ส่วนที่ 3

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

งบการเงินปี2556 และ 2557
ได้ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาตที่ได้รับความเห็นชอบจาก
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) สำหรับงบการเงินปี2558
ด้วยเหตุที่ผู้สอบบัญชีปี2557 ได้ขอถอนตัวจากการเป็นผู้สอบบัญชีปี2558 กระทันหัน
เป็นเหตุให้บริษัทไม่สามารถจัดหาผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจาก
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.)ได้ทัน
แต่บริษัทยังคงต้องปฏิบัติตามกฎหมายประกันภัย
ที่กำกับดูแลบริษัทประกันภัยของสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
(คปภ.) บริษัทจึงต้องให้ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตที่ไม่อยู่ในรายชื่อผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจาก
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.)ตรวจสอบงบการเงินปี2558
และนำเสนอสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.)

ต่อมาบริษัทได้จัดหาผู้สอบบัญชีได้รับความเห็นชอบจาก
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) เพื่อตรวจสอบงบการเงินปี
2558 และงบการเงินปี 2559
ซึ่งได้ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาตที่ได้รับความเห็นชอบจาก สำนักงาน กลต.
ซึ่งได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข

1.  ตารางสรุปงบการเงินเฉพาะกิจการเปรียบเทียบ ปี 2559 2558 และ 2557

งบแสดงฐานะการเงิน

(หน่วย: บาท)

  ------------------------------ --------------- -- --------------- -- ---------------
                                                    “ปรับปรุงใหม่”        

                                 ณ วันที่              ณ วันที่              ณ วันที่

                                 31 ธันวาคม          31 ธันวาคม          1 มกราคม

                                 2559               2558               2558

  สินทรัพย์                                                               

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด     126,061,195        60,590,981         67,841,923

  เบี้ยประกันภัยค้างรับ - สุทธิ          129,225,792        150,775,084        123,212,629

  รายได้จากการลงทุนค้างรับ           1,072,368          1,300,281          927,217

  สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อ          282,587,654        317,834,986        308,820,546

  ลูกหนี้จากสัญญาประกันภัยต่อ - สุทธิ     28,975,336         21,957,487         39,839,825

  สินทรัพย์ลงทุน                                                           

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์               495,168,693        387,856,055        365,234,991

  เงินให้กู้ยืม                       24,629             56,811             214,636

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน - สุทธิ    100,832,259        117,795,193        134,758,127

  เงินฝากธนาคารที่นำไปวางเป็นประกัน   -                  154,823,718        16,549,757

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม               46,815,756         46,815,756         46,815,756

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ        276,087,484        281,107,452        251,307,484

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ            2,779,558          3,301,220          2,524,083

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี       9,134,074          6,391,386          9,404,857

  สินทรัพย์อื่น                       14,079,002         16,306,003         24,108,753

  รวมสินทรัพย์                      1,512,843,800      1,566,912,413      1,391,560,584
  ------------------------------ --------------- -- --------------- -- ---------------

งบแสดงฐานะการเงิน(ต่อ)

(หน่วย: บาท)

  ------------------------------ --------------- -- --------------- -- ---------------
                                                    “ปรับปรุงใหม่”        

                                 ณ วันที่              ณ วันที่              ณ วันที่

                                 31 ธันวาคม          31 ธันวาคม          1 มกราคม

                                 2559               2558               2558

  หนี้สินและส่วนของเจ้าของ                                                  

  หนี้สินจากสัญญาประกันภัย             650,109,661        654,801,168        610,615,993

  เจ้าหนี้บริษัทประกันภัยต่อ             99,475,384         95,816,078         51,049,245

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                 -                  9,868,169          1,576,298

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน        5,135,781          6,037,860          5,026,163

  ค่านายหน้าค้างจ่าย                 22,666,883         26,162,160         19,355,064

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                  38,364,271         51,042,637         39,426,889

  หนี้สินอื่น                         37,406,487         60,159,872         63,030,215

  รวมหนี้สิน                        853,158,467        903,887,944        790,079,867

                                                                       

  ส่วนของเจ้าของ                                                         

  ทุนเรือนหุ้น                                                             

  ทุนจดทะเบียน                                                           

  หุ้นสามัญ 20,000,000 หุ้น                                                 

  มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท                                200,000,000        200,000,000

  หุ้นสามัญ 30,000,000 หุ้น                                                 

  มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท             300,000,000                           

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                     

  หุ้นสามัญ 20,000,000 หุ้น                                                 

  มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท                                200,000,000        200,000,000

  หุ้นสามัญ 29,999,790 หุ้น                                                 

  มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท             299,997,900                           

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ               86,593,183         86,593,183         86,593,183

  กำไรสะสม                                                             

  จัดสรรแล้ว                                                             

  ทุนสำรองตามกฎหมาย               17,660,701         17,112,522         14,894,475

  ยังไม่ได้จัดสรร                    7,935,577          117,282,976        105,429,576

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ                                           

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน         204,544,000        204,544,000        174,880,000

  การเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของ                                          

  หลักทรัพย์เผื่อขาย                  42,953,972         37,491,788         19,683,483

  ส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่น                                         

  ในบริษัทร่วม                      -                  -                  -

  รวมส่วนของเจ้าของ                659,685,333        663,024,469        601,480,717

  รวมหนี้สินและส่วนของเจ้าของ         1,512,843,800      1,566,912,413      1,391,560,584
  ------------------------------ --------------- -- --------------- -- ---------------

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

(หน่วย: บาท)

  ----------------------- ----------------------------------------- -- ----------------------------------------------------------------------- -- -- -- -- -- -- -------------- --- -- -- ------ ------------- ------------- ------------- -- -- -- ------------- -- ------------ -- ------------- -- -- -- ------------- ------------- ------------- ------------- -- -- -- -- ------ -- -- -- --- --
                                                                                                                                                                                                                                                                                     “ปรับปรุงใหม่”                                                                                                    

                                                                                                                                                                                          2559                                                                                       2558                                                                                       2557                

  รายได้                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

                          เบี้ยประกันภัยรับ                                                                                                                                                           983,594,168                                        850,722,277                                             684,895,406                                                                             

                          หัก                                           เบี้ยประกันภัยจ่ายจากการเอาประกันภัยต่อ                                                                                           296,406,256                                        286,754,484                                             237,006,399                                                                             

                          เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ                                                                                                                                                        687,187,912                                        563,967,793                                             447,889,007                                                                             

                          หัก                                           สำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้เพิ่มจากปีก่อน                                                                                  3,956,248                                          13,648,803                                              27,328,337                                                                              

                          เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิจากการประกันภัยต่อ                                                                                                                                683,231,664                                        550,318,990                                             420,560,670                                                                             

                          รายได้ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ                                                                                                                                                  51,984,805                                         36,157,275                                              43,065,103                                                                              

                          รายได้จากการลงทุนสุทธิ                                                                                                                                                     10,503,248                                         11,296,992                                              10,040,037                                                                              

                          ผลกำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุน                                                                                                                                              2,062,507                                          (8,284,343)                                             10,037,547                                                                              

                          รายได้อื่น                                                                                                                                                                1,250,718                                          5,090,976                                               150,529                                                                                 

                          รายได้ค่าเช่า                                                                                                                                                             72,077,099                                         67,519,386                                              62,701,895                                                                              

                          รวมรายได้                                                                                                                                                               821,110,041                                        662,099,276                                             546,555,781                                                                             

  ค่าใช้จ่าย                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

                          ค่าสินไหมทดแทน                                                                                                                                                           478,336,101                                        294,345,986                                                                         308,294,323                                                 

                          หัก                                           ค่าสินไหมทดแทนรับคืนจากการประกันภัยต่อ                                                                                                         118,302,404                                           62,882,237                                                                       161,125,341                                   

                          สำรองความเสี่ยงภัยที่ยังไม่สิ้นสุด                                                                                                                                               -                                                  -                                                                                   (70,000)                                                    

                          ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ                                                                                                                                                       133,060,726                                        104,210,168                                                                         91,930,802                                                  

                          ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น                                                                                                                                                191,339,066                                        143,882,112                                                                         93,725,149                                                  

                          ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน                                                                                                                                                   67,410,847                                         95,625,141                                                                          77,330,707                                                  

                          ค่าใช้จ่ายอื่น - ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการให้เช่า                                                                                                                                      55,896,088                                         60,030,570                                                                          56,863,257                                                  

                          รวมค่าใช้จ่าย                                                                                                                                                             807,740,424                                        635,211,740                                                                         466,948,897                                                 

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                                                                                                                                                                                13,369,617                                         26,887,536                                                                          79,606,884                                                  

  ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้                                                                                                                                                                                2,406,037                                          5,427,089                                                                           16,386,581                                                  

  กำไรสุทธิ                                                                                                                                                                                        10,963,580                                         21,460,447                                                                          63,220,303                                                  

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

                          รายการที่ต้องไม่จัดประเภทรายการใหม่เข้าไปไว้ใน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

                          กำไรหรือขาดทุนในภายหลัง                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

                                                                       ผลกำไรจากการตีมูลค่าสินทรัพย์ใหม่                                                                                                                            -                      37,080,000                                                            -                                                                         

                                                                       ผลกำไรจากการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยสำหรับโครงการผลประโยชน์พนักงาน                                                                                 296,500                763,750                                                               2,535,431                                                                 

                                                                       ส่วนแบ่งขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นในบริษัทร่วม                                                                                                                         -                      -                                                                     -                                                                         

                                                                       ภาษีเงินได้เกี่ยวกับรายการที่ไม่ต้องจัดประเภทรายการใหม่ในภายหลัง                                                                                                   (59,300)               (7,568,750)                                                           (507,083)                                                                 

                                                                                                                                                                                                                             237,200                30,275,000                                                            2,028,348                                                                 

                          รายการที่ต้องจัดประเภทรายการใหม่เข้าไปไว้ใน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

                          กำไรหรือขาดทุนในภายหลัง                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

                                                                       ผลกำไรจากการวัดมูลค่าเงินลงทุนเผื่อขาย                                                                                                                       6,827,730              22,725,224                                                            23,089,728                                                                

                                                                       ส่วนแบ่งกำไร(ขาดทุน)เบ็ดเสร็จอื่นในบริษัทร่วม                                                                                                                   -                      -                                                                     -                                                                         

                                                                       ภาษีเงินได้เกี่ยวกับรายการที่ต้องจัดประเภทรายการใหม่ในภายหลัง                                                                                                     (1,365,546)            (4,916,919)                                                           (4,617,946)                                                               

                                                                                                                                                                                                                             5,462,184              17,808,305                                                            18,471,782                                                                

  กำไรเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี -                                                                                                                                                                                                      5,699,384              48,083,305                                                            20,500,130                                                                
  สุทธิจากภาษีเงินได้                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

  กำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี                                                                                                                                                                                                       16,662,964             69,543,752                                                            83,720,433                                                                

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                                                                                                                                                            0.37                   0.72                                                                  3.16                                                                      
  ----------------------- ----------------------------------------- -- ----------------------------------------------------------------------- -- -- -- -- -- -- -------------- --- -- -- ------ ------------- ------------- ------------- -- -- -- ------------- -- ------------ -- ------------- -- -- -- ------------- ------------- ------------- ------------- -- -- -- -- ------ -- -- -- --- --

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของเจ้าของ

(หน่วย: บาท)

  --------------------- -- --------------- -------------------- -- ------------ -- ------------ -- --------------- -- ---------------------------- -- --------------- -- -- ---------------
                                           งบการเงินเฉพาะกิจการ                                                                                                               

                                                                                                                      องค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ                            

                                                                                   กำไรสะสม                           กำไรเบ็ดเสร็จอื่น                                         

                                           ทุนเรือนหุ้น                ส่วนเกิน          จัดสรรแล้ว -      ยังไม่ได้             ส่วนเกินทุน                        ส่วนเกินทุน              รวม

                                           ที่ออกและ                 มูลค่าหุ้น          ทุนสำรอง         จัดสรร              จากการตีราคา                     จากการวัดมูลค่า          

                                           ชำระแล้ว                 สามัญ            ตามกฎหมาย                          สินทรัพย์                          เงินลงทุนเผื่อขาย         

                                                                                                                                                                             

                                                                                                                                                                            

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1                        200,000,000             86,593,183      14,894,475      105,429,576        174,880,000                     19,683,483            601,480,717
  มกราคม 2558                                                                                                                                                               

  ทุนสำรองตามกฎหมาย                         -                       -               2,218,047       (2,218,047)        -                               -                     -

  กำไรเบ็ดเสร็จสำหรับงวด                      -                       -               -               22,071,447         29,664,000                      17,808,305            69,543,752

  เงินปันผลจ่าย                               -                       -               -               (8,000,000)        -                               -                     (8,000,000)

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31                       200,000,000             86,593,183      17,112,522      117,282,976        204,544,000                     37,491,788            663,024,469
  ธันวาคม 2558                                                                                                                                                               

                                                                                                                                                                            

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1                        200,000,000             86,593,183      17,112,522      117,282,976        204,544,000                     37,491,788            663,024,469
  มกราคม 2559                                                                                                                                                               

  เพิ่มทุน                                    99,997,900              -               -               -                  -                               -                     99,997,900

  ทุนสำรองตามกฎหมาย                         -                       -               548,179         (548,179)          -                               -                     -

  กำไรเบ็ดเสร็จสำหรับงวด                      -                       -               -               11,200,780         -                               5,462,184             16,662,964

  เงินปันผลจ่าย                               -                       -               -               (120,000,000)      -                               -                     (120,000,000)

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31                       299,997,900             86,593,183      17,660,701      7,935,577          204,544,000                     42,953,972            659,685,333
  ธันวาคม 2559                                                                                                                                                               
  --------------------- -- --------------- -------------------- -- ------------ -- ------------ -- --------------- -- ---------------------------- -- --------------- -- -- ---------------

งบกระแสเงินสด (หน่วย: บาท)

  --------------------------------- --------------------------------------- ------------------------------- ------------------------------ --------------- -- --------------- -- ---------------
                                                                                                                                                              “ปรับปรุงใหม่”        

                                                                                                                                           2559               2558               2557

  กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป)                                                                                                                                                          
  จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                                                                              

                                    เบี้ยประกันรับจากการรับประกันโดยตรง                                                                          968,473,864        804,618,499        625,909,634

                                    เงินสดรับ(จ่าย)เกี่ยวกับการประกันภัยต่อ                                                                         (108,425,846)      (113,704,084)      6,558,046

                                    ดอกเบี้ยรับ                                                                                               7,530,827          5,066,475          4,106,180

                                    เงินปันผลรับ                                                                                              3,606,537          5,990,848          6,046,751

                                    รายได้อื่น                                                                                                545,373            528,463            150,529

                                    ค่าสินไหมทดแทนจ่ายจากการรับประกันภัยโดยตรง                                                                   (456,144,214)      (268,110,093)      (366,093,718)

                                    ค่าจ้างและค่าบำเหน็จจากการรับประกันภัยโดยตรง                                                                  (128,236,415)      (97,253,248)       (81,695,738)

                                    ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น                                                                                (193,351,139)      (143,893,005)      (92,976,868)

                                    ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน                                                                                   (85,861,356)       (68,493,899)       (64,517,530)

                                    ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้                                                                                        (16,047,993)       (6,607,415)        (19,433,634)

                                    เงินลงทุนในหลักทรัพย์                                                                                       (128,528,604)      47,770,396         (111,293,639)

                                    เงินฝากธนาคารที่มีกำหนดจ่ายคืนเกินกว่า 3 เดือน                                                                  29,700,000         (55,000,000)       60,000,000

                                    เงินให้กู้ยืม                                                                                               32,182             157,825            (17,208)

                                    อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                                                                                  40,493,042         31,876,156         28,894,755

                                    เงินฝากธนาคารที่นำไปวางเป็นประกัน                                                                           154,823,718        (138,273,961)      41,075,828

                                                                            เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                                  88,609,976         4,672,957          36,713,388

                                                                                                                                                                                 

  กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป)                                                                                                                                                          
  จากกิจกรรมลงทุน                                                                                                                                                                  

                                    ซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                                                                    (2,433,653)        (2,125,108)        (689,684)

                                    ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                                                                        (704,009)          (1,798,791)        (458,547)

                                                                            เงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมลงทุน                                      (3,137,662)        (3,923,899)        (1,148,231)

                                                                                                                                                                                 

  กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป)                                                                                                                                                          
  จากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                                                               

                                    จ่ายเงินปันผล                                                                                             (20,002,100)       (8,000,000)        (16,000,000)

                                                                            เงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                   (20,002,100)       (8,000,000)        (16,000,000)

                                                                                                                                                                                 

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น                                                                                                          65,470,214         (7,250,942)        19,565,157
  (ลดลง) สุทธิ                                                                                                                                                                     

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่                                                                                                         60,590,981         67,841,923         48,276,766
  1 มกราคม                                                                                                                                                                       

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่                                                                                                         126,061,195        60,590,981         67,841,923
  31 ธันวาคม                                                                                                                                                                      
  --------------------------------- --------------------------------------- ------------------------------- ------------------------------ --------------- -- --------------- -- ---------------

2.  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  --------------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                2559      2558      2557

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                   

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                         1.44      1.26      1.44

  อัตราหมุนเวียนเบี้ยประกันค้างรับ (วัน)                 47.30     63.80     64.76

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร                                  

  Retention Ratio (%)                           69.86     66.29     65.40

  อัตราการจ่ายค่าสินไหมทดแทน (%)                    52.70     42.06     34.99

  อัตรากำไรจากการรับประกันภัย:เบี้ยประกันรับสุทธิ (%)     7.39      18.96     29.20

  อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการรับประกัน(ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ   47.48     45.08     44.14
  และค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น) (%)                                   

  อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการรับประกัน(ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ   57.35     62.46     62.53
  ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น และ ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน)                      
  (%)                                                               

  อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (%)                    2.02      0.50      4.40

  อัตราเบี้ยประกันรับสุทธิ (%)                         103.91    89.20     78.91

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                               1.34      3.24      11.57

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น(%)                          1.66      3.39      11.14

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                 

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์(%)                       0.71      1.45      4.47

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)                     0.53      0.45      0.39

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                     

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)                1.29      1.36      1.31

  Policy Liability to Capital Fund (เท่า)        0.99      0.99      1.02

  อัตราส่วนเงินสำรองส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)              0.48      0.48      0.44

  อัตราส่วนเงินสำรองต่อสินทรัพย์ (%)                   21.06     20.29     19.12

  อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)                                   559.17    12.65
  --------------------------------------------- --------- --------- ----------

2.  การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

-   สรุปรายงานการตรวจบัญชีของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตในระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา

นางสาววรรญา พุทธเสถียร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 4387 จากบริษัท
เอส.เค.แอคเคาน์แต้นท์ เซอร์วิสเซส จำกัด เป็นผู้สอบบัญชีปี 2557

ผู้สอบบัญชีดังกล่าว
เป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
(กลต.) ซึ่งผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินปี 2557 ของบริษัทว่า
งบแสดงฐานะการเงินของบริษัท และผลการดำเนินงานและกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

สำหรับปี 2558 บริษัท เอส.เค.แอดเคาน์แต้นท์ เซอร์วิสเซส จำกัด
ได้ขอถอนตัวจากการเป็นผู้สอบบัญชีปี 2558 กระทันหัน หลังจากได้เสนอราคาค่าสอบบัญชีประจำปี
2558 มาแล้ว ทำให้บริษัทไม่สามารถจัดหาผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน กลต.
ได้ทัน แต่บริษัทยังคงต้องปฏิบัติตามกฎหมายประกันภัย ที่กำกับดูแลธุรกิจประกันภัย
จึงต้องให้ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตที่ไม่อยู่ในรายชื่อของสำนักงาน กลต. คือ นางสาวสุริบุญยงค์
วงศ์สุวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 10016 แห่งบริษัท สำนักงานสุทธิธรรม จำกัด เป็นผู้สอบบัญชี
ซึ่งได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินของบริษัท

ต่อมาบริษัทได้จัดหาผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจาก สำนักงาน
กลต.โดยได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2559 ได้แก่ บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช
โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด ผู้สอบบัญชีคือ นายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
เลขที่ 4301 เพื่อตรวจสอบงบการเงินปี 2558
และผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินปี 2558 ของบริษัทว่า
งบแสดงฐานะการเงินของบริษัท และผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
โดยบริษัทได้มีการแก้ไขข้อผิดพลาดทางบัญชีและการจัดประเภทรายการใหม่ ดังนี้

การแก้ไขข้อผิดพลาดทางบัญชีและการจัดประเภทรายการใหม่

  1. ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทจัดประเภทเงินลงทุนในบริษัท
  บางกอกสหประกันชีวิต จำกัด (มหาชน)
  จากเดิมที่เคยแสดงเป็นเงินลงทุนอื่นในงบแสดงฐานะการเงิน
  เป็นเงินลงทุนในบริษัทร่วมเนื่องจากบริษัทมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญ
  จากการมีตัวแทนอยู่ในคณะกรรมการของบริษัทร่วม
  ทำให้บริษัทต้องบันทึกบัญชีเงินลงทุนในบริษัทร่วมดังกล่าวโดยวิธีส่วนได้เสียและนำเสนองบการเงินที่แสดงเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสียสำหรับปีสิ้นสุดวันที่
  31 ธันวาคม 2558
  นอกจากนั้นบริษัทได้นำเสนองบการเงินที่แสดงเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสียสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
  ธันวาคม 2557 และงบแสดงฐานะการเงินที่แสดงเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย ณ วันที่ 1
  มกราคม 2557 เพิ่มเติม เพื่อเป็นข้อมูลเปรียบเทียบ

  2. ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 บริษัทพบข้อผิดพลาดทางบัญชี โดย ณ วันที่ 31
  ธันวาคม 2557 บริษัทรับรู้สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ภาษีเงินได้ค้างจ่าย
  และสำรองค่าสินไหมทดแทนและค่าสินไหมทดแทนต่ำไป
  และรับรู้ผลประโยชน์พนักงานค้างจ่ายสูงไป และ ณ วันที่ 1 มกราคม 2557
  บริษัทรับรู้สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อ สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
  และสำรองค่าสินไหมทดแทนและค่าสินไหมทดแทนต่ำไป
  และรับรู้ผลประโยชน์พนักงานค้างจ่ายสูงไป

  3. ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558
  บริษัทมีการจัดประเภทรายการใหม่ในงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2557
  และงบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 1 มกราคม 2557
  บางรายการเพื่อให้สอดคล้องกับการจัดประเภทรายการในงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
  ธันวาคม 2558

บริษัทได้แก้ไขข้อผิดพลาดทางบัญชีและการจัดประเภทรายการใหม่ข้างต้น โดยปรับงบการเงิน
งวดก่อนที่แสดงเป็นข้อมูลเปรียบเทียบเสมือนว่าข้อผิดพลาดได้ถูกแก้ไขในงวดบัญชีก่อนที่ข้อผิดพลาดได้เกิดขึ้น

ปี 2559 นายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4301 จากบริษัท ดีลอยท์ ทู้ช
โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด เป็นผู้สอบบัญชี
และผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินปี 2559

-   คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน

สรุปผลการดำเนินงานสำหรับปี 2559

ในปี 2559 บริษัทมียอดเบี้ยประกันภัยรับซึ่งเป็นรายได้หลักรวม 983.59 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี
2558 จำนวน 132.87 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 15.62 จากการเติบโตของงานรถยนต์
และเบ็ดเตล็ด บริษัทได้ติดตามสภาวะตลาดและการแข่งขันอย่างต่อเนื่อง
และปรับกลยุทธ์ในการบริหารงานเพื่อรักษารายได้ รวมถึงเน้นรับงานที่มีคุณภาพ ควบคุมต้นทุนให้ได้
บริษัทมีกำไรจากการรับประกันภัย 50.78 ล้านบาท ลดลงจำนวน 56.14 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 52.50 เนื่องจากมีอัตราส่วนอัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนสูง จากร้อยละ 42.06
ในปี 2558 เพิ่มขึ้นเป็น ร้อยละ 52.70 ในปี 2559 นอกจากนี้บริษัทยังมีรายได้อื่นอีก 85.89
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 10.27 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 13.58
ซึ่งเป็นรายได้จากการให้เช่าและบริการพื้นที่อาคาร ผลกำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน
รายได้จากการลงทุนสุทธิ และรายได้อื่น เมื่อหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 67.41 ล้านบาท
ทำให้บริษัทมีผลการดำเนินการที่เป็นผลกำไรสุทธิจำนวน 10.96 ล้านบาท คิดเป็นกำไรต่อหุ้น 0.37
บาท

การรับประกันภัยโดยรวม

ในปี 2559 บริษัทมีผลกำไรจากการรับประกันภัยจำนวน 50.78 ล้านบาท จากรายได้เบี้ยประกันรับ
983.59 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรต่อเบี้ยประกันภัยรับร้อยละ 7.39 ลดลงจากปี 2558
ที่มีผลกำไรจากการรับประกันภัยจำนวน 106.92 ล้านบาท จากรายได้เบี้ยประกันรับ 850.72
ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรต่อเบี้ยประกันภัยรับร้อยละ 18.96
โดยมีสัดส่วนการรับงานตามประเภทการประกันภัยดังนี้

หน่วย : บาท

  ----------------------- -------------- -------- -------------- -------- ----------
                          ปี2559                   ปี2558                   %เพิ่ม(ลด)

                          เบี้ยประกันภัยรับ   สัดส่วน    เบี้ยประกันภัยรับ   สัดส่วน    

  ประกันอัคคีภัย              103,511,176    10.52    103,782,565    12.20    (0.26)

  ประกันภัยทางทะเลและขนส่ง   24,432,988     2.48     28,675,612     3.37     (14.80)

  ประกันภัยรถ               217,362,984    22.10    193,498,255    22.75    12.33

  ประกันภัยอื่น               638,287,020    64.89    524,765,845    61.68    21.63

  รวม                     983,594,168    100.00   850,722,277    100.00   15.62

  ค่าใช้จ่ายการรับประกันภัย     684,433,489    69.58    479,556,029    56.37    42.72

  กำไรจากการรับประกันภัย     50,782,980     5.16     106,920,236    12.57    (52.50)
  ----------------------- -------------- -------- -------------- -------- ----------

รายได้เบี้ยประกันภัยรับ 983.59 ล้านบาท บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้เองในอัตราร้อยละ 69.86
ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2558 ที่บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้เองในอัตราร้อยละ 66.29
ทำให้บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ 687.19 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 21.85
ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยที่สูงขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 42.72 เกิดจากอัตราส่วนค่าสินไหมทดแทน ปี
2559 ที่สูงขึ้นจากปีก่อนโดยมีอัตราอยู่ที่ร้อยละ 52.70 ในขณะที่ปีก่อนร้อยละ 42.06
และในส่วนค่าใช้จ่ายในการประกันภัย ซึ่งประกอบด้วยค่าจ้างและค่าบำเหน็จ
และค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น มีอัตราที่เพิ่มขึ้นจากปีก่อน โดยมีอัตราอยู่ที่ร้อยละ 47.48
ในขณะที่ปีก่อนร้อยละ 45.08 บริษัทมีผลกำไรจากการรับประกันภัย 50.78
ล้านบาทจากการประกันภัยทางทะเล รถยนต์ และเบ็ดเตล็ด ส่วนการรับประกันภัยอัคคีภัย
มีผลขาดทุน โดยมีอัตรากำไรจากการรับประกันภัยต่อเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ ร้อยละ 7.39 ในขณะที่ปี
2558 อยู่ที่อัตราร้อยละ 18.96

การรับประกันอัคคีภัย

ผลการดำเนินงานการรับประกันอัคคีภัย ในปี 2559 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับ 103.51 ล้านบาท
ลดลงจากปีก่อนร้อยละ 0.26
การรับประกันภัยกับลูกค้าโดยตรงไม่เพิ่มขึ้นแต่ยังคงสามารถรักษางานต่ออายุไว้ได้ โดยในปี 2559
บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้เองร้อยละ 56.59 ซึ่งมีอัตราที่ต่ำกว่าปี 2558 ที่บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้เองร้อยละ
65.39 ค่าใช้จ่ายรวม 84.58 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 0.44
ประกอบด้วยค่าสินไหมทดแทน ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ และค่าใช้จ่ายในการรับประกัน
ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเกิดจากค่าสินไหมทดแทน โดยมีอัตราค่าสินไหมทดแทนร้อยละ 83.32
เมื่อเทียบกับปีก่อนที่มีอัตราร้อยละ 65.24 ผลการดำเนินงานจากการที่ในปี 2559
เบี้ยประกันภัยรับลดลง มีอัตราค่าสินไหมทดแทนที่สูง
ส่งผลให้การดำเนินงานการรับประกันอัคคีภัยมีผลขาดทุน 4.01 ล้านบาท
แต่มีผลขาดทุนที่ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนที่มี่ผลขาดทุน 11.87 ล้านบาท

การรับประกันภัยทางทะเลและขนส่ง

ผลการดำเนินงานการรับประกันภัยทางทะเลและขนส่ง ในปี 2559 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับ 24.43
ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนร้อยละ 14.80 บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้เองร้อยละ 82.87
ซึ่งมีอัตราที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2558 บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้เองร้อยละ 68.23 ค่าใช้จ่ายรวม
15.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 17.87 ประกอบด้วยค่าสินไหมทดแทน
ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ และค่าใช้จ่ายในการรับประกัน อัตราค่าสินไหมทดแทน ร้อยละ 34.51
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มีอัตราร้อยละ 19.94 จากการที่ได้รับเบี้ยประกันภัยที่ลดลง
ส่งผลให้อัตราค่าใช้จ่ายดำเนินงานคงที่สูงขึ้น ประกอบกับมีอัตราค่าสินไหมทดแทนที่สูงขึ้น
ทำให้การดำเนินงานการรับประกันภัยทางทะเลและขนส่ง
มีผลกำไรที่ไม่เพิ่มขึ้นโดยมีกำไรจากการรับประกัน 8.79 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนที่มีกำไร 10.07
ล้านบาท

การรับประกันภัยรถยนต์

ผลการดำเนินงานการรับประกันภัยรถยนต์ ในปี 2559 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับ 217.36 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 12.33 จากการรับประกันภัยรถยนต์ภาคสมัครใจที่เพิ่มขึ้น
ซึ่งการรับประกันภัยรถยนต์นี้เป็นการรับประกันภัยรภยนต์ทั้งภาคสมัครใจ และภาคบังคับ
ทั้งจากธุรกิจตัวแทน นายหน้า ลูกค้าโดยตรง โดยในการรับประกันภาคสมัครใจนั้น
บริษัทได้รับเบี้ยประกันจำนวน 183.09 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 23.39
จากการรับประกันภัยรถยนต์ภาคบังคับบริษัทได้รับเบี้ยประกันจำนวน 34.27 ล้านบาท
ลดลงจากปีก่อนร้อยละ 24.05
ซึ่งบริษัทได้ปรับกลยุทธ์ในการดำเนินงานรับประกันภาคบังคับให้รัดกุมขึ้น
ในการประกันภัยรถยนต์บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้ร้อยละ 98.35 มีค่าใช้จ่ายรวม 180.73 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 43.03 ประกอบด้วยค่าสินไหมทดแทน ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ
และค่าใช้จ่ายในการรับประกัน โดยอัตราค่าสินไหมทดแทนร้อยละ 62.50
เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนที่มีอัตราร้อยละ 43.21
ส่วนอัตราส่วนค่าจ้างและค่าบำเหน็จรวมค่าใช้จ่ายในการรับประกันอื่น อยู่ในอัตราร้อยละ 25.59
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนเล็กน้อย ปีก่อนอัตราร้อยละ 24.91 การได้รับเบี้ยประกันเพิ่มขึ้น
แต่อัตราค่าสินไหมทดแทนที่สูงกว่าปีก่อน ส่งผลให้การดำเนินงานการรับประกันประกันภัยรถยนต์
มีผลกำไรที่ต่ำกว่าปีก่อน โดยมีกำไร 26.53 ล้านบาท ในขณะที่ปีก่อนที่มีกำไร 62.15 ล้านบาท

การรับประกันภัยเบ็ดเตล็ด

ผลการดำเนินงานการรับประกันภัยอื่น ๆ อันได้แก่ การประกันความเสี่ยงภัยทุกชนิด
การประกันอุบัติเหตุ การประกันการเดินทาง การประกันสุขภาพ การประกันความรับผิด และอื่น ๆ
ในปี 2559 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับ 638.29 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 21.63
ซึ่งเพิ่มขึ้นในการรับประกันอุบัติเหตุ สุขภาพ และ ความเสี่ยงภัยทุกชนิด
บริษัทยังคงได้รับงานโครงการแท่นขุดเจาะก๊าซธรรมชาติ
ซึ่งเป็นเมกะโปรเจกต์ระดับชาติที่เป็นความร่วมมือและมีการลงทุนระหว่างรัฐบาลไทย – มาเลเซีย
โดยอยู่ภายใต้การดูแลขององค์กรร่วมระหว่าง 2 ประเทศ
โดยโครงการดังกล่าวตั้งอยู่ในพื้นที่อ่าวไทยระหว่างเขตแดนไทยและมาเลเซียมีพื้นที่ทั้งสิ้น 7,000
ตารางกิโลเมตร ซึ่งแต่เดิมบริษัทประกันภัยมาเลเซียรับประกันภัยไว้ทั้งหมด
โดยโครงการดังกล่าวมีมูลค่ากว่า 5.7 หมื่นล้านบาท โดยมีบริษัทประกันภัยเข้ารับประกันทั้งหมด 8
บริษัท โดยบริษัทรับประกันมากที่สุด 20% และมีการโอนความเสี่ยงภัยให้บริษัทประกันภัยต่อ
และเก็บไว้เอง 0.4% ของทุนประกัน ซึ่งบริษัทรับงานดังกล่าวมาตั้งแต่ปี 2551 ในปี2559
การประกันภัยเบ็ดเตล็ดนี้บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้เองร้อยละ 61.82 ซึ่งบริษัทรับเพิ่มขึ้นจากปี 2558
ที่บริษัทรับเสี่ยงภัยไว้เองร้อยละ 53.94 ค่าใช้จ่ายรวม 404.05 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ
57.71 ประกอบด้วยค่าสินไหมทดแทน ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ และค่าใช้จ่ายในการรับประกัน
โดยมีอัตราค่าสินไหมทดแทนร้อยละ 43.77 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนที่มีอัตราร้อยละ 37.46
ส่วนอัตราส่วนค่าจ้างและค่าบำเหน็จรวมค่าใช้จ่ายในการรับประกันอื่น อยู่ในอัตราร้อยละ 59.35
เพิ่มขึ้นจากปีก่อน โดยปีก่อนมีอัตราร้อยละ 55.23
ถึงแม้การรับประกันภัยภัยเบ็ดเตล็ดจะมีเบี้ยประกันภัยรับที่เพิ่มขึ้น แต่ก็มีอัตราค่าสินไหมทดแทน
และอัตราค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นด้วย จึงทำให้การดำเนินงานการรับประกันภัยเบ็ดเตล็ด
มีผลกำไรที่ต่ำกว่าปีก่อนโดยมีกำไร 19.47 ล้านบาท ในขณะที่ปีก่อนที่มีกำไร 46.58 ล้านบาท

การลงทุนในทรัพย์สินลงทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 บริษัทมีสินทรัพย์ลงทุนรวม 596.03 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2558
จำนวน 90.32 ล้านบาท หรือร้อยละ 17.86
บริษัทนำสินทรัพย์ลงทุนบางส่วนฝากไว้กับสถาบันการเงินเพื่อเป็นสินทรัพย์หนุนหลังตามประกาศของสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
(สำนักงาน คปภ.) ในปี2559 บริษัทสามารถทำรายได้จากการลงทุนได้ จำนวน 12.57
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 317.10 ประกอบด้วย ดอกเบี้ย เงินปันผลรับ
และผลกำไร(ขาดทุน)จากการขายหลักทรัพย์ คิดเป็นอัตราผลตอบแทนร้อยละ 2.02
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ได้รับในอัตราร้อยละ 0.50

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน

ในจำนวนสินทรัพย์ลงทุนรวม 596.03 ล้านบาท มีอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนมูลค่า 100.83
ล้านบาท
ซึ่งทำให้บริษัทมีรายได้จากการให้เช่าและบริการพื้นที่สำนักงานบนอาคารบางกอกสหประกันภัยทั้ง 2
อาคาร โดยอาคาร BUI 1 เป็นอาคารสูง 7 ชั้น บางส่วนใช้เป็นสำนักงานของบริษัท
และบางส่วนให้เช่า และ อาคารBUI 2 เป็นอาคารสูง 20 ชั้น
รวมเป็นผลกำไรจากการให้เช่าอาคาร 16.18 ล้านบาท เพิ้มขึ้นจากปีก่อนที่มีกำไร 7.49 ล้านบาท
คิดเป็นอัตราผลตอบแทนร้อยละ 16.05

สินทรัพย์

(1) ส่วนประกอบของสินทรัพย์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559
    ประกอบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดร้อยละ 8.33 เบี้ยประกันภัยค้างรับร้อยละ
    8.54 รายได้จากการลงทุนค้างรับร้อยละ 0.07 สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อร้อยละ 18.68
    ลูกหนี้จากสัญญาประกันภัยต่อร้อยละ 1.92 สินทรัพย์0ลงทุนร้อยละ 39.40
    เงินลงทุนในบริษัทร่วมร้อยละ 3.09 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ร้อยละ 18.25
    สินทรัพย์ไม่มีตัวตนร้อยละ 0.18 สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ร้อยละ 0.60
    และสินทรัพย์อื่น ๆ ร้อยละ 0.93

สินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 1,512.84 ล้านบาท ลดลงจากปี 2558 จำนวน 54.07 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 3.45

(1) คุณภาพของสินทรัพย์

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559
บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 126.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 65.47 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 108.05
เป็นเงินสดและเงินฝากสถาบันการเงินซึ่งถึงกำหนดจ่ายคืนในระยะเวลาไม่เกิน 3 เดือน
นับตั้งแต่วันที่ฝากและไม่มีข้อกำหนดในการใช้

สินทรัพย์ลงทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 บริษัทมีสินทรัพย์ลงทุน ซึ่งได้แก่ พันธบัตร หุ้นทุน
หน่วยลงทุน ตั๋วแลกเงิน
เงินฝากสถาบันการเงินที่ครบกำหนดเกินกว่าสามเดือนและเงินฝากธนาคารที่นำไปวางเป็นสินทรัพย์หนุนหลัง
เงินให้กู้ยืม และอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน รวมจำนวน 596.03 ล้านบาท ซึ่งเป็นมูลค่ายุติธรรม
และได้บันทึกผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินลงทุนไว้ในส่วนของผู้ถือหุ้นแล้ว
และบริษัทได้นำพันธบัตรซึ่งมีมูลค่าที่ตราไว้จำนวนเงิน 14 ล้านบาท
วางประกันไว้กับนายทะเบียนตามพระราชบัญญัติประกันวินาศภัย พ.ศ.2535

อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน เป็นอาคารสำนักงานให้เช่าสูง 20 ชั้น มีมูลค่า 100.83 ล้านบาท
ที่บริษัทถือครองไว้เพื่อประโยชน์จากรายได้ค่าเช่า
วัดมูลค่าอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนด้วยราคาทุน หักค่าเสื่อมราคาสะสม
และผลขาดทุนจากการด้อยค่าสะสม (ถ้ามี)
และคำนวณค่าเสื่อมราคาอาคารตามวิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณ 27 ปี

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 บริษัทมีที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ 276.09
ล้านบาท ซึ่งมีไว้เป็นที่ตั้งสำนักงานของบริษัท และสาขา
และส่วนหนึ่งให้เช่าภายใต้สัญญาเช่าดำเนินงาน ในปี 2558
บริษัทได้ตีราคาที่ดินใหม่โดยใช้ราคาประเมินจากผู้ประเมินราคาอิสระ บริษัท ไทยประเมินราคา
ลินน์ ฟิลลิปส์ จำกัด ซึ่งใช้วิธีการประเมินราคาโดยใช้วิธีเปรียบเทียบกับข้อมูลราคาตลาด (Market
approach) บริษัทฯ มีนโยบายที่จะประเมินราคาที่ดินดังกล่าวทุกระยะประมาณ 3 ปี

สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 บริษัทมีสินทรัพย์จากการประกันภัยต่อ
282.59 ล้านบาท ลดลง 35.25 ล้านบาท หรือร้อยละ 11.09

เบี้ยประกันภัยค้างรับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยค้างรับสุทธิ 129.23
ล้านบาท ลดลง 21.55 หรือคิดเป็นร้อยละ 14.29 สามารถแยกตามอายุเบี้ยประกันค้างรับได้ดังนี้

( หน่วย : บาท )

+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|                                                | 2559    |   | 2558    |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   จากการรับประกันภัยโดยตรง                        |         |   |         |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   ยังไม่ถึงกำหนดรับชำระ                            | 69,     |   | 93,     |
|                                                | 503,534 |   | 377,735 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   ค้างรับไม่เกิน 30 วัน                             | 36,     |   | 36,     |
|                                                | 993,997 |   | 136,784 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   ค้างรับ 31 - 60 วัน                             | 5,      |   | 5,      |
|                                                | 098,034 |   | 818,390 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   ค้างรับ 61 - 90 วัน                             | 3,      |   | 1,      |
|                                                | 503,668 |   | 957,868 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   ค้างรับเกินกว่า 90 วัน                            | 19,     |   | 19,     |
|                                                | 364,045 |   | 731,713 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   รวมเบี้ยประกันภัยค้างรับ                           | 134,    |   | 157,    |
|                                                | 463,278 |   | 022,490 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                           | (5,2    |   | (6,2    |
|                                                | 37,486) |   | 47,406) |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   เบี้ยประกันภัยค้างรับ - สุทธิ                        | 129,    |   | 150,    |
|                                                | 225,792 |   | 775,084 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|                                                |         |   |         |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   ลูกหนี้ระหว่างดำเนินคดี                            |         |   |         |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   ค้างรับเกินกว่า 1 ปี                              | 81,     |   | 91,     |
|                                                | 305,913 |   | 295,119 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                           | (81,3   |   | (91,2   |
|                                                | 05,913) |   | 95,119) |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   ลูกหนี้ระหว่างดำเนินคดี - สุทธิ                      | -       |   | -       |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+
|   เบี้ยประกันภัยค้างรับ - สุทธิ                        | 129,    |   | 150,    |
|                                                | 225,792 |   | 775,084 |
+------------------------------------------------+---------+---+---------+

เบี้ยประกันภัยค้างรับจำนวน 129.23 ล้านบาท เป็นเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ
และค้างรับไม่เกิน 60 วัน จำนวน 111.60 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 86.36
ของเบี้ยประกันภัยค้างรับสุทธิ ซึ่งเป็นเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระตามระยะเวลาเครดิต
นอกจากนั้นบริษัทมีนโยบายในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจากจำนวนเบี้ยประกันที่คาดว่าจะเรียกเก็บไม่ได้จากเบี้ยประกันภัยค้างรับทั้งสิ้นที่มีอยู่
โดยประมาณจากประสบการณ์การเรียกเก็บหนี้ในอดีต และตามสถานะปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม
บริษัทได้ปรับปรุง พัฒนาระบบการบริหารจัดการในเรื่องการเร่งรัดหนี้อย่างสม่ำเสมอ
เพื่อให้การจัดเก็บเบี้ยประกันมีประสิทธิภาพมากขึ้น

สภาพคล่องและความเพียงพอของเงินทุนของบริษัท

กระแสเงินสด กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานของบริษัทเป็นบวกมาโดยตลอด ยกเว้นในปี
2555 เป็นลบ เนื่องจากบริษัทได้จ่ายค่าสินไหมทดแทนให้แก่ผู้เอาประกันโดยตรงในปี 2555 จำนวน
670.56 ล้านบาท ซึ่งในจำนวนนี้ มีการจ่ายค่าสินไหมฯจากเหตุการณ์น้ำท่วมใหญ่ ในปี 2554
รวมอยู่ด้วย สำหรับปี 2559 บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ สิ้นปี จำนวน 126.06
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 65.47 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 108.05

หน่วย : ล้านบาท

  -------------------------------------------- ------------- -------------
  กระแสเงินสดได้มา(ใช้ไป)ประจำปี                   2559          2558

  กระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน              88.61         4.67

  กระแสเงินสด(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุน                 (3.14)        (3.92)

  กระแสเงินสด(ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน              (20.00)       (8.00)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ    65.47         (7.25)
  -------------------------------------------- ------------- -------------

กระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 88.61 ล้านบาท
ได้มาจากการดำเนินงานด้านการรับประกันภัย ในการเก็บค่าเบี้ยประกัน จ่ายค่าสินไหมทดแทน
และจ่ายค่าใช้จ่ายในการรับประกัน เป็นเงิน 82.32 ล้านบาท รับจากดอกเบี้ย เงินปันผล
และรายได้อื่น ๆ เป็นเงิน 11.68 ล้านบาท สินทรัพย์ลงทุน 96.52 ล้านบาท
จ่ายค่าใช้จ่ายดำเนินงาน 85.86 ล้านบาท และจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล 16.02 ล้านบาท

กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 3.14 ล้านบาท เป็นการลงทุนในสินทรัพย์ดำเนินงาน

กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน 20 ล้านบาท
เป็นการจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานปี 2558

อัตราส่วนสภาพคล่อง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 บริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่อง 1.44 เท่า
ซึ่งสูงกว่าปีก่อนที่มีอัตรา 1.26 เท่า และมีอัตราหมุนเวียนเบี้ยประกันค้างรับ 47.30 วัน
ที่มีอัตราที่ดีกว่าปีก่อนซึ่งถือว่ามีสภาพคล่องที่เพียงพอ

แหล่งที่มาของเงินทุน

แหล่งที่มาของเงินทุนของบริษัท คือ รายได้จากการรับประกันภัย
รายได้จากการให้เช่าและบริการด้านอาคาร และเงินกองทุน บริษัทไม่มีการกู้ยืมเงินจากแหล่งใด ๆ
ซึ่งบริษัทจะนำเงินรายได้ดังกล่าวไปลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น

ความสามารถในการดำรงเงินกองทุนของบริษัท
บริษัทจัดสรรเงินสำรองตามประกาศกระทรวงพาณิชย์
และมีเงินกองทุนเพียงพอตามข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย(สำนักงาน
คปภ.) มีสภาพคล่องเพียงพอและมีความสามารถในการชำระหนี้อยู่ในเกณฑ์ดี
เพื่อให้การบริหารการเงินเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ
โดยอัตราส่วนเงินกองทุนต่อเงินกองทุนที่ต้องดำรงตามกฎหมายตามเกณฑ์ของสำนักงาน
คปภ.ของบริษัทอยู่ที่ร้อยละ 229.38 ซึ่งสูงกว่าค่ามาตรฐานที่สำนักงาน คปภ.กำหนดไว้คือร้อยละ
140

การดำรงอัตราส่วนต่าง ๆ
ตามข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแลและอัตราส่วนที่สำคัญซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรม
และภาระผูกพันด้านหนี้สิน

บริษัทตั้งสำรองตามกฎหมายจำนวน 17.66 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 5.89
ของทุนจดทะเบียนของบริษัท โดยเป็นการสำรองตามพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2535
ซึ่งบริษัทต้องจัดสรรกำไรสุทธิสำหรับปีส่วนหนึ่งไว้เป็นทุนสำรองไม่น้อยกว่าร้อยละห้าของกำไรสุทธิสำหรับปีหักด้วยยอดเงินขาดทุนสะสมยกมา
(ถ้ามี) จนกว่าทุนสำรองนี้จะมีจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละสิบของทุนจดทะเบียน

บริษัทมีการจัดสรรเงินสำรองตามประกาศกระทรวงพาณิชย์ เรื่อง
การจัดสรรเงินสำรองสำหรับเบี้ยประกันที่ยังไม่ตกเป็นรายได้ของบริษัทและเงินสำรองสำหรับค่าสินไหมทดแทนของบริษัทประกันวินาศภัย
โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 บริษัทมีเงินสำรองสำหรับเบี้ยประกันจำนวน 318.57 ล้านบาท
และสำรองค่าสินไหมทดแทน 331.54 ล้านบาท รวมเป็นภาระหนี้สินจากสัญญาประกันภัย 650.11
ล้านบาท เมื่อหักเงินสำรองประกันส่วนที่เรียกคืนได้จากบริษัทประกันภัยต่อจำนวน 282.59 ล้านบาท
ทำให้บริษัทมีภาระหนี้สินจากสัญญาประกันภัยสุทธิ 367.52
ล้านบาทและบริษัทได้นำหลักทรัพย์ประกอบด้วยพันธบัตรรัฐบาล บัญชีเงินฝากธนาคารประจำ
หุ้นในตลาดหลักทรัพย์ หุ้นนอกตลาดหลักทรัพย์ และหน่วยลงทุน มูลค่ารวม 408.95 ล้านบาท
ซึ่งปลอดจากภาระผูกพัน บางส่วนวางไว้กับสำนักงาน คปภ.
และบางส่วนวางไว้กับสถาบันการเงินแห่งหนึ่ง เพื่อเป็นสินทรัพย์หนุนหลังตามข้อกำหนดของสำนักงาน
คปภ.