1.  ปัจจัยความเสี่ยง

เมื่อวันที่ 18 กันยายน 2543
บริษัทฯได้ลงนามในสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้กับกลุ่มสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้อง
โดยบริษัทฯและเจ้าหนี้สถาบันการเงินได้ตกลงเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ย
การขยายระยะเวลาและการปรับเปลี่ยนสกุลเงิน
รวมถึงการลดดอกเบี้ยค้างชำระลงจำนวนหนึ่งและเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย

  เงินกู้ยืมของบริษัทฯที่ได้รวมอยู่ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวได้แก่ เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร
  เงินกู้ยืมระยะสั้น และเงินกู้ยืมระยะยาว ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543
  ของเงินกู้ยืมภายหลังการปรับโครงสร้างหนี้ได้แสดงไว้ภายใต้หัวข้อ “เงินกู้ยืมระยะยาว”
  ในงบดุล

  ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
  เจ้าหนี้สถาบันการเงินและบริษัทฯได้ตกลงเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินและเงื่อนไขการชำระเงินกู้ยืมดังนี้
  :-

  ------------------------------ ------------------------------------ --------------------------------
                                 ก่อนปรับโครงสร้างหนี้                     หลังปรับโครงสร้างหนี้

  1. ภาระหนี้ (ล้านบาท)                                                  

  1.1 เงินต้น -                                                         
  เงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาว                                              

  - สกุลเงินบาท                    1,321                                1,321

  - สกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ             149 (3.8 ล้านเหรียญสหรัฐฯ)              156

  1.2                            6                                    6
  หนี้ค้างชำระซึ่งเกินวงเงินเบิกเกินบัญชี                                        

  1.3 ดอกเบี้ยค้างชำระ - ตามบัญชี     197 (ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ 272        133
                                 ล้านบาท)                              

  รวม                            1,673                                1,616

                                                                      

  2. อัตราดอกเบี้ยร้อยละต่อปี          - อัตราดอกเบี้ย MLR บวก 0% ถึง 1.5%,     อัตราดอกเบี้ย MLR เฉลี่ย ณ วันที่ 1
                                 MOR,                                 

                                 SIBOR บวก 2.5% และ 8%-16%            ของเดือน สำหรับหนี้เงินต้น และไม่คิด
                                 สำหรับเงินกู้ยืม                          

                                 ระยะสั้น                               ดอกเบี้ยบนหนี้ค้างชำระซึ่งเกินวงเงินเบิก

                                 - อัตราดอกเบี้ย MLR บวก 0% ถึง 5.75%     เกินบัญชีและดอกเบี้ยค้างชำระ

                                 และอัตราดอกเบี้ย SIBOR บวก 5%           

                                 สำหรับเงินกู้ยืมระยะยาว                   

                                                                      

  3. ระยะเวลาชำระคืนเงินต้น         - ครบกำหนดเมื่อทวงถามสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้น - เงินต้นปลอดชำระหนี้ 1 ปี โดยจะเริ่ม

                                 - ครบกำหนดคืนภายในปี 2545 - 2546 สำหรับ ชำระงวดแรกในวันที่ 30 พฤศจิกายน

                                 เงินกู้ยืมระยะยาว                        2544 เป็น รายไตรมาส จนถึงปี 2553

                                                                      (รวมระยะเวลา 36 งวด) ตามตาราง

                                                                      การชำระหนี้ในสัญญาปรับโครงสร้าง

                                                                      หนี้

                                                                      - หนี้ค้างชำระซึ่งเกินวงเงินเบิกเกินบัญชี

                                                                      และดอกเบี้ยค้างชำระ ให้ชำระทั้งหมด

                                                                      เพียงครั้งเดียวให้เสร็จสิ้นในวันทำการ

                                                                      สุดท้ายของระยะเวลาการปรับโครง

                                                                      สร้างหนี้

  4. ระยะเวลาจ่ายดอกเบี้ย           - ทุกเดือนสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้น            - ทุกเดือน

                                 - ทุกเดือนหรือตามที่กำหนดในสัญญาสำหรับ      

                                 เงินกู้ยืมระยะยาว                        
  ------------------------------ ------------------------------------ --------------------------------

เงินกู้ยืมระยะยาวหลังการปรับโครงสร้างหนี้มีกำหนดการจ่ายชำระคืนดังนี้ :-

+-------------------------------------------+--------------------------+
| ปี                                         | จำนวนเงินชำระคืน           |
+-------------------------------------------+--------------------------+
|                                           | ล้านบาท                   |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2544                                      |   14                     |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2545                                      |   114                    |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2546                                      |   93                     |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2547                                      |   105                    |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2548                                      |   116                    |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2549                                      |   129                    |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2550                                      |   142                    |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2551                                      |   157                    |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2552                                      |   174                    |
+-------------------------------------------+--------------------------+
| 2553                                      |   572                    |
+-------------------------------------------+--------------------------+
|                                           |   1,616                  |
+-------------------------------------------+--------------------------+

ภายใต้สัญญาการปรับโครงสร้างหนี้
ในกรณีที่บริษัทฯสามารถชำระหนี้เงินต้นได้หมดก่อนครบกำหนดระยะเวลาการปรับโครงสร้างหนี้
เจ้าหนี้ที่เกี่ยวข้องตกลงที่จะลดหนี้ในส่วนของหนี้ค้างชำระซึ่งเกินวงเงินเบิกเกินบัญชี
และดอกเบี้ยค้างชำระให้แก่บริษัทฯบางส่วนตามเงื่อนไขที่ระบุในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้

บริษัทฯคาดว่าภายหลังการปรับโครงสร้างหนี้
บริษัทฯจะสามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขในสัญญาดังกล่าวได้จึงมิได้บันทึกส่วนต่างของดอกเบี้ยค้างชำระตามที่ระบุไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับที่บริษัทฯได้บันทึกไว้จำนวน
75 ล้านบาท เนื่องจากตามที่ระบุไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
หากบริษัทฯสามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขต่างๆ ได้สำเร็จ
เจ้าหนี้สถาบันการเงินจะยกหนี้ดอกเบี้ยค้างชำระจำนวนดังกล่าวให้แก่บริษัทฯ
ดังนั้นหากบริษัทฯไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ได้
บริษัทฯจะมีภาระหนี้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นตามจำนวนดังกล่าว

สัญญาการปรับโครงสร้างหนี้ได้ระบุให้บริษัทฯต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดต่างๆในสัญญา เช่น
การดำรงอัตราส่วนระหว่างหนี้สินรวมต่อทุนไม่เกินอัตราส่วนที่ระบุไว้ในสัญญา
รวมทั้งข้อกำหนดอื่นเป็นการทั่วไปหลายประการที่บริษัทฯต้องถือปฏิบัติ