2 ลักษณะการประกอบธุรกิจ

ประวัติและความเป็นมา

  บริษัท ยูนิเวนเจอร์ จำกัด (มหาชน) (“บริษัทฯ” หรือ “UV”)
  จดทะเบียนก่อตั้งเริ่มแรกเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2523 ภายใต้ชื่อเดิมว่า “บริษัท ยูนิไทยอ๊อกไซด์
  จำกัด” ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 5,000,000 บาท
  มีวัตถุประสงค์เพื่อประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายผงสังกะสีอ๊อกไซด์ ต่อมาในปี 2531
  บริษัทฯได้จดทะเบียนแปลงสภาพเป็นบริษัทมหาชนและนำหุ้นสามัญเข้าจดทะเบียนเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
  ปัจจุบันได้ขยายการประกอบธุรกิจเข้าสู่ธุรกิจการลงทุนโดยเข้าถือหุ้นทั้งทางตรงและทางอ้อมโดยผ่านบริษัทย่อย

  การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในปีที่ผ่านมา

-   การออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ

ในเดือนมกราคม 2546 บริษัทฯได้ออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลและนิติบุคคล
ซึ่งเป็นผู้ลงทุนโดยเฉพาะเจาะจงไม่เกิน 35 ราย จำนวน 16,500,000 หุ้น ราคาหุ้นละ 25 บาท
คิดเป็นจำนวนเงินสุทธิหลังหักค่าใช้จ่ายในการเสนอขายครั้งนี้ 404.415,000 บาท

  ในเดือนกุมภาพันธ์ 2546
  บริษัทฯได้ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม จำนวน
  17,427,299 หน่วย โดยไม่คิดมูลค่า ในอัตราส่วนหุ้นสามัญเดิม 2 หุ้นได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิ 1
  หน่วย

  ในเดือนธันวาคม 2546
  บริษัทฯได้ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญให้กับกรรมการและ/หรือพนักงานและ/หรือที่ปรึกษาของบริษัทฯและบริษัทย่อยของบริษัทฯ
  จำนวน 25,755,500 หน่วย โดยไม่คิดมูลค่า

-   ธุรกิจการลงทุน

  บริษัท แกรนด์ ยูนิตี้ ดิเวลล็อปเมนท์ จำกัด (GUD)

  ในเดือนเมษายน 2546 บริษัทฯและบริษัท ยูนิเวนเจอร์ แอสเซท แมเนจเม้นท์ จำกัด
  ได้ลงทุนซื้อหุ้น GUD จากบริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) จำนวน 65,524 หุ้น ราคาหุ้นละ
  44.56 บาท รวมเป็นเงิน 2,919,749.44 บาท ทำให้สัดส่วนการลงทุนใน GUD
  เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 40.63 เป็นร้อยละ 41.94 พร้อมทั้งรับภาระหนี้เงินกู้ยืม (เงินต้น)
  อีกจำนวน 3,538,296 บาท

  บริษัท โมเดอร์น ไดนามิค กอล์ฟ จำกัด (MDG)

  ในเดือนกรกฎาคม 2546 บริษัท ยูนิเวนเจอร์ แอสเซท แมเนจเม้นท์ จำกัด ได้ซื้อหุ้นของบริษัท
  โมเดอร์ ไดนามิค กอล์ฟ จำกัด จำนวน 10,000 หุ้น ราคาหุ้นละ 100 บาท
  รวมเป็นจำนวนเงิน 1,000,000 บาท โดยมีสัดส่วนการลงทุนในบริษัทดังกล่าวเป็นร้อยละ 20

  บริษัท แสนสิริ เวนเจอร์ จำกัด (SV)

  ในเดือนสิงหาคม 2546 บริษัทฯได้ขยายวงเงินกู้ยืมเพิ่มเติมแก่บริษัท แสนสิริ เสนเจอร์ จำกัด
  จำนวน 90,650,000 บาท จากเดิมที่บริษัทฯได้เคยอนุมัติไว้แล้วจำนวน 85,750,000 บาท
  รวมเป็นวงเงินกู้ยืมทั้งสิ้น 176,400,000 บาท หรือคิดเป็นร้อยละ 49
  ของยอดเงินกู้ทั้งหมดจากผู้ถือหุ้น (Subordinated Loan) 360,000,000 บาท
  อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 15 ต่อปี

  กองทุนรวม กินรีพร็อพเพอร์ตี้ (KRF)

  ในเดือนกันยายน 2546 บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนรวม กินรีพร็อพเพอร์ตี้
  ซึ่งเน้นลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่เกิดจากการปรับโครงสร้างหนี้หรือสิทธิเรียกร้องที่มีอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน
  เป็นจำนวนเงิน 300,000,000 บาท โดยมีสัดส่วนการถือหน่วยลงทุนดังกล่าวเป็นจำนวนร้อยละ
  100

-   ธุรกิจตัวแทนจำหน่ายเครื่องบันทึกเวลาและอุปกรณ์ควบคุมระบบที่จอดรถ

บริษัท ฟอร์เวิร์ด ซิสเต็ม จำกัด (FS)

  ในเดือนธันวาคม 2546 บริษัทฯได้ซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในบริษัท ฟอร์เวิร์ด ซิสเต็ม จำกัด จำนวน
  400,00 หุ้น ราคาหุ้นละ 100 บาท รวมเป็นจำนวนเงิน 4,000,000 บาท
  ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทฯใน FS เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 99.94 เป็นร้อยละ 99.99

-   ธุรกิจอื่น

  บริษัท เอ็กซ์เซลเล้นท์ เอ็นเนอร์ยี่ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (EEI)

  ในเดือนมีนาคม 2546 บริษัทฯได้ซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในบริษัท เอ็กซ์เซลเล้นท์ เอ็นเนอร์ยี่
  อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด จำนวน 200,000 หุ้น ราคาหุ้นละ 10 บาท รวมเป็นจำนวนเงิน
  2,000,000 บาท ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทฯใน EEI เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 20 เป็นร้อยละ
  26.67

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทย่อย บริษัทร่วม และบริษัทอื่นๆ

  บริษัทฯและบริษัทย่อยประกอบธุรกิจหลัก 4 ประเภท คือ (1)
  ธุรกิจสังกะสีอ๊อกไซด์และเคมีภัณฑ์อื่น (2) ธุรกิจการลงทุน (3)
  ธุรกิจจำหน่ายเครื่องบันทึกเวลาและอุปกรณ์ควบคุมระบบที่จอดรถ และ (4) ธุรกิจอื่น

  บริษัทฯประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายผงสังกะสีอ๊อกไซด์
  และมีนโยบายที่จะดำเนินธุรกิจการลงทุนโดยตรงจากบริษัทฯและผ่านบริษัท ยูนิเวนเจอร์ แอสเซท
  แมเนจเม้นท์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย
  ส่วนธุรกิจจำหน่ายเครื่องบันทึกเวลาและอุปกรณ์ควบคุมระบบที่จอดรถจะดำเนินการโดยบริษัท
  ฟอร์เวิร์ด ซิสเต็ม จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย
  ทั้งนี้สามารถสรุปโครงสร้างการถือหุ้นและการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทฯ ดังนี้

โครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มบริษัท ยูนิเวนเจอร์ จำกัด (มหาชน)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2546

รายชื่อบริษัทย่อยและบริษัทร่วมอื่นๆ

+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท                                     |   | สัด | ประกอบธุรกิจ       |
|                                          |   | ส่ว |                  |
|                                          |   | นก |                  |
|                                          |   | าร |                  |
|                                          |   | ถือ |                  |
|                                          |   | หุ้น |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท ยูนิเวนเจอร์ แอสเซท แมเนจเม้นท์ จำกัด     | U | 10 | กา               |
|                                          | V | 0% | รลงทุนและการจัดการ |
| 457 อาคารสิริภิญโญ ชั้น 14 ถนนศรีอยุธยา         | A |    |                  |
| แขวงถนนพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพมหานคร10400 | M |    |                  |
| โทรศัพท์ 0 2201 3372                       |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท ยูนิเวนเจอร์ คอนซัลติ้ง จำกัด              | U | 10 | ให้บ              |
|                                          | V | 0% | ริการเป็นที่ปรึกษาด้าน |
| 457 อาคารสิริภิญโญ ชั้น 11 ถนนศรีอยุธยา         | C |    | การเงินและการลงทุน |
| แขวงถนนพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพมหานคร10400 |   |    |                  |
| โทรศัพท์ 0 2201 3372                       |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท ไทย – ไลซาท จำกัด                    | T | 10 | จำหน่ายผ          |
|                                          | L | 0% | ลิตภัณฑ์สังกะสีอ๊อกไซด์ |
| 457 อาคารสิริภิญโญ ชั้น 14 ถนนศรีอยุธยา         |   |    | และเคมีภัณฑ์อื่นๆ     |
| แขวงถนนพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพมหานคร10400 |   |    |                  |
| โทรศัพท์ 0 2201 3372                       |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท ฟอร์เวิร์ด ซิสเต็ม จำกัด                  | F | 99 | ตัวแทนจำน่ายเครื่อ   |
|                                          | S | .9 | งบันทึกเวลาและอุปกร |
| 457 อาคารสิริภิญโญ ชั้น 8 ถนนศรีอยุธยา          |   | 9% | ณ์ควบคุมระบบที่จอดรถ |
| แขวงถนนพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพมหานคร10400 |   |    |                  |
| โทรศัพท์ 0 2201 3380                       |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท แกรนด์ ยูนิตี้ ดิเวลล็อปเมนท์ จำกัด          | G | 41 | พัฒนาอ            |
|                                          | U | .9 | สังหาริมทรัพย์เพื่อขาย |
| 427/3-5 ถนนสาธุประดิษฐ์ แขวงช่องนนทรี         | D | 4% |                  |
| เขตยานนาวา กรุงเทพมหานคร 10120            |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท แสนสิริ เวนเจอร์ จำกัด                  | S | 4  | พัฒนาอ            |
|                                          | V | 9% | สังหาริมทรัพย์เพื่อขาย |
| 457 อาคารสิริภิญโญ ชั้น 16 ถนนศรีอยุธยา         |   |    |                  |
| แขวงถนนพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพมหานคร10400 |   |    |                  |
| โทรศัพท์ 0 2201 3372                       |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท เอส. ยู. เอ็น. แมเนจเม้นท์ จำกัด         | S | 29 | พัฒนาอ            |
|                                          | U | .5 | สังหาริมทรัพย์เพื่อเช่า |
| 457 อาคารสิริภิญโญ ชั้น 16 ถนนศรีอยุธยา         | N | 0% |                  |
| แขวงถนนพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพมหานคร10400 |   |    |                  |
| โทรศัพท์ 0 2201 3372                       |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท                                     | E | 26 | ให้บริการปรึกษาทาง  |
|  เอ็กซ์เซลเล้นท์ เอ็นเนอร์ยี่ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด | E | .6 | ด้านวิศวกรรมการจัดก |
|                                          | I | 7% | ารและอนุรักษ์พลังงาน |
| 457 อาคารสิริภิญโญ ชั้น 12 ถนนศรีอยุธยา         |   |    |                  |
| แขวงถนนพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพมหานคร10400 |   |    |                  |
| โทรศัพท์ 0 2201 3372                       |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| บริษัท โมเดอร์น ไดนามิค กอล์ฟ จำกัด            | M | 2  | ดำเนินกิจ          |
|                                          | D | 0% | การสนามฝึกซ้อมกอล์ฟ |
| 457 อาคารสิริภิญโญ ชั้น 6 ถนนศรีอยุธยา          | G |    |                  |
| แขวงถนนพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพมหานคร10400 |   |    |                  |
+------------------------------------------+---+----+------------------+
| กองทุนรวม กินรีพร็อพเพอร์ตี้                    | K | 10 | กอง              |
|                                          | R | 0% | ทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ |
| 989 อาคารสยามทาวเวอร์ ชั้น 24 ถนนพระราม 1   | F |    | เพื่อลงทุนซื้อหรือเช่า  |
| แขวงปทุมวัน เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330    |   |    |                  |
|                                          |   |    | อสังหาร           |
|                                          |   |    | ิมทรัพย์หรือลงทุนในสิท |
|                                          |   |    | ธิเรียกร้องที่มีอสังหาร |
|                                          |   |    | ิมทรัพย์เป็นหลักประกัน |
+------------------------------------------+---+----+------------------+

2.3 โครงสร้างรายได้จำแนกตามกลุ่มธุรกิจ

  โครงสร้างรายได้จากการประกอบธุรกิจของบริษัทฯและบริษัทย่อยตั้งแต่ปี 2543 จนสิ้นสุด ปี
  2546 สามารถจำแนกตามกลุ่มธุรกิจได้ดังต่อไปนี้

[TABLE]

 2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

  สำหรับธุรกิจผลิตผงสังกะสีอ๊อกไซด์และเคมีภัณฑ์อื่น :
  จากภาวะการแข่งขันด้านราคาในอุตสาหกรรมผงสังกะสี อ๊อกไซด์ที่มีอย่างต่อเนื่อง
  บริษัทฯได้ดำเนินการปรับปรุงกระบวนการผลิตเพื่อลดต้นทุนการผลิตพร้อมทั้งจัดหาและผลิตสินค้าเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าให้มีความหลากหลายมากยิ่งขึ้น
  ในปี 2547 บริษัทฯมีเป้าหมายในการดำรงความเป็นผู้นำในตลาดผู้ผลิตผงสังกะสีอ๊อกไซด์
  และมีแผนขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น

  สำหรับธุรกิจการลงทุนโดยเฉพาะภาคอสังหาริมทรัพย์ :
  บริษัทฯยังคงมุ่งเน้นขยายการลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าในปี 2547
  ธุรกิจภาคอสังหาริมทรัพย์จะมีแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง บริษัทฯมีเป้าหมายที่จะนำบริษัท
  แกรนด์ ยูนิตี้ ดิเวลล็อปเมนท์ จำกัด (บริษัทร่วม) ซึ่งดำเนินการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
  โดยเฉพาะโครงการที่มีปัญหากับสถาบันการเงิน
  เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
  รวมถึงแผนขยายเงินลงทุนเพิ่มเติมในกองทุนรวม กินรีพร็อพเพอร์ตี้

  นอกจาก ธุรกิจหลักและธุรกิจการลงทุนในภาคอสังหาริมทรัพย์แล้ว
  บริษัทฯยังคงเห็นศักยภาพและแนวโน้มการเติบโตและเริ่มทำกำไรของบริษัท เอ็กซ์เซลเล้นท์
  เอ็นเนอร์ยี่ อินเตอร์แนชั่นแนล จำกัด (บริษัทร่วม) ซึ่งบริษัท เอ็กซ์เซลเล้นท์ เอ็นเนอร์ยี่
  อินเตอร์แนชั่นแนล จำกัด ได้ลงนามเซ็นสัญญากับโรงงานอุตสาหกรรมชั้นนำหลายแห่ง
  โดยจะรับเป็นที่ปรึกษาเพื่อดำเนินการปรับปรุงการผลิตเพื่อลดต้นทุนการผลิตจากการใช้พลังงาน
  ทั้งนี้ บริษัทจะมีรายได้จากส่วนแบ่งกำไรที่เกิดจากการประหยัดพลังงาน นอกจากนี้ บริษัท
  เอ็กซ์เซลเล้นท์ เอ็นเนอร์ยี่ อินเตอร์แนชั่นแนล จำกัด
  อาจเข้าร่วมทุนบางส่วนเพื่อสร้างโรงงานผลิตไฟฟ้าสำหรับโรงงานอุตสาหกรรมดังกล่าวด้วย