12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  12.1 งบการเงิน

(1) สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี 

ผู้สอบบัญชี คือ นายเพิ่มศักดิ์ จิระจักรวัฒนา บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ จำกัด
ซึ่งเป็นผู้ตรวจสอบงบการเงินประจำปี 2546 2547 และ 2548
ได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขในรายงานการตรวจสอบ

(2) ตารางสรุปงบการเงินรวม

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ -- -------------- -- -------------- -- -------------- --
                                                                                             

                                                            งบการเงินรวม                      

                                          2546              2547              2548           

  สินทรัพย์                                                                                     

  เงินสด                                   13,082,422        18,857,023        17,582,108     

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน            11,670,856        23,927,392        54,970,982     

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน                  20,200,000        34,540,000        33,125,000     

  เงินลงทุนสุทธิ                              60,863,330        56,057,464        61,345,960     

  เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ                                                                   

  เงินให้สินเชื่อ                              402,221,235       420,101,936       453,119,636    

  ดอกเบี้ยค้างรับ                             3,752,248         2,696,138         2,434,049      

  รวมเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ             405,973,483       422,798,074       455,553,685    

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                      (21,895,784)      (20,088,387)      (20,914,136)   

  หัก ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการ                                                                   

  ปรับโครงสร้างหนี้                           (1,463,040)       (774,777)         (520,121)      

  รวมเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ          382,614,659       401,934,910       434,119,428    

  ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                       18,094,525        21,675,537        24,631,104     

  ภาระของลูกค้าจากการรับรอง                  1,314,021         1,348,518         1,607,796      

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ                    12,250,530        12,263,490        15,520,898     

  ส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยนจากสัญญาซื้อขาย                                                             

  เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ยังไม่ครบกำหนด      1,002,845         1,309,436         1,000,009      

  สินทรัพย์อื่น                                3,029,204         3,441,866         3,468,087      

  รวมสินทรัพย์                               524,122,392       575,355,636       647,371,372    

                                                                                             

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                         

  เงินฝาก                                  425,340,947       497,443,280       560,120,081    

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน            16,995,156        19,767,674        19,463,501     

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                      2,211,945         1,188,591         1,461,181      

  หลักทรัพย์ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน                  80,000            -                 -              

  เงินกู้ยืม                                  28,976,555        15,910,004        16,107,380     

  หุ้นกู้ด้อยสิทธิควบหุ้นบุริมสิทธิ                    12,996,344        -                 -              

  ภาระของธนาคารจากการรับรอง                1,314,021         1,348,518         1,607,796      

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                            1,289,619         1,117,119         1,671,232      

  หนี้สินอื่น                                  6,094,998         5,438,261         6,582,575      

  รวมหนี้สิน                                 495,299,585       542,213,447       607,013,746    
  ------------------------------------ -- -------------- -- -------------- -- -------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------- -- -------------- -- ------------- -- ------------- --
                                                                                          

                                                           งบการเงินรวม                    

                                         2546              2547             2548          

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ)                                                                 

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                             

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                        

  หุ้นบุริมสิทธิ 325,000 หุ้น                                                                     

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                         

  ชำระครบแล้ว                             3,250                                            

  หุ้นสามัญ 2,850,000,000 หุ้น                                                                 

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                         

  ชำระครบแล้ว                             28,500,000                                       

  หุ้นสามัญ 2,851,076,996 หุ้น                                                                 

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                         

  ชำระครบแล้ว                                               28,510,770                     

  หุ้นสามัญ 2,870,851,586 หุ้น                                                                 

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                         

  ชำระครบแล้ว                                                                28,708,516    

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นบุริมสิทธิ                     406               -                -             

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                       20,263,389        1,504            41,053        

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน                 2,751,886         2,751,886        2,906,642     

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคาร               919,526           882,719          3,048,366     

  ส่วนเกินทุน (ต่ำกว่าทุน)                     65,987            (333,437)        (1,194,215)   
  จากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน                                                              

  กำไรสะสม                                                                                

  จัดสรรแล้ว                               12,621,792        51,000           352,00        

  ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน)                    (36,553,097)      954,143          5,521,909     

  รวม                                    28,573,139        32,818,585       39,384,271    

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                      249,668           323,604          973,355       

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                         28,822,807        33,142,189       40,357,626    

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                  524,122,392       575,355,636      647,371,372   

                                                                                          

  รายการนอกงบดุล - ภาระผูกพันทั้งสิ้น                                                            

  การรับอาวัลตั๋วเงินและการค้ำประกัน                                                             

  การกู้ยืมเงิน                              5,464,536         5,188,531        5,162,258     

  ภาระตามตั๋วแลกเงินค่าสินค้าเข้า                                                                

  ที่ยังไม่ครบกำหนด                          1,988,323         3,585,775        3,194,542     

  เล็ตเตอร์ออฟเครดิต                        8,739,860         13,215,941       10,197,526    

  ภาระผูกพันอื่น                             151,180,883       152,583,871      273,169,263   
  ----------------------------------- -- -------------- -- ------------- -- ------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------------- -- ------------ -- ------------- -- ------------ --
                                                                                             

                                                               งบการเงินรวม                   

                                               2546            2547             2548         

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                                                                      

  เงินให้สินเชื่อ                                   17,154,488      17,843,063       20,205,526   

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                 531,436         646,897          1,819,967    

  อื่น ๆ                                         1,609,047       1,780,810        2,608,941    

  รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                     19,294,971      20,270,770       24,634,434   

                                                                                             

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                                                                              

  เงินฝาก                                       6,663,467       5,468,861        7,056,562    

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                 112,541         103,050          51,566       

  เงินกู้ยืม                                       3,942,023       1,230,210        840,711      

  รวมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                             10,718,031      6,802,121        7,948,839    

                                                                                             

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ                     8,576,940       13,468,649       16,685,595   

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                            1,921,795       2,950,008        5,476,487    

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้                     1,471,157       597,932          583,333      

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ                                                                   

  หลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                                                     

  และขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้                  5,183,988       9,920,709        10,625,775   

  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                              7,833,011       5,651,944        8,238,222    

  ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                            9,868,086       10,769,034       12,733,737   

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                              3,148,913       4,803,619        6,130,260    

  ภาษีเงินได้                                     38,613          59,884           44,091       

  กำไรก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                     3,110,300       4,743,735        6,086,169    

  กำไรสุทธิของบริษัทย่อยส่วนที่ซื้อหุ้นเพิ่มจากผู้ถือหุ้นเดิม      -               -                (17,578)     

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในกำไร                                                                    

  สุทธิของบริษัทย่อย                                (57,711)        (70,676)         (51,675)     

  กำไรสุทธิ                                      3,052,589       4,673,059        6,016,916    

                                                                                             

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน บาท                          1.39            1.64             2.10         

  กำไรต่อหุ้นปรับลด บาท                            1.39            1.14             1.47         
  ----------------------------------------- -- ------------ -- ------------- -- ------------ --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ -- ------------- -- ------------- -- ------------- --
                                                                                          

                                                           งบการเงินรวม                    

                                          2546             2547             2548          

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                             

  กำไรสุทธิ                                 3,052,589        4,673,059        6,016,916     

  รายการปรับกระทบกำไรสุทธิ                                                                   

  เป็นเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                            

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                 830,214          902,755          1,042,938     

  ส่วนเพิ่ม (ลด) มูลค่าเงินลงทุน                 70,876           (175,777)        (458,118)     

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                       1,921,795        2,950,008        5,476,487     

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้                1,471,157        597,932          583,333       

  หนี้สูญได้รับคืน                              -                -                (397,348)     

  จำนวนกันไว้เผื่อการปรับมูลค่า                                                                  

  ของลูกหนี้ปรับโครงสร้างหนี้ (โอนกลับ)           (9,249)          -                -             

  รายได้ดอกเบี้ยพักจากการตีทรัพย์ชำระหนี้          (38,824)         (34,812)         (6,710)       

  กำไรจากการโอนเปลี่ยนประเภทจากเงินลงทุน                                                      

  ในลูกหนี้เป็นเงินให้สินเชื่อ                     (710,337)        (114,701)        (479,718)     

  ขาดทุนจากการโอนหนี้ด้อยคุณภาพ                314              28,434           272,594       

  กำไรจากเงินลงทุน                          (2,305,474)      (264,401)        (491,868)     

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สินรอการขาย       223,598          (103,292)        437,546       
  (โอนกลับ)                                                                                

  ขาดทุนจากการด้อยค่าที่ดินและอาคาร (โอนกลับ)    -                -                (153,616)     

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายที่ดิน                                                             

  อาคารและอุปกรณ์                           (42,216)         4,835            3,661         

  กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย          (475,398)        (165,747)        (728,152)     

  (กำไร)                                  1,077,735        263,599          (1,510,638)   
  ขาดทุนจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ                                                        

  ค่าใช้จ่ายในการไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิ (โอนกลับ)     -                (553)            -             

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลค้างรับลดลง          911,991          1,096,302        582,650       

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)         (593,164)        (172,499)        554,113       

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายอื่นเพิ่มขึ้น (ลดลง)             (42,053)         27,821           460,752       

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในกำไร                                                                 

  สุทธิของบริษัทย่อย                           57,711           70,676           51,675        

  ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน                                                                    

  ตามวิธีส่วนได้เสีย                           (41,228)         (216,380)        (173,915)     
  ------------------------------------ -- ------------- -- ------------- -- ------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ -- -------------- -- -------------- -- -------------- --
                                                                                             

                                                            งบการเงินรวม                      

                                          2546              2547              2548           

  กำไรสุทธิของบริษัทย่อยส่วนที่ซื้อหุ้นเพิ่ม                                                               

  จากผู้ถือหุ้นเดิม                             -                 -                 17,578         

  กำไรสุทธิของบริษัทย่อยก่อนซื้อหุ้นเพิ่ม             -                 -                 (124,273)      

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                          

  ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                 5,360,037         9,367,259         10,975,887     

  สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                                

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน            8,079,630         (12,667,638)      (29,938,091)   

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน                  (16,950,000)      (14,340,000)      1,415,000      

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีไว้เพื่อขาย              9,466,327         1,609,191         865,397        

  เงินให้สินเชื่อ                              (30,806,913)      (28,221,527)      (36,434,110)   

  ทรัพย์สินรอการขาย                          6,487,290         4,967,567         4,343,233      

  สินทรัพย์อื่น                                (3,348,424)       (4,355,914)       (1,607,478)    

                                                                                             

  หนี้สินดำเนินงาน เพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                  

  เงินฝาก                                  29,993,783        72,161,693        62,609,192     

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน            6,933,785         2,793,557         (3,520,584)    

  หลักทรัพย์ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน                  80,000            (80,000)          -              

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                      1,421,358         (1,023,354)       272,589        

  หนี้สินอื่น                                  2,722,072         (602,864)         (1,985,728)    

  เงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงาน             19,438,945        29,607,970        6,995,307      

                                                                                             

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                    

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์                                                           

  เผื่อขายและเงินลงทุนอื่น                      28,304,550        41,045,918        43,157,774     

  เงินสดจ่ายจากการซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์                                                           

  เผื่อขายและเงินลงทุนอื่น                      (58,558,590)      (38,030,694)      (48,581,215)   

  เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์       88,362            7,254             11,671         

  เงินสดจ่ายจากการซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์       (604,151)         (817,812)         (1,623,210)    

  เงินสดจ่ายจากการซื้อสินทรัพย์อื่น                (80,033)          (70,242)          (151,454)      

  เงินสดจ่ายให้ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยจากการซื้อหุ้นเพิ่ม      -                 -                 (179,817)      

  เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน       (30,849,862)      2,134,424         (7,366,251)    
  ------------------------------------ -- -------------- -- -------------- -- -------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------- -- ------------ -- -------------- -- ------------- --
                                                                                         

                                                         งบการเงินรวม                     

                                         2546            2547              2548          

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                             

  เงินกู้ยืมเพิ่มขึ้น (ลดลง)                     4,080,000       (13,012,922)      -             

  ไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิควบหุ้นบุริมสิทธิ              -               (12,996,344)      -             

  ใบสำคัญแสดงสิทธิแปลงเป็นหุ้นสามัญ             -               9,024             237,295       

  เงินสดที่ได้รับจากการออกหุ้นสามัญ              10,000,000      -                 -             

  เงินปันผลจ่าย                             -               -                 (1,148,149)   

  เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน)                                                                 

  กิจกรรมจัดหาเงิน                          14,080,000      (26,000,242)      (910,854)     

  รวม                                    2,669,083       5,742,152         (1,281,798)   

  ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลง                                                                 

  ในอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อเงินสด                16,353          32,449            6,883         

                                                                                         

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น        2,685,436       5,774,601         (1,274,915)   
  (ลดลง) สุทธิ                                                                             

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1     10,396,986      13,082,422        18,857,023    
  มกราคม                                                                                 

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                                                             

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม                        13,082,422      18,857,023        17,582,108    

                                                                                         
  ----------------------------------- -- ------------ -- -------------- -- ------------- --

(3) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

อัตราส่วนทางการเงิน ( RATIO ANALYSIS )

  หน่วย : %

+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    | 2546     | 2547     | 2548     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร   |          |          |          |
|                                    |          |          |          |
| ( Profitability Ratio )            |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                       | 44.75    | 65.61    | 66.61    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตรากำไรสุทธิ                        | 11.25    | 18.03    | 18.30    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                  | 13.30    | 15.08    | 16.37    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราดอกเบี้ยรับ                       | 4.30     | 4.10     | 4.38     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย                      | 2.31     | 1.34     | 1.41     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                   | 1.99     | 2.76     | 2.97     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน             | 9.37     | 4.08     | 5.34     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน  |          |          |          |
| ( Efficiency Ratio )               |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์      | 1.40     | 2.13     | 2.30     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์              | 0.62     | 0.85     | 0.98     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)          | 5.47     | 4.72     | 5.38     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (    |          |          |          |
| Financial Policy Ratio )           |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)     | 17.18    | 16.36    | 15.04    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม              | 88.93    | 82.17    | 78.86    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝาก              | 95.45    | 84.99    | 81.33    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินฝากต่อหนี้สินรวม             | 85.88    | 91.74    | 92.27    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                  | -        | -        | 38.17    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ ( Asset Quality |          |          |          |
| Ratio )                            |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม   | 5.39     | 4.75     | 4.59     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สูญ (ตัดบัญชี) ต่อสินเชื่อรวม     | (0.22)   | (1.10)   | (1.06)   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่หยุดรับรู้รายได้      | 16.28    | 15.24    | 14.03    |
| ต่อสินเชื่อรวม                         |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนดอกเบี้ยค้างรับต่อสินเชื่อรวม       | 0.92     | 0.64     | 0.54     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+

  12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) ผลการดำเนินงานตามแผนธุรกิจที่ได้ตั้งไว้

ธนาคารสามารถบรรลุเป้าหมายด้านต่าง ๆ ตามแผนธุรกิจที่ได้ตั้งไว้
โดยสามารถขยายรายได้จากธุรกรรมหลัก คือ สินเชื่อประมาณร้อยละ 8 หรือ 33,000 ล้านบาท
สำหรับรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยส่วนใหญ่ เกิดจากธุรกรรมพื้นฐาน ซึ่งได้แก่
รายได้จากค่าธรรมเนียมและบริการซึ่งเติบโตขึ้นร้อยละ 29

(2) ภาพรวมการดำเนินงานของปีที่ผ่านมา

ความสามารถในการทำกำไร

ในรอบปี 2548 ที่ผ่านมา
ผลการดำเนินงานของธนาคารและบริษัทย่อยมีฐานะที่เข้มแข็งขึ้นจากปีก่อนเป็นอย่างมาก
โดยมีกำไรสุทธิ 6,017 ล้านบาท หรือกำไรต่อหุ้น 2.10 บาท เพิ่มขึ้นจากปี 2547
ซึ่งมีกำไรสุทธิจำนวน 4,673 ล้านบาท หรือกำไรต่อหุ้น 1.64 บาท
คิดเป็นอัตราการขยายตัวร้อยละ 28.76 และ 28.05 ตามลำดับ
ซึ่งเป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
จากความสำเร็จในการขยายสินเชื่อของธนาคาร

-   รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ

ในปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ 16,686 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 3,217 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 23.88
สาเหตุหลักมาจากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของสินเชื่อและการลงทุน
ในขณะที่ค่าใช้จ่ายด้านดอกเบี้ยเงินฝากโดยรวมได้เพิ่มขึ้นตามภาวะอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินที่เพิ่มขึ้น
และการปรับโครงสร้างเงินฝากของธนาคารให้เหมาะสมสอดคล้องกับแนวโน้มของตลาดการเงิน

-   รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

ในปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจำนวน 8,238 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก
5,652 ล้านบาทในปีก่อน จำนวน 2,586 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 45.75
สาเหตุเนื่องจากรายได้ที่มิใช่ ดอกเบี้ยส่วนที่เป็นรายได้หลักอันเกิดจากการให้บริการลูกค้า ซึ่งได้แก่
รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการต่าง ๆ ยังคงเพิ่มขึ้นในอัตราที่น่าพอใจ จาก 3,203
ล้านบาทในปีก่อน เป็น 4,133 ล้านบาทในปี 2548 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 29.04
แสดงถึงศักยภาพการหารายได้ที่เข้มแข็งขึ้นเป็นลำดับ นอกจากนี้ในปี 2548
ธนาคารและบริษัทย่อยมีกำไรจาก
การขายเงินลงทุนในธุรกิจที่ไม่เกี่ยวกับธนาคารพาณิชย์ให้บริษัทที่เกี่ยวข้องกันจำนวน 833 ล้านบาท
ทั้งนี้ ราคาขายเงินลงทุนดังกล่าวเป็นราคาตามมูลค่าตามบัญชี ซึ่งเป็นราคาที่สมเหตุสมผล

-   ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

ในส่วนค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ
ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายตามต้นทุนของเงินทุน ปี 2548
ธนาคารและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยจำนวน 12,734 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 10,769
ล้านบาทในปีก่อน หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.25
โดยมีสาเหตุหลักมาจากการขยายธุรกิจของธนาคารโดยเฉพาะการขยายสาขา

(3) ฐานะการเงิน

(3.1) สินทรัพย์

สินทรัพย์รวมของธนาคารและบริษัทย่อย ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 575,356 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2547
เป็น 647,371 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.52 ณ สิ้นปี 2548
โดยเป็นผลจากการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อที่เติบโตตามภาวะเศรษฐกิจเป็นหลัก

สินทรัพย์ของธนาคารและบริษัทย่อย ประกอบด้วยเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิเป็นส่วนสำคัญ
โดย ณ สิ้นปี 2548 มีสัดส่วนร้อยละ 67.06 ของสินทรัพย์รวม สินทรัพย์สำคัญรองลงมา ได้แก่
เงินลงทุนสุทธิ รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน
ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ เงินสด และสินทรัพย์ถาวรสุทธิ ทั้งนี้
โครงสร้างสินทรัพย์ของธนาคารและบริษัทย่อยเปรียบเทียบ ณ สิ้นปี 2547 และ 2548 ปรากฏดังนี้

หน่วย : ล้านบาท

+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| ประเภท                   | ปี 2547    |         | ปี 2548    |         |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
|                          | จำนวนเงิน  | %       | จำนวนเงิน  | %       |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| เงินสด                    | 18,857    | 3.28    | 17,582    | 2.72    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| รายก                     | 23,927    | 4.16    | 54,971    | 8.49    |
| ารระหว่างธนาคารและตลาดเงิน |           |         |           |         |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน   | 34,540    | 6.00    | 33,125    | 5.12    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| เงินลงทุนสุทธิ               | 56,058    | 9.74    | 61,346    | 9.47    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| เงิน                      | 401,935   | 69.86   | 434,119   | 67.06   |
| ให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ |           |         |           |         |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ        | 21,676    | 3.77    | 24,631    | 3.80    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| สินทรัพย์ถาวรสุทธิ            | 12,263    | 2.13    | 15,521    | 2.40    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| อื่นๆ                      | 6,100     | 1.06    | 6,076     | 0.94    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| รวม                      | 575,356   | 100.00  | 647,371   | 100.00  |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+

(3.2) คุณภาพสินทรัพย์

(ก) เงินให้สินเชื่อ

1) สินเชื่อรวม สินเชื่อจำแนกประเภท และสินเชื่อจัดชั้น

เงินให้สินเชื่อรวม

เงินให้สินเชื่อของธนาคารและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 มีจำนวน 453,120 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากจำนวน 420,102 ล้านบาทเมื่อสิ้นปีก่อน หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.86
สาเหตุหลักเนื่องจากธนาคารสามารถปล่อยสินเชื่อได้เพิ่มขึ้น
โดยเฉพาะอย่างยิ่งได้ให้สินเชื่อแก่ภาคเอกชน และสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นจากปีก่อน

เงินให้สินเชื่อจำแนกตามภาคธุรกิจ

สินเชื่อ ณ สิ้นปี 2548 มีจำนวน 454,766 ล้านบาท
โดยธนาคารยังคงให้ความสำคัญแก่ธุรกิจในภาคอุตสาหกรรมการผลิตและการพาณิชย์
ซึ่งเป็นแหล่งสร้างรายได้สำคัญของประเทศ ทั้งนี้
สัดส่วนการให้สินเชื่อแก่ธุรกิจในภาคนี้คิดเป็นร้อยละ 51.73 ของสินเชื่อรวม
โดยมีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.66

  หน่วย : ล้านบาท

+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| ภาคธุรกิจ                  | ปี 2547    |        | ปี 2548   |        |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
|                          | จำนวนเงิน  | %      | จำนวนเงิน | %      |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| การเกษตรและเหมืองแร่       | 12,215    | 2.90   | 11,192   | 2.46   |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| อุต                       | 222,667   | 52.96  | 235,263  | 51.73  |
| สาหกรรมการผลิตและการพาณิชย์ |           |        |          |        |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| ธุรก                      | 48,252    | 11.48  | 49,209   | 10.82  |
| ิจอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง |           |        |          |        |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| การสาธารณูปโภคและบริการ    | 70,732    | 16.82  | 78,666   | 17.30  |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย          | 47,317    | 11.25  | 49,986   | 10.99  |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| อื่นๆ                      | 19,291    | 4.59   | 30,450   | 6.70   |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| รวม                      | 420,474   | 100.00 | 454,766  | 100.00 |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+

  หมายเหตุ : เงินให้สินเชื่อก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
  และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน

เงินให้สินเชื่อแยกตามประเภทการจัดชั้น

-   เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับตามงบการเงินของธนาคารและบริษัทย่อย

ในปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยมีเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ เป็นลูกหนี้ปกติจำนวน
385,942 ล้านบาท หรือร้อยละ 84.42 ของมูลหนี้รวม เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2547 ที่มีจำนวน
352,692 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.43
สำหรับสินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับจัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐานถึงชั้นสงสัยจะสูญ มีจำนวน 64,871
ล้านบาท โดยคิดเป็นร้อยละ 14.19 ของมูลหนี้รวม ลดลงจากสิ้นปี 2547 ที่มีจำนวน 65,576
ล้านบาท โดยคิดเป็นร้อยละ 15.50 ของมูลหนี้รวม หรือลดลงร้อยละ 1.08

  หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------- ------------ --------- ------------ ---------
  รายการ                      ปี 2547                 ปี 2548       

                              จำนวนเงิน     %         จำนวนเงิน     %

  จัดชั้นปกติ                     352,692      83.34     385,942      84.42

  จัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษ           4,903        1.16      6,387        1.40

  จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน            6,165        1.46      9,852        2.15

  จัดชั้นสงสัย                    11,371       2.69      11,943       2.61

  จัดชั้นสงสัยจะสูญ                48,040       11.35     43,076       9.42

  รวม                         423,171      100.00    457,200      100.00
  --------------------------- ------------ --------- ------------ ---------

  หมายเหตุ : เงินให้สินเชื่อก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
  และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน

  แต่รวมดอกเบี้ยค้างรับ

-   เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับตามงบการเงินเฉพาะของธนาคาร

สำหรับงบการเงินเฉพาะของธนาคารในปี 2548 ธนาคารมีเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ
เป็นลูกหนี้ปกติจำนวน 396,689 ล้านบาท หรือร้อยละ 89.20 ของมูลหนี้รวม เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี
2547 ที่มีจำนวน 369,928 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.23
สำหรับสินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับจัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐานถึงชั้นสงสัยจะสูญ มีจำนวน 42,381
ล้านบาท หรือร้อยละ 9.53 ของมูลหนี้รวม ลดลงจากสิ้นปี 2547 ที่มีจำนวน 42,848 ล้านบาท
หรือลดลงร้อยละ 1.09

  หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------- ------------ --------- ------------ ---------
  รายการ                      ปี 2547                 ปี 2548       

                              จำนวนเงิน     %         จำนวนเงิน     %

  จัดชั้นปกติ                     369,928      88.61     396,689      89.20

  จัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษ           4,697        1.13      5,672        1.28

  จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน            6,071        1.45      9,358        2.10

  จัดชั้นสงสัย                    11,232       2.69      11,662       2.62

  จัดชั้นสงสัยจะสูญ                25,545       6.12      21,361       4.80

  รวม                         417,473      100.00    444,742      100.00
  --------------------------- ------------ --------- ------------ ---------

  หมายเหตุ : เงินให้สินเชื่อก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
  และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน

  แต่รวมดอกเบี้ยค้างรับ

2) เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ

เมื่อพิจารณาในลักษณะของเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ (ตามเกณฑ์เงินให้
สินเชื่อที่จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย สงสัยจะสูญ และสูญ) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพของธนาคาร มีจำนวน 41,736 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 9.28
ของเงินให้สินเชื่อ เปรียบเทียบกับสิ้นปี 2547 ซึ่งมีจำนวน 42,046 ล้านบาท หรือร้อยละ 9.92
ของเงินให้สินเชื่อ สำหรับเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพของธนาคารและบริษัท
บริหารสินทรัพย์กรุงศรีอยุธยา จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 มีจำนวน 63,084 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 13.34 ของเงินให้สินเชื่อ เปรียบเทียบกับสิ้นปี 2547 ซึ่งมีจำนวน 63,850
ล้านบาท หรือร้อยละ 14.31 ของเงินให้สินเชื่อ

3) เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพที่โอนไปยังบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (บสท.)

ในปี 2547 และ ปี 2548 ธนาคารได้โอนสินทรัพย์ด้อยคุณภาพไปยังบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
(บสท.) ซึ่งมีมูลหนี้หลังหักสำรองตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทยแล้วจำนวน 46 ล้านบาท
และ 108 ล้านบาท ตามลำดับ ในการนี้ธนาคารมีตั๋วสัญญาใช้เงินคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2547 และวันที่ 31 ธันวาคม 2548 จำนวน 6,150 และ 5,853 ล้านบาท ตามลำดับ
มูลค่าสุทธิของสินทรัพย์บางส่วนอยู่ระหว่างการตรวจสอบและยืนยันราคาจาก บสท.
เพื่อออกตั๋วสัญญาใช้เงินที่โอนเปลี่ยนมือไม่ได้ อายุ 10 ปี
อาวัลโดยกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินให้แก่ธนาคารต่อไป
ซึ่งสิทธิที่จะได้รับตั๋วสัญญาใช้เงินจากการโอนสินทรัพย์ที่กล่าวนี้
ธนาคารได้แสดงในงบการเงินเป็นเงินลงทุนระยะยาวประเภทตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนดในส่วนของหลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ

4) การปรับโครงสร้างหนี้

การปรับโครงสร้างหนี้ของธนาคารและบริษัทย่อยในระหว่างปี 2548 มีจำนวน 19,529 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 4.29 ของจำนวนหนี้ทั้งสิ้น เทียบกับปี 2547 ที่มีการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน
31,865 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 7.54 ของจำนวนหนี้ทั้งสิ้น
สำหรับยอดคงค้างลูกหนี้ซึ่งปรับโครงสร้างหนี้แล้ว มีจำนวน 74,355 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2548
ลดลงจากยอดคงค้าง 81,253 ล้านบาทเมื่อสิ้นปีก่อน หรือลดลง ร้อยละ 8.49
แสดงถึงผลการปรับโครงสร้างหนี้ซึ่งมีความคืบหน้า

5) การประมาณค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยได้ประมาณค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญขั้นต่ำ
ตามแนวทางของธนาคารแห่งประเทศไทย เป็นจำนวน 15,248 ล้านบาท
และได้บันทึกบัญชีค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเป็นจำนวน 21,499 ล้านบาท ซึ่งเกินกว่าที่ทางการกำหนด
หรือคิดเป็นร้อยละ 141.00 ของประมาณการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทั้งหมด

6) การป้องกันความเสี่ยงในกรณีธนาคารไม่ได้รับชำระหนี้

แม้การให้กู้ยืมแก่ลูกค้าอาจเกิดความเสี่ยงที่ธนาคารอาจจะไม่ได้รับการชำระหนี้คืนในบางกรณี
แต่ธนาคารได้ป้องกันความเสี่ยงไว้แล้วในการดำเนินการให้กู้ยืม
โดยนอกจากธนาคารจะให้ความสำคัญกับการพิจารณาขีดความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าเป็นหลักแล้ว
ผู้กู้ยืมจำเป็นต้องมีหลักทรัพย์หรือบุคคลที่เชื่อถือได้เป็นประกันหรือค้ำประกันอีกชั้นด้วย
ถ้าหากผู้กู้ไม่ชำระคืนเงินกู้ ธนาคารสามารถบังคับชำระหนี้ได้ตามสัญญาค้ำประกัน จำนอง จำนำ
หรือสามารถรับโอนหลักประกันในราคายุติธรรมเพื่อหักชำระหนี้หรือให้ขายหลักประกันเพื่อชำระหนี้ได้
และเพื่อให้มีหลักประกันที่เพียงพอ ธนาคารได้กำหนดสัดส่วนเงินให้กู้ยืมให้อยู่ในระดับประมาณร้อยละ
75 ของมูลค่าหลักประกันเท่านั้น ทั้งนี้
เงินให้กู้ยืมจะตัดจำหน่ายเป็นหนี้สูญในงวดที่สามารถระบุได้ว่าจะเรียกเก็บเงินไม่ได้
และหนี้สูญรับคืนบันทึกบัญชีเป็นรายได้ในงบกำไรขาดทุน

(ข) ทรัพย์สินรอการขาย

ทรัพย์สินรอการขายประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์และสังหาริมทรัพย์
ซึ่งบันทึกตามราคายุติธรรมหรือตามมูลหนี้คงค้าง
และดอกเบี้ยค้างรับซึ่งรวมดอกเบี้ยที่เจ้าหนี้มีสิทธิได้รับในวันที่ได้รับทรัพย์สินนั้นมา
แล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า
ในกรณีที่ธนาคารพิจารณาว่าราคาที่จะขายได้มีมูลค่าลดลงก็จะมีการตั้งค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ขึ้น
โดยกำไรหรือขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขายจะรับรู้เมื่อมีการจำหน่ายโดยแสดงรวมอยู่ในรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยในงบกำไรขาดทุน
ทั้งนี้ ณ สิ้นปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยมีทรัพย์สินรอการขาย 24,631 ล้านบาท
เทียบกับสิ้นปีก่อนซึ่งมีจำนวน 21,676 ล้านบาท โดยในปี 2548
ธนาคารและบริษัทย่อยได้จำหน่ายทรัพย์สินรอการขายได้ 7,314 ล้านบาท
ขณะที่ทรัพย์สินรอการขายเพิ่มขึ้น 10,269 ล้านบาท

(ค) เงินลงทุนในหลักทรัพย์

1) หลักทรัพย์ภาครัฐบาล

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ภาครัฐบาล
มีวัตถุประสงค์สำคัญเพื่อดำรงเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
และเพื่อการดำรงวงเงินสภาพคล่องระหว่างวันตลอดจนวงเงินอื่น ๆ กับธนาคารแห่งประเทศไทย
โดยในกรณีหลักทรัพย์ที่กระทรวงการคลังค้ำประกันจะไม่มีความเสี่ยงด้านการชำระเงินต้นตามราคาที่ตราไว้
ส่วนในกรณีพันธบัตรรัฐวิสาหกิจที่กระทรวงการคลังไม่ได้ค้ำประกันยังคงจัดว่ามีความเสี่ยงต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับหลักทรัพย์ภาคเอกชน

เงินลงทุนในตราสารหนี้โดยทั่วไปรวมทั้งหลักทรัพย์ภาครัฐบาลอาจจะได้รับผลกระทบด้านราคาตลาดอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยได้
ธนาคารจึงมีนโยบายที่จะกระจายการลงทุนไปยังพันธบัตรรัฐบาลรุ่นต่าง ๆ
ที่มีวันครบกำหนดไถ่ถอนต่างกันออกไป
และบริหารให้อายุเฉลี่ยของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ภาครัฐบาลทั้งหมดเป็นไปตามนโยบายที่ธนาคารกำหนดแนวทางไว้

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ภาครัฐบาลของธนาคารและบริษัทย่อย ประกอบด้วย ตั๋วเงินคลัง
หลักทรัพย์รัฐบาล พันธบัตรของกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน หลักทรัพย์-
รัฐวิสาหกิจที่กระทรวงการคลังค้ำประกันทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยและ/หรือไม่ค้ำประกัน

เงินลงทุนของหลักทรัพย์ภาครัฐบาลมีมูลค่าตามราคาทุนหรือราคาตามบัญชีเท่ากับ 38,298
ล้านบาทในปี 2547 และ 41,660 ล้านบาทในปี 2548 โดยมีการตีราคาตามราคาตลาดทุกสิ้นเดือน
ซึ่งส่วนต่างระหว่างราคาตลาดกับราคาตามบัญชีจะนำไปบันทึกในงบกำไรขาดทุนหรือส่วนของผู้ถือหุ้นตามประเภทของการลงทุน
โดยเป็นไปตามมาตรฐานการบัญชี

2) หลักทรัพย์ภาคเอกชน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 และ 2547 ธนาคารและบริษัทย่อยลงทุนใน
หลักทรัพย์ภาคเอกชนตามราคาทุนเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 21,048 และ 18,465 ล้านบาท ตามลำดับ
จำแนกเป็นการ ลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนจำนวน 10,964 และ 12,231 ล้านบาท
ตามลำดับ และเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้จำนวน 10,084 และ 6,234
ล้านบาท ตามลำดับ

  หน่วย : ล้านบาท

+----------------------------------+----------------+-----------------+
| ธุรกิจ                             | เงินลงทุน        |                 |
|                                  | (ตามราคาทุน)    |                 |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
|                                  | ปี 2547         | ปี 2548          |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| ตราสารทุน                         | 12,231         | 10,964          |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนในบริษัทจดทะเบียน            | 3,382          | 3,522           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย                 | 126            | 122             |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วม                 | 1,000          | 608             |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนทั่วไป                      | 7,723          | 6,712           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
|                                  |                |                 |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| ตราสารหนี้                         | 6,234          | 10,084          |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนเพื่อค้า                     | -              | 9               |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนเผื่อขาย                    | 2,284          | 4,333           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนที่ถือจนครบกำหนด             | 3,950          | 5,742           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| รวม                              | 18,465         | 21,048          |
+----------------------------------+----------------+-----------------+

สำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนนั้น
ธนาคารกำหนดเป็นนโยบายว่าจะกระจายลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector)
เดียวกันไม่เกินร้อยละ 25 ของเงินลงทุนรวมในตราสารทุน ยกเว้นบริษัทย่อยและบริษัทร่วม
ซึ่งธนาคารได้ดำเนินการตามนโยบายที่กำหนดไว้

3) ผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์

จากการวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ของธนาคารและบริษัทย่อย พบว่าในปี
2548
ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลจากเงินลงทุนและกำไรจากเงินลงทุนเท่ากับ
1,966 และ 1,171 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่ในปี 2547
ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้และกำไรในส่วนนี้เท่ากับ 1,675 และ 708 ล้านบาท ตามลำดับ
เมื่อพิจารณาผลตอบแทนจากการลงทุนเทียบกับปริมาณ เงินลงทุน
ปรากฏว่าอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนรวมในปี 2548 เท่ากับร้อยละ 5.34 ซึ่งสูงกว่าในปี 2547
ที่เท่ากับร้อยละ 4.08

4) การตั้งสำรองสำหรับเงินลงทุนในหลักทรัพย์

ธนาคารปฏิบัติตามเกณฑ์ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศไทย ซึ่ง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
ได้ตั้งสำรองสำหรับเงินลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 2,933 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 100
ของจำนวนที่ต้องกันสำรอง

(3.3) สภาพคล่อง

สินทรัพย์สภาพคล่อง

ณ สิ้นปี 2548 สินทรัพย์สภาพคล่องของธนาคารและบริษัทย่อย ประกอบด้วย เงินสด
รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน และเงินลงทุนในหลักทรัพย์
มีจำนวน 167,024 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 25.80 ของสินทรัพย์รวม
เปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 25.22
เนื่องจากการถือสินทรัพย์ในตลาดเงินและเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น

อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินฝาก ณ วันสิ้นปี 2548 เท่ากับร้อยละ 29.82
เปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนซึ่งอยู่ที่ระดับร้อยละ 26.81
สูงกว่าเกณฑ์ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดไว้ ซึ่งเป็นการดำรงสินทรัพย์สภาพคล่องที่เหมาะสม
เพื่อรองรับภาวะผันผวนของตลาดเงินในปี 2548 นอกจากนี้
สินทรัพย์สภาพคล่องในรูปของอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากอยู่ที่ระดับร้อยละ 80.90
ลดลงตามลำดับเมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปี 2546 และ 2547 ซึ่งอยู่ที่ระดับร้อยละ 94.56 และ
84.45 ตามลำดับ

กระแสเงินสด

ตามงบกระแสเงินสด ในปี 2548 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดมีจำนวนลดลงสุทธิ 1,275
ล้านบาท ขณะที่ปี 2547 มีจำนวนเพิ่มขึ้นสุทธิ 5,775 ล้านบาท ทั้งนี้
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในปี 2548 และ 2547 มีที่มา ดังนี้

-   กระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนสำหรับปี 2548 มีจำนวน 7,366 ล้านบาท

  เปรียบเทียบกับกระแสเงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมลงทุนสำหรับปี 2547 จำนวน 2,134

  ล้านบาท

-   กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินสำหรับปี 2548 มีจำนวน 911 ล้านบาท

  เปรียบเทียบกับกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินสำหรับปี 2547 จำนวน

  26,000 ล้านบาท เนื่องจากในปี 2547 ธนาคารได้ไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิควบหุ้นบุริมสิทธิ

  และหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ครั้งที่ 4 จำนวน 26,000 ล้านบาท

-   กระแสเงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงานสำหรับปี 2548 มีจำนวน 6,995 ล้านบาท

  เปรียบเทียบกับเงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงานสำหรับปี 2547 ที่มีจำนวน 29,608

  ล้านบาท

-   ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อเงินสดสำหรับปี 2548

  มีจำนวน 7 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2547 ที่มีจำนวน 32 ล้านบาท

(3.4) รายจ่ายลงทุน

ในปี 2548 รายจ่ายลงทุนส่วนใหญ่ของธนาคารเป็นการลงทุนในที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ 1,623
ล้านบาท

(3.5) แหล่งที่มาและการใช้ไปของเงินทุน

โครงสร้างแหล่งเงินทุน

ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2547 และ 2548
โครงสร้างแหล่งเงินทุนของธนาคารและบริษัทย่อยประกอบด้วย เงินฝากร้อยละ 86.46 และร้อยละ
86.52 ตามลำดับ เงินกู้ยืมเท่ากับร้อยละ 2.77 และร้อยละ 2.49 ตามลำดับ ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ
สิ้นธันวาคม 2547 และ 2548 เท่ากับร้อยละ 5.76 และร้อยละ 6.23 และแหล่งเงินทุนอื่น ๆ
ร้อยละ 5.01 และร้อยละ 4.76 ตามลำดับ

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2548 เท่ากับ 40,358 ล้านบาท เปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่มีจำนวน
33,142 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7,216 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 21.77
สาเหตุหลักมาจากผลการดำเนินงานประจำปี 2548 มีกำไรสุทธิจำนวน 6,017 ล้านบาท
และส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดินและอาคารเพิ่มขึ้น 2,320 ล้านบาท

หนี้สิน

เงินฝาก ณ สิ้นปี 2548 มีจำนวน 560,120 ล้านบาท เปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่มีจำนวน 497,443
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 62,677 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.60
สามารถจำแนกประเภทและระยะเวลาของสัญญารับฝากเงินได้ ดังนี้

หน่วย : ล้านบาท

  -------------------------- ----------- ---------- ----------- ----------
  ประเภท                     ปี 2547                 ปี 2548      

                             จำนวนเงิน    %          จำนวนเงิน    %

  จ่ายคืนเมื่อทวงถาม             12,445      2.50       12,847      2.29

  ออมทรัพย์                    189,405     38.08      184,208     32.89

  จ่ายคืนเมื่อสิ้นระยะเวลา                                            

  - ไม่ถึง 6 เดือน              121,536     24.43      164,986     29.46

  - 6 เดือน ไม่ถึง 1 ปี          20,660      4.15       44,136      7.88

  - 1 ปี ขึ้นไป                 153,397     30.84      153,943     27.48

  รวม                        497,443     100.00     560,120     100.00
  -------------------------- ----------- ---------- ----------- ----------

เงินกู้ยืม ณ สิ้นปี 2548 มีจำนวน 16,107 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อนที่มีจำนวน 15,910
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.24

การใช้ไปของเงินทุน

สำหรับทุนประกอบการได้นำไปจัดสรรใช้ประโยชน์ในการปล่อยสินเชื่อ ณ สิ้นปี 2547 และ 2548
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 73.02 และร้อยละ 69.99 ดำรงสินทรัพย์สภาพคล่อง
(ซึ่งประกอบด้วยเงินสด รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน
และเงินลงทุนในหลักทรัพย์) ร้อยละ 23.18 และร้อยละ 25.80 และสินทรัพย์อื่นๆ อีกร้อยละ
3.80 และร้อยละ 4.21 ตามลำดับ

(3.6) ความสัมพันธ์ของแหล่งที่มาและแหล่งใช้ไปของเงินทุน

เมื่อพิจารณาความสัมพันธ์ของแหล่งที่มาและการใช้ไปของเงินทุน
ปรากฏว่าธนาคารและบริษัทย่อยมีแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนหลักจากเงินฝากระยะสั้นไม่เกิน 1
ปีภายในประเทศ และมีเงินให้สินเชื่อเป็นแหล่งใช้ไปของเงินทุนเป็นสำคัญ ซึ่ง ณ สิ้นปี 2547 และ
2548 สามารถจำแนกระยะเวลาที่เหลือ ของสัญญาเงินให้สินเชื่อ ดังนี้

  หน่วย : ล้านบาท

+-------------------------+----------+---------+-----------+---------+
| ระยะเวลา                | เง       |         |           |         |
|                         | ินให้สินเชื่อ |         |           |         |
+-------------------------+----------+---------+-----------+---------+
|                         | ปี 2547   |         | ปี 2548    |         |
+-------------------------+----------+---------+-----------+---------+
|                         | จำนวนเงิน | %       | จำนวนเงิน  | %       |
+-------------------------+----------+---------+-----------+---------+
|   ไม่เกิน 1 ปี             | 152,010  | 36.15   | 176,095   | 38.72   |
+-------------------------+----------+---------+-----------+---------+
|   เกิน 1 ปี               | 268,464  | 63.85   | 278,671   | 61.28   |
+-------------------------+----------+---------+-----------+---------+
| รวม                     | 420,474  | 100.00  | 454,766   | 100.00  |
+-------------------------+----------+---------+-----------+---------+

หมายเหตุ : เงินให้สินเชื่อก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน

ณ สิ้นปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยมีเงินให้สินเชื่อ (ก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน) จำนวน 454,766 ล้านบาท
เมื่อจำแนกตามระยะเวลาที่เหลือของสัญญาการให้สินเชื่อ
ประกอบด้วยสัญญาการให้สินเชื่อที่มีระยะเวลาที่เหลือไม่เกิน 1 ปี
(รวมที่ไม่มีสัญญาและที่สัญญาครบกำหนดแล้ว) จำนวน 176,095 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อนร้อยละ 15.84 และเป็นสินเชื่อที่มีระยะเวลาที่เหลือเกิน 1 ปี จำนวน
278,671 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 3.80

เมื่อเปรียบเทียบกับโครงสร้างเงินฝากแล้ว ระยะเวลาเฉลี่ยของสินเชื่อจะยาวนานกว่าด้านเงินฝาก
อย่างไรก็ตาม
ลูกค้าเงินฝากประจำของธนาคารส่วนใหญ่มีพฤติกรรมการฝากเงินอย่างต่อเนื่องเมื่อครบกำหนดชำระ
ด้วยเหตุนี้แหล่งที่มาและการใช้เงินทุนของธนาคารจึงอยู่ในลักษณะสมดุลสอดคล้องกันมาโดยตลอด

อัตราดอกเบี้ยรับในปี 2548 อยู่ในระดับร้อยละ 4.38 เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 4.10 ในปี 2547
ตามภาวะอัตราดอกเบี้ยของตลาดการเงินที่เพิ่มขึ้น สำหรับอัตราดอกเบี้ยจ่ายโดยเฉลี่ยในปี 2548
อยู่ในอัตราร้อยละ 1.41 เพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับร้อยละ 1.34 ในปี 2547
ตามภาวะอัตราดอกเบี้ยของตลาดการเงินที่เพิ่มขึ้น
ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยรับกับอัตราดอกเบี้ยจ่ายในปี 2548 เท่ากับร้อยละ 2.97
ดีขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับร้อยละ 2.76 ในปี 2547
เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยรับเพิ่มขึ้นมากกว่าอัตราดอกเบี้ยจ่าย

(3.7) การดำรงเงินกองทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 ธนาคารมีเงินกองทุน 52,611 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 11.01
ของสินทรัพย์เสี่ยง โดยเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 1 ร้อยละ 6.62
ซึ่งอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้นอยู่ในระดับสูงกว่า ร้อยละ 8.50 และอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1
อยู่ในระดับสูงกว่าร้อยละ 4.25 ตามเกณฑ์ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศไทย ทั้งนี้
อัตราส่วนดังกล่าวยังมิได้รวมกำไรสุทธิสำหรับงวด 6 เดือนหลังของปี 2548 จำนวน 3,008
ล้านบาท เนื่องจากธนาคารจะนับกำไรสุทธิดังกล่าวเข้าเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 1 ได้
เมื่อผ่านการจัดสรรตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นแล้ว ซึ่งหากรวมกำไรสุทธิดังกล่าว
อัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้น และอัตราส่วนเงินกองทุน ชั้นที่ 1 ณ สิ้นปี 2548 จะเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ
11.64 และร้อยละ 7.24 ตามลำดับ

(4) ปัจจัยที่อาจมีผลต่อผลการดำเนินงาน

โปรดดูในหัวข้อปัจจัยความเสี่ยง

12. 12.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

(1) ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)*

ธนาคารและบริษัทย่อยจ่าย ค่าตอบแทนการสอบบัญชี ให้แก่

- ผู้สอบบัญชีของธนาคารและบริษัทย่อย ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม

11,785,000 บาท

-   สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชี

และสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม

1,032,983.25 บาท

(2) ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

ธนาคารและบริษัทย่อยจ่าย ค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ซึ่งได้แก่
การตรวจสอบเพื่อจัดทำรายงานพิเศษตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย
และการตรวจสอบและรับรองการประเมินราคาที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ของธนาคาร
เพื่อขออนุมัตินับมูลค่าส่วนที่ตีเพิ่มเข้าเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 2 ฯลฯ ให้แก่

  - ผู้สอบบัญชีของธนาคารและบริษัทย่อย ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม -ไม่มี- บาท
  และจะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา
  มีจำนวนเงินรวม -ไม่มี- บาท

  - สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
  บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว
  ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 575,000 บาท และจะต้องจ่ายในอนาคต
  อันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 870,000
  บาท

* ค่าสอบบัญชีดังกล่าว ไม่รวมค่าใช้จ่ายอื่นตามที่จ่ายจริง เช่น ค่าพาหนะ ค่าเบี้ยเลี้ยง ฯลฯ