- 1 -

2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ความเป็นมา

บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านทำเหมืองแร่
และถลุงแร่สังกะสีซิลิเกต โดยมีเหมืองแร่ตั้งอยู่ที่อำเภอแม่สอด จังหวัดตาก
และโรงถลุงสังกะสีตั้งอยู่ที่อำเภอเมืองในจังหวัดเดียวกัน นอกจากนี้บริษัทฯ
ยังดำเนินงานสำรวจและพัฒนาแหล่งแร่สังกะสี ทั้งในประเทศและประเทศเพื่อนบ้าน
ตลอดจนดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจหลักเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับผลิตภัณฑ์โลหะสังกะสี

เนื่องจากปริมาณและคุณภาพของแร่ที่เหมืองแม่สอดลดต่ำลง บริษัทฯ
จึงได้เริ่มปรับเปลี่ยนกระบวนการผลิตใหม่เพื่อให้สามารถใช้แร่สังกะสีซัลไฟด์ที่นำเข้าจากต่างประเทศมาถลุงร่วมกับแร่สังกะสีซิลิเกตตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
2538 โดยก่อสร้างโรงย่างแร่ ซึ่งตั้งอยู่ที่นิคมอุตสาหกรรมจังหวัดระยอง
และได้ขยายกำลังการผลิตของโรงถลุง จ. ตาก ด้วยเงินลงทุนประมาณ 2,000 ล้านบาท
ซึ่งแล้วเสร็จเมื่อปี 2540 โดยเพิ่มกำลังการผลิตแผ่นสังกะสีคาโทดจาก 73,800 เมตริกตันต่อปีเป็น
105,000 เมตริกตัน

บริษัทฯ จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อวันที่ 10 เมษายน 2524 ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 20 ล้านบาท
ระหว่างผู้ร่วมทุนฝ่ายไทยทั้งภาครัฐ (โดยกระทรวงการคลัง) และภาคเอกชน
กับฝ่ายเอกชนจากประเทศเบลเยียม หลักทรัพย์ของบริษัทฯ
ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม 2530
และแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัดเมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2537 เมื่อปี 2539
ได้เพิ่มทุนจดทะเบียน (ครั้งที่ 3) เป็น 2,260 ล้านบาท โดยได้เรียกชำระแล้ว 1,508,999,930
บาท เมื่อเดือนตุลาคม 2541 ปี 2543 บริษัทฯ ได้มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นใหญ่
โดยในเดือนกรกฎาคม บริษัทฯ ได้จำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนคงเหลือจำนวน 75.1 ล้านหุ้นมูลค่า
1,013 ล้านบาทคิดเป็นสัดส่วนหุ้นร้อยละ 33 ให้แก่บริษัท เอ็น วี ยูเนียน มิแนร์ เอส เอ
แห่งประเทศเบลเยียม และบริษัทฯ ได้ดำเนินการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วจากเดิม
1,508,999,930 บาท เป็น 2,260,000,000 บาท

หลังจากการเพิ่มทุนแล้วบริษัทฯ
ได้มีการปรับปรุงโครงสร้างการบริหารโดยแต่งตั้งคณะกรรมการวางแผนการดำเนินงาน
(Strategic Committee) และได้มีการแก้ไขเพิ่มเติมจำนวนกรรมการจาก 9 คน เป็น 11 คน
ซึ่งในจำนวนนี้เป็นกรรมการจาก บริษัท เอ็น วี ยูเนียน มิแนร์ เอส เอ
ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ จำนวน

4 คน

. . . / 2

- 2 -

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัท บริษัทย่อย และบริษัทร่วม

บริษัทฯ ได้ถือหุ้นในกลุ่มบริษัทดังนี้

+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
|   ชื่อบริษัท                 | ด |                    | ทุนชำระ    | ค |       |
|                          | ำ |                    | แล้ว (บาท) | ิด |       |
|                          | เ |                    |           | เ |       |
|                          | น |                    |           | ป |       |
|                          | ิน |                    |           | ็น |       |
|                          | ก |                    |           | ร |       |
|                          | ิจ |                    |           | ้อ |       |
|                          | ก |                    |           | ย |       |
|                          | า |                    |           | ล |       |
|                          | ร |                    |           | ะ |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
| บริษัทย่อย                  |   |                    |           |   |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
| 1. บริษัท ผาแดงพร็อพเพอร์ตี้ส์  | - |                    | 8         | 1 |       |
| จำกัด                     | พ |                    | 0,000,000 | 0 |       |
|                          | ัต |                    |           | 0 |       |
|                          | น |                    |           | . |       |
|                          | า |                    |           | 0 |       |
|                          | ท |                    |           | 0 |       |
|                          | ี่ด |                    |           |   |       |
|                          | ิน |                    |           |   |       |
|                          | แ |                    |           |   |       |
|                          | ล |                    |           |   |       |
|                          | ะ |                    |           |   |       |
|                          | น |                    |           |   |       |
|                          | ิค |                    |           |   |       |
|                          | ม |                    |           |   |       |
|                          | อ |                    |           |   |       |
|                          | ุต |                    |           |   |       |
|                          | ส |                    |           |   |       |
|                          | า |                    |           |   |       |
|                          | ห |                    |           |   |       |
|                          | ก |                    |           |   |       |
|                          | ร |                    |           |   |       |
|                          | ร |                    |           |   |       |
|                          | ม |                    |           |   |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
| 2. บริษัท ภูเทพ จำกัด        | - |                    | 23        | 1 |       |
|                          | ส |                    | 4,814,100 | 0 |       |
|                          | ำ |                    |           | 0 |       |
|                          | ร |                    |           | . |       |
|                          | ว |                    |           | 0 |       |
|                          | จ |                    |           | 0 |       |
|                          | แ |                    |           |   |       |
|                          | ร |                    |           |   |       |
|                          | ่ท |                    |           |   |       |
|                          | อ |                    |           |   |       |
|                          | ง |                    |           |   |       |
|                          | แ |                    |           |   |       |
|                          | ด |                    |           |   |       |
|                          | ง |                    |           |   |       |
|                          | แ |                    |           |   |       |
|                          | ล |                    |           |   |       |
|                          | ะ |                    |           |   |       |
|                          | โ |                    |           |   |       |
|                          | ล |                    |           |   |       |
|                          | ห |                    |           |   |       |
|                          | ะ |                    |           |   |       |
|                          | พ |                    |           |   |       |
|                          | ื้น |                    |           |   |       |
|                          | ฐ |                    |           |   |       |
|                          | า |                    |           |   |       |
|                          | น |                    |           |   |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
| 3. บริษัท ผาแดงอินดัสทรี      |   | -                  | 5,000,000 |   | 1     |
| (ประเทศลาว)              |   | สำรวจแ             |           |   | 00.00 |
|                          |   | ร่สังกะสีและทำเหมืองแร่ |           |   |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
| จำกัด                     |   | ที่ประเทศ สปป. ลาว   |           |   |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
| 4. บริษัท                  |   | -                  | 100,000   |   | 1     |
| ผาแดงอินเตอร์เนชั่นแนล ไมนิ่ง  |   | สำรวจและพัฒนาเหมือ   |           |   | 00.00 |
|                          |   | งแร่ในประเทศเวียดนาม |           |   |       |
| จำกัด                     |   |                    |           |   |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
| 5. บริษัท ผาแดงพุงซาน       |   | -                  | 25        |   | 61.98 |
| เมททัลส์ จำกัด              |   | หยุดการดำเนินงานแล้ว  | 0,000,000 |   |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+
| 6. บริษัท ศิลาเอ็นเตอร์ไพรส์   |   | -                  | 1         |   | 55.00 |
| จำกัด                     |   | ประกอ              | 5,000,000 |   |       |
|                          |   | บกิจการผลิตและจำหน่าย |           |   |       |
|                          |   |                    |           |   |       |
|                          |   | หินย่อย และหินก่อสร้าง  |           |   |       |
+--------------------------+---+--------------------+-----------+---+-------+

บริษัทอื่น

  ---------------------------- -------------------- --------------- --------
  1. บริษัท มิลเลนเนี่ยม โกลด์       - หยุดดำเนินงานแล้ว     CAN$9,917,857   7.56
  คอร์ปอเรชั่น จำกัด                                                    

  2. บริษัท ร่วมทุนโปแตชอาเซียน     - สำรวจแร่โปแตช       913,770,000     1.10
  จำกัด                                                              
  ---------------------------- -------------------- --------------- --------

บริษัท ผาแดงพร็อพเพอร์ตี้ส์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้ถือหุ้นในบริษัทอื่น ดังนี้

+----------------------------+--------------------+------------+-------+
|   ชื่อบริษัท                   | ดำเนินกิจการ         | ทุนชำร      | คิดเป็น |
|                            |                    | ะแล้ว (บาท) | ร้อยละ |
+----------------------------+--------------------+------------+-------+
| 1. บริษัท เซาท์อีส เอเซีย เมทัลส์ | -                  | 2          | 1     |
| จำกัด                       | จำหน่ายแร่โลหะพื้นฐาน  | 00,000,000 | 00.00 |
|                            | และ                |            |       |
+----------------------------+--------------------+------------+-------+
|                            | ผลิตภัณฑ์พลอยได้อื่นๆ    |            |       |
+----------------------------+--------------------+------------+-------+

2.3 ผลิตภัณฑ์ของบริษัท

โครงสร้างรายได้รวมตามงบการเงินรวมของบริษัทฯ จำแนกตามประเภทผลิตภัณฑ์ (ปี 2541 -
2543)

+------------+--------------+------+------+----+------+----+------+---+
| สายผลิตภัณฑ์  | ดำเนินการโดย  | %    | ปี    | %  | ปี    | %  | ปี    | % |
|            |              | กา   | 2541 |    | 2542 |    | 2543 |   |
|            |              | รถือห |      |    |      |    |      |   |
|            |              | ุ้นของ | ร    |    | ร    |    | ร    |   |
|            |              | บริษัท | ายได้ |    | ายได้ |    | ายได้ |   |
|            |              |      |      |    |      |    |      |   |
|            |              |      | (ล้าน |    | (ล้าน |    | (ล้าน |   |
|            |              |      | บาท) |    | บาท) |    | บาท) |   |
+------------+--------------+------+------+----+------+----+------+---+
| โล         | บริษัท         | 100  | 3,89 | 7  | 3,28 | 7  | 3,89 | 7 |
| หะสังกะสีแท่ง | ผาแดงอินดัสทรีฯ |      | 3.45 | 4. | 4.00 | 3. | 5.83 | 3 |
|            |              |      |      | 45 |      | 60 |      | . |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 2 |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 9 |
+------------+--------------+------+------+----+------+----+------+---+
| โล         | บริษัท         | 100  | 79   | 1  | 1,04 | 2  | 1,27 | 2 |
| หะสังกะสีผสม | ผาแดงอินดัสทรีฯ |      | 1.59 | 5. | 1.78 | 3. | 6.52 | 4 |
| และ Zinc   |              |      |      | 14 |      | 35 | ^(*) | . |
| alloy skim |              |      |      |    |      |    |      | 0 |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 2 |
+------------+--------------+------+------+----+------+----+------+---+
| กรดกำมะถัน  | บริษัท         | 100  | 9    | 1. | 9    | 2. | 10   | 1 |
|            | ผาแดงอินดัสทรีฯ |      | 7.05 | 85 | 8.35 | 21 | 5.06 | . |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 9 |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 8 |
+------------+--------------+------+------+----+------+----+------+---+
| อื่นๆ        | บริษัท         | 100  | 44   | 8. | 3    | 0. | 3    | 0 |
|            | ผาแดงอินดัสทรีฯ |      | 7.67 | 56 | 7.66 | 84 | 8.04 | . |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 7 |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 1 |
+------------+--------------+------+------+----+------+----+------+---+
| รวม        |              |      | 5,22 | 10 | 4,46 | 10 | 5,31 | 1 |
|            |              |      | 9.76 | 0. | 1.79 | 0. | 5.45 | 0 |
|            |              |      |      | 00 |      | 00 |      | 0 |
|            |              |      |      |    |      |    |      | . |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 0 |
|            |              |      |      |    |      |    |      | 0 |
+------------+--------------+------+------+----+------+----+------+---+

หมายเหตุ * สำหรับปี 2543 เป็นโลหะสังกะสีผสมชนิดเดียว ซึ่งไม่รวม Zinc alloy skim

. . . / 3

- 3 -

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ (Goal)

เนื่องจากในปี 2543 บริษัทฯ ได้มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นใหญ่ โดยปัจจุบันบริษัท n.v.
Union Miniere s.a. ได้เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ และได้เข้าร่วมการบริหารตั้งแต่เดือนตุลาคม 2543
ปัจจุบันบริษัทฯ จึงอยู่ระหว่างการวางแผนการดำเนินธุรกิจในระยะกลางและระยะยาวร่วมกัน
สำหรับแผนการดำเนินธุรกิจในระยะ 1-2 ปี นี้นั้น บริษัทฯ
ยังคงเน้นการปรับปรุงเครื่องจักรอุปกรณ์และการผลิตเพื่อการลดต้นทุนการผลิต
การพัฒนาระบบข้อมูลภายในบริษัทฯ
การศึกษาและพัฒนาโครงการเพิ่มคุณภาพวัตถุดิบจากแหล่งแร่ภายในประเทศ
การเพิ่มตลาดสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มของบริษัทฯ ให้มากขึ้น
ทั้งนี้เพื่อเพิ่มยอดขายและความสามารถในการทำกำไรให้สูงขึ้น
และรองรับการเปลี่ยนแปลงทางสภาวะเศรษฐกิจในอนาคตได้อย่างมีประสิทธิภาพ