12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  12.1 งบการเงิน

  ก)สรุปรายงานการสอบบัญชี

-   สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545 ผู้สอบบัญชีโดย นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ
    แห่งบริษัทสำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
    มีความเห็นในรายงานการตรวจสอบอย่างไม่มีเงื่อนไข
    และเห็นว่างบการเงินนี้แสดงฐานะการเงิน
    ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545
    โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
    และได้ให้ข้อสังเกตเกี่ยวกับการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง
    ซึ่งเป็นเรื่องที่ได้เคยให้ข้อสังเกตไว้แล้วในรายงานการตรวจสอบ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
    ธันวาคม 2544

-   สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 ผู้สอบบัญชีโดย นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ
    แห่งบริษัทสำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
    มีความเห็นในรายงานการตรวจสอบอย่างไม่มีเงื่อนไข
    และเห็นว่างบการเงินนี้แสดงฐานะการเงิน
    ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546
    โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2547 ผู้สอบบัญชีโดย นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ
    แห่งบริษัทสำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
    มีความเห็นในรายงานการตรวจสอบอย่างไม่มีเงื่อนไข
    และเห็นว่างบการเงินนี้แสดงฐานะการเงิน
    ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2547
    โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ข) ตารางสรุปงบการเงินรวมเปรียบเทียบ (งบรวม)

บริษัท เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ จำกัด(มหาชน) และบริษัทย่อยน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547

+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| รายการ                  | 2547   |    | 2546   |    | 2545   |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
|                         | ล้านบาท | %  | ล้านบาท | %  | ล้านบาท | %  |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| งบดุล                    |        |    |        |    |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร    | 7.18   | 2. | 4.65   | 0. | 19.92  | 4. |
|                         |        | 17 |        | 82 |        | 60 |
| เงินลงทุนชั่วคราว           | -      |    | -      |    | 28.27  |    |
|                         |        | -  |        | -  |        | 6. |
|                         |        |    |        |    |        | 53 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| ลูกหนี้การค้า-สุทธิ           | 27.40  | 4. | 35.44  | 6. | 82.60  | 1  |
|                         |        | 87 |        | 29 |        | 9. |
|                         |        |    |        |    |        | 06 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| มูลค่างา                  | 142.93 | 2  | 186.61 | 3  | 3.10   | 0. |
| นที่เสร็จแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ |        | 5. |        | 3. |        | 72 |
|                         |        | 44 |        | 11 |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| สินค้าคงเหลือ              | 86.50  | 1  | 40.94  | 7. | 33.40  | 7. |
|                         |        | 5. |        | 26 |        | 71 |
|                         |        | 39 |        |    |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน           | 296.58 | 5  | 295.33 | 5  | 193.59 | 4  |
|                         |        | 2. |        | 2. |        | 4. |
|                         |        | 79 |        | 39 |        | 67 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ –    | 255.78 | 4  | 242.20 | 4  | 222.96 | 5  |
| สุทธิ                     |        | 5. |        | 2. |        | 1. |
|                         |        | 52 |        | 96 |        | 45 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| สินทรัพย์รวม               | 561.81 | 10 | 563.70 | 10 | 433.33 | 10 |
|                         |        | 0. |        | 0. |        | 0. |
|                         |        | 00 |        | 00 |        | 00 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงิน      | 48.08  | 8. | 83.60  | 1  | 188.07 | 4  |
| กู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน |        | 55 |        | 4. |        | 3. |
|                         |        |    |        | 83 |        | 40 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| เจ้าหนี้ทรัสต์รีซีท            | 8.47   | 1  | 9.74   | 1. | 0.89   | 0. |
|                         |        | .5 |        | 73 |        | 21 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| เจ้าหนี้การค้า              | 43.70  | 7. | 28.74  | 5. | 26.15  | 5. |
|                         |        | 77 |        | 10 |        | 93 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| ส่วนของหนี้สินระยะย         | 1.35   | 0. | 1.55   | 0. | 0.46   | 0. |
| าวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |        | 24 |        | 27 |        | 11 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| หนี้สินหมุนเวียน             | 152.14 | 2  | 147.30 | 2  | 243.19 | 5  |
|                         |        | 7. |        | 6. |        | 6. |
|                         |        | 08 |        | 13 |        | 12 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| หนี้สินระยะยาว             | 181.86 | 3  | 183.98 | 3  | 0.76   | 0. |
|                         |        | 2. |        | 2. |        | 18 |
|                         |        | 37 |        | 64 |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| หนี้สินรวม                 | 334.00 | 5  | 331.27 | 5  | 243.96 | 5  |
|                         |        | 9. |        | 8. |        | 6. |
|                         |        | 45 |        | 77 |        | 30 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว    | 183.81 | 3  | 178.83 | 3  | 119.00 | 2  |
|                         |        | 2. |        | 1. |        | 7. |
|                         |        | 71 |        | 72 |        | 46 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม       | 40.34  | 7. | 53.60  | 9. | 71.53  | 1  |
|                         |        | 18 |        | 51 |        | 6. |
|                         |        |    |        |    |        | 51 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น          | 227.80 | 4  | 232.43 | 4  | 189.38 | 4  |
|                         |        | 0. |        | 1. |        | 3. |
|                         |        | 55 |        | 23 |        | 70 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| งบกำไรขาดทุน             |        |    |        |    |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| รายได้จากการรับจ้าง        | 460.92 | 9  | 462.19 | 9  | 256.21 | 7  |
|                         |        | 6. |        | 6. |        | 6. |
|                         |        | 98 |        | 57 |        | 19 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| รายได้รวม                | 475.26 | 10 | 478.58 | 10 | 331.34 | 10 |
|                         |        | 0. |        | 0. |        | 0. |
|                         |        | 00 |        | 00 |        | 00 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| ต้นทุนในการรับจ้าง          | 384.61 | 8  | 383.57 | 8  | 178.05 | 5  |
|                         |        | 0. |        | 0. |        | 3. |
|                         |        | 92 |        | 15 |        | 74 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| กำไรขั้นต้น                | 76.31  | 1  | 78.60  | 1  | 78.20  | 2  |
|                         |        | 6. |        | 7. |        | 9. |
|                         |        | 05 |        | 00 |        | 47 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร       | 65.02  | 1  | 60.68  | 1  | 63.38  | 1  |
|                         |        | 3. |        | 3. |        | 9. |
|                         |        | 68 |        | 68 |        | 13 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย               | 10.34  | 2. | 10.92  | 2. | 12.91  | 3. |
|                         |        | 17 |        | 28 |        | 90 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ        | 11.73  | 2. | 22.04  | 4. | 74.17  | 2  |
|                         |        | 46 |        | 60 |        | 2. |
|                         |        |    |        |    |        | 38 |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| งบกระแสเงินสด            |        |    |        |    |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก         | 58.83  |    | (1     |    | 22.26  |    |
| (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน |        |    | 10.14) |    |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก         | (      |    | (9.65) |    | 105.76 |    |
| (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน     | 21.39) |    |        |    |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก         | (      |    | 104.52 |    | (1     |    |
| (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน  | 34.91) |    |        |    | 40.93) |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+
| เงินสดและ                | 2.53   |    | (      |    | (      |    |
| รายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น |        |    | 15.27) |    | 12.90) |    |
| (ลดลง) สุทธิ              |        |    |        |    |        |    |
+-------------------------+--------+----+--------+----+--------+----+

ค) ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงิน

บริษัท เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547

+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| รายการ                               |     | งบการ  |       |       |
|                                      |     | เงินรวม |       |       |
|                                      |     |        |       |       |
|                                      |     | บริษัท   |       |       |
|                                      |     | เอเชียน |       |       |
|                                      |     | มารีน   |       |       |
|                                      |     | เ      |       |       |
|                                      |     | ซอร์วิสส์ |       |       |
|                                      |     | จำกัด(  |       |       |
|                                      |     | มหาชน) |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
|                                      |     | 2547   | 2546  | 2545  |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)    |     |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                      | (เ  | 1.95   | 2.01  | 0.80  |
|                                      | ท่า) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                | (เ  | 1.17   | 1.54  | 0.55  |
|                                      | ท่า) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด            | (เ  | 0.39   | (     | 0.08  |
|                                      | ท่า) |        | 0.56) |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า              | (เ  | 14.67  | 7.83  | 3.65  |
|                                      | ท่า) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                    | (   | 24.54  | 45.97 | 98.58 |
|                                      | วัน) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ             | (เ  | 6.04   | 10.32 | 5.40  |
|                                      | ท่า) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                  | (   | 59.64  | 34.89 | 66.70 |
|                                      | วัน) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                  | (เ  | 10.62  | 14.10 | 10.68 |
|                                      | ท่า) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| ระยะเวลาชำระหนี้                       | (   | 33.90  | 25.54 | 33.72 |
|                                      | วัน) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| Cash Cycle                           | (   | 50.29  | 55.32 | 1     |
|                                      | วัน) |        |       | 31.56 |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร     |     |        |       |       |
| (Profitability Ratio)                |     |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                         | %   | 16.56  | 17.01 | 30.51 |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน               | %   | (0.23) | 1.52  | (     |
|                                      |     |        |       | 0.73) |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตรากำไรอื่น                           | %   | 3.02   | 3.42  | 22.67 |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร              | %   | (      | (1    | 1,194 |
|                                      |     | 5,604) | ,568) |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตรากำไรสุทธิ                          | %   | 2.47   | 4.60  | 22.38 |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                    | %   | 5.10   | 10.45 | 41.95 |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน    |     |        |       |       |
| (Efficiency Ratio)                   |     |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                | (%) | 2.08   | 4.42  | 15.62 |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร            | (%) | 13.00  | 17.89 | 36.50 |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์                  | (เ  | 0.84   | 0.96  | 0.70  |
|                                      | ท่า) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน        |     |        |       |       |
| (Financial Policy Ratio)             |     |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น             | (เ  | 1.47   | 1.43  | 1.29  |
|                                      | ท่า) |        |       |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย          | (เ  | 5.77   | (     | 2.72  |
|                                      | ท่า) |        | 9.08) |       |
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกผัน (Cash  |     | 1.21   |       | 0.08  |
| Basis)                               | (เ  |        | (     |       |
|                                      | ท่า) |        | 0.49) |       |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                    | %   | 91     | 41.13 | 0.00  |
+--------------------------------------+-----+--------+-------+-------+

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  จากการวิเคราะห์ฐานะการเงินในปี 2547 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 562 ล้านบาทลดลงจำนวน 2
  ล้านบาทจากปี 2546 หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 0.35
  ส่วนใหญ่เนื่องจากการลดลงในส่วนของมูลค่างานที่เสร็จแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระจำนวน 44
  ล้านบาท รวมทั้งการลดลงในส่วนของลูกหนี้การค้า จำนวน 8 ล้านบาท ส่วนหนี้สินรวมจำนวน
  334 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3 ล้านบาทจากปี 2546 หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.91
  ส่วนหนึ่งเนื่องจากบริษัทได้มีการกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นสำหรับการปรับปรุงอู่ลอยเพื่อรองรับงานโครงการเรือซ่อม
  ในส่วนของผลการดำเนินงาน ปี 2547 มีรายได้จากการรับจ้างลดลง 1
  ล้านบาทคิดเป็นลดลงร้อยละ 0.28 แบ่งเป็นรายได้จากงานบริการทางวิศวกรรมเพิ่มขึ้น 30
  ล้านบาทและรายได้จากการต่อเรือลดลง 31 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม บริษัทมีกำไรสุทธิลดลง 10
  ล้านบาทจาก 22 ล้านบาทเป็น 12 ล้านบาท เนื่องจากต้นทุนขายเพิ่มสูงขึ้น
  มีงานซ่อมเรือที่มีการส่งมอบล่าช้า
  ทำให้มีค่าใช้จ่ายในการแก้ไขงานและควบคุมงานสูงกว่าประมาณการ

  ผลการดำเนินงาน

1.  รายได้จากการรับจ้าง

  รายได้จากการรับจ้างในปี 2547 จำนวน 461 ล้านบาทลดลง 1 ล้านบาทจาก 462
  ล้านบาทในปี 2546 หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 0.28 โดยรายได้จากการต่อเรือลดลง 31
  ล้านบาทหรือลดลงร้อยละ 87 เนื่องจากไม่มีงานต่อเรือโครงการใหม่ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม
  บริษัทฯมีรายได้จากงานวิศวกรรมบริการมาชดเชยรายการดังกล่าวในจำนวนที่ใกล้เคียงกัน

  2. รายได้อื่น

  รายได้อื่น คือ รายได้ค่าเศษเหล็ก กำไรจากการขายวัตถุดิบการผลิตให้ผู้รับเหมาช่วงและอื่นๆ
  ซึ่งในปี 2547 รายได้อื่นของบริษัทมีจำนวน 14 ล้านบาท ลดลงจากปี 2546 จำนวนประมาณ 2
  ล้านบาท

  3. ต้นทุนในการรับจ้าง

  ในปี 2547 ต้นทุนในการรับจ้างจำนวน 384 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 1 ล้านบาทจาก 383 ล้านบาทในปี
  2546 หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.26 จากการที่บริษัทมีค่าใช้จ่ายการผลิตเพิ่มขึ้น
  บริษัทมีกำไรขั้นต้นในปี 2547 จำนวน 76 ล้านบาท ลดลง 3 ล้านบาทจาก 79 ล้านบาทในปี
  2546 หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 4

  4.ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ปี 2547 มีจำนวน 65 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 14
  ของรายได้รวมทั้งหมด เพิ่มขึ้นจำนวน 3 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 45 จาก 62 ล้านบาทในปี
  2546 ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารส่วนใหญ่จะเป็นค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน
  และค่าเสื่อมราคา

  5. กำไรขั้นต้น

  ในปี 2547 บริษัทมีกำไรขั้นต้นจากการดำเนินงานจำนวน 76 ล้านบาทลดลงจำนวน 3
  ล้านบาทหรือร้อยละ 4 จากกำไรขั้นต้น 79 ล้านบาทในปี 2546
  อันมีผลเนื่องมาจากที่ทางบริษัทมีรายได้รวมลดลง 3 ล้านบาท ขณะที่ต้นทุนในการรับจ้างในปี
  2547 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมื่อเทียบกับปี 2546

  6. กำไรสุทธิ

  บริษัทมีกำไรสุทธิในปี 2547 เท่ากับ 12 ล้านบาทลดลงจำนวน 10 ล้านบาทจากกำไรสุทธิ 22
  ล้านบาทปี 2546 หรือคิดเป็นร้อยละ45 โดยมีผลต่อเนื่องมาจากกำไรขั้นต้นลดลง
  และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น

  7. อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น

  ในปี 2547 บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นในอัตรา 0.136 บาท/หุ้น

  ฐานะการเงิน

  ส่วนประกอบของสินทรัพย์

  ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 562 ล้านบาท ลดลงจากปี 2546 จำนวน 2
  ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 0.35

โดยมีรายละเอียดการเปลี่ยนแปลงส่วนประกอบของสินทรัพย์ที่สำคัญ ดังนี้

-   สินทรัพย์หมุนเวียน

  ในปี 2547 บริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนรวม 297 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2546
  ซึ่งมีสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวน 230 ล้านบาท ทั้งนี้ปี 2547 บริษัทมีเงินสดเพิ่มขึ้น 3 ล้านบาท
  ส่วนลูกหนี้การค้าลดลงจำนวน 8 ล้านบาทหรือลดลงร้อยละ 23 จากปี 2546
  มูลค่างานเสร็จแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระลดลง 44 ล้านบาทและสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 45
  ล้านบาทจากช่วงเดียวกันของปีก่อน

- ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ สุทธิ

  ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิเท่ากับ 256 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี
  2546 จำนวน 19 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 8
  เนื่องจากบริษัทมีการจัดหาอุปกรณ์และเครื่องมือในการทำงานเพิ่มมากขึ้นเพื่อรองรับงานที่เพิ่มมากขึ้น

คุณภาพของสินทรัพย์

-   ลูกหนี้การค้า

  ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมียอดลูกหนี้การค้ารวม 39 ล้านบาท แบ่งเป็น 1.
  ลูกหนี้การค้าจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 6 ล้านบาท ในจำนวนนี้เป็นลูกหนี้ค้างชำระเกิน 12 เดือน
  จำนวน 6 ล้านบาท และ 2. ลูกหนี้การค้าทั่วไป 33 ล้านบาท
  ซึ่งในจำนวนนี้เป็นลูกหนี้ค้างชำระเกิน 12 เดือน จำนวน 5 ล้านบาท
  บริษัทได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวนทั้งสิ้นรวม 4 ล้านบาท
  ซึ่งบริษัทเห็นว่าการตั้งสำรองดังกล่าวมีความเพียงพอแล้ว ทั้งนี้
  สาเหตุที่บริษัทไม่ได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกว่า 12 เดือนทั้งจำนวน
  เนื่องจากบริษัทมั่นใจว่าลูกหนี้ดังกล่าวเป็นลูกหนี้ที่มีคุณภาพและยังมีความสามารถในการจ่ายชำระหนี้ได้
  แต่อย่างไรก็ตาม บริษัทได้มีการติดตามลูกค้าที่มีปัญหาค้างชำระเป็นเวลานานอย่างใกล้ชิด
  รวมทั้งจัดหาแนวทางแก้ไขที่เหมาะสมต่อลูกค้า เช่น การผ่อนชำระหนี้ การประนอมหนี้
  และถ้าในกรณีจำเป็น อาจต้องดำเนินการทางกฎหมาย

-   สินค้าคงเหลือ

  สินค้าคงเหลือของบริษัท ณ 31 ธันวาคม 2547 มีจำนวน 86 ล้านบาท
  ส่วนใหญ่เป็นชิ้นส่วนการต่อเรือและซ่อมเรือ ซึ่งได้แก่ เหล็ก และอะไหล่ทั่วไป
  ซึ่งสามารถนำมาใช้ในการซ่อมและต่อเรือได้ จึงไม่มีการตั้งสำรองในรายการดังกล่าวแต่อย่างใด

- เงินลงทุนในบริษัท เจนเนอรัล คลังสินค้า จำกัดและบริษัท อาชิมา มารีน จำกัด

  บริษัทมีเงินลงทุนในบริษัท เจนเนอรัล คลังสินค้า จำกัด (บริษัทย่อย) จำนวน 10.00 ล้านบาท
  คิดเป็นร้อยละ 100 ของทุนจดทะเบียน ซึ่ง ณ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทบันทึกเงินลงทุนในบริษัท
  เจนเนอรัล คลังสินค้า จำกัด และบริษัท อาชิมา มารีน จำกัด (บริษัทย่อย) มีมูลค่ารวมเท่ากับ
  10.56 ล้านบาท ตามวิธีการบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย
  ซึ่งการบันทึกโดยวิธีดังกล่าวถูกต้องตามควรและสะท้อนให้เห็นมูลค่าที่แท้จริงแล้ว

สภาพคล่อง

  กระแสเงินสด

  กระแสเงินสดในปี 2547 มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นสุทธิ 3 ล้านบาทจากปี 2546
  โดยเป็นกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน จำนวน 59 ล้านบาท
  กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 21
  ล้านบาทและกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน จำนวน 35 ล้านบาท
  ซึ่งมีรายละเอียดรายการสำคัญในปี 2547 ดังนี้

  1. กิจกรรมดำเนินงานได้มา (ใช้ไป)

  - กำไร(ขาดทุน)สุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)จำนวน 27 ล้านบาท

  - สินทรัพย์ดำเนินงานเพิ่มขึ้นสุทธิ 5 ล้านบาท

  - หนี้สินจากการดำเนินงานลดลงสุทธิ 27 ล้านบาท

  รวม 59 ล้านบาท

  2. กิจกรรมลงทุนได้มา (ใช้ไป)

  - จำหน่าย(ซื้อ)สินทรัพย์ถาวรสุทธิ (35) ล้านบาท

  - จำหน่าย(ซื้อ)เงินลงทุนสุทธิ 14 ล้านบาท

  รวม (21) ล้านบาท

  3. กิจกรรมจัดหาเงินได้มา (ใช้ไป)

  - ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาว (14) ล้านบาท

  - (จ่ายชำระคืน)เงินสดรับจากเจ้าหนี้ทรัสต์รีซีท (1) ล้านบาท

  - เงินสดรับจากการเพิ่มทุน 5 ล้านบาท

  - เงินปันผลจ่าย (25) ล้านบาท

  รวม 35 ล้านบาท

  รวมเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ 3 ล้านบาท

  ในปี 2547 บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ 3 ล้านบาท
  เป็นส่วนของกระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน 59 ล้านบาท
  กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 21 ล้านบาทส่วนใหญ่เป็นเงินสดที่ใช้ไปในซื้อสินทรัพย์ถาวร
  ในขณะที่มีกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน 35 ล้านบาท
  ส่วนใหญ่เป็นเงินสดรับจากการกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน

อัตราส่วนสภาพคล่อง

  สภาพคล่องโดยรวมของบริษัทมีแนวโน้มดีขึ้น โดยอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน (Current
  Ratio) ลดลงเล็กน้อยจาก 2.01 ในปี 2546 มาเป็น 1.95 ในปี 2547
  เนื่องจากหนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นจากการที่บริษัทมีเจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีเพิ่มขึ้น
  ส่วนอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (Quick Ratio) ลดลงจาก 1.54ในปี 2546 มาเป็น 1.27
  ในปี 2547

  เปรียบเทียบกระแสเงินสดต่อการทำกำไร

  หน่วย : ล้านบาท

  2547 2546 2545

  กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 59 (110) 22

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ 12 22 74

  แหล่งที่มาของเงินทุน

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

  ในปี 2547 อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 1.47 เท่าเพิ่มขึ้นจาก 1.43 ในปี 2546
  โดยหนี้สินรวมในปี 2547 เพิ่มขึ้น 3 ล้านบาทหรือคิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.82
  และส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 5 ล้านบาท
  หนี้สินที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นผลจากเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นประมาณ 20 ล้านบาท

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวมเท่ากับ 228 ล้านบาทลดลง 4 ล้านบาทจาก
  232 ล้านบาทในปี 2546 หรือคิดเป็นร้อยละ 2 เนื่องจาก

  1.ทุนจดทะเบียน-ชำระแล้วเพิ่มขึ้น 5 ล้านบาท

  2.กำไรสะสมยังไม่จัดสรรลดลง (13) ล้านบาท

  3.ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น 3 ล้านบาท

  รวม 5 ล้านบาท

  ในส่วนของกำไรสะสมยังไม่จัดสรรลดลง 13
  ล้านบาทเป็นผลจากการที่บริษัทจ่ายปันผลให้ผู้ถือหุ้นสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีปี 2547
  จำนวนประมาณ 25 ล้านบาท

หนี้สิน

  ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีหนี้สินรวมเท่ากับ 334 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3 ล้านบาทจาก 331
  ล้านบาทในปี 2546 หรือคิดเป็นร้อยละ 0.82 เนื่องจากในปี 2547
  บริษัทมีการกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นจำนวนประมาณ 20
  ล้านบาทสำหรับการปรับปรุงอู่ลอยเพื่อรองรับโครงการเรือซ่อมที่เพิ่มขึ้น

นโยบายการรับรู้รายได้ และการวิเคราะห์คุณภาพลูกหนี้

  บริษัทมีการรับรู้รายได้ดังต่อไปนี้

  - บริษัทรับรู้รายได้จากการให้บริการตามสัญญา ตามวิธีอัตราส่วนของงานที่ทำเสร็จ
  ซึ่งสำรวจและประเมินผลงานที่ทำเสร็จโดยวิศวกรของบริษัท
  บริษัทจะตั้งสำรองเผื่อผลขาดทุนสำหรับโครงการต่อเรือและการซ่อมเรือทั้งจำนวน
  เมื่อทราบแน่ชัดว่าโครงการนั้นจะประสบผลขาดทุน

  -
  รายได้ที่รับรู้แล้วแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระตามสัญญาได้แสดงไว้เป็น“มูลค่างานที่เสร็จแต่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ”ในงบดุล

  - รายได้จากการให้เช่า
  แสดงมูลค่าตามราคาในใบแจ้งหนี้ซึ่งไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มหลังจากหักส่วนลดแล้ว

  ในส่วนของการวิเคราะห์คุณภาพลูกหนี้ บริษัทจะตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
  โดยประมาณจำนวนที่อาจเกิดขึ้นจากการเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้
  จำนวนสำรองนี้ประมาณขึ้นจากประสบการณ์ในการเก็บเงิน
  และตามสถานะปัจจุบันของลูกหนี้คงค้าง ณ วันที่ในงบดุล

เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย

  ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทไม่มีเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย
  เนื่องจากในการลงทุนช่วงระยะที่ผ่านมามีอัตราผลตอบแทนค่อนข้างต่ำ
  บริษัทจึงมีนโยบายในการนำเงินลงทุนมาเป็นทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน

การบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

  โครงการต่อเรือของบริษัทมีความจำเป็นที่จะต้องนำเข้าวัตถุดิบจากต่างประเทศ เช่น Ship
  Plate, เครื่องจักร และอุปกรณ์ที่ใช้ติดตั้งในเรือ
  โดยการนำเข้าวัตถุดิบดังกล่าวอาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นผลทำให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้นได้
  ดังนั้นบริษัทจึงมีนโยบายในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้น
  โดยการซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเต็มจำนวน ทั้งนี้ ปัจจัยต่างๆ
  ที่บริษัทที่ใช้ในการพิจารณาซื้อเงินตราต่างประเทศเพื่อบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน คือ

-   มีปริมาณสั่งซื้อวัตถุดิบจากต่างประเทศที่มีจำนวนมาก

-   มีระยะเวลาในการดำเนินการสั่งซื้อหรือส่งมอบสินค้าเป็นเวลานาน

-   ความผันผวนของตลาดเงินและแนวโน้มค่าเงินบาท

-   ต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยง

การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

1. ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อยจ่าย ค่าตอบแทนการสอบบัญชี ให้แก่

- ผู้สอบบัญชีของบริษัท ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 552,000 บาท

-   สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
    บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด ในรอบปี
    บัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม - บาท

2. ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

- ไม่มี