14) ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

14.1 ผู้สอบบัญชี และนโยบายบัญชีที่สำคัญ

1. ผู้สอบบัญชี

+-----------------------+----------------------------------------------+
| ชื่อผู้สอบบัญชี             | นายสมชาย จิณโณวาท                             |
+-----------------------+----------------------------------------------+
| ชื่อสำนักงาน             | บริษัท ไพร้ซ์วอเตอร์เฮ้าส์ คูเปอร์ส จำกัด              |
+-----------------------+----------------------------------------------+
| เลขทะเบียนผู้สอบบัญชี      | 3271                                         |
+-----------------------+----------------------------------------------+
| ที่ตั้ง                   | ชั้น 15 อาคารบางกอกซิตี้ทาวเวอร์                   |
|                       |                                              |
|                       | 179/74-80 ถนนสาทรใต้                          |
|                       |                                              |
|                       | กรุงเทพมหานคร 10120                           |
+-----------------------+----------------------------------------------+
| โทรศัพท์                | 286-9999, 344-1000                           |
+-----------------------+----------------------------------------------+
| โทรสาร                | 286-5050                                     |
+-----------------------+----------------------------------------------+

2. รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี

ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา ผู้สอบบัญชีของบริษัทฯได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มี
เงื่อนไข

3. นโยบายบัญชีที่สำคัญ

นโยบายการบัญชีที่สำคัญที่ใช้ในการจัดทำงบการเงินของบริษัท มีดังต่อไปนี้

+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | 1 |                                |                                |
|    | . |                                |                                |
|    |   |                                |                                |
|    |   |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ฑ |                                |                                |
|    | ์ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    |   |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้จ |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ฐ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัญ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ีท |                                |                                |
|    | ี่ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ั่ว |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ศ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | 3 |                                |                                |
|    | . |                                |                                |
|    | 2 |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    |   |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | โ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ิธ |                                |                                |
|    | ีส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ีย |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ัง |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิจ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ุ้น |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | 2 |                                |                                |
|    | 0 |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ึง |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | 5 |                                |                                |
|    | 0 |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิท |                                |                                |
|    | ธ |                                |                                |
|    | ิใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ีย |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ั้ง |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ึก |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    |   |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ิธ |                                |                                |
|    | ีส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ีย |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ู้ส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ่ง |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ัง |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ั้น |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ุล |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ึง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ้เ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ึง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ่ง |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัพ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ์ส |                                |                                |
|    | ุท |                                |                                |
|    | ธ |                                |                                |
|    | ิใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ึ่ง |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ึง |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ิย |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | 3.3 การแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ   |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | บริษัทแปลงค                      |                                |
|    |   | ่ารายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศที่เกิด |                                |
|    |   | ขึ้นให้เป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน |                                |
|    |   | ณ วันที่ที่เกิดรายการ                |                                |
|    |   | และแปลงค่าสินทรัพย์และหน           |                                |
|    |   | ี้สินที่เป็นตัวเงินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ |                                |
|    |   | ณ                              |                                |
|    |   | วันที่ในงบ                        |                                |
|    |   | ดุลให้เป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน |                                |
|    |   | ณ วันนั้น                         |                                |
|    |   | กำไรและขาดทุนที่เกิดจากการร        |                                |
|    |   | ับหรือจ่ายชำระที่เป็นเงินตราต่างประเทศ |                                |
|    |   | และที่เกิดจา                      |                                |
|    |   | กการแปลงค่าสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นตัวเ |                                |
|    |   | งินดังกล่าวได้บันทึกทันทีในงบกำไรขาดทุน |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | 3 |                                |                                |
|    | . |                                |                                |
|    | 4 |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ูก |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ล |                                |                                |
|    | ูก |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้ส |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ัย |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ูญ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิ้น |                                |                                |
|    | ปี |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้ส |                                |                                |
|    | ูญ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ีต |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้จ |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ีท |                                |                                |
|    | ี่เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | 3 |                                |                                |
|    | . |                                |                                |
|    | 5 |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ู่ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ภ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัพ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ์เ |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ุล |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ุต |                                |                                |
|    | ิธ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ุต |                                |                                |
|    | ิธ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้ค |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ูต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ัต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ป |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ี่ย |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ัต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ี่ย |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่เ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ุต |                                |                                |
|    | ิธ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ู่ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | โ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ิง |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ื้อ |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัพ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ์แ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ่ง |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ศ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ุล |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัญ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ีท |                                |                                |
|    | ี่เ |                                |                                |
|    | พ |                                |                                |
|    | ิ่ม |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัพ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ์เ |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้บ |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ึก |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ย |                                |                                |
|    | ัง |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ่เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ภ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ้ส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ู้ถ |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ุ้น |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้ท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ภ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้ท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ุล |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ไ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ่อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ู่ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ภ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ั่ว |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ุล |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่อ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ีข |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ่ง |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ี้ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ั้น |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ีก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัญ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ีข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่ำ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ืน |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ึก |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ที |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ุท |                                |                                |
|    | ธ |                                |                                |
|    | ิท |                                |                                |
|    | ี่ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัญ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ีข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ั้น |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ึก |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ที |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | เ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ี้ห |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ีย |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ีก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | พ |                                |                                |
|    | ีย |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัญ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ีข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | โ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ิธ |                                |                                |
|    | ีถ |                                |                                |
|    | ัว |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ฉ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ี่ย |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ้ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ถ |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ั้ง |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | 3 |                                |                                |
|    | . |                                |                                |
|    | 6 |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ุท |                                |                                |
|    | ธ |                                |                                |
|    | ิท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่ำ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | โ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ิธ |                                |                                |
|    | ีถ |                                |                                |
|    | ัว |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ฉ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ี่ย |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ้ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ้น |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ื้อ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ื้อ |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้จ |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ี่ย |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ้อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ื้อ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ั้น |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ่น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ภ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ษ |                                |                                |
|    | ีอ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ่ง |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ืน |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ื้อ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ้น |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ็จ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ูป |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ัต |                                |                                |
|    | ถ |                                |                                |
|    | ุด |                                |                                |
|    | ิบ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้จ |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ื่น |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | โ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ุ้ย |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ิต |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ึ่ง |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ฑ |                                |                                |
|    | ์ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ติ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ิข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ธ |                                |                                |
|    | ุร |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิจ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้จ |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่จ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | พ |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ้ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ั้น |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ็จ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ูป |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้จ |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ปี |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิษ |                                |                                |
|    | ัท |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ท |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ั้ง |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ผ |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ูล |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ้า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ัย |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ุณ |                                |                                |
|    | ภ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | พ |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | 3 |                                |                                |
|    | . |                                |                                |
|    | 7 |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ด |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ุป |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ณ์ |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ด |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ุป |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ์ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ู้เ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ิ่ม |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ัง |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ั้น |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ว |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | โ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ิธ |                                |                                |
|    | ีเ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ้น |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | พ |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัญ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ีข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัพ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ์แ |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ุก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้ง |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | โ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัพ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ์ด |                                |                                |
|    | ัง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่อ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | นี้ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ้น |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ด |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ึ่ง |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ีอ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ุก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้ง |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | ่จ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | อ |                                | 20 – 30 ปี                      |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ส |                                | 20 ปี                           |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ุง |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | เ |                                | 15 ปี                           |
|    | ค |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | อ |                                | 5 ปี                            |
|    | ุป |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ์โ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ร |                                | 33 ปี                           |
|    | ะ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัด |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ้ำ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ีย |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | เ |                                | 5 ปี                            |
|    | ค |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ื่อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่ง |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ั้ง |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ุป |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ์ส |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ย |                                | 5 ปี                            |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | พ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ก |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ุน |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ี่ด |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ุป |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ์ก |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัญ |                                |                                |
|    | ชี |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ้ร |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ู่ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ณ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ไ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ด |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    | ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ี่ย |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่อ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ิม |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ต |                                |                                |
|    | ่อ |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ุห |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ือ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ุง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัพ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ์ใ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ้ด |                                |                                |
|    | ีข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ึ่ง |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ห |                                |                                |
|    | ้ร |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ี่ย |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ัจ |                                |                                |
|    | จ |                                |                                |
|    | ุบ |                                |                                |
|    | ัน |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | ง |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ิน |                                |                                |
|    | ท |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัพ |                                |                                |
|    | ย์ |                                |                                |
|    | ส |                                |                                |
|    | ่ว |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ่อ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ซ |                                |                                |
|    | ม |                                |                                |
|    | แ |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ำ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ุง |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ัก |                                |                                |
|    | ษ |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ับ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ู้เ |                                |                                |
|    | ป |                                |                                |
|    | ็น |                                |                                |
|    | ค |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ้จ |                                |                                |
|    | ่า |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ใ |                                |                                |
|    | น |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | อ |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ร |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | ย |                                |                                |
|    | ะ |                                |                                |
|    | เ |                                |                                |
|    | ว |                                |                                |
|    | ล |                                |                                |
|    | า |                                |                                |
|    | บ |                                |                                |
|    | ัญ |                                |                                |
|    | ช |                                |                                |
|    | ีท |                                |                                |
|    | ี่เ |                                |                                |
|    | ก |                                |                                |
|    | ิด |                                |                                |
|    | ข |                                |                                |
|    | ึ้น |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | 3.8 การรับรู้รายได้                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | บริษัทรับรู้รายได้จากการขาย          |                                |
|    |   | เมื่อส่งมอบสินค้าและลูกค้ายอมรับสินค้านั้น |                                |
|    |   | รายได้จากการขา                  |                                |
|    |   | ยเป็นจำนวนที่สุทธิจากภาษีขายและส่วนลด |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | รายได้อื่นรับรู้ตามเกณฑ์ดังต่อไปนี้       |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | รายได้ดอกเบี้ย - รับรู้ตามเกณฑ์คงค้าง  |                                |
|    |   | (โดยคำนึง                       |                                |
|    |   | ถึงอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสินทรัพย์) |                                |
|    |   | เว้นแต่จะมีความไม่แน่นอนในการรับชำระ |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | รายได้เงินปันผล –                 |                                |
|    |   | รับรู้เมื่อมีสิทธิได้รับเงินปันผล          |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | 3.9 เครื่องมือทางการเงิน           |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | เครื่องมือทางการเงินที่แสดงในงบด     |                                |
|    |   | ุลประกอบด้วยเงินสดและเงินฝากธนาคาร |                                |
|    |   | เงินลงทุน ลูกหนี้การค้า เจ้าหนี้การค้า   |                                |
|    |   | ซึ่งนโยบายการ                    |                                |
|    |   | บัญชีเฉพาะสำหรับรายการแต่ละรายการไ |                                |
|    |   | ด้เปิดเผยแยกไว้ในแต่ละหัวข้อที่เกี่ยวข้อง |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | บริษัทได้ใช้เครื่องมือทา              |                                |
|    |   | งการเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากการผันผว |                                |
|    |   | นของราคาของวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูป |                                |
|    |   | เครื่องมือที่ใช้ได้แก่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | 3.10 ตัวเลขเปรียบเทียบ            |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | บร                             |                                |
|    |   | ิษัทได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับใหม่ |                                |
|    |   | ที่ถึงกำหนดปฏิบัติในปี พ.ศ. 2543      |                                |
|    |   | ดังต่อไปนี้                        |                                |
|    |   |                                |                                |
|    |   | มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 45 –         |                                |
|    |   | การบัญชีสำหรับเงินลงทุนในบริษัทร่วม    |                                |
|    |   |                                |                                |
|    |   | มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 48 –         |                                |
|    |   | การแสดงรายการและการเ           |                                |
|    |   | ปิดเผยข้อมูลสำหรับเครื่องมือทางการเงิน |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   |                                |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+
|    |   | ก                              |                                |
|    |   | ารปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีที่ระบุไว้ข้า |                                |
|    |   | งต้น ไม่ทำให้บริษัทต้องเปลี่ยนแปลงนโยบ |                                |
|    |   | ายการบัญชี เนื่องจากบริษัทได้ปฏิบัติเกี่ยว |                                |
|    |   | กับการรับรู้รายการและการวัดค่าตามเกณ |                                |
|    |   | ฑ์ที่กำหนดไว้ในมาตรฐานเหล่านั้นอยู่แล้ว  |                                |
+----+---+--------------------------------+--------------------------------+

14.2 สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1. งบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

งบดุล

บริษัท ล่ำสูง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม

  หน่วย:พันบาท

+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
|                         | 2543  |     | 2542  |     | 2541   |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
|                         | จำน   | %   | จำน   | %   | จำ     | %   |
|                         | วนเงิน |     | วนเงิน |     | นวนเงิน |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์                  |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน           |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| เงิน                     | 8     | 5   | 4     | 3   | 1      | 7   |
| สดในมือและเงินสดฝากธนาคาร | 5,096 | .97 | 5,441 | .28 | 00,500 | .82 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| เงินลงทุนระยะสั้น           |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ตั๋วสัญญาใช้เงิน             | -     | -   | -     | -   | -      | -   |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| เงินฝากประจำ             | -     | -   | -     | -   | 47,500 | 3   |
|                         |       |     |       |     |        | .69 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| หลัก                     | -     | -   | -     | -   | -      | -   |
| ทรัพย์ในความต้องการของตลาด |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ลูกหนี้การค้าสุทธิ            | 19    | 13  | 18    | 13  | 2      | 16  |
|                         | 4,666 | .65 | 9,552 | .69 | 12,668 | .55 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| เ                       | -     | -   | -     | -   | -      | -   |
| งินทดรองแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| สินค้าคงเหลือสุทธิ           | 36    | 25  | 38    | 27  | 1      | 14  |
|                         | 5,728 | .65 | 4,427 | .76 | 83,412 | .27 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น         |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ลูกหนี้อื่น                  | 5,977 | 0   | 9,733 | 0   | 145    | 0   |
|                         |       | .42 |       | .70 |        | .01 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ดอกเบี้ยค้างรับ             | 1,221 | 0   | 2,164 | 0   | 1,521  | 0   |
|                         |       | .09 |       | .16 |        | .12 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| อื่นๆ                     | 1,032 | 0   | 1,290 | 0   | 3,046  | 0   |
|                         |       | .07 |       | .09 |        | .24 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
|  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน       | 65    | 45  | 63    | 45  | 5      | 42  |
|                         | 3,720 | .85 | 2,607 | .68 | 48,792 | .70 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
|                         |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ลูกหนี้และ                 | 251   | 0   | 238   | 0   | 125    | 0   |
| เงินกู้ยืมแก่กรรมการและลูกจ้าง |       | .02 |       | .02 |        | .01 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| เงินลงทุนระยะยาว สุทธิ      |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| บริษัทร่วม                 | 29    | 20  | 32    | 23  | 2      | 22  |
|                         | 5,474 | .72 | 2,421 | .28 | 88,992 | .49 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| อื่นๆ สุทธิ                 | 8,140 | 0   | 8,395 | 0   | 8,768  | 0   |
|                         |       | .57 |       | .61 |        | .68 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ –    | 46    | 32  | 42    | 30  | 4      | 34  |
| สุทธิ                     | 6,563 | .72 | 0,314 | .35 | 37,546 | .04 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์อื่น                | 1,753 | 0   | 1,000 | 0   | 1,034  | 0   |
|                         |       | .12 |       | .06 |        | .08 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| รวมสินทรัพย์               | 1,42  | 100 | 1,38  | 100 | 1,2    | 100 |
|                         | 5,901 | .00 | 4,975 | .00 | 85,257 | .00 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+

งบดุล (ต่อ)

บริษัท ล่ำสูง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
|                           | 2543 |    | 2542  |     | 2541  |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
|                           | จำนว | %  | จำน   | %   | จำน   | %   |
|                           | นเงิน |    | วนเงิน |     | วนเงิน |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น        |      |    |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน               |      |    |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| เง                        | 19   | 1. | 41    | 29  | 23    | 18  |
| ินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมธนาคาร | ,304 | 35 | 0,343 | .63 | 9,115 | .60 |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้บริษัทร่วม | 115  | 8. | 12    | 8   | 10    | 8   |
|                           | ,490 | 10 | 1,974 | .81 | 9,948 | .55 |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| เจ้าหนี้อื่นที่ถึงกำหนดชำระภายใน  | -    | -  | -     | -   | -     | -   |
| 1 ปี                       |      |    |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น             |      |    |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย            | 9    | 0. | 5     | 4   | 3     | 2   |
|                           | ,030 | 63 | 8,119 | .20 | 7,228 | .90 |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย             | 29   | 2. | 4     | 3   | 1     | 1   |
|                           | ,531 | 07 | 2,949 | .10 | 7,988 | .40 |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| อื่นๆ                       | 32   | 2. | 2     | 1   | 1     | 1   |
|                           | ,193 | 26 | 0,889 | .51 | 6,942 | .32 |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| รวมหนี้หมุนเวียน              | 205  | 1  | 65    | 47  | 42    | 32  |
|                           | ,548 | 4. | 4,274 | .25 | 1,221 | .77 |
|                           |      | 42 |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| เจ้าหนี้อื่นสุทธิ                | -    | -  | -     | -   | -     | -   |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| รวมหนี้สิน                   | 205  | 1  | 65    | 47  | 42    | 32  |
|                           | ,548 | 4. | 4,274 | .25 | 1,221 | .77 |
|                           |      | 42 |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
|                           |      |    |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น               |      |    |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| ทุนเรือนหุ้น                  | 820  | 5  | 41    | 29  | 41    | 31  |
|                           | ,000 | 7. | 0,000 | .60 | 0,000 | .90 |
|                           |      | 51 |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น              | 241  | 1  | 21    | 15  | 21    | 16  |
|                           | ,970 | 6. | 1,125 | .24 | 1,125 | .43 |
|                           |      | 97 |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจา      | (3,  | (0 | (2    | (0. | -     | -   |
| กเงินลงทุนระยะยาวของบริษัทร่วม | 381) | .2 | ,229) | 16) |       |     |
|                           |      | 4) |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| ขาดทุนสุทธิที่ย                | (1,  | (0 | (968) | (0. | (1    | (0. |
| ังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนระยะยาว | 223) | .0 |       | 07) | ,095) | 08) |
|                           |      | 9) |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| สำรองตามกฎหมาย            | 37   | 2. | 3     | 2   | 1     | 1   |
|                           | ,577 | 64 | 1,128 | .25 | 9,325 | .50 |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร      | 125  | 8. | 8     | 5   | 22    | 17  |
|                           | ,409 | 80 | 1,644 | .89 | 4,680 | .48 |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น            | 1    | 8  | 73    | 52  | 86    | 67  |
|                           | ,220 | 5. | 0,700 | .75 | 4,035 | .23 |
|                           | ,353 | 58 |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     | 1    | 10 | 1,38  | 100 | 1,28  | 100 |
|                           | ,425 | 0. | 4,975 | .00 | 5,256 | .00 |
|                           | ,901 | 00 |       |     |       |     |
+---------------------------+------+----+-------+-----+-------+-----+

งบกำไรขาดทุน

บริษัท ล่ำสูง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย:พันบาท

+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                        | 2543   |     | 2542   |     | 2541   |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                        | จำ     | %   | จำ     | %   | จำ     | %   |
|                        | นวนเงิน |     | นวนเงิน |     | นวนเงิน |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้                  |        |     |        |     |        |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้จากการขาย         | 2,4    | 99  | 2,7    | 99  | 2,7    | 98  |
|                        | 37,803 | .75 | 21,566 | .69 | 75,336 | .82 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้อื่นๆ               | 6,0    | 0   | 8,357  | 0   | 33,019 | 1   |
|                        | 19,157 | .25 |        | .31 |        | .18 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รวมรายได้               | 2,4    | 100 | 2,7    | 100 | 2,8    | 100 |
|                        | 43,822 | .00 | 29,923 | .00 | 08,355 | .00 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ค่าใช้จ่าย                |        |     |        |     |        |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ต้นทุนขาย                | 2,0    | 85  | 2,3    | 85  | 2,4    | 87  |
|                        | 77,716 | .02 | 42,044 | .79 | 62,482 | .68 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ค                      | 2      | 9   | 1      | 6   | 1      | 6   |
| ่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 22,803 | .12 | 73,950 | .37 | 75,571 | .25 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย              | 3,554  | 0   | 14,974 | 0   | 28,182 | 1   |
|                        |        | .15 |        | .55 |        | .00 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ        | 2,830  | 0   | 1,350  | 0   | 770    | 0   |
|                        |        | .12 |        | .05 |        | .03 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รวมค่าใช้จ่าย             | 2,3    | 94  | 2,5    | 92  | 2,6    | 94  |
|                        | 06,904 | .40 | 32,318 | .76 | 67,005 | .96 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กำไรจากการดำเนินงาน     | 1      | 5   | 1      | 7   | 1      | 5   |
|                        | 36,919 | .60 | 97,605 | .24 | 41,350 | .03 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ส่วนแบ่งก                | 34,898 | 1   | 96,721 | 3   | 9,054  | 0   |
| ำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม |        | .43 |        | .54 |        | .32 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ภาษีเงินได้               | (4     | (1. | (5     | (2. | (4     | (1. |
|                        | 2,842) | 75) | 8,270) | 13) | 1,263) | 47) |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กำไรสุทธิสำหรับปี          | 1      | 5   | 2      | 8   | 1      | 3   |
|                        | 28,975 | .28 | 36,056 | .65 | 09,141 | .89 |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กำไร(ขาดทุน)            | 1.68   |     | 5.76   |     | 2.66   |     |
| สุทธิต่อหุ้น(บาท)           |        |     |        |     |        |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| มูลค่าที่ตราไว้ (บาท/หุ้น)    | 10.00  |     | 10.00  |     | 10.00  |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| จำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก  | 76,6   |     | 41,0   |     | 41,0   |     |
| (หุ้น)                   | 60,540 |     | 00,000 |     | 00,000 |     |
+------------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+

งบกระแสเงินสด

บริษัท ล่ำสูง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม หน่วย:พันบาท

  -------------------------------------------- ----------- ----------- ----------
                                               2543        2542        2541

  กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน                                             

  กำไรสุทธิสำหรับปี                                128,975     236,056     109,140

  รายการปรับกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดสุทธิ                                  

  หักจากการดำเนินงาน                                                     

  ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                        

  รับจากกิจกรรมดำเนินงาน                          (34,898)    (96,721)    (9,054)

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                      44,547      43,521      38,856

  ขาดทุนจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศที่เกิดขึ้นจริง    -           -           (20,029)

  ขาดทุนจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศที่ยังไม่เกิดขึ้น   11          (255)       1,463

  สำรองราคาตลาดรวมต่ำกว่าราคารวมของ                                      

  เงินลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้น(ลดลง)                     -           -           -

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น                    1,765       2,742       699

  สำรองค่าเผื่อสินค้าเสื่อมคุณภาพเพิ่มขึ้น                 8,697       (2,904)     585

  (กำไร) ขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ถาวร              (73)        (25)        (8)

  (กำไร) ขาดทุนจากการยกเลิกการใช้งานสินทรัพย์ถาวร    27          -           -

  ขาดทุนจากการลดมูลค่าของเงินลงทุนระยะยาว           -           -           (1,498)

  ขาดทุนจากการขายเงินลงทุนระยะยาว                 -           274         2,484

  กำไรจากกิจกรรมดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                 

  สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน และรายการพิเศษ          149,051     182,688     122,638

  ขาดทุนจากการใช้ระบบแลกเปลี่ยนเงินตราแบบลอยตัว      -           -           -

  กำไรจากกิจกรรมดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                 

  สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                        149,051     182,688     122,638

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)                                           

  ลูกหนี้การค้า                                    (6,890)     20,375      (51,377)

  ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้อง                             -           -           30

  สินค้าคงเหลือ                                   10,002      (198,110)   232,965

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                              4,958       (8,476)     (1,470)

  เงินให้กู้ยืมแก่กรรมการและพนักงาน                   (13)        (113)       458

  สินทรัพย์อื่น                                     (754)       34          2

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น(ลดลง)                                              

  เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย                        (3,843)     18,388      (22,505)

  กำไรจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศที่ยังไม่เกิดขึ้น    -           -           -

  เจ้าหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                          (2,641)     (6,362)     (57)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                (51,203)    49,799      (19,245)

  เงินสดสุทธิได้มาในกิจกรรมดำเนินงาน                 98,656      58,223      261,439
  -------------------------------------------- ----------- ----------- ----------

งบกระแสเงินสด

บริษัท ล่ำสูง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

หน่วย:พันบาท

+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          | 2543   | 2542   | 2541   |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                  |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ซื้อเงินลงทุนระยะสั้น                          | -      | -      | -      |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ขายเงินลงทุนระยะสั้น                         | -      | 47,500 | 648    |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ซื้อเงินลงทุนระยะยาว                         | -      | (3     | (16    |
|                                          |        | 2,484) | 2,162) |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินปันผลรับจากบริษัทร่วม                      | 60,693 | 92,987 | 21,249 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ขายเงินลงทุนระยะยาว                        | -      | 786    | 13,637 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์                       | (9     | (2     | (6     |
|                                          | 1,304) | 6,455) | 0,479) |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เจ้าหนี้อื่นลดลง                              | -      | -      | -      |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินสดรับจากการขายอาคารและอุปกรณ์            | 555    | 192    | 229    |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                 | (3     | 82,526 | (18    |
|                                          | 0,057) |        | 6,878) |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน :             |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากธนาคาร           | (39    | 1      | (11    |
|                                          | 1,039) | 71,228 | 7,624) |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินปันผลจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น                      | (7     | (36    | (2     |
|                                          | 8,761) | 7,290) | 0,500) |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                       | 4      | -      | -      |
|                                          | 10,000 |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินสดรับจากการเพิ่มทุน (ส่วนเกินมูลค่าหุ้น)        | 30,846 | -      | -      |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน              | (2     | (19    | (13    |
|                                          | 8,954) | 6,062) | 8,124) |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินสดและเงินฝากธนาคารเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ       | 39,645 | (5     | (6     |
|                                          |        | 5,313) | 3,563) |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ยอดคงเหลือต้นปี                             | 45,441 | 1      | 1      |
|                                          |        | 00,499 | 45,497 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน       | 9      | 255    | 18,566 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ยอดคงเหลือปลายปี                           | 85,096 | 45,441 | 1      |
|                                          |        |        | 00,500 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับงบกระแสเงินสด              |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                                | 5,507  | 14,559 | 31,687 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ภาษีเงินได้จ่าย                              | 91,931 | 37,379 | 17,234 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+

2. อัตราส่วนทางการเงิน (RATIO ANALYSIS)

  --------------------------------------------- -------- -------- --------
                                                2543     2542     2541

  อัตราส่วนวัดความคล่องตัว (LIQUIDITY RATIO)                           

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                         3.18     0.97     1.30

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)                   1.36     0.36     0.86

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)               0.23     0.11     0.52

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)                 12.69    13.53    14.82

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                        28       27       24

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)                5.54     8.25     8.20

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)                      65       44       44

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)                     19.47    23.55    22.11

  ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                           18       15       16

  CASH CYCLE (วัน)                               75       55       52

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                
  (PROFITABILITY RATIO)                                           

  อัตรากำไรขั้นต้น (%)                              14.77    13.94    11.27

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                               5.28     8.65     3.89

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                         13.22    29.60    13.41

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (EFFICIENCY                   
  RATIO)                                                          

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)                     9.18     17.68    8.30

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)                 39.13    65.18    34.67

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (%)                       1.74     2.04     2.14

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (FINANCIAL                        
  POLICY RATIO)                                                   

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)                0.17     0.90     0.49

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)             39.52    14.20    6.02

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (เท่า)           1.16     0.37     2.47

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (CASH BASIS)    1.24     0.19     5.95
  (เท่า)                                                           

  อัตราการจ่ายเงินปันผล (เท่า)                       59.52    156.32   18.78

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                        

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)                          14.88    17.82    21.07

  กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท)                             1.68     5.76     2.66

  เงินปันผลต่อหุ้น (บาท)                             1.00     9.00     0.50

  อัตราการเติบโต                                                    

  สินทรัพย์รวม (%)                                 2.96     7.76     -4.44

  หนี้สินรวม (%)                                   -68.58   55.33    -27.46

  รายได้จากการขายหรือบริการ (%)                    -10.43   -1.94    20.32

  ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (%)                           28.08    -0.92    22.40

  กำไรสุทธิ (%)                                   45.36    116.29   51.87
  --------------------------------------------- -------- -------- --------

14.3 คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

14.3.1 การดำเนินงานและฐานะการเงินที่ผ่านมา

ฐานะการเงินของบริษัทฯ ในปี 2543 มีส่วนประกอบและการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญดังนี้

1) ผลการดำเนินงาน

ในปี 2543 ภาวะโดยรวมของอุตสาหกรรมน้ำมันปาล์มขยายตัวต่ำกว่าปี 2542
เนื่องจากปริมาณผลปาล์มสดที่ออกสู่ตลาดและปริมาณน้ำมันปาล์มดิบน้อยกว่าปี 2542 อยู่ร้อยละ 18
ในขณะที่ราคาน้ำมันปาล์มดิบก็ตกต่ำเป็นอย่างมากเฉลี่ยทั้งปีประมาณ 12-13 บาทต่อกิโลกรัม
เทียบกับปี 2542 ที่ 15-16 บาทต่อกิโลกรัม ซึ่งเป็นผลสืบเนื่องมาจากราคาในตลาดโลกตกต่ำ
ภาวะการแข่งขันยังคงรุนแรงจากผู้ประกอบการผลิตน้ำมันพืชทั้งอุตสาหกรรม
ทำให้ผลการดำเนินงานของบริษัทฯ มีกำไรสุทธิลดลงจากปี 2542 เกินกว่าร้อยละ 20 นั้น
สรุปสาเหตุได้ดังต่อไปนี้:-

  รายได้

-   รายได้จากการขาย : ยอดขายของบริษัทฯ ลดลงร้อยละ 10.43 จาก 2,722 ล้านบาท ในปี
    2542 เหลือ 2,438 ล้านบาท ในปี 2543
    เนื่องมาจากราคาขายโดยเฉลี่ยต่อหน่วยปรับตัวลดลงถึงร้อยละ 19.43
    ในขณะที่ยอดขายในเชิงปริมาณเพิ่มขึ้นร้อยละ 9

-   รายได้อื่นๆ : บริษัทฯมีรายได้อื่นๆลดลงจาก 8.36 ล้านบาทในปี 2542 เหลือ 6.02
    ล้านบาทในปี 2543 ลดลงเป็นจำนวนเงิน 2.34 ล้านบาทคิดเป็นลดลงร้อยละ 27.98
    ทั้งนี้เนื่องจากรายได้จากดอกเบี้ยรับลดลง
    ซึ่งมีสาเหตุมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในประเทศลดลงจากร้อยละ 3.00-5.00 ต่อปี ในปี
    2542 เหลือร้อยละ 0.25-1.00 ในปี 2543

-   ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม : บริษัทฯมีส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม
    ลดลงจาก 96.72 ล้านบาท ในปี 2542 เหลือ 34.90 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 63.92
    สาเหตุหลักมาจากการตกต่ำของราคาน้ำมันปาล์มดิบ

  ค่าใช้จ่าย

-   ต้นทุนขาย : ลดลง จาก 2,342 ล้านบาทในปี 2542 เหลือ 2,078 ล้านบาท ในปี 2543
    คิดเป็นร้อยละ 11.29 เนื่องจากราคาวัตถุดิบหลักได้ปรับตัวลดลง
    การที่ต้นทุนขายปรับตัวลดลงในอัตราที่มากกว่ายอดขาย จึงทำให้อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นเล็กน้อย
    โดยเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 13.94 ในปี 2542 เป็นร้อยละ 14.77 ในปี 2543

-   ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร : ในปี 2543 บริษัทฯมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร
    222.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 28.08 จากปี 2542 คิดเป็นร้อยละ 9.14 ของยอดขาย
    ทั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่เพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 44
    ค่าใช้จ่ายด้านที่ปรึกษาเพิ่มขึ้นร้อยละ 260.04
    และการตั้งสำรองราคาวัตถุดิบต่ำกว่าราคาตลาดเพิ่มขึ้น 8.70 ล้านบาท ทำให้ในปี 2543
    บริษัทฯมีกำไรจากการดำเนินงานเท่ากับ 136.92 ล้านบาท ลดลงจาก 197.61 ล้านบาทในปี
    2542 นอกจากนั้นยังทำให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงจากร้อยละ 7.24 ในปี 2542
    เหลือร้อยละ 5.60 ในปี 2543 และมีผลให้อัตรากำไรสุทธิ ซึ่งลดลงจากร้อยละ 8.65 ในปี
    2542 เหลือร้อยละ 5.28 ในปี 2543

-   ดอกเบี้ยจ่าย : จากการที่บริษัทฯมีการเพิ่มทุนในไตรมาสแรกของปี 2543
    และได้มีการชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นจากธนาคารในประเทศเป็นจำนวนทั้งสิ้น 410 ล้านบาท
    ทำให้ดอกเบี้ยจ่ายลดลงจาก 14.97 ล้านบาทในปี 2542 เหลือ 3.55 ล้านบาทในปี 2543
    คิดเป็นลดลงร้อยละ 76.26

  กำไรสุทธิต่อหุ้น (คำนวณโดยใชัจำนวนหุ้นถั่วเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก) : ปี 2543
  บริษัทฯมีกำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 1.68 บาท ลดลงร้อยละ 70.82 จากปี 2542
  ซึ่งมีกำไรสุทธิต่อหุ้น 5.76 บาท เนื่องจากบริษัทฯมีกำไรสุทธิลดลง 107.09 ล้านบาท

  เงินปันผลต่อหุ้น : ในระหว่างปี 2543
  บริษัทฯได้มีการประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในอัตราหุ้นละ 1 บาท สำหรับหุ้นสามัญจำนวน
  82 ล้านหุ้น โดยเป็นเงินปันผลที่จ่ายจากผลการดำเนินงานงวดครึ่งแรกของปี 2543
  ให้แก่ผู้ถือหุ้นตามรายชื่อที่ปรากฏในสมุดทะเบียน ณ วันที่ 22 กันยายน 2543
  และกำหนดจ่ายเงินปันผลในวันที่ 6 ตุลาคม 2543 คิดเป็นเงินปันผลจ่ายจริงทั้งสิ้น 78,760,752
  บาท โดยมีหุ้นสามัญจำนวน 3,239,248 หุ้น
  ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลเนื่องจากไม่ปฏิบัติตามระเบียบวิธีปฏิบัติของศูนย์รับฝากหลักทรัพย์

  ทั้งนี้
  การจ่ายเงินปันผลยังคงดำเนินไปตามนโยบายที่บริษัทฯกำหนดว่าจะจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้นเป็นจำนวนไม่ต่ำกว่าร้อยละ
  40 ของกำไรสุทธิหลังจากหักสำรองตามกฎหมายในแต่ละปี

  มูลค่าตามบัญชี : ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543 มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นเท่ากับ 15.92 บาท
  ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2542 ที่ 17.82 บาท คิดเป็นลดลงร้อยละ 10.66 เนื่องจากเมื่อต้นปี
  2543 บริษัทฯมีการจดทะเบียนเพิ่มทุนจาก 41 ล้านหุ้น เป็น 82 ล้านหุ้น

2) ฐานะการเงินของบริษัทฯ

  สินทรัพย์ คุณภาพสินทรัพย์ของบริษัทฯในปี 2543 จัดอยู่ในเกณฑ์ดีใกล้เคียงกับปี 2542
  ซึ่งจะเห็นได้จากอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้การค้าที่อยู่ในระดับ 12.69 เท่า
  และระยะเวลาในการเก็บหนี้เฉลี่ยอยู่ที่ 28 วัน แต่อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลืออยู่ที่
  5.54 เท่าต่ำกว่าปี 2542 ซึ่งอยู่ที่ 8.25 เท่า คิดเป็นระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ
  65 วัน

-   เงินสดในมือและเงินฝากธนาคาร : ในปี 2543 มีจำนวน 85.10 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ
    5.97 ของสินทรัพย์รวม เปรียบเทียบกับปี 2542 ซึ่งมีเงินสดในมือและเงินฝากธนาคารจำนวน
    45.44 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 39.66 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 87.29

-   ลูกหนี้การค้า : ในปี 2543 บริษัทฯมีลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 194.67 ล้านบาท
    คิดเป็นร้อยละ 13.65 ของสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปี 2542
    ซึ่งมีลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 189.55 ล้านบาท โดยในปี 2543
    บริษัทฯมีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มอีกจำนวน 1.77 ล้านบาทเป็น 8.61 ล้านบาท
    คิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.07 ของรายได้จากการขายสุทธิ

-   สินค้าคงเหลือ : ในปี 2543 บริษัทฯมีสินค้าคงเหลือสุทธิจำนวน 365.73 ล้านบาท
    คิดเป็นร้อยละ 25.65 ของสินทรัพย์รวม ลดลงเล็กน้อยจากปี 2542 ซึ่งมีสินค้าคงเหลือเพียง
    384.43 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 27.76 ของสินทรัพย์รวม
    บริษัทฯได้มีการตั้งสำรองราคาวัตถุดิบต่ำกว่าราคาตลาดไว้เป็นจำนวนเงินเพิ่มขึ้น 8.70
    ล้านบาท

-   เงินลงทุนในบริษัทร่วม : ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543 บริษัทฯถือหุ้นสามัญในบริษัท
    สหอุตสาหกรรมน้ำมันปาล์ม จำกัด (มหาชน) ในสัดส่วนร้อยละ 24.97
    คิดเป็นมูลค่าเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย 295.47 ล้านบาท เปรียบเทียบกับในปี 2542
    ที่มีมูลค่าเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย 322.42 ล้านบาท ลดลงเนื่องจากในปี 2543
    เนื่องจากบริษัท สหอุตสาหกรรมน้ำมันปาล์ม จำกัด (มหาชน)
    ได้มีการจ่ายเงินปันผลลดลงจากปี 2542 เป็นจำนวนเงิน 32.29 ล้านบาท
    ในขณะที่กำไรสุทธิในปี 2543 ก็ลดลงจากปี 2542 เป็นจำนวนเงิน 61.82 ล้านบาท

  นอกจากนั้น บริษัทฯยังได้มีการลงทุนระยะยาวในตราสารหนี้ กองทุน และอื่นๆ อีกคิดเป็นมูลค่า
  8.14 ล้านบาท โดยในปี 2543 บริษัทฯ ได้มีการตั้งสำรองเผื่อการลดมูลค่าของเงินลงทุนทั้งสิ้น
  1.22 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 255,000 บาทจากปี 2542 ซึ่งได้ตั้งสำรองไว้จำนวน 967,589 บาท

-   ที่ดิน อาคาร เครื่องจักร และอุปกรณ์ : ในปี 2543 มูลค่าสุทธิของที่ดิน อาคาร เครื่องจักร
    และอุปกรณ์ มีจำนวน 466.56 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 32.72 ของสินทรัพย์รวม
    เปรียบเทียบกับปี 2542 ซึ่งมีมูลค่าสุทธิ 420.31 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 30.35
    ของสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้น 46.25 ล้านบาท คิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 11
    เนื่องจากบริษัทฯมีการขยายกำลังการผลิตของโรงงานสกัดน้ำมันปาล์มที่ จังหวัดตรัง

หนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น แหล่งที่มาของเงินทุนในปี 2543 ประกอบด้วยส่วนของหนี้สิน 205.55
ล้านบาท และส่วนผู้ถือหุ้น 1,220.35 ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนเท่ากับ 14.42 : 85.58
ตามลำดับ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้นก็อยู่ในระดับต่ำเพียง 0.17 เท่า เมื่อเทียบกับปี 2542 ที่
0.90 ซึ่งถือว่าอยู่ในเกณฑ์ที่ดี เนื่องจากในปี 2543 บริษัทฯ ได้เพิ่มทุนในอัตรา 1 : 1
และได้ชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นจากธนาคารในประเทศเป็นจำนวน 410 ล้านบาท

-   หนี้สิน : ปี 2543 บริษัทฯมีหนี้สินรวมจำนวน 205.55 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 14.42
    ของสินทรัพย์รวม เปรียบเทียบกับปี 2542 มีหนี้สินรวมจำนวน 654.27 ล้านบาท
    คิดเป็นร้อยละ 47.24 ของสินทรัพย์รวม ลดลง 448.72 ล้านบาท คิดเป็นลดลงร้อยละ
    68.58
    โดยมีสาเหตุหลักมาจากการชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นจากธนาคารในประเทศเป็นจำนวนเงิน 410
    ล้านบาท

-   ส่วนผู้ถือหุ้น : ปี 2543 มีส่วนผู้ถือหุ้นจำนวน 1,220.35 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 85.58
    ของสินทรัพย์รวม เปรียบเทียบกับปี 2542 มีส่วนผู้ถือหุ้นจำนวน 730.70 ล้านบาท
    คิดเป็นร้อยละ 52.76 ของสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้น 489.65 ล้านบาท คิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ
    67.01 การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจาก:-

-   ทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้ว ในปี 2543 บริษัทฯ ได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 41 ล้านหุ้น เป็น
    82 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท และมีส่วนเกินมูลค่าหุ้นจำนวน 30.84 ล้านบาท

-   สำรองตามกฎหมาย เพิ่มขึ้นเป็นจำนวนเงิน 6.45 ล้านบาท
    ซึ่งเป็นการสำรองตามกฎหมายในอัตราร้อยละ 5 ของกำไรสุทธิประจำปี

-   กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร ปี 2543 มีจำนวน 125.41 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2542
    เท่ากับ 43.76 ล้านบาท โดยมีสาเหตุจาก:-

กำไรสุทธิประจำปี เท่ากับ 128.97 ล้านบาท

-   หัก สำรองตามกฏหมาย เท่ากับ 6.45 ล้านบาท

-   หัก เงินปันผลจ่าย เท่ากับ 78.76 ล้านบาท

3) สภาพคล่องทางการเงิน

  ในปี 2543 บริษัทฯมีสภาพคล่องทางการเงินสูงมาก
  ซึ่งเนื่องมาจากมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 98.66 ล้านบาท
  ในขณะที่มีเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมการลงทุน 30.06 ล้านบาท
  และเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน 28.95 ล้านบาท
  ปัจจัยที่สำคัญต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน กิจกรรมลงทุน
  และกิจกรรมจัดหาเงินมีดังนี้:-

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน : ในปี 2543
  มีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 98.66 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2542 จำนวน
  58.22 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40.44 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 69.46 เนื่องมาจาก:

-   ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมลดลงจากปี 2542 61.82 ล้านบาท

-   สำรองเผื่อสินค้าเสื่อมสภาพในปี 2543 เพิ่มขึ้น 8.7 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2542 ลดลง 2.9
    ล้านบาท

-   สินค้าคงเหลือในปี 2543 ลดลง 10 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2542 เพิ่มขึ้น 198.11 ล้านบาท

-   เจ้าหนี้การค้าในปี 2543 ลดลง 3.84 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2542 เพิ่มขึ้น 18.39 ล้านบาท

-   หนี้สินหมุนเวียนอื่นในปี 2543 ลดลง 51.20 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2542 เพิ่มขึ้น 49.80
    ล้านบาท ซึ่งเนื่องมาจากในปี 2542 กระทรวงการคลังได้ออกนโยบายช่วยเหลือผู้ประกอบการ
    โดยให้มีการชำระภาษีกลางปีของปี 2542 ในเดือนมกราคม 2543

  กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมการลงทุน : ในปี 2543 มีเงินสดใช้ไปจำนวน 30.06 ล้านบาท
  ในขณะที่ปี 2542 มีเงินสดได้มาจำนวน 82.53 ล้านบาท เนื่องจากในปี 2543
  บริษัทฯได้ใช้เงินสดไปในการซื้อเครื่องมือเครื่องจักรและอุปกรณ์เพื่อใช้ขยายกำลังการผลิตที่โรงงาน
  จังหวัดตรัง เป็นจำนวนเงิน 91.30 ล้านบาท
  นอกจากนั้นเงินปันผลรับจากบริษัทร่วมลดลงเป็นจำนวนเงิน 32.29 ล้านบาท

  กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน : ในปี 2543 มีเงินสดใช้ไปจำนวน 28.95 ล้านบาท
  เปรียบเทียบกับปี 2542 จำนวน 196.06 ล้านบาท ลดลงเป็นจำนวนเงิน 167.11 ล้านบาท
  เนื่องจากในปี 2543
  บริษัทฯมีการชำระคืนเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากธนาคารเป็นจำนวนเงิน 391.04 ล้านบาท
  ในขณะที่มีเงินสดรับจากการเพิ่มทุนเป็นจำนวนเงิน 440.85 ล้านบาท
  และจ่ายเงินปันผลลดลงจากปี 2542 เป็นจำนวนเงิน 288.53 ล้านบาท

4) อัตราส่วนทางการเงิน

-   อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน : เพิ่มขึ้นจาก 0.97 เท่าในปี 2542 เป็น
    3.18 เท่าในปี 2543

-   อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อหนี้สินหมุนเวียน : เพิ่มขึ้นจาก 0.36 เท่าในปี 2542 เป็น
    1.36 เท่าในปี 2543 เนื่องจากในต้นปี 2543 บริษัทฯ
    มีการชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นจากธนาคารในประเทศเป็นจำนวน 410 ล้านบาท

-   อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์รวม : ลดลงจากร้อยละ 17.68 ในปี 2542 เหลือร้อยละ
    9.18 ในปี 2543 เนื่องจากบริษัทฯมีกำไรสุทธิลดลงร้อยละ 45.36
    ขณะที่สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.96

-   อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อส่วนผู้ถือหุ้น : ลดลงจากร้อยละ 29.60 ในปี 2542 เหลือร้อยละ
    13.22 ในปี 2543 เนื่องจากบริษัทฯมีกำไรสุทธิลดลงร้อยละ 45.36
    ขณะที่ส่วนผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นร้อยละ 67.01

-   อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น : ลดลงจาก 0.90 เท่าในปี 2542 เหลือ 0.17 เท่าในปี
    2543 เนื่องจากในปี2543 บริษัทฯมีการเพิ่มทุน ขณะเดียวกันก็มีการชำระคืนเงินกู้ด้วย

-   อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้การค้า : ลดลงเล็กน้อยจาก 13.53 เท่าในปี 2542 เหลือ
    12.69 เท่าในปี 2543 ส่งผลให้ระยะเวลาการเก็บหนี้เฉลี่ยเพิ่มขึ้นจาก 27 วันเป็น 28 วัน
    บริษัทฯไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการขายเครดิตให้แก่ลูกค้าอย่างมีนัยสำคัญจากปี 2542
    ในขณะที่บริษัทฯยังคงเน้นเรื่องระบบการจัดการและการควบคุมการปล่อยเครดิตให้แก่ลูกค้ามาโดยตลอด

-   อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้า : ในปี 2543 มีอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าที่ 5.54
    เท่า ลดลงจาก 8.25 เท่าในปี 2542 ส่งผลให้ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 65
    วันเทียบกับ 44 วันในปี 2542 ทั้งนี้
    เนื่องมาจากปรากฎการณ์เอลนีโนได้สิ้นสุดลงในไตรมาสแรกของปี 2542
    ทำให้บริษัทฯสามารถสต๊อคน้ำมันปาล์มได้ ในช่วงไตรมาสที่ 4 ของปี 2542

-   อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า : ลดลงจาก 23.55 เท่าในปี 2542 เหลือ
    19.47 เท่าในปี 2543 ส่งผลให้ระยะเวลาชำระหนี้การค้าเฉลี่ยเพิ่มขึ้นจาก 15 วันเป็น 18
    วัน ซึ่งไม่ถือว่ามีการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายการชำระหนี้การค้าอย่างมีนัยสำคัญ

14.3.2 แนวโน้มในอนาคต

แนวโน้มการดำเนินงานของบริษัทฯในอนาคต ยังคงขึ้นอยู่กับปริมาณและราคาน้ำมันปาล์ม
ซึ่งเป็นหัวใจหลักของต้นทุนการผลิต
โดยเฉพาะราคาน้ำมันปาล์มในประเทศมีความผันผวนเป็นอย่างมากในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา โดยในปี
2541 ผลผลิตปาล์มน้ำมันได้รับผลกระทบทางลบจากปรากฎการณ์ เอล นินโญ ในขณะที่ในปี 2542
ได้รับผลบวกจากปรากฏการณ์ ลา นีน่า ทำให้ราคาน้ำมันปาล์มดิบลดลงจากราคา 34
บาทต่อกิโลกรัม เมื่อต้นปี 2542และได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจนถึงระดับราคาเฉลี่ย 13.50
บาทต่อกิโลกรัมในช่วงปลายปี ส่วนปี 2543 ราคาน้ำมันปาล์มดิบได้ลดลงต่ำสุดที่ประมาณ 11
บาทต่อกิโลกรัมในช่วงปลายปี เมื่อเปรียบเทียบกับราคาตลาดโลกที่ประเทศมาเลเซียเป็นเจ้าตลาด
ราคาในปี 2542 อยู่ที่ 1,500 ริงกิตต่อตัน แล้วลดลงมาเป็น 780-800 ริงกิตต่อตัน ในช่วงปลายปี
2543 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 15 ปี

ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อการดำเนินงานของบริษัทฯในอนาคต นอกเหนือจากปัจจัยทางธรรมชาติแล้ว
การเปิดเสรีนำเข้าน้ำมันปาล์มตามเงื่อนไขของอาฟต้า
ก็มีแนวโน้มส่งผลกระทบต่อภาวะอุตสาหกรรมน้ำมันปาล์มอย่างไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้
ซึ่งจะทำให้ผู้ประกอบการจะต้องปรับตัวรองรับกับปริมาณสินค้าปาล์มน้ำมันปาล์มที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
เนื่องจากราคาในตลาดโลกอยู่ในระดับต่ำกว่าราคาในประเทศไทย
โดยเฉพาะในช่วงที่ผลผลิตภายในประเทศออกน้อย
การเปิดเสรีดังกล่าวจะทำให้แนวโน้มของต้นทุนน้ำมันปาล์มดิบของโรงกลั่นน้ำมันปาล์มลดลง
เพราะสามารถนำเข้าได้โดยเสรี