5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

5.1 สินทรัพย์ถาวรหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ดังนี้

+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                    | ที่ดิน   | อา    | เครื่อง | ยาน   | เครื่อง | รวม   |
|                    |       | คารแล | ตกแต่ง | พาหนะ | ตกแต่ง |       |
|                    |       | ะส่วนป | ติดตั้ง  |       | ระหว่า |       |
|                    |       | รับปรุง | และ   |       | งติดตั้ง |       |
|                    |       | อาคาร | อุปกรณ์ |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ราคาทุน :           |       |       |       |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2545     | 32    | 23    | 70    | 13    | 2     | 1,42  |
|                    | 7,756 | 4,555 | 8,987 | 5,858 | 1,878 | 9,034 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินทรัพ              | (295  | (188  | (26   | (4    | (15   | (530  |
| ย์ของบริษัทย่อยที่จำหน่าย | ,890) | ,228) | ,009) | ,054) | ,968) | ,149) |
|                    |       |       |       |       |       |       |
| ออกไปในระหว่างปี     |       |       |       |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ซื้อเพิ่ม              | -     | -     | 11    | 2     | 2     | 17    |
|                    |       |       | 6,627 | 9,163 | 5,832 | 1,622 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| โอน                | -     | -     | 3,836 | -     | (3    | -     |
|                    |       |       |       |       | ,836) |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เปลี่ยนประเภททรัพย์สิน  | -     | -     | (11   | -     | -     | (11   |
|                    |       |       | ,128) |       |       | ,128) |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| จำหน่าย             | (9    | (4    | (40   | (22   | -     | (77   |
|                    | ,720) | ,967) | ,178) | ,623) |       | ,488) |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2546     | 2     | 4     | 75    | 13    | 2     | 98    |
|                    | 2,146 | 1,360 | 2,135 | 8,344 | 7,906 | 1,891 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ค่าเสื่อมราคาสะสม :   |       |       |       |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2545     | -     | 7     | 45    | 5     | -     | 58    |
|                    |       | 2,686 | 9,717 | 2,602 |       | 5,005 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินทรัพ              | -     | (60   | (19   | (991) | -     | (80   |
| ย์ของบริษัทย่อยที่จำหน่าย |       | ,158) | ,650) |       |       | ,799) |
|                    |       |       |       |       |       |       |
| ออกไปในระหว่างปี     |       |       |       |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| เปลี่ยนประเภททรัพย์สิน  | -     | -     | (4    | -     | -     | (4    |
|                    |       |       | ,844) |       |       | ,844) |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| จำหน่าย             | -     | (2    | (31   | (14   | -     | (48   |
|                    |       | ,922) | ,101) | ,289) |       | ,312) |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี   | -     | 2,235 | 8     | 2     | -     | 10    |
|                    |       |       | 0,918 | 5,924 |       | 9,077 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2546     | -     | 1     | 48    | 6     | -     | 56    |
|                    |       | 1,841 | 5,040 | 3,246 |       | 0,127 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ค่าเผื่อการด้อยค่า :    |       |       |       |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2545     | 5     | 4     | -     | -     | -     | 10    |
|                    | 7,897 | 6,444 |       |       |       | 4,341 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินทรัพ              | (57   | (46   | -     | -     | -     | (104  |
| ย์ของบริษัทย่อยที่จำหน่าย | ,897) | ,444) |       |       |       | ,341) |
|                    |       |       |       |       |       |       |
| ออกไปในระหว่างปี     |       |       |       |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2546     | -     | -     | -     | -     | -     | -     |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| มูลค่าสุทธิตามบัญชี :    |       |       |       |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2545     | 26    | 11    | 24    | 8     | 2     | 73    |
|                    | 9,859 | 5,425 | 9,270 | 3,256 | 1,878 | 9,688 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 31 ธันวาคม 2546     | 2     | 2     | 26    | 7     | 2     | 42    |
|                    | 2,146 | 9,519 | 7,095 | 5,098 | 7,906 | 1,764 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ค่าเสื่อมราคาที่รวมอยู่ใ  |       |       |       |       |       |       |
| นงบกำไรขาดทุนสำหรับปี |       |       |       |       |       |       |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 2545               |       |       |       |       |       | 10    |
|                    |       |       |       |       |       | 0,929 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| 2546               |       |       |       |       |       | 10    |
|                    |       |       |       |       |       | 9,077 |
+--------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+

ที่ดินและอาคารที่บริษัทฯ ใช้ในการประกอบธุรกิจ ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2546 มีดังนี้

+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| ลำ | สำนักงาน/ที่ตั้ง             | ก      | มูลค่าทรัพย์สิน         | ภาร   |
| ดับ |                         | รรมสิทธิ์ |                    | ะผูกพัน |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 1. | สำนักงานใหญ่              | ไม่มีก   | -                  | -     |
|    |                         | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    | เลขที่ 444 อาคารเอ็มบีเค    |        |                    |       |
|    | ทาวเวอร์ ชั้น 10-12, 12    |        |                    |       |
|    | เอ, 15 - 17, 19 และ 20  |        |                    |       |
|    | ถนนพญาไท                |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | แขวงวังใหม่ เขตปทุมวัน      |        |                    |       |
|    | กรุงเทพมหานคร[1]         |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2. | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| .1 | จังหวัดภูเก็ต               | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 2/13 ชั้น 5      |        |                    |       |
|    | อาคารเอ อาร์             |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ถนนมนตรี ตำบลตลาดใหญ่     |        |                    |       |
|    | อำเภอเมือง               |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | จังหวัดภูเก็ต[2]            |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| .2 | จังหวัดเชียงใหม่            | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 242/13         |        |                    |       |
|    | ถนนมณีนพรัตน์ ตำบลศรีภูมิ     |        |                    |       |
|    | อำเภอเมือง จังหวัดเชียงใหม่  |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| .3 | จังหวัดพิษณุโลก             | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 646/1-3        |        |                    |       |
|    | ถนนบรมไตรโลกนารถ 2      |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตำบลในเมือง อำเภอเมือง    |        |                    |       |
|    | จังหวัดพิษณุโลก             |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| .4 | จังหวัดชลบุรี               | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 17             |        |                    |       |
|    | ถนนศรีราชานครซอย 2       |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตำบลศรีราชา อำเภอศรีราชา  |        |                    |       |
|    | จังหวัดชลบุรี               |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| .5 | จังหวัดอุดรธานี             | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 559/1-2        |        |                    |       |
|    | ถนนโพธิ์ศรี ตำบลหมากแข้ง    |        |                    |       |
|    | อำเภอเมือง จังหวัดอุดรธานี   |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | มีก     | ที่ดินมีราคาตามบัญชี     | -     |
| .6 | อำเภอหาดใหญ่ จังหวัดสงขลา  | รรมสิทธิ์ | 6,981,833.-บาท     |       |
|    |                         |        | (หกล้า              |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 34, 36, 38     |        | นเก้าแสนแปดหมื่นหนึ่งพัน |       |
|    | ถนนจุติอนุสรณ์              |        | แปดร้อยสามสิบสามบาท) |       |
|    |                         |        | และอาคารมีราคาสุทธิ   |       |
|    | ตำบลหาดใหญ่ อำเภอหาดใหญ่  |        | 2,002,521.80 บาท   |       |
|    | จังหวัดสงขลา              |        | (                  |       |
|    |                         |        | สองล้านสองพันห้าร้อยยี่ส |       |
|    |                         |        | ิบเอ็ดบาทแปดสิบสตางค์) |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| .7 | จังหวัดขอนแก่น             | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 177/49 หมู่ที่ 17  |        |                    |       |
|    | ตำบลในเมือง              |        |                    |       |
|    | อำเภอเมืองขอนแก่น         |        |                    |       |
|    | จังหวัดขอนแก่น             |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+

+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| ลำ | สำนักงาน/ที่ตั้ง             | ก      | มูลค่าทรัพย์สิน         | ภาร   |
| ดับ |                         | รรมสิทธิ์ |                    | ะผูกพัน |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม     | อาคารมีราคาสุทธิ      | -     |
| .8 | จังหวัดสุราษฎร์ธานี          | ่มีกรรมส | 12,127,025.43บาท   |       |
|    |                         | ิทธิ์ในที่ด | (สิบสองล้านห         |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 141/100 หมู่ 5   | ินแต่มีกร | นึ่งแสนสองหมื่นเจ็ดพันยี่ส |       |
|    | ถนนกาญจนวิถี ตำบลบางกุ้ง    | รมสิทธิ์ใ | ิบห้าบาทสี่สิบสามสตางค์) |       |
|    | อำเภอเมือง               | นอาคาร |                    |       |
|    | จังหวัดสุราษฎร์ธานี          | [3]    |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2  | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| .9 | จังหวัดนครราชสีมา          | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 40/12-13 ชั้นล่าง |        |                    |       |
|    | ถนนกุดั่น                  |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตำบลในเมือง อำเภอเมือง    |        |                    |       |
|    | จังหวัดนครราชสีมา          |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2. | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| 10 | จังหวัดสระบุรี              | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 613 / 34       |        |                    |       |
|    | ถนนพหลโยธิน              |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตำบลปากเพรียว อำเภอเมือง  |        |                    |       |
|    | จังหวัดสระบุรี              |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2. | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| 11 |                         | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    | จังหวัดพระนครศรีอยุธยา      |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 130 หมู่ที่ 3      |        |                    |       |
|    | ตำบลคลองสวนพลู           |        |                    |       |
|    | อำเภอพระนครศรีอยุธยา      |        |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | จังหวัดพระนครศรี อยุธยา     |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2. | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| 12 | จังหวัดนครสวรรค์           | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 197 หมู่ที่ 4      |        |                    |       |
|    | ตำบลนครสวรรค์ออก         |        |                    |       |
|    | อำเภอเมืองนครสวรรค์       |        |                    |       |
|    | จังหวัดนครสวรรค์           |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+
| 2. | สำนักงานอำนวยสินเชื่อ       | ไม่มีก   | -                  | -     |
| 13 | จังหวัดนครศรีธรรมราช       | รรมสิทธิ์ |                    |       |
|    |                         |        |                    |       |
|    | ตั้งอยู่เลขที่ 152/390        |        |                    |       |
|    | ถนนพัฒนาการคูขวาง ตำบลคลัง |        |                    |       |
|    | อำเภอเมือง               |        |                    |       |
|    | จังหวัดนครศรีธรรมราช       |        |                    |       |
+----+-------------------------+--------+--------------------+-------+

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ
และบริษัทย่อยมียานพาหนะและอุปกรณ์สำนักงานซึ่งได้มาภายใต้สัญญาเช่าทางการเงินโดยมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีเป็นจำนวนประมาณ
56 ล้านบาท (งบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ : 29 ล้านบาท)

5.2 เงินให้สินเชื่อ

(1) นโยบายการจัดชั้นสินทรัพย์

บริษัทฯ จัดชั้นสินทรัพย์ตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เรื่อง
สินทรัพย์ที่ไม่มีราคาหรือ เรียกคืนไม่ได้และสินทรัพย์ที่สงสัยว่าจะไม่มีราคาหรือเรียกคืนไม่ได้ ลงวันที่
28 กุมภาพันธ์ 2546 ซึ่งมีผลบังคับใช้ ตั้งแต่งวดบัญชีในรอบระยะเวลาหกเดือนหลังของปี 2545
เป็นต้นไป

การจัดชั้นสินทรัพย์ตามกฎเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย แบ่งออกได้เป็น 6 ระดับ ตามคุณภาพ
สินทรัพย์ ซึ่งมีคำจำกัดความที่สำคัญ และมีอัตราขั้นต่ำของการกันเงินสำรองในแต่ระดับชั้น
ซึ่งคำนึงถึงระยะเวลาและฐานะการเงินของลูกหนี้เข้ามาเกี่ยวข้องดังนี้

+------------------------+---------------------------------------------+
| สินทรัพย์จัดชั้น             | อัตราขั้นต่ำของการกันเงินสำรอง* (ร้อยละ)           |
+------------------------+---------------------------------------------+
| 1. สินทรัพย์จัดชั้นปกติ       |   1                                         |
|                        |                                             |
| 2.                     |   2                                         |
| ส                      |                                             |
| ินทรัพย์จัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษ |   20                                        |
| หรือควรระวังเป็นพิเศษ      |                                             |
|                        |   50                                        |
| 3.                     |                                             |
| สินทรัพย์จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน |   100                                       |
|                        |                                             |
| 4. สินทรัพย์จัดชั้นสงสัย      |   ตัดออกจากบัญชี                               |
|                        |                                             |
| 5. สินทรัพย์จัดชั้นสงสัยจะสูญ  |                                             |
|                        |                                             |
| 6. สินทรัพย์จัดชั้นสูญ        |                                             |
+------------------------+---------------------------------------------+

หมายเหตุ * เงินสำรอง หมายถึง เงินสำรองที่กันไว้เป็นค่าเผื่อหนี้สูญ หรือหนี้สงสัยจะสูญ
ค่าเผื่อการลดราคา ค่าเผื่อการด้อยค่า ค่าเผื่อการปรับมูลค่า
สำหรับสินทรัพย์ที่สงสัยว่าจะไม่มีราคาหรือเรียกคืนไม่ได้

1) สินทรัพย์จัดชั้นปกติ หมายถึง ลูกหนี้ที่ไม่ผิดนัดชำระหนี้
และลูกหนี้อื่นที่ไม่เข้าข่ายเป็นลูกหนี้จัดชั้นสูญ สงสัยจะสูญ สงสัย ต่ำกว่ามาตรฐาน หรือ
กล่าวถึงเป็นพิเศษ

2) สินทรัพย์จัดชั้นที่กล่าวถึงเป็นพิเศษ (หรือควรระวังเป็นพิเศษ) หมายถึง ลูกหนี้ที่ค้างชำระต้นเงิน
หรือดอกเบี้ยเป็นระยะเวลารวมกันเกินกว่า 1 เดือน
นับแต่วันถึงกำหนดชำระไม่ว่าจะเป็นไปตามเงื่อนไข หรือเงื่อนเวลาตามสัญญา
หรือวันที่บริษัททวงถาม หรือเรียกให้ชำระคืน แล้วแต่วันใดจะถึงก่อน

3) สินทรัพย์จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน หมายถึง ลูกหนี้ที่ค้างชำระต้นเงิน
หรือดอกเบี้ยเป็นระยะเวลารวมกันเกินกว่า 3 เดือน
นับแต่วันถึงกำหนดชำระไม่ว่าจะเป็นไปตามเงื่อนไข หรือเงื่อนเวลาตามสัญญา หรือวันที่บริษัท
ทวงถามหรือเรียกให้ชำระคืน
แล้วแต่วันใดจะถึงก่อนและมีเหตุประการอื่นที่แสดงว่าสินทรัพย์หรือสิทธิเรียกร้องนั้นมีปัญหาในการเรียกให้ชำระคืน

4) สินทรัพย์จัดชั้นสงสัย หมายถึง
ลูกหนี้ที่ค้างชำระต้นเงินหรือดอกเบี้ยเป็นระยะเวลารวมกันเกินกว่า 6 เดือน
นับแต่วันถึงกำหนดชำระไม่ว่าจะเป็นไปตามเงื่อนไขหรือเงื่อนเวลาตามสัญญา หรือวันที่บริษัททวงถาม
หรือเรียกให้ชำระคืน แล้วแต่วันใดจะถึงก่อน ลูกหนี้ที่ศาลมีคำสั่งพิทักษ์ทรัพย์แล้ว
ลูกหนี้ที่หยุดดำเนินกิจการหรือ เลิกกิจการ หรือกิจการของลูกหนี้อยู่ระหว่างชำระบัญชี
ลูกหนี้ที่ประวิงการชำระหนี้ หรือกระทำใด ๆ เพื่อมิให้เจ้าหนี้ได้รับชำระหนี้ ลูกหนี้ที่บริษัทติดต่อไม่ได้
ลูกหนี้ที่ไม่ปรากฏธุรกิจแน่ชัด หรือนำเงินไปใช้ผิดวัตถุประสงค์ บริษัทได้ยื่น
คำขอเฉลี่ยทรัพย์ในคดีที่ถูกเจ้าหนี้รายอื่นฟ้อง
สินทรัพย์หรือสิทธิเรียกร้องที่คาดว่าจะเรียกให้ชำระคืนไม่ได้ครบถ้วน
มีเหตุประการอื่นที่แสดงว่าสินทรัพย์หรือสิทธิเรียกร้องนั้น คาดว่าจะเรียกคืนไม่ได้ครบถ้วน
ตามที่ธนาคารแห่ง ประเทศไทยสั่ง

5) สินทรัพย์จัดชั้นสงสัยจะสูญ หมายถึง ลูกหนี้ที่ค้างชำระต้นเงินหรือดอกเบี้ยเป็นระยะเวลารวมกัน
เกินกว่า 12 เดือน นับแต่วันถึงกำหนดชำระไม่ว่าจะเป็นไปตามเงื่อนไขหรือเงื่อนไขเวลาตามสัญญา
หรือวันที่บริษัททวงถาม หรือเรียกให้ชำระคืน แล้วแต่วันใดจะถึงก่อน
อสังหาริมทรัพย์ที่ได้มาจากการชำระหนี้ หรือซื้อจาก
การขายทอดตลาดเฉพาะส่วนที่เป็นผลต่างของราคาตามบัญชีที่สูงกว่ามูลค่าที่ได้จากการประเมินราคาสินทรัพย์อื่นเฉพาะส่วนที่เป็นผลต่างของราคาตามบัญชีที่สูงกว่ามูลค่ายุติธรรม
ลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์เฉพาะส่วนที่เป็นผลต่างของยอดหนี้ที่สูงกว่ามูลค่าหลักประกัน
สินทรัพย์หรือสิทธิเรียกร้องที่คาดว่าจะเรียกคืนไม่ได้ทั้งจำนวนส่วนสูญเสียที่เกิดจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์และวิธีการที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดมีเหตุประการอื่นที่แสดงว่าสินทรัพย์หรือสิทธิเรียกร้องนั้นจะเรียกคืนไม่ได้ทั้งจำนวนตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยสั่ง

6) สินทรัพย์จัดชั้นสูญ หมายถึง
สิทธิเรียกร้องซึ่งได้ปฏิบัติการโดยสมควรเพื่อให้ได้รับชำระหนี้แต่ไม่มีทางที่จะได้รับชำระหนี้แล้ว
โดยให้พิจารณาตามเกณฑ์ข้อใดข้อหนึ่ง คือ ลูกหนี้ถึงแก่ความตาย เป็นคนสาบสูญ
หรือมีหลักฐานว่าหายสาบสูญไป และไม่มีทรัพย์สินใดๆ จะชำระหนี้ได้ ลูกหนี้เลิกกิจการ
และมีหนี้ของเจ้าหนี้รายอื่นมีบุริมสิทธิเหนือทรัพย์สินทั้งหมดของลูกหนี้อยู่ในลำดับก่อนเป็นจำนวนมากกว่าทรัพย์สินของลูกหนี้สิทธิเรียกร้องซึ่งตามพฤติการณ์ไม่อาจเรียกให้ชำระหนี้ได้
สินทรัพย์อื่นซึ่งชำรุด เสียหาย หรือหมดราคา ส่วนสูญเสียที่เกิดจาก
การปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์และวิธีการที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด

(2) การกันสำรอง

ในการกำหนดเงินสำรองสำหรับสินทรัพย์จัดชั้นทุกประเภท
ยกเว้นสินทรัพย์จัดชั้นสงสัยจะสูญหัวข้ออสังหาริมทรัพย์ที่ได้มาจากการชำระหนี้
หรือซื้อจากการขายทอดตลาดเฉพาะส่วนที่เป็นผลต่างของราคาตามบัญชี
ที่สูงกว่ามูลค่าที่ได้จากการประเมินราคาสินทรัพย์อื่น
เฉพาะส่วนที่เป็นผลต่างของราคาตามบัญชีที่สูงกว่ามูลค่า ยุติธรรม
ลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์เฉพาะส่วนที่เป็นผลต่างของยอดหนี้ที่สูงกว่าหลักประกันและส่วนสูญเสียที่เกิดจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้
บริษัทฯ นำมูลค่าของหลักประกันซึ่งได้ประเมินราคาตามหลักเกณฑ์
การประเมินมูลค่าหลักประกันของสถาบันการเงินตามที่ทางธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
มาหักออกจากราคาตามบัญชีของ ลูกหนี้ก่อนการกันเงินสำรอง โดยบริษัทฯ
สามารถเลือกที่จะนำหลักประกันมาหักออกจากบัญชีใดของลูกหนี้ก่อนก็ได้ ทั้งนี้
มูลค่าของหลักประกันที่จะนำหักได้จะต้องไม่สูงเกินกว่าวงเงินที่ระบุในสัญญาจำนำ สัญญาจำนอง
หรือสัญญาประกันแล้วแต่กรณี ดังนี้

(ก) หลักประกันที่เป็นสิทธิในตั๋วสัญญาใช้เงินหรือบัตรเงินฝากในสถาบันการเงินนั้นนำมาหักได้ 100%

(ข)
หลักประกันประเภทหนังสือค้ำประกันที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์ทั้งในประเทศและต่างประเทศกรณีที่เป็น
Standby Letter of Credit (SBLC) ให้นำมาหักได้ร้อยละ 100 ของวงเงินที่ระบุใน SBLC
และกรณีที่เป็น Letter of Guarantee (LG) ให้นำมาหักได้ร้อยละ 95 ของวงเงินที่ระบุใน LG

(ค) หลักประกันที่ใกล้เคียงเงินสด เช่น หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด นำมาหักได้ไม่เกิน
95% ของ ราคาตลาด

(ง) หลักประกันอื่นนอกจาก (ก) (ข) และ (ค) ที่ได้มีการประเมินราคาหรือตีราคาทุก 12 เดือน
นำมาหักได้ไม่เกิน 90% ของมูลค่าที่ได้จากการประเมินราคาหรือตีราคา
หากมีการประเมินราคาหรือมีการตีราคาไว้เกินกว่า 12 เดือน นำมาหักได้ไม่เกิน 50%
ของมูลค่าที่ได้จากการประเมินราคาหรือตีราคา

(จ) หลักประกันอื่น นอกจาก (ก) (ข) และ (ค) สำหรับลูกหนี้รายย่อยที่มียอดคงค้างต่ำกว่า 5
ล้านบาท ที่ได้มีการประเมินราคาหรือมีการตีราคาไว้ไม่เกิน 36 เดือน ให้นำมาหักได้ไม่เกิน 90%
หากเกิน 36 เดือน หักได้ไม่เกิน 50% ของมูลค่าที่ได้จากประเมินราคาหรือตีราคา

(ฉ) ลูกหนี้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกัน หรือรัฐบาลจัดสรรงบประมาณเพื่อชำระหนี้ให้
หรือที่มีหลักฐานว่าจะได้ชำระเงินจากหน่วยงานราชการให้นำวงเงินที่ได้รับการค้ำประกัน
หรือที่จะได้รับชำระมาหักออกจากราคาตามบัญชีของลูกหนี้ก่อนคำนวณเงินสำรอง

สำหรับสินทรัพย์จัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษและสินทรัพย์จัดชั้นปกติ
บริษัทจะนำมูลค่าของหลักประกันมาหักออกจากราคาตามบัญชีของลูกหนี้ก่อนการกันเงินสำรองหรือไม่ก็ได้

(3) นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  บริษัทฯ ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของเงินให้กู้ยืมและลูกหนี้โดยอ้างอิงตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดย
  ธปท. (ยกเว้นการจัดชั้นลูกหนี้ซึ่ง ธปท. ให้จัดชั้นหนี้ตามรายสัญญา แต่บริษัทฯ
  ยังคงจัดชั้นหนี้ตามรายลูกค้าเพื่อให้เป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป) และ กลต.
  แล้วแต่กรณี และปรับปรุงเพิ่มด้วยจำนวนเงินเพิ่มเติมที่คาดว่าจะ เรียกเก็บจากลูกหนี้ไม่ได้
  โดยการวิเคราะห์และประเมินฐานะของลูกหนี้จากประสบการณ์ในการพิจารณาความเสี่ยงและมูลค่าหลักประกันประกอบ

  ในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บริษัทฯ พิจารณาการจัดชั้นลูกหนี้
  (ซึ่งอ้างอิงระยะเวลาค้างชำระเป็นสำคัญ)
  อัตราการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตามระดับชั้นของลูกหนี้ และการตีราคาหลักประกัน
  ที่จะนำมาหักจาก ยอดคงค้างตามบัญชีของลูกหนี้เพื่อคำนวณค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
  รวมทั้งหลักเกณฑ์ในการปรับระดับการจัดชั้น
  ลูกหนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้แล้วเป็นหนี้ปกติตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดย ธปท.

การตัดจำหน่ายลูกหนี้เป็นหนี้สูญจะนำไปลดค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ส่วนหนี้สูญที่ได้รับคืนจะนำไปเพิ่ม
ยอดค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ค่าเผื่อหนี้สงสัญจะสูญของลูกหนี้อื่นตั้งขึ้นโดยประมาณจากจำนวนหนี้ที่อาจเรียกเก็บจากลูกหนี้ไม่ได้
ซึ่งพิจารณาจากสถานะปัจจุบันของลูกหนี้คงค้าง ณ วันที่ในงบดุล

บริษัทฯ มีการปรับนโยบายการตั้งสำรองหนี้สูญใหม่ ตั้งแต่สิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2546
โดยเพิ่มการตั้งสำรอง หนี้สูญเฉพาะราย (Specific Reserve)
สำหรับหนี้จัดชั้นปกติให้สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทย
โดยโอนจากสำรองหนี้สูญทั่วไป (General Reserve) บางส่วนที่ตั้งไว้แล้ว
(บริษัทมีนโยบายในการตั้งสำรองหนี้สูญที่จะตั้งสำรองหนี้สูญทั่วไปให้ครบร้อยละ 2 ของสินเชื่อรวม
(ไม่รวมสถาบันการเงิน) ภายในปี 2545 และทยอยตั้งเพิ่ม ปีละร้อยละ 0.5
เพื่อรองรับผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต โดย ณ สิ้นปี 2546 บริษัทได้มีการโอนสำรองในส่วน
ดังกล่าวเท่ากับร้อยละ 2.5 ของสินเชื่อรวม)
ไปเป็นสำรองหนี้สูญเฉพาะรายสำหรับหนี้จัดชั้นปกติที่เพิ่มขึ้น

(4) นโยบายการรับรู้รายได้

1) ดอกเบี้ยและส่วนลดรับจากเงินให้กู้ยืม

ดอกเบี้ยจากเงินให้กู้ยืมของบริษัทฯ รับรู้เป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้างจากยอดเงินต้นที่ค้างชำระ
รายได้ตามสัญญาเช่าซื้อรับรู้ตามวิธีผลรวมจำนวนปี (Sum-of-the-year-digits)
รายได้ตามสัญญาเช่าทางการเงินรับรู้ตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (Effective rate) บริษัทฯ
หยุดรับรู้รายได้ดอกเบี้ยตามเกณฑ์คงค้างสำหรับเงินให้กู้ยืมและลูกหนี้ที่ผิดนัดชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยเกินกำหนดสามเดือนนับจากวันครบกำหนดชำระ
และบริษัทฯ จะโอนกลับ รายการดอกเบี้ยค้างรับที่เคยบันทึกบัญชีเป็นรายได้แล้ว
การบันทึกรายได้ดอกเบี้ยหลังจากนั้นจะบันทึกตามเกณฑ์ เงินสด

บริษัทฯ รับรู้รายได้ดอกเบี้ยสำหรับลูกหนี้ภายหลังการปรับโครงสร้างหนี้ใหม่ตามเกณฑ์คงค้าง
เช่นเดียวกับเงินให้กู้ยืมที่กล่าวข้างต้น โดยอิงจากอัตราดอกเบี้ยที่ลูกหนี้ต้องจ่ายชำระตามสัญญา
ยกเว้นหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่อยู่ระหว่างการติดตามผลการปฏิบัติตามเงื่อนไขการปรับโครงสร้างหนี้ใหม่
ซึ่งจะรับรู้รายได้
ดอกเบี้ยตามเกณฑ์เงินสดจนกว่าลูกหนี้จะปฏิบัติตามเงื่อนไขการปรับโครงสร้างหนี้ติดต่อกันไม่น้อยกว่าสามเดือนหรือสามงวดการชำระเงินแล้วแต่ระยะเวลาใดจะนานกว่า

บริษัทฯ
รับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้ที่รับซื้อหรือรับโอนโดยคำนวณหาอัตราผลตอบแทนที่ใช้กำหนดราคาทุนของลูกหนี้ทั้งกลุ่ม
(Yield) คูณด้วยราคาตามบัญชีใหม่ (ราคาทุนที่ซื้อ)
ของลูกหนี้คงเหลือสำหรับลูกหนี้ที่มีการจ่ายชำระในระหว่างปี
และภายหลังการทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้จะรับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากลูกหนี้ที่รับซื้อหรือรับโอนตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสำหรับลูกหนี้ที่มีการจ่ายชำระในระหว่างปี

  ในกรณีที่ดอกเบี้ยหรือส่วนลดได้คิดรวมอยู่ในตั๋วเงินหรือเงินให้กู้ยืมแล้ว
  ดอกเบี้ยหรือส่วนลดดังกล่าวบันทึกเป็นรายได้รอตัดบัญชีและตัดจำหน่ายเป็นรายได้เฉลี่ยเท่า ๆ
  กันตลอดอายุของตั๋วเงินหรือระยะเวลาของเงินให้กู้ยืมนั้นหรือตามสัดส่วนของหนี้ที่รับชำระ

ดอกผลจากการให้เช่าซื้อรับล่วงหน้าแสดงถึงส่วนลดดอกเบี้ยที่ตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ให้กับลูกค้า
ทยอยรับรู้เป็นรายได้ตามวิธีผลรวมจำนวนปีเช่นเดียวกับดอกเบี้ยตามสัญญาเช่าซื้อ

2) ดอกเบี้ยและเงินปันผลจากเงินลงทุน

ดอกเบี้ยและเงินปันผลจากเงินลงทุนถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้าง

3) กำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุน

กำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุนถือเป็นรายได้หรือค่าใช้จ่าย ณ วันที่ที่เกิดรายการ

4) ค่าธรรมเนียมและบริการ

ค่าธรรมเนียมและบริการถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้าง

 (5) การปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับการจัดชั้นสินทรัพย์

จากหลักเกณฑ์การปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของ ธปท.
กำหนดว่าในกรณีที่สถาบันการเงินมีการปรับโครงสร้างหนี้แล้ว
สำหรับลูกหนี้ที่ถูกจัดชั้นเป็นสงสัยจะสูญหรือจัดชั้นสงสัยจะถูกจัดชั้นใหม่เป็นต่ำกว่ามาตรฐาน
ส่วนลูกหนี้ที่ถูกจัดชั้นเป็นต่ำกว่ามาตรฐานหรือลูกหนี้ที่กล่าวถึงเป็นพิเศษให้คงการจัดชั้นเช่นเดิม
และหากลูกหนี้ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขในการชำระเงินตามสัญญาการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ใหม่ติดต่อกันไม่น้อยกว่า
3 เดือน หรือ 3 งวดการชำระเงิน แล้วแต่ระยะเวลาใดจะนานกว่า
สถาบันการเงินจึงจะเปลี่ยนสถานะลูกหนี้เป็นลูกหนี้จัดชั้นปกติ

(6) นโยบายการปรับปรุงโครงสร้างหนี้

บริษัทฯ มีนโยบายการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ เป็นไปด้วยความบริสุทธิ์ ยุติธรรม
สามารถตรวจสอบได้ เพื่อให้ลูกหนี้สามารถที่จะดำเนินธุรกิจต่อไปได้
และสามารถที่จะชำระหนี้คืนให้กับบริษัทได้สูงสุด
และได้รับความเสียหายน้อยที่สุดจากลูกหนี้มีปัญหาการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ดังกล่าว

ในกรณีที่เป็นการปรับโครงสร้างหนี้ที่บริษัทฯ ยินยอมผ่อนปรนเงื่อนไขในการชำระหนี้ บริษัทฯ
คำนวณมูลค่ายุติธรรมของลูกหนี้หลังปรับโครงสร้างหนี้โดยคำนวณจากมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับในอนาคต
คิดลดด้วยอัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำของเงินให้กู้ยืมแก่ลูกค้ารายใหญ่ในตลาดที่ใช้เป็นฐานในการเรียกเก็บจากลูกหนี้
ณ วันปรับโครงสร้างหนี้
ผลต่างระหว่างมูลค่ายุติธรรมของหนี้ที่คำนวณได้ที่ต่ำกว่ายอดหนี้คงค้างตามบัญชีเดิมบันทึกเป็นค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้และถือเป็นค่าใช้จ่ายทั้งจำนวนในงบกำไรขาดทุนในปีที่มีการปรับ
โครงสร้างหนี้
ค่าเผื่อการปรับมูลค่าดังกล่าวจะทยอยตัดจำหน่ายตามระยะเวลาที่เหลือตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้หรือจะทบทวนค่าเผื่อการปรับมูลค่าดังกล่าวโดยใช้มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับตามระยะเวลาที่เหลืออยู่
และปรับปรุงค่าเผื่อปรับมูลค่ากับบัญชีค่าใช้จ่ายหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (2545 :
รับรู้เป็นรายได้ในบัญชีดอกเบี้ยรับ)

ในกรณีที่เป็นการปรับโครงสร้างหนี้โดยการรับโอนสินทรัพย์หรือส่วนได้เสีย บริษัทฯ
จะบันทึกบัญชีสินทรัพย์หรือส่วนได้เสียที่รับโอนมาเป็นต้นทุนของสินทรัพย์ด้วยมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์
(ซึ่งอิงตามราคาประเมินของ ผู้ประเมินภายในหรือผู้ประเมินอิสระภายนอก)
แต่ไม่เกินยอดหนี้คงค้างตามสิทธิเรียกร้องตามกฎหมาย
(รวมดอกเบี้ยค้างรับที่หยุดรับรู้รายได้จนถึงวันปรับโครงสร้างหนี้)
ส่วนเกินของมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่มากกว่ามูลหนี้คงค้างตามบัญชีจะรับรู้เป็นกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้หรือดอกเบี้ยรับในงวดแล้วแต่กรณี
ยกเว้นกรณีสินทรัพย์ที่ได้รับโอนมาโดยมีเงื่อนไขให้ลูกหนี้ต้องซื้อคืนหรือให้สิทธิซื้อคืนทรัพย์สินในราคาและระยะเวลาตามที่ระบุไว้ในสัญญา
จะบันทึกสินทรัพย์ที่รับโอนมาดังกล่าวในราคาทุน

ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้โดยการยินยอมลดเงินต้นหรือดอกเบี้ยที่บันทึกในบัญชี
หลังหักเงินสำรองที่กันไว้แล้วจะรับรู้เป็นขาดทุนในงบกำไรขาดทุนเมื่อมีการปรับโครงสร้างหนี้

รายงานแสดงสินทรัพย์จัดชั้นตามรายงานการตรวจสอบของธนาคารแห่งประเทศไทยครั้งล่าสุด

บริษัทเงินทุน ธนชาติ จำกัด (มหาชน)

เพียงวันที่ 31 กรกฎาคม 2546

บริษัทมีสินทรัพย์ด้อยคุณภาพจัดชั้น 992 ล้านบาท เท่ากับร้อยละ 0.92
ของสินทรัพย์รวมและได้กันเกินสำรองสำหรับสินทรัพย์จัดชั้นไว้แล้วจำนวน 2,415 ล้านบาท
ซึ่งในการกันเงินสำรองดังกล่าวบริษัทกันเงินสำรองเผื่อสินเชื่อจัดชั้นปกติไว้ในอัตราร้อยละ 3
ที่เหลือเป็นเงินสำรองส่วนเกินอีก 258 ล้านบาท

การจัดชั้นสินทรัพย์เพื่อตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

บริษัทเงินทุน ธนชาติ จำกัด (มหาชน) ใช้หลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศไทย
ซึ่งการตั้งสำรองสินทรัพย์จัดชั้น หมายรวมถึง
การตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเงินให้กู้ยืมและลูกหนี้
สำรองค่าเผื่อการลดราคาของหลักทรัพย์สำหรับเงินลงทุน
และสำรองสำหรับสินทรัพย์อื่นซึ่งแสดงสุทธิจากสินทรัพย์อื่นในงบดุล

สินทรัพย์จัดชั้นของบริษัทเงินทุน ธนชาติ จำกัด (มหาชน) ณ 31 ธันวาคม 2546

  --------------- -------------------- -------- -------------- --------- --------------------- -----------
  การจัดชั้น         จำนวนเงินยอดหนี้ที่จัดชั้น                                                           

                  ลูกหนี้เงินให้กู้ยืม                                 เงินลงทุน   สินทรัพย์อื่น              รวม

                  เงินต้น                ดอกเบี้ย   รวมยอดหนี้จัดชั้น             (รวมทรัพย์สินรอการขาย)   

  ปกติ             76,328.22            0.00     76,328.22      0.00      44.36                 76,372.58

  กล่าวถึงเป็นพิเศษ   3,830.53             0.00     3,830.53       0.00      17.24                 3,847.77

  ต่ำกว่ามาตรฐาน    224.45               0.00     224.45         0.00      1.34                  225.79

  สงสัย            143.93               0.00     143.93         0.00      0.89                  144.82

  สงสัยจะสูญ        128.49               0.00     128.49         458.78    451.87                1,039.14

                  80,655.62            0.00     80,655.62      458.78    515.70                81,630.10
  --------------- -------------------- -------- -------------- --------- --------------------- -----------

  ------------------- ------------------------- ----------- ------------- -----------
  การจัดชั้น             มูลค่าหลักประกันหักได้ตามเกณฑ์                             รวม
                      ธปท.                                                

                      ลูกหนี้เงินให้กู้ยืม              เงินลงทุน     สินทรัพย์อื่น      

  ปกติ                 1,321.11                  0.00        0.00          1,321.11

  กล่าวถึงเป็นพิเศษ       186.75                    0.00        0.00          186.75

  ต่ำกว่ามาตรฐาน        7.46                      0.00        0.00          7.46

  สงสัย                21.76                     0.00        0.00          21.76

  สงสัยจะสูญ            11.14                     0.00        0.00          11.14

                      1,548.22                  0.00        0.00          1,548.22
  ------------------- ------------------------- ----------- ------------- -----------

ค่าเผื่อที่บริษัทตั้งไว้และค่าเผื่อตั้งตามเกณฑ์ ธปท.

  -------------------- ----------------- ----------------- ---------------
  การจัดชั้น              สำรองที่บริษัทตั้งไว้    สำรองตามเกณฑ์ ธปท  สำรองเกิน (ขาด)

  ปกติ                  1,767.55          589.18            1,178.37

  กล่าวถึงเป็นพิเศษ        72.88             72.88             0.00

  ต่ำกว่ามาตรฐาน         43.40             43.40             0.00

  สงสัย                 61.08             61.08             0.00

  สงสัยจะสูญ             117.35            117.35            0.00

  ทั่วไป                 537.00            -                 537.00

                       2,599.26          883.89            1,715.37
  -------------------- ----------------- ----------------- ---------------

วิเคราะห์ความเพียงพอของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

การตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ณ 31 ธันวาคม 2546
บริษัทได้ตั้งมากกว่าเกณฑ์ที่ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดไว้เป็นจำนวนเงิน 1,715 ล้านบาท
หรือเท่ากับ 194%

5.3 เงินลงทุนในหลักทรัพย์

(1) นโยบายเกี่ยวกับเงินลงทุนในหลักทรัพย์

บริษัทฯ เล็งเห็นว่าการบริหารเงินลงทุนเป็นส่วนสำคัญในการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ
ซึ่งรวมไปถึงการลงทุนในหลักทรัพย์ชั่วคราวและระยะยาวทั้งภาครัฐและเอกชน
โดยกำหนดให้มีการทบทวนแผนการลงทุนทุกปี
หรือทุกครั้งที่มีสถานการณ์เปลี่ยนแปลงในตลาดเงินและตลาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ
และให้มีการวัดผลตอบแทนและความเสี่ยงจากการลงทุนรายงานต่อผู้บริหารระดับสูงอย่างสม่ำเสมอ

บริษัทฯ มีนโยบายการลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ ในธุรกิจที่มีแนวโน้มดี ความเสี่ยงต่ำ
และมีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูง นอกจากนั้น บริษัทฯ
กำหนดให้มีหน่วยงานรับผิดชอบดูแลการลงทุนในส่วนของตราสารทุนและตราสารหนี้แยกจากกันและแยกต่างหากจากหน่วยงานอื่น
ซึ่งต้องปฏิบัติภายใต้หลักเกณฑ์ ขั้นตอน วิธีการ และวิธีการปฏิบัติงานที่บริษัทฯ และทางการกำหนด

(2) การบริหารความเสี่ยงจากการลงทุน

ปัจจุบัน บริษัทฯ บริหารความเสี่ยงจากการลงทุนผ่านทางคณะกรรมการพิจารณาการลงทุน
(Investment Committee) ซึ่งรับผิดชอบในการพิจารณาอนุมัติการลงทุน
ติดตามทบทวนผลการลงทุน รวมทั้งกำหนดนโยบาย การลงทุน
ส่วนการบริหารความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด (Market Risk) บริษัทฯ
ได้นำเทคนิค Value at Risk หรือ VAR มาใช้ในการวัดความเสี่ยงของเงินลงทุนแต่ละตัว
และวิเคราะห์ความเสี่ยงของ Portfolio ได้ เพื่อที่จะกำหนด Limit ของความเสี่ยงที่บริษัทฯ
จะยอมรับได้และจะนำไปใช้ในการจัดสรรเงินกองทุน (Capital Allocation)
เพื่อรองรับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นได้ในอนาคตต่อไป

(3) การตั้งสำรองค่าเผื่อการปรับมูลค่าและค่าเผื่อการด้อยค่า

บริษัทฯ
พิจารณาค่าเผื่อการปรับมูลค่าและค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนโดยใช้วิธีการประเมินมูลค่า
ยุติธรรม โดยในการกำหนดราคายุติธรรมขึ้นอยู่กับลักษณะของตราสารทางการเงิน
ราคายุติธรรมของสินทรัพย์ทาง การเงินส่วนใหญ่ถือตามจำนวนเงินที่แสดงในงบดุล
รวมถึงเงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน
บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ เงินให้กู้ยืมแก่สถาบันการเงิน เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้
และเงินลงทุนในลูกหนี้รับโอนซึ่งจะมีราคาใกล้เคียงกับราคาตามบัญชีเนื่องจากมูลค่าตราสารทางการเงินส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยในตลาด
ส่วนตราสารทางการเงินที่มีเงื่อนไขและระยะเวลาที่เป็นมาตรฐานซึ่งซื้อขายในตลาดที่มีสภาพคล่องจะใช้ราคาตลาดเป็นราคายุติธรรม
เช่น เงินลงทุนในหลักทรัพย์ เป็นต้น

การตั้งค่าเผื่อการปรับมูลค่าและค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนแต่ละประเภทของบริษัทฯ มีดังนี้

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
|                           | 2546     |        | 2545     |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
|                           | ราคาท    | มูลค่า   | ราคาท    | มูลค่า   |
|                           | ุน/ราคาทุน | ยุติธรรม | ุน/ราคาทุน | ยุติธรรม |
|                           | ตัดจำหน่าย |        | ตัดจำหน่าย |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| เงินลงทุนชั่วคราว :           |          |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| เงินลงทุนเผื่อขาย             |          |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ   | 180,000  | 1      | -        | -      |
|                           |          | 71,484 |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ตราสารหนี้ภาคเอกชน          | 3        | 3,9    | -        | -      |
|                           | ,934,378 | 33,522 |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ตราสารทุนใน                | -        | -      | 96,765   | 1      |
| ความต้องการของตลาดในประเทศ |          |        |          | 28,419 |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| รวม                       | 4        | 4,1    | 96,765   | 1      |
|                           | ,114,378 | 05,006 |          | 28,419 |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| บวก (หัก) ค่าเผื่อการปรับมูลค่า  | (9,372)  |        | 31,654   |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| เงินลงทุนระยะยาว :          |          |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| เงินลงทุนเผื่อขาย             |          |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ   | 5        | 5,1    | 4        | 5,0    |
|                           | ,426,710 | 93,922 | ,945,407 | 44,585 |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ตราสารหนี้ภาคเอกชน          | 714,130  | 7      | 3        | 3,8    |
|                           |          | 24,932 | ,851,839 | 71,016 |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ตราสารทุนใน                | 600,862  | 7      | 614,245  | 6      |
| ความต้องการของตลาดในประเทศ |          | 68,180 |          | 76,150 |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| รวม                       | 6        | 6,6    | 9        | 9,5    |
|                           | ,741,702 | 87,034 | ,411,491 | 91,751 |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| บวก (หัก) ค่าเผื่อการปรับมูลค่า  | (54,668) |        | 180,260  |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด   |          |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ   |   8      |        |   7      |        |
|                           | ,796,888 |        | ,232,233 |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ตราสารหนี้ภาคเอกชน          |   1,055  |        |   2,216  |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ตราสารหนี้ต่างประเทศ         |          |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| หุ้นกู้ด้อยสิทธิแปลงสภาพ         | -        |        |          |        |
|                           |          |        |  651,772 |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| หุ้นกู้ด้อยสิทธิ                 | -        |        | 711,744  |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| รวม                       | 8        |        | 8        |        |
|                           | ,797,943 |        | ,597,965 |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| หักค่าเผื่อการด้อยค่า           |          |        |          |        |
|                           | (59,555) |        | (60,033) |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| เงินลงทุนทั่วไป               |          |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| เงินลงทุนในลูกหนี้ที่รับโอน       |          |        |   26,045 |        |
|                           |  474,724 |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ตราสารท                   |          |        |          |        |
| ุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด |          |        |          |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ในประเทศ                  |          |        |          |        |
|                           |  234,471 |        |  248,328 |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| ต่างประเทศ                 |   7      |        |   49,376 |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| รวม                       |          |        |          |        |
|                           |  709,202 |        |  323,749 |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+
| หักค่าเผื่อการด้อยค่า           |   (      |        |          |        |
|                           | 108,344) |        | (87,882) |        |
+---------------------------+----------+--------+----------+--------+

(4) การลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

นโยบายการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

บริษัทฯ มีนโยบายการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมที่สนับสนุนการดำเนินงานหลักของบริษัทฯ
ซึ่งเป็นสถาบันการเงินที่มีนโยบายการให้บริการทางการเงินแบบครบวงจร
บริษัทย่อยและบริษัทร่วมส่วนใหญ่จึงเป็นธุรกิจที่ให้บริการทางการเงิน เช่น ธุรกิจประกันภัย
ธุรกิจประกันชีวิต ธุรกิจหลักทรัพย์ ธุรกิจจัดการลงทุน ธุรกิจบริหารสินทรัพย์ เป็นต้น

บริษัทฯ ไม่มีการกำหนดเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม
วงเงินลงทุนขึ้นอยู่กับความจำเป็นของทุน จดทะเบียนและปริมาณเงินที่จำเป็นต่อการดำเนินธุรกิจนั้น
ๆ

สัดส่วนการถือหุ้นและมูลค่าการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมของบริษัทฯ เป็นดังนี้

หน่วย : ล้านบาท

  ------------------------- --------------- -------- ------------- -------- -------- --------
  บริษัท                      การถือหุ้นโดยตรง            มูลค่าการลงทุน                     
                            (%)                                                      

                            31 ธ.ค. 2546    31 ธ.ค.  31 ธ.ค. 2546  (%)      31 ธ.ค.  (%)
                                            2545                            2545     

  บริษัทหลักทรัพย์ ธนชาติ จำกัด                    100.00   100.00        2,719    20.01    2,051

  ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน)                  98.89    98.89         7,956    58.56    7,972

  บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน                     75.00    75.00         139      1.02     128
  ธนชาติ จำกัด                                                                         

  บริษัทธนชาติประกันภัย จำกัด                     70.00    70.00         220      1.62     188

  บริษัท ธนชาตซูริคประกันชีวิต                     50.00    50.00         315      2.32     313
  จำกัด                                                                               

  บริษัทบริหารสินทรัพย์ เอ็น เอฟ                   100.00   100.00        -        -        -
  เอส จำกัด                                                                           

  บริษัทบริหารสินทรัพย์ แม๊กซ์ จำกัด                 58.45    58.45         452      3.33     254

  อื่น ๆ                      -               -        1,785         13.14    1,651    13.15

  รวม                                                              13,586   100.00   12,557
  ------------------------- --------------- -------- ------------- -------- -------- --------

นโยบายการบริหารงานในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

บริษัทฯ มีนโยบายการบริหารงานในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมแตกต่างไปตามลักษณะธุรกิจและกลยุทธ์
การลงทุน โดยบริษัทฯ จะส่งผู้แทนหรือผู้บริหารของบริษัทฯ
เข้าบริหารงานในบริษัทย่อยในลักษณะการกระจายอำนาจการบริหารงาน
แต่จะมีการควบคุมนโยบายหลัก ซึ่งตัวแทนบริษัทฯ
หรือผู้บริหารเข้าเป็นกรรมการกำหนดนโยบายเพื่อให้สอดคล้องกับนโยบายหลักของบริษัทแม่

สำหรับบริษัทร่วมที่บริษัทฯ มีสัดส่วนการถือหุ้นไม่มาก บริษัทฯ
อาจส่งเพียงตัวแทน/ผู้บริหารเข้าเป็นกรรมการ เพื่อร่วมกำหนดนโยบายหลักเท่านั้น
ส่วนการบริหารงานภายในดำเนินการตามอำนาจคณะกรรมการบริหาร

ขอบเขตอำนาจในการควบคุม/การมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบาย

ขอบเขตอำนาจในการควบคุมบริษัทย่อยและบริษัทร่วมขึ้นอยู่กับสัดส่วนการถือหุ้น
หากมีสัดส่วนการถือหุ้นสูง บริษัทฯ
จะมีขอบเขตอำนาจในการควบคุมการบริหารงานมากกว่าบริษัทที่มีสัดส่วนการถือหุ้นต่ำกว่า
อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไป บริษัทฯ
จะมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบายการส่งตัวแทนหรือผู้บริหารของบริษัทฯ เข้าเป็นกรรมการใน
บริษัทย่อยหรือบริษัทร่วมเพื่อร่วมกำหนดนโยบายของบริษัทย่อยหรือบริษัทร่วมนั้น ๆ

การส่งตัวแทนของบริษัทฯ ไปเป็นกรรมการในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

บริษัทฯ อาจส่งผู้บริหารของบริษัทฯ พนักงาน หรือตัวแทนผู้ทรงคุณวุฒิ
เข้าเป็นกรรมการหรือกรรมการอิสระในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม
เพื่อช่วยบริหารในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมนั้น ๆ

[1] บริษัทฯ เปลี่ยนแปลงที่ตั้งสำนักงานใหญ่เป็น เลขที่ 444 อาคารเอ็มบีเคทาวเวอร์ ชั้น
10-12, 12 เอ,15-20 ถนนพญาไท แขวงวังใหม่ เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร ในวันที่ 9
มกราคม 2547

[2] บริษัทได้ย้ายที่ตั้งสำนักงานอำนวยสินเชื่อ จังหวัดภูเก็ต ไปยังอาคารเลขที่ 108/99 หมู่ที่ 5
ตำบลรัษฎา อำเภอเมืองภูเก็ต จังหวัดภูเก็ต ในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2547

[3] บริษัทไม่มีกรรมสิทธิ์ในที่ดินโฉนดเลขที่ 7720 เลขที่ดิน 61 ตำบลบางกุ้ง อำเภอเมือง
จังหวัดสุราษฎร์ธานี บริษัทมีเพียงสิทธิการเช่า ที่ดินดังกล่าวเป็นระยะเวลา 20
ปีเพื่อปลูกสร้างอาคารโดยในระหว่างระยะเวลาการเช่าตามสัญญาเช่าที่ดินบริษัทเป็นผู้มีกรรมสิทธิ์ในอาคารเลขที่
141/100 แต่หากสัญญาเช่าที่ดินสิ้นสุดลงอาคารดังกล่าวจะตกเป็นกรรมสิทธิ์ของผู้ให้เช่า