12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ใน 9 เดือนแรกของปี 2546 บริษัทฯ ยังอยู่ระหว่างหาผู้ร่วมทุนใหม่เพื่อเข้ามาฟื้นฟูกิจการ
จึงไม่มีการดำเนินธุรกิจแต่อย่างใด ในเดือนตุลาคม 2546
กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหม่ได้เข้าลงทุนในบริษัทฯ โดยการเพิ่มทุนจดทะเบียนตามแผนฟื้นฟูกิจการ
และได้เริ่มประกอบการค้าอีกครั้งในเดือนเดียวกัน

บริษัทฯ มีรายได้รวม 132.22 ล้านบาท ประกอบด้วยรายได้จากการสร้างบ้านขาย 97.38
ล้านบาท และรายได้จากการบริหารโครงการ 34.70 ล้านบาท หลังจากหักต้นทุนและค่าใช้จ่าย
บริษัทฯ มีกำไร 23.78 ล้านบาทคิดเป็น 18.0 % ของรายได้ แต่เนื่องจากใน 9 เดือนแรกของปี
2546 บริษัทมีขาดทุนสะสมอยู่ในบัญชี 7.27 ล้านบาท ทำให้บริษัทฯ มีกำไรจากการดำเนินงาน
16.51 ล้านบาท คิดเป็น 12.5 % ของรายได้ นอกจากนี้บริษัทมีรายการพิเศษ คือ
มีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้อีก 1,342.27 ล้านบาท รวมเป็นกำไรสุทธิทั้งปี 1,358.78
ล้านบาท

ในปี 2546 บริษัทได้โอนสินทรัพย์ทั้งหมด 1,744.33 ล้านบาท ชำระหนี้ให้กับ
เจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้/ฟื้นฟูกิจการ ดังนั้น สินทรัพย์จำนวน 1,337.32 ล้านบาท ณ.
สิ้นปี 2546 จึงเป็นสินทรัพย์ใหม่ ที่บริษัทได้ซื้อมาเป็นที่ดิน สำหรับพัฒนาโครงการบ้านจัดสรรเพื่อขาย
ที่ดินส่วนหนึ่งเป็นโครงการที่ได้พัฒนาแล้ว ซึ่งบริษัทซื้อมาดำเนินการต่อภายใต้ชื่อของบริษัท
ที่ดินอีกส่วนหนึ่งจะเริ่มพัฒนาโครงการในปี 2547 ต่อไป

สำหรับด้านหนี้สิน บริษัทมีหนี้สินรวม 936.16 ล้านบาท เป็นหนี้ที่เกิดจากการซื้อที่ดิน 920.26
ล้านบาท ซึ่งมีเงื่อนไขการชำระที่ผ่อนปรน อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 3.0 ต่อปี
จึงไม่เป็นภาระให้บริษัทแต่อย่างใด หนี้ส่วนที่เหลือเป็นหนี้การค้าจากการซื้อวัสดุก่อสร้าง

ในส่วนของผู้ถือหุ้นนั้น บริษัทฯ มีส่วนของผู้ถือหุ้น 401.16 ล้านบาท เทียบกับก่อนการฟื้นฟู
ที่ส่วนของผู้ถือหุ้นขาดทุนเกินทุน

สำหรับโครงสร้างทางการเงิน บริษัทมีสภาพคล่องอยู่ในเกณฑ์ดี อัตราส่วนสภาพคล่อง 1.06 : 1
ด้านอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 2.33 : 1 ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่ดีขึ้นมากเมื่อเทียบกับปีก่อน
แต่บริษัทต้องการให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงมากกว่านี้ จึงได้มีการเพิ่มทุนอีก 525.00 ล้านบาท
ในเดือนมีนาคม 2547 และมีนโยบายรักษาอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนไม่ให้เกิน 1 เท่า
เพื่อลดความเสี่ยงต่อฐานะการเงินของบริษัท

หมายเหตุ : ในปี 2546 บริษัทฯ ได้เปลี่ยนผู้สอบบัญชีจากสำนักงานสอบบัญชี ดี ไอ เอ เป็นบริษัท
สำนักงานเอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

18

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต

เสนอต่อผู้ถือหุ้นและคณะกรรมการของ

บริษัท เค.ซี. พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)

(เดิมชื่อ “บริษัท โมเดอร์น โฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)”)

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 งบกำไรขาดทุน
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นและงบกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
เค.ซี. พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า
งบการเงิน ณ วันมี่ 31 ธันวาคม 2545 และสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันที่นำมาแสดงเปรียบเทียบไว้
ณ ที่นี้ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่น
โดยผู้สอบบัญชีท่านนั้นมิได้แสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวเนื่องจากปัญหาการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของบริษัท
ฯ การปฏิบัติตามแผนฟื้นฟูกิจการ
การถูกจำกัดขอบเขตเนื่องจากการไม่ได้รับคำตอบยืนยันยอดหนี้ที่มีต่อสถาบันการเงิน
การตรวจสอบในมูลค่ายุติธรรมของหุ้นสามัญและเรื่องอื่น ๆ ตามรายงานลงวันที่ 26 มีนาคม 2546

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตราฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่างบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของ บริษัท เค.ซี. พร็อพเพอร์ตี้
จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินข้าต้น
ข้าพเจ้าขอให้ข้อสังเกตว่าตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 1
วิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในปี 2540 มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่อภาคธุรกิจต่าง ๆ
โดยเฉพาะอย่างยิ่งธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเป็นเหตุให้บริษัทฯ
ต้องชะลอโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ลงตั้งแต่ปี 2540 บริษัทฯ
ได้ยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลางและเมื่อวันที่ 25 กันยายน 2543
ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ และแต่งตั้งให้ บริษัท โมเดอร์น โฮม
แพลนเนอร์ จำกัด เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการ ต่อมาเมื่อวันที่ 27

19

กันยายน 2544 ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ
จนถึงวันที่ในงบดุล บริษัทฯ ได้ดำเนินการต่าง ๆ ตามแผนฟื้นฟูกิจการในสาระสำคัญเรียบร้อยแล้ว
และบริษัทฯ จะดำเนินการต่าง ๆ เพื่อออกจากแผนฟื้นฟูกิจการต่อไป
งบการเงินนี้จึงได้จัดทำขึ้นตามหลักการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการ
โดยถือว่าการขายหรือเรียกคืนสินทรัพย์และการจ่ายชำระหนี้สินจะเป็นไปตามปกติธุรกิจโดยปราศจากการถูกบังคับ
นอกจากนี้ในเดือนตุลาคม 2546 กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหม่ได้เข้าลงทุนในบริษัท ฯ
โดยการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัท ฯ ตามแผนฟื้นฟูกิจการ บริษัทฯ
ได้เริ่มประกอบการค้าอีกครั้งในเดือนเดียวกัน
และได้ดำเนินการซื้อที่ดินและโครงการอสังหาริมทรัพย์ที่ใช้ในการประกอบกิจการค้าจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันเพื่อเข้าดำเนินการโครงการต่อภายใต้ชื่อของบริษัทฯ

ศุภชัย ปัญญาวัฒโน

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3930

บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

กรุงเทพฯ : 5 มีนาคม 2547

20

บริษัท เค.ซี.พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)

เดิมชื่อ บริษัท โมเดอร์นโฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

  ----------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                                      2546                 2545                 2544        

                                      จำนวนเงิน    %        จำนวนเงิน    %        จำนวนเงิน    %

  สินทรัพย์                                                                                    

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                             

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด          46,310      3.46     -           -        -           -

  ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  42,564      3.18     34          0.00     34          0.00

  สินค้าคงเหลือ                          902,408     67.48    -           -        -           -

  สินทรัพย์รอการโอนตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ – -           -        1,726,873   99.00    2,887,120   99.54
  สุทธิ                                                                                       

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลจ่ายล่วงหน้า             -           -        3,399       0.19     -           -

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                     4,208       0.32     6,662       0.38     6,662       0.23

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                    995,490     74.44    1,736,968   99.58    2,893,816   99.77

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                           

  ที่ดินรอการพัฒนา-สุทธิ                    333,559     24.94    -           -        -           -

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ             8,268       0.62     -           -        -           -

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                   -           -        7,368       0.42     6,689       0.23

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                  341,827     25.56    7,368       0.42     6,689       0.23

  รวมสินทรัพย์                           1,337,317   100.00   1,744,336   100.00   2,900,505   100.00
  ----------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------

21

บริษัท เค.ซี.พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)

เดิมชื่อ บริษัท โมเดอร์นโฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)

งบดุล (ต่อ)

  ณ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

  ------------------------------------- ----------- -------- ------------- ---------- ------------- ----------
                                        2546                 2545                     2544          

                                        จำนวนเงิน    %        จำนวนเงิน      %          จำนวนเงิน      %

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                       

  เจ้าหนี้และการค้า-บริษัทที่เกี่ยวข้อง            920,259     68.81    -             -          -             -

  หนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้               -           -        2,669,522     153.04     3,576,417     123.30

  เจ้าหนี้บริษัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างหนี้   -           -        391,167       22.42      705,427       24.32

  เจ้าหนี้อื่น ๆ                             5,460       0.41     -             -          -             -

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                         3,100       0.23     1,238         0.07       250           0.01

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         7,340       0.55     70            0.00       1,827         0.06

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                        936,159     70.00    3,061,997     175.54     4,283,921     147.70

  รวมหนี้สิน                               936,159     70.00    3,061,997     175.54     4,283,921     147.70

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                       

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                          

  ทุนจดทะเบียน                                                                                        

  หุ้นสามัญ 500,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท -                    5,000,000                5,000,000     

  หุ้นสามัญ 35,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท  350,000              -                        -             

  ทุนที่ออกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว                                                                     

  หุ้นสามัญ 209,871,036 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท -           -        -             -          2,098,710     72.36

  หุ้นสามัญ 218,868,084 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท -           -        2,188,681     125.47     -             -

  หุ้นสามัญ 34,999,999 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท  349,999     26.17    -             -          -             -

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                          95,019      7.11     -             -          -             -

  กำไร(ขาดทุน)สะสม                                                                                   

  จัดสรรแล้ว                                                                                          

  สำรองตามกฎหมาย                        34,745      2.60     34,745        1.99       34.745        1.20

  ยังไม่ได้จัดสรร                           (78,606)    (5.88)   (3,541,087)   (203.00)   (3,516,871)   (121.25)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                        401,158     30.00    (1,317,661)   (75.54)    (1,383,416)   (47.70)

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                     -           -        -             -          -             -

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้นและส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย    401,158     30.00    (1,383,416)   (47.70)    (3,581,644)   (99.62)

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                 1,337,317   100.00   1,744,336     100.00     2,900,505     100.00
  ------------------------------------- ----------- -------- ------------- ---------- ------------- ----------

22

บริษัท เค.ซี.พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)

เดิมชื่อ บริษัท โมเดอร์นโฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

  -------------------------------- ----------- ---------- ---------- -------------- ----------- ---------
                                   2546                   2545                      2544        

                                   จำนวนเงิน    %          จำนวนเงิน   %              จำนวนเงิน    %

  รายได้จากการดำเนินงาน                                                                           

  รายได้จากการขาย                   97,378      73.65      -          -              52,823      7.84

  ดอกเบี้ยรับ                         141         0.11       -          -              20,505      3.04

  รายได้บริหารโครงการ                34,698      26.24      13         100.00         659         0.10

  กำไรจากการตีราคาสินทรัพย์            -           -          -          -              600,154     89.02

  รวมรายได้                         132,217     100.00     13         100.00         674,141     100.00

  ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน                                                                         

  ต้นทุนขาย                          68,377      51.71      -          -              46,776      6.94

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร          47,330      35.80      24,229     186,376.92     118,049     17.51

  หนี้สงสัยจะสูญ                       -           -          -          -              97,399      14.45

  ขาดทุนจากการยกเลิกสัญญา             -           -          -          -              12,794      1.90

  ขาดทุนจากการขายทรัพย์สิน             -           -          -          -              35          0.01

  ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น   -           -          -          -              17,900      2.66

  ขาดทุนจากการค้ำประกัน               -           -          -          -              189,701     28.14

  ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ                      -           -          -          -              -           -

  รวมค่าใช้จ่าย                       115,707     87.51      24,229     100.00         482,654     71.60

  กำไร (ขาดทุน)                     16,510      12.49      (24,216)   (186,276.92)   191,487     28.40
  ก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้                                                                       

  ดอกเบี้ยจ่าย                        -           -          -          -              (397,835)   (59.01)

  กำไร(ขาดทุน)จากกิจกรรมตามปกติ       16,510      12.49      (24,216)   (186,276.92)   (206,348)   (30.61)

  กำไร(ขาดทุน)ก่อนรายการพิเศษ         16,510      12.49      (24,216)   (186,276.92)   (206,348)   (30.61)

  รายการพิเศษ:                                                                                   

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้          1,342,267   1,015.20   -          -              306,486     45.46

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                   1,358,777   1,027.69   (24,216)   (186,276.92)   100,138     14.85

  กำไร(ขาดทุน)ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                        

  กำไร(ขาดทุน)ก่อนรายการพิเศษ         0.51 บาท               (0.11) บาท                (2.79) บาท  

  รายการพิเศษ                       41.29 บาท              0.00 บาท                  4.14 บาท    

  กำไร (ขาดทุน)สุทธิ                  41.80 บาท              (0.11) บาท                1.35 บาท    
  -------------------------------- ----------- ---------- ---------- -------------- ----------- ---------

23

บริษัท เค.ซี.พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)

เดิมชื่อ บริษัท โมเดอร์นโฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)

+--------------------------------------+----------+----------+--------+
|                                      | 2546     | 2545     | 2544   |
+--------------------------------------+----------+----------+--------+
| กระแสเงินสดจาก (ใช้ไปใน) กิจการดำเนินงาน | 1        | (24,216) | 1      |
| :                                    | ,358,777 |          | 00,138 |
|                                      |          | -        |        |
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี               | 280      |          | 6,088  |
|                                      |          | -        |        |
| รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิเป็น    | 13,536   |          | -      |
|                                      |          | (24,216) |        |
| เงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน      | 1        |          | 1      |
|                                      | ,372,593 | -        | 06,226 |
| ค่าเสื่อมราคา                           |          |          |        |
|                                      | (42,564) | -        | 1,865  |
| ตัดจำหน่ายภาษีหัก ณ. ที่จ่าย                |          |          |        |
|                                      | (        | (4,077)  | 46,776 |
| สินทรัพย์จากการดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)     | 902,408) |          |        |
|                                      |          | -        | (4     |
| ลูกหนี้การค้าบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน              | (315)    |          | 7,151) |
|                                      |          | -        |        |
| สินค้าคงเหลือ                           | -        |          | (60    |
|                                      |          | -        | 0,154) |
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (เพิ่มขึ้น)              | -        |          |        |
|                                      |          | -        | (12)   |
| กำไรจากการตีราคาหลักทรัพย์               | -        |          |        |
|                                      |          | -        | 29,200 |
| กำไรจากการขายทรัพย์สิน                  | -        |          |        |
|                                      |          | -        | 1      |
| ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น       | -        |          | 89,701 |
|                                      |          | -        |        |
| ขาดทุนจากการค้ำประกัน                   | -        |          | (169)  |
|                                      |          | -        |        |
| กำไรจากการยึดห้องคืน                    | -        |          | 12,794 |
|                                      |          | -        |        |
| ขาดทุนจากการยกเลิกสัญญา                 | -        |          | 1      |
|                                      |          | -        | 33,371 |
| หนี้สงสัยจะสูญ                           | 920,259  |          |        |
|                                      |          | 105      | (38)   |
| รายได้อื่น ๆ ยกเลิกสัญญาเช่า               | 5,460    |          |        |
|                                      |          | -        | -      |
| หนี้สินจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)       | 4,446    |          |        |
|                                      |          | (6,609)  | -      |
| เจ้าหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  | 1,862    |          |        |
|                                      |          | -        | (450)  |
| เจ้าหนี้การค้า                           | 2,824    |          |        |
|                                      |          | (34,797) | 45,535 |
| เจ้าหนี้อื่น ๆ                            | (1,      |          |        |
|                                      | 342,267) |          | 3      |
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                        |          |          | 85,529 |
|                                      | 19,890   |          |        |
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                        |          |          | (30    |
|                                      |          |          | 6,486) |
| รายการพิเศษ                           |          |          |        |
|                                      |          |          | (      |
| กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้              |          |          | 3,403) |
|                                      |          |          |        |
| กระแสเงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน)            |          |          |        |
| กิจกรรมดำเนิน                          |          |          |        |
+--------------------------------------+----------+----------+--------+

24

บริษัท เค.ซี.พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)

เดิมชื่อ บริษัท โมเดอร์นโฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)

+----------------------------------+----------+-----------+----------+
|                                  | 2546     | 2545      | 2544     |
+----------------------------------+----------+-----------+----------+
| กระแสเงินสดจาก (ใช้ไปใน)           | -        | 34        | 428      |
| กิจกรรมลงทุน :                     |          |           |          |
|                                  | (8,549)  | -         | -        |
| เงินลงทุนระยะสั้นลดลง                |          |           |          |
|                                  | (7,108)  | -         | -        |
| ซื้อสินทรัพย์ถาวร                     |          |           |          |
|                                  | -        | -         | 3,483    |
| ซื้อที่ดินรอการพัฒนา                   |          |           |          |
|                                  | -        | -         | (299)    |
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรอง        |          |           |          |
|                                  | -        | -         | 15       |
| แก่กิจการที่เกี่ยวข้องลดลง              |          |           |          |
|                                  | -        | 3,248     | -        |
| เงินลงทุนและเงินกู้ระยะยาวเพิ่มขึ้น       |          |           |          |
|                                  | (15,657) | 3,282     | 3,627    |
| เงินสดรับจากการขายทรัพย์สิน           |          |           |          |
|                                  | -        | (1,125)   | (4,131)  |
| สินทรัพ                            |          |           |          |
| ย์รอการโอนตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ลดลง | (21,137) | (647)     | -        |
|                                  |          |           |          |
| กระแสเงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน)        | 9,842    | 31,947    | -        |
| กิจกรรมลงทุน                       |          |           |          |
|                                  | 33,591   | -         | -        |
| กระแสเงินสดจาก (ใช้ไปใน)           |          |           |          |
| กิจกรรมจัดหาเงิน :                  | 22,296   | 30,175    | (4,131)  |
|                                  |          |           |          |
| เง                               | 26,529   | (1,340)   | (3,967)  |
| ินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากธนาคารลดลง |          |           |          |
|                                  | 19,780   | 21,120    | 25,087   |
| หนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ลดลง      |          |           |          |
|                                  | 46,309   | 19,780    | 21,120   |
| เจ้าหนี้บริษ                         |          |           |          |
| ัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างหนี้เพิ่มขึ้น |          |           |          |
|                                  |          |           |          |
| เพิ่มทุนจดทะเบียน                    |          |           |          |
|                                  |          |           |          |
| กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน    |          |           |          |
|                                  |          |           |          |
| เงินสดและ                         |          |           |          |
| รายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ |          |           |          |
|                                  |          |           |          |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด  |          |           |          |
|                                  |          |           |          |
| เ                                |          |           |          |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายงวด |          |           |          |
+----------------------------------+----------+-----------+----------+

25

บริษัท เค.ซี.พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)

เดิมชื่อ บริษัท โมเดอร์นโฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)

อัตราส่วนทางการเงิน

+------------------------------+----+--------+-----------+-----------+
|                              |    | 2546   | 2545      | 2544      |
+------------------------------+----+--------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง              | (  | 1.06   | 0.57      | 0.68      |
|                              | เท |        |           |           |
| อัตราส่วนสภาพคล่อง              | ่า) | 0.09   | -         | 0.01      |
|                              |    |        |           |           |
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว        | (  | 0.25   | (0.01)    | (0.00)    |
|                              | เท |        |           |           |
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด    | ่า) | 9.32   | -         | 3.13      |
|                              |    |        |           |           |
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า      | (  | 39     | -         | 115       |
|                              | เท |        |           |           |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย            | ่า) | 0.91   | -         | 0.04      |
|                              |    |        |           |           |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ     | (  | 396    | -         | 9,000     |
|                              | เท |        |           |           |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย          | ่า) | 19.28  | -         | 0.14      |
|                              |    |        |           |           |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้          | (ว | 19     | -         | 2,571     |
|                              | ัน) |        |           |           |
| ระยะเวลาชำระหนี้               |    | 416    | -         | 6,544     |
|                              | (  |        |           |           |
| Cash Cycle                   | เท | 21.93  | 0.00      | 11.45     |
|                              | ่า) |        |           |           |
| อัตรา                         |    | 12.49  | (         | 14.85     |
| ส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร | (ว |        | 1,803.60) |           |
|                              | ัน) | 16.45  |           | 4.44      |
| อัตรากำไรขั้นต้น                 |    |        | (2.00)    |           |
|                              | (  | 4.94   |           | 3.08      |
| อัตรากำไรสุทธิ                  | เท |        | (1.00)    |           |
|                              | ่า) | 18.84  |           | 550       |
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น            |    |        | (345)     |           |
|                              | (ว | 0.40   |           | 0.21      |
| อัตราส                        | ัน) |        | -         |           |
| ่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |    | 2.33   |           | (3.10)    |
|                              | (ว |        | 2.32      |           |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์        | ัน) | 33     |           | 1.00      |
|                              |    |        | -         |           |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร    | (  | -      |           | (0.51)    |
|                              | %) |        | -         |           |
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์          |    | 1.27   |           | 1.00      |
|                              | (  |        | -         |           |
| อ                            | %) | -      |           | -         |
| ัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน |    |        | -         |           |
|                              | (  | 11.46  |           | (18.69)   |
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น     | %) |        | (6.02)    |           |
|                              |    | 41.80  |           | 1.35      |
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย  | (  |        | (0.11)    |           |
|                              | %) | -      |           | -         |
| อ                            |    |        | -         |           |
| ัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน | (  | (      |           | (19.32)   |
|                              | %) | 23.33) | (66.28)   |           |
| อัตราส่ว                       |    |        |           | (40.31)   |
| นความสามารถชำระภาระผูกพัน(Cash | (  | (      | (39.91)   |           |
| basis)                       | เท | 69.43) |           | (62.43)   |
|                              | ่า) |        | -         |           |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล            |    | 884.78 |           | (44.01)   |
|                              | (เ |        | 1,892.03  |           |
| ข้อมูลต่อหุ้น                     | ท่า | 95.34  |           | 88.85)    |
|                              |    |        | (313.52)  |           |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น               | (  | 5,     |           |           |
|                              | เท | 511.30 |           |           |
| กำไรสุทธิต่อหุ้น                  | ่า) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
| เงินปันผลต่อหุ้น                  | (  |        |           |           |
|                              | เท |        |           |           |
| อัตราการเติบโต                 | ่า) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
| สินทรัพย์รวม                    | (  |        |           |           |
|                              | เท |        |           |           |
| หนี้สินรวม                      | ่า) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
| รายได้จากการขายหรือบริการ       | (  |        |           |           |
|                              | %) |        |           |           |
| ค่าใช้จ่ายดำเนินเงิน              |    |        |           |           |
|                              | (  |        |           |           |
| กำไรสุทธิ                      | บา |        |           |           |
|                              | ท) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
|                              | (  |        |           |           |
|                              | บา |        |           |           |
|                              | ท) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
|                              | (  |        |           |           |
|                              | บา |        |           |           |
|                              | ท) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
|                              | (  |        |           |           |
|                              | %) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
|                              | (  |        |           |           |
|                              | %) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
|                              | (  |        |           |           |
|                              | %) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
|                              | (  |        |           |           |
|                              | %) |        |           |           |
|                              |    |        |           |           |
|                              | (  |        |           |           |
|                              | %) |        |           |           |
+------------------------------+----+--------+-----------+-----------+

26

บริษัท เค.ซี.พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)

(เดิมชื่อ “บริษัท โมเดอร์น โฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)”)

หมายเหตุประกอบงบการเงิน

1.  ข้อมูลทั่วไปและข้อสมมติฐานในการจัดทำงบการเงิน

1)  บริษัท ฯ ได้เปลี่ยนชื่อบริษัทจาก “บริษัท โมเดอร์น โฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)”
    เป็น “บริษัท เค.ซี. พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) “
    และได้จดทะเบียนการเปลี่ยนชื่อบริษัทกับกระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 14 มกราคม 2547

2)  บริษัท เค.ซี. พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)
    จัดตั้งขึ้นเป็นบริษัทมหาชนจำกัดตามกฎหมายไทยและประกอบกิจการในประเทศไทย
    โดยมีธุรกิจหลักคือการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยมีที่อยู่จดทะเบียนอยู่เลขที่ 18/1 หมู่ 11
    ถนนรามคำแหง แขวงสะพานสูง เขตสะพานสูง กรุงเทพฯ

3)  วิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในปี 2540 เป็นเหตุให้บริษัทฯ
    ประสบปัญหาทางการเงินอย่างมาก และมีผลการดำเนินงานขาดทุนติดต่อกันเกินกว่า 3 ปี
    อีกทั้งยังมีผลขาดทุนเกินทุนเป็นจำนวนเงินที่สูงมาก ดังนั้น
    ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจึงได้ประกาศให้บริษัทฯ
    เข้าเกณฑ์อาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน และให้บริษัทฯ
    จัดทำแผนตามเกณฑ์การฟื้นฟูกิจการของตลาดหลักทรัพย์ฯ เพื่อให้บริษัทฯ
    พ้นเหตุแห่งการถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน

4)  วิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในปี 2540 มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่อภาคธุรกิจ
    ต่าง ๆโดยเฉพาะอย่างยิ่งธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเป็นเหตุให้บริษัทฯ
    ต้องชะลอโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ลงตั้งแต่ปี 2540 บริษัทฯ
    ได้ยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลางและเมื่อวันที่ 25 กันยายน 2543
    ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการของ บริษัทฯ และแต่งตั้งให้บริษัท โมเดอร์นโฮม
    แพลนเนอร์ จำกัด เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการ ต่อมาเมื่อวันที่ 27 กันยายน 2544
    ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ และแต่งตั้งให้ บริษัท โมเดอร์นโฮม
    แพลนเนอร์ จำกัด เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการ จนถึงวันที่ในงบดุล บริษัทฯ ได้ดำเนินการต่าง ๆ
    ตามแผนฟื้นฟูกิจการในสาระสำคัญเรียบร้อยแล้วและบริษัทฯ จะดำเนินการต่าง ๆ
    เพื่อออกจากแผนฟื้นฟูกิจการต่อไป
    งบการเงินนี้จึงได้จัดทำขึ้นตามหลักการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการโดยถือว่าการขายหรือเรียบคืนสินทรัพย์และการจ่ายชำระหนี้สินจะเป็นไปตามปกติธุรกิจโดยปราศจากการถูกบังคับ

  27

5)  เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2543 ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้บริษัทฯ
    ทำการฟื้นฟูกิจการโดยศาลได้มีคำสั่งให้บริษัท โมเดอร์น โฮม แพลนเนอร์ จำกัด
    เป็นผู้ทำแผนเพื่อฟื้นฟูสถานะของบริษัทฯ จากการนี้ทำให้บริษัท โมเดอร์น โฮม แพลนเนอร์
    จำกัด มีอำนาจการบริหารบริษัทฯ แทนผู้บริหารชุดเดิมของบริษัทฯ
    เนื่องจากยังคงอยู่ภายใต้การบริหารงานของผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการ ดังนั้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม
    2546 และ 2545 บริษัทฯ จึงไม่มีพนักงานและรายจ่ายเกี่ยวกับพนักงาน

6)  ในเดือนตุลาคม 2546 กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหม่ได้เข้ามาลงทุนในบริษัทฯ
    โดยการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ ตามแผนฟื้นฟูกิจการ บริษัทฯ
    ได้เริ่มประกอบการค้าอีกครั้งในเดือนเดียวกัน
    และได้ดำเนินการซื้อที่ดินและโครงการอสังหาริมทรัพย์ที่ใช้ในการประกอบกิจการค้าจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันเพื่อเข้าดำเนินการโครงการต่อภายใต้ชื่อของบริษัทฯ

2.  นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

งบการเงินนี้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีที่กำหนดโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับ

อนุญาตแห่งประเทศไทย ซึ่งมีผลบังคับตามพระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ. 2543

นโยบายการบัญชีที่สำคัญของบริษัทฯ และบริษัทย่อยโดยสรุปมีดังต่อไปนี้ :

1.  การรับรู้รายได้

  บริษัทฯ รับรู้รายได้จากการขายบ้านพร้อมที่ดิน เมื่องานก่อสร้างเสร็จตามสัญญาและ

มีการโอนกรรมสิทธิแก่ผู้ซื้อหลังจากได้รับชำระจากผู้ซื้อครบถ้วนแล้ว (Completion method)

  รายได้จากการให้บริการรับรู้เป็นรายได้ตามเกณฑ์สิทธิและได้แสดงไว้โดยไม่รวมภาษี

มูลค่าเพิ่มของบริการที่ให้

2.  ต้นทุนการขายบ้านพร้อมที่ดิน

  ในการคำนวณหาต้นทุนการขายบ้านพร้อมที่ดิน บริษัทฯ ได้ทำการแบ่งสรรต้นทุน

การพัฒนาทั้งหมดที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (โดยคำนึงถึงต้นทุนที่เกิดขึ้นจริงด้วย)
ให้กับบ้านพร้อมที่ดินที่ขายได้ตามเกณฑ์พื้นที่ที่ขายแล้วจึงรับรู้เป็นต้นทุนขายในงบกำไรขาดทุนตามรายได้จากการขายที่ได้บันทึกไว้

ต้นทุนการพัฒนาแสดงตามราคาทุนซึ่งประกอบด้วยต้นทุนที่ดิน ค่าออกแบบ ค่าสาธารณูปโภค
ค่าก่อสร้างและดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้อง

28

3.  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  บริษัทฯ บันทึกค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับผลขาดทุน โดยประมาณที่อาจเกิดขึ้น

จากการเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้
โดยพิจารณาจากประสบการณ์ในการเก็บเงินในอดีตและตามสถานะปัจจุบันของลูกหนี้คงค้าง ณ
วันที่ในงบดุล

4.  ดอกเบี้ยจ่ายที่ถือเป็นต้นทุน

  ดอกเบี้ยจ่ายที่เกิดจากการกู้ยืมเพื่อใช้ในระหว่างการก่อสร้างโครงการต่าง ๆ ถือเป็น

ส่วนหนึ่งของราคาทุนของโครงการและจะหยุดบันทึกเมื่อโครงการเสร็จสมบูรณ์หรือหยุดชะงักลงจนกว่าจะมีการดำเนินการพัฒนาต่อไป

5.  อุปกรณ์ และค่าเสื่อมราคา

  อุปกรณ์แสดงตามราคาทุนหักด้วยค่าเสื่อมราคาสะสม ค่าเสื่อมราคาสำหรับอุปกรณ์

คำนวณโดยวิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณดังต่อไปนี้ :-

เครื่องตกแต่งและเครื่องใช้สำนักงาน - 5 ปี

ยานพาหนะ - 5 ปี

เครื่องคอมพิวเตอร์ และซอฟท์แวร์ - 3 ปี

อื่น ๆ - 5 ปี

6.  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่มีปัญหา

  บริษัทฯ ถือปฏิบัตินโยบายการบัญชีสำหรับการปรับโครงสร้างหนี้ที่มีปัญหาโดยใน

กรณีการโอนสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ บริษัทฯ
จะบันทึกผลต่างราคาตามบัญชีของหนี้ที่เกินกว่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่โอน
เป็นกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้โดยแสดงเป็นรายการพิเศษในงบกำไรขาดทุน
และบันทึกผลต่างระหว่างมูลค่ายุติธรรมกับราคาตามบัญชีของสินทรัพย์ที่โอนเป็นกำไรหรือขาดทุนจากการโอนสินทรัพย์

7.  เงินตราต่างประเทศ

  รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศซึ่งเกิดขึ้นระหว่างปีได้แปลงค่าเป็นเงินบาท โดยใช้

อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ที่เกิดรายการ สินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศคงเหลืออยู่ ณ
วันที่ ในงบดุล ได้แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ในงบดุล

กำไรและขาดทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนได้รวมอยู่ในการคำนวณผลการดำเนินงาน

29

8.  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน

กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคำนวณ โดยการหารกำไร (ขาดทุน)
สุทธิสำหรับปีด้วยจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่ออกอยู่ในระหว่างปี

9.  การใช้ประมาณการทางบัญชี

ในการจัดทำงบการเงินตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป ในบางกรณี
ฝ่ายบริหารอาจต้องใช้การประมาณการรายการบัญชีบางรายการ
ซึ่งมีผลกระทบต่อจำนวนเงินที่แสดงในงบการเงินและหมายเหตุประกอบงบการเงิน ด้วยเหตุนี้
ผลที่เกิดขึ้นจริงในภายหลังจึงอาจแตกต่างไปจากจำนวนที่ประมาณไว้

3. แผนฟื้นฟูกิจการ

รายละเอียดของแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ มีสาระสำคัญดังต่อไปนี้

การปรับโครงสร้างหนี้

ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ผู้ทำแผน ได้จัดประเภทเจ้าหนี้ออกเป็น 2 กลุ่มใหญ่ ๆ
ได้แก่เจ้าหนี้ที่มีหลักประกัน และ เจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน วิธีการในการจ่ายชำระที่มีสาระสำคัญดังนี้

1.  เจ้าหนี้กลุ่มที่มีหลักประกัน

    1.  เจ้าหนี้ที่มีหลักประกันทุกรายตกลงปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากอัตราเดิมเป็นอัตราร้อยละ

  7.5 ต่อปี โดยมีผลย้อนหลังนับแต่วันที่เจ้าหนี้มีสิทธิคิดดอกเบี้ย

2.  ผู้ทำแผนฯ จะจัดตั้งบริษัทเฉพาะกิจขึ้น 2 บริษัท คือ บริษัท เอ็ม – โฮม เอสพีวี 1 จำกัด
    และบริษัท เอ็ม – โฮม เอสพีวี 2 จำกัด
    เพื่อรับโอนสินทรัพย์ที่เป็นหลักประกันตามมูลค่าที่ตกลงกัน จากนั้นบริษัทเฉพาะกิจทั้ง 2 แห่ง
    จะออกตราสารหนี้ให้แก่บริษัทฯ เพื่อนำไปชำระหนี้แก่เจ้าหนี้แต่ละราย

3.  จำนวนหนี้คงค้างหลังการโอนสินทรัพย์ชำระหนี้ให้เจ้าหนี้ได้รับชำระหนี้ด้วยวิธีเดียวกันกับเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน

2.  เจ้าหนี้กลุ่มที่ไม่มีหลักประกันและเจ้าหนี้กลุ่มที่มีหลักประกันไม่คุ้มหนี้

    1.  เจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันทุกรายตกลงปลดหนี้ดอกเบี้ยค้างชำระตามสัญญาเดิม

    2.  เจ้าหนี้ไม่มีหลักประกันบางรายจะได้รับชำระหนี้ด้วยเงินสดและหรือสินทรัพย์ที่เหลือประเภทอื่นตามสัดส่วนของหนี้

    3.  ผู้ทำแผนฯ จะจัดตั้งบริษัท เอ็ม – โฮม เอสพีวี 3 จำกัด
        ซึ่งเป็นบริษัทเฉพาะกิจเพื่อรับโอนสินทรัพย์ที่ไม่ได้เป็นหลักประกันหนี้ภายหลังการจ่ายชำระหนี้ตามข้อ
        2.2 จากนั้นบริษัทเฉพาะกิจจะออกตราสารหนี้ให้แก่บริษัทฯ
        เพื่อนำไปจ่ายชำระให้เจ้าหนี้แต่ละราย

  30

4.  จำนวนหนี้คงเหลือของเจ้าหนี้แต่ละรายหลังจากการจ่ายชำระตามข้อ 2.2 และ 2.3
    จะได้รับชำระด้วยหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทฯ ตามสัดส่วนของหนี้

5.  ผู้ทำแผนฯ จะจัดตั้งบริษัท เอ็ม – โฮม เอสพีวี 4 จำกัด
    ซึ่งเป็นบริษัทเฉพาะกิจเพื่อรับโอนเงินลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทแห่งหนึ่ง
    จากนั้นบริษัทเฉพาะกิจจะนำหุ้นสามัญดังกล่าวไปจำนำกับเจ้าหนี้ ที่บริษัทฯ
    ได้ค้ำประกันหนี้อยู่เพื่อให้เจ้าหนี้ดังกล่าวปลดภาระค้ำประกันให้

  ในช่วงแรกบริษัทฯ จะถือหุ้นของบริษัทเฉพาะกิจทั้ง 4 แห่ง
  เมื่อมีการโอนสินทรัพย์และออกตราสารหนี้เรียบร้อยแล้ว บริษัทฯ
  จะโอนหุ้นของบริษัทเฉพาะกิจให้กลุ่มเจ้าหนี้ ในการจ่ายชำระค่าหุ้นสามัญของบริษัทเฉพาะกิจนั้น
  บริษัทฯ จะจ่ายชำระค่าหุ้นสามัญของบริษัท เอ็ม – โฮม เอสพี วี 1 จำกัด และบริษัท เอ็ม –
  โฮม เอสพีวี 3 จำกัด ด้วยเงินสด ส่วนค่าหุ้นสามัญของบริษัท เอ็ม – โฮม เอสพีวี 2 จำกัด
  และบริษัท เอ็ม – โฮม เอสพีวี 4 จำกัด บริษัทฯ
  จะจ่ายชำระด้วยการโอนสินทรัพย์รอการโอนตามแผนปรับโครงสร้างหนี้
  (จนถึงวันที่ในงบการเงินบริษัทฯ ได้ดำเนินการโอนรายการดังกล่าวแล้ว)

การปรับโครงสร้างทุน

1.  ผู้ทำแผนฯ จะดำเนินการลดทุนจดทะเบียน โดยยกเลิกหุ้นสามัญที่จดทะเบียนเพิ่มเติม
    แต่ยังไม่ออกจำหน่ายทั้งหมดจำนวน 187,990,000 หุ้น
    และลดหุ้นสามัญที่ชำระแล้วเดิมจากจำนวน 62,010,000 หุ้น เป็น 62,010 หุ้น
    พร้อมกับนำส่วนล้ำมูลค่าหุ้นที่มีอยู่และผลต่างจากการหักกลบเข้าบัญชีขาดทุนสะสม

2.  ผู้ทำแผนฯ จะดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 620,100 บาท (62,010 หุ้น ๆ ละ 10
    บาท) เป็นจำนวนไม่เกิน 5,000 ล้านบาท (จำนวน 500 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท)
    เพื่อรับรองการชำระหนี้ส่วนที่เหลือให้แก่เจ้าหนี้ด้วยหุ้นสามัญเพิ่มทุน

3.  ผู้ทำแผนฯ จะดำเนินการลดทุนชำระแล้วตามข้อ 2 ให้เหลือเป็นจำนวน 84,977,250 บาท
    และ นำผลต่างหักกลบลบเข้าบัญชีขาดทุนสะสม

4.  ภายหลังการลดทุนตามข้อ 3 ผู้ทำแผนฯ จะดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 84,977,250
    บาทเป็น 350,000,000 บาท โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 26,502,275 หุ้น
    มูลค่าหุ้นละ 10 บาท และนำหุ้นสามัญออกจำหน่ายให้แก่นักลงทุนรายใหม่
    ซึ่งจะถือหุ้นประมาณร้อยละ 75 ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วทั้งหมด

31

4. รายการธุรกิจกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน

ในระหว่างปี บริษัทฯ มีรายการธุรกิจที่สำคัญกับบริษัทและกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
(ซึ่งเกี่ยวข้องกันโดยการถือหุ้นหรือการมีผู้ถือหุ้นหรือกรรมการบางส่วนร่วมกัน)
รายการธุรกิจดังกล่าวเป็นไปตามปกติธุรกิจของบริษัทฯ
งบการเงินนี้จึงแสดงถึงผลของรายการดังกล่าวตามพื้นฐานที่ได้ตกลงร่วมกันระหว่างบริษัทฯ
และกิจการที่เกี่ยวข้องกันเหล่านั้น รายการดังกล่าวมีดังนี้ :-

หน่วย : ล้านบาท)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31

ธันวาคม นโยบายการกำหนดราคา

รายการธุรกิจกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน 2546 2545 ระหว่างกัน

ซื้อทรัพย์สิน 964.2 - ราคาประเมินถัวเฉลี่ย

รายได้ค่าบริหาร 34.7 - คิดเป็นอัตราร้อยละของราคาขาย

ค่าก่อสร้างจ่าย 6.0 - ราคาตามสัญญาที่ทำร่วมกัน

ค่าเช่าจ่าย 1.2 - ราคาตามสัญญาที่ทำร่วมกัน

ดอกเบี้ย 0.6 - ราคาตามสัญญาที่ทำร่วมกัน

32

ยอดคงเหลือของรายการระหว่างกันดังกล่าวได้แสดงแยกเป็นรายการต่างหากในงบดุลดังต่อไปนี้

  (หน่วย : บาท)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

2546 2545

ลูกหนี้การค้า – บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

บริษัท อุดมสุขนิรันทร์ จำกัด 17,566,106 -

บริษัท เดย์วู ดีเวลล็อปเม้นท์ จำกัด 10,392,400 -

บริษัท บ้านไม้ พลายวู้ด จำกัด 4,111,459 -

บริษัท พรสวรรค์ เรียลเอสเตรท จำกัด 3,146,123 -

บริษัท รามอินทรา คลัสเตอร์เฮ้าส์ จำกัด 2,787,925 -

อื่น ๆ 4,560,068 -

42,564,081 -

เจ้าหนี้การค้า - บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

บริษัท บ้านไม้ พลายวู้ด จำกัด 318,933,515 -

บริษัท อุดมสุขนิรันทร์ จำกัด 156,624,660 -

บริษัท เค.ซี. สยามอินเตอร์ จำกัด 104,622,542 -

บริษัท รวมชัยผลิตภัณฑ์ไม้อัด จำกัด 87,620,583 -

บริษัท กรีนพาร์ค แลนด์ จำกัด 83,095,813 -

บริษัท ออชาร์ด แลนด์ จำกัด 56,084,616 -

บริษัท เดย์วู ดีเวลล็อปเม้นท์ จำกัด 54,450,613 -

คุณสมศักดิ์ งามอัจฉริยะกุล 54,221,117 -

อื่น ๆ 4,605,676 -

920,259,135 -

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ยอดคงเหลือของเจ้าหนี้การค้า – บริษัท ที่เกี่ยวข้องกัน
เป็นตั๋วเงินจ่าย มูลค่าประมาณ 889.4 ล้านบาท ซึ่งมีกำหนดจ่ายเมื่อทวงถาม อัตราดอกเบี้ยร้อยละ
3 ต่อปี

33

5. ต้นทุนการพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์

(หน่วย : บาท)

31 ธันวาคม 2546 31 ธันวาคม 2545

ต้นทุนที่ดิน 964,241,543 -

ต้นทุนงานก่อสร้าง 5,957,794 -

ต้นทุนดอกเบี้ยจ่าย 551,319 -

อื่น ๆ 33,730 -

รวม 970,784,386 -

หัก : จำนวนสะสมที่โอนเป็นต้นทุนขาย (68,376,714) -

ต้นทุนการพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ – สุทธิ 902,407,672 -

6. สินทรัพย์รอการโอนตามแผนปรับโครงสร้างหนี้

เมื่อวันที่ 27 กันยายน 2544
ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผนฟื้นฟูกิจการและปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทฯ บริษัทฯ
ได้โอนจัดประเภทสินทรัพย์ต่าง ๆ ของบริษัทฯ เป็นสินทรัพย์รอการโอนตามแผนปรับโครงสร้างหนี้
ซึ่งมีรายลเอียดดังนี้

(หน่วย : บาท)

31 ธันวาคม 2546 31 ธันวาคม 2545

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดรอโอน - 19,780,074

เงินลงทุนระยะสั้น - 833,691

ลูกหนี้จากภาระค้ำประกัน - 117,879,899

สินค้าคงเหลือ 1,395,780,528

ที่ดินรอการพัฒนา - 181,440,654

อาคารชุด - 11,158,428

รวม - 1,726,873,274

ในระหว่างปี 2546 และ 2545 บริษัทฯ ได้โอนทรัพย์สินรอโอนให้กับเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้าง
และเจ้าหนี้บริษัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างตามรายละเอียดดังต่อไปนี้

34

  ลูกหนี้ ที่ดิน

  เงินสดและ เงินลงทุน จากภาระ เงินลงทุนใน รอการพัฒนา

  เงินฝากธนาคาร ระยะสั้น ค้ำประกัน สินค้าคงเหลือ กิจการอื่น และอาคารชุด รวม

31 ธันวาคม 2544 19,994,231 12,548,737 - 2,176,601,573 289,800,300
388,174,661 2,887,119,502

โอนให้แก่เจ้าหนี้ตามแผนฯ - (11,722,237) - (26,474,266) (100,099,300)
(175,861,818) (314,157,621)

โอนให้แก่บริษัทเฉพาะกิจ - - - (636,466,879) (189,701,000) (19,713,761)
(845,881,640)

อื่น ๆ (214,158) 7,191 117,879,899 (117,879,899) - - (206,967)

31 ธันวาคม 2545 19,780,073 833,691 117,879,899 1,395,780,529 -
192,599,082 1,726,873,274

โอนให้แก่เจ้าหนี้ตามแผนฯ (21,136,870) - - - - (181,440,654) (202,577,524)

โอนให้แก่บริษัทเฉพาะกิจ (11,710,000) (836,781) (117,879,899)
(1,394,835,594) - (11,158,428) (1,536,420,702)

อื่น ๆ 13,066,797 3,090 - (944,935) - - 12,124,952

31 ธันวาคม 2546 - - - - - - -

ในปี 2545 บริษัทฯ ได้โอนสินค้าคงเหลือบางส่วนจำนวน 546.10 ล้านบาท
เพื่อจ่ายชำระค่าตั๋วสัญญาใช้เงินบริษัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างหนี้แห่งหนึ่งจำนวน 306.90
ล้านบาท ทำให้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่รับรู้ลดลงจำนวน 239.2 ล้านบาท
และบริษัทฯ
ได้นำตั๋วสัญญาใช้เงินดังกล่าวจ่ายชำระเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ด้วยจำนวนเดียวกัน
นอกจากนี้บริษัทยังได้โอนห้องชุดบางส่วน ซึ่งมีราคาตามบัญชีจำนวน 117.88 ล้านบาท
ที่นำไปจดจำนองค้ำประกันเงินกู้ยืมจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่งให้กับเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้
และได้บันทึกบริษัทดังกล่าวไว้เป็นลูกหนี้จากการค้ำประกันด้วยจำนวนเดียวกัน
ลูกหนี้จากการค้ำประกันจำนวนดังกล่าวบริษัทจะต้องโอนสิทธิให้แก่เจ้าหนี้บริษัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างหนี้
จึงแสดงเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์รอการโอนตามแผนปรับโครงสร้างหนี้

ในปี 2546 บริษัทฯ ได้โอนสินค้าคงเหลือบางส่วนจำนวน 1,359 ล้านบาท
เพื่อจ่ายชำระค่าตั๋วสัญญาใช้เงินบริษัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างหนี้แห่งหนึ่งจำนวน 1,012
ล้านบาท และเจ้าหนี้ค่าหุ้นของบริษัท เอ็ม – โฮม เอสพีวี 2 จำกัด จำนวนประมาณ 253 ล้านบาท
ทำให้เกิดขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่รับรู้เป็นจำนวนประมาณ 94 ล้านบาท และบริษัทฯ
ได้นำตั๋วสัญญาใช้เงินดังกล่าวจ่ายชำระหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ด้วยจำนวนเดียวกัน

ต่อมาบริษัทฯ ได้โอนที่ดินรอการพัฒนาจำนวน 181 ล้านบาท
เพื่อจ่ายชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ที่มีหลักประกันและบริษัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างหนี้แห่งหนึ่งจำนวน
123 ล้านบาท และ 11 ล้านบาทตามลำดับ
ทำให้เกิดขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่รับรู้เป็นจำนวน 47 ล้านบาท นอกจากนี้บริษัทฯ
ได้โอนสินทรัพย์และหนี้สินส่วนที่เหลืออยู่ทั้งจำนวนให้กับบริษัทเฉพาะกิจ
ทั้งนี้เพื่อให้เป็นไปตามแผนการปรับโครงสร้างในขั้นตอนสุดท้าย

35

7. อุปกรณ์

(หน่วย : บาท)

  เครื่องตกแต่ง

  และเครื่องใช้ คอมพิวเตอร์

  ยานพาหนะ สำนักงาน และซอฟท์แวร์ รวม

ราคาทุน

31. ธันวาคม 2545

ซื้อเพิ่ม 6,541,824 240,451 1,766,164 8,548,439

31 ธันวาคม 2546 6,541,824 240,451 1,766,164 8,548,439

ค่าเสื่อมราคาสะสม

31 ธันวาคม 2545 - - - -

ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี 204,096 7,015 69,186 280,297

31 ธันวาคม 2546 204,096 7,015 69,186 280,297

มูลค่าสุทธิตามบัญชี

31 ธันวาคม 2545 - - - -

31 ธันวาคม 2546 6,337,728 233,436 1,696,978 8,268,142

ค่าเสื่อมราคาสำหรับปีซึ่งรวมอยู่ในงบกำไรขาดทุน

2545. -

2546 280,297

8. หนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้

เมื่อวันที่ 27 กันยายน 2544 ศาลล้มละลายกลาง
ได้มีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผนฟื้นฟูกิจการและปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทฯ บริษัทฯ จึงได้โอนหนี้สินต่าง
ๆ ตามแผนฟื้นฟูกิจการมาแสดงเป็นหนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
บริษัทฯ
ได้ดำเนินการตามขั้นตอนในการจ่ายชำระหนี้ให้กลุ่มเจ้าหนี้สำเร็จไปแล้วส่วนใหญ่ตามรายละเอียดดังนี้

36

(หน่วย : พันบาท)

เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน 1,044,322

เจ้าหนี้การค้า 512,592

ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ครบกำหนดชำระ 925,257

ส่วนของหุ้นกู้ที่ครบกำหนดชำระ 1,571,128

เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 3,005

ดอกเบี้ยค้างจ่าย 2,017,461

ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายอื่น ๆ 427,902

หนี้สินหมุนเวียนอื่น ๆ 36,092

หนี้สินจากการค้ำประกัน 189,701

เจ้าหนี้ตามสัญญาซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ 4,070

รวม 6,731,500

หัก : การจ่ายชำระตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2544

-   ชำระด้วยตั๋วเงินรับที่ได้รับจากการโอนสินทรัพย์บางส่วนให้บริษัท

  เฉพาะกิจและการออกหุ้นสามัญให้แก่เจ้าหนี้ (4,104,630)

- ชำระด้วยการโอนสินทรัพย์และเงินสด (42,291)

หนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ 2,584,609

บวก : กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่รับรู้ 991,808

รวมหนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544 3,576,417

หัก : การจ่ายชำระตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2545

-   ชำระด้วยตั๋วเงินรับที่ได้รับจากการโอนสินทรัพย์บางส่วนให้บริษัท

  เฉพาะกิจและการออกหุ้นสามัญให้แก่เจ้าหนี้ (324,764)

- ชำระด้วยการโอนสินทรัพย์และเงินสด (308,923)

หัก : กำไร (ขาดทุน) จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่รับรู้ที่ลดลงจากการโอน

สินทรัพย์ชำระหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้และอื่น (273,208)

รวมหนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 (2,669,522)

หัก : การจ่ายชำระตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ภายในไตรมาสที่สองของปี 2546

-   ชำระด้วยตั๋วเงินรับที่ได้รับจากการโอนสินทรัพย์บางส่วนให้บริษัท

  เฉพาะกิจ (1,011,447)

หัก : กำไร (ขาดทุน) จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่รับรู้ที่ลดลงจากการ

โอนสินทรัพย์ชำระหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้และอื่น (98,378)

รวมหนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2546 1,559,697

หัก : การจ่ายชำระตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2546

- ชำระด้วยการโอนสินทรัพย์บางส่วนให้เจ้าหนี้ที่มีหลักประกันและบริษัทเฉพาะกิจ (144,554)

หัก : กำไร(ขาดทุน)จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่รับรู้ที่ลดลงจากการโอนสินทรัพย์

ชำระหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้และอื่น (167,215)

หัก : โอนรับรู้เป็นกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ (1,247,928)

รวมหนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 -

37

ในระหว่างปี บริษัทฯ
ได้โอนทรัพย์สินส่วนสุดท้ายให้กับเจ้าหนี้ที่มีหลักประกันและเจ้าหนี้บริษัทเฉพาะกิจเป็นงวดสุดท้ายตามแผนปรับปรุงโครงสร้างหนี้
ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 6 และ 9 เป็นเหตุให้บริษัทฯ
หมดภาระหนี้สินที่มีอยู่ตามแผนปรับปรุงโครงสร้างหนี้ ดังนั้นบริษัทฯ บันทึกโอนหนี้สินที่คงเหลืออยู่จาก
“หนี้สินตามแผนปรับโครงสร้างหนี้” และ “เจ้าหนี้บริษัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างหนี้”
(ตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 9)
รับรู้เป็นกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวนรวมประมาณ 1,342 ล้านบาท
ในงบกำไรขาดทุนแล้ว

9. เจ้าหนี้บริษัทเฉพาะกิจตามแผนปรับโครงสร้างหนี้

บริษัทฯ มีเจ้าหนี้บริษัทเฉพาะกิจซึ่งจัดตั้งขึ้นตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ ดังนี้

  (หน่วย : บาท)

31 ธันวาคม 2546 31 ธันวาคม 2545

บริษัท เอ็ม-โฮม เอสพีวี 2 จำกัด

เจ้าหนี้ค่าหุ้นสามัญค้างชำระ - 253,438,240

บริษัท เอ็ม-โฮม เอสพีวี 3 จำกัด

เจ้าหนี้ตั๋วสัญญาใช้เงิน - 174,531,305

เจ้าหนี้เงินรับแทน - 35,304,194

ขาดทุนจากฟ้องร้องที่ยังไม่เกิดขึ้นและอื่น ๆ - (72,106,730)

- 137,728,769

รวม - 391,167,009

ในระหว่างปี 2546 บริษัทฯ ได้โอนชำระเจ้าหนี้ค่าหุ้นของบริษัท เอ็ม – โฮม เอสพีวี 2 จำกัด
จำนวน 253 ล้านบาท โดยวิธีการโอนสินค้าคงเหลือตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 6 นอกจากนี้บริษัทฯ
รับเงินรายได้จากการโอนสินทรัพย์รอโอนตามแผนปรับโครงสร้างหนี้แทนบริษัท เอ็ม-โฮม เอสพีวี 3
จำกัด จำนวน 23.71 ล้านบาท (31 ธันวาคม 2545 : จำนวน 34.62 ล้านบาท)

ต่อมา บริษัทฯ ได้โอนสินทรัพย์ส่วนที่เหลือทั้งหมดมูลค่าจำนวน 41 ล้านบาท ให้กับบริษัท เอ็ม-โฮม
เอสพีวี 3 จำกัด ซึ่งถือเป็นการปฏิบัติตามแผนฟื้นฟูกิจการในขั้นตอนสุดท้าย ดังนั้นบริษัทฯ
จึงได้บันทึกรับรู้กำไรจากการจ่ายชำระหนี้ให้กับบริษัท เอ็ม-โฮม เอสพีวี 3 จำกัด จำนวนประมาณ
167 ล้านบาท และได้โอนรับรู้ขาดทุนจากฟ้องร้องที่ยังไม่เกิดขึ้นและอื่น ๆ จำนวน 72 ล้านบาท
ในงบกำไรขาดทุนแล้ว

38

10. ทุนเรือนหุ้น

เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2546 บริษัทฯ
ได้จดทะเบียนลดทุนกับกระทรวงพาณิชย์ตามแผนฟื้นฟูกิจการจากจำนวน 5,000 ล้านบาท (หุ้นสามัญ
500,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท) เป็นทุนจดทะเบียน 84,977,250 บาท (หุ้นสามัญ
8,497,725 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท) โดยได้จดทะเบียนการลดทุนออกจำหน่ายจากเดิมหุ้นสามัญ
218,868,084 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท เป็นหุ้นสามัญ 8,497,725 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10
บาทบริษัท ฯ ได้บันทึกการลดทุนจำนวนดังกล่าวมูลค่า 2,103,703,584 บาท
หักกับบัญชีขาดทุนสะสมในปีปัจจุบัน

ต่อมาตามแผนฟื้นฟูกิจการบริษัทฯได้ดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 84,977,250 บาท เป็น
350,000,000 บาท โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 26,502,275 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท
และนำหุ้นสามัญออกจำหน่ายให้แก่นักลงทุนรายใหม่จำนวน 25,473,072 หุ้น ในราคาหุ้นละ 13.74
บาทต่อหุ้น รวมเป็นเงินประมาณ 350 ล้านบาท และได้นำหุ้นเพิ่มทุนจำนวนประมาณ 326.5
ล้านบาท ไปชำระค่าที่ดินรอการพัฒนา ต่อมาบริษัทฯ ได้จำหน่ายหุ้นสามัญอีกจำนวน 1,029,202 หุ้น
ในราคาหุ้นละ 10 บาท ซึ่งบริษัทฯ
ได้จดทะเบียนเพิ่มทุนเรือนหุ้นดังกล่าวกับกระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม 2546
และให้เรียกชำระค่าหุ้นส่วนที่เพิ่มทุนดังกล่าวทั้งจำนวนแล้ว

11. สำรองตามกฎหมาย

บริษัท ฯ ต้องจัดสรรกำไรสุทธิประจำปีส่วนหนึ่งไว้เป็นทุนสำรองไม่น้อยกว่าร้อยละ 5
ของกำไรสุทธิประจำปีจนกว่าทุนสำรองนี้จะมีจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละ 10 ของทุนจดทะเบียน
เพื่อให้เป็นไปตามมาตรา 116 แห่งพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2535

12. ภาษีเงินได้นิติบุคคล

บริษัทฯ ไม่มีภาระภาษีเงินได้นิติบุคคลจากกำไรสุทธิสำหรับปี
เนื่องจากผลขาดทุนทางภาษีซึ่งยกมาจากปีก่อน ๆ มีจำนวนสูงกว่ากำไรสุทธิสำหรับปี
นอกจากนี้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ยังได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล

13. งบกระแสเงินสด

เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดทำงบกระแสเงินสด
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดหมายความรวมถึงเงินสด
เงินฝากธนาคารและเงินฝากกับบริษัทเงินทุน ซึ่งถึงกำหนดจ่ายคืนในระยะเวลาไม่เกิน 3 เดือน
และปราศจากภาระผูกพัน

39

14. ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น

1.  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ภายใต้การดำเนินงานธุรกิจบ้านจัดสรร บริษัทฯ
    มีภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญารับเหมาก่อสร้างสำหรับโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์กับผู้รับเหมา

  สามราย ซึ่งเป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน ภายใต้สัญญาดังกล่าว บริษัทฯ
  มีภาระผูกพันเกี่ยวกับค่ารับเหมาก่อสร้างดังกล่าวเป็นจำนวนเงินประมาณ 257 ล้านบาท
  ซึ่งผู้รับเหมายังอยู่ในระหว่างก่อสร้าง (2545 : ไม่มี)

2.  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ
    มีภาระผูกพันอันเกี่ยวเนื่องจากการเช่าอาคารสำนักงานกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่งมีกำหนดระยะเวลา
    1 ปี โดยค่าเช่าคิดเป็นเงินเดือนละ 250,000 บาท
    และมีสัญญาเช่ารถยนต์กับบริษัทที่เกี่ยวข้องกันหลายแห่ง โดยค่าเช่าคิดเป็นเงินเดือนละ
    235,000 บาท

15. การเสนอข้อมูลทางการเงินจำแนกตามส่วนงาน

บริษัทฯ ดำเนินกิจการในส่วนงานหลักทางธุรกิจเดียวคือธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
และดำเนินธุรกิจในส่วนงานหลักทางภูมิศาสตร์เดียว คือในประเทศไทย ดังนั้น รายได้
กำไร(ขาดทุน)
และสินทรัพย์ทั้งหมดที่แสดงในงบการเงินจึงเกี่ยวข้องกับส่วนงานทางธุรกิจและส่วนงานทางภูมิศาสตร์ตามที่กล่าวไว้

16. เครื่องมือทางการเงิน

  16.1 นโยบายการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน

  บริษัท ฯ
  มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในตลาด
  และจากการที่คู่สัญญาไม่ปฏิบัติตามสัญญา บริษัทฯ มิได้ใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน
  ในการบริหารความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทฯ
  ไม่มีนโยบายประกอบธุรกรรมตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเพื่อการเก็งกำไรหรือเพื่อการค้า

2.  ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

  ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยนี้เกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในตลาดในอนาคต
  ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดของบริษัทฯ บริษัทฯ
  มีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากมีเงินฝากกับสถาบันการเงิน บริษัทฯ
  มิได้ใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว

3.  ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

  บริษัทฯ
  ไม่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเนื่องจากธุรกรรมทางการเงินของบริษัทฯ
  อยู่ในรูปของสกุลเงินบาท

  40

4.  ความเสี่ยงด้านสินเชื่อ

  บริษัท ฯ มีความเสี่ยงด้านสินเชื่อทางการค้ากับคู่สัญญาที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

  อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบริษัทฯ มีลูกค้าเป็นจำนวนมากรายและหลากหลาย ดังนั้นบริษัทฯ
  จึงไม่คาดว่าจะได้รับความเสียหายจากการเรียกชำระหนี้
  จากลูกหนี้เหล่านี้นอกเหนือจากส่วนที่ได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้แล้ว

5.  มูลค่ายุติธรรม

  เนื่องจากสินทรัพย์ทางการเงินส่วนใหญ่จัดประเภทอยู่ในระยะสั้นและเงินกู้ยืมมีอัตราดอกเบี้ยใกล้เคียงกับอัตราดอกเบี้ยในตลาด
  ฝ่ายบริหารของบริษัทฯ
  เชื่อว่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สินทางการเงินดังกล่าวจะไม่แตกต่างอย่างเป็นสาระคำสัญกับมูลค่าตามบัญชี

17. การแสดงรายการในงบการเงิน

  การแสดงรายการในงบการเงินนี้ได้จัดทำขึ้นเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดในประกาศกรม

พัฒนาธุรกิจการค้าลงวันที่ 14 กันยายน 2544 ออกตามความในพระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ. 2543

ทั้งนี้ได้มีการจัดประเภทรายการบัญชีในงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545
ใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับการจัดประเภทรายการบัญชีของปีปัจจุบัน
ซึ่งไม่มีผลกระทบต่อขาดทุนสุทธิหรือส่วนของผู้ถือหุ้นตามที่ได้รายงานไปแล้ว

18. การอนุมัติงบการเงิน

  งบการเงินนี้ได้รับอนุมัติจากผู้บริหารแผนของบริษัทฯ แล้ว

41