11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  งบการเงิน

(1) รายงานการสอบบัญชี

  - งบการเงินปี 2553 ตรวจสอบโดย นายอำพล จำนงค์วัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน
  4663 จากบริษัท เอส.เค.แอคเคาน์แต้นท์ เซอร์วิสเซส จำกัด

ผู้สอบบัญชีมีข้อสังเกตุ
เกี่ยวกับการดำเนินงานตามสัญญาเช่าระบบคอมพิวเตอร์ซอฟแวร์สำเร็จรูปให้แก่การไฟฟ้าส่วนภูมิภาค(กฟภ.)
และภาระหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นจากการดำเนินงานตามสัญญาเช่าระบบคอมพิวเตอร์ซอฟต์แวร์สำเร็จรูปกับการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค
ของบริษัทย่อย ในเรื่องการส่งมอบงานและการงดเว้นค่าปรับ

  - งบการเงินปี 2554 (ปรับปรุงใหม่) ตรวจสอบโดย นางสาววรรญา พุทธเสถียร
  ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 4387 จากบริษัท เอส.เค.แอคเคาน์แต้นท์ เซอร์วิสเซส จำกัด

ผู้สอบบัญชีมีข้อสังเกตุ เรื่องรายการปรับปรุงที่นำมาปรับปรุงเพื่อจัดทำงบการเงินบริษัทฯ
พบว่าการบันทึกมูลค่างานระหว่างทำเพื่อให้เช่า การบันทึกค่าใช้จ่าย
การรับรู้ผลขาดทุนจากการด้อยค่างานระหว่างทำเพื่อให้เช่าและหนี้สงสัยจะสูญในเงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทย่อยต่ำไป
ดังนั้นบริษัทฯ จึงได้แก้ไขและจัดทำงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ สำหรับปี สิ้นสุดวันที่
31 ธันวาคม 2554 และ 2553 ขึ้นใหม่ แทนงบการเงินฉบับเดิมที่ได้เคยเสนอไปแล้ว

  - งบการเงินปี 2555 ตรวจสอบโดย นางสาววรรญา พุทธเสถียร
  ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 4387 จากบริษัท เอส.เค.แอคเคาน์แต้นท์ เซอร์วิสเซส จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข และวรรคเรื่องอื่น 1.
งบการเงินปี2554ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่น 2. การปรับปรุงงบการเงินปี 2554 ใหม่

ตารางสรุปงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย (หน่วย : ล้านบาท)

+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายการ                             | 2553     | 2554     | 2555     |
+====================================+==========+==========+==========+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร               | 244.12   | 80.27    | 74.17    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น-สุทธิ             | 394.33   | 300.63   | 737.10   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินค้าคงเหลือ                         | 353.10   | 321.65   | 230.96   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนรวม                   | 991.55   | 702.55   | 1,042.23 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ            | 181.04   | 155.31   | 150.15   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์เพื่อให้เช่า                     | 3,124.33 | 1,333.68 | -        |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                  | 99.91    | 95.66    | 19.16    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์รวม                          | 4,396.83 | 2,287.20 | 1,211.54 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สินที่ถึงกำหนดชำระ                   | -        | 1,312.73 | -        |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน         | 1,090.00 | 1,175.00 | 680.00   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น               | 417.34   | 469.65   | 160.37   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วนของ                             | 96.00    | -        | -        |
| เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วนข                               | -        | -        | 21.24    |
| องหนี้สินภายใต้สัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ที่ถึง |          |          |          |
|                                    |          |          |          |
| กำหนดชำระภายในหนึ่งปี                 |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วน                                | 5.80     | 35.38    | 3.32     |
| ของหนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงินที่ถึงกำหนด |          |          |          |
|                                    |          |          |          |
| ชำระภายในหนึ่งปี                      |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                     | 29.37    | 38.32    | -        |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สินหมุนเวียนรวม                     | 1,638.51 | 3,031.08 | 864.93   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว-สุทธิ                  | 1,063.63 | -        | -        |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สินภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้-สุทธิ     |          | -        | 170.06   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สินภายใต้สัญญาเช่าทางการเงิน-สุทธิ      | 5.99     | 52.44    | 6.12     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                    | 0.71     | 18.12    | 22.63    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                   | 1,070.33 | 70.56    | 198.81   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สินรวม                            | 2,708.84 | 3,101.64 | 1,063.74 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ทุนจดทะเบียน                         | 690.00   | 690.00   | 690.00   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว               | 540.00   | 540.00   | 540.00   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                       | 494.00   | 494.00   | 494.00   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายการกำ                           | 2.47     | -        | -        |
| ไร(ขาดทุน)ที่ยังไม่เกิดขึ้นในหลักทรัพย์เผื่อขาย |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรสะสม                           | 650.32   | (1       | (886.89) |
|                                    |          | ,849.13) |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                  | 1.20     | 0.69     | 0.69     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                        | 1,687.99 | (814.44) | 147.80   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+

+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายการ                             | 2553     | 2554     | 2555     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายได้จากการขายสินค้า                 | 6,181.57 | 5,979.98 | 4,635.84 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายได้จาการให้เช่า                    | -        | -        | 481.03   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รวมรายได้                           | 6,181.57 | 5,979.98 | 5,116.87 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ต้นทุนขายสินค้า                        | 5,706.94 | 5,528.22 | 4,309.07 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ต้นทุนจากการให้เช่าสินทรัพย์              | -        | -        | 375.15   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ต้นทุนขาย                            | 5,706.94 | 5,528.22 | 4,684.22 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรขั้นต้น                           | 474.63   | 451.76   | 432.65   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรจาการปรับโครงสร้างหนี้             | -        | -        | 536.76   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย   | -        | -        | 472.26   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายได้อื่น                            | 128.63   | 112.05   | 36.64    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร            | 349.43   | 304.00   | 390.51   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์เพื่อให้เช่า     | 76.72    | 2,548.84 | -        |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษี  | 177.11   | (2       | 1,087.80 |
|                                    |          | ,289.03) |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ต้นทุนทางการเงิน                      | 55.31    | 100.23   | 125.52   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล       | 121.80   | (2       | 962.28   |
|                                    |          | ,389.26) |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                     | 78.89    | 92.99    | 0.04     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไร(ขาดทุน)ของการดำเนินงานที่ดำเนินอยู่  | 42.91    | (2       | 962.24   |
|                                    |          | ,482.25) |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไร(ขาดทุน)ของการดำเนินงานที่ยกเลิก    | 18.44    | (2.07)   | -        |
|                                    |          |          |          |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                  | (0.10)   | (0.02)   | (0.01)   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรสุทธิ                            | 61.25    | (2       | 962.23   |
|                                    |          | ,484.34) |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+

(2) อัตราส่วนทางการเงินที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท

+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
| อัตราส่วน                             | หน่วย | 2553 | 2554   | 2555  |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)   |      |      |        |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว            | เท่า  | 0.39 | 0.13   | 0.94  |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้             | เท่า  | 2    | 37.80  | 26.72 |
|                                     |      | 6.55 |        |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   ระยะเวลาการเก็บหนี้                  | วัน   | 14   | 10     | 14    |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตราการหมุนเวียนของสินค้า             | เท่า  | 1    | 17.19  | 18.66 |
|                                     |      | 6.16 |        |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   ระยะเวลาการขายสินค้า                | วัน   | 23   | 21     | 20    |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร    |      |      |        |       |
|                                     |      |      |        |       |
| (Profitability Ratio)               |      |      |        |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตรากำไรขั้นต้น                      | %    | 7.68 | 7.55   | 8.46  |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตรากำไรจากการดำเนินงาน            | %    | 0.02 | (0.40) | 0.01  |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตรากำไรสุทธิ                       | %    | 0.99 | (      | 18.81 |
|                                     |      |      | 41.54) |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                 | %    | 3.64 | (5     | (28   |
|                                     |      |      | 68.79) | 8.68) |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน   |      |      |        |       |
|                                     |      |      |        |       |
| (Efficiency Ratio)                  |      |      |        |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์             | %    | 1.44 | (      | 55.00 |
|                                     |      |      | 74.34) |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์           | เท่า  | 1.45 | 1.79   | 2.92  |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน       |      |      |        |       |
|                                     |      |      |        |       |
| (Financial Policy Ratio)            |      |      |        |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น          | เท่า  | 1.60 | (3.81) | 7.20  |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย       | เท่า  | 3.20 | (      | 8.67  |
|                                     |      |      | 22.84) |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
| อัตราการเติบโต (Growth Rate)          |      |      |        |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   รายได้จากการขาย                    | %    | 8.75 | (3.26) | (1    |
|                                     |      |      |        | 4.43) |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   ต้นทุนขาย                           | %    | 7.85 | (3.13) | (1    |
|                                     |      |      |        | 5.27) |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร        | %    | 1    | (      | 28.45 |
|                                     |      | 7.86 | 13.00) |       |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+
|   กำไรสุทธิ                           | %    | (49  | (4,1   | (13   |
|                                     |      | .74) | 56.07) | 8.73) |
+-------------------------------------+------+------+--------+-------+

1.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

รายได้

ในปี 2555 บริษัทมีรายได้รวม เท่ากับ 6,162.53 ล้านบาท
ประกอบด้วยรายได้จากการขาย4,635.84 ล้านบาท รายได้จากการให้เช่า 481.03 ล้านบาท
และรายได้อื่นๆ 1,045.66 ล้าบาท โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

-   กลุ่มธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และอุปกรณ์เสริม ปี 2555 เท่ากับ 4,497.05 ล้านบาท
    ลดลงจากจากปี 2554 เท่ากับ 1,475.57 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 24.71
    เนื่องจากพฤติกรรมของผู้บริโภคมีการเปลี่ยนแปลงนิยมมาใช้ Smart Phone เพิ่มขึ้น
    แต่กลุ่มลูกค้าที่บริษัทจำหน่ายโดยส่วนใหญ่เป็นกลุ่ม Feature Phone
    จึงส่งผลให้ยอดจำหน่ายเครื่องในปี 2555 เท่ากับ 2,439.46 พันเครื่อง ลดลงจากปี 2554
    จำนวน 239.67 พันเครื่อง คิดเป็นร้อยละ 8.95 และราคาขายเฉลี่ยต่อเครื่องในปี 2555
    เท่ากับ 1,816.69 บาท ลดลงจากปี 2554

-   กลุ่มธุรกิจวิทยุสื่อสาร ปี 2555 เท่ากับ 138.79 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เท่ากับ
    131.43 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 1,785.73
    เนื่องจากบริษัทเข้าร่วมประมูลงานโครงการต่างๆเพิ่มขึ้น

-   รายได้อื่นๆ เท่ากับ 1,045.66 ล้านบาท สาเหตุจากบริษัทจำหน่ายเงินลงทุนทั้งหมดของบริษัท
    พอร์ทัลเน็ท จำกัด (บริษัทย่อย) ให้แก่บริษัท สามารถเทลคอม จำกัด (มหาชน) จำนวน
    1,552.00 ล้านบาท ตามสัญญาซื้อขายกิจการ
    ส่งผลให้เกิดกำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย 472.26 ล้านบาท,
    บริษัทมีกำไรจากปรับโครงสร้างหนี้ 536.76
    ล้านบาท และรายได้อื่นๆ 36.64 ล้านบาท

[]

ค่าใช้จ่าย

ต้นทุนขายสินค้าปี 2555 เท่ากับ 4,684.22 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ 844.00
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 15.27 ทั้งนี้ เมื่อคิดเป็นสัดส่วนต่อยอดขายรวม
สัดส่วนของต้นทุนขายต่อยอดขายรวมในปี 2555 เท่ากับร้อยละ 91.54 และปี 2554 เท่ากับร้อยละ
92.45

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2555 เท่ากับ 390.51 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เท่ากับ
86.51 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 28.46 เกิดจากในปี 2555
บริษัทต้องรับผิดชอบค่าปรับงานล่าช้าจากการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค เท่ากับ 100.55 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขาย ลดลงเท่ากับ 12.32 ล้านบาท ซึ่งผันแปรตามยอดขายโทรศัพท์ที่ลดลง
และค่าใช้จ่ายอื่นๆลดลง เท่ากับ 1.72 ล้านบาท

ประกอบกับในปี 2554 บริษัทตั้งสำรองขาดทุนจากการด้อยค่างานระหว่างทำเพื่อให้เช่าของบริษัท
พอร์ทัลเน็ท จำกัด (บริษัทย่อย)
ในโครงการสัญญาเช่าระบบคอมพิวเตอร์ซอฟต์แวร์สำเร็จรูปสำหรับธุรกิจหลัก
กับการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค (กฟภ) เท่ากับ 2,548.84 ล้านบาท ดังนั้นในปี 2555
เมื่อบริษัทขายกิจการของบริษัท พอร์ทัลเน็ท จำกัด (บริษัทย่อย) รายการดังกล่าวจึงไม่เกิดขึ้น

กำไร

กำไรขั้นต้นของบริษัทในปี 2555 เท่ากับ 432.65 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ 19.11
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 4.23

สำหรับผลประกอบการในภาพรวมของบริษัทมีผลกำไรจากการดำเนินงานสุทธิ เท่ากับ 962.23
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เท่ากับ 3,446.57 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 138.73

ฐานะทางการเงินของบริษัท

 สินทรัพย์

สินทรัพย์รวมของบริษัท ปี 2555 เท่ากับ 1,211.54 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ
1,075.66 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 47.03 ทั้งนี้ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนคิดเป็นร้อยละ
86.03 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนคิดเป็นร้อยละ 13.97 โดยมีรายละเอียดของสินทรัพย์ที่สำคัญดังนี้

สินทรัพย์หมุนเวียนในปี 2555 เท่ากับ 1,042.23 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เท่ากับ 339.68
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 48.35 รายการหลักของสินทรัพย์หมุนเวียนประกอบด้วย
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด คิดเป็นร้อยละ 7.12 ของสินทรัพย์หมุนเวียน
ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น-สุทธิ คิดเป็นร้อยละ 70.72 ของสินทรัพย์หมุนเวียน และสินค้าคงเหลือ
คิดเป็นร้อยละ 22.16 ของสินทรัพย์หมุนเวียน
โดยมีรายละเอียดของรายการที่สำคัญดังนี้

-   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ในปี 2555 เท่ากับ 74.17 ล้านบาท ลดลงจาก
    ปี 2554 เท่ากับ 6.10 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ7.60

-   ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นสุทธิ ในปี 2555 เท่ากับ 737.10 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก
    ปี 2554 เท่ากับ 436.47 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ145.18 ประกอบด้วย

1.  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ ในปี 2555 เท่ากับ 204.70 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 62.36 ล้านบาท
    คิดเป็นร้อยละ 43.81 เกิดจากบริษัทให้เครดิตลูกค้าเพิ่มขึ้น เป็น 14 วัน

2.  ลูกหนี้อื่นจากการขายเงินลงทุน เท่ากับ 393.43 ล้านบาท

3.  ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า ในปี 2555 เท่ากับ 20.00 ล้านบาท เป็นการซื้อสินทรัพย์ Nokia
    Shop 11 สาขา

4.  รับเงินคืนค่าภาษีมูลค่าเพิ่มจากลูกหนี้กรมสรรพากร เท่ากับ 28.83 ล้านบาท

5.  อื่นๆ ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ 10.49 ล้านบาท เช่น
    รายได้ค้างรับที่บริษัทจะได้รับเงินชดเชยการปรับลดราคาจากผู้จำหน่าย เป็นต้น

-   สินค้าคงเหลือสุทธิ ในปี 2555 เท่ากับ 230.96 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ 90.69
    ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 28.20 เนื่องจากการบริหารจัดการสินค้าคงคลังที่มีประสิทธิภาพ
    ส่งผลให้อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือเป็น 20 วัน

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในปี 2555 เท่ากับ 169.31 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ 1,415.34
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 89.31 รายการหลักคือ สินทรัพย์เพื่อให้เช่าลดลงเท่ากับ 1,333.68
ล้านบาท และเงินจ่ายล่วงหน้าค่าบำรุงรักษาระบบสินทรัพย์เพื่อให้เช่า เท่ากับ 74.69 ล้านบาท

[]

สภาพคล่องของบริษัทฯ 

ในปี 2555 บริษัทฯ มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานใช้ไป เท่ากับ 45.70 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทได้มาจากผลการดำเนินงาน เท่ากับ 387.42 ล้านบาท ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น
เพิ่มขึ้นเท่ากับ 541.44 ล้านบาท สินค้าคงเหลือ ลดลงเท่ากับ 116.57ล้านบาท
บริษัทมีการบริหารสินค้าคงคลังให้มีประสิทธิภาพขึ้น เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น เพิ่มขึ้นเท่ากับ
48.73 ล้านบาท เงินสดจ่ายค่าภาษีเงินได้นิติบุคคล เท่ากับ 56.98 ล้านบาท

กระแสเงินสดสุทธิได้รับจากการลงทุนปี 2555 เท่ากับ 1,337.22 ล้านบาท
เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย 1,539.91 ล้านบาท
เงินสดรับในการชดเชยค่าใช้จ่ายจากผู้ซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย เท่ากับ 81.69 ล้านบาท
เงินสดจ่ายในค่าใช้จ่ายส่วนที่เป็นภาระของบริษัท เท่ากับ 12.88 ล้านบาท
เงินสดจ่ายค่าปรับงานล่าช้าตามสัญญาซื้อขายกิจการ 100.55 ล้านบาท
เงินสดจ่ายค่าบำรุงรักษาระบบสินทรัพย์เพื่อให้เช่าจ่ายล่วงหน้า เท่ากับ 23.50 ล้านบาท
ชำระหนี้ค่าสินทรัพย์เพื่อให้เช่าเท่ากับ 149.96 ล้านบาท และรับจากกิจกรรมลงทุนอื่น เท่ากับ
2.51 ล้านบาท

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินใช้ไปในปี 2555 เท่ากับ 1,297.62 ล้านบาท ประกอบด้วย
เงินสดจ่ายจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน เท่ากับ 495.00 ล้านบาท
เงินสดจ่ายหนี้สินภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ เท่ากับ 613.90 ล้านบาท
เงินสดจ่ายหนี้สินภายใต้สัญญาเช่าทางการเงิน เท่ากับ 101.38 ล้านบาท ชำระดอกเบี้ยจ่าย
เท่ากับ 87.34 ล้านบาท

จากปัจจัยดังกล่าวข้างต้น ทำให้บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลง เท่ากับ 6.10
ล้านบาท

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียนเร็วของบริษัท ในปี 2555 เท่ากับ 0.94 เท่า เพิ่มขึ้นจากปี 2554
เท่ากับ 0.81 เท่า

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้สินรวมของบริษัท ในปี 2555 เท่ากับ 1,063.74 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ
2,037.90 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 65.70 ทั้งนี้ประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียนคิดเป็น ร้อยละ
81.31 ของหนี้สินรวม หนี้สินไม่หมุนเวียนคิดเป็นร้อยละ 18.69 ของหนี้สินรวม
โดยมีรายละเอียดของหนี้สินที่สำคัญดังนี้

-   หนี้สินที่ถึงกำหนดชำระ ลดลงในปี 2554 เท่ากับ 1,312.73 ล้านบาท เกิดจากใน
    ไตรมาส 2 ของปี 2555 บริษัทได้ปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของสถาบันการเงินที่เกิดจากบริษัท
    พอร์ทัลเน็ท จำกัด โดยสถาบันการเงินลดหนี้ให้ เท่ากับ 551.96 ล้านบาท
    และบริษัทมีภาระหนี้สินภายใต้สัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้สุทธิ ในปี 2555 เท่ากับ 191.30
    ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ 1,121.43 ล้านบาท

-   เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน ในปี 2555 เท่ากับ 680.00 ล้านบาท ลดลงจากปี
    2554 เท่ากับ 495.00 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 42.13
    เนื่องจากบริษัทนำเงินที่ได้รับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อยไปชำระหนี้เงินกู้ยืมระยะสั้น

-   เจ้าหนี้ค่าทรัพย์สิน ในปี 2555 ลดลงเท่ากับ 273.27 ล้านบาท

-   ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย ในปี 2555 เท่ากับ 65.63 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ 44.06
    ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 40.17

-   หนี้สินตามสัญญเช่าทางการเงิน ในปี 2555 เท่ากับ 9.44 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554
    เท่ากับ 78.39 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 89.26
    เกิดจากการบริษัทจ่ายชำระหนี้ค่าซื้อระบบคอมพิวเตอร์ซอฟแวร์สำเร็จรูปที่นำไปใช้ตามสัญญาเช่าระบบคอมพิวเตอร์ซอฟแวร์สำเร็จกับการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค
    เพื่อให้เป็นไปตามสัญญาซื้อขายกิจการ

-   ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย ในปี 2555 ลดลงเท่ากับ 38.32 ล้านบาท
    เนื่องจากบริษัทมีผลขาดทุนจากการดำเนินงาน

-   เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย ในปี 2555 เท่ากับ 34.99 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554
    เท่ากับ 10.29 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 41.66
    เนื่องจากบริษัทขอเครดิตการจ่ายชำระหนี้ค่าสินค้า

-   หนี้สินหมุนเวียนอื่น เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เท่ากับ 2.28 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2555 เท่ากับ 147.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เท่ากับ 962.24
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 118.15 เนื่องมาจากผลการดำเนินงานในปี 2555
บริษัทมีผลกำไรจากการดำเนินงาน

จากหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นตามรายละเอียดข้างต้น ทำให้บริษัทฯ
มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 7.20 เท่า ในปี 2555 และ -3.81 เท่า ในปี 2554

1.  ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

    1.  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit fee)

-   ผู้สอบบัญชีของบริษัท ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 1.65 ล้านบาท

    1.  ค่าบริการอื่น (Non-audit fee)

-ไม่มี-