ส่วนที่ 3 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

(1) ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป (เปรียบเทียบ 5 ปี ที่ผ่านมา)
ที่แสดงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบมจ. ดี.ที.ซี. อินดัสตรี่ส์
มีฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานใน 5 ปีที่ผ่านมา (ปี 2554 – 2558) ดังนี้

  -------------------------------- --------- --------- --------- --------- ---------
                                   2560      2559      2558      2557      2556

  งบรายได้และค่าใช้จ่าย                                                        

  (หน่วย : พันบาท)                                                           

                                                                           

  รายได้รวม                         240,125   242,441   247,506   238,420   259,216

  ค่าใช้จ่ายรวม                       208,330   203,994   223,826   232,794   239,556

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 25,544    30,070    17,761    3,389     12,245

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น (บาท)          2.55      3.00      1.77      0.34      1.22

  งบแสดงฐานะการเงินรวม                                                      

  (หน่วย : พันบาท)                                                           

  รวมสินทรัพย์                        398,966   385,714   367,874   344,749   329,689

  รวมหนี้สิน                          46,635    52,053    59,861    51,707    36,390

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                   352,331   333,661   308,013   293,039   293,298
  -------------------------------- --------- --------- --------- --------- ---------

(2) ข้อมูลทางการเงิน โดยสรุป บริษัทฯ มีฐานะทางการเงินและผลการดำเนิน งานใน 3
ปีที่ผ่านมา ดังนี้

+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
|                               | หน่วย |     |      | เพิ่มขึ้น |       |
|                               | :    |     |      | (     |       |
|                               | ล้า   |     |      | ลดลง) |       |
|                               | นบาท |     |      |       |       |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
|                               | 2560 | 2   | 2558 | 2560  | 2559  |
|                               |      | 559 |      | /2559 | /2558 |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| สินทรัพย์รวมของบริษัทและบริษัทย่อย    | 39   | 385 | 36   | 13.26 | 17.84 |
|                               | 8.97 | .71 | 7.87 |       |       |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อย  | 35   | 333 | 30   | 18.67 | 25.65 |
|                               | 2.33 | .66 | 8.01 |       |       |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| รา                            | 23   | 238 | 24   | (     | (     |
| ยได้จากการขายของบริษัทและบริษัทย่อย | 2.50 | .36 | 3.71 | 5.86) | 5.35) |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| รายได้รวมของบริษัทและบริษัทย่อย     | 24   | 242 | 24   | (     | (     |
|                               | 0.12 | .44 | 7.51 | 2.32) | 5.07) |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| ต้นทุนขายของบริษัทและบริษัทย่อย      | 14   | 148 | 16   | (     | (1    |
|                               | 5.03 | .95 | 3.94 | 3.92) | 4.99) |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| กำไรขั้นต้นของบริษัทและบริษัทย่อย     | 8    | 89  | 7    | (     | 9.64  |
|                               | 7.47 | .41 | 9.77 | 9.78) |       |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| ค                             | 5    | 53  | 5    | 5.45  | (     |
| ่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของบริษัท | 9.43 | .98 | 9.88 |       | 5.91) |
|                               |      |     |      |       |       |
| และบริษัทย่อย                    |      |     |      |       |       |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| กำ                            | 2    | 30  | 1    | (     | 12.33 |
| ไร(ขาดทุน)สุทธิของบริษัทและบริษัทย่อย | 5.54 | .03 | 7.70 | 4.49) |       |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+
| กำไร(ข                        | 2.55 | 3   | 1.77 | (     | 1.23  |
| าดทุน)สุทธิต่อหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อย |      | .00 |      | 0.45) |       |
+-------------------------------+------+-----+------+-------+-------+

*** ข้อมูลเกี่ยวหุ้นกู้หรือตั๋วเงิน บริษัทฯ ไม่ได้ออกตั๋วเงินหรือหุ้นกู้แต่อย่างใด

(3) บมจ. ดี.ที.ซี. อินดัสตรี่ส์ มีอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ ใน 3 ปีที่ผ่านมา (ปี 2556 –
2558) ดังนี้

  -----------------------------------------------------------------------------
  อัตราส่วนทางการเงิน                         หน่วย   2558      2557      2556
  ---------------------------------------- ------ --------- --------- ---------
  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                     

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                          เท่า    3.50      2.65      3.76

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                    เท่า    2.09      5.26      6.90

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด                เท่า    0.43      0.65      0.82

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                  เท่า    4.60      4.57      4.06

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                        วัน     79        79        89

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ                 เท่า    2.70      2.94      2.39

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                      วัน     134       138       151

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                      เท่า    6.19      6.54      6.48

  ระยะเวลาชำระหนี้                           วัน     58        55        56

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                        วัน     154       165       184

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                    

  อัตรากำไรขั้นต้น                             %      37.54     37.73     29.42

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                   %      12.60     7.26      1.47

  อัตรากำไรอื่น                               %      15.56     9.20      2.24

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร                  %      75.58     194.49    807.89

  อัตรากำไรสุทธิ                              %      12.39     7.15      1.42

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                        %      9.00      5.75      1.16

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                   

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                    %      5.27      3.26      0.67

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร                %      25.69     15.01     9.97

  อัตราหมุนของสินทรัพย์                         เท่า    0.43      0.46      2.14

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                       

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(นโยบายการเงิน)   เท่า    0.16      0.19      0.18

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย              เท่า    50.47     63.73     164.54

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น(ภาระผูกพัน)          เท่า    1.34      0.68      0.92

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                        %      23.31     33.90     59.01
  -----------------------------------------------------------------------------

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีรายได้รวมสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 จำนวน 240.12
ล้านบาท (2559: จำนวน 242.44 ล้านบาท) รายได้รวมลดลง จำนวน 2.32 ล้านบาท
ลดลงคิดเป็นร้อยละ 0.96 ของยอดขาย เป็นผลมาจากรายได้จากการขายในประเทศลดลง จำนวน
3.34 ล้านบาท ยอดขายต่างประเทศ ลดลง 1.99 ล้านบาท ประมาณการรับคืนสินค้าเพิ่มขึ้น
จำนวน 0.53 ล้านบาท รายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้น 1.97 ล้านบาท รายได้อื่นเพิ่มขึ้น 1.57 ล้านบาท
รายได้รวมลดลงทั้งสิ้นจำนวน 2.32 ล้านบาท

ต้นทุนขายสำหรับปี สิ้นวันที่ 31 ธันวาคม 2560 มีจำนวน 145.03 ล้านบาท (2559 : จำนวน
148.95 ล้านบาท) ต้นทุนขายลดลงจำนวน 3.92 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้น ณ. 31
ธันวาคม 2560 เท่ากับร้อยละ 37.63 (2559 :ร้อยละ 37.51) ต้นทุนลดลง
เนื่องจากการปรับปรุงต้นทุนสินค้าคงเหลือปลายงวดเพิ่มขึ้น จำนวน 4.32 ล้านบาท
,วัตถุดิบใช้ไปและค่าใช้จ่ายในการผลิตเพิ่มขึ้น จำนวน 3.15 ล้านบาท
สำรองสินค้าเสื่อมสภาพลดลง จำนวน 2.07 ล้านบาท
,ค่าใช้จ่ายสารธณูปโภคและค่าใช้จ่ายอื่นลดลง จำนวน 0.68 ล้านบาท ต้นทุนลดลงทั้งสิ้น 3.92
ล้านบาท

ต้นทุนในการจัดจำหน่ายสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 มีจำนวน 30.39 ล้านบาท
(2559: จำนวน 26.76 ล้านบาท) ค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้น จำนวน 3.63 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 13.57 เนื่องจากค่าใช้จ่ายโฆษณาและค่าสนับสนุนห้างเพิ่มขึ้น 2.95 ล้านบาท
ประมาณการค่า Rebate ห้างเพิ่มขึ้น 0.74 ล้านบาท ค่าเดินทางและค่าใช้จ่ายอื่น ลดลง 0.06
ล้านบาท

ค่าใช้จ่ายในการบริหารสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 มีจำนวน 29.03 ล้านบาท
(2559: จำนวน 27.22 ล้านบาท) ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 1.81 ล้านบาท
เนื่องจากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น จำนวน 1.01 ล้านบาท ,
เงินเดือนสวัสดิ์การและค่าใช้จ่ายอื่นเพิ่มขึ้น จำนวน 0.64 ล้านบาท ,ค่าสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น
0.16 ล้านบาท

ดังนั้นบริษัท ดี.ที.ซี.อินดัสตรีส์ จำกัด (มหาชน)และบริษัทย่อยมีผลกำไรสุทธิสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2560 กำไรสุทธิ จำนวน 25.50 ล้านบาท (2559: กำไรสุทธิจำนวน 30.04 ล้านบาท
กำไรสุทธินกำไรสุทธิลดลง จำนวน 4.54 ล้านบาท

กำไรสุทธิต่อหุ้นสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 กำไรสุทธิต่อหุ้นจำนวน 2.55 บาท
(2559: กำไรสุทธิ

ต่อหุ้น จำนวน 3.00 บาท กำไรสุทธิต่อหุ้นลดลง 0.45 บาท

15. การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนสภาพคล่อง

- อัตราส่วนทุนหมุนเวียนปี2560 เท่ากับ4.86 เท่า ปี2559 เท่ากับ 3.50 เพิ่มขึ้น 1.36 เท่า
บริษัทฯมีสภาพคล่องดีมาก

- อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว ปี 2560 เท่ากับ 2.96 เท่า ปี 2559 เท่ากับ 2.09 เท่า
เพิ่มขึ้น 0.87 เท่า

- อัตราส่วนสภาพคล่องของกระแสเงินสดปี 2560 เท่ากับ 1.11 เท่า ปี 2559 เท่ากับ 0.43
เท่า เพิ่มขึ้น 0.68 เท่า จะเห็นได้ว่าสภาพคล่องด้านเงินสดดีมาก

- อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า ปี 2560 เท่ากับ 4.74 เท่า ปี 2559 เท่ากับ 4.60 เท่า
เพิ่มขึ้น 0.14 เท่า

  - ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย ปี 2560 จำนวน 76 วัน ปี 2559 จำนวน 79
  วันระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย ลดลง 3 วัน

- อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ ปี 2560 เท่ากับ 2.34 เท่า ปี 2559 เท่ากับ 2.70 เท่า
ลดลง 0.36 เท่า เนื่องจาก ปี 2560 มีการทำลายสินค้าเสื่อมสภาพ
เพื่อใช้ประโยชน์ทางภาษีและเพิ่มพื้นที่ในการจัดเก็บสินค้าคงคลัง

- ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยปี 2560 เท่ากับ 154 วัน ปี 2559 เท่ากับ 134 วัน เพิ่มขึ้น 20 วัน
เนื่องจากต้องสต๊อกสินค้าไว้เพื่อขาย

- อัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้ ปี 2560 เท่ากับ 9.90 เท่า ปี 2559 เท่ากับ 6.19 เท่า เพิ่มขึ้น
3.71 เท่า
เนื่องจากมีการควบคุมและการจัดการในการสั่งซื้อสินค้าและวัตถุดิบให้สอดคล้องกับการผลิตได้ดีมากขึ้น

- ระยะเวลาชำระหนี้ ปี 2560 เท่ากับ 36 วัน ปี 2559 เท่ากับ 58 วัน ลดลง 22 วัน
ทำให้สามารถนำเงินสดไปหมุนเวียนในกิจการได้มากขึ้น
เป็นการบริหารการหมุนเวียนเงินสดออกไปใช้ได้ดีขึ้น

- ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (Cash Cycle) ปี 2560 เท่ากับ 193 วัน ปี 2559 เท่ากับ 154 วัน
เพิ่มขึ้น 39 วัน เนื่องจากการจัดการด้านการวางบิลของลูกค้ามีข้อจำกัดด้านการรับเช็ควางบิล
จึงทำให้การจัดเก็บหนี้ได้ช้ากว่าปีก่อน

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร

- อัตรากำไรขั้นต้น ปี 2560 เท่ากับ 37.62 % ปี 2559 เท่ากับ 37.51 % เพิ่มขึ้น 0.11 %
มีความสามารถทำกำไรได้ดีขึ้นเล็กน้อย ถึงแม้นยอดขายไม่เพิ่ม แต่บริษัทฯ
ก็ลดต้นทุนผลิตและค่าใช้จ่ายในการผลิตได้มากขึ้น

- อัตรากำไรจากการดำเนินงาน ปี 2560 เท่ากับ 10.97 % ปี 2559 เท่ากับ 12.60 % ลดลง
1.63 % เนื่องจากมีการลงทุนด้านค่าโฆษณาและส่งเสริมการขายเพื่อเพิ่มยอดขายต่อไป

- อัตรากำไรอื่น ปี 2560 เท่ากับ 13.24 % ปี 2559 เท่ากับ 15.56 % ลดลง 2.32%

- อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร ปี 2560 เท่ากับ 137.32% ปี 2559 เท่ากับ 75.58% เพิ่มขึ้น
61.74 % กิจการสามารถนำเงินสดไปลงทุนเพื่อทำกำไรในกิจการได้เพิ่มขึ้น

- อัตรากำไรสุทธิ ปี 2560 เท่ากับ 10.62 % ปี 2559 เท่ากับ 12.39 % ลดลง 1.77 %

- อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ปี 2560 เท่ากับ 7.24 % ปี 2559 เท่ากับ 9.00 % ลดลง
1.76 %

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

- อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม ปี 2560 เท่ากับ 6.50% ปี 2559 เท่ากับ 7.97 % ลดลง
1.47% เนื่องจากทรัพย์สินระหว่างก่อสร้างได้โอนไปเป็นอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน
และเริ่มมีรายได้เข้ามาหมุนเวียนในกิจการบ้างแล้วแต่ยังไม่เต็มพื้นที่ในการให้เช่าทรัพย์สิน

- อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร ปี 2560 เท่ากับ 36.43 % ปี 2559 เท่ากับ 25.69%
เพิ่มขื้น 10.74% เนื่องจากเป็นการปรับปรุงรายค่าเสื่อมราคาตามมาตรฐานบัญชีใหม่
ทำให้อายุการใช้งานของทรัพย์สินที่ประเมินราคาใหม่ มีอายุ

การใช้งานที่ยาวขึ้น ค่าเสื่อมราคาจึงลดลง และมีการลงทุนอาคารพาณิชย์ให้เช่า
เริ่มมีผลตอบแทนในรูปของค่าเช่าเพิ่มขึ้น

- อัตราหมุนของสินทรัพย์ ปี 2560 เท่ากับ 0.61 เท่า ปี 2559 เท่ากับ 0.64 เท่า ลดลง 0.03
เท่า

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน

- อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ปี 2560 เท่ากับ 0.13 เท่า ปี 2559 เท่ากับ 0.16 เท่า
ลดลง 0.03 เท่า เนื่องจากมีการชำระหนี้แก่เจ้าหนี้การค้า และการใช้เงินเบิกเกินบัญชีที่ลดลง
ทำให้หนี้สินลดลง

- อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย ปี 2560 เท่ากับ 118.03 เท่า ปี 2559 เท่ากับ
50.47 เท่า เพิ่มขึ้น 67.56 เท่า
กิจการสามารถนำเงินสดเข้ามาหมุนเวียนใช้ในกิจการได้มากขึ้นกว่าปีก่อน
เนื่องจากมีการจ่ายเงินในการซื้อวัสดุก่อสร้างอาคารพาณิชย์และเงินค้ำประกันงานก่อสร้างในงวดหมดแล้ว
ทำให้หนี้สินลดลง

- อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(ภาระผูกพัน) ปี 2560 เท่ากับ 3.43 เท่า ปี 2559 เท่ากับ
1.34 เท่า เพิ่มขึ้น 2.09 เท่า
เนื่องจากการประมาณการหนี้สินสำหรับผลประโยชน์พนักงานที่เพิ่มขึ้น

- อัตราการจ่ายเงินปันผล ปี 2560 เท่ากับ 23.53 % ปี 2559 เท่ากับ 23.31 % เพิ่มขึ้น 0.22
%