ส่วนที่ 2

บริษัทที่ออกหลักทรัพย์

ข้อมูลทั่วไปของบริษัท

+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| ชื่อบริษัท        | บริษัท แฮลเซี่ยน เทคโนโลยี่ จำกัด (มหาชน)                  |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| ชื่อภาษาอังกฤษ   | HALCYON TECHNOLOGY PUBLIC COMPANY LIMITED           |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| ประเภทธุรกิจ    | ผลิต รับจ้างผลิต และจำหน่ายเครื่องมือตัดโลหะ (Cutting Tools) |   |
|               | และอุปกรณ์มีความเที่ยงตรงสูง                              |   |
|               | (High Precision) รวมทั้งชิ้นส่วนโลหะต่างๆ                 |   |
|               | สำหรับ                                               |   |
|               | ใช้ในกระบวนการผลิตเพื่อรองรับอุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ |   |
|               | อุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และอุตสาหกรรมเครื่องจักรกลอื่นๆ    |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ | 41 หมู่ 14 นิคมอุตสาหกรรมบางชัน ซอย 6 ถนนเสรีไทย แขวงมีนบุรี |   |
|               | เขตมีนบุรี กรุงเทพมหานคร 10510                          |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| เลขทะเบียนบริษัท | 0107551000096                                       |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| เว็บไซต์        | www.halcyon.co.th                                   |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| โทรศัพท์        | 0-2906-3259-60                                      |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| โทรสาร        | 0-2906-3261                                         |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| ทุนจด          | ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555                                |   |
| ทะเบียนชำระแล้ว |                                                     |   |
|               | 256,209,000 บาท (หุ้นสามัญจำนวน 256,209,000 หุ้น         |   |
|               | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท)                               |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| นายทะเบียน     | บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด               |   |
|               |                                                     |   |
|               | ชั้น 7 อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เลขที่ 62           |   |
|               | ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110    |   |
|               | โทรศัพท์ 02-654-5642 โทรสาร 02-654-5645               |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| ผู้สอบบัญชี       | นายประดิษฐ รอดลอยทุกข์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 218     |   |
|               |                                                     |   |
|               | บริษัท เอเอสที มาสเตอร์ จำกัด                            |   |
|               |                                                     |   |
|               | เลขที่ 790/12 ทองหล่อทาวเวอร์ ซอยทองหล่อ 18 ถ. สุขุมวิท 55  |   |
|               | เขตวัฒนา กรุงเทพฯ 10110                               |   |
|               |                                                     |   |
|               | โทรศัพท์ 02-714-8842-3 โทรสาร 02-185-0225             |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+
| นักลงทุนสัมพันธ์   | นายพีท ริมชลา                                         |   |
|               |                                                     |   |
|               | โทรศัพท์ 0-2906-3259-60 โทรสาร 0-2906-3261            |   |
+---------------+-----------------------------------------------------+---+

ข้อมูลทั่วไปของบริษัทย่อย

  -------------- ----------------------------------------------------------
  ชื่อบริษัท         บริษัท แฮลเซี่ยน เมทอล จำกัด

  ชื่อภาษาอังกฤษ    HALCYON METAL COMPANY LIMITED

  ประเภทธุรกิจ     ผลิต รับจ้างผลิต และจำหน่ายเครื่องมือ (Tooling) และ
                 อุปกรณ์มีความเที่ยงตรงสูง (High Precision) รวมทั้งชิ้นส่วนโลหะต่างๆ
                 สำหรับใช้ในกระบวนการผลิตเพื่อรองรับอุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์
                 อุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และอุตสาหกรรมเครื่องจักรกลอื่นๆ

  ที่ตั้งสำนักงาน     41 หมู่ 14 นิคมอุตสาหกรรมบางชัน ซอย 6 ถนนเสรีไทย แขวงมีนบุรี
                 เขตมีนบุรี กรุงเทพมหานคร 10510

  โทรศัพท์         0-2906-3242-50

  โทรสาร         0-2906-3251
  -------------- ----------------------------------------------------------

  -------------- --------------------------------------------------------
  ชื่อบริษัท         บริษัท แฮลเซี่ยน เทคโนโลยี่ (ฟิลิปปินส์) จำกัด

  ชื่อภาษาอังกฤษ    HALCYON TECHNOLOGY (PHILIPPINES) INC.

  ประเภทธุรกิจ     ผลิตและจำหน่ายเครื่องมือตัดโลหะ (Cutting Tools) ที่เป็น PCD, CBN,
                 Carbide รวมถึง Jigs & Fixtures และชิ้นส่วนเครื่องจักรต่างๆ
                 เพื่อจำหน่ายเฉพาะในประเทศฟิลิปปินส์

  ที่ตั้งสำนักงาน     Orient Goldcrest Building 6, Unit 1, Lot 3281-J, Phase
                 6, Laguna Technopark, Binan, Laguna, Philippines

  โทรศัพท์         +63 49 5022295

  โทรสาร         +63 49 5022296
  -------------- --------------------------------------------------------

  -------------- --------------------------------------------------------
  ชื่อบริษัท         ATEK PRECISION TOOLS INC.

  ประเภทธุรกิจ     จัดจำหน่ายเครื่องมือตัดโลหะมาตรฐานประเภทคาร์ไบด์ (Standard
                 Carbide Cutting Tools) ในประเทศฟิลิปปินส์

  ที่ตั้งสำนักงาน     CJRS Parkview Bldg., Level 2 Rodeo Drive Laguna Bel-Air
                 2, Santa Rosa, Laguna, Philippines

  โทรศัพท์         +63 49 5440520

  โทรสาร         +63 49 5440520
  -------------- --------------------------------------------------------

  -------------- --------------------------------------------------------
  ชื่อบริษัท         บริษัท เอฟ ดี เอ็ม เทคโนโลยี จำกัด

  ชื่อภาษาอังกฤษ    FDM TECHNOLOGY COMPANY LIMITED

  ประเภทธุรกิจ     จัดจำหน่ายเครื่องมือตัดโลหะมาตรฐานประเภทคาร์ไบด์ (Standard
                 Carbide Cutting Tools) ในประเทศไทย

  ที่ตั้งสำนักงาน     888/3 ถนนศรีนครินทร์ แขวงสวนหลวง เขตสวนหลวง กรุงเทพมหานคร
                 10250

  โทรศัพท์         0-2347-6255

  โทรสาร         0-2347-6256
  -------------- --------------------------------------------------------

1. ปัยจัยความเสี่ยง

1.  ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงอุตสาหกรรมผลิตฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟ

    การผลิตและจำหน่ายสินค้าของบริษัทเป็นการผลิตเพื่อรองรับอุตสาหกรรมการผลิตชิ้นส่วนฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟเป็นหลัก
    แม้ว่าในอดีตอุตสาหกรรมนี้จะมีการส่งออกเติบโตที่ดีมาโดยตลอด
    แต่จากการที่การแข่งขันในตลาดฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟด้านเทคโนโลยี
    การพัฒนาอุปกรณ์เพื่อใช้เก็บข้อมูลประเภทใหม่ที่ถือได้ว่าเป็นคู่แข่งเพื่อทดแทนฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟ
    คือ Flash Memory หรือแฟลชไดร์ฟ ที่จัดได้ว่าอุปกรณ์ คู่แข่งที่สำคัญของฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟ
    มีการพัฒนาเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องและความนิยมที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคาของ Flash Memory
    ลดลง
    ซึ่งอาจจะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟและทำให้บริษัทได้รับความเสี่ยงจากการพึ่งพิงอุตสาหกรรมฮาร์ดดิสก์เพียงอย่างเดียว
    ทั้งนี้องค์กรที่ต้องการเก็บข้อมูลจำนวนมากก็ยังมีความจำเป็นต้องใช้หน่วยความจำฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟอยู่

    อย่างไรก็ตาม
    บริษัทได้มีแนวทางลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงอุตสาหกรรมฮาร์ดดิสก์ด้วยการวางนโยบายขยายฐานลูกค้าของบริษัทเพื่อรองรับอุตสาหกรรมอื่นมากขึ้น
    เช่น อุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ อุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนเครื่องจักรกล
    อุตสาหกรรมชิ้นส่วนอุปกรณ์ทางการแพทย์ และอุตสาหกรรมการผลิตชิ้นส่วนโลหะอื่น
    ด้วยการพัฒนาผลิตภัณฑ์เครื่องมือตัดรูปแบบใหม่นอกเหนือจากที่มีอยู่เดิม ในกลุ่ม PCD Cutting
    Tools และ Special Carbide Cutting Tools
    (ตามรายละเอียดลักษณะผลิตภัณฑ์และการบริการ)
    โดยใช้เครื่องจักรใหม่ซึ่งมีประสิทธิภาพในการผลิตสูงมาดำเนินการผลิต โดยในปี 2555
    บริษัทมีสัดส่วนยอดขายของลูกค้าในอุตสาหกรรมผลิตฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟและอุตสาหกรรมผลิตอื่นคิดเป็นร้อยละ
    69 และ 31 ของยอดขายรวม ตามลำดับ เทียบกับปี 2554
    ซึ่งมีสัดส่วนดังกล่าวประมาณร้อยละ 72 และ 28 ของยอดขายรวม ตามลำดับ

2.  ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้า

เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีลักษณะเฉพาะทำให้กลุ่มลูกค้าของบริษัทและบริษัทย่อยเป็นกลุ่มลูกค้าเฉพาะ
และมีการกระจุกตัวของรายได้จากยอดขายให้แก่ลูกค้ารายใหญ่ 4 ราย
ทำให้รายได้บริษัทและบริษัทย่อยอาจได้รับผลกระทบหากลูกค้ารายใหญ่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการซื้อสินค้าของบริษัท
อย่างไรก็ตามบริษัทได้มีนโยบายเพิ่มสัดส่วนรายได้ของลูกค้ารายใหม่มากขึ้น
ส่งผลให้ยอดขายรวมกันของลูกค้ารายใหญ่ 4 ราย ในปี 2555 ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 21
ของรายได้จากการขาย ลดลงจากปี 2554 ที่มีสัดส่วนดังกล่าวเท่ากับร้อยละ 40
ของรายได้จากการขาย

อีกทั้ง ลูกค้าทั้ง 4 รายดังกล่าวมีการซื้อสินค้าบริษัทอย่างต่อเนื่องมาเป็นระยะเวลามากกว่า 5 ปี
โดยบริษัทมีการประสานงานกับลูกค้าอย่างสม่ำเสมอเพื่อที่จะทราบแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงคำสั่งซื้อสินค้าจากลูกค้า
นอกจากนี้
บริษัทมีนโยบายการดำเนินธุรกิจเพื่อลดความเสี่ยงโดยพยายามเพิ่มสัดส่วนรายได้ของลูกค้ารายใหม่มากขึ้น
ทั้งในอุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟอุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนยานยนต์
อุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนเครื่องจักรกล อุตสาหกรรมชิ้นส่วนอุปกรณ์ทางการแพทย์
และอุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนโลหะอื่นๆ โดยจะใช้การวิจัยและพัฒนา และออกผลิตภัณฑ์ใหม่
ในการขยายฐานลูกค้าไปยังอุตสาหกรรมดังกล่าวข้างต้น

3.  ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงบุคลากร

    ธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อยต้องอาศัยบุคลากรที่มีความรู้
    ความชำนาญและประสบการณ์ในการผลิตเพื่อให้ได้ผลิตภัณฑ์ที่มีมาตรฐานและมีความแม่นยำสูง
    (High Precision) ตามความต้องการที่หลากหลายของลูกค้า ทั้งนี้
    บริษัทได้มีการพึ่งพิงบุคลากรที่สำคัญ (Key Man) ในด้านการผลิต
    ซึ่งต้องใช้เทคโนโลยีระดับสูงและซับซ้อน และพึ่งพิงบุคลากรระดับบริหารในด้านการตลาด
    เพื่อการหาช่องทางการจัดจำหน่ายทั้งในและต่างประเทศ

    ดังนั้น บริษัทจึงมีนโยบายส่งเสริมการพัฒนาบุคลากร โดยการจัดอบรมพนักงาน
    และเปิดโอกาสให้พนักงานได้เรียนรู้และได้ประสบการณ์ในการรับการถ่ายทอดเทคโนโลยีการผลิตจากต่างประเทศ
    ซึ่งเป็นผู้ผลิตเครื่องจักรนั้น ๆ โดยตรง
    นอกจากนี้บริษัทยังจัดให้มีการสับเปลี่ยนหน้าที่การทำงานของพนักงาน
    เพื่อให้พนักงานได้เรียนรู้การทำงานและการใช้เครื่องจักรในหลายๆ
    รูปแบบและยังทำให้พนักงานสามารถทำงานทดแทนกันได้ด้วย
    ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของบริษัทในการพึ่งพึงบุคลากรคนใดคนหนึ่ง
    และบริษัทยังมีนโยบายสนับสนุนให้บุคลากรที่มีความสามารถและมีความสำคัญ (Key Man)
    ต่อบริษัทเป็นผู้บริหารและผู้ถือหุ้นของบริษัท เพื่อให้พนักงานมีส่วนร่วมในความเป็นเจ้าของบริษัท
    และสร้างขวัญกำลังใจรวมทั้งรักษาบุคลากรที่มีความสามารถให้อยู่กับองค์กรต่อไป

4.  ความเสี่ยงจากการมีลูกหนี้ค้างชำระเงินเกินระยะเวลาที่กำหนด

บริษัทได้มีการขายสินค้าให้ลูกค้าต่างประเทศรายใหญ่รายหนึ่ง ซึ่งเป็นตัวแทนจำหน่ายในต่างประเทศ
โดยบริษัทมีธุรกรรมกับลูกค้ารายนี้มานานกว่า 5 ปี และมีการชำระหนี้ล่าช้า
ดังนั้นหากลูกหนี้รายนี้มีปัญหาด้านสภาพคล่องจนไม่สามารถจ่ายชำระหนี้ทั้งจำนวน
บริษัทจะต้องตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ซึ่งจะทำให้เกิดผลกระทบต่อกำไรสุทธิ
ทั้งนี้ในปัจจุบันบริษัทได้หยุดทำการซื้อขายกับบริษัทดังกล่าวแล้ว
เนื่องจากบริษัทดังกล่าวปิดดำเนินกิจการ โดยได้มีการชำระหนี้ทั้งหมดเรียบร้อยแล้ว

5.  ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

บริษัทอาจได้รับความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจากการนำเข้าและส่งออกในรูปสกุลเงินตราต่างประเทศ
โดยในปี 2555 สัดส่วนยอดขายที่เป็นสกุลเงินตามต่างประเทศคิดเป็นร้อยละ 26.33
ของยอดขายรวม ซึ่งหากเงินบาทแข็งค่าขึ้นย่อมส่งผลต่อรายได้ที่ได้รับลดลง
ในขณะที่สัดส่วนขอดซื้อวัตถุดิบที่เป็นสกุลเงินตราต่างประเทศคิดเป็นร้อยละ 19.80 ของต้นทุนขาย
ซึ่งในกรณีที่เงินบาทอ่อนค่าลง จะส่งผลต่อต้นทุนที่สูงขึ้น นอกจากนี้ บริษัทยังมีการนำเข้าเครื่องจักร
วัสดุและอุปกรณ์บางส่วนจากต่างประเทศ ดังนั้น
ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศย่อมส่งผลกระทบต่อฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท

ทั้งนี้ บริษัทมิได้ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า
ทำให้บริษัทอาจได้รับความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม
การที่บริษัทมีการสั่งซื้อวัตถุดิบและสินค้าจากต่างประเทศในสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ดอลล่าร์สิงคโปร์
เยน ยูโร ปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษ และฟรังก์สวิส
ในขณะที่มีรายได้จากการส่งออกสินค้าในสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ดอลล่าร์สิงคโปร์ และยูโร
จึงถือเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามธรรมชาติ (Natural Hedge)
เป็นบางส่วน
โดยที่ผ่านมาผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่จัดว่ามีนัยสำคัญต่อผลประกอบการโดยรวมของบริษัท