12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

 12.1 งบการเงิน

(ก) ผู้สอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีของบริษัท บางปะกง เทอร์มินอล จำกัด (มหาชน) ปี 2547 – 2548 คือ นายพิศิษฐ์
ชีวะเรืองโรจน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 2803 และปี 2549 คือ นายวีระชัย รัตนจรัสกุล
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4323 บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

(ข) สรุปรายงานการสอบบัญชี

รายงานการตรวจสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีของบริษัท บางปะกง เทอร์มินอล จำกัด (มหาชน)
ในระยะที่ผ่านมา (ปี 2547 –2549) ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขใดๆ

งบการเงินและงบการเงินรวมของบริษัทตั้งแต่ปี 2547–2549 ผู้ลงทุนสามารถดูได้จาก Website
ของสำนักงาน ก.ล.ต. (www.sec.or.th) หรือ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
(www.set.or.th)

  ----------------------------- ------------------- ----------- ----------- ------------- ----------- -----------
  บริษัทบางปะกง เทอร์มินอล จำกัด                                                                           
  (มหาชน) และบริษัทย่อย                                                                                  

  งบดุล                                                                                                

  ณ. วันที่ 31 ธันวาคม                                                                                    

  หน่วย : พันบาท                                                                                        

                                งบการเงินเฉพาะบริษัท                           งบการเงินรวม               

                                2547                2548        2549        2547          2548        2549

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                       

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร          289,610             203,037     128,867     298,178       205,975     142,408

  ลูกหนี้การค้า                                                                                           

  - บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน              13,457              13,501      11,362      13,457        13,501      114,394

  - อื่น ๆ                        19,930              23,236      9,239       20,711        24,137      10,980

  เงินทดรองแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน      54,480              13,000      19,000      41,480        -           -

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น               4,241               3,034       3,419       4,376         3,154       13,890

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน              381,718             255,808     171,887     378,202       246,767     281,672

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย-วิธีส่วนได้เสีย   337,178             556,997     606,331     314,265       533,446     -

  เงินฝากประจำ                   216,160             160         300         216,160       160         300

  สินทรัพย์ถาวร - สุทธิ              744,000             937,757     917,108     819,931       1,009,733   3,237,666

  สินทรัพย์อื่น                      33                  21          17          35            23          59

  รวมสินทรัพย์                     1,679,089           1,494,935   1,523,756   1,728,593     1,790,129   3,519,697
  ----------------------------- ------------------- ----------- ----------- ------------- ----------- -----------

หมายเหตุ : เมื่อวันที่ 1 กรกฏาคม 2549 บริษัทได้ซื้อหุ้นสามัญของบริษัทแพลทตินั่ม
คอนเทนเนอร์ไลน์ส จำกัด เพิ่มในสัดส่วนร้อยละ 10
ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทในแพลทตินั่มเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 45.90 เป็น 55.90
ดังนั้นงบการเงินของแพลทตินั่มและบริษัทย่อยจึงได้รวมอยู่ในงบการเงินรวม

+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| บริษัท บางปะกง เทอร์มินอล  |   |      |      |      |      |      |       |
| จำกัด (มหาชน)           |   |      |      |      |      |      |       |
| และบริษัทย่อย             |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| งบดุล                   |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ณ. วันที่ 31 ธันวาคม       |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| หน่วย : พันบาท           |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
|                        |   | ง    |      |      | งบก  |      |       |
|                        |   | บการ |      |      | ารเง |      |       |
|                        |   | เงินเ |      |      | ินรวม |      |       |
|                        |   | ฉพาะ |      |      |      |      |       |
|                        |   | บริษัท |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
|                        | 2 |      | 2548 | 2549 | 2547 | 2548 | 2549  |
|                        | 5 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 4 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 7 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| หนี้สินหมุนเวียน            |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| เจ้าหนี้การค้า             | 1 |      | 5    | 4    | 1    | 4    | 26    |
|                        | , |      | ,041 | ,170 | ,072 | ,751 | 6,826 |
|                        | 8 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 6 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 6 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| เงินกู้ย                  | - |      | -    |      | -    | -    | 4     |
| ืมระยะสั้นจากบริษัทที่เกี่ยวข้อง |   |      |      |      |      |      | 8,000 |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ | 5 |      | 524  | 485  | 551  | 524  | 485   |
| ที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 5 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 1 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาว    | 2 |      | 30   | 30   | 34   | 40   | 27    |
| ที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 4 |      | ,729 | ,729 | ,337 | ,729 | 2,099 |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 3 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 3 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 7 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย         | - |      | -    | 568  | -    | -    | 568   |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น          | 2 |      | 6    | 8    | 24   | 7    | 2     |
|                        | 2 |      | ,945 | ,805 | ,048 | ,621 | 9,394 |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 7 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 5 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 0 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน         | 4 |      | 43   | 44   | 60   | 53   | 61    |
|                        | 9 |      | ,239 | ,757 | ,008 | ,625 | 7,372 |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 5 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 0 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 4 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ –     | 5 |      | 620  | 582  | 587  | 620  | 582   |
| สุทธิจากส่วน              | 8 |      |      |      |      |      |       |
| ที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 7 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว –        | 9 |      | 86   | 55   | 129  | 115  | 86    |
| สุทธิจากส่วน              | 0 |      | ,554 | ,825 | ,472 | ,554 | 6,395 |
| ที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 4 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 7 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 2 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ส่วน                    | - |      | -    | -    | -    | -    | 1     |
| เกินมูลค่ายุติธรรมของเงินลงท |   |      |      |      |      |      | 3,242 |
| ุนในบริษัทย่อยที่สูงกว่าราคาทุน |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| รวมหนี้สิน                | 1 |      | 130  | 56   | 190  | 169  | 88    |
|                        | 4 |      | ,413 | ,407 | ,067 | ,799 | 0,219 |
|                        | 0 |      |      |      |      |      |       |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 5 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 6 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 3 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น            |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ทุนเรือนหุ้น–หุ้นสามัญ        |   |      |      |      |      |      |       |
| มูลค่าหุ้นละ 1 บาท         |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ทุนจดทะเบียน             | 5 |      | 594  | 594  | 593  | 594  | 59    |
| 1,106,875,000 หุ้น ในปี   | 9 |      | ,019 | ,129 | ,545 | ,019 | 4,129 |
| 2547-                  | 3 |      |      |      |      |      |       |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
| 2549                   | 5 |      |      |      |      |      |       |
| ท                      | 4 |      |      |      |      |      |       |
| ุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่าแล้ว | 5 |      |      |      |      |      |       |
| 594,129,316 หุ้นในปี      |   |      |      |      |      |      |       |
| 2549, 594,019,316 หุ้น   |   |      |      |      |      |      |       |
| ในปี 2548 และ           |   |      |      |      |      |      |       |
| 593,545,381 หุ้น ในปี     |   |      |      |      |      |      |       |
| 2547                   |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ       | 7 |      | 734  | 734  | 734  | 734  | 73    |
|                        | 3 |      | ,142 | ,142 | ,142 | ,142 | 4,142 |
|                        | 4 |      |      |      |      |      |       |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 1 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 4 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 2 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| เงินรับล่วง               | - |      | -    | 570  | -    | -    | 570   |
| หน้าจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| กำไรสะสม               |   |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| -                      | 2 |      | 26   | 26   | 22   | 26   | 2     |
| จัดสรรเพื่อสำรองตามกฎหมาย | 2 |      | ,000 | ,000 | ,000 | ,000 | 6,000 |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 0 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 0 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 0 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| -ที่ยังไม่ได้จัดสรร          | 1 |      | 266  | 239  | 188  | 266  | 23    |
|                        | 8 |      | ,169 | ,638 | ,839 | ,169 | 9,638 |
|                        | 8 |      |      |      |      |      |       |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 8 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 3 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 9 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่  | 1 |      | 1    | 1    | 1    | 1    | 1,59  |
|                        | , |      | ,620 | ,594 | ,538 | ,620 | 4,479 |
|                        | 5 |      | ,330 | ,479 | ,526 | ,330 |       |
|                        | 3 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 8 |      |      |      |      |      |       |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 5 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 2 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 6 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย      | - |      | -    | -    | -    | -    | 42    |
|                        |   |      |      |      |      |      | 7,627 |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น         | 1 |      | 1    | 1    | 1    | 1    | 2,02  |
|                        | , |      | ,620 | ,594 | ,538 | ,620 | 2,106 |
|                        | 5 |      | ,330 | ,479 | ,526 | ,330 |       |
|                        | 3 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 8 |      |      |      |      |      |       |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 5 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 2 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 6 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น  | 1 |      | 1    | 1    | 1    | 1    | 3,51  |
|                        | , |      | ,750 | ,695 | ,728 | ,790 | 9,697 |
|                        | 6 |      | ,743 | ,643 | ,593 | ,129 |       |
|                        | 7 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 9 |      |      |      |      |      |       |
|                        | , |      |      |      |      |      |       |
|                        | 0 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 8 |      |      |      |      |      |       |
|                        | 9 |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+---+------+------+------+------+------+-------+

  -------------------------------------------- ------------------- --------- ---------- ------------- --------- ----------
  บริษัท บางปะกง เทอร์มินอล จำกัด (มหาชน)                                                                            
  และบริษัทย่อย                                                                                                    

  งบกำไรขาดทุนและกำไรสะสม                                                                                        

  สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม                                                                                   

  หน่วย : พันบาท                                                                                                  

                                               งบการเงินเฉพาะบริษัท                        งบการเงินรวม             

                                               2547                2548      2549       2547          2548      2549

  รายได้                                                                                                         

  รายได้ค่าบริการ                                 280,364             235,222   180,631    383,735       241,839   405,297

  ส่วนแบ่งกำไรสุทธิจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย         32,490              36,219    -          49,810        35,581    10,731

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                          -                   299       245        -             299       18,562

  รายได้อื่น                                      2,660               11,089    11,876     3,248         11,016    13,594

  รวมรายได้                                     315,514             282,829   192,752    436,793       288,735   448,184

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                                                

  ต้นทุนค่าบริการ                                  140,729             145,711   137,074    225,469       148,445   384,203

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                      24,995              47,765    34,052     60,625        48,554    63,587

  ส่วนแบ่งในขาดทุนสุทธิจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย      -                   -         40,666     -             -         -

  รวมค่าใช้จ่าย                                   165,724             193,476   211,792    286,094       196,999   447,790

  กำไร(ขาดทุน) ก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้          149,790             89,353    (19,040)   150,699       91,736    394

  ดอกเบี้ยจ่าย                                    6,880               6,674     6,468      22,664        9,057     56,647

  ภาษีเงินได้                                     415                 1,349     1,023      415           1,349     1,023

  กำไรสุทธิก่อน(กำไร)ขาดทุนส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย   142,495             81,330    (26,531)   127,620       81,330    (57,276)

  ขาดทุนส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                   -                   -         -          14,875        -         30,745

  กำไรสุทธิ                                      142,495             81,330    (26,531)   142,495       81,330    (26,531)

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)                        0.26                0.14      (0.04)     0.26          0.14      (0.04)
  -------------------------------------------- ------------------- --------- ---------- ------------- --------- ----------

  ----------------------------------- ------------------- ----------- ----------- ------------- ----------- -----------
  บริษัท บางปะกง เทอร์มินอล จำกัด (มหาชน)                                                                        
  และบริษัทย่อย                                                                                                

  งบกระแสเงินสด                                                                                              

  ณ. วันที่ 31 ธันวาคม                                                                                          

  หน่วย : พันบาท                                                                                              

                                      งบการเงินเฉพาะบริษัท                           งบการเงินรวม               

                                      2547                2548        2549        2547          2548        2549

  งบกระแสเงินสด                                                                                              

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน       243,796             141,475     105,850     226,758       148,246     131,405

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน            (405,494)           (223,730)   (142,931)   (1,934,333)   (223,730)   40,992

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)ในกิจกรรมจัดหาเงิน   163,404             (4,318)     (37,089)    1,693,053     (16,719)    (235,964)
  ----------------------------------- ------------------- ----------- ----------- ------------- ----------- -----------

  ---------------------------------------------- ------- ------------------- --------- --------- --------- ------------- --------- --------- -- ----------------
  บริษัท บางปะกง เทอร์มินอล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย                                                                                                 

  อัตราส่วนทางการเงิน                                                                                                                              

                                                         งบการเงินเฉพาะบริษัท                                 งบการเงินรวม                          

                                                                             2547      2548      2549      2547          2548      2549         

  อัตราส่วนและสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                                                                                          

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                (เท่า)                       7.71      5.92      3.84      6.30          4.60      0.46         

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                          (เท่า)                       6.52      5.55      3.34      5.54          4.54      0.43         

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด                      (เท่า)                       4.13      3.05      2.41      2.42          3.13      0.39         

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                        (เท่า)                       5.24      8.07      6.72      7.21          8.04      5.50         

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                              (วัน)                        68.66     44.63     53.55     49.92         44.76     65.47        

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ                       (เท่า)                       NA        NA        NA        NA            NA        NA           

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                            (วัน)                        NA        NA        NA        NA            NA        NA           

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                            (เท่า)                       130.53    42.19     29.76     331.00        50.98     2.83         

  ระยะเวลาชำระหนี้                                 (วัน)                        2.76      8.53      12.10     1.09          7.06      127.23       

  Cash Cycle                                     (วัน)                        65.90     36.10     41.45     48.83         37.70     61.76        

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                                                                              
  (Profitability Ratio)                                                                                                                         

  อัตรากำไรขั้นต้น                                   (%)                         55.40%    48.48%    28.89%    48.38%        48.59%    14.28%       

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                         (%)                         47.47%    31.59%    11.22%    34.50%        31.77%    0.09%        

  อัตรากำไรอื่น                                     (%)                         NA        NA        NA        NA            NA        NA           

  อัตราส่วนเงินสดต่อกำไร                             (%)                         162.76%   158.33%   489.47%   118.02%       161.60%   334.38%      

  อัตรากำไรสุทธิ                                    (%)                         45.16%    28.76%    -13.76%   32.62%        28.17%    -5.92%       

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                              (%)                         10.45%    5.15%     -1.65%    10.45%        5.15%     -1.65%       

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน(Efficiency                                                                                                  
  Ratio)                                                                                                                                        

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                          (%)                         9.34%     4.74%     -1.54%    8.50%         4.62%     -1.00%       

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร                      (%)                         27.67%    17.87%    4.52%     20.91%        16.86%    4.20%        

  อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์                        (เท่า)                       0.21      0.16      0.11      0.26          0.16      0.17         

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial                                                                                                      
  Policy Ratio)                                                                                                                                 

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                       (เท่า)                       0.09      0.08      0.06      0.12          0.10      0.94         

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย                    (เท่า)                       36.50     22.40     17.52     8.87          17.52     3.34         

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (Cash Basis)     (เท่า)                       3.94      0.45      1.41      0.11          0.45      0.59         

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                              (%)                         NA        NA        NA        NA            NA        NA           
  ---------------------------------------------- ------- ------------------- --------- --------- --------- ------------- --------- --------- -- ----------------

คำอธิบายและการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานและฐานะการเงิน

ฐานะการเงิน

จากการที่บริษัทได้ซื้อหุ้นสามัญของบริษัท แพลทตินั่ม คอนเทนเนอร์ไลน์ส จำกัด (พีซีแอล) เมื่อวันที่
1 กรกฏาคม 2549 ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทในพีซีแอลเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 45.90
เป็นร้อยละ 55.90
ทำให้พีซีแอลเป็นบริษัทย่อยและงบการเงินของพีซีแอลและบริษัทย่อยจึงได้รวมอยู่ในงบการเงินของบริษัท

สินทรัพย์รวม

สินทรัพย์รวมของบริษัทและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีจำนวน 3,519.70 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมาจำนวน 1,729.57 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 96.62
จากการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้า จำนวน 87.73 ล้านบาท, สินทรัพย์หมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้นจำนวน
10.74 ล้านบาท, สินทรัพย์ถาวรสุทธิเพิ่มขึ้นจำนวน 2,227.94 ล้านบาท,
ในขณะที่เงินสดและเงินฝากประจำลดลงจำนวน 63.57
ล้านบาทและเงินลงทุนในบริษัทย่อยตามวิธีส่วนได้เสียลดลงจำนวน 533.45 ล้านบาท

หนี้สินรวม

หนี้สินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีจำนวน 880.22 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมาจำนวน 710.42 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 418.38
จากการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้การค้าจำนวน 262.08 ล้านบาท,
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบริษัทที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นจำนวน 48 ล้านบาท, เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้นจำนวน
982.22 ล้านบาทและส่วนเกินมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในบริษัทย่อยที่สูงกว่าราคาทุนจำนวน
13.24 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 เท่ากับ 1,594.48 ล้านบาท ลดลงจากปีที่ผ่านมา
จำนวน 25.85 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 1.60 จากขาดทุนสุทธิจำนวน 26.53 ล้านบาท
ในขณะที่บริษัทได้เพิ่มทุนชำระแล้ว จำนวน 0.10 ล้านบาท,
และมีเงินรับล่วงหน้าจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ จำนวน 0.57 ล้านบาท

สภาพคล่อง

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทและบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดสุทธิ 142 ล้านบาท
โดยบริษัทมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 131 ล้านบาท
มีกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนจำนวน 41 ล้านบาท
และมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินติดลบจำนวน 236 ล้านบาท
เนื่องจากการจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาวและชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน จำนวน 177 ล้านบาท
รวมถึงการจ่ายดอกเบี้ยจำนวน 60 ล้านบาท
ในขณะที่มีเงินสดรับจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นจำนวน 0.68 ล้านบาท

โดยรวมสภาพคล่องของบริษัทลดลงจากปีที่ผ่านมา
โดยบริษัทมีอัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนในปี 2549 เท่ากับ 0.46 เท่า
ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2548 ที่เท่ากับ 4.60 เท่า
โดยสินทรัพย์หมุนเวียนที่ลดลงเนื่องจากการชำระเงินค่าซื้อสินทรัพย์ และการชำระคืนเงินกู้ยืม
และอัตราหมุนเวียนลูกหนี้การค้าลดลงจาก 8.04 เท่าในปี 2548 เป็น 5.50 เท่าในปี 2549
โดยมีระยะเวลาการเก็บหนี้เฉลี่ยประมาณ 45-50 วันในระหว่างปี 2548-2549

ภาระผูกพัน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549
บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นได้ในภายหน้าจากการที่ธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งออกหนังสือค้ำประกันบริษัทต่อกรมศุลกากรเป็นจำนวนเงิน
35 ล้านบาท การค้ำประกันเงินกู้ยืมของบริษัทย่อยจำนวน 29
ล้านบาทและของบริษัทร่วมจำนวนเงินรวม 13.09 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา

ผลการดำเนินงาน

ในปี 2549 บริษัทและบริษัทย่อยมีผลขาดทุนสุทธิ 26.53 ล้านบาท โดยมีรายได้รวมจำนวน 448.18
ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 55.22 เมื่อเทียบกับปี 2548 มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายรวม 504.44
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มีจำนวน 298.38 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 144.80
ทั้งนี้เนื่องจากการรวมผลการดำเนินงานของกลุ่มแพลทตินั่มที่นำมารวมในงบการเงินของบริษัทตั้งแต่วันที่
1 กรกฏาคม 2549
ทั้งนี้สัดส่วนการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายรวมสูงกว่าสัดส่วนการเพิ่มขึ้นของรายได้รวม
เนื่องจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและต้นทุนจากการดำเนินการที่เกี่ยวกับเรือเดินทะเลสูงขึ้น
ประกอบกับจำนวนเรือที่เข้าเทียบท่าเรือของบริษัทมีจำนวนลดลง
ทำให้ปริมาณการใช้บริการในท่าเทียบเรือลดลงและตู้คอนเทนเนอร์ที่ขนส่งผ่านท่าลดลง

 

 แหล่งที่มาของเงินทุน

แหล่งเงินทุนของบริษัทมาจากการทั้งการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินและส่วนของผู้ถือหุ้น
ทั้งนี้บริษัทมีนโยบายในการจัดหาแหล่งเงินทุนให้เหมาะสม สอดคล้องกับการใช้เงิน ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2549 บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.94 เท่า

 12.3.ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อย จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่

-   สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
    บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
    ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 2.45 ล้านบาท

 ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

- ไม่มี –

 

 12.4 ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

จากผลการดำเนินงานในปีที่ผ่านมา ถึงแม้บริษัทจะประสบผลขาดทุน เนื่องจากปัจจัยหลายประการ
เช่น การลดลงของจำนวนเรือที่เข้ามาใช้บริการ
ซึ่งเป็นผลสืบเนื่องจากลดลงของลูกค้าที่เป็นผู้ส่งออกและผู้นำเข้าที่มีจำนวนลดลงทำให้ลูกค้าที่เป็นเจ้าของเรือต้องลดจำนวนเที่ยวการเดินเรือที่เข้าเทียบท่าเรือของบริษัท
การเพิ่มขึ้นของต้นทุนค่าน้ำมันที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
การแข่งขันกันเกี่ยวกับค่าระวางเรือระหว่างสายการเดินเรือและค่าเงินบาทที่แข็งตัวอย่างต่อเนื่อง
จากปัจจัยต่าง ๆ เป็นผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัท
แต่อย่างไรก็ตามการลดลงของลูกค้าที่เป็นผู้นำเข้าและส่งออกน่าจะเป็นการลดลงเพียงชั่วคราว
โดยชะลอการส่งออกและนำเข้าเพื่อประเมินสถานการณ์เกี่ยวกับต้นทุนทางการเงินและต้นทุนการขนส่ง
ประกอบกับ
แนวโน้มของอุตสาหกรรมการขนส่งโดยระบบตู้คอนเทนเนอร์ยังมีโอกาสเติบโตได้ต่อไปในอนาคต
เนื่องจากอุตสาหกรรมการขนส่งเป็นอุตสาหกรรมที่เป็นตัวขับเคลื่อนระบบเศรษฐกิจโดยรวม
และนโยบายการสนับสนุนและส่งเสริมการส่งออกของหน่วยงานรัฐบาล
น่าจะส่งผลให้การดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทดีขึ้นได้ในอนาคต