+-----------------------------------------------------------------------+
| ส่วนที่ 1                                                                |
|                                                                       |
| ข้อมูลสรุป (Executive Summary)                                           |
+-----------------------------------------------------------------------+

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท เค.ซี. พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) (“บริษัทฯ”) เดิมชื่อบริษัท โมเดอร์นโฮม
ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ก่อตั้งเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2530
และได้เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 5 ตุลาคม 2536
ซึ่งเดิมประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยเน้นโครงการคอนโดมิเนียม
และอาคารสำนักงานเป็นหลัก แต่เนื่องด้วยสภาวะทางเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวยต่อการประกอบธุรกิจ
และการเปลี่ยนแปลงมาตรการทางการเงิน โดยการลดค่าเงินบาทตั้งแต่ปี 2540
ส่งผลให้บริษัทฯมีภาระหนี้สินท่วมท้นและต้องเข้าสู่กระบวนการฟื้นฟูกิจการ
โดยศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งฟื้นฟูกิจการ และเห็นชอบด้วยแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ (แผนฯ)
เมื่อในเดือนกันยายน 2544 ต่อมาในเดือนตุลาคม 2546 กลุ่ม เค.ซี. ได้เข้ามาลงทุนในบริษัทฯ
โดยการถือหุ้นร้อยละ 75.00 และได้เริ่มเข้ามาบริหารกิจการในบริษัทฯ ตั้งแต่ปลายปี 2546
เป็นต้นมา บริษัทฯ ได้ดำเนินการเปลี่ยนชื่อบริษัทฯ จากบริษัท โมเดอร์นโฮม ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด
(มหาชน) เป็นบริษัท เค.ซี.พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)
และเปลี่ยนชื่อย่อในการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เป็น “KC” หุ้นของบริษัทฯ
ได้กลับเข้าซื้อขายในหมวดปกติ คือ หมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ เมื่อวันที่ 20 กันยายน 2548

กลุ่ม เค.ซี. ก่อตั้งโดยนายอภิสิทธิ์ งามอัจฉริยะกุล เริ่มต้นจากการค้าวัสดุก่อสร้าง
พร้อมกับมีการก่อสร้างอาคารพาณิชย์เพื่อขายอยู่บ้าง
และก้าวเข้าสู่ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์อย่างจริงจังในปี 2525 ตลอดเวลากว่า 24 ปี กลุ่ม
เค.ซี.ได้สร้างผลงานพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ประมาณ 50 โครงการ จำนวนบ้านกว่า 12,500 หลัง
มูลค่ากว่า 20,000 ล้านบาท เป็นที่ประจักษ์ว่า บริษัทฯ มีประสบการณ์ในการก่อสร้าง
และการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่ยาวนาน เป็นที่รู้จักและเชื่อถือของประชาชนทั่วไป

ในปี 2549 บริษัทฯ ดำเนินโครงการขายที่ดินพร้อมบ้านจัดสรร และรับจ้างก่อสร้างรวมทั้งสิ้น 20
โครงการ โดยคิดเป็นมูลค่าขายรวมทั้งสิ้นประมาณ 13,081 ล้านบาท นโยบายของบริษัทฯ
ยังคงมุ่งพัฒนาโครงการในย่านตะวันออกของกรุงเทพฯ เช่น ในเขตหนองจอก มีนบุรี ลาดกระบัง
คลองสามวา และสะพานสูง เป็นต้น โดยมีทั้งบ้านเดี่ยว และทาวน์เฮ้าส์ ในระดับราคาปานกลาง
คือ ทาวน์เฮ้าส์ราคาประมาณ 0.9 – 1.1 ล้านบาท และบ้านเดี่ยว ราคาประมาณ 2.0 – 5.0
ล้านบาท

ผลการดำเนินงานในปี 2549 บริษัทฯ มีรายได้รวม 923.77 ล้านบาท เทียบกับ 1,076.37
ล้านบาทในปี 2548 รายได้รวมลดลง 152.60 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 14.18
ทั้งนี้เป็นผลมาจากภาวะเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ความไม่สงบทางภาคใต้
และความขัดแย้งทางการเมือง ซึ่งนำไปสู่การรัฐประหารในเดือนกันยายน 2549 นอกจากนี้
ความเข้มงวดการให้สินเชื่อของธนาคาร
ก็มีผลทำให้ผู้ซื้อบ้านบางรายไม่สามารถกู้เงินจากธนาคารได้

ในส่วนของต้นทุน บริษัทฯ มีต้นทุนสินค้าจำนวน 545.26 ล้านบาท อยู่ในอัตราร้อยละ 59.00
ของรายได้ เทียบกับปีก่อนที่ 673.82 ล้านบาท หรืออัตราร้อยละ 62.58 แสดงว่า บริษัทฯ
สามารถควบคุมต้นทุนได้ดี ทำให้กำไรเบื้องต้น(ก่อนค่าใช้จ่าย) เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 37.42
เป็นร้อยละ 41.00 ของรายได้

ในส่วนค่าใช้จ่ายการขายและบริหาร จำนวน 210.57 ล้านบาทในปี 2549 ลดลงจาก 213.63
ล้านบาทในปี 2548 ค่าใช้จ่ายลดลงในอัตราที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับอัตรารายได้รวมที่ลดลง ดังนั้น
เมื่อคิดเป็นร้อยละของรายได้ ค่าใช้จ่ายกลับเพิ่มขึ้นเป็น 22.83 ในปี 2549 เมื่อเทียบกับ 19.87
ในปี 2548 นอกจากนี้ในปี 2549 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายด้านดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 44.85
ล้านบาท(ร้อยละ 4.85) เปรียบเทียบกับ 9.30 ล้านบาท(ร้อยละ 0.86)ในปี 2548
เนื่องจากบริษัทฯ ได้ใช้เงินกู้ของธนาคารเพิ่มขึ้นจากการขยายโครงการเพิ่มขึ้นอีก 3 โครงการ

ดังนั้น กำไรสุทธิของบริษัทฯ จึงลดลง โดยมีกำไรสุทธิ 123.08 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 13.32
ของรายได้รวม เทียบกับกำไรสุทธิ 179.63 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 16.68 ของรายได้ในปี
2548 กำไรสุทธิลดลง 56.55 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 31.48

สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นจาก 2,569.76 ล้านบาทในปี 2548 เป็น 2,738.33 ในปี 2549 เพิ่มขึ้น
168.57 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 6.56 สินทรัพย์ส่วนใหญ่ ร้อยละ 87 เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน
ซึ่งเป็นโครงการบ้านจัดสรร 20 โครงการที่กำลังพัฒนา เพื่อสร้างรายได้และผลกำไรให้บริษัทฯ

หนี้สินรวมเพิ่มขึ้นจาก 1,240.64 ล้านบาทในปี 2548 เป็น 1,347.38 ล้านบาทในปี 2549
เพิ่มขึ้น 106.74 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 8.60 หนี้สินรวมยังจัดอยู่ในเกณฑ์ต่ำ
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 0.97:1

สำหรับในปี 2550 บริษัทฯ มีแผนงานที่จะเปิดโครงการใหม่อีก 2 โครงการ
เป็นโครงการบ้านเดี่ยว 1 โครงการ และทาวน์เฮ้าส์และอาคารพาณิชย์ 1 โครงการ
มูลค่าขายรวมประมาณ 2,740 ล้านบาท เพื่อตอบสนองลูกค้าได้ทั่วถึงยิ่งขึ้น