ส่วนที่ 1

  -----------------------------------------------------------------------
  ข้อมูลสรุป

  -----------------------------------------------------------------------

ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป ( Executive Summary )

-   บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจเป็นผู้รับเหมาก่อสร้าง
    ซึ่งการดำเนินการงานส่วนใหญ่เป็นโครงการต่างๆ ของภาครัฐบาล
    กล่าวคือเป็นโครงการสาธารณูปโภคขนาดใหญ่ และโครงการก่อสร้างอาคารต่างๆ รวมถึงการ
    ร่วมทุนในกิจการสัมปทาน อาทิเช่น โครงการผลิตและจำหน่ายน้ำประปาปทุมธานี
    โครงการผลิตและจำหน่ายน้ำประปาสมุทรสาคร-นครปฐม โครงการบริหารรถไฟฟ้าใต้ดิน
    ซึ่งแต่ละโครงการมีระยะเวลาสัมปทาน 25-30 ปี ในส่วนของงานรับเหมาก่อสร้าง
    บริษัทมีสัดส่วนรายได้ของภาครัฐต่อภาคเอกชน เท่ากับร้อยละ 70 และร้อยละ 30 ตามลำดับ

-   บริษัทดำเนินธุรกิจแบ่งออกเป็น 3 ส่วน คือ สายงานการผลิต สายงานการรับเหมาก่อสร้าง
    และสายงานสัมปทาน ซึ่งกลุ่มบริษัทมีการแบ่งแยกสายงานการผลิตของบริษัทย่อย กิจการร่วมค้า
    และบริษัทร่วม ตามกลุ่มลักษณะการดำเนินธุรกิจ

    -   บริษัทมีบริษัทย่อยทั้งสิ้น 7 บริษัท มีกิจการร่วมค้าทั้งสิ้น 13 บริษัท มีบริษัทร่วมทั้งสิ้น 2
        บริษัท และมีบริษัทที่เกี่ยวข้อง 2 บริษัท

    -   ในส่วนของสายงานการผลิตของกลุ่มบริษัท ประกอบไปด้วยบริษัทในกลุ่ม อาทิเช่น บริษัท
        คอนสตรัคชั่น แมททีเรียล ซัพพลาย จำกัด และ บริษัท บางกอก คอนกรีต อินดัสทรี
        จำกัด

    -   สายงานการรับเหมาก่อสร้างมีบริษัทในกลุ่ม เช่น ห้างหุ้นส่วนจำกัด
        พรหมประทานก่อสร้าง ห้างหุ้นส่วนจำกัด ประเสริฐวิทย์ก่อสร้าง กิจการร่วมค้า BBC
        กิจการร่วมค้า BBCD กิจการร่วมค้า BCKT กิจการร่วมค้า CKNNL เป็นต้น

    -   สายงานสัมปทานมีบริษัทในกลุ่ม เช่น บริษัท รถไฟฟ้ากรุงเทพ จำกัด (มหาชน) บริษัท
        น้ำประปาไทย จำกัด บริษัท ทางด่วนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) และบริษัท
        ประปาปทุมธานี จำกัด

-   ณ ปี 2547 กลุ่มบริษัทมีสินทรัพย์รวม 24,860 ล้านบาท หนี้สินรวม 20,064 ล้านบาท
    ส่วนของผู้ถือหุ้น 4,795 ล้านบาท เทียบกับ ณ สิ้นปี 2546 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 15,325
    ล้านบาท หนี้สินรวม 11,003 ล้านบาท ส่วนของผู้ถือหุ้น 4,322 ล้านบาท

-   กลุ่มบริษัทมีสัดส่วนรายได้จาก 3 สายงานหลัก คือ การรับเหมาก่อสร้าง การขายวัสดุก่อสร้าง
    และการบริหารโครงการ โดยมีสัดส่วนคิดเป็นร้อยละ 88.1, 1.2 และ 3.8
    เมื่อเทียบกับรายได้รวมของปี 2547 ตามลำดับ โดยรายได้ อื่น ๆ คิดเป็นร้อยละ 6.9

-   รายได้รวมของกลุ่มบริษัท ณ ปี 2547 เท่ากับ 7,773 ล้านบาท เทียบกับ 8,068 ล้านบาท ณ
    สิ้นปี 2546 โดยมีกำไรสุทธิ 204 ล้านบาท ณ ปี 2547 เทียบกับ ณ สิ้นปี 2546
    ที่มีผลกำไรสุทธิ 285 ล้านบาท

-   บริษัท
    มีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราที่คาดว่าจะจ่ายประมาณไม่ต่ำกว่าร้อยละ
    40 ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีแล้วในแต่ละปีโดยจ่ายในปีถัดไป ทั้งนี้
    บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลในปี 2547 หุ้นละ 0.10 บาท

-   ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2546 เมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน 2546
    ที่ประชุมมีมติอนุมัติการเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่กรรมการและพนักงาน จำนวน
    52,500,000 หน่วย และให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม จำนวน 210,000,000 หน่วย

    -   โดยใบสำคัญแสดงสิทธิที่เสนอขายให้แก่กรรมการทั้ง 8 ท่าน
        จะได้รับการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิไม่เกินรายละ 2,500,000 หน่วย
        และไม่มีการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิแก่พนักงานรายใดรายหนึ่งเกินกว่าร้อยละ 5.00
        ของใบสำคัญแสดงสิทธิทั้งหมดที่มีการเสนอขายในครั้งนี้และส่วนที่เหลือจัดสรรให้กับพนักงานตามเกณฑ์
        ที่บริษัทกำหนด

-   ที่ประชุมมีมติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทขึ้นอีก 262,500,000 บาท
    ด้วยการออกหุ้นสามัญใหม่ จำนวน 262,500,000 หุ้น เพื่อรองรับการแปลงใบสำคัญแสดงสิทธิ

O โดยแบ่งเป็น 210,000,000 หุ้น เพื่อรองรับการใช้สิทธิของผู้ถือหุ้นเดิม

O และ 52,500,000 หุ้น เพื่อรองรับการใช้สิทธิของกรรมการและพนักงาน

  โดยทุนจดทะเบียนของบริษัทภายหลังการเพิ่มทุนจึงเป็นทุนจดทะเบียนทั้งสิ้น 1,312,500,000
  บาท แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญจำนวน 1,312,500,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ 1 บาท
  นอกจากนี้ที่ประชุมมีมติให้เปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ จาก 10 บาท เป็น 1 บาท

-   วันที่ 7 กันยายน 2547 บริษัท ทริส เรทติ้ง จำกัด ประกาศอันดับเครดิตองค์กรของบริษัท ช.
    การช่าง จำกัด (มหาชน) ที่ระดับ “A-”

-   วันที่ 12 ตุลาคม 2547 บริษัท ทริส เรทติ้ง จำกัด
    ประกาศอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่มีประกันของบริษัท ช. การช่าง จำกัด (มหาชน) ที่ระดับ “A-”

-   วันที่ 18 ตุลาคม 2547 บริษัท ช. การช่าง จำกัด (มหาชน) ได้เสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ
    และไม่มีหลักประกัน จำนวน 3 ชุด ภายในวงเงินรวม 3,000 ล้านบาท ดังนี้

  หุ้นกู้ชุดที่ 1 ครบกำหนดไถ่ถอน 18 ตุลาคม 2550 วงเงิน 2,000 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย
  4.70 %

  หุ้นกู้ชุดที่ 2 ครบกำหนดไถ่ถอน 18 ตุลาคม 2552 วงเงิน 120 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 5.45
  %

  หุ้นกู้ชุดที่ 3 ครบกำหนดไถ่ถอน 18 ตุลาคม 2552 วงเงิน 880 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย MLR-
  0.75 %