11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  งบการเงิน

        1.  บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น

            งบการเงินของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น

บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
จัดทำงบการเงินรวมตามวิธีสัดส่วนและงบการเงินเฉพาะกิจการสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีสิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2554 และ
จัดทำงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2555 โดยมี นายชาญชัย ชัยประสิทธิ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3760 จากบริษัท
ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด เป็นผู้สอบบัญชี

สรุปรายงานการสอบบัญชี

นายชาญชัย ชัยประสิทธิ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3760 จากบริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส
เอบีเอเอส จำกัด ได้ปฏิบัติงานตรวจสอบบัญชีตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
สำหรับงบการเงินรวมตามวิธีสัดส่วนและงบการเงินเฉพาะ สำหรับรอบปีบัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2553 และ 2554 และสำหรับงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะ
สำหรับรอบปีบัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 ของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
โดยผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข
ว่างบการเงินที่ได้ตรวจสอบได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสดของ บมจ.
เอเชีย เอวิเอชั่น ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ตารางสรุปงบการเงินรวมตามวิธีสัดส่วนสำหรับปี 2553 - 2554 และงบการเงินรวมปี 2555 ของ
บมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่น

งบแสดงฐานะการเงินรวมตามวิธีสัดส่วนสำหรับปี 2553 - 2554
และงบการแสดงฐานะการเงินรวมสำหรับปี 2555 ของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น

+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|                        | วันที่ 31 |      |       |     |      |     |
|                        | ธันวาคม |      |       |     |      |     |
+========================+========+======+=======+=====+======+=====+
|                        | ปี 2553 |      | ปี     |     | ปี    |     |
|                        |        |      | 2554  |     | 2555 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|                        | ล้านบาท | ร    | ล     | ร้อ  | ล้า   | ร้อ  |
|                        |        | ้อยละ | ้านบาท | ยละ | นบาท | ยละ |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| สินทรัพย์                 |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน          |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เงินส                 | 260.4  | 9.6  | 694.4 | 3   | 3,8  | 1   |
| ดและรายการเทียบเท่าเงินสด |        |      |       | 1.2 | 52.8 | 1.7 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เงินฝากสถาบัน          | 25.0   | 0.9  | 7.4   | 0.3 | 17.4 | 0.1 |
| การเงินที่มีภาระการค้ำประกัน |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เงินลงทุนระยะสั้น        | 4.5    | 0.2  | 4.7   | 0.2 | 2,2  | 7.0 |
|                        |        |      |       |     | 95.9 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|                        | 55.3   | 2.0  | 97.8  | 4.4 | 3    | 1.1 |
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น-สุทธิ |        |      |       |     | 78.8 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน  | 1      | 50.1 | 140.7 | 6.3 | 2    | 0.6 |
|                        | ,366.1 |      |       |     | 10.8 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เ                    | 52.6   | 1.9  | -     | -   | -    | -   |
| งินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กรรมการ |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   สินค้าคงเหลือ           | 3.2    | 0.1  | 26.1  | 1.2 | 58.3 | 0.2 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า     | 89.1   | 3.3  | 115.0 | 5.2 | 2    | 0.6 |
|                        |        |      |       |     | 01.1 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ภาษีมูลค่าเพิ่มค้างรับ-สุทธิ  | 135.4  | 5.0  | 351.5 | 1   | 99.3 | 0.3 |
|                        |        |      |       | 5.8 |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น      | 43.9   | 1.6  | 13.4  | 0.6 | 13.4 | 0.0 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน       | 2      | 74.7 | 1,    | 6   | 7,1  | 2   |
|                        | ,035.4 |      | 451.0 | 5.3 | 27.8 | 1.6 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน        |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เงินฝากสถ             | 12.5   | 0.5  | 28.6  | 1.3 | 7.7  | 0.0 |
| าบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เงินลงทุนทั่วไป          | 3.7    | 0.1  | 3.5   | 0.2 | 8.8  | 0.0 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เครื่องบิน              | 137.3  | 5.0  | 154.5 | 6.9 | 2,9  | 8.9 |
|   ส่วนปรับปรุงอาคารเช่า    |        |      |       |     | 23.5 |     |
|   และ อุปกรณ์ – สุทธิ      |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ    | 10.6   | 0.4  | 7.3   | 0.3 | 14,8 | 4   |
|                        |        |      |       |     | 67.8 | 5.0 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ค่าความนิยม            | 286.2  | 10.5 | 286.2 | 1   | 7,4  | 2   |
|                        |        |      |       | 2.9 | 15.1 | 2.5 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น    | 240.1  | 8.8  | 292.4 | 1   | 6    | 2.0 |
|                        |        |      |       | 3.2 | 73.3 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน     | 690.4  | 25.3 | 772.5 | 3   | 25,8 | 7   |
|                        |        |      |       | 4.7 | 96.2 | 8.4 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมสินทรัพย์              | 2      | 1    | 2,    | 10  | 33,0 | 10  |
|                        | ,725.8 | 00.0 | 223.5 | 0.0 | 24.0 | 0.0 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน            |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เงินก                 | 100.0  | 3.7  | -     | -   | -    | -   |
| ู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เจ้าหนี้การค้า           | 87.5   | 3.2  | 54.0  | 2.4 | 71.0 | 0.2 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน | 2      | 76.3 | 184.2 | 8.3 | 4    | 1.3 |
|                        | ,081.1 |      |       |     | 27.7 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   รายได้รับล่วงหน้า        | 1      | 43.5 | 1,    | 6   | 3,5  | 1   |
|                        | ,186.7 |      | 385.3 | 2.3 | 82.2 | 0.8 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย        | 195.0  | 7.2  | 247.4 | 1   | 5    | 1.7 |
|                        |        |      |       | 1.1 | 52.3 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|                        |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เจ้าหนี้อื่น              | 23.9   | 0.9  | 33.8  | 1.5 | 1    | 0.3 |
|                        |        |      |       |     | 06.0 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|                        | -      | -    | 247.9 | 1   | -    | -   |
| เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันก |        |      |       | 1.1 |      |     |
| ารเงินที่ถึงกำหนดชำระภายใน |        |      |       |     |      |     |
|   1 ปี                  |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   หนี้สินตามสัญญาเช่าก      | 0.6    | 0.0  | 2.4   | 0.1 | 1    | 0.4 |
| ารเงินที่ถึงกำหนดชำระภายใน |        |      |       |     | 37.1 |     |
|   1 ปี                  |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ภาษีเงินได้ค้างจ่าย       | -      | -    | -     | -   | 66.8 | 0.2 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   หนี้สินหมุนเวียนอื่น        | 9.8    | 0.4  | 7.2   | 0.3 | 19.3 | 0.1 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน         | 3      | 1    | 2,    | 9   | 4,9  | 1   |
|                        | ,684.5 | 35.2 | 162.2 | 7.2 | 62.5 | 5.0 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน          |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   เงินกู้ย                | -      | -    | 6.7   | 0.3 | -    | -   |
| ืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน | 0.7    | 0.0  | 4.7   | 0.2 | 1,7  | 5.4 |
|                        |        |      |       |     | 83.1 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ภ                    | -      | -    | 42.2  | 1.9 | 1    | 0.3 |
| าระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน |        |      |       |     | 11.8 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน       | 0.7    | 0.0  | 53.6  | 2.4 | 1,8  | 5.7 |
|                        |        |      |       |     | 95.0 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมหนี้สิน                | 3      | 1    | 2,    | 9   | 6,8  | 2   |
|                        | ,685.2 | 35.2 | 215.9 | 9.7 | 57.4 | 0.8 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น            |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ทุนที่ออกและชำระแล้ว     | 410.0  | 15.0 | 410.0 | 1   | 4    | 1.5 |
|                        |        |      |       | 8.4 | 85.0 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ส่วนเกินมูลค่าหุ้น         | -      | -    | -     | -   | 2,5  | 7.9 |
|                        |        |      |       |     | 99.8 |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ผล                   | -      | -    | (     | (0  | -    | -   |
| กระทบจากการเปลี่ยนแปลงสัด |        |      | 15.5) | .7) |      |     |
| ส่วนเงินลงทุนในกิจการร่วมค้า |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   สำรองอื่น              | -      | -    | -     | -   | (3   | (0  |
|                        |        |      |       |     | 3.7) | .1) |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   ขาดทุนตา              | -      | -    | -     | -   | (    | (0  |
| มหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยจาก |        |      |       |     | 2.3) | .0) |
|   ประมาณก              |        |      |       |     |      |     |
| ารผลประโยชน์เมื่อเกษียณอายุ |        |      |       |     |      |     |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
|   กำไร(ขาดทุน)สะสม      | (1,    | (5   | (3    | (17 | 15,2 | 4   |
|                        | 369.4) | 0.2) | 86.8) | .4) | 61.7 | 6.2 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมส่วนของบริษัทใหญ่       | (      | (3   | 7.7   | 0.3 | 18,3 | 5   |
|                        | 959.4) | 5.2) |       |     | 10.5 | 5.4 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม | -      | -    | -     | -   | 7,8  | 2   |
|                        |        |      |       |     | 56.1 | 3.8 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมส่วนผู้ถือหุ้น            | (      | (3   | 7.7   | 0.3 | 26,1 | 7   |
|                        | 959.4) | 5.2) |       |     | 66.6 | 9.2 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+
| รวมหนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น     | 2      | 1    | 2,    | 10  | 33.0 | 10  |
|                        | ,725.8 | 00.0 | 223.5 | 0.0 | 24.0 | 0.0 |
+------------------------+--------+------+-------+-----+------+-----+

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมตามวิธีสัดส่วนสำหรับปี 2553 - 2554
และงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี 2555 ของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น

+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
|                      | รอ     |      |       |     |        |     |
|                      | บปีบัญชีส |      |       |     |        |     |
|                      | ิ้นสุดวันที่ |      |       |     |        |     |
|                      | 31     |      |       |     |        |     |
|                      | ธันวาคม |      |       |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
|                      | ปี 2553 |      | ปี     |     | ปี 2555 |     |
|                      |        |      | 2554  |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
|                      | ล้านบาท | ร้อยล | ล     | ร้อ  | ล้านบาท | ร้อ  |
|                      |        | ะ⁽¹⁾ | ้านบาท | ยละ |        | ยละ |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| รายไ                 | 6      | 94.4 | 8,    | 9   | 16     | 9   |
| ด้จากการขายและให้บริการ | ,049.4 |      | 123.2 | 6.4 | ,103.0 | 7.3 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| ต้นทุนจากการดำเนินงาน   | (4,    | (7   | (6,9  | (82 | (13,   | (84 |
|                      | 982.6) | 7.8) | 15.3) | .1) | 991.6) | .5) |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้น    | 1      | 16.6 | 1,    | 1   | 2      | 1   |
|                      | ,066.8 |      | 207.9 | 4.3 | ,111.3 | 2.8 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำ                   | 178.4  | 2.8  | 78.0  | 0.9 | 65.2   | 0.4 |
| ไรสุทธิจากอัตราแลกเปลี่ยน |        |      |       |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไรจากมูลค่ายุติธร      | -      | -    | -     | -   | 14     | 8   |
| รมของส่วนได้เสียที่มีอยู่เดิม |        |      |       |     | ,690.0 | 8.7 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| รายได้อื่น              | 181.5  | 2.9  | 226.0 | 2.7 | 388.0  | 2.3 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไรก่อนค่าใช้จ่าย       | 1      | 22.3 | 1,    | 1   | 17     | 10  |
|                      | ,426.7 |      | 511.9 | 7.9 | ,254.4 | 4.2 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| ค่าใช้จ่ายในการขาย      | (      | (    | (2    | (2  | (      | (2  |
|                      | 178.9) | 2.8) | 23.9) | .7) | 467.4) | .8) |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร    | (      | (    | (1    | (2  | (      | (2  |
|                      | 121.3) | 1.9) | 82.0) | .1) | 393.5) | .4) |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไร (ขาดทุน)         | 1      | 17.6 | 1,    | 1   | 16     | 9   |
| ก่อนต้นทุน              | ,126.5 |      | 106.0 | 3.1 | ,393.5 | 9.0 |
| ทางการเงินและภาษีเงินได้ |        |      |       |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| ต้นทุนทางการเงิน        | (      | (    | (     | (1  | (17.4) | (0  |
|                      | 121.6) | 1.9) | 91.9) | .1) |        | .1) |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไร (ขาดทุน)         | 1      | 15.7 | 1,    | 1   | 16     | 9   |
| ก่อนภาษีเงินได้          | ,004.9 |      | 014.1 | 2.0 | ,376.1 | 8.9 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| ภาษีเงินได้             | -      | -    | -     | -   | (      | (1  |
|                      |        |      |       |     | 320.3) | .9) |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไร (ขาดทุน)         | 1      | 15.7 | 1,    | 1   | 16     | 9   |
| สุทธิสำหรับงวด          | ,004.9 |      | 014.1 | 2.0 | ,055.8 | 7.0 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น   |        |      |       |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| ขาดทุนตามหลักคณิตศาสต   | -      | -    | -     | -   | (4.2)  | (0  |
| ร์ประกันภัยจากประมาณการ |        |      |       |     |        | .0) |
| ผลประโยชน์เมื่อเกษียณอายุ |        |      |       |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี | -      | -    | -     | -   | (4.2)  | (0  |
|                      |        |      |       |     |        | .0) |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไร(ขา              | 1      | 15.7 | 1,    | 1   | 16     | 9   |
| ดทุน)เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี | ,004.9 |      | 014.1 | 2.0 | ,051.6 | 7.0 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| การแบ่งปัน             |        |      |       |     |        |     |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิสำหรับปี |        |      |       |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
|   ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่  | 1      | 15.7 | 1,    | 1   | 15     | 9   |
|                      | ,004.9 |      | 014.1 | 2.0 | ,648.6 | 4.5 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
|   ส่วนที่เป็นของส่ว       | -      | -    | -     | -   | 407.2  | 2.5 |
| นได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม |        |      |       |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
|                      | 1      | 15.7 | 1,    | 1   | 16     | 9   |
|                      | ,004.9 |      | 014.1 | 2.0 | ,055.8 | 7.0 |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+
| กำไร (ขาดทุน)         | 0.25   |      | 0.25  |     | 3.44   |     |
| ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน          |        |      |       |     |        |     |
| (บาทต่อหุ้น)⁽²⁾         |        |      |       |     |        |     |
+----------------------+--------+------+-------+-----+--------+-----+

(1) ร้อยละของรายได้รวม ประกอบด้วยรายได้จากการขายและให้บริการ
    กำไรสุทธิจากอัตราแลกเปลี่ยน และรายได้อื่น

(2) คำนวณจากจำนวนหุ้นทั้งหมด 4,100,000,000 หุ้น สำหรับปี 2553 และ 2554
    และจากจำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

  4,544,672,131 หุ้น สำหรับปี 2555 มีมูลค่าที่ตราไว้ 0.1 บาท ต่อหุ้น

งบกระแสเงินสดรวมตามวิธีสัดส่วนสำหรับปี 2553 - 2554 และงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปี
2555 ของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น

+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| (หน่วย : ล้านบาท)                  | รอบปีบ     |          |          |
|                                  | ัญชีสิ้นสุดวันที่ |          |          |
|                                  | 31 ธันวาคม |          |          |
+==================================+===========+==========+==========+
|                                  | ปี 2553    | ปี 2554   | ปี 2555   |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน      |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิสำหรับงวด           | 1,004.9   | 1,014.1  | 16,376.1 |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| รายการปรับปรุง                     |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   กำไ                            | -         | -        | (1       |
| รจากมูลค่ายุติธรรมของส่วนได้เสียที่มีอยู่เดิม |           |          | 4,689.9) |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   หนี้สงสัยจะสูญ                     | (1.0)     | (1.4)    | -        |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ค่าเสื่อมราคา                     | 59.4      | 33.5     | 91.1     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ค่าตัดจำหน่าย                     | 2.2       | 2.5      | 3.5      |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ขาดทุน(กำไร)จากการจำหน่ายและการต | (0.7)     | 0.6      | 0.0      |
| ัดจำหน่ายส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ |           |          |          |
|   และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน               |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ประมาณการต                     | (57.1)    | -        | -        |
| ้นทุนจากการคืนเครื่องบินเช่าก่อนครบกำหนด |           |          |          |
|   (ปรับประมาณการตามที่จ่ายจริง)       |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ขาดทุนจ                         | -         | -        | -        |
| ากการยกเลิกสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย |           |          |          |
|   (ปรับประมาณการตามที่จ่ายจริง)       |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน         | -         | 9.9      | 22.1     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   รายจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์           | -         | -        | 53.9     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น  | (1.0)     | (21.4)   | (49.8)   |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ต้นทุนทางการเงิน                  | 121.6     | 91.9     | 17.4     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ดอกเบี้ยรับ                       | (25.2)    | (67.5)   | (81.8)   |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|                                  | 1,103.1   | 1,062.2  | 1,742.6  |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| การเ                             |           |          |          |
| ปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน | (37.5)    | 2.3      | 100.3    |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น             | 29.5      | (39.4)   | (172.6)  |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน            | (1,306.3) | 1,269.7  | (9.2)    |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   สินค้าคงเหลือ                     | (0.8)     | (22.8)   | (8.0)    |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า               | (73.2)    | (22.8)   | 20.3     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ภาษีมูลค่าเพิ่มค้างรับ                | (32.2)    | (209.9)  | 303.9    |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                | (33.8)    | 31.2     | 9.7      |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น              | (39.0)    | (46.9)   | (102.9)  |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   เจ้าหนี้การค้า                     | (90.6)    | (35.7)   | (32.4)   |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน           | (92.4)    | (        | 64.6     |
|                                  |           | 1,962.7) |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   รายได้รับล่วงหน้า                  | 449.5     | 168.9    | 893.7    |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                  | (36.2)    | 49.1     | (72.0)   |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   สำรองผลขาดทุนจ                  | -         | -        | -        |
| ากการยกเลิกสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   เจ้าหนี้อื่น                        | (0.4)     | 9.0      | 47.1     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   หนี้สินหมุนเวียนอื่น                  | 1.4       | (2.7)    | 86.3     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เง                               | (158.1)   | 249.2    | 2,871.4  |
| ินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)การดำเนินงาน |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ดอกเบี้ยจ่าย                      | (0.1)     | (12.0)   | -        |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   ดอกเบี้ยรับ                       | 1.4       | 25.2     | 24.6     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
|   จ่ายภาษีเงินได้                    | -         | -        | (253.0)  |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสด                            | (156.9)   | 262.4    | 2,643.0  |
| สุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน          |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กรรมการ          | (31.7)    | (31.5)   | -        |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดจากกา                       | 75.2      | 81.5     | -        |
| รรับชำระหนี้เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กรรมการ |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วมทุน               | -         | 8.8      | -        |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดได้มาจากการเปลี่ยนแป           | -         | -        | 625.3    |
| ลงเงินลงทุนจากกิจการร่วมค้าเป็นบริษัทย่อย |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดจ่ายสุทธิเพื่อเงินลงทุนระยะสั้น      | -         | -        | (        |
|                                  |           |          | 1,759.4) |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดรับจากเงินลงทุนทั่วไป            | 0.4       | 0.3      | -        |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดจ่ายในเงินลงทุนทั่วไป            | -         | -        | (1.8)    |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดรับจากกา                     | 1.2       | 4.0      | 0.9      |
| รจำหน่ายส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดจ่ายเพื่อเครื่องบิน               | (54.3)    | (41.4)   | (739.3)  |
| ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์        |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดจ่ายเพื่อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน         | (7.3)     | (1.2)    | (1.5)    |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| ดอกเบี้ยรับ                         | -         | 3.3      | 45.4     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เ                                | (16.6)    | 23.8     | (        |
| งินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุน |           |          | 1,830.4) |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน       |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญ           | -         | -        | 2,587.1  |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินส                             | 100.0     | -        | -        |
| ดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| จ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน  | -         | (100.0)  | -        |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดจ่ายภายใต้สัญญาเช่าการเงิน       | (0.7)     | (3.1)    | (19.1)   |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสด                            | -         | 480.6    | -        |
| รับจากเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| จ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน | -         | (233.4)  | (254.6)  |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                        |           | (17.6)   | (17.4)   |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินส                             | 99.3      | 126.5    | 2,296.0  |
| ดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดและ                         | (74.2)    | 412.7    | 3,108.6  |
| รายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ     | 333.6     | 260.4    | 694.4    |
| วันต้นงวด                          |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน           | 1.0       | 21.4     | 49.8     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ     | 260.4     | 694.4    | 3,852.8  |
| วันสิ้นงวด                          |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+

ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น

  ------------------------------------------------------------------------------------
                                              รอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่              
                                              31 ธันวาคม                   
  ----------------------------------- ------- ---------------- ---------- ------------
                                              ปี 2553           ปี 2554     ปี 2555

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                       

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     เท่า     0.6              0.7        1.4

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               เท่า     0.1              0.4        1.3

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           เท่า     (0.0)            0.1        0.7

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า             เท่า     84.7             105.1      67.6

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                   วัน      4.3              3.4        5.3

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ            เท่า     1,792.9          471.7      331.3

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                 วัน      0.2              0.8        1.1

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                 เท่า     37.4             97.7       223.8

  ระยะเวลาชำระหนี้                      วัน      9.6              3.7        1.6

  Cash Cycle                          วัน      (5.2)            0.5        4.8

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                        
  (Profitability Ratio)                                                   

  อัตรากำไรขั้นต้น                        ร้อยละ   17.6             14.9       13.1

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน⁽²⁾           ร้อยละ   18.6             13.6       101.8

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร             ร้อยละ   (13.9)           23.7       16.1

  อัตรากำไรสุทธิ⁽³⁾                      ร้อยละ   16.6             12.5       97.2

  อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น⁽¹⁾        ร้อยละ   N.A.             N.A.       170.9

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                       
  (Efficiency Ratio)                                                      

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์               ร้อยละ   49.6             41.0       88.8

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร           ร้อยละ   756.6            718.0      1,022.7

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                 เท่า     3.2              3.4        0.9

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                           
  (Financial Policy Ratio)                                                

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น⁽¹⁾         เท่า     N.A.             N.A.       0.4

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย         เท่า     (0.3)            3.9        171.1

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (Cash เท่า     (2.5)            0.9        1.0
  Basis)                                                                  

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   ร้อยละ   -                -          -
  ------------------------------------------------------------------------------------

(1) เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้น ปี 2553 และ ปี 2554 แสดงมูลค่าติดลบ
    ดังนั้นอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
    และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจึงไม่สามารถคำนวณเป็นตัวเลขได้

(2) กำไร(ขาดทุน)ก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้หารด้วยรายได้จากการขายและให้บริการ

(3) กำไร(ขาดทุน)สุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่หารด้วยรายได้จากการขายและให้บริการ

    1.  บจ. ไทยแอร์เอเชีย

งบการเงินของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย

บจ. ไทยแอร์เอเชีย จัดทำงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553
2554 และ 2555 โดยมี นายชาญชัย ชัยประสิทธิ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3760 จากบริษัท
ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด เป็นผู้สอบบัญชี

สรุปรายงานการสอบบัญชีของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย

นายชาญชัย ชัยประสิทธิ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3760 จากบริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส
เอบีเอเอส จำกัด ได้ปฏิบัติงานตรวจสอบบัญชีตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
สำหรับงบการเงินของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ สำหรับรอบปีบัญชีสิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2553 2554 และ 2555 โดยผู้สอบบัญชีได้ แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข
ว่างบการเงินที่ได้ตรวจสอบได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสดของ บจ.
ไทยแอร์เอเชีย ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ตารางสรุปงบการเงินของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย สำหรับระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา

งบแสดงฐานะการเงินของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย

+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|                        | วันที่   |      |       |     |      |      |
|                        | 31    |      |       |     |      |      |
|                        | ธ     |      |       |     |      |      |
|                        | ันวาคม |      |       |     |      |      |
+========================+=======+======+=======+=====+======+======+
|                        | ปี     |      | ปี     |     | ปี    |      |
|                        | 2553  |      | 2554  |     | 2555 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|                        | ล     | ร    | ล     | ร้อ  | ล้า   | ร    |
|                        | ้านบาท | ้อยละ | ้านบาท | ยละ | นบาท | ้อยละ |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| สินทรัพย์                 |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน          |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เงินส                 | 507.8 | 10.4 | 1,    | 3   | 3,8  | 35.7 |
| ดและรายการเทียบเท่าเงินสด |       |      | 359.7 | 5.9 | 47.8 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เงินฝากสถ             | 50.0  | 1.0  | 14.5  | 0.4 | 17.4 | 0.2  |
| าบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เงินลงทุนระยะสั้น        | 9.0   | 0.2  | 9.1   | 0.2 | 2,2  | 21.3 |
|                        |       |      |       |     | 95.9 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|                        | 110.6 | 2.3  | 191.8 | 5.1 | 3    | 3.5  |
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น-สุทธิ |       |      |       |     | 78.8 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน  | 2,    | 56.1 | 276.0 | 7.3 | 2    | 2.0  |
|                        | 732.2 |      |       |     | 10.8 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เ                    | 105.2 | 2.2  | -     | -   | -    | -    |
| งินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กรรมการ |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   สินค้าคงเหลือ           | 6.4   | 0.1  | 51.2  | 1.4 | 58.3 | 0.5  |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า     | 178.2 | 3.7  | 225.5 | 6.0 | 2    | 2.2  |
|                        |       |      |       |     | 33.9 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ภาษีมูลค่าเพิ่มค้างรับ-สุทธิ  | 270.8 | 5.6  | 689.2 | 1   | 99.3 | 0.9  |
|                        |       |      |       | 8.2 |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น      | 88.2  | 1.8  | 19.3  | 0.5 | 13.4 | 0.1  |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน       | 4,    | 83.4 | 2,    | 7   | 7,1  | 66.4 |
|                        | 058.3 |      | 836.4 | 4.8 | 55.6 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน        |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เงินฝากสถ             | 25.0  | 0.5  | 56.0  | 1.5 | 7.7  | 0.1  |
| าบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เงินลงทุนทั่วไป          | 7.5   | 0.2  | 6.9   | 0.2 | 8.8  | 0.1  |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เครื่องบิน              | 274.6 | 5.6  | 302.9 | 8.0 | 2,9  | 27.1 |
|   ส่วนปรับปรุงอาคารเช่า    |       |      |       |     | 23.5 |      |
|   และอุปกรณ์ – สุทธิ       |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ    | 21.1  | 0.4  | 14.3  | 0.4 | 11.8 | 0.1  |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น    | 480.3 | 9.9  | 573.4 | 1   | 6    | 6.2  |
|                        |       |      |       | 5.1 | 73.3 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน     | 808.5 | 16.6 | 953.5 | 2   | 3,6  | 33.6 |
|                        |       |      |       | 5.2 | 25.1 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| รวมสินทรัพย์              | 4,    | 1    | 3,    | 10  | 10,7 | 1    |
|                        | 866.8 | 00.0 | 789.8 | 0.0 | 80.7 | 00.0 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| หนี้สินหมุนเวียน            |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เงินก                 | 200.0 | 4.1  | -     | -   | -    | -    |
| ู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เจ้าหนี้การค้า           | 175.0 | 3.6  | 105.9 | 2.8 | 71.0 | 0.7  |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน | 4,    | 85.5 | 361.1 | 9.5 | 4    | 4.0  |
|                        | 161.7 |      |       |     | 27.7 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   รายได้รับล่วงหน้า        | 2,    | 48.8 | 2,    | 7   | 3,5  | 33.2 |
|                        | 373.4 |      | 716.4 | 1.7 | 82.2 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย        | 389.7 | 8.0  | 476.1 | 1   | 5    | 5.1  |
|                        |       |      |       | 2.6 | 52.0 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|                        |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เจ้าหนี้อื่น              | 47.8  | 1.0  | 66.4  | 1.8 | 1    | 1.0  |
|                        |       |      |       |     | 06.0 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|                        | -     | -    | 486.0 | 1   | -    | -    |
| เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันก |       |      |       | 2.8 |      |      |
| ารเงินที่ถึงกำหนดชำระภายใน |       |      |       |     |      |      |
|   1 ปี                  |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   หนี้สินตามสัญญาเช่าก      | 1.2   | 0.0  | 4.8   | 0.1 | 1    | 1.3  |
| ารเงินที่ถึงกำหนดชำระภายใน |       |      |       |     | 37.1 |      |
|   1 ปี                  |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ภาษีเงินได้ค้างจ่าย       | -     | -    | -     | -   | 66.8 | 0.6  |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   หนี้สินหมุนเวียนอื่น        | 19.5  | 0.4  | 14.0  | 0.4 | 19.2 | 0.2  |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน         | 7,    | 1    | 4,    | 11  | 4,9  | 46.0 |
|                        | 368.4 | 51.4 | 230.7 | 1.6 | 62.0 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน          |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   เงินกู้ย                | -     | -    | 13.2  | 0.3 | -    | -    |
| ืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน | 1.3   | 0.0  | 9.3   | 0.2 | 1,7  | 16.5 |
|                        |       |      |       |     | 83.1 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ภ                    | -     | -    | 82.8  | 2.2 | 1    | 1.0  |
| าระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน |       |      |       |     | 11.8 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน       | 1.3   | 0.0  | 105.2 | 2.8 | 1,8  | 17.6 |
|                        |       |      |       |     | 95.0 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| รวมหนี้สิน                | 7,    | 1    | 4,    | 11  | 6,8  | 63.6 |
|                        | 369.7 | 51.4 | 335.8 | 4.4 | 56.9 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น            |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ทุนที่ออกและชำระแล้ว     | 400.0 | 8.2  | 400.0 | 1   | 4    | 4.0  |
|                        |       |      |       | 0.9 | 35.6 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ส่วนเกินมูลค่าหุ้น         | 1.2   | 0.0  | 1.2   | 0.0 | 2,6  | 24.4 |
|                        |       |      |       |     | 28.8 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ผลขาดทุนจา            | -     | -    | -     | -   | (    | (    |
| กการประมาณการตามหลักคณิต |       |      |       |     | 4.3) | 0.0) |
| ศาสตร์ประกันภัยสำหรับโครงก |       |      |       |     |      |      |
| ารผลประโยชน์เมื่อเกษียณอายุ |       |      |       |     |      |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
|   ขาดทุนสะสม            | (2,9  | (5   | (9    | (25 | 8    | 8.0  |
|                        | 04.2) | 9.6) | 47.2) | .0) | 63.7 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| รวมส่วนผู้ถือหุ้น            | (2,5  | (5   | (5    | (14 | 3,9  | 36.4 |
|                        | 03.0) | 1.4) | 46.0) | .4) | 23.8 |      |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+
| รวมหนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น     | 4,    | 1    | 3,    | 10  | 10,7 | 1    |
|                        | 866.8 | 00.0 | 789.8 | 0.0 | 80.7 | 00.0 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+------+------+

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย

+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
|                   | รอ     |      |        |     |         |      |
|                   | บปีบัญชีส |      |        |     |         |      |
|                   | ิ้นสุดวันที่ |      |        |     |         |      |
|                   | 31     |      |        |     |         |      |
|                   | ธันวาคม |      |        |     |         |      |
+===================+========+======+========+=====+=========+======+
|                   | ปี      |      | ปี      |     | ปี       |      |
|                   | 2      |      | 2      |     | 2555⁽¹⁾ |      |
|                   | 553⁽¹⁾ |      | 554⁽¹⁾ |     |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
|                   | ล้านบาท | ร    | ล้านบาท | ร้อ  | ล้านบาท  | ร    |
|                   |        | ้อยละ |        | ยละ |         | ้อยละ |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| รายได้จา           | 12     | 94.4 | 16     | 9   | 1       | 97.4 |
| กการขายและให้บริการ | ,098.7 |      | ,157.6 | 6.4 | 9,348.9 |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| ต                 | (9,    | (7   | (13,   | (82 | (16     | (8   |
| ้นทุนจากการดำเนินงาน | 965.2) | 7.8) | 757.6) | .1) | ,659.1) | 3.9) |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้น | 2      | 16.6 | 2      | 1   | 2,689.9 | 13.5 |
|                   | ,133.5 |      | ,400.0 | 4.3 |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| กำไรส             | 356.8  | 2.8  | 155.3  | 0.9 | 68.4    | 0.3  |
| ุทธิจากอัตราแลกเปลี่ยน |        |      |        |     |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| รายได้อื่น           | 363.0  | 2.9  | 451.1  | 2.7 | 450.0   | 2.3  |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| กำไรก่อนค่าใช้จ่าย    | 2      | 22.3 | 3      | 1   | 3,208.3 | 16.1 |
|                   | ,853.3 |      | ,006.3 | 7.9 |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| ค่าใช้จ่ายในการขาย   | (      | (    | (      | (2  | (596.6) | (    |
|                   | 357.9) | 2.8) | 444.7) | .7) |         | 3.0) |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร | (      | (    | (      | (2  | (460.2) | (    |
|                   | 241.3) | 1.9) | 357.9) | .1) |         | 2.3) |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| กำไร (ขาดทุน)      | 2      | 17.6 | 2      | 1   | 2,151.6 | 10.8 |
| ก่อนต้นทุนทาง        | ,254.1 |      | ,203.7 | 3.1 |         |      |
| การเงินและภาษีเงินได้ |        |      |        |     |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| ต้นทุนทางการเงิน     | (      | (    | (      | (1  | (20.4)  | (    |
|                   | 243.1) | 1.9) | 183.7) | .1) |         | 0.1) |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| กำไร (ขาดทุน)      | 2      | 15.7 | 2      | 1   | 2,131.2 | 10.7 |
| ก่อนภาษีเงินได้       | ,011.0 |      | ,020.1 | 2.1 |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| ภาษีเงินได้          | -      | -    | -      | -   | (320.3) | (    |
|                   |        |      |        |     |         | 1.6) |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| กำไร (ขาดทุน)      | 2      | 15.7 | 2      | 1   | 1,810.9 | 9.1  |
| สุทธิสำหรับงวด       | ,011.0 |      | ,020.1 | 2.1 |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น    |        |      |        |     |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
|   ผลขาดทุน         | -      | -    | -      | -   | (4.3)   | (    |
| จากการประมาณการตา |        |      |        |     |         | 0.0) |
| มหลักคณิตศาสตร์ประกัน |        |      |        |     |         |      |
| ภัยสำหรับโครงการผลป |        |      |        |     |         |      |
| ระโยชน์เมื่อเกษียณอายุ |        |      |        |     |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| ขาด               | -      | -    | -      | -   | (4.3)   | (    |
| ทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี |        |      |        |     |         | 0.0) |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| กำไ               | 2      | 15.7 | 2      | 1   | 1,806.7 | 9.1  |
| รเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี | ,011.0 |      | ,020.1 | 2.1 |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+
| กำไร (ขาดทุน)      | 50.28  |      | 50.50  |     | 43.01   |      |
| ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน       |        |      |        |     |         |      |
| (บาทต่อหุ้น)⁽²⁾      |        |      |        |     |         |      |
+-------------------+--------+------+--------+-----+---------+------+

(1) ร้อยละของรายได้รวม ประกอบด้วยรายได้จากการขายและให้บริการ
กำไรสุทธิจากอัตราแลกเปลี่ยน และรายได้อื่น

(2) คำนวณจากจำนวนหุ้นทั้งหมด 40,000,000 หุ้น สำหรับปี 2553 และ 2554
และจากจำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 42,108,078
หุ้น สำหรับปี 2555 มีมูลค่าที่ตราไว้ 10 บาท ต่อหุ้น

งบกระแสเงินสดของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย

+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| (หน่วย : ล้านบาท)                      | รอบปีบัญช |         |         |
|                                      | ีสิ้นสุดวันที่ |         |         |
|                                      | 31      |         |         |
|                                      | ธันวาคม  |         |         |
+======================================+=========+=========+=========+
|                                      | ปี 2553  | ปี 2554  | ปี 2555  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน          |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับงวด             | 2,011.0 | 2,020.1 | 2,131.2 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการปรับปรุง                         |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   หนี้สงสัยจะสูญ                         | (1.9)   | (2.9)   | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ค่าเสื่อมราคา                         | 118.7   | 66.7    | 102.1   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ค่าตัดจำหน่าย                         | 4.4     | 4.8     | 4.1     |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ขาดทุน(กำไร)จากการจำหน่ายและ         | (1.4)   | 1.0     | 0.0     |
| การตัดจำหน่ายส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ |         |         |         |
|   และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                   |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ประมาณ                             | (114.3) | -       | -       |
| การต้นทุนจากการคืนเครื่องบินเช่าก่อนครบกำหนด |         |         |         |
|   (ปรับประมาณการตามที่จ่ายจริง)           |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ขา                                 | -       | -       | -       |
| ดทุนจากการยกเลิกสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย |         |         |         |
|   (ปรับประมาณการตามที่จ่ายจริง)           |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                      |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน             | -       | 19.7    | 24.8    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น      | (2.0)   | (41.9)  | (61.1)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ต้นทุนทางการเงิน                      | 243.1   | 183.7   | 20.4    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ดอกเบี้ยรับ                           | (50.3)  | (135.9) | (84.3)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                      | 2,207.4 | 2,115.3 | 2,137.2 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| การเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน     | (75.0)  | 4.5     | 45.4    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น                 | 58.9    | (78.4)  | (168.6) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                | (2      | 1,663.0 | 51.5    |
|                                      | ,612.7) |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   สินค้าคงเหลือ                         | (1.7)   | (44.8)  | (7.1)   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า                   | (146.4) | (47.3)  | (8.3)   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ภาษีมูลค่าเพิ่มค้างรับ                    | (64.3)  | (418.4) | 589.9   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                    | (68.0)  | 68.9    | 5.9     |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                  | (78.0)  | (93.1)  | (99.9)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เจ้าหนี้การค้า                         | (181.1) | (69.1)  | (34.9)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน               | (185.3) | (3      | 66.6    |
|                                      |         | ,049.0) |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   รายได้รับล่วงหน้า                      | 899.1   | 342.9   | 865.8   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                      | (72.5)  | 86.4    | 68.7    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   สำรองผลขา                          | -       | -       | -       |
| ดทุนจากการยกเลิกสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เจ้าหนี้อื่น                            | 0.9     | 18.6    | 39.6    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   หนี้สินหมุนเวียนอื่น                      | 2.7     | (5.5)   | 5.1     |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) การดำเนินงาน | (316.0) | 494.0   | 3,556.9 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ดอกเบี้ยจ่าย                          | (0.3)   | (24.0)  | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ดอกเบี้ยรับ                           | 2.7     | 51.4    | 32.8    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|   จ่ายภาษีเงินได้                        | -       | -       | (253.5) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)             | (313.6) | 521.4   | 3,336.2 |
| กิจกรรมดำเนินงาน                       |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน              |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กรรมการ              | (63.4)  | (63.0)  | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ                               | 150.4   | 163.0   | -       |
| ากการรับชำระหนี้เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กรรมการ |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายสุทธิเพื่อเงินลงทุนระยะสั้น          | -       | -       | (2      |
|                                      |         |         | ,287.0) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจากเงินลงทุนทั่วไป                | 0.7     | 0.6     | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายในเงินลงทุนทั่วไป                | -       |         | (1.8)   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจ                             | 2.4     | 7.9     | 1.5     |
| ากการจำหน่ายส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายเพื่อเครื่องบิน                   | (108.6) | (82.0)  | (790.7) |
| ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์            |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายเพื่อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน             | (14.7)  | (2.3)   | (1.7)   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยรับ                             | -       | 6.5     | 47.1    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน  | (33.2)  | 30.6    | (3      |
|                                      |         |         | ,032.6) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน           |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญ               | -       | -       | 2,663.1 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | 200.0   | -       | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| จ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน      | -       | (200.0) | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายภายใต้สัญญาเช่าการเงิน           | (1.5)   | (6.1)   | (20.1)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เ                                    | -       | 961.2   | -       |
| งินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| จ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน     | -       | (462.0) | (499.2) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                            | -       | (35.0)  | (20.4)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)             | 198.5   | 258.1   | 2,123.4 |
| กิจกรรมจัดหาเงิน                        |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น      | (148.3) | 810.0   | 2,427.0 |
| (ลดลง) สุทธิ                           |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นงวด | 654.1   | 507.8   | 1,359.7 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน               | 2.0     | 41.9    | 61.1    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นงวด | 507.8   | 1,359.7 | 3,847.8 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+

ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย

  ----------------------------------------------------------------------------------
                                              รอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่              
                                              31 ธันวาคม                   
  ----------------------------------- ------- ---------------- ---------- ----------
                                              ปี 2553           ปี 2554     ปี 2555

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                       

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     เท่า     0.6              0.7        1.4

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               เท่า     0.1              0.4        1.3

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           เท่า     (0.0)            0.1        0.7

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า             เท่า     84.7             105.9      67.8

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                   วัน      4.3              3.4        5.3

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ            เท่า     1,792.9          477.5      304.1

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                 วัน      0.2              0.8        1.2

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                 เท่า     37.4             97.9       188.3

  ระยะเวลาชำระหนี้                      วัน      9.6              3.7        1.9

  Cash Cycle                          วัน      (5.2)            0.5        4.6

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                        
  (Profitability Ratio)                                                   

  อัตรากำไรขั้นต้น                        ร้อยละ   17.6             14.9       13.9

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน ⁽²⁾          ร้อยละ   18.6             13.6       11.1

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร             ร้อยละ   (13.9)           23.7       155.1

  อัตรากำไรสุทธิ⁽³⁾                      ร้อยละ   16.6             12.5       9.4

  อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น⁽¹⁾        ร้อยละ   N.A.             N.A.       107.2

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                       
  (Efficiency Ratio)                                                      

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์               ร้อยละ   58.0             46.7       24.9

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร           ร้อยละ   757.1            722.6      118.6

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์⁽¹⁾              เท่า     3.7              3.9        2.7

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                           
  (Financial Policy Ratio)                                                

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น⁽¹⁾         เท่า     N.A.             N.A.       1.7

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย         เท่า     (0.3)            3.8        180.4

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (Cash เท่า     (2.5)            0.9        0.9
  Basis)                                                                  

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   ร้อยละ   -                -          -
  ----------------------------------------------------------------------------------

(1) เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้น ปี 2553 และ ปี 2554 แสดงมูลค่าติดลบ
    ดังนั้นอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
    และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจึงไม่สามารถคำนวณเป็นตัวเลขได้

(2) กำไร(ขาดทุน)ก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้หารด้วยรายได้จากการขายและให้บริการ

(3) กำไร(ขาดทุน)สุทธิหารด้วยรายได้จากการขายและให้บริการ

    1.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

ภาพรวม

บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นใน บจ. ไทยแอร์เอเชีย
ซึ่งประกอบธุรกิจสายการบินราคาประหยัด ซึ่งงบการเงินรวมของบมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
นั้นมีรายได้มาจากผลประกอบการของบจ. ไทยแอร์เอเชีย เป็นหลัก
ดังนั้นคำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารนี้จะพิจารณาฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานของบจ.
ไทยแอร์เอเชีย เป็นสำคัญ

บจ. ไทยแอร์เอเชีย
มีผลการดำเนินงานที่เติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีรายได้จากการขายและบริการเพิ่มขึ้นจาก
16,157.6 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 19,348.9 ล้านบาทในปี 2555 เติบโตร้อยละ 19.8
ซึ่งสอดคล้องกับการขยายฝูงบินของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย ที่เพิ่มขึ้นจากจำนวน 22 ลำ ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2554 เป็น 27 ลำ (รวมเครื่องบินสำรองจำนวน 1 ลำ) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
ทำให้สามารถขนส่งผู้โดยสารได้มากขึ้น ประกอบกับมีอัตราขนส่งผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 80
ในปีที่ 2554 เป็นร้อยละ 82 ในปี 2555 บจ. ไทยแอร์เอเชีย มีต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจาก
13,757.6 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 16,659.1 ล้านบาทในปี 2555 เพิ่มขึ้นร้อยละ 21.1
โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าน้ำมันเชื้อเพลิง
จากปริมาณการใช้และราคาต่อหน่วยที่เพิ่มขึ้น ค่าเช่าเครื่องบิน ค่าซ่อมแซมและบำรุงรักษา
และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ที่ล้วนมาจากการเติบโตของฝูงบิน
ในขณะเดียวกันค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานการเพิ่มขึ้นจากการโฆษณาและโครงการส่งเสริมการขายทั้งที่เกี่ยวกับการย้ายฐานปฏิบัติการการบินไปยังสนามบินดอนเมืองและการเปิดเส้นทางบินใหม่ๆ
ในระหว่างปี ส่งผลให้ บจ. ไทยแอร์เอเชีย มีกำไรก่อนภาษีเงินได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.5 จาก
2,020.1 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 2,131.2 ล้านบาทในปี 2555 เนื่องจาก บจ.
ไทยแอร์เอเชีย ได้เริ่มเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลในปี 2555 เป็นปีแรกในอัตราร้อยละ 23
ส่งผลให้มีกำไรสุทธิจำนวน 1,810.9 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 10.4 จากปีก่อน
โดยมีอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ร้อยละ 9.4 และมีกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานที่ 43.0 บาทต่อหุ้น

เกณฑ์ในการจัดทำงบการเงิน

รายได้ทั้งหมดของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น มาจาก บจ. ไทยแอร์เอเชีย ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าที่
บมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่น ถือหุ้นร้อยละ 50.0 ของหุ้นทั้งหมดของบริษัทดังกล่าวใน ปี 2553 และร้อยละ 51.0
ในปี 2554 ในการจัดทำงบการเงินรวมโดยใช้วิธีสัดส่วน (Proportionate Consolidation)
ของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่นนั้น บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น ถือว่าส่วนได้เสียใน บจ.
ไทยแอร์เอเชีย
เป็นส่วนได้เสียในการร่วมค้ามากกว่าการเป็นบริษัทย่อยอันเป็นผลมาจากการมีอำนาจควบคุมร่วม
ดังนั้น ในงบการเงินรวมตามวิธีสัดส่วนของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
พิจารณา บจ. ไทยแอร์เอเชีย ตามวิธีสัดส่วนในอัตราร้อยละ 50.0 หรือในอัตราร้อยละ 51.0
ของสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ และค่าใช้จ่ายต่างๆ ของบจ. ไทยแอร์เอเชีย (แล้วแต่กรณี)
ซึ่งสอดคล้องกับอัตราส่วนของหุ้นทุนที่ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น ถือหรือมีอำนาจควบคุม ณ
เวลาที่เกี่ยวข้อง และได้นำสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ และค่าใช้จ่ายต่างๆ ของบจ. ไทยแอร์เอเชีย
เฉพาะส่วนที่เป็นของบมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น มารวมกับสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้
และค่าใช้จ่ายต่างๆ ของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
โดยใช้เกณฑ์รวมแต่ละรายการภายหลังจากหักรายการระหว่างกันออก

ตามสัญญาผู้ถือหุ้นระหว่าง บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น และกลุ่มแอร์เอเชียที่แก้ไขเพิ่มเติมในปี 2555
ระบุให้ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น มีอำนาจควบคุมใน บจ.ไทยแอร์เอเชีย นอกจากนั้น บมจ.
เอเชีย เอวิเอชั่น ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบจ. ไทยแอร์เอเชียเป็นร้อยละ 55.0 ในปี 2555
และสัดส่วนการถือหุ้นของ AAI ใน บจ.ไทยแอร์เอเชีย ได้ลดลงเหลือร้อยละ 45.0
บจ.ไทยแอร์เอเชีย จึงมีสถานะเป็นบริษัทย่อยของบมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
แทนที่จะเป็นกิจการร่วมค้าเช่นเดิม ดังนั้นในการจัดทำงบการเงินรวมของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น จะรวมงบการเงินของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย เข้าในงบการเงินรวมของ
บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น อย่างเต็มรูปแบบ (Full Consolidation)
(โดยหักส่วนของผู้ถือหุ้นที่ไม่มีอำนาจควบคุมที่ AAI ถืออยู่ร้อยละ 45 ใน บจ.ไทยแอร์เอเชีย)
แทนการจัดทำงบการเงินรวมตามวิธีสัดส่วนเช่นเดิม

ทั้งนี้ ในการจัดทำงบการเงินรวมอย่างเต็มรูปแบบของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น บมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่น
จะรับรู้กำไรหรือขาดทุนในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมจากส่วนต่างระหว่างมูลค่าหุ้นทุนที่บันทึกภายใต้งบการเงินรวมตามวิธีสัดส่วนกับมูลค่ายุติธรรมของหุ้นที่ถืออยู่ร้อยละ
51 ณ วันที่มีการเปลี่ยนแปลงการควบคุมใน บจ.ไทยแอร์เอเชีย นอกจากนี้ บมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่น
จะบันทึกส่วนเกินระหว่างผลรวมของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมและมูลค่ายุติธรรมของหุ้นทุนร้อยละ
51.0 ที่ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น ถืออยู่ใน บจ.ไทยแอร์เอเชีย
ซึ่งสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์สุทธิที่สามารถระบุได้ของบจ.ไทยแอร์เอเชีย
เป็นค่าความนิยมในงบการเงินรวมของบมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น นอกจากนี้
ในกรณีที่สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ถูกระบุเพิ่มเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์สุทธิที่สามารถระบุได้ของ
บจ.ไทยแอร์เอเชีย บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
อาจมีภาระการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนบางรายการที่มีอายุการให้ประโยชน์ที่ทราบแน่นอนตามอายุที่มีอยู่ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนดังกล่าว
และอาจจะต้องรับรู้การขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
ทั้งที่มีอายุการให้ประโยชน์ที่ทราบแน่นอนและไม่แน่นอนในงบการเงินรวมของ บมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่น ถ้าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนนั้นเกิดการด้อยค่าขึ้นภายหลัง ดังนั้น
งบการเงินรวมอย่างเต็มรูปแบบของ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
ตั้งแต่วันที่มีการเปลี่ยนแปลงการควบคุมใน บจ.ไทยแอร์เอเชีย
อาจไม่สามารถนำไปเปรียบเทียบได้โดยตรงกับงบการเงินรวมตามวิธีสัดส่วนของบมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่นที่ทำขึ้นก่อนวันที่มีผลใช้บังคับได้

ในการอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน บมจ.
เอเชีย เอวิเอชั่น จะวิเคราะห์ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย
แทนการวิเคราะห์สินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ และค่าใช้จ่ายร้อยละ 55.0 ตามอัตราส่วนที่ บมจ.
เอเชีย เอวิเอชั่น ถือหุ้นใน บจ. ไทยแอร์เอเชีย เนื่องจาก บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้น (holding company) และมีการลงทุนใน บจ.
ไทยแอร์เอเชีย เพียงบริษัทเดียว ดังนั้น ผู้ลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถใช้งบการเงินของ บจ.
ไทยแอร์เอเชีย และบมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น ประกอบการพิจารณาตัดสินใจลงทุนได้

บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น

สำหรับรอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 เปรียบเทียบกับรอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2554

  การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

ในปี 2555 บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น มีรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 16,103.0 ล้านบาท
ตามวิธีการจัดทำงบการเงินรวมอย่างเต็มรูปแบบเปรียบเทียบกับรายได้ในปี 2554 จำนวน
8,123.2 ล้านบาท ตามวิธีการจัดทำงบการเงินรวมแบบสัดส่วน (Proportionate
Consolidation) ที่บริษัทถือหุ้น TAA ร้อยละ 51 จากการที่ บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
ได้รับรู้กำไรจากมูลค่ายุติธรรมของส่วนได้เสียที่มีอยู่เดิมจำนวน 14,690.0 ล้านบาท
ตามมาตรฐานรายงานทางการเงินของไทยฉบับที่ 3 เรื่องการรวมธุรกิจ ส่งผลให้กำไรสุทธิสำหรับปี
2555 เท่ากับ 16,055.8 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับกำไรสุทธิสำหรับปี 2554 ที่ 1,014.1
ล้านบาท โดยมีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่และของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมที่
15,648.6 ล้านบาทและ 407.3 ล้านบาทตามลำดับ ในขณะที่มีกำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี 2555
ที่ 16,051.6 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับกำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี 2554 ที่ 1,014.1
ล้านบาท

  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น จัดทำงบแสดงฐานะการเงินรวมแบบเต็มรูปแบบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2555 โดยจัดทำงบแสดงฐานะการเงินรวมแบบวิธีสัดส่วน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554

สินทรัพย์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีมูลค่า 33,024.0 ล้านบาท ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน
7,127.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น
ซึ่งเป็นเงินที่ได้มาจากการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อประชาชน และกำไรของผลการดำเนินงานในปี
2555 ของบจ. ไทยแอร์เอเชีย และด้วยสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 25,896.2 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและค่าความนิยมจากการวัดมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ตามวิธีการจัดทำงบการเงินรวม
และจากเครื่องบิน ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ – สุทธิ

หนี้สิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีมูลค่า 6,857.4 ล้านบาท
โดยส่วนใหญ่มาจากรายได้รับล่วงหน้าและหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีมูลค่า 26,166.6 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากส่วนเกินมูลค่าหุ้น และจากกำไรจากมูลค่ายุติธรรมของส่วนได้เสียที่มีอยู่เดิม นอกจากนี้
มีการบันทึกส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมที่ 7,856.1 ล้านบาท
จากการจัดทำงบการเงินรวมแบบเต็มรูป ณ สิ้นปี

  สภาพคล่องและแหล่งที่มาของเงินทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 ตามวิธีงบการเงินรวมแบบเต็มรูปแบบ บมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่น มีเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานที่ 2,643.0 ล้านบาท
โดยเป็นเงินสดจากการดำเนินงานก่อนรายการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน
(ไม่รวมผลกระทบของการเพิ่มสัดส่วนเงินลงทุนในกิจการร่วมค้าและการเปลี่ยนแปลงกิจการร่วมค้าเป็นบริษัทย่อย)
อยู่ที่ 1,742.6 ล้านบาท เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 1,830.4 ล้านบาท
ขณะที่เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินอยู่ที่ 2,296.0 ล้านบาท
ส่งผลให้บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ 3,108.7
ล้านบาทและมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปีอยู่ที่ 3,852.8 ล้านบาท

บจ. ไทยแอร์เอเชีย

สำหรับรอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 เปรียบเทียบกับรอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2554

  การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

รายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.8 จาก 16,157.6 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 19,348.9 ล้านบาทในปี
2555 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าโดยสารและรายได้จากบริการเสริม

รายได้ค่าโดยสารเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.4 เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
โดยมีจำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นจาก 6.9 ล้านคนในปี 2554 เป็น 8.3 ล้านคนในปี 2555
การเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้โดยสารดังกล่าวเป็นผลมาจากปริมาณที่นั่งที่เพิ่มขึ้นจาก 8.6 ล้านคนเป็น
10.1 ล้านคนเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
และมีอัตราส่วนการขนส่งผู้โดยสารเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 82 ในปี 2555 เมื่อเปรียบเทียบกับร้อยละ
80 ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน จากการเพิ่มขึ้นของเครื่องบินจำนวน 5
ลำเมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี
ไทยแอร์เอเชียมีจำนวนเที่ยวบินที่เพิ่มขึ้นโดยมีปริมาณการผลิตด้านผู้โดยสารสำหรับปี 2555
เพิ่มขึ้นจาก 9,199 ล้านที่นั่ง-กม. เป็น 10,499 ล้านที่นั่ง-กม. เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี
และมีอัตราการใช้เครื่องบินต่อลำคงที่ที่ 11.5 ชั่วโมงต่อวัน สำหรับปี 2555
มีปริมาณการขนส่งด้านผู้โดยสารเพิ่มขึ้นจาก 7,389 ล้านที่นั่ง-กม. เป็น 8,618 ล้านที่นั่ง-กม.
เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี มีค่าโดยสารเฉลี่ยเพิ่มขึ้นจาก 1,942 บาทเป็น 1,977
บาทเนื่องจากการขยายตัวของตลาดโดยรวม ในปี 2555 นี้ บจ.
ไทยแอร์เอเชียมีจำนวนเที่ยวบินในเส้นทางในประเทศที่มากขึ้นและทำการปิดเส้นทางในต่างประเทศที่ไม่ทำกำไร
ส่งผลให้มีระยะทางบินโดยเฉลี่ยต่อเที่ยวบินที่ลดลงจาก 1,074 กม. ในปี 2554 เป็น 1,040 กม.
ในปี 2555

รายได้จากบริการเสริมเพิ่มขึ้นร้อยละ 11.9 ในปี 2555 เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
จากการเติบโตของผู้โดยสารและการปรับปรุงอัตราการเรียกเก็บบริการเสริมใหม่โดยเฉพาะอย่างยิ่งค่าธรรมเนียมสัมภาระในปลายไตรมาสที่
2 ปี 2555
หลังจากที่ได้มีการปรับลดของอัตราค่าธรรมเนียมสัมภาระเพื่อที่จะกระตุ้นความต้องการในการใช้บริการดังกล่าวในช่วงไตรมาสที่
1 ปี 2555
แต่เนื่องจากอัตราการเติบโตของจำนวนผู้โดยสารมีมากกว่าอัตราการเติบโตของรายได้บริการเสริม
ส่งผลให้รายได้บริการเสริมต่อผู้โดยสารมีจำนวนลดลงจาก 383 บาทในปี 2554 เป็น 354
บาทในปี 2555

ต้นทุนจากการดำเนินงานในปี 2555 เพิ่มขึ้นร้อยละ 21.1 เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปีจาก 13,757.6
ล้านบาทเป็น 16,659.1 ล้านบาท
โดยการเพิ่มขึ้นดังกล่าวมีสาเหตุมาจากค่าน้ำมันเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 22.7
เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี
โดยมีปริมาณการใช้ที่สูงขึ้นจากฝูงบินที่มีจำนวนเครื่องบินที่มากขึ้นและจากผลกระทบจากการปิดซ่อมรันเวย์บางส่วนของสนามบินสุวรรณภูมิและจากสภาพภูมิอากาศในไตรมาสที่
2 และ 3 ของปี 2555 ประกอบกับบริษัทมีราคาตลาดเฉลี่ยของน้ำมันเชื้อเพลิงเครื่องบินเพิ่มขึ้นจาก
124.0 ดอลล่าร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปี 2554 เป็น 126.7 ดอลล่าร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปี
2555 ค่าเช่าเครื่องบิน ค่าซ่อมแซมและบำรุงรักษา และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ
14.4 ร้อยละ 34.3 และร้อยละ 28.9 ตามลำดับ เป็นไปตามขนาดฝูงบินที่ใหญ่ขึ้น
จำนวนชั่วโมงบินที่มากขึ้น และการปรับอัตราเงินเดือนของบุคคลากรในสายปฏิบัติการที่สำคัญเช่น
นักบิน วิศวกร และ ช่างเทคนิค เพื่อเทียบเคียงกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.1 ในปี 2555 เมื่อเปรียบเทียบปีก่อนจาก 2,400.0 ล้านบาทเป็น
2,689.9 ล้านบาท ส่งผลให้มีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ร้อยละ 13.9 ในปี 2555 นี้

รายได้อื่นสำหรับปีนี้ลดลงเล็กน้อยจาก 451.1 ล้านบาทเป็น 450.0 ล้านบาท
โดยมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของดอกเบี้ยรับโดยเฉพาะอย่างยิ่งการลดลงของดอกเบี้ยรับจากลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้อง
เนื่องจากมียอดค้างชำระระหว่างกันที่น้อยลง หักกลบกับการเพิ่มขึ้นของรายได้อื่น
โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากค่าธรรมเนียมท่าอากาศยานที่เรียกเก็บจากผู้โดยสาร
และของรายได้ดอกเบี้ยรับจากเงินลงทุนระยะสั้น

ค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้นจาก 444.7 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 596.6 ล้านบาทในปี 2555 นี้
จากโฆษณาและโครงการส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการย้ายฐานปฏิบัติการการบินไปยังสนามบินดอนเมืองและการทำโปรโมชั่นในเส้นทางบินใหม่ๆ
ที่เปิดในระหว่างปี

ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นจาก 357.9 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 460.2 ล้านบาทในปี 2555
นี้
โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานสำนักงานและค่าเทคโนโลยีสารสนเทศ

กำไรก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้ลดลงจาก 2,203.7 ล้านบาทในปี 2554 เป็น
2,151.6 ล้านบาทในปี 2555 ส่งให้มีอัตรากำไรก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้อยู่ที่ร้อยละ
11.1 ในปี 2555 นี้

ต้นทุนทางการเงินลดลงอย่างมีนัยจาก 183.7 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 20.4 ล้านบาทในปี 2555
การลดลงดังกล่าวเป็นผลมาจากการไม่มีดอกเบี้ยจ่ายให้แก่เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน
หักกลบกับการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยจ่ายให้แก่สถาบันการเงินสำหรับเครื่องบินภายใต้สัญญาเช่าการเงินตั้งแต่ไตรมาสที่
4 ปี 2555 เป็นต้นไป

ภาษีเงินได้สำหรับปี 2555 มีจำนวน 320.3 ล้านบาทเปรียบเทียบกับการที่ไม่มีภาระภาษีเงินได้ในปี
2554 เนื่องจากยังมีผลขาดทุนทางภาษีสะสม โดยบริษัทเริ่มจ่ายภาษีเงินได้ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปี
2555 เป็นต้นมา

กำไรสุทธิสำหรับปี 2555 ลดลงร้อยละ 10.4 เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนจาก 2,020.1
ล้านบาทในปี 2554 เป็น 1,810.9 ล้านบาทในปี 2555 ในขณะที่อัตรากำไรสุทธิลดลงจากร้อยละ
12.5 เป็นร้อยละ 9.4 ในปี 2555 นี้

ในปี 2555 นี้ บจ. ไทยแอร์เอเชีย
มีผลขาดทุนจากการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยสำหรับโครงการผลประโยชน์เมื่อเกษียนอายุจำนวน
4.3 ล้านบาท

กำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี 2555 ลดลงร้อยละ 10.6 เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนจาก 2,020.1
ล้านบาทในปี 2554 เป็น 1,806.6 ล้านบาทในปี 2555
ในขณะที่อัตรากำไรเบ็ดเสร็จรวมลดลงจากร้อยละ 12.5 เป็นร้อยละ 9.3 ในปี 2555 นี้

  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 สินทรัพย์รวมของบจ. ไทยแอร์เอเชีย เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก
3,789.8 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 10,780.7 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยมีรายละเอียดของสินทรัพย์หลักดังนี้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บจ. ไทยแอร์เอเชีย มีสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจาก 2,836.4
ล้านบาทในปี 2554 เป็น 7,155.6 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 66.4 ของสินทรัพย์รวม
ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด และจากเงินลงทุนระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นจาก
1,359.7 ล้านบาท เป็น 3,847.8 ล้านบาท และจาก 9.1 ล้านบาท เป็น 2,295.9 ล้านบาท
ตามลำดับ จากกำไรสุทธิของผลการดำเนินงานในปี 2555
และจากเงินสดที่ได้มาจากการเพิ่มทุนของบจ. ไทยแอร์เอเชีย ที่ได้รับมาจาก บมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่น ในไตรมาสที่ 2 ปี 2555 ซึ่งหักกลบกับการลดลงของภาษีมูลค่าเพิ่มค้างรับ – สุทธิ จาก
689.2 ล้านบาท เป็น 99.3 ล้านบาท จากการที่ บจ.ไทยแอร์เอเชีย
ได้รับคืนภาษีจากกรมสรรพากรในระหว่างปี 2555 ในขณะที่สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นเช่นกันจาก
953.5 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 3,625.1 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 33.6 ของสินทรัพย์รวม
จากการเพิ่มขึ้นของเครื่องบิน ส่วนปรับปรุงอาคารเช่า และอุปกรณ์ – สุทธิ จาก 302.9 ล้านบาท
เป็น 2,923.6 ล้านบาท จากเครื่องบินภายใต้สัญญาเช่าการเงินจำนวน 2 ลำในปี 2555

หนี้สิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บจ. ไทยแอร์เอเชีย มีหนี้สินรวมเพิ่มขึ้นจาก 4,335.8 ล้านบาทในปี
2554 เป็น 6,856.9 ล้านบาท
โดยสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินจาก 14.0 ล้านบาทในปี 2554
เป็น 1,920.3 ล้านบาทในปี 2555
สอดคล้องกับทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้นจากเครื่องบินภายใต้สัญญาเช่าการเงินจำนวน 2 ลำ

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บจ. ไทยแอร์เอเชีย มีส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก (546.0)
ล้านบาทในปี 2554 เป็น 3,923.8 ล้านบาท จากการเพิ่มทุนจดทะเบียนของ บจ. ไทยแอร์เอเชีย
จาก 400.0 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 435.6 ล้านบาทในปี 2555 โดยมี บมจ. เอเชีย
เอวิเอชั่น เข้าซื้อหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าว ส่งผลให้ บจ. ไทยแอร์เอเชีย
มีส่วนเกินมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นเป็นจำนวน 2,628.8 ล้านบาทจากเหตุการณ์ดังกล่าว ประกอบกับ บจ.
ไทยแอร์เอเชีย มีกำไรสะสม ณ สิ้นปี 2555 เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 863.7 ล้านบาท และ
มีผลขาดทุนจากการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยสำหรับโครงการผลประโยชน์เมื่อเกษียนอายุจำนวน
4.3 ล้านบาท

  สภาพคล่องและแหล่งที่มาของเงินทุน

กระแสเงินสด

กระแสเงินสดโดยสรุปของ บจ.ไทยแอร์เอเชีย ในช่วงระยะเวลาที่ระบุไว้ มีรายละเอียดดังนี้

  --------------------------------------------------- --------------- -- -------- --
  หน่วย: ล้านบาท                                        สำหรับปีสิ้นสุดวันที่               
                                                      31 ธันวาคม                   

  บริษัท ไทยแอร์เอเชีย จำกัด                               2555               2554     

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                       3,336.2            521.4    

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน                 (3,032.6)          30.6     

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน                        2,123.4            258.1    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ                  2,427.0            810.0    
  --------------------------------------------------- --------------- -- -------- --

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 บจ. ไทยแอร์เอเชีย
มีเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานที่ 3,336.2 ล้านบาท
โดยเป็นเงินสดจากการดำเนินงานก่อนรายการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานอยู่ที่
2,137.3 ล้านบาท
เงินสดได้มาสุทธิในการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานส่วนใหญ่มาจากภาษีมูลค่าเพิ่มขอคืนที่ได้รับจากกรมสรรพากรจำนวน
589.9 ล้านบาทและจากการเพิ่มขึ้นของรายได้รับล่วงหน้าจำนวน 865.8 ล้านบาท
หักกลบกับการจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลครึ่งปี และการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นจำนวน
168.6 ล้านบาท เงินสดสุทธิใช้ไปในการลงทุนจำนวน 3,032.6 ล้านบาท
ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในเงินลงทุนระยะสั้นจำนวน 2,287.0
ล้านบาทและเป็นการจ่ายเพื่อเครื่องบิน ส่วนปรับปรุงอาคารเช่า และอุปกรณ์จำนวน 790.7
ล้านบาท เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินอยู่ที่ 2,123.4
ล้านบาทได้มาจากการออกหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 2,663.1 ล้านบาท
สุทธิกับการชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินจำนวน 499.2 ล้านบาท ส่งผลให้ บจ.
ไทยแอร์เอเชีย มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ 2,427.0
ล้านบาทและมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 อยู่ที่ 3,847.8
ล้านบาท

รายจ่ายฝ่ายทุน

ในปี 2555 ที่ผ่านมา บจ. ไทยแอร์เอเชีย
ได้จัดหาเครื่องบินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจภายใต้สัญญาเช่าการเงินเป็นจำนวน 2 ลำ
นอกเหนือจากเครื่องบินภายใต้สัญญาเช่าดำเนินงานตามปกติ ส่งผลให้มีรายจ่ายฝ่ายทุนเพิ่มขึ้นจาก
84.3 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 792.4 ล้านบาทในปี 2555
ซึ่งเป็นการชำระเงินสำหรับเครื่องบินภายใต้สัญญาเช่าการเงินและอะไหล่เครื่องบินเป็นหลัก

ภาระผูกพันตามสัญญา

รายละเอียดภาระผูกพันตามสัญญาของบจ.ไทยแอร์เอเชีย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
ตามช่วงระยะเวลาที่ระบุไว้ มีดังนี้

  ---------------------------- -- -------- ------------------------ -- --------- -- --------- -- ---------- -- ----------
  หน่วย: ล้านบาท                             กำหนดชำระเงินตามช่วงเวลา                                              

                                  น้อยกว่า 1                             1-3 ปี        3-5 ปี        มากกว่า 5 ปี    รวมทั้งสิ้น
                                  ปี                                                                            

  สัญญาเช่าดำเนินงาน (เครื่องบิน)                3,227.8                     6,404.2      6,404.2      12,795.0      28,831.1

  สัญญาเช่าดำเนินงาน (สำนักงาน)                22.9                        14.2         -            -             37.2

  รวมภาระผูกพันตามสัญญา                       3,250.7                     6,418.4      6,404.2      12,795.0      28,868.3
  ---------------------------- -- -------- ------------------------ -- --------- -- --------- -- ---------- -- ----------

2.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee)

บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส
เอบีเอเอส จำกัด ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชี และบริษัทในกลุ่มของผู้สอบบัญชีของบมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น
สำหรับการจัดทำงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการในปี 2555 เป็นจำนวนเงินรวม 1.3
ล้านบาท

บจ.ไทยแอร์เอเชีย ได้จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส
เอบีเอเอส จำกัด ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีและบริษัทในกลุ่มของผู้สอบบัญชีของบจ.ไทยแอร์เอเชีย
สำหรับการจัดทำงบการเงินในปี 2555 เป็นจำนวนเงินรวม 2.9 ล้านบาท

  ค่าบริการอื่น (Non-Audit Fee)

บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น ได้จ่ายค่าบริการอื่นให้แก่บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส
จำกัด ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีและบริษัทในกลุ่มของผู้สอบบัญชีของบมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น ในปี 2555
จำนวนรวม 0.2 ล้านบาท

บจ. ไทยแอร์เอเชีย ได้จ่ายค่าบริการอื่นให้แก่บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส
จำกัด ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีและบริษัทในกลุ่มของผู้สอบบัญชีของบจ. ไทยแอร์เอเชีย ในปี 2555
จำนวนรวม 0.2 ล้านบาท