-----------------------------------------------------------------------
  11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  -----------------------------------------------------------------------

11.1 งบการเงิน

11.1.1 สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี

งบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อยสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2552

ผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินของบริษัท และงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย
สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2552 ได้แก่ นายศุภชัย ปัญญาวัฒโน
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ทะเบียนเลขที่ 3930 จากบริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
โดยรายงานของผู้สอบบัญชีสรุปได้ดังนี้

จากการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี ผู้สอบบัญชีเห็นว่างบการเงินแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2551 และ 2552 ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

งบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อยสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2553

ผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินของบริษัท และงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย
สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2553 ได้แก่ นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ทะเบียนเลขที่ 3516 จากบริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
โดยรายงานของผู้สอบบัญชีสรุปได้ดังนี้

จากการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี ผู้สอบบัญชีเห็นว่างบการเงินแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2552 และ 2553 ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ตารางสรุปงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย

  ----------------------------------------- ------------------ ----------------- ---- ----------------- -------- -----------------
                                            บริษัท                                                                 
                                            ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป                                                     
                                            จำกัด (มหาชน)                                                         
                                            และบริษัทย่อย                                                           

                                            งบดุล                                                                 

                                            ณ วันที่ 31 ธันวาคม                                                      

                                                                                                                 

                                                                                                        (หน่วย:   
                                                                                                        บาท)     

                                                               ปี 2551                 ปี 2552                     ปี 2553

  สินทรัพย์                                                                                                         

  เงินสด                                                        595,570,347            826,526,233                903,306,075

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินในประเทศ                                                                           

  มีดอกเบี้ย                                                      13,469,082,429         10,452,308,437             11,488,628,233

  ไม่มีดอกเบี้ย                                                    44,195,931             2,191,309,753              999,683,327

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินในต่างประเทศ                                                                        

  มีดอกเบี้ย                                                      77,693,216             64,626,083                 57,018,254

  ไม่มีดอกเบี้ย                                                    26                     -                          73,279

  รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน-สุทธิ                          13,590,971,602         12,708,244,273             12,545,403,093

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน                                       -                      -                          -

  เงินลงทุน                                                                                                        

  เงินลงทุนชั่วคราว – สุทธิ                                          2,706,174,952          2,628,124,929              2,624,873,779

  เงินลงทุนระยะยาว – สุทธิ                                         2,649,306,996          6,809,821,841              3,856,130,706

  รวมเงินลงทุน - สุทธิ                                             5,355,481,948          9,437,946,770              6,481,004,485

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                                                700                    139,724,828                342,549,116

  เงินให้สินเชื่อ ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ                                                                                  

  เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้                                            103,109,705,688        113,232,976,867            149,730,796,913

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า                            667,372,933            1,016,338,987              1,293,961,355

  รวมเงินให้สินเชื่อและลูกหนี้                                         103,777,078,621        114,249,315,854            151,024,758,268

  ดอกเบี้ยค้างรับ                                                  136,704,347            116,856,703                133,878,808

  รวมเงินให้สินเชื่อ ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ                             103,913,782,968        114,366,172,557            151,158,637,076

  หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                         (1,854,509,254)        (2,425,265,350)            (4,162,021,676)

  หัก : ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้                      (18,258)               (18,258)                   (2,967)

  เงินให้สินเชื่อ ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ - สุทธิ                          102,059,255,456        111,940,888,949            146,996,612,433

  สินทรัพย์รอการขาย - สุทธิ                                         1,005,709,117          49,170,844                 21,397,254

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ                                      1,658,578,523          1,558,671,038              1,466,874,240

  ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี                                              417,081,532            696,617,396                1,242,502,525

  สินทรัพย์อื่น                                                     1,490,488,212          1,446,564,262              1,407,899,326

  รวมสินทรัพย์                                                    126,173,137,437        138,804,354,593            171,407,548,547
  ----------------------------------------- ------------------ ----------------- ---- ----------------- -------- -----------------

  ---------------------------------- ----------------- -------- ----------------- -----------------
  บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)                                              
  และบริษัทย่อย                                                                      

  งบดุล (ต่อ)                                                                       

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม                                                                 

                                                       (หน่วย:                     
                                                       บาท)                       

                                     ปี 2551                     ปี 2552            ปี 2553

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                              

  เงินฝาก – เงินบาท                    58,822,617,507             56,808,482,590    48,535,599,021

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                                                    

  ในประเทศ - มีดอกเบี้ย                 5,727,882,862              6,380,215,568     10,842,764,888

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                 496,740,597                345,170,135       532,447,850

  เงินกู้ยืม                                                                          

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                       41,768,420,409             53,698,938,646    75,313,442,950

  เงินกู้ยืมระยะยาว                      4,899,301,740              5,429,750,030     15,460,403,568

  รวมเงินกู้ยืม                          46,667,722,149             59,128,688,676    90,773,846,518

  บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์   339,141,179                192,815,085       18,614,586

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                   292,190,840                958,531,546       1,610,686,492

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                       878,535,993                263,481,507       462,130,347

  หนี้สินอื่น                             1,412,268,512              2,208,252,790     3,774,231,874

  รวมหนี้สิน                            114,637,099,639            126,285,637,897   156,550,321,576
  ---------------------------------- ----------------- -------- ----------------- -----------------

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด      |           |           |           |
| (มหาชน) และบริษัทย่อย              |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| งบดุล (ต่อ)                       |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ณ วันที่ 31 ธันวาคม                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| (หน่วย: บาท)                     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 | ปี 2551    | ปี 2552    | ปี 2553    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนจดทะเบียน                      | 11,00     | 11,00     | 11,00     |
|                                 | 2,010,000 | 2,000,000 | 2,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่า –      |           |           |           |
| ส่วนที่จดทะเบียนแล้ว                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หุ้นบุริมสิทธิ 35,358 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10  | -         | 6,985,580 | 353,580   |
| บาท                             |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
| (2552: หุ้นบุริมสิทธิ 698,558 หุ้น      |           |           |           |
| มูลค่าหุ้นละ 10 บาท)                |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หุ้นสามัญ 727,876,728หุ้น มูลค่าหุ้นละ   | 10,000    | 7,26      | 7,27      |
| 10 บาท                          |           | 1,744,290 | 8,767,280 |
|                                 |           |           |           |
| (2552: หุ้นสามัญ 726,165,221 หุ้น    |           |           |           |
| มูลค่าหุ้นละ 10 บาท)                |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่า –      |           |           |           |
| ส่วนที่รอการจดทะเบียน               |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| (2551: หุ้นบุริมสิทธิ 183,427,226 หุ้น  | 1,83      | -         |           |
| มูลค่าหุ้นละ 10 บาท)                | 4,272,260 |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| (2551: หุ้นสามัญ 541,179,179 หุ้น    | 5,41      | 92,080    |           |
| มูลค่าหุ้นละ 10 บาท)                | 1,791,790 |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                    |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นบุริมสิทธิ              | -         | -         |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                | -         | -         |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายการปรับป                      | 65        | 67        | 67        |
| รุงจากการรวมกิจการตามแผนการปรับโคร | 6,755,136 | 2,294,885 | 9,266,166 |
| งสร้างการถือหุ้นภายใต้การควบคุมเดียวกัน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินท                         | (398      | (37       | 29        |
| ุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน | ,991,796) | ,792,840) | 2,655,210 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ขาดทุนจา                         | -         | (21       | (6        |
| กการประเมินมูลค่ายุติธรรมตราสารอนุพันธ์ |           | ,924,048) | ,553,855) |
| สำ                              |           |           |           |
| หรับการป้องกันความเสี่ยงในกระแสเงินสด |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนปรับปรุงจากการแป               | 7         | 8         | 8         |
| ลงค่างบการเงินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ | 8,101,573 | 6,441,426 | 0,835,492 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรสะสม                        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จัดสรรแล้ว - สำรองตามกฎหมาย       | -         | 11        | 21        |
|                                 |           | 9,800,000 | 2,600,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยังไม่ได้จัดสรร                     | 3,83      | 4,34      | 6,23      |
|                                 | 5,778,528 | 2,447,016 | 5,417,252 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท              | 11,41     | 12,42     | 14,77     |
|                                 | 7,717,491 | 9,996,309 | 3,341,125 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย     | 11        | 8         | 8         |
|                                 | 8,320,307 | 8,720,387 | 3,885,846 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                  | 11,53     | 12,51     | 14,85     |
|                                 | 6,037,798 | 8,716,696 | 7,226,971 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น           | 126,17    | 138,80    | 171,40    |
|                                 | 3,137,437 | 4,354,593 | 7,548,547 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) |          |          |   |          |
| และบริษัทย่อย                         |          |          |   |          |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| งบกำไรขาดทุนรวม                     |          |          | ( |          |
|                                    |          |          | ห |          |
| ณ วันที่ 31 ธันวาคม                    |          |          | น |          |
|                                    |          |          | ่ว |          |
|                                    |          |          | ย |          |
|                                    |          |          | : |          |
|                                    |          |          | บ |          |
|                                    |          |          | า |          |
|                                    |          |          | ท |          |
|                                    |          |          | ) |          |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
|                                    | ปี 2551   | ปี 2552   |   | ปี 2553   |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล              |          |          |   |          |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| เงินให้สินเชื่อ                         | 1,214    | 1,262    |   | 1,632    |
|                                    | ,895,743 | ,275,128 |   | ,435,697 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน       | 333      | 150      |   | 199      |
|                                    | ,885,837 | ,391,904 |   | ,482,163 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| การให้เช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน         | 5,679    | 6,426    |   | 7,163    |
|                                    | ,673,468 | ,676,655 |   | ,020,153 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| เงินลงทุน                            | 357      | 633      |   | 524      |
|                                    | ,367,145 | ,313,336 |   | ,999,724 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล           | 7,585    | 8,472    |   | 9,519    |
|                                    | ,822,193 | ,657,023 |   | ,937,737 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                      |          |          |   |          |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| เงินฝาก                             | 1,789    | 1,098    |   | 811      |
|                                    | ,712,880 | ,196,246 |   | ,560,670 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน       | 153      | 198      |   | 209      |
|                                    | ,626,516 | ,309,461 |   | ,992,431 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้น                       | 1,286    | 915      |   | 889      |
|                                    | ,199,736 | ,794,785 |   | ,981,683 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว                      | 194      | 279      |   | 403      |
|                                    | ,655,549 | ,455,206 |   | ,732,674 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รวมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                   | 3,424    | 2,491    |   | 2,315    |
|                                    | ,194,681 | ,755,698 |   | ,267,458 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ           | 4,161    | 5,980    |   | 7,204    |
|                                    | ,627,512 | ,901,325 |   | ,670,279 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| โอนกลับรายการหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ      | (980,    | (1,547,  |   | (1,933,  |
| (หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ)                | 498,975) | 877,882) |   | 403,407) |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รายได้ดอกเบี้ยแ                       | 3,181    | 4,433    |   | 5,271    |
| ละเงินปันผลสุทธิหลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ | ,128,537 | ,023,443 |   | ,266,872 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                    |          |          |   |          |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่านายหน้าค้าหลักทรัพย์                  | 521      | 546      |   | 706      |
|                                    | ,211,961 | ,735,454 |   | ,283,050 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| กำไรจากเงินลงทุน                     | (218,    | 9        |   | 210      |
|                                    | 389,416) | ,718,435 |   | ,024,942 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ขาดทุนจากการซื้อขายตราสารอนุพันธ์        | (4,      | (        |   | -        |
|                                    | 219,300) | 177,400) |   |          |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ                 |          |          |   |          |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| การรับรอง รับอาวัลและค้ำประกัน          | 10       | 9        |   | 10       |
|                                    | ,201,047 | ,850,231 |   | ,428,089 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| อื่นๆ                                | 1,429    | 1,521    |   | 2,204    |
|                                    | ,034,157 | ,211,246 |   | ,712,730 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| กำไร (ขาดทุน) จากการปริวรรต          | (11,     | 9        |   | (2,      |
|                                    | 057,779) | ,197,728 |   | 267,363) |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รายได้อื่น                            | 407      | 776      |   | 745      |
|                                    | ,546,947 | ,519,888 |   | ,020,256 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                 | 2,134    | 2,873    |   | 3,876    |
|                                    | ,327,617 | ,055,582 |   | ,469,067 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รวมรายได้สุทธิ                        | 5,315    | 7,306    |   | 9,147    |
|                                    | ,456,154 | ,079,025 |   | ,735,939 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                  |          |          |   |          |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                | 1,662    | 2,054    |   | 2,760    |
|                                    | ,418,691 | ,827,100 |   | ,453,179 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์    | 590      | 698      |   | 706      |
|                                    | ,715,874 | ,959,730 |   | ,708,824 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าภาษีอากร                          | 113      | 117      |   | 154      |
|                                    | ,370,452 | ,550,903 |   | ,304,314 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ                 | 317      | 334      |   | 359      |
|                                    | ,017,056 | ,492,576 |   | ,172,341 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าตอบแทนกรรมการ                    | 7        | 7        |   | 9        |
|                                    | ,550,000 | ,985,000 |   | ,380,000 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                          | 542      | 1,247    |   | 999      |
|                                    | ,733,523 | ,073,728 |   | ,082,336 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| รวมค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย               | 3,233    | 4,460    |   | 4,989    |
|                                    | ,805,596 | ,889,037 |   | ,100,994 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ก                                  | 2,081    | 2,845    |   | 4,158    |
| ำไรก่อนภาษีเงินได้และส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | ,650,558 | ,189,988 |   | ,634,945 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                     | (361,    | (840,    |   | (1,256,  |
|                                    | 039,168) | 440,709) |   | 162,798) |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| กำไรก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย           | 1,720    | 2,004    |   | 2,902    |
|                                    | ,611,390 | ,749,279 |   | ,472,147 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| กำไรของส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย           | (6,      | (16,     |   | (14,     |
|                                    | 473,210) | 355,892) |   | 225,410) |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| กำไรสุทธิสำหรับปี                      | 1,714    | 1,988    |   | 2,888    |
|                                    | ,138,180 | ,393,387 |   | ,246,737 |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+
| กำไรต่อหุ้นปรับลด                      | 2.11     | 2.62     |   | 3.97     |
+------------------------------------+----------+----------+---+----------+

  -------------------------------------------------- ------------------ ------------------ ------------------
  บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย                                            

  งบกระแสเงินสด                                                                             

  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม                                                                  

                                                                                           หน่วย: บาท

                                                     ปี 2551             ปี 2552             ปี 2553

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                              

  กำไรก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล                              2,081,650,558      2,845,189,988      4,158,634,945

  รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)                                                               
  ก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                                                        
  จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                        

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                           251,295,706        316,762,346        349,872,542

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                  1,513,482,986      2,083,500,371      2,585,631,197

  ค่าเผื่อขาดทุนจากมูลค่าที่ลดลงของเงินลงทุน (โอนกลับ)          11,585,602         6,265,109          14,429,434

  ค่าเผื่อขาดทุนจากมูลค่าที่ลดลงของทรัพย์สินรอการขาย            14,953,680         494,780,383        257,000

  ขาดทุน (กำไร) จากการจำหน่ายเงินลงทุนในหลักทรัพย์          115,517,328        (333,623)          (211,458,536)

  ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากอัตราแลกเปลี่ยน (โอนกลับ)         11,057,779         (9,197,728)        2,267,363

  ขาดทุน (กำไร) จากการจำหน่ายอุปกรณ์                     866,719            (11,424,816)       (39,511,247)

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายอุปกรณ์                           -                  7,736,445          124,292

  ขาดทุนที่ยังไม่เกิดจริงจากหลักทรัพย์เพื่อค้า                    122,595,714        (15,649,920)       (12,995,840)

  กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย                     (34,371,263)       (179,206,965)      (205,901,888)

  รายได้ค้างรับอื่น ลดลง (เพิ่มขึ้น)                          24,098,766         (35,650,627)       (17,764,346)

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเพิ่มขึ้น                                 81,405,233         254,937,107        688,487,079

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สิน   4,194,138,808      5,757,708,070      7,312,071,995
  ดำเนินงาน                                                                                 

  สินทรัพย์ดำเนินงาน(เพิ่มขึ้น)ลดลง                                                                

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                       (12,529,908,932)   1,896,213,615      162,836,129

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน                             2,400,000,000      -                  -

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีไว้เพื่อค้า                          27,719,550         17,699,396         -

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                                      29,422,182         (139,724,128)      (202,824,288)

  เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้                                  (19,280,238,280)   (12,598,373,351)   (38,554,491,525)

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า                  738,283,852        (348,966,054)      (277,622,368)

  ทรัพย์สินรอการขาย                                     1,703,167,228      2,443,709,501      1,822,781,702

  สินทรัพย์อื่น                                           (288,448,554)      (94,501,332)       (92,649,529)

                                                                                           

                                                                                           
  -------------------------------------------------- ------------------ ------------------ ------------------

  ---------------------------------------------------- ------------------ ----------------- -------- ----------------- ---------
  บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย                                                                        

  งบกระแสเงินสด                                                                                                         

  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม                                                                                              

                                                                                                                       หน่วย: บาท

                                                       ปี 2551             ปี 2552                     ปี 2553            

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                             

  เงินฝาก                                               23,108,443,554     (2,014,134,917)            (8,272,883,569)   

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                         (1,943,571,386)    659,457,449                4,463,970,534     

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                                   21,672,981         (151,570,462)              187,277,715       

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                                         5,930,854,194      2,062,421,294              24,613,036,864    

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                                       (237,382,858)      (146,326,094)              (174,200,498)     

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า                   (573,998,276)      666,340,706                652,154,946       

  หนี้สินอื่น                                               21,865,822         (192,582,354)              504,530,507       

                                                       3,322,019,885      (2,182,628,661)            (7,856,011,385)   

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ                             (4,161,627,512)    (5,980,901,325)            (7,204,670,279)   

  เงินสดรับดอกเบี้ย                                        7,779,649,681      8,839,187,778              9,109,946,850     

  เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                                       (3,341,445,163)    (3,450,104,868)            (2,116,522,871)   

  เงินสดจ่ายค่าภาษีเงินได้นิติบุคคล                             (538,866,696)      (574,730,003)              (1,556,865,587)   

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน              3,059,730,195      (3,349,177,079)            (9,624,123,272)   

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                              

  เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน                 (11,503,235,200)   (6,530,727,692)            (5,334,274,147)   

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน           9,568,282,118      8,249,823,586              8,944,429,625     

  เงินสดจ่ายซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                         (261,215,672)      (179,768,206)              (196,026,716)     

  เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์                             6,694,651          31,189,922                 77,297,454        

  เงินสดรับจากเงินปันผล                                    138,835,219        77,593,225                 86,909,471        

  เงินสดรับจากการลดทุนและคืนทุนของบริษัทย่อย                   667,370,466        7,185,990                  -                 

  เงินสดจ่ายซื้อบริษัทย่อย                                    (51,871,200)       (890,321,287)              (933)             

  เงินสดจ่ายซื้อหุ้นส่วนที่เหลือตามแผนการปรับโครงสร้างการถือหุ้นของ   -                  (1,768,289)                -                 
  กลุ่มทิสโก้                                                                                                              

  เงินสดรับจากการลดทุนและการคืนทุนของบริษัทย่อย                -                  7,185,990                  -                 

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุน                    (1,435,139,618)    763,207,249                3,578,334,754     

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                           

  เงินปันผลจ่าย                                           (1,489,771,452)    (1,367,827,404)            (902,479,244)     

  เงินกู้ยืมระยะยาว                                        -                  518,750,030                8,090,653,538     

  เงินสดจ่ายชำระคืนหุ้นกู้และตราสารหนี้ระยะยาว                                     (331,000,000)              (3,000,000,000)   

  เงินสดรับจากการออกหุ้นกู้และตราสารหนี้ระยะยาว                -                  4,000,000,000              2,000,000,000     

  เงินสดรับจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นบุริมสิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิ         16,623,330         -                          -                 

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน               (1,473,148,122)    2,819,922,626              6,128,174,294     

  ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน                            4,228,755          (2,996,910)                (5,605,934)       

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ                   155,671,210        230,955,886                76,779,842        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                   439,899,137        595,570,347                826,526,233       

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันปลายปี                 595,570,347        826,526,233                903,306,075       
  ---------------------------------------------------- ------------------ ----------------- -------- ----------------- ---------

11.1.2 อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  -------------------------------------------- ------- -------- --------- ---------
                                                       ปี 2551   ปี 2552    ปี 2553

  อัตราความสามารถในการทำกำไร (Profitability                                
  Ratio)                                                                  

  อัตรากำไรขั้นต้น                                 (%)     60.8     73.2      78.5

  อัตรากำไรสุทธิ                                  (%)     32.2     27.2      31.6

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                            (%)     14.4     16.7      21.2

  อัตราดอกเบี้ยรับ                                 (%)     7.0      6.4       6.2

  อัตราดอกเบี้ยจ่าย                                (%)     3.5      2.1       1.7

  ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                             (%)     3.4      4.3       4.5

  อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน                       (%)     2.4      8.7       9.2

                                                                          

  อัตราส่วนประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (Efficiency                               
  Ratio)                                                                  

  อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์                (%)     3.7      4.5       4.6

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                        (%)     1.5      1.5       1.9

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                          (เท่า)   0.1      0.1       0.1

                                                                          

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial                                
  Ratio)                                                                  

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                     (เท่า)   9.9      10.1      10.5

  อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม                        (%)     92.7     92.6      107.1

  อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝาก                        (%)     175.3    199.3     308.5

  อัตราส่วนเงินฝากต่อหนี้สินรวม                       (%)     51.3     45.0      31.0

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                            (%)     53.0     68.2      N/A

                                                                          

  อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (Asset Quality Ratio)                                

  อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม             (%)     1.8      2.1       2.8

  อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม                        (%)     2.3      1.4       0.7

  อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่หยุดรับรู้รายได้¹ ต่อสินเชื่อรวม    (%)     3.7      4.0       2.8

  อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้    (%)     62.1     86.4      156.8

  อัตราส่วนดอกเบี้ยค้างรับต่อสินเชื่อรวม                 (%)     0.1      0.1       0.1

                                                                          

  อัตราส่วนอื่นๆ (Other Ratios)                                               

  อัตราส่วนเงินให้กู้ยืมธุรกิจหลักทรัพย์ต่อเงินให้กู้ยืมธนาคาร   (เท่า)   0.01     0.01      0.01

  อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (คำนวณตามเกณฑ์    (%)     11.7     17.0      15.2
  ธปท.)                                                                   

  อัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องต่อหนี้สินทั่วไป            (%)     115.9    104.4     49.8
  (คำนวณตามเกณฑ์ กลต.)                                                     
  -------------------------------------------- ------- -------- --------- ---------

  ¹ ตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศไทย

1.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

บทวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารเป็นการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานรวมและฐานะการเงินรวมของกลุ่มทิสโก้ในปี
2553 ซึ่งมีบริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทใหญ่ เทียบกับปี 2552

  ภาวะตลาดเงินตลาดทุน

ปี 2553 เศรษฐกิจภายในประเทศฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
เป็นผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ การขยายตัวของภาคการส่งออก
และภาคการบริโภคภายในประเทศที่ขยายตัวต่อเนื่อง
ธนาคารแห่งประเทศไทยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 3 ครั้ง (Repo-1 วัน) จากร้อยละ 1.25
ณ สิ้นปี 2552 เป็นร้อยละ 1.50 และ 1.75 ในระหว่างไตรมาส 3 ปี 2553
และปรับเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 2.00 ในไตรมาส 4 ปี 2553
ตามภาวะเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ส่วนอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 3
เดือนเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ 5 แห่งปรับเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 0.71 เป็นร้อยละ 1.13 ณ
สิ้นปี 2553 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้ารายใหญ่ชั้นดี (MLR) ของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ 5 แห่ง
เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 5.94 เป็น ร้อยละ 6.20 ณ สิ้นปี 2553

ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามการฟื้นตัวภาวะเศรษฐกิจในประเทศ
และเหตุการณ์ความไม่สงบทางการเมืองที่คลี่คลายในทางที่ดีขึ้น
โดยดัชนีตลาดหลักทรัพย์ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากปีที่แล้วมาปิดที่ระดับ 1,032.76 จุด เพิ่มขึ้น 298.22 จุด
ส่วนมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 17,853.82 ล้านบาท มาอยู่ที่ 28,668.97
ล้านบาท เป็นผลจากการฟื้นคืนความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั้งในประเทศ
ประกอบกับแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติที่เข้ามาเป็นจำนวนมาก

1.  ภาพรวมผลการดำเนินงาน

บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มีกำไรสุทธิจากผลการดำเนินงานเฉพาะกิจการในปี
2553 จำนวน 1,855.46 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่มาจากรายได้เงินปันผลและค่าธรรมเนียมบริการจากบริษัทย่อยในกลุ่ม แต่เนื่องจากบริษัท
ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding
Company) และไม่มีการประกอบธุรกิจหลักอื่นใด ดังนั้น
ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินที่ใช้ในการวิเคราะห์ จึงเป็นงบการเงินรวมของกลุ่มทิสโก้
ซึ่งประกอบด้วยกลุ่มธุรกิจหลัก 2 กลุ่ม คือ กลุ่มธุรกิจธนาคารพาณิชย์และกลุ่มธุรกิจหลักทรัพย์

กลุ่มทิสโก้มีผลกำไรก่อนผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในปี 2553 จำนวน 2,902.47 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 897.72
ล้านบาท (ร้อยละ 44.8) เมื่อเทียบกับปี 2552
เป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 20.5
ตามการขยายตัวของสินเชื่อในทุกภาคส่วนซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 32.2
และความสามารถในการรักษาส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของเงินให้สินเชื่อให้อยู่ในระดับเดียวกับปี
2552 ที่ร้อยละ 5.0 ในขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอยู่ที่ 3,876.47 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,003.41
ล้านบาท (ร้อยละ 34.9)
จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากธุรกิจธนาคารพาณิชย์ซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 28.5
ตามการเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจสินเชื่อ
ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน
ในการจำหน่ายหุ้นธนาคารนครหลวงไทย จำกัด (มหาชน)
และผลกำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขายจำนวน 129.39 ล้านบาท นอกจากนี้
รายได้ค่านายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นร้อยละ 29.2 และมีกำไรจากเงินลงทุนจำนวน
210.01 ล้านบาท เนื่องจากสภาวะตลาดทุนที่ปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2552 ในขณะเดียวกัน
รายได้ค่าธรรมเนียมพื้นฐานธุรกิจจัดการกองทุนเพิ่มขึ้นร้อยละ 20.2
ตามการขยายตัวของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร ทั้งนี้
กลุ่มทิสโก้มีกำไรสุทธิภายหลังหักส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยคิดเป็นจำนวน 2,888.25 ล้านบาท

กำไรต่อหุ้นปรับลด (Diluted earnings per share) สำหรับปี 2553 เท่ากับ 3.97 บาท
เทียบกับกำไรต่อหุ้นปรับลดจำนวน 2.62 บาทในปี 2552
ส่วนอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นเฉลี่ยสำหรับปี 2553 เท่ากับร้อยละ 21.2 เทียบกับปี 2552
ที่ร้อยละ 16.7

(1) โครงสร้างรายได้ของกลุ่มทิสโก้

โครงสร้างรายได้ของกลุ่มทิสโก้สำหรับปี 2552 และ 2553 มีรายละเอียดดังนี้

  ตารางที่ 1 : โครงสร้างรายได้ของกลุ่มทิสโก้ สำหรับปี 2552 และ 2553

  ---------------------------- ------------ --------- ------------ --------- -----------
  ประเภทของรายได้               ปี 2552                 ปี 2553                 เปลี่ยนแปลง

                               จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     YoY

                               (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ร้อยละ)

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                                                      

  เงินให้สินเชื่อ                   1,262.28     14.3      1,632.44     14.7      29.3

  รายการระหว่างธนาคาร           150.39       1.7       199.48       1.8       32.6

  เงินให้เช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน   6,426.68     72.6      7,163.02     64.6      11.5

  เงินลงทุน                      633.31       7.2       525.00       4.7       (17.1)

  รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล     8,472.66     95.7      9,519.94     85.9      12.4

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                (2,491.76)   (28.1)    (2,315.27)   (20.9)    (7.1)

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ     5,980.90     67.6      7,204.67     65.0      20.5

  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                                                            

  ค่านายหน้า                     546.74       6.2       706.28       6.4       29.2

  กำไรจากเงินลงทุน               9.54         0.1       210.02       1.9       2,101.1

  ค่าธรรมเนียม                   1,531.06     17.3      2,217.41     20.0      44.8

  อื่น ๆ                         785.72       8.9       742.76       6.7       (5.5)

  รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย           2,873.06     32.4      3,876.47     35.0      34.9

  รายได้รวมก่อนหักหนี้สูญ            8,853.96     100.0     11,081.14    100.0     25.2

  และหนี้สงสัยจะสูญ                                                              

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ            (1,547.88)             (1,933.40)             

  รายได้รวมหลังหักหนี้สูญ            7,306.08               9,147.74               

  และหนี้สงสัยจะสูญ                                                              

  ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน              (4,460.89)             (4,989.10)             

  กำไรก่อนภาษีเงินได้              2,845.19               4,158.63               

  และส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                                       

  ภาษีเงินได้                     (840.44)               (1,256.16)             

  กำไรก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย     2,004.75               2,902.47                

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย            (16.36)                (14.23)                

  กำไรสุทธิ                      1,988.39               2,888.25                
  ---------------------------- ------------ --------- ------------ --------- -----------

(2) รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ

ในปี 2553 รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ มีจำนวน 7,204.67 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,223.77
ล้านบาท (ร้อยละ 20.5) จากปีก่อน โดยที่รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล มีจำนวน 9,519.94
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,047.28 ล้านบาท (ร้อยละ 12.4) จากการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อ
ในขณะที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง 176.49 ล้านบาท (ร้อยละ 7.1) เป็น 2,315.27 ล้านบาท
ตามภาวะอัตราดอกเบี้ยในตลาด และการเพิ่มขึ้นของฐานเงินฝากลูกค้ารายย่อย
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของเงินให้สินเชื่อให้อยู่ในระดับเดียวกับปี 2552 ที่ร้อยละ 5.0
จากความสามารถในการปรับสัดส่วนของสินทรัพย์ และหนี้สิน ให้สอดคล้องกับภาวะอัตราดอกเบี้ย
และการเติบโตอย่างต่อเนื่องของฐานเงินฝากลูกค้ารายย่อย
สำหรับรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิก่อนหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญของปี 2553 มีจำนวน
11,081.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2,227.18 ล้านบาท
(ร้อยละ 25.2) เมื่อเทียบปี 2552 ที่ 8,853.96 ล้านบาท

ตารางที่ 2 : ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยปี 2552 และ 2553

  ------------------------------------------- -------------- -------------
                                              ปี 2552         ปี 2553

                                              (ร้อยละ)        (ร้อยละ)

  อัตราผลตอบแทนของเงินให้สินเชื่อ                   7.1            6.7
  (Yield on loans)                                           

  อัตราดอกเบี้ยจ่าย (Cost of Fund)                2.1            1.7

  ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Loan Spread)              5.0            5.0
  ------------------------------------------- -------------- -------------

(3) รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

ในปี 2553 กลุ่มทิสโก้มีรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย จำนวน 3,876.47 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้วจำนวน 1,003.41 ล้านบาท
(ร้อยละ 34.9) เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากธุรกิจธนาคารพาณิชย์จำนวน
462.32 ล้านบาท (ร้อยละ 28.5) เนื่องมาจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจสินเชื่อ
ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่านายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น 159.55 ล้านบาท
(ร้อยละ 29.2) เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
และรายได้ค่าธรรมเนียมพื้นฐานจากธุรกิจจัดการกองทุนเพิ่มขึ้น 99.99 ล้านบาท (ร้อยละ 20.2)
เมื่อเทียบกับปีก่อนที่ 495.43 ล้านบาท ตามการขยายตัวของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ นอกจากนี้
กลุ่มทิสโก้มีกำไรจากเงินลงทุนจำนวน 210.02 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับปี 2552
ที่มีกำไรจากการลงทุนจำนวน 9.54 ล้านบาท

(4) ค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน

ในปี 2553 ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าจำนวน 528.21 ล้านบาท (ร้อยละ
11.8) เป็น 4,989.10 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายที่ผันแปรตามรายได้ที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อรายได้ปรับตัวดีขึ้นจากร้อยละ 45.4 ใน
ปี 2552 เป็นร้อยละ 45.0

(5) หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

ในปี 2553 คุณภาพของสินทรัพย์ที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมาก เห็นได้จากระดับ NPL
ที่ปรับตัวลดลงจากร้อยละ 2.5 ณ สิ้นปี 2552 มาเป็นร้อยละ 1.8 ณ สิ้นปี 2553 อย่างไรก็ตาม
กลุ่มทิสโก้คำนึงถึงความผันผวนของปัจจัยเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต
จึงได้ตั้งสำรองสำหรับพอร์ตสินเชื่อจำนวน 1,933.40 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 1.5
ของยอดสินเชื่อเฉลี่ย
ส่งผลให้กลุ่มทิสโก้มียอดสำรองส่วนเกินเมื่อเทียบกับเกณฑ์ขั้นต่ำตามประมาณการความสูญเสียที่น่าจะเกิดขึ้นในอีก12
เดือนข้างหน้าสำหรับปี 2553 จำนวน 1,622.98 ล้านบาท
โดยกลุ่มทิสโก้มียอดสำรองทั่วไปรวมทั้งสิ้น 2,350.83 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2553

(6) ภาษีเงินได้นิติบุคคล

กลุ่มทิสโก้มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับ ปี 2553 จำนวน 1,256.16 ล้านบาท
คิดเป็นอัตราภาษีร้อยละ 30.2 เทียบกับอัตราภาษีร้อยละ 29.5 ในปี 2552

2.  ฐานะการเงิน

(1) สินทรัพย์

สินทรัพย์รวมของกลุ่มทิสโก้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 มีจำนวน 171,407.55 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้ว 32,603.19 ล้านบาทหรือร้อยละ 23.5
สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินให้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.2 จาก 113,232.98 ล้านบาท
ณ สิ้นปี 2552 เป็น 149,730.80 ล้านบาท
ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของสินเชื่อในทุกภาคส่วน

ตารางที่ 3: โครงสร้างสินทรัพย์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2553

  ------------------------------------------------- ------------ --------- ------------ --------- -----------
  สินทรัพย์                                            ณ วันที่ 31               ณ วันที่ 31               เปลี่ยนแปลง
                                                    ธันวาคม 2552            ธันวาคม 2553            (ร้อยละ)

                                                    จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     

                                                    (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   

  เงินสด                                             826.53       0.6       903.31       0.5       9.3

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                      12,708.24    9.2       12,545.40    7.3       (1.3)

  เงินลงทุนในตราสารหนี้                                 3,512.55     2.5       2,800.06     1.6       (20.3)

  เงินลงทุนในตราสารทุน                                 5,925.40     4.3       3,680.94     2.1       (37.9)

  สินเชื่อธุรกิจ                                         14,878.78    10.7      22,431.58    13.1      50.8

  สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม                       4,669.58     3.4       9,425.41     6.8       101.8

  สินเชื่อรายย่อย                                       88,072.22    63.5      107,469.52   62.7      22.0

  สินเชื่ออื่น                                           5,612.40     4.0       10,404.29    6.1       85.4

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้   (2,425.28)   (1.7)     (4,162.02)   (2.4)     71.6

  สินทรัพย์อื่น                                          5,023.94     3.6       5,909.06     3.4       17.6

  รวมของกลุ่มทิสโก้                                     138,804.36   100.0     171,407.55   100.0     23.5
  ------------------------------------------------- ------------ --------- ------------ --------- -----------

-   เงินลงทุน

เงินลงทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 มีมูลค่า 6,481.00 ล้านบาท เงินลงทุนลดลง 2,956.95
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 31.3
ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการลดลงของสินเชื่อที่บันทึกเป็นเงินลงทุนจากการรับโอนสินเชื่อเช่าซื้อจาก
บริษัท ไพรมัส ลีสซิ่ง จำกัดและบริษัท จีเอ็มเอซี (ประเทศไทย) จำกัด

-   เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้

เงินให้สินเชื่อของกลุ่มทิสโก้ ณ สิ้นปี 2553 มีจำนวน 149,730.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36,497.82
ล้านบาท (ร้อยละ 32.2) จากสิ้นปี 2552 ตามการเติบโตของสินเชื่อในทุกภาคส่วน ทั้งนี้
สัดส่วนเงินให้สินเชื่อของทั้งกลุ่ม แบ่งออกเป็น สินเชื่อรายย่อยร้อยละ 71.8 สินเชื่อธุรกิจร้อยละ
15.0 สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมร้อยละ 6.3 และสินเชื่ออื่นๆ ร้อยละ 6.9 ทั้งนี้
รายละเอียดของเงินให้สินเชื่อจำแนกตามประเภทธุรกิจมีปรากฏดังตารางต่อไปนี้

ตารางที่ 4 : รายละเอียดของเงินให้สินเชื่อจำแนกตามประเภทธุรกิจ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
และ 2553

  ----------------------------- ------------ --------- ------------ --------- -----------
  ประเภทธุรกิจ                    ณ วันที่ 31               ณ วันที่ 31               เปลี่ยนแปลง
                                ธันวาคม 2552            ธันวาคม 2553            

                                จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     (ร้อยละ)

                                (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)    

  การผลิตและการพาณิชย์             6,811.98     6.0       10,996.33    7.3       61.4

  อสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง       6,167.64     5.4       6,374.43     4.3       3.4

  สาธารณูปโภคและการบริการ         1,781.04     1.6       4,905.58     3.3       175.4

  การเกษตรและเหมืองแร่            118.13       0.1       155.24       0.1       31.4

  รวมสินเชื่อธุรกิจ                  14,878.78    13.1      22,431.58    15.0      50.8

  สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม   4,669.58     4.1       9,425.41     6.3       101.8

  สินเชื่อเช่าซื้อ                    86,596.39    76.5      106,047.24   70.8      22.5

  สินเชื่อเพื่อการเคหะ               1,475.83     1.3       1,422.29     0.9       (3.6)

  รวมสินเชื่อรายย่อย                88,072.22    77.8      107,469.52   71.8      22.0

  สินเชื่ออื่นๆ                      5,612.40     5.0       10,404.29    6.9       85.4

  รวมของกลุ่มทิสโก้                 113,232.98   100.0     149,730.80   100.0     32.2
  ----------------------------- ------------ --------- ------------ --------- -----------

-   หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้

ในปี 2553
กลุ่มทิสโก้สามารถลดอัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวมของกลุ่มทิสโก้จากร้อยละ 2.5
ณ สิ้นปี 2552 เป็นร้อยละ 1.8
ด้วยการบริหารจัดการสินเชื่อด้อยคุณภาพอย่างมีประสิทธิภาพผ่านเครื่องมือการบริหารความเสี่ยงอันทันสมัย
และมีการติดตามชำระหนี้ ปรับปรุงโครงสร้างหนี้ และตัดจำหน่ายหนี้สูญที่รัดกุม
โดยมีหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสินเชื่อรายย่อยในอัตรา
ร้อยละ 1.5 หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสินเชื่อธุรกิจในอัตราร้อยละ 2.4
และหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมในอัตราร้อยละ 0.8 ทั้งนี้
หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ทั้งหมดมีจำนวน 2,654.08 ล้านบาท ลดลง 152.49 ล้านบาท (ร้อยละ
5.4) แบ่งเป็นของธนาคารจำนวน 2,359.00 ล้านบาท และบริษัทย่อยอื่นจำนวน 295.08
ล้านบาท

ตารางที่ 5: หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จำแนกตามประเภทสินเชื่อ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ
2553

+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| ประเภทธุรกิจ         | ณ    |      |      | ณ    |      |   |     | เ    |
|                    | วันที่  |      |      | วันที่  |      |   |     | ปลี่ยน |
|                    | 31   |      |      | 31   |      |   |     | แปลง |
|                    | ธัน   |      |      | ธัน   |      |   |     | (ร้อ  |
|                    | วาคม |      |      | วาคม |      |   |     | ยละ) |
|                    | 2552 |      |      | 2553 |      |   |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
|                    | ร้อยล | จำนว | ส    | ร้อยล | จำนว |   | สัดส |      |
|                    | ะของ | นเงิน | ัดส่วน | ะของ | นเงิน |   | ่วน( |      |
|                    |      |      | (ร้อ  |      |      |   | ร้อย |      |
|                    |      |      | ยละ) |      |      |   | ละ) |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
|                    | ส    | (ล้าน |      | ส    | (ล้าน |   |     |      |
|                    | ินเชื่อ | บาท) |      | ินเชื่อ | บาท) |   |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| การผลิตและการพาณิชย์  | 1.8  | 12   | 4.4  | 0.9  | 9    | 3 |     | (1   |
|                    |      | 2.15 |      |      | 9.65 | . |     | 8.4) |
|                    |      |      |      |      |      | 8 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| อสังหา              | 6.8  | 42   | 15.1 | 5.5  | 35   | 1 |     | (1   |
| ริมทรัพย์และการก่อสร้าง |      | 2.46 |      |      | 2.90 | 3 |     | 6.5) |
|                    |      |      |      |      |      | . |     |      |
|                    |      |      |      |      |      | 3 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| สาธ                | 2.9  | 5    | 1.9  | 1.6  | 7    | 2 |     | 46.2 |
| ารณูปโภคและการบริการ |      | 2.49 |      |      | 6.76 | . |     |      |
|                    |      |      |      |      |      | 9 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| การเกษตรและเหมืองแร่ | 2.6  | 3.10 | 0.1  | 4.0  | 6.24 | 0 |     | 1    |
|                    |      |      |      |      |      | . |     | 01.0 |
|                    |      |      |      |      |      | 2 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| รว                 | 4.0  | 60   | 21.4 | 2.4  | 53   | 2 |     | (1   |
| มหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ |      | 0.21 |      |      | 5.55 | 0 |     | 0.8) |
|                    |      |      |      |      |      | . |     |      |
| ของสินเชื่อธุรกิจ       |      |      |      |      |      | 2 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| หนี้ไม่ก่อให้เก         | 1.6  | 7    | 2.6  | 0.8  | 7    | 2 |     | 5.5  |
| ิดรายได้ของสินเชื่อธุรกิจ |      | 2.65 |      |      | 6.64 | . |     |      |
| ขนาดกลางและขนาดย่อม |      |      |      |      |      | 9 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| สินเชื่อเช่าซื้อ         | 1.7  | 1,49 | 53.4 | 1.4  | 1,49 | 5 |     | (    |
|                    |      | 7.31 |      |      | 6.09 | 6 |     | 0.1) |
|                    |      |      |      |      |      | . |     |      |
|                    |      |      |      |      |      | 4 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| สินเชื่อเพื่อการเคหะ    | 11.6 | 17   | 6.1  | 8.7  | 12   | 4 |     | (2   |
|                    |      | 0.50 |      |      | 3.98 | . |     | 7.3) |
|                    |      |      |      |      |      | 7 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| รว                 | 1.9  | 1,66 | 59.4 | 1.5  | 1,62 | 6 |     | (    |
| มหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ |      | 7.82 |      |      | 0.07 | 1 |     | 2.9) |
|                    |      |      |      |      |      | . |     |      |
| ของสินเชื่อรายย่อย     |      |      |      |      |      | 0 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| อื่นๆ                | 7.0  | 46   | 16.6 | 3.6  | 42   | 1 |     | (    |
|                    |      | 5.90 |      |      | 1.82 | 5 |     | 9.5) |
|                    |      |      |      |      |      | . |     |      |
|                    |      |      |      |      |      | 9 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+
| รวมหนี้ที่ไม่ก่อให       | 2.5  | 2,80 | 1    | 1.8  | 2,65 | 1 |     | (    |
| ้เกิดรายได้ของกลุ่มทิสโก้ |      | 6.57 | 00.0 |      | 4.08 | 0 |     | 5.4) |
|                    |      |      |      |      |      | 0 |     |      |
|                    |      |      |      |      |      | . |     |      |
|                    |      |      |      |      |      | 0 |     |      |
+--------------------+------+------+------+------+------+---+-----+------+

-   ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้

กลุ่มทิสโก้ใช้วิธีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับพอร์ตสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ ตามหลักเกณฑ์
Basel II ด้วยวิธี Collective Approach
ซึ่งจะตั้งสำรองตามประมาณค่าความสูญเสียที่น่าจะเกิดขึ้นในอนาคตอีก 12 เดือนข้างหน้า
(Expected Loss) จากพอร์ตสินเชื่อดังกล่าว
โดยใช้ข้อมูลสถิติหนี้เสียของพอร์ตสินเชื่อในอดีตประกอบกับการปรับปรุงข้อมูลให้เข้ากับสถานการณ์ล่าสุดในปัจจุบัน
โดยกลุ่ม
ทิสโก้มียอดสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้ทั้งสิ้นจำนวน
4,162.02 ล้านบาท คิดเป็น
ร้อยละ 156.8 ของยอดหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ โดยเงินสำรองเป็นส่วนของธนาคารจำนวน
3,859.41 ล้านบาท ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทยที่เท่ากับ 1,485.07
ล้านบาท ตามนโยบายการตั้งสำรองอย่างระมัดระวัง
เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นต่อการดำเนินงาน ทั้งนี้
ยอดเงินสำรองแบ่งเป็นยอดสำรองหนี้สูญเฉพาะรายสำหรับหนี้จัดชั้นจำนวน 1,508.58 ล้านบาท
และเป็นยอดสำรองหนี้สูญทั่วไปจำนวน 2,350.83 ล้านบาท

ตารางที่ 6 : รายละเอียดของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ จำแนกตามการจัดชั้นของลูกหนี้ ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2552 และ 2553

+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|              | ณ วันที่ 31 | สัดส่วน    | ณ วันที่ 31 | สัดส่วน    | เ        |
|              | ธันวาคม   |          | ธันวาคม   |          | ปลี่ยนแปลง |
|              | 2552     | (ร้อยละ)  | 2553     | (ร้อยละ)  |          |
|              |          |          |          |          | (ร้อยละ)  |
|              | (ล้านบาท) |          | (ล้านบาท) |          |          |
+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+
| จัดชั้นปกติ      | 732.74   | 30.2     | 934.96   | 22.5     | 27.6     |
+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+
| จัดชั้นก        | 97.12    | 4.0      | 92.62    | 2.2      | (4.6)    |
| ล่าวถึงเป็นพิเศษ |          |          |          |          |          |
+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+
| จัดชั้น         | 229.55   | 9.5      | 237.77   | 5.7      | 3.6      |
| ต่ำกว่ามาตรฐาน |          |          |          |          |          |
+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+
| จัดชั้นสงสัย     | 113.80   | 4.7      | 88.72    | 2.1      | (22.0)   |
+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+
| จัดชั้นสงสัยจะสูญ | 524.20   | 21.6     | 457.13   | 11.0     | (12.8)   |
+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+
| จัดชั้นสำรอง    | 727.84   | 30.0     | 2,350.82 | 56.5     | 223.0    |
| เพื่อรองรับปัจจัย |          |          |          |          |          |
| ผันผวนทางธุรกิจ |          |          |          |          |          |
+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+
| รวม          | 2,425.26 | 100.0    | 4,162.02 | 100.0    | 71.6     |
+--------------+----------+----------+----------+----------+----------+

(2) หนี้สิน

หนี้สินรวมของกลุ่มทิสโก้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 เพิ่มขึ้น 30,264.69 ล้านบาท (ร้อยละ
24.0) จาก 126,285.64 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552 มาเป็น 156,550.32 ล้านบาท
ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมระยะยาวจำนวน 10,030.65 ล้านบาท (ร้อยละ 184.7)
เพื่อระดมเงินฝากระยะยาวเพิ่มเติมในภาวะอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น โดยสัดส่วนหนี้สินของกลุ่มทิสโก้
ประกอบด้วยเงินฝากซึ่งรวมเงินกู้ยืมระยะสั้นร้อยละ 79.1
รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินร้อยละ 6.9 เงินกู้ยืมระยะยาวร้อยละ 9.9 และ อื่น
ๆร้อยละ 4.1 นอกจากนี้ ธนาคารทิสโก้ได้ออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิ (Subordinated debenture)
ในระหว่างปี 2553 เป็นจำนวนทั้งสิ้น 2,000 ล้านบาท ซึ่งนับเป็นเงินกองทุนขั้นที่ 2
โดยจะครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2563

ตารางที่ 7: รายละเอียดของหนี้สินจำแนกตามประเภท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2553

  ------------------------------ ------------ --------- ------------ --------- -----------
  หนี้สิน                           ณ วันที่ 31               ณ วันที่ 31               เปลี่ยนแปลง
                                 ธันวาคม 2552            ธันวาคม 2553            (ร้อยละ)

                                 จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     

                                 (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   

  เงินฝากรวม[1]                   110,507.42   87.5      123,849.04   79.1      12.1

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน   6,380.22     5.1       10,842.76    6.9       69.9

  เงินกู้ยืมระยะยาว                  5,429.75     4.3       15,460.40    9.9       184.7

  อื่น ๆ                           3,968.25     3.1       6,398.11     4.1       61.2

  รวมของกลุ่มทิสโก้                  126,285.25   100.0     156,550.32   100.0     24.0
  ------------------------------ ------------ --------- ------------ --------- -----------

(3) ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นและกำไรที่ยังไม่ได้จัดสรรมีจำนวน 14,857.22 ล้านบาท และ 6,235.41
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2552 จำนวน 2,338.51 ล้านบาท (ร้อยละ 18.7) และ 1,892.97
ล้านบาท (ร้อยละ 43.6) ตามลำดับ ตามผลกำไรที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง
สำหรับมูลค่าตามบัญชีของกลุ่ม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 เท่ากับ 20.41 บาทต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก
17.22 บาทต่อหุ้น ทั้งนี้ กลุ่มทิสโก้มีหุ้นที่ออกและชำระแล้วจำนวน 727.91 ล้านหุ้น
แบ่งเป็นเป็นหุ้นสามัญจำนวน 727.87 ล้านหุ้น และหุ้นบุริมสิทธิจำนวน 0.04 ล้านหุ้น

(4) รายการนอกงบดุลและภาระผูกพัน

กลุ่มทิสโก้มีรายการนอกงบดุลและภาระผูกพันซึ่งประกอบด้วย
การรับอาวัลตั๋วเงินและการค้ำประกันการกู้ยืมเงิน และภาระผูกพันอื่น ในปี 2553 จำนวน 194.14
ล้านบาท และ 1,729.06 ล้านบาท ตามลำดับ ทั้งนี้ การลดลงในปี 2553
ส่วนใหญ่เป็นผลจากการครบกำหนดอายุของสัญญา สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของเงินต้น

3.  ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของแต่ละกลุ่มธุรกิจ

(1) ธุรกิจธนาคารพาณิชย์

-   เงินให้สินเชื่อ

ณ สิ้นปี 2553 เงินให้สินเชื่อของกลุ่มทิสโก้ มีจำนวน 149,730.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36,497.82
ล้านบาท (ร้อยละ 32.2) จากสิ้นปี 2552 ตามการเติบโตของสินเชื่อในทุกภาคส่วน ทั้งนี้
สัดส่วนเงินให้สินเชื่อของทั้งกลุ่ม แบ่งออกเป็น สินเชื่อรายย่อยร้อยละ 71.8 สินเชื่อธุรกิจร้อยละ
15.0 สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมร้อยละ 6.3 และสินเชื่ออื่นๆ ร้อยละ 6.9

-   สินเชื่อธุรกิจ

ณ สิ้นปี 2553 สินเชื่อธุรกิจของกลุ่มทิสโก้มีจำนวน 22,431.58 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมากจำนวน
7,552.79 ล้านบาท
(ร้อยละ 50.8) จากสิ้นปี 2552
โดยเป็นการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อในกลุ่มอุตสาหกรรมสาธารณูปโภคและการบริการ
และการผลิตและการพาณิชย์

-   สินเชื่อรายย่อย

ณ สิ้นปี 2553 สินเชื่อรายย่อยประกอบด้วย สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ รถจักรยานยนต์และอื่นๆ ร้อยละ
98.7 และสินเชื่อเพื่อการเคหะร้อยละ 1.3 โดยมูลค่าของสินเชื่อเช่าซื้อมีจำนวน 106,047.24
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19,450.85 ล้านบาท (ร้อยละ 22.5) เมื่อเทียบกับปี 2552
ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความสำเร็จในการขยายธุรกิจสินเชื่อรถยนต์ในเครือ ฟอร์ด มาสด้า
และเชฟโรเล็ต โดยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ที่อนุมัติใหม่มีจำนวน 57,101.43 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
15,126.17 ล้านบาท (ร้อยละ 36.0) เมื่อเทียบกับปี 2552
ในขณะที่ยอดขายรถยนต์ใหม่ภายในประเทศของ
ปี 2553 อยู่ที่ 800,357 คัน เพิ่มขึ้นร้อยละ 45.8 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 548,872
คัน และอัตราปริมาณการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ของกลุ่ม
ทิสโก้ต่อปริมาณการจำหน่ายรถยนต์ใหม่เฉลี่ย (Penetration Rate) ของปี 2553 อยู่ที่ร้อยละ
11.2 ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบอัตราเฉลี่ยที่ร้อยละ 12.0 ในปี 2552

-   สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

ณ สิ้นปี 2553 สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมมีจำนวน 9,425.41 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
4,755.83 ล้านบาท
(ร้อยละ 101.8) จากสิ้นปี 2552 โดยเป็นการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อเพื่อผู้จำหน่ายรถยนต์
และสินเชื่อในกลุ่มธุรกิจโลจิสติกส์

-   สินเชื่ออื่นๆ

ณ สิ้นปี 2553 สินเชื่ออื่นๆ ของกลุ่มทิสโก้มีมูลค่า 10,404.29 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีที่แล้วร้อยละ 85.4 หรือ 4,791.89 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อธุรกิจอื่นๆ
(อ้างอิงตามนิยามสินเชื่อของธนาคารแห่งประเทศไทย) นอกจากนี้ สินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์
(TISCO Auto Cash) เพิ่มขึ้นอย่างมาก จำนวน 2,744.18 ล้านบาท (ร้อยละ 104.6) จาก
2,624.24 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552 เป็น 5,368.42 ล้านบาท

-   เงินฝาก

เงินฝากรวมมีจำนวน 123,849.04 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 13,341.62 ล้านบาท (ร้อยละ
12.1) จากสิ้นปี 2552 ในขณะเดียวกัน
สัดส่วนเงินฝากประเภทเงินฝากออมทรัพย์และเผื่อเรียกต่อยอดเงินฝากรวมอยู่ในระดับที่สูงที่ร้อยละ
24.7 นอกจากนี้ สัดส่วนจำนวนเงินฝากรายย่อยที่มียอดเงินฝากไม่เกิน 20
ล้านบาทต่อเงินฝากรวมแบ่งตามรายชื่อลูกค้า ณ สิ้นปี 2553 อยู่ในระดับสูงที่ร้อยละ 28.7
เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2552 ที่ร้อยละ 27.5

ตารางที่ 8: รายละเอียดโครงสร้างเงินฝาก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2553

  ------------------------ ------------ --------- ------------ --------- -----------
  ประเภทเงินฝาก             ณ วันที่ 31               ณ วันที่ 31               เปลี่ยนแปลง
                           ธันวาคม 2552            ธันวาคม 2553            

                           จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     (ร้อยละ)

                           (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)    

  จ่ายคืนเมื่อทวงถาม           7,430.53     6.7       4,859.99     3.9       (34.6)

  ออมทรัพย์                  17,920.36    16.2      25,671.55    20.7      43.3

  จ่ายคืนเมื่อสิ้นระยะเวลา       1,939.79     1.8       1,169.53     0.9       (39.7)

  บัตรเงินฝาก                29,515.42    26.7      16,832.16    13.6      (43.0)

  ตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงิน   2.38         0.0       2.38         0.0       0.0

  เงินกู้ยืมระยะสั้น             53,698.94    48.6      75,313.44    60.8      40.3

  เงินฝากรวม                110,507.42   100.0     123,849.04   100.0     12.1
  ------------------------ ------------ --------- ------------ --------- -----------

(2) ธุรกิจหลักทรัพย์

ณ สิ้นปี 2553
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของภาวะเศรษฐกิจในประเทศ
ทั้งนี้ มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน ผ่าน บล. ทิสโก้เท่ากับ 1,376.91 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
52.5 เมื่อเทียบกับปีก่อน ตามปริมาณการซื้อขายในตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น
ส่วนแบ่งตลาดเฉลี่ยของบล.ทิสโก้ ลดลงจากร้อยละ 2.5 ณ สิ้นปี 2552 เป็นร้อยละ 2.4
โดยส่วนใหญ่เป็นการลดลงของส่วนแบ่งตลาดของลูกค้ารายย่อยและสถาบันต่างประเทศ อย่างไรก็ดี
รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 29.2 หรือ 159.55 ล้านบาท เป็น
706.28 ล้านบาทในปี 2553 ทั้งนี้ สัดส่วนมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ของ บล. ทิสโก้
ประกอบด้วยลูกค้าสถาบันต่างประเทศร้อยละ 19.2 ลูกค้าสถาบันในประเทศร้อยละ 31.4
และลูกค้ารายย่อยในประเทศร้อยละ 48.7 สำหรับรายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจวาณิชธนกิจ ในปี
2553 อยู่ที่ 178.70 ล้านบาท เทียบกับปีก่อนที่ 53.86 ล้านบาท
สาเหตุหลักมาจากความสำเร็จในการเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ในการจำหน่ายหุ้นธนาคาร
นครหลวงไทย จำกัด (มหาชน)

(3) ธุรกิจจัดการกองทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ภาวะตลาดโดยรวมของธุรกิจการจัดการกองทุนเพิ่มขึ้นจากวันที่ 31
ธันวาคม 2552 จำนวน 312,766.20 ล้านบาท (ร้อยละ 13.0) โดย บลจ. ทิสโก้
มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 จำนวน 137,015.24 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
13,728.84 ล้านบาท (ร้อยละ 11.1) เมื่อเทียบกับสิ้นปีที่แล้ว และมีส่วนแบ่งตลาด ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2553 เป็นอันดับที่ 7 ซึ่งมีส่วนแบ่งตลาดเท่ากับร้อยละ 5.0
แบ่งเป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพซึ่งมีส่วนแบ่งตลาดในธุรกิจกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเป็นอันดับ 3
โดยมีส่วนแบ่งตลาด
ร้อยละ 13.5 สำหรับกองทุนส่วนบุคคลมีส่วนแบ่งตลาดมากเป็นอันดับที่ 2 มีส่วนแบ่งตลาดร้อยละ
15.2 และกองทุนรวมอยู่ที่อันดับที่ 15 มีส่วนแบ่งตลาดร้อยละ 1.0

รายได้ค่าธรรมเนียมพื้นฐานจากธุรกิจจัดการกองทุนในปี 2553 เท่ากับ 595.42 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
99.99 ล้านบาท (ร้อยละ 20.2) เมื่อเทียบกับปีก่อน
ตามการขยายตัวของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารและการออกกองทุนที่หลากหลายที่สอดคล้องกับความต้องการของตลาด
นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมผันแปรจากผลประกอบการของกองทุนมีจำนวน 102.90
ล้านบาทซึ่งขยายตัวตามสภาวะตลาดทุนที่ปรับเพิ่มขึ้น
ส่งผลให้รายได้ค่าธรรมเนียมโดยรวมของธุรกิจจัดการกองทุนเพิ่มขึ้นจาก 642.45 ล้านบาทใน ปี
2552 เป็น 698.31 ล้านบาท ทั้งนี้
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารแบ่งเป็นสัดส่วนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพร้อยละ 56.4
กองทุนส่วนบุคคลร้อยละ 30.7 และกองทุนรวมร้อยละ 12.9

ตารางที่ 9: มูลค่าของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ บลจ. ทิสโก้ จำแนกตามประเภทกองทุน ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2553

  ---------------------- ------------ --------- ------------ --------- -----------
  ประเภทกองทุน            ณ วันที่ 31               ณ วันที่ 31               เปลี่ยนแปลง
                         ธันวาคม 2552            ธันวาคม 2553            (ร้อยละ)

                         จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     

                         (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   

  กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ       70,461.35    57.2      77,265.69    56.4      9.7

  กองทุนส่วนบุคคล           37,797.42    30.7      42,027.46    30.7      11.2

  กองทุนรวม               15,027.62    12.2      17,722.10    12.9      17.9

  รวม                    123,286.40   100.0     137,015.24   100.0     11.1
  ---------------------- ------------ --------- ------------ --------- -----------

4.  สภาพคล่อง

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 กลุ่มทิสโก้มีเงินสด จำนวน 903.31 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 76.78
ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วยกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 9,615.90
ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นผลจากการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อและลูกหนี้
ขณะที่มีกระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 6,128.17 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่ได้จากการออกหุ้นกู้และตราสารหนี้ระยะยาว
และมีกระแสเงินสดสุทธิที่ได้มาจากกิจกรรมลงทุนจำนวน 3,570.11 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน

5.  แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 โครงสร้างเงินทุนตามงบการเงินรวม ประกอบด้วยหนี้สินจำนวน
156,550.32 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 14,857.23 ล้านบาท
คิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 10.5 โดยองค์ประกอบของแหล่งเงินทุนด้านหนี้สิน
ได้แก่ เงินฝากรวมคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 72.3 ของแหล่งเงินทุน
รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินมีสัดส่วนร้อยละ 6.3 เงินกู้ยืมระยะยาวและอื่นๆ
ร้อยละ 12.8 ขณะที่ส่วนของผู้ถือหุ้นคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 8.7 ตามลำดับ

กลุ่มทิสโก้มีแหล่งใช้ไปของเงินทุนหลัก คือ เงินให้สินเชื่อ ซึ่งมีจำนวน 149,730.80 ล้านบาท ณ
สิ้นปี 2553 ทำให้อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝาก[2]คิดเป็นร้อยละ 120.9
นอกจากนี้ยังได้นำเงินทุนไปลงทุนในรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน
หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน และเงินลงทุนในหลักทรัพย์

11.2.6 เงินกองทุน

เงินกองทุนของกลุ่มทิสโก้ตามหลักเกณฑ์การดำรงเงินกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
มีจำนวนทั้งสิ้น 16,920.43 ล้านบาท ประกอบด้วยเงินกองทุนชั้นที่ 1 ชั้นที่ 2
และส่วนปรับปรุงเงินสำรอง
ซึ่งเงินกองทุนของกลุ่มมีความเพียงพอเพื่อรองรับความเสี่ยงโดยรวมจำนวน 6,157.56 ล้านบาท
ที่ประเมินจากแบบจำลองความเสี่ยงภายใน แสดงให้เห็นระดับเงินกองทุนส่วนเกินที่มีอยู่สูงถึง
10,762.87 ล้านบาทหรือ
ร้อยละ 63.6 ของเงินกองทุนทั้งสิ้น
ทั้งนี้ความต้องการใช้เงินทุนที่ประเมินจากแบบจำลองความเสี่ยงเพิ่มขึ้น 764.75 ล้านบาท หรือ
ร้อยละ 14.2
ตามการขยายตัวของธุรกิจที่เติบโตอย่างต่อเนื่องประกอบกับคุณภาพของสินเชื่อได้ปรับตัวดีขึ้นในรอบปีที่ผ่านมา

ความต้องการใช้เงินทุนโดยรวมของกลุ่มทิสโก้ที่ประเมินจากแบบจำลองภายในของกลุ่มประกอบด้วย
เงินกองทุนที่ใช้รองรับความเสี่ยงด้านตลาดซึ่งลดลง 361.31 ล้านบาท จาก 1,501.81 ล้านบาท
เป็น 1,123.07 ล้านบาท
เป็นผลจากการลดลงของความเสี่ยงจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียน
เนื่องจากการฟื้นตัวของตลาดหลักทรัพย์ในช่วงปี 2553 ในขณะที่
เงินกองทุนที่ใช้รองรับความเสี่ยงด้านเครดิตเพิ่มขึ้น 892.05 ล้านบาท เป็น 4,036.15 ล้านบาท
ตามการขยายตัวของสินเชื่อโดยรวม
โดยเงินให้สินเชื่อรายย่อยซึ่งเป็นธุรกิจหลักมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่องโดยเพิ่มขึ้นร้อยละ 22.0
จาก 88,072.22 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552 มาอยู่ที่ 107,469.52 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2553
ประกอบกับคุณภาพของสินเชื่อได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในระหว่างปี
โดยอัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสินเชื่อรายย่อยได้ปรับตัวลดลงจากร้อยละ 1.9
มาอยู่ที่ร้อยละ 1.5 ณ สิ้นปี 2553

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยโดยรวมยังทรงตัว
โดยความแตกต่างของสินทรัพย์และหนี้สินต่อความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย (BPV) ลดลงจาก ณ
สิ้นปี 2552 เนื่องจากระยะเวลาโดยเฉลี่ยของการปรับอัตราดอกเบี้ย (Duration)
ทางด้านสินทรัพย์ ได้ลดลงจาก 1.62 ปี เป็น 1.57 ปี
ในขณะที่ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของการปรับอัตราดอกเบี้ย (Duration) ทางด้านหนี้สิน
ได้ปรับเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกันจาก 0.62 ปี เป็น 0.86 ปี จากการออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิระยะยาว
ทั้งนี้ส่งผลให้ความแตกต่างของสินทรัพย์และหนี้สินต่อความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย
ลดลงและยังอยู่ในกรอบนโยบายที่สามารถบริหารจัดการได้
โดยความแตกต่างของระยะเวลาโดยเฉลี่ยของการปรับอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินทรัพย์และหนี้สิน
ยังทรงตัวอยู่ในช่วงประมาณ 8.5 เดือน

เมื่อพิจารณาในเรื่องความเพียงพอของเงินกองทุนตามกฎหมายของธนาคารทิสโก้ และบล. ทิสโก้
ตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยและสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ตามลำดับ
ทั้งนี้ธนาคารได้ดำรงเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงตามเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนตามวิธี IRB
โดยประมาณการฐานะเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงตามเกณฑ์ภายหลังการพิจารณาเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนขั้นต่ำ
(Capital Floor) อยู่ที่ร้อยละ 15.23 โดยยังคงสูงกว่าอัตราเงินกองทุนขั้นต่ำร้อยละ 8.50
ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศไทย ในขณะที่ประมาณการเงินกองทุนชั้นที่ 1 และชั้นที่ 2
ต่อสินทรัพย์เสี่ยงของธนาคารก่อนพิจารณาเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนขั้นต่ำอยู่ที่ร้อยละ 11.29 และ
ร้อยละ 6.56 ตามลำดับ โดยอัตราส่วนการดำรงเงินกองทุนชั้นที่ 1
ดังกล่าวยังคงสูงกว่าอัตราขั้นต่ำร้อยละ 4.25 ในขณะที่ บล. ทิสโก้
มีเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินทั่วไป (NCR) อยู่ที่ร้อยละ 49.75
ซึ่งยังคงสูงกว่าอัตราขั้นต่ำที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์
และตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้ที่ร้อยละ 7.00

ตารางที่ 10: อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2553

+----------------------------------+-----------------+-----------------+
|                                  | 31 ธันวาคม 2552  | 31 ธันวาคม 2553  |
|                                  |                 |                 |
|                                  | (ร้อยละ)         | (ร้อยละ)         |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| เงินกองทุนชั้นที่ 1                    | 14.48           | 11.29           |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| เงินกองทุนทั้งสิ้น                     | 16.96           | 15.23           |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+

ตารางที่ 11: ระยะเวลาเฉลี่ยของการปรับอัตราดอกเบี้ยของสินทรัพย์และหนี้สิน และผลกระทบ

  -------------------------- ------------------------------------ --------- --------------------------------- -----------
  ประเภทกองทุน                ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของการปรับอัตราดอกเบี้ย             การเปลี่ยนแปลงของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิใน 1 
                             (ปี)                                            ปีต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นร้อยละ 1      
                                                                            (ล้านบาท)                          

                             ปี 2552                               ปี 2553    ปี 2552                            ปี 2553

  สินทรัพย์                     1.62                                 1.57      432.73                            524.79

  หนี้สิน                       0.62                                 0.86      (737.17)                          (793.22)

  ความแตกต่างสุทธิ (Gap)        1.00                                 0.71      (304.44)                          (268.42)
  -------------------------- ------------------------------------ --------- --------------------------------- -----------

7.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  (1) ค่าตอบแทนการสอบบัญชี (audit fee)

กลุ่มทิสโก้จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่ บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
ในรอบปีบัญชี 2553 เป็นจำนวนเงินรวม 6,533,576 บาท

(2) ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

กลุ่มทิสโก้จ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ในรอบปีบัญชี 2553 ซึ่งได้แก่
การจัดทำรายงานพิเศษตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย ให้แก่ บริษัท สำนักงาน เอินส์ท
แอนด์ ยัง จำกัด ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมาเป็นจำนวนเงินรวม 818,500 บาท

11.2.8 อันดับความน่าเชื่อถือ

ในปี 2553 บริษัทได้เสนอขายตั๋วแลกเงินระยะสั้นอายุไม่เกิน 270 วัน
ซึ่งบริษัทได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือโดยบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ณ วันที่
21 ธันวาคม 2553 ได้ประกาศยืนยันคงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National
Long-term Ratings) ที่ ‘A-(tha)’ ด้วยแนวโน้มอันดับเครดิต “มีเสถียรภาพ”
และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ ‘F2(tha)’
อันดับเครดิตดังกล่าวสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไร ความเชื่อมั่นในคุณภาพสินทรัพย์
และฐานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่งของบริษัท ผลการจัดอันดับความน่าเชื่อถือโดยบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์
(ประเทศไทย) มีดังนี้

  --------------------------------- -------------------------------------
  ผลอันดับเครดิต (Unsolicited Rating)  วันที่ประกาศผลอันดับเครดิต

                                    21 ธ.ค. 2553

  อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว       A- (tha)

  อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้น        F2 (tha)

  แนวโน้มอันดับเครดิต                   มีเสถียรภาพ
  --------------------------------- -------------------------------------

[1] เงินฝาก รวมถึง เงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นฐานลูกค้าเงินฝากปกติของธนาคาร

[2] เงินฝาก รวมถึง เงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นฐานลูกค้าเงินฝากปกติของธนาคาร