ส่วนที่ 3 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

  13.1 ตารางสรุปงบการเงิน

  บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

  งบแสดงฐานะการเงิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554-2556

  ------------------------------------ --------------- --------------- ---------------
                                       (หน่วย : บาท)                    

                                       2554            2555            2556

  สินทรัพย์                                                               

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด           144,781,434     210,832,499     190,814,342

  ลูกหนี้การค้า - ลูกค้าทั่วไป - สุทธิ           335,394,567     417,785,573     611,570,487

  ลูกหนี้การค้า - บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน           18,081,343      137,477         1,592,954

  ลูกหนี้อื่น - ทั่วไป                        192,828         913,919         3,954,347

  ลูกหนี้อื่น - บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน              13,510,920      5,028,781       459,171

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน       -               176,962,329     -

  ดอกเบี้ยค้างรับ - บริษัทที่เกียวข้องกัน         -               -               6,785,146

  สินค้าคงเหลือ - สุทธิ                     755,686,769     1,315,093,510   1,347,574,671

  ภาษีมูลค่าเพิ่มรอเรียกคืน                   15,947,122      22,481,386      30,995,657

  ลูกหนี้ตามสัญญาซื้อขายเงินตรา               -               -               -

  ต่างประเทศล่วงหน้า - สุทธิ                -               20,762,938      -

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                      20,282,996      29,921,071      52,378,996

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                     1,303,877,979   2,199,919,483   2,246,125,771

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                      

  เงินฝากธนาคารที่มีภาระค้ำประกัน            42,284,273      42,312,766      9,314,374

  เงินฝากระยะยาวกับสถาบันการเงิน           20,000,000      20,000,000      20,000,000

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน      -               -               363,001,243

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย                     -               -               -

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม                     1,770,031       -               -

  เงินลงทุนในกิจการร่วมค้า                  -               158,498,611     121,798,208

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ             674,777,142     774,954,904     1,013,157,873

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ                  25,882,457      17,003,748      27,857,989

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                    2,018,725       1,942,742       2,747,180

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                   766,732,628     1,014,712,771   1,557,876,867

  รวมสินทรัพย์                            2,070,610,607   3,214,632,254   3,804,002,638
  ------------------------------------ --------------- --------------- ---------------

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554-2556

  ------------------------------------ ------------- --------------- ---------------
                                       (หน่วย : บาท)                  

                                       2554          2555            2556

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                 

  หนี้สินหมุนเวียน                                                        

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้น                                        

  จากสถาบันการเงิน                       201,281,265   318,044,975     653,836,766

  เจ้าหนี้การค้า – ผู้ค้าทั่วไป                 122,405,940   410,159,415     541,682,789

  เจ้าหนี้การค้า - บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน          5,028,005     857,926         29,172,588

  เจ้าหนี้อื่น - ทั่วไป                       11,124,955    65,737,478      67,214,234

  เจ้าหนี้อื่น - บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน             126,188       23,326          -

  เจ้าหนี้ค่าสินทรัพย์                        8,158,339     8,983,334       16,885,792

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                        95,243,374    95,364,031      97,163,311

  เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระ                                          

  ภายในหนึ่งปี                            12,394,442    58,451,360      182,365,021

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกำหนด                                       

  ชำระภายในหนึ่งปี                        6,566,928     9,329,268       5,564,637

  เจ้าหนี้ตามสัญญาซื้อขายเงินตรา                                            

  ต่างประเทศล่วงหน้า - สุทธิ                10,953,091    -               109,162,282

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                       -             -               13,928,172

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                        7,764,556     15,296,238      17,109,236

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                       481,047,083   982,247,351     1,734,084,828

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                      

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน - สุทธิ    87,520,736    313,682,981     714,476,183

  หนี้สินจากตราสารอนุพันธ์                                                 

  เพื่อป้องกันความเสี่ยงของเงินกู้ยืมระยะยาว     25,161,767    25,413,087      54,285,337

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน - สุทธิ           7,566,998     827,924         1,801,033

  สำรองหนี้สินผลประโยชน์พนักงาน             4,052,812     23,365,921      28,226,729

  ประมาณการเงินชดเชยแก่พนักงานที่อาจเกิดขึ้น   10,309,460    7,944,674       -

  หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี - สุทธิ         32,478,567    37,557,183      51,307,745

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                      3,092,431     3,903,537       2,080,022

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                     170,182,771   412,695,307     852,177,049

  รวมหนี้สิน                              651,229,854   1,394,942,658   2,586,261,877
  ------------------------------------ ------------- --------------- ---------------

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554-2556

  ------------------------------------ ---------------- --------------- ---------------
                                       (หน่วย : บาท)                     

                                       2554             2555            2556

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                           

  ทุนเรือนหุ้น - หุ้นสามัญ มูลค่าหุ้นละ 1 บาท                                      

  - ทุนจดทะเบียน 466,694,000 หุ้น          466,694,000.00   466,694,000     466,694,000

  - ทุนเรือนหุ้นที่ออกและรับชำระแล้ว                                            

  456,504,000 หุ้น                                                        

  (2555 : 450,078,200 หุ้น                                                

  และ 2554 : 444,515,000 หุ้น)           444,515,000      450,078,200     456,504,000

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                     704,055,000      731,871,000     764,000,000

  ส่วนเกินทุนหุ้นทุนซื้อคืน                     12,902,865       12,902,865      12,902,865

  กำไร (ขาดทุน) สะสม                                                     

  - จัดสรรเพื่อสำรองตามกฎหมาย             46,669,400       46,669,400      46,669,400

  - ยังไม่ได้จัดสรร                        230,551,849      520,234,640     (133,668,391)

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น            (4,768,910)      (9,274,194)     173,613

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท                1,433,925,204    1,752,481,911   1,146,581,487

  ส่วนได้เสียที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม            (14,544,451)     67,207,685      71,159,274

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                       1,419,380,753    1,819,689,596   1,217,740,761

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                2,070,610,607    3,214,632,254   3,804,002,638
  ------------------------------------ ---------------- --------------- ---------------

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554-2556

  ------------------------------------------ ---------------- ----------------- -----------------
                                             (หน่วย : บาท)                       

                                             2554             2555              2556

  รายได้                                                                         

  รายได้จากการขาย                             3,602,124,216    6,076,423,373     6,871,783,833

  กำไรจากการต่อรองราคาซื้อเงินลงทุนในกิจการร่วมค้า   -                188,800,763       -

  รายได้จากการบริการ                           -                -                 17,275,349

  รายได้อื่น                                     85,477,681      77,995,204        80,530,907

  รวมรายได้                                    3,687,601,897   6,343,219,340     6,969,590,089

  ค่าใช้จ่าย                                                                       

  ต้นทุนขาย                                    3,191,287,062    (5,205,078,810)   (6,664,396,304)

  ต้นทุนจากการบริการ                            -                -                 (8,246,810)

  ค่าใช้จ่ายในการขาย                            184,744,930      (244,143,301)     (254,547,369)

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                          85,449,071       (239,156,649)     (279,121,844)

  ค่าใช้จ่ายอื่น                                  1,759,069                          

  รวมค่าใช้จ่าย                                  3,463,290,132   (5,688,378,760)   (7,206,312,327)

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน)                                            
  จากเงินลงทุน                                                                    

  ในกิจการร่วมค้า และบริษัทร่วม ต้นทุนทางการเงิน                                         

  และภาษีเงินได้                                224,311,765      654,840,580       (236,722,238)

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในกิจการร่วมค้า          -                (27,109,984)      (41,832,738)

  ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม              11,193           1,665             -

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้   224,322,958      627,732,261       (278,554,976)

  ต้นทุนทางการเงิน                               (9,572,580)     (21,058,865)      (43,267,167)

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้                   214,750,378      606,673,396       (321,822,143)

  ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้                             380,851         (10,140,735)      (16,792,087)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี                      215,131,229     596,532,661       (338,614,230)

                                                                                

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่น :                                                      

  ผลขาดทุนจากการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์                                          

  ประกันภัย                                    -                (16,301,426)      -

  ผลต่างของอัตราแลกเปลี่ยนจากการแปลงค่างบการเงิน                                      

  ที่เป็นเงินตราต่างประเทศ                        (9,350,803)      (8,833,892)       14,215,047

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี                (9,350,803)     (25,135,318)      14,215,047

                                                                                

  รวมกำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จสำหรับปี               205,780,426     571,397,343       (324,399,183)
  ------------------------------------------ ---------------- ----------------- -----------------

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554-2556

  ------------------------------------- -------------- ------------- ---------------
                                        (หน่วย : บาท)                 

                                        2554           2555          2556

  การแบ่งปันกำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                           

  ส่วนที่เป็นของบริษัท                        223,620,885    510,451,917   (335,472,681)

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม   (8,489,656)    86,080,744    (3,141,549)

                                         215,131,229   596,532,661   (338,614,230)

                                                                     

  การแบ่งปันกำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จ                                       

  ส่วนที่เป็นของบริษัท                        215,140,037    489,645,206   (328,223,007)

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม   (9,359,611)    81,752,137    3,823,824

                                         205,780,426   571,397,343   (324,399,183)

                                                                     

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น                                                  

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                           

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิส่วนที่เป็นของบริษัท         0.50          1.14          (0.74)
  (บาทต่อหุ้น)                                                          

                                                                     

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นปรับลด                                             

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิส่วนที่เป็นของบริษัท         0.50          1.13          (0.73)
  (บาทต่อหุ้น)                                                          
  ------------------------------------- -------------- ------------- ---------------

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด ( มหาชน ) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสดรวม

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554-2556

  --------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------
                                                (หน่วย : บาท)                    

                                                2554            2555            2556

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                   

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้                      214,750,378     606,673,396     (321,822,143)

  ปรับปรุงกำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้เป็นเงินสดรับ                                      
  (จ่าย)                                                                         

  จากกิจกรรมดำเนินงาน:-                                                           

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                       62,353,116      95,760,292      112,378,626

  โอนกลับรายการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                   (7,000,000)                     

  ค่าเผื่อการลดมูลค่าของสินค้าคงเหลือ (กลับรายการ)       (44,314,398)    16,922,447      (5,537,113)

  กลับรายการประมาณการเงินชดเชยแก่พนักงานที่อาจเกิดขึ้น   -               -               (7,742,104)

  กำไรจากการจำหน่ายอุปกรณ์                         (1,912,795)     (2,561,246)     (2,460,521)

  ตัดจำหน่ายอุปกรณ์                                 150,823         970,136         197,650

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในกิจการร่วมค้า             -               27,109,984      41,832,738

  ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                 (11,193)        (1,665)         -

  กำไรจากการต่อรองราคาซื้อ                         -               (188,800,763)   -

  ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากตราสารอนุพันธ์                 -               -               129,925,220

  ขาดทุนจากการรับโอนกิจการทั้งหมด                    1,759,069       -               -

  ขาดทุน (กำไร)                                  (28,449,659)    (12,594,731)    39,975,807
  จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ยังไม่เกิดขึ้น                                      

  สำรองหนี้สินผลประโยชน์พนักงาน                      4,652,812       4,827,783       7,409,359

  ดอกเบี้ยรับ                                      (3,551,403)     (9,660,032)     (23,335,307)

  ดอกเบี้ยจ่าย                                     5,999,242       16,944,158      41,021,308

  กระแสเงินสดได้มาจาก (ใช้ไปใน)                                                    
  การดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                    

  ในส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                 204,425,992     555,589,759     11,843,521

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                    

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น                            (21,657,334)    (69,051,805)    (177,980,790)

  สินค้าคงเหลือ                                    (108,911,399)   (576,329,188)   (29,200,171)

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                               (6,888,056)     (23,881,087)    (28,497,298)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                             231,286         91,884          64,323

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                      

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                          (55,679,498)    338,393,879     167,620,556

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                 3,623,854       7,415,016       (1,477,076)

  จ่ายหนี้สินผลประโยชน์พนักงาน                        (600,000)       (1,816,100)     (2,753,334)

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                               1,481,734       811,107         (1,823,515)

  เงินสดรับจาก (จ่ายใน) การดำเนินงาน                16,026,579      231,223,465     (62,203,784)

  จ่ายภาษีเงินได้                                   (684,735)       (15,901)        (3,041,525)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน       15,341,844      231,207,564     (65,245,309)
  --------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด ( มหาชน ) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสดรวม (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554-2556

  ------------------------------------------------ ---------------- --------------- ---------------
                                                   (หน่วย : บาท)                     

                                                   2554             2555            2556

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                           

  เงินฝากธนาคารที่มีภาระค้ำประกันลดลง (เพิ่มขึ้น)            (1,578,165)      (28,496)        32,998,392

  เงินสดรับคืนจากเงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน       -                (178,070,797)   -

  เงินสดจ่ายสำหรับเงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน      -                -               -

  เงินสดจ่ายสำหรับเงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                      -               (192,824,060)

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย                    (189,785,420)    -               -

  เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ถาวร                             (81,239,454)     (182,095,135)   (294,432,515)

  เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                          -                2,787,850       (21,092,858)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์                         2,060,748        -               3,157,009

  เงินสดรับ (จ่าย) จากการซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย - สุทธิ     -                -               546,787

  เงินสดรับจากการชำระบัญชีบริษัทร่วม                      -                1,771,696       -

  เงินสดจ่ายสำหรับเงินลงทุนในการร่วมค้า                   -                (9,663,346)     -

  เงินสดรับจากดอกเบี้ยรับ                               3,889,227        9,061,526       23,335,307

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                         (266,653,064)    (356,236,702)   (448,311,938)

                                                                                    

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                        

  เงินสดจ่ายสำหรับดอกเบี้ย                              (4,981,074)      (17,122,871)    (41,021,308)

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น   165,721,095      116,763,710     335,791,791

  รับเงินจากส่วนได้เสียที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม                -                -               127,765

  จ่ายชำระเจ้าหนี้ค่าสินทรัพย์                             -                -               (8,983,334)

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                      (995,002)        (3,976,734)     (2,791,522)

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาว                          -                310,716,105     597,588,717

  ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาว                              (3,019,878)      (35,721,586)    (125,694,976)

  เงินสดรับค่าหุ้นสามัญเพิ่มทุน                             -                33,379,200      38,554,800

  เงินปันผลจ่าย                                       (71,120,160)     (204,467,700)   (318,430,350)

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน                     85,604,981       199,570,124     475,141,583

  ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน                        (9,350,803)      (8,489,921)     18,397,508

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) - สุทธิ     (175,057,042)    66,051,065      (20,018,156)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี               180,856,601      144,781,434     210,832,499

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี               5,799,559        210,832,499     190,814,342
  ------------------------------------------------ ---------------- --------------- ---------------

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด ( มหาชน ) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสดรวม (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554-2556

  ------------------------------------------- ----------- ----------- ------------
                                              (หน่วย :                 
                                              บาท)                    

                                              2554        2555        2556

  ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม                                          

  รายการที่ไม่ใช่เงินสด                                                    

  - ซื้ออุปกรณ์โดยยังไม่ได้จ่ายชำระ                   -           8,983,334   16,885,792

  - โอนลูกหนี้การค้ากิจการที่เกี่ยวข้องกันเป็นเงินให้กู้ยืม                            

  ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                    -           -           -

  - โอนดอกเบี้ยค้างรับเป็นเงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่                                

  กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                             -           -           -

  - รายการรับโอนสินทรัพย์สุทธิจากการลงทุนในบริษัท                              
  แมนนูแฟคเจอริ่ง                                                        

  ซิสเต็ม อิมพลีเมนเทชั่น จำกัด ณ วันที่ลงทุน                                    พันบาท

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                                          4,068

  ลูกหนี้การค้า                                                           11,148

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                     2,474

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ                                             111

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                   869

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                                                (9,456)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                       (3,289)

  สำรองผลประโยชน์พนักงาน                                                (205)

  สินทรัพย์สุทธิ                                                           5,720

  ราคาซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                              (3,521)

  ส่วนเกินจากการลงทุนในบริษัทภายใต้การควบคุมเดียวกัน                           2,199

  รายการกระทบยอดเงินสดรับจากการซื้อธุรกิจ                                   

  ราคาซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                              (3,521)

  หัก เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                                       4,068

  เงินสดที่ได้รับเพิ่มจากการซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย - สุทธิ                         547
  ------------------------------------------- ----------- ----------- ------------

  13.2 อัตราส่วนทางการเงิน

+----------------------------------------+--------+--------+----------+
| รายการ                                 | 31     |        |          |
|                                        | ธันวาคม |        |          |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|                                        | 2554   | 2555   | 2556     |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง / Liquidity Ratio      |        |        |          |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                | 2.71   | 2.24   | 1.30     |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)          | 1.06   | 0.83   | 0.47     |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)      | 0.05   | 0.32   | -0.05    |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)        | 13.35  | 15.75  | 13.33    |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)               | 27     | 23     | 27       |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)       | 5.22   | 5.71   | 5.76     |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)             | 69     | 63     | 62       |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)            | 44.49  | 19.33  | 13.57    |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                  | 8      | 19     | 27       |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   Cash Cycle (วัน)                      | 88     | 67     | 63       |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร /     |        |        |          |
| Profitability Ratio                    |        |        |          |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตรากำไรขั้นต้น (%)                     | 11.41% | 14.34% | 3.02%    |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)           | 6.23%  | 10.78% | -3.44%   |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตรากำไรอื่น (%)                       | 0.00%  | 2.98%  | 0.00%    |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร (%)          | 6.84%  | 35.31% | N/A.     |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตรากำไรสุทธิ (%)                      | 5.83%  | 9.40%  | -4.86%   |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                | 15.93% | 36.83% | -22.30%  |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน /    |        |        |          |
| Efficiency Ratio                       |        |        |          |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)            | 12.53% | 22.57% | -9.65%   |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)        | 47.02% | 77.72% | -17.59%  |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)            | 2.15   | 2.40   | 1.99     |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน /        |        |        |          |
| Financial Policy Ratio                 |        |        |          |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)       | 0.46   | 0.77   | 2.12     |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)    | 3.67   | 14.65  | -0.52    |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (เท่า)  | 0.10   | 0.53   | -0.08    |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+
|   อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)                | 83.64% | 74.17% | N/A.     |
+----------------------------------------+--------+--------+----------+

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำนินงานของฝ่ายจัดการ

1.  ภาพรวม

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย มีรายได้จากการขายรวมในปี 2556
จำนวน 6,871.78 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 795.36 ล้านบาท หรือ 13.09%
เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
โดยเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายของบริษัทย่อยซึ่งอยู่ในต่างประเทศ 655.92 ล้านบาท
และของบริษัทฯ 139.44 ล้านบาท

ในส่วนของกำไรสุทธิ จากงบการเงินรวมสำหรับปี 2556 บริษัทฯ
มีผลขาดทุนสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทฯ เท่ากับ 335.47 ล้านบาท ในขณะที่ช่วงเดียวกันของปีก่อน
มีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทฯ เท่ากับ 510.45 ล้านบาท โดยมีสาเหตุหลัก ดังนี้

1)  บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีอัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 14.34% เป็น 3.02%
    ซึ่งเป็นผลมาจากการระบาดของโรคตายด่วน (EMS: Early Morality Syndrome)
    ส่งผลให้วัตถุดิบกุ้งขาดแคลนและมีราคาสูง
    ทำให้บริษัทต้องซื้อวัตถุดิบในราคาที่สูงขึ้นเพื่อจัดส่งตามคำสั่งซื้อที่ได้รับล่วงหน้าแล้ว

2)  ในปี 2555 บริษัทฯ มีกำไรจากการซื้อหุ้นบริษัท Belize Aquaculture Limited
    ของบริษัทย่อย เป็นจำนวนเงินเท่ากับ 96.29 ล้านบาท
    โดยคิดตามสัดส่วนที่ถือเป็นกำไรเฉพาะส่วนของบริษัท จากกำไรรวม จำนวน 188.80
    ล้านบาท ซึ่งถือเป็นรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียวในปี 2555 (Non-recurring
    Transaction)

สำหรับโครงสร้างรายได้ สภาพตลาดและการแข่งขัน โปรดดูที่หัวข้อ ลักษณะการประกอบธุรกิจ

สำหรับข้อมูลและเหตุการณ์อื่นที่ควรทราบ คือ
บริษัทได้ปรับปรุงรายการในงบการเงินรวมปีก่อนเกี่ยวกับการคำนวณส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในกิจการร่วมค้า
และการรับรู้มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์และหนี้สินจากการซื้อบริษัทย่อยในปี 2554
ซึ่งผลของการปรับปรุงนี้ทำให้งบแสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
ที่นำมาแสดงเปรียบเทียบ มีสินทรัพย์รวมลดลงจำนวน 57.32 ล้านบาท หนี้สินรวมเพิ่มขึ้นจำนวน
18.35 ล้านบาท ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงจำนวน 30.20 ล้านบาท
และส่วนได้เสียที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุมในบริษัทย่อยลดลงจำนวน 45.47 ล้านบาท
โดยมีผลให้กำไรสุทธิรวมสำหรับปี 2555 เพิ่มขึ้น จำนวน 3.00 ล้านบาท
และมีการปรับรายการกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทลดลง จำนวน 20.58 ล้านบาท
โดยเพิ่มกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม จำนวน 23.58 ล้านบาท
ส่งผลให้กำไรต่อหุ้นลดลง จำนวน 0.05 บาทต่อหุ้น
อย่างไรก็ดีผู้สอบบัญชีได้สอบทานรายการปรับปรุงใหม่ดังกล่าวและเห็นว่ารายการปรับปรุงนั้นเหมาะสมแล้ว
รายละเอียดตามตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 5

2.  ผลการดำเนินงานและความสามารถในการทำกำไร

2.1) รายได้จากการขาย

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย มีรายได้จากการขายรวมในปี 2556
จำนวน 6,871.78 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 795.36 ล้านบาท หรือ 13.09%
เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
โดยเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายของบริษัทย่อยซึ่งอยู่ในต่างประเทศ 655.92 ล้านบาท
และของบริษัทฯ 139.44 ล้านบาท

2.2) รายได้อื่นที่สำคัญซึ่งไม่ได้เกิดจากการดำเนินงานตามปกติ

ในปี 2555 บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีกำไรจากการซื้อหุ้นบริษัท Belize Aquaculture Limited
เป็นจำนวนเงินรวม 188.80 ล้านบาท ซึ่งถือเป็นรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียวในปี 2555
(Non-recurring Transaction) โดยดูรายละเอียดได้จากหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ
15

  2.3) ต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีอัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 14.34% เป็น 3.02%
ซึ่งเป็นผลมาจากการระบาดของโรคตายด่วน (EMS: Early Morality Syndrome)
ส่งผลให้วัตถุดิบกุ้งขาดแคลนและมีราคาสูง
ทำให้บริษัทต้องซื้อวัตถุดิบในราคาที่สูงขึ้นเพื่อจัดส่งตามคำสั่งซื้อที่ได้รับล่วงหน้าแล้ว

บริษัทฯ
และบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารซึ่งไม่รวมขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและการตั้งสำรองการลดมูลค่าของสินค้า
เท่ากับ 505.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.29% เมื่อเทียบกับปีก่อน
อย่างไรก็ดีหากเปรียบเทียบกับรายได้จากการขายและบริการจะเท่ากับ 7.33%
ซึ่งลดลงจากปีก่อนซึ่งอยู่ที่ 7.68%
เนื่องจากอัตราการเพิ่มขึ้นของรายได้มากกว่าอัตรการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่าย

สำหรับรายการพิเศษอื่น ๆ บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 34.15 ล้านบาท
ในขณะที่ปีก่อนมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 18.76 ล้านบาท บริษัทฯ
และบริษัทย่อยมีการบวกกลับสำรองจากการจากลดของมูลค่าสินค้า 5.54 ล้านบาท
ในขณะที่ปีก่อนมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 16.92 ล้านบาท

2.4) กำไร

ในส่วนของกำไรสุทธิ จากงบการเงินรวมสำหรับปี 2556 บริษัทฯ
มีผลขาดทุนสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทฯ เท่ากับ 335.47 ล้านบาท ในขณะที่ช่วงเดียวกันของปีก่อน
มีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทฯ เท่ากับ 510.45 ล้านบาท

2.5) อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นและการจ่ายเงินปันผล

อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นในปี 2556 เท่ากับ -22.30% ลดลงเมื่อเทียบกับของปีก่อน
ซึ่งเท่ากับ36.83% เนื่องจากบริษัทมีผลขาดทุน

สำหรับเรื่องการจ่ายเงินปันผล เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2557
คณะกรรมการบริษัทได้มีมติงดจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินของปี 2556 เนื่องจากบริษัทฯ
มีผลขาดทุน

3.  ความสามารถในการบริหารทรัพย์สิน

3.1) ส่วนประกอบของสินทรัพย์

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีสินทรัพย์รวม 3,804 ล้านบาท เพิ่มขึ้น589.37 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี
2555 หรือคิดเป็น 18.33% ซึ่งสาเหตุหลักเกิดจากที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ เพิ่มขึ้น
238.20 ล้านบาท ลูกหนี้การค้า-ลูกค้าทั่วไป-สุทธิ เพิ่มขึ้น 193.78 ล้านบาท
เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วมค้าเพิ่มขึ้น 186.34 ล้านบาท

3.2) ลูกหนี้

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีลูกหนี้การค้าสุทธิ 613.16 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 เพิ่มขึ้น
195.23 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2555 ลูกหนี้คงค้างส่วนใหญ่เป็นลูกหนี้ที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ
และมีลูกหนี้ที่ค้างชำระ มากกว่า 12 เดือน เพียง 18.35 ล้านบาท และบริษัทฯ
ได้มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้เป็นจำนวน 18 ล้านบาท
โดยพิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจากประสบการณ์ในการเก็บหนี้และตามสถานะปัจจุบันของลูกหนี้คงค้าง
ณ วันทีในงบดุล

3.3) สินค้าคงเหลือ

สินค้าสำเร็จรูปคงเหลือของบริษัทฯและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 จำนวน 1,163.46
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.58 ล้านบาท หรือเท่ากับเพิ่มขึ้น 1.2% ซึ่งสินค้าสำเร็จรูปที่เพิ่มขึ้น
เป็นสินค้าที่บริษัทฯและบริษัทย่อยสำรองเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับยอดขายของบริษัทฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น
นอกจากนี้บริษัทฯ ได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าสินค้า
โดยใช้อัตราร้อยละตามอายุสินค้า ฝ่ายบริหารฯ
เชื่อมั่นว่าจำนวนค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าสินค้าที่ตั้งไว้เหมาะสมและเพียงพอแล้ว เนื่องจากบริษัทฯ
มีมาตรการในการจัดเก็บสินค้าที่มีมาตรฐานสูง

3.4) เงินลงทุน

บริษัทฯ มีเงินลงทุนในบริษัทร่วมค้า 121.80 ล้านบาท ลดลง 36.70 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี
2555 ซึ่งสาเหตุหลักเกิดการการที่บริษัทร่วมค้าดังกล่าวมีผลขาดทุน

4.  สภาพคล่องและความเพียงพอของเงินทุน

4.1) กระแสเงินสด

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ 65.25 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
ซึ่งเท่ากับ 231.21 ล้านบาท โดยสาเหตุหลักเกิดจากบริษัทฯและบริษัทย่อย
มีผลขาดทุนก่อนภาษีเงินได้ 321.82 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2555
บริษัทฯและบริษัทย่อยมีกำไรก่อนภาษีเงินได้ 606.67 ล้านบาท
ส่วนกระแสเงินสดจากการลงทุนติดลบ 448.31 ล้านบาท ซึ่งสาเหตุหลักเกิดจาก บริษัทฯ
จ่ายเงินเพื่อซื้อสินทรัพย์ถาวร 294.43 ล้านบาท และให้กู้ยืมระยะยาวแก่กิจการร่วมค้า 192.82
ล้านบาท ส่วนกระแสเงินสดในกิจกรรมจัดหาเงินเท่ากับ 475.14 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทฯ ได้
มีเงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น 597.59 ล้านบาท

4.2) อัตราส่วนสภาพคล่อง

ในปี 2556 บริษัทฯและบริษัทย่อย มีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 1.30 เท่า ลดลงจากปี 2555
ซึ่งมีอัตราส่วนเท่ากับ 2.24 เท่า และมีอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว 0.47 เท่า ลดลงจากปี
2555 ซึ่งมีอัตราส่วนเท่ากับ 0.83 เท่า
ซึ่งสาเหตุหลักเกิดจากการที่บริษัทฯและบริษัทย่อยมีหนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 751.84 ล้านบาท

4.3) ความสามารถในการชำระหนี้

สัญญาเงินกู้ยืมระยะยาวของบริษัทฯ มีระยะเวลา 7 ปี โดยกำหนดชำระคืนเป็นรายไตรมาส
ส่วนเงินกู้ยืมของบริษัทย่อย มีระยะเวลา 15 ปี ชำระคืนเป็นรายเดือน
ค้ำประกันโดยการจำนองที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างและสินทรัพย์ที่มีอยู่ของบริษัทย่อย ปัจจุบันบริษัทฯ
และบริษัทย่อยยังคงสามารถชำระหนี้ได้ตามเงื่อนไขการกู้ยืม ณ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทฯ
และบริษัทย่อย
มีหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินและเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีเท่ากับ 187.93
ล้านบาท

4.  รายจ่ายลงทุน

ในปี 2556 บริษัทฯ จ่ายเงินสำหรับซื้อสินทรัพย์ถาวร 294.43 ล้านบาท
และให้กู้ยืมระยะยาวแก่กิจการร่วมค้า 192.82 ล้านบาท

5.  แหล่งที่มาของเงินทุนและโครงสร้างเงินทุน

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 2.12 เท่า ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2555
ซึ่งเท่ากับ 0.73 เท่า อย่างไรก็ดี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
บริษัทและบริษัทย่อยมีวงเงินสินเชื่อระยะสั้นที่ยังไม่ได้เบิกใช้เป็น จำนวนเงิน 700 ล้านบาท และ
0.25 ล้านปอนด์สเตอร์ลิง

4.  ภาระผูกพันด้านหนี้สินและการบริหารจัดการภาระนอกงบดุลที่สำคัญ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
บริษัทมีภาระผูกพันรายจ่ายฝ่ายทุนเกี่ยวกับการซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์เป็นจำนวนเงิน 46.20
ล้านบาท

5.  ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต

  โปรดดูที่หัวข้อปัจจัยความเสี่ยง