5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

5.1 ลูกหนี้การค้า

บริษัทมีสินทรัพย์หลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ คือ ลูกหนี้การค้า
โดยยอดลูกหนี้การค้าหลังหักดอกเบี้ยเช่าซื้อรอตัดบัญชี (ก่อนหักค่าเผื่อสงสัยหนี้จะสูญ) ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2548 – 2550 มีรายละเอียดดังนี้

+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
|                     | 2548   |      | 2549   |      | ปี     |      |
|                     |        |      |        |      | 2550  |      |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
|                     | ล้านบาท | %    | ล้านบาท | %    | ล     | %    |
|                     |        |      |        |      | ้านบาท |      |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| ลูกหนี้เช่าซื้อ           |        |      |        |      |       |      |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - รถยนต์นั่งส่วนบุคคล    | 584.23 | 2    | 456.13 | 1    | 5     | 2    |
|                     |        | 3.77 |        | 8.48 | 75.64 | 3.79 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - รถกระบะ           | 1,     | 7    | 2,     | 8    | 18    | 7    |
|                     | 873.63 | 6.23 | 012.31 | 1.52 | 44.33 | 6.21 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| รวม                 | 2,     | 10   | 2,     | 10   | 2,4   | 10   |
|                     | 457.86 | 0.00 | 468.44 | 0.00 | 19.97 | 0.00 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ  | (      | (3   | (      | (3   | (9    | (4   |
|                     | 76.14) | .10) | 77.38) | .13) | 7.51) | .03) |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อสุทธิ | 2,     | 9    | 2,     | 9    | 2,3   | 9    |
|                     | 381.72 | 6.90 | 391.06 | 6.87 | 22.46 | 5.97 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
|                     |        |      |        |      |       |      |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| จำนวนงวดที่ให้สินเชื่อ    |        |      |        |      |       |      |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - น้อยกว่า 12 เดือน    | 105.44 | 4.29 | 3.56   | 0.14 | 1.52  | 0.06 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - 13-18 เดือน        | 162.16 | 6.60 | 16.35  | 0.66 | 4.00  | 0.17 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - 19-24 เดือน        | 283.23 | 1    | 92.11  | 3.73 | 77.16 | 3.19 |
|                     |        | 1.52 |        |      |       |      |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - 25-30 เดือน        | 413.47 | 1    | 67.92  | 2.75 | 53.14 | 2.20 |
|                     |        | 6.82 |        |      |       |      |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - 31-36 เดือน        | 587.25 | 2    | 447.44 | 1    | 4     | 1    |
|                     |        | 3.89 |        | 8.13 | 15.60 | 7.17 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - 37-42 เดือน        | 577.70 | 2    | 422.46 | 1    | 4     | 1    |
|                     |        | 3.50 |        | 7.11 | 01.12 | 6.58 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - 43-48 เดือน        | 294.45 | 1    | 1,     | 5    | 1,2   | 5    |
|                     |        | 1.98 | 246.47 | 0.50 | 75.76 | 2.72 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - 49-60 เดือน        | 34.16  | 1.40 | 168.74 | 6.84 | 1     | 7.50 |
|                     |        |      |        |      | 81.40 |      |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| - มากกว่า 60 เดือน    |        |      | 3.39   | 0.14 | 10.26 | 0.42 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+
| รวม                 | 2,     | 10   | 2,     | 10   | 2,4   | 10   |
|                     | 457.86 | 0.00 | 468.44 | 0.00 | 19.97 | 0.00 |
+---------------------+--------+------+--------+------+-------+------+

นโยบายการรับรู้รายได้

บริษัทบันทึกรายได้จากดอกผลเช่าซื้อตามงวดที่ถึงกำหนดชำระโดยวิธีผลรวมจำนวนงวด
โดยรับรู้ในงวดที่ถึงกำหนดชำระค่างวดไม่ว่าจะเก็บค่างวดได้หรือไม่
และจะหยุดรับรู้รายได้เมื่อลูกหนี้ค้างชำระเกิน 4 เดือน นับจากวันที่ครบกำหนดชำระ
ส่วนรายได้อื่นและค่าใช้จ่าย บันทึกตามเกณฑ์คงค้าง

นโยบายการหยุดรับรู้รายได้ที่ทางบริษัทใช้นั้นไม่ตรงกับแนวทางของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทยที่ประกาศในเดือนเมษายน
2547 โดยแนวทางดังกล่าวแนะนำให้ธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล Consumer Finance
ควรหยุดรับรู้รายได้ดอกผลคงค้างจากลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกว่า 3 งวด
แต่ในทางปฏิบัตินั้นบริษัทจัดอยู่ในธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ซึ่งมีทะเบียนรถเป็นหลักประกัน
ซึ่งมูลค่าของสินเชื่อที่บริษัทให้กับลูกค้านั้นมีมูลค่าน้อยกว่าหลักประกัน
(ลูกค้าจะต้องชำระเงินดาวน์ประมาณ 20-30%ของราคารถ)
และมูลค่าของดอกผลเช่าซื้อที่จะทยอยรับรู้หรือรอตัดบัญชี
อีกทั้งสัญญาสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ยังอยู่ภายใต้การควบคุมดูแลของสำนักคุ้มครองผู้บริโภค (สคบ.)
โดยบริษัทจะสามารถยกเลิกสัญญาเช่าซื้อได้เมื่อลูกค้ามีหนี้ค้างชำระเกิน 3
งวดติดต่อกันและทำเรื่องติดตามเพื่อยึดรถต่อไป

นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

บริษัทมีนโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยใช้หลักเกณฑ์อิงจากประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทยสำหรับสถาบันการเงิน
โดยพิจารณาจากระยะเวลาค้างชำระค่างวดของลูกค้า
ซึ่งบริษัทจะกำหนดอัตราการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเป็นร้อยละของลูกหนี้เช่าซื้อหลังหักดอกผลเช่าซื้อรอการตัดบัญชีแล้วดังนี้

+------------------------------------+---------------------------------+
| สภาพบัญชีลูกหนี้                        | อัตราการสำรองหนี้สูญ (%)            |
+------------------------------------+---------------------------------+
| ลูกหนี้ปกติ                            | 1                               |
|                                    |                                 |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 1- 3 งวด               | 2                               |
|                                    |                                 |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 4 งวด                  | 20                              |
|                                    |                                 |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 5 - 6 งวด              | 25                              |
|                                    |                                 |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 7 - 9 งวด              | 75                              |
|                                    |                                 |
| ลูกหนี้ค้างชำระเกิน 10 งวด              | 100                             |
|                                    |                                 |
| ลูกหนี้ที่ฟ้องดำเนินคดี                    | 100                             |
+------------------------------------+---------------------------------+

ทั้งนี้การตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่ทางบริษัทใช้นั้นไม่ตรงกับแนวทางของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทยที่ประกาศในเดือนเมษายน
2547 ที่ให้บริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล Consumer Finance
ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวนตามยอดหนี้คงเหลือของลูกหนี้ที่ค้างชำระเกิน 3 งวดขึ้นไป
โดยจากประสบการณ์การบริหารหนี้ที่ผ่านมา บริษัทพบว่าลูกค้าที่ยังมีการผ่อนชำระค่างวดบางส่วนอยู่
ยังคงสามารถผ่อนชำระค่างวดทั้งหมดจนครบสัญญาได้
อีกทั้งบริษัทยังจัดอยู่ในธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ซึ่งมีทะเบียนรถเป็นหลักประกันซึ่งต่างจาก
ธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล Consumer Finance ทั่วไปที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน
อย่างไรก็ตามหากบริษัทจะต้องตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตามเกณฑ์ดังกล่าวบริษัทจะมีภาระเพิ่มขึ้นแต่ไม่มีนัยสำคัญ

นโยบายการตัดหนี้สูญ

นโยบายการตัดหนี้สูญ

บริษัทมีนโยบายการตัดหนี้สูญโดยการพิจารณาจากมูลหนี้ที่ลูกหนี้ค้างชำระดังนี้

1. มูลหนี้ไม่เกิน 100,000 บาท
ทางบริษัทได้ดำเนินการติดตามทวงถามตามสมควรแก่กรณีอย่างชัดแจนแล้วแต่ไม่ได้รับชำระหนี้หากฟ้องร้องจะต้องเสียค่าใช้จ่ายไม่คุ้มกับหนี้ที่จะได้รับ
บริษัทจะส่งเรื่องให้กรรมการหรือหุ้นส่วนผู้จัดการอนุมัติลูกหนี้รายนั้นให้เป็นหนี้สูญ

2. มูลหนี้ไม่เกิน 500,000 บาท จะสามารถตัดเป็นหนี้สูญได้ก็ต่อเมื่อบริษัท
ได้ดำเนินการตามขั้นตอนดังต่อไปนี้

2.1 ติดตามทวงถามตามสมควรแก่กรณีอย่างชัดเจนแล้วแต่ไม่ได้รับชำระหนี้

2.2 และดำเนินการฟ้องลูกหนี้ในคดีแพ่งและศาลได้มีคำสั่งรับคำฟ้องนั้นแล้ว

  2.3
  หรือดำเนินการฟ้องลูกหนี้ในคดีล้มละลายหรือยื่นคำขอรับชำระหนี้ในกรณีที่เจ้าหนี้รายอื่นฟ้องล้มละลาย

เมื่อได้ดำเนินการติดตามหนี้อย่างชัดแจ้งตามขั้นตอนดังกล่าวข้างต้นแล้ว
บริษัทจะส่งเรื่องให้กรรมการหรือผู้เป็นหุ้นส่วนผู้จัดการอนุมัติลูกหนี้รายนั้นเป็นหนี้สูญได้หลังจากศาลมีคำสั่งรับคำฟ้องนั้นแล้ว

3. มูลหนี้มากกว่า 500,000 บาท จะสามารถตัดเป็นหนี้สูญได้ก็ต่อเมื่อบริษัท
ได้ดำเนินการตามขั้นตอนดังต่อไปนี้

3.1 ติดตามทวงถามตามสมควรแก่กรณีอย่างชัดเจนแล้วแต่ไม่ได้รับชำระหนี้

3.2 และดำเนินการฟ้องลูกหนี้ในคดีแพ่งและศาลได้มีคำสั่งรับคำฟ้องนั้นแล้ว

  3.3
  หรือดำเนินการฟ้องลูกหนี้ในคดีล้มละลายหรือยื่นคำขอรับชำระหนี้ในกรณีที่เจ้าหนี้รายอื่นฟ้องล้มละลาย

3.4 ได้รับคำพิพากษา

เมื่อได้ดำเนินการติดตามหนี้อย่างชัดแจ้งตามขั้นตอนดังกล่าวข้างต้นแล้ว
บริษัทจะส่งเรื่องให้กรรมการหรือผู้เป็นหุ้นส่วนผู้จัดการอนุมัติลูกหนี้รายนั้นเป็นหนี้สูญได้หลังจากได้รับคำพิพากษาจากศาล

5.2 สินทรัพย์รอการขาย (รถที่ยึดมา)

สินทรัพย์รอการขายเป็นสินทรัพย์ที่บริษัทยึดคืนจากผู้เช่าซื้อ
โดยการบันทึกบัญชีนี้บริษัทแสดงตามราคาบัญชีหรือตามมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

+---------------+-------------+-------------+---------------+---------+
| ตารา          |             |             |               |         |
| งแสดงจำนวนรถย |             |             |               |         |
| ึดเปรียบเทียบกับจ |             |             |               |         |
| ำนวนลูกหนี้ทั้งหมด |             |             |               |         |
+===============+=============+=============+===============+=========+
| ปี             | จำนวนรถยึด   | มูลค่าทรัพย์สิน* | จ             | ร้อยละ   |
|               | (คัน)        |             | ำนวนลูกหนี้ทั้งหมด |         |
|               |             | (ล้านบาท)    |               |         |
|               |             |             | (จำนวนสัญญา/   |         |
|               |             |             | คัน)           |         |
+---------------+-------------+-------------+---------------+---------+
| 2548          | 803         | 109.34      | 18,581        | 4.32    |
+---------------+-------------+-------------+---------------+---------+
| 2549          | 1,273       | 213.89      | 20,988        | 6.06    |
+---------------+-------------+-------------+---------------+---------+
| 2550          | 1,841       | 317.48      | 22,222        | 8.28    |
+---------------+-------------+-------------+---------------+---------+

  หมายเหตุ : *มูลค่าทรัพย์สิน = มูลค่ายอดหนี้คงเหลือ – ดอกผลที่ยังไม่รับรู้

นโยบายการตั้งมูลค่ารถยึดเพื่อรอการขาย

บริษัทมีนโยบายตั้งมูลค่ารถยึดเพื่อรอการขายโดยดูราคาที่ประเมินจากบริษัทประมูลรถจากภายนอก
ได้แก่ บริษัท สหการประมูล จำกัด และบริษัท สากลการประมูล จำกัด
ที่มีการจัดประมูลรถยนต์ในช่วงวันเสาร์และวันอาทิตย์ หรือประมาณเดือนละ 6-8 รอบ
ทั้งนี้ราคาประเมินจะขึ้นอยู่กับสภาพของรถ และภาวการณ์การซื้อขายของประเภท อายุ
และยี่ห้อของรถในรอบที่มีการประมูลนั้นๆ
หากราคาในการประมูลของรถบางคันในรอบการประมูลรอบใดรอบหนึ่งทำให้เกินผลขาดทุนต่อคันนั้นสูง
บริษัทจะเลื่อนการประมูลของรถดังกล่าวไปในรอบถัดไปเพื่อให้ได้ราคาที่ประมูลหรือขายแล้วเป็นราคาที่ดีที่สุด
ทั้งนี้รถยึดคงค้างในแต่สิ้นรอบบัญชีจะเป็นรถที่อยู่ระหว่างการรอจัดประมูลขาย
ซึ่งจำนวนรถคงค้างสะสมจะมีจำนวนน้อยเพราะบริษัทจะปรับลดราคาประมูลลงเล็กน้อยเพื่อประมูลขายรถส่วนนี้ออกไป
ที่ผ่านมาบริษัทใช้เวลาเฉลี่ยในการดำเนินการประมูลรถยึดเฉลี่ยอยู่ที่ 3 เดือน
จำนวนเดือนเฉลี่ยของรถยึดเพื่อรอการประมูลขายจะไม่เกิน 5 - 6 เดือน

ตารางแสดงรายละเอียดทรัพย์สินที่ยึดคืนและจำหน่ายไป

[TABLE]

5.3 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

+-----------------------------+-------------------+-------------------+
| สำ                          | มูลค่าตามบัญชีสุทธิ     | มูลค่าตามบัญชีสุทธิ     |
| หรับสินทรัพย์ที่เป็นส่วนปรับปรุงอาคาร | (บาท)             | (บาท)             |
| และอุปกรณ์ของบริษัท             |                   |                   |
| ประกอบด้วยรายการ             | ปี 2549            | ปี 2550            |
+-----------------------------+-------------------+-------------------+
| ที่ดิน                         | -                 | 20,700,000        |
+-----------------------------+-------------------+-------------------+
| อาคาร                       | -                 | 12,535,084        |
+-----------------------------+-------------------+-------------------+
| ส่วนปรับปรุงอาคาร              | 603,702           | 2,735,210         |
+-----------------------------+-------------------+-------------------+
| ยานพาหนะ                    | 3,879,233         | 3,190,099         |
| (                           |                   |                   |
| กรรมสิทธิ์เป็นของบริษัท-ปลอดภาระ) |                   |                   |
+-----------------------------+-------------------+-------------------+
| วัสดุตกแต่งสำนักงาน             | 1,423,029         | 1,383,466         |
+-----------------------------+-------------------+-------------------+
| เครื่องใช้และอุปกรณ์สำนักงาน      | 2,852,051         | 1,957,895         |
+-----------------------------+-------------------+-------------------+

5.4 สัญญาเช่า

1. สัญญาเช่าสำนักงานใหญ่

บริษัทได้ทำสัญญาเช่าอาคารพาณิชย์ 4 ชั้น 4 คูหา ซึ่งตั้งอยู่เลขที่ 48/2–5 ซอยแจ้งวัฒนะ 14
แขวงทุ่งสองห้อง

เขตหลักสี่ กรุงเทพมหานคร มีรายละเอียดดังนี้

คู่สัญญา : บริษัท คอบร้า อินเทลลิเจนท์ จำกัด (ผู้ให้เช่า)

บริษัท ไมด้า ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) (ผู้เช่า)

ระยะเวลาสัญญา : ตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2550 ถึง 28 กุมภาพันธ์ 2551

อัตราค่าเช่าและ : 150,000 บาทต่อเดือน ตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2550 ถึง 28 กุมภาพันธ์ 2551

ค่าบริการ

ตั้งแต่วันที่ 14 มิถุนายน 2550 บริษัทได้ซื้ออาคารดังกล่าวมาเป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทฯ

2. สัญญาเช่าอาคารสำหรับสาขาต่างๆ

บริษัทดำเนินการสาขาโดยการเช่าอาคารพาณิชย์ รวม 13 สาขา มีรายละเอียดดังนี้

+-----------------+---------------------+------------------------------+
| สาขา            | ผู้ให้เช่า              | ระยะเวลาเช่า                  |
+-----------------+---------------------+------------------------------+
| 1.  นครปฐม      | นายง้วน พจน์มนต์ปิติ     | 3 ปี ตั้งแต่ 1 พ.ย. 2547 – 31    |
|                 |                     | ต.ค. 2550                    |
| 2.  นครสวรรค์    | บจก.พฤกษาพรรณ พัฒนา  |                              |
|                 |                     | 2 ปี 11 เดือน ตั้งแต่ 1 ธันวาคม    |
| 3.  นครราชสีมา   | นายเสถียร วิฆเนศ      | 2550 –                       |
|                 |                     |                              |
| 4.  ระยอง       | นายกนกอร พงศ์จรัสพันธุ์  | 5 พฤศจิกายน 2553              |
|                 |                     |                              |
| 5.  ชุมพร        | นายสุวัฒน์ อำนาจกิจการ  | 3 ปี ตั้งแต่ 1 เม.ย. 2548 – 31   |
|                 |                     | มี.ค. 2551                    |
| 6.  อุดรธานี      | นางปทุมทิพย์ งั่นบุญศรี    |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่ 1 ม.ค. 2549 – 31    |
| 7.  พิษณุโลก      | นางที มายสกุล         | ธ.ค. 2551                    |
|                 |                     |                              |
| 8.  เชียงใหม่     | นางบุญมา สอนมณี       | 3 ปี ตั้งแต่ 15 มี.ค. 2549 – 15   |
|                 |                     | มี.ค. 2552                    |
| 9.  อุบลราชธานี   | นายปิยะ เกษมธนกุล     |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่ 16 มิ.ย. 2549 – 15   |
| 10. ขอนแก่น      | นายเลิศชาย เสน่หา     | มิ.ย. 2552                    |
|                 |                     |                              |
| 11. สุราษฏร์ธานี   | บริษัท ซี.พี. แลนด์ จำกัด | 3 ปี ตั้งแต่ 1 ต.ค. 2549 – 30    |
|                 |                     | ก.ย. 2552                    |
| 12. ภูเก็ต        | นางเพียงใจ จงขจรพงศ์  |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่ 1 ธ.ค. 2549 – 30    |
| 13. หาดใหญ่      | นายทวีเกียรติ          | พ.ย. 2552                    |
|                 | ฉวีพงษ์ประทีป          |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่ 1 ม.ค. 2550 – 31    |
|                 | บจก.เบลเท็กซ์         | ธ.ค. 2552                    |
|                 | ปิโตรเคมิคอล          |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่ 15 ก.พ. 2550 – 14   |
|                 |                     | ก.พ. 2552                    |
|                 |                     |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่ 1 มี.ค. 2550 – 28    |
|                 |                     | ก.พ. 2553                    |
|                 |                     |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่17 พ.ค.2550 – 16     |
|                 |                     | พ.ค. 2553                    |
|                 |                     |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่ 1 มิ.ย. 2550 - 31    |
|                 |                     | พ.ค. 2553                    |
|                 |                     |                              |
|                 |                     | 3 ปี ตั้งแต่ 1 พ.ย. 2550 – 31    |
|                 |                     | ต.ค. 2553                    |
+-----------------+---------------------+------------------------------+