ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

-   สรุปรายงานการสอบบัญชี

  --------- ---------------- ---------------------- ----------- ---------------------------
  ปีบัญชี      ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต   สำนักงานตรวจสอบบัญชี      เลขทะเบียน   ความเห็นในรายงานการตรวจสอบ

  2549      คุณรัตนา จาละ      บริษัท สำนักงาน เอินส์ท     3734        ไม่มีเงื่อนไข
                             แอนด์ ยัง จำกัด                       

  2548      คุณสุมาลี รีวราบัณฑิต  บริษัท สำนักงาน เอินส์ท     3970        ไม่มีเงื่อนไข
                             แอนด์ ยัง จำกัด                       

  2547      คุณสุมาลี รีวราบัณฑิต  บริษัท สำนักงาน เอินส์ท     3970        ไม่มีเงื่อนไข
                             แอนด์ ยัง จำกัด                       
  --------- ---------------- ---------------------- ----------- ---------------------------

นับตั้งแต่ ปี 2542 เป็นต้นมา คุณสุมาลี รีวราบัณฑิต ผู้สอบบัญชีเลขทะเบียน 3970 แห่งบริษัท
สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ได้ทำหน้าที่เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท บิซิเนส ออนไลน์
มาโดยตลอด ดังนั้น ในปี 2549
เพื่อให้เป็นไปตามประกาศของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ซึ่งได้กำหนดเกณฑ์ให้บริษัท จดทะเบียนต้องเปลี่ยนตัวผู้สอบบัญชี (auditor rotation)
อย่างน้อยทุก 5 รอบปีบัญชี
โดยสามารถเปลี่ยนใช้ผู้สอบบัญชีที่สังกัดสำนักงานสอบบัญชีเดียวกับผู้สอบบัญชีรายเดิมได้ 
โดยเริ่มใช้บังคับสำหรับรอบปีบัญชีที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 เป็นต้นไป

ดังนั้น ในปี 2549 คุณรัตนา จาละ ผู้สอบบัญชีเลขทะเบียน 3734 จากสำนักงานสอบบัญชี แห่งเดิม
ซึ่งเป็น 1 ใน 3 ของผู้สอบบัญชีที่ได้รับแต่งตั้งตามมติของที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ประจำปี 2549
ได้ทำหน้าที่เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทสำหรับงบการเงินประจำปี 2549

อย่างไรก็ตาม ความเห็นของผู้สอบบัญชีต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ
สำหรับรอบปี 2549 และ 2548 ได้แสดงความเห็นว่า
งบการเงินที่ได้ตรวจสอบได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสดของบริษัทฯ
และบริษัทย่อย ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ตารางสรุปงบการเงิน

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานตั้งแต่ปี 2547 ถึงปี 2549 ของบริษัท บิซิเนส ออนไลน์ จำกัด
(มหาชน) สรุปได้ ดังนี้

  ------------------------------------------------ ------------- -- -------------------- --------- ---------
  สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม                         งบการเงินรวม      งบการเงินเฉพาะบริษัทฯ             

                                                   2549             2549                 2548      2547

  สินทรัพย์รวม                                        271,949          271,999              232,734   212,926

  หนี้สินรวม                                          86,393           86,343               73,925    62,779

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                      185,556          185,657              158,809   150,147

  รายได้รวม                                         220,581          220,576              167,734   142,367

  รายได้จากการขายและบริการ                           214,678          214,678              166,003   141,749

  กำไรขั้นต้น                                         106,161          106,161              79,377    74,444

  กำไรสุทธิก่อนส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย   47,389           47,490               22,071    24,418

  กำไรสุทธิก่อนภาษี                                    47,389           47,490               20,830    18,196

  กำไรสุทธิ                                          37,997           38,098               16,161    12,436

  อัตราส่วนทางการเงิน                                                                                  

  อัตราส่วนกำไรขั้นต้น(%)                               49.45            49.45                47.82     52.95

  อัตราส่วนกำไรสุทธิ(%)                                17.23            17.27                9.64      8.74

  อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (%)                      13.97            14.01                6.94      7.31

  อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (%)                 20.48            20.52                10.18     11.46

  อัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน (เท่า)          2.29             2.28                 2.13      2.30

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)                   0.47             0.47                 0.47      0.42

  เปรียบเทียบข้อมูลต่อหุ้น (บาท)                                                                           

  กำไรสุทธิต่อหุ้น                                      0.51             0.51                 0.22      0.17

  **จำนวนหุ้นสามัญ (ล้านหุ้น)                            75.00            75.00                75.00     75.00

  มูลค่าที่ตราไว้                                       1.00             1.00                 1.00      1.00

  มูลค่าตามบัญชี                                       2.47             2.48                 2.12      0.17

  เงินปันผลต่อหุ้น                                      -n/a-            -n/a-                0.15      0.10
  ------------------------------------------------ ------------- -- -------------------- --------- ---------

** จำนวนหุ้นสามัญตามทุนจดทะเบียน

* เมื่อวันที่ 22 มีนาคม 2549 บริษัทย่อยแห่งหนึ่งของ BOL คือบริษัท ดี แอนด์ บี (ประเทศไทย)
จำกัด ได้จดทะเบียน จัดตั้งกับกระทรวงพาณิชย์ โดย BOL ถือหุ้นในบริษัทย่อยฯ ในอัตราร้อยละ
99.99

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 ถึง ปี 2549

(หน่วย : พันบาท)

[TABLE]

งบกำไรขาดทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 ถึง ปี 2549

(หน่วย : พันบาท)

[TABLE]

คำอธิบายและการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของฝ่ายจัดการ

1.  การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

  ------------ ------------- -------- --- ----------------------- -------- --------- -------- ------------- --------
               งบการเงินรวม                งบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ                                              

  (หน่วย :      2549                       2549                             2548               เพิ่มขึ้น(ลดลง)   
  พันบาท)                                                                                                    

  รายได้รวม     220,581       100.0%       220,576                 100.0%   167,734   100.0%   52,842        31.5%

  ค่าใช้จ่ายรวม   173,192       78.5%        173,086                 78.5%    146,905   87.6%    26,181        17.8%

  กำไรก่อนภาษี   47,389        21.5%        47,490                  21.5%    20,830    12.4%    26,660        128.0%

  ภาษีเงินได้     9,392         4.3%         9,392                   4.3%     4,668     2.8%     4,724         101.2%

  กำไรสุทธิ      37,997        17.2%        38,098                  17.3%    16,161    9.6%     21,937        135.7%
  ------------ ------------- -------- --- ----------------------- -------- --------- -------- ------------- --------

ในปี 2549 บริษัท มีกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคล เท่ากับ 38.10 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21.94
ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 135.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่กำไรก่อนภาษี เท่ากับ 47.49
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26.66 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 128.0 เมื่อเทียบกับปีก่อน
และสำหรับงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย มีกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคล สำหรับปี
2549 เท่ากับ 38.00 ล้านบาท

โครงสร้างรายได้

  ------------------------------ ------------- -------- ----------------------- -------- --------- -------- ------------- --------
                                 งบการเงินรวม            งบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ                                              

  (หน่วย : พันบาท)                 2549                   2549                             2548               เพิ่มขึ้น(ลดลง)   

  รายได้จากการให้บริการข้อมูลออนไลน์   144,505       65.5%    144,505                 65.5%    121,654   72.5%    22,851        18.8%

  รายได้จากการให้บริการอื่น           70,173        31.8%    70,173                  31.8%    44,349    26.4%    25,824        58.2%

  รายได้อื่น                        5,903         2.7%     5,898                   2.7%     1,731     1.1%     4,167         240.7%

  รวม                            220,581       100.0%   220,576                 100.0%   167,734   100.0%   52,842        31.5%
  ------------------------------ ------------- -------- ----------------------- -------- --------- -------- ------------- --------

สำหรับงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท ในปี 2549
มีรายได้รวมเท่ากับ 220.58 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้น 52.84 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 31.5
เมื่อเทียบกับปี 2548 สาเหตุหลักเนื่องจาก

1.  บริษัท มีรายได้จากการให้บริการข้อมูลออนไลน์
    ซึ่งหมายถึงรายได้ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลที่ได้รับจากกรมพัฒนาธุรกิจการค้า เท่ากับ 144.51
    ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.85 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.8 เมื่อเทียบกับปีก่อน

2.  สำหรับรายได้จากการให้บริการอื่น เช่น
    รายได้จากการให้บริการข้อมูลอื่นนอกเหนือจากข้อมูลที่ได้รับจากกรมพัฒนาธุรกิจการค้า,
    รายได้จากการจัดการฐานข้อมูล (Database Management) และรายได้จากโครงการพิเศษ
    เป็นต้น สำหรับปี 2549 เท่ากับ 70.17 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้น 25.82
    ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นเท่ากับร้อยละ 58.2 เมื่อเทียบกับปีก่อน

3.  สำหรับรายได้อื่น ๆ ของบริษัท ซึ่งได้แก่ดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารและเงินปันผลรับ สำหรับปี
    2549 เท่ากับ 5.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.17 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นเท่ากับร้อยละ 240.7

ต้นทุนการให้บริการและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

  ------------------------- ------------- ------- --- ----------------------- ------- --------- ------- ------------- ---------
                            งบการเงินรวม               งบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ                                            

  (หน่วย : พันบาท)            2549                      2549                            2548              เพิ่มขึ้น(ลดลง)   

  ต้นทุนการให้บริการ            108,517       49.2%       108,517                 49.2%   86,626    51.6%   21,891        25.3%

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร   64,675        29.3%       64,569                  29.3%   59,038    35.2%   5,531         9.4%

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุน                                                                                                

  ตามวิธีส่วนได้เสีย             -             -           -                       -       1,241     0.8%    (1,241)       -100.0%

  รวม                       173,192       78.5%       173,086                 78.5%   146,905   87.6%   26,181        17.8%
  ------------------------- ------------- ------- --- ----------------------- ------- --------- ------- ------------- ---------

สำหรับงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท ในปี 2549
มีต้นทุนการให้บริการรวมเท่ากับ 108.52 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้น 21.89
ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นเท่ากับร้อยละ 25.3 เมื่อเทียบกับปี 2548
ต้นทุนส่วนใหญ่ที่เพิ่มขึ้นเนื่องมาจากในปี 2549
บริษัทมีต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของต้นทุนค่าแรงงานพนักงานในการพัฒนาระบบ, ต้นทุนค่าข้อมูลจากแหล่งต่าง
ๆ และค่าเสื่อมราคาของคอมพิวเตอร์ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการให้บริการลูกค้า เป็นต้น

สำหรับค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารตามงบการเงินเฉพาะของบริษัท สำหรับปี 2549 เท่ากับ
64.57 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.53 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นเท่ากับร้อยละ 9.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน
ซึ่งสาเหตุหลักเป็นเพราะการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายทางด้านบุคลากรและค่าเสื่อมราคาของทรัพย์สิน
เป็นต้น

ในปี 2549 บริษัท ไม่มีส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย
เนื่องจากบริษัทบันทึกเงินลงทุนระยะยาวในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด ซึ่งบริษัทฯ
ถือเป็นเงินลงทุนทั่วไปแสดงด้วยราคาทุน แทนวิธีส่วนได้เสีย ในปี 2548

2. การวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

  ------------------------------ ------------- -------- --- ----------------------- -------- --------- -------- ------------- --------
                                 งบการเงินรวม                งบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ                                              

  (หน่วย : พันบาท)                 2549                       2549                             2548               เพิ่มขึ้น(ลดลง)   

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด     130,587       48.0%        129,661                 47.7%    91,667    39.4%    37,994        41.4%

  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับการค้า-สุทธิ   49,127        18.1%        41,259                  15.2%    59,111    25.4%    (17,852)      -30.2%

  รายได้ค้างรับ                     11,699        4.3%         11,699                  4.3%     2,833     1.2%     8,866         313.0%

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                6,508         2.4%         14,372                  5.3%     3,826     1.6%     10,546        275.6%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน               197,921       72.8%        196,991                 72.5%    157,437   67.6%    39,554        25.1%

  เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระผูกพัน    9,437         3.5%         9,437                   3.5%     6,411     2.8%     3,026         47.2%

  เงินลงทุน - สุทธิ                  27,864        10.2%        28,864                  10.6%    27,864    12.0%    1,000         3.6%

  สิ่งปรับปรุงอาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ    17,986        6.6%         17,967                  6.6%     25,598    11.0%    (7,631)       -29.8%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ            16,558        6.1%         16,557                  6.1%     14,267    6.1%     2,290         16.1%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น              2,183         0.8%         2,183                   0.7%     1,157     0.5%     1,026         88.7%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน             74,028        27.2%        75,008                  27.5%    75,297    32.4%    (289)         -0.4%

  รวมสินทรัพย์                      271,949       100.0%       271,999                 100.0%   232,734   100.0%   39,265        16.9%
  ------------------------------ ------------- -------- --- ----------------------- -------- --------- -------- ------------- --------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 271.95 ล้านบาท
ตามงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย ในขณะที่ในงบการเงินเฉพาะของบริษัท
บริษัทมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 272.00 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเท่ากับ 39.27
ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นเท่ากับร้อยละ 16.9 เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากในปี 2549
สินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 39.55 ล้านบาท หรือ เพิ่มขึ้นร้อยละ 25.1
โดยรายการเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นถึง 38 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้น ร้อยละ 41.4

หนี้สิน

[TABLE]

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทมีหนี้สินรวมเท่ากับ 86.39 ล้านบาท
ตามงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย ในขณะที่ในงบการเงินเฉพาะของบริษัท
บริษัทมีหนี้สินรวมเท่ากับ 86.34 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้นเท่ากับ 12.42
ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นเท่ากับร้อยละ 16.8 เมื่อเทียบกับปีก่อน
เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้การค้า , ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย,ภาษีเงินได้นิติบุคคล
และภาษีมูลค่าเพิ่มค้างจ่าย เป็นต้น

ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ----------------------------- ------------- ------- --- ----------------------- -------- --------- -------- ------------- -------
                                งบการเงินรวม               งบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ                                              

  (หน่วย : พันบาท)                2549                      2549                             2548               เพิ่มขึ้น(ลดลง)   

  ทุนเรือนหุ้น - ทุนที่ออกและชำระแล้ว   75,000        40.4%       75,000                  40.4%    75,000    47.2%    -             -

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ              55,069        29.7%       55,069                  29.7%    55,069    34.7%    -             -

  สำรองตามกฎหมาย                2,826         1.5%        2,826                   1.5%     2,018     1.3%     808           40.0%

  กำไรสะสม - ยังไม่ได้จัดสรร        52,661        28.4%       52,762                  28.4%    26,722    16.8%    26,040        97.4%

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย   -             -           -                       -        -         -        -             -

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                185,556       100%        185,657                 100.0%   158,809   100.0%   26,848        16.9%
  ----------------------------- ------------- ------- --- ----------------------- -------- --------- -------- ------------- -------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวมส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย
เท่ากับ 185.56 ล้านบาท ตามงบการเงินรวมของบริษัท ในขณะที่ในงบการเงินเฉพาะของบริษัท
ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 เท่ากับ 185.66 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเท่ากับ
26.85 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นเท่ากับร้อยละ 16.9 เมื่อเทียบกับปีก่อน
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของกำไรสะสมเป็นหลัก ซึ่งทำให้อัตราส่วนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สำหรับปี
2549 เท่ากับร้อยละ 20.52 (สำหรับงบการเงินเฉพาะบริษัท)
เมื่อเทียบอัตราส่วนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นเท่ากับร้อยละ 10.18 ในปีที่แล้ว

ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

สำหรับปี 2549 บริษัท บิซิเนส ออนไลน์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
ได้แต่งตั้งให้บริษัทสำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด เป็นผู้สอบบัญชี
เพื่อตรวจสอบงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย โดยกำหนดค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี ประจำปี
2549 เป็นดังนี้

หน่วย : บาท

  ---------------------------------- ---------------- -------------------
  รายการ                             บริษัทฯ            บริษัทย่อย*

  ค่าสอบบัญชี (Audit fee)**             555,000          50,000

  ค่าบริการอื่นๆ (Non-Audit fee)***      -                -

  รวมทั้งสิ้น                            555,000          50,000
  ---------------------------------- ---------------- -------------------

  *บริษัท ดี แอนด์ บี (ประเทศไทย) จำกัด

  **ค่าสอบบัญชียังไม่รวมประมาณการค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ด (out-of-pocket) เป็นเงิน 12,618
  บาท

  ***บริษัทไม่มีค่าบริการอื่นที่จะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปี
  2549