7.  โครงสร้างเงินทุน

7.1 หลักทรัพย์ของธนาคาร

7.1.1 ทุนของธนาคาร

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ธนาคารมีทุนจดทะเบียนจำนวน 41,903,301,555.05 บาท
ซึ่งเป็นทุนเรียกชำระแล้ว จำนวน 41,352,301,555.05 บาท โดยเป็นหุ้นสามัญทั้งหมดจำนวน
43,528,738,479 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.95 บาท
(ในปี 2553 ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ หมวด ข. ได้ใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญแล้วทั้งหมด)

7.1.2
การออกและเสนอขายหุ้นหรือหลักทรัพย์แปลงสภาพให้กองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนซึ่งเป็นคนต่างด้าว
(Thai Trust Fund)

0.  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ธนาคารทหารไทย ไม่มีการออก Thai Trust Fund

7.1.3
จำนวนหุ้นหรือผลกระทบต่อสิทธิในการออกเสียงของผู้ถือหุ้นจากการออกตราสารแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย
(NVDR)

NVDR คือ ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย ออกโดย “บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด (Thai NVDR Company Limited)” ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่จัดตั้งขึ้นโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ผู้ถือ NVDR สามารถรับสิทธิประโยชน์ทางการเงิน (Financial Benefit) ได้เสมือนลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนทุกประการไม่ว่าจะเป็นเงินปันผล สิทธิในการจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนหรือใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญ (Warrant) แต่จะไม่สามารถใช้สิทธิออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นกรณีการใช้สิทธิออกเสียงเพื่อลงมติเกี่ยวกับการเพิกถอนหุ้นออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Delisting) ดังนั้น หากมีการนำหุ้นของธนาคารไปออก NVDR เป็นจำนวนมาก จะทำให้จำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของธนาคารลดลง และสิทธิในการออกเสียงของผู้ถือหุ้นรายอื่นเพิ่มขึ้น

ณ วันที่ 8 มิถุนายน 2553 ซึ่งเป็นวันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นครั้งหลังสุด บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด มีหุ้นของธนาคารเป็นหลักทรัพย์อ้างอิงสำหรับการออกใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย (Non-Voting Depository Receipt: NVDR) จำนวน 2,745,382,859 หุ้น หรือคิดเป็นร้อยละ 6.31 ของหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วของธนาคาร อนึ่ง จำนวนหุ้นของธนาคารที่นำไปออก NVDR ไม่อยู่ในความควบคุมของธนาคาร ผู้ลงทุนสามารถตรวจสอบข้อมูลจำนวนหุ้นที่ถือโดย NVDR ได้จากเว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ที่ www.set.or.th/nvdr

4.  หลักทรัพย์อื่นๆ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ธนาคารทหารไทย มีหลักทรัพย์อื่น ๆ โดยมีรายละเอียดสรุปได้ดังนี้

+--------------+---------+-----+-----+---------+---+----------------+
| ป            | อัตร     | คร  | หล  | จำนวน   | ผ | เงื่อนไขอื่น ๆ     |
| ระเภทหลักทรัพย์ | าดอกเบี้ย | บกำ | ักปร | และมูลค่า | ู้แ |                |
|              |         | หนด | ะกัน |         | ท |                |
|              | )ร้อยละ( | ไถ  |     | ที่ยังไม   | น |                |
|              |         | ่ถอน |     | ่ได้ไถ่ถอน | ผ |                |
|              |         |     |     |         | ู้ถ |                |
|              |         |     |     | (ณ 31   | ือ |                |
|              |         |     |     | ธันวาคม  | ห |                |
|              |         |     |     | 2553)   | ุ้น |                |
|              |         |     |     |         | กู้ |                |
+==============+=========+=====+=====+=========+===+================+
| 1. หุ้นกู้ด้อยสิทธิ | ปีที่ 1-3  | พฤ  | ไม  | 5.3     | ธ | ธนาคารอาจใช้ส   |
| (TMB19NA)    | อัตราดอ  | ศจิก | ่มีหล | ล้านหน่วย | น | ิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้งจำ |
|              | กเบี้ยคงที่ | ายน | ักปร |         | า | นวนก่อนวันครบกำห |
| (วันที่ออก: 6   | ร้อยละ   | 2   | ะกัน | 5,300   | ค | นดไถ่ถอนได้หากได |
| พฤศจิกายน     | 5.00    | 562 |     | ล้านบาท  | า | ้รับอนุญาตจากธนาค |
| 2552 จำนวน   | ต่อปี     |     |     |         | ร | ารแห่งประเทศไทย |
| 5,300        |         |     |     |         | ก | ภายใต้เงื่อนไข    |
| ล้านบาท)      | ปีที่ 4-5  |     |     |         | ร | ดังนี้            |
|              | อัตราดอ  |     |     |         | ุง |                |
|              | กเบี้ยคงที่ |     |     |         | ศ | 1. ก่อนวันครบรอบ |
|              | ร้อยละ   |     |     |         | ร | 5 ปี            |
|              | 5.25    |     |     |         | ีอ | นับแต่วันออกหุ้นกู้   |
|              | ต่อปี     |     |     |         | ย | หากหุ้นกู้นี้ไ       |
|              |         |     |     |         | ุธ | ม่ถูกจัดให้เป็นตราส |
|              | ปีที่ 6-10 |     |     |         | ย | ารที่สามารถนับเข้า |
|              | อัตราดอ  |     |     |         | า | เป็นเงินกองทุนชั้นที่ |
|              | กเบี้ยคงที่ |     |     |         |   | 2 ของธนาคารได้  |
|              | ร้อยละ   |     |     |         |   | หรือ            |
|              | 6.50    |     |     |         |   | หุ้นกู้นี้สามารถใช้นับ |
|              | ต่อปี     |     |     |         |   | เป็นเงินกองทุนขั้นที่ |
|              |         |     |     |         |   | 2 ได้ต่ำกว่าร้อยละ |
|              |         |     |     |         |   | 50             |
|              |         |     |     |         |   | ของเงินกองทุนขั้นที่ |
|              |         |     |     |         |   | 1 ของธนาคาร    |
|              |         |     |     |         |   | หรือ            |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | 2. ณ วันครบรอบ  |
|              |         |     |     |         |   | 5 ปี            |
|              |         |     |     |         |   | นับแต่วันออกหุ้นกู้   |
|              |         |     |     |         |   | หรือภายหลังจากนั้น |
|              |         |     |     |         |   | ผู้ออ            |
|              |         |     |     |         |   | กหุ้นกู้สามารถใช้สิท |
|              |         |     |     |         |   | ธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนวัน |
|              |         |     |     |         |   | ครบกำหนดไถ่ถอนเ |
|              |         |     |     |         |   | ดิมได้ไม่ว่ากรณีใดๆ |
|              |         |     |     |         |   | หรือ            |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | 3.             |
|              |         |     |     |         |   | ผู้ออกหุ้น         |
|              |         |     |     |         |   | กู้สามารถแสดงต่อผ |
|              |         |     |     |         |   | ู้แทนผู้ถือหุ้นกู้หรือที่ป |
|              |         |     |     |         |   | ระชุมผู้ถือหุ้นกู้ได้ว่า |
|              |         |     |     |         |   | ดอกเ           |
|              |         |     |     |         |   | บี้ยตามหุ้นกู้ไม่สามา |
|              |         |     |     |         |   | รถนำมาหักเป็นค่าใ |
|              |         |     |     |         |   | ช้จ่ายของผู้ออกหุ้นก |
|              |         |     |     |         |   | ู้เพื่อประโยชน์ทางภ |
|              |         |     |     |         |   | าษีอากรได้อีกต่อไป |
|              |         |     |     |         |   | หรือ            |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | 4. เป็นกรณี      |
|              |         |     |     |         |   | หรือเง          |
|              |         |     |     |         |   | ื่อนไขที่ธนาคารแห่ง |
|              |         |     |     |         |   | ประเทศไทยกำหนด |
|              |         |     |     |         |   | เพิ่มเติมในภายหลัง |
|              |         |     |     |         |   | ให้ผู้ออกหุ้นกู้สามา  |
|              |         |     |     |         |   | รถไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนว |
|              |         |     |     |         |   | ันครบกำหนดเดิมได้ |
+--------------+---------+-----+-----+---------+---+----------------+
| 2. หุ้นกู้ด้อยสิทธิ | ปีที่ 1-5  | เมษ | ไม  | 8       | ธ | ธนาคารอาจใช้ส   |
| (TMB204A)    | อัตราดอ  | ายน | ่มีหล | ล้านหน่วย | น | ิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้งจำ |
|              | กเบี้ยคงที่ |     | ักปร |         | า | นวนก่อนวันครบกำห |
| (วันที่ออก: 2   | ร้อยละ   | 2   | ะกัน | 8,000   | ค | นดไถ่ถอนได้หากได |
| เมษายน 2553  | 4.70    | 563 |     | ล้านบาท  | า | ้รับอนุญาตจากธนาค |
| จำนวน 8,000  | ต่อปี     |     |     |         | ร | ารแห่งประเทศไทย |
| ล้านบาท)      |         |     |     |         | ซ | ภายใต้เงื่อนไข    |
|              | ปีที่ 6-10 |     |     |         | ีไ | ดังนี้            |
|              | อัตราดอ  |     |     |         | อ |                |
|              | กเบี้ยคงที่ |     |     |         | เ | 1. ก่อนวันครบรอบ |
|              | ร้อยละ   |     |     |         | อ | 5 ปี            |
|              | 6.00    |     |     |         | ็ม | นับแต่วันออกหุ้นกู้   |
|              | ต่อปี     |     |     |         | บี | หากหุ้นกู้นี้ไ       |
|              |         |     |     |         | ไ | ม่ถูกจัดให้เป็นตราส |
|              |         |     |     |         | ท | ารที่สามารถนับเข้า |
|              |         |     |     |         | ย | เป็นเงินกองทุนชั้นที่ |
|              |         |     |     |         |   | 2 ของธนาคารได้  |
|              |         |     |     |         |   | หรือ            |
|              |         |     |     |         |   | หุ้นกู้นี้สามารถใช้นับ |
|              |         |     |     |         |   | เป็นเงินกองทุนขั้นที่ |
|              |         |     |     |         |   | 2 ได้ต่ำกว่าร้อยละ |
|              |         |     |     |         |   | 50             |
|              |         |     |     |         |   | ของเงินกองทุนขั้นที่ |
|              |         |     |     |         |   | 1 ของธนาคาร    |
|              |         |     |     |         |   | หรือ            |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | 2. ณ วันครบรอบ  |
|              |         |     |     |         |   | 5 ปี            |
|              |         |     |     |         |   | นับแต่วันออกหุ้นกู้   |
|              |         |     |     |         |   | หรือภายหลังจากนั้น |
|              |         |     |     |         |   | ผู้ออ            |
|              |         |     |     |         |   | กหุ้นกู้สามารถใช้สิท |
|              |         |     |     |         |   | ธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนวัน |
|              |         |     |     |         |   | ครบกำหนดไถ่ถอนเ |
|              |         |     |     |         |   | ดิมได้ไม่ว่ากรณีใดๆ |
|              |         |     |     |         |   | หรือ            |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | 3.             |
|              |         |     |     |         |   | ผู้ออกหุ้น         |
|              |         |     |     |         |   | กู้สามารถแสดงต่อผ |
|              |         |     |     |         |   | ู้แทนผู้ถือหุ้นกู้หรือที่ป |
|              |         |     |     |         |   | ระชุมผู้ถือหุ้นกู้ได้ว่า |
|              |         |     |     |         |   | ดอกเ           |
|              |         |     |     |         |   | บี้ยตามหุ้นกู้ไม่สามา |
|              |         |     |     |         |   | รถนำมาหักเป็นค่าใ |
|              |         |     |     |         |   | ช้จ่ายของผู้ออกหุ้นก |
|              |         |     |     |         |   | ู้เพื่อประโยชน์ทางภ |
|              |         |     |     |         |   | าษีอากรได้อีกต่อไป |
|              |         |     |     |         |   | หรือ            |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | 4. เป็นกรณี      |
|              |         |     |     |         |   | หรือเง          |
|              |         |     |     |         |   | ื่อนไขที่ธนาคารแห่ง |
|              |         |     |     |         |   | ประเทศไทยกำหนด |
|              |         |     |     |         |   | เพิ่มเติมในภายหลัง |
|              |         |     |     |         |   | ให้ผู้ออกหุ้นกู้สามา  |
|              |         |     |     |         |   | รถไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนว |
|              |         |     |     |         |   | ันครบกำหนดเดิมได้ |
+--------------+---------+-----+-----+---------+---+----------------+
| 3.           | 10 ปีแรก | ไม่ม | ไม  | 5.32    | D | ธนาคารมีสิทธิขอ   |
| ตรา          | เป็น     | ีกำห | ่มีหล | ล้านดอ   | e | ไถ่ถอนคืนก่อนกำหน |
| สารหนี้ด้อยสิทธิท | อัตราคงที่ | นดร | ักปร | ลลาร์สหร | u | ดโดยต้องได้รับควา |
| ี่มีลักษณะคล้ายทุน | ร้อยละ   | ะยะ | ะกัน | ัฐอเมริกา | t | มเห็นชอบจากธนาค |
| Hybrid Tier  | 7.75    | เวล |     |         | s | ารแห่งประเทศไทย |
| 1 (วันที่ออก: 3 | ต่อปี     | าใน |     | (160.40 | c | โด             |
| พฤษภาคม 2549 | และปีที่   | การ |     | ล้านบาท) | h | ยการชำระไถ่ถอนค |
| จำนวน 200    | 11      | ชำร |     |         | e | ืนก่อนกำหนดเป็นไป |
| ล้านเหรีย      | เป็นต้นไป | ะคืน |     |         | B | ตามกรณีใดกรณีหนึ่ง |
| ญสหรัฐอเมริกา) | เป็นอัต   | เ   |     |         | a | ดังนี้            |
|              | ราดอกเบ | ว้นแ |     |         | n |                |
| หมายเหตุ :    | ี้ยลอยตัวที่ | ต่เม |     |         | k | 1.  หลังจากปีที่   |
| ธนาคารได     | Libor   | ื่อเล |     |         | ส |     10         |
| ้ทำการซื้อคืนตรา | USD 3   | ิกกิจ |     |         | า |                |
| สารหนี้ด้อยสิทธิท | เดือน    | การ |     |         | ข |    เป็นต้นไปทุกวัน |
| ี่มีลักษณะคล้ายทุน | บ       |     |     |         | า | ที่จ่ายชำระดอกเบี้ย |
| Hybrid Tier  | วกร้อยละ |     |     |         | ฮ |                |
| 1 บางส่วน     | 3.13    |     |     |         | ่อ | 2.  กรณีมีการเ   |
| เมื่อเดือน      |         |     |     |         | ง | ปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับ |
| พฤษภาคม และ  |         |     |     |         | ก | ภาษีในประเทศไทย |
| มิถุนายน 2552  |         |     |     |         | ง |     หร         |
| และใน        |         |     |     |         |   | ือที่หมู่เกาะเคย์แมน |
| เดือนพฤษภาคม  |         |     |     |         |   |     การเปลี่ยน   |
| ตุลาคม และ    |         |     |     |         |   | แปลงทางการเมือง |
| พฤศจิกายน     |         |     |     |         |   |                |
| ของปี 2553    |         |     |     |         |   |  หรือหน่วยงานที่มีอ |
|              |         |     |     |         |   | ำนาจหน้าที่ด้านภาษี |
|              |         |     |     |         |   |     ซึ่งมีผล      |
|              |         |     |     |         |   | กระทบต่อภาระหนี้ต |
|              |         |     |     |         |   | ราสารหนี้ด้อยสิทธิค |
|              |         |     |     |         |   | ล้ายทุนของธนาคาร |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | 3.             |
|              |         |     |     |         |   |   กรณีที่ธนาคารแห |
|              |         |     |     |         |   | ่งประเทศไทยเปลี่ย |
|              |         |     |     |         |   | นหลักเกณฑ์การนับเ |
|              |         |     |     |         |   | งินกองทุนและตราส |
|              |         |     |     |         |   | ารหนี้ด้อยสิทธิกึ่งทุน |
|              |         |     |     |         |   |     Hybrid     |
|              |         |     |     |         |   |     Tier 1     |
|              |         |     |     |         |   |     ของธนาคา   |
|              |         |     |     |         |   | รโดยไม่สามารถนับ |
|              |         |     |     |         |   | เป็นเงินกองทุนชั้นที่ |
|              |         |     |     |         |   |     1 ได้อีกต่อไป |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | เมื่อเดือนตุลาคม   |
|              |         |     |     |         |   | 2553           |
|              |         |     |     |         |   | ธนาคารฯได้รับอนุม |
|              |         |     |     |         |   | ัติจากที่ประชุมผู้หุ้นกู้ |
|              |         |     |     |         |   | ท              |
|              |         |     |     |         |   | ี่จะแก้ไขเงื่อนไขขอ |
|              |         |     |     |         |   | งตราสารดังกล่าวนี้ |
|              |         |     |     |         |   | โดยให้สิทธ       |
|              |         |     |     |         |   | ิธนาคารฯในการเล |
|              |         |     |     |         |   | ือกที่จะไถ่ถอนตราส |
|              |         |     |     |         |   | ารที่เหลือทั้งหมดได้ |
|              |         |     |     |         |   | ตั้งแต่วันที่ 3      |
|              |         |     |     |         |   | พฤษภาคม 2554   |
|              |         |     |     |         |   | เป็นต้นไป        |
|              |         |     |     |         |   | จากเด          |
|              |         |     |     |         |   | ิมที่ธนาคารฯมีสิทธิไ |
|              |         |     |     |         |   | ถ่ถอนได้หลังจากปีที่ |
|              |         |     |     |         |   | 10 เป็นต้นไป     |
+--------------+---------+-----+-----+---------+---+----------------+
| 4.           | 10 ปีแรก | ไม่ม | ไม  | 4       | ธ | ธนาคารมีสิทธิขอ   |
| หุ้น           | เป็น     | ีกำห | ่มีหล | ล้านหน่วย | น | ไถ่ถอนคืนก่อนกำหน |
| กู้ด้อยสิทธิที่มีลักษ | อัตราคงที่ | นดร | ักปร | 4,000   | า | ดโดยต้องได้รับควา |
| ณะคล้ายทุนที่ไม่ส | ร้อยละ   | ะยะ | ะกัน | ล้านบาท  | ค | มเห็นชอบจากธนาค |
| ะสมดอกเบี้ยจ่าย | 7.00    | เวล |     |         | า | ารแห่งประเทศไทย |
| แล           | ต่อปี     | าใน |     |         | ร | โด             |
| ะไม่ชำระดอกเบ | และปีที่   | การ |     |         | น | ยการชำระไถ่ถอนค |
| ี้ยในปีที่ไม่มีกำไร | 11      | ชำร |     |         | ค | ืนก่อนกำหนดเป็นไป |
| (TMB IT-ONE) | เป็นต้นไป | ะคืน |     |         | ร | ตามกรณีใดกรณีหนึ่ง |
|              | เป็นอัต   | เ   |     |         | ห | ดังนี้            |
| (วันที่ออก: 30  | ราดอกเบ | ว้นแ |     |         | ล |                |
| เมษายน 2552  | ี้ยลอยตัวที่ | ต่เม |     |         | ว | 1.  หลังจากปีที่ 5 |
| จำนวน 4,000  | อ       | ื่อเล |     |         | ง |     เป็นต้นไป    |
| ล้านบาท)      | ัตราดอกเ | ิกกิจ |     |         | ไ |     ทุกวัน       |
|              | บี้ยเงินฝา | การ |     |         | ท | ที่จ่ายชำระดอกเบี้ย |
|              | กประจำ6 |     |     |         | ย |     หรือ        |
|              | เดือนปร  |     |     |         |   |                |
|              | ะเภทลูกค |     |     |         |   | 2.  การไถ่ถอน ณ |
|              | ้าทั่วไปขอ |     |     |         |   |     เวลาใดๆ    |
|              | งธนาคาร |     |     |         |   |                |
|              | บ       |     |     |         |   |   ทำได้ในสองกรณี |
|              | วกร้อยละ |     |     |         |   |     2.1        |
|              | 7.00    |     |     |         |   |                |
|              | ต่อปี     |     |     |         |   |   กรณีที่มีการเปลี่ย |
|              |         |     |     |         |   | นแปลงทางกฎหมาย |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   | ภาษี หรือ        |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   |   2.2          |
|              |         |     |     |         |   |   กรณีที่ธนาคารไม |
|              |         |     |     |         |   | ่สามารถนับหุ้นกู้เป็น |
|              |         |     |     |         |   |                |
|              |         |     |     |         |   |   เงินกองทุนชั้นที่  |
|              |         |     |     |         |   |   1            |
|              |         |     |     |         |   |   ของธนาคารได้  |
+--------------+---------+-----+-----+---------+---+----------------+
| 5.           | 1.80    | 2   | ไม  | 1,000   | - | -              |
| หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ  |         | 554 | ่มีหล | ล้านบาท  |   |                |
|              |         |     | ักปร |         |   |                |
|              |         |     | ะกัน |         |   |                |
+--------------+---------+-----+-----+---------+---+----------------+
| 6. ตั๋วแลกเงิน  | 1.      | 255 | -   | 37,731  | - | -              |
|              | 00-5.00 | 4 - |     | ล้านบาท  |   |                |
|              |         | 2   |     |         |   |                |
|              |         | 556 |     |         |   |                |
+--------------+---------+-----+-----+---------+---+----------------+

 

7.1.5 หลักทรัพย์อื่นๆ (ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ)

นอกจากนี้
ธนาคารยังได้มีการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของธนาคารทหารไทย
เพื่อเสนอขายให้แก่พนักงานของธนาคาร
โดยลักษณะของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของธนาคาร สามารถสรุปได้ดังนี้

  --------------------------- -----------------------------------------------
  ชนิดของใบสำคัญแสดงสิทธิ         ชนิดระบุชื่อผู้ถือ และโอนเปลี่ยนมือไม่ได้ เว้นแต่โอนทางมรดก

  วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ         1 กุมภาพันธ์ 2549

  อายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ         5 ปี นับจากวันที่ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ

  จำนวนเสนอขาย                68,158,000 หน่วย

  ราคาเสนอขาย                 หน่วยละ 0 บาท

  อัตราการใช้สิทธิ                ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยต่อหุ้นสามัญ 1.051 หุ้น
                              (เว้นแต่จะมีการปรับสิทธิ)

  ราคาการใช้สิทธิ                4.480 บาท (เว้นแต่จะมีการปรับสิทธิ)

  จำนวนหุ้นสามัญที่รองรับการใช้สิทธิ   หุ้นสามัญจำนวน 68,158,000 หุ้น (มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10
                              บาท)

  วันกำหนดการใช้สิทธิ             ทุกๆ 6 เดือน ในวันที่ 31 ของเดือนมกราคม
                              และเดือนกรกฎาคม ในแต่ละปีตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ
                              โดยวันใช้สิทธิวันแรกคือวันที่ 31 กรกฎาคม 2551
                              และวันใช้สิทธิครั้งสุดท้ายคือวันที่ 31 มกราคม 2554
  --------------------------- -----------------------------------------------

7.2 ข้อตกลงระหว่างธนาคารทหารไทย กับ พันธมิตรทางธุรกิจ

7.2.1 ข้อตกลงระหว่างธนาคารทหารไทย กับ บริษัท ไอเอ็นจี ประกันชีวิต จำกัด
ในด้านธุรกิจประกันชีวิต

ในปี 2550 ธนาคารได้เข้าทำสัญญาเป็นนายหน้าจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต ให้แก่ บริษัท ไอเอ็นจี
ประกันชีวิต จำกัด

สรุปสัญญาแต่งตั้งธนาคารเป็นนายหน้าจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต ให้แก่ ING Life
(“Bancassurance Product Distribution Agreement”)

+-------------------+--------------------------------------------------+
| ประเภทของรายการ   | การให้บริการเป็นนายหน้าจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตผ่านธนาคาร |
+===================+==================================================+
| วันที่ทำสัญญา         | 18 ธันวาคม 2550                                   |
+-------------------+--------------------------------------------------+
| คู่สัญญาที่เกี่ยวข้อง     | ผู้ให้บริการ: ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน)             |
|                   | (“นายหน้าประกันชีวิต”)                               |
|                   |                                                  |
|                   | ผู้รับบริการ: บริษัท ไอเอ็นจี ประกันชีวิต จำกัด (“บริษัท”)     |
+-------------------+--------------------------------------------------+
| ระยะเวลาของสัญญา   | ระยะเวลาขั้นต้น 10 ปี นับจากวันที่สัญญามีผลบังคับใช้          |
+-------------------+--------------------------------------------------+
| สาระสำค           | (1) การแต่งตั้งนายหน้าประกันชีวิต                       |
| ัญของสัญญานายหน้าจำห |                                                  |
| น่ายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต |   แต่งตั้งให้ธนาคารเป็นนายหน้าจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต   |
|                   |   และธนาคารตกลงรับเป็นนายหน้าจัดจำหน่า                |
|                   | ยผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตตามข้อกำหนดเงื่อนไขและข้อกำหนดของสัญญา |
|                   |                                                  |
|                   | (2) หน้าที่ของบริษัท                                  |
|                   |                                                  |
|                   | -   จัดทำวิจัยเกี่ยวกับการแข่งขันทางด้านธุรกิจประกัน         |
|                   |     และพัฒนาผลิตภัณฑ์                                |
|                   |                                                  |
|                   | -   รับป                                          |
|                   | ระกันชีวิตของผู้ประกันชีวิตตามเงื่อนไขกรมธรรม์ของแต่ละผลิตภัณฑ์ |
|                   |                                                  |
|                   | -   สนับสนุนให้ธนาคารแล                             |
|                   | ะพนักงานของธนาคารในการเป็นนายหน้าจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษ |
|                   | ัทผ่านธนาคารให้เป็นไปตามกฎเกณฑ์ของทางการที่เกี่ยวข้องทั้งหมด |
|                   |                                                  |
|                   | -   มีการจัดการฝึกอบรมพนักงานของธนาคาร               |
|                   |                                                  |
|                   | -                                                |
|                   |    ให้การสนับสนุนและให้ความร่วมมือกับธนาคารในด้านการตลาด |
|                   |     โปรโมชั่น เช่น ข้อมูลลูกค้า รายงานต่างๆ              |
|                   |                                                  |
|                   | -   ให้บริการดูแลลูกค้าหลังการขายอย่างเหมาะสม           |
|                   |                                                  |
|                   | -   พัฒนาแผนดำเนินธุรกิจระยะกลางร่วมกับธนาคาร          |
|                   |                                                  |
|                   | (3) หน้าที่ของนายหน้าประกันชีวิต                        |
|                   |                                                  |
|                   | -   จำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตผ่านสาขาต่าง ๆ ของธนาคาร   |
|                   |     และจัดสรรฐานข้อมูลลูกค้าของธนาคารรวมถึงข้อมูลอื่น ๆ    |
|                   |     ของธนาคาร และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ                      |
|                   |     ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจนายหน้าประกันชีวิตของธนาคาร        |
|                   |     ให้แก่บริษัท ทั้งนี้                                 |
|                   |     ขึ้นอยู่กับเกณฑ์การรักษาความลับของข้อมูลลูกค้า           |
|                   |     นโยบายของธนาคารด้านการควบคุมภายใน              |
|                   |     การบริหารความเสี่ยง การปฏิบัติตามกฏเกณฑ์ทางการ      |
|                   |     และกฏหมายที่เกี่ยวข้อง                            |
|                   |                                                  |
|                   | -   จัดทำวิจัยเกี่ยวกับความต้องการของลูกค้า               |
|                   |     เพื่อใช้ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ร่วมกัน                    |
|                   |                                                  |
|                   | -   จัดโปรโมชั่นและกิจกรรมทางการตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์      |
|                   |                                                  |
|                   | -   พัฒนาแผนธุรกิจระยะกลางร่วมกับบริษัท                 |
|                   |     และจัดสรรทรัพยากรด้านต่าง ๆ                      |
|                   |     ที่ทำให้แผนธุรกิจดังกล่าวประสบความสำเร็จ             |
|                   |                                                  |
|                   | (4) Operation Committee                          |
|                   |                                                  |
|                   | -   คู่สัญญาจะจัดตั้ง Operation Committee              |
|                   |     มีหน้าที่รับผิดชอบการดำเนินการภายใต้สัญญานี้            |
|                   |     คณะกรรมการจะมีทั้งหมด 8 ท่าน                     |
|                   |     โดยแต่ละคู่สัญญาคัดเลือกมาฝ่ายละ 4 ท่าน โดยสมาชิกของ  |
|                   |     Operation Committee มีหน้าที่                    |
|                   |     ความรับผิดชอบในการตัดสินใจในเรื่องต่าง ๆ            |
|                   |     ภายใต้สัญญาฉบับนี้                                |
|                   |                                                  |
|                   | -   Operation Committee จะมีการประชุมกันทุกเดือน      |
|                   |                                                  |
|                   | -   Operation Committee จะพิจารณา                 |
|                   |     และตัดสินใจในเรื่องเกณฑ์ต่าง ๆ ดังนี้                 |
|                   |                                                  |
|                   | -   อนุมัติและทบทวนการจัดทำ                          |
|                   | แผนงานระยะกลางสำหรับการดำเนินธุรกิจประกันชีวิตผ่านธนาคาร |
|                   |     เป็นประจำทุกปี และประเมินผลการดำเนินงานเป็นรายเดือน |
|                   |                                                  |
|                   | -   อนุมัติการนำเสนอขายผลิตภัณฑ์ใหม่ หรือ                |
|                   |     การปรับปรุงผลิตภัณฑ์ รวมถึงการพิจารณาเรื่องค่าเบี้ยประกัน |
|                   |     และผลตอบแทนที่ให้กับธนาคารและเงื่อนไขอื่น ๆ          |
|                   |     ให้กับทางธนาคาร                                |
|                   |                                                  |
|                   | -   อนุมัติการส่งเสริมการขาย โดยรวมถึงการตลาด          |
|                   |     การสื่อสารประชาสัมพันธ์ การโฆษณา และแผนการขาย     |
|                   |                                                  |
|                   | -   จัดให้มีมาตรฐานในการปฏิบัติงานที่ชัดเจน               |
|                   |                                                  |
|                   | -   การตัดสินใจในเรื่องการจัดสรรต้นทุน และค่าใช้จ่ายต่าง ๆ  |
|                   |     ในการดำเนินงานระหว่างธนาคารและบริษัท             |
|                   |                                                  |
|                   | (5) เงื่อนไขในการมีผลบังคับใช้ของสัญญา                  |
|                   |                                                  |
|                   | -   ตั้งแต่วันที่ 15 พฤษภาคม 2551 และ                  |
|                   |                                                  |
|                   | -   กา                                           |
|                   | รอนุมัติข้อตกลงนี้โดยคณะกรรมการธนาคารและผู้ถือหุ้นของธนาคาร |
|                   |     (ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของธนาคารประจำปี 2551)    |
|                   |     ซึ่งเป็นไปตามกฎของกา                            |
|                   | รเข้าทำรายการที่เกี่ยวโยงกันของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
|                   |     และ                                          |
|                   |                                                  |
|                   | -   ภายหลัง ING และ ISH                           |
|                   |     เข้าซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของธนาคารเสร็จสิ้นแล้ว           |
|                   |                                                  |
|                   | -   ทำการยกเลิกสัญญากับ TCLIFE                      |
|                   |     ในการเป็นตัวแทนธุรกิจประกันชิวิตผ่านธนาคาร           |
|                   |                                                  |
|                   | (6) การยกเลิกสัญญา                                 |
|                   |                                                  |
|                   |   สัญญาฉบับนี้ผลบังคับใช้ 10 ปี                          |
|                   |   กรณีที่ฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดต้องการเจรจาต่อรองเงื่อนไขในสัญญา    |
|                   |   จะต้องแจ้งเป็นหนังสือล่วงหน้าอย่างน้อยก่อนขึ้นปีที่10         |
|                   |   ของอายุสัญญา ถ้าเจรจาตกลงเงื่อนไขกันไม่ได้ภายในปีที่ 10   |
|                   |   ถือว่าสัญญาสิ้นสุดลง ณ สิ้นปีที่ 10                       |
|                   |   หาก                                            |
|                   | คู่สัญญาไม่มีการแจ้งความประสงค์ขอเจรจาเงื่อนไขสัญญาก่อนขึ้นปีที่ |
|                   |   10 สัญญาจะได้รับการต่ออายุอัตโนมัติออกไปอีก 10 ปี        |
|                   |                                                  |
|                   | (7) ข้อจำกัดในการทำธุรกิจ                            |
|                   |                                                  |
|                   |   ธนาคารหรือกลุ่มของธนาคา                           |
|                   | รจะไม่ดำเนินการในการเป็นพันธมิตรด้านธุรกิจประกันผ่านธนาคาร |
|                   |   กับบริษัทประกันชีวิตอื่น ๆ ในประเทศไทย                 |
|                   |   เว้นแต่เป็นไปตามข้อยกเว้นที่ระบุไว้ในสัญญา               |
+-------------------+--------------------------------------------------+

7.2.2 ข้อตกลงระหว่างธนาคารทหารไทย กับ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไอเอ็นจี
(ประเทศไทย) จำกัด ในด้านธุรกิจกองทุนรวม

ในปี 2550 ธนาคารได้เข้าทำสัญญาแต่งตั้งเป็นตัวแทนจำหน่ายและรับซื้อคืนหน่วยลงทุน
(Distribution Agent Agreement) ให้แก่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนไอเอ็นจี
(ประเทศไทย) จำกัด (“ING Funds”)

สรุปสัญญาแต่งตั้งธนาคารเป็นตัวแทนจำหน่ายและรับซื้อคืนหน่วยลงทุนให้กับ ING Funds
(Distribution Agent Agreement)

+------------------+---------------------------------------------------+
| ประเภทของรายการ  | การให้บริการเป็นตัวแทนจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประเภทกองทุน         |
+==================+===================================================+
| วันที่ทำสัญญา        | 18 ธันวาคม 2550                                    |
+------------------+---------------------------------------------------+
| คู่สัญญาที่เกี่ยวข้อง    | ผู้ให้บริการ: ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน)              |
|                  | (“ตัวแทนจำหน่าย หรือ ธนาคาร”)                        |
|                  |                                                   |
|                  | ผู้รับบริการ: บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนไอเอ็นจี (ประเทศไทย) |
|                  | จำกัด (“บริษัทจัดการ”)                                |
+------------------+---------------------------------------------------+
| ระยะเวลาของสัญญา  | ระยะเวลาขั้นต้น 10 ปี นับจากวันที่สัญญามีผลบังคับใช้           |
+------------------+---------------------------------------------------+
| สาระสำคัญของสัญ    | (1) การแต่งตั้งตัวแทนจำหน่าย                           |
| ญาตัวแทนจัดจำหน่ายผ |                                                   |
| ลิตภัณฑ์ประเภทกองทุน |   บริษัทจัดการแต่งตั้งธนาคารให้เป็นตัวแทนในการจำหน่าย       |
|                  |   รับซื้อคืน และสับเปลี่ยนการถือหน่วยลงทุนและผลิตภัณฑ์หน่วยลงทุน |
|                  |   ซึ่ง ING Funds เป็นผู้บริหาร                          |
|                  |                                                   |
|                  | หรือให้คำปรึกษาซึ่งเป็นไปตามเงื่อนไขและข้อกำหนดของสัญญาฉบับนี้ |
|                  |   ทั้งนี้                                             |
|                  |   ให้เป็นไปตามข้อก                                   |
|                  | ำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ |
|                  |   (“สำนักงาน ก.ล.ต.”) หรือกฎหมายที่เกี่ยวข้อง            |
|                  |                                                   |
|                  | (2) เงื่อนไขในการมีผลบังคับใช้ของสัญญา                   |
|                  |                                                   |
|                  | -   หลังวันที่ 1 มกราคม 2551 และ                      |
|                  |                                                   |
|                  | -   ก                                             |
|                  | ารอนุมัติข้อตกลงนี้โดยคณะกรรมการธนาคารและผู้ถือหุ้นของธนาคาร |
|                  |     (ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของธนาคารประจำปี 2551)     |
|                  |     ซึ่งเป็นไปตามกฎของก                              |
|                  | ารเข้าทำรายการที่เกี่ยวโยงกันของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
|                  |     และ                                           |
|                  |                                                   |
|                  | -   ภายหลัง ING Bank N.V. และ ING Supporting       |
|                  |     Holding B.V.                                  |
|                  |     เข้าซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของธนาคารเสร็จสิ้นแล้ว            |
|                  |     (ตามสัญญาการจองซื้อหุ้น (Subscription Agreement)   |
|                  |     ลงวันที่ 7 พฤศจิกายน 2550)                        |
|                  |                                                   |
|                  | -   ยกเลิกสัญญาการเป็นตัวแทนจัดจำหน่ายหน่วยลงทุนของที่ทำกับ  |
|                  |     บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จำกัด (“ONE”) และ   |
|                  |     บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)    |
|                  |     (“MFC”)                                       |
|                  |                                                   |
|                  | (3) การยกเลิกสัญญา                                  |
|                  |                                                   |
|                  |   สัญญาฉบับนี้ผลบังคับใช้ 10 ปี                           |
|                  |                                                   |
|                  |  โดยคู่สัญญาสามารถยกเลิกสัญญาได้ในกรณีที่ฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดผิดสัญญา |
|                  |   โดยคู่สัญญาจะส่งหนังสือเพื่ออธิบายถึงการผิดสัญญา            |
|                  |   และให้ฝ่ายที่ผิดสัญญาแก้ไข หากไม่ได้รับการแก้ไขภายใน 30 วัน |
|                  |   คู่สัญญามีสิทธิบอกเลิกสัญญาได้ หรือ                       |
|                  |   กรณีที่ฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดต้องการยกเลิกสัญญาหลังจาก 10 ปีแล้วนั้น  |
|                  |   จะต้องแจ้งเป็นหนังสือล่วงหน้าอย่างน้อย 3 เดือน            |
|                  |   ก่อนวันที่การยกเลิกสัญญามีผลบังคับใช้                     |
|                  |                                                   |
|                  | (4) ข้อจำกัดในการทำธุรกิจ                             |
|                  |                                                   |
|                  |   นับจากวันที่สัญญามีผลบังคับใช้จนครบกำหนดระยะเวลา 7 ปี ING |
|                  |   Funds และ TMBAM                                 |
|                  |   จะเป็นผู้ดำเนินการในการจัดหาผลิตภัณฑ์กองทุนให้กับธนาคาร    |
|                  |   โดยที่ธนาคา                                       |
|                  | รจะไม่เป็นตัวแทนจำหน่ายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับกองทุนให้กับบุคคลที่สาม |
|                  |   ยกเว้นผลิตภัณฑ์ของ ONE และ MFC (จนกว่าจะยกเลิกสัญญากับ  |
|                  |   ONE และ MFC) โดยหลังจากครบกำหนดระยะเวลา 7 ปี      |
|                  |   ธนาคารสามาร                                     |
|                  | ถเป็นตัวแทนจำหน่ายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับกองทุนจากผู้จัดการกองทุนอื่น |
|                  |   ๆ (Non-Preferred Providers) ได้                  |
|                  |   โดยที่ธนาคารจะแจ้งให้กับ ING Funds ทราบเพื่อให้สิทธิกับ    |
|                  |   ING Funds                                       |
|                  |   ในการจัดหาผลิตภัณฑ                                 |
|                  | ์ที่คล้ายคลึงกับผลิตภัณฑ์ที่ธนาคารจะทำการจัดจำหน่ายให้กับกองทุนอื่น |
|                  |                                                   |
|                  |   ทั้งนี้ เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2553                       |
|                  |   ที่ประชุมคณะกรรมการธนาคารฯ มีมติอนุมัติการแก้ไขสัญญา      |
|                  |   Distribution Agent Agreement                    |
|                  |   โดย                                             |
|                  | ธนาคารฯจะแนะนำลูกค้าที่สนใจบริการบริหารกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ |
|                  |   และกองทุนส่วนบุคคลให้กับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน        |
|                  |   ไอเอ็นจี(ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้จัดการกองทุน   |
|                  |   และธนาคารฯจะได้รับผลตอบแทนในรูปแบบของค่าธรรมเนียม    |
|                  |                                                   |
|                  | รวมทั้งมีการผ่อนปรนข้อกำหนดสิทธิของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน |
|                  |   ไอเอ็นจี (ประเทศไทย) จำกัด ในการนำเสนอผลิตภัณฑ์กองทุน  |
|                  |   โดยเปิดโอกาสให้ธนาคารฯสามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์กองทุนของ  |
|                  | บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนอื่นให้กับลูกค้าบางกลุ่มของธนาคารฯได้ |
+------------------+---------------------------------------------------+

7.3 ผู้ถือหุ้น

รายชื่อผู้ถือหุ้นของธนาคารสูงสุด 10 รายแรก ณ วันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นครั้งล่าสุด
เมื่อวันที่ 8 มิถุนายน 2553 เพื่อสิทธิในการเข้าร่วมประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2553 ในวันที่
24 มิถุนายน 2553 มีดังนี้

  -----------------------------------------------------------------------
  ผู้ถือหุ้นรายใหญ่                        จำนวนหุ้นสามัญ (หุ้น)   คิดเป็นร้อยละ
  ---------------------------------- ------------------ -----------------
  1. กระทรวงการคลัง                   11,364,272,005     26.11

  2. ING Bank N.V.                   10,970,893,359     25.20

  3. DBS BANK A/C 003                2,977,989,892      6.84

  4. บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด           2,745,382,859      6.31

  5. JPMorgan Special                1,560,000,000      3.58
  Situations(Mauritius) Limited                         

  6. กองทัพบก                         596,669,860        1.37

  7. State Street Bank and Trust     425,307,542        0.98
  Company for London                                    

  8. บริษัท ไทยประกันชีวิต จำกัด           334,693,724        0.77

  9. Chase Nominees Limited 57       242,839,557        0.56

  10. Somers (U.K.) Limited          188,088,200        0.43
  -----------------------------------------------------------------------

ที่มา : ข้อมูลการปิดสมุดทะเบียนล่าสุด ณ วันที่ 8 มิถุนายน 2553 ซึ่งจัดทำโดย บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด สามารถเรียกดู ได้จาก www.set.or.th

7.4 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

7.4.1 นโยบายการจ่ายเงินปันผลของธนาคาร

ธนาคารกำหนดการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นจากงบการเงินเฉพาะของธนาคาร
การจ่ายเงินปันผลขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของธนาคารและเงื่อนไขต่าง ๆ
ของกฎหมายที่เกี่ยวข้อง รวมถึงความเพียงพอของเงินกองทุนและการจัดสรรเงินสำรองต่าง ๆ
ของธนาคารด้วย นอกจากนี้
การจ่ายเงินปันผลของธนาคารยังคงต้องเป็นไปตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย เรื่อง
หลักเกณฑ์การจัดชั้นและการกันเงินสำรองของสถาบันการเงิน ซึ่งกำหนดว่า
ในระหว่างเวลาที่สถาบันการเงินยังไม่ได้ตัดสินทรัพย์ที่เสียหายออกจากบัญชีหรือยังกันเงินสำรองสำหรับสินทรัพย์
และภาระผูกพันที่อาจเสียหายและไม่เสียหายไม่ครบทั้งจำนวน
สถาบันการเงินจะจ่ายเงินปันผลหรือเงินตอบแทนอื่นใดแก่ผู้ถือหุ้นมิได้
และตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทยเรื่อง
ข้อกำหนดเกี่ยวกับการบันทึกบัญชีของสถาบันการเงิน หมวด 8 นโยบายการจ่ายเงินปันผล
กำหนดว่าสถาบันการเงินไม่ควรนำกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง
หรือไม่มีกระแสเงินสดรับจริงมาใช้ในการจ่ายเงินปันผล เช่น
กำไรที่เกิดจากการตีราคาหลักทรัพย์เพื่อค้า (Mark to Market)
และกำไรที่เกิดจากการโอนเปลี่ยนประเภทสินทรัพย์ทางการเงิน เป็นต้น
และสถาบันการเงินไม่ควรนำกำไรที่เกิดจากการขายทรัพย์สินที่มิได้มีการซื้อขายจริง
ซึ่งมีผลทำให้สถาบันการเงินมีกำไรสูงกว่าหรือขาดทุนต่ำกว่ากรณีปกติมาใช้ในการจ่ายเงินปันผล เช่น
กำไรที่เกิดจากการขายทรัพย์สินรอการขายของสถาบันการเงินที่มีเงื่อนไขให้สถาบันการเงินสามารถซื้อคืนหรือมีสิทธิซื้อคืนทรัพย์สินนั้นได้ในอนาคต
เป็นต้น

7.4.2 นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อย

การจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อยจะต้องได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการของบริษัทนั้น
เพื่อนำเสนอต่อที่ประชุม ผู้ถือหุ้นเพื่อให้ความเห็นชอบ
โดยการจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อยจะขึ้นอยู่กับผลประกอบการและแผนงานธุรกิจของแต่ละบริษัทและเป็นไปตามข้อบังคับของบริษัท
และกฎหมายที่เกี่ยวข้อง