12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

  (1) สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปี ที่ผ่านมา

  ปี 2543 ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินของบริษัท เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อย
  ยังอยู่ในภาวะการมีผลขาดทุนเกินทุนเป็นจำนวนสูงถึง 16,040 ล้านบาท
  บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินกู้ยืมส่วนหนึ่งที่ไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ระบุในสัญญาเงินกู้ยืมเกี่ยวกับการจ่ายชำระคืนเงินต้น
  การจ่ายชำระคืนดอกเบี้ย และการดำรงอัตราส่วนทางการเงิน
  และอาจมีปัญหาเกี่ยวกับเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินที่ถูกกระทรวงการคลังสั่งปิดกิจการที่อาจถูกเรียกเงินคืนในระยะเวลาอันสั้น
  นอกจากนี้บริษัทยังอยู่ในระหว่างการฟื้นฟูกิจการ

  ปี 2544 ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินของบริษัท เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อย
  ยังอยู่ในภาวะการมีผลขาดทุนเกินทุนเป็นจำนวนเงิน 17,909 ล้านบาท
  บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินกู้ยืมส่วนหนึ่งที่ไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ระบุในสัญญาเงินกู้ยืมเกี่ยวกับการจ่ายชำระคืนเงินต้น
  การจ่ายชำระคืนดอกเบี้ย และการดำรงอัตราส่วนทางการเงิน
  นอกจากนั้นบริษัทอยู่ในระหว่างการดำเนินการฟื้นฟูกิจการ ซึ่งเมื่อวันที่ 18 มกราคม 2544
  ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งไม่เห็นชอบด้วยกับแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทที่เจ้าหนี้ได้ให้ความเห็นชอบแล้ว
  เนื่องจากมีเจ้าหนี้บางรายคัดค้านแผน
  และบริษัทได้ยื่นอุทธรณ์คำสั่งของศาลล้มละลายกลางต่อศาลฎีกาเมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2544
  คดีอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาลฎีกา

  ปี 2545 ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินของบริษัท เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อย
  ยังคงมีผลขาดทุนเกินทุนเป็นจำนวนเงิน 2,259 ล้านบาท
  และบริษัทอยู่ระหว่างการดำเนินการตาม
  ขั้นตอนที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการที่ศาลฎีกามีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผนเมื่อวันที่ 2 สิงหาคม 2545
  นอกจากนี้ บริษัทย่อยแห่งหนึ่ง ผิดนัดชำระหนี้จำนวนเงินรวม 203 ล้านบาท
  ซึ่งอยู่ระหว่างการจัดทำแผนฟื้นฟูเพื่อเสนอต่อศาลล้มละลายกลาง
  การที่บริษัทและบริษัทย่อยจะสามารถดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่องได้ขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการปฏิบัติตามเงื่อนไขต่าง
  ๆ ในแผนฟื้นฟูกิจการ การหาแหล่งเงินทุน
  และผลการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทและบริษัทย่อย

  (2) สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  ตารางแสดงงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด ของบริษัทและบริษัทย่อยในระยะ 3
  ปีที่ผ่านมา

หน่วย : พันบาท

  ---- ---- ----------------------------------------------- ----------- ----------- -------------
            งบดุล                                            2545        2544        2543

            สินทรัพย์                                                                  

            สินทรัพย์หมุนเวียน                                                           

            เงินสดและเงินฝากธนาคาร                            277,040     449,348     391,116

            เงินฝากที่กันไว้เพื่อการชำระหนี้                         82          15,280      -

            เงินลงทุนระยะสั้น – สุทธิ                             4,300       677         190,223

            ลูกหนี้การค้า                                                               

            กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                 40,161      38,674      56,618

            กิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกัน                               474,649     669,308     683,883

            รวมลูกหนี้การค้า                                    514,810     707,982     740,501

            หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                            (91,120)    (108,204)   (137,878)

            ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ – สุทธิ                       423,690     599,778     602,623

            ส่วนของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี –   46,668      51,277      112,959
            สุทธิ                                                                     

            เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                              

            เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรอง                       107,081     101,034     2,407,492

            ดอกเบี้ยค้างรับ                                     29,365      28,613      199,767

            รวมเงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน   136,446     129,647     2,607,259

            หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                            (127,008)   (117,288)   (2,582,022)

            ลูกหนี้และเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม                        9,438       12,359      25,237
            บริษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น-สุทธิ                                             

            ลูกหนี้และเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทอื่น                         1,065       1,065       1,065

            สินค้าคงเหลือ-สุทธิ                                  480,044     452,449     545,937

            สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                         

            ลูกหนี้อื่น – สุทธิ                                    47,506      35,624      37,358

            รายได้ค้างรับ                                      7,395       11,508      25,344

            ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า                                   20,326      26,999      24,032

            อื่น ๆ                                            23,333      23,041      36,974

            รวมสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                              98,560      97,172      123,708

            รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                                1,340,887   1,679,404   1,992,868

            สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                         

            เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน                  131,696     172,450     -

            ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ                          72,584      19,446      90,652

            เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย                                              

            เงินลงทุนในบริษัทย่อย                                -           -           -

            เงินลงทุนในบริษัทร่วม                                295,419     16,598      -

            รวมเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย                   295,419     16,598      -

            เงินลงทุนระยะยาวอื่น                                42,247      21,806      37,182

            ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ                        1,808,879   1,903,318   1,867,599

            สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                       

            สินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงาน – สุทธิ                     65,766      76,501      87,775

            ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี                                  6,742       743         31,751

            ภาษีเงินได้หัก ณ ที่จ่ายรอเรียกคืน                       106,988     110,006     89,698

            เงินมัดจำและอื่น ๆ                                  16,182      25,312      28,426

            รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                            195,678     212,562     237,650

            รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                              2,546,503   2,346,180   2,233,083

            รวมสินทรัพย์                                       3,887,390   4,025,584   4,225,951

                                                                                    
  ---- ---- ----------------------------------------------- ----------- ----------- -------------

หน่วย : พันบาท

  ---- ---- --------------------------------------- ------- ------- -------
            งบดุล                                    2545    2544    2543

  ---- ---- --------------------------------------- ------- ------- -------

+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                    |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หนี้สินหมุนเวียน                           |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากธนาคาร        | 80   | 3    | 4    |
|   |   |                                       | ,098 | ,988 | ,037 |
|   |   |                                       |      | ,979 | ,261 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | เจ้าหนี้การค้า                            |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                       | 27   | 31   | 89   |
|   |   |                                       | ,254 | ,677 | ,250 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | กิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกัน                     | 525  | 614  | 532  |
|   |   |                                       | ,030 | ,764 | ,943 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมเจ้าหนี้การค้า                         | 552  | 646  | 622  |
|   |   |                                       | ,284 | ,441 | ,193 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส                                     | 453  | 3    | 3    |
|   |   | ่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | ,100 | ,633 | ,550 |
|   |   |                                       |      | ,457 | ,003 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | เงินก                                  | 2    | 189  | 206  |
|   |   | ู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน | ,646 | ,866 | ,987 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ดอกเบี้ยค้างจ่ายกิจการที่เกี่ยวข้องกัน           | -    | 48   | 36   |
|   |   |                                       |      | ,589 | ,779 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | เงินกู้ยืมจากบริษัทอื่น                       | -    | 1    | 1    |
|   |   |                                       |      | ,278 | ,278 |
|   |   |                                       |      | ,230 | ,230 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ดอกเบี้ยค้างจ่าย                          | 83   | 5    | 4    |
|   |   |                                       | ,868 | ,502 | ,330 |
|   |   |                                       |      | ,437 | ,765 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                         | 129  | 178  | 175  |
|   |   |                                       | ,231 | ,584 | ,369 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | อื่นๆ                                   | 98   | 97   | 103  |
|   |   |                                       | ,747 | ,407 | ,724 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมหนี้สินหมุนเวียนอื่น                      | 311  | 5    | 4    |
|   |   |                                       | ,846 | ,778 | ,609 |
|   |   |                                       |      | ,428 | ,858 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมหนี้สินหมุนเวียน                        | 1    | 15   | 14   |
|   |   |                                       | ,399 | ,563 | ,341 |
|   |   |                                       | ,974 | ,989 | ,311 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หนี้สินไม่หมุนเวียน                         |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หนี้สินระยะยาว –                         | 3    | 1    | 1    |
|   |   | สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี        | ,383 | ,829 | ,926 |
|   |   |                                       | ,247 | ,146 | ,227 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้รอตัดบัญชี        | 779  | 82   | 109  |
|   |   |                                       | ,610 | ,848 | ,741 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ภาระหนี้ค้ำประกัน                         | -    | 4    | 3    |
|   |   |                                       |      | ,302 | ,886 |
|   |   |                                       |      | ,965 | ,091 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หนี้สินรอการแปลงเป็นทุน                    | 511  | -    | -    |
|   |   |                                       | ,802 |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                       | 34   | 14   | 2    |
|   |   |                                       | ,206 | ,213 | ,692 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                      | 4    | 6    | 5    |
|   |   |                                       | ,708 | ,229 | ,924 |
|   |   |                                       | ,865 | ,172 | ,751 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมหนี้สิน                               | 6    | 21   | 20   |
|   |   |                                       | ,108 | ,793 | ,266 |
|   |   |                                       | ,839 | ,161 | ,062 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนของผู้ถือหุ้น                           |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ทุนจดทะเบียน                            | 4    | 1    | 1    |
|   |   |                                       | ,000 | ,000 | ,000 |
|   |   | หุ้นสามัญ 400,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท | ,000 | ,000 | ,000 |
|   |   |                                       |      |      |      |
|   |   | (2544 : หุ้นสามัญ 100,000,000 หุ้น         |      |      |      |
|   |   | มูลค่าหุ้นละ 10 บาท)                      |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ทุนออกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว          | 2    | 800  | 800  |
|   |   |                                       | ,981 | ,000 | ,000 |
|   |   | หุ้นสามัญ 298,172,555 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท | ,726 |      |      |
|   |   |                                       |      |      |      |
|   |   | (2544 : หุ้นสามัญ 80,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ |      |      |      |
|   |   | 10 บาท)                               |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                          | 900  | 900  | 900  |
|   |   |                                       | ,000 | ,000 | ,000 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หุ้นของบริษัทฯที่ถือโดยบริษัทย่อย               | (    | -    | -    |
|   |   |                                       | 200, |      |      |
|   |   |                                       | 548) |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดินเพิ่ม             | 264  | 264  | 264  |
|   |   |                                       | ,286 | ,286 | ,287 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่ว                                    | 52   | 52   | 52   |
|   |   | นเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ถาวรของบริษัทย่อย | ,877 | ,877 | ,877 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่ว                                    | 253  | -    | -    |
|   |   | นเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ถาวรของบริษัทร่วม | ,883 |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | กำไร (ขาดทุน) สะสม                     |      |      |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | จัดสรรแล้ว – สำรองตามกฎหมาย             | 98   | 91   | 91   |
|   |   |                                       | ,407 | ,702 | ,702 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน)                   | (6,  | (19, | (18, |
|   |   |                                       | 614, | 995, | 296, |
|   |   |                                       | 256) | 254) | 948) |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนที่ยังไม                            | 5    | (15, | -    |
|   |   | ่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินลงทุน | ,065 | 375) |      |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมส่วนของผู้ถือหุ้น (ขาดทุนเกินทุน)           | (2,  | (17, | (16, |
|   |   |                                       | 258, | 901, | 188, |
|   |   |                                       | 560) | 764) | 082) |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัท              | 37   | 134  | 147  |
|   |   |                                       | ,111 | ,187 | ,971 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   |                                       | (2,  | (17, | (16, |
|   |   |                                       | 221, | 767, | 040, |
|   |   |                                       | 449) | 577) | 111) |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                 | 3    | 4    | 4    |
|   |   |                                       | ,887 | ,025 | ,225 |
|   |   |                                       | ,390 | ,584 | ,951 |
+---+---+---------------------------------------+------+------+------+

หน่วย : พันบาท

+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | งบกำไรขาดทุน                         | 2545 | 2544 | 2543 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รายได้                               |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รายได้จากการขายและรับจ้างผลิต           | 4    | 4    | 4    |
|   |   |                                     | ,735 | ,480 | ,830 |
|   |   |                                     | ,218 | ,792 | ,539 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รายได้จากค่าเช่าและการบริการ            | 697  | 543  | 439  |
|   |   |                                     | ,514 | ,465 | ,914 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รายได้จากสัญญาเช่าซื้อ                   | 16   | 29   | 63   |
|   |   |                                     | ,355 | ,422 | ,101 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รายได้อื่น                             |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | โอน                                 | 432  | -    | -    |
|   |   | กลับส่วนแบ่งผลขาดทุนส่วนล้ำเงินทุนในบริษัทย่อย | ,274 |      |      |
|   |   |                                     |      |      |      |
|   |   | ที่ลดสัดส่วนการถือหุ้นลง                   |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | โอนกลับส่วนล้ำเงินลงทุนในบริษัทย่อยที่ขายไป   | -    | -    | 520  |
|   |   |                                     |      |      | ,540 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                 | 35   | -    | -    |
|   |   |                                     | ,290 |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | กำไรจากการซื้อหนี้บริษัทย่อยคืน             | -    | -    | 49   |
|   |   |                                     |      |      | ,226 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ค่าจัดการรับ                           | 13   | 12   | 6    |
|   |   |                                     | ,794 | ,421 | ,272 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ดอกเบี้ยรับ                            | 16   | 1    | 14   |
|   |   |                                     | ,484 | ,877 | ,151 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | อื่นๆ                                 | 136  | 152  | 200  |
|   |   |                                     | ,855 | ,965 | ,417 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย   |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนแบ่งกำไรของบริษัทย่อย                | -    | -    | -    |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนแบ่งกำไรของบริษัทร่วม                | 12   | 16   | -    |
|   |   |                                     | ,144 | ,598 |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมรายได้                            | 6    | 5    | 6    |
|   |   |                                     | ,095 | ,237 | ,124 |
|   |   |                                     | ,928 | ,540 | ,160 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   |                                     |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ค่าใช้จ่าย                             |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ต้นทุนขายและบริการ                     | 4    | 4    | 4    |
|   |   |                                     | ,398 | ,022 | ,147 |
|   |   |                                     | ,238 | ,017 | ,392 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร          | 1    | 1    | 1    |
|   |   |                                     | ,146 | ,119 | ,198 |
|   |   |                                     | ,156 | ,854 | ,560 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | หนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)                 | (11, | (24, | (46, |
|   |   |                                     | 991) | 098) | 460) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ค่าใช้จ่ายเงินชดเชยพนักงาน               | 7    | 50   | 57   |
|   |   |                                     | ,800 | ,421 | ,313 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างหนี้           | 2    | 13   | 99   |
|   |   |                                     | ,533 | ,229 | ,085 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน                | -    | 29   | 210  |
|   |   |                                     |      | ,285 | ,346 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน           | -    | -    | 1    |
|   |   |                                     |      |      | ,872 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนจากการขายเงินลงทุน               | -    | -    | 11   |
|   |   |                                     |      |      | ,208 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ค่าตอบแทนกรรมการ                     | 660  | 785  | 2    |
|   |   |                                     |      |      | ,060 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ภาระค้ำประกันบริษัทอื่น                   | 170  | 416  | 639  |
|   |   |                                     | ,822 | ,874 | ,160 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย  |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนแบ่งขาดทุนของบริษัทย่อย               | -    | -    | -    |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนแบ่งขาดทุนของบริษัทร่วม               | -    | -    | 12   |
|   |   |                                     |      |      | ,081 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รวมค่าใช้จ่าย                          | 5    | 5    | 6    |
|   |   |                                     | ,714 | ,628 | ,332 |
|   |   |                                     | ,218 | ,367 | ,617 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้        | 381  | (    | (    |
|   |   |                                     | ,710 | 390, | 208, |
|   |   |                                     |      | 827) | 457) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ดอกเบี้ยจ่าย                           | (    | (1,  | (1,  |
|   |   |                                     | 854, | 306, | 542, |
|   |   |                                     | 921) | 667) | 860) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ภาษีเงินได้นิติบุคคล                      | (26, | (19, | (28, |
|   |   |                                     | 830) | 478) | 926) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย           | (    | (1,  | (1,  |
|   |   |                                     | 500, | 716, | 780, |
|   |   |                                     | 041) | 972) | 243) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                   | 108  | 13   | 33   |
|   |   |                                     | ,184 | ,784 | ,532 |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนก่อนรายการพิเศษ                  | (    | (1,  | (1,  |
|   |   |                                     | 391, | 703, | 746, |
|   |   |                                     | 857) | 188) | 711) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รายการพิเศษ -                        | 13   | -    | -    |
|   |   | กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้             | ,779 |      |      |
|   |   |                                     | ,560 |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนสุทธิสำหรับปี                      | 13   | (1,  | (1,  |
|   |   |                                     | ,387 | 703, | 746, |
|   |   |                                     | ,703 | 188) | 711) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   |                                     |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                     |      |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนก่อนรายการพิเศษ                  | (4   | (21  | (21  |
|   |   |                                     | .23) | .29) | .83) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | รายการพิเศษ                          | 14   | -    | -    |
|   |   |                                     | 8.88 |      |      |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+
|   |   | ขาดทุนสุทธิ                            | 14   | (21  | (21  |
|   |   |                                     | 4.65 | .29) | .83) |
+---+---+-------------------------------------+------+------+------+

หน่วย : พันบาท

  ---- ---- --------------------------------------------------------- -------------- ------------- -------------
            งบกระแสเงินสด                                              2545           2544          2543

            กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                            

            กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                          13,387,703     (1,703,188)   (1,746,711)

            ปรับกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                                               
            จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                      

            ขาดทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                  (108,185)      (13,784)      (33,532)

            ส่วนแบ่งขาดทุน (กำไร) บริษัทร่วม                                (12,144)       (16,598)      12,081

            สำรองภาระค้ำประกันบริษัท                                      170,822        416,874       639,160

            โอนกลับส่วนเพิ่มล้ำเงินลงทุนในบริษัทย่อยที่ขายไปหรือลดสัดส่วนการถือหุ้นลง   (432,274)      -             (408,098)

            ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญ                                    (11,991)       (24,098)      (46,460)

            ค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าของสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น (ลดลง)              6,749          4,324         (55,104)

            ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย                                  318,441        251,149       291,223

            ส่วนลดดอกเบี้ยจ่ายจากการปรับโครงสร้างหนี้ตัดบัญชี                    (25,582)       (26,893)      -

            ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น                            (33,691)       31,951        207,535

            ค่าเผื่อการลดมูลค่าเงินลงทุน                                     224            312           1,231

            ขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน                                 -              -             1,872

            กำไรจากการซื้อหนี้บริษัทย่อยคืน                                   -              -             (49,226)

            กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สินถาวร                                (17,263)       (1,987)       (50,363)

            ขาดทุนจากการซื้อเงินลงทุน                                      -              6,000         -

            (กำไร) ขาดทุนจากการขายเงินลงทุน                              -              -             11,208

                                                                      13,242,809     (1,075,938)   (1,225,184)

            สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                            

            ลูกหนี้การค้า                                                 783            26,004        (39,262)

            ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ                                          (38,379)       153,033       176,763

            สินค้าคงเหลือ                                                (77,573)       89,163        (15,936)

            สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                           (36,940)       12,663        9,158

            สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                         (21,249)       (44,697)      (145,586)

            หนี้สินดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                              

            เจ้าหนี้การค้า                                                98,910         25,858        136,596

            หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                             885,020        1,116,872     1,298,348

            หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                                           (78)           (713)         113,105

            เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากการดำเนินงาน – ก่อนรายการพิเศษ        14,053,303     302,245       308,002

            รายการพิเศษ – กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้                      (13,779,560)   -             -

            เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากการดำเนินงาน                        273,743        302,245       308,002

            กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                

            เงินฝากที่ถึงกำหนดจ่ายคืนและเงินฝากที่มีภาระผูกพันเพิ่มขึ้น               43,906         16,811        (73,619)

            เงินปันผลรับ                                                 -              -             -

            เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (เพิ่มขึ้น) ลดลง   (10,130)       12,878        13,524

            เงินลงทุน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                      -              (6,000)       4,242

            เงินรับจากการจำหน่ายทรัพย์สินถาวร                               82,497         87,922        55,784

            ซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                                      (468,096)      (367,924)     (252,700)

            เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมลงทุน                         (351,823)      (256,313)     (252,769)

            กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                             

            เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินลดลง                   (143,276)      (70,983)      (173,283)

            เงินสดรับจากการขายลดหนี้                                      25,839         -             -

            เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น (ลดลง)        2,568          (5,312)       (39,563)

            หนี้สินระยะยาว (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                  44,256         103,901       12,690

            จ่ายเงินปันผล                                                (12)           -             -

            เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมจัดหาเงิน                      (70,625)       27,606        (200,156)

            เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)                    (148,705)      73,538        (144,923)

            เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม                 449,348        375,810       562,298

            เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม                300,643        449,348       417,374

            หัก เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปีของบริษัทย่อยที่ขายไป     (23,603)       -             (41,565)

            เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม                277,040        449,348       375,810

            ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม                                                             

            เงินสดจ่ายระหว่างปี                                                                        

            ดอกเบี้ยจ่าย                                                 129,519        213,768       259,704

            ภาษีเงินได้นิติบุคคล                                            27,885         48,249        37,061
  ---- ---- --------------------------------------------------------- -------------- ------------- -------------

(3) อัตราส่วนทางการเงิน

  ตารางอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานในธุรกิจหลักของบริษัทและบริษัทย่อย
  ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

  --- ---- --------------------------------------- ---------- ---------- ----------
           อัตราส่วนทางการเงิน                        2545       2544       2543

           อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                             

           อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                   0.9578     0.1079     0.1390

           อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)             0.5036     0.0675     0.0826

           อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)         1.6568     0.0202     0.0217

           อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)           9.2533     7.4531     7.5967

           ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                  39         48         47

           อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)          9.4333     8.0570     7.3904

           ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)                38         45         49

           อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)               7.3382     6.3407     6.9819

           ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                     49         57         52

           Cash Cycle (วัน)                         28         36         45

                                                                         

           อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                              
           (Profitability Ratio)                                         

           อัตรากำไรขั้นต้น (%)                        19.28%     20.41%     22.24%

           อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)              -4.96%     -24.45%    -17.96%

           อัตรากำไรสุทธิ (%)                         219.62%    -32.52%    -28.52%

                                                                         

           อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                             
           (Efficiency Ratio)                                            

           อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)            338.37%    -41.28%    -38.97%

           อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)        757.71%    -76.29%    -77.93%

           อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)               1.5407     1.2695     1.3663

                                                                         

           อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                 
           (Financial Policy Ratio)                                      

           อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)          (2.7047)   (1.2174)   (1.2519)

           อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)       17.4695    1.2462     1.2184

           อัตราการจ่ายเงินปันผล                       -          -          -

                                                                         
  --- ---- --------------------------------------- ---------- ---------- ----------

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  (1) ผลการดำเนินงาน

  ภาพรวมของผลการดำเนินงาน

  รายได้โดยรวมของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 5,237.5 ล้านบาทในปี 2544 เป็น 6,095.9 ล้านบาท
  ในปี 2545 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 16.39
  เนื่องจากรายได้จากสายธุรกิจรถยนต์และบริการทางการเงิน เพิ่มขึ้นร้อยละ 20.6
  และรายได้จากสายธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้าและผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น ร้อยละ 25.4
  และจากการที่บริษัทมุ่งปรับปรุงประสิทธิภาพในการบริหารจัดการ ทำให้บริษัทมี
  สภาพคล่องดีขึ้นกว่าในปีที่ผ่านมามาก อัตราหมุนของลูกหนี้และสินค้าคงคลังดีขึ้น รวมทั้งมี Cash
  Cycle ที่เร็วขึ้นด้วย และบริษัทยังคงมีอัตรากำไรขั้นต้นจากการขายร้อยละ 19.28

  ด้านค่าใช้จ่าย บริษัทมีค่าใช้จ่ายโดยรวมใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมา โดยมีภาระดอกเบี้ยจ่ายลดลงมาก
  จากการที่ศาลฎีกามีคำสั่งให้ความเห็นชอบแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท
  ส่งผลให้บริษัทมีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้เป็นจำนวน 13,779.6 ล้านบาท
  และทำให้บริษัทมีผลกำไรสุทธิจากการประกอบการในปี 2545 จำนวน 13,387.7 ล้านบาท

  การเปลี่ยนแปลงผลการดำเนินงานปี 2545 เปรียบเทียบกับปี 2544 ผลกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น
  15,090.9 ล้านบาท มาจากการปรับปรุงรายการอันเนื่องมาจากการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท
  ทำให้บริษัทมีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 13,779.6 ล้านบาท
  รายการโอนกลับส่วนแบ่งผลขาดทุนส่วนล้ำเงินลงทุนในบริษัทย่อยจำนวน 432.3 ล้านบาท
  ค่าใช้จ่ายการขายและบริหาร เพิ่มขึ้น 26.3 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายชดเชยพนักงานลดลง 42.6
  ล้านบาท ส่วนแบ่งผลกำไรขาดทุนของบริษัทร่วมลดลง 4.5 ล้านบาท
  ขาดทุนจาดอัตราแลกเปลี่ยนลดลง 64.6 ล้านบาท ภาระค้ำประกัน
  ที่บริษัทมีต่อกิจการที่เกี่ยวข้องลดลง 246.1 ล้านบาท และดอกเบี้ยจ่ายลดลง 451.8 ล้านบาท

  ผลการดำเนินงานของสายธุรกิจ

  สำหรับผลการดำเนินงานของสายธุรกิจ ยอดรายได้ของสายธุรกิจรถยนต์และบริการทางการเงิน
  มีจำนวน 2,299 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา 393 ล้านบาท
  ตามภาวะการเติบโตของตลาดรถยนต์ สายธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภคมีรายได้ 2,757 ล้านบาท
  ลดลง 471 ล้านบาท จากสภาพการแข่งขันที่
  ค่อนข้างสูงและประกอบกับภาวะน้ำท่วมที่เกิดขึ้นในหลายพื้นที่ของประเทศ สายธุรกิจวัสดุและ
  ผลิตภัณฑ์สิ่งแวดล้อม มีรายได้ 77 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14 ล้านบาท
  และสายธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้าและผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์มีรายได้ 1,048 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 212
  ล้านบาท จากการจำหน่ายคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์เพิ่มขึ้น

  ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นของแต่ละสายธุรกิจ มีสัดส่วนที่ใกล้เคียงกับในปีที่ผ่านมา
  โดยสายธุรกิจรถยนต์และบริการทางการเงินมีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 17.36
  สายธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภคมีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 16.32
  สายธุรกิจวัสดุและผลิตภัณฑ์สิ่งแวดล้อมมีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 36.36
  และสายธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้าและผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์มีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 26.34

  (2) ฐานะการเงิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 3,887 ล้านบาท
  ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนร้อยละ 34.49
  เงินลงทุนและเงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระค้ำประกันร้อยละ 12.08 ที่ดิน
  อาคารและอุปกรณ์ร้อยละ 46.53 และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นร้อยละ 6.90
  สินทรัพย์รวมของบริษัทลดลง 138 ล้านบาท จากการไม่นับรวมสินทรัพย์ของบริษัท
  ไทยอีเลคโทรนิค อุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน)
  เนื่องจากศาลฎีกามีคำสั่งเห็นชอบกับแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทดังกล่าวตั้งแต่วันที่ 25 ธันวาคม
  2545 ซึ่งเมื่อดำเนินการตามแผนเสร็จสมบูรณ์
  สัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทในบริษัทย่อยดังกล่าวลดลงจากร้อยละ 67.57 เป็นร้อยละ 4.25

  ด้านโครงสร้างหนี้สินประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียนร้อยละ 22.92 หนี้สินระยะยาวร้อยละ 55.38
  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้รอตัดบัญชีร้อยละ 12.76 หนี้สินรอการแปลงเป็นทุนและ
  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่นร้อยละ 8.94 หนี้สินรวมลดลง 15,684 ล้านบาท
  มาจากการปรับโครงสร้างหนี้โดยบริษัทได้ดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,000 ล้านบาท
  เป็น 4,000 ล้านบาท เพื่อรองรับ การแปลงหนี้เป็นทุน
  ปัจจุบันบริษัทได้ดำเนินการแปลงหนี้เป็นทุนให้แก่เจ้าหนี้แล้วจำนวน 2,181 ล้านบาท
  และบันทึกมูลค่าหุ้นด้วยราคายุติธรรม รวมทั้งได้บันทึกกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน
  13,780 ล้านบาท

  จากการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินในปี 2545 เห็นได้ว่า บริษัทมีสภาพคล่องดีขึ้นจาก
  ปีที่ผ่านมามาก ทั้งอัตราส่วนสภาพคล่อง อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว
  และอัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด นอกจากนี้
  อัตราหมุนของลูกหนี้การค้าและสินค้าคงคลังก็มีอัตราหมุนที่เร็วขึ้น
  แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของธุรกิจที่ดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งปัจจุบันศาลฎีกามีคำสั่งเห็นชอบต่อ
  แผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทแล้ว ทำให้บริษัทสามารถดำเนินธุรกิจได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ อันจะ
  ส่งผลให้ฐานะการเงินของบริษัทมีสภาพแข็งแกร่งขึ้น และธุรกิจของบริษัทเติบโตได้อย่างรวดเร็ว
  กว่าที่ผ่านมา

  (3) ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

  จากการที่แผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทได้รับความเห็นชอบจากศาลฎีกา
  ซึ่งมีผลทำให้บริษัทมีสภาพคล่องทางการเงินที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม
  บริษัทอยู่ในระหว่างการดำเนินการตามขั้นตอนที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการ
  การที่บริษัทจะสามารถดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่องได้ขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการปฏิบัติตามเงื่อนไขต่าง
  ๆ ในแผนฟื้นฟูกิจการ การหาแหล่งเงินทุน
  และผลการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทและบริษัทย่อย