2. ปัจจัยความเสี่ยง

ภาพรวมการบริหารความเสี่ยง

ภาวะเศรษฐกิจของไทยในปี 2552 ที่ผ่านมามีการหดตัวตามสถานการณ์เศรษฐกิจโลก
โดยเฉพาะในไตรมาสที่ 1 อันมีสาเหตุมาจากภาวะสินเชื่อตึงตัว
และการขาดสภาพคล่องของสถาบันการเงิน
รวมถึงการขาดความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจและภาคครัวเรือน
ซึ่งส่งผลให้การส่งออกของไทยทุกรายการที่สำคัญในทุกตลาดลดลงอย่างมาก
กอปรกับปัญหาทางการเมืองภายในประเทศที่ส่งผลให้เศรษฐกิจหดตัวรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้
แต่จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกตั้งแต่ไตรมาสที่ 2
ส่งผลให้การส่งออกของไทยเริ่มดีขึ้นประกอบกับมาตรการต่าง ๆ
ในการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลได้ช่วยให้เศรษฐกิจไทยส่งสัญญาณการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
ประชาชนมีการใช้จ่ายมากขึ้น นักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเดินทางเข้ามาในประเทศเพิ่มขึ้น
และจากแนวโน้มของเศรษฐกิจไทยในปี 2553
ที่คาดว่าจะมีการฟื้นตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่จะส่งผลให้มีการฟื้นตัวของภาคการผลิตและการท่องเที่ยวของไทยด้วย

บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) “บริษัทฯ” ยังคงตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว
คณะกรรมการและผู้บริหารระดับสูงของบริษัทฯ ได้มีการกำกับดูแลการดำเนินธุรกิจอย่างใกล้ชิด
และมีการพัฒนาระบบบริหารความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องเพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ดี
บริษัทฯ
ซึ่งมีธนาคารธนชาตเป็นบริษัทย่อยที่ทำธุรกรรมหลักในการปล่อยสินเชื่อก็ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว
จึงมีการพัฒนามาตรการในการปล่อยสินเชื่อและปรับปรุงพัฒนาเครื่องมือในการวัดความเสี่ยงด้านเครดิต
เช่น Behavior Scoring
อย่างต่อเนื่องเพื่อช่วยให้ธนาคารสามารถจัดการความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม
และสอดคล้องกับลักษณะของความเสี่ยง (Risk Profile)

นอกจากนี้ เพื่อให้มั่นใจว่าฐานะการเงินของบริษัทฯ มีความแข็งแกร่ง มั่นคง บริษัทฯ
ได้อยู่ระหว่างการพัฒนากระบวนการประเมินความเพียงพอของเงินกองทุน (ICAAP) ตามเกณฑ์
Basel II: Pillar 2 ขึ้นตามแนวทางที่ธนาคารแห่งประเทศไทย “ธปท.”
กำหนดซึ่งจะทำให้บริษัทฯ สามารถบริหารจัดการเงินกองทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น
และเพื่อให้สามารถควบคุม และบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทฯ
ได้วางโครงสร้างองค์กรเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานให้เป็นไปตามกรอบนโยบายผ่านการกำกับดูแลของคณะกรรมการต่าง
ๆ ดังนี้

โครงสร้างในการบริหารจัดการความเสี่ยงของบริษัทฯ

บริษัทฯ ให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการความเสี่ยง เนื่องจากการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ
ต้องเผชิญกับปัจจัยเสี่ยงต่าง ๆ อยู่ตลอดเวลา ทั้งปัจจัยภายในและภายนอก
ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น
เพื่อให้สามารถควบคุมและบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพจึงทำการจัดโครงสร้างการบริหารความเสี่ยงให้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการ
และหน่วยงานต่าง ๆ ดังนี้

คณะกรรมการบริษัท มีบทบาทในการกำหนดนโยบาย
และแนวทางดูแลการบริหารความเสี่ยงในลักษณะภาพรวม (Enterprise-Wide Risk)
โดยจะพิจารณาถึงผลกระทบต่อเป้าหมายการดำเนินงาน และฐานะการเงินของ
บริษัทฯ ให้มีประสิทธิภาพ และสอดคล้องกับการดำเนินงานของบริษัทฯ

คณะกรรมการบริหาร มีบทบาทในการกำหนดกลยุทธ์
และพัฒนากระบวนการบริหารความเสี่ยงรวมทั้งกลั่นกรองนโยบายและแนวทางการบริหารความเสี่ยงให้เหมาะสม
เพื่อเสนอต่อคณะกรรมการบริษัทฯ พิจารณาอนุมัติ
และกำกับดูแลการทำธุรกรรมให้สอดคล้องกับนโยบายการบริหารความเสี่ยงของบริษัทฯ

คณะกรรมการตรวจสอบ
มีบทบาทในการกำหนดแนวทางการกำกับดูแลการปฏิบัติงานให้ถูกต้องตามข้อบังคับของทางการที่เกี่ยวข้อง
รวมทั้งตรวจสอบประสิทธิผลและความเพียงพอของกระบวนการบริหารความเสี่ยงและระบบการควบคุมภายใน

ภาพแสดงโครงสร้างการบริหารความเสี่ยงของบริษัทฯ ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552

- การดำเนินงานต่างๆ อยู่ภายใต้โครงสร้างองค์กรที่มีการสอบยันและถ่วงดุลอำนาจ
สามารถตรวจสอบการปฏิบัติงานระหว่างกันได้ (Check and Balance)
มีหน่วยงานที่ทำหน้าที่ควบคุมติดตามความเสี่ยง (Middle Office) ได้แก่ ฝ่ายควบคุมความเสี่ยง
(Risk Control Department) และหน่วยงานที่บันทึกรายการ (Back Office)
แยกออกจากหน่วยงานที่ทำธุรกรรม (Front Office)

- บริษัทฯ กำหนดนโยบายและแนวทางการบริหารความเสี่ยงอย่างชัดเจนเป็นลายลักษณ์อักษร
ซึ่งได้กำหนดหน้าที่ความรับผิดชอบของหน่วยงานต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้พนักงานได้ถือปฏิบัติตาม
และยังได้กำหนดกระบวนการบริหารความเสี่ยงที่ถือเป็นแนวทางปฏิบัติ 4 ขั้นตอน ได้แก่ 1)
การระบุถึงลักษณะของความเสี่ยงและปัจจัยความเสี่ยง 2) การพัฒนาเครื่องมือและแบบจำลอง
(Model) ที่เหมาะสมสำหรับวัดค่าความเสี่ยง 3)
การควบคุมความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้และ 4)
การติดตามสถานะความเสี่ยงเพื่อจัดการความเสี่ยงให้ทันต่อสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น

- การกำหนดขนาด และสัดส่วนค่าความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ทำให้บริษัทฯ
สามารถรับรู้ถึงระดับความรุนแรงของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
และเพื่อใช้เป็นเพดานในการควบคุมค่าความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้
และใช้เป็นระดับสัญญาณเตือนภัยก่อนที่จะเกิดความเสียหายรุนแรง

ระบบการบริหารความเสี่ยงข้างต้นมีการพัฒนาขึ้นบนพื้นฐานของหลักความระมัดระวัง
มีการปรับปรุงให้เหมาะสม ทันต่อเหตุการณ์ มีความโปร่งใส ชัดเจน สามารถตรวจสอบได้
และมีการคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น ลูกค้า และพนักงานเป็นสำคัญ

ประเภทความเสี่ยงที่สำคัญของบริษัทฯ มีดังนี้

1.  ความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk)

ความเสี่ยงด้านเครดิต คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ลูกหนี้หรือคู่สัญญาไม่สามารถชำระหนี้
หรือปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ได้ตกลงไว้ โดยอาจเกิดจากการประสบปัญหาทางการเงินของลูกหนี้
จากความผันผวนทางเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลกระทบต่อธุรกิจ
ความผิดพลาดในการบริหารจัดการของลูกหนี้ที่อาจส่งผลกระทบต่อรายได้และเงินกองทุนของ
บริษัทฯและบริษัทย่อย ความเสี่ยงดังกล่าวอาจเกิดขึ้นได้ทั้งจากการทำธุรกรรมทางการเงินโดยปกติ
เช่น การให้กู้ยืมหรือให้สินเชื่อ การก่อภาระผูกพันหรือการค้ำประกัน
ธุรกรรมอื่นที่เกี่ยวข้องกับการให้เครดิต และการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้ (Market
Instrument) ที่ออกโดยองค์กรของรัฐ หรือรัฐวิสาหกิจที่รัฐบาลหรือ
ธปท.ไม่ค้ำประกันและองค์กรเอกชน เช่น หุ้นกู้ เป็นต้น

ภายใต้นโยบายและแนวทางการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิต
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้สร้างวัฒนธรรมทางด้านเครดิต
เริ่มจากการจัดให้มีการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้กู้ หรือคู่สัญญา
หรือผู้ออกตราสารประเภทหนี้โดยใช้แบบวิเคราะห์ความเสี่ยงที่พัฒนาขึ้นตามความเหมาะสมของประเภทคู่สัญญา
และมอบหมายให้หน่วยงานวิเคราะห์สินเชื่อซึ่งเป็นหน่วยงานอิสระเป็นผู้ประเมินความเสี่ยงด้วยแบบวิเคราะห์ดังกล่าว
ทั้งนี้
คณะกรรมการที่มีอำนาจในการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อจะเป็นผู้พิจารณาตัดสินใจเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้กู้
หรือคู่สัญญา วงเงินสินเชื่อหรือการลงทุนที่เหมาะสม และเงื่อนไขต่างๆ
ในการให้สินเชื่อหรือก่อภาระผูกพัน รวมทั้งควบคุมสถานะความเสี่ยงทั้งในระดับภาพรวม
ด้วยการกระจายความเสี่ยงทางด้านสินเชื่อไปยังแต่ละส่วนธุรกิจ และกลุ่มลูกค้าต่างๆ
กันอย่างเหมาะสม ภายใต้ระดับเพดานความเสี่ยงที่กำหนดไว้ ตลอดจน
ติดตามดูแลคุณภาพสินเชื่อให้มีการจัดการอย่างเหมาะสม ดำเนินการด้วยความระมัดระวัง รอบคอบ
เน้นการพิจารณาศักยภาพของธุรกิจ และความสามารถในการชำระหนี้คืนเป็นปัจจัยสำคัญ
โดยมีหน่วยงานควบคุมความเสี่ยงซึ่งเป็นหน่วยงานอิสระทำหน้าที่ตรวจสอบการทำธุรกรรมด้านเครดิตให้เป็นไปตามนโยบาย
และแนวทางบริหารความเสี่ยงด้านเครดิต
ทั้งยังมีหน่วยงานตรวจสอบรับผิดชอบในการสอบทานสินเชื่อตามแนวทางของ ธปท.

1.  ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสินเชื่อ

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีเป้าหมายในการกระจายสินเชื่อให้แก่กลุ่มลูกค้าต่าง ๆ อย่างเหมาะสม
เน้นในกลุ่มลูกค้าที่มีศักยภาพดี
โดยมีการควบคุมไม่ให้เกิดการกระจุกตัวในกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งมากจนเกินไป มีการบริหารความเสี่ยง
Portfolio ของสินเชื่อโดยรวม มีการติดตามวิเคราะห์
และรายงานผลต่อคณะกรรมการที่เกี่ยวข้องอย่างสม่ำเสมอ

สถานะเงินให้สินเชื่อ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 เทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
สามารถจำแนกตามประเภทธุรกิจได้ ดังนี้

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------------------ --------- -------- --------- ---------
  ประเภทธุรกิจ                           2552               2551      

                                       มูลหนี้      ร้อยละ    มูลหนี้      ร้อยละ

  การเกษตรและเหมืองแร่                   2,638     0.91     1,187     0.42

  อุตสาหกรรมการผลิตและการพาณิชย์           16,772    5.78     13,404    4.79

  ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง             16,289    5.61     15,596    5.57

  การสาธารณูปโภคและการบริการ             16,184    5.57     13,829    4.94

  การบริโภคส่วนบุคคล                                                   

  เพื่อที่อยู่อาศัย                           7,241     2.49     7,724     2.76

  เพื่อธุรกิจหลักทรัพย์                       1,944     0.67     1,897     0.68

  เพื่อเช่าซื้อ                             211,564   72.87    211,828   75.66

  อื่น ๆ                                 17,683    6.09     14,518    5.19

  รวมเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ          290,315   100.00   279,983   100.00
  ------------------------------------ --------- -------- --------- ---------

จากข้อมูลสินเชื่อโดยรวมพบว่า ณ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯและบริษัทย่อย มีสินเชื่อเช่าซื้อ
คิดเป็นร้อยละ 72.87 ของยอดสินเชื่อรวม
อย่างไรก็ตามสินเชื่อเช่าซื้อส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อเช่าซื้อสำหรับบุคคลธรรมดา
ซึ่งมีมูลค่าต่อสัญญาไม่สูงมากนักและมีจำนวนลูกค้ามากทำให้มีการกระจายความเสี่ยงที่ดี ทั้งนี้
การปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อได้ทำผ่านธนาคารตั้งแต่ปี 2548

2.  ความเสี่ยงจากการด้อยคุณภาพของสินเชื่อ

สินเชื่อด้อยคุณภาพ ได้แก่ สินเชื่อจัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย และสงสัยจะสูญ
เป็นปัญหาหลักของแต่ละสถาบันการเงิน
เพราะส่งผลกระทบต่อรายได้และเงินกองทุนของบริษัทฯและบริษัทย่อย ซึ่งบริษัทฯและบริษัทย่อย
ได้ให้ความสำคัญและพยายามควบคุมคุณภาพของสินเชื่อด้วยการกำหนดนโยบาย
และขั้นตอนในการติดตามคุณภาพของสินเชื่ออย่างสม่ำเสมอ

สัดส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 เทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
เป็นดังนี้

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------- -------------- -------- -------------- --------
  สินเชื่อจัดชั้น                 2552                    2551           

                            มูลหนี้           ร้อยละ    มูลหนี้           ร้อยละ

  ต่ำกว่ามาตรฐาน              1,801          14.72    2,158          17.50

  สงสัย                      2,549          20.83    2,092          16.97

  สงสัยจะสูญ                  7,889          64.46    8,079          65.53

  รวม                       12,239         100.00   12,329         100.00
  ------------------------- -------------- -------- -------------- --------

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีปริมาณสินเชื่อด้อยคุณภาพลดลงจากจำนวน 12,329 ล้านบาท
ในเดือนธันวาคม ปี 2551 มาอยู่ที่ 12,239 ล้านบาท ในเดือนธันวาคม ปี 2552
เมื่อพิจารณาจากภาพรวมของเงินให้สินเชื่อ สินเชื่อด้อยคุณภาพมีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 4.22
ของเงินให้สินเชื่อ และดอกเบี้ยค้างรับลดลงจากร้อยละ 4.40 ในเดือนธันวาคม ปี 2551
และสามารถจำแนกตามประเภทธุรกิจได้ดังนี้

สินเชื่อด้อยคุณภาพจำแนกตามประเภทธุรกิจ

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------------------ --------- -------- --------- --------
  ประเภทธุรกิจ                           2552               2551      

                                       มูลหนี้      ร้อยละ    มูลหนี้      ร้อยละ

  การเกษตรและเหมืองแร่                   38        0.31     41        0.33

  อุตสาหกรรมการผลิตและการพาณิชย์           1,403     11.46    1,312     10.64

  ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง             1,447     11.82    1,762     14.29

  การสาธารณูปโภคและการบริการ             519       4.24     569       4.62

  การบริโภคส่วนบุคคล                                                   

  เพื่อที่อยู่อาศัย                           753       6.15     688       5.58

  เพื่อธุรกิจหลักทรัพย์                       316       2.58     300       2.43

  เพื่อเช่าซื้อ                             5,213     42.59    5,130     41.61

  อื่น ๆ                                 2,550     20.84    2,527     20.50

  รวมสินเชื่อด้อยคุณภาพ                     12,239    100.00   12,329    100.00
  ------------------------------------ --------- -------- --------- --------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
บริษัทฯและบริษัทย่อยไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิตที่อาจเกิดจากสินเชื่อด้อยคุณภาพในส่วนที่หลักประกันไม่คุ้มวงเงินภายหลังจากหักสำรองหนี้สูญ
เนื่องจากบริษัทฯ มีการตั้งสำรอง 100%
ในสินเชื่อด้อยคุณภาพที่หลักประกันไม่คุ้มตามมาตรฐานการบัญชีสากล ฉบับที่ 39 (IAS39)

สินเชื่อด้อยคุณภาพของบริษัทฯและบริษัทย่อยที่เป็นสถาบันการเงิน

  ---------------------------------- ------------- ---------- -------------
  (หน่วย : ล้านบาท)                                             

                                     2552          2551       เปลี่ยนแปลง

  สินเชื่อด้อยคุณภาพ                      11,630        11,640     (10)

  หนี้ส่วนที่หลักประกันไม่คุ้ม                 8,110         7,731      379

  สำรองหนี้สูญ                          8,291         7,823      468

  หนี้ส่วนที่หลักประกันไม่คุ้มหลังหักสำรองหนี้สูญ   (181)         (92)       (89)

  สำรองหนี้ทั่วไป                        387           270        117
  ---------------------------------- ------------- ---------- -------------

การปรับโครงสร้างหนี้ที่มีปัญหา

(หน่วย : ล้านบาท)

  ----------------------------------------- --------------- -------------
                                            2552            2551

  จำนวนลูกหนี้ (ราย)                           11,008          831

  ยอดเงินต้นและดอกเบี้ยคงค้าง                    7,135           4,846

  หนี้ส่วนที่หลักประกันไม่คุ้ม                        2,579           1,571

  ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้        98              87

  เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ                  290,315         279,983

  ยอดหนี้ปรับโครงสร้างต่อสินเชื่อรวม (ร้อยละ)        2.46            1.73
  ----------------------------------------- --------------- -------------

ความเสี่ยงจากการปรับโครงสร้างหนี้เป็นความเสี่ยงจากลูกหนี้ด้อยคุณภาพย้อนกลับ
นั่นคือหลังจากปรับโครงสร้างหนี้ ลูกหนี้มีการผิดสัญญาและกลับมาเป็นลูกหนี้ด้อยคุณภาพอีกครั้งหนึ่ง
ซึ่งจะส่งผลกระทบกับบริษัทฯ และบริษัทย่อย ในส่วนของการปรับโครงสร้างหนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2552 ลูกหนี้ที่ได้ทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้มียอดเงินต้น และดอกเบี้ยคงค้างเป็นจำนวนเงินรวม
7,135 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 2.46 ของยอดรวมเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ
โดยยอดรวมของหนี้ปรับโครงสร้างดังกล่าวหากคำนวณสุทธิจากหลักประกันจะมีมูลค่ารวมประมาณ
2,579 ล้านบาท

3.  ความเสี่ยงจากหลักประกัน

สำหรับการให้สินเชื่อที่มีหลักทรัพย์เป็นหลักประกัน
บริษัทฯและบริษัทย่อยกำหนดให้มีการวิเคราะห์และจัดระดับคุณภาพของหลักประกันแต่ละประเภท
โดยพิจารณาถึงสภาพคล่องและความเสี่ยงของหลักประกันนั้น
และนำผลการวิเคราะห์ดังกล่าวไปใช้เป็นปัจจัยหนึ่งในการจัดระดับความเสี่ยงของสินเชื่อ ทั้งนี้
หลักประกันดังกล่าวไม่ว่าจะเป็นอสังหาริมทรัพย์
หรือสังหาริมทรัพย์ที่ประเมินราคาได้ต้องมีการประเมินราคาหรือตีราคาหลักประกันตามหลักเกณฑ์ที่
ธปท. กำหนดไว้

ที่ผ่านมาธุรกรรมสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัทฯและบริษัทย่อย
มีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยรถยนต์เป็นหลักประกันที่ถือเป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทฯ
หากลูกหนี้ไม่สามารถชำระหนี้ได้บริษัทฯ
สามารถดำเนินการครอบครองสินทรัพย์ได้ในทันทีเพื่อนำไปขายในตลาดรถยนต์ใช้แล้ว ดังนั้น
บริษัทฯและบริษัทย่อยอาจมีความเสี่ยงจากการไม่สามารถยึดรถยนต์ที่เป็นหลักประกันได้
รวมทั้งความเสี่ยงจากการจำหน่ายรถยนต์แต่ไม่สามารถชดเชยความเสียหายที่เกิดขึ้น ทั้งนี้
ขึ้นกับปัจจัยเสี่ยง เช่น สภาวะตลาดรถยนต์ใช้แล้ว สภาพของรถที่ได้ยึดมา เป็นต้น

4.  ความเสี่ยงจากการด้อยค่าของทรัพย์สินรอการขาย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯและบริษัทย่อย
มีทรัพย์สินรอการขายมูลค่าราคาต้นทุนทางบัญชีสุทธิหลังหักค่าเผื่อการด้อยค่าจำนวน 6,524 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 1.42 ของสินทรัพย์รวม มีค่าเผื่อการด้อยค่า 831 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 11.30
ของมูลค่าราคาต้นทุนทางบัญชี

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีทรัพย์สินรอการขายส่วนหนึ่งจำนวน 87 ล้านบาท (ราคาทุน)
ได้มีการทำสัญญาจะซื้อจะขายกับลูกค้า แต่อยู่ระหว่างการผ่อนชำระหรือการโอนกรรมสิทธิ์ บริษัทฯ
จึงยังมิได้รับรู้การขายและทรัพย์สินดังกล่าวยังคงบันทึกเป็นส่วนหนึ่งของทรัพย์สินรอการขายของบริษัทฯและบริษัทย่อย

5.  ความเสี่ยงจากการค้ำประกันและการอาวัล

บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ให้บริการกับลูกค้าที่ก่อให้เกิดภาระผูกพันจากการรับอาวัลตั๋วเงิน
เลตเตอร์ออฟเครดิต การค้ำประกันกู้ยืมเงิน ซึ่งบริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการที่บริษัทฯ
ต้องเข้าไปรับผิดชอบแทนลูกค้าในกรณีที่ลูกค้าไม่สามารถปฏิบัติตามสัญญา
สำหรับความเสี่ยงที่เกิดจากการค้ำประกันและการอาวัล
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ดูแลและควบคุมความเสี่ยงดังกล่าว ด้วยการตรวจสอบข้อมูล
โดยใช้หลักเกณฑ์การพิจารณาอนุมัติ ตลอดจนควบคุมและติดตาม
โดยใช้แนวทางเดียวกับการให้สินเชื่อตามปกติของบริษัทฯและบริษัทย่อย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯและบริษัทย่อย
มีภาระผูกพันจากการค้ำประกันการกู้ยืมเงินและการค้ำประกันอื่นๆ จำนวน 5,684 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 1.24 ของสินทรัพย์ทั้งหมด

2.  ความเสี่ยงด้านตลาด (Market Risk)

ความเสี่ยงด้านตลาด คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย
อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
และราคาตราสารในตลาดเงินตลาดทุนที่มีผลกระทบในทางลบต่อรายได้ของบริษัทฯและเงินกองทุนของบริษัทฯและบริษัทย่อย
แบ่งออกเป็น 3 ประเภท ได้แก่ ความเสี่ยงด้านราคา ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
และความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน โดยบริษัทฯและบริษัทย่อย
มีนโยบายในการควบคุมและจัดการความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมและเป็นไปตามนโยบายการบริหารความเสี่ยงของบริษัทฯและบริษัทย่อย

2.1 ความเสี่ยงด้านราคา (Price Risk)

เป็นความเสี่ยงที่รายได้ หรือเงินกองทุนได้รับผลกระทบในทางลบ
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตราสารหนี้
และตราสารทุนทำให้มูลค่าของเงินลงทุนเพื่อค้าและเผื่อขายของบริษัทฯและบริษัทย่อยลดลง

บริษัทฯและบริษัทย่อยได้พัฒนาเครื่องมือในการวัดความเสี่ยงโดยใช้แบบจำลองของ
Value-at-Risk
(VaR Model) เพื่อวัดผลขาดทุนสูงสุด ณ ระดับความเชื่อมั่นหนึ่ง ๆ
หากถือครองหลักทรัพย์ในช่วงระยะเวลาที่กำหนด โดยบริษัทฯ
ได้ใช้ค่าความเสี่ยงที่คำนวณได้เป็นแนวทางในการกำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
และมอบหมายให้คณะกรรมการที่ดูแลการลงทุนเป็นผู้ควบคุม และติดตามความเสี่ยงด้านนี้ ทั้งนี้
เพื่อให้มั่นใจว่าเครื่องมือดังกล่าวมีประสิทธิภาพและมีความแม่นยำ
บริษัทฯกำหนดให้มีการทดสอบเครื่องมือด้วยการทำ Backtesting โดยใช้เกณฑ์มาตรฐานที่ Bank
for International Settlement (BIS) กำหนด

นอกจากนี้ บริษัทฯ มีการจำลองเหตุการณ์รุนแรงอื่นๆ
ที่อาจส่งผลกระทบต่อการลดลงของราคาหลักทรัพย์ในตลาดอย่างรุนแรงเฉียบพลัน
หรือทำการทดสอบภาวะวิกฤต Stress Test เพื่อให้บริษัทฯ
คาดการณ์ได้ว่าความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นมีผลต่อรายได้และเงินกองทุนของบริษัทฯและบริษัทย่อยอย่างไร

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 เงินลงทุนที่มีไว้เพื่อค้าและเผื่อขายของบริษัทฯและบริษัทย่อย
จำแนกตามประเภทเงินลงทุน เป็นดังนี้

(หน่วย : ล้านบาท)

  ----------------------------------------------- ------------ -----------
                                                  มูลค่ายุติธรรม   

                                                  2552         2551

  เงินลงทุนชั่วคราว                                                

  เงินลงทุนเพื่อค้า                                    -            -

  หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ                         917          607

  ตราสารหนี้ภาคเอกชน                                759          -

  ตราสารทุนในความต้องการของตลาดในประเทศ             6            -

  เงินลงทุนเผื่อขาย                                                

  หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ                         24,553       4,290

  ตราสารหนี้ภาคเอกชน                                1,387        469

  ตราสารหนี้ต่างประเทศ                               336          -

  ตราสารทุนในความต้องการของตลาดในประเทศ             132          49

  รวมเงินลงทุนเพื่อค้าและเผื่อขายชั่วคราว                  28,090       5,415

  เงินลงทุนระยะยาว                                               

  เงินลงทุนเผื่อขาย                                   -            -

  หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ                         20,864       697

  ตราสารหนี้ภาคเอกชน                                7,222        4,540

  ตราสารหนี้ต่างประเทศ                               5,667        -

  ตราสารทุนในความต้องการของตลาดในประเทศ             5,775        2,819

  รวมเงินลงทุนเพื่อค้าและเผื่อขายระยะยาว                 39,528       8,056

  รวมเงินลงทุนเพื่อค้าและเผื่อขาย                        67,618       13,471
  ----------------------------------------------- ------------ -----------

จากการคาดการณ์ว่าภาวะเศรษฐกิจของประเทศและของโลกได้ผ่านภาวะตกต่ำมาแล้ว
และจะเริ่มฟื้นตัวในปี 2553 ทั้งนี้ บริษัทฯและบริษัทย่อย
จึงได้เพิ่มการลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาวมากขึ้นทั้งตราสารหนี้ในประเทศและต่างประเทศ
ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่ดีโดยเน้นการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ
นอกจากนั้น ยังได้เพิ่มการลงทุนในตราสารทุนที่มีพื้นฐานดีเพิ่มมากขึ้น
ด้วยเหตุผลดังกล่าวจึงทำให้ค่าความเสี่ยงด้านราคาโดยรวมของบริษัทฯและบริษัทย่อยปรับเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน

2.2 ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk)

เป็นความเสี่ยงที่รายได้หรือเงินกองทุน
ได้รับผลกระทบในทางลบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของรายการสินทรัพย์ หนี้สิน
และรายการนอกงบดุลทั้งหมดที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย (Rate Sensitive Items)
ในระยะเวลา
ต่าง ๆ กันในระดับที่ไม่เหมาะสม ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest
Income) ของบริษัทฯ และ บริษัทย่อย

บริษัทฯและบริษัทย่อย
มีเป้าหมายที่จะดำเนินงานภายใต้ระบบบริหารความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่มีประสิทธิภาพระยะยาว
คือ
สามารถรักษาระดับความสัมพันธ์ของสัดส่วนโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยในช่วงระยะเวลาต่างๆ
ของบริษัทฯและบริษัทย่อย ให้อยู่ในระดับที่เหมาะสำหรับการดำเนินงาน
และให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อบริษัทฯ และผู้ถือหุ้น
บริษัทฯและบริษัทย่อยจึงพัฒนาเครื่องมือที่ใช้วัดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สามารถวิเคราะห์ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความเหลื่อมล้ำระหว่างระยะเวลาของการปรับอัตราดอกเบี้ย
(Reprice) ในสินทรัพย์ หนี้สิน และภาระผูกพันในแต่ละช่วงเวลา (Interest Rate Gap
Analysis)
เพื่อให้การดำเนินงานของบริษัทฯและบริษัทย่อยมีความเสี่ยงอยู่ในขอบเขตที่สามารถยอมรับได้
บริษัทฯและบริษัทย่อยจัดให้มีการกำหนดระดับเพดานความเสี่ยง
และระดับสัญญาณเตือนภัยที่ยอมรับได้โดยพิจารณาจากโครงสร้างของสินทรัพย์ หนี้สินและภาระผูกพัน
รวมทั้งการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (Reprice)
ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในแต่ละช่วงเวลาตามแผนธุรกิจของบริษัทฯและบริษัทย่อย
และมอบหมายให้คณะกรรมการที่ดูแลด้านการบริหารสภาพคล่องและอัตราดอกเบี้ย
ควบคุมและติดตามความเสี่ยงอย่างใกล้ชิดโดยมีการติดตามสถานการณ์เศรษฐกิจ
ภาวะตลาดเงินและตลาดทุน
และทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่อาจเป็นสาเหตุของปัจจัยความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
เพื่อกำหนดมาตรการต่างๆ ในการรองรับความเสี่ยง

สินทรัพย์และหนี้สินทางการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
วิเคราะห์ตามระยะเวลาที่จะมีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยตามสัญญาของสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินของบริษัทฯและบริษัทย่อย
ดังนี้

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------------ -------------------------------------------- --------- -------- --------- -------- ----------- ---------
  รายการ                         ระยะเวลาการกำหนดอัตราดอกเบี้ยใหม่หรือวันครบกำหนด                                                     

                                 เมื่อทวงถาม                                    0-3 เดือน  3-12     1-5 ปี     เกิน 5 ปี  ไม่มีดอกเบี้ย   รวม
                                                                                        เดือน                                    

  สินทรัพย์ทางการเงิน                                                                                                               

  เงินสด                          -                                            -         -        -         -        3,665       3,665

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน   697                                          58,561    1,475    -         -        4,097       64,830

  เงินลงทุน                        2,062                                        9,702     30,878   37,766    9,290    5,861       95,559

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                  -                                            -         -        -         -        429         429

  เงินให้สินเชื่อ                     47,784                                       6,629     15,420   183,668   34,614   1,923       290,038

  รวมสินทรัพย์ทางการเงิน             50,543                                       74,892    47,773   221,434   43,904   15,975      454,521

  หนี้สินทางการเงิน                                                                                                                 

  เงินฝาก                         86,110                                       60,744    73,994   44,432    -        591         265,871

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน   8,673                                        10,054    1,467    305       -        440         20,939

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                 -                                            -         -        -         -        96          96

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์               -                                            -         -        -         -        1,036       1,036

  เงินกู้ยืม                         -                                            58,109    16,819   22,377    -        -           97,305

  หนี้สินจ่ายเมื่อทวงถาม               -                                            -         -        -         -        2,112       2,112

  รวมหนี้สินทางการเงิน               94,783                                       128,907   92,280   67,114    -        4,275       387,359
  ------------------------------ -------------------------------------------- --------- -------- --------- -------- ----------- ---------

2.3 ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Exchange Rate Risk)

เป็นความเสี่ยงที่รายได้
หรือเงินกองทุนของบริษัทฯและบริษัทย่อยได้รับผลกระทบในทางลบเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนจากการมีสินทรัพย์
หรือหนี้สินในสกุลเงินต่างประเทศ หรือจากการทำธุรกรรมในสกุลเงินต่างประเทศ

ทั้งนี้ส่วนใหญ่ธุรกรรมที่เกี่ยวกับการปริวรรตเงินตราต่างประเทศเกิดจากการให้บริการของธนาคารธนชาต
ซึ่งเป็นบริษัทย่อย โดยธนาคารธนชาตมอบหมายให้คณะกรรมการบริหารสภาพคล่อง อัตราดอกเบี้ย
(ALCO) เป็น
ผู้ควบคุมและติดตามความเสี่ยงประเภทนี้
โดยการพิจารณาถึงความสอดคล้องระหว่างโครงสร้างและอายุครบกำหนดของสินทรัพย์
และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ
ประกอบกับธนาคารธนชาตมีนโยบายในการกำหนดระดับเพดานความเสี่ยงเพื่อควบคุมผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนต่อรายได้
และเงินกองทุนซึ่งใช้แบบจำลองของ VaR เป็นเครื่องมือในการวัดค่าความเสี่ยงดังกล่าว
อย่างไรก็ดี เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
ธนาคารธนชาตมีนโยบายที่จะปิดความเสี่ยงโดยใช้เครื่องมือทางการเงิน เช่น
สัญญาแลกเปลี่ยนล่วงหน้า เป็นต้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในระดับต่ำ
เนื่องจากสินทรัพย์ที่เป็นเงินตราต่างประเทศส่วนใหญ่
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว

3.  ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity Risk)

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่บริษัทฯและบริษัทย่อย
ไม่สามารถชำระหนี้สินและภาระผูกพันเมื่อถึงกำหนด
เนื่องจากไม่สามารถเปลี่ยนทรัพย์สินเป็นเงินสดได้ หรือไม่สามารถจัดหาเงินทุนได้เพียงพอ
หรือสามารถจัดหาเงินทุนได้แต่ด้วยต้นทุนที่สูงเกินกว่าระดับที่ยอมรับได้
ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้และเงินกองทุนของบริษัทฯและบริษัทย่อย ทั้งในปัจจุบันและในอนาคต
โดยกลไกการบริหารความเสี่ยงจะเริ่มจากการประเมินกระแสเงินสดและฐานะสภาพคล่องในแต่ละช่วงเวลาที่บริษัทฯและบริษัทย่อย
อาจมีความต้องการเงินทุนแตกต่างกันเพื่อรองรับการครบกำหนดของเงินกู้ยืม
การลดหนี้สินประเภทอื่นลง หรือการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ ทั้งนี้
การควบคุมและติดตามความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง บริษัทฯและบริษัทย่อย
ได้มอบหมายให้คณะกรรมการที่ดูแลด้านการบริหารสภาพคล่องและอัตราดอกเบี้ยเป็นผู้รับผิดชอบดูแล
และบริหารจัดการความเสี่ยง

โครงสร้างแหล่งเงินทุนของธนาคารธนชาตซึ่งจำแนกตามประเภทของแหล่งที่มาของเงินทุน
และตามระยะเวลาของแหล่งเงินทุน ดังนี้

เงินทุนจำแนกตามประเภทของแหล่งเงินทุน

  ------------------------- ------------ ---------- ----------- ----------
  (หน่วย : ล้านบาท)                                               

                            2552         ร้อยละ      2551        ร้อยละ

  เงินกู้ยืมและเงินรับฝาก                                             

  จากประชาชน                265,871      69.22      269,730     78.76

  จากสถาบันการเงิน            15,737       4.10       7,286       2.13

  จากต่างประเทศ              5,202        1.35       7           0.00

  ตั๋วแลกเงิน, ตั๋วสัญญาใช้เงิน     68,600       17.86      52,722      15.39

  หุ้นกู้                       28,705       7.47       12,741      3.72

                            384,115      100.00     342,486     100.00
  ------------------------- ------------ ---------- ----------- ----------

เงินทุนจำแนกตามระยะเวลาของแหล่งเงินทุน

  ------------------------- ------------ ---------- ----------- ----------
  (หน่วย : ล้านบาท)                                               

                            2552         ร้อยละ      2551        ร้อยละ

  ไม่เกิน 1 ปี                 316,141      82.30      322,261     94.09

  เกิน 1 ปี                   67,974       17.70      20,225      5.91

                            384,115      100.00     342,486     100.00
  ------------------------- ------------ ---------- ----------- ----------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีเงินฝาก และเงินกู้ยืมรวม 384,115 ล้านบาท
โดยแหล่งเงินทุนส่วนใหญ่ยังคงเป็นเงินฝากจากประชาชนซึ่งมีระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญาไม่เกิน
1 ปี อันเป็นลักษณะโครงสร้างการทำธุรกิจเป็นปกติการค้าของสถาบันการเงิน
อย่างไรก็ดีบริษัทฯและบริษัทย่อยได้มีการออกผลิตภัณฑ์ตั๋วแลกเงิน และหุ้นกู้
เพื่อเป็นการเพิ่มทางเลือกในการออมเงินในกับลูกค้า

สินทรัพย์และหนี้สินทางการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
วิเคราะห์ตามระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญา เป็นดังนี้

(หน่วย : ล้านบาท)

  --------------------------------------- -------------------------------- --------- --------- ---------- ---------
  รายการ                                  วันที่ครบกำหนดของเครื่องมือทางการเงิน                                  

                                          เมื่อทวงถาม                        น้อยกว่า 1  มากกว่า 1  ไม่มีกำหนด   รวม
                                                                           ปี         ปี                    

  สินทรัพย์ทางการเงิน                                                                                         

  เงินสด                                   3,665                            -         -         -          3,665

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน            4,773                            60,037    20        -          64,830

  เงินลงทุน                                 2,062                            34,885    52,907    5,705      95,559

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                           -                                429       -         -          429

  เงินให้สินเชื่อ                              15,032                           91,676    183,330   -          290,038

  รวมสินทรัพย์ทางการเงิน                      25,532                           187,027   236,257   5,705      454,521

  หนี้สินทางการเงิน                                                                                           

  เงินฝาก                                  82,110                           138,469   45,292    -          265,871

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน            9,113                            11,521    305       -          20,939

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                          -                                96        -         -          96

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                        -                                1,036     -         -          1,036

  หนี้สินจ่ายเมื่อทวงถาม                        2,112                            -         -         -          2,112

  เงินกู้ยืม                                  -                                74,928    22,377    -          97,305

  รวมหนี้สินทางการเงิน                        93,335                           226,050   67,974    -          387,359

  รายการนอกงบดุล                                                                                           

  การค้ำประกันการกู้ยืมและการรับอาวัลตั๋วเงิน       18                               133       155       -          306

  ภาระตามตั๋วแลกเงินค่าสินค้าเข้าที่ยังไม่ครบกำหนด   -                                87        -         -          87

  เล็ตเตอร์ออฟเครดิต                         54                               887       69        -          1,010

  ภาระผูกพันอื่น ๆ                            5,013                            1,749     294       2,086      9,142

  รวมรายการนอกงบดุล                        5,085                            2,856     518       2,086      10,545
  --------------------------------------- -------------------------------- --------- --------- ---------- ---------

4.  ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ (Operational Risk)

ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ เป็นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการที่บริษัทฯและบริษัทย่อย
ขาดการกำกับดูแลกิจการที่ดีหรือขาดธรรมาภิบาลในองค์กร
หรือมีระบบการตรวจสอบและระบบการควบคุมภายในที่ยังไม่มีประสิทธิภาพเพียงพอ
โดยอาจเกี่ยวข้องกับกระบวนการปฏิบัติงานภายใน บุคลากร ระบบเทคโนโลยีและสารสนเทศ
หรือเหตุการณ์ภายนอก
ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้และเงินกองทุนของบริษัทฯและบริษัทย่อย รวมทั้ง
ชื่อเสียงและความน่าเชื่อถือของบริษัทฯและบริษัทย่อย

บริษัทฯและบริษัทย่อย
ได้กำหนดมาตรการในการจัดให้มีระบบการควบคุมภายในที่ดีพร้อมทั้งจัดให้มีการปรับปรุงขั้นตอนการทำงานภายในให้คล่องตัว
และสอดรับกับรูปแบบของการให้บริการทางการเงินเพื่อความมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
เพื่อให้สามารถควบคุมความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่บริษัทฯและบริษัทย่อยยอมรับได้ บริษัทฯ
ได้กำหนดมาตรการต่าง ๆ ได้แก่

-   การจัดโครงสร้างองค์กร กำหนดบทบาท หน้าที่ ความรับผิดชอบของแต่ละตำแหน่งงาน
    เพื่อการสอบยันและถ่วงดุลอำนาจ (Check and Balance)
    โดยการแยกหน่วยงานที่ทำธุรกรรม (Front Office)
    ออกจากหน่วยงานที่ทำหน้าที่ควบคุมความเสี่ยง (Middle Office) ได้แก่
    ฝ่ายควบคุมความเสี่ยง (Risk Control Department) และหน่วยงานที่บันทึกรายการ
    (Back Office)

-   การจัดให้มีหน่วยงานสนับสนุนการทำธุรกรรม เช่น หน่วยงานคอมพิวเตอร์และระบบสารสนเทศ
    หน่วยงานกฎหมาย หน่วยงานประเมินราคาที่มีความชำนาญเฉพาะด้านและเป็นอิสระ
    เพื่อป้องกันความผิดพลาดในการทำงานอันเกิดจากความไม่รู้และไม่ทันต่อเหตุการณ์

-   การจัดให้มีระเบียบปฏิบัติงานที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมทุกประเภท
    คู่มือการปฏิบัติงานของพนักงาน และระเบียบอำนาจอนุมัติเป็นลายลักษณ์อักษร
    เพื่อเป็นแนวทางในการทำงานภายในองค์กรให้เป็นมาตรฐานเดียวกันทั้งหมด

-   การจัดให้มีคณะกรรมการตรวจสอบ
    คณะกรรมการที่ดูแลความเสี่ยงและหน่วยงานบริหารความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ เพื่อติดตาม
    และประเมินความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น ตรวจสอบข้อผิดพลาด
    ปรับปรุงแก้ไขจุดบกพร่องให้รัดกุมและมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น

-   การจัดการระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ และระบบรักษาความปลอดภัยของข้อมูล
    เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการรองรับการขยายตัวของธุรกิจและสร้างความน่าเชื่อถือให้แก่ลูกค้าทั้งด้านเทคโนโลยีและด้านข้อมูล
    โดยเฉพาะการป้องกันความเสียหายจากการลักลอบเข้าถึงข้อมูลจากบุคคลที่ไม่เกี่ยวข้อง

-   การจัดทำขั้นตอนการคัดสรรการใช้บริการจากผู้ให้บริการรายอื่น (Outsourcing)
    ทั้งงานด้านบริการและด้านระบบเทคโนโลยีสารสนเทศเพื่อลดระดับความเสี่ยง
    เพิ่มประสิทธิภาพ และความน่าเชื่อถือในการดำเนินงาน โดยยังอยู่ภายใต้กฎระเบียบ
    และข้อบังคับต่าง ๆ ของบริษัทฯ และหน่วยงานราชการที่เกี่ยวข้อง

-   การจัดทำแผนรองรับการดำเนินธุรกิจต่อเนื่อง (Business Continuity Plan)
    ประกอบด้วย แผนฉุกเฉิน แผนระบบสำรอง และแผนการฟื้นฟูการดำเนินงาน
    เพื่อควบคุมไม่ให้การดำเนินธุรกิจหยุดชะงัก รวมทั้งจัดให้มีการซักซ้อม
    เพื่อทดสอบความพร้อมของแผนและเพื่อการปรับปรุงแผนให้สามารถปฏิบัติงานได้จริงและมีประสิทธิภาพ

อย่างไรก็ดี บริษัทฯและบริษัทย่อย มีการประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นตามวิธี Basic Indicator
Approach ที่ BIS กำหนดขึ้นซึ่งคำนวณจาก Gross Income ของบริษัทฯ

5.  ความเสี่ยงด้านกลยุทธ์ (Strategic Risk)

ความเสี่ยงด้านกลยุทธ์ คือความเสี่ยงที่เกิดจากการกำหนดแผนกลยุทธ์ แผนดำเนินงาน
และการนำไปปฏิบัติไม่เหมาะสมหรือไม่สอดคล้องกับปัจจัยภายใน
และสภาพแวดล้อมภายนอกอันส่งผลกระทบต่อรายได้ เงินกองทุนหรือการดำรงอยู่ของบริษัทฯ
ในการบริหารความเสี่ยงด้านกลยุทธ์ บริษัทฯ จัดให้มีการทำแผนกลยุทธ์สำหรับช่วงเวลา 3
ปีข้างหน้า และจัดให้มีการทบทวนแผนงานอย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง
หรือเมื่อมีเหตุการณ์ภายนอกที่อาจส่งผลกระทบถึงการบรรลุเป้าหมายของธุรกิจ
โดยคณะกรรมการบริหารเป็นผู้ติดตามผลการดำเนินงานของหน่วยงานต่างๆ
เปรียบเทียบกับแผนงานประจำปีที่กำหนดเป้าหมายไว้อย่างสม่ำเสมอ

6.  ความเสี่ยงจากมาตรการหรือกฎระเบียบของทางการ

ความเสี่ยงจากมาตรการหรือกฎระเบียบของทางการ เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากการปรับปรุง
เปลี่ยนแปลงข้อบังคับ กฎหมายและกฎเกณฑ์ต่าง ๆ ของหน่วยงานราชการโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธปท.
ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนโยบายแต่ละครั้งอาจส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์ และการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ

สำหรับการเปลี่ยนแปลงหลักเกณฑ์และข้อบังคับต่างๆ ของหน่วยงานราชการที่เกี่ยวข้องในปี 2552
ที่ผ่านมา ส่วนใหญ่เป็นการปรับปรุงมาตรการที่จะช่วยส่งเสริมให้สถาบันการเงินมีหลักธรรมาภิบาลที่ดี
มีการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้นและให้ความสำคัญต่อการคุ้มครองลูกค้ามากขึ้น
จึงไม่มีผลกระทบต่อกลยุทธ์และการดำเนินธุรกิจของธนาคารมากนัก ซึ่งตลอดมาบริษัทฯ
ได้มีการปรับปรุงและพัฒนาระบบการปฏิบัติงานภายในและมาตรฐานการให้บริการแก่ลูกค้าอย่างต่อเนื่องอยู่เสมอ
ซึ่งเป็นภารกิจที่สำคัญที่ธนาคารจะต้องดำเนินธุรกิจให้สอดรับกับหลักเกณฑ์และข้อบังคับของทางการ