4. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

1.  ลักษณะของบริการ

    1.  ธุรกิจบัตรเครดิต (Credit Card)

บริษัทฯ ได้ออกบริการบัตรเครดิตซึ่งลูกค้าสามารถใช้บริการได้ 2 ลักษณะดังนี้

(ก) บริการซื้อสินค้าผ่านบัตรเครดิต (Credit Purchase)

ผู้ถือบัตรเครดิตของบริษัทฯ
สามารถใช้บัตรเครดิตดังกล่าวในการซื้อสินค้าจากร้านค้าที่เข้าร่วมโครงการ โดยบริษัทฯ
จะเป็นผู้ชำระค่าสินค้าดังกล่าวให้กับร้านค้านั้นๆ

[]แผนภาพแสดงลักษณะการให้บริการซื้อสินค้าผ่านบัตรเครดิต

(1) ผู้ถือบัตรใช้บัตรเครดิตของบริษัทฯ
    ในการชำระเงินค่าซื้อสินค้าหรือบริการจากร้านค้าที่ร่วมโครงการ

(2) ผู้ถือบัตรได้รับสินค้าหรือบริการจากร้านค้าที่ร่วมรายการ

(3) ร้านค้าที่ร่วมโครงการส่งใบบันทึกรายการขายให้ธนาคารผู้รับบัตร

(4) ธนาคารผู้รับบัตรชำระเงินค่าสินค้าหรือบริการให้กับร้านค้า

(5) ธนาคารผู้รับบัตรชำระรายการกับระบบ VISA/ MasterCard/ JCB

(6) ระบบชำระรายการของ VISA/ MasterCard/ JCB ส่งใบเรียกเก็บเงินกับบริษัทฯ

(7) บริษัทฯออกบัตรชำระค่าสินค้าหรือบริการผ่านระบบ VISA/ MasterCard/ JCB

(8) ระบบชำระรายการของ VISA/ MasterCard/ JCB ชำระเงินแก่ธนาคารผู้รับบัตร

(9) บริษัทฯออกบัตรส่งรายการเรียกชำระเงินให้แก่ผู้ถือบัตร

(10) ผู้ถือบัตรชำระเงินให้แก่บริษัทฯ

(2) บริการเบิกเงินสดล่วงหน้า (Cash Advance)

นอกเหนือจากบริการซื้อสินค้าผ่านบัตรแล้ว ผู้ถือบัตรเครดิตของบริษัทฯ
ยังสามารถใช้บัตรดังกล่าวเพื่อทำการเบิกเงินสดล่วงหน้าที่สำนักงานสาขา
หรือจากเครื่องเบิกเงินสดอัตโนมัติของบริษัทฯ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2555 บริษัทฯ
มีเครื่องเบิกและชำระเงินสดอัตโนมัติจำนวนทั้งสิ้น 340 เครื่อง ติดตั้งในกรุงเทพฯ ปริมณฑล
และต่างจังหวัด

แผนภาพแสดงลักษณะการให้บริการเบิกเงินสดล่วงหน้า

บัตรเครดิตของบริษัทฯ มี 2 ประเภท คือ

(1) บัตรเครดิตสากลที่ออกโดยบริษัท (AEON International Card)

บัตรเครดิตที่ใช้ในประเทศและต่างประเทศของบริษัทฯ ประกอบด้วย บัตรอิออนมาสเตอร์การ์ด
บัตรอิออน วีซ่าการ์ด และบัตรอิออนเจซีบีการ์ด ซึ่งเป็นบัตรที่บริษัทฯ ออกร่วมกับ มาสเตอร์การ์ด
เวิลด์ไวด์ (MasterCard Worldwide) วีซ่า เวิลด์ไวด์ (VISA Worldwide) และ บริษัท
เจซีบี อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (JCB International Company Limited) ตามลำดับ
โดยผู้ถือบัตรประเภทนี้สามารถนำบัตรดังกล่าวไปใช้ซื้อสินค้าและบริการได้จากร้านค้าที่มีสัญลักษณ์มาสเตอร์การ์ด
วีซ่า และเจซีบี ที่มีอยู่ทั่วโลก
นอกเหนือจากการที่ผู้ถือบัตรเครดิตประเภทนี้จะสามารถใช้บริการเบิกเงินสดล่วงหน้าได้จากเครื่องเบิกเงินสดอัตโนมัติของบริษัทฯ
แล้ว ผู้ถือบัตรเครดิตยังสามารถทำรายการดังกล่าวได้จากเครื่องเบิกเงินสดอัตโนมัติในเครือข่าย
CIRRUS และ PLUS ซึ่งมีทั้งในประเทศและต่างประเทศ

(2) บัตรเครดิตสากลและบัตรเครดิตร่วมที่ออกร่วมกับบริษัทอื่น (International Co- branded
    Card and Affinity Card)

บัตรเครดิตประเภทนี้เป็นบัตรที่บริษัทฯ ออกร่วมกับธุรกิจประเภทต่างๆ
ซึ่งผู้ถือบัตรเครดิตจะได้รับสิทธิประโยชน์พิเศษเพิ่มเติมจากธุรกิจดังกล่าว เช่น บัตรเครดิตโฟโต้ ฮัท
บัตรเครดิตกิฟฟารีน บัตรเครดิตอิออน คลับไทยแลนด์ บัตรเครดิต บี ควิก บัตรเครดิตแม็คการ์ด
บัตรเครดิตไทย ดีพาสเมนต์สโตร์ ฯลฯ

ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2555 บัตรเครดิตที่บริษัทฯ ออกร่วมกับบริษัทต่าง ๆ มีดังนี้

+---------------+--------------------------------+---------------------+
| ชื่อบัตรเครดิต    | บริษัทที่ร่วมออกบัตร                 | ประเภทธุรกิจ          |
+---------------+--------------------------------+---------------------+
| บัต            | บริษัท ห้างสรรพสินค้าตั้งฮั้วเส็ง จำกัด   | ค้าป                 |
| รเครดิตตั้งฮั้วเส็ง |                                | ลีกประเภทห้างสรรพสินค้า |
+---------------+--------------------------------+---------------------+
| บัตรเครดิต ทีดีพี  | กลุ่มห้างสรรพสินค้าไทย              | ค้าป                 |
|               |                                | ลีกประเภทห้างสรรพสินค้า |
+---------------+--------------------------------+---------------------+
| บัตรเค         | บริษัท แอทลาส                    | ให้บริการ             |
| รดิตคลับไทยแลนด์ | เทรดดิ้งแอนด์พรอพเพอร์ตี้ (ไทยแลนด์)  |                     |
|               | จำกัด                           |                     |
+---------------+--------------------------------+---------------------+
| บ             | บริษัท สกายไลน์ ยูนิตี้ จำกัด          | ผลิต                 |
| ัตรเครดิตกิฟฟารีน |                                | และจำหน่ายเครื่องสำอาง |
+---------------+--------------------------------+---------------------+
| บัตร           | บริษัท เจ มาร์ท จำกัด (มหาชน)      | โทรศัพ               |
| เครดิตแม็กซ์การ์ด |                                | ท์และอุปกรณ์โทรศัพท์มือถือ |
+---------------+--------------------------------+---------------------+
| บัตรเครดิต บี    | บริษัท บี ควิก จำกัด                | บร                  |
| ควิก           |                                | ิการยางรถยนต์และอุปกรณ์ |
+---------------+--------------------------------+---------------------+
| บัตรโฟโต้ ฮัท    | บริษัท โฟโต้ ฮัท จำกัด              | บริการถ่ายภาพ         |
|               |                                | และอุปกรณ์            |
+---------------+--------------------------------+---------------------+

เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2552 บัตรเครดิตจัสโก้ วีซ่าและมาสเตอร์ ที่บริษัทฯ ออกร่วมกับบริษัท
อิออน ไทยแลนด์ จำกัด (ประกอบธุรกิจค้าปลีกประเภทห้างสรรพสินค้า) ได้ถูกยกเลิก
และเปลี่ยนเป็นบัตรอิอนแทน เนื่องจาก บริษัท สยามจัสโก้ จำกัด ได้เปลี่ยนชื่อเป็นบริษัท อิออน
(ไทยแลนด์) จำกัด

นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้ออกบัตรทอง (AEON Gold Card) ที่ให้สิทธิประโยชน์มากมาย อาทิ
คะแนนสะสมแฮปปี้พอยท์ 1 คะแนนทุกการใช้จ่าย 20
บาทและส่วนลดพิเศษสำหรับยอดใช้จ่ายในเดือนเกิด และ ได้ออกบัตรเครดิตองค์กร (Corporate
Card) ซึ่งเป็นบัตรที่ออกให้แก่องค์กร เพื่อใช้บริหารจัดการค่าใช้จ่ายของพนักงาน
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการเดินทาง และด้านบันเทิงที่เป็นค่าใช้จ่ายเพื่อองค์กรนั้นๆ
โดยจะช่วยลดการใช้จ่ายในทางที่ผิดประเภท และการทุจริตที่อาจเกิดขึ้น และยังช่วยให้องค์กรนั้นๆ
บริหารจัดการค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยลูกค้าที่ใช้บริการบัตรองค์กรได้แก่
บริษัทที่เป็นพันธมิตรทางธุรกิจ และบริษัทญี่ปุ่นที่ดำเนินกิจการในประเทศไทย

สำหรับรายได้ที่บริษัทฯ ได้รับจากธุรกิจบัตรเครดิต ประกอบด้วย ดอกเบี้ย
ค่าธรรมเนียมการใช้วงเงิน ค่าติดตามทวงถามหนี้ และค่าธรรมเนียมอื่น ได้แก่ ค่าธรรมเนียมรายปี
ค่าธรรมเนียมการเบิกเงินสดล่วงหน้า ค่าตอบแทนที่ได้จากส่วนลดร้านค้าที่ร่วมโครงการ เป็นต้น

1.  ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ (Hire Purchase)

สินเชื่อเช่าซื้อเป็นการให้บริการสินเชื่อแก่ลูกค้าในรูปแบบของการให้เช่าสินค้า
โดยมีเงื่อนไขการชำระค่าสินค้าที่แน่นอน โดยลูกค้าสามารถผ่อนชำระค่าสินค้าได้ตั้งแต่ 6 เดือน ถึง
48 เดือน ในช่วงระยะเวลาที่ลูกค้าผ่อนชำระค่าสินค้ากับบริษัทฯ
กรรมสิทธิ์ในสินค้าจะยังเป็นของบริษัทฯ
และเมื่อลูกค้าชำระค่าสินค้ารวมทั้งปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญาเช่าซื้อโดยครบถ้วนแล้ว
กรรมสิทธิ์ในสินค้าดังกล่าวจึงจะตกเป็นของลูกค้าอย่างสมบูรณ์ ทั้งนี้ รายได้ที่บริษัทฯ
ได้รับจากธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ ประกอบด้วย ดอกเบี้ยรับจากการผ่อนชำระค่าสินค้า
และค่าปรับจากการผิดนัดชำระเงิน โดยหลังจากที่สินค้าได้ถูกส่งมอบให้แก่ลูกค้าเป็นที่เรียบร้อยแล้ว
ร้านคู่ค้าก็จะส่งใบเรียกเก็บเงินให้แก่บริษัทฯ เพื่อรับชำระเงินค่าสินค้าต่อไป

ตั้งแต่วันที 21 มกราคม 2554 บริษัทฯ ได้ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ เฉพาะรถจักรยานยนต์
โดยสินค้าผ่อนชำระรายการอื่นๆ บริษัทฯ
จะให้บริการสินเชื่อเงินกู้แบบมีวัตถุประสงค์แทนสัญญาเช่าซื้อ

แผนภาพแสดงลักษณะการประกอบธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ

1 5 3 9 10

(1) ผู้ขอสินเชื่อยื่นใบคำขอสินเชื่อให้แก่ร้านคู่ค้าเพื่อซื้อสินค้า

(2) ร้านคู่ค้าส่งใบคำขอสินเชื่อของผู้ขอสินเชื่อให้บริษัทฯ เพื่อพิจารณาอนุมัติสินเชื่อ

(3) บริษัทฯ ตรวจสอบคุณสมบัติของผู้ขอสินเชื่อเพื่อพิจารณาสินเชื่อ

(4) บริษัทฯ แจ้งผลการอนุมัติ/ปฏิเสธสินเชื่อไปที่ร้านคู่ค้า

(5) ร้านคู่ค้าส่งมอบสินค้าให้ผู้ขอสินเชื่อที่ได้รับการอนุมัติสินเชื่อ

(6) ร้านคู่ค้าส่งใบเรียกเก็บเงินค่าสินค้าให้บริษัทฯ

(7) บริษัทฯ นำเอกสารชุดจดไปจดทะเบียนที่กรมการขนส่งทางบก/สนง.ขนส่งในพื้นที่

(8) บริษัทฯ ชำระเงินค่าสินค้าให้ร้านคู่ค้า

(9) บริษัทฯ ส่งใบเรียกเก็บเงินค่างวดให้แก่ลูกค้า

(10) ลูกค้าชำระเงินค่างวดให้แก่บริษัทฯ

     1.  ธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล (Personal Loan)

บริการสินเชื่อส่วนบุคคลเป็นรูปแบบการให้กู้ยืมเงินแก่ลูกค้า ซึ่งประกอบไปด้วยสินเชื่อเงินสด
และสินเชื่อแบบมีวัตถุประสงค์ เช่นสินเชื่อเพื่อซื้อเครื่องใช้ไฟฟ้า เครื่องตกแต่งบ้าน
เครื่องใช้สำนักงาน โทรศัพท์มือถือ สินค้าไอที และอื่นๆ เป็นต้น ผ่านร้านคู่ค้ากว่า 15,400
แห่งทั่วประเทศ ซึ่งร้านคู่ค้าดังกล่าว ได้แก่ ห้างสรรพสินค้าเดอะมอลล์
ห้างสรรพสินค้าในเครืออิออน ประเทศญี่ปุ่น (จัสโก้ และ Max Value) ห้างเทสโก้ โลตัส
ห้างแม็คโคร ห้างบิ๊กซี ห้างเพาเวอร์บาย ห้างโฮมโปร และอื่นๆ เป็นต้น
โดยผู้ขอใช้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลของบริษัทฯ
สามารถมาติดต่อยื่นใบคำขอสินเชื่อที่สำนักงานของบริษัทฯ ทั้ง 87
แห่งและยังสามารถส่งใบคำขอสินเชื่อพร้อมทั้งเอกสารประกอบต่างๆ มาทางไปรษณีย์
หรือสมัครผ่านอินเทอร์เน็ต ทั้งนี้ รายได้ของบริษัทฯ จากธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล ประกอบด้วย
ดอกเบี้ยรับจากเงินกู้ยืม ค่าธรรมเนียมการชำระขั้นต่ำ ค่าธรรมเนียมการทำสัญญา
ค่าปรับจากการผิดนัดชำระเงิน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2548
สินเชื่อเช่าซื้อและสินเชื่อบุคคลได้ถูกกำหนดภายใต้ข้อบังคับของกระทรวงการคลัง
และให้ธนาคารแห่งประเทศไทยออกข้อกำหนดเกี่ยวกับอัตราเพดานดอกเบี้ยค้างชำระ ค่าธรรมเนียม
และค่าบริการต่างๆ สำหรับธุรกิจสินเชื่อบุคคล ไม่ให้เกินกว่าร้อยละ 28 ต่อปี

ในกรณีลูกค้าที่มีประวัติการชำระเงินดี บริษัทฯ จะออกบัตรสมาชิก (Member Card)
เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการให้บริการสินเชื่อ
โดยลูกค้าสมาชิกสามารถใช้บัตรสมาชิกในการขอเงินกู้ได้อย่างรวดเร็ว
เนื่องจากบัตรสมาชิกจะมีข้อมูลประวัติการกู้เงิน และการชำระเงินของลูกค้า
ทำให้การอนุมัติสินเชื่อเป็นไปอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ

ตั้งแต่เดือน มิถุนายน 2549 บริษัทฯ ได้ให้บริการเงินกู้หมุนเวียน “Your Cash” หรือ
วงเงินกู้หมุนเวียน สำหรับลูกค้าชั้นดี
ซึ่งลูกค้าจะได้วงเงินกู้พร้อมใช้ที่สามารถเบิกจากตู้เบิกเงินสดอัตโนมัติของบริษัทฯ
และธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) และผ่อนชำระคืนได้ตามความต้องการตลอดเวลา

แผนภาพแสดงลักษณะการประกอบธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล

5 5’

1 2 3 4 6 7 ธนาคาร

4’

(1) ผู้ขอสินเชื่อยื่นใบคำขอสินเชื่อให้บริษัทฯ

(2) บริษัทฯ ตรวจสอบคุณสมบัติของผู้ขอสินเชื่อเพื่อพิจารณาสินเชื่อ

(3) บริษัทฯ แจ้งผลการอนุมัติ/ปฏิเสธสินเชื่อให้ผู้ขอสินเชื่อทราบ

(4) บริษัทฯ ส่งมอบเงินกู้ให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่ได้รับการอนุมัติสินเชื่อ โดยออกเป็นเช็ค
    หรือเบิกเงินสดจากเครื่องเบิกเงินสดอัตโนมัติ หรือ (4’) บริษัทฯ
    ส่งมอบเงินกู้ให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่ได้รับการอนุมัติสินเชื่อ โดยโอนเงินเข้าบัญชี

(5) ลูกค้านำเช็คของบริษัทฯ ไปเบิกเงินสดที่ธนาคาร หรือ (5’) ลูกค้าถอนเงินจากบัญชี

(6) บริษัทฯ ส่งใบเรียกเก็บเงินให้แก่ลูกค้า

(7) ลูกค้าชำระคืนเงินกู้ให้แก่บริษัทฯ

ปัจจุบัน บริษัทฯ ได้เพิ่มการติดตั้งเครื่องอนุมัติวงเงินสินเชื่ออัตโนมัติผ่านบัตร (Electronic Data
Capture: EDC) ไปยัง ห้างสรรพสินค้า ตลอดจนร้านค้าสมาชิกต่าง ๆ
เพื่อช่วยให้ธุรกรรมดังกล่าวมีความสะดวกและรวดเร็วยิ่งขึ้น และยังช่วยให้บริษัทฯ
สามารถประหยัดต้นทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายด้านพนักงาน
จากการจัดตั้งจุดให้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลแบบมีวัตถุประสงค์ได้

แผนภาพแสดงลักษณะการประกอบธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลแบบมีวัตถุประสงค์ผ่าน EDC

(1) ผู้ขอสินเชื่อรูดบัตรสมาชิกหรือบัตรเครดิตที่เครื่องบันทึกข้อมูลการรูดบัตร ณ ร้านคู่ค้า
    เพื่อซื้อสินค้า

(2) เครื่องบันทึกข้อมูลการรูดบัตร ส่งข้อมูลเพื่อตรวจสอบวงเงินและคุณสมบัติของผู้ขอสินเชื่อเพื่อ

  พิจารณาอนุมัติสินเชื่อ

(3) บริษัทแจ้งผลอนุมัติ/ปฏิเสธสินเชื่อผ่านเครื่องบันทึกข้อมูลการรูดบัตร

(4) ร้านคู่ค้าส่งมอบสินค้าให้ผู้ขอสินเชื่อที่ได้รับอนุมัติสินเชื่อ

(5) ร้านค้าคู่ค้าส่งใบเรียกเก็บเงินค่าสินค้าส่งให้บริษัท

(6) บริษัทชำระเงินค่าสินค้าให้กับร้านคู่ค้า

(7) บริษัทจัดส่งใบแจ้งหนี้ให้กับลูกค้า

(8) ลูกค้าทำการชำระเงินค่างวดให้แก่บริษัท

    2.  การตลาดและภาวะการแข่งขัน

        1.  ลักษณะลูกค้า

บริษัทฯ ประกอบกิจการสินเชื่อรายย่อยในกลุ่มสถาบันที่ไม่ใช่ธนาคาร (Non-Bank)
ซึ่งเป็นกลุ่มสถาบันการเงินที่ให้ประโยชน์ในการบริการทางการเงินที่หลากหลายให้กับกลุ่มลูกค้าทั่วไป
โดยได้กำหนดคุณสมบัติเบื้องต้นของลูกค้าสินเชื่อรายย่อยของบริษัทฯ ไว้ กล่าวคือมีอายุตั้งแต่ 20
ปีขึ้นไป มีรายได้ประจำ และมีอาชีพการงานที่มั่นคง เป็นต้น ทั้งนี้
จากผลสำรวจภาวะการทำงานของประชากร เดือนธันวาคม พ.ศ. 2554
โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติ กระทรวงเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร พบว่า ผู้ที่มีอายุตั้งแต่
15 ปีขึ้นไปหรือวัยทำงานมีจำนวน 54.24 ล้านคน ซึ่งเป็นผู้ที่อยู่ในกำลังแรงงาน (ผู้ที่พร้อมทำงาน)
39.78 ล้านคนหรือคิดเป็นร้อยละ 73.3 ของประชากรวัยทำงาน ประกอบไปด้วย ผู้มีงานทำ
39.49 ล้านคน ผู้รอฤดูกาล 1.20 แสนคน และผู้ว่างงาน 1.72 แสนคน
โดยเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมาจำนวนผู้มีงานทำเพิ่มขึ้นประมาณ 3 แสนคน
และผู้มีงานทำกระจายอยู่ในภาคเกษตรกรรมและนอกภาคเกษตรกรรมในสัดส่วนร้อยละ 42.5 และ
57.5 ตามลำดับ

นอกจากนี้ จากการสำรวจภาวะเศรษฐกิจและสังคมของครัวเรือน ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2554
โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติ จากจำนวนครัวเรือนตัวอย่างประมาณ 26,000 ครัวเรือน
พบว่าครัวเรือนทั่วประเทศมีรายได้เฉลี่ยเดือนละ 23,544 บาท
โดยส่วนใหญ่เป็นรายได้จากการทำงาน ซึ่งได้แก่ค่าจ้างเงินเดือนเป็นหลัก จากข้อมูลดังกล่าว
จะเห็นได้ว่า ผู้ที่มีคุณสมบัติเบื้องต้นที่จะเป็นลูกค้าของบริษัทฯ
ยังคงมีอยู่มากเมื่อเทียบกับจำนวนผู้ใช้บริการสินเชื่อในปัจจุบัน
ซึ่งหมายถึงโอกาสและช่องทางของบริษัทฯ ในการขยายธุรกิจต่อไปในอนาคต

2.  ภาวะการแข่งขัน

ธุรกิจบัตรเครดิต

คู่แข่งที่สำคัญในธุรกิจบัตรเครดิต คือ ธนาคารพาณิชย์
และบริษัทประกอบธุรกิจบัตรเครดิตที่มิใช่สถาบันการเงินต่างๆ

แผนภูมิแสดงจำนวนบัญชีบัตรเครดิตและยอดสินเชื่อคงค้าง

[]

ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย

หมายเหตุ : จำนวนบัญชีหมายถึงจำนวนบัญชีผู้ใช้บริการบัตรเครดิตที่มียอดสินเชื่อคงค้าง ณ สิ้นงวด

หมายเหตุ : ยอดสินเชื่อคงค้างบัตรเครดิตเป็นยอดสินเชื่อคงค้าง ณ สิ้นงวด

ธุรกิจบัตรเครดิตในประเทศไทยมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วงปี 2548-2551
จำนวนบัญชีบัตรเครดิตมีอัตราการขยายตัวเฉลี่ยร้อยละ 9 ต่อปี หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 1 ล้านบัญชีต่อปี
โดยอัตราการขยายตัวดังกล่าวได้ลดลงเหลือร้อยละ 4 ในปี 2552
เนื่องจากได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย และขยายตัวเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 5 ในปี 2553
จากการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจ

ในปี 2554 จำนวนบัญชีบัตรเครดิตมีอัตราการขยายตัวเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 8 หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 1
ล้านบัญชีจากปีก่อน โดย ณ สิ้นปี 2554 มีจำนวนบัญชีบัตรเครดิตทั้งสิ้น 15.3 ล้านบัญชี
แบ่งเป็นบัญชีบัตรเครดิตที่ออกโดยบริษัทประกอบธุรกิจบัตรเครดิตที่มิใช่สถาบันการเงิน 7.4 ล้านบัญชี
(เติบโตร้อยละ 5) สาขาธนาคารพาณิชย์ต่างประเทศในประเทศไทย 1.4 ล้านบัญชี
(เติบโตร้อยละ 7) และธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนในประเทศไทยจำนวน 6.5 ล้านบัญชี
(เติบโตร้อยละ 11) ขณะเดียวกันยอดสินเชื่อคงค้าง ณ สิ้นปี 2554 มีจำนวน 229 พันล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 6 จากปีก่อน
โดยแบ่งเป็นยอดสินเชื่อคงค้างจากบริษัทประกอบธุรกิจบัตรเครดิตที่มิใช่สถาบันการเงินจำนวน 90
พันล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 1 สาขาธนาคารพาณิชย์ต่างประเทศในประเทศไทยจำนวน 38
พันล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 2 และธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนในประเทศไทย 101 พันล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ12 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปีก่อน
ถึงแม้ว่าบริษัทประกอบธุรกิจบัตรเครดิตที่มิใช่สถาบันการเงินจะมีสัดส่วนของจำนวนบัญชีสูงสุดถึงร้อยละ
48 แต่การเติบโตของธุรกิจบัตรเครดิตในปี 2554 นั้นถูกขับเคลื่อนโดยธนาคารพาณิชย์ไทยเป็นหลัก
โดยยอดสินเชื่อคงค้างของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนในประเทศไทยมีสัดส่วนที่เพิ่มขึ้นทุกปี
และคิดเป็นสัดส่วน ร้อยละ 44 ของยอดสินเชื่อคงค้างในปี 2554

ในปัจจุบัน ธุรกิจบัตรเครดิตในประเทศไทยเริ่มเข้าสู่ภาวะอิ่มตัว โดยเฉพาะในเขตกรุงเทพฯ
และปริมณฑล ทั้งนี้ ผู้ประกอบการส่วนใหญ่
จะเน้นในเรื่องการขยายฐานบัตรเครดิตและการกระตุ้นปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต
อย่างไรก็ตาม จากนโยบายของภาครัฐในการปรับเพิ่มฐานค่าแรงขั้นต่ำให้แก่แรงงานในประเทศ
เป็นอัตรา 300 บาทต่อวัน และการปรับเพิ่มฐานรายได้ขั้นต้นสำหรับผู้ที่จบการศึกษาระดับปริญญาตรี
ให้มีรายได้ไม่ต่ำกว่า 15,000 บาทต่อเดือน จะส่งผลให้ฐานลูกค้าบัตรเครดิตและบัตรสมาชิกเพิ่มขึ้น
ท่ามกลางภาวะการแข่งขันที่รุนแรงมากขึ้นตามลำดับ

ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ

ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ
จัดเป็นบริการทางการเงินในรูปแบบหนึ่งของการให้สินเชื่อซึ่งไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ
ธปท. เช่นเดียวกับ ธนาคารและบริษัทเงินทุน ปัจจุบัน บริษัทฯ
ได้มีการมุ่งเน้นการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์
โดยกลุ่มลูกค้าเป้าหมายคือบุคคลธรรมดารายย่อยทั่วไปที่มีระดับรายได้น้อยถึงปานกลางโดยใช้รถจักรยานยนต์เป็นพาหนะ
โดยเน้นการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ที่ได้รับความนิยมจากผู้บริโภค ซึ่งได้แก่ ฮอนด้า
ยามาฮ่า ซูซูกิ และ คาวาซากิ ซึ่งนอกเหนือจากบริษัทฯ ยังมีผู้ประกอบการรายอื่นๆ
ซึ่งถือว่าเป็นคู่แข่งของบริษัทฯ ได้แก่ บริษัท ฐิติกร จำกัด (มหาชน) บริษัทไฮเวย์ จำกัด และ
บริษัท ธนบรรณ จำกัด

จากข้อมูลทางสถิติของกรมการขนส่งทางบก จำนวนรถจักรยานยนต์จดทะเบียนใหม่
มีอัตราการเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นที่ 1.52 ล้านคันในปี 2552 และเพิ่มขึ้น
1.84 ล้านคัน และ 2.0 ล้านคันในปี 2553 และ 2554 ตามลำดับ ซึ่งคิดเป็นอัตราการเติบโต
ร้อยละ 21 ในปี 2553 และ ร้อยละ 9 ในปี 2554 ซึ่งการเติบโตในอัตราที่ลดลงในปี 2554
เป็นผลกระทบจากสถานการณ์อุทกภัยในช่วงปลายปี
ซึ่งส่งผลให้ผู้บริโภคชะลอการซื้อรถจักรยานยนต์ลง ถึงแม้ว่าจะมีการขยายตัวในช่วง 9
เดือนแรกของปีสูงกว่าร้อยละ 15 จากการขยายตัวของภาวะเศรษฐกิจ
และการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ๆของค่ายรถจักรยานยนต์
ร่วมกับการทำกิจกรรมส่งเสริมการตลาดที่ออกมาอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม ในปี 2555 ตลาดรถจักรยานยนต์ยังคงมีแนวโน้มขยายตัว จากนโยบายของภาครัฐ
ในการกระตุ้นการจับจ่ายใช้สอยในประเทศให้เพิ่มมากขึ้น ด้วยการเพิ่มรายได้ให้กับเกษตรกร
และประชาชนในกลุ่มรากหญ้าซึ่งเป็นผู้บริโภคหลักของตลาดรถจักรยานยนต์

สินเชื่อส่วนบุคคล

คู่แข่งหลักของบริษัทฯ ในธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์
และผู้ประกอบธุรกิจที่มิใช่สถาบันการเงินต่างๆ อาทิ บริษัท อยุธยา แคปปิตอล เซอร์วิสเซส จำกัด
บริษัท อีซี่บาย จำกัด (มหาชน) และบริษัท พรอมิส (ประเทศไทย) จำกัด

แผนภูมิแสดงจำนวนบัญชี และยอดสินเชื่อคงค้างของสินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับ

[]

ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย

  หมายเหตุ : - สินเชื่อส่วนบุคคลเฉพาะที่ไม่มีทรัพย์หรือทรัพย์สินเป็นหลักประกัน
  โดยให้รวมถึงสินเชื่อที่เกิดจากการให้เช่าซื้อและการให้เช่าแบบลีสซิ่ง
  ในสินค้าที่ผู้ประกอบธุรกิจมิได้จำหน่ายเป็นทางการค้าปกติ ทั้งนี้
  ไม่รวมสินเชื่อที่เกิดจากการให้เช่าซื้อและการให้เช่าแบบลีสซิ่งในสินค้าที่เป็นรถยนต์
  และรถจักรยานยนต์ สินเชื่อเพื่อการศึกษา สินเชื่อเพื่อการเดินทางไปทำงานในต่างประเทศ
  สินเชื่อเพื่อรักษาพยาบาล และสินเชื่อเพื่อสวัสดิการพนักงาน ที่หน่วยงานต้นสังกัด
  ได้มีการทำสัญญากับผู้ประกอบธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล

  หมายเหตุ : -
  จำนวนบัญชีหมายถึงจำนวนบัญชีผู้บริโภคสินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับเฉพาะที่มียอดสินเชื่อคงค้าง
  ณ สิ้นงวด

  หมายเหตุ : - ยอดสินเชื่อคงค้างเป็นยอดเฉพาะต้นเงิน (หลังหักรายได้รอการตัดบัญชี) ณ
  วันสิ้นงวด

  -- ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2553
  ธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนในประเทศไทยบางแห่งปรับการจัดกลุ่มสินเชื่อส่วนบุคคลใหม่ทำให้สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับลดลง

จำนวนบัญชีสินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับในประเทศไทยเติบโตอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี
2548-2550 และเริ่มลดลงตั้งแต่ปี 2551 เป็นต้นมา เนื่องจากผลกระทบทางวิกฤตเศรษฐกิจ
ทำให้สถาบันการเงินทุกแห่งมีความระมัดระวังในการพิจารณาสินเชื่อมากขึ้น
และยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องถึงปี 2553 ถึงแม้ว่าภาวะเศรษฐกิจจะปรับตัวในทิศทางที่ดีขึ้น
ทั้งนี้ เป็นผลจากการที่ธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนในประเทศไทยบางแห่งจัดกลุ่มสินเชื่อส่วนบุคคลใหม่
ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2553 ทำให้จำนวนบัญชีลดลงร้อยละ 2 และยอดสินเชื่อคงค้างลดลงร้อยละ
12 จากปลายปี 2552

ในปี 2554 ถึงแม้ว่าเศรษฐกิจไทยจะได้รับผลกระทบจากอุทกภัยในช่วงเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน
สินเชื่อส่วนบุคคลยังคงมีการขยายตัวเพิ่มขึ้น โดยจำนวนบัญชีเพิ่มขึ้นร้อยละ 4 จาก 8.6 ล้านบัญชี ณ
สิ้นปีก่อนเป็น 8.9 ล้านบัญชี โดยจำนวนบัญชีของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนในประเทศไทย
และผู้ประกอบธุรกิจที่มิใช่สถาบันการเงิน เพิ่มขึ้นร้อยละ 17 และร้อยละ 2 ตามลำดับ
ในขณะที่จำนวนบัญชีของสาขาธนาคารพาณิชย์ในต่างประเทศในประเทศไทยลดลงร้อยละ 7
นอกจากนี้ยอดสินเชื่อคงค้าง ณ สิ้นปี 2554 ขยายตัวร้อยละ 14 จากปลายปีก่อน คิดเป็นมูลค่ารวม
213 พันล้านบาท
โดยสินเชื่อคงค้างของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนในประเทศไทยมีการเติบโตสูงสุดถึงร้อยละ 27
เป็น 86 พันล้านบาท สาขาธนาคารพาณิชย์ในต่างประเทศในประเทศไทยเติบโตร้อยละ 1 เป็น 19
พันล้านบาท และผู้ประกอบธุรกิจที่มิใช่สถาบันการเงินเติบโตร้อยละ 7 เป็น 108 พันล้านบาท

ในปี 2555 สินเชื่อส่วนบุคคล มีแนวโน้มที่จะขยายตัวตามการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจ
และการดำเนินนโยบายของภาครัฐบาลที่มุ่งเน้นการเพิ่มรายได้ของประชาชน อย่างไรก็ตาม
การพิจารณาอนุมัติสินเชื่อของผู้ประกอบการยังคงอยู่บนพื้นฐานของความระมัดระวัง
โดยผู้ประกอบการจะให้ความสำคัญกับคุณภาพของลูกค้าเป็นหลัก นอกจากนี้
ผู้ประกอบการทั้งธนาคารพาณิชย์ และ ผู้ประกอบธุรกิจที่มิใช่สถาบันการเงิน
ต่างให้ความสำคัญกับการให้สินเชื่อส่วนบุคคลมากขึ้น เนื่องจากเป็นตลาดที่มีขนาดใหญ่
โดยมีการแข่งขันกันทั้งในด้านราคา การให้บริการ และการเข้าถึงลูกค้า ฯลฯ
เพื่อให้ได้มาซึ่งส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้น

0.  กลยุทธ์การแข่งขัน

กลยุทธ์ในการแข่งขันของบริษัทฯ ประกอบด้วย

1.  การใช้ข้อมูลจากฐานข้อมูลลูกค้า

บริษัทฯ จะสร้างฐานข้อมูลลูกค้าโดยแบ่งแยกตามลักษณะของลูกค้า ได้แก่ อายุ เพศ และ อาชีพ
เป็นต้น และบริษัทฯ
จะใช้ฐานข้อมูลดังกล่าวในการเตรียมแผนการตลาดเพื่อเสนอบริการและข้อมูลเพิ่มเติมที่เป็นประโยชน์ให้แก่ลูกค้ามากยิ่งขึ้น

2.  การให้บริการที่รวดเร็ว

บริษัทฯ ให้ความสำคัญกับความรวดเร็วในการให้บริการทางการเงินแก่ลูกค้า
โดยการใช้เทคโนโลยีที่ทันสมัย ซึ่งปัจจุบัน บริษัทฯ
ได้นำกระบวนการในการพิจารณาสินเชื่อผ่านเครื่องอนุมัติวงเงินอัตโนมัติ (Electronic Data
Capture: EDC) ที่สามารถพิจารณาอนุมัติสินเชื่อให้แก่ลูกค้าได้อย่างรวดเร็วมาใช้ นอกจากนี้
บริษัทฯ ยังให้บริการเบิกเงินสดล่วงหน้าผ่านเครื่องเบิกเงินสดอัตโนมัติ
และบริการสินเชื่อบุคคลภายใน 30 นาที
รวมทั้งการขออนุมัติสินเชื่อและสอบถามข้อมูลเกี่ยวกับการชำระเงินผ่านอินเทอร์เน็ตจากโฮมเพจของบริษัทฯ
www.aeon.co.th และ www.aeonthailand.com

3.  ความหลากหลายของสินค้าและบริการ

การเพิ่มประเภทสินค้าหรือบริการใหม่ๆ ของบริษัทฯ
มีวัตถุประสงค์เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าให้ได้มากที่สุด บัตรเครดิตของ บริษัทฯ
สามารถให้บริการสินเชื่อได้ 3 วงเงินในบัตรเดียว โดยลูกค้าสามารถใช้บริการสินเชื่อบัตรเครดิต
สินเชื่อเช่าซื้อ และสินเชื่อส่วนบุคคล ได้อย่างสะดวก รวดเร็วผ่านร้านค้าสมาชิก และร้านคู่ค้าต่างๆ
โดยบริษัทฯ ได้พัฒนาคุณสมบัติของบัตรให้สามารถใช้งานได้มากขึ้น
โดยมุ่งเน้นการเพิ่มความสะดวกสบายในการใช้บัตรดังกล่าวเพื่อการดำเนินชีวิตประจำวันของลูกค้า

4.  การเพิ่มจำนวนร้านคู่ค้า

การเพิ่มจำนวนร้านคู่ค้าของบริษัทฯ มุ่งเน้นไปที่ร้านค้าปลีกขนาดใหญ่อย่างซุปเปอร์มาเก็ต หรือ
ห้างสรรพสินค้า ซึ่งจำหน่ายสินค้าอุปโภคที่จำเป็นสำหรับชีวิตประจำวันของลูกค้า นอกจากนี้ บริษัทฯ
ได้เพิ่มสัดส่วนบัตรเครดิตสากลมากขึ้นเพื่อให้ผู้ถือบัตรเครดิตของบริษัทฯ
สามารถใช้บริการได้อย่างกว้างขวางมากยิ่งขึ้น

5.  การรวมศูนย์ปฏิบัติการและการสร้างเครือข่ายในการให้บริการที่ครอบคลุม

บริษัทฯ มีสาขาและจุดให้บริการกระจายอยู่ทั่วประเทศ
และมีระบบควบคุมและบริหารงานแบบรวมศูนย์ปฏิบัติการในแต่ละภูมิภาค ทั้งภาคเหนือ
ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ภาคกลาง และภาคใต้ เพื่อการบริการที่เป็นมาตรฐานเดียวกันทั้งประเทศ
ทั้งนี้ การรวมศูนย์ปฏิบัติการสามารถลดเวลาในการปฏิบัติงาน ลดต้นทุนการดำเนินงาน
และเพิ่มประสิทธิภาพในการให้บริการได้อย่างครบวงจร นอกจากนี้ บริษัทฯ
ยังเพิ่มความสะดวกในการใช้บัตรเครดิตของบริษัทฯ
โดยการติดตั้งเครื่องเบิกเงินสดอัตโนมัติทั่วประเทศ

  4.2.4 นโยบายราคา

นโยบายในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมต่างๆ
สำหรับการบริการทุกประเภทของบริษัทฯ (ยกเว้นธุรกิจบัตรเครดิต
และธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลที่อยู่ภายใต้การกำกับของธนาคารแห่งประเทศไทย)
ขึ้นอยู่กับสภาวะการแข่งขันของตลาดโดยพิจารณาจากอัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมของคู่แข่งเป็นหลัก
นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคำนึงถึงต้นทุนเงินทุนและต้นทุนการดำเนินงานด้วย ทั้งนี้ บริษัทฯ
จะพิจารณากำหนดอัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมต่างๆ
ไม่ให้ต่ำกว่าต้นทุนเงินทุนและต้นทุนการดำเนินงานของบริษัทฯ
และเป็นไปตามข้อกำหนดของธนาคารแห่งประเทศไทย

  4.2.5 ช่องทางการจำหน่าย

ช่องทางการจำหน่ายของบริษัทฯ ประกอบด้วย

1.  การรับสมัครบัตรเครดิต

บริษัทฯ มีแผนประจำวันในการที่จะออกไปรับสมัครบัตรเครดิตจากลูกค้าตามสถานที่ต่างๆ
ที่เป็นแหล่งชุมชนมีผู้คนผ่านไปมาจำนวนมาก เช่น อาคารสำนักงาน ศูนย์การค้า หรือห้างสรรพสินค้า
นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้มีการจัดวางกล่องบรรจุใบคำขอสินเชื่อบัตรเครดิตของบริษัทฯ
ตามสถานที่ต่างๆ ได้แก่ อาคารสำนักงาน หรือร้านคู่ค้าของบริษัทฯ
เมื่อลูกค้ากรอกรายละเอียดในใบคำขอสินเชื่อเรียบร้อยแล้ว
ลูกค้าสามารถส่งใบคำขอสินเชื่อดังกล่าวมายังสำนักงานของบริษัทฯ ทางไปรษณีย์ และ อิออน สปอต
นอกจากนี้ ลูกค้ายังสามารถขออนุมัติบัตรเครดิตผ่านอินเทอร์เน็ตจากโฮมเพจของบริษัทฯ ได้อีกด้วย

2.  ร้านคู่ค้าและร้านค้าที่ร่วมโครงการ

นอกเหนือจากร้านคู่ค้าที่ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อของบริษัทฯ ซึ่งมีจำนวนกว่า 15,400 แห่ง
ผู้ถือบัตรเครดิตที่ใช้ในประเทศและต่างประเทศของบริษัทฯ
สามารถใช้บริการซื้อสินค้าที่ร้านค้าที่ร่วมโครงการที่มีสัญลักษณ์มาสเตอร์การ์ด วีซ่า เจซีบี
ทั้งในประเทศ และต่างประเทศ ทั่วโลก

  3. เครือข่ายบริการ

ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2555 บริษัทฯ มีสาขาทั้งสิ้น 87 แห่ง แบ่งเป็นสาขาในเขตกรุงเทพฯ
และปริมณฑล 31 แห่ง และสาขาในต่างจังหวัด 56 แห่ง บริษัทฯ
ยังมีการจัดตั้งจุดให้บริการสินเชื่อกว่า 280 จุด
และได้ติดตั้งเครื่องอนุมัติวงเงินสินเชื่ออัตโนมัติผ่านบัตร (Electronic Data Capture: EDC)
ไปยังห้างสรรพสินค้า และร้านค้ากว่า 1,500 เครื่อง
เพื่อช่วยให้ธุรกรรมดังกล่าวมีความสะดวกและรวดเร็วยิ่งขึ้น นอกจากนี้ บริษัทฯ
ยังมีเครื่องเบิกและชำระเงินสดอัตโนมัติจำนวน 340 เครื่อง ติดตั้งในเขตกรุงเทพฯ
และต่างจังหวัด

4. การโฆษณาประชาสัมพันธ์

บริษัทฯ มีนโยบายในการโฆษณาบริการต่างๆ ของบริษัทฯ ซึ่งรวมถึงบริการสินเชื่อเช่าซื้อ
บริการบัตรเครดิต บริการสินเชื่อส่วนบุคคล ผ่านป้ายโปสเตอร์ แผ่นพับ (Leaflet) และสื่อต่างๆ
ได้แก่ หนังสือพิมพ์ โทรทัศน์ วิทยุ ป้ายรถประจำทาง รถไฟฟ้า BTS รถไฟใต้ดิน
และป้ายโฆษณาขนาดใหญ่ เป็นต้น นอกเหนือจากนี้แล้ว บริษัทฯ
ยังมีการโฆษณาทางอินเทอร์เน็ตอีกด้วย

  5. การจัดกิจกรรมส่งเสริมการขาย

บริษัทฯ มีการจัดกิจกรรมส่งเสริมการขายทั้งที่เป็นกิจกรรมของบริษัทฯ เอง
และที่ร่วมกับผู้ผลิตสินค้าต่างๆ เป็นประจำ โดยหากมีการจัดงาน (Exhibition) บริษัทฯ
จะให้ความร่วมมือโดยการจัดตั้งจุดให้บริการภายในงานเพื่อรับใบคำขอสินเชื่อจากลูกค้า

2.  การจัดหาผลิตภัณฑ์และบริการ

    1.  แหล่งที่มาของเงินทุน

แหล่งที่มาของเงินทุนของบริษัทฯ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2555 สามารถสรุปได้ดังนี้

+--------------------------+--------------------+-------------------+---+
| ประเภทวงเงิน              | สกุลเงิน             | จำนวนเงิน          |   |
|                          |                    | (หน่วย : ล้าน)      |   |
+--------------------------+--------------------+-------------------+---+
| เงินกู้ยืมระยะสั้น             | เยนญี่ปุ่น             | 6,750             |   |
|                          |                    |                   |   |
| (รวมส่วนเงินกู้ยืม            | ดอลล่าร์             | 73                |   |
| และหุ้นกู้ระยะยาวที่ครบกำหนดใน |                    |                   |   |
| 1 ปี )                    | บาท                | 6,430             |   |
+--------------------------+--------------------+-------------------+---+
| เงินกู้ยืมระยะยาว (รวมหุ้นกู้)   | เยนญี่ปุ่น             | 20,000            |   |
|                          |                    |                   |   |
| (ด                       | ดอลล่าร์             | 336               |   |
| ูรายละเอียดในหัวข้อความเสี่ยง) |                    |                   |   |
|                          | บาท                | 6,070             |   |
+--------------------------+--------------------+-------------------+---+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น              | บาท                | 6,125             |   |
+--------------------------+--------------------+-------------------+---+

หมายเหตุ: จำนวนเงินที่แสดงสำหรับเงินกู้หมายความถึงยอดเงินกู้คงค้าง
และยังไม่สุทธิจากค่าธรรมเนียมเงินกู้ยืมจำนวน 73 ล้านบาทและค่าธรรมเนียมในการออกหุ้นกู้ 42
ล้านบาท

แหล่งเงินทุนหลักของบริษัทฯ คือ เงินกู้ยืมจากธนาคารทั้งที่เป็นเงินบาทและเงินสกุลอื่น โดย ณ วันที่
20 กุมภาพันธ์ 2555 บริษัทฯ ได้กู้ยืมเงินจากธนาคารทั้งสิ้น 17 แห่ง
แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ จำนวน 9 แห่ง และ ธนาคารในประเทศจำนวน 8 แห่ง
ทั้งนี้ ในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ
ไม่มีการพึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่าร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม
และเพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราดอกเบี้ย
บริษัทฯ
ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นสกุลเงินบาทและสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย
จากอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวทั้งสิ้น
รายละเอียดสัญญาอยู่ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 18 และ 19

เพื่อเป็นการจำกัดภาระหนี้สินสูงสุดที่จะเกิดขึ้นและบริหารความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
บริษัทฯ
ยังได้ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นและดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องทั้งหมดที่เป็นเงินตราต่างประเทศ
และ บริษัทฯ ยังประสบความสำเร็จในการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน
จากการแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ (Securitization)

การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

เพื่อทำให้บริษัทฯ มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยลดอัตราส่วนของหนี้สิน
และลดต้นทุนทางการเงิน ตลอดจนเพิ่มอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้
ยังเป็นการเพิ่มช่องทางของแหล่งเงินทุนระยะยาวของบริษัทฯ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2547 บริษัทฯ
ได้ทำสัญญาในการจำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อกับบริษัท อีเทอนอล นิติบุคคลเฉพาะกิจ
จำกัด (ESPV) ในเดือนกุมภาพันธ์ 2548 เดือนกุมภาพันธ์ 2549 เดือนมิถุนายน 2550
และเดือนพฤษภาคม 2553 บริษัทฯ
ได้ทำสัญญาในการจำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้บัตรเครดิตกับบริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด
นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด (ECC) บริษัท อีเทอนอล 3 นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด (ESPT) บริษัท
อีเทอนอล 4 นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด (Eternal 4) และบริษัท อีเทอนอล 5 นิติบุคคลเฉพาะกิจ
จำกัด (Eternal 5) ตามลำดับ
ทั้งห้าบริษัทได้จัดตั้งและจดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์แห่งประเทศไทยเพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
ตามที่ได้รับการอนุมัติโครงการจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
เมื่อวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2547 วันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2548 วันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2549 วันที่ 21
มิถุนายน 2550 และ วันที่ 19 พฤษภาคม 2553 ตามลำดับ โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

ในเดือน กุมภาพันธ์ 2547 บริษัทฯ ได้จำหน่ายลูกหนี้เช่าซื้อ ให้ ESPV เป็น จำนวน 1,999.99
ล้านบาท โดย ESPV ได้ระดมทุนเพื่อซื้อลูกหนี้ข้างต้น จากการออกหุ้นกู้ชนิดทยอยคืนเงินต้นมูลค่า
1,500 ล้านบาท ครบกำหนดในปี 2553 ซึ่งได้รับอันดับเครดิตภายในประเทศ ระยะยาว ที่ AAA
(Tha) โดยบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด บริษัทฯได้รับชำระเงินจาก ESPV
เป็นเงินสดจำนวน 1,482.50 ล้านบาท ในวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2547
ส่วนที่เหลือของราคาขายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้ที่โอนเป็นกลุ่มแรกดังกล่าวจำนวน 517.50 ล้านบาท
ได้ทำเป็นสัญญาเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิ อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม 2551
บริษัทได้รับชำระคืนเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิดังกล่าวแล้วทั้งจำนวน
และได้ซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้คงเหลือทั้งหมดจาก ESPV
เนื่องจากโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ได้สิ้นสุด

ในเดือน กุมภาพันธ์ 2548 บริษัทฯ ได้จำหน่ายลูกหนี้บัตรเครดิต ให้ ECC เป็น จำนวน 2,956.80
ล้านบาท โดย ECC ได้ระดมทุนเพื่อซื้อลูกหนี้ข้างต้น จากการออกหุ้นกู้ประเภทอัตราดอกเบี้ยคงที่
และมีสินทรัพย์รองรับ 2 ชุด คือ หุ้นกู้ชุด A-1 มูลค่า 1,000 ล้านบาท ซึ่งไถ่ถอนแล้วในปี 2551
และหุ้นกู้ชุด A-2 มูลค่า 1,000 ล้านบาท ซึ่งไถ่ถอนแล้วในปี 2553 ตามลำดับ
ซึ่งได้รับอันดับเครดิตภายในประเทศ ระยะยาว ที่ AAA (Tha) โดยบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์
(ประเทศไทย) จำกัด บริษัทฯได้รับชำระเงินจาก ECC เป็นเงินสดจำนวน 2,000 ล้านบาท
ในวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2548
ส่วนต่างของราคาขายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้บัตรเครดิดที่โอนดังกล่าวส่วนหนึ่ง จำนวน 816
ล้านบาท ได้ทำเป็นสัญญาเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิ และส่วนที่เหลืออีกจำนวน 140.80 ล้านบาท
ถือเป็นเงินส่วนร่วมในนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม
เมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2553
บริษัทได้รับชำระคืนเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิดังกล่าวแล้วทั้งจำนวน
และได้ซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้คงเหลือทั้งหมดจาก ECC
เนื่องจากโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ได้สิ้นสุด

ต่อมาเมื่อวันที่ 20 ธันวาคม 2553 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ ESPV และ ECC
ได้มีมติให้เลิกกิจการและชำระบัญชี โดย ESPV ปัจจุบันอยู่ในระหว่างดำเนินการชำระบัญชี และ
ECC ได้จดทะเบียนเลิกกิจการกับกระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 20 ธันวาคม 2553
และได้จดทะเบียนชำระบัญชีเสร็จสิ้นกับกระทรวงพาณิชย์แล้วเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2554

ในเดือน กุมภาพันธ์ 2549 บริษัทฯ ได้จำหน่ายลูกหนี้บัตรเครดิต ให้ ESPT จำนวน
2,782.51ล้านบาท โดย ESPT ได้ระดมทุนเพื่อซื้อลูกหนี้ดังกล่าวจากการออกหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่
และมีสินทรัพย์รองรับ 4 ชุด ดังนี้

+----------+-----------------------+---------+--------------+--------+
| หุ้นกู้      | วันครบกำหนดไถ่ถอน       | จ       | จัดอันดับโดย    | คงเหลือ |
|          |                       | ำนวนเงิน |              |        |
+----------+-----------------------+---------+--------------+--------+
|          |                       | (       | ฟิทช์ เรทติ้งส์   | (ล     |
|          |                       | ล้านบาท) |              | ้านบาท) |
+----------+-----------------------+---------+--------------+--------+
|   ห      | 10 ก.พ. 2552          | 1,500   | AAA          | -      |
| ุ้นกู้ชุดเอ-1 |                       |         |              |        |
+----------+-----------------------+---------+--------------+--------+
|   ห      | 10 ก.พ. 2554          | 500     | AAA          | -      |
| ุ้นกู้ชุดเอ-2 |                       |         |              |        |
+----------+-----------------------+---------+--------------+--------+
|   หุ้นกู้ชุดบี | ทยอยชำระภายหลัง 10     | 120     | AA           | 120    |
|          | ก.พ. 2554             |         |              |        |
+----------+-----------------------+---------+--------------+--------+
|   หุ้นกู้ชุดซี | ทยอยชำระภายหลัง 10     | 160     | A            | 160    |
|          | ก.พ. 2554             |         |              |        |
+----------+-----------------------+---------+--------------+--------+
|          |                       |         |              | 280    |
+----------+-----------------------+---------+--------------+--------+

เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2549 บริษัทฯได้รับชำระเงินจาก ESPT เป็นเงินสดจำนวน 2,280
ล้านบาท ส่วนต่างของราคาขายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้บัตรเครดิดที่โอนดังกล่าวส่วนหนึ่ง จำนวน
370 ล้านบาท ได้ทำเป็นสัญญาเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิ และส่วนที่เหลืออีกจำนวน 132.50
ล้านบาท ถือเป็นเงินส่วนร่วมในนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม 2554 ESPT
ได้ชำระคืนเงินส่วนร่วมในนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
เงินกู้ยืมประเภทด้อยสิทธิและหุ้นกู้ระยะยาวทั้งหมดแล้ว
และบริษัทได้ซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้คงเหลือทั้งหมดจาก ESPT
เป็นผลให้โครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของ ESPT ได้สิ้นสุดลงในวันเดียวกัน โดยเมื่อวันที่
20 กุมภาพันธ์ 2555 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ ESPT ได้มีมติให้เลิกกิจการและชำระบัญชี โดย
ESPT ได้จดทะเบียนเลิกกิจการกับกระทรวงพาณิชย์ในวันเดียวกัน และจะดำเนินการชำระบัญชีต่อไป

ในเดือนมิถุนายน 2550 บริษัทฯ ได้จำหน่ายลูกหนี้บัตรเครดิตให้ Eternal 4 เป็นเงินสดจำนวน
3,038.02 ล้านบาท โดย Eternal 4 ได้ระดมทุนเพื่อซื้อลูกหนี้ดังกล่าว
จากการออกหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีสินทรัพย์รองรับ 3 ชุด ดังนี้

+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
| หุ้นกู้      | วันครบกำหนดไถ่ถอน      | จ       | จัดอันดับโดย    | คงเหลือ  |   |
|          |                      | ำนวนเงิน |              |         |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
|          |                      | (       | ฟิทช์ เรทติ้งส์   | (       |   |
|          |                      | ล้านบาท) |              | ล้านบาท) |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
|   ห      | 10 มิ.ย. 2553         | 1,500   | AAA          | -       |   |
| ุ้นกู้ชุดเอ-1 |                      |         |              |         |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
|   ห      | 10 มิ.ย. 2555         | 500     | AAA          | 500     |   |
| ุ้นกู้ชุดเอ-2 |                      |         |              |         |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
|   หุ้นกู้ชุดบี | ทยอยชำระภายหลัง 10    | 205     | AA           | 205     |   |
|          | มิ.ย. 2555            |         |              |         |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
|          |                      |         |              | 705     |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+

เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2550 บริษัทฯได้รับชำระเงินจาก Eternal 4 เป็นเงินสดจำนวน 2,205
ล้านบาท ส่วนต่างของราคาขายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้บัตรเครดิตที่โอนดังกล่าวส่วนหนึ่ง จำนวน
744 ล้านบาท ได้ทำเป็นสัญญาเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิ และส่วนที่เหลืออีกจำนวน 88.47
ล้านบาท ถือเป็นเงินส่วนร่วมในนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตาม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2555
บริษัทได้รับชำระคืนเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิดังกล่าวบางส่วนแล้ว

ในเดือนพฤษภาคม 2553 บริษัทฯ ได้จำหน่ายลูกหนี้บัตรเครดิตให้ Eternal 5 เป็นเงินสดจำนวน
4,355.04 ล้านบาท โดย Eternal 5 ได้ระดมทุนเพื่อซื้อลูกหนี้ดังกล่าว
จากการออกหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีสินทรัพย์รองรับดังนี้

+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
| หุ้นกู้      | วันครบกำหนดไถ่ถอน      | จ       | จัดอันดับโดย    | คงเหลือ  |   |
|          |                      | ำนวนเงิน |              |         |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
|          |                      | (       | ฟิทช์ เรทติ้งส์   | (       |   |
|          |                      | ล้านบาท) |              | ล้านบาท) |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+
|   ห      | 10 พ.ค. 2558         | 2,790   | A-           | 2,790   |   |
| ุ้นกู้ชุดเอ-1 |                      |         |              |         |   |
|          |                      |         | (I           |         |   |
|          |                      |         | nternational |         |   |
|          |                      |         | rating)      |         |   |
+----------+----------------------+---------+--------------+---------+---+

เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม 2553 บริษัทฯได้รับชำระเงินจาก Eternal 5 เป็นเงินสดจำนวน 2,790
ล้านบาท ส่วนต่างของราคาขายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้บัตรเครดิตที่โอนดังกล่าวส่วนหนึ่ง จำนวน
1,438 ล้านบาท ได้ทำเป็นสัญญาเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิ และส่วนที่เหลืออีกจำนวน 126.84
ล้านบาท ถือเป็นเงินส่วนร่วมในนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ณ วันที่ 20
กุมภาพันธ์ 2555 บริษัทยังไม่ได้รับชำระคืนเงินให้กู้ยืมประเภทด้อยสิทธิดังกล่าว

ทั้งนี้ ESPV ECC ESPT Eternal 4 และ Eternal 5 ได้แต่งตั้งให้บริษัทฯ
ทำหน้าที่ให้บริการในการจัดเก็บและรับชำระหนี้จากสินเชื่อลูกค้าภายใต้สัญญาขายและแต่งตั้งตัวแทนเรียกเก็บหนี้

ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญของนิติบุคคลเฉพาะกิจ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2555 และ 2554
และสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2555 และ 2554 สรุปดังต่อไปนี้

+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|                       | 2555  |      |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|                       | ESPV  | ECC  | ESPT*    | Et       | Eter   |
|                       |       |      |          | ernal 4* | nal 5* |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|                       | บาท   | บาท  | บาท      | บาท      | บาท    |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์      |       |      |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| สินทรัพย์รวม             | 8,48  | -    | 11       | 2,781    | 4      |
|                       | 3,713 |      | ,728,346 | ,444,300 | ,849,4 |
|                       |       |      |          |          | 69,250 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|   หนี้สินรวม             | 8,35  | -    | 11       | 2,781    | 4      |
|                       | 7,804 |      | ,684,346 | ,400,300 | ,849,4 |
|                       |       |      |          |          | 25,250 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|   ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม      | 12    | -    | 44,000   | 44,000   | 44,000 |
|                       | 5,909 |      |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|                       |       |      |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| สำห                   |       |      |          |          |        |
| รับปีสิ้นสุดวันที่ 20 กุมภาพันธ์ |       |      |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| รายได้รวม              | 718   | -    | 94       | 596      | 1      |
|                       |       |      | ,199,694 | ,843,525 | ,136,0 |
|                       |       |      |          |          | 30,801 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| หนี้สูญแ                 | -     | -    | (5,      | 149      | 323,5  |
| ละหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ) |       |      | 542,610) | ,165,973 | 93,117 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่น     | 1,818 | -    | 25       | 173      | 340,7  |
|                       |       |      | ,362,652 | ,751,619 | 75,706 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย             | -     | -    | 9        | 152      | 273,4  |
|                       |       |      | ,660,087 | ,379,109 | 38,882 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ภาษีเงินได้              | -     | -    | 19       | 42       | 72,3   |
|                       |       |      | ,621,321 | ,957,266 | 76,066 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| กำไรสุทธิ               | 1,100 | -    | 45       | 78       | 125,8  |
|                       |       |      | ,098,244 | ,589,558 | 47,030 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|                       | 2554  |      |          |          |        |
|                       | **    |      |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|                       | ESPV  | ECC  | ESPT*    | Et       | Ete    |
|                       |       |      |          | ernal 4* | rnal5* |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
|                       | บาท   | บาท  | บาท      | บาท      | บาท    |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์      |       |      |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| สินทรัพย์รวม             | 8,91  | 13   | 2,370    | 2,467    | 4      |
|                       | 9,276 | ,439 | ,691,339 | ,236,858 | ,903,2 |
|                       |       | ,813 |          |          | 15,684 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| หนี้สินรวม               | 8,79  | 13   | 2,368    | 2,459    | 4      |
|                       | 3,367 | ,138 | ,609,477 | ,696,100 | ,890,3 |
|                       |       | ,746 |          |          | 43,976 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม        | 12    | 301  | 2        | 7        | 12,8   |
|                       | 5,909 | ,067 | ,081,862 | ,540,758 | 71,708 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| สำห                   |       |      |          |          |        |
| รับปีสิ้นสุดวันที่ 20 กุมภาพันธ์ |       |      |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| รายได้รวม              | 32    | 1    | 580      | 601      | 957,1  |
|                       | 0,423 | ,075 | ,420,285 | ,172,103 | 64,731 |
|                       |       | ,380 |          |          |        |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ     | -     | -    | 91       | 100      | 127,6  |
|                       |       |      | ,892,148 | ,863,405 | 10,386 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่น     | 13    | 145  | 156      | 170      | 280,5  |
|                       | 5,940 | ,390 | ,419,149 | ,557,923 | 34,925 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย             | -     | -    | 101      | 184      | 143,7  |
|                       |       |      | ,276,458 | ,704,866 | 57,249 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| ภาษีเงินได้              | 3     | 278  | 65       | 33       | 121,5  |
|                       | 6,776 | ,997 | ,174,413 | ,963,119 | 78,663 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+
| กำไรสุทธิ               | 14    | 650  | 165      | 111      | 283,6  |
|                       | 7,707 | ,993 | ,658,117 | ,082,790 | 83,508 |
+-----------------------+-------+------+----------+----------+--------+

  * บริษัท อีเทอนอล 3 นิติบุคคลเฉพาะกิจ (ESPT) บริษัท อีเทอนอล 4 นิติบุคคลเฉพาะกิจ
  จำกัด (Eternal 4) และบริษัท
  อีเทอนอล 5 นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด (Eternal 5) เป็นบริษัทย่อยของบริษัท

  **
  ข้อมูลทางการเงินได้มีการเปลี่ยนแปลงตามงบการเงินที่ได้รับการตรวจสอบภายหลังการปรับปรุงแล้ว

สำหรับนโยบายในการจัดหาเงินทุนในอนาคต บริษัทฯ
มีนโยบายในการจัดหาแหล่งเงินทุนให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การใช้เงิน
โดยคำนึงถึงความเหมาะสมของระยะเวลาการชำระคืนและอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
โดยหากบริษัทฯ มีการกู้ยืมเงินสกุลต่างประเทศในอนาคต บริษัทฯ
ก็มีนโยบายที่จะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นทุกรายการ

2.  การให้สินเชื่อ

บริษัทฯ ได้กำหนดกระบวนการทำงานของสินเชื่อ โดยครอบคลุมถึงนโยบายการให้สินเชื่อ
การเผยแพร่นโยบายไปสู่พนักงานปฏิบัติการ การจัดระดับความเสี่ยงของสินเชื่อในแต่ละประเภท
การกำหนดเงื่อนไขในการพิจารณาสินเชื่อ การทบทวนการให้สินเชื่อ
ตลอดจนอำนาจในการอนุมัติสินเชื่อ เพื่อให้เกิดมาตรฐานในการให้สินเชื่ออย่างต่อเนื่อง

(1) นโยบายการให้สินเชื่อ

คุณสมบัติเบื้องต้นของผู้ขอสินเชื่อที่สามารถสมัครได้ต้องมีอายุตั้งแต่ 20 ปีขึ้นไป มีรายได้ประจำ
มีอาชีพการงานที่มั่นคง และมีเบอร์โทรศัพท์ทั้งที่บ้านและที่ทำงาน เป็นต้น
โดยการพิจารณาอนุมติสินเชื่อ บริษัทฯ
จะให้ความสำคัญต่อศักยภาพของลูกค้าในการชำระคืนหนี้คืนให้แก่บริษัทฯ ในอนาคตเป็นหลัก

นอกจากนี้ เพื่อเป็นการจำกัดความเสี่ยงของบริษัทฯ อันอาจเกิดจากการให้สินเชื่อหลายประเภท
บริษัทฯ ได้กำหนดวงเงินสินเชื่อรวมของบริการทุกประเภทสูงสุดตามประเภทของกลุ่มลูกค้า
โดยอ้างอิงคุณสมบัติของลูกค้าเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้การอนุมัติสินเชื่อดังกล่าวจะถูก ควบคุมโดยระบบ
Credit Scoring
และข้อมูลทั้งหมดของลูกค้าจะถูกบันทึกเข้ามายังฐานข้อมูลโดยผ่านระบบคอมพิวเตอร์ On-Line
ซึ่งเชื่อมโยงข้อมูลจากทุกสาขาทั่วประเทศ

ระบบ Credit Scoring
เป็นระบบที่ใช้ในการประเมินความน่าเชื่อถือของผู้ขอสินเชื่อโดยวิเคราะห์จากข้อมูลพื้นฐานของผู้ขอสินเชื่อ
ข้อมูลที่ได้รับจากระบบ Credit Scoring
จะถูกใช้เป็นแนวทางเบื้องต้นให้กับพนักงานอนุมัติสินเชื่อในการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อให้เป็นไปอย่างรวดเร็ว
และเป็นไปตามนโยบายในการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยในขั้นแรกระบบจะนำข้อมูลต่างๆ เช่น อายุ
อาชีพ สถานภาพที่อยู่อาศัย จำนวนปีที่ทำงาน และรายได้ เป็นต้น
ที่ผ่านการตรวจสอบความถูกต้องโดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อแล้ว
มาทำการประมวลผลเพื่อกำหนดคะแนนตามสถานะของข้อมูลของผู้ขอสินเชื่อแต่ละราย
ซึ่งคะแนนที่ได้จะถูกนำมาใช้ในการคำนวณวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อจะได้รับการอนุมัติว่าควรจะเป็นกี่เท่าของรายได้ประจำของผู้ขอสินเชื่อ
หลังจากนั้นพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะทำการพิจารณาวงเงินที่คำนวณได้จากระบบ Credit Scoring
กับวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อทำการขออนุมัติ
เพื่อทำการสรุปผลการอนุมัติสินเชื่อว่าจะทำการอนุมัติหรือปฏิเสธการให้สินเชื่อแก่ผู้ขอสินเชื่อ

  (ข) ขั้นตอนหลักในการให้สินเชื่อ

  1. ขั้นตอนการยื่นคำขอการใช้บริการสินเชื่อ

พนักงานเคาน์เตอร์ของบริษัทฯ หรือร้านคู่ค้า
ตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลในใบคำขอสินเชื่อและความครบถ้วนของเอกสารประกอบการพิจารณาสินเชื่อเบื้องต้น

  2. ขั้นตอนการตรวจสอบข้อมูลและเอกสารประกอบการพิจารณาสินเชื่อ

พนักงานอนุมัติสินเชื่อจะเริ่มขั้นตอนการตรวจสอบสินเชื่อโดยการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลในใบคำขอสินเชื่อ
และความครบถ้วนของเอกสารประกอบการพิจารณาสินเชื่อว่ามีรอยแก้ไข
และมีลายเซ็นของผู้ขอสินเชื่อหรือไม่
ต่อจากนั้นพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะเข้าตรวจสอบฐานข้อมูลในระบบคอมพิวเตอร์ของบริษัทฯ
โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ
ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ
รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน
หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม
จากนั้นพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะทำการวิเคราะห์วงเงินสินเชื่อตามเงื่อนไขและข้อกำหนดต่างๆ
รวมทั้งการตรวจสอบข้อมูลเครดิต ตามที่กำหนดไว้ในนโยบายการให้สินเชื่อของบริษัทฯ

  3. ขั้นตอนการอนุมัติสินเชื่อ

ในขั้นตอนนี้
ระบบประมวลผลจะทำหน้าที่ในการวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับจากการพิจารณาสินเชื่อของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ
และระบบดังกล่าวจะทำการสรุปวงเงินสินเชื่อสูงสุดของผู้ขอสินเชื่อแต่ละรายในรูปแบบของคะแนน
หรือที่เรียกว่า ระบบ Credit scoring
ซึ่งเป็นระบบที่มีประสิทธิภาพช่วยให้พนักงานอนุมัติสินเชื่ออนุมัติวงเงินให้แก่ผู้ขอสินเชื่อได้อย่างมีมาตรฐาน

โดยทั่วไป ระยะเวลาในการพิจารณาสินเชื่อของบริษัทฯ จะขึ้นอยู่กับประเภทของสินเชื่อ
วิธีการในการขออนุมัติสินเชื่อของลูกค้าและประเภทของลูกค้า ซึ่งหากเป็นลูกค้าสมาชิกบริษัทฯ
จะใช้เวลาในการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อที่รวดเร็วกว่าการพิจารณาสินเชื่อกรณีที่เป็นลูกค้าใหม่
เนื่องจากบริษัทฯมีฐานข้อมูลของลูกค้ารายนั้นอยู่แล้ว ดังนั้น
พนักงานอนุมัติสินเชื่อจึงทำการตรวจสอบประวัติการขอสินเชื่อ ประวัติการชำระเงิน
และยอดคงค้างและวงเงินคงเหลือของลูกค้าเท่านั้น

ทั้งนี้การอนุมัติสินเชื่อสำหรับธุรกิจบัตรเครดิต บริษัทฯได้ปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ วิธีการ
และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต
ส่วนการอนุมัติสินเชื่อสำหรับสินค้าเช่าซื้อและสินเชื่อเงินกู้ บริษัทฯได้ปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ วิธีการ
และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคลภายใต้การกำกับสำหรับผู้ประกอบธุรกิจที่มิใช่สถาบันการเงิน
ตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย

สำหรับระยะเวลาโดยปกติที่บริษัทฯ ใช้ในการพิจารณาสินเชื่อของสินเชื่อประเภทต่างๆ
สามารถสรุปได้ดังนี้

  ----------------------- ----------------------- -----------------------
  ประเภทของบริการ          ลูกค้าสมาชิก               ลูกค้าใหม่

  สินเชื่อเช่าซื้อ              ภายใน 1-3 นาที           ภายใน 1 ชั่วโมง

  สินเชื่อส่วนบุคคล            ภายใน 30 นาที            ภายใน 1 วันทำการ

  สมัครบัตรเครดิต            ภายใน 5 วันทำการ         ภายใน 7 วันทำการ
  ----------------------- ----------------------- -----------------------

  4. ขั้นตอนภายหลังจากอนุมัติสินเชื่อ

หลังจากที่พนักงานอนุมัติสินเชื่อได้ทำการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อเรียบร้อยแล้ว บริษัทฯ
จะทำการแจ้งผลการอนุมัติหรือปฏิเสธสินเชื่อให้ผู้ขอสินเชื่อทราบ
ซึ่งวิธีการแจ้งผลขึ้นอยู่กับประเภทของการขอใช้บริการสินเชื่อ

ขั้นตอนการขออนุมัติสินเชื่อโดยสังเขป

  4.3.3 การติดตามหนี้

ปัจจัยที่สำคัญประการหนึ่งในการดำเนินธุรกิจให้บริการสินเชื่อ คือ การบริหารติดตามหนี้ โดยบริษัทฯ
มีระบบและขั้นตอนในการติดตามและจัดการหนี้ที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งสามารถแบ่งได้เป็น 3 ส่วนใหญ่
ดังนี้

1.  ระบบเทคโนโลยี

บริษัทฯ มีการใช้เทคโนโลยีในการติดตามหนี้และจัดชั้นหนี้ที่ถือว่าทันสมัยที่สุดระบบหนึ่งทั้งในส่วนของ
Hardware และ Software โดยระบบการติดตามหนี้ของบริษัทฯ เป็นระบบ On-line
ซึ่งจะจัดแบ่งกลุ่มลูกค้าตามพฤติกรรมการชำระเงินและอายุลูกหนี้ที่ค้างชำระ
โดยพนักงานติดตามหนี้แต่ละคนจะมีคอมพิวเตอร์ที่สามารถเข้าสู่ฐานข้อมูลของลูกค้าได้โดยตรง
นอกจากนี้ผู้บริหารยังสามารถตรวจสอบผลการติดตามหนี้ของพนักงานแต่ละคนและแต่ละสาขาทั้งในกรุงเทพฯ
และต่างจังหวัด

2.  ระบบการติดตามดูแลและติดตามหนี้

บริษัทฯ มีปรัชญาที่จะดำเนินการติดตามและจัดการบริหารหนี้อย่างใกล้ชิด
โดยจะมีการตรวจสอบผลการติดตามหนี้ของพนักงานติดตามหนี้เป็นประจำทุกวัน ศูนย์กรุงเทพฯ
จะเป็นศูนย์กลางของฐานข้อมูลเกี่ยวกับการติดตามหนี้จากทุกสาขาทั่วประเทศ
ซึ่งข้อมูลทั้งหมดจะถูกใช้ในการตรวจสอบและประเมินผลโดยผู้บริหารที่สามารถตัดสินใจและมีอำนาจในการสั่งการให้ดำเนินการปรับปรุงและแก้ไขปัญหาที่เกิดจากการติดตามหนี้ได้อย่างทันท่วงที
นอกจากนี้ ศูนย์ปฏิบัติงานทั้ง 4
ภูมิภาคจะทำหน้าที่สนับสนุนการปฏิบัติงานทดแทนของแต่ละศูนย์พร้อมทั้งยังมีระบบจัดเก็บข้อมูลสำรองเพื่อเป็นการประกันว่าหากเกิดเหตุการณ์อันไม่คาดหมายธุรกิจยังคงดำเนินต่อไปได้อย่างต่อเนื่อง

3.  ขั้นตอนการติดตามหนี้

บริษัทฯ ได้ทำการกำหนดขั้นตอนการติดตามหนี้สำหรับลูกหนี้จัดชั้นแต่ละประเภท
โดยเมื่อลูกหนี้เริ่มผิดนัดชำระหนี้ พนักงานติดตามหนี้ของบริษัทฯ
ซึ่งจะแบ่งแยกหน้าที่ตามประเภทกลุ่มลูกหนี้ และจำนวนงวดที่ค้างชำระ
จะเริ่มดำเนินการติดตามหนี้ทันที เนื่องจาก บริษัทฯ มีฐานลูกค้าจำนวนมากและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
การแบ่งแยกกลุ่มและจำนวนลูกค้าจะต้องสัมพันธ์กับจำนวนพนักงานติดตามหนี้เพื่อให้แน่ใจว่าการบริหารหนี้จะทำได้อย่างใกล้ชิด
และทันต่อเหตุการณ์ วิธีการหลักที่บริษัทฯ ใช้ในการติดตามหนี้ คือ การโทรศัพท์สนทนากับลูกหนี้
หลังจากที่พนักงานติดตามหนี้โทรศัพท์ติดต่อกับลูกหนี้
พนักงานจะต้องบันทึกข้อมูลทั้งหมดที่ได้รับจากการสนทนาลงในฐานข้อมูลของลูกหนี้
โดยพนักงานติดตามหนี้จะยังคงโทรศัพท์ติดต่อสนทนากับลูกหนี้โดยตลอดตราบเท่าที่พนักงานยังคงสามารถติดต่อได้
และเจรจาให้ลูกหนี้มาชำระหนี้ให้กับบริษัทฯ
ถ้าพนักงานไม่สามารถติดต่อลูกหนี้ได้ซึ่งอาจจะเกิดจากสาเหตุหลายประการ เช่น
ลูกหนี้พยายามหลบเลี่ยงที่จะไม่สนทนากับพนักงาน ลูกหนี้ย้ายบ้าน
หรือลาออกจากที่ทำงานตามข้อมูลที่แจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อตอนที่ขออนุมัติสินเชื่อกับบริษัทฯ
โดยไม่แจ้งให้บริษัทฯ ทราบไม่ว่าจะทำโดยเจตนาหรือไม่ก็ตาม บริษัทฯ
จะส่งพนักงานติดตามหนี้ภาคสนามอีกชุดหนึ่งออกไปพบหรือติดตามลูกหนี้

นอกจากนี้ การติดตามหนี้ได้ปฏิบัติด้วยความระมัดระวัง โดยบริษัทฯ
ได้ยึดแนวปฏิบัติในการติดตามทวงถามหนี้ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศไทยซึ่งใช้บังคับตั้งแต่วันที่
4 สิงหาคม 2551

  4.3.4 การชำระหนี้

บริษัทฯ จะคำนวณยอดเงินที่ลูกค้าต้องชำระให้แก่บริษัทฯทุกเดือน ซึ่งบริษัทฯ
มีกำหนดการชำระเงินภายในวันที่ 2 ของทุกเดือน
โดยลูกค้าจะต้องชำระเงินจากการใช้จ่ายดังกล่าวภายในวันที่ 2 ของเดือนถัดไป

ลูกค้าสามารถชำระเงินต้น ดอกเบี้ย และค่าธรรมเนียมอื่นๆ ให้บริษัทฯ ได้หลายวิธี เช่น
ชำระเป็นเงินสดหรือเช็คที่เคาน์เตอร์ หรือที่ตู้ชำระเงิน (ATM) ที่สาขาของบริษัทฯ
หรือที่สาขาของธนาคารต่างๆ, เคาน์เตอร์เซอร์วิส, ศูนย์บริการลูกค้า ทีโอที, เจมาร์ท
เพย์พ้อยท์, เอ็มเปย์ สเตชั่น, ศูนย์บริการลูกค้า ทรู พาร์ทเนอร์, เทสโก้ โลตัส
และที่ทำการไปรษณีย์กว่า 13,000 แห่งทั่วประเทศ
นอกจากนี้ยังสามารถชำระเป็นเช็คลงวันที่ล่วงหน้า ชำระโดยการหักบัญชีเงินฝาก
สำหรับสินเชื่อเช่าซื้อ ลูกค้าจะต้องชำระค่างวดทุกเดือน ระยะเวลาการผ่อนชำระจะอยู่ระหว่าง 6
เดือน ถึง 48 เดือน ทั้งนี้จะขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินค้าที่ทำการเช่าซื้อ
โดยระยะเวลาการผ่อนชำระเฉลี่ยประมาณ 12 เดือน และสำหรับสินเชื่อส่วนบุคคล
และสินเชื่อบัตรเครดิต
ลูกค้าอาจชำระคืนครั้งเดียวเต็มจำนวนหรือชำระคืนเพียงบางส่วนซึ่งอย่างน้อยที่สุดจะต้องชำระเท่ากับจำนวนเงินขั้นต่ำที่บริษัทฯ
กำหนดซึ่งเป็นไปตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยได้ประกาศกำหนดไว้

  4.3.5 นโยบายการบริหารสภาพคล่อง

จากการที่บริษัทฯ ประกอบธุรกิจหลักในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้า ทำให้บริษัทฯ
มีความจำเป็นต้องหาแหล่งเงินทุนเข้ามาให้เพียงพอกับการขยายตัวของยอดการให้สินเชื่อ โดยทุกปี
บริษัทฯ จะทำการจัดเตรียมแหล่งเงินทุนล่วงหน้าจากประมาณการของบริษัทฯ ที่จัดทำโดยฝ่ายบริหาร
แหล่งเงินทุนที่สำคัญของบริษัทฯ คือ เงินกู้ยืมจากธนาคารทั้งที่เป็นเงินบาทและเงินสกุลอื่น
รวมทั้งการออกตราสารหนี้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ซึ่งบริษัทฯ
มีนโยบายคงสัดส่วนระหว่างเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาวที่เหมาะสมและเพื่อประสิทธิภาพของการบริหารต้นทุนการเงินที่ต่ำ
ตลอดจนมีนโยบายกระจายแหล่งเงินทุนให้หลากหลายเพื่อการบริหารสภาพคล่องและเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

นอกจากนี้ บริษัทฯ มีนโยบายที่จะจัดหาแหล่งเงินทุนอื่น ในการพิจารณากู้ยืมเงิน บริษัทฯ
ได้คำนึงถึงอัตราดอกเบี้ย โดยบริษัทฯ
จะพยายามจัดหาเงินกู้เพื่อก่อให้เกิดภาระต้นทุนทางการเงินต่ำที่สุด