ส่วนที่ 1 ข้อมูลสรุป (Executive Summary) 

บริษัทฯ ประกอบกิจการกลั่นน้ำมันปิโตรเลียมและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม
โดยเป็นเจ้าของและเป็นผู้ประกอบ
กิจการโรงกลั่นน้ำมันเดี่ยว (Single-Site) ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ
ซึ่งเป็นโรงกลั่นที่มีกระบวนการกลั่นหลายขั้นตอน
สามารถผลิตผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูปชนิดที่มีคุณค่าสูงในสัดส่วนที่มากที่สุดแห่งหนึ่งในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
โดยมีกำลังการกลั่นน้ำมันดิบและวัตถุดิบอื่นๆ ประมาณ 220,000 บาร์เรลต่อวัน
ซึ่งคิดเป็นประมาณร้อยละ 21 ของกำลังการกลั่นทั้งหมดของประเทศ

สำหรับปี 2547 และ 2548 บริษัทฯ ได้ดำเนินการกลั่นน้ำมันมากกว่ากำลังการผลิตติดตั้ง
(Nameplate Capacity) โดยทั้งสองปีมีอัตราการใช้กำลังการผลิต (Utilization Rate)
อยู่ที่ร้อยละ 104 ปี 2547 บริษัทฯ จำหน่ายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูปในประเทศ
ประมาณร้อยละ 88 ของปริมาณขายของผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของบริษัทฯ
ซึ่งเป็นการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ให้แก่ บมจ. ปตท. ในอัตราร้อยละ 45 ให้แก่เชลล์ในอัตราร้อยละ 10
ให้แก่ คาลเท็กซ์ในอัตราร้อยละ 3 ให้แก่ผู้ซื้อรายอื่นในอัตราร้อยละ 27 ให้แก่บริษัทย่อย (บจ.
ไทยพาราไซลีน บมจ. ไทยลู้บเบส และ บจ. ผลิตไฟฟ้าอิสระ) ในอัตราร้อยละ 3
และส่วนที่เหลืออีกร้อยละ 12 เป็นการส่งออกไปยังประเทศต่างๆ ในภูมิภาคเอเชีย สำหรับในปี
2548 บริษัทฯ ได้จำหน่ายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูปในประเทศคิดเป็นประมาณร้อยละ 86
ของปริมาณขายของผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งเป็นการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ให้แก่ บมจ. ปตท.
ในอัตราร้อยละ 42 ให้แก่เชลล์ในอัตราร้อยละ 10 ให้แก่คาลเท็กซ์ในอัตราร้อยละ 4
ให้แก่ผู้ซื้อรายอื่นในอัตราร้อยละ 19 ให้แก่บริษัทย่อย ในอัตราร้อยละ 11 และส่วนที่เหลืออีกร้อยละ
14 เป็นการส่งออกไปยังประเทศต่างๆ ในภูมิภาคเอเชีย

นอกจากธุรกิจการกลั่นน้ำมันแล้ว บริษัทฯยังประกอบธุรกิจอุตสาหกรรมผลิตไฟฟ้าโดยการลงทุนผ่าน
บจ.ไทยออยล์เพาเวอร์ ซึ่งบริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 55 และ บจ. ผลิตไฟฟ้าอิสระ ซึ่งบจ.
ไทยออยล์เพาเวอร์ถือหุ้นร้อยละ 56 และบริษัทฯถือหุ้นร้อยละ 24 นอกจากนี้ บริษัทฯ
ยังประกอบธุรกิจผลิตผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีโดยการลงทุนผ่าน บจ. ไทยพาราไซลีน ซึ่งบริษัทฯ
เป็นผู้ถือหุ้นทั้งหมด ธุรกิจผลิตน้ำมันหล่อลื่นพื้นฐานโดยลงทุนผ่านบมจ. ไทยลู้บเบส ซึ่งบริษัทฯ
เป็นผู้ถือหุ้นทั้งหมด และธุรกิจขนส่งน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีต่างๆ ซึ่งประกอบด้วยการลงทุนผ่าน
บจ. ไทยออยล์มารีน ซึ่งบริษัทฯ เป็นผู้ถือหุ้นทั้งหมดและผ่านบจ. ท่อส่งปิโตรเลียมไทย ซึ่งบริษัทฯ
ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 9
การลงทุนประกอบธุรกิจอื่นดังกล่าวเป็นไปตามแผนธุรกิจเพื่อกระจายความเสี่ยงและเน้นความมั่นคงทางธุรกิจและรายได้ของบริษัทฯ
อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ กำหนดให้การกลั่นน้ำมันเป็นธุรกิจหลักของบริษัทฯ ธุรกิจกลั่นน้ำมัน
ธุรกิจผลิตไฟฟ้า และธุรกิจขนส่งน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีของบริษัทฯ ทำกำไรสุทธิในปี 2547
คิดเป็นร้อยละ 97 ร้อยละ 1 และร้อยละ (1) ของกำไรสุทธิทั้งหมดของบริษัทฯ นอกจากนั้น
บริษัทฯ ยังมีกำไรสุทธิจากธุรกิจน้ำมันหล่อลื่นพื้นฐาน และธุรกิจผลิตสารพาราไซลีน
สำหรับช่วงเวลาตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม 2547 ถึง 31 ธันวาคม 2547 อีกด้วย โดยคิดเป็นร้อยละ
4 และร้อยละ (1) และปี 2548 ธุรกิจกลั่นน้ำมัน ธุรกิจผลิตไฟฟ้า
ธุรกิจขนส่งน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี ธุรกิจน้ำมันหล่อลื่นพื้นฐาน
และธุรกิจผลิตสารพาราไซลีนทำกำไรสุทธิคิดเป็นร้อยละ 51 ร้อยละ 3 ร้อยละ 1 ร้อยละ 24
และร้อยละ 21 ของกำไรสุทธิทั้งหมดของบริษัทฯ ทั้งนี้ ในปี 2548 นี้ บริษัทฯ
สามารถรับรู้กำไรสุทธิจากบริษัทย่อยคิดเป็นร้อยละ 49 ของกำไรสุทธิรวม

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 และวันที่ 31 ธันวาคม 2548
เป็นจำนวน 115,427
ล้านบาท และ 124,169 ล้านบาท ตามลำดับ และมีหนี้สินรวมลดลงจาก 61,852 ล้านบาท ณ วันที่
31 ธันวาคม 2547 เป็น 57,316 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
อันเป็นผลมาจากการชำระคืนหนี้ก่อนกำหนดและตามกำหนดของบริษัทฯ และบริษัทย่อย
การจัดหาแหล่งเงินกู้ยืมใหม่ (Refinance Package) จากสถาบันการเงินทั้งในและต่างประเทศ
วงเงินรวมเทียบเท่า 330 ล้านเหรียญสหรัฐฯ รวมทั้งออกหุ้นกู้ต่างประเทศอายุ 10 ปีจำนวน 350
ล้านเหรียญสหรัฐฯ เพื่อชำระคืนหนี้เงินกู้เดิมทั้งจำนวนในเดือนมิถุนายน 2548 บริษัทฯ
มีผลกำไรสะสมเพิ่มขึ้นจากจำนวน 8,469 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 เป็น 25,361
ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 อันเป็นผลมาจากบริษัทฯ มีกำไรสุทธิในปี 2548 จำนวน
18,753 ล้านบาทเปรียบเทียบกับปี 2547 จำนวน 15,073 ล้านบาท
และจากการจ่ายเงินปันผลในอัตรา 1.80 บาทต่อหุ้น หรือจำนวน 3,672 ล้านบาท
ในเดือนพฤษภาคม 2548

รายได้ของบริษัทฯ ที่ปรากฏในงบการเงินรวมสำหรับรอบปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 ถึง 2548
โดยหลักเป็นรายได้จากธุรกิจกลั่นน้ำมัน นอกจากนี้ บริษัทฯ
ยังมีรายได้จากธุรกิจผลิตน้ำมันหล่อลื่นพื้นฐาน ธุรกิจผลิตสารพาราไซลีน ธุรกิจผลิตไฟฟ้า
และธุรกิจขนส่งน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีโดยมีรายละเอียดปรากฏตามตารางแสดงรายได้ดังต่อไปนี้

หน่วย:ล้านบาทยกเว้นอัตราร้อยละ

[TABLE]

หมายเหตุ

(1) ปี 2547 สำหรับระยะเวลาตั้งแต่บริษัทฯ เข้าถือหุ้นร้อยละ 100 ใน บมจ. ไทยลู้บเบส และ
บจ. ไทยพาราไซลีน หรือตั้งแต่ 21 ตุลาคม 2547 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2547

(2) บจ. ไทยพาราไซลีน รับซื้อหน่วยผลิตมิกซ์ไซลีนจากบริษัทฯ
ตามแผนการเพิ่มกำลังการผลิตตั้งแต่ 1 เมษายน 2548 ทำให้ยอดขายสุทธิของ บจ.
ไทยพาราไซลีน เพิ่มขึ้น

(3) ปี 2548 ขาดทุนสุทธิจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

(1) 

(2) 

(3) 

(4) (4) ได้แก่ ดอกเบี้ยรับ เงินชดเชยภาษีสินค้าส่งออก
    รายได้จากการให้บริการแก่บริษัทในเครือ ค่าเช่าที่ดิน ค่าบริการใช้ทุ่นผูกเรือน้ำลึก
    ค่าเช่าถังน้ำมัน ค่าบริการใช้สถานีจ่ายน้ำมันทางรถ กำไรจากการซื้อหนี้คืนก่อนกำหนด
    ค่าสินไหมทดแทนจากบริษัทประกันภัย
    กำไรจากการกลับรายการค่าเผื่อจากการด้อยค่าของสินทรัพย์
    และกำไรจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร เป็นต้น

+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (5)                 | (   |    |     |    |     |    | (   |    |
|                     | 6)  |    |     |    |     |    | 7)  |    |
+=====================+=====+====+=====+====+=====+====+=====+====+
| (8)                 | (   |    | (1  |    | (1  |    |     |    |
|                     | 9)  |    | 0)  |    | 1)  |    |     |    |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (12)                | (1  | (  | (1  | (  | (1  | (  | (1  | (  |
|                     | 3)  | 14 | 5)  | 16 | 7)  | 18 | 9)  | 20 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (21)                | (2  | (  | (2  | (  | (2  | (  | (2  | (  |
|                     | 2)  | 23 | 4)  | 25 | 6)  | 27 | 8)  | 29 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (30)                | (3  | (  | (3  | (  | (3  | (  | (3  | (  |
|                     | 1)  | 32 | 3)  | 34 | 5)  | 36 | 7)  | 38 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (39)                | (4  | (  | (4  | (  | (4  | (  | (4  | (  |
|                     | 0)  | 41 | 2)  | 43 | 4)  | 45 | 6)  | 47 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (48)                | (4  | (  | (5  | (  | (5  | (  | (6  | (  |
|                     | 9)  | 50 | 2)  | 54 | 6)  | 58 | 0)  | 62 |
|                     |     | )  | (5  | )  | (5  | )  | (6  | )  |
|                     |     | (  | 3)  | (  | 7)  | (  | 1)  | (  |
|                     |     | 51 |     | 55 |     | 59 |     | 63 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (64)                | (6  | (  | (6  | (  | (6  | (  | (7  | (  |
|                     | 5)  | 66 | 7)  | 68 | 9)  | 70 | 1)  | 72 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (73)                | (7  | (  | (7  | (  | (7  | (  | (8  | (  |
|                     | 4)  | 75 | 6)  | 77 | 8)  | 79 | 0)  | 81 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (82)                | (8  | (  | (8  | (  | (8  | (  | (8  | (  |
|                     | 3)  | 84 | 5)  | 86 | 7)  | 88 | 9)  | 90 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (91)                | (9  | (  | (9  | (  | (9  | (  | (9  | (  |
|                     | 2)  | 93 | 4)  | 95 | 6)  | 97 | 8)  | 99 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (100)               | (10 | (1 | (10 | (1 | (10 | (1 | (10 | (1 |
|                     | 1)  | 02 | 3)  | 04 | 5)  | 06 | 7)  | 08 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (109)               | (11 | (1 | (11 | (1 | (11 | (1 | (11 | (1 |
|                     | 0)  | 11 | 2)  | 13 | 4)  | 15 | 6)  | 17 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (118)               | (11 | (1 | (12 | (1 | (12 | (1 | (12 | (1 |
|                     | 9)  | 20 | 1)  | 22 | 3)  | 24 | 5)  | 26 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (127)               | (12 | (1 | (13 | (1 | (13 | (1 | (13 | (1 |
|                     | 8)  | 29 | 0)  | 31 | 2)  | 33 | 4)  | 35 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (136)               | (13 | (1 | (13 | (1 | (14 | (1 | (14 | (1 |
|                     | 7)  | 38 | 9)  | 40 | 1)  | 42 | 3)  | 44 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (145)               | (14 | (1 | (14 | (1 | (15 | (1 | (15 | (1 |
|                     | 6)  | 47 | 8)  | 49 | 0)  | 51 | 2)  | 53 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (154)               | (15 | (1 | (15 | (1 | (15 | (1 | (16 | (1 |
|                     | 5)  | 56 | 7)  | 58 | 9)  | 60 | 1)  | 62 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (163)               | (16 | (1 | (16 | (1 | (16 | (1 | (17 | (1 |
|                     | 4)  | 65 | 6)  | 67 | 8)  | 69 | 0)  | 71 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (172)               | (17 | (1 | (17 | (1 | (17 | (1 | (17 | (1 |
|                     | 3)  | 74 | 5)  | 76 | 7)  | 78 | 9)  | 80 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| (181)               | (18 | (1 | (18 | (1 | (18 | (1 | (18 | (1 |
|                     | 2)  | 83 | 4)  | 85 | 6)  | 87 | 8)  | 89 |
|                     |     | )  |     | )  |     | )  |     | )  |
+---------------------+-----+----+-----+----+-----+----+-----+----+

(5) TOP หมายถึง บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน)

  TLB หมายถึง บริษัท ไทยลู้บเบส จำกัด (มหาชน)

  TPX หมายถึง บริษัท ไทยพาราไซลีน จำกัด

  TP หมายถึง บริษัท ไทยออยล์เพาเวอร์ จำกัด

  IPT หมายถึง บริษัท ผลิตไฟฟ้าอิสระ (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งบริษัทฯ ถือหุ้นทางอ้อม โดย TP
  ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 56 และบริษัทฯ ถือหุ้นทางตรงอีกร้อยละ 24

  TM หมายถึง บริษัท ไทยออยล์มารีน จำกัด