2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

  2.1 ความเป็นมา

บริษัท ไทย-เยอรมัน โปรดักส์ จำกัด (มหาชน) มีชื่อเป็นภาษาอังกฤษว่า THAI-GERMAN
PRODUCTS

PUBLIC COMPANY LIMITED ได้จดทะเบียนก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 12 เมษายน 2516 ภายใต้ชื่อบริษัท
อุตสาหกรรม

ท่อสแตนเลสไทย (2516) จำกัด โดย นายประชา ลีลาประชากุล และครอบครัว
บริษัทมีทุนจดทะเบียนเริ่มแรก

12,000,000 บาท มีกำลังการผลิตเริ่มต้นเพียง 600 ตันต่อปี
โดยมีวัตถุประสงค์หลักในการผลิตและจำหน่ายท่อ

สแตนเลส และเป็นผู้ผลิตท่อสแตนเลสรายแรกและรายใหญ่ของประเทศไทย
เพื่อตอบสนองต่อความต้องการใช้

สแตนเลสของภาคอุตสาหกรรมในประเทศและต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น
ทำให้บริษัทมีการขยายกำลังการผลิตท่อ สแตนเลสอย่างต่อเนื่อง
พร้อมทั้งได้ขยายการผลิตสู่สินค้าสแตนเลสประเภทใหม่ ๆ
เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าให้ครบวงจร เช่น แผ่นสแตนเลส อุปกรณ์สแตนเลส เป็นต้น
และในปี 2537 ได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน และเปลี่ยนชื่อเป็น บริษัท ไทย-เยอรมัน โปรดักส์
จำกัด (มหาชน)

บริษัทได้จดทะเบียนเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2538 ต่อมาในปี 2540
บริษัทได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจในประเทศไทยและภูมิภาคเอเชียตกต่ำอย่างรุนแรงและต่อเนื่อง
และลุกลามไปยังภาคธุรกิจ รวมถึงภาคอุตสาหกรรมต่าง ๆ
ส่งผลให้ปริมาณความต้องการผลิตภัณฑ์สแตนเลสภายในประเทศลดลงอย่างมาก
บริษัทจึงมีความจำเป็นต้องลดกำลังการผลิตลง ทำให้รายได้ของบริษัทลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
นอกจากนี้ จากการที่รัฐบาลมีนโยบายในการใช้อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบลอยตัว
ทำให้เงินบาทมีการอ่อนค่าลงเป็นอย่างมาก
ซึ่งส่งผลกระทบต่อภาระหนี้สินเงินตราสกุลต่างประเทศที่มีจำนวนมากเมื่อแปลงค่าเป็นเงินบาทรวมทั้งยังส่งผลให้บริษัทมีต้นทุนการผลิตสูงขึ้น
เนื่องจากวัตถุดิบของบริษัททั้งหมดเป็นการนำเข้าทั้งทางตรงและทาง อ้อมจากต่างประเทศ และ
ในช่วงปี 2541 บริษัทได้มีการเจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้ต่าง ๆ
และได้ยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลางในเดือนสิงหาคม 2542
ซึ่งศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งเห็นชอบต่อการฟื้นฟูกิจการเมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2543 ทั้งนี้
เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน 2549 ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของบริษัท
เนื่องจากเห็นว่าการฟื้นฟูกิจการของบริษัทได้ดำเนินการเป็นผลสำเร็จตามแผนแล้ว

บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญที่ผ่านมาดังนี้

  ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  วัน เดือน ปี        รายละเอียด
  ---------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------
  ปี 2536           บริษัทได้ก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ที่ กม.39 ถนนบางนา-ตราด ตำบลบางวัว อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา
                   เพื่อต้องการขยายกำลังการผลิต

  ปี 2537           บริษัทได้ย้ายโรงงานจากที่ตั้งเดิมที่จังหวัดสมุทรปราการมาอยู่ที่ กม.39 ถนนบางนา-ตราด ตำบลบางวัว อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา
                   และได้รับสิทธิประโยชน์จากการส่งเสริมการลงทุนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) โดยมีกำลังการผลิตท่อสแตนเลสในปี
                   2537 ที่ 3,000 ตัน และมีแผนที่จะผลิตผลิตภัณฑ์ สแตนเลสให้ครบวงจร โดยการเพิ่มผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่น แผ่นสแตนเลส แบนสแตนเลส
                   และท่อสแตนเลสหน้าตัดสี่เหลี่ยม เป็นต้น

  18 มกราคม 2538   หุ้นสามัญของบริษัทได้รับอนุญาตให้เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

  มิถุนายน 2538      ก่อสร้างโรงงานที่จังหวัดระยอง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อขยายกำลังการผลิตท่อสแตนเลสและแผ่นสแตนเลส โดยมีเนื้อที่รวม 204-0-72.9 ไร่

  ปี 2539           บริษัทได้รับอนุมัติจากสำนักงาน BOI ให้ย้ายโรงงานจากจังหวัดฉะเชิงเทราไปจังหวัดระยอง
                   พร้อมกับได้รับอนุมัติการส่งเสริมการขยายการผลิตท่อและแผ่นสแตนเลสและสินค้าสแตนเลสอื่นๆ ที่จังหวัดระยอง

  ปี 2539 - 2540    บริษัทได้รับมาตรฐาน ISO 9001 Version 2000 จากสถาบัน RWTÜV (THE TUV CERT CERTIFICATION BODY OF
                   RHEINISCHE-WESTFALISCHER TUV E.V.) ซึ่งเป็นบริษัทเยอรมันที่เป็นผู้ออกใบรับรองในกลุ่มผู้ผลิตท่อสแตนเลสในประเทศยุโรปทั้งหมด
                   และได้รับมาตรฐาน 3A CERTIFICATE สำหรับท่อสแตนเลสที่ใช้กับอุตสาหกรรมอาหาร

  กรกฎาคม 2540     รัฐบาลได้ประกาศเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวภายใต้การจัดการ
                   ซึ่งส่งผลให้ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรง ทำให้บริษัทประสบปัญหาภาระหนี้สินที่เพิ่มขึ้นโดยทันที
                   รวมทั้งประสบกับปัญหาความยากลำบากในการจัดหาแหล่งเงินทุนเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานเมื่อเทียบกับปีที่ผ่าน ๆ มา

  สิงหาคม 2540      บริษัทได้แจ้งเปิดดำเนินการโรงงานที่จังหวัดระยองต่อสำนักงาน BOI แต่การผลิตที่เกิดขึ้นจริงต่ำกว่าที่ประมาณการไว้เป็นจำนวนมาก
                   ซึ่งเป็นผลมาจากภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอยอย่างรุนแรง

                   ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยประกาศว่าบริษัทต้องจัดทำแผนฟื้นฟูกิจการและปรับปรุงคุณสมบัติในการเป็นบริษัทจดทะเบียนและขึ้นเครื่องหมาย
                   “SP” หลักทรัพย์ของบริษัท

                   ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยย้ายหลักทรัพย์ของบริษัทไปอยู่ภายใต้หมวดบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ระหว่างแก้ไขการดำเนินงาน หรือ “REHABCO”

  พฤศจิกายน 2540    บริษัทได้แต่งตั้งบริษัทหลักทรัพย์ ภัทร จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท

  ปี 2541           ตลอดปี 2541 บริษัทอยู่ระหว่างการเจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้ต่าง ๆ

  ปี 2542           บริษัทได้นำระบบบริหารคุณภาพทั่วทั้งองค์กร (Total Quality Management : TQM) มาใช้ในบริษัท โดยในเดือนมิถุนายน 2542
                   บริษัทได้รับการคัดเลือกให้เข้าร่วมโครงการนำร่องโรงงานตัวอย่าง TQM ของสมาคมส่งเสริมเทคโนโลยีไทย-ญี่ปุ่น เป็นระยะเวลา 3 ปี
                   ผ่านผู้เชี่ยวชาญของญี่ปุ่นและที่ปรึกษาชาวไทย

  สิงหาคม 2542      บริษัทยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง

  กันยายน 2542      บริษัทได้รับคำสั่งจากศาลล้มละลายกลางให้บริษัทสามารถฟื้นฟูกิจการได้ และศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งแต่งตั้งบริษัท พี แอล วี แอนด์
                   แอสโซซิเอสท์ จำกัด และบริษัท สยามซิตี้ เอ็ม.บี. จำกัด เป็นผู้ทำแผนร่วม

  9 พฤษภาคม 2543   แผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทได้รับอนุมัติจากที่ประชุมเจ้าหนี้ทั้งหมด

  18 พฤษภาคม 2543  ศาลล้มละลายกลางให้ความเห็นชอบต่อแผนฟื้นฟูกิจการ

  25 กันยายน 2544   ที่ประชุมเจ้าหนี้ได้มีมติอนุมัติการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการครั้งที่ 1

  27 กันยายน 2544   ศาลล้มละลายกลางให้ความเห็นชอบต่อการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการครั้งที่ 1

  4 ธันวาคม 2546    ที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติอนุมัติการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการครั้งที่ 2

  18 ธันวาคม 2546   ศาลล้มละลายกลางให้ความเห็นชอบต่อการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการครั้งที่ 2

  14 กรกฎาคม 2547  ที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติอนุมัติการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการครั้งที่ 3

  23 กรกฎาคม 2547  ศาลล้มละลายกลางให้ความเห็นชอบต่อการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการครั้งที่ 3

  22 มิถุนายน 2548   ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ขยายระยะเวลาตามแผนออกไปอีก 1 ปี นับจากวันครบกำหนดตามแผนฟื้นฟูกิจการ
                   โดยแผนฟื้นฟูกิจการจะขยายออกไปเป็นครบกำหนดในวันที่ 18 พฤษภาคม 2549

  26 พฤษภาคม 2549  ศาลมีคำสั่งให้ขยายระยะเวลาตามแผนเป็นครั้งที่ 2 ออกไปอีก 1 ปี นับจากวันครบกำหนดตามที่ขอขยายระยะเวลาครั้งแรก
                   โดยแผนฟื้นฟูกิจการจะขยายออกไปเป็นครบกำหนดในวันที่ 18 พฤษภาคม 2550

  3 กรกฎาคม 2549   ตามมติของตลาดหลักทรัพย์เรื่อง การปิดหมวดบริษัทที่อยู่ในหมวดฟื้นฟูกิจการ (Rehabco) และจัดบริษัทที่อยู่ในหมวดดังกล่าวใหม่
                   โดยตลาดหลักทรัพย์ได้ถอนชื่อหลักทรัพย์ของบริษัทออกจากกระดานซื้อขายและให้อยู่ในกลุ่มบริษัทจดทะเบียนที่แก้ไขการดำเนินงานไม่ได้ตามกำหนด
                   (Non-Performing Group) โดยบริษัทยังคงมีสถานะเป็นบริษัทจดทะเบียนและมีหน้าที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ต่อไป

  7 พฤศจิกายน 2549  ผู้บริหารแผนยื่นคำร้องต่อศาลล้มละลายกลางขอให้ศาลมีคำสั่งให้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของบริษัท

  30 พฤศจิกายน 2549 ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของบริษัท

  3 พฤษภาคม 2550   หุ้นสามัญของบริษัทกลับเข้าซื้อ-ขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
  ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2.  ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัท

บริษัทดำเนินธุรกิจโดยการผลิตท่อสแตนเลสภายใต้เครื่องหมายการค้า TGPRO
เพื่อใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตทั่วไป เช่น อุตสาหกรรมน้ำตาล อาหาร ยาและเคมีภัณฑ์
โดยจะใช้ในส่วนของหม้อต้มน้ำ (BOILER), เครื่องแลกเปลี่ยนความร้อน (HEAT EXCHANGER)
และเครื่องระเหย (EVAPORATOR)
และใช้ในอุตสาหกรรมก่อสร้างในส่วนของการตบแต่งอาคารและเฟอร์นิเจอร์
นอกจากนี้ยังผลิตผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่น แผ่นสแตนเลส เพลาสแตนเลสและอุปกรณ์ สแตนเลส เป็นต้น

บริษัทมีการจำหน่ายสินค้าทั้งในประเทศและส่งออกไปจำหน่ายยังต่างประเทศ โดยในปี 2550
สัดส่วนการจำหน่ายในประเทศและต่างประเทศเท่ากับ 69 : 31
การจำหน่ายในประเทศบริษัทได้ขายผ่านบริษัทผู้ค้าส่งและขายตรงไปยังกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรมต่าง ๆ
ได้แก่ อุตสาหกรรมน้ำตาล อุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์ รวมทั้งโครงการในอุตสาหกรรมใหม่ ๆ เช่น
ปิโตรเคมี อาหาร เครื่องดื่ม เป็นต้น
ในสัดส่วนการขายผ่านบริษัทผู้ค้าส่งและขายไปยังลูกค้าโดยตรงเท่ากับ 76 : 24 ในปี 2550
ในส่วนของการส่งออกไปยังต่างประเทศ
บริษัทได้จำหน่ายผ่านตัวแทนจำหน่ายรายใหญ่ในประเทศต่าง ๆ
และจำหน่ายแก่ลูกค้าซึ่งเป็นผู้ประกอบการอุตสาหกรรมน้ำตาลและผู้รับเหมาในประเทศต่าง ๆ
โดยส่วนมากจะเป็นการจำหน่ายผ่านตัวแทนจำหน่ายรายใหญ่ในแต่ละประเทศ
โดยบริษัทได้ส่งออกสินค้าไปยังประเทศต่าง ๆ ได้แก่ สหรัฐอเมริกา มาเลเซีย สิงคโปร์
อินโดนีเซีย เวียดนาม ฟิลิปปินส์ ปากีสถาน ตุรกี อังกฤษ และไอร์แลน เป็นต้น

ปัจจุบันบริษัทมีโรงงานจำนวน 1 แห่ง ตั้งอยู่ที่อำเภอเมืองระยอง จังหวัดระยอง เนื้อที่รวมประมาณ
204 ไร่ มีกำลังการผลิตเต็มที่และกำลังการผลิตจริงของท่อสแตนเลส แผ่นสแตนเลส
เพลาสแตนเลสและอุปกรณ์ สแตนเลสอื่น ๆ รวมประมาณ 17,000 ตันต่อปี

2.3 โครงสร้างรายได้

โครงสร้างรายได้ตามผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทมีรายละเอียดดังนี้

(หน่วย : ล้านบาท)

+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
|  ผลิตภัณฑ์       | ด       | ปี 2548 | %   | ปี 2549 | %   | ปี    | %   |
|               | ำเนินการ |        |     |        |     | 2550 |     |
|               |         | รายได้  |     | รายได้  |     |      |     |
|               | โดย     |        |     |        |     | ร    |     |
|               |         |        |     |        |     | ายได้ |     |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+

+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| รายได้ในประเทศ |         |        |     |        |     |      |     |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| ท่อสแตนเลส     | บริษัท    | 751    | 63  | 834    | 71  | 968  | 75  |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| แผ่นสแตนเลส    | บริษัท    | 394    | 33  | 279    | 24  | 290  | 32  |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| เพลาสแตนเลส   | บริษัท    | 9      | 1   | 4      | -   | -    | -   |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| อื่น ๆ          | บริษัท    | 38     | 3   | 51     | 5   | 33   | 3   |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
|               |         | 1,192  | 100 | 1,168  | 100 | 1    | 100 |
|               |         |        |     |        |     | ,291 |     |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| ร             |         |        |     |        |     |      |     |
| ายได้ต่างประเทศ |         |        |     |        |     |      |     |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| ท่อสแตนเลส     | บริษัท    | 381    | 94  | 540    | 96  | 569  | 97  |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| แผ่นสแตนเลส    | บริษัท    | 9      | 2   | 1      | -   | 16   | 2   |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| เพลาสแตนเลส   | บริษัท    | -      | -   | -      | -   | -    | -   |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| อื่น ๆ          | บริษัท    | 14     | 4   | 19     | 4   | 3    | 1   |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
|               |         | 404    | 100 | 560    | 100 | 588  | 100 |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| รวมรายได้      |         |        |     |        |     |      |     |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| ท่อสแตนเลส     | บริษัท    | 1,132  | 71  | 1,374  | 80  | 1    | 82  |
|               |         |        |     |        |     | ,537 |     |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| แผ่นสแตนเลส    | บริษัท    | 403    | 25  | 280    | 16  | 306  | 16  |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| เพลาสแตนเลส   | บริษัท    | 9      | 1   | 4      | -   | -    | -   |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
| อื่น ๆ          | บริษัท    | 52     | 3   | 70     | 4   | 36   | 2   |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+
|               |         | 1,596  | 100 | 1,728  | 100 | 1    | 100 |
|               |         |        |     |        |     | ,879 |     |
+---------------+---------+--------+-----+--------+-----+------+-----+

อัตราเพิ่ม (ลด) ของมูลค่าการจำหน่าย 7 8 9

หมายเหตุ รายได้อื่น ๆ ประกอบด้วยรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ย่อยต่าง ๆ ได้แก่ แบนสแตนเลส

ฉากสแตนเลส อุปกรณ์เชื่อมต่อสแตนเลส มือจับประตูสแตนเลสและผลิตภัณฑ์ทองแดง และ

ทองเหลือง เป็นต้น