12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  งบการเงิน

ผู้สอบบัญชี

  ----------- -------------------- ------------------ --------------------
  ปี           ชื่อผู้สอบบัญชี            ผู้สอบบัญชีอนุญาตเลขที่   บริษัทผู้สอบบัญชี

  2547        นางสุวิมล กฤตยาเกียรณ์*  2982               สำนักงานสอบบัญชี ดี ไอ
                                                      เอ

  2546        นางสุวิมล กฤตยาเกียรณ์*  2982               สำนักงานสอบบัญชี ดี ไอ
                                                      เอ

  2545        นางสุวิมล กฤตยาเกียรณ์*  2982               สำนักงานสอบบัญชี ดี ไอ
                                                      เอ
  ----------- -------------------- ------------------ --------------------

หมายเหตุ : * เป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.

สรุปรายงานการสอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีให้ความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขในรายงานการตรวจสอบ/สอบทานงบการเงินในระยะ 3
ปีที่ผ่านมา โดยในปี 2545 และ ปี 2546 นางสุวิมล กฤตยาเกียรณ์
ได้สอบทานงบการเงินย้อนหลังเสมือนมีการควบกิจการของบริษัท ตะวันออกพาณิชย์ลีสซิ่ง จำกัด
(เดิม) และ บริษัท โปรเฟสชั่นแนลลีสซิ่ง จำกัด และได้ดำเนินการตรวจสอบงบการเงินสำหรับปี
2547

ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

- บริษัทจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่

- ผู้สอบบัญชีของบริษัทในรอบปีบัญชีที่ผ่านมาเป็นจำนวนเงินรวม 660,000 บาท

 ค่าบริการอื่นๆ 

-ไม่มี-

(1) ตารางสรุปงบการเงิน

(1) งบดุลและงบกำไรขาดทุน ของ บริษัท ตะวันออกพาณิชย์ลีสซิ่ง จำกัด (มหาชน)

หน่วย : พันบาท

+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+
|                           | 2    |     | 2    |     | 2547  |     |
|                           | 545* |     | 546* |     |       |     |
|                           |      |     |      |     | ตร    |     |
|                           | สอ   |     | สอ   |     | วจสอบ |     |
|                           | บทาน |     | บทาน |     |       |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+
| สินทรัพย์                    | 2,87 | 0.  | 1,60 | 0.  | 12,3  | 1.  |
|                           | 8.36 | 35% | 3.76 | 17% | 66.18 | 07% |
| เงิน                       |      |     |      |     |       |     |
| สดและเงินฝากสถาบันทางการเงิน | 72   | 87. | 87   | 91. | 1,    | 90. |
|                           | 4,26 | 33% | 2,31 | 10% | 045,2 | 39% |
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ          | 0.05 |     | 2.30 |     | 87.42 |     |
| และตั๋วเงินรับ-สุทธิ            |      | 0.  |      | 0.  |       | 0   |
|                           | 1,16 | 14% | 12   | 01% | 0     |     |
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่า – สุทธิ      | 7.48 |     | 4.76 |     |       | 2   |
|                           |      | -   |      | -   | 2     | .59 |
| ลูกหนี้ตามสัญญาขายฝาก         | -    |     | -    |     | 9,930 | %   |
|                           |      | 0.  |      | 1.  |       |     |
| ทรัพย์สินรอการขาย – สุทธิ      | 8,19 | 99% | 1    | 51% | 18,1  | 1.  |
|                           | 2.77 |     | 4,44 |     | 51.96 | 57% |
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น           |      | 0.  | 9.55 | 0.  |       |     |
|                           | 3,50 | 42% |      | 58% | 13,6  | 1   |
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ สุทธิ     | 6.62 |     | 5,55 |     | 29.96 | .18 |
|                           |      | 3.  | 5.51 | 3.  |       | %   |
| เงินฝากธนาคาร – มีภาระผูกพัน  | 2    | 45% |      | 23% | 27,7  |     |
|                           | 8,58 |     | 3    |     | 92.30 | 2.  |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น      | 7.49 | 7.  | 0,94 | 3.  |       | 40% |
|                           |      | 32% | 1.44 | 39% | 9,2   |     |
| สินทรัพย์รวม                 | 6    |     |      |     | 29.27 | 0.  |
|                           | 0,68 | 0.  | 3    | 0.  |       | 80% |
|                           | 4.70 | 01% | 2,47 | 00% | 28.40 |     |
|                           |      |     | 4.80 |     |       | 0.  |
|                           | 8    | 1   |      | 1   | 1,    | 00% |
|                           | 8.74 | 00. | 2    | 00. | 156,4 |     |
|                           |      | 00% | 8.40 | 00% | 15.49 | 1   |
|                           | 82   |     |      |     |       | 00. |
|                           | 9,36 |     | 95   |     |       | 00% |
|                           | 6.21 |     | 7,49 |     |       |     |
|                           |      |     | 0.52 |     |       |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+
| หนี้สิน                      | 2    | 3.  | 1    | 1.  | 26,5  | 3.  |
|                           | 5,08 | 03% | 0,22 | 07% | 05.58 | 80% |
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร        | 8.60 |     | 3.81 |     |       |     |
|                           |      | 30. |      | 23. | 237,6 | 34. |
| เงินกู้ยืม                    | 25   | 87% | 22   | 28% | 94.10 | 02% |
| ระยะยาวที่ครบกำหนดชำระภายใน | 6,03 |     | 2,90 |     |       |     |
| 1 ปี                       | 7.12 | 0.  | 3.78 | 0.  | 1,6   | 0.  |
|                           |      | 08% |      | 08% | 07.97 | 23% |
| เจ้าหนี้สัญญาเช่า              | 65   |     | 73   |     |       |     |
| ระยะยาวที่ครบกำหนดชำระภายใน | 3.72 | -   | 0.85 | -   | 80,0  | 11. |
| 1 ปี                       |      |     |      |     | 00.00 | 45% |
|                           | -    | 1.  | -    | 1.  |       |     |
| เงินกู้ยืมระยะสั้น              |      | 96% |      | 77% | 17,2  | 2.  |
|                           | 1    |     | 1    |     | 47.97 | 47% |
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น             | 6,25 | 36. | 6,97 | 38. |       |     |
|                           | 3.25 | 23% | 4.58 | 97% | 335,5 | 48  |
| เงินกู้ระยะยาว               |      |     |      |     | 78.57 | .03 |
|                           | 30   | 0.  | 37   | 0.  |       |     |
| เจ้าหนี้สัญญาเช่าระยะยาว       | 0,46 | 28% | 3,08 | 17% | 0     | 0   |
|                           | 3.81 |     | 7.42 |     |       |     |
| หนี้สินรวม                   |      | 72. |      | 65. | 698,6 | 1   |
|                           | 2,33 | 45% | 1,60 | 33% | 34.19 | 00. |
|                           | 8.82 |     | 7.97 |     |       | 00% |
|                           |      |     |      |     |       |     |
|                           | 60   |     | 62   |     |       |     |
|                           | 0,83 |     | 5,52 |     |       |     |
|                           | 5.33 |     | 8.41 |     |       |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น               | -    | -   | -    | -   | 21,5  | 4.  |
|                           |      |     |      |     | 08.71 | 70% |
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ          | 210  | 25. | 310  | 32. |       |     |
|                           | ,000 | 32% | ,000 | 38% | 410,0 | 89. |
| หุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้ว  |      |     |      |     | 00.00 | 56% |
|                           | 3    | 0.  | 4,38 | 0.  |       |     |
| กำไรสะสม – สำรองตามกฎหมาย | ,382 | 41% | 2.72 | 46% | 5,4   | 1.  |
|                           |      |     |      |     | 78.09 | 20% |
| กำไร (ขาดทุน) สะสม –       | 1    | 1.  | 1    | 1.  |       |     |
| ยังไม่ได้จัดสรร               | 5,14 | 83% | 7,57 | 84% | 20,7  | 4.  |
|                           | 8.88 |     | 9.39 |     | 94.20 | 54% |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม            |      | 27. |      | 34. |       |     |
|                           | 22   | 55% | 33   | 67% | 457,7 | 1   |
|                           | 8,53 |     | 1,96 |     | 81.30 | 00. |
|                           | 0.88 |     | 2.11 |     |       | 00% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+
| รายได้และค่าใช้จ่าย           | 17   | 0.  | 3    | 0.  | 0.94  | 0.  |
|                           | 1.47 | 20% | 5.32 | 03% |       | 00% |
| ดอกผลสัญญาเช่า              |      |     |      |     | 97,8  |     |
|                           | 8    | 93. | 9    | 88. | 34.80 | 79. |
| ดอกผลจากสัญญาเช่าซื้อที่รับรู้     | 0,19 | 40% | 4,67 | 41% |       | 79% |
|                           | 1.41 |     | 0.30 |     | 2,3   |     |
| ดอกเบี้ยตามสัญญาขายฝาก       |      | -   |      | -   | 33.62 | 1.  |
|                           | -    |     | -    |     |       | 91% |
| รายได้อื่น                   |      | 6.  |      | 11. | 22,4  |     |
|                           | 5,49 | 40% | 1    | 56% | 41.07 | 18. |
| รายได้รวม                  | 6.71 |     | 2,37 |     |       | 30% |
|                           |      | 1   | 3.07 | 1   | 122,6 |     |
|                           | 8    | 00. |      | 00. | 10.43 | 1   |
|                           | 5,85 | 00% | 10   | 00% |       | 00. |
|                           | 9.58 |     | 7,07 |     |       | 00% |
|                           |      |     | 8.69 |     |       |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+
| ค่าใ                       | 3    | 42. | 4    | 39. | 64,3  | 52. |
| ช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหาร | 6,35 | 35% | 2,34 | 54% | 73.69 | 50% |
|                           | 7.84 |     | 1.22 |     |       |     |
| ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน        |      | 29. |      | 25. | 26,3  | 21. |
|                           | 2    | 00% | 2    | 96% | 95.27 | 53% |
| หนี้สงสัยจะสูญ                | 4,90 |     | 7,79 |     |       |     |
|                           | 2.56 | 8.  | 9.69 | 7.  | 4,7   | 3.  |
| หนี้สูญ                      |      | 38% |      | 86% | 24.63 | 85% |
|                           | 7,19 |     | 8,41 |     |       |     |
| ภาษีเงินได้                  | 9.31 | 2.  | 1.16 | 0.  | 6,2   | 5.  |
|                           |      | 74% |      | 76% | 01.21 | 06% |
| ค่าใช้จ่ายรวม                | 2,35 |     | 81   |     |       |     |
|                           | 2.57 | 3.  | 0.11 | 9.  | 8,4   | 6.  |
|                           |      | 73% |      | 51% | 05.16 | 86% |
|                           | 3,19 |     | 1    |     |       |     |
|                           | 9.81 | 86. | 0,18 | 83. | 110,0 | 89. |
|                           |      | 20% | 5.28 | 63% | 99.96 | 80% |
|                           | 7    |     |      |     |       |     |
|                           | 4,01 |     | 8    |     |       |     |
|                           | 2.10 |     | 9,54 |     |       |     |
|                           |      |     | 7.46 |     |       |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+
| กำไรสุทธิ                   | 1    | 13. | 1    | 16. | 12,5  | 10. |
|                           | 1,84 | 80% | 7,53 | 37% | 10.47 | 20% |
|                           | 7.48 |     | 1.23 |     |       |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+
| กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท/หุ้น)**    | 0.28 |     | 0.30 |     | 0.16  |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+-------+-----+

หมายเหตุ : * งบการเงินรวมของบริษัท ตะวันออกพาณิชย์ลีสซิ่ง จำกัด (เดิม) และ บริษัท
โปรเฟสชั่นแนลลีสซิ่ง จำกัด เสมือนมี

การควบกิจการในปี 2545 และ 2546

** กำไรสุทธิต่อหุ้น คำนวณ โดยใช้มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบ

(2) งบกระแสเงินสดของบริษัท ตะวันออกพาณิชย์ลีสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หน่วย : พันบาท

+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          | 2545*  | 2546*  | 2547   |
|                                          |        |        |        |
|                                          | สอบทาน | สอบทาน | ต      |
|                                          |        |        | รวจสอบ |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน              | 11,    | 17,    | 12,    |
|                                          | 847.48 | 531.23 | 510.47 |
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                         |        |        |        |
|                                          | 3,     | 4,     | 5,     |
| รายการปรับกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)    | 584.09 | 654.64 | 376.60 |
| จากกิจกรรมดำเนินงาน                        |        |        |        |
|                                          | 0.00   | 14.11  | 0.00   |
| ค่าเสื่อมราคา                               |        |        |        |
|                                          | 2,     | 810.11 | 6,     |
| ค่าใช้จ่ายตัดจ่าย                             | 352.57 |        | 201.21 |
|                                          |        | 8,     |        |
| หนี้สูญ                                     | 7,     | 411.16 | 4,     |
|                                          | 199.31 |        | 724.63 |
| หนี้สงสัยจะสูญ                               |        | -      |        |
|                                          | -      | 795.08 | 0.91   |
| กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน                   | 857.72 |        |        |
|                                          |        | 454.83 | 4,     |
| ขาดทุนจากการด้อยค่าทรัพย์สินรอการขาย           | 0.00   |        | 642.68 |
|                                          |        | 7.34   |        |
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายทรัพย์สิน                | 365.89 |        | 0.00   |
|                                          |        |        |        |
| กำไร (ขาดทุน)                             |        |        |        |
| จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบ |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ของทรัพย์สินดำเนินงานและหนี้สินดำเนินงาน         |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| การเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของสินทรัพย์ดำเนินงาน |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ (เพิ่มขึ้น) ลดลง            |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าการเงิน (เพิ่มขึ้น) ลดลง        |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ลูกหนี้ตามสัญญาขายฝาก (เพิ่มขึ้น)                |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ทรัพย์สินรอการขาย (เพิ่มขึ้น) ลดลง              |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง             |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง           |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| การเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของหนี้สินดำเนินงาน   |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)         |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น เพิ่มขึ้น (ลดลง)               |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมดำเนินงาน    |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                  |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์                 |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดจ่ายในการซื้ออุปกรณ์                     |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินฝากธนาคาร – ภาระผูกพัน(เพิ่มขึ้น) ลดลง      |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมลงทุน        |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน               |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินกู้ยืมระยะสั้นอื่น ๆ และจากบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน    |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารเพิ่มขึ้น (ลดลง)           |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)                |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เจ้าหนี้สัญญาเช่าระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)          |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดจ่ายปันผล                             |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
|  เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                      |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมจัดหาเงิน       |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)   |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1       |        |        |        |
| มกราคม                                   |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31      |        |        |        |
| ธันวาคม                                   |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม               |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| เงินสดจ่ายในระหว่างปี                        |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                           |        |        |        |
|                                          |        |        |        |
| ดอกเบี้ยจ่าย                                |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          | 24,    | 31,    | 33,    |
|                                          | 491.63 | 088.35 | 456.50 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | -295,  | -164,  | -195,  |
|                                          | 340.01 | 089.15 | 896.52 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | 2,     | 1,     | 124.76 |
|                                          | 474.76 | 042.72 |        |
|                                          |        |        | -29,   |
|                                          | 0.00   | 0.00   | 930.00 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | -1,    | 0.00   | 0.00   |
|                                          | 493.39 |        |        |
|                                          |        | -1,    | -5,    |
|                                          | -      | 198.14 | 120.69 |
|                                          | 502.11 |        |        |
|                                          |        | 46.22  | 0.00   |
|                                          | 801.97 |        |        |
|                                          |        | 2,     | -      |
|                                          | 262.78 | 350.55 | 556.57 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | 5,     | -1,    | 829.96 |
|                                          | 900.13 | 629.23 |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          | -263,  | -132,  | -197,  |
|                                          | 404.23 | 388.67 | 092.56 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          | 2,     | 947.53 | 18.53  |
|                                          | 209.82 |        |        |
|                                          |        | -7,    | -1,    |
|                                          | -13,   | 915.12 | 550.18 |
|                                          | 900.18 |        |        |
|                                          |        | 28,    | 23,    |
|                                          | -21,   | 209.90 | 245.53 |
|                                          | 445.53 |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          | -33,   | 21,    | 21,    |
|                                          | 135.89 | 242.31 | 713.88 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          | -12,   | -14,   | 80,    |
|                                          | 416.75 | 864.79 | 000.00 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | 296,   | 39,    | 16,    |
|                                          | 095.03 | 490.27 | 281.77 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | -      | -      | -22,   |
|                                          | 576.60 | 653.72 | 718.53 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | -6,    | -14,   | -      |
|                                          | 000.00 | 100.00 | 730.85 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | 20,    | 100,   | -8,    |
|                                          | 000.00 | 000.00 | 200.00 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | 297,   | 109,   | 121,   |
|                                          | 101.69 | 871.76 | 508.71 |
|                                          |        |        |        |
|                                          | 561.57 | -1,    | 186    |
|                                          |        | 274.60 | 141.10 |
|                                          | 2,     |        |        |
|                                          | 316.79 | 2,     | 10,    |
|                                          |        | 878.36 | 762.43 |
|                                          | 2,     |        |        |
|                                          | 878.36 | 1,     | 1,     |
|                                          |        | 603.76 | 603.76 |
|                                          | 2,     |        |        |
|                                          | 948.67 | 4,     | 12,    |
|                                          |        | 699.33 | 366.18 |
|                                          | 24,    |        |        |
|                                          | 353.23 | 28,    | 8,     |
|                                          |        | 748.34 | 961.73 |
|                                          |        |        |        |
|                                          |        |        | 26,    |
|                                          |        |        | 441.13 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+

หมายเหตุ : * งบการเงินรวมของบริษัท ตะวันออกพาณิชย์ลีสซิ่ง จำกัด (เดิม) และ บริษัท
โปรเฟสชั่นแนลลีสซิ่ง จำกัด เสมือนมีการควบรวมกิจการในปี 2545

(2) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท

+---------------------------------------------+--------+-------+-------+
|                                             |   2545 |       |       |
|                                             |        |  2546 |  2547 |
+---------------------------------------------+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร            | 13.69% |   1   |   1   |
| (PROFITABILITY RATIO)                       |        | 1.85% | 0.29% |
|                                             | 5.66%  |       |       |
| อัตราดอกเบี้ยรับ (%)                            |        |       |       |
|                                             | 8.02%  | 4.68% | 4.37% |
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย (%)                           |        |       |       |
|                                             | 13.80% |       |       |
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (%)                        |        | 7.17% | 5.92% |
|                                             | 0.28   |       |       |
| อัตรากำไรสุทธิ (%)                             |        |   1   |   1   |
|                                             | 5.49%  | 6.37% | 0.20% |
| กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท/หุ้น)*                       |        |       |       |
|                                             |        |       |       |
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                       |        |  0.30 |  0.16 |
|                                             |        |       |       |
|                                             |        |       |       |
|                                             |        | 6.26% | 3.16% |
+---------------------------------------------+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน           |        |       |       |
| (EFFICIENCY RATIO)                          |  1.76% | 1.96% | 1.18% |
|                                             |        |       |       |
| อัตราตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)                |   0.13 |       |       |
|                                             |        |  0.12 |  0.11 |
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)                   |        |       |       |
+---------------------------------------------+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (FINANCIAL    |   2.63 |       |       |
| POLICY RATIO)                               |        |  1.88 |  1.53 |
|                                             |   1.34 |       |       |
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)              |        |       |       |
|                                             |   1    |  1.35 |  1.61 |
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ (เท่า)                   | 19.01% |       |       |
|                                             |        |       |   4   |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)                       |        |  N.A. | 6.77% |
+---------------------------------------------+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (ASSET QUALITY RATIO)    |        |       |       |
|                                             |  1.09% | 1.84% | 1.96% |
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม (%)        |        |       |       |
|                                             |        |       |       |
| อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม (%)                   |  0.32% | 0.09% | 0.57% |
|                                             |        |       |       |
| อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่หยุดรับรู้รายได้ต่อสินเชื่อรวม (%) |        |       |       |
|                                             |  2.22% | 3.61% | 3.36% |
+---------------------------------------------+--------+-------+-------+

หมายเหตุ : กำไรสุทธิต่อหุ้น คำนวณโดยใช้มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบ

1.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งหมายถึง บริษัท ตะวันออกพาณิชยืลีสซิ่ง จำกัด
  (เดิม)

และบริษัท โปรเฟสชั่นแนลลีสซิ่ง จำกัด ก่อนควบกิจการ และบริษัท ตะวันออกพาณิชย์ลีสซิ่ง จำกัด
(มหาชน) หลังควบกิจการ (เสมือนมีการควบกิจการตั้งแต่ มกราคม 2546)

-   ผลการดำเนินงาน

- รายได้

  บริษัทมีรายได้รวมเพิ่มขึ้นจาก 85.86 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 107.08 ล้านบาท ในปี 2546
  คิดเป็น

อัตราเพิ่มร้อยละ 24.71 สำหรับรายได้รวมปี 2547 มีจำนวน 122.61 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี
2546 ร้อยละ 14.50
การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของรายได้ดังกล่าวเป็นผลมาจากการขยายตัวของพอร์ตลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อของบริษัท
(จำนวนคันและมูลค่าสินเชื่อที่ให้ต่อคันเพิ่มขึ้นจากเฉลี่ยประมาณ 350,000 บาท/ต่อคัน เป็น
370,000 บาทต่อคัน) ทั้งนี้ หากพิจารณาโครงสร้างรายได้ของบริษัทแล้ว
จะเห็นว่ารายได้ดอกผลจากการให้เช่า

ซื้อดังกล่าวถือเป็นรายได้หลักบริษัท โดยมีสัดส่วนร้อยละ 88.41 และ 79.79 ของรายได้รวม ในปี
2546 และ 2547 ตามลำดับโดยรายได้ดอกผลจากการให้เช่าซื้อได้เพิ่มขึ้นจาก 80.19 ล้านบาท
ในปี 2545 เป็น 94.67 ล้านบาท และ 97.83 ล้านบาท ใน ปี 2546 และปี 2547
หรือคิดเป็นอัตราเพิ่มร้อยละ 18.06 และ 3.34 ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาอัตราเพิ่มของพอร์ตเช่าซื้อและรายได้จากการให้เช่าซื้อแล้ว
จะเห็นว่ารายได้ดอกผลจากการให้เช่าซื้อของบริษัทไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างเป็นสัดส่วนตามการเพิ่มขึ้นของพอร์ตลูกหนี้
ทั้งนี้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในตลาดเช่าซื้อรถยนต์มีแนวโน้มลดลง

รายได้ดอกผลจากสัญญาเช่า (Financial Lease) มีมูลค่าลดลงจาก 0.04 ล้านบาท เป็น
0.0009 ล้านบาท ในปี 2547
เนื่องมาจากบริษัทมีนโยบายยุติการให้บริการเช่าดำเนินการแบบลีสซิ่ง
บริษัทมีรายได้ตามสัญญาขายฝากเพิ่มขึ้นจำนวน 2.33 ล้านบาท ในปี 2547 เนื่องจากในปีนี้บริษัท
เพิ่งเริ่มมีการปล่อยสินเชื่อธุรกิจ Floor Plan ซึ่ง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัท
มีลูกหนี้คงเหลือเป็นจำนวน 29.93 ล้านบาท สำหรับรายได้อื่น ซึ่งประกอบด้วย
ค่าปรับจากการผิดนัดชำระ รายได้ส่วนลดค่าเบี้ยประกัน และค่าธรรมเนียมค่าบริการต่าง ๆ
เพิ่มขึ้นจาก 5.50 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 12.37 ล้านบาท และ 22.44 ล้านบาท ในปี 2546
และ 2547 ตามลำดับ การเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายได้อื่นในปี 2547 ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจาก
รายได้ส่วนลดค่าเบี้ยประกันภัยรถยนต์ จำนวน 7.81 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทสามารถเพิ่มรายได้ประเภทดังกล่าวเนื่องมาจากผลของการปรับปรุงบุคลากร
และวิธีการทำงานให้มีความพร้อมมากกว่าในปีที่ผ่านมาเพื่อติดตามลูกค้าที่ครบกำหนดต้องต่อประกันภัยและลูกค้าใหม่ให้มาซื้อประกันภัยผ่านทางบริษัท
การเจรจาต่อรองเพื่อขอส่วนลดค่าเบี้ยประกันอันเนื่องมาจากที่บริษัทสามารถหาลูกค้าและนำส่งเบี้ยประกันจากบริษัทประกันได้มากขึ้น
การที่บริษัทมีประวัติดีในด้านมีรถยนต์สูญหายน้อย
และการติดตามทวงส่วนลดค่าเบี้ยประกันจากบริษัทประกันมากขึ้น
จึงเป็นผลให้บริษัทมีรายได้ส่วนลดค่าเบี้ยประกันภัยในปี 2547 เพิ่มขึ้น

- ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายรวมของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 74.01 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 89.55 ล้านบาท ในปี
2546 และ 110.10 ล้านบาท ในปี 2547 สำหรับค่าใช้จ่ายหลักของบริษัท คือ
ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหาร หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ และ
ภาษีเงินได้ คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 31 47 10 และ 11 ของค่าใช้จ่ายรวมในปี 2546
ตามลำดับ และคิดเป็นร้อยละ 23.97 58.47 9.92 และ 7.64 ในปี 2547 ตามลำดับ

ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงินซึ่งมีดอกเบี้ยจ่ายเป็นหลักเพิ่มขึ้นจาก 24.90 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น
27.80 ล้านบาท ในปี 2546 คิดเป็นอัตราเพิ่ม ร้อยละ 11.64 และลดลงเป็น 26.40 ล้านบาท
ในปี 2547 หรือคิดเป็นอัตราลดลงร้อยละ 5.04
ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลจากการที่บริษัทสามารถกู้เงินได้อัตราที่ต่ำลง ภายหลังจากที่บริษัท
ได้เข้าตลาดหลักทรัพย์ฯ อย่างไรก็ตามถึงแม้อัตราดอกเบี้ยจ่ายโดยเฉลี่ยจะลดลง
แต่บริษัทมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยรับและจ่าย (Interest Spread) ร้อยละ 8.02 7.17 และ
5.92 ในปี 2545 2546 และ 2547 ตามลำดับ
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงดังกล่าวเป็นผลมากจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในธุรกิจเช่าซื้อมือสอง

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหารเพิ่มขึ้นจาก 36.35 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 42.34
ล้านบาท ในปี 2546 และเป็น64.37 ล้านบาท ในปี 2547 หรือคิดเป็นอัตราเพิ่มร้อยละ 16.48
และ 52.03 ตามลำดับ เนื่องจาก
บริษัทมีอัตราการขยายตัวของพอร์ตลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อสูงขึ้นร้อยละ 20 และ 19 ในปี 2546และ
2547 ตามลำดับ
จึงทำให้มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อดัง

กล่าว ที่สำคัญได้แก่ ค่าคอมมิชชั่น ซึ่งบริษัทจ่ายให้กับผู้จำหน่ายรถยนต์ทันทีเมื่อมีการทำสัญญากับลูกค้า
และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ซึ้งบริษัทได้มีการขยายสาขาที่ชลบุรี เพิ่มขึ้น
การขายรถยึดขาดทุนเพิ่มขึ้น เนื่องจากการปรับลดราคาของรถยนต์ในช่วงปลายปี 2547
รวมทั้งการประเมิน ด้อยค่าทรัพย์สินรอจำหน่าย ณ.31 ธ.ค. 2547 เพิ่มขึ้นด้วย

บริษัทมีกำไรสุทธิในปี 2545 เท่ากับ 11.85 ล้านบาท ในปี 2546 เท่ากับ 17.53 ล้านบาท
และในปี 2547 เท่ากับ 12.51 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 28.64

- ฐานะทางการเงิน

- สินทรัพย์รวม

สินทรัพย์รวมของบริษัทในช่วงปี ปี 2545 และ 2547 มีมูลค่าเท่ากับ 829.37 ล้านบาท 957.49
ล้านบาท และ 1,156.42 ล้านบาท ตามลำดับ เพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 15.45 และ 20.78 ในปี
2546 และ 2547 ตามลำดับ
การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์รวมดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากการขยายตัวของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ
โดยลูกหนี้เช่าซื้อ สุทธิ (ไม่รวมตั๋วเงินรับ ) ของบริษัทได้เพิ่มขึ้นจาก 724.26 ล้านบาท ในปี
2545 เป็น 872.31 ล้านบาท ในปี 2546 และ 1,043.39 ล้านบาท ในปี 2547
ซึ่งคิดเป็นอัตราเพิ่มร้อยละ 20.44 และ 19.61 ในปี 2546 และ 2547 ตามลำดับ
และการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ตามสัญญาขายฝากจำนวน 29.93 ล้านบาท ในปี 2547

ในปี 2545 2546 และ 2547 บริษัทมีอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ร้อยละ 1.76 1.96 1.18
ตามลำดับ
การลดลงของอัตราส่วนดังกล่าวมีผลมาจากสินทรัพย์รวมของบริษัทที่มีจำนวนเพิ่มมากในระหว่างปี
2545-2547

การขยายตัวของลูกหนี้เช่าซื้อของบริษัทสอดคล้องกับการขยายตัวของยอดการให้สินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์ที่มีการเติบโตตามการขยายตัวของอุตสาหกรรมรถยนต์และยอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
นอกจากนี้สภาวะการแข่งขันในธุรกิจเช่าซื้อ
รวมทั้งภาวะอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินที่อยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง
ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์ทรงตัวในระดับต่ำ
โดยอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อสำหรับรถยนต์ใช้แล้วอยู่ในระดับเฉลี่ยร้อยละ 3.0-9.0 ต่อปี

สำหรับทรัพย์สินรอการขายสุทธิของบริษัทได้เพิ่มขึ้นจาก 8.19 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 14.45
ล้านบาท และ 18.15 ล้านบาท ในปี 2546 และ 2547 ตามลำดับ โดยปี 2546 และ 2547
มูลค่าของทรัพย์สินรอการขายสุทธิที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากจำนวนสินเชื่อรวมที่บริษัทปล่อยเพิ่มขึ้นในแต่ละปี
รวมทั้งในช่วงดังกล่าวบริษัทได้ทำการติดตามยึดรถกลับมาเป็นจำนวนมาก
จึงทำให้บริษัทมีมูลค่าทรัพย์สินรอการขายสุทธิเพิ่มขึ้นตามลำดับ

- คุณภาพลูกหนี้และการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ

บริษัทมีลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและตั๋วเงินรับสุทธิในปี 2546 และ 2547 จำนวน 872.31

ล้านบาท และ 1045.28 ล้านบาท ตามลำดับ มีรายละเอียดดังต่อไปนี้

+---------------------------+------------------+-----------------------+
| หน่วย : ล้านบาท             | ปี 2546           | ปี2547                 |
+---------------------------+------------------+-----------------------+
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ          | 1,015.12         | 1,199.40              |
|                           |                  |                       |
| หัก ดอกผลเช่าซื้อรอการตัดบัญชี   | (132.58)         | (149.83)              |
|                           |                  |                       |
| รวม                       | 882.54           | 1049.57               |
|                           |                  |                       |
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ        | (10.23)          | (6.18)                |
|                           |                  |                       |
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อสุทธิ       | 872.31           | 1,043.39              |
|                           |                  |                       |
| ตั๋วเงินรับ                   | -                | 1.89                  |
|                           |                  |                       |
| รวมลูกหน                   | 872.31           | 1045.28               |
| ี้ตามสัญญาเช่าซื้อและตั๋วเงินรับสุทธิ |                  |                       |
+---------------------------+------------------+-----------------------+

บริษัทมีลูกหนี้ระหว่างดำเนินคดีและลูกหนี้ตามสัญญาประนอมหนี้สุทธิในปี 2546 และ2547 จำนวน
1.19 ล้านบาท และ6.15 ล้านบาท ตามลำดับ มีรายละเอียดดังนี้

+----------------------+----------------------+-----------------------+
| หน่วย : ล้านบาท        | ปี 2546               | ปี 2547                |
+----------------------+----------------------+-----------------------+
| ลูกหนี้ระหว่างดำเนินคดี    | 6.11                 | 17.84                 |
|                      |                      |                       |
| ลูกหนี้สัญญาประนอมหนี้     | 1.19                 | 3.20                  |
|                      |                      |                       |
| รวม                  | 7.30                 | 21.04                 |
|                      |                      |                       |
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ   | (6.11)               | (14.89)               |
|                      |                      |                       |
| ลูกหนี้อื่น -สุทธิ          | 1.19                 | 6.15                  |
+----------------------+----------------------+-----------------------+

รายละเอียดการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ตามสัญญาเฃ่าซื้อ ณ ปี 2546 และปี 2547

+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ปี 2546          |            |             |       |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| อายุลูกหนี้         | มูลค่าลูกหนี้   | มูลค่าลูกหนี้สุทธิ | อัตรา  | ค              |
|                 |            |             |       | ่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ |
|                 |            | หล          | สำรอง |                |
|                 |            | ังหักหลักประกัน |       |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ลูกหนี้ที่ไม่ค้างชำระ  | 530,       | 106         | 1.00% | 1,061,343.89   |
|                 | 671,943.72 | ,134,388.74 |       |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 1 เดือน  | 175,       | 35          | 1.00% | 351,468.43     |
|                 | 734,216.46 | ,146,843.29 |       |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 2-3     | 141,       | 28          | 2.00% | 564,375.63     |
| เดือน            | 093,909.60 | ,218,781.92 |       |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 4 เดือน  | 9,         | 1           | 1     | 180,926.80     |
|                 | 046,339.83 | ,809,267.97 | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 5 เดือน  | 4,         | 976,612.79  | 2     | 195,322.56     |
|                 | 883,063.97 |             | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 6 เดือน  | 6,         | 2           | 3     | 609,421.89     |
|                 | 771,354.29 | ,031,406.29 | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 7 เดือน  | 668,575.00 | 267,430.00  | 4     | 106,972.00     |
|                 |            |             | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 8 เดือน  | 2,         | 1           | 5     | 706,210.03     |
|                 | 824,840.10 | ,412,420.05 | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 9 เดือน  | 3,         | 2           | 6     | 1,241,443.80   |
|                 | 448,455.00 | ,069,073.00 | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 10 เดือน | 3,         | 2           | 7     | 1,868,663.11   |
|                 | 357,096.15 | ,481,547.31 | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 11 เดือน | 1,         | 1           | 8     | 1,242,051.84   |
|                 | 940,706.00 | ,552,564.80 | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระ 12 เดือน | 572,621.00 | 572,621.00  | 9     | 572,621.00     |
|                 |            |             | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| ค้างชำระมากกว่า12 | 1,         | 1           | 10    | 1,527,361.00   |
| เดือน            | 527,361.00 | ,527,361.00 | 0.00% |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+
| รวม             | 882,       | 184         |       | 10,228,181.98  |
|                 | 540,482.12 | ,200,318.16 |       |                |
+-----------------+------------+-------------+-------+----------------+

+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ปี 2547          |            |             |       |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| อายุลูกหนี้         | มูลค่าลูกหนี้   | มูลค่าลูกหนี้สุทธิ | อัตรา  | ค่า            |
|                 |            |             |       | เผื่อหนี้สงสัยจะสูญ |
|                 |            | หล          | สำรอง |               |
|                 |            | ังหักหลักประกัน |       |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ลูกหนี้ที่ไม่ค้างชำระ  | 690,       | 138         | 1.00% | 1,381,067.82  |
|                 | 533,910.84 | ,106,782.17 |       |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 1 เดือน  | 198,       | 39          | 1.00% | 396,213.28    |
|                 | 106,638.56 | ,621,327.71 |       |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 2-3     | 133,       | 26          | 2.00% | 533,145.77    |
| เดือน            | 286,443.44 | ,657,288.69 |       |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 4 เดือน  | 10,        | 2           | 2     | 405,879.59    |
|                 | 146,989.67 | ,029,397.93 | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 5 เดือน  | 5,         | 1           | 2     | 217,727.72    |
|                 | 443,193.09 | ,088,638.62 | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 6 เดือน  | 3,         | 629,689.80  | 2     | 125,937.96    |
|                 | 148,449.02 |             | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 7 เดือน  | 3,         | 2           | 5     | 1,274,854.42  |
|                 | 642,441.19 | ,549,708.83 | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 8 เดือน  | 585,112.00 | 409,578.40  | 5     | 204,789.20    |
|                 |            |             | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 9 เดือน  | 1,         | 724,410.20  | 5     | 362,205.10    |
|                 | 034,871.72 |             | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 10 เดือน | 1,         | 1           | 5     | 554,612.92    |
|                 | 584,608.32 | ,109,225.83 | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 11 เดือน | 708,746.22 | 496,122.35  | 5     | 248,061.18    |
|                 |            |             | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างชำระ 12 เดือน | 1,         | 945,334.98  | 5     | 472,667.48    |
|                 | 350,478.54 |             | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| ค้างช            | -          | -           | 10    | -             |
| ำระมากกว่า12เดือน |            |             | 0.00% |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+
| รวม             | 1,049,     | 214         |       | 6,177,162.44  |
|                 | 571,882.62 | ,367,505.53 |       |               |
+-----------------+------------+-------------+-------+---------------+

รายละเอียดการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ระหว่างดำเนินคดีและลูกหนี้ตามสัญญาประนอมหนี้
ณ ปี 2546 และปี 2547

+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| ปี2546          |   |          |             |   |         |   |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| ประเภทลูกหนี้     | ม |          | มูลค่าลูกหนี้สุทธิ | อ |         | ค |                 |
|                | ูล |          |             | ัต |         | ่า |                 |
|                | ค |          | หล          | ร |         | เ |                 |
|                | ่า |          | ังหักหลักประกัน | า |         | ผ |                 |
|                | ล |          |             |   |         | ื่อ |                 |
|                | ูก |          |             | ส |         | ห |                 |
|                | ห |          |             | ำ |         | น |                 |
|                | นี้ |          |             | ร |         | ี้ส |                 |
|                |   |          |             | อ |         | ง |                 |
|                |   |          |             | ง |         | ส |                 |
|                |   |          |             |   |         | ัย |                 |
|                |   |          |             |   |         | จ |                 |
|                |   |          |             |   |         | ะ |                 |
|                |   |          |             |   |         | ส |                 |
|                |   |          |             |   |         | ูญ |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| ลูกห            | 6 |          | 6           | 1 |         | 6 |                 |
| นี้ระหว่างดำเนินคดี | , |          | ,113,735.00 | 0 |         | , |                 |
|                | 1 |          |             | 0 |         | 1 |                 |
|                | 1 |          |             | . |         | 1 |                 |
|                | 3 |          |             | 0 |         | 3 |                 |
|                | , |          |             | 0 |         | , |                 |
|                | 7 |          |             | % |         | 7 |                 |
|                | 3 |          |             |   |         | 3 |                 |
|                | 5 |          |             |   |         | 5 |                 |
|                | . |          |             |   |         | . |                 |
|                | 0 |          |             |   |         | 0 |                 |
|                | 0 |          |             |   |         | 0 |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| ลูกหนี้ต          | 1 |          | 1           | 0 |         | - |                 |
| ามสัญญาประนอมหนี้ | , |          | ,189,872.23 | . |         |   |                 |
|                | 1 |          |             | 0 |         |   |                 |
|                | 8 |          |             | 0 |         |   |                 |
|                | 9 |          |             | % |         |   |                 |
|                | , |          |             |   |         |   |                 |
|                | 8 |          |             |   |         |   |                 |
|                | 7 |          |             |   |         |   |                 |
|                | 2 |          |             |   |         |   |                 |
|                | . |          |             |   |         |   |                 |
|                | 2 |          |             |   |         |   |                 |
|                | 3 |          |             |   |         |   |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| รวม            |   | 7,30     | 7           |   |         |   | 6,113,735.00    |
|                |   | 3,607.23 | ,303,607.23 |   |         |   |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+

+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| ปี2547          |   |          |             |   |         |   |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| ประเภทลูกหนี้     | ม |          | มูลค่าลูกหนี้สุทธิ | อ |         | ค |                 |
|                | ูล |          |             | ัต |         | ่า |                 |
|                | ค |          | หล          | ร |         | เ |                 |
|                | ่า |          | ังหักหลักประกัน | า |         | ผ |                 |
|                | ล |          |             |   |         | ื่อ |                 |
|                | ูก |          |             | ส |         | ห |                 |
|                | ห |          |             | ำ |         | น |                 |
|                | นี้ |          |             | ร |         | ี้ส |                 |
|                |   |          |             | อ |         | ง |                 |
|                |   |          |             | ง |         | ส |                 |
|                |   |          |             |   |         | ัย |                 |
|                |   |          |             |   |         | จ |                 |
|                |   |          |             |   |         | ะ |                 |
|                |   |          |             |   |         | ส |                 |
|                |   |          |             |   |         | ูญ |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| ลูกห            | 1 |          | 12          | 1 |         | 1 |                 |
| นี้ระหว่างดำเนินคดี | 7 |          | ,490,199.58 | 0 |         | 2 |                 |
|                | , |          |             | 0 |         | , |                 |
|                | 8 |          |             | . |         | 4 |                 |
|                | 4 |          |             | 0 |         | 9 |                 |
|                | 3 |          |             | 0 |         | 0 |                 |
|                | , |          |             | % |         | , |                 |
|                | 1 |          |             |   |         | 1 |                 |
|                | 4 |          |             |   |         | 9 |                 |
|                | 2 |          |             |   |         | 9 |                 |
|                | . |          |             |   |         | . |                 |
|                | 2 |          |             |   |         | 5 |                 |
|                | 6 |          |             |   |         | 8 |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| ลูกหนี้ต          | 3 |          | 3           | 7 |         | 2 |                 |
| ามสัญญาประนอมหนี้ | , |          | ,198,909.99 | 5 |         | , |                 |
|                | 1 |          |             | . |         | 3 |                 |
|                | 9 |          |             | 0 |         | 9 |                 |
|                | 8 |          |             | 0 |         | 9 |                 |
|                | , |          |             | % |         | , |                 |
|                | 9 |          |             |   |         | 1 |                 |
|                | 0 |          |             |   |         | 8 |                 |
|                | 9 |          |             |   |         | 2 |                 |
|                | . |          |             |   |         | . |                 |
|                | 9 |          |             |   |         | 4 |                 |
|                | 9 |          |             |   |         | 9 |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+
| รวม            |   | 21,04    | 15          |   |         |   | 14,889,382.07   |
|                |   | 2,052.25 | ,689,109.57 |   |         |   |                 |
+----------------+---+----------+-------------+---+---------+---+-----------------+

ในปี 2546 บริษัทฯกำหนดอัตราการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
โดยซอยแบ่งช่วงอายุหนี้ที่ค้างชำระมากขึ้นพร้อมทั้งกำหนดอัตราการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยทยอยเพิ่มขึ้นตามลำดับเป็น
ร้อยละ 10,20,30,40,50,60,70,80,90 ในลูกหนี้ค้างชำระ 4 เดือน 5 เดือน 6 เดือน 7
เดือน 8 เดือน 9 เดือน 10 เดือน 11 เดือนและ 12 เดือน ตามลำดับ ในปี 2547
บริษัทได้เปลี่ยนการกำหนดอัตราการตั้งสำรองฯ
เป็นใช้หลักเกณฑ์อิงประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย ที่มีอัตรา 1 2 20 50 และ 100
ตามลำดับ และบริษัท ได้เปลี่ยนประมาณหนี้สงสัยจะสูญ สำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกิน 4 งวดขึ้นไป
โดยเปลี่ยนจากเดิมในปี 2546 คำนวณจากลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ
หักดอกผลเช่าซื้อรอตัดและหักหลักประกัน
เป็นคำนวณจากลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อหักดอกผลเช่าซื้อรอตัดและหลักประกัน
และลูกหนี้จากการประนอมหนี้
เปลี่ยนจากประมาณตามระยะเวลาค้างชำระมาเป็นตามสถิติในการชำระหนี้ในอดีต
นอกจากนี้บริษัทได้พิจารณาเปรียบเทียบถึงโอกาสในการได้รับชำระคืนจากลูกหนี้
และจากการขายหลักประกัน รวมทั้งพิจารณาถึงความสามารถการจ่ายชำระของลูกหนี้เป็นรายๆ
สำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระในกรณีที่ไม่สามารถติดตามได้และมีพฤติกรรมฉ้อฉล หรือเป็นพวกมิจฉาชีพ
บริษัทจะพิจารณาตั้งสำรองร้อยละ 100 ทันที

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 6.18 ล้านบาท
ลดลงเป็นจำนวน 4.05 ล้านบาท หรือลดลงในอัตราร้อยละ 39.59 เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2546 ที่มีจำนวน 10.23 ล้านบาท การลดลงของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญดังกล่าว
ส่วนหนึ่งเกิดจากการเปลี่ยนประมาณของหลักประกัน และ ลูกหนี้เช่าซื้อเพิ่มขึ้นประมาณ 171.08
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.61 ลูกหนี้ค้างชำระ 4 - 6 เดือนลดลง จาก 20.70
ล้านบาทในปี 2546 เป็น18.74 ล้านบาท ในปี 2547 หรือลดลงร้อยละ 9.47 และลูกหนี้ค้างชำระ
7 ถึงมากกว่า 12 เดือนขึ้นไป ลดลงจาก 14.34 ล้านบาทในปี 2546 เป็น 8.91 ล้านบาทในปี
2547 หรือลดลงร้อยละ 37.87 และลูกหนี้ระหว่างดำเนินคดีเพิ่มขึ้นจาก 6.11 ล้านบาท ในปี
2546 เป็น 17.84 ล้านบาท ในปี 2547 สำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระตั้งแต่ 7 เดือนขึ้นไป
เป็นลูกค้าที่อยู่ระหว่างการติดตามยึดรถ ลูกหนี้กลุ่มดังกล่าวและผู้ค้ำประกันมิได้สูญหาย
สามารถติดต่อได้ แต่บริษัทและลูกค้าอยู่ระหว่างการต่อรองเพื่อยึดรถเข้ามายังบริษัท
ลูกหนี้ระหว่างดำเนินคดี บริษัทได้ดำเนินการฟ้องร้องต่อศาลควบคู่ไปกับการติดตามยึดด้วย
แต่หากไม่สามารถยึดรถได้ บริษัทจะตั้งสำรองร้อยละ 100 ทันที
แต่การติดตามรถยึดยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากมีอายุความทางกฎหมาย 10 ปี

-ความเหมาะสมเพียงพอของการตั้งสำรอง

บริษัทตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ตามระยะเวลาการค้างชำระของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อคงเหลือ หัก
ด้วยดอกผลเช่าซื้อรอตัดบัญชีและหลักประกัน ซึ่งหลักประกันคำนวณมูลค่าประมาณร้อยละ 0-80
ของเงินให้สินเชื่อ
โดยพิจารณาเปรียบเทียบถึงโอกาสในการได้รับชำระคืนจากลูกหนี้และจากการขายหลักประกัน
นอกจากนี้ บริษัทจะพิจารณาถึงความสามารถการจ่ายชำระของลูกหนี้เป็นราย ๆ
สำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกิน 6 งวด และลูกหนี้ตามสัญญาประนอมหนี้

ทั้งนี้ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่บริษัทนำมาใช้ปัจจุบัน บริษัทพิจารณาแล้วเห็นว่ามีความ เหมาะสม
เพียงพอ และมีประสิทธิภาพ

- อัตราส่วนคุณภาพของสินทรัพย์

บริษัทมีอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม ร้อยละ 1.09 ในปี 2545 ร้อยละ 1.84

ในปี 2546 และร้อยละ 1.96 ในปี 2547 ของยอดลูกหนี้หลังหักดอกผลเช่าซื้อรอตัดบัญชี
ลูกหนี้ระหว่างดำเนินคดี และลูกหนี้ตามสัญญาประนอมหนี้ การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนดังกล่าว
เป็นผลมาจากคุณภาพลูกหนี้ที่ลดลง อย่างไรก็ตาม บริษัทตระหนักถึงความเสี่ยงในเรื่องดังกล่าว
และพยามที่จะดูแลติดตามการชำระหนี้ค่างวดของลูกหนี้ให้รัดกุมยิ่งขึ้น
โดยได้มีการดำเนินการเร่งรัดทุกรูปแบบเพื่อให้หนี้ที่ค้างชำระกลับมาได้มากและรวดเร็วที่สุด
นอกจากนี้บริษัทได้เข้าร่วมเป็นสมาชิกของ บริษัท ข้อมูลเครดิตไทย จำกัด
เพื่อประโยชน์ในด้านข่าวสารข้อมูลและการตรวจสอบสถานะของลูกหนี้เพื่อช่วยลดความเสี่ยงด้านคุณภาพลูกหนี้

อย่างไรก็ตาม
เมื่อพิจารณาถึงโอกาสที่บริษัทจะได้ชำระหนี้คืนจากลูกหนี้และจากการขายทรัพย์ที่ยึดได้แล้ว
บริษัทเชื่อว่าการตั้งสำรองหนี้สงสัยตามนโยบายดังกล่าวข้างต้นจะเพียงพอ

บริษัทมีอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่หยุดรับรู้รายได้ต่อสินเชื่อรวมเท่ากับร้อยละ 2.22 ในปี 2545
เป็นร้อยละ 3.61 ในปี 2546 และเป็นร้อยละ 3.36 ในปี 2547 อัตราส่วนดังกล่าวลดลง
เป็นผลมาจากการขยายพอร์ตลูกหนี้ในช่วงที่ผ่านมาและคุณภาพลูกหนี้ที่ค้างตั้งแต่ 5 เดือนขึ้นไปดีขึ้น

ในปี 2546 2546 และ 2547 บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม ร้อยละ 0.32 0.09 และ
0.57 ทั้งนี้ บริษัทมีนโยบายการตัดหนี้สูญหากปรากฏข้อเท็จจริงว่า
บริษัทไม่สามารถเรียกลูกหนี้หรือผู้ค้ำประกันมาชำระหนี้ หรือ ผลการดำเนินคดีตามกฎหมายถึงที่สุด

  -หนี้สินรวม

  หนี้สินรวมของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 600.84 ล้านบาท เป็น 625.53 ล้านบาท เป็น 698.63
  ล้านบาท ในปี 2545 2546 และ 2547 ตามลำดับ หรือเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 4.11 11.69
  ในปี 2546 และ 2547 ตามลำดับ
  การเพิ่มขึ้นของหนี้สินดังกล่าวเป็นผลมาจากการขยายตัวของพอร์ตลูกหนี้เช่าซื้อมาทำให้บริษัทต้องใช้เงินกู้ยืมเพิ่มขึ้นตามลำดับ
  โดยเงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ระยะยาว (รวมที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี) เพิ่มขึ้นจาก 556.50
  ล้านบาท 595.99 ล้านบาทและ 653.27 ล้านบาท ในปี 2545 2546 และ 2547 ตามลำดับ
  อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ตระหนักถึงความมีเสถียรภาพทางการเงิน
  และเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงทางด้านสภาพคล่องทางการเงิน
  บริษัทจึงได้ดำเนินการขอวงเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินต่างๆ
  เพิ่มขึ้นทั้งจากสถาบันการเงินที่ติดต่อเป็นประจำและสถาบันการเงินอื่นๆเพิ่มขึ้น
  เพื่อเป็นทางเลือกในการระดมเงินทุนที่เหมาะสมและเป็นประโยชน์กับบริษัทมากที่สุด

  ในปี 2545 2546 และ 2547 บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเป็น 2.63 1.88 และ
  1.53 เท่า ตามลำดับ ปี 2546 อัตราส่วนดังกล่าวลดลง
  เนื่องจากบริษัทมีการเพิ่มทุนชำระแล้วจาก 210 ล้านบาท เป็น 310 ล้านบาท
  หรือเพิ่มขึ้นเป็นจำนวน 100 ล้านบาท ในขณะที่บริษัทมีการเพิ่มขึ้นของหนี้สินรวมประมาณ 25
  ล้านบาท และในปี 2547 อัตราส่วนลดลง เนื่องจากบริษัทมีการเพิ่มทุนชำระแล้วจาก 310
  ล้านบาท เป็น 410 ล้านบาท

  -ส่วนของผู้ถือหุ้น

  บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 228.53 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 331.96 ล้านบาท ในปี
  2546 และ 457.78 ล้านบาท ในปี 2547 คิดเป็นอัตราเพิ่มร้อยละ 45.26 และ 37.90 ในปี
  2546 และ 2547 ตามลำดับ ส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2546 และ 2547
  เพิ่มขึ้นเนื่องจากบริษัทมีการเพิ่มทุนชำระแล้ว ปีละ 100 ล้านบาท

  ในปี 2545 2546 และ 2547 บริษัทมีอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น ร้อยละ 5.49 6.26 และ 3.16
  การลดลงของอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น โดยเฉพาะในปี 2547
  เป็นผลมากจากกำไรสุทธิที่ลดลงจากสาเหตุตามกล่าวข้างต้น
  ในขณะที่บริษัทมีฐานเงินทุนที่เพิ่มสูงขึ้นจากการเพิ่มทุนจำนวนมากในปีเดียวกัน

  บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานในปี 2544 จำนวน 6.00 ล้านบาท เป็น 14.1
  ล้านบาท ในปี 2545 และ 8.2 ล้านบาท ในปี 2546 คิดเป็น 0.16 0.34 และ 0.10 บาท
  ต่อหุ้น ตามลำดับ โดยการคำนวณเงินปันผลจ่ายต่อหุ้น ติดจากมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท
  เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบ

  - สภาพคล่อง

ในปี 2546 บริษัทมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบเท่ากับ 132.39 ล้านบาท
ซึ่งเป็นผลมาจากลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อที่เพิ่มขึ้น และในปี 2547
บริษัทมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ 197.09
ล้านบาทซึ่งเป็นผลมาจากลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อที่เพิ่มขึ้นและลูกหนี้ตามสัญญาขายฝากเพิ่มขึ้นเช่นกัน

ในปี 2546 บริษัทมีเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมลงทุนเป็นบวกจำนวน 21.24 ล้านบาท
เป็นผลมาจากเงินฝากธนาคารที่มีภาระผูกพันลดลง 28.21 ล้านบาท ในขณะที่มีการซื้ออุปกรณ์เพิ่มขึ้น
7.92 ล้านบาท และในปี 2547 บริษัทมีเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมลงทุนเป็นบวก จำนวน 21.71
ล้านบาท เป็นผลมาจากเงินฝากธนาคารที่มีภารผูกพันลดลง 23.25 ในขณะที่มีการซื้ออุปกรณ์เพิ่มขึ้น
จำนวน 1.55 ล้านบาท ในปี 2546 บริษัทมีเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินเป็นจำนวน
109.87 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากบริษัทได้มีการเพิ่มทุนชำระแล้วเป็นจำนวน 100 ล้านบาท
ในช่วงระยะเวลาดังกล่าวและในปี 2547 บริษัทมีกระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน
186.14 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากบริษัทได้มีการเพิ่มทุนชำระแล้วจำนวน 121.51
ล้านบาทและเงินกู้ยืมระยะสั้นอีก จำนวน 80 ล้านบาท

- แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน

แหล่งเงินทุนของบริษัทส่วนใหญ่มาจากการกู้ยืมจากสถาบันการเงินในประเทศ
และบางส่วนมาจากส่วนของผู้ถือหุ้น
บริษัทมีนโยบายในการจัดหาแหล่งเงินทุนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มเติมเพื่อลดการพึ่งพิงแหล่งเงินกู้ยืม
ซึ่งเมื่อพิจารณาแหล่งเงินทุนของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2547 มีดังนี้

+-----------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
|                       | 2545  |      | 2546  |      | 2547  |      |
+-----------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
|                       | ล     | ร    | ล     | ร    | ล     | ร    |
|                       | ้านบาท | ้อยละ | ้านบาท | ้อยละ | ้านบาท | ้อยละ |
+-----------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น           | 2     | 2    | 3     | 3    | 4     | 4    |
|                       | 28.53 | 8.21 | 31.96 | 5.38 | 57.78 | 0.24 |
+-----------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| เงินกู้ยืม                | 25.09 | 3.10 | 10.22 | 1.09 | 26.51 | 2.33 |
|                       |       |      |       |      |       |      |
| -   เงินเบิกเกิน         | 2     | 3    | 2     | 2    | 2     | 2    |
| บัญชี+เงินกู้ยืมสถาบันการเงิน | 56.04 | 1.60 | 22.90 | 3.76 | 37.69 | 0.89 |
|                       |       |      |       |      |       |      |
| -   เงินกู้ระยะ          | -     | -    | -     | -    | 80.00 | 7.04 |
| ยาวที่ครบกำหนดชำระภายใน |       |      |       |      |       |      |
|     1 ปี               | 3     | 3    | 3     | 3    | 3     | 2    |
|                       | 00.46 | 7.09 | 73.09 | 9.77 | 35.58 | 9.50 |
| -   เงินกู้ยืมระยะสั้น อื่นๆ  |       |      |       |      |       |      |
|                       |       |      |       |      |       |      |
| -   เงินกู้ยืมระยะยาว     |       |      |       |      |       |      |
+-----------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| รวมเงินกู้ยืม             | 5     | 7    | 6     | 6    | 6     | 5    |
|                       | 81.59 | 1.79 | 06.21 | 4.62 | 79.78 | 9.76 |
+-----------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| รวม                   | 8     | 10   | 9     | 10   | 1,1   | 10   |
|                       | 10.12 | 0.00 | 38.17 | 0.00 | 37.56 | 0.00 |
+-----------------------+-------+------+-------+------+-------+------+

เงินกู้ยืม สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 จำนวนรวมทั้งสิ้น 679.78 ล้านบาท มีกำหนดการจ่าย

ชำระคืน ดังนี้

กำหนดชำระคืนหนี้เงินกู้ยืม ล้านบาท

ภายใน 1 ปี * 344.20

เกินกว่า 1 ปี แต่ไม่เกิน 2 ปี 194.74

เกินกว่า 2 ปี แต่ไม่เกิน 3 ปี 109.08

เกินกว่า 3 ปี แต่ไม่เกิน 4 ปี 31.76

รวม 679.78

หมายเหตุ : * เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี
และเงินกู้ระยะสั้นอื่น

เมื่อพิจารณาพอร์ตลูกหนี้เช่าซื้อ โดยหักลูกหนี้ที่ค้างชำระตั้งแต่ 5 เดือนขึ้นไป
และลูกหนี้ที่อยู่ระหว่างดำเนินคดีออกไป บริษัทจะมีค่างวดที่ครบกำหนดชำระจากพอร์ตลูกหนี้ ดังนี้

ค่างวดที่ได้รับชำระจากลูกหนี้ ล้านบาท

ภายใน 1 ปี 472.81

เกินกว่า 1 ปี แต่ไม่เกิน 2 ปี 367.90

เกินกว่า 2 ปี แต่ไม่เกิน 3 ปี 227.37

เกินกว่า 3 ปี 111.52

รวม 1,179.60

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีหนี้ที่ครบกำหนดจ่ายคืนภายใน 1 ปี (รวมเงินเบิกเกินบัญชี)
จำนวน 344.20 ล้านบาท เมื่อรวมกับหนี้ระยะสั้นอื่นๆ ที่มีจำนวน 17.25 ล้านบาท
แล้วจะเป็นภาระหนี้ที่ครบกำหนดจ่ายคืนภายใน 1 ปี รวมทั้งสิ้น 361.45 ล้านบาท
ซึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับค่างวดที่ครบกำหนดจ่ายชำระของพอร์ตลูกหนี้ภายใน 1 ปี ที่มีจำนวน 472.81
ล้านบาท แล้วจะเห็นว่าบริษัทยังมีแหล่งเงินทุนที่เพียงพอต่อการจ่ายชำระ
คืนเงินกู้ในระยะเวลาดังกล่าวได้ และเมื่อพิจารณาถึงหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระคืนเกินกว่า 1 ปี
แต่ไม่เกิน 2 ปี ที่มีจำนวน 194.74 ล้านบาท
กับค่างวดที่จะได้รับชำระจากลูกหนี้ในช่วงเวลาเดียวกันที่มีจำนวน367.90 ล้านบาท
จะเห็นว่าบริษัทมีแหล่งเงินทุนที่เพียงพอต่อการจ่ายชำระคืนเงินกู้ในระยะเวลาดังกล่าวได้เช่นเดียวกัน