ส่วนที่ 1 การประกอบธุรกิจ

1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัท ไทย-เยอรมัน โปรดักส์ จำกัด (มหาชน) มีชื่อเป็นภาษาอังกฤษว่า THAI-GERMAN
PRODUCTS

PUBLIC COMPANY LIMITED ได้จดทะเบียนก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 12 เมษายน 2516 ภายใต้ชื่อบริษัท
อุตสาหกรรม

ท่อสแตนเลสไทย (2516) จำกัด โดย นายประชา ลีลาประชากุล และครอบครัว
บริษัทมีทุนจดทะเบียนเริ่มแรก

12,000,000 บาท มีกำลังการผลิตเริ่มต้นเพียง 600 ตันต่อปี
โดยมีวัตถุประสงค์หลักในการผลิตและจำหน่ายท่อ

สแตนเลส และเป็นผู้ผลิตท่อสแตนเลสรายแรกและรายใหญ่ของประเทศไทย
เพื่อตอบสนองต่อความต้องการใช้

สแตนเลสของภาคอุตสาหกรรมในประเทศและต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น
ทำให้บริษัทมีการขยายกำลังการผลิตท่อ สแตนเลสอย่างต่อเนื่อง
พร้อมทั้งได้ขยายการผลิตสู่สินค้าสแตนเลสประเภทใหม่ ๆ
เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าให้ครบวงจร เช่น แผ่นสแตนเลส อุปกรณ์สแตนเลส เป็นต้น
จนทำให้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทมีกำลังการผลิตเต็มที่รวม 17,000 ตันต่อปี

1.1 วิสัยทัศน์ พันธกิจ วัตถุประสงค์ เป้าหมายของบริษัท

1.1.1 วิสัยทัศน์ (VISION)
มุ่งมั่นที่จะรักษาความเป็นเลิศในการผลิตท่อสแตนเลสที่มีคุณภาพระดับสากล
โดยยังคงรักษาความเป็นผู้นำ ทางการตลาดของท่อสแตนเลสในประเทศไทย
และก้าวเข้าสู่การจำหน่ายท่อสแตนเลสสู่ประชาคมโลก พร้อมทั้งให้ความสำคัญต่อลูกค้า ผู้ถือหุ้น คู่ค้า
พนักงานและสังคม
1.1.2 พันธกิจ (MISSION)
บริษัทกำหนดพันธกิจของบริษัทไว้ดังนี้
1. พัฒนากระบวนการผลิตเพื่อคงคุณภาพของท่อสแตนเลสระดับสากล และสร้างความพึงพอใจต่อ
การใช้ท่อสแตนเลสของลูกค้าทั้งในและต่างประเทศ
2. รักษาฐานะการเงินให้มั่นคงและมีผลการดำเนินงานที่ยั่งยืน โดยยังรักษาความสัมพันธ์ที่ดีต่อลูกค้า
ผู้ถือหุ้น พนักงาน คู่ค้าตลอดจนสังคม
3. พัฒนาตลาดและช่องทางการจัดจำหน่ายจากระดับประเทศสู่ประชาคมโลก โดยการเข้าสู่ตลาด
AEC ภูมิภาคเอเชียและภูมิภาคอื่น ๆ ตามลำดับ
1.1.3 วัตถุประสงค์และเป้าหมายของบริษัท
บริษัทยังคงเน้นการเติบโตบของยอดขายโดยมีเป้าหมายในการรักษาความเป็นผู้นำ ทั้งการผลิต
และจำหน่ายท่อสแตนเลสภายในประเทศไทย และขยายสู่ตลาดต่างประเทศมากขึ้น

2.  การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญที่ผ่านมาดังนี้

+----------------+-----------------------------------------------------+
| วัน เดือน ปี      | รายละเอียด                                           |
+================+=====================================================+
| ปี 2537         | บริษัทได้ย้ายโรงงานจากที่ตั้งเดิมที่จังหวัดสมุทรปราการมาอยู่ที่ กม.39 |
|                | ถนนบางนา-ตราด ตำบลบางวัว อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา |
|                | และได้รับสิทธิประโยชน์จ                                  |
|                | ากการส่งเสริมการลงทุนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน |
|                | (BOI) โดยมีกำลังการผลิตท่อ                              |
|                |                                                     |
|                | สแตนเลสในปี 2537 ที่ 3,000 ตัน และมีแผนที่จะผลิตผลิตภัณฑ์      |
|                | สแตนเลสให้ครบวงจร โดยการเพิ่มผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่น แผ่นสแตนเลส |
|                | แบนสแตนเลส และท่อสแตนเลสหน้าตัดสี่เหลี่ยม เป็นต้น            |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 18 มกราคม 2538 | หุ้นสามัญ                                              |
|                | ของบริษัทได้รับอนุญาตให้เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| มิถุนายน 2538    | ก่อสร้างโรงงานที่จังหวัดระยอง                             |
|                | โ                                                   |
|                | ดยมีวัตถุประสงค์เพื่อขยายกำลังการผลิตท่อสแตนเลสและแผ่นสแตนเลส |
|                | โดยมีเนื้อที่รวม 204-0-72.9 ไร่                           |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| ปี 2539         | บริษัทได้รับอนุมัติจากสำนักงาน BOI                          |
|                | ให้ย้ายโรงงานจากจังหวัดฉะเชิงเทราไปจังหวัดระยอง            |
|                | พร้อมกับไ                                             |
|                | ด้รับอนุมัติการส่งเสริมการขยายการผลิตท่อและแผ่นสแตนเลสและสินค้า |
|                |                                                     |
|                | สแตนเลสอื่น ๆ ที่จังหวัดระยอง                             |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| ปี 2539 – 2540  | บริษัทได้รับมาตรฐาน ISO 9001 Version 2008 จากสถาบัน      |
|                | RWTÜV (THE TUV CERT CERTIFICATION BODY OF           |
|                | RHEINISCHE-WESTFALISCHER TUV E.V.)                  |
|                | ซึ่งเป็นบริษัทเยอรม                                      |
|                | ันที่เป็นผู้ออกใบรับรองในกลุ่มผู้ผลิตท่อสแตนเลสในประเทศยุโรปทั้งหมด |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| ปี 2542         | บริษัทได้นำระบบบริหารคุณภาพทั่วทั้งองค์กร (Total Quality      |
|                | Management : TQM) มาใช้ในบริษัท โดยในเดือนมิถุนายน 2542   |
|                | บริษัทได้รับการคัดเลือกให้เข้าร่วมโครงการนำร่องโรงงานตัวอย่าง   |
|                | TQM ของสมาคมส่งเสริมเทคโนโลยีไทย-ญี่ปุ่น เป็นระยะเวลา 3 ปี   |
|                | ผ่านผู้เชี่ยวชาญของญี่ปุ่นและที่ปรึกษาชาวไทย                    |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| สิงหาคม–กันยายน  | บริษัทยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง               |
| 2542           | บริษัทได้รับคำสั่งจากศาลล้มละลายกลางให้บริษัทสามารถฟื้นฟูกิจการได้ |
|                | และศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งแต่งตั้งบริษัท                   |
|                |                                                     |
|                | พี แอล วี แอนด์ แอสโซซิเอสท์ จำกัด และบริษัท สยามซิตี้ เอ็ม.บี.  |
|                | จำกัด เป็นผู้ทำแผนร่วม                                   |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 30 พฤศจิกายน    | ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของบริษัท        |
| 2549           |                                                     |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 3 พฤษภาคม 2550 | หุ้นสามัญของบริษัทกลับเข้าซื้อ-ขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย  |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| ปี 2552         | บริษัทประสบกับปัญหาการลดลงของราคาสแตนเลสต่อเนื่องมาเป็นปีที่ 2 |
|                | ติดต่อกัน จึงทำให้                                       |
|                |                                                     |
|                | บริษัทประสบกับปัญหาขาดทุนเป็นจำนวนมาก                     |
|                | มีผลทำให้รายได้จากการขายลดลงจนทำให้                     |
|                |                                                     |
|                | เกิดปัญหาการขาดสภาพคล่อง จนไม่สามารถชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้ได้   |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 27 พฤษภาคม     | คณะกรรมการบ                                         |
| 2553           | ริษัทมีมติอนุมัติให้บริษัทฟื้นฟูกิจการภายใต้กระบวนการของศาลล้มละลาย |
|                |                                                     |
|                | กลาง และเสนอบริษัทเป็นผู้ทำแผน                           |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 2 ธันวาคม 2553  | ศาลล้มละลายกล                                        |
|                | างมีคำสั่งให้บริษัทเข้าฟื้นฟูกิจการภายใต้กระบวนการของศาลล้มละลาย |
|                |                                                     |
|                | กลาง และแต่งตั้งบริษัทเป็นผู้ทำแผน                          |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 29 มีนาคม 2554  | แผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทด้รับอนุมัติจากที่ประชุมเจ้าหนี้             |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 27 เมษายน 2554 | ศาลล้มละลายกลางให้ความเห็นชอบต่อแผนฟื้นฟูกิจการ             |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| พฤษภาคม 2554   | บริษัทดำเนินการปรับโครงสร้างทุน                           |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 16 พฤศจิกายน    | ที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติอนุมัติการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการครั้งที่ 1          |
| 2554           |                                                     |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 26 ธันวาคม 2554 | ศาลล้มละลายกลางให้ความเห็นชอบต่อการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการครั้งที่  |
|                | 1                                                   |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| เมษายน 2555    | บริษัทได้ชำระหนี้สินแผนฟื้นฟูกิจการครบถ้วนแล้ว                  |
|                | แต่ยังไม่ได้ดำเนินการกระบวนการ                           |
|                |                                                     |
|                | ออกจากศาลล้มละลายกลาง                                |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 14 มีนาคม 2556  | บริษัทได้รับใบอนุญาตแสดงเครื่องหมายมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม  |
|                | (มอก 1439-2540)                                     |
|                |                                                     |
|                | สำหรับท่อสแตนเลสสำหรับเครื่องแลกเปลี่ยนความร้อน             |
+----------------+-----------------------------------------------------+
| 5 มิถุนายน 2556  | บริษัทได้รับก                                           |
| และ            | ารเพิ่มทุนจากผู้ร่วมลงทุนรายใหม่ตามที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการจำนวน |
|                | 2                                                   |
| 26 ธันวาคม 2556 |                                                     |
|                | ราย ได้รับเงินค่าเพิ่มทุนเป็นจำนวนเงิน 264 ล้านบาท            |
|                | และได้นำไปจดทะเบียนเพิ่มทุนที่                             |
|                |                                                     |
|                | กระทรวงพาณิชย์เป็นที่เรียบร้อยแล้ว                          |
+----------------+-----------------------------------------------------+

1.3 โครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มบริษัท

บริษัทมีบริษัทย่อยจำนวน 2 บริษัท ได้แก่ บริษัท ที จี โปร ไฮเกรด จำกัด และบริษัท ที จี โปร
เทรดดิ้ง จำกัด โดยที่บริษัทถือหุ้นในบริษัทย่อยทั้งสองบริษัทในอัตราร้อยละ 99
ปัจจุบันนี้บริษัทย่อยทั้งสองบริษัทไม่ได้ดำเนินธุรกิจแต่อย่างใด

4.  ความสัมพันธ์กับกลุ่มธุรกิจของผู้ถือหุ้นใหญ่

บริษัทไม่ได้มีการดำเนินธุรกิจที่มีความสัมพันธ์กับกลุ่มธุรกิจของผู้ถือหุ้นรายใหญ่แต่อย่างใด
ไม่ว่าจะเป็นการพึ่งพิงหรือการแข่งขันก็ตาม

2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

บริษัทดำเนินธุรกิจโดยการผลิตและจำหน่ายท่อสแตนเลส ภายใต้เครื่องหมายการค้า TGPRO
เพื่อใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตทั่วไป เช่น อุตสาหกรรมน้ำตาล อาหาร ยาและเคมีภัณฑ์
โดยจะใช้ในส่วนของหม้อต้มน้ำ (BOILER), เครื่องแลกเปลี่ยนความร้อน (HEAT EXCHANGER)
และเครื่องระเหย (EVAPORATOR) และใช้

ในอุตสาหกรรมก่อสร้างในส่วนของการตบแต่งอาคารและเฟอร์นิเจอร์ นอกจากนี้ยังมีผลิตผลิตภัณฑ์อื่น
ๆ เช่น แผ่นสแตนเลส เพลาสแตนเลสและอุปกรณ์สแตนเลส เป็นต้น

บริษัทมีการจำหน่ายสินค้าทั้งในประเทศและส่งออกไปจำหน่ายยังต่างประเทศ โดยในปี 2556
สัดส่วน

การจำหน่ายในประเทศและต่างประเทศเท่ากับ 86 :14
การจำหน่ายในประเทศบริษัทได้ขายผ่านบริษัทผู้ค้าส่งและขายตรงไปยังกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรมต่าง ๆ
ได้แก่ อุตสาหกรรมน้ำตาล อุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์ รวมทั้งโครงการในอุตสาหกรรมใหม่ ๆ เช่น
ปิโตรเคมี อาหาร เครื่องดื่ม เป็นต้น ในส่วนของการส่งออกไปยังต่างประเทศ บริษัท
ได้จำหน่ายผ่านตัวแทนจำหน่ายรายใหญ่ในประเทศต่าง ๆ
และจำหน่ายแก่ลูกค้าซึ่งเป็นผู้ประกอบการอุตสาหกรรมน้ำตาลและผู้รับเหมาในประเทศต่าง ๆ
โดยส่วนมากจะเป็นการจำหน่ายผ่านตัว แทนจำหน่ายรายใหญ่ในแต่ละประเทศ
โดยบริษัทได้ส่งออกสินค้าไปยังประเทศต่าง ๆ ได้แก่ สหรัฐอเมริกา มาเลเซีย เวียดนาม
ปากีสถาน เป็นต้น ในปี 2556
บริษัทมีสัดส่วนการขายผ่านบริษัทผู้ค้าส่งและขายไปยังลูกค้าโดยตรงเท่ากับ 67 : 33

ปัจจุบันบริษัทมีโรงงานจำนวน 1 แห่ง ตั้งอยู่ที่อำเภอเมืองระยอง จังหวัดระยอง เนื้อที่รวมประมาณ
204

ไร่ มีกำลังการผลิตเต็มที่ต่อหนึ่งกะการผลิตของท่อสแตนเลส แผ่นสแตนเลส เพลาสแตนเลส
และอุปกรณ์

สแตนเลสอื่น ๆ รวมประมาณ 17,000 ตันต่อปี

โครงสร้างรายได้

โครงสร้างรายได้ตามผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทมีรายละเอียดดังนี้ (หน่วย : ล้านบาท)

+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
|  ผลิตภัณฑ์       | ด          | ปี 2554 | %  | ปี 2555 | %  | ปี    | %  |
|               | ำเนินการโดย |        |    |        |    | 2556 |    |
|               |            | รายได้  |    | รายได้  |    |      |    |
|               |            |        |    |        |    | ร    |    |
|               |            |        |    |        |    | ายได้ |    |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+

+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| รายได้ในประเทศ |            |        |    |        |    |      |    |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| ท่อสแตนเลส     | บริษัท       | 805    | 78 | 1,146  | 89 | 979  | 92 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| แผ่นสแตนเลส    | บริษัท       | 140    | 14 | 106    | 9  | 74   | 7  |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| เพลาสแตนเลส   | บริษัท       | 2      | 1  | -      | -  | -    | -  |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| ราย           | บริษัท       | 21     | 2  | 18     | 1  | 5    | 0  |
| ได้รับจ้างการผลิต |            |        |    |        |    |      | .2 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| อื่น ๆ          | บริษัท       | 57     | 5  | 15     | 1  | 9    | 0  |
|               |            |        |    |        |    |      | .8 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
|               |            | 1,025  | 1  | 1,285  | 1  | 1    | 1  |
|               |            |        | 00 |        | 00 | ,067 | 00 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| ร             |            |        |    |        |    |      |    |
| ายได้ต่างประเทศ |            |        |    |        |    |      |    |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| ท่อสแตนเลส     | บริษัท       | 101    | 99 | 67     | 96 | 167  | 1  |
|               |            |        |    |        |    |      | 00 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| แผ่นสแตนเลส    | บริษัท       | 1      | 1  | 2      | 3  | -    | -  |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| เพลาสแตนเลส   | บริษัท       | -      | -  | -      | -  | -    | -  |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| ราย           | บริษัท       | -      | -  | -      | -  | -    | -  |
| ได้รับจ้างการผลิต |            |        |    |        |    |      |    |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| อื่น ๆ          | บริษัท       | -      | -  | 1      | 1  | -    | -  |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
|               |            | 102    | 1  | 70     | 1  | 167  | 1  |
|               |            |        | 00 |        | 00 |      | 00 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| รวมรายได้      |            |        |    |        |    |      |    |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| ท่อสแตนเลส     | บริษัท       | 906    | 80 | 1,213  | 90 | 1    | 93 |
|               |            |        |    |        |    | ,146 |    |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| แผ่นสแตนเลส    | บริษัท       | 141    | 12 | 108    | 8  | 74   | 6  |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| เพลาสแตนเลส   | บริษัท       | 2      | 1  | -      | -  | -    | -  |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| ราย           | บริษัท       | 21     | 2  | 18     | 1  | 5    | 0  |
| ได้รับจ้างการผลิต |            |        |    |        |    |      | .3 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
| อื่น ๆ          | บริษัท       | 57     | 5  | 16     | 1  | 9    | 0  |
|               |            |        |    |        |    |      | .7 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+
|               |            | 1,127  | 1  | 1,355  | 1  | 1    | 1  |
|               |            |        | 00 |        | 00 | ,234 | 00 |
+---------------+------------+--------+----+--------+----+------+----+

อัตราเพิ่ม(ลดลง)ของมูลค่าการจำหน่าย 8 20 (9)

หมายเหตุ 1. รายได้อื่น ๆ ประกอบด้วยรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ย่อยต่าง ๆ ได้แก่
แบนสแตนเลส

ฉากสแตนเลส อุปกรณ์เชื่อมต่อสแตนเลส มือจับประตูสแตนเลส เป็นต้น

1.  ลักษณะผลิตภัณฑ์และบริการ

ลักษณะผลิตภัณฑ์และบริการของบริษัทแบ่งเป็นประเภทใหญ่ ๆ ตามโครงสร้างรายได้ดังนี้

2.1.1 ท่อสแตนเลส (STAINLESS TUBE)

บริษัทผลิตท่อเหล็กไร้สนิมหรือท่อสแตนเลสจากม้วนสแตนเลส
ซึ่งสามารถผลิตท่อได้ตามมาตรฐานในประเทศและต่างประเทศ เช่น AMERICAN SOCIETY FOR
TESTING AND MATERIALS (ASTM), JAPAN INSTITUTE FOR STANDARDIZATION (JIS),
DETUSCHES INSTITUT FUR NORMUNG (DIN) เป็นต้น

  ท่อสแตนเลสสามารถแยกตามคุณสมบัติของท่อออกเป็น 3 ประเภทหลัก คือ

1.  ท่ออุตสาหกรรมหนักทั่วไป (INDUSTRIAL TUBE) ประกอบด้วยชนิดที่เป็นท่อสแตนเลส

ธรรมดาและท่อกึ่งลบตะเข็บ (SEMI-SEAMLESS TUBE)
เป็นท่อสแตนเลสผิวด้านที่เน้นความคงทนแข็งแรง

นิยมนำไปใช้ในส่วนของหม้อต้มน้ำ (BOILER) เครื่องแลกเปลี่ยนความร้อน (HEAT EXCHANGER)
และเครื่องระเหย (EVAPORATOR) โรงงานอุตสาหกรรมที่นิยมนำไปใช้ ได้แก่
อุตสาหกรรมผลิตน้ำตาลซึ่งมักจะใช้ท่อกึ่ง

ลบตะเข็บเป็นส่วนใหญ่ อุตสาหกรรมเคมี อุตสาหกรรมผลิตเยื่อกระดาษและอุตสาหกรรมอื่น ๆ

2. ท่ออุตสาหกรรมอาหาร (SANITARY TUBE) คือ ท่อกึ่งลบตะเข็บภายใน (SEMI-SEAMLESS
TUBE)
ที่มีผิวภายในเรียบเพื่อไม่ให้สารที่ผ่านมาติดอยู่ภายในท่อและทนต่อการกัดกร่อนของกรดและด่าง
จึงเป็น

ท่อที่ใช้ในขั้นตอนการผลิตเครื่องดื่มและอาหารนิยมนำไปใช้ในอุตสาหกรรมน้ำดื่ม เช่น โคคาโคลา
เป๊ปซี่ อุตสาห กรรมเกี่ยวกับนม เช่น โรงงานผลิตนมสดบรรจุขวดและนมข้น
อุตสาหกรรมผลิตเครื่องกระป๋อง เช่น โรงงานปลากระป๋องและผลไม้กระป๋อง
อุตสาหกรรมผลิตเครื่องกรองน้ำ เป็นต้น

3. ท่อเฟอร์นิเจอร์หรือท่อขัดเงา (ORNAMENTAL TUBE)
เป็นท่อสแตนเลสที่ใช้ในอุตสาหกรรมก่อสร้างที่ผ่านการขัดเงา เพื่อให้เกิดความสวยงาม
ซึ่งจะนำมาตบแต่งอาคาร เช่น ประกอบเป็นราวบันได

มือจับประตู ราวกันตก ระเบียงอาคาร ประตูหน้าบ้าน รั้วบ้าน และประกอบเป็นเฟอร์นิเจอร์ เช่น
เก้าอี้ โต๊ะ

โต๊ะในห้องครัว ชั้นวางของ ราวพักผ้าและอุปกรณ์ใช้ในห้องน้ำ เป็นต้น

2.1.2 แผ่นสแตนเลส

แผ่นสแตนเลสที่บริษัทผลิตสามารถแยกออกเป็น 2 ประเภทหลัก คือ

1.  แผ่นสแตนเลสทั่วไป เกิดจากการนำม้วนสแตนเลส (SHEET IN COIL) มาดัดตรงให้เรียบ

แล้วตัดตามความยาวที่ต้องการใช้ในโรงงานอุตสาหกรรมทั่วไป ในส่วนของหม้อต้มน้ำ (BOILER)
เครื่องแลก

เปลี่ยนความร้อน (HEAT EXCHANGER) และเครื่องระเหย (EVAPORATOR)
โรงงานอุตสาหกรรมที่นิยมนำ

ไปใช้ ได้แก่ โรงงานผลิตตู้เย็น โรงงานผลิตบานพับประตู โรงงานผลิตโต๊ะ ตู้ เตา
โรงงานผลิตตามใบสั่งหรือ

ออกแบบเฉพาะงานโรงงานประกอบรถยนต์

2.  แผ่นสแตนเลสตบแต่งอาคาร คือ แผ่นสแตนเลสซึ่งผ่านขั้นตอนการผลิตเพื่อให้เกิดความสวย

งามเหมาะสมกับการนำไปตบแต่งอาคารและลิฟท์ บริษัทสามารถผลิตแผ่นสแตเลสประเภทนี้ได้ 2
ลักษณะดังนี้

1.  แผ่นสแตนเลสขัดเงาแบบกระจก (แผ่น MIRROR) คือ แผ่นสแตนเลสที่นำมาขัดจนมี

ความเงางามเทียบเท่ากระจกเงา ผลิตภัณฑ์ที่ได้จะนำมาใช้ตบแต่งอาคารและใช้ทดแทนกระจกเงา

2.  แผ่นสแตนเลสขัดเงาลายเส้นผม คือ แผ่นสแตนเลสที่นำมาขัดให้มีลายเส้นเป็นทางตรง

เพื่อความสวยงามในการตบแต่งตามความต้องการ

3.  เพลาสแตนเลส คือ อุปกรณ์สแตนเลสที่ได้มาจากการนำแท่งหรือเส้นสแตนเลส ลักษณะกลมตัน

(WIRE ROD) มาผ่านเครื่องรีดให้ได้ขนาดเล็กลงตามความต้องการ แล้วตัดเป็นท่อน
นิยมนำมาใช้ในโรงงานผลิต

บานพับประตู ที่คล้องกุญแจ โรงงานผลิตตะแกรงสแตนเลส ตู้เย็นสแตนเลส
ใช้ประกอบโครงของใบตีน้ำนากุ้ง

ทำห่วงเกี่ยวอวนและแห เป็นต้น

2.1.4 การรับจ้างการผลิต

เนื่องจากข้อจำกัดของเงินทุนหมุนเวียน
ทำให้บริษัทไม่สามารถผลิตสินค้าเพื่อจำหน่ายด้วยบริษัทเองได้ทั้งหมด
ดังนั้นจึงทำให้มีกำลังการผลิตเหลืออยู่ บริษัทจึงนำเสนอบริการรับจ้างการผลิตท่อสแตน

เลสและแผ่นสแตนเลสแก่ลูกค้าทั่ว ๆ ไป

2.1.5 อื่น ๆ

เนื่องจากบริษัทเล็งเห็นถึงการเพิ่มขึ้นของความต้องการใช้สแตนเลส
รวมทั้งการขยายตัวของการนำสแตนเลสไปใช้ประโยชน์ในอุตสาหกรรมใหม่ ๆ
บริษัทจึงได้มีการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เช่น ท่อสแตนเลสหน้าตัดสี่เหลี่ยม ฉากสแตนเลส
แบนสแตนเลส และอุปกรณ์เชื่อมต่อต่าง ๆ เช่น ข้อต่อ ข้องอ สามทาง มือจับประตู
อุปกรณ์ตบแต่งรั้วอาคารต่าง ๆ เช่น หัวเสารูปแบบต่าง ๆ
สำหรับใช้ในอุตสาหกรรมก่อสร้างและตบแต่ง เป็นต้น ทั้งนี้ เพื่อเป็นการให้บริการลูกค้าได้ครบวงจร
ดังมีรายละเอียดดังนี้

แบนสแตนเลส (FLAT BAR) คือ สแตนเลสหน้าตัดสี่เหลี่ยมหน้ากว้างตั้งแต่ 10 นิ้วลงมา
ใช้ในอุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์ ในส่วนของการตบแต่งราวบันได ราวกันตก นอกจากนี้
ยังใช้ในอุตสาหกรรมประมงใน

ส่วนของกาบเรือหรือราวกันตกในเรือยอร์ชหรือเรือโดยสารอีกด้วย

เหล็กฉากสแตนเลส (ANGLE BAR) คือ
ฉากสแตนเลสสามเหลี่ยมที่ใช้เป็นโครงสร้างในการผลิตอุปกรณ์ต่าง ๆ เช่น
ชั้นวางของโต๊ะและฐานวางของในอุตสาหกรรมเคมีและอุตสาหกรรมอาหาร

ท่อสแตนเลสหน้าตัดสี่เหลี่ยม คือ
ท่อสแตนเลสที่มีหน้าตัดสี่เหลี่ยมสำหรับนำไปใช้ในอุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์

อุปกรณ์เชื่อมต่อสแตนเลส (FITTING) คือ อุปกรณ์สำหรับไว้ใช้ในอุตสาหกรรมสแตนเลสทั่วไป

เช่น ข้องอ สามทาง ข้อต่อ ข้อลด เป็นต้น

มือจับประตู (DOOR HANDLE) คือ ท่อสแตนเลสที่นำมาดัดเป็นรูปเพื่อใช้ประกอบกับประตูทั่วไป

2.2 การตลาดและการแข่งขัน

บริษัทได้จัดแบ่งการทำตลาดสแตนเลส โดยแบ่งเป็นตลาดสแตสเลสในประเทศไทยและต่างประเทศ
ซึ่งแต่ ละตลาดจะมีความแตกต่างในการดำเนินการ และการกระจายสินค้าสู่กลุ่มผู้บริโภค
สำหรับกลุ่มลูกค้าของตลาด

สแตนเลสนั้น
เป็นกลุ่มลูกค้าที่หลากหลายและครอบคลุมฐานลูกค้ากว้างซึ่งนำผลิตภัณฑ์ไปใช้ในธุรกิอุตสาหกรรมต่าง
ๆ เช่น อุตสาหกรรมน้ำตาล อุตสาหกรรมกระดาษ อุตสาหกรรมเคมีและปิโตรเคมี
อุตสาหกรรมน้ำมันแลแก๊ส อุตสาหกรรมก่อสร้าง และงานตบแต่ง
และอุตสาหกรรมอาหารและเครื่องดื่ม โดยที่บริษัทจะมุ่งเน้นสินค้าประเภทท่อสแตนเลสเป็นหลัก
เนื่องจากบริษัทมีเทคโนโลยีและความชำนาญในการผลิตและการตลาด ดังนั้น
บริษัทจึงมีนโยบายในการขายและการตลาดเมื่อเทียบกับคู่แข่งขันได้ดังนี้

2.2.1 นโยบายในการแข่งขันโดยสังเขป

การแข่งขันในธุรกิจท่อสแตนเลสในประเทศไทยค่อนข้างรุนแรง โดยมีผู้ประกอบการรายใหญ่

ในประเทศจำนวนประมาณ 6 ราย รวมทั้งมีการแข่งขันจากประเทศจีน
ทั้งนี้ปัจจุบันมีลูกค้าบางรายเริ่มหันไป

นำเข้าสินค้าจากประเทศจีนทดแทนการสั่งซื้อจากบริษัท เนื่องจากมีราคาที่ต่ำกว่า
ถึงแม้จะมีคุณภาพที่ไม่

เทียบเท่ากับสินค้าของบริษัทก็ตาม สำหรับในส่วนของตลาดต่างประเทศมีการแข่งขันไม่รุนแรงนัก
คู่แข่งส่วน

มากเป็นผู้ประกอบการภายในประเทศของแต่ละประเทศนั้น ๆ อย่างไรก็ตาม
เนื่องจากบริษัทเป็นผู้ผลิตท่อ

สแตนเลส รายใหญ่ที่สุดในประเทศไทยที่มีประสบการณ์ยาวนานกว่า 41 ปี
พร้อมทั้งมีเครื่องจักรที่ทันสมัย

และคุณภาพดี สามารถผลิตสินค้าที่มีมาตรฐานเทียบเท่าต่างประเทศ
อีกทั้งยังสามารถผลิตสินค้าบางประเภท

เช่น ท่อกึ่งลบตะเข็บภายใน (SANITARY TUBE) ซึ่งยังมีคู่แข่งในประเทศน้อยราย
รวมทั้งสามารถผลิตท่อ

สแตนเลสได้หลายขนาดมากกว่าผู้ประกอบการรายอื่น
ทำให้เป็นการยากสำหรับคู่แข่งในการเข้ามาแย่งชิง

ส่วนแบ่งตลาด ประกอบกับบริษัทเองพยายามที่จะพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการ
ตลอดจนขยายฐานลูกค้าไป

ในอุตสาหกรรมใหม่ ๆ เช่น อุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ ปิโตรเคมี
เพื่อคงความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมอยู่ตลอด

โดยบริษัทมีกลยุทธ์ในการแข่งขันดังนี้

1.  คุณภาพสินค้า

ด้วยเครื่องจักรที่ทันสมัยและเทคโนโลยีในการอบสแตนเลสแบบ BRIGHTANNEAL จากเยอรมัน

ทำให้บริษัทสามารถผลิตท่อสแตนเลสที่มีผิวท่อที่เรียบเสมอ ไม่มีรอยดำ คุณภาพสม่ำเสมอทั้งท่อ
ช่วยลดเวลา

และต้นทุนในการผลิต เนื่องจากสามารถอบท่อได้โดยไม่ต้องผ่านการตัดให้เป็นท่อสั้นก่อน นอกจากนี้
บริษัท

ยังสามารถผลิตท่อสแตนเลสขัดเงาได้ที่ความละเอียดมากกว่าคู่แข่ง
และในปัจจุบันบริษัทยังเป็นบริษัทแรกในประเทศไทยที่สามารถผลิตท่อกึ่งลบตะเข็บภายใน
(SANITARY TUBE) ซึ่งเหมาะสำหรับใช้ในโรงงานอุตสาห

กรรมอาหาร
เพื่อไม่ทำให้อาหารติดค้างภายในท่อจนทำให้เกิดแบคทีเรียที่ทำให้อาหารเน่าเสียได้ง่าย ทำให้ได้

สินค้าที่มีอายุการใช้งานที่นานกว่า

2.  ราคา

เมื่อเทียบกับสินค้าที่นำเข้าจากต่างประเทศ
สินค้าของบริษัทจะมีราคาถูกกว่าสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ
ยกเว้นสินค้าที่นำเข้ามาจากประเทศจีนซึ่งจะมีราคาใกล้เคียงหรือถูกกว่าสินค้าจากบริษัท แต่

คุณภาพจะไม่เท่าเทียมกับสินค้าของบริษัท ทั้งนี้ เนื่องจากต้นทุนค่าแรงและค่าขนส่งที่ถูกกว่าในขณะที่

คุณภาพของสินค้าของบริษัทเท่าเทียมกับสินค้าจากต่างประเทศ ดังนั้น
ลูกค้าในประเทศก็ยังยินดีที่จะจ่าย

ในราคาที่สูงกว่าการนำเข้าจากประเทศจีน
เพราะทราบถึงคุณภาพสินค้าของบริษัทที่เหนือกว่าในแง่ของความ

ทนทานและประโยชน์ของการนำไปใช้ ทำให้ลูกค้าไม่ต้องเปลี่ยนหรือซ่อมบ่อย ๆ
ถ้าบริษัทส่งสินค้าออก ราคา

สินค้าของบริษัทจะใกล้เคียงกับคู่แข่งขัน
โดยมีคุณภาพที่ได้มาตรฐานเทียบเท่าต่างประเทศรวมทั้งบริษัท

สามารถส่งมอบสินค้าที่ตรงเวลา เพื่อสร้างความพึงพอใจสูงสุดให้กับลูกค้า
จึงทำให้บริษัทมีลูกค้าต่างประเทศ

เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ

3.  การส่งมอบ

บริษัทมีความได้เปรียบเหนือคู่แข่งขันในด้านการกำหนดวันส่งมอบที่รวดเร็ว สืบเนื่องมาจาก

กำลังการผลิตที่มากกว่าเทคโนโลยีที่ทันสมัย สามารถผลิตสินค้าได้รวดเร็วขึ้น
อีกทั้งมีการบริการจัดส่งถึง

สถานที่ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล ส่วนต่างจังหวัดหากมีจำนวนมาก
ทางบริษัทก็ทำการจัดส่ง

ด้วย บริษัทมีการบริการแบบทยอยส่ง
ซึ่งลูกค้าไม่ต้องแบกภาระการเก็บสินค้าเช่นเดียวกับการนำเข้าจาก

ต่างประเทศ ทำให้ลูกค้าสามารถสั่งซื้อเป็น QUARTER หรือเป็น JOB ได้
โดยไม่ต้องเก็บสินค้าคงคลังไว้

เป็นจำนวนมาก

4.  มาตรฐานอุตสาหกรรมในประเทศไทยและต่างประเทศ

บริษัทได้รับมาตรฐานอุตสาหกรรม มอก.1439–2540 สำหรับสินค้าท่อสแตนเลสสำหรับเครื่อง
แลกเปลี่ยนความร้อนและบริษัทได้มาตรฐาน ISO9001 Version 2008 จากสถาบัน RWTUV (THE
TUV CERT CERTIFICATION BODY OF RHEINISCHE-WESTFALISCHER TUV E.V.)
ซึ่งเป็นบริษัทเยอรมันที่เป็นผู้

ออกใบรับรองในกลุ่มผู้ผลิตท่อสแตนเลสในประเทศยุโรปทั้งหมด

5.  ความหลากหลายของสินค้า

เนื่องจากบริษัทสามารถผลิตและจำหน่ายสินค้าได้หลายประเภท ได้แก่ ท่อสแตนเลสประเภท

ต่าง ๆ แผ่นสแตนเลสประเภทต่าง ๆ และสินค้าสแตนเลสอื่น ๆ อีกมาก
รวมถึงสามารถผลิตท่อสแตนเลสได้

หลายขนาด โดยผลิตได้ตั้งแต่ขนาดเล็กไปจนถึงขนาดใหญ่ เช่น
สามารถผลิตท่อสแตนเลสได้ตั้งแต่ขนาดเส้นผ่าศูนย์กลางรวมรอบนอก (OUTSIDE DIMETER) ตั้งแต่
9.5 - 508 มม.
จึงทำให้ลูกค้าของบริษัทสามารถสั่งซื้อผลิตภัณฑ์สแตนเลสหลายประเภทและหลายขนาดได้พร้อมกันในเวลาเดียวกัน

2.2.2 นโยบายในการจำหน่ายผลิตภัณฑ์

ในปี 2556 ที่ผ่านมา บริษัทได้เน้นการขายท่อสแตนเลสเป็นหลัก
โดยมีสัดส่วนการขายประมาณร้อยละ 93 ของรายได้การขายและบริการ ทั้งนี้
เนื่องมาจากท่อสแตนเลสจะให้ผลกำไรมากกว่าการการขายแผ่นสแตนเลสและเป็นสินค้าหลักของบริษัท
ตลอดจนบริษัทมีเทคโนโลยีและความชำนาญในการผลิตและการ ตลาดมากว่า 41 ปี

นอกจากการเน้นการขายที่ท่อสแตนเลสแล้ว บริษัทได้พยายามเข้าสู่ตลาดต่างประเทศอีกครั้งหนึ่ง
หลังจากบริษัทได้ดำเนินการฟื้นฟูกิจการ
และสามารถชำระหนี้ในแผนฟื้นฟูกิจการได้ครบถ้วนจนทำให้ลูกค้าต่างประเทศเริ่มให้ความเชื่อถือฐานะการเงินของบริษัท
จึงมีผลทำให้สัดส่วนยอดขายของต่างประเทศเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 6 ในปี 2555 เป็นร้อยละ 14 ในปี
2556 ของยอดขายรวม

ในระหว่างปี 2556 บริษัทมีลูกค้ารายใหญ่ที่สุดที่มียอดขายเท่ากับร้อยละ 15
ของยอดขายรวมซึ่งเป็นลูกค้าในประเทศประเภทผู้ค้าส่ง
ซึ่งลูกค้ารายดังกล่าวไม่ได้มีการทำสัญญาซื้อขายกับบริษัทแต่อย่างใด และต่างก็มีความสัมพันธ์ที่ดีต่อกัน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งการที่ลูกค้ารายนี้ให้ความเชื่อถือต่อคุณภาพของสินค้าและการส่งมอบที่ตรงความต้องการ

2.2.3 การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

สินค้าของบริษัทจะจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยมีสัดส่วนการจำหน่ายในประเทศ

และต่างประเทศเท่ากับร้อยละ 86 และ 14 ของยอดขายรวมรายได้รับจ้างการผลิตตามลำดับ ในปี
2556 สำหรับ

ช่องทางการจำหน่ายนั้นมีทั้งที่ขายผ่านผู้ขายส่งตัวแทนจำหน่ายและขายตรงต่อลูกค้า
ซึ่งมีสัดส่วนดังต่อไปนี้

ตลาดในประเทศ

2554 (%) 2555(%) 2556 (%)

1. ขายผ่านบริษัทผู้ขายส่ง 54 57 59

2. ขายตรงต่อลูกค้า 37 37 27

ตลาดต่างประเทศ

2554 (%) 2555 (%) 2556 (%)

1. ขายผ่านบริษัทผู้ขายส่ง 8 5 8

  2. ขายตรงต่อลูกค้า 1 1 6

  รวมทั้งสิ้น 100 100 100

2.2.4 ภาวะอุตสาหกรรม

(ก) อุตสาหกรรมเหล็ก

โครงสร้างอุตสาหกรรมเหล็กสามารถแบ่งได้เป็น 3 ขั้น คือ อุตสาหกรรมเหล็กขั้นต้น ขั้นกลาง

และขั้นปลาย โดยอุตสาหกรรมเหล็กขั้นต้นเป็นอุตสาหกรรมผลิตเหล็กถลุง (Pig Iron)
และเหล็กพรุน (Sponge

Iron)
ซึ่งจัดได้ว่าเป็นกระบวนการเริ่มต้นของอุตสาหกรรมเหล็กที่มีความสำคัญอย่างมากต่อการพัฒนาอุตสาห

กรรมเหล็กและอุตสาหกรรมที่ต่อเนื่องจากอุตสาหกรรมเหล็ก
สำหรับอุตสาหกรรมเหล็กขั้นกลางเป็นขั้นที่นำผลิตภัณฑ์จากการผลิตเหล็กขั้นต้นรวมถึงเศษเหล็ก
(Scrap) มาผ่านกระบวนการหลอมและปรุงน้ำเหล็กให้ได้คุณภาพที่ต้องการ
แล้วผ่านกระบวนการหล่อให้เป็นผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ที่มีลักษณะแตกต่างกันตามการนำ

ไปใช้งาน ส่วนอุตสาหกรรมเหล็กขั้นปลายนั้น มีสัดส่วนการผลิตมากที่สุดในประเทศ
โดยเป็นขั้นของการ

แปรรูปผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปด้วยกระบวนการต่าง ๆ ได้แก่ การรีดร้อน การรีดเย็น
การชุบเคลือบผิว การผลิต

ท่อเหล็ก การตีขึ้นรูป ผลิตภัณฑ์ที่ได้จากการผลิตในขั้นนี้ ได้แก่ เหล็กเส้น เหล็กลวด
เหล็กแผ่นรีดร้อน

เหล็กแผ่นรีดเย็น เหล็กแผ่นเคลือบ ซึ่งรวมถึงเหล็กไร้สนิม
หรือที่รู้จักกันดีในนามของผลิตภัณฑ์เหล็กกล้า

ไร้สนิมหรือสแตนเลส

(ข) อุตสาหกรรมเหล็กกล้าไร้สนิม

ผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าไร้สนิมนั้นเริ่มเป็นที่รู้จักและได้รับความนิยมอย่างแพร่หลาย ในฐานะที่

เป็นทางเลือกใหม่ในการนำมาใช้เป็นวัตถุดิบในอุตสาหกรรมการผลิตวัสดุอุปกรณ์
แทนที่วัตถุดิบจำพวกเหล็ก

หรือเหล็กกล้า ปัจจัยสำคัญที่ทำให้เหล็กกล้าไร้สนิมได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นอย่างรวดเร็วนั้น
มาจากความ

คงทน เนื่องจากเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบในด้านต่างๆ ได้แก่
ความต้านทานต่อการ

กัดกร่อน จึงไม่เป็นสนิมและไม่ทำปฏิกิริยากับกรดและเกลือ ทำความสะอาดได้ง่ายและสวยงาม
ทนความ

ร้อนความเย็นและการเปลี่ยนอุณหภูมิโดยฉับพลันได้ดี เป็นต้น ด้วยคุณสมบัติดังกล่าว
ทำให้แรกเริ่มเหล็ก

กล้าไร้สนิมส่วนใหญ่
มักถูกนำไปใช้เป็นวัตถุดิบของการผลิตในอุตสาหกรรมหนักและอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์

ต่าง ๆ ต่อมาในภายหลังได้มีการนำมาใช้ในอุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่ต่อเนื่องจากอุตสาหกรรมเหล็ก
เช่น อุตสาห กรรมก่อสร้าง อุตสาหกรรมยานยนต์ อุตสาหกรรมเครื่องใช้ไฟฟ้า
อุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์ อุตสาหกรรม

บรรจุภัณฑ์ และอุตสาหกรรมอาหาร เป็นต้น

ราคาแผ่นเหล็กกล้าไร้สนิมชนิดม้วน

แผ่นเหล็กกล้าไร้สนิมชนิดม้วนซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักของบริษัทเป็นสินค้าประเภท Commodity
จะมีราคาเปลี่ยนแปลงไปตามราคาตลาดโลก
และจะเปลี่ยนแปลงราคาไปในทิศทางเดียวกับราคานิกเกิ้ล
ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญของแผ่นเหล็กกล้าไร้สนิมชนิดม้วน

[]

กราฟที่แสดงราคาขายเฉลี่ยของเหล็กแผ่นไร้สนิมชนิดม้วนในตลาดโลกระหว่างปี 2552-2556

ที่มา : สถาบันเหล็กและเหล็กกล้าแห่งประเทศไทย

จากกราฟข้างต้นจะเห็นว่าราคาขายเฉลี่ยของเหล็กแผ่นไร้สนิมชนิดม้วนรีดร้อน
และเหล็กแผ่นไร้สนิมชนิดม้วนรีดเย็นในตลาดโลกระหว่างปี 2552 - 2554 เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพิ่มสูงสุดในปี 2554
โดยราคาขายเฉลี่ยเหล็กแผ่นไร้สนิมชนิดม้วนรีดร้อนเพิ่มขึ้นจาก 2,217 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ในปี
2552 เป็น 3,234 ดอลลาร์ของปี 2554
และราคาขายเฉลี่ยเหล็กแผ่นไร้สนิมชนิดม้วนรีดเย็นเพิ่มขึ้นจาก 2,410 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ในปี
2552 เป็น 3,317 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันของปี 2554 ราคาขายเฉลี่ยเหล็กแผ่นไร้สนิมชนิดม้วน
ที่เพิ่มสูงขึ้นดังกล่าว
เป็นผลกระทบจากปริมาณความต้องการใช้วัตถุดิบในการผลิตเหล็กและผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าอื่น ๆ
ทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
โดยเฉพาะประเทศจีนที่มีปริมาณความต้องการเหล็กกล้าไร้สนิมเพิ่มขึ้นมากในช่วงระยะเวลาดังกล่าว
ซึ่งเป็นแรงกระตุ้นให้เกิดการรีบสั่งซื้อเหล็ก ส่งผลให้เกิดการขาดแคลนวัตถุดิบ เช่น เศษเหล็ก
และทำให้ราคาเศษเหล็กปรับตัวสูงขึ้น
ซึ่งเป็นสาเหตุสำคัญทำให้ราคาผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าสำเร็จรูปทุกชนิดพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
อีกทั้งยังส่งผลต่อราคาโลหะอื่น ๆ เช่น นิกเกิ้ล
ซึ่งเป็นตัวแปรสำคัญต่อราคาวัตถุดิบประเภทรีดร้อนและรีดเย็นที่ใช้ในการผลิตท่อเหล็กกล้าไร้สนิม
ทั้งนี้ ราคานิกเกิ้ลได้มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องระหว่าง 2552 – 2554
ซึ่งส่งผลให้ราคาเหล็กแผ่นไร้สนิมชนิดม้วนเพิ่มสูงขึ้นตามไปด้วย

ราคาเฉลี่ยของแผ่นเหล็กกล้าไร้สนิมรีดร้อนและรีดเย็นเริ่มลดลงตั้งแต่ปี 2555 เป็นต้นมา โดยในปี
2556 ราคาเฉลี่ยของแผ่นเหล็กไร้สนิมรีดร้อนและแผ่นเหล็กไร้สนิมรีดเย็นมีราคาขายเฉลี่ยที่ 2,441
ดอลล่าร์ และ 2,425 ดอลล่าร์ตามลำดับ ซึ่งมีราคาลดลงจากราคาเฉลี่ยของปี 2555
ถึงประมาณร้อยละ 11.07 และร้อยละ 9.55 โดย ในปี 2555
ราคาเฉลี่ยของเหล็กแผ่นไร้สนิมรีดร้อนและรีดเย็น 2,745 ดอลล่าร์ และ 2,681
ดอลล่าร์ตามลำดับ ซึ่งการลดลงของราคาเฉลี่ย
ทั้งแผ่นเหล็กไร้สนิมรีดร้อนและแผ่นเหล็กไร้สนิมรีดเย็นเป็นไปตามราคาตลาดของ ราคานิเกิ้ล
ดังจะเห็นได้จากกราฟแสดงราคาเฉลี่ยนิเกิ้ลรายปีนับตั้งแต่ปี 2552 - 2556 ต่อไปนี้

[]

ที่มา : www.metalprices.com

การนำเข้าและส่งออกแผ่นเหล็กกล้าไร้สนิมรีดร้อนและรีดเย็น

เมื่อพิจารณาในส่วนของการนำเข้าและส่งออกแผ่นเหล็กไร้สนิมชนิดม้วนรีดร้อนและรีดเย็นของประเทศไทย
ระหว่างปี 2552 – 2556 จะพบว่ามีปริมาณการนำเข้าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
โดยส่วนใหญ่เป็นการนำเข้าจากประเทศจีน ไต้หวัน แอฟริกาใต้ เบลเยียม เกาหลี และญี่ปุ่น
การนำเข้าเหล็กกล้าไร้สนิมรีดร้อนเป็นการนำเข้ามาเพื่อใช้ในการบริโภคภายในประเทศเป็นหลัก
ส่วนที่เหลือจะใช้เป็นวัตถุดิบในการผลิตเหล็กกล้าไร้สนิมรีดเย็นและการส่งออกไปยังต่างประเทศซึ่งถือเป็นสัดส่วนที่น้อย
ประเทศส่งออกแผ่นเหล็กไร้สนิมชนิดม้วนรีดร้อนและรีดเย็น ที่สำคัญ ได้แก่ ออสเตรเลีย มาเลเซีย
เกาหลี สิงคโปร์และฮ่องกง ทั้งนี้ ในช่วงระยะเวลาดังกล่าว ปริมาณการบริ
โภคในประเทศมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน
ซึ่งสอดคล้องกับการขยายตัวผลิตภัณฑ์มวลรวมภายใน ประเทศ (Gross Domestic Product:
GDP) ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Manufacturing Production Index: MPI)
และอัตราการใช้กำลังการผลิต (Capacity Utilization)

ตารางแสดงปริมาณการนำเข้าและส่งออกแผ่นเหล็กไร้สนิมชนิดม้วนรีดร้อนและรีดเย็นของประเทศไทย

  ระหว่างปี 2552 – 2556

  ---------------- ------ -------- ---------- ---------- ---------- -----------
  หน่วย : ตัน        2552            2553       2554       2555       2556

  ปริมาณการนำเข้า           29,031   323,282    353,665    372,648    394,367

  ปริมาณการส่งออก           3,731    62,390     67,525     78,750     71,638
  ---------------- ------ -------- ---------- ---------- ---------- -----------

ที่มา : สถาบันเหล็กและเหล็กกล้าแห่งประเทศไทย

จากตารางข้างต้น
เมื่อนำปริมาณนำเข้าของแผ่นเหล็กกล้าไร้สนิมเทียบกับประชากรเฉลี่ยประเทศไทย จะพบว่า
ประเทศไทยจะมีการบริโภคเหล็กกล้าไร้สนิมเฉลี่ยปีละ 5 – 6 กิโลกรัมต่อคนต่อปี
ซึ่งเมื่อเทียบกับปริมาณการขายของบริษัทแล้ว จะมีสัดส่วนเพียงร้อยละ 4 ของปริมาณการนำเข้าสุทธิ
ปริมาณการส่งออก

เมื่อพิจารณาในส่วนของมูลค่าการนำเข้าและส่งออกท่อเหล็กกล้าไร้สนิมของประเทศไทย
ในระหว่างปี 2552 - 2556 จะพบว่า
มูลค่าการนำเข้าท่อเหล็กกล้าไร้สนิมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องระหว่างปี 2552 -2555
และลดลงเล็กน้อย ในปี 2556 โดยส่วนมากเป็นการนำเข้าจากประเทศจีน ไต้หวัน ญี่ปุ่น
และเกาหลี ทั้งนี้ การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเป็นผลมาจากการขยายตัวของการบริโภคภายในประเทศ
ตามการขยายตัวของภาวะเศรษฐกิจที่เริ่มฟื้นตัวจากวิกฤติเศรษฐกิจ
ส่งผลให้มีปริมาณความต้องการท่อเหล็กกล้าไร้สนิมเพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้
การนำเข้าที่เพิ่มขึ้นดังกล่าวยังมาจากการขยายตัวของภาคการส่งออก ซึ่งประเทศส่งออกที่สำคัญ คือ
ญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา สิงคโปร์ อินเดีย และปากีสถาน
โดยมีการขยายตัวของมูลค่าการส่งออกเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2552 เป็นต้นมา และลดลงเล็กน้อย
ในปี2556

ตารางแสดงมูลค่าการนำเข้าและส่งออกท่อเหล็กกล้าไร้สนิมปี 2552 – 2556

  ---------------- ------ ---------- ---------- ----------- ----------- -----------
  หน่วย : ล้านบาท    2552              2553       2554        2555        2556

  มูลค่าการส่งออก            478.64     936.65     1,765.96    1,560.96    1,522.33

  มูลค่าการนำเข้า            1,257.99   1,427.28   1,609.30    1,567.05    1,302.90
  ---------------- ------ ---------- ---------- ----------- ----------- -----------

ที่มา : กรมศุลกากร พิกัด 7306.40.90.00

แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรมในอนาคต

จากบทบาทที่เพิ่มขึ้นของเหล็กกล้าไร้สนิมในการเป็นวัตถุดิบหลักสำคัญในขั้นตอนการผลิตของอุตสาหกรรมประเภทต่างๆ
ดังนั้น การเติบโตของอุตสาหกรรมเหล็กกล้าไร้สนิมจึงขึ้นอยู่กับการเติบโตของเศรษฐกิจโดยรวม
และของภาคอุตสาหกรรมต่างๆ ดังจะเห็นได้จากอัตราการขยายตัวของเครื่องชี้วัดทางเศรษฐกิจต่าง
ๆ ไม่ว่าจะเป็นการเติบโตของตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (Gross Domestic
Products: GDP) ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Manufacturing Production Index:
MPI) หรืออัตราการใช้กำลังการผลิต (Capacity Utilization)

[]

ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย

[]

ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย

[]

ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย

ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย

คู่แข่งและภาวะการแข่งขัน

การแข่งขันในธุรกิจสแตนเลสในประเทศไทยค่อนข้างรุนแรง ทั้งการแข่งขันจากผู้ประกอบการภายใน
ประเทศ รวมทั้งมีการแข่งขันจากประเทศจีน
ซึ่งมีลูกค้าบางรายเริ่มหันไปนำเข้าสินค้าจากประเทศจีนเนื่องจากมีราคาที่ต่ำกว่า
แต่มีคุณภาพที่ไม่เทียบเท่ากับของบริษัท ในส่วนของตลาดต่างประเทศ มีการแข่งขันไม่รุนแรงนัก
คู่แข่งส่วนมากเป็นผู้ประกอบการภายในประเทศของแต่ละประเทศนั้นๆ
อุตสาหกรรมสแตนเลสในประเทศไทยมีผู้ผลิตอยู่ประมาณ 11 - 12 ราย โดยเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ ๆ
ประมาณ 6 ราย โดยที่เมื่อเทียบกับกำลังการผลิตแล้ว บริษัทมีกำลังการผลิดสูงที่สุดในประเทศไทย

ผู้ผลิตที่ถือว่าเป็นคู่แข่งโดยตรงของบริษัท คือ ผู้ผลิตที่มีกำลังการผลิตแต่ละรายมากกว่าร้อยละ 10
ของ กำลังการผลิตรวมภายในประเทศซึ่งมีอยู่ไม่มากราย
แต่ด้วยประสบการณ์ในการดำเนินงานที่ยาวนานกว่า 41 ปี
และความพยายามในการพัฒนาคุณภาพของสินค้าโดยการใช้เครื่องจักรที่ทันสมัย
ทำให้บริษัทเป็นผู้ครอบครองตลาดส่วนใหญ่ในปัจจุบัน ซึ่งเมื่อพิจารณาถึงคุณภาพของสินค้าแล้ว
สินค้าของบริษัทจะมีคุณภาพดีกว่าคู่แข่งขัน เช่น
ท่ออุตสาหกรรมกึ่งลบตะเข็บที่มีคุณภาพสม่ำเสมอตลอดแม้ตรงรอยเชื่อม (SEMI-SEAMLESS TUBE)
ท่อเฟอร์นิเจอร์ที่มีความเงามากกว่าคู่แข่งขัน นอกจากนี้
บริษัทยังสามารถผลิตท่อสแตนเลสที่ใช้ในอุตสาหกรรมอาหารประเภทนมและเครื่องดื่ม (SANITARY
TUBE) เป็นรายแรกในประเทศไทย

เนื่องจากบริษัทสามารถผลิตและจำหน่ายสินค้าที่มีคุณภาพทัดเทียมกับต่างประเทศ แต่มีราคาถูกกว่า
จึงทำให้ลูกค้าที่เคยสั่งซื้อสินค้าจากต่างประเทศหันมาใช้สินค้าที่ผลิตในประเทศทดแทนการนำเข้ามากขึ้น
ดังนั้น ผู้ผลิตชาวต่างประเทศจึงไม่ได้เป็นคู่แข่งที่สำคัญของบริษัท อย่างไรก็ตาม
ในปัจจุบันเริ่มมีการแข่งขันจากผู้ผลิตจากประเทศจีน
ซึ่งมีลูกค้าบางรายเริ่มหันไปนำเข้าสินค้าจากประเทศจีนเนื่องจากมีราคาที่ต่ำกว่า
แม้ว่าจะมีคุณภาพที่ไม่เทียบเท่ากับของบริษัท สำหรับคู่แข่งขันในส่วนของตลาดต่างประเทศ
ส่วนมากจะเป็นผู้ประกอบการภายในประเทศของแต่ละประเทศนั้น ๆ

ส่วนการแข่งขันในตลาดแผ่นสแตนเลสจัดว่าไม่รุนแรงและ
เนื่องจากผู้ประกอบการรายอื่นมักจะนำเข้าแผ่นสแตนเลสด้วยตนเอง เนื่องจากไม่มี COIL CENTER
เป็นของตนเอง หรือซื้อม้วนสแตนเลสจากผู้ผลิตในประเทศไทย เพื่อนำไปจ้าง COIL CENTER
อื่นตัดอีกทีหนึ่ง ทำให้มีต้นทุนราคาสินค้าสูง ในขณะที่บริษัทมีจุดเด่น เหนือคู่แข่ง เนื่องจากมี COIL
CENTER เป็นของตนเอง ซึ่งสามารถตัดแผ่นสแตนเลสที่มีความหนาได้มากกว่าคู่แข่ง
ทำให้ต้นทุนการผลิตของบริษัทต่ำกว่า นอกจากนี้
บริษัทและยังมีฐานลูกค้าท่อสแตนเลสเดิมซึ่งมักจะสั่งซื้อท่อสแตนเลสควบคู่ไปกับแผ่นสแตนเลสทำให้ง่ายต่อการหาตลาดมารองรับ

2.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์

2.3.1 จำนวนโรงงาน

โรงงานของบริษัทมีจำนวน 1 แห่ง ซึ่งตั้งอยู่ที่ 99 ถนนห้วยโป่ง-หนองบอน

ตำบลห้วยโป่ง อำเภอเมือง จังหวัดระยอง เนื้อที่รวม 203-0-72.9 ไร่

2.3.2 กำลังการผลิตเต็มที่และปริมาณการผลิตจริง

ตารางแสดงกำลังการผลิตเต็มที่และกำลังการผลิตจริงแยกตามผลิตภัณฑ์ดังนี้

(หน่วย : ตัน)

  ----------------- ----------- ---------- ----------- ----------- ---------
  ปี                 ท่อ          แผ่น        เพลา        อื่น ๆ        รวม

  กำลังการผลิตเต็มที่    8,153       5,661      3,261       136         17,212

  กำลังการผลิตจริง                                                    

  2556              9,781       1,557      -           -           11,338

  2555              9,882       2,419      -           -           12,301

  2554              5,966       1,045      -           -           7,011

  % การใช้กำลังการผลิต                                                

  2556              119.97      27.50      -           -           65.87

  2555              121.21      42.73      -           -           71.47

  2554              73.18       18.46      -           -           40.74
  ----------------- ----------- ---------- ----------- ----------- ---------

กำลังการผลิตเต็มที่คำนวณจากกำลังการผลิตจากการผลิตวันละ 1 กะ กะละ 8 ชั่วโมง จาก 248
วัน

บริษัทมีโยบายการผลิตที่สำคัญ คือ จะผลิตตามปริมาณที่ได้รับคำสั่งซื้อจากลูกค้าและจะผลิตเพิ่มอีก

ประมาณร้อยละ 20 เพื่อรองรับตามการคาดการณ์ยอดขายของเดือนถัดไป

  2.3.3 วัตถุดิบและผู้จำหน่ายวัตถุดิบ

วัตถุดิบที่สำคัญในการผลิตท่อสแตนเลสและแผ่นสแตนเลส คือ ม้วนสแตสเลสซึ่งมี 2 ประเภท

คือ ม้วนสแตนเลสรีดร้อน (HOT ROLL) และม้วนสแตนเลสรีดเย็น (COLD ROLL)
ส่วนวัตถุดิบอื่นได้แก่

ลวดสแตนเลส (Wire Rod) ใช้ในการผลิตเพลาแสตนเลส ในปี 2556
บริษัทมีสัดส่วนการใช้วัตถุดิบหลักของบริษัทประมาณร้อยละ 94 ของต้นทุนการผลิตทั้งหมด
โดยประกอบด้วยม้วนสแตนเลสรีดร้อนรีดเย็นและลวดสแตนเลสเท่ากับ 45 : 55 : 0 ตามลำดับ

ม้วนสแตนเลสที่บริษัทสั่งซื้อทั้ง 2 ประเภท จะมีขนาดหน้ากว้างมาตรฐานที่ประมาณ 1,000 –
1,600 มม. แต่จะมีความหนาต่างกัน โดยม้วนสแตนเลสรีดร้อนจะมีความหนาตั้งแต่ 2 ม.ม. ขึ้นไป
ส่วนม้วน

สแตนเลสรีดเย็นจะได้จากการนำม้วนสแตนเลสรีดร้อนมารีดซ้ำ
โดยผ่านกระบวนการใช้ความเย็นและมีความหนาตั้งแต่ 0.5 - 2.0 มม.

วัตถุดิบประเภทม้วนสแตนเลสรีดร้อนจะใช้เป็นวัตถุดิบกับงานการผลิตสินค้าที่มีความคงทนต่อ

แรงดันสูงและทนต่อความกัดกร่อนของกรดและด่างสูง
ในขณะที่วัตถุดิบประเภทม้วนสแตนเลสรีดเย็นจะใช้เป็นวัตถุดิบกับงานการผลิตสินค้าสแตนเลสประเภทที่ใช้ในการตบแต่งอาคารบ้านเรือน
และใช้สำหรับสินค้าสแตน

เลสที่ไม่ต้องใช้ความดันสูง

แหล่งวัตถุดิบในอดีตทั้งม้วนสแตนเลสรีดร้อนและม้วนสแตนเลสรีดเย็น ต้องพึ่งพาการนำเข้าจากต่าง

ประเทศทั้งหมด เช่น เยอรมัน เกาหลีและฝรั่งเศส เป็นต้น ในปี 2556
บริษัทได้มีการสั่งซื้อวัตถุดิบสแตนเลส

รีดร้อนและรีดเย็นจากผู้ผลิตและตัวแทนจำหน่ายในประเทศและผู้ผลิตต่างประเทศ 4 รายใหญ่
ประมาณร้อยละ

ละ 25 15 10 และ 9 รวมเป็นจำนวนร้อยละ 59 ของยอดซื้อวัตถุดิบทั้งหมด ทั้งนี้
ตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา

บริษัทไม่ได้จัดทำสัญญาซื้อขายกับผู้จำหน่ายทั้ง 4 รายดังกล่าวแต่อย่างใด
การสั่งซื้อในแต่ละคราวจะเป็นการ

สั่งซื้อล่วงหน้าประมาณ 1 - 3 เดือน ขึ้นอยู่กับแนวโน้มราคาวัตถุดิบและการคาดการณ์ของผู้บริหาร
โดยหาก

ราคาวัตถุดิบอยู่ในช่วงขาขึ้น
บริษัทจะซื้อล่วงหน้าในระยะเวลาที่ยาวนานกว่าในช่วงราคาวัตถุดิบขาลง จึงไม่มี

ปัญหาในการสั่งซื้อวัตถุดิบแต่อย่างใด
นอกจากนี้บริษัทยังได้ซื้อวัตถุดิบสแตนเลสประเภทรีดร้อนและรีดเย็นจาก

ผู้ผลิตและผู้แทนจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศอีก 16 ราย
ซึ่งผู้ผลิตและผู้จำหน่ายดังกล่าวข้างต้นต่างก็

มีความสัมพันธ์ที่ดีกับบริษัทมาเป็นระยะเวลานานและไม่เคยมีปัญหาในสั่งซื้อวัตถุดิบเช่นกัน

มูลค่าการซื้อวัตถุดิบในประเทศและต่างประเทศระหว่างปี 2554 - 2556

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------- --------------- --------------- --------------
                            2554            2555            2556

  มูลค่าการซื้อวัตถุดิบในประเทศ    847             188             417

  มูลค่าการซื้อวัตถุดิบต่างประเทศ   -               887             472

  รวม                       847             1,075           889
  ------------------------- --------------- --------------- --------------

  ------------------------- --------------- --------------- --------------
                            2554            2555            2556

  สัดส่วนการสั่งซื้อวัตถุดิบ (%)                                     

  ในประเทศ                  100             17              47

  ต่างประเทศ                 -               83              53

  รวม                       100             100             100
  ------------------------- --------------- --------------- --------------

2.3.4 ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

บริษัทได้เล็งเห็นถึงความสำคัญของการกำจัดมลภาวะที่เกิดจากกากหรือของเสียจากอุตสาหกรรม
เพื่อไม่ให้เกิดผลกระทบต่อสุขภาพของประชาชนและเป็นการรักษาสิ่งแวดล้อม จึงได้ว่าจ้างบริษัท
กลางดง ไลม แอนด์ เอ็กซ์เพิร์ท เอ็นไวรอนเมนท์ จำกัด
ในการให้บริการกำจัดกากตะกอนจากระบบบำบัดโดยการเผาในเตา เผาปูนขาว
รวมถึงการจ้างให้จัดเก็บรวบรวมและขนส่งของเสียเพื่อนำไปบำบัดหรือกำจัด

ในด้านสิ่งแวดล้อม
บริษัทอยู่ภายใต้การควบคุมของกรมอุตสาหกรรมโรงงานโดยการดูแลของอุตสาหกรรมจังหวัดระยอง
ซึ่งได้กำหนดให้บริษัทต้องจัดหาบริษัทที่ให้บริการกำจัดขยะอุตสาหกรรม
โดยบริษัทและบริษัทย่อยได้ดำเนินการแล้วตามกล่าวข้างต้น ทั้งนี้
กรมอุตสาหกรรมโรงงานไม่ได้กำหนดให้บริษัทต้องจัด
ทำรายงานการประเมินเกี่ยวกับผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมแต่อย่างใด และที่ผ่านมา
บริษัทไม่เคยมีข้อพิพาทด้านสิ่งแวดล้อมแต่อย่างใด

3. ปัจจัยความเสี่ยง

3.1 ความเสี่ยงจากการประกอบธุรกิจ

(1) ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้บริหารที่เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่

เนื่องจากปัจจุบันบริษัทบริหารงานโดยคณะกรรมการและผู้บริหารของบริษัท ซึ่งกรรมการและผู้บริหาร

ของบริษัทรายหนึ่ง มีประสบการณ์การดำเนินธุรกิจสแตนเลสมากว่า 41 ปี
หากมีการเปลี่ยนแปลงกรรมการและผู้บริหารรายดังกล่าวเป็นบุคคลใหม่ที่ไม่มีความชำนาญด้านการผลิตและการตลาดของธุรกิจสแตนเลส
โดยเฉพาะการตลาดภายในประเทศ อาจทำให้บริษัทมีความเสี่ยงเกี่ยวกับความอยู่รอดได้
อย่างไรก็ตาม กรรมการและ

ผู้บริหารของบริษัทรายดังกล่าวมีความผูกพันกับบริษัท
โดยทำงานอยู่กับบริษัทมาเป็นระยะเวลายาวนานและ

เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่

3.2 ความเสี่ยงเกี่ยวกับการผลิต

(1) ความเสี่ยงเกี่ยวกับความผันผวนของราคาวัตถุดิบ

เนื่องจากราคาวัตถุดิบทั้งสแตนเลสประเภทรีดร้อนและรีดเย็นนั้นเป็นสินค้าประเภท Commodity
ซึ่งจะ มีราคาเปลี่ยนแปลงตามราคาตลาดโลก
โดยจะมีราคาเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกับราคานิเกิ้ลซึ่งเป็นสินค้าประเภท Commodity
และเป็นส่วนผสมหลักของสแตนเลสรีดร้อนและรีดเย็น ทั้งนี้เมื่อพิจารณาราคานิกเกิ้ลจะพบ

ว่ามีความผันผวนค่อนข้างมาก โดยที่ผ่านมามีการเปลี่ยนแปลงทั้งขึ้นและลง
ราคาเฉลี่ยของนิเกิ้ลเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

ในปี 2552 – 2554 โดยเพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 48 เมื่อเทียบกับปี 2552 และเพิ่มขึ้นร้อยละ 5
เมื่อเทียบกับปี 2553 และ

ราคานิเกิ้ลกลับลดลงอีกในปี 2555 – 2556 โดยลดลงร้อยละ 23 เมื่อเทียบกับปี 2554
และลดลงร้อยละ 14 เมื่อเทียบกับปี 2555
0จากความผันผวนของราคาวัตถุดิบดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อการตั้งราคาขายและอัตรากำไร

ของบริษัท โดยบริษัทอาจจะไม่สามารถเพิ่มราคาขายได้ทันทีที่มีการปรับตัวสูงขึ้นของราคาวัตถุดิบ
ทำให้ไม่สามารถใช้นโยบายการตั้งราคาขายที่มีกำไรในอัตราร้อยละที่แน่นอนทุกคำสั่งซื้อจากลูกค้าได้
ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นจะผันแปรไปตามการเปลี่ยนแปลงของราคาวัตถุดิบ ทั้งนี้
ต้นทุนวัตถุดิบสแตนเลสประเภทรีดร้อนรีดเย็น

และเพลาสแตนเลสคิดเป็นร้อยละ 45 ร้อยละ 55 และร้อยละ 0 ของต้นทุนการใช้วัตถุดิบรวมในปี
2556

[]

ที่มา : www.metalprices.com

ทั้งนี้ บริษัทได้ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาวัตถุดิบ
โดยบริษัทจะพิจารณาติดตามการเคลื่อนไหวของราคาวัตถุดิบอย่างใกล้ชิด
เพื่อที่จะทราบแนวโน้มของราคาวัตถุดิบและนำมาใช้ในการคำนวณ

ต้นทุนการผลิตและกำหนดราคาขาย ซึ่งในปัจจุบันบริษัทมีการพิจารณาสั่งซื้อวัตถุดิบเป็นรายสัปดาห์
ทั้งนี้

ช่วงที่ราคาวัตถุดิบอยู่ในช่วงขาขึ้น บริษัทจะทำสัญญาซื้อวัตถุดิบล่วงหน้าเป็นระยะเวลาประมาณ 2 -
3 เดือน สำหรับในช่วงที่ราคาวัตถุดิบอยู่ในช่วงขาลง
บริษัทจะชะลอการสั่งซื้อวัตถุดิบลงหรือสั่งซื้อให้สอดคล้องกับปริมาณการผลิตที่มีอยู่ในขณะนั้นโดยไม่พยายามสั่งซื้อเพื่อเก็บวัตถุดิบไว้ในคลังสินค้า

(2) ความเสี่ยงเรื่องการขาดแคลนแรงงาน

ลักษณะของธุรกิจซึ่งเป็นธุรกิจที่ใช้แรงงานจำนวนมาก โดยที่รัฐบาลได้กำหนดให้มีการปรับค่าแรง
เป็น 300 บาทต่อวัน และพนักงานที่จบปริญญาตรี 15,000 บาทต่อเดือน
มีผลทำให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้น ประกอบกับการขยายตัวทางเศรษฐกิจทำให้เกิดการขาดแคลนเรงงาน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งแรงงานฝีมือ บริษัท

จึงประสบปัญหาการขาดแคลนแรงงานธรรมดาและแรงงานฝีมือ
และยังมีผลทำให้ต้นทุนในการผลิตสูงขึ้น

3.3 ความเสี่ยงด้านการเงิน

(1) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

วัตถุดิบของบริษัททั้งหมดจะมีลักษณะของการนำเข้าทั้งทางตรงและทางอ้อมกล่าวคือไม่มีผู้ผลิตวัตถุดิบ

สแตนเลสรีดร้อนในประเทศไทย และวัตถุดิบสแตนเลสประเภทรีดร้อน
ก็ยังเป็นวัตถุดิบของผู้ผลิตสแตนเลส

ประเภทรีดเย็น
ดังนั้นดูเสมือนหนึ่งว่าวัตถุดิบทั้งสองประเภทจะต้องนำเข้าจากต่างประเทศเกือบทั้งหมด ในขณะ

ที่บริษัทมีสัดส่วนการจำหน่ายไปยังต่างประเทศในปี 2556 คิดเป็นร้อยละ 16
ของรายได้จากการขายและรับจ้างผลิต
จึงไม่สามารถที่จะชดเชยความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนได้ทั้งหมด ดังนั้น
บริษัทจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนที่มีผลให้ต้นทุนวัตถุดิบมีความผันผวนได้
เนื่องจากราคาวัตถุดิบเมื่อแปลงค่าเป็นเงินบาทแล้วจะมีการเปลี่ยนแปลงเคลื่อน
ไหวตามเสถียรภาพของค่าเงินบาท
ทำให้ต้นทุนการผลิตของบริษัทมีการเปลี่ยนแปลงตามไปด้วยขึ้นอยู่กับความมีเสถียรภาพของค่าเงินบาท
ถึงแม้ว่าบริษัทจะพยายามป้องกันความเสี่ยงด้วยการซื้ออัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าบางรายการแล้วก็ตาม

นอกจากนี้ บริษัทยังมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ จากการที่มีรายการค้ากับ

ลูกหนี้การค้าและเจ้าหนี้การค้าที่เป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
บริษัทมียอดลูกหนี้การค้าและเจ้าหนี้การค้าที่เป็นเงินตราต่างประเทศที่ไม่ได้ทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงดังนี้

+-------+------+-------+------+------+-------+------+------+------+
|       | ล    |       |      | เจ   |       | เ    |      |      |
|       | ูกหนี้ก |       |      | ้าหนี้ก |       | จ้าหน |      |      |
|       | ารค้า |       |      | ารค้า |       | ี้เครื่อ |      |      |
|       |      |       |      |      |       | งจักร |      |      |
+-------+------+-------+------+------+-------+------+------+------+
| ส     | สก   | มูลค่า  | อัตรา | สก   | มูลค่า  | สก   | มูลค่า | อัตรา |
| กุลเงิน | ุลเงิน |       | แลกเ | ุลเงิน |       | ุลเงิน |      | แลกเ |
|       |      | เท    | ปลี่ยน |      | เท    |      | เทีย  | ปลี่ยน |
|       |      | ียบเท่า |      |      | ียบเท่า |      | บเท่า |      |
+-------+------+-------+------+------+-------+------+------+------+
|       | ต    | เ     | 31   | ต    | เ     | ต    | เง   | 31   |
|       | ่างปร | งินบาท | ธ.ค. | ่างปร | งินบาท | ่างปร | ินบาท | ธ.ค. |
|       | ะเทศ |       | 2556 | ะเทศ |       | ะเทศ |      | 2556 |
+-------+------+-------+------+------+-------+------+------+------+
| ด     | 739  | 24,15 | 32.  | 2    | 93,54 | 8    | 280  | 32.  |
| อลล่าร์ | ,250 | 7,049 | 6778 | ,839 | 9,394 | ,513 | ,498 | 9494 |
|       |      |       |      | ,184 |       | ,000 | ,242 |      |
| สหรัฐอ |      |       |      |      |       |      |      |      |
| เมริกา |      |       |      |      |       |      |      |      |
+-------+------+-------+------+------+-------+------+------+------+
| ยูโร   | -    | -     | -    | -    | -     | 355  | 16   | 45.  |
|       |      |       |      |      |       | ,800 | ,125 | 3223 |
|       |      |       |      |      |       |      | ,674 |      |
+-------+------+-------+------+------+-------+------+------+------+

จากตารางข้างต้นจะพบว่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
ลูกหนี้การค้าที่เป็นเงินตราต่างประเทศไม่ได้

ทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงเมื่อแปลงค่าเป็นเงินบาท โดยคำนวณจากอัตราแลกเปลี่ยนข้างต้นมีจำนวน
24.16

ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 14 ของลูกหนี้การค้ารวม
บริษัทมีเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้ค่าเครี่องจักรที่

เป็นเงินตราต่างประเทศ ไม่ได้ทำสัญญาป้องกันความเสี่ยง เมื่อแปลงค่าเป็นเงินบาท
โดยคำนวณจากอัตราแลก

เปลี่ยนข้างต้นมีจำนวนเงิน 390.17 ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วนของเจ้าหนี้ทั้งหมดประมาณร้อยละ
49 ทำให้

ในปี 2556 บริษัทมีขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นจำนวน 24.51 ล้านบาท

(2) ความเสี่ยงความไม่เพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน

จากลักษณะธุรกิจของบริษัทที่ต้องมีการซื้อวัตถุดิบส่วนใหญ่เป็นเงินสด ในขณะที่ต้องมีการขาย

สินค้าให้กับลูกค้าเป็นเงินเชื่อ ทำให้บริษัทมีความจำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นจำนวนที่สูง
ซึ่งส่งผลให้

บริษัทมีต้นทุนการใช้เงินทุนหมุนเวียนสูงตามไปด้วย โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
บริษัทมีลูกหนี้การค้า

และสินค้าคงเหลือเป็นจำนวน 176 ล้านบาท และ 558 ล้านบาทตามลำดับ คิดเป็นร้อยละ 10 และ
30 ของสิน

ทรัพย์รวมตามลำดับ
ในขณะที่มีเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพื่อซื้อวัตถุดิบและเจ้าหนี้การค้าเพื่อซื้อวัตถุดิบ

และวัสดุสิ้นเปลืองเป็นจำนวนเงินรวม 161 ล้านบาท และ 291 ล้านบาทตามลำดับ คิดเป็นร้อยละ
20 และ 73

ของหนี้สินรวมตามลำดับ
ในขณะที่ปัจจุบันบริษัทได้รับการสนับสนุนด้านเงินทุนหมุนเวียนจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่ง
โดยมีที่ดิน อาคาร และสำนักงานห้องชุดเป็นหลักประกันหนี้ต่อสถาบันการเงินดังกล่าวเป็น

จำนวนเงินประมาณ 665 ล้านบาท ซึ่งเมื่อเทียบกับการลงทุนในลูกหนี้การค้าและสินค้าคงเหลือแล้ว
ยังมีน้อย

กว่าถึง 282 ล้านบาท

4. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

4.1 รายละเอียดทรัพย์สินของบริษัทที่ใช้ประกอบธุรกิจ สรุปได้ดังนี้

+-------------------+-----------------+------------+------------------+
| ป                 | มูลค่าตามบัญชีสุทธิ   | ลัก         | ภาระผูกพัน         |
| ระเภท/ลักษณะทรัพย์สิน | (บาท)           | ษณะกรรมสิทธิ์ |                  |
|                   |                 |            |                  |
|                   | ณ วันที่ 31 ธันวาคม |            |                  |
|                   | 2556            |            |                  |
+-------------------+-----------------+------------+------------------+
| ที่ดิน               | 36,675,000      | บริษ        | ติดจำนองกับธนาคาร  |
| อาคารและสิ่งปลูกสร้าง |                 | ัทเป็นเจ้าของ |                  |
|                   | 154,861,350     |            | ในประเทศแห่งหนึ่ง   |
| - ที่ดิน ต.สำโรงใต้   |                 |            |                  |
| อ.พระประแดง       | 172,980,069     |            | มูลค่า 665 ล้านบาท  |
|                   |                 |            |                  |
| จ.สมุทรปราการ      | 19,987,127      |            |                  |
| โฉนดที่ดิน           |                 |            |                  |
|                   | 44,517,135      |            |                  |
| เลขที่ 50967,       |                 |            |                  |
| 72677, 111382     |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| เนื้อที่รวมประมาณ 3   |                 |            |                  |
| ไร่ 2 งาน          |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| 280 ตารางวา       |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| - ที่ดิน ต.ห้วยโป่ง    |                 |            |                  |
| อ.เมืองระยอง       |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| จ.ระยอง           |                 |            |                  |
| โฉนดที่ดินเลขที่       |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| 17814, 17815,     |                 |            |                  |
| 17816, 17817      |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| เนื้อที่รวมประมาณ     |                 |            |                  |
| 204-0-72.9        |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| ไร่                |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| - อาคารโรงงาน     |                 |            |                  |
| สนามเทนนิส         |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| อาคารโรงยิม        |                 |            |                  |
| และบ้านพัก          |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| ผู้บริหาร ต.ห้วยโป่ง   |                 |            |                  |
| อ.เมือง            |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| ระยอง จ.ระยอง     |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| - อาคารโรงงานสูง 1 |                 |            |                  |
| ชั้น เนื้อที่ใช้         |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| สอยประมาณ 2,400   |                 |            |                  |
| ตาราง             |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| เมตร ต.สำโรงใต้    |                 |            |                  |
| อ.พระประแดง       |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| จ.สมุทรปราการ      |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| -                 |                 |            |                  |
| กรรมสิทธิ์ห้องชุดเลขที่  |                 |            |                  |
| 170/25 -          |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| 170/28            |                 |            |                  |
| โดยมีพื้นที่ทั้งหมด      |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| 1,045.90          |                 |            |                  |
| ตารางเมตร         |                 |            |                  |
+-------------------+-----------------+------------+------------------+
| เครื่อง             | 127,799,475     | บริษ        | ไม่มีภาระผูกพัน      |
| จักรและอุปกรณ์ประเภท |                 | ัทเป็นเจ้าของ |                  |
|                   |                 |            |                  |
| เครื่องผ            |                 |            |                  |
| ลิตท่อและแผ่นเหล็กกล้า |                 |            |                  |
|                   |                 |            |                  |
| ไร้สนิม             |                 |            |                  |
+-------------------+-----------------+------------+------------------+
| เครื่องใช้สำนักงาน    | 3,076,414       | บริษ        | ไม่มีภาระผูกพัน      |
|                   |                 | ัทเป็นเจ้าของ |                  |
+-------------------+-----------------+------------+------------------+
| เครื่องตกแต่งและติดตั้ง | 28,097          | บริษ        | ไม่มีภาระผูกพัน      |
|                   |                 | ัทเป็นเจ้าของ |                  |
+-------------------+-----------------+------------+------------------+
| ยานพาหนะ          | 22,366,442      | บริษ        | ติดภาระ           |
|                   |                 | ัทเป็นเจ้าของ | ผูกพันตามสัญญาเช่าซื้อ |
+-------------------+-----------------+------------+------------------+
| สินทรัพย์ระหว่างติดตั้ง  | 435,086,159     | บริษ        | ไม่มีภาระผูกพัน      |
|                   |                 | ัทเป็นเจ้าของ |                  |
+-------------------+-----------------+------------+------------------+
| รวมที่ดิน            | 1,016,777,267   |            |                  |
| อ                 |                 |            |                  |
| าคารและอุปกรณ์(สุทธิ) |                 |            |                  |
+-------------------+-----------------+------------+------------------+

บริษัทอยู่ระหว่างการติดตั้งเครื่องจักรประเภทเครื่องม้วนท่อเหล็กกล้าไร้สนิม
และเครื่องขัดท่อเหล็กกล้า

ไร้สนิม ดังนั้น เครื่องจักรดังกล่าวจึงแสดงอยู่ในบัญชีประเภทสินทรัพย์ระหว่างติดตั้ง
ซึ่งคาดว่าจะสามารถเริ่ม

การผลิตได้ภายในไตรมาสสองของปี 2557

4.2 นโยบายการลงทุนในบริษัทย่อย

ณ วันที่ 31ธันวาคม 2556 บริษัทยังไม่มีนโยบายการลงทุนเพิ่มเติมในบริษัทย่อยแต่อย่างใด

5. ข้อพิพาททางกฎหมาย

- ไม่มี -

6. ข้อมูลทั่วไปและข้อมูลสำคัญอื่น

1.1 ข้อมูลทั่วไปของบริษัท

บริษัท ไทย-เยอรมัน โปรดักส์ จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายท่อสแตนเลส
แผ่นสแตนเลส เพลาสแตนเลส และอุปกรณ์สแตนเลส ภายใต้เครื่องหมายการค้า TGPRO นอกจากนี้
บริษัท ไทย-เยอรมัน โปรดักส์ จำกัด (มหาชน) ยังดำเนินการเป็นผู้รับจ้างผลิตให้กับลูกค้าทั่วไป
โดยมีรายละเอียดของข้อมูลทั่วไปดังนี้

ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ โรงงานและคลังสินค้าที่ 1 99 ถนนห้วยโป่ง - หนองบอน

  ตำบลห้วยโป่ง อำเภอเมือง

  จังหวัดระยอง

โทรศัพท์ 0-38606-061-5

โทรสาร 0-38606-066

ที่ตั้งสำนักงานขาย 170/25-28 อาคารโอเชี่ยนทาวเวอร์ 1 ชั้น 10,

  ซอยสุขุมวิท 16 ถนนรัชดาภิเษกตัดใหม่ แขวง

  คลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110

โทรศัพท์ 0-2261-3300

โทรสาร 0-2261-2959

ที่ตั้งคลังสินค้าที่ 2 36 หมู่ที่ 2 ถนนปู่เจ้าสมิงพราย ตำบลสำโรง

อำเภอพระประแดง จังหวัดสมุทรปราการ

โทรศัพท์ 0-2398-6868, 0-2398-6870

โทรสาร 0-2398-6867

เลขทะเบียนบริษัท 0107537002371

HOME PAGE WWW.TGPRO.CO.TH

ทุนจดทะเบียน

- หุ้นสามัญ 5,830,346,856 หุ้น

- มูลค่าหุ้น 0.20 บาท

ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่าแล้ว

- หุ้นสามัญ 5,298,704,912 หุ้น

- มูลค่าหุ้น 0.20 บาท

2.  ข้อมูลทั่วไปของบริษัทย่อย

  บริษัทมีบริษัทย่อยจำนวน 2 บริษัท ได้แก่ บริษัท ที จี โปร ไฮเกรด จำกัด และบริษัท ที จี โปร

เทรดดิ้ง จำกัด โดยมีรายละเอียดดังนี้

  1.2.1 บริษัท ที จี โปร ไฮเกรด จำกัด

ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ 170/25-28 อาคารโอเชี่ยนทาวเวอร์ 1 ชั้น 10

  ซอยสุขุมวิท 16 ถนนรัชดาภิเษกตัดใหม่

  แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ

  10110

โทรศัพท์ 0-2261-3300

โทรสาร 0-2261-2959

เลขทะเบียนบริษัท 0105552131737

ทุนจดทะเบียน

- หุ้นสามัญ 3,000,000 หุ้น

- มูลค่าหุ้น 10 บาท

ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่าแล้ว

- หุ้นสามัญ 3,000,000 หุ้น

- มูลค่าหุ้น 10 บาท

ผู้ถือหุ้น บริษัท ไทย-เยอรมัน โปรดักส์ จำกัด (มหาชน) 99%

นายรชต ลีลาประชากุล 0.8%

นายอภินันท์ รัชฏสมบัติ 0.1% นางสาวเจน ลีมัตตานันท์ 0.1%

1.2.2 บริษัท ที จี โปร เทรดดิ้ง จำกัด

  ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ 170/25-28 อาคารโอเชี่ยนทาวเวอร์ 1 ชั้น 10,

  ซอยสุขุมวิท 16 ถนนรัชดาภิเษกตัดใหม่ แขวง

  คลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110

โทรศัพท์ 0-2261-3300

โทรสาร 0-2261-2959

เลขทะเบียนบริษัท 0105552131907

ทุนจดทะเบียน

- หุ้นสามัญ 300,000 หุ้น

- มูลค่าหุ้น 10 บาท

ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่าแล้ว

- หุ้นสามัญ 300,000 หุ้น

- มูลค่าหุ้น 10 บาท

ผู้ถือหุ้น บริษัท ไทย-เยอรมัน โปรดักส์ จำกัด (มหาชน) 99%

นายรชต ลีลาประชากุล 0.8%

นายอภินันท์ รัชฏสมบัติ 0.1% นางสาวเจน ลีมัตตานันท์ 0.1%

3.  ข้อมูลทั่วไปอื่น ๆ

  นายทะเบียนหุ้นสามัญของบริษัท บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เลขที่ 62
  อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย
  กรุงเทพฯ 10110

  โทรศัพท์ 0-2229-2800, 0-2654-5599

  โทรสาร 0-2359-1259

  ผู้สอบบัญชี นายสุมิตร ขอไพบูลย์

  สำนักงาน เอ.เอ็ม.ที แอนด์ แอสโซซิเอทส์

  491/27 สีลมพลาซ่า ถนนสีลม

  เขตบางรัก กรุงเทพฯ 10500

  โทรศัพท์ 0-2234-1676, 0-2234-1678

  โทรสาร 0-2237-2133

  ที่ปรึกษากฎหมาย นายสุธี ผ่องไพบูลย์

  สำนักงานกฎหมายสุธี ผ่องไพบูลย์

  159/4 (ชั้น 1) อาคารคอมมอนเวลธ์ ปิ่นเกล้า

  ถ.จรัญสนิทวงศ์ บางบำหรุ

  กรุงเทพฯ 10500

  โทรศัพท์ 0-2886-6470-1

  โทรสาร 0-2886-6472