8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

ณ สิ้นปี 2548 บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้ว 709.32 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นหุ้นสามัญ
709,323,903 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท

บริษัทฯ ได้มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากเดิมหุ้นละ 5 บาท เป็นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1
บาท ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 2/2546 เมื่อวันที่ 22 เมษายน 2546 นอกจากนี้บริษัทฯ
ได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ระบุชื่อผู้ถือและโอนเปลี่ยนมือไม่ได้ จำนวน 19.5
ล้านหน่วย คิดเป็นร้อยละ 3.32
ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายแล้วจัดสรรให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท (ESOP-W1)
โดยมีอัตราการใช้สิทธิ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิต่อ 1 หุ้นสามัญที่ราคาปิดของราคาตลาดเฉลี่ย 5
วันทำการนับจากวันที่ 28 มีนาคม 2546 ถึงวันที่ 3 เมษายน 2546 หรือที่ราคา 13.16 บาท
และมีอายุ 5 ปี โดยมีระยะเวลาการใช้สิทธิแปลงสภาพ ดังนี้

ส่วนที่ 1 ร้อยละ 30 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2546
และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว
ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือนมีนาคมและกันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่
15 มิถุนายน 2551

ส่วนที่ 2 ร้อยละ 30 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2547
และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม
และกันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่ 15 มิถุนายน 2551

ส่วนที่ 3 ร้อยละ 40 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2548
และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม
และกันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่ 15 มิถุนายน 2551

กรณีที่วันกำหนดใช้สิทธิตรงกับวันหยุดทำการ ให้เลื่อนเป็นวันทำการถัดไป
เว้นแต่ในกรณีที่วันกำหนดใช้สิทธิครั้งสุดท้ายตรงกับวันหยุดทำการ
ให้เลื่อนวันกำหนดใช้สิทธิดังกล่าวเป็นวันทำการสุดท้ายก่อนวันกำหนดใช้สิทธินั้น

บริษัทฯ ได้ดำเนินการปรับสิทธิ
อันเนื่องมาจากการที่บริษัทจ่ายเงินปันผลเกินกว่านโยบายการจ่ายเงินปันผลที่ร้อยละ 40 ณ สิ้นปี
2546 ทำให้ราคาและอัตราการใช้สิทธิใหม่ เป็น 12.32 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ และ 1.068
หุ้นสามัญต่อ 1 หน่วย ตามลำดับ ซึ่งบริษัทฯ ได้แจ้งสารสนเทศดังกล่าวแก่นักลงทุนทั่วไป
ผ่านสื่ออิเล็คโทรนิกส์ของตลาดหลักทรัพย์ในระบบ ELCID แล้ว

ในเดือนพฤศจิกายน ปี 2546 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นได้อนุมัติให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ
146,927,500 หน่วย (MAJOR –W1) แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทในอัตราส่วน 4
หุ้นสามัญเดิมต่อใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย ซึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิมีอายุ 3 ปี เริ่มตั้งแต่ปี 2548
และจะหมดอายุในปี 2550 สามารถใช้สิทธิได้ทุก ๆ ไตรมาส วันใช้สิทธิครั้งแรกคือ 31 มีนาคม
2548 ณ ราคา 13 บาท ในอัตราส่วน 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิต่อ 1 หุ้นสามัญ

ผลจากการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิ

1.  กรณีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิใช้สิทธิเต็มจำนวน

  ผู้ถือหุ้นอาจจะได้รับผลกระทบจาก Dilution Effect
  อันเนื่องมาจากการใช้สิทธิของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ ซึ่งจะทำให้ผลของกำไรสุทธิต่อหุ้น หรือ
  EPS และอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น หรือ ROE
  มีอัตราลดลงไปตามสัดส่วนของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่มีการใช้สิทธิแต่ละช่วงเวลานั้น ๆ

2.  กรณีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิไม่ใช้สิทธิเต็มจำนวน หรือมีอัตราการใช้สิทธิค่อนข้างต่ำ บริษัทฯ
    อาจจะไม่ได้รับเงินจากการเพิ่มทุนตามประมาณการที่คาดการณ์ไว้
    อันเนื่องมาจากการที่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิไม่ใช้สิทธิหรือใช้อัตราที่ต่ำ
    ซึ่งอาจจะมีผลกระทบต่อเงินทุนหมุนเวียนของกิจการและโครงการการขยายสาขาหรืออื่น ๆ
    ในอนาคต (ถ้ามี)
    อย่างไรก็ตามบริษัทได้เล็งเห็นถึงเหตุการณ์ที่อาจจะเกิดขึ้นได้ในอนาคตและเพื่อป้องกันปัญหาดังกล่าว
    บริษัทจึงได้เตรียมความพร้อมโดยการจัดหาแหล่งเงินทุนจากแหล่งอื่น ๆ สำรองไว้ด้วย เช่น
    การเปิดวงเงินเบิกเกินบัญชี หรือการกู้ยืมเงินระยะสั้นจากสถาบันการเงิน เป็นต้น

เมื่อวันที่ 22 เมษายน 2547 ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 3/2547 บริษัทฯ
ได้รับอนุมัติให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ระบุชื่อผู้ถือและโอนเปลี่ยนมือไม่ได้ จำนวน
3.5 ล้านหน่วย คิดเป็นร้อยละ 0.59 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายแล้ว
จัดสรรให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท (ESOP-W2)
รวมทั้งพิจารณาอนุมัติการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัทฯ
ที่จะได้รับการจัดสรรเกินกว่าร้อยละ 5 ขึ้นไป ของจำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกครั้งนี้
โดยมีอัตราการใช้สิทธิ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิต่อ 1 หุ้นสามัญที่ราคา 15.28 บาท
ซึ่งเป็นราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาปิดของหุ้นสามัญของบริษัทฯ เฉลี่ย 30 วันทำการ
ก่อนวันประชุมคณะกรรมการ ครั้งที่ 2/2547 วันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2547
(ไม่มีส่วนลดจากราคาตลาดของหุ้นของบริษัทฯ ก่อนวันออกและเสนอขาย) และมีอายุไม่เกิน 4 ปี
โดยมีระยะเวลาการใช้สิทธิแปลงสภาพ ดังนี้

  ส่วนที่ 1 ร้อยละ 30 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2547
  และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือน
  มีนาคม และ กันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่ 15 มิถุนายน 2551

  ส่วนที่ 2 ร้อยละ 30 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2548
  และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือน
  มีนาคม และ กันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่ 15 มิถุนายน 2551

  ส่วนที่ 3 ร้อยละ 40 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2549
  และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือน
  มีนาคม และ กันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่ 15 มิถุนายน 2551

  กรณีที่วันกำหนดใช้สิทธิตรงกับวันหยุดทำการให้เลื่อนเป็นวันทำการถัดไปเว้นแต่ในกรณีที่วันกำหนดใช้สิทธิครั้งสุดท้ายตรงกับวันหยุดทำการ
  ให้เลื่อนวันกำหนดใช้สิทธิดังกล่าวเป็นวันทำการสุดท้ายก่อนวันกำหนดใช้สิทธินั้น

  ทั้งนี้กรรมการ ผู้บริหาร
  และพนักงานที่ได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถสะสมหรือเลื่อนการใช้สิทธิในแต่ละครั้ง
  ตามข้างต้นออกไปได้ไม่เกิน 15 มิถุนายน 2551 นับจากวันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธินั้น

ในกรณีที่การใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิทำให้เกิดเศษหุ้นที่ไม่ถึงจำนวนเต็มของหน่วยการซื้อขายหุ้น
(Board Lot) บนกระดานหลักในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ให้ปัดรวมไปใช้สิทธิในการใช้สิทธิครั้งสุดท้าย

นอกจากนี้ ที่ประชุมฯ ยังได้อนุมัติการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุน จำนวน 15,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ
1 บาท เพื่อ

(1)
การแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพื่อจัดสรรแก่กรรมการและพนักงานของบริษัท
(ESOP-W2) จำนวน 3,500,000 หุ้น

(2) เพื่อรองรับการใช้สิทธิตาม ESOP-W1 และ MAJOR-W1
เพิ่มเติมเมื่อมีการปรับสิทธิซึ่งเป็นผลมาจากการจ่ายเงินปันผลเกินกว่าอัตราร้อยละ 50
ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้ของบริษัทครั้งนี้ จำนวน 11,500,000 หุ้น

(3) ในกรณีที่มีหุ้นสามัญเหลือเนื่องจากการไม่ใช้สิทธิแปลงสภาพตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะ
จัดสรรแก่กรรมการและพนักงาน (ESOP-W2)
ให้คณะกรรมการพิจารณาและเสนอต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติต่อไป

ผลการปรับสิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิ

เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2547 ตามมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 2/2547
ตามเงื่อนไขการปรับสิทธิในข้อ จ ที่ระบุถึงกรณีที่บริษัทจ่ายเงินปันผลเป็นเงินเกินกว่าอัตราร้อยละ
50 ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้ของบริษัทฯ สำหรับการดำเนินงานในรอบระยะเวลาบัญชีใดๆ
บริษัทจึงได้พิจารณาเพื่อกำหนดการเปลี่ยนแปลงราคาใช้สิทธิ และ
อัตราการใช้สิทธิเพื่อซื้อหุ้นสามัญใหม่ โดยมีรายละเอียดดังนี้

  --------------------- ------------------------ -------------------------
                        MAJOR-W1                 ESOP-W1

  ราคาการใช้สิทธิเดิม       13.000 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ    12.516 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ

  ราคาการใช้สิทธิใหม่       12.796 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ    12.320 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ

  อัตราการใช้สิทธิเดิม       1 หุ้นสามัญต่อหน่วย           1.051 หุ้นสามัญต่อหน่วย

  อัตราการใช้สิทธิใหม่       1.016 หุ้นสามัญต่อหน่วย       1.068 หุ้นสามัญต่อหน่วย
  --------------------- ------------------------ -------------------------

นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน 2547 ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 5/2547
อนุมัติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ จากเดิม 772,000,000 บาท เป็น 897,000,000 บาท
โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 125,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท โดยหุ้นจำนวน
120,000,000 หุ้น จัดสรรไว้ให้แก่ผู้ถือหุ้นและผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิของบริษัท อีจีวี
เอนเตอร์เทนเมนท์ จำกัด (มหาชน)
แทนการชำระราคาเสนอซื้อภายใต้คำเสนอซื้อหลักทรัพย์ของบริษัทฯ และหุ้นจำนวน 5,000,000 หุ้น
ให้จัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิของบริษัทฯเพิ่มเติม
ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

ผลการใช้สิทธิ ESOP W-1

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 1 เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2546
มีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิแจ้งความจำนงในการใช้สิทธิเป็นจำนวนหุ้นสามัญที่ได้รับจากการใช้สิทธิ
710,000 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงินเพิ่มทุนทั้งหมด 10,053,600 บาท
เพื่อใช้เป็นทุนหมุนเวียนในบริษัทฯ

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 2 เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2547 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 3 เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2547 มีผู้มาใช้สิทธิ คิดเป็นจำนวนเงินเพิ่มทุนทั้งหมด
22,620,752 บาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ใช้เงินจำนวนนี้เป็นเงินทุนหมุนเวียนภายในบริษัท

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 4 เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2548 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 5 เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2548 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ผลการใช้สิทธิ ESOP W-2

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 1 เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2547 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 2 เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2548 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 3 เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2548 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ผลการใช้สิทธิ MAJOR W-1

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 1 ในวันที่ 31 มีนาคม 2548 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 2 ในวันที่ 30 มิถุนายน 2548 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 3 ในวันที่ 30 กันยายน 2548 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิ

ในการใช้สิทธิครั้งที่ 4 ในวันที่ 30 ธันวาคม 2548 มีผู้มาใช้สิทธิ
เป็นจำนวนหุ้นสามัญที่ได้รับจากการใช้สิทธิ 1,270 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงินเพิ่มทุนทั้งหมด
16,250.92 บาท เพื่อใช้เป็นทุนหมุนเวียนในบริษัทฯ

2.  ผู้ถือหุ้น

รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 รายแรก ที่ปรากฏในสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2549__
มีดังนี้

+---+-------------------------------------------+------------+---------+
|   | กลุ่มผู้ถือหุ้น                                  | จำนวนหุ้น    | ร้อยละ   |
|   |                                           |            |         |
|   |                                           | (ล้านหุ้น)    |         |
+===+===========================================+============+=========+
| 1 |   นายวิชา พูลวรลักษณ์                         | 322.85     | 45.5    |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 2 |   นางภารดี พูลวรลักษณ์                        | 29.35      | 4.1     |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 3 |   Thai NVDR Limited                       | 26.38      | 3.7     |
| . |                                           |            |         |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 4 |   Golman Sachs International              | 26.29      | 3.7     |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 5 |   OCBC Securities Private Limited         | 20.00      | 2.8     |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 6 |   นายวีรวัฒน์ องค์วาสิฏฐ์                       | 19.04      | 2.7     |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 7 |   HSBC (Singapore) Nominees Ptd Ltd       | 18.72      | 2.6     |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 8 |   Government of Singapore Investment      | 14.20      | 2.0     |
|   |   Corporation                             |            |         |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 9 | American International Assurance Company  | 12.30      | 1.7     |
|   | Limited                                   |            |         |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 1 | State Street Bank and Trust Company for   | 11.50      | 1.6     |
| 0 | Australia                                 |            |         |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+

8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีนโยบายจ่ายเงินปันผลในอัตราประมาณร้อยละ 40 ของกำไรสุทธิหลังหักภาษี
หากไม่มีเหตุจำเป็นอื่นใด และการจ่ายเงินปันผลนั้นไม่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานปกติของบริษัทฯ
และบริษัทย่อยอย่างมีนัยสำคัญ