11.1 งบการเงิน

ปี 2551

ในรอบปี 2551
ได้ตรวจสอบและปฏิบัติงานตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดและวางแผนปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูล ที่เป็นข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
การตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท เคซีอี
อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด
(มหาชน)โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

จากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจ
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้รับผลกระทบจากการลดลงของปริมาณการสั่งซื้อจากลูกค้าส่งผลให้บริษัทย่อยแห่งหนึ่งหยุดดำเนินการผลิตสินค้าเป็นการชั่วคราวตั้งแต่เดือนธันวาคม
2551 อย่างไรก็ตาม
ผู้บริหารของบริษัทฯและบริษัทย่อยได้ดำเนินการติดต่อกับลูกค้าหลายรายเพื่อเพิ่มปริมาณสั่งซื้อในอนาคตและวางแผนที่จะดำเนินการปรับปรุงโรงงานของบริษัทย่อยที่หยุดดำเนินการผลิต
เพื่อให้สามารถรองรับการผลิตสินค้าที่หลากหลายขึ้นในอนาคต ดังนั้น
ฝ่ายบริหารของบริษัทฯและบริษัทย่อยเชื่อว่า
บริษัทฯและบริษัทย่อยจะสามารถกลับมาดำเนินการเป็นปกติในอนาคตได้
บริษัทฯและบริษัทย่อยยังคงจัดทำงบการเงินที่รายงานนี้ตามหลักการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการ
โดยถือว่าการขายหรือเรียกคืนสินทรัพย์และการจ่ายชำระหนี้สินจะเป็นไปตามปกติธุรกิจ
โดยไม่คาดว่าจะมีการหยุดชะงักของการดำเนินงานตามปกติของบริษัทฯและบริษัทย่อย

ปี 2552

ในรอบปี 2552
ได้ตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดและวางแผนปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูลที่เป็นข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
การตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2551
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท เคซีอี
อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด
(มหาชน)โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ปี 2553

ในรอบปี 2553
ได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดให้ต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
การตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์
จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ปี 2554

ในรอบปี 2554
ได้ปฏิบัติงานตรวจสอบมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดให้ต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
การตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัทเคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

สรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

บริษัทย่อย

  บริษัท เค.ซี.อี. อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด

+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+
|         | ปี 2554    | ปี 2553    | ปี 2552    |           |           |
+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| สิน      | 1,11      | 93        | 59        |           |           |
| ทรัพย์รวม | 9,140,159 | 8,722,116 | 7,211,404 |           |           |
+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินรวม | 53        | 35        | 12        |           |           |
|         | 2,271,968 | 6,690,318 | 1,318,348 |           |           |
+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนข    | 58        | 58        | 47        |           |           |
| องผู้ถือหุ้น | 6,868,191 | 2,031,798 | 5,893,056 |           |           |
+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้จา | 1,31      | 1,07      | 14        |           |           |
| กการขาย | 0,923,919 | 1,319,613 | 8,396,434 |           |           |
+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| ร       | 1,32      | 1,15      | 15        |           |           |
| ายได้รวม | 6,044,624 | 8,495,354 | 4,750,049 |           |           |
+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| ก       | 14        | 13        | (19       |           |           |
| ำไรขั้นต้น | 7,712,166 | 0,883,701 | ,083,495) |           |           |
+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรสุทธิ | 2         | 10        | (94       |           |           |
|         | 0,125,362 | 6,138,742 | ,242,226) |           |           |
+---------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+

บริษัทย่อย

  บริษัท ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด

+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|              | ปี2554           | ปี2553           | ปี2552           |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม    | 1,316,857,902   | 1,266,126,698   | 1,320,398,810   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม      | 719,520,531     | 756,143,012     | 571,489,127     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น  | 597,337,371     | 509,983,686     | 748,909,683     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รา           | 1,708,806,235   | 1,401,010,160   | 1,051,324,899   |
| ยได้จากการขาย |                 |                 |                 |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม     | 1,719,137,190   | 1,403,519,405   | 1,054,210,004   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น     | 158,379,714     | 100,263,180     | 100,711,305     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ      | 92,563,578      | 16,074,002      | 45,916,739      |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+

บริษัทย่อย

  บริษัท เคซีอี เทคโนโลยี จำกัด

+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|              |  ปี2554          |  ปี2553          |  ปี2552          |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม    | 4,939,228,787   | 4,718,862,054   | 5,134,826,772   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม      | 3,934,565,628   | 3,679,739,829   | 4,278,444,906   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น  | 1,004,663,159   | 1,039,122,225   | 856,381,866     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รา           | 3,160,211,159   | 3,832,051,348   | 3,817,290,772   |
| ยได้จากการขาย |                 |                 |                 |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม     | 3,305,085,876   | 4,014,675,712   | 3,902,698,442   |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น     | (142,032,227)   | 510,610,037     | 587,379,743     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ      | (229,540,999)   | 182,740,359     | 151,939,125     |
+--------------+-----------------+-----------------+-----------------+

บริษัทร่วม

  บริษัท เคซีอี อเมริกา อิงค์ จำกัด

+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|               |  ปี2554          |  ปี2553          |  ปี2552          |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม     | 430,964,633     | 435,377,618     | 508,682,709     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม       | 311,808,777     | 324,461,538     | 390,388,626     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น   | 118,334,011     | 110,916,080     | 118,294,083     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้จาการขาย | 1,095,493,819   | 1,107,307,270   | 876,077,395     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม      | 1,095,493,819   | 1,107,307,270   | 876,077,395     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น      | 75,408,468      | 71,135,246      | 59,434,930      |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ       | 3,125,597       | 2,507,357       | (4,998,980)     |
| (ขาดทุนสุทธิ)    |                 |                 |                 |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+

  หมายเหตุ* อัตราแลกเปลี่ยน สำหรับงบดุล 31.6422 บาท/Usd และ 30.9675 บาท/ Usd
  สำหรับงบกำไรขาดทุน

บริษัทร่วม

  บริษัท เคซีอี สิงคโปร์ พีทีอี จำกัด

+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
|               |  ปี2554          |  ปี2553          |  ปี2552          |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| สินทรัพย์รวม     | 108,795,453     | 109,093,742     | 101,065,709     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| หนี้สินรวม       | 61,545,837      | 61,791,734      | 63,832,475      |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น   | 47,249,616      | 47,302,007      | 51,299,010      |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| ร             | 169,683,938     | 204,309,793     | 401,847,560     |
| ายได้จากการขาย |                 |                 |                 |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| รายได้รวม      | 169,683,938     | 204,309,793     | 401,847,560     |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรขั้นต้น      | 66,996,832      | 66,642,554      | 62,396,873      |
| (ขาดทุน)       |                 |                 |                 |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+
| กำไรสุทธิ       | (2,419,519)     | 951,489         | 1,300,687       |
| (ขาดทุนสุทธิ)    |                 |                 |                 |
+---------------+-----------------+-----------------+-----------------+

  หมายเหตุ* อัตราแลกเปลี่ยน สำหรับงบดุล 31.6422 บาท/Usd และ 30.9675 บาท/ Usd
  สำหรับงบกำไรขาดทุน

  ---------------------------------- ---------------------------------------------- ------------------------------- ---------------------------------- --------------- --------------- ---- -------- ----------- -- ----------- -------- -- ----------- ----------- -------- -- ----------- ----------- --- -- -- --
                                                                                                                                                                                            ปี 2554                              ปี 2553                              ปี 2552                                        

                                                                                    อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                                                                                                                                                               

                                                                                                                    1. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน (เท่า)                                            0.90                                0.66                                0.60                                          

                                                                                                                    2. อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียนเร็ว (เท่า)                                      0.70                                0.38                                0.37                                          

                                                                                    อัตราส่วนการทำกำไร                                                                                                                                                                                                              

                                                                                                                    3. อัตรากำไรขั้นต้น (%)                                                     17.28%                              19.78%                              18.76%                                        

                                                                                                                    4. อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)                                           3.84%                               9.94%                               7.37%                                         

                                                                                                                    5. อัตรากำไร(ขาดทุน)สุทธิ (%)                                               1.83%                               7.36%                               2.98%                                         

                                                                                                                    6. อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                                                5.26%                               20.21%                              6.92%                                         

                                                                                    อัตราส่วนประสิทธิภาพด้านการเงิน                                                                                                                                                                                                     

                                                                                                                    7. ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                                               98                                  92                                  87                                            

                                                                                                                    8. ระยะเวลาขายเฉลี่ย (วัน)                                                 91                                  86                                  97                                            

                                                                                                                    9.ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (วัน)                                               99                                  92                                  69                                            

                                                                                                                    10. เงินทุนหมุนเวียน (ล้านบาท)                                               2,865                               1,853                               1,640                                         

                                                                                                                    11. Cash Cycle (days)                                                   90                                  86                                  115                                           

                                                                                    อัตราส่วนประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                                                                                                                                                                 

                                                                                                                    12. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)                                           1.41%                               6.11%                               1.95%                                         

                                                                                                                    13. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)                                       3.12%                               10.07%                              3.05%                                         

                                                                                                                    14. อัตราหมุนของสินทรัพย์ (%)                                                0.77                                0.83                                0.65                                          

                                                                                    อัตราส่วนนโยบายการเงิน                                                                                                                                                                                                           

                                                                                                                    15. อัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)                                         2.73                                2.31                                2.55                                          

                                                                                                                    16. อัตราความสามารถในการชำระดอกเบี้ย                                       1.90                                4.09                                1.72                                          
                                                                                                                    (เท่า)                                                                                                                                                                                         

                                                                                                                    17. อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)                                                                                   39.13%                              39.47%                                        

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

                                                                                    ¹                               อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียนรวม                                                                                                                                                            
                                                                                                                    / หนี้สินหมุนเวียนรวม                                                                                                                                                                              

                                                                                    ²                               อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว =                                                                                                                                                                       
                                                                                                                    (สินทรัพย์หมุนเวียนรวม - สินค้าคงเหลือ) /                                                                                                                                                             
                                                                                                                    หนี้สินหมุนเวียนรวม                                                                                                                                                                                

                                                                                    ³                               อัตรากำไรขั้นต้น = กำไรขั้นต้น /                                                                                                                                                                     
                                                                                                                    รายได้จากการขาย                                                                                                                                                                                

                                                                                    ⁴                               อัตรากำไรจากการดำเนินงาน =                                                                                                                                                                      
                                                                                                                    กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี /                                                                                                                                                                         
                                                                                                                    รายได้จากการขาย                                                                                                                                                                                

                                                                                    ⁵                               อัตรากำไร(ขาดทุน)สุทธิ =                                                                                                                                                                          
                                                                                                                    กำไร(ขาดทุน)สุทธิ / รายได้จากการขาย                                                                                                                                                               

                                                                                    ⁶                               อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น = กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                                                                                                                                                            
                                                                                                                    / ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                                                                 

                                                                                    ⁷                               ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย = ลูกหนี้การค้าเฉลี่ย                                                                                                                                                             
                                                                                                                    / รายได้จากการขายสุทธิ x 365                                                                                                                                                                     

                                                                                    ⁸                               ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย =                                                                                                                                                                         
                                                                                                                    สินค้าคงเหลือเฉลี่ย / ต้นทุนขาย x 365                                                                                                                                                                

                                                                                    ⁹                               ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย =                                                                                                                                                                          
                                                                                                                    เจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย / ต้นทุนขาย x 365                                                                                                                                                                

                                                                                    ¹⁰                              เงินทุนหมุนเวียน = ลูกหนี้การค้าสุทธิ +                                                                                                                                                                 
                                                                                                                    สินค้าคงเหลือ + สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น -                                                                                                                                                                
                                                                                                                    เจ้าหนี้การค้า -หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                                                                                                                     

                                                                                    ¹¹                              Cash Cycle = ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย +                                                                                                                                                              
                                                                                                                    ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย -                                                                                                                                                                         
                                                                                                                    ระยะเวลาชำระหนี้                                                                                                                                                                                

                                                                                    ¹²                              อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ =                                                                                                                                                                       
                                                                                                                    กำไร(ขาดทุน)สุทธิ / สินทรัพย์รวม x 100                                                                                                                                                              

                                                                                    ¹³                              อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร =                                                                                                                                                                   
                                                                                                                    กำไร(ขาดทุน)สุทธิ / สินทรัพย์ถาวรสุทธิ x                                                                                                                                                              
                                                                                                                    100                                                                                                                                                                                           

                                                                                    ¹⁴                              อัตราการหมุนของสินทรัพย์รวม = ขายสุทธิ /                                                                                                                                                             
                                                                                                                    สินทรัพย์รวม                                                                                                                                                                                     

                                                                                    ¹⁵                              อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น =                                                                                                                                                                    
                                                                                                                    กำไร(ขาดทุน)สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                                                  

                                                                                    ¹⁶                              อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย =                                                                                                                                                            
                                                                                                                    กำไรก่อนหัก Hedging, ดอกเบี้ยและภาษี /                                                                                                                                                             
                                                                                                                    ดอกเบี้ยจ่าย                                                                                                                                                                                     

                                                                                    ¹⁷                              อัตราการจ่ายเงินปันผล = เงินปันผลจ่าย /                                                                                                                                                              
                                                                                                                    กำไรสุทธิ                                                                                                                                                                                       

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                                       FINANCIAL                                                                                                                                  
                                                                                                                                                                       HIGHLIGHTS                                                                                                                                 

                                                                                                                                                                       (based on                                                                                                หน่วย :                            
                                                                                                                                                                       Consolidated                                                                                             ล้านบาท                            
                                                                                                                                                                       Financial                                                                                                                                  
                                                                                                                                                                       Statements)                                                                                                                                

                                                                                                                                                                                                                                                                                Unit :                            
                                                                                                                                                                                                                                                                                Million                           
                                                                                                                                                                                                                                                                                Baht                              

                                                                                                                                                                                                     2554/2011                              2553/2010                           2552/2009                         

  รายได้รวม                                                                                                                                                             Total revenues                7,394.171                              7,491.116                           5,938.806                         

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา                                                                                                                                      EBITDA                        828.724                                1,319.263                           1,012.706                         
  และ                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

  ค่าตัดจำหน่าย                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

  กำไรสุทธิ (ขาดทุน)                                                                                                                                                      Net profit                    132.021                                534.615                             171.553                           
                                                                                                                                                                       (loss)                                                                                                                                     

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน                                                                                                                                     Net cash                      651.417                                876.055                             696.158                           
                                                                                                                                                                       provided by                                                                                                                                
                                                                                                                                                                       operating                                                                                                                                  
                                                                                                                                                                       activities                                                                                                                                 

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น / ถัวเฉลี่ย (บาท)                                                                                                                                     Net profit                    0.28                                   1.15                                0.38                              
                                                                                                                                                                       (loss) per                                                                                                                                 
                                                                                                                                                                       share / Average                                                                                                                            
                                                                                                                                                                       (baht)                                                                                                                                     

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  จำนวนหุ้น (ถัวเฉลี่ย) (พันหุ้น)                                                                                                                                              Share                         464,046                                463,654                             456,049                           
                                                                                                                                                                       outstanding                                                                                                                                

                                                                                                                                                                       (Weighted                                                                                                                                  
                                                                                                                                                                       average)                                                                                                                                   
                                                                                                                                                                       (Thousand                                                                                                                                  
                                                                                                                                                                       Shares)                                                                                                                                    

  จำนวนพนักงาน (คน)                                                                                                                                                     Number of                     4,921                                  5,013                               4,505                             
                                                                                                                                                                       employees                                                                                                                                  
                                                                                                                                                                       (person)                                                                                                                                   

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  สินทรัพย์รวม                                                                                                                                                            Total assets                  9,358.212                              8,752.912                           8,807.773                         

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  หนี้สินรวม                                                                                                                                                              Total                         6,850.021                              6,108.130                           6,329.209                         
                                                                                                                                                                       liabilities                                                                                                                                

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                                       Total                         2,508.192                              2,644.781                           2,478.564                         
                                                                                                                                                                       shareholders'                                                                                                                              
                                                                                                                                                                       equity                                                                                                                                     

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  ทุนชำระแล้ว                                                                                                                                                            Issued and paid               472.224                                471.067                             462.497                           
                                                                                                                                                                       up capital                                                                                                                                 

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  % เงินปันผล / กำไรสุทธิ                                                                                                                                                  % Dividends /                 0.00%                                  39.13%                              39.47%                            
                                                                                                                                                                       Net profit                                                                                                                                 

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

  Calculation : -                                                                                                                                                      Profit befroe                 131.254                                545.046                             177.906                           
                                                                                                                                                                       Tax                                                                                                                                        

                                                                                                                                                                       Interest                      145.099                                176.357                             245.800                           
                                                                                                                                                                       Expenses                                                                                                                                   

                                                                                                                                                                       Depreciation                  548.158                                589.522                             583.316                           

                                                                                                                                                                       Amortization                  4.214                                  8.337                               5.684                             

                                                                                                                                                                       EBITDA                        828.724                                1,319.263                           1,012.706                         

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

                                     SUMMARIZED FINANCIAL DATA                                                                                                                                                                                                                                                    

                                                                                                                                                                                                                                                                                            หน่วย :                
                                                                                                                                                                                                                                                                                            ล้านบาท                

                                                                                                                                                                                                                                                                                            Unit :                
                                                                                                                                                                                                                                                                                            Million               
                                                                                                                                                                                                                                                                                            Baht                  

                                     แสดงข้อมูลเปรียบเทียบทางการเงิน / Financial Data                                                                                                                                    2554/2011                           2553/2010                           2552/2009             

                                     สินทรัพย์รวม                                                                                                         Total Assets                                                 9,358.212                           8,752.912                           8,807.773             

                                     หนี้สินรวม                                                                                                           Total                                                        6,850.021                           6,108.130                           6,329.209             
                                                                                                                                                       Liabilities                                                                                                                                                

                                     รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                    Total                                                        2,508.192                           2,644.781                           2,478.564             
                                                                                                                                                       Shareholders'                                                                                                                                              
                                                                                                                                                       Equity                                                                                                                                                     

                                     รายได้จากการขายและบริการ                                                                                            Sales and                                                    7,201.065                           7,261.176                           5,752.443             
                                                                                                                                                       Service Income                                                                                                                                             

                                     รายได้รวม                                                                                                          Total Revenues                                               7,394.171                           7,491.116                           5,938.806             

                                     กำไรขั้นต้น                                                                                                          Gross Margin                                                 1,244.063                           1,436.151                           1,079.192             

                                     กำไรจากการดำเนินงาน ก่อนดอกเบี้ย ภาษี                                                                                  Operating                                                    276.353                             721.404                             423.707               
                                     และขาดทุนจากการ ป้องกันความเสี่ยง                                                                                      profit before                                                                                                                                              
                                                                                                                                                       interest, tax                                                                                                                                              
                                                                                                                                                       and loss from                                                                                                                                              
                                                                                                                                                       hedging                                                                                                                                                    
                                                                                                                                                       activity                                                                                                                                                   

                                     กำไรสุทธิ (ขาดทุน)                                                                                                   Net Profit                                                   132.021                             534.615                             171.553               
                                                                                                                                                       (Loss)                                                                                                                                                     

                                     เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน                                                                                  Net cash from                                                651.417                             876.055                             696.158               
                                                                                                                                                       Operating                                                                                                                                                  
                                                                                                                                                       Activities                                                                                                                                                 

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

                                     อัตราส่วนทางการเงิน / Financial Ratios                                                                                                                                            2554/2011                           2553/2010                           2552/2009             

                                     อัตรากำไรขั้นต้นต่อรายได้ขายและบริการ                                                                                    Gross Profit                                                 17.28%                              19.78%                              18.76%                
                                                                                                                                                       Margin / Total                                                                                                                                             
                                                                                                                                                       Sales and                                                                                                                                                  
                                                                                                                                                       Service                                                                                                                                                    

                                     อัตรากำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีต่อรายได้ขายและบริการ                                                                      EBIT / Total                                                 3.84%                               9.94%                               7.37%                 
                                                                                                                                                       Sales and                                                                                                                                                  
                                                                                                                                                       Service                                                                                                                                                    

                                     อัตรากำไรสุทธิต่อรายได้ขายและบริการ                                                                                     Net Income /                                                 1.83%                               7.36%                               2.98%                 
                                                                                                                                                       Total Sales and                                                                                                                                            
                                                                                                                                                       Service                                                                                                                                                    

                                     อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                         Return on                                                    5.26%                               20.21%                              6.92%                 
                                                                                                                                                       Shareholders'                                                                                                                                              
                                                                                                                                                       Equity                                                                                                                                                     

                                     อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม                                                                                           Return on                                                    1.41%                               6.11%                               1.95%                 
                                                                                                                                                       Assets                                                                                                                                                     

                                     เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน ต่อ                                                                               Net cash                                                     9.05%                               12.06%                              12.10%                
                                                                                                                                                       provided by                                                                                                                                                
                                                                                                                                                       operating                                                                                                                                                  
                                                                                                                                                       activities /                                                                                                                                               

                                     รายได้ขายและบริการ                                                                                                  Sales and                                                                                                                                                  
                                                                                                                                                       Service Income                                                                                                                                             

                                     เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน ต่อ                                                                               Net cash                                                     25.97%                              33.12%                              28.09%                
                                                                                                                                                       provided by                                                                                                                                                
                                                                                                                                                       operating                                                                                                                                                  
                                                                                                                                                       activities /                                                                                                                                               

                                     ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                       Shareholders'                                                                                                                                              
                                                                                                                                                       equity                                                                                                                                                     

                                     กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาทต่อหุ้น)                                                                                             Earning Per                                                  0.28                                1.15                                0.38                  
                                                                                                                                                       Share (Baht)                                                                                                                                               

                                     เงินปันผลต่อหุ้น (บาทต่อหุ้น)                                                                                             Dividend Per                                                                                     0.45                                0.15                  
                                                                                                                                                       Share (Baht)                                                                                                                                               

                                     มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาทต่อหุ้น)                                                                                          Book Value Per                                               5.41                                5.61                                5.36                  
                                                                                                                                                       Share (Baht)                                                                                                                                               

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

                                     Calculation : -                                                                                                   Profit befroe                                                131.254                             545.046                             177.906               
                                                                                                                                                       Tax                                                                                                                                                        

                                                                                                                                                       Interest                                                     145.099                             176.357                             245.800               
                                                                                                                                                       Expenses                                                                                                                                                   

                                                                                                                                                       Loss from                                                                                                                                                  
                                                                                                                                                       Hedging                                                                                                                                                    

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                       EBIT                                                         276.353                             721.404                             423.707               

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  
  ---------------------------------- ---------------------------------------------- ------------------------------- ---------------------------------- --------------- --------------- ---- -------- ----------- -- ----------- -------- -- ----------- ----------- -------- -- ----------- ----------- --- -- -- --

[]

[]

[]

[]

11.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะของฝ่ายจัดการ 

ภาพรวมผลการดำเนินงาน ปี 2554

ตามงบการเงินรวมปี 2554 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายได้จากการขายและบริการจำนวน 7,201.1
ล้านบาท (เทียบเท่า 237.2 ล้านดอลล่าร์สหรัฐ) เมื่อเปรียบเทียบกับยอดขายในปี 2553 จำนวน
7,261.1 ล้านบาท (เทียบเท่า 230.0 ล้านดอลล่าร์สหรัฐ)
เท่ากับรายได้ในเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐเพิ่มขึ้นประมาณรัอยละ 3 ทั้งๆที่ยอดขายในไตรมาส 4
ลดลงไปกว่าร้อยละ 46 เนื่องจากโรงงานของบริษัทย่อย (บจ.เคซีอี เทคโนโลยี)
ถูกน้ำท่วมตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม 2554 ในปีนี้บริษัทฯและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิจำนวน 132.0
ล้านบาท คิดเป็นกำไรจากการดำเนินงาน 339.9 ล้านบาท (ไม่รวมขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน
การป้องกันความเสี่ยง และผลขาดทุนจากเหตุการณ์น้ำท่วม) เทียบกับผลการดำเนินงานของปี2553
ที่มีกำไรสุทธิจำนวน 534.6 ล้านบาท คิดเป็นกำไรจากการดำเนินงาน 432.6 ล้านบาท
(ไม่รวมกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน การป้องกันความเสี่ยง)

ผลการดำเนินงานรวมสำหรับปี 2553 และปี 2554 สรุปได้ดังนี้

รายได้รวม กำไรสุทธิ กำไรจากการดำเนินงาน อัรากำไรขั้นต้น

ปี 2553 7,261.1 ล้านบาท 534.6 ล้านบาท 432.6 ล้านบาท ร้อยละ 19.7

ปี 2554 7,201.1 ล้านบาท 132.0 ล้านบาท 339.9 ล้านบาท ร้อยละ 17.2

ผลการดำเนินงานของปีนี้ ได้รับผลกระทบที่สำคัญจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง
จากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
และจากผลกระทบของการปิดโรงงานผลิตของบริษัทย่อยจากเหตุการณ์อุทกภัยครั้งใหญ่
และแม้ว่าจะมีการรับรู้รายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายไว้แล้วบางส่วน
แต่ยังคงเหลือผลขาดทุนรวมอยู่ในผลการการดำเนินงานของปี 2554 จำนวนหนึ่ง

การวิเคราะห์รายได้

-   รายได้จากการขายและบริการ

หลังการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ และสถานการณ์การขาดแคลนวัตถุดิบในตลาดอิเล็กทรอนิกส์
ที่เกิดขึ้นในไตรมาส 4 ปี2553 ได้คลี่คลายลง ยอดขายได้กลับมาเติบโตอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ไตรมาส
1 ปี 2554 เป็นต้นมา และทำสถิติยอดขายสูงสุดในไตรมาส 3 ปี 2554
จนกระทั่งไตรมาสสุดท้ายของปี 2554 เกิดอุทกภัยร้ายแรงจนทำให้ บจ.เคซีอี เทคโนโลยี (เคซีอี
เทคฯ) ต้องหยุดการดำเนินงานในกลางเดือนตุลาคม การปิดโรงงานเคซีอี เทคฯ ในไตรมาส 4
ได้ส่งผลกระทบต่อการผลิตของโรงงานเคซีอีแห่งอื่นที่ต้องรับงานผลิตบางขั้นตอนจากเคซีอี เทคฯ
มาผลิตต่อ ทำให้ยอดขายของกลุ่มลดลงไปถึงร้อยละ 56 จากยอดขายในไตรมาสก่อน

รายได้จากการขาย รายไตรมาส

(หน่วย: ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

ปี 2554 ปี 2553

ไตรมาส 1 USD 61.4 ล้าน USD 56.8 ล้าน

ไตรมาส 2 USD 66.0 ล้าน USD 58.8 ล้าน

ไตรมาส 3 USD 70.8 ล้าน USD 62.8 ล้าน

ไตรมาส 4 USD 39.6 ล้าน USD 51.1 ล้าน

USD 237.2 ล้าน USD 230.0 ล้าน

การเติบโตของยอดขายเป็นการเติบโตจากปริมาณ (ตารางฟุต) ของผลิตภัณฑ์ PCB
ที่ขายเพิ่มมากขึ้น รวมถึงผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีสูงมีสัดส่วนมากขึ้น

ในปี 2554 ผลิตภัณฑ์ PCB มีสัดส่วนตาม layer count ดังนี้

(หน่วย: ร้อยละ ของตารางฟุต)

ปี 2554 ปี 2553 ปี 2550

แผ่นวงจรสองหน้า 20.0% 20.4% 27.9%

แผ่นวงจร 4 ชั้น 59.0% 58.7% 59.1%

แผ่นวงจร 6+ ชั้น 21.0% 20.9% 13.0%

สัดส่วนการขายตามเขตทางภูมิศาสตร์

(หน่วย: ร้อยละ ของยอดขาย)

ปี 2554 ปี 2553

ยุโรป 62.0% 59.7%

สหรัฐอเมริกา 16.3% 17.8%

เอเซีย 17.9% 19.5%

ภายในประเทศ 3.8% 3.0%

-   เงินชดเชยค่าประกันความเสียหาย

  จากเหตุการณ์อุทกภัย มีผลให้บริษัทย่อยของบริษัทฯ คือ บจ. เคซีอี เทคโนโลยี (เคซีอี เทคฯ)
  ต้องหยุดการดำเนินงานตั้งแต่วันที่ 12 ตุลาคม 2554 อย่างไรก็ตาม
  บริษัทย่อยได้มีการจัดทำประกันครอบคลุมการเสี่ยงภัยทุกชนิดและธุรกิจหยุดชะงัก
  ซึ่งมีความคุ้มครองเพียงพอที่จะชดเชยกับความเสียหายที่เกิดขึ้น

ในปีการเงิน 2554 บริษัทได้รับรู้รายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายเป็นจำนวน 87 ล้านบาท
ซึ่งเกี่ยวข้องกับ 2 เหตุการณ์ ดังนี้

1)  เหตุการณ์ไฟไหม้ ในปี 2553

  บริษัทรับรู้รายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายเพิ่มเติมจำนวน 17 ล้านบาท ในปี 2554

2)  เหตุการณ์น้ำท่วมในเดือนตุลาคม 2554

-   บริษัทรับรู้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายในทรัพย์สินเป็นจำนวน 1,548 ล้านบาท
    ซึ่งเท่ากับค่าใช้จ่ายในการตัดจำหน่ายทรัพย์สินจำนวน 1,548 ล้านบาท
    ดังนั้นจึงไม่มีรายได้ค่าชดเชย-สุทธิ

-   บริษัทรับรู้รายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายจากธุรกิจหยุดชะงักเป็นจำนวน 70
    ล้านบาท

ในไตรมาสที่ 4 เหตุการณ์น้ำท่วมที่โรงงานเคซีอี เทคฯ ยังส่งผลกระทบต่อบริษัทฯและบริษัทย่อย
ทำให้มีความเสียหายเกิดขึ้น ดังนี้

-   เคซีอี เทคโนโลยี

  ค่าใช้จ่ายจากการปิดการดำเนินงาน 164.1 ล้านบาท

  ดอกเบี้ยจ่าย 22.1 ล้านบาท

-   เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ – ประมาณการค่าเสียหาย* 5.0 ล้านบาท

-   เค ซี อี อินเตอร์เนชั่นแนล – ประมาณการค่าเสียหาย* 10.0 ล้านบาท

-   ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ – ประมาณการค่าเสียหาย* 10.0 ล้านบาท

-   เคซีอี ประเทศไทย – ประมาณการค่าเสียหาย* 5.0 ล้านบาท

  ( * ค่าเสียหายจากกำไรที่ลดลงเนื่องจากยอดขายที่หายไปเพราะเคซีอี เทคฯปิดโรงงาน)

ทั้งนี้ บริษัทสามารถเรียกร้องเงินชดเชยค่าประกันความเสียหาย 216.2
ล้านบาทได้เต็มจำนวนจากการประกันธุรกิจหยุดชะงัก อย่างไรก็ดี
ได้มีการรับรู้รายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายไว้แล้ว 70 ล้านบาทในปีการเงิน 2554
ดังนั้น จึงเหลือผลขาดทุนรวมอยู่ในผลการการดำเนินงานของปีนี้เป็นจำนวน 146.2 ล้านบาท

-   การวิเคราะห์รายได้อื่น

รายได้อื่นประกอบด้วยรายละเอียดดังนี้

  (หน่วย: ล้านบาท)

  ปี 2554 ปี 2553

  รายได้จากการขายเศษวัสดุ 95.8 136.2

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน-การป้องกันความเสี่ยง 37.5

รายได้อื่นๆ 10.3 7.1

รวมรายได้อื่น 106.1 180.8

การวิเคราะห์ต้นทุนขายและกำไรขั้นต้น

ในปี 2554 ต้นทุนขายมีสัดส่วนโดยเฉลี่ยเท่ากับร้อยละ 82 ต่อยอดขาย ซึ่งสูงขึ้นเล็กน้อยจากปี
2553 ที่ร้อยละ 80
โดยมีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นตามการปรับราคาของทองแดงและวัตถุดิบอื่นๆ
และจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (USD, Euro)
ประกอบกับบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง (เคซีอี เทคฯ)
ยังไม่สามารถใช้กำลังการผลิตได้เต็มที่เนื่องจากอยู่ระหว่างการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต
นอกจากนั้น การปิดโรงงานเคซีอี เทคฯ ในไตรมาส 4
ยังส่งผลกระทบไปยังโรงงานในกลุ่มเคซีอีแห่งอื่น ที่ต้องรับงานผลิตบางขั้นตอนจากเคซีอี
เทคฯมาผลิตต่อ ทำให้โรงงานอื่นมีผลผลิตน้อยลงตามไปด้วย

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการขาย มีสัดส่วนประมาณร้อยละ 6.5 ต่อยอดขาย เป็นจำนวน 467 ล้านบาท
ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากปี 2553 ที่มีจำนวน 492 ล้านบาท* ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่ประมาณร้อยละ 80
เป็นค่าใช้จ่ายผันแปรที่เพิ่มหรือลดตามสัดส่วนต่อยอดขาย ประกอบด้วยค่าระวางขนส่ง
ค่าประกันภัยทางทะเล ค่านายหน้าสำหรับตัวแทนขาย ค่าวัสดุหีบห่อ
และค่าใช้จ่ายอื่นๆที่ผันแปรตามปริมาณขาย ส่วนที่เหลืออีกร้อยละ 20 เป็นค่าใช้จ่ายคงที่ ได้แก่
เงินเดือนพนักงานฝ่ายขาย ค่าเบี้ยประกันภัยสำหรับการเรียกคืนผลิตภัณฑ์ ค่าสินค้าตัวอย่าง
ค่าใช้จ่ายสินค้าคืน ค่าคัดเลือกสินค้า และค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ดในแผนกขาย

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายคงที่ เช่น เงินเดือนเจ้าหน้าที่สำนักงานและ
สวัสดิการต่างๆ ค่าซ่อมแซมบำรุงรักษาอาคารสำนักงานและอุปกรณ์ต่างๆ ค่าดูแลระบบคอมพิวเตอร์
ค่าไฟของส่วนสำนักงาน ค่าบริการรักษาความปลอดภัย ค่าใช้จ่ายเดินทาง ค่าใช้จ่ายการสื่อสาร
ค่ารถรับ-ส่งพนักงาน ค่าบริการที่ปรึกษาทางกฎหมาย ค่าสอบบัญชี ค่าเบี้ยประกันภัยทรัพย์สิน
ค่าวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ รวมถึงค่าเสื่อมราคาของทรัพย์สินฝ่ายบริหาร
ค่าเผื่อการลดมูลค่าของสินค้า ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สิน
และค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ดต่างๆ

ค่าใช้จ่ายบริหารในปี 2554 มีจำนวน 685 ล้านบาท เทียบกับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในปีก่อนจำนวน
446 ล้านบาท* ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นนั้นได้รวมค่าใช้จ่ายจากกรณีต่างๆ ดังนี้

-   ค่าโสหุ้ยการผลิตในช่วงปิดโรงงาน เคซีอี เทคฯในไตรมาส 4 จำนวน 118 ล้านบาท
    ซึ่งเป็นค่าเสื่อมราคาเครื่องจักรและค่าใช้จ่ายคงที่ของโรงงาน
    รวมถึงค่าเสียหายอื่นจากน้ำท่วม ได้ถูกโอนไปบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายบริหารเพิ่มขึ้น

-   ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการป้องกันความเสี่ยง จำนวน 78
    ล้านบาท ได้รวมอยู่ในค่าใช้จ่ายบริหารด้วย
    จากเดิมที่เคยแสดงรายการแยกต่างหากในงบการเงิน

-   เงินเดือนฝ่ายบริหารของบริษัทฯและบริษัทย่อย และค่าตอบแทนกรรมการ
    ค่าใช้จ่ายของสำนักงานตัวแทนในต่างประเทศ เพิ่มขึ้นรวม 31 ล้านบาท

-   ค่าเบี้ยประกันภัยสูงขึ้นประมาณ 8 ล้านบาท

-   ค่าใช้จ่ายอื่นๆเพิ่มขึ้นตามภาวะเงินเฟ้อ จำนวนประมาณ 4 ล้านบาท

  ( หมายเหตุ * อ้างถึงหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 34 -
  การจัดประเภทรายการในงบการเงิน

  รายการสำหรับปี 2553 ที่เคยรายงานไว้ อาจมีจำนวนเงินเปลี่ยนไป
  เนื่องจากบริษัทฯได้จัดประเภทรายการบัญชีใหม่สำหรับบางรายการในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
  เพื่อให้สอดคล้องกับการจัดประเภทรายการบัญชีในปีปัจจุบัน
  ตามข้อกำหนดในประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้าเกี่ยวกับการจัดประเภทรายการในงบการเงิน)

การวิเคราะห์กำไรจากการดำเนินงาน

ผลกำไรจากการดำเนินงาน* สำหรับปี 2553 และปี 2554 สรุปได้ดังนี้

  รายได้รวม กำไรสุทธิ กำไรจากการดำเนินงาน อัตรากำไร

ปี 2553 7,261.1 ล้านบาท 534.6 ล้านบาท 432.6 ล้านบาท ร้อยละ 5.9

ปี 2554 7,201.1 ล้านบาท 132.0 ล้านบาท 339.9 ล้านบาท ร้อยละ 4.7

ผลกำไรจากการดำเนินงานในปี 2553 เท่ากับ 432.6 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 5.9
ต่อยอดขาย หลังปรับกำไรสุทธิด้วยค่าใช้จ่ายหรือรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน ซึ่งได้แก่
ผลกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน-การป้องกันความเสี่ยงจำนวน 48 ล้านบาท
และรายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายจากเหตุการณ์ไฟไหม้จำนวน 54 ล้านบาท

กำไรจากการดำเนินงานในปี 2554 เท่ากับ 339.9 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 4.7 ต่อยอดขาย
หลังปรับกำไรสุทธิด้วยค่าใช้จ่ายหรือรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน ซึ่งได้แก่
ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน-การป้องกันความเสี่ยงจำนวน 78 ล้านบาท
รายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายจากเหตุการณ์ไฟไหม้ในปี 2553 จำนวน 17 ล้านบาท
และค่าเสียหายจำนวน 146 ล้านบาทจากการหยุดการดำเนินงานของเคซีอี เทคฯ -
สุทธิจากส่วนที่รับรู้รายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายแล้ว

( หมายเหตุ * กำไรจากการดำเนินงาน
เป็นการวิเคราะห์เพิ่มเติมเพื่อแสดงถึงผลการดำเนินงานของบริษัท)

ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ตามงบการเงินรวม บริษัทฯและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมจำนวน 9,358
ล้านบาท ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน 4,871 ล้านบาท ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ 4,235
ล้ามบาท เงินลงทุนในบริษัทร่วมและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆจำนวน 251 ล้านบาท
สินทรัพย์รวมมีมูลค่าเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นจาก 8,753 ล้านบาทในปี 2553
โดยหลักมาจากรายการเงินชดเชยค่าประกันความเสียหายค้างรับจำนวน 1,618 ล้านบาท
ซึ่งทำให้สินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น ส่วน ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์–สุทธิ
มีมูลค่าลดลงจากการตัดค่าเสื่อมราคาในปีนี้ จำนวน 548 ล้านบาท
และมีการตัดจำหน่ายทรัพย์สินที่เสียหายจากน้ำท่วมจำนวน 1,128 ล้านบาท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ตามงบการเงินเฉพาะกิจการ เงินลงทุนในบริษัทย่อย-สุทธิ
มีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 200 ล้านบาท เนื่องจากในระหว่างปี บริษัทฯได้เพิ่มการลงทุนใน
บจ.เคซีอี เทคโนโลยี ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ

ลูกหนี้การค้าและ ลูกหนี้การค้า–กิจการที่เกี่ยวข้องกัน

ลูกค้าของบริษัทส่วนใหญ่เป็นบริษัทชั้นนำระดับโลกในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์จึงเป็นลูกหนี้ที่มีคุณภาพ
ลูกหนี้การค้า-สุทธิ เปลี่ยนแปลงลดลงจาก 1,585 ล้าบาท ในปี 2553 เป็น 1,546 ล้านบาทในปี
2554 ซึ่งลดลงตามยอดขายในไตรมาส 4 ในปี 2554 ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยเท่ากับ 98 วัน
อย่างไรก็ดี บริษัทมีนโยบายตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับหนี้ ที่มีอายุเกินกำหนดชำระมากกว่า 90
และ 180 วัน ในอัตราร้อยละ 25 และ 50 ตามลำดับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้ จำนวน 0.35 ล้านบาท

สินค้าคงเหลือ

บริษัทฯและบริษัทย่อย มีสินค้าคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 จำนวน 1,080 ล้านบาท
ลดลงจากปี 2553 ที่ 1,332 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลจากการตัดจำหน่ายวัตถุดิบ งานระหว่างทำ
และสินค้าสำเร็จรูป ของ เคซีอี เทคฯ ที่เสียหายจากน้ำท่วม เป็นจำนวน 432 ล้านบาท

บริษัทฯมีนโยบายตั้งค่าเผื่อสินค้าเสื่อมคุณภาพตามอายุของวัตถุดิบแต่ละประเภทตามความเหมาะสม
และตั้งค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าสินค้าคงเหลือให้เท่ากับมูลค่าสุทธิที่คาดว่าจะได้รับ (Net
Realizable Value) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ตั้งค่าเผื่อสินค้าเสื่อมคุณภาพเป็นจำนวน 20 ล้านบาท
และได้ตั้งค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าสินค้าคงเหลือเป็นจำนวน 13 ล้านบาท

ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงเหลือเฉลี่ยในปี 2554 เท่ากับ 40 วัน เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่ 35
วัน

หนี้สิน

(หน่วย: ล้านบาท)

ปี 2554 ปี 2553 ปี 2551

หนี้สินรวม 6,850 6,108 7,074

เงินกู้ยืม :

เงินกู้ยืมระยะสั้น 3,551 (66%) 3,169 (64%) 4,461 (78%)

  เงินกู้ยืมระยะยาว 1,613 1,487 954

  สัญญาเช่าการเงิน 155 261 264

รวมเงินกู้ยืม 5,319 4,917 5,679

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 2.73 2.31 3.06 เท่า

เงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มชึ้น เป็นผลจากการที่เคซีอี เทคฯ
ใช้วงเงินกู้ยืมชั่วคราวของสถาบันการเงินแห่งหนึ่ง
ในการจัดซื้อเครื่องจักรทดแทนและการฟื้นฟูกิจการหลังเหตุการณ์อุทกภัย
เงินกู้ยืมจำนวนนี้จะถูกชำระคืนด้วยเงินชดเชยความเสียหายจากประกัน ดังนั้น
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะลดลงหลังจากการคืนหนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนยังได้รับผลกระทบจากการลดลงของส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นผลกระทบจาก

-   ผลสะสมจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับผลประโยชน์ของพนักงาน
    โดยปรับกำไรสะสมต้นปี เป็นจำนวน 63 ล้านบาท

-   สำรองหุ้นสามัญซื้อคืนเพิ่มขึ้น 30 ล้านบาท

-   เงินปันผลจ่ายจำนวน 185 ล้านบาท

สภาพคล่อง

จากการที่บริษัทฯและบริษัทย่อยมีผลกำไรจากการดำเนินงานในปี 2554
ทำให้มีกระแสเงินสดสุทธิที่ได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นจำนวน 651 ล้านบาท
แม้ว่าจะน้อยลงเมื่อเทียบกับปี 2553 ที่ 876 ล้านบาท

จากงบกระแสเงินสด มีเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนเพื่อซื้อเครื่องจักรอุปกรณ์ในปี 2554 จำนวน
294 ล้านบาท และมีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 35 ล้านบาท
เนื่องมาจากการปรับโครงสร้างหนี้และมีการหยุดพักชำระหนี้เงินกู้ระยะยาวเป็นเวลา 12
เดือนหลังเหตุการณ์น้ำท่วม ทำให้มีเงินสด-สุทธิ เพิ่มขึ้น 392 ล้านบาท และเงินสดคงเหลือ ณ
ปลายปี มีจำนวน 535 ล้านบาท สูงขึ้นจากปี 2553 ที่ 143 ล้านบาท

อัตราส่วนสภาพคล่อง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 เท่ากับ 0.90 เท่า สูงขึ้นจาก 0.65 เท่าในปี
2553 เป็นผลจากทรัพย์สินหมุนเวียนเพิ่มมากขึ้น และแม้ว่า
อัตราส่วนสภาพคล่องของบริษัทในหลายปีที่ผ่านมาจะอยู่ในช่วง 0.60 ถึง 0.70 เท่า
แต่บริษัทก็สามารถจ่ายชำระหนี้การค้าได้ตามเครดิตเทอม
และจ่ายคืนเงินกู้ยืมพร้อมดอกเบี้ยได้ตามเงื่อนไขที่ตกลงในสัญญามาโดยตลอด สภาพคล่องของกิจการ
ณ ปลายปี นอกจากเงินสดแล้ว ยังมีวงเงินสำหรับเงินทุนหมุนเวียนที่พร้อมใช้ เหลืออยู่อีกร้อยละ 40
ของวงเงินทั้งหมด

โครงสร้างเงินทุน

(หน่วย: ล้านบาท)

ปี 2554 ปี 2553 ปี 2551

เงินกู้ยืม 5,319 4,917 5,679

ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ 2,520 2,653 2,076

ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (12) (8) 234

เงินทุนรวม 7,827 7,562 7,989

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Gearing ratio) 2.11 1.85 2.45 เท่า

(เฉพาะหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย)

บริษัทฯได้ทบทวนโครงสร้างเงินทุนและปรับโครงสร้างหนี้เท่าที่สามารถทำได้มาโดยตลอด
จึงทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนค่อยๆปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจาก 2.45 เท่า ในปี 2551
แต่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนกลับสูงขึ้นเป็น 2.11 เท่า ในปลายปี 2554 เนื่องจากเคซีอี
เทคฯใช้วงเงินกู้ยืมชั่วคราวในการการฟื้นฟูกิจการ อย่างไรก็ตาม
บริษัทมีเป้าหมายลดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E) ให้ต่ำกว่า 2 เท่า และ Gearing ratio
ต่ำกว่า 1.5 เท่า ภายใน 2 ปีข้างหน้า

รายจ่ายลงทุน

ระหว่างปี 2554 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายจ่ายฝ่ายทุนจำนวน 602 ล้านบาท (ร้อยละ 8
ต่อยอดขาย) โดยเป็นรายจ่ายเพื่อซื้อเครื่องจักรทดแทนสำหรับเคซีอี เทคฯ จำนวน 350
ล้านบาทในไตรมาส 4 นอกจากนั้น ส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายเพื่อบำรุงรักษาเครื่องจักรที่ใช้ในการผลิต
เป็นค่าใช้จ่ายลงทุนในโครงการเพิ่มประสิทธิภาพเครื่องจักร เป็นเครื่องตรวจสอบคุณภาพ
หรือเป็นการซื้อเครื่องจักรเพิ่มเพื่อขยายกำลังการผลิตในจุดที่มีกำลังการผลิตจำกัด
รวมทั้งการซื้ออุปกรณ์ติดตั้งต่างๆและการปรับปรุงระบบสนับสนุนการผลิต (facilities) อื่นๆ ทั้งนี้
ไม่มีการลงทุนในโครงการเพื่อขยายกำลังการผลิตแต่อย่างใด

ปัจจัยและอิทธิพลที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานในอนาคต

บริษัทฯและบริษัทย่อยเป็นผู้ผลิตสินค้า PCB ซึ่งเป็นวัตถุดิบพื้นฐานในอุปกรณ์อีเล็กทรอนิกส์ทุกประเภท
แต่เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯส่วนใหญ่จะถูกนำไปประกอบเป็นอุปกรณ์อีเล็กทรอนิกส์สำหรับรถยนต์
ดังนั้น
สภาวะตลาดและการเติบโตของอุตสาหกรรมยานยนต์จึงเป็นปัจจัยที่สำคัญต่อผลการดำเนินงานของบริษัท

เนื่องด้วยบริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายได้ในรูปเงินดอลล่าร์สหรัฐประมาณร้อยละ 70
แต่มีต้นทุนวัตถุดิบและค่าใช้จ่ายในสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐด้วยเช่นกันประมาณร้อยละ 60 ของยอดขาย
ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลล่าร์สหรัฐ
จึงมีผลกระทบต่อกำไรของบริษัทตามสัดส่วนดังกล่าว

ราคาทองแดง ทองและน้ำมัน (Commodity price) ในตลาดโลก มีผลโดยตรงกับราคาซื้อวัตถุดิบ
ทองแดง และแผ่นลามิเนตที่ใช้ในการผลิต PCB ต้นทุนทองแดงมีสัดส่วนเป็นร้อยละ 10-13
ต่อราคาขายผลิตภัณฑ์ แต่เนื่องจากมีการตกลงราคาขายสินค้าไว้ล่วงหน้าเป็นรายปี
ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดของวัตถุดิบจึงมีผลต่อผลการดำเนินงานของบริษัทด้วย

รายการพิเศษ

บริษัทย่อย เคซีอี เทคฯ ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์น้ำท่วมครั้งใหญ่
ทำให้ต้องหยุดการดำเนินงานตั้งแต่วันที่ 12 ตุลาคม 25554 บริษัทย่อยตัดจำหน่ายทรัพย์สินจำนวน
1,548 ล้านบาท และรับรู้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายในทรัพย์สินเป็นจำนวน 1,548
ล้านบาท ดังนั้นจึงไม่มีรายได้ค่าชดเชย-สุทธิ

การปิดโรงงานเคซีอี เทคฯ ทำให้เกิดความเสียหายอื่นๆอีก เป็นจำนวน 216.2 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทสามารถเรียกร้องเงินชดเชยค่าประกันความเสียหายได้เต็มจำนวนจากการประกันธุรกิจหยุดชะงัก
อย่างไรก็ตาม ได้มีการรับรู้รายได้เงินชดเชยค่าประกันความเสียหายไว้แล้ว 70
ล้านบาทในปีการเงิน 2554 ดังนั้น จึงเหลือผลขาดทุนจำนวน 146.2
ล้านบาทเป็นรายการพิเศษที่รวมอยู่ในผลการการดำเนินงานของปีนี้

แผนการดำเนินงานในอนาคต

บริษัทฯจะยังคงให้ความสำคัญต่อการพัฒนาเทคโนโลยีชั้นสูงควบคู่ไปกับการพัฒนาคุณภาพของผลิตภัณฑ์เพื่อก้าวไปพร้อมกันกับความต้องการของลูกค้าในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่มีการทำงานที่ซับซ้อนมากขึ้น
และการเติบโตของอุตสาหกรรม PCB สำหรับยานยนต์

บริษัทฯจะยังคงเดินหน้าในการปรับปรุงประสิทธิภาพให้ดียิ่งขึ้นเพื่อสนับสนุนการเติบโตของกำไรอย่างยั่งยืน
และสร้างพื้นฐานที่แข็งแรงสำหรับอนาคตด้วยประสพการณ์และความชำนาญที่มีทางด้านอีเล็กทรอนิกส์ยานยนต์
เพิ่มการวิจัยพัฒนาใน PCB เทคโนโลยีสูง
พร้อมๆกับการขยายฐานลูกค้าในตลาดเป้าหมายโดยเฉพาะในญี่ปุ่น
เพื่อเร่งการเติบโตของธุรกิจในอนาคต

บริษัทมีแผนการที่จะสร้างโรงงานใหม่ ขนาดกำลังการผลิต 1.2 ล้าน ต.ร.ฟ.ต่อเดือน
เพื่อรองรับธุรกิจที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น จากทั้งลูกค้าเดิมและลูกค้าใหม่
บริษัทจะได้ทบทวนโครงการลงทุนดังกล่าวในปลายปี 2555 นี้

แบบยืนยันความถูกต้องครบถ้วนของค่าตอบแทนที่จ่ายให้แก่ผู้สอบบัญชี

รอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

+----+------------------------+-------------------------+------------+
| ร  | ชื่อบริษัทผู้จ่าย             | ชื่อผู้สอบบัญชี               | ค่าสอบบัญชี   |
| าย |                        |                         | (บาท)      |
| กา |                        |                         |            |
| รที่ |                        |                         |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 1  | บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์   | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 1,000,000  |
|    | จำกัด (มหาชน)           | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 2  | บริษัท เค ซี อี            | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 470,000    |
|    | อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด     | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 3  | บริษัท เคซีอี เทคโนโลยี     | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 750,000    |
|    | จำกัด                   | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 4  | บริษัท ไทยลามิเนต         | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 420,000    |
|    | แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด     | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 5  | บริษัท เคซีอี (ประเทศไทย)  | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 300,000    |
|    | จำกัด                   | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| 6  | บริษัท ไทย บิสซิเนส โซลูชั่น  | บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ | 210,000    |
|    | จำกัด                   | ยัง จำกัด                 |            |
|    |                        | (โดยนางสาวกมลทิพย์        |            |
|    |                        | เลิศวิทย์วรเทพ)            |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+
| ร  |                        |                         | 3,150,000  |
| วม |                        |                         |            |
| ค่า |                        |                         |            |
| ตอ |                        |                         |            |
| บแ |                        |                         |            |
| ทน |                        |                         |            |
| จา |                        |                         |            |
| กก |                        |                         |            |
| าร |                        |                         |            |
| สอ |                        |                         |            |
| บบ |                        |                         |            |
| ัญชี |                        |                         |            |
+----+------------------------+-------------------------+------------+

ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| ร   | ชื่อบริษัทผู้จ่าย    | ประเภทของ  | ชื่อผู้สอบบัญชี     | ค่าต    |        |
| ายก |               | งานบริการอื่น |               | อบแทนข |        |
| ารที่ |               | (non-audit |               | องงานบ |        |
|     |               | service)   |               | ริการอื่น |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
|     |               |            |               | ส่วน    | ส      |
|     |               |            |               | ที่จ่ายไป | ่วนที่จะต |
|     |               |            |               | ในระหว | ้องจ่ายใ |
|     |               |            |               | ่างปีบัญชี | นอนาคต |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| 1   | บริษัท เคซีอี     | การตรว     | บริษัท สำนักงาน  | 15,000 | -      |
|     | อีเลคโทรนิคส์    | จสอบเพื่อวัตถ | เอินส์ท แอนด์ ยัง |        |        |
|     | จำกัด          | ุประสงค์เฉพา | จำกัด          |        |        |
|     |               | ะ-ตรวจสอบก | (โด           |        |        |
|     |               | ารทำลายสินค | ยนางสาวกมลทิพย์ |        |        |
|     |               | ้าและสินทรัพย์ | เลิศวิทย์วรเทพ)  |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| ร   | ชื่อบริษัทผู้จ่าย    | ประเภทของ  | ชื่อผู้สอบบัญชี     | ค่าต    |        |
| ายก |               | งานบริการอื่น |               | อบแทนข |        |
| ารที่ |               | (non-audit |               | องงานบ |        |
|     |               | service)   |               | ริการอื่น |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| 2   | บริษัท เคซีอี     | การตรว     | บริษัท สำนักงาน  | 15,000 | -      |
|     | อินเตอร์เนชั่นแนล | จสอบเพื่อวัตถ | เอินส์ท แอนด์ ยัง |        |        |
|     | จำกัด          | ุประสงค์เฉพา | จำกัด          |        |        |
|     |               | ะ-ตรวจสอบก |               |        |        |
|     |               | ารทำลายสินค | (โด           |        |        |
|     |               | ้าและสินทรัพย์ | ยนางสาวกมลทิพย์ |        |        |
|     |               |            | เลิศวิทย์วรเทพ)  |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| 3   | บริษัท          | การตรวจสอ  | บริษัท สำนักงาน  | -      | 1      |
|     | ไทยลามิเนต     | บเพื่อวัตถุประ | เอินส์ท แอนด์ ยัง |        | 80,000 |
|     | แมนูแฟคเจอเรอร์ | สงค์เฉพาะ-ต | จำกัด          |        |        |
|     | จำกัด          | รวจสอบการป |               |        |        |
|     |               | ฏิบัติตามเงื่อน | (โด           |        |        |
|     |               | ไขของบัตรส่ง | ยนางสาวกมลทิพย์ |        |        |
|     |               | เสริมที่กำหนด | เลิศวิทย์วรเทพ)  |        |        |
|     |               | โดยสำนักงาน |               |        |        |
|     |               | คณะกรรมการ |               |        |        |
|     |               | ส่งเ        |               |        |        |
|     |               | สริมการลงทุน |               |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+
| รว  |               |            |               | 30,000 | 1      |
| มค่า |               |            |               |        | 80,000 |
| ตอบ |               |            |               |        |        |
| แทน |               |            |               |        |        |
| สำห |               |            |               |        |        |
| รับง |               |            |               |        |        |
| านบ |               |            |               |        |        |
| ริกา |               |            |               |        |        |
| รอื่น |               |            |               |        |        |
| (   |               |            |               |        |        |
| non |               |            |               |        |        |
| -au |               |            |               |        |        |
| dit |               |            |               |        |        |
| f   |               |            |               |        |        |
| ee) |               |            |               |        |        |
+-----+---------------+------------+---------------+--------+--------+

ข้อมูลข้างต้น

 ถูกต้องครบถ้วนแล้ว ทั้งนี้
ข้าพเจ้าขอยืนยันว่าไม่มีข้อมูลการให้บริการอื่นที่บริษัทฯและบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า
สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด
และบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัดที่ข้าพเจ้าทราบและไม่มีการเปิดเผยไว้ข้างต้น

 ไม่ถูกต้อง ไม่ครบถ้วน กล่าวคือ

เมื่อปรับปรุงข้อมูลข้างต้น (ถ้ามี) แล้ว ข้าพเจ้าขอยืนยันว่า
ข้อมูลทั้งหมดในแบบฟอร์มนี้แสดงค่าตอบแทนสอบบัญชีและค่าบริการอื่นที่บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า
สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัดและบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าวที่ถูกต้องครบถ้วน

ลงชื่อ []

(นางสาวกมลทิพย์ เลิศวิทย์วรเทพ)

สังกัด บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

ผู้สอบบัญชีของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน)