ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมาและพัฒนาการที่สำคัญ

-   บริษัทฯ เริ่มดำเนินธุรกิจค้าหลักทรัพย์ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2529 หลังจากธนาคารกสิกรไทย
    จำกัด (มหาชน) บริษัทเงินทุน เอกธนกิจ จำกัด จำกัด (มหาชน)
    และกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทเงินทุน เอกธนกิจ จำกัด (มหาชน) ได้เข้าซื้อกิจการ บริษัท
    โกลด์ฮิลล์ จำกัด จากผู้ถือหุ้นเดิม
    โดยมีใบอนุญาตประกอบธุรกิจจากกระทรวงการคลังในประเภท
    กิจการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ กิจการค้าหลักทรัพย์ กิจการที่ปรึกษาการลงทุน

-   วันที่ 18 พฤษภาคม 2530 บริษัทฯ
    ได้เข้าเป็นบริษัทสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (หมายเลข 13)

-   วันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2531 บริษัทฯได้เปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เอกธำรง จำกัด”

-   วันที่ 6 พฤษภาคม 2536 บริษัทฯได้จดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด
    และเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เอกธำรง จำกัด (มหาชน)”

-   วันที่ 14 มิถุนายน 2537
    บริษัทฯได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
    ให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทนายทะเบียนหลักทรัพย์

-   วันที่ 16 กรกฎาคม 2539
    บริษัทฯได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

-   ในปี 2540 บริษัทฯได้ทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทหลักทรัพย์ เอกเอเซีย จำกัด
    (มหาชน) ทั้งนี้ ภายหลังจากการทำคำเสนอซื้อ มติกรรมการของบริษัทหลักทรัพย์ เอกเอเซีย
    จำกัด (มหาชน)
    อนุมัติให้เพิกถอนหลักทรัพย์ของเอกเอเซียจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

-   ในปี 2541 บริษัทฯได้มีมติเพิ่มทุนชำระแล้ว จากทุนจดทะเบียนเดิมจำนวน 1,192 ล้านบาท
    เป็น 8,192 ล้านบาท โดยจัดสรรให้ผู้ถือหุ้นเดิม 280 ล้านหุ้น ในอัตราส่วน 3 หุ้น
    สามัญเดิมต่อ 7 หุ้นสามัญใหม่ราคาเสนอขายหุ้นละ 5 บาท และจัดสรรให้กลุ่มเคจีไอ จำนวน
    420 ล้านหุ้น พร้อมทั้งออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ครั้งที่ 3 จำนวน 700 ล้านหน่วย
    ให้กับผู้ถือหุ้นที่จองซื้อหุ้นครั้งนี้ด้วย ในอัตรา 1 หุ้นสามัญ ต่อ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิ ครั้งที่ 3

-   วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2542
    บริษัทฯได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการยืมและให้ยืมหลักหลักทรัพย์
    โดยบริษัทฯให้บริการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ทั้งในฐานะนายหน้า หรือตัวแทนของผู้ยืมและผู้ให้ยืม
    และในฐานะคู่สัญญาของผู้ยืมและผู้ให้ยืม

-   ในปี 2542 บริษัทได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ครั้งที่ 4 จำนวน 1,520
    ล้านหน่วย โดยจัดสรรให้กับผู้ถือหุ้นเดิมที่มีรายชื่อปรากฏในสมุดทะเบียน ณ วันที่ 12 มีนาคม
    2542 ในอัตราส่วน 1 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 1 หน่วย ใบสำคัญแสดงสิทธิ ครั้งที่ 4

-   วันที่ 12 กรกฎาคม 2542 บริษัทฯเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เอกธำรง เคจีไอ จำกัด
    (มหาชน)”

-   ตามนโยบายที่จะขยายฐานการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และวาณิชธนกิจของบริษัทฯไปยังประเทศอื่นในภูมิภาค
    บริษัทฯได้มีการดำเนินการ ดังนี้

-   ในปี 2542
    บริษัทฯได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นให้บริษัทฯซื้อกิจการบริษัทที่ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และวาณิชธนกิจของกลุ่ม
    KGI ในประเทศฮ่องกง พร้อมทั้ง บริษัทฯ ได้เพิ่มทุนชำระแล้วจาก 9,880 ล้านบาท เป็น
    14,880 ล้านบาท โดยจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม ในอัตราส่วน 2 หุ้นเดิม ต่อ 1
    หุ้นใหม่ ในราคาหุ้นละ 5 บาท
    เพื่อใช้เป็นแหล่งเงินทุนสำหรับการขยายฐานการประกอบธุรกิจในต่างประเทศครั้งนี้ด้วย

-   ในเดือนธันวาคม 2542
    บริษัทฯได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นในแผนการซื้อกิจการของบริษัทหลักทรัพย์ในประเทศเกาหลีใต้

-   เนื่องจากมีข้อจำกัดบางประการเกี่ยวกับการโอนเงินไปลงทุนในต่างประเทศ
    บริษัทฯจึงลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์ในประเทศเกาหลีใต้โดยผ่าน KGI International
    Holdings Limited (KGII) ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในเคย์แมนไอส์แลนด์
    และในขณะนั้นบริษัทฯถือหุ้นร้อยละ 46.6

-   ในเดือนสิงหาคม 2543
    ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯมีมติไม่ให้สัตยาบันการลงนามในสัญญาซื้อกิจการธุรกิจหลักทรัพย์ในกลุ่ม
    Sassoon ประเทศสิงคโปร์ ระหว่าง KGII กับกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมของกลุ่มบริษัท Sassoon ทั้งนี้
    เพื่อให้ KGII ดำเนินการให้สอดคล้องกับมติที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทฯข้างต้น
    ในเดือนกันยายน 2543 KGII
    จึงได้ทำการคืนสินทรัพย์ให้กับผู้ถือหุ้นของตนตามสัดส่วนการถือหุ้น

-   ในเดือนตุลาคม–ธันวาคม 2543 KGII ได้ทำการปรับเปลี่ยนโครงสร้างเงินทุน
    และได้ทำการออกหุ้นเสนอขายให้นักลงทุนรายอื่น ซึ่งทำให้ ณ สิ้นเดือน ธันวาคม 2543
    บริษัทฯลดสัดส่วนการถือหุ้นใน KGII โดยผ่าน KGI Securities (Thailand)
    International Holdings Limited (HOLDCO) เหลือเพียงร้อยละ 0.45

-   ในเดือน มีนาคม 2544
    ที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทฯมีมติอนุมัติการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการลงทุนในต่างประเทศ
    โดยให้ HOLDCO
    ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯถือหุ้นทั้งหมดจำหน่ายเงินลงทุนในต่างประเทศของบริษัทฯ
    (Overseas Investments) ให้กับ KGII โดยได้รับสิ่งตอบแทนเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพ
    และหุ้นกู้ ที่ออกโดย KGII

-   วันที่ 25 พฤษภาคม 2544 บริษัทฯได้เปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย)
    จำกัด (มหาชน)”

-   ในเดือนสิงหาคม 2544 บริษัทฯได้เพิ่มสัดส่วนถือหุ้นในบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ
    จำกัด เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 75 เป็น ร้อยละ 100

-   วันที่ 27 กันยายน 2544
    บริษัทฯได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ให้ประกอบธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน

-   การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญในปี 2545 มีดังนี้

  ------------------ ------------------------------------------------------------------
  2 มกราคม 2545      ปิดสำนักงานสาขาปัตตานี จังหวัดปัตตานี

                     

  14 มกราคม 2545     เปิดสำนักงานสาขาเยาวราช กรุงเทพมหานคร

                     

  16 มกราคม 2545     บริษัทฯได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
                     ในการเป็นตัวแทนสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม

                     

  25 กุมภาพันธ์ 2545    ปิดสำนักงานสาขาภูเก็ต จังหวัดภูเก็ต

                     

  1 มีนาคม 2545       บริษัทฯได้โอนย้ายธุรกิจจัดการกองทุนส่วนบุคคลไปยังบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม
                     วรรณ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 100

                     

  15 พฤษภาคม 2545    ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ได้อนุมัติให้บริษัทจัดตั้งบริษัทขึ้นใหม่ โดยจดทะเบียนใน บริติช
                     เวอร์จิน ไอล์แลนด์ คือ KGI (Thailand) Holdings Limited (KTHL) ทั้งนี้
                     เพื่อการจัดโครงสร้างใหม่ที่มีประสิทธิภาพ
                     โดยจะเป็นผู้ถือสินทรัพย์ในต่างประเทศของบริษัทฯ

                     

  31 พฤษภาคม 2545    ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ครั้งที่ 3 (KGI-W3) หมดอายุ
                     โดยมีใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น ครั้งที่ 3
                     ส่วนที่ยังไม่ได้ใช้สิทธิภายในระยะเวลาที่กำหนดจำนวน 75,166,953 หน่วย
                     ทำให้หมดสิทธิการแปลงสภาพ

                     

  24 มิถุนายน 2545     เปิดสำนักงานสาขาอุดรธานี จังหวัดอุดรธานี

  8 ตุลาคม 2545       เปิดสำนักงานสาขาสีลม กรุงเทพมหานคร

                     

  17 ตุลาคม 2545      เปิดสำนักงานสาขารัชดา กรุงเทพมหานคร

                     

  6 พฤศจิกายน 2545    บริษัทฯได้ยกเลิกใบอนุญาตการประกอบธุรกิจจัดการกองทุนส่วนบุคคล

                     

  14 พฤศจิกายน 2545   ตามแผนการจัดสรรหุ้นให้แก่พนักงานและกรรมการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม
                     วรรณ จำกัด (บลจ. วรรณ) ดังนั้น ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ บลจ. วรรณ
                     จึงอนุมัติให้เพิ่มทุนจาก 100 ล้านบาท เป็น 103 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน
                     300,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท และจัดสรรให้กับพนักงานและกรรมการของ บลจ.
                     วรรณ และได้จดทะเบียนเพิ่มทุนกับกระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 26 ธันวาคม 2545 ทำให้ ณ
                     วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯมีสัดส่วนการถือหุ้นลดลงจากเดิมร้อยละ 100 เป็นร้อยละ
                     97

                     

  1 ธันวาคม 2545      ปิดสำนักงานสาขาชลบุรี จังหวัดชลบุรี
  ------------------ ------------------------------------------------------------------

-   การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญในปี 2546 มีดังนี้

+-----------------+----------------------------------------------------+
| 8 มกราคม 2546   |   เปิดสำนักงานสาขารัชดาภิเษก กรุงเทพมหานคร              |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| 9 มกราคม 2546   |   ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2546 อนุมัติเรื่องสำคัญดังต่อไปนี้ |
|                 |                                                    |
|                 | 1. อนุมัติการลดทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ                     |
|                 | โดยการตัดหุ้นที่ยังไม่ได้ออกจำหน่ายซึ่งสำรองไว้เ               |
|                 | พื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ |
|                 | ครั้งที่ 1 ครั้งที่ 2 และครั้งที่ 3 ซึ่งหมดอายุแล้ว                |
|                 |                                                    |
|                 | -                                                  |
|                 |                                                    |
|                 | -   2. อนุมัติให้บริษัทฯ โอนทุนสำรองทั่วไป ทุนสำรองตามกฎหมาย |
|                 |     และทุน                                          |
|                 |                                                    |
|                 | -   สำรองส่วนเกินมูลค่าหุ้นเพื่อชดเชยผลขาดทุนสะสมบางส่วน     |
|                 |                                                    |
|                 | -                                                  |
|                 |                                                    |
|                 | -   3. อนุมัติแผนการปรับโครงสร้างทุนของบริษัทฯ ดังนี้         |
|                 |                                                    |
|                 | -   - อนุมัติการจำหน่ายหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นกู้ที่ออกโดย KGI    |
|                 |                                                    |
|                 | -   International Holdings Limited (KGII)          |
|                 |                                                    |
|                 | -   - อนุมัติการลดทุนของบริษัทฯ                          |
|                 |     โดยการลดมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากราคา 10                 |
|                 |                                                    |
|                 | -   บาทต่อหุ้น เป็น 7.50 บาทต่อหุ้น และคืนทุนจำนวน 2.50     |
|                 |     บาทต่อหุ้น                                        |
|                 |                                                    |
|                 | -   ให้แก่ผู้ถือหุ้นทุกรายตามสัดส่วนจำนวนหุ้นที่ถืออยู่             |
|                 |     (ปิดสมุดทะเบียน                                   |
|                 |                                                    |
|                 | -   กำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิได้รับเงินคืนทุน ในวันที่ 17 มีนาคม |
|                 |                                                    |
|                 | -   2546)                                          |
|                 |                                                    |
|                 | -                                                  |
|                 |                                                    |
|                 | -   4.                                             |
|                 |     ร                                              |
|                 | ับทราบสูตรการปรับราคาและอัตราการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่ |
|                 |                                                    |
|                 |   จะซื้อหุ้นสามัญ ครั้งที่ 4 สืบเนื่องมาจากการลดทุนและคืนทุน      |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| 11 กุมภาพันธ์ 2546 |                                                    |
|                 | บริษัทฯได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ |
|                 |                                                    |
|                 |   และตลาดหลักทรัพย์                                   |
|                 |   ในการทำธุรกรรมด้านอนุพันธ์นอกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย  |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| 17 มีนาคม 2546   |   ปิดสำนักงานสาขาอโศก กรุงเทพมหานคร                   |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| 21 มีนาคม 2546   |   บริษัทฯจดทะเบียนลดทุนชำระแล้วกับกระทรวงพาณิชย์จาก        |
|                 |   17,332.5 ล้านบาท เป็น 12,999.4 ล้านบาท              |
|                 |   โดยการลดมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากราคา 10 บาทต่อหุ้น เป็น 7.50  |
|                 |   บาทต่อหุ้น                                          |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| 9 เมษายน 2546   |   บริษัท                                             |
|                 | ฯจ่ายเงินคืนทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นทุกรายตามสัดส่วนจำนวนหุ้นที่ถืออยู่จำนวน |
|                 |   2.50 บาทต่อหุ้น                                     |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| 24 เมษายน 2546  |   ที่ประชุมสามัญประจำปีผู้ถือหุ้นของบริษัทฯได้มีมติอนุมัติให้บริษัทฯ    |
|                 |   ดำเนินการล้างขาดทุนสะสมทั้งหมด                        |
|                 |   ในระหว่างปีบริษัทฯจึงได้โอนส่วนเกินมูลค่าหุ้นอีกจำนวน         |
|                 |   652,720,615 บาท เพื่อชดเชยผลขาดทุนสะสมที่คงเหลือทั้งหมด  |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| 21 ตุลาคม 2546   |   เปิดสำนักงานสาขาแจ้งวัฒนะ กรุงเทพมหานคร               |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| 28 พฤศจิกายน     |   ตามแผนการจัดสร                                    |
| 2546            | รหุ้นให้แก่พนักงานและกรรมการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม |
|                 |   วรรณ จำกัด (บลจ. วรรณ) ดังนั้น ที่ประชุมคณะกรรมการของ   |
|                 |   บลจ. วรรณ จึงอนุมัติให้เพิ่มทุนจาก 103 ล้านบาท เป็น 104    |
|                 |   ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 100,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ  |
|                 |   10 บาท และจัดสรรให้กับพนักงานและกรรมการของ บลจ. วรรณ |
|                 |   ทำให้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546                        |
|                 |   บริษัทฯมีสัดส่วนการถือหุ้นลดลงจากเดิมร้อยละ 97 เป็นร้อยละ 96 |
+-----------------+----------------------------------------------------+

-   การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญในปี 2547 จนถึงปัจจุบัน มีดังนี้

+------------------+---------------------------------------------------+
| 30 เมษายน 2547   | ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ครั้งที่ 4 (KGI-W4) หมดอายุ   |
|                  | โดยมีใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น ครั้งที่ 4                   |
|                  | ส่วนที่ยังไม่ได้ใช้สิทธิภายในระยะเวลาที่กำหนดจำนวน           |
|                  | 13,869,815 หน่วย ทำให้หมดสิทธิการแปลงสภาพ             |
+------------------+---------------------------------------------------+
|                  |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| 1 กันยายน 2547    |   เปิดสำนักงานสาขาปากช่อง จังหวัดนครราชสีมา             |
+------------------+---------------------------------------------------+
|                  |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| 11 กันยายน 2547   |   ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทฯ                        |
|                  |   มีมติอนุมัติให้บริษัทออกและเสนอขายตั๋วเงินระยะสั้น           |
|                  |   ภายในวงเงินสูงสุดไม่เกิน 1,000 ล้านบาท ในระยะเวลา 1 ปี |
|                  |   โดยตั๋วเงินในแต่ละฉบับกำหนดอายุไม่เกิน 270 วัน           |
+------------------+---------------------------------------------------+
|                  |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| 20 กันยายน 2547   |   สำนักงานค                                        |
|                  | ณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์รับจดทะเบียนบริษัทฯ |
|                  |   เป็นผู้ประกอบธุร                                    |
|                  | กิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาล่วงหน้า |
|                  |   และการเป็นผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า                     |
+------------------+---------------------------------------------------+
|                  |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| 30 กันยายน 2547   |   ปิดสำนักงานสาขารัชดา กรุงเทพมหานคร                  |
+------------------+---------------------------------------------------+
|                  |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| 1 ตุลาคม 2547     | บริษัทฯสมัตรเข้าเป็นสมาชิกกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์     |
|                  | (Securities Investor Protection Fund: SIPF)       |
|                  | กับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย                         |
+------------------+---------------------------------------------------+

-   การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญในปี 2548 (สิ้นสุด ณ 31 มีนาคม 2548) มีดังนี้

+------------------+---------------------------------------------------+
| 24 กุมภาพันธ์ 2548  | ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 1/2548 ได้อนุมัติเรื่องต่างๆ  |
|                  | และจะนำเสนอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นพิจารณาและอนุมัติ ในวันที่ 21    |
|                  | เมษายน 2548 ดังนี้                                   |
|                  |                                                   |
|                  |   1) การลดทุนจดทะเบียนของบริษัท จาก 23,049,357,922.50 |
|                  |   บาท เป็น 14,938,223,475.00 บาท                   |
|                  |   อันเป็นผลมาจากการตัดหุ้นที่ยังไม่ได้ออกจำหน่ายซึ่งสำรองไว้เ   |
|                  | พื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท |
|                  |   ครั้งที่ 4 ซึ่งปัจจุบันหมดอายุแล้ว จำนวน 1,081,484,593 หุ้น  |
|                  |   โดยหุ้นแต่ละหุ้นมีมูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 7.50 บาท            |
|                  |                                                   |
|                  |   2) การลด (ก) ทุนจดทะเบียนจาก 14,938,223,475 บาท   |
|                  |   เป็น 3,983,526,260 บาท (ข) ทุนชำระแล้ว จาก         |
|                  |   14,938,223,475 บาท เป็น 3,983,526,260 บาท        |
|                  |   โดยการลดมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นจากราคา 7.50 บาทต่อหุ้น เป็น |
|                  |   2.00 บาทต่อหุ้น (ทั้งนี้ การลดทุนดังกล่าวจะสามารถทำได้     |
|                  |   เมื่อได้รับกา                                       |
|                  | รอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพ |
|                  | ย์และได้รับการยืนยันว่าไม่มีเจ้าหนี้รายใดคัดค้านการลดทุนในครั้งนี้) |
|                  |                                                   |
|                  |   3) การนำส่วนเกินมูลค่าหุ้นจำนวน 10,954,697,215 บาท    |
|                  |   ที่เกิดขึ้นจากการลดมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นจากราคา 7.50       |
|                  |   บาทต่อหุ้น เป็น 2.00 บาทต่อหุ้น                        |
|                  |   มาหักกลบกับส่วนต่ำมูลค่าหุ้นที่มีอยู่ในงบดุลจำนวน             |
|                  |   (11,964,239,865) บาท                            |
|                  |   ซึ่งเมื่อหักกลบแล้วในงบดุลจะแสดงรายการส่วนต่ำมูลค่าหุ้นจำนวน |
|                  |   (1,009,596,650) บาท                             |
|                  |                                                   |
|                  | รายการดังกล่าวมีผลกระทบต่อการนำเสนอในงบดุลเท่านั้น        |
|                  | แต่ไม่มีผลเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น                     |
+------------------+---------------------------------------------------+
|                  |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
มีใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์จากกระทรวงการคลัง ดังต่อไปนี้

  -----------------------------------------------------------------------
  1) กิจการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

  2) กิจการค้าหลักทรัพย์

  3) กิจการที่ปรึกษาการลงทุน

  4) กิจการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

  5) กิจการการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์
  -----------------------------------------------------------------------

นอกจากนี้
บริษัทฯยังได้รับใบอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ให้ประกอบธุรกิจนายทะเบียนหลักทรัพย์
ธุรกรรมที่ปรึกษาทางการเงิน ตัวแทนสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม
ธุรกรรมด้านอนุพันธ์นอกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และในเดือนกันยายน 2547
สำนักงานก.ล.ต.ได้รับจดทะเบียนบริษัทฯเป็นผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาล่วงหน้าและการเป็นผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอีกด้วย

โครงสร้างการถือหุ้นบริษัทและบริษัทย่อย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547

+-----------------------------------+------------+------------+-------+
| บริษัท                              | ป          | ประเภทธุรกิจ | กา    |
|                                   | ระเทศที่ก่อตั้ง |            | รถือหุ้น |
|                                   |            |            | (%)   |
+-----------------------------------+------------+------------+-------+
| บริษัท เคจีไอ อี-เวิลด์ จำกัด ^(/1)      | ประเทศไทย  | การลงทุน    | 100   |
+-----------------------------------+------------+------------+-------+
| บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ     | ประเทศไทย  | จัดก        | 96    |
| จำกัด                              |            | ารกองทุนรวม |       |
+-----------------------------------+------------+------------+-------+
| KGI Securities (Thailand)         | ฮ่องกง      | การลงทุน    | 100   |
| International                     |            |            |       |
|                                   |            |            |       |
| Holdings Limited ^(/2)            |            |            |       |
+-----------------------------------+------------+------------+-------+
| KGI (Thailand) Holdings Limited   | บริติช       | การลงทุน    | 100   |
|                                   | เวอร์จิน     |            |       |
|                                   | ไอส์แลนด์    |            |       |
+-----------------------------------+------------+------------+-------+
| บริษัท เคจีไอ เอสวัน คอร์ปอเรชั่น จำกัด   | ประเทศไทย  | การลงทุน    | 100   |
| (มหาชน) ^(/3)                     |            |            |       |
+-----------------------------------+------------+------------+-------+
| บริษัท เอส แคปปิตอล จำกัด ^(/4)       | ประเทศไทย  | ลิสซิ่ง       | 50    |
+-----------------------------------+------------+------------+-------+

^(/1) ได้จดทะเบียนไว้เพื่อทำ Website เดิมชื่อบริษัท ธัญธาดา จำกัด

^(/2) เดิมชื่อ KGI Securities One International Holdings Limited (HOLDCO)

^(/3) อยู่ระหว่างการชำระบัญชี ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ไม่รวมในงบการเงินรวม

^(/4) เดิมชื่อ บริษัท เอสวัน แคปปิตอล จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ไม่รวมในงบการเงินรวม ทั้งนี้
ที่ประชุม

คณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 2/2548 ซึ่งประชุมเมื่อวันที่ 23 มีนาคม 2548
ได้อนุมัติการจำหน่ายหุ้น

จำนวน 14,999,999 หุ้น (คิดเป็นประมาณ ร้อยละ 50) ของบริษัท เอส แคปปิตอล จำกัด
คิดเป็นเงินรวม

90 ล้านบาท

ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัทย่อยที่รวมในงบการเงินรวม

บริษัท เคจีไอ อี-เวิลด์ จำกัด

เดิมชื่อ “บริษัท ธัญธาดา จำกัด” เป็นบริษัทย่อยที่จัดตั้งขึ้นในประเทศไทยที่บริษัทฯถือหุ้นร้อยละ 100
ซึ่งเดิมประกอบธุรกิจด้านการลงทุน ต่อมาได้เปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัท เคจีไอ อี-เวิลด์ จำกัด”
โดยมีวัตถุประสงค์ไว้จดทะเบียนเพื่อทำ Website

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ จำกัด

เป็นบริษัทย่อยที่จัดตั้งขึ้นในประเทศไทยที่บริษัทฯถือหุ้นร้อยละ 96 ประกอบธุรกิจจัดการกองทุนรวม
อันประกอบด้วย กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมตราสารหนี้ กองทุนรวมตราสารทุน
กองทุนรวมเพื่อร่วมลงทุนในวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม กองทุนรวมแบบยืดหยุ่น
กองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนต่างประเทศ กองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนในประเทศ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ และ
กองทุนส่วนบุคคล

KGI Securities (Thailand) International Holdings Limited (HOLDCO)

เดิมชื่อ “บริษัท KGI Securities One International Holdings Limited” (HOLDCO)
ต่อมาได้เปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัท KGI Securities (Thailand) International Holdings
Limited ” เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม 2544 HOLDCO
เป็นบริษัทย่อยที่จัดตั้งขึ้นในประเทศฮ่องกงที่บริษัทฯถือหุ้นร้อยละ 100 ประกอบธุรกิจการลงทุน

KGI (Thailand) Holdings Limited (KTHL)

KGI (Thailand) Holdings Limited (KTHL) เป็นบริษัทย่อยที่จัดตั้งขึ้นในบริติช เวอร์จิน
ไอส์แลนด์ ที่บริษัทฯถือหุ้นร้อยละ 100 ประกอบธุรกิจการลงทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
บริษัทฯถือหุ้นในบริษัทนี้ จำนวน 10,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 เหรียญสหรัฐ

ทั้งนี้ ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ซึ่งประชุมเมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม 2547
ได้อนุมัติให้ลงทุนเพิ่มใน KTHL อีกจำนวน 10 ล้านหุ้น ในราคาตามมูลค่าที่ตราไว้ (1.00
เหรียญสหรัฐต่อหุ้น) รวมเป็นเงิน 10 ล้านเหรียญสหรัฐ โดย KTHL ได้ลงทุนจำนวน 20
ล้านเหรียญสหรัฐใน SAGE Asset Management (SAGE)
ซึ่งเป็นบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนในประเทศฮ่องกงที่มีใบอนุญาต
และได้รับความเห็นชอบในการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์จัดการกองทุนโดย SFC ประเทศฮ่องกง

นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม

การดำเนินงานของบริษัทในกลุ่มจะบริหารโดยผู้บริหารมืออาชีพ
โดยบริษัทฯจะมีการแต่งตั้งบุคคลเข้าร่วมเป็นกรรมการในการร่วมกำหนดแนวนโยบายในบริษัทย่อยด้วย

2.3 โครงสร้างรายได้

ในระหว่างปี 2547 บริษัทฯและบริษัทย่อยดำเนินกิจการหลักในส่วนงานเดียว คือ การให้บริการทางด้านธุรกิจหลักทรัพย์ ได้แก่ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ธุรกิจจัดการกองทุน การค้าหลักทรัพย์ ธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินและการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ธุรกิจการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ และตัวแทนซื้อขายหน่วยลงทุน (โปรดดูรายละเอียด ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 28: การเสนอข้อมูลทางการเงินจำแนกตามส่วนงาน)

ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทฯมีรายได้รวม 1,377 ล้านบาท
โดยมีรายได้หลักจากรายได้ค่านายหน้าจำนวน 1,068 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 77
และรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการจำนวน 240 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 18
โดยรายละเอียดโครงสร้างรายได้ของปี 2547 มีดังนี้

+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
|                      | ด     | %    | รายได้  | รา   | รวม   | ร้อยล |
|                      | ำเนินก | การ  |        | ยการ |       | ะของ |
|                      | ารโดย | ถือหุ้น | ปี 2547 |      |       | รายไ |
|                      |       | โดยบ |        | ต    |       | ด้รวม |
|                      |       | ริษัทฯ | ก่อ     | ัดบัญชี |       |      |
|                      |       |      | นตัดบัญชี |      |       |      |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 1. รายได้ค่านายหน้า     | บริษัทฯ | -    | 1,068  | -    | 1,068 | 77%  |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 2.                   | บริษัทฯ | -    | 24     |      | 24    | 2%   |
| ค่าธรรมเนียมและบริการ/1 |       |      |        |      |       |      |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 3.                   | 1 AM  | 96%  | 218    | (2)  | 216   | 16%  |
| ค่าธรรมเนียมและบริการ   | /2    |      |        |      |       |      |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 4. กำไร/(ขาดทุน)      | บริษัทฯ | -    | (66)   | -    | (66)  | (5)% |
| จากการซื้อขายหลักทรัพย์   |       |      |        |      |       |      |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 5.                   | บริษัทฯ | -    | 121    | (65) | 56    | 4%   |
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล/3   |       |      |        |      |       |      |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 6. ดอกเบี้ยและเงินปันผล  | 1 AM  | 96%  | 3      | -    | 3     | 0%   |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 7.                   | บริษัทฯ | -    | 36     | -    | 36    | 3%   |
| ดอกเบี้ยจาก            |       |      |        |      |       |      |
| เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ |       |      |        |      |       |      |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 8.                   | บริษัทฯ | -    | 46     | (46) | -     | -    |
| ส่วนแบ่งกำไ            |       |      |        |      |       |      |
| รในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม |       |      |        |      |       |      |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 9. รายได้อื่น           | บริษัทฯ |      | 39     | -    | 39    | 3%   |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| 10. รายได้อื่น          | 1 AM  | 96%  | 1      |      | 1     | 0%   |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+
| รายได้รวม             |       |      |        | (68) | 1,377 | 100% |
+----------------------+-------+------+--------+------+-------+------+

หมายเหตุ /1 ดูรายละเอียดค่าธรรมเนียมและบริการในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 19 :
รายได้ค่าธรรมเนียมและ

  บริการ

/2 1 AM ได้แก่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ จำกัด
เป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯถือหุ้นร้อยละ 96

/3 บริษัทฯได้รับเงินปันผลจำนวน 65 ล้านบาทจาก 1AM

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ ที่มุ่งหวังไว้ในระยะ 3-5 ปีข้างหน้า

บริษัทฯ มีเป้าหมายที่จะให้บริการที่หลากหลาย เต็มรูปแบบ และครบวงจร
เพื่อที่จะครองส่วนแบ่งตลาดให้อยู่ในอันดับ 1 ใน 5 ประกอบกับมุ่งเน้นพัฒนาธุรกิจวาณิชธนกิจ
(Investment Banking) ธุรกิจเกี่ยวกับการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ (Stock Borrowing and
Lending) และธุรกิจด้านตราสารอนุพันธ์ (Derivatives) ด้วย