-----------------------------------------------------------------------
  ส่วนที่ 3 : ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  -----------------------------------------------------------------------

13.ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป บริษัท ไดนาสตี้ เซรามิค จำกัด (มหาชน) 3 ปี ย้อนหลัง

[]

งบกำไรขาดทุนและกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

[]

[]

ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป บริษัท ไดนาสตี้ เซรามิค จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย 3 ปี
ย้อนหลัง

[]

งบกำไรขาดทุนและกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม []

[]

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ (Management Discussion and Analysis:
MD&A)

บริษัท ไดนาสตี้ เซรามิค จำกัด(มหาชน) และบริษัทย่อย ( งบการเงินรวม)

ตารางสรุปงบการเงินรวม

งบแสดงฐานะการเงิน

(หน่วย : ล้านบาท)

  ----------------------------------- ------------- ------ ----------- ------
                                      ณ วันที่ 31      %      ณ วันที่ 31    %
                                      ธันวาคม 2560          ธันวาคม 2559 

  สินทรัพย์                                                               

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด          95            2%     82          2%

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้หมุนเวียนอื่น – สุทธิ     271           4%     186         3%

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ                    1,797         25%    1,567       27%

  เงินลงทุนทั่วไป                         18            0%     18          0%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                    2,181         31%    1,853       32%

                                                                       

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                      

  เงินลงทุนระยะยาวอื่น                    33            1%     -           -

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ            4,807         68%    3,837       68%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ                   26            0%     18          0%

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี               29            0%     21          0%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                   21            0%     21          0%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                  4,916         69%    3,897       68%

                                                                       

  รวมสินทรัพย์                           7,097         100%   5,750       100%
  ----------------------------------- ------------- ------ ----------- ------

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

(หน่วย : ล้านบาท)

  -------------------------------------- ----------- ------ ----------- ------
                                         ณ วันที่ 31    %      ณ วันที่ 31    %
                                         ธันวาคม 2560        ธันวาคม 2559 

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                    

  หนี้สินหมุนเวียน                                                           

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน             2,111       30%    1,330       23%

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้หมุนเวียนอื่น            874         12%    709         12%

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                         93          1%     138         3%

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                         3,078       43%    2,177       38%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                         

  เงินสำรองเผื่อเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพประเภท                                  

  ไม่จ่ายสมทบ                              50          1%     55          1%

  หนี้สินภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน            154         2%     103         2%

  หนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชี                    34          1%     38          0%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                       238         4%     196         3%

                                                                        

  รวมหนี้สิน                                3,316       47%    2,373       41%

                                                                        

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                           

  ทุนเรือนหุ้น - หุ้นสามัญ มูลค่าหุ้นละ 0.1 บาท                                    

  - ทุนจดทะเบียน 6,527,993,958 หุ้น          653         9%     653         11%

  - ทุนเรือนหุ้นที่ออกและรับชำระแล้ว             653         9%     653         11%
  6,527,993,958 หุ้น                                                      

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                       506         7%     506         9%

  กำไรสะสม                                                              

  - จัดสรรเพื่อสำรองตามกฎหมาย               65          1%     65          1%

  - ยังไม่ได้จัดสรร                          2,301       32%    2,105       37%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท                  3,525       49%    3,329       58%

  ส่วนได้เสียในบริษัทย่อยที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม     256         4%     48          1%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                         3,781       53%    3,377       59%

                                                                        

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                  7,097       100%   5,750       100%
  -------------------------------------- ----------- ------ ----------- ------

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม

สำหรับปี สิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม

  ------------------------------------ -- -- -- --- --------------- ------- --------------- -------
                                                    (หน่วย : ล้านบาท)                         

                                                    2560            %       2559            %

  รายได้                                                                                     

  รายได้จากการขาย                                    7,363           100%    7,165           100%

  ต้นทุนขาย                                                                                   

  ต้นทุนขาย                                           (4,515)         (61%)   (4,061)         (57%)

  กำไรขั้นต้น                                          2,848           39%     3,104           43%

  รายได้อื่น                                           29              0%      19              0%

  ต้นทุนในการจัดจำหน่าย                                 (761)           (10%)   (674)           (9%)

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                                 (788)           (11%)   (658)           (9%)

  ต้นทุนทางการเงิน                                     (31)            0%      (20)            0%

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                                   1,297           18%     1,771           25%

  ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้                                   (255)           (5%)    (347)           (5%)

  กำไรสำหรับปี                                        1,042           13%     1,424           20%

                                                                                            

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี                                                              

  กำไรจากการประมาณการตามหลัก                                                                 

  คณิตศาสตร์ประกันภัย - สุทธิจากภาษี                       -               -       9               0%

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี                     1,042           13%     1,433           20%

                                                                                            

  การแบ่งปันกำไรสำหรับปี                                                                        

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท                            1,117           14%     1,422           20%

  ส่วนได้เสียในบริษัทย่อยที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม                (75)            (1%)    2               0%

                                                    1,042           13%     1,424           20%

  การแบ่งปันกำไรเบ็ดเสร็จ                                                                       

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท                            1,117           14%     1,431           20%

  ส่วนได้เสียในบริษัทย่อยที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม                (75)            (1%)    2               0%

                                                    1,042           13%     1,433           20%

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                           

  กำไร (บาทต่อหุ้น)                                    0.171                   0.218           

  จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (หน่วย :                 6,527,993,958           6,527,993,958   
  หุ้น)                                                                                       
  ------------------------------------ -- -- -- --- --------------- ------- --------------- -------

ภาพรวม

  --------------------------------------- --------------- --------- ---------- --------
  หน่วย : ล้านบาท                           สำหรับปีสิ้นสุดวันที่                        
                                          31 ธันวาคม                            

                                          ปี 2560          ปี 2559    เพิ่ม/(ลด)   

                                                                    มูลค่า       ร้อยละ

  รายได้จากการขาย                          7,363           7,165     198        3

  รายได้อื่น                                 29              19        10         53

  ต้นทุนขาย                                 (4,515)         (4,061)   454        11

  ต้นทุนในการจัดจำหน่ายและค่าใช้จ่ายในการบริหาร   (1,549)         (1,332)   217        16

  ต้นทุนทางการเงิน                           (31)            (20)      11         55

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                          (255)           (347)     (92)       (27%)

  กำไรสุทธิ                                 1,042           1,424     (382)      (27%)

  ส่วนได้เสียในบริษัทย่อยที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุม      (75)            2         (77)       (103%)

  กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท           1,117           1,422     (305)      (21%)
  --------------------------------------- --------------- --------- ---------- --------

โปรดอ่าน การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ หน้า 5-7 และ การตลาดและการแข่งขัน หน้า
9-12 ประกอบ

1.การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน ปี 2560

1.1 รายได้จากการขาย

-   ในปี 2560 บริษัทมีรายได้จาการขายรวม 7,363 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 198 ล้านบาท
    หรือ

  ร้อยละ 3 โดยรายได้หลักของบริษัทมาจากการขายตามช่องทางเหล่านี้:

1.  ขายปลีก:
    ในปี 2560 รายได้จากช่องทางขายปลีกผ่านสาขาของบริษัทฯ ที่กระจายอยู่ทั่วประเทศ199
    สาขาคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 73 ของยอดขายรวม ซึ่งลดลงจากปีก่อนเล็กน้อย
    เนื่องจากมีการปรับแผนการขายผ่านทางคู่ค้าพันธมิตรเพิ่มขึ้น
    แต่ยังคงพัฒนาศักยภาพของสาขาให้สามารถเพิ่มมูลค่าได้ด้วยตนเอง
    ปรับปรุงป้ายและหน้าอาคารให้โดดเด่น ทันสมัยมากขึ้น
    คัดสรรสินค้าเพิ่มเติมที่เกี่ยวเนื่องกับผลิตภัณฑ์หลัก เช่น กาวซีเมนต์ กาวยาแนว จมูกบันได
    คิ้วอลูมิเนียม เพื่อเพิ่มความสะดวกให้กับลูกค้าได้มีทางเลือกในการซื้อสินค้ามากขึ้น

2.  ขายส่ง:
    รายได้จากช่องทางขายส่งผ่านผู้แทนจำหน่ายในประเทศ ทั้งจากส่วนกลางและสาขารวม
    คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 23 ของยอดขายรวมเพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มีสัดส่วนร้อยละ 22
    เนื่องจากการผลักดันและรุกตลาดขายส่งมากขึ้น ให้คำปรึกษา
    แนะนำวิธีการบริหารจัดการสินค้า เข้าพบ ลงพื้นที่หน้างานของร้านค้าโดยตรง
    ทั้งยังเพิ่มช่องทางการขยายฐานลูกค้าในกลุ่มผู้รับเหมาและงานโครงการ
    โดยออกบัตรสมาชิกสำหรับผู้รับเหมา
    สามารถได้รับส่วนลดทันทีเมื่อสมัครสมาชิกประเภทผู้รับเหมากับบริษัท
    อีกทั้งยังเป็นการเก็บข้อมูลฐานลูกค้ากลุ่มผู้รับเหมา
    เพื่อนำข้อมูลมาวิเคราะห์สินค้าที่ผู้รับเหมาเลือกซื้อ และสามารถออกโปรโมชั่น
    หรือสินค้าที่ตอบสนองความต้องการของกลุ่มผู้รับเหมา
    และงานโครงการได้ตรงความต้องการมากขึ้น ซึ่งได้รับผลตอบรับเป็นอย่างดี
    ทำให้บริษัทฯสามารถเพิ่มระดับรายได้ในส่วนนี้

3.  ส่งออก:
    คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 4 ของยอดขายรวมเท่าปีก่อน
    บริษัทยังคงทำการตลาดผ่านช่องทางการขายส่งออกไปยังประเทศต่างๆอย่างต่อเนื่อง
    ปัจจุบันบริษัทฯมีการส่งออกไปยังประเทศเพื่อนบ้านและต่างประเทศ เช่น สปป.ลาว กัมพูชา
    เมียนม่าร์ มาเลเซีย บรูไน มัลดิฟอินโดจีน ศรีลังกา นิวซีแลนด์ เยเมน ไต้หวัน เนปาล ฯลฯ

โครงสร้างรายได้แยกตามผลิตภัณฑ์ (งบการเงินรวม)

  --------------------------- ----------------- --------- ------ -------- ------
  ประเภทผลิตภัณฑ์                ดำเนินการโดย       ปี 2560⁽¹⁾        ปี 2559   

                                                ล้านบาท    %      ล้านบาท   %

  จำหน่ายในประเทศ                                                          

  ผลิตและจำหน่ายกระเบื้องเซรามิค   DCC               6,790     92     6,672    93
                              รวมซื้อจากบริษัทย่อย                             

  จำหน่ายกาวยาแนวและอื่นๆ        DCC และ สาขา      285       4      201      3

  รวมรายได้ในประเทศ                              7,075     96     6,873    96

  จำหน่ายต่างประเทศ                                                         

  ผลิตและจำหน่ายกระเบื้องเซรามิค   DCC               288       4      291      4
                              รวมซื้อจากบริษัทย่อย                             

  จำหน่ายกาวยาแนวและอื่นๆ        DCC               0         0      1        0

  รวมรายได้ต่างประเทศ                             288       4      292      4

  รวมรายได้จากการขายทั้งสิ้น                         7,363     100    7,165    100

  รายได้อื่น                                       29        0      19       0

  รวมรายได้ทั้งสิ้น                                  7,392     100    7,184    100
  --------------------------- ----------------- --------- ------ -------- ------

-   รายได้อื่น ๆ เช่น กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน , ดอกเบี้ยรับ , กำไรจากการขายทรัพย์สิน
    เป็นต้น

⁽¹⁾ ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2560 เมื่อวันที่ 24 เมษายน 2560 มีมติให้บริษัทฯ
รับจ้างบริหารงาน ให้กับ บริษัท โรแยล ซีรามิค อุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน) (“RCI”) และ
บริษัทมีอำนาจควบคุมผ่านการมีกรรมการและผู้บริหารที่สำคัญร่วมกัน
และมีอำนาจในการกำหนดนโยบายในการบริหาร จึงได้นำ RCI มาจัดทำงบการเงินรวม ตั้งแต่วันที่
1 เมษายน 2560

1.2 ต้นทุนและกำไรขั้นต้น

-   ต้นทุนขายรวมปี 2560 เท่ากับ 4,515 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 61 ของยอดขาย
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ส่งผลให้มีกำไรขั้นต้น 2,848 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้น ร้อยละ 39
    ลดลงจากปีก่อนที่มีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 43 ปริมาณผลิตเพิ่มขึ้นร้อยละ 3 จากปีก่อน
    ราคาต้นทุนพลังงานซึ่งเป็นปัจจัยหลักปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 14

1.3 ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

-   ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2560 เท่ากับ 1,549 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
    21 ของรายได้จากการขาย เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 1,332
    ล้านบาท ค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้น 87 ล้านบาทหรือร้อยละ 13 เป็นส่วนของRCI 28
    ล้านบาท (เม.ย.-ธ.ค.60)
    และจากค่าขนส่งสินค้าซึ่งเป็นผลจากราคาเฉลี่ยน้ำมันดีเซลเพิ่มขึ้น ร้อยละ10
    ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 130 ล้านบาทหรือร้อยละ 20 เป็นส่วนของRCI 28 ล้านบาท
    (เม.ย.-ธ.ค.60) ส่วนใหญ่จากขยายสาขาและปรับปรุงภาพลักษณ์ของสาขา
    ให้มีความทันสมัยยิ่งขึ้น

1.4 ต้นทุนทางการเงิน

-   ต้นทุนทางการเงินในปี 2560 เพิ่มขึ้น 11 ล้านบาทหรือร้อยละ 55 เป็นส่วนของRCI 2
    ล้านบาท (เม.ย.-ธ.ค.60) เนื่องจากเงินกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น จึงทำให้มีดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น

1.5 ภาษีเงินได้นิติบุคคล

-   อัตราภาษีเงินได้ปี 2560 และ ปี 2559 อยู่ในอัตราร้อยละ 20 เท่ากัน

1.6 กำไรสุทธิและอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

-   กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทจากงบการเงินรวมของปี 2560 รวมทั้งสิ้น 1,117
    ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนกำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 14  ลดลงจากปีก่อน 305
    ล้านบาทหรือร้อยละ 21

-   บริษัทฯ มีกำไรต่อหุ้นสำหรับปี 2560 เท่ากับ 0.171 บาทต่อหุ้น จากจำนวนหุ้นทั้งหมด 6,528
    ล้าน

  หุ้น ที่ราคาพาร์หุ้นละ 0.10 บาท เป็นจำนวนเงินปันผลรวมทั้งปี 836 ล้านบาท

ภาพรวมฐานะทางการเงิน ปี 2560

สินทรัพย์

สินทรัพย์รวมของบริษัทฯและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 มีจำนวน 7,097 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2559 จำนวน 1,347 ล้านบาทหรือร้อยละ 23 จาก

-   สินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 328 ล้านบาทหรือ ร้อยละ 58
    ส่วนหนึ่งจากเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลง 13 ล้านบาทหรือร้อยละ 16
    เป็นส่วนของบริษัทฯ 10 ล้านบาทและของ RCI 3 ล้านบาท

ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 85 ล้านบาทหรือร้อยละ 46 เป็นส่วนของลูกหนี้บริษัท 58 ล้านบาท
ส่วนของลูกหนี้ RCI 11 ล้านบาท ซึ่งเป็นกลุ่มของลูกหนี้การค้าเครดิต และลูกหนี้อื่น 16 ล้านบาท
เป็นส่วนของบริษัท 2 ล้านบาท ส่วนของ RCI 14 ล้านบาท ซึ่งมีระยะเวลาในการเก็บหนี้เฉลี่ย 10
วันเพิ่มขึ้นจากปีก่อน

+-------------------------------+-------------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง               | หน่วย        | ปี 2560    | ปี 2559    |
|                               |             |           |           |
| (LIQUIDITY RATIO)             |             |           |           |
+-------------------------------+-------------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า       | เท่า         | 35.9      | 54.0      |
+-------------------------------+-------------+-----------+-----------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย             | วัน          | 10        | 7         |
+-------------------------------+-------------+-----------+-----------+

  จำแนกตามอายุหนี้ (เพิ่มเติมได้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 7)

  ------------------------------- -------------- ------------ ------------
  ลูกหนี้การค้า (ล้านบาท)              ปี 2560         ปี 2559       %เพิ่ม(ลด)

  ค้างชำระไม่เกิน 90 วัน              193            139          28%

  ค้างชำระมากกว่า 90 วันถึง 120 วัน    4              0            100%

  ค้างชำระมากกว่า 120 วัน ถึง 180 วัน  1              0            100%

  ค้างชำระมากกว่า 180 วัน ถึง 365 วัน  10             1            90%

  ค้างชำระมากกว่า 365 วัน            1              0            100%

  รวมลูกหนี้                         209            140          33%
  ------------------------------- -------------- ------------ ------------

สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 230 ล้านบาทหรือร้อยละ 15 ส่วนของบริษัทฯ 113 ล้านบาท
และรวมสินค้าคงเหลือของคลังRCI อีก117 ล้านบาท ซึ่งในปี 2560 มีระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย
136 วัน

+-------------------------------+-------------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง               | หน่วย        | ปี 2560    | ปี 2559    |
|                               |             |           |           |
| (LIQUIDITY RATIO)             |             |           |           |
+-------------------------------+-------------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ      | เท่า         | 2.7       | 2.6       |
+-------------------------------+-------------+-----------+-----------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย           | วัน          | 136       | 142       |
+-------------------------------+-------------+-----------+-----------+

เงินลงทุนทั่วไป 18 ล้านบาท เป็นส่วนที่บริษัทฯนำไปลงทุนในบริษัทย่อยทั้ง 3 แห่ง
โดยบริษัทฯรับโอนกิจการทั้งหมดมาเมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 2557
และบริษัทย่อยได้จดทะเบียนเลิกกิจการเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2557 ซึ่งบริษัทฯ
รอรับคืนทุนเมื่อชำระบัญชีเสร็จ จึงจัดประเภทไว้ในสินทรัพย์หมุนเวียน

-   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สุทธิ เพิ่มขึ้น 1,020 ล้านบาทหรือร้อยละ 26 จาก

กลุ่มที่ดิน อาคารและอุปกรณ์(สุทธิ) เพิ่มขึ้น 969 ล้านบาท
ส่วนใหญ่เป็นการปรับปรุงอาคารและสาขาของบริษัทฯทั่วประเทศ และ จากสินทรัพย์ของ RCI
กลุ่มที่ดิน อาคารและอุปกรณ์(สุทธิ) 325 ล้านบาท

เงินลงทุนระยะยาวอื่น 33 ล้านบาท และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ เพิ่มขึ้น 8 ล้านบาท
ซึ่งผลมาจากการจัดทำงบการเงินรวมกับ RCI

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้สินรวมของบริษัทฯและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 มีจำนวน 3,316 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2559 เท่ากับ 943 ล้านบาท หรือร้อยละ 40 จากกลุ่ม

-   หนี้สินหมุนเวียน เพิ่มขึ้น 900 ล้านบาท หรือ ร้อยละ 41 จาก

  -เงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น 781 ล้านบาทหรือร้อยละ 55 เป็นส่วนของบริษัทฯ 560 ล้านบาท
  และเป็นส่วนของ RCI 221 ล้านบาท

  -เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 126 ล้านบาทหรือร้อยละ 30 เป็นส่วนของบริษัทฯ 54 ล้านบาท
  และเป็นส่วนของ RCI 72 ล้านบาท

  -ภาษีเงินได้ค้างจ่ายลดลง 45 ล้านบาท หรือร้อยละ 32 จากกำไรที่ลดลง

-   หนี้สินไม่หมุนเวียน เพิ่มขึ้น 43 ล้านบาทหรือร้อยละ 22 จาก

  -หนี้สินภาระผลประโยชน์พนักงานเพิ่มขึ้น 51 ล้านบาท (ส่วนของ RCI 42 ล้านบาท)

  -หนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชีลดลง 3 ล้านบาท

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น เพิ่มขึ้น 404 ล้านบาท หรือ ร้อยละ 12 จาก

  -กำไรเบ็ดเสร็จสำหรับปี 1,117 ล้านบาท

  -จ่ายเงินปันผลไปในปี 920 ล้านบาท

  -ส่วนได้เสียในบริษัทย่อยที่ไม่อยู่ในอำนาจควบคุมเพิ่มขึ้น 207 ล้านบาท (ส่วนของ RCI)

หมายเหตุ โปรดดูรายละเอียดในงบการเงินของบริษัทฯ ที่ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชี
รวมทั้งหมายเหตุประกอบงบการเงิน สำหรับผลดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทประกอบ

อัตราส่วนทางการเงิน

+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
| อัตราส่วน        | ห | ปี     |      | ปี 2559 |      | ปี     |      |
| แสดงความสามารถ | น | 2560  |      |        |      | 2558  |      |
|                | ่ว |       |      |        |      |       |      |
| ในการหากำไร    | ย |       |      |        |      |       |      |
|                |   |       |      |        |      |       |      |
| (PROFITABILITY |   |       |      |        |      |       |      |
| RATIO)         |   |       |      |        |      |       |      |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
|                |   | ง     | เ    | งบการ  | เ    | ง     | เ    |
|                |   | บการเ | ฉพาะ | เงินรวม | ฉพาะ | บการเ | ฉพาะ |
|                |   | งินรวม | บริษัท |        | บริษัท | งินรวม | บริษัท |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
| อัตรากำไรขั้นต้น   | % | 38.7  | 38.2 | 43.3   | 41.9 | 42.0  | 40.4 |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
| อัตรากำไรสุทธิ    | % | 15.2  | 14.8 | 19.8   | 19.1 | 19.1  | 18.4 |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
| อัตร            | % | 32.6  | 53.2 | 44.4   | 73.4 | 47.0  | 80.8 |
| าผลตอบแทนผู้ถือหุ้น |   |       |      |        |      |       |      |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
|                |   |       |      |        |      |       |      |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
| อัตราส่ว         | ห | ปี     |      | ปี 2559 |      | ปี     |      |
| นแสดงประสิทธิภาพ | น | 2560  |      |        |      | 2558  |      |
|                | ่ว |       |      |        |      |       |      |
| ในการดำเนินงาน  | ย |       |      |        |      |       |      |
|                |   |       |      |        |      |       |      |
| (EFFICIENCY    |   |       |      |        |      |       |      |
| RATIO)         |   |       |      |        |      |       |      |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
|                |   | ง     | เ    | งบการ  | เ    | ง     | เ    |
|                |   | บการเ | ฉพาะ | เงินรวม | ฉพาะ | บการเ | ฉพาะ |
|                |   | งินรวม | บริษัท |        | บริษัท | งินรวม | บริษัท |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
| อัตราผลต        | % | 20.7  | 26.4 | 32.9   | 39.0 | 33.9  | 40.7 |
| อบแทนจากสินทรัพย์ |   |       |      |        |      |       |      |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
| อัตราผลตอบแท    | % | 25.8  | 34.2 | 41.1   | 55.2 | 45.2  | 64.3 |
| นจากสินทรัพย์ถาวร |   |       |      |        |      |       |      |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
| อัตราการหม      | เ | 1.1   | 1.4  | 1.3    | 1.6  | 1.4   | 1.7  |
| ุนเวียนของสินทรัพย์ | ท |       |      |        |      |       |      |
|                | ่า |       |      |        |      |       |      |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+
|                |   |       |      |        |      |       |      |
+----------------+---+-------+------+--------+------+-------+------+

+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| อ              | ห | ปี     |       | ปี     |      | ปี     |      |
| ัตราส่วนสภาพคล่อง | น | 2560  |       | 2559  |      | 2558  |      |
|                | ่ว |       |       |       |      |       |      |
| (LIQUIDITY     | ย |       |       |       |      |       |      |
| RATIO)         |   |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
|                |   | ง     | เฉพา  | ง     | เ    | ง     | เ    |
|                |   | บการเ | ะบริษัท | บการเ | ฉพาะ | บการเ | ฉพาะ |
|                |   | งินรวม |       | งินรวม | บริษัท | งินรวม | บริษัท |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| อ              | เ | 0.7   | 0.6   | 0.9   | 0.7  | 1.1   | 0.8  |
| ัตราส่วนสภาพคล่อง | ท |       |       |       |      |       |      |
|                | ่า |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| อัตราส่วน        | เ | 0.1   | 0.1   | 0.1   | 0.1  | 0.2   | 0.2  |
| สภาพคล่องหมุนเร็ว | ท |       |       |       |      |       |      |
|                | ่า |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| อัตราส่วนหม      | เ | 35.9  | 38.7  | 54.0  | 54.0 | 66.2  | 66.2 |
| ุนเวียนลูกหนี้การค้า | ท |       |       |       |      |       |      |
|                | ่า |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| ระย            | ว | 10    | 9     | 7     | 7    | 6     | 6    |
| ะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย | ัน |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| อัตราส่วนหมุน     | เ | 2.7   | 209   | 2.6   | 2.8  | 2.5   | 2.8  |
| เวียนสินค้าคงเหลือ | ท |       |       |       |      |       |      |
|                | ่า |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| ระยะเ          | ว | 136   | 124   | 142   | 128  | 147   | 133  |
| วลาขายสินค้าเฉลี่ย | ัน |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| อัตราส          | เ | 6.5   | 10.4  | 8.2   | 14.4 | 8.4   | 15.2 |
| ่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ | ท |       |       |       |      |       |      |
|                | ่า |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| ระยะเวลาชำระหนี้ | ว | 56    | 35    | 44    | 25   | 43    | 24   |
|                | ัน |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+
| Cash Cycle     | ว | 90    | 98    | 104   | 110  | 109   | 114  |
|                | ัน |       |       |       |      |       |      |
+----------------+---+-------+-------+-------+------+-------+------+

  ------------------------------- ------ ------------- ----------- ------------- ----------- ------------- -----------
  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน   หน่วย   ปี 2560                    ปี 2559                    ปี 2558        

                                         งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท   งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท   งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น        เท่า    0.9           1.6         0.7           1.4         0.6           1.3

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย     เท่า    43.2          50.2        89.2          90.1        68.5          71.2
  ------------------------------- ------ ------------- ----------- ------------- ----------- ------------- -----------

  ----------------- ------ ------------- ----------- ------------- ----------- ------------- -----------
  ข้อมูลต่อหุ้น          หน่วย   ปี 2560                    ปี 2559                    ปี 2558        

                           งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท   งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท   งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น    บาท    0.58          0.33        0.52          0.30        0.48          0.27

  กำไรสุทธิต่อหุ้น       บาท    0.171         0.167       0.218         0.209       0.210         0.202
  ----------------- ------ ------------- ----------- ------------- ----------- ------------- -----------

  ------------------------ ------ ------------- ----------- ------------- ----------- ------------- -----------
  อัตราการเติบโต             หน่วย   ปี 2560                    ปี 2559                    ปี 2558        

                                  งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท   งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท   งบการเงินรวม   เฉพาะบริษัท

  สินทรัพย์รวม                %      23.4          19.1        12.0          15.1        (1.1)         (0.8)

  หนี้สินรวม                  %      39.8          26.6        17.8          18.1        (15.7)        (11.1)

  รายได้จากการขายหรือบริการ   %      2.8           2.7         (0.1)         (0.1)       (0.1)         4.9

  ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร       %      16.3          13.0        4.6           5.2         (12.4)        16.6

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ           %      (21.4)        (20.4)      3.6           3.5         11.9          (24.1)

                                                                                                     
  ------------------------ ------ ------------- ----------- ------------- ----------- ------------- -----------