-----------------------------------------------------------------------
  2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

  -----------------------------------------------------------------------

1.  ความเป็นมา

  บริษัทฯ ก่อตั้งเมื่อปี 2525 ประกอบธุรกิจผลิตและส่งออกผลิตภัณฑ์กุ้งแช่แข็ง
  ได้รับส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน
  ได้เริ่มซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคม 2536
  ซึ่งในส่วนของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ถือเกินกว่าร้อยละ 10 ได้แก่ กลุ่ม เจียอาภา นางทัศนีย์
  ยังมีวิทยา และนายเชีย อาเลค
  เพื่อเป็นการสร้างผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มจากเศษวัสดุประเภทเปลือกและหัวกุ้งที่เหลือจากการผลิตกุ้งแช่แข็ง
  ในปี 2539 และ 2543 บริษัทฯ จึงเข้าลงทุนซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ บริษัท ซีเฟรชไคโตซาน
  (แล็บ) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทฯ ที่ประกอบกิจการผลิตสารไคตินและไคโตซาน
  เป็นสารธรรมชาติที่สกัดจากเปลือกกุ้ง กระดองปู เป็นต้น ปัจจุบันบริษัทฯ
  มีสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 95.43 และในปี 2546 นี้ บริษัทฯ
  ได้รับการรับรองมาตรฐานระบบบริหาร คุณภาพ ISO 9001 : 2000 จาก UKAS

2.  ลักษณะของผลิตภัณฑ์

-   ผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) มีเพียงอย่างเดียวคือ กุ้งแช่แข็ง
    โดยลักษณะสินค้าเป็นทั้งกุ้งต้ม กุ้งสด กุ้งชุบแป้ง กุ้งซูชิ เป็นต้น
    โดยผลิตภัณฑ์เกือบทั้งหมดส่งออกจำหน่ายต่างประเทศ ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ
    ได้แก่ SEAFRESH, SFI, THAI CHIA , GO GO และเครื่องหมายการค้าของลูกค้า

-   ผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ซีเฟรชไคโตซาน (แล็บ) จำกัด ได้แก่ การผลิตสารไคตินและไคโตซาน
    ซึ่งเป็นสารโพลิเมอร์ธรรมชาติที่มีคุณสมบัติในการต่อต้านแบคทีเรีย ถนอมอาหาร
    สร้างภูมิคุ้มกันโรคให้กับพืช เสริมสร้างความเจริญเติบโตในสัตว์
    ดักจับไขมันส่วนเกินในร่างกายมนุษย์ ช่วยในการสมานแผลและป้องกันไม่ให้เกิดแผลเป็น
    รักษาความชุ่มชื้นของผิวหนังและเส้นผม เป็นต้น กลุ่มลูกค้าในประเทศ ได้แก่
    อุตสาหกรรมเกษตร พืชและสัตว์ กลุ่มวิจัยจากสถาบันต่างๆ สำหรับกลุ่มลูกค้าต่างประเทศ
    ได้แก่ อุตสาหกรรมยา อาหาร และเครื่องสำอาง เป็นต้น

รายได้การจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ

+-----------------+--------+------+---------+------+---------+------+
| ผลิตภัณฑ์          | ปี 2544 |      | ปี 2545  |      | ปี 2546  |      |
+-----------------+--------+------+---------+------+---------+------+
|                 | ล้านบาท | %    | ล้านบาท  | %    | ล้านบาท  | %    |
+-----------------+--------+------+---------+------+---------+------+
| ผลิตภัณฑ์กุ้งแช่แข็ง   | 3,777  | 10   | 2,970   | 10   | 2,753   | 10   |
|                 |        | 0.00 |         | 0.00 |         | 0.00 |
+-----------------+--------+------+---------+------+---------+------+

  หมายเหตุ : โครงสร้างรายได้ของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม มีมูลค่าน้อยกว่าร้อยละ 10
  ของรายได้รวมตามงบการเงินรวม ซึ่งไม่มีนัยสำคัญต่อการดำเนินกิจกรรมของบริษัทฯ

1.  สิทธิในการประกอบธุรกิจ

  บัตรส่งเสริมการลงทุน บริษัทฯ
  ได้รับบัตรส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนในประเภทดังนี้

+----+----------------+-----------------------------+----------------+
| ฉ  | วัน             | กิจการที่ได้รับการส่งเสริม         | ประเภท         |
| บับ | ที่ได้รับการส่งเสริม |                             |                |
+----+----------------+-----------------------------+----------------+
| 1  | 11 กรกฎาคม     | ผลิตสัตว์น้ำแช่แข็งอาหารกึ่งสำเร็จรูป | การผลิตอาหาร    |
|    | 2543           |                             |                |
|    |                | และสำเร็จรูปแช่แข็ง             |                |
|    |                | และสัตว์น้ำอบแห้ง               |                |
+----+----------------+-----------------------------+----------------+

  สิทธิประโยชน์ บริษัทฯ ได้รับสิทธิและประโยชน์ที่สำคัญ ดังนี้

1.  ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้จากการประกอบกิจการ
    ที่ได้รับการส่งเสริมรวม 8 ปี นับแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากการประกอบกิจการนั้น
    โดยบัตรส่งเสริมจะสิ้นสุดในปี 2553

  ในกรณีที่ประกอบกิจการขาดทุนในระหว่างเวลาได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลดังกล่าวข้างต้น
  บริษัทฯ
  จะได้รับอนุญาตให้นำผลขาดทุนประจำปีที่เกิดขึ้นในระหว่างเวลานั้นไปหักออกจากกำไรสุทธิที่เกิดขึ้น
  ภายหลังระยะเวลาที่ได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล
  มีกำหนดเวลาไม่เกินห้าปีนับจากวันพ้นกำหนด
  โดยจะเลือกหักจากกำไรสุทธิปีใดปีหนึ่งหรือหลายปีก็ได้

2.  ได้รับยกเว้นไม่ต้องนำเงินปันผลจากกิจการที่ได้รับส่งเสริม
    ซึ่งได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล
    ไปรวมคำนวณเพื่อเสียภาษีเงินได้ตลอดระยะเวลาที่ระบุในข้อ 1

3.  ได้รับลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิ ที่ได้รับจากการลงทุนในอัตราร้อยละ 50
    ของอัตราปกติ มีกำหนดห้าปีนับจากวันที่พ้นกำหนดระยะเวลาที่ระบุในข้อ 1

  สิทธิอื่น

  สิทธิบัตร , สัมปทาน , ลิขสิทธิ์ , เครื่องหมายการค้า , สิทธิพิเศษอื่นๆ

  - ไม่มี -

  ข้อจำกัดในการประกอบธุรกิจ

  - ไม่มี -

การตลาดและภาวะการแข่งขัน

  ปี 2546 การแข่งขันในอุตสาหกรรมกุ้งแช่แข็งรุนแรงอย่างต่อเนื่อง
  ปริมาณวัตถุดิบกุ้งในประเทศมีไม่น้อยกว่า ปี 2545
  แต่ราคากุ้งในประเทศตกต่ำอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี
  เป็นเหตุให้ชาวนาส่วนใหญ่ปรับตัวโดยการเลี้ยงกุ้งขาววานาไมท์แทนกุ้งกุลาดำ
  เนื่องจากกุ้งขาววานาไมท์ มีต้นทุนการเลี้ยงต่ำกว่ากุ้งกุลาดำมาก
  แต่ไทยก็ยังคงมีคู่แข่งที่น่าจับตามอง เช่น จีน มีการขยายการเลี้ยงกุ้งขาววานาไมท์มาก
  และราคาถูกกว่าไทย รวมถึงเวียดนามที่ได้เพิ่มพื้นที่การเลี้ยงกุ้งกุลาดำ
  โดยได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐอย่าง ต่อเนื่อง
  สำหรับสหภาพยุโรปก็ยังคงอัตราภาษีที่สูงสำหรับการนำเข้ากุ้งจากประเทศไทย
  เมื่อเทียบกับประเทศคู่แข่งอื่นๆ เป็นเหตุให้ไทยสูญเสียตลาดสหภาพยุโรปให้กับประเทศคู่แข่ง
  ถึงแม้กุ้งของไทยจะเป็นที่ยอมรับในเรื่องคุณภาพ แต่ราคาที่ต่ำกว่ามากของประเทศคู่แข่ง
  ทำให้ไทยไม่สามารถแข่งขันด้านราคา ดังนั้น บริษัทฯ
  จึงต้องมุ่งเน้นการพัฒนาผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มอย่างต่อเนื่อง
  เพื่อสร้างความแตกต่างของสินค้าจากประเทศคู่แข่งอื่นๆ ในปี 2547
  การยื่นขอให้มีการไต่สวนการทุ่มตลาดกุ้งของสหรัฐอเมริกา
  ทำให้ภาวะการแข่งขันในอุตสาหกรรมกุ้งในปีนี้ทวีความรุนแรง
  เนื่องจากแต่ละประเทศที่ถูกฟ้องทุ่มตลาดยังไม่ทราบว่าผลการตัดสินจะทำให้ต้องเสียภาษีนำเข้าในอัตราเท่าไร
  ซึ่งจะรู้ผลในช่วงต้นเดือนมิถุนายน 2547 จึงทำให้เกิดการชะงักและชะลอในการสั่งซื้อ
  ผู้ส่งออกต้องหันไปหาตลาดอื่นทดแทน
  อุตสาหกรรมกุ้งของไทยจะต้องจับตามองการฟ้องทุ่มตลาดกุ้งจากประเทศสหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิดว่าจะมีผลกระทบอย่างไรต่อไป

  ในปัจจุบันมีคู่แข่งขันภายในประเทศที่เป็นผู้ผลิตรายใหญ่อยู่ประมาณ 6 – 8 ราย
  และรายย่อยอีกประมาณ 80 กว่าราย
  ผู้ผลิตรายใหญ่จะมีกำลังการผลิตและยอดจำหน่ายต่างกันไม่มากนัก
  แต่ละรายจะมีส่วนแบ่งตลาดอยู่ในช่วง 5 – 10% สำหรับบริษัทฯ
  มีส่วนแบ่งตลาดในการส่งออกกุ้งแช่แข็งปี 2546 ประมาณร้อยละ 7.43
  (ประมาณการจากยอดการส่งออกของบริษัทฯ
  เทียบกับยอดส่งออกทั้งประเทศจากข้อมูลกรมเศรษฐกิจพาณิชย์)
  แสดงให้เห็นว่าศักยภาพในการแข่งขันของบริษัทฯ เมื่อเทียบกับคู่แข่งอยู่ในเกณฑ์ที่ดี

2.4.1 กลยุทธ์ทางการตลาด

(1) บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) ตั้งโรงงานอยู่ที่จังหวัดชุมพร
    ซึ่งเป็นแหล่งที่สามารถจัดหาวัตถุดิบในด้านกุ้งที่เหมาะสม
    เนื่องจากเป็นจังหวัดที่มีฟาร์มเพาะเลี้ยงกุ้งที่มีคุณภาพและขณะเดียวกันมีการประมงกุ้งทะเลมากแห่งหนึ่ง
    ส่งผลให้บริษัทฯ สามารถจัดหาวัตถุดิบที่มีคุณภาพสูงปริมาณมากได้ตลอดทั้งปี
    และประหยัดค่าใช้จ่ายในการขนส่งวัตถุดิบอีกทางหนึ่ง

  (2) บริษัทฯ มีตลาดส่งออกที่สำคัญ คือ ญี่ปุ่น , สหรัฐอเมริกา , แคนาดา ,
  กลุ่มประชาคมยุโรป ออสเตรเลีย และอื่นๆ ซึ่งบริษัทฯ
  มีนโยบายที่กระจายการส่งออกไปในแต่ละประเทศใน
  สัดส่วนที่เหมาะสมและไม่เป็นการกระจุกเพียงตลาดเดียว
  เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงต่อการพึ่งพาเพียงตลาดเดียว

  (3) บริษัทฯ มุ่งเน้นในผลิตภัณฑ์กุ้งเพียงอย่างเดียว ทำให้บริษัทฯ มีความเชี่ยวชาญในด้านกุ้ง
  สามารถทุ่มเททรัพยากรในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ให้มีคุณภาพสูง
  และรู้แนวทางตลาดอย่างใกล้ชิดมากกว่า

  (4) บริษัทฯ มีนโยบายที่รับซื้อวัตถุดิบโดยตรงจากผู้ผลิต เพื่อเป็นการลดต้นทุนวัตถุดิบลง

  (5) บริษัทฯ มีกลยุทธ์ที่จะรักษาฐานลูกค้าไว้ คือ การขนส่งที่มีประสิทธิภาพรวดเร็ว ตรงต่อเวลา
  และความซื่อสัตย์ต่อลูกค้า และมีนโยบายการขายที่ต้องการให้ลูกค้าพอใจสูงสุด
  โดยเน้นในด้านคุณภาพสินค้าและบริการที่ประทับใจ

(6) ทักษะแรงงานที่มีความชำนาญในด้านกุ้งมายาวนาน ส่งผลให้การดำเนินงานของบริษัทฯ
    เป็นไปอย่างราบรื่นโดยตลอด

(7) นโยบายการตั้งราคาจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ
    ขึ้นอยู่กับปัจจัยของภาวะราคากุ้งสดแช่แข็งของตลาดโลกและภาวะแข่งขันของผู้ผลิตภายในประเทศ
    ซึ่งจะใกล้เคียงกับคู่แข่งขันทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ ทั้งนี้เฉพาะผลิตภัณฑ์พิเศษ
    ซึ่งจำเป็นต้องใช้ความชำนาญในการผลิตจะสามารถตั้งราคาขายได้สูงและมีอัตรากำไรที่ดี

  (8) บริษัทฯ มีนโยบายในการเก็บสต็อกวัตถุดิบ ดังนั้นหากเกิดปัญหาโรคระบาดในกุ้ง
  ผลผลิตของบริษัทฯ อาจจะลดลงเพียงเล็กน้อย ซึ่งอาจจะมีผลกระทบต่อบริษัทฯ ไม่มากนัก

2.4.2 การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

  ผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน)
  ส่งออกจำหน่ายยังต่างประเทศประมาณร้อยละ 98 ของยอดขายรวม
  ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ และเครื่องหมายการค้าของลูกค้า
  โดยดำเนินการติดต่อกับลูกค้าโดยตรงทั้งหมด
  ซึ่งลูกค้าเหล่านี้เป็นผู้นำเข้ารายใหญ่ของตลาดส่งออกนั้นๆ ปัจจุบันบริษัทฯ มีลูกค้าทั้งหมดประมาณ
  70 ราย กระจายอยู่ทั่วโลก

2.4.3 ลักษณะของลูกค้า

ลักษณะของลูกค้าแบ่งออกเป็น 4 ประเภทดังนี้

1.  ผู้นำเข้า (IMPORTER) โดยนำเข้าเพื่อจำหน่ายให้แก่ผู้ค้าส่งและภัตตาคาร (8%)

2.  ผู้ค้าส่ง (WHOLESALER)
    เป็นผู้ค้าส่งรายใหญ่ที่นำเข้าเองเพื่อจำหน่ายให้แก่ร้านค้าปลีกและภัตตาคาร (81%)

3.  โรงงานแปรรูป (REPROCESSOR) นำสินค้าประเภทกุ้งสดไปทำการผลิตอีกทอดหนึ่ง
    หรือนำบรรจุหีบห่อใหม่ (2%)

4.  ขายปลีก (RETAILER) ซึ่งนำเข้าเพื่อจำหน่ายให้แก่ร้านในเครือข่าย (CHIAN) ต่อไป (9%)

2.4.4 สัดส่วนมูลค่าการจำหน่ายแยกตามประเทศของปี 2544 – 2546

  ---------------------------------------- ---------- --------- ---------
                                           2544 (%)   2545 (%)  2546 (%)

  1. เอเชีย                                 64         61        57

  2. สหภาพยุโรป                             13         7         5

  3. อเมริกาและแคนาดา                       15         24        27

  4. ออสเตรเลีย , นิวซีแลนด์ และอื่นๆ            8          8         11

                                           100        100       100
  ---------------------------------------- ---------- --------- ---------

การขายให้ลูกค้ารายใดเกินร้อยละ 30 ของยอดขายเป็นเวลา 3 ปี ติดต่อกัน

  - ไม่มี -

4.  การจัดหาผลิตภัณฑ์

  2.5.1 การผลิต

  บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) ตั้งโรงงานอยู่ที่จังหวัดชุมพร มีโรงงานทั้งหมด 4
  โรงงาน

  กำลังการผลิตและปริมาณการผลิตจริง

  ----------------------------------- ----------- ----------- -----------
  กำลังการผลิตเต็มที่ (หน่วย : ตัน)          ปี 2544      ปี 2545      ปี 2546

                                      12,000      20,000      20,000

  ปริมาณการผลิตจริง (หน่วย : ตัน)                                  

  - ผลิตภัณฑ์กุ้งแช่แข็ง                     11,900.00   10,500.00   9,800.00

  การใช้กำลังการผลิต (%)                 99.17       52.50       49.00

  อัตราการเพิ่ม (ลด) ของปริมาณการผลิต (%)  4.38        (11.76)     (6.66)
  ----------------------------------- ----------- ----------- -----------

  หมายเหตุ : ทำงานวันละ 8 ชั่วโมง

-   นโยบายการผลิตของบริษัทฯ ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของยอดขายของบริษัทฯ
    ซึ่งจะมีการประมาณการในทุกๆ ปี

  2.5.2 วัตถุดิบ และผู้จำหน่ายวัตถุดิบ

  วัตถุดิบที่สำคัญในการผลิตคือกุ้งสด ได้แก่ กุ้งกุลาดำ , กุ้งแชบ๊วย , กุ้งทราย เป็นต้น
  โดยแหล่งที่มาของวัตถุดิบ คือ กุ้งจากทะเลและกุ้งจากฟาร์ม
  ซึ่งจะครอบคลุมพื้นที่ในเขตจังหวัดที่มีการทำฟาร์มเลี้ยงกุ้ง และการทำประมงตามชายฝั่งทะเล
  ได้แก่ ชุมพร สุราษฎร์ธานี นครศรีธรรมราช ระนอง ภูเก็ต เป็นต้น
  วัตถุดิบทั้งหมดจะซื้อจากในประเทศ โดยบริษัทฯ จะซื้อวัตถุดิบจาก ผู้จำหน่าย 3 ลักษณะ

(1) จากเจ้าของฟาร์มเลี้ยง จะเป็นกุ้งเลี้ยงจากฟาร์ม คือ กุ้งกุลาดำ
    โดยซื้อจากผู้จำหน่ายประมาณ 125 ราย

(2) จากเจ้าของแพปลา จะเป็นกุ้งจากทะเล ได้แก่ กุ้งโอดัก, กุ้งแชบ๊วย, กุ้งทราย เป็นต้น
    โดยซื้อจากผู้จำหน่ายประมาณกว่า 71 ราย

(3) จากนายหน้าตัวแทน จะเป็นกุ้งเลี้ยงจากฟาร์มและกุ้งจากทะเล โดยซื้อจากผู้จำหน่ายประมาณ
    382 ราย

  - การซื้อวัตถุดิบจากผู้จำหน่ายรายใดเกินกว่าร้อยละ 30 ของมูลค่าการสั่งซื้อวัตถุดิบทั้งหมด

  - ไม่มี -

สภาพปัญหาของวัตถุดิบ

  วัตถุดิบกุ้งมีปริมาณไม่สม่ำเสมอและคาดเดาได้ยาก เนื่องจากเป็นสินค้าเกษตร
  โดยราคากุ้งจะแปรผันไปตามกลไกราคาของตลาด ซึ่งขึ้นอยู่กับปริมาณการเพาะเลี้ยง
  ปัญหาสภาพดิน ฟ้า อากาศ ปัญหาโรคกุ้ง ราคาอาหารกุ้ง และอัตราแลกเปลี่ยน

  2.5.3 ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

  กระบวนการผลิตและวัตถุดิบเหลือใช้ของบริษัทฯ ไม่มีผลกระทบกับสิ่งแวดล้อม
  เนื่องจากวัตถุดิบที่เหลือใช้จากการผลิต บริษัทฯ จะนำออกจำหน่ายในรูปของเศษวัสดุ
  ส่วนในเรื่องของเสียจากกระบวนการผลิตบริษัทฯ ได้มีการติดตั้งระบบบำบัดน้ำเสีย
  โดยอยู่ในความควบคุมดูแลของสำนักงานอุตสาหกรรมจังหวัด และบริษัทฯ
  ไม่เคยมีประวัติในการกระทำความผิดเกี่ยวกับสิ่งแวดล้อม