8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัทฯ

บริษัท ผลิตไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) มีทุนจดทะเบียนที่ชำระเต็มมูลค่าแล้ว ณ วันที่ 26
ตุลาคม 2543 จำนวนรวมทั้งสิ้น 14,500 ล้านบาท ซึ่งเป็นหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน 1,450
ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

บริษัท ผลิตไฟฟ้าราชบุรี จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยหลัก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544
มีทุนจดทะเบียนซึ่งชำระเต็มมูลค่าแล้วจำนวน 16,000 ล้านบาท และเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2545
ได้เพิ่มทุนอีกจำนวน 2,275 ล้านบาท รวมเป็นทุนจดทะเบียนทั้งสิ้น 18,275 ล้านบาท
ซึ่งเป็นหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน 1,827.50 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

บริษัท ราชบุรีพลังงาน จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545
มีทุนจดทะเบียนซึ่งชำระเต็มมูลค่าแล้วจำนวน 10 ล้านบาท ในวันที่ 22 มกราคม 2546
ได้มีการเพิ่มทุนจดทะเบียนอีก 180 ล้านบาท ทำให้ บริษัท ราชบุรีพลังงาน จำกัด
มีทุนจดทะเบียนจำนวนรวมทั้งสิ้น 190 ล้านบาท ซึ่งเป็นหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน 19 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

บริษัท ราชบุรีแก๊ส จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย ณ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2546 บริษัทได้เข้าซื้อ บริษัท
บ้านปู แก๊ส เพาเวอร์ จำกัด และได้เปลี่ยนชื่อเป็น บริษัท ราชบุรีแก๊ส จำกัด เมื่อวันที่ 8 มกราคม
2547 มีทุนจดทะเบียนที่ชำระเต็มมูลค่าแล้วจำนวน 500 ล้านบาท ซึ่งเป็นหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน
50 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

บริษัท ราชอุดม เพาเวอร์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย ณ วันที่ 20 พฤศจิกายน 2546
มีทุนจดทะเบียนที่ชำระเต็มมูลค่าแล้วจำนวน 420.90 ล้านบาท ซึ่งเป็นหุ้นสามัญชำระแล้วจำนวน
42.09 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

บริษัท ราชบุรี อัลลายแอนซ์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทที่บริษัท ราชอุดม เพาเวอร์ จำกัด ถือหุ้นร้อยละ
99.99 ณ วันที่ 9 มกราคม 2547 มีทุนจดทะเบียนที่ชำระเต็มมูลค่าแล้วจำนวน 420.20 ล้านบาท
ซึ่งเป็นหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน 42.02 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

8.2 ผู้ถือหุ้น

บริษัท ผลิตไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 รายแรก

(ณ วันที่ 27 กันยายน 2547) ดังนี้ :

+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| ล | 10 อันดับผู้ถือหุ้น                              |      | จำ    | ร้อ  |
| ำ |                                           |      | นวนหุ้น | ยละ |
| ด |                                           |      |       |     |
| ับ |                                           |      |       |     |
| ที่ |                                           |      |       |     |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| 1 | การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย                 |      | 6     | 45. |
|   |                                           |      | 52,50 | 00% |
|   |                                           |      | 0,000 |     |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| 2 | กลุ่มบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)                 | 106  | 2     | 14. |
|   |                                           | ,508 | 17,40 | 99% |
|   | BANPU POWER INTERNATIONAL LIMITED         | ,000 | 0,000 |     |
|   |                                           |      |       |     |
|   | บ้านปู จำกัด (มหาชน)                         | 3    |       |     |
|   |                                           | ,792 |       |     |
|   | บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด                         | ,000 |       |     |
|   |                                           |      |       |     |
|   |                                           | 107  |       |     |
|   |                                           | ,100 |       |     |
|   |                                           | ,000 |       |     |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| 3 | กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ กฟผ.                     | 17   | 38,84 | 2.  |
|   |                                           | ,941 | 9,696 | 68% |
|   | กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ กฟผ.โดยธนาคารไทยพาณิชย์    | ,196 |       |     |
|   | จำกัด (มหาชน)                              |      |       |     |
|   |                                           | 20   |       |     |
|   | กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ กฟผ โดยธนาคารไทยธนาคาร   | ,908 |       |     |
|   | จำกัด (มหาชน)                              | ,500 |       |     |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| 4 | ธนาคารออมสิน                               |      | 38,00 | 2.  |
|   |                                           |      | 0,000 | 62% |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| 5 | สำนักงานประกันสังคม                          | 34   | 34,58 | 2.  |
|   |                                           | ,274 | 3,900 | 39% |
|   | สำนักงานประกันสังคม                          | ,000 |       |     |
|   |                                           |      |       |     |
|   | สำนักงานประกันสังคม โดย บลจ. กสิกรไทย จำกัด 2  | 115  |       |     |
|   |                                           | ,800 |       |     |
|   | สำนักงานประกันสังคม โดย บลจ. วรรณ จำกัด 2     |      |       |     |
|   |                                           | 194  |       |     |
|   |                                           | ,100 |       |     |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| 6 | AMERICAN INTERNATIONAL ASSURANCE COMPANY  | 5    | 17,55 | 1.  |
|   | LIMITED GROUP                             | ,198 | 1,500 | 21% |
|   |                                           | ,600 |       |     |
|   | AMERICAN INTERNATIONAL ASSURANCE COMPANY, |      |       |     |
|   | LIMITED-AIA1                              | 4    |       |     |
|   |                                           | ,700 |       |     |
|   | AMERICAN INTERNATIONAL ASSURANCE COMPANY, | ,000 |       |     |
|   | LIMITED-AIA2                              |      |       |     |
|   |                                           | 4    |       |     |
|   | AMERICAN INTERNATIONAL ASSURANCE COMPANY, | ,700 |       |     |
|   | LIMITED-AIA5B                             | ,000 |       |     |
|   |                                           |      |       |     |
|   | AMERICAN INTERNATIONAL ASSURANCE COMPANY, | 2    |       |     |
|   | LIMITED-AIA5E                             | ,952 |       |     |
|   |                                           | ,900 |       |     |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| 7 | HSBC GROUP                                | 6    | 17,52 | 1.  |
|   |                                           | ,498 | 1,600 | 21% |
|   | HSBC (SINGAPORE) NOMINEES PTE LTD         | ,600 |       |     |
|   |                                           |      |       |     |
|   | HSBC ASSET MANAGEMENT (SINGAPORE) LIMITED | 132  |       |     |
|   |                                           | ,900 |       |     |
|   | HSBC BANK PLC                             |      |       |     |
|   |                                           | 24   |       |     |
|   | HSBC BANK PLC A/C GARTMORE EMERGING       | ,000 |       |     |
|   | MARKETS OPPORTUNITIES FUND                |      |       |     |
|   |                                           | 1    |       |     |
|   | HSBC BANK PLC-CLIENTS GENERAL A/C         | ,905 |       |     |
|   |                                           | ,700 |       |     |
|   | HSBC BANK PLC-STATE STREET TRUSTEES LTD   |      |       |     |
|   | AS DEPOSITORY FOR HSBC INVESTMENT FUNDS   | 8    |       |     |
|   | ICVC BALANCED FUND                        | ,821 |       |     |
|   |                                           | ,600 |       |     |
|   |                                           |      |       |     |
|   |                                           | 138  |       |     |
|   |                                           | ,800 |       |     |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+
| 8 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY GROUP | 11   | 14,92 | 1.  |
|   |                                           | ,969 | 9,800 | 03% |
|   | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY       | ,700 |       |     |
|   |                                           |      |       |     |
|   | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY, FOR  | 469  |       |     |
|   | CANADA                                    | ,200 |       |     |
|   |                                           |      |       |     |
|   | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY, FOR  | 2    |       |     |
|   | LONDON                                    | ,490 |       |     |
|   |                                           | ,900 |       |     |
+---+-------------------------------------------+------+-------+-----+

+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
| ล | 10 อันดับผู้ถือหุ้น                              |     | จ      | ร้อ  |
| ำ |                                           |     | ำนวนหุ้น | ยละ |
| ด |                                           |     |        |     |
| ับ |                                           |     |        |     |
| ที่ |                                           |     |        |     |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
| 9 | กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ                  | 1,1 | 10,9   | 0.  |
|   |                                           | 11, | 27,200 | 75% |
|   | บำเหน็จบำนาญข้าราชการ โดย                   | 000 |        |     |
|   | บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม กสิกรไทย จำกัด     |     |        |     |
|   |                                           | 1,3 |        |     |
|   | บำเหน็จบำนาญข้าราชการ โดย                   | 80, |        |     |
|   | บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน บีโอเอ จำกัด          | 000 |        |     |
|   |                                           |     |        |     |
|   | บำเหน็จบำนาญข้าราชการ โดย                   | 1,3 |        |     |
|   | บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนอยุธยา เจเอฟ จำกัด     | 92, |        |     |
|   |                                           | 900 |        |     |
|   | บำเหน็จบำนาญข้าราชการ                       |     |        |     |
|   |                                           | 7,0 |        |     |
|   |                                           | 43, |        |     |
|   |                                           | 300 |        |     |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
| 1 | N.C.B.TRUST LIMITED GROUP                 | 22, | 9,2    | 0.  |
| 0 |                                           | 900 | 82,900 | 64% |
|   | N.C.B.TRUST LIMITED-GENERAL ITALIAN       |     |        |     |
|   | RESIDENTS-TREATY A/C CLIENT               | 9,2 |        |     |
|   |                                           | 60, |        |     |
|   | N.C.B.TRUST LIMITED-UBS AG LONDON BR-IPB  | 000 |        |     |
|   | CLIENT AC                                 |     |        |     |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
|   | รวม 10 อันดับผู้ถือหุ้น                          |     | 1      | 72. |
|   |                                           |     | ,051,5 | 52% |
|   |                                           |     | 46,596 |     |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
| ก |                                           |     |        |     |
| า |                                           |     |        |     |
| ร |                                           |     |        |     |
| ก |                                           |     |        |     |
| ร |                                           |     |        |     |
| ะ |                                           |     |        |     |
| จ |                                           |     |        |     |
| า |                                           |     |        |     |
| ย |                                           |     |        |     |
| ก |                                           |     |        |     |
| า |                                           |     |        |     |
| ร |                                           |     |        |     |
| ถ |                                           |     |        |     |
| ือ |                                           |     |        |     |
| ห |                                           |     |        |     |
| ุ้น |                                           |     |        |     |
| ต |                                           |     |        |     |
| า |                                           |     |        |     |
| ม |                                           |     |        |     |
| ส |                                           |     |        |     |
| ัญ |                                           |     |        |     |
| ช |                                           |     |        |     |
| า |                                           |     |        |     |
| ติ |                                           |     |        |     |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
|   |                                           |     | จ      | ร้อ  |
|   |                                           |     | ำนวนหุ้น | ยละ |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
| ผ |                                           |     | 1      | 85  |
| ู้ถ |                                           |     | ,240,1 | .53 |
| ือ |                                           |     | 42,428 |     |
| ห |                                           |     |        |     |
| ุ้น |                                           |     |        |     |
| ส |                                           |     |        |     |
| ัญ |                                           |     |        |     |
| ช |                                           |     |        |     |
| า |                                           |     |        |     |
| ต |                                           |     |        |     |
| ิไ |                                           |     |        |     |
| ท |                                           |     |        |     |
| ย |                                           |     |        |     |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
| ผ |                                           |     | 209,8  | 14  |
| ู้ถ |                                           |     | 57,572 | .47 |
| ือ |                                           |     |        |     |
| ห |                                           |     |        |     |
| ุ้น |                                           |     |        |     |
| ต |                                           |     |        |     |
| ่า |                                           |     |        |     |
| ง |                                           |     |        |     |
| ช |                                           |     |        |     |
| า |                                           |     |        |     |
| ติ |                                           |     |        |     |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+
| ร |                                           |     | 1      | 1   |
| ว |                                           |     | ,450,0 | 00. |
| ม |                                           |     | 00,000 | 00% |
| ท |                                           |     |        |     |
| ั้ง |                                           |     |        |     |
| ส |                                           |     |        |     |
| ิ้น |                                           |     |        |     |
+---+-------------------------------------------+-----+--------+-----+

ที่มา : บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด

หมายเหตุ: เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน 2547 บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)ได้ซื้อหุ้น RATCH จาก
Banpu International Limited (ซึ่งเป็นบริษัทต่างชาติในกลุ่มบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน))
จำนวน 106,508,000 หุ้น คิดเป็นสัดส่วน ร้อยละ 7.35
ของจำนวนหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของ RATCH ทั้งหมด
มีผลทำให้สัดส่วนผู้ถือหุ้นต่างชาติลดลงจากเดิม ร้อยละ 14.47 เป็นร้อยละ 7.12 อย่างไรก็ดี
สัดส่วนการถือหุ้น RATCH ของกลุ่มบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) ทั้งสิ้นยังคงเป็น ร้อยละ 14.99
เท่าเดิม

ลำดับที่ 1: การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) เป็นรัฐวิสาหกิจ สังกัดกระทรวงพลังงาน
ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับพลังงานไฟฟ้าและธุรกิจอื่นที่เกี่ยวกับหรือต่อเนื่องกับกิจการของ กฟผ.
หรือร่วมทุนกับบุคคลอื่นเพื่อดำเนินการดังกล่าว เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทฯ
ที่มีผู้แทนมาเป็นกรรมการบริษัทฯ จำนวน 7 ท่าน จากจำนวนกรรมการทั้งสิ้น 13 ท่าน

ลำดับที่ 2: กลุ่มบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)
เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจหลักด้านถ่านหินและไฟฟ้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ
มีตระกูลว่องกุศลกิจและบริษัทที่เกี่ยวข้องเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ มีผู้แทนมาเป็นกรรมการบริษัทฯ จำนวน 1
ท่าน จากจำนวนกรรมการทั้งสิ้น 13 ท่าน

ลำดับที่ 3: กองทุนสำรองเลี้ยงชีพพนักงาน กฟผ. จัดตั้งขึ้น
โดยมีคณะกรรมการบริหารกองทุนประกอบด้วยผู้แทนฝ่ายนายจ้างและลูกจ้าง จาก กฟผ. บริษัท
ผลิตไฟฟ้าราชบุรีโอลดิ้ง จำกัด (มหาชน) บริษัท ผลิตไฟฟ้าราชบุรี จำกัด และบริษัท ราชบุรี
พลังงาน จำกัด เพื่อกำหนดแนวนโยบายในการบริหารกองทุน

ลำดับที่ 4: ธนาคารออมสิน เป็นธนาคารของรัฐบาล ซึ่งปัจจุบันมีฐานะเป็นเจ้าหนี้เงินกู้บริษัท
ผลิตไฟฟ้าราชบุรี จำกัด (บริษัทย่อย) ซึ่งมียอดหนี้คงค้าง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 จำนวน
2,781 ล้านบาท

3.  นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัท ผลิตไฟฟ้าราชบุรี จำกัด มีนโยบายจ่ายเงินปันผลในอัตราร้อยละ 100
ของกำไรสุทธิหลังจากหักเงินทุนสำรองตามกฎหมาย และเงินทุนสำรองอื่น ๆ
ภายหลังจากได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขในสัญญาเงินกู้ วงเงิน 44,000 ล้านบาท ซึ่งได้ลงนามเมื่อวันที่ 9
ตุลาคม 2543 แล้ว

บริษัท ผลิตไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) มีนโยบายจ่ายเงินปันผลในอัตราไม่น้อยกว่าร้อยละ
40 ของกำไรสุทธิหลังจากหักเงินทุนสำรองตามกฎหมาย และเงินทุนสำรองอื่น ๆ

เงินปันผลที่บริษัทฯ จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น เป็นดังนี้

+------+--------------+--------+---------+--------+---------+-------+
| ปร   | กำไ          | 95%    | ร้อยล    | จำน    | จำนวนหุ้น | เ     |
| ะจำปี | รสุทธิของบริษัทฯ | ของก   | ะการจ่าย | วนเงินป | RATCH   | งินปันผ |
|      | และบริษัทย่อย   | ำไรสุทธิ | เงินปันผล | ันผลจ่าย |         | ลต่อหุ้น |
|      |              | (ล     | (%)     |        | (ล้านหุ้น) |       |
|      | (ล้านบาท)     | ้านบาท) |         | (ล     |         | (บาท) |
|      |              |        |         | ้านบาท) |         |       |
+------+--------------+--------+---------+--------+---------+-------+
| 2544 | 3,060        | 2,907  | 49.9    | 1,450  | 1,450   | 1.00  |
|      |              |        |         |        |         |       |
| 2545 | 4,729        | 4,492  | 48.4    | 2,175  | 1,450   | 1.50  |
|      |              |        |         |        |         |       |
| 2546 | 5,424        | 5,153  | 49.2    | 2,537  | 1,450   | 1.75  |
|      |              |        |         |        |         |       |
| 2547 | 6,487        | 6,162  | 47.06   | 2,900  | 1,450   | 2.00  |
|      |              |        |         |        |         | ^(/1) |
+------+--------------+--------+---------+--------+---------+-------+

^(/1) เป็นวาระเสนอผู้ถือหุ้นพิจารณาในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2547 ในวันที่ 20
เมษายน 2548