12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1. งบการเงิน

  (ก.) สรุปรายงานการสอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป โดยวางแผน

และปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผล
รวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม

  สำหรับงบการเงินของบริษัทผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นว่างบการเงินได้แสดงฐานะการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 และ 2547
และผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัทและบริษัทย่อยโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

(2) งบการเงินรวม

  ผลการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทย่อย ปี 2546 – 2548

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548, 2547 และ 2546

สิ น ท รั พ ย์

(หน่วย : บาท)

  ------------------------------ --------------- ------- --------------- ------- --------------- -------
                                 2548            %       2547            %       2546            %

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด     50,809,640      2.38    22,162,682      0.95    62,534,099      2.92

  เงินลงทุนในตราสารทุนซึ่งถือไว้เพื่อค้า   200,000         0.01    162,000         0.01    300,500         0.02

  ลูกหนี้การค้า                      781,383,478     36.60   841,194,590     36.31   657,976,066     30.75

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ               362,722,928     16.99   418,475,261     18.06   326,197,297     15.25

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                29,385,485      1.38    58,556,849      2.53    47,767,664      2.23

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน               1,224,501,531   57.36   1,340,551,382   57.86   1,094,775,626   51.17

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                

  เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย     72,024,076      3.38    75,525,765      3.26    74,196,310      3.47

  เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ         139,420,555     6.53    143,056,239     6.17    175,675,174     8.21

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ        661,773,978     31.00   720,658,176     31.11   753,216,279     35.20

  ที่ดินที่ไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน -สุทธิ   36,530,391      1.71    36,530,391      1.58    41,030,391      1.92

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น              341,556         0.02    560,471         0.02    772,885         0.03

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน             910,090,556     42.64   976,331,042     42.14   1,044,891,039   48.83

                                                                                                 

  รวมสินทรัพย์                      2,134,592,087   100     2,316,882,424   100     2,139,666,665   100
  ------------------------------ --------------- ------- --------------- ------- --------------- -------

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 , 2547 และ 2546

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

(หน่วย : บาท)

+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
|                    | 2548    | %  | 2547    | %   | 2546    | %   |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน        |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| เงินเบ              | 207,    | 9. | 229,    | 9   | 82,     | 3   |
| ิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระ | 012,273 | 70 | 680,405 | .91 | 000,000 | .83 |
| ยะสั้นจากสถาบันการเงิน |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| เจ้าหนี้การค้า         | 135,    | 6. | 220,    | 9   | 131,    | 6   |
|                    | 983,012 | 37 | 094,103 | .50 | 223,812 | .13 |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึง   | \       | 2. | 50,     | 2   | 25,     | 1   |
| กำหนดชำระภายในหนึ่งปี |         | 34 | 000,400 | .16 | 000,200 | .17 |
|                    | 50,     |    |         |     |         |     |
|                    | 000,400 |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| เงินกู้ยืมจากกรรมการ-  | -       | -  | 32,     | 1   | 74,     | 3   |
| ไม่มีดอกเบี้ย          |         |    | 333,918 | .40 | 623,918 | .49 |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย     | -       | -  | 3,      | 0   | 3,      | 0   |
|                    |         |    | 088,428 | .13 | 104,528 | .15 |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น      | 47,     | 2. | 45,     | 1   | 47,     | 2   |
|                    | 390,802 | 22 | 396,870 | .96 | 795,826 | .23 |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน     | 440,    | 2  | 580,    | 25  | 363,    | 17  |
|                    | 386,487 | 0. | 594,124 | .06 | 748,284 | .00 |
|                    |         | 63 |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน      |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| เงินกู้ยืมระยะยาว      | 102,    | 4. | 152,    | 6   | 197,    | 9   |
| จากสถาบันการเงิน-สุทธิ | 165,700 | 79 | 166,100 | .57 | 999,800 | .25 |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| รวมหนี้สิน            | 542,    | 2  | 732,    | 31  | 561,    | 26  |
|                    | 552,187 | 5. | 760,224 | .63 | 748,084 | .25 |
|                    |         | 42 |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น        |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| ทุนจดทะเบียน         |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| 33,000,000 หุ้น      |         |    |         |     |         |     |
| หุ้นสามัญ             |         |    |         |     |         |     |
|                    |         |    |         |     |         |     |
| มูลค่าหุ้นละ 10 บาท    |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| ทุนที่ออกแล           | 330,    | 1  | 330,    | 14  | 330,    | 15  |
| ะชำระแล้ว33,000,000 | 000,000 | 5. | 000,000 | .24 | 000,000 | .42 |
|                    |         | 46 |         |     |         |     |
| หุ้นหุ้นละ 10 บาท      |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น       | 420,    | 1  | 420,    | 18  | 420,    | 19  |
|                    | 491,050 | 9. | 491,050 | .15 | 491,050 | .66 |
|                    |         | 70 |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| กำไรสะสม           |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| -                  | 33,     | 1. | 33,     | 1   | 33,     | 1   |
| จัดสร               | 000,000 | 54 | 000,000 | .42 | 000,000 | .54 |
| รเพื่อสำรองตามกฎหมาย |         |    |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| - ที่ยังไม่ได้จัดสรร     | 808,    | 3  | 800,    | 34  | 794,    | 37  |
|                    | 548,850 | 7. | 631,150 | .56 | 427,531 | .13 |
|                    |         | 88 |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| รวมส่ว              | 1,592,  | 7  | 1,584,  | 68  | 1,577,  | 73  |
| นของผู้ถือหุ้นเฉพาะบริษัท | 039,900 | 4. | 122,200 | .37 | 918,581 | .75 |
|                    |         | 58 |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น     | 1,592,  | 7  | 1,584,  | 68  | 1,577,  | 73  |
|                    | 039,900 | 4. | 122,200 | .37 | 918,581 | .75 |
|                    |         | 58 |         |     |         |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+
| รวม                | 2,134,  | 1  | 2,316,  | 100 | 2,139,  | 100 |
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น | 592,087 | 00 | 882,424 |     | 666,665 |     |
+--------------------+---------+----+---------+-----+---------+-----+

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548 , 2547 และ 2546

(หน่วย : บาท)

+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
|                   | 2548    | %   | 2547     | %   | 2546    | %   |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| รายได้             |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| รายได้จากขายสุทธิ    | 3,043,  | 98  | 2,893    | 99  | 2,619,  | 99  |
|                   | 507,908 | .90 | ,469,672 | .59 | 107,826 | .24 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| กำ                | 26,     | 0   | 2        | 0   | -       | -   |
| ไรจากอัตราแลกเปลี่ยน | 570,318 | .86 | ,561,645 | .09 |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| รายได้อื่น           | 4,      | 0   | 7        | 0   | 11,     | 0   |
|                   | 335,852 | .14 | ,133,518 | .24 | 261,451 | .43 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ส่วนแบ่ง            | 2,      | 0   | 2        | 0   | 8,      | 0   |
| กำไรจากเงินลงทุนตาม | 969,075 | .10 | ,256,238 | .08 | 624,403 | .33 |
|                   |         |     |          |     |         |     |
| วิธีส่วนได้เสีย        |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| รวมรายได้          | 3,077,  | 100 | 2,905    | 100 | 2,638,  | 100 |
|                   | 383,153 |     | ,421,073 |     | 993,680 |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
|                   |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ค่าใช้จ่าย           |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ต้นทุนขาย           | 2,888,  | 93  | 2,726    | 93  | 2,400,  | 90  |
|                   | 592,261 | .87 | ,385,691 | .84 | 077,696 | .95 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ค่าใช้จ่า            | 144,    | 4   | 136      | 4   | 150,    | 5   |
| ยในการขายและบริหาร | 946,096 | .71 | ,699,858 | .70 | 683,543 | .71 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ขาด               | -       | -   | -        | -   | 31,     | 1   |
| ทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน |         |     |          |     | 928,683 | .21 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ   | 910,000 | 0   | 760,000  | 0   | 760,000 | 0   |
|                   |         | .03 |          | .03 |         | .03 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ส่วนแ              | 1,      | 0   | 926,783  | 0   | 282,587 | 0   |
| บ่งขาดทุนจากเงินลงทุน | 470,764 | .04 |          | .03 |         | .01 |
|                   |         |     |          |     |         |     |
| ตามวิธีส่วนได้เสีย     |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| รวมค่าใช้จ่าย        | 3,035,  | 98  | 2,864    | 98  | 2,583,  | 97  |
|                   | 919,121 | .65 | ,772,332 | .60 | 732,509 | .91 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
|                   |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| กำไรก่อน           | 41,     | 1   | 40       | 1   | 55,     | 2   |
| ดอกเบี้ยและภาษีเงินได้ | 464,032 | .35 | ,648,741 | .40 | 261,171 | .09 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
|                   |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย         | 17,     | 0   | 14       | 0   | 6,      | 0   |
|                   | 046,332 | .56 | ,059,917 | .49 | 751,817 | .26 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
|                   |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| ภาษีเงินได้          | -       | -   | 3        | 0   | 7,      | 0   |
|                   |         |     | ,885,205 | .13 | 877,791 | .30 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
|                   |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| กำไรหลังภาษีเงินได้   | 24,     | 0   | 22       | 0   | 40,     | 1   |
|                   | 417,700 | .79 | ,703,619 | .78 | 631,563 | .53 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
|                   |         |     |          |     |         |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| กำไรสุทธิ           | 24,     | 0   | 22       | 0   | 40,     | 1   |
|                   | 417,700 | .79 | ,703,619 | .78 | 631,563 | .53 |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน   | 0.74    |     | 0.69     |     | 1.23    |     |
+-------------------+---------+-----+----------+-----+---------+-----+

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548, 2547 และ 2546

(หน่วย : บาท)

+-------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                     | 2548     | 2547     | 2546     |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน         |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรสุทธิ                             | 24       | 22       | 40       |
|                                     | ,417,700 | ,703,619 | ,631,563 |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายการปรับปรุง                        |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี            | 81       | 72       | 35       |
|                                     | ,444,267 | ,734,757 | ,480,170 |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                           | 17       | 14       | -        |
|                                     | ,046,332 | ,059,917 |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง    | (        | (11,     | 4        |
|                                     | 217,238) | 267,119) | ,670,111 |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ขาดทุน (กำไร)                        | (38,000) | 138,500  | (        |
| ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากเงินลงทุนในตราสาร     |          |          | 156,750) |
|                                     |          |          |          |
| ทุนซึ่งถือไว้เพื่อค้า                       |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ขาดท                                | -        | 4        | -        |
| ุนจากการด้อยค่าของที่ดินที่ไม่ได้ใช้ในดำเนินงาน |          | ,500,000 |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ส่วนแบ่งขาดทุน (กำไร)                  | (1,      | (1,      | (8,      |
| จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย             | 498,311) | 329,455) | 341,816) |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าเผื่อผลขาดทุน (กลับรายการ)            | -        | -        | (4,      |
| จากการลดมูลค่าของ                     |          |          | 120,801) |
|                                     |          |          |          |
| สินค้าคงเหลือ                          |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ภาษีเงินได้                            | -        | 3        | -        |
|                                     |          | ,885,205 |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรจากการจำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์    | (        | (3,      | (2,      |
|                                     | 988,463) | 126,755) | 756,971) |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรจ                               | 120      | 102      | 65       |
| ากกิจกรรมดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสิน | ,166,287 | ,298,669 | ,405,506 |
|                                     |          |          |          |
| ทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                 |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน |          |          |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ลูกหนี้การค้า                           | 60       | (187,    | 144      |
|                                     | ,246,416 | 815,359) | ,328,079 |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินค้าคงเหลือ                          | 55       | (92,     | 96       |
|                                     | ,752,333 | 277,964) | ,591,145 |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                     | 29       | 5        | 11       |
|                                     | ,188,967 | ,138,278 | ,851,431 |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                   | 6,501    | -        | 68,636   |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เจ้าหนี้การค้า                          | (84,     | 88       | (16,     |
|                                     | 329,157) | ,811,161 | 118,352) |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                      | -        | -        | 460,735  |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| ภาษีเงินได้จ่าย                         | (3,      | (3,      | -        |
|                                     | 106,031) | 905,684) |          |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                       | 1        | (2,      | 7        |
|                                     | ,954,905 | 395,635) | ,717,907 |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+
| เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไปใน)               | 179      | (90,     | 310      |
| จากกิจการดำเนินงาน                    | ,880,221 | 146,534) | ,305,087 |
+-------------------------------------+----------+----------+----------+

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548, 2547 และ 2546

(หน่วย : บาท)

  -------------------------------------- --------------- -------------- ---------------
                                         2548            2547           2546

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                               

  เงินสดรับจากการจำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์    992,828         3,310,670      10,049,752

  ซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                    (22,352,020)    (40,148,155)   (369,204,084)

  เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย                    5,000,000       -              -

  ขายเงินลงทุนระยะยาวอื่น                    3,635,684       32,618,935     14,039,305

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน               (12,723,508)    (4,218,550)    (345,115,027)

                                                                        

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                            

  ดอกเบี้ยจ่าย                              (17,046,332)    (14,059,917)   -

  เงินสดรับจาก (จ่ายชำระ) เงินเบิกเกินบัญชี และ                                 

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากจากสถาบันการเงิน          (22,668,132)    147,680,405    (72,000,000)

  ชำระคืนเงินเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน   (50,000,400)    (20,833,500)   206,000,000

  ชำระคืนเงินกู้ยืมจากกรรมการ                 (32,333,918)    (42,290,000)   (31,462,012)

  เงินปันผลจ่าย                             (16,460,973)    (16,503,321)   (16,453,903)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน (138,509,755)   53,933,667     86,084,085

                                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                                            

  เพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ                       28,646,958      (40,371,417)   51,274,145

                                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี     22,162,682      62,534,099     11,259,954

                                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี     50,809,640      22,162,682     62,534,099
  -------------------------------------- --------------- -------------- ---------------

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 ,2547 และ 2546

สิ น ท รั พ ย์

(หน่วย : บาท)

  ------------------------------ --------------- ------- --------------- ------- --------------- -------
                                 2548            %       2547            %       2546            %

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด     88,858,002      4.15    59,172,011      2.55    97,544,731      4.54

  เงินลงทุนในตราสารทุนซึ่งถือไว้เพื่อค้า   200,000         0.01    162,000         0.01    300,500         0.01

  ลูกหนี้การค้า                      785,018,028     36.70   844,340,080     36.38   665,656,961     30.95

  สินค้าคงเหลือ - สุทธิ               377,640,383     17.66   434,534,072     18.73   342,920,450     15.95

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                30,016,479      1.40    59,133,412      2.55    49,393,077      2.30

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน               1,281,732,892   59.92   1,397,341,575   60.22   1,155,815,719   53.75

                                                                                                 

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                

  เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย     1,847,112       0.08    2,332,967       0.10    2,180,488       0.10

  เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ         139,420,555     6.52    143,056,239     6.16    175,675,174     8.17

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ        678,852,757     31.74   740,727,775     31.92   774,852,636     36.03

  ที่ดินที่ไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน-สุทธิ    36,530,391      1.71    36,530,391      1.57    41,030,391      1.91

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น              618,714         0.03    587,600         0.03    802,271         0.04

                                                                                                 

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน             857,269,529     40.08   923,234,972     39.78   994,540,960     46.25

  รวมสินทรัพย์                      2,139,002,421   100     2,320,576,547   100     2,150,356,679   100

                                                                                                 
  ------------------------------ --------------- ------- --------------- ------- --------------- -------

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) บริษัทย่อย

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 , 2547 และ 2546

 

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

(หน่วย : บาท)

+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
|                   | 2548   | %    | 2547    | %    | 2546   | %   |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน       |        |      |         |      |        |     |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| เงินเบิกเกินบัญชีและ   |        |      |         |      |        |     |
| เงินกู้ยืม            |        |      |         |      |        |     |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| ระย               | 207,0  | 9.68 | 230,    | 9.94 | 82,0   | 3   |
| ะสั้นจากสถาบันการเงิน | 12,273 |      | 741,321 |      | 00,000 | .81 |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| เจ้าหนี้การค้า        | 137,2  | 6.42 | 220,    | 9.49 | 132,7  | 6   |
|                   | 43,183 |      | 143,613 |      | 54,809 | .17 |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| เงินก              | 50,0   | 2.34 | 50,     | 2.16 | 25,0   | 1   |
| ู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนด | 00,400 |      | 000,400 |      | 00,200 | .16 |
|                   |        |      |         |      |        |     |
| ชำระภายในหนึ่งปี     |        |      |         |      |        |     |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| เงินกู้ยืมจากกรรมการ  | 1,8    | 0.08 | 34,     | 1.47 | 81,4   | 3   |
|                   | 00,000 |      | 133,918 |      | 23,917 | .79 |
| - ไม่มีดอกเบี้ย       |        |      |         |      |        |     |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย    | 2      | 0.01 | 3,      | 0.14 | 4,4    | 0   |
|                   | 95,419 |      | 236,252 |      | 87,725 | .21 |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น     | 48,4   | 2.26 | 46,     | 1.98 | 48,7   | 2   |
|                   | 45,201 |      | 032,413 |      | 71,323 | .27 |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน    | 444,7  | 2    | 584,    | 2    | 374,4  | 17  |
|                   | 96,476 | 0.79 | 287,917 | 5.18 | 37,974 | .41 |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
|                   |        |      |         |      |        |     |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน     |        |      |         |      |        |     |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| เงินก              | 102,1  | 4.78 | 152,    | 6.56 | 197,9  | 9   |
| ู้ยืมระยะยาวจากสถาบัน | 65,700 |      | 166,100 |      | 99,800 | .21 |
|                   |        |      |         |      |        |     |
| การเงิน - สุทธิ      |        |      |         |      |        |     |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+
| รวมหนี้สิน           | 546,9  | 2    | 736,    | 3    | 572,4  | 26  |
|                   | 62,176 | 5.57 | 454,017 | 1.74 | 37,774 | .62 |
+-------------------+--------+------+---------+------+--------+-----+

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) บริษัทย่อย

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 , 2547 และ 2546

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

(หน่วย : บาท)

+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
|                    | 2548    | %  | 2547     | %   | 2546    | %   |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น        |         |    |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| ทุนจดทะเบียน         |         |    |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| 33,000,000 หุ้น      |         |    |          |     |         |     |
| หุ้นสามัญ             |         |    |          |     |         |     |
|                    |         |    |          |     |         |     |
| มูลค่าหุ้นละ 10 บาท    |         |    |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว   | 330,    | 1  | 330      | 14  | 330,    | 15  |
|                    | 000,000 | 5. | ,000,000 | .22 | 000,000 | .35 |
| 33,000,000 หุ้น หุ้นละ |         | 43 |          |     |         |     |
| 10 บาท             |         |    |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น       | 420,    | 1  | 420      | 18  | 420,    | 19  |
|                    | 491,050 | 9. | ,491,050 | .12 | 491,050 | .55 |
|                    |         | 66 |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| กำไรสะสม           |         |    |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| -                  | 33,     | 1. | 33       | 1   | 33,     | 1   |
| จัดสร               | 000,000 | 54 | ,000,000 | .42 | 000,000 | .54 |
| รเพื่อสำรองตามกฎหมาย |         |    |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| - ที่ยังไม่ได้จัดสรร     | 808,    | 3  | 800      | 34  | 794,    | 36  |
|                    | 548,850 | 7. | ,631,150 | .50 | 427,531 | .94 |
|                    |         | 80 |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| รวมส่ว              | 1,592,  | 7  | 1,584    | 68  | 1,577,  | 73  |
| นของผู้ถือหุ้นเฉพาะบริษัท | 039,900 | 4. | ,122,200 | .26 | 918,581 | .38 |
|                    |         | 43 |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย  | 345     |    | 330      |     | 324     |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น     | 1,592,  | 7  | 1,584    | 68  | 1,577,  | 73  |
|                    | 040,245 | 4. | ,122,530 | .26 | 918,905 | .38 |
|                    |         | 43 |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
|                    |         |    |          |     |         |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+
| รวม                | 2,139,  | 1  | 2,320    | 100 | 2,150,  | 100 |
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น | 002,421 | 00 | ,576,547 |     | 356,679 |     |
+--------------------+---------+----+----------+-----+---------+-----+

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

 งบกำไรขาดทุน

สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548, 2547 และ 2546

(หน่วย : บาท)

+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
|                     | 2548   | %   | 2547    | %  | 2546      | %  |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| รายได้               |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| รายได้จากการขายสุทธิ   | 3      | 98  | 2,923,  | 9  | 2,68      | 9  |
|                     | ,078,6 | .84 | 951,165 | 9. | 3,417,920 | 9. |
|                     | 43,300 |     |         | 61 |           | 36 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน | 27,0   | 0   | 2,      | 0. | -         | -  |
|                     | 35,290 | .87 | 447,914 | 08 |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| รายได้อื่น             | 9,1    | 0   | 8,      | 0. | 1         | 0. |
|                     | 76,974 | .29 | 968,062 | 30 | 5,663,211 | 58 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ส่วนแบ่ง              | -      | -   | 152,479 | 0. | 1,664,246 | 0. |
| กำไรจากเงินลงทุนตามวิธี |        |     |         | 01 |           | 06 |
|                     |        |     |         |    |           |    |
| ส่วนได้เสีย            |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| รวมรายได้            | 3      | 100 | 2,935,  | 1  | 2,70      | 1  |
|                     | ,114,8 |     | 519,620 | 00 | 0,745,377 | 00 |
|                     | 55,564 |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
|                     |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ค่าใช้จ่าย             |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ต้นทุนขาย             | 2      | 93  | 2,751,  | 9  | 2,44      | 9  |
|                     | ,919,6 | .73 | 261,759 | 3. | 8,754,945 | 0. |
|                     | 37,057 |     |         | 72 |           | 67 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ค่าใช                | 151,4  | 4   | 142,    | 4. | 16        | 6. |
| ้จ่ายในการขายและบริหาร | 02,559 | .86 | 330,524 | 85 | 2,055,240 | 00 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ส่วนแบ่งข             | 4      | 0   | -       | -  | -         | -  |
| าดทุนจากเงินลงทุนตามวิธี | 85,855 | .02 |         |    |           |    |
|                     |        |     |         |    |           |    |
| ส่วนได้เสีย            |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ     | 9      | 0   | 760,000 | 0. | 760,000   | 0. |
|                     | 10,000 | .03 |         | 03 |           | 03 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ข                   | -      | -   | -       | -  | 3         | 1. |
| าดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน |        |     |         |    | 2,671,827 | 21 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| รวมค่าใช้จ่าย          | 3      | 98  | 2,894,  | 9  | 2,64      | 9  |
|                     | ,072,4 | .64 | 352,283 | 8. | 4,242,012 | 7. |
|                     | 35,471 |     |         | 60 |           | 91 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| กำไรก่อนด            | 42,4   | 1   | 41,     | 1. | 5         | 2. |
| อกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้ | 20,093 | .36 | 167,337 | 40 | 6,503,365 | 09 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
|                     |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย           | 17,0   | 0   | 14,     | 0. | 6,768,065 | 0. |
|                     | 96,240 | .55 | 097,305 | 48 |           | 25 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
|                     |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| ภาษีเงินได้            | 9      | 0   | 4,      | 0. | 9,103,712 | 0. |
|                     | 06,138 | .03 | 366,407 | 15 |           | 34 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
|                     |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| กำไรหลังภาษีเงินได้     | 24,4   | 0   | 22,     | 0. | 4         | 1. |
|                     | 17,715 | .78 | 703,625 | 77 | 0,631,588 | 50 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| กำไรสุท              | (15)   |     | (6)     |    | (25)      |    |
| ธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วน |        |     |         |    |           |    |
|                     |        |     |         |    |           |    |
| น้อย                 |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
|                     |        |     |         |    |           |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| กำไรสุทธิ             | 24,4   | 0   | 22,     | 0. | 4         | 1. |
|                     | 17,700 | .78 | 703,619 | 77 | 0,631,563 | 50 |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน     | 0.74   |     | 0.69    |    | 1.23      |    |
+---------------------+--------+-----+---------+----+-----------+----+

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548 , 2547 และ 2546

(หน่วย : บาท)

+---------------------------------------+---------+---------+--------+
|                                       | 2548    | 2547    | 2546   |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน           |         |         |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| กำไรสุทธิ                               | 24,     | 22,     | 40,6   |
|                                       | 417,700 | 703,619 | 31,563 |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| รายการปรับปรุง                          |         |         |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี              | 82,     | 74,     | 37,1   |
|                                       | 944,051 | 325,729 | 51,682 |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                             | 17,     | 14,     | -      |
|                                       | 096,240 | 097,305 |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง      | (2      | (11,4   | 4,7    |
|                                       | 31,902) | 37,319) | 64,417 |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ขาดทุน (กำไร)                          | (       | 138,500 | (15    |
| ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากเงินลงทุนในตราสาร       | 38,000) |         | 6,750) |
|                                       |         |         |        |
| ทุนซึ่งถือไว้เพื่อค้า                         |         |         |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ขาดทุน                                 | -       | 4,      | -      |
| จากการด้อยค่าของที่ดินที่ไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน |         | 500,000 |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ส่วนแบ่งขาดทุน (กำไร)                    | 485,855 | (1      | (1,66  |
| จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย               |         | 52,479) | 4,246) |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ค่าเผื่อผลขา                             | -       | -       | (2,97  |
| ด(กลับรายการ)จากการลดมูลค่าของสินค้าคงเหลือ |         |         | 0,815) |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ขาดทุนจากการลดมูลค่าของสินทรัพย์ถาวร        | -       | -       | 2,3    |
|                                       |         |         | 02,256 |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ภาษีเงินได้                              | 906,138 | 4,      | -      |
|                                       |         | 366,407 |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย          | 15      | 6       | 25     |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| กำไรจากการจำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์      | (3,5    | (3,1    | (2,75  |
|                                       | 13,395) | 26,755) | 6,971) |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ก                                     | 122,    | 105,    | 77,3   |
| ำไรจากกิจกรรมดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงใน | 066,702 | 415,013 | 01,161 |
|                                       |         |         |        |
| สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                 |         |         |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน   |         |         |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| ลูกหนี้การค้า                             | 59,     | (183,2  | 144,3  |
|                                       | 772,020 | 79,954) | 25,104 |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| สินค้าคงเหลือ                            | 56,     | (91,6   | 110,5  |
|                                       | 893,689 | 13,622) | 00,664 |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                       | 29,     | 6,      | 12,1   |
|                                       | 193,724 | 248,743 | 92,637 |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                     | (2      | 2,257   | 77,875 |
|                                       | 43,528) |         |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+
|                                       |         |         |        |
+---------------------------------------+---------+---------+--------+

บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548, 2547 และ 2546

(หน่วย : บาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 | 2548      | 2547      | 2546      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้การค้า                      | (83       | 8         | (16       |
|                                 | ,118,496) | 7,499,874 | ,143,729) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้จ่าย                     | (3        | (5        | 546,936   |
|                                 | ,923,762) | ,683,874) |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                   | 2,373,761 | (2        | 8,316,178 |
|                                 |           | ,735,588) |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กิจกรรมดำเนินงาน                  | 18        | (84       | 33        |
|                                 | 3,014,110 | ,147,151) | 7,116,826 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินส                            | 5,144,698 | 3,310,670 | 1         |
| ดรับจากการจำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์ |           |           | 0,049,752 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์             | (22       | (40       | (369      |
|                                 | ,487,922) | ,172,369) | ,249,241) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ขายเงินลงทุนระยะยาวอื่น             | 3,635,684 | 3         | 1         |
|                                 |           | 2,618,935 | 4,039,305 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน        | (13       | (4        | (345      |
|                                 | ,707,540) | ,242,764) | ,160,184) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน      |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                       | (17       | (14       | -         |
|                                 | ,096,240) | ,097,305) |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดร                          | (23       | 14        | (72       |
| ับจาก(จ่ายชำระ)เงินเบิกเกินบัญชีและเงิน | ,729,048) | 8,741,321 | ,120,059) |
|                                 |           |           |           |
| กู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ชำระคืนเงินกู้ยืมจากกรรมการ          | (32       | (47       | (31       |
|                                 | ,333,918) | ,290,000) | ,862,012) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ชำ                              | (50       | (20       | 20        |
| ระคืนเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน | ,000,400) | ,833,500) | 6,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินปันผลจ่าย                      | (16       | (16       | (16       |
|                                 | ,460,973) | ,503,321) | ,453,903) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)         | (139      | 5         | 8         |
| กิจกรรมจัดหาเงิน                   | ,620,579) | 0,017,195 | 5,564,026 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด      |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ                | 2         | (38       | 7         |
|                                 | 9,685,991 | ,372,720) | 7,520,668 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ    | 5         | 9         | 2         |
| วันต้นปี                           | 9,172,011 | 7,544,731 | 0,024,063 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ    | 8         | 5         | 9         |
| วันสิ้นปี                           | 8,858,002 | 9,172,011 | 7,544,731 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

  การวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  ตารางฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  (หน่วย : ล้านบาท)

+--------------------------------------------+------------+------------+
| งบการเงินรวม                                | ปี 2548     | ปี 2547     |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| สินทรัพย์รวม                                  | 2,139.00   | 2,320.58   |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| หนี้สินรวม                                    | 546.96     | 736.45     |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว                           | 330.00     | 330.00     |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                                | 1,592.04   | 1,584.12   |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| รายได้จากการขาย                             | 3,078.64   | 2,923.95   |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| รายได้รวม                                   | 3,114.86   | 2,935.52   |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| ต้นทุนขาย                                    | 2,919.64   | 2,751.26   |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                    | 151.40     | 142.33     |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่ายรวม                                 | 3,072.44   | 2,894.35   |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                                  | 17.10      | 14.10      |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| กำไรสุทธิ                                    | 24.42      | 22.70      |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| กำไรต่อหุ้น (บาท)                             | 0.74       | 0.69       |
+--------------------------------------------+------------+------------+
| จำนวนหุ้น (ล้านหุ้น)                            | 33.00      | 33.00      |
+--------------------------------------------+------------+------------+

การวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

ฐานะการเงินของบริษัท และบริษัทย่อย สำหรับปี 2548 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 พอสรุปได้ดังนี้

สินทรัพย์ 

  ในปี 2548 บริษัทมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 2,139 ล้านบาท ลดลง 181.57 ล้านบาท จาก
  2,320.57

ล้านบาท ในปี 2547 ทั้งนี้สินทรัพย์ส่วนใหญ่ที่ลดลง ประกอบด้วย

-   ลูกหนี้การค้า ในปี 2548 บริษัทมียอดคงเหลือ 785.02 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2547
    ซึ่งมียอด

คงเหลือ 844.34 ล้านบาท ลดลง 59.32 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทได้รับชำระหนี้จากลูกหนี้การค้าภายในวันที่ครบกำหนดชำระ

-   สินค้าคงเหลือ ในปี 2548 บริษัทมียอดคงเหลือ 377.64 ล้านบาทในขณะที่ 2547
    มียอดคงเหลือ

434.53 ล้านบาท ลดลง 56.89 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทสามารถขายสินค้าได้เพิ่มขึ้นทำให้สินค้าสำเร็จรูปมียอดคงเหลือลดลงประกอบกับบริษัทได้พิจารณาถึงการบริหารจัดการสินค้าคงเหลือโดยเฉพาะวัสดุภาชนะบรรจุภัณฑ์ให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมโดยคำนึงถึงต้นทุนที่อาจจะเกิดขึ้นโดยไม่จำเป็น

-   ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์-สุทธิ ในปี 2548 มียอดคงเหลือ 678.85 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี
    2547 มี

ยอดคงเหลือเท่ากับ 740.73 ล้านบาท ลดลง 61.88 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทได้มีการลงทุนขยายกิจการเพิ่มขึ้นมากทั้งในส่วนอาคารโรงงานและเครื่องจักรต่าง ๆ
ในปี 2547 ทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายในส่วนของค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้น
โดยบริษัทไม่มีโครงการลงทุนเพิ่มอีกในปี 2548 จึงทำให้สินทรัพย์ถาวร-สุทธิ ลดลง

หนี้สิน

ในปี 2548 บริษัทมีหนี้สินรวมเท่ากับ 546.96 ล้านบาท ลดลง 189.49 ล้านบาท จาก 736.45
ล้านบาท ซึ่งหนี้สินส่วนใหญ่ที่ลดลงประกอบด้วย

-   เงินเบิกเกินบัญชี และกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน ในปี 2548 มียอดคงเหลือ 207.01
    ล้านบาท

เปรียบเทียบกับปี 2547 ซึ่งมียอดคงเหลือ 230.74 ล้านบาท ลดลงเท่ากับ 23.73 ล้านบาท

-   เจ้าหนี้การค้า ในปี 2548 มียอดคงเหลือ 137.24 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2547
    มียอดคงเหลือ

220.14 ล้านบาท ลดลงเท่ากับ 82.90 ล้านบาท

-   เงินกู้ยืมจากกรรมการในปี 2548 มียอดคงเหลือ 1.8 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2547
    มียอดคง-

เหลือ 34.13 ล้านบาท ลดลงเท่ากับ 32.33 ล้านบาท

  หนี้สินหมุนเวียน มียอดคงเหลือลดลงเนื่องจากบริษัทได้รับชำระหนี้จากลูกหนี้การค้าและขายสินค้า

ได้เพิ่มขึ้นทำให้เงินกู้ยืมของบริษัทลดลงขณะเดียวกันบริษัทยังสามารถจ่ายชำระหนี้ได้เพิ่มขึ้น

-   เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน ในปี 2548 มียอดคงเหลือ 102.17 ล้านบาท
    เปรียบเทียบกับปี

2547 มียอดคงเหลือ 152.17 ล้านบาท ลดลง 50 ล้านบาท
เนื่องจากเป็นการจ่ายชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาวตามสัญญากู้เงินธนาคาร

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ในปี 2548 บริษัท มีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 1,592.04 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.92 ล้านบาท จาก
1,584.12 ล้านบาท ในปี 2547 เป็นการเพิ่มขึ้นจากผลการดำเนินงานของปี 2548
ที่บริษัทมีกำไรสุทธิ 24.42 ล้านบาท ขณะเดียวกันบริษัทมีการจ่ายเงินปันผลจากผลประกอบของปี
2547 จำนวน 16.5 ล้านบาท

ผลการดำเนินงาน

รายได้

รายได้จากการขายในปี 2548 บริษัทมีรายได้จากการขายรวม 3,078.64 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบกับ

ปี 2547 ซึ่งมีรายได้จากการขายรวม 2,923.95 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 154.69 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 5.29

กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน

ในปี 2548 บริษัทมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 27.04 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2547
บริษัทมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเพียง 2.45 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24.59 ล้านบาท เนื่องจากในปี
2548 ค่าเงินบาทมีค่าอ่อนลงอย่างต่อเนื่อง

ต้นทุนขาย

ต้นทุนขายในปี 2548 เท่ากับ 2,919.64 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 เท่ากับ
2,751.26 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นเท่ากับ 168.38 ล้านบาท หรือ เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.12
ทั้งนี้เนื่องมาจากบริษัทมีค่าใช้จ่ายในส่วนของค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้นจากการขยายกิจการขณะเดียวกันราคาของต้นทุนวัตถุดิบมีการปรับตัวสูงขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นเรื่อย
ๆ มาตั้งแต่ต้นปี

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

  ด้านค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร สำหรับปี 2548 เท่ากับ 151.40 ล้านบาท
  เปรียบเทียบกับปี 2547

เท่ากับ 142.33 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.07 ล้านบาท
เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการขายทำให้ค่าใช้จ่ายในการส่งออกโดยเฉพาะค่าระวางเรือเพิ่มขึ้น

  ดอกเบี้ยจ่าย

  ในปี 2548 บริษัทมีดอกเบี้ยจ่ายเท่ากับ 17.10 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 เท่ากับ
  14.10

ล้านบาทเพิ่มขึ้น 3.0 ล้านบาท
โดยดอกเบี้ยจ่ายเกิดจากเงินกู้ยืมระยะสั้นเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทและเงินกู้ยืมระยะยาว

  สำหรับผลการดำเนินงาน ในปี 2548 บริษัทมีกำไรสุทธิ 24.42 ล้านบาท หรือ
  กำไรต่อหุ้นเท่ากับ 0 .74

บาท ในขณะที่ปี 2547 มีกำไรสุทธิ 22.70 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น เท่ากับ 0.69 บาท
ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย

งบกระแสเงินสด

บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิในปี 2548 เท่ากับ 29.69 ล้านบาท เป็นการเพิ่มขึ้นจากกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน 183.01 ล้านบาท ในขณะที่มีกระแสเงินสดลดลงจากการใช้ไปในกิจกรรมลงทุนเท่ากับ 13.71 ล้านบาท โดยเป็นการลงทุนในส่วนของอุปกรณ์เครื่องจักร และกระแสเงินสดใช้ไปจากกิจกรรมจัดหาเงิน เท่ากับ 139.62 ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วยการจ่ายชำระหนี้เงินกู้ยืมเป็นหลัก 

(ค) การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินต่าง ๆ สรุปได้ดังนี้

ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงิน

  ------------------------------------ ----- ------------- --------- ------------------- ---------
  อัตราส่วน                                    งบการเงินรวม             งบการเงินเฉพาะบริษัท   

                                             2548          2547      2548                2547

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                                               

  1. มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                    บาท   48.24         48.00     48.24               48.00

  2. กำไรสุทธิต่อหุ้น                       บาท   0.74          0.69      0.74                0.69

  3. เงินปันผลต่อหุ้น                       บาท   0.50          0.50      0.50                0.50

  อัตราการเติบโต                                                                            

  1. สินทรัพย์รวม                         %     (7.82)        7.92      (7.87)              8.28

  2. หนี้สินรวม                           %     (25.73)       28.65     (25.96)             30.44

  3.รายได้รวมจากการขายและบริการ          %     5.29          8.96      5.19                10.48

  4. ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                   %     6.37          10.83     6.03                12.24

  5. กำไรสุทธิ                           %     7.55          (44.12)   7.55                (44.12)

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                        

  1. อัตราส่วนสภาพคล่อง                   เท่า   2.88          2.39      2.78                2.31

  2. อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว             เท่า   1.97          1.55      1.89                1.49

  3. อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด         เท่า   0.36          (0.18 )   0.35                (0.19 )

  4. อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า           เท่า   3.78          3.87      3.75                3.86

  5. ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                 วัน    95            93        96                  93

  6. อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ          เท่า   13.83         13.54     13.72               13.47

  7. ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย               วัน    26            27        26                  27

  8. อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้               เท่า   16.34         15.59     16.22               15.52

  9. ระยะเวลาชำระหนี้                    วัน    22            23        22                  23

  10. Cash cycle                       วัน    99            97        100                 97
  ------------------------------------ ----- ------------- --------- ------------------- ---------

+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| อัตราส่วน                   |     |     | ง |     |   | ง |     |         |
|                           |     |     | บ |     |   | บ |     |         |
|                           |     |     | ก |     |   | ก |     |         |
|                           |     |     | า |     |   | า |     |         |
|                           |     |     | ร |     |   | ร |     |         |
|                           |     |     | เ |     |   | ง |     |         |
|                           |     |     | ง |     |   | ิน |     |         |
|                           |     |     | ิน |     |   | เ |     |         |
|                           |     |     | ร |     |   | ฉ |     |         |
|                           |     |     | ว |     |   | พ |     |         |
|                           |     |     | ม |     |   | า |     |         |
|                           |     |     |   |     |   | ะ |     |         |
|                           |     |     |   |     |   | บ |     |         |
|                           |     |     |   |     |   | ร |     |         |
|                           |     |     |   |     |   | ิษ |     |         |
|                           |     |     |   |     |   | ัท |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| อัตราส่วน                   |     | งบ  |   |     | ง |   |     |         |
|                           |     | การ |   |     | บ |   |     |         |
|                           |     | เงิน |   |     | ก |   |     |         |
|                           |     | รวม |   |     | า |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | ร |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | เ |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | ง |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | ิน |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | เ |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | ฉ |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | พ |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | า |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | ะ |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | บ |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | ร |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | ิษ |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | ัท |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
|                           |     | 2   |   | 2   | 2 |   | 2   |         |
|                           |     | 548 |   | 547 | 5 |   | 547 |         |
|                           |     |     |   |     | 4 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 8 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| อัตราส่วนแ                  |     |     |   |     |   |   |     |         |
| สดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |     |     |   |     |   |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 1. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์  | %   | 1   |   | 1   | 1 |   | 1   |         |
|                           |     | .10 |   | .02 | . |   | .02 |         |
|                           |     |     |   |     | 1 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 0 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 2.                        | %   | 15  |   | 12  | 1 |   | 12  |         |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร |     | .10 |   | .78 | 5 |   | .92 |         |
|                           |     |     |   |     | . |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 2 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 8 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 3. อัตราส่วนการหมุนของสินทรัพย์ | เท่า | 1   |   | 1   | 1 |   | 1   |         |
|                           |     | .40 |   | .31 | . |   | .30 |         |
|                           |     |     |   |     | 3 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 8 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| อัตรา                      |     |     |   |     |   |   |     |         |
| ส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน |     |     |   |     |   |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 1.                        | เท่า | 0   |   | 0   | 0 |   | 0   |         |
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น  |     | .34 |   | .46 | . |   | .46 |         |
|                           |     |     |   |     | 3 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 4 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 2.                        | เท่า | 11  |   | (4. | 1 |   | (5. |         |
| อัต                        |     | .76 |   | 66) | 1 |   | 41) |         |
| ราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย |     |     |   |     | . |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 5 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 5 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 3.                        | เท่า | 0   |   | (0. | 0 |   | (0. |         |
| อัตรา                      |     | .79 |   | 63) | . |   | 72) |         |
| ส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน |     |     |   |     | 7 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 8 |   |     |         |
| (Cash basis)              |     |     |   |     |   |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 4. อัตราการจ่ายเงินปันผล      | %   | 67  |   | 72  | 6 |   | 72  |         |
|                           |     | .57 |   | .68 | 7 |   | .68 |         |
|                           |     |     |   |     | . |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 5 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 7 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| อัตราส่วน                   |     |     |   |     |   |   |     |         |
| แสดงความสามารถในการหากำไร |     |     |   |     |   |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 1. อัตรากำไรขั้นต้น           | %   | 5   |   | 5   | 5 |   | 5   |         |
|                           |     | .16 |   | .91 | . |   | .77 |         |
|                           |     |     |   |     | 0 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 9 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 2. อัตรากำไรสุทธิ            | %   | 0   |   | 0   | 0 |   | 0   |         |
|                           |     | .78 |   | .77 | . |   | .78 |         |
|                           |     |     |   |     | 7 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 9 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 3. อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น      | %   | 1   |   | 1   | 1 |   | 1   |         |
|                           |     | .54 |   | .44 | . |   | .44 |         |
|                           |     |     |   |     | 5 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 4 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 4. อัตรากำไรจากการดำเนินงาน | %   | 0   |   | 1   | 0 |   | 1   |         |
|                           |     | .25 |   | .04 | . |   | .05 |         |
|                           |     |     |   |     | 3 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 3 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+
| 5. อัตรากำไรอื่น             | %   | 1   |   | 0   | 1 |   | 0   |         |
|                           |     | .12 |   | .37 | . |   | .35 |         |
|                           |     |     |   |     | 0 |   |     |         |
|                           |     |     |   |     | 2 |   |     |         |
+---------------------------+-----+-----+---+-----+---+---+-----+---------+

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน

1. อัตราส่วนสภาพคล่อง

บริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องเพิ่มขึ้น จาก 2.39 เท่าในปี 2547 เป็น 2.88 เท่า ในปี 2548
หรือเพิ่มขึ้น ร้อยละ 20.50 และ อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเพิ่มขึ้นจาก 1.55 เท่าในปี 2547
เป็น 1.97 เท่าในปี 2548 หรือเพิ่มขึ้น 27.10%
เนื่องจากหนี้สินหมุนเวียนมีอัตราส่วนที่ลดลงมากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์หมุนเวียน
สาเหตุจากการที่บริษัทสามารถจำหน่ายสินค้าได้เพิ่มขึ้นเป็นการเพิ่มสภาพคล่องให้บริษัท
โดยไม่จำเป็นต้องกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินและยังสามารถจ่ายชำระหนี้สินได้ส่งผลให้หนี้สินหมุนเวียนของบริษัทลดลง
นอกจากนี้บริษัทสามารถควบคุมวัสดุส่วนประกอบที่ใช้ในการผลิตให้อยู่ในระดับต่ำเพียงพอโดยไม่มีผลกระทบต่อการผลิต

2. อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 1.02% ในปี 2547 เป็น 1.10% ในปี 2548
และอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร เพิ่มขึ้นจาก 12.78% ในปี 2547 เป็น 15.10% ในปี
2548 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ในการทำกำไรเพิ่มขึ้น
ซึ่งเป็นผลมาจากบริษัทมีสินทรัพย์รวมลดลงโดยเฉพาะสินค้าคงเหลือสุทธิลดลงร้อยละ 13.09
เมื่อเทียบกับปีก่อน
ขณะเดียวกันบริษัทได้บริหารจัดการโดยใช้สินทรัพย์ถาวรที่มีอยู่ให้เกิดประโยชน์และประสิทธิภาพสูงสุด

3. อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายการเงิน

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.34 เท่า ในปี 2548 ลดลงจาก 0.46 เท่าในปี 2547
เนื่องจากหนี้สินรวมลดลง จากการที่บริษัทสามารถจำหน่ายสินค้าได้มากขึ้น
และรับชำระเงินค่าสินค้าได้ภายในกำหนด
ทำให้สภาพคล่องของบริษัทมีเพียงพอที่จะไปชำระหนี้เงินกู้ยืมทั้งในระยะสั้นและระยะยาวได้
ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงต่ำจากการใช้นโยบายในการจัดหาเงินทุนจากการกู้ยืม ทำให้เจ้าหนี้ทั่ว
ๆ ไปของบริษัทมีความเชื่อมั่นในการที่จะทำธุรกิจกับบริษัท

4. อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร

ในปี 2548 บริษัทมีความสามารถในการทำกำไรลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 โดยในปี 2548
บริษัทมีกำไรขั้นต้น เท่ากับ 5.16% ลดลงจาก 5.91% ในปี 2547
เนื่องจากบริษัทมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรจากการลงทุนเพื่อขยายกิจการ
ประกอบกับราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี
ทำให้มีผลกระทบต่อต้นทุนการผลิตสินค้าตลอดจนการดำเนินกิจการทางธุรกิจต่าง ๆ อย่างต่อเนื่อง
นอกจากนี้ยังมีผลจากการที่มีการปรับค่าแรงขั้นต่ำทำให้ต้นทุนแรงงานต่อหน่วยเพิ่มขึ้น

ส่วนกำไรจากการดำเนินงานในปี 2548 เท่ากับ 0.25% ลดลงจาก 1.04% ในปี 2547
เป็นผลจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะค่าระวางเรือที่เพิ่มสูงขึ้นมาก

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในประเทศมีการปรับตัวสูงขึ้นเรื่อย ๆ
ทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายในเรื่องดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นจากเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาวจากสถาบันการเงิน