12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

12.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

(ก) งบการเงินปี 2548 สอบทานโดยนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน
2421 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขในเรื่องผลกระทบจากรายการปรับปรุงในงบการเงินของบริษัท
เซอร์จิเทค จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทร่วมแห่งหนึ่ง
บริษัทรับรู้ส่วนได้เสียในกำไรขาดทุนสุทธิของบริษัทร่วมดังกล่าว สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2547 มีผลขาดทุนสุทธิ จำนวน 7.65 ล้านบาท (คิดเป็นร้อยละ 7.92 ของกำไรสุทธิ)
โดยถือตามงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547
ที่จัดเตรียมขึ้นโดยฝ่ายบริหารของบริษัทร่วมดังกล่าว ซึ่งยังมิได้ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชี
ซึ่งถือได้ว่าเป็นการจำกัดขอบเขตการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีโดยสถานการณ์

  (ข) งบการเงินปี 2549 สอบทานโดยนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน
  2421

บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2549 และ 2548

  (ค) งบการเงินปี 2550 สอบทานโดยนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน
  2421

บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549

  (ง) งบการเงินปี 2551 สอบทานโดยนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน
  2421

บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550

  (จ) งบการเงินปี 2552 สอบทานโดยนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  เลขทะเบียน

4996 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2551

2.  ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

  งบดุล

  (หน่วย : ล้านบาท)

+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| รายการ                            | 2548 | 2549 | 2550 | 2551 | 2552 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์                            |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                     |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด        | 8    | 6    | 6    | 9    | 6    |
|                                   | 1.46 | 8.88 | 3.60 | 0.64 | 6.99 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนระยะสั้นในหลักทรัพย์เผื่อขาย      | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนชั่วคราว – สุทธิ               | -    | -    | -    | 2    | 5.82 |
|                                   |      |      |      | 0.18 |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                   | 7    | 9    | 10   | 9    | 10   |
|                                   | 4.20 | 7.85 | 9.68 | 6.76 | 4.99 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินให้กู้ยืมระย                       | 1.32 | 1.91 | -    | -    | -    |
| ะสั้นและเงินทดรองแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกันสุทธิ |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินค้าคงเหลือ                        | 2    | 4.19 | 2    | 3    | 4    |
|                                   | 1.88 |      | 7.93 | 2.01 | 1.92 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ลูกหนี้จากการขายเงินลงทุน              | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                   | 1    | 4.08 | 4.43 | 9.94 | 7.56 |
|                                   | 0.26 |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                  | 18   | 19   | 20   | 24   | 22   |
|                                   | 9.12 | 6.91 | 5.64 | 9.53 | 7.91 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                   |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย        | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่นในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน  | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนที่ติดภาระค้ำประกัน             | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน - | -    | -    | -    | -    | -    |
| สุทธิ                               |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ           | 85   | 89   | 90   | 91   | 1,01 |
|                                   | 3.98 | 6.39 | 1.66 | 1.86 | 2.11 |
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ                 |      |      |      |      |      |
|                                   |      |      |      | 7,37 | 4.31 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สิทธิการเช่า - สุทธิ                   | 1    | 9.99 | 8.86 | 1    | 1    |
|                                   | 0.57 |      |      | 4.04 | 3.08 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                 |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินฝากประจำที่ติดภาระค้ำประกัน         | 3    | 3    | 3    | 1    | 1    |
|                                   | 5.29 | 3.92 | 5.29 | 6.22 | 0.97 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่ายรอเรียกคืน       | 5.45 | 0.11 | 0.10 | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ดอกเบี้ยค้างรับ – สุทธิ                 | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| อื่นๆ                               | 0.99 | 0.65 | 0.76 | 1.34 | 1.64 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                | 90   | 94   | 94   | 95   | 1,04 |
|                                   | 6.28 | 1.06 | 6.67 | 0.84 | 2.12 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์                         | 1,09 | 1,13 | 1,15 | 1,20 | 1,26 |
|                                   | 5.40 | 7.97 | 2.31 | 0.37 | 9.41 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+

  งบดุล (ต่อ)

  (หน่วย : ล้านบาท)

  --------------------------------------------------------------- -------- -------- -------- -------- --------
  รายการ                                                          2548     2549     2550     2551     2552

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                  

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                         

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                       7.26     11.87    3.28     2.29     19.64

  เจ้าหนี้การค้า                                                      50.21    46.21    53.93    57.35    63.13

  เจ้าหนี้การค้า – บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                                     -        -        -        -        -

  เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                                                   18.42    -        -        -        -

  หนี้สินระยะยาวที่มีปัญหาในการชําระคืน                                    -        -        -        -        -

  เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                              58.03    61.80    61.80    61.80    64.20

  หนี้สินระยะยาวภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี          11.49    -        -        -        -

  ค่าเช่าเครื่องมือแพทย์ค้างจ่ายภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 -        -        -        -        -
  ปี                                                                                                   

  หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี                           3.13     3.75     3.18     5.10     6.11

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                                       

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                                   73.68    74.25    68.41    75.80    79.37

  สำรองค่าเผื่อความเสียหายจากการฟ้องร้อง                                -        -        -        -        -

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                                            -        7.52     15.94    14.98    13.64

  อื่นๆ                                                             7.34     9.12     7.29     4.46     6.09

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                                  229.56   214.52   213.83   221.78   252.01

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                       

  เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิ                                             276.93   294.35   232.55   170.75   140.01

  หนี้สินระยะยาวภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ - สุทธิ                         28.86    -        -        -        -

  ค่าเช่าเครื่องมือแพทย์ค้างจ่ายภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้สุทธิ                 -        -        -        -        -

  หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ - สุทธิ                                          3.09     4.06     7.23     9.32     8.05

  ผลขาดทุนที่เกินกว่ามูลค่าเงินลงทุนในบริษัทร่วม                              -        -        -        -        -

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                                308.88   298.41   239.78   180.06   148.06

  รวมหนี้สิน                                                         538.44   512.93   453.61   401.85   400.07
  --------------------------------------------------------------- -------- -------- -------- -------- --------

  งบดุล (ต่อ)

  (หน่วย : ล้านบาท)

  ----------------------------------------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
  รายการ                                    2548       2549       2550       2551       2552

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                           

  ทุนเรือนหุ้น                                                                              

  ทุนจดทะเบียน                                                                            

  หุ้นสามัญ 140,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 6.50 บาท                                    910.00     910.00

  หุ้นสามัญ 140,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท  1,400.00   1,400.00   1,400.00              

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                      

  หุ้นสามัญ 100,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 6.50 บาท                                    650.00     650.00

  หุ้นสามัญ 100,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท  1,000.00   1,000.00   1,000.00              

  ส่วนเกินทุน                                                                              

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                          365.05     365.05     365.05     -          -

  ส่วนเกินทุนจากการลดทุน                        -          -          -          7.11       7.11

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาทรัพย์สิน - สุทธิ           42.20      41.86      41.59      41.15      79.81

  กำไร (ขาดทุน) สะสม                                                                     

  จัดสรรแล้ว                                                                              

  สำรองตามกฎหมาย                            6.88       6.88       6.88       -          4.99

  ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม)                   (857.17)   (788.75)   (714.82)   100.27     127.42

  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย   -          -          -          -          -

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น - สุทธิ                      556.96     625.04     698.70     798.53     869.34

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                     1,095.40   1,137.97   1,152.31   1,200.37   1,269.41
  ----------------------------------------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

งบกำไรขาดทุน

(หน่วย : ล้านบาท)

  ----------------------------------------- -------- ---------- ---------- ---------- ----------
  รายการ                                    2548*    2549       2550       2551       2552

  รายได้                                                                               

  รายได้จากการรักษาพยาบาล                     876.00   978.32     1,034.61   1,147.52   1,183.26

  รายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่ม             18.88    20.37      21.69      38.79      38.39

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน                   9.52     -          -          -          -

  กำไรจากจำหน่ายเงินลงทุนของบริษัทร่วม            65.74    -          -          -          -

  กำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน                     -        -          -          -          7.90

  ดอกเบี้ยรับ                                  0.63     2.04       2.58       -          -

  กลับรายการหนี้สงสัยจะสูญ                       2.95     -          -          -          -

  รายได้อื่น                                   6.34     9.69       10.10      13.28      18.12

                                                                                      

  รวมรายได้                                  980.06   1,010.43   1,068.98   1,199.59   1,247.67

  ค่าใช้จ่าย                                                                             

  ต้นทุนในการรักษาพยาบาล                       601.99   672.55     701.37     780.99     816.13

  ต้นทุนขายอาหารและเครื่องดื่ม                    10.73    11.83      15.59      24.51      25.03

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                   204.63   215.30     213.72     229.26     239.75

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน                -        -          -          -          -

  หนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญ                         -        -          7.09       11.68      2.70

  ส่วนได้เสียที่ยังไม่ได้แบ่งในราคาทุนสุทธิของบริษัทร่วม   7.73     -          -          -          -

  รวมค่าใช้จ่าย                                825.08   899.68     937.77     1,046.44   1,083.62

  กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้               154.98   110.75     131.21     153.15     164.06

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                          20.36    24.71      22.64      18.59      14.03

  ภาษีเงินได้                                  14.66    23.59      34.92      34.63      34.76

  กำไรจากกิจกรรมตามปกติ                       119.96   62.45      73.65      99.93      115.26

  รายการพิเศษ                                                                          

  กำไรจากการประนอมหนี้                        -        5.64       -          -          -

  กำไรสุทธิ                                   119.96   68.08      73.65      99.93      115.26

  กำไรต่อหุ้น (หน่วย : บาท)                                                               

  กำไรจากกิจกรรมตามปกติ                       1.20     0.62       0.74       1.00       1.16

  รายการพิเศษ                                -        0.06       -          -          -

  กำไรสุทธิ                                   1.20     0.68       0.74       1.00       1.16
  ----------------------------------------- -------- ---------- ---------- ---------- ----------

งบกระแสเงินสด (หน่วย : ล้านบาท)

+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| รายการ                                 | 2  | 2549 | 25 | 25 | 2   |
|                                        | 54 |      | 50 | 51 | 552 |
|                                        | 8* |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน            |    |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| กำไรสุทธิ                                | 11 | 6    | 7  | 9  | 115 |
|                                        | 9. | 8.08 | 3. | 9. | .26 |
|                                        | 96 |      | 65 | 29 |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| รายการปรับ                              |    |      |    |    |     |
| ปรุงกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินจากกิจกรรมดำเนินงาน |    |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน                | (9 | -    | -  | -  | -   |
|                                        | .5 |      |    |    |     |
|                                        | 2) |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนของบริษัทร่วม      | (  | -    | -  | -  | -   |
|                                        | 65 |      |    |    |     |
|                                        | .7 |      |    |    |     |
|                                        | 4) |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ดอกเบี้ยรับ                               | -  | -    | (2 | (2 | (1. |
|                                        |    |      | .5 | .0 | 14) |
|                                        |    |      | 8) | 9) |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                              | -  | -    | 2  | 1  | 14  |
|                                        |    |      | 2. | 8. | .03 |
|                                        |    |      | 64 | 59 |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ค่าเสื่อมราคาและสิทธิการเช่าตัดจ่าย            | 4  | 7    | 7  | 8  | 79  |
|                                        | 9. | 0.34 | 8. | 0. | .99 |
|                                        | 34 |      | 07 | 68 |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| กลับรายการด้อยค่าจากการตีราคาทรัพย์สิน        | -  | -    | -  | -  | -   |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ขาดทุนจากความเสียหายจากการฟ้องร้อง         | -  | -    | -  | -  | -   |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์                | 0. | (0   | -  | -  | 0   |
|                                        | 38 | .69) |    |    | .43 |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่ายตัดบัญชี               | 4. | 5.34 | -  | 0. | -   |
|                                        | 61 |      |    | 11 |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                         | -  | -    | 4  | 3  | 34  |
|                                        |    |      | 2. | 4. | .76 |
|                                        |    |      | 28 | 63 |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)             | (2 | -    | 7. | 1  | 2   |
|                                        | .9 |      | 09 | 1. | .70 |
|                                        | 5) |      |    | 67 |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน             | -  | -    | -  | -  | -   |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ส่วนได้เสียใน กำไร (ขาดทุน)                | 7. | -    | -  | -  | -   |
| สุทธิที่ยังไม่ได้แบ่งของบริษัทร่วม                | 73 |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน                 | -  | -    | -  | (0 | (2. |
|                                        |    |      |    | .1 | 09) |
| กำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน                  |    |      |    | 3) |     |
|                                        |    |      |    |    | (7. |
|                                        |    |      |    |    | 90) |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้                | -  | (5   | -  | -  | -   |
|                                        |    | .63) |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| กำไ                                    |    |      |    |    |     |
| รจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ |    |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| และหนี้สินดำเนินงาน                        | 10 | 13   | 22 | 24 | 236 |
|                                        | 3. | 7.44 | 1. | 3. | .04 |
|                                        | 81 |      | 15 | 41 |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง            |    |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ลูกหนี้การค้า                              | (  | (23  | (  | 1. | (   |
|                                        | 14 | .65) | 16 | 24 | 10. |
|                                        | .7 |      | .8 |    | 93) |
|                                        | 6) |      | 2) |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| เงินทดรองแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน               | -  | -    | (0 | -  | -   |
|                                        |    |      | .2 |    |     |
|                                        |    |      | 0) |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| สินค้าคงเหลือ                             | (6 | (2   | (3 | (4 | (9. |
|                                        | .1 | .31) | .7 | .0 | 91) |
|                                        | 5) |      | 4) | 9) |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                        | (7 | 6.18 | (0 | (5 | 2   |
|                                        | .4 |      | .3 | .5 | .38 |
|                                        | 4) |      | 4) | 2) |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                    | (0 | -    | -  | -  | -   |
|                                        | .1 |      |    |    |     |
|                                        | 1) |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                      | -  | 0.34 | (0 | (0 | (0. |
|                                        |    |      | .1 | .5 | 29) |
|                                        |    |      | 1) | 8) |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)               |    |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| เจ้าหนี้การค้า                             | 1  | (3   | 7. | 3. | 5   |
|                                        | 1. | .99) | 71 | 41 | .78 |
|                                        | 04 |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| เจ้าหนี้การค้า - บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน            | (0 | -    | -  | -  | -   |
|                                        | .8 |      |    |    |     |
|                                        | 6) |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                          | 1  | (17  | (5 | 7. | 3   |
|                                        | 3. | .84) | .8 | 46 | .58 |
|                                        | 20 |      | 5) |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                   | (1 | 7.52 | -  | -  | -   |
|                                        | .2 |      |    |    |     |
|                                        | 1) |      |    |    |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล                      | -  | -    | (  | (  | (   |
|                                        |    |      | 33 | 35 | 36. |
|                                        |    |      | .8 | .5 | 10) |
|                                        |    |      | 6) | 8) |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| สำรองค่าเผื่อความเสียหายจากการฟ้องร้อง       | -  | -    | -  | -  | -   |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                          | 1  | 1.77 | (1 | (2 | (1. |
|                                        | 7. |      | .8 | .8 | 63) |
|                                        | 82 |      | 3) | 2) |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+
| เงินสดรับ(จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน         | 11 | 10   | 16 | 20 | 192 |
|                                        | 5. | 5.46 | 6. | 6. | .19 |
|                                        | 34 |      | 12 | 93 |     |
+----------------------------------------+----+------+----+----+-----+

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการ                               | 25  | 2   | 2   | 2   | 2   |
|                                      | 48* | 549 | 550 | 551 | 552 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน              |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินลงทุนชั่วคราวในเงินฝากประจำธนาคาร     | -   | -   | -   | (   | 14  |
| (เพิ่มขึ้น) ลดลง                         |     |     |     | 20. | .35 |
|                                      |     |     |     | 18) |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินทดรองแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน (เพิ่มขึ้น)     | (1. | (0. | -   | -   | -   |
| ลดลง                                 | 25) | 59) |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายเงินลงทุนชั่วคราว     | 17  | -   | -   | -   | -   |
|                                      | .62 |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับชำระหนี้จากบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน       | 5   | -   | -   | -   | -   |
|                                      | .00 |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนบริษัทร่วม       | 0   | -   | -   | -   | -   |
|                                      | .14 |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินฝากประจำที่ติดภาระค้ำประกัน (เพิ่มขึ้น)    | (   | 1   | (1. | 19  | 5   |
| ลดลง                                 | 10. | .37 | 36) | .06 | .25 |
|                                      | 03) |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน      | -   | -   | -   | -   | -   |
| (เพิ่มขึ้น) ลดลง                         |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยค้างรับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน (เพิ่มขึ้น)    | -   | -   | -   | -   | -   |
| ลดลง                                 |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับจากเงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อที่ดิน        | -   | -   | -   | -   | -   |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายเงินซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์            | (2  | (1  | (   | (   | (1  |
|                                      | 26. | 05. | 74. | 88. | 21. |
|                                      | 81) | 98) | 09) | 13) | 90) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายเงินส่วนปรับปรุงบนที่ดินเช่า              | (1. | (1. | (0. | (7. | (0. |
|                                      | 12) | 27) | 81) | 53) | 67) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับดอกเบี้ย                        | -   | -   | 2   | 2   | 1   |
|                                      |     |     | .58 | .09 | .14 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์    | -   | 0   | -   | 0   | -   |
|                                      |     | .70 |     | .16 |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน  | (2  | (1  | (   | (   | (1  |
|                                      | 16. | 05. | 73. | 94. | 01. |
|                                      | 45) | 77) | 68) | 53) | 83) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน           |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินเบ                                | 7   | 4   | (8. | (0. | 17  |
| ิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | .27 | .61 | 59) | 99) | .18 |
| (ลดลง)                               |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายชำระหนี้สินระยะสั้นภายใต้สัญญาประนอมหนี้   | -   | -   | -   | -   | -   |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)            | 50  | 343 | -   | -   | 33  |
|                                      | .00 | .15 |     |     | .46 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายชำระหนี้เงินกู้ยืมระยะยาว               | (4. | (3  | (   | (   | (   |
|                                      | 75) | 21. | 61. | 61. | 61. |
|                                      |     | 96) | 80) | 80) | 80) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายช                                 | (   | (   | -   | -   | -   |
| ำระหนี้สินระยะยาวภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ | 17. | 34. |     |     |     |
|                                      | 01) | 71) |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายชำระค่าเช่าเคร                      | -   | -   | -   | -   | -   |
| ื่องมือแพทย์ค้างจ่ายภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้      | -   | -   | -   | -   | -   |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ              | (3. | (3. | (4. | (3. | (5. |
|                                      | 44) | 34) | 70) | 90) | 56) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                       | -   | -   | (   | (   | (   |
|                                      |     |     | 22. | 18. | 14. |
| จ่ายหุ้นทุนซื้อคืน                          | -   | -   | 63) | 67) | 05) |
|                                      |     |     |     |     |     |
|                                      |     |     | -   | -   | (   |
|                                      |     |     |     |     | 23. |
|                                      |     |     |     |     | 23) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)             | 32  | (   | (   | (   | (1  |
| กิจกรรมจัดหาเงิน                        | .07 | 12. | 97. | 85. | 13. |
|                                      |     | 26) | 72) | 36) | 99) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|                                      |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น      | (   | (   | (5. | 27  | (   |
| (ลดลง)                               | 69. | 12. | 27) | .04 | 23. |
|                                      | 03) | 57) |     |     | 64) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี   | 150 | 81  | 68  | 63  | 90  |
|                                      | .48 | .45 | .88 | .59 | .63 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี   | 81  | 68  | 63  | 90  | 66  |
|                                      | .45 | .88 | .61 | .63 | .99 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+

3.  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนทางการเงิน     |      | 2548  | 2549  | 2550  | 2551  | 2552  |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรา                 |      |       |       |       |       |       |
| ส่วนสภาพคล่องทางการเงิน |      |       |       |       |       |       |
| (Liquidity Ratio)    |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง      | เท่า  | 0.82  | 0.92  | 0.96  | 1.13  | 0.90  |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Current Ratio        | T    |       |       |       |       |       |
|                      | imes |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อ                    | เท่า  | 0.68  | 0.79  | 0.81  | 0.94  | 0.71  |
| ัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว | T    |       |       |       |       |       |
|                      | imes |       |       |       |       |       |
| Acid Test Ratio      |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส                | เท่า  | 0.68  | 0.47  | 0.78  | 0.95  | 0.81  |
| ่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด |      |       |       |       |       |       |
|                      | T    |       |       |       |       |       |
| Cash Flow Turnover   | imes |       |       |       |       |       |
| Ratio                |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตร                  | เท่า  | 9.93  | 9.14  | 8.24  | 9.21  | 9.89  |
| าส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า | T    |       |       |       |       |       |
|                      | imes |       |       |       |       |       |
| Recievable Turnover  |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย    | วัน   | 36.24 | 39.40 | 43.70 | 39.11 | 36.41 |
| (วัน)                 |      |       |       |       |       |       |
|                      | Days |       |       |       |       |       |
| Collection Periods   |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรา                 | เท่า  | 32.58 | 29.71 | 27.51 | 26.88 | 22.75 |
| ส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ | T    |       |       |       |       |       |
|                      | imes |       |       |       |       |       |
| Inventory Turnover   |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย  | วัน   | 11.05 | 12.12 | 13.08 | 13.40 | 15.82 |
| (วัน)                 | Days |       |       |       |       |       |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Average DaySales     |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรา                 | เท่า  | 13.71 | 14.20 | 14.32 | 14.48 | 13.96 |
| ส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า | T    |       |       |       |       |       |
|                      | imes |       |       |       |       |       |
| Account Payable      |      |       |       |       |       |       |
| Turnover             |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ร                    | วัน   | 26.26 | 25.36 | 25.14 | 24.87 | 25.78 |
| ะยะเวลาจ่ายชำระหนี้เฉลี่ย | Days |       |       |       |       |       |
| (วัน)                 |      |       |       |       |       |       |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Payment Periods      |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| วงจรเงินสด            | วัน   | 21.04 | 26.15 | 31.64 | 27.64 | 26.45 |
|                      | Days |       |       |       |       |       |
| Cash Cycle           |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่ว               |      |       |       |       |       |       |
| นแสดงความสามารถในการ |      |       |       |       |       |       |
| ทำกำไร(Profitability |      |       |       |       |       |       |
| Ratio)               |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรากำไรขั้นต้น         | %    | 31.53 | 31.47 | 32.13 | 32.10 | 31.15 |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Gross Profit Margin  |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัต                   | %    | 7.80  | 9.91  | 11.22 | 11.79 | 11.30 |
| รากำไรจากการดำเนินงาน |      |       |       |       |       |       |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Operating Profit     |      |       |       |       |       |       |
| Margin               |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรากำไรอื่น           | %    | 8.69  | 1.16  | 1.19  | 1.11  | 2.09  |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Other Profit Margin  |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรากำไรสุทธิ          | %    | 12.24 | 6.18  | 6.89  | 8.33  | 9.24  |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Net Profit Margin    |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น  | %    | 23.92 | 10.57 | 11.13 | 13.35 | 13.82 |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Return on Equity     |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่ว               |      |       |       |       |       |       |
| นแสดงความสามารถในการ |      |       |       |       |       |       |
| ทำกำไร(Profitability |      |       |       |       |       |       |
| Ratio)               |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อ                    | %    | 11.72 | 5.59  | 6.43  | 8.49  | 9.33  |
| ัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ |      |       |       |       |       |       |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Return on Asset      |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์  | เท่า  | 0.96  | 0.90  | 0.93  | 1.02  | 1.01  |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Asset Turnover Ratio |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรา                 | เท่า  | 0.97  | 0.82  | 0.65  | 0.50  | 0.46  |
| ส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น |      |       |       |       |       |       |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Debt to EquityRatio  |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วน              | เท่า  | 5.66  | 4.27  | 7.34  | 11.13 | 13.69 |
| ความสามารถชำระดอกเบี้ย |      |       |       |       |       |       |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Interest Coverage    |      |       |       |       |       |       |
| Ratio                |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล    | %    | -     | -     | -     | -     | 52.05 |
|                      |      |       |       |       |       |       |
| Dividend Payout      |      |       |       |       |       |       |
| Ratio                |      |       |       |       |       |       |
+----------------------+------+-------+-------+-------+-------+-------+

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการเงิน

ภาพรวมของผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

(ก) รายได้

ปี 2552 บริษัทฯ มีรายได้รวมจำนวน 1,247.67 ล้านบาท
แบ่งเป็นรายได้จากการรักษาพยาบาล-สุทธิจำนวน 1,183.25 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
94.84 ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2551 จำนวน 35.74 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ
3.11 ทั้งนี้รายได้ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากกลุ่มลูกค้าบริษัทคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 54.87
เนื่องมาจากการมุ่งเน้นตลาดบริษัทประกันชีวิต-ประกันสุขภาพและลูกค้าบริษัทคู่สัญญาต่อเนื่องจากปี
2550 ภายใต้โครงการ “Super premium corporate”
นอกจากนี้ยังมีบริการตรวจสุขภาพนอกสถานที่ด้วยรถตรวจสุขภาพเคลื่อนที่พร้อมทีมงานที่เชี่ยวชาญและมีกระบวนการรายงานผลที่ทันสมัยด้วยระบบคอมพิวเตอร์
ส่งผลให้มีลูกค้ามาใช้บริการเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนมาก

บริษัทฯ ยังมีรายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่มในปี 2552 รวม 38.39 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 3.08 ของรายได้รวม และรายได้อื่นจำนวน 26.02 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 2.08 ของรายได้รวม

วันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2553 บริษัทได้ว่าจ้างผู้ประเมินราคาอิสระบริษัท อินเตอร์ แฟร์ แอนด์
คอนซัลแท้นท์ จำกัด ประเมินราคาที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
โดยใช้วิธีราคาเปลี่ยนแทนสุทธิจากค่าเสื่อมราคา (Depreciated Replacement Cost)
แล้วเสร็จเพียงบางส่วนของที่ดินและอาคารและส่วนประกอบอาคารมีมูลค่าตามบัญชี 523.74
ล้านบาท คิดเป็นอัตราร้อยละ 62 ของสินทรัพย์ถาวรที่ต้องทำการประเมินทั้งหมด
ซึ่งราคาประเมินใหม่ทำให้ราคาที่ดินมีราคาประเมินสูงขึ้น 38.78 ล้านบาท
และบริษัทได้บันทึกไว้ในบัญชีส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์
และทำให้อาคารและส่วนประกอบอาคารมีราคาประเมินสูงขึ้น 7.90 ล้านบาท
อย่างไรก็ตามเนื่องจากบริษัทเคยบันทึกการตีราคาลดลงของอาคารและส่วนประกอบอาคารเป็นค่าใช้จ่ายในปี
2542 48.37 ล้านบาท ดังนั้นส่วนที่เพิ่มจากการตีราคาใหม่นี้จึงสามารถรับรู้เป็นรายได้
ได้ไม่เกินจำนวนที่เคยตีราคาลดลง โดยบริษัทได้บันทึกเป็นรายได้ในปี 2547 จำนวนเงิน 25.44
ล้านบาท และเป็นรายได้ในปี 2552 จำนวนเงิน 7.90 ล้านบาท

  ------------------------------- ------------- ----------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
  ผลิตภัณฑ์/บริการ                    ดำเนินการโดย   %การถือหุ้นของบริษัท   2550                2551                2552       

                                                                  รายได้      %        รายได้      %        รายได้      %

                                                                  (ลบ.)               (ลบ.)               (ลบ.)      

  รายได้จากการรักษาพยาบาล-สุทธิ       รพ.ศิครินทร์     100               899.94     84.19    1,013.34   84.47    1,037.92   83.19

                                  รพ.รัทรินทร์     100               134.67     12.60    134.18     11.19    145.34     11.65

  รายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่ม   รพ.ศิครินทร์     100               21.69      2.03     37.27      3.11     36.13      2.90

                                  รพ.รัทรินทร์     100               134.67     12.60    1.52       0.13     2.26       0.18

  รายได้อื่นๆ*                       รพ.ศิครินทร์     100               11.58      1.08     12.37      1.03     17.38      1.39

                                  รพ.รัทรินทร์     100               1.10       0.10     0.91       0.08     0.74       0.06

  กำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน           รพ.ศิครินทร์     100               -          -        -          -        7.90       -

  หนี้สูญได้รับคืน                      รพ.ศิครินทร์     100               -          -        -          -        -          -

  รวม                                                             1,068.98   100.00   1,199.59   100.00   1,247.67   100.00
  ------------------------------- ------------- ----------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

หมายเหตุ :

1)  รายได้อื่นๆ ประกอบด้วย ดอกเบี้ยรับ รายได้จากการให้เช่าพื้นที่ เป็นต้น

(ข) ค่าใช้จ่าย

สำหรับปี 2552 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายรวม 1,083.62 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2551 จำนวน 37.18
ล้านบาทคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.55

  ต้นทุนในการรักษาพยาบาล

ปี 2552 บริษัทฯ มีต้นทุนในการรักษาพยาบาล 816.13 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 65.41
ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2551 เป็นจำนวนเงิน 35.14 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มร้อยละ
4.50 ซึ่งต้นทุนในการรักษาพยาบาลหลักที่เพิ่มขึ้นเป็นค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมแพทย์
อัตรากำลังพยาบาลและผู้ช่วยพยาบาลที่เพิ่มขึ้นจากปี 2551
และค่าเสื่อมราคาในส่วนอาคาร-ส่วนประกอบ และอุปกรณ์ต่างๆ
อันเป็นผลสืบเนื่องจากการปรับปรุงระบบการให้บริการ
งานปรับปรุงอาคารสถานที่ให้บริการทั้งในโรงพยาบาลศิครินทร์และโรงพยาบาลรัทรินทร์
นอกเหนือจากนี้ต้นทุนอื่นๆ
มีการเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกับอัตราการเติบโตของรายได้จากการรักษาพยาบาล

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ปี 2552 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวนรวม 242.45 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี
2551 เท่ากับ 1.52 ล้านบาทคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.63 ทั้งนี้บริษัทฯ
มีรายการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญสำหรับลูกหนี้การค้าในส่วนของโรงพยาบาลศิครินทร์และโรงพยาบาลรัทรินทร์
ที่คาดว่าจะเรียกเก็บเงินไม่ได้เป็นจำนวนเงินรวมทั้งสิ้น 2.70 ล้านบาท ลดลงจากปี 2551 11.67
ล้านบาท

จากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของรายได้จากการรักษาพยาบาล
เป็นผลให้เกิดการประหยัดต่อขนาดและ

ประสิทธิภาพในการควบคุมต้นทุนค่ารักษาพยาบาลและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของกลุ่มให้อยู่ในระดับที่ดีขึ้น
โดยเห็นได้จาก ในปี 2552 บริษัทฯมีค่าใช้จ่ายรวมคิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 86.85 ของรายได้รวม
ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2551 ที่มีอัตราส่วนดังกล่าวเท่ากับร้อยละ 87.23 ของรายได้รวม

(ค) กำไรสุทธิ

บริษัทฯ มีกำไรสุทธิในปี 2552 เท่ากับ 115.26 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2551 เป็นจำนวนเงิน
15.33 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 15.35 ส่งผลให้ในปี 2552 บริษัท ฯ
มีอัตราส่วนกำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 9.24 เพิ่มขึ้นจากปี 2551
ซึ่งมีอัตราส่วนกำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 8.33

ฐานะการเงิน

(ก) สินทรัพย์

สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม คิดเป็นจำนวนเงิน 1,269.41 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจาก 1,200.37 ล้านบาทในปี 2551 เท่ากับ 69.04 ล้านบาท 0เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.75
ทั้งนี้โครงสร้างสินทรัพย์รวมของบริษัท ฯ ณ สิ้นปี 2552 ประกอบไปด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนร้อยละ
17.91 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนร้อยละ 82.09

รายละเอียดของสินทรัพย์ที่สำคัญของบริษัทฯ สามารถสรุปได้ดังนี้

สินทรัพย์หมุนเวียน

สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีสินทรัพย์หมุนเวียนรวม 227.29 ล้านบาท ลดลงจากปี

2551 เท่ากับ 22.24 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการลดลงร้อยละ 8.91
โดยเป็นการลดลงของเงินสดและเงินฝากธนาคาร เป็นจำนวนเงิน 23.64 ล้านบาทในปี 2552
เมื่อเทียบกับปี 2551 บริษัทฯ มีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยในปี 2552 เท่ากับ 38.10 วัน ลดลงจากปี
2551 ซึ่งมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 39.11 วัน ทั้งนี้สำหรับลูกหนี้ที่เป็นลูกค้าทั่วไป ลูกค้าบริษัท
และลูกค้ากองทุนเงินทดแทนที่มียอดค้างชำระเกินกว่า 12 เดือน
บริษัทจะทำการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวน
ซึ่งบริษัทได้พิจารณาแล้วว่าค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่บริษัทได้ตั้งสำรองไว้มีจำนวนเพียงพอสำหรับลูกหนี้ที่คาดว่าจะเรียกเก็บเงินไม่ได้

ในส่วนของสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากบริษัทฯ
ได้มีการขยายจุดให้บริการเคาน์เตอร์จ่ายยาและวัสดุอุปกรณ์การแพทย์เพิ่มขึ้นในอาคาร 1 อาคาร 2
และอาคารประกันสังคมของโรงพยาบาลศิครินทร์ เพื่อการบริการที่สะดวกรวดเร็วยิ่งขึ้น
ส่งผลให้ต้องมีเพิ่มของสินค้าคงคลังขั้นต่ำในแต่ละจุดเพิ่มขึ้น

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ในปี 2552 บริษัทมีสนทรัพย์ไม่หมุนเวียน รวมทั้งสิ้น 1,042.12 ล้านบาท
ประกอบด้วยรายการที่สำคัญ คือ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ และสิทธิการเช่า รวม 1,029.51
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2551 เท่ากับ 96.24 ล้านบาทหรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.31
เป็นผลจากการก่อสร้างคลินิกและศูนย์การแพทย์เฉพาะทางเพิ่มขึ้น
การปรับปรุงอาคารสถานที่ภายในโรงพยาบาลเพื่อรองรับอัตราการขยายตัวของผู้ใช้บริการ

(2) แหล่งที่มาของเงินทุน

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------
  โครงสร่างเงินทุน             2550       %         2551       %         2552       %

  รวมหนี้สินหมุนเวียน            213.83     18.56%    221.78     18.48%    252.01     19.86%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน          239.78     20.81%    180.07     15.00%    148.06     11.66%

  รวมหนี้สิน                   453.61     39.37%    401.85     33.48%    400.07     31.52%

  ส่วนเกินทุนและส่วนเกินมูลค่าหุ้น   406.64     35.29%    698.26     58.17%    736.92     58.05%

  กำไร(ขาดทุน)สะสม           (707.94)   -61.44%   100.26     8.35%     132.42     10.43%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น - สุทธิ      698.70     60.63%    798.52     66.52%    869.34     68.48%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     1,152.31   100.00%   1,200.37   100.00%   1,269.41   100.00%
  ------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------

หนี้สิน

  บริษัท ฯ มีหนี้สินรวมสิ้นสุด ณ 31 ธันวาคม 2552 เท่ากับ 400.07 ล้านบาท ลดลง 1.77
  ล้านบาทจาก

งวดเดียวกันของปีก่อน

วันที่ 3 กันยายน 2552 บริษัทได้ทำสัญญาเงินกู้ยืมกับธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งจำนวนเงิน 72.5 ล้าน

บาท กำหนดชำระคืนเงินต้นรวม 26 งวด รายงวด 3 เดือน งวดที่ 1 - 25 งวดละ 2.8
ล้านบาทและงวดสุดท้าย 2.75 ล้านบาท ซึ่งให้ชำระเสร็จสิ้นภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2559
โดยคิดดอกเบี้ยปีที่ 1-2 ในอัตรา MLR-0.25% ต่อปี และปีที่ 3-7 คิดดอกเบี้ยในอัตรา MLR ต่อปี
ค้ำประกันโดยที่ดินและสิ่งปลูกสร้างของบริษัท เพื่อสำหรับการก่อสร้างอาคารนวตกรรม
ขยายศูนย์การแพทย์เฉพาะทาง และซื้ออุปกรณ์การแพทย์เพิ่มเติม

ส่วนของผู้ถือหุ้น

สิ้นสุด ณ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีส่วนผู้ถือหุ้นรวม 869.34 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 798.53
ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 เท่ากับ 70.82 ล้านบาท เป็นผลมาจากกำไรสุทธิในปี 2552
ที่เพิ่มขึ้น

ตามมติที่ประชุมคณะกรรมการ ครั้งที่ 9/2552 เมื่อวันที่ 10 กันยายน 2552
มีมติอนุมัติให้ซื้อหุ้นคืนเพื่อ

บริหารทางการเงินของบริษัท ในวงเงินไม่เกิน 66 ล้านบาท โดยจะซื้อหุ้นทุนคืนเป็นจำนวน 6
ล้านหุ้น หรือคิดเป็นร้อย

ละ 6 ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัท
โดยกำหนดระยะเวลาการซื้อหุ้นคืนตั้งแต่วันที่ 29 กันยายน

2552 ถึงวันที่ 28 มีนาคม 2553 และกำหนดระยะเวลาจำหน่ายหุ้นทุนซื้อคืน ตั้งแต่วันที่ 29
กันยายน 2553 ถึงวันที่

29 มีนาคม 2556 (ภายหลัง 6 เดือนนับแต่การซื้อหุ้นคืนเสร็จสิ้น แต่ต้องไม่เกิน 3 ปี)
ในกรณีที่บริษัทจำหน่ายหุ้นทุน

ซื้อคืนไม่หมดภายในระยะเวลาที่กำหนด บริษัทจะลดทุนที่ออกและชำระแล้วลง
โดยวิธีตัดหุ้นทุนที่ซื้อคืนและยังไม่ได้

จำหน่ายที่เหลืออยู่

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 มีหุ้นสามัญที่ซื้อคืนโดยบริษัทเป็นจำนวน 2,347,600 หุ้น (มูลค่าตราไว้
หุ้นละ 6.50 บาท) คิดเป็นร้อยละ 2.35 ของหุ้นที่จำหน่ายทั้งหมด
มูลค่ารวมของหุ้นซื้อคืนเป็นจำนวนเงิน 23.23 ล้านบาท
ทั้งนี้บริษัทต้องกันกำไรสะสมไว้เป็นเงินสำรองเท่ากับจำนวนเงินที่ได้จ่ายซื้อหุ้นคืนจนกว่าจะมีการจำหน่ายหุ้นซื้อคืนไว้หมด
หรือลดทุนที่ชำระแล้วโดยวิธีตัดหุ้นซื้อคืนที่จำหน่ายไม่หมด แล้วแต่กรณี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
บริษัทได้จัดสรรกำไรสะสมเป็นสำรองสำหรับหุ้นซื้อคืนเต็มจำนวนแล้ว

อย่างไรก็ตาม ปี 2552 บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.46 เท่า ซึ่งลดลงจากปี
2551 จำนวน 14.74 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 7.12

กระแสเงินสดและสภาพคล่อง

  สำหรับปี 2552 บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิได้มาจากการดำเนินงานจำนวน 192.19 ล้านบาท
  ลดลง

จากปี 2551 จำนวน 14.74 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.12

  (หน่วย : ล้านบาท)

  --------------------------------------- ---------- ---------- ----------
  รายการ                                  ปี 2550     ปี 2551     ปี 2552

  กระแสเงินสดจากการดําเนินงาน - สุทธิ          166.12     206.93     192.19

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน - สุทธิ           (73.69)    (94.53)    (101.83)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน - สุทธิ        (97.72)    (85.37)    (113.99)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น         (5.28)     27.03      (23.64)
  (ลดลง)-สุทธิ                                                    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี      63.59      90.63      66.99
  --------------------------------------- ---------- ---------- ----------

12.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

-   ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2551 ครั้งที่ 31 วันที่ 23 เมษายน 2552
มีมติแต่งตั้งนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ทะเบียนเลขที่ 4996 สังกัดบริษัท
สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทฯ และกำหนดค่าตอบแทนประจำปี 2552
รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 810,000 บาท

-   ค่าบริการอื่น ๆ ( non-audit fee)

ค่าพาหนะ และเบ็ดเตล็ด จำนวนเงินรวม 15,640 บาท