2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมาและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัท ซี. ไอ. กรุ๊ป จำกัด ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2534
จากการรวมตัวกันของกลุ่มผู้บริหารซึ่งเคยร่วมงานกับบริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศของประเทศสหรัฐอเมริกา
ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรกจำนวน 10 ล้านบาท
โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อประกอบธุรกิจผลิตคอยล์เย็น (Evaporator Coil) คอยล์ร้อน
(Condenser Coil) และคอยล์น้ำเย็น (Chilled Water Coil)
ซึ่งเป็นส่วนประกอบของเครื่องปรับอากาศ เครื่องทำความเย็น
และอุปกรณ์ถ่ายเทความร้อน/ความเย็นประเภทอื่น ๆ เพื่อจำหน่ายในประเทศ จนกระทั่งในปี 2541
บริษัทจึงเริ่มผลิตและจำหน่ายไปยังต่างประเทศ จนกระทั่งในปี
2541บริษัทจึงเริ่มผลิตและจำหน่ายไปยังต่างประเทศ

ต่อมาเมื่อวันที่ 10 เมษายน 2546 ได้จดทะเบียนควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ซี. ไอ. กรุ๊ป
จำกัด และ บริษัท ฮีท อินเทอะเชนจ์ จำกัด ด้วยทุนจดทะเบียนจำนวน 94 ล้านบาท

วันที่ 1 มีนาคม 2547 บริษัทได้จดทะเบียนแปรรูปเป็นบริษัทมหาชนจำกัด
ซึ่งเป็นพัฒนาการสำคัญอีกก้าวในการเพิ่มศักยภาพ และสร้างความน่าเชื่อถือให้กับบริษัท
เสริมสร้างให้เกิดการขยายโอกาสทางธุรกิจและคู่ค้าในวงกว้าง และการเติบโตในระยะยาว

ปัจจุบัน บริษัทมีทุนจดทะเบียน 442.59
ล้านบาทและเป็นหนึ่งในผู้ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายคอยล์รายใหญ่ที่สุดในประเทศไทย
โดยได้มีการปรับแนวทางการดำเนินธุรกิจที่มุ่งเพิ่มคุณค่าสร้างความสำเร็จให้กับลูกค้ามากกว่าการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์อย่างเดียว

บริษัทมีสำนักงานและโรงงานแห่งแรกตั้งอยู่ ณ จังหวัดปทุมธานี
ต่อมาได้ขยายกำลังการผลิตด้วยการก่อสร้างโรงงานผลิตที่ อำเภอศรีราชา จังหวัดชลบุรี
บนเนื้อที่ประมาณ 6 ไร่ และอำเภอเมือง จ.สมุทรปราการ บนเนื้อที่ประมาณ 1 ไร่
ปัจจุบันบริษัทมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่เลขที่ 1/1 หมู่ที่ 7 ถนนบางคูวัด ตำบลบางคูวัด อำเภอเมือง
จังหวัดปทุมธานี 12000

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจและการบริหารงานในช่วงที่ผ่านมาของบริษัท

+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี       | เหตุการณ์ที่สําคัญ                                               |
+=========+============================================================+
| 2543    | -   ทำ                                                     |
|         | การจ้างผู้เชี่ยวชาญชาวอเมริกันซึ่งเป็นผู้ที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมการผลิตค |
|         | อยล์มาช่วยให้คำปรึกษาเพื่อพัฒนาเทคโนโลยีของบริษัทให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น |
|         |                                                            |
|         | -   สิน                                                     |
|         | ค้าของบริษัทได้รับการรับรองคุณภาพสินค้าตามมาตรฐานของประเทศแคนาดาจาก |
|         |     Canadian Standards Association (“CSA”)*                |
|         |     ที่ระดับความดันสูงสุดไม่เกิน 420 PSI (Pound Per Square Inch)   |
|         |     ทำให้สามารถขยายตลาดต่างประเทศไปยังประเทศแคนาดา            |
|         |                                                            |
|         | -   ได้รับรางวัลผู้จัดจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศที่มีคุณภาพสูงสุด        |
|         |     (Golden Award) จากบริษัท เทรน (ประเทศไทย) จำกัด           |
|         |                                                            |
|         | -   ได้รับใบประกาศจากกรมโรงงานอุตสาหกรรมในการเข้าร่วมโครงการ    |
|         |     “Ozone Depleting Substance Phaseout”                   |
|         |     ในการยกเลิกการใช้สาร Chlorofluorocarbons (CFC)           |
|         |     ในกระบวนการผลิตทุกขั้นตอน                                  |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2545    | -   ได้รับการรับรองคุณภาพสินค้าตามมาตรฐานของประเทศสหรัฐอเมริกา จาก |
|         |     Underwriters Laboratories Inc. (“UL”)*                 |
|         |     ที่ระดับความดันสูงสุดไม่เกิน 500 PSI                           |
|         |     ทำให้บริษัทสามารถขยายตลาดต่างประเทศได้มากขึ้น                 |
|         |     โดยเฉพาะในประเทศสหรัฐอเมริกา                             |
|         |                                                            |
|         | -   ได้รับรางวัลผู้จัดจำหน่ายดีเด่น (Best Supplier) จาก บริษัท เทรน   |
|         |     (ประเทศไทย) จำกัด                                       |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2546    | -   ได้รับการรับรองมาตรฐานระบบคุณภาพ ISO 9001 : 2000           |
|         |                                                            |
|         | -   ควบรวมกิจการกับบริษัท ฮีท อินเทอะเชนจ์ จำกัด                   |
|         |     และจดทะเบียนจัดตั้งบริษัทใหม่ ด้วยทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้ว 94  |
|         |     ล้านบาท                                                 |
|         |                                                            |
|         | -   ได้รับการประเมินจากบริษัท เทรน (ประเทศไทย) จำกัด             |
|         |     ด้วยคะแนนดีเยี่ยมจากกลุ่มผู้จัดจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศ         |
|         |     ในเรื่องของคุณภาพสินค้า การจัดส่งสินค้าที่ตรงเวลา ราคาสินค้า บริการ  |
|         |     รวมถึงความปลอดภัยของสินค้า                                 |
|         |                                                            |
|         | -   เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 94 ล้านบาท เป็น 120 ล้านบาท              |
|         |     โดยการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 260,000 หุ้น               |
|         |     มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วน            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2547    | -   ได้การรับรองคุณภาพสินค้า UL                                 |
|         |     ตามมาตรฐานข                                            |
|         | องประเทศสหรัฐอเมริกาสำหรับสินค้าของบริษัททุกรุ่นที่ระดับความดันสูงสุดไม่เกิน |
|         |     540 PSI                                                |
|         |                                                            |
|         | -   บริษัทได้ดำเนินการแปลงสภาพเป็นบริษัทมหาชน                     |
|         |     เปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากเดิม                            |
|         |     100 บาท เป็น 1 บาท รวมทั้งเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 120 ล้านบาท เป็น |
|         |     165 ล้านบาท                                             |
|         |                                                            |
|         | -   ได้รับรางวัล Best Performance สำหรับ Service & Special     |
|         |     Project จากบริษัท เทรน (ประเทศไทย) จำกัด จากการให้บริการที่ดี  |
|         |     การจัดส่งสินค้าที่ตรงเวลา คุณภาพสินค้า                          |
|         |     รวมทั้งการให้คำปรึก                                        |
|         | ษาในการออกแบบระบบคอยล์ในเครื่องปรับอากาศขนาดใหญ่สำหรับโครงการต่าง |
|         |     ๆ                                                      |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2548    | -   เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 41 ล้านหุ้นต่อประชาชนและจำนวน 4    |
|         |     ล้านหุ้นต่อกรรมการและพนักงานของบริษัท                         |
|         |                                                            |
|         | -   เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ ในวันที่ 27 มกราคม 2548 |
|         |                                                            |
|         | -   ได้รับรางวัลอุตสาหกรรมดีเด่น ประจำปี 2548                     |
|         |     ประเภทการบริหารอุตสาหกรรมขนาดกลางและขนาดย่อม              |
|         |     จากนายกรัฐมนตรี พันตำรวจโท ทักษิณ ชินวัตร                     |
|         |     จัดโดยกรมส่งเสริมอุตสาหกรรม กระทรวงอุตสาหกรรม               |
|         |                                                            |
|         | -   เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 165 ล้านบาท เป็น 247.50 ล้านบาท          |
|         |     โดยการเส                                               |
|         | นอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมจำนวนไม่เกิน |
|         |     82,500,000 หน่วยในอัตราส่วน 2 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 1              |
|         |     หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ (เศษที่เกิดจากการคำนวณให้ปัดเศษทิ้ง)        |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2549    | -   บริษัทฯ ลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัท เอวีวี จำกัด ซึ่งเป็นลูกค้าของบริษัท   |
|         |     จำนวน 14,000 หุ้น เป็นจำนวนเงินรวมทั้งสิ้น 11.80 ล้านบาท        |
| 2549    |                                                            |
|         | -   ได้รับอนุญาตให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิฯ จากสำนักงาน ก.ล.ต. เมื่อวันที่  |
|         |     22 ธันวาคม 2549                                         |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2550    | -   เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 247.50 ล้านบาท เป็น 350 ล้านบาท          |
|         |     โดยการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน จำนวนไม่เกิน 85.50 หุ้น           |
|         |     มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท ให้แก่ประชาชน (Public Offering)     |
|         |     และรองรับการปรับสิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 1 |
|         |                                                            |
|         | ที่อาจได้รับผลกระทบจากการเสนอขายหุ้นกับประชาชนในครั้งนี้จำนวน 17.00   |
|         | ล้านหุ้น                                                      |
|         |                                                            |
|         | -   เปิดดำเนินการโรงงานใหม่ของบริษัท ที่ตั้งอยู่ ณ นิคมอุตสาหกรรมปิ่นทอง  |
|         |     จ.ชลบุรี                                                 |
|         |                                                            |
|         | -   ได้รับอนุญาตให้เสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชน จำนวนไม่เกิน 85.50 หุ้น  |
|         |     จากสำนักงาน                                             |
|         |                                                            |
|         | ก.ล.ต. เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม 2550                                |
|         |                                                            |
|         | – ขายหุ้นสามัญบริษัท เอวีวี จำกัด จำนวน 14,000 หุ้น                  |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2551    | -   บริษัทลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัท เดอ ละไม จำกัด ซึ่งทำธุรกิจโรงแรมที่  |
|         |     อ.เกาะสมุย                                              |
|         |                                                            |
|         | จ.สุราษฎร์ธานี จำนวน 999,680 หุ้น เป็นจำนวนเงินรวมทั้งสิ้น 144.95     |
|         | ล้านบาท                                                     |
|         |                                                            |
|         | – อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อบริหารทางการเงิน ( Treasury Stock)     |
|         | ระยะเวลาที่จะซื้อคืน                                            |
|         |                                                            |
|         | ตั้งแต่วันที่ 18 พ.ย. 2551 – 17 พ.ค. 2552                        |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2552    | -   เปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นของบริษัท จากหุ้นละ 1 บาท (หนึ่งบาท) เป็นหุ้นละ  |
|         |     0.50 บาท และ                                           |
|         |                                                            |
|         | เปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นสามัญของบริษัทจาก 350,000,000 หุ้น เป็น          |
|         | 700,000,000 หุ้น                                             |
|         |                                                            |
|         | ทั้งนี้                                                        |
|         | จึงส่งผลให้จำนวนหุ้นสามัญที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทเปลี่ยนแปลงไปจาก  |
|         |                                                            |
|         | เดิม คือ จำนวน 251,592,417 หุ้น เป็นจำนวน 503,184,834 หุ้น        |
|         |                                                            |
|         | -   บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนเป็นจำนวนทั้งสิ้น 3,194,800 หุ้น (Par 1 บาท)      |
|         |     คิดเป็น 1.27% ของ                                        |
|         |                                                            |
|         | จำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด                                   |
|         | และได้จำหน่ายหุ้นที่ซื้อคืนไปแล้วทั้งหมดเป็นจำนวน                       |
|         |                                                            |
|         | 6,389,600 หุ้น (Par 0.50) บาท)                               |
|         |                                                            |
|         | -   ได้รับรางวัล Best Performance สำหรับ Service & Special     |
|         |     Project 2009 จากบริษัท                                   |
|         |                                                            |
|         | เทรน (ประเทศไทย) จำกัด จากการให้บริการที่ดี การจัดส่งสินค้าที่ตรงเวลา  |
|         | คุณภาพสินค้า                                                  |
|         |                                                            |
|         | รวมทั้ง                                                      |
|         | การให้คำปรึกษาในการออกแบบระบบคอยล์ในเครื่องปรับอากาศขนาดใหญ่สำหรับ |
|         |                                                            |
|         | โครงการต่าง ๆ                                               |
|         |                                                            |
|         | – ได้รับการรับรองมาตรฐานระบบคุณภาพ ISO 9001 : 2008             |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2553    | 23 เม.ย. : จัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2553                     |
|         |                                                            |
| 2553    | 1 มิ.ย. : จัดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2553                     |
|         |                                                            |
|         | 1 มิ.ย. :                                                   |
|         | ได้รับอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ   |
|         | ของบริษัท เพื่อเสนอขายให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท ครั้งที่ 1       |
|         | (ESOP-1) โดยไม่คิดมูลค่า จำนวน 25,100,000 หน่วย                 |
|         |                                                            |
|         | 1 มิ.ย. :                                                   |
|         | ได้รับอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ   |
|         | ของบริษัทรุ่นที่ 2 (CIG-W2) ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทโดยไม่คิดมูลค่า       |
|         | จำนวนไม่เกิน 219,611,940 หน่วย โดยจัดสรรในอัตรา 1 หุ้นเดิม :       |
|         | 0.43637118 หน่วย CIG-W2                                     |
|         |                                                            |
|         | 8 มิ.ย. : เพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิม 350 ล้านบาท เป็น 390 ล้านบาท     |
|         | มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท                                  |
|         |                                                            |
|         | ต.ค. :                                                     |
|         | ทำการจ้างผู้เชี่ยวชาญชาวเยอรมันซึ่งเป็นผู้ที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมการ   |
|         |                                                            |
|         | ผลิตค                                                       |
|         | อยล์มาช่วยให้คำปรึกษาเพื่อพัฒนาเทคโนโลยีของบริษัทให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2554    | 26 เม.ย. : จัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2554                     |
|         |                                                            |
|         | 14 ก.ค. : จัดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2554                     |
|         |                                                            |
|         | 14 ก.ค. :                                                  |
|         | ได้รับอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ   |
|         | ของบริษัทรุ่นที่ 3 (CIG-W3)                                      |
|         | ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทโดยไม่คิดมูลค่าจำนวนไม่เกิน 3,048,173,915     |
|         | หน่วย โดยจัดสรรในอัตรา 1 หุ้นเดิม : 5 หน่วย CIG-W3                |
|         |                                                            |
|         | 26 ก.ค. : ลดทุนจดทะเบียนจากเดิม 390 ล้านบาท เป็น 304 ล้านบาท     |
|         | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท                                    |
|         |                                                            |
|         | 27 ก.ค. : เพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิม 304 ล้านบาท เป็น 442 ล้านบาท    |
|         | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท                                    |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2555    | 20 เม.ย. : จัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2555                     |
|         |                                                            |
|         | 18 มิ.ย. : CIG-W2 หมดอายุโดยมีจำนวนหุ้นคงเหลือ 13,555,079 หุ้น     |
|         |                                                            |
|         | 26 มิ.ย. : ธนาคารกรุงศรีอยุธยาได้โอนภาระหนี้ของบริษัทเดอละไม จำกัด   |
|         | ให้บรรษัทบริหารสินทรัพย์กรุงเทพเป็นผู้เรียกร้อง                        |
|         |                                                            |
|         | 01 ก.ค. :                                                  |
|         | จ้างผู้บริหารที่มีประส                                            |
|         | บการณ์และเป็นที่ยอมรับในภาคธุรกิจโรงแรมเข้าบริหารและควบคุมธุรกิจโรงแรม |
|         | สมญาบุรา                                                    |
|         |                                                            |
|         | 01 ก.ย. : CIG-W3 หมดอายุโดยมีจำนวนหุ้นคงเหลือ 213,003,580 หุ้น    |
+---------+------------------------------------------------------------+

หมายเหตุ * เพื่อที่จะรักษาการได้รับการรับรองคุณภาพสินค้าตามมาตรฐาน CSA และ UL
อย่างต่อเนื่อง บริษัทต้องชำระค่าธรรมเนียมให้กับ CSA และ UL เป็นรายปี โดยที่ CSA และ UL
จะทำการตรวจสอบคุณภาพของผลิตภัณฑ์
เพื่อควบคุมให้สินค้าของบริษัทเป็นไปตามมาตรฐานของหน่วยงานทั้งสองแห่ง เนื่องจากปัจจุบัน CSA
และ UL
ได้ลงนามในบันทึกข้อตกลงร่วมกันในการที่จะช่วยเหลือผู้ผลิตที่ต้องการส่งสินค้าไปยังประเทศแคนาดาและประเทศสหรัฐอเมริกา
เพื่อที่จะลดการทดสอบมาตรฐานที่ซ้ำซ้อนกัน
โดยต่างยอมรับในสินค้าที่ได้รับการรับรองมาตรฐานของแต่ละฝ่าย ดังนั้น
ปัจจุบันบริษัทจึงมีนโยบายที่จะพัฒนาสินค้าเพื่อให้ได้รับการรับรองคุณภาพที่ระดับความดันสูงขึ้นจาก UL
เพียงมาตรฐานเดียว

2.2 ภาพรวมของการประกอบธุรกิจ

จากความต้องการที่หลากหลายของลูกค้า ซึ่งแตกต่างไปตามกลุ่มอุตสาหกรรม
และในแต่กลุ่มอุตสาหกรรมก็มีลักษณะการใช้งานของผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างไปตามธุรกิจของลูกค้า
ทำให้เกิดความซับซ้อนทั้งในด้านรูปแบบ คุณภาพ มาตรฐาน และปริมาณการใช้งาน
การจัดการดังกล่าวไม่เพียงแค่การจัดการผลิตภัณฑ์ให้ตรงตามความต้องการเท่านั้น
แต่ยังมีบริการที่ลูกค้าต้องการให้จัดการเพื่อสร้างความมั่นใจในด้านการส่งมอบสินค้าที่ตรงตามกำหนด
การลดภาระการจัดเก็บสินค้าคงคลังของลูกค้า การให้คำปรึกษาในเรื่องรูปแบบผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ
เพื่อให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุดและคุ้มค่าสำหรับลูกค้า ทั้งนี้
บริษัทมีสัดส่วนการขายในประเทศและส่งออก คิดเป็นร้อยละ 70.38 และร้อยละ 29.62 ในปี
2553 สำหรับปี 2554 คิดเป็นร้อยละ 72.29 และร้อยละ 27.71และ 78.18 และ ร้อยละ
21.82 สำหรับปี 2555 ซึ่งกลุ่มลูกค้าของบริษัท ประกอบด้วย ผู้ผลิตเครื่องปรับอากาศ
และลูกค้าที่อยู่ในตลาดสินค้าทดแทน เช่น ศูนย์ซ่อมเครื่องปรับอากาศ ศูนย์ซ่อมเครื่องทำความเย็น
เป็นต้น นอกจากนี้
บริษัทยังมีฝ่ายวิศวกรรมที่จะช่วยให้คำแนะนำแก่ลูกค้าในการออกแบบผลิตภัณฑ์โดยบริษัทจะช่วยคำนวณขนาดของคอยล์
และขนาดของ Header ให้เหมาะกับความต้องการของลูกค้า
ปัจจุบันถือได้ว่าบริษัทเป็นผู้ผลิตคอยล์ที่มีคุณภาพสูง
โดยบริษัทเป็นผู้ผลิตรายเดียวในประเทศไทยที่สินค้าได้รับการรับรองมาตรฐานสินค้าจากสถาบันต่างประเทศ
คือ CSA และ UL นอกจากนี้
บริษัทยังได้รับรางวัลผู้จัดจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศที่มีคุณภาพสูงจากบริษัท เทรน
(ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งเป็นลูกค้ารายใหญ่ของบริษัทเป็นเวลานานกว่า 10 ปี
ซึ่งส่งผลทำให้สินค้าของบริษัทได้รับการยอมรับจากลูกค้ารายอื่นเพิ่มมากขึ้นจากการที่ได้รับรางวัลจากผู้ผลิตเครื่องปรับอากาศที่มีชื่อเสียงระดับโลก

บริษัทฯ มีบริษัทย่อย 2 บริษัท และบริษัทร่วม (ลงทุนผ่านบริษัทย่อย) 1 บริษัท ดังนี้

บริษัทย่อย ได้แก่

(1) บริษัท เดอ ละไม จำกัด

  บริษัทฯ ถือหุ้นสามัญในบริษัทย่อย จำนวน 999,680 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 100 บาท คิดเป็นร้อยละ
  99.97 ของทุนจดทะเบียนที่ออกและเรียกชำระแล้วของบริษัทย่อย
  โดยบริษัทย่อยดำเนินธุรกิจโรงแรมบนเกาะสมุยภายใต้ชื่อ โรงแรมสมญาบุรา (Samaya Bura
  Hotel) ที่ตั้งอยู่ ณ เลขที่ 171/4-9 หมู่ที่ 4 ต.มะเร็ต อ.เกาะสมุย จ.สุราษฎร์ธานี
  ทะเบียนเลขที่ 0845547005846 โดยมีทุนจดทะเบียน 100,000,000 บาท มูลค่าหุ้นละ 100
  บาท

(2) บริษัท ซีไอจี(ประเทศไทย) จำกัด

  บริษัทฯ ถือหุ้นสามัญในบริษัทย่อย จำนวน 499,700 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 100 บาท คิดเป็นร้อยละ
  99.94 ของทุนจดทะเบียนที่ออกและเรียกชำระแล้วของบริษัทย่อย
  โดยบริษัทย่อยดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายอุปกรณ์และชิ้นส่วนของเครื่องปรับอากาศและเครื่องทำความเย็นรวมไปถึงเป็นตัวกลางในการจัดจำหน่ายสินค้าหรือบริการอื่นตามความเหมาะสม
  บริษัทย่อยตั้งอยู่ ณ เลขที่ 1/1 หมู่ 7 ถ.บางคูวัด ต.บางคูวัด อ.เมือง จ.ปทุมธานี
  ทะเบียนเลขที่ 0135554002471 โดยมีทุนจดทะเบียน 50,000,000 บาท มูลค่าหุ้นละ 100
  บาท

  บริษัทย่อยทั้ง 2 แห่ง ปัจจุบันมีกรรมการบริษัท 3 ท่าน ได้แก่ นายอารีย์ พุ่มเสนาะ, นายธีระ
  พุ่มเสนาะ และนายไสว ฉัตรชัยรุ่งเรือง โดยกรรมการซึ่งลงชื่อผูกพันบริษัทได้คือ
  กรรมการสองคนลงลายมือชื่อร่วมกันและประทับตราสำคัญของบริษัท

บริษัทร่วม (ลงทุนผ่านบริษัทย่อย) ได้แก่

(1) บริษัท เฉินโจว ซีไอ ฮีทติ้ง แอนด์รีฟริกเกอร์เรชั่น อีควิปเม้นต์ แมนูแฟคเจอร์ จำกัด

ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายอุปกรณ์และชิ้นส่วนของเครื่องปรับอากาศและเครื่องทำความเย็น
(คอยล์) ที่ตั้งอยู่ ณ เลขที่ 73 ถ.อู่หลิง อาคารจาวชาง ห้อง 593 เมืองเฉินโจว มณฑลหูหนาน
สาธารณรัฐประชาชนจีน โดยบริษัทย่อยถือหุ้นในอัตราร้อยละ 25 ของทุนจดทะเบียน
โดยมีทุนจดทะเบียน 100,000,000 หยวน (ประมาณ 500,000,000 บาท)

โครงสร้างการลงทุนของบริษัทใหญ่และบริษัทย่อย

ภาพรวมของธุรกิจ และภาวะอุตสาหกรรมของบริษัทย่อย

ภาพรวมของธุรกิจบริษัทย่อย

(1) บริษัท เดอ ละไม จำกัด

ภาพรวมของธุรกิจ

บริษัท เดอ ละไม จำกัด ได้จดทะเบียนก่อตั้งเมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2547
ด้วยทุนจดทะเบียนแรกเริ่มจำนวน 100 ล้านบาท มูลค่าหุ้นละ 100 บาท เพื่อประกอบธุรกิจโรงแรม
เมื่อปี 2551 โดยใช้ชื่อว่า โรงแรมสมญาบุรา ตั้งอยู่ ณ เลขที่ 171/4-9 หมู่ 4 ต.มะเร็ต
อ.เกาะสมุย จ.สุราษฎร์ธานี เพื่อให้เช่าที่พักอาศัย จำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม
การจัดประชุมและจัดเลี้ยง รวมถึงการให้บริการอื่น ๆ เกี่ยวกับธุรกิจโรงแรม ขนาด 3 ชั้น
ประกอบด้วยห้องพักจำนวน 67 ห้อง รวมถึงห้องจัดเลี้ยงและสิ่งอำนวยความสะดวกอื่น ๆ
ปัจจุบันบริษัทฯมีทุนจดทะเบียน 100 ล้านบาท มูลค่าหุ้นละ 100 บาท

ต่อมาเมื่อวันที่ 2 มกราคม 2553 บริษัทฯ ได้ขยายธุรกิจเพื่อเพิ่มรายได้
โดยการเช่าซื้อโรงแรมเดอะรูม ขนาด 4 ชั้น ประกอบด้วยห้องพักจำนวน 30 ห้อง
ตั้งอยู่บนหาดเฉวง อ.เกาะสมุย จ.สุราษฎร์ธานี

จากการที่ในช่วงไตรมาสที่สาม บริษัทได้รับผู้บริหารที่มีความชำนาญและประสบการณ์
ที่ซึ่งเป็นที่ยอมรับอย่างกว้างขวางในแวดวงธุรกิจโรงแรม
ส่งผลให้ผลประกอบการของธุรกิจการโรงแรมเริ่มกลับเข้าสู่เป้าหมายที่บริษัทฯตั้งไว้แต่อาจจะยังไม่แสดงผลให้เห็นได้มากนัก
เพื่อให้เป็นไปตามเป้าหมายที่ธุรกิจย่อยจักสามารถบริหาร
จัดการและรับผิดชอบตัวเองได้ไม่ส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัทแม่ โรงแรมสมญาบุรา
ยังคงเดินหน้าโดยการปรับกลยุทธ์ด้านการตลาดให้มีความผสมผสานทั้งการดำเนินการด้าน
Customer Relation Management (CRM) กับกลุ่มลูกค้าเก่า และเน้นกระตุ้นลูกค้าใหม่
ร่วมกับการจัดทำโรดโชว์ทั้งในและต่างประเทศ สร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับตัวแทน (agent)
บริษัททัวร์รายสำคัญทั้งในและต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง

หมายเหตุ: ตามที่บริษัท เดอ ละไม จำกัดเป็นลูกหนี้กับธนาคารกรุงศรีอยุธยา ตามสัญญาเงินกู้,
สัญญากู้เบิกเงินเกินบัญชี และ/หรือสัญญา หรือบันทึกข้อตกลงอื่นใดที่มีขึ้นกับธนาคารฯ เมื่อวันที่ 26
มิถุนายน 2555 ธนาคารกรุงศรีอยุธยาฯ ได้ทำการโอนสิทธิเรียกร้องภายใต้สัญญาที่อ้างถึงดังกล่าว
พร้อมด้วยเงินได้ดอกเบี้ย
รายรับอื่นๆและได้ส่งมอบเอกสารต่างๆที่เกี่ยวข้องกับสิทธิเรียกร้องดังกล่าว
ให้แก่บริษัทบริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ จำกัด

(2) บริษัท ซีไอจี (ประเทศไทย) จำกัด

ภาพรวมของธุรกิจ

บริษัท ซีไอจี (ประเทศไทย) จำกัด ได้จดทะเบียนก่อตั้งเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2554
ด้วยทุนจดทะเบียนแรกเริ่มจำนวน 50 ล้านบาท มูลค่าหุ้นละ 100 บาท
เพื่อดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายอุปกรณ์และชิ้นส่วนของเครื่องปรับอากาศ
และเครื่องทำความเย็นรวมไปถึงเป็นตัวกลางในการจัดจำหน่ายสินค้าหรือบริการอื่น

ปีที่ผ่านมายังคงเป็นปีที่บริษัท ซีไอจี (ประเทศไทย) อยู่ระหว่างการติดต่อผู้ผลิต ผู้ค้า
สินค้าที่เป็นความต้องการของตลาดในประเทศ เช่น หลอดไฟประหยัดพลังงาน
หรือผลิตภัณฑ์ประหยัดพลังงานอื่นๆ เพื่อวางแนวธุรกิจอย่างชัดเจน
รวมถึงแนวทางร่วมกับบริษัทร่วมทุนในประเทศจีนที่อยู่ระหว่างก่อสร้าง และอบรม
พัฒนาพนักงานให้สามารถผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลด้วยระบบควบคุมคุณภาพระดับสากล
จึงยังไม่ก่อให้เกิดรายได้แต่อย่างไร

ภาวะอุตสาหกรรมท่องเที่ยวของไทย

ในปี 2555 ที่ผ่านมา มีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้ามายังประเทศไทยรวมทั้งสิ้นประมาณ 22.3
ล้านคน เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.0 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สำหรับการใช้จ่ายในด้านต่างๆ
ของนักท่องเที่ยวต่างชาติ ระหว่างที่พำนักท่องเที่ยวอยู่ในประเทศไทย ศูนย์วิจัยกสิกรไทย
คาดว่าจะก่อให้เกิดรายได้สะพัดสู่ธุรกิจด้านการท่องเที่ยวและธุรกิจอื่นที่เกี่ยวเนื่องของไทยในปี
2555 คิดเป็นมูลค่าประมาณ 926,500 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.4 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

สำหรับแนวโน้มการท่องเที่ยวในปี 2556 นี้ ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดว่า
ภาคการท่องเที่ยวของไทยยังคงเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง
โดยนอกจากจุดเด่นในด้านบริการที่มีเอกลักษณ์ของความเป็นไทย
และความหลากหลายของแหล่งท่องเที่ยวในไทย ไม่ว่าจะเป็นแหล่งท่องเที่ยวทางธรรมชาติ (อาทิ
ภูเขา หาดทราย ชายทะเล เกาะแก่ง) และแหล่งท่องเที่ยวที่มนุษย์สร้างขึ้น (อาทิ แหล่งช้อปปิ้ง
สวนน้ำ-สวนสนุกกลางแจ้ง) ที่สามารถจะจูงใจดึงดูดนักท่องเที่ยวต่างชาติได้แล้ว
การท่องเที่ยวไทยยังได้รับแรงบวกจากภาวะเศรษฐกิจโลกในปี 2556
ที่เริ่มจะมีเสถียรภาพมากขึ้นจากปีก่อนหน้า
ซึ่งคาดว่าน่าจะส่งผลดีต่อการเดินทางท่องเที่ยวของนักท่องเที่ยวต่างชาติ

นอกจากนี้ ปัจจัยสนับสนุนเฉพาะทางธุรกิจ อาทิ
การขยายเส้นทางการบิน/การเพิ่มความถี่ของเที่ยวบินของธุรกิจการบินต้นทุนต่ำ
และธุรกิจการบินแบบเช่าเหมาลำ ที่บินตรงเข้ามายังประเทศไทยเพิ่มขึ้น
และการรวมกลุ่มเป็นประชาคมเศรษฐกิจอาเซียนที่กำลังจะเกิดขึ้นในปี 2558
ก็มีส่วนช่วยกระตุ้นให้เกิดการเดินทางท่องเที่ยว
รวมถึงการเดินทางเข้ามาติดต่อลงทุนทำธุรกิจระหว่างประเทศสมาชิกในอาเซียนด้วยเช่นกัน
ประกอบกับการประสานความร่วมมือระหว่างภาครัฐและภาคเอกชน เพื่อดึงดูดนักท่องเที่ยวต่างชาติ
โดยเฉพาะการจัดกิจกรรมด้านการตลาด
ซึ่งรวมทั้งการสนับสนุนผู้ประกอบการธุรกิจด้านการท่องเที่ยวให้ไปเข้าร่วมงานแสดงสินค้าด้านการท่องเที่ยว
และจัดโรดโชว์ในต่างประเทศ

จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางมายังประเทศไทยและรายได้ด้านการท่องเที่ยว

+-----------+------------+-----------+------------------+------------+
| ปี         | นักท่องเที่ยว  | การขยายตัว | รายได้ท่องเที่ยว     | การขยายตัว  |
|           |            |           |                  |            |
|           | (คน)       | (ร้อยละ)   | (ล้านบาท)         | (ร้อยละ)    |
+-----------+------------+-----------+------------------+------------+
| 2553      | 15,841,683 | 26.45     | 585,961          | 46.49      |
+-----------+------------+-----------+------------------+------------+
| 2554      | 19,098,323 | 19.84     | 775,000*         | 32.26      |
+-----------+------------+-----------+------------------+------------+
| 2555      | 22,303,065 | 16.00     | 926,500          | 19.40      |
+-----------+------------+-----------+------------------+------------+

ที่มา : กรมการท่องเที่ยว / การท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย และ กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา

หมายเหตุ : * ประมาณการโดย บริษัท ศูนย์วิจัยกสิกรไทย จำกัด

2.3 โครงสร้างรายได้

+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
|                |        |       |      |   |      |   |      |   |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
| โครงสร้า        |        |       |      |   |      |   |      |   |
| งรายได้ของบริษัทฯ |        |       |      |   |      |   |      |   |
| และบริษัทย่อย     |        |       |      |   |      |   |      |   |
| ตั้งแต่ปี 2553 -   |        |       |      |   |      |   |      |   |
| 2555           |        |       |      |   |      |   |      |   |
| มีรายละเอียดดังนี้  |        |       |      |   |      |   |      |   |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
|                |        |       |      |   |      |   | (    |   |
|                |        |       |      |   |      |   | หน่วย |   |
|                |        |       |      |   |      |   | :    |   |
|                |        |       |      |   |      |   | พัน   |   |
|                |        |       |      |   |      |   | บาท) |   |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
| สาย            | ดำเนิน  | %     | 2555 | % | 2554 | % | 2553 | % |
| ผลิตภัณฑ์/กลุ่มธุรกิจ |        |       |      |   |      |   |      |   |
|                | การโดย |       | ร    |   | ร    |   | ร    |   |
|                |        |       | ายได้ |   | ายได้ |   | ายได้ |   |
|                |        |       |      |   |      |   |      |   |
|                |        |       |      |   |      |   |      |   |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
|                |        | กา    |      |   |      |   |      |   |
|                |        | รถือหุ้น |      |   |      |   |      |   |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
|                |        | ของ   |      |   |      |   |      |   |
|                |        | บริษัทฯ |      |   |      |   |      |   |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
| รายไ           | CIG    |       | 93   | 9 | 1,05 | 9 | 1,13 | 9 |
| ด้จากการขาย-บริก |        |       | 3,66 | 0 | 9,79 | 3 | 2,80 | 3 |
| ารในธุรกิจโรงงาน |        |       | 1.18 | . | 1.87 | . | 1.93 | . |
|                |        |       |      | 4 |      | 0 |      | 3 |
|                |        |       |      | 8 |      | 6 |      | 6 |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
| รายได้จากการข   | DE     | 99.97 | 2    | 2 | 2    | 2 | 2    | 2 |
| ายในธุรกิจโรงแรม | LAMAI  |       | 5,20 | . | 5,66 | . | 6,89 | . |
|                |        |       | 7.71 | 4 | 4.36 | 2 | 1.76 | 2 |
|                |        |       |      | 4 |      | 5 |      | 2 |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
| รายได้จ         | C      | 99.96 | -    | - | -    | - | -    | - |
| ากการขายในธุรกิจ | IG(THA |       |      |   |      |   |      |   |
| Trading        | iLAND) |       |      |   |      |   |      |   |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
| รายได้อื่น ๆ      | CIG    | -     | 7    | 7 | 5    | 4 | 5    | 4 |
|                |        |       | 2,64 | . | 2,89 | . | 2,53 | . |
|                |        |       | 4.07 | 0 | 1.97 | 6 | 6.48 | 3 |
|                |        |       |      | 4 |      | 4 |      | 3 |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
|                | DE     | 99.97 | 32   | 0 | 44   | 0 | 1,09 | 0 |
|                | LAMAI  |       | 6.99 | . | 9.55 | . | 8.78 | . |
|                |        |       |      | 0 |      | 0 |      | 0 |
|                |        |       |      | 3 |      | 4 |      | 9 |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
|                | C      | 99.96 | 5    | 0 | 3    | 0 | -    | - |
|                | IG(THA |       | 6.33 | . | 0.95 | . |      |   |
|                | iLAND) |       |      | 0 |      | 0 |      |   |
|                |        |       |      | 1 |      | 0 |      |   |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+
| รวม            |        |       | 1,03 | 1 | 1,13 | 1 | 1,21 | 1 |
|                |        |       | 1,89 | 0 | 8,82 | 0 | 3,32 | 0 |
|                |        |       | 6.27 | 0 | 8.69 | 0 | 8.96 | 0 |
|                |        |       |      | . |      | . |      | . |
|                |        |       |      | 0 |      | 0 |      | 0 |
|                |        |       |      | 0 |      | 0 |      | 0 |
+----------------+--------+-------+------+---+------+---+------+---+

[]

หมายเหตุ : CIG หมายถึง บริษัท ซี.ไอ.กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)

DE LAMAI หมายถึง บริษัท เดอ ละไม จำกัด

CIG(THAILAND) หมายถึง บริษัท ซี.ไอ.จี (ประเทศไทย) จำกัด

2.4 เป้าหมายในการดำเนินธุรกิจ

การปรับโครงสร้างทุน

  เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ในเกณฑ์สูง
  ประกอบกับแหล่งเงินทุนที่อยู่ในธุรกิจมาจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารเป็นหลัก ขณะที่บริษัทฯ
  มีความจำเป็นต้องมีเงินทุนสำรองไว้สำหรับการลงทุนในธุรกิจหลักและธุรกิจอื่นบ้าง
  เพื่อกระจายความเสี่ยงไปจากธุรกิจการผลิตและส่งออกที่เป็นธุรกิจหลักอยู่ในปัจจุบัน
  การปรับโครงสร้างทุนอาจทำได้โดยการเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม หรือเพิ่มทุนแบบเฉพาะเจาะจง
  หรือดำเนินการควบคู่กันไป

1)  การกระจายความเสี่ยงของธุรกิจ

  ถึงแม้ธุรกิจคอยล์ยังมีความต้องการสูงทั้งตลาดในประเทศและตลาดต่างประเทศ
  แต่ก็มีการแข่งขันด้านราคาจากผู้ผลิตในประเทศอย่างรุนแรง
  ขณะเดียวกันยังมีผู้ผลิตรายใหญ่อย่างประเทศจีน ที่ต้องการขยายตลาดให้มากขึ้น
  ประกอบกับอีกภายใน 2 ปีข้างหน้าจะเปิดการค้าเสรี
  จะทำให้เกิดการแข่งขันด้านราคารุนแรงเพิ่มขึ้นมาก

  จากเหตุผลดังกล่าว บริษัทฯ
  ควรศึกษารูปแบบการกระจายความเสี่ยงจากธุรกิจเดิมที่ดำเนินการอยู่
  โดยการปรับโครงสร้างของธุรกิจอาจมีแนวคิดได้หลายแบบ เช่น
  การหาพันธมิตรที่มีแนวคิดของธุรกิจที่สอดคล้องกัน
  ศึกษาโครงสร้างการทำธุรกิจร่วมกันเพื่อเพิ่มขนาดของธุรกิจไปพร้อม ๆ กับการลดค่าใช้จ่าย
  เมื่อร่วมกันทำธุรกิจแล้วสามารถทำเป็นกลุ่มที่แข่งขันกับผู้ผลิตรายอื่นในประเทศ
  และมีความเข้มแข็งพอที่จะแข่งขันกับผู้ผลิตต่างประเทศได้

  นอกจากคงที่ไว้ซึ่งธุรกิจรูปแบบเดิมแล้ว บริษัทฯ ควรศึกษาการลงทุนเพื่อทำธุรกิจรูปแบบใหม่ ๆ
  ทั้งที่เกี่ยวข้องและไม่ได้เกี่ยวข้องกับธุรกิจเดิม โดยพิจารณาจากผลตอบแทนจากการลงทุน
  ทรัพยากรของบริษัทที่มีอยู่ ตลอดจนความเสี่ยงของธุรกิจที่นำมาศึกษาเป็นสำคัญ

  3) จับมือกับคู่ค้าสำคัญ

  หนึ่งในปัจจัยเสี่ยงสำคัญของธุรกิจหลักของบริษัทฯคือการแกว่งตัวของราคาวัตถุดิบหลัก
  กอรปกับมีการแข่งขันในตลาดที่สูงขึ้นอย่างมากทั้งจากการเปิดและที่กำลังจะเปิดตลาดการค้าเสรี
  เพื่อลดปัญหา-อุปสรรคด้านต้นทุนและการแข่งขัน บริษัทฯจึงควรพิจารณาหาคู่ค้าด้านต้นน้ำ เช่น
  ผู้ผลิตเครื่องจักรที่ใช้ในการผลิตหลัก supplier
  วัตถุดิบหลักๆให้กับอุตสาหกรรมอาจเป็นบริษัทในหรือต่างประเทศ
  ผู้ผลิตส่วนประกอบสำคัญของผลิตภัณฑ์ หรืออุตสาหกรรมใกล้เคียง หรืออีกด้านหนึ่งคือด้านปลายน้ำ
  ได้แก่ผู้ใช้ผลิตภัณฑ์ของบริษัทรายสำคัญๆทั้งในและต่างประเทศ หรืออุตสาหกรรมใกล้เคียง เป็นต้น
  การจับมือกับคู่ค้าดังกล่าวควรที่จักส่งผลต่อการสร้างฐานทางการเงิน ลดต้นทุน
  ขยายหรือเปิดตลาดใหม่ และสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น
  ที่จะสร้างความมั่นใจถึงความยั่งยืนของธุรกิจได้