แบบประเมินความเพียงพอของระบบการควบคุมภายใน

บริษัท กรุ๊ปลีส จำกัด (มหาชน)

วันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2551

แบบประเมินนี้จัดทำโดยคณะกรรมการตรวจสอบซึ่งเป็นความเห็นของคณะกรรมการเกี่ยวกับ

ความเพียงพอของระบบการควบคุมภายใน

ส่วนที่ 1 องค์กรและสภาพแวดล้อม (Organizational Control and Environment
Measure)

องค์กรและสภาพแวดล้อม หมายถึง
การมีโครงสร้างองค์กรและสภาพแวดล้อมที่ดีซึ่งเป็นรากฐานที่สำคัญของระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิผล
ดังนั้น จึงมีความจำเป็นที่ต้องสร้างสภาวะหรือปัจจัยต่าง ๆ
ซึ่งเอื้อให้ระบบการควบคุมภายในดำเนินไปได้ตามที่บริษัทมุ่งหวัง
เป็นการสร้างบรรยากาศการควบคุมเพื่อส่งเสริมให้ทุกคนในบริษัทตระหนักถึงความจำเป็นของระบบการควบคุมภายใน
เช่น การที่ฝ่ายบริหารให้ความสำคัญต่อความซื่อสัตย์สุจริตและจริยธรรมในการดำเนินธุรกิจ
การจัดการโครงสร้างขององค์กรอย่างเหมาะสม การกำหนดหน้าที่อย่างชัดเจน
การมีนโยบายและระเบียบปฏิบัติที่เป็นลายลักษณ์อักษร เป็นต้น

1.1 คณะกรรมการได้ดูแลให้มีการกำหนดเป้าหมายการดำเนินธุรกิจที่ชัดเจนและวัดผลได้ เพื่อเป็น

แนวทางในการปฏิบัติงานของพนักงาน ใช่หรือไม่

2.  คณะกรรมการบริษัทได้ทบทวนเป้าหมายการปฏิบัติงานแล้วว่า
    การตั้งเป้าหมายได้ดำเนินการอย่างรอบคอบ
    และได้พิจารณาถึงความเป็นไปได้ของเป้าหมายที่กำหนด
    ตลอดจนได้มีการวิเคราะห์ถึงการให้สิ่งจูงใจหรือผลตอบแทนแก่พนักงานว่าเป็นไปอย่างสมเหตุสมผล
    โดยไม่มีการจูงใจหรือให้ผลประโยชน์ตอบแทนที่เกินสมควรแก่พนักงานในลักษณะที่อาจนำไปสู่การกระทำทุจริตหรือประพฤติมิชอบ
    (เช่น ตั้งเป้าหมายยอดขายของบริษัทไว้สูงเกินความเป็นจริง
    ทำให้เกิดแรงจูงใจในการตกแต่งตัวเลขยอดขาย เป็นต้น)

1.3
บริษัทได้มีการจัดโครงสร้างองค์กรที่ช่วยให้ฝ่ายบริหารสามารถดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ
หรือไม่

มีการจัดโครงสร้างองค์กรแบ่งแยกหน้าที่และความรับผิดชอบตามแผนกงานต่าง ๆ อย่างชัดเจน

1.4 บริษัทมีข้อกำหนดเกี่ยวกับจริยธรรม (code of conduct)
และข้อกำหนดห้ามฝ่ายบริหารและพนักงานปฏิบัติตนในลักษณะที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับกิจการเป็นลายลักษณ์อักษร
รวมทั้งบทลงโทษหากมีการฝ่าฝืน หรือไม่

1.5 บริษัทมีการจัดทำนโยบายและระเบียบวิธีปฏิบัติงานเป็นลายลักษณ์อักษรในธุรกรรมด้านการเงิน
การจัดซื้อ และการบริหารทั่วไปที่รัดกุมและสามารถป้องกันการทุจริตได้หรือไม่

1.6 ในการกำหนดนโยบายและแผนการปฏิบัติงาน บริษัทได้คำนึงถึงความเป็นธรรมต่อคู่ค้า
เพื่อประโยชน์ของบริษัทในระยะยาว ใช่หรือไม่

ส่วนที่ 2 การบริหารความเสี่ยง (Risk Management Measure)

การประกอบธุรกิจของบริษัทย่อมดำเนินการอยู่ท่ามกลางความเสี่ยงทางธุรกิจตลอดเวลา
โดยสาเหตุของความเสี่ยงอาจมาจากปัจจัยภายใน เช่น ผู้บริหารขาดความซื่อสัตย์และจริยธรรม
บริษัทขยายงานอย่างรวดเร็วเกินไปทำให้ระบบงานไม่สามารถรองรับได้ หรือการกำกับดูแลไม่ทั่วถึง
เป็นต้น และปัจจัยภายนอก เช่น การเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี หรือพฤติกรรมการบริโภคสินค้า
ทำให้มีผลกระทบต่อส่วนแบ่งการตลาด เป็นต้น ด้วยเหตุนี้
การที่จะนำพาให้บริษัทรอดพ้นจากอันตรายที่เกิดจากความเสี่ยงดังกล่าวได้นั้น
ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องดำเนินการต่อไปนี้อย่างสม่ำเสมอ

(1) พิจารณาหรือไตร่ตรองถึงลักษณะความเสี่ยงที่บริษัทประสบอยู่ หรือคาดว่าจะประสบ
(Identification of risk)

(2) วิเคราะห์ผลกระทบของความเสี่ยงนั้น ๆ ต่อบริษัท และโอกาสที่ความเสี่ยงนั้น ๆ จะเกิดขึ้น
(Analysis of risk)

(3) กำหนดมาตรการเพื่อลดความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม (Management of risk)

2.1 บริษัทมีการประเมินอย่างสม่ำเสมอหรือไม่ว่า
การประกอบธุรกิจของบริษัทมีปัจจัยใดบ้างที่เป็นปัจจัยความเสี่ยงทั้งที่มาจากภายนอกและภายใน
ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ

ผู้บริหารจะประเมินปัจจัยภายนอกและภายในที่มีผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ
อย่างสม่ำเสมอ

2.2 บริษัทได้มีการวิเคราะห์หรือไม่ว่า เหตุการณ์ใดที่จะทำให้ปัจจัยที่เป็นความเสี่ยงนั้นเกิดขึ้น

ผู้บริหารจะติดตามข่าวสารและวิเคราะห์เหตุการณ์ต่าง ๆ อย่างสม่ำเสมอ

2.3 บริษัทกำหนดให้มีมาตรการในการติดตามเหตุการณ์ที่เป็นสาเหตุของปัจจัยความเสี่ยง
รวมทั้งมาตรการในการลดความเสี่ยงเหล่านั้น ใช่หรือไม่

ผู้บริหารจะรับทราบเหตุการณ์สำคัญ ๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ
จากการรายงานของเจ้าหน้าที่ที่เกี่ยวข้อง

2.4 บริษัทได้แจ้งให้พนักงานทุกคนที่เกี่ยวข้องรับทราบและปฏิบัติตามมาตรการบริหารความเสี่ยง
ที่กำหนดไว้ ใช่หรือไม่

2.5 บริษัทมีการติดตามว่าหน่วยงานต่าง ๆ ได้ปฏิบัติตามแผนการบริหารความเสี่ยงที่กำหนดไว้
ใช่หรือไม่

แต่ละหน่วยงานจะรายงานให้ผู้บริหารได้รับทราบอย่างสม่ำเสมอ

ส่วนที่ 3 การควบคุมการปฏิบัติงานของฝ่ายบริหาร (Management Control Activities)

การควบคุมการปฏิบัติงานของฝ่ายบริหาร
เป็นกิจกรรมที่มีความสำคัญเพื่อให้บริษัทมั่นใจว่าแนวทางที่ฝ่ายบริหารกำหนดไว้ได้รับการตอบสนองและปฏิบัติตามจากทุกคนในบริษัท
ซึ่งแนวทางดังกล่าว ได้แก่

(1) การกำหนดอำนาจและระดับการอนุมัติรายการเป็นไปอย่างเหมาะสม

(2) มีการแบ่งแยกหน้าที่ที่อาจเอื้อให้เกิดการกระทำที่ทุจริตออกจากกัน

(3) มีการกำหนดขั้นตอน และวิธีการทำธุรกรรมกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ กรรมการ ผู้บริหาร
    หรือผู้ที่เกี่ยวข้องกับบุคคลดังกล่าวอย่างเหมาะสม เพื่อป้องกันการถ่ายเทผลประโยชน์

(4) การกำหนดวิธีการเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัทได้ปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง

3.1
บริษัทมีการกำหนดขอบเขตอำนาจหน้าที่และวงเงินอำนาจอนุมัติของฝ่ายบริหารในแต่ละระดับไว้อย่างชัดเจนและเป็นลายลักษณ์อักษร
ใช่หรือไม่

3.2 บริษัทมีการแบ่งแยกหน้าที่ความรับผิดชอบในงาน 3 ด้านต่อไปนี้ ออกจากกันโดยเด็ดขาด
เพื่อเป็นการตรวจสอบซึ่งกันและกัน ใช่หรือไม่ (1) หน้าที่อนุมัติ (2)
หน้าที่บันทึกรายการบัญชีและข้อมูลสารสนเทศ และ (3) หน้าที่ในการดูแลจัดเก็บทรัพย์สิน

3.3 ในกรณีที่บริษัทมีการทำธุรกรรมกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ กรรมการ ผู้บริหาร
หรือผู้ที่เกี่ยวข้องกับบุคคลดังกล่าว
บริษัทมีมาตรการที่รัดกุมเพื่อติดตามให้การทำธุรกรรมนั้นต้องผ่านขั้นตอนการอนุมัติที่กำหนด ใช่หรือไม่

3.4 ในกรณีที่มีการทำธุรกรรมตาม 3.3
การพิจารณาอนุมัติธุรกรรมนั้นได้กระทำโดยผู้ที่ไม่มีส่วนได้เสียในธุรกรรมนั้นเท่านั้น ใช่หรือไม่

5.  ในกรณีที่มีการทำธุรกรรมตาม 3.3 การพิจารณาอนุมัติธุรกรรมนั้น
    ได้คำนึงถึงประโยชน์สูงสุดของบริษัทเป็นสำคัญและพิจารณาโดยถือเสมือนเป็นรายการที่กระทำกับบุคคลภายนอก
    (on arms’ length basis) ใช่หรือไม่

3.6 ในกรณีที่ได้มีการอนุมัติธุรกรรมกับผู้ที่เกี่ยวข้องในลักษณะที่มีผลผูกพันบริษัทในระยะยาวไปแล้ว
(เช่น การทำสัญญาซื้อขายสินค้า การให้กู้ยืม การค้ำประกัน)
ได้มีการติดตามให้ปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ตลอดระยะเวลาที่มีผลผูกพันบริษัทหรือไม่ (เช่น
ติดตามการชำระคืนหนี้ตามกำหนด การทบทวนความเหมาะสมของสัญญา เป็นต้น)

3.7 กรณีที่บริษัทมีมาตรการเกี่ยวกับการทำธุรกรรมตาม 3.3
มาตรการดังกล่าวครอบคลุมไปถึงกรณีที่ผู้ที่เกี่ยวข้องดังกล่าวนำโอกาสหรือประโยชน์ของบริษัทไปใช้เพื่อประโยชน์ส่วนตัวด้วย
ใช่หรือไม่

3.8 ในกรณีที่บริษัทมีเงินลงทุนในบริษัทย่อยหรือบริษัทร่วม
บริษัทมีการติดตามดูแลการดำเนินงานของบริษัทย่อยหรือบริษัทร่วมอย่างสม่ำเสมอ
รวมทั้งมีการกำหนดทิศทางให้บุคคลที่บริษัทแต่งตั้งให้เป็นกรรมการหรือผู้บริหารในบริษัทดังกล่าวถือปฏิบัติ
ใช่หรือไม่

3.9 บริษัทมีมาตรการที่จะติดตามให้การดำเนินงานของบริษัทเป็นไปตามกฎหมายที่เกี่ยวข้อง หรือไม่
ทั้งนี้ เพื่อลดความเสี่ยงในการประกอบธุรกิจและรักษาชื่อเสียงของบริษัท

3.10 ในกรณีที่บริษัทเคยมีการกระทำที่ฝ่าฝืนกฎหมาย
บริษัทมีมาตรการแก้ไขและป้องกันมิให้เกิดการกระทำในลักษณะนั้นอีก หรือไม่

ส่วนที่ 4 ระบบสารสนเทศและการสื่อสารข้อมูล (Information and Communication
Measure)

หลักการประการหนึ่งของการปฏิบัติหน้าที่ด้วยความระมัดระวังไม่ว่าจะเป็นสำหรับกรรมการ ผู้บริหาร
ผู้ถือหุ้น หรือผู้ที่เกี่ยวข้อง ก็คือ การตัดสินใจบนพื้นฐานที่มีข้อมูลที่มีคุณภาพและเพียงพอต่อการตัดสินใจ
ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลทางการเงินหรือข้อมูลอื่น ดังนั้น
การสื่อสารข้อมูลดังกล่าวไปยังผู้ที่เกี่ยวข้องจึงเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่งและเป็นสิ่งที่จะช่วยให้เกิดความมีประสิทธิผลของระบบการควบคุมภายใน

ข้อมูลที่มีคุณภาพควรมีคุณสมบัติดังนี้

(1) มีเนื้อหาที่จำเป็นเพียงพอต่อการตัดสินใจ

(2) มีความถูกต้องสมบูรณ์

(3) มีความเป็นปัจจุบัน

(4) มีรูปแบบที่เข้าใจง่าย

(5) มีการจัดเก็บที่ดี

4.1 ในการเสนอเรื่องให้คณะกรรมการพิจารณา บริษัทได้จัดให้มีข้อมูลที่สำคัญต่าง ๆ
อย่างเพียงพอเพื่อให้คณะกรรมการใช้ประกอบการตัดสินใจ ใช่หรือไม่ (ข้อมูลที่สำคัญต่าง ๆ ได้แก่
รายละเอียดของเรื่องที่เสนอให้พิจารณา เหตุผล ผลกระทบต่อบริษัท ทางเลือกต่าง ๆ เป็นต้น)

ผู้บริหารจะจัดทำรายงานให้คณะกรรมการรับทราบทุกครั้ง
เพื่อใช้ในการประกอบการตัดสินใจของคณะกรรมการบริษัทฯ

4.2
กรรมการบริษัทได้รับหนังสือนัดประชุมหรือเอกสารประกอบการประชุมที่ระบุข้อมูลที่จำเป็นและเพียงพอต่อการพิจารณาก่อนการประชุม
อย่างน้อยภายในระยะเวลาขั้นต่ำตามที่กฎหมายกำหนด ใช่หรือไม่

3.  รายงานการประชุมกรรมการ
    มีรายละเอียดตามควรที่ทำให้ผู้ถือหุ้นสามารถตรวจสอบความเหมาะสมในการปฏิบัติหน้าที่ของกรรมการได้หรือไม่
    เช่น ได้มีการบันทึกข้อซักถามของกรรมการ
    ความเห็นหรือข้อสังเกตของกรรมการในเรื่องที่พิจารณา
    ความเห็นของกรรมการรายที่ไม่เห็นด้วยกับเรื่องที่เสนอพร้อมเหตุผล เป็นต้น

4.4 บริษัทจัดเก็บเอกสารประกอบการบันทึกบัญชีและบัญชีต่าง ๆ
ไว้ครบถ้วนเป็นหมวดหมู่และไม่เคยได้รับแจ้งจากผู้สอบบัญชีว่ามีข้อบกพร่องในเรื่องนี้
หรือเคยได้รับแจ้งแต่ได้แก้ไขข้อบกพร่องนั้นอย่างครบถ้วนแล้ว ใช่หรือไม่

5.  คณะกรรมการได้พิจารณาแล้วใช่หรือไม่ว่า
    ฝ่ายบริหารได้ใช้นโยบายบัญชีตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปและเหมาะสมกับลักษณะธุรกิจของบริษัท
    โดยไม่เลือกใช้นโยบายบัญชีที่ทำให้บริษัทแสดงผลประกอบการที่คลาดเคลื่อนจากความเป็นจริง

ส่วนที่ 5 ระบบการติดตาม (Monitoring)

การที่บริษัทจะดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผล
บริษัทควรต้องติดตามอย่างสม่ำเสมอว่า มีการปฏิบัติตามเป้าหมายที่วางไว้
ระบบการควบคุมภายในยังดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่อง
และมีการปรับปรุงแก้ไขให้สอดคล้องกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป รวมทั้งข้อบกพร่องต่าง ๆ
ได้รับการแก้ไขอย่างทันท่วงที

5.1 กรณีที่บริษัทมีการกำหนดเป้าหมายการดำเนินธุรกิจ
คณะกรรมการได้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของฝ่ายบริหารว่าเป็นไปตามเป้าหมายการดำเนินธุรกิจที่กำหนดไว้
ใช่หรือไม่

5.2 กรณีที่ผลการดำเนินที่เกิดขึ้นมีความแตกต่างจากเป้าหมายที่กำหนดไว้
บริษัทได้ดำเนินการแก้ไขภายในระยะเวลาที่เหมาะสม ใช่หรือไม่

5.3 บริษัทจัดให้มีการตรวจสอบการปฏิบัติตามระบบการควบคุมภายในที่วางไว้อย่างสม่ำเสมอ
ใช่หรือไม่

4.  กรณีที่บริษัทมีการตรวจสอบภายใน
    บริษัทได้กำหนดให้การรายงานผลการตรวจสอบต้องรายงานตรงต่อคณะกรรมการหรือคณะกรรมการตรวจสอบ
    เพื่อให้ผู้ตรวจสอบภายในสามารถปฏิบัติงานได้อย่างอิสระและเสนอรายงานผลการตรวจสอบได้อย่างตรงไปตรงมา
    ใช่หรือไม่

บริษัทฯ จัดให้มีผู้ตรวจสอบภายใน ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญเฉพาะด้านจากภายนอก (OutSource)

และรายงานผลการตรวจสอบต่อคณะกรรมการตรวจสอบโดยตรง

5.  เมื่อมีการตรวจพบข้อบกพร่องที่เป็นสาระสำคัญ
    ได้มีการรายงานต่อคณะกรรมการบริษัท/คณะกรรมการตรวจสอบ
    เพื่อพิจารณาสั่งการแก้ไขภายในระยะเวลาอันควร ใช่หรือไม่

6.  บริษัทต้องรายงานความคืบหน้าในการปรับปรุงข้อบกพร่องต่อคณะกรรมการบริษัท/คณะกรรมการตรวจสอบ
    ใช่หรือไม่

5.7 บริษัทมีนโยบายให้ฝ่ายบริหารต้องรายงานต่อคณะกรรมการบริษัทโดยพลัน
ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ทุจริต หรือสงสัยว่ามีเหตุการณ์ทุจริต มีการปฏิบัติที่ฝ่าฝืนกฎหมาย
และมีการกระทำที่ผิดปกติอื่น ซึ่งอาจกระทบต่อชื่อเสียงและฐานะการเงินของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ
หรือไม่

บริษัท กรุ๊ปลีส จำกัด (มหาชน)

รายงาน และ งบการเงิน

31 ธันวาคม 2550

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต

เสนอต่อผู้ถือหุ้นของบริษัท กรุ๊ปลีส จำกัด (มหาชน)

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 งบกำไรขาดทุน
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของ ผู้ถือหุ้นและงบกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
กรุ๊ปลีส จำกัด (มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า
งบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 ของบริษัท กรุ๊ปลีส จำกัด (มหาชน)
ที่นำมาแสดงเปรียบเทียบไว้ ณ
ที่นี้ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นซึ่งได้แสดงความเห็นไว้อย่างไม่มีเงื่อนไขตามรายงานลงวันที่ 5
กุมภาพันธ์ 2550

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผย
ข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการ
ทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดง รายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท กรุ๊ปลีส จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

[]

รุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3516

บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

กรุงเทพฯ: 16 กุมภาพันธ์ 2551

[]

[]

[]

[]

[]

[]

[]

บริษัท กรุ๊ปลีส จำกัด (มหาชน)

หมายเหตุประกอบงบการเงิน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549

1. ข้อมูลทั่วไป

1.1 ข้อมูลบริษัทฯ

บริษัท กรุ๊ปลีส จำกัด (มหาชน) (“บริษัทฯ”)
จัดตั้งขึ้นเป็นบริษัทมหาชนและมีภูมิลำเนาในประเทศไทย บริษัทฯมีบริษัท เอ.พี.เอฟ. แมเนจเม้นท์
จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนจัดตั้งในประเทศไทยเป็นบริษัทใหญ่ และมีบริษัท เอ.พี.เอฟ.
โฮลดิ้งส์ จำกัด เป็นบริษัทใหญ่ของกลุ่มบริษัท
ธุรกิจหลักของบริษัทฯคือการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์
โดยมีที่อยู่ตามที่จดทะเบียนอยู่ที่เลขที่ 63 ซอย 1 ถนนเทศบาลนิมิตรใต้ แขวงลาดยาว เขตจตุจักร
กรุงเทพมหานคร

1.2 ข้อมูลเพิ่มเติม

ตามที่บริษัท เอ.พี.เอฟ. แมเนจเม้นท์ จำกัด
ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายหุ้นกับกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯเมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 2549
โดยบริษัท เอ.พี.เอฟ. แมเนจเม้นท์
จำกัดได้ตกลงที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯจากกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ดังกล่าวจำนวน 16,660,000 หุ้น
หรือคิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 37.02
ของจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ
ภายใต้เงื่อนไขว่าบริษัทฯต้องสามารถปรับโครงสร้างทางการเงินกับธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งได้สำเร็จภายในวันที่
15 มีนาคม 2550
ซึ่งต่อมาบริษัทฯสามารถทำการปรับโครงสร้างทางการเงินกับธนาคารดังกล่าวได้สำเร็จเมื่อวันที่ 28
กุมภาพันธ์ 2550 และเมื่อวันที่ 6 มีนาคม 2550 บริษัท เอ.พี.เอฟ. แมเนจเม้นท์
จำกัดได้ทำการซื้อขายหุ้นดังกล่าว โดยชำระราคาและรับมอบหุ้นเรียบร้อยแล้วเมื่อวันที่ 9 มีนาคม
2550 ซึ่งมีผลให้บริษัท เอ.พี.เอฟ. แมเนจเม้นท์ จำกัดถือหุ้นของบริษัทฯในสัดส่วนร้อยละ 37.02
ซึ่งเกินร้อยละ 25 ของจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายและชำระแล้วทั้งหมด ทำให้บริษัท เอ.พี.เอฟ.
แมเนจเม้นท์ จำกัด มีหน้าที่ต้องทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทฯ

ต่อมาเมื่อวันที่ 23 เมษายน 2550 บริษัท เอ.พี.เอฟ. แมเนจเม้นท์ จำกัด
ได้ยื่นแบบรายงานผลการซื้อหลักทรัพย์ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
โดยบริษัท เอ.พี.เอฟ. แมเนจเม้นท์ จำกัดได้ซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯจากผู้ถือหุ้นเพิ่มเติมอีกจำนวน
20,703,190 หุ้น หรือคิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 46.01
ของจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ เป็นผลให้บริษัท เอ.พี.เอฟ.
แมเนจเม้นท์ จำกัด ถือหุ้นสามัญของบริษัทฯทั้งสิ้นเป็นจำนวน 37,363,190 หุ้น
หรือคิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 83.03
ของจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ

2. เกณฑ์ในการจัดทำงบการเงิน

งบการเงินนี้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีที่กำหนดในพระราชบัญญัติวิชาชีพบัญชี พ.ศ. 2547
ยกเว้นมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 56 เรื่องการบัญชีเกี่ยวกับภาษีเงินได้
ซึ่งบริษัทฯถือปฏิบัติก่อนวันที่มีผลบังคับใช้
โดยมาตรฐานการบัญชีฉบับดังกล่าวเป็นไปตามเกณฑ์ที่กำหนดขึ้นโดยมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศฉบับที่
12 เรื่องภาษีเงินได้ ฉบับปรับปรุงปี 1996 (IAS No. 12 “Income Taxes” (Revised
1996))

การแสดงรายการในงบการเงินได้ทำขึ้นเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดในประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้าลงวันที่
14 กันยายน 2544 ออกตามความในพระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ. 2543

งบการเงินนี้ได้จัดทำขึ้นโดยใช้เกณฑ์ราคาทุนเดิมเว้นแต่จะได้เปิดเผยเป็นอย่างอื่นในนโยบายการบัญชี

3. การประกาศใช้มาตรฐานการบัญชีใหม่

  สภาวิชาชีพบัญชีได้ออกประกาศสภาวิชาชีพบัญชีฉบับที่ 9/2550 ฉบับที่ 38/2550 และฉบับที่
  62/2550เกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชี โดยให้ใช้มาตรฐานการบัญชีใหม่ดังต่อไปนี้

  ก) มาตรฐานการบัญชีที่มีผลบังคับใช้ในปีปัจจุบัน

  ฉบับที่ 44 (ปรับปรุง 2550) งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ

  ฉบับที่ 45 (ปรับปรุง 2550) เงินลงทุนในบริษัทร่วม

  ฉบับที่ 46 (ปรับปรุง 2550) ส่วนได้เสียในการร่วมค้า

  มาตรฐานการบัญชีทั้งสามฉบับข้างต้นให้ถือปฏิบัติกับงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่
  1 มกราคม 2550 เป็นต้นไป อย่างไรก็ตาม
  มาตรฐานการบัญชีทั้งสามฉบับดังกล่าวไม่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจของบริษัทฯ

  ข) มาตรฐานการบัญชีที่ยังไม่มีผลบังคับใช้ในปีปัจจุบัน

  ฉบับที่ 25 (ปรับปรุง 2550) งบกระแสเงินสด

  ฉบับที่ 29 (ปรับปรุง 2550) สัญญาเช่า

  ฉบับที่ 31 (ปรับปรุง 2550) สินค้าคงเหลือ

  ฉบับที่ 33 (ปรับปรุง 2550) ต้นทุนการกู้ยืม

  ฉบับที่ 35 (ปรับปรุง 2550) การนำเสนองบการเงิน

  ฉบับที่ 39 (ปรับปรุง 2550) นโยบายการบัญชี การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชีและ

  ข้อผิดพลาด

  ฉบับที่ 41 (ปรับปรุง 2550) งบการเงินระหว่างกาล

  ฉบับที่ 43 (ปรับปรุง 2550) การรวมธุรกิจ

  ฉบับที่ 49 (ปรับปรุง 2550) สัญญาก่อสร้าง

  ฉบับที่ 51 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน

  มาตรฐานการบัญชีข้างต้นให้ถือปฏิบัติกับงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่
  1 มกราคม 2551 เป็นต้นไป ฝ่ายบริหารของบริษัทฯได้ประเมินแล้วเห็นว่ามาตรฐานการบัญชี
  ฉบับดังกล่าวจะไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่องบการเงินสำหรับปีที่เริ่มใช้มาตรฐานการบัญชีฉบับดังกล่าว
  ยกเว้นมาตรฐานการบัญชีดังนี้

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 29 (ปรับปรุง 2550) เรื่องสัญญาเช่า

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 29 (ปรับปรุง 2550)
  กำหนดให้บริษัทฯรับรู้รายได้ทางการเงินจากสัญญาเช่าในแต่ละงวดซึ่งได้สุทธิกับต้นทุนทางตรงเริ่มแรกตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

  มาตรฐานการบัญชีนี้มีผลบังคับใช้สำหรับสัญญาเช่าทุกประเภทที่มีวันเริ่มต้นของสัญญาในหรือหลังวันที่
  1 มกราคม 2551 เป็นต้นไป

4. นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

4.1 การรับรู้รายได้

ก) รายได้ดอกผลเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ

บริษัทฯรับรู้รายได้ดอกผลเช่าซื้อและขายผ่อนชำระตามอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงตามระยะเวลาของสัญญา
โดยจะรับรู้ในวันที่ถึงกำหนดชำระค่างวด ไม่ว่าจะเก็บเงินได้หรือไม่
บริษัทฯหยุดรับรู้รายได้เมื่อลูกหนี้ค้างชำระค่างวดเกินกว่า 4 งวด

ข) รายได้จากค่าปรับล่าช้า

รายได้จากค่าปรับล่าช้ารับรู้เป็นรายได้ตามจำนวนที่ได้รับจริง

ค) รายได้ค่าบริการอื่น

รายได้ค่าบริการอื่นเป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้าง

ง) ดอกเบี้ยรับ

ดอกเบี้ยถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้างโดยคำนึงถึงอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง

4.2 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด หมายถึง เงินสดและเงินฝากธนาคาร
และเงินลงทุนระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูง ซึ่งถึงกำหนดจ่ายคืนภายในระยะเวลาไม่เกิน 3
เดือนนับจากวันที่ได้มาและไม่มีข้อจำกัดในการเบิกใช้

4.3 ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ

ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระแสดงด้วยจำนวนหนี้คงเหลือตามสัญญาหักด้วยดอกผลเช่าซื้อและดอกเบี้ยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้และค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
บริษัทฯตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับผลขาดทุนโดยประมาณที่อาจเกิดขึ้นจากการเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้
ซึ่งโดยทั่วไปพิจารณาจากประสบการณ์การเก็บเงินและการวิเคราะห์อายุลูกหนี้

4.4 สินทรัพย์รอการขาย

สินทรัพย์รอการขายเป็นสินทรัพย์ซึ่งได้ยึดมาจากลูกหนี้เช่าซื้อและขายผ่อนชำระ
และได้แสดงไว้ในราคาทุน (ซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยค่างวดที่ค้างชำระสุทธิ)
หรือมูลค่าสุทธิที่คาดว่าจะขายได้แล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า
โดยการตั้งค่าเผื่อมูลค่าลดลงสำหรับสินทรัพย์ที่ยึดคืน

4.5 เงินลงทุน

เงินลงทุนในตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนดแสดงมูลค่าตามวิธีราคาทุนตัดจำหน่าย
บริษัทฯตัดบัญชีส่วนเกิน/ส่วนต่ำกว่ามูลค่าตราสารหนี้ตามอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
ซึ่งจำนวนที่ตัดจำหน่ายนี้จะแสดงเป็นรายการปรับกับดอกเบี้ยรับ

บริษัทฯใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในการคำนวณต้นทุนของเงินลงทุน

4.6 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ และค่าเสื่อมราคา

ที่ดินแสดงมูลค่าตามราคาทุน
อาคารและอุปกรณ์แสดงมูลค่าตามราคาทุนหักด้วยค่าเสื่อมราคาสะสมและค่าเผื่อการด้อยค่า (ถ้ามี)
ค่าเสื่อมราคาของอาคารและอุปกรณ์คำนวณจากราคาทุนของสินทรัพย์โดยวิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณดังต่อไปนี้

อาคาร 20 ปี

ส่วนปรับปรุงอาคารและสถานที่เช่า 10 ปี

เครื่องตกแต่งและเครื่องใช้สำนักงาน 5 ปี

คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ 3 - 5 ปี

ยานพาหนะ 5 ปี

ยกเว้นคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ และยานพาหนะที่ซื้อมาหลังวันที่ 31 พฤษภาคม 2537 คำนวณ
ค่าเสื่อมราคาตามวิธีผลรวมจำนวนปีตามระยะเวลา 3 - 5 ปี

ค่าเสื่อมราคารวมอยู่ในการคำนวณผลการดำเนินงาน

ไม่มีการคิดค่าเสื่อมราคาสำหรับที่ดิน

4.7 รายการธุรกิจกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน

บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันกับบริษัทฯ หมายถึง บุคคลหรือกิจการที่มีอำนาจควบคุมบริษัทฯ
หรือถูกควบคุมโดยบริษัทฯไม่ว่าจะเป็นโดยทางตรงหรือทางอ้อม
หรืออยู่ภายใต้การควบคุมเดียวกันกับบริษัทฯ

นอกจากนี้
บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันยังหมายรวมถึงบุคคลหรือกิจการซึ่งมีอิทธิพลอย่างเป็นสาระสำคัญกับบริษัทฯ
ผู้บริหารสำคัญ
กรรมการหรือพนักงานของบริษัทฯที่มีอำนาจในการวางแผนและควบคุมการดำเนินงานของบริษัทฯ

4.8 การด้อยค่าของสินทรัพย์

ทุกวันที่ในงบดุล บริษัทฯจะทำการประเมินว่ามีข้อบ่งชี้ซึ่งแสดงว่าสินทรัพย์ของบริษัทฯด้อยค่าลงหรือไม่
หากมีข้อบ่งชี้ของการด้อยค่า บริษัทฯจะทำการประมาณมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนของสินทรัพย์
และหากพบว่าราคาตามบัญชีของสินทรัพย์นั้นมีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน
บริษัทฯจะลดมูลค่าของสินทรัพย์ลงให้เท่ากับมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน
และรับรู้ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ในงบกำไรขาดทุน
(มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนของสินทรัพย์หมายถึงราคาขายสุทธิหรือมูลค่าจากการใช้ของสินทรัพย์นั้นแล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า)

  4.9 ผลประโยชน์พนักงาน

  บริษัทฯรับรู้เงินเดือน ค่าจ้าง โบนัส และเงินสมทบกองทุนประกันสังคมและกองทุนสำรอง
  เลี้ยงชีพเป็นค่าใช้จ่ายเมื่อเกิดรายการ

  4.10 ประมาณการหนี้สิน

  บริษัทฯจะบันทึกประมาณการหนี้สินไว้ในบัญชีเมื่อภาระผูกพันซึ่งเป็นผลมาจากเหตุการณ์ในอดีตได้เกิดขึ้นแล้ว
  และมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่นอนว่าบริษัทฯจะเสียทรัพยากรเชิงเศรษฐกิจไปเพื่อ
  ปลดเปลื้องภาระผูกพันนั้น และบริษัทฯสามารถประมาณมูลค่าภาระผูกพันนั้นได้อย่างน่าเชื่อถือ

4.11 ภาษีเงินได้

4.11.1 ภาษีเงินได้ตามแบบแสดงรายการ

  บริษัทฯบันทึกภาษีเงินได้โดยคำนวณจากกำไรสุทธิทางภาษีตามกฎหมายภาษีอากร

4.11.2 ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี

  ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีคำนวณขึ้นจากผลแตกต่างชั่วคราวระหว่างราคาตามบัญชีของสินทรัพย์และหนี้สิน
  ณ วันที่ในงบดุลกับฐานภาษีของสินทรัพย์และหนี้สินนั้น โดยใช้อัตราภาษีที่มีผลบังคับใช้ ณ
  วันที่ในงบดุล

  บริษัทฯรับรู้หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสำหรับผลแตกต่างชั่วคราวที่ต้องเสียภาษี
  และรับรู้สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสำหรับผลแตกต่างชั่วคราวที่ใช้หักภาษี
  รวมทั้งผลขาดทุนทางภาษีที่ยังไม่ได้ใช้
  ทั้งนี้บริษัทฯจะรับรู้สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีก็ต่อเมื่อมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ที่บริษัทฯจะมีกำไรทางภาษีในอนาคตเพียงพอสำหรับผลแตกต่างชั่วคราวที่ใช้หักภาษีและผลขาดทุนทางภาษีที่ยังไม่ได้ใช้นั้น

  บริษัทฯจะทบทวนมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ณ ทุกวันที่ในงบดุล
  และจะปรับลดมูลค่าตามบัญชีดังกล่าวเมื่อมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ว่าบริษัทฯจะไม่มีกำไรทางภาษีเพียงพอต่อการนำสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีทั้งหมดหรือบางส่วนมาใช้ประโยชน์

4.12 สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย

บริษัทฯรับรู้จำนวนสุทธิของดอกเบี้ยที่ได้รับจาก/จ่ายให้แก่คู่สัญญาตามสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นรายได้/ค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนตามเกณฑ์คงค้าง

4.13 การใช้ประมาณการทางบัญชี

ในการจัดทำงบการเงินตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
ในบางสถานการณ์ฝ่ายบริหารอาจต้องใช้การประมาณและการตั้งสมมติฐาน
ซึ่งมีผลกระทบต่อจำนวนเงินที่แสดงในงบการเงินและหมายเหตุประกอบงบการเงิน ด้วยเหตุนี้
ผลที่เกิดขึ้นจริงจึงอาจแตกต่างไปจากจำนวนที่ประมาณไว้

5. ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ

5.1 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549
ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระประกอบด้วย:

(หน่วย: บาท)

  ------------------------------- --------------------- --------------- --------------------- --------------- --------------- ---------------
                                  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ                      ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ                                      

                                  และขายผ่อนชำระส่วนที่ถึง                   และขายผ่อนชำระที่ถึง                                      

                                  กำหนดชำระภายในหนึ่งปี                    กำหนดชำระเกินกว่าหนึ่งปี                   รวม             

                                  2550                  2549            2550                  2549            2550            2549

  ลูกหนี้ปกติ                                                                                                                     

  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ   1,260,763,661         900,602,685     915,532,046           513,131,209     2,176,295,707   1,413,733,894

  ดอกผลเช่าซื้อและขายผ่อนชำระค้างรับ    29,038,637            20,890,626      -                     -               29,038,637      20,890,626

  หัก: ดอกผลเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ                                                                                                 

  ที่ยังไม่ถือเป็นรายได้                 (480,818,155)         (303,935,810)   (213,906,543)         (104,705,723)   (694,724,698)   (408,641,533)

  รวมลูกหนี้ปกติ                      808,984,143           617,557,501     701,625,503           408,425,486     1,510,609,646   1,025,982,987

  ลูกหนี้บอกเลิกสัญญา                                                                                                              

  ลูกหนี้เช่าซื้อและขายผ่อนชำระ          41,290,981            46,659,462      19,734,619            27,009,632      61,025,600      73,669,094

  ดอกผลเช่าซื้อและขายผ่อนชำระค้างรับ    4,050,876             5,774,465       -                     2,067           4,050,876       5,776,532

  หัก: ดอกผลเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ                                                                                                 

  ที่ยังไม่ถือเป็นรายได้                 (13,059,525)          (15,210,113)    (4,808,578)           (5,846,345)     (17,868,103)    (21,056,458)

  รวมลูกหนี้บอกเลิกสัญญา               32,282,332            37,223,814      14,926,041            21,165,354      47,208,373      58,389,168

  รวมลูกหนี้                         841,266,475           654,781,315     716,551,544           429,590,840     1,557,818,019   1,084,372,155

  หัก: ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ             (61,812,265)          (55,969,045)    (19,561,771)          (28,730,813)    (81,374,036)    (84,699,858)

  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ                                                                                               

  - สุทธิ                           779,454,210           598,812,270     696,989,773           400,860,027     1,476,443,983   999,672,297
  ------------------------------- --------------------- --------------- --------------------- --------------- --------------- ---------------

5.2 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549 ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ
(สุทธิจากดอกผลเช่าซื้อที่ยังไม่ถือเป็นรายได้)
และค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำแนกตามอายุหนี้ค้างชำระได้ดังนี้:

(หน่วย: บาท)

  ------------------------------- --------------- --------------- ----------- ----------------- ------------ ----------------- -------------
                                                                  อัตราร้อยละ                                                    

                                  มูลค่าลูกหนี้                        ที่บริษัทฯ                                     มูลค่าลูกหนี้ตาม       

                                  ตามสัญญาเช่าซื้อ                    ตั้งค่าเผื่อหนี้                                  สัญญาเช่าซื้อ         

  ระยะเวลาค้างชำระ                 และขายผ่อนชำระ                   สงสัยจะสูญ    ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                และขายผ่อนชำระ -   
                                                                                                             สุทธิ               

                                  2550            2549                        2550              2549         2550              2549

  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ                                                                                                

  ยังไม่ถึงกำหนดชำระ                 1,273,874,723   849,231,905     1           12,523,432        8,475,910    1,261,351,291     840,755,995

  ค้างชำระ                                                                                                                      

  1 เดือน                          112,084,717     79,211,430      1           1,100,333         792,115      110,984,384       78,419,315

  2 - 3 เดือน                      106,208,382     82,139,783      2           2,100,074         1,642,796    104,108,308       80,496,987

  4 - 6 เดือน                      46,633,995      47,304,887      100         46,633,995        47,304,887   -                 -

  7 - 12 เดือน                     15,064,036      20,303,413      100         15,064,036        20,303,413   -                 -

  มากกว่า 12 เดือนขึ้นไป              3,952,166       6,180,737       100         3,952,166         6,180,737    -                 -

  รวม                             1,557,818,019   1,084,372,155               81,374,036        84,699,858   1,476,443,983     999,672,297
  ------------------------------- --------------- --------------- ----------- ----------------- ------------ ----------------- -------------

5.3 เมื่อวันที่ 30 เมษายน 2547
สมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทยโดยความเห็นชอบของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้กำหนดแนวปฏิบัติทาง
การบัญชีสำหรับธุรกิจสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภค (Consumer Finance)
โดยหยุดรับรู้รายได้สำหรับลูกหนี้ค้างชำระค่างวดเกินกว่า 3 งวด อย่างไรก็ตาม
แนวปฏิบัติดังกล่าวได้ให้ทางเลือกไว้โดยหากบริษัทใดเห็นว่าแนวทางปฏิบัตินี้ไม่เหมาะสมให้เปิดเผยแนวทางที่บริษัทใช้พร้อมเหตุผลประกอบ
ทั้งนี้บริษัทฯมีนโยบายในการหยุดรับรู้รายได้สำหรับลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อที่ค้างชำระค่างวดเกินกว่า
4 งวด ซึ่งหากบริษัทฯต้องปฏิบัติตามแนวทางดังกล่าว บริษัทฯต้องรับรู้รายได้สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2550 และ 2549 ลดลงเป็นจำนวนเงินประมาณ 2.92 ล้านบาท และ 2.49 ล้านบาท
ตามลำดับ ทั้งนี้ เนื่องจาก
บริษัทฯบันทึกค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวนสำหรับลูกหนี้ค้างชำระเกินกว่า 3 งวดแล้ว
ดังนั้นการหยุดรับรู้รายได้สำหรับลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อที่ค้างชำระค่างวดเกินกว่า 4 งวด
จึงไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่อกำไรสุทธิสำหรับปีของบริษัทฯ

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549
  ยอดคงเหลือของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อที่ค้างชำระค่างวดเกินกว่า 3
  งวดแต่บริษัทฯยังคงรับรู้รายได้เป็นจำนวนเงินประมาณ 28.55 ล้านบาทและ 20.42 ล้านบาท
  ตามลำดับ

5.4 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯได้โอนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ
(ก่อนหักดอกผลเช่าซื้อที่ยังไม่ถือเป็นรายได้) จำนวน 1,621 ล้านบาท
เพื่อค้ำประกันวงเงินสินเชื่อที่ได้รับจากธนาคารพาณิชย์ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 11 และ 12

6. สินทรัพย์รอการขาย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549 สินทรัพย์รอการขายแสดงได้ดังนี้

(หน่วย: บาท)

  ------------------------------------------- ------------- -------------
                                              2550          2549

  สินทรัพย์ยึดคืน                                  18,996,951    6,338,828

  หัก: ค่าเผื่อการลดมูลค่า                          (7,933,306)   (2,955,264)

  สินทรัพย์รอการขาย - สุทธิ                        11,063,645    3,383,564
  ------------------------------------------- ------------- -------------

7. รายการธุรกิจกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน

ในระหว่างปี บริษัทฯมีรายการธุรกิจที่สำคัญกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
รายการธุรกิจดังกล่าวเป็นไปตามเงื่อนไขทางการค้าและเกณฑ์ตามที่ตกลงกันระหว่างบริษัทฯและบุคคลและกิจการที่เกี่ยวข้องกันเหล่านี้
ซึ่งเป็นไปตามปกติธุรกิจโดยสามารถสรุปได้ดังนี้:

(หน่วย: บาท)

+------------------------+--------+--------+--------------------------+
|                        | 2550   | 2549   | นโยบายการกำหนดราคา       |
+------------------------+--------+--------+--------------------------+
| รายก                   |        |        |                          |
| ารธุรกิจกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน |        |        |                          |
+------------------------+--------+--------+--------------------------+
|   ดอกเบี้ยจ่าย            | 15,0   | 43,3   | อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 9.0,     |
|                        | 10,749 | 04,181 | 8.8, 8.5 และMOR ต่อปี      |
+------------------------+--------+--------+--------------------------+
|   ดอกเบี้ยรับ             | -      | 89,664 | ตามอัตราดอกเบี้ยตลาด        |
+------------------------+--------+--------+--------------------------+
|   ค่าธรรมเนียมการเงินจ่าย  | 2      | -      | อัตราร้อยละ 0.50           |
|                        | 24,289 |        | ของตั๋วแลกเงิน              |
+------------------------+--------+--------+--------------------------+
| รายการธุรกิจกับกรรมการ    |        |        |                          |
+------------------------+--------+--------+--------------------------+
|   ดอกเบี้ยจ่าย            | 1      | 7      | อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 6.85,    |
|                        | 03,771 | 19,075 | 7.25 และ MOR ต่อปี         |
+------------------------+--------+--------+--------------------------+

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549 บริษัทฯมียอดคงค้างกับกิจการที่เกี่ยวข้องกันซึ่งสรุปได้ดังนี้:

(หน่วย: บาท)

  ----------------------------- --------------- ------------ ------------
                                ความสัมพันธ์       2550         2549

  ค่าธรรมเนียมจ่ายล่วงหน้า                                        

  บริษัทหลักทรัพย์ ยูไนเต็ด จำกัด       มีกรรมการร่วมกัน   -            60,175
  (มหาชน)                                                    

  ตั๋วแลกเงิน                                                   

  บริษัทหลักทรัพย์ ยูไนเต็ด จำกัด       มีกรรมการร่วมกัน   99,951,653   99,117,647
  (มหาชน)                                                    
  ----------------------------- --------------- ------------ ------------

  ในระหว่างปีปัจจุบัน ตั๋วแลกเงิน - กิจการที่เกี่ยวข้องกันมีรายการเคลื่อนไหวดังต่อไปนี้:

(หน่วย: บาท)

  -------------------------- ------------- ------------- --------------- -------------
                             ยอดคงเหลือ                                   ยอดคงเหลือ

                             ณ วันที่         ในระหว่างปี                     ณ วันที่

                             31 ธันวาคม     เพิ่มขึ้น         ลดลง            31 ธันวาคม
                             2549                                        2550

  บริษัทหลักทรัพย์ ยูไนเต็ด จำกัด                                                
  (มหาชน)                                                                

  เงินต้น                      100,000,000   440,000,000   (440,000,000)   100,000,000

  ส่วนลดจ่ายรอตัดบัญชี            (882,353)     (7,542,071)   8,376,077       (48,347)

                             99,117,647    432,457,929   (431,623,923)   99,951,653
  -------------------------- ------------- ------------- --------------- -------------

  เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2550 และ 17 ตุลาคม 2550
  บริษัทฯได้ออกตั๋วแลกเงินชนิดไม่มีหลักประกันจำนวนรวม 10 ฉบับให้กับบริษัทหลักทรัพย์ ยูไนเต็ด
  จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นกิจการที่เกี่ยวข้องกัน โดยมีกำหนดชำระคืน 94 วัน และ 78 วัน
  และมีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 9.0 ต่อปี

ในระหว่างปีปัจจุบัน เงินกู้ยืมจากกรรมการมีรายการเคลื่อนไหวดังต่อไปนี้:

(หน่วย: บาท)

  -------------------------- ----------- ------------ -------------- -----------
                             ยอดคงเหลือ                               ยอดคงเหลือ

                             ณ วันที่       ในระหว่างปี                   ณ วันที่

                             31 ธันวาคม   เพิ่มขึ้น        ลดลง           31 ธันวาคม
                             2549                                    2550

  คุณสามารถ จิระดำรง                                                   

  เงินกู้ยืมจากกรรมการ           -           41,800,000   (41,800,000)   -

                             -           41,800,000   (41,800,000)   -
  -------------------------- ----------- ------------ -------------- -----------

  ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร

  ในปี 2550 บริษัทฯได้จ่ายเงินเดือน
  ค่าเบี้ยประชุมและเงินบำเหน็จให้แก่กรรมการและผู้บริหารเป็นจำนวนเงิน 23.60 ล้านบาท
  (2549: 22.66 ล้านบาท)

8. เงินฝากประจำที่มีภาระค้ำประกัน

ยอดคงเหลือนี้คือเงินฝากประจำซึ่งบริษัทฯได้นำไปวางไว้กับธนาคารเพื่อค้ำประกันการออกหนังสือ
ค้ำประกันจากธนาคาร (ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 18.2)

9. ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์

(หน่วย: บาท)

+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|             |       |       | ส่วนป  | เค   |      |       |       |
|             |       |       | รับปรุง | รื่องต |      |       |       |
|             |       |       |       | กแต่ง |      |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|             |       |       | อาค   | แล   | ค    |       |       |
|             |       |       | ารและ | ะเคร | อมพิว |       |       |
|             |       |       |       | ื่องใช้ | เตอร์ |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|             | ที่ดิน   | อาคาร | สถา   | สำน  | และอ | ยาน   | รวม   |
|             |       |       | นที่เช่า | ักงาน | ุปกรณ์ | พาหนะ |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   ราคาทุน    |       |       |       |      |      |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   31 ธันวาคม | 21,39 | 38,47 | 4,56  | 19   | 5    | 5,29  | 94,69 |
|   2549      | 2,175 | 5,893 | 0,742 | ,171 | ,796 | 5,810 | 2,665 |
|             |       |       |       | ,742 | ,303 |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   ซื้อเพิ่ม     | -     | -     | 3     | 405  | 1    | 4,94  | 6,56  |
|             |       |       | 2,680 | ,504 | ,182 | 8,431 | 9,115 |
|             |       |       |       |      | ,500 |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   จำหน่าย    | -     | -     | -     | (    | -    | (     | (     |
|             |       |       |       | 183, |      | 1,613 | 1,796 |
|             |       |       |       | 837) |      | ,000) | ,837) |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   31 ธันวาคม | 21,39 | 38,47 | 4,59  | 19   | 6    | 8,63  | 99,46 |
|   2550      | 2,175 | 5,893 | 3,422 | ,393 | ,978 | 1,241 | 4,943 |
|             |       |       |       | ,409 | ,803 |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   ค่าเ       |       |       |       |      |      |       |       |
| สื่อมราคาสะสม |       |       |       |      |      |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   31 ธันวาคม | -     | 25,21 | 4,37  | 18   | 5    | 3,66  | 56,81 |
|   2549      |       | 1,812 | 7,557 | ,525 | ,032 | 6,757 | 4,608 |
|             |       |       |       | ,551 | ,931 |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   ค่าเสื่อ     | -     | 1,92  | 12    | 296  | 829  | 1,44  | 4,62  |
| มราคาสำหรับปี |       | 3,795 | 5,345 | ,888 | ,417 | 4,798 | 0,243 |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   ค่าเส      |       |       |       |      |      |       |       |
| ื่อมราคาสำหรับ |       |       |       |      |      |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|             | -     | -     | -     | (    | -    | (     | (     |
|  ส่วนที่จำหน่าย |       |       |       | 163, |      | 1,131 | 1,295 |
|             |       |       |       | 539) |      | ,765) | ,304) |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   31 ธันวาคม | -     | 27,13 | 4,50  | 18   | 5    | 3,97  | 60,13 |
|   2550      |       | 5,607 | 2,902 | ,658 | ,862 | 9,790 | 9,547 |
|             |       |       |       | ,900 | ,348 |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   มูล        |       |       |       |      |      |       |       |
| ค่าสุทธิตามบัญชี |       |       |       |      |      |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   31 ธันวาคม | 21,39 | 13,26 | 18    | 646  | 763  | 1,62  | 37,87 |
|   2549      | 2,175 | 4,081 | 3,185 | ,191 | ,372 | 9,053 | 8,057 |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   31 ธันวาคม | 21,39 | 11,34 | 9     | 734  | 1    | 4,65  | 39,32 |
|   2550      | 2,175 | 0,286 | 0,520 | ,509 | ,116 | 1,451 | 5,396 |
|             |       |       |       |      | ,455 |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   ค่าเสื่อ     |       |       |       |      |      |       |       |
| มราคาสำหรับปี |       |       |       |      |      |       |       |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   2549      |       |       |       |      |      |       | 3,93  |
|             |       |       |       |      |      |       | 4,237 |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+
|   2550      |       |       |       |      |      |       | 4,62  |
|             |       |       |       |      |      |       | 0,243 |
+-------------+-------+-------+-------+------+------+-------+-------+

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549
บริษัทฯมีอุปกรณ์จำนวนหนึ่งซึ่งตัดค่าเสื่อมราคาหมดแล้วแต่ยังใช้งานอยู่
ราคาทุนของอุปกรณ์ดังกล่าวมีจำนวนเงินประมาณ 28.34 ล้านบาท และ 26.48 ล้านบาท
ตามลำดับ

  บริษัทฯได้นำที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างมูลค่าสุทธิตามบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 จำนวน
  32.91 ล้านบาทไปค้ำประกันเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน
  และเงินกู้ยืมระยะยาวตามที่กล่าวในหมายเหตุ 11 และ 12

10. ภาษีเงินได้นิติบุคคล/สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี

ภาษีเงินได้นิติบุคคลของบริษัทฯคำนวณขึ้นในอัตราร้อยละ 25
สำหรับกำไรหลังจากบวกกลับด้วยรายการสำรองและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ
ที่ไม่อนุญาตให้ถือเป็นรายจ่ายในการคำนวณภาษี

ภาษีเงินได้ของบริษัทฯสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549 ประกอบด้วย

(หน่วย: บาท)

+----------------------------------------------+-----------+----------+
|                                              | 2550      | 2549     |
+----------------------------------------------+-----------+----------+
| ภาษีเงินได้ที่คำนวณจากกำไรทางภาษี                  |   3       | 32       |
|                                              | 2,766,536 | ,675,378 |
+----------------------------------------------+-----------+----------+
| สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี (เพิ่มขึ้น) ลดลง           | 3,041,526 | (4,      |
|                                              |           | 747,997) |
+----------------------------------------------+-----------+----------+
| ภาษีเงินได้ที่แสดงอยู่ในงบกำไรขาดทุน                 | 3         | 27       |
|                                              | 5,808,062 | ,927,381 |
+----------------------------------------------+-----------+----------+

ส่วนประกอบของสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีที่แสดงอยู่ในงบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ
2549 มีดังนี้

(หน่วย: บาท)

  ----------------------------------------------- ------------ ------------
                                                  2550         2549

  ผลกระทบทางภาษีของรายการซึ่งไม่สามารถถือเป็นค่าใช้จ่าย                 

  สำรองเผื่อการลดลงของลูกหนี้การค้า                     22,506,450   26,792,487

  ค่าเผื่อมูลค่าลดลงของสินทรัพย์รอการขาย                  1,983,327    738,816

  รวม                                             24,489,777   27,531,303
  ----------------------------------------------- ------------ ------------

11. เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน

(หน่วย: บาท)

+-----------------------------+------------+------------+------------+
|                             | อัตราดอกเบี้ย |            |            |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
|                             | (ร้อยละต่อปี) | 2550       | 2549       |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร          |   MOR      |            |            |
|                             |            | 11,099,038 | 12,758,273 |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน  |   MOR      |            |   3        |
|                             |            | 10,000,000 | 96,000,000 |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
|                             |            |            |   4        |
|                             |            | 21,099,038 | 08,758,273 |
+-----------------------------+------------+------------+------------+

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินของบริษัทฯ
ค้ำประกันโดยการโอนสิทธิเรียกร้องตามสัญญาเช่าซื้อ
และการจดจำนองที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างที่มีอยู่ในปัจจุบันและที่จะมีขึ้นในภายหน้า
และทะเบียนรถจักรยานยนต์ตามหนังสือแจ้งจากผู้ให้กู้

12. เงินกู้ยืมระยะยาว

เงินกู้ยืมระยะยาวซึ่งบริษัทฯได้รับจากสถาบันการเงินในประเทศ มีรายละเอียดดังนี้

(หน่วย: บาท)

  -------------------------- --------------- -------------- --------------- --------------------------------------------------------------------
                             ยอดคงเหลือ                      อัตราดอกเบี้ยต่อปี   เงื่อนไขการชำระคืนเงินต้น

                             2550            2549                           

  วงเงินสินเชื่อเดิม              -               100,000,000    อัตราร้อยละ       ผ่อนชำระทุกเดือน โดยเริ่มชำระงวดแรกในเดือนที่ 13 และกำหนดชำระเสร็จสิ้น 2
                                                            MLR+0.5 ต่อปี     ปีนับจากวันเบิกถอนเงินกู้งวดแรก

  สัญญาเงินกู้ลงวันที่ 26 กุมภาพันธ์                                                  
  2550                                                                      

  1) วงเงินสินเชื่อที่ 1           291,666,667     -              อัตราร้อยละ MLR   ผ่อนชำระเป็นงวด ๆ ในจำนวนที่เท่ากัน รวมทั้งหมดยี่สิบสี่งวด
                                                            ต่อปี             โดยเริ่มชำระงวดแรกในวันชำระดอกเบี้ยครั้งแรกหลังจากวันที่เบิกเงินกู้ตามวงเงินสินเชื่อที่ 1

  2) วงเงินสินเชื่อที่ 3           234,000,000     -              อัตราร้อยละ MLR   ผ่อนชำระเป็นงวด ๆ ในจำนวนที่เท่ากัน รวมทั้งหมดสามสิบงวด
                                                            ต่อปี             โดยเริ่มชำระงวดแรกในวันชำระดอกเบี้ยครั้งแรกหลังจากวันที่เบิกเงินกู้ตามวงเงินสินเชื่อที่ 3

  สัญญาเงินกู้ลงวันที่ 20 กันยายน                                                   
  2550                                                                      

  1) วงเงินสินเชื่อที่ 1           82,030,000      -              อัตราร้อยละ 1-    ผ่อนชำระเป็นงวด ๆ ตามที่ระบุในสัญญาเงินกู้รวมทั้งหมดเก้างวด
                                                            เดือน THBFIX +   โดยเริ่มชำระงวดแรกในวันทำการสุดท้ายของเดือนตุลาคม 2550
                                                            0.97 ต่อปี        

  2) วงเงินสินเชื่อที่ 3           225,000,000     -              อัตราร้อยละ 1-    ชำระภายในวันที่ 31 มีนาคม 2551
                                                            เดือน            

                                                            THBFIX + 0.97   
                                                            ต่อปี             

  รวม                        832,696,667     100,000,000                    

  หัก:                        (677,030,000)   (49,980,000)                   
  ส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                  

  เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิ        155,666,667     50,020,000                     
  -------------------------- --------------- -------------- --------------- --------------------------------------------------------------------

หมายเหตุ: วงเงินสินเชื่อที่ 2 ตามสัญญาเงินกู้ลงวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2550
เป็นวงเงินเบิกเกินบัญชีตามที่กล่าวในหมายเหตุ 11

วงเงินสินเชื่อที่ 2 ตามสัญญาเงินกู้ลงวันที่ 20 กันยายน 2550
เป็นวงเงินกู้ที่เบิกใช้ได้เพียงครั้งเดียวในวันที่ 31 มีนาคม 2551

เมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2550 บริษัทฯได้ลงนามในสัญญาเงินกู้ยืมกับธนาคารพาณิชย์สองแห่ง
เพื่อขอวงเงินกู้ระยะยาวจำนวน 800 ล้านบาท
โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อนำไปชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นตามที่กล่าวในหมายเหตุ 11
และเงินกู้ยืมระยะยาวเดิมจำนวน 100 ล้านบาทและใช้ในการขยายธุรกิจ
เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
บริษัทฯได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมดังกล่าวเพื่อแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ
6.85 ต่อปี

เมื่อวันที่ 20 กันยายน 2550 บริษัทฯได้ลงนามในสัญญาเงินกู้ยืมกับธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง
เพื่อขอวงเงินกู้ระยะยาวจำนวน 500 ล้านบาท
โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อนำไปชำระคืนเงินกู้ยืมภายใต้สัญญาเงินกู้ฉบับเดิมและชำระหนี้ตั๋วสัญญาใช้เงินภายใต้สัญญาเงินกู้ฉบับนี้
เงินกู้ยืมระยะยาวข้างต้นนี้คิดดอกเบี้ยในอัตราลอยตัว เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
บริษัทฯได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมดังกล่าวเพื่อแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ
6.60 ต่อปี

ภายใต้สัญญาเงินกู้ยืม บริษัทฯต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขทางการเงินบางประการ เช่น
การดำรงสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ การจ่ายเงินปันผล
การดำรงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น การดำรงอัตราส่วนของลูกหนี้เช่าซื้อที่ค้างชำระมากกว่า
3 เดือนขึ้นไปต่อลูกหนี้เช่าซื้อทั้งหมด การดำรงอัตราส่วนของลูกหนี้เช่าซื้อต่อหนี้เงินกู้
การไม่ชำระหนี้ให้แก่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่หรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันก่อนหนี้ที่มีต่อธนาคารจะได้ชำระครบถ้วน
การไม่จำหน่ายสินทรัพย์หรือสิทธิในรายได้ และการไม่ก่อหนี้ทุกประเภทเพิ่มเติม เป็นต้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯมีวงเงินกู้ยืมระยะยาวตามสัญญาเงินกู้ที่ยังมิได้เบิกใช้จำนวน
165 ล้านบาท

เงินกู้ยืมภายใต้สัญญาเงินกู้ทั้งสองฉบับดังกล่าวค้ำประกันโดยการโอนสิทธิเรียกร้องตามสัญญาเช่าซื้อ
และการจดจำนองที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างที่มีอยู่ในขณะนี้ และ/หรือจะมีต่อไปในภายหน้า
และทะเบียนรถจักรยานยนต์ตามหนังสือแจ้งจากธนาคารพาณิชย์

13. สำรองตามกฎหมาย

เพื่อให้เป็นไปตามมาตรา 116 แห่งพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2535
บริษัทฯต้องจัดสรรกำไรสุทธิประจำปีส่วนหนึ่งไว้เป็นทุนสำรองไม่น้อยกว่าร้อยละ 5
ของกำไรสุทธิประจำปีหักด้วยยอดขาดทุนสะสมยกมา (ถ้ามี)
จนกว่าทุนสำรองนี้จะมีจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละ 10 ของทุนจดทะเบียน
สำรองตามกฎหมายดังกล่าวไม่สามารถนำไปจ่ายเงินปันผลได้

14. จำนวนและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน

  ------------------------------------------------- ---------- ----------
                                                    2550       2549

  จำนวนพนักงาน ณ วันสิ้นปี (คน)                          175        152

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานสำหรับปี (พันบาท)                 51,426     38,723
  ------------------------------------------------- ---------- ----------

15. กำไรต่อหุ้น

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิสำหรับปีด้วยจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ
หุ้นสามัญที่ออกอยู่ในระหว่างปี

16. กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

บริษัทฯและพนักงานได้ร่วมกันจัดตั้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพขึ้นตามพระราชบัญญัติกองทุนสำรอง
เลี้ยงชีพ พ.ศ. 2530 โดยบริษัทฯและพนักงานจะจ่ายสมทบเข้ากองทุนเป็นรายเดือนในอัตราร้อยละ
3 ของเงินเดือน กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้บริหารโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน อยุธยา จำกัด
และจะจ่ายให้แก่พนักงานเมื่อพนักงานนั้นออกจากงานตามระเบียบว่าด้วยกองทุนของบริษัทฯ
ในระหว่างปี 2550 และ 2549 บริษัทฯได้จ่ายเงินสมทบกองทุนเป็นจำนวนเงิน 777,352 บาท
และ 652,727 บาท ตามลำดับ

17. เงินปันผลจ่าย

  เมื่อวันที่ 25 เมษายน 2549 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2549
  มีมติอนุมัติการจ่ายเงินปันผลสำหรับ ผลประกอบการปี 2548 ในอัตราหุ้นละ 1.20 บาท
  รวมเป็นเงินปันผลจำนวน 54.00 ล้านบาท โดยบริษัทฯได้จ่าย เงินปันผลดังกล่าวแล้วในวันที่ 24
  พฤษภาคม 2549

18. ภาระผูกพัน

18.1 ภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญาบริการ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯมีภาระผูกพันตามสัญญาบริการซึ่งจะต้องจ่ายค่าบริการภายใน 1
ปี จำนวน 0.5 ล้านบาท

18.2 การค้ำประกัน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550
บริษัทฯมีหนังสือค้ำประกันซึ่งออกโดยธนาคารในนามบริษัทฯเหลืออยู่เป็นจำนวน 248,000 บาท
ซึ่งเกี่ยวเนื่องกับภาระผูกพันทางปฏิบัติบางประการตามปกติของธุรกิจ

19. การเสนอข้อมูลทางการเงินจำแนกตามส่วนงาน

บริษัทฯดำเนินกิจการหลักในส่วนงานเดียว คือ บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์
โดยมีส่วนงานทางภูมิศาสตร์หลักในประเทศไทย ดังนั้นรายได้ กำไร และสินทรัพย์
โดยส่วนใหญ่ตามที่แสดงไว้ในงบการเงินจึงเกี่ยวข้องกับส่วนงานธุรกิจและส่วนงานทางภูมิศาสตร์ตามที่กล่าวไว้

20. เครื่องมือทางการเงิน

20.1 นโยบายการบริหารความเสี่ยง

เครื่องมือทางการเงินที่สำคัญของบริษัทฯตามที่นิยามอยู่ในมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 48
“การแสดงรายการและการเปิดเผยข้อมูลสำหรับเครื่องมือทางการเงิน” ประกอบด้วย
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ
เงินฝากประจำที่มีภาระค้ำประกัน ลูกหนี้และเงินให้กู้ยืมแก่พนักงาน เงินลงทุนระยะยาว
เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน ตั๋วแลกเงินและเงินกู้ยืมระยะยาว
บริษัทฯมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินดังกล่าว
และมีนโยบายในการบริหารความเสี่ยงดังนี้

  ความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ

  บริษัทฯมีความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อที่เกี่ยวเนื่องกับลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ
  ฝ่ายบริหารควบคุมความเสี่ยงนี้โดยการกำหนดให้มีนโยบายและวิธีการในการควบคุมสินเชื่อที่เหมาะสม
  นอกจากนี้
  การให้สินเชื่อของบริษัทฯไม่มีการกระจุกตัวเนื่องจากบริษัทฯมีฐานของลูกค้าที่หลากหลายและมีอยู่จำนวนมากราย
  ดังนั้นบริษัทฯจึงไม่คาดว่าจะได้รับความเสียหายที่เป็นสาระสำคัญจากการให้สินเชื่อนอกจากจำนวนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่บันทึกไว้แล้วในบัญชี

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

  บริษัทฯมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญอันเกี่ยวเนื่องกับเงินฝากสถาบันการเงิน
  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ เงินฝากประจำที่มีภาระค้ำประกัน
  ลูกหนี้และเงินให้กู้ยืมแก่พนักงาน เงินลงทุนระยะยาว
  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน
  ตั๋วแลกเงินและเงินกู้ยืมระยะยาวที่มีดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม
  เนื่องจากสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินส่วนใหญ่มีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้นลงตามอัตราตลาด
  หรือมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งใกล้เคียงกับอัตราตลาดในปัจจุบัน
  ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยของบริษัทฯจึงอยู่ในระดับต่ำ

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550
  สินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่สำคัญสามารถจัดตามประเภทอัตราดอกเบี้ย
  และสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่สามารถแยกตามวันที่ ครบกำหนด
  หรือวันที่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยใหม่ (หากวันที่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยใหม่ ถึงก่อน)
  ได้ดังนี้

(หน่วย: ล้านบาท)

+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|                             | อ    |    | อัตร     |        |       |
|                             | ัตราด |    | าดอกเบี้ย |        |       |
|                             | อกเบ |    |         |        |       |
|                             | ี้ยคงที่ |    |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|                             | ภ    | มา | ปรับขึ้นลง | ไม่มี    |       |
|                             | ายใน | กก |         |        |       |
|                             |      | ว่า |         |        |       |
|                             |      | 1  |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|                             | 1 ปี  | ถึง | ตามร    | ดอกเบี้ย | รวม   |
|                             |      | 5  | าคาตลาด |        |       |
|                             |      | ปี  |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
| สินทรัพย์ทางการเงิน             |      |    |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|                             |   -  |    |   0.43  |   0.51 |       |
|  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด |      |  - |         |        |  0.94 |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|   ลูกหน                      |   77 |    |   -     |   -    |   1,4 |
| ี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระ - | 9.45 | 69 |         |        | 76.44 |
|   สุทธิ                       |      | 6. |         |        |       |
|                             |      | 99 |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|   เงินฝากประจำที่มีภาระค้ำประกัน  |      |    |   -     |   -    |       |
|                             | 0.25 |  - |         |        |  0.25 |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|   ลูกหนี้และเงินให้กู้ยืมแก่พนักงาน   |   -  |    |   -     |   0.04 |       |
|                             |      |  - |         |        |  0.04 |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|   เงินลงทุนระยะยาว            |   -  |    |   -     |   -    |       |
|                             |      | 2. |         |        |  2.00 |
|                             |      | 00 |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|   หนี้สินทางการเงิน             |      |    |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|                             |      |    |         |        |       |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้น |      |    |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|   จากสถาบันการเงิน            |   -  |    |   21.10 |   -    |       |
|                             |      |  - |         |        | 21.10 |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|   ตั๋วแลกเงิน                  |   9  |    |   -     |   -    |       |
|                             | 9.95 |  - |         |        | 99.95 |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+
|   เงินกู้ยืมระยะยาว             |   67 |    |   -     |   -    |   8   |
|                             | 7.03 | 15 |         |        | 32.70 |
|                             |      | 5. |         |        |       |
|                             |      | 67 |         |        |       |
+-----------------------------+------+----+---------+--------+-------+

  บริษัทฯได้ตกลงทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อเป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวเนื่องกับหนี้สินทางการเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้นลงตามอัตราตลาด
  รายละเอียดของเงินกู้ยืมระยะยาวแสดงไว้ในหมายเหตุ 12
  ขณะที่รายละเอียดของสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงมีผลบังคับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2550 มีดังนี้

  ก) ในระหว่างปี 2550
  บริษัทฯได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยกับธนาคารพาณิชย์ในประเทศแห่งหนึ่ง
  มีระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 20 กันยายน 2550 ถึงวันที่ 31 สิงหาคม 2553 สำหรับเงินกู้ยืม
  ระยะยาวตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 12 ในอัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 6.60 ต่อปี

  ข) ในระหว่างปี 2550
  บริษัทฯได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยกับธนาคารพาณิชย์ในประเทศแห่งหนึ่งมีระยะเวลาตั้งแต่วันที่
  28 ธันวาคม 2550 ถึงวันที่ 31 มกราคม 2553
  สำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 12 ในอัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 6.85 ต่อปี

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

  บริษัทฯพิจารณาว่าไม่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
  เนื่องจากบริษัทฯไม่มีธุรกรรมที่เป็นเงินตราต่างประเทศ

20.2 มูลค่ายุติธรรมของเครื่องมือทางการเงิน

  วิธีการกำหนดมูลค่ายุติธรรมขึ้นอยู่กับลักษณะของเครื่องมือทางการเงิน ในกรณีของเครื่องมือ
  ทางการเงินที่มีการซื้อขายในตลาด มูลค่ายุติธรรมจะกำหนดจากราคาตลาดล่าสุด
  แต่หากไม่สามารถหาราคาตลาดที่เหมาะสมได้
  มูลค่ายุติธรรมของเครื่องมือทางการเงินจะกำหนดขึ้นโดยใช้เกณฑ์การวัด มูลค่าที่เหมาะสม

  บริษัทฯมีการประมาณการมูลค่ายุติธรรมของเครื่องมือทางการเงินตามหลักเกณฑ์ดังนี้

  ก) สินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่จะครบกำหนดในระยะเวลาอันสั้น ได้แก่
  เงินฝากสถาบันการเงิน ลูกหนี้และเงินให้กู้ยืมแก่พนักงาน
  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน และตั๋วแลกเงิน
  แสดงมูลค่ายุติธรรมโดยประมาณตามมูลค่าตามบัญชีที่แสดงในงบดุล

  ข)
  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและขายผ่อนชำระแสดงมูลค่ายุติธรรมโดยประมาณจากยอดเงินให้สินเชื่อหักดอกผลเช่าซื้อที่ยังไม่ถือเป็นรายได้ตามที่แสดงในงบดุลหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตามบัญชี

  ค)
  เงินลงทุนระยะยาวและเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินมีอัตราดอกเบี้ยใกล้เคียงกับอัตราดอกเบี้ยในตลาด
  แสดงมูลค่ายุติธรรมโดยประมาณตามมูลค่าตามบัญชีที่แสดงในงบดุล

21. เหตุการณ์ภายหลังวันที่ในงบการเงิน

เมื่อวันที่ 7 มกราคม 2551 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทฯได้มีมติดังนี้

  ก) อนุมัติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทฯอีกจำนวน 50 ล้านบาท จากทุนจดทะเบียนเดิมจำนวน
  225 ล้านบาท เป็นทุนจดทะเบียนใหม่จำนวน 275 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 10
  ล้านหุ้น มูลค่า ที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท
  บริษัทฯได้ดำเนินการจดทะเบียนเพิ่มทุนกับกระทรวงพาณิชย์แล้วเมื่อวันที่ 14 มกราคม 2551
  ทำให้บริษัทฯมีทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นเป็น 275 ล้านบาท

  ข) อนุมัติการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯครั้งที่ 1 ในจำนวน
  1 ล้านหน่วยให้กับกรรมการและพนักงานของบริษัทฯโดยไม่มีราคาเสนอขายและใบสำคัญแสดงสิทธิ
  1 หน่วยมีสิทธิซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ราคาการใช้สิทธิ 12 บาทต่อหุ้น
  ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวมีอายุ 3 ปี นับแต่วันที่ออก

  ค) อนุมัติจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 9 ล้านหุ้น
  ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้นในอัตราส่วน 5 หุ้นสามัญเดิมต่อ 1
  หุ้นสามัญใหม่ในราคาเสนอขายหุ้นละ 12.8 บาท

  ง) อนุมัติสำรองหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 1
  ล้านหุ้นสำหรับการใช้สิทธิของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯตาม ข้อ ข)

22. การจัดประเภทรายการบัญชีใหม่

บริษัทฯได้มีการจัดประเภทรายการบัญชีบางรายการในงบการสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549
ใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับการจัดประเภทรายการบัญชีของปีปัจจุบัน
ซึ่งไม่มีผลกระทบต่อกำไรสุทธิและส่วนของผู้ถือหุ้นตามที่ได้รายงานไปแล้ว

23. การอนุมัติงบการเงิน

งบการเงินนี้ได้รับอนุมัติให้ออกโดยกรรมการผู้มีอำนาจของบริษัทฯเมื่อวันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2551