11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงินของบริษัท

งบการเงินได้สรุปงบการเงินเปรียบเทียบ 3 ปี ซึ่งประกอบด้วย งบดุล งบกำไรขาดทุน
และงบกระแสเงินสด
รวมทั้งตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญตามเอกสารแนบ

งบการเงินของบริษัททั้ง 3 ปี คือ ปี 2552 นางนงลักษณ์ พุ่มน้อย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน
4172
ปี 2551 นายชยพล ศุภเศรษฐนนท์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3972 และปี 2550
นางสาววิสสุตา จริยธนากร
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3853 แห่งบริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
เป็นผู้ตรวจสอบ และได้แสดงความเห็นรับรองอย่างไม่มีเงื่อนไข

 11.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ฐานะการเงิน

ณ สิ้นปี 2552 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 525.97 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2551 71.61 ล้านบาท
สินทรัพย์รายการใหญ่
ได้แก่ เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงินมีจำนวน 273.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 60.40
ล้านบาท รองลงมาคือ เงินลงทุนใน
หลักทรัพย์มีจำนวนรวม 135.16 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.71 ล้านบาท
รายการสินทรัพย์ที่สำคัญนอกจากที่กล่าวมาแล้ว มีเบี้ยประกันภัยค้างรับสุทธิ 49.95 ล้านบาท ลดลง
7.13 ล้านบาท ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์-สุทธิ 34.27 ล้านบาท ลดลง 1.47 ล้านบาท

หนี้สินรวมมีจำนวน 326.26 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 79.74 ล้านบาท รายการใหญ่ได้แก่
เงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือ
เป็นรายได้ 112.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 49.61 ล้านบาท ทั้งนี้
เพราะนอกจากจำนวนเบี้ยประกันภัยรับทั้งสิ้นในปี 2552 ของบริษัท
จะเพิ่มขึ้นมากแล้ว
บริษัทได้เพิ่มการรับเสี่ยงภัยเองของงานประกันภัยรถยนต์ในสัดส่วนที่สูงขึ้นกว่าปีก่อนด้วย และจาก
สาเหตุนี้ยังได้ส่งผลกระทบต่อเงินถือไว้จากการประกันภัยต่อมีจำนวนลดลง 9.65 ล้านบาท เหลือ
83.93 ล้านบาท
และต่อรายการสำรองค่าสินไหมทดแทนและค่าสินไหมทดแทนค้างจ่ายเพิ่มขึ้น 22.94 ล้านบาท เป็น
77.49 ล้านบาท
นอกจากนี้มีเงินค้างจ่ายเกี่ยวกับการประกันภัยต่อ 20.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.18 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้นมีจำนวน 199.70 ล้านบาท ลดลง 8.14 ล้านบาท
โดยทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่าแล้ว และส่วนเกิน
มูลค่าหุ้นไม่เปลี่ยนแปลงคือ มีจำนวน 100.00 ล้านบาท และ 138.11 ล้านบาท ตามลำดับ
รวมทั้งกำไรสะสมที่จัดสรรเป็นเงินสำรองตามกฎหมายก็มีจำนวนคงเดิม 10.00 ล้านบาท ซึ่งเท่ากับ
10% ของทุนจดทะเบียนของบริษัท ส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลดลง
8.14 ล้านบาท เกิดจากผลขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานในปีนี้ 23.88 ล้านบาท
ซึ่งทำให้กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรที่มีจำนวน
14.44 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2551 กลายเป็นขาดทุนสะสม 9.44 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552
และเนื่องจากดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยปี 2552 ปรับตัวสูงขึ้น 63.25% จากสิ้นปี 2551
เป็นผลให้ส่วนต่ำกว่าทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน
ของบริษัทมีจำนวนลดลง 15.74 ล้านบาท เหลือ 38.97 ล้านบาท

ผลการดำเนินงาน

เบี้ยประกันภัยรับทั้งสิ้นในปี 2552 มีจำนวน 420.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 74.01 ล้านบาท หรือ
21.38% แยกเป็นเบี้ยประกันภัยรับตรง 379.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 70.47 ล้านบาท หรือ 22.77%
และเบี้ยประกันภัยรับต่อ 40.33 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
3.54 ล้านบาท หรือ 9.62%
หลังจากหักเบี้ยประกันภัยให้ต่อแก่บริษัทประกันภัยอื่นตามมาตรการจำกัดความเสี่ยงภัยที่บริษัท
รับไว้เองให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมและปรับด้วยเงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้เพิ่มขึ้น
จะเป็นเบี้ยประกันภัย
ที่ถือเป็นรายได้ของปี 2552 189.10 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 76.77 ล้านบาท หรือ 68.34%
แต่ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย
ก็เพิ่มขึ้นมาก คือเพิ่มขึ้น 78.55 ล้านบาท หรือ 99.03% เป็น 157.87 ล้านบาท
ทำให้กำไรจากการรับประกันภัยของปี 2552
ลดลง 1.77 ล้านบาท เหลือ 31.24 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยที่เพิ่มขึ้นมากประกอบด้วยค่าสินไหมทดแทน
112.52 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 47.48 ล้านบาท ค่าบำเหน็จจ่ายสุทธิ 12.79 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับปีก่อนที่เป็นค่าบำเหน็จ
รับสุทธิ 17.17 ล้านบาท เท่ากับค่าบำเหน็จจ่ายสุทธิเพิ่มขึ้น 29.96 ล้านบาท
และค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น 32.38 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.11 ล้านบาท
รายได้จากการลงทุนและรายได้อื่นลดลง 2.57 ล้านบาท เหลือ 10.36 ล้านบาท
ส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 2.29 ล้านบาท เป็น 65.47 ล้านบาท

เนื่องจากกำไรจากการรับประกันภัยและรายได้จากการลงทุนลดลง
แต่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงขึ้น เป็นเหตุ
ให้ผลประกอบการของบริษัทในปี 2552 ขาดทุนสุทธิ 23.88 ล้านบาท เฉลี่ย 2.39 ล้านบาท ต่อหุ้น
เทียบกับปี 2551
ที่ขาดทุนสุทธิ 17.24 ล้านบาท เฉลี่ย 1.72 บาท ต่อหุ้น

 1. ผลการรับประกันภัย

ผลการรับประกันภัยแยกแต่ละประเภทเทียบกับปี 2551 เป็นดังนี้

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------------- -------- ----------- --------- --------- ---------
                                            อัคคีภัย    ภัยทางทะเล   รถยนต์     เบ็ดเตล็ด   รวม

  ปี 2552                                                                             

  เบี้ยประกันภัยรับ                              37,998   7,250       308,073   66,934    420,255

  เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ(หลังจากหักเบี้ยประกันภัยให้ต่อ)   12,203   3,818       216,262   6,437     238,720

  เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้                     12,653   3,849       166,400   6,202     189,104

  ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย                     7,128    (316)       153,662   (2,606)   157,868

  กำไรจากการรับประกันภัย                       5,525    4,165       12,738    8,808     31,236

  อัตราค่าสินไหมทดแทน                                                                   

  ต่อเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้                   43.61%   (10.10%)    61.91%    73.25%    59.59%

                                                                                     

  ปี 2551                                                                             

  เบี้ยประกันภัยรับ                              35,024   7,998       236,331   66,885    346,238

  เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ(หลังจากหักเบี้ยประกันภัยให้ต่อ)   12,487   3,699       100,465   6,579     123,230

  เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้                     11,629   3,885       90,786    6,026     112,326

  ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย                     2,345    (238)       80,924    (3,715)   79,316

  กำไร(ขาดทุน)จากการรับประกันภัย                9,284    4,123       9,862     9,741     33,010

  อัตราค่าสินไหมทดแทน                                                                   

  ต่อเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้                   12.42%   (1.68%)     67.40%    43.97%    58.06%
  ----------------------------------------- -------- ----------- --------- --------- ---------

2. รายได้จากการลงทุน

รายได้จากการลงทุนมีจำนวนรวม 8.72 ล้านบาท ต่ำกว่าปี 2551 2.49 ล้านบาท หรือ 22.21%
ประกอบด้วยดอกเบี้ยรับ 7.66 ล้านบาท ลดลง 2.21 ล้านบาท เงินปันผลรับ 1.07 ล้านบาท
ลดลง 0.38 ล้านบาท กำไรจากการขายหลักทรัพย์ 0.48
ล้านบาท ลดลง 0.53 ล้านบาท และได้ตั้งสำรองเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนในหุ้นสามัญ 0.51
ล้านบาท ต่ำกว่าปีก่อน
ที่ตั้งสำรองไว้ 1.11 ล้านบาท

3. ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน

ค่าใช้จ่ายดำเนินงานมีจำนวนรวม 65.47 ล้านบาท สูงกว่าปี 2551 2.29 ล้านบาท หรือ 3.62%
รายการใหญ่คือ ค่าใช้จ่าย
เกี่ยวกับพนักงาน 43.19 ล้านบาท ลดลง 0.98 ล้านบาท ส่วนค่าใช้จ่ายประเภทอื่นๆ รวมเท่ากับ
22.28 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.27
ล้านบาท

คุณภาพสินทรัพย์

ลูกหนี้ (เบี้ยประกันภัยค้างรับ)

ลูกหนี้ค่าเบี้ยประกันภัยค้างรับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 มีจำนวน 49,948,628 บาท
ยอดลูกหนี้แยกตามอายุของลูกหนี้เทียบกับปี 2550 เป็นดังนี้

+--------------------------------------+---------------+---------------+
|                                      |               | (หน่วย: บาท)   |
+--------------------------------------+---------------+---------------+
|                                      |   2552        |   2551        |
+--------------------------------------+---------------+---------------+
| ระยะเวลาค้างชำระ                      |               |               |
+--------------------------------------+---------------+---------------+
| น้อยกว่าหรือเท่ากับ 3 เดือน                |   48,580,685  |   53,775,399  |
+--------------------------------------+---------------+---------------+
| มากกว่า 3 เดือน ถึง 6 เดือน              |   605,499     |   2,969,672   |
+--------------------------------------+---------------+---------------+
| มากกว่า 6 เดือน ถึง 12 เดือน             |   762,444     |   334,359     |
+--------------------------------------+---------------+---------------+
| มากกว่า 12 เดือน                       |   -           |   -           |
+--------------------------------------+---------------+---------------+
| รวม                                  |   49,948,628  |   57,079,430  |
+--------------------------------------+---------------+---------------+

นโยบายในการให้สินเชื่อของบริษัทแก่ลูกค้า โดยในกรณีที่เป็นนายหน้านิติบุคคล
จะได้รับเครดิตประมาณ 90 วัน
และกรณีลูกค้าทั่วไป จะอยู่ที่ประมาณ 30-60 วัน ในส่วนของยอดลูกหนี้ที่ค้าง
ส่วนใหญ่จะอยู่ในระยะเวลาการให้เครดิต

12.3 ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชีสำหรับรอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552

ผู้สอบบัญชีของบริษัทคือ นางนงลักษณ์ พุ่มน้อย สังกัดบริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
ได้รับเลือกตั้งให้เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท ในการตรวจสอบงบการเงินเปรียบเทียบของบริษัทสำหรับปี
2552 ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็น
รับรองงบการเงินโดยไม่มีเงื่อนไขเช่นเดียวกับทุกปีที่ผ่านมา

+-----------------------------------+-----------+----+-----------+----+
|                                   | ปี 2552    |    | ปี 2551    |    |
+-----------------------------------+-----------+----+-----------+----+
| (1) ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit   |   630,000 | บ  |   630,000 | บ  |
|     Fee)                          |           | าท |           | าท |
+-----------------------------------+-----------+----+-----------+----+
| (2) ค่าบริการอื่น (Non-audit Fee)     |   50,000  | บ  |   50,000  | บ  |
|                                   |           | าท |           | าท |
+-----------------------------------+-----------+----+-----------+----+
|   รวม                             |   680,000 | บ  |   680,000 | บ  |
|                                   |           | าท |           | าท |
+-----------------------------------+-----------+----+-----------+----+

ผู้สอบบัญชีได้ส่งแบบยืนยันความถูกต้องครบถ้วนของค่าตอบแทนที่ได้รับดังกล่าวข้างต้นให้แก่บริษัทแล้ว

ดังสำเนาที่ปรากฏในเอกสารแนบท้าย