2.13 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  2.13.1 งบการเงิน

(1) สรุปรายงานการสอบบัญชี

ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2546
ได้มีมติแต่งตั้ง นายวินิจ ศิลามงคล และ/หรือนายวิเชียร ธรรมตระกูล และ/หรือนายเมธี
รัตนศรีเมธา และ/หรือนางสาวทิพย์สุดา ชำนาญวนิชกุล แห่งบริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
จำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย ประจำปี 2546

รายงานตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา
ได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไข โดยในการตรวจสอบบัญชีประจำปี 2546
ผู้ตรวจสอบบัญชีได้รายงานต่อผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ไว้ดังนี้

“ ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545 งบกำไรขาดทุนรวม
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท
ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และได้ตรวจสอบงบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
และ 2545 งบกำไรขาดทุน งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น
และงบกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปี เฉพาะบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด
(มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการ
ทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท ซาฟารีเวิลด์
จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 2 12 และ 21 บริษัทและบริษัทย่อยประสบภาวะขาดทุนอย่างต่อเนื่อง
และบริษัทไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขบางประการที่ระบุไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้อันเป็นสาเหตุให้ผิดนัดตามข้อกำหนดในสัญญา
การแพร่ระบาดของโรคทางเดินหายใจเฉียบพลันรุนแรง (Severe Acute Respiratory
Syndrome) ในประเทศไทยและประเทศอื่น ๆ ในช่วงต้นปี 2546 มีผลกระทบต่อธุรกิจท่องเที่ยว

ซึ่งมีผลกระทบโดยตรงต่อการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทย่อย
วิกฤตการณ์การระบาดของโรคไข้หวัดนกทำให้บริษัทต้องปิดการแสดงเกี่ยวกับนกเป็นการชั่วคราวในช่วงต้นปี
2547 ซึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดปัญหาต่อการจัดการและการบริหารกระแสเงินสด นอกจากนี้
บริษัทและบริษัทย่อยมีผลขาดทุนสุทธิสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 เป็นเงินประมาณ 257
ล้านบาท และมีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
เป็นเงินประมาณ 2,145 ล้านบาท ณ วันดังกล่าวบริษัทมีผลขาดทุนสุทธิสำหรับปีเป็นเงินประมาณ
257 ล้านบาท และมีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นเงินประมาณ 2,074 ล้านบาท
ปัจจุบัน บริษัทอยู่ระหว่างการเจรจากับเจ้าหนี้เพื่อแก้ไขสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
ปัจจัยดังกล่าวข้างต้นทำให้มีข้อสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการดำเนินงานต่อเนื่อง
งบการเงินดังกล่าวข้างต้นได้จัดทำขึ้นภายใต้ข้อสมมติฐานที่บริษัทยังคงดำเนินธุรกิจตามปกติอย่างต่อเนื่อง
จึงไม่รวมถึงรายการปรับปรุงต่าง ๆ
เกี่ยวกับมูลค่าสินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับคืนและมูลค่าหนี้สินที่บริษัทจะต้องชำระตลอดจนไม่ได้จัดประเภทรายการดังกล่าวที่อาจจำเป็นในกรณีที่บริษัทไม่สามารถดำเนินกิจการต่อไป”

  (ข) ตารางสรุปงบการเงิน/งบการเงินรวม

สรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)

งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

  ----------------------------------------- ------------- -------- ------------- -------- ------------- --------
                                            2546                   2545                   2544          

                                            พันบาท         %        พันบาท         %        พันบาท         %

  สินทรัพย์                                                                                                

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                         

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                10,747        0.3      21,823        0.6      14,605        0.4

  ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                           9,314         0.3      11,927        0.4      13,242        0.4

  สินค้าคงเหลือ                                11,407        0.4      11,518        0.3      14,224        0.4

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                           18,740        0.6      16,844        0.5      8,830         0.2

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                          50,207        1.6      62,112        1.8      50,901        1.4

  เงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับแก่บริษัทย่อย           734,036       22.9     780,750       23.0     844,371       23.2

  เงินลงทุนในหุ้นทุนในบริษัทย่อย – วิธีส่วนได้เสีย       82,092        2.6      122,040       3.6      264,631       7.3

  สัตว์และต้นไม้ – สุทธิ                          223,716       7.0      263,784       7.8      240,248       6.6

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์–สุทธิ                     2,113,000     65.9     2,148,344     63.4     2,225,077     61.2

  เงินลงทุนในเงินฝากประจำวางเป็นหลักประกัน        51            0.0      5,734         0.2      5,678         0.1

  เงินมัดจำและอื่นๆ สุทธิ                         2,326         0.0      7,819         0.2      6,367         0.2

  รวมสินทรัพย์                                 3,205,428     100.0    3,390,583     100.0    3,637,273     100.0

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                    

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                           

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน       27,898        0.9      23,419        0.7      112,674       3.1

  เจ้าหนี้การค้า                                13,826        0.4      13,628        0.4      11,190        0.3

  เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                             –             –        –             –        –             –

  เงินกู้ยืมระยะยาวส่วนที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี        –             –        24,000        0.7      –             –

  เงินกู้ยืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการ   1,955,574     61.0     20,460        0.6      20,460        0.5

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการ                    41,200        1.3      47,200        1.4      –             –

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอก                 31,000        1.0      50,000        1.5      –             –

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                              23,661        0.7      19,943        0.6      16,072        0.4

  ภาษีอื่นค้างจ่าย                               321           0.0      366           0.0      378           0.0

  หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อส่วนที่ถึงกำหนดชำระ                                                                       

  ภายในหนึ่งปี - สุทธิ                           18,730        0.6      –             –        –             –

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                             11,744        0.4      16,426        0.5      13,053        0.4

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                            2,123,954     66.3     215,442       6.4      173,827       4.7

  เงินสนับสนุนการส่งเสริมการขายรับล่วงหน้า – สุทธิ    30,278        0.9      33,611        1.0      36,944        1.0

  หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ                    13,439        0.4      1,378         0.0      498           0.0

  เงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง      –             –        1,845,830     54.4     1,806,123     49.8

  รวมหนี้สิน                                   2,167,671     67.6     2,096,261     61.8     2,017,392     55.5

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                           

  หุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้ว 200 ล้านหุ้น     2,000,000     62.4     2,000,000     59.0     2,000,000     55.0

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                              1,875,000     58.5     1,875,000     55.3     1,875,000     51.5

  กำไรสะสมจัดสรรเพื่อเป็นสำรองตามกฎหมาย         25,300        0.8      25,300        0.7      25,300        0.7

  ขาดทุนสะสม                                 (2,862,542)   (89.3)   (2,605,978)   (76.8)   (2,280,419)   (62.7)

  ส่วนของผู้ถือหุ้น – สุทธิ                         1,037,758     32.4     1,294,322     38.2     1,619,881     44.5

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                     3,205,428     100.0    3,390,583     100.0    3,637,273     100.0
  ----------------------------------------- ------------- -------- ------------- -------- ------------- --------

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

  ------------------------------------ ----------- -------- ----------- -------- ----------- ---------
                                       2546                 2545                 2544        

                                       พันบาท       %        พันบาท       %        พันบาท       %

  รายได้                                                                                      

  จำหน่ายบัตรเข้าชม                       174,377     48.1     195,683     47.0     187,155     45.9

  กลับรายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วย                                                         

  อัตราผิดนัด                             –           –        –           –        –           –

  จำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม                63,461      17.5     73,151      17.5     67,720      16.6

  รายได้ค่าบริการรถรับส่ง                   34,405      9.5      34,619      8.3      32,457      8.0

  จำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก                32,517      9.0      43,612      10.5     42,816      10.5

  กิจกรรมสวนสนุก                         5,878       1.6      7,209       1.7      7,449       1.8

  รายได้ค่าสมาชิก                         1,541       0.4      1,725       0.4      1,987       0.5

  ดอกเบี้ยรับ                             38,567      10.6     47,418      11.5     57,011      13.9

  รายได้อื่น                              11,891      3.3      13,035      3.1      11,411      2.8

  รวมรายได้                             362,638     100.0    416,452     100.0    408,006     100.0

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                             

  ต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้    234,926     64.8     247,712     59.4     233,229     57.2

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร              123,806     34.1     127,643     30.7     134,880     33.0

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี             110,640     30.5     107,327     25.8     102,613     25.2

  ส่วนได้เสียในผลขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อย       39,948      11.0     142,590     34.2     266,871     65.4

  ดอกเบี้ยจ่าย                            107,832     29.7     114,339     27.5     119,591     29.3

  ค่าตอบแทนกรรมการ                      2,050       0.6      2,400       0.6      2,250       0.5

  ภาษีเงินได้                             –           –        –           –        –           –

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                    619,202     170.7    742,011     178.2    859,434     210.6

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     (256,564)   (70.7)   (325,559)   (78.2)   (451,428)   (110.6)

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)       (1.28)               (1.63)               (2.26)      
  ------------------------------------ ----------- -------- ----------- -------- ----------- ---------

งบกำไรสะสม เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+-----------------------------+------------+------------+------------+
|                             | 2546       | 2545       | 2544       |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไรสะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร     |            |            |            |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| ยอดยกมาต้นปี                  | (          | (          | (          |
|                             | 2,605,978) | 2,280.419) | 1,828,991) |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| หัก เงินปันผล                  | –          | –          | –          |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี         | (256,564)  | (325,559)  | (451,428)  |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| หัก จัดสรรเป็นทุนสำรอง          | –          | –          | –          |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม           | (          | (          | (          |
|                             | 2,862,542) | 2,605.978) | 2,280,419) |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน)                |            |            |            |
| สะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว          |            |            |            |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| เพื่อเป็นสำรองตามกฎหมาย        | 25,300     | 25,300     | 25,300     |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม           | (          | (          | (          |
|                             | 2,837,242) | 2,580,978) | 2,255,119) |
+-----------------------------+------------+------------+------------+

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        | 2546    | 2545   | 2544   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน            |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       | (2      | (32    | (45    |
|                                        | 56,564) | 5,558) | 1,428) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)             |         |        |        |
| สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                    |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน :                    |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี               | 110,640 | 1      | 1      |
|                                        |         | 07,327 | 02,613 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสนับสนุนการส่งเสริมการขายรับล่วงหน้าตัดบัญชี  | (3,333) | (      | (      |
|                                        |         | 3,333) | 3,333) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| บันทึก (กลับรายการ) ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       | –       | 322    | (66)   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายลูกหนี้และอื่นๆ          | –       | 275    | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยและอื่นๆ                   | –       | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ผลขาดทุนจากสัตว์ตาย                       | 28,249  | 5,367  | 573    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย     | 39,948  | 1      | 2      |
|                                        |         | 42,590 | 66,871 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ผลขาดทุน (กำไร) จากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์    | (709)   | (      | 27     |
|                                        |         | 1,093) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กลับร                                   | –       | –      | –      |
| ายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วยอัตราผิดนัด |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กลับรายการเบี้ยปรับเงินเพิ่ม                  | –       | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ผลขาดทุน (กำไร) จากการขายสินทรัพย์ถาวร     | –       | –      | 170    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| รายได้ดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้รับชำระ               | (       | (3     | (3     |
|                                        | 19,600) | 5,312) | 8,403) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้ชำระ               | 69,581  | 68,583 | 79,994 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยรอตัดจ่ายตัดบัญชี                     | 1,516   | 111    | 83     |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน)                           |         |        |        |
| จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์  |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| และหนี้สินดำเนินงาน                        | (       | (4     | (4     |
|                                        | 30,272) | 0,721) | 2,899) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ลูกหนี้การค้า                              | 2,613   | 717    | 9,551  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินค้าคงเหลือ                             | 111     | 2,707  | 2,435  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินล่วงหน้าแก่บริษัทย่อย                     | –       | –      | (354)  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                        | 1,918   | 920    | 3,127  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)               |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เจ้าหนี้การค้า                             | 198     | 2,438  | (758)  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                          | –       | –      | (      |
|                                        |         |        | 5,000) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                         | –       | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                          | (5,306) | 2,356  | 360    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)               | (       | (3     | (3     |
| กิจกรรมดำเนินงาน                         | 30,738) | 1,583) | 3,538) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)            |         |        |        |
|                                        |         |        |        |
| งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31      |         |        |        |
| ธันวาคม (ต่อ)                            |         |        |        |
|                                        |         |        |        |
| (พันบาท)                                |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        | 2546    | 2545   | 2544   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินฝากประจำลดลง (เพิ่มขึ้น)                | 5,683   | (56)   | (514)  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ซื้อสัตว์และต้นไม้                           | (107)   | (4     | (      |
|                                        |         | 2,530) | 8,290) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ซื้อสินทรัพย์ถาวร                           | (21838) | (1     | (3     |
|                                        |         | 7,505) | 1,257) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินมัดจำอื่นๆ ลดลง (เพิ่มขึ้น)                | 5,493   | (      | (577)  |
|                                        |         | 1,452) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อยเพิ่มขึ้น                 | –       | (      | (      |
|                                        |         | 5,000) | 3,000) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อย            | 62,500  | 95,000 | 62,000 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ถาวรและสัตว์       | 1,788   | 1,631  | 101    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน    | 53,519  | 30,088 | 18,463 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินเบิกเก                               | 4,479   | (8     | 13,817 |
| ินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น |         | 9,255) |        |
| (ลดลง)                                 |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการเพิ่มขึ้น (ลดลง)     | (6,000) | 47,200 | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอกเพิ่มขึ้น (ลดลง)  | (       | 50,000 | –      |
|                                        | 19,000) |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)              | –       | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น (ลดลง)           | (       | 768    | (535)  |
|                                        | 13,336) |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน | (       | 8,713  | 13,282 |
|                                        | 33,857) |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) | (       | 7,218  | (      |
| – สุทธิ                                  | 11,076) |        | 1,793) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี     | 21,823  | 14,605 | 16,398 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี     | 10,747  | 21,823 | 14,605 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดจ่ายระหว่างปี                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                              | 45,375  | 46,649 | 1      |
|                                        |         |        | 15,288 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ภาษีเงินได้                               | –       | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+

สรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของบริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)
และบริษัทย่อย

งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                              | 2546 |    | 2545 |    | 2544 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                              | พ    | %  | พ    | %  | พ    | %  |
|                              | ันบาท |    | ันบาท |    | ันบาท |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์                       |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด   | 50   | 1  | 46   | 0  | 27   | 0  |
|                              | ,182 | .1 | ,586 | .9 | ,691 | .5 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ              | 58   | 1  | 53   | 1  | 69   | 1  |
|                              | ,714 | .3 | ,818 | .2 | ,602 | .3 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินค้าคงเหลือ                   | 44   | 0  | 46   | 0  | 57   | 1  |
|                              | ,034 | .9 | ,258 | .9 | ,390 | .1 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินล่วงหน้าแก่กรรมการและพนักงาน  | 10   | 0  | 4    | 0  | 9    | 0  |
|                              | ,041 | .2 | ,680 | .0 | ,241 | .2 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่มสุทธิ                | –    | –  | –    | –  | –    | –  |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น              | 20   | 0  | 14   | 0  | 15   | 0  |
|                              | ,297 | .4 | ,063 | .3 | ,061 | .3 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน             | 183  | 3  | 165  | 3  | 178  | 3  |
|                              | ,268 | .9 | ,405 | .3 | ,985 | .4 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย –           | 154  | 3  | 154  | 3  | 154  | 2  |
| วิธีส่วนได้เสีย                   | ,137 | .3 | ,137 | .1 | ,137 | .9 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สัตว์และต้นไม้ – สุทธิ             | 229  | 4  | 271  | 5  | 249  | 4  |
|                              | ,972 | .9 | ,530 | .4 | ,615 | .7 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ      | 3    | 83 | 4    | 82 | 4    | 83 |
|                              | ,888 | .1 | ,131 | .8 | ,418 | .9 |
|                              | ,822 |    | ,365 |    | ,329 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน –  | 189  | 4  | 189  | 3  | 189  | 3  |
| สุทธิ                          | ,870 | .1 | ,870 | .8 | ,870 | .6 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินลงท                       | 32   | 0  | 67   | 1  | 67   | 1  |
| ุนในเงินฝากประจำวางเป็นหลักประกัน | ,103 | .7 | ,391 | .5 | ,934 | .3 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น            | 3    | 0  | 10   | 0  | 9    | 0  |
|                              | ,084 | .1 | ,012 | .1 | ,635 | .2 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมสินทรัพย์                    | 4    | 1  | 4    | 1  | 5    | 1  |
|                              | ,681 | 00 | ,989 | 00 | ,268 | 00 |
|                              | ,256 | .0 | ,710 | .0 | ,505 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น           |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีแ                | 51   | 1  | 91   | 1  | 163  | 3  |
| ละเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | ,126 | .1 | ,398 | .8 | ,524 | .1 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เจ้าหนี้การค้า                   | 50   | 1  | 62   | 1  | 47   | 0  |
|                              | ,295 | .1 | ,742 | .3 | ,167 | .9 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                | 38   | 0  | 65   | 1  | 78   | 1  |
|                              | ,678 | .8 | ,090 | .3 | ,036 | .5 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้ส                          | 21   | 0  | 362  | 0  | 7    | 0  |
| ินตามสัญญาเช่าซื้อส่วนที่ถึงกำหนดชำระ | ,249 | .4 |      | .0 | ,820 | .1 |
|                              |      |    |      |    |      |    |
| ภายในหนึ่งปี                    |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระ                     | 61   | 1  | 62   | 1  | –    | –  |
| ยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง | ,210 | .3 | ,470 | .3 |      |    |
|                              |      |    |      |    |      |    |
| ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี        |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ย                        | 1    | 41 | 20   | 0  | 894  | 17 |
| ืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อ | ,955 | .8 | ,460 | .4 | ,860 | .0 |
|                              | ,574 |    |      |    |      |    |
| ต้องการ                       |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการ       | 46   | 1  | 48   | 1  | 10   | 0  |
|                              | ,700 | .0 | ,700 | .0 | ,000 | .2 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอก    | 31   | 0  | 63   | 1  | 5    | 0  |
|                              | ,000 | .7 | ,000 | .3 | ,000 | .1 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่มสุทธิ                | 6    | 0  | 3    | 0  | 2    | 0  |
|                              | ,782 | .1 | ,378 | .0 | ,258 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย                 | 23   | 0  | 19   | 0  | 545  | 10 |
|                              | ,661 | .5 | ,364 | .4 | ,544 | .4 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีอื่นค้างจ่าย                  | 789  | 0  | 922  | 0  | –    | –  |
|                              |      | .0 |      | .0 |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                | 41   | 0  | 54   | 1  | 50   | 1  |
|                              | ,361 | .9 | ,944 | .1 | ,378 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน               | 2    | 49 | 492  | 9  | 1    | 34 |
|                              | ,328 | .7 | ,830 | .9 | ,804 | .3 |
|                              | ,427 |    |      |    | ,587 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินสนับสนุนก                   | 30   | 0  | 33   | 0  | 36   | 0  |
| ารส่งเสริมการขายรับล่วงหน้า – สุทธิ | ,278 | .6 | ,611 | .7 | ,944 | .7 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ       | 16   | 0  | 1    | 0  | 971  | 0  |
|                              | ,530 | .4 | ,502 | .0 |      | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระ                     | 1    | 27 | 3    | 63 | 1    | 34 |
| ยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง | ,268 | .1 | ,167 | .5 | ,806 | .3 |
|                              | ,264 |    | ,445 |    | ,122 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สิน                      | 3    | 77 | 3    | 74 | 3    | 69 |
|                              | ,643 | .8 | ,695 | .1 | ,648 | .3 |
|                              | ,498 |    | ,388 |    | ,624 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน          |      |    |      |    |      |    |
| และงบกระแสเงินสดของบริษัท       |      |    |      |    |      |    |
| ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)       |      |    |      |    |      |    |
| และบริษัทย่อย                   |      |    |      |    |      |    |
|                              |      |    |      |    |      |    |
| งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31      |      |    |      |    |      |    |
| ธันวาคม (ต่อ)                  |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                              | 2546 |    | 2545 |    | 2544 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                              | พ    | %  | พ    | %  | พ    | %  |
|                              | ันบาท |    | ันบาท |    | ันบาท |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                  |      |    |      |    |      |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้ว  | 2    | 42 | 2    | 40 | 2    | 37 |
| 200 ล้านหุ้น                    | ,000 | .7 | ,000 | .0 | ,000 | .9 |
|                              | ,000 |    | ,000 |    | ,000 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                 | 1    | 40 | 1    | 37 | 1    | 35 |
|                              | ,875 | .1 | ,875 | .6 | ,875 | .6 |
|                              | ,000 |    | ,000 |    | ,000 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| กำไรส                        | 25   | 0  | 25   | 0  | 25   | 0  |
| ะสมจัดสรรเพื่อเป็นสำรองตามกฎหมาย | ,300 | .5 | ,300 | .5 | ,300 | .5 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ขาดทุนสะสม                    | (2,  | (6 | (2,  | (5 | (2,  | (4 |
|                              | 862, | 1. | 605, | 2. | 280, | 3. |
|                              | 542) | 1) | 978) | 2) | 419) | 3) |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย            | –    | –  | –    | –  | –    | –  |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น               | 1    | 22 | 1    | 25 | 1    | 30 |
|                              | ,037 | .2 | ,294 | .9 | ,619 | .7 |
|                              | ,758 |    | ,322 |    | ,881 |    |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น        | 4    | 1  | 4    | 1  | 5    | 1  |
|                              | ,681 | 00 | ,989 | 00 | ,268 | 00 |
|                              | ,256 | .0 | ,710 | .0 | ,505 | .0 |
+------------------------------+------+----+------+----+------+----+

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

  -------------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                                         2546                 2545                 2544        

                                         พันบาท       %        พันบาท       %        พันบาท       %

  รายได้                                                                                        

  จำหน่ายบัตรเข้าชม                         555,582     57.2     544,384     54.7     524,032     55.2

  กลับรายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วย     –           –        –           –        –           –
  อัตราผิดนัด                                                                                     

  กลับรายการภาษีค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ในงวดก่อน   –           –        –           –        –           –

  จำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม                  200,332     20.6     218,390     21.9     201,967     21.3

  รายได้จากค่าบริการรถรับส่ง                  44,092      4.5      44,487      4.7      40,837      4.3

  จำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก                  105,791     10.9     119,875     12.0     123,285     13.0

  กิจกรรมสวนสนุก                           15,280      1.6      16,316      1.6      14,302      1.5

  รายได้ค่าสมาชิก                           1,541       0.2      1,725       0.2      1,987       0.2

  ดอกเบี้ยรับ                               382         0.0      388         0.0      498         0.0

  รายได้อื่น                                47,911      4.9      50,278      5.0      42,526      4.5

  รวมรายได้                               970,911     100.0    995,843     100.0    949,434     100.0

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                               

  ต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้      451,125     46.5     474,106     47.6     485,815     51.2

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                328,298     33.8     394,742     39.7     313,637     33.0

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี               331,604     34.2     329,304     33.1     331,809     34.9

  ดอกเบี้ยจ่าย                              114,398     11.8     120,850     12.1     267,351     28.2

  ค่าตอบแทนกรรมการ                        2,050       0.2      2,400       0.2      2,250       0.2

  ภาษีเงินได้                               –           –        –           –        –           –

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                      1,227,475   126.4    1,321,402   132.7    1,400,862   147.5

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       (256,564)   (26.4)   (325,559)   (32.7)   (451,428)   (47.5)

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)         (1.28)               (1.63)               (2.26)      
  -------------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรสะสม เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
|                                | 2546      | 2545      | 2544       |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไรส                          |           |           |            |
| ะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม) |           |           |            |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| ยอดยกมาต้นปี                     | (2        | (2        | (          |
|                                | ,605,978) | ,280,419) | 1,828,991) |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| หัก เงินปันผล                     |           | -         | -          |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี            | (256,564) | (325,559) | (451,428)  |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| หัก จัดสรรเป็นทุนสำรอง             |           | -         | -          |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              | (2        | (2        | (          |
|                                | ,862,542) | ,605,978) | 2,280,419) |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว         |           |           |            |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| ทุนสำรอง                        | 25,300    | 25,300    | 25,300     |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              | (2        | (2        | (          |
|                                | ,837,242) | ,580,978) | 2,255,119) |
+--------------------------------+-----------+-----------+------------+

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       | 2546    | 2545    | 2544    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน           |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                      | (2      | (3      | (4      |
|                                       | 56,564) | 25,559) | 51,428) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)            |         |         |         |
| สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                   |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน :                   |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี              | 331,604 | 329,304 | 331,841 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสนับสนุนการส่งเสริมการขายรับล่วงหน้าตัดบัญชี | (3,333) | (3,333) | (3,333) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บันทึกกลับรายการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ          | 1,580   | 2,874   | (66)    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายลูกหนี้               | 2,080   | 1,300   | 1,680   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยและอื่นๆ                  | 1,868   | 1,418   | 1,074   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อด้อยค่าของเงินล่วงหน้าเพื่อซื้อที่ดิน        | –       | –       | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุน                                 |         |         |         |
| จากการด้อยค่าของอาคารและที่ดินที่ไม่ได้ใช้ในการ |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดำเนินงาน                              | –       | –       | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ผลขาดทุนจากสัตว์ตาย                      | 28,435  | 5,599   | 939     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุน (กำไร)                          | (1,531) | (751)   | 1,103   |
| จากการขายและตัดจำหน่ายสินทรัพย์            |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กลับรา                                 | –       | (1,727) | –       |
| ยการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วยอัตราผิดนัด |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กลับรายการเบี้ยปรับเงินเพิ่ม                 | –       | –       | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กลับรายการภาษีค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ในงวดก่อน  | –       | –       | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่ได้ชำระ  | –       | 4,000   | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้ชำระ              | 69,581  | 68,583  | 211,154 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยรอตัดจ่ายตัดบัญชี                    | 1,759   | 1,768   | 4,155   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน)                          |         |         |         |
| จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| และหนี้สินดำเนินงาน                       | 175,479 | 83,476  | 97,119  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)            |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ลูกหนี้การค้า                             | (6,538) | 12,910  | 1,143   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินค้าคงเหลือ                            | 1,316   | 10,991  | 4,439   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกันลดลง (เพิ่มขึ้น)        | 280     | 430     | 1,647   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินล่วงหน้าแก่กรรมการและพนักงานลดลง       | (5,379) | (2,787) | (6,119) |
| (เพิ่มขึ้น)                               |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                       | (6,883) | 226     | 627     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)              |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เจ้าหนี้การค้า                            | (       | 15,421  | (       |
|                                       | 11,476) |         | 10,272) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                         | (       | (5,597) | (5,948) |
|                                       | 25,724) |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                        | –       | –       | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         | (       | (       | 5,477   |
|                                       | 12,973) | 11,288) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)              | 108,102 | 103,782 | 88,113  |
| กิจกรรมดำเนินงาน                        |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน)           |         |         |         |
| และบริษัทย่อย                            |         |         |         |
|                                       |         |         |         |
| งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31     |         |         |         |
| ธันวาคม (ต่อ)                           |         |         |         |
|                                       |         |         |         |
| (พันบาท)                               |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       | 2546    | 2545    | 2544    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน               |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินฝากประจำลดลง (เพิ่มขึ้น)               | 35,288  | 543     | 3,109   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ซื้อสัตว์และต้นไม้                          | (107)   | (       | (       |
|                                       |         | 42,714) | 10.446) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ซื้อสินทรัพย์ถาวร                          | (       | (       | (       |
|                                       | 28,401) | 28,657) | 88.266) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรและสัตว์   | 2,588   | 2,268   | 202     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินมัดจำและอื่นๆ ลดลง (เพิ่มขึ้น)            | 6,648   | (807)   | 518     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเพิ่มขึ้น (ลดลง)         | –       | –       | (46)    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน   | 16,016  | (       | (       |
|                                       |         | 69,367) | 94,929) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน            |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงิน                                   | (       | (       | 12,710  |
| เบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น | 40,272) | 72,126) |         |
| (ลดลง)                                |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการเพิ่มขึ้น           | (2,000) | 38,700  | 10,000  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอกเพิ่มขึ้น        | (       | 58,000  | 5,000   |
|                                       | 32,000) |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)             | (       | (       | –       |
|                                       | 30,610) | 31,400) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น (ลดลง)   | –       | –       | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น (ลดลง)          | (       | (8,694) | (       |
|                                       | 15,640) |         | 20,745) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)              | (1      | (       | 6,965   |
| กิจกรรมจัดหาเงิน                         | 20,522) | 15,520) |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น       | 3,596   | 18,895  | 149     |
| (ลดลง) – สุทธิ                          |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี    | 46,586  | 27,691  | 27,542  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี    | 50,182  | 46,586  | 27,691  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม            |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายระหว่างปี                       |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                             | 76,098  | 86,246  | 127,816 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ภาษีเงินได้                              | –       | –       | –       |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+

สรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของบริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด

งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             | 2546 |    | 2545 |    | 2544 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             | พ    | %  | พ    | %  | พ    | %  |
|                             | ันบาท |    | ันบาท |    | ันบาท |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์                      |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน               |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด  | 39   | 1  | 24   | 1  | 13   | 0  |
|                             | ,435 | .8 | ,763 | .0 | ,087 | .5 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ             | 49   | 2  | 42   | 1  | 57   | 2  |
|                             | ,461 | .3 | ,329 | .8 | ,353 | .2 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินค้าคงเหลือ                  | 32   | 1  | 34   | 1  | 43   | 1  |
|                             | ,627 | .5 | ,741 | .5 | ,166 | .7 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินล่วงหน้าแก่กรรมการและพนักงาน | 10   | 0  | 4    | 0  | 9    | 0  |
|                             | ,041 | .5 | ,680 | .2 | ,241 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น             | 5    | 0  | 6    | 0  | 10   | 0  |
|                             | ,422 | .3 | ,424 | .3 | ,253 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน            | 136  | 6  | 112  | 4  | 133  | 5  |
|                             | ,986 | .4 | ,937 | .8 | ,100 | .2 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินลงทุนในเงินฝากประจำ        | 32   | 1  | 61   | 2  | 62   | 2  |
|                             | ,052 | .5 | ,657 | .6 | ,257 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน          | –    | –  | 411  | 0  | 980  | 0  |
|                             |      |    |      | .0 |      | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สัตว์และต้นไม้ – สุทธิ            | 6    | 0  | 7    | 0  | 9    | 0  |
|                             | ,256 | .3 | ,747 | .3 | ,367 | .3 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| สินทรัพย์ถาวร – สุทธิ            | 1    | 83 | 1    | 84 | 2    | 84 |
|                             | ,785 | .0 | ,992 | .2 | ,202 | .7 |
|                             | ,063 |    | ,261 |    | ,492 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน – | 189  | 8  | 189  | 8  | 189  | 7  |
| สุทธิ                         | ,870 | .8 | ,870 | .0 | ,870 | .3 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินมัดจำและอื่นๆ สุทธิ           | 758  | 0  | 1    | 0  | 2    | 0  |
|                             |      | .0 | ,783 | .1 | ,427 | .1 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมสินทรัพย์                   | 2    | 1  | 2    | 1  | 2    | 1  |
|                             | ,150 | 00 | ,366 | 00 | ,600 | 00 |
|                             | ,985 | .0 | ,666 | .0 | ,493 | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น          |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินหมุนเวียน                 |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร          | 23   | 1  | 67   | 2  | 50   | 2  |
|                             | ,228 | .1 | ,980 | .9 | ,851 | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เจ้าหนี้การค้า                  | 36   | 1  | 49   | 2  | 36   | 1  |
|                             | ,533 | .7 | ,212 | .1 | ,217 | .4 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง               | 38   | 1  | 65   | 2  | 78   | 3  |
|                             | ,678 | .8 | ,090 | .7 | ,035 | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สิน                        | 2    | 0  | 362  | 0  | 7    | 0  |
| ตามสัญญาเช่าซื้อส่วนที่ถึงกำหนดชำระ | ,519 | .1 |      | .0 | ,820 | .3 |
|                             |      |    |      |    |      |    |
| ภายในหนึ่งปี                   |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมร                     | 199  | 9  | 98   | 4  | 46   | 1  |
| ะยะยาวส่วนที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี | ,210 | .3 | ,470 | .1 | ,500 | .8 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืม                      | –    | –  | –    | –  | 874  | 33 |
| ระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อ |      |    |      |    | ,400 | .6 |
| ต้องการ                      |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินล่วงหน้าจากบริษัทใหญ่         | –    | –  | 222  | 0  | 344  | 0  |
|                             |      |    |      | .0 |      | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เง                          | 5    | 0  | 1    | 0  | 10   |    |
| ินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน | ,500 | .3 | ,500 | .1 | ,000 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอก   | –    | –  | 13   | 0  | 5    |    |
|                             |      |    | ,000 | .5 | ,000 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมจากบริษัทใหญ่            | 7    | 0  | 28   | 1  | 27   | 1  |
|                             | ,500 | .3 | ,000 | .2 | ,000 | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย                | 3    | 0  | 9    | 0  | 533  | 20 |
|                             | ,815 | .2 | ,101 | .4 | ,140 | .5 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่ม – สุทธิ            | 6    | 0  | 3    | 0  | 2    | 0  |
|                             | ,782 | .3 | ,378 | .1 | ,258 | .1 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ภาษีอื่นค้างจ่าย                 | 469  | 0  | 6    | 0  | 14   | 0  |
|                             |      | .0 | ,237 | .3 | ,538 | .6 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น               | 29   | 1  | 32   | 1  | 23   | 0  |
|                             | ,664 | .4 | ,480 | .4 | ,311 | .9 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน              | 353  | 16 | 375  | 15 | 1    | 65 |
|                             | ,898 | .5 | ,032 | .8 | ,709 | .8 |
|                             |      |    |      |    | ,414 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หน                          | 3    | 0  | 124  | 0  | 473  | 0  |
| ี้สินระยะยาวตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ | ,090 | .1 |      | .0 |      | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| เงินกู้ยืมระยะ                  | 1    | 86 | 2    | 85 | 770  | 29 |
| ยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง  | ,856 | .3 | ,014 | .1 | ,871 | .6 |
|                             | ,801 |    | ,365 |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สิน                     | 2    | 1  | 2    | 1  | 2    | 95 |
|                             | ,213 | 02 | ,389 | 00 | ,480 | .4 |
|                             | ,789 | .9 | ,521 | .9 | ,758 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด        |      |    |      |    |      |    |
|                             |      |    |      |    |      |    |
| งบดุล เปรียบเทียบ ณ วันที่ 31     |      |    |      |    |      |    |
| ธันวาคม (ต่อ)                 |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             | 2546 |    | 2545 |    | 2544 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
|                             | พ    | %  | พ    | %  | พ    | %  |
|                             | ันบาท |    | ันบาท |    | ันบาท |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                 |      |    |      |    |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| หุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้ว | 1    | 88 | 1    | 80 | 1    | 73 |
| 190 ล้านหุ้น                   | ,900 | .3 | ,900 | .3 | ,900 | .1 |
|                             | ,000 |    | ,000 |    | ,000 |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ขาดทุนสะสมยกมาจากปีก่อน        | (1,  | (8 | (1,  | (7 | (1,  | (5 |
|                             | 922, | 9. | 780, | 5. | 513, | 8. |
|                             | 855) | 4) | 265) | 2) | 348) | 2) |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| ขาดทุนสุทธิสำหรับงวด            | (39, | (  | (    | (  | (    | (1 |
|                             | 949) | 1. | 142, | 6. | 266, | 0. |
|                             |      | 8) | 590) | 0) | 917) | 3) |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น              | (62, | (  | (22, | (  | 119  | 4  |
|                             | 804) | 2. | 855) | 0. | ,735 | .6 |
|                             |      | 9) |      | 9) |      |    |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น       | 2    | 1  | 2    | 1  | 2    | 1  |
|                             | ,150 | 00 | ,366 | 00 | ,600 | 00 |
|                             | ,985 | .0 | ,666 | .0 | ,493 | .0 |
+-----------------------------+------+----+------+----+------+----+

บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด

งบกำไรขาดทุน เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

  ---------------------------------------- ---------- ------- ----------- -------- ----------- --------
                                           2546               2545                 2544        

                                           พันบาท      %       พันบาท       %        พันบาท       %

  รายได้                                                                                        

  จำหน่ายบัตรเข้าชม                           381,204    58.7    348,700     55.4     336,877     56.0

  กลับรายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วยอัตรา                                                       

  ผิดนัด                                     –          –       –           –        –           –

  กลับรายการภาษีค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ในงวดก่อน     –          –       –           –        –           –

  จำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม                    136,871    21.1    145,239     23.1     134,247     22.3

  รายได้ค่าบริการรถรับส่ง                       10,386     1.6     9,981       1.6      9,698       1.6

  จำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก                    74,600     11.5    77,536      12.3     81,726      13.6

  กิจกรรมสวนสนุก                             9,402      1.4     9,107       1.5      6,853       1.2

  ดอกเบี้ยรับ                                 281        0.0     320         0.0      422         0.1

  รายได้อื่น                                  36,158     5.6     38,449      6.1      31,287      5.2

  รวมรายได้                                 648,902    100.0   629,332     100.0    601,110     100.0

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                               

  ต้นทุนขาย                                  218,049    33.6    228,841     36.4     218,242     36.3

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                  204,805    31.6    267,244     42.4     215,894     35.9

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                 220,964    34.1    221,977     35.3     229,196     38.1

  ดอกเบี้ยจ่าย                                45,032     6.9     53,860      8.6      204,695     34.1

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                        688,850    106.2   771,922     122.7    868,027     144.4

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                         (39,948)   (6.2)   (142,590)   (22.7)   (266,917)   (44.4)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)               (0.21)             (0.75)               (1.40)      
  ---------------------------------------- ---------- ------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด

งบกำไรสะสม เปรียบเทียบสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                | 2546      | 2545      | 2544      |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรส                          |           |           |           |
| ะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม) |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยอดยกมาต้นปี                     | (1        | (1        | (1        |
|                                | ,922,855) | ,780,265) | ,513,348) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี            | (39,949)  | (142,590) | (266,917) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              | (1        | (1        | (1        |
|                                | ,962,804) | ,922,855) | ,780,265) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว         |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนสำรอง                        | –         | –         | –         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              | (1        | (1        | (1        |
|                                | ,962,804) | ,922,855) | ,780,265) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด

งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(พันบาท)

+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        | 2546    | 2545   | 2544   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน            |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       | (       | (14    | (26    |
|                                        | 39,948) | 2,590) | 6,917) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)             |         |        |        |
| สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                    |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน :                    |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี               | 220,964 | 2      | 2      |
|                                        |         | 21,977 | 29,228 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กลับร                                   | –       | (      | –      |
| ายการดอกเบี้ยค้างจ่ายซึ่งได้บันทึกไว้ด้วยอัตราผิดนัด |         | 1,727) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                        | 1,580   | 2,276  | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายลูกหนี้และอื่นๆ          | 2,080   | 1,146  | 1,681  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยและอื่นๆ                   | 1,869   | 1,418  | 1,074  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายและขายสินทรัพย์ถาวร    | 148     | 342    | 905    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุนจากสัตว์ตายและการจำหน่ายสัตว์          | 186     | 232    | 366    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ขาดทุน (กำไร)                           | (971)   | 155    | –      |
| จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง           |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยังไม่ได้ชำระ   | –       | 4,000  | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ          | 19,601  | 35,312 | 1      |
|                                        |         |        | 69,563 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่ายรอตัดบัญชี                       | 242     | 1,656  | 4,072  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน)                           |         |        |        |
| จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์  |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| และหนี้สินดำเนินงาน                        | 205,751 | 1      | 1      |
|                                        |         | 24,197 | 39,972 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด                   |         |        |        |
|                                        |         |        |        |
| งบกระแสเงินสด สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31      |         |        |        |
| ธันวาคม (ต่อ)                            |         |        |        |
|                                        |         |        |        |
| (พันบาท)                                |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
|                                        | 2546    | 2545   | 2544   |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ลูกหนี้การค้า                              | (8,775) | 12,747 | (      |
|                                        |         |        | 8,347) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินค้าคงเหลือ                             | 1,205   | 8,285  | 2,005  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินล่วงหน้าแก่กรรมการและพนักงานลดลง        | (5,379) | (      | (      |
| (เพิ่มขึ้น)                                |         | 2,787) | 6,119) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ภาษีมูลค่าเพิ่ม                             | –       | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                     | 280     | 569    | 1,507  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                        | 354     | 3,057  | 1,570  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นลดลง                  | 1,156   | 645    | 1,095  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)               |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เจ้าหนี้การค้า                             | (5,728) | 6,456  | (983)  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                          | (       | (      | (948)  |
|                                        | 25,724) | 5,597) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินล่วงหน้าจากบริษัทใหญ่                    | –       | (122)  | 344    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                          | (       | (1     | (      |
|                                        | 23,145) | 1,440) | 7,396) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)               | 139,995 | 1      | 1      |
| กิจกรรมดำเนินงาน                         |         | 36,010 | 22,700 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินลงทุนในเงินฝากประจำลดลง               | 29,605  | 599    | 3,623  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ซื้อสัตว์และต้นไม้                           | –       | (184)  | (      |
|                                        |         |        | 2,156) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                   | (6,563) | (1     | (5     |
|                                        |         | 1,152) | 7,009) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรและสัตว์    | 799     | 637    | 100    |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน    | 23,841  | (1     | (5     |
|                                        |         | 0,100) | 5,442) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินเบิกเกินบัญชีเพิ่มขึ้น (ลดลง)               | (       | 17,129 | (      |
|                                        | 44,751) |        | 1,107) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ชำระคืนเงินกู้ยืมจากบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน          | 4,000   | (      | –      |
|                                        |         | 8,500) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากเงินกู้ยืมจากบุคคลภายนอก          | (       | 8,000  | 15,000 |
|                                        | 13,000) |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดรับจากเงินกู้ยืมจากบริษัทใหญ่             | –       | 5,000  | 3,000  |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ชำระคืนเงินกู้ยืมจากบริษัทใหญ่                 | (       | (9     | (6     |
|                                        | 62,500) | 5,000) | 2,000) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ชำระคืนเงินก                             | (       | (3     | –      |
| ู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายจากสถาบันการเงิน | 30,610) | 1,400) |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้น                  | –       | –      | –      |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ชำระคืนหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                 | (2,303) | (      | (2     |
|                                        |         | 9,463) | 0,209) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน | (1      | (11    | (6     |
|                                        | 49,164) | 4,234) | 5,316) |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) | 14,672  | 11,676 | 1,942  |
| – สุทธิ                                  |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี     | 24,763  | 13,086 | 11,144 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี     | 39,435  | 24,762 | 13,086 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม             |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| เงินสดจ่ายระหว่างปี                        |         |        |        |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                              | 58,523  | 55,302 | 35,130 |
+----------------------------------------+---------+--------+--------+

  (ค) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
|                                  |    | 2546    | 2545   | 2544   |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                  |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรา                             | (  | 0.02    | 0.29   | 0.29   |
| ส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (  | 0.01    | 0.16   | 0.16   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (  | (0.03)  | (0.21) | (0.20) |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า          | (  | 25.63   | 24.11  | 15.98  |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (ว | 14      | 15     | 23     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ         | (  | 20.50   | 19.25  | 15.10  |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย              | (ว | 18      | 19     | 24     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้              | (  | 17.11   | 19.96  | 20.16  |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาชำระหนี้                   | (ว | 21      | 18     | 18     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| Cash Cycle                       | (ว | 11      | 16     | 29     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                     | (  | 35.2    | 40.5   | 62.1   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงาน  | (  | (79.2)  | (88.2) | (      |
|                                  | %) |         |        | 128.6) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร          | (  | (12.0)  | (9.7)  | (7.4)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร(ขาดทุน)สุทธิต่อรายได้รวม     | (  | (70.7)  | (78.2) | (      |
|                                  | %) |         |        | 110.6) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | (  | (22.0)  | (22.1) | (24.5) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อ                                |    |         |        |        |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์            | (  | (7.8)   | (9.2)  | (11.8) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร        | (  | (6.1)   | (8.9)  | (14.0) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์              | (  | 0.11    | 0.12   | 0.11   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น         | (  | 2.09    | 1.62   | 1.25   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย      | (  | (1.38)  | (1.85) | (2.78) |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | (0.13)  | (0.15) | (0.21) |
| (Accrual basis)                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | 0.05    | 0.06   | 0.06   |
| (Cash basis)                     | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                | (  | *       | –      | –      |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                         |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ณ วันสิ้นปี           | (  | 5.19    | 6.47   | 8.10   |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น             | (  | (1.28)  | (1.63) | (2.26) |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| เงินปันผลต่อหุ้น                      | (  | *       | –      | –      |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการเติบโต                     |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์รวม                        | (  | (5.46)  | (6.78) | (9.16) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| หนี้สินรวม                          | (  | 3.41    | 3.91   | 4.38   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| รายได้จากการขายหรือบริการ           | (  | (12.18) | (5.37) | (8.57) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                  | (  | (3.01)  | (9.61) | (      |
|                                  | %) |         |        | 10.13) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ขาดทุนสุทธิ                         | (  | (22.26) | (      | (3.01) |
|                                  | %) |         | 21.06) |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+

  หมายเหตุ : * การจัดสรรกำไรสุทธิเป็นเงินปันผลของผลการดำเนินงานปี 2546
  กำลังรอการพิจารณาของที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2546 ซึ่งจะประชุมในวันที่ 26 เมษายน
  2547

บริษัท ซาฟารีเวิลด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
|                                  |    | 2546    | 2545   | 2544   |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                  |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรา                             | (  | 0.08    | 0.34   | 0.09   |
| ส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (  | 0.02    | 0.20   | 0.05   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (  | 0.03    | 0.03   | 0.05   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า          | (  | 14.22   | 13.08  | 10.80  |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (ว | 25      | 28     | 33     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ         | (  | 9.99    | 9.15   | 8.03   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย              | (ว | 36      | 39     | 45     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้              | (  | 7.98    | 8.63   | 9.29   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาชำระหนี้                   | (ว | 45      | 42     | 39     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| Cash Cycle                       | (ว | 36      | 25     | 39     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                     | (  | 53.5    | 52.4   | 48.8   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงาน  | (  | (26.4)  | (32.7) | (47.5) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร          | (  | 42.1    | 31.9   | 19.5   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อรายได้รวม   | (  | (26.4)  | (32.7) | (47.5) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | (  | (24.7)  | (22.3) | (24.5) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อ                                |    |         |        |        |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์            | (  | (5.1)   | (6.3)  | (8.4)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร        | (  | 1.7     | 0.1    | (2.4)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์              | (  | 0.20    | 0.19   | 0.18   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น         | (  | 3.51    | 2.85   | 2.25   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย      | (  | (1.24)  | (1.69) | (0.69) |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | (0.08)  | (0.10) | (0.19) |
| (Accrual basis)                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | 0.09    | 0.09   | 0.14   |
| (Cash basis)                     | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                | (  | *       | –      | –      |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                         |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ณ วันสิ้นปี           | (  | 5.19    | 6.47   | 8.10   |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น             | (  | (1.28)  | (1.63) | (2.26) |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| เงินปันผลต่อหุ้น                      | (  | *       | –      | –      |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการเติบโต                     |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์รวม                        | (  | (6.18)  | (5.29) | (4.56) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| หนี้สินรวม                          | (  | (1.40)  | 1.28   | 5.79   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| รายได้จากการขายหรือบริการ           | (  | (2.50)  | 4.90   | 6.97   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                  | (  | (8.34)  | (7.40) | (2.25) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ขาดทุนสุทธิ                         | (  | (21.19) | 27.88  | (3.01) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+

หมายเหตุ : * การจัดสรรกำไรสุทธิเป็นเงินปันผลของผลการดำเนินงานปี 2546
กำลังรอการพิจารณาของที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2546 ซึ่งจะประชุมในวันที่ 26 เมษายน
2547

บริษัท ภูเก็ตแฟนตาซี จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
|                                  |    | 2546    | 2545   | 2544   |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                  |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรา                             | (  | 0.39    | 0.30   | 0.07   |
| ส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (  | 0.25    | 0.18   | 0.04   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (  | 0.38    | 0.13   | 0.08   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า          | (  | 11.52   | 10.11  | 8.90   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (ว | 31      | 36     | 40     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ         | (  | 6.47    | 5.88   | 4.89   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย              | (ว | 56      | 61     | 74     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้              | (  | 5.09    | 5.36   | 5.27   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาชำระหนี้                   | (ว | 71      | 67     | 68     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| Cash Cycle                       | (ว | 16      | 30     | 46     |
|                                  | ัน) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                     | (  | 66.4    | 63.6   | 79.9   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงาน  | (  | (6.2)   | (22.7) | (44.4) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร          | (  | 350.4   | 95.4   | 45.6   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อรายได้รวม   | (  | (6.2)   | (22.7) | (44.4) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | (  | (200.0) | (      | (      |
|                                  | %) |         | 294.4) | 105.4) |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อ                                |    |         |        |        |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์            | (  | (1.8)   | (5.7)  | (9.9)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร        | (  | 8.7     | 3.5    | (1.6)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์              | (  | 0.29    | 0.25   | 0.22   |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน    |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น         | (  | –       | –      | 20.72  |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย      | (  | 0.11    | (1.65) | (0.30) |
|                                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | (0.04)  | (0.15) | (0.85) |
| (Accrual basis)                  | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน    | (  | 0.20    | 0.20   | 0.09   |
| (Cash basis)                     | เท |         |        |        |
|                                  | ่า) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                | (  | *       | –      | –      |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                         |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ณ วันสิ้นปี           | (  | (0.33)  | (0.12) | 0.63   |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น             | (  | (0.21)  | (0.75) | (1.40) |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| เงินปันผลต่อหุ้น                      | (  | *       | –      | –      |
|                                  | บา |         |        |        |
|                                  | ท) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| อัตราการเติบโต                     |    |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| สินทรัพย์รวม                        | (  | (9.1)   | (9.0)  | (6.3)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| หนี้สินรวม                          | (  | (7.4)   | (3.7)  | 3.8    |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| รายได้จากการขายหรือบริการ           | (  | 3.1     | 4.7    | 17.8   |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                  | (  | (13.3)  | (16.4) | (3.2)  |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+
| ขาดทุนสุทธิ                         | (  | (72.0)  | (46.6) | (19.7) |
|                                  | %) |         |        |        |
+----------------------------------+----+---------+--------+--------+

  หมายเหตุ : * การจัดสรรกำไรสุทธิเป็นเงินปันผลของผลการดำเนินงานปี 2546
  กำลังรอการพิจารณาของที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2546 ซึ่งจะประชุมในวันที่ 26 เมษายน
  2547

  2.13.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(2) ฐานะการเงิน ณ วันสิ้นปี 2546

- สินทรัพย์ของบริษัทฯ

บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 3,205.43 ล้านบาท ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวน 50.21
ล้านบาท เงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทย่อยจำนวน 734.04 ล้านบาท
เงินลงทุนในบริษัทย่อยบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 82.09 ล้านบาท สัตว์และต้นไม้-สุทธิจำนวน
223.71 ล้านบาท สินทรัพย์ถาวรประเภทที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ รวมมูลค่าสุทธิ 2,113.00
ล้านบาท และมีสินทรัพย์อื่นอีกจำนวนประมาณ 2.38 ล้านบาท

สินทรัพย์หมุนเวียนประกอบด้วยเงินสดและเงินฝากธนาคารจำนวน 10.75 ล้านบาท
ลูกหนี้การค้าสุทธิหลังจากการหักสำรองหนี้สงสัยจะสูญแล้วประมาณ 9.31 ล้านบาท
สินค้าคงเหลือจำนวน 11.41 ล้านบาท และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นประมาณ 18.74 ล้านบาท

บริษัทฯ มีลูกหนี้เงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทย่อยจำนวน 734.04 ล้านบาท
ประกอบด้วยเงินให้กู้ยืมจำนวน 544.50 ล้านบาท และดอกเบี้ยค้างรับจำนวน 189.54 ล้านบาท
เงินให้กู้ยืมดังกล่าวเป็นเงินที่บริษัทฯ ได้กู้จากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งมาให้บริษัทย่อยกู้ยืมต่อ
เพื่อการก่อสร้างและดำเนินการของบริษัทย่อย โดยบริษัทฯ
ได้คิดดอกเบี้ยจากบริษัทย่อยในอัตราดอกเบี้ยเดียวกันกับที่ธนาคารเรียกเก็บจากบริษัทฯ
หลังจากเดือนสิงหาคม 2545 ที่บริษัทฯ ได้ทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับธนาคารดังกล่าวแล้ว
บริษัทฯ ได้รับการขยายระยะเวลาในการชำระเงินต้นงวดแรกออกไปจากเดือนกรกฎาคม 2545
เป็นเดือนกรกฎาคม 2546
และได้รับการขยายเวลาชำระค่าดอกเบี้ยค้างจ่ายที่จะต้องชำระให้แก่ธนาคารตั้งแต่เดือนมิถุนายน
2541 จนถึงวันทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้
ให้สามารถชำระได้ภายหลังจากที่ได้ชำระคืนเงินต้นให้แก่ธนาคารหมดแล้ว
(เริ่มชำระดอกเบี้ยที่คงค้างตั้งแต่ปี 2553 เป็นต้นไป) จึงทำให้บริษัทฯ
มีดอกเบี้ยที่จะต้องได้รับชำระจากบริษัทย่อยเป็นจำนวน 189.54 ล้านบาท

บริษัทฯ มีเงินลงทุนในบริษัทย่อยบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียเป็นจำนวน 82.09 ล้านบาท
โดยเป็นเงินลงทุนในทุนจดทะเบียนของบริษัทย่อยจำนวน 1,899.50 ล้านบาท
หรือเท่ากับประมาณร้อยละ 99.97 ของทุนจดทะเบียนของบริษัทย่อย ดังที่กล่าวมาแล้ว
อย่างไรก็ตาม การคำนวณเงินลงทุนในบริษัทย่อยตามเกณฑ์วิธีส่วนได้เสียทางบัญชีนั้น
เงินลงทุนในบริษัทย่อยดังกล่าวจะต้องเพิ่มขึ้นด้วยดอกเบี้ยของเงินลงทุนในระยะการก่อสร้างอีกประมาณ
145.39 ล้านบาท ซึ่งการดำเนินงานของบริษัทย่อยตั้งแต่ได้เปิดดำเนินการและมีรายได้เมื่อวันที่ 20
ธันวาคม 2541 จนถึง ณ วันสิ้นปี 2546 มีผลขาดทุนสะสมทั้งสิ้นประมาณ 1,962.80 ล้านบาท
ดังนั้น จึงทำให้เงินลงทุนในบริษัทย่อยที่ได้บันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียตามเกณฑ์ทางบัญชีจึงมีเหลืออยู่
82.09 ล้านบาท

- หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทฯ มีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 2,167.67 ล้านบาท ประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียนจำนวน 2,123.95
ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวอื่น ซึ่งประกอบด้วยเงินสนับสนุนการส่งเสริมการขายรับล่วงหน้า
และหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ รวมประมาณ 43.72 ล้านบาท

ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียน ประกอบด้วย เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารจำนวน 27.90 ล้านบาท
เจ้าหนี้การค้าจำนวน 13.82 ล้านบาท หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อส่วนที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปีจำนวน
18.73 ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการจำนวน
1,979.24 ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการจำนวน 41.20 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอกจำนวน 31 ล้านบาท และหนี้สินหมุนเวียนอื่น
ซึ่งประกอบด้วยดอกเบี้ยค้างจ่ายและภาษีค้างจ่าย เป็นสำคัญ รวมทั้งสิ้นจำนวน 12.06 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการประกอบด้วยเงินกู้ยืมและดอกเบี้ยค้างจ่าย 2
ส่วน คือ ส่วนแรกเป็นหนี้เงินกู้ที่บริษัทฯ ได้กู้ยืมจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งเป็นจำนวน 1,395
ล้านบาท และดอกเบี้ยที่ค้างจ่ายจำนวน 540.11 ล้านบาท
ซึ่งค้ำประกันโดยการจดจำนองที่ดินจำนวน 445-2-18 ไร่
และสิ่งปลูกสร้างที่มีอยู่และจะมีขึ้นในอนาคตของบริษัทฯ หลังจากที่ธนาคารดังกล่าวและบริษัทฯ
ได้ตกลงทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2546 แล้ว บริษัทฯ
ไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ได้ระบุไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าว
เรื่องการดำรงอัตราส่วนทางการเงิน การผิดนัดตามข้อกำหนดในสัญญา
ซึ่งผู้สอบบัญชีได้บันทึกเงินกู้ยืมและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้องไว้ในบัญชี
“เงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการ”
ภายใต้หนี้สินหมุนเวียนในงบดุล ปัจจุบันบริษัทฯ
อยู่ระหว่างการเจรจากับธนาคารเพื่อแก้ไขสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ครั้งใหม่

เงินกู้ยืมระยะยาวที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการส่วนที่สอง เป็นหนี้เงินกู้ที่บริษัทฯ
ได้กู้ยืมจากสถาบันการเงินแห่งหนึ่งเพื่อซื้อรถโค้ช โดยบริษัทฯ ได้มอบทะเบียนรถโค้ชที่บริษัทฯ
ได้ซื้อมาเพื่อให้บริการแก่ผู้เข้าชม เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน
เงินกู้ดังกล่าวมีกำหนดการชำระคืนเงินต้นเป็นรายงวด 6 เดือน รวมทั้งสิ้น 8 งวด
และจะต้องชำระดอกเบี้ยในอัตราที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมขั้นต่ำที่ธนาคารเรียกเก็บจากลูกค้าที่ดีร้อยละ
1.75 ต่อปี บริษัทฯ ได้ค้างชำระเงินต้นที่จะต้องชำระคืนในระหว่างปี 2541-2543 รวมเป็นเงิน
20.46 ล้านบาท และได้บันทึกดอกเบี้ยค้างชำระตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2541 จนถึงสิ้นเดือนธันวาคม
2546 รวมเป็นดอกเบี้ยค้างจ่ายทั้งสิ้น 23.66 ล้านบาท สถาบันการเงินดังกล่าวได้ยื่นฟ้องบริษัทฯ
ต่อศาลเพื่อบังคับให้บริษัทฯ จ่ายชำระหนี้ทั้งหมดเป็นเงินประมาณ 28 ล้านบาท บริษัทฯ
ได้บันทึกหนี้ค้างชำระดังกล่าวในบัญชี
“เงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้องที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการ”
ภายใต้หนี้สินหมุนเวียนในงบดุล เช่นเดียวกับเงินกู้ยืมจากธนาคารดังที่กล่าวข้างต้น

สำหรับส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 1,037.76 ล้านบาทนั้น
นอกจากจะประกอบด้วยหุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าจำนวน 2,000 ล้านบาท ส่วนเกินมูลค่าหุ้น
1,875 ล้านบาท และกำไรสะสมที่จัดสรรเป็นทุนสำรองตามกฎหมายจำนวน 25.30 ล้านบาทแล้ว
ยังประกอบด้วยผลขาดทุนสะสมของบริษัทฯ และบริษัทย่อย รวมจำนวน 2,862.54 ล้านบาท
เมื่อคำนวณแล้ว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ
2.09:1 และมีมูลค่าหุ้นตามบัญชีประมาณ 5.19 บาทต่อหุ้น

- ฐานะการเงินของบริษัทฯ ในปี 2546 เปรียบเทียบกับปี 2545

เมื่อเปรียบเทียบกับ ณ วันสิ้นปี 2545 ที่บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 3,390.52 ล้านบาท
สินทรัพย์ในปี 2546 ได้ลดลง 185.15 ล้านบาท ประกอบด้วยเงินลงทุนในบริษัทย่อยลดลง 39.95
ล้านบาท เนื่องจากการบันทึกผลขาดทุนปี 2546 ของบริษัทย่อย
เงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับแก่บริษัทย่อยลดลง 46.71 ล้านบาท
เนื่องจากได้รับคืนเงินกู้และดอกเบี้ยที่จะต้องชำระให้แก่ธนาคารตามกำหนดจากบริษัทย่อย
และสินทรัพย์ถาวรประเภทอาคาร อุปกรณ์ และสัตว์และต้นไม้ลดลง 75.41 ล้านบาท
เนื่องจากการบันทึกตัด

ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ดังกล่าวในปี 2546
ส่วนสินทรัพย์รายการอื่นเปลี่ยนแปลงรวมแล้วลดลงจาก ณ วันสิ้นปี 2545 ประมาณ 23.08 ล้านบาท

บริษัทฯ มีหนี้สินเพิ่มขึ้นจาก 2,096.26 ล้านบาทในปี 2545 เป็น 2,167.67 ล้านบาทในปี 2546
หรือเพิ่มขึ้น 71.41 ล้านบาท ประกอบด้วย ดอกเบี้ยค้างจ่ายของเงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น 103.58
ล้านบาท เป็นสำคัญ ทั้งนี้เนื่องจากการทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับธนาคารที่บริษัทฯ
ได้รับการขยายระยะเวลาการชำระดอกเบี้ยบางส่วนออกไป ดอกเบี้ยค้างจ่ายจึงเพิ่มขึ้น
สำหรับส่วนของผู้ถือหุ้นได้ลดลง 256.56 ล้านบาท เป็นเพราะการบันทึกผลขาดทุนของบริษัทฯ
และบริษัทย่อยในปี 2546

- ฐานะการเงินของบริษัทย่อย ณ วันสิ้นปี 2546

บริษัทย่อยได้เริ่มก่อสร้างโครงการภูเก็ตแฟนตาซีมาตั้งแต่กลางปี 2539 โดยในระยะแรกนั้น
ได้ใช้เงินลงทุนที่ได้จากทุนจดทะเบียนของบริษัทย่อยเอง 500 ล้านบาท เงินกู้ยืมจากบริษัทฯ
ซึ่งได้กู้จากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งจำนวน 400 ล้านบาท
และวงเงินกู้ยืมจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ในประเทศแห่งหนึ่งจำนวนรวม 700 ล้านบาท ต่อมา
จากการปรับปรุงการแสดงให้เป็นที่น่าสนใจยิ่งขึ้น
กอปรกับประเทศมีปัญหาทางด้านเศรษฐกิจและการเงิน
จนรัฐบาลต้องประกาศใช้ระบบค่าเงินบาทลอยตัว
ค่าเงินบาทได้อ่อนตัวลงอย่างมากเมื่อเปรียบเทียบกับเงินสกุลอื่น ค่าก่อสร้างและค่าวัสดุอุปกรณ์ต่างๆ
ก็ได้รับผลกระทบจากการอ่อนตัวของค่าเงินบาทด้วย
เพราะการก่อสร้างโครงการดังกล่าวต้องจัดซื้อวัสดุอุปกรณ์
และมีค่าจัดทำการแสดงจากต่างประเทศที่เป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ
ค่าอุปกรณ์การจัดทำเทคนิคพิเศษที่จะต้องจัดซื้อเพิ่มเติม และค่าดอกเบี้ยของเงินลงทุนเพิ่มขึ้น
เนื่องจากได้เลื่อนการเปิดโครงการออกไปจากเดือนกุมภาพันธ์ 2541 เป็นเดือนธันวาคม 2541
งบประมาณการก่อสร้างโครงการได้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 3,300 ล้านบาท ในปี 2541
บริษัทย่อยได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 1,400 ล้านบาท คือเพิ่มจาก 500 ล้านบาท เป็น 1,900
ล้านบาท เมื่อเดือนเมษายน 2541 บริษัทย่อยได้เพิ่มทุนครั้งแรก 90 ล้านหุ้น
และครั้งที่สองเมื่อเดือนธันวาคม 2541 ได้เพิ่มทุนอีกจำนวน 50 ล้านหุ้น
ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในราคาหุ้นละ 10 บาท
ทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วของบริษัทย่อยจึงเพิ่มจากจำนวน 500 ล้านบาทเป็นจำนวน 1,900
ล้านบาท งบประมาณการก่อสร้างส่วนที่ยังขาดอยู่อีกประมาณ 300 ล้านบาทนั้น
บริษัทย่อยได้ขอกู้ยืมจากบริษัทฯ เพิ่มขึ้น

ณ วันสิ้นปี 2546 บริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 2,150.99 ล้านบาท ประกอบด้วยสินทรัพย์ถาวร
เช่น ที่ดิน อาคารและสิ่งปลูกสร้าง สัตว์และต้นไม้ และอุปกรณ์การแสดง เป็นส่วนใหญ่
ซึ่งมีมูลค่าสุทธิ (หลังจากหักค่าเสื่อมราคาสะสมแล้ว) ประมาณ 1,981.19 ล้านบาท
สินทรัพย์หมุนเวียน เช่น เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ เป็นต้น
รวมแล้วประมาณ 136.99 ล้านบาท และสินทรัพย์อื่นๆ อีกจำนวน 32.81 ล้านบาท

บริษัทย่อยมีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 2,231.79 ล้านบาท ประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียน 353.90 ล้านบาท
และหนี้สินเงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้องรวมจำนวน 1,856.80 ล้านบาท
และเงินกู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ-สุทธิจำนวน 3.09 ล้านบาท ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียนนั้น
ประกอบด้วยเงินกู้ยืมระยะยาวส่วนที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปีจำนวน 199.21 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบริษัทใหญ่จำนวน 7.50 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลที่เกี่ยวข้องกันจำนวน 5.50 ล้านบาท
เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้ค่าก่อสร้างรวม 73.32 ล้านบาท เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร 23.23
ล้านบาท และค่าภาษีค้างจ่ายและหนี้สินหมุนเวียนอื่นรวมจำนวน 45.14 ล้านบาท

หนี้เงินกู้ยืมและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้อง ประกอบด้วย
เงินกู้ยืมจากบริษัทใหญ่ที่บริษัทใหญ่ได้กู้ยืมจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งจำนวน 537 ล้านบาท
ดอกเบี้ยค้างชำระของเงินกู้ดังกล่าวรวมจำนวน 189.54 ล้านบาท
และเงินกู้ที่บริษัทย่อยได้กู้ยืมจากธนาคารในประเทศอีกแห่งหนึ่ง
และได้ทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับบสท. แล้วจำนวน 857.64 ล้านบาท
และดอกเบี้ยของเงินกู้ดังกล่าวค้างชำระ 471.83 ล้านบาท
เงินกู้ยืมที่บริษัทย่อยได้กู้ยืมจากธนาคารดังกล่าว
เป็นเงินกู้ที่บริษัทย่อยได้ยืมจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ในประเทศแห่งหนึ่งในระหว่างปี 2539 –
2540
ซึ่งแต่เดิมบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ให้วงเงินกู้ยืมแก่บริษัทย่อยทั้งที่เป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ
เทียบเท่าเงินบาท และเป็นเงินบาท รวมเป็นวงเงินทั้งสิ้น 700 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทย่อยได้กู้ยืมเงินตามวงเงินดังกล่าวเป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ จำนวน 13.026 ล้านเหรียญ
หรือเทียบเท่าเงินบาทประมาณ 331.43 ล้านบาท และได้กู้เป็นเงินบาทประมาณ 343.57 ล้านบาท
แต่เมื่อเกิดวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินในปี 2540 ค่าเงินบาทได้อ่อนตัวลงอย่างมาก
เมื่อเปรียบเทียบกับค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ เงินที่ได้กู้ยืมไว้เป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ ดังกล่าว
จึงมีค่าเทียบเท่าเงินบาทสูงขึ้นจาก 331.43 ล้านบาท เป็นประมาณ 530.83 ล้านบาท
เมื่อรวมกับเงินกู้ที่เป็นเงินบาทด้วยแล้ว
เงินกู้ยืมทั้งหมดจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ดังกล่าวจึงได้เพิ่มขึ้นเป็น 874.40 ล้านบาท
เงินกู้ยืมดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขั้นต่ำที่ธนาคารคิดจากลูกค้าที่ดีอยู่ร้อยละ
0.5 ต่อปี และมีกำหนดผ่อนชำระเงินต้นเป็นรายงวด 3 เดือน รวมทั้งสิ้น 12 งวด
โดยจะต้องเริ่มชำระงวดแรกในเดือนตุลาคม 2542
แต่บริษัทย่อยได้ผิดนัดชำระคืนเงินต้นตามกำหนดในสัญญา
ประกอบกับบริษัทเงินทุนดังกล่าวได้ถูกระงับกิจการและถูกควบกิจการใหม่ในชื่อของธนาคารไทยธนาคาร
จำกัด (มหาชน)

ต่อมา เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2545
บริษัทย่อยได้ทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ของเงินกู้ยืมและดอกเบี้ยค้างชำระดังกล่าวกับบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
(บสท.) ในฐานะที่บสท.เป็นผู้รับโอนสิทธิเรียกร้องในสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ
ตามพระราชกำหนดบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย พ.ศ. 2545 มาจากธนาคารไทยธนาคาร จำกัด
(มหาชน) ตามเงื่อนไขของสัญญาดังกล่าว ในปี 2546
บริษัทย่อยได้ชำระหนี้เงินต้นและดอกเบี้ยที่ค้างชำระเป็นจำนวน 28.46 ล้านบาท ดังนั้น ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2546 บริษัทย่อยจึงมีหนี้เงินกู้จากธนาคารฯ และดอกเบี้ยค้างชำระลดลงเหลือ 857.64
ล้านบาท และ 471.83 ล้านบาทตามลำดับ

ณ วันสิ้นปี 2546
บริษัทย่อยมีส่วนของผู้ถือหุ้นประกอบด้วยหุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้วจำนวน 1,900
ล้านบาท ขาดทุนสะสมยกมาจากปีก่อน 1,922.85 ล้านบาท และผลขาดทุนจากการดำเนินงานในปี
2546 อีกจำนวน 39.95 ล้านบาท ผลขาดทุนสะสม ณ วันสิ้นปี 2546 จึงมีจำนวนทั้งสิ้น 1,962.80
ล้านบาท สูงกว่าทุนจดทะเบียนเป็นจำนวน 62.80 ล้านบาท

(3) ผลการดำเนินงาน

- ผลการดำเนินงานของบริษัทฯ

ในปี 2546 บริษัทฯ มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานรวมทั้งสิ้น 256.56 ล้านบาท
หรือเฉลี่ยผลขาดทุนหุ้นละ 1.28 บาท บริษัทฯ มีผลขาดทุนเนื่องจากมีรายได้ 362.64 ล้านบาท
ในขณะที่มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายจำนวน 619.20 ล้านบาท
ซึ่งในจำนวนนี้ประกอบด้วยผลขาดทุนของบริษัทย่อยที่ได้บันทึกไว้เป็นค่าใช้จ่ายของบริษัทฯ
ในรายการของส่วนได้เสียในผลขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อยด้วยเป็นจำนวน 39.95 ล้านบาท
หากไม่นับรวมผลขาดทุนดังกล่าว บริษัทฯ มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายเพียง 579.25 ล้านบาท
หรือมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานของบริษัทฯ เอง เป็นจำนวน 216.61 ล้านบาท

รายได้ที่บริษัทฯ ได้รับประกอบด้วย รายได้จากการจำหน่ายบัตรเป็นรายได้หลักจำนวน 174.38
ล้านบาท หรือประมาณร้อยละ 48.1 ของรายได้ทั้งหมด รายได้ที่มิใช่บัตร เช่น
รายได้จากการจำหน่ายอาหาร เครื่องดื่ม สินค้าและของที่ระลึก รายได้ค่าบริการรถรับส่ง
กิจกรรมสวนสนุก รายได้ค่าสมาชิก และรายได้เบ็ดเตล็ดอื่น รวมทั้งสิ้น 149.69 ล้านบาท
และรายได้จากดอกเบี้ยรับจำนวน 38.57 ล้านบาท รายได้จากการจำหน่ายบัตร
และรายได้ที่มิใช่บัตรอื่นๆ ดังกล่าว เกิดจากการที่บริษัทฯ มีจำนวนผู้เข้าชมในปี 2546 เป็นจำนวน
884,295 คน/ครั้ง โดยแบ่งออกเป็นผู้เข้าชมประเภทนักท่องเที่ยวชาวต่างประเทศประมาณร้อยละ
31.7 ผู้เข้าชมประเภททั่วไป (Walk-in) พนักงานบริษัท และนักเรียน
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นคนในประเทศ รวมแล้วประมาณร้อยละ 68.3 ของจำนวนผู้เข้าชมทั้งหมด
ส่วนรายได้จากดอกเบี้ยรับนั้น ส่วนใหญ่เป็นดอกเบี้ยของเงินที่บริษัทฯ
ได้กู้ยืมจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่ง และนำไปให้บริษัทย่อยกู้ยืมต่อ

บริษัทฯ มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายหลังจากหักผลขาดทุนของบริษัทย่อยแล้วเป็นจำนวน 579.25 ล้านบาท
ต้นทุนและค่าใช้จ่ายดังกล่าวประกอบด้วยต้นทุนขาย
บริการและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้จำนวน 234.93 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 123.80 ล้านบาท ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี 110.64
ล้านบาท ดอกเบี้ยจ่าย 107.83 ล้านบาท และค่าตอบแทนกรรมการ 2.05 ล้านบาท
ต้นทุนและค่าใช้จ่ายรวมแล้วเท่ากับประมาณร้อยละ 159.7 ของรายได้รวมหรือสรุปได้ว่าในปี 2546
บริษัทฯ มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายสูงกว่ารายได้เป็นจำนวน 216.61 ล้านบาท
หรือมีผลขาดทุนเฉพาะบริษัทฯ เองเฉลี่ยหุ้นละประมาณ 1.08 บาท

- ผลการดำเนินงานของบริษัทฯ เปรียบเทียบกับปี 2545

เมื่อเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานของปี 2545 ที่บริษัทฯ
มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานรวมทั้งสิ้น 325.56 ล้านบาท ผลขาดทุนในปี 2546 ได้ลดลง 69.00
ล้านบาท หรือผลขาดทุนเฉลี่ยต่อหุ้นลดลงหุ้นละ 0.35 บาท โดยลดลงจาก 1.63 บาท เหลือ 1.28
บาท ผลขาดทุนของบริษัทฯ
ที่ลดลงเป็นผลมาจากการบันทึกผลขาดทุนของบริษัทย่อยเป็นค่าใช้จ่ายของบริษัทฯ ลดลง 102.64
ล้านบาทเนื่องจากบริษัทย่อยมีผลขาดทุนลดลง และบริษัทฯ มีผลขาดทุนเพิ่มขึ้น 33.64 ล้านบาท
ผลขาดทุนของบริษัทฯ เองเพิ่มขึ้นเนื่องจากบริษัทฯ มีรายได้ลดลง 53.81 ล้านบาท
และมีต้นทุนและค่าใช้จ่ายลดลง 20.17 ล้านบาท รายได้ที่ลดลง
ประกอบด้วยรายได้จากการจำหน่ายบัตรลดลง 21.30 ล้านบาท
รายได้ที่มิใช่บัตรเปลี่ยนแปลงรวมแล้วลดลง 23.66 ล้านบาท และรายได้จากดอกเบี้ยรับลดลง
8.85 ล้านบาท บริษัทฯ มีรายได้จากการจำหน่ายบัตร
และรายได้จากการให้บริการอื่นลดลงเนื่องจากจำนวนผู้เข้าชมได้ลดลงจาก 1,003,514
คน/ครั้งในปี 2545 เหลือ 884,295 คน/ครั้งในปี 2546 หรือลดลงร้อยละ 11.9
ส่วนรายได้จากดอกเบี้ยรับลดลง เนื่องจากบริษัทฯ ได้รับคืนเงินกู้ยืมจากบริษัทย่อยในปี 2546
รวมแล้วเป็นจำนวน 42 ล้านบาท นอกจากนั้น
อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บซึ่งเป็นอัตราเดียวกันกับที่บริษัทฯ เรียกเก็บจากบริษัทย่อย
ก็ยังลดลงจากร้อยละ 7.0 ต่อปี เหลือร้อยละ 6.0 ต่อปีอีกด้วย

ในส่วนของต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่ลดลง 20.17 ล้านบาท
ประกอบด้วยต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสัตว์และต้นไม้ลดลง 36.17 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลง 4.19 ล้านบาท ดอกเบี้ยจ่ายลดลง 6.51 ล้านบาท
แต่ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชีเพิ่มขึ้น 3.31 ล้านบาท บริษัทฯ
มีต้นทุนขายลดลงตามรายได้จากการจำหน่ายอาหาร เครื่องดื่ม และสินค้าที่ระลึกที่ลดลง
ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลงเพราะค่านายหน้าในการจำหน่ายบัตร
และการจำหน่ายสินค้าที่ระลึกลดลง เนื่องจากจำนวนผู้เข้า

ชมลดลง ค่าซ่อมแซมสิ่งปลูกสร้าง และยานพาหนะลดลงโดยได้ใช้จ่ายตามความจำเป็น
ส่วนค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทฯ
ได้ซื้อสัตว์และรถโค้ชเพื่อให้บริการแก่ผู้เข้าชมเพิ่มขึ้นในปี 2546

กล่าวโดยสรุป บริษัทฯ มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นประมาณ 33.64 ล้านบาท
เนื่องจากมีจำนวนผู้เข้าชมลดลงจากปี 2545 ประมาณร้อยละ 11.9 ซึ่งทำให้รายได้ของบริษัทฯ
ลดลงมากกว่าต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่ลดลง
ทั้งนี้เพราะผลจากการที่จำนวนผู้เข้าชมต่างชาติลดลงถึงร้อยละ 26.8 หรือลดลงประมาณ 102,400
คนเนื่องจากการแพร่ระบาดของโรค SARS
ที่เกิดขึ้นในประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีนและประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในช่วงไตรมาสที่สอง
ของปี 2546 ทำให้นักท่องเที่ยวระงับการเดินทางเข้าสู่ประเทศไทยเป็นจำนวนมาก บริษัทฯ
จึงมีผลขาดทุนเพิ่มขึ้นจากปี 2545

- ผลการดำเนินงานของบริษัทย่อย

ในปี 2546 บริษัทย่อยมีผลการดำเนินงานขาดทุนเป็นจำนวน 39.95 ล้านบาท
หรือมีผลขาดทุนเฉลี่ยหุ้นละประมาณ 0.21 บาท เนื่องจากบริษัทย่อยมีรายได้จำนวน 648.90
ล้านบาท และมีต้นทุนและค่าใช้จ่ายจำนวน 688.85 ล้านบาท รายได้ของบริษัทย่อยประกอบด้วย
รายได้จากการจำหน่ายบัตรเข้าชมจำนวน 381.20 ล้านบาท หรือเท่ากับประมาณร้อยละ 58.7
ของรายได้รวมทั้งหมด รายได้จากการจำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม 136.87 ล้านบาท
รายได้จากการจำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก 74.60 ล้านบาท รายได้ค่าบริการรถรับส่ง
กิจกรรมสวนสนุก และรายได้เบ็ดเตล็ดอื่นรวมทั้งสิ้น 56.23 ล้านบาท
รายได้จากการจำหน่ายบัตรและรายได้จากการขายอื่นๆ ดังที่กล่าวเกิดจากผู้เข้าชมจำนวน
647,333 คน ส่วนใหญ่เป็นนักท่องเที่ยวที่เดินทางมากับบริษัทนำเที่ยว
และที่ซื้อบัตรกับเคาน์เตอร์ทัวร์ต่างๆ ในจังหวัดภูเก็ต

ในส่วนของต้นทุนและค่าใช้จ่าย ประกอบด้วย ต้นทุนขายและบริการจำนวน 218.05 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวน 204.80 ล้านบาท ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี
220.97 ล้านบาท และดอกเบี้ยจ่าย 45.03 ล้านบาท รวมแล้วบริษัทฯ
มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายสูงกว่ารายได้เป็นจำนวน 39.95 ล้านบาท หรือมีผลขาดทุนเฉลี่ยหุ้นละประมาณ
0.21 บาท

- ผลการดำเนินงานของบริษัทย่อยเปรียบเทียบกับปี 2545

เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2545 ที่บริษัทย่อยมีผลขาดทุนจากการดำเนินงาน 142.59 ล้านบาทแล้ว
ผลขาดทุนในปี 2546 ลดลง 102.64 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 72.0
เนื่องจากบริษัทย่อยมีรายได้เพิ่มขึ้น 19.57 ล้านบาท และต้นทุนและค่าใช้จ่ายลดลง 83.07
ล้านบาท รายได้ที่เพิ่มขึ้นประกอบด้วยรายได้จากการจำหน่ายบัตรเพิ่มขึ้น 32.50 ล้านบาท
แต่รายได้จากการจำหน่ายอาหารและเครื่องดื่มลดลง 8.37 ล้านบาท รายได้เบ็ดเตล็ดอื่น เช่น
รายได้จากการจำหน่ายสินค้าและของที่ระลึก รายได้ค่าบริการรถรับส่ง กิจกรรมสวนสนุก
และดอกเบี้ยรับ เป็นต้น เปลี่ยนแปลงรวมแล้วลดลง 4.56 ล้านบาท
รายได้จากการจำหน่ายบัตรเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทย่อยมีจำนวนผู้เข้าชมเพิ่มขึ้นจาก 625,381
คนในปี 2545 เป็น 647,333 คนในปี 2546 หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 3.5
ทั้งนี้เป็นผลมาจากความวิตกในเรื่องการระบาดของโรค SARS ที่เกิดขึ้นใน
ประเทศในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2546
นักท่องเที่ยวได้ระงับการเดินทางเข้าสู่ประเทศไทยดังที่กล่าวข้างต้น
อย่างไรก็ตามเมื่อวิกฤตการณ์ได้ผ่านพ้นไป
จำนวนนักท่องเที่ยวได้เดินทางเข้าสู่จังหวัดภูเก็ตในช่วงปลายปีมากกว่าปี 2545
จึงทำให้จำนวนผู้เข้าชมของบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ในส่วนของต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เปลี่ยนแปลงรวมแล้วลดลงจากปี 2545 ประมาณ 83.07
ล้านบาทนั้น ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลง 62.44 ล้านบาท
ต้นทุนขายและบริการลดลง 10.79 ล้านบาท ดอกเบี้ยจ่ายลดลง 8.83 ล้านบาท
และค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชีลดลง 1.01 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลง
เป็นเพราะบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือน ผลตอบแทนอื่นแก่พนักงาน
ค่าซ่อมแซมเครื่องใช้และอุปกรณ์การแสดง และค่าโฆษณาประชาสัมพันธ์ลดลงเป็นรายการสำคัญ

บริษัทย่อยมีผลขาดทุนลดลงจาก 142.59 ล้านบาทในปี 2545 เหลือ 39.95 ล้านบาทในปี 2546
หรือผลขาดทุนลดลง 102.64 ล้านบาท ผลขาดทุนเฉลี่ยลดลงจากหุ้นละ 0.75 บาทในปี 2545
เหลือหุ้นละ 0.21 บาทในปี 2546 หรือผลขาดทุนลดลงหุ้นละ 0.54 บาท

(4) กระแสเงินสดของบริษัทฯ และบริษัทย่อย

ถึงแม้ว่าในปี 2546 บริษัทฯ และบริษัทย่อยจะมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานเป็นจำนวน 256.56
ล้านบาทดังที่กล่าวข้างต้น แต่บริษัทฯ
และบริษัทย่อยก็ยังมีกำไรจากกิจกรรมดำเนินงานหลังจากการปรับรายการที่เป็นเงินสดรับหรือจ่ายแล้วเป็นจำนวน
108.10 ล้านบาท (โปรดดูรายละเอียดงบกระแสเงินสดหน้า 57 – 58 ประกอบ)
โดยได้มีการปรับปรุงรายจ่ายที่มิได้จ่ายเป็นเงินสดออกจากผลขาดทุน เช่น
ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชีจำนวน 331.60 ล้านบาท
ดอกเบี้ยจ่ายที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระจำนวน 69.58 ล้านบาท เป็นสำคัญ ดังนั้น บริษัทฯ
และบริษัทย่อยจึงมีเงินสดรับจากการดำเนินงานเหลืออยู่
ถึงแม้จะมีผลขาดทุนตามที่ปรากฏในงบกำไรขาดทุน ก็ตาม

ณ วันสิ้นปี 2546 บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนประมาณ
0.08 เท่า เนื่องจากบริษัทฯ และบริษัทย่อยมีสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นจำนวน 183.27 ล้านบาท
ในขณะเดียวกันก็มีหนี้สินหมุนเวียนเป็นจำนวน 2,328.42 ล้านบาท
หนี้สินหมุนเวียนดังกล่าวประกอบด้วยเงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการจำนวน
1,979.24 ล้านบาท
เงินกู้ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เกี่ยวข้องที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจำนวน 61.21
ล้านบาท เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกรรมการจำนวน 46.70 ล้านบาท
และเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลภายนอกจำนวน 31 ล้านบาท เป็นรายการสำคัญ
ส่วนที่เหลืออีกจำนวน 210.27 ล้านบาท เป็นหนี้สินจากการดำเนินงานทั่วๆ ไป เช่น
เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร เจ้าหนี้การค้า เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง เป็นต้น
เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์หมุนเวียนแล้ว บริษัทฯ
และบริษัทย่อยจะมีอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนจากการดำเนินงานลดลงจากปี
2545 ทั้งนี้เพราะบริษัทฯ ได้บันทึกหนี้เงินกู้ยืมจากธนาคารในประเทศจำนวน 1,395 ล้านบาท
และดอกเบี้ยค้างจ่ายจำนวน 540.11 ล้านบาท ไว้ในบัญชีเงินกู้ยืมระยะยาว
และดอกเบี้ยค้างจ่ายที่เจ้าหนี้อาจเรียกคืนได้เมื่อต้องการ ทั้งนี้เพราะบริษัทฯ
ไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ได้ระบุไว้ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ โดยปัจจุบัน บริษัทฯ
และธนาคารอยู่ในระหว่างการเจรจาเพื่อปรับโครงสร้างหนี้ครั้งใหม่ (ดังที่กล่าวไว้ในหน้า 67)
ผลของการเจรจาคาดว่าบริษัทฯ จะได้รับการขยายระยะเวลาการชำระคืนเงินต้นออกไปเป็นเวลา
10 ปี โดยมีระยะเวลาการปลอดชำระคืนเงินต้นประมาณ 1.5 ปี นับแต่ปี 2547

สรุปได้ว่า ถึงแม้ว่าในปี 2546 บริษัทฯ และบริษัทย่อยยังมีผลขาดทุนตามบัญชีก็ตาม
แต่ภายหลังจากที่ได้ปรับปรุงรายการที่มิได้เป็นเงินสดแล้ว บริษัทฯ
และบริษัทย่อยกลับมีผลจากกิจกรรมดำเนินงานที่เป็นเงินสดเหลืออยู่ประมาณ 108.10 ล้านบาท
โดยจำนวนผู้เข้าชมของบริษัทย่อยมีแนวโน้มสูงขึ้นมา

โดยตลอด ทั้งนี้เนื่องจากเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศกำลังปรับตัวไปในทิศทางที่ดีขึ้น
โดยเฉพาะการเน้นการพัฒนาอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวของภาครัฐบาล
ส่วนการดำเนินงานของบริษัทฯ แม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากวิกฤตการณ์ต่าง ๆ เช่น สงครามในอิรัก
การระบาดของโรค SARS และการวิตกเรื่องการแพร่ระบาดของไข้หวัดนก เป็นต้น แต่บริษัทฯ
ก็ได้มีการปรับปรุงการให้บริการด้วยการจัดการแสดงเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง
มีการประชาสัมพันธ์ในต่างประเทศเพื่อขยายตลาดลูกค้ากลุ่มใหม่ เช่น
ในประเทศสาธารณรัฐสังคมนิยมเวียตนาม อินเดีย และกลุ่มประเทศรัสเซีย เป็นต้น
สำหรับบริษัทย่อยนั้น
เนื่องจากจำนวนผู้เข้าชมต่อจำนวนผู้เดินทางเข้ามาท่องเที่ยวในจังหวัดภูเก็ตยังมีสัดส่วนที่ต่ำ ดังนั้น
บริษัทย่อยจึงเน้นการประชาสัมพันธ์เพื่อให้เข้าถึงกลุ่มของนักท่องเที่ยวเหล่านั้นโดยตรง
และมีโอกาสที่จะขยายสัดส่วนดังกล่าวได้มากขึ้น จึงคาดว่า บริษัทฯ และบริษัทย่อยน่าจะมีรายได้
และมีเงินสดสูงขึ้นจากปี 2546 มากพอที่จะชำระหนี้ให้กับธนาคารตั้งแต่ปี 2547 เป็นต้นไป
ตามเงื่อนไขของธนาคารได้