12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

( 1 ) งบการเงิน

  สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

(1) สรุปรายงานการสอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีได้รายงานการสอบบัญชีเป็นแบบไม่มีเงื่อนไขทั้ง 3 ปี

ปี2545 ตรวจสอบโดยนางสาวกัลยารัตน์ ชัยวรพงศา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3460

แห่งบริษัท สำนักงาน เอสจีวี-ณ ถลาง จำกัด

ปี2546 ตรวจสอบโดยนางสาวกัลยารัตน์ ชัยวรพงศา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3460

แห่ง บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี

ปี 2547 ตรวจสอบโดยนางสาวชวนา วิวัฒน์พนชาติ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 4712

แห่ง สำนักงานปีติเสวี

(ข) ตารางแสดงงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด โดยเปรียบเทียบ 3 ปี

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม พันบาท

  --------------------------------- --------- -------- --------- -------- ----------- --------
                                                                                       

                                    2545      %        2546      %        2547        %

  สินทรัพย์                                                                               

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                        

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร              21,840    2.95     106,856   14.54    147,993     8.52

  เงินลงทุนระยะสั้นในเงินฝากประจำ        0         0.00     0         0.00     0           0.00

  ลูกหนี้การค้า - สุทธิ                   30,599    4.13     33,566    4.57     94,414      5.43

  สินค้าคงเหลือ - สุทธิ                  207,953   28.08    137,423   18.70    187,274     10.78

  ลูกหนี้ภาษีมูลค่าเพิ่ม                    18,405    2.49     0         0.00     0           0.00

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                   4,238     0.57     5,927     0.81     11,355      0.65

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                  283,035   38.22    283,772   38.61    441,036     25.39

                                                                                       

  ลูกหนี้บริษัทย่อยและบริษัทร่วม             0         0.00     0         0.00     0           0.00

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                      

  เงินลงทุนในหุ้นทุน                                                                        

  - เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย      0         0.00     0         0.00     0           0.00

  - เงินลงทุนระยะยาว                  5,000     0.68     5,000     0.68     5,000       0.29

  -เงินฝากธนาคารที่มีข้อจำกัดในการเบิกใช้   8,858     1.20     7,069     0.96     6,234       0.36

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ           418,754   56.54    411,201   55.95    1,099,012   63.26

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                                                        

  -ค่าความนิยม-สุทธิ                                                          160,397     9.23

  -สิทธิการเช่า-สุทธิ                    6,737     0.91     6,243     0.85     5,750       0.33

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                                    

  - ภาษีเงินได้หัก ณ ที่จ่าย               14,365    1.94     14,632    1.99     13,633      0.78

  -สินทรัพย์ไม่ได้ใช้งาน-สุทธิ                                 4,960     0.67     6,279       0.36

  อื่นๆ                               3,885     0.52     2,061     0.28     42          0.00

  ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี                0         0.00     0         0.00     0           0.00

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                457,599   61.78    451,166   61.39    1,296,347   74.61

                                                                                       

  รวมสินทรัพย์                         740,634   100.00   734,938   100.00   1,737,383   100.00
  --------------------------------- --------- -------- --------- -------- ----------- --------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

พันบาท

  ------------------------------------------ --------- -------- --------- ------- --------- -------
                                                                                             

                                             2545      %        2546      %       2547      %

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                         

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                 0         0.00     0         0.00    367,256   21.14

  เจ้าหนี้การค้า                                 26,079    3.52     20,290    2.76    69,044    3.97

  หนี้ที่เจ้าหนี้มีสิทธิเรียกคืนได้ทันที                    525,885   71.00              0.00              0.00

  เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ                                           271,413   36.93   0         0.00

  ส่วนของหนี้สินที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                           

  -เงินกู้ยืมระยะยาว                                                                  22,500    1.30

  -สัญญาเช่าซื้อ                                 6,313     0.85     15,626    2.13    19,448    1.12

  -สัญญาเช่าการเงิน                             8,555     1.16     11,412    1.55    12,594    0.72

  -สัญญาปรับโครงสร้างหนี้                         5,021     0.68                                  

  -ตั๋วเงินจ่าย                                                                       5,224     0.30

  -ค่าเช่าค้างจ่าย                               14,400    1.94     0         0.00    0         0.00

  -ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายและอื่นๆ                       8,270     1.12     11,085    1.51    29,566    1.70

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                             594,523   80.27    329,826   44.88   525,632   30.25

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                              

  เจ้าหนี้ค่าเครื่องจักร                                                                 296,371   17.06

  เงินกู้ยืมระยะยาว                                                                   56,250    3.24

  หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ-สุทธิ                       8,527     1.15     22,324    3.04    34,284    1.97

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน-สุทธิ                   24,792    3.35     21,404    2.91    8,811     0.51

  เจ้าหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้-สุทธิ                                                              

  หุ้นกู้แปลงสภาพรวมสำรองส่วนเกินมูลค่าจากการไถ่ถอน   353,385   47.71    0         0.00    0         0.00

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                            1,558     0.21     1,724     0.23    1,862     0.11

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                           388,262   52.42    45,452    6.18    397,578   22.88

  รวมหนี้สิน                                    982,785   132.70   375,278   51.06   923,210   53.14
  ------------------------------------------ --------- -------- --------- ------- --------- -------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

พันบาท

  ----------------------------- ---------- --------- --------- -------- ----------- --------
                                                                                     

                                2545       %         2546      %        2547        %

                                                                                     

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                        

  ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 55.75                                                            
  ล้านหุ้นในปี 2547                                                                     

  ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 22.3 ล้านหุ้น                                                       
  ในปี 2546                                                                          

  และ63.5 ล้านหุ้น ในปี 2545                                                             
  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                   

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                   

  -หุ้นสามัญ55.75ล้านหุ้นในปี2547 22.3                                                      
  ล้านหุ้นในปี2546                                                                      

  และ25 ล้านหุ้นในปี2545 มูลค่าหุ้นละ   250,000    33.75     223,000   30.34    557,500     32.09
  10 บาท                                                                            

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                  385,000    51.98               0.00                 0.00

  สิทธิในการแปลงสภาพ              79,327     10.71               0.00                 0.00

  กำไรสะสมจัดสรรเพื่อทุนสำรอง       25,000     3.38      7,000     0.95     11,000      0.63

  กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร          -981,478   -132.52   129,660   17.64    71,115      4.09
  (ขาดทุนสะสม)                                                                       

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท         -242,151   -32.70    359,660   48.94    639,615     36.81

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                                     174,558     10.05

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                -242,151   -32.70    359,660   48.94    814,173     46.86
  (ขาดทุนสะสมเกินทุน)                                                                  

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         740,634    100.00    734,938   100.00   1,737,383   100.00
  ----------------------------- ---------- --------- --------- -------- ----------- --------

+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| บริษัท ที.ซี.เจ.เอเชีย จำกัด      |     |     |     |     |     |     |
| (มหาชน) และบริษัท ย่อย         |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| งบกำไรขาดทุนรวมสำหรับปีสิ้นสุด    |     |     |     |     | พัน  |     |
| วันที่ 31 ธันวาคม               |     |     |     |     | บาท |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|                             | 2   | %   | 2   | %   | 2   | %   |
|                             | 545 |     | 546 |     | 547 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายได้                       |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ขายสุทธิ                      | 5   | 78  | 2   | 65  | 5   | 67  |
|                             | 36, | .20 | 93, | .35 | 85, | .91 |
|                             | 181 |     | 600 |     | 332 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายได้ค่าเช่า                  | 1   | 15  | 1   | 29  | 1   | 23  |
|                             | 03, | .17 | 33, | .63 | 98, | .02 |
|                             | 990 |     | 140 |     | 373 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายได้ค่าบริการซ่อมแซมและอื่นๆ    | 14, | 2   | 8,  | 1   | 4,  | 0   |
|                             | 821 | .16 | 080 | .80 | 711 | .55 |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไรจากการขายทรัพย์สิน         | 19, | 2   | 8,  | 1   |     |     |
|                             | 144 | .79 | 450 | .88 |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กลับราย                      |     |     |     |     | 43, | 5   |
| การค่าเผื่อผลขาดทุนจากสินค้าล้าสมัย |     |     |     |     | 243 | .02 |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายได้อื่น                     | 11, | 1   | 6,  | 1   | 30, | 3   |
|                             | 560 | .69 | 012 | .34 | 258 | .51 |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมรายได้                    | 6   | 100 | 4   | 100 | 8   | 100 |
|                             | 85, | .00 | 49, | .00 | 61, | .00 |
|                             | 696 |     | 282 |     | 917 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ต้นทุนและค่าใช้จ่าย              |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ต้นทุนขายและบริการซ่อมแซม       | 5   | 74  | 2   | 56  | 5   | 62  |
|                             | 09, | .34 | 54, | .61 | 39, | .55 |
|                             | 747 |     | 355 |     | 123 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ต้นทุนค่าเช่า                   | 1   | 16  | 1   | 24  | 1   | 15  |
|                             | 11, | .28 | 09, | .29 | 30, | .12 |
|                             | 615 |     | 140 |     | 288 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร     | 1   | 18  | 97, | 21  | 72, | 8   |
|                             | 23, | .02 | 689 | .74 | 329 | .39 |
|                             | 553 |     |     |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าเ                         | 1   | 16  | 7,  | 1   | 0   | 0   |
| ผื่อขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน | 15, | .82 | 711 | .72 |     | .00 |
|                             | 346 |     |     |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ขาดทุนจากมูลค่าสุท              | 1   | 16  | 0   | 0   | 0   | 0   |
| ธิที่จะได้รับคืนของสินค้าคงเหลือลดลง | 16, | .93 |     | .00 |     | .00 |
|                             | 098 |     |     |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ             | 2,  | 0   | 765 | 0   |     | 0   |
|                             | 931 | .43 |     | .17 |     | .00 |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย           | 9   | 142 | 4   | 104 | 7   | 86  |
|                             | 79, | .82 | 69, | .54 | 41, | .06 |
|                             | 290 |     | 660 |     | 740 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนดอกเบี้ยจ่าย     | -2  | -42 | -   | -4  | 1   | 13  |
|                             | 93, | .82 | 20, | .54 | 20, | .94 |
|                             | 594 |     | 378 |     | 177 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                   | -   | -7  | -1  | -22 | -   | -2  |
|                             | 53, | .83 | 02, | .92 | 22, | .59 |
|                             | 724 |     | 997 |     | 304 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ภาษีเงินได้                    |     |     |     |     | -2, | -0  |
|                             |     |     |     |     | 828 | .33 |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไร(ขาดทุน)จากกิจกรรมปกติ     | -3  | -50 | -1  | -27 | 95, | 11  |
|                             | 47, | .65 | 23, | .46 | 045 | .03 |
|                             | 318 |     | 375 |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการ                      |     |     | 7   | 174 | 0   | 0   |
| พิเศษกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ |     |     | 84, | .66 |     | .00 |
|                             |     |     | 712 |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไร (ขาดทุน)                | -3  | -50 | 6   | 147 | 95, | 11  |
| ก่อนส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย    | 47, | .65 | 61, | .20 | 045 | .03 |
|                             | 318 |     | 337 |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไรของบ                    |     |     |     |     | -6, | -0  |
| ริษัทย่อยก่อนวันซื้อหุ้นทุนของบริษัทย่อย |     |     |     |     | 085 | .71 |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ขาดทุน(กำไร)ส่วนผู้ถือหุ้นส่วนน้อย   |     |     |     |     | -   | -1  |
|                             |     |     |     |     | 15, | .77 |
|                             |     |     |     |     | 281 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ            | -3  | -50 | 6   | 147 | 73, | 8   |
|                             | 47, | .65 | 61, | .20 | 679 | .55 |
|                             | 318 |     | 337 |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไร(ขาด                    | -13 |     | -4  |     | 2   |     |
| ทุน)จากกิจกรรมปกติ:ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน | .89 |     | .95 |     | .48 |     |
| (บาท)                       |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการพิเศษ                  | 0   |     | 31  |     | 0   |     |
|                             | .00 |     | .48 |     | .00 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน    | -13 |     | 26  |     | 2   |     |
| :(บาท)                      | .89 |     | .53 |     | .48 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| จำ                          | 2   |     | 2   |     | 2   |     |
| นวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก(หุ้น) | 5,0 |     | 4,9 |     | 9,7 |     |
|                             | 00, |     | 24, |     | 23, |     |
|                             | 000 |     | 171 |     | 151 |     |
+-----------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม พันบาท

  --------------------------------------------------- ---------- ------ ---------- ------ --------- ------
                                                      2545              2546              2547       

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                        

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                    -347,318          661,337           73,679     

  รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                                                     

  เป็นเงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                 

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                            74,852            57,134            70,826     

  ค่าความนิยม                                                                               671        

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                                              3,179      

  กลับรายการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                            214               1,322             -300       

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท                                        -784,712                     

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทย่อย                   -2,702            0                 0          

  กลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สินรอการขาย                                                 -600       

  กลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากสินค้าล้าสมัย                                                       -43,243    

  หนี้สูญได้รับคืนที่ไม่เป็นเงินสด                                                                   -660       

  ขาดทุน(กำไร)จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เกิดขึ้นจริง                                                   -17,598    

  ค่าเผื่อขาดทุนจากมูลค่าสินค้าที่ลดลงและเคลื่อนไหวช้า             124,542           0                 0          

  ขาดทุนจากการลดลงของมูลค่าเงินลงทุน                       1,000             0                 0          

  ค่าเผื่อขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน                      115,346           7,711                        

  ขาดทุน(กำไร)จากการจำหน่ายทรัพย์สินถาวร                   -19,177           -8,450            -3,529     

  ค่าเช่าค้างจ่ายที่ไม่ได้ชำระ                                14,400            5,400                        

  ดอกเบี้ยค้างจ่ายของเจ้าหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้            12,660            69,632                       

  ดอกเบี้ยค้างจ่ายของเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                                               3,427      

  สำรองส่วนเกินมูลค่าจากการไถ่ถอนหุ้นกู้                       27,954            28,027                       

  ส่วนแบ่งขาดทุน(กำไร)จากเงินลงทุนในบริษัทย่อยตามวิธีส่วนได้เสีย                                       9,435      

  ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีลดลง                                                                             

  กำไร(ขาดทุน)จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                           

  ในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงาน                             1,771             37,401            95,287     
  --------------------------------------------------- ---------- ------ ---------- ------ --------- ------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ) สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม พันบาท

  ------------------------------------------- --------- ------ --------- ------ ---------- ------
                                              2545             2546             2547        

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                                

  ลูกหนี้การค้า                                   2,650            -4,288           47,883      

  สินค้าคงเหลือ                                  -1,141           59,268           73,704      

  ลูกหนี้ภาษีมูลค่าเพิ่ม                              13,832           18,406           0           

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                             -2,799           -1,689           2,565       

  ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทย่อยและบริษัทร่วม      -773             0                0           

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                           2,395            117              3,034       

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                  

  เจ้าหนี้การค้า                                  -5,608           -5,790           -77,004     

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                               3,477            2,815            12,023      

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                             -754             165              139         

  เงินสดสุทธิได้รับจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน       13,050           106,405          157,631     

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                   

  เงินฝากธนาคารที่มีข้อจำกัดในการเบิกใช้ลดลง(เพิ่มขึ้น)   -5,072           1,790            835         

  เงินสดจ่ายการซื้อบริษัทย่อย                                                          -307,506    

  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อยและบริษัทร่วมลดลง             1,201            0                0           

  เงินสดรับจากการขายทรัพย์สินถาวร                  44,213           37,217           8,150       

  ซื้อทรัพย์สินถาวร                                -13,361          -36,690          -78,382     

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                    26,981           2,317            -376,903    
  ------------------------------------------- --------- ------ --------- ------ ---------- ------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ) สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม พันบาท

  -------------------------------------------------- --------- ----- --------- ------ ---------- ------
                                                     2545            2546             2547        

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                      

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ระยะสั้นอื่น                                                   -13,549     

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                                                332,098     

  ชำระคืนหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                             -4,514          -8,857           15,062      

  ชำระคืนหนี้สินตามสัญญาการเงิน                            -3,787          -9,699           -11,412     

  -เงินกู้ยืมที่มีกำหนดระยะเวลา                             -16,828         0                            

  -หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                                  -5,743          -5,021           0           

  ชำระคืนเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ                                          -130             -271,413    

  เงินกู้ระยะยาว                                                                         -1,875      

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                                                                  334,500     

  จ่ายเงินปันผล                                                                          -123,000    

  เงินสดสุทธิได้รับจากกิจกรรมจัดหาเงิน                       -30,872         -23,707          260,410     

  ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนต่อเงินฝากธนาคาร                                                

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลง-สุทธิ                 9,159           85,015           41,138      

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                 12,681          21,840           106,855     

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี                 21,840          106,855          147,993     

                                                                                                 

                                                                                                 

  บริษัท ที.ซี.เจ.เอเชีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย                                                     

                                                     2545            2546             2547       

  ข้อมูลเพิ่มเติมประกอบงบกระแสเงินสด                                                                   

  1.เงินสดจ่ายในระหว่างปีสำหรับ                                                                       

  ดอกเบี้ยจ่าย                                          23,225          5,338            18,335     

  ภาษีเงินได้จ่าย(รับคืน)-สุทธิ                              11,607          -267             5,156      
  -------------------------------------------------- --------- ----- --------- ------ ---------- ------

  ----------------------------------- -------- ------- -------- ------- --------
  บริษัท ที.ซี.เจ.เอเชีย จำกัด (มหาชน)                                        
  และบริษัท ย่อย                                                           

  การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน          2545             2546             2547

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                     

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)               0.48             0.86             0.84

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)         0.09             0.43             0.46

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)     0.04             0.23             0.37

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)       20.03            13.30            12.25

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)              17.97            27.06            29.39

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)      2.00             1.47             3.32

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)            179.61           244.41           108.41

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)           17.65            10.97            12.07

  ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (วัน)             20.40            32.81            29.83

  Cash Cycle (วัน)                     177.18           238.66           107.98

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร (                                    
  Profitability Ratio )                                                 

  อัตรากำไรขั้นต้นจากการขาย (%)           4.93             13.37            7.89

  อัตรากำไรขั้นต้นจากบริการเช่า (%)         -7.33            18.03            34.32

  อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายและบริการ (%)   2.94             14.82            14.58

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                     -50.65           147.20           11.03

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)               253.55           562.80           8.10

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                     
  (Efficiency Ratio)                                                    

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)           -39.61           89.64            7.69

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)       -53.85           173.13           21.97

  อัตราหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)              0.78             0.61             0.70

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                         
  (Financial Policy Ratio)                                              

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)      -4.06            1.04             1.13

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)   -0.76            0.03             6.07

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (เท่า)                                   

  * ใช้ Cash basis (เท่า)               0.18             0.82             0.35

  อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)               0.00             19.39            0.00

                                                                        

                                                                        
  ----------------------------------- -------- ------- -------- ------- --------

  (2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ภาพรวมผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

ในปีที่ผ่านมาบริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิจากการดำเนินงานปกติจำนวน 73.68 ล้านบาท
ทั้งนี้เป็นผลมาจากการที่บริษัทประสบความสำเร็จในการปรับโครงสร้างหนี้
ทำให้มีสภาพคล่องที่ดีต่อการเติบโตของบริษัท รวมถึงบริษัทย่อยมีผลประกอบการที่ดีขึ้นมาก
มีผลกำไรจากการดำเนินงานปกติ เมื่อเทียบกับในปี 2546 ยังมีผลประกอบการที่ขาดทุนอยู่
อีกทั้งบริษัทได้ขยายการลงทุนในบริษัทย่อยอีกแห่งหนึ่งซึ่งดำเนินธุรกิจสแตนเลส(เหล็กไร้สนิม)
ก็มีผลกำไรสุทธิจากการดำเนินงานเช่นกัน

ภาพรวมผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของแต่ละธุรกิจ

รายได้จากการขายของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นจาก 293 ล้านบาท ในปี 2546 เป็น 585
ล้านบาท ในปี 2547 ทั้งนี้เนื่องจากปลายเดือนพฤศจิกายน 2547 บริษัทได้ลงทุนในบริษัท
โตโยมิลเลนเนียม จำกัด ในสัดส่วนร้อยละ 51 จึงมีรายได้จากบริษัทย่อยนี้เพิ่มขึ้นจำนวน 240
ล้านบาท

รายได้จากการให้เช่าของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นจาก 133 ล้านบาท ในปี 2546 เป็น198
ล้านบาท ในปี 2547 หรือเพิ่มขึ้น 49%
เนื่องจากบริษัทย่อยได้เพิ่มเครื่องจักรในการให้เช่าเพิ่มขึ้นและเครื่องจักรเดิมที่มีไว้ให้เช่ารับงานเพิ่มขึ้น
จากการที่มีโครงการสาธารณูปโภคต่างๆ มากขึ้น

บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรขั้นต้นจากรายได้ค่าเช่า 34.32% ในปี 2547 เทียบกับ ปี 2546
18.03%

ในปี 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิจำนวน 73.68 ล้านบาท ขณะที่ปี 2546 มีกำไรสุทธิ
661.34 ล้านบาท หรือเปลี่ยนแปลง 88.86% ทั้งนี้เนื่องจาก

1.  ในปี 2546 บริษัทมีรายการพิเศษ-กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 784.71 ล้านบาท
    หาก

ไม่รวมรายการพิเศษนี้ บริษัทจะมีขาดทุนจากกิจกรรมปกติจำนวน 123.37 ล้านบาท ขณะที่ในปี
2547 บริษัทกำไรสุทธิ 73.68 ล้านบาท หรือเปลี่ยนแปลง 159.72%

2.  รายได้จากการขายของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 207.62 ล้านบาท ในปี 2546 เป็น 397.10
    ล้านบาท ในปี

2547 หรือเพิ่มขึ้น 91.26% ทั้งนี้เนื่องจากในปี 2546 บริษัทอยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างหนี้
จึงขาดกระแสเงินสดในการสั่งซื้อสินค้าเพื่อจำหน่าย ในปี 2547 บริษัทสามารถหาแหล่งเงินกู้ใหม่
จึงมีเงินสดเพียงพอต่อการซื้อสินค้าเพื่อจำหน่าย รวมถึงการมีโครงการสาธารณูปโภคต่างๆ ที่เพิ่มขึ้น
ทำให้ความต้องการเครื่องจักรกลมีมากขึ้น

3.  ในปี 2547 บริษัทมีส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยตามวิธีส่วนได้เสียเป็นเงิน 41.61

ล้านบาท โดยเป็นกำไรจากบริษัทบิ๊กเครน 32.46 ล้านบาท และจากบริษัทโตโย
ซึ่งบริษัทเริ่มลงทุนในบริษัทนี้เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน 2547 จำนวน 9.15 ล้านบาท ในขณะที่ในปี
2546 บริษัทมีส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยตามวิธีส่วนได้เสียเป็นเงิน 6.30 ล้านบาท

4.  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของบริษัทลดลงจาก 66.20 ล้านบาท ในปี 2546 เป็น
    41.25 ล้าน

บาท ในปี 2547 หรือลดลง 24.95 ล้านบาท ทั้งนี้เนื่องจากในปี 2547
บริษัทได้รับการยกเว้นการจ่ายค่าเช่าที่ดินจำนวน 21.60 ล้านบาท
และจากการพยายามควบคุมและลดค่าใช้จ่าย

5.  ดอกเบี้ยจ่ายของบริษัทลดลงจาก 97.66 ล้านบาท ใน ปี 2546 เป็น 8.45 ล้านบาท ในปี
    2547

หรือลดลง 91.35% ทั้งนี้เนื่องจากในปี 2546 บริษัทอยู่ระหว่างการปรับปรุงโครงสร้างหนี้
อัตราดอกเบี้ยจึงเป็นอัตราผิดนัด 14-15% ขณะที่ในปี 2547
หลังจากแผนฟื้นฟูกิจการได้รับอนุมัติจากศาล ส่งผลให้ภาระหนี้สินลงลดจาก 915 ล้านบาท
คงเหลือประมาณ 281 ล้านบาท ภาระหนี้สินที่ลดลง ส่งผลให้ดอกเบี้ยจ่ายลดลง
และดอกเบี้ยจ่ายอยู่ที่ประมาณ 3%

ฐานะการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

  ผลสืบเนื่องจาก ปลายเดือน พฤศจิกายน 2547 บริษัทได้ลงทุนใน บริษัท โตโยมิลเลนเนียม
  จำกัด

ทำให้สินทรัพย์รวมของบริษัทเพิ่มขึ้น 1,002.45 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้น 136.40%
โดยเป็นการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้า 60.85 ล้านบาท สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 49.85 ล้านบาท ที่ดิน
อาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น 687.81 ล้านบาท ค่าความนิยม 160.40 ล้านบาท

ด้านหนี้สินเพิ่มขึ้น 547.93 ล้านบาทจากปี 2546 หรือเพิ่มขึ้น 146.01%
เป็นผลสืบเนื่องจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น 367.26 ล้านบาท และบริษัท
โตโยมิลเลนเนียม จำกัด มีเจ้าหนี้ค่าเครื่องจักรเกิดขึ้น 296.37 ล้านบาท
และมีการกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งเป็นเงิน 78.75 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น เพิ่มขึ้น 454.51 ล้านบาท จากปี 2546 เพราะในปี 2547 บริษัทมีการเพิ่มทุน
334.50 ล้านบาท และจากการที่บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิจำนวน 73.68 ล้านบาท

สภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องของกลุ่มบริษัทมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจาก 0.86 เท่าในปี 2546 เป็น
0.84 เท่า ในปี2547 ด้านอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วก็เช่นกัน จาก 0.43 เท่าในปี 2546 เป็น
0.46 เท่าในปี 2547

โครงสร้างเงินทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 923.21 ล้านบาท
และมีส่วนผู้ถือหุ้น814.17 ล้านบาท หรือเทียบเป็นอัตราหนี้สินต่อทุน 1.13 เท่า
ซึ่งเป็นผลมาจากความสำเร็จจากการปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2546

งบกระแสเงินสด

เงินสดคงเหลือ ณ 31 ธันวาคม 2547 คงเหลือจำนวน 147.99 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
38.50% โดยมี

เงินสดสุทธิได้รับจากกิจกรรมดำเนินงานเพิ่มขึ้น 51.23 ล้านบาท จาก 106.41 ล้านบาทในปี
2546 เป็น 157.63 ล้านบาทในปี 2547 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงสินค้าคงเหลือ 30.46
ล้านบาท(สุทธิจากการกลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากสินค้าล้าสมัย)
และตัดรายการสินค้าคงเหลือต้นงวดของบริษัท โตโย มิลเลนเนียม จำกัด ก่อนที่บริษัทจะเข้าซื้อหุ้น
จำนวน 80.53 ล้านบาท

เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนติดลบ 376.90 ล้านบาทในปี 2547
สาเหตุหลักมาจากการนำเงินสดลงทุนในบริษัทย่อย และซื้อทรัพย์สินถาวรเพิ่มขึ้น 78.38 ล้านบาท

เงินสดสุทธิได้รับจากกิจกรรมจัดหาเงินเป็น 260.41 ล้านบาท ในปี 2547
สาเหตุหลักมาจากการกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินและการเพิ่มทุน
และนำเงินไปชำระคืนเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ