แบบรายงานการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมของบริษัทที่ออกหุ้น

  12.ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  ชื่อผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชี

นายอนุรักษ์ ลีลาปิยมิตร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3462 บริษัท บีดีโอ ริชฟิลด์ จำกัด
เป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน และเป็นผู้สอบบัญชีงบการบริษัท

1)  งบการเงิน

1)  สรุปรายงานการตรวจสอบ 3 ปี และการแสดงความเห็นของผู้สอบบัญชี

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตปี 2542
ผู้สอบบัญชีไม่อาจแสดงความเห็นต่องบการเงินรวมและเฉพาะของบริษัทฯเนื่องจากผลกระทบต่องบการเงินที่อาจเกิดขึ้นมีสาระสำคัญอย่างมากจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง
การดำรงมูลค่าของเงินลงทุนระยะยาวบางส่วนของบิรษัทให้มีมูลค่าไม่ต่ำกว่าราคาตามบัญชี

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตปี 2543
ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ
เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถของกิจการที่จะดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของบริษัทฯและบริษัทย่อย
เนื่องจากบริษัทฯมีขาดทุนเกินทุน
และมีหนี้สินในจำนวนที่มีสาระสำคัญมากที่อาจมีผลกระทบต่องบการเงินอย่างมีสาระสำคัญมาก

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตปี 2544
ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ
เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถของกิจการที่จะดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง
บริษัทฯมีขาดทุนสะสมและมีหนี้สินในจำนวนที่มีสาระสำคัญมาก
นอกจากนี้บริษัทฯและบริษัทย่อยยังไม่สามารถจ่ายคืนเงินกู้ยืมบางส่วนได้ตามเงื่อนไขการกู้ยืม
อันเป็นผลให้เจ้าหนี้บางรายฟ้องดำเนินคดีเพื่อเรียกชำระหนี้จากบริษัทฯและบริษัทย่อย
และบริษัทฯยังถูกฟ้องร้องเรียกค่าตอบแทนในการบริหารงานโดยผู้บริหารชุดเดิม

ข) ตารางแสดงงบการเงินรวมของบริษัท

  ----------------------- ---------------- ---------------- ----------------
                          ปี 2542           ปี 2543           ปี 2544

  รายได้จากการรักษาพยาบาล   407,974,623      503,386,480      618,136,669

  รายได้รวม                471,506,050      632,552,143      647,312,083

  กำไรขั้นต้น                125,034,572      286,820,923      216,829,691

  กำไรสุทธิ                 (556,204,883)    239,273,988      92,726,327

  สินทรัพย์รวม               746,252,059      606,941,587      646,123,021

  หนี้สินรวม                 1,063,662,749    635,045,471      573,328,345

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย       -                -                -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น             (317,410,690)    (71,316,341)     29,109,986
  ----------------------- ---------------- ---------------- ----------------

2) ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินตามงบการเงินของบริษัท

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะวิธีส่วนได้เสีย

  ----------------------------------- -------- -------- --------- -------- -------- ---------
                                      2544     2543     2542      2544     2543     2542

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                   

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)               0.66     0.32     0.15      0.84     0.38     0.15

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)         0.60     0.28     0.13      0.75     0.33     0.13

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           0.51     0.20     0.03      0.66     0.25     0.03

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)       13.36    14.62    13.71     13.36    14.62    13.71

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)              27.00    25       27.00     27.00    25.00    27.00

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)      29.90    34.88    30.53     29.90    35.46    30.53

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)            12.21    10.46    11.96     12.21    10.29    11.96

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า)      4.09     3.31     2.60      4.09     6.34     2.60

  ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                 89.26    110.37   140.16    89.26    110.37   140.16

  CASH CYCLE (วัน)                     -49.72   -74.95   -101.58   -49.72   -22.33   -101.58

                                                                                    

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                 

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)           14.35    39.42    -84.80    15.33    42.35    -89.49

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)       18.14    45.32    -97.12    19.74    49.24    -105.27

  อัตราหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)              0.96     0.83     0.65      1.02     0.89     0.69

                                                                                    

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการกำไร                                                    

  อัตรากำไรขั้นต้น (%)                    37.98    58.10    25.21     37.91    57.16    25.43

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                     15.00    47.53    -130.62   15.00    47.53    -130.62

                                                                                    

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                     

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            19.70    -8.90    -3.31     17.80    -8.17    -3.19

  อัตราความสามารถชำระดอกเบี้ย            4.39     5.86     -6.19     4.76     6.05     -6.47

  อัตราความสามารถชำระภาระผูกพัน          0.45     0.99     -1.54     0.46     1.03     -1.63

  อัตราความสามารถชำระภาระผูกพัน (cash    0.49     0.33     0.31      0.51     0.35     0.31
  basis)                                                                            

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   0.00     0.00     0.00      0.00     0.00     0.00
  ----------------------------------- -------- -------- --------- -------- -------- ---------

3) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

 

1. ผลการดำเนินงาน

(1 ) ภาพรวมของผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาในปี 2544 ของบริษัทมีแนวโน้มที่ดีขึ้น
บริษัทมีรายได้จากการรักษาพยาบาลเพิ่มขึ้นในปี2544 และ ปี 2543 ในอัตราร้อยละ 22.79 และ
23.39 ตามลำดับ นอกจากนั้นบริษัทได้เจรจาปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้ส่วนใหญ่ของบริษัทแล้ว
ยังเหลือเจ้าหนี้เพียง 2 รายที่ยังเจรจาไม่เสร็จสิ้น การเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวทำให้ในปี
2544 มีกำไรจากการประนอมหนี้ จำนวน 26.93 ล้านบาท ในปี 2543 จำนวน 180.30 ล้านบาท
แต่อย่างไรก็ตามบริษัทก็ยังประสบปัญหาในเรื่องผลการดำเนินงานของบริษัทย่อย เนื่องจากบริษัท
โรงพยาบาลเทพารักษ์ จำกัด (มหาชน) ยังไม่ได้ก่อสร้างตัวโรงพยาบาลเพิ่มเติม
ทำให้ต้องรับภาระดอกเบี้ยที่เกิดขึ้น ส่วนบริษัท เซอร์จิเทค จำกัด ในปี 2543 บริษัทได้ลงทุนเพิ่มอีก
5.0 ล้านบาท และในปี 2544 บริษัทฯดำเนินการจำหน่ายหุ้นของ บริษัท เซอร์จิเทค จำกัด จำนวน
164,000 หุ้น คงเหลือเงินลงทุนจำนวน 141,495 หุ้น คิดเป็นอัตราร่อยละ 40.43
ผลการดำเนินงานของบริษัทย่อยทั้ง 2 บริษัทยังมีผลดำเนินการขาดทุน
บริษัทจึงได้รับรู้ผลขาดทุนจากการดำเนินงานของบริษัทย่อยทั้งสองในปี 2544 จำนวน 3.58
ล้านบาท และในปี 2543 จำนวน 17.10 ล้านบาท

( 2 ) ผลการดำเนินงานตามประเภทส่วนงานทางธุรกิจ

2.1 รายได้จากการขายและบริการ

ร.พ.ศิครินทร์ มีรายได้จากการรักษาพยาบาลเพิ่มขึ้น 24.27% เมื่อเทียบกับรายได้ของปีก่อน

เนื่องจากมีผู้มารับการรักษาพยาบาลเพิ่มขึ้น

ร.พ.รัทรินทร์ มีรายได้จากการรักษาพยาบาลเพิ่มขึ้น 15.71% เมื่อเทียบกับรายได้ของปีก่อน

เนื่องจากมีผู้มารับการรักษาพยาบาลเพิ่มขึ้น

2.2 รายได้อื่น

ในปี 2543 ร.พ. ศิครินทร์มีรายได้อื่นจำนวน 127.69 ล้านบาท จาก

-   รายได้จากการกลับรายการค่าเผื่อความเสียหายจากคดีความ จำนวน 90.62 ล้านบาท

-   รายได้จากการกลับรายการค่าเผื่อการค้ำประกันบริษัทร่วม จำนวน 15.66 ล้านบาท

2.3 ต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ในปี 2544 ร.พ.ศิครินทร์ มีค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้แพทย์จำนวน 104.98 ล้านบาท
คิดเป็นอัตราร้อยละ 20.27 ของรายได้จากการรักษาพยาบาล
ซึ่งแปรผันตามรายได้จากการรักษาพยาบาล

ในปี 2544 ร.พ.รัทรินทร์ มีค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้แพทย์จำนวน 19.29 ล้านบาท
คิดเป็นอัตราร้อยละ 19.26 ของจากการรักษาพยาบาล ซึ่งผันแปรตามรายได้จากการรักษาพยาบาล

2.4 กำไร

บริษัทฯมีผลกำไรสุทธิสำหรับปีสิ้นสุด 31 ธันวาคม 2544 จำนวน 92.73 ล้านบาท
เทียบกับผลกำไรสุทธิสำหรับปีสิ้นสุด 31 ธันวาคม 2543 จำนวน 239.27 ล้านบาท
มีผลกำไรสุทธิลดลงจำนวน 146.54 ล้านบาท คิดเป็นอัตราร้อยละ 61.27 เนื่องจาก

1.ปี 2544 บริษัทฯมีกำไรจากการประนอมหนี้ จำนวน 26.93 ล้านบาท ส่วนปี 2543
บริษัทฯมีกำไรจากการประนอมหนี้ จำนวน 180.30 ล้านบาท

เนื่องจากในปี 2544 บริษัทฯได้มีการปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับสถาบันการเงินแห่งหนึ่งและธนาคาร
2 แห่ง ทำให้บริษัทฯมีกำไรจากการประนอมหนี้จำนวน 26.93 ล้านบาท ส่วนในปี 2543
บริษัทฯได้มีการปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับธนาคาร 2 แห่ง สถาบันการเงินแห่งหนึ่ง
และกองทุนแห่งหนึ่ง ทำให้บริษัทฯมีกำไรจากการประนอมหนี้จำนวน 180.30 ล้านบาท

2.ปี 2543 บริษัทฯมีรายได้อื่นจากการกลับรายการค่าเผื่อความเสียหายจากคดีความ จำนวน
93.60 ล้านบาท

เนื่องจากเมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน 2543
ศาลแรงงานกลางพิพากษาให้บริษัทฯจ่ายค่าจ้างพร้อมดอกเบี้ยแก่ผู้บริหารเดิม 2 ท่าน
ทำให้บริษัทฯต้องจ่ายชำระเป็นจำนวน 5.12 ล้านบาท ในระหว่างการดำเนินคดีในศาล
บริษัทฯได้บันทึกมูลหนี้ รวมทั้งดอกเบี้ยและเงินเพิ่มตามคำฟ้อง เมื่อศาลพิพากษาแล้ว
บริษัทฯจึงบันทึกกลับรายการค่าเผื่อความเสียหายจากคดีความที่เหลือในบัญชีจำนวน 93.60 ล้านบาท
เป็นรายได้อื่น

เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2543 ผู้บริหารเดิม 2
ท่านได้ฟ้องร้องเรียกค่าจ้างตามสัญญาที่ค้างพร้อมทั้งดอกเบี้ยและเงินเพิ่ม ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
2540 ถึงเดือนตุลาคม 2543
ซึ่งเป็นการฟ้องเพิ่มจากคดีเดิมที่บริษัทฯจ่ายค่าเสียหายไปแล้วข้างต้นเป็นจำนวนเงิน 498.03
ล้านบาท คดีกำลังอยู่ระหว่างการสืบพยานบริษัทฯไม่ได้ตั้งค่าเผื่อความเสียหายที่จะเกิดขึ้น

2 ฐานะการเงิน

2.1 สินทรัพย์

( 1 ) ส่วนประกอบทรัพย์สิน

สินทรัพย์หมุนเวียน ของบริษัทและบริษัทย่อย ในปี 2544 เพิ่มขึ้นจากปี 2543 จำนวน 55.88
ล้านบาท เนื่องจาก บริษัทฯมีผลประกอบการดีขึ้น
ทำให้บริษัทฯมีเงินสดและเงินฝากธนาคารคงเหลือเพิ่มขึ้น
เพื่อกันไว้สำหรับความเสี่ยงภัยต่างๆที่จะเกิดขึ้นในอนาคตจำนวน 27.93 ล้านบาท
และมีลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 11.86 ล้านบาท

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิลดลง ของบริษัทและบริษัทย่อย ในปี 2544 ลดลงจากปี 2543 จำนวน
16.27 ล้านบาท จากการคิดค่าเสื่อมราคาประจำปี

( 2) คุณภาพสินทรัพย์

บริษัทและบริษัทย่อยได้ใช้หลักเกณฑ์ระมัดระวังอย่างเต็มที่ในการพิจารณาคุณภาพของสินทรัพย์
เพื่อสะท้อนภาพของคุณภาพสินทรัพย์ที่แท้จริง
โดยสามารถดูรายละเอียดได้ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 8,ข้อ 11,ข้อ 13 และ ข้อ 24
ณ ปัจจุบัน บริษัทและบริษัทย่อยคาดว่าได้ตั้งค่าเผื่อการด้อยค่า และ
ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพียงพอแล้ว

2.2 สภาพคล่อง

( 1 ) กระแสเงินสด

เงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงาน จำนวน 104.77 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญเกิดจากการที่บริษัทมีรายได้จากการรักษาพยาบาลเพิ่มขึ้น
และคาดว่าในอนาคตกระแสเงินสดจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้นอีกตามรายได้จากการรักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้น

เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน จำนวน 20.14 ล้านบาท
ส่วนใหญ่ใช้ไปในการซื้ออุปกรณ์ทดแทนของเก่า และ ซื้ออุปกรณ์เพิ่มเติม
เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการรักษา และ เพื่ออำนวยความสะดวกให้ผู้ป่วย
ตามจำนวนผู้ป่วยที่มารักษาเพิ่มขึ้น รวมทั้งการปรับแต่งพื้นที่เพื่อรองรับผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้น
ในปีหน้าเงินสดที่จะใช้จ่ายในกิจกรรมทางด้านนี้คงจะอยู่ในจำนวนใกล้เคียงกัน
เพื่อพัฒนาประสิทธิภาพในการรักษา และ อำนวยความสะดวกให้ผู้ป่วยเพิ่มขึ้น

เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน จำนวน 56.71 ล้านบาท
เป็นการจ่ายชำระคืนหนี้สินที่เจรจาปรับโครงสร้างหนี้แล้ว โดยคาดว่าในปี 2545
จะสามารถเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ได้เสร็จทั้งหมด
เงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมจัหาเงินจะเพิ่มขึ้นจากการจ่ายชำระหนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้แล้ว
และเงื่อนไขของสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่ต้องจ่ายชำระเพิ่มขึ้น

( 2 ) อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ

อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่อง ต่อ หนี้สินหมุนเวียน ปี 2544 มีอัตรา 0.66 ปี 2543 มีอัตรา 0.32

ในปี 2544 บริษัทและบริษัทย่อย มีอัตราส่วนที่ดีขึ้น
เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อยได้มีการปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้เพิ่มขึ้น
ทำให้ได้มีการปรับหนี้สินหมุนเวียนเป็นหนี้สินระยะยาว ในปี 2545
เมื่อบริษัทและบริษัทย่อยได้ปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้เสร็จสิ้นทุกรายแล้ว
จะทำให้อัตราส่วนดังกล่าวดีขึ้น

( 3 ) ระยะเวลาครบกำหนดของหนี้ระยะสั้นที่มีผลต่อสภาพคล่องของบริษัท

บริษัทมีวงเงินกู้ในรูปแบบของตั๋วสัญญาใช้เงินจำนวน 18 ล้านบาท
โดยบริษัทสามารถสามารถใช้ได้ในช่วงต้นปี และต้องชำระให้เสร็จสิ้นภายในสิ้นปี
วงเงินกู้ดังกล่าวช่วยเสริมสภาพคล่องให้กับบริษัทได้ในช่วงที่บริษัทขาดเงินทุนหมุนเวียน

3.  รายจ่ายลงทุน

( 1 ) รายจ่ายลงทุนที่ผ่านมา

บริษัทฯและบริษัทย่อยไม่มีแผนรายจ่ายลงทุนที่มีจำนวนมาก คงมีแต่การซื้ออุปกรณ์ทดแทนของเก่า และ
ซื้ออุปกรณ์เพิ่มเติม เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการรักษา และ เพื่ออำนวยความสะดวกให้ผู้ป่วย
ตามจำนวนผู้ป่วยที่มารักษาเพิ่มขึ้น รวมทั้งการปรับแต่งพื้นที่เพื่อรองรับผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้น

( 2 ) แผนรายจ่ายลงทุน

บริษัทฯมีแผนก่อสร้างอาคารสำนักงาน 4 ชั้น พร้อมปรับพื้นถนนลานจอดรถเป็นพื้นถนนคอนกรีต มูลค่า
35 ล้านบาท บนพื้นที่ตรงข้ามกับโรงพยาบาลศิครินทร์ปัจจุบัน
เพื่อดัดแปลงปรับแต่งพื้นที่เป็นสำนักงานในปัจจุบัน ให้เป็นพื้นที่สำหรับบริการตรวจรักษาผู้ป่วย
เป็นการขยายพื้นที่ในโรงพยาบาลเพื่อรองรับผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้น

4.  แหล่งที่มาของเงินทุน

  ( 1 ) ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น ปี 2544 มีอัตราส่วนอยู่ที่ 19.70 เปรียบเทียบกับปี 2543
มีอัตราส่วนที่ติดลบ เนื่องจากในปี 2543 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท และบริษัทย่อยมีผลขาดทุนเกินทุน
บริษัทและบริษัทย่อยได้ปรับปรุงการดำเนินในหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งประสบความสำเร็จเป็นอย่างดี
จนกระทั่งปี 2544 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อยมีส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นบวก

( 2 ) ส่วนของผู้ถือหุ้น

ในส่วนของทุนที่ออกจำหน่ายและเรียกชำระแล้ว และส่วนเกินมูลค่าหุ้นของบริษัทไม่มีการเปลี่ยนแปลง
คงมีการเปลี่ยนแปลงเฉพาะกำไรสะสม ซึ่งเปลี่ยนแปลงตามกำไรสุทธิ

( 3 ) หนี้สินระยะยาว

แสดงรายละเอียดอยู่ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 18

3. ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

บริษัทและบริษัทย่อยมีปัจจัยและอิทธิพลหลัก เช่นเดียวกันกับที่กล่าวไว้ในปัจจัยเสี่ยง ( ข้อ 1 )