2.13 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  2.13.1 งบการเงิน

(1) สรุปรายงานการสอบบัญชี

ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) เมื่อวันที่ 26 เมษายน 2545
ได้มีมติแต่งตั้ง นายวินิจ ศิลามงคล หรือนายวิเชียร ธรรมตระกูล หรือนายเมธี รัตนศรีเมธา
แห่งบริษัท สำนักงาน เอสจีวี-ณ ถลาง จำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อย ประจำปี 2545

รายงานตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา
ได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไข โดยในการตรวจสอบบัญชีประจำปี 2545
ผู้ตรวจสอบบัญชีได้รายงานต่อผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ไว้ดังนี้

“ ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และงบดุลรวมของบริษัท
ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544
งบกำไรขาดทุน งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น และงบกระแสเงินสด
รวมถึงงบกำไรขาดทุนรวม งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวม
และงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการ
ทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544
ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปี ของบริษัท ซาฟารีเวิลด์
จำกัด (มหาชน) และบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

รายงานนี้เป็นแบบไม่มีเงื่อนไข ข้าพเจ้าให้ข้อสังเกตตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน
1
งบการเงินนี้ได้รวมผลกระทบจากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีต่อบริษัทและบริษัทย่อยเท่าที่ทราบและสามารถประมาณการได้
บริษัทประสบความสำเร็จในการปรับโครงสร้างหนี้ค้างชำระต่อธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งแล้วในปี
2543 ระหว่างปี 2544
ธนาคารเจ้าหนี้เงินกู้ยืมของบริษัทย่อยได้โอนสิทธิในความเป็นเจ้าหนี้ไปให้กับบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
(บสท.) โดยบสท.
และบริษัทย่อยได้มีข้อตกลงร่วมกันในหลักการและวิธีการในรายละเอียดเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างหนี้และได้มีการลงนามในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้แล้วเมื่อวันที่
1 เมษายน 2545 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545
บริษัทมีเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับและเงินลงทุนในบริษัทย่อยดังกล่าวจำนวนเงินประมาณ 790
ล้านบาท และ 122 ล้านบาท ตามลำดับ
บริษัทย่อยดังกล่าวประสบภาวะขาดทุนอย่างต่อเนื่องและอยู่ในระหว่างการปรับตัว
โอกาสในการได้รับคืนยอดคงเหลือของเงินให้กู้ยืม ดอกเบี้ยค้างรับ
และเงินลงทุนในบริษัทย่อยดังกล่าวขึ้นอยู่กับผลสำเร็จของการดำเนินธุรกิจของบริษัทย่อยนั้น ทั้งนี้
ยังคงมีความไม่แน่นอนซึ่งอาจจะมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต
ซึ่งครอบคลุมถึงความสามารถของบริษัทและบริษัทย่อยในการได้รับคืนทรัพย์สินและความสามารถในการจ่ายคืนหนี้สินเมื่อถึงกำหนดชำระ
การดำเนินงานต่อเนื่องต่อไปได้ตามปกติจึงขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจ
ตลอดจนความสามารถในการดำเนินการตามข้อตกลงที่กำหนดไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทและบริษัทย่อย
ผลที่สุดของความไม่แน่นอนเหล่านี้ยังไม่สามารถทราบได้ในปัจจุบัน
งบการเงินนี้จึงไม่ได้รวมรายการปรับปรุงที่อาจมีขึ้นจากผลของความไม่แน่นอนดังกล่าว”

  (ข) ตารางสรุปงบการเงิน/งบการเงินรวม

สรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)

งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

  ----------------------------------------- ------------- -------- ------------- -------- ------------- --------
                                            2545                   2544                   2543          

                                            พันบาท         %        พันบาท         %        พันบาท         %

  สินทรัพย์                                                                                                

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                         

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                21,823        0.6      14,605        0.4      16,397        0.4

  ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                           11,927        0.4      13,242        0.4      22,726        0.6

  สินค้าคงเหลือ                                11,518        0.3      14,224        0.4      16,659        0.4

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                           16,844        0.5      8,830         0.2      3,864         0.1

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                          62,112        1.8      50,901        1.4      59,646        1.5

  เงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับแก่บริษัทย่อย           780,750       23.0     844,371       23.2     872,707       21.8

  เงินลงทุนในหุ้นทุนในบริษัทย่อย – วิธีส่วนได้เสีย       122,040       3.6      264,631       7.3      531,502       13.3

  สัตว์และต้นไม้ – สุทธิ                          263,784       7.8      240,248       6.6      245,614       6.1

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์–สุทธิ                     2,148,344     63.4     2,225,077     61.2     2,283,649     57.0

  เงินลงทุนในเงินฝากประจำวางเป็นหลักประกัน        5,734         0.2      5,678         0.1      5,164         0.1

  เงินมัดจำและอื่นๆ สุทธิ                         7,819         0.2      6,367         0.2      5,790         0.2

  รวมสินทรัพย์                                 3,390,583     100.0    3,637,273     100.0    4,004,072     100.0

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                    

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                           

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน       23,419        0.7      112,674       3.1      98,856        2.5

  เจ้าหนี้การค้า                                13,628        0.4      11,190        0.3      11,948        0.3

  เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                             –             –        –             –        5,000         0.1

  เงินกู้ยืมระยะยาวส่วนที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี        24,000        0.7      –             –        –             –

  เงินกู้ยืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการ   20,460        0.6      20,460        0.5      20,460        0.5

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการ                    47,200        1.4      –             –        –             –

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอก                 50,000        1.5      –             –        –             –

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                              19,943        0.6      16,072        0.4      11,852        0.3

  ภาษีอื่นค้างจ่าย                               366           0.0      378           0.0      360           0.0

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                             16,426        0.5      13,053        0.4      11,630        0.3

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                            215,442       6.4      173,827       4.7      160,106       4.0

  เงินสนับสนุนการส่งเสริมการขายรับล่วงหน้า – สุทธิ    33,611        1.0      36,944        1.0      40,278        1.0

  หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ                    1,378         0.0      498           0.0      950           0.1

  เงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง      1,845,830     54.4     1,806,123     49.8     1,731,429     43.2

  รวมหนี้สิน                                   2,096,261     61.8     2,017,392     55.5     1,932,763     48.3

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                           

  หุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้ว 200 ล้านหุ้น     2,000,000     59.0     2,000,000     55.0     2,000,000     49.9

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                              1,875,000     55.3     1,875,000     51.5     1,875,000     46.8

  กำไรสะสมจัดสรรเพื่อเป็นสำรองตามกฎหมาย         25,300        0.7      25,300        0.7      25,300        0.6

  ขาดทุนสะสม                                 (2,605,978)   (76.8)   (2,280,419)   (62.7)   (1,828,991)   (45.6)

  ส่วนของผู้ถือหุ้น – สุทธิ                         1,294,322     38.2     1,619,881     44.5     2,071,309     51.7

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                     3,390,583     100.0    3,637,273     100.0    4,004,072     100.0
  ----------------------------------------- ------------- -------- ------------- -------- ------------- --------

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

  ------------------------------------ ----------- -------- ----------- --------- ----------- --------
                                       2545                 2544                  2543        

                                       พันบาท       %        พันบาท       %         พันบาท       %

  รายได้                                                                                       

  จำหน่ายบัตรเข้าชม                       195,683     47.0     187,155     45.9      208,477     42.5

  กลับรายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วย                                                          

  อัตราผิดนัด                             –           –        –           –         58,838      12.0

  จำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม                73,151      17.5     67,720      16.6      78,776      16.0

  รายได้ค่าบริการรถรับส่ง                   34,619      8.3      32,457      8.0       32,023      6.5

  จำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก                43,612      10.5     42,816      10.5      44,192      9.0

  กิจกรรมสวนสนุก                         7,209       1.7      7,449       1.8       8,905       1.8

  รายได้ค่าสมาชิก                         1,725       0.4      1,987       0.5       2,030       0.4

  ดอกเบี้ยรับ                             47,418      11.5     57,011      13.9      48,193      9.8

  รายได้อื่น                              13,035      3.1      11,411      2.8       9,488       2.0

  รวมรายได้                             416,452     100.0    408,006     100.0     490,922     100.0

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                              

  ต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้    147,378     35.4     132,998     32.6      160,327     32.7

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร              227,977     54.7     235,111     57.6      243,959     49.7

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี             107,327     25.8     102,613     25.2      101,626     20.7

  ส่วนได้เสียในผลขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อย       142,590     34.2     266,871     65.4      332,210     67.7

  ดอกเบี้ยจ่าย                            114,339     27.5     119,591     29.3      116,147     23.6

  ค่าตอบแทนกรรมการ                      2,400       0.6      2,250       0.5       2,080       0.4

  ภาษีเงินได้                             –           –        –           –         –           –

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                    742,011     178.2    859,434     210.6     956,349     194.8

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     (325,559)   (78.2)   (451,428)   (110.6)   (465,427)   (94.8)

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)       (1.63)               (2.26)                (2.33)      
  ------------------------------------ ----------- -------- ----------- --------- ----------- --------

งบกำไรสะสม เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+-----------------------------+------------+------------+------------+
|                             | 2545       | 2544       | 2543       |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไรสะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร     |            |            |            |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| ยอดยกมาต้นปี                  | (          | (          | (          |
|                             | 2,280.419) | 1,828,991) | 1,363,564) |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| หัก เงินปันผล                  | –          | –          | –          |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี         | (325,559)  | (451,428)  | (465,427)  |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| หัก จัดสรรเป็นทุนสำรอง          | –          | –          | –          |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม           | (          | (          | (          |
|                             | 2,605.978) | 2,280,419) | 1,828,991) |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน)                |            |            |            |
| สะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว          |            |            |            |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| เพื่อเป็นสำรองตามกฎหมาย        | 25,300     | 25,300     | 25,300     |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม           | (          | (          | (          |
|                             | 2,580,978) | 2,255,119) | 1,803,691) |
+-----------------------------+------------+------------+------------+

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        | 2545    | 2544   | 2543   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน            |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       | (3      | (45    | (46    |
|                                        | 25,558) | 1,428) | 5,427) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)             |         |        |        |
| สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                    |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน :                    |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี               | 107,327 | 1      | 1      |
|                                        |         | 02,613 | 01,626 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสนับสนุนการส่งเสริมการขายรับล่วงหน้าตัดบัญชี  | (3,333) | (      | (      |
|                                        |         | 3,333) | 3,333) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| บันทึก (กลับรายการ) ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       | 322     | (66)   | 811    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายลูกหนี้และอื่นๆ          | 275     | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยและอื่นๆ                   | –       | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ผลขาดทุนจากสัตว์ตาย                       | 5,367   | 573    | 29,760 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย     | 142,590 | 2      | 3      |
|                                        |         | 66,871 | 32,210 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ผลขาดทุน (กำไร) จากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์    | (1,093) | 27     | 28,748 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กลับร                                   | –       | –      | (5     |
| ายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วยอัตราผิดนัด |         |        | 8,838) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กลับรายการเบี้ยปรับเงินเพิ่ม                  | –       | –      | (      |
|                                        |         |        | 4,635) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ผลขาดทุน (กำไร) จากการขายสินทรัพย์ถาวร     | –       | 170    | 93     |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| รายได้ดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้รับชำระ               | (       | (3     | –      |
|                                        | 35,312) | 8,403) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้ชำระ               | 68,583  | 79,994 | 93,077 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยรอตัดจ่ายตัดบัญชี                     | 111     | 83     | 70     |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน)                           |         |        |        |
| จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์  |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| และหนี้สินดำเนินงาน                        | (       | (4     | 54,162 |
|                                        | 40,721) | 2,899) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ลูกหนี้การค้า                              | 717     | 9,551  | (      |
|                                        |         |        | 4,132) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินค้าคงเหลือ                             | 2,707   | 2,435  | (441)  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินล่วงหน้าแก่บริษัทย่อย                     | –       | (354)  | 4,049  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                        | 920     | 3,127  | (2     |
|                                        |         |        | 2,651) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)               |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เจ้าหนี้การค้า                             | 2,438   | (758)  | 386    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                          | –       | (      | (      |
|                                        |         | 5,000) | 2,705) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                         | –       | –      | (      |
|                                        |         |        | 8,497) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                          | 2,356   | 360    | (2     |
|                                        |         |        | 0,293) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)               | (       | (3     | (122)  |
| กิจกรรมดำเนินงาน                         | 31,583) | 3,538) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)            |         |        |        |
|                                        |         |        |        |
| งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31      |         |        |        |
| ธันวาคม (ต่อ)                            |         |        |        |
|                                        |         |        |        |
| (พันบาท)                                |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        | 2545    | 2544   | 2543   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินฝากประจำลดลง (เพิ่มขึ้น)                | (56)    | (514)  | 2,060  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ซื้อสัตว์และต้นไม้                           | (       | (      | (      |
|                                        | 42,530) | 8,290) | 5,044) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ซื้อสินทรัพย์ถาวร                           | (       | (3     | (3     |
|                                        | 17,505) | 1,257) | 1,019) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินมัดจำอื่นๆ ลดลง (เพิ่มขึ้น)                | (1,452) | (577)  | 3,555  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อยเพิ่มขึ้น                 | (5,000) | (      | (14    |
|                                        |         | 3,000) | 5,000) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อย            | 95,000  | 62,000 | 27,500 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ถาวรและสัตว์       | 1,631   | 101    | 48     |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน    | 30,088  | 18,463 | (14    |
|                                        |         |        | 7,900) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินเบิกเก                               | (       | 13,817 | 34,438 |
| ินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น | 89,255) |        |        |
| (ลดลง)                                 |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการเพิ่มขึ้น (ลดลง)     | 47,200  | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอกเพิ่มขึ้น (ลดลง)  | 50,000  | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)              | –       | –      | 1      |
|                                        |         |        | 20,000 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น (ลดลง)           | 768     | (535)  | (666)  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน | 8,713   | 13,282 | 1      |
|                                        |         |        | 53,772 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) | 7,218   | (      | 5,750  |
| – สุทธิ                                  |         | 1,793) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี     | 14,605  | 16,398 | 10,648 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี     | 21,823  | 14,605 | 16,398 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดจ่ายระหว่างปี                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                              | 46,649  | 1      | 36,624 |
|                                        |         | 15,288 |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ภาษีเงินได้                               | –       | –      | 8,497  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+

สรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)
และบริษัทย่อย

งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                              | 2545 |    | 2544 |    | 2543 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                              | พ    | %  | พ    | %  | พ    | %  |
|                              | ันบาท |    | ันบาท |    | ันบาท |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์                       |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด   | 46   | 0  | 27   | 0  | 27   | 0  |
|                              | ,586 | .9 | ,691 | .5 | ,542 | .5 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ              | 53   | 1  | 69   | 1  | 72   | 1  |
|                              | ,818 | .2 | ,602 | .3 | ,359 | .3 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินค้าคงเหลือ                   | 46   | 0  | 57   | 1  | 62   | 1  |
|                              | ,258 | .9 | ,390 | .1 | ,903 | .1 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินล่วงหน้าแก่กรรมการและพนักงาน  | 4    | 0  | 9    | 0  | 3    | 0  |
|                              | ,680 | .0 | ,241 | .2 | ,123 | .1 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่มสุทธิ                | –    | –  | –    | –  | 661  | 0  |
|                              |      |    |      |    |      | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น              | 14   | 0  | 15   | 0  | 15   | 0  |
|                              | ,063 | .3 | ,061 | .3 | ,007 | .3 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน             | 165  | 3  | 178  | 3  | 181  | 3  |
|                              | ,405 | .3 | ,985 | .4 | ,615 | .3 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน           | 411  | 0  | 841  | 0  | 2    | 0  |
|                              |      | .0 |      | .0 | ,487 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย –           | 154  | 3  | 154  | 2  | 154  | 2  |
| วิธีส่วนได้เสีย                   | ,137 | .1 | ,137 | .9 | ,137 | .8 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สัตว์และต้นไม้ – สุทธิ             | 271  | 5  | 249  | 4  | 254  | 4  |
|                              | ,530 | .4 | ,615 | .7 | ,291 | .6 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ      | 4    | 82 | 4    | 83 | 4    | 84 |
|                              | ,131 | .8 | ,418 | .9 | ,649 | .2 |
|                              | ,365 |    | ,329 |    | ,026 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน –  | 189  | 3  | 189  | 3  | 189  | 3  |
| สุทธิ                          | ,870 | .8 | ,870 | .6 | ,870 | .5 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินลงท                       | 67   | 1  | 67   | 1  | 71   | 1  |
| ุนในเงินฝากประจำวางเป็นหลักประกัน | ,391 | .5 | ,934 | .3 | ,043 | .3 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินล่วงหน้าเพื่อซื้อที่ดิน            | –    | –  | –    | –  | –    | –  |
| (สุทธิจากค่าเผื่อด้อยค่า)           |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินมัดจำและอื่นๆ – สุทธิ          | 9    | 0  | 8    | 0  | 17   | 0  |
|                              | ,601 | .1 | ,794 | .2 | ,857 | .3 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมสินทรัพย์                    | 4    | 1  | 5    | 1  | 5    | 1  |
|                              | ,989 | 00 | ,268 | 00 | ,520 | 00 |
|                              | ,710 | .0 | ,505 | .0 | ,326 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น           |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีแ                | 91   | 1  | 163  | 3  | 150  | 2  |
| ละเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | ,398 | .8 | ,524 | .1 | ,814 | .7 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เจ้าหนี้การค้า                   | 62   | 1  | 47   | 0  | 57   | 1  |
|                              | ,742 | .3 | ,167 | .9 | ,439 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                | 65   | 1  | 78   | 1  | 83   | 1  |
|                              | ,090 | .3 | ,036 | .5 | ,984 | .5 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้ส                          | 362  | 0  | 7    | 0  | 16   | 0  |
| ินตามสัญญาเช่าซื้อส่วนที่ถึงกำหนดชำระ |      | .0 | ,820 | .1 | ,137 | .3 |
|                              |      |    |      |    |      |    |
| ภายในหนึ่งปี                    |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระ                     | 62   | 1  | –    | –  | –    | –  |
| ยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง | ,470 | .3 |      |    |      |    |
|                              |      |    |      |    |      |    |
| ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี        |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ย                        | 20   | 0  | 894  | 17 | 894  | 16 |
| ืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อ | ,460 | .4 | ,860 | .0 | ,860 | .2 |
|                              |      |    |      |    |      |    |
| ต้องการ                       |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการ       | 48   | 1  | 10   | 0  | –    | –  |
|                              | ,700 | .0 | ,000 | .2 |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอก    | 63   | 1  | 5    | 0  | –    | –  |
|                              | ,000 | .3 | ,000 | .1 |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่มสุทธิ                | 3    | 0  | 2    | 0  | –    | –  |
|                              | ,378 | .0 | ,258 | .0 |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย                 | 20   | 0  | 545  | 10 | 410  | 7  |
|                              | ,111 | .4 | ,544 | .4 | ,164 | .5 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                | 55   | 1  | 50   | 1  | 54   | 1  |
|                              | ,119 | .1 | ,378 | .0 | ,623 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน               | 492  | 9  | 1    | 34 | 1    | 30 |
|                              | ,830 | .9 | ,804 | .3 | ,668 | .2 |
|                              |      |    | ,587 |    | ,021 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินสนับสนุนก                   | 33   | 0  | 36   | 0  | 40   | 0  |
| ารส่งเสริมการขายรับล่วงหน้า – สุทธิ | ,611 | .7 | ,944 | .7 | ,278 | .7 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ       | 1    | 0  | 971  | 0  | 9    | 0  |
|                              | ,502 | .0 |      | .0 | ,243 | .2 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระ                     | 3    | 63 | 1    | 34 | 1    | 31 |
| ยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง | ,167 | .5 | ,806 | .3 | ,731 | .4 |
|                              | ,445 |    | ,122 |    | ,429 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สิน                      | 3    | 74 | 3    | 69 | 3    | 62 |
|                              | ,695 | .1 | ,648 | .3 | ,448 | .5 |
|                              | ,388 |    | ,624 |    | ,971 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน          |      |    |      |    |      |    |
| และงบกระแสเงินสดของบริษัท       |      |    |      |    |      |    |
| ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)       |      |    |      |    |      |    |
| และบริษัทย่อย                   |      |    |      |    |      |    |
|                              |      |    |      |    |      |    |
| งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31      |      |    |      |    |      |    |
| ธันวาคม (ต่อ)                  |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                              | 2545 |    | 2544 |    | 2543 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                              | พ    | %  | พ    | %  | พ    | %  |
|                              | ันบาท |    | ันบาท |    | ันบาท |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                  |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้ว  | 2    | 40 | 2    | 37 | 2    | 36 |
| 200 ล้านหุ้น                    | ,000 | .0 | ,000 | .9 | ,000 | .2 |
|                              | ,000 |    | ,000 |    | ,000 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                 | 1    | 37 | 1    | 35 | 1    | 34 |
|                              | ,875 | .6 | ,875 | .6 | ,875 | .0 |
|                              | ,000 |    | ,000 |    | ,000 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| กำไรส                        | 25   | 0  | 25   | 0  | 25   | 0  |
| ะสมจัดสรรเพื่อเป็นสำรองตามกฎหมาย | ,300 | .5 | ,300 | .5 | ,300 | .4 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ขาดทุนสะสม                    | (2,  | (5 | (2,  | (4 | (1,  | (3 |
|                              | 605, | 2. | 280, | 3. | 828, | 3. |
|                              | 978) | 2) | 419) | 3) | 991) | 1) |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย            | –    | –  | –    | –  | 46   | 0  |
|                              |      |    |      |    |      | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น               | 1    | 25 | 1    | 30 | 2    | 37 |
|                              | ,294 | .9 | ,619 | .7 | ,071 | .5 |
|                              | ,322 |    | ,881 |    | ,355 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น        | 4    | 1  | 5    | 1  | 5    | 1  |
|                              | ,989 | 00 | ,268 | 00 | ,520 | 00 |
|                              | ,710 | .0 | ,505 | .0 | ,326 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

  -------------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                                         2545                 2544                 2543        

                                         พันบาท       %        พันบาท       %        พันบาท       %

  รายได้                                                                                        

  จำหน่ายบัตรเข้าชม                         544,384     54.7     524,032     55.2     508,745     52.6

  กลับรายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วย     –           –        –           –        65,478      6.7
  อัตราผิดนัด                                                                                     

  กลับรายการภาษีค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ในงวดก่อน   –           –        –           –        14,024      1.4

  จำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม                  218,390     21.9     201,967     21.3     175,165     18.1

  รายได้จากค่าบริการรถรับส่ง                  44,487      4.7      40,837      4.3      34,403      3.6

  จำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก                  119,875     12.0     123,285     13.0     111,380     11.5

  กิจกรรมสวนสนุก                           16,316      1.6      14,302      1.5      16,022      1.7

  รายได้ค่าสมาชิก                           1,725       0.2      1,987       0.2      2,030       0.2

  ดอกเบี้ยรับ                               388         0.0      498         0.0      1,016       0.1

  รายได้อื่น                                50,278      5.0      42,526      4.5      39,399      4.1

  รวมรายได้                               995,843     100.0    949,434     100.0    967,662     100.0

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                               

  ต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้      270,724     27.2     253,648     26.7     277,215     28.7

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                598,124     60.1     545,804     57.5     588,252     60.8

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี               329,304     33.1     331,809     34.9     316,735     32.7

  ดอกเบี้ยจ่าย                              120,850     12.1     267,351     28.2     248,807     25.7

  ค่าตอบแทนกรรมการ                        2,400       0.2      2,250       0.2      2,080       0.2

  ภาษีเงินได้                               –           –        –           –        –           –

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                      1,321,402   132.7    1,400,862   147.5    1,433,089   148.1

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       (325,559)   (32.7)   (451,428)   (47.5)   (465,427)   (48.1)

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)         (1.63)               (2.26)               (2.33)      
  -------------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรสะสม เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
|                                | 2545      | 2544      | 2543       |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไรส                          |           |           |            |
| ะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม) |           |           |            |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| ยอดยกมาต้นปี                     | (2        | (1        | (          |
|                                | ,280,419) | ,828,991) | 1,363,564) |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| หัก เงินปันผล                     | -         | -         | –          |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี            | (325,559) | (451,428) | (465,427)  |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| หัก จัดสรรเป็นทุนสำรอง             | -         | -         | –          |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              | (2        | (2        | (          |
|                                | ,605,978) | ,280,419) | 1,828,991) |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว         |           |           |            |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| ทุนสำรอง                        | 25,300    | 25,300    | 25,300     |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              | (2        | (2        | (          |
|                                | ,580,978) | ,255,119) | 1,803,691) |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       | 2545    | 2544    | 2543    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน           |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                      | (3      | (4      | (4      |
|                                       | 25,559) | 51,428) | 65,427) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)            |         |         |         |
| สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                   |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน :                   |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี              | 329,304 | 331,841 | 316,729 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสนับสนุนการส่งเสริมการขายรับล่วงหน้าตัดบัญชี | (3,333) | (3,333) | (3,333) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บันทึกกลับรายการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ          | 2,874   | (66)    | 811     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายลูกหนี้               | 1,300   | 1,680   | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยและอื่นๆ                  | 1,418   | 1,074   | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อด้อยค่าของเงินล่วงหน้าเพื่อซื้อที่ดิน        | –       | –       | 32,500  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุน                                 |         |         |         |
| จากการด้อยค่าของอาคารและที่ดินที่ไม่ได้ใช้ในการ |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดำเนินงาน                              | –       | –       | 1,968   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ผลขาดทุนจากสัตว์ตาย                      | 5,599   | 939     | 32,258  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุน (กำไร)                          | (751)   | 1,103   | 31,828  |
| จากการขายและตัดจำหน่ายสินทรัพย์            |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กลับรา                                 | (1,727) | –       | (       |
| ยการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วยอัตราผิดนัด |         |         | 65,478) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กลับรายการเบี้ยปรับเงินเพิ่ม                 | –       | –       | (4,635) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กลับรายการภาษีค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ในงวดก่อน  | –       | –       | (       |
|                                       |         |         | 14,025) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่ได้ชำระ  | 4,000   | –       | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้ชำระ              | 68,583  | 211,154 | 242,460 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยรอตัดจ่ายตัดบัญชี                    | 1,768   | 4,155   | 4,252   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน)                          |         |         |         |
| จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| และหนี้สินดำเนินงาน                       | 83,476  | 97,119  | 109,908 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)            |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ลูกหนี้การค้า                             | 12,910  | 1,143   | (       |
|                                       |         |         | 26,744) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินค้าคงเหลือ                            | 10,991  | 4,439   | (207)   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกันลดลง (เพิ่มขึ้น)        | 430     | 1,647   | (2,227) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินล่วงหน้าแก่กรรมการและพนักงานลดลง       | (2,787) | (6,119) | (1,392) |
| (เพิ่มขึ้น)                               |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                       | 226     | 627     | 8,371   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)              |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เจ้าหนี้การค้า                            | 15,421  | (       | 27,352  |
|                                       |         | 10,272) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                         | (5,597) | (5,948) | (       |
|                                       |         |         | 29,481) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                        | –       | –       | (8,497) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         | (       | 5,477   | (       |
|                                       | 11,288) |         | 31,187) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)              | 103,782 | 88,113  | 45,896  |
| กิจกรรมดำเนินงาน                        |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)           |         |         |         |
| และบริษัทย่อย                            |         |         |         |
|                                       |         |         |         |
| งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31     |         |         |         |
| ธันวาคม (ต่อ)                           |         |         |         |
|                                       |         |         |         |
| (พันบาท)                               |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       | 2545    | 2544    | 2543    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน               |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินฝากประจำลดลง (เพิ่มขึ้น)               | 543     | 3,109   | 6,353   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ซื้อสัตว์และต้นไม้                          | (       | (       | (9,668) |
|                                       | 42,714) | 10.446) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ซื้อสินทรัพย์ถาวร                          | (       | (       | (       |
|                                       | 28,657) | 88.266) | 46,401) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรและสัตว์   | 2,268   | 202     | 248     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินมัดจำและอื่นๆ ลดลง (เพิ่มขึ้น)            | (807)   | 518     | 6,326   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเพิ่มขึ้น (ลดลง)         | –       | (46)    | (100)   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน   | (       | (       | (       |
|                                       | 69,367) | 94,929) | 43,242) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน            |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงิน                                   | (       | 12,710  | 20,582  |
| เบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น | 72,126) |         |         |
| (ลดลง)                                |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการเพิ่มขึ้น           | 38,700  | 10,000  | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอกเพิ่มขึ้น        | 58,000  | 5,000   | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)             | (       | –       | 120,000 |
|                                       | 31,400) |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น (ลดลง)   | –       | –       | (1      |
|                                       |         |         | 22,765) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น (ลดลง)          | (8,694) | (       | (       |
|                                       |         | 20,745) | 17,059) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)              | (       | 6,965   | 758     |
| กิจกรรมจัดหาเงิน                         | 15,520) |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น       | 18,895  | 149     | 3,412   |
| (ลดลง) – สุทธิ                          |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี    | 27,691  | 27,542  | 24,130  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี    | 46,586  | 27,691  | 27,542  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม            |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายระหว่างปี                       |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                             | 86,246  | 127,816 | 32,262  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ภาษีเงินได้                              | –       | –       | 8,497   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+

สรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของบริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด

งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             | 2545 |    | 2544 |    | 2543 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             | พ    | %  | พ    | %  | พ    | %  |
|                             | ันบาท |    | ันบาท |    | ันบาท |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์                      |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน               |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด  | 24   | 1  | 13   | 0  | 11   | 0  |
|                             | ,763 | .0 | ,087 | .5 | ,145 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ             | 42   | 1  | 57   | 2  | 50   | 1  |
|                             | ,329 | .8 | ,353 | .2 | ,686 | .8 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินค้าคงเหลือ                  | 34   | 1  | 43   | 1  | 46   | 1  |
|                             | ,741 | .5 | ,166 | .7 | ,244 | .7 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินล่วงหน้าแก่กรรมการและพนักงาน | 4    | 0  | 9    | 0  | 3    | 0  |
|                             | ,680 | .2 | ,241 | .4 | ,123 | .1 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่ม – สุทธิ            | –    | –  | –    | –  | 485  | 0  |
|                             |      |    |      |    |      | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น             | 6    | 0  | 10   | 0  | 11   | 0  |
|                             | ,424 | .3 | ,253 | .4 | ,339 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน            | 112  | 4  | 133  | 5  | 123  | 4  |
|                             | ,937 | .8 | ,100 | .2 | ,022 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินลงทุนในเงินฝากประจำ        | 61   | 2  | 62   | 2  | 65   | 2  |
|                             | ,657 | .6 | ,257 | .4 | ,879 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน          | 411  | 0  | 980  | 0  | 2    | 0  |
|                             |      | .0 |      | .0 | ,487 | .1 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สัตว์และต้นไม้ – สุทธิ            | 7    | 0  | 9    | 0  | 8    | 0  |
|                             | ,747 | .3 | ,367 | .3 | ,677 | .3 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์ถาวร – สุทธิ            | 1    | 84 | 2    | 84 | 2    | 85 |
|                             | ,992 | .2 | ,202 | .7 | ,374 | .5 |
|                             | ,261 |    | ,492 |    | ,617 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน – | 189  | 8  | 189  | 7  | 189  | 6  |
| สุทธิ                         | ,870 | .0 | ,870 | .3 | ,870 | .9 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินล่วงหน้าเพื่อซื้อที่ดิน           | –    | –  | –    | –  | –    | –  |
| (สุทธิจากค่าเผื่อการด้อยค่า)       |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินมัดจำและอื่นๆ สุทธิ           | 1    | 0  | 2    | 0  | 12   | 0  |
|                             | ,783 | .1 | ,427 | .1 | ,068 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมสินทรัพย์                   | 2    | 1  | 2    | 1  | 2    | 1  |
|                             | ,366 | 00 | ,600 | 00 | ,776 | 00 |
|                             | ,666 | .0 | ,493 | .0 | ,620 | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น          |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินหมุนเวียน                 |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร          | 67   | 2  | 50   | 2  | 51   | 1  |
|                             | ,980 | .9 | ,851 | .0 | ,958 | .9 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เจ้าหนี้การค้า                  | 49   | 2  | 36   | 1  | 46   | 1  |
|                             | ,212 | .1 | ,217 | .4 | ,545 | .7 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง               | 65   | 2  | 78   | 3  | 78   | 2  |
|                             | ,090 | .7 | ,035 | .0 | ,984 | .8 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สิน                        | 362  | 0  | 7    | 0  | 16   | 0  |
| ตามสัญญาเช่าซื้อส่วนที่ถึงกำหนดชำระ |      | .0 | ,820 | .3 | ,137 | .6 |
|                             |      |    |      |    |      |    |
| ภายในหนึ่งปี                   |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมร                     | 98   | 4  | 46   | 1  | –    | –  |
| ะยะยาวส่วนที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี | ,470 | .1 | ,500 | .8 |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืม                      | –    | –  | 874  | 33 | 874  | 31 |
| ระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อ |      |    | ,400 | .6 | ,400 | .5 |
| ต้องการ                      |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินล่วงหน้าจากบริษัทใหญ่         | 222  | 0  | 344  | 0  | –    | –  |
|                             |      | .0 |      | .0 |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เง                          | 1    | 0  | 10   |    | –    | –  |
| ินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน | ,500 | .1 | ,000 |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอก   | 13   | 0  | 5    |    |      |    |
|                             | ,000 | .5 | ,000 |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมจากบริษัทใหญ่            | 28   | 1  | 27   | 1  | 27   | 1  |
|                             | ,000 | .2 | ,000 | .0 | ,000 | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย                | 9    | 0  | 533  | 20 | 402  | 14 |
|                             | ,101 | .4 | ,140 | .5 | ,317 | .5 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่ม – สุทธิ            | 3    | 0  | 2    | 0  |      |    |
|                             | ,378 | .1 | ,258 | .1 |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีอื่นค้างจ่าย                 | 6    | 0  | 14   | 0  | 22   | 0  |
|                             | ,237 | .3 | ,538 | .6 | ,585 | .8 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น               | 32   | 1  | 23   | 0  | 20   | 0  |
|                             | ,480 | .4 | ,311 | .9 | ,048 | .7 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน              | 375  | 15 | 1    | 65 | 1    | 55 |
|                             | ,032 | .8 | ,709 | .8 | ,539 | .5 |
|                             |      |    | ,414 |    | ,974 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หน                          | 124  | 0  | 473  | 0  | 8    | 0  |
| ี้สินระยะยาวตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ |      | .0 |      | .0 | ,293 | .3 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระยะ                  | 2    | 85 | 770  | 29 | 841  | 30 |
| ยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง  | ,014 | .1 | ,871 | .6 | ,701 | .3 |
|                             | ,365 |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สิน                     | 2    | 1  | 2    | 95 | 2    | 86 |
|                             | ,389 | 00 | ,480 | .4 | ,389 | .1 |
|                             | ,521 | .9 | ,758 |    | ,968 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด        |      |    |      |    |      |    |
|                             |      |    |      |    |      |    |
| งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31     |      |    |      |    |      |    |
| ธันวาคม (ต่อ)                 |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             | 2545 |    | 2544 |    | 2543 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             | พ    | %  | พ    | %  | พ    | %  |
|                             | ันบาท |    | ันบาท |    | ันบาท |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                 |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้ว | 1    | 80 | 1    | 73 | 1    | 68 |
| 190 ล้านหุ้น                   | ,900 | .3 | ,900 | .1 | ,900 | .4 |
|                             | ,000 |    | ,000 |    | ,000 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ขาดทุนสะสมยกมาจากปีก่อน        | (1,  | (7 | (1,  | (5 | (1,  | (4 |
|                             | 780, | 5. | 513, | 8. | 181, | 2. |
|                             | 265) | 2) | 348) | 2) | 038) | 5) |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ขาดทุนสุทธิสำหรับงวด            | (    | (  | (    | (1 | (    | (1 |
|                             | 142, | 6. | 266, | 0. | 332, | 2. |
|                             | 590) | 0) | 917) | 3) | 310) | 0) |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น              | (22, | (  | 119  | 4  | 386  | 13 |
|                             | 855) | 0. | ,735 | .6 | ,652 | .9 |
|                             |      | 9) |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น       | 2    | 1  | 2    | 1  | 2    | 1  |
|                             | ,366 | 00 | ,600 | 00 | ,776 | 00 |
|                             | ,666 | .0 | ,493 | .0 | ,620 | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+

บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด

งบกำไรขาดทุน เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

  ---------------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                                           2545                 2544                 2543        

                                           พันบาท       %        พันบาท       %        พันบาท       %

  รายได้                                                                                          

  จำหน่ายบัตรเข้าชม                           348,700     55.4     336,877     56.0     300,321     53.2

  กลับรายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วยอัตรา                                                         

  ผิดนัด                                     –           –        –           –        39,481      7.0

  กลับรายการภาษีค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ในงวดก่อน     –           –        –           –        14,024      2.5

  จำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม                    145,239     23.1     134,247     22.3     96,390      17.1

  รายได้ค่าบริการรถรับส่ง                       9,981       1.6      9,698       1.6      7,251       1.3

  จำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก                    77,536      12.3     81,726      13.6     68,588      12.1

  กิจกรรมสวนสนุก                             9,107       1.5      6,853       1.2      7,117       1.3

  ดอกเบี้ยรับ                                 320         0.0      422         0.1      834         0.1

  รายได้อื่น                                  38,449      6.1      31,287      5.2      30,332      5.4

  รวมรายได้                                 629,332     100.0    601,110     100.0    564,338     100.0

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                                 

  ต้นทุนขาย                                  125,793     20.0     120,955     20.1     120,980     21.4

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                  370,292     58.8     313,181     52.1     347,053     61.5

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                 221,977     35.3     229,196     38.1     215,103     38.1

  ดอกเบี้ยจ่าย                                53,860      8.6      204,695     34.1     213,512     37.8

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                        771,922     122.7    868,027     144.4    896,648     158.8

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                         (142,590)   (22.7)   (266,917)   (44.4)   (332,310)   (58.8)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)               (0.75)               (1.40)               (1.75)      
  ---------------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด

งบกำไรสะสม เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                | 2545      | 2544      | 2543      |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรส                          |           |           |           |
| ะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม) |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดยกมาต้นปี                     | (1        | (1        | (1        |
|                                | ,780,265) | ,513,348) | ,181,038) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี            | (142,590) | (266,917) | (332,310) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              | (1        | (1        | (1        |
|                                | ,922,855) | ,780,265) | ,513,348) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว         |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนสำรอง                        | –         | –         | –         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              | (1        | (1        | (1        |
|                                | ,922,855) | ,780,265) | ,513,348) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด

งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        | 2545    | 2544   | 2543   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน            |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       | (1      | (26    | (33    |
|                                        | 42,590) | 6,917) | 2,310) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)             |         |        |        |
| สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                    |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน :                    |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี               | 221,977 | 2      | 2      |
|                                        |         | 29,228 | 15,103 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายลูกหนี้และอื่นๆ          | 1,301   | 1,681  | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยและอื่นๆ                   | 1,418   | 1,074  | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กลับร                                   | (1,727) | –      | (3     |
| ายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วยอัตราผิดนัด |         |        | 9,481) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กลับรายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งบันทึกไว้ในงวดก่อน  | –       | –      | (1     |
|                                        |         |        | 4,431) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                        | 2,276   | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเผื่อด้อยค่าของเงินล่วงหน้าเพื่อซื้อที่ดิน         | –       | –      | 32,500 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายและขายสินทรัพย์ถาวร    | 342     | 905    | 2,333  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจ                                 |         |        |        |
| ากการด้อยค่าของอาคารและที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการ |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดำเนินงาน                               | –       | –      | 1,968  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจากสัตว์ตาย                         | 232     | 366    | 2,498  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่ได้ชำระ   | 4,000   | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ          | 35,312  | 1      | 2      |
|                                        |         | 69,563 | 07,800 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่ายรอตัดบัญชี                       | 1,656   | 4,072  | 4,182  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน)                           |         |        |        |
| จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์  |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| และหนี้สินดำเนินงาน                        | 124,197 | 1      | 80,162 |
|                                        |         | 39,972 |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด                   |         |        |        |
|                                        |         |        |        |
| งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31      |         |        |        |
| ธันวาคม (ต่อ)                            |         |        |        |
|                                        |         |        |        |
| (พันบาท)                                |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        | 2545    | 2544   | 2543   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ลูกหนี้การค้า                              | 12,747  | (      | (1     |
|                                        |         | 8,347) | 9,826) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินค้าคงเหลือ                             | 8,285   | 2,005  | 234    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินล่วงหน้าแก่กรรมการและพนักงานลดลง        | (2,787) | (      | (      |
| (เพิ่มขึ้น)                                |         | 6,119) | 3,619) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ภาษีมูลค่าเพิ่ม                             | –       | –      | 12,260 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                     | 569     | 1,507  | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                        | 3,057   | 1,570  | 2,100  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นลดลง                  | 645     | 1,095  | 418    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)               |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เจ้าหนี้การค้า                             | 6,456   | (983)  | 22,983 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                          | (5,597) | (948)  | (2     |
|                                        |         |        | 6,776) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินล่วงหน้าจากบริษัทใหญ่                    | (122)   | 344    | (      |
|                                        |         |        | 2,936) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                          | (       | (      | (1     |
|                                        | 11,440) | 7,396) | 6,312) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)               | 136,010 | 1      | 48,688 |
| กิจกรรมดำเนินงาน                         |         | 22,700 |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินลงทุนในเงินฝากประจำลดลง               | 599     | 3,623  | 4,293  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ซื้อสัตว์และต้นไม้                           | (184)   | (      | (      |
|                                        |         | 2,156) | 4,624) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                   | (       | (5     | (1     |
|                                        | 11,152) | 7,009) | 5,382) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรและสัตว์    | 637     | 100    | 200    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน    | (       | (5     | (1     |
|                                        | 10,100) | 5,442) | 5,513) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินเบิกเกินบัญชีเพิ่มขึ้น (ลดลง)               | 17,129  | (      | (1     |
|                                        |         | 1,107) | 3,856) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ชำระคืนเงินกู้ยืมจากบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน          | (8,500) | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากเงินกู้ยืมจากบุคคลภายนอก          | 8,000   | 15,000 | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากเงินกู้ยืมจากบริษัทใหญ่             | 5,000   | 3,000  | 1      |
|                                        |         |        | 55,000 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ชำระคืนเงินกู้ยืมจากบริษัทใหญ่                 | (95,000 | (6     | (16    |
|                                        |         | 2,000) | 0,265) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ชำระคืนเงินก                             | (       | –      | –      |
| ู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายจากสถาบันการเงิน | 31,400) |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น                  | –       | –      | 4,373  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ชำระคืนหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                 | (9,463) | (2     | (2     |
|                                        |         | 0,209) | 0,765) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน | (1      | (6     | (3     |
|                                        | 14,234) | 5,316) | 5,513) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) | 11,676  | 1,942  | (      |
| – สุทธิ                                  |         |        | 2,338) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี     | 13,086  | 11,144 | 13,482 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี     | 24,762  | 13,086 | 11,144 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดจ่ายระหว่างปี                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                              | 55,302  | 35,130 | 17,229 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+

  (ค) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
|                                  |    | 2545    | 2544   | 2543   |
+==================================+====+=========+========+========+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                  |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรา                             | (  | 0.29    | 0.29   | 0.37   |
| ส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (  | 0.16    | 0.16   | 0.24   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (  | (0.16)  | (0.20) | 0.00   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า          | (  | 24.11   | 15.98  | 15.16  |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (ว | 15      | 23     | 24     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ         | (  | 11.45   | 8.61   | 9.75   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย              | (ว | 31      | 42     | 37     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้              | (  | 11.88   | 11.50  | 13.64  |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาชำระหนี้                   | (ว | 30      | 31     | 26     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| Cash Cycle                       | (ว | 16      | 34     | 35     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                     | (  | 60.0    | 62.1   | 58.2   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงาน  | (  | (88.2)  | (      | (      |
|                                  | %) |         | 128.6) | 121.2) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร          | (  | (9.7)   | (7.4)  | 0.7    |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร(ขาดทุน)สุทธิต่อรายได้รวม     | (  | (78.2)  | (      | (94.8) |
|                                  | %) |         | 110.6) |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | (  | (22.1)  | (24.5) | (20.2) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อ                                |    |         |        |        |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์            | (  | (9.2)   | (11.8) | (11.2) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร        | (  | (8.9)   | (14.0) | (14.0) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์              | (  | 0.12    | 0.11   | 0.12   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น         | (  | 1.62    | 1.25   | 0.93   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย      | (  | (1.85)  | (2.78) | (3.01) |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | (0.15)  | (0.21) | (0.23) |
| (Accrual basis)                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | 0.06    | 0.06   | 0.08   |
| (Cash basis)                     | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                | (  | *       | –      | –      |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                         |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ณ วันสิ้นปี           | (  | 6.47    | 8.10   | 10.36  |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น             | (  | (1.63)  | (2.26) | (2.33) |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| เงินปันผลต่อหุ้น                      | (  | *       | –      | –      |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการเติบโต                     |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์รวม                        | (  | (6.78)  | (9.16) | (7.76) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| หนี้สินรวม                          | (  | 3.91    | 4.38   | 8.71   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| รายได้จากการขายหรือบริการ           | (  | 5.14    | (8.57) | 13.09  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                  | (  | (9.61)  | (      | (      |
|                                  | %) |         | 10.13) | 26.16) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ขาดทุนสุทธิ                         | (  | (27.88) | (3.01) | (      |
|                                  | %) |         |        | 51.91) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+

  หมายเหตุ : * การจัดสรรกำไรสุทธิเป็นเงินปันผลของผลการดำเนินงานปี 2545
  กำลังรอการพิจารณาของที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2545 ซึ่งจะประชุมในวันที่ 28 เมษายน
  2546

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
|                                  |    | 2545    | 2544   | 2543   |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                  |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรา                             | (  | 0.34    | 0.09   | 0.11   |
| ส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (  | 0.20    | 0.05   | 0.06   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (  | 0.09    | 0.05   | 0.02   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า          | (  | 13.08   | 10.80  | 12.09  |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (ว | 28      | 33     | 30     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ         | (  | 5.22    | 4.22   | 4.41   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย              | (ว | 69      | 85     | 82     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้              | (  | 4.93    | 4.85   | 6.33   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาชำระหนี้                   | (ว | 73      | 74     | 57     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| Cash Cycle                       | (ว | 24      | 44     | 55     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                     | (  | 72.8    | 73.3   | 77.8   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงาน  | (  | (32.7)  | (47.6) | (52.5) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร          | (  | 31.9    | 19.5   | 9.9    |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อรายได้รวม   | (  | (32.7)  | (47.5) | (48.1) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | (  | (22.3)  | (24.5) | (20.2) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อ                                |    |         |        |        |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์            | (  | (6.3)   | (8.4)  | (8.2)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร        | (  | 0.1     | (2.4)  | (2.8)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์              | (  | 0.19    | 0.18   | 0.17   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น         | (  | 2.85    | 2.25   | 1.67   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย      | (  | (1.69)  | (0.69) | (0.87) |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | (0.15)  | (0.19) | (1.65) |
| (Accrual basis)                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | 0.06    | 0.14   | 0.13   |
| (Cash basis)                     | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                | (  | *       | –      | –      |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                         |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ณ วันสิ้นปี           | (  | 6.47    | 8.10   | 10.36  |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น             | (  | 1.63    | (2.26) | (2.33) |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| เงินปันผลต่อหุ้น                      | (  | *       | –      | –      |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการเติบโต                     |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์รวม                        | (  | (5.29)  | (4.56) | (6.15) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| หนี้สินรวม                          | (  | 1.28    | 5.79   | 3.09   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| รายได้จากการขายหรือบริการ           | (  | 4.90    | 6.97   | 39.00  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                  | (  | (5.67)  | (2.25) | (      |
|                                  | %) |         |        | 23.53) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ขาดทุนสุทธิ                         | (  | 27.88   | (3.01) | (      |
|                                  | %) |         |        | 51.91) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+

หมายเหตุ : * การจัดสรรกำไรสุทธิเป็นเงินปันผลของผลการดำเนินงานปี 2545
กำลังรอการพิจารณาของที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2545 ซึ่งจะประชุมในวันที่ 28เมษายน
2546

บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
|                                  |    | 2545    | 2544   | 2543   |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                  |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรา                             | (  | 0.30    | 0.07   | 0.08   |
| ส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (  | 0.18    | 0.04   | 0.04   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (  | 0.13    | 0.08   | 0.03   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า          | (  | 10.11   | 8.90   | 9.91   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (ว | 36      | 40     | 36     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ         | (  | 3.23    | 2.71   | 2.61   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย              | (ว | 111     | 133    | 138    |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้              | (  | 2.94    | 2.92   | 3.45   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาชำระหนี้                   | (ว | 122     | 123    | 104    |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| Cash Cycle                       | (ว | 25      | 50     | 70     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                     | (  | 80.0    | 79.9   | 76.3   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงาน  | (  | (22.7)  | (44.4) | (65.2) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร          | (  | 95.4    | 45.6   | 14.5   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อรายได้รวม   | (  | (22.7)  | (44.4) | (58.8) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | (  | (200.0) | (      | (60.1) |
|                                  | %) |         | 105.4) |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อ                                |    |         |        |        |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์            | (  | (5.7)   | (9.9)  | (11.5) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร        | (  | 3.5     | (1.6)  | (4.7)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์              | (  | 0.25    | 0.22   | 0.20   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น         | (  | 1,045.6 | 20.72  | 6.18   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย      | (  | 0.36    | (0.16) | (0.56) |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | (0.91)  | (0.85) | (0.25) |
| (Accrual basis)                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | 0.13    | 0.09   | 0.14   |
| (Cash basis)                     | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                | (  | *       | –      | –      |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                         |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ณ วันสิ้นปี           | (  | (0.12)  | 0.63   | 2.04   |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น             | (  | (0.75)  | (1.40) | (1.75) |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| เงินปันผลต่อหุ้น                      | (  | *       | –      | –      |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการเติบโต                     |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์รวม                        | (  | (9.0)   | (6.3)  | (8.1)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| หนี้สินรวม                          | (  | (3.7)   | 3.8    | 3.8    |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| รายได้จากการขายหรือบริการ           | (  | 4.7     | 17.8   | 67.0   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                  | (  | (11.1)  | (3.2)  | (21.2) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ขาดทุนสุทธิ                         | (  | 46.6    | (19.7) | (48.2) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+

  หมายเหตุ : * การจัดสรรกำไรสุทธิเป็นเงินปันผลของผลการดำเนินงานปี 2545
  กำลังรอการพิจารณาของที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2545 ซึ่งจะประชุมในวันที่ 28 เมษายน
  2546

  2.13.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(2) ฐานะการเงิน ณ วันสิ้นปี 2545

- สินทรัพย์ของบริษัทฯ

บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 3,390.58 ล้านบาท ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวน 62.11
ล้านบาท เงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทย่อยจำนวน 780.75 ล้านบาท
เงินลงทุนในบริษัทย่อย-วิธีส่วนได้เสียจำนวน 122.04 ล้านบาท สัตว์และต้นไม้-สุทธิจำนวน
263.78 ล้านบาท สินทรัพย์ถาวรประเภทที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ รวมมูลค่าสุทธิ 2,148.35
ล้านบาท และมีสินทรัพย์อื่นอีกจำนวนประมาณ 13.55 ล้านบาท

สินทรัพย์หมุนเวียนประกอบด้วยเงินสดและเงินฝากธนาคารจำนวน 21.82 ล้านบาท
ลูกหนี้การค้าสุทธิหลังจากการหักสำรองหนี้สงสัยจะสูญแล้วประมาณ 11.93 ล้านบาท
สินค้าคงเหลือจำนวน 11.52 ล้านบาท และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นประมาณ 16.84 ล้านบาท

บริษัทฯ มีลูกหนี้เงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทย่อยจำนวน 780.75 ล้านบาท
ประกอบด้วยเงินให้กู้ยืมจำนวน 607 ล้านบาท และดอกเบี้ยค้างรับจำนวน 173.75 ล้านบาท
เงินให้กู้ยืมดังกล่าวเป็นเงินที่บริษัทฯ ได้กู้จากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งมาให้บริษัทย่อยกู้ยืมต่อ
โดยคิดดอกเบี้ยจากบริษัทย่อยในอัตราดอกเบี้ยเดียวกันกับที่ธนาคารดังกล่าวเรียกเก็บจากบริษัทฯ
เมื่อเดือนสิงหาคม 2545 บริษัทฯ ได้ทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับธนาคารดังกล่าวอีกครั้งหนึ่ง
ภายหลังจากที่ได้ทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ไปเมื่อเดือนมีนาคม 2543
การปรับปรุงโครงสร้างหนี้ในครั้งนี้บริษัทฯ
ได้รับการขยายระยะเวลาในการชำระเงินต้นงวดแรกออกไปจากเดือนกรกฎาคม 2545
เป็นเดือนกรกฎาคม 2546
และได้รับการขยายเวลาชำระค่าดอกเบี้ยค้างจ่ายที่จะต้องชำระให้แก่ธนาคารตั้งแต่เดือนมิถุนายน
2541 จนถึงวันทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้
ให้สามารถชำระได้ภายหลังจากที่ได้ชำระคืนเงินต้นให้แก่ธนาคารหมดแล้ว
(เริ่มชำระดอกเบี้ยที่คงค้างตั้งแต่ปี 2553 เป็นต้นไป) ซึ่งบริษัทฯ
ได้นำเงื่อนไขในการชำระดอกเบี้ยที่คงค้างดังกล่าวไปใช้กับเงินกู้ที่ได้ให้บริษัทย่อยกู้ยืมต่อ ดังนั้น
บริษัทย่อยจึงจะต้องชำระคืนเงินต้นงวดแรกในเดือนกรกฎาคม 2546 ให้แก่บริษัทฯ
เพื่อนำไปชำระหนี้ให้แก่ธนาคารด้วย

บริษัทฯ มีเงินลงทุนในบริษัทย่อย-วิธีส่วนได้เสียเป็นจำนวน 122.04 ล้านบาท
ซึ่งเป็นเงินลงทุนในทุนจดทะเบียนของบริษัทย่อยจำนวน 1,899.50 ล้านบาท
หรือเท่ากับประมาณร้อยละ 99.97 ของทุนจดทะเบียนของบริษัทย่อย ดังที่กล่าวมาแล้ว
ผลการดำเนินงานของบริษัทย่อยตั้งแต่ได้เปิดดำเนินการและมีรายได้เมื่อวันที่ 20 ธันวาคม 2541
จนถึง ณ วันสิ้นปี 2545 มีผลขาดทุนสะสมทั้งสิ้นประมาณ 1,922.86 ล้านบาท ดังนั้น
จึงทำให้เงินลงทุนในบริษัทย่อยที่ได้คำนวณตามวิธีส่วนได้เสียตามเกณฑ์ทางบัญชีที่ได้รวมดอกเบี้ยของเงินลงทุนในทุนจดทะเบียนดังกล่าวแล้ว
ลดลงเหลือ 122.04 ล้านบาท

- หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทฯ มีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 2,096.26 ล้านบาท ประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียนจำนวน 215.44
ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะยาวจำนวน 1,845.83 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวอื่น
ซึ่งประกอบด้วยเงินสนับสนุนการส่งเสริมการขายรับล่วงหน้า และหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ
รวมประมาณ 34.99 ล้านบาท

ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียน ประกอบด้วย
เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินจำนวน 23.42 ล้านบาท
เจ้าหนี้การค้าจำนวน 13.63 ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะยาวส่วนที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปีจำนวน 24
ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการจำนวน 20.46 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการจำนวน 47.20 ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอกจำนวน
50 ล้านบาท และหนี้สินหมุนเวียนอื่น ซึ่งประกอบด้วยดอกเบี้ยค้างจ่ายและภาษีค้างจ่าย เป็นสำคัญ
รวมทั้งสิ้นจำนวน 36.73 ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการ
เป็นหนี้เงินกู้ที่บริษัทฯ ได้กู้ยืมจากสถาบันการเงินแห่งหนึ่งเพื่อซื้อรถโค้ช โดยบริษัทฯ
ได้มอบทะเบียนรถโค้ชที่บริษัทฯ ได้ซื้อมาเพื่อให้บริการแก่ผู้เข้าชม เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน
เงินกู้ดังกล่าวมีกำหนดการชำระคืนเงินต้นเป็นรายงวด 6 เดือน รวมทั้งสิ้น 8 งวด
และจะต้องชำระดอกเบี้ยในอัตราที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมขั้นต่ำที่ธนาคารเรียกเก็บจากลูกค้าที่ดีร้อยละ
1.75 ต่อปี บริษัทฯ ได้ค้างชำระเงินต้นที่จะต้องชำระคืนในระหว่างปี 2541-2543 รวมเป็นเงิน
20.46 ล้านบาท บริษัทฯ
จึงได้บันทึกหนี้ค้างชำระดังกล่าวไว้ในรายการของหนี้สินประเภทเงินกู้ยืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการ
และได้บันทึกดอกเบี้ยค้างชำระตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2541 จนถึงสิ้นเดือนธันวาคม 2545
รวมเป็นดอกเบี้ยค้างจ่ายทั้งสิ้น 19.36 ล้านบาท ไว้เป็นหนี้สินหมุนเวียน

บริษัทฯ มีเงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง
(ซึ่งเป็นดอกเบี้ยที่เกิดจากเงินกู้ยืมระยะยาว) เป็นจำนวน 1,845.83 ล้านบาท
ประกอบด้วยเงินกู้ยืมระยะยาวสุทธิหลังจากหักส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี
และได้ทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับธนาคารดังที่กล่าวข้างต้นไปแล้วจำนวน 1,371 ล้านบาท
และดอกเบี้ยค้างจ่ายที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระอีกจำนวน 474.83 ล้านบาท
ซึ่งภายหลังจากการทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ บริษัทฯ
สามารถขยายเวลาการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยออกไปเป็นในระหว่างปี 2546 – 2554

สำหรับส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 1,294.32 ล้านบาทนั้น
นอกจากจะประกอบด้วยหุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าจำนวน 2,000 ล้านบาท ส่วนเกินมูลค่าหุ้น
1,875 ล้านบาท และกำไรสะสมที่จัดสรรเป็นทุนสำรองตามกฎหมายจำนวน 25.30 ล้านบาทแล้ว
ยังประกอบด้วยผลขาดทุนสะสมของบริษัทฯ และบริษัทย่อย รวมจำนวน 2,605.98 ล้านบาท
เมื่อคำนวณแล้ว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯ มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ
1.62:1 และมีมูลค่าหุ้นตามบัญชีประมาณ 6.47 บาทต่อหุ้น

- ฐานะการเงินของบริษัทฯ ในปี 2545 เปรียบเทียบกับปี 2544

เมื่อเปรียบเทียบกับ ณ วันสิ้นปี 2544 ที่บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 3,637.27 ล้านบาท
สินทรัพย์ในปี 2545 ได้ลดลง 246.69 ล้านบาท ประกอบด้วยเงินลงทุนในบริษัทย่อยลดลง 142.59
ล้านบาท เนื่องจากการบันทึกผลขาดทุนปี 2545 ของบริษัทย่อย
เงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับแก่บริษัทย่อยลดลง 63.62 ล้านบาท
เนื่องจากได้รับคืนเงินกู้และดอกเบี้ยที่จะต้องชำระให้แก่ธนาคารตามกำหนดจากบริษัทย่อย
และสินทรัพย์ถาวรประเภทอาคาร อุปกรณ์ และสัตว์และต้นไม้ลดลง 53.20 ล้านบาท
เนื่องจากการบันทึกตัดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ดังกล่าวในปี 2545
ส่วนสินทรัพย์รายการอื่นเปลี่ยนแปลงรวมแล้วเพิ่มขึ้นจาก ณ วันสิ้นปี 2544 ประมาณ 12.72
ล้านบาท

บริษัทฯ มีหนี้สินเพิ่มขึ้นจาก 2,017.39 ล้านบาทในปี 2544 เป็น 2,096.26 ล้านบาทในปี 2545
หรือเพิ่มขึ้น 78.87 ล้านบาท ประกอบด้วย ดอกเบี้ยค้างจ่ายของเงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น 63.71
ล้านบาท เป็นสำคัญ
ทั้งนี้เนื่องจากการทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับธนาคารที่นอกจากอัตราดอกเบี้ยจะลดลงแล้ว
บริษัทฯ ยังได้รับการขยายระยะเวลาการชำระดอกเบี้ยบางส่วนออกไปอีกด้วย
ดอกเบี้ยค้างจ่ายจึงเพิ่มขึ้น สำหรับส่วนของผู้ถือหุ้นได้ลดลง 325.56 ล้านบาท
เป็นเพราะการบันทึกผลขาดทุนของบริษัทฯ และบริษัทย่อยในปี 2545

- ฐานะการเงินของบริษัทย่อย ณ วันสิ้นปี 2545

บริษัทย่อยได้เริ่มก่อสร้างโครงการภูเก็ตแฟนตาซีมาตั้งแต่กลางปี 2539 โดยในระยะแรกนั้น
ได้ใช้เงินลงทุนที่ได้จากทุนจดทะเบียนของบริษัทย่อยเอง 500 ล้านบาท เงินกู้ยืมจากบริษัทฯ
ซึ่งได้กู้จากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งจำนวน 400 ล้านบาท
และวงเงินกู้ยืมจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ในประเทศแห่งหนึ่งจำนวนรวม 700 ล้านบาท ต่อมา
จากการปรับปรุงการแสดงให้เป็นที่น่าสนใจยิ่งขึ้น
กอปรกับประเทศมีปัญหาทางด้านเศรษฐกิจและการเงิน
จนรัฐบาลต้องประกาศใช้ระบบค่าเงินบาทลอยตัว
ค่าเงินบาทได้อ่อนตัวลงอย่างมากเมื่อเปรียบเทียบกับเงินสกุลอื่น ค่าก่อสร้างและค่าวัสดุอุปกรณ์ต่างๆ
ก็ได้รับผลกระทบจากการอ่อนตัวของค่าเงินบาทด้วย
เพราะการก่อสร้างโครงการดังกล่าวต้องจัดซื้อวัสดุอุปกรณ์
และมีค่าจัดทำการแสดงจากต่างประเทศที่เป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ
ค่าอุปกรณ์การจัดทำเทคนิคพิเศษที่จะต้องจัดซื้อเพิ่มเติม และค่าดอกเบี้ยของเงินลงทุนเพิ่มขึ้น
เนื่องจากได้เลื่อนการเปิดโครงการออกไปจากเดือนกุมภาพันธ์ 2541 เป็นเดือนธันวาคม 2541
งบประมาณการก่อสร้างโครงการได้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 3,300 ล้านบาท ในปี 2541
บริษัทย่อยได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 1,400 ล้านบาท คือเพิ่มจาก 500 ล้านบาท เป็น 1,900
ล้านบาท เมื่อเดือนเมษายน 2541 บริษัทย่อยได้เพิ่มทุนครั้งแรก 90 ล้านหุ้น
และครั้งที่สองเมื่อเดือนธันวาคม 2541 ได้เพิ่มทุนอีกจำนวน 50 ล้านหุ้น
ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในราคาหุ้นละ 10 บาท
ทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วของบริษัทย่อยจึงเพิ่มจากจำนวน 500 ล้านบาทเป็นจำนวน 1,900
ล้านบาท งบประมาณการก่อสร้างส่วนที่ยังขาดอยู่อีกประมาณ 300 ล้านบาทนั้น
บริษัทย่อยได้ขอกู้ยืมจากบริษัทฯ เพิ่มขึ้น

ณ วันสิ้นปี 2545 บริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 2,366.66 ล้านบาท ประกอบด้วยสินทรัพย์ถาวร
เช่น ที่ดิน อาคารและสิ่งปลูกสร้าง สัตว์และต้นไม้ และอุปกรณ์การแสดง เป็นส่วนใหญ่
ซึ่งมีมูลค่าสุทธิ (หลังจากหักค่าเสื่อมราคาสะสมแล้ว) ประมาณ 2,189.88 ล้านบาท
สินทรัพย์หมุนเวียน เช่น เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ เป็นต้น
รวมแล้วประมาณ 112.93 ล้านบาท และสินทรัพย์อื่นๆ อีกจำนวน 63.85 ล้านบาท

บริษัทย่อยมีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 2,389.52 ล้านบาท ประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียน 375.03 ล้านบาท
และหนี้สินเงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้องรวมจำนวน 2,014.37 ล้านบาท
และเงินกู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ-สุทธิจำนวน 0.12 ล้านบาท ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียนนั้น
ประกอบด้วยเงินกู้ยืมระยะยาวส่วนที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปีจำนวน 98.47 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบริษัทใหญ่จำนวน 28 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอกและบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน รวมจำนวน 14.50 ล้านบาท
เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้ค่าก่อสร้างรวม 114.30 ล้านบาท เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร 67.98
ล้านบาท เป็นสำคัญ

หนี้เงินกู้ยืมและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง ประกอบด้วย
เงินกู้ยืมจากบริษัทใหญ่ที่บริษัทใหญ่ได้กู้ยืมจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งจำนวน 579 ล้านบาท
ดอกเบี้ยค้างชำระของเงินกู้ดังกล่าวรวมจำนวน 173.75 ล้านบาท
และเงินกู้ที่บริษัทย่อยได้กู้ยืมจากธนาคารในประเทศอีกแห่งหนึ่ง
และได้ทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับบสท. แล้วจำนวน 867.25 ล้านบาท
และดอกเบี้ยของเงินกู้ดังกล่าวค้างชำระ 394.37 ล้านบาท
เงินกู้ยืมที่บริษัทย่อยได้กู้ยืมจากธนาคารดังกล่าว
เป็นเงินกู้ที่บริษัทย่อยได้ยืมจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ในประเทศแห่งหนึ่งในระหว่างปี 2539 –
2540
ซึ่งแต่เดิมบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ให้วงเงินกู้ยืมแก่บริษัทย่อยทั้งที่เป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ
เทียบเท่าเงินบาท และเป็นเงินบาท รวมเป็นวงเงินทั้งสิ้น 700 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทย่อยได้กู้ยืมเงินตามวงเงินดังกล่าวเป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ จำนวน 13.026 ล้านเหรียญ
หรือเทียบเท่าเงินบาทประมาณ 331.43 ล้านบาท และได้กู้เป็นเงินบาทประมาณ 343.57 ล้านบาท
แต่เมื่อเกิดวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินในปี 2540 ค่าเงินบาทได้อ่อนตัวลงอย่างมาก
เมื่อเปรียบเทียบกับค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ เงินที่ได้กู้ยืมไว้เป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ ดังกล่าว
จึงมีค่าเทียบเท่าเงินบาทสูงขึ้นจาก 331.43 ล้านบาท เป็นประมาณ 530.83 ล้านบาท
เมื่อรวมกับเงินกู้ที่เป็นเงินบาทด้วยแล้ว
เงินกู้ยืมทั้งหมดจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ดังกล่าวจึงได้เพิ่มขึ้นเป็น 874.40 ล้านบาท
เงินกู้ยืมดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขั้นต่ำที่ธนาคารคิดจากลูกค้าที่ดีอยู่ร้อยละ
0.5 ต่อปี และมีกำหนดผ่อนชำระเงินต้นเป็นรายงวด 3 เดือน รวมทั้งสิ้น 12 งวด
โดยจะต้องเริ่มชำระงวดแรกในเดือนตุลาคม 2542
แต่บริษัทย่อยได้ผิดนัดชำระคืนเงินต้นตามกำหนดในสัญญา
ประกอบกับบริษัทเงินทุนดังกล่าวได้ถูกระงับกิจการและถูกควบกิจการใหม่ในชื่อของธนาคารไทยธนาคาร
จำกัด (มหาชน)

ต่อมา เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2545
บริษัทย่อยได้ทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ของเงินกู้ยืมและดอกเบี้ยค้างชำระดังกล่าวกับบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
(บสท.) ในฐานะที่บสท.เป็นผู้รับโอนสิทธิเรียกร้องในสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ
ตามพระราชกำหนดบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย พ.ศ. 2545 มาจากธนาคารไทยธนาคาร จำกัด
(มหาชน) ตามเงื่อนไขของสัญญาดังกล่าว ในปี 2545
บริษัทย่อยได้ชำระหนี้เงินต้นและดอกเบี้ยที่ค้างชำระเป็นจำนวน 31.40 ล้านบาท ดังนั้น ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2545 บริษัทย่อยจึงมีหนี้เงินกู้จากธนาคารฯ และดอกเบี้ยค้างชำระลดลงเหลือ 867.25
ล้านบาท และ 394.37 ล้านบาทตามลำดับ

ณ วันสิ้นปี 2545
บริษัทย่อยมีส่วนของผู้ถือหุ้นประกอบด้วยหุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้วจำนวน 1,900
ล้านบาท ขาดทุนสะสมยกมาจากปีก่อน 1,780.27 ล้านบาท และผลขาดทุนจากการดำเนินงานในปี
2545 อีกจำนวน 142.59 ล้านบาท ผลขาดทุนสะสม ณ วันสิ้นปี 2545 จึงมีจำนวนทั้งสิ้น
1,922.86 ล้านบาท สูงกว่าทุนจดทะเบียนเป็นจำนวน 22.86 ล้านบาท

(3) ผลการดำเนินงาน

- ผลการดำเนินงานของบริษัทฯ

ในปี 2545 บริษัทฯ มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานรวมทั้งสิ้น 325.56 ล้านบาท
หรือเฉลี่ยผลขาดทุนหุ้นละ 1.63 บาท บริษัทฯ มีผลขาดทุนเนื่องจากมีรายได้ 416.45 ล้านบาท
ในขณะที่มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายจำนวน 742.01 ล้านบาท
ซึ่งในจำนวนนี้ประกอบด้วยผลขาดทุนของบริษัทย่อยที่ได้บันทึกไว้เป็นค่าใช้จ่ายของบริษัทฯ
ในรายการของส่วนได้เสียในผลขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อยด้วยเป็นจำนวน 142.59 ล้านบาท
หากไม่นับรวมผลขาดทุนดังกล่าว บริษัทฯ มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายเพียง 599.42 ล้านบาท
หรือมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานของบริษัทฯ เอง เป็นจำนวน 182.97 ล้านบาท

รายได้ที่บริษัทฯ ได้รับประกอบด้วย รายได้จากการจำหน่ายบัตรเป็นรายได้หลักจำนวน 195.68
ล้านบาท หรือประมาณร้อยละ 47.0 ของรายได้ทั้งหมด รายได้ที่มิใช่บัตร เช่น
รายได้จากการจำหน่ายอาหาร เครื่องดื่ม สินค้าและของที่ระลึก รายได้ค่าบริการรถรับส่ง
กิจกรรมสวนสนุก รายได้ค่าสมาชิก และรายได้เบ็ดเตล็ดอื่น รวมทั้งสิ้น 173.35 ล้านบาท
และรายได้จากดอกเบี้ยรับจำนวน 47.42 ล้านบาท รายได้จากการจำหน่ายบัตร
และรายได้ที่มิใช่บัตรอื่นๆ ดังกล่าว เกิดจากการที่บริษัทฯ มีจำนวนผู้เข้าชมในปี 2545 เป็นจำนวน
1,003,514 คน/ครั้ง
โดยแบ่งออกเป็นผู้เข้าชมประเภทนักท่องเที่ยวชาวต่างประเทศประมาณร้อยละ 38.1
ผู้เข้าชมประเภททั่วไป (Walk-in) พนักงานบริษัท และนักเรียน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นคนในประเทศ
รวมแล้วประมาณร้อยละ 61.9 ส่วนรายได้จากดอกเบี้ยรับนั้น ส่วนใหญ่เป็นดอกเบี้ยของเงินที่
บริษัทฯ ได้กู้ยืมจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่ง และนำไปให้บริษัทย่อยกู้ยืมต่อ

บริษัทฯ มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายหลังจากหักผลขาดทุนของบริษัทย่อยแล้วเป็นจำนวน 599.42 ล้านบาท
ต้นทุนและค่าใช้จ่ายดังกล่าวประกอบด้วยต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้จำนวน
147.38 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 227.97 ล้านบาท
ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี 107.33 ล้านบาท ดอกเบี้ยจ่าย 114.34 ล้านบาท
และค่าตอบแทนกรรมการ 2.40 ล้านบาท ต้นทุนและค่าใช้จ่ายรวมแล้วเท่ากับประมาณร้อยละ
143.9 ของรายได้รวม

- ผลการดำเนินงานของบริษัทฯ เปรียบเทียบกับปี 2544

เมื่อเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานของปี 2544 ที่บริษัทฯ
มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานรวมทั้งสิ้น 451.43 ล้านบาท ผลขาดทุนในปี 2545 ได้ลดลง
125.87 ล้านบาท หรือผลขาดทุนเฉลี่ยต่อหุ้นลดลงหุ้นละ 0.63 บาท โดยลดลงจาก 2.26 บาท
เหลือ 1.63 บาท ผลขาดทุนของบริษัทฯ
ที่ลดลงเป็นผลมาจากการบันทึกผลขาดทุนของบริษัทย่อยเป็นค่าใช้จ่ายของบริษัทฯ ลดลง 124.28
ล้านบาท และบริษัทฯ มีผลขาดทุนลดลง 1.59 ล้านบาท ผลขาดทุนของบริษัทฯ
เองลดลงเนื่องจากบริษัทฯ มีรายได้เพิ่มขึ้น 8.45 ล้านบาท และมีต้นทุนและค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 6.86
ล้านบาท รายได้ที่เพิ่มขึ้น ประกอบด้วยรายได้จากการจำหน่ายบัตรเพิ่มขึ้น 5.38 ล้านบาท
รายได้ที่มิใช่บัตรเปลี่ยนแปลงรวมแล้วเพิ่มขึ้น 9.51 ล้านบาท และรายได้จากดอกเบี้ยรับลดลง
9.59 ล้านบาท บริษัทฯ มีรายได้จากการจำหน่ายบัตร และรายได้จากการให้บริการอื่นเพิ่มขึ้น
เนื่องจากจำนวนผู้เข้าชมได้เพิ่มขึ้นจาก 925,211 คน/ครั้งในปี 2544 เป็น 1,003,514
คน/ครั้งในปี 2545 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.5 ส่วนรายได้

จากดอกเบี้ยรับลดลง เนื่องจากบริษัทฯ ได้รับคืนเงินกู้ยืมจากบริษัทย่อยในปี 2545
รวมแล้วเป็นจำนวน 90 ล้านบาท นอกจากนั้น
อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บซึ่งเป็นอัตราเดียวกันกับที่บริษัทฯ เรียกเก็บจากบริษัทย่อย
ก็ยังลดลงจากร้อยละ 7.5 ต่อปี เหลือร้อยละ 7.0 ต่อปีอีกด้วย

ในส่วนของต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น 6.86 ล้านบาท
ประกอบด้วยต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้เพิ่มขึ้น 14.38 ล้านบาท
ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชีเพิ่มขึ้น 4.72 ล้านบาท และค่าตอบแทนกรรมการเพิ่มขึ้น 0.15
ล้านบาท แต่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลง 6.99 ล้านบาท และดอกเบี้ยจ่ายลดลง 5.25
ล้านบาท บริษัทฯ มีต้นทุนขายเพิ่มขึ้นตามรายได้จากการจำหน่ายอาหาร เครื่องดื่ม
และสินค้าที่ระลึกเพิ่มขึ้น ส่วนค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้เพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทฯ
ได้ซื้อสัตว์เพิ่มขึ้น ค่าอาหารสัตว์ และค่าใช้จ่ายในการดูแลสัตว์จึงเพิ่มขึ้น บริษัทฯ
มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลงเป็นเพราะค่าใช้จ่ายเงินเดือนพนักงานลดลง
เนื่องจากการปรับลดจำนวนพนักงานลงให้เหลือเท่าที่จำเป็น
และลดค่าใช้จ่ายในด้านการเพาะและขยายพันธุ์สัตว์ลง เป็นสำคัญ

กล่าวโดยสรุป บริษัทฯ มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานลดลงประมาณ 1.59 ล้านบาท
เนื่องจากมีจำนวนผู้เข้าชมเพิ่มขึ้นจากปี 2544 เพียงประมาณร้อยละ 8.5 ซึ่งก็ทำรายได้ให้บริษัทฯ
สูงขึ้นไม่มากนัก ประกอบกับค่าใช้จ่ายในการเลี้ยงดูสัตว์ และค่าเสื่อมราคาเพิ่มสูงขึ้น บริษัทฯ
จึงมีผลขาดทุนลดลงจากปี 2544 เพียงเล็กน้อย

- ผลการดำเนินงานของบริษัทย่อย

ในปี 2545 บริษัทย่อยมีผลการดำเนินงานขาดทุนเป็นจำนวน 142.59 ล้านบาท
หรือมีผลขาดทุนเฉลี่ยหุ้นละประมาณ 0.75 บาท เนื่องจากบริษัทย่อยมีรายได้จำนวน 629.33
ล้านบาท และมีต้นทุนและค่าใช้จ่ายจำนวน 771.92 ล้านบาท รายได้ของบริษัทย่อยประกอบด้วย
รายได้จากการจำหน่ายบัตรเข้าชมจำนวน 348.70 ล้านบาท หรือเท่ากับประมาณร้อยละ 55.4
ของรายได้รวมทั้งหมด รายได้จากการจำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม 145.24 ล้านบาท
รายได้จากการจำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก 77.54 ล้านบาท รายได้ค่าบริการรถรับส่ง
กิจกรรมสวนสนุก และรายได้เบ็ดเตล็ดอื่นรวมทั้งสิ้น 57.85 ล้านบาท
รายได้จากการจำหน่ายบัตรและรายได้จากการขายอื่นๆ ดังที่กล่าวเกิดจากผู้เข้าชมจำนวน
625,381 คน/ครั้ง ส่วนใหญ่เป็นนักท่องเที่ยวที่เดินทางมากับบริษัทนำเที่ยว
และที่ซื้อบัตรกับเคาน์เตอร์ทัวร์ต่างๆ ในจังหวัดภูเก็ต

ในส่วนของต้นทุนและค่าใช้จ่าย ประกอบด้วย ต้นทุนขายจำนวน 125.79 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวน 370.29 ล้านบาท ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี
221.98 ล้านบาท และดอกเบี้ยจ่าย 53.86 ล้านบาท รวมแล้วบริษัทฯ
มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายสูงกว่ารายได้เป็นจำนวน 142.59 ล้านบาท
หรือมีผลขาดทุนเฉลี่ยหุ้นละประมาณ 0.75 บาท

- ผลการดำเนินงานของบริษัทย่อยเปรียบเทียบกับปี 2544

เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2544 ที่บริษัทย่อยมีผลขาดทุนจากการดำเนินงาน 266.92 ล้านบาทแล้ว
ผลขาดทุนในปี 2545 ลดลง 124.33 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 46.6
เนื่องจากบริษัทย่อยมีรายได้เพิ่มขึ้น 28.22 ล้านบาท และต้นทุนและค่าใช้จ่ายลดลง 96.11
ล้านบาท รายได้ที่เพิ่มขึ้นประกอบด้วยรายได้จากการจำหน่ายบัตรเพิ่มขึ้น 11.82 ล้านบาท
รายได้จากการจำหน่ายอาหารและเครื่องดื่มเพิ่มขึ้น 10.99 ล้านบาท รายได้

เบ็ดเตล็ดอื่น เช่น รายได้จากการจำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก รายได้ค่าบริการรถรับส่ง
กิจกรรมสวนสนุก และดอกเบี้ยรับ เป็นต้น เปลี่ยนแปลงรวมแล้วเพิ่มขึ้น 5.41 ล้านบาท
รายได้จากการจำหน่ายบัตรและการให้บริการดังที่กล่าวเพิ่มขึ้น
เนื่องจากบริษัทย่อยมีจำนวนผู้เข้าชมเพิ่มขึ้นจาก 611,449 คน/ครั้งในปี 2544 เป็น 625,381
คน/ครั้งในปี 2545 หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 2.3
ทั้งนี้เป็นผลมาจากสภาวะทางเศรษฐกิจและการเงินในภูมิภาคเอเซียตะวันออกเฉียงใต้มีแนวโน้มดีขึ้นบ้าง
แต่เหตุการณ์ลอบวางระเบิดที่เกาะบาหลี และความวิตกในการเกิดสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิรัก
ทำให้นักท่องเที่ยวจากยุโรปและสหรัฐฯ มีความวิตกเรื่องความปลอดภัย
จำนวนนักท่องเที่ยวที่เดินทางเข้าสู่จังหวัดภูเก็ตในช่วงปลายปี 2545 ไม่สูงขึ้นตามเป้าหมาย
จำนวนผู้เข้าชมของบริษัทย่อยจึงไม่สูงขึ้นมากนัก

ในส่วนของต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เปลี่ยนแปลงรวมแล้วลดลงจากปี 2544 ประมาณ 96.11
ล้านบาทนั้น ประกอบด้วยดอกเบี้ยจ่ายลดลง 120.83 ล้านบาท
และค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชีลดลง 7.22 ล้านบาท แต่ต้นทุนขายเพิ่มขึ้น 4.84 ล้านบาท
และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น 57.11 ล้านบาท
ดอกเบี้ยจ่ายลดลงเนื่องจากบริษัทย่อยได้ทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับบสท.
ในฐานะที่บสท.เป็นผู้รับโอนสิทธิจากบมจ.ไทยธนาคารฯ ดังที่กล่าวข้างต้น
ในเงื่อนไขของสัญญาดังกล่าว
นอกจากบริษัทย่อยจะได้รับการขยายระยะเวลาในการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยออกไปแล้ว
บริษัทย่อยยังได้รับการลดอัตราดอกเบี้ยลงจากที่กำหนดไว้ในอัตราสูงสุดของการผิดนัดชำระ
เหลือในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขั้นต่ำที่ธนาคารคิดจากลูกค้าที่ดี (MLR) อีกด้วย
เมื่อคำนวณตามระยะเวลาการชำระคืนเงินต้นแล้ว
ดอกเบี้ยที่บริษัทย่อยได้บันทึกไว้แล้วตั้งแต่ช่วงเวลาผิดนัดชำระหนี้จนถึง ณ
วันลงนามในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
มีจำนวนเกินกว่าดอกเบี้ยที่คำนวณตามระยะเวลาคืนเงินต้นดังกล่าว
บริษัทย่อยจึงไม่ต้องบันทึกดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมที่ได้รับการปรับโครงสร้างหนี้เป็นค่าใช้จ่ายอีกต่อไป
เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2544
ที่บริษัทย่อยได้บันทึกดอกเบี้ยจ่ายไว้ในอัตราสูงสุดของการผิดนัดชำระหนี้แล้ว
ดอกเบี้ยจ่ายของบริษัทย่อยลดลงถึง 120.83 ล้านบาท ส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น
เป็นเพราะบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือน และผลตอบแทนอื่นแก่พนักงานเพิ่มขึ้น
เนื่องจากการขึ้นเงินเดือนประจำปี 2545 และค่าโฆษณาประชาสัมพันธ์เพิ่มขึ้นเป็นรายการสำคัญ

โดยสรุปแล้ว บริษัทย่อยมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานลดลงจากปี 2544
เนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายลดลง ภายหลังจากที่บริษัทย่อยได้ทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้แล้ว
เป็นสำคัญ และมีรายได้เพิ่มขึ้นจากจำนวนผู้เข้าชมที่เพิ่มขึ้น
บริษัทย่อยจึงมีผลขาดทุนเฉลี่ยลดลงจากหุ้นละ 1.40 บาทในปี 2544 เหลือหุ้นละ 0.75 บาทในปี
2545 หรือผลขาดทุนลดลงหุ้นละ 0.65 บาท

(4) กระแสเงินสดของบริษัทฯ และบริษัทย่อย

ถึงแม้ว่าในปี 2545 บริษัทฯ และบริษัทย่อยจะมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานเป็นจำนวน 325.56
ล้านบาทดังที่กล่าวข้างต้น แต่บริษัทฯ
และบริษัทย่อยก็ยังมีกำไรจากกิจกรรมดำเนินงานหลังจากการปรับรายการที่เป็นเงินสดรับหรือจ่ายแล้วเป็นจำนวน
83.47 ล้านบาท (โปรดดูรายละเอียดงบกระแสเงินสดหน้า 57 – 58 ประกอบ)
โดยได้มีการปรับปรุงรายจ่ายที่มิได้จ่ายเป็นเงินสดออกจากผลขาดทุน เช่น
ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชีจำนวน 329.30 ล้านบาท
ดอกเบี้ยจ่ายที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระจำนวน 68.58 ล้านบาท เป็นสำคัญ ดังนั้น บริษัทฯ
และบริษัทย่อยจึงมีเงินสดรับจากการดำเนินงานเหลืออยู่
ถึงแม้จะมีผลขาดทุนตามที่ปรากฏในงบกำไรขาดทุน ก็ตาม

ณ วันสิ้นปี 2545 บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนประมาณ
0.33 เท่า เนื่องจากบริษัทฯ และบริษัทย่อยมีสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นจำนวน 165.40 ล้านบาท
ในขณะเดียวกันก็มีหนี้สินหมุนเวียนเป็นจำนวน 492.83 ล้านบาท
หนี้สินหมุนเวียนดังกล่าวประกอบด้วยเงินกู้ยืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการจำนวน
20.46 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้องที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจำนวน 62.47
ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการ และบุคคลภายนอกรวมจำนวน 111.70 ล้านบาท
และดอกเบี้ยค้างจ่ายอันเนื่องมาจากการทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับบสท.แล้วจำนวน 20.11
ล้านบาท เป็นรายการสำคัญ ส่วนที่เหลืออีกจำนวน 278.09 ล้านบาท
เป็นหนี้สินจากการดำเนินงานทั่วๆ ไป เช่น เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร เจ้าหนี้การค้า
เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง เป็นต้น เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์หมุนเวียนแล้ว บริษัทฯ
และบริษัทย่อยจะมีอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนจากการดำเนินงาน
เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 0.60 เท่า

ภายหลังจากที่บริษัทฯ
ได้ลงนามในสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับธนาคารอีกครั้งหนึ่งในเดือนสิงหาคม 2545 แล้ว
จะมีการชำระคืนเงินกู้ที่บริษัทฯ ได้กู้ยืมเงินมาจำนวน 1,395 ล้านบาท (โดยบริษัทฯ
ได้ให้บริษัทย่อยกู้ยืมต่อจำนวน 579 ล้านบาท) ภายในกำหนด 8.5 ปีนับแต่เดือนกรกฎาคม 2546
โดยมีรายละเอียดของการชำระคืนของทั้งบริษัทฯ และบริษัทย่อย ดังนี้

+------------------------------+------------+------------+------------+
| ระยะเวลาคืนเงินต้น              | รวมชำระคืน  | ส          | ส่วน        |
|                              |            | ่วนของบริษัทฯ | ของบริษัทย่อย |
+------------------------------+------------+------------+------------+
|                              | (ล้านบาท)   | (ล้านบาท)   | (ล้านบาท)   |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| กรกฎาคม 2546 ถึง ธันวาคม 2546  | 24.0       | -          | 24.0       |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| มกราคม 2547 ถึง ธันวาคม 2547   | 84.0       | 50.0       | 34.0       |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| มกราคม 2548 ถึง ธันวาคม 2548   | 90.0       | 54.0       | 36.0       |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| มกราคม 2549 ถึง ธันวาคม 2549   | 102.0      | 62.0       | 40.0       |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| มกราคม 2550 ถึง ธันวาคม 2550   | 120.0      | 72.0       | 48.0       |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| มกราคม 2551 ถึง ธันวาคม 2551   | 150.0      | 90.0       | 60.0       |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| มกราคม 2552 ถึง ธันวาคม 2552   | 201.0      | 121.0      | 80.0       |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| มกราคม 2553 ถึง ธันวาคม 2553   | 300.0      | 180.0      | 120.0      |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| มกราคม 2554 ถึง ธันวาคม 2554   | 324.0      | 187.0      | 137.0      |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| รวม                          | 1,395.0    | 816.0      | 579.0      |
+------------------------------+------------+------------+------------+

สรุปได้ว่า ถึงแม้ว่าในปี 2545 บริษัทฯ และบริษัทย่อยจะมีผลขาดทุนตามบัญชีเป็นจำนวนที่สูงก็ตาม
แต่ภายหลังจากที่ได้ปรับปรุงรายการที่มิได้เป็นเงินสดแล้ว บริษัทฯ
และบริษัทย่อยกลับมีผลจากกิจกรรมดำเนินงานที่เป็นเงินสดเหลืออยู่ประมาณ 83.47 ล้านบาท
ประกอบกับแนวโน้มของจำนวนผู้เข้าชมของทั้งบริษัทฯ และบริษัทย่อยตั้งแต่ปี 2545 ได้เพิ่มสูงขึ้น
ทั้งนี้เนื่องจากเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศกำลังปรับตัวไปในทิศทางที่ดีขึ้น
โดยเฉพาะการเน้นการพัฒนาอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวของภาครัฐบาล ประกอบกับ บริษัทฯ
เองก็ได้มีการปรับปรุงการให้บริการด้วยการจัดการแสดงเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง
มีการประชาสัมพันธ์ในต่างประเทศเพื่อขยายตลาดลูกค้ากลุ่มใหม่ เช่น
ในประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีน และอินเดีย เป็นต้น สำหรับบริษัทย่อยนั้น
เนื่องจากจำนวนผู้เข้าชมต่อจำนวนผู้เดินทางเข้ามาท่องเที่ยวในจังหวัดภูเก็ตยังมีสัดส่วนที่ต่ำ

ดังนั้น บริษัทย่อยจึงเน้นการประชาสัมพันธ์เพื่อให้เข้าถึงกลุ่มของนักท่องเที่ยวเหล่านั้นโดยตรง
และมีโอกาสที่จะขยายสัดส่วนดังกล่าวได้มากขึ้น จึงคาดว่า บริษัทฯ และบริษัทย่อยน่าจะมีรายได้
และมีเงินสดสูงขึ้นจากปี 2545 มากพอที่จะชำระหนี้ให้กับธนาคารตั้งแต่ปี 2546 เป็นต้นไป
ตามเงื่อนไขของธนาคารได้