12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

( 1 ) งบการเงิน

  สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

(1) สรุปรายงานการสอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีได้รายงานการสอบบัญชีเป็นแบบไม่มีเงื่อนไขทั้ง 3 ปี

ปี2546 ตรวจสอบโดยนางสาวกัลยารัตน์ ชัยวรพงศา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3460

แห่ง บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี

ปี 2547 และ ปี 2548 ตรวจสอบโดยนางสาวชวนา วิวัฒน์พนชาติ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน
4712

แห่ง สำนักงานปีติเสวี

(ข) ตารางแสดงงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด โดยเปรียบเทียบ 3 ปี

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม พันบาท

  --------------------------------- --------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                                                                                         

                                    2546      %        2547        %        2548        %

  สินทรัพย์                                                                                 

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                          

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร              106,856   14.54    147,993     8.55     182,246     10.57

  เงินลงทุนชั่วคราว                                                             17,973      1.04

  เงินลงทุนระยะสั้นในเงินฝากประจำ        0         0.00     0           0.00     0           0.00

  ลูกหนี้การค้า - สุทธิ                   33,566    4.57     94,414      5.45     157,756     9.15

  สินค้าคงเหลือ - สุทธิ                  137,423   18.70    187,274     10.82    133,694     7.76

  ลูกหนี้ภาษีมูลค่าเพิ่ม                    0         0.00     0           0.00     0           0.00

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                   5,927     0.81     11,355      0.66     3,869       0.22

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                  283,772   38.61    441,036     25.48    495,538     28.75

                                                                                         

  ลูกหนี้บริษัทย่อยและบริษัทร่วม             0         0.00     0           0.00     0           0.00

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                        

  เงินลงทุนในหุ้นทุน                                                                          

  - เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย      0         0.00     0           0.00     0           0.00

  - เงินลงทุนระยะยาว                  5,000     0.68     5,000       0.29     5,643       0.33

  -เงินฝากธนาคารที่มีข้อจำกัดในการเบิกใช้   7,069     0.96     6,234       0.36     10,256      0.60

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ           411,201   55.95    1,099,012   63.49    1,046,193   60.70

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                                                          

  -ค่าความนิยม-สุทธิ                                       154,029     8.90     146,297     8.49

  -สิทธิการเช่า-สุทธิ                    6,243     0.85     5,750       0.33     5,257       0.31

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                                      

  - ภาษีเงินได้หัก ณ ที่จ่าย               14,632    1.99     13,633      0.79     8,842       0.51

  -สินทรัพย์ไม่ได้ใช้งาน-สุทธิ              4,960     0.67     6,279       0.36     5,139       0.30

  อื่นๆ                               2,061     0.28     42          0.00     425         0.02

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                451,166   61.39    1,289,879   74.52    1,228,052   71.25

                                                                                         

  รวมสินทรัพย์                         734,938   100.00   1,731,015   100.00   1,723,590   100.00
  --------------------------------- --------- -------- ----------- -------- ----------- --------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

พันบาท

  ------------------------------------------ --------- ------- --------- ------- --------- -------
                                                                                            

                                             2546      %       2547      %       2548      %

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                        

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                               

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                 0         0.00    367,256   21.22   279,032   16.19

  เจ้าหนี้การค้า                                 20,290    2.76    69,044    3.99    117,259   6.80

  หนี้ที่เจ้าหนี้มีสิทธิเรียกคืนได้ทันที                              0.00              0.00              0.00

  เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ                        271,413   36.93   0         0.00    0         0.00

  ส่วนของหนี้สินที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                          

  -เงินกู้ยืมระยะยาว                                               22,500    1.30    24,375    1.41

  -สัญญาเช่าซื้อ                                 15,626    2.13    19,448    1.12    18,241    1.06

  -สัญญาเช่าการเงิน                             11,412    1.55    12,594    0.73    7,870     0.46

  -สัญญาปรับโครงสร้างหนี้                                                                        

  -เงินมัดจำรับค่าสินค้า                                                               9,285     0.54

  -ตั๋วเงินจ่าย                                                    5,224     0.30    0         0.00

  -ค่าเช่าค้างจ่าย                               0         0.00    0         0.00    0         0.00

  -ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายและอื่นๆ                       11,085    1.51    29,566    1.71    29,796    1.73

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                             329,826   44.88   525,632   30.37   485,858   28.19

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                             

  เจ้าหนี้ค่าเครื่องจักร                                              296,371   17.12   305,706   17.74

  เงินกู้ยืมระยะยาว                                                56,250    3.25    31,875    1.85

  หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ-สุทธิ                       22,324    3.04    34,284    1.98    25,045    1.45

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน-สุทธิ                   21,404    2.91    8,811     0.51    941       0.05

  เจ้าหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้-สุทธิ                                                             

  หุ้นกู้แปลงสภาพรวมสำรองส่วนเกินมูลค่าจากการไถ่ถอน   0         0.00    0         0.00    0         0.00

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                            1,724     0.23    1,862     0.11    1         0.00

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                           45,452    6.18    397,578   22.97   363,568   21.09

  รวมหนี้สิน                                    375,278   51.06   923,210   53.33   849,426   49.28
  ------------------------------------------ --------- ------- --------- ------- --------- -------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

พันบาท

  ----------------------------- --------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                                                                                     

                                2546      %        2547        %        2548        %

                                                                                     

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                        

  ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 55.75                                                            
  ล้านหุ้นในปี 2548                                                                     

  ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 55.75 ล้านหุ้น                                                      
  ในปี 2547                                                                          

  ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 22.3 ล้านหุ้น                                                       
  ในปี 2546                                                                          

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                   

  -หุ้นสามัญ55.75ล้านหุ้นในปี2548                                                           
  55.75 ล้านหุ้นในปี2547                                                                

  และ22.3 ล้านหุ้นในปี2546 มูลค่าหุ้นละ 223,000   30.34    557,500     32.21    557,500     32.35
  10 บาท                                                                            

  กำไรสะสมจัดสรรเพื่อทุนสำรอง       7,000     0.95     11,000      0.64     13,800      0.80

  กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร          129,660   17.64    64,747      3.74     117,805     6.83

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท         359,660   48.94    633,247     36.58    689,105     39.98

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                174,558     10.08    185,059     10.74

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                359,660   48.94    807,805     46.67    874,164     50.72

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         734,938   100.00   1,731,015   100.00   1,723,590   100.00
  ----------------------------- --------- -------- ----------- -------- ----------- --------

  ------------------------------------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
  บริษัท ที.ซี.เจ.เอเชีย จำกัด (มหาชน)                                                                 
  และบริษัท ย่อย                                                                                    

  งบกำไรขาดทุนรวมสำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31                                                   พันบาท        
  ธันวาคม                                                                                         

                                        2546         %        2547         %        2548         %

  รายได้                                                                                           

  ขายสุทธิ                                293,600      65.35    433,683      60.88    604,245      68.51

  รายได้ค่าเช่า                            133,140      29.63    198,374      27.85    224,121      25.41

  รายได้ค่าบริการซ่อมแซมและอื่นๆ              8,080        1.80     4,711        0.66     324          0.04

  กำไรจากการขายทรัพย์สิน                   8,450        1.88                                         

  กลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากสินค้าล้าสมัย                           43,243       6.07     43,633       4.95

  กลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากการด้อยค่าของ                                                            

  เงินลงทุนระยะยาว                                                                    643          0.07

  รายได้อื่น                               6,012        1.34     32,299       4.53     9,079        1.03

  รวมรายได้                              449,282      100.00   712,310      100.00   882,045      100.00

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                                  

  ต้นทุนขายและบริการซ่อมแซม                 254,355      56.61    415,388      58.32    533,639      60.50

  ต้นทุนค่าเช่า                             109,140      24.29    130,288      18.29    127,920      14.50

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร               97,689       21.74    65,134       9.14     102,680      11.64

  ค่าเผื่อขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน        7,711        1.72     0            0.00     11,329       1.28

  ค่าตอบแทนกรรมการ                       765          0.17                  0.00                  0.00

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                     469,660      104.54   610,810      85.75    775,568      87.93

  กำไร(ขาดทุน)ก่อนดอกเบี้ยจ่าย               -20,378      -4.54    101,500      14.25    106,477      12.07

  ดอกเบี้ยจ่าย                             -102,997     -22.92   -15,557      -2.18    -24,380      -2.76

  ภาษีเงินได้                                                    -2,828       -0.40    -15,738      -1.78

  กำไร(ขาดทุน)จากกิจกรรมปกติ               -123,375     -27.46   83,115       11.67    66,359       7.52

  รายการพิเศษกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้     784,712      174.66   0            0.00     0            0.00

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย 661,337      147.20   83,115       11.67    66,359       7.52

  ขาดทุน(กำไร)ส่วนผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                   -9,435       -1.32    -10,501      -1.19

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                      661,337      147.20   73,680       10.34    55,858       6.33

  กำไร(ขาดทุน)จากกิจกรรมปกติ:ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน   -4.95                 2.48                  1.00          
  (บาท)                                                                                          

  รายการพิเศษ                            31.48                 0.00                  0.00          

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน :(บาท)       26.53                 2.48                  1.00          

  จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก(หุ้น)         24,924,171            29,723,151            55,750,000    
  ------------------------------------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม พันบาท

  ------------------------------------------ ----------- ------ --------- ------ --------- ------
                                             2546               2547             2548       

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                               

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                           661,337            73,680           55,858     

  รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                                            

  เป็นเงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                        

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                   57,134             70,826           70,519     

  ค่าความนิยม                                                     644              7,732      

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                    3,179            297        

  ภาษีเงินได้หัก ณ ที่จ่ายตัดจ่าย                                                         72        

  ตัดบัญชีเจ้าหนี้การค้า                                                                -487      

  กลับรายการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                   1,322              -300             -2109      

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท              -784,712                                      

  กลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สินรอการขาย                       -600             0          

  กลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากสินค้าล้าสมัย                             -43,243          -43,633    

  กลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากการด้อยค่าของ                                                      

  เงินลงทุนระยะยาว                                                                 -643      

  ค่าเสียหายจากสินทรัพย์สูญหายและชำรุด                                                  3,089     

  หนี้สูญได้รับคืนที่ไม่เป็นเงินสด                                         -660             0         

  ขาดทุน(กำไร)จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เกิดขึ้นจริง                         -17,572          18,626     

  ค่าเผื่อขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน             7,711                               11,329     

  ขาดทุน(กำไร)จากการจำหน่ายทรัพย์สินถาวร          -8,450             -3,529           -2,961     

  ค่าเช่าค้างจ่ายที่ไม่ได้ชำระ                       5,400                                          

  ดอกเบี้ยค้างจ่ายของเจ้าหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้   69,632                                         

  สำรองส่วนเกินมูลค่าจากการไถ่ถอนหุ้นกู้              28,027                                         

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                             9,435            10,501     

  กำไร(ขาดทุน)จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                  

  ในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงาน                    37,401             91,860           128,190    
  ------------------------------------------ ----------- ------ --------- ------ --------- ------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ) สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม พันบาท

  ------------------------------------------- --------- ------ ---------- ------ --------- ------
                                              2546             2547              2548       

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                                

  ลูกหนี้การค้า                                   -4,288           47,883            -62,040    

  สินค้าคงเหลือ                                  59,268           73,704            97,214     

  ลูกหนี้ภาษีมูลค่าเพิ่ม                              18,406           0                 0          

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                             -1,689           2,565             7,995      

  ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทย่อยและบริษัทร่วม      0                0                 0          

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                           117              3,034             4,336      

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                  

  เจ้าหนี้การค้า                                  -5,790           -77,004           49,041     

  เงินมัดจำรับค่าสินค้า                                                                9,285     

  ดอกเบี้ยค้างจ่ายของเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                    3,427             4,932     

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                               2,815            12,023            -3,942     

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                             165              139               -1,861     

  เงินสดสุทธิได้รับจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน       106,405          157,631           233,150    

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                   

  เงินฝากธนาคารที่มีข้อจำกัดในการเบิกใช้ลดลง(เพิ่มขึ้น)   1,790            835               -4,022     

  เงินสดจ่ายการซื้อบริษัทย่อย                                         -307,506                     

  เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนชั่วคราว                     0                0                 -17,972    

  เงินสดรับจากการขายทรัพย์สินถาวร                  37,217           8,150             13,148     

  ซื้อทรัพย์สินถาวร                                -36,690          -78,382           -41,439    

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                    2,317            -376,903          -50,285    
  ------------------------------------------- --------- ------ ---------- ------ --------- ------

บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ) สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม พันบาท

  -------------------------------------------------- --------- ----- ---------- ------ ---------- ------
                                                     2546            2547              2548        

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                       

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ระยะสั้นอื่น                                  -13,549           19,760      

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินต่างประเทศ                                332,098           -117,608    

  รับ(ชำระคืน)หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                         -8,857          15,062            -10,446     

  ชำระคืนหนี้สินตามสัญญาการเงิน                            -9,699          -11,412           -12,593     

  -เงินกู้ยืมที่มีกำหนดระยะเวลา                             0                                             

  -หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                                  -5,021          0                 0           

  ชำระคืนเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ                          -130            -271,413                      

  เงินกู้ระยะยาว                                                        -1,875            -22,500     

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                                                 334,500           0           

  จ่ายเงินปันผล                                                         -123,000          -5,224      

  เงินสดสุทธิได้รับจากกิจกรรมจัดหาเงิน                       -23,707         260,410           -148,612    

  ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนต่อเงินฝากธนาคาร                                                 

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลง-สุทธิ                 85,015          41,138            34,253      

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                 21,840          106,855           147,993     

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี                 106,855         147,993           182,246     

                                                                                                  

                                                                                                  

  บริษัท ที.ซี.เจ.เอเชีย จำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย                                                      

                                                     2546            2547              2548       

  ข้อมูลเพิ่มเติมประกอบงบกระแสเงินสด                                                                    

  1.เงินสดจ่ายในระหว่างปีสำหรับ                                                                        

  ดอกเบี้ยจ่าย                                          5,338           18,335            22,825     

  ภาษีเงินได้จ่าย(รับคืน)-สุทธิ                              -267            5,156             9,297      
  -------------------------------------------------- --------- ----- ---------- ------ ---------- ------

  ----------------------------------- ---------- ------- -------- ------- -------
  บริษัท ที.ซี.เจ.เอเชีย จำกัด (มหาชน)                                          
  และบริษัท ย่อย                                                             

  การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน          2546               2547             2548

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                       

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)               0.86               0.84             1.02

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)         0.43               0.46             0.74

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)     0.23               0.37             0.46

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)       13.30              9.88             6.57

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)              27.06              36.45            54.80

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)      1.48               2.99             4.86

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)            243.83             120.33           74.02

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)           10.97              9.30             5.73

  ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (วัน)             32.81              38.71            62.84

  Cash Cycle (วัน)                     238.08             118.06           65.97

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร (                                      
  Profitability Ratio )                                                   

  อัตรากำไรขั้นต้นจากการขาย (%)           13.37              4.22             11.68

  อัตรากำไรขั้นต้นจากบริการเช่า (%)         18.03              34.32            42.92

  อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายและบริการ (%)   14.82              13.67            20.14

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                     147.20             10.34            6.33

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)               1,125.59           12.62            6.64

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                       
  (Efficiency Ratio)                                                      

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)           89.64              5.98             3.23

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)       173.13             19.14            11.78

  อัตราหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)              0.61               0.58             0.51

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                           
  (Financial Policy Ratio)                                                

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)      1.04               1.14             0.97

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)   0.03               8.95             7.92

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (เท่า)                                     

  * ใช้ Cash basis (เท่า)               0.31               0.26             0.51

  อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)               19.39              0.00             0.00

                                                                          

                                                                          
  ----------------------------------- ---------- ------- -------- ------- -------

  (2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ภาพรวมผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

ในปี 2548 บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิจำนวน 55.86 ล้านบาท ขณะที่ปี 2547 มีกำไรสุทธิ
73.68 ล้านบาท หรือเปลี่ยนแปลง 24.19% ทั้งนี้เนื่องจาก

รายได้จากการขายของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นจาก 433.68 ล้านบาท ในปี 2547 เป็น
604.25 ล้านบาท ในปี 2548 ทั้งนี้เนื่องจากปลายเดือนพฤศจิกายน 2547 บริษัทได้ลงทุนในบริษัท
โตโยมิลเลนเนียม จำกัด ในสัดส่วนร้อยละ 51 จึงมีรายได้จากบริษัทย่อยนี้จำนวน 24.19 ล้านบาท
ขณะที่ในปี 2548 บริษัทมีรายได้จากบริษัทย่อยนี้จำนวน 409.10 ล้านบาท

รายได้จากการให้เช่าของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นจาก 198.37 ล้านบาท ในปี 2547 เป็น
224.12 ล้านบาท ในปี 2548 หรือเพิ่มขึ้น 12.98%
เนื่องจากบริษัทย่อยได้เพิ่มเครื่องจักรในการให้เช่าเพิ่มขึ้นและเครื่องจักรเดิมที่มีไว้ให้เช่ารับงานเพิ่มขึ้น
จากการที่มีโครงการสาธารณูปโภคต่างๆ มากขึ้น

บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรขั้นต้นจากรายได้ค่าเช่า 42.92% ในปี 2548 เทียบกับ ปี 2547
34.32%

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นจาก 65.13 ล้านบาท ใน ปี 2547
เป็น 102.68 ล้านบาท ในปี 2548 หรือเพิ่มขึ้น 37.55 ล้านบาท ทั้งนี้สาเหตุหลักเกิดจาก
บริษัทและบริษัทย่อยรับรู้ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 18.63 ล้านบาท
ขณะที่ในงวดเดียวกันของปี 2547
บริษัทและบริษัทย่อยรับรู้ผลกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 17.60 ล้านบาท
และมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของโตโย จำนวน 26.12 ล้านบาท ในปี 2548 จำนวน
0.94 ล้านบาท ในปี 2547

ใน ปี 2548 บริษัทได้ตั้งผลขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สินจำนวน 11.33 ล้านบาท
ซึ่งเท่ากับมูลค่าสุทธิตามบัญชีของอาคารและสิ่งปลูกสร้างบนที่ดินที่เช่า ขณะที่ในงวดเดียวกันของปี
2547 ไม่มี

ดอกเบี้ยจ่ายของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นจาก 15.56 ล้านบาท ใน 2547 เป็น 24.38 ล้านบาท
ในงวดเดียวกัน ปี 2548 หรือเพิ่มขึ้น 8.82 ล้านบาท เท่ากับ 56.68%
ทั้งนี้เนื่องจากปลายเดือนพฤศจิกายน 2547 บริษัทได้ลงทุนในบริษัท โตโยมิลเลนเนียม จำกัด
จึงมีดอกเบี้ยจ่ายของบริษัทโตโย จำนวน 0.74 ล้านบาทรวมอยู่ในงบการเงินรวม ขณะที่ ปี 2548
บริษัทมีดอกเบี้ยจ่ายของบริษัทโตโย จำนวน 8.05 ล้านบาทรวมอยู่ในงบการเงินรวม

บริษัทและบริษัทย่อยมีรายจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลในปี 2548 เท่ากับ 15.74 ล้านบาท
ขณะที่ในงวดเดียวกันของ ปี 2547 เท่ากับ 2.83 ล้านบาท

ฐานะการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

สินทรัพย์ของบริษัทและบริษัทย่อยส่วนใหญ่ประกอบด้วยที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิเป็นจำนวนร้อยละ
60.70 ของสินทรัพย์รวม รองลงมาเป็นเงินสดและเงินฝากธนาคารร้อยละ 10.57
ของสินทรัพย์รวม ลูกหนี้การค้าร้อยละ 9.15ของสินทรัพย์รวม ค่านิยมร้อยละ 8.49
ของสินทรัพย์รวม

ด้านหนี้สินลดลง 73.78 ล้านบาทจากปี 2547 หรือลดลง 7.99%
เป็นผลสืบเนื่องจากคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินจำนวน 117.61 ล้านบาท
และคืนหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อและสัญญาทางการเงินจำนวน 23.04 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น เพิ่มขึ้น 66.36 ล้านบาท จากปี 2547 สาเหตุหลักเพราะในปี 2548
บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิจำนวน 55.86 ล้านบาท

สภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องของกลุ่มบริษัทมีการเปลี่ยนแปลงจาก 0.84 เท่าในปี 2547 เป็น 1.02 เท่า
ในปี2548 ด้านอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วก็เช่นกัน จาก 0.46 เท่าในปี 2547 เป็น 0.74
เท่าในปี 2548 สาเหตุที่อัตราส่วนสภาพคล่องเปรียบเทียบกับอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว ในปี
2548 ลดลงจาก 1.02 เท่า เป็น 0.74 เท่า
เพราะกลุ่มบริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องน้อยเป็นจำนวนมาก

โครงสร้างเงินทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 849.43 ล้านบาท
และมีส่วนผู้ถือหุ้น874.16 ล้านบาท หรือเทียบเป็นอัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.97 เท่า

งบกระแสเงินสด

เงินสดคงเหลือ ณ 31 ธันวาคม 2548 คงเหลือจำนวน 182.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
23.15% โดยมี

เงินสดสุทธิได้รับจากกิจกรรมดำเนินงานเพิ่มขึ้น 75.52 ล้านบาท จาก 157.63 ล้านบาทในปี
2547 เป็น 233.15 ล้านบาทในปี 2548 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงสินค้าคงเหลือ 53.58
ล้านบาท (สุทธิจากการกลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากสินค้าล้าสมัย),
ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เกิดขึ้นจริง 18.63 ล้านบาท,
ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน 11.33 ล้านบาท การเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้า 62.04
ล้านบาท และเจ้าหนี้การค้า 49.04 ล้านบาท

เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนเป็นจำนวนเงิน 50.29 ล้านบาทในปี 2548
สาเหตุหลักมาจากการที่บริษัทย่อยแห่งหนึ่ง นำเงินสดลงทุนชั่วคราวจำนวน 17.97 ล้านบาท
และบริษัทและบริษัทย่อยมีการซื้อทรัพย์สินถาวรเพิ่มขึ้น 41.44 ล้านบาท

เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินเป็นจำนวนเงิน 148.61 ล้านบาท ในปี 2548
สาเหตุหลักมาจากการชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินจำนวน 117.61 ล้านบาท
ชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อและหนี้สินตามสัญญาการเงินจำนวน 23.04 ล้านบาท

(3) ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี รอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548

(3.1) ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

  --------- ---------------------------- --------------------- -------------
  รายการที่   ชื่อบริษัทผู้จ่าย                   ชื่อผู้สอบบัญชี             ค่าสอบบัญชี

  1         บริษัท ที.ซี.เจ.เอเชีย            นางสาวชวนา วิวัฒน์พนชาติ  535,000
            จำกัด(มหาชน)                                        

  2         บริษัท บิ๊กเครน แอนด์ อิควิปเม้นต์    นางสาวชวนา วิวัฒน์พนชาติ  240,000
            เร้นทัลส์ จำกัด                                        

  3         บริษัท โตโย มิลเลนเนียม จำกัด     นางสาวชวนา วิวัฒน์พนชาติ  260,000

            รวมค่าตอบแทนจากการตอบสอบบัญชี                         1,035,000
  --------- ---------------------------- --------------------- -------------

(3.2) ค่าบริการอื่น (Non – Audit fee)

  --------- ---------------------------- ------------------------------- ----------------------- ---------------------
  รายการที่   ชื่อบริษัทผู้จ่าย                   ประเภทของงานบริการอื่น(Non-audit   ค่าตอบแทนของงานบริการอื่น   
                                         service)                                                

                                                                         ส่วนที่จ่ายไประหว่างปีบัญชี     ส่วนที่จะต้องจ่ายในอนาคต

  4         บริษัท ที.ซี.เจ.เอเชีย            การตรวจสอบกรณีพิเศษ(Special       400,000                 0
            จำกัด(มหาชน)                  Audit)                                                  

            รวมค่าตอบแทนสำหรับงานบริการอื่น                                   400,000                 0
            (Non - Audit fee)                                                                    
  --------- ---------------------------- ------------------------------- ----------------------- ---------------------