11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

11.1.1 สรุปรายงานของผู้สอบบัญชี

สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชีปี 2552

ผู้สอบบัญชีโดยนายเพิ่มศักดิ์ วงศ์พัชรปกรณ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3427 บริษัท ดีลอยท์
ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด ได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า
งบการเงินของบริษัทแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
โดยมีวรรคอธิบายซึ่งสรุปได้ว่าเกี่ยวกับการที่บริษัทได้หยุดการขยายธุรกิจสัญญาเช่าซื้อและสัญญาเช่าระยะยาว
และการปรับโครงสร้างการถือหุ้นเป็นคนต่างด้าวทำให้บริษัทมีสภาพเป็นคนต่างด้าว
โดยบริษัทได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจของคนต่างด้าวให้ประกอบธุรกิจบัญชีสาม (21)

สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชีปี 2553

ผู้สอบบัญชีโดยนายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4301 บริษัท
ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด ได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า
งบการเงินของบริษัทแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
โดยมีวรรคอธิบายซึ่งสรุปได้ว่าเกี่ยวกับการนำมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 19 เรื่อง
“ผลประโยชน์ของพนักงาน” และฉบับที่ 12 เรื่อง “ภาษีเงินได้” มาถือปฏิบัติก่อนวันบังคับใช้

สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชีปี 2554

ผู้สอบบัญชีโดยนายชวาลา เทียนประเสริฐกิจ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4301 บริษัท
ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด ได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า
งบการเงินของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553 ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปี
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป โดยมีวรรคอธิบายซึ่งสรุปได้ว่า
ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2554 บริษัทได้ใช้มาตรฐานการบัญชี
และมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ซึ่งออกโดยสภาวิชาชีพบัญชี
ซึ่งกำหนดให้ถือปฏิบัติกับงบการเงิน สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม
2554 เป็นต้นไป

11.1.2 ตารางสรุปข้อมูลทางการเงิน

ตารางแสดงรายการงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของบริษัท ในรอบระยะเวลา 3
ปีที่ผ่านมาสำหรับงวดปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 2553 และ 2554

งบดุล 

 (หน่วย : พันบาท)

+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                  | ปี 2552    | ปี 2553    | ปี 2554    |
|                                  |           |           |           |
|                                  | “ป        |           |           |
|                                  | รับปรุงใหม่” |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์                           |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                    |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน       | 73,896    | 116,979   | 102,463   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  เงินลงทุนชั่วคราว                   | 1,047     | 83        | 65        |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  ลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง – สุทธิ    | 1,775,028 | 1,736,252 | 1,660,657 |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  ลูกห                             | 18,894    | 10,008    | 13,278    |
| นี้จากสัญญาเช่าซื้อที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี |           |           |           |
| – สุทธิ                            |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  ลูกหนี้ตามส                        | 73,623    | 56,393    | 129,914   |
| ัญญาเช่าระยะยาวที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี |           |           |           |
| – สุทธิ                            |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินให้กู้ยืมค่าซื้อสินค้า – สุทธิ           | 1,778     | 12,909    | 31,625    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้อื่น – บริษัทที่เกี่ยวข้อง            | 37        | 76        | 48        |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                 | 8,578     | 3,345     | 17,425    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|   รวมสินทรัพย์หมุนเวียน               | 1,952,882 | 1,936,044 | 1,955,475 |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                  |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินฝากธนาคารที่ใช้เป็นหลักประกัน       | 138       | 140       | 141       |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้จากสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ           | 15,947    | 6,025     | 7,446     |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าระยะยาว – สุทธิ      | 83,687    | 71,055    | 216,569   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ          | 33,684    | 38,867    | 33,844    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ              | 1,771     | 1,533     | 753       |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี            | 33,697    | 44,738    | 40,460    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                | 1,063     | 362       | 355       |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|   รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน             | 169,987   | 162,720   | 299,568   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมสินทรัพย์                        | 2,122,869 | 2,098,765 | 2,255,043 |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น               |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินหมุนเวียน                      |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน      | 1,480,000 | 1,020,000 | 985,000   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                  | -         | 100,000   | 200,000   |
| เงินกู้ยืมระยะยาวที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  เจ้าหนี้อื่น – บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน        | 10        | -         | 225       |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                   | 38,998    | 38,764    | 40,022    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|   รวมหนี้สินหมุนเวียน                 | 1,519,008 | 1,158,764 | 1,225,248 |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน                    |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินมัดจำค่าเช่า                     | 352       | -         | -         |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว                    | -         | 125,000   | 184,000   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ประมาณการหนี้สินผลประโยชน์ของพนักงาน  | -         | 15,569    | 18,487    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|   รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน               | 352       | 140,569   | 202,487   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สิน                          | 1,519,360 | 1,299,333 | 1,427,735 |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                      |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนเรือนหุ้น                         |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|   ทุนจดทะเบียน                     | 470,000   | 470,000   | 470,000   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|   ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว           | 350,000   | 470,000   | 470,000   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินทุน – ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ      | -         | 31,746    | 31,746    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน)                     | 97        | (39)      | (56)      |
| ที่ยังไ                             |           |           |           |
| ม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรสะสม                         |           |           |           |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|   จัดสรรแล้ว-สำรองตามกฎหมาย        | 14,384    | 17,984    | 25,617    |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|   ที่ยังไม่ได้จัดสรร                   | 239,028   | 279,740   | 300,002   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                   | 603,509   | 799,432   | 827,309   |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น            | 2,122,869 | 2,098,765 | 2,255,043 |
+----------------------------------+-----------+-----------+-----------+

 

งบกำไรขาดทุน

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
|                                 | ง          | งบ        | งบ        |
|                                 | บกำไรขาดทุน | กำไรขาดทุน | กำไรขาดทุน |
|                                 |            |           |           |
|                                 | ปี 2552     | เบ็ดเสร็จ   | เบ็ดเสร็จ   |
|                                 |            |           |           |
|                                 | “          | ปี 2553    | ปี 2554    |
|                                 | ปรับปรุงใหม่” |           |           |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| รายได้                           |            |           |           |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| รายได้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง         | 148,752    | 166,268   | 173,427   |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| รายได้จากการให้เช่าซื้อ              | 4,983      | 2,594     | 1,737     |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| รายได้จากสัญญาเช่าทางการเงิน        | 18,668     | 11,925    | 22,120    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| รายได้ค่าธรร                      | 48,038     | 58,222    | 56,932    |
| มเนียมและบริการจากการซื้อสิทธิเรียกร้อง |            |           |           |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| รายได้อื่น                         | 10,924     | 8,859     | 14,576    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| รวมรายได้                        | 231,366    | 247,868   | 268,791   |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่าย                         |            |           |           |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายในการขาย                 | 10,770     | 12,812    | 12,416    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร               | 45,000     | 51,342    | 55,785    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ค่าตอบแทนผู้บริหาร                  | 21,153     | 23,454    | 23,930    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                 | (56)       | 7,008     | 11,905    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| รวมค่าใช้จ่าย                      | 76,867     | 94,615    | 104,036   |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้     | 154,499    | 153,253   | 164,756   |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ต้นทุนทางการเงิน                   | 47,569     | 40,211    | 56,605    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้                 | 106,930    | 113,042   | 108,150   |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้                        | 30,750     | 28,239    | 40,306    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| กำไรสุทธิสำหรับปี                   | 76,179     | 84,803    | 67,844    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น                  |            |           |           |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ขาดทุนที่ยังไม                      |            | (135)     | (17)      |
| ่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |            |           |           |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี –          |            | (135)     | (17)      |
| สุทธิจากภาษี                       |            |           |           |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| กำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี            |            | 84,667    | 67,827    |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| มูลค่าที่ตราไว้ (บาทต่อหุ้น)            | 1.00       | 1.00      | 1.00      |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)           | 0.22       | 0.21      | 0.14      |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+
| จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก       | 350,000    | 398,986   | 470,000   |
| (พันหุ้น)                          |            |           |           |
+---------------------------------+------------+-----------+-----------+

งบกระแสเงินสด

(หน่วย : พันบาท)

  --------------------------------- ---------------------------------- ------------------------------ --------------------------- ----------- ----------- -----------
                                                                                                                                  ปี 2552      ปี 2553      ปี 2554

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                                             

                                    กำไรก่อนภาษีเงินได้                                                                               106,930     113,041     108,150

                                    ปรับปรุงด้วย                                                                                                             

                                                                       ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (กลับรายการ)                                (56)        7,008       11,905

                                                                       กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน                                    (228)       (687)       -

                                                                       กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                                        (116)       -           -

                                                                       ขาดทุน (กำไร)                                               0           36          (542)
                                                                       จากการขาย/ตัดจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                                                       

                                                                       ดอกเบี้ยจ่าย                                                  47,074      39,370      54,921

                                                                       ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน                                     -           2,725       2,918

                                                                       ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                                    4,931       6,403       6,365

                                                                                                                                  158,536     167,895     183,717

                                    สินทรัพย์จากการดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                                                     

                                                                       ลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง                                     54,464      33,341      69,328

                                                                       ลูกหนี้จากสัญญาเช่าซื้อ                                           26,353      19,044      (6,203)

                                                                       ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าระยะยาว                                      80,697      30,837      (222,715)

                                                                       เงินให้กู้ยืมค่าซื้อสินค้า                                           1,348       (13,915)    (19,160)

                                                                       ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                                         (21)        (38)        28

                                                                       สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                            6,707       5,233       (14,080)

                                                                       สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                          -           130         7

                                                                       เงินฝากธนาคารที่ใช้เป็นหลักประกัน                                 (3)         (2)         (1)

                                    หนี้สินจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                        

                                                                       เจ้าหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                                        10          (10)        225

                                                                       หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                              907         2,968       (3,311)

                                                                       หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                                            (3,485)     (352)       -

                                                                       เงินมัดจำรับจากสัญญาเช่าระยะยาว                                 -           -           -

                                    เงินสดรับจากการดำเนินงาน                                                                         325,514     245,132     (12,167)

                                    จ่ายดอกเบี้ย                                                                                     (49,407)    (38,256)    (53,553)

                                    จ่ายภาษีเงินได้                                                                                   (34,468)    (39,713)    (32,713)

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                   241,638     167,163     (98,432)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                                                                 

                                    เงินสดจ่ายเพื่อซื้อสินทรัพย์ถาวร                                                                       (450)       (10,658)    (540)

                                    เงินสดจ่ายเพื่อซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                                                    (465)       (150)       (135)

                                    เงินสดจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุน                                                                          -           (29)        -

                                    รับชำระจากลูกหนี้สัญญาเช่าซื้อเป็นเงินลงทุน                                                              592         1,487       -

                                    เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ถาวร                                                                    -           23          542

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                                                                                                        (324)       (9,327)     (134)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                              

                                    เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ระยะสั้น                                                                          (190,000)   (460,000)   (35,000)

                                    เงินสดรับจากเงินกู้ระยะสั้น                                                                          -           -           -

                                    เงินสดรับจากเงินกู้ระยะยาว                                                                         -           300,000     300,000

                                    เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ระยะยาว                                                                         (64,000)    (75,000)    (141,000)

                                    เงินสดจ่ายปันผล                                                                                  (30,100)    (31,500)    (39,950)

                                    เงินสดรับจากการเพิ่มทุนหุ้นสามัญ                                                                      -           120,000     -

                                    ส่วนเกินทุนจากมูลค่าหุ้นสามัญ                                                                         -           31,746      -

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)                                                                                                        (284,100)   (114,754)   84,050
  กิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                                           

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น                                                                                                 (42,786)    43,083      (14,516)
  (ลดลง) สุทธิ                                                                                                                                              

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี                                                                                                   116,682     73,896      116,979

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ                                                                                                    73,896      116,979     102,463
  วันสิ้นปี                                                                                                                                                   
  --------------------------------- ---------------------------------- ------------------------------ --------------------------- ----------- ----------- -----------

 อัตราส่วนทางการเงิน

  ----------------------------------- ----------------------------------------- --------- --- --------- --- -----------
                                                                                ปี 2552        ปี 2553        ปี 2554

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                                          
  (Profitability ratio)                                                                                     

                                      อัตราดอกเบี้ยรับ* (%)                         10.32         11.91         12.48

                                      อัตราดอกเบี้ยจ่าย (%)                         2.96          2.95          4.33

                                      ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (%)                      7.36          8.96          8.15

                                      อัตรากำไรสุทธิ (%)                           32.93         34.21         25.24

                                      อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                     13.46         12.09         8.34

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                                         
  (Efficiency ratio)                                                                                        

                                      อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)                 3.37          4.02          3.12

                                      อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)                 0.10          0.12          0.12

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                                             
  (Financial policy ratio)                                                                                  

                                      อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)            2.52          1.63          1.73

                                      อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ (เท่า)                 1.33          1.47          1.56

                                      อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)                     40.98         47.11         69.28**

  อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (Asset Quality                                                                         
  Ratio)                                                                                                    

                                      อัตราส่วนหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม (%)    (0.003)       0.35          0.58

                                      อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่หยุดรับรู้รายได้ต่อสินเชื่อรวม   4.07          3.66          4.05
                                      (%)                                                                   
  ----------------------------------- ----------------------------------------- --------- --- --------- --- -----------

* อัตราดอกเบี้ยรับรวมดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม

** เป็นอัตราเงินปันผลเสนอจ่าย และรอมติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นสามัญประจำปี 2555

11.2. คำอธิบายและการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงิน

ภาพรวมผลการดำเนินงาน

ผลประกอบการในรอบปี 2554 บริษัทได้รับผลกระทบจาก เหตุการณ์มหาอุทกภัย
อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจสินเชื่อแฟคเตอริ่ง
ปริมาณการให้สินเชื่อแฟคเตอริ่งของบริษัทลดลงเล็กน้อยร้อยละ 0.15 จาก 16,979 ล้านบาทในปี
2553 เป็น 16,953 ล้านบาทในปี 2554
อย่างไรก็ตามบริษัทประสบความสำเร็จในการสร้างฐานธุรกิจการให้สินเชื่อประเภทเครื่องจักรและอุปกรณ์ภายใต้สินเชื่อเช่าซื้อและสินเชื่อลีสซิ่ง
นับตั้งแต่การกลับมาให้บริการอีกครั้งในเดือนสิงหาคม ปี 2553 เป็นต้นมา
ปริมาณการให้สินเชื่อเช่าซื้อและสินเชื่อลีสซิ่งของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 52 ล้านบาท ในปี 2553 เป็น
338 ล้านบาทในปี 2554

สรุปผลการดำเนินงานทางการเงิน

รายได้

บริษัทมีรายได้รวมจำนวน 268.79 ล้านบาทในปี 2554 เพิ่มขึ้น 20.92 ล้านบาท หรือร้อยละ
8.44 จากปีที่ผ่านมา ซึ่งรายได้ดังกล่าวส่วนใหญ่มาจากการซื้อสิทธิเรียกร้องคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
85.70 ของรายได้รวม
ส่วนรายได้จากการให้เช่าซื้อและรายได้จากสัญญาเช่าทางการเงินคิดเป็นจำนวน 23.86 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 9.34 ล้านบาท หรือร้อยละ 64.32 จากปีก่อน และคิดเป็นสัดส่วนเฉลี่ยร้อยละ 8.88
ของรายได้รวม รายได้อื่นๆ จำนวน 14.58 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.72 ล้านบาท หรือร้อยละ 64.53
จากปีที่ผ่านมา ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของ ค่าธรรมเนียมในการเปิดวงเงินและขยายวงเงิน
กำไรจากการขายสินทรัพย์ถาวร และหนี้สูญที่ตามเก็บเงินได้ภายหลัง

ค่าใช้จ่าย

บริษัทมีค่าใช้จ่ายรวมจำนวน 92.13 ล้านบาทในปี 2554 เพิ่มขึ้น 4.52 ล้านบาท หรือร้อยละ
5.16 จากปีที่ผ่านมา สาเหตุหลักเกิดจาก

-   ค่าใช้จ่ายในการพัฒนาธุรกิจเพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่เกิดจากค่าใช้จ่ายในการเดินทาง
    ค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบข้อมูลลูกค้า และค่าจดทะเบียนเครื่องจักร

-   ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับพนักงานเพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่เกิดจากการปรับเพิ่มเงินเดือนประจำปี
    และค่าใช้จ่ายผลประโยชน์ของพนักงานสำหรับชดเชยการเลิกจ้างและผลตอบแทนการทำงานกับบริษัทเป็นเวลานาน
    สุทธิด้วยค่าใช้จ่ายที่ลดลงได้แก่ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับสวัสดิการและโบนัสของพนักงาน

-   ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของเงินโบนัสกรรมการ
    ค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย และค่าบำรุงรักษาคอมพิวเตอร์ สุทธิด้วยค่าใช้จ่ายที่ลดลงได้แก่
    ค่าเบี้ยประกัน ค่าเบี้ยประชุมกรรมการ ค่าธรรมเนียมและค่าที่ปรึกษา และค่าเช่าสำนักงาน

ต้นทุนทางการเงิน

ต้นทุนทางการเงินถือเป็นต้นทุนหลักของบริษัทซึ่งเป็นลักษณะของธุรกิจการให้สินเชื่อ ในปี 2554
บริษัทมีต้นทุนทางการเงินจำนวน 56.61 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 16.39 ล้านบาท
หรือร้อยละ 40.77 อันมีสาเหตุสำคัญ 2 ประการคือ 1)
บริษัทมีการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นเพื่อสนับสนุนธุรกิจสินเชื่อลีสซิ่งและสินเชื่อเช่าซื้อ
ที่มีการขยายตัวมากขึ้น และ 2)
ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้นตามทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศ

กำไรสุทธิ

สำหรับปี 2554 บริษัทมีกำไรสุทธิจำนวน 67.84 ล้านบาท ลดลง 16.96 ล้านบาท หรือร้อยละ
20.00 อย่างไรก็ตาม ถ้าไม่รวมผลกระทบจากการปรับลดสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
ที่ก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเพียงครั้งเดียว
อันเกิดจากการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคล บริษัทจะมีกำไรสุทธิจำนวน 75.40 ล้านบาท
ลดลง 9.40 ล้านบาท หรือร้อยละ 11.08 จากปีที่ผ่านมา

หน่วย: พันบาท

+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   รายได้และค่าใช้จ่าย              | ปี 2554  | ปี 2553  | เปลี่ย  |      |
|   |                                |         |         | นแปลง |      |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |                                |         |         | จำนวน | ร    |
|   |                                |         |         |       | ้อยละ |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |                                | 268,791 | 247,868 | 2     | 8.44 |
|   |                                |         |         | 0,923 |      |
| ร |                                |         |         |       |      |
| า |                                |         |         |       |      |
| ย |                                |         |         |       |      |
| ไ |                                |         |         |       |      |
| ด |                                |         |         |       |      |
| ้ร |                                |         |         |       |      |
| ว |                                |         |         |       |      |
| ม |                                |         |         |       |      |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   รายได้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง      | 173,427 | 166,268 | 7,158 | 4.31 |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   รายได้จากกา                   | 23,857  | 14,519  | 9,338 | 6    |
|   | รให้เช่าซื้อและจากสัญญาเช่าทางการเงิน |         |         |       | 4.32 |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   รายได้จา                      | 56,932  | 58,222  | (1    | (2   |
|   | กค่าธรรมเนียมและบริการจากการซื้อสิทธิ |         |         | ,290) | .22) |
|   |                                |         |         |       |      |
|   |   เรียกร้อง                      |         |         |       |      |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   รายได้อื่น                      | 14,576  | 8,859   | 5,717 | 6    |
|   |                                |         |         |       | 4.53 |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |                                | 92,131  | 87,608  | 4,523 | 5.16 |
|   |                                |         |         |       |      |
| ค |                                |         |         |       |      |
| ่า |                                |         |         |       |      |
| ใ |                                |         |         |       |      |
| ช |                                |         |         |       |      |
| ้จ |                                |         |         |       |      |
| ่า |                                |         |         |       |      |
| ย |                                |         |         |       |      |
| ร |                                |         |         |       |      |
| ว |                                |         |         |       |      |
| ม |                                |         |         |       |      |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   ค่าใช้จ่ายในการขาย              | 12,416  | 12,812  | (396) | (3   |
|   |                                |         |         |       | .09) |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   ค่าใช้จ่ายในการบริหาร            | 55,785  | 51,342  | 4,443 | 8.65 |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   ค่าตอบแทนผู้บริหาร               | 23,930  | 23,454  | 475   | 2.03 |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |                                | 11,905  | 7,008   | 4,898 | 6    |
|   |                                |         |         |       | 9.89 |
| ค |                                |         |         |       |      |
| ่า |                                |         |         |       |      |
| เ |                                |         |         |       |      |
| ผ |                                |         |         |       |      |
| ื่อ |                                |         |         |       |      |
| ห |                                |         |         |       |      |
| น |                                |         |         |       |      |
| ี้ส |                                |         |         |       |      |
| ง |                                |         |         |       |      |
| ส |                                |         |         |       |      |
| ัย |                                |         |         |       |      |
| จ |                                |         |         |       |      |
| ะ |                                |         |         |       |      |
| ส |                                |         |         |       |      |
| ูญ |                                |         |         |       |      |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |                                | 164,756 | 153,253 | 1     | 7.51 |
|   |                                |         |         | 1,503 |      |
| ก |                                |         |         |       |      |
| ำ |                                |         |         |       |      |
| ไ |                                |         |         |       |      |
| ร |                                |         |         |       |      |
| ก |                                |         |         |       |      |
| ่อ |                                |         |         |       |      |
| น |                                |         |         |       |      |
| ต |                                |         |         |       |      |
| ้น |                                |         |         |       |      |
| ท |                                |         |         |       |      |
| ุน |                                |         |         |       |      |
| ท |                                |         |         |       |      |
| า |                                |         |         |       |      |
| ง |                                |         |         |       |      |
| ก |                                |         |         |       |      |
| า |                                |         |         |       |      |
| ร |                                |         |         |       |      |
| เ |                                |         |         |       |      |
| ง |                                |         |         |       |      |
| ิน |                                |         |         |       |      |
| แ |                                |         |         |       |      |
| ล |                                |         |         |       |      |
| ะ |                                |         |         |       |      |
| ภ |                                |         |         |       |      |
| า |                                |         |         |       |      |
| ษ |                                |         |         |       |      |
| ีเ |                                |         |         |       |      |
| ง |                                |         |         |       |      |
| ิน |                                |         |         |       |      |
| ไ |                                |         |         |       |      |
| ด้ |                                |         |         |       |      |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   ดอกเบี้ยจ่าย                    | 56,605  | 40,211  | 1     | 4    |
|   |                                |         |         | 6,394 | 0.77 |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |                                | 108,150 | 113,042 | (4    | (4   |
|   |                                |         |         | ,891) | .33) |
| ก |                                |         |         |       |      |
| ำ |                                |         |         |       |      |
| ไ |                                |         |         |       |      |
| ร |                                |         |         |       |      |
| ก |                                |         |         |       |      |
| ่อ |                                |         |         |       |      |
| น |                                |         |         |       |      |
| ภ |                                |         |         |       |      |
| า |                                |         |         |       |      |
| ษ |                                |         |         |       |      |
| ีเ |                                |         |         |       |      |
| ง |                                |         |         |       |      |
| ิน |                                |         |         |       |      |
| ไ |                                |         |         |       |      |
| ด้ |                                |         |         |       |      |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   ภาษีนิติบุคคล                    | 40,306  | 28,239  | 1     | 4    |
|   |                                |         |         | 2,067 | 2.73 |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+
|   |   กำไรสุทธิ                      | 67,844  | 84,803  | (16   | (20  |
|   |                                |         |         | ,958) | .00) |
+---+--------------------------------+---------+---------+-------+------+

ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทมีสินทรัพย์รวมจำนวน 2,255.04 ล้านบาท
เปรียบเทียบกับวันเดียวกันของปี 2553 สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 156.28 ล้านบาท หรือร้อยละ 7.45
สาเหตุหลักเกิดจากการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้จากสัญญาเช่าซื้อและลูกหนี้ตามสัญญาเช่าระยะยาวสุทธิจำนวน
223.73 ล้านบาท หรือร้อยละ 155.93 การเพิ่มขึ้นของเงินให้กู้ยืมค่าซื้อสินค้าสุทธิจำนวน 18.72
ล้านบาท หรือร้อยละ 144.98 และการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นจำนวน 14.08 ล้านบาท
หรือร้อยละ 420.97 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้กรมสรรพากร (ภาษีมูลค่าเพิ่ม)
ในขณะที่มีการลดลงของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 14.52 ล้านบาท หรือร้อยละ
12.41 การลดลงของลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้องสุทธิจำนวน 75.60 ล้านบาท หรือร้อยละ
4.35 การลดลงของที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ จำนวน 5.02 ล้านบาท หรือร้อยละ 12.92
และการลดลงของสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจำนวน 4.28 ล้านบาท หรือร้อยละ 9.56

หนี้สินรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทมีหนี้สินรวมจำนวน 1,427.73 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 128.40
ล้านบาท หรือร้อยละ 9.88 จาก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
สาเหตุหลักเกิดจากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินจำนวน 124.00 ล้านบาท
หรือร้อยละ 9.96 และการเพิ่มขึ้นของประมาณการหนี้สินผลประโยชน์ของพนักงานจำนวน 2.92
ล้านบาท หรือร้อยละ18.74

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ส่วนของผู้ถือหุ้นมีจำนวน 827.31 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27.88 ล้านบาท
หรือร้อยละ 3.49 จาก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 สาเหตุหลักเกิดจากจากกำไรสุทธิปี 2554
สุทธิด้วยเงินปันผลจ่าย

หน่วย: พันบาท

+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   สินทรัพย์และหนี้สิน              | ปี 2554   | ปี 2553  | เปลี่ย  |      |
|   |                              |          |         | นแปลง |      |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |                              |          |         | จำนวน | ร    |
|   |                              |          |         |       | ้อยละ |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |                              | 2        | 2,      | 15    | 7.45 |
|   |                              | ,255,043 | 098,765 | 6,279 |      |
| ส |                              |          |         |       |      |
| ิน |                              |          |         |       |      |
| ท |                              |          |         |       |      |
| ร |                              |          |         |       |      |
| ัพ |                              |          |         |       |      |
| ย |                              |          |         |       |      |
| ์ร |                              |          |         |       |      |
| ว |                              |          |         |       |      |
| ม |                              |          |         |       |      |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 102,463  | 116,979 | (14   | (12  |
|   |                              |          |         | ,516) | .41) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   เงินลงทุนชั่วคราว              | 65       | 83      | (17)  | (21  |
|   |                              |          |         |       | .05) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   ลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง –   | 1        | 1,      | (75   | (4   |
|   |   สุทธิ                        | ,660,657 | 736,252 | ,595) | .35) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   ลูกหนี้จ                      | 367,207  | 143,481 | 22    | 15   |
|   | ากสัญญาเช่าซื้อและลูกหนี้ตามสัญญาเช่า |          |         | 3,726 | 5.93 |
|   |                              |          |         |       |      |
|   |   ระยะยาว – สุทธิ              |          |         |       |      |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   เงินให้กู้ยืมค่าซื้อสินค้า – สุทธิ     | 31,625   | 12,909  | 1     | 14   |
|   |                              |          |         | 8,715 | 4.98 |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   ลูกหนื้อื่น – บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน    | 48       | 76      | (28)  | (36  |
|   |                              |          |         |       | .44) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น            | 17,425   | 3,345   | 1     | 42   |
|   |                              |          |         | 4,080 | 0.97 |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   เงินฝากธนาคารที่ใช้เป็นหลักประกัน | 141      | 140     | 1     | 0.97 |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ   | 33,844   | 38,867  | (5    | (12  |
|   |                              |          |         | ,023) | .92) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   สินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ        | 753      | 1,533   | (780) | (50  |
|   |                              |          |         |       | .91) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี   | 40,460   | 44,738  | (4    | (9   |
|   |                              |          |         | ,277) | .56) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น          | 355      | 362     | (7)   | (1   |
|   |                              |          |         |       | .96) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |                              | 1        | 1,      | 12    | 9.88 |
|   |                              | ,427,735 | 299,333 | 8,402 |      |
| ห |                              |          |         |       |      |
| น |                              |          |         |       |      |
| ี้ส |                              |          |         |       |      |
| ิน |                              |          |         |       |      |
| ร |                              |          |         |       |      |
| ว |                              |          |         |       |      |
| ม |                              |          |         |       |      |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   | 985,000  | 1,      | (35   | (3   |
|   |                              |          | 020,000 | ,000) | .43) |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | เงินก                         | 200,000  | 100,000 | 10    | 10   |
|   | ู้ยืมระยะยาวที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี |          |         | 0,000 | 0.00 |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | เจ้าหนี้อื่น – บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน     | 225      | -       | 225   | n.a. |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | หนี้สินหมุนเวียนอื่น                | 40,022   | 38,764  | 1,259 | 3.25 |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | เงินกู้ยืมระยะยาว                | 184,000  | 125,000 | 5     | 4    |
|   |                              |          |         | 9,000 | 7.20 |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | ประ                          | 18,487   | 15,569  | 2,918 | 1    |
|   | มาณการหนี้สินผลประโยชน์ของพนักงาน |          |         |       | 8.74 |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |                              | 827,309  | 799,432 | 2     | 3.49 |
|   |                              |          |         | 7,877 |      |
| ส |                              |          |         |       |      |
| ่ว |                              |          |         |       |      |
| น |                              |          |         |       |      |
| ข |                              |          |         |       |      |
| อ |                              |          |         |       |      |
| ง |                              |          |         |       |      |
| ผ |                              |          |         |       |      |
| ู้ถ |                              |          |         |       |      |
| ือ |                              |          |         |       |      |
| ห |                              |          |         |       |      |
| ุ้น |                              |          |         |       |      |
| ร |                              |          |         |       |      |
| ว |                              |          |         |       |      |
| ม |                              |          |         |       |      |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | หุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้ว     | 470,000  | 470,000 | -     | -    |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ             | 31,746   | 31,746  | -     | -    |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | กำไร (ขาดทุน)                 | (56)     | (39)    | (17)  | (43  |
|   | ที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลง    |          |         |       | .58) |
|   |                              |          |         |       |      |
|   |   มูลค่าเงินลงทุน                |          |         |       |      |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | กำไรสะสม - สำรองตามกฎหมาย    | 25,617   | 17,984  | 7,632 | 4    |
|   |                              |          |         |       | 2.44 |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   | กำไรสะสม – ยังไม่ได้จัดสรร       | 300,002  | 279,740 | 2     | 7.24 |
|   |                              |          |         | 0,262 |      |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+
|   |                              | 2        | 2,      | 15    | 7.45 |
|   |                              | ,255,043 | 098,765 | 6,279 |      |
| ร |                              |          |         |       |      |
| ว |                              |          |         |       |      |
| ม |                              |          |         |       |      |
| ห |                              |          |         |       |      |
| น |                              |          |         |       |      |
| ี้ส |                              |          |         |       |      |
| ิน |                              |          |         |       |      |
| แ |                              |          |         |       |      |
| ล |                              |          |         |       |      |
| ะ |                              |          |         |       |      |
| ส |                              |          |         |       |      |
| ่ว |                              |          |         |       |      |
| น |                              |          |         |       |      |
| ข |                              |          |         |       |      |
| อ |                              |          |         |       |      |
| ง |                              |          |         |       |      |
| ผ |                              |          |         |       |      |
| ู้ถ |                              |          |         |       |      |
| ือ |                              |          |         |       |      |
| ห |                              |          |         |       |      |
| ุ้น |                              |          |         |       |      |
+---+------------------------------+----------+---------+-------+------+

11.3. ค่าตอบแทนการสอบบัญชี

บริษัทจ่ายค่าตอบแทนให้แก่ผู้สอบบัญชีของบริษัท คือ บริษัทดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี
จำกัด นอกจากนี้บริษัทมีค่าใช้จ่ายอื่นๆ อาทิ เช่น ค่าปรึกษาภาษีอากร ค่าจัดทำ Group
Reporting และค่าใช้จ่ายอื่นที่เกิดขึ้นจริง ดังนี้

(หน่วย: บาท)

  ------------------- ----------------- ----------------- -----------------
                      ปี 2552            ปี 2553            ปี 2554

  ค่าตอบแทนการสอบบัญชี   1,605,000         1,790,000         1,790,000

  ค่าบริการอื่นๆ          313,330           332,880           366,766

  รวมใช้จ่าย            1,918,330         2,122,880         2,156,766
  ------------------- ----------------- ----------------- -----------------