ส่วนที่ 3 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

13.1 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยสรุป

  ---------------- ----------- -------- ---------- -------- ---------- -------
  รายการ           2555                 2556                2557       

                   ล้านบาท      ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ

  สินทรัพย์รวม        509.42      100.00   594.15     100.00   696.64     100

  หนี้สินรวม          232.20      45.58    276.47     46.53    311.45     44.71

  ส่วนของผู้ถือหุ้น      277.22      54.42    317.68     53.47    385.19     58.29

  รายได้รวม         658.96      -        670.54     -        826.52     -

  กำไรสุทธิ          53.04       8.05     49.54      7.39     75.54      9.14

  กำไรต่อหุ้น(บาท)    0.39        -        0.23       -        0.25       -
  ---------------- ----------- -------- ---------- -------- ---------- -------

หมายเหตุ กำไรต่อหุ้น โดยคำนวณจากจำนวนหุ้นของแต่ละปี

ปี 2555 จำนวนหุ้นสามัญ 130,000,000 หุ้น

ปี 2556 จำนวนหุ้นสามัญ 212,332,877 หุ้น

ปี 2557 จำนวนหุ้นสามัญ 302,686,633 หุ้น

13.2 อัตราส่วนทางการเงิน

+--------------------------------+------------+-----------+-----------+
|                                | 2555       | 2556      | 2557      |
+--------------------------------+------------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                | 1.79       | 1.75      | 1.72      |
|                                |            |           |           |
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)          | 1.28       | 1.29      | 1.29      |
|                                |            |           |           |
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)    | 0.60       | 0.27      | 0.05      |
|                                |            |           |           |
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด      | 4.67       | 4.12      | 4.05      |
| (เท่า)                          |            |           |           |
|                                | 77.09      | 87.41     | 88.91     |
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)  |            |           |           |
|                                | 3.04       | 4.48      | 5.32      |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)         |            |           |           |
|                                | 118.44     | 80.32     | 67.64     |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) |            |           |           |
|                                | 10.54      | 8.30      | 8.77      |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)       |            |           |           |
|                                | 34.15      | 43.36     | 41.04     |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)      |            |           |           |
|                                | 161        | 124       | 116       |
| ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)            |            |           |           |
|                                |            |           |           |
| วงจรเงินสด (วัน)                 |            |           |           |
+--------------------------------+------------+-----------+-----------+
| อัต                             | 16.36%     | 18.23%    | 17.14%    |
| ราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร |            |           |           |
|                                | 11.48%     | 9.86%     | 12.20%    |
| อัตรากำไรขั้นต้น (%)               |            |           |           |
|                                | 289.60%    | 140.33%   | 20.11%    |
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)     |            |           |           |
|                                | 8.05%      | 7.39%     | 9.14%     |
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร (%)    |            |           |           |
|                                | 20.57%     | 16.65%    | 21.64%    |
| อัตรากำไรสุทธิ (%)                |            |           |           |
|                                |            |           |           |
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น ROE (%)      |            |           |           |
+--------------------------------+------------+-----------+-----------+
| อัตร                            | 14.37%     | 11.90%    | 15.43%    |
| าส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |            |           |           |
|                                | 65.60%     | 62.14%    | 83.43%    |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ROA (%)  |            |           |           |
|                                | 1.28       | 1.22      | 1.28      |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)  |            |           |           |
|                                |            |           |           |
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)      |            |           |           |
+--------------------------------+------------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน  | 0.84       | 0.87      | 0.81      |
|                                |            |           |           |
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า) | 38.19      | 24.85     | 8.00      |
|                                |            |           |           |
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย    | 109.32%    | 89.47%    | 130.84%   |
| (เท่า)                          |            |           |           |
|                                |            |           |           |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)          |            |           |           |
+--------------------------------+------------+-----------+-----------+

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ (Management Discussion and Analysis
:MD&A)

ผลการดำเนินงาน

  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                        2555                     2556                     2557                              
  --------------------- -------------- --------- -------------- --------- -------------- --------- -------- ---------
                        งบเฉพาะกิจการ             งบเฉพาะกิจการ             งบเฉพาะกิจการ             งบรวม    

                        ล้านบาท         %         ล้านบาท         %         ล้านบาท         %         ล้านบาท   %

  รายได้จากการขาย        645.31         97.93%    665.77         99.29%    816.54         98.79%    816.54   98.79%

  รายได้อื่น               13.65          2.07%     4.77           0.71%     9.98           1.21%     9.98     1.21%

  รายได้รวม              658.96         100.00%   670.54         100.00%   826.52         100.00%   826.52   100.00%

  ต้นทุนขาย               539.77         81.91%    544.39         81.19%    676.27         81.82%    676.56   81.86%

  ค่าใช้จ่ายในการขาย       17.36          2.63%     21.49          3.20%     22.77          2.75%     22.81    2.76%

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร     11.82          1.79%     16.73          2.50%     18.01          2.18%     18.88    2.28%

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร        6.82           1.04%     7.46           1.11%     8.41           1.02%     8.70     1.05%

  ค่าใช้จ่ายอื่น             9.08           1.38%     14.83          2.21%     -              -         -        -

  รวมค่าใช้จ่าย            584.85         88.75%    604.90         90.21%    725.46         87.77%    726.95   87.95%

  ค่าใช้จ่ายการเงิน         4.57           0.69%     3.45           0.51%     4.93           0.60%     4.93     0.60%

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล        16.50          2.50%     12.66          1.89%     19.40          2.35%     19.40    2.35%

  กำไรสุทธิ               53.04          8.05%     49.54          7.39%     76.73          9.28%     75.54*   9.14%
  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

  หมายเหตุ: *กำไรสุทธิแสดงยอดก่อนหัก
  ส่วนที่เป็นของผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมของบริษัทย่อย จำนวน 0.30 ล้านบาท

  รายได้อื่น ประกอบด้วย รายได้จากกำไรอัตราแลกเปลี่ยน
  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนชั่วคราวและหลักทรัพย์เผื่อ

  ขาย และรายได้ดอกเบี้ยรับ

  ค่าใช้จ่ายอื่น ได้แก่ ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและรายการปรับราคาทุนสินค้า

รายได้

รายได้รวมของบริษัทฯระหว่างปี 2555 – 2557 อยู่ที่ 658.96 ล้านบาท 670.54 ล้านบาทและ
826.52 ล้านบาทตามลำดับ โดยรายได้จากการขายถือเป็นรายได้หลักคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ
98 – 99 ของรายได้รวมและเมื่อเปรียบเทียบรายได้จากการขายระหว่างปี 2556 – 2557
บริษัทฯมีรายได้การการขายเพิ่มขึ้นร้อยละ 23.26
บริษัทฯสามารถทำยอดขายใกล้เคียงได้ตามเป้าหมาย รายได้อื่นๆ ระหว่างปี 2556 -2557
เพิ่มร้อยละ 109.22 มาจากกำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนและหลักทรัพย์
ที่บริษัทฯได้ตัดสินใจจำหน่ายเงินลงทุนออกไปในช่วงกลางปี
จากสถานการณ์ทางการเมืองที่มีความไม่แน่นอน
และมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการที่ฝ่ายการเงินที่มีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่รัดกุมมากขึ้น

  ต้นทุนขาย

ต้นทุนขายของบริษัทฯระหว่างปี 2555 – 2557 อยู่ที่ 539.77 ล้านบาท 544.39 ล้านบาทและ
676.56 ล้านบาท อัตราส่วนต้นทุนขายของปี 2557 เพิ่มขึ้นกว่าปี 2556
เนื่องจากสินค้าส่วนใหญ่ของบริษัทฯนำเข้าจากต่างประเทศและอยู่ในช่วงที่อัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวนอ่อนค่าลงทำให้ต้นทุนสินค้าสูงขึ้น
แต่การปรับราคาขายสินค้าจะต้องเป็นไปตามกลไกตลาด ไม่สามารถเพิ่มราคาขายได้ทันที
โดยบริษัทฯมีต้นทุนจากการขายในปี 2555 – 2557 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 81.91 ร้อยละ 81.19
และ ร้อยละ 81.86 ของรายได้รวมแต่ละปีตามลำดับ

  ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายในการขายในปี 2555 – 2557 เท่ากับ 17.36 ล้านบาท 21.49 ล้านบาทและ 22.81
ล้านบาท ตามลำดับ โดยคิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 2.63 ร้อยละ 3.20 และ ร้อยละ 2.76
ของรายได้รวมแต่ละปีตามลำดับ ในปี 2557 การลดลงของค่าใช้จ่ายในการขาย
มาจากการบริหารงานส่วนกลางที่สามารถปรับลดราคาค่าขนส่งลงมาได้ประมาณ 15%
เนื่องจากมีการเปรียบเทียบราคาค่าขนส่งกับราคาน้ำมันในตลาดและทำการเจรจาต่อรองปรับลดให้สัมพันธ์กัน

ค่าใช้จ่ายในการบริหารของบริษัทฯในปี 2555 – 2557 เท่ากับ 11.82 ล้านบาท 16.73 ล้านบาท
และ 18.88 ล้านบาทตามลำดับ โดยคิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 1.79 ร้อยละ 2.50 และ ร้อยละ
2.29 ของรายได้รวมแต่ละปีตามลำดับ ค่าใช้จ่ายในการบริหารของบริษัทฯ
ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายหลัก ได้แก่ เงินเดือนพนักงานและสวัสดิการ ค่าเช่าคลังสินค้า
ค่าที่ปรึกษาทางการเงิน ค่าเบี้ยประชุมกรรมการ ค่าเสื่อมราคายานพาหนะ และค่าใช้จ่ายอื่น ทั้งนี้
เงินเดือนพนักงานและสวัสดิการ คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 21.34
ค่าเช่าคลังสินค้าสัดส่วนประมาณร้อยละ 14.09 ค่าที่ปรึกษาทางการเงินประมาณร้อยละ 6.35
ค่าเสื่อมราคายานพาหนะประมาณร้อยละ 10.75 ค่าใช้จ่ายอื่นๆอีกร้อยละ 47.47
ค่าใช้จ่ายในการบริหารส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายคงที่ที่มิได้มีการผันแปรโดยตรงต่อยอดขาย

บริษัทฯมีค่าตอบแทนผู้บริหารในปี 2555 – 2557 จำนวน 6.82 ล้านบาท 7.46 ล้านบาท และ
8.70 ล้านบาทตามลำดับ หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 1.03 ร้อยละ 1.11 และร้อยละ 1.05
ของรายได้รวมแต่ละปี ตามลำดับ

ค่าใช้จ่ายอื่นๆของบริษัทฯในปี 2555 – 2556 เท่ากับ 9.08 ล้านบาท 14.83 ล้านบาท แต่ในปี
2557
ไม่เกิดค่าใช้จ่ายอื่นๆเนื่องจากไม่มีรายการปรับราคาทุนสินค้าและไม่เกิดผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

ค่าใช้จ่ายทางการเงินในปี 2555 – 2557 เท่ากับ 4.57 ล้านบาท 3.45 ล้านบาทและ 4.93
ล้านบาท ตามลำดับ ทั้งนี้การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายทางการเงินในปี 2557
เป็นผลมาจากการนำเข้าสินค้าที่มากขึ้นเพื่อรองรับยอดขายที่เพิ่มขึ้น
และสาเหตุอีกส่วนหนึ่งมาจากการที่บริษัทฯถือยอดสกุลเงินตราต่างประเทศที่เกิดจากสัญญา Trust
Receipt ได้แก่ ดอลลาห์สหรัฐ และยูโร
สั้นลงเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่มีความผันผวน
ซึ่งอัตราดอกเบี้ยเงินบาทที่เกิดจากสัญญา Trust Receipt
มีอัตราที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยของสองสกุลเงินดังกล่าว

ภาษีเงินได้นิติบุคคลในปี 2555– 2557 เท่ากับ 16.50 ล้านบาท 12.66 ล้านบาทและ 19.40
ล้านบาท ตามลำดับซึ่งภาษีเงินได้นิติบุคคลที่เพิ่มขึ้นในปี 2557
มีสาเหตุหลักมาจากรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้น

  กำไรสุทธิและความสามารถในการทำกำไร

บริษัทฯมีกำไรสุทธิเฉพาะกิจการในปี 2555 – 2557 เท่ากับ 53.04 ล้านบาท 49.54
ล้านบาทและ 76.73 ล้านบาท ตามลำดับ กำไรสุทธิจากงบรวม 75.54 ล้านบาท
แต่เมื่อตัดส่วนของผู้ไม่มีอำนาจควบคุมบริษัทย่อย จะมีกำไรสุทธิ 75.25 ล้านบาท
โดยคิดเป็นอัตรากำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 8.05 ร้อยละ 7.39 และร้อยละ 9.14
ของรายได้รวมแต่ละปีตามลำดับ

ในปี 2557 บริษัทฯมีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 17.14 ลดลงจากปี 2556 ซึ่งเท่ากับร้อยละ 18.23
เนื่องจากในปี 2557บริษัทฯมีต้นทุนสินค้าที่สูงขึ้นจากการอ่อนค่าของเงินบาท ซึ่งอัตราแลกเปลี่ยนในปี
2557 เคลื่อนไหว 2 ทิศทางและแตกต่างกันในแต่ละช่วงของปีโดยปิดตลาด ณ สิ้นปีที่ 32.90
บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ใกล้เคียงกับระดับปิด ณ สิ้นปีก่อนที่ 32.86 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ[1]
แต่ทั้งนี้บริษัทฯยังคงจำหน่ายสินค้าในราคาเดิมแม้จะมีต้นทุนสินค้าที่มากขึ้น
ส่วนกำไรจากการดำเนินงานมีอัตราเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 9.86 เป็นร้อยละ 12.20
เนื่องจากบริษัทฯมียอดขายที่เพิ่มขึ้นจากการขยายกลุ่มลูกค้า
รวมทั้งความสามารถในการบริหารเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
จึงทำให้เกิดรายได้จากการจำหน่ายหลักทรัพย์และเกิดกำไรจาอัตราแลกเปลี่ยนในปี 2557

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (ROA) ปี 2556 ร้อยละ 11.90 และ ปี 2557 ร้อยละ 15.43
เนื่องมาจากสินทรัพย์รวมมีปริมาณเพิ่มขึ้น
โดยมีปัจจัยหลักมาจากรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นจึงทำให้มีจำนวนลูกหนี้การค้าที่มากขึ้น
การขยายกิจการของบริษัทฯโดยการเปิดบริษัทย่อย
และประสิทธิภาพในการบริหารเงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนได้อย่างต่อเนื่อง

ส่วนอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ของบริษัทฯ มีการปรับเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 16.65
ในปี 2556 เป็นร้อยละ 21.64 ในปี 2557 อันเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิ

ฐานะการเงิน

  ---------------------------- -------------- --------- -------------- --------- -------------- --------- -------- ---------
                               2555                     2556                     2557                              

                               งบเฉพาะกิจการ             งบเฉพาะกิจการ             งบเฉพาะกิจการ             งบรวม    

                               ล้านบาท         %         ล้านบาท         %         ล้านบาท         %         ล้านบาท   %

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร         144.61         28.39%    184.87         31.12%    154.38         22.28%    162.02   23.26%

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น-สุทธิ       152.06         29.85%    171.24         28.82%    232.10         33.50%    232.10   33.32%

  สินค้าคงเหลือ-สุทธิ               118.50         23.26%    124.42         20.94%    129.76         18.73%    129.84   18.64%

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น              1.17           0.23%     1.28           0.22%     2.83           0.41%     3.43     0.49%

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย       0.00           0.00%     21.63          3.64%     55.74          8.05%     55.74    8.00%

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย             -              -         -              -         20.00          2.89%     -        -

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ        90.43          17.75%    89.56          15.07%    96.81          13.97%    108.14   15.52%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                0.00           0.00%     0.00           0.00%     -              -         4.11     0.59%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น            2.65           0.52%     1.15           0.19%     1.2            0.17%     1.26     0.18%

  รวมสินทรัพย์                    509.42         100.00%   594.15         100.00%   692.82         100.00%   696.64   100.00%

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   172.05         33.77%    188.04         31.65%    216.53         31.25%    216.53   31.08%

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น         49.06          9.63%     82.07          13.81%    71.89          10.38%    72.18    10.36%

  หนี้สินอื่น                       11.09          2.18%     6.36           1.07%     22.73          3.28%     22.74    3.27%

  รวมหนี้สิน                      232.20         45.58%    276.47         46.53%    311.15         44.91%    311.45   44.71%

  ส่วนผู้ถือหุ้น                     277.22         54.42%    317.68         53.47%    381.67         55.09%    385.19   55.29%

  รวมหนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น           509.42         100.00%   594.15         100.00%   692.82         100.00%   696.64   100.00%
  ---------------------------- -------------- --------- -------------- --------- -------------- --------- -------- ---------

  สินทรัพย์รวม

สินทรัพย์รวมของบริษัทฯ ณ สิ้นปี 2555 - 2557 เท่ากับ 509.42 ล้านบาท 594.15 ล้านบาท
และ 696.64 ล้านบาท ตามลำดับ ส่วนประกอบหลักของสินทรัพย์ ได้แก่
เงินสดและเงินฝากธนาคาร ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ และที่ดินอาคารและอุปกรณ์
โดยการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นหรือลดลงของสินทรัพย์รวมนั้น
เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนในส่วนของเงินสดและเงินฝากธนาคาร
ลูกหนี้การค้าและสินค้าคงคลังเป็นสำคัญ

  หนี้สินรวม

หนี้สินรวมของบริษัทฯ ณ สิ้นปี 2555 – 2557 เท่ากับ 232.20 ล้านบาท 276.47 ล้านบาท และ
311.45 ล้านบาทตามลำดับ คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 45 – 46
ของสินทรัพย์รวมในช่วงเวลาที่ผ่านมา ทั้งนี้ หนี้สินส่วนใหญ่เป็นหนี้สินหมุนเวียนระยะสั้น
เพื่อใช้ในการจัดหาสินค้าเป็นหลัก โดยแบ่งได้เป็น 2 ประเภท ได้แก่
เงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นวงเงินเครดิตเพื่อการนำเข้าและเจ้าหนี้การค้า
โดยในกรณีที่บริษัทฯจัดหาสินค้าจากผู้ผลิต หรือตัวแทนจำหน่ายภายในประเทศ
บริษัทจะทำการจ่ายชำระตรงแก่คู่ค้าและบันทึกเป็นเจ้าหนี้การค้า
โดยได้รับระยะเวลาเครดิตประมาณ 90 วัน ในขณะที่การนำเข้าสินค้านั้น
บริษัทจะดำเนินการโดยการชำระเงินผ่านธนาคารพาณิชย์ ทั้งในลักษณะ L/C หรือ T/R
ทำให้เกิดรายการเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินขึ้น โดยมีกำหนดชำระเงินประมาณ 180 วัน

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ณ สิ้นปี 2555 – 2557 เท่ากับ 277.22 ล้านบาท 317.68
ล้านบาทและ 385.19 ล้านบาทตามลำดับ คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 54 – 55
ของสินทรัพย์รวมในช่วงเวลาที่ผ่าน
มาการเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นผลมาจากการที่ผลประกอบการของบริษัทฯ
มีกำไรสุทธิอย่างต่อเนื่อง

  งบกระแสเงินสด

  ------------------------------------ ------------- ------------- -------------
                                       2555          2556          2557(งบรวม)

                                       ล้านบาท        ล้านบาท        ล้านบาท

  กำไรก่อนภาษี                           69.53         62.20         94.65

  กระแสเงินสดได้มา(ใช้ไป)จากการดำเนินงาน   153.59        69.52         15.13

  กระแสเงินสดได้มา(ใช้ไป)จากการลงทุน       (4.44)        (24.56)       (46.89)

  กระแสเงินสดได้มา(ใช้ไป)จากการจัดหาเงิน    (65.15)       (4.70)        8.91

  กระแสเงินสดสุทธิ                        84.00         40.26         (22.85)

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร-ปลายงวด         144.61        184.87        162.02
  ------------------------------------ ------------- ------------- -------------

หมายเหตุ : งบกระแสเงินสด แสดงเฉพาะรายการสรุป

  กระแสเงินสด

ด้วยลักษณะการประกอบธุรกิจของบริษัทฯที่มีการจัดหาสินค้าเคมีภัณฑ์
จากผู้ผลิตหรือตัวแทนจำหน่ายทั้งในและต่างประเทศ
โดยในกรณีที่บริษัทฯทำการจัดหาสินค้าจากผู้ผลิตหรือตัวแทนจำหน่ายภายในประเทศนั้น
จะใช้แหล่งเงินทุนในรูปแบบการได้รับระยะเวลาเครดิตจากเจ้าหนี้การค้า
ซึ่งถูกพิจารณาเป็นกิจกรรมจากการดำเนินงาน
ในขณะที่การจัดหาสินค้าจากผู้ผลิตหรือตัวแทนจำหน่ายจากต่างประเทศนั้น
จะใช้แหล่งเงินทุนผ่านการทำ L/C หรือ T/R จากธนาคารพาณิชย์
ซึ่งถูกพิจารณาเป็นกิจกรรมการจัดหาเงิน ดังนั้น
เมื่อพิจารณางบกระแสเงินสดจะพบว่ามีการเปลี่ยนแปลงขึ้นลงในรายการเจ้าหนี้การค้า
และรายการเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน
อันเป็นผลจากแหล่งที่มาในการสรรหาสินค้าเพื่อจำหน่ายของบริษัทในแต่ละช่วงเวลาดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้น
และส่งผลต่อกระแสเงินสดได้มาและใช้ไปของแต่ละประเภทกิจกรรมที่แสดงในงบกระแสเงินสดของบริษัท

ปี 2557 บริษัทฯมีกำไรก่อนภาษีตามงบการเงินเท่ากับ 94.65 ล้านบาท
บริษัทฯได้เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานลดลงกว่าปี 56 มีสาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย
4.93 ล้านบาท และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 3.06 ล้านบาท
ทั้งนี้บริษัทฯจะมีผลกำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน
105.76 ล้านบาท มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานทั้งสิ้น 15.13
ล้านบาทและมีกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 46.89
ล้านบาทโดยสาเหตุหลักมาจากการซื้ออุปกรณ์เพื่อดำเนินการผลิตสินค้าโดยบริษัทย่อยจำนวน 17.54
ล้านบาท เงินลงทุนชั่วคราวเพิ่มขึ้น 55 ล้านบาท ซื้อหลักทรัพย์เผื่อขายเพิ่มขึ้นจำนวน 49.33
ล้านบาท และมีกระแสเงินสดได้มาจากในการจัดหาเงินทุน 8.91 ล้านบาท เนื่องจากมีเจ้าหนี้ TR
เพิ่มขึ้น 24.99 ล้านบาท
และมีเงินสดรับจากผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมของบริษัทย่อยที่เพิ่งจัดตั้งในปี 2557 จำนวน
5.00 ล้านบาท ในขณะที่บริษัทฯมีการจ่ายเงินปันผลบางส่วนเป็นเงินสดจำนวน 20.65
ล้านบาทเพิ่มเติมจากส่วนที่จ่ายปันผลเป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทให้แก่ผู้ถือหุ้นในปี 2557

โดยสรุป บริษัทฯมีกระแสเงินสดสุทธิลดลง 22.85 ล้านบาท เป็นผลให้เงินสดในงบการเงินรวม ณ
สิ้นปี 2557 ลดลงเหลือ 162.02 ล้านบาท

[1] ข้อมูลจาก “ประเด็นเศรษฐกิจในรอบปี 2557” ธนาคารแห่งประเทศไทย,.2557.