2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมา และการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาที่สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จํากัด (มหาชน) (“บริษัท”) เดิมชื่อ
บริษัทหลักทรัพย มหาสมุทร จํากัด จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม 2541
ดวยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 250 ลานบาท การจัดตั้งบริษัท ฯ
เป็นผลมาจากการแยกการประกอบธุรกิจเงินทุนและธุรกิจหลักทรัพยออกจากกันของบริษัทเงินทุนหลักทรัพย
มหาสมุทร จำกัด ในปีเดียวกันบริษัท ฯ มีการรับโอนสินทรัพย์และหนี้สินที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักทรัพย์
รวมทั้งสมาชิกตลาดหลักทรัพยแห่งประเทศไทยหมายเลข 26 จากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย
มหาสมุทร จํากัด และไดรับความเห็นชอบจากสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
โดยเริ่มประกอบธุรกิจหลักทรัพยตั้งแตนั้นเป็นต้นมา ในปี 2543 บริษัทหลักทรัพย มหาสมุทร
จํากัด จำหน่ายหุ้นให้ทาง ยูไนเต็ด อินเวสเมนท์ ลิมิเต็ด ซึ่งเป็นบริษัทในกลุ่มยูโอบี
ที่ประเทศสิงคโปร์ และเปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทหลักทรัพย ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด
และต่อมามีการรวมตัวกันทางธุรกิจระหว่างกลุ่มธนาคารยูโอบี กับ กลุ่มเคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ เป็น
ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด ทำให้ในปี 2544
มีการปรับโครงสร้างการถือหุ้นใหม่โดยยูไนเต็ด อินเวสเมนท์ ลิมิเต็ด ได้ขายหุ้นที่ถือทั้งหมดให้กับ
ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด ทำให้ ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด
ถือหุนในบริษัทรอยละ 99.99 ของหุนที่จําหนายได้ทั้งหมด และเปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทหลักทรัพย
ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จํากัด หลังจากนั้นในปีเดียวกัน บริษัท ฯ
ได้ซื้อธุรกิจรายย่อยจากบริษัทหลักทรัพย์บีเอ็นพี พาริบาส์ พีรีกรีน (ประเทศไทย) จำกัด
โดยชำระเป็นเงินสดพร้อมทั้งรับโอนลูกหนี้และเจ้าหน้าที่การตลาดมาเพื่อเสริมความแข็งแกร่งทางธุรกิจของบริษัท
ฯ

ทั้งนี้ ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด
ซึ่งเป็นบริษัทแม่เป็นบริษัทหลักทรัพย์จดทะเบียนที่มีส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดในสิงคโปร์
มีสำนักงานในประเทศฮ่องกง ลอนดอน นิวยอร์ก จาการ์ต้า เซี่ยงไฮ้ และมะนิลา
นอกจากนี้ยังเป็นบริษัทในเครือของยูไนเต็ด โอเวอร์ซีส์ แบงค์
ที่เป็นธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ในสิงคโปร์ ที่มีสาขาในประเทศไทย คือ ธนาคารยูโอบี จำกัด
(มหาชน) จากความสัมพันธ์และเครือข่ายที่กว้างขวางดังกล่าวทำให้บริษัท ฯ
สามารถขยายฐานลูกค้าทั้งในและต่างประเทศได้อย่างกว้างขวาง

นอกจากนี้ บริษัท ฯ ยังได้รับการถ่ายทอดความรู้ ประสบการณ์
และความช่วยเหลือในการดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์จากบริษัทในกลุ่มอย่างต่อเนื่อง
โดยได้มีการทำสัญญาการให้บริการ (Service Agreement) กับ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท
ลิมิเต็ดซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด
โดยการให้บริการครอบคลุมด้านต่าง ๆ หลายด้าน
(รายละเอียดของสัญญาให้บริการและค่าธรรมเนียมการให้บริการสามารถดูได้ในส่วนที่ 2 ข้อ 13
ข้อมูลอื่นที่เกี่ยวข้อง) จากที่ผ่านมาจนถึงปัจจุบัน บริษัท ฯ ได้รับความช่วยเหลือตามสัญญาให้บริการ
เช่น
ให้ความช่วยเหลือในการพัฒนาระบบเทคโนโลยีสารสนเทศให้สามารถเชื่อมโยงเป็นระบบเดียวกันภายในกลุ่มยูโอบี
ช่วยแนะนำในการติดตั้งระบบการซื้อขายหลักทรัพย์ รวมทั้งพัฒนาระบบต่าง ๆ
ให้มีประสิทธิภาพมาอย่างต่อเนื่อง การจัดให้มีระบบการบริหารความเสี่ยง นอกจากนี้ ตั้งแต่ปี 2548
บริษัท ฯ ยังได้รับการสนับสนุนทางด้านการตลาดและการดำเนิน โครงการ Cross Selling
ทำให้บริษัท ฯ
สามารถขยายการให้บริการทางด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แก่ลูกค้าได้เพิ่มขึ้นจากการแนะนำลูกค้าผ่านบริษัทในกลุ่ม
นอกจากนี้ บริษัท ฯ ยังได้ประโยชน์จากการใช้ทรัพยากรร่วมกันกับบริษัทในกลุ่ม เช่น
การใช้ข้อมูลต่าง ๆ ร่วมกันในงานวิเคราะห์หลักทรัพย์ รวมถึงการให้บริษัท ฯ สามารถเข้าถึง
บทความวิเคราะห์หลักทรัพย์และสภาวะตลาดในต่างประเทศที่จัดทำขึ้นโดยบริษัทในกลุ่ม
เพื่อพัฒนางานวิจัยของบริษัท ฯ

ภาพแสดงโครงสร้างของบริษัทในกลุ่มที่มีความสัมพันธ์กับบริษัท ฯ

  ----------------------- ---------------------- -------------------------
  ชื่อ                      ลักษณะธุรกิจ              ความสัมพันธ์

  ธนาคารยูไนเต็ด โอเวอร์ซีส์   ธนาคารพาณิชย์ ใน สิงคโปร์  บริษัทแม่ในเครือ ยูโอบี กรุ๊ป
  จำกัด                                           

  ธนาคารยูโอบี จำกัด (มหาชน) ธนาคารพาณิชย์ ใน         ธนาคารยูไนเต็ด โอเวอร์ซีส์
                          ประเทศไทย              จำกัด ถือหุ้น 99.60 %

  ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์     บริษัท โฮลดิ้งส์ ใน สิงคโปร์  ธนาคารยูไนเต็ด โอเวอร์ซีส์
  ลิมิเต็ด                                          จำกัด ถือหุ้น 39.40 %

  ยูโอบี เคย์เฮียน (ฮ่องกง)    ธุรกิจหลักทรัพย์ ใน ฮ่องกง   ยูโอบี เคย์เฮียน โอเวอร์ซีส์
  ลิมิเต็ด                                          ลิมิเต็ด ถือหุ้น 100 %

  บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี        ธุรกิจหลักทรัพย์ ใน         ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด
  เคย์เฮียน (ประเทศไทย)     ประเทศไทย              ถือหุ้น 80.76 %
  จำกัด (มหาชน)                                   

  ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท     ธุรกิจหลักทรัพย์ ใน สิงคโปร์  ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด
  ลิมิเต็ด *                                        ถือหุ้น 100 %

  ยูโอบี เคย์เฮียน โอเวอร์ซีส์   อินเวสเมนท์ โฮลดิ้งส์       ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด
  ลิมิเต็ด                   ในสิงคโปร์               ถือหุ้น 100 %
  ----------------------- ---------------------- -------------------------

หมายเหตุ * เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ดได้ถูกชำระบัญชีโดยความสมัครใจ ของผู้ถือหุ้น ตั้งแต่ 29
มิถุนายน 2549 มีผล ทำให้หุ้นของ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท ลิมิเต็ด
ถูกโอนให้อยู่ภายใต้การครอบครองของ ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด

ทั้งนี้ การชำระบัญชี บริษัท เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด เสร็จสมบูรณ์ เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม
2550

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจ และการบริหารงานของบริษัท ฯ
ที่ผ่านมา

+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - วันที่ 2 กรกฎาคม 2541 จดทะเบียนจัดตั้งในนาม บริษัทหลักทรัพย์ มหาสมุทร   |
| 2541  | จำกัด ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 250 ล้านบาท โดยมีบริษัท ฯ เงินทุนหลักทรัพย์  |
|       | มหาสมุทร จำกัด ถือหุ้นร้อยละ 99.99 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด       |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - วันที่ 4 สิงหาคม 2541                                          |
|       | จากการแยกการประกอบธุรกิจเงินทุนและธุรกิจหลักทรัพย์ ทำให้บริษัท ฯ         |
|       | รับโอนสินทร                                                    |
|       | ัพย์และหนี้สินที่เกี่ยวกับธุรกิจหลักทรัพย์รวมทั้งสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
|       | หมายเลข 26 จากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ มหาสมุทร จำกัด                  |
|       | และภายหลังจากการแยกประกอบธุรกิจ บริษัทเงินทุน มหาสมุทร จำกัด          |
|       | เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท ฯ โดยถือหุ้นร้อยละ 99.99 และ บริษัท ฯ           |
|       | ได้รับความเห็นชอบจากสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.                    |
|       | ให้เริ่มประกอบธุรกิจหลักทรัพย์                                       |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัท ฯ ได้รับใบอนุญาตการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ทั้ง 4 ประเภท ได้แก่     |
|       | การเป็นนายหน้าซื้อขาย หลักทรัพย์ การค้าหลักทรัพย์ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์    |
|       | และการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน                                       |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - ธนาคารแห่งประเทศไทย มีคำสั่งให้ป                                |
| 2543  | ิดกิจการของบริษัทเงินทุน มหาสมุทร จำกัด ผู้ชำระบัญชีของบริษัทเงินทุน มหาสมุทร |
|       |  จำกัด จึงได้ตกลงจำหน่ายหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ มหาสมุทร จำกัด ให้กับ ยูไนเต |
|       | ็ด อินเวสเมนท์ ลิมิเต็ด ทำให้มีการเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ มหาสม |
|       | ุทร จำกัด จากกลุ่มไทยสมุทรพาณิชย์ประกันภัย เป็นกลุ่มธนาคารยูโอบี จากสิงคโปร์ |
|       |                                                              |
|       | - วันที่ 6 มีนาคม บริษัท ฯ ได้เปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี           |
|       | (ประเทศไทย) จำกัด                                             |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     |  - เดือน                                                      |
| 2544  | กุมภาพันธ์ ยูไนเต็ด อินเวสเมนท์ ลิมิเต็ด ได้ขายหุ้นที่ถือทั้งหมดให้กับ ยูโอบี เคย์เ |
|       | ฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ดจากสิงคโปร์ซึ่งเป็นบริษัทที่จัดตั้งขึ้นมาใหม่โดยการรวมธุรกิจบ |
|       | างส่วนของกลุ่มธนาคารยูโอบีกับกลุ่มเคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ และเปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทห |
|       | ลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม 2544  |
|       |                                                              |
|       | - เดือนตุลาคม 2544 บริษัท                                        |
|       | ฯ ซื้อธุรกิจรายย่อยจากบริษัทหลักทรัพย์ บีเอ็นพี พาริบาส์ พีรีกรีน (ประเทศไทย)  |
|       | จำกัด โดยการรับโอนเจ้าหน้าที่การตลาด รับซื้อลูกหนี้และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง รวม |
|       | ทั้งระบบเทคโนโลยี ในราคาตามบัญชี และมีการจ่ายค่าธรรมเนียม (Transactio |
|       | n Fee) โดยคิดเป็นสัดส่วนของรายได้สุทธิที่เกิดขึ้นของเจ้าหน้าที่การตลาดที่รับโอน |
|       | มาตั้งแต่ 1 พฤศจิกายน 2544 ถึง 31 ตุลาคม 2545 จากการซื้อธุรกิจซื้อขายราย |
|       | ย่อย ทำให้บริษัท ฯ มีสาขาเพิ่มขึ้น 2 แห่ง คือ สาขาเอ็มบีเคและสาขาเยาวราช  |
|       |                                                              |
|       | - เดือนพฤศจิกายน บ                                             |
|       | ริษัท ฯ ได้ขยายธุรกิจ โดยเปิดสาขาเพิ่ม จำนวน 6 สาขา ได้แก่ สาขาฉะเชิงเท |
|       | รา สาขาเชียงใหม่ สาขาสระบุรี สาขาบางนา สาขาหาดใหญ่ และสาขาบางกะปิ  |
|       |                                                              |
|       | - เดือนธันวาคม เปิดสาขาเพิ่มจำนวน 2 สาขา ดังนี้คือ สาขาบางแค สาขารังสิต |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - บริษัท ฯ ได้ทำสัญญา Service Agreement กับ ย                     |
| 2545  | ูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท ลิมิเต็ด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้ง  |
|       | ลิมิเต็ด โดย ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท ลิมิเต็ด ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ มีความช |
|       | ำนาญในการทำธุรกิจหลักทรัพย์ในประเทศสิงคโปร์ ทั้งนี้ เพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนิน |
|       | ธุรกิจของบริษัท ฯ เป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและเชื่อมโยงกับระบบของกลุ่มยูโอบี  |
|       | โดยบริการจะครอบคลุมทุกด้านที่จำเป็นในการดำเนินธุรกิจ อาทิเช่น การบริหารจัด |
|       | การ การบริหารความเสี่ยง ระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ ธุรกิจวาณิชธนกิจ การพัฒ |
|       | นาธุรกิจ และงานสนับสนุนต่าง ๆ เป็นต้น เพื่อปรับปรุงมาตรฐานการปฏิบัติงานของ |
|       | บริษัท ฯ ในด้านต่าง ๆ โดยสัญญามีอายุ 3 ปี และต่ออายุโดยอัตโนมัติทุก ๆ 3 ปี  |
|       | เว้นแต่มีการยกเลิกสัญญาโดยคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง สัญญาเริ่มเมื่อวันที่ 1 มกราคม |
|       |  2545 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2547 ซึ่งค่าธรรมเนียม การให้บริการจ่ายตามชั่วโม |
|       | งการทำงานจริง โดยคิดเฉพาะเมื่อมีการเข้ามาให้บริการในประเทศไทยเท่านั้น โ |
|       | ดยในปี 2547 บริษัท ฯ มีค่าใช้จ่ายจากสัญญาการให้บริการ ประมาณ 2 ล้านบาท  |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - บริษัท ฯ ได้ปิดสาขาอิตัลไทยทาวเวอ                                |
| 2546  | ร์ สาขาฉะเชิงเทรา สาขาสุราษฎร์ธานี และยุบรวมสาขาลพบุรี และสาขาสระบุรี  |
|       | เพื่อให้การบริการลูกค้าและการบริหารต้นทุนของบริษัท ฯ มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น  |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - มติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือห                                          |
| 2548  | ุ้นครั้งที่ 2 เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2548 มีมติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 250 ล้าน |
|       | บาท เป็น 400 ล้านบาทและเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้จากหุ้นละ 100 บาท เป็นม |
|       | ูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 1 บาท โดยเป็นการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 150 ล้านหุ้น  |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - วันที่ 21 กุมภาพันธ์ แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน โ                       |
|       | ดยใช้ชื่อว่า “บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)” |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัท ฯ มีการปิดสาขา 2 สาขา ได้แก่                              |
|       |                                                              |
|       |  - สา                                                        |
|       | ขาบางนา เนื่องจากสาขาดังกล่าวมีปริมาณธุรกรรมไม่มาก เพื่อให้การบริหารต้นทุน |
|       | เป็นไปอย่างม ประสิทธิภาพโดยได้โอนพนักงานและลูกค้าทั้งหมดมายังสำนักงานใหญ่ |
|       |                                                              |
|       |  - สาขาเอ็มบีเค เนื่องจากหมดอายุสัญญาเช่า                           |
|       | ที่ตั้งสำนักงาน จึงทำการย้ายที่ทำการเข้ามายังสำนักงานใหญ่ อาคารสินธร ชั้น 22 |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัท ฯ มีการต่อสัญญา Service Agreement กับ ยูโอบี เคย            |
|       | ์เฮียน ไพรเวท ลิมิเต็ด ที่สิ้นสุดอายุเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2547 โดยมีการปรับเป |
|       | ลี่ยนรายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาใหม่ และกำหนดอัตรา ค่าธรรมเนียมสูงสุดข |
|       | องการให้บริการ ทั้งการให้บริการในประเทศไทยและการให้บริการที่ประเทศสิงคโ |
|       | ปร์ โดยสัญญาฉบับใหม่มีอายุคราวละ 1 ปี ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2548 โดย ในป |
|       | ี 2548 บริษัท ฯ มีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการให้บริการ 13.5 ล้านบาท ทั้งนี้คณะ |
|       | กรรมการบริษัท ฯ ได้มีการพิจารณาต่อสัญญาดังกล่าวไปอีก 1 ปี ตั้งแต่ 1 ม.ค. 2 |
|       | 549 ถึง 31 ธ.ค.2549 โดยใช้เงื่อนไขและอัตราค่าธรรมเนียมในการบริการเดิม |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - วันที่ 14 ตุลาคม บริษัท ฯ ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรก                   |
|       | ิจการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - วันที่ 22 พฤศจิกาย                                             |
|       | น เป็นวันแรกที่บริษัท ฯ นำหุ้นเข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - วันที่ 9 กุมภาพันธ์ บริษ                                          |
| 2549  | ัท ฯ ได้แจ้งหยุดประกอบธุรกรรมการค้าหลักทรัพย์อันเป็นตราสารแห่งหนี้ ชั่วคราว  |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - ในเดือนมิถุนา                                                 |
|       | ยน บริษัท ฯ ได้ผ่านเกณฑ์การพิจารณาเบื้องต้นในการคัดเลือกสมาชิกสำนักหักบัญชี  |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - วันท                                                        |
|       | ี่ 5 กรกฎาคม บริษัท ฯ ได้ขอระงับการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินเป็นการชั่วคราว  |
|       | เนื่องด้วยแนวโน้มของความต้องการการบริการด้านนี้มีจำนวนลดลง ดังจะเห็นได้จา |
|       | กตัวเลขการระดมทุนในตลาด หลักทรัพย์ในปีที่ผ่านมามีจำนวนลดลง อย่างเห็นได้ชัด |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - วันที่ 12 กรกฎาคม บริษัท ฯ ได้รับความเห็นชอบจาก บมจ.ตลาดอนุพันธ์ (ประ |
|       | เทศไทย) ให้ผ่านเกณฑ์เบื้องต้นในการเป็นสมาชิกประเภทตัวแทนของตลาดอนุพันธ์  |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัท ฯ มีการต่อสัญญา Service Agreement ก                      |
|       | ับ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท ลิมิเต็ด ที่สิ้นสุดอายุเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2548 โด |
|       | ยมีการปรับเปลี่ยนรายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาใหม่ และกำหนดอัตราค่าธรรม |
|       | เนียมสูงสุดของการให้บริการ ทั้งการให้บริการในประเทศไทยและการให้บริการที่ป |
|       | ระเทศ สิงคโปร์ โดยสัญญาฉบับใหม่มีอายุคราวละ 1 ปี ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 25 |
|       | 49 (รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญา สามารถดูได้ในส่วนที่ 2 ข้อ 13 ข้อมูลที่เ |
|       | กี่ยวข้อง) โดย ในปี 2549 บริษัท ฯ มีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการให้บริการ 12. |
|       | 81 ล้านบาท ทั้งนี้คณะกรรมการบริษัท ฯ ได้มีการพิจารณาต่อสัญญา ดังกล่าวไปอีก  |
|       | 1 ปี ตั้งแต่ 1 ม.ค. 2550 ถึง 31 ธ.ค. 2550 โดยเงื่อนไขมีการปรับปรุงให้เห |
|       | มาะสมกับสภาวะการณ์ในปัจจุบันและอัตราค่าธรรมเนียมในการให้บริการเหมือนเดิม |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - เดือนเมษายน บริษัทฯ ได้รับความเห                                |
| 2550  | ็นชอบระบบงานในการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัท ฯ มีการต่อสัญญา Service Agreeme                          |
|       | nt กับ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท ลิมิเต็ด ที่สิ้นสุดอายุเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 254 |
|       | 9 (รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญา สามารถดูได้ในส่วนที่ 2 ข้อ 13 ข้อมูลที่เก |
|       | ี่ยวข้อง) โดย ในปี 2550 บริษัท ฯ มีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการให้บริการ 11.9 |
|       | 7 ล้านบาท ทั้งนี้ คณะกรรมการบริษัท ฯ ได้มีการพิจารณาต่อสัญญา ดังกล่าวไปอีก  |
|       | 1 ปี ตั้งแต่ 1 ม.ค. 2550 ถึง 31 ธ.ค. 2550 โดยเงื่อนไขมีการปรับปรุงให้เห |
|       | มาะสมกับสภาวะการณ์ในปัจจุบันและอัตราค่าธรรมเนียมในการให้บริการเหมือนเดิม |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       |                                                              |
+-------+--------------------------------------------------------------+

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
โดยได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 4 ประเภท ได้แก่
การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การค้าหลักทรัพย์ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
และการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน ทั้งนี้ บริษัท ฯ เป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหมายเลข
26 นอกจากนี้ บริษัท ฯ ยังได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
ให้ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินและการเป็นตัวแทนสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน
อนึ่ง บริษัท ฯ ได้ขอระงับการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินเป็นการชั่วคราว
เนื่องจากแนวโน้มความต้องการการบริการด้านนี้มีจำนวนลดลง ทั้งนี้ ในปัจจุบันบริษัท ฯ
เน้นธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นธุรกิจหลัก
สำหรับธุรกิจซื้อขายหน่วยลงทุนอยู่ระหว่างพัฒนาธุรกิจดังกล่าวเพื่อสนับสนุนธุรกิจของบริษัท ฯ
ให้มีความหลากหลายและเป็นการสร้างรายได้อีกทางหนึ่ง โดยขณะนี้บริษัท ฯ
ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives Brokerage License)
จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยใบอนุญาตมีผลตั้งแต่วันที่ 14 ตุลาคม 2548
ซึ่งถือเป็นการเพิ่มบริการเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า
และยังเป็นการขยายฐานลูกค้าให้ครอบคลุมมากขึ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัท ฯ
มีสำนักงานใหญ่ และ สาขา รวม 12 แห่ง โดยสำนักงานใหญ่ของบริษัท ฯ ตั้งอยู่ที่ชั้นที่ 3 ชั้นที่ 15
ชั้นที่ 19 และชั้นที่ 22 อาคารสินธรทาวเวอร์ เลขที่ 130 - 132 ถนนวิทยุ แขวงลุมพินี
เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร และมีสำนักงานสาขาตั้งอยู่ในเขตกรุงเทพและปริมณฑล 4 แห่ง
และต่างจังหวัดอีก 6 แห่ง ทั้งนี้บริษัท ฯ ไม่มีบริษัทย่อย และ/หรือ บริษัทร่วม

2.3 โครงสร้างรายได้

รายได้ส่วนใหญ่ของบริษัท ฯ มาจากธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งมีสัดส่วนรายได้เกินกว่าร้อยละ
80 ของรายได้รวม โดยโครงสร้างรายได้ของบริษัท ฯ ตามงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุด 2548 –
2550 เป็นดังนี้

+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| รายได้                     | 2548 |     | 2549 |     | 2550 |     |
+===========================+======+=====+======+=====+======+=====+
|                           | ล้า   | ร้อ  | ล้า   | ร้อ  | ล้า   | ร้อ  |
|                           | นบาท | ยละ | นบาท | ยละ | นบาท | ยละ |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์      | 56   | 92  | 49   | 84  | 44   | 83  |
|                           | 6.74 | .02 | 6.91 | .80 | 5.63 | .61 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ        | 2.65 | 0   | 0.45 | 0   | 2.20 | 0   |
|                           |      | .43 |      | .08 |      | .41 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| กำไร                      | (2   | (0. | (1   | (0. | (2   | (0. |
| (ขาดทุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์ | .34) | 38) | .09) | 19) | .01) | 38) |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล          | 1    | 2   | 4    | 7   | 4    | 9   |
|                           | 2.95 | .10 | 5.34 | .74 | 9.90 | .36 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ด                         | 3    | 5   | 4    | 6   | 3    | 6   |
| อกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ | 3.90 | .50 | 0.39 | .89 | 5.51 | .66 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| รายได้อื่น                   | 2.00 | 0   | 4.01 | 0   | 1.76 | 0   |
|                           |      | .33 |      | .68 |      | .34 |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| รวม                       | 61   | 100 | 58   | 100 | 53   | 100 |
|                           | 5.91 | .00 | 6.01 | .00 | 2.99 |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+

เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

บริษัท ฯ มีเป้าหมายในการดำเนินธุรกิจในระยะ 3 - 5 ปี ดังนี้

+-------------+--------------------------------------------------------+
| 1.  ธ       | -                                                      |
| ุรกิจนายหน้าซื้อ |    ปรับปรุงและพัฒนาการให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านระบบอินเทอร์เน็ต |
|             |     เพื่อใช้เป็นเครื่องมือสำคัญในการขยายฐานลูกค้า                |
|  ขายหลักทรัพย์ |     ซึ่งรวมไปถึงนักลงทุนหน้าใหม่และนักลงทุนในต่างจังหวัด           |
|             |     อีกทั้งพัฒนาเว็บไซต์ของบริษัทฯ                             |
|             |     เพื่อเพิ่มช่องทางในการให้บริการผลิตภัณฑ์ทางการเงินอย่างครบวงจร |
|             |     โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มส่วนแบ                             |
|             | ่งการตลาดของลูกค้าที่ใช้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านระบบอินเทอร์เน็ตเป็น |
|             |     1% ของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านระบบอินเทอร์เน็ตโดยรวม   |
|             |                                                        |
|             | -   เพิ่มส่วนแบ่งการตลาด โดยการปรับปรุงคุณภาพงานวิจัย           |
|             |     รวม                                                |
|             | ถึงการจัดอบรมเพื่อให้ความรู้ด้านการลงทุนแก่ลูกค้าและเจ้าหน้าที่การตลาด |
|             |     ทั้งนี้บริษัทฯมุ่งหวังที่จะครองส่วนแบ่งการตลาดไม่ต่ำกว่าร้อยละ 3    |
|             |     ของมูลค่าการซื้อขายรวม                                 |
|             |                                                        |
|             | -   ขยายฐานลูกค้าในโครงการ Cross-Selling                 |
|             |     โดยได้รับความร่วมมือจากธนาคารยูโอบี จำกัด (มหาชน)         |
|             |     ด้วยการขยายพื้นที่การให้บริการของโครงการให้ครอบคลุมยิ่งขึ้น     |
|             |                                                        |
|             | -   ขยายทีมเจ้าหน้าที่การตลาดที่ให้บริการแก่ลูกค้าสถาบัน            |
|             |     โดยมุ่งเน้นไปยังลูกค้าสถาบันในประเทศเป็นหลัก ทั้งนี้บริษัท ฯ      |
|             |     มีเป้าหมายที่จะเพิ่มสัดส่วนลูกค้าสถาบันจาก 20-30% เป็น 40-50%  |
|             |                                                        |
|             | -   จัด Road Show เพื่อนำเสนอแผนงานการตลาดของบริษัทฯ        |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 2.  ธุรกิจซื้อ  | -   พัฒนาช่องทางการจัดจำหน่ายหน่วยลงทุน อาทิ                  |
| ขายหน่วยลงทุน |     การพัฒนาช่องทางผ่านระบบ อินเทอร์เน็ต “Fund Mart”         |
|             |                                                        |
|             | -   จัดสัมมนาให                                          |
|             | ้ความรู้ผู้ลงทุนเกี่ยวกับผลประโยชน์ในการลงทุนผ่านกองทุนรวมในระยะยาว |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 3.  ธุรกิจใหม่ | -   ธุรกิจตัวแทนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า                           |
|             |                                                        |
|             |   บริษัทฯ อยู่ในระหว่างการเข้ารับการตรวจสอบจากตลาดอนุพันธ์ และ   |
|             |   สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.                             |
|             |                                                        |
|             |  เพื่อให้สามารถดำเนินธุรกรรมซื้อขายตราสารอนุพันธ์ได้อย่างเป็นทางการ |
|             |   รวมทั้งการจัดอบร                                        |
|             | มเพื่อให้ความรู้เกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์แก่เจ้าหน้าที่การตลาดอย่างต่อเนื่อง |
|             |   (ปัจจุบันบริษัทฯได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.      |
|             |   ให้สามารถเริ่มดำเนินธุรกิจดังกล่าวได้ ตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม 2551)  |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 4.  งานวิจัย  | -   บริษัท ฯ มีเป้าหมายที่จะให้งานวิจัยของบริษัท ฯ ครอบคลุมร้อยละ   |
|             |     80 ของมูลค่าตลาด (Market Capitalization)             |
|             |     ซึ่งครอบคลุมหลักทรัพย์ประมาณ 85 - 90 หลักทรัพย์ นอกเหนือจากนี้ |
|             |     บริษัท ฯ                                             |
|             |                                                        |
|             |  มุ่งที่จะเพิ่มงานวิจัยให้ครอบคลุมไปในส่วนหลักทรัพย์ที่อยู่นอกเหนือจากกลุ่ม |
|             |     SET 100 ที่มีการเคลื่อนไหวสูงซึ่งได้รับความสนใจจากผู้ลงทุนมากขึ้น |
|             |     โดยที่งานวิจัยจะครอบคลุมทั้ง การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน          |
|             |     และการวิเคราะห์ทางเทคนิค รวมทั้งจะต้องเป็นงานวิจัยที่มีคุณภาพ   |
|             |     และเอื้อประโยชน์ต่อการตัดสินใจลงทุนของลูกค้า ปัจจุบัน          |
|             |     งานวิจัยของบริษัท ฯ ครอบคลุมร้อยละ 75 ของมูลค่าตลาด        |
|             |     ครอบคลุม 85 หลักทรัพย์ ซึ่งบริษัท ฯ                        |
|             |     ได้อาศัยความสัมพันธ์ในกลุ่มยูโอบี                           |
|             |     โ                                                  |
|             | ดยได้รับบทความวิจัยจากต่างประเทศมาช่วยในการพัฒนางานวิจัยของบริษัท |
|             |     ฯ                                                  |
+-------------+--------------------------------------------------------+