11. ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินการ

11.1 ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

11.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

รายงานของผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อยสำหรับปี 2551-2552
ตรวจสอบโดย นายบรรจง พิชญประสาธน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 7147 บริษัท เอ เอ็น เอส
ออดิท จำกัด มีความเห็นว่างบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อยอันประกอบด้วย งบดุลรวม
งบกำไรขาดทุนรวม งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนผู้ถือหุ้นรวม และงบกระแสเงินสดรวม
แสดงฐานะทางการเงิน ผลการดำเนินการ และกระแสเงินสด
ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

รายงานของผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อยสำหรับปี 2553-2554
ตรวจสอบโดย นายประวิทย์ วิวรรณธนานุตร์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4917 บริษัท เอ เอ็น เอส
ออดิท จำกัด มีความเห็นว่างบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อยอันประกอบด้วย งบดุลรวม
งบกำไรขาดทุนรวม งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนผู้ถือหุ้นรวม และงบกระแสเงินสดรวม
แสดงฐานะทางการเงิน ผลการดำเนินการ และกระแสเงินสด
ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

11.1.2 ตารางสรุปงบการเงิน

บริษัท ยูบิส (เอเชีย) จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 ถึง 2554

หน่วย : บาท

  -------------------------------- ---------------- ---------------- ---------------- ------------------- ---------------- ----------------
                                   งบการเงินรวม                                        งบการเงินเฉพาะบริษัท                    

                                   2552             2553             2554             2552                2553             2554

  สินทรัพย์                                                                                                                   

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                            

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด       54,506,798.05    47,684,657.24    20,809,480.02    49,934,684.74       40,750,855.13    15,261,925.54

  เงินลงทุนชั่วคราว                    97,011,370.43    37,925,,069.84   82,020,000.00    97,011,370.43       37,925,069.84    82,020,000.00

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น - สุทธิ         166,399,761.67   153,842,645.22   206,915,894.70   166,864,902.51      135,667,699.90   184,235,433.93

  สินค้าคงเหลือ - สุทธิ                 61,285,014.14    95,149,365.03    85,277,137.61    50,850,802.54       78,545,802.58    68,213,574.38

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                  25,355.98        896,765.39       33,717.29        25,355.98           896,765.39       33,717.29

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                 379,228,300.27   335,498,502.72   395,056,229.62   364,687,116.20      293,786,192.84   349,764,651.14

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                          

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย                                                                    17,000,000.00       38,027,500.00    38,027,500.00

  เงินฝากสถาบันการเงินติดภาระค้ำประกัน   399,099.00       399,099.00       399,100.00       399,099.00          399,099.00       399,100.00

  อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ              23,581,712.95    24,299,997.83    19,381,181.86    23,471,516.97       24,102,662.16    19,225,079.02

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ              219,659.25       122,866.28       189,172.47       219,659.25          122,866.28       189,172.47

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                2,699,955.30     2,530,685.52     2,499,327.08     2,355,422.33        2,209,717.13     2,144,939.45

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน               26,900,426.50    27,352,648.63    22,468,781.41    43,445,697.55       64,861,844.57    59,985,790.94

  รวมสินทรัพย์                        406,128,726.77   362,851,151.35   417,525,011.03   408,132,813.75      358,648,037.41   409,750,442.08
  -------------------------------- ---------------- ---------------- ---------------- ------------------- ---------------- ----------------

บริษัท ยูบิส (เอเชีย) จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 ถึง 2554

หน่วย : บาท

  ------------------------- ---------------- ---------------- ---------------- ------------------- ---------------- ----------------
                            งบการเงินรวม                                        งบการเงินเฉพาะบริษัท                    

                            2552             2553             2554             2552                2553             2554

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                       

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร        13,606,755.58    1,518,861.74     360,515.66       13,606,755.58       1,518,861.74     360,515.66

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น      64,218,707.40    66,472,025.03    79,221,530.05    62,858,399.97       68,321,021.39    78,120,012.29

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย            15,570,927.14    9,520,194.78     15,058,875.05    15,542,693.88       8,196,661.74     13,376,189.22

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น             2,668,093.63     3,234,326.08     4,891,763.70     2,668,093.63        3,234,326.08     4,891,763.70

  รวมหนี้สินหมุนเวียน            95,794,483.75    82,745,407.63    99,532,684.46    94,675,943.06       81,270,870.95    96,748,480.87

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                     

  รายได้รอตัดบัญชี              5,085,240.51     4,063,320.51     3,041,400.51     5,085,240.51        4,063,320.51     3,041,400.51

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน                                     37,697,623.70                                         37,697,623.70

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน          5,085,240.51     4,063,320.51     40,739,024.21    5,085,240.51        4,063,320.51     40,739,024.21

  รวมหนี้สิน                   100,879,724.26   86,808,728.14    140,271,708.67   99,671,183.57       85,334,191.46    137,487,505.08

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                       

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                          

  ทุนจดทะเบียน-หุ้นสามัญ         190,000,000.00   190,000,000.00   190,000,000.00   190,000,000.00      190,000,000.00   190,000,000.00

  ทุนที่ออก-หุ้นสามัญ และชำระแล้ว  190,000,000.00   190,000,000.00   190,000,000.00   190,000,000.00      190,000,000.00   190,000,000.00

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น              26,870,810.00    26,870,810.00    26,870,810.00    26,870,810.00       26,870,810.00    26,870,810.00

  กำไรสะสม                                                                                                          

  จัดสรรแล้ว-สำรองตามกฏหมาย   15,861,712.22    19,000,000.00    19,000,000.00    15,861,712.22       19,000,000.00    19,000,000.00

  ยังไม่ได้จัดสรร               72,516,480.29    40,171,613.21    41,382,492.36    75,639,107.96       37,443,035.95    36,392,127.00

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น            305,249,002.51   276,042,423.21   277,253,302.36   308,371,630.18      273,313,845.95   272,262,937.00

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     406,128,726.77   362,851,151.35   417,525,011.03   408,132,813.75      358,648,037.41   409,750,442.08
  ------------------------- ---------------- ---------------- ---------------- ------------------- ---------------- ----------------

บริษัท ยูบิส (เอเชีย) จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 ถึง 2554

หน่วย : บาท

+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
|                 | ง     |       |        | งบ    |       |        |
|                 | บการเ |       |        | การเง |       |        |
|                 | งินรวม |       |        | ินเฉพา |       |        |
|                 |       |       |        | ะบริษัท |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
|                 | 2552  | 2553  | 2554   | 2552  | 2553  | 2554   |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| รายได้จากการขาย  | 560,  | 610,  | 69     | 527,  | 581,  | 67     |
|                 | 975,3 | 546,1 | 9,873, | 136,0 | 449,4 | 3,663, |
|                 | 25.63 | 67.21 | 349.00 | 22.86 | 59.10 | 619.41 |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| ต้นทุนขาย         | (     | (     | (495   | (     | (     | (494   |
|                 | 359,3 | 403,7 | ,916,9 | 346,1 | 406,1 | ,586,1 |
|                 | 63,46 | 95,19 | 71.62) | 99,09 | 69,12 | 49.85) |
|                 | 2.07) | 3.14) |        | 5.81) | 4.02) |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| กำไรขั้นต้น        | 201,  | 206,  | 20     | 180,  | 175,  | 17     |
|                 | 611,8 | 750,9 | 3,956, | 936,9 | 280,3 | 9,077, |
|                 | 63.56 | 74.07 | 377.38 | 27.05 | 35.08 | 469.56 |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| รายได้อื่น         | 13,   | 15,   | 1      | 12,   | 14,   | 1      |
|                 | 386,0 | 287,2 | 7,151, | 509,0 | 202,9 | 3,814, |
|                 | 89.96 | 80.39 | 268.70 | 54.56 | 02.51 | 358.76 |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| ค่าใช้จ่ายในการขาย | (46,9 | (61,7 | (72    | (28,9 | (42,6 | (52    |
|                 | 07,15 | 72,33 | ,173,0 | 62,05 | 82,97 | ,343,9 |
|                 | 7.12) | 2.94) | 96.40) | 1.56) | 6.10) | 08.71) |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| ค่า              | (30,7 | (63,1 | (55    | (24,0 | (57,8 | (51    |
| ใช้จ่ายในการบริหาร | 20,13 | 32,79 | ,832,3 | 27,12 | 88,60 | ,295,0 |
|                 | 7.00) | 1.61) | 00.84) | 1.66) | 4.41) | 13.51) |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| ค่าใช้จ่า          | (36,2 |       |        | (36,2 |       |        |
| ยค่าตอบแทนผู้บริหาร | 68,10 |       |        | 68,10 |       |        |
|                 | 4.00) |       |        | 4.00) |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| ต้นทุนทางการเงิน   | (2    | (1    | (147,7 | (     | (     | (141,4 |
|                 | 19,53 | 44,73 | 96.66) | 58,96 | 99,15 | 87.92) |
|                 | 0.86) | 0.26) |        | 4.72) | 1.41) |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้ | 100,  | 96,   | 9      | 104,  | 88,   | 8      |
|                 | 883,0 | 988,3 | 2,954, | 129,7 | 812,5 | 9,111, |
|                 | 24.54 | 99.65 | 452.18 | 39.67 | 05.67 | 418.18 |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ | (30,8 | (27,3 | (27    | (30,2 | (     | (25    |
|                 | 03,31 | 94,97 | ,215,2 | 87,07 | 25,07 | ,633,9 |
|                 | 4.19) | 8.95) | 11.88) | 2.29) | 0,289 | 65.98) |
|                 |       |       |        |       | ,.90) |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| กำไรสำหรับปี      | 70,   | 69,   | 6      | 73,   | 63,   | 6      |
|                 | 079,7 | 593,4 | 5,739, | 842,6 | 742,2 | 3,477, |
|                 | 10.35 | 20.70 | 240.30 | 67.38 | 15.77 | 452.20 |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| กำไร            |       |       |        |       |       |        |
| เบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี |       |       |        |       |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| กำไรเ           | 70,   | 69,   | 6      | 73,   | 63,   | 6      |
| บ็ดเสร็จรวมสำหรับปี | 079,7 | 593,4 | 5,739, | 842,6 | 742,2 | 3,477, |
|                 | 10.35 | 20.70 | 240.30 | 67.38 | 15.77 | 452.20 |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
|                 |       |       |        |       |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| การแบ่งปันกำไรสุทธิ |       |       |        |       |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| ส่วนที่เป็น         | 70,   | 69,   | 6      | 73,   | 63,   | 6      |
| ของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 079,7 | 593,4 | 5,739, | 842,6 | 742,2 | 3,477, |
|                 | 10.35 | 20.70 | 240.30 | 67.38 | 15.77 | 452.20 |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| ส่วนที่เป          |       |       |        |       |       |        |
| ็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย |       |       |        |       |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
|                 | 70,   | 69,   | 6      | 73,   | 63,   | 6      |
|                 | 079,7 | 593,4 | 5,739, | 842,6 | 742,2 | 3,477, |
|                 | 10.35 | 20.70 | 240.30 | 67.38 | 15.77 | 452.20 |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
|                 |       |       |        |       |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน |       |       |        |       |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| กำไรสุทธ         | 0.37  | 0.37  | 0.35   | 0.39  | 0.34  | 0.33   |
| ิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้น |       |       |        |       |       |        |
|                 |       |       |        |       |       |        |
| บริษัทใหญ่         |       |       |        |       |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+
| จำนวน           | 1     | 1     | 190,0  | 1     | 1     | 190,0  |
| หุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วง | 90,00 | 90,00 | 00,000 | 90,00 | 90,00 | 00,000 |
|                 | 0,000 | 0,000 |        | 0,000 | 0,000 |        |
| น้ำหนัก (หุ้น)      |       |       |        |       |       |        |
+-----------------+-------+-------+--------+-------+-------+--------+

บริษัท ยูบิส (เอเชีย) จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 ถึง 2554

หน่วย : บาท

+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
|                       | งบก  |      |      | ง    |      |      |
|                       | ารเง |      |      | บการ |      |      |
|                       | ินรวม |      |      | เงินเ |      |      |
|                       |      |      |      | ฉพาะ |      |      |
|                       |      |      |      | บริษัท |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
|                       | 2552 | 2553 | 2554 | 2552 | 2553 | 2554 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| กระแสเ                |      |      |      |      |      |      |
| งินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| กำไรก่อนภาษี            | 10   | 9    | 9    | 10   | 8    | 8    |
|                       | 0,88 | 6,98 | 2,95 | 4,12 | 8,81 | 9,11 |
|                       | 3,02 | 8,39 | 4,45 | 9,73 | 2,50 | 1,41 |
|                       | 4.54 | 9.65 | 2.18 | 9.67 | 5.67 | 8.18 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ปรับกระทบก             |      |      |      |      |      |      |
| ำไรสุทธิเป็นเงินสดได้มาจาก |      |      |      |      |      |      |
|                       |      |      |      |      |      |      |
| กิจกรรมดำเนินงาน        |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ค่าเ                   | 7,22 | 6,18 | 5,56 | 7,19 | 6,15 | 5,52 |
| สื่อมราคาและรายการตัดบัญชี | 4,33 | 1,84 | 2,93 | 9,67 | 5,10 | 1,69 |
|                       | 6.13 | 3.79 | 1.10 | 4.22 | 9.65 | 8.27 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ค่าเ                   | (796 | 17   |      |      |      |      |
| ผื่อหนี้สงสัยจะสูญกลับรายการ | ,150 | 3,79 |      |      |      |      |
|                       | .83) | 8.16 |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รายได้ค่าลิขสิทธิ์ตัดบัญชี     | (1   | (1   | (1   | (1   | (1   | (1   |
|                       | ,246 | ,021 | ,021 | ,246 | ,021 | ,021 |
|                       | ,509 | ,920 | ,920 | ,509 | ,920 | ,920 |
|                       | .03) | .00) | .00) | .03) | .00) | .00) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ขาด                   | 1,65 | (1   | 2    |      | (210 |      |
| ทุนจากการตีราคาสินค้าลดลง | 7,72 | ,346 | 3,38 |      | ,176 |      |
| (กลับรายการ)           | 0.38 | ,422 | 4.25 |      | .49) |      |
|                       |      | .96) |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ดอกเบี้ยรับ              | (1   | (1   | (2   | (1   | (1   | (2   |
|                       | ,610 | ,532 | ,569 | ,593 | ,512 | ,544 |
|                       | ,436 | ,046 | ,972 | ,576 | ,278 | ,605 |
|                       | .88) | .02) | .63) | .42) | .49) | .36) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ดอกเบี้ยจ่าย             | 21   | 14   | 14   | 5    | 9    | 14   |
|                       | 9,53 | 4,73 | 7,79 | 8,96 | 9,15 | 1,48 |
|                       | 0.86 | 0.26 | 6.66 | 4.72 | 1.41 | 7.92 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| (กำไร)ขา              | 2    | (1   | (1   | 2    | (1   | (1   |
| ดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์ | 7,28 | ,523 | ,028 | 7,28 | ,523 | ,028 |
|                       | 6.39 | ,362 | ,034 | 6.39 | ,362 | ,034 |
|                       |      | .05) | .37) |      | .05) | .37) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| (กำไร)ขา              | 12   | (105 | 14   | 12   | (128 | 7    |
| ดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยัง | 6,64 | ,007 | 4,57 | 6,64 | ,572 | 6,55 |
|                       | 5.48 | .43) | 3.79 | 5.48 | .01) | 3.10 |
| ไม่เกิดขึ้นจริง            |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ประมาณการห            |      |      | 4,51 |      |      | 4,51 |
| นี้สินผลประโยชน์ของพนักงาน |      |      | 9,66 |      |      | 9,66 |
|                       |      |      | 2.55 |      |      | 2.55 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| กำไรจากการดำเน        | 10   | 9    | 9    | 10   | 9    | 9    |
| ินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงใน | 6,48 | 7,96 | 8,73 | 8,70 | 0,67 | 4,77 |
|                       | 5,44 | 0,01 | 2,87 | 2,22 | 0,45 | 6,26 |
| สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน | 7.04 | 3.40 | 3.53 | 5.03 | 7.24 | 0.29 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| การเปลี่ยนแปลงของ       |      |      |      |      |      |      |
| สินทรัพย์ดำเนินงาน(เพิ่มขึ้น) |      |      |      |      |      |      |
|                       |      |      |      |      |      |      |
| ลดลง                  |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ลูกหนี้การค้า             | (15  | 1    | (51  | (13  | 3    | (47  |
|                       | ,701 | 1,46 | ,852 | ,622 | 0,28 | ,346 |
|                       | ,233 | 6,29 | ,039 | ,135 | 0,17 | ,523 |
|                       | .55) | 3.31 | .14) | .70) | 7.63 | .69) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| สินค้าคงเหลือ            | 3    | (32  | 9,84 | 3    | (27  | 1    |
|                       | 4,36 | ,517 | 8,84 | 0,63 | ,484 | 0,33 |
|                       | 7,40 | ,927 | 3.17 | 2,51 | ,823 | 2,22 |
|                       | 0.82 | .93) |      | 3.07 | .55) | 8.20 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น       | 12   | 8    | 86   | 15   | 8    | 86   |
|                       | 7,02 | 9,63 | 3,04 | 6,62 | 9,63 | 3,04 |
|                       | 7.67 | 7.95 | 8.10 | 1.53 | 7.95 | 8.10 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น     | (5   | 11   | 3    | (5   | 11   | 3    |
|                       | ,000 | 5,46 | 4,53 | ,000 | 5,46 | 4,53 |
|                       | .00) | 3.76 | 6.24 | .00) | 3.76 | 6.24 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เงินฝากสถา             |      |      | (1   |      |      | (1   |
| บันการเงินติดภาระค้ำประกัน |      |      | .00) |      |      | .00) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| การเปลี่ยนแปลงของหน     |      |      |      |      |      |      |
| ี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น(ลดลง) |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เจ้าหนี้การค้า            | 9,11 | 4,31 | 1    | 9,11 | 5,24 | 9,38 |
|                       | 3,73 | 0,59 | 0,33 | 3,73 | 9,89 | 3,08 |
|                       | 1.65 | 5.23 | 3,59 | 1.65 | 9.02 | 4.47 |
|                       |      |      | 8.59 |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย         | 2,88 |      |      | 2,15 |      |      |
|                       | 6,38 |      |      | 0,20 |      |      |
|                       | 8.84 |      |      | 6.60 |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น         | (169 | 76   | 99   | (169 | 76   | 99   |
|                       | ,709 | 5,31 | 8,22 | ,709 | 5,31 | 8,22 |
|                       | .88) | 4.23 | 1.36 | .88) | 4.23 | 1.36 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ภา                    |      |      | (950 |      |      | (950 |
| ระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน |      |      | ,400 |      |      | ,400 |
|                       |      |      | .00) |      |      | .00) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เงินสดรับจากการดำเนินงาน | 13   | 8    | 6    | 13   | 9    | 6    |
|                       | 7,10 | 2,18 | 8,08 | 6,95 | 9,68 | 8,09 |
|                       | 4,05 | 9,38 | 8,68 | 8,45 | 6,12 | 0,45 |
|                       | 2.59 | 9.95 | 0.85 | 2.30 | 6.28 | 3.97 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เงินสดจ่ายดอกเบี้ย        | (219 | (144 | (147 | (58  | (99  | (141 |
|                       | ,530 | ,730 | ,796 | ,964 | ,151 | ,487 |
|                       | .86) | .26) | .66) | .72) | .41) | .92) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| จ่ายภาษีเงินได้           | (24  | (33  | (21  | (22  | (32  | (20  |
|                       | ,094 | ,445 | ,777 | ,958 | ,416 | ,454 |
|                       | ,022 | ,711 | ,971 | ,074 | ,322 | ,438 |
|                       | .91) | .31) | .54) | .26) | .04) | .50) |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เงินสดสุทธ              | 11   | 4    | 4    | 11   | 6    | 4    |
| ิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน | 2,79 | 8,59 | 6,08 | 3,94 | 7,17 | 7,49 |
|                       | 0,49 | 8,94 | 2,91 | 1,41 | 0,65 | 4,52 |
|                       | 8.82 | 8.38 | 2.65 | 3.32 | 2.83 | 7.55 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+

บริษัท ยูบิส (เอเชีย) จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 ถึง 2554

หน่วย : บาท

+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
|                      | งบก  |      |      | ง    |      |       |
|                      | ารเง |      |      | บการ |      |       |
|                      | ินรวม |      |      | เงินเ |      |       |
|                      |      |      |      | ฉพาะ |      |       |
|                      |      |      |      | บริษัท |      |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
|                      | 2552 | 2553 | 2554 | 2552 | 2553 | 2554  |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| กระ                  |      |      |      |      |      |       |
| แสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน |      |      |      |      |      |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| รับดอกเบี้ย             | 1,36 | 1,63 | 2,34 | 1,34 | 1,61 | 2,    |
|                      | 0,24 | 0,23 | 7,33 | 3,38 | 0,46 | 321,9 |
|                      | 4.42 | 6.27 | 1.88 | 3.96 | 9.19 | 64.61 |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เงินล                 | (90  | 5    | (44  | (90  | 5    | (44,0 |
| งทุนชั่วคราว(เพิ่มขึ้น)ลดลง | ,011 | 9,08 | ,094 | ,011 | 9,08 | 94,93 |
|                      | ,370 | 6,30 | ,930 | ,370 | 6,30 | 0.16) |
|                      | .43) | 0.59 | .16) | .43) | 0.59 |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เ                    |      |      |      |      | (21  |       |
| งินลงทุนในบริษีทย่อยเพิ่มขึ้น |      |      |      |      | ,027 |       |
|                      |      |      |      |      | ,500 |       |
|                      |      |      |      |      | .00) |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| ซื้ออุปกรณ์              | (2   | (6   | (529 | (2   | (6   | (5    |
|                      | ,513 | ,773 | ,182 | ,492 | ,659 | 29,18 |
|                      | ,212 | ,097 | .89) | ,717 | ,223 | 2.89) |
|                      | .14) | .26) |      | .94) | .43) |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| สินทร                 |      |      | (151 |      |      | (1    |
| ัพย์ไม่มีตัวตนลดลง(เพิ่มขึ้น) |      |      | ,000 |      |      | 51,00 |
|                      |      |      | .00) |      |      | 0.00) |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เง                   | 1,79 | 1,52 | 1,02 | 1,79 | 1,52 | 1,    |
| ินสดรับจากการขายสินทรัพย์ | 7,70 | 3,36 | 8,03 | 7,70 | 3,36 | 028,0 |
|                      | 0.93 | 5.05 | 7.38 | 0.93 | 5.05 | 37.38 |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เงินสดสุทธิได้มาจ        | (89  | 5    | (41  | (89  | 3    | (41,4 |
| าก(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุน | ,366 | 5,46 | ,399 | ,363 | 4,53 | 25,11 |
|                      | ,637 | 6,80 | ,743 | ,003 | 3,41 | 1.06) |
|                      | .22) | 4.65 | .79) | .48) | 1.40 |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
|                      |      |      |      |      |      |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| กระแสเ               |      |      |      |      |      |       |
| งินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน |      |      |      |      |      |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เงินเบิกเกิน            | 3,89 | (10  | (1   | 3,89 | (10  | (1,1  |
| บัญชีธนาคารเพิ่มขึ้น(ลดลง) | 2,27 | ,087 | ,158 | 2,27 | ,087 | 58,34 |
|                      | 5.06 | ,893 | ,346 | 5.06 | ,893 | 6.08) |
|                      |      | .84) | .08) |      | .84) |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เงินสดรับจากเงินกู้ยืม     | 1    | -    | 2    | 1    | -    | 20,   |
| ระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | 7,00 |      | 0,00 | 7,00 |      | 000,0 |
|                      | 0,00 |      | 0,00 | 0,00 |      | 00.00 |
|                      | 0.00 |      | 0.00 | 0.00 |      |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| จ่ายชำระเงินกู้ยืม        | (17  | (2   | (20  | (17  | (2   | (20,0 |
| ระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | ,000 | ,000 | ,000 | ,000 | ,000 | 00,00 |
|                      | ,000 | ,000 | ,000 | ,000 | ,000 | 0.00) |
|                      | .00) | .00) | .00) | .00) | .00) |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| จ่ายเงินปันผล           | (47  | (98  | (30  | (47  | (98  | (30,4 |
|                      | ,500 | ,800 | ,400 | ,500 | ,800 | 00,00 |
|                      | ,000 | ,000 | ,000 | ,000 | ,000 | 0.00) |
|                      | .00) | .00) | .00) | .00) | .00) |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก(     | (43  | (110 | (31  | (43  | (110 | (31,5 |
| ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน | ,607 | ,887 | ,558 | ,607 | ,887 | 58,34 |
|                      | ,724 | ,893 | ,346 | ,724 | ,893 | 6.08) |
|                      | .94) | .84) | .08) | .94) | .84) |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เงินสดแ               | (20  | (6   | (26  | (19  | (9   | (25,4 |
| ละรายการเทียบเท่าเงินสด | ,183 | ,822 | ,875 | ,029 | ,183 | 88,92 |
|                      | ,863 | ,140 | ,177 | ,315 | ,829 | 9.59) |
| เพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ       | .34) | .81) | .22) | .10) | .61) |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เงินสดแ               | 7    | 5    | 4    | 6    | 4    | 40,   |
| ละรายการเทียบเท่าเงินสด | 4,69 | 4,50 | 7,68 | 8,96 | 9,93 | 750,8 |
| ณ วันต้นปี              | 0,66 | 6,79 | 4,65 | 3,99 | 4,68 | 55.13 |
|                      | 1.39 | 8.05 | 7.24 | 9.84 | 4.74 |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
| เงินสดแ               | 5    | 4    | 2    | 4    | 4    | 15,   |
| ละรายการเทียบเท่าเงินสด | 4,50 | 7,68 | 0,80 | 9,93 | 0,75 | 261,9 |
| ณ วันสิ้นปี              | 6,79 | 4,65 | 9,48 | 4,68 | 0,85 | 25.54 |
|                      | 8.05 | 7.24 | 0.02 | 4.74 | 5.13 |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
|                      |      |      |      |      |      |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+
|                      |      |      |      |      |      |       |
+----------------------+------+------+------+------+------+-------+

11.1.3 อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|                          |    | งบ  |     |     | งบ  |     |     |
|                          |    | การ |     |     | การ |     |     |
|                          |    | เงิน |     |     | เงิน |     |     |
|                          |    | รวม |     |     | เฉพ |     |     |
|                          |    |     |     |     | าะบ |     |     |
|                          |    |     |     |     | ริษัท |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|                          |    | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |
|                          |    | 552 | 553 | 554 | 552 | 553 | 554 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง          |    |     |     |     |     |     |     |
| (Liquidity Ratio)        |    |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง          | เ  | 3   | 4   | 3   | 3   | 3   | 3   |
|                          | ท่า | .96 | .05 | .97 | .85 | .61 | .62 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว    | เ  | 3   | 2   | 3   | 3   | 2   | 2   |
|                          | ท่า | .24 | .79 | .03 | .24 | .54 | .83 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อ                        | เ  | 1   | 0   | 0   | 1   | 0   | 0   |
| ัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด | ท่า | .33 | .54 | .51 | .36 | .76 | .53 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า  | เ  | 6   | 3   | 4   | 3   | 4   | 4   |
|                          | ท่า | .44 | .98 | .03 | .47 | .05 | .40 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย        | วัน | 56  | 90  | 89  | 104 | 89  | 82  |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ | เ  | 8   | 1   | 11  | 13  | 16  | 18  |
|                          | ท่า | .85 | 0.3 | .23 | .04 | .57 | .53 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย      | วัน | 41  | 35  | 32  | 28  | 22  | 19  |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้      | เ  | 6   | 6   | 7   | 6   | 6   | 7   |
|                          | ท่า | .69 | .49 | .03 | .45 | .53 | .01 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ระยะเวลาชำระหนี้           | วัน | 54  | 55  | 51  | 56  | 55  | 51  |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| วงจรเงินสด                | วัน | 43  | 70  | 70  | 75  | 56  | 50  |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนแ                 |    |     |     |     |     |     |     |
| สดงความสามารถในการหากำไร |    |     |     |     |     |     |     |
|                          |    |     |     |     |     |     |     |
| (Profitability Ratio)    |    |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรขั้นต้น             | ร  | 3   | 3   | 2   | 3   | 3   | 2   |
|                          | ้อย | 5.9 | 3.9 | 9.1 | 4.3 | 0.1 | 6.6 |
|                          | ละ |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน   | ร  | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   |
|                          | ้อย | 7.0 | 5.1 | 2.6 | 8.7 | 4.4 | 2.5 |
|                          | ละ |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรอื่น               | ร  | 1.3 | 1.6 | 1.7 | 1.2 | 1.5 | 1.3 |
|                          | ้อย |     |     |     |     |     |     |
|                          | ละ |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร  | ร  | 11  | 5   | 5   | 11  | 8   | 5   |
|                          | ้อย | 8.4 | 2.8 | 2.4 | 5.8 | 0.2 | 6.5 |
|                          | ละ |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตรากำไรสุทธิ              | ร  | 1   | 1   | 9.2 | 1   | 1   | 9.2 |
|                          | ้อย | 2.2 | 1.1 |     | 3.7 | 0.7 |     |
|                          | ละ |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น        | ร  | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |
|                          | ้อย | 3.8 | 3.9 | 3.8 | 5.0 | 1.9 | 3.3 |
|                          | ละ |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนแส                |    |     |     |     |     |     |     |
| ดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |    |     |     |     |     |     |     |
|                          |    |     |     |     |     |     |     |
| (Efficiency Ratio)       |    |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์    | ร  | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   |
|                          | ้อย | 8.2 | 8.1 | 6.8 | 9.2 | 6.6 | 6.5 |
|                          | ละ |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อ                        | ร  | 289 | 317 | 326 | 304 | 294 | 318 |
| ัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร | ้อย |     |     |     |     |     |     |
|                          | ละ |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์      | เ  | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   |
|                          | ท่า | .49 | .63 | .84 | .40 | .55 | .79 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัต                       |    |     |     |     |     |     |     |
| ราส่วนวิเคราะห์นโยบายการเงิน |    |     |     |     |     |     |     |
|                          |    |     |     |     |     |     |     |
| (Financial Policy Ratio) |    |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น | เ  | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   |
|                          | ท่า | .33 | .31 | .51 | .32 | .31 | .50 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตร                      | เ  | 624 | 567 | 460 | 2,  | 1,  | 481 |
| าส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย | ท่า | .53 | .88 | .15 | 322 | 005 | .25 |
|                          |    |     |     |     | .72 | .39 |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราส                    | เ  | 1   | 0   | 0   | 1   | 0   | 0   |
| ่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน | ท่า | .68 | .45 | .90 | .70 | .52 | .93 |
| (Cash Basis)             |    |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล        | ร  | 11  | 8   | 6   | 11  | 9   | 6   |
|                          | ้อย | 9.3 | 4.6 | 6.5 | 3.2 | 2.4 | 8.8 |
|                          | ละ |     |     | *   |     |     | *   |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| ข้อมูลต่อหุ้น                 |    |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไร (ขาดทุน)             | บ  | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   |
| สุทธิต่อหุ้นก่อนปรับลด          | าท | .37 | .37 | .35 | .39 | .34 | .33 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| กำไร (ขาดทุน)             | บ  | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   | 0   |
| สุทธิต่อหุ้นหลังปรับลด (Fully   | าท | .37 | .37 | .35 | .39 | .34 | .33 |
| Diluted)                 |    |     |     |     |     |     |     |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นก่อนปรับลด   | บ  | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   |
|                          | าท | .61 | .45 | .46 | .62 | .44 | .43 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นหลังปรับลด   | บ  | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   | 1   |
| (Fully Diluted)          | าท | .61 | .45 | .46 | .62 | .44 | .43 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หุ้นที่ออกและชำระแล้วถัวเฉลี่ย   | หุ้น | 19  | 19  | 19  | 19  | 19  | 19  |
|                          |    | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
|                          |    | 00, | 00, | 00, | 00, | 00, | 00, |
|                          |    | 000 | 000 | 000 | 000 | 000 | 000 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
| หุ้นจดทะเบียน ณ สิ้นปี         | หุ้น | 19  | 19  | 19  | 19  | 19  | 19  |
|                          |    | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
|                          |    | 00, | 00, | 00, | 00, | 00, | 00, |
|                          |    | 000 | 000 | 000 | 000 | 000 | 000 |
+--------------------------+----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+

* เงินปันผลปี 2554 รอการอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นสามัญประจำปี 2555

11.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

การวิเคราะห์กำไรขาดทุน

การวิเคราะห์รายได้

ในปี 2554 บริษัท มีรายได้รวมเท่ากับ 717 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 91.5 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 14.63 แบ่งเป็นรายได้จากการขายสินค้าจำนวน 699.9 ล้านบาท
รายได้ค่าลิขสิทธิ์จำนวน 5 ล้านบาท และรายได้อื่นๆ จำนวน 12 ล้านบาท (ประกอบด้วย
ค่านายหน้า ค่าชดเชยภาษีส่งออก เป็นต้น)

รายได้จากการขายปี 2554 เท่ากับ 699.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 14.63
โดยมียอดขายในประเทศ 370 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 5.69 ยอดขายต่างประเทศ
329.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 26.6 โดยเป็นการเพิ่มขึ้นทั้งการขายที่ประเทศจีนจำนวน
191.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 36.3 และการขายต่างประเทศอื่น 138.1 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.1

อุตสาหกรรมส่งออกอาหารกระป๋องในปี 2554 มีมูลค่าเพิ่มขึ้นร้อยละ 17.3
และมีปริมาณการส่งออกเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.5 สาเหตุที่มุลค่าการส่งออกเพิ่มขึ้นมากกว่าปี 2553
เนื่องจากมีการขยายตัวด้านปริมาณส่งออก และมีการปรับราคาขาย
ถึงแม้ว่าปัญหาด้านเศรษฐกิจของยุโรปและอเมริกา ยังเป็นปัญหาหลักของเศรษฐกิจโลก
แต่ประเทศไทยก็ยังสามารถขยายการส่งออกด้านอาหารได้อย่างต่อเนื่อง
และบริษัทเองก็ยังสามารถขยายตัวด้านการขายต่างประเทศ ได้ถึงร้อยละ 26.6
โดยยอดขายต่างประเทศมีการขยายตัวทั้งตลาดประเทศจีน และตลาดประเทศอื่น ซึ่งในปี 2554
บริษัทได้เน้นด้านการเพิ่มยอดขายในฐานลูกค้าที่มีอยู่ ทั้งในประเทศและต่างประเทศเป็นหลัก
โดยบริษัทพยายามรักษาฐานการตลาดด้วยคุณภาพสินค้าและการบริการที่ดีทั้งก่อนและหลังการขาย

การวิเคราะห์ต้นทุนและค่าใช้จ่าย

ต้นทุนขาย

ในปี 2554 บริษัท มีต้นทุนขาย 405.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 92 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
22.8 ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นในปี 2554 เท่ากับร้อยละ 29.1 ต่ำกว่าปี 2553 ที่มีอัตราร้อยละ
33.9 เป็นผลสืบเนื่องมาจากราคาวัตถุดิบในปี 2554 มีความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้นมาก
ส่วนค่าโสหุ้ยในการผลิตอื่นในปีนี้ก็เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้วไม่มาก

ค่าใช้จ่ายจากการขายและบริหาร

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2554 เท่ากับ 128 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 3
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.4 โดยมีค่าใช้จ่ายในการขายจำนวน 72 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.9
และค่าใช้จ่ายบริหาร 55.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.5
ค่าใช้จ่ายขายและบริหารนี้ได้รวมค่าใช้จ่ายของบริษัทย่อย จำนวน 24 ล้านบาท ซึ่งเท่ากับปีก่อน
ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นสืบเนื่องจากการเพิ่มของค่าใช้จ่ายด้านบุคลากร
และค่าใช้จ่ายด้านกิจกรรมการตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศ
โดยเฉพาะต่างประเทศมีกิจกรรมการเยี่ยมลูกค้าและการขยายฐานการตลาด
รวมถึงการเปิดตลาดใหม่อย่างต่อเนื่อง

กำไรจากการดำเนินงาน

บริษัท มีกำไรจากการดำเนินงานโดยไม่รวม ดอกเบี้ยจ่าย และ ภาษีเงินได้ ในปี 2554 จำนวน
93 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน 4 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 4
ปัจจัยหลักมาจากการต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาวัตถุดิบ
และค่าใช้จ่ายขายและบริหารที่เพิ่มขึ้น

กำไรสุทธิ

ในปี 2554 บริษัทมีกำไรสุทธิเท่ากับ 65.7 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 9.2 ของรายได้รวม
ต่ำกว่าปี 2553 ที่มีอัตรากำไรสุทธิร้อยละ 11 ของรายได้รวม
แม้อัตรากำไรสุทธิปีนี้จะลดลงแต่บริษัทได้บริหารกิจการภายใต้ความกดดันจากปัญหาทางเศรษฐกิจของโลกและปัญหาการประสบอุทกภัยของประเทศ
และปัญหาด้านราคาวัตถุดิบอย่างดีที่สุด
และยังคงรักษาการเติบโตของกิจการและความสามารถในการทำกำไรของกิจการได้

ภาษีเงินได้นิติบุคคล

ในปี 2554 บริษัทมีภาระภาษีเงินได้นิติบุคคล 27 ล้านบาท เท่ากับปีก่อน

การวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

บริษัท มีสินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 31 ธันวาคม 2553 เท่ากับ 417.5
ล้านบาท และ 362.8 ล้านบาท (ตามลำดับ) เพิ่มขึ้น 54.7 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 15
สาเหตุหลักมาจากการการเพิ่มขึ้นในเงินลงทุนระยะสั้น และลูกหนี้การค้าที่เพิ่มขึ้น
วงจรเงินสดปีนี้เท่ากับ 70 วัน เท่ากับปีก่อน

ลูกหนี้การค้า

บริษัท มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 เท่ากับ 200 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 36 บริษัทมีอัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า 4.03
และมีระยะเวลาการเก็บหนี้เฉลี่ยประมาณ 89 วัน สั้นกว่าปี 2553 ที่มีระยะเวลาเก็บหนี้ 90 วัน
ทั้งนี้เป็นเพราะการชำระหนี้ของลูกหนี้การค้าต่างประเทศดีขึ้น
ส่วนลูกหนี้การค้าในประเทศนั้นเปลี่ยนแปลงไม่มาก
เนื่องจากลูกค้าเป็นโรงงานอุตสาหกรรมที่มีระบบการดำเนินงานและมีระบบการชำระเงินตามเครดิตเทอมที่ค่อนข้างแน่นอน
และยอดขายปีนี้เปลี่ยนแปลงน้อย

สินค้าคงเหลือ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทมีสินค้าคงเหลือจำนวน 86 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนร้อยละ
10.4 สาเหตุมาจากปัญหาอุทกภัยในไตรมาสที่ 4 ของปี
ทำให้ระบบการบริหารการจัดส่งสินค้ามีปัญหา
โดยบริหารต้องบริหารการใช้วัตถุดิบให้เพียงพอต่อการผลิตที่เพิ่มขึ้นตามความต้องการของลูกค้าที่มากขึ้น
และบริษัทยังต้องบริหารการจัดส่งสินค้าให้เหมาะสมให้กับลูกค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ส่งผลให้ปริมาณสินค้าลดลง แต่ไม่ส่งผลต่อการผลิตและการขาย

บริษัทมีนโยบายด้านการจัดหาวัตถุดิบ
และการบริหารสินค้าคงคลังให้มีความเหมาะสมตามปริมาณการขาย
ในปีนี้บริษัทมีอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือที่ 11.23 เท่า
ซึ่งมีสภาพคล่องมากกว่าปีก่อนที่มีอัตราหมุนเวียน 10.3 เท่า

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 จำนวน 19.4 ล้านบาท และปี
2553 มีจำนวน 24.3 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 20
โดยในปีนี้บริษัทมีการลงทุนในเครื่องจักรขนาดเล็กสำหรับการเตรียมสินค้าขั้นกลาง
และการเปลี่ยนรถขนส่งเนื่องจากใช้งานมานานแล้ว

หนี้สิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัท มีหนี้สินรวม 140.3 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นหนี้สินหมุนเวียน
เท่ากับ 99.5 ล้านบาท และหนี้สินไม่หมุนเวียนเท่ากับ 40 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553
ที่มีหนี้สินรวมจำนวน 86.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 61 เนื่องจากเจ้าหนี้การค้าปีนี้มีจำนวน 75
ล้านบาท เพิ่มจากปีก่อน 9 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.6
โดยเป็นการเพิ่มของเจ้าหนี้การค้าในประเทศ ปีนี้อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้อยูที่ 7.03 เท่า
และมีระยะเวลาชำระหนี้ 51 วัน โดยปี 2553 เท่ากับ 55 วัน

หนี้สินไม่หมุนเวียนเท่ากับ 40 ล้าน เป็นผลกระทบการใช้มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19
เรื่องผลประโยชน์ของพนักงาน ซึ่งใช้เป็นปีแรก
ทำให้บริษัทต้องตั้งสำรองภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน จำนวน 37.7 ล้าน ในปีนี้

ส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 เท่ากับ 277 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนเล็กน้อย ในปีนี้บริษัทได้จ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้นจำนวน 30.4 ล้านบาท ปีก่อนจ่าย
98.8 ล้านบาท และบริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 0.51 เท่า

การวิเคราะห์งบกระแสเงินสด

จากงบการเงินรวมสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัท
มีกระแสเงินสดรับจากการดำเนินงานสุทธิ จำนวน 46 ล้านบาท
กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนติดลบ 41 ล้านบาท
เป็นผลมาจากการเพิ่มเงินลงทุนระยะสั้นเพื่อสรรหาผลตอบแทนเพิ่ม
ส่งผลให้ดอกเบี้ยรับเพิ่มขึ้นจากปีก่อน และมีกระแสเงินสดรับจากกิจกรรมจัดหาเงินติดลบจำนวน
31.5 ล้านบาท เป็นผลมาจากการจ่ายเงินปันผล จำนวน 30.4 ล้านบาท
และการลดลงของเงินเบิกเกินบัญชีธนาคารลดลง 1.1 ล้านบาท

11.3 ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

บริษัทจ่ายค่าตอบแทนผู้สอบบัญชีในปี 2553 และ 2554 เป็นจำนวนทั้งสิ้น 550,000 บาท และ
566,000 บาท และไม่มีค่าบริการอื่นๆ