3. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

3.1 การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัทจดทะเบียนก่อตั้งเป็นบริษัทจำกัดในนาม “บริษัท โกลด์ฮิลล์ ซีเคียวริตี้ส์ จำกัด” ในวันที่ 7
มีนาคม 2518 ทะเบียนเลขที่ 212/2518 โดยมีใบอนุญาตประกอบธุรกิจ 3 ประเภท ได้แก่
กิจการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ กิจการค้าหลักทรัพย์ และกิจการที่ปรึกษาการลงทุน (เปลี่ยนชื่อเป็น
“บริษัทหลักทรัพย์ โกลด์ฮิลล์ จำกัด” เมื่อวันที่ 18 ตุลาคม 2522) ต่อมา ในปี 2529
ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) บริษัทเงินทุนเอกธนกิจ จำกัด (มหาชน)
และกล่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทเงินทุนเอกธนกิจ จำกัด (มหาชน) ได้เข้าซื้อกิจการ
“บริษัทหลักทรัพย์ โกลด์ฮิลล์ จำกัด” จากผู้ถือหุ้นเดิม และได้จดทะเบียนเปลี่ยนชื่อเป็น
“บริษัทหลักทรัพย์ เอกธำรง จำกัด” เมื่อวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2531

บริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด ทะเบียนเลขที่ 0107536000293 (เดิมเลขที่ บมจ.
103) และจดทะเบียนเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เอกธำรง จำกัด (มหาชน)” เมื่อวันที่ 6
พฤษภาคม 2536 ต่อมาในปี 2541 กลุ่มเคจีไอได้เข้าเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท
บริษัทจึงจดทะเบียนเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เอกธำรง เคจีไอ จำกัด (มหาชน)” เมื่อวันที่
12 กรกฎาคม 2542 และล่าสุดได้จดทะเบียนเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ
(ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)” เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม 2544

บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจ ดังนี้

+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | ธันวาคม  | บริษัทมีใบอนุญาตประกอบธุรกิจ 3 ประเภท คือ                    |
| 29 |         | กิจการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ กิจการค้าหลักทรัพย์                |
|    |         | และกิจการที่ปรึกษาการลงทุน                                 |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | พฤษภาคม | บริษัทได้เข้าเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย           |
| 30 |         |                                                       |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | ธันวาคม  | บริษัท                                                  |
| 32 |         | ได้จดทะเบียนเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
|    |         | มีชื่อย่อว่า “S-ONE”                                       |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | มิถุนายน  | บริษัทได้รับใบอนุญาตการประกอบธุรกิจนายทะเบียนหลักทรัพย์          |
| 37 |         |                                                       |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | กรกฎาคม | บริษัทได้รับใบอนุญาตการประกอบธุรกิจการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์        |
| 39 |         |                                                       |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | กันยายน  | บริษัทได้ทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทหลักทรัพย์ เอกเอเซีย   |
| 40 |         | จำกัด (มหาชน)                                          |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | เมษายน  | กลุ่มเคจีไอได้เข้าเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัท                    |
| 41 |         |                                                       |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | กุมภาพันธ์ | บริษัทเป็นบริษัทห                                          |
| 42 |         | ลักทรัพย์แห่งแรกในประเทศไทยที่ให้บริการธุรกรรมยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ |
|    |         | ทั้งในฐานะตัวการ (Principal) และในฐานะนายหน้าหรือตัวแทน     |
|    |         | (Agent)                                               |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | พฤษภาคม | บริษัทได้เปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด  |
| 44 |         | (มหาชน)” และเปลี่ยนชื่อย่อหลักทรัพย์เป็น “KGI”                 |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
|    | กันยายน  | บริษัทได้รับใบอนุญาตให้ปฏิบัติหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน           |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | มกราคม  | บริษัทได้รับใบอนุญ                                         |
| 45 |         | าตการประกอบธุรกิจการเป็นตัวแทนสนับสนุนการขายหรือรับซื้อหน่วยลงทุน |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 | กุมภาพันธ์ | บริษัทเป็น                                               |
| 46 |         | บริษัทหลักทรัพย์แห่งแรกในประเทศไทยที่ให้บริการธุรกรรมด้านอนุพันธ์นอก |
|    |         |                                                       |
|    |         | ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย                               |
+----+---------+-------------------------------------------------------+
| 25 |   ตุลาคม |   บริษัทได้รับใบอนุญาตการประกอบธุรกิจตัวแทนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า    |
| 48 |         |                                                       |
+----+---------+-------------------------------------------------------+

+----+--------+-------------------------------------------------------+
| 25 |        |   บริษัทเปิดให้บริการธุรกิจตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า         |
| 49 | เมษายน |                                                       |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    |        |   บ                                                   |
|    | สิงหาคม | ริษัทได้เริ่มให้บริการการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในระบบอินเตอร์เน็ต |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    |        |   บริษัทเป็นหนึ่งใ                                         |
|    | กันยายน | นสามโบรกเกอร์ที่ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดอนุพันธ์ |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
| 25 |   ก    |   บริษัทเข้าร่วมทีมซึ่งนำโดย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ   |
| 50 | ุมภาพันธ์ |   จำกัด ได้รับคัดเลือกให้เป็นผู้จัดตั้งและบริหารจัดการกองทุนอิควิตี้     |
|    |        |   อีทีเอฟ กองแรกในไทย                                   |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    |        |   บริษัทเ                                               |
|    | กันยายน | ป็นบริษัทหลักทรัพย์แห่งแรกและแห่งเดียวที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องแล |
|    |        | ะเป็นผู้ร่วมค้าหน่วยลงทุนของกองทุนอิควิตี้อีทีเอฟกองแรกของประเทศไทย |
|    |        |   (ไทยเด๊กซ์ เซ็ท 50 อีทีเอฟ)                              |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    |        |   บริษัทได้เริ่มให้บริการซื้อขายสัญญาสิทธิดัชนี SET50 (Set 50 Index |
|    |  ตุลาคม |   Options)                                            |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
| 25 |        |   บริษัทได้เริ่มให้บริการตราสารอนุพันธ์นอกตลาดที่อ้างอิงกับสินค้า/ดัชนี  |
| 51 | กันยายน |   ต่างประเทศ เช่น ฮ่องกง ญี่ปุ่น สิงคโปร์ ออสเตรเลีย สหรัฐอเมริกา |
|    |        |   และยุโรป                                             |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    |   พฤ   |   บริษัทได้เริ่มให้บริการซื้อขายฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับหุ้นสามัญรายตัว     |
|    | ศจิกายน |   (Single Stock Futures)                              |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
| 25 |        |   บริษัทย้ายที่ตั้งสำนักงานใหญ่ จากอาคารยูไนเต็ดเซ็นเตอร์ ถนนสีลม   |
| 52 | มกราคม |   มาที่อาคารเอเชีย เซ็นเตอร์ ถนนสาทรใต้                     |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    |   ก    |   บริษัทได้เริ่มให้บริการซื้อขายฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับทองคำ (Gold     |
|    | ุมภาพันธ์ |   Futures)                                            |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    |        |   บริษัท                                                |
|    | มิถุนายน | เป็นบริษัทหลักทรัพย์รายแรกในประเทศไทยที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ |
|    |        |   (Derivative Warrants: DW)                           |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    | สิงหาคม |   บริษัทร่วมกับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ จำกัด         |
|    |        |   จัดตั้งกองทุนเปิดไทยเด็กซ์ FTSE SET Large Cap ETF (TFTSE)  |
|    |        |   โดยบริษัททำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker: MM)     |
|    |        |   ในการซื้อขาย TFTSE ในตลาดรอง และเป็นผู้ร่วมค้าหน่วยลงทุน     |
|    |        |   (Participating Dealer: PD) ในการเพิ่มและไถ่ถอน TFTSE   |
|    |        |   ในตลาดแรก                                           |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
| 25 | กันยายน | บริษัทได้ลงนามบันทึกข้อตกลงความร่วมมือโครงการจัด               |
| 53 |        | ทำบทวิเคราะห์หลักทรัพย์และกิจกรรมทางการตลาดกับตลาดหลักทรัพย์ใหม่ |
|    |        | ทั้งนี้ เพื่อเป็นการร่วมมือกับตลาดหลักทรัพย์                       |
|    |        | ใหม่ในการพัฒนาและผลิตบทวิเคราะห์บริษัทจดทะเบียนข              |
|    |        | นาดกลางและขนาดเล็กที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงในตลาดหลักทรัพย์ใหม่ |
|    |        | รวมถึงร่วมกันจัดกิจกรรมเสริมสร้างความรู้ด้านการลงทุนอย่างต่อเนื่อง   |
+----+--------+-------------------------------------------------------+
|    | พฤ     | บริษัทได้เข้าร่วมเป็นผู้ร่วมค้าหน่วยลงทุน (Participating Dealer:  |
|    | ศจิกายน | PD) ให้กับกองทุนเปิดดับเบิลยูไอเอส เคแทม ซีเอสไอ 300          |
|    |        | ไชน่าแทรกเกอร์ (W.I.S.E. KTAM CSI 300 China Tracker)    |
|    |        | หรือ CHINA ซึ่งเป็นกองทุนรวม Thai ETF on foreign ETF       |
|    |        | กองแรกของไทย                                          |
+----+--------+-------------------------------------------------------+

3.2 รางวัลแห่งความสำเร็จ

ปี 2552

 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย แสดงความยินดีกับเคจีไอ
ในฐานะเป็นบริษัทหลักทรัพย์รายแรกในประเทศไทยที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์

 เคจีไอได้รับรางวัล “Best Bond Securities Firm”
ในฐานะสถาบันผู้ค้าตราสารหนี้ที่เป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ Active และมีบทบาทในตลาดตราสารหนี้
โดยพิจารณาจากมูลค่าการซื้อขาย การปฏิบัติตามข้อกำหนด ปริมาณธุรกรรมในตลาดแรก
และการเสนอซื้อขายตราสารหนี้

ปี 2550

 เคจีไอได้รับรางวัล “Best Bond Securities Firm”
ในฐานะสถาบันผู้ค้าตราสารหนี้ที่เป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ Active และมีบทบาทในตลาดตราสารหนี้
โดยพิจารณาจากมูลค่าการซื้อขาย การปฏิบัติตามข้อกำหนด ปริมาณธุรกรรมในตลาดแรก
และการเสนอซื้อขายตราสารหนี้

ปี 2549

 เคจีไอได้รับรางวัล "Top Star Most Active" ในฐานะบริษัทสมาชิกที่มีปริมาณการซื้อขาย
SET50 Index Futures สูงสุด และเจ้าหน้าที่การตลาดของเคจีไอที่
มีจำนวนบัญชีซื้อขายอนุพันธ์ของผู้ลงทุนมากที่สุดเป็นอันดับ 3 ได้รับรางวัล “Top Star Most
Icon” ในงานประกาศรางวัล Futures Networking Forum ซึ่งจัดโดย บมจ. ตลาดอนุพันธ์
(ประเทศไทย)

 เคจีไอได้รับรางวัล “Best Corporate Bond House (Thailand Baht)” จาก The
Asset Benchmark Survey ในฐานะผู้ค้าตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ให้บริการที่ดี
ซึ่งได้ทำการสำรวจการให้บริการของผู้ค้าตราสารหนี้
โดยได้รับความร่วมมือจากนักลงทุนผู้ใช้บริการกว่า 300
สถาบันร่วมกันให้ความเห็นต่อผู้ให้บริการค้าตราสารหนี้ในด้านประสิทธิภาพการให้บริการ
ปริมาณซื้อขาย (Trade volume) รวมไปถึงความสัมพันธ์อันดีที่มีกับนักลงทุน

 เคจีไอได้รับรางวัล "Best House of the Year 2549"
ในฐานะโบรกเกอร์ที่มีผลงานโดดเด่นด้านอนุพันธ์ และได้รับความพึงพอใจจากผู้มีส่วนเกี่ยวข้องสูงสุด
นอกจากนั้นเคจีไอยังได้รับรางวัล “Most Active House 2549”
ในฐานะโบรกเกอร์ที่มีผลงานดีเด่นด้านปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์อีกด้วย

ปี 2548

 เคจีไอได้รับรางวัล MAI Newly Listed STAR (Financial Advisor)
ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินของ บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จำกัด (มหาชน)
ซึ่งเป็นบริษัทที่ประสบความสำเร็จในการเสนอขายในปี 2547

3.3 ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
จัดตั้งขึ้นเป็นบริษัทมหาชนจำกัดภายใต้พระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด
และประกอบกิจการในประเทศไทย โดยประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ และมีใบอนุญาต 5 ประเภท ได้แก่
ธุรกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ธุรกรรมค้าหลักทรัพย์ ธุรกรรมที่ปรึกษาการลงทุน
ธุรกรรมการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และธุรกรรมการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ นอกจากนี้
บริษัทยังได้รับใบอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ให้เป็นนายทะเบียนหลักทรัพย์
และอนุญาตให้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
และยังได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต. ให้ทำธุรกรรมที่ปรึกษาทางการเงิน
ทำธุรกรรมด้านอนุพันธ์นอกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
และให้เป็นตัวแทนสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม
ตามขอบเขตที่สำนักงานก.ล.ต. กำหนด

ทั้งนี้ บริษัทได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้นำในการพัฒนานวัตกรรมทางการเงิน
เพื่อเพิ่มทางเลือกในการลงทุนให้กับลูกค้า โดยมีผลงานดังนี้

 บริษัทเป็นบริษัทหลักทรัพย์แห่งแรกในประเทศไทยที่ให้บริการธุรกรรมยืมและให้ยืมหลักทรัพย์
ทั้งในฐานะตัวการ (Principal) และในฐานะนายหน้าหรือตัวแทน (Agent)

 บริษัทเป็นบริษัทหลักทรัพย์แห่งแรกในประเทศไทยที่ให้บริการธุรกรรมด้านอนุพันธ์นอกตลาด (OTC
Derivatives)

 บริษัทเป็นบริษัทหลักทรัพย์แห่งแรกและแห่งเดียวที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง
และเป็นผู้ร่วมค้าหน่วยลงทุนของกองทุนอิควิตี้อีทีเอฟกองแรกของประเทศไทย (ไทยเด๊กซ์ เซ็ท 50
อีทีเอฟ)

 บริษัทเป็นบริษัทหลักทรัพย์รายแรกในประเทศไทยที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative
Warrants: DW)


บริษัทมีส่วนแบ่งตลาดของการซื้อขายตราสารหนี้รวมทุกประเภทอันดับหนึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับผู้ค้าตราสารหนี้ในกลุ่มบริษัทหลักทรัพย์ด้วยกัน

 บริษัทเป็นบริษัทหลักทรัพย์แห่งแรกที่เป็นผู้บุกเบิกการทำธุรกรรมซื้อคืนตราสารหนี้ภาคเอกชน
(Private Repo)

นอกจากนี้
เพื่อรองรับวัตถุประสงค์การลงทุนของลูกค้าที่ต้องการกระจายการลงทุนในหลากหลายรูปแบบ
บริษัทยังได้เสนอการให้บริการแบบมืออาชีพผ่านบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นร้อยละ 98 คือ
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ จำกัด (บลจ. วรรณ)
ซึ่งเป็นบริษัทจัดการกองทุนชั้นนำแห่งหนึ่งของประเทศที่ให้บริการบริหารเงินลงทุนครบทั้ง 3 ธุรกิจ
ได้แก่ กองทุนรวม กองทุนส่วนบุคคล และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
ซึ่งจะช่วยทำให้ลูกค้าได้รับผลประโยชน์สูงสุดจากการบริหารสินทรัพย์ได้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทและบริษัทย่อยมีพนักงาน 608 คน
และมีสำนักงานสาขาทั้งในกรุงเทพมหานครและต่างจังหวัดรวม 13 สาขา ดังนี้

  ---------------------- ------------------------ -----------------------
  กรุงเทพมหานคร           ต่างจังหวัด                 

  1) ปิ่นเกล้า              1) เชียงราย               5) สมุทรสาคร

  2) แจ้งวัฒนะ             2) นครสวรรค์              6) สุพรรณบุรี

  3) ท่าพระ               3) นครราชสีมา             7) นครปฐม

  4) สีลมเซ็นเตอร์          4) อุดรธานี                8) เพชรบุรี

                                                  9) หาดใหญ่
  ---------------------- ------------------------ -----------------------

ในปี 2553 บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดในธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ อันดับที่ 4 คิดเป็นร้อยละ
4.65 และมีส่วนแบ่งการตลาดในธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อันดับ 5 คิดเป็นร้อยละ 5.64
โดยในปี 2553 บริษัทมีกำไรสุทธิ (กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่)
จากงบการเงินรวมจำนวน 752 ล้านบาท และคิดเป็นกำไรต่อหุ้น หุ้นละ 0.38 บาท และ ณ วันที่
31 ธันวาคม 2553 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 11,172 ล้านบาท หนี้สินรวม 6,167 ล้านบาท
และส่วนของผู้ถือหุ้น (ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่) 5,001 ล้านบาท
และมีเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ร้อยละ 109 (สำนักงาน กลต. กำหนดไว้ไม่ต่ำกว่า ร้อยละ 7 )

3.4 โครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มบริษัท

(บริษัทย่อยที่รวมในงบการเงินรวม)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553

  --------------------------------- ---------------- --------------- ---------
  บริษัท                              จัดตั้งขึ้นในประเทศ   ประเภทธุรกิจ      การถือหุ้น
                                                                     (%)

  บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ     ประเทศไทย        จัดการกองทุนรวม   98
  จำกัด                                                               

  KGI Securities (Thailand)         ฮ่องกง            ธุรกิจด้านลงทุน     100
  International Holdings Limited                                     

  KGI (Thailand) Holdings Limited   บริติช เวอร์จิน      ธุรกิจด้านลงทุน     100
                                    ไอส์แลนด์                          
  --------------------------------- ---------------- --------------- ---------

(ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 9 เรื่องเงินลงทุนในบริษัทย่อย)

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ จำกัด (บลจ. วรรณ)

บลจ. วรรณ ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 19 มีนาคม 2535 ด้วยทุนจดทะเบียน 100 ล้านบาท
(ชำระเต็มมูลค่า) ในระยะเริ่มแรก
บลจ.วรรณได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจจัดการกองทุนรวมเพียงอย่างเดียว
ต่อมา บลจ.วรรณ
จึงได้ยื่นคำขอรับใบอนุญาตประกอบธุรกิจจัดการกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพิ่มเติม

ต่อมา บลจ.วรรณ ได้เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 105 ล้านบาท (ชำระเต็มมูลค่า)
โดยมีบริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) ถือหุ้น ร้อยละ 98
และกรรมการและพนักงานของบลจ.วรรณ ถือหุ้น ร้อยละ 2

บลจ. วรรณ ให้บริการจัดการลงทุนในรูปแบบต่างๆ หลายรูปแบบ
เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถเลือกสรรการลงทุนในรูปแบบที่เหมาะสมกับความต้องการของผู้ลงทุนเอง
ปัจจุบัน บลจ.วรรณ มีกองทุนรวมภายใต้การบริหารในรูปแบบต่างๆ ดังนี้

1.  กองทุนรวมตราสารทุน 6. กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ

2.  กองทุนรวมตราสารหนี้ 7. กองทุนรวมที่มีทุนมาจากต่างประเทศ

3.  กองทุนรวมผสม 8. กองทุนรวมพิเศษ

4.  กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ

5.  กองทุนรวมหุ้นระยะยาว

ในปี 2553 บลจ. วรรณ มีกำไรสุทธิ 38 ล้านบาท หรือคิดเป็นกำไรต่อหุ้น หุ้นละ 3.60 บาท และ
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บลจ. วรรณ มีสินทรัพย์รวม 196 ล้านบาท หนี้สินรวม 21 ล้านบาท
ส่วนของผู้ถือหุ้น 175 ล้านบาท

ทั้งนี้ บลจ.วรรณ ได้รับความเชื่อมั่นและความไว้วางใจจากนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ
จึงทำให้มีทรัพย์สินภายใต้การบริหาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 รวมมูลค่า 73.25 พันล้านบาท
โดยสามารถบริหารการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดี สม่ำเสมอ เหมาะสมกับลูกค้าแต่ละราย
ภายใต้ความเสี่ยงในระดับที่ยอมรับได้

KGI Securities (Thailand) International Holdings Limited (HOLDCO)

เดิมชื่อ “บริษัท KGI Securities One International Holdings Limited”
ต่อมาได้เปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัท KGI Securities (Thailand) International Holdings
Limited” เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม 2544 HOLDCO เป็นบริษัทย่อยที่จัดตั้งขึ้นในประเทศฮ่องกง
ที่บริษัทถือหุ้นร้อยละ 100 ประกอบธุรกิจการลงทุน

KGI (Thailand) Holdings Limited (KTHL)

KGI (Thailand) Holdings Limited (KTHL) เป็นบริษัทย่อยที่จัดตั้งขึ้นในบริติช เวอร์จิน
ไอส์แลนด์ ที่บริษัทถือหุ้นร้อยละ 100 ประกอบธุรกิจการลงทุน

นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม

บริษัทและบริษัทย่อยบริหารงานโดยผู้บริหารมืออาชีพ
โดยบริษัทจะมีการแต่งตั้งบุคคลเข้าร่วมเป็นกรรมการในการร่วมกำหนดแนวนโยบายในบริษัทย่อยด้วย

3.5 การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ

บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด คงอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัท ณ วันที่ 23 มิถุนายน 2553 อยู่ที่ระดับ
BBB+ ซึ่งอันดับเครดิตดังกล่าวสะท้อนถึงคณะผู้บริหารที่มีความสามารถด้วยผลงานซึ่งเป็นที่ยอมรับ
ตลอดจนฐานะทางการตลาดที่แข็งแกร่งในตลาดตราสารอนุพันธ์
สภาพคล่องที่เพียงพอต่อการดำเนินธุรกิจ และรายได้ที่สม่ำเสมอจากธุรกิจจัดการกองทุน คือ
จากบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ จำกัด (บริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้น ร้อยละ 98)
ดูรายงานการจัดอันดับเครดิตได้ที่ www.kgieworld.co.th

  --------------------- ------------------ --------------- ----------------
  สถาบันจันอันอับความเสี่ยง   วันที่                อันดับ            แนวโน้ม

  TRIS                  23 มิถุนายน 2553     BBB+            Stable

  TRIS                  29 มิถุนายน 2552     BBB+            Stable

  TRIS                  18 มิถุนายน 2551     BBB+            Stable

  TRIS                  6 กรกฎาคม 2550     BBB             Stable

  TRIS                  5 กรกฎาคม 2549     BBB             Stable

  TRIS                  3 กุมภาพันธ์ 2548     BBB             Stable
  --------------------- ------------------ --------------- ----------------

3.6 โครงสร้างรายได้

บริษัทและบริษัทย่อยดำเนินกิจการหลักในส่วนงานเดียว คือให้บริการทางด้านธุรกิจหลักทรัพย์
ซึ่งรวมถึงการจัดการกองทุนรวม โดยมีส่วนงานทางภูมิศาสตร์หลักในประเทศไทย ประเทศฮ่องกง
และ บริติช เวอร์จิน ไอส์แลนด์ ดังนั้น รายได้ กำไร และสินทรัพย์
โดยส่วนใหญ่ตามที่แสดงไว้ในงบการเงิน จึงเกี่ยวข้องกับส่วนงานทางภูมิศาสตร์ตามที่กล่าวไว้
(ดูรายละเอียดในหมายเหตุประกอบงบข้อ 33
เรื่องการเสนอข้อมูลทางการเงินจำแนกตามส่วนงาน) โดยในปี 2553 บริษัทมีรายได้รวม 2,293
ล้านบาท ประกอบด้วย:

-กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ ร้อยละ 41

-รายได้ค่านายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์และการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ร้อยละ 39

-รายได้จากค่าธรรมเนียมและบริการ ร้อยละ 10

-รายได้จากดอกเบี้ยและเงินปันผล ร้อยละ 7

-ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ ร้อยละ 2 และ

-อื่น ๆ ร้อยละ 1

หน่วย : บาท

+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
|                         | ดำเ   | %   | รายได้ | รา   | รายได้ | ร้อยล |
|                         | นินการ | กา  |       | ยการ | ปี     | ะของ |
|                         |       | รถือ | ปี     |      | 2553  | รายไ |
|                         | โดย   | หุ้นโ | 2553  | ต    |       | ด้รวม |
|                         |       | ดยบ |       | ัดบัญชี | หลัง   |      |
|                         |       | ริษัท | ก่อน   |      | ตัดบัญชี |      |
|                         |       |     | ตัดบัญชี |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| 1.                      | บริษัท  | -   | 8     | -    | 8     | 36   |
| ค่าน                     |       |     | 38,47 |      | 38,47 | .56% |
| ายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์ |       |     | 5,998 |      | 5,998 |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| 2.                      | บริษัท  | -   | 55,77 | -    | 55,77 | 2    |
| ค่านายหน้าจาก             |       |     | 6,389 |      | 6,389 | .43% |
| การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |       |     |       |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| 3. ค่าธรรมเนียมและบริการ   | บริษัท  | -   | 30,88 | -    | 30,88 | 1    |
| ^(/1)                   |       |     | 5,859 |      | 5,859 | .35% |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ      | บลจ   | 98% | 1     | (3,  | 1     | 8    |
| ^(/1)                   | .วรรณ |     | 92,98 | 252, | 89,73 | .27% |
|                         | ^(/2) |     | 3,052 | 893) | 0,159 |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| 4. กำไร (ขาดทุน)         | บริษัท  | -   | 8     | -    | 8     | 36   |
| จากการซื้อขายหลักทรัพย์      |       |     | 34,31 |      | 34,31 | .38% |
|                         |       |     | 9,153 |      | 9,153 |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
|   กำไร (ขาดทุน)          | H     | 1   | 22,20 |      | 22,20 | 0    |
|   จากการซื้อขายหลักทรัพย์    | OLDCO | 00% | 2,629 |      | 2,629 | .97% |
|                         | ^(/3) |     |       |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| กำไร (ขาดทุน)            | KTHL  | 1   | (     | -    | (     | (0.  |
| จากการซื้อขายหลักทรัพย์      | ^(/4) | 00% | 7,691 |      | 7,691 | 34%) |
|                         |       |     | ,104) |      | ,104) |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| กำไร (ขาดทุน)            |   -   | -   | 99,13 | -    | 99,13 | 4    |
| จากการซื้อขายตราสารอนุพันธ์  | ----- |     | 1,262 |      | 1,262 | .32% |
|                         |       |     |       |      |       |      |
|                         |  บริษัท |     |       |      |       |      |
|                         |       |     |       |      |       |      |
|                         |   -   |     |       |      |       |      |
|                         | ----- |     |       |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| 5. ดอกเบี้ยและเงินปันผล     | บริษัท  | -   | 2     | (43, | 1     | 7    |
|                         |       |     | 11,48 | 019, | 68,46 | .35% |
|                         |       |     | 8,780 | 491) | 9,289 |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล        | บลจ   | 98% | 2,87  | -    | 2,87  | 0    |
|                         | .วรรณ |     | 5,442 |      | 5,442 | .13% |
|                         | ^(/2) |     |       |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล        | H     | 1   | 2,850 | -    | 2,850 | 0    |
|                         | OLDCO | 00% |       |      |       | .00% |
|                         | ^(/3) |     |       |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| 6.                      | บริษัท  | -   | 39,64 | -    | 39,64 | 1    |
| ดอก                     |       |     | 6,240 |      | 6,240 | .73% |
| เบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ |       |     |       |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| 7.                      | บริษัท  | -   | (     | 9    | -     | 0    |
| ส่วนแบ่ง                  |       |     | 9,073 | ,073 |       | .00% |
| กำไรในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม |       |     | ,804) | ,804 |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| 8. รายได้อื่น              | บริษัท  | -   | 18,30 | -    | 18,30 | 0    |
|                         |       |     | 1,085 |      | 1,085 | .80% |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| รายได้อื่น                 | บลจ   | 98% | 1,17  | -    | 1,17  | 0    |
|                         | .วรรณ |     | 5,614 |      | 5,614 | .05% |
|                         | ^(/2) |     |       |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| รายได้อื่น                 | H     | 1   | (5    | -    | (5    | (0.  |
|                         | OLDCO | 00% | ,586) |      | ,586) | 00%) |
|                         | ^(/3) |     |       |      |       |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+
| รายได้รวม                |       |     | 2,3   | (37, | 2,2   | 100  |
|                         |       |     | 30,49 | 198, | 93,29 | .00% |
|                         |       |     | 3,859 | 580) | 5,279 |      |
+-------------------------+-------+-----+-------+------+-------+------+

หมายเหตุ /1 ดูรายละเอียดค่าธรรมเนียมและบริการในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 24 :
รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ

/2 บลจ. วรรณ หมายถึง บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม วรรณ จำกัด
เป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นร้อยละ 98

/3 HOLDCO หมายถึง KGI Securities (Thailand) International Holdings
Limited เป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นร้อยละ 100

/4 KTHL หมายถึง KGI (Thailand) Holdings Limited เป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นร้อยละ
100