12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

    ตารางสรุปงบการเงินรวม

บริษัท วนชัย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

หน่วย : พันบาท

+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
|                     | 2552     |    | 2551     |    | 2550     |   |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
|                     | บาท      | %  | บาท      | %  | บาท      | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| สินทรัพย์              |          |    |          |    |          |   |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียน       |          |    |          |    |          |   |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| เงินสดแล             | 63       | 4% | 1,93     | 1  | 49       | 4 |
| ะรายการเทียบเท่าเงินสด | 8,991.30 |    | 2,320.60 | 3% | 8,286.47 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| ลูกหน                | 1,43     | 1  | 58       | 4% | 1,14     | 9 |
| ี้การค้าและตั๋วเงินรับ-สุทธิ | 7,114.21 | 0% | 0,692.80 |    | 3,655.06 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| ลูกหนี้กา              |          |    |          |    |          |   |
| รค้าและตั๋วเงินรับ-กิจการ |          |    |          |    |          |   |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| ที่เกี่ยวข้องกัน          | 5        | 0% | 7        | 1% | 7        | 1 |
|                     | 4,518.85 |    | 9,966.64 |    | 2,439.46 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| สินค้าคงเหลือ-สุทธิ      | 1,18     | 8% | 1,51     | 1  | 95       | 8 |
|                     | 5,341.22 |    | 3,626.02 | 0% | 4,812.77 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| อะไหล่เพื่อการซ่อมแซม   | 40       | 3% | 42       | 3% | 35       | 3 |
|                     | 9,731.63 |    | 4,046.66 |    | 0,571.60 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| ลูกหนี้กรมสรรพากร      | 4        | 0% | 5        | 0% | 5        | 0 |
|                     | 5,590.16 |    | 3,161.39 |    | 1,871.54 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| เงินล่วงหน้าค่าไม้สวน    | 1,731.46 | 0% | 6,564.63 | 0% | 3,574.70 | 0 |
|                     |          |    |          |    |          | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น     | 8        | 1% | 9        | 1% | 5        | 0 |
|                     | 5,738.95 |    | 8,278.98 |    | 9,839.05 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน    | 3,85     | 2  | 4,68     | 3  | 3,13     | 2 |
|                     | 8,757.79 | 7% | 8,657.72 | 2% | 5,050.65 | 6 |
|                     |          |    |          |    |          | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน     |          |    |          |    |          |   |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| ที่ดิน                 | 10,46    | 7  | 9,77     | 6  | 8,89     | 7 |
| อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ   | 0,097.19 | 2% | 3,038.85 | 7% | 8,735.97 | 4 |
|                     |          |    |          |    |          | % |
| ค่8                  |          |    |          |    |          |   |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| ที่ดินที่ไม่ใช้ดำเนินงาน    | 16       | 1% | 16       | 1% | 3        | 0 |
|                     | 7,684.48 |    | 7,684.48 |    | 6,040.40 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| ค่าใช้จ่า              | -        | -  | -        | -  | 578.38   | 0 |
| ยในการออกหุ้นกู้รอตัดบัญชี |          |    |          |    |          | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น   | 8,385.71 | 0% | 1        | 0% | 1        | 0 |
|                     |          |    | 7,933.89 |    | 8,011.35 | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน  | 10,63    | 7  | 9,95     | 6  | 8,95     | 7 |
|                     | 6,167.38 | 3% | 8,657.22 | 8% | 3,366.10 | 4 |
|                     |          |    |          |    |          | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+
| รวมสินทรัพย์           | 14,49    | 10 | 14,64    | 10 | 12,08    | 1 |
|                     | 4,925.17 | 0% | 7,314.94 | 0% | 8,416.75 | 0 |
|                     |          |    |          |    |          | 0 |
|                     |          |    |          |    |          | % |
+---------------------+----------+----+----------+----+----------+---+

บริษัท วนชัย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 , 2551 และ 2550

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------- -------------- ----- -------------- ----- -------------- -----
                                2552                 2551                 2550           

                                บาท            %     บาท            %     บาท            %

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                     

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                            

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ยืม                                                            

  ระยะสั้นจากสถาบันการเงิน          862,521.97     6%    719,438.76     5%    475,097.50     4%

  เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย         377,272.61     3%    105,363.70     1%    386,912.10     3%

  เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่ายกิจการที่                                                            

  เกี่ยวข้องกัน                     2,372.25       0%    3,087.19       0%    3,080.92       0%

  ส่วนของหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระ                                                            

  ในหนึ่งปี                        1,698,300.00   12%   733,550.00     5%    397,900.00     3%

  หุ้นกู้ส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   -                    -                    247,500.00     2%

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย          19,747.14      0%    25,926.81      0%    53,630.80      0%

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                 166,768.02     1%    96,541.66      1%    113,687.23     1%

  เจ้าหนี้อื่น                       299,312.11     2%    121,169.97     1%    146,134.14     1%

  เจ้าหนี้ค่าทรัพย์สิน                 4,699.50       0%    34,558.49      0%    50,746.48      0%

  เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า            38,931.02      0%    17,576.19      0%    64,483.88      1%

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                 13,551.79      0%    33,680.25      0%    58,208.84      1%

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                3,483,476.41   24%   1,890,893.03   13%   1,997,381.89   17%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                          

  เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิ           5,579,950.00   38%   7,278,250.00   50%   4,751,800.00   39%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน              5,579,950.00   38%   7,278,250.00   50%   4,751,800.00   39%

  รวมหนี้สิน                       9,063,426.41   63%   9,169,143.03   63%   6,749,181.89   56%
  ----------------------------- -------------- ----- -------------- ----- -------------- -----

บริษัท วนชัย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 , 2551 และ 2550

หน่วย : พันบาท

  ----------------------- --------------- ------ --------------- ------ --------------- ------
                          2552                   2551                   2550            

                          บาท             %      บาท             %      บาท             %

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                           

  ทุนเรือนหุ้น                                                                              

  ทุนจดทะเบียน                                                                            

  หุ้นสามัญ 1,425,839,127 หุ้น                                                               

  หุ้นละ 1.00 บาท           1,425,839.13           1,425,839.13                           

  หุ้นสามัญ 1,426,666,667 หุ้น                                                               

  หุ้นละ 1.00 บาท                                                         1,426,666.67    

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                                                                  

  หุ้นสามัญ 1,305,839,127 หุ้น                                                               

  หุ้นละ 1.00 บาท           1,305,839.13    9%     1,305,839.13    9%                     

  หุ้นสามัญ 1,303,753,716 หุ้น                                                               

  หุ้นละ 1.00 บาท                                                         1,303,753.72    11%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น            1,020,000.00    7%     1,020,000.00    7%     1,020,000.00    8%

  เงินรับล่วงหน้าค่าหุ้น         -                      -                      2,083.75        0%

  กำไรสะสม                                                                              

  จัดสรรแล้ว                                                                              

  สำรองตามกฎหมาย          142,667.00      1%     142,667.00      1%     142,667.00      1%

  ยังไม่ได้จัดสรร             2,962,992.64    20%    3,009,665.78    21%    2,870,730.40    24%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น          5,431,498.76    37%    5,478,171.91    37%    5,339,234.86    44%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น   14,494,925.17   100%   14,647,314.94   100%   12,088,416.75   100%
  ----------------------- --------------- ------ --------------- ------ --------------- ------

บริษัท วนชัย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนรวม

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

หน่วย : พันบาท

  ---------------------------- ---------------- ------- ---------------- ------- ---------------- -------
                               2552                     2551                     2550             

                               บาท              %       บาท              %       บาท              %

  รายได้จากการขาย               7,411,751.26     100%    7,274,280.44     100%    7,623,755.22     100%

  ต้นทุนขาย                      (5,702,798.79)   (77%)   (5,261,477.21)   (72%)   (5,506,477.48)   (72%)

  กำไรขั้นต้น                     1,708,952.47     23%     2,012,803.24     28%     2,117,277.74     28%

  รายได้อื่น                      72,013.64        1%      100,460.07       1%      89,055.96        1%

  กำไรก่อนค่าใช้จ่าย               1,780,966.11     24%     2,113,263.31     29%     2,206,333.70     29%

  ค่าใช้จ่ายในการขาย              (863,738.67)     (12%)   (827,627.81)     (11%)   (925,780.56)     (12%)

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร            (418,773.80)     (6%)    (477,433.28)     (7%)    (353,466.24)     (5%)

  ค่าตอบแทนกรรมการ              (4,000.00)       (0%)    (3,610.00)       (0%)    (3,990.00)       (0%)

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร               (59,412.82)      (1%)    (46,576.14)      (0%)    -                

  รวมค่าใช้จ่าย                   (1,341,925.29)   (18%)   (1,355,247.23)   (19%)   (1,283,236.18)   (17%)

  กำไรก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษี   439,040.82       6%      758,016.08       10%     923,096.89       12%

  ต้นทุนทางการเงิน                (281,327.91)     (4%)    (302,394.88)     (4%)    (274,768.27)     (4%)

  กำไรก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล        157,667.92       2%      455,621.20       6%      648,328.62       9%

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล               (34,581.97)      0%      (55,518.00)      (1%)    (141,560.11)     (2%)

  กำไรสุทธิ                      123,085.94       2%      400,103.20       6%      506,768.52       7%
  ---------------------------- ---------------- ------- ---------------- ------- ---------------- -------

  ---------------------- ------------ ---- ---------- ----- ----------- ----
  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน        0.09              0.31             0.39        
  (หน่วย:บาท)                                                            

  ---------------------- ------------ ---- ---------- ----- ----------- ----

บริษัท วนชัย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสดรวม (สรุป)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 , 2551 และ 2550

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------------ ---------------- ---------------- --------------
                                             2552             2551             2550

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมดำเนินงาน        866,561.25       504,450.37       855,162.34

  เงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมลงทุน                  (1,364,986.65)   (1,622,327.18)   (598,798.74)

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมจัดหาเงิน         (794,903.90)     2,551,910.93     (50,015.23)

                                                                               

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ   (1,293,329.29)   1,434,034.12     206,348.37

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี         1,932,320.59     498,286.47       291,938.10

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี         638,991.30       1,932,320.59     498,286.47
  ------------------------------------------ ---------------- ---------------- --------------

(ข) อัตราส่วนทางการเงิน

  ----------------------------------- ------------------------------- ------- ---------- ---------- ----------
  งบการเงินรวม                                                                                       

                                                                              ปี 2552     ปี 2551     ปี 2550

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                                   

                                      อัตราส่วนสภาพคล่อง                 เท่า     1.11       2.48       1.57

                                      อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว           เท่า     0.61       1.37       0.86

                                      อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด       เท่า     0.32       0.26       0.46

                                      อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า         เท่า     6.66       7.58       7.18

                                      ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย               วัน      55         48         51

                                      อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ        เท่า     7.70       7.70       11.54

                                      ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย             วัน      47         47         32

                                      อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้             เท่า     23.37      21.11      19.22

                                      ระยะเวลาชำระหนี้                  วัน      16         18         19

                                      Cash Cycle                      วัน      86         77         64

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                                  
  (PROFITABILITY RATIO)                                                                             

                                      อัตรากำไรขั้นต้น                    %       23         28         28

                                      อัตรากำไรจากการดำเนินงาน          %       6          10         12

                                      อัตรากำไรอื่น                      %       -          -          -

                                      อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร         %       197        67         93

                                      อัตรากำไรสุทธิ                     %       2          5          7

                                      อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น               %       2          7          10

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                                 
  (EFFICIENCY RATIO)                                                                                

                                      อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์           %       1          3          4

                                      อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร       %       9          11         13

                                      อัตราการหมุนของสินทรัพย์             เท่า     0.55       0.55       0.66

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                                     
  (FINANCIAL POLICY RATIO)                                                                          

                                      อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น        เท่า     1.67       1.67       1.26

                                      อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย     เท่า     4.20       2.86       4.63

                                      อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน   เท่า     0.38       0.20       0.53
                                      (cash basis)                                                  

                                      อัตราการจ่ายเงินปันผล               %       138        65         64
  ----------------------------------- ------------------------------- ------- ---------- ---------- ----------

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ภาพรวมผลการดำเนินงานที่ผ่านมา 

ในปี 2552 จากวิกฤตเศรษฐกิจโลกที่มีผลกระทบต่อตลาดการส่งออกผลิตภัณฑ์ของบริษัทและบริษัทย่อย โดยเฉพาะในช่วงครึ่งปีแรก ทำให้การจำหน่ายผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทและบริษัทย่อยคือ แผ่นเอ็มเอฟ และแผ่นปาร์ติเกิ้ล ลดลงประมาณร้อยละ 18 และ 15 โดยปริมาณ และร้อยละ 32 และ 28 โดยมูลค่า ตามลำดับ ทำให้ผลประกอบการรวมในครึ่งปีแรกมีผลขาดทุนสุทธิ 358 ล้านบาท 

แต่ในช่วงครึ่งปีหลังภาวะวิกฤตเศรษฐกิจได้ลดความรุนแรงลง การส่งออกปรับตัวดีขึ้น แต่การแข่งขันยังคงมีอยู่มาก และผลจากที่โครงการขยายกำลังการผลิตแผ่นเอ็มดีเอฟ ของ บริษัท วนชัย พาเนล อินดัสทรี่ส์ จำกัด สามารถผลิตและจำหน่ายได้ในไตรมาสที่ 4 ปี 2552 ทำให้การจำหน่ายผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทและบริษัทย่อย เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยแผ่นเอ็มเอฟ สามารถจำหน่ายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 126 จากช่วงเดียวกันของปี 2551 และเพิ่มขึ้นร้อยละ 105 จากครึ่งปีแรกปี 2552 ส่วนผลิตภัณฑ์ปาร์ติเกิ้ล จำหน่ายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 49 จากช่วงเดียวกันของปี 2551 และเพิ่มขึ้นร้อยละ 10 จากครึ่งปีแรกปี 2552 แต่ผลจากการแข่งขันในตลาดทั้งต่างประเทศและในประเทศ ทำให้ราคาขายเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์เอ็มดีเอฟทั้งปีลดลง ร้อยละ 15 และผลิตภัณฑ์ปาร์ติเกิ้ล ลดลงร้อยละ 20 เมื่อเทียบกับปี 2551

อย่างไรก็ตามผลจากปริมาณการจำหน่ายที่เพิ่มขึ้นในครึ่งปีหลัง
ทำให้ผลประกอบการในครึ่งปีหลังมีกำไรสุทธิ 481 ล้านบาท รวมทั้งปี 2552
ผลประกอบการมีกำไรสุทธิ 123 ล้านบาท ซึ่งลดลงจากปี 2551 ร้อยละ 69

วิเคราะห์กำไรขาดทุนของบริษัทและบริษัทย่อย โดยสรุป

ในปี 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิ 123.1 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2551 มีกำไรสุทธิ
400.1 ล้านบาท กำไรสุทธิลดลง 277.0 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 69 โดยมีสาเหตุที่สำคัญดังนี้

1. รายได้จากการขายรวมเพิ่มขึ้น 137.5 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 2
เนื่องจากปริมาณขายแผ่นเอ็มดีเอฟและแผ่นปาร์ติเกิ้ล เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 43 และ 10
ตามลำดับ

+-----------------------------------------------+-----------+---------+
|                                               | ปี 2552    | ปี 2551  |
+-----------------------------------------------+-----------+---------+
| รายได้จากการขายในประเทศ                        |           |         |
+-----------------------------------------------+-----------+---------+
| -   ขายให้กับลูกค้าทั่วไป                           | 2,720.77  | 2       |
|                                               |           | ,590.59 |
+-----------------------------------------------+-----------+---------+
| -   ขายให้กับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                     | 229.18    | 282.74  |
+-----------------------------------------------+-----------+---------+
| รวมรายได้จากการขาย - ในประเทศ (ล้านบาท)         | 2,949.95  | 2       |
|                                               |           | ,873.33 |
+-----------------------------------------------+-----------+---------+
| รายได้จากการขาย – ต่างประเทศ (ล้านบาท)           | 4,461.80  | 4       |
|                                               |           | ,400.95 |
+-----------------------------------------------+-----------+---------+
| รวมรายได้จากการขาย (ล้านบาท)                    | 7,411.75  | 7       |
|                                               |           | ,274.28 |
+-----------------------------------------------+-----------+---------+
| สัดส่วนรายได้จากการขายในประเทศและต่างประเทศ       | 40:60     | 39:61   |
+-----------------------------------------------+-----------+---------+

2. รายได้อื่นปี 2552 บริษัทและบริษัทย่อย มีรายได้จากการขายไม้ยาง 22.3 ล้านบาท ,
รายได้จากบัตรภาษี 17.0 ล้านบาท , กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 16.0 ล้านบาท, ดอกเบี้ยรับ
3.2 ล้านบาท และรายได้อื่น เช่น ขายวัสดุเหลือใช้ กำไรจากการจำหน่ายสินทรัพย์ รวม 13.5
ล้านบาท

3. ต้นทุนขายรวมปี 2552 เท่ากับ 5,702.8 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2551 เท่ากับ 5,261.5
ล้านบาท เพิ่มขึ้น441.3 ล้านบาท
เนื่องจากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นของแผ่นเอ็มดีเอฟและแผ่นปาร์ติเกิ้ล

4. ค่าใช้จ่ายในการขายรวมปี 2552 เท่ากับ 863.7 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2551 เท่ากับ
827.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36.1 ล้านบาท
เนื่องจากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นทั้งแผ่นเอ็มดีเอฟและแผ่นปาร์ติเกิ้ล

5. ค่าใช้จ่ายในการบริหารปี 2552 เท่ากับ 418.8 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2551 เท่ากับ
477.4 ล้านบาท ลดลง 58.6 ล้านบาท เนื่องจากในปี 2551 มีการตั้งค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลง
30.8 ล้านบาท และปี 2552 มีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ลดลง 19.2 ล้านบาท

6. ต้นทุนทางการเงินรวมปี 2552 เท่ากับ 281.4 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2551 เท่ากับ 302.4
ล้านบาท ลดลง 21.0 ล้านบาท เนื่องจากการจ่ายชำระคืนเงินกู้ยืมเงินระยะยาวตามกำหนด
และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

7. อัตรากำไรขั้นต้นปี 2552 เท่ากับร้อยละ 23 เมื่อเทียบกับปี 2551 เท่ากับร้อยละ 28
ลดลงเนื่องจากราคาขายเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์แผ่นเอ็มดีเอฟและแผ่นปาร์ติเกิ้ลลดลงร้อยละ 15 และ
20 ตามลำดับ

8. อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น บริษัทมีการจ่ายเงินปันผล สำหรับผลการดำเนินงานปี 2552 , 2551
และ 2550 ตามรายละเอียดข้างล่างนี้

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
  ผลการดำเนินงานปี                   2552         2551         2550

  กำไร(ขาดทุน) สุทธิ (ล้านบาท)         123          400          507

  เงินปันผลจ่าย (บาท/หุ้น)              0.08*        0.13         0.20

  รวมปันผลจ่าย (ล้านบาท)              104          170          261

  อัตราการจ่ายเงินปันผล **             84.87%       42.43%       52%
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

* เสนอที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2553 อนุมัติจ่ายเงินปันผล 0.08 บาท ต่อหุ้น

** อัตราการจ่ายเงินปันผลเป็นไปตามนโยบายของบริษัท ที่จะจ่ายเงินปันผล
ในอัตราไม่น้อยกว่าร้อยละ 40 ของกำไรสุทธิของงบการเงินรวมในแต่ละงวดบัญชี
หลังหักเงินสำรองต่าง ๆ ทุกประเภทที่กฎหมายและบริษัทได้กำหนดไว้ รวมทั้งขาดทุนสะสมยกมา
(ถ้ามี) อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะนำปัจจัยต่าง ๆ มาพิจารณาประกอบ เช่น
ข้อกำหนดตามกฎหมาย ฐานะการเงิน กระแสเงินสด สภาพคล่องของบริษัท เงื่อนไข
และข้อกำหนดในสัญญาที่บริษัทผูกพันอยู่ ตลอดจนแผนการลงทุนของบริษัทและบริษัทย่อย
รวมถึงความจำเป็น และความเหมาะสมอื่นในอนาคต

ฐานะการเงิน

สินทรัพย์รวม

องค์ประกอบหลักของสินทรัพย์ของบริษัทและบริษัทย่อยคือ ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ และที่ดิน
อาคารและอุปกรณ์

  --------------------------------------- --------------- ---------------
  องค์ประกอบหลักของสินทรัพย์                   ปี 2552          ปี 2551

  ลูกหนี้การค้า                               10.29%          4.51%

  สินค้าคงเหลือ                              8.18%           10.33%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                       73.32%          67.87%
  --------------------------------------- --------------- ---------------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 14,495.0 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี
2551 มีสินทรัพย์รวม 14,647.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 152.4 ล้านบาท
โดยมีรายละเอียดการเพิ่มขึ้นหรือลดลงที่สำคัญดังนี้

1.  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลง 1,293.3 ล้านบาท
    เนื่องจากการทยอยจ่ายชำระคืนเงินต้นให้กับสถาบันการเงินที่ถึงกำหนดชำระ

2.  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ เพิ่มขึ้น 856.4 ล้านบาท
    เนื่องจากการขายส่งออกที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2552

3.  สินค้าคงเหลือสุทธิลดลง 328.28 ล้านบาท
    สาเหตุหลักเนื่องจากสินค้าระหว่างผลิตและสินค้าสำเร็จรูป ลดลง 400.3 ล้านบาท
    พัสดุคงเหลือลดลง 2.3 ล้านบาท ในขณะที่วัตถุดิบเพิ่มขึ้น 62.0 ล้านบาท
    และสินค้าระหว่างทางเพิ่มขึ้น 12.2 ล้านบาท
    เพราะบริษัทและบริษัทย่อยมีการขายสินค้าได้มากขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2552
    ในขณะที่ไตรมาสที่ 4 ปี /2551 มีการขายที่ลดลงมาก

4.  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิเพิ่มขึ้น 687.1 ล้านบาท
    เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของทรัพย์สินจากการลงทุนในโครงการผลิตแผ่นเอ็มดีเอฟ โรงงานที่ 2
    ของบริษัท วนชัย พาเนล อินดัสทรี่ส์ จำกัด (บริษัทย่อย) ในส่วนที่เหลือในปี 2552

หนี้สินรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 9,063.4 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี
2551มีหนี้สินรวม 9,169.1 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน จำนวน 105.7 ล้านบาท
เนื่องจากการจ่ายชำระหนี้เงินต้นเงินกู้ระยะยาวตามกำหนด

ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 มีส่วนของผู้ถือหุ้นรวมเท่ากับ 5,431.5 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2551
มีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 5,478.2 เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 46.7 ล้านบาท
เนื่องจากผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทมีผลกำไร และการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ปี 2552 เท่ากับ 1.67 : 1 เมื่อเทียบกับปี 2551 เท่ากับ 1.67 : 1
ไม่เปลี่ยนแปลง

 สภาพคล่อง

  กระแสเงินสด

ปี 2552 มีกระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน 866.6 ล้านบาท กิจกรรมการลงทุน
(1,365.0) ล้านบาท และกิจกรรมจัดหาเงิน (764.9) ล้านบาท
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคงเหลือ ณ 31 ธันวาคม 2552 เป็นเงิน 639.0 ล้านบาท
ลดลงปีก่อนจำนวน 1,293.3 ล้านบาท สรุปได้ดังนี้

1)  กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงานจำนวน 866.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
    362.1 ล้านบาท

2)  กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมการลงทุนจำนวน 1,365.0 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
    257.3 ล้านบาท
    เนื่องจากการจ่ายเงินค่าเครื่องจักรในส่วนที่เหลือของโครงการผลิตแผ่นเอ็มดีเอฟ

3) กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน (794.9) ล้านบาท ลดลงปีก่อน
1,757.0 ล้านบาท เนื่องจากการจ่ายชำระหนี้เงินกู้ระยะยาวที่ครบกำหนด

อัตราส่วนสภาพคล่อง

บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 1.11 เท่า
และอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเท่ากับ 0.61 เท่า
บริษัทยังมีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับหนี้สินระยะสั้น

 รายจ่ายลงทุน

ปี 2552 บริษัทย่อยของบริษัทมีรายจ่ายลงทุนเกี่ยวกับการซื้อสินทรัพย์ในโครงการผลิตแผ่นเอ็มดีเอฟ
โรงงานที่ 2 ในส่วนที่เหลือ

 แหล่งที่มาของเงินทุน

- เงินกู้จากสถาบันการเงิน

หนี้สินระยะยาว

ณ สิ้นปี 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินระยะยาวคือ

1. หนี้สินระยะยาวจากสถาบันการเงินในประเทศ

1.1 เงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินภายในประเทศ (บมจ.วนชัย กรุ๊ป เป็นผู้กู้)

+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนเงิน           | 2,700.0 ล้านบาท                                  |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนคงค้าง ณ       | 2,565.0 ล้านบาท                                  |
| 31ธ.ค.52           |                                                 |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| สถาบันการเงิน        | ธนาคารกรุงเทพจำกัด (มหาชน)                        |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| หลักประกัน           | ที่ดิน สิ่งปลูกสร้าง เครื่องจักรและอุปกรณ์ทั้งหมด             |
|                    | ในโครงการผลิตแผ่นเอ็มดีเอฟ (LINE 2) ของบริษัท วนชัย    |
|                    | พาเนล อินดัสทรี่ส์ จำกัด                              |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระดอกเบี้ย      | ชำระทุกวันสิ้นเดือน                                  |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระเงินต้น       | -   เริ่มชำระงวดแรกในวันที่ 21 ธันวาคม 2552           |
|                    |     ชำระงวดสุดท้ายภายในเดือนกันยายน 2557            |
|                    |                                                 |
|                    | -   ชำระเงินต้นงวดละ 135 ล้านบาท จำนวน 20 งวด      |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| เงื่อนไขสินเชื่ออื่น ๆ    | -   บริษัทต้องดำรงสัดส่วนอัตราหนี้สินต่อทุนไม่เกิน 2.5 ต่อ 1  |
|                    |                                                 |
|                    | -   บริษัทต้องจัดให้บริษัทย่อยแห่งหนึ่ง                    |
|                    |     จดทะเบียนเพิ่มทุนจำนวนเท่ากับวงเงินกู้               |
|                    |     และทยอยเบิกเงินกู้ไปชำระค่าหุ้นเพิ่มทุน ในจำนวนที่เท่ากัน |
|                    |     จนครบจำนวน 2,700 ล้านบาท                     |
|                    |                                                 |
|                    | -   บริษัทต้องดำรงสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 99.99          |
|                    |     ในบริษัทย่อยดังกล่าว จนกว่าภาระหนี้จะหมดสิ้น          |
+--------------------+-------------------------------------------------+

1.2 เงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินภายในประเทศ (บมจ.วนชัย กรุ๊ป เป็นผู้กู้)

+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนเงิน           | 300.0 ล้านบาท                                    |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนคงค้าง ณ 31    | 165.0 ล้านบาท                                    |
| ธ.ค.52             |                                                 |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| สถาบันการเงิน        | ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)                      |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| หลักประกัน           | ที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง เครื่องจักรกรรมสิทธิ์ของ ของบริษัท     |
|                    | วนชัย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)                           |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระดอกเบี้ย      | ชำระดอกเบี้ยเดือนละครั้งในทุกวันทำการสุดท้ายของเดือน      |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระเงินต้น       | ไตรมาสละ 15.0 ล้านบาท จำนวน 20 งวด เริ่มชำระงวดแรก |
|                    | 30 พฤศจิกายน 2550 ทั้งนี้ต้องชำระเงินต้นให้เสร็จสิ้นภายใน   |
|                    | 84 เดือน นับจากวันเบิกเงินกู้ครั้งแรก (วันที่ 31 สิงหาคม     |
|                    | 2555)                                           |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| เงื่อนไขสินเชื่ออื่น ๆ    | -   ดำรงอัตราส่วนระหว่างหนี้สินต่อทุน ไม่เกิน 2.5 เท่า ต่อ  |
|                    |     1                                           |
+--------------------+-------------------------------------------------+

1.3 เงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินภายในประเทศ (บมจ.วนชัย กรุ๊ป เป็นผู้กู้)

+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนเงิน           | 1,235.0 ล้านบาท                                  |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนคงค้าง ณ 31    | 1,235.0 ล้านบาท                                  |
| ธ.ค.52             |                                                 |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| สถาบันการเงิน        | ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)                       |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| หลักประกัน           | ที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง เครื่องจักรกรรมสิทธิ์ของ ของบริษัท     |
|                    | วนชัย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) โรงงานผลิตแผ่นเอ็มดีเอฟ       |
|                    | ที่จังหวัดสระบุรี                                     |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระดอกเบี้ย      | ดอกเบี้ยชำระเป็นรายเดือนนับจากวันเบิกเงินกู้              |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระเงินต้น       | ไตรมาสละ 61.75 ล้านบาท โดยชำระงวดแรกในวันที่ 31     |
|                    | มีนาคม 2553 ทั้งนี้ต้องชำระเงินต้นให้เสร็จสิ้นภายในวันที่ 28   |
|                    | กุมภาพันธ์ 2558                                    |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| เงื่อนไขสินเชื่ออื่น ๆ    | -   ดำรงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นจำนวนไม่เกิน 2.5 เท่า ต่อ |
|                    |     1 เท่า                                       |
+--------------------+-------------------------------------------------+

1.4 เงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินภายในประเทศ (บจ.วนชัย พาเนล อินดัสทรี่ส์ เป็นผู้กู้)

+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนเงิน           | 1,450.0 ล้านบาท                                  |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนคงค้าง ณ       | 1,380.0 ล้านบาท                                  |
| 31ธ.ค.52           |                                                 |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| สถาบันการเงิน        | ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)                      |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| หลักประกัน           | จดทะเบียน                                        |
|                    | จำนองเครื่องจักรทั้งหมดในโครงการผลิตแผ่นปาร์ติเกิ้ลส่วนขยาย |
|                    | (Line 2) ของบริษัท ซึ่งตั้งอยู่ที่เลขที่ 115 หมู่ 3           |
|                    | ถ.สุราษฎร์ธานี – ทุ่งสง ต.ทุ่งหลวง อ.เวียงสระ           |
|                    | จ.สุราษฎร์ธานี                                     |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระดอกเบี้ย      | ชำระทุกวันสิ้นเดือน                                  |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระเงินต้น       | -   ปลอดชำระเงินต้น 2 ปี                           |
|                    |                                                 |
|                    | -   คืนเงินต้นทุก 3 เดือน รวม 21 งวด                 |
|                    |                                                 |
|                    |   - งวดที่ 1-20 ชำระเงินต้นงวดละ 70 ล้านบาท          |
|                    |                                                 |
|                    | - งวดที่ 21 (งวดสุดท้าย)ชำระเงินต้น 50 ล้านบาท         |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| เงื่อนไขสินเชื่ออื่น ๆ    | -   บริษัทย่อยต้องดำรงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E)         |
|                    |     ไม่เกินกว่า 2.5 ต่อ 1                           |
|                    |     รวมทั้งอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR)    |
|                    |     ไม่ต่ำกว่า 1.25 เท่า                            |
|                    |                                                 |
|                    | -   บริษัทย่อยและ/หรือบริษัทในกลุ่มวนชัย                 |
|                    |     ต้องให้สิทธิแก่ธนาคารก่อนในการดำเนินการออกหุ้นกู้      |
|                    |     เพื่อชำระเงินกู้ก่อนกำหนดจำนวน 1,450 ล้านบาท       |
|                    |                                                 |
|                    |  และการทำธุรกรรมอนุพันธ์ทางการเงินสำหรับสินเชื่อเงินกู้ครั้งนี้ |
|                    |                                                 |
|                    | -   บริษัทย่อย จะจ่ายเงินปันผลได้ไม่เกินร้อยละ 70         |
|                    |     ของกำไรสุทธิ                                  |
+--------------------+-------------------------------------------------+

1.5 เงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินภายในประเทศ (บจ.วนชัย พาเนล อินดัสทรี่ส์ เป็นผู้กู้)

+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนเงิน           | 2,500.0 ล้านบาท                                  |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนคงค้าง ณ       | 1,750.0 ล้านบาท                                  |
| 31ธ.ค.52           |                                                 |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| สถาบันการเงิน        | ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)                       |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| หลักประกัน           | ที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง เครื่องจักร กรรมสิทธิ์ของบริษัท วนชัย   |
|                    | พาเนล อินดัสทรี่ส์ จำกัด                              |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระดอกเบี้ย      | ชำระดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนดระยะเวลาทุก ๆ 1 เดือน        |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระเงินต้น       | -   งวดที่ 1 ถึง 4 คืนต้นเงินงวดละ 50.0 ล้านบาท        |
|                    |                                                 |
|                    | -   งวดที่ 5 ถึง 8 คืนต้นเงินงวดละ 75.0 ล้านบาท        |
|                    |                                                 |
|                    | -   งวดที่ 9 ถึง 24 คืนต้นเงินงวดละ 125.0 ล้านบาท      |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| เงื่อนไขสินเชื่ออื่น ๆ    | -   ดำรงอัตราส่วนระหว่างหนี้สินต่อทุน ไม่เกิน 2.5 ต่อ 1    |
+--------------------+-------------------------------------------------+

1.6 เงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินภายในประเทศ (บจ.วนชัย เคมีคอล อินดัสทรี่ เป็นผู้กู้)

+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนเงิน           | 350 ล้านบาท                                      |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| จำนวนคงค้าง ณ       | 183.25 ล้านบาท                                   |
| 31ธ.ค.52           |                                                 |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| สถาบันการเงิน        | ธนาคารกรุงเทพจำกัด (มหาชน)                        |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| หลักประกัน           | ที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง เครื่องจักรกรรมสิทธิ์ของ ของบริษัท     |
|                    | วนชัย เคมีคอล อินดัสทรี่ส์ จำกัด                        |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระดอกเบี้ย      | ชำระดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนดทุก ๆ 1 เดือน                |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| การชำระเงินต้น       | -   งวดที่ 1 - 4 ชำระเงินต้นงวดละ 16.150 ล้านบาท     |
|                    |                                                 |
|                    | -   งวดที่ 5 - 8 ชำระเงินต้นงวดละ 16.800 ล้านบาท     |
|                    |                                                 |
|                    | -   งวดที่ 9 - 12 ชำระเงินต้นงวดละ 17.475 ล้านบาท    |
|                    |                                                 |
|                    | -   งวดที่ 13 - 16 ชำระเงินต้นงวดละ 18.175 ล้านบาท   |
|                    |                                                 |
|                    | -   งวดที่ 17 - 20 ชำระเงินต้นงวดละ 18.900 ล้านบาท   |
+--------------------+-------------------------------------------------+
| เงื่อนไขสินเชื่ออื่น ๆ    | -   ดำรงอัตราส่วนระหว่างหนี้สินต่อทุนเป็นจำนวนไม่เกินกว่า   |
|                    |     1.5 ต่อ 1                                    |
+--------------------+-------------------------------------------------+

- เงินกู้ยืมระยะยาวของกลุ่มบริษัท เป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งอยู่ในระหว่างร้อยละ 1.54 -
5.25 ต่อปี

ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อผลการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อย อยู่ในอุตสาหกรรมการผลิตแผ่นไม้ทดแทนไม้ธรรมชาติ
ซึ่งมีผู้ผลิตในอุตสาหกรรมเดียวกันหลายราย
ผลกระทบต่อการดำเนินงานนั้นขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ ผู้ผลิตรายอื่น ๆ
ในตลาดที่ส่วนใหญ่ใช้นโยบายราคาเข้าทำการตลาด ทำให้เกิดการแข่งขันอย่างรุนแรง
ซึ่งทำให้ราคาขายลดลงและมีผลต่อยอดขายของบริษัท ในด้านตลาดต่างประเทศ
การอ่อนค่าของเงินดอลล่าร์สหรัฐมีผลกระทบต่อยอดขายของบริษัทเนื่องจากบริษัทรับชำระหนี้เป็นเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐ
และการประสบภาวะวิกฤติเศรษฐกิจในประเทศที่เป็นลูกค้ารวมทั้งตลาดการส่งออกของลูกค้าของบริษัทจะกระทบยอดการส่งออกของบริษัทได้

ในส่วนของต้นทุนวัตถุดิบ เช่นไม้ยางพารา จะมีราคาสอดคล้องกับราคาน้ำยางในตลาด
และภัยธรรมชาติ เช่น น้ำท่วม ในพื้นที่สวนยาง และการเพิ่มของราคาน้ำมันในตลาดโลก
ทำให้ต้นทุนวัตถุดิบที่ใช้ในการผลิตมีราคาสูงขึ้น และทำให้ต้นทุนขายสูงขึ้นตามไปด้วย

เงินกู้ยืมระยะยาว บริษัทและบริษัทย่อย ใช้เป็นเงินบาท
จึงไม่มีผลในเรื่องความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
ในส่วนของอัตราดอกเบี้ยจะมีผลกระทบเมื่อพ้นช่วงอัตราดอกเบี้ยคงที่
และมีผลกับสภาพคล่องและกระแสเงินสดของบริษัท เมื่อเริ่มมีการทยอยจ่ายคืนเงินต้น

เงินกู้ยืมระยะสั้น จะมีผลกระทบในเรื่องของอัตราดอกเบี้ยลอยตัว
ซึ่งมีผลกระทบทำให้ต้องจ่ายดอกเบี้ยสูงขึ้น

  (3) ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  3.1 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชีของบริษัทและบริษัทย่อยจำนวนเงินรวม 2,291,000.- บาท

  3.2 ค่าบริการอื่น

  - ค่าตรวจสอบตามเงื่อนไขบัตรส่งเสริมฯ จำนวนเงิน 125,000.- บาท