8. โครงสร้างเงินทุน

1.  หลักทรัพย์ของบริษัท

เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2547 และ 19 พฤษภาคม 2547
บริษัทได้ดำเนินการตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2547 เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2547
ที่ได้มีมติให้บริษัททำการลดทุนเพื่อลดขาดทุนสะสม โดยการ 1)
ลดมูลค่าที่ตราไว้จากเดิมมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท เป็นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 8.80 บาท และ
2) ลดจำนวนหุ้นบุริมสิทธิที่ได้ใช้สิทธิจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในอัตรา 9 หุ้นบุริมสิทธิเดิม ต่อ
1 หุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่ ดังนั้น จากการเพิ่มทุนแก่ผู้ถือหุ้นเดิมดังกล่าว
หุ้นบุริมสิทธิที่ได้ใช้สิทธิจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในอัตรา 9 หุ้นบุริมสิทธิเดิม ต่อ 1
หุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่ มีจำนวนกับ 476,042,187 หุ้น ส่งผลให้หุ้นบุริมสิทธิที่ถูกลดทุนลงทั้งหมดจำนวน
476,042,187 หุ้น และในเดือนกันยายน 2547 ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิได้ใช้สิทธิแปลงสภาพจำนวน
9,226,034 หุ้น ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีทุนชำระแล้วจำนวน 4,636,815,031.20 บาท

ในเดือน กันยายน 2548 ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิได้ใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นเป็นหุ้นสามัญจำนวน 7,874,812
หุ้น ในราคาหุ้นละ 8.80 บาท และในช่วงเดือนธันวาคม 2548
ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อซื้อหุ้นสามัญของพนักงานและกรรมการบริษัทและบริษัทย่อย
ได้ใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญจำนวน 379, 650 หุ้น จำนวน 65 ราย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม2548 บริษัทมีทุนจดทะเบียนทั้งหมด1,469,257,381 หุ้นหรือคิดเป็น
12,929,464,952.80 บาท บริษัทจะมีทุนชำระแล้วจำนวน 527,290,449 หุ้น หรือคิดเป็น
4,640,155,951.20 บาท ซึ่งแบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน จำนวน 474,142,512 หุ้น
หรือคิดเป็นจำนวน 4,172,454,105.60 บาท และหุ้นบุริมสิทธิจำนวน 53,147,937 หุ้น
หรือคิดเป็นจำนวน 467,701,845.60 บาท

ช่วงเดือน มีนาคม 2549 บริษัทฯและบริษัทย่อย
และบริษัทที่เกี่ยวข้องมีการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อซื้อหุ้นสามัญ 60 ราย จำนวน 521,925 หุ้น
ในราคาหุ้นละ 1 บาท

ช่วงเดือนกันยายน
มีการใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิซึ่งการใช้สิทธิสามารถใช้สิทธิได้ทุกเดือนกันยายนของทุกปี
ปีละไม่เกินร้อยละ 25 ของหุ้นบุริมสิทธิ ในปี 2549 มีการใช้สิทธิ 6,145,897 หุ้น
และการใช้สิทธิในการแปลงหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญเป็นครั้งสุดท้ายในปี 2550
โดยหุ้นบุริมสิทธิทั้งหมดจะต้องแปลงเป็นหุ้นสามัญทั้งหมด

ช่วงเดือนตุลาคม บริษัทฯได้ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 2 /2549
เพื่อขอมติจากผู้ถือหุ้นเพื่อเพิ่มทุนหุ้นสามัญเพื่อจัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิม ต่อ 1
หุ้นใหม่ ราคาหุ้นละ 1.50 บาท จำนวน 527,812,374 หุ้น เพื่อเป็นรองรับการขยายตัวทางธุรกิจ
ดังนั้นบริษัทฯจะต้องลดทุนในส่วนที่ยังไม่ได้จำหน่ายจำนวน 105,797,048 หุ้น ราคาหุ้นละ 8.80
บาท ซึ่งภายหลังการลดทุนดังกล่าวแล้วทุนจดทะเบียนคงเหลือ 11,998,450,930.40 บาท
และจดทะเบียนเพิ่มทุนในส่วนที่ขอมติจำนวน 527,812,374 หุ้น ทำให้ทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ
มีจำนวน 16,643,199,821.60 บาท

ช่วงเดือนธันวาคม
บริษัทฯได้มีจองและรับชำระเงินในการจองซื้อหุ้นที่จัดสรรให้ผู้ถือหุ้นตามมติวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่
2/2549 จำนวน 527,812,374หุ้น ในราคาหุ้นละ 1.50 บาท มีผู้จองทั้งหมด จำนวน
350,459,312หุ้น จำนวนหุ้นที่เหลือจากการจองมีจำนวน 177,353,062หุ้น
ในส่วนที่เหลือจะทำการทำการจัดสรรต่อไปตามมติคณะกรรมการของบริษัทฯ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทและบริษัทย่อย มีทุนจดทะเบียน 16,643.19 ล้านบาท
โดยแบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 16,229.58 ล้านบาท และ หุ้นบุริมสิทธิจำนวน 413.61 ล้านบาท
และมีทุนชำระแล้ว 4,644.74 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 4,231.13 ล้านบาท และหุ้นบุริมสิทธิ
413.61 ล้านบาท โดยแบ่งเป็น

1.  หุ้นสามัญ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทมีหุ้นสามัญที่จดทะเบียนจำนวน 1,844,270,667 หุ้น
โดยมีหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน 831,269,646 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 8.80 บาท
คิดเป็นมูลค่าหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน 7,315,172,884.80 บาท

2.  หุ้นบุริมสิทธิ

ตามที่ระบุไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
บริษัทได้แปลงสภาพหนี้สินเป็นหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพชนิดไม่สะสมเงินปันผล
เริ่มแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้ตั้งแต่เดือนกันยายน 2547 ถึงวันที่ 16 กันยายน 2550
โดยมีเงื่อนไขแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ปีละไม่ต่ำกว่าร้อยละ 25 ของจำนวนหุ้นที่รับโอนโดยรวม
และภายหลังจากวันที่ 31 ธันวาคม 2550 ให้แปลงสภาพส่วนที่เหลือให้แล้วเสร็จ อัตราส่วน 1
หุ้นบุริมสิทธิ ต่อ 1 หุ้นสามัญ

ณ วันที่ 31ธันวาคม 2549 บริษัทมีหุ้นบุริมสิทธิที่จดทะเบียนจำนวน 47,002,000 หุ้น
โดยมีหุ้นบุริมสิทธิที่ชำระแล้วจำนวน 47,002,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 8.80 บาท
คิดเป็นมูลค่าหุ้นบุริมสิทธิที่ชำระแล้วจำนวน 413,617,600 บาท
ทั้งนี้บริษัทไม่มีผู้ที่อาจมีความขัดแย้งของบริษัทถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท

3.  ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ

ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2547 เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2547
มีมติให้บริษัทออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท (KMC-W1) จำนวน 831.55
ล้านหน่วย เพื่อเสนอขายในราคา 0 บาท
ต่อหน่วยให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญเดิมและผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิเดิมของบริษัท
ซึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญดังกล่าวมีอายุ 5 ปี สามารถใช้สิทธิได้เมื่ออายุครบ 1 ปี
และแต่ละปีสามารถใช้สิทธิได้ทุก ๆ 3 เดือน คือทุกวันที่ 1 ของเดือน มีนาคม ,มิถุนายน,กันยายน
และ ธันวาคม ของแต่ละปี สามารถใช้สิทธิได้ในครั้งแรกคือ เดือน มีนาคม 2549

2.  ผู้ถือหุ้น

รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ 10 รายแรกของบริษัท ณ 31 ธันวาคม 2549 สามารถสรุปได้ดังนี้

+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| ลำ | กลุ่มผู้ถือหุ้น              | จำนวนหุ้น  |          |          | ร้อยละ |
| ดับ |                       | (หุ้น)     |          |          |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
|    |                       | สามัญ     | บุริมสิทธิ   | รวม      |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 1  | นางนพรัตน์ บุนนาค        | -        | 25       | 25       | 4.88  |
|    |                       |          | ,735,500 | ,735,500 |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 2  | นายมานพ ทิวารี          | 10       | -        | 10       | 1.90  |
|    |                       | ,017,531 |          | ,017,531 |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 3  | Thailand Securities   | 8        | -        | 8        | 1.53  |
|    | Depository Company    | ,092,363 |          | ,092,363 |       |
|    | Limited For           |          |          |          |       |
|    | Depositiors           |          |          |          |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 4  | นายวิชัย กฤษดาธานนท์     | 7        | -        | 7        | 1.42  |
|    |                       | ,478,000 |          | ,478,000 |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 5  | บ                     | 2        | 3        | 5        | 1.03  |
|    | รรษัทบริหารสินทรัพย์เพชรบุรี | ,372,562 | ,050,438 | ,423,000 |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 6  | นางจารุณี อมาตยกุล       | 957,386  | 2        | 3        | 0.72  |
|    |                       |          | ,823,122 | ,780,508 |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 7  | บริษัทโกลเด้น เทคโนโลยี   | 1        | 2        | 3        | 0.71  |
|    | อินดัส                  | ,646,093 | ,116,407 | ,762,500 |       |
|    |                       |          |          |          |       |
|    | เทรียลพาร์ค จำกัด        |          |          |          |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 8  | บริษัท เคเอ็มซี โฮลดิ้ง     | 2        | -        | 2        | 0.55  |
|    | จำกัด                  | ,890,598 |          | ,890,598 |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 9  | บริษัท วี ซี เอ็น โปรดักท์   | 2        | -        | 2        | 0.40  |
|    | จำกัด                  | ,100,000 |          | ,100,000 |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
| 10 | บริษัท ทอปเปอร์          | 592,934  | -        | 592,934  | 0.11  |
|    | แมนเนจเมนท์ จำกัด       |          |          |          |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+
|    |                       | 36       | 33       | 69       | 13.25 |
|    |                       | ,147,467 | ,725,467 | ,872,934 |       |
+----+-----------------------+----------+----------+----------+-------+

3.  นโยบายการจ่ายเงินปันผล

  8.3.1 นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัท และบริษัทย่อย

บริษัทมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอัตราประมาณร้อยละ 50 ของกำไรสุทธิ อย่างไรก็ดี
บริษัทมีนโยบายในการสำรองเงินทุนเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน
และจะนำเงินส่วนที่เหลือจากการสำรองเงินทุนดังกล่าวมาพิจารณาในการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น

บริษัทย่อยมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลเป็นไปในแนวทางเดียวกันกับบริษัท ทั้งนี้ นับตั้งแต่ปี 2539
จนถึงปัจจุบัน บริษัทย่อยของบริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น