12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1) รายงานการสอบบัญชี

(1) ชื่อผู้สอบบัญชี

  นายพจน์ อัศวสันติชัย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4891 หรือ

  นางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4996

  บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

267/1 ถนนประชาราษฎร์ สาย 1 บางซื่อ กรุงเทพฯ 10800

โทร. (02) 587-8080 โทรสาร (02) 586-0301

(2) รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี ในระยะ 3 ปี ที่ผ่านมา

  ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตต่องบการเงินในระยะ 3 ปี
  ที่ผ่านมาแบบไม่มีเงื่อนไข และมีความเห็นว่างบการเงินของบริษัทฯ แสดงฐานะการเงิน
  ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสดของบริษัทฯ
  โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

(3) นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

สามารถตรวจดูได้จากหมายเหตุประกอบงบการเงิน

บริษัท ห้องเย็นเอเชี่ยนซีฟู้ด จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

สินทรัพย์

(หน่วย : พันบาท)

+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์                 | 2547   |     | 2548   |     | 2549   |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน          |        | %   |        | %   |        | %   |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร   | 2      | 11  | 1      | 5   | 1      | 2   |
|                        | 59,061 | .81 | 41,287 | .53 | 32,794 | .92 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| เงินลงทุนระยะสั้น - สุทธิ    | -      | -   | -      | -   | -      | -   |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับ – การค้า | 3      | 15  | 2      | 11  | 5      | 12  |
|                        | 34,696 | .26 | 84,164 | .12 | 71,070 | .57 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| สินค้าคงเหลือ – สุทธิ       | 6      | 30  | 8      | 33  | 1,2    | 28  |
|                        | 69,171 | .50 | 50,080 | .25 | 72,746 | .02 |
| ลูกหนี้ตามสัญญาซื้อขาย-      |        |     |        |     |        |     |
|                        | 14,662 | 0   | -      | -   | 48,888 | 1   |
| เงินตราต่างประเทศล่วงหน้า  |        | .67 |        |     |        | .08 |
|                        | 1,345  |     | 890    | 0   | 2,638  |     |
| บัตรภาษี                 |        | 0   |        | .03 |        | 0   |
|                        | 9,686  | .06 | 7,280  |     | 9,697  | .06 |
| เงินชดเชยค่าภาษีค้างรับ     |        |     |        | 0   |        |     |
|                        |        | 0   |        | .28 |        | 0   |
|                        |        | .44 |        |     |        | .21 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่มขอคืน         | 26,935 | 1   | 22,159 | 0   | 36,175 | 0   |
|                        |        | .23 |        | .87 |        | .80 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น        | 6,165  | 0   | 6,163  | 0   | 9,842  | 0   |
|                        |        | .28 |        | .24 |        | .22 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน       | 1,3    | 60  | 1,3    | 51  | 2,0    | 45  |
|                        | 21,721 | .25 | 12,023 | .32 | 83,850 | .88 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| เงินล                   | 39,574 | 1   | -      | -   | -      |     |
| งทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย |        | .80 |        |     |        |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ค่าความนิยมสุทธิ           | -      | -   | -      | -   | 1      | 3   |
|                        |        |     |        |     | 80,993 | .98 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                        |        |     |        |     |        |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ -    | 8      | 37  | 1,2    | 48  | 2,2    | 49  |
| สุทธิ                    | 27,805 | .73 | 37,691 | .42 | 56,910 | .69 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                        |        |     |        |     |        |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์อื่น – สุทธิ         | 4,747  | 0   | 6,643  | 0   | 20,130 | 0   |
|                        |        | .22 |        | .26 |        | .44 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                        |        |     |        |     |        |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รวมสินทรัพย์              | 2,1    | 100 | 2,5    | 100 | 4,5    | 100 |
|                        | 93,847 |     | 56,357 |     | 41,883 |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+

บริษัท ห้องเย็นเอเชี่ยนซีฟู้ด จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุลรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

(หน่วย : พันบาท)

+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         | 2547  |     | 2548  |    | 2549  |    |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินหมุนเวียน                |       | %   |       | %  |       | %  |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม      | 46    | 21  | 62    | 2  | 94    | 2  |
|                            | 1,100 | .02 | 8,174 | 4. | 7,186 | 0. |
| จากสถาบันการเงิน             |       |     |       | 57 |       | 85 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ          | 10    | 4   | 11    | 4. | 16    | 3. |
|                            | 9,114 | .97 | 3,723 | 45 | 0,210 | 53 |
| ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่       |       |     |       |    |       |    |
|                            | 39    | 17  | -     | -  | 22    | 5. |
| ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี       | 0,779 | .81 |       |    | 9,280 | 05 |
|                            |       |     | 620   | 0. |       |    |
| เงินปันผลค้างจ่าย              | 560   | 0   |       | 02 | 716   | 0. |
|                            |       | .03 | 1,418 |    |       | 02 |
| เจ้าหนี้ตามสัญญาซื้อขายเงินตรา    | -     |     |       | 0. | -     |    |
|                            |       | -   |       | 05 |       | 0. |
| ต่างประเทศล่วงหน้า            |       |     |       |    |       | 00 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย             | 1     | 0   | 5,919 | 0. | 2     | 0. |
|                            | 6,717 | .76 |       | 23 | 2,962 | 51 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย               | 130   | 0   | 1     | 0. | 1     | 0. |
|                            |       | .01 | 1,885 | 47 | 8,467 | 41 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ค่าใ                        | 5     | 2   | 7     | 2. | 10    | 2. |
| ช้จ่ายค้างจ่ายและหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 8,674 | .67 | 2,992 | 86 | 8,249 | 38 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน             | 1,03  | 47  | 83    | 3  | 1,48  | 3  |
|                            | 7,074 | .27 | 4,731 | 2. | 7,070 | 2. |
| หุ้นกู้                        |       |     |       | 65 |       | 74 |
|                            | -     | -   | 30    |    | 30    |    |
| เงินกู้ยืมระยะยาว – สุทธิ        |       |     | 0,000 | 1  | 0,000 | 6. |
|                            | -     | -   |       | 1. |       | 61 |
|                            |       |     | 20    | 74 | 1,26  |    |
|                            |       |     | 0,000 |    | 4,400 | 2  |
|                            |       |     |       | 7. |       | 7. |
|                            |       |     |       | 82 |       | 84 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินอื่น                     | 702   | 0   | 2,108 | 0. | 2,480 | 0. |
|                            |       | .03 |       | 08 |       | 05 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| รวมหนี้สิน                    | 1,03  | 47  | 1,33  | 5  | 3,05  | 6  |
|                            | 7,776 | .30 | 6,839 | 2. | 3,950 | 7. |
|                            |       |     |       | 29 |       | 24 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                |       |     |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| หุ้นที่ออกและชำระเต็มมูลค่าแล้ว    | 22    | 10  | 22    | 8. | 36    | 7. |
|                            | 4,559 | .24 | 8,176 | 93 | 1,715 | 96 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น               | 34    | 15  | 35    | 1  | 55    | 1  |
|                            | 9,667 | .94 | 5,020 | 3. | 2,657 | 2. |
| ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน     |       |     |       | 89 |       | 17 |
|                            | 4     | 2   | 4     |    | 4     |    |
|                            | 8,142 | .19 | 8,142 | 1. | 8,142 | 1. |
|                            |       |     |       | 88 |       | 06 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน  | (2    | (0. | -     | -  | -     | -  |
|                            | ,260) | 10) |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| กำไรสะสม (ขาดทุนสะสม)       |       |     |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ทุนสำรอง                    | 4     | 1   | 4     | 1. | 4     | 0. |
|                            | 1,000 | .87 | 1,000 | 60 | 1,000 | 90 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ที่ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม)   | 49    | 22  | 54    | 2  | 48    | 1  |
|                            | 4,963 | .56 | 7,180 | 1. | 4,419 | 0. |
|                            |       |     |       | 41 |       | 67 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น – สุทธิ          | 1,15  | 52  | 1,21  | 4  | 1,48  | 3  |
|                            | 6,071 | .70 | 9,518 | 7. | 7,933 | 2. |
|                            |       |     |       | 71 |       | 76 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น      | 2,19  | 100 | 2,55  | 1  | 4,54  | 1  |
|                            | 3,847 |     | 6,357 | 00 | 1,883 | 00 |
+----------------------------+-------+-----+-------+----+-------+----+

บริษัท ห้องเย็นเอเชี่ยนซีฟู้ด จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนรวม

สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| งบกำไรขาดทุน               | 2547  |     | 2548  |     | 2549  |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| รายได้                     |       | %   |       | %   |       | %   |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ขายสุทธิ                    | 4,81  | 98  | 5,24  | 98  | 7,79  | 98  |
|                           | 1,635 | .91 | 9,528 | .61 | 3,893 | .36 |
| กำไรจากการทำสัญญา          |       |     |       |     |       |     |
| FORWARDและ                | 4,141 | 0   | -     | -   | 9     | 1   |
|                           |       | .09 |       |     | 4,207 | .19 |
| SWAP                      | 9,936 |     | 2     | 0   |       |     |
|                           |       | 0   | 1,076 | .40 | 1,184 | 0   |
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน       | 3     | .20 |       |     |       | .01 |
|                           | 8,829 |     | 5     | 0   | 3     |     |
| รายได้อื่น                   |       | 0   | 2,662 | .99 | 4,672 | 0   |
|                           |       | .80 |       |     |       | .44 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| รวมรายได้                  | 4,86  | 100 | 5,32  | 100 | 7,92  | 100 |
|                           | 4,541 |     | 3,266 |     | 3,956 |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ต้นทุนและค่าใช้จ่าย            |       |     |       |     |       |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ต้นทุนขาย                   | 4,25  | 87  | 4,70  | 88  | 7,04  | 88  |
|                           | 7,291 | .52 | 6,613 | .42 | 8,613 | .95 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร   | 35    | 7   | 41    | 7   | 59    | 7   |
|                           | 1,523 | .23 | 3,064 | .76 | 9,523 | .57 |
| ค่าตอบแทนกรรมการ           |       |     |       |     |       |     |
|                           | 216   | -   | 216   | -   |       |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                 | 2     | 0   | 3     | 0   | 15    | 1   |
|                           | 2,119 | .45 | 9,909 | .75 | 5,836 | .97 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ขาดทุน จากกรทำสัญญา FORWARD | -     | -   | 3     | 0   | -     | -   |
| และ                       |       |     | 9,701 | .75 |       |     |
|                           |       |     |       |     |       |     |
| SWAP                      |       |     |       |     |       |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าที่ดิน       |       |     |       |     | 7,682 | 0   |
|                           |       |     |       |     |       | .10 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ค่าความนิย                  | -     | -   | -     | -   | 6     | 0   |
| มตัดบัญชีและขาดทุนจากการด้อยค่า |       |     |       |     | 1,080 | .77 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย         | 4,63  | 95  | 5,19  | 97  | 7,87  | 99  |
|                           | 1,149 | .20 | 9,503 | .68 | 2,734 | .36 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| กำไ                       | 23    | 4   | 12    | 2   | 5     | 0   |
| รก่อนภาษีเงินได้และรายการพิเศษ | 3,392 | .80 | 3,763 | .32 | 1,222 | .65 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| ภาษีเงินได้                  | (34   | (0. | (6    | (0. | (28   | (0. |
|                           | ,738) | 71) | ,173) | 12) | ,916) | 36) |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| กำไรก่อนรายการพิเศษ         | 19    | 4   | 11    | 2   | 2     | 0   |
|                           | 8,654 | .08 | 7,590 | .20 | 2,306 | .28 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| รายการพิเศษ                |       |     |       |     |       |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| กำไรจากการเกิดเพลิงไหม้      |       |     | 4     | 0   | -     | -   |
|                           |       |     | 8,162 | .90 |       |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้   | -     | -   | -     | -   |       |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ          | 19    | 4   | 16    | 3   | 2     | 0   |
|                           | 8,654 | .08 | 5,752 | .11 | 2,306 | .28 |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| กำไรสุทธิต่อหุ้น               |       |     |       |     |       |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน(บาท)      | 0.91  |     | 0.73  |     | 0.06  |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+
| กำไรต่อหุ้นปรับลด(บาท)        | 0.90  |     | 0.52  |     | 0.06  |     |
+---------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+-----+

บริษัท ห้องเย็นเอเชี่ยนซีฟู้ด จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสดรวม

สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

+-----------------------------------------------+------+------+------+
| งบกระแสเงินสดรวม                               | 2547 | 2548 | 2549 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                   |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                              | 198  | 165  | 22   |
|                                               | ,653 | ,752 | ,307 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                      | 61   | 73   | 78   |
|                                               | ,219 | ,689 | ,582 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                               | 350  | 2    | (1,  |
|                                               |      | ,211 | 743) |
| ขาดทุน(กำไร) จากสินค้าเสื่อมสภาพ-เคลื่อนไหวช้า        | 500  |      |      |
|                                               |      | -    |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ขาดทุน (กำไร) จากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร           | (1,  | (2,  | (4,  |
|                                               | 908) | 051) | 004) |
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของที่ดิน                        |      |      |      |
|                                               | -    | -    | 7    |
|                                               |      |      | ,682 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ขาดทุนจากการตัดบัญชีสินทรัพย์ถาวร                    | 3    | 90   | -    |
|                                               | ,138 |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ขาดทุนจากการปรับมูลค่าของสินค้า                     | 80   | 53   | 53   |
|                                               | ,348 | ,986 | ,505 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ค่าความนิยมตัดบัญชีและขาดทุนจากการด้อยค่า             | -    | -    | 61   |
|                                               |      |      | ,080 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ขาดทุน(กำไร) จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง      | 1    | (1,  | 3    |
|                                               | ,739 | 709) | ,011 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ขาดทุน(กำไร)                                   | (14, | 1    | (48, |
| จากการ                                        | 662) | ,418 | 888) |
| ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ขาดทุน(กำไร) ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากเงินลงทุน           | -    | -    |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กำไรจากการตัดจำหน่ายเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น        | (    | -    |      |
|                                               | 509) |      |      |
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทร่วม              |      | (18, |      |
|                                               | -    | 286) |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ส่วนแบ่งผลขาดทุน(กำไร)จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย    | (6,  | -    | -    |
|                                               | 345) |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง             |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                       | 322  | 275  | 171  |
|                                               | ,522 | ,100 | ,532 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)                    |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินลงทุนในตราสารทุนในความต้องการของตลาด-เพื่อค้า    | -    | -    |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับ – การค้า                        | 92   | 48   | (    |
|                                               | ,172 | ,530 | 203, |
|                                               |      |      | 495) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ลูกหนี้ตามสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า         | 447  | 14   | -    |
|                                               |      | ,662 |      |
| สินค้าคงเหลือ                                    | (    |      | (    |
|                                               | 198, | (    | 305, |
|                                               | 466) | 234, | 155) |
|                                               |      | 896) |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ภาษีมูลค่าเพิ่มขอคืน                                | (14, | 4    | (14, |
|                                               | 924) | ,776 | 015) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| บัตรภาษี                                        | 6    | 455  | (1,  |
|                                               | ,335 |      | 748) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินชดเชยภาษีค้างรับ                              | 5    | 2    | (2,  |
|                                               | ,289 | ,406 | 619) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                               | 3    | 2    | (2,  |
|                                               | ,749 |      | 678) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ที่ดินไม่ได้ใช้ดำเนินการรอจำหน่าย                     | -    | -    | (20, |
|                                               |      |      | 707) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                             | (1,  | (1,  | 13   |
|                                               | 127) | 897) | ,410 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                      |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ                             | 16   | 4    | 1    |
|                                               | ,831 | ,910 | ,599 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เจ้าหนี้ตามสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า        | (1,  | -    | (1,  |
|                                               | 800) |      | 418) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                | (15, | (10, | 17   |
|                                               | 343) | 798) | ,043 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                  | 40   | 11   | 6    |
|                                               |      | ,755 | ,311 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินปันผลค้างจ่าย                                 | (40) | 59   | 97   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                 | (70) | 14   | 25   |
|                                               |      | ,318 | ,195 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                               | (22) | 1    | (    |
|                                               |      | ,406 | 191) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน       | 215  | 130  | (    |
|                                               | ,594 | ,788 | 316, |
|                                               |      |      | 838) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+

(หน่วย : พันบาท)

+-----------------------------------------------+------+------+------+
| งบกระแสเงินสดรวม                               | 2547 | 2548 | 2549 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                       |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินรับจากการซื้อบริษัทย่อย                          | -    | -    | 1    |
|                                               |      |      | ,765 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                   | 1    | 4    | 5    |
|                                               | ,908 | ,502 | ,728 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น                        | (    | (    | (    |
|                                               | 288, | 486, | 934, |
|                                               | 917) | 116) | 619) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินจ่ายลงทุนในบริษัทร่วม                           | -    | -    |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินรับจากการขายเงินลงทุนระยะยาว                  | 275  | 60   | -    |
|                                               |      | ,121 |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน           | (    | (    | (    |
|                                               | 286, | 421, | 927, |
|                                               | 733) | 493) | 126) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                    |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินรับค่าหุ้นจากการใช้สิทธิ                          | 44   | 8    | 331  |
|                                               | ,563 | ,970 | ,175 |
| เงินกู้ยืมจากธนาคารเพิ่มขึ้น (ลดลง)                   |      |      |      |
|                                               | 356  | 167  | (    |
| หุ้นกู้                                           | ,040 | ,074 | 200, |
|                                               |      |      | 630) |
|                                               | -    | 300  |      |
|                                               |      | ,000 | -    |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น                            | (81, | (    | 1    |
|                                               | 874) | 190, | ,192 |
|                                               |      | 779) | ,605 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินปันผล                                       | (54, | (    | (85, |
|                                               | 909) | 113, | 068) |
|                                               |      | 535) |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดสุทธิ (ใช้ไปใน) ได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน        | 263  | 171  | 1    |
|                                               | ,820 | ,730 | ,238 |
|                                               |      |      | ,082 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|                                               |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)        | 192  | (    | (5,  |
|                                               | ,681 | 118, | 882) |
|                                               |      | 975) |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กำไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยนจากเงินฝากธนาคาร   | 415  | 1    | (2,  |
|                                               |      | ,200 | 610) |
| สกุลเงินตราต่างประเทศ                            |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ    | 193  | (    | (8,  |
|                                               | ,095 | 117, | 493) |
|                                               |      | 775) |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นงวด          | 65   | 259  | 141  |
|                                               | ,966 | ,061 | ,287 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นงวด          | 259  | 141  | 132  |
|                                               | ,061 | ,286 | ,794 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ข้อมูลงบกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม                  |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดจ่ายในระหว่างปี                             |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                                     | 22   | 30   | 149  |
|                                               | ,080 | ,482 | ,254 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ภาษีเงินได้                                      | 50   | 16   | 9    |
|                                               | ,081 | ,978 | ,026 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+

2. อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ (จากงบการเงินรวม)

+----------------------------------------+---------+--------+---------+
|                                        | 2547    | 2548   | 2549    |
+----------------------------------------+---------+--------+---------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (LIQUIDITY)            | 1.27    | 1.57   | 1.40    |
|                                        | เท่า     | เท่า    | เท่า     |
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                        |         |        |         |
|                                        | 0.57    | 0.51   | 0.47    |
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                  | เท่า     | เท่า    | เท่า     |
|                                        |         |        |         |
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด              | 0.31    | 0.14   | (0.29)  |
|                                        | เท่า     | เท่า    | เท่า     |
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                |         |        |         |
|                                        | 12.58   | 16.97  | 18.23   |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                      | เท่า     | เท่า    | เท่า     |
|                                        |         |        |         |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ               | 28.62   | 21.22  | 19.75   |
|                                        | วัน      | วัน     | วัน      |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                    |         |        |         |
|                                        | 6.98    | 6.20   | 6.64    |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                    | เท่า     | เท่า    | เท่า     |
|                                        |         |        |         |
| ระยะเวลาชำระหนี้                         | 51.58   | 58.10  | 54.21   |
|                                        | วัน      | วัน     | วัน      |
| Cash Cycle                             |         |        |         |
|                                        | 42.14   | 42.24  | 51.46   |
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร       | เท่า     | เท่า    | เท่า     |
|                                        |         |        |         |
| อัตรากำไรขั้นต้น                           | 8.54 วัน | 8.52   | 7.00 วัน |
|                                        |         | วัน     |         |
| อัตรากำไรสุทธิ                            | 88.74   |        | 80.96   |
|                                        | วัน      | 87.84  | วัน      |
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                      |         | วัน     |         |
|                                        | 11.52 % |        | 9.56 %  |
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน      |         | 10.34  |         |
|                                        | 4.08 %  | %      | 0.28 %  |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                  |         |        |         |
|                                        | 18.70 % | 3.11 % | 1.65 %  |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร              |         |        |         |
|                                        | 10.12 % | 13.95  | 0.63 %  |
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์                    |         | %      |         |
|                                        | 36.32 % |        | 4.69 %  |
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน          |         | 6.98 % |         |
|                                        | 2.48    |        | 2.23    |
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น               | เท่า     | 16.05  | เท่า     |
|                                        |         | %      |         |
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย            | 0.90    |        | 2.05    |
|                                        | เท่า     | 2.24   | เท่า     |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                      |         | เท่า    |         |
|                                        | 11.55   |        | 1.33    |
| ข้อมูลต่อหุ้น                               | เท่า     | 1.10   | เท่า     |
|                                        |         | เท่า    |         |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                         | 57.15 % |        | 0.00 %  |
|                                        |         | 4.10   |         |
| กำไรสุทธิต่อหุ้น                            | 5.15    | เท่า    | 4.11    |
|                                        | บาท     |        | บาท     |
| เงินปันผลต่อหุ้น                            |         | 51.32  |         |
|                                        | 0.88    | %      | 0.06    |
| อัตราการเติบโต                           | บาท     |        | บาท     |
|                                        |         | 5.34   |         |
| สินทรัพย์รวม                              | 0.50    | บาท    | -       |
|                                        | บาท     |        |         |
| หนี้สินรวม                                |         | 0.73   | 77.67 % |
|                                        | 26.53 % | บาท    |         |
| รายได้จากการขายหรือบริการ                 |         |        | 128.45  |
|                                        | 35.63 % | 0.25   | %       |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                |         | บาท    |         |
|                                        | (3.29)  |        | 48.47 % |
| กำไรสุทธิ                                | %       | 16.52  |         |
|                                        |         | %      | 45.06 % |
|                                        | 9.16 %  |        |         |
|                                        |         | 28.82  | (       |
|                                        | 0.62 %  | %      | 87.00%) |
|                                        |         |        |         |
|                                        |         | 9.10 % |         |
|                                        |         |        |         |
|                                        |         | 17.51  |         |
|                                        |         | %      |         |
|                                        |         |        |         |
|                                        |         | (1     |         |
|                                        |         | 6.56)% |         |
+----------------------------------------+---------+--------+---------+

2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(ก) ผลการดำเนินงาน

ตามรายงานผลการดำเนินงานของบริษัทฯประจำปี 2549 สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549
บริษัทฯมีผลกำไรสุทธิ 22.3 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 165.7 ล้านบาท
สาเหตุส่วนใหญ่มาจาก

1. บริษัทฯขาดทุนจากการรับรู้ค่าความนิยมตัดจ่ายและการด้อยค่าความนิยมในปีนี้ 61.1 ล้านบาท
เนื่องจากต้นปี 2549 บริษัทฯมีการซื้อหุ้นสามัญทั้งหมดของบริษัท เอเชี่ยน ฟีด จำกัด (เดิมชื่อ บริษัท
เอสทีซี ฟีด จำกัด ) ซึ่งประกอบธุรกิจผลิตอาหารสำหรับสัตว์น้ำ โดยบริษัท เอเชี่ยน ฟีด จำกัด
มีเงินลงทุน100 % ในบริษัท ห้องเย็นเอเชี่ยนซีฟู้ด(ศรีราชา)จำกัด (เดิมชื่อ บริษัท เอสทีซี ฟู้ดแพค
จำกัด ) ทำให้บริษัทฯมีบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นอีก 2 บริษัท
ซึ่งในการซื้อกิจการดังกล่าวทำให้บริษัทฯมีค่าความนิยมเกิดขึ้น 242 ล้านบาท
โดยต้องตัดจ่ายค่าความนิยมดังกล่าวเป็นระยะเวลา 5 ปี

2. บริษัทฯมีดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 115.9 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทฯ
มีการกู้เงินระยะยาวเพิ่มขึ้น 1,000 ล้านบาท
เพื่อใช้ในการลงทุนสร้างห้องเย็นใหม่ขนาดความจุ10,000ตันของบริษัทฯ
และการให้บริษัทย่อยกู้เงินเพื่อใช้จ่ายในการลงทุนและดำเนินกิจการ
ทำให้บริษัทฯและบริษัทย่อยมีภาระจากดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น

จากสรุปผลการดำเนินงานดังกล่าวจะเห็นว่าในปี 2549
บริษัทฯมีการกู้เงินเพิ่มขึ้นเพื่อลงทุนสร้างห้องเย็นใหม่ และเพื่อให้บริษัทย่อยทั้ง 4
แห่งกู้ยืมเงินไปใช้ในการขยายโรงงานและใช้ในการดำเนินงาน
ทำให้อัตราส่วนการเติบโตของรายได้เพิ่มขึ้น48% รวมทั้งอัตราการเติบโตของสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น
77% แต่อัตราการเติบโตของหนี้สินรวมก็เพิ่มขึ้น 128 % เช่นกัน

ทั้งนี้ อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทฯ ลดลง 0.78% จากปีก่อนเท่านั้น แต่อัตรากำไรสุทธิลดลง 2.83%
จากปีก่อน เพราะค่าความนิยมตัดบัญชีและการด้อยค่าความนิยมและที่ดิน
รวมทั้งดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นดังกล่าวแล้ว โดยในปี 2550 บริษัทฯ
คาดว่าจะสามารถเพิ่มกำไรสุทธิได้มากกว่าปีนี้ เพราะบริษัทย่อยแห่งใหม่ทั้ง 3 บริษัท
จะเริ่มทำการขายได้อย่างเต็มที่
เนื่องจากโรงงานปลาทูน่ามีการติดตั้งเครื่องจักรและใบรับรองการส่งออกเรียบร้อยแล้วในปี 2549
รวมทั้งจัดทำกลยุทธ์การตลาดของโรงงานผลิตอาหารสัตว์น้ำก็เสร็จสมบูรณ์แล้วเช่นกัน

(2) ฐานะการเงิน

  สินทรัพย์ บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 4,541.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 1,985.5 ล้านบาท
  เนื่องจาก

  1) บริษัทฯ มีการลงทุนสร้างห้องเย็นแห่งใหม่และลงทุนในบริษัทย่อยแห่งใหม่ บริษัท เอเชี่ยน
  อะไลอันซ์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด เพื่อแปรรูปปลาทูน่า มูลค่ารวม 1,000 ล้านบาท

2)  ลูกหนี้การค้าสุทธิเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 287 ล้านบาท สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 423
    ล้านบาท

  และมีค่าความนิยมสุทธิตามบัญชี ณ สิ้นปี 181 ล้านบาท เนื่องจากต้นปี 2549
  บริษัทฯได้ซื้อหุ้นสามัญทั้งหมดของบริษัท เอเชี่ยน ฟีด จำกัด
  ทำให้บริษัทฯรวมสินทรัพย์ของบริษัทย่อยดังกล่าวไว้ด้วย

หนี้สิน บริษัทฯ มีหนี้สินรวม 3,054 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 1,717 ล้านบาท เนื่องจาก

1)  บริษัทมีการกู้ยืมเงินระยะสั้นเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 319 ล้านบาท
    และกู้ยืมเงินระยะยาวเพิ่มขึ้นจากปี

  ก่อน 1,294 ล้านบาท เพื่อใช้ก่อสร้างห้องเย็นแห่งใหม่ โรงงานแปรรูปปลาทูน่าที่เป็นบริษัทย่อย

  แห่งใหม่ และใช้เป็นทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯและบริษัทย่อยทั้ง 4 บริษัท

  ส่วนของผู้ถือหุ้น บริษัทฯ มีส่วนของผู้ถือหุ้น 1,488 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 268 ล้านบาท

  เนื่องจาก

1)  ทุนชำระแล้วและส่วนเกินมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้น 331 ล้านบาทจากปีก่อน
    เนื่องจากการใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ

2)  กำไรสะสม ลดลงจากปีก่อน 63 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทฯมีกำไรสุทธิในปี2549รวม 22
    ล้านบาท แต่มีการจ่ายเงินปันผลไป 85 ล้านบาท

  วิเคราะห์งบการเงิน

1)  อัตราส่วนสภาพคล่องของบริษัทฯ ลดลงจากปีก่อน เนื่องจากบริษัทฯ
    มีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและเงินลงทุนในหุ้นสามัญจำนวนมาก ทำให้กระแสเงินสดเข้าลดลง

2)  ความสามารถทำกำไรลดลง
    เนื่องจากห้องเย็นและโรงงานแปรรูปปลาทูน่าแห่งใหม่เพิ่งเริ่มประกอบการได้ในไตรมาสที่4
    รวมทั้ง บริษัท เอเชี่ยน ฟีด จำกัด และบริษัท ห้องเย็นอเชี่ยนซีฟู้ด(ศรีราชา) จำกัด
    ยังทำกำไรไม่ได้ในปีนี้

3)  ความสามารถในการบริหารสินทรัพย์ลดลงจากปีก่อน เนื่องจาก
    สินทรัพย์ถาวรและเงินลงทุนในบริษัทย่อย เพิ่งจะก่อให้เกิดรายได้ในไตรมาสที่4 เท่านั้น

4)  ความสามารถในการชำระหนี้ และดอกเบี้ยจ่ายลดลง เนื่องจากบริษัทฯมีการกู้เงินเพิ่มขึ้น
    ตามเหตุผลที่กล่าวแล้วข้างต้น

5)  อัตราการเติบโตของสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ และค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นกว่า50%
    เนื่องจากการขยาย

  กิจการของบริษัทฯและการลงทุนของบริษัทย่อย

3) ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชีสำหรับปี 2549

+-------------------------------------+---------------+---------------+
| ค่าตรวจสอบบัญชี                        | บริษัทฯ         | บริษัทย่อย 4     |
|                                     |               | บริษัท          |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| ค่าตรวจสอบงบการเงินประจำปีและค่าสอบทาน  | 745,000 บาท   | 1,125,000 บาท |
|                                     |               |               |
| งบการเงินรายไตรมาส รวม               |               |               |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| ค่าบริการอื่น                           |               |               |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| ค่ารับรองงบ BOI                       | 35,000 บาท    | 70,000 บาท    |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| ค่าสอบทานการจัดทำงบการเงิน วันซื้อ FEED   | - บาท         | 50,000 บาท    |
+-------------------------------------+---------------+---------------+