12. ฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

12.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี 

  ----------------------- --------------- --------------- ---------------
                          2546            2545            2544

  รายงานของผู้สอบบัญชี        แบบไม่มีเงื่อนไข    แบบไม่มีเงื่อนไข    แบบไม่มีเงื่อนไข
  ----------------------- --------------- --------------- ---------------

สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลเปรียบเทียบ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|                              | 2   | %   | 2   | %   | 2   | %   |
|                              | 546 |     | 545 |     | 544 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์                       |     |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                |     |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด   | 9   | 22. | 5   | 15. | 5   | 14. |
|                              | 85, | 12% | 60, | 73% | 37, | 95% |
|                              | 582 |     | 188 |     | 470 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินลงทุนชั่วคราว -              | 2   | 4.  | 50, | 1.  | 30, | 0.  |
| เงินฝากประจำกับสถาบันการเงิน     | 00, | 49% | 000 | 40% | 000 | 83% |
|                              | 012 |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ลูกหนี้การค้า - สุทธิ              | 2   | 5.  | 1   | 4.  | 1   | 3.  |
|                              | 23, | 01% | 52, | 29% | 40, | 91% |
|                              | 177 |     | 681 |     | 470 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินให                        | 13, | 0.  | 4,  | 0.  | 7,  | 0.  |
| ้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่พนักงาน | 094 | 29% | 264 | 12% | 666 | 21% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|   เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรอง  | 1   | 2.  | 118 | 0.  | 44, | 1.  |
|   แก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน          | 01, | 27% |     | 00% | 820 | 25% |
|                              | 329 |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินค้าคงเหลือ                   | 93, | 2.  | 70, | 1.  | 63, | 1.  |
|                              | 513 | 10% | 433 | 98% | 987 | 78% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า             | 11, | 0.  | 12, | 0.  | 19, | 0.  |
|                              | 708 | 26% | 447 | 35% | 979 | 56% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ลูกหนี้อื่น                       | 6,  | 0.  | 6,  | 0.  | 5,  | 0.  |
|                              | 526 | 15% | 268 | 18% | 939 | 17% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|   ส่วนเกินจ                    | -   | -   | -   | -   | 3,  | 0.  |
| ากการซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า |     |     |     |     | 113 | 09% |
|   รอตัดบัญชี                    |     |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยค้างรับ                  | 438 | 0.  | 1,  | 0.  | 1,  | 0.  |
|                              |     | 01% | 731 | 05% | 545 | 04% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น              | 498 | 0.  | 2,  | 0.  | 1,  | 0.  |
|                              |     | 01% | 221 | 06% | 613 | 04% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน             | 1,6 | 36. | 8   | 24. | 8   | 23. |
|                              | 35, | 71% | 60, | 16% | 56, | 83% |
|                              | 878 |     | 352 |     | 602 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน              |     |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินฝากปร                     | 79, | 1.  | 79, | 2.  | 8,  | 0.  |
| ะจำกับสถาบันการเงินที่นำไปค้ำประกัน | 798 | 79% | 162 | 22% | 046 | 22% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย   | 209 | 0.  | 209 | 0.  | 209 | 0.  |
|                              |     | 00% |     | 01% |     | 01% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ       | 1,  | 0.  | 1,  | 0.  | 4,  | 0.  |
|                              | 700 | 04% | 700 | 05% | 500 | 13% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินใ                         | 1   | 3.  | 1   | 4.  | -   | -   |
| ห้กู้ยืมระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน | 60, | 60% | 51, | 25% |     |     |
|                              | 341 |     | 511 |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ      | 2,4 | 55. | 2,3 | 65. | 2,5 | 70. |
|                              | 84, | 74% | 32, | 50% | 47, | 86% |
|                              | 016 |     | 563 |     | 247 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| โปรแกรมคอมพิวเตอร์ - สุทธิ       | 89, | 2.  | 1   | 3.  | 1   | 4.  |
|                              | 005 | 00% | 32, | 72% | 75, | 89% |
|                              |     |     | 525 |     | 825 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าความนิยมในการรวมกิจการ - สุทธิ | (   | -0. | (   | -0. | (   | -0. |
|                              | 1,3 | 03% | 1,9 | 06% | 2,5 | 07% |
|                              | 66) |     | 66) |     | 65) |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น            | 6,  | 0.  | 5,  | 0.  | 4,  | 0.  |
|                              | 703 | 15% | 369 | 15% | 754 | 13% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน           | 2,8 | 63. | 2,7 | 75. | 2,7 | 76. |
|                              | 20, | 29% | 01, | 84% | 38, | 17% |
|                              | 407 |     | 074 |     | 016 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมสินทรัพย์                    | 4,4 | 1   | 3,5 | 1   | 3,5 | 1   |
|                              | 56, | 00. | 61, | 00. | 94, | 00. |
|                              | 285 | 00% | 426 | 00% | 618 | 00% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลเปรียบเทียบ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|                              | 2   | %   | 2   | %   | 2   | %   |
|                              | 546 |     | 545 |     | 544 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น           |     |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน                  |     |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร           | -   | -   | -   | -   | 8,  | 0.  |
|                              |     |     |     |     | 897 | 25% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้การค้า                   | 3   | 8.  | 2   | 7.  | 2   | 6.  |
|                              | 98, | 93% | 78, | 83% | 40, | 69% |
|                              | 123 |     | 922 |     | 380 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินกู้ยืม                       | 82, | 1.  | -   | -   | 2   | 5.  |
| ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 130 | 84% |     |     | 02, | 62% |
|                              |     |     |     |     | 076 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินตามสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้  |     |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี        | 8,  | 0.  | 8,  | 0.  | 8,  | 0.  |
|                              | 000 | 18% | 000 | 22% | 000 | 22% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าธรรมเนียมแพทย์ค้างจ่าย         | 1   | 3.  | 1   | 3.  | 95, | 2.  |
|                              | 43, | 23% | 08, | 04% | 539 | 66% |
|                              | 892 |     | 143 |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย                 | -   | -   | 1,  | 0.  | 31, | 0.  |
|                              |     |     | 320 | 04% | 081 | 86% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|   ดอกเบี้ยค้างจ่าย               | 3,  | 0.  | 6,  | 0.  | 6,  | 0.  |
|   -หุ้นกู้แปลงสภาพที่ถือเป็นตราสารทุน | 562 | 08% | 185 | 17% | 233 | 17% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                | 1   | 3.  | 87, | 2.  | 60, | 1.  |
|                              | 37, | 09% | 639 | 46% | 478 | 68% |
|                              | 554 |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าห                         | -   | -   | -   | -   | 46, | 1.  |
| นี้สัญญาซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า |     |     |     |     | 012 | 28% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้อื่น                      | 45, | 1.  | 8,  | 0.  | 22, | 0.  |
|                              | 503 | 02% | 821 | 25% | 037 | 61% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                | 5,  | 0.  | 8,  | 0.  | 5,  | 0.  |
|                              | 979 | 13% | 171 | 23% | 796 | 16% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน               | 8   | 18. | 5   | 14. | 7   | 20. |
|                              | 24, | 51% | 07, | 24% | 26, | 21% |
|                              | 743 |     | 200 |     | 529 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน                |     |     |     |     |     |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินกู้ยืมระยะยาว                | 2,1 | 47. | 2,1 | 61. | 2,2 | 61. |
|                              | 08, | 30% | 90, | 50% | 04, | 33% |
|                              | 015 |     | 145 |     | 689 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินตามสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้  | 64, | 1.  | 72, | 2.  | 80, | 2.  |
|                              | 022 | 44% | 000 | 02% | 000 | 23% |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หุ้นกู้แปลงสภาพ                  | 2   | 4.  | 2   | 5.  | 2   | 5.  |
|                              | 00, | 49% | 00, | 62% | 00, | 56% |
|                              | 000 |     | 000 |     | 000 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน             | 2,3 | 53. | 2,4 | 69. | 2,4 | 69. |
|                              | 72, | 23% | 62, | 13% | 84, | 12% |
|                              | 037 |     | 145 |     | 689 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมหนี้สิน                      | 3,1 | 71. | 2,9 | 83. | 3,2 | 89. |
|                              | 96, | 74% | 69, | 38% | 11, | 33% |
|                              | 780 |     | 346 |     | 218 |     |
+------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลเปรียบเทียบ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
|                          | 2546 | %    | 2545 | %    | 2544 | %    |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น              |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ทุนเรือนหุ้น                 |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ทุนจดทะเบียน               |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| หุ้นสามัญ 183,970,467 หุ้น    | 1    |      | 1    |      | 1    |      |
|                          | ,839 |      | ,839 |      | ,839 |      |
|   มูลค่าหุ้นละ 10 บาท        | ,705 |      | ,705 |      | ,785 |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| หุ้นบุริมสิทธิ 570,070 หุ้น      | 5    |      | 5    |      | 5    |      |
|                          | ,701 |      | ,701 |      | ,701 |      |
|   มูลค่าหุ้นละ 10 บาท        |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว         |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| หุ้นสามัญ 132,122,803 หุ้น    | 1    | 29   | 892  | 25   | 892  | 24   |
|                          | ,321 | .65% | ,627 | .06% | ,627 | .83% |
|   มูลค่าหุ้นละ 10 บาท        | ,228 |      |      |      |      |      |
|                          |      |      |      |      |      |      |
|   (ปี 2545 หุ้นสามัญ         |      |      |      |      |      |      |
|   89,262,661 หุ้น          |      |      |      |      |      |      |
|                          |      |      |      |      |      |      |
|   มูลค่าหุ้นละ 10 บาท)       |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| หุ้นบุริมสิทธิ 559,070 หุ้น      | 5    | 0    | 5    | 0    | 5    | 0    |
|                          | ,591 | .13% | ,621 | .16% | ,621 | .16% |
|   มูลค่าหุ้นละ 10 บาท        |      |      |      |      |      |      |
|                          |      |      |      |      |      |      |
|   (ปี 2545 หุ้นบุริมสิทธิ       |      |      |      |      |      |      |
|   562,070 หุ้น             |      |      |      |      |      |      |
|                          |      |      |      |      |      |      |
|   มูลค่าหุ้นละ 10 บาท)       |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ         | -    | -    | 888  | 24   | 888  | 24   |
|                          |      |      | ,037 | .93% | ,037 | .70% |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| สิทธิเลือกแปลงสภาพ          | 41   | 0    | 41   | 1    | 41   | 1    |
|                          | ,599 | .93% | ,599 | .17% | ,599 | .16% |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ห                        | 550  | 12   | 1    | 36   | 1    | 36   |
| ุ้นกู้แปลงสภาพที่ถือเป็นตราสารทุน | ,000 | .34% | ,300 | .50% | ,300 | .17% |
|                          |      |      | ,000 |      | ,000 |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| กำไรสะสม                 |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| จัดสรรแล้ว-สำรองตามกฎหมาย  | -    | -    | 36   | 1    | 36   | 1    |
|                          |      |      | ,639 | .03% | ,639 | .02% |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน)      | (    | -15  | (2,  | -72  | (2,  | -77  |
|                          | 679, | .24% | 575, | .33% | 784, | .47% |
|                          | 031) |      | 973) |      | 820) |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ   | 1    | 27   | 588  | 16   | 379  | 10   |
|                          | ,239 | .81% | ,550 | .53% | ,703 | .56% |
|                          | ,388 |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ส่วน                      | 20   | 0    | 3    | 0    | 3    | 0    |
| ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย | ,118 | .45% | ,530 | .10% | ,697 | .10% |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น           | 1    | 28   | 592  | 16   | 383  | 10   |
|                          | ,259 | .26% | ,080 | .62% | ,400 | .67% |
|                          | ,505 |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น    | 4    | 100  | 3    | 100  | 3    | 100  |
|                          | ,456 | .00% | ,561 | .00% | ,594 | .00% |
|                          | ,285 |      | ,426 |      | ,618 |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ ----------- --------- ----------- --------- ----------- ---------
                                       2546        %         2545        %         2544        %

  รายได้                                                                                        

  รายได้จากกิจการโรงพยาบาล               4,490,985   97.20%    3,581,205   97.58%    3,010,161   98.05%

  รายได้ค่าเช่า                           49,862      1.08%     47,547      1.30%     44,682      1.46%

  ดอกเบี้ยรับ                             21,071      0.46%     14,101      0.38%     8,054       0.26%

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                  10,781      0.23%     -           -         -           -

  รายได้อื่น                              47,612      1.03%     27,296      0.74%     7,045       0.23%

  รวมรายได้                             4,620,311   100.00%   3,670,149   100.00%   3,069,942   100.00%

  ค่าใช้จ่าย                                                                                      

  ต้นทุนกิจการโรงพยาบาล                   2,871,749   62.15%    2,268,616   61.81%    1,900,825   61.92%

  ค่าเสื่อมราคาและตัดจำหน่าย                242,888     5.26%     246,053     6.70%     243,709     7.94%

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                    697,070     15.09%    630,457     17.18%    505,523     16.47%

  ค่าตอบแทนกรรมการ                      5,580       0.12%     2,895       0.08%     2,595       0.08%

  ค่าความนิยมตัดจำหน่าย                    (600)       -0.01%    9,350       0.25%     1,212       0.04%

  ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน                 -           -         53,945      1.47%     82,250      2.68%

  ค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์               -           -         128,985     3.51%     -           -

  ค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุน              -           -         2,800       0.08%     -           -

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย   -           -         -           -         3           -

  รวมค่าใช้จ่าย                           3,816,688   82.61%    3,343,101   91.09%    2,736,117   89.13%

  กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้          803,623     17.39%    327,048     8.91%     333,824     10.87%

  ดอกเบี้ยจ่าย                            (120,547)   -2.61%    (100,915)   -2.75%    (138,241)   -4.50%

  กำไรก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย             683,076     14.78%    226,132     6.16%     195,583     6.37%

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                    -16,588     -0.36%    167         0.00%     5,118       0.17%

  กำไรสุทธิสำหรับปี                        666,488     14.43%    226,299     6.17%     200,701     6.54%
  ------------------------------------ ----------- --------- ----------- --------- ----------- ---------

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545

หน่วย : พันบาท

[TABLE]

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31ธันวาคม

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------------------- ---------- ---------- -----------
                                                  2546       2545       2544

  กระแสเงินสดจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน                                   

  กำไรสุทธิ                                         666,488    226,299    200,701

  รายการปรับกระทบกำไรสุทธิ                                                 

  เป็นเงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน :-                                 

  ค่าเสื่อมราคาและตัดจำหน่าย                           242,888    246,053    243,709

  กำไรจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                      (8,676)    (1,050)    -

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                               18,805     1,679      8,117

  ตัดบัญชีเจ้าหนี้การค้าและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                 -          (8,980)    -

  ตัดจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                              -          6,069      5,845

  ตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                       -          800        -

  ตัดจำหน่ายสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                         -          400        -

  ค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์                          -          128,985    -

  ค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุน                         -          2,800      -

  ค่าตัดจำหน่ายส่วนเกินจากการซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า   -          3,113      (2,287)

  ค่าความนิยมตัดจำหน่าย                               (600)      9,350      1,212

  ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง               -          -          90,803

  ส่วนแบ่งขาดทุน (กำไร) จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย      -          -          3

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในกำไรสุทธิสำหรับปี                16,588     (167)      (5,118)

                                                  935,494    615,352    542,985

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)                                            

  ลูกหนี้การค้า                                       (87,539)   (13,890)   (4,402)

  สินค้าคงเหลือ                                      (23,080)   (6,447)    5,377

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                 1,735      6,009      (61,584)

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                              

  เจ้าหนี้การค้า                                      54,500     41,534     32,252

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                    (1,320)    (29,761)   (145,592)

  ค่าธรรมเนียมแพทย์ค้างจ่าย                            35,749     12,604     21,657

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                   52,004     33,149     23,241

  เจ้าหนี้สัญญาซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า                -          (46,012)   46,012

  เจ้าหนี้อื่น                                         21,894     (13,216)   17,650

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                   (2,192)    2,375      (528)

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                       987,245    601,698    477,067
  ----------------------------------------------- ---------- ---------- -----------

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31ธันวาคม

  หน่วย : พันบาท

+-------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                     | 2546     | 2545     | 2544     |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน   |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
|   เง                                | (        | (91,117) | 28,063   |
| ินฝากสถาบันการเงินซึ่งถึงกำหนดจ่ายคืนเกินกว่า | 110,636) |          |          |
|   3 เดือน และที่นำไปค้ำประกัน (เพิ่มขึ้น)    |          |          |          |
|   ลดลง                              |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เง                                  | (8,830)  | 3,402    | 9,664    |
| ินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่พนักงานลดลง |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่กิจการ    |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น                     | (        | 44,702   | (44,816) |
|                                     | 101,211) |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เง                                  | (8,830)  | (        | -        |
| ินให้กู้ยืมระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น |          | 151,511) |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย                  | -        | (9,950)  | -        |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| อาคารและอุปกรณ์ (เพิ่มขึ้น) ลดลง          | (        | (        | (        |
|                                     | 264,745) | 121,772) | 165,482) |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| โปรแกรมคอมพิวเตอร์เพิ่มขึ้น               | -        | (302)    | -        |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง      | (1,334)  | (1,416)  | 659      |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน     | (        | (        | (        |
|                                     | 495,586) | 327,963) | 171,913) |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดจาก (ใช้ไปใน)              |          |          |          |
| กิจกรรมจัดหาเงิน                       |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารเพิ่มขึ้น(ลดลง)       | -        | (8,897)  | 8,897    |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)           | -        | (        | 11,341   |
|                                     |          | 216,620) |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| หุ้นของบริษัทย่อยที่ขายให้แก่ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย     | -        | -        | 15,750   |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สินตามส                            | (7,978)  | (8,000)  | (8,000)  |
| ัญญาการปรับโครงสร้างหนี้ลดลงจากดอกเบี้ยจ่าย |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ดอกเ                                | (18,274) | (17,500) | (17,500) |
| บี้ยจ่ายสำหรับหุ้นกู้แปลงสภาพที่ถือเป็นตราสารทุน |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน  | (26,252) | (        | 10,489   |
|                                     |          | 251,017) |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ  | 465,407  | 22,718   | 315,643  |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี       | 560,188  | 537,470  | 221,827  |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี     | 1        | 560,188  | 537,470  |
|                                     | ,025,594 |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงิน

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| งบการเงินรวม                            | 2546    | 2545    | 2544    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง(เท่า)                   | 1.98    | 1.70    | 1.18    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว(เท่า)             | 1.71    | 1.50    | 0.97    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด(เท่า)         | 1.48    | 0.98    | 0.76    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)          | 26.92   | 21.47   | 16.96   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้ เฉลี่ย (วัน)                | 13.37   | 16.77   | 21.22   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)         | 35.03   | 33.75   | 28.51   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)               | 10.28   | 10.67   | 12.63   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)              | 8.48    | 8.74    | 8.48    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                    | 42.44   | 41.20   | 42.47   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| CASH CYCLE (วัน)                        | -18.79  | -13.77  | -8.62   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร       |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตรากำไรขั้นต้น(%)                        | 36.1%   | 36.7%   | 36.9%   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)             | 22.6%   | 20.9%   | 21.5%   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตรากำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา     | 22.6%   | 19.5%   | 21.5%   |
| และค่าตัดจำหน่าย (%)                      |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร(%)             | 94.4%   | 78.3%   | 72.2%   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตรากำไรสุทธิ(%)                         | 14.4%   | 6.2%    | 6.5%    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น(%)                   | 72.0%   | 46.4%   | 69.2%   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน      |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์(%)               | 16.6%   | 6.3%    | 5.8%    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร(%)           | 37.8%   | 19.4%   | 16.6%   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)                 | 1.04    | 1.03    | 0.85    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน          |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(เท่า)          | 2.58    | 5.05    | 8.46    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราความสามารถชำระดอกเบี้ย(เท่า)          | 8.68    | 7.61    | 4.78    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราความสามารถชำระภาระผูกพัน (CASH       | 5.47    | 6.96    | 1.81    |
| BASIS) (เท่า)                           |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงิน

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| งบการเงินรวม                     | 2546      | 2545      | 2544      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ต่อหุ้น                            |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| มูลค่าหุ้น                          | 10.00     | 10.00     | 10.00     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| มูลค่าตามบัญชีขั้นพื้นฐาน               | 12.41     | 6.61      | 4.26      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| มูลค่าตามบัญชีปรับลด                 | 7.23      | 3.43      | 2.21      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                 | 6.68      | 2.54      | 2.25      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรต่อหุ้นปรับลด                   | 3.89      | 1.32      | 1.17      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินปันผลต่อหุ้น                     | NA        | NA        | NA        |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนการเติบโต                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนรายได้จากกิจการโรงพยาบาล   | 25.4%     | 19.0%     | 22.4%     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนต้นทุนขาย                  | 26.6%     | 19.3%     | 25.0%     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร  | 10.6%     | 24.7%     | 7.2%      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงาน       | 36.2%     | 16.2%     | 29.3%     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนกำไรสุทธิ                  | 194.5%    | 12.8%     | -65.5%    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์รวม                | 25.1%     | -0.9%     | 7.2%      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงาน

รายได้จากกิจการโรงพยาบาล เพิ่มขึ้น 25.4% เป็น 4,491 ล้านบาทในปี 2546 จาก 3,581
ล้านบาทในปี 2545 เนื่องจากจำนวนคนไข้เพิ่มขึ้น และรายได้ต่อหน่วยเพิ่มขึ้น
สำหรับบริการผู้ป่วยนอก จำนวนผู้ป่วยเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้น 7.2% เป็น 2,437 คนต่อวัน ในปี 2546
จาก 2,273 คนต่อวัน ในปี 2545 เช่นเดียวกันสำหรับบริการคนไข้ใน
จำนวนเตียงเฉลี่ยต่อคืนเพิ่มขึ้น 13.3% เป็น 307 เตียงต่อคืนในปี 2546 จาก 271 เตียง
ต่อคืนใน 2545 รายได้รวมของโรงพยาบาลที่เพิ่มขึ้น
เป็นผลจากเศรษฐกิจภายในประเทศที่ปรับตัวดีขึ้น
ซึ่งส่งผลให้อำนาจซื้อบริการโรงพยาบาลเอกชนมีมากขึ้น ในขณะเดียวกัน
บริษัทยังคงขยายฐานลูกค้าต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2546
รายได้จากคนไข้ต่างประเทศเพิ่มขึ้นถึง 31%

ต้นทุนกิจการโรงพยาบาลเพิ่มขึ้น 26.6% สอดคล้องกับรายได้ที่เพิ่มขึ้น เป็นผลให้อัตรากำไรขั้นต้น
(Gross Margin) คงที่อยู่ที่ 36% ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ำกว่า ที่ 10.6%
และคิดเป็นสัดส่วน 15% ของรายได้รวม ซึ่งน้อยกว่า 17% ในปี 2545 เนื่องจากในปี 2546
ไม่มีค่าใช้จ่ายที่เป็นรายการพิเศษ ในขณะที่ในปี 2545
มีค่าใช้จ่ายซึ่งเกิดจากที่บริษัทย่อยกู้ยืมเงินสกุลบาท เพื่อชำระคืนเงินกู้สกุลเหรียญสหรัฐฯ
(refinancing costs) จำนวน 75 ล้านบาท เป็นผลให้อัตรากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี
ค่าเสื่อมราคาและตัดจำหน่าย (EBITDA margin) เพิ่มขึ้นจาก 19.5% ในปี 2545 เป็น 22.6%
ในปี 2546

ค่าเสื่อมราคาของบริษัทคงที่อยู่ที่ 243 ล้านบาทในปี 2546 ส่วนอัตรากำไรสุทธิ (Net margin)
เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 6.2% ในปี 2545 เป็น 14.4% ในปี 2546
เนื่องจากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น อีกทั้ง เนื่องจาก ในปี 2545 มีรายการพิเศษ
คือค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ เป็น จำนวนเงิน 129 ล้านบาท

ในปี 2546 บริษัทมีกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (EPS) จำนวน 6.68 บาทต่อหุ้น มากกว่า 2.54
บาทต่อหุ้น ในปี 2545 เช่นเดียวกัน กำไรต่อหุ้นปรับลด (Fully diluted EPS) อยู่ที่ 3.88
บาทต่อหุ้น เทียบกับ 1.32 บาทต่อหุ้น ในปี 2545 บริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผลในปี 2546
เนื่องจาก ณ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทยังมีขาดทุนสะสมอยู่

ฐานะการ เงิน

สินทรัพย์

ในปี 2546 บริษัทมีสินทรัพย์รวมเป็นจำนวน 4,456 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% จาก 3,561
ล้านบาทในปี 2545 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ เพิ่มขึ้นจาก 2,333 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น
2,484 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทมีการลงทุนในอุปกรณ์การแพทย์เพิ่มเติม
เพื่อให้มีเครื่องมือแพทย์ที่ทันสมัยและเพื่อรองรับจำนวนคนไข้ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้
บริษัทอยู่ระหว่างการสร้างอาคารใหม่ เพื่อใช้เป็นอาคารจอดรถและอาคารผู้ป่วยนอก
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (Return on Assets) เพิ่มขึ้นจาก 6.3% ในปี 2545 เป็น
16.6% ในปี 2546

บริษัทมีนโยบายการให้สินเชื่อประมาณ 30 วัน การวิเคราะห์อายุของลูกหนี้ปรากฏตามหมายเหตุ 5
ในงบการเงิน บริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้ประมาณ 18.4 ล้านบาท
โดยพิจารณาความเพียงพอของการสำรองจากฐานะปัจจุบันของลูกหนี้

โครงสร้างเงินทุน (Capital Structure)

หนี้สินรวมของบริษัท ณ สิ้นปี 2546 มีจำนวน 3,197 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.7% จาก 2,969
ล้านบาทในปี 2545 ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของบริษัท บริษัทมีเงินกู้ระยะยาวจำนวน 2,190
ล้านบาท ซึ่งจำนวน 82 ล้านบาท จะครบกำหนดชำระในเดือนธันวาคม 2547
บริษัทมีการปฏิบัติตามเงื่อนไขของเงินกู้ (Covenants) อย่างครบถ้วน นอกจากนี้
บริษัทมีหุ้นกู้แปลงสภาพ จำนวน 200 ล้านบาท ซึ่งจะครบกำหนดชำระในปี 2555

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2546 อยู่ที่ 2.58 เท่า ดีขึ้นอย่างมากจาก 5.05
เท่าในปี 2545 ซึ่งเป็นผลมาจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากกำไรสุทธิที่มากขึ้น
อัตราความสามารถในการชำระดอกเบี้ย (Interest Coverage Ratio) ดีขึ้นจาก 7.61
เท่าในปี 2545 เป็น 8.68 เท่า ในปี 2546 อัตราความสามารถชำระภาระผูกพัน (Debt
service coverage ratio cash basis) ลดลงเล็กน้อยจาก 6.96 เท่า ในปี 2545 เป็น
5.47 เท่า ในปี 2546

ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม ณ สิ้นปี 2546 มีจำนวน 1,259 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 110% จาก 592
ล้านบาท ในปี 2545 เนื่องจากกำไรสุทธิในปี 2546 ซึ่งมีจำนวน 666 ล้านบาท

ในปี 2546 บริษัทได้มีการปรับโครงสร้างงบการเงินของบริษัทดังต่อไปนี้

1. ในเดือนตุลาคม 2546 ได้มีการแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพ จำนวน 750 ล้านบาท
เป็นหุ้นสามัญจำนวน 42,857,142 หุ้น ซึ่งเป็นผลให้ทุนที่ออกและชำระแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก
893 ล้านบาท เป็น 1,321 ล้านบาท และส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นจาก 888 ล้านบาทเป็น
1,209 ล้านบาท และในขณะเดียวกันหุ้นกู้แปลงสภาพที่ถือเป็นตราสารทุนลดลงจาก 1,300 ล้านบาท
เหลือ 550 ล้านบาท

2. ในเดือนธันวาคม 2546 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นได้มีมติอนุมัติ
ให้บริษัทนำทุนสำรองตามกฎหมายจำนวน 37 ล้านบาท และส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญจำนวน 1,209
ล้านบาท มาชดเชยขาดทุนสะสมของบริษัท ดังนั้น ณ สิ้นปี 2546 บริษัทจึงไม่มียอดทุนสำรอง
หรือส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญคงเหลือในงบดุลของบริษัท และส่วนขาดทุนสะสมของบริษัทได้ลดลงจาก
2,576 ล้านบาทเหลือเพียง 679 ล้านบาทในปี 2546 (รวมกำไรสุทธิ สำหรับปี จำนวน 666
ล้านบาท)

3. ในเดือนธันวาคม 2546 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นได้มีมติอนุมัติการลดทุนจดทะเบียนของบริษัท
จำนวน 923 ล้านบาท โดยการลดมูลค่าหุ้นจาก 10.00 บาทต่อหุ้น เป็น 5.00 บาทต่อหุ้น
โดยที่ทุนชำระแล้วที่ลดลงทั้งหมดจำนวน 663 ล้านบาท จะถูกนำมาชดเชยขาดทุนสะสมที่เหลือ
โดยที่รายการดังกล่าวจะถูกบันทึกไว้ในงบการเงินต่อเมื่อได้มีการจดทะเบียนลดทุนกับกระทรวงพาณิชย์เรียบร้อยแล้ว
ซึ่งบริษัทได้ดำเนินการแล้วเมื่อวันที่ 8 มีนาคม 2547

สภาพคล่อง

บริษัทมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน จำนวน 987 ล้านบาท ในปี 2546 เทียบกับ 602
ล้านบาทในปี 2545 การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเนื่องมาจากบริษัทมีผลกำไรจากกิจการโรงพยาบาลที่ดีขึ้น
กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุนเพิ่มขึ้นจาก 328 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 496 ล้านบาท
ในปี 2546 เนื่องจากมีการลงทุนในอาคารและอุปกรณ์ที่เพิ่มขึ้นตามที่กล่าวไว้ข้างต้น
เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินลดลงจาก 251 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 26 ล้านบาทในปี
2546 เนื่องจากไม่มีการชำระเงินกู้ยืมในปี 2546 เงินกู้ยืมเงินสกุลบาทซึ่งบริษัทได้กู้ยืมในไตรมาสที่
3 ของปี 2545 มีระยะผ่อนผันไม่ต้องชำระเงินต้นเป็นเวลา 2 ปี ถึงเดือนธันวาคม 2547
เป็นผลให้บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปีเพิ่มขึ้นเป็น 1,026 ล้านบาทในปี 2546
จาก 560 ล้านบาทในปี 2545

อัตราส่วนสภาพคล่องอยู่ที่ระดับ 1.98 เท่าในปี 2546 เพิ่มขึ้นจากปี 2545 ที่ 1.70 เท่า
อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว ปรับตัวดีขึ้นมาก จาก 1.50 เท่า ในปี 2545 เป็น 1.71 เท่าในปี
2546 เนื่องจากบริษัทมีเงินสด และเงินลงทุนชั่วคราวเพิ่มขึ้น