11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

11.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

  (ก) งบการเงินปี 2551 สอบทานโดยนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน
  2421

บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550

  (ข) งบการเงินปี 2552 สอบทานโดยนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  เลขทะเบียน

4996 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2551

  (ค) งบการเงินปี 2553 สอบทานโดยนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  เลขทะเบียน

4996 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552

  (ง) งบการเงินปี 2554 สอบทานโดยนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  เลขทะเบียน

4996 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553

  (จ) งบการเงินปี 2554 สอบทานโดยนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  เลขทะเบียน

4996 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2555 และ 2554

2.  ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

  งบแสดงฐานะการเงิน

  (หน่วย : ล้านบาท)

  ---------------------------------------------- ---------- ---------- ------------- ------------- ----------
  รายการ                                         2551       2552       2553          2554          2555

                                                                       (ปรับปรุงใหม่)   (ปรับปรุงใหม่)   

  สินทรัพย์                                                                                            

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                     

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                     90.65      47.49      59.38         16.85         12.81

  เงินลงทุนชั่วคราว – สุทธิ                            20.18      5.82       6.14          0.72          1.84

  ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                                96.76      61.94      74.43         95.87         91.74

  ลูกหนี้อื่น                                         -          -          10.58         9.96          13.33

  รายได้ค้างรับ                                     -          35.85      36.92         38.03         108.23

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกันสุทธิ   -          -          -             -             -

  สินค้าคงเหลือ                                     32.01      43.74      42.57         57.56         46.55

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                9.94       12.95      6.06          6.20          11.14

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                               249.54     207.79     236.08        225.19        285.64

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                   

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม                               -          -          -             -             -

  เงินลงทุนระยะยาวอื่นในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน               -          -          -             -             -

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน - สุทธิ          -          -          -             -             -

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                          -          -          5.73          5.68          5.63

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ                        911.86     1,012.11   1,149.87      1,291.42      1,395.91

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ                              7.37       4.31       2.20          3.58          25.16

  สิทธิการเช่า – สุทธิ                                14.04      13.09      58.13         57.95         53.22

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                                                 

  เงินฝากประจำที่ติดภาระค้ำประกัน                      16.22      30.47      12.61         1.18          0.09

  ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่ายรอเรียกคืน                    -          -          -             -             -

  ดอกเบี้ยค้างรับ – สุทธิ                              -          -          -             -             -

  อื่นๆ                                            1.34       1.64       1.25          1.26          1.63

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                             950.83     1,061.62   1,229.79      1,361.07      1,481.64

  รวมสินทรัพย์                                      1,200.37   1,269.41   1,465.87      1,586.26      1,767.28
  ---------------------------------------------- ---------- ---------- ------------- ------------- ----------

  งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

  (หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------------------------- ---------- ---------- ------------- ------------- ----------
  รายการ                                      2551       2552       2553          2554          2555

   หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                               (ปรับปรุงใหม่)   (ปรับปรุงใหม่)   

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                    

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   2.29       19.64      39.34         24.74         131.23

  เจ้าหนี้การค้า                                  57.35      63.13      63.59         72.62         67.72

  เจ้าหนี้อื่น                                     -          -          91.40         99.38         111.19

  เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี          61.8       64.2       66.80         84.23         75.44

  หนี้สินตามสัญญาเช่าระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี  5.1        6.11       12.22         15.81         19.51

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                        14.98      13.64      9.64          22.27         10.97

  เงินปันผลค้างจ่าย                               -          -          1.61          3.63          5.01

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                               80.25      85.29      3.39          7.25          5.50

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                              221.77     252.01     287.99        329.93        426.57

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                  

  เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิ                         170.75     140.01     133.25        146.47        162.15

  หนี้สินตามสัญญาเช่าระยะยาว                       9.32       8.05       30.00         29.71         23.96

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน                     -          -          -             18.86         20.92

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                            180.07     148.06     163.25        195.04        207.03

  รวมหนี้สิน                                     401.84     400.07     451.24        524.97        633.60

  .ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                   

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                       

  ทุนจดทะเบียน                                                                                     

  หุ้นสามัญ 140,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 6.50 บาท     910        910        910           910           910

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                               

  หุ้นสามัญ 100,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 6.50 บาท     650        650        650           650           650

  ส่วนเกินทุนจากการลดทุน                          7.11       7.11       7.11          7.11          7.11

  ส่วนเกินทุนจากการจำหน่ายหุ้นทุนซื้อคืน                -          -          -             -             4.72

  กำไร (ขาดทุน) สะสม                                                                              

  จัดสรรแล้ว                                                                                       

  สำรองตามกฎหมาย                              -          4.99       10.75         17.87         23.43

  สำรองหุ้นทุนซื้อคืน                               -          23.23      60.98         60.98         57.43

  ยังไม่ได้จัดสรร(ขาดทุนสะสม)                      100.27     127.42     176.74        224.08        294.02

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาทรัพย์สิน - สุทธิ             41.15      79.82      170.03        162.23        154.40

  หัก หุ้นทุนซื้อคืน                                 -          (23.23)    (60.98)       (60.98)       (57.43)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น - สุทธิ                        798.53     869.34     1,014.63      1,061.29      1,133.68

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                       1,200.37   1,269.41   1,465.87      1,586.26      1,767.28
  ------------------------------------------- ---------- ---------- ------------- ------------- ----------

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

(หน่วย : ล้านบาท)

+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายการ                        | 2550 | 2551 | 2552 | 2553 | 2554  |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายได้                         |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายได้จากการรักษาพยาบาล         | 1,03 | 1,14 | 1,18 | 1,29 | 1,4   |
|                               | 4.61 | 7.52 | 3.26 | 3.62 | 09.62 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่ม | 2    | 3    | 3    | 2    | 29.00 |
|                               | 1.69 | 8.79 | 8.39 | 5.23 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน       | -    | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ก                             | -    | -    | -    | -    | -     |
| ำไรจากจำหน่ายเงินลงทุนของบริษัทร่วม |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน         | -    | -    | 7.90 | 2    | -     |
|                               |      |      |      | 8.70 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ดอกเบี้ยรับ                      | 2.58 | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กลับรายการหนี้สงสัยจะสูญ           | -    | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายได้อื่น                       | 1    | 1    | 1    | 1    | 21.57 |
|                               | 0.10 | 3.28 | 8.12 | 7.68 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
|                               |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รวมรายได้                      | 1,06 | 1,19 | 1,24 | 1,36 | 1,4   |
|                               | 8.98 | 9.59 | 7.67 | 5.24 | 60.19 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ค่าใช้จ่าย                       |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ต้นทุนในการรักษาพยาบาล           | 70   | 78   | 81   | 88   | 9     |
|                               | 1.37 | 0.99 | 6.13 | 7.66 | 72.17 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ต้นทุนขายอาหารและเครื่องดื่ม        | 1    | 2    | 2    | 1    | 18.62 |
|                               | 5.59 | 4.51 | 5.03 | 7.70 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร       | 21   | 22   | 23   | 23   | 2     |
|                               | 3.72 | 9.26 | 9.75 | 8.31 | 58.32 |
| ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร      |      |      |      |      |       |
|                               |      |      | 3    | 3    | 34.24 |
|                               |      |      | 0.76 | 2.83 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน    | -    | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| หนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญ             | 7.09 | 1    | 2.70 | 0.86 | (     |
|                               |      | 1.68 |      |      | 1.41) |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ส่วนได้เสียที่ย                    | -    | -    | -    | -    | -     |
| ังไม่ได้แบ่งในราคาทุนสุทธิของบริษัทร่วม |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รวมค่าใช้จ่าย                    | 93   | 1,04 | 1,08 | 1,17 | 1,2   |
|                               | 7.77 | 6.44 | 3.62 | 7.39 | 84.76 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้   | 13   | 15   | 16   | 18   | 1     |
|                               | 1.21 | 3.15 | 4.06 | 7.85 | 75.43 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ค่าใช้จ่ายทางการเงิน              | 2    | 1    | 1    | 1    | 16.89 |
|                               | 2.64 | 8.59 | 4.03 | 5.94 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ภาษีเงินได้                      | 3    | 3    | 3    | 2    | 47.22 |
|                               | 4.92 | 4.63 | 4.76 | 9.71 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรสำหรับปี                    | 7    | 9    | 11   | 14   | 1     |
|                               | 3.65 | 9.93 | 5.26 | 2.18 | 11.32 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรเบ็ดเสร็จอื่น                 | -    | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี          | 7    | 9    | 11   | 14   | 1     |
|                               | 3.65 | 9.93 | 5.26 | 2.18 | 11.23 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (หน่วย :       |      |      |      |      |       |
| บาท/หุ้น)                       |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรสำหรับปี                    | 0.74 | 1.00 | 1.16 | 1.50 | 1.18  |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+

งบกระแสเงินสด

(หน่วย : ล้านบาท)

+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการ                              | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |
|                                     | 551 | 552 | 553 | 554 | 555 |
|                                     |     |     |     |     |     |
|                                     |     |     |     | ปรับ |     |
|                                     |     |     |     | ปรุง |     |
|                                     |     |     |     | ใหม่ |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน         |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไรสุทธิ                             | 99  | 115 | 142 | 110 | 120 |
|                                     | .29 | .26 | .18 | .41 | .51 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการปรับปรุง                        |     |     |     |     |     |
| กระทบกำไรสุทธิเป็นเงินจากกิจกรรมดำเนินงาน |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าเสื่อมราคาและสิทธิการเช่าตัดจ่าย         | 80  | 79  | 87  | 98  | 114 |
|                                     | .68 | .99 | .41 | .24 | .86 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)          | 11  | 2   | 0   | (1. | 1   |
|                                     | .67 | .70 | .86 | 41) | .08 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สิน      | (0. | (1. | (0. | 1   | 0   |
|                                     | 13) | 66) | 01) | .10 | .55 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน              | -   | -   | -   | 2   | 2   |
|                                     |     |     |     | .68 | .78 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยรับ                            | (2. | (1. | (0. | (0. | (0. |
|                                     | 09) | 14) | 41) | 41) | 15) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                           | 18  | 14  | 15  | 16  | 20  |
|                                     | .59 | .03 | .94 | .89 | .09 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| โอนกลับผลขาดทุนจากการตีราคาทรัพย์สิน      |     | 7   | (   | -   | -   |
|                                     |     | .90 | 28. |     |     |
|                                     |     |     | 70) |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                      | 35  | 34  | 29  | 47  | 38  |
|                                     | .40 | .76 | .71 | .22 | .00 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไรจา                              |     |     |     |     |     |
| กการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| และหนี้สินดำเนินงาน                     | 243 | 251 | 246 | 274 | 297 |
|                                     | .41 | .84 | .98 | .72 | .73 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง         |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ลูกหนี้การค้า                           | 1   | (   | (   | (   | 3   |
|                                     | .24 | 10. | 13. | 20. | .04 |
|                                     |     | 93) | 35) | 02) |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ลูกหนื้อื่น                              | -   | -   | -   | 0   | (3. |
|                                     |     |     |     | .62 | 37) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายได้ค้างรับ                          |     | (   | (1. | (1. | (   |
|                                     |     | 15. | 07) | 11) | 70. |
|                                     |     | 12) |     |     | 20) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินค้าคงเหลือ                          | (4. | (9. | 1   | (   | 11  |
|                                     | 09) | 91) | .16 | 14. | .04 |
|                                     |     |     |     | 98) |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                     | (5. | 2   | (3. | (0. | (4. |
|                                     | 52) | .38 | 69) | 14) | 94) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                   | (0. | (0. | 0   | (0. | (0. |
|                                     | 58) | 29) | .38 | 01) | 37) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)            |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้การค้า                          | 3   | 5   | 0   | 9   | (4. |
|                                     | .41 | .78 | .46 | .03 | 91) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้อื่น                             | -   | -   | -   | 7   | 11  |
|                                     |     |     |     | .98 | .58 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                       | 4   | 4   | 8   | 3   | (1. |
|                                     | .64 | .54 | .82 | .85 | 75) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับจากการดำเนินงาน               | 242 | 228 | 239 | 259 | 237 |
|                                     | .51 | .29 | .69 | .94 | .85 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดจ่ายค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน      | -   | -   | -   | (0. | (0. |
|                                     |     |     |     | 58) | 72) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล                   | (   | (   | (   | (   | (   |
|                                     | 35. | 36. | 33. | 34. | 49. |
|                                     | 58) | 10) | 71) | 59) | 30) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับ(จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน      | 206 | 192 | 205 | 224 | 187 |
|                                     | .93 | .19 | .98 | .77 | .83 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------------------------- --------- ---------- ---------- ---------- ----------
  รายการ                                      2551      2552       2553       2554       2555

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                 

  เงินลงทุนชั่วคราวในเงินฝากประจำธนาคาร (เพิ่มขึ้น)    (20.18)   14.35      (0.32)     5.43       (1.12)
  ลดลง                                                                                   

  เงินฝากประจำที่ติดภาระค้ำประกัน (เพิ่มขึ้น) ลดลง      19.06     (14.25)    17.85      11.43      1.09

  จ่ายเงินค่าตกแต่ง ต่อเติมอาคารและอุปกรณ์            (88.13)   (123.66)   (69.18)    (220.91)   (192.00)

  จ่ายเงินซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                       -         (0.34)     (1.12)     (2.47)     (24.11)

  จ่ายเงินค่าส่วนปรับปรุงบนสิทธิการเช่า                (7.53)    (0.67)     (49.37)    (0.78)     (0.09)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายทรัพย์สิน                   -         2.10       -          0.24       0.28

  เงินสดรับดอกเบี้ย                               2.09      1.14       0.41       0.41       0.15

  เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์           0.16      -          0.01       -           

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน         (94.53)   (121.33)   (101.72)   (206.65)   (215.81)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                              

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   (0.99)    17.18      19.87      (14.59)    106.48
  (ลดลง)                                                                                 

  เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)                   -         33.46      60.04      98.94      91.43

  จ่ายชำระหนี้เงินกู้ยืมระยะยาว                      (61.80)   (61.80)    (64.19)    (68.30)    (84.53)

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                     (3.90)    (5.56)     (8.57)     (13.00)    (18.87)

  เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                              (18.67)   (14.05)    (15.94)    (18.70)    (23.81)

  เงินสดจ่ายปันผล                                -         (60.00)    (45.83)    (44.97)    (55.01)

  จ่ายหุ้นทุนซื้อคืน                                 -         (23.23)    (37.75)    -          8.27

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน      (85.36)   (114.00)   (92.37)    (60.62)    23.96

                                                                                          

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)      27.04     (43.13)    11.88      (42.53)    (4.01)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี          63.59     90.63      47.49      59.37      16.85

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี          90.63     47.49      59.37      16.85      12.84
  ------------------------------------------- --------- ---------- ---------- ---------- ----------

2.  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนทางการเงิน      |     | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |     |
|                       |     | 551 | 552 | 553 | 554 | 555 |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตร                   |     |     |     |     |     |     |     |
| าส่วนสภาพคล่องทางการเงิน |     |     |     |     |     |     |     |
| (Liquidity Ratio)     |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง       | เท่า | 1   | 0   | 0   | 0   | 0   |     |
|                       |     | .13 | .82 | .83 | .68 | .67 |     |
| Current Ratio         | Ti  |     |     |     |     |     |     |
|                       | mes |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว | เท่า | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   |     |
|                       | Ti  | .94 | .60 | .62 | .51 | .56 |     |
| Acid Test Ratio       | mes |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรา                  | เท่า | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   |     |
| ส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด |     | .95 | .81 | .77 | .73 | .50 |     |
|                       | Ti  |     |     |     |     |     |     |
| Cash Flow Turnover    | mes |     |     |     |     |     |     |
| Ratio                 |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัต                    | เท่า | 9   | 10  | 11  | 14  | 14  |     |
| ราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า | Ti  | .21 | .48 | .05 | .05 | .54 |     |
|                       | mes |     |     |     |     |     |     |
| Recievable Turnover   |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย     | วัน  | 39  | 34  | 32  | 25  | 24  |     |
| (วัน)                  |     | .11 | .35 | .58 | .63 | .76 |     |
|                       | D   |     |     |     |     |     |     |
| Collection Periods    | ays |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตร                   | เท่า | 26  | 22  | 20  | 19  | 20  |     |
| าส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ | Ti  | .88 | .18 | .98 | .79 | .70 |     |
|                       | mes |     |     |     |     |     |     |
| Inventory Turnover    |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย   | วัน  | 13  | 16  | 17  | 18  | 17  |     |
| (วัน)                  | D   | .40 | .23 | .16 | .19 | .39 |     |
|                       | ays |     |     |     |     |     |     |
| Average DaySales      |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตร                   | เท่า | 14  | 13  | 14  | 14  | 15  |     |
| าส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า | Ti  | .48 | .95 | .29 | .55 | .36 |     |
|                       | mes |     |     |     |     |     |     |
| Account Payable       |     |     |     |     |     |     |     |
| Turnover              |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาจ่ายชำระหนี้เฉลี่ย | วัน  | 24  | 25  | 25  | 24  | 23  |     |
| (วัน)                  | D   | .87 | .81 | .20 | .75 | .44 |     |
|                       | ays |     |     |     |     |     |     |
| Payment Periods       |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| วงจรเงินสด             | วัน  | 27  | 24  | 24  | 19  | 18  |     |
|                       | D   | .64 | .77 | .55 | .07 | .71 |     |
| Cash Cycle            | ays |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรา                  |     |     |     |     |     |     |     |
| ส่วนแสดงความสามารถในกา |     |     |     |     |     |     |     |
| รทำกำไร(Profitability |     |     |     |     |     |     |     |
| Ratio)                |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรขั้นต้น          | %   | 32  | 31  | 31  | 33  | 32  |     |
|                       |     | .10 | .22 | .35 | .30 | .40 |     |
| Gross Profit Margin   |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อ                     | %   | 11  | 11  | 10  | 12  | 11  |     |
| ัตรากำไรจากการดำเนินงาน |     | .79 | .30 | .73 | .38 | .70 |     |
|                       |     |     |     |     |     |     |     |
| Operating Profit      |     |     |     |     |     |     |     |
| Margin                |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรอื่น            | %   | 1   | 2   | 3   | 1   | 1   |     |
|                       |     | .11 | .09 | .40 | .48 | .20 |     |
| Other Profit Margin   |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรสุทธิ           | %   | 8   | 9   | 10  | 7   | 7   |     |
|                       |     | .33 | .24 | .41 | .56 | .67 |     |
| Net Profit Margin     |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น   | %   | 13  | 13  | 15  | 10  | 10  |     |
|                       |     | .35 | .82 | .08 | .63 | .98 |     |
| Return on Equity      |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ | %   | 8   | 9   | 10  | 7   | 7   |     |
|                       |     | .49 | .33 | .40 | .23 | .19 |     |
| Return on Asset       |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+

2.  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ (ต่อ)

+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนทางการเงิน         |      | 2551 | 2552 | 2553 | 2554 | 2555 |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถใ   |      |      |      |      |      |      |
| นการทำกำไร(Profitability |      |      |      |      |      |      |
| Ratio) (ต่อ)              |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์      | เท่า  | 1.02 | 1.01 | 1.00 | 0.96 | 0.94 |
|                          |      |      |      |      |      |      |
| Asset Turnover Ratio     | T    |      |      |      |      |      |
|                          | imes |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น | เท่า  | 0.50 | 0.46 | 0.44 | 0.49 | 0.56 |
|                          |      |      |      |      |      |      |
| Debt to EquityRatio      | T    |      |      |      |      |      |
|                          | imes |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตร                      | เท่า  | 1    | 1    | 1    | 1    | 1    |
| าส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย |      | 1.13 | 3.69 | 2.92 | 7.10 | 2.24 |
|                          | T    |      |      |      |      |      |
| Interest Coverage Ratio  | imes |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล        | %    | -    | 5    | 4    | 4    | 4    |
|                          |      |      | 2.05 | 2.20 | 2.57 | 6.80 |
| Dividend Payout Ratio    |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการเงิน

ภาพรวมของผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

(ก) รายได้

ปี 2555 บริษัทฯ มีรายได้รวมจำนวน 1,571.99 ล้านบาท
แบ่งเป็นรายได้จากการรักษาพยาบาล-สุทธิจำนวน 1,525.92 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
97.07 ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2554 จำนวน 116.30 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ
8.25 ทั้งนี้รายได้ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากกลุ่มลูกค้าบริษัท
เนื่องมาจากการมุ่งเน้นตลาดบริษัทประกันชีวิต-ประกันสุขภาพและลูกค้าบริษัทคู่สัญญาต่อเนื่อง
นอกจากนี้ยังมีบริการตรวจสุขภาพนอกสถานที่ด้วยรถตรวจสุขภาพเคลื่อนที่พร้อมทีมงานที่เชี่ยวชาญและมีกระบวนการรายงานผลที่ทันสมัยด้วยระบบคอมพิวเตอร์
ส่งผลให้มีลูกค้ามาใช้บริการเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนมาก

บริษัทฯ ยังมีรายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่มในปี 2555 รวม 27.29 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 1.74 ของรายได้รวม และรายได้อื่นจำนวน 18.78 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 1.20 ของรายได้รวม

  -------------------------------- ------------- -------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
  ผลิตภัณฑ์/บริการ                     ดำเนินการโดย   %การถือหุ้นบริษัท   2553                2554                2555       

                                                                รายได้      %        รายได้      %        รายได้      %

                                                                (ลบ.)               (ลบ.)               (ลบ.)      

  รายได้จากการรักษาพยาบาล-สุทธิ        รพ.ศิครินทร์     100            1,126.97   82.55    1,234.91   84.57    1,354.97   86.19

                                   รพ.รัทรินทร์     100            166.66     12.21    174.71     11.97    170.95     10.87

  รายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่ม    รพ.ศิครินทร์     100            25.3       1.85     29.00      1.99     27.29      1.74

                                   รพ.รัทรินทร์     100            -          -        -          -        -          -

  รายได้อื่นๆ*                        รพ.ศิครินทร์     100            15.41      1.13     20.77      1.42     18.04      1.15

                                   รพ.รัทรินทร์     100            2.27       0.16     0.80       0.05     0.74       0.05

  กำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน            รพ.ศิครินทร์     100            -          -        -          -        -          -

  โอนกลับผลขาดทุนจากการตีราคาทรัพย์สิน   รพ.ศิครินทร์     100            28.70      2.10     -          -        -          -

  หนี้สูญได้รับคืน                       รพ.ศิครินทร์     100            -          -        -          -        -          -

  รวม                                                           1,365.24   100.00   1,460.19   100.00   1,571.99   100.00
  -------------------------------- ------------- -------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

  หมายเหตุ : รายได้อื่นๆ ประกอบด้วย ดอกเบี้ยรับ รายได้จากการให้เช่าพื้นที่ เป็นต้น

(ข) ค่าใช้จ่าย

สำหรับปี 2555 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายรวม 1,413.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 จำนวน
110.93 ล้านบาทคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.52

  ต้นทุนในการรักษาพยาบาล

ปี 2555 บริษัทฯ มีต้นทุนในการรักษาพยาบาล 1,059.97 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 67.43
ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เป็นจำนวนเงิน 87.80 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มร้อยละ
9.03 ซึ่งต้นทุนในการรักษาพยาบาลหลักที่เพิ่มขึ้นเป็นค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมแพทย์
อัตรากำลังพยาบาลและผู้ช่วยพยาบาลที่เพิ่มขึ้นจากปี 2554
และค่าเสื่อมราคาในส่วนอาคาร-ส่วนประกอบ และอุปกรณ์ต่างๆ
อันเป็นผลสืบเนื่องจากการปรับปรุงระบบการให้บริการ
งานปรับปรุงอาคารสถานที่ให้บริการทั้งในโรงพยาบาลศิครินทร์และโรงพยาบาลรัทรินทร์
นอกเหนือจากนี้ต้นทุนอื่นๆ
มีการเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกับอัตราการเติบโตของรายได้จากการรักษาพยาบาล

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ปี 2555 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวนรวม 315.77 เพิ่มขึ้นจากปี 2554
เท่ากับ 20.89 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.08
บริษัทฯบันทึกหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญในปี 2555 ลดลงจากปี 2554 เท่ากับ 1.72
ล้านบาท

จากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของรายได้จากการรักษาพยาบาล ทำให้ในปี 2555
บริษัทฯมีค่าใช้จ่ายรวมคิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 89.92 ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2554
ที่มีอัตราส่วนดังกล่าวเท่ากับร้อยละ 89.20 ของรายได้รวม

(ค) กำไรสุทธิ

บริษัทฯ มีกำไรสุทธิก่อนหักภาษีเงินได้ในปี 2555 เท่ากับ 158.51 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 10.08
ของรายได้รวมและมีกำไรสุทธิปี 2555 เท่ากับ 120.51 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 7.67
ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2554 ซึ่งมีอัตรากำไรสุทธิร้อยละ 7.56 ของยอดรายได้รวม
เนื่องจากมีภาระจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลในปี 2555 ลดลงคิดเป็นจำนวนเงิน 9.22
ล้านบาทเมื่อเทียบกับปี 2554 เนื่องมาจากการปรับอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลจากเดิมร้อยละ 30
เป็นร้อยละ 23 ของกำไรสำหรับปีในส่วนที่ไม่เกิน 300 ล้านบาท
ทั้งนี้อัตราดังกล่าวเป็นไปตามพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 530 (พ.ศ.2554 ลงวันที่ 14 ธันวาคม 2554
ออกตามความในประมวลรัษฎากรว่าด้วยการลดอัตรารัษฏากร)

ฐานะการเงิน

(ก) สินทรัพย์

สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม คิดเป็นจำนวนเงิน 1,767.28 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจาก 1,586.26 ล้านบาทในปี 2554 เท่ากับ 181.02 ล้านบาท 0เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.41
ทั้งนี้โครงสร้างสินทรัพย์รวมของบริษัท ฯ ณ สิ้นปี 2555 ประกอบไปด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนร้อยละ
16.16 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนร้อยละ 83.84

รายละเอียดของสินทรัพย์ที่สำคัญของบริษัทฯ สามารถสรุปได้ดังนี้

สินทรัพย์หมุนเวียน

สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทฯ มีสินทรัพย์หมุนเวียนรวม 285.65 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี

2554 เท่ากับ 60.46 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 26.85
โดยเป็นการเพิ่มขึ้นของรายได้ค้างรับจากค่าบริการทางการแพทย์ตามภาวะเสี่ยงและด้านบริการผู้ป่วยตามกลุ่มโรคร่วม
DRGs เป็นจำนวนเงิน 70.20 ล้านบาท

ในปี 2555 เมื่อเทียบกับปี 2554 บริษัทฯ มีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยในปี 2554 เท่ากับ 24.76 วัน
ลดลงจากปี 2554 ซึ่งมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 25.63 วัน ทั้งนี้สำหรับลูกหนี้ที่เป็นลูกค้าทั่วไป
ลูกค้าบริษัท และลูกค้ากองทุนเงินทดแทนที่มียอดค้างชำระเกินกว่า 12 เดือน
บริษัทจะทำการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวน
ซึ่งบริษัทได้พิจารณาแล้วว่าค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่บริษัทได้ตั้งสำรองไว้มีจำนวนเพียงพอสำหรับลูกหนี้ที่คาดว่าจะเรียกเก็บเงินไม่ได้

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ในปี 2555 บริษัทมีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน รวมทั้งสิ้น 1,481.63 ล้านบาท
ประกอบด้วยรายการที่สำคัญ คือ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ และสิทธิการเช่า รวม 1,474.92
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เท่ากับ 121.29 ล้านบาทหรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.93
เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของเครื่องมือแพทย์
อุปกรณ์การแพทย์และการเพิ่มขึ้นของอาคารและงานระหว่างก่อสร้าง
อันเนื่องมาจากการขยายแบ่งโซนของแผนกเด็ก
แผนกผู้ป่วยในอาคารประกันสังคมของโรงพยาบาลศิครินทร์
การปรับปรุงอาคารสถานที่ภายในโรงพยาบาลเพื่อรองรับอัตราการขยายตัวของผู้ใช้บริการและมาตรฐานการแพทย์
JCI

(2) แหล่งที่มาของเงินทุน

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------
  โครงสร่างเงินทุน             2553       %         2554       %         2555       %

  รวมหนี้สินหมุนเวียน            287.99     19.50%    329.93     20.88     426.57     24.14%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน          163.25     11.14%    195.04     12.30     207.03     11.71%

  รวมหนี้สิน                   451.24     30.64%    524.97     33.09     633.60     35.85%

  ส่วนเกินทุนและส่วนเกินมูลค่าหุ้น   827.14     56.42%    819.33     51.65     816.22     46.19%

  กำไร(ขาดทุน)สะสม           187.50     12.94%    241.96     15.25     317.46     17.96%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น - สุทธิ      1,014.64   69.36%    1,061.29   66.91     1,133.68   64.15%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     1,465.88   100.00%   1,586.26   100.00%   1,767.28   100.00%
  ------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------

หนี้สิน

บริษัท ฯ มีหนี้สินรวมสิ้นสุด ณ 31 ธันวาคม 2555 เท่ากับ 633.60 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปีก่อน 108.63 ล้านบาท
โดยหนี้สินรวมประกอบไปด้วยหนี้สินหมุนเวียนรวม 426.57 ล้านบาท และหนี้สินไม่หมุนเวียน
207.03 ล้านบาท

กระแสเงินสดและสภาพคล่อง

  สำหรับปี 2555 บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิได้มาจากการดำเนินงานจำนวน 187.83 ล้านบาท
  ลดลง

จากปี 2554 จำนวน 36.92 ล้านบาท คิดเป็นการลดลงร้อยละ 16.43

  (หน่วย : ล้านบาท)

  --------------------------------------- ---------- ---------- ----------
  รายการ                                  ปี2553      ปี2554      ปี 2555

  กระแสเงินสดจากการดําเนินงาน - สุทธิ          205.99     224.75     187.83

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน - สุทธิ           (101.72)   (206.65)   (215.82)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน - สุทธิ        (92.39)    (60.64)    23.96

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น         11.88      (42.53)    (4.03)
  (ลดลง)-สุทธิ                                                    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี      59.38      16.85      12.81
  --------------------------------------- ---------- ---------- ----------

12.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

-   ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2555 ครั้งที่ 34 วันที่ 25 เมษายน 2555 มีมติแต่งตั้งบริษัท
สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทฯ และกำหนดค่าตอบแทนประจำปี 2555
รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 890,000 บาท

-   ค่าบริการอื่น ๆ ( non-audit fee)

ค่าพาหนะ และเบ็ดเตล็ดประจำปี จำนวนเงินรวม 9,441 บาท