ส่วนที่ 3 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

(1) ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป (เปรียบเทียบ 5 ปี ที่ผ่านมา)
ที่แสดงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบมจ. ดี.ที.ซี. อินดัสตรี่ส์
มีฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานใน 5 ปีที่ผ่านมา (ปี 2553 – 2557) ดังนี้

+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                              | 2557  | 2556  | 2555  | 2554  | 2553  |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| งบรายได้และค่าใช้จ่าย            |       |       |       |       |       |
|                              |       |       |       |       |       |
| (หน่วย : พันบาท)               |       |       |       |       |       |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รายได้รวม                     | 23    | 25    | 26    | 28    | 29    |
|                              | 8,420 | 6,216 | 9,226 | 4,686 | 4,300 |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ค่าใช้จ่ายรวม                   | 23    | 23    | 25    | 26    | 27    |
|                              | 2,794 | 9,556 | 2,315 | 5,792 | 4,930 |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ             | 3,389 | 1     | 1     | 1     | 1     |
|                              |       | 2,245 | 2,250 | 4,913 | 2,074 |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น (บาท)      | 0.34  | 1.22  | 1.23  | 1.49  | 1.20  |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| งบแสดงฐานะการเงินรวม          |       |       |       |       |       |
|                              |       |       |       |       |       |
| (หน่วย : พันบาท)               |       |       |       |       |       |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมสินทรัพย์                    | 34    | 32    | 33    | 30    | 29    |
|                              | 4,746 | 9,689 | 6,857 | 3,529 | 7,052 |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมหนี้สิน                      | 5     | 3     | 5     | 3     | 2     |
|                              | 1,707 | 6,390 | 0,892 | 6,390 | 6,029 |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น               | 29    | 29    | 28    | 26    | 26    |
|                              | 3,039 | 3,298 | 5,964 | 7,138 | 8,025 |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนสำคัญทางการเงิน         |       |       |       |       |       |
|                              |       |       |       |       |       |
| (หน่วย : ร้อยละ)               |       |       |       |       |       |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราผลตอบแทนต่อยอดขายรวม      | 1.42  | 4.78  | 4.92  | 5.25  | 4.24  |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม      | 0.98  | 3.71  | 4.04  | 4.91  | 4.04  |
+------------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+

(2) ข้อมูลทางการเงิน โดยสรุป บริษัทฯ มีฐานะทางการเงินและผลการดำเนิน งานใน 3
ปีที่ผ่านมา ดังนี้

+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
|                              | หน่วย |      |      | เพิ่มขึ้น  |        |
|                              | :    |      |      | (ลดลง) |        |
|                              | ล้า   |      |      |        |        |
|                              | นบาท |      |      |        |        |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
|                              | 2557 | 2556 | 2555 | 255    | 255    |
|                              |      |      |      | 7/2556 | 6/2555 |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| สินทรัพย์รวมของบริษัทและบริษัทย่อย   | 34   | 32   | 33   | 15.06  | (7.17) |
|                              | 4.75 | 9.69 | 6.86 |        |        |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อย | 29   | 29   | 28   | (0.26) | 7. 34  |
|                              | 3.04 | 3.30 | 5.96 |        |        |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| ราย                          | 235. | 25   | 26   | (      | (      |
| ได้จากการขายของบริษัทและบริษัทย่อย | 34   | 3.22 | 4.29 | 17.88) | 11.07) |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| รายได้รวมของบริษัทและบริษัทย่อย    | 23   | 25   | 26   | (      | (      |
|                              | 8.42 | 6.22 | 9.23 | 17.80) | 15.46) |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| ต้นทุนขายของบริษัทและบริษัทย่อย     | 16   | 17   | 17   | (8.19) | (      |
|                              | 6.10 | 4.29 | 6.06 |        | 13.01) |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| กำไรขั้นต้นของบริษัทและบริษัทย่อย    | 6    | 7    | 8    | (9.69) | (9.    |
|                              | 9.24 | 8.93 | 8.23 |        | 30)    |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| ค่า                           | 6    | 6    | 7    | (1.44) | (      |
| ใช้จ่ายในการขายและบริหารของบริษัท | 6.68 | 5.27 | 6.25 |        | 10.98) |
|                              |      |      |      |        |        |
| และบริษัทย่อย                   |      |      |      |        |        |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| กำไ                          | 3.39 | 1    | 1    | (8.    | (0.01) |
| ร(ขาดทุน)สุทธิของบริษัทและบริษัทย่อย |      | 2.24 | 2.25 | 85)    |        |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+
| กำไร(ขา                      | 0.34 | 1.22 | 1.23 | (0.    | (0.01) |
| ดทุน)สุทธิต่อหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อย |      |      |      | 88)    |        |
+------------------------------+------+------+------+--------+--------+

*** ข้อมูลเกี่ยวหุ้นกู้หรือตั๋วเงิน บริษัทฯ ไม่ได้ออกตั๋วเงินหรือหุ้นกู้แต่อย่างใด

(3) บมจ. ดี.ที.ซี. อินดัสตรี่ส์ มีอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ ใน 3 ปีที่ผ่านมา (ปี 2555 –
2557) ดังนี้

  -----------------------------------------------------------------------------
  อัตราส่วนทางการเงิน                         หน่วย   2557      2556      2555
  ---------------------------------------- ------ --------- --------- ---------
  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                     

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                          เท่า    3.76      6.57      4.83

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                    เท่า    6.91      10.95     8.43

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด                เท่า    0.83      0.53      0.44

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                  เท่า    4.42      4.03      4.21

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                        วัน     81        89        86

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ                 เท่า    2.39      2.50      2.20

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                      วัน     36        57        0.04

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                      เท่า    6.48      6.80      9.23

  ระยะเวลาชำระหนี้                           วัน     56        53        39

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                        วัน     76        63        69

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                    

  อัตรากำไรขั้นต้น                             %      0.29      0.31      0.33

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                   %      0.01      0.05      0.12

  อัตรากำไรอื่น                               %      0.02      0.06      0.07

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร                  %      8.17      1.79      1.18

  อัตรากำไรสุทธิ                              %      0.01      0.05      0.05

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                        %      0.01      0.04      0.04

                                                                      

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                    %      0.01      0.04      0.04

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร                %      0.10      0.16      0.18

  อัตราหมุนของสินทรัพย์                         เท่า    0.47      1.30      1.24

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                       

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(นโยบายการเงิน)   เท่า    0.18      0.12      0.18

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย              เท่า    164.54    39.86     178.22

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น(ภาระผูกพัน)          เท่า    1.03      0.89      0.55

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                        %      1.44      0.41      0.41
  -----------------------------------------------------------------------------

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีรายได้รวมสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31ธันวาคม 2557จำนวน 238.42 ล้าน
(ปี 2556: จำนวน 256.22 ล้านบาท) รายได้ลดลงจำนวน 17.80 ล้านบาท ลดลงคิดเป็น
6.95% ของยอดขาย เนื่องจากการแข่งขันตลาดสูง
การลอกเลียนแบบจากต่างประเทศและขายในราคาที่ต่ำกว่ามาตีตลาด
และการทำตลาดในไทยยังประสบปัญหาในด้านการชำระหนี้ค่าสินค้าที่ล่าช้าหรือเครดิตไม่น้อยกว่า 3
ถึง 6 เดือน ส่วนหนึ่งเนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัวลง
ความต้องการซื้อของผู้ใช้สินค้าลดลงเกือบทุกธุรกิจ

ต้นทุนขายสำหรับปี 2557 มีจำนวน 166.10 ล้านบาท (ปี 2556 : จำนวน 174.29 ล้านบาท)
ต้นทุนขายลดลงจำนวน 8.19 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้น ปี 2557 เท่ากับร้อยละ 29.42%
(ปี 2556 : ร้อยละ 31.17) ต้นทุนลดลงเนื่องจากการนำวัตถุดิบและวัสดุใช้ไปต้นงวดเพิ่มมากขึ้น
จำนวน 3.16 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายการผลิตลดลง จำนวน 5.42 ล้านบาท
การโอนกลับรายการสินค้าเสื่อมสภาพลดลงของสินค้าที่นำไปทำลาย จำนวน 3.59 ล้านบาท
และการโอนกลับรายการสำรองสินค้าเสื่อมสภาพของบริษัทย่อย นำไปขายเป็นเศษซาก ของปี 2556
จำนวน 2.34 ล้านบาท เพื่อใช้ประโยชน์ทางภาษีและเพิ่มเนื้อที่จัดเก็บสินค้าได้มากขึ้น
รวมต้นทุนลดลงทั้งสิ้น 8.19 ล้านบาท

ค่าใช้จ่ายในการขายสำหรับปี 2557 มีจำนวน 33.66 ล้านบาท (ปี 2556 : จำนวน 37.32
ล้านบาท) ค่าใช้จ่ายในการขายลดลงจำนวน 3.66 ล้านบาท ลดลงคิดเป็น 9.81%
เนื่องจากการเรียกเก็บค่าโฆษณาและส่งเสริมการขาย ลดลง ซึ่งลดลงตามยอดขายที่ลดลง

ค่าใช้จ่ายในการบริหารสำหรับปี 2557 มีจำนวน 33.02 ล้านบาท (ปี 2556 : จำนวน 27.94
ล้านบาท) ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 5.08 ล้านบาท
เนื่องจากการโอนกลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุนของบริษัทย่อยจากขาดทุนเป็นกำไรของปี
2556 จำนวน 2.98 ล้านบาท รายการปรับปรุงผลขาดทุนจากสินค้าที่นำไปทำลาย จำนวน 3.59
ล้านบาท เงินเดือนและสวัสดิการเพิ่มขึ้น จำนวน 1.04 ล้านบาท รวมเพิ่มขึ้น จำนวน 5.53
ล้านบาท

ดังนั้นบริษัท ดี.ที.ซี.อินดัสตรี่ส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยมีผลกำไรสุทธิสำหรับปี สิ้นสุดวันที่
31ธันวาคม 2557 กำไรสุทธิจำนวน 4.39 ล้านบาท (ปี 2556 : กำไรสุทธิจำนวน 12.25
ล้านบาท กำไรสุทธิลดลง จำนวน 7.86 ล้านบาท) และมีกำไรสุทธิต่อหุ้นสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2557 กำไรสุทธิต่อหุ้นจำนวน 0.44 บาท (ปี 2556 : กำไรสุทธิต่อหุ้น จำนวน 1.22
กำไรสุทธิต่อหุ้นลดลง จำนวน 0.78 บาท)

15. การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนสภาพคล่อง

- อัตราส่วนทุนหมุนเวียน ปี 2557 เท่ากับ 3.76 เท่า ปี 2556 เท่ากับ 6.57 เท่า ลดลง 2.81
เท่า บริษัทฯ มีสภาพคล่องปานกลาง

- อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว ปี 2557 เท่ากับ 6.91 เท่า ปี 2556 10.95 เท่า ลดลง 4.04
เท่า

- อัตราส่วนสภาพคล่องของกระแสเงินสดปี 2557เท่ากับ 0.83 เท่า ปี 2556 เท่ากับ
0.53เท่าเพิ่มขึ้น 0.30 เท่า

- อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า ปี 2557 เท่ากับ 4.42 เท่า ปี 2556 เท่ากับ 4.03 เท่า
เพิ่มขึ้น 0.39 เท่า

  - ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย ปี 2557จำนวน 76 วัน ปี 2556จำนวน 63
  วันระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย เพิ่มขึ้น 13 วัน

- อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ ปี 5557 เท่ากับ 2.39 เท่า ปี 2556 เท่ากับ 2.50 เท่า
ลดลง 0.11เท่า เนื่องจาก ปี 2557 มีการทำลายสินค้าเสื่อมสภาพ
เพื่อใช้ประโยชน์ทางภาษีและเพิ่มพื้นที่ในการจัดเก็บสินค้าคงคลัง

- ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย ปี 2557 เท่ากับ 36 วัน ปี 2556 เท่ากับ 57 วัน ลดลง 21 วัน
มีการระบายสินค้าได้ดีมากขึ้น

- อัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้ ปี 2557 เท่ากับ 6.48 เท่า ปี 2556 เท่ากับ 6.80 เท่า ลดลง 0.32
เท่า เนื่องจากมีการควบคุมและการจัดการในการสั่งซื้อให้สอดคล้องกับการผลิตได้ดีขึ้น

- ระยะเวลาชำระหนี้ ปี 2557 เท่ากับ 56 วัน ปี 2556 เท่ากับ 53 วัน เพิ่มขี้น 3 วัน
ทำให้สามารถนำเงินสดไปหมุนเวียนในกิจการได้ดีขึ้น เป็นการบริหารการชะลอการจ่ายเงินสดออก

- ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (Cash Cycle) ปี 2557 เท่ากับ 76 วัน ปี 2556 เท่ากับ 63 วัน
เพิ่มขึ้น 13 วัน เนื่องจากการรับวางบิลของลูกค้าไม่ตรงกันในแต่ละบริษัท จึงทำให้การจัดเก็บล่าช้า

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร

- อัตรากำไรขั้นต้น ปี 2557 เท่ากับ 0.29 % ปี 2556 เท่ากับ 0.31 % ลดลง 0.02 %
ยังไม่ดีเท่าที่ควรเนื่องจากยอดขายลดลง กำลังการสั่งซื้อของผู้ใช้สินค้าลดลง

- อัตรากำไรจากการดำเนินงาน ปี 2557 เท่ากับ 0.01 % ปี 2556 เท่ากับ 0.05 % ลดลง
0.04 % เนื่องจากยอดขายลดลงเพราะมีการแข่งขันด้านราคา และคู่แข่งสูง

- อัตรากำไรอื่น ปี 2557 เท่ากับ 0.02 % ปี 2556 เท่ากับ 0.06 % ลดลง 0.04 %

- อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร ปี 2557 เท่ากับ 8.17 % ปี 2556 เท่ากับ 1.79 % เพิ่มขึ้น
6.38 % กิจการสามารถนำเงินสดทำกำไรในกิจการได้เพิ่มขึ้น

- อัตรากำไรสุทธิ ปี 2557 เท่ากับ 0.01 % ปี 2556 เท่ากับ 0.05 % ลดลง 0.04 %

- อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ปี 2557 เท่ากับ 0.01 % ปี 2556 เท่ากับ 0.04 % ลดลง
0.03 %

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

- อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม ปี 2557 เท่ากับ 0.01 % ปี 2556 เท่ากับ 0.04 % ลดลง
0.03% เนื่องจากทรัพย์สินยังอยู่ในรูปของอาคารระหว่างก่อสร้าง
ยังไม่มีรายได้เข้ามาหมุนเวียนในกิจการ

- อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร ปี 2557 เท่ากับ 0.10 % ปี 2556 0.16% ลดลง 0.06%
เนื่องจาก

ทรัพย์สินยังอยู่ในรูปของอาคารระหว่างก่อสร้าง ยังไม่มีรายได้เข้ามาหมุนเวียนในกิจการ

- อัตราหมุนของสินทรัพย์ ปี 2557 เท่ากับ 0.47 เท่า ปี 2556 เท่ากับ 1.30 เท่า ลดลง 0.83
เท่า

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน

- อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ปี 2557 เท่ากับ 0.18 เท่า ปี 2556 เท่ากับ 0.12 เท่า
เพิ่มขึ้น 0.06 เท่า เนื่องจากมีการใช้เครดิตในการชะลอการจ่ายเงินเพิ่มขึ้น

- อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย ปี 2557 เท่ากับ 164.54 เท่า ปี 2556 เท่ากับ
39.86 เท่า กิจการสามารถนำเงินสดเข้ามาหมุนเวียนใช้ในกิจการได้ดีขึ้น

- อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ปี 2557 เท่ากับ 1.03 เท่า ปี 2556 เท่ากับ 0.89 เท่า
เพิ่มขึ้น 0.14 เท่า

- อัตราการจ่ายเงินปันผล ปี 2557 เท่ากับ 1.44 % ปี 2556 เท่ากับ 0.41 % เพิ่มขึ้น 1.03 %