11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ผู้สอบบัญชี สรุปรายงานผู้สอบบัญชี และค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

ผู้สอบบัญชี

ปี 2553 นางสาววิสสุตา จริยธนากร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3853 บริษัท สำนักงาน
เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

ปี 2554 นางสาววิสสุตา จริยธนากร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3853 บริษัท สำนักงาน
เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

ปี 2555 นางสาววิสสุตา จริยธนากร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3853 บริษัท สำนักงาน
เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

สรุปรายงานผู้สอบบัญชี ปี 2553-2555

ปี 2553 ผู้สอบบัญชีของบริษัทได้กล่าวไว้ในรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ดังนี้

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท สาลี่ คัลเล่อร์ จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อยและเฉพาะของบริษัท สาลี่ คัลเล่อร์ จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ปี 2554 ผู้สอบบัญชีของบริษัทได้กล่าวไว้ในรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ดังนี้

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท สาลี่ คัลเล่อร์
จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและเฉพาะของบริษัท สาลี่ คัลเล่อร์ จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินข้างต้น
ข้าพเจ้าขอให้สังเกตหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 3 และข้อ 5 ในระหว่างปีปัจจุบัน
บริษัทฯได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงและมาตรฐานการบัญชีใหม่ที่ออกโดยสภาวิชาชีพบัญชีเพื่อจัดทำและนำเสนองบการเงินนี้

ปี 2555 ผู้สอบบัญชีของบริษัทได้กล่าวไว้ในรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ดังนี้

ข้าพเจ้าเห็นว่างบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท สาลี่ คัลเล่อร์ จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัท สาลี่ คัลเล่อร์ จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit fee)

ค่าตอบแทนการสอบบัญชีบริษัท และบริษัทย่อยที่จ่ายให้แก่ผู้สอบบัญชีของบริษัทในรอบปีที่ผ่านมา

  ------------- ---------- ---------------- ---------------- --------------
                           2553             2554             2555

   Salee        ไตรมาส     330,000.00       390,000.00       390,000.00

                รายปี       520,000.00       560,000.00       590,000.00

                Total      850,000.00       950,000.00       980,000.00

  Poly          ไตรมาส     90,000.00        30,000.00        90,000.00

                รายปี       330,000.00       120,000.00       330,000.00

                BOI        -                -                90,000.00

                Total      420,000.00       150,000.00       510,000.00

  Consolidate              1,270,000.00     1,100,000.00     1,490,000.00
  ------------- ---------- ---------------- ---------------- --------------

ค่าบริการอื่น(Non-audit Fee)

บริษัท และบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนบริการอื่น ๆ ของบริษัทในรอบปีที่ผ่านมา มีจำนวนเงินรวม
82,146 บาท

11.2 ตารางสรุปงบการเงินรวม

ฐานะการเงิน และ ผลการดำเนินงานที่เสนอประกอบด้วย ผลการดำเนินงานจากงบการเงิน
สำหรับปี สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 ที่ได้ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแล้ว
แต่เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดในประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้าเกี่ยวกับการจัดประเภทรายการในงบการเงิน
บริษัทฯ ได้จัดประเภทรายการบัญชีบางรายการใหม่ ในงบการเงินสำหรับปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม
2555 ด้วย โดยไม่มีผลกระทบต่อกำไรหรือส่วนของผู้ถือหุ้น ตามที่ได้รายงานไว้

บริษัท สาลี่ คัลเล่อร์ จำกัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555, 2554 และ 2553

  ---------------------------------------- ---------- ---------- ----------
                                                                 (หน่วย :
                                                                 ล้านบาท)

  งบแสดงฐานะการเงิน                         2555       2554       2553

  สินทรัพย์                                                          

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                   

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด               39.28      51.47      38.65

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น                       152.14     123.25     128.03

  สินค้าคงเหลือ                               170.84     126.37     84.83

  ภาษีมูลค่าเพิ่มรอเรียกคืน                       5.97       6.39       0.36

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                          2.16       3.55       3.32

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                         370.39     311.04     255.19

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                 

  ลูกหนื้อื่น                                   8.56       -          -

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                        709.48     312.28     160.45

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                            6.04       5.83       6.10

  เงินมัดจำค่าซื้อที่ดิน                           -          -          6.73

  เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์         38.37      45.60      -

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                        4.40       3.34       2.95

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                       766.85     367.05     176.23

  รวมสินทรัพย์                                1,137.25   678.09     431.43
  ---------------------------------------- ---------- ---------- ----------

  ---------------------------------------- ---------- ---------- ----------
                                                                 (หน่วย :
                                                                 ล้านบาท)

  งบแสดงฐานะการเงิน                         2555       2554       2553

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                              

  หนี้สินหมุนเวียน                                                     

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร     254.26     201.64     141.43

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                     129.25     112.99     99.36

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน           50.00      -          -

  เงินกู้ระยะยาวที่ครบกำหนดภายใน 1 ปี            399.39     29.19      9.88

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ครบกำหนดภายใน 1 ปี   3.70       3.47       2.66

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                     -          4.72       3.75

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                            1.35       1.26       2.33

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                           837.95     353.27     259.41

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                   

  เงินกู้ยืมระยะยาว– สุทธิ                       8.04       73.14      24.69

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน          50.00      -          -

  หนี้สินภายใต้สัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ                 7.23       4.60       3.71

  สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน           11.60      9.72       -

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                          0.58                  

  รวมหนี้สิน                                  915.40     440.73     287.80

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                     

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                                            

  หุ้นสามัญ 145,250,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท     145.25     145.25     115.25

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                         51.70      51.70      -

  กำไรสะสม                                                        

  จัดสรรแล้ว สำรองตามกฎหมาย                  3.70       3.70       2.64

  ยังไม่ได้จัดสรร                              21.20      36.15      25.07

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น                -          0.56       0.67

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                           221.85     237.37     143.63

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                    1,137.25   678.09     431.43
  ---------------------------------------- ---------- ---------- ----------

  ---------------------------------------- ---------- ---------- ----------
                                                                 (หน่วย :
                                                                 ล้านบาท)

  งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ                       2555       2554       2553

  รายได้                                                           

  รายได้จากการขายและบริการ                   701.17     657.04     563.35

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                      -          -          1.69

  รายได้อื่น                                  6.51       2.93       1.38

  รวมรายได้                                 707.68     659.37     566.43

  ค่าใช้จ่าย                                                         

  ต้นทุนขายและบริการ                          556.70     509.25     439.12

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริการ                  54.79      54.71      50.45

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                        59.67      54.53      47.02

  ขาดทุนจากการจำหน่ายอาคารและอุปกรณ์           9.66       0.46       

  รวมค่าใช้จ่าย                               680.82     618.95     536.59

  กำไร (ขาดทุน)                             26.86      41.02      29.84
  ก่อนค่าใช้จ่ายทางการเงินและภาษีเงินได้                                 

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                         26.02      11.23      7.85

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้                 0.84       29.79      21.98

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                           1.34       9.93       7.64

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิรวม                      (0.50)     19.86      14.34

  กำไรสุทธิ (ขาดทุน) ต่อหุ้น                     0.003      0.15       0.12

                                                                 (หน่วย :
                                                                 ล้านบาท)

  งบกระแสเงินสด                             2555       2554       2553

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน   12.65      29.56      40.59

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน       (432.43)   (210.17)   (15.75)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน    407.60     193.42     (35.58)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)   (12.18)    12.81      (10.74)
  สุทธิ                                                            
  ---------------------------------------- ---------- ---------- ----------

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ(งบการเงินรวม) ในรอบปี 2555-2553

  ---------------------------------------- ------------ ---------- ----------
  อัตราส่วนทางการเงิน                         2555         2554       2553

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                   

  อัตราส่วนสภาพคล่อง(เท่า)                     0.44         0.88       0.98

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว(เท่า)               0.22         0.50       0.65

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด(เท่า)           0.02         0.10       0.16

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า(เท่า)             5.20         5.15       4.47

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย(วัน)                    69.28        69.88      80.52

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ(เท่า)            11.75        17.18      15.55

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย(วัน)                  30.65        20.96      23.15

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้(เท่า)                 6.03         5.91       5.32

  ระยะเวลาชำระหนี้(วัน)                       59.74        60.88      67.63

  วงจรเงินสด(วัน)                            40.19        29.96      36.04

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                 

  อัตราส่วนกำไรขั้นต้น(%)                       20.60%       22.49%     22.05%

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน(%)                2.90%        5.80%      4.75%

  อัตรากำไรอื่น(%)                            0.92%        0.44%      0.54%

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร(%)               62.15%       77.61%     151.71%

  อัตรากำไรสุทธิ(%)                           -0.07%       3.01%      2.53%

  ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น(%)                    -0.22%       10.43%     10.51%

  อัตราส่วนทางการเงิน                         2555         2554       2553

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์(%)                 -0.15%       7.01%      3.32%

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร(%)             5.41%        16.94%     21.99%

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์(เท่า)                 0.78         1.19       1.31

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                    

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(เท่า)            4.13         1.86       2.00

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย(เท่า)         1.29         4.21       7.14

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน(เท่า)       0.03         0.13       1.18

  อัตราการจ่ายเงินปันผล(%)                     -2,877.20%   N/A        N/A
  ---------------------------------------- ------------ ---------- ----------

11.3 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  รายได้

บริษัทมีรายได้จากการขายและบริการในปี 2553 – 2555 จำนวน 563.35, 657.04 และ
701.17 ล้านบาทในแต่ละปีตามลำดับ ทั้งนี้ ในปี 2554
บริษัทมีรายได้จากการขายและบริการเพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 93.69 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 16.63 และในปี 2555
บริษัทมีรายได้จากการขายและบริการเพิ่มขึ้นจากปี 2554 จำนวน 44.13 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 6.72 มีสาเหตุมาจาก การขยายตัวของภาคการอุปโภค บริโภค
ซึ่งเป็นกลุ่มสินค้าหลักของทางบริษัท อีกทั้งบริษัทมีการขยายฐานลูกค้าอย่างต่อเนื่อง
ทำให้มียอดขายเพิ่มขึ้น

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย

บริษัทมีต้นทุนและค่าใช้จ่ายรวมในปี 2553 – 2555 จำนวน 536.59, 618.95 และ 680.82
ล้านบาทในแต่ละปีตามลำดับ ประกอบด้วยส่วนที่สำคัญคือ ต้นทุนขายและบริการ
ค่าใช้จ่ายในการขายและบริการ และค่าใช้จ่ายในการบริหาร
ส่วนประกอบที่สำคัญคือต้นทุนขายและบริการ ซึ่งมีจำนวน 439.12, 509.25 และ 556.70
ล้านบาทในแต่ละปีตามลำดับ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 81 – 82
ของต้นทุนและค่าใช้จ่ายรวม และคิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับร้อยละ 22.05, 22.49 และ
20.60 ของรายได้จากการขายและบริการในแต่ละปีตามลำดับ
ปัจจัยสำคัญที่ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทปรับตัวสูงขึ้น คือ
การที่บริษัทมีการย้ายฐานกำลังการผลิตไปที่แห่งใหม่ ทำให้มีปัจจัยค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง
ส่งผลให้ มีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น

  กำไรสุทธิ

บริษัทมีกำไรสุทธิในปี 2553 – 2555 จำนวน 14.34, 19.86 และ -0.50
ล้านบาทในแต่ละปีตามลำดับ คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 2.53, 3.01 และ -0.07
ของรายได้รวมในแต่ละปีตามลำดับ ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ปี 2554 บริษัทมีกำไรสุทธิสูงขึ้นจากปี 2553
เนื่องมาจากการเติบโตของรายได้จากการขายและบริการ ซึ่งเป็นไปตามภาวะเศรษฐกิจ
รวมทั้งการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ

และ ในปี 2555 บริษัทมีกำไรสุทธิลดลง จากปี 2554 เนื่องมาจาก
ขาดทุนจากการจำหน่ายอาคารและอุปกรณ์ในส่วนของโรงงานเดิม ที่บริษัทต้องยกเลิก
เพราะไม่ได้ใช้เป็นฐานในการผลิตแล้ว บริษัทได้เปลี่ยนฐานการผลิตมาที่โรงงานแห่งใหม่
ประกอบกับภาระรายจ่าย ของ ต้นทุนดอกเบี้ย ที่สูงขึ้น เนื่องมาจาก
เงินกู้ยืมระยะยาวที่บริษัทกู้มาในการก่อสร้างโรงงานใหม่

  ฐานะทางการเงิน

  สินทรัพย์

บริษัทมีสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2553 – 2555 จำนวน 431.43, 678.09 และ 1,137.25
ล้านบาทตามลำดับ องค์ประกอบที่สำคัญคือ รายการลูกหนี้การค้า รายการสินค้าคงเหลือ
และรายการที่ดินอาคารและอุปกรณ์ ซึ่งรวมกันคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 82 – 91
ของสินทรัพย์รวม

ลูกหนี้การค้าของบริษัท ณ สิ้นปี 2553 – 2555 มีจำนวน 128.03, 123.25 และ 152.14
ล้านบาทตามลำดับ มีอัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้าเท่ากับ 4.47, 5.15 และ 5.20 เท่า
ตามลำดับ ซึ่งสามารถคำนวณระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยประมาณ 81, 70 และ 69
วันในแต่ละปีตามลำดับ ทั้งนี้
บริษัทมีนโยบายในการให้เครดิตการค้าแก่ลูกค้าโดยพิจารณาจากประวัติการติดต่อ
ฐานะการเงินของลูกค้า ประมาณคำสั่งซื้อและความต่อเนื่องของคำสั่งซื้อ
โดยให้เครดิตการค้าลูกค้าอยู่ที่ประมาณ 30 – 90 วัน

สินค้าคงเหลือของบริษัท ณ สิ้นปี 2553 – 2555 มีจำนวน 84.83, 126.37 และ 170.84
ล้านบาทตามลำดับ มีอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือเท่ากับ 15.55, 17.18 และ 11.75
เท่าตามลำดับ ซึ่งสามารถคำนวณระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยประมาณ 23, 21 และ 31
วันตามลำดับ ทั้งนี้ ในปี 2553 – 2554 บริษัทได้เพิ่มการจัดเก็บสินค้าสำเร็จรูปวัตถุดิบมากขึ้น
เพื่อรองรับการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจ
ส่งผลให้อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือปรับตัวเพิ่มขึ้นและระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยลดลงดังกล่าว
และในปี 2555 บริษัทมีการย้ายฐานการผลิตแห่งใหม่
จำเป็นจะต้องมีการผลิตสินค้าเพื่อเก็บสต๊อกไว้บางส่วนเพื่อรองรับคำสั่งซื้อของลูกค้า
ส่งผลให้อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือลดลงและระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยเพิ่มขึ้น

ที่ดินอาคารและอุปกรณ์ของบริษัท ณ สิ้นปี 2553 – 2555 มีจำนวน 160.45, 312.28 และ
709.48 ล้านบาทตามลำดับ โดยในปี 2553
สินทรัพย์ที่สำคัญคือเครื่องจักรและอุปกรณ์โรงงานมีมูลค่าสุทธิ 131.91 ล้านบาทคิดเป็นร้อยละ 82
ของที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ ทั้งนี้ บริษัทยังไม่มีที่ดินและอาคารโรงงานเป็นของตนเอง ในปี
2554 บริษัทได้ดำเนินการซื้อที่ดินในนิคมอุตสาหกรรมบางปู เพื่อสร้างโรงงาน ทำให้มีที่ดิน อาคาร
และอุปกรณ์เพิ่มขึ้นเป็นจำนวน 151.83 ล้านบาท และในปี 2555
บริษัทได้ลงทุนในการซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์ เพิ่มขึ้น โดยมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นอีกเท่าตัวส่งผลให้
มีที่ดิน อาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้นอีกเป็นจำนวน 397.20 ล้านบาท

  หนี้สิน

บริษัทมีหนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2553 – 2555 จำนวน 287.80, 440.73 และ 915.40 ล้านบาท
ตามลำดับ องค์ประกอบที่สำคัญคือ รายการเจ้าหนี้การค้า รายการเงินกู้ยืมระยะยาว
และรายการเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร

เจ้าหนี้การค้าของบริษัท ณ สิ้นปี 2553 – 2555 มีจำนวน 99.36, 112.99 และ 129.25
ล้านบาทตามลำดับ มีอัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้าเท่ากับ 5.32, 5.91 และ 6.03
เท่าตามลำดับซึ่งสามารถคำนวณระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ยประมาณ 68, 61 และ 60 วันตามลำดับ
ในปี 2555 บริษัทมียอดเจ้าหนี้การค้าที่ลดลงเนื่องจาก
บริษัทได้มีการซื้อวัตถุดิบจากผู้จำหน่ายกลุ่มหนึ่ง เพิ่มขึ้น
เพื่อรองรับกำลังการผลิตในช่วงย้ายโรงงานใหม่ โดยมีเครดิตการค้าเฉลี่ยอยู่ที่ 60 วัน

เงินเบิกเกินบัญชีและกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร ณ สิ้นปี 2553 – 2555 มีจำนวน 141.43,
201.64 และ 254.26 ล้านบาท ตามลำดับ
ส่วนใหญ่เป็นวงเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยระหว่างร้อยละ 3.20 – 5.21 ต่อปี
ในปี 2554 และอัตราร้อยละ 3.76 – 4.83 ต่อปี ในปี 2555

เงินกู้ยืมระยะยาวของบริษัท ณ สิ้นปี 2553 – 2555 มีจำนวน 34.56, 102.33 และ 407.43
ล้านบาทตามลำดับ โดยมีวงเงินกู้ใหม่ซึ่งเพิ่มขึ้นมาในระหว่างปี 2554 จำนวน 175 ล้านบาท
และเพิ่มขึ้นในปี 2555 อีกจำนวน 264 ล้านบาท (ยังเบิกถอนไม่เต็มจำนวน) เพื่อใช้ในการซื้อที่ดิน
สร้างอาคารโรงงานใหม่ และซื้อเครื่องจักรอุปกรณ์เพิ่มเติมสำหรับโรงงานใหม่ ทั้งนี้
บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2553 – 2555 เท่ากับ 2.00, 1.86 และ
4.13 เท่าตามลำดับ ส่งผลให้ปี 2555 บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น
เพราะเป็นการลงทุนในระยะเริ่มแรก

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทมีทุนจดทะเบียนจำนวน 145.25 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1
บาท รวมมูลค่า 145.25 ล้านบาท และทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วจำนวน 145.25 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท รวมมูลค่า 145.25 ล้านบาท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทมีทุนจดทะเบียนจำนวน 193.67 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1
บาท รวมมูลค่า 193.67 ล้านบาท และทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วจำนวน 145.25 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท รวมมูลค่า 145.25 ล้านบาท

บริษัทมีกำไรสะสม ณ สิ้นปี 2553 – 2555 จำนวน 27.71, 39.85 และ 24.90
ล้านบาทตามลำดับ โดยมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวมเท่ากับ 143.63, 237.37 และ 221.85
ล้านบาทตามลำดับ

ในปี 2554 บริษัทมีกระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานสุทธิ 29.56 ล้านบาท
โดยมีปัจจัยที่สำคัญคือการลดลงของลูกหนี้การค้า การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือ
และการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้การค้า ซึ่งเป็นไปตามการเติบโตของบริษัท ในส่วนของกิจกรรมการลงทุน
บริษัทมีการจ่ายเงินซื้อที่ดิน เครื่องจักร และอุปกรณ์เป็นจำนวนมาก เพื่อลงทุนก่อสร้างโรงงานใหม่
ทำให้มีกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมการลงทุนสุทธิ 210.17 ล้านบาท ในขณะเดียวกัน
บริษัทก็มีการเพิ่มทุนเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปจำนวน 81.70 ล้านบาท
และกู้ยืมเงินเพิ่มขึ้นทั้งระยะสั้นและระยะยาวจำนวน 60.21 และ 84.20 ล้านบาท
ทำให้บริษัทมีกระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินสุทธิ 193.46 ล้านบาท
และมีกระแสเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นจำนวน 12.81 ล้านบาท

ในปี 2555 บริษัทมีกระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานสุทธิ 12.65 ล้านบาท
โดยมีปัจจัยที่สำคัญคือการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ และเจ้าหนี้การค้า
ซึ่งเป็นไปตามการเติบโตของบริษัท ในส่วนของกิจกรรมการลงทุน บริษัทมีการจ่ายเงินซื้อที่ดิน
เครื่องจักร และอุปกรณ์เป็นจำนวนมาก เพื่อลงทุนก่อสร้างโรงงานใหม่
ทำให้มีกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมการลงทุนสุทธิ 432.43 ล้านบาท
และบริษัทมีกระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินสุทธิ 407.60 ล้านบาท
จากการกู้ยืมเงินเพิ่มขึ้นทั้งระยะสั้นและระยะยาวจำนวน 102.62 และ 387.09
ล้านบาทและมีกระแสเงินสดสุทธิลดลงจำนวน 12.18 ล้านบาท