รายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการบริษัทต่อรายงานทางการเงิน

งบการเงินของบริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน)
ได้จัดทำขึ้นภายใต้นโยบายของคณะกรรมการบริษัทซึ่งกำหนดให้ปฏิบัติตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
และบันทึกบัญชีด้วยความระมัดระวัง ประกอบกับการใช้ดุลยพินิจในการประมาณการจัดทำงบการเงิน
เพื่อให้สะท้อนผลการดำเนินงานที่เป็นจริงของบริษัท

คณะกรรมการบริษัทตระหนักถึงความสำคัญในด้านคุณภาพของงบการเงิน
โดยให้มีการสอบทานข้อมูลทางการเงิน
และจัดให้มีการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญเพิ่มเติมอย่างเพียงพอในหมายเหตุประกอบงบการเงิน
มีคำอธิบายและการวิเคราะห์ เพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้นและผู้ลงทุนทั่วไปในการใช้งบการเงิน

คณะกรรมการบริษัทได้แต่งตั้งคณะกรรมการตรวจสอบ ซึ่งประกอบด้วยกรรมการที่เป็นอิสระ
เป็นผู้ดูแลเกี่ยวกับคุณภาพของรายงานทางการเงินโดยตรง ประเมินระบบการควบคุมภายใน
และการตรวจสอบภายในให้มีประสิทธิผล เพื่อให้มั่นใจได้ว่ามีการบันทึกข้อมูลทางบัญชีถูกต้อง
ครบถ้วนอย่างเพียงพอ ที่รักษาไว้ซึ่งทรัพย์สิน
รวมทั้งป้องกันไม่ให้เกิดการทุจริตหรือการดำเนินการที่ผิดปกติ
โดยความเห็นของคณะกรรมการตรวจสอบปรากฏในรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบซึ่งได้แสดงไว้ในรายงานประจำปีนี้แล้ว

จากโครงสร้างการบริหารและระบบการควบคุมภายในดังกล่าว
ตลอดจนผลการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
ทำให้คณะกรรมการบริษัทเชื่อได้ว่างบการเงินของบริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค
จำกัด(มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 ได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสด โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

(นายวุฒิชัย ลีนะบรรจง)

ประธานกรรมการบริษัทและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร

11.1 ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

11.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

ปี 2553 ตรวจสอบโดยนางสาวมะลิวรรณ พาหุวัฒนกร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 4701

  สำนักงานบริษัท เอ็นพีเอส สยาม สอบบัญชี จำกัด

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขแต่มีข้อสังเกต

ปี 2554 ตรวจสอบโดยนางสาวมะลิวรรณ พาหุวัฒนกร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 4701

  สำนักงานบริษัท เอ็นพีเอส สยาม สอบบัญชี จำกัด

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขแต่มีข้อสังเกต

ปี 2555 ตรวจสอบโดยนางอุณากร พฤฒิธาดา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3257

สำนักงานบริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขแต่มีข้อสังเกต

11.1.2 การเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชี

- ไม่มี -

11.1.3 งบการเงิน

บริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะทางการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

สินทรัพย์

+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รายการ                  | 2555 |     | 2554 |     | 2553 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
|                         | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%)  |
|                         |      |     |      |     |      |      |
|                         | (ล้าน |     | (ล้าน |     | (ล้าน |      |
|                         | บาท) |     | บาท) |     | บาท) |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน           |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงิน                     | 15   | 4   | 20   | 7   | 12   | 5.21 |
| สดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 2.44 | .91 | 1.98 | .55 | 2.10 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินลงทุนชั่วคราว           | 28   | 9   | 11   | 4   | 23   | 1    |
|                         | 2.40 | .10 | 1.24 | .16 | 8.23 | 0.16 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น-สุทธิ  | 51   | 16  | 55   | 20  | 32   | 1    |
|                         | 3.01 | .52 | 6.23 | .78 | 9.06 | 4.03 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้น-สุทธิ      | 0.37 | 0   | 0.68 | 0   | -    | -    |
|                         |      | .01 |      | .03 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินค้าคงเหลือ-สุทธิ          | 61   | 19  | 48   | 18  | 47   | 2    |
|                         | 1.07 | .68 | 5.44 | .14 | 9.03 | 0.43 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินมัดจำจ่ายเพื่อซื้อกิจการ    | 9    | 2   | -    | -   | -    | -    |
|                         | 0.00 | .90 |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น         | 1    | 0   | 4.47 | 0   | 1.37 | 0.06 |
|                         | 6.42 | .53 |      | .16 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน        | 1,66 | 53  | 1,36 | 50  | 1,16 | 4    |
|                         | 5.71 | .65 | 0.04 | .82 | 9.79 | 9.89 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน         |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น        | -    | -   | -    | -   | -    | -    |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินทรัพย์เพื่อให้เช่า          | -    | -   | -    | -   | 3    | 1.48 |
|                         |      |     |      |     | 4.68 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน – | 40   | 13  | 40   | 15  | 41   | 1    |
| สุทธิ                     | 4.92 | .04 | 5.56 | .15 | 2.39 | 7.59 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ – สุทธิ   | 79   | 25  | 72   | 27  | 62   | 2    |
|                         | 2.27 | .52 | 8.17 | .21 | 5.78 | 6.69 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ     | 4.07 | 0   | 4.70 | 0   | 3.25 | 0.14 |
|                         |      | .13 |      | .18 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| ต้นทุนระบบท่อย่อยเพื่อส่งก๊าซ   | 3.71 | 0   | 4.14 | 0   | 4.56 | 0.19 |
|                         |      | .12 |      | .15 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สิทธิการเช่า - สุทธิ         | 2.63 | 0   | 2.98 | 0   | 3.33 | 0.14 |
|                         |      | .08 |      | .11 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงิน                     | 21   | 6   | 13   | 5   | 5    | 2.53 |
| ฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน | 1.09 | .80 | 4.56 | .03 | 9.36 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
|  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น      | 2    | 0   | 3    | 1   | 3    | 1.35 |
|                         | 0.59 | .66 | 6.19 | .35 | 1.56 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน      | 1,43 | 46  | 1,31 | 49  | 1,17 | 5    |
|                         | 9.28 | .35 | 6.30 | .18 | 4.91 | 0.11 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รวมสินทรัพย์               | 3,10 | 100 | 2,67 | 100 | 2,34 | 10   |
|                         | 4.99 | .00 | 6.34 | .00 | 4.70 | 0.00 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+

บริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะทางการเงิน (ต่อ)

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รายการ                  | 2555 |     | 2554 |     | 2553 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
|                         | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%)  |
|                         |      |     |      |     |      |      |
|                         | (ล้าน |     | (ล้าน |     | (ล้าน |      |
|                         | บาท) |     | บาท) |     | บาท) |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| หนี้สินหมุนเวียน             |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินเบิกเกินบ              | 22   | 7   | 21   | 8   | 5    | 2.54 |
| ัญชีธนาคารและเงินกู้ยืมระยะสั้น | 6.49 | .29 | 9.25 | .19 | 9.62 |      |
|                         |      |     |      |     |      |      |
| จากสถาบันการเงิน          |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น    | 25   | 8   | 17   | 6   | 13   | 5.89 |
|                         | 2.57 | .13 | 2.43 | .44 | 8.05 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินรับช                  | -    | -   | -    | -   | 1    | 0.54 |
| ำระหนี้ตามข้อตกลงการโอนสิทธิ |      |     |      |     | 2.76 |      |
|                         |      |     |      |     |      |      |
| ค่าหุ้น                    |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินก                    | 3    | 1   | 2    | 0   | -    | -    |
| ู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน | 9.64 | .28 | 0.04 | .75 |      |      |
|                         |      |     |      |     |      |      |
| ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน    | 0.57 | 0   | 0.71 | 0   | 0.44 | 0.02 |
|                         |      | .02 |      | .03 |      |      |
| ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| หนี้ค่าปรับงานตามสัญญา       | -    | -   | 2.14 | 0   | 3.21 | 0.14 |
|                         |      |     |      | .08 |      |      |
| ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย          | -    | -   | 0.84 | 0   | 4.14 | 0.18 |
|                         |      |     |      | .02 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น           | 1    | 0   | 1    | 0   | 8.15 | 0.35 |
|                         | 7.88 | .58 | 7.38 | .65 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน          | 53   | 17  | 43   | 16  | 22   | 9.66 |
|                         | 7.15 | .30 | 2.79 | .16 | 6.37 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน           |      |     |      |     |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินก                    | 14   | 4   | 11   | 4   | -    | -    |
| ู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน | 8.50 | .78 | 3.67 | .25 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน    | 0.15 | 0   | 0.72 | 0   | 0.65 | 0.03 |
|                         |      | .01 |      | .03 |      |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| หนี้ค่าปรับงานตามสัญญา       | 1    | 0   | 1    | 0   | 2    | 0.86 |
|                         | 7.33 | .56 | 7.92 | .67 | 0.06 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน | 3    | 1   | 3    | 1   | 3    | 1.37 |
|                         | 5.09 | .13 | 6.16 | .35 | 2.03 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน        | 20   | 6   | 16   | 6   | 5    | 2.26 |
|                         | 1.07 | .48 | 8.47 | .30 | 2.74 |      |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รวมหนี้สิน                 | 73   | 23  | 60   | 22  | 27   | 1    |
|                         | 8.22 | .78 | 1.26 | .46 | 9.11 | 1.92 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+------+

บริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะทางการเงิน (ต่อ)

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ)

+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| รายการ                  | 2555 |     | 2554 |     | 2553 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
|                         | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%)   |
|                         |      |     |      |     |      |       |
|                         | (ล้าน |     | (ล้าน |     | (ล้าน |       |
|                         | บาท) |     | บาท) |     | บาท) |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น             |      |     |      |     |      |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| ทุนเรือนหุ้น                |      |     |      |     |      |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| ทุนจดทะเบียน - หุ้นสามัญ     | 78   |     | 74   |     | 74   |       |
|                         | 4.76 |     | 8.76 |     | 8.76 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว -      | 50   | 16  | 50   | 18  | 50   | 21.55 |
| หุ้นสามัญ                  | 5.60 | .28 | 5.60 | .89 | 5.53 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ        | 63   | 20  | 63   | 23  | 63   | 27.29 |
|                         | 9.89 | .61 | 9.89 | .91 | 9.83 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| กำไรสะสม                |      |     |      |     |      |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| จัดสรรแล้ว                |      |     |      |     |      |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| ทุนสำรองตามกฎหมาย        | 1    | 0   | 1    | 0   | 1    | 0.46  |
|                         | 3.06 | .42 | 0.84 | .41 | 0.84 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม) | 70   | 22  | 68   | 25  | 67   | 28.80 |
|                         | 5.71 | .73 | 2.25 | .49 | 5.38 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| อง                      | 18   | 6   | 14   | 5   | 14   | 6.30  |
| ค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 9.19 | .09 | 7.75 | .52 | 7.75 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท   | 2,05 | 66  | 1,98 | 74  | 1,97 | 84.40 |
|                         | 3.45 | .13 | 6.33 | .22 | 9.33 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม  | 31   | 10  | 8    | 3   | 8    | 3.68  |
|                         | 3.32 | .09 | 8.75 | .32 | 6.27 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น          | 2,36 | 76  | 2,07 | 77  | 2,06 | 88.08 |
|                         | 6.77 | .22 | 5.08 | .54 | 5.60 |       |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น   | 3,10 | 100 | 2,67 | 100 | 2,34 | 1     |
|                         | 4.99 | .00 | 6.34 | .00 | 4.71 | 00.00 |
+-------------------------+------+-----+------+-----+------+-------+

.

บริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| รายการ                   | 2555   |    | 2554  |    | 2553  |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|                          | มูลค่า   | (  | มูลค่า  | (  | มูลค่า  | (  |
|                          |        | %) |       | %) |       | %) |
|                          | (ล     |    | (ล้า   |    | (ล้า   |    |
|                          | ้านบาท) |    | นบาท) |    | นบาท) |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| รายได้                    |        |    |       |    |       |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|  รายได้จากการขาย          | 1,     | 7  | 1,1   | 6  | 9     | 6  |
|                          | 398.07 | 0. | 20.17 | 3. | 97.35 | 4. |
|                          |        | 01 |       | 17 |       | 57 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| รายได้จากการงานโครงการ    | 537.32 | 2  | 5     | 3  | 4     | 2  |
|                          |        | 6. | 94.05 | 3. | 00.02 | 5. |
|                          |        | 91 |       | 50 |       | 89 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| รายได้จากการให้เช่า         | -      | -  | 6.85  | 0. | 9.65  | 0. |
|                          |        |    |       | 38 |       | 62 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| รายได้อื่น                  | 61.54  | 3. | 52.10 | 2. | 1     | 8. |
|                          |        | 08 |       | 95 | 37.82 | 92 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| รวมรายได้                 | 1,     | 10 | 1,7   | 10 | 1,5   | 10 |
|                          | 996.93 | 0. | 73.17 | 0. | 44.84 | 0. |
|                          |        | 00 |       | 00 |       | 00 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ค่าใช้จ่าย                  |        |    |       |    |       |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ต้นทุนขาย                  | 1,     | 9  | 9     | *8 | 8     | *8 |
|                          | 268.56 | 0. | 93.80 | 8. | 72.84 | 7. |
|                          |        | 74 |       | 72 |       | 52 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ต้นทุนจากงานโครงการ        | 492.31 | 9  | 5     | *9 | 3     | *9 |
|                          |        | 1. | 52.81 | 3. | 62.43 | 0. |
|                          |        | 62 |       | 06 |       | 60 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ต้นทุนจากการให้เช่า          | -      | -  | 4.84  | 0. | 6.33  | 0. |
|                          |        |    |       | 27 |       | 41 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ค่าใช้จ่ายในการขาย          | 29.64  | 1. | 24.09 | 1. | 21.93 | 1. |
|                          |        | 48 |       | 36 |       | 42 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร        | 115.87 | 5. | 1     | 6. | 1     | 7. |
|                          |        | 80 | 21.09 | 83 | 19.87 | 76 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                | 21.70  | 1. | 48.89 | 2. | 15.00 | 0. |
|                          |        | 09 |       | 76 |       | 97 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ต้นทุนทางการเงิน            | 31.66  | 1. | 8.62  | 0. | 3.68  | 0. |
|                          |        | 59 |       | 49 |       | 24 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| รวมค่าใช้จ่าย               | 1,     | 9  | 1,7   | 9  | 1,4   | 9  |
|                          | 959.74 | 8. | 54.14 | 8. | 02.08 | 0. |
|                          |        | 14 |       | 93 |       | 76 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้          | 37.19  | 1. | 19.03 | 1. | 1     | 9. |
|                          |        | 86 |       | 07 | 42.76 | 24 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ภาษีเงินได้                 | 6.43   | 0. | 8.10  | 0. | 4.21  | 0. |
|                          |        | 32 |       | 46 |       | 27 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| กำไรสำหรับปี               | 30.76  | 1. | 10.93 | 0. | 1     | 8. |
|                          |        | 54 |       | 61 | 38.55 | 97 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| กำไรเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี      |        |    |       |    |       |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|  กำไรจากการตีมูลค่าที่ดิน      | 40.33  | 2. | -     | -  | -     | -  |
|                          |        | 02 |       |    |       |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| กำไรเบ็ดเสร็จสำหรับปี        | 71.09  | 3. | 10.93 | 0. | 1     | 8. |
|                          |        | 56 |       | 61 | 38.55 | 97 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| การแบ่งปันกำไร             |        |    |       |    |       |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่       | 25.25  | 1. | 6.87  | 0. | 1     | 8. |
|                          |        | 26 |       | 39 | 28.05 | 29 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|  ส่วนที่เป็นข                | 5.51   | 0. | 4.06  | 0. | 10.50 | 0. |
| องส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม |        | 28 |       | 23 |       | 68 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|                          | 30.76  | 1. | 10.93 | 0. | 1     | 8. |
|                          |        | 54 |       | 62 | 38.55 | 97 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| การแบ่งปันกำไรเบ็ดเสร็จรวม   |        |    |       |    |       |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่       | 49.95  | 2. | 6.87  | 0. | 1     | 8. |
|                          |        | 50 |       | 39 | 28.05 | 29 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|  ส่วนที่เป็นข                | 21.14  | 1. | 4.06  | 0. | 10.50 | 0. |
| องส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม |        | 06 |       | 23 |       | 68 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
|                          | 71.09  | 3. | 10.93 | 0. | 1     | 8. |
|                          |        | 56 |       | 62 | 38.55 | 97 |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| ก                        | 0.05   |    | 0.01  |    | 0.26  |    |
| ำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาทต่อหุ้น) |        |    |       |    |       |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+
| จำนว                     | 505,5  |    | 5     |    | 5     |    |
| นหุ้นสามัญเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (หุ้น) | 96,635 |    | 05,59 |    | 01,47 |    |
|                          |        |    | 4,731 |    | 1,167 |    |
+--------------------------+--------+----+-------+----+-------+----+

* % ต้นทุนขาย/รายได้จากการขาย

บริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| รายการ                    | 2555 |     | 2554 |     | 2553 |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                           | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%) |
|                           |      |     |      |     |      |     |
|                           | (ล้าน |     | (ล้าน |     | (ล้าน |     |
|                           | บาท) |     | บาท) |     | บาท) |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| กร                        |      |     |      |     |      |     |
| ะแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน |      |     |      |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| กำไรสำหรับปีก่อนภาษีเงินได้     | 3    | 53  | 1    | 14  | 14   | 114 |
|                           | 7.19 | .30 | 9.03 | .04 | 2.76 | .63 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| รายการปรับปรุง:             |      |     |      |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย   | 7    | 105 | 6    | 44  | 4    | 39  |
|                           | 3.35 | .13 | 0.25 | .45 | 9.09 | .42 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ดอกเบี้ยรับ                  | (9   | (   | (3   | (2. | (1   | (1. |
|                           | .63) | 13. | .59) | 65) | .51) | 21) |
|                           |      | 80) |      |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ต้นทุนทางการเงิน             | 3    | 45  | 7.02 | 5   | 3.68 | 2   |
|                           | 1.40 | .01 |      | .18 |      | .95 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)  | 1    | 17  | (11  | (8. | (21  | (   |
|                           | 2.52 | .95 | .48) | 47) | .20) | 17. |
|                           |      |     |      |     |      | 02) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| โอนกลับค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลง   | (0   | (0. | (0   | (0. | (1   | (1. |
|                           | .18) | 26) | .82) | 60) | .38) | 11) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| โอน                       | -    | -   | -    | -   | (15  | (   |
| กลับค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ |      |     |      |     | .48) | 12. |
|                           |      |     |      |     |      | 43) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน | (7   | (   | 5.41 | 3   | 1    | 12  |
| (โอนกลับ)                  | .38) | 10. |      | .99 | 5.00 | .04 |
|                           |      | 58) |      |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| การเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม  | 9.42 | 13  | 2    | 15  | (26  | (   |
|                           |      | .50 | 0.99 | .48 | .23) | 21. |
| ของเงินลงทุนชั่วคราว          |      |     |      |     |      | 06) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| (กำไร)                    | (18  | (   | (16  | (   | (28  | (   |
| จากการขายเงินลงทุนชั่วคราว    | .43) | 26. | .92) | 12. | .33) | 22. |
|                           |      | 41) |      | 48) |      | 75) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ขาดทุนจากมูล              | -    | -   | 1.06 | 0   | -    | -   |
| ค่ายุติธรรมของอนุพันธ์ทางการเงิน |      |     |      | .78 |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| (กำไร)                    | (3   | (5. | -    | -   | -    | -   |
| จากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิที่ยัง     | .71) | 32) |      |     |      |     |
|                           |      |     |      |     |      |     |
| ไม่เกิดขึ้นจริง                |      |     |      |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| กำไรจากกา                 | -    | -   | (0   | (0. | (0   | (0. |
| รขายอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน |      |     | .15) | 11) | .15) | 12) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| กำ                        | -    | -   | (2   | (1. | -    | -   |
| ไรจากการขายทรัพย์สินเพื่อให้เช่า |      |     | .01) | 48) |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| (กำไร) จากการจำหน่ายอุปกรณ์  | (2   | (3. | (0   | (0. | (0   | (0. |
|                           | .14) | 07) | .02) | 01) | .04) | 03) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ตัดจำหน่ายงานระหว่างก่อสร้าง   | 0.07 | 0   | 0.55 | 0   | -    | -   |
|                           |      | .10 |      | .41 |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ตัดจำหน่ายรายได้รับล่วงหน้า     | (0   | (0. | -    | -   | -    | -   |
|                           | .26) | 37) |      |     |      |     |
| - บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน  |      |     |      |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| (กำไร)                    | (2   | (3. | -    | -   | -    | -   |
| ขาดทุนจากการประมาณการตาม   | .52) | 61) |      |     |      |     |
|                           |      |     |      |     |      |     |
| หลักคณิตศาสตร์ประกันภัย        |      |     |      |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน    | 3.72 | 5   | 5.45 | 4   | -    | -   |
|                           |      | .33 |      | .02 |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่ายไม่ขอคืน | -    | -   | 0.01 | 0   | -    | -   |
|                           |      |     |      | .01 |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ประม                      |      | -   | -    | -   | (0   | (0. |
| าณการผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น |      |     |      |     | .51) | 41) |
|                           |      |     |      |     |      |     |
| จากงานโครงการ (โอนกลับ)    |      |     |      |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                           | 12   | 176 | 8    | 62  | 11   | 92  |
|                           | 3.42 | .90 | 4.78 | .56 | 5.70 | .90 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+

บริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| รายการ                   | 2555 |     | 2554 |     | 2553 |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
|                          | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%)  |
|                          |      |     |      |     |      |      |
|                          | (ล้าน |     | (ล้าน |     | (ล้าน |      |
|                          | บาท) |     | บาท) |     | บาท) |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| การเปลี่ยนแปล              |      |     |      |     |      |      |
| งในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน |      |     |      |     |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น       | 4    | 61  | (227 | (1  | 8    | 7    |
|                          | 3.25 | .99 | .30) | 67. | 7.80 | 0.50 |
|                          |      |     |      | 68) |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินค้าคงเหลือ               | (125 | (1  | (5   | (4. | (88  | (70  |
|                          | .45) | 79. | .58) | 12) | .09) | .73) |
|                          |      | 81) |      |     |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น          | 1.32 | 1   | (1   | (0. | (0   | (0   |
|                          |      | .89 | .01) | 75) | .28) | .23) |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น        | 1    | 21  | 1.48 | 1   | 2    | 1    |
|                          | 5.16 | .73 |      | .09 | 1.67 | 7.40 |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น     | 6    | 94  | 3    | 25  | 5.31 | 4.26 |
|                          | 5.87 | .41 | 4.83 | .69 |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น            | 0.34 | 0   | 8.18 | 6   | 1.07 | 0.86 |
|                          |      | .49 |      | .03 |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ         | -    | -   | -    | -   | (0   | (0   |
|                          |      |     |      |     | .18) | .14) |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน | 12   | 177 | (104 | (   | 14   | (114 |
|                          | 3.91 | .60 | .62) | 77. | 3.00 | .82) |
|                          |      |     |      | 18) |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| จ่ายดอกเบี้ย                | (30  | (   | (6   | (5. | (3   | (3   |
|                          | .73) | 44. | .86) | 06) | .76) | .02) |
|                          |      | 05) |      |     |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| จ่ายภาษีเงินได้              | (18  | (   | (19  | (   | (11  | (9   |
|                          | .41) | 26. | .54) | 14. | .49) | .22) |
|                          |      | 39) |      | 41) |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดจ่ายผลประโยชน์พนักงาน  | (2   | (3. | (1   | (0. | -    | -    |
|                          | .27) | 25) | .32) | 97) |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| จ่ายชำระหนี้ค่าปรับงานล่าช้า    | (2   | (3. | (3   | (2. | (3   | (2   |
|                          | .73) | 91) | .22) | 38) | .21) | .58) |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน)     | 6    | 100 | (135 | 100 | 12   | 10   |
| กิจกรรมดำเนินงาน           | 9.77 | .00 | .56) | .00 | 4.54 | 0.00 |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน  |      |     |      |     |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดรับดอกเบี้ย            | 7.46 | 2   | 2.36 | 3   | 0.82 | 0.43 |
|                          |      | .11 |      | .11 |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เง                       | (230 | (   | (359 | (4  | (774 | (401 |
| ินสดจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนชั่วคราว | .23) | 65. | .21) | 74. | .70) | .94) |
|                          |      | 19) |      | 27) |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสด                    | 6    | 19  | 48   | 636 | 70   | 36   |
| รับจากการขายเงินลงทุนชั่วคราว | 8.09 | .28 | 2.13 | .56 | 4.49 | 5.51 |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดรับจ                 | 4    | 13  | -    | -   | -    | -    |
| ากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย | 6.42 | .14 |      |     |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เง                       | (76  | (   | (75  | (   | (41  | (21  |
| ินสดจ่ายเพื่อเงินฝากธนาคารที่ติด | .53) | 21. | .20) | 99. | .66) | .61) |
|                          |      | 67) |      | 29) |      |      |
| ภาระค้ำประกัน              |      |     |      |     |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เ                        | -    | -   | (1   | (2. | -    | -    |
| งินสดจ่ายเพื่อเงินให้กู้ยืมระยะสั้น |      |     | .92) | 53) |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดรับคืนเงินให้กู้ยืมระยะสั้น  | 0.19 | 0   | 1.24 | 1   | 1.25 | 0.65 |
|                          |      | .05 |      | .64 |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดจ่ายเพื่อซื้ออุปกรณ์       | (89  | (   | (156 | (2  | (82  | (42  |
| และเครื่องจักร              | .20) | 25. | .08) | 06. | .70) | .91) |
|                          |      | 25) |      | 07) |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เง                       | (0   | (0. | (2   | (2. | (1   | (1   |
| ินสดจ่ายเพื่อซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | .21) | 05) | .03) | 68) | .94) | .01) |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์    | 1    | 3   | 0.04 | 0   | 0.13 | 0.07 |
|                          | 0.82 | .06 |      | .05 |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดร                   | -    | -   | 3    | 42  | -    | -    |
| ับจากการขายทรัพย์สินเพื่อให้เช่า |      |     | 1.85 | .05 |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงิน                      | -    | -   | 1.08 | 1   | 1.57 | 0.81 |
| สดรับจากการขายอสังหาริมทรัพย์ |      |     |      | .43 |      |      |
|                          |      |     |      |     |      |      |
| เพื่อการลงทุน               |      |     |      |     |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินมัดจำจ่ายเพื่อซื้อกิจการ     | (90  | (   | -    | -   | -    | -    |
|                          | .00) | 25. |      |     |      |      |
|                          |      | 48) |      |     |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+
| เงินสดสุทธิได้มากจาก         | (353 | (1  | (74  | (1  | (192 | 10   |
| (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน      | .19) | 00. | .74) | 00. | .74) | 0.00 |
|                          |      | 00) |      | 00) |      |      |
+--------------------------+------+-----+------+-----+------+------+

บริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| รายการ                    | 2555 |     | 2554 |     | 2   |     |
|                           |      |     |      |     | 553 |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|                           | มูลค่า | (%) | มูลค่า | (%) | ม   | (%) |
|                           |      |     |      |     | ูลค่า |     |
|                           | (ล้าน |     | (ล้าน |     |     |     |
|                           | บาท) |     | บาท) |     | (ล  |     |
|                           |      |     |      |     | ้านบ |     |
|                           |      |     |      |     | าท) |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| ก                         |      |     |      |     |     |     |
| ระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน |      |     |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้น   | 54   | 235 | 42   | 149 | 124 | (   |
|                           | 8.55 | .17 | 5.46 | .64 | .61 | 1,5 |
|  จากสถาบันการเงิน           |      |     |      |     |     | 17. |
|                           |      |     |      |     |     | 78) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะสั้น   | (541 | (2  | (272 | (   | (   | 1,  |
|                           | .94) | 32. | .69) | 95. | 96. | 175 |
|  จากสถาบันการเงิน           |      | 33) |      | 91) | 50) | .40 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาว  | 7    | 31  | 13   | 47  | -   | -   |
|                           | 4.47 | .92 | 3.71 | .03 |     |     |
| จากสถาบันการเงิน            |      |     |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาว  | (20  | (8. | -    | -   | -   | -   |
|                           | .04) | 59) |      |     |     |     |
|  จากสถาบันการเงิน           |      |     |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เงินสดจ                   | (0   | (0. | (0   | (0. | (0. | 2   |
| ่ายหนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงิน | .43) | 18) | .58) | 20) | 23) | .80 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  ชำร                      | -    | -   | -    | -   | (4. | 57  |
| ะหนี้สินตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ |      |     |      |     | 72) | .49 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เง                       | 0.15 | 0   | -    | -   | -   | -   |
| ินสดรับจากเงินมัดจำในการใช้สิทธิ์ |      | .06 |      |     |     |     |
|                           |      |     |      |     |     |     |
| ตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น   |      |     |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เง                       | 18   | 77  | -    | -   | 11  | (1  |
| ินสดรับจากการขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน | 0.32 | .30 |      |     | .60 | 41. |
|                           |      |     |      |     |     | 29) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เงินสด                    | (7   | (3. | -    | -   | -   | -   |
| จ่ายสำหรับการขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน | .37) | 16) |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เงินปันผลจ่าย               | -    | -   | -    | -   | (   | 304 |
|                           |      |     |      |     | 24. | .14 |
|                           |      |     |      |     | 97) |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
|  เงินปันผลจ่ายให้แก่ส่วนได้เสีย   | (0   | (0. | (1   | (0. | (1. | 19  |
|                           | .45) | 19) | .58) | 56) | 58) | .24 |
|  ที่ไม่มีอำนาจควบคุมในบริษัทย่อย  |      |     |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| เงินสดสุทธิไ                 | 23   | 100 | 28   | 100 | 8   | (1  |
| ด้จาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน | 3.26 | .00 | 4.32 | .00 | .21 | 00. |
|                           |      |     |      |     |     | 00) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| เงินสดและร                 | (50  |     | 7    |     | (   |     |
| ายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ | .16) |     | 3.02 |     | 59. |     |
|                           |      |     |      |     | 99) |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| เ                         | 18   |     | 11   |     | 172 |     |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 5.50 |     | 2.48 |     | .47 |     |
| ณ วันต้นปี                   |      |     |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| เ                         | 13   | -   | 18   | -   | 112 | -   |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 5.34 |     | 5.50 |     | .48 |     |
| ณ วันสิ้นปี                   |      |     |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| รายการที่มิใช่เงินสด           |      |     |      |     |     |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| รับโอนส                    | -    |     | -    |     | 18  |     |
| ินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงานเพิ่มขึ้น |      |     |      |     | .44 |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| ซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์        | 3.62 |     | -    |     | -   |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+
| ลูกหนี้อื่น                    | 0.47 |     | -    |     | -   |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-----+-----+

11.1.4 อัตราส่วนทางการเงิน

บริษัท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ ตามงบการเงินรวม ณ 31 ธันวาคม

 

  -------------------------------------------- ----- -------- ------------ --------
  รายการ                                             2555     2554         2553

  อัตราส่วนวัดสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                       

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                              เท่า   3.10     3.14         5.17

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                        เท่า   1.65     1.93         2.85

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด                    เท่า   0.14     (0.41)       0.51

  อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้การค้า                   เท่า   3.26     3.40         3.53

  ระยะเวลาการเรียกเก็บหนี้เฉลี่ย                     วัน    110      106          102

  อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ                  เท่า   18.49    15.91        13.14

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                          วัน    19       23           27

  อัตราการหมุนเวียนของเจ้าหนี้                       เท่า   14.39    16.39        18.00

  ระยะเวลาชำระหนี้                               วัน    25       22           20

  Cash cycle                                   วัน    104      106          109

  อัตราส่วนวัดความสามารถในการทำกำไร                                           
  (Profitability Ratio)                                                    

  อัตรากำไรขั้นต้น                                 %     9.02     9.78         11.60

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                       %     1.54     0.62         8.97

  อัตราผลกำไรสุทธิ                                %     1.26     0.39         8.29

  อัตราผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น                         %     1.25     0.35         6.59

  อัตรากำไรอื่น                                   %     2.02     -            -

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร                      %     226.85   (1,240.05)   75.13

  อัตราส่วนวัดประสิทธิภาพในการจัดการ (Efficiency                                 
  Ratio)                                                                   

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                        %     0.87     0.27         5.46

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร                    %     13.02    9.00         30.80

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                          เท่า   0.69     0.71         0.66

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial                                 
  Policy Ratio)                                                            

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                     เท่า   0.36     0.30         0.14

  ความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย                     เท่า   2.43     (18.15)      51.79

  อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินสดชำระภาระผูกพัน   เท่า   0.63     (0.87)       0.91

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                            %     -        -            18.03
  -------------------------------------------- ----- -------- ------------ --------

11.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.2.1 การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

(1) รายได้

บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมในปี 2555 จำนวน 1,996.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 223.77
ล้านบาทเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมีมูลค่า 1,773.17 ล้านบาทหรือ
เพิ่มขึ้นร้อยละ 12.62 ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้จากการขายจำนวน 1,398.07 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 277.90
ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 24.81 เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554
ซึ่งมีจำนวน 1,120.17 ล้านบาท เนื่องจาก

-   บริษัทย่อย (บริษัท ระยองไวร์ อินดัสตรีส์ จำกัด (มหาชน)) (RWI)
    มีรายได้จากการผลิตและจำหน่ายลวดเหล็กแรงดึงสูงทั้งชนิดเส้นเดี่ยวและตีเกลียว
    และลวดเชื่อมไฟฟ้า ในปี 2555 จำนวน 901.07 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 129.98 ล้านบาท
    หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 16.86 เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมีจำนวน
    771.09 ล้านบาท เนื่องจากปริมาณการขายเพิ่มขึ้น
    โดยรายได้หลักมาจากการขายลวดแรงดึงสูงชนิดเส้นเดี่ยว ในอัตราร้อยละ 74.10
    ลวดเหล็กแรงดึงสูงชนิดตีเกลียว อัตราร้อยละ 18.87 และผลิตภัณฑ์อื่นอัตราร้อยละ 7.03
    ของยอดขาย

-   บริษัทย่อย (บริษัท เอ็นเนซอล จำกัด) (ENS)
    มีรายได้จากการผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้าและพลังงานความร้อนในปี 2555 จำนวน
    403.93 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 203.40 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 101.43
    เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของ ปี 2554 ซึ่งมี จำนวน 200.53 ล้านบาท
    โดยเพิ่มขึ้นจากงานโครงการใหม่ จำนวน 209.04 ล้านบาท
    ซึ่งจำหน่ายกระแสไฟฟ้าและพลังงานความร้อนให้แก่บริษัท ไทย-เยอรมัน เซรามิค อินดัสทรี่
    จำกัด (มหาชน) โดยโครงการดังกล่าวบริษัทได้รับการส่งเสริมการลงทุนจาก BOI

-   บริษัทย่อย (เอื้อวิทยา จำกัด (มหาชน)) (UWC) มีรายได้จากการขายสินค้าอุตสาหกรรม
    ประเภท โซ่ เฟือง มอเตอร์ และเกียร์ต่างๆ
    ซึ่งนำเข้าจากประเภทอังกฤษและประเทศเยอรมัน โดยในปี 2555 มียอดขายจำนวน 15.01
    ล้านบาท ลดลงจำนวน 3.57 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 19.21
    เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 18.58 ล้านบาท
    โดยสินค้าดังกล่าวบริษัทจะนำเข้ามาขายเมื่อมีคำสั่งซื้อจากลูกค้าเท่านั้น

-   บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้จากงานโครงการจำนวน 537.32 ล้านบาท ลดลงจำนวน 56.73
    ล้านบาท หรือลดลงประมาณร้อยละ 9.55 เมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปี 2554
    ซึ่งมีจำนวน 594.05 ล้านบาท โดยลดลงจากบริษัทย่อย(เอื้อวิทยา จำกัด (มหาชน) จำนวน
    46.70 ล้านบาท เนื่องจากส่งมอบงานให้ลูกค้าได้น้อยลง และบริษัทย่อย(บริษัทไปป์ไลน์
    เอ็นจิเนียริ่ง จำกัด) (PLE) มีรายได้จากการรับงานขุดเจาะอุโมงค์ ลดลง 10.03 ล้านบาท
    เนื่องจากเกิดผลกระทบจากน้ำท่วม ในปี 2554 ทำให้เครื่องจักรเกิดความเสียหาย
    จึงต้องซ่อมบำรุงเครื่องจักร

ในปี 2555 บริษัทไม่มีรายได้จากการให้เช่า
เนื่องจากบริษัทได้มีการจำหน่ายรถบรรทุกขนส่งแก๊สจำนวน 35 คัน ให้แก่บริษัทผู้เช่า
และขายอาคารพาณิชย์ จำนวน 1 คูหา ให้แก่บุคคลที่ไม่เกี่ยวข้องกันจำนวน 11.50 ล้านบาท
จึงทำให้รายได้ค่าเช่าลดลง 6.85 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554

สำหรับรายได้อื่นในปี 2555 มีจำนวน 61.54 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.44 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ18.12 เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของ ปี 2554 ซึ่งมีจำนวน
52.10 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้

  ------------------------ -------- -------- -------- -------- -------- --------
  รายการ                   2555              2554              2553     

                           ล้านบาท   %        ล้านบาท   %        ล้านบาท   %

  กำไรจากเงินลงทุน           0.82     1.33     -        -        58.39    42.37

  โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    9.20     14.95    11.69    22.44    21.20    15.38

  ดอกเบี้ยรับ                 9.63     15.65    3.59     6.89     1.51     1.10

  รายได้เงินปันผล             0.74     1.20     1.27     2.44     1.03     0.75

  รายได้จากการขายเศษวัตถุดิบ   25.10    40.79    29.75    57.10    34.24    24.84

  กำไรจากการขายทรัพย์สิน      2.14     3.48     2.19     4.20     0.12     0.09

  กลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่า   7.38     11.99    -        -        15.48    11.23

  อื่นๆ                      6.53     10.61    3.61     6.93     5.84     4.24

  รวม                      61.54    100.00   52.10    100.00   137.81   100.00
  ------------------------ -------- -------- -------- -------- -------- --------

-   บริษัทมีกำไรจากการขายเงินลงทุน จำนวน 0.82 ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วย
    กำไรจากการขายตราสารทุนจำนวน 18.43 ล้านบาท
    แต่มีขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากเงินลงทุนจำนวน 9.42 ล้านบาท
    และมีขาดทุนจากเงินลงทุนในตราสารอนุพันธ์จำนวน 8.12 ล้านบาท

-   บริษัทและบริษัทย่อยมีการปรับลดหนี้สงสัยจะสูญจากลูกหนี้การค้า จำนวน 9.20 ล้านบาท
    โดยลดลงเนื่องจากการตัดชำระลูกหนี้การค้าของบริษัทจำนวน 3.22 ล้านบาท
    และลดลงจากลูกหนี้การค้าบริษัทย่อย (RWI) จำนวน 5.98 ล้านบาท
    ซึ่งบริษัทย่อยได้มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในปี 2555 โดยแสดงไว้ในเป็นค่าใช้จ่ายอื่น

-   บริษัทและบริษัทย่อยมีดอกเบี้ยรับจากเงินฝากธนาคาร
    รับจากนำเงินฝากไว้เป็นประกันการซื้อขายตราสารทุน ดอกเบี้ยรับจากลูกหนี้การค้า ในปี
    2555 จำนวน 9.62 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.03 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกันช่วงเดียวกันของปี
    2554 ซึ่งมี 3.59 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีดอกเบี้ยรับจากธนาคารเพิ่มขึ้นจำนวน
    2.66 ล้านบาท และบริษัทย่อย (UWC) เรียกเก็บจากลูกหนี้การค้าซึ่งผิดนัดชำระหนี้ได้เพิ่มขึ้น
    3.37 ล้านบาท

-   บริษัทย่อย (RWI) มีโอนกลับค่าเผื่อการด้อยค่าของเครื่องจักรจำนวน 7.38 ล้านบาท
    เนื่องจากมีการจำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์ซึ่งไม่ใช้ในการดำเนินแล้ว
    โดยมีกำไรจากการขายทรัพย์สินจำนวน 2.07 ล้านบาท

-   รายได้อื่นในปี 2555 จำนวน 6.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.92 ล้านบาท
    เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมี 3.61 ล้านบาท
    โดยเพิ่มขึ้นจากกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนของบริษัทย่อย
    ซึ่งเกิดจากการสั่งซื้อวัตถุดิบจากต่างประเทศ

(2) กำไรขั้นต้น

สำหรับในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตรากำไรขั้นต้นเป็นร้อยละ 9.02
ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งมีกำไรขั้นต้น ร้อยละ 9.78 เนื่องจาก

-   บริษัทย่อย (RWI) มีอัตรากำไรขั้นต้นลดลงร้อยละ 1.58 เนื่องจากราคาขายสินค้าเฉลี่ยในปี
    2555 ลดลง เนื่องจากมีการแข่งสูง
    และมีผลกระทบจากการปรับค่าแรงงานตามภาวะเศรษฐกิจ

-   บริษัทย่อย (UWC) มีอัตรากำไรขั้นต้นจากงานโครงการเพิ่มขึ้น ร้อยละ 1.53

-   บริษัทย่อย (ENS) มีอัตรากำไรขั้นต้นลดลง ร้อยละ 1.80
    เนื่องจากราคาขายต่อหน่วยซึ่งกำหนดโดยการอ้างอิงจากราคาก๊าซอุตสาหกรรมปรับตัวลดลง
    แต่ค่าก๊าซธรรมชาติซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักของบริษัทย่อยมีการปรับตัวเพิ่ม

  (3) ค่าใช้จ่าย

ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายรวมทั้งสิ้น 1,959.74 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554
ซึ่งมี ค่าใช้จ่ายรวม 1,754.14 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้นจำนวน 205.60 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 11.72 โดยมีสาเหตุดังนี้

-   ต้นทุนจากการขายสินค้าของบริษัทและบริษัทย่อย จำนวน 1,268.56 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน
    274.76 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 27.65
    เมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมี จำนวน 993.80 ล้านบาท
    ซึ่งผันแปรไปตามปริมาณการขาย โดยบริษัทย่อย( RWI) มีต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้น 71.68
    ล้านบาท ต้นทุนผันแปร (ค่าล่วงเวลา, ค่าไฟฟ้า, ค่าแก๊สธรรมชาติ) เพิ่มขึ้น 13.84
    ล้านบาท ต้นคงที่ (ค่าแรง ,ค่ารักษาความปลอดภัย) เพิ่มขึ้น 1.65 ล้านบาท บริษัทย่อย
    (ENS) มีต้นทุนค่าแก๊สธรรมชาติเพิ่มขึ้นจำนวน 169.32 ล้านบาท ค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้นจำนวน
    18.05 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายอื่น (เช่นเงินเดือนและค่าแรง, ค่าเช่าทรัพย์สิน
    และค่าซ่อมบำรุง เป็นต้น) เพิ่มขึ้นจำนวน 5.23 ล้านบาท

-   ต้นทุนจากงานโครงการของบริษัทและบริษัทย่อย จำนวน 552.81 ล้านบาท ลดลง จำนวน
    60.50 ล้านบาท หรือลดลงประมาณร้อยละ 10.94
    เมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 492.31 ล้านบาท
    ซึ่งผันแปรไปตามปริมาณงานโครงการที่บริษัทได้ส่งมอบให้แก่ลูกค้า โดยบริษัทย่อย (UWC)
    มีต้นทุนค่าเหล็ก,ค่าแรงล่วงเวลา, ค่าจ้างเหมางานลดลงค่าซ่อมบำรุงเครื่องจักรลดลง

-   ค่าใช้จ่ายในการขายของบริษัทย่อยจำนวน 29.64 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 5.55 ล้านบาท
    หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 23.04 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปี
    2554 ซึ่งมี 24.09 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้นจากเงินเดือน และค่าขนส่งสินค้าให้ลูกค้า

-   ค่าใช้จ่ายในการบริหารของบริษัทและบริษัทย่อยจำนวน 115.87 ล้านบาท ลดลง 5.52
    ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปี 2554
    โดยลดลงเนื่องบริษัทมีค่านายหน้าจากการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ ลดลงจำนวน 2.81 ล้านบาท
    และลดลงเนื่องจากในปี 2555 บริษัทย่อย (UWC)
    ได้มีการจัดประเภทเงินเดือนในส่วนของค่าใช้จ่ายในการบริหารเป็นค่าใช้จ่ายในการขาย
    จำนวน 3.74 ล้านบาท

-   ค่าใช้จ่ายอื่นจำนวน 21.70 ล้านบาท ลดลงจำนวน 27.19 ล้านบาท หรือลดลง
    ประมาณร้อยละ 55.61 เมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมีจำนวน
    48.89 ล้านบาท เนื่องจากในปี 2554บริษัทมีกำไรจากเงินลงทุนในตราสารทุน จำนวน
    16.92 ล้านบาท
    แต่มีขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในตราสารทุน
    จำนวน 20.98 ล้านบาทและขาดทุนจากเงินลงทุนในตราสารอนุพันธ์จำนวน 39.21 ล้านบาท
    แต่ในปี 2555 บริษัทย่อย (RWI) มีค่าใช้จ่ายหนี้สงสัยจะสูญจากลูกหนี้การค้า จำนวนเงิน
    21.70 ล้านบาท โดยในปี 2555 ได้รับชำระหนี้แล้วจำนวน 5.98 ล้านบาท และจนถึงวันที่
    28 กุมภาพันธ์ 2556 ลูกค้าได้มีการชำระหนี้เพิ่มจำนวน 13.20 ล้านบาท

-   ต้นทุนทางการเงินจำนวน 31.66 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23.04 ล้านบาท
    หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 267.29 เมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมี
    8.62 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้นจากดอกเบี้ยจ่ายในการกู้ยืมจากสถาบันการเงิน
    เพื่อเพิ่มยอดขายและขยายงานโครงการของบริษัทย่อย

(4) กำไรสุทธิ

-   ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิจำนวน 25.24 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จำนวน 18.37
    ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 267.39 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554
    ซึ่งมีกำไรสุทธิ จำนวน 6.87 ล้านบาท โดยมีสาเหตุหลักจากการดำเนินธุรกิจปกติของบริษัท
    และมีกำไรจากการขายเงินลงทุน จำนวน 0.82 ล้านบาท
    มีโอนกลับค่าเผื่อการด้อยค่าของเครื่องจักรจำนวน 7.38 ล้านบาท
    เนื่องจากมีการจำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์ซึ่งไม่ใช้ในการดำเนินแล้ว

(5) กำไรเบ็ดเสร็จอื่น

-   ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรเบ็ดเสร็จอื่น จำนวน 40.33 ล้านบาท
    ซึ่งเป็นกำไรจากการตีมูลค่าที่ดินเพิ่มขึ้นของบริษัทย่อย (UWC) ได้มีการทบทวนราคาที่ดินใหม่
    โดยผู้ประเมินราคาอิสระ ซึ่งมีราคาประเมิน 207.43 ล้านบาท

11.2.2 ฐานะการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมจำนวน 3,104.99 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจาก ปี 2554 ซึ่งมีสินทรัพย์รวมจำนวน 2,676.34 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้นเป็นจำนวน
428.65 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจาก

- เงินลงทุนชั่วคราวสุทธิ จำนวน 282.40 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จำนวน 171.16 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 111.24 ล้านบาท เนื่องจากบริษัท
มีเงินลงทุนในตราสารทุนลดลง 15.51 ล้านบาท ค่าเผื่อการปรับมูลค่าเงินลดลง 4.73 ล้านบาท
นำเงินไปลงทุนกองทุนรวมตราสารหนี้ทหารไทยธนพลัส จำนวน 173.02 ล้านบาท
ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณร้อยละ 3.16 ต่อปี และมีเงินฝากประจำเพิ่มขึ้นจำนวน 17.28
ล้านบาท

- ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น- สุทธิ จำนวน 513.01 ล้านบาท ลดลงจำนวน 43.22 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของ ปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 556.23 ล้านบาท
โดยมีลูกหนี้การค้าสุทธิลดลงจำนวน 47.10 ล้านบาท (กิจการที่เกี่ยวข้องกันลดลงจำนวน 11.24
ล้านบาท) ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ-ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 11.51 ล้านบาท
โดยลดลงเนื่องจากบริษัทได้รับคืนจากลูกหนี้การค้า จำนวน 3.22 ล้านบาท
และเพิ่มจากลูกหนี้การค้าบริษัทย่อย (RWI) จำนวน 14.73 ล้านบาท จนถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2556
ได้มีการชำระมาแล้วจำนวน 13.20 ล้านบาท สำหรับลูกหนี้อื่นเพิ่มขึ้นจำนวน 3.88 ล้านบาท
โดยเพิ่มขึ้นจากลูกหนี้เงินประกันผลงาน จำนวน 4.55 ล้านบาท (ลูกหนี้-กิจการที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น
จำนวน 2.23 ล้านบาท)
ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าและค่าเบี้ยประกันภัยอาคารจ่ายล่วงหน้าเพิ่มขึ้นจำนวน 1.01 ล้านบาท
และมีภาษีมูลค่าเพิ่มจ่ายล่วงหน้าลดลงจำนวน 3.36 ล้านบาท

- สินค้าคงเหลือสุทธิ จำนวน 611.07 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 125.63 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นในร้อยละ 25.88 จากสิ้นปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 485.44 ล้านบาท
เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของวัตถุดิบจำนวน 22.21 ล้านบาท งานระหว่างทำเพิ่มขึ้นจำนวน
104.74 ล้านบาท สินค้าสำเร็จรูปเพิ่มขึ้นจำนวน 1.70 ล้านบาท แต่วัสดุโรงงานลดลง 3.21
ล้านบาท และมีค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลงจำนวน 0.17 ล้านบาท โดยบริษัทย่อย (UWC)
มีวัตถุดิบเพิ่มขึ้น 19.43 ล้านบาท และงานระหว่างทำเพิ่มขึ้น 105.84 ล้านบาท
เพื่อรองรับงานที่ต้องมอบในต้นปี 2556 สำหรับบริษัทย่อย(RWI) มีสินค้าคงเหลือสุทธิ เพิ่มขึ้นจำนวน
3.65 ล้านบาท

- เงินมัดจำจ่ายเพื่อซื้อกิจการ จำนวน 90.00 ล้านบาท เป็นเงินมัดจำที่บริษัทย่อย (UWC)
จ่ายเพื่อซื้อ บริษัท อิมพีเรียลแลนด์ จำกัด มีมูลค่าซื้อขาย 138.60 ล้านบาท และ บริษัท ฟารอส
(ประเทศไทย) จำกัด มีมูลค่าซื้อขาย 65.60 ล้านบาท
ซึ่งประกอบธุรกิจประเภทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
โดยจะชำระเงินส่วนที่เหลือทั้งจำนวนตามสัญญาในวันที่บริษัทได้ตรวจสอบมูลค่าของโครงการเสร็จสิ้น

- ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ จำนวน 792.27 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 64.10 ล้านบาท หรือ
เพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 8.80 จากสิ้นปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 728.17 ล้านบาท
โดยเพิ่มจากบริษัทย่อย (UWC) มีการประเมินมูลค่าที่ดินใหม่
ทำให้มีส่วนเกินทุนจากตีราคาที่ดินจำนวน 40.33 ล้านบาท
บริษัทและบริษัทย่อยซื้อสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นจำนวน 96.73 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้นจากของบริษัทย่อย
(RWI) มีงานระหว่างก่อสร้าง จำนวน 30.03 ล้านบาท
เพื่อซื้อเครื่องจักรใช้ในการผลิตลวดตะแกรงสานเชื่อมติดคอนกรีต และลวดเหล็กกล้าคาร์บอนต่ำ
บริษัทย่อย (UWC) มีงานระหว่างก่อสร้าง จำนวน 14.81 ล้านบาท
เพื่อซื้อเครื่องจักรใช้ในงานเจาะและตัดเหล็ก และบริษัทย่อย (ENS)
มีงานระหว่างก่อสร้างเครื่องจักรและอุปกรณ์ของงานโครงการใหม่จำนวน 35.84 ล้านบาท
ซึ่งได้ทำสัญญาซื้อ-ขายกระแสไฟฟ้าและพลังงานความร้อนกับบริษัท ไทย-เยอรมัน เซรามิค อินดัสทรี่
จำกัด (มหาชน) และลดลงเนื่องจากการตัดค่าเสื่อมราคาของบริษัทและบริษัทย่อย จำนวน 71.11
ล้านบาท นอกจากนี้บริษัทย่อย (RWI)
ได้มีการจำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ไม่ได้ใช้ในการดำเนินงานแล้ว
ซึ่งมูลค่าสุทธิหลังจากหักค่าเสื่อมราคาสะสมเป็นจำนวน 8.68 ล้านบาท
และมีการโอนกลับค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์จำนวน 7.38 ล้านบาท

- เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกันจำนวน 211.09 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 76.53 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 56.87 จากสิ้นปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 134.56 ล้านบาท
โดยเพิ่มขึ้นเนื่องจากบริษัทย่อย (RWI ) จำนวน 87.62 ล้านบาท
นำฝากไว้เป็นหลักประกันวงสินเชื่อ สำหรับเปิดเลตเตอร์ออฟเครดิตและหนี้สินตามสัญญา ทรัสต์รีซีทส์
เพื่อซื้อวัตถุดิบ เพิ่มขึ้นจากบริษัทย่อย (ENS) จำนวน 10.00 ล้านบาท
ซึ่งฝากไว้เป็นหลักประกันตามสัญญาเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน
เพื่อซื้อเครื่องจักรโครงการใหม่ ที่ได้ทำสัญญาซื้อ-ขายกระแสไฟฟ้าและพลังงานความร้อนกับบริษัท
ไทย-เยอรมัน เซรามิค อินดัสทรี่ จำกัด (มหาชน) และลดลงจำนวน 16.00 ล้านบาท
เนื่องจากได้ยกเลิกมีหนังสือค้ำประกันการก่อสร้างโรงงานไฟฟ้าละพลังงานความร้อนกับบริษัท
ไทย-เยอรมัน เซรามิค อินดัสทรี่ จำกัด (มหาชน) ซึ่งออกโดยสถาบันการเงิน

11.2.3 คุณภาพของสินทรัพย์

-   ลูกหนี้การค้า-สุทธิ

บริษัทและบริษัทย่อยมีลูกหนี้สุทธิในปี 2555 จำนวน 449.97 ล้านบาท
โดยเป็นลูกหนี้ของบริษัทย่อยทั้งจำนวน เนื่องจากลูกหนี้ในส่วนของบริษัทจำนวน 107.56
ล้านบาทได้มีการบันทึกค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทั้งจำนวนแล้ว
โดยสามารถแบ่งแยกลูกหนี้ได้ตามอายุหนี้ได้ดังนี้

+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+
| อายุหนี้ค้างชำระ       | 2555  |      | 2554   |      | 2553   |       |
+====================+=======+======+========+======+========+=======+
|                    | ล     | %    | ล้านบาท | %    | ล้านบาท | %     |
|                    | ้านบาท |      |        |      |        |       |
+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+
| ล                  | 2     | 4    | 358.84 | 5    | 157.87 | 39.84 |
| ูกหนี้ยังไม่ถึงกำหนดชำระ | 38.58 | 1.46 |        | 8.73 |        |       |
+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+
| ลูกหนี้เกินกำหนดชำระ   | 1     | 2    | 137.49 | 2    | 109.57 | 27.65 |
|                    | 49.80 | 6.04 |        | 2.50 |        |       |
| 0 - 6 เดือน         |       |      |        |      |        |       |
+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+
| 6 - 12 เดือน        | 76.43 | 1    | 1.22   | 0.20 | 3.51   | 0.88  |
|                    |       | 3.28 |        |      |        |       |
+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+
| มากกว่า 12 เดือนขึ้นไป | 1     | 1    | 113.47 | 1    | 125.33 | 31.63 |
|                    | 10.61 | 9.22 |        | 8.57 |        |       |
+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+
| รวม                | 5     | 10   | 611.02 | 10   | 396.28 | 1     |
|                    | 75.42 | 0.00 |        | 0.00 |        | 00.00 |
+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ | (12   | (21  | (1     | (18  | (1     | (3    |
|                    | 5.45) | .80) | 13.95) | .65) | 25.33) | 1.63) |
+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+
| ลูกหนี้การค้า-สุทธิ      | 4     | 7    | 497.07 | 8    | 270.95 | 68.37 |
|                    | 49.97 | 8.20 |        | 1.35 |        |       |
+--------------------+-------+------+--------+------+--------+-------+

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีลูกหนี้การค้าก่อนหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญประมาณ
575.42 ล้านบาท และมีค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 125.45 ล้านบาท
ทำให้มีลูกหนี้การค้าสุทธิประมาณ 523.21 ล้านบาท โดยเป็นลูกหนี้ที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระจำนวน
238.58 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 26.04 ลูกหนี้การค้าที่ค้างชำระไม่เกิน 6 เดือน จำนวน
149.80 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 13.28 เป็นลูกหนี้บริษัทย่อย (RWI) จำนวน 65.75 ล้านบาท
และบริษัทย่อย (UWC) จำนวน 84.05 ล้านบาท ลูกหนี้ค้างชำระเกิน 6 เดือน แต่ไม่เกิน 12
เดือน จำนวน 76.43 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 13.28 เป็นลูกหนี้ของบริษัทย่อย (RWI) จำนวน
22.49 ล้านบาท และบริษัทย่อย (UWC) จำนวน 53.94 ล้านบาท และลูกหนี้การค้าที่ค้างชำระเกิน
12 เดือน จำนวน 100.61 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 19.22 เป็นลูกหนี้ของบริษัทจำนวน 107.57
ล้านบาท (บริษัทได้ดำเนินการฟ้องร้องและดำเนินคดีแล้ว) และเป็นลูกหนี้ของบริษัทย่อย (RWI)
จำนวน 17.89 ล้านบาท สำหรับค่าเผื่อหนี้สงสูญจะสูญจำนวน 125.45 ล้านบาท
เป็นลูกหนี้ของบริษัทจำนวน 107.56 ล้านบาท และเป็นของ เป็นลูกหนี้ของบริษัทย่อย (RWI)
จำนวน 17.89 ล้านบาท หากพิจารณาถึงสัดส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญดังกล่าวแล้ว
ผู้บริหารของบริษัทพิจารณาแล้วว่า เป็นจำนวนที่เพียงพอและเหมาะสม

ลูกหนี้บริษัทย่อย (UWC) มียอดค้างชำระเกินกำหนด 1 ราย จำนวน 48.90 ล้านบาท
ได้ทำบันทึกข้อตกลงการปรับโครงสร้างหนี้กับบริษัทย่อย
โดยกำหนดให้ลูกหนี้สามารถทยอยชำระหนี้และทยอยขนสินค้าที่ได้ตรวจสอบรับงานแล้วเพื่อนำไปติดตั้งและส่งมอบงานให้แก่ลูกค้า
โดยรับชำระมาแล้ว 14.34 ล้านบาท และสำหรับหนี้ส่วนที่เหลือจำนวนเงิน 34.56 ล้านบาท
ลูกหนี้ได้นำส่งแผนการชำระหนี้ให้บริษัท
และลูกหนี้ได้ออกเช็คลงวันที่ล่วงหน้าให้แก่บริษัทตามเงื่อนไขที่กำหนดในบันทึกข้อตกลงการปรับโครงสร้างหนี้และแผนการชำระหนี้ของลูกหนี้
โดยบริษัทสามารถเก็บเงินจากเช็คลงวันที่ล่วงหน้าดังกล่าวได้ตามกำหนดเวลา
ดังนั้นจึงไม่ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้รายนี้

ลูกหนี้บริษัทย่อย (RWI) มียอดค้างชำระเกินกำหนด 1 ราย จำนวน 34.07 ล้านบาท
ได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงจะสูญไว้จำนวน 19.37 ล้านบาท โดยได้รับชำระมาแล้ว จำนวน
6.17 ล้านบาท โดยลูกค้าได้ทยอยชำระหนี้ จนถึงสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ 2556
บริษัทได้รับชำระหนี้เป็นจำนวน 13.65 ล้านบาท คงเหลือจำนวน 14.25 ล้านบาท

สำหรับนโยบายการให้เครดิตทางการค้านั้น โดยปกติบริษัทย่อยจะให้เครดิตทางการค้าประมาณ 7 –
90 วัน โดยปัจจุบัน บริษัทย่อยพยายามปรับปรุงประสิทธิภาพในการเรียกเก็บหนี้
โดยติดตามทวงถามหนี้ที่ครบกำหนดกับลูกค้า และให้เครดิตทางการค้าระยะสั้นสำหรับลูกค้ารายใหม่
โดยปี 2555 มีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยประมาณ 104 วัน ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2554
มีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยประมาณ 106 วัน โดยบริษัทย่อย (RWI)
มีระยะเวลาในการเก็บหนี้เฉลี่ยประมาณ 90 วัน และบริษัทย่อย (UWC)
มีระยะเวลาในการเก็บหนี้เฉลี่ยประมาณ 153 วัน

-   สินค้าคงคลัง

สินค้าคงคลังสุทธิจำนวน 611.07 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเป็น 125.63 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 25.87 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554
โดยมีรายละเอียดของสินค้าคงคลังแสดงได้ดังนี้

  -------------------- --------- -------- --------- -------- --------- --------
  ลักษณะของสินค้าคงคลัง    2555               2554               2553      

                       ล้านบาท    %        ล้านบาท    %        ล้านบาท    %

  สินค้าสำเร็จรูป          96.07     15.37    94.37     18.88    100.06    20.25

  งานระหว่างทำ          216.41    34.61    111.66    22.34    102.48    20.74

  วัตถุดิบ                285.16    45.61    262.95    52.62    257.68    52.14

  วัสดุโรงงาน            27.56     4.61     30.77     6.16     33.95     6.87

  รวม                  625.20    100.00   499.75    100.00   494.17    100.00

  หัก ค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลง (14.13)   (2.26)   (14.31)   (2.86)   (15.14)   (3.06)

  สินค้าคงเหลือ สุทธิ       611.07    97.74    485.44    97.14    479.03    96.94
  -------------------- --------- -------- --------- -------- --------- --------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินค้าคงเหลือสุทธิประมาณ 611.07 ล้านบาท
โดยมี สัดส่วนของสินค้าสำเร็จรูป คิดเป็นประมาณร้อยละ 15.37 งานระหว่างทำ
คิดเป็นประมาณร้อยละ 34.61 โดยงานระหว่างของบริษัทย่อย (UWC) จำนวน 206.77 ล้านบาท
เพื่อรองรับงานที่ต้องมอบในปี 2556 และมีสัดส่วนของวัตถุดิบ คิดเป็นประมาณร้อยละ 45.61
และมีสัดส่วนของวัสดุโรงงานคิดเป็นประมาณร้อยละ 15.37

หากพิจารณาอัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังจะเห็นได้ว่า
บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตราการหมุนเวียน จาก 15.91 เท่า ในปี 2554 เพิ่มขึ้นเป็น 18.49 เท่า
ในปี 2555 ซึ่งเทียบเท่าระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยประมาณ 19 วัน ซึ่งลดลงจากปี 2554
ที่มีระยะเวลาการขายสินค้าเฉลี่ยประมาณ 23 วันทั้งนี้
เป็นไปตามปริมาณความต้องการสินค้าของลูกค้า ที่เป็นผลมาจากภาวะเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ

11.2.4 สภาพคล่อง

-   กระแสเงินสด

บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินสดและเงินฝากธนาคาร หลังหักเงินเบิกเกินบัญชี ณ สิ้นปี 2555 มีจำนวน
135.34 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 ที่มีจำนวนเงิน 185.50 ล้านบาท โดยลดลงจำนวน 50.16
ล้านบาท ซึ่งมีเปลี่ยนแปลงจากกิจกรรมดังต่อไปนี้

  กระแสเงินสดได้จาก (ใช้ไป) ในกิจกรรมการดำเนินงาน 69.77 ล้านบาท

  กระแสเงินสดได้จาก (ใช้ไป) ในกิจกรรมการลงทุน (353.19) ล้านบาท

กระแสเงินสดได้จาก (ใช้ไป) ในกิจกรรมการจัดหาเงิน 233.26 ล้านบาท

เงินสด ณ สิ้นปี เพิ่มขึ้น(ลดลง) (50.16) ล้านบาท

ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานมีค่าเป็นบวกจำนวน 69.77
ล้านบาท เนื่องจากบริษัทมีผลการดำเนินงานสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555
หลังปรับปรุงรายการที่ไม่ใช้เงินสดมีผลกำไรจำนวน 123.42 ล้านบาท สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้นจำนวน
125.45 ล้านบาท เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นเพิ่มขึ้นจำนวน 65.87 ล้านบาท
แต่มีลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นลดลงจำนวน 43.25 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่นลดลง 15.16 ล้านบาท
จ่ายดอกเบี้ย จำนวน 30.73 ล้านบาท จ่ายภาษีเงินได้จำนวน 18.41 ล้านบาท
จ่ายผลประโยชน์พนักงานเนื่องจากเกษียณอายุ จำนวน 2.27 ล้านบาท และ
จ่ายชำระหนี้ค่าปรับงานล่าช้าจำนวน 3.21 ล้านบาท

สำหรับกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนมีค่าเป็นลบจำนวน 353.19 ล้านบาท
เป็นผลมาจากการที่บริษัทมี รับเงินจากการขายตราสารทุนจำนวน 68.09 ล้านบาท
รับเงินจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย (UWC) จำนวน 46.42 ล้านบาท
รับเงินจากการขายเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน จำนวน 10.82 ล้านบาท
รับเงินจากดอกเบี้ย 7.46 ล้านบาท แต่มีเงินสดจ่ายเพื่อซื้อกองทุนเปิดตราสารหนี้ ทหารไทยธนพลัส
และเงินสดจ่ายเพื่อเงินฝากประจำเพิ่มขึ้น 230.23 ล้านบาท
เงินสดจ่ายเพื่อเงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกันเพิ่มขึ้น 76.53 ล้านบาท
ซื้อสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 89.20 ล้าน และ บริษัทย่อย (UWC) มีเงินมัดจำจ่ายเพื่อซื้อกิจการ
จำนวน 90 ล้านบาท

ในส่วนกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินมีค่าเป็นบวกจำนวน 233.26 ล้านบาท
เป็นผลมาจากบริษัทมีเงินสดรับจากการขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 180.32 ล้านบาท
โดยเป็นของบริษัทย่อย (UWC) และ บริษัท เอชทีพี แอนด์ เซ็น คอร์เปอร์เรชั่น จำกัด (HTP &
CEN) จำนวน 179.09 ล้านบาท และ 1.23 ล้านบาท ตามลำดับ
มีเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นจำนวน 6.61 ล้านบาท
แต่มีเงินสดจ่ายในการขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทย่อย (UWC)
จ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อยจำนวน 0.45 ล้านบาท
จากเหตุผลดังกล่าวข้างต้นทำให้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงสุทธิ 50.16 ล้านบาท
ทำให้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีเงินสดหลังจากหักเงินเบิกเกินบัญชีคงเหลือ 135.34 ล้านบาท

ข้อมูลเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด และเงินเบิกเกินบัญชีประกอบด้วย

เงินสดและเงินฝากธนาคาร 152.44 ล้านบาท

เงินเบิกเกินบัญชี (17.10) ล้านบาท

เงินสดคงเหลือ ณ สิ้นปี 2555 135.34 ล้านบาท

11.2.5 แหล่งที่มาของเงินทุน

-   หนี้สิน

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อย มีหนี้สินรวมจำนวน 738.22 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 136.96
ล้านบาทจากสิ้นปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 601.26 ล้านบาท
ซึ่งมีสาเหตุมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน
เจ้าหนี้การค้าและ เจ้าหนี้อื่น เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินและหนี้สินหมุนเวียนอื่น

หนี้สินหมุนเวียน ในปี 2555 มีจำนวน 537.15 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 104.36 ล้านบาท
จากสิ้นปี 2554 ซึ่งมีจำนวน 432.79 ล้านบาท มีสาเหตุหลักมาจากเงินเบิกเกินบัญชีเพิ่มขึ้นจำนวน
0.62 ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นจำนวน 6.61 ล้านบาท
เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นเพิ่มขึ้นจำนวน 80.14 ล้านบาท (โดยเพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายค้างจ่าย
จำนวน 6.11 ล้านบาท และเพิ่มขึ้นจากรายได้รับล่วงหน้าจากงานโครงการของบริษัทย่อย (UWC)
และบริษัทย่อย (PLE) จำนวน 60.53 ล้านบาท และ11.56 ล้านบาท ตามลำดับ)
เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี เพิ่มขึ้น 19.64 ล้านบาท
โดยเพิ่มขึ้นจากบริษัทย่อย (RWI)
กู้ยืมมาซื้อเครื่องจักรเพื่อใช้ในการผลิตลวดตะแกรงสานเชื่อมติดคอนกรีต
และลวดเหล็กกล้าคาร์บอนต่ำ และหนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นจำนวน 0.50 ล้านบาท

หนี้สินไม่หมุนเวียน ในปี 2555 มีจำนวน 201.07 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 32.60 ล้านบาท จากปี
2554 ซึ่งมีจำนวน 168.47 ล้านบาท
เนื่องจากมีเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นจำนวน 34.83 ล้านบาท
ซึ่งเป็นเงินกู้ยืมของบริษัทย่อย (ENS) เพื่อซื้อเครื่องจักรโครงการใหม่
ซึ่งได้ทำสัญญาซื้อ-ขายกระแสไฟฟ้าและพลังงานความร้อนกับบริษัท ไทย-เยอรมัน เซรามิค อินดัสทรี่
จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย (RWI)
เพื่อซื้อเครื่องจักรเพื่อใช้ในการผลิตลวดตะแกรงสานเชื่อมติดคอนกรีต และลวดเหล็กกล้าคาร์บอนต่ำ
จำนวนเงิน 25.81 ล้านบาท และ 9.02 ล้านบาท ตามลำดับ)

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น

ในปี 2554 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทจำนวน 1,986.32 ล้านบาท ในปี 2555
บริษัทและบริษัทย่อยมีผลกำไรสุทธิจากการดำเนินงานจำนวน 25.24 ล้านบาท
มีการปรับองค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 41.44 ล้านบาท
ซึ่งมาจากส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดินของบริษัทย่อย (UWC) เพิ่มขึ้น 24.70 ล้านบาท
นอกจากนี้บริษัทได้มีการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย (UWC) ประมาณ 3.87 %
ทำให้บริษัทมีส่วนต่างจากราคาขายสูงกว่าราคาต้นทุน 16.74 ล้านบาท
ซึ่งแสดงรวมอยู่ในองค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น
โดยผลต่างดังกล่าวจะรับรู้เป็นกำไรได้เมื่อบริษัทสูญเสียอำนาจการควบคุมในบริษัทย่อย (UWC)
ส่งผลให้ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท ณ สิ้นปี 2555 มีจำนวน 2,053.45 ล้านบาท

6.  ปัจจัยที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

เนื่องจากบริษัทประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น
ซึ่งปัจจัยที่จะมีผลกระทบต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินของบริษัทจึงขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของธุรกิจที่บริษัทไปลงทุนและจะลงทุน
ปัจจุบันบริษัทลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ดังนี้

1. บริษัทย่อย (RWI) ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ลวดเหล็กแรงดึงสูง
และลวดเชื่อมไฟฟ้า โดยมีปัจจัยหลักที่มีผลต่อการดำเนินงาน คือ ราคาวัตถุดิบ
ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
การแข่งขันในด้านการขายหากมีการแข่งขันสูงอาจทำให้ราคาสินค้าลดลงส่งผลให้บริษัทมีกำไรขั้นต้นลดลง
และขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจในแต่ละช่วงว่าลูกค้ามีความต้องการสินค้ามากหรือน้อย

2. บริษัทย่อย (UWC) ประกอบธุรกิจ ผลิตงานโครงเหล็กเสาส่งไฟฟ้าแรงสูง เสาโทรคมนาคม
โครงเหล็กสถานีไฟฟ้าย่อย โดยมีปัจจัยหลักที่มีผลต่อการดำเนินงาน คือ
การปรับตัวของราคาวัตถุดิบซึ่งส่งผลกระทบต่องานโครงการที่บริษัทได้ทำสัญญาไว้แล้ว
รวมทั้งการประมูลการโครงการในอนาคตมีการแข่งขันสูงขึ้น

3. บริษัทย่อย (ENS) ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้าและพลังงานความร้อน ให้แก่
บริษัท เดอะสยามเซรามิค กรุ๊ป อินดัสทรี่ส์ จำกัด และบริษัท ไทย-เยอรมัน เซรามิค อินดัสทรี่
จำกัด (มหาชน) โดยปัจจัยหลักที่มีผลต่อการดำเนินงานคือ
กรณีเครื่องจักรหยุดชะงักจะทำให้บริษัทขาดความต่อเนื่องในการผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้าและพลังงานความร้อน
จะทำให้บริษัทไม่มีรายได้จากการประกอบการและมีค่าปรับเนื่องจากไม่สามารถดำเนินงานตามได้ตามสัญญา
และกรณีที่ราคาก๊าซอุตสาหกรรมและค่าก๊าซธรรมชาติ ซึ่งมีการปรับตัวอย่างเป็นอิสระต่อกัน
มีการปรับไม่เป็นไปในทางเดียวกันก็จะส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของบริษัท

4. บริษัทย่อย (PLE) จำกัด ประกอบธุรกิจรับเหมาก่อสร้าง และขุดเจาะอุโมงค์
โดยปัจจัยหลักที่มีผลต่อการดำเนินงาน คือ
การปฏิบัติงานสัญญาตามที่ได้รับให้ได้ตามระยะเวลาที่กำหนด
ซึ่งมีปัจจัยเรื่องการที่ลูกค้าต้องส่งมอบพื้นที่ให้บริษัทเข้าไปปฏิบัติงานได้
หากไม่สามารถส่งมอบพื้นที่ได้ก็จะส่งผลให้บริษัทไม่สามารถปฏิบัติงานได้ตามสัญญา
ซึ่งมีผลกระทบต่อการวางแผนการใช้เครื่องจักรและการรับงานโครงการอื่นๆ
ที่มีการกำหนดไว้ล่วงหน้าแล้ว รวมถึงหากการดำเนินงานในโครงการนั้นยังไม่แล้วเสร็จ
แต่มีการเคลื่อนย้ายเครื่องจักรไปปฏิบัติงานในโครงการใหม่ก่อน
ทำให้มีต้นทุนในการขนย้ายเครื่องจักรเพิ่มขึ้นและจะต้องเจรจาขอชดเชยจากลูกค้า

บริษัทมีเป้าหมายที่จะลงทุนเพิ่มในธุรกิจที่เกื้อหนุนและเอื้อประโยชน์ต่อการทำธุรกิจของบริษัทย่อยและบริษัทร่วมที่มีอยู่เดิม
หรือธุรกิจที่มีแนวโน้มเจริญเติบโตตามสภาพเศรษฐกิจและสังคม

11.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

11.3.1 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อย จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชี ให้แก่

-   สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดผู้สอบบัญชีของบริษัท ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
    3,223,300 บาท

-   สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
    บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
    ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม - บาท

11.3.2 ค่าบริการอื่น (Non-audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อย จ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ซึ่งได้แก่
ค่าตรวจสอบยอดยกมาของงบการเงินปี 2554 ให้แก่

-   ผู้สอบบัญชีของบริษัท ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 250,000.-บาท
    และจะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
    – บาท

-   สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
    บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว
    ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม – บาท
    และจะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
    – บาท