2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

    0.  ประวัติความเป็นมา

บริษัท ดราก้อน วัน จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”) เดิมชื่อบริษัท ไดอาน่าดีพาร์ทเม้นท์สโตร์ จำกัด
(มหาชน) ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 8 มิถุนายน 2525 โดยกลุ่มตระกูลจันทรัศมี และตระกูลโกวิทยา
โดยมีวัตถุประสงค์แรกเริ่มในการให้เช่าพื้นที่สำหรับประกอบธุรกิจค้าปลีก
ต่อมาบริษัทได้เปลี่ยนแนวทางการดำเนินธุรกิจจากการให้เช่าพื้นที่มาเป็นกิจการห้างสรรพ-สินค้าแห่งแรกของอำเภอหาดใหญ่
จังหวัดสงขลา และเข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
(“ตลาดหลักทรัพย์ฯ”) เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม 2540

ต่อมา เมื่อวันที่ 24 เมษายน 2549 นายจเรรัฐ ปิงคลาศัย (“นายจเรรัฐ” หรือ “ผู้ถือหุ้นใหม่”)
ได้ลงนามในหนังสือสัญญาซื้อขายหุ้นกับกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่เดิมของบริษัท
ได้จำหน่ายหุ้นเพื่อซื้อหุ้นจำนวน 9,800,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท ในราคาหุ้นละ
4.08 บาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 75.38 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วของบริษัทในขณะนั้น
และรับซื้ออีกจำนวน 2,017,380 หุ้น จากการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท
ซึ่งเป็นตามเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ในราคาหุ้นละ
0.408 บาท โดยมีมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท ณ ขณะนั้น
ส่งผลให้นายจเรรัฐเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัททั้งสิ้นจำนวน 100,017,380 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1
บาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 76.94 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วของบริษัทในขณะนั้น
โดยมีเงื่อนไขในสัญญาซื้อขายหุ้นว่าผู้ถือหุ้นต้องอนุมัติให้จำหน่ายไป หรือโอนซึ่งทรัพย์สิน หนี้สิน
ตลอดจนกิจการทั้งหมดของบริษัท รวมถึงใบอนุญาตทั้งหมดที่บริษัท
มีไว้เพื่อใช้ประกอบกิจการห้างสรรพสินค้าไปให้บริษัท ไดอาน่าคอนวีเนี่ยนสโตร์ จำกัด
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัท ในขณะนั้น และขายบริษัท ไดอาน่าคอนวีเนี่ยนสโตร์ จำกัดให้แก่
นายเนตร จันทรัศมี ซึ่งเป็นกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่เดิมของบริษัท ซึ่งที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2549
ได้มีมติอนุมัติการโอนย้ายกิจการห้างสรรพสินค้าทั้งหมดไปที่บริษัทย่อย เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม 2549

หลังจากนั้น ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 2/2549 เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2549
ได้มีมติอนุมัติการขายหุ้นสามัญทั้งหมดที่บริษัทถืออยู่ในบริษัท ไดอาน่าคอนวีเนี่ยนสโตร์ จำกัด จำนวน
57,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท คิดเป็นอัตราร้อยละ 95 ของหุ้นทั้งหมด ในราคาหุ้นละ
88.30 บาท ซึ่งเป็นมูลค่าทางบัญชี ณ วันที่ 31 มีนาคม 2549 คิดรวมเป็นเงิน 5,033,100.00
บาท ให้แก่ นายเนตร จันทรัศมีซึ่งเป็นกลุ่มของผู้ถือหุ้นใหญ่เดิมของบริษัท
เพื่อดำเนินธุรกิจห้างสรรพสินค้าต่อไป โดยบริษัทดำเนินการแล้วเสร็จเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม 2549
ที่ผ่านมา

อนึ่ง การเข้ามาเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทของนายจเรรัฐนั้น
นับว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นรายใหญ่
พร้อมกับเปลี่ยนแปลงลักษณะการประกอบธุรกิจของกิจการ
เนื่องจากนายจเรรัฐได้มีนโยบายที่จะเปลี่ยนลักษณะการประกอบธุรกิจของบริษัทจากเดิมประกอบธุรกิจห้างสรรพสินค้าเป็นธุรกิจการลงทุนโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น
ๆ (Holding Company) นอกจากนั้น ยังได้มีการเปลี่ยนโครงสร้างการบริหาร
โครงสร้างทางการเงิน และนโยบายอื่นๆ รวมถึงเปลี่ยนชื่อบริษัทเป็นบริษัท ดราก้อน วัน จำกัด
(มหาชน) อีกด้วย

ทั้งนี้
ผลจากการเปลี่ยนแปลงซึ่งลักษณะการประกอบธุรกิจรวมถึงการจำหน่ายสินทรัพย์ทั้งหมดของกิจการออกไปข้างต้นส่งผลให้บริษัทมีสถานะเป็นบริษัทที่มีสินทรัพย์ทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดในรูปของเงินสด
(Cash Company) ซึ่งตามประกาศคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
เรื่องการเปิดเผยข้อมูลและการปฏิบัติการของบริษัทจดทะเบียน
ในการได้มาหรือจำหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ พ.ศ. 2547 บริษัทจะต้องดำเนินการดังนี้

-   บริษัทจะต้องจัดส่งรายงานการแสดงฐานะการเงินหลังจากที่มีการขายหุ้นของบริษัทย่อยออกไป
    ซึ่งผ่านการสอบทานจากผู้สอบบัญชีแล้วต่อตลาดหลักทรัพย์ภายใน 30 วัน
    ซึ่งบริษัทได้ดำเนินการจัดส่งรายงานแสดงฐานะการเงินให้แก่ตลาดหลักทรัพย์เรียบร้อยแล้วเมื่อวันที่
    13 ตุลาคม 2549

-   บริษัทจะต้องดำเนินการให้มีธุรกิจใหม่ที่มีคุณสมบัติที่สามารถจดทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์ได้ภายใน
    9 เดือน (หรือวันที่ 1 กรกฎาคม 2550)
    นับแต่วันที่ตลาดหลักทรัพย์ได้รับรายงานที่ถูกต้องครบถ้วนจากบริษัท ทั้งนี้ ธุรกิจใหม่ของบริษัท
    คือ การลงทุนโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น ๆ เป็นหลัก
    ซึ่งบริษัทต้องลงทุนในบริษัทแกนที่มีคุณสมบัติที่จะสามารถเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในสัดส่วนไม่น้อยกว่าร้อยละ
    75 ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของบริษัท

  ทั้งนี้ ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 3/2549 เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2549
  มีมติอนุมัติการเข้าซื้อหุ้นสามัญของบริษัท แอพพลิเคชั่น โฮสติ้ง เซอร์วิส จำกัด (“บริษัทย่อย”
  หรือ “A-Host”) จากผู้ถือหุ้นเดิมจำนวนทั้งสิ้น 109,994 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท
  ในราคาหุ้นละ 2,454.54 บาท คิดเป็นมูลค่ารวมเท่ากับ 269,984,672.76 บาท
  โดยผู้ถือหุ้นเดิมประกอบด้วย นายบุญประสิทธิ์ ตั้งชัยสุข ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัทในขณะนั้น จำนวน
  40,000,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 13.33 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วของบริษัท จำนวน
  300,000,000 บาท (ตามมติการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดจำนวน
  40,000,000 หุ้น ของการประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 8/2549 เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม
  2549) และดำรงตำแหน่งกรรมการและกรรมการผู้จัดการของ A-Host จำนวน 56,094 หุ้น
  และบริษัท ไออีซี บิซิเนส พาร์ทเนอร์ส จำกัด จำนวน 53,900 หุ้น
  เพื่อให้บริษัทมีธุรกิจใหม่และมีบริษัทแกนที่มีคุณสมบัติเพียงพอให้ตลาดหลักทรัพย์ฯ
  พิจารณารับจดทะเบียนเป็นหลักทรัพย์ใหม่
  ตามข้อกำหนดของประกาศคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์ฯ
  ว่าด้วยการรับหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน

  อนึ่ง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทถือหุ้นใน A-Host คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 91.14
  ของทุนเรียกชำระแล้ว

บริษัทจะต้องดำเนินการยื่นคำขอให้พิจารณารับหลักทรัพย์ใหม่กับตลาดหลักทรัพย์
ซึ่งบริษัทได้ยื่นคำขอดังกล่าวกับตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม.เอ.ไอ แล้วเมื่อวันที่ 21 ธันวาคม 2549
และอยู่ในขั้นตอนการพิจารณารับหลักทรัพย์ใหม่ของตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม.เอ.ไอ

ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทมีทุนจดทะเบียน 650 ล้านบาท ทุนเรียกชำระแล้ว 330
ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 330 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในปี 2549 สามารถสรุปได้ดังนี้

  มิถุนายน 2549 - ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทครั้งที่ 2/2549 เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2549
  สรุปมติที่สำคัญได้ดังต่อไปนี้

1.  อนุมัติการเปลี่ยนชื่อบริษัท จากบริษัท ไดอาน่าดีพาร์ทเม้นท์สโตร์ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัท
    ดราก้อน วัน จำกัด (มหาชน) โดยบริษัทได้จดทะเบียนการเปลี่ยนชื่อต่อกระทรวงพาณิชย์
    เมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม 2549 และเปลี่ยนชื่อย่อที่ใช้สำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์
    ในตลาดหลักทรัพย์ฯ จาก DIANA เป็น D1

2.  อนุมัติการเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นจากมูลค่า 10 บาทต่อหุ้น เป็นมูลค่า 1 บาทต่อหุ้น
    โดยบริษัทได้ทำการจดทะเบียนต่อกระทรวงพาณิชย์เพื่อเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นสามัญเมื่อวันที่ 5
    กรกฎาคม 2549

3.  อนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจากเดิม 130,000,000 บาท เป็น 300,000,000
    ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 170,000,000หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท
    เพื่อเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมและผู้ลงทุนเฉพาะเจาะจง
    โดยบริษัทได้ทำการจดทะเบียนการเพิ่มทุนต่อกระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2549

4.  อนุมัติการย้ายที่ตั้งสำนักงานจากจังหวัดสงขลา มายังเลขที่ 59/1 ซอยสุขุมวิท 26 ถนนสุขุมวิท
    แขวงคลองตัน เขตคลองเตย กรุงเทพมหานคร

  สิงหาคม 2549 - จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วต่อกระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 8 สิงหาคม
  2549 จากทุนชำระแล้ว 130,000,000 บาท เป็น 253,237,290 บาท

-   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วต่อกระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม 2549
    จากทุนชำระแล้ว 253,237,290 บาท เป็น 293,237,290 บาท

-   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วต่อกระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม 2549
    จากทุนชำระแล้ว 293,237,290 บาท เป็น 300,000,000 บาท

  กันยายน 2549 - ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทครั้งที่ 3/2549 เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2549
  สรุปมติที่สำคัญได้ดังต่อไปนี้

1.  อนุมัติการเข้าซื้อหุ้นสามัญของบริษัท แอพพลิเคชั่น โฮสติ้ง เซอร์วิส จำกัด
    จากผู้ถือหุ้นเดิมจำนวนทั้งสิ้น 109,994 หุ้น หรือคิดเป็นร้อยละ 99.99 ในราคาหุ้นละ
    2,454.54 บาท ซึ่งคิดเป็นจำนวนเงินทั้งหมดเท่ากับ 269,984,672.76 บาท

2.  อนุมัติโครงการการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ ที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทจำนวน
    150,000,000 หน่วยให้แก่กรรมการ ผู้บริหาร พนักงานและ/หรือที่ปรึกษาของบริษัท
    (“โครงการ ESOP”) (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในส่วนที่ 9 เรื่อง การจัดการ)

3.  อนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 300,000,000 บาท เป็น 650,000,000 บาท
    โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 350,000,000 หุ้น
    จัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิภายใต้โครงการ ESOP
    150,000,000 หุ้น และให้จัดสรร 200,000,000 หุ้น
    ไว้เพื่อเสนอขายให้แก่กลุ่มบุคคลในวงจำกัด และ/หรือผู้ลงทุนสถาบัน
    และ/หรือผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ

  - ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทครั้งที่ 14/2549 เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2549
  สรุปมติที่สำคัญได้ดังต่อไปนี้

1.  อนุมัติการเพิ่มทุนใน A-Host จำนวน 120,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท
    ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ A-Host ครั้งที่ 5/2549 ประชุมเมื่อวันที่ 11 กันยายน
    2549 ทำให้บริษัทถือหุ้นใน A-Host ทั้งสิ้น 176,094 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 76.56
    ของทุนชำระแล้ว และบริษัทจะชำระค่าหุ้นและรับโอนหุ้นของ A-Host ที่เหลืออีก 53,900 หุ้น
    ทำให้บริษัทเป็นผู้ถือหุ้นใน A-Host เกือบทั้งหมด

  พฤศจิกายน 2549 - ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัท ครั้งที่ 16/2549 เมื่อวันที่ 14
  พฤศจิกายน 2549 สรุปมติที่สำคัญได้ดังต่อไปนี้

  อนุมัติให้ A-Host เข้าลงทุนในบริษัท เอวิชั่น จำกัด (“AVision”) ในสัดส่วนร้อยละ 49.00
  ของทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วของ AVision
  โดยเป็นการซื้อหุ้นสามัญจากผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 9,800 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท
  ราคาหุ้นละ 577.55 บาท และเมื่อวันที่ 1 ธันวาคม 2549 A-Host
  ได้ชำระค่าหุ้นและรับโอนหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมแล้วทั้งหมด ทำให้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549
  A-Host เป็นผู้ถือหุ้นของ AVision ร้อยละ 49.00

  - ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัท ครั้งที่ 17/2549 เมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน 2549
  สรุปมติที่สำคัญได้ดังต่อไปนี้

1.  อนุมัติให้บริษัทเข้าลงทุนในบริษัท ไชโย โปรดักส์ชั่น จำกัด (“Chaiyo”) จำนวน
    3,485,852 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท โดยซื้อหุ้นสามัญจากผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน
    600,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 30 บาท และหุ้นสามัญเพิ่มทุนอีก 2,885,852 หุ้น ราคาหุ้นละ
    28.50 บาท ซึ่งจะทำให้บริษัทเป็นผู้ถือหุ้นใน Chaiyo ร้อยละ 25.01
    ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วใหม่ภายหลังจากการเพิ่มทุนแล้ว เมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน
    2549 บริษัทได้ชำระค่าหุ้นและรับโอนหุ้นสามัญจำนวน 600,000 หุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมแล้ว ทำให้
    ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทเป็นผู้ถือหุ้นของ Chaiyo ร้อยละ 5.43

2.  อนุมัติการการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน ที่จัดสรรเพื่อขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด จำนวน
    60,000,000 หุ้น โดยจัดสรรให้แก่บุคคลในวงจำกัดที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกับบริษัท
    ราคาเสนอขายหุ้นละ 2.50 บาท
    ซึ่งคำนวณโดยอิงกับราคาซื้อขายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นของบริษัท (ราคาปิด)
    ในตลาดหลักทรัพย์ระหว่างวันที่ 3 – 22 พฤศจิกายน 2549

  ธันวาคม 2549 - จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วต่อกระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 15
  ธันวาคม 2549 จากทุนชำระแล้ว 300,000,000 บาท เป็น 330,000,000 บาท

0.  ภาพรวมการประกอบธุรกิจของกลุ่มบริษัท

    ภาพรวมการประกอบธุรกิจก่อนการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของบริษัทฯ

    บริษัท ไดอาน่าดีพาร์ทเม้นท์สโตร์ จำกัด (มหาชน) (ซึ่งเป็นชื่อเดิมของบริษัท)
    ประกอบธุรกิจค้าปลีกประเภทห้างสรรพสินค้าเช่นเดียวกับห้างสรรพสินค้าปัจจุบันส่วนใหญ่ในกรุงเทพมหานครและเขตปริมณฑล
    โดยมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่อำเภอหาดใหญ่ จังหวัดสงขลา และมีสาขา 1 สาขา
    ตั้งอยู่ที่ถนนอุดมวิถี จังหวัดปัตตานี

    บริษัทย่อย

บริษัท ไดอาน่าคอนวีเนี่ยนสโตร์ จำกัด ประกอบธุรกิจประเภทร้านค้าปลีกแบบสะดวกซื้อ ภายใต้ชื่อ
“Di-Mart” โดยมีสาขาให้บริการจำนวน 2 สาขา ดังนี้ สาขาแรกที่ตำบลบ้านพรุ อำเภอหาดใหญ่
บนพื้นที่จำนวน 180 ตารางเมตร และสาขาที่สองที่อำเภอโคกโพธิ์ จังหวัดปัตตานี บนพื้นที่จำนวน
220 ตารางเมตร เริ่มเปิดดำเนินการเมื่อเดือนสิงหาคม 2541 และเดือนมิถุนายน 2545
ตามลำดับ โดยบริษัท ไดอาน่าดีพาร์ทเม้นท์สโตร์ จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นอยู่ใน บริษัท
ไดอาน่าคอนวีเนี่ยนสโตร์ จำกัด คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 95 ของทุนจดทะเบียน

ภาพรวมการประกอบธุรกิจภายหลังการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของบริษัทฯ (ข้อมูล ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2549)

บริษัท ดราก้อน วัน จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”) มีทุนจดทะเบียน 650 ล้านบาท และทุนชำระแล้ว
330 ล้านบาท ประกอบธุรกิจการลงทุนโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น ๆ (Holding Company)
โดยเน้นการลงทุนในธุรกิจจำหน่ายสินค้า และ/หรือให้บริการเกี่ยวกับเทคโนโลยีสมัยใหม่
รวมถึงธุรกิจที่เกี่ยวข้อง
ซึ่งมีผลประกอบการที่ดีและมีศักยภาพในการเติบโตและสร้างผลกำไรในอนาคต
หรือมีคุณสมบัติที่จะเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ในอนาคต
เพื่อสร้างผลกำไรและฐานะทางการเงินที่มั่นคงให้แก่บริษัทในระยะยาว นอกจากนี้
บริษัทมีการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ในระยะสั้น (Trading Portfolio)
เพื่อบริหารเงินสดของบริษัทที่มีอยู่ให้เกิดผลตอบแทน และมีการให้บริการให้คำปรึกษาในด้านต่าง ๆ
เช่น การลงทุน การควบรวมกิจการ และการปรับโครงสร้างกิจการ เป็นต้น แต่อย่างไรก็ดี
ธุรกิจที่ปรึกษานี้ มิใช่ธุรกิจหลักและมิได้ก่อให้เกิดรายได้ที่มีนัยสำคัญแก่บริษัท
เป็นเพียงแต่การบริหารบุคลากรที่มีความรู้ความสามารถของบริษัทให้เกิดประโยชน์สูงสุด

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทถือหุ้นของบริษัท แอพพลิเคชั่น โฮสติ้ง เซอร์วิส จำกัด
(“บริษัทย่อย” หรือ “A-Host”) จำนวน 209,624 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 91.14
ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้ว และถือหุ้นของบริษัท ไชโย โปรดักชั่นส์ จำกัด (“Chaiyo”)
จำนวน 600,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 5.43 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้ว

บริษัทย่อย

-   บริษัท แอพพลิเคชั่น โฮสติ้ง เซอร์วิส จำกัด (“A-Host”)

A-Host ประกอบธุรกิจจำหน่ายผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์สำเร็จรูปของ Oracle เช่น Customer
Relationship Management (CRM), Enterprise Resource Management (ERP)
โปรแกรมที่ได้รับการพัฒนาให้เหมาะสมแก่การใช้งาน ระบบจัดการฐานข้อมูล
และเครื่องมือที่ใช้ในการพัฒนาโปรแกรมเพื่อให้ได้ออกมาเป็นโปรแกรมสำเร็จรูป
โดยการจำหน่ายผลิตภัณฑ์เหล่านี้ มีทั้งการจำหน่ายโดยตรงและการจำหน่ายผ่านตัวแทนจำหน่ายกว่า
100 รายทั่วประเทศไทย

นอกจากนี้ A-Host ยังประกอบธุรกิจในการให้บริการดูแลระบบ หรือ โฮสติ้งเซอร์วิส (Hosting
Service) โดยเป็นการวางระบบฐานข้อมูลต่าง ๆ
ที่เกี่ยวข้องกับการบริหารข้อมูลเพื่อการดำเนินงานของบริษัทลูกค้า โดยใช้ระบบจัดการฐานข้อมูลของ
Oracle ในการให้บริการลูกค้าขนาดกลางไปจนถึงขนาดใหญ่ โดย A-Host
จะเป็นผู้ลงทุนในอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดวางระบบ
โดยอุปกรณ์ดังกล่าวตั้งอยู่ที่สำนักงานของ A-Host และมีสายเชื่อมต่อข้อมูล (Lease Line)
จากบริเวณจัดเก็บอุปกรณ์อิเลกทรอนิกส์ไปยังบริษัทของลูกค้า
เพื่อให้ลูกค้าสามารถใช้งานระบบฐานข้อมูลได้โดยไม่ต้องลงทุนเอง
หากเป็นกรณีที่ลูกค้าต้องการลงทุนในระบบข้อมูลและจัดตั้งอุปกรณ์บริหารระบบข้อมูลที่บริษัทลูกค้าเองนั้น
บริษัทแกนจะให้บริการปรึกษาการจัดระบบข้อมูล
พร้อมทั้งจัดหาอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ทั้งในส่วนของฮาร์ดแวร์ และซอฟต์แวร์ให้กับลูกค้าตามที่ต้องการ
นอกจากบริการดังกล่าวแล้ว A-Host ให้การบริการเป็นที่ปรึกษาด้านระบบข้อมูล
และบริการศูนย์เรียนรู้อีกด้วย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 A-Host มีทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้ว 23 ล้านบาท
แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญ 230,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท
โดยมีบริษัทเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ A-Host คิดเป็นร้อยละ 91.14
ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วของ A-Host และ A-Host ได้ลงทุนโดยตรงในบริษัท เอวิชั่น
จำกัด จำนวน 9,800 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 49.00 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้ว

-   บริษัท เอวิชั่น จำกัด (“AVision”)

  AVision ประกอบธุรกิจจำหน่าย ติดตั้ง ให้บริการ
  และให้คำปรึกษาด้านระบบโปรแกรมคอมพิวเตอร์ของไมโครซอฟท์ในการบริหารองค์กร
  ทั้งด้านการบริหารทรัพยากรบุคคล การบริหารลูกค้า การบริหารระบบการผลิต
  การบริหารบัญชีและการเงิน ฯลฯ สำหรับลูกค้าที่เป็นบริษัทขนาดกลางและขนาดเล็ก
  โดยได้รับการรับแต่งตั้งจากไมโครซอฟท์ ให้เป็น 1 ใน 8 Certified Partner
  ในประเทศไทย ซึ่งมีสิทธิจำหน่ายสินค้าประเภท Microsoft Dynamics

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 AVision มีทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้ว 2 ล้านบาท
  แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญ 20,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท โดยมี A-Host
  เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ AVision คิดเป็นร้อยละ 49.00 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้ว

บริษัทร่วม

-   บริษัท ไชโย โปรดักชั่นส์ จำกัด (“Chaiyo”)

Chaiyo ดำเนินธุรกิจประเภท Technology Content โดยทำการผลิตงานแบบครบวงจร เช่น
การผลิตข้อมูลในรูปแบบ Hi-Definition, Animation, 2D/3D Computer Graphic (CG)
ในระดับมาตรฐานสากล และเป็นผู้ได้รับสิทธิในการนำ Ultraman
มาสร้างสรรค์และพัฒนารูปลักษณ์ขึ้นใหม่ นอกจากนี้ Chaiyo ยังเป็นเจ้าของสิทธิใน Ultraman
Millennium, Ultraman Elite, Dark Ultraman และ HYPERBOTTZ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 Chaiyo มีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้ว 110.54 ล้านบาท
แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญ 11,054,148 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท โดยบริษัทถือหุ้นใน Chaiyo
คิดเป็นร้อยละ 5.43 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้ว ทั้งนี้
หากบริษัทดำเนินการชำระค่าหุ้นและรับโอนหุ้นเพิ่มทุนของ Chaiyo จำนวน 2,885,852 หุ้น
จะทำให้บริษัทเป็นผู้ถือหุ้นใน Chaiyo ร้อยละ 25.01 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วใหม่
ภายหลังจากการเพิ่มทุนแล้ว

โครงสร้างรายได้

โครงสร้างรายได้ของบริษัท

เนื่องจากบริษัทได้ขายธุรกิจเดิมของบริษัทออกไปและเริ่มประกอบธุรกิจใหม่ตั้งแต่เดือนกันยายน
2549 ที่ผ่านมา ส่งผลให้งบการเงินประจำปี 2549
สะท้อนให้เห็นถึงผลประกอบการทั้งจากธุรกิจเดิมและธุรกิจใหม่ ดังนั้น โครงสร้างรายได้ของบริษัท
จึงจะสะท้อนให้เห็นทั้งรายได้จากธุรกิจเดิมและธุรกิจใหม่ ดังนี้

(หน่วย: ล้านบาท)

+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| ผลิตภัณฑ์       | ดำเนิน  | %    | 2547 |    | 2548 |    | 2549 |    |
|              | การโดย | กา   |      |    |      |    |      |    |
|              |        | รถือห |      |    |      |    |      |    |
|              |        | ุ้นของ |      |    |      |    |      |    |
|              |        | บริษัท |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
|              |        |      | จำนว | ร  | จำนว | ร  | จำนว | ร  |
|              |        |      | นเงิน | ้อย | นเงิน | ้อย | นเงิน | ้อย |
|              |        |      |      | ละ |      | ละ |      | ละ |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| 1)           |        |      |      |    |      |    |      |    |
| ราย          |        |      |      |    |      |    |      |    |
| ได้จากธุรกิจเดิม |        |      |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รา           | บริษัท   | -    | 39   | 7  | 43   | 8  | 21   | 8  |
| ยได้จากการขาย |        |      | 0.57 | 9. | 7.72 | 0. | 4.92 | 2. |
|              | ไดอาน่า |      |      | 87 |      | 69 |      | 17 |
|              |        |      |      |    |      |    |      |    |
|              | ดีพา    |      |      |    |      |    |      |    |
|              | ร์ทเม้นท์ |      |      |    |      |    |      |    |
|              | สโตร์   |      |      |    |      |    |      |    |
|              | จำกัด   |      |      |    |      |    |      |    |
|              | (      |      |      |    |      |    |      |    |
|              | มหาชน) |      |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| ราย          |        |      | 6    | 1  | 7    | 1  | 3    | 1  |
| ได้จากการให้เช |        |      | 7.74 | 3. | 0.89 | 3. | 3.95 | 2. |
| ่าและบริการพื้นที่ |        |      |      | 85 |      | 07 |      | 98 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รายได้จ       |        |      | 2    | 5. | 2    | 5. | 1    | 4. |
| ากการให้บริการ |        |      | 6.79 | 48 | 9.83 | 50 | 2.69 | 85 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รายได้อื่น      |        |      | 3.91 | 0. | 4.00 | 0. | -    | -  |
|              |        |      |      | 80 |      | 74 |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รวม          |        |      | 48   | 10 | 54   | 10 | 26   | 10 |
|              |        |      | 9.01 | 0. | 2.44 | 0. | 1.56 | 0. |
|              |        |      |      | 00 |      | 00 |      | 00 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รา           | บริษัท   | 9    | 1    | 9  | 1    | 9  | -    | -  |
| ยได้จากการขาย | ไดอาน่า | 5.00 | 7.19 | 7. | 7.09 | 7. |      |    |
|              | คอนวีเน |      |      | 71 |      | 43 |      |    |
|              | ี่ยนสโตร์ |      |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รายได้อื่น      |        |      | 0.40 | 2. | 0.45 | 2. | 2    | 10 |
|              |        |      |      | 29 |      | 57 | 3.72 | 0. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 00 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รวม          |        |      | 1    | 10 | 1    | 10 | 2    | 10 |
|              |        |      | 7.59 | 0. | 7.54 | 0. | 3.72 | 0. |
|              |        |      |      | 00 |      | 00 |      | 00 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| 2)           |        |      |      |    |      |    |      |    |
| ราย          |        |      |      |    |      |    |      |    |
| ได้จากธุรกิจใหม่ |        |      |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| เงินปันผลรับ    | บริษัท   | -    | -    | -  | -    | -  | 1    | 4  |
|              | ดราก้อน |      |      |    |      |    | 3.67 | 5. |
|              | วัน     |      |      |    |      |    |      | 07 |
|              | จำกัด   |      |      |    |      |    |      |    |
|              | (      |      |      |    |      |    |      |    |
|              | มหาชน) |      |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รายได้ค่าที่ป    |        |      | -    | -  | -    | -  | 1    | 3  |
| รึกษาและบริการ |        |      |      |    |      |    | 0.05 | 3. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 14 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| กำไร         |        |      | -    | -  | -    | -  | 6.61 | 2  |
| จากการจำหน่าย |        |      |      |    |      |    |      | 1. |
| เงินลงทุนใน    |        |      |      |    |      |    |      | 79 |
| หลักทรัพย์เพื่อค้า |        |      |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รวม          |        |      | -    | -  | -    | -  | 3    | 10 |
|              |        |      |      |    |      |    | 0.33 | 0. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 00 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รา           | บริษัท   | 9    | -    | -  | -    | -  | 28   | 8  |
| ยได้จากการขาย | แอพ    | 1.14 |      |    |      |    | 8.40 | 1. |
|              | พลิเคชั่น |      |      |    |      |    |      | 94 |
|              |        |      |      |    |      |    |      |    |
|              | โฮสติ้ง  |      |      |    |      |    |      |    |
|              | เซอร์วิส |      |      |    |      |    |      |    |
|              | จำกัด * |      |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รายไ         |        |      | -    | -  | -    | -  | 5    | 1  |
| ด้จากการบริการ |        |      |      |    |      |    | 9.98 | 7. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 04 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รายได้อื่น      |        |      | -    | -  | -    | -  | 3.60 | 1. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 02 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รวม          |        |      | -    | -  | -    | -  | 35   | 10 |
|              |        |      |      |    |      |    | 1.98 | 0. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 00 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รา           | บริษัท   | 4    | -    | -  | -    | -  | 7.42 | 4  |
| ยได้จากการขาย | เอวิชั่น  | 4.66 |      |    |      |    |      | 0. |
|              |        | **   |      |    |      |    |      | 27 |
|              | จำกัด   |      |      |    |      |    |      |    |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รายไ         |        |      | -    | -  | -    | -  | 1    | 5  |
| ด้จากการบริการ |        |      |      |    |      |    | 0.66 | 7. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 85 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รายได้อื่น      |        |      | -    | -  | -    | -  | 0.52 | 1. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 87 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+
| รวม          |        |      | -    | -  | -    | -  | 1    | 10 |
|              |        |      |      |    |      |    | 8.60 | 0. |
|              |        |      |      |    |      |    |      | 00 |
+--------------+--------+------+------+----+------+----+------+----+

หมายเหตุ * บริษัทลงทุนใน A-Host เมื่อวันที่25 กันยายน 2549

** เป็นสัดส่วนการถือหุ้นทางอ้อม โดย A-Host ได้ลงทุนใน AVision เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม
2549 ในสัดส่วนร้อยละ 49 ของทุนเรียก

ชำระแล้ว และแม้ว่า A-Host ถือหุ้นใน AVision เพียงร้อยละ 49 แต่มีอำนาจควบคุมใน
AVision

รายได้เฉพาะส่วนของบริษัทในปี 2547 และปี 2548 ประกอบด้วยรายได้จากการขายสินค้า
รายได้จากการให้เช่าพื้นที่บริการ
และรายได้จากการให้บริการของธุรกิจเดิมที่เกี่ยวกับห้างสรรพสินค้า
โดยมีรายได้จากการขายเป็นสัดส่วนร้อยละ 79.87 และร้อยละ 78.17 ในปี 2547 และปี 2548
ตามลำดับ

รายได้เฉพาะส่วนของบริษัทในปี 2549
ประกอบด้วยรายได้จากการขายและบริการของธุรกิจห้างสรรพสินค้าเดิมจนถึงวันที่ 31 สิงหาคม
2549 เป็นเงิน 285.28 ล้านบาท และรายได้จากธุรกิจใหม่ จำนวน 30.33 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นรายได้จากการเงินปันผลและรายได้ค่าที่ปรึกษา
โดยมีสัดส่วนรายได้ธุรกิจเดิมเป็นร้อยละ 90.39 และรายได้จากธุรกิจใหม่เป็นร้อยละ 9.61

รายได้ของ A-Host ซึ่งเป็นบริษัทย่อยนั้น ในปี 2549 ประกอบด้วย รายได้จากการขาย
และรายได้จากการให้บริการ คิดเป็นร้อยละ 81.94 และร้อยละ 17.04 ของรายได้รวม
ตามลำดับ โดยรายได้จากการขาย ประกอบด้วย การขายตรงแก่ลูกค้า (End-User)
และการขายผ่านตัวแทนจำหน่าย (Dealer) สำหรับรายได้จากการบริการนั้น
สามารถแบ่งได้เป็นรายได้จากงานให้บริการระบบ และงานที่ปรึกษา

0.  เป้าหมายในการดำเนินธุรกิจ

บริษัท มีเป้าหมายในระยะ 1 - 3 ปีข้างหน้า
โดยบริษัทยังคงเน้นนโยบายที่จะลงทุนโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น ๆ
โดยเน้นการลงทุนในธุรกิจที่จำหน่ายสินค้าและ/หรือให้บริการที่เกี่ยวกับเทคโนโลยีสมัยใหม่
รวมถึงธุรกิจที่เกี่ยวข้อง หรือธุรกิจอื่น ซึ่งมีศักยภาพที่จะเติบโตและสร้างผลกำไรในอนาคต
เพื่อสร้างผลกำไรและฐานะทางการเงินที่มั่นคงให้แก่บริษัทในระยะยาว
และมีนโยบายในการลงทุนโดยการเข้าถือหลักทรัพย์ของบริษัทอื่นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
โดยมีนโยบายการลงทุนทั้งระยะสั้น และระยะปานกลางถึงระยะยาว
เพื่อให้เกิดผลกำไรสูงสุดแก่บริษัท