ส่วนที่ 3

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

0.  งบการเงิน

สรุปรายงานการสอบบัญชี

จากรายงานผู้ตรวจสอบบัญชี คือ นางสาววันนิสา งามบัวทอง ผู้ตรวจสอบบัญชีรับอนุญาต
เลขทะเบียน 6838 จากบริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด ได้ตรวจสอบงบการเงินรวม
และงบการเงินเฉพาะบริษัท สำหรับปี 2557 โดยมีความเห็นว่างบการเงินได้แสดงฐานะการเงิน
ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ตารางสรุปงบการเงิน (พันบาท)

+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| งบดุล                   | งบกา |      |      | งบ   |      |      |
|                        | รเงิน |      |      | การเ |      |      |
|                        | เรวม |      |      | งินเฉ |      |      |
|                        |      |      |      | พาะก |      |      |
|                        |      |      |      | ิจการ |      |      |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
|                        | 2557 | 2556 | 2555 | 2557 | 2556 | 2555 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน          |      |      |      |      |      |      |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
|   เงิน                  | 11   | 11   | 7    | 7    | 9    | 6    |
| สดและเงินฝากสถาบันการเงิน | ,639 | ,416 | ,646 | ,285 | ,559 | ,074 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
|   ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น   | 178  | 179  | 163  | 179  | 179  | 166  |
|                        | ,634 | ,244 | ,417 | ,179 | ,789 | ,328 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
|   สินค้าคงเหลือ           | 192  | 268  | 339  | 192  | 268  | 339  |
|                        | ,700 | ,966 | ,996 | ,700 | ,966 | ,397 |
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น      |      |      |      |      |      |      |
|                        | 104  | 28   | 41   | 103  | 28   | 41   |
|                        | ,063 | ,747 | ,973 | ,967 | ,629 | ,147 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน       | 487  | 488  | 553  | 483  | 486  | 552  |
|                        | ,036 | ,373 | ,032 | ,131 | ,942 | ,946 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้อง |      | 0    | 0    | 44   | 40   | 42   |
|                        |      |      |      | ,650 | ,570 | ,610 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ –    | 170  | 187  | 206  | 171  | 188  | 206  |
| สุทธิ                    | ,961 | ,967 | ,188 | ,135 | ,263 | ,605 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ    | 15   | 17   | 20   | 15   | 17   | 20   |
|                        | ,077 | ,246 | ,203 | ,076 | ,246 | ,203 |
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น      |      |      |      |      |      |      |
|                        | 2    | 1    | 4    | 2    | 1    | 2    |
|                        | ,363 | ,981 | ,318 | ,363 | ,981 | ,838 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน     | 188  | 207  | 203  | 233  | 248  | 272  |
|                        | ,401 | ,194 | ,709 | ,224 | ,060 | ,256 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์              | 675  | 695  | 783  | 716  | 735  | 825  |
|                        | ,437 | ,567 | ,741 | .355 | ,003 | ,202 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| หนี้สินหมุนเวียน            |      |      |      |      |      |      |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
|   เงินเบิกเกินบัญชี         | 0    | 0    | 0    | 0    | 0    | 0    |
|                        |      |      |      |      |      |      |
|   เงินก                 | 319  | 374  | 391  | 319  | 374  | 391  |
| ู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | ,604 | ,772 | ,888 | ,604 | ,772 | ,888 |
|                        |      |      |      |      |      |      |
|   เงินกู้ยืมระ             | 0    | 0    | 0    | 41   | 40   | 40   |
| ยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน |      |      |      | ,617 | ,000 | ,000 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
|   เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น | 74   | 60   | 82   | 75   | 60   | 82   |
|                        | ,969 | ,753 | ,641 | ,016 | ,758 | ,045 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
|   หนี้สินหมุนเวียนอื่น        | 4    | 1    | 3    | 3    | 1    | 2    |
|                        | ,152 | ,709 | ,168 | ,626 | ,176 | ,936 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน         | 398  | 437  | 477  | 439  | 476  | 516  |
|                        | ,725 | ,235 | ,697 | ,863 | ,706 | ,869 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| หนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชี    | 7    | 7    | 7    | 7    | 7    | 7    |
|                        | ,519 | ,519 | ,519 | ,519 | ,519 | ,519 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| สำรองผลป               | 2    | 2    | 1    | 2    | 2    | 1    |
| ระโยชน์ระยะยาวของพนักงาน | ,415 | ,138 | ,630 | ,415 | ,138 | ,630 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน       | 9    | 9    | 9    | 9    | 9    | 9    |
|                        | ,934 | ,658 | ,150 | ,934 | ,658 | ,150 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมหนี้สิน                | 408  | 446  | 486  | 449  | 486  | 526  |
|                        | ,659 | ,893 | ,847 | ,797 | ,364 | ,018 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ทุนจดทะเบียน             | 292  | 288  | 252  | 292  | 288  | 252  |
|                        | ,500 | ,000 | ,000 | ,500 | ,000 | ,000 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว   | 255  | 225  | 225  | 255  | 225  | 225  |
|                        | ,691 | ,000 | ,000 | ,691 | ,000 | ,000 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น           | 184  | 129  | 129  | 184  | 129  | 129  |
|                        | ,369 | ,885 | ,885 | ,369 | ,885 | ,885 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| กำไร(ขาดทุน)สะสม –      | (    | (    | (88, | (    | (    | (85, |
| ยังไม่ได้จัดสรร            | 203, | 136, | 073) | 203, | 136, | 780) |
|                        | 813) | 483) |      | 580) | 324) |      |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| องค์ประกอบอื่นส่วนของผู้ถือหุ้น | 30   | 30   | 30   | 30   | 30   | 30   |
|                        | ,530 | ,271 | ,083 | ,078 | ,078 | ,078 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น         | 266  | 248  | 296  | 266  | 248  | 299  |
|                        | ,777 | ,674 | ,895 | ,558 | ,639 | ,183 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น  | 675  | 695  | 783  | 716  | 735  | 825  |
|                        | ,436 | ,567 | ,741 | ,355 | ,003 | ,202 |
+------------------------+------+------+------+------+------+------+

+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| งบกำไรขาดทุน           | งบกา |      |      | งบ   |      |      |
|                       | รเงิน |      |      | การเ |      |      |
|                       | เรวม |      |      | งินเฉ |      |      |
|                       |      |      |      | พาะก |      |      |
|                       |      |      |      | ิจการ |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
|                       | 2557 | 2556 | 2555 | 2557 | 2556 | 2555 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รายได้จากการขาย        | 1    | 1    | 970  | 1    | 1    | 967  |
|                       | ,147 | ,068 | ,882 | ,147 | ,068 | ,216 |
|                       | ,261 | ,457 |      | ,261 | ,013 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน   | 7    | 3    | 2    | 7    | 3    | 2    |
|                       | ,231 | ,860 | ,399 | ,231 | ,860 | ,399 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รายได้อื่น               | 3    | 10   | 19   | 3    | 10   | 18   |
|                       | ,588 | ,397 | ,265 | ,584 | ,079 | ,633 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมรายได้              | 1    | 1    | 992  | 1    | 1    | 988  |
|                       | ,158 | ,082 | ,546 | ,158 | ,081 | ,248 |
|                       | ,080 | ,714 |      | ,076 | ,951 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ต้นทุนขาย               | 1    | 948  | 842  | 1    | 947  | 840  |
|                       | ,040 | ,073 | ,413 | ,040 | ,584 | ,241 |
| ค่าโส                  | ,242 |      |      | ,242 |      |      |
| หุ้ยการผลิตส่วนที่เกินจากการ |      | 17   | 70   |      | 17   | 70   |
| ผลิตต่ำกว่ากำลังการผลิตปกติ | 0    | ,347 | ,592 | 0    | ,347 | ,592 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ค่า                    | 171  | 152  | 189  | 171  | 154  | 188  |
| ใช้จ่ายในการขายและบริหาร | ,814 | ,660 | ,167 | ,734 | ,406 | ,257 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวมค่าใช้จ่าย            | 1    | 1    | 1    | 1    | 1    | 1    |
|                       | ,212 | ,118 | ,102 | ,211 | ,119 | ,099 |
|                       | ,056 | ,080 | ,172 | ,976 | ,336 | ,090 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ดอกเบี้ยจ่าย             | 13   | 13   | 18   | 13   | 13   | 19   |
|                       | ,730 | ,042 | ,974 | ,730 | ,159 | ,529 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ภาษีเงินได้              |      | 0    | (    |      | 0    | (    |
|                       |      |      | 315) |      |      | 315) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ        | (67, | (48, | (    | (67, | (50, | (    |
|                       | 706) | 408) | 128, | 630) | 544) | 130, |
|                       |      |      | 285) |      |      | 056) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+

+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| งบกระแสเงินสด          | งบกา |      |      | งบ   |      |      |
|                       | รเงิน |      |      | การเ |      |      |
|                       | เรวม |      |      | งินเฉ |      |      |
|                       |      |      |      | พาะก |      |      |
|                       |      |      |      | ิจการ |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
|                       | 2557 | 2556 | 2555 | 2557 | 2556 | 2555 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เงินสดได้มาจ            | (13, | 26   | 86   | (13, | 26   | 59   |
| าก(ใช้ไปใน)การดำเนินงาน | 872) | ,395 | ,976 | 645) | ,475 | ,637 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เงินสดไ                | (2,  | (2,  | 34   | (6,  | (2,  | 34   |
| ด้มาจาก(ใช้ไปใน)การลงทุน | 345) | 794) | ,431 | 424) | 972) | ,431 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เงินสดได้มา             | 16   | (20, | (    | 17   | (20, | (93, |
| จาก(ใช้ไปใน)การจัดหาเงิน | ,180 | 018) | 133, | ,797 | 018) | 121) |
|                       |      |      | 695) |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+

+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนทางการเงิน        | งบกา |      |      | งบ   |      |      |
|                         | รเงิน |      |      | การเ |      |      |
|                         | เรวม |      |      | งินเฉ |      |      |
|                         |      |      |      | พาะก |      |      |
|                         |      |      |      | ิจการ |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
|                         | 2557 | 2556 | 2555 | 2557 | 2556 | 2555 |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง         |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)   | 1.22 | 1.12 | 1.16 | 1.10 | 1.02 | 1.07 |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว   | 0.74 | 0.50 | 0.45 | 0.66 | 0.46 | 0.41 |
| (เท่า)                   |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัต                      | (0   | 0.06 | 0.14 | (0   | 0.05 | 0.09 |
| ราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด | .03) |      |      | .03) |      |      |
| (เท่า)                   |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า | 6.41 | 6.24 | 4.82 | 6.39 | 6.17 | 4.82 |
| (เท่า)                   |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)  | 57   | 59   | 75   | 57   | 59   | 75   |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อ                       | 3    | 1    | 1    | 3    | 1    | 1    |
| ัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ | 1.86 | 6.90 | 0.15 | 1.86 | 6.98 | 0.13 |
| (เท่า)                   |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ระยะเวลาการขายสินค้าเฉลี่ย  | 11   | 22   | 35   | 11   | 21   | 36   |
| (วัน)                    |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้     | 1    | 1    | 5.50 | 1    | 1    | 5.18 |
| (เท่า)                   | 5.33 | 3.22 |      | 5.32 | 3.27 |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)     | 24   | 28   | 65   | 24   | 28   | 69   |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Cash Cycle (วัน)         | 45   | 53   | 45   | 45   | 53   | 41   |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนแส               |      |      |      |      |      |      |
| ดงความสามารถในการหากำไร |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตรากำไรขั้นต้น            | 9    | 11   | 13   | 9    | 11   | 13   |
|                         | .33% | .27% | .23% | .32% | .28% | .13% |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน  | (2.  | (1.  | (11. | (2.  | (1.  | (11. |
|                         | 94%) | 84%) | 29%) | 92%) | 99%) | 46%) |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร | 41   | (    | (79. | 40   | (    | (53. |
|                         | .19% | 134. | 34%) | .77% | 124. | 80%) |
|                         |      | 36%) |      |      | 73%) |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตรากำไรสุทธิ             | (5.  | (4.  | (12. | (5.  | (4.  | (13. |
|                         | 85%) | 47%) | 92%) | 84%) | 67%) | 16%) |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น       | (25. | (19. | (43. | (25. | (20. | (43. |
|                         | 38%) | 47%) | 21%) | 37%) | 33%) | 47%) |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนแสด              |      |      |      |      |      |      |
| งประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์   | (9.  | (6.  | (16. | (9.  | (6.  | (15. |
|                         | 88%) | 54%) | 41%) | 32%) | 48%) | 80%) |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัต                      | (37. | (24. | (37. | (37. | (25. | (37. |
| ราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร | 73%) | 56%) | 09%) | 63%) | 60%) | 72%) |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์     | 1.69 | 1.46 | 1.24 | 1.60 | 1.39 | 1.17 |
| (เท่า)                   |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่ว                  |      |      |      |      |      |      |
| นวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อ                       | 1.53 | 1.80 | 1.64 | 1.69 | 1.96 | 1.76 |
| ัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น |      |      |      |      |      |      |
| (เท่า)                   |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตรา                    | (3   | (2   | (5   | (3   | (2   | (5   |
| ส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย | .93) | .71) | .78) | .93) | .84) | .68) |
| (เท่า)                   |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่ว                  | (0   | 0.90 | 0.59 | (0   | 0.92 | 0.41 |
| นความสามารถชำระภาระผูกพัน | .88) |      |      | .86) |      |      |
| (เท่า)                   |      |      |      |      |      |      |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล       | -    | -    | -    | -    | -    | -    |
+-------------------------+------+------+------+------+------+------+

  14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

  การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

  รายได้

ในรอบปี 2557 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมทั้งสิ้น 1,158 ล้านบาท มีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้น
7.42% เมื่อ เทียบกับปี 2556 เนื่องจากบริษัทดำเนินการจัดหาสินค้า จากช่องทางใหม่
ซึ่งสามารถมียอดขายต่างประเทศเพิ่มมากขึ้น

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ในปี 2557 บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวน 171.81 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2556
ประมาณ 16.03%

เนื่องจากบริษัทมีค่าใช้จ่ายประชาสัมพันธ์เพิ่มขึ้น เพื่อกระตุ้นยอดขาย

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

ในปี 2557 ส่วนของผู้ถือหุ้นรวมมีจำนวน 266.78 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2556 หรือคิดเป็น
7.28% เป็นผลมาจากการเพิ่มทุนในระหว่างปี 2557 จำนวน 30.69 ล้านบาท
และมีส่วนเกินทุนจากการรับชำระค่าหุ้น 54.48 ล้านบาท รวมถึงมีผลขาดทุนเพิ่มขึ้น 67.3 ล้านบาท

  ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

  สินทรัพย์รวมของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2557 เท่ากับ 675.44 ล้านบาท ลดลง 20.13%
  จากปี 2556 โดยส่วนที่ลดลง คือ สินค้าคงหลือลดลง
  เนื่องจากมีการบริหารจัดการสินค้าคงเหลืออย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และ ที่ดิน
  อาคารและอุปกรณ์ รวมทั้งสินทรัพย์ไม่มีตัวตนลดลง
  เนื่องจากมีการบริหารสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานจำหน่ายออกเพื่อลดภาระค่าเสื่อมที่ไม่ได้ใช้งานจริง

  หนี้สิน

  จากการวิเคราะห์รายละเอียดขององค์ประกอบของหนี้สินของบริษัทและบริษัทย่อย
  ดังตารางข้างล่างต่อไปนี้ พบว่า จากภาระหนี้สินทั้งหมด จะมีสัดส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยในปี
  2557 อยู่ที่ ประมาณ 319.60 ล้านบาท โดยเป็นเงินกู้ยืมระยะสั้นคิดเป็นประมาณ 78.20 %

  ------------------------ ---------------- --------- --------- --------- --------- ---------
                           บริษัทและบริษัทย่อย                       บริษัท                

                           2557             2556      2555      2557      2556      2555

  หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย         319.60           374.77    391.89    319.60    414.77    431.89
  (ล้านบาท)                                                                          

  หนี้สินที่ไม่มีภาระดอกเบี้ย       79.12            62.46     85.81     78.64     61.93     84.98
  (ล้านบาท)                                                                          

  หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย /       78.20%           83.86%    82.04%    71.05%    85.28%    83.56%
  หนี้สินรวม                                                                           

  หนี้สินที่ไม่มีภาระดอกเบี้ย /     19.36%           13.98%    17.96%    17.48%    12.73%    16.44%
  หนี้สินรวม                                                                           

  หนี้สินหมุนเวียน / หนี้สินรวม    100.00%          100.00%   100.00%   100.00%   100.00%   100.00%
  ------------------------ ---------------- --------- --------- --------- --------- ---------

  โครงสร้างของภาระหนี้สินส่วนใหญ่จะเป็นหนี้สินหมุนเวียนตามนโยบายการบริหารเงินของบริษัทตามที่กล่าวข้างต้น
  โดยสัดส่วนหนี้สินหมุนเวียน ต่อหนี้สินรวมได้แสดงตามตารางข้างต้นนี้เช่นกัน

สภาพคล่อง

  บริษัทและบริษัทย่อย มีเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานในปี 2557 เท่ากับ -13.87
  ล้านบาท

  บริษัทและบริษัทย่อย มีอัตราส่วนสภาพคล่องประมาณ 1.22 เท่า
  ซึ่งสภาพคล่องส่วนใหญ่ถูกใช้ไปในการจ่ายชำระให้เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น
  รวมทั้งจ่ายชำระเงินกู้ระยะสั้นให้กับสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น

  ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

1) บริษัทยังคงยึดหลักการสร้างตราสินค้าให้แข็งแกร่งควบคู่กับความระมัดระวังในการดำเนินธุรกิจ
โดยการเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานและการลดต้นทุนการผลิตประกอบกับการใช้ต้นทุนการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ
บริษัทพยายามมองหาโอกาสในการเพิ่มผลิตภัณฑ์เพื่อครอบคลุมกลุ่มเป้าหมายที่กว้างขึ้นและเพิ่มช่องทางการจำหน่ายสินค้าให้มีความหลากหลายมากขึ้นเพื่อสร้างความสมดุลของแหล่งที่มาของรายได้

2)  ส่วนความไม่แน่นอนที่อาจจะเกิดขึ้นได้ เช่น ราคาและ
    ปริมาณของวัตถุดิบซึ่งแปรไปตามสภาพดินฟ้าอากาศ และนโยบายของรัฐบาล
    การผันผวนของอัตราการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
    ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทนั้น
    บริษัทยังคงดำเนินนโยบายการติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด
    และบริษัทยังมีการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดความเสี่ยง

3)  ในส่วนของนโยบายการจัดเก็บ Stock ของวัตถุดิบโดยเฉพาะข้าว
    ซึ่งเป็นสินค้าหลักของบริษัทนั้น ปัจจุบันฝ่ายจัดการได้มีการคำนึงถึงปัจจัยต่อไปนี้ ได้แก่
    แนวโน้มราคาข้าวเปลือก ปริมาณการขายข้าวบรรจุถุงในตลาด อัตราการผลิตในโรงงาน
    รวมทั้งอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงิน ในการการคาดการณ์ปริมาณการจัดเก็บ
    เพื่อให้ได้ปริมาณและราคา Stock ของวัตถุดิบที่เหมาะสม

4)  ความไม่แน่นอนผลกระทบราคาน้ำมันในปัจจุบันซึ่งส่งผลต่อสภาพเศรษฐกิจ และ
    การอุปโภคบริโภคย่อมมีผลกระทบต่อยอดขายของบริษัทและบริษัทย่อย
    อย่างไรก็ตามผู้บริหารของบริษัทและบริษัทย่อยยังคงดำเนินนโยบายการรักษาส่วนแบ่งการตลาดและการหาตลาดใหม่ในต่างประเทศเพื่อให้สอดรับกับกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น
    รวมทั้งการรักษาอัตรากำไรขั้นต้นในระดับที่สูงกว่า 10%
    ดังนั้นค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขายจะยังคงมีอย่างต่อเนื่องเพื่อให้บรรลุนโยบายดังกล่าว

5)  ในการจัดการเกี่ยวกับกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อย
    ทางผู้บริหารพยายามเพิ่มกระแสเงินสดจากการดำเนินงานโดยเฉพาะในเรื่องของการเพิ่มประสิทธิภาพในการเก็บหนี้
    และ บริหารการจัดเก็บ Stock
    และลดการใช้กระแสเงินสดในการลงทุนเนื่องจากมีการลงทุนในการขยายการผลิตอย่างมากไปก่อนหน้านี้แล้ว
    สภาพคล่องส่วนเกินก็จะถูกใช้ไปในการชำระหนี้เพื่อลดภาระดอกเบี้ยในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น