11.1 ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

  11.1.1 ตารางสรุปงบการเงินรวม และงบการเงินเฉพาะกิจการ

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบแสดงฐานะการเงิน (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------ --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------
                                             2554                      2553                      2552            

  สินทรัพย์                                                                                                         

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                 403,811,557     9.23%     556,192,094     12.82%    590,639,234     12.86%

  เงินลงทุนชั่วคราว                              50,123,485      1.15%     -               0.00%     -               0.00%

  ลูกหนี้การค้า - สุทธิ                            688,455,175     15.74%    475,629,443     10.96%    498,489,258     10.85%

  ลูกหนี้เงินประกันผลงานตามสัญญาก่อสร้าง - สุทธิ       444,262,088     10.16%    494,042,264     11.38%    386,170,274     8.41%

  มูลค่างานระหว่างก่อสร้างที่ยังไม่เรียกเก็บจากลูกค้า -   839,263,850     19.19%    1,033,818,394   23.82%    1,022,855,219   22.26%
  สุทธิ                                                                                                            

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน - สุทธิ      -               0.00%     -               0.00%     192,427,465     4.19%

  ลูกหนี้อื่น - สุทธิ                               85,872,317      1.96%     223,456,480     5.15%     8,213,814       0.18%

  สินค้าคงเหลือ                                 255,796,043     5.85%     133,928,319     3.09%     341,998,367     7.44%

  เงินจ่ายล่วงหน้าให้ผู้รับเหมาช่วง                   81,979,628      1.87%     71,039,524      1.64%     39,961,625      0.87%

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                            391,323         0.01%     393,735         0.01%     23,878,625      0.52%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                           2,849,955,466   65.16%    2,988,500,253   68.87%    3,104,633,881   67.58%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                 

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม                           45,717          0.001%    91,425          0.002%    234,658         0.01%

  เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ                     220,698,515     5.05%     261,159,909     6.02%     286,908,069     6.25%

  เงินให้กู้ยืมระยะยาว - สุทธิ                      -               0.00%     -               0.00%     -               0.00%

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                      103,039,820     2.36%     103,779,694     2.39%     99,643,500      2.17%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ                    611,347,119     13.98%    518,534,292     11.95%    413,788,633     9.01%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                              8,140,730       0.19%     801,603         0.02%     901,380         0.02%

  ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                        284,648,682     6.51%     306,247,682     7.06%     405,653,267     8.83%

  เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน                 203,066,539     4.64%     88,754,079      2.05%     228,738,832     4.98%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น - สุทธิ                    92,802,383      2.12%     71,734,760      1.65%     53,574,500      1.17%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                         1,523,789,505   34.84%    1,351,103,444   31.13%    1,489,442,839   32.42%

  รวมสินทรัพย์                                  4,373,744,971   100.00%   4,339,603,697   100.00%   4,594,076,720   100.00%
  ------------------------------------------ --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบแสดงฐานะการเงิน (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------- --------------- -------- --------------- -------- --------------- --------
                                                    2554                     2553                     2552            

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                  

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                         

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   30,988,148      0.71%    9,421,451       0.22%    106,202,141     2.31%

  เจ้าหนี้การค้า                                        322,893,874     7.38%    522,808,466     12.05%   575,917,360     12.54%

  เจ้าหนี้อื่น                                           246,306,489     5.63%    268,311,558     6.18%    -               0.00%

  เจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี     29,073,870      0.66%    111,107,081     2.56%    132,952,206     2.89%

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                                      462,000,000     10.56%   412,000,000     9.49%    -               0.00%

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                    -               0.00%    -               0.00%    13,461,480      0.29%

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลอื่น                             -               0.00%    -               0.00%    414,350,000     9.02%

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี         38,261,153      0.87%    30,654,901      0.71%    23,588,711      0.51%

  ประมาณการหนี้สินระยะสั้น                               -               0.00%    -               0.00%    49,367,370      1.07%

  เงินรับล่วงหน้าตามสัญญาก่อสร้าง                          485,033,937     11.09%   215,957,612     4.98%    324,220,827     7.06%

  เงินประกันผลงานจากผู้รับเหมาช่วง                        161,557,698     3.69%    230,526,958     5.31%    255,155,421     5.55%

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                     -               0.00%    -               0.00%    171,282,484     3.73%

  ภาษีมูลค่าเพิ่มรอออกใบกำกับภาษี                          105,652,524     2.42%    104,811,164     2.42%    95,207,648      2.07%

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                    -               0.00%    339,293         0.01%    -               0.00%

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                     5,399,531       0.12%    2,121,589       0.05%    25,708,454      0.56%

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                    1,887,167,224   43.15%   1,908,060,073   43.97%   2,187,414,102   47.61%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                       

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                              143,076,717     3.27%    106,924,613     2.46%    71,716,308      1.56%

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน                           57,452,882      1.31%    -               0.00%    -               0.00%

  ประมาณการหนี้สินระยะยาว                              -               0.00%    -               0.00%    151,305,431     3.29%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                  200,529,599     4.58%    106,924,613     2.46%    223,021,638     4.85%

  รวมหนี้สิน                                           2,087,696,823   47.73%   2,014,984,686   46.43%   2,410,435,740   52.47%
  ------------------------------------------------- --------------- -------- --------------- -------- --------------- --------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบแสดงฐานะการเงิน (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------ --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------
                                             2554                      2553                      2552            

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                             

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                    

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                       

  ทุนจดทะเบียน                                 1,600,000,000   36.58%    1,600,000,000   36.87%    1,600,000,000   34.83%

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                           1,600,000,000   36.58%    1,600,000,000   36.87%    1,600,000,000   34.83%

  ลูกหนี้ค่าหุ้น                                   -               0.00%     -               0.00%     -11,241,700     -0.24%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                                                                                   

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                           23,744          0.001%    23,744          0.001%    23,744          0.001%

  ผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                                                                                           

  การเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์เผื่อขาย   -               0.00%     -               0.00%     -273,716,905    -5.96%

  กำไรสะสม                                                                                                       

  จัดสรรแล้ว                                                                                                       

  ทุนสำรองตามกฎหมาย                           57,552,792      1.32%     51,501,712      1.19%     41,161,100      0.90%

  ยังไม่ได้จัดสรร                                968,398,071     22.14%    972,558,620     22.41%    827,414,741     18.01%

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น                  -339,926,459    -7.77%    -299,465,065    -6.90%    -               0.00%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                             2,286,048,148   52.27%    2,324,619,011   53.57%    2,183,640,980   47.53%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                      4,373,744,971   100.00%   4,339,603,697   100.00%   4,594,076,720   100.00%
  ------------------------------------------ --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------

หมายเหตุ ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2554 เป็นต้นมา บริษัทและกลุ่มบริษัท
ถือปฏิบัติตามมาตราฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน
ภายใต้ข้อกำหนดของมาตราฐานที่ปรับปรุงใหม่ โดยแสดงไว้สำหรับงบประจำปี 2554 และ 2553
ดังนั้น
ขอให้ผู้ใช้ข้อมูลจากงบการเงินโปรดระมัดระวังในการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างงบการเงินประจำปี
2554 และ 2553 เปรียบเทียบกับ ปี 2552

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  ------------------------------------------- --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------
                                              2554                      2553                      2552            

  รายได้                                                                                                           

  รายได้จากการก่อสร้าง                           4,722,938,529   97.15%    5,003,082,593   98.37%    6,197,566,826   98.75%

  ดอกเบี้ยรับ                                    6,134,909       0.13%     2,539,959       0.05%     4,764,732       0.08%

  โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                       2,559,504       0.05%     44,434,303      0.87%     5,540,231       0.09%

  โอนกลับเจ้าหนี้ตามแผนการปรับโครงสร้างหนี้           82,314,276      1.69%     -               0.00%     -               0.00%

  กำไรจากการจำหน่ายอุปกรณ์                       7,479,992       0.15%     11,826,597      0.23%     5,125,869       0.08%

  โอนกลับประมาณการผลขาดทุนจากภาระตามสัญญาร่วมค้า   -               0.00%     -               0.00%     -               0.00%

  รายได้อื่น                                     40,122,546      0.83%     24,214,749      0.48%     61,611,472      0.98%

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ                      -               0.00%     -               0.00%     1,116,999       0.02%

  รวมรายได้                                    4,861,549,756   100.00%   5,086,098,201   100.00%   6,275,726,129   100.00%

  ค่าใช้จ่าย                                                                                                         

  ต้นทุนจากการก่อสร้าง                            4,387,426,775   90.25%    4,620,040,830   90.84%    5,506,119,955   87.74%

  ค่าใช้จ่ายในการขาย                             2,234,764       0.05%     2,665,717       0.05%     43,990,094      0.70%

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                           199,976,604     4.11%     170,970,319     3.36%     148,754,752     2.37%

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร                              -               0.00%     -               0.00%     12,810,100      0.20%

  ค่าใช้จ่ายอื่น                                   138,077,222     2.84%     59,079,551      1.16%     -               0.00%

  ต้นทุนทางการเงิน                               31,864,763      0.66%     29,035,471      0.57%     48,218,938.00   0.77%

  หนี้สงสัยจะสูญ                                  -               0.00%     -               0.00%     33,875,306      0.54%

  ขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทร่วม           -               0.00%     -               0.00%     -               0.00%

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                   -               0.00%     -               0.00%     2,156,667       0.03%

  ประมาณการผลขาดทุนจากภาระตามสัญญาร่วมค้า         -               0.00%     -               0.00%     -               0.00%

  ผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากงานก่อสร้าง            -               0.00%     -               0.00%     18,390,933      0.29%

  ประมาณการค่าปรับงานล่าช้าตามสัญญาก่อสร้าง          -               0.00%     -               0.00%     110,700,275     1.76%

  รวมค่าใช้จ่าย                                  4,759,580,128   97.90%    4,881,791,888   95.98%    5,925,017,020   94.41%

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม              -45,708         -0.001%   -143,233        -0.003%   21,536,661      0.34%

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                             101,923,920     2.10%     204,163,080     4.01%     329,172,448     5.25%

  ภาษีเงินได้                                    4,668,440       0.10%     678,589         0.01%     11,063,347      0.18%

  กำไรสำหรับปี                                  97,255,480      2.00%     203,484,491     4.00%     318,109,101     5.07%

                                                                                                                  
  ------------------------------------------- --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  ---------------------------------- ------------- ----- ------------- ----- -------- -----
                                     2554                2553                2552      

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น                                                                  

  ผลขาดทุนจากการวัดมูลค่าเงินลงทุนเผื่อขาย   -40,461,394         -25,748,160         -        

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี               -40,461,394         -25,748,160         -        

  กำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี               56,794,086          177,736,331         -        

  การแบ่งปันกำไร:-                                                                      

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                  97,255,480          203,484,491         -        

  การแบ่งปันกำไรเบ็ดเสร็จรวม:-                                                            

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                  56,794,086          177,736,331         -        

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                    0.06                0.13                0.20      
  ---------------------------------- ------------- ----- ------------- ----- -------- -----

หมายเหตุ ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2554 เป็นต้นมา บริษัทและกลุ่มบริษัท
ถือปฏิบัติตามมาตราฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน
ภายใต้ข้อกำหนดของมาตราฐานที่ปรับปรุงใหม่ โดยแสดงไว้สำหรับงบประจำปี 2554 และ 2553
ดังนั้น
ขอให้ผู้ใช้ข้อมูลจากงบการเงินโปรดระมัดระวังในการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างงบการเงินประจำปี
2554 และ 2553 เปรียบเทียบกับ ปี 2552

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบกระแสเงินสด (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  -------------------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------
                                                                 2554           2553           2552

  กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน                                                                     

  กำไรสำหรับปี                                                     97,255,480     203,484,491    318,109,101

  รายการปรับปรุง                                                                                 

  โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                          -2,559,504     -44,434,303    -5,540,231

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                              138,077,222    46,075,588     33,875,306

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                                        87,089,691     110,656,849    85,275,386

  ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่ายตัดบัญชี                                       149,800        1,789,635      -

  ดอกเบี้ยรับ                                                       -6,134,909     -2,539,959     -4,764,732

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                      31,864,763     29,035,471     48,218,938

  กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน                                         -7,479,992     -11,826,597    -5,125,869

  กำไรจากการขายและรับคืนเงินลงทุนในบริษัทร่วม                           -              -              -122,720

  (กำไร)ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                        804,973        -1,688,209     -1,240,768

  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนชั่วคราว   -123,485       -              -

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                 45,708         143,233        21,536,661

  ขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทร่วม                              -              -              -

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                                      -              844,084        2,156,667

  โอนกลับประมาณการผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากงานก่อสร้าง                -              -49,367,370    18,390,933

  ประมาณการค่าปรับงานล่าช้าตามสัญญาก่อสร้าง                                            13,003,963     110,700,275

  ประมาณการผลขาดทุนจากภาระตามสัญญาร่วมค้า (โอนกลับ)                   -              -              -

  โอนกลับเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้                                 -82,314,276    -              -

  ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน                                         11,649,133     -              -

  ภาษีเงินได้                                                       4,668,440      678,589        11,063,347

                                                                 272,993,044    295,855,465    632,532,294

  การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                                                          

  ลูกหนี้การค้า                                                      -212,645,732   -180,756,711   -2,778,541

  ลูกหนี้เงินประกันผลงานตามสัญญาก่อสร้าง                                 42,850,728     -103,206,143   31,544,753

  มูลค่างานระหว่างก่อสร้างที่ยังไม่เรียกเก็บจากลูกค้า                         196,354,544    -10,963,175    -117,643,671

  สินค้าคงเหลือ                                                     -121,867,724   207,225,964    -110,904,879

  เงินจ่ายล่วงหน้าให้ผู้รับเหมาช่วง                                       -10,940,104    -31,077,899    59,262,416

  ลูกหนี้อื่น                                                         -6,208,928     -99,411,220    1,162,265

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                2,413          -393,735       2,705,917
  -------------------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบกระแสเงินสด (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  ----------------------------------------- --------- --------- ---------
                                            2554      2553      2552

  ----------------------------------------- --------- --------- ---------

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน (ต่อ)

  ------------------------------------------- -------------- -------------- --------------
  จ่ายภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                      -150,513,908   -139,676,540   -177,596,412

  รับคืนภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                     166,955,375    236,953,194    17,465,954

  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                         -              -              -83,686,275

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                           -21,067,623    -18,160,260    2,287,074

  เจ้าหนี้การค้า                                  -199,914,592   -53,108,894    16,049,992

  เจ้าหนิ้อื่น                                     -8,543,805     59,707,458     -

  เงินรับล่วงหน้าตามสัญญาก่อสร้าง                    269,076,325    -108,263,215   45,832,072

  เงินประกันผลงานจากผู้รับเหมาช่วง                  -68,969,260    -24,628,463    73,567,774

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                               -              -              25,890,322

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                               3,105,253      9,843,752      -34,212,270

  จ่ายชำระผลประโยชน์ของพนักงาน                   -1,561,200     -               

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน               149,104,806    39,939,578     381,478,785

                                                                            

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                   

  รับดอกเบี้ย                                    6,058,635      2,539,959      5,194,609

  ซื้อเงินลงทุนชั่วคราว                             -50,000,000    -              -

  ซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                     -              -3,177,570     -

  ซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                        -162,030,843   -133,331,899   -90,635,788

  ขายอุปกรณ์                                    75,471,475     65,746,059     31,809,748

  ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                             -10,876,500    -278,835       -511,681

  เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน                  -114,312,460   139,984,753    -6,806,833

  เงินสดรับจากการขายและรับคืนเงินลงทุนในบริษัทร่วม     -              -              22,578,890

  ซื้อเงินลงทุนในบริษัทร่วม                          -              -              -43,832,198

  รับคืนเงินลงทุนชั่วคราว                           -              -              3,850,000

  เงินสดรับจากการไถ่ถอนตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด   -              -              10,000,000

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุน           -255,689,693   71,482,467     -68,353,253
  ------------------------------------------- -------------- -------------- --------------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบกระแสเงินสด (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  ---------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------
                                                       2554           2553           2552

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                         

  จ่ายดอกเบี้ย                                            -32,024,933    -35,102,468    -49,925,610

  จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นบริษัท                                -47,948,878    -47,955,537    -

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร                                   -3,433,303     -26,780,690    5,075,728

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                 25,000,000     -              70,000,000

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลอื่น                      60,000,000     105,000,000    49,200,000

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                    -              -              -73,000,000

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลอื่น                         -10,000,000    -107,350,000   -66,150,000

  จ่ายชำระเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้                      -523,908       -8,915,216     -4,765,624

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน                   -              -              -50,000,000

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                          -36,864,628    -24,765,274    -30,035,635

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน                          -45,795,650    -145,869,185   -149,601,141

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ             -152,380,537   -34,447,140    163,524,391

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                   556,192,094    590,639,234    427,114,843

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี                   403,811,557    556,192,094    590,639,234

                                                                                     

  รายการที่ไม่กระทบเงินสด                                                                

  1. ซื้อเครื่องจักรและยานพาหนะตามสัญญาเช่าการเงิน             80,622,984     67,039,870     43,037,844

  2.                                                   -              10,987,119     -
  บริษัทชำระเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้เป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่                                 

  ผู้บริหารแผน                                                                          

  3. รับชำระลูกหนี้และเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน            -              6,702,116      -
  โดยหักกับค่าใช้จ่าย                                                                     

  ที่เบิกคืน                                                                             

  4. กิจการร่วมค้าแห่งหนึ่งรับชำระค่างานก่อสร้าง                 -              164,309,394    -
  โดยหักกับการชำระค่าปรับ                                                                

  งานล่าช้าตามสัญญาก่อสร้าง                                                               

  5.                                                   -              69,530,213     -
  รับโอนแบบก่อสร้างอลูมิเนียมโดยหักกับลูกหนี้และเงินทดรองแก่กิจการ                                 

  ที่เกี่ยวข้องกัน                                                                         

  6. เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                   13,461,480     -              -
  และเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการ                                                            

  ที่เกี่ยวข้องกันลดลง เนื่องจากหักกลบลบหนี้และเลิกประกอบกิจการ                                   

  7. โอนตั๋วสัญญาใช้เงินให้บุคคลอื่นที่ไม่เกี่ยวข้องกัน                60,000,000     -              -
  ---------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบกระแสเงินสด (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

หมายเหตุ ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2554 เป็นต้นมา บริษัทและกลุ่มบริษัท
ถือปฏิบัติตามมาตราฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน
ภายใต้ข้อกำหนดของมาตราฐานที่ปรับปรุงใหม่ โดยแสดงไว้สำหรับงบประจำปี 2554 และ 2553
ดังนั้น
ขอให้ผู้ใช้ข้อมูลจากงบการเงินโปรดระมัดระวังในการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างงบการเงินประจำปี
2554 และ 2553 เปรียบเทียบกับ ปี 2552

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน (งบการเงินเฉพาะกิจการ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------ --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------
                                             2554                      2553                      2552            

  สินทรัพย์                                                                                                         

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                 402,579,297     8.56%     550,128,843     12.06%    584,511,911     12.91%

  เงินลงทุนชั่วคราว                              50,123,485      1.07%     -               0.00%     -               0.00%

  ลูกหนี้การค้า - สุทธิ                            665,454,955     14.15%    452,629,223     9.92%     498,489,258     11.01%

  ลูกหนี้เงินประกันผลงานตามสัญญาก่อสร้าง - สุทธิ       412,333,015     8.77%     462,113,192     10.13%    384,870,274     8.50%

  มูลค่างานระหว่างก่อสร้างที่ยังไม่เรียกเก็บจากลูกค้า -   839,263,850     17.85%    1,033,818,394   22.66%    842,066,800     18.60%
  สุทธิ                                                                                                            

  ลูกหนี้อื่น – สุทธิ                               477,589,007     10.16%    513,888,466     11.26%    8,213,814       0.18%

  สินค้าคงเหลือ                                 255,796,043     5.44%     133,928,319     2.94%     341,998,367     7.55%

  เงินจ่ายล่วงหน้าให้ผู้รับเหมาช่วง                   81,979,628      1.74%     70,910,749      1.55%     39,832,850      0.88%

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                            -               0.00%     2,413           0.0001%   20,773,225      0.46%

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน – สุทธิ      -               0.00%     -               0.00%     338,975,002     7.49%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                           3,185,119,280   67.75%    3,217,419,599   70.52%    3,059,731,501   67.57%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม                           -               0.00%     -               0.00%     -               0.00%

  เงินลงทุนระยะยาวอื่น – สุทธิ                     220,698,515     4.69%     261,159,909     5.72%     286,908,069     6.34%

  เงินให้กู้ยืมระยะยาว – สุทธิ                      -               0.00%     -               0.00%     -               0.00%

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                      103,039,820     2.19%     103,779,694     2.27%     99,643,500      2.20%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ                    616,894,591     13.12%    526,776,078     11.55%    407,429,923     9.00%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                              8,140,730       0.17%     801,603         0.02%     901,380         0.02%

  ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                        284,584,084     6.05%     304,818,258     6.68%     404,288,387     8.93%

  เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน                 203,066,539     4.32%     88,754,079      1.95%     228,738,832     5.05%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น – สุทธิ                    79,893,786      1.70%     58,826,162      1.29%     40,287,604      0.89%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                         1,516,318,065   32.25%    1,344,915,783   29.48%    1,468,197,695   32.43%

  รวมสินทรัพย์                                  4,701,437,345   100.00%   4,562,335,382   100.00%   4,527,929,196   100.00%
  ------------------------------------------ --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน (งบการเงินเฉพาะกิจการ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------- --------------- -------- --------------- -------- --------------- --------
                                                    2554                     2553                     2552            

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                  

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                         

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   30,988,148      0.66%    9,421,451       0.21%    80,140,614      1.77%

  เจ้าหนี้การค้า                                        267,305,143     5.69%    358,058,644     7.85%    351,189,035     7.76%

  เจ้าหนี้อื่น                                           187,984,752     4.00%    194,322,994     4.26%    -               0.00%

  เจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี     29,073,870      0.62%    111,107,081     2.44%    132,952,206     2.94%

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                                      462,000,000     9.83%    412,000,000     9.03%    414,350,000     9.15%

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี         38,261,153      0.81%    30,654,901      0.67%    23,588,711      0.52%

  เงินรับล่วงหน้าตามสัญญาก่อสร้าง                          485,033,937     10.32%   215,957,612     4.73%    324,220,827     7.16%

  เงินประกันผลงานจากผู้รับเหมาช่วง                        161,223,393     3.43%    220,894,406     4.84%    243,371,480     5.37%

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                     -               0.00%    -               0.00%    170,764,697     3.77%

  ภาษีมูลค่าเพิ่มรอออกใบกำกับภาษี                          100,298,323     2.13%    99,456,964      2.18%    83,380,369      1.84%

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                    -               0.00%    -               0.00%    -               0.00%

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                     5,399,531       0.11%    2,987,912       0.07%    22,709,484      0.50%

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                    1,767,568,250   37.60%   1,654,861,965   36.27%   1,846,667,423   40.78%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                       

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                              143,076,717     3.04%    106,924,613     2.34%    71,716,207      1.58%

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน                           57,452,882      1.22%    -               0.00%    -               0.00%

  ประมาณการหนี้สินระยะยาว                              436,901,815     9.29%    489,306,390     10.72%   442,608,926     9.78%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                  637,431,414     13.56%   596,231,003     13.07%   514,325,133     11.36%

  รวมหนี้สิน                                           2,404,999,664   51.15%   2,251,092,968   49.34%   2,360,992,556   52.14%
  ------------------------------------------------- --------------- -------- --------------- -------- --------------- --------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน (งบการเงินเฉพาะกิจการ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------ --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------
                                             2554                      2553                      2552            

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                             

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                    

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                       

  ทุนจดทะเบียน                                 1,600,000,000   34.03%    1,600,000,000   35.07%    1,600,000,000   35.34%

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                           1,600,000,000   34.03%    1,600,000,000   35.07%    1,600,000,000   35.34%

  ลูกหนี้ค่าหุ้น                                   -               0.00%     -               0.00%     -11,241,700     -0.25%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                                                                                   

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                           23,744          0.001%    23,744          0.001%    23,744          0.001%

  การเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์เผื่อขาย   -               0.00%     -               0.00%     -273,716,905    -6.05%

  กำไรสะสม                                                                                                       

  จัดสรรแล้ว                                                                                                       

  ทุนสำรองตามกฎหมาย                           57,552,792      1.22%     51,501,712      1.13%     41,161,100      0.91%

  ยังไม่ได้จัดสรร                                978,787,604     20.82%    959,182,023     21.02%    810,710,401     17.90%

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น                  -339,926,459    -7.23%    -299,465,065    -6.56%    -               0.00%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                             2,296,437,681   48.85%    2,311,242,414   50.66%    2,166,936,640   47.86%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                      4,701,437,345   100.00%   4,562,335,382   100.00%   4,527,929,196   100.00%
  ------------------------------------------ --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------

หมายเหตุ ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2554 เป็นต้นมา บริษัทและกลุ่มบริษัท
ถือปฏิบัติตามมาตราฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน
ภายใต้ข้อกำหนดของมาตราฐานที่ปรับปรุงใหม่ โดยแสดงไว้สำหรับงบประจำปี 2554 และ 2553
ดังนั้น
ขอให้ผู้ใช้ข้อมูลจากงบการเงินโปรดระมัดระวังในการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างงบการเงินประจำปี
2554 และ 2553 เปรียบเทียบกับ ปี 2552

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ (งบการเงินเฉพาะกิจการ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  ------------------------------------------- --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------
                                              2554                      2553                      2552             

  รายได้                                                                                                           

  รายได้จากการก่อสร้าง                           4,722,938,529   96.86%    5,003,082,593   98.78%    6,188,663,448   98.75%

  ดอกเบี้ยรับ                                    6,130,088       0.13%     2,539,367       0.05%     4,764,103       0.08%

  โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                       2,559,504       0.05%     44,434,303      0.88%     5,540,231       0.09%

  โอนกลับเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้              82,314,276      1.69%     -               0.00%     -               0.00%

  กำไรจากการจำหน่ายอุปกรณ์                       7,479,992       0.15%     11,826,597      0.23%     5,125,869       0.08%

  โอนกลับประมาณการผลขาดทุนจากภาระตามสัญญาร่วมค้า   52,404,575      1.07%     -               0.00%     -               0.00%

  รายได้อื่น                                     2,395,084       0.05%     2,979,392       0.06%     61,488,752      0.98%

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                         -               0.00%     -               0.00%     1,116,999       0.02%

  รวมรายได้                                    4,876,222,048   100.00%   5,064,862,252   100.00%   6,266,699,402   100.00%

  ค่าใช้จ่าย                                                                                                         

  ต้นทุนจากการก่อสร้าง                            4,390,327,205   90.04%    4,561,183,862   90.06%    5,331,109,747   85.07%

  ค่าใช้จ่ายในการขาย                             2,234,764       0.05%     2,665,717       0.05%     43,990,094      0.70%

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                           194,261,498     3.98%     173,039,245     3.42%     148,167,956     2.36%

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร                              -               0.00%     -               0.00%     12,810,100      0.20%

  ค่าใช้จ่ายอื่น                                   131,843,768     2.70%     92,773,052      1.83%     -               0.00%

  ต้นทุนทางการเงิน                               31,864,763      0.65%     28,388,142      0.56%     42,812,369      0.00%

  หนี้สงสัยจะสูญ                                  -               0.00%     -               0.00%     33,875,306      0.54%

  ขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทร่วม           -               0.00%     -               0.00%     21,253,308      0.34%

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                   -               0.00%     -               0.00%     -               0.00%

  ประมาณการผลขาดทุนจากภาระตามสัญญาร่วมค้า         -               0.00%     -               0.00%     302,240,883     4.82%

  รวมค่าใช้จ่าย                                  4,750,531,998   97.42%    4,858,050,018   95.92%    5,935,629,763   94.72%

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม              -               0.00%     -               0.00%     -               0.00%

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                             125,690,050     2.58%     206,812,234     4.08%     331,069,639     5.28%

  ภาษีเงินได้                                    4,668,440       0.10%     -               0.00%     11,063,347      0.18%

  กำไรสำหรับปี                                  121,021,610     2.48%     206,812,234     4.08%     320,006,292     5.11%
  ------------------------------------------- --------------- --------- --------------- --------- --------------- ---------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ (งบการเงินเฉพาะกิจการ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  ------------------------------------- ------------- ---- ------------- ---- -------
                                        2554               2553               2552

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น                                                          

  ผลขาดทุนจากการวัดมูลค่าเงินลงทุนเผื่อขาย      -40,461,394        -25,748,160        -

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี                  -40,461,394        -25,748,160        -

  กำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี                  80,560,216         181,064,074        -

  การแบ่งปันกำไร:-                                                              

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                     121,021,610        206,812,234        -

  การแบ่งปันกำไรเบ็ดเสร็จรวม:-                                                    

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                     80,560,216         181,064,074        -

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                       0.08               0.13               0.20
  ------------------------------------- ------------- ---- ------------- ---- -------

หมายเหตุ ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2554 เป็นต้นมา บริษัทและกลุ่มบริษัท
ถือปฏิบัติตามมาตราฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน
ภายใต้ข้อกำหนดของมาตราฐานที่ปรับปรุงใหม่ โดยแสดงไว้สำหรับงบประจำปี 2554 และ 2553
ดังนั้น
ขอให้ผู้ใช้ข้อมูลจากงบการเงินโปรดระมัดระวังในการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างงบการเงินประจำปี
2554 และ 2553 เปรียบเทียบกับ ปี 2552

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด (งบการเงินเฉพาะกิจการ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  -------------------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------
                                                                 2554           2553           2552

  กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน                                                                     

  กำไรสำหรับปี                                                     121,021,610    206,812,234    320,006,292

  รายการปรับปรุง                                                                                 

  โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                          -2,559,504     -44,434,303    -5,540,231

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                              131,843,768    46,075,588     33,875,306

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                                        89,784,005     108,576,757    80,944,153

  ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่ายตัดบัญชี                                       -              1,789,635      -

  ดอกเบี้ยรับ                                                       -6,130,088     -2,539,367     -4,764,103

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                      31,864,763     28,388,142     42,182,369

  กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน                                         -7,479,992     -11,826,597    -5,125,869

  (กำไร)ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น                           804,973        -1,688,209     -1,240,768

  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนชั่วคราว   -123,485       -              -

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                 -              -              -

  ขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทร่วม                              -              -              21,253,308

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                                      -              844,084        -

  โอนกลับประมาณการผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากงานก่อสร้าง                -              -              -

  ประมาณการค่าปรับงานล่าช้าตามสัญญาก่อสร้าง                             -              -              -

  ประมาณการผลขาดทุนจากภาระตามสัญญาร่วมค้า (โอนกลับ)                   -52,404,575    46,697,464     302,240,883

  โอนกลับเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้                                 -82,314,276    -              -

  ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน                                         11,649,133     -              -

  ภาษีเงินได้                                                       4,668,440      -              11,063,347

                                                                 240,624,772    378,695,428    794,894,687

  การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                                                          

  ลูกหนี้การค้า                                                      -212,645,732   6,552,903      -2,778,541

  ลูกหนี้เงินประกันผลงานตามสัญญาก่อสร้าง                                 42,850,729     -72,577,071    31,544,753

  มูลค่างานระหว่างก่อสร้างที่ยังไม่เรียกเก็บจากลูกค้า                         196,354,544    -191,751,594   -108,117,056

  สินค้าคงเหลือ                                                     -121,867,724   207,225,964    -110,904,879

  เงินจ่ายล่วงหน้าให้ผู้รับเหมาช่วง                                       -11,068,879    -31,077,899    59,262,416

  ลูกหนี้อื่น                                                         -87,798,698    -258,743,810   1,161,201

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                2,413          -2,413         -1,768,826
  -------------------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด (งบการเงินเฉพาะกิจการ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  ----------------------------------------- --------- --------- ---------
                                            2554      2553      2552

  ----------------------------------------- --------- --------- ---------

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน (ต่อ)

  ------------------------------------------- -------------- -------------- --------------
  จ่ายภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                      -150,174,568   -139,272,700   -177,623,005

  รับคืนภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                     165,740,302    236,953,194    -

  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                         -              -              -253,290,198

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                           -21,067,624    -18,538,558    1,029,165

  เจ้าหนี้การค้า                                  -90,753,501    6,869,609      23,975,404

  เจ้าหนี้อื่น                                     -6,338,457     2,674,142      -

  เงินรับล่วงหน้าตามสัญญาก่อสร้าง                    269,076,325    -108,263,215   45,832,072

  เงินประกันผลงานจากผู้รับเหมาช่วง                  -59,671,013    -22,477,074    64,487,389

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                               -              -              25,948,920

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                               2,238,929      17,192,787     -23,881,837

  จ่ายชำระผลประโยชน์ของพนักงาน                   -1,561,200     -              -

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน               153,940,618    13,459,693     369,771,665

                                                                            

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                   

  รับดอกเบี้ย                                    6,053,814      2,539,367      5,193,979

  ซื้อเงินลงทุนชั่วคราว                             -50,000,000    -              -

  ซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                     -              -3,177,570     

  ซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                        -162,030,843   -136,419,049   -90,635,788

  ขายอุปกรณ์                                    75,471,475     65,746,059     31,809,748

  ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                             -10,876,500    -278,835       -511,681

  เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน                  -114,312,460   139,984,753    -6,806,833

  เงินสดรับจากการขายและรับคืนเงินลงทุนในบริษัทร่วม     -              -              22,578,890

  ซื้อเงินลงทุนในบริษัทร่วม                          -              -              -43,832,198

  รับคืนเงินลงทุนชั่วคราว                           -              -              3,850,000

  เงินสดรับจากการไถ่ถอนตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด   -              -              10,000,000

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุน           -255,694,514   68,394,725     -68,353,883
  ------------------------------------------- -------------- -------------- --------------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด (งบการเงินเฉพาะกิจการ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

  หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------------ -------------- -------------- --------------
                                                         2554           2553           2552

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                           

  จ่ายดอกเบี้ย                                              -32,024,933    -31,532,296    -44,150,330

  จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นบริษัท                                  -47,948,878    -47,955,537    

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร                                     -3,433,303     -719,163       5,042,670

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                   25,000,000     -              70,000,000

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลอื่น                        60,000,000     105,000,000    49,200,000

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลอื่น                           -10,000,000    -107,350,000   -66,150,000

  จ่ายชำระเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้                        -523,908       -8,915,216     -4,765,624

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                            -36,864,628    -24,765,274    -30,035,635

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                      -              -              -73,000,000

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน                     -              -              -50,000,000

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน                            -45,795,650    -116,237,486   -143,858,919

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ               -147,549,546   -34,383,068    157,558,863

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                     550,128,843    584,511,911    426,953,048

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี                     402,579,297    550,128,843    584,511,911

                                                                                       

  รายการที่ไม่กระทบเงินสด                                                                  

  1. ซื้อเครื่องจักรและยานพาหนะตามสัญญาเช่าการเงิน               80,622,984     67,039,870     43,037,844

  2. บริษัทชำระเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้เป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่  -              10,987,119     -

  ผู้บริหารแผน                                                                            

  3. รับชำระลูกหนี้และเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน              -              6,702,116      -
  โดยหักกับค่าใช้จ่าย                                                                       

  ที่เบิกคืน                                                                               

  4. กิจการร่วมค้าแห่งหนึ่งรับชำระค่างานก่อสร้าง                   -              -              -
  โดยหักกับการชำระค่าปรับ                                                                  

  งานล่าช้าตามสัญญาก่อสร้าง                                                                 

  5.                                                     -              78,963,467     -
  รับโอนไม้แบบก่อสร้างอลูมิเนียมโดยหักกับลูกหนี้และเงินทดรองแก่กิจการ                                 

  ที่เกี่ยวข้องกัน                                                                           

  6. เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                     -              -              -
  และเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการ                                                              

  ที่เกี่ยวข้องกันลดลง เนื่องจากหักกลบลบหนี้และเลิกประกอบกิจการ                                     

  7. โอนตั๋วสัญญาใช้เงินให้บุคคลอื่นที่ไม่เกี่ยวข้องกัน                  60,000,000     -              -
  ------------------------------------------------------ -------------- -------------- --------------

บริษัท ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) และกิจการร่วมค้า

งบกระแสเงินสด (งบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ2552

หมายเหตุ ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2554 เป็นต้นมา บริษัทและกลุ่มบริษัท
ถือปฏิบัติตามมาตราฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน
ภายใต้ข้อกำหนดของมาตราฐานที่ปรับปรุงใหม่ โดยแสดงไว้สำหรับงบประจำปี 2554 และ 2553
ดังนั้น
ขอให้ผู้ใช้ข้อมูลจากงบการเงินโปรดระมัดระวังในการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างงบการเงินประจำปี
2554 และ 2553 เปรียบเทียบกับ ปี 2552

  11.1.2 อัตราส่วนทางการเงิน

  ----------------------------------- ------------- -------- -------- -------------------- -------- --------
                                      งบการเงินรวม                     งบการเงินเฉพาะกิจการ            

                                      2554          2553     2552     2554                 2553     2552

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                                   

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)               1.51          1.57     1.42     1.80                 1.94     1.66

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)         0.74          0.61     1.30     0.78                 0.69     0.98

  อัตราหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)          8.11          10.27    12.26    8.45                 10.52    12.24

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)              45            36       30       43                   35       30

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)      22.52         19.41    16.10    22.53                19.17    15.59

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)            17            19       22       17                   20       23

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)           10.38         8.41     9.56     14.04                12.86    15.18

  ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                 36            44       38       26                   29       24

  Cash Cycle (วัน)                     25            10       14       33                   26       28

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร                                                                  

  อัตรากำไรขั้นตั้น (%)                    7.10%         7.66%    11.16%   7.04%                8.83%    13.86%

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)          2.82%         4.19%    7.84%    2.88%                5.32%    10.54%

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                     2.06%         4.07%    5.13%    2.56%                4.13%    5.17%

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)               4.22%         9.03%    16.28%   5.25%                9.24%    16.53%

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                                 

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)           2.22%         4.69%    6.92%    2.57%                4.53%    7.07%

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)       6.38%         15.06%   21.36%   7.98%                15.38%   21.80%

  อัตราหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)              1.12          1.14     1.47     1.05                 1.11     1.53

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                                     

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของสินทรัพย์ (เท่า)     0.48          0.46     0.52     0.51                 0.49     0.52

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)      0.91          0.87     1.10     1.05                 1.05     1.09

  อัตราส่วนความสามารถการชำระดอกเบี้ย      4.20          8.03     7.83     4.94                 8.29     8.73
  (เท่า)                                                                                             
  ----------------------------------- ------------- -------- -------- -------------------- -------- --------

หมายเหตุ ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2554 เป็นต้นมา บริษัทและกลุ่มบริษัท
ถือปฏิบัติตามมาตราฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนำเสนองบการเงิน
ภายใต้ข้อกำหนดของมาตราฐานที่ปรับปรุงใหม่ โดยแสดงไว้สำหรับงบประจำปี 2554 และ 2553
ดังนั้น
ขอให้ผู้ใช้ข้อมูลจากงบการเงินโปรดระมัดระวังในการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างงบการเงินประจำปี
2554 และ 2553 เปรียบเทียบกับ ปี 2552

11.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

ผลการดำเนินงานตามงบการเงินรวมของบริษัทและกิจการร่วมค้าในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา
มีผลกำไรสุทธิอย่างต่อเนื่อง จากผลกำไรสุทธิจำนวน 318.11 ล้านบาทในปี 2552
เป็นกำไรสุทธิจำนวน 203.48 ล้านบาท ในปี 2553 ลดลงจำนวน 114.63 ล้านบาท
หรือเท่ากับร้อยละ 36.03 และสำหรับผลการดำเนินงานในปี 2554 มีกำไรสุทธิจำนวน 97.26
ล้านบาท ลดลงจากปี 2553 จำนวน 106.22 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 52.21 เนื่องจากในปี
2554
บริษัทยังคงได้รับผลกระทบจากการปรับเพิ่มต้นทุนการก่อสร้างจากเหตุการณ์การชุมนุมทางการเมืองในปี
2553 อย่างต่อเนื่อง และยังประสบปัญหาการปรับเพิ่มต้นทุนการก่อสร้าง
และการหยุดชะลองานก่อสร้างจากสถานการณ์น้ำท่วมของประเทศไทย ในปี 2554 ที่ผ่านมา
ส่งผลให้บริษัทมีรายได้จากการก่อสร้างลดลง จากจำนวน 5,003.08 ล้านบาท ในปี 2553
คงเหลือเพียง 4,722.94 ล้านบาท ในปี 2554 คิดเป็นการลดลง 280.14 ล้านบาท
หรือเท่ากับร้อยละ 5.60 ซึ่งนอกจากรายได้จากการก่อสร้างลดลงแล้ว
บริษัทยังต้องรับรู้การปรับเพิ่มขึ้นของต้นทุนการก่อสร้างด้วย คิดเป็นอัตราส่วนต้นทุนจากการก่อสร้าง
ต่อ รายได้จากการก่อสร้าง ในปี 2553 และ 2554 ได้เท่ากับร้อยละ 92.34 และร้อยละ 92.90
ตามลำดับ คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.56

นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายในการบริหาร มีจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
จากค่าใช้จ่ายในการบริหารจำนวน 148.75 ล้านบาทในปี 2552 เป็นค่าใช้จ่ายในการบริหาร
จำนวน 170.97 ล้านบาท ในปี 2553 เพิ่มขึ้นจำนวน 22.22 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 14.93
และสำหรับผลการดำเนินงานในปี 2554 มีค่าใช้จ่ายในการบริหาร จำนวน 199.98 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 29.01 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 16.97 ซึ่งสาเหตุที่เพิ่มขึ้นนั้น
ส่วนใหญ่เกิดจากการปรับเพิ่มเงินเดือนพนักงานประจำปี และค่าใช้จ่ายในการช่วยเหลือพนักงาน
และสังคมส่วนรวมจากเหตุการณ์น้ำท่วมในปี 2554 ที่ผ่านมา

อีกทั้ง ในปี 2554 บริษัทมีการตั้งค่าหนี้สงสัยจะสูญ จำนวน 138.08 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553
ซึ่งตั้งไว้จำนวน 46.08 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 92.00 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 199.68
(รายละเอียดตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 39) โดยค่าหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 138.08
ล้านบาทนี้ ตั้งสำหรับกิจการร่วมค้าซินเท็ค-ไมวาน 130.47 ล้านบาท, โครงการแปซิฟิค
คอมเพล็กซ์ 7.51 ล้านบาท และอื่นๆ 0.1 ล้านบาท ทั้งนี้ ค่าหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 130.47
ล้านบาท สำหรับกิจการร่วมค้าซินเท็ค-ไมวาน ที่บริษัทต้องรับรู้ตามวิธีส่วนได้เสียนั้น
เป็นการตั้งทั้งจำนวนจากประมาณการที่บริษัทต้องได้รับผลกระทบทั้งหมดแล้ว

สำหรับปี 2554 ที่ผ่านมา บริษัทยังคงได้รับความไว้วางใจทั้งจากลูกค้าเก่าและลูกค้าใหม่
ที่ได้มอบหมายให้บริษัทเข้ารับงานอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้
เนื่องมาจากการปฏิบัติงานการก่อสร้างเป็นไปตามแผนงานที่กำหนด การรักษามาตรฐานงาน
การปฏิบัติตามสัญญา การพัฒนาบุคคลากรและเทคโนโลยีการก่อสร้าง
และจรรยาบรรณในการประกอบธุรกิจอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ในปี 2554
บริษัทได้เข้ารับงานก่อสร้างโครงการใหม่ รวมจำนวน 14 โครงการ รวมมูลค่าสัญญาประมาณ
5,356 ล้านบาท

ผลการดำเนินงานจากงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ - งบการเงินรวม

รายได้

บริษัทมีรายได้รวมสุทธิ ในปี 2554 จำนวน 4,861.55 ล้านบาท และปี 2553 จำนวน 5,086.10
ล้านบาท ซึ่งลดลงจำนวน 224.55 ล้านบาท หรือเท่ากับ ร้อยละ 4.41
โดยมีสาเหตุการลดลงมาจากรายได้จากการก่อสร้าง (รายได้จากการเป็นผู้รับเหมาโดยตรง)
ลดลง โดยในปี 2554 มีรายได้จากการก่อสร้างจำนวน 4,722.94 ล้านบาท ปี 2553 มีจำนวน
5,003.08 ล้านบาท ลดลงจำนวน 280.14 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 5.60
ซึ่งรายได้จากการก่อสร้างมีสัดส่วน เท่ากับร้อยละ 97.15 ของรายได้รวมสุทธิ
โดยการรับรู้รายได้ส่วนหนึ่งมาจากการดำเนินงานก่อสร้างโครงการต่อเนื่องจากปี 2553
อีกส่วนมาจากโครงการใหม่ที่ได้รับดำเนินการในปี 2554 โดยภาพรวมสรุปโครงสร้างรายได้ ดังนี้

หน่วย : ล้านบาท

+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| สายผลิตภัณฑ์/กลุ่มธุรกิจ          | ปี    |      | ปี    |      | ปี   |     |
|                            | 2554 |      | 2553 |      | 2   |     |
|                            |      |      |      |      | 552 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
|                            | จ    | %    | จ    | %    | จำ  | %   |
|                            | ำนวน |      | ำนวน |      | นวน |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| ร                          |      |      |      |      |     |     |
| ายได้จากการเป็นผู้รับเหมาโดยตรง |      |      |      |      |     |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| - โครงการสาธาราณูปโภคพื้นฐาน  | -    | -    | -    | -    | -   | -   |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| - สถาบัน                    | 31   | 6.73 | 22   | 4.54 | 471 | 7   |
|                            | 7.82 |      | 6.99 |      | .61 | .61 |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| - อาคารที่พักอาศัย             | 3,76 | 7    | 2,96 | 5    | 2,  | 48  |
|                            | 5.91 | 9.74 | 3.14 | 9.23 | 985 | .17 |
|                            |      |      |      |      | .26 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| - โรงแรมและรีสอร์ท           | 37   | 8.03 | 1,00 | 2    | 965 | 15  |
|                            | 9.48 |      | 7.23 | 0.14 | .89 | .58 |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| - อาคารสำนักงาน/อาคารพาณิชย์  | 25   | 5.50 | 79   | 1    | 1,  | 26  |
|                            | 9.73 |      | 9.51 | 5.98 | 615 | .07 |
|                            |      |      |      |      | .62 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| - โรงงานอุตสาหกรรม          | -    | -    | 6.21 | 0.12 | 159 | -2  |
|                            |      |      |      |      | .18 | .57 |
| -                          | -    | -    | -    | -    |     |     |
| ศูนย์กา                      |      |      |      |      | -   | -   |
| รค้า/ซุปเปอร์มาร์เก็ต/ชอปปิ้งมอลล์ |      |      |      |      |     |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| รายได้จากการก่อสร้าง          | 4,72 | 10   | 5,00 | 10   | 6,  | 100 |
|                            | 2.94 | 0.00 | 3.08 | 0.00 | 197 | .00 |
|                            |      |      |      |      | .57 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| ดอกเบี้ยรับ                   | 6.13 |      | 2.54 |      | 4   |     |
|                            |      |      |      |      | .76 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ      | 2.56 |      | 4    |      | 5   |     |
|                            |      |      | 4.43 |      | .54 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| โอนก                       | 8    |      | -    |      | -   |     |
| ลับเจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ | 2.31 |      |      |      |     |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| กำไรจากการจำหน่ายอุปกรณ์      | 7.48 |      | 1    |      | 5   |     |
|                            |      |      | 1.83 |      | .13 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| โอนกลับ                     | -    |      | -    |      | -   |     |
| ประมาณการผลขาดทุนจากภาระตาม |      |      |      |      |     |     |
|                            |      |      |      |      |     |     |
| สัญญาร่วมค้า                  |      |      |      |      |     |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| รายได้อื่น                    | 4    |      | 2    |      | 66  |     |
|                            | 0.12 |      | 4.21 |      | .61 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน        | -    |      | -    |      | 1   |     |
|                            |      |      |      |      | .12 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+
| รายได้รวม                   | 4,86 |      | 5,08 |      | 6,  |     |
|                            | 1.55 |      | 6.10 |      | 275 |     |
|                            |      |      |      |      | .73 |     |
+----------------------------+------+------+------+------+-----+-----+

สัดส่วนรายได้จากการก่อสร้างในปี 2554 ส่วนใหญ่มาจากงานประเภทอาคารที่พักอาศัย
ซึ่งมีมูลค่าจำนวน 3,765.91 ล้านบาท มีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 79.74 ของรายได้จากการก่อสร้าง
ซึ่งเป็นการรับรู้รายได้จากงานก่อสร้างและเป็นไปตามแผนงานที่กำหนดไว้ อาทิเช่น โครงการ
เดอะ ร้อยซ์ ไพรเวท เรสซิเดนส์ สุขุมวิท31 โดยบจ.เอ็ม เจ เอ ไอ ดีเวลล็อปเม้นท์ จำนวน
560.42 ล้านบาท, โครงการสกายวอล์ค คอนโดมิเนียม โดยบจ.วรลักษณ์ พร๊อพเพอร์ตี้ จำนวน
457.80 ล้านบาท, โครงการศุภาลัย พาร์ค รัชโยธิน โดยบมจ.ศุภาลัย จำนวน 308.40 ล้านบาท
และโครงการเดอะ ปาร์ค แลนด์ แกรนด์ ตากสิน โดย บจ.นายารา จำนวน 301.42 ล้านบาท
เป็นต้น

รายการโอนกลับเจ้าหนี้ตามแผนการปรับโครงสร้างหนี้

บริษัทมีรายการโอนกลับเจ้าหนี้ตามแผนการปรับโครงสร้างหนี้ ในระหว่างปี 2554 จำนวน 82.31
ล้านบาท ซึ่งในปี 2553 ไม่มีการบันทึกรายการดังกล่าว
โดยรายการดังกล่าวเกิดขึ้นจากการที่บริษัทมีหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ จำนวน 82.31 ล้านบาท
ประเภทรายการเจ้าหนี้เรียกร้องค่าเสียหายจากความบกพร่อง ความเสียหาย
หรือค่าใช้จ่ายใดที่เกิดขึ้นจากการทำงานไม่แล้วเสร็จ หรือการทำงานล่าช้า
ในโครงการงานบำบัดน้ำเสีย ซึ่งบริษัทเข้ารับงานในนามกลุ่มบริษัทนอสส์ คอนซอร์เตียม
(“กลุ่มบริษัทนอสส์ฯ”) ประกอบด้วย North West Water International Limited,
Omnium et de Valorisation, บมจ.ชิโน ไทยฯ และ บมจ.ซินเท็คฯ เจ้าของโครงการ คือ
กรุงเทพมหานคร ซึ่งระหว่างการก่อสร้าง กลุ่มบริษัทนอสส์ฯ และกทม.
ได้เกิดมีการผิดสัญญาและข้อพิพาทต่างๆขึ้น จึงนำไปสู่การดำเนินคดีชั้นอนุญาโตตุลาการ
จนกระทั่งเมื่อวันที่ 3 มิ.ย. 2554 ที่ผ่านมา ทั้งสองฝ่ายได้ทำสัญญาระงับข้อพิพาทแล้ว
กลุ่มบริษัทนอสส์ฯ โดย North West Water International Limited
ได้ทำการจ่ายชำระหนี้ให้แก่ทางกรุงเทพมหานคร ดังนั้น ภาระหนี้ต่างๆของทางกลุ่มบริษัทนอสส์ฯ
จึงถือว่าได้รับการปลดหนี้ทั้งหมด
บริษัทจึงดำเนินการปรับปรุงรายการโอนกลับเจ้าหนี้ตามแผนการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวทั้งจำนวน
(รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 26)

รายได้อื่น

บริษัทมีรายได้อื่น ในปี 2554 จำนวน 40.12 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553
จำนวน 15.19 ล้านบาท หรือเท่ากับเพิ่มขึ้นร้อยละ 65.69 โดยมีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 0.83
ของรายได้รวมสุทธิ ทั้งนี้ เป็นรายการกำไรจากการประนอมหนี้ของกิจการร่วมค้าซินเท็ค-ไมวาน
จำนวน 21.35 ล้านบาท และรายการอื่นๆ เช่น กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน จำนวน 18.78
ล้านบาท (รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 34)

ต้นทุนจากการก่อสร้าง

บริษัทมีต้นทุนจากการก่อสร้างในปี 2554 จำนวน 4,387.43 ล้านบาท หรือเท่ากับ ร้อยละ 92.90
ของรายได้จากการก่อสร้าง (รายได้จากการเป็นผู้รับเหมาโดยตรง) และเท่ากับร้อยละ 90.25
ของรายได้รวม โดยสัดส่วนดังกล่าว เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2553
สัดส่วนต้นทุนจากการก่อสร้างเท่ากับร้อยละ 92.34 ของรายได้จากการก่อสร้าง และร้อยละ
90.84 ของรายได้รวม โดยต้นทุนที่สำคัญ ได้แก่ ค่าผู้รับเหมาช่วง ค่าแรงงาน
และค่าวัสดุอุปกรณ์การก่อสร้าง
รวมทั้งค่าใช้จ่ายผลประโยชน์ตอบแทนพนักงานซึ่งบางส่วนได้บันทึกรวมไว้ในต้นทุนจากการก่อสร้าง
(รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 37) เป็นต้น
ทั้งนี้สาเหตุการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนต้นทุนการก่อสร้างต่อรายได้นั้น เนื่องจากในช่วงปี 2554
บริษัทยังคงได้รับผลกระทบจากการปรับเพิ่มต้นทุนการก่อสร้างจากเหตุการณ์การชุมนุมทางการเมืองในปี
2553 อย่างต่อเนื่อง และยังประสบปัญหาการปรับเพิ่มต้นทุนการก่อสร้าง
และการหยุดชะลองานก่อสร้างจากสถานการณ์น้ำท่วมของประเทศไทย
ทำให้บริษัทต้องมีการรับรู้ต้นทุนจากการก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น จากการที่ต้องเร่งทำงานชดเชย
การเกิดความเสียหายต่างๆ
จากผลกระทบที่ลำดับงานและการนัดหมายการว่าจ้างระหว่างบริษัทและผู้รับเหมาช่วงรายอื่นๆ
ต้องเลื่อนออกไป อีกทั้ง บริษัทยังต้องประสบกับปัญหาการปรับขึ้นของค่าแรงงาน
ความผันผวนของราคาวัสดุก่อสร้างและราคาน้ำมัน ซึ่งเหล่านี้ล้วน
ส่งผลกระทบต่อต้นทุนการก่อสร้างของบริษัทโดยตรง

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการบริหารในปี 2554 เท่ากับ จำนวน 199.98 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 4.11
ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553 จำนวน 29.01 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ
16.97 โดยค่าใช้จ่ายในการบริหารที่สำคัญ ได้แก่ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับบุคลากร จำนวน 105.80
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 20.12 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 23.48,
ค่าที่ปรึกษาและวิชาชีพ จำนวน 13.09 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 0.34 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.70, ค่าเสื่อมราคาและรายการตัดบัญชี จำนวน 18.39 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 0.68 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.82 และค่าใช้จ่ายอื่น จำนวน
37.60 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 17.53 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 87.36 เป็นต้น
(รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 36)

ทั้งนี้ในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมาบริษัทได้พัฒนาธุรกิจอย่างต่อเนื่อง
โดยบริษัทได้คำนึงถึงความระมัดระวัง รวมทั้งปัจจัยเสี่ยงในระยะยาวในการประกอบธุรกิจ อาทิเช่น
ภาวะเศรษฐกิจโดยเฉพาะภาคอสังหาริมทรัพย์ซึ่งจะมีผลกระทบต่อภาคการก่อสร้าง
ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับบุคคลากร ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ข้างต้น

ค่าใช้จ่ายอื่นๆ

ค่าใช้จ่ายอื่น ในปี 2554 เท่ากับ 138.08 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 2.84 ของรายได้รวม
เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553 จำนวน 79.00 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 133.71
โดยเกิดจากรายการหนี้สงสัยจะสูญ จากกิจการร่วมค้าซินเท็ค-ไมวาน 130.47 ล้านบาท,
โครงการแปซิฟิค คอมเพล็กซ์ 7.51 ล้านบาท และอื่นๆ 0.1 ล้านบาท รวมจำนวน 138.08
ล้านบาท ทั้งจำนวน ทั้งนี้ บริษัทมีนโยบายในการตั้งหนี้สงสัยจะสูญ
โดยหากมีข้อบ่งชี้ถึงความสามารถในการชำระหนี้ ฐานะทางการเงิน
การดำเนินธุรกิจของลูกหนี้อย่างมีนัยสำคัญ บริษัทฯจะดำเนินการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทันที
รวมถึงการติดตามทวงถามอย่างต่อเนื่อง (รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน
ข้อ 39)

ต้นทุนทางการเงิน

ต้นทุนทางการเงิน ในปี 2554 เท่ากับจำนวน 31.86 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 0.66
ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553 จำนวน 2.83 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ
9.74 ส่วนใหญ่เป็นดอกเบี้ยจ่ายแก่บุคคลที่ไม่เกี่ยวข้องกัน จำนวน 21.19 ล้านบาท
และสถาบันการเงิน จำนวน 9.98 ล้านบาท (รายละเอียดปรากฏตาม
หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 40)

ภาษีเงินได้

ภาษีเงินได้ ในปี 2554 เท่ากับจำนวน 4.67 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 0.10 ของรายได้รวม
เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553 จำนวน 3.99 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 587.96
เนื่องจากในปี 2554
บริษัทได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีน้อยกว่าการได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีจากการตัดหนี้สูญของลูกหนี้ตามแผนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของบริษัทเมื่อปี
2553 ที่ผ่านมา (รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 41)

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

  ---------------------------------- ------------- ------- -------- -------------------- ------- --------
  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร   งบการเงินรวม                    งบการเงินเฉพาะกิจการ           

  (หน่วย : ร้อยละ)                     2554          2553    2552     2554                 2553    2552

  อัตรากำไรขั้นตั้น (%)                   7.10%         7.66%   11.16%   7.04%                8.83%   13.86%

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)         2.82%         4.19%   7.84%    2.88%                5.32%   10.54%

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                    2.06%         4.07%   5.13%    2.56%                4.13%   5.17%
  ---------------------------------- ------------- ------- -------- -------------------- ------- --------

กำไรขั้นต้น

จากงบการเงินรวม บริษัทมีกำไรขั้นต้น จำนวน 335.51 ล้านบาท หรือเท่ากับอัตราส่วนกำไรขั้นต้น
ร้อยละ 7.10 เทียบกับปี 2553 บริษัทมีกำไรขั้นต้น จำนวน 383.04 ล้านบาท
เท่ากับอัตรากำไรขั้นต้น ร้อยละ 7.66 ซึ่งลดลงจำนวน 47.53 ล้านบาท หรือลดลงเท่ากับร้อยละ
12.41 โดยรายการกำไรขั้นต้นและอัตราส่วนกำไรขั้นต้น
ทั้งของงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ ในปี 2554 มีทิศทางการลดลงเช่นเดียวกัน
เนื่องจากในปี 2554
บริษัทยังคงได้รับผลกระทบจากการปรับเพิ่มต้นทุนการก่อสร้างจากเหตุการณ์การชุมนุมทางการเมืองในปี
2553 อย่างต่อเนื่อง และยังประสบปัญหาการปรับเพิ่มต้นทุนการก่อสร้าง
และการหยุดชะลองานก่อสร้างจากสถานการณ์น้ำท่วมของประเทศไทย ในปี 2554 ที่ผ่านมา
ประกอบด้วยการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศนั้น ยังไม่เป็นไปตามเป้าหมาย
เหล่านี้ล่วนส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทโดยตรง ทำให้ในปี 2554
บริษัทรับรู้รายได้ต่ำกว่าเป้าหมาย และต้องรับรู้ต้นทุนเพิ่มขึ้น
ทำให้สัดส่วนต้นทุนจากการก่อสร้างต่อรายได้จากการก่อสร้างมีสัดส่วนเพิ่มขึ้น จากสัดส่วนร้อยละ
92.34 ในปี 2553 เป็นสัดส่วนร้อยละ 92.90 ในปี 2554

อย่างไรก็ตาม
บริษัทจะยังคงมุ่งมั่นที่จะพัฒนาศักยภาพในประสิทธิภาพงานด้านการก่อสร้างและการบริหารจัดการต้นทุนให้มีประสิทธิภาพควบคู่กัน
โดยบริษัทมีนโยบายในการติดตามดูแล ต้นทุนต่างๆ อย่างต่อเนื่อง ทั้งในระดับบริหารและระดับปฏิบัติ
รวมถึงจัดให้มีเครื่องมือในการช่วยติดตามทำให้ต้นทุนให้อยู่ภายใต้งบประมาณที่กำหนดไว้ ซึ่งในปี
2554 ที่ผ่านมา บริษัทให้ความสำคัญในการศึกษาและประเมินผลกระทบต่างๆที่จะเกิดขึ้น
กรณีการเพิ่มค่าแรงงานรายวัน ให้เป็นวันละ 300 บาท
ซึ่งจะกระทบต่อรายการต้นทุนจากการก่อสร้างโดยตรง

กำไรจากการดำเนินงาน

บริษัทมีกำไรจากการดำเนินงานจากงบการเงินรวม (รายได้จากการก่อสร้าง หัก
ต้นทุนการก่อสร้าง, ค่าใช้จ่ายในการขาย และค่าใช้จ่ายในการบริหาร) จำนวน 133.30 ล้านบาท
หรือเท่ากับอัตรากำไรจากการดำเนินงาน ร้อยละ 2.82 เทียบกับปี 2553
บริษัทมีกำไรจากการดำเนินงาน จำนวน 209.41 ล้านบาท เท่ากับอัตรากำไรจากการดำเนินงาน
ร้อยละ 4.19 ซึ่งลดลงจำนวน 76.11 ล้านบาท หรือลดลงเท่ากับร้อยละ 36.34
ทั้งนี้หากพิจารณาจากสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (ต้นทุนจากการก่อสร้าง,
ค่าใช้จ่ายในการขาย และค่าใช้จ่ายในการบริหาร) ต่อรายได้จากการก่อสร้าง มีสัดส่วนเพิ่มขึ้น
จากสัดส่วนร้อยละ 95.81 ในปี 2553 เพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 97.18 ในปี 2554
หรือเพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 1.36 โดยจะเห็นได้ว่ารายการกำไรจากการดำเนินงาน,
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
และรายการสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อรายได้จากการก่อสร้าง
ทั้งของงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ ในปี 2554
มีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางเดียวกัน โดยมีสาเหตุเช่นเดียวกับการบันทึกกำไรขั้นต้นของบริษัทข้างต้น

กำไรสุทธิ

บริษัทมีกำไรสุทธิจากงบการเงินรวม
ในช่วงสามปีที่ผ่านมาแสดงผลการดำเนินงานมีกำไรสุทธิอย่างต่อเนื่องในทิศทางที่ลดลง คือ ในปี
2552 มีจำนวน 318.11 ล้านบาท, ปี 2553 มีจำนวน 203.48 ล้านบาท ลดลง 114.62
ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 36.03 และในปี 2554 มีกำไรสุทธิจำนวน 97.26 ล้านบาท ลดลง
106.23 หรือเท่ากับร้อยละ 52.20 สำหรับอัตรากำไรสุทธิ ก็มีทิศทางลดลงเช่นกัน

แสดงให้เห็นว่า แม้ในช่วงสามปีที่ผ่านจะมีเหตุการณ์ต่างๆ มากมาย
ซึ่งส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท ทั้งที่เป็นผลจากปัจจัยภายในและภายนอกบริษัท ดังเช่น
การปรับราคาต้นทุนโครงการ, ความผันผวนของราคาน้ำมันและราคาวัสดุก่อสร้าง,
ปัญหาความไม่สงบทางการเมือง, วิกฤตการณ์น้ำท่วมของประเทศไทย
และวิกฤตทางการเงินและเศรษฐกิจของโลก เป็นต้น
เหล่านี้ล้วนเป็นปัจจัยที่ทำให้อุตสาหกรรมการก่อสร้างของประเทศมีผลกระทบไปด้วย
อย่างไรก็ตามด้วยความมุ่งมั่น และความตั้งใจในการดำเนินธุรกิจ
ทำให้ผลประกอบการของบริษัทจะยังคงมีผลมีกำไรได้อย่างต่อเนื่อง

ฐานะทางการเงินจากงบแสดงฐานะการเงิน – งบการเงินรวม

สินทรัพย์รวม

สินทรัพย์รวมในปี 2554 มีจำนวน 4,373.74 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 34.14
ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 0.79 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงรายการสินทรัพย์ต่างๆ
ดังต่อไปนี้

สินทรัพย์หมุนเวียน

ในปี 2554 มีจำนวน 2,849.96 ล้านบาท เท่ากับร้อยละ 65.16 ของสินทรัพย์รวม
โดยลดลงจากปี 2553 จำนวน 138.54 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 4.64
เป็นการลดลงของรายการเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด จำนวน 152.38 ล้านบาท
หรือลดลงร้อยละ 27.40, มูลค่างานระหว่างก่อสร้างที่ยังไม่เรียกเก็บจากลูกค้า ลดลงจำนวน
194.55 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 18.82 และรายการ ลูกหนี้อื่น-สุทธิ ลดลงจำนวน 137.58
ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 61.57

เงินลงทุนชั่วคราว ซึ่งเป็นรายการที่เพิ่งเกิดขึ้นระหว่างปี 2554 จำนวน 50.12 ล้านบาท
เท่ากับร้อยละ 1.15 ของสินทรัพย์รวม ประกอบด้วย ตั๋วแลกเงิน ธนาคารทิสโก้ จำกัด (มหาชน)
จำนวน 30 ล้านบาท และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ฟินันซ่า จำกัด
มูลค่ารวมค่าเผื่อการปรับมูลค่า 20.12 ล้านบาท
โดยบริษัทมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนดังกล่าวเพื่อการบริหารเงินสดระยะสั้นของบริษัท
(รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 8)

ลูกหนี้การค้า ในปี 2554 มีจำนวน 688.46 ล้านบาท เท่ากับร้อยละ 15.74 ของสินทรัพย์รวม
เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 212.83 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 44.75
ส่งผลให้อัตราการหมุนเวียนลูกหนี้การค้าในปี 2554 เท่ากับ 8.11 เท่า เปรียบเทียบกับปี 2553
จำนวน 10.27 เท่า อย่างไรก็ตามบริษัทมีระยะเวลาในการเก็บหนี้เฉลี่ย 44 วัน ในปี 2554
เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ที่มีระยะเวลาในการเก็บหนี้เฉลี่ย 35 วัน ตามลำดับ

+-------------------------------+----------+-------+----------+-------+
| การวิเคราะห์อายุของลูกหนี้การค้า     | 2554     |       | 2553     |       |
+-------------------------------+----------+-------+----------+-------+
|                               | ล้านบาท   | %     | ล้านบาท   | %     |
+-------------------------------+----------+-------+----------+-------+
| ยังไม่ครบกำหนดชำระ              | 362.60   | 45.95 | 196.22   | 33.47 |
|                               |          |       |          |       |
| อยู่ระหว่างการผ่อนชำระ            | 35.40    | 4.49  | 29.63    | 5.05  |
|                               |          |       |          |       |
| ค้างชำระเกินกำหนด               | 248.08   | 31.44 | 160.23   | 27.33 |
|                               |          |       |          |       |
| - น้อยกว่า 3 เดือน               | 0.92     | 0.12  | 33.44    | 5.70  |
|                               |          |       |          |       |
| - มากกว่า 3 เดือน ถึง 6 เดือน     | 4.52     | 0.57  | 42.14    | 7.19  |
|                               |          |       |          |       |
| - มากกว่า 6 เดือน ถึง 12 เดือน    | 137.64   | 17.44 | 124.59   | 21.25 |
|                               |          |       |          |       |
| - มากกว่า 12 เดือนขึ้นไป          |          |       |          |       |
+-------------------------------+----------+-------+----------+-------+
| รวม                           | 789.15   | 100   | 586.26   | 100   |
|                               |          |       |          |       |
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ            | (100.70) | 12.76 | (110.63) | 18.87 |
+-------------------------------+----------+-------+----------+-------+
| ลูกหนี้การค้า สุทธิ                 | 688.46   | 87.24 | 475.63   | 81.13 |
+-------------------------------+----------+-------+----------+-------+

จากตารางการวิเคราะห์อายุของลูกหนี้การค้า พบว่าร้อยละ 81.87
เป็นลูกหนี้การค้าที่ยังไม่ครบกำหนดชำระ, อยู่ระหว่างการผ่อนชำระ และค้างชำระน้อยกว่า 3
เดือน ซึ่งเป็นช่วงที่บริษัทดำเนินการติดตามอย่างใกล้ชิด สำหรับลูกหนี้การค้า
ที่ค้างชำระเกินกำหนดมากกว่า 12 เดือนขึ้นไป มีจำนวน 137.64 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553 จำนวน 13.05 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.47
ซึ่งจำนวนที่ค้างชำระเกินกำหนดมากกว่า 12 เดือนข้างต้น
ส่วนใหญ่เป็นลูกหนี้การค้าในช่วงการบริหารของผู้บริหารชุดเก่าและอยู่ในขั้นตอนการดำเนินงานในชั้นศาล
โดยบริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้เพียงพอแล้ว จำนวน 100.70 ล้านบาท
สำหรับนโยบายการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญนั้น หากมีข้อบ่งชี้ถึงความสามารถในการชำระหนี้,
ฐานะทางการเงิน, การดำเนินธุรกิจของลูกหนี้อย่างมีนัยสำคัญ
บริษัทจะดำเนินการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทันที ทั้งนี้
เป็นนโยบายเดียวกันในการดำเนินกับลูกหนี้รายที่เกี่ยวข้องกับบริษัทและลูกหนี้รายอื่นๆ ด้วย
บริษัทมีนโยบายในการติดตามทวงถาม เพื่อให้ลูกหนี้ปฏิบัติตามสัญญา
ทั้งจากการติดตามทวงถามทางโทรศัพท์, ทางจดหมาย
รวมทั้งมอบหมายให้ฝ่ายกฎหมายของบริษัทดำเนินการตามขั้นตอนทางกฎหมาย
ซึ่งเป็นแนวทางเดียวกับลูกหนี้รายที่เกี่ยวข้องกับบริษัทและลูกหนี้รายอื่นๆ ด้วย เช่นกัน
(รายละเอียดปรากฎตาม หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 9)

ลูกหนี้อื่น – สุทธิ ในปี 2554 มีจำนวน 85.87 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 1.96
ของสินทรัพย์รวม ลดลงจากปี 2553 จำนวน 137.58 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 61.57
เกิดจากการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของรายการเงินทดรองจ่ายแก่กิจการร่วมค้าซินเท็ค-ไมวาน
ในปี 2554 เพิ่มขึ้นจำนวน 130.47 ล้านบาท ทำให้ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในรายการลูกหนี้อื่น ของปี
2554 เท่ากับ 179.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 115.31 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 178.53 (รายละเอียดปรากฎตาม หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 12)

สินค้าคงเหลือ ในปี 2554 มีจำนวน 255.80 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 5.85 ของสินทรัพย์รวม
เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 121.87 ล้านบาท หรือเท่ากับเพิ่มขึ้นร้อยละ 90.99
โดยเป็นการเพิ่มขึ้นจากรายการวัสดุก่อสร้าง ซึ่งมีจำนวน 247.24 ล้านบาท เพิ่มขึ้นขึ้นจากปี 2553
จำนวน 120.93 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 95.75 (รายละเอียดปรากฎตาม
หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 13)

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ในปี 2554 มีจำนวน 1,523.79 ล้านบาท เท่ากับร้อยละ 34.84
ของสินทรัพย์รวม โดยเพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 172.69 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.78
เป็นการเพิ่มขึ้นของรายการที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ จำนวน 92.81 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ
17.90 , สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเพิ่มขึ้น จำนวน 7.34 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 915.56
และเงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกันเพิ่มขึ้น 114.31 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 128.80

เงินลงทุนระยะยาวอื่น – สุทธิ ในปี 2554 มีจำนวน 220.70 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 5.05
ของสินทรัพย์รวม ลดลงจากงวดเดียวกัน จำนวน 40.46 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 15.49
ทั้งนี้เป็นรายการ เงินลงทุนหลักทรัพย์เผื่อขาย บริษัทรถไฟฟ้ากรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ราคาต้นทุน
จำนวน 560.62 ล้านบาท หักขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินทุนลง จำนวน
339.93 ล้านบาท คงเหลือ-สุทธิ จำนวน 220.70 ล้านบาท 75 (รายละเอียดปรากฎตาม
หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 16)

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ในปี 2554 มีจำนวน 611.35 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 13.98
ของสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันจำนวน 92.8 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 17.90
ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการซื้อเพิ่มรายการเครื่องจักรและอุปกรณ์ก่อสร้าง จำนวน 187.78 ล้านบาท,
เครื่องตกแต่งและอุปกรณ์ จำนวน 16.73 ล้านบาท, ยานพาหนะ 13.38 ล้านบาท,
งานระหว่างก่อสร้างจำนวน 24.72 ล้านบาท และการโอนอาคารสำนักงานและส่วนปรับปรุงอาคาร
จำนวน 33 53 ล้านบาท โดยมีการคิดค่าเสื่อมราคาและรายการตัดบัญชีต่างๆ
รวมอยู่ภายในรายการค่าใช้จ่ายในการบริหารแล้ว (รายละเอียดปรากฎตาม
หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 19 และ36)

สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ในปี 2554 มีจำนวน 8.14 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 0.19
ของสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 7.34 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 915.56
จากการซื้อลิขสิทธิ์ซอฟแวร์เพิ่มระหว่าง ปี 2554 จำนวน 10.88 ล้านบาท
และการตัดค่าตัดจำหน่ายสะสมปี 2554 จำนวน 14.64 ล้านบาท โดยค่าตัดจำหน่ายสำหรับปี 2554
จำนวน 3.54 ล้านบาท ปรากฎรวมภายในค่าใช้จ่ายในการบริหารแล้ว (รายละเอียดปรากฎตาม
หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 20 และ 36)

เงินฝากธนาคารติดภาระค้ำประกัน จำนวน 203.07 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 4.64
ของสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 114.31 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 128.80
โดยใช้เป็นหลักประกันการกู้ยืมเงิน และการออกหนังสือค้ำประกันจากบมจ.ธนาคารกรุงศรีอยุธยา
จำนวน 71.07 ล้านบาท, บมจ.ธนาคารกรุงไทย จำนวน 34.13 ล้านบาท
และบมจ.ธนาคารธนชาต จำนวน 97.86 ล้านบาท (รายละเอียดปรากฎตาม
หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 21 และ48)

หนี้สินรวมและส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้สินรวม

หนี้สินรวม ของบริษัทในปี 2554 มีจำนวนทั้งสิ้นรวม 2,087.70 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ
47.73 ของส่วนรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น โดยหนี้สินรวมเพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553
จำนวน 72.71 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.61 ทั้งนี้เป็นการลดลงของหนี้สินหมุนเวียน จำนวน
20.89 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ1.09 และเป็นการเพิ่มขึ้นของหนี้สินไม่หมุนเวียน จำนวน 93.60
ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 87.54 ตามลำดับ โดยมีรายการที่สำคัญ ดังนี้

เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน จำนวน 30.99 ล้านบาท
หรือเท่ากับร้อยละ 0.71 ของส่วนรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี
2553 จำนวน 21.57 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 228.91 เนื่องจากในช่วงระหว่างปี 2554
บริษัทมีการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน อายุ 9 เดือน อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 5 ต่อปี
กับสถาบันการเงินแห่งหนึ่ง เป็นจำนวน 25 ล้านบาท (รายละเอียดปรากฎตาม
หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 23)

เจ้าหนี้การค้า จำนวน 322.89 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 7.38
ของส่วนรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น ลดลงจากงวดเดียวกันของปี 2553 จำนวน 199.91
ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 38.24 ซึ่งรายการเจ้าหนี้การค้าที่ลดลงนั้น
เป็นการลดลงตามการรับรู้รายได้ในปี 2554 ที่ลดลงเช่นกัน ซึ่งถือเป็นลักษณะการดำเนินธุรกิจปกติ
โดยมีระยะเวลาในการชำระหนี้ในส่วนงบการเงินรวม 36 วัน ลดลงจากงวดเดียวกันของปี 2553
ที่มีระยะเวลาในการชำระหนี้ 44 วันตามลำดับ

เจ้าหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี มีจำนวน 29.07 ล้านบาท
หรือเท่ากับร้อยละ0.66 ของส่วนรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น ลดลงจากงวดเดียวกันของปี 2553
จำนวน 82.03 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 73.83
เนื่องจากบริษัทได้รับการปลดหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ จำนวน 82.31 ล้านบาท
ซึ่งเป็นหนี้ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ ประเภทรายการเจ้าหนี้เรียกร้องค่าเสียหายจากความบกพร่อง
ความเสียหาย หรือค่าใช้จ่ายใดที่เกิดขึ้นจากการทำงานไม่แล้วเสร็จ หรือการทำงานล่าช้า
ในโครงการงานบำบัดน้ำเสีย ซึ่งบริษัทเข้ารับงานในนามกลุ่มบริษัทนอสส์ คอนซอร์เตียม
(“กลุ่มบริษัทนอสส์ฯ”) ประกอบด้วย North West Water International Limited,
Omnium et de Valorisation, บมจ.ชิโน ไทยฯ และ บมจ.ซินเท็คฯ เจ้าของโครงการ คือ
กรุงเทพมหานคร ซึ่งระหว่างการก่อสร้าง กลุ่มบริษัทนอสส์ฯ และกทม.
ได้เกิดมีการผิดสัญญาและข้อพิพาทต่างๆขึ้น จึงนำไปสู่การดำเนินคดีชั้นอนุญาโตตุลาการ
จนกระทั่งเมื่อวันที่ 3 มิ.ย. 2554 ที่ผ่านมา ทั้งสองฝ่ายได้ทำสัญญาระงับข้อพิพาทแล้ว
กลุ่มบริษัทนอสส์ฯ โดย North West Water International Limited
ได้ทำการจ่ายชำระหนี้ให้แก่ทางกรุงเทพมหานคร ดังนั้น ภาระหนี้ต่างๆของทางกลุ่มบริษัทนอสส์ฯ
จึงถือว่าได้รับการปลดหนี้ทั้งหมด (รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 26)

เงินรับล่วงหน้าตามสัญญาก่อสร้าง จำนวน 485.03 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 11.09
ของส่วนรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553 จำนวน 269.08
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 124.60
ซึ่งเป็นไปตามข้อตกลงภายในสัญญาการก่อสร้างโครงการต่างๆของบริษัท

ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน จำนวน 57.45 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 1.31
ของส่วนรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปี 2553 ร้อยละ 100
เนื่องจากบริษัทเริ่มปฏิบัติตามมาตราฐานการบัญชี ฉบับที่ 19 เรื่องผลประโยชน์พนักงาน ตั้งแต่วันที่
1 ม.ค. 2554 เป็นต้นมา

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้น ในปี 2554 มีจำนวนรวม 2,286.05 ล้านบาท หรือเท่ากับร้อยละ 52.27
ของส่วนรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น ลดลงจากงวดเดียวกัน จำนวน 38.57 ล้านบาท
หรือลดลงร้อยละ 1.66
จาการเพิ่มขึ้นของรายการการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย
บมจ.รถไฟฟ้ากรุงเทพ จำนวน 339.93 ล้านบาท ซึ่งขาดทุนเพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 40.46
ล้านบาท (รายละเอียดปรากฏตาม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 16, 32)

สภาพคล่อง

ภาพรวมของการดำเนินงาน ในด้านเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดของบริษัท มีจำนวน
403.81 ล้านบาท ลดลงจำนวน 152.38 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 27.40
เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อน โดยมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ดังนี้

เป็นกระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 149.10 ล้านบาท
และเกิดจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน อันได้แก่
ลูกหนี้เงินประกันผลงานตามสัญญาก่อสร้างเพิ่มขึ้น 42.85 ล้านบาท
มูลค่างานระหว่างก่อสร้างที่ยังไม่เรียกเก็บจากลูกค้า เพิ่มขึ้น 196.35 ล้านบาท
สินค้าคงเหลือลดลง 121.87 ล้านบาท เจ้าหนี้การค้าลดลง 199.91 ล้านบาท
เงินรับล่วงหน้าตามสัญญาก่อสร้าง 269.08 ล้านบาท
ส่วนหนึ่งเกิดจากกำไรสุทธิจากการดำเนินงานของบริษัท 97.26 ล้านบาท
โดยรายละเอียดดังกล่าวได้กล่าวในหัวข้อข้างต้นแล้วตามลำดับ

สำหรับกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมการลงทุน จำนวน 255.69 ล้านบาท
ส่วนหนึ่งเป็นกระแสเงินสดใช้ไปใน การซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ 162.03 ล้านบาท
เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน 114.31 ล้านบาท ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน 10.88 ล้านบาท
และซื้อเงินลงทุนชั่วคราว 50 ล้านบาท
โดยรายละเอียดดังกล่าวได้กล่าวในหัวข้อข้างต้นแล้วตามลำดับ

กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมจัดการเงิน 45.80 ล้านบาท โดยเป็นต้นทุนทางการเงิน จำนวน
32.04 ล้านบาท จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นบริษัท 47.95 ล้านบาท
และจ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน 36.86 ล้านบาท เป็นต้น

สำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องในปี 2554 เท่ากับ 1.51 เท่า ลดลงจากงวดเดียวกันของปี 2553
ซึ่งมีค่าเท่ากับ 1.57 เท่า โดยเป็นการลดลงจากรายการสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงร้อยละ 4.64
ลดลงในสัดส่วนที่มากกว่าการลดลงของรายการหนี้สินหมุนเวียนซึ่งลดลงร้อยละ 1.09

ความสามารถการชำระดอกเบี้ย

ความสามารถในการชำระดอกเบี้ย เกิดจากการเปรียบเทียบกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี
กับต้นทุนทางการเงิน ในปี 2554 เท่ากับ 4.20 เท่า และปี 2553 เท่ากับ 8.03 เท่า
ลดลงจำวน 3.83 เท่า ซึ่งเกิดจากการที่บริษัทมีกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี ในปี 2554
ลดลงร้อยละ 42.63 แต่มีต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.74 ทั้งนี้
บริษัทยังคงมีความสามารถในการชำระดอกเบี้ย จากภาระหนี้ที่อาจมีเพิ่มขึ้นในอนาคตอีกได้

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น อัตราผลตอบแทนจากทรัพย์สิน

เป็นการแสดงความสามารถในการทำกำไรเปรียบเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทโดยเฉลี่ย ในปี
2554 มีจำนวนร้อยละ 4.22 และปี 2553 มีจำนวนร้อยละ 9.03 ลดลงจำนวนร้อยละ 4.81
ซึ่งเกิดจากการที่รายการกำไรสุทธิในปี 2554 ลดลงจากปี 2553 ร้อยละ 52.20
ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นลดลงด้วย

อัตราผลตอบแทนจากทรัพย์สิน

เป็นการแสดงประสิทธิภาพจากการใช้งานในทรัพยสินของบริษัท โดยในปี 2554
บริษัทมีสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 0.79 แต่มีกำไรสุทธิ ลดลงจากปี 2553 ร้อยละ
52.20 ดังนั้น อัตราผลตอบแทนจากทรัพย์สินในปี 2554 เท่ากับร้อยละ 2.22 เปรียบเทียบกับปี
2553 ร้อยละ 4.69 ลดลงร้อยละ 2.47

ปัจจัยที่อาจมีอิทธิพลต่อการดำเนินธุรกิจในอนาคต

(รายละเอียดตาม หัวข้อ 1. ปัจจัยความเสี่ยง)

11.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

11.3.1 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชีของบริษัท ชื่อผู้สอบบัญชี นายณรงค์ หลักฐาน
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 4700 หรือนางสาวมะลิวรรณ พาหุวัฒนกร
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 4701 ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีจากบริษัท เอ็นพีเอส สยาม สอบบัญชี
จำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทประจำปี 2553โดยมีค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี จำนวน
1,940,000.00 บาท (หนึ่งล้านเก้าแสนสี่หมื่นบาทถ้วน) และค่าใช้จ่ายอื่นๆ เพิ่มเติม (ถ้ามี)
รวมเป็นวงเงินทั้งสิ้นไม่เกิน 2,100,000.00 บาท (สองล้านหนึ่งแสนบาทถ้วน) ทั้งนี้
ผู้สอบบัญชีไม่มีความสัมพันธ์หรือที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับบริษัทแต่อย่างใด

ค่าบริการอื่น

11.3.2 ค่าบริการอื่น

- ไม่มี-