8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีทุนจดทะเบียน 470 ล้านบาท เรียกชำระแล้ว 450 ล้านบาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 225 สำหรับทุนจดทะเบียนที่ยังไม่ได้เรียกชำระจำนวน 20.0 ล้านบาท
จะจัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิของกรรมการและพนักงานของบริษัท
โดยรายละเอียดของใบสำคัญแสดงสิทธิมีรายละเอียดตามข้อ 8.2 เมื่อวันที่ 3 พฤษภาคม 2549
บริษัทได้ดำเนินการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ของบริษัทจาก 2 บาท เป็น 1 บาท
และในวันที่ 4 พฤษภาคม 2549 บริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนอีกจำนวน 140 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาทเพื่อรองรับหุ้นกู้แปลงสภาพ ซึ่งทำให้ทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นจาก 470
ล้านหุ้น เป็นทุนจดทะเบียน 610 ล้านหุ้น มูลค่า 610 ล้านบาท ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี
2549 ที่ประชุมเมื่อวันที่ 25 เมษายน 2549

8.2 หลักทรัพย์อื่น

ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทประจำปี 2547 เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2547
ได้มีมติอนุมัติให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทจำนวน 10,000,000 หน่วย
เสนอขายให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท ซึ่งจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นจากหุ้นละ 2 บาท
เป็น 1 บาท จากข้อ 8.1 จึงทำให้ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวมีลักษณะสำคัญดังต่อไปนี้

+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ปร                | : | ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท เมโทรสตาร์     |
| ะเภทใบสำคัญแสดงสิทธิ |   | พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด มหาชน                          |
|                   |   | ชนิดระบุชื่อผู้ถือและไม่สามารถโอนเปลี่ยนมือได้            |
|                   |   | ยกเว้นทางมรดก                                  |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| อา                | : | 5 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ                   |
| ยุของใบสำคัญแสดงสิทธิ |   |                                               |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| จำ                | : | เปลี่ยนจาก 10,000,000 หน่วยแรก (สิบล้านหน่วย) เป็น   |
| นวนที่ออกและเสนอขาย |   | 20,000,000 หน่วย (ยี่สิบล้านหน่วย)                  |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ราคาเสนอขาย       | : | หน่วยละ 0 บาท (ศูนย์บาท)                         |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| วิธีเสนอขาย         | : | เสนอขายแก่กรรมการและพนักงานของบริษัท              |
|                   |   | เป็นจำนวนไม่เกิน 35 ราย                          |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| อัตราการใช้สิทธิ      | : | ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยต่อหุ้นสามัญ 1 หุ้น             |
|                   |   | (อัตรากา                                       |
|                   |   | รใช้สิทธิอาจเปลี่ยนแปลงในภายหลังตามเงื่อนไขการปรับสิทธิ) |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ราคาการใช้สิทธิ      | : | ราคาการใช้สิทธิเท่ากับร้อยละ 85                     |
|                   |   | ของราคาเสนอขายหุ้นสามัญให้แก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก     |
|                   |   | เปลี่ยนแปลงตามมูลค่าหุ้นจากหุ้นละ 2 บาท เป็น 1 บาท     |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ระยะเวลาการใช้สิทธิ  | : | ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถใช้สิทธิตาม                |
|                   |   | ใบสำคัญแสดงสิทธิได้ เป็นจำนวนไม่เกินร้อยละ 25 ของจำนว |
|                   |   | นใบสำคัญแสดงสิทธิทั้งหมดที่จัดสรรให้แก่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธ |
|                   |   | ิแต่ละราย ทุกๆ ระยะเวลา 3 เดือนภายหลังครบกำหนด 15  |
|                   |   | เดือน นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่กรรมการและพนัก |
|                   |   | งาน โดยใบสำคัญแสดงสิทธิที่ไม่ถูกใช้สิทธิในวันกำหนดใช้สิทธิใ |
|                   |   | ดๆ จะสามารถสะสมเพื่อการใช้สิทธิในวันกำหนดใช้สิทธิครั้งต่อ |
|                   |   | ไป ตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ ทั้งนี้ วันกำหนดใช้สิทธิคร |
|                   |   | ั้งแรกจะตรงกับวันทำการสุดท้ายของเดือนที่ 18 นับแต่วันที่ออก |
|                   |   | ใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่กรรมการและพนักงาน (“วันกำหนดใช |
|                   |   | ้สิทธิครั้งแรก”) โดยวันกำหนดใช้สิทธิครั้งต่อไปจะตรงกับวันทำ |
|                   |   | การสุดท้ายของแต่ละไตรมาส (หรือทุกๆ ระยะเวลา 3 เดือน |
|                   |   | ) ถัดจากวันกำหนดใช้สิทธิครั้งแรก (“วันกำหนดใช้สิทธิ”) ตล |
|                   |   | อดอายุใบสำคัญแสดงสิทธิรวมถึงระยะเวลาใช้สิทธิครั้งสุดท้าย  |
|                   |   |                                               |
|                   |   | ระยะเวลาใช้สิทธิครั้งสุดท้าย หมายถึง ระยะเวลา 30      |
|                   |   | วันก่อนวันสิ้นอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ                  |
|                   |   | โดยในระหว่างระยะเวลาดังกล่าว                     |
|                   |   | ผู้ถือใบสำคัญแสด                                  |
|                   |   | งสิทธิสามารถใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิได้ในวันทำการใดๆ |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ระยะเวลาเสนอขาย   | : | บริษัทจะออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่กรรมการและพนักงาน    |
|                   |   | ภายหลังสำนักงานคณ                               |
|                   |   | ะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อนุมัติแบบแสดงร |
|                   |   | ายการและร่างหนังสือชี้ชวนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| เ                 | : | ผู้ถือใบสำ                                       |
| งื่อนไขสำหรับการใช้สิท |   | คัญแสดงสิทธิจะต้องมีสภาพเป็นกรรมการและพนักงานของบริษัท |
| ธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิ |   | ในขณะที่มีการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิ               |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+

จากมติรับทราบการเปลี่ยนแปลงราคาการใช้สิทธิและอัตราการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิซึ่งออกให้แก่พนักงานของบริษัท
(อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากมูลค่าหุ้นละ 2 บาท เป็นหุ้นละ 1 บาท
ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2549 เมื่อวันที่ 25 เมษายน 2549 ตามรายละเอียดดังนี้

ก) ราคาการใช้สิทธิใหม่เท่ากับ 2.975 บาทต่อหุ้น (ราคาการใช้สิทธิเดิมเท่ากับ 5.950
บาทต่อหุ้น มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 2 บาท) หรือ

ข) อัตราการใช้สิทธิใหม่เท่ากับ 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ ต่อ 1 หุ้น (มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1
บาท)

ในระหว่างปี 2550 บริษัทฯ
ได้รับชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนจากการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดสรรให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท
ทำให้ทุนชำระแล้วของบริษัทเปลี่ยนแปลงจาก 450,000,000 บาทในปี 2549 เป็น 459,115,000
บาท การเพิ่มทุนของบริษัทในระหว่างปี 2550 มีรายละเอียดดังนี้

  ----------- ------------- ----------------- ----------- ------------------------------------
  วันที่ใช้สิทธิ    จำนวนที่ใช้สิทธิ   จำนวนหุ้นสามัญที่ออก   ราคาใช้สิทธิ   วันที่ตลาดหลักทรัพย์รับเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน

  30 เม.ย.50  3,800,000     3,800,000         2.975       10 พ.ค.50

  31 ก.ค.50   3,300,000     3,300,000         2.975       7 ส.ค.50

  31 ต.ค.50   2,015,000     2,015,000         2.975       7 พ.ย.50

  รวม         9,115,000     9,115,000                     
  ----------- ------------- ----------------- ----------- ------------------------------------

8.3 ผู้ถือหุ้น

รายชื่อและสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้น 10 รายแรกของบริษัท ณ วันที่ 8 มกราคม 2551

+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | ล   | รายชื่อ                            |   | จำนวนหุ้น   | ร    |
|     | ำดับ |                                  |   |           | ้อยละ |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 1.  | นายวีระ บูรพชัยศรี                   |   | 21        | 4    |
|     |     |                                  |   | 6,100,000 | 7.07 |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 2.  | นายชัชวาลย์ เจียรวนนท์               |   | 2         | 6.10 |
|     |     |                                  |   | 8,000,000 |      |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 3.  | บริษัท รวิพล โฮลดิ้ง จำกัด             |   | 1         | 2.18 |
|     |     |                                  |   | 0,000,000 |      |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 4.  | UBS AG, LONDON BRANCH-ASIA       |   | 8,078,000 | 1.76 |
|     |     | EQUITY                           |   |           |      |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 5.  | นายชนะชัย ลีนะบรรจง                |   | 7,965,300 | 1.73 |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 6.  | นายวุฒิชัย ลีนะบรรจง                 |   | 7,197,100 | 1.57 |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 7.  | นางวิภาวดี บูรพชัยศรี                 |   | 6,200,000 | 1.35 |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 8.  | นางสาวดวงสมร ตะล่อมสิน             |   | 6,180,000 | 1.35 |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 9.  | นายสมชาย ตั้งประสิทธิโชค             |   | 5,850,300 | 1.27 |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 10. | นายปรีชา พันธทัน                    |   | 5,291,200 | 1.15 |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+
|     | 11. | รวม                              |   | 30        | 6    |
|     |     |                                  |   | 0,861,900 | 5.53 |
|     |     | อื่นๆ                              |   |           |      |
|     |     |                                  |   | 15        | 3    |
|     |     | รวมจำนวนหุ้นชำระแล้วทั้งสิ้น            |   | 8,253,100 | 4.47 |
|     |     |                                  |   |           |      |
|     |     |                                  |   | 45        | 10   |
|     |     |                                  |   | 9,115,000 | 0.00 |
+-----+-----+----------------------------------+---+-----------+------+

หมายเหตุ : บริษัท รวิพล โฮลดิ้ง จำกัด ถือหุ้นโดยนายวีระ บูรพชัยศรี ร้อยละ 50.00,
นางวิภาวดี บูรพชัยศรี ร้อยละ 50.00

8.4 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัท มีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราไม่น้อยกว่าร้อยละ 40 ของกำไรหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคล, สำรองตามกฎหมาย และสำรองอื่นๆ ทั้งนี้ การจ่ายปันผลอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ขึ้นอยู่กับผลประกอบการ แผนการขยายธุรกิจ สภาพคล่อง ความจำเป็น และความเหมาะสมอื่นๆ ในอนาคต โดยให้อำนาจคณะกรรมการของบริษัทพิจารณา และการดำเนินการดังกล่าวจะต้องก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหุ้น