8.  โครงสร้างเงินทุน

    1.  หลักทรัพย์ของบริษัทฯ

8.1.1 หุ้นสามัญ บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียน 2,857.143 ล้านบาท เรียกชำระเต็มมูลค่าแล้ว
เป็นหุ้นสามัญ 285,714,286 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท

  8.1.2 หุ้นกู้ บริษัทฯ ได้ออกหุ้นกู้มีประกันอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (FLOATING RATE NOTES)
  “หุ้นกู้” มูลค่า 84.2 ล้านเหรียญดอลล่าร์สหรัฐอเมริกา
  ซึ่งเกิดจากการแปลงหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ แบ่งเป็นหุ้นกู้จำนวน 84,200 หุ้น มูลค่าหุ้นละ
  1,000 เหรียญดอลล่าร์สหรัฐอเมริกา
  จดทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์ลักเซมเบิร์กและแสดงในรูปแบบของเอกสารสิทธิ์โกลบอล (GLOBAL
  CERTIFICATE) ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2548 และสามารถขยายเวลาออกไปอีก 1 ปี

  บริษัทฯ ได้จดจำนองที่ดิน อาคาร และเครื่องจักรเป็นหลักประกันให้แก่ธนาคาร เชส แมนฮัตตัน
  สาขาลอนดอน ในฐานะผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้และเปิดบัญชีทุนสำรองการชำระหนี้ (ESCROW ACCOUNT)
  ไว้กับธนาคาร เชส แมนฮัตตัน สาขาลอนดอน เพื่อเป็นหลักประกัน

การชำระคืนเงินต้น

  บริษัทฯ ได้เปิดบัญชีทุนสำรองการชำระหนี้กับธนาคาร เชส แมนฮัตตัน สาขาลอนดอน
  โดยกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำของบัญชีไว้ที่ 2.5 ล้านเหรียญดอลล่าร์สหรัฐอเมริกา
  และกำหนดจำนวนเงินฝากเพื่อจ่ายชำระคืนเงินต้น ณ วันที่จ่ายดอกเบี้ยของเดือน ตามตารางดังนี้

+-----------------+------------------------------------+--------------+
| หน่วย :          |                                    |              |
| เหรียญด          |                                    |              |
| อลล่าร์สหรัฐอเมริกา |                                    |              |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| ตารา            |                                    |              |
| งการชำระคืนเงินต้น |                                    |              |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| 30 มกราคม 2545  | เงินต้นคงค้างยกมา                     | 66,832,000   |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| เมษายน 2545     |                                    | 1,500,000    |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| ตุลาคม 2545      |                                    | 2,000,000    |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| เมษายน 2546     |                                    | 2,000,000    |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| ตุลาคม 2546      |                                    | 2,500,000    |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| เมษายน 2547     |                                    | 2,500,000    |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| กรกฎาคม 2547    |                                    | 2,875,000    |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| มกราคม 2548     |                                    | 2,875,000    |
+-----------------+------------------------------------+--------------+
| เมษายน 2548     |                                    | 50,582,000   |
+-----------------+------------------------------------+--------------+

ในกรณีที่วันครบกำหนดของหุ้นกู้ขยายออกไป จะต้องนำฝากจำนวนเงินดังต่อไปนี้เพื่อชำระคืนเงินต้น
ณ วันจ่ายดอกเบี้ยของเดือนดังต่อไปนี้

  ------------------ ------------------------------------ ---------------
  กรกฎาคม 2548       ชำระตามกำหนด                         2,875,000

  มกราคม 2549        ชำระตามกำหนด                         2,875,000

  เมษายน 2549        ชำระงวดสุดท้าย                         44,832,000
  ------------------ ------------------------------------ ---------------

อัตราดอกเบี้ย อัตรา LIBOR 3 เดือน + ส่วนเพิ่ม (SPREAD) ชำระทุก 3 เดือน

ส่วนเพิ่มอัตราดอกเบี้ย (SPREAD) กำหนดดังนี้ :-

งวดชำระดอกเบี้ยสิ้นสุดภายในวันที่ 28 เมษายน ส่วนเพิ่ม (% ต่อปี)

ปี 2545 1.25

ปี 2546 1.50

งวดชำระดอกเบี้ยสิ้นสุดภายในวันที่ 28 เมษายน ส่วนเพิ่ม (% ต่อปี)

  ปี 2547 1.75

ปี 2548 2.25

  สิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด บริษัทฯ มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน
  โดยต้องแจ้งล่วงหน้า 7 วัน หาก :-

1)  จำนวนเงินในบัญชีทุนสำรองการชำระหนี้มีจำนวนมากกว่าจำนวนเงินขั้นต่ำของบัญชีอยู่อย่างน้อย
    500,000 เหรียญดอลล่าร์สหรัฐอเมริกา ณ วันจ่ายดอกเบี้ยหรือ

2)  ตามสิทธิของบริษัทฯ ที่จะเลือกไถ่ถอน ณ วันจ่ายดอกเบี้ย

    1.  ผู้ถือหุ้นสามัญ 10 อันดับแรก ณ วันที่ 18 มีนาคม 2545

+------------------------------------------------+--------------+------+
| ING BARING SECURITIES (SINGAPORE) PTE LTD.     | 58,936,503   | 20   |
|                                                | หุ้น           | .63% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| นายสนั่น อังอุบลกุล                                 | 24,573,643   | 8    |
|                                                | หุ้น           | .60% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| THE CHASE MANHATTAN BANK                       | 14,285,714   | 5    |
|                                                | หุ้น           | .00% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| WESTDEUTSCHE LANDESBANK GIROZENTRALE           | 13,770,135   | 4    |
|                                                | หุ้น           | .82% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| BANK OF AMERICA, NATIONAL ASSOCIATION          | 12,126,606   | 4    |
|                                                | หุ้น           | .25% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| นายสุมิตร เลิศสุมิตรกุล                              | 10,776,158   | 3    |
|                                                | หุ้น           | .77% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| SALOMON BROTHERS INTERNATIONAL LIMITED –       | 9,803,250 หุ้น | 3    |
| PROP.CUSTODY ACCOUNT                           |              | .43% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| HSBC (SINGAPORE) NOMINEES PTE LTD              | 9,085,663 หุ้น | 3    |
|                                                |              | .18% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| BANK OF TOKYO – MITSUBISHI (LUXEMBOURG) S.A.   | 8,288,000 หุ้น | 2    |
|                                                |              | .90% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| DBS VICKERS SECURITIES (SINGAPORE) PTE LTD     | 7,371,466 หุ้น | 2    |
|                                                |              | .58% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| อื่นๆ                                            | 116,697,148  | 40   |
|                                                | หุ้น           | .84% |
+------------------------------------------------+--------------+------+
| รวม                                            | 285,714,286  | 100  |
|                                                | หุ้น           | .00% |
+------------------------------------------------+--------------+------+

8.3 นโยบายการจ่ายปันผล

  นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัท

  บริษัทฯมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลจากเงินกำไรเท่านั้น
  อย่างไรก็ตามในกรณีที่มีการประกาศจ่ายเงินปันผลในปีที่บริษัทฯมีผลกำไร ให้บริษัทฯ
  สามารถจ่ายเงินปันผลเมื่อบริษัทฯไม่มีผลขาดทุนสะสม สำหรับอัตราการจ่ายปันผลนั้น
  บริษัทฯจะกำหนดขึ้นเป็นครั้งคราวไปตามผลประกอบการ
  ฐานะการเงินของบริษัทฯและสภาพเศรษฐกิจของประเทศ

  นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อย

  เนื่องจากบริษัทย่อยแต่ละแห่งมีทีมบริหารของตนเอง และมีอิสระในการกำหนดนโยบายการจ่าย
  ปันผล บริษัทฯ จึงไม่สามารถกำหนดนโยบายปันผลให้กับบริษัทย่อยได้ อย่างไรก็ตามโดยปกติแล้ว
  เมื่อบริษัทย่อยมีผลกำไรจากการดำเนินงาน และไม่มีเหตุจำเป็นอื่นใด
  บริษัทย่อยจะจ่ายเงินปันผลในอัตราที่บริษัทย่อยเห็นเหมาะสมต่อสภาพฐานะทางการเงินของตนเองในขณะนั้น
  โดยไม่มีการกำหนดอัตราส่วนการจ่ายปันผลไว้ล่วงหน้า