3.ลักษณะการประกอบธุรกิจ

3.1 ประวัติความเป็นมาและการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัท ฟินันซ่า จำกัด (มหาชน) ก่อตั้งในปี พ.ศ. 2532 ภายใต้ชื่อบริษัทเรด บลัฟฟ์แอดไวเซอร์ส
จำกัดและได้เปลี่ยนชื่อเป็นบริษัท ฟินันซ่า ไทย จำกัดในปี พ.ศ. 2534 และเป็นบริษัท ฟินันซ่า
จำกัดในปี พ.ศ. 2539 ต่อมาบริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนเมื่อวันที่ 19 มิถุนายน 2545
และได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 320 ล้านบาทเป็น 500 ล้านบาท โดยออกหุ้นสามัญใหม่เพิ่มทุนจำนวน
36 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท เพื่อเสนอขายต่อประชาชนทั่วไป
และได้เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 25 กันยายน 2545
ต่อมาในปี 2546 และ 2547 ได้เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 1,100 ล้านบาท และ 1,500 ล้านบาท
ตามลำดับ ในปี 2552บริษัทได้ดำเนินการลดทุนจดทะเบียนเป็น1,492.5 ล้านบาท
จากการตัดหุ้นสามัญซื้อคืน

ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัท คือ นายยูจีน เอส. เดวิส และ นายวรสิทธิ์
โภคาชัยพัฒน์ซึ่งด้วยประสบการณ์ของทีมผู้บริหารทั้งสองในด้านการบริหารกองทุนและทีมบุคลากรที่มีความเชี่ยวชาญมีความเข้าใจในระบบตลาดเงิน
ตลาดทุนในประเทศไทยและภูมิภาคนี้เป็นอย่างดี กลุ่มฟินันซ่าจึงได้รับความเชื่อถือจากนักธุรกิจ
และนักลงทุนรวมทั้งสถาบันการเงินชั้นนำมาโดยตลอดในด้านบริการให้คำปรึกษาและบริหารการลงทุนให้แก่กองทุนต่างประเทศที่มีลักษณะการลงทุนโดยตรง
(Direct Investment) ทั้งในประเทศไทยและประเทศอื่นๆแถบอินโดจีน
ซึ่งกองทุนต่างประเทศดังกล่าวเป็นกองทุนที่มิได้อยู่ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และการกำกับดูแลของ
ก.ล.ต. นอกจากนี้กลุ่มฟินันซ่ายังได้ขยายขอบเขตการให้บริการอื่นๆ
ครอบคลุมธุรกิจด้านวาณิชธนกิจที่เกี่ยวกับบริการที่ปรึกษาทางการเงิน การระดมทุน
การปรับโครงสร้าง ธุรกิจหลักทรัพย์ ธุรกิจเงินทุน
รวมถึงการบริหารกองทุนในประเทศภายใต้การดำเนินของบริษัทย่อยและบริษัทในเครือที่อยู่ทั้งในประเทศและต่างประเทศ

ในปี 2552 มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างธุรกิจในกลุ่มฟินันซ่า
ทั้งในส่วนของธุรกิจการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้โอนไปควบรวมกับบริษัทหลักทรัพย์อื่น
และการคืนใบอนุญาตประกอบธุรกิจเงินทุน ส่วนปี 2553เป็นปีที่มิได้มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก
การดำเนินธุรกิจของกลุ่มจะมุ่งเน้นในส่วนงานภายหลังจากการปรับโครงสร้างแล้ว
การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญของกลุ่มฟินันซ่าในช่วง 3 ปีที่ผ่านมามีดังต่อไปนี้

ปี พ.ศ. 2551 เข้าร่วมลงทุนในกองทุนใหม่

  ในเดือนเมษายน FFM ได้เข้าร่วมลงทุนในกองทุน The Finansa Vietnam Fund
  ซึ่งเป็นกองทุนแบบเปิดเพื่อเข้าลงทุนในธุรกิจต่างๆ ในประเทศเวียดนาม

ในเดือนธันวาคมFFM ได้เข้าร่วมลงทุนในกองทุน New-S Finansa Vietnam Balanced Fund
ซึ่งเป็นกองทุนแบบเปิดที่มุ่งเน้นนักลงทุนญี่ปุ่น
มีวัตถุประสงค์ของกองทุนเพื่อเข้าลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ในประเทศเวียดนาม

  ยกเลิกกิจการบริษัทย่อย

  ในเดือนสิงหาคมFFM ได้ดำเนินการจดทะเบียนยกเลิกกิจการ บริษัท พีที ฟินันซ่า (อินโดนีเซีย)
  โฮลดิ้งส์ จำกัด ("FINDO-H") ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ FFM ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 100 ทั้งนี้ FINDO-H
  เป็นบริษัทที่ยังมิได้ดำเนินธุรกิจแต่อย่างใด

  จำหน่ายลูกหนี้เช่าซื้อ

  ในเดือนพฤศจิกายน FC ได้จำหน่ายลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อให้แก่ธนาคารในประเทศแห่งหนึ่ง
  ซึ่งเป็นไปตามแผนการดำเนินงานของ FCที่จะปรับลดความเสี่ยงจากการดำเนินธุรกิจลง

  จำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทร่วมของบริษัทย่อย

  ในเดือนธันวาคม FFM ได้ขายเงินลงทุนในบริษัท เจพี-วัน แอสเซ็ท จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทร่วมที่
  FFM ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 26.83 ทั้งนี้ เนื่องจาก FFM ไม่ประสงค์จะลงทุนในกิจการนี้ต่อไป

ปี พ.ศ. 2552 ตัดหุ้นสามัญซื้อคืนและลดทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วของบริษัท

  ตามที่บริษัทได้ซื้อหุ้นสามัญคืนตามโครงการซื้อหุ้นคืนของบริษัทเพื่อการบริหารทางการเงิน
  (Treasury Stock) ในช่วงระหว่างวันที่ 30 พฤษภาคม 2548 ถึงวันที่ 30 พฤศจิกายน 2548
  เป็นจำนวน1,490,300 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 1.19 ของจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมด
  และมิได้จำหน่ายหุ้นสามัญที่ซื้อคืนเมื่อครบกำหนด 3
  ปีทำให้บริษัทต้องตัดหุ้นสามัญที่ซื้อคืนที่จำหน่ายไม่ได้และลดทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วของบริษัทตามข้อกำหนดของกฎหมาย

  ในเดือนมกราคม บริษัทได้ดำเนินการลดทุนจดทะเบียนจากเดิมจำนวน 1,500,000,000
  บาทเป็นทุนจดทะเบียนใหม่จำนวน 1,492,548,500 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน
  298,509,700 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5บาท และจดทะเบียนลดทุนชำระแล้วจากเดิมจำนวน
  625,050,500 บาท เป็นทุนชำระแล้วใหม่จำนวน 617,599,000 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน
  123,519,800 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5บาท
  โดยบริษัทได้ดำเนินการจดทะเบียนต่อกระทรวงพาณิชย์เรียบร้อยแล้วเมื่อวันที่ 21 มกราคม 2552

  จำหน่ายเงินลงทุนในบริษัท ฟินันซ่าประกันชีวิต จำกัด

  ในเดือนเมษายน บริษัทได้จำหน่ายเงินลงทุนทั้งหมดในบริษัท ฟินันซ่าประกันชีวิต จำกัด ในราคา
  10.1 ล้านบาท และได้รับชำระค่าหุ้นเรียบร้อยแล้ว

  จัดตั้งบริษัทย่อยในฮ่องกง

  ในเดือนพฤษภาคม ได้จดทะเบียนบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า (ฮ่องกง)จำกัด หรือ FSHK (เดิมคือ
  Crown Channel (H.K.)
  Limited)เพื่อให้บริการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และให้คำปรึกษาแก่บริษัทของประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของฮ่องกง
  ณ สิ้นปี 2552 FSHK มีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วเท่ากับ 10 ล้านเหรียญฮ่องกง โดยมี FFM
  เป็นผู้ถือหุ้นทั้งหมด

  ปรับโครงสร้างธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

  ในเดือนกรกฎาคมฟินันซ่าได้ดำเนินการปรับโครงสร้างธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของFSL
  โดยได้โอนสินทรัพย์และพนักงานที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไปยัง
  บริษัทหลักทรัพย์ ไซรัส จำกัด (มหาชน) ตามแผนการควบรวม 3 ฝ่าย โดยมี บริษัทหลักทรัพย์
  สินเอเซีย จำกัด เป็นฝ่ายที่ 3 และได้เปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด
  (มหาชน) ภายหลังจากควบรวมกิจการ บริษัทถือหุ้นในบล.ฟินันเซีย ไซรัส ในจำนวนร้อยละ
  19.6 ของทุนจดทะเบียน

  นอกจากนี้ FSL
  ยังได้ขออนุญาตหยุดประกอบธุรกิจการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการชั่วคราวตั้งแต่วันที่
  4 กรกฎาคม 2552 โดย FSL จะมุ่งเน้นการให้บริการด้านธุรกิจวาณิชธนกิจเป็นหลัก

  ยกเลิกกองทุนต่างประเทศ

  ในเดือนกรกฎาคม กองทุน VEF ได้ยกเลิกกองทุนและดำเนินการชำระบัญชี
  โดยได้จดทะเบียนยกเลิกกองทุนแล้วในเดือนกุมภาพันธ์ 2553

  ในเดือนกันยายน กองทุนSIF III ได้ปิดกองทุนลง
  และดำเนินการจดทะเบียนเลิกประกอบธุรกิจกองทุนแล้วเสร็จในเดือนพฤศจิกายน

  ลงทุนเพิ่มในบริษัทย่อย

  ในเดือนกันยายนบริษัทพรอสเพค ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (PD) ได้จดทะเบียนเพิ่มทุนจาก
  10,000 บาท เป็น 80 ล้านบาท และเรียกชำระหุ้นเพิ่มทุนเป็นเงินทั้งสิ้นประมาณ 40 ล้านบาท
  ซึ่งบริษัทที่เป็นผู้ถือหุ้นทั้งหมดร้อยละ 100 ได้ชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนตามที่เรียกชำระเรียบร้อยแล้ว

  ยกเลิกธุรกิจเงินทุน

  ในเดือนธันวาคมที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทและของ FC
  ได้อนุมัติการคืนใบอนุญาตประกอบธุรกิจเงินทุนของ FC
  ซึ่งธนาคารแห่งประเทศไทยได้อนุญาตตามคำขอดังกล่าว โดย FC
  ได้ส่งคืนใบอนุญาตต่อกระทรวงการคลังในวันที่ 25 ธันวาคม 2552

  หลังจากการคืนใบอนุญาตในวันดังกล่าว FC จึงได้เปลี่ยนสถานะจากบริษัทเงินทุนเป็นบริษัทจำกัด
  และได้จดทะเบียนเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัท ฟินันซ่า แคปปิตอล จำกัด”
  โดยประกอบธุรกิจบริหารลูกหนี้ที่คงเหลืออยู่เป็นธุรกิจหลัก

ปี พ.ศ. 2553 ขายกิจการบริษัทย่อย

  ในเดือนพฤษภาคมFFM ได้ขายเงินลงทุนทั้งหมดใน Finansa Securities (Hong Kong)
  Limited (FSHK) ซึ่ง FFM ถือหุ้นอยู่ในสัดส่วนร้อยละ 100 ให้แก่บุคคลภายนอก

  ลงทุนเพิ่มในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

  ในเดือนกันยายน FAM ได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 100 ล้านบาท เป็น 200 ล้านบาท โดย FNS
  ได้ลงทุนเพิ่มทั้งจำนวน

  ในเดือนกันยายน PDเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 800 ล้านบาท
  โดยเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวต่อบริษัทและบุคคลภายนอก ภายหลังการเพิ่มทุน
  สัดส่วนการถือหุ้นในPD ของบริษัทเป็นร้อยละ 49.9PD
  จึงเปลี่ยนสถานะจากบริษัทย่อยเป็นบริษัทร่วมในกลุ่มฟินันซ่า

  ในช่วงไตรมาสที่ 4 บริษัทได้ลงทุนเพิ่มในบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน)
  ซึ่งเป็นบริษัทร่วม ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 19.84ณ สิ้นปี 2553

3.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัท ฟินันซ่า จำกัด (มหาชน)
และกลุ่มบริษัทในเครือประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการให้บริการทางการเงินประเภทต่างๆ อาทิ
ธุรกิจวาณิชธนกิจ การจัดการทรัพย์สินเพื่อความมั่งคั่ง
การเป็นที่ปรึกษาทางการเงินและบริหารการลงทุน และการลงทุนแบบเฉพาะเจาะจงเป็นต้น
และยังสามารถให้บริการด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซียไซรัส จำกัด
(มหาชน) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมได้อีกด้วยกลุ่มลูกค้าเป้าหมายของบริษัทฯ
ครอบคลุมถึงลูกค้าบุคคลธรรมดา ลูกค้านิติบุคคล และลูกค้าสถาบัน
ทั้งในประเทศไทยและในภูมิภาคอินโดจีน นอกจากนี้
บริษัทฯยังเป็นบริษัทแม่ในการให้บริการสนับสนุนแก่บริษัทย่อยและบริษัทในเครือในด้านต่างๆ เช่น
การจัดการองค์กรการพัฒนาระบบสารสนเทศ การบริหารทรัพยากรบุคคล รวมทั้ง
การวิจัยเพื่อแสวงหาโอกาสการลงทุนที่ดีและวิเคราะห์สภาวะเศรษฐกิจมหภาคธุรกิจของกลุ่มฟินันซ่าสามารถแบ่งจำแนกประเภทออกเป็น
4ธุรกิจหลัก ได้แก่

  ธุรกิจที่ปรึกษาองค์กรและธุรกิจวาณิชธนกิจ

ให้บริการที่ปรึกษาองค์กรและ ที่ปรึกษาทางการเงิน
มีความเชี่ยวชาญในการเป็นที่ปรึกษาในการระดมทุน
การปรับโครงสร้างทางการเงินและโครงสร้างธุรกิจ การเจรจาหาพันธมิตร การควบรวมกิจการ
และ Project Finance

  ธุรกิจบริหารกองทุน

ให้บริการเป็นที่ปรึกษาและบริหารจัดการกองทุนแก่กองทุนภายในประเทศที่จัดตั้งโดยกลุ่มฟินันซ่า
รวมถึงกองทุนต่างประเทศเพื่อการลงทุนโดยตรง (Direct Investment)
และการลงทุนแบบเฉพาะเจาะจง (Private Equity) ในประเทศไทยและประเทศอื่นๆ
ในแถบอินโดจีน

  ธุรกิจการลงทุนโดยตรง

บริษัทฯ และบริษัทย่อยบางแห่งยังมีการลงทุนโดยตรงในบริษัทและ/หรือกองทุน
ซึ่งเป็นการดำเนินการเพื่อสนับสนุนหรือเพื่อการขยายธุรกิจของกลุ่มฟินันซ่า

  ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ให้บริการผ่านบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นบริษัทร่วม

กลุ่มบริษัทฟินันซ่าประกอบด้วยบริษัททั้งสิ้น 14 บริษัท มีสำนักงานตัวแทน 2 แห่ง
ในประเทศเวียดนามที่เมืองฮานอยและเมืองโฮจิมิน ซิตี้
สามารถแบ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินการอยู่ในประเทศไทย 6 บริษัท รวมทั้งบริษัทแม่ด้วย
บริษัทที่ดำเนินการอยู่ในต่างประเทศ 5 บริษัท และบริษัทที่มิได้ดำเนินการ 3 บริษัทโดยบริษัทฯ
จะเป็นผู้กำหนดนโยบายการบริหารงานและการลงทุน สนับสนุน
ควบคุมดูแลและให้คำปรึกษาด้านแผนงานและการจัดการให้แก่บริษัทในกลุ่มเพื่อให้การดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาและบริหารการลงทุน
ธุรกิจวาณิชธนกิจ การจัดการทรัพย์สินเพื่อความมั่งคั่ง การลงทุนแบบเฉพาะเจาะจง
และการลงทุนโดยตรงเป็นไปในทิศทางเดียวกัน
ปัจจุบันกลุ่มฟินันซ่าประกอบด้วยบริษัทย่อยและบริษัทในเครือแสดงดังภาพต่อไปนี้

บริษัทที่ดำเนินการอยู่ในประเทศไทย

1)  บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า จำกัด
    (FSL)ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ที่ออกโดยกระทรวงการคลังตามทะเบียนเลขที่ (2)
    476/2536 ดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์ครบทุกประเภท ได้แก่ 1) นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ 2)
    ค้าหลักทรัพย์ 3) ที่ปรึกษาการลงทุน 4) จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์
    และ 5) ตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นอกจากนี้
    ยังเป็นที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับอนุญาตจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
    ตั้งแต่ช่วงกลางปี 2552FSL
    ได้ปรับโครงสร้างธุรกิจและได้หยุดให้บริการธุรกิจหลักทรัพย์เป็นการชั่วคราว
    โดยมุ่งเน้นการให้บริการด้านวาณิชธนกิจเป็นหลัก ณ วันที่ 31ธันวาคม 2553 FSL
    มีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจำนวน 450 ล้านบาท

2)  บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ฟินันซ่า จำกัด (FAM) บริษัทฯ ได้ใช้สิทธิซื้อหุ้นในสัดส่วนร้อยละ
    100 ของทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้วของ FAMจากบริษัทหลักทรัพย์ บีฟิท จำกัด (มหาชน)
    ในเดือนมกราคม 2548FAM ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจจัดการกองทุน
    ในเดือนกันยายน 2553 FAM ได้จดทะเบียนเพิ่มทุนจาก 100 ล้านบาท เป็น 200 ล้านบาท
    ซึ่งบริษัทฯ ได้ชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนทั้งจำนวนแล้ว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 FAM
    มีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจำนวน 200 ล้านบาท

3)  บริษัท ฟินันซ่า แคปปิตอล จำกัด (FC) เดิมชื่อ บริษัทเงินทุน ฟินันซ่า
    จำกัดซึ่งเป็นบริษัทเงินทุนที่ได้รับอนุญาตและอยู่ภายใต้การควบคุมดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย
    เมื่อวันที่ 25 ธันวาคม 2552 FC
    ได้คืนใบอนุญาตประกอบธุรกิจเงินทุนต่อกระทรวงการคลังแล้ว ปัจจุบัน FC
    มุ่งเน้นการบริหารพอร์ตสินเชื่อที่คงเหลืออยู่ โดย ณ วันที่ 31ธันวาคม 2553 FC
    มีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจำนวน 511 ล้านบาท

4)  บริษัท พรอสเพค ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (PD) เดิมชื่อ บริษัท พรอสเพค เอสพีซี จำกัด
    เป็นนิติบุคคลที่จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศไทยเมื่อวันที่ 23 กันยายน 2548
    เพื่อดำเนินธุรกิจการให้บริการให้เช่าและเช่าซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่เป็นโรงงานหรือคลังสินค้าในเขตอุตสาหกรรม
    ในเดือนกันยายน 2553 PD ได้จดทะเบียนเพิ่มทุนจาก 80 ล้านบาท เป็น 800 ล้านบาท
    และเสนอขายต่อบริษัทฯ และผู้ลงทุนรายใหม่ ภายหลังการเพิ่มทุน บริษัทฯ
    มีสัดส่วนการถือหุ้นใน PD ร้อยละ 49.90ซึ่งทำให้ PD
    เปลี่ยนสถานะจากการเป็นบริษัทย่อยเป็นบริษัทร่วมในกลุ่มฟินันซ่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
    PD มีทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้วจำนวน 220 ล้านบาท

5)  บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน)
    (FSS)เป็นบริษัทหลักทรัพย์ใหม่ที่เกิดจากการควบรวมธุรกิจกันระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ ไซรัส
    จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์ สินเอเซีย จำกัด
    และธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และธุรกิจการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ
    FSL ซึ่งแล้วเสร็จในเดือนกันยายน 2552 FSS นับเป็นบริษัทร่วมในกลุ่มฟินันซ่า โดยบริษัทฯ
    ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 19.6 ของทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้วของ FSS ในปี 2553FNS และ FFM
    ได้ซื้อหุ้นเพิ่มอีกจำนวน 0.14 ล้านหุ้น และ 0.65 ล้านหุ้นตามลำดับทำให้บริษัทฯ
    ถือหุ้นเป็นร้อยละ 19.64 และรวมส่วนของ FFM เป็นร้อยละ 19.84ณ วันที่ 31ธันวาคม
    2553 FSS มีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจำนวน 515.7 ล้านบาท

บริษัทที่ดำเนินการอยู่ในต่างประเทศ

1)  บริษัท ฟินันซ่า ฟันด์ แมเนจเม้นท์ จำกัด
    (FFM)เป็นนิติบุคคลที่จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศในหมู่เกาะ เคย์แมน ณ วันที่ 31ธันวาคม
    2553 บริษัทมีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วแบ่งเป็นทุนหุ้นสามัญ 20,000 เหรียญสหรัฐฯ
    และทุนหุ้นบุริมสิทธิ์ 14.4 ล้านเหรียญสหรัฐฯ FFM
    ดำเนินธุรกิจบริหารการลงทุนและจัดการกองทุนให้แก่กองทุนต่างประเทศที่ต้องการลงทุนโดยตรงในประเทศไทย
    ประเทศเวียดนาม และประเทศอื่นๆ ในแถบอินโดจีน

2)  บริษัท ฟินันซ่า แคปปิตอล จำกัด (FCL)เป็นบริษัทเฉพาะกิจเพื่อเป็นผู้บริหารการลงทุน
    (Investment Manager)แก่กองทุน SIF II และ SIF III
    จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศในหมู่เกาะเคย์แมนโดย ณ วันที่ 31ธันวาคม2553
    มีทุนจดทะเบียน ที่ชำระแล้วเท่ากับ 1,000 เหรียญสหรัฐฯ โดยมี Capital Z
    Investments, L.P. ซึ่งเป็นกองทุนที่มีขนาดประมาณ 2,500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
    ถือหุ้นร้อยละ 50 และ FFM ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ ถือหุ้นอีกร้อยละ 50

3)  บริษัท สยามอินเวสเม้นท์ พาร์ทเนอร์ส แอล พี
    (SIP)เป็นบริษัทเฉพาะกิจเพื่อเป็นหุ้นส่วนทั่วไป (General Partner) แก่กองทุน SIF II
    โดยเป็นตัวแทนในการทำนิติกรรมของหุ้นส่วนทั้งหมด จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศในหมู่เกาะ
    เคย์แมน ณ วันที่ 31ธันวาคม2553 SIP มีสินทรัพย์สุทธิเท่ากับ 109,630 เหรียญสหรัฐฯ
    โดยมี Capital Z Investments, L.P. ลงทุนในสัดส่วนร้อยละ 50 และ FFM ร้อยละ
    50

4)  บริษัท ฟินันซ่า ฮ่องกง จำกัด (FHK) เป็นนิติบุคคลที่จดทะเบียนจัดตั้งในประเทศฮ่องกง
    เมื่อวันที่ 13 ธันวาคม 2547 โดยมีวัตถุประสงค์ให้คำปรึกษาทางธุรกิจ ณ วันที่
    31ธันวาคม2553 มีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วเท่ากับ 100,000 เหรียญฮ่องกง

5)  กองทุน เดอะ ฟินันซ่า เวียดนาม ฟันด์ จำกัด
    (FVF)เป็นกองทุนแบบเปิดเพื่อมุ่งเน้นการลงทุนในองค์กรของรัฐบาลเวียดนามที่ผ่านการแปรรูปเป็นเอกชน
    หรืออยู่ในระหว่างการแปรรูป โดยสามารถลงทุนหรือขายคืนหน่วยลงทุนได้ทุกเดือน FVF
    เปิดให้เริ่มลงทุนได้ในเดือนเมษายน 2551 โดยมีขนาดของกองทุน ณ วันจัดตั้งเท่ากับ 3.7
    ล้านเหรียญสหรัฐฯ ทั้งนี้ ณ วันที่ 31ธันวาคม 2553 FVF
    มีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

ในเดือนพฤษภาคม 2553FFM ได้จำหน่ายหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า (ฮ่องกง) จำกัด
ให้แก่บุคคลภายนอก

บริษัทที่มิได้ดำเนินการ

1)  บริษัท ฟินันซ่า (กัมพูชา) จำกัด (FCAM)เป็นนิติบุคคลที่จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศกัมพูชา
    โดยมีจุดประสงค์เพื่อทำการดูแลการลงทุนและทำการวิเคราะห์วิจัยที่เกี่ยวกับการลงทุนในประเทศดังกล่าว
    โดยมีทุนจดทะเบียน ณ วันที่ 31ธันวาคม2553 จำนวน Riel 20 ล้าน หรือ ประมาณ 8,000
    เหรียญสหรัฐฯ และบริษัทฯ ถือหุ้นในบริษัทดังกล่าวในสัดส่วนร้อยละ 100 ของทุนจดทะเบียน

2)  บริษัท ฟินันซ่า ไซแอนซ์ แอนด์ เทคโนโลยี (ปักกิ่ง) จำกัด
    (FST)เป็นนิติบุคคลที่จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีนในเดือนพฤษภาคม
    2550
    เพื่อดำเนินธุรกิจให้บริการและความช่วยเหลือทางด้านเทคนิคแก่บริษัทต่างๆในประเทศจีนณ
    วันที่ 31ธันวาคม 2553 บริษัทมีทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วเท่ากับ 1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
    โดยมี FFM ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 100

3)  บริษัท ฟินันซ่า อินเวสเม้นท์ คอนซัลติ้ง (ปักกิ่ง) จำกัด
    (FIC)เป็นนิติบุคคลที่จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีนในเดือนมีนาคม
    2550 เพื่อดำเนินธุรกิจให้คำปรึกษา เข้าลงทุน และให้บริการด้านการเงินต่างๆ
    ในประเทศจีน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทมีทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วเท่ากับ 1
    ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยมี FHK ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 100

บริษัท สยามอินเวสเม้นท์ พาร์ทเนอร์ส ทรี แอล พี ที่เป็นหุ้นส่วนทั่วไปของกองทุน SIF III
ได้จดทะเบียนเลิกกิจการแล้วในเดือนพฤษภาคม 2553 ตามการปิดกองทุน SIF III
ในเดือนกันยายน 2552

โครงสร้างรายได้ของบริษัทและบริษัทย่อย

หน่วย : ล้านบาท

+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+
| ประเภทรายได้    | ดำเน | %    | 2553 |    | 2552 |    | 2551 |     |
|                | ินการ | กา   |      |    |      |    |      |     |
|                |      | รถือห | ง    |    | ง    |    | ง    |     |
|                | โดย  | ุ้นของ | บตรว |    | บตรว |    | บตรว |     |
|                |      | บริษัท | จสอบ |    | จสอบ |    | จสอบ |     |
+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+
|                |      |      | รา   | %  | รา   | %  | รา   | %   |
|                |      |      | ยได้* |    | ยได้* |    | ยได้* |     |
+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+
| ธ              | FNS, | 100  | 36.9 | 12 | 1    | 30 | 38.7 | 5.0 |
| ุรกิจที่ปรึกษาทางกา | FFM  |      |      | .2 | 71.9 | .5 |      |     |
| รเงินและการลงทุน |      |      |      |    |      |    |      |     |
+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+
| ธุรกิจบ          | FC   | 100  | 24.4 | 8  | 73.4 | 13 | 2    | 3   |
| ริหารลูกหนี้/เงินทุน |      |      |      | .1 |      | .0 | 77.7 | 6.0 |
+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+
| ธุรกิจหลักท       | FSL  | 100  | 1    | 40 | 1    | 33 | 3    | 4   |
| รัพย์และวาณิชธนกิจ |      |      | 21.9 | .3 | 90.7 | .8 | 46.1 | 4.9 |
+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+
| ธุรกิจหลัก        | FAM  | 100  | 93.3 | 30 | 79.2 | 14 | 73.5 | 9.5 |
| ทรัพย์จัดการกองทุน |      |      |      | .8 |      | .0 |      |     |
+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+
| อื่นๆ            |      |      | 26.1 | 8  | 49.2 | 8  | 35.4 | 4.6 |
|                |      |      |      | .6 |      | .7 |      |     |
+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+
| รวมรายได้ทั้งหมด  |      |      | 3    | 1  | 5    | 1  | 7    | 10  |
|                |      |      | 02.6 | 00 | 64.4 | 00 | 71.4 | 0.0 |
|                |      |      |      | .0 |      | .0 |      |     |
+----------------+------+------+------+----+------+----+------+-----+

* รวมรายได้จากการดำเนินงานที่ยกเลิก