5.  ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

(5.1) สินทรัพย์ถาวรของบริษัทฯและบริษัทย่อย

1.  ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ มีดังนี้

+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| รายการ            | มูลค        | ลักษณะกรรมสิทธิ  | หล                |
|                   | ่าตามบัญชีสุทธิ |               | ักประกันและภาระผูกพัน |
| (ณ วันที่ 31 ธันวาคม  | (บาท)      |               |                   |
| 2545)             |            |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 1.  ที่ดิน           | 1,820,000  | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
|     (สาขาสุพรรณบุรี) |            |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 2.  อาคาร         | 1,851,259  | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
|     (สาขาสุพรรณบุรี) |            |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 3.                | 42,162,017 | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
| เครื่องตกแต่งสำนักงาน |            |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 4.  อุปกรณ์สำนักงาน  | 79,677,278 | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 5.  ยานพาหนะ      | 19,896,714 | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 6.  ย             | 8,440,225  | ลิสซิ่งและเช่าซื้อ  | เป็นห              |
| านพาหนะตามสัญญาเช่า |            |               | ลักประกันตามสัญญาเช่า |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 7.  งานระหว่างทำ   | 28,604,832 | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
|                   | 1          |               |                   |
|                   | 82,452,325 |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+

2.  ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของบริษัทย่อย มีดังนี้

+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| รายการ            | มูลค        | ลักษณะกรรมสิทธิ  | หล                |
|                   | ่าตามบัญชีสุทธิ |               | ักประกันและภาระผูกพัน |
|                   | (บาท)      |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 1                 | 8,092,030  | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
| .  ส่วนปรับปรุงอาคาร |            |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 2.                | 1,676,334  | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
| เครื่องตกแต่งสำนักงาน |            |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 3.  อุปกรณ์สำนักงาน  | 10,191,811 | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
| 4.  ยานพาหนะ      | 4,369,179  | เป็นของบริษัทฯ   | ไม่มี               |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+
|                   | 24,329,354 |               |                   |
+-------------------+------------+---------------+-------------------+

(5.2) พื้นที่เช่า

บริษัทฯได้เช่าพื้นที่เพื่อเป็นที่ประกอบธุรกิจของสำนักงานใหญ่และสำนักงานสาขา ดังนี้

+--------------------+--------------------------+----------------------+
| สถานที่ประกอบธุรกิจ    | ผู้ให้เช่า                   | ระยะเ                |
|                    |                          | วลาเช่าที่เหลือโดยประมาณ |
|                    |                          |                      |
|                    |                          | (นับจาก 31 ธันวาคม     |
|                    |                          | 2545)                |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 1. สำนักงานใหญ่      | บริษัท ยูไนเต็ด เซ็นเตอร์ จำกัด | 3 ปี 1 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 2. สาขาเชียงใหม่     | บริษัท พรพิงค์พาวิเลียน จำกัด   | 2 ปี 1 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 3. สาขานครราชสีมา   | บุคคล                     | 1 ปี                  |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 4. สาขาสมุทรสาคร    | บริษัท เอ. ที. แอสเซส จำกัด  | 1 ปี 6 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 5. สาขานครสวรรค์    | บุคคล                     | 2 ปี 8 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 6. สาขาปิ่นเกล้า      | บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด     | 1 ปี 9 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 7. สาขานครปฐม      | บุคคล                     | 2 ปี 6 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 8. สาขาเชียงราย     | บุคคล                     | 2 ปี 8 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 9. สาขาเพชรบุรี      | บุคคล                     | 5 เดือน               |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 10. สาขาสุรวงศ์      | บริษัท แอ็ลไลแอนซ์ จำกัด      | 2 ปี                  |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 11. สาขาอโศก ^(/1) | บริษัท ไทย เรียลตี้ คอมเพล็ก   | 10 เดือน              |
|                    | จำกัด                     |                      |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 12. สาขาเยาวราช    | บริษัท เยาววงศ์ จำกัด        | 1 ปี 11 เดือน          |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 13. สาขาหาดใหญ่     | บริษัท ลีการ์เด้นโฮเต็ล จำกัด   | 1 ปี 11 เดือน          |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 14. สาขาอุดรธานี     | หจก. อุดรโฟนเทค จำกัด      | 1 ปี 5 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 15. สาขาสีลม        | บริษัท สีลม อาคารและบริการ   | 2 ปี 9 เดือน           |
|                    | จำกัด                     |                      |
+--------------------+--------------------------+----------------------+
| 16. สาขารัชดา       | บริษัท ชัชวาลร่วมทุน จำกัด     | 1 ปี 9 เดือน           |
+--------------------+--------------------------+----------------------+

หมายเหตุ /1 บริษัทฯปิดสาขาอโศก ณ วันที่ 17 มีนาคม 2546
และได้โอนขายสิทธิการเช่าดังกล่าวแล้ว

(5.3) เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ในระบบเครดิตบาลานซ์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯ มีเงินให้กู้ยืมเพื่อการซื้อหลักทรัพย์ในระบบเครดิตบาลานซ์
จำนวน 216 ล้านบาท
โดยมีรายละเอียดการประกอบธุรกิจจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ในระบบเครดิตบาลานซ์ ดังนี้

  (ก) นโยบายในการให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ ระบบเครดิตบาลานซ์

การให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ระบบเครดิตบาลานซ์เป็นระบบการให้กู้ยืมเงินเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ที่พิจารณาสถานะของลูกค้าในลักษณะเป็น Portfolio ที่ไม่คำนึงถึงต้นทุนของแต่ละหลักทรัพย์ โดยลูกค้าผู้มีความประสงค์จะซื้อหลักทรัพย์ระบบเครดิตบาลานซ์ต้องวางเงินสดไว้กับบริษัทฯก่อนการซื้อหลักทรัพย์ครั้งแรกในจำนวนไม่ต่ำกว่าอัตรามาร์จิ้นเริ่มต้น (Initial Margin Rate) ที่บริษัทฯ กำหนด และหลักทรัพย์ที่ลูกค้าจะซื้อนั้นต้องเป็นหลักทรัพย์ที่บริษัทฯพิจารณาอนุญาตให้ลูกค้าซื้อได้เท่านั้น (Marginable Securities) ทั้งนี้ บริษัทฯจะปรับมูลค่าหลักทรัพย์ด้วยราคาปิด (Mark to Market) ทุกวัน ซึ่งจะมีผลทำให้อำนาจซื้อของลูกค้าแปรผันตามมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่วางไว้เป็นประกันด้วย บริษัทฯมีนโยบายเกี่ยวกับการการให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์โดยสรุป ดังนี้ 

1.  บริษัทฯกำหนดอำนาจในการซื้อขายหลักทรัพย์คำนวณจากทรัพย์สินส่วนเกินในบัญชี (Excess
    Equity)

2.  บริษัทฯไม่อนุญาตให้ลูกค้าซื้อหลักทรัพย์เกินกว่าอำนาจซื้อ ณ ขณะใดขณะหนึ่ง

3.  บริษัทฯไม่อนุญาตให้ให้ลูกค้าทำรายการขายหลักทรัพย์ โดยที่ลูกค้าไม่มีหลักทรัพย์อยู่ในบัญชี

4.  ในกรณีที่มีประกาศเปลี่ยนแปลงหลักทรัพย์ที่อนุญาตให้ซื้อขายในบัญชีระบบเครดิตบาลานซ์และลูกค้าได้ซื้อหลักทรัพย์นั้นในบัญชีแล้ว
    บริษัทฯ จะดำเนินการโอนหลักทรัพย์ดังกล่าวออกจากบัญชีระบบเครดิตบาลานซ์
    และเมื่อภายหลังโอนหลักทรัพย์ดังกล่าวแล้ว
    ทรัพย์สินของลุกค้าจะลดลงจนทำให้ลูกค้าต้องวางหลักประกันเพิ่ม
    ลูกค้ามีหน้าที่จะต้องนำเงินสดหรือหลักประกันอื่นที่บริษัทฯ
    กำหนดฝากเข้าบัญชีเพื่อเป็นหลักประกันเพิ่มเติมตามเกณฑ์การเรียกหลักประกันเพิ่มและบังคับชำระหนี้

5.  บริษัทฯ จะประกาศหลักทรัพย์ที่อนุญาตให้ซื้อขายในบัญชีระบบเครดิตบาลานซ์
    โดยจะแจ้งให้ลูกค้าทราบเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเป็นคราว ๆ ไป

(2) นโยบายการระงับรับรู้รายได้

ดอกเบี้ยถือเป็นรายได้ตามระยะเวลาของเงินให้กู้ยืมโดยคำนวณจากยอดเงินต้นที่คงค้าง
บริษัทฯหยุดรับรู้รายได้ตามเกณฑ์สิทธิสำหรับเงินให้กู้ยืมที่เข้าเงื่อนไขตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ตามหนังสือที่
กธ.33/2543 ลงวันที่ 25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ.5/2544 ลงวันที่ 15
กุมภาพันธ์ 2544 และปัจจัยอื่นประกอบ

(3) นโยบายการรับหลักประกัน / ค้ำประกัน

นโยบายของบริษัทฯเกี่ยวกับการกำหนดประเภทของทรัพย์สินที่ลูกค้าสามารถนำมาวางเพื่อกำหนดอำนาจซื้อ
หรือวางเพิ่มเติมเพื่อเป็นประกันการชำระหนี้ในบัญชีเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ระบบเครดิตบาลานซ์
คือ

1.  เงินสด

2.  หลักทรัพย์ที่บริษัทฯ อนุญาตให้ซื้อขายในบัญชีระบบเครดิตบาลานซ์ได้

(4) นโยบายในการควบคุมดูแลและติดตามหนี้

ในกรณีที่เกิดหนี้สูญจากการให้กู้ยืมดังกล่าว บริษัทฯมีนโยบายในการควบคุมดูแลและติดตามหนี้ ดังนี้

1.  ฝ่ายปฏิบัติการจะแจ้งให้ฝ่ายกฎหมายรับทราบเกี่ยวกับลูกหนี้ที่ไม่ชำระเงินค่าซื้อหลักทรัพย์หลังจากพ้นวันครบกำหนด

2.  หลังจากฝ่ายกฎหมายได้รับเรื่องดังกล่าว จะรวบรวมเอกสารของลูกค้า
    พร้อมทั้งสอบถามข้อมูลรายละเอียดจากเจ้าหน้าที่การตลาด

3.  ฝ่ายกฎหมายดำเนินการเจรจาให้ลูกค้าชำระหนี้กับบริษัทฯ โดย

    1.  ในกรณีที่ลูกค้าชำระหนี้
        ฝ่ายกฎหมายจะดำเนินการจัดเตรียมบันทึกข้อตกลงรับสภาพหนี้ให้ลูกค้าลงนาม

    2.  ในกรณีที่ฝ่ายกฎหมายไม่สามารถตกลงกับลูกค้าได้ ฝ่ายกฎหมายก็จะออกหนังสือทวงถามหนี้

4.  ในกรณีที่ออกหนังสือทวงถามแล้ว ลูกค้ายังไม่ชำระหนี้ให้บริษัทฯ
    ฝ่ายกฎหมายก็จะดำเนินคดีกับลูกหนี้ต่อไป

(5) นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

บริษัทฯ
ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยการประเมินฐานะลูกหนี้แต่ละรายและพิจารณาความเสี่ยงในการเรียกชำระและมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ใช้ค้ำประกัน
โดยถือพื้นฐานการจัดชั้นหนี้และการตั้งสำรองตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ตามหนังสือที่ กธ. 33/2543 ลงวันที่ 25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ.
5/2544 ลงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2544 และปัจจัยอื่นประกอบ

ในระหว่างไตรมาสที่หนึ่งของปี 2545 เพื่อความระมัดระวังรอบคอบ
บริษัทฯได้มีการตั้งสำรองเผื่อผลขาดทุนทั่วไปที่อาจเกิดขึ้นจากความเสี่ยงในลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นจำนวน
20 ล้านบาท

(5.4) เงินลงทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯ มีเงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ 5,668 ล้านบาท ประกอบด้วยหลักทรัพย์รอการจำหน่าย คือ หุ้นกู้และหุ้นกู้แปลงสภาพ 3,080 ล้านบาท (ดูรายละเอียดในหัว 8 (จ) เรื่อง หุ้นกู้และหุ้นกู้แปลงสภาพ) หลักทรัพย์เพื่อค้า 1,397 ล้านบาท ตราสารหนี้ที่จะครบกำหนดชำระใน 1 ปี 1,120 ล้านบาท เงินลงทุนทั่วไปและและตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด 63 ล้านบาท และ 8 ล้านบาท ตามลำดับ 

 (ก) นโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทฯ 

บริษัทฯ จะมีการทบทวนนโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์เป็นประจำ
โดยหน่วยงานที่เกี่ยวข้องจะนำเสนอนโยบายการลงทุนต่อคณะกรรมการดูแลการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน
เพื่อพิจารณาและอนุมัติ ซึ่งนโยบายจะประกอบด้วย รายละเอียดของประเภทหลักทรัพย์
สัดส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละประเภท วงเงินที่จะลงทุนในแต่ละบริษัท
ตลอดจนวิธีการบริหารความเสี่ยงในการลงทุน

 (ข) การบริหารความเสี่ยงจากการลงทุน

บริษัทฯ มีคณะกรรมการดูแลการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่คอยติดตามและดูแลความเสี่ยงจากการลงทุน (รายละเอียดหน้าที่ความรับผิดชอบของคณะกรรมการดูแลการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน)

(ค) นโยบายการตั้งสำรองเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน

บริษัทฯมีนโยบายการตั้งสำรองเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน ดังนี้

ก) เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าแสดงตามมูลค่ายุติธรรม
บริษัทฯบันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักทรัพย์เป็นรายการกำไรหรือขาดทุนในงบกำไรขาดทุน

ข) เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายแสดงตามมูลค่ายุติธรรม บริษัทฯบันทึกการเปลี่ยนแปลง
มูลค่าหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นรายการแยกต่างหากในส่วนของผู้ถือหุ้นจนกระทั่งจำหน่าย
หลักทรัพย์ดังกล่าวออกไป จึงบันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่านั้นในงบกำไรขาดทุน

ค) เงินลงทุนในตราสารหนี้ที่จะครบกำหนดชำระใน 1 ปี และที่จะถือจนครบกำหนดแสดง
มูลค่าตามวิธีราคาทุนตัดจำหน่าย

ง) เงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาดถือเป็นเงินลงทุนทั่วไป
ซึ่งแสดงในราคาทุน

จ) เงินลงทุนในบริษัทย่อยในงบการเงินเฉพาะของบริษัทฯและเงินลงทุนในบริษัทร่วมแสดง
มูลค่าตามวิธีส่วนได้เสีย

มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคำนวณจากราคาเสนอซื้อหลังสุด ณ
สิ้นวันทำการสุดท้ายของปีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์รัฐบาลและที่รัฐบาลค้ำประกัน
พันธบัตรและตราสารหนี้อื่นถือพื้นฐานจากการคำนวณอัตราผลตอบแทน
หรือราคาจากชมรมผู้ค้าตราสารหนี้ไทยแล้วแต่กรณี
มูลค่ายุติธรรมของหน่วยลงทุนคำนวณจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

บริษัทฯจะบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน (ถ้ามี) ไว้ในงบกำไรขาดทุน
ค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนทั่วไปจะตั้งขึ้นโดยพิจารณาจากประมาณการมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนซึ่งอ้างอิงมูลค่าสินทรัพย์สุทธิตามบัญชีและปัจจัยอื่นประกอบ
โดยเป็นไปตามมาตรฐานบัญชีและประกาศของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

(ง) นโยบายเกี่ยวกับการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

บริษัทฯมีนโยบายที่จะลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมที่มีแนวโน้มการเติบโตที่ดี
เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ทั้งนี้
บริษัทฯจะมีการส่งตัวแทนเข้าร่วมเป็นกรรมการในบริษัทย่อย
เพื่อดูแลผลประโยชน์ให้กับบริษัทฯและผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ