12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  (1) งบการเงิน

ก) สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี 

  ผู้สอบบัญชี คือ ดร.ศุภมิตร เตชะมนตรีกุล บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ จำกัด
  ซึ่งเป็นผู้ตรวจสอบงบการเงินประจำปี 2544, 2545 และนายเพิ่มศักดิ์ จิระจักรวัฒนา
  ซึ่งเป็นผู้ตรวจสอบงบการเงินประจำปี 2546 ได้แสดงความเห็นในรายงานการตรวจสอบ ดังนี้

  ปี 2544

  ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขสำหรับงบการเงินปี 2544
  โดยมีวรรคอธิบายเกี่ยวกับปัญหาทางเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกซึ่งกระทบต่อการดำเนินงานของธนาคารต่าง
  ๆ ในประเทศไทย ซึ่งงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารได้รวมถึงผลกระทบของ
  สถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีต่อฐานะการเงินของธนาคารและบริษัทย่อยตามที่ผู้บริหารได้ประเมินไว้แล้ว
  แต่ผลสุดท้ายของผลกระทบต่อฐานะการเงินของธนาคารและบริษัทย่อยไม่สามารถประเมินได้ในขณะนี้

  ปี 2545

  ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขสำหรับงบการเงินปี 2545
  โดยมีวรรคอธิบายเกี่ยวกับปัญหาทางเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกซึ่งกระทบต่อการดำเนินงานของธนาคารต่าง
  ๆ ในประเทศไทย ซึ่งงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารได้รวมถึงผลกระทบของ
  สถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีต่อฐานะการเงินของธนาคารและบริษัทย่อยตามที่ผู้บริหารได้ประเมินไว้แล้ว
  อย่างไรก็ตามผลที่สุดของผลกระทบดังกล่าวต่อฐานะการเงินของธนาคารและบริษัทย่อยยังไม่สามารถประเมินได้ในขณะนี้

  ปี 2546

  ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขสำหรับงบการเงินปี 2546

( ข ) ตารางสรุปงบการเงินรวม

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ -- ------------- -- -------------- -- -------------- --
                                                                                            

                                                           งบการเงินรวม                      

                                          2544             2545              2546           

  สินทรัพย์                                                                                    

  เงินสด                                   5,804,169        10,396,986        13,082,422     

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน            25,464,864       20,317,375        11,670,856     

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน                  7,256,000        3,250,000         20,200,000     

  เงินลงทุนสุทธิ                              34,824,708       38,800,167        60,863,330     

  เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ                                                                  

  เงินให้สินเชื่อ                              345,080,550      378,836,141       402,221,235    

  ดอกเบี้ยค้างรับ                             4,618,695        4,497,931         3,752,248      

  รวมเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ             349,699,245      383,334,072       405,973,483    

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                      (9,697,915)      (20,966,113)      (21,895,784)   

  หัก ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการ                                                                  

  ปรับโครงสร้างหนี้                           (2,293,944)      (1,664,346)       (1,463,040)    

  รวมเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ          337,707,386      360,703,613       382,614,659    

  ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                       16,226,634       18,983,878        18,094,525     

  ภาระของลูกค้าจากการรับรอง                  946,283          1,239,788         1,314,021      

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ                    13,484,672       12,965,730        12,901,382     

  เงินทดรองจ่าย                             297,091          319,331           711,340        

  ส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยนจากสัญญาซื้อขาย                                                            

  เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ยังไม่ครบกำหนด      229,409          254,067           1,002,845      

  สินทรัพย์อื่น                                1,324,292        1,289,095         1,667,012      

  รวมสินทรัพย์                               443,565,508      468,520,030       524,122,392    

                                                                                            

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                        

  เงินฝาก                                  375,847,748      395,438,604       425,340,947    

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน            6,268,531        10,084,174        16,995,156     

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                      1,146,487        790,587           2,211,945      

  หลักทรัพย์ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน                  -                -                 80,000         

  เงินกู้ยืม                                  25,435,622       25,252,567        28,976,555     

  หุ้นกู้ด้อยสิทธิควบหุ้นบุริมสิทธิ                    12,996,344       12,996,344        12,996,344     

  ภาระของธนาคารจากการรับรอง                946,283          1,239,788         1,314,021      

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                            1,863,431        1,882,782         1,289,619      

  หนี้สินอื่น                                  3,758,958        3,748,848         6,094,998      

  รวมหนี้สิน                                 428,263,404      451,433,694       495,299,585    
  ------------------------------------ -- ------------- -- -------------- -- -------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ -- -------------- -- -------------- -- -------------- --
                                                                                             

                                                            งบการเงินรวม                      

                                          2544              2545              2546           

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ)                                                                    

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                   

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                           

  หุ้นบุริมสิทธิ 325,000 หุ้น                                                                        

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                            

  ชำระครบแล้ว                              3,250             3,250             3,250          

  หุ้นสามัญ 2,850,000,000 หุ้น                                                                    

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                            

  ชำระครบแล้ว                                                                  28,500,000     

  หุ้นสามัญ 1,850,000,000 หุ้น                                                                    

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                            

  ชำระครบแล้ว                              18,500,000        18,500,000                       

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นบุริมสิทธิ                      406               406               406            

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                        20,263,389        20,263,389        20,263,389     

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน                  2,768,119         2,751,886         2,751,886      

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคาร                1,012,691         956,332           919,526        

  ส่วนเกินทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน      1,712,559         1,414,342         65,987         

  กำไรสะสม                                                                                   

  จัดสรรแล้ว                                12,621,792        12,621,792        12,621,792     

  ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน)                     (41,724,467)      (39,605,686)      (36,553,097)   

  รวม                                     15,157,739        16,905,711        28,573,139     

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                       144,365           180,625           249,668        

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                          15,302,104        17,086,336        28,822,807     

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                   443,565,508       468,520,030       524,122,392    

                                                                                             

  รายการนอกงบดุล - ภาระผูกพันทั้งสิ้น                                                               

  การรับอาวัลตั๋วเงินและการค้ำประกัน                                                                

  การกู้ยืมเงิน                               5,799,627         6,456,448         5,464,536      

  ภาระตามตั๋วแลกเงินค่าสินค้าเข้า                                                                   

  ที่ยังไม่ครบกำหนด                           1,278,096         1,557,049         1,988,323      

  เล็ตเตอร์ออฟเครดิต                         4,540,001         5,732,664         8,739,860      

  ภาระผูกพันอื่น                              94,001,701        119,611,550       151,180,883    
  ------------------------------------ -- -------------- -- -------------- -- -------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------- -- --------------- -- --------------- -- --------------- --
                                                                                               

                                                            งบการเงินรวม                        

                                         2544               2545               2546            

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                                                                        

  เงินให้สินเชื่อ                             16,483,243         17,110,579         17,154,488      

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน           1,046,077          716,268            531,436         

  อื่น ๆ                                   1,673,781          1,646,503          1,609,047       

  รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล               19,203,101         19,473,350         19,294,971      

                                                                                               

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                                                                                

  เงินฝาก                                 9,660,950          8,249,908          6,663,467       

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน           110,155            252,952            112,541         

  เงินกู้ยืม                                 4,308,554          4,047,534          3,942,023       

  รวมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                       14,079,659         12,550,394         10,718,031      

                                                                                               

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ               5,123,442          6,922,956          8,576,940       

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                      1,458,085          790,784            1,921,795       

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ (โอนกลับ)      (134,158)          66,254             1,471,157       

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ                                                                     

  หลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                                                       

  และขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้            3,799,515          6,065,918          5,183,988       

  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                        2,754,663          4,507,333          7,833,011       

  ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                      9,195,428          8,419,016          9,868,086       

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้               (2,641,250)        2,154,235          3,148,913       

  ภาษีเงินได้                               4,406              3,388              38,613          

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย      (2,645,656)        2,150,847          3,110,300       

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยใน (กำไร)                                                                   

  ขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อย                     (21,771)           (32,066)           (57,711)        

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       (2,667,427)        2,118,781          3,052,589       

                                                                                               

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน บาท           (1.44)             1.15               1.39            

  จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก หุ้น           1,850,000,000      1,850,000,000      2,192,465,753   
  ----------------------------------- -- --------------- -- --------------- -- --------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ -- ------------- -- ------------- -- ------------- --
                                                                                          

                                                           งบการเงินรวม                    

                                          2544             2545             2546          

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                             

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                        (2,667,427)      2,118,781        3,052,589     

  รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                                          

  เป็นเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                            

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                 747,641          792,507          830,214       

  ส่วนเพิ่ม (ลด) มูลค่าเงินลงทุน                 (4,907)          (30,913)         70,876        

  ค่าความนิยมตัดจำหน่าย                       -                -                -             

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                       1,493,685        790,784          1,921,795     

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ (โอนกลับ)       (134,158)        66,254           1,471,157     

  จำนวนกันไว้เผื่อการปรับมูลค่า                                                                  

  ของลูกหนี้ปรับโครงสร้างหนี้ (โอนกลับ)           (41,310)         (29,991)         (9,249)       

  รายได้ดอกเบี้ยพักจากการตีทรัพย์ชำระหนี้          -                (441,096)        (38,824)      

  รายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่                                                               

  เกิดจากการแปลงหนี้เป็นทุน                    (303,268)        -                -             

  กำไรจากการโอนเปลี่ยนประเภทจากเงินลงทุน                                                      

  ในลูกหนี้เป็นเงินให้สินเชื่อ                     -                -                (710,337)     

  (กำไร) ขาดทุนจากการโอนหนี้ด้อยคุณภาพ         -                (16,732)         314           

  (กำไร) ขาดทุนจากเงินลงทุน                  174,766          (839,811)        (2,305,474)   

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สินรอการขาย       104,417          163,202          223,598       

  ขาดทุนจากการตีราคาลดลงของที่ดินและอาคาร      388,503          -                -             

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายที่ดิน                                                             

  อาคารและอุปกรณ์                           (12,286)         (8,038)          (42,216)      

  กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย          -                (126,287)        (475,398)     

  (กำไร)                                  61,432           197,380          1,077,735     
  ขาดทุนจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ                                                        

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลค้างรับลดลง          986,229          567,301          911,991       

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)         (250,349)        19,352           (593,164)     

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายอื่นเพิ่มขึ้น (ลดลง)             (31,440)         (372,590)        (42,053)      

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในกำไร (ขาดทุน)                                                         

  สุทธิของบริษัทย่อย                           21,772           32,066           57,711        

  ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน                                                                    

  ตามวิธีส่วนได้เสีย                           (60,378)         (115,305)        (41,228)      
  ------------------------------------ -- ------------- -- ------------- -- ------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------- -- -------------- -- -------------- -- -------------- --
                                                                                            

                                                           งบการเงินรวม                      

                                         2544              2545              2546           

  กำไร (ขาดทุน)                                                                              
  จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                             

  ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                472,922           2,766,864         5,360,037      

  สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                               

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน           3,733,657         5,052,017         8,079,630      

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน                 16,859,000        4,006,000         (16,950,000)   

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีไว้เพื่อขาย             (89,770)          (3,378,149)       9,466,327      

  เงินให้สินเชื่อ                             (23,521,589)      (28,710,388)      (30,806,913)   

  ทรัพย์สินรอการขาย                         (730,496)         196,780           6,487,290      

  สินทรัพย์อื่น                               153,499           114,710           (3,348,424)    

                                                                                            

  หนี้สินดำเนินงาน เพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                 

  เงินฝาก                                 14,214,870        19,617,635        29,993,783     

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน           (871,418)         3,839,944         6,933,785      

  หลักทรัพย์ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน                 (430,000)         -                 80,000         

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                     279,518           (355,900)         1,421,358      

  หนี้สินอื่น                                 (1,410,653)       633,582           2,722,072      

  เงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงาน            8,659,540         3,783,095         19,438,945     

                                                                                            

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                   

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน                                                                

  (เพิ่มขึ้น) ลดลง                           -                 -                 -              

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์                                                          

  เผื่อขายและเงินลงทุนอื่น                     8,315,147         22,456,950        28,304,550     

  เงินสดจ่ายจากการซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์                                                          

  เผื่อขายและเงินลงทุนอื่น                     (11,692,206)      (20,838,761)      (58,558,590)   

  เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์      35,713            13,566            88,362         

  เงินสดจ่ายจากการซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์      (674,111)         (659,916)         (684,184)      

  เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน      (4,015,457)       971,839           (30,849,862)   
  ----------------------------------- -- -------------- -- -------------- -- -------------- --

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------- -- ------------- -- ------------- -- ------------ --
                                                                                        

                                                          งบการเงินรวม                   

                                         2544             2545             2546         

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                            

  เงินกู้ยืมเพิ่มขึ้น (ลดลง)                     (3,667,294)      (183,055)        4,080,000    

  เงินสดที่ได้รับจาการออกหุ้นสามัญ               -                -                10,000,000   

  เงินสดที่ได้รับจากการขายหุ้นของบริษัทย่อย                                                       

  แก่ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                          -                -                -            

  เงินสดสุทธิใช้ไปใน                                                                        

  กิจกรรมจัดหาเงิน                          (3,667,294)      (183,055)        14,080,000   

  รวม                                    976,789          4,571,879        2,669,083    

  ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลง                                                                

  ในอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อเงินสด                (382)            20,938           16,353       

                                                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น        976,407          4,592,817        2,685,436    
  (ลดลง)สุทธิ                                                                             

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1     4,827,762        5,804,169        10,396,986   
  มกราคม                                                                                

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                                                            

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม                        5,804,169        10,396,986       13,082,422   

                                                                                        
  ----------------------------------- -- ------------- -- ------------- -- ------------ --

  ( ค ) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

อัตราส่วนทางการเงิน ( RATIO ANALYSIS )

  หน่วย : %

+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    | 2544     | 2545     | 2546     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร   |          |          |          |
|                                    |          |          |          |
| ( Profitability Ratio )            |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) ขั้นต้น              | 29.35    | 38.04    | 44.75    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) สุทธิ               | (12.15)  | 8.84     | 11.25    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                  | (17.34)  | 13.08    | 13.30    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราดอกเบี้ยรับ                       | 4.67     | 4.64     | 4.30     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย                      | 3.39     | 2.91     | 2.32     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                   | 1.28     | 1.73     | 1.98     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน             | 5.12     | 7.01     | 9.37     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน  |          |          |          |
| ( Efficiency Ratio )               |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์      | 0.78     | 1.16     | 1.40     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์              | (0.61)   | 0.46     | 0.62     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)          | 5.00     | 5.26     | 5.47     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (    |          |          |          |
| Financial Policy Ratio )           |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)        | 27.99    | 26.42    | 17.18    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม              | 86.90    | 90.95    | 88.93    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝาก              | 93.04    | 96.94    | 95.45    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินฝากต่อหนี้สินรวม             | 87.76    | 87.60    | 85.88    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                  | -        | -        | -        |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ ( Asset Quality |          |          |          |
| Ratio )                            |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม   | 2.77     | 5.47     | 5.39     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สูญ (ตัดบัญชี) ต่อสินเชื่อรวม     | 0.84     | 2.88     | (0.22)   |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่หยุดรับรู้รายได้      | 23.88    | 21.43    | 16.28    |
| ต่อสินเชื่อรวม                         |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนดอกเบี้ยค้างรับต่อสินเชื่อรวม       | 1.32     | 1.17     | 0.92     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                    |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+

  (2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  ผลการดำเนินงาน

  ความสามารถในการทำกำไร

  ในรอบปี 2546 ที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานของธนาคาร (ในที่นี้รวมถึงบริษัทย่อย
  เว้นแต่จะกล่าวไว้เป็นอย่างอื่น) ดีขึ้นจากปีก่อน
  เมื่อพิจารณากำไรจากการดำเนินงานหรือกำไรก่อนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่มีจำนวน 6,542
  ล้านบาท เปรียบเทียบกับปีก่อนที่มีจำนวน 3,011 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 117.25
  สำหรับผลการดำเนินงานภายหลังจากหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ซึ่งก็คือผลกำไรสุทธิประจำปี
  จะพบว่ายังคงมีแนวโน้มดีขึ้นจากกำไรสุทธิ 2,119 ล้านบาท หรือกำไรสุทธิ 1.15 บาทต่อหุ้น
  ในปี 2545 เพิ่มขึ้นเป็นกำไรสุทธิ 3,053 ล้านบาท หรือกำไรสุทธิ 1.39 บาทต่อหุ้น ในปี 2546
  ซึ่งคิดเป็นอัตราการขยายตัวจากปีก่อนร้อยละ 44.07 และ 20.87 ตามลำดับ ทั้งนี้
  ผลการดำเนินงานที่ปรับตัวดีขึ้น
  นอกจากเป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิที่เพิ่มขึ้นตามภาระต้นทุนเงินฝากที่ลดลงแล้ว
  ยังเป็นผลจากความสำเร็จในการแสวงหารายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอีกด้วย

-   รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ

  ในปี 2546 ธนาคารมีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ 8,577 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 6,923
  ล้านบาท ในปีก่อน หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 23.89
  สาเหตุหลักมาจากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของสินเชื่อและการลงทุนของธนาคาร
  นอกเหนือจากการที่ธนาคารมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงอันเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากโดยรวมที่ลดลงตามภาวะตลาดเงิน
  และการปรับโครงสร้างเงินฝากโดยธนาคารมีเงินฝากประเภทออมทรัพย์ที่มีต้นทุนต่ำกว่าเป็นสัดส่วนเพิ่มขึ้น
  ในขณะที่มีเงินฝากประเภทประจำที่มีต้นทุนสูงกว่าเป็นสัดส่วนลดลง

-   รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

  ในปี 2546 ธนาคารมีรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจำนวน 7,833 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 4,507
  ล้านบาทในปีที่แล้ว หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 73.78
  สาเหตุเนื่องจากธนาคารมีกำไรจากการลงทุนและการขายสินทรัพย์รอการขายเพิ่มขึ้น นอกจากนั้น
  ธนาคารได้พัฒนาและปรับปรุงผลิตภัณฑ์และบริการใหม่
  ทำให้สามารถเพิ่มรายได้จากค่าธรรมเนียมและรายได้อื่น ๆ สูงกว่าปี 2545

-   ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

  ในส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินการหรือค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย
  ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายตามต้นทุนของเงินทุนนั้น ปี 2546
  ธนาคารมีค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยจำนวน 9,868 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มีจำนวน 8,419
  ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 17.21
  โดยมีสาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการเพิ่มทุนเดือนสิงหาคม 2546
  และการเพิ่มเงินเดือนและสวัสดิการให้พนักงาน

  สินทรัพย์

  สินทรัพย์รวมของธนาคาร ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 468,520 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2545 เป็น
  524,122 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 11.87 ณ สิ้นปี 2546
  โดยเป็นผลจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์และเงินให้สินเชื่อที่เติบโตตามภาวะเศรษฐกิจ

  สินทรัพย์ของธนาคาร ประกอบด้วยเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิเป็นส่วนสำคัญ โดย ณ
  สิ้นปี 2546 มีสัดส่วนร้อยละ 73.00 ของสินทรัพย์รวม
  สินทรัพย์สำคัญรองลงมาได้แก่เงินลงทุนในหลักทรัพย์ สินทรัพย์ถาวร
  (ที่ทำการธนาคารและเครื่องใช้) และรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน
  ทั้งนี้โครงสร้างสินทรัพย์ของธนาคารเปรียบเทียบ ณ สิ้นปี 2545 และ 2546 ปรากฏดังนี้

หน่วย : ล้านบาท

+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| ประเภท                   | ปี 2545    |         | ปี 2546    |         |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
|                          | จำนวนเงิน  | %       | จำนวนเงิน  | %       |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| เงินสด                    | 10,397    | 2.22    | 13,082    | 2.50    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| รายก                     | 20,317    | 4.34    | 11,671    | 2.23    |
| ารระหว่างธนาคารและตลาดเงิน |           |         |           |         |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน   | 3,250     | 0.69    | 20,200    | 3.85    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์         | 38,800    | 8.28    | 60,863    | 11.61   |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| เงิน                      | 360,704   | 76.99   | 382,615   | 73.00   |
| ให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ |           |         |           |         |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| ทรัพย์สินรอการขาย           | 18,984    | 4.05    | 18,095    | 3.45    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| สินทรัพย์ถาวร               | 12,966    | 2.77    | 12,901    | 2.46    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| อื่นๆ                      | 3,102     | 0.66    | 4,695     | 0.90    |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+
| รวม                      | 468,520   | 100.00  | 524,122   | 100.00  |
+--------------------------+-----------+---------+-----------+---------+

-   สินทรัพย์สภาพคล่อง

  ณ สิ้นปี 2546 สินทรัพย์สภาพคล่องของธนาคาร อันประกอบด้วย เงินสด
  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน
  และเงินลงทุนในหลักทรัพย์ มีจำนวนรวม 105,817 ล้านบาท ตามลำดับ หรือคิดเป็น ร้อยละ
  20.19 ของสินทรัพย์รวม ซึ่งเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 45.42
  เนื่องจากแหล่งเงินทุนของธนาคารเพิ่มขึ้นทั้งการขยายตัวของเงินฝาก การเพิ่มทุน
  และการออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิ
  และธนาคารได้นำแหล่งเงินทุนส่วนที่เหลือจากการปล่อยสินเชื่อไปลงทุนในหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น

  สินทรัพย์สภาพคล่อง เมื่อคิดเป็นอัตราส่วนต่อเงินฝาก ณ สิ้นปี 2546 เท่ากับร้อยละ 24.88
  เปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่ระดับร้อยละ 18.40
  สูงกว่าหลักเกณฑ์ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดไว้
  และสามารถรองรับหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่ธนาคารสามารถจะพิจารณาไถ่ถอนได้ในระยะต้นปี 2547
  จำนวน 26,000 ล้านบาท ได้เป็นอย่างดี
  สินทรัพย์สภาพคล่องเมื่อพิจารณาในรูปของอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากอยู่ที่ระดับร้อยละ
  94.56 ขณะที่สิ้นปีที่แล้วอยู่ที่ระดับ 95.80

-   เงินลงทุนในหลักทรัพย์

1)  หลักทรัพย์ภาครัฐบาล

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์ภาครัฐบาล
  มีวัตถุประสงค์สำคัญเพื่อการดำรงเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
  และเพื่อการดำรงวงเงินสภาพคล่องระหว่างวันและดำรงวงเงินอื่น ๆ
  กับธนาคารแห่งประเทศไทย โดยกรณีที่เป็นหลักทรัพย์ที่กระทรวง
  การคลังค้ำประกันจะไม่มีความเสี่ยงด้านการชำระเงินต้นตามราคาที่ตราไว้
  ส่วนในกรณีที่กระทรวงการคลังไม่ได้ค้ำประกันยังคงจัดว่ามีความเสี่ยงต่ำ
  เนื่องจากเป็นพันธบัตรรัฐวิสาหกิจ

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์ภาครัฐบาลอาจจะได้รับผลกระทบด้านราคาตลาดอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
  ธนาคารจึงมีนโยบายที่จะกระจายการลงทุนไปยังพันธบัตรรัฐบาลรุ่นต่าง ๆ
  ที่มีวันครบกำหนดไถ่ถอนต่างกันออกไป
  และบริหารให้อายุเฉลี่ยของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ภาครัฐบาลทั้งหมดเป็นไปตามนโยบายที่ธนาคารกำหนดแนวทางไว้

  ตามงบการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และวันที่ 31 ธันวาคม 2546
  เงินลงทุนในหลักทรัพย์ภาครัฐบาลของธนาคาร ประกอบด้วย ตั๋วเงินคลัง หลักทรัพย์รัฐบาล
  พันธบัตรของกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน
  หลักทรัพย์รัฐวิสาหกิจที่กระทรวงการคลังค้ำประกันทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยและ/หรือไม่ค้ำประกัน
  ทั้งนี้ โดยมีระยะเวลาครบกำหนดไถ่ถอนตั้งแต่ 1 เดือน ถึง 8 ปี

  มูลค่าเงินทุนของหลักทรัพย์ภาครัฐบาลข้างต้นที่มีมูลค่าตามราคาทุนหรือราคาตามบัญชีเท่ากับ
  24,743 ล้านบาท ในปี 2545 และ 30,024 ล้านบาท ในปี 2546
  โดยมีการตีราคาตามราคาตลาดทุกสิ้นเดือน
  ซึ่งส่วนต่างระหว่างราคาตลาดกับราคาตามบัญชีจะนำไปบันทึกบัญชีในงบกำไรขาดทุนหรือส่วนของผู้ถือหุ้นตามประเภทของการลงทุน
  โดยเป็นไปตามมาตรฐานการบัญชี ดังนั้น หลักทรัพย์รัฐบาลตามบัญชีจึงแสดงมูลค่า ณ
  ราคาตลาดขณะนั้นเสมอ

2)  หลักทรัพย์ภาคเอกชน

  ตามงบการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และวันที่ 31 ธันวาคม 2546
  ธนาคารลงทุนในหลักทรัพย์ภาคเอกชนตามราคาทุนเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 13,892 ล้านบาท และ
  31,543 ล้านบาท ตามลำดับ จำแนกเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนจำนวน
  8,253 ล้านบาท และ 23,190 ล้านบาท ตามลำดับ
  และเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้จำนวน 5,639 ล้านบาท และ 8,353
  ล้านบาท ตามลำดับ สาเหตุที่ธนาคารลงทุนในหลักทรัพย์ภาคเอกชนเพิ่มขึ้นมาก
  เนื่องจากธนาคารมีการขยายเงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทหน่วยลงทุน
  ซึ่งมีผลตอบแทนเป็นที่น่าพอใจ

  หน่วย : ล้านบาท

+----------------------------------+----------------+-----------------+
| ธุรกิจ                             | เงินลงทุน        |                 |
|                                  | (ตามราคาทุน)    |                 |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
|                                  | ปี 2545         | ปี 2546          |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| ตราสารทุน                         | 8,253          | 23,190          |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนในบริษัทจดทะเบียน            | 1,000          | 2,003           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย                 | 3,147          | 3,131           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วม                 | 336            | 524             |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนทั่วไป                      | 3,770          | 17,532          |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
|                                  |                |                 |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| ตราสารหนี้                         | 5,639          | 8,353           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนเพื่อค้า                     | 11             | 328             |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนเผื่อขาย                    | 2,620          | 3,219           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| เงินลงทุนที่ถือจนครบกำหนด             | 3,008          | 4,806           |
+----------------------------------+----------------+-----------------+
| รวม                              | 13,892         | 31,543          |
+----------------------------------+----------------+-----------------+

  การลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุน
  ธนาคารกำหนดเป็นนโยบายว่าจะกระจายลงทุนในอุตสาหกรรม (sector)
  เดียวกันไม่เกินร้อยละ 25 ยกเว้นบริษัทย่อยและบริษัทร่วม
  ซึ่งธนาคารดำเนินการได้ตามนโยบายที่กำหนดไว้

  3) ผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์

  จากการวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ของธนาคาร พบว่า ในปี 2546
  ธนาคารมีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลจากเงินลงทุนและกำไรจากเงินลงทุนเท่ากับ 1,596
  ล้านบาท และ 3,033 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่ในปี 2545
  ธนาคารมีรายได้และกำไรในส่วนนี้เท่ากับ 1,646 ล้านบาท และ 818 ล้านบาท ตามลำดับ
  เมื่อพิจารณาผลตอบแทนจากการลงทุนเทียบกับปริมาณเงินลงทุน ปรากฏว่า
  อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนรวมในปี 2546 เท่ากับร้อยละ 9.37 ซึ่งสูงกว่าในปี 2545
  ที่เท่ากับร้อยละ 7.01 สาเหตุเกิดจากธนาคารมีกำไรจากการลงทุนเพิ่มสูงขึ้น
  ตามภาวะตลาดทุนที่ขยายตัวสอดคล้องกับภาวะเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างชัดเจน

  4) การตั้งสำรองสำหรับเงินลงทุนในหลักทรัพย์

  ธนาคารปฏิบัติตามเกณฑ์ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศไทย และตามมาตรฐานการบัญชี ซึ่ง ณ
  วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ได้ตั้งสำรองสำหรับเงินลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 773 ล้านบาท
  หรือคิดเป็นร้อยละ 100 ของจำนวนที่ต้องกันสำรอง

-   รายจ่ายลงทุน

  ตามงบการเงินเฉพาะของธนาคาร ธนาคารมีเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมสุทธิ
  (คำนวณตามวิธีส่วนได้เสีย) เมื่อสิ้นปี 2546 จำนวน 2,855 ล้านบาท เปรียบเทียบกับ 2,503
  ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2545 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 14.04

-   เงินให้สินเชื่อ

  เงินให้สินเชื่อรวม :

  เงินให้สินเชื่อของธนาคารตามงบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 มีจำนวน 402,221
  ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากจำนวน 378,836 ล้านบาท เมื่อสิ้นปีก่อน หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 6.17
  สาเหตุหลักเนื่องจากธนาคารสามารถปล่อยสินเชื่อได้เพิ่มขึ้น
  ทั้งสินเชื่อรายใหญ่และรายย่อยโดยเฉพาะอย่างยิ่งได้ปล่อยสินเชื่อให้แก่วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม
  (SMEs) และสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นจากปีก่อนเป็นอย่างมาก

  เงินให้สินเชื่อจำแนกตามภาคธุรกิจ :

  สินเชื่อ ณ สิ้นปี 2546 มีจำนวนรวม 402,370 ล้านบาท (ก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
  และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน)
  โดยธนาคารยังคงให้ความสำคัญแก่ธุรกิจในภาคอุตสาหกรรมการผลิตและการพาณิชย์
  ซึ่งเป็นแหล่งรายได้สำคัญของประเทศ ทั้งนี้ สัดส่วนการให้สินเชื่อแก่ธุรกิจในภาคนี้คิดเป็นร้อยละ
  53.33 ของสินเชื่อรวม ขณะที่มีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.48

  หน่วย : ล้านบาท

+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| ภาคธุรกิจ                  | ปี 2545    |        | ปี 2546   |        |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
|                          | จำนวนเงิน  | %      | จำนวนเงิน | %      |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| การเกษตรและเหมืองแร่       | 12,595    | 3.32   | 12,867   | 3.20   |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| อุต                       | 205,361   | 54.20  | 214,568  | 53.33  |
| สาหกรรมการผลิตและการพาณิชย์ |           |        |          |        |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| ธุรก                      | 45,674    | 12.05  | 47,897   | 11.90  |
| ิจอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง |           |        |          |        |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| การสาธารณูปโภคและบริการ    | 68,234    | 18.01  | 69,868   | 17.36  |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย          | 33,477    | 8.84   | 39,727   | 9.87   |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| อื่นๆ                      | 13,546    | 3.58   | 17,443   | 4.34   |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+
| รวม                      | 378,887   | 100.00 | 402,370  | 100.00 |
+--------------------------+-----------+--------+----------+--------+

  หมายเหตุ : เงินให้สินเชื่อก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
  และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน

  เงินให้สินเชื่อแยกตามประเภทการจัดชั้น :

  ในปี 2546 ธนาคารมีเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ (ก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
  และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน) เป็นลูกหนี้ปกติจำนวน 331,487 ล้านบาท
  หรือร้อยละ 81.62 ของมูลหนี้รวม เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2545 ที่มีจำนวน 290,128 ล้านบาท
  หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 14.26
  สำหรับสินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับจัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐานถึงชั้นสงสัยจะสูญ มีจำนวน 67,846
  ล้านบาท หรือร้อยละ 16.71 ของมูลหนี้รวม ลดลงจากปี 2545 ที่มีจำนวน 83,270 ล้านบาท
  หรือลดลงร้อยละ 18.52

  หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------- ------------ --------- ------------ ---------
  รายการ                      ปี 2545                 ปี 2546       

                              จำนวนเงิน     %         จำนวนเงิน     %

  จัดชั้นปกติ                     290,128      75.68     331,487      81.62

  จัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษ           9,987        2.60      6,789        1.67

  จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน            15,108       3.94      6,263        1.55

  จัดชั้นสงสัย                    7,205        1.88      5,206        1.28

  จัดชั้นสงสัยจะสูญ                60,957       15.90     56,377       13.88

  รวม                         383,385      100.00    406,122      100.00
  --------------------------- ------------ --------- ------------ ---------

  หมายเหตุ : เงินให้สินเชื่อก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
  และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน

  แต่รวมดอกเบี้ยค้างรับ

  เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ :

  เมื่อพิจารณาในลักษณะของเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ
  (ตามเกณฑ์เงินให้สินเชื่อที่จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย สงสัยจะสูญ และสูญ)
  ตามงบการเงินเฉพาะของธนาคาร และงบธนาคารรวม บริษัทบริหารสินทรัพย์กรุงศรีอยุธยา
  จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 มีจำนวน 59,747 ล้านบาท และ 65,085 ล้านบาท
  คิดเป็นร้อยละ 15.10 และ 16.22 ของเงินให้สินเชื่อ (ไม่รวมสถาบันการเงิน) ตามลำดับ
  เปรียบเทียบกับสิ้นปี 2545 ซึ่งมีจำนวน 74,667 ล้านบาท และ 80,281 ล้านบาท หรือร้อยละ
  19.86 และ 21.04 ของเงินให้สินเชื่อ (ไม่รวมสถาบันการเงิน) ตามลำดับ

  เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพที่โอนไปยังบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (บสท) :

  ในปี 2544 ปี 2545 และ ปี 2546 ธนาคาร (ไม่รวมบริษัทย่อย)
  ได้โอนสินทรัพย์ด้อยคุณภาพไปยังบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (บสท.)
  ซึ่งมีมูลหนี้หลังหักสำรองตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทยแล้ว จำนวน 5,775 ล้านบาท
  1,409 ล้านบาท และ 249 ล้านบาท ตามลำดับ
  ในการนี้ธนาคารได้รับตั๋วสัญญาใช้เงินรวมสะสมแล้ว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ วันที่ 31
  ธันวาคม 2546 จำนวน 5,384 ล้านบาท และ 6,546 ล้านบาท ตามลำดับ
  มูลค่าสุทธิของสินทรัพย์บางส่วนอยู่ระหว่างการตรวจสอบและยืนยันราคาจาก บสท.
  เพื่อออกตั๋วสัญญาใช้เงินที่โอนเปลี่ยนมือไม่ได้ อายุ 10 ปี
  อาวัลโดยกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินให้แก่ธนาคารต่อไป
  ซึ่งสิทธิที่จะได้รับตั๋วสัญญาใช้เงินจากการโอนสินทรัพย์ที่กล่าวนี้
  ธนาคารได้แสดงในงบการเงินเป็นเงินลงทุนระยะยาวประเภทตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด
  (หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ)

  การปรับโครงสร้างหนี้ที่มีปัญหา :

  การปรับโครงสร้างหนี้ของธนาคารและบริษัทย่อยในระหว่างปี 2546 มีจำนวน 34,127 ล้านบาท
  คิดเป็นร้อยละ 8.41 ของจำนวนหนี้ทั้งสิ้น เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2545
  ที่มีการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 23,831 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 6.22 ของจำนวนหนี้ทั้งสิ้น
  สำหรับยอดคงค้างลูกหนี้ซึ่งปรับโครงสร้างหนี้แล้ว มีจำนวน 109,183 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2546
  ลดลงจากยอดคงค้าง 120,081 ล้านบาท เมื่อสิ้นปีก่อน หรือลดลงร้อยละ 9.08
  แสดงถึงผลการปรับโครงสร้างหนี้ซึ่งมีความคืบหน้าพอสมควร

  ประมาณค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ :

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
  ธนาคารได้ประมาณค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญขั้นต่ำตามแนวทางของธนาคารแห่งประเทศไทยไว้สำหรับงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารเป็นจำนวน
  21,835 ล้านบาท และ 20,415 ล้านบาท ตามลำดับ
  และได้บันทึกบัญชีค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้สำหรับงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารเป็นจำนวน
  23,360 ล้านบาท และ 21,442 ล้านบาท ตามลำดับ หรือคิดเป็นร้อยละ 106.98 และ
  105.03 ของประมาณการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทั้งหมด ซึ่งเกินกว่าที่ทางการกำหนด

  การป้องกันความเสี่ยงในกรณีธนาคารไม่ได้รับชำระหนี้ :

  แม้การให้กู้ยืมแก่ลูกค้าอาจเกิดความเสี่ยงที่ธนาคารอาจจะไม่ได้รับการชำระหนี้คืนในบางกรณี
  แต่ธนาคารได้ป้องกันความเสี่ยงไว้แล้วในการดำเนินการให้กู้ยืม
  โดยนอกจากธนาคารจะให้ความสำคัญกับการพิจารณาขีดความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าเป็นหลักแล้ว
  ผู้กู้ยืมจำเป็นต้องมีหลักทรัพย์หรือบุคคลที่เชื่อถือได้เป็นประกันหรือค้ำประกันอีกชั้นด้วย
  ถ้าหากผู้กู้ไม่ชำระคืนเงินกู้ ธนาคารสามารถบังคับชำระหนี้ได้ตามสัญญาค้ำประกัน จำนอง จำนำ
  หรือสามารถรับโอนหลักประกันในราคายุติธรรมเพื่อหักชำระหนี้หรือให้ขายหลักประกันเพื่อชำระหนี้ได้
  ทั้งนี้ เพื่อให้มีหลักประกันที่เพียงพอ
  โดยธนาคารได้กำหนดสัดส่วนเงินให้กู้ยืมไว้ให้อยู่ในระดับประมาณร้อยละ 75
  ของมูลค่าหลักประกันเท่านั้น

  เงินให้กู้ยืมจะตัดจำหน่ายเป็นหนี้สูญในงวดที่สามารถระบุได้ว่าจะเรียกเก็บเงินไม่ได้
  และหนี้สูญรับคืนบันทึกบัญชีเป็นรายได้ในงบกำไรขาดทุน (ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินสำหรับปี
  สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 ข้อ 3.4)

-   ทรัพย์สินรอการขาย

  ทรัพย์สินรอการขายประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์และสังหาริมทรัพย์
  ซึ่งบันทึกในราคายุติธรรมหรือมูลหนี้คงค้าง
  ดอกเบี้ยค้างรับซึ่งรวมดอกเบี้ยที่เจ้าหนี้มีสิทธิได้รับในวันที่ได้รับทรัพย์สินนั้นมาแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า
  ในกรณีที่ธนาคารพิจารณาว่ามูลค่าที่จะขายได้มีจำนวนลดลงจะมีการตั้งค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ขึ้น
  กำไรหรือขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขายจะรับรู้เมื่อมีการจำหน่ายโดยแสดงรวมอยู่ในรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยในงบกำไรขาดทุน
  (ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 ข้อ 3.6) ทั้งนี้ ณ สิ้นปี
  2546 ธนาคารและบริษัทย่อยมีทรัพย์สินรอการขาย 18,094 ล้านบาท
  ลดลงจากสิ้นปีก่อนซึ่งมีจำนวน 18,984 ล้านบาท โดยในระหว่างปี 2546
  ธนาคารมีกำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขายจำนวน 613 ล้านบาท

  แหล่งที่มาและการใช้ไปของเงินทุน

  ณ สิ้นเดือนธันวาคม ปี 2545 และ ปี 2546
  โครงสร้างแหล่งเงินทุนของธนาคารประกอบด้วยเงินฝากร้อยละ 84.40 และ 81.15 ตามลำดับ
  เงินกู้ยืมรวมหุ้นกู้ด้อยสิทธิควบหุ้นบุริมสิทธิร้อยละ 8.16 และ 8.01 ส่วนของผู้ถือหุ้นร้อยละ 3.65
  และ 5.50 และอื่นๆ ร้อยละ 3.79 และ 5.34 ตามลำดับ

  เงินฝาก ณ สิ้นปี 2546 มีจำนวน 425,341 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อนที่มีจำนวน 395,439
  ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.56
  และสามารถจำแนกประเภทและระยะเวลาของสัญญารับฝากเงินได้ ดังนี้

หน่วย : ล้านบาท

  -------------------------- ----------- ---------- ----------- ----------
  ประเภท                     ปี 2545                 ปี 2546      

                             จำนวนเงิน    %          จำนวนเงิน    %

  จ่ายคืนเมื่อทวงถาม             8,405       2.13       11,952      2.81

  ออมทรัพย์                    131,695     33.30      163,235     38.38

  จ่ายคืนเมื่อสิ้นระยะเวลา                                            

  - ไม่ถึง 6 เดือน              126,978     32.11      124,947     29.38

  - 6 เดือน ไม่ถึง 1 ปี          8,718       2.20       10,017      2.35

  - 1 ปี ขึ้นไป                 119,643     30.26      115,190     27.08

  รวม                        395,439     100.00     425,341     100.00
  -------------------------- ----------- ---------- ----------- ----------

  เงินกู้ยืม (รวมหุ้นกู้ด้อยสิทธิควบหุ้นบุริมสิทธิ) ณ สิ้นปี 2546 มีจำนวน 41,973 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อนจำนวน 3,724 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.74 สาเหตุที่เงินกู้ยืมเพิ่มขึ้น
  เนื่องจากธนาคารได้ไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิครั้งที่ 1 และ 2 จำนวน 8,000 ล้านบาท
  และออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิครั้งที่ 5 จำนวน 12,000 ล้านบาท
  ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าแทนหุ้นกู้ด้อยสิทธิครั้งที่ 1 และ 2
  (รายละเอียดดูที่หมายเหตุประกอบงบข้อ 4.14)

  สำหรับทุนประกอบการได้นำไปจัดสรรใช้ประโยชน์ในการปล่อยสินเชื่อ ณ สิ้นปี 2545 และ ปี
  2546 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 80.86 และ 76.74 ดำรงสินทรัพย์สภาพคล่อง
  (ซึ่งประกอบด้วยเงินสด รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน
  และเงินลงทุนในหลักทรัพย์) ร้อยละ 15.53 และ 20.19 และสินทรัพย์อื่นๆ อีก ร้อยละ 3.61
  และ 3.07 ตามลำดับ

  เมื่อพิจารณาความสัมพันธ์ของแหล่งที่มาและการใช้ไปของเงินทุน
  ปรากฏว่าธนาคารมีแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนหลักจากเงินฝากระยะสั้นไม่เกิน 1
  ปีภายในประเทศ และมีเงินให้สินเชื่อเป็นแหล่งใช้ไปของเงินทุนเป็นสำคัญ ณ สิ้นปี 2545 และ ปี
  2546 สามารถจำแนกระยะเวลาที่เหลือของสัญญาเงินให้สินเชื่อ ดังนี้

  หน่วย : ล้านบาท

  -------------------------- ------------ ---------- ------------ ----------
  ระยะเวลา                   เงินให้สินเชื่อ                           

                             ปี 2545                  ปี 2546       

                             จำนวนเงิน     %          จำนวนเงิน     %

  ไม่เกิน 1 ปี                  153,844      40.60      160,585      39.91

  เกิน 1 ปี                    225,043      59.40      241,785      60.09

  รวม                        378,887      100.00     402,370      100.00
  -------------------------- ------------ ---------- ------------ ----------

หมายเหตุ : เงินให้สินเชื่อก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน

  ณ สิ้นปี 2546 ธนาคารมีเงินให้สินเชื่อ (ก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
  และไม่รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน) จำนวน 402,370 ล้านบาท
  เมื่อจำแนกตามระยะเวลาที่เหลือของสัญญาการให้สินเชื่อ
  ประกอบด้วยสัญญาการให้สินเชื่อที่มีระยะเวลาที่เหลือไม่เกิน 1 ปี
  (รวมที่ไม่มีสัญญาและที่สัญญาครบกำหนดแล้ว) จำนวน 160,585 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อนร้อยละ 4.38 และเป็นสินเชื่อที่มีระยะเวลาที่เหลือเกิน 1 ปี จำนวน
  241,785 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 7.44

  เมื่อเปรียบเทียบกับโครงสร้างเงินฝากแล้ว
  ระยะเวลาเฉลี่ยของสินเชื่อจะยาวนานกว่าด้านเงินฝาก
  อย่างไรก็ตามลูกค้าเงินฝากประจำของธนาคารส่วนใหญ่มีพฤติกรรมการฝากเงินอย่างต่อเนื่องเมื่อครบกำหนดชำระ
  ด้วยเหตุนี้แหล่งที่มาและการใช้เงินทุนของธนาคารจึงอยู่ในลักษณะสมดุลสอดคล้องกันมาโดยตลอด

  อัตราดอกเบี้ยรับในปี 2546 อยู่ในระดับร้อยละ 4.30 ลดลงจากร้อยละ 4.64 ในปี 2545
  ตามภาวะอัตราดอกเบี้ยของตลาดการเงินที่ลดลง สำหรับอัตราดอกเบี้ยจ่ายโดยเฉลี่ยในปี 2546
  อยู่ในอัตราร้อยละ 2.32 ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับร้อยละ 2.91 ในปี 2545
  ตามภาวะอัตราดอกเบี้ยของตลาดการเงินที่ลดลงเช่นกัน
  ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยรับกับอัตราดอกเบี้ยจ่ายในปี 2546 เท่ากับ 1.98
  ดีขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับ 1.73 ในปี 2545
  เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยจ่ายลดลงเร็วกว่าอัตราดอกเบี้ยรับ

  กระแสเงินสด

ตามงบกระแสเงินสด ในปี 2546 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิมีจำนวนเพิ่มขึ้น 2,685
ล้านบาท ขณะที่ปี 2545 มีจำนวนเพิ่มขึ้นสุทธิ 4,593 ล้านบาท ทั้งนี้
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิที่เพิ่มขึ้นในปี 2546 และ ปี 2545 มีที่มา ดังนี้

-   กระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนสำหรับปี 2546 มีจำนวน 30,850 ล้านบาท
    เทียบกับกระแสเงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมลงทุนสำหรับปี 2545 มีจำนวน 971 ล้านบาท

-   กระแสเงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมจัดหาเงินสำหรับปี 2546 มีจำนวน 14,080 ล้านบาท
    เปรียบเทียบกับกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินสำหรับปี 2545 มีจำนวน 183
    ล้านบาท

-   เงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงานสำหรับปี 2546 มีจำนวน 19,439 ล้านบาท
    เปรียบเทียบกับเงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงานสำหรับปี 2545 ที่มีจำนวน 3,783
    ล้านบาท

-   ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อเงินสดสำหรับปี 2546 มีจำนวนเพิ่มขึ้น
    16.35 ล้านบาท เทียบกับปี 2545 ที่มีจำนวนเพิ่มขึ้น 20.94 ล้านบาท

  ธนาคารและบริษัทย่อยได้ดำรงอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอตามเกณฑ์ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2546 เท่ากับ 28,823 ล้านบาท เปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อนที่มีจำนวน
  17,086 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 68.69 สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มทุนในเดือนสิงหาคม
  2546 จำนวน 10,000 ล้านบาท และผลการดำเนินงาน ประจำปี 2546 มีกำไรสุทธิจำนวน
  3,053 ล้านบาท ขณะที่ธนาคารมีส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดินและอาคารลดลง 37 ล้านบาท
  และส่วนเกินทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุนลดลง 1,348 ล้านบาท
  ธนาคารจึงมีส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับที่มีความคล่องตัวในการขยายธุรกิจตามส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีจำนวนสูงกว่าสิ้นปี
  2545

  การดำรงเงินกองทุน

  ผลจากการที่ธนาคารได้เพิ่มทุนมาโดยต่อเนื่องได้เสริมให้กิจการมีความคล่องตัวในการประกอบธุรกิจและเพียงพอต่อการดำรงฐานะเงินกองทุนตามกฎข้อบังคับของธนาคารแห่งประเทศไทย
  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ธนาคารมีเงินกองทุนชั้นที่ 1 จำนวน 36,765 ล้านบาทหรือร้อยละ
  8.58 ของสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งสูงกว่าเมื่อสิ้นปี 2545 ที่อยู่ระดับร้อยละ 5.97
  สูงกว่าที่ธนาคารแห่งประเทศไทยได้กำหนดไว้ที่ร้อยละ 4.25 และมีเงินกองทุนรวม (ชั้นที่ 1+
  ชั้นที่ 2) จำนวน 59,667 ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 13.92 ซึ่งสูงกว่าเมื่อสิ้นปี 2545
  ที่อยู่ระดับร้อยละ 10.80 และอยู่ที่ระดับที่สูงกว่าที่ธนาคารแห่งประเทศไทยได้กำหนดไว้ที่ร้อยละ
  8.50 เช่นกัน

  ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานหรือฐานะการเงินของธนาคารในอนาคต

  โปรดดูในหัวข้อปัจจัยความเสี่ยง หน้า 2-7