12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) งบการเงิน

  ก. รายงานการสอบบัญชี

- ชื่อผู้สอบบัญชี : นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ

บริษัท สำนักงาน เอินสท์ แอนด์ ยัง จำกัด

- สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไช

- นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

  งบการเงินนี้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีที่กำหนดโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
  ซึ่งมีผลบังคับตามพระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ. 2543

1)  บริษัทฯรับรู้รายได้จากการให้บริการตามสัญญาตามวิธีอัตราส่วนของงานที่ทำเสร็จ
    (Percentage of Completion Method)
    ซึ่งสำรวจและประเมินผลงานที่ทำเสร็จโดยวิศวกรของบริษัท

  รายได้ที่รับรู้แล้วแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระตามสัญญาได้แสดงไว้เป็น “
  มูลค่างานที่เสร็จแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ” ในงบดุล

  บริษัทย่อยรับรู้รายได้จากการให้เช่าที่ดินและค่าเทียบเรือตามเกณฑ์สิทธิ

2)  ดอกเบี้ยจากเงินลงทุนถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์สิทธิ
    เงินปันผลจากเงินลงทุนถือเป็นรายได้เมื่อมีการประกาศจ่าย

3)  ต้นทุนในการรับจ้างตามสัญญาประกอบด้วยต้นทุนวัตถุดิบ ค่าแรง
    และค่าใช้จ่ายและรับรู้เป็นต้นทุนในการรับจ้างในงบกำไรขาดทุนตามวิธีอัตราส่วนของงานที่ทำเสร็จ

  ต้นทุนในการรับจ้างที่จัดสรรเป็นต้นทุนแล้ว แต่ยังไม่ได้ถูกเรียกเก็บได้แสดงไว้เป็น
  “เจ้าหนี้การค้า” ในงบดุล

4)  ลูกหนี้การค้า แสดงด้วยมูลค่าที่จะได้รับ
    ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญถูกบันทึกขึ้นสำหรับผลขาดทุนโดยประมาณที่อาจเกิดขึ้นจากการเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้
    จำนวนค่าเผื่อนี้ประมาณขึ้นจากประสบการณ์ในการเก็บเงินในอดีต
    และตามสถานะปัจจุบันของลูกหนี้คงค้าง ณ วันที่ในงบดุล

5)  สินค้าคงเหลือตีราคาตามราคาทุน (วิธีเข้าก่อน-ออกก่อน)
    หรือมูลค่าสุทธิที่คาดว่าจะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

6)  เงินลงทุนในบริษัทย่อยแสดงมูลค่าตามวิธีส่วนได้เสีย

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายทั้งที่ถือไว้เป็นเงินลงทุนชั่วคราวและระยะยาวแสดงตามมูลค่ายุติธรรม
  บริษัทบันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นรายการแยกต่างหากในส่วนของผู้ถือหุ้นจนกระทั่งจำหน่ายหลักทรัพย์จึงบันทึกการเปลี่ยนแปลง
  มูลค่านั้นในงบกำไรขาดทุน

  เงินลงทุนระยะยาวในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาดซึ่งบริษัทถือเป็นเงินลงทุนทั่วไปแสดงด้วยราคาทุน

  มูลค่ายุติธรรมของตราสารหนี้ภาคเอกชน ซึ่งเป็นเงินลงทุนที่มีตลาดซื้อขายคล่องรองรับคำนวณ
  โดยใช้ราคาซื้อขายครั้งล่าสุดของวันที่วัดค่าเงินลงทุนในศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย
  มูลค่ายุติธรรมของหน่วยลงทุนคำนวณจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (Net Asset Value)

  บริษัทจะบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่า (ถ้ามี)
  ของหลักทรัพย์เผื่อขายและเงินลงทุนทั่วไปในงบกำไรขาดทุน

  บริษัทใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในการคำนวณต้นทุนของเงินลงทุน

7)  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์แสดงตามราคาทุนหรือราคายุติธรรม
    ซึ่งประเมินดดยผู้ประเมินราคาอิสระหักค่าเสื่อมราคาสะสม
    (รายละเอียดตามหมายเหตุงบการเงิน 4.7)

8)  ค่าเสื่อมราคาของอาคารและอุปกรณ์คำนวณจากมูลค่าเสื่อมสภาพของสินทรัพย์
    (ราคาทุนของสินทรัพย์หักด้วยราคาซากที่ประมาณไว้)
    โดยใช้วิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณ

9)  รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศที่เกิดขึ้นระหว่างปีได้แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน
    ณ วันที่ที่เกิดรายการ สินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศคงเหลือ ณ
    วันที่ในงบดุลแปลงค่าเป็นเงินบาท โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ในงบดุล
    เว้นแต่รายการที่ได้ตกลงอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ากับธนาคารไว้จะใช้อัตราที่ตกลงกันนั้นแทนกำไรและขาด-ทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนได้รวมอยู่ในการคำนวณผลการดำเนินงาน

10) ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน
    คำนวณโดยหารขาดทุนสุทธิสำหรับปีด้วยจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่ออกอยู่ในระหว่างปี

ข. ตารางสรุปงบการเงินรวม

บริษัท เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลเปรียบเทียบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

  -------------------- ------------------------------- ------- -------- -- -- -- ------- -- -------------------- -------- --------- -------- --------- --------
                                                                                            ตรวจสอบแล้วเกิดขึ้นจริง                                         

                                                                                            2542                          2543               2544      

                                                                                                                 %                  %                  %

                                                               สินทรัพย์                                                                                  

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                                                        

                       เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                                           165,721              16.01    31,061    4.16     30,822    5.97

                       เงินลงทุนชั่วคราว                                                        16,726               1.62     12,541    1.68     58,754    11.38

                       ลูกหนี้การค้าสุทธิ                                                         85,485               8.26     317,884   42.55    57,713    11.18

                       มูลค่างานที่เสร็จแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ                                        234,767              22.68    11,338    1.52     -         -

                       สินค้าคงเหลือ                                                           54,974               5.31     24,211    3.24     32,576    6.31

                       สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                                                                                 

                                                       ภาษีหัก ณ                              7,158                0.69     7,896     1.06     12,092    2.34
                                                       ที่จ่าย                                                                                            

                                                       อื่น ๆ                                 6,077                0.59     6,235     0.83     2,978     0.58

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                                                                          570,908              55.16    411,167   55.03    194,935   37.76

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                                                      

                       เงินลงทุนระยะยาวอื่น                                                     3,857                0.37     3,093     0.41     3,409     0.66

                       เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทย่อย                                             -                    -        -         -        -         -

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ                                                                      456,981              44.15    331,036   44.31    315,306   61.07

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                                         3,261                0.32     1,810     0.24     2,622     0.51

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                        464,099              44.84    335,939   44.97    321,337   62.24

  รวมสินทรัพย์                                                                                 1,035,008            100.00   747,106   100.00   516,271   100.00
  -------------------- ------------------------------- ------- -------- -- -- -- ------- -- -------------------- -------- --------- -------- --------- --------

(หน่วย : พันบาท)

  ---------------------------------------------- ------------------------------------------- ------------------------------ ------------- ---- -- -- -------------------- --------- ----------- --------- ----------- ---------
                                                                                                                                                     ตรวจสอบแล้วเกิดขึ้นจริง                                               

                                                                                                                                                     2542                           2543                  2544        

                                                                                                                                                                          %                     %                     %

                                                                                             หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                       

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                                                                                                                         

                                                 เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                                                           339,706              32.82     283,974     38.01     277,447     53.74

                                                 เจ้าหนี้ทรัสต์รีซีท                                                                                        112,463              10.87     145,697     19.50     8,014       1.55

                                                 เจ้าหนี้การค้า-กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                                                          487                  0.05      285         0.04      -           -

                                                 เจ้าหนี้การค้า-กิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกัน                                                                        15,744               1.52      30,641      4.10      7,667       1.48

                                                 เจ้าหนี้เช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                                     -                    -         -           -         431         0.08

                                                 เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                                  25,794               2.49      -           -         21,963      4.25

                                                 หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                                                                                                        

                                                                                             ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                            3,249                0.31      1,462       0.20      910         0.18

                                                                                             ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                           16,956               1.64      13,984      1.87      10,870      2.11

                                                                                             สำรองค่าปรับส่งมอบเรือล่าช้าค้างจ่าย                            -                    -         14,500      1.94      -           -

                                                                                             ภาษีขายยังไม่ถึงกำหนด                                       3,906                0.38      17,257      2.31      931         0.18

                                                                                             อื่น ๆ                                                    9,701                0.94      2,178       0.29      553         0.11

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                                                                                                                     528,005              51.01     509,979     68.26     328,786     63.68

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                                                                                                                       

  เจ้าหนี้เช่าซื้อ-สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                                                                          -                    -         -           -         1,228       0.24

  เงินกู้ยืมระยะยาว-สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                                                                       63,956               6.18      65,890      8.82      22,037      4.27

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                                                   63,956               6.18      65,890      8.82      23,265      4.52

  รวมหนี้สิน                                                                                                                                            591,961              57.19     575,868     77.08     352,050     68.19

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                                                                                         

                                                 ทุนออกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว                                                                                                                                         

                                                                                             หุ้นสามัญ 17,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ                           170,000              16.43     170,000     22.75     170,000     32.93
                                                                                             10 บาท                                                                                                                   

                                                 ส่วนเกินทุน                                                                                                                                                             

                                                                                             ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                            250,000              24.15     250,000     33.46     250,000     48.42

                                                                                             ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน                                  139,406              13.47     41,806      5.60      49,486      9.59

                                                 กำไรสะสม                                                                                                                                                             

                                                                                             จัดสรรแล้ว-สำรองตามกฎหมาย                                 7,512                0.73      7,512       1.01      7,512       1.46

                                                                                             ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน)                                     (122,258)            (11.81)   (296,116)   (39.64)   (311,146)   (60.27)

                                                 ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน                                                           (1,614)              (0.16)    (1,965)     (0.26)    (1,631)     (0.32)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                     443,047              42.81     171,237     22.92     164,221     31.81

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                              1,035,008            100.00    747,106     100.00    516,271     100.00
  ---------------------------------------------- ------------------------------------------- ------------------------------ ------------- ---- -- -- -------------------- --------- ----------- --------- ----------- ---------

บริษัท เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเปรียบเทียบ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

  ----------- --------------------- -- ------------------ ------------------------------------------ ------------------------------------ ---------------------- -- -- -------------------- --------- ----------- --------- ---------- --------
                                                                                                                                                                       ตรวจสอบแล้วเกิดขึ้นจริง                                              

                                                                                                                                                                       2542                           2543                  2544       

                                                                                                                                                                                            %                     %                    %

  กำไรขาดทุน                                                                                                                                                                                                                            

              รายได้                                                                                                                                                                                                                    

                                       รายได้จากการรับจ้าง                                                                                                                355,662              96.76     215,100     94.35     199,049    69.10

                                       รายได้อื่น                                                                                                                                                                                         

                                                          ดอกเบี้ยและเงินปันผลรับ                                                                                           5,294                1.44      2,914       1.28      1,194      0.41

                                                          กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                                                                                          2,374                0.65      6,419       2.82      1,298      0.45

                                                          เงินช่วยเหลือเพื่อชดเชยผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน                                                                     -                    -         -           -         83,329     28.93

                                                          อื่น ๆ                                                                                                         4,256                1.16      3,539       1.55      3,195      1.11

              รวมรายได้                                                                                                                                                 367,586              100.00    227,973     100.00    288,065    100.00

              ค่าใช้จ่าย                                                                                                                                                                                                                  

                                                                                                     ต้นทุนในการรับจ้าง                                                    314,657              85.60     280,480     123.03    141,364    49.07

                                                                                                     ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                                           89,733               24.41     72,042      31.60     82,481     28.63

                                                                                                     สำรองค่าปรับจากการส่งมอบเรือล่าช้า                                      -                    -         14,500      6.36      54,248     18.83

                                                                                                     ค่าตอบแทนกรรมการ                                                   1,380                0.38      1,380       0.61      1,340      0.47

                                                                                                     ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย                                -                    -         -           -         -          -

              รวมค่าใช้จ่าย                                                                                                                                               405,770              110.39    368,402     161.60    279,433    97.00

              กำไร                                                                                                                                                     (38,184)             (10.39)   (140,429)   (61.60)   8,633      3.00
              (ขาดทุน)ก่อนดอกเบี้ยจ่าย                                                                                                                                                                                                      

              ดอกเบี้ยจ่าย                                                                                                                                                47,037               12.80     33,428      14.66     23,663     8.21

              กำไร (ขาดทุน)                                                                                                                                             (85,221)             (23.18)   (173,858)   (76.26)   (15,030)   (5.22)
              สุทธิสำหรับปี                                                                                                                                                                                                                

              กำไร (ขาดทุน)                                                                                                                                                                                                             
              ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                                                                                                                                                              

                                                                                                     กำไร (ขาดุทน) สุทธิ                                                  (5.01)                         (10.23)               (0.88)     
  ----------- --------------------- -- ------------------ ------------------------------------------ ------------------------------------ ---------------------- -- -- -------------------- --------- ----------- --------- ---------- --------

บริษัท เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสดเปรียบเทียบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

  ------------------------------------------ -- -- -- -- ---- -- -------------------- ---------- ----------- ---------- ---------- ----------
                                                                 ตรวจสอบแล้วเกิดขึ้นจริง                                                

                                                                 2542                            2543                   2544       

                                                                                      %                      %                     %

  กระแสเงินสดจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน                                                                                            

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                               (85,221)             337.00     (173,858)   143.15     (15,030)   (441.41)

  ปรับกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                                                                                         

  จากกิจกรรมดำเนินงาน :                                                                                                              

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                                        35,856               (141.79)   33,073      (27.23)    27,140     797.06

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                                8,690                (34.36)    4,061       (3.34)     1,221      35.86

  ตัดจำหน่ายหนี้สูญ                                                   -                    -          -           -          4,151      121.91

  ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                      -                    -          547         (0.45)     1,801      (52.89)

  สำรองค่าปรับเนื่องจากส่งมอบเรือล่าช้าเพิ่มขึ้น(ลดลง)                       -                    -          14,500      (11.94)    (14,500)   (425.84)

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย                             -                    -          -           -          -          -

  กำไร(ขาดทุน)จากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                              11,225               (44.39)    398         (0.33)     (349)      (10.25)

  กำไร(ขาดทุน)จากการจำหน่ายเงินลงทุน                                 4,307                (17.03)    1,120       (0.92)     (594)      (17.44)

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                               (144)                0.57       (1,290)     1.06       (436)      (12.80)

                                                                 (25,288)             100.00     (121,450)   100.00     3,405      100.00

  สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                                                                      

  ลูกหนี้การค้า                                                      12,342               13.54      (235,073)   (673.91)   255,036    121.69

  มูลค่างานที่เสร็จแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ                                  129,663              142.25     223,429     67.17      11,338     5.41

  สินค้าคงเหลือ                                                     26,868               29.48      30,763      88.19      (8,365)    (3.99)

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                (1,097)              (1.20)     (2,286)     (6.55)     (2,739)    (1.31)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                              837                  0.92       1,451       4.16       (812)      (0.39)

  หนี้สินจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                                   

  เจ้าหนี้การค้า                                                     (72,661)             (79.72)    14,695      42.13      (23,259)   (11.10)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                  (4,801)              (5.27)     1,903       5.46       (21,618)   (10.31)

                                                                 91,151               100.00     34,882      100.00     209,581    100.00

  เงินสดสุทธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน                              65,863                          (86,568)               212,985    
  ------------------------------------------ -- -- -- -- ---- -- -------------------- ---------- ----------- ---------- ---------- ----------

(หน่วย : พันบาท)

  ------------------------------------------------ -- --- --------------- --- ---- -- -------------------- ---------- ----------- ------------- ----------- ---------
                                                                                      ตรวจสอบแล้วเกิดขึ้นจริง                                                    

                                                                                      2542                            2543                      2544        

                                                                                                           %                      %                         %

  กระแสเงินสดจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน                                                                                                                         

  ซื้อสินทรัพย์ถาวร                                                                        (19,550)             (51.88)    (4,792)     (658.24)      (3,554)     7.54

  เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                                                       15,016               39.85      42          5.77          2,035       (4.32)

  เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุน                                                                   (70,977)             (188.35)   (110,797)   (15,219.37)   (70,159)    148.89

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุน                                                             111,195              295.07     116,275     15,971.84     24,568      (52.14)

  เงินสดจ่ายให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อย                                                              -                    -          -           -             -           -

  เงินลงทุนในเงินฝากธนาคารที่มีกำหนดจ่ายคืนเกินกว่า 3                                           2,000                5.31       -           -             (10)        0.02
  เดือนลดลง(เพิ่มขึ้น)                                                                                                                                           

  เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน                                                     37,684               100.00     728         100.00        (47,120)    100.00

  กระแสเงินสดจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                      

  จ่ายคืนเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                                      106,320              253.02     (55,732)    119.03        (149,737)   90.15

  เงินสดรับ(จ่าย)จากเจ้าหนี้ทรัสต์รีซีท                                                         (38,443)             (91.49)    32,772      (70.00)       5,727       (3.45)

  จ่ายชำระคืนเจ้าหนี้เช่าซื้อ                                                                 (623)                (1.48)     -           -             (204)       0.12

  จ่ายชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาว                                                              (25,233)             (60.05)    (23,860)    50.96         (21,890)    13.18

  เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน                                                  42,021               100.00     (46,820)    100.00        (166,104)   100.00

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ                                            145,569                         (132,660)                 (238,901)   

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี                                                       20,152                          165,721                   33,061      

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี                                                     165,721                         33,061                    32,822      

                                                                                                                                                            

  ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม :-                                                                                                                             

  เงินสดจ่ายระหว่างปีสำหรับ                                                                                                                                      

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                                           52,859                          35,215                    25,187      

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                                                                      414                             862                       4,821       
  ------------------------------------------------ -- --- --------------- --- ---- -- -------------------- ---------- ----------- ------------- ----------- ---------

ค. ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินของบริษัท เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย 

+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    |                        |     | 2   | 2   | 2   |
|                    |                        |     | 542 | 543 | 544 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง    | อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน | (เ  | 1   | 0   | 0   |
|                    |                        | ท่า) | .08 | .81 | .59 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว  | (เ  | 0   | 0   | 0   |
|                    |                        | ท่า) | .51 | .71 | .45 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อัตร                    | (เ  | 0   | (0. | 0   |
|                    | าส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด | ท่า) | .05 | 17) | .51 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อ                      | (เ  | 3   | 1   | 1   |
|                    | ัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า | ท่า) | .73 | .07 | .06 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | ร                      | (   | 96  | 337 | 339 |
|                    | ะยะเวลาการเก็บหนี้เฉลี่ย*** | วัน) | .44 | .55 | .65 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อัต                     | (เ  | 4   | 7   | 4   |
|                    | ราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ | ท่า) | .60 | .08 | .98 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย    | (   | 78  | 50  | 72  |
|                    |                        | วัน) | .27 | .82 | .31 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้    | (เ  | 6   | 12  | 7   |
|                    |                        | ท่า) | .12 | .09 | .38 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | ระยะเวลาชำระหนี้         | (   | 58  | 29  | 48  |
|                    |                        | วัน) | .81 | .77 | .78 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | Cash Cycle             | (   | 115 | 358 | 363 |
|                    |                        | วัน) | .89 | .60 | .18 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
| อัตร                | อัตรากำไรขั้นต้น           | (%) | 11  | (   | 28  |
| าส่วนแสดงความสามารถ |                        |     | .53 | 30. | .98 |
|                    | อัตรากำไรจากการดำเนินงาน | (%) |     | 40) |     |
| ในการหากำไร        |                        |     | (   |     | 3   |
|                    |                        |     | 10. | (   | .00 |
|                    |                        |     | 39) | 61. |     |
|                    |                        |     |     | 60) |     |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อัตรากำไรสุทธิ            | (%) | (   | (   | (5. |
|                    |                        |     | 23. | 76. | 22) |
|                    | อ                      | (%) | 18) | 26) |     |
|                    | ัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร |     |     |     | 2,  |
|                    |                        |     | (   | 61  | 467 |
|                    |                        |     | 71. | .65 |     |
|                    |                        |     | 81) |     |     |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น      | (%) | (   | (   | (8. |
|                    |                        |     | 17. | 56. | 96) |
|                    |                        |     | 57) | 61) |     |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
| อัต                 | อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์  | (%) | (7. | (   | (2. |
| ราส่วนแสดงประสิทธิภาพ |                        |     | 79) | 19. | 38) |
|                    |                        |     |     | 51) |     |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
| ในการดำเนินงาน      | อัตร                    | (%) | (   | (   | 3   |
|                    | าผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร |     | 10. | 35. | .75 |
|                    |                        |     | 66) | 73) |     |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อัตราหมุนของสินทรัพย์       | (%) | 33  | 25  | 45  |
|                    |                        |     | .59 | .58 | .60 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส              | อัต                     | (เ  | 1   | 3   | 2   |
| ่วนวิเคราะห์นโยบายทาง | ราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น | ท่า) | .34 | .36 | .14 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
| การเงิน             | อัตราส                  | (เ  | (0. | (4. | 0   |
|                    | ่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย | ท่า) | 81) | 20) | .36 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | อัตราการจ่ายเงินปันผล      | (%) | 0   | 0   | 0   |
|                    |                        |     | .00 | .00 | .00 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
| ข้อมูลต่อหุ้น           | มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น         | (บ  | 26  | 10  | 9   |
|                    |                        | าท) | .06 | .07 | .66 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | กำไรสุทธิต่อหุ้น            | (บ  | (5. | (   | (0. |
|                    |                        | าท) | 01) | 10. | 88) |
|                    |                        |     |     | 23) |     |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | เงินปันผลต่อหุ้น            | (บ  | 0   | 0   | 0   |
|                    |                        | าท) | .00 | .00 | .00 |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
| อัตราการเติบโต       | สินทรัพย์รวม              | (%) | (   | (   | (   |
|                    |                        |     | 10. | 27. | 30. |
|                    |                        |     | 31) | 82) | 90) |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | หนี้สินรวม                | (%) | (5. | (2. | (   |
|                    |                        |     | 61) | 72) | 38. |
|                    |                        |     |     |     | 87) |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | รายได้จากการบริการ       | (%) | (   | (   | (7. |
|                    |                        |     | 43. | 39. | 46) |
|                    |                        |     | 93) | 52) |     |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน        | (%) | 33  | (   | 33  |
|                    |                        |     | .00 | 12. | .28 |
|                    |                        |     |     | 16) |     |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                    | กำไรสุทธิ                | (%) | (3  | (1  | (   |
|                    |                        |     | 50. | 04. | 91. |
|                    |                        |     | 77) | 01) | 35) |
+--------------------+------------------------+-----+-----+-----+-----+

***ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยในปี 2544 สูงถึง 339.65 วัน
เนื่องจากรวมลูกหนี้โครงการเรือตรวจการณ์ปืน ของปี2543 จำนวน 242 ล้านบาท
เข้ามาเฉลี่ยลูกหนี้ในปี 2544 ด้วย ซึ่งหากไม่รวมรายการนี้ ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยในปี 2544
จะเป็น 121 วัน ซึ่งจะน้อยกว่าระยะเวลาเก็บหนี้ในปี 2543
ถ้าไม่รวมลูกหนี้โครงการเรือตรวจการณ์ปืนนี้ 14 วัน

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

จากการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินในช่วงปี 2543-2544 พบว่า สินทรัพย์รวมของบริษัทในปี 2544
ลดลงจากปี 2543 จำนวน 231 ล้านบาท เนื่องจากลูกหนี้การค้าสุทธิลดลง เพราะในปี 2543
มีลูกหนี้จากโครงการเรือตรวจการณ์ปืน 242 ล้านบาท ซึ่งได้รับชำระแล้วในปี 2544
ในส่วนผลการดำเนินงาน บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 15 ล้านบาท ซึ่งลดลงจากผลขาดทุนในปี
2543 จำนวน 159 ล้านบาท เนื่องจากในปี 2543
มีต้นทุนสูงจากการรับรู้การขาดทุนจากโครงการเรือตรวจการณ์ปืนที่ส่งมอบในปี 2543 ซึ่งต่อมาในปี
2544 บริษัทได้รับเงินชดเชยจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับโครงการนี้จำนวน 83 ล้านบาท
จึงทำให้ต้นทุนในการรับจ้างปี 2544 น้อยกว่าและมีรายได้รวมสูงกว่าในปี2543
แต่จากการตั้งสำรองค่าปรับจากการส่งมอบเรือล่าช้าสำหรับโครงการเดียวกันในปี2544 จำนวน 54
ล้านบาท ทำให้บริษัทยังคงมีผลขาดทุนสุทธิในปี 2544 อย่างไรก็ตาม
แม้ว่าบริษัทจะไม่มีรายได้จากการต่อเรือใหม่ในปี 2544
แต่บริษัทมีรายได้จากการซ่อมเรือเพิ่มขึ้นจาก 181 ล้านบาท ในปี 2543 เป็น 199 ล้านบาทในปี
2544 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 10 จากปีก่อน

ผลการดำเนินงาน

1.  รายได้จากการรับจ้าง

  รายได้จากการรับจ้างในปี 2544 ลดลง 16 ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 7 จากปี 2543
  เนื่องจากในปี 2544 บริษัทไม่มีรายได้จากการต่อเรือ อย่างไรก็ตาม
  บริษัทมีรายได้จากการซ่อมเรือเพิ่มขึ้นจากปี 2543 ถึง 18 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ
  10

2.  ต้นทุนในการรับจ้าง

  ต้นทุนในการรับจ้างลดลง 139 ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 50
  โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นในปี2544 เพิ่มขึ้นจาก ขาดทุนร้อยละ 30 ในปี 2543 เป็นกำไรร้อยละ
  29 ในปี 2544 เนื่องจากในปี 2543
  บริษัทฯได้รับรู้ต้นทุนของโครงการเรือตรวจการณ์ปืนทั้งหมดซึ่งต้นทุนดังกล่าวได้รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงระบบอัตราแลกเปลี่ยนในปี
  2540ไว้ ซึ่งในปี2544ไม่มีภาระต้นทุนนี้ นอกจากนี้ในปี 2544
  บริษัทฯพบว่ามีวัตถุดิบคงเหลือจากการต่อเรือให้กองทัพเรือ
  จึงได้บันทึกเป็นสินค้าคงเหลือและลดต้นทุนในการรับจ้างเป็นจำนวน 14 ล้านบาท

  3. ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

  ในปี 2544 ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารส่วนใหญ่จะเป็นค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานคิดเป็น
  ร้อยละ 40 ของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารทั้งหมด รองลงมาได้แก่ค่าใช้จ่ายอื่นๆร้อยละ 23
  และ

  ค่าเสื่อมราคาร้อยละ 9

  หากพิจารณาในภาพรวม ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารปี 2544 เพิ่มขึ้น 10 ล้านบาท
  หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 14 จากปีก่อน

  4. รายได้ชดเชยขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

  ในปี 2544 บริษัทได้รับเงินช่วยเหลือจากรัฐบาลเป็นเงินจำนวน 83 ล้านบาท
  เพื่อชดเชยผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนโครงการเรือตรวจการณ์ปืนของกองทัพเรือ

5.  ค่าปรับจากการส่งมอบเรือล่าช้า

  บริษัทมีภาระค่าปรับจากการส่งมอบเรือล่าช้าให้กับกองทัพเรือจำนวน 68.7 ล้านบาท
  ซึ่งบริษัทบันทึกตั้งสำรองค่าปรับเป็นค่าใช้จ่ายไว้แล้วในปี 2543 จำนวน 14.5 ล้านบาท
  ส่วนที่เหลือบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในปี 2544 จำนวน 54.2 ล้านบาท
  ซึ่งปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างการขอลดหย่อนค่าปรับนี้

6.  ขาดทุนสุทธิ

  ในปี 2544 บริษัทมีกำไรขั้นต้น 58 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 123 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 188
  จากขาดทุน 65 ล้านบาทในปี2543 เนื่องจากต้นทุนปี2543 สูงกว่าปี2544
  จากต้นทุนจากโครงการเรือตรวจการณ์ปืน

  ในปี 2544 บริษัทมีผลกำไรก่อนหักดอกเบี้ยจ่ายและภาษี 9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 149 ล้านบาท
  หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 106 จากขาดทุนก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี 140 ล้านบาทในปี2543
  แต่เมื่อหักดอกเบี้ยจ่ายแล้ว บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ 15 ล้านบาทในปี2544 ลดลงจากขาดทุนสุทธิปี
  2543 จำนวน159 ล้านบาท คิดเป็นขาดทุนลดลงร้อยละ 91 โดยมีรายการที่มีนัยสำคัญสรุปได้ดังนี้

-   ผลกำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 123 ล้านบาท

-   ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น (10) ล้านบาท

-   เงินชดเชยผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 83 ล้านบาท

-   สำรองค่าปรับจากการส่งมอบเรือให้กองทัพเรือล่าช้าเพิ่มขึ้น (40) ล้านบาท

-   ดอกเบี้ยจ่ายลดลงเนื่องจากจำนวนเงินกู้และอัตราดอกเบี้ยลดลง 10 ล้านบาท

-   อื่นๆ ( 7) ล้านบาท

  รวม 159 ล้านบาท

7.  อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น

  บริษัทไม่จ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้นในปี 2544 เนื่องจากมีผลขาดทุนสะสม

ฐานะการเงิน

1)  สินทรัพย์

  สินทรัพย์รวมในปี 2544 ลดลงจากปี 2543 จำนวน 231 ล้านบาท คิดเป็นลดลงร้อยละ 31
  การเปลี่ยนแปลงส่วนใหญ่ เนื่องจาก

  ก. เงินลงทุนระยะสั้น เพิ่มขึ้น 46 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 368 เนื่องจาก
  บริษัทนำเงินสดไปลง

  ทุนในเงินลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้น เนื่องจากมีความเสี่ยงต่ำและสภาพคล่องสูง
  ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในกิจการได้

  ข. ลูกหนี้การค้าสุทธิลดลง 260 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 82 เนื่องจากในปี 2543
  บริษัทมีลูกหนี้โครงการเรือตรวจการณ์ปืนของกองทัพเรือซึ่งได้รับชำระเงินในปี 2544

ส่วนระยะเวลาเก็บหนี้ (Collection Period) สูงขึ้นเล็กน้อยจาก 338 วันในปี 2543 เป็น
340 วันในปี 2544 เนื่องจากมีลูกหนี้การค้าจากโครงการต่อเรือของกองทัพเรือในปี 2543 จำนวน
242 ล้านบาท ซึ่งหากไม่นำลูกหนี้รายนี้มาคำนวณ บริษัทจะมีระยะเวลาเก็บหนี้ในปี 2544 เท่ากับ
121 วัน และลดลง 14 วันจากปีก่อน

อายุลูกหนี้การค้าซ่อมและต่อเรือของบริษัท เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ จำกัด (มหาชน)

+------------------------------------------+-------------+------------+
| อายุลูกหนี้การค้าซ่อมและต่อเรือ                  | 2544        |            |
+------------------------------------------+-------------+------------+
|                                          | บาท         | ร้อยละ      |
+------------------------------------------+-------------+------------+
| น้อยกว่า 3 เดือน ถึง 3 เดือน                  | 42,753,428  | 74.08      |
+------------------------------------------+-------------+------------+
| มากกว่า 3 เดือน ถึง 6 เดือน                  | -           | -          |
+------------------------------------------+-------------+------------+
| มากกว่า 6 เดือน ถึง 12 เดือน                 | 549,907     | 0.95       |
+------------------------------------------+-------------+------------+
| มากกว่า 12 เดือนขึ้นไป                       | 32,265,550  | 55.91      |
+------------------------------------------+-------------+------------+
| รวม                                      | 75,568,885  | 130.94     |
+------------------------------------------+-------------+------------+
| หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                     | (           | (30.94)    |
|                                          | 17,855,735) |            |
+------------------------------------------+-------------+------------+
| สุทธิ                                      | 57,713,150  | 100.00     |
+------------------------------------------+-------------+------------+

หมายเหตุ

-   ณ 31 ธันวาคม 2544 บริษัทมีลูกหนี้ที่ส่งฟ้องต่อศาลและคดีอยู่ในระหว่างดำเนินการจำนวน
    17.2 ล้านบาท

-   ยอดลูกหนี้การค้าหลายรายที่มียอดค้างรวม 32 ล้านบาท ซึ่งค้างเป็นระยะเวลาเกิน 1 ปี
    ขณะนี้บริษัทกำลังอยู่ระหว่างติดตาม
    โดยคาดว่าจะสามารถเรียกเก็บหนี้ดังกล่าวคืนได้เป็นส่วนใหญ่ ทั้งนี้
    บริษัทได้ตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญไว้เป็นเงินประมาณ 18 ล้านบาท

แนวทางการแก้ไข ปัญหาลูกหนี้คงค้างที่มีอายุมากกว่า 90 วัน ที่เกิดขึ้นในกรณีการต่อและซ่อมเรือ

Credit Control Committee ได้ควบคุมติดตามเร่งรัดการจัดเก็บหนี้ ศึกษา
ประเมินและจัดอันดับชั้นลูกค้า เพื่อประโยชน์ในการพิจารณาการให้เครดิตทั้งในลักษณะวงเงิน
และเทอมการชำระเงิน โดยจะมีการติดตามและประเมินผลการจัดอันดับชั้นลูกค้าใหม่ทุก 6 เดือน
หรือเมื่อลูกหนี้มีการผิดนัดชำระหนี้ หรือเมื่อได้รับข้อมูลเพิ่มเติมที่มีผลกระทบต่อเครดิตลูกค้า
นอกจากนี้
ในกรณีที่ลูกค้าเป็นลูกค้าที่มีปัญหาค้างชำระเป็นเวลานานก็จะจัดหาแนวทางแก้ไขที่เหมาะสมต่อลูกค้า
เช่น การผ่อนชำระหนี้ การประนอมหนี้ และถ้าในกรณีจำเป็น อาจต้องดำเนินการทางกฎหมาย

ค. ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ ลดลง 15.7 ล้านบาท คิดเป็นลดลงร้อยละ 5
เป็นผลจากการหักค่าเสื่อมราคา และ มีส่วนเพิ่มขึ้นจากการประเมินราคาที่ดินใหม่ 8 ล้านบาท

2) สภาพคล่อง

กระแสเงินสดในปี 2544 มีการปรับตัวดีขึ้นจากปี 2543 โดยลดลงสุทธิ 0.24 ล้านบาท
เปรียบเทียบกับปี2543 ซึ่งลดลงสุทธิ 133
ล้านบาทโดยเป็นกระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน จำนวน 213 ล้านบาท
กระแสเงินสดใช้ไปจากกิจกรรมลงทุนจำนวน 47
ล้านบาทและกระแสเงินสดใช้ไปจากกิจกรรมจัดหาเงิน จำนวน 166 ล้านบาท
ซึ่งมีรายละเอียดรายการสำคัญในปี 2544 ดังนี้

1.  กิจกรรมดำเนินงานได้มา (ใช้ไป)

  - กำไร(ขาดทุน)สุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)จำนวน 3.40 ล้านบาท

  - สินทรัพย์ดำเนินงานลดลงสุทธิ 254.46 ล้านบาท

  - หนี้สินจากการดำเนินงานลดลงสุทธิ (44.88) ล้านบาท

  รวม 212.98 ล้านบาท

2.  กิจกรรมลงทุนได้มา (ใช้ไป)

  - จำหน่าย(ซื้อ)สินทรัพย์ถาวรสุทธิ (1.52) ล้านบาท

  - จำหน่าย(ซื้อ)เงินลงทุนสุทธิ (45.59) ล้านบาท

  รวม (47.11) ล้านบาท

3.  กิจกรรมจัดหาเงินได้มา (ใช้ไป)

  - ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาว (171.84) ล้านบาท

  - เงินสดรับจากเจ้าหนี้ทรัสต์รีซีท 5.73 ล้านบาท

  รวม (166.11) ล้านบาท

  รวมเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ (0.24) ล้านบาท

ทั้งนี้กระแสเงินสดในกิจกรรมดำเนินงานปี 2544 เพิ่มขึ้นจากปี 2543 จำนวน 298 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 346 ซึ่งเป็นผลจากขาดทุนสุทธิในปี 2544 ต่ำกว่าปี 2543 ร้อยละ 91
กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนในปี 2544 ลดลงจากปี 2543จำนวน 48 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลจากการซื้อเงินลงทุนเพิ่มขึ้นในปี 2544 ส่วนกระแสเงินสดในกิจกรรมจัดหาเงินปี
2544 ลดลงจากปี2543 จำนวน 119 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 255
เนื่องจากการชำระคืนเงินกู้ในปี 2544

สภาพคล่องโดยรวมของบริษัทมีแนวโน้มลดลง โดยอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน (Current
Ratio) ลดลงจาก 0.81 ในปี 2543 มาเป็น 0.59 ในปี 2544
เนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงในสัดส่วนที่มากกว่าหนี้สินหมุนเวียน
ส่วนอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (Quick Ratio) ลดลงจาก 0.71 ในปี 2543 มาเป็น 0.45
ในปี 2544

3) รายจ่ายลงทุน

- ไม่มี -

4) แหล่งที่มาของเงินทุน

เมื่อพิจารณาอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นพบว่าลดลงจาก 3.36 ในปี 2543 มาเป็น 2.14
ในปี 2544 เนื่องจากบริษัทมีการชำระหนี้คืนบางส่วน โดยหนี้สินรวมในปี 2544 ลดลง 224
ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 39 ส่วนใหญ่เป็นผลจากเจ้าหนี้ทรัสต์รีซีทลดลง 138 ล้านบาท
หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 94 เจ้าหนี้การค้าลดลง 23 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 75
หนี้สินหมุนเวียนอื่นลดลง 36 ล้านบาทหรือร้อยละ 73 และเงินกู้ยืมระยะยาวลดลง 22 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 33

ในส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง 7 ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 4 จากปี 2543
โดยส่วนหนึ่งเป็นผลจากขาดทุนสะสมเพิ่มขึ้นจากปี 2543 จำนวน 15 ล้านบาท

ณ 31 ธันวาคม 2544 บริษัทมีวงเงินเบิกเกินบัญชีธนาคารคงเหลือจำนวน 25 ล้านบาท
และมีเงินกู้ยืมระยะยาววงเงินจำนวนประมาณ 44 ล้านบาท คิดดอกเบี้ยอิงอัตรา MLR ต่อปี
และชำระคืนเป็นงวดไตรมาสครั้งละเท่าๆ กันรวมจำนวน 12 งวด เริ่มตั้งแต่วันที่ 10 มกราคม
2545