ลักษณะการประกอบธุรกิจ

ความเป็นมาและการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

ธนาคาร ไทยธนาคาร จำกัด (มหาชน) (“ธนาคาร”) เกิดจากการควบรวมกิจการของธนาคาร
สหธนาคาร จำกัด (มหาชน) (“ธนาคาร สหธนาคาร”) และบริษัทเงินทุน 12
บริษัทที่ถูกทางการเข้าแทรกแซง (ได้แก่ บริษัทเงินทุน นวธนกิจ จำกัด (มหาชน),
บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ ร่วมเสริมกิจ จำกัด (มหาชน), บริษัทเงินทุน มหาทุน จำกัด, บริษัทเงินทุน
บางกอกเอเชียน จำกัด, บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ เคสิท จำกัด (มหาชน), บริษัทเงินทุน
เอราวัณทรัสต์ จำกัด, บริษัทเงินทุน เศรษฐการ จำกัด, บริษัทเงินทุน ธนสยาม จำกัด (มหาชน),
บริษัทเงินทุน เฟิสท์ ซิตี้ อินเวสเม้นท์ จำกัด (มหาชน), บริษัทเงินทุน วชิระธนทุน จำกัด,
บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ ไทยซัมมิท จำกัด, บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ ไอเอฟซีที ไฟแนนซ์ จำกัด
(มหาชน)) และบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ กรุงไทยธนกิจ จำกัด (มหาชน) (ปัจจุบันชื่อ บริษัทเงินทุน
กรุงไทยธนกิจ จำกัด (มหาชน)) ตามคำสั่งของทางการเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2541
และมติคณะรัฐมนตรีเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2541 และประกาศของกระทรวงการคลัง ลงวันที่ 22
ธันวาคม 2541 โดยมีรายละเอียดที่สำคัญสรุปได้ดังนี้

ธนาคารแห่งประเทศไทยสั่งให้ธนาคาร สหธนาคาร ลดทุนจดทะเบียนด้วยการลดมูลค่าหุ้นจากหุ้นละ
10 บาท เป็นมูลค่าหุ้นละ 1 สตางค์ มีผลให้ทุนจดทะเบียนของธนาคารลดลงจาก 1,800 ล้านบาท
เหลือ 1.8 ล้านบาท หลังจากนั้น ให้ธนาคาร สหธนาคารเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1.8 ล้านบาท
เป็น 12,334 ล้านบาท โดยออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 1,233,220 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1
สตางค์ (0.01 บาท) จำหน่ายให้แก่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูทั้งจำนวน
ส่งผลให้ธนาคารมีทุนจดทะเบียนและชำระแล้วทั้งสิ้น 12,334 ล้านบาท
และมีเงินกองทุนเพียงพอสำหรับมาตรการรวมกิจการระหว่างธนาคารสหธนาคารและบริษัทเงินทุน
12 บริษัทที่ถูกทางการเข้าแทรกแซง รวมกิจการเข้ากับบงล. กรุงไทยธนกิจ
ซึ่งเป็นแกนในการรวมกิจการเพื่อที่จะแปลงสถานะเป็นธนาคารพาณิชย์ใหม่
โดยมีกองทุนเพื่อการฟื้นฟูเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่นับแต่บัดนั้นเป็นต้นมา

แนวทางปฏิบัติในการรวมกิจการตามมติคณะรัฐมนตรีเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2541
และประกาศกระทรวงการคลังเมื่อวันที่ 22 ธันวาคม 2541 คือ

1.  ให้โอนสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดของบริษัทเงินทุน 12 บริษัท ให้แก่ บงล.กรุงไทยธนกิจ

2.  ให้โอนสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดของบงล.กรุงไทยธนกิจ ให้แก่ธนาคาร สหธนาคาร

เมื่อดำเนินการตามข้อ 1 และ 2 เสร็จสิ้น ให้บงล. กรุงไทยธนกิจ และบริษัทเงินทุน 12 บริษัท
คืนใบอนุญาตประกอบธุรกิจเงินทุนให้แก่กระทรวงการคลัง

จากการควบรวมกิจการระหว่าง 14 สถาบันการเงินดังกล่าว เกิดเป็นธนาคารพาณิชย์แห่งใหม่
และได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงชื่อจากธนาคาร สหธนาคาร เป็น “ธนาคาร ไทยธนาคาร จำกัด
(มหาชน)” ชื่อภาษาอังกฤษ “BANKTHAI PUBLIC COMPANY LIMITED” เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม
2541
และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้พิจารณาอนุญาตให้หุ้นสามัญของธนาคารเปิดทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ตั้งแต่วันที่
30 มีนาคม 2544 เป็นต้นมา โดยใช้ชื่อย่อในการซื้อขายว่า “BT”

ในช่วงต้นปี 2542 ธนาคารได้เปลี่ยนมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นจากหุ้นละ 1 สตางค์ (0.01 บาท)
เป็นหุ้นละ 10 บาท และเพิ่มทุนอีก 40,000 ล้านบาท
โดยการออกหุ้นบุริมสิทธิชนิดไม่สะสมเงินปันผล มีบุริมสิทธิในการแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้
และมีสิทธิได้รับการลดทุนภายหลังหุ้นสามัญ จำนวน 4,000 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท
จัดสรรโดยจำหน่ายแบบเฉพาะเจาะจงให้แก่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูทั้งจำนวนในราคาเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้คือหุ้นละ
10 บาท โดยได้จำหน่ายให้แก่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูจำนวน 3,706.8 ล้านหุ้น
ทำให้ธนาคารมีทุนจดทะเบียน 52,334 ล้านบาทและทุนชำระแล้ว 49,402 ล้านบาท

ต่อมาในปี 2543 ธนาคารได้ลดทุนจดทะเบียนลงจำนวน 2,932 ล้านบาท
โดยยกเลิกหุ้นบุริมสิทธิที่ยังมิได้จำหน่าย และเพิ่มทุนจดทะเบียนโดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 260.05
ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท
จัดสรรโดยเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงให้แก่ผู้ถือหุ้นของกรุงไทยธนกิจในราคาหุ้นละ 5.6184 บาท
การชำระราคาให้ชำระด้วยหุ้นสามัญของกรุงไทยธนกิจ
ซึ่งธนาคารตีราคาหุ้นสามัญของกรุงไทยธนกิจในราคาหุ้นละ 1.3566 บาท คิดเป็นอัตราส่วน
0.2414478 หุ้นไทยธนาคาร ต่อ 1 หุ้นกรุงไทยธนกิจ ภายหลังจากการแลกหุ้นดังกล่าว
ทำให้ธนาคารมีทุนจดทะเบียนและชำระแล้วจำนวน 52,002.5 ล้านบาท
โดยมีกองทุนเพื่อการฟื้นฟูเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่จำนวน 5,145.3 ล้านหุ้น (หุ้นสามัญจำนวน 1,438.5
ล้านหุ้น หุ้นบุริมสิทธิจำนวน 3,706.8 ล้านหุ้น)

ปลายปี 2543
ธนาคารปฏิบัติตามแนวทางการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพของธนาคารที่ได้รับความเห็นชอบจากคณะรัฐมนตรีเมื่อวันที่
19 กันยายน 2543 ธนาคารทำการลดทุนโดยยกเลิกหุ้นบุริมสิทธิทั้งหมดและคืนทุนหุ้นบุริมสิทธิจำนวน
37,068 ล้านบาทให้แก่กองทุนเพื่อการฟื้นฟู และเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2544
ธนาคารได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิ (Warrant) ให้กองทุนเพื่อการฟื้นฟูจำนวน
3,706.8 ล้านหน่วย อายุ 10 ปี ครบกำหนดวันที่ 8 พฤษภาคม 2554
มีข้อจำกัดการโอนคือไม่สามารถโอนเปลี่ยนมือได้
สามารถใช้สิทธิได้ตั้งแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นต้นไปจนกว่าจะครบกำหนดอายุใบสำคัญแสดงสิทธิโดยไม่จำกัดเวลาและจำนวนครั้งในการใช้สิทธิ
มีอัตราการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย มีสิทธิซื้อหุ้นบุริมสิทธิได้ 1 หุ้น
ราคาการใช้สิทธิต่อหน่วยเท่ากับ 10 บาท ซึ่งธนาคารได้เพิ่มทุนโดยการออกหุ้นบุริมสิทธิจำนวน
3,706.8 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท เพื่อรองรับใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวไว้เต็มจำนวน
และจดทะเบียนต่อนายทะเบียนบริษัทมหาชนจำกัดเรียบร้อยแล้ว ธนาคารจึงมีทุนจดทะเบียนจำนวน
52,002.5 ล้านบาท แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญจำนวน 1,493.45 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท
และหุ้นบุริมสิทธิจำนวน 3,706.8 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท โดยมีทุนชำระแล้วจำนวน
14,934.5 ล้านบาท เป็นหุ้นสามัญที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดจำนวน 1,493.45 ล้านหุ้น
มีกองทุนเพื่อการฟื้นฟูเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่จำนวน 1,438.5 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
96.32 ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

ต้นปี 2544
ธนาคารได้ลงนามในสัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพกับกองทุนเพื่อการฟื้นฟูเมื่อวันที่
1 กุมภาพันธ์ 2544 โดยมีสาระสำคัญสรุปได้ดังนี้

-   ระยะเวลาการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพให้ธนาคารมีกำหนดระยะเวลา 5 ปีนับจาก วันที่ 1
    มกราคม 2544

-   สินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ได้รับการชดเชย (Covered Asset Pool หรือ “CAP”)

ยอดสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่จะได้รับการชดเชยตามสัญญาการบริหารและชดเชย สินทรัพย์ด้อยคุณภาพ
ใช้ยอดสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่รับโอนมาจากธนาคาร สหธนาคาร และบริษัทเงินทุน 12 บริษัท คงค้าง
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 ซึ่งมีจำนวนรวมประมาณ 197,462 ล้านบาท
ประกอบด้วยลูกหนี้จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย สงสัยจะสูญ คิดเป็นจำนวนเงินรวมประมาณ
188,690 ล้านบาท เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ (Margin Loan) ซึ่งธนาคารคงไว้ที่ บง.
กรุงไทยธนกิจ และ บล. บีที (เดิมชื่อ บล. ไทยธนกิจ) จำนวนเงินรวมประมาณ 3,020 ล้านบาท
และเงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีราคาทุนสูงกว่าราคาตลาดจำนวนเงินประมาณ 5,752 ล้านบาท
โดยมียอดสำรองพึงกันของสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่จะได้รับการชดเชย (Notional Provision)
ทั้งสิ้นรวม 112,495 ล้านบาท

-   การชดเชยรายได้ที่ขาดหายไปจากสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (Yield
    Maintenance)

กองทุนเพื่อการฟื้นฟูจะจ่ายชดเชยรายได้ที่ขาดหายไปจากสินทรัพย์ด้อยคุณภาพให้แก่ธนาคารในอัตราเท่ากับต้นทุนอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยของธนาคารบวกร้อยละ
1 โดยใช้ยอดคงค้างเฉลี่ยของสินทรัพย์ด้อยคุณภาพหลังหักเงินสำรองที่มีอยู่เป็นฐานคำนวณ
ภายหลังจากหักรายได้อื่นซึ่งธนาคารได้รับจากสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ได้รับการชดเชย อาทิ
รายได้จากการขายใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ของบริษัทเงินทุน 12 บริษัท ร้อยละ 85
ของกำไรจากการขายที่ดินและอาคารที่ทำการที่รับโอนจากบริษัทเงินทุน 12 บริษัท และธนาคาร
สหธนาคาร เป็นต้น _ตามรายละเอียดที่ตกลงกัน

-   การแบ่งปันกำไร/ขาดทุน (Gain/Loss Sharing)

  ในกรณีที่ธนาคารปรับโครงสร้างหนี้หรือเรียกชำระเงินจากสินทรัพย์ด้อยคุณภาพได้จริงหรือมูลค่าของสินทรัพย์ที่เรียกเก็บได้
  (Recovery) ต่ำกว่ายอดคงค้างหลังหักเงินสำรองที่ได้กันไว้แล้ว (มูลค่าสุทธิตามบัญชี หรือ Net
  Book Value) ซึ่งจะก่อให้เกิดผลขาดทุน กองทุนเพื่อการฟื้นฟูจะรับภาระขาดทุนร่วมกับธนาคาร
  โดยกองทุนเพื่อการฟื้นฟูจะจ่ายเงินชดเชยตามวิธีการแบ่งปันกำไร/ขาดทุนดังกล่าวครั้งเดียวเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาชดเชย
  ณ สิ้นปีที่ 5

-   กรณีผลขาดทุนสะสมเกินสำรองที่มีอยู่ แต่ไม่เกินสำรองพึงกันที่จะได้รับการชดเชย (Notional
    Provision) จำนวน 112,495 ล้านบาท กองทุนเพื่อการฟื้นฟูจะรับผลขาดทุนร้อยละ 100

-   กรณีที่ผลขาดทุนสะสมเกินสำรองพึงกันที่จะได้รับการชดเชย (Notional Provision)
    กองทุนเพื่อการฟื้นฟูจะรับผลขาดทุนส่วนเกินในอัตราร้อยละ 85 ส่วนอีกร้อยละ 15
    เป็นภาระของธนาคาร

-   กองทุนเพื่อการฟื้นฟูจะแบ่งรายได้ที่เก็บได้ในส่วนที่สูงกว่ายอดคงค้างหลังหักเงินสำรองพึงกัน
    (Expected recovery) ให้แก่ธนาคารในอัตราร้อยละ 5

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
ธนาคารและบริษัทย่อยยังไม่ได้บันทึกผลกำไร/ขาดทุนที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคตจากภาระผูกพันข้างต้น
เนื่องจากยังไม่สามารถประเมินผลกำไร/ขาดทุนที่จะเกิดขึ้นที่แน่นอนได้ ทั้งนี้
ฝ่ายบริหารของธนาคารและบริษัทย่อยเชื่อว่าจะไม่เกิดผลขาดทุนขึ้นในอนาคต

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545 ยอดคงค้างของสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ได้รับการชดเชย
(Covered Asset Pool หรือ “CAP”)
ในบัญชีของธนาคารและบริษัทย่อยและเงินสำรองที่มีอยู่ที่รับโอนมาภายใต้สัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ
มียอดคงเหลือตามบัญชีดังนี้:-

  ----------------------------------- ----------- ------------- --------- --------------------- ----------
                                                                          (หน่วย : ล้านบาท)       

                                                  งบการเงินรวม             งบการเงินเฉพาะธนาคาร   

                                                  2546          2545      2546                  2545

  ลูกหนี้เงินให้กู้ยืม                                    70,931        86,506    68,787                83,940

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน -                  284           308       284                   308
  สินทรัพย์                                                                                        

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์                                4,029         4,154     4,226                 4,339

  ทรัพย์สินรอการขาย                                  5,632         6,252     5,632                 6,252

  ผลขาดทุนจากการบริหารสินทรัพย์ภายใต้                                                                 

  สัญญาซึ่งตั้งพักไว้เป็นลูกหนี้กองทุนเพื่อการฟื้นฟู               63,681        61,512    63,712                61,512

  รวม⁽¹⁾                                          144,557       158,732   142,641               156,351

  สำรองที่ได้กันไว้แล้วซึ่งคงค้างในบัญชี⁽²⁾                  21,250        20,405    19,383                18,170
  ----------------------------------- ----------- ------------- --------- --------------------- ----------

  ⁽¹⁾
  จำนวนดังกล่าวไม่ได้รวมลูกหนี้ด้อยคุณภาพภายใต้สัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่โอนไปยัง
  บสท. ซึ่งมีราคาโอนสะสม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545 จำนวน 22,140 ล้านบาท
  และ 20,372 ล้านบาท ตามลำดับ

  ⁽²⁾ จำนวนดังกล่าวไม่ได้รวมค่าเผื่อการด้อยค่าจำนวน 727 ล้านบาท และ 708 ล้านบาท
  ของเงินลงทุนที่ได้รับการชดเชยที่ได้ขายไปแล้วจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545
  ตามลำดับ ทั้งนี้
  ค่าเผื่อการด้อยค่าจำนวนดังกล่าวได้แสดงเป็นส่วนหนึ่งของผลขาดทุนจากการบริหารสินทรัพย์ภายใต้สัญญา
  ซึ่งตั้งพักไว้เป็นลูกหนี้กองทุนเพื่อการฟื้นฟู

ทั้งนี้ ธนาคารและบริษัทย่อยมีสำรองสำหรับสินทรัพย์ด้อยคุณภาพภายใต้สัญญาจากการ

บริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ถือว่าได้กันไว้แล้วอยู่ในบัญชี ณ วันควบรวมจำนวนรวม
21,250 ล้านบาท (ประกอบด้วยสำรองที่มีอยู่ในบัญชีของธนาคาร 19,383 ล้านบาท
และในบัญชีของบริษัทย่อย 1,867 ล้านบาท ซึ่งไม่รวมสำรองของบง. กรุงไทยธนกิจ จำนวน 338
ล้านบาท) โดยสำรองที่มีอยู่ดังกล่าวถือเป็นเงินชดเชยผลขาดทุนที่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูได้ให้ไว้แล้ว
ซึ่งผลขาดทุนส่วนเกินจากสำรองที่ได้กันไว้แล้วดังกล่าว
จะได้รับการชดเชยตามสัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ

ธนาคารบันทึกรายได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพคำนวณตามเงื่อนไขในสัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพลงวันที่
1 กุมภาพันธ์ 2544 และสัญญาเพิ่มเติมลงวันที่ 9 ตุลาคม 2545 นอกจากนี้
เพื่อหลักความระมัดระวังรอบคอบ ในเดือนธันวาคมปี 2546
ธนาคารได้ตั้งสำรองเผื่อผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากรายได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่อาจเรียกเก็บไม่ได้จำนวน
1,350 ล้านบาท ตามผลการเจรจาล่าสุดที่มีกับกระทรวงการคลัง
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงสัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพในส่วนของการโอนสินทรัพย์ด้อยคุณภาพไปบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
(“บสท.”)

รายได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ธนาคารและบริษัทย่อยรับรู้ และคงค้าง

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545 แสดงรายละเอียดดังนี้ :-

+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
|                                   |       |        |        |        |
|                                   |       |        |  (หน่วย |        |
|                                   |       |        |   :    |        |
|                                   |       |        |   ล    |        |
|                                   |       |        | ้านบาท) |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
|                                   |   ง   |        | งบ     |        |
|                                   | บการเ |        | การเงิน |        |
|                                   | งินรวม |        | เฉพาะธ |        |
|                                   |       |        | นาคารฯ |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
|                                   |       |   2545 |   2546 |   2545 |
|                                   |  2546 |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| รายได                             | 4,742 | 5,871  |        |        |
| ้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพค้างรับต้นปี |       |        |  4,736 |  5,898 |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| ปรับปรุง :                          |       |        |        |        |
| รายได                             |       |        |        |        |
| ้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพค้างรับของ |       |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| บริษัทย่อยที่ไม่ได้รวมอยู่ในงบการเงินรวม    | (3)   | -      |   -    |   -    |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| รายได้จากการชดเ                    | 4,739 | 5,871  |        |        |
| ชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพค้างรับต้นปีหลังปรับปรุง |       |        |  4,736 |  5,898 |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| รายได้จากกา                        |       |        |        |        |
| รชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่รับรู้ในระหว่างปี |       |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| -                                 | 3,311 | 3,788  |        |        |
| ส่วนที่ธ                             |       |        |  3,311 |  3,788 |
| นาคารฯบันทึกรับรู้เป็นรายได้ในบัญชีระหว่างปี |       |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| -                                 | 5     | (8)    |   -    |   -    |
| ส่วนที่บริษัทย่อยบันท                    |       |        |        |        |
| ึกรับรู้เป็นรายได้(ค่าใช้จ่าย)ในบัญชีระหว่างปี |       |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| รวมรายได้จาก                       | 3,316 | 3,780  | 3,311  |        |
| การชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่รับรู้ระหว่างปี |       |        |        |  3,788 |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| หัก :                              |       |        |        |        |
| ร                                 |       |        |        |        |
| ายได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ผ่าน |       |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| การตรวจสอบโดยกองทุนฟื้นฟูฯ            | (1    | (      |   (    |   (    |
| และได้รับชำระเงินแล้ว                 | ,485) | 4,909) | 1,479) | 4,950) |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| รา                                | 6,570 | 4,742  |        |        |
| ยได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพค้างรับ |       |        |  6,568 |  4,736 |
| ณ วันสิ้นปี                           |       |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| หัก :                              | (1    | -      |   (    |   -    |
| สำรองเผื่อผล                        | ,350) |        | 1,350) |        |
| ขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากรายได้จากการชดเชย |       |        |        |        |
|                                   |       |        |        |        |
| สินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่อาจเรียกเก็บไม่ได้     |       |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| รา                                | 5,220 | 4,742  |        |        |
| ยได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพค้างรับ |       |        |  5,218 |  4,736 |
| ณ วันสิ้นปี - สุทธิ                     |       |        |        |        |
+-----------------------------------+-------+--------+--------+--------+

ยอดรายได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพค้างรับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545
ดังกล่าวข้างต้นสามารถแสดงรายละเอียดได้ดังนี้:-

+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
|                                  |        |       | (หน่วย |       |
|                                  |        |       | :     |       |
|                                  |        |       | ล้า    |       |
|                                  |        |       | นบาท) |       |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
|                                  | งบการ  |       | งบการ |       |
|                                  | เงินรวม |       | เงินเฉ |       |
|                                  |        |       | พาะธน |       |
|                                  |        |       | าคารฯ |       |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
|                                  | 2546   | 2545  | 2546  | 2545  |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| 1.                               | 169    | 1,122 | 167   | 1,118 |
| รายได้ค้างรับที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ    |        |       |       |       |
| หรือรอการตรวจสอบโดยกองทุนเพื่อการฟื้นฟู |        |       |       |       |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| 2. รายได้ค้างรับสำหรับลูกหนี้ที่โอนให้บสท. | 5,884  | 3,435 | 5,884 | 3,433 |
| และอยู่ระห                         |        |       |       |       |
| ว่างการพิจารณาอนุมัติโดยกระทรวงการคลัง |        |       |       |       |
| (สะสมตั้งแต่วันที่โอนให้ บสท.           |        |       |       |       |
| ถึงวันที่ในงบดุล)                     |        |       |       |       |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| 3.                               | 517    | 185   | 517   | 185   |
| รายได้ค้างรับส่วนที่มีประเด็นโต้แ         |        |       |       |       |
| ย้งระหว่างธนาคารฯและกองทุนเพื่อการฟื้นฟู |        |       |       |       |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| รวมรายได้จ                        | 6,570  | 4,742 | 6,568 | 4,736 |
| ากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพค้างรับสิ้นปี |        |       |       |       |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| หัก :                             | (      | -     | (1    | -     |
| สำรองเผื่อผลข                      | 1,350) |       | ,350) |       |
| าดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากรายได้จากการชดเชย |        |       |       |       |
|                                  |        |       |       |       |
| สินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่อาจเรียกเก็บไม่ได้    |        |       |       |       |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+
| ราย                              | 5,220  | 4,742 | 5,218 | 4,736 |
| ได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพค้างรับ |        |       |       |       |
| ณ วันสิ้นปี – สุทธิ                    |        |       |       |       |
+----------------------------------+--------+-------+-------+-------+

ในช่วงปลายปี 2544
ธนาคารได้ลงนามในสัญญาโอนสินทรัพย์เพื่อโอนขายสินเชื่อด้อยคุณภาพให้แก่บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
(“บสท.”) ตามพระราชกำหนดบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
ธนาคารมียอดลูกหนี้ด้อยคุณภาพที่ได้รับการชดเชย (CAP) จำนวนรวม 82,470 ล้านบาท
(ในราคาโอน 22,140 ล้านบาท
และมีขาดทุนจากการโอนขายตั้งพักไว้รอการชดเชยจากกองทุนเพื่อการฟื้นฟูจำนวน 60,330
ล้านบาท) ที่ได้โอนจากธนาคารไปยังบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (บสท.)
ตามข้อกำหนดของพระราชกำหนดบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
และเนื่องจากการโอนลูกหนี้ตามพระราชกำหนดดังกล่าวเกิดขึ้นภายหลังจากลงนามในสัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ
จึงไม่มีการกล่าวไว้ในสัญญาเกี่ยวกับผลกระทบของการโอนต่อการชดเชยรายได้
และการแบ่งปันกำไร/ขาดทุนในอนาคต อย่างไรก็ตาม
ธนาคารและบริษัทย่อยถือว่ากองทุนเพื่อการฟื้นฟูยังคงชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพส่วนที่โอนไป บสท.
ตามเงื่อนไขสัญญาเดิม
ซึ่งเป็นไปตามแนวทางที่ธนาคารแห่งประเทศไทยได้ให้ไว้กับผู้บริหารของธนาคาร
ปัจจุบันเรื่องดังกล่าวอยู่ระหว่างการพิจารณาโดยกระทรวงการคลัง

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ธนาคารมีลูกหนี้ที่โอนไป บสท.
จำแนกเป็นลูกหนี้ที่ได้รับการชดเชยรายได้ (CAP) และที่ไม่ได้รับการชดเชย (NON CAP) ดังนี้: -

  ----------------------------------------------------------------------- ------------------------- --------- ------------- ---------------------------------
                                                                          (หน่วย : ล้านบาท)                                   

                                                                          งบการเงินเฉพาะของธนาคารฯ                           

                                                                          31 ธันวาคม 2546                                    

                                                                          ราคาตาม                             ขาดทุนจากการ   การบันทึกขาดทุน

  ลูกหนี้ที่โอนขายไป บสท.                                                      บัญชี                       ราคาโอน   โอนขาย        จากการโอนขาย

  ลูกหนี้ที่ได้รับการชดเชย (CAP)                                                 82,470                    22,140    60,330        ตั้งพักรอการชดเชยจากกองทุนเพื่อการฟื้นฟู

  ลูกหนี้ที่ไม่ได้รับการชดเชย (NON CAP)                                           15,792                    3,696     12,096        ลดค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  รวม                                                                     98,262                    25,836    72,426        

  หัก :                                                                                              (2,389)                 
  ราคาโอนส่วนที่ยังไม่ได้รับตั๋วสัญญาใช้เงินเพื่อชำระราคาเนื่องจากอยู่ระหว่างการตรวจสอบโดย                                                     
  บสท. เพื่อยืนยันราคา (แสดงรวมอยู่ในสินทรัพย์อื่น)                                                                                    

  : ตั๋วสัญญาใช้เงินที่ได้รับการไถ่ถอนบางส่วน                                                                  (637)                   

  มูลค่าตามตั๋วสัญญาใช้เงินที่ได้รับจาก บสท. แล้ว(แสดงรวมอยู่ในเงินลงทุนระยะยาวประเภท                               22,810                  
  ตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด)                                                                                                  
  ----------------------------------------------------------------------- ------------------------- --------- ------------- ---------------------------------

ธนาคารจะได้รับชำระราคาจากการโอนขายลูกหนี้เป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกโดยบสท.
ประเภทเปลี่ยนมือไม่ได้อายุ 10 ปี โดยมีกองทุนเพื่อการฟื้นฟูเป็นผู้อาวัล
ตั๋วสัญญาใช้เงินดังกล่าวมีดอกเบี้ยตามอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ 5
แห่ง ซึ่งบสท.
จะชำระดอกเบี้ยดังกล่าวทุกปีในรูปของตั๋วสัญญาใช้เงินที่เปลี่ยนมือไม่ได้มีกำหนดใช้เงินเมื่อสิ้นระยะเวลาหนึ่งปีนับแต่วันออก
โดยบสท. สงวนสิทธิต่ออายุได้ตามที่เห็นควร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
ธนาคารมีดอกเบี้ยจากตั๋วสัญญาใช้เงินของบสท. ค้างรับจำนวน 355 ล้านบาท

ทั้งนี้ ภายใต้สัญญาโอนขายลูกหนี้ด้อยคุณภาพให้บสท.
ธนาคารมีภาระที่จะต้องร่วมรับรู้ส่วนแบ่งผลกำไรหรือขาดทุนจากการบริหารสินทรัพย์ด้อยคุณภาพของบสท.
ณ สิ้นปีที่ห้า และสิ้นปีที่สิบนับตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2544 โดยในกรณีมีผลขาดทุน
ผลขาดทุนส่วนแรกจำนวนไม่เกินร้อยละ 20 ของราคาโอน ธนาคารจะเป็นผู้รับผิดชอบ
ผลขาดทุนส่วนที่สองจำนวนไม่เกินร้อยละ 20 ของราคาโอน บสท.
และธนาคารจะแบ่งกันฝ่ายละครึ่ง ผลขาดทุนส่วนที่เหลือบสท. จะรับไปทั้งหมด
โดยค่าใช้จ่ายของบสท.
และดอกเบี้ยจ่ายของตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกโดยบสท.จะรวมอยู่ในการคำนวณผลกำไรขาดทุนดังกล่าวด้วย
และหากกรณีที่การบริหารมีกำไร กำไรส่วนแรกจำนวนไม่เกินร้อยละ 20
ของราคาโอนจะแบ่งกันฝ่ายละครึ่งระหว่างบสท. และธนาคาร ผลกำไรส่วนที่สอง
(ซึ่งเมื่อรวมกับผลกำไรส่วนแรกแล้วต้องไม่เกินส่วนต่างระหว่างมูลค่าสินทรัพย์ด้อยคุณภาพตามบัญชีและราคาโอน)
ธนาคารจะรับไปทั้งหมด ส่วนกำไรส่วนที่เหลือบสท. จะรับไปทั้งหมด

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
ธนาคารยังไม่ได้มีการบันทึกผลกำไร/ขาดทุนที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคตจากภาระผูกพันข้างต้นเนื่องจากยังไม่สามารถประเมินผลกำไร/ขาดทุนที่จะเกิดขึ้นที่แน่นอนได้
ทั้งนี้ฝ่ายบริหารของธนาคารเชื่อว่าจะไม่เกิดผลขาดทุนที่มีสาระสำคัญในอนาคต

ในช่วงต้นปี 2545
ธนาคารได้แก้ไขเพิ่มเติมข้อบังคับของธนาคารเพื่อให้สอดคล้องกับพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด
(ฉบับที่ 2) พ.ศ. 2544 ซึ่งได้แก้ไขเพิ่มเติมพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2535
ในประเด็นหลัก 3 เรื่อง คือ

-   การซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้น
    โดยให้ธนาคารเป็นเจ้าของหุ้นของตนเองได้โดยการซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้น

-   การกำหนดสิทธิในการออกเสียงของหุ้นบุริมสิทธิ
    โดยกำหนดสิทธิออกเสียงของหุ้นบุริมสิทธิให้มีสิทธิออกเสียงน้อยกว่าหุ้นสามัญได้

-   การโอนทุนสำรองและการนำเงินส่วนเกินมูลค่าหุ้นมาตัดขาดทุนสะสม

ปลายปี 2545 กองทุนเพื่อการฟื้นฟูซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของธนาคาร
ได้ปรับลดสัดส่วนการถือหุ้นในธนาคารลงตามนโยบายของรัฐบาลในการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ
โดยการจำหน่ายหุ้นสามัญของธนาคารที่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูถืออยู่จำนวน 707 ล้านหุ้น
แก่ประชาชนทั่วไป

ในส่วนของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิของธนาคารที่ได้ออกให้ไว้แก่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูนั้น
เพื่อมิให้มีผลกระทบต่อมูลค่าของหุ้น ธนาคารและกองทุนเพื่อการฟื้นฟูได้ลงนามใน
“สัญญาให้สิทธิในการซื้อคืนใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นบุริมสิทธิ”
โดยกองทุนเพื่อการฟื้นฟูตกลงให้สิทธิแก่ธนาคารในการซื้อคืนใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิของธนาคารจำนวน
3,706.8 ล้านหน่วย โดยธนาคารได้รับสิทธิในการทยอยซื้อคืนใบสำคัญแสดงสิทธิตั้งแต่วันที่ 23
กันยายน 2545 จนถึงวันที่ 8 พฤษภาคม 2553 ในราคาหน่วยละ 0.27907 บาท บวกด้วยดอกเบี้ย
(คำนวณจากต้นทุนดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยของธนาคาร
คำนวณจากวันที่ลงนามในสัญญาจนถึงวันที่มีการใช้สิทธิซื้อคืน) และในระหว่างระยะเวลาดังกล่าว
กองทุนเพื่อการฟื้นฟูไม่สามารถใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิได้ แต่หากพ้นระยะเวลาใช้สิทธิแล้ว
ยังมีใบสำคัญแสดงสิทธิเหลืออยู่
กองทุนเพื่อการฟื้นฟูสามารถใช้สิทธิได้ตามเงื่อนไขเดิมในใบสำคัญแสดงสิทธิ ทั้งนี้
เมื่อธนาคารซื้อคืนใบสำคัญแสดงสิทธิแล้วจะทำการยกเลิกใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวทันที อนึ่ง
ธนาคารได้ชำระค่าตอบแทนจำนวน 300
ล้านบาทให้แก่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูเพื่อเป็นการตอบแทนในการที่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูให้สิทธิธนาคารในการซื้อคืนใบสำคัญแสดงสิทธิ
ธนาคารได้บันทึกค่าตอบแทนดังกล่าวในบัญชีขาดทุนสะสมโดยตรง

ภายหลังจากกองทุนเพื่อการฟื้นฟูจำหน่ายหุ้นสามัญเดิมของธนาคารบางส่วนให้แก่ ประชาชนทั่วไปแล้ว
ทำให้โครงสร้างผู้ถือหุ้นของธนาคารเปลี่ยนแปลงไป
โดยโครงสร้างผู้ถือหุ้นใหม่ของธนาคารยังคงมีกองทุนเพื่อการฟื้นฟูเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่จำนวน
731,450,194 หุ้น คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 48.98 ของจำนวนหุ้นทั้งหมด
ส่วนผู้ถือหุ้นรายอื่นที่เหลือประกอบด้วยผู้ลงทุนสถาบัน นิติบุคคล และบุคคลธรรมดา
ถือหุ้นรวมกันในสัดส่วนร้อยละ 51.02
มีผลทำให้ธนาคารเปลี่ยนแปลงสถานะที่จากเดิมมีสถานะเป็นรัฐวิสาหกิจโดยผลของการควบรวมกิจการที่มีกองทุนเพื่อการฟื้นฟูเป็นผู้ถือหุ้นหลัก
เปลี่ยนแปลงสถานะมิได้เป็นรัฐวิสาหกิจเช่นเดิมอีกต่อไป
นอกจากนี้คณะกรรมการของธนาคารได้ออกมาตรการเพื่อสร้างความมั่นใจแก่นักลงทุนสรุปได้ดังนี้

1.  อนุมัติให้ปรับปรุงอัตราการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น คือ ให้จ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่าร้อยละ
    40 ของกำไรสุทธิ จากที่แต่เดิมกำหนดให้จ่ายเงินปันผลไม่เกินร้อยละ 40 ของกำไรสุทธิ

2.  ให้รีบล้างขาดทุนสะสมโดยเร็วที่สุด

3.  อนุมัติให้ธนาคารดำเนินการโครงการ Treasury Stock
    โดยให้ธนาคารทำการซื้อคืนหุ้นสามัญของธนาคารจากกระดานหลักในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ในจำนวนไม่เกินร้อยละ
    10 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วของธนาคาร หรือเป็นวงเงินสูงสุดไม่เกิน 1,538.25
    ล้านบาท โดยมีระยะเวลาการซื้อคืนตั้งแต่วันที่ 27 พฤศจิกายน 2545 ถึงวันที่ 26 พฤษภาคม
    2546 ทั้งนี้ ธนาคารจะถือหุ้นที่ซื้อคืนไว้ภายในระยะเวลา 6 เดือนแรกนับแต่วันที่ซื้อ
    หลังจากนั้นจะทยอยขายให้หมดภายในระยะเวลา 3 ปีนับจากวันที่ซื้อหุ้นเสร็จสิ้น
    หากธนาคารไม่สามารถจำหน่ายหุ้นที่ซื้อคืนออกได้ภายในเวลาที่กำหนด
    กฎหมายบังคับให้ธนาคารต้องดำเนินการลดทุนที่ชำระแล้วโดยวิธีตัดหุ้นจดทะเบียนที่ซื้อคืนและยังมิได้จำหน่าย
    หุ้นที่ซื้อมานี้ไม่มีสิทธิในการออกเสียงและไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผล

ธนาคารได้ทยอยซื้อหุ้นคืนตามโครงการ Treasury Stock ตั้งแต่ปลายปี 2545
จนสิ้นสุดโครงการเมื่อกลางปี 2546 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
ธนาคารได้ซื้อหุ้นสามัญของธนาคารแล้วจำนวนทั้งสิ้น 93,355,900 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 6.25
ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด โดยมีราคาซื้อคืนคิดเป็นจำนวนเงินรวมประมาณ 792
ล้านบาท ซึ่งจำนวนดังกล่าวแสดงเป็นส่วนหักในส่วนของผู้ถือหุ้นตามวิธีราคาทุน ทั้งนี้
เนื่องจากการซื้อคืนไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อการลดทุน ราคาตลาดของหุ้นสามัญซื้อคืน ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2546 มีมูลค่าประมาณ 667 ล้านบาท

สำหรับปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2546 ธนาคารมีผลกำไรจากการดำเนินงาน 414 ล้านบาท
อย่างไรก็ตามเพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต
และเตรียมพร้อมสำหรับมาตรฐานการกันสำรองในเกณฑ์คุณภาพตามแนวทางการบริหารความเสี่ยงที่อาจจะนำมาใช้กับระบบธนาคารพาณิชย์ในอนาคต
ธนาคารจึงได้พิจารณาตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
และด้อยค่าของสินทรัพย์โดยใช้เกณฑ์คุณภาพจำนวน 4,350 ล้านบาท
ซึ่งโดยส่วนมากเป็นผลกระทบจากสินทรัพย์ด้อยคุณภาพในส่วนของ Covered Asset Pool (CAP)
ซึ่งรวมถึงส่วนที่ได้ถูกโอนย้ายออกมาจาก CAP ในอดีต
เนื่องจากได้มีการปรับโครงสร้างหนี้ก่อนการทำสัญญาการบริหารและชดเชย ดังมีรายละเอียดดังนี้

CAP** Non-CAP ที่ควรเป็น CAP* Non-CAP*** ยอดรวม

1,455 2,706 189 4,350

  * ลูกหนี้ที่มาจากการควบรวมกิจการ ที่มีการปรับโครงสร้างหนี้ก่อนทำสัญญาการบริหารและชดเชย

  สินทรัพย์ด้อยคุณภาพและไม่ได้ถูกนับรวมในสัญญาดังกล่าว
  โดยลูกหนี้เหล่านี้ได้มีการจัดชั้นและมีการกันสำรองตามเกณฑ์ ธปท. มาโดยตลอด แต่ในงวดบัญชีปี
  2546 นี้ ธนาคารได้กันสำรองเพิ่มเติมตามเกณฑ์คุณภาพอีกจำนวน 2,706 ล้านบาท
  เพื่อรองรับความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ในอนาคตที่อาจจะมีความไม่แน่นอนในการชำระหนี้ตามแผนที่ได้ปรับโครงสร้างหนี้ไว้

  **
  สืบเนื่องจากธนาคารได้โอนลูกหนี้ในสัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพให้แก่บสท.
  อันเป็นเหตุทำให้ธนาคารและกองทุนเพื่อการฟื้นฟูต้องทำการแก้ไขสัญญาการบริหารและชดเชย
  สินทรัพย์ด้อยคุณภาพ เพื่อให้สัญญาครอบคลุมถึงสินทรัพย์ที่โอนไปบสท.ด้วย
  ซึ่งจากข้อเสนอของกระทรวงการคลังล่าสุด
  จะส่งผลทำให้รายได้ที่ได้รับจากการชดเชยตามสัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ผ่านมาตั้งแต่โอนลูกหนี้ไปบสท.ลดลง
  อีกทั้งมีการเปลี่ยนแปลงหลักเกณฑ์การรับชำระหนี้เพื่อคำนวณผลกำไร/ขาดทุน
  จากการบริหารสินทรัพย์ดังกล่าว ทำให้รายได้จากการชดเชยฯลดลงเป็นจำนวน 1,455 ล้านบาท

  *** ลูกหนี้และสินทรัพย์ที่มิได้อยู่ในสัญญาการบริหารและชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพจำนวน 189
  ล้านบาท

จากการที่ธนาคารพิจารณาตั้งสำรองดังกล่าว ส่งผลให้ธนาคารมีผลขาดทุนสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2546 มีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 3,936 ล้านบาท โดยมีเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (BIS)
ประมาณร้อยละ 14.19

ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

ธนาคารดำเนินธุรกิจการธนาคารพาณิชย์และกิจการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง
โดยได้รับอนุญาตจากหน่วยงานทางการ ซึ่งนอกจากธุรกิจการให้สินเชื่อแล้ว
ธนาคารยังให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มคุณค่าให้แก่ลูกค้า (Value-added product)
โดยเฉพาะธุรกิจที่ก่อให้เกิดรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ เช่น
การบริการให้คำปรึกษาทางด้านการเงิน และการค้าผลิตภัณฑ์ทางการเงิน
ธนาคารมีการให้บริการที่หลากหลายซึ่งนับรวมอยู่ในกลุ่มสายงานการบริการด้านการธนาคารพาณิชย์เพียงสายงานเดียว
ดังนี้

1. ธุรกิจการธนาคารพาณิชย์
ได้รับใบอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยให้บริการด้านการธนาคารพาณิชย์ทุกประเภท ได้แก่
บริการรับฝากเงิน บริการให้กู้ยืมเงิน บริการรับซื้อลด บริการรับรอง บริการอาวัล
บริการค้ำประกัน บริการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ การออก Letter of Credit
บริการธนาคารทางโทรศัพท์ (Tele-banking) บริการบัตรเงินด่วน (ATM) เป็นต้น

2. กิจการวิเทศธนกิจ (Bangkok International Banking Facilities (BIBF))
ได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบกิจการวิเทศธนกิจได้ตั้งแต่วันที่ 2 มีนาคม 2536
เป็นต้นไป

3. กิจการที่ปรึกษาทางการเงิน
ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในการให้บริการการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินประเภทหนึ่ง
ตั้งแต่วันที่ 26 มิถุนายน 2543 นอกจากนี้
ศูนย์ข้อมูลที่ปรึกษาของกระทรวงการคลังได้รับจดทะเบียนที่ปรึกษาให้แก่ธนาคารเป็นที่ปรึกษาประเภท
A (ที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้ให้บริการในฐานะที่ปรึกษาสาขาการเงินแก่บริษัทต่างๆ
เป็นจำนวนมากกว่า 2 รายการ) ให้บริการในฐานะที่ปรึกษาสาขาการเงิน

4. ธุรกิจด้านหลักทรัพย์และอื่นๆ ที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจหลักทรัพย์ ได้แก่

4.1 การจัดการกองทุนส่วนบุคคล
ได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์โดยผ่านความเห็นชอบจากธนาคารแห่งประเทศไทยและกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการกองทุนส่วนบุคคลและการจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้ตั้งแต่วันที่
30 มีนาคม 2544 เป็นต้นไป

2.  การเป็นนายทะเบียนหลักทรัพย์
    ได้รับอนุญาตจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ให้ธนาคารบริการเป็นนายทะเบียนหลักทรัพย์ได้ตั้งแต่วันที่
    12 พฤษภาคม 2543 เป็นต้นไป

3.  การเป็นตัวแทนสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม
    ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
    โดยให้บริการได้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2545 เป็นต้นไป

4.  การประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการค้าหลักทรัพย์และการจัดจำหน่าย
    หลักทรัพย์อันเป็นตราสารแห่งหนี้ ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลัง

การลงทุนในบริษัทอื่น

ธนาคารได้ลงทุนในบริษัทอื่นๆ รวมทั้งที่ได้รับโอนมาจาก 14
สถาบันการเงินตามโครงการควบรวมกิจการ โดยได้ลงทุนในสัดส่วนต่าง ๆ ตามความเหมาะสม
ทำให้ธนาคารมีบริษัทย่อย บริษัทร่วม
และบริษัทที่เกี่ยวข้องที่มีลักษณะความสัมพันธ์โดยธนาคารเป็นผู้ถือหุ้น
และ/หรือผู้บริหารของธนาคารเข้าเป็นกรรมการในบริษัทนั้นๆ ซึ่งมีโครงสร้างแบ่งตามกลุ่มธุรกิจได้
5 กลุ่ม ดังนี้

1.  กลุ่มธุรกิจการเงิน ได้แก่ บริษัทที่ทำธุรกิจเงินทุน และธุรกิจหลักทรัพย์

2.  กลุ่มธุรกิจลิสซิ่ง

3.  กลุ่มธุรกิจที่ปรึกษาทางธุรกิจ

4.  กลุ่มธุรกิจการประกันภัย

5.  กลุ่มธุรกิจการพาณิชย์และอื่น ๆ

นโยบายการบริหารบริษัทที่ธนาคารเข้าร่วมลงทุน

คณะกรรมการธนาคารได้พิจารณากำหนดนโยบายและควบคุมการบริหารของบริษัทที่ธนาคารเข้าร่วมลงทุน
โดยมอบหมายให้เจ้าหน้าที่ระดับบริหารของธนาคารเข้าไปเป็นกรรมการของบริษัทที่ธนาคารเข้าร่วมลงทุน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม
และให้มีการรายงานความคืบหน้าและผลการดำเนินงานของบริษัทย่อยและบริษัทร่วมในการประชุมคณะกรรมการจัดการของธนาคาร
ซึ่งธนาคารกำหนดการประชุมคณะกรรมการจัดการเป็นประจำสัปดาห์ละ 1 ครั้ง นอกจากนี้
คณะกรรมการธนาคารได้มอบหมายให้คณะกรรมการตรวจสอบของธนาคารทำหน้าที่ตรวจสอบบริษัทในเครือทั้งหมดของธนาคารด้วย

ทั้งนี้ ในภาพรวมของกลุ่มบริษัทที่ธนาคารเข้าร่วมลงทุน
เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจที่ส่งเสริมธุรกิจของธนาคารไม่โดยทางตรงก็ทางอ้อม
แต่เนื่องจากโดยส่วนใหญ่เป็นเงินลงทุนที่ธนาคารรับโอนมาจากการควบรวมกิจการ
จึงทำให้การลงทุนกระจายตัวมากเกินไปทำให้ธนาคารไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเท่าที่ควร
ธนาคารมีนโยบายที่จะคงกิจการที่มีความแข็งแกร่งมั่นคงและสามารถพัฒนาต่อไปได้ในอนาคต
และจะลดสัดส่วนการลงทุนในธุรกิจที่ไม่มีความสำคัญลง
รวมทั้งลดบทบาทการลงทุนให้เหลือแต่ในบริษัทที่มีประสิทธิภาพในการสร้างผลตอบแทนให้แก่ธนาคารได้เท่านั้น

โครงสร้างธนาคาร บริษัทย่อย และบริษัทร่วม

(ณ 31 ธันวาคม 2546)

โครงสร้างรายได้

โครงสร้างรายได้ของธนาคาร แบ่งได้เป็นสองส่วน คือ รายได้จากดอกเบี้ยและเงินปันผล
และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย โดยมีรายละเอียดปรากฏตามงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2546, 2545 และ 2544 ดังนี้

+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|                            | สิ้นสุด  |     |      |     |       |     |
|                            | 31    |     |      |     |       |     |
|                            | ธ     |     |      |     |       |     |
|                            | ันวาคม |     |      |     |       |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|                            | 2546  |     | 2545 |     | 2544  |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|                            | ล     | %   | ล้า   | %   | ล     | %   |
|                            | ้านบาท |     | นบาท |     | ้านบาท |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล      |       |     |      |     |       |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 1. เงินให้สินเชื่อ              | 6,9   | 76  | 7,95 | 63  | 10,3  | 76  |
|                            | 86.33 | .49 | 7.61 | .79 | 29.07 | .92 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  1.1 เงินให้กู้ยืม              | 3,3   | 36  | 3,76 | 30  | 3,9   | 29  |
|                            | 08.98 | .23 | 1.09 | .15 | 31.09 | .28 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  1.2 เงินเบิกเกินบัญชี          | 2     | 2   | 24   | 1   | 3     | 2   |
|                            | 25.35 | .47 | 0.90 | .93 | 02.47 | .25 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  1.3 ตั๋วเงิน*                | 3,4   | 37  | 3,95 | 31  | 6,0   | 45  |
|                            | 52.00 | .80 | 5.62 | .71 | 95.51 | .40 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 2. รา                      | 2     | 3   | 45   | 3   | 9     | 7   |
| ยการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน | 86.14 | .14 | 8.85 | .68 | 67.26 | .21 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  2.1 เงินฝาก                | 27.83 | 0   | 14   | 1   | 5     | 4   |
|                            |       | .30 | 6.19 | .17 | 82.06 | .33 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  2.2 เงินให้สินเชื่อ            | 1     | 1   | 10   | 0   | 1     | 0   |
|                            | 26.56 | .39 | 8.85 | .87 | 11.87 | .83 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|                            | 1     | 1   | 20   | 1   | 2     | 2   |
| 2.3 หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน | 31.75 | .44 | 3.81 | .63 | 73.33 | .04 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 3. หลักทรัพย์                 | 6     | 7   | 1,43 | 11  | 9     | 7   |
|                            | 97.27 | .63 | 0.94 | .47 | 84.27 | .33 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล  | 7,9   | 87  | 9,84 | 78  | 12,2  | 91  |
|                            | 69.74 | .26 | 7.40 | .94 | 80.60 | .46 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย            |       |     |      |     |       |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 1. รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ | 4     | 4   | 40   | 3   | 3     | 2   |
|                            | 19.22 | .59 | 6.12 | .26 | 01.44 | .24 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  1.1                       | 74.25 | 0   | 6    | 0   | 65.12 | 0   |
| การรับอาวัล รับรอง และค้ำประกัน |       | .81 | 7.82 | .54 |       | .48 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  1.2 อื่น ๆ                  | 3     | 3   | 33   | 2   | 2     | 1   |
|                            | 44.97 | .78 | 8.30 | .71 | 36.32 | .76 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 2.                         | 78.23 | 0   | 3    | 0   | 13.92 | 0   |
|  กำไร (ขาดทุน) จากการปริวรรต |       | .86 | 5.37 | .28 |       | .10 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 3. ส่วนแบ่งผลก               | 1     | 2   | 30   | 2   | 4     | 3   |
| ำไร (ขาดทุน) จากบริษัท ย่อยและ | 91.53 | .09 | 2.06 | .42 | 85.61 | .61 |
|                            |       |     |      |     |       |     |
|  บริษัทร่วม                   |       |     |      |     |       |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 4. รายได้อื่น                 | 4     | 5   | 1,88 | 15  | 3     | 2   |
|                            | 74.54 | .20 | 3.10 | .10 | 45.92 | .58 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 4.1 จา                     | -     | -   | 17   | 1   | -     | -   |
| กการโอนส่วนเกินทุนจากการตีราคา |       |     | 2.71 | .38 |       |     |
|                            |       |     |      |     |       |     |
|  ทรัพย์สินที่จำหน่าย             |       |     |      |     |       |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  4.2 จ                     | -     | -   | 63   | 5   | -     | -   |
| ากการโอนกลับหนี้สินที่ไม่มีภาระต้อง |       |     | 9.77 | .13 |       |     |
|                            |       |     |      |     |       |     |
|  ชำระ                      |       |     |      |     |       |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| 4.3 อื่น ๆ                   | 4     | 5   | 1,07 | 8   | 3     | 2   |
|                            | 74.54 | .20 | 0.62 | .58 | 45.92 | .58 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
|  รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย        | 1,1   | 12  | 2,62 | 21  | 1,1   | 8   |
|                            | 63.52 | .74 | 6.65 | .06 | 46.89 | .54 |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+
| รายได้รวมทั้งสิ้น               | 9,1   | 100 | 1    | 100 | 13,4  | 100 |
|                            | 33.26 | .00 | 2,47 | .00 | 27.49 | .00 |
|                            |       |     | 4.05 |     |       |     |
+----------------------------+-------+-----+------+-----+-------+-----+

* 1.3 ตั๋วเงิน รวมรายได้จากการชดเชยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ

รายได้ทั้งสิ้นของธนาคารในปี 2546 มีจำนวน 9,133 ล้านบาท ลดลงจากงวดเดียวกันของปี 2545 ที่มีจำนวน 12,474 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 26.78 โดยสัดส่วนโครงสร้างรายได้ของธนาคาร ณ สิ้นปี 2546 เปลี่ยนแปลงจากงวดเดียวกันในปี 2545 มีสัดส่วนของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลงจากร้อยละ 21.06 ของปี 2545 เป็นร้อยละ 12.74 ในปี 2546 และสัดส่วนรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 78.94 ของปี 2545 เป็นร้อยละ 87.26 ในปี 2546

เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

วิสัยทัศน์ของธนาคารคือมุ่งมั่นเป็นหนึ่งในกลุ่มสถาบันการเงินชั้นนำของประเทศที่โดดเด่นด้วยการบริหารจัดการที่ทันสมัย
บุคลากรที่มีประสิทธิภาพและความเป็นเลิศในการบริการ
พร้อมที่จะแข่งขันในการบริการการเงินและการธนาคารในยุคโลกาภิวัตน์ ทั้งนี้
ธนาคารเน้นการให้บริการแก่ลูกค้าในด้านต่างๆ ดังนี้

-   ธุรกิจธนาคารพาณิชย์และผลิตภัณฑ์ของตลาดทุน (Commercial Banking and Capital
    Market Products)

-   ธุรกิจหลักทรัพย์ (Securities Business)

-   การประกันภัย (Non-life Insurance)

-   ที่ปรึกษาทางธุรกิจ (Consulting Service)

-   การจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (Provident Fund Management)

เพื่อตอบสนองนโยบายของรัฐในการให้การสนับสนุนสินเชื่อแก่ผู้ประกอบการที่ได้รับ
ผลกระทบจากวิกฤติเศรษฐกิจ โดยเน้นในภาคอุตสาหกรรม การส่งออก และการบริการที่มีศักยภาพดี
ตลอดจนอุตสาหกรรมบางประเภทที่ยังคงมีแนวโน้มดี เช่น
สินค้าประเภทอุปโภคบริโภคซึ่งจำเป็นต่อการดำรงชีพและตลาดต่างประเทศยังมีความต้องการอยู่มาก
ธนาคารมุ่งขยายฐานสินเชื่อโดยคำนึงถึงอัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนที่สามารถแข่งขันได้ในตลาดเงินและตลาดทุน
การกระจายกลุ่มธุรกิจเป้าหมายในการขยายสินเชื่อที่หลากหลายและสอดคล้องกับการเติบโตของเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ
พร้อมทั้งสนับสนุนธุรกิจ SMEs
เพื่อลดความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจและมุ่งบริหารสินเชื่ออย่างมีประสิทธิภาพพร้อมกับการบริหารสินเชื่อใหม่ควบคู่กับการบริหารหนี้ด้อยคุณภาพด้วย

ธนาคารมุ่งเน้นการให้บริการ Trade Finance เพื่อสามารถให้บริการแก่ลูกค้าได้อย่างครบวงจร
นอกจากนี้ ยังมีเป้าหมายในการปล่อยกู้ร่วมกับสถาบันการเงินอื่นๆ (Syndicated Loan)
ในโครงการเงินกู้ขนาดใหญ่ และสนับสนุนธุรกิจอื่นๆ ของธนาคาร อาทิเช่น
ธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน และการบริหารกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เป็นต้น
อีกทั้งยังมุ่งให้การสนับสนุนธุรกิจของบริษัทในเครือ เช่น ธุรกิจประกันภัย และธุรกิจหลักทรัพย์
อีกด้วย

ธนาคารมุ่งพัฒนาความเป็นองค์กรที่ “กระชับ…แข็งแกร่ง…เฉียบคม” (“Lean, Fit and
Brainy”) โดยเน้น

1.  ปริมาณพนักงานที่เหมาะสม

2.  Pool ของพนักงานที่มีคุณภาพและประสิทธิภาพ

3.  ความสามารถในการวิเคราะห์/วิจัย
    การให้บริการที่ปรึกษา/ทักษะในการบริการทางการเงินที่โดดเด่น

    ทั้งนี้ เพื่อให้สามารถเจาะตลาดลูกค้าใหม่ๆ
    และสามารถช่วยให้พัฒนาคุณภาพของลูกค้าในขนาดเล็ก/กลางได้อย่างเป็นรูปธรรม