8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

ณ สิ้นปี 2546 บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้ว 587.71 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นหุ้นสามัญ
587,710,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท

บริษัทฯ ได้มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากเดิมหุ้นละ 5 บาท เป็นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1
บาท ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 2/2546 เมื่อวันที่ 22 เมษายน 2546 นอกจากนี้บริษัทฯ
ได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ระบุชื่อผู้ถือและโอนเปลี่ยนมือไม่ได้ จำนวน 19.5
ล้านหน่วย คิดเป็นร้อยละ 3.32
ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายแล้วจัดสรรให่แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท (ESOP-W1)
โดยมีอัตราการใช้สิทธิ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิต่อ 1 หุ้นสามัญที่ราคาปิดของราคาตลาดเฉลี่ย 5
วันทำการนับจากวันที่ 28 มีนาคม 2546 ถึงวันที่ 3 เมษายน 2546 หรือที่ราคา 13.16 บาท
และมีอายุ 5 ปี โดยมีระยะเวลาการใช้สิทธิแปลงสภาพ ดังนี้

ส่วนที่ 1 ร้อยละ 30 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2546
และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว
ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือนมีนาคมและกันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่
15 มิถุนายน 2551

ส่วนที่ 2 ร้อยละ 30 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2547
และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม
และกันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่ 15 มิถุนายน 2551

ส่วนที่ 3 ร้อยละ 40 เริ่มใช้สิทธิได้ครั้งแรกวันที่ 30 กันยายน 2548
และสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ทุกๆ 6 เดือน นับจากวันดังกล่าว ซึ่งคือวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม
และกันยายน ของแต่ละปี โดยกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายในวันที่ 15 มิถุนายน 2551

กรณีที่วันกำหนดใช้สิทธิตรงกับวันหยุดทำการ ให้เลื่อนเป็นวันทำการถัดไป
เว้นแต่ในกรณีที่วันกำหนดใช้สิทธิครั้งสุดท้ายตรงกับวันหยุดทำการ
ให้เลื่อนวันกำหนดใช้สิทธิดังกล่าวเป็นวันทำการสุดท้ายก่อนวันกำหนดใช้สิทธินั้น

อนึ่ง เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2546 มีพนักงานใช้สิทธิทั้งหมด 3 คน ซื้อหุ้นสามัญจำนวน 710,000
หุ้น ส่งผลให้ทุนชำระแล้วของบริษัทเพิ่มเป็น 587.71 ล้านบาท และต่อมาบริษัทได้ดำนินการปรับสิทธิ
อันเนื่องมาจากการที่บริษัทได้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทแก่ผู้ถือหุ้น
(MAJOR -W1) ในเดือนพฤศจิกายน 2546 โดยมีราคาและอัตราการใช้สิทธิใหม่ เป็น 12.516
บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ และ 1.051 หุ้นสามัญต่อ 1 หน่วย ตามลำดับ ซึ่งมีผลบังคับตั้งแต่วันที่ 25
พฤศจิกายน 2546 ตามที่ได้แจ้งสารสนเทศดังกล่าวแก่นักลงทุนทั่วไป
ผ่านสื่ออิเล็คโทรนิกส์ของตลาดหลักทรัพย์ในระบบ ELCID แล้ว

ในเดือนพฤศจิกายน ปี 2546 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นได้อนุมัติให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ
146,927,500 หน่วย (MAJOR –W1) แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทในอัตราส่วน 4
หุ้นสามัญเดิมต่อใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย ซึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิมีอายุ 3 ปี เริ่มตั้งแต่ปี 2548
และจะหมดอายุในปี 2550 สามารถใช้สิทธิได้ทุก ๆ ไตรมาส วันใช้สิทธิครั้งแรกคือ 31 มีนาคม
2548 ณ ราคา 13 บาท ในอัตราส่วน 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิต่อ 1 หุ้นสามัญ

ผลจากการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิ

1.  กรณีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิใช้สิทธิเต็มจำนวน

  ผู้ถือหุ้นอาจจะได้รับผลกระทบจาก Dilution Effect
  อันเนื่องมาจากการใช้สิทธิของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ ซึ่งจะทำให้ผลของกำไรสุทธิต่อหุ้น หรือ
  EPS และอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น หรือ ROE
  มีอัตราลดลงไปตามสัดส่วนของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่มีการใช้สิทธิแต่ละช่วงเวลานั้น ๆ

2.  กรณีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิไม่ใช้สิทธิเต็มจำนวน หรือมีอัตราการใช้สิทธิค่อนข้างต่ำ บริษัทฯ
    อาจจะ

  ไม่ได้รับเงินจากการเพิ่มทุนตามประมาณการที่คาดการณ์ไว้
  อันเนื่องมาจากการที่ผู้ถือใบสำคัญแสดง

  สิทธิไม่ใช้สิทธิหรือใช้อัตราที่ต่ำ ซึ่งอาจจะมีผลกระทบต่อเงินทุนหมุนเวียนของกิจการและโครงการ

  การขยายสาขาหรืออื่น ๆ ในอนาคต (ถ้ามี)
  อย่างไรก็ตามบริษัทได้เล็งเห็นถึงเหตุการณ์ที่อาจจะเกิดขึ้นได้ในอนาคตและเพื่อป้องกันปัญหาดังกล่าว
  บริษัทจึงได้เตรียมความพร้อมโดยการจัดหาแหล่งเงินทุนจากแหล่งอื่น ๆ สำรองไว้ด้วย เช่น
  การเปิดวงเงินเบิกเกินบัญชี หรือการกู้ยืมเงินระยะสั้นจากสถาบันการเงิน เป็นต้น

8.2 ผู้ถือหุ้น

รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 รายแรก ที่ปรากฏในสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 28 พฤศจิกายน
2546__ มีดังนี้

+---+-------------------------------------------+------------+---------+
|   | กลุ่มผู้ถือหุ้น                                  | จำนวนหุ้น    | ร้อยละ   |
|   |                                           |            |         |
|   |                                           | (ล้านหุ้น)    |         |
+===+===========================================+============+=========+
| 1 |   นายวิชา พูลวรลักษณ์                         | 322.85     | 54.93   |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 2 |   นางภารดี พูลวรลักษณ์                        | 29.35      | 4.99    |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 3 |   นายวีรวัฒน์ องค์วาสิฏฐ์                       | 27.95      | 4.76    |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 4 |   กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ                | 25.29      | 4.30    |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 5 | American International Assurance Company  | 16.28      | 2.77    |
|   | Ltd.                                      |            |         |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 6 | Government of Singapore Investment        | 13.07      | 2.22    |
|   | Corporation                               |            |         |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 7 |   บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน อยุธยาเจเอฟ จำกัด   | 12.87      | 2.19    |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 8 |   นางสาวพิมพ์ใจ บูรพชัยศรี                     | 12.10      | 2.06    |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 9 |   นางปุณฑรี สว่างวงศากุล                      | 7.69       | 1.31    |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+
| 1 |   HSBC (Singapore) Nominees PTE Ltd.      | 5.00       | 0.85    |
| 0 |                                           |            |         |
+---+-------------------------------------------+------------+---------+

8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีนโยบายจ่ายเงินปันผลในอัตราประมาณร้อยละ 40 ของกำไรสุทธิหลังหักภาษี
หากไม่มีเหตุจำเป็นอื่นใด และการจ่ายเงินปันผลนั้นไม่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานปกติของบริษัทฯ
และบริษัทย่อยอย่างมีนัยสำคัญ