2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

ความเป็นมา

-   บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) เดิมชื่อ บริษัท ลานนาลิกไนต์ จำกัด (มหาชน)
    ได้จดทะเบียนจัดตั้งบริษัทจำกัดโดยใช้ชื่อว่า บริษัท ลานนาลิกไนต์ จำกัด เมื่อวันที่ 4 ตุลาคม
    2528 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเข้าทำสัญญาเช่าช่วงการทำเหมืองถ่านหินบ้านป่าคา อำเภอลี้
    จังหวัดลำพูนจากกรมพัฒนาพลังงานทดแทนและอนุรักษ์พลังงานมีกำหนดเวลา 20 ปี จนถึงวันที่
    11 พฤศจิกายน 2548

-   บริษัท ลานนาลิกไนต์ จำกัด ได้จดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด โดยใช้ชื่อว่าบริษัท
    ลานนาลิกไนต์ จำกัด (มหาชน) เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 2535
    โดยได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้นำหุ้นสามัญเข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่
    12 กรกฎาคม 2537 ปัจจุบันถูกจัดอยู่ในกลุ่มทรัพยากร (หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค)
    และได้จดทะเบียนเปลี่ยนชื่อบริษัทใหม่เป็นบริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) เมื่อวันที่
    17 พฤษภาคม 2544

-   บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ได้เข้าไปลงทุนซื้อหุ้นสามัญใน UNITED BULK
    SHIPPING PTE LTD แห่งประเทศสิงคโปร์ในปี 2539 คิดเป็นร้อยละ 49
    ของทุนที่เรียกชำระแล้วเพื่อประกอบธุรกิจขนส่งทางทะเล

-   บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ได้เข้าไปลงทุนซื้อหุ้นสามัญใน LANNA
    (SINGAPORE) PTE LTD แห่งประเทศสิงคโปร์ในปี 2540 คิดเป็นร้อยละ 100
    ของทุนที่เรียกชำระแล้วเพื่อประกอบธุรกิจด้านการลงทุนในกิจการเหมืองแร่ถ่านหิน
    และสาธารณูปโภคในต่างประเทศ (HOLDING COMPANY)

-   LANNA (SINGAPORE) PTE LTD ได้เข้าไปลงทุนซื้อหุ้นสามัญใน PT. LANNA HARITA
    INDONESIA แห่งประเทศอินโดนีเซียในปี 2541 คิดเป็นร้อยละ 55
    ของทุนที่เรียกชำระแล้วเพื่อลงทุนทำเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 1 ในประเทศอินโดนีเซีย
    โดยได้ผลิตถ่านหินออกจำหน่ายตั้งแต่ปลายปี 2544 เป็นต้นมา และต่อมาในปี 2550
    ได้โอนขายหุ้นสามัญทั้งหมดใน PT. LANNA HARITA INDONESIA แก่บริษัทฯ

-   บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ได้เข้าไปลงทุนซื้อหุ้นสามัญในบริษัท ไทย อะโกร
    เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด ในปี 2546 คิดเป็นร้อยละ 75
    ของทุนที่เรียกชำระแล้วและเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 75.75 ของทุนที่ชำระแล้ว ในปี 2548
    เพื่อประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายเอทานอล (แอลกอฮอล์บริสุทธิ์ 99.5%)
    ได้เพิ่มทุนจดทะเบียนเรื่อยมาจนถึงปี 2550 มีทุนจดทะเบียน 600 ล้านบาท

-   LANNA (SINGAPORE) PTE LTD ได้เข้าไปลงทุนซื้อหุ้นสามัญใน PT. CITRA HARITA
    MINERAL แห่งประเทศอินโดนีเซียในปี 2547 คิดเป็นร้อยละ 55
    ของทุนที่ชำระแล้วเพื่อลงทุนทำเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 2 ในประเทศอินโดนีเซีย
    โดยได้ผลิตถ่านหินออกจำหน่ายตั้งแต่ปลายปี 2548 เป็นต้นมา และต่อมาในปี 2550
    ได้โอนขายหุ้นสามัญทั้งหมดใน PT. CITRA HARITA MINERAL แก่บริษัทฯ

-   บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) และ LANNA (SINGAPORE) PTE.LTD.
    ได้จัดตั้งบริษัท PT. LANNA MINING SERVICES ในประเทศอินโดนีเซียในปี 2549
    คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 100 ของทุนที่ชำระแล้ว
    เพื่อประกอบธุรกิจด้านการผลิตและจำหน่ายถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย
    โดยเข้าไปพัฒนาเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 3 ในเขตสัมปทาน CCOW III ของ PT. SINGLURUS
    PRATAMA เป็นลำดับแรก
    คาดว่าจะเริ่มผลิตถ่านหินจากแหล่งนี้ออกจำหน่ายได้ประมาณไตรมาสที่ 2/2552

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในรอบปีที่ผ่านมา

บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน)

วันที่ 22 มกราคม 2551 : บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน)
ได้จดทะเบียนรับโอนกรรมสิทธิที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างเนื้อที่ 31 ไร่ 29 ตารางวา
ที่ซื้อจากนางวราภรณ์ กำธรนวกุล ซึ่งตั้งอยู่ที่อำเภอนครหลวง
จังหวัดพระนครศรีอยุธยาในราคาเหมาเป็นเงิน 240 ล้านบาท
เพื่อก่อสร้างศูนย์จำหน่ายถ่านหินอยุธยาให้สามารถรองรับการนำเข้าถ่านหินได้ถึง 200,000 ตัน

วันที่ 30 พฤษภาคม 2551 : บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ได้ทำสัญญากู้เงินจำนวน
180 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 4.85 ต่อปี มีกำหนดเวลา 2 ปี โดยชำระคืน 4 งวดๆ
ละ 45 ล้านบาทในเดือนตุลาคม 2551, เมษายน 2552, ตุลาคม 2552 และเมษายน 2553
เพื่อนำไปชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นที่กู้มาซื้อที่ดินและสิ่งปลูกสร้างศูนย์จำหน่ายถ่านหินอยุธยาโดยจดจำนองที่ดินและสิ่งปลูกสร้างศูนย์จำหน่ายถ่านหินอยุธยาเป็นประกันเงินกู้ดังกล่าว

บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)

วันที่ 18 สิงหาคม 2551 : บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้ชำระคืนเงินกู้ระยะยาวทั้งหมดก่อนครบกำหนดโดยได้ไถ่ถอนการจำนองเครื่องจักรและที่ดินสิ่งปลูกสร้างที่เป็นหลักประกันเงินกู้ดังกล่าวเรียบร้อยแล้วเมื่อวันที่
11 และ 13 พฤศจิกายน 2551 (เงินกู้ระยะยาวดังกล่าวเป็นเงินกู้สกุลเงินบาทจำนวน 480
ล้านบาทที่กู้มาใช้ก่อสร้างโรงงานผลิตเอทานอลสายการผลิตที่ 1 ขนาดกำลังผลิต 150,000
ลิตรต่อวัน มีกำหนดเวลา 8 ปี โดยปลอดการชำระเงินต้น 2 ปี และผ่อนชำระเงินต้น 6 ปี
เริ่มผ่อนชำระงวดแรกในเดือนสิงหาคม 2549 และงวดสุดท้ายในเดือนกุมภาพันธ์ 2555
แต่สามารถชำระคืนเงินกู้ทั้งหมดในปี 2551 ซึ่งเป็นการชำระคืนก่อนครบกำหนดถึง 4 ปี)

วันที่ 23 กันยายน 2551 : บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 600 ล้านบาทเป็น 800 ล้านบาท
เพื่อเตรียมไว้จำหน่ายให้กับประชาชนทั่วไป (INITIAL PUBLIC OFFERING)
ในการนำหุ้นสามัญเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
เพื่อระดมทุนมาใช้ในการดำเนินงานและลงทุนในโครงการก่อสร้างโรงงานผลิตเอทานอลสายการผลิตที่
2 ขนาดกำลังผลิต 200,000 ลิตรต่อวัน

วันที่ 19 พฤศจิกายน 2551 : บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้รับส่งเสริมการลงทุนซึ่งได้รับสิทธิพิเศษตามพระราชบัญญัติส่งเสริมการลงทุน
พ.ศ. 2520 สำหรับโครงการก่อสร้างโรงงานผลิตเอทานอลสายการผลิตที่ 2 ขนาดกำลังผลิต
200,000 ลิตรต่อวัน

LANNA (SINGAPORE) PTE. LTD.

วันที่ 1 กรกฎาคม 2551 : LANNA (SINGAPORE) PTE. LTD.
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้รับโอนหุ้นสามัญ PT. SINGLURUS PRATAMA
ซึ่งเป็นเจ้าของสัมปทานเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 3 ในประเทศอินโดนีเซีย จำนวน 5,168
หุ้นคิดเป็นร้อยละ 65 ของทุนที่ชำระแล้วตามขั้นตอนที่กฎหมายกำหนดเรียบร้อยแล้ว

วันที่ 28 กรกฎาคม 2551 : LANNA (SINGAPORE) PTE. LTD.
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้โอนขายหุ้นสามัญ PT. LANNA MINING SERVICES (LMS) จำนวน 20,997
หุ้นคิดเป็นร้อยละ 99.985 ของทุนที่ชำระแล้วให้บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน)
ตามแผนการปรับโครงสร้างการลงทุนซึ่ง ภายหลังจากการโอนขายหุ้นสามัญระหว่างกันแล้วบริษัท
ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ถือหุ้น LMS จำนวน 20,999 หุ้นคิดเป็นร้อยละ 99.995
ของทุนที่ชำระแล้วและ LANNA (SINGAPORE) PTE. LTD. ถือหุ้น LMS จำนวน 1
หุ้นคิดเป็นร้อยละ 0.005 ของทุนที่ชำระแล้ว

PT. LANNA HARITA INDONESIA

วันที่ 22 ธันวาคม 2551 : PT. LANNA HARITA INDONESIA (LHI)
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยและเจ้าของแหล่งสัมปทานเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 1
ในประเทศอินโดนีเซียได้แจ้งการเกิดอุบัติเหตุขอบบ่อเหมืองพังทลายบางส่วนทำให้น้ำไหลเข้าท่วมหมู่บ้านเนื่องจากฝนตกหนักในช่วงที่ผ่านมาโดย
LHI ได้เข้าช่วยเหลือและแก้ไขสภาพหมู่บ้านจนเป็นปกติแล้ว ทั้งนี้ LHI
ได้หยุดการทำเหมืองถ่านหินเป็นการชั่วคราวเพื่อปรับปรุงพื้นที่มีปัญหาดังกล่าวให้มีความปลอดภัยและมีประสิทธิภาพสูงเพื่อจะได้ไม่เกิดปัญหาดังกล่าวขึ้นอีกในอนาคต
คาดว่าการปรับปรุงแก้ไขปัญหาดังกล่าวจะแล้วเสร็จต้นปี 2552 โดย LHI
สามารถขายถ่านหินที่มีอยู่ในสต๊อคต่อไปได้ตามปกติ

PT. CITRA HARITA MINERAL

วันที่ 17 กรกฎาคม 2551 : PT. CITRA HARITA MINERAL (CHM)
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ประกอบธุรกิจทำเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 2
ในประเทศอินโดนีเซียในเขตสัมปทานที่เช่าช่วงมาจาก PT. CAHAYA TIARA (CT)
ซึ่งมีสิทธิทำเหมืองถ่านหินออกจำหน่ายได้จนถึงปี 2557 โดยได้รับแจ้งจาก CT
ว่าศาลฎีกาแห่งประเทศอินโดนีเซียได้พิพากษาให้เพิกถอนสัมปทานที่ CT ให้ CHM
เช่าช่วงตามข้อพิพาทระหว่างภาครัฐกับผู้ถือสัมปทานเดิมในพื้นที่ดังกล่าวโดย CHM และ CT
มิได้เกี่ยวข้องใดๆ กับเรื่องที่พิพาทดังกล่าว ซึ่งเป็นเหตุสุดวิสัย (FORCE MAJEURE)
ทำให้สัญญาเช่าช่วงระหว่าง CHM และ CT ต้องสิ้นสุดลง และ CHM
ต้องหยุดการทำเหมืองถ่านหินดังกล่าวทันที

PT. LANNA MINING SERVICES

วันที่ 17 มกราคม 2551 : PT. LANNA MINING SERVICES
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้ทำสัญญากู้ยืมเงินฉบับที่ 2 จากบริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน)
จำนวน 6.866 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา มีกำหนด 3 ปี อัตราดอกเบี้ย LIBOR+3% ต่อปี
เพื่อนำไปใช้ลงทุนในโครงการทำเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 3 ในประเทศอินโดนีเซีย

วันที่ 24 เมษายน 2551 : PT. LANNA MINING SERVICES
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้ชำระคืนเงินกู้ระยะยาวตามสัญญากู้ยืมเงินฉบับที่ 1 จำนวน 2.30
ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกาให้บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) เป็นที่เรียบร้อยแล้ว

ภาพรวมของการประกอบธุรกิจ

บริษัทฯ ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายถ่านหินทั้งในประเทศและต่างประเทศเป็นธุรกิจหลัก (CORE
BUSINESS)
โดยเข้าไปลงทุนในธุรกิจขนส่งทางทะเลเพื่อสนับสนุนและช่วยบริหารการขนส่งถ่านหินที่เป็นธุรกิจหลักให้มีประสิทธิภาพและต้นทุนที่ต่ำรวมทั้งประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายเอทานอล
(แอลกอฮอล์บริสุทธิ์ 99.5%) เพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง เป็นธุรกิจรอง (SECONDARY CORE
BUSINESS) โดยจะเน้นการลงทุนและสร้างความเจริญเติบโตที่มีคุณภาพและมั่นคงให้กับบริษัทฯ
ในระยะยาว

โครงสร้างการลงทุน

บริษัทฯ มีการลงทุนในบริษัทย่อยซึ่งถือหุ้นทั้งทางตรงและทางอ้อมในสัดส่วนที่เกินกว่าร้อยละ 50
ของทุนที่ชำระแล้วจำนวน 6 บริษัท และลงทุนในบริษัทร่วมซึ่งถือหุ้นทางตรงในสัดส่วนที่ต่ำกว่าร้อยละ
50 ของทุนที่ชำระแล้ว จำนวน 1 บริษัท โดยมีรายละเอียดดังนี้

บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) (จดทะเบียนในประเทศไทย)

+---------------+---+----------------------------------------------------+
|   สถานที่ตั้ง     | : | 888/114 อาคารมหาทุนพลาซ่า ชั้น 11 ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี   |
|               |   | เขตปทุมวันกรุงเทพมหานคร 10330 โทร : 02-627-3890-94    |
|               |   | โทรสาร : 02-627-3888-89                            |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
|   ประเภทธุรกิจ  | : | ผลิตและจำหน่ายเอทานอล (แอลกอฮอล์บริสุทธิ์ 99.5%)          |
|               |   | เพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง                                    |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
|   ทุนจดทะเบียน  | : | หุ้นสามัญ 800,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1.- บาท เป็นเงิน      |
|               |   | 800,000,000.- บาท                                  |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
|   ทุนที่ชำระแล้ว  | : | หุ้นสามัญ 600,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1.- บาท เป็นเงิน      |
|               |   | 600,000,000.- บาท                                  |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
|   กา          | : | หุ้นสามัญ 454,500,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1.-บาท เป็นเงิน       |
| รถือหุ้นของบริษัทฯ |   | 454,500,000 บาท                                    |
|               |   |                                                    |
|               |   | คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นทางตรงร้อยละ 75.75 ของทุนที่ชำระแล้ว   |
+---------------+---+----------------------------------------------------+

  LANNA (SINGAPORE) PTE LTD (จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์)

+---------------+---+----------------------------------------------------+
| สถานที่ตั้ง       | : | 7 TEMASEK BOULEVARD # 16-01 SUNTEC TOWER ONE       |
|               |   |                                                    |
|               |   | SINGAPORE 038987 TEL : (65) 6305-7368 FAX : (65)   |
|               |   | 6238-1301                                          |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ประเภทธุรกิจ    | : | เป็น HOLDING COMPANY ซึ่งลงทุนในธุรกิจถ่านหินและสาธารณูปโภค |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนจดทะเบียน    | : | หุ้นสามัญ 9,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 เหรียญสิงคโปร์         |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 9,000,000 เหรียญสิงคโปร์                       |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนที่ชำระแล้ว    | : | หุ้นสามัญ 9,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 เหรียญสิงคโปร์         |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 9,000,000 เหรียญสิงคโปร์                       |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| กา            | : | หุ้นสามัญ 9,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 เหรียญสิงคโปร์         |
| รถือหุ้นของบริษัทฯ |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 9,000,000 เหรียญสิงคโปร์ คิดเป็นสัดส่วนการ         |
|               |   |                                                    |
|               |   | ถือหุ้นทางตรงร้อยละ 100 ของทุนที่ชำระแล้ว                  |
+---------------+---+----------------------------------------------------+

5

  PT. LANNA HARITA INDONESIA (จดทะเบียนในประเทศอินโดนีเซีย)

+---------------+---+----------------------------------------------------+
| สถานที่ตั้ง       | : | KAWASAN BISNIS GRANADHA 8^(th) FLOOR               |
|               |   |                                                    |
|               |   | JL. JEND SUDIRMAN KAV.50 JAKARTA 12930 INDONESIA   |
|               |   |                                                    |
|               |   | TEL : 62 (21) 2553-9313 FAX : 62 (21) 2553-9314    |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ประเภทธุรกิจ    | : | ผลิตและจำหน่ายถ่านหิน                                  |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนจดทะเบียน    | : | หุ้นสามัญ 10,500 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,000 เหรียญสหรัฐอเมริกา    |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 10,500,000 เหรียญสหรัฐอเมริกา                  |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนที่ชำระแล้ว    | : | หุ้นสามัญ 8,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,000 เหรียญสหรัฐอเมริกา     |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 8,000,000 เหรียญสหรัฐอเมริกา                   |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| กา            | : | หุ้นสามัญ 4,400 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,000 เหรียญสหรัฐอเมริกา     |
| รถือหุ้นของบริษัทฯ |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 4,400,000 เหรียญสหรัฐอเมริกา คิดเป็นสัดส่วนการ     |
|               |   |                                                    |
|               |   | ถือหุ้นทางตรงร้อยละ 55 ของทุนที่ชำระแล้ว                   |
+---------------+---+----------------------------------------------------+

  PT. CITRA HARITA MINERAL (จดทะเบียนในประเทศอินโดนีเซีย)

+---------------+---+----------------------------------------------------+
| สถานที่ตั้ง       | : | KAWASAN BISNIS GRANADHA 8^(th) FLOOR               |
|               |   |                                                    |
|               |   | JL. JEND SUDIRMAN KAV.50 JAKARTA 12930 INDONESIA   |
|               |   |                                                    |
|               |   | TEL : 62 (21) 2553-9313 FAX : 62 (21) 2553-9314    |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ประเภทธุรกิจ    | : | ผลิตและจำหน่ายถ่านหิน                                  |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนจดทะเบียน    | : | หุ้นสามัญ 1,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย  |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 1,000,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย                |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนที่ชำระแล้ว    | : | หุ้นสามัญ 1,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย  |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 1,000,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย                |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| กา            | : | หุ้นสามัญ 550 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย    |
| รถือหุ้นของบริษัทฯ |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 550,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซียคิดเป็นสัดส่วนการ     |
|               |   |                                                    |
|               |   | ถือหุ้นทางตรงร้อยละ 55 ของทุนที่ชำระแล้ว                   |
+---------------+---+----------------------------------------------------+

  PT. SINGLURUS PRATAMA (จดทะเบียนในประเทศอินโดนีเซีย)

+---------------+---+----------------------------------------------------+
| สถานที่ตั้ง       | : | KAWASAN BISNIS GRANADHA 12A FLOOR UNIT 002         |
|               |   |                                                    |
|               |   | JL. JEND SUDIRMAN KAV.50 JAKARTA 12930 INDONESIA   |
|               |   |                                                    |
|               |   | TEL : 62 (21) 2553-5034 FAX : 62 (21) 2553-9821    |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ประเภทธุรกิจ    | : | ผลิตและจำหน่ายถ่านหิน                                  |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนจดทะเบียน    | : | หุ้นสามัญ 7,950 หุ้นมูลค่าหุ้นละ 1,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย   |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 7,950,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย                |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนที่ชำระแล้ว    | : | หุ้นสามัญ 7,950 หุ้นมูลค่าหุ้นละ 1,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย   |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 7,950,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย                |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| กา            | : | หุ้นสามัญ 5,168 หุ้นมูลค่าหุ้นละ 1,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย   |
| รถือหุ้นของบริษัทฯ |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 5,168,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย คิดเป็นสัดส่วนการ  |
|               |   |                                                    |
|               |   | ถือหุ้นทางอ้อมร้อยละ 65 ของทุนที่ชำระแล้ว                   |
+---------------+---+----------------------------------------------------+

  PT. LANNA MINING SERVICES (จดทะเบียนในประเทศอินโดนีเซีย)

+---------------+---+----------------------------------------------------+
| สถานที่ตั้ง       | : | KAWASAN BISNIS GRANADHA 8^(th) FLOOR               |
|               |   |                                                    |
|               |   | JL. JEND SUDIRMAN KAV.50 JAKARTA 12930 INDONESIA   |
|               |   |                                                    |
|               |   | TEL : 62 (21) 2553-9313 FAX : 62 (21) 2553-9314    |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ประเภทธุรกิจ    | : | ซื้อขายถ่านหิน                                         |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนจดทะเบียน    | : | หุ้นสามัญ 21,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,021,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 21,441,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย               |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนที่ชำระแล้ว    | : | หุ้นสามัญ 21,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,021,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 21,441,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย               |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| กา            | : | หุ้นสามัญ 21,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,021,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย |
| รถือหุ้นของบริษัทฯ |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 21,441,000,000 รูเปียะห์อินโดนีเซีย คิดเป็นสัดส่วนการ |
|               |   |                                                    |
|               |   | ถือหุ้นทางตรงและทางอ้อมร้อยละ 100 ของทุนที่ชำระแล้ว         |
+---------------+---+----------------------------------------------------+

  UNITED BULK SHIPPING PTE. LTD. (จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์)

+---------------+---+----------------------------------------------------+
| สถานที่ตั้ง       | : | 7 TEMASEK BOULEVARD # 16-01 SUNTEC TOWER ONE       |
|               |   |                                                    |
|               |   | SINGAPORE 038987 TEL : (65) 6305-7368 FAX : (65)   |
|               |   | 6238-1301                                          |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ประเภทธุรกิจ    | : | ขนส่งสินค้าทางทะเล                                    |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนจดทะเบียน    | : | หุ้นสามัญ 1,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 0.71429               |
|               |   | เหรียญสหรัฐอเมริกา                                    |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 714,290 เหรียญสหรัฐอเมริกา                     |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| ทุนที่ชำระแล้ว    | : | หุ้นสามัญ 100,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 0.71429 เหรียญสหรัฐอเมริกา |
|               |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 71,429 เหรียญสหรัฐอเมริกา                      |
+---------------+---+----------------------------------------------------+
| กา            | : | หุ้นสามัญ 49,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 0.71429 เหรียญสหรัฐอเมริกา  |
| รถือหุ้นของบริษัทฯ |   |                                                    |
|               |   | เป็นเงิน 35,000 เหรียญ สหรัฐอเมริกาคิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้น    |
|               |   |                                                    |
|               |   | ทางตรงร้อยละ 49 ของทุนที่ชำระแล้ว                       |
+---------------+---+----------------------------------------------------+

ลักษณะการประกอบธุรกิจ

บริษัทฯ ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายถ่านหินทั้งในประเทศและต่างประเทศเป็นธุรกิจหลัก (CORE
BUSINESS) และลงทุนในธุรกิจผลิตและจำหน่ายเอทานอลเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิงเป็นธุรกิจรอง
(SECONDARY CORE BUSINESS)
โดยจะเน้นการลงทุนและสร้างความเจริญเติบโตที่มีคุณภาพและมั่นคงให้กับบริษัทฯ ในระยะยาว

ธุรกิจถ่านหินในประเทศ

บริษัทฯ
นำเข้าถ่านหินจากเหมืองร่วมทุนและจากแหล่งอื่นในประเทศอินโดนีเซียมาจำหน่ายให้กับลูกค้าในประเทศ
โดยขายแบบส่งตรงให้ลูกค้าและนำเข้ามาสต๊อกไว้ ณ
ศูนย์จำหน่ายถ่านหินอยุธยาเพื่อจำหน่ายให้ลูกค้าอีกต่อหนึ่ง โดยมีส่วนแบ่งตลาดถ่านหินในประเทศในปี
2551 ประมาณร้อยละ 4.33

การใช้ถ่านหินในประเทศในปี 2551
ส่วนใหญ่จะใช้ในกลุ่มอุตสาหกรรมผลิตปูนซีเมนต์คิดเป็นร้อยละประมาณ 46.48
และใช้ในการผลิตกระแสไฟฟ้าและอุตสาหกรรมอื่น คิดเป็นร้อยละประมาณ 53.52
คาดว่าการใช้ถ่านหินซึ่งมีราคาต่อหน่วยของค่าความร้อนที่ต่ำกว่าเชื้อเพลิงอื่นจะมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

ธุรกิจถ่านหินในต่างประเทศ

บริษัทฯ ได้เข้าไปร่วมลงทุนทำเหมืองถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียแล้วจำนวน 3 แหล่ง
โดยจะนำเข้าถ่านหินจากเหมืองร่วมทุนในประเทศอินโดนีเซียมาจำหน่ายให้กับลูกค้าในประเทศและส่งไปจำหน่ายยังประเทศอื่นด้วยโดยเฉพาะตลาดในแถบภูมิภาคเอเชีย
เช่น อินเดีย ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ไต้หวัน ฮ่องกง เป็นต้น

LANNA (SINGAPORE) PTE. LTD. เป็นบริษัทย่อยที่จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์ โดยบริษัท
ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 100 ของทุนที่ชำระแล้ว ประกอบธุรกิจเป็น
HOLDING COMPANY ที่ลงทุนในธุรกิจถ่านหินและกิจการสาธารณูปโภค
โดยได้เข้าไปร่วมลงทุนทำเหมืองถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียแล้วจำนวน 3 แหล่ง
ปัจจุบันอยู่ในระหว่างการปรับโครงสร้างการลงทุนเพื่อประโยชน์ทางด้านภาษีอากรโดยได้โอนขายหุ้นใน
PT. LANNA HARITA INDONESIA และ PT. CITRA HARITA MINERAL
ที่เข้าไปลงทุนในเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 1 และ 2 ในประเทศอินโดนีเซียในสัดส่วนร้อยละ 55
ของทุนที่ชำระแล้วในแต่ละบริษัทฯ ให้บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน)
เข้าไปถือหุ้นโดยตรงแล้วในปี 2550 และอยู่ระหว่างการขออนุญาตเพื่อโอนขายหุ้นใน PT.
SINGLURUS PRATAMA ที่เข้าไปลงทุนในเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 3
ในประเทศอินโดนีเซียในสัดส่วนร้อยละ 65 ของทุนที่ชำระแล้วให้บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด
(มหาชน) เข้าไปถือหุ้นโดยตรงเช่นเดียวกัน คาดว่าการปรับโครงสร้างการลงทุนจะแล้วเสร็จในปี
2552

PT. LANNA HARITA INDONESIA ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่จดทะเบียนในประเทศอินโดนีเซียโดยบริษัท
ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 55 ของทุนที่ชำระแล้ว
ประกอบธุรกิจทำเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 1 ในเขตอำเภอซามารินดา และอำเภอคูเตย
จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก โดยได้รับสัมปทาน (COAL CONTRACT OF WORK)
จากรัฐบาลแห่งประเทศอินโดนีเซียเพื่อผลิตถ่านหินออกจำหน่าย มีกำหนดเวลา 30 ปี (เริ่มตั้งแต่ปี
2544 ถึง 2574) ซึ่งยังมีปริมาณสำรองของถ่านหินที่จะทำเหมืองได้ (MINEABLE RESERVE)
อีกประมาณ 15 ล้านตัน มีกำลังผลิตถ่านหินปีละ 1,500,000 ตัน

PT. CITRA HARITA MINERAL เป็นบริษัทย่อยที่จดทะเบียนในประเทศอินโดนีเซีย โดยบริษัท
ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 55 ของทุนที่ชำระแล้ว
ประกอบธุรกิจทำเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 2 ในเขตอำเภอซามารินดา จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก
โดยได้เช่าช่วงสัมปทาน (KP LICENSE) ของ PT. CAHAYA TIARA (ชื่อเดิม CV. CAHAYA
TIARA) มาดำเนินการโดยได้หยุดการทำเหมืองถ่านหินแหล่งนี้แล้วเมื่อกลางปี 2551 ที่ผ่านมา

PT. SINGLURUS PRATAMA เป็นบริษัทย่อยที่จดทะเบียนในประเทศอินโดนีเซียโดย LANNA
(SINGAPORE) PTE. LTD. ถือหุ้นร้อยละ 65 ของทุนที่ชำระแล้ว
ประกอบธุรกิจทำเหมืองถ่านหินแหล่งที่ 3 ในเขตอำเภอคูเตย จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก
โดยได้รับสัมปทาน (COAL CONTRACT OF WORK)
จากรัฐบาลแห่งประเทศอินโดนีเซียเพื่อผลิตถ่านหินออกจำหน่ายมีกำหนดเวลา 30 ปี
คาดว่าจะมีปริมาณสำรองถ่านหินมากกว่า 25 ล้านตัน โดยจะเริ่มผลิตถ่านหินออก จำหน่ายต้นปี
2552 มีกำลังผลิตถ่านหินในปีแรกประมาณ 1,000,000 ตันและจะเพิ่มขึ้นเป็น 2,000,000
ตันในปีต่อๆ ไป

PT. LANNA MINING SERVICES เป็นบริษัทย่อยที่จดทะเบียนในประเทศอินโดนีเซีย โดยบริษัท
ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นทางตรงและทางอ้อมร้อยละ 100 ของทุนที่ชำระแล้ว
ประกอบธุรกิจซื้อขายถ่านหิน และได้รับมอบหมายให้เข้าไปพัฒนาแหล่งถ่านหินแหล่งที่ 3
ดังกล่าวข้างต้น

ธุรกิจขนส่งทางทะเล

UNITED BULK SHIPPING PTE. LTD. เป็นบริษัทร่วมที่จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์ โดยบริษัท
ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 49 ของทุนที่ชำระแล้ว
ประกอบธุรกิจขนส่งสินค้าทางทะเล
ซึ่งจะช่วยสนับสนุนและบริหารการขนส่งถ่านหินที่นำเข้ามาจำหน่ายในประเทศไทยและหรือส่งไปจำหน่ายยังประเทศอื่นได้อย่างมีประสิทธิภาพและมีต้นทุนการขนส่งที่ต่ำ

ธุรกิจเอทานอลเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง

บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทย่อยที่จดทะเบียนในประเทศไทย โดยบริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 75.75 ของทุนที่ชำระแล้ว ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายเอทานอล (แอลกอฮอล์บริสุทธิ์ 99.5%) เพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง โดยมีโรงงานผลิตเอทานอลจากกากน้ำตาล (สายการผลิตที่ 1) ขนาดกำลังผลิต 150,000 ลิตรต่อวัน ตั้งอยู่ที่อำเภอด่านช้าง จังหวัดสุพรรณบุรี และได้รับใบอนุญาตให้ขยายกำลังผลิตเอทานอลจากมันสำปะหลัง (สายการผลิตที่ 2) อีก 200,000 ลิตรต่อวัน โดยได้รับสิทธิประโยชน์พิเศษจากการส่งเสริมการลงทุนตามพระราชบัญญัติส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520 ซึ่งเอทานอลเป็นเชื้อเพลิงที่สะอาดใช้ผสมกับน้ำมันเบนซินในอัตราส่วนผสม 10%, 20% และ 85% เป็นน้ำมันแก๊สโซฮอล์ที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงสำหรับรถยนต์ ซึ่งนอกจากจะช่วยลดมลภาวะที่มีผลกระทบต่อสุขภาพและสิ่งแวดล้อมแล้วยังช่วยลดการนำเข้าน้ำมันเชื้อเพลิงและสารปรุงแต่งเพิ่มอ๊อกเทน MTBE (METHYL TERTIARY BUTYL ETHER) ให้น้อยลงอันจะช่วยประหยัดเงินตราต่างประเทศและช่วยลดการขาดดุลการชำระเงินของประเทศให้น้อยลง

โครงสร้างรายได้จากการประกอบธุรกิจ

+---------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| โค                  | ป     |       | ป     |       | ป     |       |
| รงสร้างรายได้ของบริษัทฯ | ี 2549 |       | ี 2550 |       | ี 2551 |       |
+---------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                     | ล     | %     | ล     | %     | ล     | %     |
|                     | ้านบาท |       | ้านบาท |       | ้านบาท |       |
+---------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รายได้จากการขายถ่านหิน | 4,5   | 82.23 | 5,3   | 87.96 | 6,4   | 86.20 |
|                     | 08.35 |       | 02.23 |       | 43.19 |       |
+---------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รา                  | 9     | 16.99 | 6     | 10.64 | 9     | 12.87 |
| ยได้จากการขายเอทานอล | 31.44 |       | 41.24 |       | 62.37 |       |
+---------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รายได้อื่น             | 42.83 | 0.78  | 84.59 | 1.40  | 69.17 | 0.93  |
+---------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมรายได้ทั้งสิ้น        | 5,4   | 1     | 6,0   | 1     | 7,4   | 1     |
|                     | 82.62 | 00.00 | 28.06 | 00.00 | 74.73 | 00.00 |
+---------------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+

+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| โค                       | %    | ปี   |    | ปี   |    | ปี   |    |
| รงสร้างรายได้ของบริษัทในเครือ |      | 2   |    | 2   |    | 2   |    |
|                          | การ  | 549 |    | 550 |    | 551 |    |
|                          | ถือหุ้น |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
|                          |      | ล้าน | %  | ล้าน | %  | ล้าน | %  |
|                          |      | บาท |    | บาท |    | บาท |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่  | 7    |     |    |     |    |     |    |
| จำกัด (มหาชน)             | 5.75 |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้จากการขายเอทานอล    |      | 931 | 9  | 641 | 9  | 962 | 9  |
|                          |      | .44 | 9. | .24 | 9. | .37 | 9. |
|                          |      |     | 64 |     | 52 |     | 74 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้อื่น                  |      | 3   | 0. | 3   | 0. | 2   | 0. |
|                          |      | .34 | 36 | .08 | 48 | .53 | 26 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รวมรายได้ทั้งสิ้น             |      | 934 | 10 | 644 | 10 | 964 | 10 |
|                          |      | .78 | 0. | .32 | 0. | .90 | 0. |
|                          |      |     | 00 |     | 00 |     | 00 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| LANNA (SINGAPORE) PTE    | 100  |     |    |     |    |     |    |
| LTD.                     |      |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้อื่น                  |      | 165 | 10 | 87  | 10 | 9   | 10 |
|                          |      | .09 | 0. | .44 | 0. | .41 | 0. |
|                          |      |     | 00 |     | 00 |     | 00 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| PT. LANNA HARITA         | 55   |     |    |     |    |     |    |
| INDONESIA                |      |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้จากการขายถ่านหิน      |      | 2,  | 9  | 1,  | 9  | 3,  | 9  |
|                          |      | 137 | 8. | 761 | 8. | 214 | 9. |
|                          |      | .21 | 96 | .38 | 96 | .92 | 51 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้อื่น                  |      | 22  | 1. | 18  | 1. | 15  | 0. |
|                          |      | .55 | 04 | .49 | 04 | .78 | 49 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รวมรายได้ทั้งสิ้น             |      | 2,  | 10 | 1,  | 10 | 3,  | 10 |
|                          |      | 159 | 0. | 779 | 0. | 230 | 0. |
|                          |      | .76 | 00 | .87 | 00 | .70 | 00 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| PT. CITRA HARITA MINERAL | 55   |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้จากการขายถ่านหิน      |      | 1,  | 9  | 1,  | 9  | 983 | 9  |
|                          |      | 242 | 9. | 447 | 9. | .94 | 6. |
|                          |      | .69 | 52 | .36 | 02 |     | 26 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้อื่น                  |      | 6   | 0. | 14  | 0. | 38  | 3. |
|                          |      | .01 | 48 | .39 | 98 | .27 | 74 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รวมรายได้ทั้งสิ้น             |      | 1,  | 10 | 1,  | 10 | 1,  | 10 |
|                          |      | 248 | 0. | 461 | 0. | 022 | 0. |
|                          |      | .70 | 00 | .75 | 00 | .21 | 00 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| UNITED BULK SHIPPING PTE | 49   |     |    |     |    |     |    |
| LTD.                     |      |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้จากการขนส่งทางทะเล   |      | 448 | 9  | 624 | 9  | 725 | 9  |
|                          |      | .52 | 9. | .69 | 9. | .81 | 9. |
|                          |      |     | 63 |     | 74 |     | 89 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้อื่น                  |      | 1   | 0. | 1   | 0. | 0   | 0. |
|                          |      | .66 | 37 | .63 | 26 | .77 | 11 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รวมรายได้ทั้งสิ้น             |      | 450 | 10 | 626 | 10 | 726 | 10 |
|                          |      | .18 | 0. | .32 | 0. | .58 | 0. |
|                          |      |     | 00 |     | 00 |     | 00 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| PT. LANNA MINING         | 100  |     |    |     |    |     |    |
| SERVICES                 |      |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้เบ็ดเตล็ด             |      | 4   | 10 | 25  | 10 | 51  | 10 |
|                          |      | .49 | 0. | .39 | 0. | .96 | 0. |
|                          |      |     | 00 |     | 00 |     | 00 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| PT. SINGLURUS PRATAMA    | 65   |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| (เพิ่งเข้าไปถือหุ้นในปี 2551)   |      |     |    |     |    |     |    |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายได้เบ็ดเตล็ด             |      | -   | -  | -   | -  | 0   | 10 |
|                          |      |     |    |     |    | .21 | 0. |
|                          |      |     |    |     |    |     | 00 |
+--------------------------+------+-----+----+-----+----+-----+----+