5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

(1) ทรัพย์สินถาวรหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

1) ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์

มูลค่าสินทรัพย์ตามบัญชีของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549

  หน่วย : ล้านบาท

+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
| รายการ                 | ลักษณะ   | ภา     | มูลค่า  |   |       |   |
|                        |         | ระผูกพัน |       |   |       |   |
|                        | กรรมสิทธิ์ |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|                        |         |        | 31    |   | 31    |   |
|                        |         |        | ธ.ค.  |   | ธ.ค.  |   |
|                        |         |        | 2549  |   | 2548  |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|                        |         |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
| ที่ดิน                    |         |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   สำนักงานใหญ่ของธนาคาร  | เจ้าของ  | ไม่มี    | 3,474 |   | 3,683 |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   ที่ดินอื่นๆ               | เจ้าของ  | ไม่มี    | 1,311 |   | 1,329 |   |
|   ในเขตกรุงเทพและปริมณฑล |         |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   ที่ดินอื่นๆ               | เจ้าของ  | ไม่มี    | 1,726 |   | 1,667 |   |
|   ในต่างจังหวัดของธนาคาร  |         |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   รวมที่ดิน               |         |        | 6,511 | ⁽ | 6,679 | ⁽ |
|                        |         |        |       | ¹ |       | ¹ |
|                        |         |        |       | ⁾ |       | ⁾ |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   อาคาร                |         |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   สำนักงานใหญ่ของธนาคาร  | เจ้าของ  | ไม่มี    | 6,903 |   | 6,878 |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   สา                   | เจ้าของ  | ไม่มี    | 1,005 |   | 1,004 |   |
| ขาในเขตกรุงเทพและปริมณฑล |         |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   ส                    | เจ้าของ  | ไม่มี    | 2,053 |   | 1,997 |   |
| าขาในต่างจังหวัดของธนาคาร |         |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   รวมอาคาร             |         |        | 9,961 | ⁽ | 9,879 | ⁽ |
|                        |         |        |       | ² |       | ² |
|                        |         |        |       | ⁾ |       | ⁾ |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   อุปกรณ์                | เจ้าของ  | ไม่มี    | 7,143 |   | 6,636 |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   ส่วนปรับปรุงอาคารเช่า    | ทำ      | เช่า    | 195   |   | 155   |   |
|                        | สัญญาเช่า |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   อื่น ๆ                 | เป      | ไม่มี    | 561   |   | 380   |   |
|                        | ็นเจ้าของ |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   รวม                  |         |        | 2     |   | 2     |   |
|                        |         |        | 4,371 |   | 3,729 |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   หัก ค่าเสื่อมราคาสะสม    |         |        | (8    |   | (8    |   |
|                        |         |        | ,715) |   | ,035) |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   ค่าเผื่อการด้อยค่า        |         |        | (232) |   | (485) |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|                        |         |        |       |   |       |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+
|   ที่ดิน อาคาร            |         |        | 1     |   | 1     |   |
|   และอุปกรณ์สุทธิ          |         |        | 5,424 |   | 5,209 |   |
+------------------------+---------+--------+-------+---+-------+---+

หมายเหตุ (1) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 และ 2548 ที่ดินได้รวมส่วนที่ตีราคาเพิ่มขึ้น จำนวน
2,675 ล้านบาท

และ 2,630 ล้านบาท ตามลำดับ

(2) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 และ 2548 อาคารได้รวมส่วนที่ตีราคาเพิ่มขึ้น จำนวน 4,629
ล้านบาท

และ 4,606 ล้านบาท ตามลำดับ ค่าเสื่อมราคาสะสมได้รวมค่าเสื่อมราคาสะสมส่วนที่ตีราคาเพิ่มขึ้น

จำนวน 1,815 ล้านบาท และ 1,645 ล้านบาท ตามลำดับ

- ธนาคารไม่มีภาระหลักประกันของทรัพย์สิน

2) สัญญาเช่าระยะยาว

ธนาคารและบริษัทย่อยได้ทำสัญญาเช่าที่ดิน/อาคาร เพื่อใช้เป็นสำนักงานสาขา โดยมีภาระผูกพัน

ที่จะต้องจ่ายค่าเช่าในอนาคต ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 ดังนี้

+------------------------+---------------------------+----------------+
| ประเภท                 | ระยะเวลา                  | ค่าเช่า (ล้านบาท) |
+------------------------+---------------------------+----------------+
| ที่ดิน/อาคาร              | 1 ม.ค. 2550 – 31 ธ.ค.     | 162            |
|                        | 2550                      |                |
+------------------------+---------------------------+----------------+
| ที่ดิน/อาคาร              | 1 ม.ค. 2551 – 31 ธ.ค.     | 108            |
|                        | 2551                      |                |
+------------------------+---------------------------+----------------+
| ที่ดิน/อาคาร              | 1 ม.ค. 2552 – 31 ธ.ค.     | 53             |
|                        | 2552                      |                |
+------------------------+---------------------------+----------------+
| ที่ดิน/อาคาร              | 1 ม.ค. 2553 – 31 ธ.ค.     | 18             |
|                        | 2553                      |                |
+------------------------+---------------------------+----------------+
| ที่ดิน/อาคาร              | 1 ม.ค. 2554 – 31 ธ.ค.     | 18             |
|                        | 2554                      |                |
+------------------------+---------------------------+----------------+
| ที่ดิน/อาคาร              | 1 ม.ค. 2555 – 31 ธ.ค.     | 18             |
|                        | 2555                      |                |
+------------------------+---------------------------+----------------+
| ที่ดิน/อาคาร              | 1 ม.ค. 2556 – 31 ส.ค.     | 163            |
|                        | 2578                      |                |
+------------------------+---------------------------+----------------+
| รวม                    |                           | 540            |
+------------------------+---------------------------+----------------+

(2) ลูกหนี้และเงินลงทุนในบริษัทอื่น

สินทรัพย์สำคัญของธนาคารที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ ได้แก่ ลูกหนี้และเงินลงทุนในบริษัทอื่น
โดยธนาคารมีนโยบายการบริหารสินทรัพย์ ดังนี้

1) นโยบายการจัดชั้นสินทรัพย์ และการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

 ธนาคารได้ปฏิบัติตามแนวทางของธนาคารแห่งประเทศไทยที่กำหนดให้จัดชั้นสินทรัพย์ และการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตามอัตราที่กำหนดสำหรับสินทรัพย์จัดชั้นแต่ละประเภท ทั้งนี้ เป็นไปตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย เรื่อง สินทรัพย์ที่ไม่มีราคาหรือเรียกคืนไม่ได้ และสินทรัพย์ที่สงสัยจะไม่มีราคาหรือ เรียกคืนไม่ได้ ฉบับลงวันที่ 7 ธันวาคม 2549 มีผลบังคับตั้งแต่งวดการบัญชีหลังของปี 2549 เป็นต้นไป 

  สรุปสินทรัพย์ประเภทเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับตามการจัดชั้นสินทรัพย์ของธนาคาร

  และบริษัทย่อยตามงบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 ได้ดังนี้

หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------------- ---------- -------- ---------- --------
  รายการ                            ปี 2549              ปี 2548     

                                    จำนวนเงิน   %        จำนวนเงิน   %

                                                                   

  จัดชั้นปกติ                           394,197    84.56    386,570    84.43

  จัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษ                 7,935      1.70     6,387      1.39

  จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน                  9,094      1.95     9,879      2.16

  จัดชั้นสงสัย                          10,345     2.22     11,943     2.61

  จัดชั้นสงสัยจะสูญ                      44,629     9.57     43,076     9.41

  รวม                               466,200    100.00   457,855    100.00
  --------------------------------- ---------- -------- ---------- --------

หมายเหตุ : เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับก่อนหักรายได้รอการตัดบัญชี
และไม่รวมรายการระหว่างธนาคาร

และตลาดเงิน

  ตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย เรื่องสินทรัพย์ที่ไม่มีราคาหรือเรียกคืนไม่ได้
  และสินทรัพย์ที่สงสัยว่าจะไม่มีราคาหรือเรียกคืนไม่ได้ ฉบับลงวันที่ 7 ธันวาคม 2549
  ได้ให้คำจำกัดความของสินทรัพย์จัดชั้น และสัดส่วนการกันสำรองโดยสรุปดังนี้

+---------------------+---------------------------------+-------------+
| ประเภทของสินทรัพย์จัดชั้น | คำจำกัดความโดยย่อ                 | อัตราขั้นต่ำที่ใช้ |
|                     |                                 |             |
|                     |                                 | ใ           |
|                     |                                 | นการกันสำรอง |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     |                                 |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
| สินทรัพย์จัดชั้นสูญ        | - สินทรัพย์ที่ไม่มีราคาหรือเรียกคืนไม่ได้   | ร้อยละ 100   |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
| สินทรัพย์จัดชั้นสงสัยจะสูญ  | -                               | ร้อยละ 100   |
|                     | สินทรัพย์ที่คาดว่าจะเรียกคืนไม่ได้ทั้งจำนวน |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | หรือลูกหนี้ที่ค้างชำระต้นเงินหรือดอกเบี้ย   |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | เป็นระยะเวลารวมกันเกินกว่า 12 เดือน  |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | นับแต่วันถึงกำหนดชำระ               |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
| สินทรัพย์จัดชั้นสงสัย      | -                               | ร้อยละ 50    |
|                     | สินทรัพย์ที่คาดว่าจะเรียกให้ชำระคืนไม่ได้  |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | ครบถ้วนหรือลูกหนี้ที่ค้างชำระต้นเงินหรือ   |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | ดอกเบี้ยเป็นระยะเวลารวมกันเกินกว่า 6  |             |
|                     | เดือน                            |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | นับแต่วันถึงกำหนดชำระ               |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
| สินท                 | -                               | ร้อยละ 20    |
| รัพย์จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน |    สินทรัพย์มีปัญหาในการเรียกให้ชำระคืน |             |
|                     |     หรือไม่ก่อ                     |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | ให้เกิดรายได้ตามปกติ                |             |
|                     | หรือลูกหนี้ที่ค้างชำระต้นเงิน            |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | หรือดอกเบี้ยเป็นระยะเวลารวมกันเกินกว่า |             |
|                     | 3 เดือน                          |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | นับแต่วันถึงกำหนดชำระ               |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
| ส                   | -                               | ร้อยละ 2     |
| ินทรัพย์จัดชั้นกล่าวถึงพิเศษ | สิน                              |             |
|                     | ทรัพย์มีค่าเสื่อมถอยลงหรือลูกหนี้ที่ค้างชำระ |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | ต้น                              |             |
|                     | เงินหรือดอกเบี้ยเป็นระยะเวลารวมกันเกิน |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | กว่า 1 เดือน นับแต่วันถึงกำหนดชำระ    |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
| สินทรัพย์จัดชั้นปกติ       | - สินทรัพย์ที่ไม่เข้าข่ายสินทรัพย์จัดชั้น     | ร้อยละ 1     |
|                     | ที่กล่าวข้างต้น                      |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | หร                              |             |
|                     | ือลูกหนี้ที่ไม่ผิดนัดชำระหนี้และไม่มีสัญญาณใด |             |
|                     | ๆ                               |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+
|                     | แสดงว่าจะมีการผิดนัดชำระหนี้          |             |
+---------------------+---------------------------------+-------------+

ในการกำหนดจำนวนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
ธนาคารพิจารณาราคาของหลักประกันเป็นปัจจัยที่สำคัญอย่างหนึ่ง
หลักประกันของลูกหนี้รายใหญ่และลูกหนี้รายที่จัดชั้นได้มีการประเมินราคาโดยผู้ประเมินราคาของธนาคารและผู้ประเมินราคาอิสระที่ธนาคารแห่งประเทศไทยเห็นชอบ
ซึ่งตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย ลงวันที่ 21 ธันวาคม 2549 ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่
31 ธันวาคม 2549 โดยกำหนดหลักเกณฑ์ให้ธนาคารต้องมีการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสด
ที่คาดว่าจะได้รับจากการจำหน่ายหลักประกันที่จะสามารถนำมาหักออกจากราคาตามบัญชีของลูกหนี้ก่อนการกันเงินสำรองสำหรับหลักประกันประเภทอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าเครื่องจักร
และยานพาหนะ และต้องประเมินมูลค่าหลักประกันของสินทรัพย์จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน
สินทรัพย์จัดชั้นสงสัย และสินทรัพย์จัดชั้นสงสัยจะสูญทุก 3 ปี
จึงจะสามารถนำมาหักออกจากราคาตามบัญชีของลูกหนี้ก่อนการกันเงินสำรองได้

นอกจากนี้
ธนาคารแห่งประเทศไทยยังได้ให้ธนาคารกันสำรองเพื่อรองรับการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศฉบับที่
39 โดยกำหนดให้ธนาคารทยอยกันสำรองในอัตราร้อยละ 100
สำหรับส่วนต่างระหว่างยอดหนี้คงค้างตามบัญชีกับมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับจากลูกหนี้หรือมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับจากการจำหน่ายหลักประกัน
โดยใช้วิธีการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับจากลูกหนี้หรือมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับจากการจำหน่ายหลักประกันตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
ทั้งนี้มีผลบังคับตั้งแต่งวดการบัญชีหลังของปี 2549 เป็นต้นไป
โดยให้ธนาคารทยอยตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญดังนี้

1)  ลูกหนี้ที่ศาลมีคำพิพากษาแล้วหรืออยู่ระหว่างบังคับคดี และลูกหนี้ที่อยู่ระหว่างดำเนินคดี

ให้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตั้งแต่งวดการบัญชีหลังของปี 2549 เป็นต้นไป

2)  ลูกหนี้ที่ถูกจัดเป็นสินทรัพย์จัดชั้นสงสัยจะสูญ และชั้นสงสัยให้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ตั้งแต่งวดการบัญชีแรกของปี 2550 เป็นต้นไป

3)  ลูกหนี้ที่ถูกจัดเป็นสินทรัพย์จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐานให้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ตั้งแต่งวดการบัญชีหลังของปี 2550 เป็นต้นไป

ธนาคารได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญครบถ้วนตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2549 ธนาคารได้ตั้งสำรองไว้เป็นจำนวน 28,958
ล้านบาทสำหรับงบการเงินรวม 28,589 ล้านบาทสำหรับธนาคารและบริษัท
บริหารสินทรัพย์กรุงศรีอยุธยา จำกัด และ 22,967 ล้านบาทสำหรับงบการเงินเฉพาะของธนาคาร
ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญดังกล่าวข้างต้นประกอบด้วย
ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ
ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน
ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้
และค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของสินทรัพย์อื่นที่เกี่ยวข้องกับเงินให้สินเชื่อ

  2) นโยบายการจัดสินเชื่อด้อยคุณภาพ

เมื่อพิจารณาในลักษณะของเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพสุทธิ
(ตามหลักเกณฑ์ใหม่ของธนาคารแห่งประเทศไทย) ปรากฏว่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549
เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพสุทธิของธนาคาร มีจำนวน 25,463 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 5.81
ของเงินให้สินเชื่อรวมหลังหักเงินสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ
และหากพิจารณาเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพตามหลักเกณฑ์เดิม
(ตามเกณฑ์เงินให้สินเชื่อที่จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย สงสัยจะสูญ และสูญ) ณ 31 ธันวาคม
2549 มีจำนวนเท่ากับ 43,595 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 9.46 ของเงินให้สินเชื่อ
เปรียบเทียบกับสิ้นปี 2548 ซึ่งมีจำนวน 41,736 ล้านบาท หรือร้อยละ 9.28 ของเงินให้สินเชื่อ
สำหรับเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพของธนาคารและบริษัท บริหารสินทรัพย์กรุงศรีอยุธยา จำกัด ณ วันที่
31 ธันวาคม 2549 มีจำนวน 62,763 ล้านบาท คิดเป็น ร้อยละ 13.03 ของเงินให้สินเชื่อ
เปรียบเทียบกับสิ้นปี 2548 ซึ่งมีจำนวน 63,084 ล้านบาท หรือร้อยละ 13.34 ของเงินให้สินเชื่อ

  (3) เงินลงทุนในหลักทรัพย์

ธนาคารจะนำเงินไปลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ โดยบางส่วนเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์
รัฐบาลหรือที่รัฐบาลค้ำประกัน ซึ่งจะมีความมั่นคง มีสภาพคล่อง
และสามารถใช้เป็นส่วนหนึ่งของเงินสดสำรองตามกฎหมาย
ตลอดจนการลงทุนในหลักทรัพย์ของสถาบันการเงินชั้นนำ และการลงทุนในหลักทรัพย์ภาคเอกชน
โดยธนาคารจะบริหารการลงทุนให้เป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ คือ ได้รับผลประโยชน์สูงสุด
มีความเสี่ยงน้อยและไม่กระทบสภาพคล่องของธนาคาร

1) นโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลหรือที่กระทรวงการคลังค้ำประกัน

 และการบริหารความเสี่ยง

วัตถุประสงค์หลักของการลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลหรือที่กระทรวงการคลังค้ำประกัน
เป็นไปเพื่อดำรงเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องในส่วนของหลักทรัพย์ซึ่งปราศจากภาระผูกพันให้เป็นไปตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
และเพื่อระบายสภาพคล่องส่วนเกินของธนาคาร
โดยธนาคารจัดสรรเพื่อประโยชน์ในการทำธุรกรรมต่าง ๆ กับธนาคารแห่งประเทศไทย อาทิ
การขายโดยมีสัญญาว่าจะซื้อคืน การดำรงพันธบัตรตามเกณฑ์สภาพคล่องระหว่างวัน
การกู้ยืมเพื่อสภาพคล่องสิ้นวัน และการทำธุรกรรมพันธบัตรกับภาคเอกชน ฯลฯ

ธนาคารมีนโยบายการบริหารความเสี่ยงในการลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐสำหรับพอร์ตเพื่อการ
ลงทุนโดยธนาคารจะกระจายการลงทุนไปยังตราสารภาครัฐรุ่นต่าง ๆ ซึ่งจะมีวันครบกำหนดต่างกัน
มีการตีราคาตลาดเป็นประจำทุกวัน และจัดทำรายงานให้ผู้บริหารระดับสูงทราบเป็นประจำทุกเดือน
ขณะเดียวกันธนาคารมีระบบข้อมูลที่แสดง Duration
ประจำวันของพอร์ตการลงทุนรวมทั้งมีการติดตามอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิดทุกวันเพื่อพิจารณาปรับพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสม

สำหรับการถือครองพันธบัตรในพอร์ตเพื่อค้า
จะต้องมีการดำรงเงินกองทุนเพื่อรองรับความเสี่ยงด้านตลาดซึ่งประกอบไปด้วย Specific Risk
(ความเสี่ยงที่เกิดจากตราสาร) และ General Market Risk
(ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย) ทั้งนี้ ในการคำนวณเงินกองทุนที่ใช้
จะขึ้นกับยอดคงค้างของพอร์ต และอายุของพันธบัตรเป็นสำคัญ ซึ่งมีค่าน้ำหนักระหว่าง 0-12.50%
การบริหารความเสี่ยงของพอร์ต สามารถใช้ ตราสารอนุพันธ์มาช่วย เช่น Interest Rate
Swap, Bond Option และ Interest Rate Future เป็นต้น

2) นโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์ภาคเอกชนและการบริหารความเสี่ยง

วัตถุประสงค์หลักของการลงทุนในหลักทรัพย์ภาคเอกชนเป็นไปเพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดหวังและเน้นการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงระดับต่ำถึงปานกลาง
มีการบริหาร Portfolio
การลงทุนให้สอดคล้องกับการบริหารสภาพคล่องของธนาคารและเน้นการลงทุนระยะปานกลางถึงระยะยาว
ใน หลักทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี

3) นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนในหลักทรัพย์

ธนาคารจะตั้งค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ ตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 40
เรื่องการบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน

(4) นโยบายการลงทุนและการบริหารงานในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 ธนาคารมีเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ตามวิธีส่วนได้เสีย
(Equity Method) ในธุรกิจต่างๆ รวมทั้งสิ้น 6,566 ล้านบาท ซึ่งแบ่งเป็นธุรกิจการเงิน
มูลค่ารวม 6,235 ล้านบาท และธุรกิจสนับสนุนมูลค่ารวม 331 ล้านบาท
โดยมีสัดส่วนเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมทั้งหมดคิดเป็นร้อยละ 0.99 ของสินทรัพย์รวม

นโยบายการบริหารงานในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

บริษัทย่อยและบริษัทร่วมจะจัดทำนโยบายแผนการดำเนินธุรกิจ และประมาณการงบกำไรขาดทุน
ประจำปี ให้ฝ่ายตลาดทุนเป็นผู้รวบรวมข้อมูล วิเคราะห์สรุปเรื่อง
และนำเสนอต่อคณะกรรมการจัดการการลงทุนเพื่อพิจารณาอนุมัติ
กรณีมีรายการใดที่นอกเหนือจากแผนที่ได้รับอนุมัติไว้
บริษัทย่อยและบริษัทร่วมจะต้องนำเรื่องดังกล่าวให้ฝ่ายตลาดทุนดำเนินการตามขั้นตอนและได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการจัดการการลงทุนก่อนดำเนินการด้วย
สำหรับการติดตามผลการดำเนินงานนั้น
ฝ่ายตลาดทุนจะควบคุมดูแลโดยการจัดทำรายงานและวิเคราะห์ผลการดำเนินงานเป็นประจำทุกไตรมาส
และ/หรือทุก 6 เดือน เพื่อนำเสนอคณะกรรมการจัดการการลงทุน
และ/หรือคณะกรรมการธนาคารเพื่อพิจารณา
นอกจากนี้ธนาคารจะแต่งตั้งผู้บริหารของธนาคารเพื่อเข้าร่วมเป็นประธานกรรมการหรือกรรมการของบริษัท
เพื่อร่วมกำหนดนโยบายการบริหารงานและให้คำปรึกษาในกิจการต่าง ๆ ของบริษัท

การควบคุมดูแลบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

ธนาคารจะแต่งตั้งผู้บริหารของธนาคารเข้าร่วมเป็นกรรมการในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมทั้งนี้
เพื่อควบคุมดูแลให้บริษัทดังกล่าวสามารถดำเนินธุรกิจเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพตรงตามนโยบายและวัตถุประสงค์