8. โครงสร้างเงินทุน

1.  หลักทรัพย์ของบริษัทฯ

ณ วันที่ ปิดสมุดทะเบียน 21 มีนาคม 2550 บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียนจำนวน 20,400,278,730
บาท และทุนชำระแล้วจำนวน 20,400,278,730 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 2,040,027,873
หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท นอกเหนือจากหุ้นสามัญ บริษัทฯ
ไม่มีหุ้นหรือหลักทรัพย์ประเภทอื่นแต่อย่างใด และรายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่สูงสุด 10 รายแรก
โดยนับรวมการถือหุ้นโดย ผู้ที่เกี่ยวข้องกันตามมาตรา 258
แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 มีดังนี้

2.  ผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 21 มีนาคม 2550 รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่สูงสุด 10 รายแรกของบริษัทฯ
ตามรายงานของบริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด ดังนี้

+---------------------------------------------+-----------+------------+
| รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่                            | จำนวนหุ้น   | สัด         |
|                                             |           | ส่วนการถือหุ้น |
|                                             | (หุ้น)      |            |
|                                             |           | (ร้อยละ)    |
+=============================================+===========+============+
| 1. บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)                   | 1,01      | 49.54%     |
|                                             | 0,647,483 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 2. LITTLEDOWN NOMINEES LIMITED              | 6         | 3.20%      |
|                                             | 5,338,500 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 3. บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด                    | 4         | 2.31%      |
|                                             | 7,164,447 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 4. MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL        | 3         | 1.88%      |
| LIMITED                                     | 8,371,490 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 5. NIPPON OIL CORPORATION                   | 3         | 1.77%      |
|                                             | 6,137,200 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 6. HSBC (SINGAPORE) NOMINEES PTE LTD        | 3         | 1.73%      |
|                                             | 5,239,700 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 7. STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY      | 3         | 1.50%      |
|                                             | 0,690,761 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 8. GERLACH & CO.-UMB FUNDS                  | 2         | 1.20%      |
|                                             | 4,483,700 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 9. MELLON BANK, N.A.                        | 2         | 1.05%      |
|                                             | 1,496,800 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
| 10. STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY,    | 2         | 1.05%      |
| FOR LONDON                                  | 1,462,230 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+
|  รวม                                        | 1,33      | 65.23%     |
|                                             | 1,032,311 |            |
+---------------------------------------------+-----------+------------+

บมจ. ปตท. มีสัดส่วนการถือหุ้น โดยนับรวมการถือหุ้นโดยผู้ที่เกี่ยวข้องกันตามมาตรา 258
แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 เป็นจำนวนร้อยละ 49.54 บมจ.
ปตท. ในฐานะที่เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ
มีส่วนในการกำหนดนโยบายการจัดการและการดำเนินงานของบริษัทฯ
โดยผ่านความเห็นชอบของคณะกรรมการบริษัทฯ

3.  หุ้นกู้

หุ้นกู้สกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ

ในปี 2548 บริษัทฯ ทำการออกและเสนอขายหุ้นกู้สกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ ชนิดไม่มีหลักประกัน (USD
Bond) จำนวน 350 ล้านเหรียญสหรัฐฯ อายุของหุ้นกู้ 10 ปี ประเภทชำระคืนเงินต้นครั้งเดียว
และจะครบกำหนดชำระคืนเงินต้นในวันที่ 9 มิถุนายน 2558 โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่เท่ากับร้อยละ
5.10 ต่อปี ซึ่งหุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ “Baa1”
แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพ จาก Moody’s และที่ระดับ “BBB” แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพ จาก
S&P’s

  หุ้นกู้สกุลเงินบาท

บริษัทฯ ประสบความสำเร็จอย่างมากในการเสนอขายหุ้นกู้ชนิดไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิ
สกุลเงินบาท จำนวน 5,500 ล้านบาทให้กับนักลงทุนสถาบันในประเทศ โดยมีมูลค่ารวม 5,500
ล้านบาท แบ่งออกเป็น 2 ชุด ชุดละ 2,750 ล้านบาท ชุดแรกมีอายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่
5.39%ต่อปี และชุดที่สองมีอายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.70% ต่อปี ในขณะเดียวกัน บริษัทฯ
ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนภาระหนี้จากเงินบาทดังกล่าวให้เป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ
และเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินบาทคงที่เป็นอัตราดอกเบี้ยเงินเหรียญสหรัฐฯ ลอยตัว (Cross
Currency Swap) เพื่อให้ภาระหนี้สินสอดคล้องกับโครงสร้างรายได้ที่อิงกับสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ
ซึ่งจะเอื้อประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยเงินเหรียญสหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มลดลง นอกจากนี้
ยังเป็นการกระจายแหล่งเงินกู้ของบริษัทฯ

นอกจากนี้ บริษัทฯ และหุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับเครดิตจาก บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์
(ประเทศไทย) จำกัด ที่ระดับ ‘AA-(tha)’ และระยะสั้นที่ระดับ ‘F1+(tha)’

4.  นโยบายการจ่ายเงินปันผล

คณะกรรมการบริษัทฯ อาจพิจารณาจ่ายเงินปันผลประจำปีของบริษัทฯ
โดยจะต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น เว้นแต่เป็นการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล
คณะกรรมการบริษัทฯ มีอำนาจอนุมัติให้จ่ายเงินปันผลได้เป็นครั้งคราวเมื่อเห็นว่า บริษัทฯ
มีผลกำไรสมควรจะทำเช่นนั้น
แล้วให้รายงานการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลดังกล่าวให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นทราบในการประชุมคราวต่อไป
ในปัจจุบัน คณะกรรมการบริษัทฯ มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทฯ ในอัตราไม่น้อยกว่าร้อยละ
25 ของกำไรสุทธิภายหลังจากการหักทุนสำรองต่างๆ
ทุกประเภทตามที่ได้กำหนดไว้ในข้อบังคับของบริษัทฯ และตามกฎหมายอย่างไร ก็ตาม
การจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับแผนการลงทุน ความจำเป็นและความเหมาะสมอื่นๆ
ตามที่คณะกรรมการบริษัทฯ เห็นสมควร

สำหรับนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อยของบริษัทฯ
คณะกรรมการของบริษัทย่อยจะพิจารณาและเสนอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นเห็นชอบโดยมิได้กำหนดอัตราการจ่ายเงินปันผลที่แน่นอน
แต่ขึ้นอยู่กับแผนการลงทุน ความจำเป็นและความเหมาะสมอื่นๆ
ตามที่คณะกรรมการของบริษัทย่อยเห็นสมควร