+-----------------------------------------------------------------------+
| 11. รายการระหว่างกัน                                                    |
+-----------------------------------------------------------------------+

ในระหว่างปี 2546 CPF และบริษัทย่อยมีการเข้าทำรายการกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
ตามที่ได้เปิดเผยไว้ในข้อ 4. ของหมายเหตุประกอบงบการเงิน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2546
ซึ่งผู้สอบบัญชีได้ระบุว่ารายการระหว่างกันที่มีสาระสำคัญนั้นมีราคาและผลตอบแทนที่เป็นทางการค้าปกติตามราคาตลาดทั่วไป
หรือเป็นไปตามสัญญาที่ตกลงกันไว้สำหรับรายการที่ไม่มีราคาตลาด
โดยนโยบายการกำหนดราคาได้สรุปไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินดังกล่าวและ
คณะกรรมการตรวจสอบได้พิจารณารายการระหว่างกันที่เกิดขึ้นแล้ว
และมีความเห็นว่าเป็นรายการที่มีความสมเหตุสมผล

รายละเอียดของรายการระหว่างกันที่เกิดขึ้นในระหว่างปี 2546 มีดังนี้
(ลักษณะความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทกับบุคคลที่อาจมีความขัดแย้งปรากฏอยู่ในเอกสารแนบ 4)

1.  รายการลูกหนี้การค้า

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 CPF
และบริษัทย่อยมียอดคงเหลือของลูกหนี้การค้าบริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้อง จำนวน 1,473
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 19 ของลูกหนี้การค้ารวมของบริษัท ดังรายละเอียดต่อไปนี้

  ----------------------------------------- -----------------------------
  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  จำนวนเงิน (ล้านบาท)

  บริษัท เอส.ดับบลิว.ที จำกัด                     244

  บริษัท ซี.พี. อินเตอร์ฟู้ด (ไทยแลนด์) จำกัด         184

  C.P. Intertrade (Korea) Co., Ltd.         180

  Charoen Pokphand Intertrade South Africa  164
  (Pty) Ltd.                                

  บริษัท กรุงเทพฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด         141

  Charoen Pokphand Intertrade Singapore     120
  (Pte) Ltd.                                

  บริษัท ซีฟาร์ม จำกัด                           80

  บริษัท เชสเตอร์ฟู้ด จำกัด                       63

  บริษัท เอก-ชัย ดีสทริบิวชั่น ซิสเทม จำกัด           61

  C.P. Cambodia Co., Ltd.                   35

  บริษัท นครฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด            20

  บริษัท ท่าจามฟาร์ม จำกัด                       19

  บริษัท ซี.พี.อินเตอร์เทรด จำกัด                  16

  บริษัท สยามแม็คโคร จำกัด (มหาชน)              16

  บริษัท สตาร์มาร์เก็ตติ้ง จำกัด                    16

  บริษัท กรุงเทพอุตสาหกรรมเมล็ดพันธุ์ จำกัด          15

  บริษัท เพอร์เฟค คอมพาเนียน จำกัด               14

  บริษัท ท่าจามเกษตรอุตสาหกรรม จำกัด             13

  บริษัท ซี.พี.เซเว่นอีเลฟเว่น จำกัด (มหาชน)        12

  บริษัท อาร์เบอร์ เอเคอร์ส ประเทศไทย จำกัด       10

  บริษัท ซี.พี.ค้าปลีกและการตลาด จำกัด             7

  PT Charoen Pokphand Indonesia             6

  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  จำนวนเงิน (ล้านบาท)

  บริษัท ที.เอส.วัฒนา จำกัด                      6

  Mynnmar C.P.Livestock Co., Ltd.           5

  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องอื่นๆ อีก 25 บริษัท      26

  รวม                                       1,473
  ----------------------------------------- -----------------------------

11.2 รายการเจ้าหนี้การค้า

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 CPF
และบริษัทย่อยมียอดคงเหลือของเจ้าหนี้การค้าบริษัทร่วมและบริษัทที่
เกี่ยวข้อง จำนวน 881 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 21 ของเจ้าหนี้การค้ารวมของบริษัท
ดังรายละเอียดต่อไปนี้

+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                | จำนวนเงิน (ล้านบาท)          |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท เครือเจริญโภคภัณฑ์ จำกัด                | 314                        |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| C.P.Vietnam Livestock Co., Ltd.         | 118                        |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท เกษตรภัณฑ์อุตสาหกรรม จำกัด             | 61                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท กรุงเทพฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด       | 58                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท ซี.พี.สหอุตสาหกรรม จำกัด               | 51                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| PT Centralpertiwi Bahari                | 39                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท กรุงเทพ เวท ดรัก จำกัด                | 33                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท ซี.พี.อินเตอร์ฟู้ด (ไทยแลนด์) จำกัด        | 28                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท ซี.พี.อินเตอร์เทรด จำกัด                | 26                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท อาร์เบอร์ เอเคอร์ส ประเทศไทย จำกัด     | 25                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท เจียไต๋เมล็ดพันธุ์ จำกัด                  | 19                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท ดับเบิ้ลยู เซเว่น เรนท์ทัล เซอร์วิสเซส จำกัด | 18                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท ซีฟาร์ม จำกัด                         | 17                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท เค.เอส.พี. อุปกรณ์ จำกัด               | 15                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท อลิอันซ์ ซี.พี.ประกันภัย จำกัด             | 8                          |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| C.P. Belgium S.A.                       | 7                          |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท ซี.พี.ค้าปลีกและการตลาด จำกัด           | 6                          |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท ท่าจามเกษตรอุตสาหกรรม จำกัด           | 6                          |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท อยุธยา อลิอันซ์ ซี.พี.ประกันชีวิต จำกัด      | 6                          |
| (มหาชน)                                 |                            |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท ซุปเปอร์เซฟ เซอร์วิสเซส จำกัด           | 6                          |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัท นครฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด          | 5                          |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องอื่นๆ อีก 40 บริษัท    | 15                         |
+-----------------------------------------+----------------------------+
| รวม                                     | 881                        |
+-----------------------------------------+----------------------------+

3.  รายการขายสินค้า

ในระหว่างปี 2546 CPF และบริษัทย่อยมีรายการขายสินค้าให้กับบริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
โดยราคาที่ขายให้กับบริษัทเหล่านี้เป็นไปตามราคาประกาศ (Price List)
ของสินค้าที่บริษัทขายตามปกติธุรกิจ มูลค่าของรายการ
ดังกล่าวสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 มีจำนวน 4,017 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 5
ของยอดขายรวมของบริษัท ดังรายละเอียดต่อไปนี้

  ----------------------------------------- -----------------------------
  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  จำนวนเงิน (ล้านบาท)

  บริษัท ซี.พี.อินเตอร์ฟู้ด (ไทยแลนด์) จำกัด          577

  Charoen Pokphand Intertrade South Africa  472
  (Pty) Ltd.                                

  บริษัท เอก-ชัย ดีสทริบิวชั่น ซิสเทม จำกัด           418

  Charoen Pokphand Intertrade Singapore     414
  (Pte) Ltd.                                

  C.P. Intertrade (Korea) Co., Ltd.         318

  บริษัท กรุงเทพฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด         270

  บริษัท สตาร์มาร์เก็ตติ้ง จำกัด                    162

  บริษัท สยามแม็คโคร จำกัด (มหาชน)              143

  บริษัท เครือเจริญโภคภัณฑ์ จำกัด                  143

  บริษัท เอส.ดับบลิว.ที จำกัด                     127

  บริษัท เชสเตอร์ฟู้ด จำกัด                       121

  บริษัท ซีฟาร์ม จำกัด                           111

  บริษัท ซี.พี. อินเตอร์เทรด จำกัด                 83

  บริษัท นครฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด            66

  บริษัท อาร์เบอร์ เอเคอร์ส ประเทศไทย จำกัด       61

  บริษัท ซีพี-เมจิ จำกัด                          56

  บริษัท ท่าจามเกษตรอุตสาหกรรม จำกัด             54

  บริษัท ซี.พี.ค้าปลีกและการตลาด จำกัด             53

  บริษัท ท่าจามฟาร์ม จำกัด                       50

  C.P.Vietnam Livestock Co., Ltd.           40

  บริษัท ที.เอส.วัฒนา จำกัด                      40

  บริษัท จันทบุรีฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด          38

  C.P.Cambodia Co., Ltd.                    36

  บริษัท ซี.พี.เซเว่นอีเลฟเว่น จำกัด (มหาชน)        30

  PT Charoen Pokphand Indonesia             29

  บริษัท เพอร์เฟค คอมพาเนียน จำกัด               26

  Chai Tai Feedmill Pte., Ltd.              21

  Charoen Pokphand Vietnam Co., Ltd         14

  บริษัท กรุงเทพธุรกิจฟาร์ม จำกัด                  13

  บริษัท ซี.พี.เทรดดิ้ง กรุ๊ป จำกัด                  5

  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องอื่นๆ อีก 29 บริษัท      26

  รวม                                       4,017
  ----------------------------------------- -----------------------------

4.  รายการซื้อวัตถุดิบ

ในระหว่างปี 2546 CPF และบริษัทย่อยมีรายการซื้อวัตถุดิบจากบริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
โดยราคาที่ซื้อเป็นราคาตามประกาศ (Price List) ของสินค้าที่ผู้ขายวัตถุดิบขายตามปกติธุรกิจ
มูลค่าของรายการดังกล่าวสำหรับปี
สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 มีจำนวน 7,524 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 10
ของต้นทุนขายรวมของบริษัท ดังรายละเอียดต่อไปนี้

  ----------------------------------------- -----------------------------
  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  จำนวนเงิน (ล้านบาท)

  บริษัท เครือเจริญโภคภัณฑ์ จำกัด                  5,419

  บริษัท ซี.พี. อินเตอร์ฟู้ด (ไทยแลนด์) จำกัด         347

  บริษัท กรุงเทพฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด         339

  PT Centralpertiwi Bahari                  232

  บริษัท ซีฟาร์ม จำกัด                           183

  C.P.Vietnam Livestock Co., Ltd.           163

  บริษัท อาร์เบอร์ เอเคอร์ส ประเทศไทย จำกัด       152

  บริษัท ซี.พี. ค้าปลีกและการตลาด จำกัด            93

  บริษัท กรุงเทพการประมง จำกัด                  87

  บริษัท นครฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด            79

  บริษัท กรุงเทพ เวท ดรัก จำกัด                  70

  บริษัท จันทบุรีฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ จำกัด          66

  บริษัท ซี.พี.อินเตอร์เทรด จำกัด                  65

  บริษัท ที.เอส.วัฒนา จำกัด                      60

  บริษัท ท่าจามฟาร์ม จำกัด                       50

  บริษัท ท่าจามเกษตรอุตสาหกรรม จำกัด             47

  C.P.Belgium S.A.                          27

  บริษัท เอส.ดับบลิว.ที จำกัด                     11

  บริษัท เจริญโภคภัณฑ์ อิน-เอ็กซ์ จำกัด              9

  บริษัท เจียไต๋ จำกัด                           9

  บริษัท แอ๊ดว้านซ์ฟาร์ม่า จำกัด                    5

  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องอื่นๆ อีก 24 บริษัท      11

  รวม                                       7,524
  ----------------------------------------- -----------------------------

5.  รายได้ค่าเช่า

ในปี 2546 CPF และบริษัทย่อย
ได้รับค่าเช่าที่ดินและสิ่งปลูกสร้างจากบริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
โดยอัตราค่าเช่าเป็นไปตามมาตรฐานที่ CPF และบริษัทย่อยกำหนด
มูลค่าของรายการดังกล่าวสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 เป็นดังนี้

  ----------------------------------------- -----------------------------
  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  จำนวนเงิน (ล้านบาท)

  บริษัท สตาร์มาร์เก็ตติ้ง จำกัด                    3

  บริษัท เชสเตอร์ฟู้ด จำกัด                       2

  บริษัท อาร์เบอร์ เอเคอร์ส ประเทศไทย จำกัด       2

  บริษัท แอ๊ดว้านซ์ฟาร์ม่า จำกัด                    1

  บริษัท จัดการสวนเกษตร จำกัด                   1

  บริษัท ซี.พี.อินเตอร์ฟู้ด (ไทยแลนด์) จำกัด          1

  รวม                                       10
  ----------------------------------------- -----------------------------

11.6 ค่าเช่าและบริการ

ในปี 2546 CPF
และบริษัทย่อยได้จ่ายค่าตอบแทนตามสัญญาเช่าสินทรัพย์ให้กับบริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
โดยอัตราค่าเช่าและค่าบริการเป็นไปตามอัตราค่าเช่าหรือค่าบริการมาตรฐานที่ผู้ให้เช่ากำหนด
และตามสัญญาว่าจ้างก่อสร้างและอื่นๆ ให้กับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
มูลค่าของรายการดังกล่าวสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 มีจำนวนเท่ากับ 506 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 7 ของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารรวมของบริษัท

  ----------------------------------------- -----------------------------
  บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  จำนวนเงิน (ล้านบาท)

  บริษัท ดับเบิ้ลยู เซเว่น เรนท์ทัล เซอร์วิสเซส จำกัด   254

  บริษัท เจียไต๋เมล็ดพันธุ์ จำกัด                    106

  บริษัท ซี.พี.แลนด์ จำกัด                        53

  บริษัท เค.เอส.พี.อุปกรณ์ จำกัด                  40

  บริษัท เจริญโภคภัณฑ์โปรดิ๊วส จำกัด                11

  Hainan Chai Tai Animal Husbandry Co.,     10
  Ltd.                                      

  บริษัท ซุปเปอร์เซฟเซอร์วิส จำกัด                 10

  Kinghill Limited                          8

  บริษัท ซี.พี.พลาซ่า จำกัด                       7

  C.P.Belgium S.A                           5

  บริษัท เอเชียมัลติมีเดีย จำกัด                    1

  บริษัท ทีเอ ออเร้นจ์ จำกัด                      1

  รวม                                       506
  ----------------------------------------- -----------------------------

ในระหว่างปี 2546 บริษัทย่อยแห่งหนึ่ง (CPH)
ได้เข้าทำสัญญาเช่าโรงงานอาหารสัตว์พร้อมเครื่องจักรและอุปกรณ์ต่าง ๆ
ซึ่งตั้งอยู่ในสาธารณรัฐประชาชนจีนจาก Hainan Chia Tai Animal Husbandry Co., Ltd.
ซึ่งเป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน โดยมีอัตราค่าเช่าทรัพย์สินเท่ากับปีละ 5.06 ล้านเรนมินบิ (เทียบเท่า
24.2 ล้านบาท) สัญญาดังกล่าวมีกำหนดระยะเวลา 5 ปี
และผู้เช่ามีสิทธิขอต่อสัญญาเช่าใหม่ได้เมื่อครบกำหนดเวลาตามสัญญา

11.7 ค่าบริการด้านเทคนิควิชาการ

ในปี 2546 CPF และบริษัทย่อยได้จ่ายค่าบริการด้านเทคนิควิชาการให้บริษัท เครือเจริญโภคภัณฑ์
จำกัด ตามสัญญาจ้างบริการทางเทคนิควิชาการอาหารสัตว์ จำนวน 195 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ
0.3 ของต้นทุนขายรวมของบริษัท ในระหว่างปี 2546 บริษัทย่อยแห่งหนึ่ง (CPF IT)
ได้เข้าทำข้อตกลงเพื่อใช้ระบบงานบริหารทรัพยากรบุคคลกับบริษัท อินโฟเทค วิชั่น จำกัด (IFT)
ซึ่งเป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน โดยมีค่าตอบแทนที่ต้องจ่ายให้กับ IFT แยกเป็น 2
ส่วนโดยส่วนแรกเป็นค่าตอบแทนที่เรียกเก็บเมื่อเข้าใช้ระบบงานเป็นครั้งแรกจำนวนประมาณ 39
ล้านบาท และส่วนที่สองเป็นค่าตอบแทนที่เรียกเก็บเป็นรายปีในอัตราปีละ 2,400
บาทต่อพนักงานหนึ่งคน คิดเป็นเงินปีละประมาณ 19 ล้านบาท สัญญาดังกล่าวมีกำหนดเวลา 3 ปี
และจะมีผลต่อไปโดยอัตโนมัติหากบริษัทย่อยไม่ได้บอกเลิกสัญญา ทั้งนี้
บริษัทได้จ่ายค่าตอบแทนส่วนแรกและส่วนที่สองให้กับ IFT ในปี 2546 รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 43
ล้านบาท

11.8 เงินปันผลรับ

ในปี 2546 บริษัทย่อยของ CPF ได้รับเงินปันผลจาก บริษัท สยามแม็คโคร จำกัด (มหาชน)
จำนวน 80 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 0.1 ของรายได้รวมของบริษัท

11.9 ค่าเบี้ยประกัน

ในปี 2546 CPF และบริษัทย่อยได้จ่ายค่าเบี้ยประกันให้บริษัท อลิอันซ์ ซี.พี. ประกันภัย จำกัด
และบริษัท
อลิอันซ์ ซี.พี. ประกันชีวิต จำกัด
โดยอัตราค่าเบี้ยประกันเป็นไปตามอัตรามาตรฐานที่ผู้รับประกันกำหนด จำนวน 155 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 2 ของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารรวมของบริษัท

11.10 รายการอื่นๆ

ในเดือนตุลาคม 2546 บริษัทได้ซื้อเงินลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัท จันทบุรีฟาร์มเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำ
จำกัด (CAF) เพิ่มเติม โดยซื้อหุ้นสามัญจากผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งเป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน 2 ราย ได้แก่
บริษัท ซี. พี. อินเตอร์เทรด จำกัด และ บริษัท ซีฟาร์ม จำกัด จำนวน 3,069,994 หุ้น
ในราคาหุ้นละ 17 บาท รวมเป็นเงิน 52.2 ล้านบาท

เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน 2546 คณะกรรมการของบริษัทย่อย (CPFI) ได้มีมติให้ CPFI
เข้าทำสัญญากับบริษัทที่ เกี่ยวข้องกันสองแห่ง ได้แก่ Charoen Pokphand Development
(Turkey) Limited (CPD) และ C.P. Pokphand Co., Ltd. (CPP)
เพื่อการซื้อขายหุ้นของ C.P. Standart Gida Sanayi ve Ticaret A.S. (CPS) โดยที่
CPD ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ CPP จะขายหุ้นทั้งหมดที่ถืออยู่ใน CPS จำนวน 16,898,568,000 หุ้น
(คิดเป็นร้อยละ 84.49 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของ CPS) ให้กับ CPFI
ในมูลค่ารวม 22 ล้านเหรียญสหรัฐ ทั้งนี้ การชำระราคาค่าหุ้นดังกล่าวกำหนดให้มีขึ้น 2 ครั้ง
ครั้งแรกในวันที่ 29 มกราคม 2547 สำหรับหุ้นจำนวน 16,654,221,669 หุ้น เป็นเงิน
21,681,900 เหรียญสหรัฐ และครั้งที่สองในวันที่ 1 พฤษภาคม 2547 สำหรับหุ้นจำนวน
244,346,331 หุ้น เป็นเงิน 318,100 เหรียญสหรัฐ

มาตรการในการทำรายการระหว่างกัน

ในการทำรายการระหว่างกันที่เป็นธุรกิจปกติไม่ว่าเป็นการทำรายการกับบุคคลภายนอกหรือบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง
บริษัทมีขั้นตอนการอนุมัติรายการดังกล่าวเช่นเดียวกัน สำหรับรายการระหว่างกันอื่นๆ
บริษัทกำหนดให้ต้องผ่านการสอบทานจากคณะกรรมการตรวจสอบเพื่อดูแลไม่ให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์
โดยคณะกรรมการตรวจสอบอาจว่าจ้างผู้ประเมินราคาอิสระมาทำการประเมินราคาของรายการระหว่างกันนั้นๆ
เพื่อใช้เป็นแนวทางเปรียบเทียบ จากนั้นจึงนำเสนอขออนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทต่อไป

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทร่วมของ CPF มีบุคคลที่อาจมีความขัดแย้งถือหุ้นเกินกว่าร้อยละ
5.00 ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของบริษัทร่วมดังกล่าว ดังรายละเอียดต่อไปนี้

+----------+--------------------+-------------------------------------+
| บริษัทร่วม  | ผู้ถือหุ้นรายใหญ่        | ส                                   |
|          |                    | าเหตุที่บุคคลที่อาจมีความขัดแย้งถือหุ้นเกินร้อยละ |
|          |                    | 5.00                                |
+----------+--------------------+-------------------------------------+
| 1. C.P.  | 1. บจ.             | บจ. เครือเจริญโภคภัณฑ์ และ BFM ถือหุ้นใน   |
| Vietnam  | เครือ               | C.P. Vietnam Livestock Co., Ltd.    |
| L        | เจริญโภคภัณฑ์^(/1)และ | มาตั้งแต่ปี 2538 และปี 2537 ตามลำดับ      |
| ivestock | ร้อยละ 60.00        | อย่างไรก็ตาม                          |
| Co.,     |                    | จากการปรับโค                         |
| Ltd.     |   ผู้ที่เกี่ยวข้อง        | รงสร้างทางธุรกิจในกลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ในปี |
|          |                    | 2541-2542^(/2) CPF ได้เข้าซื้อหุ้นของ BFM |
|          | 2. BFM ร้อยละ 40.00 | คิดเป็นร้อยละ 99.99 จาก บจ.            |
|          |                    | เครือเจริญโภคภัณฑ์ ดังนั้น                 |
|          |                    | ภายหลังการปรับโครงสร้างดังกล่าว          |
|          |                    |                                     |
|          |                    | จึงทำให้ CPF มี BFM เป็นบริษัทย่อย และมี    |
|          |                    | C.P. Vietnam Livestock Co., Ltd.    |
|          |                    | เป็นบริษัทร่วม                          |
+----------+--------------------+-------------------------------------+
| 2. LOTUS | 1. Union Growth    | ในปี 2546 Union Growth Investments   |
| CPF      | Investments        | Limited ได้เข้าซื้อหุ้นของ SHV-CPF (PRC)  |
| (PRC)    | Limited^(/4) ร้อยละ | Investment Co., Ltd. จำนวนร้อยละ 50  |
| In       | 50.00              | จาก Makro Guangdong Investment      |
| vestment |                    | ซึ่งถือหุ้นจำนวนดังกล่าวมาตั้งแต่ปี 2536       |
| Co.,     | 2. CPM ร้อยละ 40.00 | และภ                                |
| Ltd.     |                    | ายหลังจากนั้นบริษัทดังกล่าวได้เปลี่ยนชื่อใหม่เป็น |
|          | 3. บจ.             | LOTUS CPF (PRC) Investment Co.,     |
| (เดิมชื่อ   | เ                  | Ltd. ส่วน CPM และ ผู้ถือหุ้นภายนอก อีก 1   |
| SHV-CPF  | ครือเจริญโภคภัณฑ์^(/1) | ราย เข้าลงทุนใน LOTUS CPF (PRC)       |
| (PRC)    | ร้อยละ 10.00        | Investment Co., Ltd. ในปี 2537       |
| In       |                    | อย่างไรก็ตาม ในปี 2540                 |
| vestment |                    | ผู้ถ                                  |
| Co.,     |                    | ือหุ้นภายนอกรายดังกล่าวได้ขายหุ้นทั้งหมดที่ถือใน |
| Ltd.)    |                    | LOTUS CPF (PRC) Investment Co.,     |
|          |                    | Ltd. คิดเป็นร้อยละ 10.00 ให้แก่ บจ.      |
|          |                    | เครือเจริญโภคภัณฑ์                      |
+----------+--------------------+-------------------------------------+
| 3. บมจ.  | 1. บจ.             | บจ. เครือเจริญโภคภัณฑ์ ถือหุ้นใน บมจ. ซี.พี. |
| ซี.พี.     | เ                  | เซเว่นอีเลฟเว่น มาตั้งแต่ปี 2537 ในขณะที่    |
| เซเว     | ครือเจริญโภคภัณฑ์^(/1) | BKP และ CPM เข้าลงทุนใน บมจ. ซี.พี.     |
| ่นอีเลฟเว่น | ร้อยละ 25.95        | เซเว่นอีเลฟเว่น ในปี 2538 อย่างไรก็ตาม    |
|          |                    | จากการปรับโค                         |
|          | 2. BKP และ CPM     | รงสร้างทางธุรกิจในกลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ในปี |
|          | ร้อยละ 20.45        | 2541-2542^(/2) CPF ได้ทำคำเสนอซื้อหุ้น   |
|          |                    | BKP โดยได้ซื้อหุ้นร้อยละ 67.93 จาก บจ.    |
|          | 3.  บจ.อ           | เครือเจริญโภคภัณฑ์และกลุ่ม                |
|          | เมริกันอินเตอร์เนชั่นแนล |                                     |
|          |                    | ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ และอีกร้อยละ 17.37        |
|          | แอสชัวรันส์ ร้อยละ     | จากผู้ถือหุ้นรายย่อย ดังนั้น                 |
|          | 9.09               | ภายหลังการปรับโครงสร้างดังกล่าว จึงทำให้   |
|          |                    | CPF มี BKP เป็นบริษัทย่อย และมี บมจ. ซี.พี. |
|          |                    | เซเว่นอีเลฟเว่น เป็นบริษัทร่วม             |
+----------+--------------------+-------------------------------------+
| 4. บจ.   | 1. BFM ร้อยละ 25.00 | บจ. เครือเจริญโภคภัณฑ์ และ BFM ถือหุ้นใน   |
| นว 84    |                    | บจ. นว 84 มาตั้งแต่เริ่มจัดตั้งบริษัทในปี 2538 |
|          | 2. บจ.             | อย่างไรก็ตาม                          |
|          | แอ๊ดวานซ์ฟาร์ม่า^(/3)  | จากการปรับโค                         |
|          | ร้อยละ 25.00        | รงสร้างทางธุรกิจในกลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ในปี |
|          |                    | 2541-2542^(/2) CPF ได้เข้าซื้อหุ้นของ BFM |
|          | 3. บจ.             | คิดเป็นร้อยละ 99.99 จาก บจ.            |
|          | บางซื่ออุตสาหกรรม     | เครือเจริญโภคภัณฑ์ ดังนั้น                 |
|          | ร้อยละ 25.00        | ภายหลังการปรับโครงสร้างดังกล่าวจึงทำให้    |
|          |                    | CPF มี BFM เป็นบริษัทย่อย และมี บจ. นว 84 |
|          | 4. ธนาคารไทยพาณิชย์  | เป็นบริษัทร่วม                          |
|          | จำกัด (มหาชน) ร้อยละ |                                     |
|          | 25.00              |                                     |
+----------+--------------------+-------------------------------------+
| 5. C.P.  | 1. บจ.             | บจ. เครือเจริญโภคภัณฑ์ และ CPF ถือหุ้นใน   |
| Aqu      | เ                  | C.P. Aquaculture (India) Private    |
| aculture | ครือเจริญโภคภัณฑ์^(/1) | Limited มาตั้งแต่เริ่มจัดตั้งบริษัท           |
| (India)  | ร้อยละ 30.80        |                                     |
| Private  |                    | ในปี 2537 อย่างไรก็ตาม ในระหว่างปี 2546  |
| Limited  | 2. CPF ร้อยละ 31.70 | CPF ได้ซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมอีกร้อยละ 12.50  |
|          |                    | ทำให้ CPF                            |
|          | 3. C.T.            | มีสัดส่วนการถือหุ้นภา                     |
|          | Progressive        | ยหลังการเข้าลงทุนเพิ่มดังกล่าวจากอัตราร้อยละ |
|          | Investments (P)    | 19.20 เป็นร้อยละ 31.70 ดังนั้น C.P.      |
|          | Ltd.^(/4) ร้อยละ    | Aquaculture (India) Private Limited |
|          | 12.50              | จึงเปลี่ยนสถานภาพเป็นบริษัทร่วม            |
|          |                    |                                     |
|          | 4. PT Central      |                                     |
|          | Proteinaprima^(/4) |                                     |
|          | ร้อยละ 25.00        |                                     |
+----------+--------------------+-------------------------------------+

+-----------+--------------------+-------------------------------------+
| บริษัทร่วม   | ผู้ถือหุ้นรายใหญ่        | ส                                   |
|           |                    | าเหตุที่บุคคลที่อาจมีความขัดแย้งถือหุ้นเกินร้อยละ |
|           |                    | 5                                   |
+-----------+--------------------+-------------------------------------+
| 6. บจ.    | 1. บจ.             | บจ. เครือเจริญโภคภัณฑ์ BKP และ CPF      |
| อลิอันซ์     | เ                  | ถือหุ้นใน บจ. อลิอันซ์ ซี.พี. ประกันภัย       |
| ซี.พี.      | ครือเจริญโภคภัณฑ์^(/1) | มาตั้งแต่เริ่มจัดตั้งในปี 2540               |
| ประกันภัย   | ร้อยละ 25.50        |                                     |
|           |                    | โดย CPF เข้าลงทุนใน บจ. อลิอันซ์ ซี.พี.    |
|           | 2. บจ. ซีพีอาร์เอ็น    | ประกันชีวิต คิดเป็นร้อยละ 18.00           |
|           | (ประเทศไทย) ร้อยละ  | เพื่อกระจาย                           |
|           | 25.00              | การลงทุนไปยังธุรกิจที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง |
|           |                    | อย่างไรก็ตาม                          |
|           | 3. Allianz         | จากการปรับโค                         |
|           | Aktiengesellschaft | รงสร้างทางธุรกิจในกลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ในปี |
|           | ร้อยละ 25.00        | 2541-2542^(/2) CPF ได้ทำคำเสนอซื้อหุ้น   |
|           |                    | BKP โดยได้ซื้อหุ้นร้อยละ 67.93 จาก บจ.    |
|           | 4. CPF และ BKP     | เครือเจริญโภคภัณฑ์และกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่     |
|           | ร้อยละ 24.50        | และอีกร้อยละ 17.37 จากผู้ถือหุ้นรายย่อย     |
|           |                    | ดังนั้น                                |
|           |                    | ภายหลังการปรับโครงสร้างดังกล่าวจึงทำให้    |
|           |                    | CPF มี BKP เป็นบริษัทย่อย และมี บจ. อลิอันซ์ |
|           |                    | ซี.พี. ประกันภัย เป็นบริษัทร่วม             |
+-----------+--------------------+-------------------------------------+
| 7.        | 1. CPF BAP และ BKP | CPF BAP BKP และ Standard Investment |
| Charoen   | ร้อยละ 49.75        | Pte. Ltd. (ซึ่งเป็นบริษัทร่วมของ บจ.      |
| Pokphand  |                    | เครือเจริญโภคภัณฑ์) ถือหุ้นใน Charoen      |
| Holdings  | 2. Standard        | Pokphand Holdings (Malaysia) Sdn.   |
| (         | Investment Pte.    | Bhd. ตั้งแต่ปี 2532 อย่างไรก็ตาม          |
| Malaysia) | Ltd.^(/3) ร้อยละ    | จากการปรับโค                         |
| Sdn. Bhd. | 49.00              | รงสร้างทางธุรกิจในกลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ในปี |
|           |                    | 2541-2542^(/2) CPF ได้ทำคำเสนอซื้อหุ้น   |
|           |                    | BKP โดยได้ซื้อหุ้นร้อยละ 67.93 จาก        |
|           |                    |                                     |
|           |                    | บจ. เครือเจริญโภคภัณฑ์และกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ |
|           |                    | และอีกร้อยละ 17.37 จากผู้ถือหุ้นรายย่อย     |
|           |                    | ดังนั้น ภายหลังการปรับโครงสร้างดังกล่าว     |
|           |                    | จึงทำให้ CPF มี BKP                    |
|           |                    | เป็นบริษัทย่อยและสัดส่วนการถือหุ้นใน Charoen |
|           |                    | Pokphand Holdings (Malaysia) Sdn.   |
|           |                    | Bhd. เพิ่มจากร้อยละ 34.0 เป็นร้อยละ      |
|           |                    | 49.75                               |
+-----------+--------------------+-------------------------------------+
| 8.        | 1. บจ.             | บจ.                                 |
| Kinghill  | กรุงเทพอุตส          | กรุงเทพอุตสาหกรรมเมล็ดพันธุ์และผู้ที่เกี่ยวข้อง  |
| Ltd.      | าหกรรมเมล็ดพันธุ์^(/4) | รวมทั้ง บจ. ซุปเปอร์เซฟเซอร์วิส ลงทุนใน    |
|           | ร้อยละ 13.26        | Kinghill Ltd.                       |
|           |                    | เนื่องจากคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ดี        |
|           | และผู้ที่เกี่ยวข้อง       |                                     |
|           |                    |                                     |
|           | 2. CPF และ CPFI    |                                     |
|           | ร้อยละ 20.84        |                                     |
|           |                    |                                     |
|           | 3. บจ.             |                                     |
|           | ซุป                 |                                     |
|           | เปอร์เซฟเซอร์วิส^(/3) |                                     |
|           | ร้อยละ 0.24         |                                     |
+-----------+--------------------+-------------------------------------+

^(/1) เป็นบุคคลที่อาจมีความขัดแย้งของ CPF เนื่องจากเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ CPF

^(/2) การปรับโครงสร้างทางธุรกิจในกลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ ในช่วงปี 2541-2542
เป็นไปเพื่อจัดโครงสร้างการดำเนินธุรกิจสายเกษตรอุตสาหกรรมและอุตสาหกรรมสัตว์น้ำของเครือเจริญโภคภัณฑ์ในประเทศไทย
ให้เกิดความชัดเจนในขอบเขตการดำเนินธุรกิจ

^(/3) เป็นบุคคลที่อาจมีความขัดแย้งของ CPF เนื่องจากเป็นผู้ที่เกี่ยวข้องของ บจ.
เครือเจริญโภคภัณฑ์

^(/4) เป็นบุคคลที่อาจมีความขัดแย้งของ CPF
เนื่องจากเป็นผู้ที่เกี่ยวข้องของกลุ่มครอบครัวเจียรวนนท์