+-----------------------------------------------------------------------+
| ส่วนที่ 1                                                                |
|                                                                       |
| ข้อมูลสรุป (Executive Summary)                                           |
+-----------------------------------------------------------------------+

  -----------------------------------------------------------------------
  ลักษณะของธุรกิจ

  -----------------------------------------------------------------------

บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) เริ่มดำเนินธุรกิจผลิตและส่งออกกุ้งแช่แข็งตั้งแต่ปี 2525
ซึ่งเป็นปีแรกที่ทำการก่อตั้งบริษัทฯ เป็นต้นมาจนถึงปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ได้แก่ กลุ่มเจียอาภา และ
นางทัศนีย์ ยังมีวิทยา ผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ มีเพียงอย่างเดียว คือ กุ้งแช่แข็ง
โดยผลิตภัณฑ์เกือบทั้งหมด ส่งออกจำหน่ายต่างประเทศ ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ
และของลูกค้า ในปัจจุบันบริษัทฯ มีลูกค้าทั้งหมดประมาณ 50 รายกระจายอยู่ทั่วโลก
โดยลักษณะของลูกค้าแบ่งเป็น ผู้นำเข้า, ผู้ค้าส่ง, โรงงานแปรรูป และซุปเปอร์มาเก็ต

ปัจจุบันบริษัทฯ มีโรงงานตั้งอยู่ที่จังหวัดชุมพร โดยมีกำลังผลิตรวมเท่ากับ 20,000 ตัน
การดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ได้รับการส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน
โดยได้รับสิทธิประโยชน์ที่สำคัญคือ ยกเว้นภาษีอากรขาเข้า และภาษีการค้าสำหรับเครื่องจักร
วัตถุดิบ และวัสดุจำเป็นที่ต้องนำเข้าจากต่างประเทศ
รวมถึงได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็นเวลา 8 ปี

สินค้าบริษัทฯ มีมาตรฐานสูง มีการควบคุมการผลิตที่เป็นมาตรฐานสากลและปลอดภัย
เป็นที่ยอมรับและเชื่อมั่นของผู้บริโภค จนทำให้ได้รับการรับรองคุณภาพ HACCP, GMP และ BRC
GLOBAL STANDARD ซึ่งเป็นระบบประกันคุณภาพอาหาร มีความปลอดภัย
มีระบบการควบคุมที่ดีและทันสมัย ได้รับการรับรองมาตรฐาน ISO 9001:2000 และ ISO/IEC
17025:2005 จาก สำนักมาตรฐานห้องปฏิบัติการ (Bureau of Laboratory Quality
Standards), กระทรวงสาธารณสุข (Ministry of Public Health)
ซึ่งเป็นผลมาจากบริษัทฯ มุ่งเน้นในผลิตภัณฑ์กุ้งเพียงอย่างเดียว
ทำให้มีความเชี่ยวชาญในด้านกุ้งสามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์ให้มีคุณภาพสูง
และจากการที่โรงงานตั้งอยู่จังหวัดชุมพร ซึ่งเป็นแหล่งที่สามารถจัดหาวัตถุดิบในด้านกุ้งที่เหมาะสม
ส่งผลให้บริษัทฯ สามารถจัดหาวัตถุดิบที่มีคุณภาพสูง ปริมาณมากได้ตลอดทั้งปี

ในปี 2550 แม้บริษัทฯ จะมียอดขายในรูปสกุลเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 2 เมื่อเทียบกับปี
2549 แต่เมื่อแปลงค่ากลับมาเป็นสกุลเงินบาทแล้ว บริษัทฯ มียอดขายเท่ากับ 2,034.25 ล้านบาท
ลดลงประมาณร้อยละ 7
ทั้งนี้เนื่องจากค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐประมาณร้อยละ 9 นอกจากนี้บริษัทฯ
ยังไม่สามารถปรับขึ้นราคาขายสินค้าได้ทันเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น
รวมทั้งค่าแรงและค่าใช้จ่ายในการผลิตได้ปรับสูงขึ้น
ซึ่งเป็นผลมาจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นในปี 2550 บริษัทฯ
จึงมีกำไรขั้นต้นเท่ากับ 244.22 ล้านบาท ลดลง 36.51 ล้านบาท
และมีอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับร้อยละ 12.01 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2549 ซึ่งเท่ากับร้อยละ 12.83
และมีอัตรากำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 0.70 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2549 ซึ่งเท่ากับร้อยละ 3.02

บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 1,482.02 ล้านบาท ลดลงจากปี 2549 เป็นจำนวน 81.09 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 5.19 เนื่องมาจากการลดลงของสินค้าคงเหลือซึ่งลดลงร้อยละ13.10
ซึ่งเป็นผลมาจากบริษัทฯ สามารถระบายสินค้าสำเร็จรูปคงคลังออกไปได้เป็นจำนวนมาก
ส่งผลให้บริษัทฯ โอนสำรองค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลงกลับมาเป็นรายได้เป็นเงิน 14.68 ล้านบาท
ทั้งนี้ บริษัทฯ มี สัดส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นร้อยละ 75.81 และส่วนของที่ดิน อาคาร
และอุปกรณ์ เป็นร้อยละ 20.66 ของสินทรัพย์รวม

สินค้าคงเหลือของบริษัทฯ ในปัจจุบันส่วนใหญ่จะมีอายุอยู่ระหว่าง 1-18 เดือน ซึ่ง
ส่วนใหญ่จะเป็นกุ้งสดแช่แข็ง ฝ่ายบริหารของบริษัทฯ
ได้พยายามผลักดันที่จะขายสินค้าคงคลังที่มีอายุมากกว่า 1 ปี
ออกไปให้ได้มากที่สุดในราคาที่เหมาะสมตามสภาวะการณ์ตลาด
และมุ่งเน้นการบริหารสินค้าคงคลังให้มีประสิทธิภาพและอยู่ในระดับที่เหมาะสมที่สุด
สามารถรองรับความต้องการของลูกค้าได้ตลอดเวลาและรวดเร็ว บริษัทฯ
ได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อการลดมูลค่าสินค้าโดยใช้อัตราเปอร์เซ็นต์ตามอายุของสินค้า
ฝ่ายบริหารของบริษัทฯ เชื่อมั่นว่าจำนวนค่าเผื่อการลดมูลค่าสินค้าที่ตั้งไว้เหมาะสมและเพียงพอแล้ว
เนื่องจากบริษัทฯ มีมาตรการในการจัดเก็บสินค้าที่มีมาตรฐานสูง ซึ่งจะเห็นได้ว่าที่ผ่านมาบริษัทฯ
ไม่เคยประสบปัญหาหรือมีค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นอันเนื่องมาจากสินค้าที่จัดเก็บเสื่อมคุณภาพ

  -----------------------------------------------------------------------
  การเสนอขายหลักทรัพย์

  -----------------------------------------------------------------------

ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2549 เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2549 อนุมัติให้บริษัทฯ
ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญชนิดระบุชื่อผู้ถือ
และไม่สามารถโอนเปลี่ยนมือได้เว้นแต่เป็นการโอนทางมรดกให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัทฯ
จำนวนไม่เกิน 21,448,000 หน่วย อายุ 4 ปี นับตั้งแต่วันออกใบสำคัญแสดงสิทธิ
ราคาเสนอขายหน่วยละ 0 บาท
และอนุมัติให้ออกหุ้นสามัญเพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิ จำนวน 21,448,000 หุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท คิดเป็นร้อยละ 5 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ
โดยกำหนดราคาใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญ เท่ากับ 3 บาท ซึ่งเป็นราคาที่มีส่วนลด 0.10 บาท
โดยเทียบจากราคาปิดของหุ้นในตลาด ณ วันที่ 24 มีนาคม 2549
ซึ่งเป็นวันก่อนการประชุมคณะกรรมการเพื่อลงมติการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ

  -----------------------------------------------------------------------
  วัตถุประสงค์การใช้เงินจากการเสนอขายหลักทรัพย์

  -----------------------------------------------------------------------

สำหรับเงินที่ได้จากการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกให้กับกรรมการและพนักงานในครั้งนี้
บริษัทฯ จะนำไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในบริษัทฯ โดยบริษัทฯ จะได้รับเงินประมาณ 64,344,000
บาท ถ้าผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิใช้สิทธิซื้อหุ้นครบ 21,448,000 หุ้น
ภายในอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ 4 ปี

  -----------------------------------------------------------------------
  สรุปปัจจัยความเสี่ยงและมาตรการในการป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญของบริษัท

  -----------------------------------------------------------------------

ดูที่ส่วนที่ 2 หัวข้อปัจจัยความเสี่ยง