3.  การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

3.1 ลักษณะของผลิตภัณฑ์

ผลิตภัณฑ์ของบริษัทสามารถจำแนกได้เป็น 4 ประเภท ดังนี้

3.1.1 เครื่องแต่งกายสุภาพบุรุษ

เป็นผลิตภัณฑ์ที่บริษัทผลิตและจำหน่ายมากที่สุดประมาณร้อยละ 57 ของมูลค่าจำหน่าย
ซึ่งประกอบด้วยผลิตภัณฑ์ เสื้อเชิ้ต เสื้อยืด กางเกง ยีนส์ สูท แจ็คเก็ต ชุดนอน ชุดชั้นใน เนคไท
ผ้าเช็ดหน้า ผ้าพันคอ และถุงเท้า ภายใต้เครื่องหมายการค้า ARROW, Excellency, Getaway,
DAKS, Guy Laroche, Guy de Guy Laroche, ELLE Homme, BSC EX, Hornbill,
ST.Andrews, ICON

3.1.2 เครื่องแต่งกายสุภาพสตรี

ประกอบด้วย เสื้อเชิ้ต เสื้อยืด กางเกง ยีนส์ สูท แจ็คเก็ต ชุดคลุมท้อง ชุดว่ายน้ำ
ชุดออกกำลังกาย ผ้าเช็ดหน้า ผ้าพันคอ และถุงเท้า ภายใต้เครื่องหมายการค้า DAKS , Guy
Laroche, MIX –SELF, La Femme

3.1.3 เครื่องแต่งกายเด็ก

ซึ่งประกอบด้วย เสื้อผ้าสำหรับเด็กแรกเกิด ถึง 8 ขวบ นอกจากนั้น ยังมีผ้าอ้อม เครื่องนอน
รองเท้า

ถุงเท้า ตุ๊กตา และของใช้สำหรับเด็กเล็ก ภายใต้เครื่องหมายการค้า Absorba, Cadeau

3.1.4 เครื่องหนัง

สำหรับสุภาพบุรุษและสตรี เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าการจำหน่ายประมาณร้อยละ 33 ของมูลค่าจำหน่ายซึ่งประกอบด้วยกระเป๋าสตางค์ กระเป๋าถือ และ เข็มขัด ภายใต้เครื่องหมายการค้า ARROW, Excellency, Getaway, DAKS, Guy Laroche, Guy de Guy Laroche, Jean Louis Scherrer, BSC, Louis Fontaine 

3.1.5 ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อโอกาสหรือข้อจำกัดในการประกอบธุรกิจ

สิทธิในการใช้เครื่องหมายการค้า

บริษัทได้ทำสัญญากับผู้มีสิทธิในเครื่องหมายการค้าเกี่ยวกับการใช้เครื่องหมายการค้าเพื่อผลิตและจำหน่ายสินค้าเสื้อผ้าและเครื่องหนัง
ซึ่งเป็นสัญญาต่างตอบแทนที่ต่างฝ่ายต่างต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ระบุในสัญญา ค่าสิทธิที่ต้องจ่าย 5 –
7.5% ของยอดจำหน่าย

+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| เครื่องหมายการค้า             |   | อายุสัญญา         |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| ARROW                      |   | 10 ปี            |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| DAKS                       |   | 5 ปี             |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| JEAN LOUIS SCHERRER        |   | 5 ปี             |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| ZAZCH                      |   | 1 ปี             |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| BSC                        |   | 3 ปี             |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
|                            |   |                 |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| เครื่องหมายการค้า             | อ |                 | อายุสัญญาระหว่าง       |
|                            | า |                 |                     |
|                            | ย |                 | ผู้ให้สิทธิ กับ TNL       |
|                            | ุส |                 |                     |
|                            | ัญ |                 |                     |
|                            | ญ |                 |                     |
|                            | า |                 |                     |
|                            | ร |                 |                     |
|                            | ะ |                 |                     |
|                            | ห |                 |                     |
|                            | ว |                 |                     |
|                            | ่า |                 |                     |
|                            | ง |                 |                     |
|                            |   |                 |                     |
|                            | เ |                 |                     |
|                            | จ |                 |                     |
|                            | ้า |                 |                     |
|                            | ข |                 |                     |
|                            | อ |                 |                     |
|                            | ง |                 |                     |
|                            | เ |                 |                     |
|                            | ค |                 |                     |
|                            | ร |                 |                     |
|                            | ื่อ |                 |                     |
|                            | ง |                 |                     |
|                            | ห |                 |                     |
|                            | ม |                 |                     |
|                            | า |                 |                     |
|                            | ย |                 |                     |
|                            | ก |                 |                     |
|                            | า |                 |                     |
|                            | ร |                 |                     |
|                            | ค |                 |                     |
|                            | ้า |                 |                     |
|                            |   |                 |                     |
|                            | ก |                 |                     |
|                            | ับ |                 |                     |
|                            | ผ |                 |                     |
|                            | ู้ไ |                 |                     |
|                            | ด |                 |                     |
|                            | ้ร |                 |                     |
|                            | ับ |                 |                     |
|                            | ส |                 |                     |
|                            | ิท |                 |                     |
|                            | ธิ |                 |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| Guy Laroche, Guy de Guy    | 1 |                 | 2 ปี                 |
| Laroche                    | 0 |                 |                     |
|                            | ปี |                 |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| absorba                    | 5 |                 | 2 ปี                 |
|                            | ปี |                 |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+
| ELLE HOMME                 | 5 |                 | 2 ปี                 |
|                            | ปี |                 |                     |
+----------------------------+---+-----------------+---------------------+

ความเป็นไปได้ของการต่ออายุสัญญา

จากเงื่อนไขของสัญญาที่บริษัทต้องปฏิบัติในเรื่องของการรักษาชื่อเสียงของเครื่องหมายการค้า
ตลอดจนการรักษามาตรฐานและคุณภาพของสินค้าเสมือนหนึ่งเจ้าของเครื่องหมายการค้าและหรือผู้ให้สิทธิเครื่องหมายการค้าทำเองนั้น
บริษัทได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขอย่างเคร่งครัด
ซึ่งในแต่ละปีเจ้าของเครื่องหมายการค้าและหรือผู้ให้สิทธิเครื่องหมายการค้า
จะเดินทางมาสำรวจสภาพตลาด การจำหน่ายและการผลิตจนเป็นที่พอใจเสมอ
และจากสายสัมพันธ์อันยาวนานในการทำธุรกิจร่วมกันกับเจ้าของเครื่องหมายการค้าและหรือผู้ให้สิทธิเครื่องหมายการค้า
จนประสบผลสำเร็จ ทำให้เครื่องหมายการค้าเหล่านั้นเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในตลาด
การต่ออายุสัญญาจึงเป็นไปอย่างสม่ำเสมอ ยกเว้นในกรณีที่บริษัทไม่สามารถทำตลาดได้
บริษัทอาจขอยกเลิกสัญญากับเจ้าของเครื่องหมายการค้าและหรือผู้ให้สิทธิเครื่องหมายการค้า

เนื่องจาก Brand Arrow เป็น Brand เริ่มแรกของบริษัท และสินค้า Arrow
มีความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ บริษัทซึ่งมีความชำนาญในการผลิตเชิ้ตในขณะนั้น
เมื่อได้รับสิทธิการใช้เครื่องหมายการค้าจากเจ้าของเครื่องหมายการค้า
บริษัทได้ขอความยินยอมจากเจ้าของเครื่องหมายการค้าให้บริษัททำ Subcontract
แก่บริษัทในเครือสหพัฒน์ ซึ่งได้แก่ บมจ. ประชาอาภรณ์ ซึ่งมีความชำนาญในการผลิตสินค้า เสื้อยืด
กางเกง สูท ได้รับความยินยอมให้ผลิตสินค้า เสื้อยืด กางเกง สูท บมจ. บางกอกไนล่อน
ซึ่งมีความชำนาญในการผลิตถุงเท้าผู้ชาย ได้รับความยินยอมให้ผลิตถุงเท้าผู้ชาย และบจ. แชมป์เอช
ซึ่งมีความชำนาญในการผลิตชุดชั้นในผู้ชาย ได้รับความยินยอมให้ผลิตชุดชั้นในผู้ชาย
ซึ่งแต่ละบริษัทจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขในสัญญาอย่างเคร่งครัด
ในเรื่องของการรักษาชื่อเสียงของเครื่องหมายการค้า
มาตรฐานและคุณภาพของสินค้าเสมือนหนึ่งเจ้าของเครื่องหมายการค้าผลิตเอง
สินค้าเหล่านี้เมื่อผลิตเสร็จแล้วจะจำหน่ายให้แก่ บมจ. ไอ.ซี.ซี. อินเตอร์เนชั่นแนล
ซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่าย สำหรับอัตราผลตอบแทนที่ Subcontractor
จ่ายให้แก่บริษัทเพื่อนำส่งให้แก่เจ้าของเครื่องหมายการค้า
จะเป็นอัตราผลตอบแทนเดียวกันกับที่บริษัทจะต้องจ่ายให้แก่เจ้าของเครื่องหมายการค้า

สิทธิและประโยชน์จากการส่งเสริมการลงทุน

บริษัทได้รับการส่งเสริมการลงทุนตามพระราชบัญญัติส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520
โดยได้รับสิทธิพิเศษบางรายการ ซึ่งรายละเอียดปรากฏตามตารางข้างล่างนี้

+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
| 1. บัตรส่งเสริมเลขที่    | 1    | 7    | 1    | 13    | 15    | 16    |
|                     | 286/ | 028/ | 396/ | 29(1) | 15/อ. | 04(2) |
|                     | 2536 | 2537 | 2543 | /2544 | /2544 | /2550 |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
| 2. วันที่ตามบัตรส่งเสริม  | 23/1 | 31/  | 24/  | 2     | 16    | 18    |
|                     | 2/36 | 8/37 | 7/43 | /5/44 | /8/44 | /6/50 |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
| 3. วันที่เริ่มมีรายได้     | 10/1 | 14/  | 1/   | 1     | 10    | 1/    |
|                     | 1/37 | 2/38 | 8/43 | /2/46 | /9/44 | 10/50 |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
| 4.                  | กา   | ก    | กา   | กิจก   | การผ  | ก     |
| ประเภท              | รผลิต | ารผล | รผลิต | ารผลิต | ลิตเสื้อ | ารผลิต |
| กิจการที่ได้รับการส่งเสริม |      | ิตเสื้อ |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|                     | ผ    | ผ    | ผ    | สิ่ง    | ผ้าสำ  | ผลิตภ  |
|                     | ลิตภัณ | ้าสำเ | ลิตภัณ | ทอหรือ | เร็จรูป | ัณฑ์หนัง |
|                     | ฑ์หนัง | ร็จรูป | ฑ์หนัง |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|                     | สัต   |      | สัต   | ชิ้นส่วน |       | ส     |
|                     | ว์หรือ |      | ว์หรือ |       |       | ัตว์หรือ |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|                     | หนัง  |      | หนัง  |       |       | หน    |
|                     | เทียม |      | เทียม |       |       | ังเทียม |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
| 5.                  |      |      |      |       |       |       |
| สิทธิและประโยช        |      |      |      |       |       |       |
| น์สำคัญที่ได้รับการส่งเสริม |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   5.1               | 8 ปี  | 8 ปี  | 8 ปี  | 8 ปี   | 3 ปี   | 8 ปี   |
|   ได้รับ              |      |      |      |       |       |       |
| ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล |      |      |      |       |       |       |
|   สำหรับ             |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   กำไรสุทธิที่ไ         | (หม  | (หม  |      |       | (ห    |       |
| ด้จากการประกอบกิจการที่ | ดอายุ | ดอายุ |      |       | มดอายุ |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   ได้รับการส่งเ        | 9/11 | 1    |      |       | 13/0  |       |
| สริมนับแต่วันที่เริ่มมีรายได้ | /45) | 3/02 |      |       | 6/47) |       |
|                     |      | /46) |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   จากการประกอบกิจการ |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   5.2               | 8 ปี  | 8 ปี  | 8 ปี  | 8 ปี   | 3 ปี   | 8 ปี   |
|   ได้รับยกเ           |      |      |      |       |       |       |
| ว้นไม่ต้องนำเงินปันผลจาก |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   กิจการที่ได้รับส่งเสริม  | (หม  | (หม  |      |       | (ห    |       |
|   ซึ่งได้รับยกเว้น       | ดอายุ | ดอายุ |      |       | มดอายุ |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|                     | 9/11 | 1    |      |       | 13/0  |       |
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลตามข้อ | /45) | 3/02 |      |       | 6/47) |       |
|   5.1 ไปรวม         |      | /46) |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|                     |      |      |      |       |       |       |
| คำนวณเพื่อเสียภาษีเงินได้ |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   5.3               | 5 ปี  | 5 ปี  | 5 ปี  | 5 ปี   | 5 ปี   | 5 ปี   |
|   ได้รับล             |      |      |      |       |       |       |
| ดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   สำหรับกำไรส        |      |      |      |       |       |       |
| ุทธิที่ได้รับจากการลงทุนใน |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   อัตราร้อยละ 50      |      |      |      |       |       |       |
|                     |      |      |      |       |       |       |
|  ของอัตราปกตินับจากวันที่ |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   พ้นกำหนดระ         |      |      |      |       |       |       |
| ยะเวลายกเว้นภาษีเงินได้ |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   5.4               | 10 ปี | 10 ปี | 10 ปี | 10 ปี  | 5 ปี   | 10 ปี  |
|   ได้ร               |      |      |      |       |       |       |
| ับลดหย่อนค่าสาธารณูปโภค |      |      |      |       |       |       |
|   (ค่าไฟฟ้า           |      |      |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   น้ำประปา ขนส่ง) เป็น | (หม  | (หม  |      |       | (ห    |       |
|   2 เท่า ของค่าใช้จ่าย  | ดอายุ | ดอายุ |      |       | มดอายุ |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+
|   ประจำปี            | 9/11 | 1    |      |       | 13/0  |       |
|                     | /47) | 3/02 |      |       | 6/49) |       |
|                     |      | /48) |      |       |       |       |
+---------------------+------+------+------+-------+-------+-------+

ในฐานะที่เป็นกิจการที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุน บริษัทจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขและข้อกำหนดต่าง
ๆ เกี่ยวกับการส่งเสริมการลงทุนโดยเคร่งครัด

3.1.10 สิทธิอื่นๆ

- ไม่มี -

3.1.11 ข้อจำกัดในการประกอบธุรกิจ

- ไม่มี –

3.2 การตลาดและภาวะการเข่งขัน

1.  กลยุทธ์ทางการตลาด

  ตลาดในประเทศ

บริษัทมีนโยบายการตลาดที่มุ่งเน้นการสร้างความพึงพอใจให้กับลูกค้า ดังนี้

1. ด้านผลิตภัณฑ์ เน้นการพัฒนาสินค้าคุณภาพ
ที่สอดคล้องกับพฤติกรรมการแต่งกายของลูกค้าในปัจจุบัน โดยเริ่มตั้งแต่
การคัดสรรวัตถุดิบคุณภาพดีมีนวัตกรรม เข้าสู่กระบวนการผลิตคุณภาพ นำระบบการจัดการ ด้าน IT
อาทิ การนำ QRMS (Quick Response Marketing/Merchandising System)
มาใช้ในการวางแผนการออกสินค้า ให้ตรงกับความต้องการของลูกค้า ประกอบกับการทำวิจัยตลาด
และพฤติกรรมของผู้บริโภค

2. ด้านราคา บริษัทใช้นโยบายการตั้งราคาให้สอดคล้องกับคุณภาพและคุณค่าของผลิตภัณฑ์
ตลอดจนการขยายฐานราคาสินค้าให้ครอบคลุมกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย
โดยยังคงให้ลูกค้าได้รับความพึงพอใจในผลิตภัณฑ์ และบริการที่ได้รับ

3. ด้านการจัดจำหน่าย บริษัทและผู้จัดจำหน่ายได้ร่วมมือกัน
ในการเพิ่มพูนความรู้ทั้งด้านผลิตภัณฑ์และบริการ ให้แก่พนักงานขาย
ซึ่งลูกค้าจะได้รับความพึงพอใจในคำแนะนำของพนักงานขาย รวมทั้งการตกแต่งหน้าร้าน(Visual
Merchandising Display) เพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่สวยงาม
และสื่อสารแนวคิดของผลิตภัณฑ์ไปสู่ลูกค้าได้ชัดเจน

4. ด้านการส่งเสริมการขาย เน้นการทำประชาสัมพันธ์และโฆษณา ในผลิตภัณฑ์ใหม่
การสร้างการสื่อสารผ่านสื่อต่างๆ อาทิ เช่น แค็ตตาล็อก โบชัวร์ โฆษณาในนิตยสาร หนังสือพิมพ์
อินเทอร์เนต หรือจัดแสดงแฟชั่นโชว์ เป็นต้น
รวมทั้งร่วมกับผู้จัดจำหน่ายในการสร้างแคมเปญการตลาดเพื่อช่วยเหลือสังคม อาทิเช่น
โครงการช่วยช้างกลับบ้าน ภายใต้ Brand “ARROW” ร่วมกับมูลนิธิ คืนช้างสู่ธรรมชาติ
สนองพระราชปณิธานของสมเด็จพระนางเจ้าฯพระบรมราชินีนาถ เป็นต้น

ลักษณะลูกค้า
เป็นบริษัทจัดจำหน่ายที่มีความแข็งแกร่งด้านการตลาดมีสัมพันธภาพอันดีกับห้างสรรพสินค้า

กลุ่มลูกค้าเป้าหมาย บริษัทผลิตสินค้าเพื่อจำหน่ายให้กับผู้บริโภคหลายกลุ่มโดยกำหนด Concept
สินค้าในหลายๆ Brand แยกกันไปตามกลุ่มของผู้บริโภค อาทิเช่น กลุ่มนักธุรกิจ กลุ่มวัยรุ่น และอื่นๆ

การตลาดต่างประเทศ

บริษัทขยายฐานลูกค้าใหม่ๆ โดยใช้การตลาดเชิงรุก ได้ร่วมกับบริษัทในเครือสหพัฒน์ จัดงาน Saha
Group Export & Trade Exhibition เป็นประจำทุกปี
เข้าร่วมงานแสดงสินค้ากับกรมส่งเสริมการส่งออก ในงานต่างๆ อาทิ เช่น งาน BIFF &BIL
(Bangkok International Fashion Fair & Bangkok International Leather
Fair) งาน APLF (Asia Pacific Leather Fair) ที่ฮ่องกง
นอกจากนั้นมีการเดินทางไปต่างประเทศเพื่อสำรวจตลาดและพบปะเยี่ยมลูกค้า

กลยุทธ์การตลาดที่สำคัญ คือการทำให้สินค้ามีคุณภาพดีเป็นที่ยอมรับของลูกค้า
ราคาสินค้าสามารถแข่งขันในตลาดระดับเดียวกันได้ สร้างสัมพันธภาพที่ดีกับลูกค้า
และตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้รวดเร็ว

ลักษณะของลูกค้า เป็นบริษัทจัดจำหน่าย บริษัทเจ้าของ Brand Name มาจากประเทศต่างๆ เช่น
สหรัฐอเมริกา ยุโรป ญี่ปุ่น สิงคโปร์ และมาเลเซีย เป็นต้น

2.  การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

ในประเทศ

-   บริษัทแต่งตั้งผู้จัดจำหน่ายเพื่อกระจายสินค้าเข้าห้างสรรพสินค้าหรือ Modern Trade

-   เปิดร้านค้า (SHOP) โดยบริหารจัดการเอง

ต่างประเทศ

ขายตรงกับลูกค้ารายใหญ่ในต่างประเทศ

1.  สัดส่วนการจำหน่ายในประเทศและต่างประเทศ

  ------------ ---------------- ---------- --------- ---------- -------- --------- ---------- -------- --
  บริษัท ธนูลักษณ์                                                            (หน่วย :                       
  จำกัด (มหาชน)                                                           ล้านบาท)                       
  และบริษัทย่อย                                                                                           

               รายได้จากการชาย   2550       %         2549       %                  2548       %        

               -ในประเทศ        1,034.13   51.07     1,358.97   59.61              1,334.63   57.00    

               - ต่างประเทศ      990.79     48.93     920.65     40.39              990.46     43.00    

               รวม              2,024.92   100.00    2,279.62   100.00             2,325.09   100.00   
  ------------ ---------------- ---------- --------- ---------- -------- --------- ---------- -------- --

  ---------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- ---------
  บริษัท ธนูลักษณ์ จำกัด                                         (หน่วย :    
  (มหาชน)                                                  ล้านบาท)    

  รายได้จากการขาย   2550       %        2549       %        2548       %

  - ในประเทศ       1,029.38   57.77    1,346.51   65.37    1,323.95   62.00

  - ต่างประเทศ      752.55     42.33    713.20     34.63    795.71     38.00

  รวม              1,781.93   100.00   2,059.71   100.00   2,119.66   100.00
  ---------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- ---------

2.  แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรมและการแข่งขัน

ตลาดในประเทศ

ตลาดสินค้าเสื้อผ้าสำเร็จรูปและเครื่องหนังในปีที่ผ่านมา
ได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกค่อนข้างมาก
จนส่งผลให้เป็นอีกปีหนึ่งที่บริษัทมีอัตราการเติบโตลดลง อาทิเช่น
ปัญหาความไม่มั่นคงทางการเมืองภายในประเทศ ภาวะราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มสูงขึ้นมาก
การเปิดการค้าเสรี ทำให้มีการนำเข้าสินค้าแบรนด์เนมจากต่างประเทศเป็นจำนวนมาก
รวมทั้งเสื้อผ้าสำเร็จรูปที่มีต้นทุนการผลิตต่ำจากจีน เวียดนามและอินเดีย
นอกจากนี้ยังมีเรื่องการสวมใส่เสื้อยืด หรือเสื้อเชิ้ตสีเหลืองตลอดทั้งปี

อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมนี้
ได้ปรับทิศทางตนเองที่จะมุ่งตอบสนองพฤติกรรมของลูกค้า ตามแบบวิถีชีวิต (Lifestyle
Marketing) ซึ่งเป็นผลให้เกิดการแข่งขันในการเข้าถึงลูกค้าด้วยการสร้างความสัมพันธ์ที่ดีต่อกัน
สร้างนวัตกรรมใหม่ๆ จัดกิจกรรมทางการตลาดที่เฉพาะเจาะจง
และสร้างวิธีการสื่อสารแปลกใหม่ที่แตกต่างไปจากคู่แข่ง
ซึ่งจะทำให้มีโอกาสเข้าถึงลูกค้าได้ผลมากกว่าการใช้กลยุทธ์ราคาเพียงอย่างเดียว

ในภาพรวมตลาดมีการขยายตัวจากการเปิดการค้าเสรี ในขณะเดียวกันการแข่งขันก็เพิ่มสูงขึ้นด้วย

ตลาดต่างประเทศ

ภาวะอุตสาหกรรมเสื้อผ้าสำเร็จรูป ในปี 2550 มีการขยายตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ซึ่งเป็นไปตามภาวะตลาดโลก การชะลอตัวลงของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา
ภาวะราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มสูงขึ้นมาก และค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น
ขณะที่อุตสาหกรรมเครื่องหนังปีที่ผ่านมา ยังคงมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
โดยเฉพาะตลาดในกลุ่มสหภาพยุโรป และภูมิภาคเอเชีย ซึ่งมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

แนวโน้มปี 2551
อุตสาหกรรมเสื้อผ้าสำเร็จรูปและเครื่องหนังน่าจะขยายตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าปีที่ผ่านมา
โดยมีปัจจัยบวกมาจาก การที่ไทยทำข้อตกลงหุ้นส่วนเศรษฐกิจ ไทย-ญี่ปุ่น (JETEPA)
จะทำให้ไทยสามารถเจาะตลาดญี่ปุ่นได้เพิ่มขึ้น
ขณะเดียวกันตลาดซึ่งอยู่ในเขตการค้าเสรีอาเซียนก็เติบโตดีเช่นกัน แต่ก็ต้องระวังปัจจัยลบ
ที่ยังคงเป็นประเด็นคือเรื่อง การขาดการทำตลาดเชิงรุก ขาดการเชื่อมโยงของ supply chain
และยังไม่ก้าวสู่การสร้าง

แบรนด์สินค้า ค่าจ้างแรงงานที่ยังสูงกว่าประเทศคู่แข่งและขาดแคลนแรงงาน

3.2.5 ส่วนแบ่งการตลาด

ส่วนแบ่งการตลาดของสินค้าที่จำหน่ายอยู่ในห้างสรรพสินค้าโดยประมาณ เสื้อผ้าผู้ชาย 22 %,
เสื้อผ้าสตรี 5-7 %, เสื้อผ้าเด็ก 21%, เครื่องหนัง 35 %

3.2.6 จำนวนและขนาดของคู่แข่งขัน

+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
|                  |   |              | Brand             |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| เค               |   |              | ของบริษัท           | จำนวนคู่แข่งขัน   |
| รื่องแต่งกายสุภาพบุรุษ |   |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับสูง           |   | Classic      | - DAKS            | 4 ราย         |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับกลางถึงสูง     |   | Fashion      | - Guy Laroche     | 9 ราย         |
|                  |   |              |                   |               |
|                  |   |              | - Guy De Guy      |               |
|                  |   |              | Laroche           |               |
|                  |   |              |                   |               |
|                  |   |              | - BSC EX          |               |
|                  |   |              |                   |               |
|                  |   |              | - Excellency      |               |
|                  |   |              |                   |               |
|                  |   |              | - Arrow Premium   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
|                  |   | Business     | - Guy Laroche     | 5 ราย         |
|                  |   |              |                   |               |
|                  |   |              | - Excellency      |               |
|                  |   |              |                   |               |
|                  |   |              | - Arrow Premium   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับกลาง         |   | Fashion      | - Hornbill        | 4 ราย         |
|                  |   |              |                   |               |
|                  |   | Basic        | - Getaway         |               |
|                  |   |              |                   |               |
|                  |   |              | -ARROW            |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับล่างถึงกลาง    |   | Basic        | St.Andrews        | 2 ราย         |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| เค               |   |              |                   |               |
| รื่องแต่งกายสุภาพสตรี |   |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับสูง           | L |              | DAKS              | 4 ราย         |
|                  | u |              |                   |               |
|                  | x |              |                   |               |
|                  | u |              |                   |               |
|                  | r |              |                   |               |
|                  | y |              |                   |               |
|                  | & |              |                   |               |
|                  | F |              |                   |               |
|                  | u |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
|                  | c |              |                   |               |
|                  | t |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
|                  | F |              | Morgan            | 3 ราย         |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | h |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับกลางถึงสูง     | F |              | Guy Laroche       | 6 ราย         |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | s |              | (ชุดว่ายน้ำ)         |               |
|                  | h |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับกลาง         | F |              | - Mix Self        | 8 ราย         |
|                  | u |              |                   |               |
|                  | n |              | - La Femme        | 3 ราย         |
|                  | c |              |                   |               |
|                  | t |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
|                  | & |              |                   |               |
|                  | C |              |                   |               |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | u |              |                   |               |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | l |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| เครื่องแต่งกายเด็ก   |   |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับกลางถึงสูง     | ก |              | - Absorba         | 4 ราย         |
|                  | ึ่ง |              |                   |               |
|                  | F |              | - Cadeau          |               |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | h |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| เครื่องหนัง         |   |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับสูง           | ก |              | - Jean-Louis      | 2 ราย         |
|                  | ึ่ง |              | Scherrer          |               |
|                  | F |              |                   |               |
|                  | a |              | - DAKS            |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | h |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
|                  |   |              |                   |               |
|                  | C |              |                   |               |
|                  | l |              |                   |               |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | c |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับกลางถึงสูง     | ก |              | Guy Laroche       | 2 ราย         |
|                  | ึ่ง |              |                   |               |
|                  | F |              |                   |               |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | h |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+
| ระดับกลาง         | M |              | Louis Fontaine    | 3 ราย         |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | d |              | BSC               |               |
|                  | e |              |                   |               |
|                  | r |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
|                  | F |              |                   |               |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | h |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
|                  |   |              |                   |               |
|                  | F |              |                   |               |
|                  | a |              |                   |               |
|                  | s |              |                   |               |
|                  | h |              |                   |               |
|                  | i |              |                   |               |
|                  | o |              |                   |               |
|                  | n |              |                   |               |
+------------------+---+--------------+-------------------+---------------+

3.2.7 ศักยภาพในการแข่งขัน

บริษัทมีความเชื่อมั่นว่า บริษัทยังคงมีศักยภาพในการแข่งขัน โดยพิจารณาจากปัจจัยดังต่อไปนี้

1. บริษัทมีผู้จัดจำหน่ายสินค้าที่มีความแข็งแกร่งด้านการขาย และการตลาด

2. บริษัทมีผลิตภัณฑ์ที่เป็น Leader Brand ทั้งตลาดในประเทศและต่างประเทศ เช่น ARROW,
Guy Laroche, DAKS และ ELLE HOMME เป็นต้น

3. บริษัทมีพันธมิตรทางการค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ที่จะสนับสนุนการทำธุรกิจหลักของบริษัท ในด้านวัตถุดิบ เทคนิคการผลิต
เทคโนโลยีและข้อมูลข่าวสารต่างๆ

4.
บริษัทมีหน่วยงานวิจัยและพัฒนาคุณภาพวัตถุดิบและสินค้าที่จะพัฒนารูปแบบของสินค้าและวัตถุดิบให้ทันสมัยและมีคุณภาพสูง
ตามความต้องการของตลาดอยู่เสมอ

5.
บริษัทมีหน่วยงานวิจัยสรีระเพื่อหาข้อมูลการเปลี่ยนแปลงโครงร่างของชายไทยให้ทันสมัยตลอดเวลา
เพื่อนำไปปรับปรุงผลิตภัณฑ์ให้เหมาะสมกับสรีระชายไทย

6. บริษัทได้ติดตั้งระบบคุณภาพมาตรฐานสากล ISO 9000
พร้อมกับมีคณะทำงานตรวจติดตามภายในอย่างต่อเนื่อง

7. บริษัทได้ติดตั้งระบบมาตรฐานความรับผิดชอบทางสังคม SA 8000
พร้อมกับมีคณะทำงานตรวจติดตามภายในอย่างต่อเนื่อง

3.2.8 การมีสินค้าทดแทน

การเปิดการค้าเสรี ทำให้มีการนำเข้าสินค้าแบรนด์เนมเป็นจำนวนมาก
รวมทั้งเสื้อผ้าสำเร็จรูปที่มีต้นทุนการผลิตต่ำ จากจีน เวียดนามและอินเดีย
ซึ่งมีผลกระทบต่อบริษัทบ้าง ดังนั้น บริษัทจึงได้มุ่งเน้นทำการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์
เพื่อสร้างความแตกต่างในสินค้าจากคู่แข่งขัน รวมทั้งการวิจัยตลาดและพฤติกรรมของผู้บริโภค
เพื่อให้ทราบความต้องการและสามารถตอบสนองผู้บริโภคได้อย่างรวดเร็ว

3.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์และบริการ

บริษัท จัดหาผลิตภัณฑ์จากการผลิตภายในบริษัทเองเกือบทั้งสิ้น
จะมีเพียงบางส่วนที่บริษัทจัดหาจากภายนอก ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมคุณภาพของบริษัท
ทั้งนี้บริษัทใช้เทคโนโลยีควบคู่กับการใช้กำลังคนที่มีทักษะฝีมือในการผลิต เพื่อให้ได้สินค้าที่มีคุณภาพ

3.3.1 จำนวนโรงงาน ที่ตั้งของบริษัทและกำลังการผลิต

+----------------------+---------------------+----------+-------------+
| ดำเนินการโดย          | ที่ตั้งโรงงาน           | ประเภท   | กำ          |
|                      |                     |          | ลังการผลิตรวม |
|                      |                     | กิจการ    |             |
|                      |                     |          | (ชิ้น)        |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
| บริษัท ธนูลักษณ์ จำกัด     | 129/1 ถนนช่องนนทรี    | เสื้อผ้าและ | 2,196,000   |
| (มหาชน)              |                     |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | แขวงช่องนนทรี         | เครื่องหนัง |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | เขตยานนาวา กรุงเทพฯ  |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | 99/3 สวนอุตสาหกรรม   | เครื่องหนัง | 1,104,000   |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | เครือสหพัฒน์ ต.ป่าสัก    |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | อ.เมือง จ.ลำพูน       |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | 125 หมู่ที่ 5           | เสื้อผ้า    | 2,580,000   |
|                      | สวนอุตสาหกรรม        |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | เครือสหพัฒน์ ถ.สุวรรณศร |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | อ.กบินทร์บุ รี          |          |             |
|                      | จ.ปราจีนบุรี           |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
| บริษัทย่อย              | 4/2 หมู่ 8            | เสื้อผ้า    | 745,000     |
|                      | ถนนบางนา-ตราด       |          |             |
| บริษัท เอส.แอพพาเรล    |                     |          |             |
| จำกัด                 |                     |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | กม. 18 ต.บางโฉลง    |          |             |
|                      | อ.บางพลี             |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
|                      | จ.สมุทรปราการ        |          |             |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+
| รวม                  |                     |          | 6,625,000   |
+----------------------+---------------------+----------+-------------+

3.3.2 กำลังการผลิตและปริมาณการผลิต

(หน่วย : ชิ้น)

+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| กำลังการผลิต              | บริษัทย่อย |         | บริษัท    |           |
|                         |         |         | ธนูลักษณ์  |           |
| จำแนกตามผลิตภัณฑ์          |         |         | จำกัด    |           |
|                         |         |         | (มหาชน) |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                         | ปี 2550  | ปี 2549  | ปี 2550  | ปี 2549    |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่          |         |         |         |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| เสื้อผ้าสุภาพบุรุษ            | 745,000 | 750,000 | 2,      | 2,976,000 |
|                         |         |         | 916,000 |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| เสื้อผ้าสุภาพสตรี            | -       | -       | 264,000 | 264,000   |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| เสื้อผ้าเด็ก                | -       | -       | 1,      | 960,000   |
|                         |         |         | 140,000 |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| เครื่องหนัง                | -       | -       | 1,      | 1,260,000 |
|                         |         |         | 560,000 |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                         | 745,000 | 750,000 | 5,      | 5,460,000 |
|                         |         |         | 880,000 |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                         |         |         |         |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                         |         |         |         |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                         |         |         |         | (หน่วย :   |
|                         |         |         |         | ชิ้น)       |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| กำลังการผลิต              | บริษัทย่อย |         | บริษัท    |           |
|                         |         |         | ธนูลักษณ์  |           |
| จำแนกตามผลิตภัณฑ์          |         |         | จำกัด    |           |
|                         |         |         | (มหาชน) |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                         | ปี 2550  | ปี 2549  | ปี 2550  | ปี 2549    |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง          |         |         |         |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| เสื้อผ้าสุภาพบุรุษ            | 661,029 | 586,549 | 2,      | 2,521,952 |
|                         |         |         | 004,082 |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| เสื้อผ้าสุภาพสตรี            | -       | -       | 93,408  | 159,613   |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| เสื้อผ้าเด็ก                | -       | -       | 707,544 | 778,959   |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| เครื่องหนัง                | -       | -       | 1,      | 1,109,218 |
|                         |         |         | 163,444 |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                         | 661,029 | 586,549 | 3,      | 4,569,742 |
|                         |         |         | 968,478 |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| การใช้กำลังการผลิต (%)     | 88.73   | 78.21   | 67.49   | 83.69     |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+
| อ                       | 12.70   | (4.50)  | (13.16) | 3.00      |
| ัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต |         |         |         |           |
| (%)                     |         |         |         |           |
+-------------------------+---------+---------+---------+-----------+

3.3.3 การจัดหาวัตถุดิบและสัดส่วนการซื้อวัตถุดิบ

วัตถุดิบหลักในการผลิตของบริษัทคือ ผ้าทอสำเร็จรูป ผ้าถักสำเร็จรูป
และหนังที่ฟอกย้อมสำเร็จรูปแล้ว ส่วนวัตถุดิบรอง ได้แก่ ด้ายเย็บ กระดุม ซิป
วัตถุดิบชิ้นส่วนที่ใช้ประกอบเสื้อสำเร็จรูป ชิ้นส่วนโลหะจำพวก หัวเข็มขัด ห่วง โลโก้
ชิ้นส่วนที่ใช้ประกอบผลิตภัณฑ์เครื่องหนังและวัตถุดิบที่ใช้ในการ packing เช่น ถุง ป้ายกระดาษ
กล่อง เป็นต้น ซึ่งแหล่งวัตถุดิบที่มีการจัดซื้อจัดหาวัตถุดิบเหล่านี้
เป็นการจัดซื้อจากแหล่งภายในประเทศ 70% และนำเข้าจากต่างประเทศ 30% เช่นประเทศอิตาลี
ฝรั่งเศส ออสเตรเลีย อเมริกา จีน ฮ่องกง ญี่ปุ่น และแถบเอเซีย เป็นต้น
การจัดซื้อวัตถุดิบหลักภายในประเทศกับผู้ผลิตรายใหญ่
ซึ่งมีระบบการบริหารงานและควบคุมการผลิตที่เป็นมาตรฐาน
และบริษัทได้ร่วมลงทุนกับบริษัทผู้ผลิตรายใหญ่ทั้งในกลุ่มสหพัฒน์และในต่างประเทศ
เพื่อจัดตั้งโรงงานผลิตและพัฒนาวัตถุดิบในประเทศไทย เช่น บจ. ไทยชิกิโบ ผลิตเส้นด้าย บจ.
เอส.เอส.ดี.ซี. (ไทเกอร์เท็กซ์) ฟอกย้อมและฟินิชชิ่งผ้าผืน บจ. ไทยกุลแซ่ ผลิตผ้ายืด บมจ.
เท็กซ์ไทล์เพรสทีจ ผลิตผ้ายืด ลูกไม้ ยางยืด บจ. ไทยสเตเฟล็กซ์ ผลิตผ้าทำซับใน บจ.
ไทยแน็กซิส ผลิตป้ายทอตราสินค้า เป็นต้น
เพื่อการเสริมสร้างศักยภาพในการแข่งขันและการพัฒนาวัตถุดิบอย่างต่อเนื่อง
ทั้งนี้บริษัทได้มีระบบการควบคุมและประเมินผล Supplier และ Sub-contractor ตามระบบ
ISO9000 และ SA8000 ด้วย เพื่อควบคุมให้การผลิตและการใช้แรงงานเป็นไปตามมาตรฐานสากล

ทางด้านความเสี่ยงในการเปลี่ยนแปลงราคาของวัตถุดิบนั้น บริษัทได้มีการพัฒนาวิธีการสั่งซื้อ
การวางแผนการสั่งซื้ออย่างรัดกุมร่วมกับผู้ผลิตรายใหญ่และรายย่อยจำนวนมากอย่างต่อเนี่อง
เพื่อให้ทันต่อสถานการณ์ที่มีการเปลี่ยนแปลงจึงมีผลกระทบไม่มากนัก
ขณะเดียวกันบริษัทได้มีการวิจัยและพัฒนาวัตถุดิบอย่างต่อเนื่อง เช่นการพัฒนานวัตกรรมเนื้อผ้าใหม่
การพัฒนาวัตถุดิบใหม่หรือทดแทนวัตถุดิบเดิม การพัฒนาเทคนิคในการผลิต
การควบคุมและทดสอบคุณภาพวัตถุดิบก่อนเข้าสู่กระบวนการผลิต

3.3.4 ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจากกระบวนการผลิตและวัสดุเหลือใช้

ระบบการผลิตของบริษัทไม่ได้ก่อให้เกิดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมแต่อย่างใด
ด้วยเหตุที่วัตถุดิบที่ใช้ในการผลิต อาทิ ผ้าที่ทอหรือถักเป็นผืนได้ผ่านการฟอกย้อมหรือฟินิชชิ่งแล้ว
หนังสำเร็จรูปที่ผ่านการฟอกย้อมแล้ว หรือวัตถุดิบส่วนประกอบอื่นๆ ที่ผ่านการขึ้นรูปเรียบร้อยแล้ว
สำหรับเศษวัตถุดิบที่เหลือจากการผลิต เช่น เศษผ้า เศษหนัง บริษัทได้จำหน่ายให้แก่ผู้ผลิตทอดต่อไป

3.3.5 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ

  - ไม่มี -