ผู้สอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีของธนาคาร คือ สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน
ซึ่งเป็นผู้ตรวจสอบงบการเงินประจำงวดปี 2542, 2543 และปี 2544

รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

ปี 2542

งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะธนาคารสำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 ธนาคาร
ได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ 179,665.92 ล้านบาท
ต่ำกว่าค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวนตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย 35,191.60
ล้านบาท สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินเห็นว่า ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
ที่ธนาคารตั้งไว้ไม่เพียงพอเป็นผลให้ขาดทุนสุทธิต่ำกว่าที่ควร 35,191.60 ล้านบาท
และสินทรัพย์สูงกว่าที่ควรด้วยจำนวนเดียวกัน

งบการเงินเฉพาะธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2541 ธนาคารได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัย
จะสูญ 99,269.54 ล้านบาท
ต่ำกว่าค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวนตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย128,992.54
ล้านบาท สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินเห็นว่าค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่ธนาคารตั้งไว้ไม่เพียงพอ
เป็นผลให้ขาดทุนสุทธิต่ำกว่าที่ควร 128,992.54 ล้านบาท
และสินทรัพย์สูงกว่าที่ควรด้วยจำนวนเดียวกัน

สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินเห็นว่า เนื่องจากผลกระทบของเรื่องดังกล่าวมีสาระสำคัญมาก
ต่อผลการดำเนินงาน งบกำไรขาดทุนรวม และงบกำไรสะสมรวม สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2542 ของธนาคารและบริษัทย่อย และงบกำไรขาดทุนเฉพาะธนาคาร
และงบกำไรสะสมเฉพาะธนาคาร สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2542 และ 2541
ของธนาคารจึงไม่แสดงผลการดำเนินงานรวม และผลการดำเนินงานสะสมรวมสำหรับปีสิ้นสุด 31
ธันวาคม 2542
และผลการดำเนินงานเฉพาะธนาคารและผลการดำเนินงานสะสมเฉพาะธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันที่
31 ธันวาคม 2542 และ 2541 โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินเห็นว่า
ยกเว้นผลกระทบของเรื่องดังกล่าวข้างต้นต่อฐานะการเงินงบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงินรวม
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542
การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2542
ของธนาคารและบริษัทย่อย และฐานะ การเงินเฉพาะธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 และ
2541 การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะธนาคาร และกระแสเงินสดเฉพาะธนาคาร
สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2542 และ 2541 ของธนาคาร
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   ปี 2543

ผู้สอบบัญชีเห็นว่า งบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2543
แสดงฐานะการเงินรวมและเฉพาะธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543
ผลการดำเนินงานรวมและเฉพาะธนาคาร และกระแสเงินสดรวมและเฉพาะธนาคาร
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย โดยถูกต้อง
ตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยไม่เป็นเงื่อนไขในการแสดงความเห็นต่องบการเงิน
สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินขอให้สังเกตหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 3.26
เรื่องการโอนลูกหนี้ด้อยคุณภาพให้กับบริษัท บริหารสินทรัพย์ สุขุมวิท จำกัด
เกี่ยวกับสิทธิปรับปรุงเพิ่มขึ้นหรือลดลงของรายการที่โอนตามที่ระบุในเงื่อนไขของสัญญา และข้อ 3.5
เรื่องค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

-   ปี 2544

ผู้สอบบัญชีเห็นว่า งบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2544
แสดงฐานะการเงินรวมและเฉพาะธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544
ผลการดำเนินงานรวมและเฉพาะธนาคาร
การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและเฉพาะธนาคาร
ผลการดำเนินงานสะสมรวมและเฉพาะธนาคาร และกระแสเงินสดรวมและเฉพาะธนาคาร
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย โดยถูกต้อง
ตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยไม่เป็นเงื่อนไขในการแสดงความเห็นต่องบการเงิน
สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินขอให้สังเกตหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 3.4
เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ ได้รวมรายการตั๋วสัญญาใช้เงินและดอกเบี้ยค้างรับของบริษัท
บริหารสินทรัพย์สุขุมวิท จำกัด ที่เกิดจากการโอนขายหนี้ด้อยคุณภาพ

[][]

[]

[]

[]

[][]

[]

[]

ภาพรวมการดำเนินงาน

ในปี 2544 ธนาคารมีผลประกอบการขาดทุนสุทธิ จำนวน 4,415 ล้านบาท เทียบกับกำไรสุทธิ
จำนวน 76,261 ล้านบาทในปี 2543
เนื่องจากในปีก่อนมีการโอนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญกลับมาเป็นรายได้ จำนวน 108,000 ล้านบาท
ตามนโยบายของรัฐบาลในการปรับปรุงฐานะการเงินของธนาคารกรุงไทย โดยโอนลูกหนี้
ด้อยคุณภาพไปยังบริษัทบริหารสินทรัพย์สุขุมวิท จำกัด สำหรับในปี 2544
ธนาคารได้ดำเนินนโยบายอย่าง รอบคอบโดยการตั้งสำรองหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น จำนวน
9,766 ล้านบาท
อย่างไรก็ตามหากพิจารณาผลประกอบการก่อนการกันสำรองหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ
และก่อนรายการพิเศษแล้ว ธนาคารมีกำไรทั้งสิ้นจำนวน 5,351 ล้านบาท
ดีขึ้นกว่าปีก่อนที่ขาดทุนจำนวน 1,149 ล้านบาท
เนื่องจากธนาคารมีรายได้จากดอกเบี้ยรับของตั๋วสัญญาใช้เงินบริษัทบริหารสินทรัพย์สุขุมวิท จำกัด
และมีต้นทุนเงินฝากที่ลดลง โดยมีรายการที่สำคัญ ดังนี้

+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| รายการสำคัญ                   | ปี 2544  | ปี 2543  | อัตราเ  |        |
|                              |         |         | พิ่ม(ลด) |        |
| งบกำไรขาดทุน                  |         |         | ร้อยละ  |        |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
|                              | (       | (       | ปี 2544 | ปี 2543 |
|                              | ล้านบาท) | ล้านบาท) |        |        |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| รายได้รวม                     | 44,033  | 45,323  | (2.9)  | (17.8) |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ                        | 38,682  | 46,472  | (16.8) | (25.8) |
| ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย |         |         |        |        |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน)                 | 5,351   | (1,149) | 565.7  | 84.8   |
| ก่อนหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ         |         |         |        |        |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ            | 9,766   | 27,790  | (64.9) | (67.1) |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้     | (4,415) | (       | 84.7   | 68.5   |
|                              |         | 28,939) |        |        |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| โอนสำรอง                     | -       | 108,000 | -      | -      |
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญกลับมาเป็นรายได้ |         |         |        |        |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| ภาษีเงินได้                     | -       | 2,800   | -      | -      |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ             | (4,415) | 76,261  | (      | 182.9  |
|                              |         |         | 105.8) |        |
+------------------------------+---------+---------+--------+--------+

 รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ

ในปี 2544 ธนาคารมีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลลดลงจากปีก่อนร้อยละ 6.2
ส่วนหนึ่งเนื่องมาจาก อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง
และจากการที่ธนาคารพยายามขยายสินเชื่อเพิ่มขึ้น แต่ก็มีการชำระคืนเป็นจำนวนมาก
ซึ่งทำให้ยอดสินเชื่อของธนาคารมียอดคงค้างเพิ่มขึ้นในตอนปลายปี
ธนาคารได้มีการบริหารและควบคุมดอกเบี้ยจ่ายให้เป็นไปอย่างเหมาะสมและสอดคล้องกับสินเชื่อของธนาคาร
ทำให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงร้อยละ 29.6 โดยมีผลให้รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิในปี 2544
เท่ากับ 19,484 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5,789 ล้านบาท หรือร้อยละ 42.3
ทั้งนี้รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลยังคงเป็นรายได้หลักของธนาคาร ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 89.7
ของรายได้รวม เทียบกับร้อยละ 92.9 ในปีก่อน

  -------------------------------------- ---------- ---------- ------------- --------
  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                  ปี 2544     ปี 2543     อัตราเพิ่ม(ลด)   
                                                               ร้อยละ         

                                         (ล้านบาท)   (ล้านบาท)   ปี 2544        ปี 2543

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                  39,485     42,096     (6.2)         (13.3)

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                          20,001     28,401     (29.6)        (33.1)

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ               19,484     13,695     42.3          125.7

  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                        4,548      3,227      40.9          (50.8)

  สัดส่วนรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลต่อรายได้รวม   89.7       92.9       -             -
  (%)                                                                        
  -------------------------------------- ---------- ---------- ------------- --------

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ไม่รวมรายการกำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุนและส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน)
จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย มีจำนวน 5,878 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 13.4
เป็นการเพิ่มขึ้นของ รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการร้อยละ 10.8 เทียบกับที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.2
ในปีก่อน และกำไรจากการปริวรรตเพิ่มขึ้นร้อยละ 149.9 เทียบกับที่ลดลงร้อยละ 154.2 ในปีก่อน

ธนาคารมีผลขาดทุนจากเงินลงทุน จำนวน 1,227 ล้านบาท เทียบกับปีก่อนที่ขาดทุน 2,136
ล้านบาท โดยเป็นการตั้งสำรองด้อยค่าของตราสารหนี้
นอกนั้นเป็นการตั้งสำรองการด้อยค่าเงินลงทุนอื่น ๆ

+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                    | ปี     | ปี     | อัตราเ  |       |
|                                    | 2544  | 2543  | พิ่ม(ลด) |       |
|                                    |       |       | ร้อยละ  |       |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
|                                    | (ล้า   | (ล้า   | ปี 2544 | ปี     |
|                                    | นบาท) | นบาท) |        | 2543  |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ                 | 5,252 | 4,742 | 10.8   | 2.2   |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
| กำไร (ขาดทุน) จากการปริวรรต          | 366   | (733) | 149.9  | (1    |
|                                    |       |       |        | 54.2) |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
| รายได้อื่น                            | 260   | 1,176 | (77.9) | 105.6 |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
| รวม                                | 5,878 | 5,185 | 13.4   | (     |
|                                    |       |       |        | 21.0) |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
| กำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุน            | (1    | (2    | 42.6   | -     |
|                                    | ,227) | ,136) |        |       |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
| ส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน)                 | (103) | 178   | (      | -     |
| จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย            |       |       | 157.9) |       |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+
| รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                 | 4,548 | 3,227 | 40.9   | (     |
|                                    |       |       |        | 50.8) |
+------------------------------------+-------+-------+--------+-------+

ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

มีจำนวน 18,681 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 610 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 3.4
อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาเฉพาะค่าใช้จ่ายดำเนินงานไม่รวมเงินนำส่งกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน
รายการขาดทุนจากการตีราคาที่ดินและทรัพย์สินรอการขาย และค่าใช้จ่ายอื่นที่เป็นรายการพิเศษแล้ว
ธนาคาร มีค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน จำนวน 13,007 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนร้อยละ 0.8
เป็นผลจากการควบคุม ค่าใช้จ่ายของธนาคาร
โดยใช้จ่ายเฉพาะในสิ่งที่จำเป็นและก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุด

  -------------------------------------- ---------- ---------- ------------- --------
  ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                      ปี 2544     ปี 2543     อัตราเพิ่ม(ลด)   
                                                               ร้อยละ         

                                         (ล้านบาท)   (ล้านบาท)   ปี 2544        ปี 2543

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                    6,136      5,991      2.4           (27.5)

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์        3,063      3,359      (8.8)         4.4

  ค่าภาษีอากร                              1,491      1,656      (10.0)        2.3

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                     246        173        42.2          33.1

  ค่าตอบแทนกรรมการ                        4          4          0.0           100.0

  เงินนำส่งกองทุนเพื่อการฟื้นฟู ฯ                3,543      3,441      3.0           (2.1)

  ขาดทุนจากการตีราคาที่ดินและทรัพย์สินรอการขาย   1,469      1,513      (2.9)         94.5

  ค่าใช้จ่ายอื่น                              2,729      1,934      41.1          (27.4)

  รวมค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                   18,681     18,071     3.4           (10.5)
  -------------------------------------- ---------- ---------- ------------- --------

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

มีจำนวน 9,766 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนร้อยละ 64.9 สาเหตุมาจากในช่วงปีก่อนธนาคารมีการ
กันสำรองครบร้อยละ 100 ตามเกณฑ์ธนาคารแห่งประเทศไทย
โดยมีการตั้งสำรองค่าใช้จ่ายหนี้สูญและ หนี้สงสัยจะสูญไว้มากแล้ว ทำให้ภาระการตั้งสำรองในปี
2544 ลดลงมาก อย่างไรก็ตามจากสภาวะเศรษฐกิจ ที่ยังชะลอตัว
ทำให้ธนาคารต้องดูแลคุณภาพสินทรัพย์อย่างระมัดระวัง เพียงสิ้นเดือนธันวาคม 2544 ธนาคาร
มีค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญรวมทั้งสิ้น 29,213 ล้านบาท
เป็นการกันสำรองที่สูงกว่าจำนวนที่ต้องกันตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยตามหลักระมัดระวังสำหรับลูกหนี้ที่ปรับปรุงโครงสร้างหนี้ซึ่งมีโอกาสกลับมาเป็น
หนี้ด้อยคุณภาพอีก และเป็นสำรองสำหรับลูกหนี้ที่จะโอนไปบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย

การวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

ณ 31 ธันวาคม 2544 ธนาคารมีสินทรัพย์ จำนวน 976,468 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนร้อยละ 1.3
สาเหตุหลักมาจากในไตรมาสที่ 3 ของปี 2544
มีการเปลี่ยนตั๋วสัญญาใช้เงินของบริษัทบริหารสินทรัพย์สุขุมวิท จำกัด จาก 321,252 ล้านบาท เป็น
281,763 ล้านบาท ลดลงจำนวน 39,489 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 12.3 ในขณะที่
เงินให้สินเชื่อ(ไม่รวมตั๋วสัญญาใช้เงินของบริษัทบริหารสินทรัพย์สุขุมวิท จำกัด)
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 29,549 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 7.6
เป็นผลจากการรับโอนหนี้คืนจากบริษัทบริหารสินทรัพย์ สุขุมวิท จำกัด
และการปล่อยสินเชื่อเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจของประเทศ

รายการสินทรัพย์ที่สำคัญประกอบด้วยเงินให้สินเชื่อร้อยละ 71.7 ของสินทรัพย์รวม รองลงมาเป็น
รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน และเงินลงทุน ซึ่งมีจำนวนร้อยละ 16.9 และ 4.4
ของสินทรัพย์รวม ตามลำดับ

  ------------------------------------ ---------- ---------- ------------- --------
  รายการที่สำคัญของงบดุล                   ปี 2544     ปี 2543     อัตราเพิ่ม(ลด)   
                                                             ร้อยละ         

                                       (ล้านบาท)   (ล้านบาท)   ปี 2544        ปี 2543

  เงินให้สินเชื่อ                           700,413    710,353    (1.4)         (24.0)

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน         165,123    162,871    1.4           12.8

  เงินลงทุน                              43,054     32,817     31.2          (28.0)

  สินทรัพย์รวม                            976,468    989,606    (1.3)         (0.3)

  เงินฝาก                               866,955    844,057    2.7           5.2

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                          63,486     65,561     (3.2)         (35.2)
  ------------------------------------ ---------- ---------- ------------- --------

คุณภาพสินทรัพย์

เงินให้สินเชื่อ

ณ สิ้นปี 2544 ธนาคารมีสินเชื่อคงค้างรวมสถาบันการเงิน จำนวน 789,515 ล้านบาท
โดยแบ่งการจัดชั้นหนี้ตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด เป็นจัดชั้นปกติ มีจำนวนร้อยละ 89.1
จัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษ มีจำนวนร้อยละ 2.1 จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน มีจำนวนร้อยละ 1.7
จัดชั้นสงสัยมีจำนวนร้อยละ 0.6 และจัดชั้นสงสัยจะสูญ มีจำนวนร้อยละ 6.5

ณ 31 ธันวาคม 2544 ธนาคารมีเงินให้สินเชื่อที่ระงับการรับรู้รายได้จำนวน 64,654 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 8.2 ของเงินให้สินเชื่อรวมสถาบันการเงิน ลดลงจากปีก่อนที่มีอัตราร้อยละ 8.4
โดยเป็นผลมาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้อย่างต่อเนื่อง และส่วนหนึ่งเป็นการโอนหนี้ด้อยคุณภาพ
ตามเกณฑ์ที่ทางการกำหนดไปยังบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย

ธนาคารได้กระจายความเสี่ยงในการปล่อยสินเชื่อโดยเน้นการให้สินเชื่อในภาคอุตสาหกรรม
การผลิตและการพาณิชย์ มีสัดส่วนสูงที่สุดคิดเป็นร้อยละ 39.8 ของสินเชื่อรวม
รองลงมาเป็นเงินให้สินเชื่อ การสาธารณูปโภคและบริการและสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย
โดยมีสัดส่วนร้อยละ 17.6 และ 12.2 ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม ธนาคารมีความเสี่ยงด้านสินเชื่อในกรณีที่คู่สัญญาไม่ปฏิบัติตามสัญญาของ
ตราสารทางการเงิน ได้แก่ ภาระการรับอาวัลตั๋วเงิน การค้ำประกันการกู้ยืมเงิน
ภาระตามตั๋วแลกเงินค่าสินค้าเข้าที่ยังไม่ครบกำหนด เล็ตเตอร์ออฟเครดิต และภาระผูกพันอื่น
ซึ่งความเสี่ยงดังกล่าวจะมีค่าเท่ากับมูลค่า ตามสัญญาที่ตกลงไว้ในเบื้องต้น
ตามที่แสดงไว้ในงบดุลส่วนของรายการนอกงบดุล

ธนาคารมีมาตรการในการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อ โดยให้ความสำคัญกับการพัฒนาและ
ปรับปรุงรูปแบบและวิธีการวิเคราะห์ Portfolio เพื่อดูแลการกระจุก/กระจายตัว
และแนวโน้มเงินให้สินเชื่อ ของธนาคาร (Concentration and Trends Analysis)
ทบทวนกระบวนการมาตรฐานในการอนุมัติสินเชื่อ และ การปรับปรุงโครงสร้างหนี้ (Standard
Credit Procedures) ตลอดจนหลักเกณฑ์การวิเคราะห์ลูกค้ารายย่อย (Rule-Based
Lending)
พัฒนาหลักสูตรและจัดการฝึกอบรมด้านการบริหารความเสี่ยงแก่พนักงานและพัฒนาระบบฐานข้อมูลให้มีความสมบูรณ์ยิ่งขึ้น

[TABLE]

เงินลงทุนในหลักทรัพย์

ธนาคารได้จัดประเภทเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งในส่วนของตราสารหนี้และตราสารทุน
เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 40 เรื่อง
การบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน โดยแบ่งประเภทของเงินลงทุนได้ดังนี้

1.  เงินลงทุนชั่วคราว คือ เงินลงทุนที่ธนาคารตั้งใจจะถือไว้ไม่เกิน 1 ปี แบ่งเป็น

-   หลักทรัพย์เพื่อค้า : เงินลงทุนในตราสารหนี้ทุกชนิดหรือตราสารทุนในความต้องการของตลาด
    ซึ่งถือไว้โดยมีวัตถุประสงค์หลักที่จะขายในอนาคตอันใกล้

-   หลักทรัพย์เผื่อขาย : เงินลงทุนในตราสารหนี้ทุกชนิดหรือตราสารทุนในความต้องการของตลาด
    ซึ่งไม่ถือเป็นหลักทรัพย์เพื่อค้าหรือหลักทรัพย์ที่จะถือจนครบกำหนด
    หรือเงินลงทุนในบริษัทย่อยหรือบริษัทร่วม

-   เงินลงทุนทั่วไป : เงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
    ซึ่งทำให้ไม่สามารถจัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ใดๆ ได้

-   ตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนดภายใน 1 ปี : เงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเภท
    ตราสารหนี้ที่ตั้งใจและมีความสามารถที่จะถือไว้จนครบกำหนดไถ่ถอน
    โดยจะครบกำหนดไถ่ถอนภายใน 1 ปี

2.  เงินลงทุนระยะยาว คือ เงินลงทุนที่ธนาคารตั้งใจจะถือไว้เกิน 1 ปี แบ่งเป็น

-   หลักทรัพย์เผื่อขาย : เงินลงทุนในตราสารหนี้ทุกชนิดหรือตราสารทุนในความต้องการของตลาด
    ซึ่งไม่ถือเป็นหลักทรัพย์เพื่อค้าหรือหลักทรัพย์ที่จะถือจนครบกำหนด
    หรือเงินลงทุนในบริษัทย่อยหรือบริษัทร่วม

-   เงินลงทุนทั่วไป : เงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
    ซึ่งทำให้ไม่สามารถจัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ใดๆ ได้

-   ตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด : เงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้
    ที่ตั้งใจและมีความสามารถที่จะถือไว้จนครบกำหนดไถ่ถอน

มูลค่าเงินลงทุนในตราสารทุน ได้แบ่งตามกลุ่มบริษัท ร่วมบริษัทย่อย และบริษัทอื่นทั้งที่ จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ และมิได้จดทะเบียนใสตลาดหลักทรัพย์ รวมทั้งบริษัทที่ได้จากการแปลงหนี้เป็นทุน รวม 6 กลุ่ม โดยในแต่ละกลุ่มดังกล่าว ได้แสดงไว้ดังนี้

+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
| เงินลง        | จ  | เ      | มูลค่า   | มูลค่าเพิ่ม | สำร     | สำรอง   |
| ทุนตามราคาบัญชี | ำน | งินลงทุน | ตามบัญชี | / (ลด)  | องด้อยค่า | ปรับมูลค่า |
|              | วน |        |        |         | P/L     | Equity  |
| ณ 31 ธ.ค. 44 |    |        |        |         |         |         |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Category 1 | 6  | 59     | 77     | 182,338 | 0.00    | 0.00    |
|   : 100%     |    | 0,223, | 2,562, | ,280.55 |         |         |
|              |    | 968.49 | 249.04 |         |         |         |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Category 2 | 5  | 1,21   | 96     | (2      | 0.00    | 0.00    |
|   :          |    | 3,156, | 4,222, | 48,934, |         |         |
|   Non-Listed |    | 723.84 | 456.10 | 267.74) |         |         |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Category 2 | 2  | 1,02   | 62     | (4      | (2      | (3      |
|   : Listed   |    | 9,640, | 5,508, | 04,132, | 2,391,5 | 81,741, |
|              |    | 926.37 | 304.55 | 621.82) | 54.46)* | 067.36) |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Category 3 | 53 | 3,27   | 1,58   | (1,6    | (1,8    | 0.00    |
|   : Minority |    | 8,069, | 9,944, | 88,124, | 29,711, |         |
|   Interest   |    | 263.92 | 811.67 | 452.25) | 051.78) |         |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Category 4 | 29 | 1,70   | 1,00   | (7      | (1      | (6      |
|   :          |    | 4,324, | 3,735, | 00,589, | 67,220, | 01,457, |
|   Portfolio  |    | 630.51 | 468.68 | 161.83) | 325.90) | 269.43) |
|   Investment |    |        |        |         |         |         |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Category 5 | 8  | 25     | 14     | (1      | (2      | 0.00    |
|   :          |    | 2,677, | 5,150, | 07,527, | 60,652, |         |
|   Non-Listed |    | 612.52 | 080.96 | 531.56) | 040.88) |         |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Category 5 | 6  | 59     | 19     | (4      | 0.00    | (4      |
|   : Listed   |    | 4,557, | 2,798, | 01,758, |         | 26,309, |
|              |    | 101.37 | 674.08 | 427.29) |         | 022.22) |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Category 6 | 9  | 20     | 19     | (8,918, | (       | 0.00    |
|   : Trading  |    | 5,188, | 6,269, | 990.49) | 11,373, |         |
|              |    | 390.49 | 400.00 |         | 589.57) |         |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+
|   Total      |    | 8,86   | 5,49   | (3,3    | (2,2    | (1,4    |
|              |    | 7,838, | 0,191, | 77,647, | 91,348, | 09,507, |
|              |    | 617.51 | 445.08 | 172.43) | 562.59) | 359.01) |
+--------------+----+--------+--------+---------+---------+---------+

หมายเหตุ: เป็นการตั้งสำรองที่ได้จากการรับโอนสินทรัพย์จากธนาคารมหานคร จำกัด (มหาชน)

+---------------------+------------+-----------+----------------------+
| ประเภท              | ม          | สัดส       | การตั้งสำรอง           |
|                     | ูลค่าเงินลงทุน | ่วนการลงทุน | ค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุน |
|                     |            |           |                      |
|                     |            |           | (ข                   |
|                     |            |           | องแต่ละประเภทเงินลงทุน) |
+---------------------+------------+-----------+----------------------+
| บริษัทย่อย             | 590,       | 6.66%     | -                    |
|                     | 223,968.49 |           |                      |
+---------------------+------------+-----------+----------------------+
| บริษัทร่วม             | 2,242,     | 25.29%    | 2.17%                |
|                     | 797,650.21 |           |                      |
+---------------------+------------+-----------+----------------------+
| บริษัท                | 3,278,     | 36.97%    | 55.82%               |
| ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดฯ | 069,263.92 |           |                      |
| และถือหุ้น < 25%       |            |           |                      |
+---------------------+------------+-----------+----------------------+
| บ                   | 1,704,     | 19.22%    | 9.81%                |
| ริษัทที่จดทะเบียนในตลาดฯ | 324,630.51 |           |                      |
+---------------------+------------+-----------+----------------------+
| บริษัทท               | 847,       | 9.55%     | 30.77%               |
| ี่ได้จากการแปลงหนี้เป็นทุน | 234,713.89 |           |                      |
+---------------------+------------+-----------+----------------------+
| หลักทรัพย์เพื่อค้า        | 205,       | 2.31%     | 5.54%                |
|                     | 188,390.49 |           |                      |
+---------------------+------------+-----------+----------------------+
| รวม                 | 8,867,     | 100.00%   |                      |
|                     | 838,617.51 |           |                      |
+---------------------+------------+-----------+----------------------+

มูลค่าเงินลงทุนและสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้ ได้แบ่งตามประเภทตราสารหนี้ โดยมี รายละเอียดดังนี้

+----------------+-------------+------------+-------------------------+
| ประเภท         | มูลค่าเงินลงทุน | สัด         | การตั้งสำ                 |
|                |             | ส่วนการลงทุน | รองค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุน |
|                |             |            |                         |
|                |             |            | (ของแต่ละประเภทเงินลงทุน)  |
+----------------+-------------+------------+-------------------------+
| พันธบัตรรัฐบาล    | 7,450       | 35.89%     | -                       |
|                | ,000,000.00 |            |                         |
+----------------+-------------+------------+-------------------------+
| พันธบัตรกองทุนฟื้นฟู | 7,558       | 36.41%     | -                       |
|                | ,000,000.00 |            |                         |
+----------------+-------------+------------+-------------------------+
| พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ | 3,842       | 18.51%     | -                       |
|                | ,500,000.00 |            |                         |
+----------------+-------------+------------+-------------------------+
| หุ้นกู้ IFCT       | 340         | 1.64%      | -                       |
|                | ,000,000.00 |            |                         |
+----------------+-------------+------------+-------------------------+
| ตราสารหนี้เอกชน  | 1,568       | 7.56%      | 71.11%                  |
|                | ,512,726.01 |            |                         |
+----------------+-------------+------------+-------------------------+
| หลักทรัพย์อื่น      | 941         | 4.54%      | -                       |
|                | ,589,333.62 |            |                         |
+----------------+-------------+------------+-------------------------+
| รวม            | 20,759      | 100.00%    |                         |
|                | ,012,726.01 |            |                         |
+----------------+-------------+------------+-------------------------+

 ณ 31 ธันวาคม 2544 ธนาคารมีมูลค่าเงินลงทุนในตราทุนจำนวน 8,867.84 ล้านบาท โดยมีการตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุนในตราสารทุนไว้แล้วจำนวน 2,717.66 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 30.65 ของ มูลค่าเงินลงทุนในตราสารทุน โดยในส่วนของเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ซึ่งมีมูลค่าเงินลงทุน คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 31.95 ของมูลค่าลงทุนในตราสารทุนทั้งหมด ธนาคารมิได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อ การด้อยค่าเงินลงทุนไว้ เนื่องจากได้มีบันทึกบัญชีรับรู้ผลประกอบการของบริษัทย่อยและบริษัทร่วมด้วยวิธีการ ส่วนได้เสีย (Equity Method) ไว้แล้ว ดังนั้นหากเฉพาะการตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุนในตราสารทุนของบริษัทอื่นที่มิได้รวมบริษัทย่อยและบริษัทร่วม คิดเป็นร้อยละ 37.6 ของเงินลงทุนในตราสารทุนของบริษัทอื่น

ส่วนเงินลงทุนในตราสารหนี้มีมูลค่าเงินลงทุนรวมทั้งสิ้น 20,759.01 ล้านบาท โดยธนาคารได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุนในตราสารหนี้เอกชนไว้จำนวน 1,115.39 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 71.11 ของมูลค่าเงินลงทุนในตราสารหนี้เอกชนจำนวน 1,568.51 ล้านบาท นับเป็นจำนวนที่เพียงพอที่จะรองรับ การด้อยค่าของมูลค่าเงินลงทุนในตราสารหนี้เอกชน ทั้งนี้เนื่องจากตราสารหนี้ภาครัฐ ซึ่งถือเป็นตราสารหนี้ ที่ไม่มีความเสี่ยงเลย และตราสารหนี้รัฐวิสาหกิจ ซึ่งถือว่ามีความเสี่ยงน้อยมาก ธนาคารจึงมิได้มีการตั้งสำรอง ค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุนไว้

สภาพคล่อง

จากการดำเนินนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล
ส่งผลให้ความต้องการสินเชื่อกระเตื้องขึ้นในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี
ธนาคารจึงนำสภาพคล่องส่วนเกินมาปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้น
แต่โดยที่ในระหว่างปีได้มีการเปลี่ยนตั๋วสัญญาใช้เงินของบริษัทบริหารสินทรัพย์สุขุมวิท จำกัด จาก
321,252 ล้านบาท เป็น 281,763 ล้านบาท
จึงทำให้การขยายตัวของเงินให้สินเชื่อสุทธิลดลงจากปีก่อน
ในขณะที่ผู้มีเงินออมยังไม่มั่นใจในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ จึงมีความระมัดระวังในการใช้จ่าย
ส่งผลให้ธนาคารมีเงินฝากเพิ่มขึ้นจากปีก่อนเล็กน้อย
เป็นเหตุให้อัตราส่วนของเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากปรับตัวลดลงเหลือเพียงร้อยละ 80.8 จากร้อยละ
84.2 ในปีก่อน

+-------------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| สภาพคล่อง                            | ปี 2544 | ปี     | อ     |       |
|                                     |        | 2543  | ัตราเพ |       |
|                                     |        |       | ิ่ม(ลด) |       |
|                                     |        |       | ร้อยละ |       |
+-------------------------------------+--------+-------+-------+-------+
|                                     | (ล     | (ล้า   | ปี     | ปี     |
|                                     | ้านบาท) | นบาท) | 2544  | 2543  |
+-------------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| เงินฝาก                              | 8      | 84    | 2.7   | 5.2   |
|                                     | 66,955 | 4,057 |       |       |
+-------------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| เงินให้สินเชื่อ                          | 7      | 71    | (1.4) | (     |
|                                     | 00,413 | 0,353 |       | 24.0) |
+-------------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝาก (ร้อยละ)   | 80.8   | 84.2  | -     | -     |
+-------------------------------------+--------+-------+-------+-------+

แหล่งที่มาของเงินทุน

ธนาคารมีแหล่งที่มาของเงินทุนจำนวน 964,662 ล้านบาท อยู่ในระดับใกล้เคียงกับปีก่อน
เนื่องจากสภาพคล่องยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องมาจากปีก่อน โดยแหล่งเงินทุนหลักเป็นเงินฝากร้อยละ
89.9 ซึ่งประกอบด้วยเงินฝากประจำ ร้อยละ 59.2 เงินฝากออมทรัพย์ ร้อยละ 38.2
และเงินฝากกระแสรายวันร้อยละ 2.6

+-----------------------------+---------+---------+--------+----------+
| แหล่งที่มาของเงินทุน             | ปี 2544  |         | ปี 2543 |          |
+-----------------------------+---------+---------+--------+----------+
|                             | (       | (ร้อยละ) | (ล     | (ร้อยละ)  |
|                             | ล้านบาท) |         | ้านบาท) |          |
+-----------------------------+---------+---------+--------+----------+
| เงินฝาก                      | 866,955 | 89.9    | 8      | 87.4     |
|                             |         |         | 44,057 |          |
+-----------------------------+---------+---------+--------+----------+
| ร                           | 34,220  | 3.5     | 43,536 | 4.5      |
| ายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน |         |         |        |          |
+-----------------------------+---------+---------+--------+----------+
| เงินกู้ยืม                      | 1       | 0.0     | 12,734 | 1.3      |
+-----------------------------+---------+---------+--------+----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                 | 63,486  | 6.6     | 65,561 | 6.8      |
+-----------------------------+---------+---------+--------+----------+
| รวม                         | 964,662 | 100.0   | 9      | 100.0    |
|                             |         |         | 65,888 |          |
+-----------------------------+---------+---------+--------+----------+

ความสัมพันธ์ของแหล่งที่มา และใช้ไปของเงินทุน
(รายละเอียดโปรดดูหมายเหตุประกอบงบการเงินของรายงานผู้สอบบัญชีและงบการเงิน หน้า 57
ข้อ 3.21.4)

ความเพียงพอของเงินกองทุน

ธนาคารมีเงินกองทุนรวมทั้งสิ้น 61,076 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 15.7 ของสินทรัพย์ถ่วงน้ำหนัก
ตามความเสี่ยง โดยเป็นเงินกองทุนขั้นที่ 1 จำนวน 56,673 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 14.5
สูงกว่าเกณฑ์ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
และเพียงพอต่อการขยายธุรกิจในอนาคตได้อย่างมั่นคง

ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

(โปรดดูในหัวข้อปัจจัยความเสี่ยง)

บุคคลอ้างอิงอื่น ๆ

1.  นายทะเบียนหลักทรัพย์

  บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด

  62 อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ชั้น 4, 6-7

  ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110

  โทรศัพท์ 0-2359-1200-1

2.  ผู้สอบบัญชี

  สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน

  ถนนพระรามที่ 6 เขตพญาไท กรุงเทพฯ 10400

  โทรศัพท์ 0-2273-9713

3.  ที่ปรึกษาทางการเงิน (ในการออก Warrant
    ให้แก่พนักงานธนาคารที่เข้าร่วมโครงการร่วมใจจากเพื่อขนาดองค์กรที่เหมาะสม ครั้งที่ 1 ปี
    2542)

  ธนาคาร เครดิต อะกริกอล อินโดสุเอช

  เลขที่ 152 ถนนวิทยุ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330

  โทรศัพท์ 0-2651-4590-2