8. โครงสร้างเงินทุน

1.  หลักทรัพย์ของบริษัท

เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2547 และ 19 พฤษภาคม 2547
บริษัทได้ดำเนินการตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2547 เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2547
ที่ได้มีมติให้บริษัททำการลดทุนเพื่อลดขาดทุนสะสม โดยการ 1)
ลดมูลค่าที่ตราไว้จากเดิมมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท เป็นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 8.80 บาท และ
2) ลดจำนวนหุ้นบุริมสิทธิที่ได้ใช้สิทธิจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในอัตรา 9 หุ้นบุริมสิทธิเดิม ต่อ
1 หุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่ ดังนั้น จากการเพิ่มทุนแก่ผู้ถือหุ้นเดิมดังกล่าว
หุ้นบุริมสิทธิที่ได้ใช้สิทธิจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในอัตรา 9 หุ้นบุริมสิทธิเดิม ต่อ 1
หุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่ มีจำนวนกับ 476,042,187 หุ้น ส่งผลให้หุ้นบุริมสิทธิที่ถูกลดทุนลงทั้งหมดจำนวน
476,042,187 หุ้น

ทั้งนี้ ณ วันที่ 19 พฤษภาคม 2547 บริษัทมีทุนจดทะเบียนทั้งหมด 1,469,257,381 หุ้น หรือคิดเป็น
12,929,464,952.80 บาท บริษัทจะมีทุนชำระแล้วจำนวน 526,910,799 หุ้น หรือคิดเป็น
4,636,815,031.20 บาท ซึ่งแบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน จำนวน 456,662,016 หุ้น
หรือคิดเป็นจำนวน 4,018,625,740.80 บาท และหุ้นบุริมสิทธิจำนวน 70,248,783 หุ้น
หรือคิดเป็นจำนวน 618,189,290.40 บาท และต่อมาเมื่อวันที่ 16 กันยายน 2547
ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิได้ใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญจำนวน 9,226,034 หุ้น ในราคาหุ้นละ 8.80
บาท ดังนั้น ณ 31 ธันวาคม 2547
ทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

1.  หุ้นสามัญ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีหุ้นสามัญที่จดทะเบียนจำนวน 1,408,234,632 หุ้น
โดยมีหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน 465,888,050 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 8.80 บาท
คิดเป็นมูลค่าหุ้นสามัญที่ชำระแล้วจำนวน 4,099,814,840.00 บาท

2.  หุ้นบุริมสิทธิ

ตามที่ระบุไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
บริษัทได้แปลงสภาพหนี้สินเป็นหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพชนิดไม่สะสมเงินปันผล
เริ่มแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้ตั้งแต่เดือนกันยายน 2547 ถึงวันที่ 16 กันยายน 2550
โดยมีเงื่อนไขแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ปีละไม่ต่ำกว่าร้อยละ 25 ของจำนวนหุ้นที่รับโอนโดยรวม
และภายหลังจากวันที่ 31 ธันวาคม 2550 ให้แปลงสภาพส่วนที่เหลือให้แล้วเสร็จ
ราคาแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญในราคาหุ้นละ 10 บาท อัตราส่วน 1 หุ้นบุริมสิทธิ ต่อ 1
หุ้นสามัญ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีหุ้นบุริมสิทธิที่จดทะเบียนจำนวน 61,022,749 หุ้น
โดยมีหุ้นบุริมสิทธิที่ชำระแล้วจำนวน 61,022,749 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 8.80 บาท
คิดเป็นมูลค่าหุ้นบุริมสิทธิที่ชำระแล้วจำนวน 537,000,191.20 บาท
ทั้งนี้บริษัทไม่มีผู้ที่อาจมีความขัดแย้งของบริษัทถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท

3.  หุ้นกู้แปลงสภาพ

ในปี 2537 บริษัทได้ออกหุ้นกู้ไม่มีประกันที่สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ จำนวน 640,000 หน่วย
มูลค่าที่ตราไว้หน่วยละ 1,000 บาท อายุ 5 ปี (7 กันยายน 2537 - 6 กันยายน 2542)
เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2544
ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพมีมติให้เปลี่ยนหุ้นกู้แปลงสภาพจำนวนร้อยละ 70
ของจำนวนหุ้นกู้แปลงสภาพทั้งหมดเป็นหุ้นบุริมสิทธิในราคาแปลงสภาพที่หุ้นละ 10 บาท
และเปลี่ยนหุ้นกู้แปลงสภาพจำนวนร้อยละ 30
ของจำนวนหุ้นกู้แปลงสภาพทั้งหมดเป็นเงินกู้ระยะยาวจำนวน 206.40 ล้านบาท อายุ 7 ปี
อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 3 ต่อปี

ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547
บริษัทได้ลงนามในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับผู้ถือหุ้นกู้แล้วรวมจำนวน 101 ราย
ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชีคิดเป็นจำนวนเงินประมาณ 958.26 ล้านบาท ประกอบด้วยเงินต้น 640.00
ล้านบาท และดอกเบี้ยค้างจ่าย 318.26 ล้านบาท
โดยได้บันทึกภาระหนี้คงเหลือภายหลังการปรับโครงสร้างหนี้ไว้เป็นส่วนหนึ่งของเงินกู้ยืมระยะยาวและมีกำหนดการชำระคืน
ตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 13 ในงวด 9 เดือนปี 2547 มีการโอนปรับเจ้าหนี้หุ้นกู้
จำนวน 51 ล้านบาท และดอกเบี้ยค้างจ่าย จำนวน 19.90 ล้านบาท
เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวส่วนหนึ่ง จำนวน 16 ล้านบาท และเงินรับล่วงหน้าค่าหุ้นบุริมสิทธิ จำนวน 38
ล้านบาท ทำให้เกิดกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ เป็นจำนวน 16.90 ล้านบาท
ส่งผลให้บริษัทไม่มียอดหุ้นกู้แปลงสภาพเหลืออยู่แล้ว ณ 31 ธันวาคม 2547

2.  ผู้ถือหุ้น

รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ 10 รายแรกของบริษัท ณ 2 กุมภาพันธ์ 2548 สามารถสรุปได้ดังนี้

  ------ ----------------------------- ------------- ------------ ------------- --------
  ลำดับ   กลุ่มผู้ถือหุ้น                      จำนวนหุ้น (หุ้น)                             ร้อยละ

                                       สามัญ          บุริมสิทธิ       รวม           

  1      บรรษัทบริหารสินทรัพย์สถาบันการเงิน   17,852,900    22,500,000   40,352,900    7.66

  2      นางนพรัตน์ บุนนาค                10,384,500    25,735,500   36,120,000    6.86

  3      กลุ่มกฤษดาธานนท์¹                35,536,487    -            35,536,487    6.74

  4      บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย           20,241,024    -            20,241,024    3.84

  5      นายชัยสิทธิ์ วิริยะเมตตากุล          16,100,000    -            16,100,000    3.06

  6      นางจารุณี อมาตยกุล               8,249,386     3,764,162    12,013,548    2.28

  7      นายทวีฉัตร จุฬางกูร               12,013,548    -            12,013,548    2.28

  8      นายมานพ ทิวารี                  11,517,531    -            11,517,531    2.19

  9      Raffles Nominees (Pte)        9,000,000     -            9,000,000     1.71
         Limited                                                                

  10     นายกมล เอี้ยวศิวิกูล               7,797,600     -            7,797,600     1.48

                                       148,692,976   51,999,662   200,692,638   38.09
  ------ ----------------------------- ------------- ------------ ------------- --------

หมายเหตุ : ¹ ประกอบด้วย : 1) บริษัท โบนัส บอร์น จำกัด 19,475,223 หุ้น 2) นายวิชัย
กฤษดาธานนท์ 13,170,666 หุ้น

3) บริษัท เค เอ็ม ซี โฮลดิ้ง จำกัด 2,890,598 หุ้น

3.  นโยบายการจ่ายเงินปันผล

  8.3.1 นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัท และบริษัทย่อย

บริษัทมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอัตราประมาณร้อยละ 50 ของกำไรสุทธิ อย่างไรก็ดี
บริษัทมีนโยบายในการสำรองเงินทุนเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน
และจะนำเงินส่วนที่เหลือจากการสำรองเงินทุนดังกล่าวมาพิจารณาในการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น

บริษัทย่อยมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลเป็นไปในแนวทางเดียวกันกับบริษัท ทั้งนี้ นับตั้งแต่ปี 2539
จนถึงปัจจุบัน บริษัทย่อยของบริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น