11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

11.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

  (ก) งบการเงินปี 2550 สอบทานโดยนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน
  2421

บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549

  (ข) งบการเงินปี 2551 สอบทานโดยนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน
  2421

บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550

  (ค) งบการเงินปี 2552 สอบทานโดยนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  เลขทะเบียน

4996 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2551

  (ง) งบการเงินปี 2553 สอบทานโดยนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  เลขทะเบียน

4996 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552

  (จ) งบการเงินปี 2554 สอบทานโดยนางสาวจันทรา ว่องศรีอุดมพร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
  เลขทะเบียน

4996 บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกตในงบแสดงฐานะการเงิน สิ้นสุด ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553

2.  ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

  งบดุล

  (หน่วย : ล้านบาท)

+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| รายการ                            | 2550 | 2551 | 2552 | 2553 | 2554 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์                            |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                     |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด        | 6    | 9    | 4    | 5    | 1    |
|                                   | 3.60 | 0.64 | 7.49 | 9.38 | 6.85 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนระยะสั้นในหลักทรัพย์เผื่อขาย      | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนชั่วคราว – สุทธิ               | -    | 2    | 5.82 | 6.15 | 0.72 |
|                                   |      | 0.18 |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                   | 10   | 9    | 6    | 7    | 9    |
|                                   | 9.68 | 6.76 | 1.94 | 4.43 | 5.87 |
| รายได้ค้างรับ                        |      |      |      |      |      |
|                                   |      |      | 3    | 3    | 3    |
|                                   |      |      | 5.85 | 6.92 | 8.03 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินให้กู้ยืมระย                       | -    | -    | -    | -    | -    |
| ะสั้นและเงินทดรองแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกันสุทธิ |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินค้าคงเหลือ                        | 2    | 3    | 4    | 4    | 5    |
|                                   | 7.93 | 2.01 | 3.74 | 2.57 | 7.55 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ลูกหนี้จากการขายเงินลงทุน              | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                   | 4.43 | 9.94 | 1    | 1    | 1    |
|                                   |      |      | 2.95 | 6.64 | 6.17 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                  | 20   | 24   | 20   | 23   | 22   |
|                                   | 5.64 | 9.53 | 7.79 | 6.09 | 5.19 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                   |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย        | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่นในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน  | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินลงทุนที่ติดภาระค้ำประกัน             | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน - | -    | -    | -    | -    | -    |
| สุทธิ                               |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ           | 90   | 91   | 1,01 | 1,14 | 1,29 |
|                                   | 1.66 | 1.86 | 2.11 | 9.86 | 1.42 |
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ                 |      |      |      |      |      |
|                                   | -    | 7,37 | 4.31 | 2.20 | 3.58 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สิทธิการเช่า – สุทธิ                   | 8.86 | 1    | 1    | 5    | 5    |
|                                   |      | 4.04 | 3.09 | 8.12 | 7.95 |
| ที่ดินและสิ่งปลูกสร้างที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงาน    |      |      |      |      |      |
|                                   |      |      |      | 5.73 | 5.68 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                 |      |      |      |      |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| เงินฝากประจำที่ติดภาระค้ำประกัน         | 3    | 1    | 3    | 1    | 1.18 |
|                                   | 5.29 | 6.22 | 0.47 | 2.61 |      |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่ายรอเรียกคืน       | 0.10 | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| ดอกเบี้ยค้างรับ – สุทธิ                 | -    | -    | -    | -    | -    |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| อื่นๆ                               | 0.76 | 1.34 | 1.64 | 1.25 | 1.26 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                | 94   | 95   | 1,06 | 1,22 | 1,36 |
|                                   | 6.67 | 0.84 | 1.62 | 9.79 | 1.07 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+
| รวมสินทรัพย์                         | 1,15 | 1,20 | 1,26 | 1,46 | 1,58 |
|                                   | 2.31 | 0.37 | 9.41 | 5.88 | 6.26 |
+-----------------------------------+------+------+------+------+------+

  งบดุล (ต่อ)

  (หน่วย : ล้านบาท)

+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการ                                | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |
|                                       | 550 | 551 | 552 | 553 | 554 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                    |     |     |     |     |     |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน                           |     |     |     |     |     |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินเ                                  | 3   | 2   | 19  | 39  | 24  |
| บิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | .28 | .29 | .64 | .33 | .74 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้การค้า                            | 53  | 57  | 63  | 63  | 83  |
|                                       | .93 | .35 | .13 | .59 | .30 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้การค้า – บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน           | -   | -   | -   | -   | -   |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง                         | -   | -   | -   | -   | -   |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินระยะยาวที่มีปัญหาในการชําระคืน          | -   | -   | -   | -   | -   |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี    | 61  | 61  | 64  | 66  | 84  |
|                                       | .80 | .80 | .20 | .80 | .23 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินระยะยาวภา                         | -   | -   | -   | -   | -   |
| ยใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายใน |     |     |     |     |     |
| 1 ปี                                   |     |     |     |     |     |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าเช่าเครื่องมือแพทย์ค้างจ่ายภา              | -   | -   | -   | -   | -   |
| ยใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายใน |     |     |     |     |     |
| 1 ปี                                   |     |     |     |     |     |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี | 3   | 5   | 6   | 12  | 15  |
|                                       | .18 | .10 | .11 | .21 | .81 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         | -   | -   | -   | -   | 0   |
|                                       |     |     |     |     | .81 |
| ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานระยะสั้น         |     |     |     |     |     |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                         | 68  | 75  | 79  | 89  | 79  |
|                                       | .41 | .80 | .37 | .28 | .43 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สำรองค่าเผื่อความเสียหายจากการฟ้องร้อง      | -   | -   | -   | -   | -   |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                  | 15  | 14  | 13  | 9   | 22  |
|                                       | .94 | .98 | .64 | .63 | .27 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| อื่นๆ                                   | 7   | 4   | 6   | 4   | 17  |
|                                       | .29 | .46 | .09 | .99 | .11 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน                        | 213 | 221 | 252 | 285 | 327 |
|                                       | .83 | .78 | .01 | .87 | .70 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน                         |     |     |     |     |     |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิ                   | 232 | 170 | 140 | 133 | 146 |
|                                       | .55 | .75 | .01 | .25 | .47 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ - สุทธิ                | 7   | 9   | 8   | 30  | 29  |
|                                       | .23 | .32 | .05 | .00 | .71 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน               | -   | -   | -   | -   | 18  |
|                                       |     |     |     |     | .05 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                      | 239 | 180 | 148 | 163 | 194 |
|                                       | .78 | .06 | .06 | .25 | .23 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รวมหนี้สิน                               | 453 | 401 | 400 | 449 | 521 |
|                                       | .61 | .85 | .07 | .12 | .93 |
+---------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+

  งบดุล (ต่อ)

  (หน่วย : ล้านบาท)

  ----------------------------------------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
  รายการ                                    2550       2551       2552       2553       2554

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                           

  ทุนเรือนหุ้น                                                                              

  ทุนจดทะเบียน                                                                            

  หุ้นสามัญ 140,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 6.50 บาท              910.00     910.00     910.00     910.00

  หุ้นสามัญ 140,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท  1,400.00                                    

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                      

  หุ้นสามัญ 100,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 6.50 บาท              650.00     650.00     650.00     650.00

  หุ้นสามัญ 100,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท  1,000.00                                    

  ส่วนเกินทุน                                                                              

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                          365.05     -          -          -          -

  ส่วนเกินทุนจากการลดทุน                        -          7.11       7.11       7.11       7.11

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาทรัพย์สิน - สุทธิ           41.59      41.15      79.81      170.03     162.23

  กำไร (ขาดทุน) สะสม                                                                     

  จัดสรรแล้ว                                                                              

  สำรองตามกฎหมาย                            6.88       -          4.99       10.75      17.87

  สำรองหุ้นทุนซื้อคืน                             -          -          23.23      60.98      60.98

  ยังไม่ได้จัดสรร(ขาดทุนสะสม)                    (714.82)   100.27     127.42     178.86     227.12

  หัก หุ้นทุนซื้อคืน                               -          -          -          (60.98)    (60.98)

  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย   -          -          -          -          -

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น - สุทธิ                      698.70     798.53     869.34     1,016.76   1,064.33

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                     1,152.31   1,200.37   1,269.41   1,465.88   1,586.26
  ----------------------------------------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

งบกำไรขาดทุน

(หน่วย : ล้านบาท)

+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายการ                        | 2550 | 2551 | 2552 | 2553 | 2554  |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายได้                         |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายได้จากการรักษาพยาบาล         | 1,03 | 1,14 | 1,18 | 1,29 | 1,4   |
|                               | 4.61 | 7.52 | 3.26 | 3.62 | 09.62 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่ม | 2    | 3    | 3    | 2    | 29.00 |
|                               | 1.69 | 8.79 | 8.39 | 5.23 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน       | -    | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ก                             | -    | -    | -    | -    | -     |
| ำไรจากจำหน่ายเงินลงทุนของบริษัทร่วม |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน         | -    | -    | 7.90 | 2    | -     |
|                               |      |      |      | 8.70 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ดอกเบี้ยรับ                      | 2.58 | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กลับรายการหนี้สงสัยจะสูญ           | -    | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รายได้อื่น                       | 1    | 1    | 1    | 1    | 21.57 |
|                               | 0.10 | 3.28 | 8.12 | 7.68 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
|                               |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รวมรายได้                      | 1,06 | 1,19 | 1,24 | 1,36 | 1,4   |
|                               | 8.98 | 9.59 | 7.67 | 5.24 | 60.19 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ค่าใช้จ่าย                       |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ต้นทุนในการรักษาพยาบาล           | 70   | 78   | 81   | 88   | 9     |
|                               | 1.37 | 0.99 | 6.13 | 7.66 | 72.17 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ต้นทุนขายอาหารและเครื่องดื่ม        | 1    | 2    | 2    | 1    | 18.62 |
|                               | 5.59 | 4.51 | 5.03 | 7.70 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร       | 21   | 22   | 23   | 23   | 2     |
|                               | 3.72 | 9.26 | 9.75 | 8.31 | 58.32 |
| ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร      |      |      |      |      |       |
|                               |      |      | 3    | 3    | 34.24 |
|                               |      |      | 0.76 | 2.83 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน    | -    | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| หนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญ             | 7.09 | 1    | 2.70 | 0.86 | (     |
|                               |      | 1.68 |      |      | 1.41) |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ส่วนได้เสียที่ย                    | -    | -    | -    | -    | -     |
| ังไม่ได้แบ่งในราคาทุนสุทธิของบริษัทร่วม |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| รวมค่าใช้จ่าย                    | 93   | 1,04 | 1,08 | 1,17 | 1,2   |
|                               | 7.77 | 6.44 | 3.62 | 7.39 | 84.76 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้   | 13   | 15   | 16   | 18   | 1     |
|                               | 1.21 | 3.15 | 4.06 | 7.85 | 75.43 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ค่าใช้จ่ายทางการเงิน              | 2    | 1    | 1    | 1    | 16.89 |
|                               | 2.64 | 8.59 | 4.03 | 5.94 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| ภาษีเงินได้                      | 3    | 3    | 3    | 2    | 47.22 |
|                               | 4.92 | 4.63 | 4.76 | 9.71 |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรสำหรับปี                    | 7    | 9    | 11   | 14   | 1     |
|                               | 3.65 | 9.93 | 5.26 | 2.18 | 11.32 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรเบ็ดเสร็จอื่น                 | -    | -    | -    | -    | -     |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี          | 7    | 9    | 11   | 14   | 1     |
|                               | 3.65 | 9.93 | 5.26 | 2.18 | 11.23 |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (หน่วย :       |      |      |      |      |       |
| บาท/หุ้น)                       |      |      |      |      |       |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+
| กำไรสำหรับปี                    | 0.74 | 1.00 | 1.16 | 1.50 | 1.18  |
+-------------------------------+------+------+------+------+-------+

งบกระแสเงินสด

(หน่วย : ล้านบาท)

+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการ                              | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |
|                                     | 550 | 551 | 552 | 553 | 554 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน         |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไรสุทธิ                             | 73  | 99  | 115 | 142 | 111 |
|                                     | .65 | .29 | .26 | .18 | .32 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการปรับปรุง                        |     |     |     |     |     |
| กระทบกำไรสุทธิเป็นเงินจากกิจกรรมดำเนินงาน |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยรับ                            | (2. | (2. | (1. | (0. | (0. |
|                                     | 58) | 09) | 14) | 41) | 41) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                           | 22  | 18  | 14  | 15  | 16  |
|                                     | .64 | .59 | .03 | .94 | .89 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าเสื่อมราคาและสิทธิการเช่าตัดจ่าย         | 78  | 80  | 79  | 87  | 98  |
|                                     | .07 | .68 | .99 | .41 | .24 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กลับรายการด้อยค่าจากการตีราคาทรัพย์สิน     | -   | -   | -   | -   | -   |
|                                     |     |     |     |     |     |
| โอนกลับผลขาดทุนจากการตีราคาทรัพย์สิน      |     |     | (7. | (   | -   |
|                                     |     |     | 90) | 28. |     |
|                                     |     |     |     | 70) |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ขาดทุนจากความเสียหายจากการฟ้องร้อง      | -   | -   | -   | -   | -   |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์             | -   | -   | 0   | -   | 1   |
|                                     |     |     | .43 |     | .10 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่ายตัดบัญชี            | -   | 0   | -   | -   | -   |
|                                     |     | .11 |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                      | 42  | 34  | 34  | 29  | 47  |
|                                     | .28 | .63 | .76 | .71 | .22 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)          | 7   | 11  | 2   | 0   | (1. |
|                                     | .09 | .67 | .70 | .86 | 41) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน          | -   | -   | -   | -   | -   |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน              | -   | -   | -   | -   | 2   |
|                                     |     |     |     |     | .68 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สิน              | -   | (0. | (2. | (0. | -   |
|                                     |     | 13) | 09) | 01) |     |
| กำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน               | -   |     |     |     | -   |
|                                     |     | -   | (7. | -   |     |
|                                     |     |     | 90) |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้             | -   | -   | -   | -   | -   |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไรจา                              |     |     |     |     |     |
| กการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| และหนี้สินดำเนินงาน                     | 221 | 243 | 236 | 247 | 275 |
|                                     | .15 | .41 | .04 | .01 | .63 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง         |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ลูกหนี้การค้า                           | (   | 1   | (   | (   | (   |
|                                     | 16. | .24 | 10. | 13. | 20. |
| รายได้ค้างรับ                          | 82) |     | 93) | 35) | 02) |
|                                     |     |     |     |     |     |
|                                     |     |     | (   | (1. | (1. |
|                                     |     |     | 15. | 07) | 11) |
|                                     |     |     | 12) |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินทดรองแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน            | (0. | -   | -   | -   | -   |
|                                     | 20) |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินค้าคงเหลือ                          | (3. | (4. | (9. | 1   | (   |
|                                     | 74) | 09) | 91) | .16 | 14. |
|                                     |     |     |     |     | 98) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                     | (0. | (5. | 2   | (3. | 0   |
|                                     | 34) | 52) | .38 | 69) | .47 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                 | -   | -   | -   | -   | -   |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                   | (0. | (0. | (0. | 0   | -   |
|                                     | 11) | 58) | 29) | .38 |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)            |     |     |     |     |     |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้การค้า                          | 7   | 3   | 5   | 0   | 19  |
|                                     | .71 | .41 | .78 | .46 | .70 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เจ้าหนี้การค้า - บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน         | -   | -   | -   | -   | -   |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                       | (5. | 7   | 3   | 9   | (9. |
|                                     | 85) | .46 | .58 | .91 | 84) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                | -   | -   | -   | -   | -   |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล                   | (   | (   | (   | (   | (   |
|                                     | 33. | 35. | 36. | 33. | 34. |
|                                     | 86) | 58) | 10) | 71) | 59) |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| สำรองค่าเผื่อความเสียหายจากการฟ้องร้อง    | -   | -   | -   | -   | -   |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดจ่ายค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน      | -   | -   | -   | -   | (0. |
|                                     |     |     |     |     | 58) |
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                       | (1. | (2. | (1. | (1. |     |
|                                     | 83) | 82) | 63) | 09) | 10  |
|                                     |     |     |     |     | .09 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับ(จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน      | 166 | 206 | 192 | 205 | 224 |
|                                     | .12 | .93 | .19 | .99 | .75 |
+-------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

(หน่วย : ล้านบาท)

+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| รายการ                               | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |
|                                      | 550 | 551 | 552 | 553 | 554 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน              |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินลงทุนชั่วคราวในเงินฝากประจำธนาคาร     | -   | (   | 14  | (0. | 5   |
| (เพิ่มขึ้น) ลดลง                         |     | 20. | .35 | 32) | .43 |
|                                      | -   | 18) |     |     |     |
| ที่ดินและสิ่งปลูกสร้างที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงาน       |     |     | -   | -   | -   |
| (เพิ่มขึ้น) ลดลง                         |     | -   |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินฝากประจำที่ติดภาระค้ำประกัน (เพิ่มขึ้น)    | (1. | 19  | (   | 17  | 11  |
| ลดลง                                 | 36) | .06 | 14. | .85 | .43 |
|                                      |     |     | 25) |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายทรัพย์สิน            | -   | -   | 2   | -   | 0   |
|                                      |     |     | .10 |     | .24 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายเงินซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                | -   | -   | (0. | (1. | (2. |
|                                      |     |     | 34) | 12) | 47) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายเงินซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์            | (   | (   | (1  | (   | (2  |
|                                      | 74. | 88. | 23. | 69. | 20. |
|                                      | 09) | 13) | 66) | 18) | 91) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายเงินส่วนปรับปรุงบนที่ดินเช่า              | (0. | (7. | (0. | (   | (0. |
|                                      | 81) | 53) | 67) | 49. | 78) |
|                                      |     |     |     | 37) |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับดอกเบี้ย                        | 2   | 2   | 1   | 0   | 0   |
|                                      | .58 | .09 | .14 | .41 | .41 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์    | -   | 0   | -   | 0   | -   |
|                                      |     | .16 |     | .01 |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน  | (   | (   | (1  | (1  | (2  |
|                                      | 73. | 94. | 21. | 01. | 06. |
|                                      | 68) | 53) | 33) | 72) | 65) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน           |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินเบ                                | (8. | (0. | 17  | 19  | (   |
| ิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | 59) | 99) | .18 | .87 | 14. |
| (ลดลง)                               |     |     |     |     | 59) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)            | -   | -   | 33  | 60  | 98  |
|                                      |     |     | .46 | .04 | .94 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายชำระหนี้เงินกู้ยืมระยะยาว               | (   | (   | (   | (   | (   |
|                                      | 61. | 61. | 61. | 64. | 68. |
|                                      | 80) | 80) | 80) | 19) | 30) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ              | (4. | (3. | (5. | (8. | (   |
|                                      | 70) | 90) | 56) | 57) | 13. |
|                                      |     |     |     |     | 00) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                       | (   | (   | (   | (   | 18  |
|                                      | 22. | 18. | 14. | 15. | .70 |
| เงินสดจ่ายปันผล                         | 63) | 67) | 05) | 94) |     |
|                                      |     |     |     |     | (   |
| จ่ายหุ้นทุนซื้อคืน                          | -   | -   | (   | (   | 44. |
|                                      |     |     | 60. | 45. | 97) |
|                                      | -   | -   | 00) | 83) |     |
|                                      |     |     |     |     | -   |
|                                      |     |     | (   | (   |     |
|                                      |     |     | 23. | 37. |     |
|                                      |     |     | 23) | 75) |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)             | (   | (   | (1  | (   | (   |
| กิจกรรมจัดหาเงิน                        | 97. | 85. | 13. | 92. | 60. |
|                                      | 72) | 36) | 99) | 39) | 63) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|                                      |     |     |     |     |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น      | (5. | 27  | (   | 11  | (   |
| (ลดลง)                               | 27) | .04 | 43. | .88 | 42. |
|                                      |     |     | 13) |     | 53) |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี   | 68  | 63  | 90  | 47  | 59  |
|                                      | .88 | .59 | .63 | .49 | .38 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี   | 63  | 90  | 47  | 59  | 16  |
|                                      | .61 | .63 | .49 | .37 | .85 |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+

2.  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนทางการเงิน      |     | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |     |
|                       |     | 550 | 551 | 552 | 553 | 554 |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตร                   |     |     |     |     |     |     |     |
| าส่วนสภาพคล่องทางการเงิน |     |     |     |     |     |     |     |
| (Liquidity Ratio)     |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง       | เท่า | 0   | 1   | 0   | 0   | 0   |     |
|                       |     | .96 | .13 | .82 | .83 | .69 |     |
| Current Ratio         | Ti  |     |     |     |     |     |     |
|                       | mes |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว | เท่า | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   |     |
|                       | Ti  | .81 | .94 | .60 | .62 | .51 |     |
| Acid Test Ratio       | mes |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรา                  | เท่า | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   |     |
| ส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด |     | .78 | .95 | .81 | .77 | .73 |     |
|                       | Ti  |     |     |     |     |     |     |
| Cash Flow Turnover    | mes |     |     |     |     |     |     |
| Ratio                 |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัต                    | เท่า | 8   | 9   | 10  | 11  | 14  |     |
| ราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า | Ti  | .24 | .21 | .48 | .05 | .05 |     |
|                       | mes |     |     |     |     |     |     |
| Recievable Turnover   |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย     | วัน  | 43  | 39  | 34  | 32  | 25  |     |
| (วัน)                  |     | .70 | .11 | .35 | .58 | .63 |     |
|                       | D   |     |     |     |     |     |     |
| Collection Periods    | ays |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตร                   | เท่า | 27  | 26  | 22  | 20  | 19  |     |
| าส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ | Ti  | .51 | .88 | .18 | .98 | .79 |     |
|                       | mes |     |     |     |     |     |     |
| Inventory Turnover    |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย   | วัน  | 13  | 13  | 16  | 17  | 18  |     |
| (วัน)                  | D   | .08 | .40 | .23 | .16 | .19 |     |
|                       | ays |     |     |     |     |     |     |
| Average DaySales      |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตร                   | เท่า | 14  | 14  | 13  | 14  | 13  |     |
| าส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า | Ti  | .32 | .48 | .95 | .29 | .49 |     |
|                       | mes |     |     |     |     |     |     |
| Account Payable       |     |     |     |     |     |     |     |
| Turnover              |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาจ่ายชำระหนี้เฉลี่ย | วัน  | 25  | 24  | 25  | 25  | 26  |     |
| (วัน)                  | D   | .14 | .87 | .81 | .20 | .69 |     |
|                       | ays |     |     |     |     |     |     |
| Payment Periods       |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| วงจรเงินสด             | วัน  | 31  | 27  | 24  | 24  | 17  |     |
|                       | D   | .64 | .64 | .77 | .55 | .13 |     |
| Cash Cycle            | ays |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรา                  |     |     |     |     |     |     |     |
| ส่วนแสดงความสามารถในกา |     |     |     |     |     |     |     |
| รทำกำไร(Profitability |     |     |     |     |     |     |     |
| Ratio)                |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรขั้นต้น          | %   | 32  | 32  | 31  | 31  | 33  |     |
|                       |     | .13 | .10 | .22 | .35 | .30 |     |
| Gross Profit Margin   |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อ                     | %   | 11  | 11  | 11  | 10  | 12  |     |
| ัตรากำไรจากการดำเนินงาน |     | .22 | .79 | .30 | .73 | .45 |     |
|                       |     |     |     |     |     |     |     |
| Operating Profit      |     |     |     |     |     |     |     |
| Margin                |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรอื่น            | %   | 1   | 1   | 2   | 3   | 1   |     |
|                       |     | .19 | .11 | .09 | .40 | .48 |     |
| Other Profit Margin   |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรสุทธิ           | %   | 6   | 8   | 9   | 10  | 7   |     |
|                       |     | .89 | .33 | .24 | .41 | .62 |     |
| Net Profit Margin     |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น   | %   | 11  | 13  | 13  | 15  | 10  |     |
|                       |     | .13 | .35 | .82 | .08 | .70 |     |
| Return on Equity      |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ | %   | 6   | 8   | 9   | 10  | 7   |     |
|                       |     | .43 | .49 | .33 | .40 | .29 |     |
| Return on Asset       |     |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+

2.  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ (ต่อ)

+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนทางการเงิน         |      | 2550 | 2551 | 2552 | 2553 | 2554 |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถใ   |      |      |      |      |      |      |
| นการทำกำไร(Profitability |      |      |      |      |      |      |
| Ratio) (ต่อ)              |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์      | เท่า  | 0.93 | 1.02 | 1.01 | 1.00 | 0.96 |
|                          |      |      |      |      |      |      |
| Asset Turnover Ratio     | T    |      |      |      |      |      |
|                          | imes |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น | เท่า  | 0.65 | 0.50 | 0.46 | 0.44 | 0.49 |
|                          |      |      |      |      |      |      |
| Debt to EquityRatio      | T    |      |      |      |      |      |
|                          | imes |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตร                      | เท่า  | 7.34 | 1    | 1    | 1    | 1    |
| าส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย |      |      | 1.13 | 3.69 | 2.92 | 7.10 |
|                          | T    |      |      |      |      |      |
| Interest Coverage Ratio  | imes |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล        | %    | -    | -    | 5    | 4    | 4    |
|                          |      |      |      | 2.05 | 2.20 | 2.22 |
| Dividend Payout Ratio    |      |      |      |      |      |      |
+--------------------------+------+------+------+------+------+------+

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการเงิน

ภาพรวมของผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

(ก) รายได้

ปี 2554 บริษัทฯ มีรายได้รวมจำนวน 1,460.19 ล้านบาท
แบ่งเป็นรายได้จากการรักษาพยาบาล-สุทธิจำนวน 1,409.62 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
96.54 ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 115.99 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ
8.97 ทั้งนี้รายได้ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากกลุ่มลูกค้าบริษัท
เนื่องมาจากการมุ่งเน้นตลาดบริษัทประกันชีวิต-ประกันสุขภาพและลูกค้าบริษัทคู่สัญญาต่อเนื่อง
นอกจากนี้ยังมีบริการตรวจสุขภาพนอกสถานที่ด้วยรถตรวจสุขภาพเคลื่อนที่พร้อมทีมงานที่เชี่ยวชาญและมีกระบวนการรายงานผลที่ทันสมัยด้วยระบบคอมพิวเตอร์
ส่งผลให้มีลูกค้ามาใช้บริการเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนมาก

บริษัทฯ ยังมีรายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่มในปี 2554 รวม 29.00 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 1.99 ของรายได้รวม และรายได้อื่นจำนวน 21.57 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 1.47 ของรายได้รวม

  -------------------------------- ------------- -------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
  ผลิตภัณฑ์/บริการ                     ดำเนินการโดย   %การถือหุ้นบริษัท   2552                2553                2554       

                                                                รายได้      %        รายได้      %        รายได้      %

                                                                (ลบ.)               (ลบ.)               (ลบ.)      

  รายได้จากการรักษาพยาบาล-สุทธิ        รพ.ศิครินทร์     100            1,037.92   83.19    1,126.97   82.55    1,234.91   84.57

                                   รพ.รัทรินทร์     100            145.34     11.65    166.66     12.21    174.71     11.97

  รายได้จากการขายอาหารและเครื่องดื่ม    รพ.ศิครินทร์     100            36.13      2.90     25.3       1.85     29.00      1.99

                                   รพ.รัทรินทร์     100            2.26       0.18     -          -        -          -

  รายได้อื่นๆ*                        รพ.ศิครินทร์     100            17.38      1.39     15.41      1.13     20.77      1.42

                                   รพ.รัทรินทร์     100            0.74       0.06     2.27       0.16     0.80       0.05

  กำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน            รพ.ศิครินทร์     100            7.90       0.63     -          -        -          -

  โอนกลับผลขาดทุนจากการตีราคาทรัพย์สิน   รพ.ศิครินทร์     100            -          -        28.70      2.10     -          -

  หนี้สูญได้รับคืน                       รพ.ศิครินทร์     100            -          -        -          -        -          -

  รวม                                                           1,247.67   100.00   1,365.24   100.00   1,460.19   100.00
  -------------------------------- ------------- -------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

  หมายเหตุ : รายได้อื่นๆ ประกอบด้วย ดอกเบี้ยรับ รายได้จากการให้เช่าพื้นที่ เป็นต้น

(ข) ค่าใช้จ่าย

สำหรับปี 2554 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายรวม 1,301.65 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน
108.31 ล้านบาทคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.08

  ต้นทุนในการรักษาพยาบาล

ปี 2554 บริษัทฯ มีต้นทุนในการรักษาพยาบาล 972.17 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 66.58
ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2553 เป็นจำนวนเงิน 84.50 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มร้อยละ
9.52 ซึ่งต้นทุนในการรักษาพยาบาลหลักที่เพิ่มขึ้นเป็นค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมแพทย์
อัตรากำลังพยาบาลและผู้ช่วยพยาบาลที่เพิ่มขึ้นจากปี 2553
และค่าเสื่อมราคาในส่วนอาคาร-ส่วนประกอบ และอุปกรณ์ต่างๆ
อันเป็นผลสืบเนื่องจากการปรับปรุงระบบการให้บริการ
งานปรับปรุงอาคารสถานที่ให้บริการทั้งในโรงพยาบาลศิครินทร์และโรงพยาบาลรัทรินทร์
นอกเหนือจากนี้ต้นทุนอื่นๆ
มีการเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกับอัตราการเติบโตของรายได้จากการรักษาพยาบาล

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ปี 2554 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวนรวม 293.97 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี
2553 เท่ากับ 21.95 ล้านบาทคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.07 ทั้งนี้บริษัทฯ
มีรายการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญสำหรับลูกหนี้การค้าในส่วนของโรงพยาบาลศิครินทร์และโรงพยาบาลรัทรินทร์
ลดลงจากปี 2553 เท่ากับ 1.41 ล้านบาท

จากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของรายได้จากการรักษาพยาบาล ทำให้ในปี 2554
บริษัทฯมีค่าใช้จ่ายรวมคิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 87.99 ของรายได้รวม ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2554
ที่มีอัตราส่วนดังกล่าวเท่ากับร้อยละ 86.24 ของรายได้รวม

(ค) กำไรสุทธิ

บริษัทฯ มีกำไรสุทธิก่อนหักภาษีเงินได้ในปี 2554 เท่ากับ 158.24 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 10.86
ของรายได้รวมและมีกำไรสุทธิเท่ากับ 111.32 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 7.62 ของรายได้รวม
ลดลงจากปี 2553 ซึ่งมีอัตรากำไรสุทธิร้อยละ 10.41 ของยอดรายได้รวม
เนื่องจากมีภาระจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลเพิ่มขึ้นคิดเป็นจำนวนเงิน 17.50 ล้านบาทเมื่อเทียบกับปี
2553 จากการปรับอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลจากเดิมร้อยละ 25 เป็นร้อยละ 30
ของกำไรสำหรับปีในส่วนที่ไม่เกิน 300 ล้านบาท
ทั้งนี้อัตราดังกล่าวเป็นไปตามพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 475 (พ.ศ.2551 ลงวันที่ 29 กรกฎาคม
2551 ออกตามความในประมวลรัษฎากรว่าด้วยการลดอัตรารัษฏากร)

ฐานะการเงิน

(ก) สินทรัพย์

สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม คิดเป็นจำนวนเงิน 1,586.26 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจาก 1,465.89 ล้านบาทในปี 2553 เท่ากับ 120.37 ล้านบาท 0เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.21
ทั้งนี้โครงสร้างสินทรัพย์รวมของบริษัท ฯ ณ สิ้นปี 2554 ประกอบไปด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนร้อยละ
14.20 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนร้อยละ 85.80

รายละเอียดของสินทรัพย์ที่สำคัญของบริษัทฯ สามารถสรุปได้ดังนี้

สินทรัพย์หมุนเวียน

สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีสินทรัพย์หมุนเวียนรวม 225.19 ล้านบาท ลดลงจากปี

2553 เท่ากับ 10.90 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการลดลงร้อยละ 4.62
โดยเป็นการลดลงของเงินสดและเงินฝากธนาคาร เป็นจำนวนเงิน 42.53 ล้านบาทในปี 2554
เมื่อเทียบกับปี 2553 บริษัทฯ มีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยในปี 2554 เท่ากับ

25.63 วัน ลดลงจากปี 2553 ซึ่งมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 32.58 วัน
ทั้งนี้สำหรับลูกหนี้ที่เป็นลูกค้าทั่วไป ลูกค้าบริษัท และลูกค้ากองทุนเงินทดแทนที่มียอดค้างชำระเกินกว่า
12 เดือน บริษัทจะทำการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวน
ซึ่งบริษัทได้พิจารณาแล้วว่าค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่บริษัทได้ตั้งสำรองไว้มีจำนวนเพียงพอสำหรับลูกหนี้ที่คาดว่าจะเรียกเก็บเงินไม่ได้

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ในปี 2554 บริษัทมีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน รวมทั้งสิ้น 1,361.07 ล้านบาท
ประกอบด้วยรายการที่สำคัญ คือ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ และสิทธิการเช่า รวม 1,352.95
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 เท่ากับ 142.75 ล้านบาทหรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 11.80
เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของเครื่องมือแพทย์
อุปกรณ์การแพทย์และการเพิ่มขึ้นของอาคารและงานระหว่างก่อสร้าง
อันเนื่องมาจากการขยายศูนย์ทันตกรรม ศูนย์ผู้มีบุตรยาก ห้องปฏิบัติการของโรงพยาบาลศิครินทร์
การปรับปรุงอาคารสถานที่ภายในโรงพยาบาลเพื่อรองรับอัตราการขยายตัวของผู้ใช้บริการและมาตรฐานการแพทย์
JCI

(2) แหล่งที่มาของเงินทุน

(หน่วย : ล้านบาท)

  ------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------
  โครงสร่างเงินทุน             2552       %         2553       %         2554       %

  รวมหนี้สินหมุนเวียน            252.01     19.86%    285.87     19.50%    327.70     20.66

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน          148.06     11.66%    163.25     11.14%    194.23     12.24

  รวมหนี้สิน                   400.07     31.52%    449.12     30.64%    521.93     32.90

  ส่วนเกินทุนและส่วนเกินมูลค่าหุ้น   736.92     58.05%    827.14     56.42%    819.33     51.65

  กำไร(ขาดทุน)สะสม           132.42     10.43%    189.62     12.94%    245.00     15.44

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น - สุทธิ      869.34     68.48%    1,016.76   69.36%    1,064.33   67.10

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     1,269.41   100.00%   1,465.88   100.00%   1,586.26   100.00%
  ------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------

หนี้สิน

บริษัท ฯ มีหนี้สินรวมสิ้นสุด ณ 31 ธันวาคม 2554 เท่ากับ 521.93 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันของปีก่อน 72.81 ล้านบาท
โดยหนี้สินรวมประกอบไปด้วยหนี้สินหมุนเวียนรวม 327.70 ล้านบาท และหนี้สินไม่หมุนเวียน
194.23 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

สิ้นสุด ณ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีส่วนผู้ถือหุ้นรวม 1,064.32 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก
1,016.76 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 เท่ากับ 47.55 ล้านบาท ในปี 2554
มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.49 เท่า เพิ่มขึ้นจากปี 2553
ซึ่งมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.44

กระแสเงินสดและสภาพคล่อง

  สำหรับปี 2554 บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิได้มาจากการดำเนินงานจำนวน 224.75 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้น

จากปี 2553 จำนวน 18.76 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.11

  (หน่วย : ล้านบาท)

  --------------------------------------- ---------- ---------- ----------
  รายการ                                  ปี 2552     ปี2553      ปี2554

  กระแสเงินสดจากการดําเนินงาน - สุทธิ          192.19     205.99     224.75

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน - สุทธิ           (101.83)   (101.72)   (206.65)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน - สุทธิ        (113.99)   (92.39)    (60.64)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น         (23.64)    11.88      (42.53)
  (ลดลง)-สุทธิ                                                    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี      66.99      59.38      16.85
  --------------------------------------- ---------- ---------- ----------

12.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

-   ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2554 ครั้งที่ 33 วันที่ 21 เมษายน 2554 มีมติแต่งตั้งบริษัท
สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทฯ และกำหนดค่าตอบแทนประจำปี 2554
รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 850,000 บาท

-   ค่าบริการอื่น ๆ ( non-audit fee)

ค่าพาหนะ และเบ็ดเตล็ดประจำปี จำนวนเงินรวม 21,675.97 บาท