12) ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1) งบการเงิน

12.1.1) สรุปรายงานการสอบบัญชี

  สรุปรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตสำหรับงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550

ผู้สอบบัญชี : นายอำพล จำนงค์วัฒน์ ผู้สอบบัญชีอนุญาต เลขที่ 4663

ผู้สอบบัญชีมีความเห็นว่า เห็นว่างบดุล งบกำไรขาดทุน งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น
และงบกระแสเงินสด ของบริษัท ลลิล พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550
และ 2549 ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  สรุปรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตสำหรับงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551

ผู้สอบบัญชี : นายอำพล จำนงค์วัฒน์ ผู้สอบบัญชีอนุญาต เลขที่ 4663

ผู้สอบบัญชีมีความเห็นว่า เห็นว่างบดุล งบกำไรขาดทุน งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น
และงบกระแสเงินสด ของบริษัท ลลิล พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
และ 2550 ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  สรุปรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตสำหรับงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552

ผู้สอบบัญชี : นายอำพล จำนงค์วัฒน์ ผู้สอบบัญชีอนุญาต เลขที่ 4663

ผู้สอบบัญชีมีความเห็นว่า เห็นว่างบดุล งบกำไรขาดทุน งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น
และงบกระแสเงินสด ของบริษัท ลลิล พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
และ 2551 ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  12.1.2) ตารางสรุปงบการเงิน

12.1.2.1) งบดุล

  ----------------------------------------------------------------------------------------------
                                                                                  (หน่วย:พันบาท)
  ------------------------------------------- -------------- -- -------------- -- --------------
                                              ปี 2550            ปี 2551            ปี 2552

  สินทรัพย์                                                                          

                                                                                  

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                   

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                  2,041.16          1,287.35          2,070.51

  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ                         14,293.50         1,445.92          6,153.07

  สินค้าคงเหลือ                                  3,525,667.24      3,150,675.21      3,265,857.83

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น - สุทธิ                       23,856.68         31,414.99         45,241.02

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                            3,565,858.57      3,184,823.47      3,319,322.43

                                                                                  

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                 

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย - สุทธิ                95,099.83         23,407.19         291,847.22

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ                    92,315.97         81,241.49         73,050.78

  ที่ดินรอการพัฒนา                                232,103.78        454,927.82        664,118.61

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น - สุทธิ                     11,934.89         5,792.29          26,027.57

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                          431,454.48        565,368.79        1,055,044.18

  รวมสินทรัพย์                                   3,997,313.06      3,750,192.26      4,374,366.61

                                                                                  

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                              

                                                                                  

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                     

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   462,616.69        7,364.64          9,413.94

  เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย                       10,150.70         14,845.85         22,212.61

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                   

  รายได้รับล่วงหน้า                               4,282.50          2,670.00          5,851.60

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                        17,165.25         24,344.75         49,777.33

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                               24,810.70         28,943.35         93,043.54

  อื่น ๆ                                        88,589.79         78,061.51         67,886.35

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                              607,615.63        153,615.53        248,185.37

                                                                                  

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                   

  เงินกู้ยืมระยะยาว                               56,280.00         150,401.00        500,301.00

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                            56,280.00         150,401.00        500,301.00

  รวมหนี้สิน                                     663,895.64        304,016.53        748,486.37
  ----------------------------------------------------------------------------------------------

  ------------------------------------------------ -------------- --- -------------- -- --------------
                                                                                        (หน่วย:พันบาท)

                                                   ปี 2550             ปี 2551            ปี 2552

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                           

  ทุนเรือนหุ้น                                                                              

                                                                                        

  หุ้นสามัญ 925,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1.00 บาท          925,000.00         925,000.00        925,000.00

                                                                                        

  หุ้นสามัญ 825,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1.00 บาท          825,000.00         825,000.00        825,000.00

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                     499,215.53         499,215.53        499,215.53

  รายการกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง-เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย   99.83              2.87              853.12

  กำไรสะสม                                                                              

  จัดสรรแล้ว                                                                              

  สำรองตามกฎหมาย                                   87,729.77          92,500.00         92,500.00

  ยังไม่ได้จัดสรร                                      1,921,372.29       2,029,457.33      2,208,311.59

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                   3,333,417.42       3,446,175.73      3,625,880.24

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                            3,997,313.06       3,750,150.20      4,374,366.61
  ------------------------------------------------ -------------- --- -------------- -- --------------

12.1.2.2) งบกำไรขาดทุน

  ----------------------------------- -------------- --- -------------- -- --------------
                                                                           (หน่วย:พันบาท)

                                      ปี 2550             ปี 2551            ปี 2552

  รายได้จากการดำเนินงาน                                                      

  รายได้จากการขาย                      955,172.84         1,094,768.15      1,228,834.04

  ต้นทุนขาย                             (580,324.40)       (660,756.03)      (721,974.13)

  กำไรขั้นต้น                            374,848.43         434,012.12        506,859.90

  รายได้อื่น                             26,351.72          16,814.53         14,553.67

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร             (171,571.07)       (183,957.45)      (169,123.97)

  ภาษีธุรกิจเฉพาะและค่าธรรมเนียมในการโอน   (36,570.77)        (8,564.82)        (1,422.32)

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                    (33,651.87)        (19,332.71)       (16,461.65)

  กำไรก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล               159,824.70         238,971.68        334,405.63

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                      (39,669.69)        (60,116.42)       (85,426.38)

  กำไรสุทธิ                             120,155.01         178,855.26        248,979.25

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)               0.15               0.22              0.30

  จำนวนหุ้นสามัญ (หน่วย : ล้านหุ้น)          825.00             825.00            825.00
  ----------------------------------- -------------- --- -------------- -- --------------

12.1.2.3) งบกระแสเงินสด

  ------------------------------- -------------- --- -------------- -- --------------
                                                                       (หน่วย:พันบาท)

                                  ปี 2550             ปี 2551            ปี 2552

                                                                       

  เงินสดสุทธิที่ได้มา (ใช้ไปใน)          253,419.74         586,204.77        505,588.54
  กิจกรรมดำเนินงาน                                                       

  เงินสดสุทธิที่ได้มา (ใช้ไปใน)          171,185.32         (142,321.50)      (770,784.54)
  กิจกรรมลงทุน                                                           

  เงินสดสุทธิที่ได้มา (ใช้ไปใน)          (577,059.22)       (444,637.07)      (265,979.15)
  กิจกรรมจัดหาเงิน                                                        

                                                                       

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเพิ่มขึ้น      (152,454.15)       (753.81)          783.15
  (ลดลง)                                                               

  เงินสดและรายการเทียบเท่า ณ วันต้นงวด 154,495.31         2,041.16          1,287.35

  เงินสดและรายการเทียบเท่า ณ วันสิ้นงวด 2,041.16           1,287.35          2,070.51
  ------------------------------- -------------- --- -------------- -- --------------

  12.1.3) ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงิน

+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รายการ                                    | ปี 2550 | ปี 2551 |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                           |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| สินทรัพย์ (ล้านบาท) / Asset s (Million Baht)  |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| สินค้าคงเหลือ (Inventories)                  | 3,     | 3,     | 3,     |
|                                           | 525.67 | 150.68 | 265.86 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| สินทรัพย์รวม (Total Assets)                  | 3,     | 3,     | 4,     |
|                                           | 997.31 | 750.19 | 374.37 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ล้านบาท)               |        |        |        |
|                                           |        |        |        |
| Liabilities & Shareholders’ Equity        |        |        |        |
| (Million Baht)                            |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินหมุนเวียน (Short-Term Loan)             | 607.62 | 153.62 | 248.19 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน (Long-Term Loan)            | 56.28  | 150.40 | 500.30 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินรวม (Total Liabilities)               | 663.90 | 304.02 | 748.49 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว (Paid up Share       | 825.00 | 825.00 | 825.00 |
| Capital)                                  |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (Shareholders’ Equity)        | 3,     | 3,     | 3,     |
|                                           | 333.42 | 446.18 | 625.88 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ผลการดำเนินงาน (ล้านบาท) Operation’s Result |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รายได้จากการขาย (Sales)                    | 955.17 | 1,     | 1,     |
|                                           |        | 094.77 | 228.83 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รายได้รวม (Total Revenue)                  | 981.52 | 1,     | 1,     |
|                                           |        | 111.58 | 243.39 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กำไรขั้นต้น (Gross Profit)                   | 374.85 | 434.01 | 506.86 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กำไรสุทธิ (Net Profit)                      | 120.16 | 178.86 | 248.98 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เทียบเป็นอัตราต่อหุ้น (บาท) Per Share Figure    |        |        |        |
| (Baht)                                    |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (Net Profit (Loss))      | 0.15   | 0.22   | 0.30   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชี (Book Value)                   | 4.04   | 4.18   | 4.40   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| มูลค่าที่ตราไว้ (Par Value)                    | 1.00   | 1.00   | 1.00   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงิน (Liquidity       |        |        |        |
| Ratio)                                    |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio)           | 5.87   | 20.73  | 13.37  |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียนเร็ว (Quick Ratio)   | 0.18   | 0.17   | 1.21   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร          |        |        |        |
| (Profitability Ratio)                     |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin)        | 39.24% | 39.64% | 41.25% |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (Operation Profit  | 19.67% | 23.24% | 28.22% |
| Margin)                                   |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin)           | 12.24% | 16.09% | 20.02% |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (Return on Equities)    | 3.60%  | 5.28%  | 7.04%  |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (Efficiency |        |        |        |
| Ratio)                                    |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากทรัพย์สินทั้งหมด (Return on     | 2.82%  | 4.62%  | 6.13%  |
| Asset)                                    |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนนโยบายทางการเงิน (Financial Policy  |        |        |        |
| Ratio)                                    |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Debt to Equity     | 0.20   | 0.09   | 0.21   |
| Ratio)                                    |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (Interest     | 5.81   | 13.36  | 21.31  |
| Coverage Ratio)                           |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| จำนวนหุ้นที่เรียกชำระแล้ว (ล้านหุ้น) Number of     | 825.00 | 825.00 | 825.00 |
| Outstanding Shares (Million Shares)       |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+

  12.2) คำอธิบายและวิเคราะห์ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

  12.2.1 ผลการดำเนินงาน

  ภาพรวมของผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

ในปี 2552 บริษัท ลลิลพร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) มีกำไรสุทธิทั้งสิ้น 248,979,252.29 บาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ซึ่งมีกำไรสุทธิทั้งสิ้น 178,855,261.46 บาท หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ
39.21 ทั้งนี้ปัจจัยหลักมาจากการที่บริษัทฯ มียอดขาย ที่เพิ่มขึ้น
ตลอดจนการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ ส่งผลให้มีอัตราส่วนกำไรขั้นต้น (Gross Profit
Margin) ที่เพิ่มสูงขึ้น และมีค่าใช้จ่ายในการขาย และการบริหารที่ปรับลดลง
รวมถึงการได้รับประโยชน์จากมาตรการลดหย่อนภาษีเพื่อกระตุ้นธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ของภาครัฐเต็มปีบัญชี
ช่วยให้ในปี 2552
มีค่าใช้จ่ายในส่วนของภาษีธุรกิจเฉพาะและค่าธรรมเนียมในการโอนที่ลดลงจากในปี 2551

สำหรับยอดขายรวมในปี 2552 บริษัทมียอดขายรวมทั้งสิ้น 1,228,834,036.00 บาท เพิ่มขึ้นจากปี
2551 ซึ่งมียอดขายรวมอยู่ที่ 1,094,768,152.00 บาท หรือคิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.25
ซึ่งนับเป็นการขยายตัวในระดับเกินกว่าร้อยละ 10 เป็นปีที่ 2 ติดต่อกัน ทั้งนี้การขยายตัวดังกล่าว
ยังคงอยู่บนนโยบายของบริษัทที่เน้นการขยายตัวอย่างระมัดระวัง
ซึ่งบริษัทได้มีการประเมินถึงปัจจัยความเสี่ยงต่างๆ ที่เข้ามากระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวม
และภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อย่างใกล้ชิด ไม่ว่าจะเป็น ปัญหาความไม่สงบทางการเมืองในประเทศ
ภาวะการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และของประเทศไทย ตลอดจนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ
ที่เริ่มกลับมาปรับเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

เมื่อพิจารณาในส่วนของ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร
บริษัทยังคงสามารถบริหารจัดการต้นทุนต่างๆ ได้ดี โดยมีอัตราส่วน (Ratios)
โดยรวมที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ในปี 2552 บริษัทมีอัตราส่วนกำไรขั้นต้น (Gross
Profit Margin) อยู่ที่ร้อยละ 41.25 ปรับเพิ่มขึ้นจากปี 2551 ซึ่งอยู่ที่ร้อยละ 39.64
และจากการที่บริษัทมียอดขายที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่มีค่าใช้จ่ายในการขาย และการบริหารที่ลดลง
ส่งผลให้ในปี 2552 บริษัทมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร ต่อยอดขาย
(SG&A/Sales) อยู่ที่ร้อยละ 13.76 ปรับลดลงจากในปี 2551 ซึ่งอยู่ที่ร้อยละ 16.80
เป็นผลให้อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit Margin)
และอัตราส่วนกำไรสุทธิ (Net Profit Margin) ในปี 2552 ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 28.22% และ
20.02% ตามลำดับ

ในส่วนของงบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 4,374,366,614.36
บาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า 624,174,357.64 บาท โดยเป็นการเพิ่มขึ้นจากบัญชีหนี้สินจำนวน
444,469,848.18 บาท และเพิ่มขึ้นในบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 179,704,509.46 บาท
ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E Ratio) ปรับเพิ่มขึ้นจาก 0.09 เท่า ณ สิ้นปี 2551 มาอยู่ที่
0.21 เท่า ณ สิ้นปี 2552 ซึ่งนับว่ายังอยู่ในระดับที่ต่ำมากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม
อันสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการขยายตัวได้อีกมากในอนาคตของบริษัท เมื่อสถานการณ์ต่างๆ
เอื้ออำนวย ทั้งนี้หากพิจารณาในรายละเอียดของการเพิ่มขึ้นในบัญชีสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2552 นั้น
โดยรวมมาจากการเพิ่มขึ้นใน 4 ส่วนสำคัญ คือ 1.บัญชีสินค้าคงเหลือ เพิ่มขึ้น 115,182,621.55
บาท จากการที่บริษัทมีการเปิดโครงการใหม่เพื่อขยายธุรกิจในปี 2552
2.บัญชีเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย เพิ่มขึ้น 268,440,035.98 บาท
ซึ่งเป็นสภาพคล่องที่บริษัทเตรียมไว้สำหรับการขยายธุรกิจตามแผนงานในช่วงต้นปี 2553
โดยบริษัทได้นำเงินสดดังกล่าวไปพักไว้ในกองทุนตราสารหนี้ภาครัฐ
เพื่อผลตอบแทนที่ดีขึ้นกว่าการฝากเงินกับธนาคารพาณิชย์ 3.บัญชีที่ดินรอการพัฒนา เพิ่มขึ้น
209,190,781.41 บาท ซึ่งเป็นการซื้อที่ดินสำหรับการขยายโครงการใหม่ในช่วงต้นปี 2553 และ
4.บัญชีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆ เพิ่มขึ้น 20,235,285.37 บาท
จากการเพิ่มขึ้นของเงินมัดจำค่าซื้อที่ดิน เพื่อขยายโครงการใหม่เป็นสำคัญ

  12.2.2 ฐานะการเงิน

  สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 4,374.37 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก ณ วันที่
31 ธันวาคม 2551 ซึ่งมีสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 3,750.19 ล้านบาท หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ
16.64 ดังมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

- สินค้าคงเหลือ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีสินค้าคงเหลือทั้งสิ้น 3,265.86 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 115.18
ล้านบาท หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.66 จากสิ้นปี 2551
ทั้งนี้มาจากการที่บริษัทมีการขยายโครงการใหม่ในปี 2552

- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด และเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายสุทธิ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอยู่ที่ 2.07 ล้านบาท
และเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายอยู่ที่ 291.85 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2551 0.78
ล้านบาท และ 268.44 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยสาเหตของการเพิ่มขึ้นในบัญชีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
และเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายสุทธินี้ มาจากการที่บริษัท
เตรียมพร้อมสภาพคล่องไว้ใช้ในการลงทุนขยายโครงการใหม่ ซึ่งจะทยอยเปิดโครงการในช่วงต้นปี
2553

หมายเหตุ: บัญชีเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายสุทธิ แสดงถึงมูลค่าหน่วยลงทุนที่บริษัทฯ
นำสภาพคล่องส่วนเกินไปพักไว้ชั่วคราวเพื่อหาผลตอบแทนที่สูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากทั่วไป
โดยนโยบายในการบริหารเงินของบริษัทฯ จะนำกระแสเงินสดส่วนเกิน
ไปซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งมีความเสี่ยงที่ต่ำมาก
และให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากธนาคาร นอกจากนี้หน่วยลงทุนเหล่านี้ยังมีสภาพคล่องที่สูง
โดยมีลักษณะชำระแบบ T+1 กล่าวคือหากบริษัทสั่งขายหน่วยลงทุนในวันนี้
จะได้รับเงินสดจากการขายหน่วยลงทุนในวันทำการถัดไป

- ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับสุทธิ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับสุทธิอยู่ที่ 6.15 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2551 4.71 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

  ---------------------------------- ----------------- -- ----------------
                                     ณ วันที่                ณ วันที่

                                     31 ธันวาคม 2552       31 ธันวาคม 2551

                                     ล้านบาท               ล้านบาท

  ตั๋วเงินรับ                            4.843                -

  ลูกหนี้การค้า                                               

  อยู่ในกำหนดชำระ                      1.025                0.994

  เกินกำหนดชำระ 1 – 3 เดือน            0.180                0.177

  เกินกำหนดชำระ 3 – 12 เดือน           0.105                0.297

  เกินกำหนดชำระมากกว่า 12 เดือน         1.694                1.281

  รวม                                7.847                2.749

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                 (1.694)              (1.303)

  สุทธิ                                6.153                1.446
  ---------------------------------- ----------------- -- ----------------

  หนี้สิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 748.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2551 ซึ่งมีหนี้สินรวมอยู่ที่ 304.02 ล้านบาท หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 146.20
ดังมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

- หนี้สินหมุนเวียน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีหนี้สินหมุนเวียนทั้งสิ้น 248.19 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก ณ วันที่
31 ธันวาคม 2551 ซึ่งมีหนี้สินหมุนเวียนอยู่ที่ 153.62 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 94.57
ล้านบาท หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 61.56
ทั้งนี้ประเด็นหลักมาจากบัญชีค่าใช้จ่ายค้างจ่ายที่เพิ่มขึ้น
จากการประมาณการณ์ค่าใช้จ่ายการที่จะเกิดขึ้นจากการเปิดโครงการใหม่
และจากบัญชีภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่ายที่เพิ่มขึ้น จากการที่บริษัทมีกำไรสุทธิในปี 2552
ที่ปรับเพิ่มขึ้น

- หนี้สินไม่หมุนเวียน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีหนี้สินไม่หมุนเวียนทั้งสิ้น 500.30 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ซึ่งมีหนี้สินไม่หมุนเวียนทั้งสิ้น 150.40 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นเท่ากับ
349.90 ล้านบาท ทั้งนี้อันเนื่องมาจากการที่บริษัทฯ
ได้เบิกเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งเพิ่มขึ้นจำนวน 350.00 ล้านบาท

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวมทั้งสิ้น 3,625.88 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
179.70 ล้านบาท จาก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ซึ่งอยู่ที่ 3,446.18 ล้านบาท
หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.21 อันเนื่องมาจากการที่บริษัทมีกำไรสุทธิในปี 2552 จำนวน
248.98 ล้านบาทเป็นสำคัญ