+-----------------------------------------------------------------------+
| 5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ                                           |
+-----------------------------------------------------------------------+

+-----------------------------------------------------------------------+
| 5.1 ทรัพย์สินถาวรหลักของบริษัทฯ และบริษัทย่อย                                  |
+-----------------------------------------------------------------------+

ธุรกิจโรงแรม

+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
| บ |         | ข  | ที่ตั้ง      | ลักษณะก | วัตถุประสง   | มูล   |      | ภ |
| ร |         | นา |          | รรมสิทธิ์ | ค์การถือครอง | ค่าทา |      | า |
| ิษ |         | ดท |          |        |            | งบัญชี |      | ร |
| ัท |         | ี่ดิน |          |        |            | (ล้าน |      | ะ |
|   |         |    |          |        |            | บาท) |      | ผ |
|   |         | (ไ |          |        |            |      |      | ูก |
|   |         | ร่) |          |        |            |      |      | พ |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ัน |
|   |         |    |          |        |            |      |      |   |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ( |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ล |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ้า |
|   |         |    |          |        |            |      |      | น |
|   |         |    |          |        |            |      |      | บ |
|   |         |    |          |        |            |      |      | า |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ท |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ) |
+===+=========+====+==========+========+============+======+======+===+
|   |         |    |          |        |            | ณ    | ณ    |   |
|   |         |    |          |        |            | วันที่  | วันที่  |   |
|   |         |    |          |        |            |      |      |   |
|   |         |    |          |        |            | 31   | 31   |   |
|   |         |    |          |        |            | ธัน   | ธัน   |   |
|   |         |    |          |        |            | วาคม | วาคม |   |
|   |         |    |          |        |            | 2547 | 2548 |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
| บ |         | 11 | 218/2-3  | สิทธ    |   อ        | 34   | 35   | - |
| ม |         |    | หมู่ 10    | ิการเช่า | าคารโรงแรม | 4.31 | 7.88 | ไ |
| จ |         |    | เมืองพัทยา | 30 ปี   |   2 หลัง 4  |      |      | ม |
| . |         |    |          |        |   ชั้นและ 10 |      |      | ่ม |
| ไ |         |    |          | (สิ้นสุดปี |   ชั้น       |      |      | ี- |
| ม |         |    |          | 2561)  |            |      |      |   |
| เ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| น |         |    |          |        |            |      |      |   |
| อ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ร์ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| อ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ิน |         |    |          |        |            |      |      |   |
| เ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ต |         |    |          |        |            |      |      |   |
| อ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ร |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ์เ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| น |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ช |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ั่น |         |    |          |        |            |      |      |   |
| แ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| น |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ล |         |    |          |        |            |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
| บ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ร |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ิษ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ัท |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ย |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ่อ |         |    |          |        |            |      |      |   |
| ย |         |    |          |        |            |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.    | 36 | 43/1     | สิทธ    |   อ        | 21   | 20   | - |
|   | หัวหิน    |    | ถนน      | ิการเช่า | าคารโรงแรม | 9.87 | 9.33 | ไ |
|   | วิลเลจ   |    | เพชรเกษม | 30 ปี   |   2 ชั้น 12  |      |      | ม |
|   |         |    | หัวหิน     |        |   หลัง *    |      |      | ่ม |
|   |         |    |          | (สิ้นสุดปี |            |      |      | ี- |
|   |         |    |          | 2573)  |            |      |      |   |
|   |         |    |          | *      |            |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.    | 8  | 229      | สิทธิการ |   อ        | 35   | 34   | - |
|   | บ       | 00 | อ.แม่กอง  | เข้าทำป | าคารโรงแรม | 9.44 | 7.41 | ไ |
|   | ้านโบราณ |    | เชียงแสน  | ระโยชน์ |   2 ชั้น 2   |      |      | ม |
|   | เชียงราย |    | เชียงราย  | 30 ปี   |   หลัง      |      |      | ่ม |
|   |         |    |          | (สิ้นสุดปี |   มีห้องพัก   |      |      | ี- |
|   |         |    |          | 2561)  |   90 ห้อง   |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.    | 14 | 99/9     | เป็น    |   อ        | 44   | 44   | - |
|   | สมุย     |    | หาดบ่อผุด  | เจ้าของ | าคารโรงแรม | 7.24 | 5.58 | ไ |
|   | รีซอร์ท   |    | สมุย      |        |   3 ชั้น     |      |      | ม |
|   | แอนด์    |    |          |        |            |      |      | ่ม |
|   | สปา     |    |          |        |   ห้องพัก    |      |      | ี- |
|   |         |    |          |        |   106 ห้อง  |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.    | 21 | 107/1    | สิทธ    |   อ        | 10   | 9    | - |
|   | หัวหิน    |    | ถนน      | ิการเช่า | าคารโรงแรม | 9.08 | 6.03 | ไ |
|   | รีซอร์ท   |    | เพชรเกษม | 30 ปี   |   1 หลัง 7  |      |      | ม |
|   |         |    |          |        |   ชั้น       |      |      | ่ม |
|   |         |    | หัวหิน     | (สิ้นสุดปี |            |      |      | ี- |
|   |         |    |          | 2555)  |            |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.    | 27 | ถน       | สิทธ    |   อ        | 1,24 | 1,20 | - |
|   | เ       |    | นเจริญนคร | ิการเช่า | าคารโรงแรม | 5.44 | 6.70 | ไ |
|   | จ้าพระยา |    |  กรุงเทพฯ | 30 ปี   |   7 ชั้น 2   |      |      | ม |
|   | รีซอร์ท   |    |          |        |   หลัง      |      |      | ่ม |
|   | (เฉพา   |    |          | (สิ้นสุดปี |   และอ     |      |      | ี- |
|   | ะส่วนของ |    |          | 2562)  | าคารที่จอดรถ |      |      |   |
|   | โรงแรม) |    |          |        |   7 ชั้น 1   |      |      |   |
|   |         |    |          |        |   หลัง      |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บมจ.    | 10 | ถ        | สิทธ    |   อ        | 1,56 | 1,59 | - |
|   | โรงแร   |    | นนราชดำริ | ิการเช่า | าคารโรงแรม | 3.78 | 5.97 | ไ |
|   | มราชดำริ |    | กรุงเทพฯ  | 30 ปี   |   7 ชั้น 1   |      |      | ม |
|   |         |    |          |        |   หลัง 8 ชั้น |      |      | ่ม |
|   |         |    |          | (สิ้นสุดปี |   1 หลัง    |      |      | ี- |
|   |         |    |          | 2556)  |   และ 9 ชั้น |      |      |   |
|   |         |    |          | และม   |   1 หลัง    |      |      |   |
|   |         |    |          | ีสิทธิต่ออ |            |      |      |   |
|   |         |    |          | ายุได้อีก |            |      |      |   |
|   |         |    |          | 2 ครั้ง  |            |      |      |   |
|   |         |    |          | ครั้งละ  |            |      |      |   |
|   |         |    |          | 15 ปี   |            |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.    | 37 | อ        | สิทธ    |   อ        | 51   | 49   | 3 |
|   | แม่ริม    |    | ำเภอแม่ริม | ิการเช่า | าคารโรงแรม | 7.95 | 2.46 | 8 |
|   | เทอเรซ  |    | เชียงใหม่  | 30 ปี   |   3 ชั้น 1   |      |      | . |
|   | รีซอร์ท   |    |          |        |   หลัง      |      |      | 4 |
|   |         |    |          | (สิ้นสุดปี |   และอาคาร |      |      | 1 |
|   |         |    |          | 2567)  |   2 ชั้น 17  |      |      |   |
|   |         |    |          |        |   หลัง      |      |      | ล |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ้า |
|   |         |    |          |        |            |      |      | น |
|   |         |    |          |        |            |      |      | บ |
|   |         |    |          |        |            |      |      | า |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ท |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.    | 37 | หาดไม้ขาว | เป็น    |   อ        | 1,40 | 1,35 | 6 |
|   | รอยัล    |    | ถลาง     | เจ้าของ | าคารโรงแรม | 1.86 | 0.62 | 8 |
|   | การ์เด้น  |    | ภูเก็ต     |        |   3 ชั้น 8   |      |      | 1 |
|   |         |    |          |        |   หลัง      |      |      |   |
|   | ดีเวล    |    |          |        |   และอาคาร |      |      | ล |
|   | ลอปเม้นท์ |    |          |        |   1 ชั้น 3   |      |      | ้า |
|   |         |    |          |        |   หลัง      |      |      | น |
|   |         |    |          |        |            |      |      | บ |
|   |         |    |          |        |            |      |      | า |
|   |         |    |          |        |            |      |      | ท |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   |         |    |          |        |            |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+
|   |         |    |          |        |            |      |      |   |
+---+---------+----+----------+--------+------------+------+------+---+

หมายเหตุ

*
ขายฝากอาคารให้กับกองทุนรวมบริหารสินทรัพย์ไทยเพื่อนำเงินไปชำระคืนเงินกู้และเช่ากลับเพื่อประกอบธุรกิจพร้อมกับให้กองทุนรวมบริหารสินทรัพย์ไทยเช่าช่วงสิทธิการเช่าที่เหลืออยู่ของของบริษัทหัวหิน
วิลเลจ จำกัด ระยะเวลา 30 ปี 9 เดือนซึ่งทำให้โครงสร้างทางการเงินของบริษัทดีขึ้น

ธุรกิจขายอาหารและเครื่องดื่ม

+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+
| บ |          | ข | ที่ตั้ง      | ลักษณะก | วัตถุประสง   | มูล   |      | ภ |
| ร |          | น |          | รรมสิทธิ์ | ค์การถือครอง | ค่าทา |      | า |
| ิษ |          | า |          |        |            | งบัญชี |      | ร |
| ัท |          | ด |          |        |            | (ล้าน |      | ะ |
|   |          | ท |          |        |            | บาท) |      | ผ |
|   |          | ี่ด |          |        |            |      |      | ูก |
|   |          | ิน |          |        |            |      |      | พ |
|   |          |   |          |        |            |      |      | ัน |
|   |          | ( |          |        |            |      |      |   |
|   |          | ไ |          |        |            |      |      | ( |
|   |          | ร |          |        |            |      |      | ล |
|   |          | ่) |          |        |            |      |      | ้า |
|   |          |   |          |        |            |      |      | น |
|   |          |   |          |        |            |      |      | บ |
|   |          |   |          |        |            |      |      | า |
|   |          |   |          |        |            |      |      | ท |
|   |          |   |          |        |            |      |      | ) |
+===+==========+===+==========+========+============+======+======+===+
|   |          |   |          |        |            | ณ    | ณ    |   |
|   |          |   |          |        |            | วันที่  | วันที่  |   |
|   |          |   |          |        |            |      |      |   |
|   |          |   |          |        |            | 31   | 31   |   |
|   |          |   |          |        |            | ธัน   | ธัน   |   |
|   |          |   |          |        |            | วาคม | วาคม |   |
|   |          |   |          |        |            | 2547 | 2548 |   |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บมจ.     | 3 | ชั้น 15 –  | สิทธ    |            | 12   | 13   | - |
|   | เดอะ     | , | 17       | ิการเช่า |  เพื่อใช้เป็นท | 9.35 | 6.26 | ไ |
|   | ไมเนอร์   | 1 | อาคารเบอ | 30 ปี   | ี่ตั้งสำนักงาน* |      |      | ม |
|   | ฟู้ด กรุ๊ป   | 8 | ร์ลี่ยุคเกอร์ |        |            | 24   | 22   | ่ม |
|   |          | 8 | คลองเตย  | (สิ้นสุดปี |   จำ       | 8.81 | 6.68 | ี- |
|   |          | ต | กรุงเทพฯ  | 2567)  | หน่ายอาหารแ |      |      |   |
|   |          | ร |          |        | ละเครื่องดื่ม* | 34   | 38   | - |
|   |          | . | สิทธิการเช | สิทธ    |            | 6.68 | 2.98 | ไ |
|   |          | ม | ่าร้านอาหา | ิการเช่า |   “ The    |      |      | ม |
|   |          | . | รหลายแห่ง | 3-30 ปี |   Pizza    |      |      | ่ม |
|   |          |   | จำนวน 35 |        |   Company  |      |      | ี- |
|   |          | - | สาขา     |        |   ”        |      |      |   |
|   |          |   |          |        |            |      |      |   |
|   |          |   | ส        |        |            |      |      |   |
|   |          |   | ่วนปรับปรุง |        |            |      |      |   |
|   |          |   | สิทธิการเช |        |            |      |      |   |
|   |          |   | ่าร้านอาหา |        |            |      |      |   |
|   |          |   | รหลายแห่ง |        |            |      |      |   |
|   |          |   | จำนวน    |        |            |      |      |   |
|   |          |   | 120 สาขา |        |            |      |      |   |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.     | - | สิทธิการเช | สิทธ    |            | 6    | 6    | - |
|   | สเวนเ    |   | ่าร้านอาหา | ิการเช่า |  จำหน่ายไอศ | 9.06 | 4.61 | ไ |
|   | ซ่นส์(ไทย) |   | รหลายแห่ง | 3-28 ปี | กรีมพรีเมี่ยม* |      |      | ม |
|   |          |   | จำนวน 15 |        |            | 10   | 12   | ่ม |
|   |          |   | สาขา     |        |   “        | 7.49 | 0.28 | ี- |
|   |          |   |          |        |            |      |      |   |
|   |          |   | ส        |        |  Swensen’s |      |      |   |
|   |          |   | ่วนปรับปรุง |        |   ”        |      |      |   |
|   |          |   | สิทธิการเช |        |            |      |      |   |
|   |          |   | ่าร้านอาหา |        |            |      |      |   |
|   |          |   | รหลายแห่ง |        |            |      |      |   |
|   |          |   | จำนวน    |        |            |      |      |   |
|   |          |   | 105 สาขา |        |            |      |      |   |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.     | - | สิทธิการเช | สิทธ    |   ให้บริการภ | 7    | 6    | - |
|   | เอส.แ    |   | ่าร้านอาหา | ิการเช่า | ัตตาคารสเต็ก | 4.20 | 7.59 | ไ |
|   | อล.อาร์.ที |   | รหลายแห่ง | 3-22 ปี |            |      |      | ม |
|   |          |   | จำนวน 6  |        |  ซีฟู๊ดและสลัด | 13   | 16   | ่ม |
|   |          |   | สาขา     |        |   *        | 4.36 | 3.79 | ี- |
|   |          |   |          |        |            |      |      |   |
|   |          |   | ส        |        |   “        |      |      |   |
|   |          |   | ่วนปรับปรุง |        |   Sizzler  |      |      |   |
|   |          |   | สิทธิการเช |        |   ”        |      |      |   |
|   |          |   | ่าร้านอาหา |        |            |      |      |   |
|   |          |   | รหลายแห่ง |        |            |      |      |   |
|   |          |   | จำนวน 27 |        |            |      |      |   |
|   |          |   | สาขา     |        |            |      |      |   |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.     | - | สิทธิการ   | สิทธ    |   คิออสจำ   | 3.37 | 2.46 | - |
|   | ไมเนอร์   |   | เช่าร้านอา | ิการเช่า | หน่ายไอศกรีม |      |      | ไ |
|   | ดีคิว      |   | หารจำนวน | 5 ปี    |   ประเ     |      |      | ม |
|   |          |   | 1 สาขา   |        | ภทซอฟท์เซิร์ฟ |      |      | ่ม |
|   |          |   |          |        |            |      |      | ี- |
|   |          |   |          |        |   “ Dairy  |      |      |   |
|   |          |   |          |        |   Queen ”  |      |      |   |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.     | - | สิทธิการ   | สิทธ    |   จำหน่ายอา | 2    | 2    | - |
|   | เบอร์เกอร์ |   | เช่าร้านอา | ิการเช่า | หารประเภทแ | 5.32 | 2.60 | ไ |
|   | ป        |   | หารจำนวน | 12-15  | ฮมเบอร์เกอร์ |      |      | ม |
|   | ระเทศไทย |   | 5 สาขา   | ปี      |            | 3    | 3    | ่ม |
|   |          |   |          |        |   “ Burger | 4.82 | 6.05 | ี- |
|   |          |   | ส        |        |   King ”   |      |      |   |
|   |          |   | ่วนปรับปรุง |        |            |      |      |   |
|   |          |   | สิทธิการเช |        |            |      |      |   |
|   |          |   | ่าร้านอาหา |        |            |      |      |   |
|   |          |   | รหลายแห่ง |        |            |      |      |   |
|   |          |   | จำนวน 11 |        |            |      |      |   |
|   |          |   | สาขา     |        |            |      |      |   |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.     | 2 | อำเ      | เจ้าของ |   สร้างเ    | 5    | 5    | - |
|   | ไมเนอร์   | 9 | ภอปากช่อง |        | ป็นโรงงานดำ | 4.08 | 1.79 | ไ |
|   | ชีส       |   | น        |        | เนินกิจการผล |      |      | ม |
|   |          |   | ครราชสีมา |        | ิตและจำหน่าย |      |      | ่ม |
|   |          |   |          |        | ผลิตภัณฑ์เนย* |      |      | ี- |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+
|   | บจก.     | - | อำเ      | เจ้าของ |   สร       | 3    | 3    | - |
|   | ไมเนอร์   |   | ภอปากช่อง |        | ้างเป็นโรงงา | 6.44 | 5.57 | ไ |
|   | แดรี่      |   | น        |        | นดำเนินกิจกา |      |      | ม |
|   |          |   | ครราชสีมา |        | รผลิตและจำห |      |      | ่ม |
|   |          |   |          |        | น่ายไอศกรีม* |      |      | ี- |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+---+

หมายเหตุ

* ขายฝากอาคารและให้เช่าช่วงสิทธิการเช่าให้กับกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
ทรัพย์ทวีเพื่อนำเงินไปชำระคืนเงินกู้และเช่ากลับเพื่อประกอบธุรกิจ

ธุรกิจให้เช่าศูนย์การค้าและอสังหาริมทรัพย์

+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+----+
| บ |          | ข | ที่ตั้ง      | ลักษณะก | วัตถุประสงค์  | มูล   |      | ภา |
| ร |          | น |          | รรมสิทธิ์ |            | ค่าทา |      | ระ |
| ิษ |          | า |          |        | การถือครอง  | งบัญชี |      | ผูก |
| ัท |          | ด |          |        |            | (ล้าน |      | พัน |
|   |          |   |          |        |            | บาท) |      |    |
|   |          | ท |          |        |            |      |      | (ล |
|   |          | ี่ด |          |        |            |      |      | ้าน |
|   |          | ิน |          |        |            |      |      | บา |
|   |          |   |          |        |            |      |      | ท) |
|   |          | ( |          |        |            |      |      |    |
|   |          | ไ |          |        |            |      |      |    |
|   |          | ร |          |        |            |      |      |    |
|   |          | ่) |          |        |            |      |      |    |
+===+==========+===+==========+========+============+======+======+====+
|   |          |   |          |        |            | ณ    | ณ    |    |
|   |          |   |          |        |            | วันที่  | วันที่  |    |
|   |          |   |          |        |            |      |      |    |
|   |          |   |          |        |            | 31   | 31   |    |
|   |          |   |          |        |            | ธัน   | ธัน   |    |
|   |          |   |          |        |            | วาคม | วาคม |    |
|   |          |   |          |        |            | 2547 | 2548 |    |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+----+
|   | บจก.     | 8 | 218 หมู่   | สิทธ    |   อาค      | 55   | 52   | -  |
|   | รอ       |   | 10       | ิการเช่า | ารศูนย์การค้า | 9.17 | 3.27 | ไม |
|   | ยัลการ์เด้น |   | เมืองพัทยา | 30 ปี   |   1 หลัง 3  |      |      | ่มี- |
|   | พลาซ่า    |   |          |        |   ชั้น *     |      |      |    |
|   |          |   |          | (สิ้นสุดปี |            |      |      |    |
|   |          |   |          | 2561)  |            |      |      |    |
|   |          |   |          | *      |            |      |      |    |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+----+
|   | บจก.     | 2 | ถน       | สิทธ    |   อาค      | 9    | 10   | -  |
|   | เจ้าพระยา | 7 | นเจริญนคร | ิการเช่า | ารศูนย์การค้า | 0.62 | 6.49 | ไม |
|   | รีซอร์ท    |   | กรุงเทพฯ  | 30 ปี   |   1 หลัง 2  |      |      | ่มี- |
|   |          |   |          |        |   ชั้น       |      |      |    |
|   | (เ       |   |          | (สิ้นสุดปี |            |      |      |    |
|   | ฉพาะส่วนข |   |          | 2562)  |            |      |      |    |
|   | องพลาซ่า) |   |          |        |            |      |      |    |
|   |          |   |          |        |            |      |      |    |
|   | (บร      |   |          |        |            |      |      |    |
|   | ิเวณเดียวก |   |          |        |            |      |      |    |
|   | ับโรงแรม) |   |          |        |            |      |      |    |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+----+

หมายเหตุ

*
ขายฝากอาคารให้กับกองทุนรวมบริหารสินทรัพย์ไทยเพื่อนำเงินไปชำระคืนเงินกู้และเช่ากลับเพื่อประกอบธุรกิจพร้อมกับให้กองทุนรวมบริหารสินทรัพย์ไทยเช่าช่วงสิทธิการเช่าที่เหลืออยู่ของบริษัทรอยัลการ์เด้น
พลาซ่า จำกัด ระยะเวลา 9 ปี 2 เดือนซึ่งทำให้โครงสร้างทางการเงินของบริษัทดีขึ้น

ธุรกิจอื่น

+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+----+
| บ |          | ข | ที่ตั้ง      | ลักษณะก | วัตถุประสงค์  | มูล   |      | ภา |
| ร |          | น |          | รรมสิทธิ์ |            | ค่าทา |      | ระ |
| ิษ |          | า |          |        | การถือครอง  | งบัญชี |      | ผูก |
| ัท |          | ด |          |        |            | (ล้าน |      | พัน |
|   |          | ท |          |        |            | บาท) |      |    |
|   |          | ี่ด |          |        |            |      |      | (ล |
|   |          | ิน |          |        |            |      |      | ้าน |
|   |          |   |          |        |            |      |      | บา |
|   |          | ( |          |        |            |      |      | ท) |
|   |          | ไ |          |        |            |      |      |    |
|   |          | ร |          |        |            |      |      |    |
|   |          | ่) |          |        |            |      |      |    |
+===+==========+===+==========+========+============+======+======+====+
|   |          |   |          |        |            | ณ    | ณ    |    |
|   |          |   |          |        |            | วันที่  | วันที่  |    |
|   |          |   |          |        |            |      |      |    |
|   |          |   |          |        |            | 31   | 31   |    |
|   |          |   |          |        |            | ธัน   | ธัน   |    |
|   |          |   |          |        |            | วาคม | วาคม |    |
|   |          |   |          |        |            | 2547 | 2548 |    |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+----+
|   | กอ       | 7 | หา       | เป็น    |   พัฒน      | 9    | 6    | -  |
|   | งทุนรวมไท | 2 | ดแหลมใหญ่ | เจ้าของ | าเป็นโรงแรม | 3.26 | 2.47 | ไม |
|   | ยโปรเจ็คท์ |   | สมุย      |        |            |      |      | ่มี- |
|   | พ        |   |          |        |            |      |      |    |
|   | ร็อพเพอร์ตี้ |   |          |        |            |      |      |    |
|   | ฟันส์      |   |          |        |            |      |      |    |
+---+----------+---+----------+--------+------------+------+------+----+

  มูลค่าสุทธิทางบัญชี มีดังนี้

หน่วย ล้านบาท

+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| ทรัพย์สินของบริษัทฯ     | ราคาทุน |         | อายุก    | ม      |         |
|                    | ณ วันที่  |         | ารใช้งาน | ูลค่าตาม |         |
| และบริษัทย่อย         |        |         | (ปี)     | บัญชีสุทธิ |         |
|                    |        |         |         | ณ วันที่  |         |
+====================+========+=========+=========+========+=========+
|                    | 31     | 31      |         | 31     | 31      |
|                    | ธ.ค.   | ธ.ค..   |         | ธ.ค.   | ธ.ค..   |
|                    | 47     | 48      |         | 47     | 48      |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| ที่ดินและส่วนปรับปรุงที่ดิน | 605.35 | 588.09  | 10,2    | 511.20 | 486.03  |
|                    |        |         | 6,30,40 |        |         |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| สิทธิการเช่า          | 3,     | 3       | 30      | 1,     | 1       |
|                    | 053.53 | ,071.61 |         | 990.93 | ,915.14 |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| อ                  | 7,     | 7       | 1       | 4,     | 4       |
| าคารและอุปกรณ์ประกอบ | 324.57 | ,434.59 | 5,20,30 | 848.19 | ,660.63 |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| สิ่งปรับปรุงอาคาร      | 1,     | 2       | 1       | 906.54 | 1       |
|                    | 928.47 | ,183.01 | 0,15,30 |        | ,103.76 |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| เครื่องตกแต่งต        | 3,     | 3       | 5,15    | 1,     | 1       |
| ิดตั้งและอุปกรณ์สำนักงาน | 088.60 | ,351.96 |         | 098.12 | ,096.28 |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| อุปกรณ์อื่น            | 1,     | 1       | 5,10,15 | 386.09 | 487.29  |
|                    | 250.76 | ,450.60 |         |        |         |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| ยานพาหนะ           | 234.17 | 238.41  | 5       | 96.12  | 68.70   |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| เค                 | 272.91 | 301.11  |         | 160.28 | 173.37  |
| รื่องใช้ในการดำเนินงาน |        |         |         |        |         |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| งานระหว่างก่อสร้าง    | 130.19 | 231.76  |         | 130.19 | 231.76  |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+
| รวม                | 17,    | 18      |         | 10,    | 10      |
|                    | 888.55 | .851.14 |         | 127.66 | ,222.96 |
+--------------------+--------+---------+---------+--------+---------+

บริษัทฯใช้นโยบายการบัญชีเกี่ยวกับค่าความนิยมและการรวมธุรกิจตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 43
เรื่องการรวมธุรกิจ โดยการเปรียบเทียบต้นทุนการซื้อเงินลงทุนกับมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์
และหนี้สินที่กำหนดได้ ณ วันที่เกิดรายการ อันมีผลทำให้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 และ ณ วันที่
31 ธันวาคม 2548
บริษัทฯและบริษัทย่อยมีมูลค่าสุทธิของทรัพย์สินถาวรรวมการปรับมูลค่ายุติธรรมสุทธิ 2,068.66
ล้านบาท และ 1,952.25ตามลำดับ

+-----------------------------------------------------------------------+
| 5.2 ทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตนที่สำคัญในการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ และบริษัทย่อย             |
+-----------------------------------------------------------------------+

ทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตนที่สำคัญในการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ และบริษัทย่อย มีดังนี้

หน่วย ล้านบาท

+---------------------+--------+---------+--------+--------+---------+
| ทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตน      | ราคาทุน |         | อายุกา  | ม      |         |
|                     | ณ วันที่  |         | รใช้งาน | ูลค่าตาม |         |
|                     |        |         | (ปี)    | บัญชีสุทธิ |         |
|                     |        |         |        | ณ วันที่  |         |
+=====================+========+=========+========+========+=========+
|                     | 31     | 31 ธ.ค. |        | 31     | 31      |
|                     | ธ.ค.   | 48      |        | ธ.ค.   | ธ.ค..   |
|                     | 47     |         |        | 47     | 48      |
+---------------------+--------+---------+--------+--------+---------+
| ต้นทุนการพัฒนาแฟรนไชส์  | 154.68 | 154.68  | 1-3 ปี  | 6.16   | 4.86    |
+---------------------+--------+---------+--------+--------+---------+
| ค่าลิขสิทธิ์             | 86.94  | 88.16   | 3-20 ปี | 20.74  | 18.24   |
+---------------------+--------+---------+--------+--------+---------+
| ค่าความนิยม           | 1,     | 1       | 20-40  | 1,     | 1       |
|                     | 748.58 | ,913.73 | ปี      | 547.62 | ,656.15 |
+---------------------+--------+---------+--------+--------+---------+
| ค่าความนิยมติดลบ       | (6     | (       |        | (4     | (       |
|                     | 24.68) | 624.68) |        | 49.77) | 415.64) |
+---------------------+--------+---------+--------+--------+---------+
| รวม                 | 1,     | 1       |        | 1,     | 1       |
|                     | 365.52 | ,531.89 |        | 124.75 | ,263.61 |
+---------------------+--------+---------+--------+--------+---------+

การถือหุ้นไขว้ของบริษัท

โครงสร้างการถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อยมีลักษณะเป็นการถือหุ้นไขว้ระหว่างบริษัท บริษัท เดอะ
ไมเนอร์ฟู้ด กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัท ไมเนอร์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
ซึ่งอาจไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์การขออนุญาตและการอนุญาตให้เสนอขายหุ้นที่ออกใหม่
ตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ กจ.12/2543 เรื่อง
การขออนุญาตและการอนุญาตให้เสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ ข้อ 14 (2)
ไม่มีการถือหุ้นไขว้ระหว่างผู้ขออนุญาต ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ บริษัทย่อย และบริษัทร่วม และอย่างไรก็ตาม
ในกรณีที่ไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังกล่าว หลักเกณฑ์ข้อ 19 (2)
ผู้ขออนุญาตอาจได้รับอนุญาตให้เสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ได้ก็ต่อเมื่อผู้ขออนุญาตได้แสดงว่าการถือหุ้นไขว้ดังกล่าวมีเหตุจำเป็นและสมควร
เป็นไปเพื่อประโยชน์ที่ดีที่สุดของกิจการ และไม่ก่อให้เกิดความเป็นธรรมต่อผู้ถือหุ้น
รายละเอียดโครงสร้างการถือหุ้นในกลุ่มดังแสดงในแผนภาพ

โครงสร้างการถือหุ้น ณ ปัจจุบัน (ณ วันที่ 15 มกราคม 2549)

การถือหุ้นระหว่าง บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) (“MINT”) กับ บริษัท
เดอะ ไมเนอร์ฟู้ด กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (“MFG”)

การถือหุ้นใน MFG โดย MINT มีที่มาจากการที่ MINT ได้เล็งเห็นว่าการเข้าถือหุ้นใน MFG
จะเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารงานจัดซื้อวัตถุดิบอาหารและเครื่องดื่ม
และเป็นโอกาสในการขยายธุรกิจด้านอาหารและเครื่องดื่ม
รวมถึงเป็นการกระจายความเสี่ยงของธุรกิจ โดย MINTได้ทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ MFG ในปี
2544 ปี 2546 และปี 2547 จนกระทั่งมีสัดส่วนการถือหุ้นใน MFG ร้อยละ 99.78
และได้ขอเพิกถอนหลักทรัพย์ของ MFG
จากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในปี 2547 ปัจจุบัน MINT
มีสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 99.67 ใน MFG

สำหรับการถือหุ้นใน MINT โดยของ MFG นั้น เป็นการถือหุ้นมาตั้งแต่ปี 2536 หรือกว่า 12 ปี
ตั้งแต่ MFG เริ่มมีสถานะเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อการลงทุนระยะยาวในหลักทรัพย์ที่มีศักยภาพในการเติบโตและมีความสามารถในการทำกำไร
ทั้งนี้การถือหุ้นใน MINT เริ่มตั้งแต่ปี 2536 ในสัดส่วนร้อยละ 0.35 และเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 6.85
ในปี 2538 และร้อยละ 6.10 ในปัจจุบัน

สัดส่วนการถือหุ้นใน MFG เกือบร้อยละ 100 ทำให้ MINT
มีส่วนได้เสียและมีอำนาจควบคุมการจัดการใน MFG
ดังนั้นแม้จะมีโครงสร้างการถือหุ้นไขว้แต่โครงสร้างดังกล่าวมีความชัดเจนว่า MINT
เป็นผู้มีอำนาจในการบริหารจัดการและมีอำนาจควบคุมใน MFG
จึงมั่นใจได้ว่าผู้ถือหุ้นจะได้รับความเป็นธรรมอย่างเต็มที่ นอกจากนี้สัดส่วนการถือหุ้นของ MFG ใน
MINT เพียงร้อยละ 6. 10 ในปัจจุบันมิได้ทำให้ MFG มีอำนาจควบคุมหรือบริหารจัดการใดๆ ใน
MINT

หากจะแก้ไขโครงสร้างการถือหุ้นไขว้ดังกล่าวโดยการขายหุ้น MINT ที่ถืออยู่โดย MFG จำนวน 167
ล้านหุ้น (หรือร้อยละ 6.10) จะทำให้ MFG มีกำไรจากการขายหุ้นประมาณ 703 ล้านบาท
(คำนวณจากราคาปิดเมื่อวันที่ 28 กันยายน 2548 ซึ่งเท่ากับ 5.30 บาท)
ซึ่งทำให้เกิดภาระภาษีเงินได้นิติบุคคลประมาณ 211 ล้านบาท การขายหุ้น MINT
ดังกล่าวจะส่งผลกระทบให้กำไรสุทธิและส่วนของผู้ถือหุ้นของ MFG และ MINT ลดลง
ซึ่งทำให้ผลประโยชน์ผู้ถือหุ้นของ MINT ลดลงตามไปด้วย ดังนั้นจึงไม่เป็นผลดีต่อผู้ถือหุ้นของ
MINTโดยรวม

อย่างไรก็ตาม บริษัทฯเล็งเห็นเจตนาอันดีของการจัดโครงสร้างการถือหุ้นที่มิให้มีการถือหุ้นไขว้
ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 15/2548 เมื่อวันที่ 12 ตุลาคม 2548
จึงได้พิจารณาแนวทางต่างๆ ในการจัดการโครงสร้างการถือหุ้น
เพื่อให้เป็นประโยชน์ที่ดีที่สุดของกิจการและไม่ก่อให้เกิดความไม่เป็นธรรมต่อผู้ถือหุ้น
โดยมีมติให้ดำเนินการปรับโครงสร้างการถือหุ้นภายในกลุ่มบริษัทฯ
และให้คำรับรองที่จะดำเนินการดังนี้

1.) MFG จะไม่เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน MINT และจะทยอยลดสัดส่วนการถือหุ้นลงเรื่อยๆ

2.) หาก MINT มีการออกหลักทรัพย์ MFG สามารถดำเนินการได้เป็นรายกรณีดังนี้

  2.1) การจ่ายหุ้นปันผล : MFG สามารถรับ หุ้นปันผลดังกล่าวได้ เนื่องจากการจ่าย
  หุ้นปันผลดังกล่าวเป็นการออกให้ผู้ถือหุ้นทุกรายตามสัดส่วนการถือหุ้นที่เป็นอยู่เดิม
  ซึ่งจะไม่มีผลให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้น แต่เมื่อรับมา แล้วจะต้องขายหุ้นดังกล่าวออกไปภายใน 3
  เดือนนับจากวันที่ได้หุ้นมา

  2.2) การออกหุ้นเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม (Right Offering) อาทิ 5 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่
  ที่ราคาต่ำกว่าราคาตลาด : MFG
  สามารถจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวได้เนื่องจากการออกหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวเป็นการออกให้ผู้ถือหุ้นทุกรายตามสัดส่วนการถือหุ้นที่เป็นอยู่เดิม
  ซึ่งจะไม่มีผลให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้น รวมถึงการใช้สิทธิดังกล่าวจะเป็นประโยชน์กับ MFG
  เพราะจะมีกำไรจากส่วนต่างราคาหุ้น ทั้งนี้ MFG
  ต้องทำการจองซื้อตามสิทธิเท่านั้นโดยไม่มีการจองซื้อเกินสิทธิ
  และจะต้องขายหุ้นดังกล่าวออกไปภายใน 3 เดือนนับจากวันที่ได้หุ้นมา

  2.3 ) การออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้กับผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น( Right Warrant)
  (อาทิ ใบสำคัญแสดงสิทธิที่ราคาเสนอขาย 0 บาท ราคาแปลงสภาพไม่เกิน 6 บาทต่อหุ้น อายุ 2
  ปี) : กรณีนี้ MFG สามารถรับใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวได้
  เนื่องจากเป็นการออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้ผู้ถือหุ้นทุกรายตามสัดส่วนการถือหุ้น ทั้งนี้เมื่อ MFG
  รับใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวมาแล้วจะต้องไม่ใช้สิทธิแปลงสภาพ
  และจะต้องขายใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวออกโดยไม่ชักช้า (ภายในปี 2551)
  หรือหากมีการใช้สิทธิซื้อหุ้น จะต้องขายหุ้นดังกล่าวออกไปภายใน 3 เดือนนับจากวันที่ได้หุ้นมา

3.  MFG จะต้องไม่ใช้สิทธิออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้นของ MINT
    ในทุกกรณีโดยไม่เข้าร่วมการประชุมผู้ถือหุ้นของ MINT

การถือหุ้น บริษัท ไมเนอร์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (“MINOR”) โดยบริษัท ไมเนอร์ฟู้ด
จำกัด (มหาชน) (“MFG”)

การถือหุ้นใน MINOR โดย MFG มีที่มาจากการเริ่มลงทุนของ MFG ตั้งแต่ MFG
เริ่มมีสถานะเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในปี 2536
โดยเป็นการตัดสินใจลงทุนระยะยาวและจัดเป็นการลงทุนเชิงกลยุทธ์เนื่องจาก MINOR
เป็นบริษัทที่มีศักยภาพในการเจริญเติบโตที่ดี และมีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ปัจจุบัน MFG มีสัดส่วนการลงทุนร้อยละ 9.43 ใน MINOR ทั้งนี้ จะเห็นได้ว่า การถือหุ้นใน MINOR
โดย MFG ดังกล่าวมิได้มีเจตนาที่จะก่อให้เกิดโครงสร้างการถือหุ้นไขว้
หากแต่เป็นการลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่จะเพิ่มพูนประโยชน์ให้กับกิจการและผู้ถือหุ้น

อย่างไรก็ตาม บริษัทเล็งเห็นเจตนาอันดีของการจัดโครงสร้างการถือหุ้นที่มิให้มีการถือหุ้นไขว้ ดังนั้น
บริษัทจึงให้คำรับรองที่จะดำเนินการดังนี้

1.) ภายในปี 2551 จะต้องดำเนินการไม่ให้มีการถือหุ้นใน MINOR โดย MFG

2.) ภายในปี 2551 หาก MINOR มีการออกหลักทรัพย์ MFG
สามารถดำเนินการได้เป็นรายกรณีดังนี้

  2.1) การจ่ายหุ้นปันผล : MFG สามารถรับ หุ้นปันผลดังกล่าวได้ เนื่องจากการจ่าย
  หุ้นปันผลดังกล่าวเป็นการออกให้ผู้ถือหุ้นทุกรายตามสัดส่วนการถือหุ้นที่เป็นอยู่เดิม
  ซึ่งจะไม่มีผลให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้น แต่เมื่อรับมา แล้วจะต้องขายหุ้นดังกล่าวออกไปภายใน 3
  เดือนนับจากวันที่ได้หุ้นมา

  2.2) การออกหุ้นเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม (Right Offering) อาทิ 5 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่
  ที่ราคาต่ำกว่าราคาตลาด : MFG
  สามารถจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวได้เนื่องจากการออกหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวเป็นการออกให้ผู้ถือหุ้นทุกรายตามสัดส่วนการถือหุ้นที่เป็นอยู่เดิม
  ซึ่งจะไม่มีผลให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้น รวมถึงการใช้สิทธิดังกล่าวจะเป็นประโยชน์กับ MFG
  เพราะจะมีกำไรจากส่วนต่างราคาหุ้น ทั้งนี้ MFG
  ต้องทำการจองซื้อตามสิทธิเท่านั้นโดยไม่มีการจองซื้อเกินสิทธิ
  และจะต้องขายหุ้นดังกล่าวออกไปภายใน 3 เดือนนับจากวันที่ได้หุ้นมา

  2.3 ) การออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้กับผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น( Right Warrant)
  (อาทิ ใบสำคัญแสดงสิทธิที่ราคาเสนอขาย 0 บาท ราคาแปลงสภาพไม่เกิน 6 บาทต่อหุ้น อายุ 2
  ปี) : กรณีนี้ MFG สามารถรับใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวได้
  เนื่องจากเป็นการออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้ผู้ถือหุ้นทุกรายตามสัดส่วนการถือหุ้น ทั้งนี้เมื่อ MFG
  รับใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวมาแล้วจะต้องไม่ใช้สิทธิแปลงสภาพ
  และจะต้องขายใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวออกโดยไม่ชักช้า (ภายในปี 2551)
  หรือหากมีการใช้สิทธิซื้อหุ้นจะต้องขายหุ้นดังกล่าวออกไปภายใน 3 เดือนนับจากวันที่ได้หุ้นมา