11. สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

ปี 2550

ในรอบปี 2550 ได้ตรวจสอบและปฏิบัติงานตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดและวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า งบการเงินแสดงข้อมูล
ที่เป็นข้อมูลที่แท้จริงอันเป็นสาระสำคัญ
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงิน
และการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
และการประเมินตามเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสม
การแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
การตรวจสอบดังกล่าวได้ข้อสรุปหลักเกณฑ์อย่างเหมาะสม

ณ. 31 ธันวาคม 2550 ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของ บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์
จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามในสาระสำคัญตามหลักบัญชีที่รับรองทั่วไป

ปี 2551

ในรอบปี 2551
ได้ตรวจสอบและปฏิบัติงานตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดและวางแผนปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูล ที่เป็นข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
การตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท เคซีอี
อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด
(มหาชน)โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

จากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจ
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้รับผลกระทบจากการลดลงของปริมาณการสั่งซื้อจากลูกค้าส่งผลให้บริษัทย่อยแห่งหนึ่งหยุดดำเนินการผลิตสินค้าเป็นการชั่วคราวตั้งแต่เดือนธันวาคม
2551 อย่างไรก็ตาม
ผู้บริหารของบริษัทฯและบริษัทย่อยได้ดำเนินการติดต่อกับลูกค้าหลายรายเพื่อเพิ่มปริมาณสั่งซื้อในอนาคตและวางแผนที่จะดำเนินการปรับปรุงโรงงานของบริษัทย่อยที่หยุดดำเนินการผลิต
เพื่อให้สามารถรองรับการผลิตสินค้าที่หลากหลายขึ้นในอนาคต ดังนั้น
ฝ่ายบริหารของบริษัทฯและบริษัทย่อยเชื่อว่า
บริษัทฯและบริษัทย่อยจะสามารถกลับมาดำเนินการเป็นปกติในอนาคตได้
บริษัทฯและบริษัทย่อยยังคงจัดทำงบการเงินที่รายงานนี้ตามหลักการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการ
โดยถือว่าการขายหรือเรียกคืนสินทรัพย์และการจ่ายชำระหนี้สินจะเป็นไปตามปกติธุรกิจ
โดยไม่คาดว่าจะมีการหยุดชะงักของการดำเนินงานตามปกติของบริษัทฯและบริษัทย่อย

ปี 2552

ในรอบปี 2552
ได้ตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดและวางแผนปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูลที่เป็นข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
การตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2551
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท เคซีอี
อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด
(มหาชน)โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ปี 2553

ในรอบปี 2553
ได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดให้ต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
การตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์
จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

สรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

บริษัทย่อย

  บริษัท เค.ซี.อี. อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด

+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|              | ปี 2553          | ปี 2552          | ปี 2551          |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม    | 938,722,116     | 597,211,404     | 781,764,889     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม      | 356,690,318     | 121,318,348     | 170,916,516     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น  | 582,031,798     | 475,893,056     | 610,848,373     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รา           | 1,071,319,613   | 148,396,434     | 1,283,524,590   |
| ยได้จากการขาย |                 |                 |                 |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม     | 1,158,495,354   | 154,750,049     | 1,316,731,391   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น     | 130,883,701     | (19,083,495)    | 147,355,513     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ      | 106,138,742     | (94,242,226)    | (32,245,327)    |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+

บริษัทย่อย

  บริษัท ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด

+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|              | ปี2553           | ปี2552           | ปี2551           |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม    | 1,266,126,698   | 1,320,398,810   | 1,466,640,395   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม      | 756,143,012     | 571,489,127     | 763,647,450     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น  | 509,983,686     | 748,909,683     | 702,992,945     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รา           | 1,401,010,160   | 1,051,324,899   | 1,534,917,228   |
| ยได้จากการขาย |                 |                 |                 |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม     | 1,403,519,405   | 1,054,210,004   | 1,544,524,817   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น     | 100,263,180     | 100,711,305     | 156,560,654     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ      | 16,074,002      | 45,916,739      | 32,376,863      |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+

บริษัทย่อย

  บริษัท เคซีอี เทคโนโลยี จำกัด

+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|              |  ปี2553          |  ปี2552          |  ปี2551          |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม    | 4,718,862,054   | 5,134,826,772   | 5,458,481,861   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม      | 3,679,739,829   | 4,278,444,906   | 5,004,039,120   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น  | 1,039,122,225   | 856,381,866     | 454,442,741     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รา           | 3,832,051,348   | 3,817,290,772   | 4,410,408,043   |
| ยได้จากการขาย |                 |                 |                 |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม     | 4,014,675,712   | 3,902,698,442   | 4,553,773,464   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น     | 510,610,037     | 587,379,743     | 421,974,875     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ      | 182,740,359     | 151,939,125     | (231,947,090)   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+

บริษัทร่วม

  บริษัท เคซีอี อเมริกา อิงค์ จำกัด

+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|               |  ปี2553          |  ปี2552          |  ปี2551          |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม     | 435,377,618     | 508,682,709     | 521,061,283     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม       | 324,461,538     | 390,388,626     | 390,192,554     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น   | 110,916,080     | 118,294,083     | 130,868,729     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้จาการขาย | 1,107,307,270   | 876,077,395     | 1,494,523,294   |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม      | 1,107,307,270   | 876,077,395     | 1,494,523,294   |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น      | 71,135,246      | 59,434,930      | 93,431,104      |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ       | 2,507,357       | (4,998,980)     | 2,315,746       |
| (ขาดทุนสุทธิ)    |                 |                 |                 |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+

  หมายเหตุ* อัตราแลกเปลี่ยน สำหรับงบดุล 30.10225 บาท/Usd และ 29.94230 บาท/ Usd
  สำหรับงบกำไรขาดทุน

บริษัทร่วม

  บริษัท เคซีอี สิงคโปร์ พีทีอี จำกัด

+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|               |  ปี2553          |  ปี2552          |  ปี2551          |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม     | 109,093,742     | 101,065,709     | 237,548,232     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม       | 61,791,734      | 63,832,475      | 185,493,629     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น   | 47,302,007      | 51,299,010      | 52,254,275      |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ร             | 204,309,793     | 401,847,560     | 612,518,211     |
| ายได้จากการขาย |                 |                 |                 |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม      | 204,309,793     | 401,847,560     | 612,518,211     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น      | 66,642,554      | 62,396,873      | 76,174,870      |
| (ขาดทุน)       |                 |                 |                 |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ       | 951,489         | 1,300,687       | 1,819,632       |
| (ขาดทุนสุทธิ)    |                 |                 |                 |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+

  หมายเหตุ* อัตราแลกเปลี่ยน สำหรับงบดุล 33.10225 บาท/Usd และ 29.94230 บาท/ Usd
  สำหรับงบกำไรขาดทุน

[TABLE]

  ---------------------------------- --------------- ------------------- ----------- ----------- -----------
                                                     SUMMARIZED                                  
                                                     FINANCIAL DATA                              

                                                                                                 หน่วย :
                                                                                                 ล้านบาท

                                                                                                 Unit :
                                                                                                 Million
                                                                                                 Baht

  แสดงข้อมูลเปรียบเทียบทางการเงิน /                                           2553/2010   2552/2009   2551/2008
  Financial Data                                                                                 

  สินทรัพย์รวม                          Total assets                        8,752.912   8,807.773   9,384.641

  หนี้สินรวม                            Total                               6,108.130   6,329.209   7,074.400
                                     liabilities                                                 

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                     Total                               2,644.781   2,478.564   2,310.241
                                     shareholders'                                               
                                     equity                                                      

  รายได้จากการขายและบริการ             Sales and                           7,245.174   5,752.443   7,667.337
                                     service income                                              

  รายได้รวม                           Total Revenues                      7,505.896   5,938.806   7,896.501

  กำไรขั้นต้น                           Gross margin                        1,430.277   1,079.192   1,065.180

  กำไร(ขาดทุน) สุทธิ                    Net Profit                          534.615     171.553     (399.170)
                                     (Loss)                                                      

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน   Net cash from                       876.055     696.158     602.880
                                     operating                                                   
                                     activities                                                  

                                                                                                 

                                                                                                  

  อัตราส่วนทางการเงิน / Financial                                           2553/2010   2552/2009   2551/2008
  Ratios                                                                                         

  อัตรากำไรขั้นต้นต่อรายได้ขาย             Gross Margin /                      19.74%      18.76%      13.89%
                                     Total Sales                                                 
                                     income                                                      

  อัตรากำไรสุทธิต่อรายได้ขาย              Net Income /                        7.38%       2.98%       -5.21%
                                     Total Sales                                                 
                                     income                                                      

  อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น          Return on                           20.21%      6.92%       -17.28%
                                     Shareholders'                                               
                                     Equity                                                      

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม            Return on                           6.11%       1.95%       -4.25%
                                     Assets                                                      

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน   Net cash from                       12.09%      12.10%      7.86%
                                     operating                                                   
                                     activities /                                                

  ต่อยอดขาย                           Sales                                                       

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน   Net cash from                       33.12%      28.09%      26.10%
                                     operating                                                   
                                     activities /                                                

  ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                      Shareholders'                                               
                                     equity                                                      

  กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท)                  Earning Per                         1.15        0.38        (0.86)
                                     Share (Baht)                                                

  เงินปันผลต่อหุ้น (บาท)                  Dividend Per                                    0.15        0.08
                                     Share (Baht)                                                

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)               Book Value Per                      5.61        5.36        5.00
                                     Share (Baht)                                                

                                                                                                  
  ---------------------------------- --------------- ------------------- ----------- ----------- -----------

[]

[]

[]

[]

11.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะของฝ่ายจัดการ 

ภาพรวมผลการดำเนินงานประจำปี 2553

กลุ่มบริษัทมีผลการดำเนินงานดีที่สุดเป็นประวัติการณ์

ตามงบการเงินรวมปี 2553 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายได้จากการขายและบริการจำนวน 7,245.2
ล้านบาท (เทียบเท่า 229.4 ล้านดอลล่าร์สหรัฐ) ซึ่งเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับยอดขายในปี 2552
จำนวน 5,752.4 ล้านบาท (เทียบเท่า 168.3 ล้านดอลล่าร์สหรัฐ) เท่ากับเพิ่มขึ้นรัอยละ 26
ของรายได้เงินบาท (หรือรัอยละ 36 ของรายได้ในเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐฯ)
เนื่องจากความต้องการในสินค้าปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์และอุตสาหกรรมอื่นๆ
และยังมีความต้องการในสินค้าจากกลุ่มลูกค้าใหม่ของบริษัทฯที่เพิ่มมากขึ้นด้วย ในปี 2553
บริษัทฯและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิจำนวน 534.6 ล้านบาท
เทียบกับผลการดำเนินงานของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิจำนวน 171.5 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 212

ผลการดำเนินงานรวมสำหรับปี 2552 และปี 2553 สรุปได้ดังนี้

รายได้รวม กำไรสุทธิ กำไรขั้นต้น กำไรสุทธิ กำไรต่อหุ้น

ปี 2552 5,752.4 ล้านบาท 171.5 ล้านบาท ร้อยละ 19 ร้อยละ 2.98 0.38 บาท

ปี 2553 7,245.2 ล้านบาท 534.6 ล้านบาท ร้อยละ 20 ร้อยละ 7.38 1.15 บาท

ผลการดำเนินงานที่ปรับตัวดีขึ้นนั้นโดยหลักเกิดจากการปรับปรุงระบบปฏิบัติการให้มีประสิทธิภาพดีขึ้น
(Streamlining operations) โดยใช้มาตรการต่างๆ ทั้งทางด้านการควบคุมต้นทุน
การควบคุมกำลังพล การลดอัตราของเสีย และจากการดำเนินการดังกล่าวมาตลอดทั้งปี
บริษัทฯได้ประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นตามเป้าหมาย หากแต่ในช่วงกลางปีราคาวัตถุดิบได้เริ่มปรับตัวสูงขึ้น
และเงินบาทก็แข็งค่าขึ้นด้วยไป
ในภาพรวมกำไรส่วนเพิ่มที่ได้มาจากการปรับประสิทธิภาพจึงถูกหักกลบกับกำไรที่ลดลงจากการปรับราคาวัตุดิบและค่าเงิน

การวิเคราะห์รายได้

-   การวิเคราะห์รายได้จากการขาย

หลังการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์และอุตสาหกรรมอื่นๆ
ความต้องการในสินค้าเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องนับแต่ไตรมาส 3/2552 เป็นต้นมา
จนกระทั่งในไตรมาส 4/2553 คำสั่งซื้อจากลูกค้ากลับลดลงไปมาก
สาเหตุหลักเป็นผลกระทบจากสถานการณ์การขาดแคลนวัตถุดิบ ประเภท Semiconductor และ
component ในตลาดอีเล็คทรอนิคส์ ทำให้ลูกค้าชะลอการสั่งซื้อผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ อย่างไรก็ตาม
โดยปกติไตรมาส 4 ก็ไม่ได้เป็นฤดูขายของบริษัทฯ และลูกค้ามักจะปรับลดสต๊อกในช่วงปลายปี
อีกทั้งคำสั่งซื้อใน สินค้าโภคภัณฑ์ในไตรมาสนี้ก็กลับลดน้อยลงเพราะธุรกิจของลูกค้าเองมีน้อยลง

รายได้จากการขาย รายไตรมาส

ไตรมาส 3/52 USD 48.1m (1,627.7 ล้านบาท)

ไตรมาส 4/52 USD 52.1m (1,729.8 ล้านบาท)

ไตรมาส 1/53 USD 56.7m (1,857.7 ล้านบาท)

ไตรมาส 2/53 USD 58.7m (1,891.4 ล้านบาท)

ไตรมาส 3/53 USD 62.6m (1,968.9 ล้านบาท)

ไตรมาส 4/53 USD 50.8m (1,515.8 ล้านบาท)

ในปี 2553 Multilayer PCB และกลุ่มสินค้าเทคโนโลยีสูง มีสัดส่วนเพิ่มมากขึ้น

(หน่วย: ร้อยละ ของตารางฟุต)

ปี 2553 ปี 2552 ปี 2550

แผ่นวงจรสองหน้า 20.4% 18.9% 27.9%

แผ่นวงจร 4 ชั้น 58.7% 63.4% 59.1%

แผ่นวงจร 6+ ชั้น 20.9% 17.7% 13.0%

สัดส่วนการขายตามเขตทางภูมิศาสตร์

(หน่วย: ร้อยละ ของยอดขาย) ปี 2553 ปี 2552

ยุโรป 59.7% 61.2%

สหรัฐอเมริกา 17.8% 16.1%

เอเซีย 19.5% 19.1%

ภายในประเทศ 3.0% 3.6%

-   รายได้ค่าบริการ

  มีรายได้ค่าบริการ 8.75 ล้านบาท
  เป็นค่าบริการในการให้คำปรึกษาทางด้านระบบคอมพิวเตอร์กับลูกค้านอกกลุ่ม
  โดยบริษัทย่อยแห่งหนึ่งของบริษัทฯ (บจ.ไทยบิสซิเนส โซลูชั่น)

-   การวิเคราะห์รายได้อื่น

รายได้อื่นประกอบด้วยรายละเอียดดังนี้

  (หน่วย: ล้านบาท) ปี 2553 ปี 2552 ปี 2551 กำไรจากการขายที่ดิน - 41.29 -

  รายได้จากการขายเศษวัสดุ 136.26 30.58 72.38

  กำไรจากสัญญาป้องกันความเสี่ยง 14.91 - 49.27

  ดอกเบี้ยรับ - 22.68 30.72

  เงินชดเชยจากบริษัทประกันภัย 49.15 - 28.62

  เงินเพิ่มสำหรับงานพิเศษ - 10.00 16.69

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 33.08 53.38 -

รายได้เบ็ดเตล็ด 27.32 28.43 31.48

รวม 260.72 186.36 229.16

การวิเคราะห์ต้นทุนขายและกำไรขั้นต้น

ในปี 2553 ต้นทุนขายมีสัดส่วนโดยเฉลี่ยคิดเป็น ร้อยละ 80 ต่อยอดขาย
ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากร้อยละ 81 ในปี 2552 ทั้งนี้ มาจากสาเหตุหลายประการดังนี้

(1) ประสิทธิภาพ (efficiency) ของระบบปฏิบัติการสูงขึ้นซึ่งส่งผลให้ต้นทุนผลิตลดลง

(2) อัตราสูญเสียลดลง และต่ำสุดในรอบ 3 ปี

(3) ราคาขายต่อหน่วยโดยเฉลี่ยสูงขึ้น
    สัดส่วนการขายสินค้ากลุ่มเทคโนโลยีสูงเพิ่มขึ้นทำให้มีกำไรมากขึ้น

(4) ทางด้านการบริหารทรัพยากรมนุษย์ เริ่มใช้ระบบตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหลัก (KPIs)
    และการควบคุมกำลังพลอย่างเหมาะสม

อย่างไรก็ตาม
กำไรส่วนเพิ่มที่ได้จากปรับประสิทธิภาพเกือบทั้งหมดนั้นได้ถูกหักล้างไปเพื่อชดเชยผลขาดทุนจากราคาวัตถุดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นและค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องไป

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการขาย คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 7 ต่อยอดขาย เป็นจำนวนทั้งสิ้น 500 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2552 ที่มีจำนวน 407 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่ร้อยละ 80
เป็นค่าใช้จ่ายผันแปรและเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของยอดขาย ประกอบด้วยค่าระวางขนส่ง
ค่าประกันภัยทางทะเล ค่านายหน้าสำหรับตัวแทนขาย ค่าวัสดุหีบห่อ
และค่าใช้จ่ายอื่นๆที่ผันแปรตามปริมาณขาย ส่วนที่เหลืออีกร้อยละ 20 เป็นค่าใช้จ่ายคงที่ ได้แก่
เงินเดือนพนักงานฝ่ายขาย ค่าเบี้ยประกันภัยสำหรับการเรียกคืนผลิตภัณฑ์ ค่าสินค้าตัวอย่าง
ค่าใช้จ่ายสินค้าคืน ค่าคัดเลือกสินค้า และค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ดในแผนกขาย

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายคงที่ เช่น เงินเดือนเจ้าหน้าที่สำนักงานและ
สวัสดิการต่างๆ ค่าซ่อมแซมบำรุงรักษาอาคารสำนักงานและอุปกรณ์ต่างๆ ค่าดูแลระบบคอมพิวเตอร์
ค่าไฟของส่วนสำนักงาน ค่าบริการรักษาความปลอดภัย ค่าใช้จ่ายเดินทาง ค่าใช้จ่ายการสื่อสาร
ค่ารถรับ-ส่งพนักงาน ค่าบริการที่ปรึกษาทางกฎหมาย ค่าสอบบัญชี ค่าเบี้ยประกันภัยทรัพย์สิน
ค่าวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ รวมถึงค่าเสื่อมราคาของทรัพย์สินฝ่ายบริหาร
ค่าเผื่อการลดมูลค่าของสินค้า ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สิน
และค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ดต่างๆ

ค่าใช้จ่ายบริหารในปี 2553 มีจำนวน 388 ล้านบาท เทียบกับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในปีก่อนจำนวน
351 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นมีสาเหตุมาจากดังนี้

-   บจ.เคซีอี อินเตอร์เนชั่นแนล ได้กลับมาเปิดโรงงานและทำการผลิตอีกครั้งตั้งแต่ต้นปี 2553
    โดยใช้กำลังการผลิตประมาณร้อยละ 80 และมีค่าใช้จ่ายบริหารจำนวน 59 ล้านบาทสำหรับปี
    ขณะที่ในปี 2552
    ได้ปิดโรงงานแต่มีการบันทึกค่าเสื่อมราคาเครื่องจักรระหว่างหยุดการผลิตเป็นค่าใช้จ่ายบริหารจำนวน
    51 ล้านบาท

-   ไม่มีการบันทึกค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับ บริษัท อวาตา ซิสเต็ม คอร์ป ในปี 2553
    เนื่องจากศาลได้มีคำสั่งให้บริษัทดังกล่าวล้มละลายแล้ว (ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่บันทึกบัญชีในปี
    2552 มีจำนวน 22 ล้านบาท)

-   ตั้งสำรองค่าโบนัสในอัตราที่สูงขึ้นเนื่องจากในปี 2553 บริษัทฯมีผลการดำเนินงานที่ดี

-   ตั้งค่าเผื่อการลดมูลค่าของสินค้าเป็นค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 20 ล้านบาท

ค่าตอบแทนผู้บริหาร รวมค่าตอบแทนและผลประโยชน์ต่างๆ
สำหรับกรรมการและผู้บริหารของบริษัทและบริษัทย่อย

การวิเคราะห์ผลกำไรจากการดำเนินงาน

ในปี 2553 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายได้รวมทั้งสิ้นจำนวน 7,505.9 ล้านบาท
มีค่าใช้จ่ายรวมจำนวน 6,764.0 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่จำนวน
534.6 ล้านบาท (ร้อยละ 7 ต่อยอดขาย) เทียบกับปีก่อนที่มีผลกำไร 171.5 ล้านบาท (ร้อยละ 3
ต่อยอดขาย)

ยอดขายเป็นไปตามเป้าหมายที่คาดไว้เนื่องจากความต้องการในสินค้าปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์และอุตสาหกรรมอื่นๆ
และยังมีความต้องการในสินค้าจากกลุ่มลูกค้าใหม่ของบริษัทฯที่เพิ่มมากขึ้นด้วย

ตลอดปี 2553 บริษัทฯมุ่งเน้นในเรื่องการปรับปรุงระบบปฏิบัติการให้มีประสิทธิภาพดีขึ้น
(Streamlining operations) ทั้งทางด้านการวางแผนการผลิต การควบคุมต้นทุน
การควบคุมกำลังพล การลดอัตราของเสีย และนำตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหลัก (KPIs)
มาใช้เพื่อให้เกิดประสิทธิภาพตามเป้าหมาย โดยมีระบบ SAP
เป็นเครื่องมือในการติดตามตัวชี้วัดที่สำคัญเพื่อเปรียบเทียบผลสำเร็จ โดยในภาพรวม
การที่ระบบปฏิบัติการมีประสิทธิภาพที่ดีนั้นเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่ผลักดันให้บริษัทฯมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นได้

ทางด้านการเงินได้มีการปรับโครงสร้างหนี้ทำให้สัดส่วนหนี้สินต่อทุนลดลง
และมีการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนโดยใช้เครื่องมือทางการเงิน เช่น Swap และ
Options ตามความเหมาะสม เป็นผลให้ค่าใช้จ่ายทางการเงินลดลง
อีกทั้งผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนในงบกำไรขาดทุนก็มีน้อยมาก

ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ตามงบการเงินรวม บริษัทฯและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมจำนวน 8,753
ล้านบาท ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน 3,189 ล้านบาท ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ 5,308
ล้ามบาท เงินลงทุนในบริษัทร่วมและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆจำนวน 255 ล้านบาท
สินทรัพย์รวมมีมูลค่าเปลี่ยนแปลงลดลงจาก 8,807 ล้านบาทในปี 2552 โดยหลักมาจากรายการ
ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์–สุทธิ มีมูลค่าลดลงจากการตัดค่าเสื่อมราคาสำหรับปี 2553 จำนวน 589
ล้านบาท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ตามงบการเงินเฉพาะกิจการ เงินลงทุนในบริษัทย่อย-สุทธิ
มีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 765 ล้านบาท เนื่องจากในระหว่างปี
บริษัทฯได้ซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มเติม (บจ.ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ และ บจ.เคซีอี
อินเตอร์เนชั่นแนล) จำนวน 224 ล้านบาท
และได้โอนกลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนในบริษัทย่อย (บจ.เคซีอี เทคโนโลยี)
จำนวน 541 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทย่อยดังกล่าวมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นและเชื่อว่าจะมีผลกำไรจากการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องในอนาคต

ลูกหนี้การค้าและ ลูกหนี้การค้า–กิจการที่เกี่ยวข้องกัน

ลูกค้าของบริษัทส่วนใหญ่เป็นบริษัทชั้นนำระดับโลกในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์จึงเป็นลูกหนี้ที่มีคุณภาพ
ลูกหนี้การค้า-สุทธิ เปลี่ยนแปลงลดลงจาก 1,560 ล้าบาท ในปี 2552 เป็น 1,530 ล้านบาทในปี
2553 ซึ่งเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของยอดขาย ในปี 2552 ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยเท่ากับ 90 วัน
อย่างไรก็ดี บริษัทมีนโยบายตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับหนี้ ที่มีอายุเกินกำหนดชำระมากกว่า 90
และ 180 วัน ในอัตราร้อยละ 25 และ 50 ตามลำดับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้ จำนวน 0.16 ล้านบาท

สินค้าคงเหลือ

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีสินค้าคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 จำนวน 1,332 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ 1,160 ล้านบาท
ส่วนใหญ่มาจากสต๊อกสินค้าสำเร็จรูปที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากเป็นช่วงปลายปีลูกค้ามักจะลดระดับสต๊อกลง
นอกจากนั้นบริษัทย่อยได้สต๊อก fiberglass ไว้จำนวนหนึ่งในช่วงที่วัตถุดิบขาดแคลน

บริษัทฯมีนโยบายตั้งค่าเผื่อสินค้าเสื่อมคุณภาพตามอายุของวัตถุดิบแต่ละประเภทตามความเหมาะสม
และตั้งค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าสินค้าคงเหลือให้เท่ากับมูลค่าสุทธิที่คาดว่าจะได้รับ (Net
Realizable Value) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ตั้งค่าเผื่อสินค้าเสื่อมคุณภาพเป็นจำนวน 29 ล้านบาท
และได้ตั้งค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าสินค้าคงเหลือเป็นจำนวน 15 ล้านบาท

ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงเหลือเฉลี่ยในปี 2553 เท่ากับ 35 วัน เมื่อเทียบกับปี2552 ที่ 29 วัน

หนี้สิน

(หน่วย: ล้านบาท)

ปี 2553 ปี 2552 ปี 2551

หนี้สินรวม 6,108 6,329 7,074

เงินกู้ยืม :

เงินกู้ยืมระยะสั้น 3,169 (64%) 3,265 4,461 (78%)

  เงินกู้ยืมระยะยาว 1,487 1,568 954

  สัญญาเช่าการเงิน 261 344 264

รวมเงินกู้ยืม 4,917 5,177 5,679

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 2.31 2.55 3.06 เท่า

เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินลดลงซึ่งเป็นผลจากการปรับโครงสร้างหนี้กับสถาบันการเงินในระหว่างปี
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็น 2.31 เท่าในปี 2553
ลดลงจากปีก่อนเพราะหนี้สินรวมลดลงและส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นด้วยกำไรจากการดำเนินงานของปี
2553นี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนได้รับผลกระทบจากการลดลงของส่วนของผู้ถือหุ้นรวมเนื่องจากในระหว่างปี
บริษัทฯ ได้ซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มเติมทำให้ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อยลดลงเป็นจำนวน
225 ล้านบาท หากไม่รวมรายการนี้ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะเท่ากับ 2.12 เท่า

สภาพคล่อง

จากการที่บริษัทฯและบริษัทย่อยมีผลกำไรจากการดำเนินงานในปี 2553
ทำให้มีกระแสเงินสดสุทธิที่ได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นบวกจำนวน 876 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 26 จากปีก่อนที่ 696 ล้านบาท
นอกจากนั้นบริษัทยังได้ปรับโครงสร้างหนี้กับสถาบันการเงินโดยแปลงเงินกู้ยืมระยะสั้นจำนวนหนึ่งไปเป็นเงินกู้ยืมระยะยาว
รวมทั้งมีการมีเงินสดเข้ามาจากการขายหุ้นซื้อคืน และจากการใช้สิทธิซิ้อหุ้นของพนักงาน (ESOP)
ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้แก่กิจการ

จากงบกระแสเงินสด มีเงินสดที่ใช้ไปในการลงทุนเพื่อซื้อเครื่องจักรอุปกรณ์ในปี 2553 จำนวน 167
ล้านบาท และมีการซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มเติมจำนวน 284 ล้านบาท เงินสดคงเหลือ ณ สิ้นปี
2553 มีจำนวน 143 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อยจากปี 2552 ที่ 157 ล้านบาท

อัตราส่วนสภาพคล่อง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 เท่ากับ 0.65 เท่า สูงขึ้นเล็กน้อยจาก 0.60
เท่าในปีก่อน เป็นผลจากการที่มีทรัพย์สินหมุนเวียนเพิ่มมากขึ้น

โครงสร้างเงินทุน

บริษัทฯและบริษัทย่อย
มีเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวกและเพียงพอที่จะรองรับความต้องการสำหรับเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการดำเนินงานตามปกติและการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้
นอกจากนั้น
ยังมีวงเงินสินเชื่อระยะสั้นจากสถาบันการเงินหลายแห่งที่ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนของกิจการ
รวมทั้งยังได้รับการสนันสนุนเพิ่มเติมในวงเงินกู้ระยะยาวสำหรับโครงการลงทุนอย่างต่อเนื่อง

โครงสร้างเงินทุน

(หน่วย: ล้านบาท)

ปี 2553 ปี 2552 ปี 2551

เงินกู้ยืม 4,917 5,177 5,679

ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ 2,653 2,245 2,076

ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (8) 233 234

เงินทุนรวม 7,562 7,655 7,989

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Net D/E) 1.85 2.08 2.45 เท่า

(เฉพาะหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย)

รายจ่ายลงทุน

ตลอดปี 2553 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายจ่ายฝ่ายทุนจำนวน 167 ล้านบาท (ร้อยละ 2.6
ต่อยอดขาย)
โดยส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายลงทุนเพื่อเปลี่ยนแทนหรือซ่อมแซมเครื่องจักรที่ใช้ในการผลิตและเป็นค่าใช้จ่ายลงทุนในโครงการเพิ่มประสิทธิภาพเครื่องจักร
รวมทั้งการซื้อเครื่องตกแต่งติดตั้งต่างๆและการปรับปรุงระบบสนับสนุนการผลิต (facilities)
อื่นๆ ใน ปี2553 ไม่มีการลงทุนเพื่อขยายกำลังการผลิตแต่อย่างใด

ปัจจัยและอิทธิพลที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานในอนาคต

บริษัทฯและบริษัทย่อยเป็นผู้ผลิตสินค้า PCB ซึ่งเป็นวัตถุดิบพื้นฐานในอุปกรณ์อีเล็กทรอนิกส์ทุกประเภท
แต่เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯส่วนใหญ่จะถูกนำไปประกอบเป็นชิ้นส่วนอีเล็กทรอนิกส์ในรถยนต์
ซึ่งในปลายปี2552
อุตสาหกรรมยานยนต์ได้รับผลกระทบจากสภาวะเศรฐกิจโลกที่ถดถอยและมีผลต่อสภาวะตลาดและยอดขายของลูกค้าของบริษัทฯ
ดังนั้นจึงมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯและบริษัทย่อยอย่างหลีกเลี่ยงไมได้

เนื่องด้วยบริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายได้ในรูปเงินดอลลาร์สหรัฐประมาณร้อยละ 70-75
แต่มีต้นทุนวัตถุดิบและค่าใช้จ่ายในรูปเงินดอลลาร์สหรัฐด้วยเช่นกันประมาณร้อยละ 60 ของยอดขาย
ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ
จึงมีผลกระทบต่อกำไรของบริษัทฯและบริษัทย่อยตามสัดส่วนดังกล่าว

ราคาทองแดง ทองและน้ำมัน (Commodity price) ในตลาดโลก มีผลโดยตรงกับราคาซื้อวัตถุดิบ
ทองแดง และแผ่นลามิเนตที่ใช้ในการผลิต PCB ต้นทุนทองแดงมีสัดส่วนเป็นร้อยละ 10-13
ต่อราคาขายผลิตภัณฑ์ แต่เนื่องจากมีการตกลงราคาขายสินค้าไว้ล่วงหน้าเป็นรายปี
ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดของวัตถุดิบจึงมีผลต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯด้วย

รายการยกเว้น

ไม่มี

แผนการดำเนินงานในอนาคต

บริษัทฯจะยังคงให้ความสำคัญต่อการพัฒนาเทคโนโลยีสมัยใหม่ควบคู่ไปกับการพัฒนาคุณภาพของผลิตภัณฑ์เพื่อให้ทันต่อความต้องการของลูกค้าในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่มีการทำงานที่ซับซ้อนมากขึ้น
และก้าวไปพร้อมกับการเติบโตของอุตสาหกรรม PCB สำหรับยานยนต์

บริษัทฯจะยังคงเดินหน้าในการปรับปรุงประสิทธิภาพให้ดียิ่งขึ้นเพื่อสนับสนุนการเติบโตของกำไรอย่างยั่งยืน
และสร้างพื้นฐานที่แข็งแรงสำหรับอนาคตด้วยประสพการณ์และความชำนาญที่มีทางด้านอิเล็คทรอนิคส์ยานยนต์
เพิ่มการวิจัยพัฒนาใน PCB เทคโนโลยีสูง
พร้อมๆกับการขยายฐานลูกค้าในตลาดเป้าหมายโดยเฉพาะในญี่ปุ่นเพื่อเร่งการเติบโตของธุรกิจในอนาคต

แบบยืนยันความถูกต้องครบถ้วนของค่าตอบแทนที่จ่ายให้แก่ผู้สอบบัญชี

รอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

+----+------------------------+-------------------------+------------+
| ร  | ชื่อบริษัทผู้จ่าย             | ชื่อผู้สอบบัญชี               | ค่าสอบบัญชี   |
| าย |                        |                         | (บาท)      |
| กา |                        |                         |            |
| รที่ |                        |                         |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 1  | บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์   | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 1,050,000  |
|    | จำกัด (มหาชน)           | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 2  | บริษัท เค ซี อี            | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 470,000    |
|    | อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด     | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 3  | บริษัท เคซีอี เทคโนโลยี     | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 880,000    |
|    | จำกัด                   | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 4  | บริษัท ไทยลามิเนต         | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 540,000    |
|    | แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด     | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 5  | บริษัท เคซีอี (ประเทศไทย)  | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 340,000    |
|    | จำกัด                   | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 6  | บริษัท ไทย บิสซิเนส โซลูชั่น  | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 240,000    |
|    | จำกัด                   | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| ร  |                        |                         | 3,520,000  |
| วม |                        |                         |            |
| ค่า |                        |                         |            |
| ตอ |                        |                         |            |
| บแ |                        |                         |            |
| ทน |                        |                         |            |
| จา |                        |                         |            |
| กก |                        |                         |            |
| าร |                        |                         |            |
| สอ |                        |                         |            |
| บบ |                        |                         |            |
| ัญชี |                        |                         |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+

ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| ร   | ชื่อบริษัทผู้จ่าย    | ประเภทของ  | ชื่อผู้สอบบัญชี     | ค่าต    |        |
| ายก |               | งานบริการอื่น |               | อบแทนข |        |
| ารที่ |               | (non-audit |               | องงานบ |        |
|     |               | service)   |               | ริการอื่น |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
|     |               |            |               | ส่วน    | ส      |
|     |               |            |               | ที่จ่ายไป | ่วนที่จะต |
|     |               |            |               | ในระหว | ้องจ่ายใ |
|     |               |            |               | ่างปีบัญชี | นอนาคต |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| 1   | บริษัท เค ซี อี   | การตรว     | บริษัท สำนักงาน  | 15,000 | -      |
|     | อินเตอร์เนชั่นแนล | จสอบเพื่อวัตถ | เอินส์ท แอนด์ ยัง |        |        |
|     | จำกัด          | ุประสงค์เฉพา | จำกัด          |        |        |
|     |               | ะ-ตรวจสอบก | (โด           |        |        |
|     |               | ารทำลายสินค | ยนางสาวกมลทิพย์ |        |        |
|     |               | ้าและสินทรัพย์ | เลิศวิทย์วรเทพ)  |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| ร   | ชื่อบริษัทผู้จ่าย    | ประเภทของ  | ชื่อผู้สอบบัญชี     | ค่าต    |        |
| ายก |               | งานบริการอื่น |               | อบแทนข |        |
| ารที่ |               | (non-audit |               | องงานบ |        |
|     |               | service)   |               | ริการอื่น |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| 2   | บริษัท เคซีอี     | การตรว     | บริษัท สำนักงาน  | 15,000 | -      |
|     | เทคโนโลยี จำกัด | จสอบเพื่อวัตถ | เอินส์ท แอนด์ ยัง |        |        |
|     |               | ุประสงค์เฉพา | จำกัด          |        |        |
|     |               | ะ-ตรวจสอบก |               |        |        |
|     |               | ารทำลายสินค | (โด           |        |        |
|     |               | ้าและสินทรัพย์ | ยนางสาวกมลทิพย์ |        |        |
|     |               |            | เลิศวิทย์วรเทพ)  |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| 3   | บริษัท เคซีอี     | การตรวจสอ  | บริษัท สำนักงาน  | -      | 1      |
|     | เทคโนโลยี จำกัด | บเพื่อวัตถุประ | เอินส์ท แอนด์ ยัง |        | 00,000 |
|     |               | สงค์เฉพาะ-ต | จำกัด          |        |        |
|     |               | รวจสอบการป |               |        |        |
|     |               | ฏิบัติตามเงื่อน | (โด           |        |        |
|     |               | ไขของบัตรส่ง | ยนางสาวกมลทิพย์ |        |        |
|     |               | เสริมที่กำหนด | เลิศวิทย์วรเทพ)  |        |        |
|     |               | โดยสำนักงาน |               |        |        |
|     |               | คณะกรรมการ |               |        |        |
|     |               | ส่งเ        |               |        |        |
|     |               | สริมการลงทุน |               |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| 4   | บริษัท          | การตรวจสอ  | บริษัท สำนักงาน  | -      | 2      |
|     | ไทยลามิเนต     | บเพื่อวัตถุประ | เอินส์ท แอนด์ ยัง |        | 00,000 |
|     | แมนูแฟคเจอเรอร์ | สงค์เฉพาะ-ต | จำกัด          |        |        |
|     | จำกัด          | รวจสอบการป |               |        |        |
|     |               | ฏิบัติตามเงื่อน | (โด           |        |        |
|     |               | ไขของบัตรส่ง | ยนางสาวกมลทิพย์ |        |        |
|     |               | เสริมที่กำหนด | เลิศวิทย์วรเทพ)  |        |        |
|     |               | โดยสำนักงาน |               |        |        |
|     |               | คณะกรรมการ |               |        |        |
|     |               | ส่งเ        |               |        |        |
|     |               | สริมการลงทุน |               |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| รว  |               |            |               | 30,000 | 3      |
| มค่า |               |            |               |        | 00,000 |
| ตอบ |               |            |               |        |        |
| แทน |               |            |               |        |        |
| สำห |               |            |               |        |        |
| รับง |               |            |               |        |        |
| านบ |               |            |               |        |        |
| ริกา |               |            |               |        |        |
| รอื่น |               |            |               |        |        |
| (   |               |            |               |        |        |
| non |               |            |               |        |        |
| -au |               |            |               |        |        |
| dit |               |            |               |        |        |
| f   |               |            |               |        |        |
| ee) |               |            |               |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+

ข้อมูลข้างต้น

 ถูกต้องครบถ้วนแล้ว ทั้งนี้
ข้าพเจ้าขอยืนยันว่าไม่มีข้อมูลการให้บริการอื่นที่บริษัทฯและบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า
สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด
และบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัดที่ข้าพเจ้าทราบและไม่มีการเปิดเผยไว้ข้างต้น

 ไม่ถูกต้อง ไม่ครบถ้วน กล่าวคือ

เมื่อปรับปรุงข้อมูลข้างต้น (ถ้ามี) แล้ว ข้าพเจ้าขอยืนยันว่า
ข้อมูลทั้งหมดในแบบฟอร์มนี้แสดงค่าตอบแทนสอบบัญชีและค่าบริการอื่นที่บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า
สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัดและบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าวที่ถูกต้องครบถ้วน

ลงชื่อ []

(นางสาวกมลทิพย์ เลิศวิทย์วรเทพ)

สังกัด บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

ผู้สอบบัญชีของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน)