10. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

10.1 (ก) สรุปรายงานของผู้สอบบัญชี

  จากการตรวจสอบเห็นว่า งบการเงินแสดงฐานะการเงินโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญ
  ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ชื่อผู้สอบบัญชี นางสาวกรรณิการ์ วิภาณุรัตน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 7305

บริษัท กรินทร์ ออดิท จำกัด

(ข) สรุปผลการดำเนินงาน 3 ปีที่ผ่านมา

  ----------------- ------------- ----------- ------- ----------- ------- ------------
                                                                          หน่วย:พันล้าน

                                  2555                2554                2553

  รายได้                           3,313,168           2,703,159           2,619,019

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                  3,056,581           2,588,969           2,408,810

  กำไรสุทธิ                         656,919             117,939             214,575

  มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น                  1                   1                   1
  (บาท)                                                                   

  กำไรต่อหุ้น                        1.37                0.24                0.45

  จำนวนหุ้น *(พันหุ้น)                 478,003             473,003             478,003

  สินทรัพย์                          4,655,355           2,374,377           2,423,558

  หนี้สิน                            2,597,900           1,020,558           1,024,073

  ส่วนของผุ้ถือหุ้น                     2,057,454           1,353,819           1,399,485

  มูลค่าหุ้นตามบัญชี                    4.30                2.38                2.93
  (บาท)                                                                   
  ----------------- ------------- ----------- ------- ----------- ------- ------------

บริษัทสหโมเสคอุตสาหกรรมจำกัด (มหาชน) ละบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะทางการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 , 2554 และ 2553

  ---------------------------- -------------------- --------------- -- ------- -- --------------- -- ------- -- --------------- -- -------
                                                                                                                หน่วย:บาท           

  สินทรัพย์                                            2555               %          2554               %          2553               %

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                                    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                        92,976,818         2%         44,614,345         2%         26,173,276         1%

  เงินสงทุนชั่วคราว – สุทธิ                               1,597,913          0.03%      705,879            0.03%      711,407            0.03%

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น – สุทธิ                          712,514,244        15%        534,590,311        23%        536,903,391        22%

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ                                  749,052,182        16%        469,345,685        20%        485,257,039        20%

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                   11,730,714         0.25%      7,844,528          0%         17,309,722         1%

                               รวมสินทรัพย์หมุนเวียน     1,567,871,871      34%        1,057,100,748      45%        1,066,354,835      44%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                                  

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม – สุทธิ                            100,980,168        2%         192,600            0.01%      192,600            0.01%

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย                                  -                  -          -                  -          -                  -

  เงินลงทุนระยะยาวอื่น                                  2,000,000          0.04%      2,000,000          0.08%      2,000,000          0%

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                             41,170,821         1%         41,170,821         2%         41,170,821         2%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ                           2,908,186,721      62%        1,267,835,183      53%        1,308,042,885      54%

  สินทรัพย์ที่ไม่ใช้ดำเนินงาน – สุทธิ                         -                  -          -                  -          -                  -

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                     888,962            0.02%      -                  -          -                  -

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                 34,256,776         1%         6,077,569          0.26%      5,796,935          0%

                               รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน   3,087,483,448      66%        1,317,276,173      55%        1,357,203,241      56%

  รวมสินทรัพย์                                         4,655,355,319      100.0      2,374,376,921      100.0      2,423,558,076      100.0
  ---------------------------- -------------------- --------------- -- ------- -- --------------- -- ------- -- --------------- -- -------

บริษัทสหโมเสคอุตสาหกรรมจำกัด (มหาชน) ละบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะทางการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 , 2554 และ 2553

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

  --------------------------------------------- ------------------------ --------------- --- ------- --- --------------- --- ------- --- --------------- --- -------
                                                                                                                                         หน่วย:บาท            

  หนี้สินหมุนเวียน                                                            2555                %           2554                %           2553                %

                                                                                                                                                             

                                                                                                                                                             

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้น                                                                                                                                

                                                จากสถาบันการเงิน           120,354,240         3%          23,992,082          1%          34,764,659          1%

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                                                   505,523,690         11%         329,229,507         14%         289,376,506         12%

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน                                                                                                                                

                                                ที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   90,000,000          2%          60,000,000          3%          50,000,000          2%

  หนี้สินภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการ-ส่วนที่ครบกำหนดชำระ                                                                                                                      

                                                ภายในหนึ่งปี                11,458,496          0.25%       -                   -           -                   -

  เงินกู้ยืมระยะสั้นและดอกเบี้ยค้างจ่าย-กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                            53,527,503          1%          4,870,000           0.21%       4,990,000           0.21%

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                          19,262,333          0.41%       12,305,108          1%          41,759,742          2%

                                                รวมหนี้สินหมุนเวียน           800,126,262         17.2%       430,396,697         18%         420,890,907         17%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                                                              

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน-สุทธิจาก                                                                                                                         

                                                ที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   815,000,000         18%         490,000,000         21%         550,000,000         23%

  หนี้สินภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการ-สุทธิจาก                                                                                                                                

                                                ที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   882,826,256         19%         -                   -           -                   -

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากบุคคลและกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                 37,031,250          1%          37,271,250          2%          37,511,250          2%

  ประมาณการหนี้สินผลประโยชน์พนักงาน                                           49,680,752          1%          48,261,089          2%          -                   -

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                                                        13,236,192          0.28%       14,628,583          1%          15,670,891          1%

                                                รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน         1,797,774,450       39%         590,160,922         25%         603,182,141         25%

                                                รวมหนี้สิน                  2,597,900,712       56%         1,020,557,619       43%         1,024,073,048       42%
  --------------------------------------------- ------------------------ --------------- --- ------- --- --------------- --- ------- --- --------------- --- -------

  บริษัทสหโมเสคอุตสาหกรรมจำกัด (มหาชน) ละบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะทางการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 , 2554 และ 2553

  ----------------------- ---------------------------------- --------------- --- ------- --- --------------- --- ------- --- --------------- --- -------
                                                                                                                             หน่วย:บาท            

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                2555                %           2554                %           2553                %

                          ทุนเรือนหุ้น                                                                                                               

                          ทุนจดทะเบียน                                                                                                             

                          หุ้นสามัญ 576,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ     576,000,000                     576,000,000                     576,000,000         
                          1.00 บาท                                                                                                               

                          ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                                                                                                   

                          หุ้นสามัญ 478,002,740 หุ้น มูลค่าหุ้นละ                                                                                         
                          1.00 บาท                                                                                                               

                          ชำระครบแล้ว                         478,002,740         10%         478,002,740         20%         478,002,740         20%

                          ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                                                                                           

                          ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                   15,500,685          0.33%       15,500,685          1%          15,500,685          1%

                          ทุนสำรองตามกฎหมาย                   47,800,274          1%          47,800,274          2%          47,800,274          2%

                          ที่ยังไม่ได้จัดสรร                       1,044,655,000       22%         449,876,110         19%         489,160,877         20%

                          องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น          205,332,147         4%          205,323,672         9%          205,333,997         8%

                          รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่              1,791,290,846       38%         1,196,503,481       50%         1,235,798,573       51%

                          ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม   266,163,761         6%          157,315,821         7%          163,686,455         7%

                          รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                     2,057,454,607       44%         1,353,819,302       57%         1,399,485,028       58%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                      4,655,355,319       100.0       2,374,376,921       100.0       2,423,558,076       100.0
  ----------------------- ---------------------------------- --------------- --- ------- --- --------------- --- ------- --- --------------- --- -------

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

  บริษัทสหโมเสคอุตสาหกรรมจำกัด (มหาชน) ละบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 , 2554 และ 2553

  --------------------------------- ----- ----- ----- -- ------------- --------------- -- ------- -- --------------- -- ----- -- --------------- -- -------
                                                                                                                                 หน่วย:บาท           

                                                                       2555               %          2554               %        2553               %

                                                                                                                                                    

  รายได้จากการขาย                                                       3,287,568,797      99%        2,676,724,158      99%      2,592,316,126      99%

  ต้นทุนขาย                                                              2,609,804,353      79%        2,129,857,445      79%      2,007,779,279      77%

  กำไรขั้นต้น                                                             677,764,444        20%        546,866,713        20%      584,536,847        22%

                                                                                                                                                    

  รายได้อื่น                                                              25,598,900         1%         26,434,875         1%       26,702,417         1%

  ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                        7,169,683          0.22%      -                  -        -                  

  กำไรจากการต่อรองราคา                                                  503,767,885        15%        -                  -        -                  

  กำไรก่อนค่าใช้จ่าย                                                       1,214,300,912      37%        573,301,588        21%      611,239,264        23%

                                                                                                                                                    

  ค่าใช้จ่ายในการขาย                                                      309,410,266        9%         262,232,296        10%      245,447,592        9%

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                                                    121,976,642        4%         90,763,808         3%       92,326,827         4%

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร                                                       15,389,690         0.46%      15,801,832         1%       17,704,398         1%

  ค่าใช้จ่ายอื่น                                                            -                             -                  -        5,865,612          0.22%

  รวมค่าใช้จ่าย                                                           446,776,598        13%        368,797,936        14%      361,344,429        14%

                                                                                                                                                    

  กำไรก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้                        767,524,314                      23%        204,503,652        8%       249,894,835        10%

                                                                                                                                                    

  ต้นทุนทางการเงิน                                                        60,196,758         2%         39,921,217         1%       38,568,833         1%

  กำไรสำหรับปี                                                           652,506,945        20%        114,195,991        4%       210,208,438        8%

                                                                                                                                                    

  กำไรสุทธิ (บาทต่อหุ้น)                                                    1.37                          0.24                        0.45               
  --------------------------------- ----- ----- ----- -- ------------- --------------- -- ------- -- --------------- -- ----- -- --------------- -- -------

  บริษัทสหโมเสคอุตสาหกรรมจำกัด (มหาชน) ละบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 , 2554 และ 2553

  บริษัทสหโมเสคอุตสาหกรรมจำกัด (มหาชน) ละบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 , 2554 และ 2553

  ----------------------------- ------------------------------- ------------------------------------------- ------------ -- --------------- -- -------------- -- ------------------
                                                                                                                            หน่วย:บาท                             

                                                                                                                            2555               2554              2553

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                                                    

                                กำไรสำหรับปี                                                                                  656,919,246        117,938,750       214,757,304

                                รายการปรับปรุงกระทบกำไร (ขาดทุน)                                                                                                    
                                สุทธิเป็น                                                                                                                           

                                เงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                  

                                                                ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                               (7,169,683)        -                 -

                                                                ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย                                   152,386,465        124,118,552       126,818,278

                                                                ค่าใช้จ่าย-ผลประโยชน์พนักงาน                                     4,530,806          5,050,739         -

                                                                ดอกเบี้ยจ่าย                                                   58,087,159         36,855,352        35,670,477

                                                                ตัดหนี้สูญ                                                      -                  240,360           -

                                                                หนี้สงสัยจะสูญ                                                  3,024,000          1,500,000         4,730,673

                                                                โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                       (5,674,776)        -                 -

                                                                ขาดทุนจากมูลค่าสินค้าลดลง                                        660,604            -                 -

                                                                โอนกลับค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลง                                     (3,353,906)        (6,500,000)       (5,000,000)

                                                                (กำไร)ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ                                                        

                                                                                                            ที่ยังไม่เกิดขึ้น      316,153            167,794           (941,785)

                                                                (กำไร)ขาดทุนจากการจำหน่ายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                    (1,452,701)        (3,331,316)       5,865,612

                                                                กำไรจากการต่อรองราคา                                         (503,767,885)      -                 -

                                                                ขาดทุนส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมในบริษัทย่อย                        (4,412,301)        (3,742,759)       (4,548,866)

                                                                ภาษีเงินได้นิติบุคคล                                              54,820,611         50,386,444        1,117,564

                                กำไร (ขาดทุน)                                                                                                                     
                                จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                                                                    

                                                                ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                                     404,913,792        322,683,916       378,469,257

                                สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                                                                      

                                                                ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น                                          296,760,349        11,864,116        (81,538,833)

                                                                สินค้าคงเหลือ                                                  (145,146,813)      22,411,354        (85,000,541)

                                                                สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                             4,781,211          (1,620,199)       (1,077,850)

                                                                สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                           4,463,136          (280,634)         280,950

                                หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                                         

                                                                เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                                        (271,832,780)      (11,324,362)      59,724,640

                                                                หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                               (2,103,800)        (4,725,121)       9,628,523

                                                                หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                                             (3,232,156)        (8,508,153)       (4,663,489)

                                                                จ่ายภาษีเงินได้                                                 (50,544,296)       (24,306,272)      (1,055,230)

                                                                จ่ายประมาณการหนี้สินผลประโยชน์พนักงาน                             (4,261,443)        (6,394,412)       -

                                                                เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน                     233,797,200        299,800,233       274,767,427
  ----------------------------- ------------------------------- ------------------------------------------- ------------ -- --------------- -- -------------- -- ------------------

บริษัทสหโมเสคอุตสาหกรรมจำกัด (มหาชน) ละบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 , 2554 และ 2553

  --------------------------------- ----------------------------------------- --------------------------- ---- --- --------------- -- --------------- --- ---------------
                                                                                                                   หน่วย:บาท                               

                                                                                                                   2555               2554                2553

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                                                                 

                                    เงินจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนชั่วคราว                                                       (1,000,000)        (21,952)            (74,354)

                                    เงินจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                                    (93,617,885)       -                   -

                                    เงินจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                                    -                  -                   -

                                    เงินจ่ายสุทธิจากการซื้อธุรกิจ                                                          (330,269,963)      -                   -

                                    เงินรับจากการจำหน่ายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                             1,452,717          3,331,373           4,119,166

                                    เงินจ่ายเพื่อซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                                   (83,060,383)       (76,427,908)        (29,050,591)

                                    เงินปันผลจ่ายที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม                                        (1,534,500)        (306,000)           (541,950)

                                                                              เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)             (508,030,014)      (73,424,487)        (25,547,729)
                                                                              กิจกรรมลงทุน                                                                  

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                              

                                    เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                                                                 (58,087,159)       (36,855,352)        (35,678,028)

                                    เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้น                                                                                           

                                                                              จากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น(ลดลง)            96,411,142         (11,148,750)        (48,071,124)

                                    เงินสดรับจากเงินฝากประจำ                                                          102,206            -                   -

                                    เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ยืมจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                             (120,000)          (360,000)           (1,230,000)

                                    เงินสดจ่ายคืนหนี้สินภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการ                                                 (3,805,559)        -                   -

                                    เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาว                                                        (565,000,000)      (50,000,000)        (90,000,000)

                                    เงินสดรับเงินกู้ยืมระยะยาว                                                           920,000,000        -                   -

                                    เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ระยะยาวจากบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน                                         (4,764,987)        -                   -

                                    เงินสดจ่ายเงินปันผล                                                                (62,140,356)       (109,570,575)       (66,739,094)

                                                                              เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)             322,595,287        (207,934,677)       (241,718,246)
                                                                              กิจกรรมจัดหาเงิน                                                               

                                                                                                                                                          

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น                                                                                  48,362,473         18,441,069          7,501,452
  (ลดลง) สุทธิ                                                                                                                                              

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ                                                                                     44,614,345         26,173,276          18,671,824
  วันต้นปี (หมายเหตุ 5 )                                                                                                                                      

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ                                                                                     92,976,818         44,614,345          26,173,276
  วันสิ้นปี (หมายเหตุ 5 )                                                                                                                                      
  --------------------------------- ----------------------------------------- --------------------------- ---- --- --------------- -- --------------- --- ---------------

(ค) ข้อมูลอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ----------------------------------- ------------ ------- ------- ------- ------- -- ------- -- -------
                                                                           ปี 2555     ปี 2554     ปี 2553

                                                                                                 

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                                

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                  (เท่า)   1 .96      2.46       2.53

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียนเร็ว                                        (เท่า)   1.02       1.37       1.38

                                                                                                 

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                               

  อัตรากำไรสุทธิ                                                      (%)     20%        4%         8%

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                                                (%)     32%        8%         15%

                                                                                                 

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                              

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                                            (%)     14%        5%         9%

  อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์                                                (เท่า)   0.71       1.14       1.08

                                                                                                 

  อัตราวิเคราะห์นโยบายการเงิน                                                                        

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น                                            (เท่า)   1.26       0.75       0.73

                                                                                                 
  ----------------------------------- ------------ ------- ------- ------- ------- -- ------- -- -------

10.2 คำอธิบายละการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

บริษัท สหโมเสคอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน)และบริษัทย่อย

ภาพรวมธุรกิจ

ผลการดำเนินงาน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 และ 2554 มีดังนี้

  รายได้สูงกว่าค่าใช้จ่ายสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 เพิ่มขึ้น จำนวน 539
  ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 457 เมื่อเทียบกับปี 2554 โดยรายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น
  จำนวน 611 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 23
  เนื่องมาจากความสำเร็จในการพัฒนาผลิตภัณฑ์เพื่อเพิ่มมูลค่าสินค้าอย่างต่อเนื่อง
  รวมถึงการปรับปรุง ประสิทธิภาพในการผลิต และกำไรจากการรวมธุรกิจ จำนวน 504 ล้านบาท
  สำหรับค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นจำนวน 558 ล้าน หรือคิดเป็นร้อยละ 22
  ส่วนใหญ่เป็นต้นทุนการผลิตที่เพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากค่าขนส่ง ค่าวัตถุดิบ ค่าพลังงานแก๊สธรรมชาติ
  และการเพิ่มขึ้นของค่าแรงงาน ทำให้ต้นทุนเพิ่มสูงขึ้นร้อยละ 79
  ส่วนที่เหลือเป็นค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

10.2.1.การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

10.2.1.1 รายได้จากการดำเนินงาน

รายได้หลักของธุรกิจเป็นการจำหน่ายกระเบื้องโมเสค “ยูเอ็มไอ” กระเบื้องเซรามิกปูพื้น
“ดูราเกรส”และกระเบื้องบุผนัง “ดูราเกรส ลีลา”

10.2.1.2 ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน

  ----------------------- --------------- -------------- --------- ---------
  (หน่วย: ล้านบาท)          สำหรับปีสิ้นสุดวันที่                            
                          31 ธันวาคม                                

                          2555            2554           เพิ่ม(ลด)   

                                                         จำนวน     ร้อยละ

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน    447             369            78        21

  ค่าใช้จ่ายในการขาย         309             262            47        18

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร       122             91             31        34

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร          15              16             (0)       (3)
  ----------------------- --------------- -------------- --------- ---------

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานปี 2555 จำนวน 78 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 ร้อยละ 21.14
ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายในการขาย

10.2.2 การวิเคราะห์ฐานะการเงิน

  ------------------------ --------------- ------------ ------------ ----------
  (หน่วย: ล้านบาท)           สำหรับปีสิ้นสุดวันที่                             
                           31 ธันวาคม                                 

                           2555            2554         เพิ่ม(ลด)      

                                                        จำนวน        ร้อยละ

  สินทรัพย์หมุนเวียน            1,568           1,057        511          48

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน          3,087           1,317        1,770        134

  รวมสินทรัพย์                4,655           2,374        2,281        96

  หนี้สินหมุนเวียน              800             430          370          86

  หนี้สินไม่หมุนเวียน            1,798           590          1,208        205

  รวมหนี้สิน                  2,598           1,021        1,577        155

  ส่วนของผู้ถือหุ้น              2,057           1,354        704          52

  หนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น          4,655           2,374        2,281        96
  ------------------------ --------------- ------------ ------------ ----------

10.2.2.1 สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 4,655 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2554 จำนวน 2,281 ล้านบาท เป็นผลจาก

- ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 178 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 33 เนื่องจากปริมาณขายเพิ่มขึ้นจำนวน
610 ล้านบาท หรือร้อยละ 23

- สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 280 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 60 เนื่องจากบริษัทฯ
มีการปิดเตาเพื่อทำการตรวจสอบและซ่อมแซมเครื่องจักรพร้อมทั้งปิดให้พนักงานได้ได้เดินทางกลับภูมิลำเนา

-สินทรัพย์หมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้น จำนวน 53 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 100
ส่วนใหญ่มาจากเงินฝากธนาคารเพิ่มขึ้น จำนวน 48 ล้านบาท

- สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 1,770 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 134
โดยสาเหตุหลักเป็นผลมาจากการซื้อหุ้น บมจ.โรแยล ซีรามิค อุตสาหกรรม ในสัดส่วนร้อยละ
31.93 เป็นเงินจำนวน 93 ล้านบาท
และสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนในเครื่องจักรเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ ของบริษัทฯ จำนวน1,
640 ล้านบาท

10.2.2.2 หนี้สิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทฯ มีหนี้สินรวม 2,598 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นจาก ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2554 จำนวน 1,577 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 155 เป็นผลจาก

- เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 173 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 54
เป็นหนี้สินปกติจากการดำเนินงานที่ยังไม่ได้จ่ายชำระ

- หนี้สินหมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้น 193 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 191
เนื่องมาจากเงินเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงิน จำนวน 96
ล้านบาทและเงินกู้ที่จะถึงกำหนดชำระในเวลา 1 ปีจำนวน 41 ล้านบาท

-หนี้สินไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 1,208 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 205
เนื่องจากมีการเบิกเงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้นจำนวน 920 ล้านบาทและจ่ายชำระคืนเงินกู้ 565
ล้านบาท หนี้สินระยะยาวของบริษัทย่อยจำนวน 883 ล้านบาท

2.3 ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทฯ มีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 2,057 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันที่ 31
ธันวาคม 2554 จำนวน 370 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 86 เป็นผลจากผลการดำเนินงานของปี
2555 กำไรสุทธิ 657 ล้านบาท

10.2.3 งบกระแสเงินสด

  ------------------------------- --------------- ------------ ---------- ---------
  (หน่วย: ล้านบาท)                  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่                           
                                  31 ธันวาคม                               

                                  2555            2554         เพิ่ม(ลด)    

                                                               จำนวน      ร้อยละ

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน   234             300          (66)       (22)

  เงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมการลงทุน    (508)           (73)         (435)      592

  เงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมจัดหาเงิน    323             (208)        531        (255)

  เงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง)             48              18           30         162

  เงินสดยกมาต้นงวด                  45              26           18         70

  เงินสดคงเหลือทั้งสิ้น                 93              45           48         108
  ------------------------------- --------------- ------------ ---------- ---------

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัท ฯ มีเงินสดคงเหลือจำนวน 93 ล้านบาท
  โดยมีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้น จากวันที่ 31 ธันวาคม 2554 จำนวน 48 ล้านบาท ประกอบด้วย

-กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน จำนวน 234 ล้านบาท มีสาเหตุหลักจากลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น
จำนวน 297 ล้านบาท สินค้าคงเหลือลดลง จำนวน 145 ล้านบาท เจ้าหนี้การค้าลดลงจำนวน 271
ล้านบาท ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย จำนวน 152 ล้านบาท

-กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนจำนวน 508 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นการซื้อหุ้นในบริษัทย่อย
จำนวน 93 ล้านบาทและบริษัทร่วม จำนวน 400 ล้านบาทและมีการลงทุนในทรัพย์สินถาวรเพิ่มขึ้น

-กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน จำนวน 323 ล้านบาท
ส่วนใหญ่เป็นเงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นจำนวน 920 ล้านบาท
และมีการชำระคืนจำนวน 565 ล้านบาท จ่ายดอกเบี้ย จำนวน 58 ล้านบาท จ่ายเงินปันผลจำนวน
62 ล้านบาท

  10.2.4 อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ------------------------------------------- --------- --------- ---------
  อัตราส่วนสภาพคล่อง                             หน่วย      2555      2554

  อัตรากำไรสุทธิ                                 %         4.30      4.36

  อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น                         %         31.93     8.71

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                       %         14.11     4.97

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น                       เท่า       1.26      0.75

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                              บาท       4.30      2.83

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น                        บาท/หุ้น    1.37      0.24
  ------------------------------------------- --------- --------- ---------

  10.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีของบริษัทประจำปี 2555 คือ นางสาวกรรณิการ์ วิภาณุรัตน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  ทะเบียนเลขที่ 7305 และหรือ นางสาววิมลศรี จงอุดมสมบัติ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3899
  แห่งบริษัท กรินทร์ ออดิท จำกัด โดยได้รับค่าตอบแทนดังนี้

ก. ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee): 828,000 บาท

ข. ค่าบริการอื่น (Non-Audit Fee): ไม่มี

  ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่ได้มีการจ่ายค่าตอบแทนใดๆ
  แก่บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด