษัทซึ่งเป็นผู้ดูแลรับผิดชอบ ศึกษาความต้องการของลูกค้า เพื่อรักษาและขยายฐานลูกค้า เพื่อลูกค้าจะมั่นใจได้ว่าผลิตภัณฑ์หรือบริการที่นำมาลงโฆษณากับบริษัท ตรงตามจุดประสงค์ถึงผู้บริโภคกลุ่มเป้าหมายอย่างแน่นอน จึงทำให้บริษัทฯ ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำทางด้านหนังสือพิมพ์ภาษาจีนได้อย่างต่อไป

ลักษณะลูกค้า ลูกค้าส่วนใหญ่จะพิจารณาเลือกโฆษณาประเภทสิ่งพิมพ์
เนื่องจากเป็นการลงทุนที่ใช้งบประมาณน้อยกว่าเมื่อเทียบกับสื่อโฆษณาประเภทอื่น
และเป็นสื่อโฆษณาที่สามารถเข้าถึงผู้บริโภคได้อย่างดีและรวดเร็ว ประเภทลูกค้า ได้แก่ บริษัท
ห้างร้าน สมาคม มูลนิธิ เอเย่นต์ซี่ รัฐวิสาหกิจ กลุ่มองค์กรธุรกิจ องค์กรทางการเมือง
กลุ่มสินค้าและบริการของภาครัฐและเอกชน และลูกค้าทั่ว ๆ ไป

ธุรกิจขนส่งสินค้า ในปีที่ผ่านมายอดรายได้ลดลง เนื่องจากบริษัทขนส่งวัสดุส่วนใหญ่เป็นเหล็ก
ได้รับผลกระทบจากวิกฤตการณ์ทางการเมือง ความไม่แน่นอนของโครงการลงทุนในภาครัฐบาล
คู่แข่งทางการตลาด และจากลูกค้าน้อยราย ลูกค้าหลักคือ บริษัทแม่เดิม

การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

ธุรกิจสิ่งพิมพ์ วัตถุดิบที่ใช้ในการผลิต ซึ่งได้แก่ กระดาษ หมึกพิมพ์ เพลท เคมีภัณฑ์ ฯลฯ
ซึ่งวัตถุดิบหลักที่ใช้ ในการผลิตคือ กระดาษ โดยปัจจุบันการซื้อกระดาษจะสั่งซื้อจากแหล่งในประเทศ
ซึ่งการสั่งซื้อจากต่างประเทศเมื่อเปรียบเทียบแล้วต้นทุนราคากระดาษค่อนข้างสูงและเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ซึ่งการจัดซื้อจะไม่มีข้อผูกพันกับผู้จำหน่ายรายใดรายหนึ่งโดยเฉพาะ
แต่จะพิจารณาตามราคาขายที่แต่ละรายเสนอมา เพื่อให้ได้ราคาที่เหมาะสมกับคุณภาพที่ต้องการ
สำหรับวัตถุดิบอื่นๆ ที่ใช้ในการผลิต ซึ่งเทียบมูลค่าแล้วไม่สูงมากนัก บริษัทฯ
ได้สั่งซื้อจากตัวแทนในประเทศไทยทั้งหมด มีตัวแทนจำหน่ายโดยทั่วไป บริษัทฯ
มิได้มีการจัดทำสัญญาผูกพันการจัดซื้อวัตถุดิบ
เนื่องจากสามารถจัดหาแหล่งวัตถุดิบที่สามารถเจรจาต่อรองได้ อย่างไรก็ตาม
ปัจจัยในการพิจารณาการจัดซื้อแต่ละครั้ง บริษัทฯ จะพิจารณาถึงราคากระดาษและคุณภาพเป็นสำคัญ

หน่วย : ร้อยละของมูลค่าวัตถุดิบรวม

+------------------------------------------+---------------------------+
| วัตถุดิบ                                    | ผลิตหนังสือพิมพ์               |
+------------------------------------------+---------------------------+
| กระดาษหนังสือพิมพ์                           | 70.96%                    |
|                                          |                           |
| หมึกพิมพ์                                   | 8.76%                     |
|                                          |                           |
| เพลท                                     | 18.61%                    |
|                                          |                           |
| อื่นๆ (เช่น น้ำยาล้างพิล์ม , น้ำยาล้างเพลท,       | 1.67%                     |
| เคมีภัณฑ์)                                  |                           |
+------------------------------------------+---------------------------+
| รวม                                      | 100.00%                   |
+------------------------------------------+---------------------------+

ข้อมูลข่าวสาร ซึ่งจะเป็นข้อมูลและข่าวสารต่างๆ ซึ่งเรียกว่าข้อมูลดิบ ซึ่งได้จากนักข่าวของทาง
บริษัท ตลอดจนการเป็นสมาชิกจากสำนักข่าวต่างๆ ทั้งในไทยและต่างประเทศ
แล้วนำมารวบรวมคัดเลือกข่าวที่สำคัญๆ และเป็นที่สนใจของผู้อ่าน
โดยเป็นขั้นตอนผลิตที่เป็นระบบและการทำงานเป็นทีมของกองบรรณาธิการข่าว
เพื่อนำมารีไรท์ให้เป็นข่าวที่สมบูรณ์ และจัดรูปออกแบบด้วยเครื่องคอมพิวเตอร์ลงแผ่นดิสก์
แล้วจึงนำส่งตีพิมพ์ต่อไป เนื่องจากคุณภาพเครื่องพิมพ์ มีความทันสมัย
จึงไม่มีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการปรับปรุงเครื่องพิมพ์หรือต้องถูกทดแทนด้วยเครื่องพิมพ์ใหม่
อีกทั้งสามารถผลิตหนังสือพิมพ์ได้ 35,000 ฉบับต่อชั่วโมง ซึ่งเพียงพอต่อความต้องการของลูกค้าได้

ธุรกิจขนส่งสินค้า วัสดุหลักในการขนส่งคือ เหล็ก เพื่อลดความเสี่ยงจากผลกระทบต่าง ๆ บริษัทฯ
ได้มองหากลุ่มลูกค้าเป้าหมายเพื่อให้บริการ

ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

เนื่องจากการผลิตหนังสือพิมพ์ของบริษัทฯ ใช้วัตถุดิบน้อยประเภทโดยร้อยละ 72 ของวัตถุดิบหลัก
คือกระดาษ ส่วนที่เหลือเป็นวัสดุสิ้นเปลือง ได้แก่ เพลท, หมึกพิมพ์, ฟิล์ม, น้ำยาเคมี
ซึ่งเมื่อผ่านกระบวนการผลิตแล้ว บริษัทฯ จะนำมาจำหน่ายให้แก่ผู้รับซื้อสินค้าเก่าทั้งหมด
ซึ่งต้องเป็นผู้ที่ได้รับอนุญาตจากกรมโรงงานอุตสาหกรรม
ดังนั้นบริษัทจึงไม่มีวัตถุดิบหรือน้ำยาเคมีที่ใช้แล้ว เป็นมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อม

  3. ปัจจัยความเสี่ยง

  3.1 ความเสี่ยงด้านการจัดหาวัตถุดิบ

ในการดำเนินธุรกิจสิ่งพิมพ์ กระดาษเป็นวัตถุดิบหลักที่สำคัญในการผลิต คิดเป็นต้นทุนประมาณร้อยละ
24.11 ของต้นทุนการผลิต
โดยกระดาษจัดเป็นวัตถุดิบประเภทที่มีการเปลี่ยนแปลงทางด้านราคาแปรผันไปตามราคาซื้อขายในตลาดโลก
รวมทั้งอัตราการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ในขณะที่บริษัทไม่สามารถผลักภาระค่าใช้จ่ายดังกล่าวไปยังผู้บริโภคได้
ปัจจัยดังกล่าวล้วนสร้างผลกระทบที่สำคัญโดยตรงต่อต้นทุนการผลิตและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจได้
เนื่องจากบริษัทฯ ไม่สามารถเพิ่มราคาจำหน่ายตามต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้ บริษัท ฯ
จึงอาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคากระดาษในตลาดโลกเป็นอย่างมาก
ซึ่งอาจมีผลให้อัตรกำไรลดต่ำลงอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดีบริษัทฯ
ได้กำหนดนโยบายและวางแผนอย่างรอบคอบในการจัดซื้อกระดาษ ในการพิจารณาจัดซื้อแต่ละครั้ง
จะพิจารณาถึงเรื่องราคากับคุณภาพและปริมาณของวัตถุดิบให้เหมาะสมที่ใช้เป็นสำคัญ
และการใช้นโยบายลดต้นทุนการใช้กระดาษ เช่น การเข้มงวดปริมาณหนังสือคืน
เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว

3.2 ความเสี่ยงด้านบุคลากรที่มีประสบการณ์และความสามารถ

บริษัทฯ เป็นผู้ผลิตหนังสือพิมพ์จีนรายวัน บุคลากรที่มีความรู้ ประสบการณ์
และความชำนาญพิเศษทางสื่อภาษาเป็นปัจจัยที่สำคัญต่อการดำเนินงานของบริษัท ฯ โดยในทุกๆ
ฝ่ายโดยเฉพาะในฝ่ายบรรณาธิการเป็นแกนหลักในการทำงาน และปฎิบัติงาน ดังนั้น
หากบริษัทสูญเสียบุคลากรเหล่านั้นไปไม่ว่าด้วยเหตุใดก็ตาม
บริษัทประเมินว่าจะทำให้เกิดปัญหาในส่วนงานผลิต
เพื่อลดความเสี่ยงจากการสูญเสียบุคลากรดังกล่าว บริษัท ฯ
จึงได้มีการพัฒนาและจัดฝึกอบรมบุคลากรในสายงานและระดับต่าง ๆ อย่างต่อเนื่อง
เพื่อเพิ่มประสบการณ์และศักยภาพในการปฏิบัติงานให้บรรลุเป้าหมายที่บริษัท ฯ กำหนด
ปรับปรุงระบบหรือนำเทคโนโลยีใหม่ ๆ เข้ามาช่วยในการทำงานมากขึ้น
พร้อมทั้งมีนโยบายกำหนดค่าตอบแทนที่ชัดเจนและเหมาะสม
เป็นไปตามประกาศของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตลอดจนสอดคล้องกับสภาวะเศรษฐกิจ
เพื่อเป็นการจูงใจให้บุคลากรเหล่านั้นทำงานอยู่กับบริษัท ฯ ในระยะยาว

3.3 ความเสี่ยงจากากรพึ่งพิงลูกค้ารายใหญ่หรือน้อยราย

ในการดำเนินธุรกิจขนส่ง และในปีที่ผ่านมา บริษัทฯ รับบริการให้กับลูกค้ารายใหญ่ จำนวน 1 ราย
ได้แก่

บริษัท มิลล์คอนสตีลอินดัสทรีส์ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายหนึ่งของบริษัทย่อยดังกล่าว
(ในอดีตเป็นบริษัทใหญ่)
โดยบริษัทมีรายได้จากการให้บริการให้ลูกค้าดังกล่าวเป็นสัดส่วนที่สูงเป็นจำนวน 66
ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 77.65 ของรายได้รวม ในปี 2556 อย่างไรก็ดี
เนื่องจากธุรกิจนี้มีผู้ประกอบการที่เป็นคู่แข่งหลายราย
จึงมีโอกาสที่ลูกค้ารายใหญ่จะหันไปใช้บริการจากคู่แข่งขัน
หากบริษัทต้องสูญเสียลูกค้าดังกล่าวไปจะมีผลต่อรายได้บริษัทย่อยอย่างมีนัยสำคัญ
อย่าไรก็ตามบริษัทมีนโยบายจะลดระดับการพึ่งพิงลูกค้ารายใหญ่ หรือลูกค้ากลุ่มเดียว โดยบริษัทฯ
ได้มองการให้บริการกลุ่มลูกค้าอื่นมากขึ้น

3.4 ความเสี่ยงกรณีวัตถุดิบสำคัญมีราคาผันแปรมาก

บริษัทดำเนินธุรกิจรับจ้างขนส่งสินค้าซึ่งต้องใช้น้ำมันเชื้อเพลิงเป็นต้นทุนหลัก ทั้งนี้
ราคาน้ำมันในปีที่ผ่านมาได้ปรับสูงขึ้น
ซึ่งทำให้บริษัทได้รับผลกระทบจากการปรับราคาของน้ำมันดังกล่าวเป็นอย่างมาก
เนื่องจากมีการกำหนดค่าขนส่งสินค้าตามระยะทาง ประเภทรถบรรทุก
และจำนวนการขนส่งไว้แน่นอนแล้ว อย่างไรก็ดี บริษัทได้เปลี่ยนจากการใช้น้ำมันเชื้อเพลิง
มาให้แก๊ส กับรถบางส่วนแล้ว เพื่อช่วยลดความเสี่ยงจากการผันผวนของราคาน้ำมัน

3.5 ความเสี่ยงจากค่าบริการมีแนวโน้มราคาลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ในธุรกิจขนส่งสินค้า มีการแข่งขันอย่างรุนแรง ซึ่งผู้ให้บริการรายอื่นไม่มีความแตกต่างกันมากนัก
มีการตัดราคาเพื่อให้ได้งาน ส่งผลให้อัตราค่าบริการมีแนวโน้มลดลง
จึงอาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรในอนาคตของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ

4. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

4.1 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

อาคารสำนักงานและอาคารโรงพิมพ์ ตั้งอยู่เลขที่ 877-881 ถนนเจริญกรุง แขวงตลาดน้อย
เขตสัมพันธวงศ์ กรุงเทพฯ ปัจจุบัน ได้สิทธิในการเช่าที่ดินและอาคาร จำนวน 3 สิทธิ
บนพื้นที่รวมประมาณ 205 ตารางวา แบ่งเป็น

สิทธิการเช่าที่ 1 ตึกแถว 3 คูหา เลขที่ 877-879 ถนนเจริญกรุง แขวงตลาดน้อย เขตสัมพันธวงศ์
กรุงเทพฯ โฉนดเลขที่ 5616 เนื้อที่ 166 ตารางวา พื้นที่อาคารรวม 1,820 ตารางเมตร
สัญญาเช่ามีระยะเวลา 30 ปี นับแต่วันที่ 9 พฤษภาคม 2533 ถึง 9 พฤษภาคม 2563
โดยจ่ายค่าตอบแทนการเช่า เป็นจำนวนเงิน 15 ล้านบาท

สิทธิการเช่าที่ 2 เป็นสัญญาเช่าอาคารบนที่ดินราชพัสดุเลขที่ 881 ถนนเจริญกรุง แขวงตลาดน้อย
เขตสัมพันธวงศ์ กรุงเทพฯ โฉนดเลขที่ 647 และ 2484 เนื้อที่ 39 ตารางวา พื้นที่อาคารรวม
630 ตารางเมตร บริษัทฯ ได้ต่อสัญญาเช่ากับกรมธนารักษ์เมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน 2535
เมื่อครบกำหนดระยะเวลาเช่าแล้ว บริษัทมีสิทธิต่อสัญญาเช่าได้คราวละ 2 ปี
บริษัทได้มีการต่อสัญญาเช่าอาคารราชพัสดุกรมธนารักษ์ต่อไปอีก 2 ปี นับตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม
2557 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2558 แล้ว บริษัทได้ซื้อสิทธิการเช่าจากผู้เช่าเดิมมาในราคา 4
ล้านบาท ในปี 2533 และจะต้องชำระค่าเช่าอาคารรวมทั้งที่ดินให้กรมธนารักษ์อีกปีละ 72,180
บาท ตลอดอายุสัญญา

สิทธิการเช่าที่ 3 เป็นสัญญาเช่าอาคารและที่ดินราชพัสดุเลขที่ 959 ถนนเจริญกรุง แขวงตลาดน้อย
เขตสัมพันธวงศ์ กรุงเทพฯ โฉนดเลขที่ 647 และ 2484 เนื้อที่ 128.82 ตารางวา
พื้นที่อาคารรวม 2,665.50 ตารางเมตร และเนื้อที่ 1 งาน 57.50 ตารางวา
เพื่อใช้เป็นลานจอดรถ บริษัทฯ ได้ซื้อสิทธิการเช่าจากผู้เช่าเดิมมาในราคา 21.3 ล้านบาท ในปี
2550 และจะต้องชำระค่าเช่าอาคารรวมทั้งที่ดินให้กรมธนารักษ์อีกปีละ 165,084 บาท
ตลอดอายุสัญญา

จากการพิจารณาสัญญาเช่าในอดีต ระเบียบกระทรวงการคลัง และข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่นๆ บริษัท ฯ
เชื่อว่าสัญญาเช่าดังกล่าวสามารถต่ออายุสัญญาเช่ากับกรมธนารักษ์ต่อไปอีก ไม่น้อยกว่า 20 ปี
ปัจจุบันสัญญาเช่าดังกล่าวได้สิ้นสุดลงแล้วและบริษัทอยู่ในระหว่างการดำเนินการต่ออายุสัญญาเช่ากับ
กรมธนารักษ์ และเพื่อให้การชำระค่าเช่าต่อเนื่อง
ทางกรมธนารักษ์ได้มีการเรียกเก็บค่าตอบแทนการใช้ประโยชน์อาคารกับทางบริษัท
โดยเริ่มตั้งแต่เดือนมีนาคม 2553 (หลังวันสิ้นสุดสัญญาเช่า) เป็นต้นไป
จนกว่าการต่ออายุสัญญาเช่าจะเสร็จสมบูรณ์

ในระหว่างปี 2556 บริษัทได้ทำการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนให้กับบริษัท
หนังสือพิมพ์ตงฮั้ว จำกัด ซึ่งมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีจำนวน 13.1 ล้านบาท โดยขายในราคา 12.8
ล้านบาท บริษัทได้รับเงินแล้วทั้งจำนวน และบันทึกขาดทุนจากการขายสินทรัพย์จำนวน 0.3 ล้านบาท
และเมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2556 บริษัทได้ทำสัญญาโอนสิทธิการเช่าอาคารบนที่ดินของกรมธนารักษ์
(สัญญาฉบับที่2) และสิทธิการเช่าอาคารและที่ดินจากกรมธนารักษ์ (สัญญาฉบับที่3) ให้กับบริษัท
หนังสือพิมพ์ตงฮั้ว จำกัด
แต่ทั้งนี้อยู่ระหว่างการจดทะเบียนการโอนสิทธิการเช่าดังกล่าวกับกรมธนารักษ์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 และ2555
บริษัทมีอาคารภายใต้สัญญาเช่าและอุปกรณ์ที่คิดค่าเสื่อมราคาเต็มมูลค่าแล้วแต่ยังคงใช้งานอยู่
มีราคาทุน 23.9 ล้านบาท และ 23.7 ล้านบาทตามลำดับ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
บริษัทย่อยมียานพาหนะซึ่งได้มาภายใต้สัญญาเช่าทางการเงินโดยมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีเป็นจำนวนประมาณ
209.8 ล้านบาท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทย่อยได้นำยานพาหนะซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี จำนวน 37.8
ล้านบาทค้ำประกันเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินแห่งหนึ่ง จำนวน 50 ล้านบาท
โดยมีอัตราดอกเบี้ย MLR ลบอัตราส่วนเพิ่มร้อยละ 1.25 ต่อปี สำหรับปีที่หนึ่ง อัตราดอกเบี้ย MLR
ลบอัตราส่วนเพิ่มร้อยละ 1.00 ต่อปี สำหรับปีที่สอง และอัตราดอกเบี้ย MLR
สำหรับปีที่สามเป็นต้นไป เงินกู้ยืมจำนวนนี้มีกำหนดจ่ายชำระคืนเริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2555
ถึงเดือน พฤษภาคม 2560

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ณ 31 ธันวาคม 2556

  -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                              พันบาท                                                                                                                                        
  --------------------------- -------------------- ------------------- ------------------ ------------------------ ------------- ------------ ---------- ----------------- ----------
                              งบการเงินรวม                                                                                                                                  

                              ที่ดินและส่วนปรับปรุงที่ดิน   อาคารภายใต้สัญญาเช่า   เครื่องจักรและอุปกรณ์   เครื่องใช้และอุปกรณ์สำนักงาน   เครื่องใช้ไฟฟ้า   เครื่องตกแต่ง   ยานพาหนะ   งานระหว่างก่อสร้าง   รวม

  ราคาทุน                                                                                                                                                                   

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม    -                    39,897              24,522             13,417                   2,014         4,232        10,816     -                 94,898
  2556                                                                                                                                                                     

  เพิ่มขึ้นจากการรวมธุรกิจ          21,422               -                   9,400              341                      -             -            305,546    25,260            361,969

  ซื้อเพิ่ม                       -                    -                   122                176                      36            -            19,347     9,897             29,578

  จำหน่าย                      -                    -                   -                  -                        -             -            (4,280)    -                 (4,280)

  โอนเข้า (ออก)                -                    -                   (9,400)            -                        -             -            -          -                 (9,400)

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม   21,422               39,897              24,644             13,934                   2,050         4,232        331,429    35,157            472,7651
  2556                                                                                                                                                                     

  ค่าเสื่อมราคาสะสม                                                                                                                                                           

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม    -                    21,582              14,896             13,097                   1,990         4,231        6,099      -                 61,895
  2556                                                                                                                                                                     

  เพิ่มขึ้นจากการรวมธุรกิจ          -                    -                   14                 124                      -             -            41,133     -                 41,271

  ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี            -                    1,640               1,286              150                      8             -            16,767     -                 19,851

  ค่าเสื่อมราคาสำหรับส่วนที่จำหน่าย   -                    -                   -                  -                        -             -            (1,663)    -                 (1,663)

  โอนเข้า (ออก)                -                    -                   -                  -                        -             -            -          -                 -

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม   -                    23,222              16,196             13,371                   1,998         4,231        62,336     -                 121,354
  2556                                                                                                                                                                     

                                                                                                                                                                           

  มูลค่าสุทธิตามบัญชี                                                                                                                                                            

  31 ธันวาคม 2556              21,422               16,675              8,448              563                      52            1            269,093    35,157            351,411
  -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

  ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                              พันบาท                                                                                                  
  --------------------------- -------------------- ------------------ ------------------------ ------------- ------------ ---------- ----------
                              งบการเงินเฉพาะกิจการ                                                                                     

                              อาคารภายใต้สัญญาเช่า    เครื่องจักรและอุปกรณ์   เครื่องใช้และอุปกรณ์สำนักงาน   เครื่องใช้ไฟฟ้า   เครื่องตกแต่ง   ยานพาหนะ   รวม

  ราคาทุน                                                                                                                             

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม    39,736               34,788             13,216                   2,010         4,232        7,366      101,348
  2555                                                                                                                               

  ซื้อเพิ่ม                       161                  3,205              201                      4             -            3,450      7,021

  จำหน่าย                      -                    (13,471)           -                        -             -            -          (13,471)

  โอนเข้า(ออก)                 -                    -                  -                        -             -            -          -

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม   39,897               24,522             13,417                   2,014         4,232        10,816     94,898
  2555                                                                                                                               

  ซื้อเพิ่ม                       -                    9                  119                      34            -            -          162

  จำหน่าย                      -                    (24,531)           (13,536)                 (2,048)       (4,232)      (10,816)   (55,163)

  โอนเข้า (ออก)                -                    -                  -                        -             -            -          -

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม   39,897               -                  -                        -             -            -          39,8971
  2556                                                                                                                               

  ค่าเสื่อมราคาสะสม                                                                                                                     

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม    19,944               27,240             12,992                   1,980         4,231        5,627      72,014
  2555                                                                                                                               

  ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี            1,638                1,127              105                      10            -            472        3,352

  ค่าเสื่อมราคาสำหรับส่วนที่จำหน่าย   -                    (13,471)           -                        -             -            -          (13,471)

  โอนเข้า(ออก)                 -                    -                  -                        -             -            -          -

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม   21,582               14,896             13,097                   1,990         4,231        6,099      61,895
  2555                                                                                                                               

  ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี            1,640                1,116              96                       6             -            633        3,491

  ค่าเสื่อมราคาสำหรับส่วนที่จำหน่าย   -                    (16,012)           (13,193)                 (1,996)       (4,231)      (6,732)    (42,164)

  โอนเข้า(ออก)                 -                    -                  -                        -             -            -          -

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม   23,222               -                  -                        -             -            -          23,222
  2556                                                                                                                               

  มูลค่าสุทธิตามบัญชี                                                                                                                      

  31 ธันวาคม 2555              18,315               9,626              320                      24            1            4,717      33,003

  31 ธันวาคม 2556              16,675               -                  -                        -             -            -          16,675

                                                                                                                                     
  ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

4.2 เงินลงทุน

เงินลงทุนของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ประกอบด้วย

+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+
| ชื่อและที่อยู่              | ป         | ทุน   | ร้อยละ       | มูล        |
|                       | ระเภทธุรกิจ | ที่เรีย | ของจำนวนหุ้นท | ค่าเงินลงทุน |
|                       |           | กชำร | ี่มีสิทธิออกเสียง | (ล้านบาท)  |
|                       |           | ะแล้ว |             |           |
|                       |           | (ล้าน |             |           |
|                       |           | บาท) |             |           |
+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+
| 1.บริษัท หนังสือพิมพ์ตงฮั้ว   | ผล        | 5    | 99.99       | 49.99     |
| จำกัด                  | ิตและจำหน่า | 0.00 |             |           |
|                       | ยหนังสือพิมพ |      |             |           |
|                       | ์ให้บริการโฆ |      |             |           |
|                       | ษณาในหนังส |      |             |           |
|                       | ือพิมพ์และรับ |      |             |           |
|                       | จ้างพิมพ์งาน |      |             |           |
+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+
| 2.บริษัท มิลส์เลี่ยน ไมล์    | บริกา      | 15   | 60.63       | 194.00    |
| จำกัด                  | รขนส่งสินค้า | 0.00 |             |           |
+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+
| 3.บริษัท มิลเลี่ยน โซลูชั่น   | บริกา      | 1    | 32.50       | -         |
| โลจิสติคส์ จำกัด          | รขนส่งสินค้า | 0.00 |             |           |
|                       |           |      |             |           |
| ถือหุ้นโดยบจ.มิลส์เลี่ยน ไมล์ |           |      |             |           |
| 32.50%                |           |      |             |           |
+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+

นอกจากบริษัทย่อยและบริษัทร่วมที่มีอยู่ในปัจจุบันแล้ว บริษัทมีนโยบายที่จะลงทุนเพิ่มเติมในบริษัท
สปริงนิวส์ เทเลวิชั่น จำกัด แบบมีเงื่อนไข โดยจะเข้าซื้อหุ้นสามัญจำนวน 25,000,000 หุ้น
มูลค่าหุ้นละ 10 บาท รวมเป็นเงิน 250 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 25 ของหุ้นที่จำหน่ายทั้งหมด
โดยมีเงื่อนไขการเข้าร่วมลงทุนดังนี้

1. สปริงนิวส์ทีวี
จะต้องดำเนินการให้ได้มาซึ่งใบอนุญาตให้ใช้คลื่นความถี่เพื่อให้บริการโทรทัศน์ในระบบดิจิตอลประเภทบริการทางธุรกิจระดับชาติ
(หมวดหมู่ช่องรายการข่าวสารและสาระ)

2. สปริงนิวส์ทีวี จะต้องดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 5 ล้านบาทเป็น 1,000 ล้านบาท
และต้องดำเนินการให้บริษัทเข้าถือหุ้นไม่น้อยกว่าร้อยละ 25 ภายในวันที่ 30 กันยายน 2557

3. สปริงนิวส์ทีวี จะต้องให้สิทธิแก่บริษัทในการเข้าซื้อหุ้นได้จนถึงร้อยละ 60
ของทุนจดทะเบียนภายในกำหนดระยะเวลา 2 ปี

4. ในกรณีที่สปริงนิวส์ทีวี ไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขได้
บริษัทสามารถยกเลิกสัญญาการเข้าร่วมลงทุนและเรียกเงินลงทุนทั้งหมดคืน
พร้อมค่าเสียโอกาสร้อยละ 12 ต่อปี

ทั้งนี้บริษัทได้ทำการจ่ายเงินลงทุนตามที่กล่าวข้างต้นจำนวน 250 ล้านบาทเมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์
2557

5. ข้อพิพาททางกฎหมาย

  ในระหว่างปี 2556
  บริษัทย่อยถูกฟ้องร้องเป็นจำเลยร่วมในคดีแพ่งจากอุบัติเหตุรถบรรทุกของบริษัทย่อยชนรถตู้โดยสารที่จังหวัดระยองและทำให้มีผู้เสียหายจำนวนหลายราย
  ซึ่งเรียกร้องค่าเสียหายรวม 36.8 ล้านบาท ขณะนี้คดีอยู่ระหว่างนัดสืบพยานโจทก์
  ผลจากคดีดังกล่าวยังไม่สามารถทราบได้ในปัจจุบัน

6. ข้อมูลทั่วไป

ชื่อ : บริษัท ตงฮั้ว คอมมูนิเคชั่นส์ จำกัด (มหาชน)

ชื่อย่อหลักทรัพย์ : TH

ธุรกิจหลัก : ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่าย หนังสือพิมพ์จีนรายวัน “ ตงฮั้ว “

ที่ตั้งสำนักงาน : เลขที่ 877-881 ถนนเจริญกรุง แขวงตลาดน้อย

  เขตสัมพันธวงศ์ กรุงเทพฯ 10100

โทรศัพท์ : 0-2236-9171-6

โทรสาร : 0-2238-5286

เลขทะเบียน : 0107537000122 (เดิมเลขที่ บมจ. 259)

ประเภทหลักทรัพย์ : หุ้นสามัญ

ทุนจดทะเบียน : 1,169,998,983 บาท

(ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556) ประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 1,169,998,983 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1
บาท

ทุนเรียกชำระแล้ว : 610,000,000 บาท

(ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556) ประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 610,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1
บาท

นายทะเบียนหุ้น : บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด

  เลขที่ 62 อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ชั้น 4,6-7

  ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพมหานคร

  โทร. 0-2229-2800 โทรสาร. 0-2359-1262-63

ผู้สอบบัญชี : นายบุญเลิศ แก้วพันธุ์พฤกษ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 4165

  นายนริศ เสาวลักษณ์สกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 5369

  บริษัท บีพีอาร์ ออดิท แอนด์ แอดไวเซอรี่ จำกัด เลขที่ 152 อาคารชาร์เตอร์

  สแควร์ ชั้น 12 เอ ห้อง 08 ถนนสาทรเหนือ แขวงสีลม เขตบางรัก กรุงเทพฯ

  10500 โทร. 0-26345398 โทรสาร. 0-26345399

นิติบุคคลที่บริษัทถือหุ้นเกินร้อยละ 10 ขึ้นไปของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด

+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+
| ชื่อและที่อยู่              | ป         | ประ  | จำนวนห      | ร้อยละของ  |
|                       | ระเภทธุรกิจ | เภทข | ุ้นที่จำหน่ายแล้ว | จำนวนหุ้นที่ถ |
|                       |           | องหุ้น | (หุ้น)        | ือทั้งทางตรง |
|                       |           |      |             | และทางอ้อม |
+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+
| 1.บริษัท หนังสือพิมพ์ตงฮั้ว   | ผล        | สามัญ | 5,000,000   | 99.99     |
| จำกัด                  | ิตและจำหน่า |      |             |           |
|                       | ยหนังสือพิมพ |      | (มูลค่าหุ้นละ   |           |
| 877-881 ถนนเจริญกรุง    | ์ให้บริการโฆ |      | 10 บาท)     |           |
| แขวงตลาดน้อย           | ษณาในหนังส |      |             |           |
|                       | ือพิมพ์และรับ |      |             |           |
| เขตสัมพันธวงศ์           | จ้างพิมพ์งาน |      |             |           |
| กรุงเทพมหานคร 10100    |           |      |             |           |
|                       |           |      |             |           |
| โทรศัพท์ 02236 9172 - 6 |           |      |             |           |
|                       |           |      |             |           |
| โทรสาร 02238 5286     |           |      |             |           |
+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+
| 2.บริษัท มิลส์เลี่ยน ไมล์    | บริกา      | สามัญ | 15,000,000  | 60.63     |
| จำกัด                  | รขนส่งสินค้า |      |             |           |
|                       |           |      | (มูลค่าหุ้นละ   |           |
| 9,11,13 ซอยบางกระดี่ 32 |           |      | 10 บาท)     |           |
| ถนนบางกระดี่ แขวงแสมดำ  |           |      |             |           |
| เขตบางขุนเทียน          |           |      |             |           |
|                       |           |      |             |           |
| กรุงเทพมหานคร 10150    |           |      |             |           |
|                       |           |      |             |           |
| โทรศัพท์ 02896 4444     |           |      |             |           |
|                       |           |      |             |           |
| โทรสาร 02896 4475     |           |      |             |           |
+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+
| 3.บริษัท มิลเลี่ยน โซลูชั่น   | บริกา      | สามัญ | 100,000     | 19.70     |
| โลจิสติคส์ จำกัด          | รขนส่งสินค้า |      |             |           |
|                       |           |      | (มูลค่าหุ้นละ   |           |
| 135/1 ถนนอินทราภรณ์     |           |      | 100 บาท)    |           |
| (ลาดพร้าว 94)          |           |      |             |           |
| แขวงพลับพลา            |           |      |             |           |
| เขตวังทองหลาง กรุงเทพฯ  |           |      |             |           |
|                       |           |      |             |           |
| โทรศัพท์ 02530 9400     |           |      |             |           |
|                       |           |      |             |           |
| โทรสาร 02530 9400     |           |      |             |           |
+-----------------------+-----------+------+-------------+-----------+