12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

-   งบการเงิน : สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน 3 ปีที่ผ่านมา

สรุปรายงานการสอบบัญชี ในปี 2548
ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นในรายงานการสอบบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไข

[]

[]

[]

[]

[]

[]

[]

อัตราส่วนทางการเงิน

(หน่วย: ร้อยละ)

+---------------------------------------+------+------+------+------+
| สำหรับ 12 เดือน สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม       | งบก  |      | ง    |      |
|                                       | ารเง |      | บการ |      |
|                                       | ินรวม |      | เงินเ |      |
|                                       |      |      | ฉพาะ |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
|                                       | 2548 | 2547 | 2548 | 2547 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร      |      |      |      |      |
| (PROFITABILITY RATIO)                 |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                          | 5    | 5    | 5    | 5    |
|                                       | 1.65 | 7.07 | 1.05 | 6.23 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) สุทธิ                  | 2    | 4.29 | 2    | 4.39 |
|                                       | 4.60 |      | 4.76 |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                     | 1    | 2.61 | 1    | 2.61 |
|                                       | 6.18 |      | 6.25 |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราดอกเบี้ยรับ ³                        | 4.26 | 3.79 | 4.22 | 3.68 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย                         | 1.80 | 1.34 | 1.80 | 1.34 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                      | 2.46 | 2.45 | 2.42 | 2.34 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน                | 3.64 | 5.17 | 3.52 | 5.00 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน     |      |      |      |      |
| (EFFICIENCY RATIO)                    |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตรารายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์            | 1.71 | 1.81 | 1    | 1.74 |
|                                       |      |      | .69% |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                 | 1.12 | 0.18 | 1.12 | 0.18 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)             | 0.05 | 0.04 | 0.05 | 0.04 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน         |      |      |      |      |
|                                       |      |      |      |      |
| (FINANCIAL RATIO)                     |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น              | 1    | 1    | 1    | 1    |
|                                       | 2.99 | 3.84 | 3.09 | 3.90 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม ³               | 9    | 9    | 9    | 9    |
|                                       | 3.59 | 0.30 | 3.94 | 0.61 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝาก ³               | 10   | 11   | 10   | 11   |
|                                       | 7.03 | 2.81 | 7.43 | 3.20 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนเงินฝากต่อหนี้สินรวม                | 7    | 7    | 7    | 72   |
|                                       | 7.65 | 2.95 | 7.72 | .66% |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                     | -    | -    | -    | -    |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง           | 9.04 | 8.79 | 9.04 | 8.80 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+

(หน่วย: ร้อยละ)

+---------------------------------------+------+------+------+------+
| สำหรับ 12 เดือน สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548  | งบก  |      | ง    |      |
|                                       | ารเง |      | บการ |      |
|                                       | ินรวม |      | เงินเ |      |
|                                       |      |      | ฉพาะ |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
|                                       | 2548 | 2547 | 2548 | 2547 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์                    |      |      |      |      |
|                                       |      |      |      |      |
| (ASSET QUALITY RATIO)                 |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                | 6.26 | 8.50 | 6.15 | 8.37 |
| และค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้ |      |      |      |      |
| ต่อสินเชื่อรวม (สินเชื่อ + ดอกเบี้ยค้างรับ) ³    |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อรวม   | 1    | 1    | 1    | 1    |
| (สินเชื่อ + ดอกเบี้ยค้างรับ) ^(1,3)          | 3.31 | 2.32 | 2.00 | 1.80 |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส                                 | -    | -    | -    | -    |
| ่วนเงินให้สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม |      |      |      |      |
| (สินเชื่อ + ดอกเบี้ยค้างรับ) ³               |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม ²               | -    | -    | -    | -    |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนดอกเบี้ยค้างรับต่อสินเชื่อรวม (สินเชื่อ + | 1.07 | 1.32 | 1.07 | 1.31 |
| ดอกเบี้ยค้างรับ) ³                        |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
|                                       |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| หมายเหตุ :                             |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| ¹ เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ หมายถึง           |      |      |      |      |
| เงินให้สินเชื่อจัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย       |      |      |      |      |
| และสงสัยจะสูญ                           |      |      |      |      |
| ต                                     |      |      |      |      |
| ามหลักเกณฑ์การจัดชั้นของธนาคารแห่งประเทศไทย |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| ² ธนาคารได้ตัดหนี้จัดชั้นสูญออกจากบัญชี         |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+
| ³                                     |      |      |      |      |
| เงินใ                                  |      |      |      |      |
| ห้สินเชื่อใช้ยอดคงเหลือก่อนหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ |      |      |      |      |
| และค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้ |      |      |      |      |
+---------------------------------------+------+------+------+------+

-   คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

สรุปผลการดำเนินงาน (งบการเงินรวม)

  --------------------------------------- --------- --------- ---------- ---------
                                                              หน่วย :     
                                                              ล้านบาท     

                                          ปี 2548    ปี 2547*   เพิ่มขึ้น      
                                                              (ลดลง)     

                                                              จำนวนเงิน   ร้อยละ

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                   26,000    17,552    8,448      48.1

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                           11,302    6,401     4,901      76.6

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ                14,698    11,151    3,547      31.8

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                       3,842     4,485     (643)      (14.3)

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ (กลับรายการ)    (3,755)   938       (4,693)    (500.3)

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิหลังหักหนี้สูญ       14,611    5,728     8,883      155.1
  หนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้                                  

  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                         5,714     4,576     1,138      24.9

  ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                       12,393    9,305     3,088      33.2

  กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้                  7,932     999       6,933      694.0

  ภาษีเงินได้                                119       51        68         133.3

  กำไรส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                   13        -         13         -

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                          7,800     948       6,852      722.8
  --------------------------------------- --------- --------- ---------- ---------

* เนื่องจากธนาคารทำการรวมกิจการอย่างเป็นทางการระหว่างธนาคารดีบีเอสไทยทนุ จำกัด
(มหาชน) และบรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย มีผลทางกฎหมายตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน
2547 ตัวเลขผลประกอบการและฐานะทางการเงินของธนาคารในงวดปี 2547 ที่แสดงไว้
จึงเป็นผลที่เกิดจาก 2 ช่วงระยะเวลา กล่าวคือ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2547 ถึง 31 สิงหาคม
2547 (8 เดือน) เป็นผลประกอบการและฐานะการเงินของธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน)
ก่อนการควบรวม และตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2547 ถึง 31 ธันวาคม 2547 (4 เดือน)
เป็นผลประกอบการและฐานะการเงินรวมของทั้ง 3 สถาบัน

[]

ธนาคารและบริษัทย่อย มีกำไรสุทธิสำหรับปี 2548 จำนวน 7,800 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2547
จำนวน 6,852 ล้านบาท หรือร้อยละ 722.8 สาเหตุหลักเกิดจากรายการหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ
และขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ ลดลง 5,336 ล้านบาท
รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิเพิ่มขึ้น 3,547 ล้านบาท
จากส่วนต่างระหว่างรายได้และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น รวมทั้งรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
1,138 ล้านบาท ขณะเดียวกันธนาคารและบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 3,088
ล้านบาท หรือร้อยละ 33.2

  ------------------------------------------ ---------- ------- ---------- -------
                                             2548               2547       

                                             จำนวนเงิน   ร้อยละ   จำนวนเงิน   ร้อยละ

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิหลังหักหนี้สูญ                                         

  หนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้     14,611     71.9    5,728      55.6

  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                                                          

  กำไรจากเงินลงทุน                             912        4.5     1,151      11.2

  ส่วนแบ่งกำไร(ขาดทุน)จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย   188        0.9     87         0.8

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                                                       

  การรับรอง รับอาวัล และค้ำประกัน                 665        3.3     451        4.4

  อื่น ๆ                                       2,911      14.3    1,989      19.3

  กำไรจากการปริวรรต                           689        3.4     601        5.8

  กำไรจากการขายสินทรัพย์                        11         0.1     -          -

  รายได้อื่น                                    338        1.7     297        2.9

  รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                         5,714      28.1    4,576      44.4

  รวมรายได้                                   20,325     100.0   10,304     100.0
  ------------------------------------------ ---------- ------- ---------- -------

1.  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ

ในปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อย มีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ 14,698 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2547 จำนวน 3,547 ล้านบาท หรือร้อยละ 31.8 ทั้งนี้
ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยรับจากเงินให้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้นจำนวน 7,091 ล้านบาท
จากการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อและการปรับเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยของเงินให้สินเชื่อ
นอกจากนี้ รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลรับจากเงินลงทุนเพิ่มขึ้นจำนวน 1,186 ล้านบาท รวมทั้ง
รายได้ดอกเบี้ยรับจากรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน เพิ่มขึ้น 171 ล้านบาท ขณะเดียวกัน
ธนาคารและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจำนวน 4,901 ล้านบาท
โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากดอกเบี้ยเงินฝากที่เพิ่มขึ้นจำนวน 2,680 ล้านบาท
จากการขยายตัวของเงินฝาก และการปรับเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก

2.  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิหลังหักหนี้สูญ
    หนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้

สำหรับปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิหลังหักหนี้สูญ
หนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ 14,611 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2547 จำนวน
8,883 ล้านบาท หรือร้อยละ 155.1

3.  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

ในปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย 5,714 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2547
จำนวน 1,138 ล้านบาท หรือร้อยละ 24.9
โดยส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ 1,136 ล้านบาท หรือร้อยละ
46.6 ได้แก่ ค่าธรรมเนียมรับจากการปล่อยสินเชื่อ และธุรกิจบัตรเอทีเอ็ม

4.  ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

ในปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย 12,393 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี
2547 จำนวน 3,088 ล้านบาท หรือร้อยละ 33.2 ส่วนใหญ่เกิดจากค่าใช้จ่ายพนักงานเพิ่มขึ้น
1,503 ล้านบาท จากจำนวนพนักงานที่เพิ่มขึ้นและการปรับขึ้นเงินเดือน/ค่าครองชีพประจำปี
อีกทั้งธนาคารได้พิจารณาถึงหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นจากรายการนอกงบดุล (Off-balance sheet
items) โดยใช้เกณฑ์ความระมัดระวัง
และตั้งสำรองขาดทุนสำหรับรายการที่ธนาคารถูกดำเนินคดีจากภาระค้ำประกันและอื่นๆ
แม้ว่าธนาคารยังมีสิทธิในการไล่เบี้ยจากบุคคลอื่นได้
โดยธนาคารตั้งสำรองขาดทุนจากประมาณการหนี้สินดังกล่าวจำนวน 454 ล้านบาท
ซึ่งสอดคล้องตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยและเกณฑ์มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 53
เรื่องประมาณการหนี้สิน หนี้สินอาจเกิดขึ้น และสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น
นอกจากนี้ธนาคารได้บันทึกค่าใช้จ่ายรายการพิเศษ ซึ่งมีวัตถุประสงค์เฉพาะ ได้แก่
ค่าใช้จ่ายในการปรับภาพลักษณ์ธนาคาร (Re-branding)

สรุปฐานะทางการเงิน (งบการเงินรวม)

  -------------------------- ------------ ------------ ----------- --------
                                                       หน่วย :      
                                                       ล้านบาท      

                             ณ 31 ธ.ค. 48 ณ 31 ธ.ค. 47 เพิ่มขึ้น       
                                                       (ลดลง)      

                                                       จำนวนเงิน    ร้อยละ

  สินทรัพย์                     717,199      670,132      47,067      7.02

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น :                                             

  หนี้สิน                       665,951      624,976      40,975      6.56

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                51,248       45,156       6,092       13.49

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         717,199      670,132      47,067      7.02
  -------------------------- ------------ ------------ ----------- --------

[]

5.  สินทรัพย์

  สินทรัพย์รวมของธนาคารและบริษัทย่อย ณ สิ้นปี 2548 เท่ากับ 717,199 ล้านบาท เพิ่มขึ้น

จากปีก่อน 47,067 ล้านบาท หรือร้อยละ 7.02
รายการสินทรัพย์ที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ มีดังนี้

1.  เงินให้สินเชื่อ ณ สิ้นปี 2548 เท่ากับ 553,501 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อน 39,127
    ล้านบาท หรือร้อยละ 7.6
    โดยการเพิ่มขึ้นของเงินให้สินเชื่อเป็นไปตามการขยายตัวของสภาวะเศรษฐกิจ
    ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากธุรกิจอุตสาหกรรมการผลิตและสินเชื่อส่วนบุคคล

2.  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิของธนาคารและบริษัทย่อย ณ สิ้นปี 2548 มีจำนวน
    10,414 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2547 จำนวน 294 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 2.9

3.  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ณ สิ้นปี 2548 เท่ากับ 32,039 ล้านบาท ลดลงจากปี 2547 จำนวน
    5,357 ล้านบาท หรือร้อยละ 14.3 ส่วนใหญ่เกิดจากการตัดหนี้สูญซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์ของ
    ธปท.

4.  เงินลงทุนสุทธิ ณ สิ้นปี 2548 เท่ากับ 105,779 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2547 จำนวน
    15,103 ล้านบาท หรือร้อยละ 16.7

6.  คุณภาพของสินทรัพย์

5.  วิเคราะห์การกระจุกตัวของสินเชื่อ

  (1) ร้อยละ 47.94 ให้กู้ยืมแก่ภาคธุรกิจอุตสาหกรรมการผลิต และการพาณิชย์

  (2) ร้อยละ 20.54 ให้กู้ยืมแก่ภาคสาธารณูปโภคและบริการ

  (3) ร้อยละ 11.07 อื่นๆ

6.  อายุลูกหนี้

 เงินให้สินเชื่อจำแนกตามระยะเวลาที่เหลือของสัญญา

  ----------------------------- -------------------- --------------------
                                                     หน่วย : ล้านบาท

                                งบการเงินรวม          

                                ณ 31 ธ.ค. 48         ณ 31 ธ.ค. 47

  ไม่เกิน 1 ปี                     222,769              204,560

  เกิน 1 ปี                       330,732              309,814

  รวม                           553,501              514,374
  ----------------------------- -------------------- --------------------

7.  สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับจัดชั้น หลักประกัน การตั้งสำรอง

 มูลค่าสินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับจัดชั้นตามงบการเงินรวม ณ 31 ธันวาคม 2548

หน่วย : ล้านบาท

+------------------------+---------------+--------------+--------------+
| ประเภทของสิน            | สินเชื่อและดอ    | มูลค่าหนี้ห      | มูลค่าตามที่     |
| เชื่อและ ดอกเบี้ยค้างรับจัดชั้น | กเบี้ยค้างรับจัดชั้น | ลังหักหลักประกัน |              |
|                        |               |              | ตั้งค่าเผื่อไว้    |
+------------------------+---------------+--------------+--------------+
| จัดชั้นปกติ                | 465,507       | 228,165      | 2,385        |
|                        |               |              |              |
| จัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษ      | 14,506        | 3,138        | 66           |
|                        |               |              |              |
| จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน       | 13,467        | 2,798        | 575          |
|                        |               |              |              |
| จัดชั้นสงสัย               | 12,406        | 3,923        | 1,962        |
|                        |               |              |              |
| จัดชั้นสงสัยจะสูญ           | 51,537        | 21,637       | 21,859       |
+------------------------+---------------+--------------+--------------+
| รวม                    | 557,423       | 259,661      | 26,847       |
+------------------------+---------------+--------------+--------------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะส         |               |              | 5,052        |
| ูญส่วนที่เกินจากเกณฑ์ขั้นต่ำของ |               |              |              |
| ธนาคารแห่งประเทศไทย     |               |              |              |
+------------------------+---------------+--------------+--------------+
| เงินให้สินเชื่อของบริษ       | 219           |              | 140          |
| ัท สินพัฒนาอุตสาหกรรม จำกัด |               |              |              |
+------------------------+---------------+--------------+--------------+
| รวม 32,039             |               |              |              |
+------------------------+---------------+--------------+--------------+

8.  การตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ในปี 2548
ธนาคารและบริษัทย่อยได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไม่ต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทย
ตามงบกำไรขาดทุนธนาคารมีค่าใช้จ่ายหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้
จำนวน 54 ล้านบาทในงบการเงินเฉพาะของธนาคาร และจำนวน 87 ล้านบาทในงบการเงินรวม
ตามงบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 ธนาคารมีค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 31,541 ล้านบาท
ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 2,995
ล้านบาทในงบการเงินเฉพาะของธนาคาร และค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 32,039 ล้านบาท
ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับ โครงสร้างหนี้จำนวน 2,995 ล้านบาทในงบการเงินรวม

9.  เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ (Non-Performing Loans : NPLs)

ณ สิ้นปี 2548 เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ (ไม่รวมเงินให้สินเชื่อแก่ธนาคารและตลาดเงิน)
ของธนาคารและบริษัทย่อย (บริษัท บริหารสินทรัพย์พญาไท จำกัด และบริษัทหลักทรัพย์ ทีเอ็มบี
แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด) หมายถึงเงินให้สินเชื่อจัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย
และสงสัยจะสูญ ตามหลักเกณฑ์การจัดชั้นในประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย
เรื่องสินทรัพย์ไม่มีราคา หรือเรียกคืนไม่ได้ และสินทรัพย์ที่สงสัยว่าจะไม่มีราคา
หรือเรียกคืนไม่ได้ของธนาคารพาณิชย์ โดยธนาคารและบริษัทย่อย (บริษัท บริหารสินทรัพย์พญาไท
จำกัด และ บริษัทหลักทรัพย์ ทีเอ็มบี แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด) มีเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ
ตามเกณฑ์ดังกล่าว สำหรับปี 2548 จำนวน 74,491 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 13.46
ซึ่งเพิ่มจากปีก่อน จำนวน 10,261 ล้านบาท
เนื่องจากในปีนี้ธนาคารปรับการรับรู้สินเชื่อด้อยคุณภาพตามเกณฑ์คุณภาพของธนาคารแห่งประเทศไทย

10. การปรับโครงสร้างหนี้

  ณ สิ้นปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยได้ทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่มีปัญหา สรุปได้ดังนี้

หน่วย: ล้านบาท

  ----------------------------- --------------- ------------------ ---------- ------------------ -------------- ------------ --------------------------
  รูปแบบการปรับโครงสร้างหนี้ที่มีปัญหา   จำนวนหนี้ตามบัญชี                                                    สินทรัพย์ที่รับโอน                ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้

                                จำนวนราย        ก่อนปรับโครงสร้างหนี้   จำนวนราย   หลังปรับโครงสร้างหนี้   ชนิด            มูลค่ายุติธรรม   

  การโอนสินทรัพย์                  4               17                 -          -                  เงินสด ที่ดิน      16           1
                                                                                                 และสิ่งปลูกสร้าง                

  การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการชำระหนี้   127             8,353              54         4,255              -              -            2,013

  การปรับโครงสร้างหนี้ในหลายลักษณะ   41              7,574              30         2,072              เงินสด ที่ดิน      956          3,226
                                                                                                 และสิ่งปลูกสร้าง                

  รวม                           172             15,944             84         6,327                             972          5,240
  ----------------------------- --------------- ------------------ ---------- ------------------ -------------- ------------ --------------------------

11. การโอนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ไปยังบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย และ/หรือ
    บริษัทบริหารสินทรัพย์พญาไท จำกัด

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
ธนาคารและบริษัทย่อยได้รับการชำระราคาโอนลูกหนี้จากบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
เป็นตั๋วสัญญาใช้เงินประเภทเปลี่ยนมือไม่ได้และอาวัลโดยกองทุนเพื่อการ
ฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน โดยมีวันครบกำหนดชำระคืน ในปี 2554 - 2557
มียอดคงเหลือทั้งสิ้น 10,758 ล้านบาท และจัดประเภทเป็นตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด
ซึ่งบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทยอาจใช้สิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนดได้
ตั๋วสัญญาใช้เงินดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ยเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ไทยขนาดใหญ่
5 แห่ง กำหนดชำระดอกเบี้ย ณ วันทำการสุดท้ายของปี

ในปี 2548
ธนาคารและบริษัทย่อยได้ไถ่ถอนตั๋วสัญญาใช้เงินประเภทเปลี่ยนมือไม่ได้และอาวัลโดยกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน
จำนวน 1,102 ล้านบาท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยมีมูลหนี้รอตรวจสอบและยืนยัน จำนวน 9
ล้านบาท ซึ่งบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทยอยู่ระหว่างการตรวจสอบราคาโอนของลูกหนี้ที่รับโอน
เพื่อจะยืนยันราคาโอนและออกตั๋วสัญญาใช้เงิน
หรืออยู่ระหว่างการออกตั๋วสัญญาใช้เงินให้กับธนาคารและบริษัทย่อย

สำหรับปี 2548 ธนาคารและบริษัทย่อยได้รับรู้ดอกเบี้ยจากบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทยจำนวน 105
ล้านบาท ในปี 2548
ธนาคารได้โอนขายสินทรัพย์ประเภทลูกหนี้ด้อยคุณภาพที่มีหลักประกันและประเภทที่ไม่มีหลักประกันให้กับบริษัทบริหารสินทรัพย์พญาไท
จำกัด (บริษัทย่อย) ในราคารวม 5,581 ล้านบาท โดยมีราคาตามบัญชี
(สุทธิจากค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) 5,580 ล้านบาท
โดยธนาคารมีกำไรจากการโอนขายสินทรัพย์ดังกล่าว

7.  ทรัพย์สินรอการขาย

ทรัพย์สินรอการขายของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 มีจำนวนทั้งสิ้น 4,121 รายการ
มูลค่าสุทธิ 28,370 ล้านบาท เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2547 มีมูลค่าสุทธิ 28,453 ล้านบาท ลดลงร้อยละ
0.3 ทรัพย์สินรอการขายเมื่อแยกตามลักษณะความพร้อมในการขายมีประมาณร้อยละ 67 หรือเท่ากับ
19,130 ล้านบาท ส่วนที่เหลือเป็นทรัพย์สินที่ติดเงื่อนไขตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ ได้แก่
ทรัพย์สินที่ให้สิทธิ์ลูกหนี้ซื้อคืนก่อนบุคคลอื่น (First Right of Refusal) ประมาณร้อยละ 21
หรือเท่ากับ 5,897 ล้านบาท และทรัพย์สินที่ให้สิทธิ์ลูกหนี้ซื้อคืน (Buy-Back Option)
ประมาณร้อยละ 12 หรือเท่ากับ 3,343 ล้านบาท

12. วิธีการจัดการเกี่ยวกับทรัพย์สินรอการขาย

ทรัพย์สินรอการขายที่ธนาคารถือครอง
ซึ่งกระจายอยู่ทั่วประเทศมีภาระค่าใช้จ่ายในการดูแลและเตรียมความพร้อมในการขายประมาณปีละ
38 ล้านบาท อย่างไรก็ตามทรัพย์สินดังกล่าว ธนาคารสามารถแสวงหาผลประโยชน์จากการให้เช่า
เพื่อเป็นการช่วยลดภาระในการดูแลรักษา โดยในปี 2547 และปี 2548 มีรายได้ค่าเช่ารวม 66
ล้านบาท และ 113 ล้านบาท ตามลำดับ

สำหรับในด้านการขาย
ธนาคารได้จัดเตรียมความพร้อมของระบบข้อมูลทรัพย์สินผ่านระบบอินเตอร์เน็ต อินทราเน็ต
และสื่อสิ่งพิมพ์ต่างๆ ให้รองรับกับช่องทางการขายทั้งภายในและภายนอกของธนาคาร
โดยพนักงานของธนาคารซึ่งกระจายอยู่ทั่วประเทศกว่า 8,000
คนรวมทั้งบริษัทตัวแทนนายหน้าและบุคคลทั่วไป โดยมีค่านายหน้าเป็นแรงจูงใจในการขาย ซึ่งในปี
2547 และปี 2548 ธนาคารสามารถจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย (สุทธิ) รวมมูลค่า 3,041
ล้านบาท และ 5,908 ล้านบาท ตามลำดับ

รายละเอียดทรัพย์สินรอการขาย โดยจำแนกตามความพร้อมและประเภท ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2548

[][]

8.  เงินลงทุนในหลักทรัพย์

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ของธนาคาร ประกอบด้วย เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าและ
เผื่อขาย เงินลงทุนในตราสารหนี้ที่ถือจนครบกำหนดและเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม
ซึ่งมีการพิจารณาค่าเผื่อการลดค่าจากข้อบ่งชี้การด้อยค่าตามที่มาตรฐานการบัญชีกำหนด
ข้อมูลเงินลงทุนในหลักทรัพย์จำแนกตามประเภท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 มีดังนี้

+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| (หน่วย: ล้านบาท)          |            |        |            |       |
+=========================+============+========+============+=======+
| เงินลงทุนจำแนกตามประเภท   | 31 ธ.ค.    | ร้อยละ  | 31 ธ.ค.    | ร้อยละ |
|                         | 2548       |        | 2547       |       |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| ตราสารหนี้                | 86,091     | 80.08  | 71,430     | 75.58 |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ |            |        |            |       |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เพื่อค้า               | 3,251      | 3.02   | 690        | 0.73  |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เผื่อขาย              | 42,288     | 39.33  | 28,728     | 30.40 |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   ถือจนครบกำหนด        | 35,952     | 33.44  | 37,785     | 39.04 |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| ตราสารหนี้ภาคเอกชน        |            |        |            |       |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เพื่อค้า               | -          | -      | -          | -     |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เผื่อขาย              | 2,711      | 2.52   | 2,065      | 2.18  |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   ถือจนครบกำหนด        | 2,312      | 2.15   | 2,205      | 2.33  |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| ตราสารหนี้ต่างประเทศ       |            |        |            |       |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เผื่อขาย              | -          | -      | 973        | 1.03  |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   ถือจนครบกำหนด        | -          | -      | -          | -     |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| ยอดรวมตราสารหนี้          | 86,514     |        | 71,559     |       |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| หัก ค่าเผื่อการปรับมูลค่า      | (373)      | (0.35) | (79)       | (     |
|                         |            |        |            | 0.07) |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
|  ค่าเผื่อการด้อยค่า          | (50)       | (0.05) | (50)       | (     |
|                         |            |        |            | 0.05) |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| สุทธิ                     | 86,091     | 80.08  | 71,430     | 75.58 |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| ตราสารทุน                | 21,418     | 19.92  | 23,079     | 24.42 |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เพื่อค้า               | 262        | 0.24   | 89         | 0.09  |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เผื่อขาย              | 6,181      | 5.75   | 9,179      | 9.71  |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เงินลงทุนทั่วไป         | 9,776      | 9.09   | 4,759      | 5.04  |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| -   เงิน                 | 5,198      | 4.84   | 9,053      | 9.58  |
| ลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม |            |        |            |       |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+
| รวมเงินลงทุน – สุทธิ        | 107,509    | 100.00 | 94,509     | 1     |
|                         |            |        |            | 00.00 |
+-------------------------+------------+--------+------------+-------+

หมายเหตุ : ตัวเลขจากงบการเงินเฉพาะของธนาคาร (หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 4.3)

สำหรับการลงทุนในตราสารหนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 สามารถจำแนกออกเป็น
การลงทุนในหลักทรัพย์ที่รัฐบาลค้ำประกัน รวมทั้งสิ้น มูลค่า 2,000 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ
2.31 ของการลงทุนในตราสารหนี้โดยรวม ทั้งนี้ ตราสารหนี้มูลค่า 51,239 ล้านบาท หรือร้อยละ
59.23 เป็นตราสารหนี้ที่ได้รับการจดทะเบียนซื้อขายในตลาดรองตราสารหนี้

1.  การกระจุกตัวของการลงทุน

เมื่อวิเคราะห์การกระจุกตัว โดยพิจารณาสัดส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์ตามมูลค่าทางบัญชี ณ วันที่
31 ธันวาคม 2548 ปรากฏ ดังนี้

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ ร้อยละ 75.80

  เงินลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชน ร้อยละ 4.67

  หัก ค่าเผื่อการด้อยค่าและการปรับมูลค่า ร้อยละ (0.39)

  เงินลงทุนในตราสารหนี้สุทธิ ร้อยละ 80.08

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม/ย่อย ร้อยละ 4.84

  เงินลงทุนทั่วไปและเผื่อขายในตราสารทุน ร้อยละ 15.08

ธนาคารมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิตาม งบการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ สิ้นปี 2548 และ ปี
2547 จำนวน 107,509 ล้านบาท และ 94,509 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยเงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิรวมของธนาคารเพิ่มขึ้นจากปี 2547 คิดเป็นร้อยละ 13.76
ซึ่งเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งหมดของธนาคารได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อการปรับมูลค่าของหลักทรัพย์
และค่าเผื่อการด้อยค่าของหลักทรัพย์อย่างเพียงพอ
และเป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีสำหรับเงินลงทุน

2.  การตั้งสำรองค่าเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน

การตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุน
พิจารณาตามหลักเกณฑ์การด้อยค่าของหลักทรัพย์ตามมาตรฐานบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
ธนาคารตั้งสำรองเงินลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทุนเท่ากับ 779 ล้านบาท
และสำหรับตราสารหนี้เท่ากับ 50 ล้านบาท รวมทั้งสิ้น 829 ล้านบาท
(หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 4.3)
ซึ่งธนาคารมั่นใจว่าเป็นระดับที่เพียงพอและเป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีสำหรับเงินลงทุน

3.  สภาพคล่อง

ในปี 2548 ธนาคารมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ จำนวน 131 ล้านบาท
น้อยกว่าในปี 2547 ซึ่งเพิ่มขึ้นสุทธิ 2,001 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นเงินสดสุทธิจากกิจกรรมต่างๆ
ดังนี้

1.  กิจกรรมการจัดหาเงิน ธนาคารมีกระแสเงินสดได้มาจากการการออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิ จำนวน
    8,000 ล้านบาท ส่วนที่เหลือเป็นกระแสเงินสดใช้ไปจากการชำระเงินกู้ยืมระยะยาว 10,190
    ล้านบาท ไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิ จำนวน 7,800 ล้านบาท และจากการแปลงค่างบการเงิน
    จำนวน 17 ล้านบาท

2.  กิจกรรมลงทุน ธนาคารได้ใช้ กระแสเงินสดในกิจกรรมลงทุนสุทธิ จำนวน 8,432 ล้านบาท
    ซึ่งเกิดจากการซื้อหลักทรัพย์เงินลงทุนประเภทที่ถือจนครบกำหนด ประเภทเผื่อขาย
    และประเภทเงินลงทุนทั่วไป จำนวน 58,302 ล้านบาทและจากการซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
    1,643 ล้านบาท และมีเงินสดได้มาจากการขายหลักทรัพย์ จำนวน 49,329 ล้านบาท
    และจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ จำนวน 2,185 ล้านบาท

3.  กิจกรรมการดำเนินงาน ธนาคารมีกระแสเงินสดรับสุทธิ 18,571 ล้านบาท
    โดยเป็นส่วนของกำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน
    9,174 ล้านบาท

4.  รายจ่ายลงทุน

ในปี 2548 รายจ่ายลงทุนของธนาคารส่วนใหญ่เป็นการลงทุนปรับพื้นที่อาคารสำนักงานใหญ่
และระบบ Network รองรับพนักงานหลังการควบรวมให้มาอยู่ที่อาคารเดียวกัน
และปรับปรุงพื้นที่ในส่วนของการให้บริการลูกค้า
เพื่อเปลี่ยนภาพลักษณ์ใหม่ให้สอดคล้องกับตราสัญลักษณ์ใหม่ของธนาคาร รวมทั้งปรับเปลี่ยน
รูปแบบของสาขา ปรับเปลี่ยนระบบงานสาขาทั่วประเทศ

เพื่อรองรับการพัฒนาด้านการตลาดและการให้บริการครบวงจรของธนาคาร
ตลอดจนมีการปรับปรุงเทคโนโลยีข้อมูล MIS
เพื่อการจัดเก็บข้อมูลและการจัดทำรายงานให้ผู้บริหารอย่างมีประสิทธิภาพ

แผนการลงทุนในปี 2549
คาดว่าจะมีการลงทุนในด้านการปรับปรุงพื้นที่อาคารสำนักงานใหญ่และสาขาต่อเนื่องจากปี 2548
มีการว่าจ้างที่ปรึกษาและพัฒนาระบบงานที่จะดูแลและควบคุมความเสี่ยงให้เป็นมาตรฐาน
และสอดคล้องตามข้อกำหนดของ ธปท. รวมทั้งลงทุนในเครื่องมืออิเล็คทรอนิกส์ต่างๆ
เพื่อขยายการให้บริการลูกค้า

5.  แหล่งที่มาของเงินทุน

4.  โครงสร้างเงินทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 โครงสร้างของธนาคารและบริษัทย่อย ประกอบด้วยหนี้สิน จำนวน
665,952 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 51,248 ล้านบาท
ซึ่งคิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 12.99 เท่า
โดยองค์ประกอบของแหล่งเงินทุนที่สำคัญ ได้แก่ เงินฝาก จำนวน 517,129 ล้านบาท เงินกู้ยืม
จำนวน 72,670 ล้านบาท
(เงินกู้ยืมส่วนใหญ่เป็นยอดยกมาจากการรวมกิจการกับบรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย)
รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินและหลักทรัพย์ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน จำนวน 55,162
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 72.10, 10.13 และ 7.69 ของแหล่งเงินทุนทั้งหมด ตามลำดับ

ทั้งนี้ โครงสร้างเงินทุนทั้งที่เป็นงบการเงินเฉพาะและงบการเงินรวมมีสัดส่วนที่ใกล้เคียงกัน
โดยงบการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
แสดงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 13.09 เท่า

5.  ความเพียงพอของสภาพคล่อง

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------------------ ----------------- -----------------
                                       31 ธันวาคม 2548    31 ธันวาคม 2547

  สินทรัพย์รวม                            717,199           670,132

  เงินฝาก (สกุลบาท)                      515,683           455,218

  เงินให้สินเชื่อ                           553,501           514,374

  สินทรัพย์สภาพคล่อง                       127,251           123,723

  เงินให้สินเชื่อ/เงินฝากสกุลบาท (ร้อยละ)      107.33            112.99

  สินทรัพย์สภาพคล่อง/สินทรัพย์รวม (ร้อยละ)     17.74             18.46

  สินทรัพย์สภาพคล่อง/เงินฝากสกุลบาท(ร้อยละ)   24.68             27.18
  ------------------------------------ ----------------- -----------------

  หมายเหตุ สินทรัพย์สภาพคล่อง ประกอบด้วย เงินสด รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน และเงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ

6.  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

6.  หนี้สินของธนาคาร ซึ่งพิจารณาจากงบรวม ณ สิ้นปี 2548 จำนวน 665,952 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2547 จำนวน 40,976 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น ร้อยละ 6.55
    รายการหนี้สินที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ มีดังนี้

1.  เงินฝาก ณ สิ้นปี 2548 ธนาคารมีเงินฝากจำนวน 517,129 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2547
    จำนวน 61,184 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 13.4
    โดยเงินฝากที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นเงินฝากประจำ

2.  เงินกู้ยืม ณ สิ้นปี 2548 จำนวน 72,670 ล้านบาท ลดลงจากสิ้นปี 2547 ร้อยละ 35.4
    หรือลดลงจำนวน 39,785 ล้านบาท โดยเป็นเงินกู้ยืมระยะยาวลดลง จำนวน 35,588
    ล้านบาท โดยส่วนใหญ่เป็นการจ่ายชำระคืนหนี้ที่ครบกำหนดที่ยกมาจากบรรษัท
    ทั้งในส่วนของเงินกู้ และหุ้นกู้ ประกอบกับมีการชำระคืนก่อนกำหนดหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ครั้งที่ 8
    จำนวน 6,000 ล้านบาท และหุ้นกู้ด้อยสิทธิคล้ายทุน รุ่นที่ 1/2000 จำนวน 1,800
    ล้านบาทส่วนเงินกู้ยืมระยะสั้นมียอดลดลงประมาณ 4,197 ล้านบาท

7.  ส่วนของผู้ถือหุ้นของธนาคารและบริษัทย่อย ณ สิ้นปี 2548 จำนวน 51,248 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2547 จำนวน 6,092 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 13.5 ทั้งนี้
    ส่วนใหญ่เนื่องมาจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น โดยปี 2548 ธนาคารมีกำไรสุทธิ
    เท่ากับ 7,800 ล้านบาท ขณะที่ปี 2547 มีกำไรสุทธิเท่ากับ 948 ล้านบาท
    คิดเป็นผลการดำเนินงานเพิ่มขึ้น จำนวน 6,852 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 7.23 เท่า นอกจากนี้
    การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นยังมาจากสาเหตุอื่นๆ ดังนี้

1.  การแปลงหุ้นบุริมสิทธิ หมวด ข เป็นหุ้นสามัญ จำนวน 1,400 หุ้นในปี 2548

2.  การเปลี่ยนแปลงของบัญชีส่วนเกินทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน-สุทธิ
    จากส่วนเกินทุนมูลค่า 1,298 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2547 ลดลงมาเป็น ส่วนต่ำทุน มูลค่า 787
    ล้านบาท ณ สิ้นปี 2548

7.  ภาระผูกพัน

ภาระผูกพันของธนาคาร ประกอบด้วย การรับอาวัลตั๋วเงินและการค้ำประกันการกู้ยืมเงิน
ภาระตามตั๋วแลกเงินค่าสินค้าเข้าที่ยังไม่ครบกำหนด เล็ตเตอร์ออฟเครดิต
และภาระผูกพันอื่นสำหรับงบการเงินรวม ณ สิ้นปี 2548 และปี 2547 ภาระผูกพันมีจำนวน
271,426 ล้านบาท และ 206,050 ล้านบาท ตามลำดับ ภาระผูกพันเพิ่มขึ้นร้อยละ 31.73
ส่วนใหญ่เกิดจากภาระผูกพันอื่นเพิ่มขึ้น

  ------------------------------------ ----------- ----------- -----------
                                                   (ล้านบาท)    

  (งบการเงินรวม)                        2548        2547        เปลี่ยนแปลง

                                                               (ร้อยละ)

  การรับอาวัล ตั๋วเงิน                      8,797       7,722       13.92
  และการค้ำประกันการกู้ยืมเงิน                                       

  ภาระตามตั๋วแลกเงินค่าสินค้าที่ยังไม่ครบกำหนด   2,799       1,509       85.55

  เล็ตเตอร์ออฟเครดิต                      9,131       12,980      -29.66

  ภาระผูกพันอื่น                           250,699     183,839     36.37

  รวมภาระผูกพัน                          271,426     206,050     31.73
  ------------------------------------ ----------- ----------- -----------

8.  ความสัมพันธ์ของแหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน

แหล่งเงินทุนที่สำคัญของธนาคารคือเงินฝาก คิดเป็นร้อยละ 72.10 ของแหล่งเงินทุน
แหล่งเงินทุนอื่นๆ ที่สำคัญ ได้แก่ แหล่งเงินทุนจากผู้ถือหุ้น การกู้ยืมโดยการออกตราสารหนี้
และการกู้ยืมระหว่างธนาคาร ธนาคารได้มีการบริหารสัดส่วนของเงินฝากให้สัดส่วนเงินฝากประจำ
(ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยสูง) ลดลงและเงินฝากออมทรัพย์และกระแสรายวันเพิ่มขึ้น
ซึ่งมีส่วนช่วยให้ต้นทุนเงินฝากของธนาคารลดลง

สำหรับการใช้ไปของเงินทุนนั้นประกอบด้วย เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิร้อยละ 73.13
เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิร้อยละ 14.75 และรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินร้อยละ1.45

แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุนที่สำคัญดังกล่าว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
สามารถแบ่งตามระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญาได้ ดังนี้

แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุนที่สำคัญของธนาคารและบริษัทย่อย

+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+
|          |             | 31 ธ.ค. |       | 31    |      | เป      |
|          |             | 2548    |       | ธ.ค.  |      | ลี่ยนแปลง |
|          |             |         |       | 2547  |      |         |
|          |             |         |       |       |      | (       |
|          |             |         |       |       |      | ล้านบาท) |
+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+
|          | (ง          | มูลค่า    | สัดส่วน | มูลค่า  | ส    |         |
|          | บการเงินรวม) |         |       | (ล้า   | ัดส่วน |         |
|          |             | (       | (ร    | นบาท) |      |         |
|          |             | ล้านบาท) | ้อยละ) |       | (ร้อ  |         |
|          |             |         |       |       | ยละ) |         |
+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+
| เง       | - ไม่เกิน 1 ปี | 222,769 | 40.25 | 20    | 3    | 18,209  |
| ินให้สินเชื่อ |             |         |       | 4,560 | 9.77 |         |
+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+
|          | - เกิน 1 ปี   | 330,732 | 59.75 | 30    | 6    | 20,918  |
|          |             |         |       | 9,814 | 0.23 |         |
+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+
|          | รว          | 553,501 | 1     | 51    | 10   | 39,217  |
|          | มเงินให้สินเชื่อ |         | 00.00 | 4,374 | 0.00 |         |
+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+
| เงินฝาก   | - ไม่เกิน 1 ปี | 451,638 | 87.34 | 39    | 8    | 52,009  |
|          |             |         |       | 9,629 | 7.65 |         |
+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+
|          | - เกิน 1 ปี   | 65,491  | 12.66 | 5     | 1    | 9,175   |
|          |             |         |       | 6,316 | 2.35 |         |
+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+
|          | รวมเงินฝาก   | 517,129 | 1     | 45    | 10   | 61,184  |
|          |             |         | 00.00 | 5,945 | 0.00 |         |
+----------+-------------+---------+-------+-------+------+---------+

ธนาคารและบริษัทย่อยมีเงินฝากที่มีระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญาไม่เกิน 1 ปี ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2548 และ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 จำนวน 451,638 และ 399,629
ล้านบาทตามลำดับ เพิ่มขึ้น 52,009 ล้านบาท หรือร้อยละ 13.01
ส่วนเงินฝากที่มีระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญาเกิน 1 ปี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 และ ณ วันที่
31 ธันวาคม 2547 มีจำนวน 65,491 และ 56,316 ล้านบาท ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 9,175
ล้านบาท หรือร้อยละ 16.29

ธนาคารและบริษัทย่อยมีเงินให้สินเชื่อที่มีระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญาไม่เกิน 1 ปี ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2548 และ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 จำนวน 222,769 และ 204,560
ล้านบาทตามลำดับ เพิ่มขึ้น 18,209 ล้านบาท หรือร้อยละ 8.90
ส่วนเงินให้สินเชื่อที่มีระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญาเกิน 1 ปี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 และ ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2547 มีจำนวน 330,732 และ 309,814 ล้านบาท ตามลำดับ เพิ่มขึ้น
20,918 ล้านบาท หรือร้อยละ 6.75

เมื่อพิจารณาจากตารางข้างต้นจะพบว่า ณ สิ้นปี 2548 เงินฝากที่มีระยะเวลาไม่เกิน 1 ปี
มีจำนวนมากกว่าเงินให้สินเชื่อที่มีระยะเวลาไม่เกิน 1 ปี
ซึ่งถือว่าเป็นปกติของธุรกิจธนาคารพาณิชย์ทั่วไปในประเทศไทย ซึ่งจะมีการปล่อยสินเชื่อ
หรือลงทุนระยะยาวเป็นส่วนใหญ่ ขณะที่เงินฝากของธนาคารส่วนใหญ่ จะเป็นการออมระยะยาว คือ
มีการต่ออายุอย่างต่อเนื่องเมื่อครบกำหนดตามสัญญา
จึงมีแนวโน้มว่าเงินฝากดังกล่าวจะอยู่กับธนาคารเป็นเวลานานกว่าระยะเวลาตามสัญญา
ทำให้ธนาคารสามารถใช้เป็นแหล่งเงินสนับสนุนการให้สินเชื่อได้ นอกจากนี้
ธนาคารยังได้ทำการบริหารจัดการโครงสร้างแหล่งเงินทุนของธนาคารให้มีความยืดหยุ่นและหลากหลายมากขึ้น
โดยการออกโครงการหุ้นกู้ระยะสั้น 50,000 ล้านบาท อายุโครงการ 3 ปี
เริ่มออกจำหน่ายในเดือนธันวาคม 2548 จำนวน 5,359 ล้านบาท เป็นหุ้นกู้ อายุ 1-3 เดือน
นับเป็นการเพิ่มทางเลือกในการลงทุนให้ประชาชน และ/หรือ ผู้ฝากเงินของธนาคารด้วย

9.  การดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ธนาคารมีอัตราส่วนเงินกองทุนตามกฎหมายต่อสินทรัพย์เสี่ยง ณ สิ้นปี 2548 ในสัดส่วนสูงขึ้นจากปี
2547 เป็นผลจากมาจากผลการดำเนินงานที่ดีของธนาคาร

เกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดให้ธนาคารพาณิชย์ต้องดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1
ต่อสินทรัพย์เสี่ยงไม่ต่ำกว่าร้อยละ 4.25 และอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 และ 2
รวมกันต่อสินทรัพย์เสี่ยงไม่ต่ำกว่าร้อยละ 8.5 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
ธนาคารมีเงินกองทุนชั้นที่ 1 และเงินกองทุนชั้นที่ 2 รวมกันเท่ากับร้อยละ 9.04
โดยเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 1 ในอัตราส่วนร้อยละ 6.18 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย
ทั้งนี้หากรวมกำไรสุทธิสำหรับงวดหลังสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548
เข้าเป็นเงินกองทุนของธนาคาร อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ต่อสินทรัพย์เสี่ยงจะเป็นร้อยละ 6.82
และเงินกองทุนทั้งสิ้นต่อสินทรัพย์เสี่ยงจะเป็นร้อยละ 9.68

ตารางแสดงการดำรงเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง 

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------------------------- ------------- -------------
                                              31 ธันวาคม     31 ธันวาคม
                                              2548          2547

  เงินกองทุนชั้นที่ 1                                             

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                         

  หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ                           85,305        85,305

  หุ้นกู้ด้อยสิทธิควบหุ้นบุริมสิทธิ                        5,000         5,000

  ทุนสำรองตามกฎหมาย                            2,100         2,100

  สำรองอื่น                                     8,717         8,717

  ขาดทุนสุทธิคงเหลือหลังการจัดสรร                   (51,582)      (55,771)

  หัก ค่าความนิยม                                (13,663)      14,019)

  รวมเงินกองทุนชั้นที่ 1                            35,877        31,332

  เงินกองทุนชั้นที่ 2                                             

  มูลค่าเพิ่มจากการตีราคาที่ดิน                       1,302         1,305

  มูลค่าเพิ่มจากการตีราคาอาคาร                     756           806

  เงินสำรองสำหรับสินทรัพย์จัดชั้นปกติ                  2,000         2,000

  หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน                      250           2,050

  หุ้นกู้ด้อยสิทธิ                                   12,751        7,676

  ส่วนเกินทุน (สุทธิ)                              -             614
  จากการตีราคาเงินลงทุนในตราสารทุนประเภทเผื่อขาย                  

  รวมเงินกองทุนชั้นที่ 2                            17,059        14,451

  เงินกองทุนทั้งสิ้นก่อนรายการหัก                     52,936        45,783

  หัก ส่วนต่ำกว่ามูลค่าทุน (สุทธิ)                     (439)         -
  จากการตีราคาเงินลงทุนในตราสารทุนประเภทเผื่อขาย                  

  รวมเงินกองทุนตามกฎหมายทั้งสิ้น                    52,497        45,783

  อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ต่อสินทรัพย์เสี่ยง (ร้อยละ)   6.18**        6.02

  อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 และ 2 ต่อสินทรัพย์เสี่ยง     9.04 **       8.79
  (ร้อยละ)                                                   
  ------------------------------------------- ------------- -------------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 ธนาคารมีเงินกองทุนทั้งสิ้น 52,497 ล้านบาท
โดยแบ่งเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 1 จำนวน 35,877 ล้านบาท และเงินกองทุนชั้นที่ 2
หลังหักส่วนต่ำกว่ามูลค่าทุน (สุทธิ) จากการตีราคาเงินลงทุนในตราสารทุนประเภทเผื่อขายจำนวน
16,620 ล้านบาท
โดยมีเงินกองทุนรวมต่อสินทรัพย์เสี่ยงในอัตราที่สูงกว่าอัตราขั้นต่ำที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดไว้ที่ร้อยละ
8.50 ดังรายละเอียดต่อไปนี้

อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง*

(หน่วย: ร้อยละ)

  ------------------------------- ------------------- --------------------
  เงินกองทุน                        31 ธ.ค. 48          31 ธ.ค. 47

  เงินกองทุนชั้นที่ 1                   6.18**              6.02

  เงินกองทุนชั้นที่ 2                   2.86**              2.77

  เงินกองทุนทั้งสิ้น                    9.04**              8.79
  ------------------------------- ------------------- --------------------

  หมายเหตุ:
  *ไม่นับรวมกำไรสุทธิของแต่ละงวดโดยธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดให้รวมกำไรสุทธิของงวดเป็นเงินกองทุนหลังจากผ่านการประชุมคณะกรรมการธนาคารตามข้อบังคับของธนาคาร
  ยกเว้นกรณีมีผลขาดทุนสุทธิ จะต้องนำไปหักจากเงินกองทุนทันที

  ** ไม่รวมกำไรสุทธิสำหรับงวดหลัง สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2548

-   ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

(1) ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee) ธนาคารและบริษัทย่อยจ่าย ค่าตอบแทน
การสอบบัญชี ให้แก่

-   สำนักงานสอบบัญชีของธนาคาร ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 9,720,300 บาท

-   บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชี

สังกัด ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงิน - บาท

(2) ค่าบริการอื่น (non-audit fee)ธนาคารและบริษัทย่อยจ่าย
ค่าตอบแทนของงานบริการอื่นซึ่งได้แก่ ค่าตรวจสอบงบการเงินรวม
เพื่อประกอบการออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ค่าที่ปรึกษาในการจัดทำสรุปผลแตกต่างหลักการบัญชี ฯ
ประกอบการออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิ และค่าตรวจสอบพิเศษ ให้แก่

-   สำนักงานสอบบัญชีของธนาคาร ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 6,636,780

บาท และจะต้องจ่ายในอนาคต อันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชี
ที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 1,190,000 บาท

-   บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว ในรอบ

บัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม - บาท และจะต้องจ่ายในอนาคต
อันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม - บาท