3. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

3.1 ประวัติความเป็นมา และการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาที่สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จํากัด (มหาชน) (“บริษัท”) เดิมชื่อ
บริษัทหลักทรัพย์ มหาสมุทร จํากัด จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม 2541
ดวยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 250 ลานบาท การจัดตั้งบริษัทฯ
เป็นผลมาจากการแยกการประกอบธุรกิจเงินทุนและธุรกิจหลักทรัพย์ออกจากกันของบริษัทเงินทุนหลักทรัพย
มหาสมุทร จำกัด ในปีเดียวกันบริษัทฯ มีการรับโอนสินทรัพย์และหนี้สินที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักทรัพย์
รวมทั้งสมาชิกตลาดหลักทรัพยแห่งประเทศไทยหมายเลข 26 จากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย
มหาสมุทร จํากัด และไดรับความเห็นชอบจากสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
โดยเริ่มประกอบธุรกิจหลักทรัพยตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ในปี 2543 บริษัทหลักทรัพย มหาสมุทร
จํากัด จำหน่ายหุ้นให้ทาง ยูไนเต็ด อินเวสเมนท์ ลิมิเต็ด ซึ่งเป็นบริษัทในกลุ่มยูโอบี
ที่ประเทศสิงคโปร์ และเปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทหลักทรัพย ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด
และต่อมามีการรวมตัวกันทางธุรกิจระหว่างกลุ่มธนาคารยูโอบี กับ กลุ่มเคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ เป็น
ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด ทำให้ในปี 2544
มีการปรับโครงสร้างการถือหุ้นใหม่โดยยูไนเต็ด อินเวสเมนท์ ลิมิเต็ด ได้ขายหุ้นที่ถือทั้งหมดให้กับ
ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด ทำให้ ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด ถือหุนในบริษัทฯ
รอยละ 99.99 ของหุนที่จําหนายได้ทั้งหมด และเปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทหลักทรัพย ยูโอบี
เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จํากัด หลังจากนั้นในปีเดียวกัน บริษัทฯ ได้ซื้อธุรกิจ
รายย่อยจากบริษัทหลักทรัพย์บีเอ็นพี พาริบาส์ พีรีกรีน (ประเทศไทย) จำกัด
โดยชำระเป็นเงินสดพร้อมทั้งรับโอนลูกหนี้และเจ้าหน้าที่การตลาด และในวันที่ 21 กุมภาพันธ์ 2548
บริษัทฯ ได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน โดยใช้ชื่อว่า บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน
(ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

จากนั้นในปี 2553 บริษัทฯ ได้เข้ารับโอนธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (Brokerage
Business) จากบริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน)
ซึ่งเป็นการรับโอนทรัพย์สินและผลประโยชน์ต่างๆ ที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
โดยบริษัทฯได้ออกและจัดสรรหุ้นสามัญที่ออกใหม่ให้แก่บริษัทหลักทรัพย์เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด
(มหาชน) เป็นจำนวน 28,837,000 หุ้น ณ ราคา 3.54 บาทต่อหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท
เพื่อเสริมความแข็งแกร่งทางธุรกิจของบริษัทฯ

ทั้งนี้ ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด ซึ่งเป็นบริษัทแม่
เป็นบริษัทหลักทรัพย์จดทะเบียนที่มีส่วนแบ่งการตลาดสูงสุด ในสิงคโปร์ มีสำนักงานในประเทศฮ่องกง
ลอนดอน นิวยอร์ก จาการ์ต้า เซี่ยงไฮ้ และมะนิลา นอกจากนี้ยังเป็นบริษัทในเครือของยูไนเต็ด
โอเวอร์ซีส์ แบงค์ ที่เป็นธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ในสิงคโปร์ ที่มีสาขาในประเทศไทย คือ
ธนาคารยูโอบี จำกัด (มหาชน) จากความสัมพันธ์และเครือข่ายที่กว้างขวางดังกล่าวทำให้บริษัทฯ
สามารถขยายฐานลูกค้าทั้งในและต่างประเทศได้อย่างกว้างขวาง

นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้รับการถ่ายทอดความรู้ ประสบการณ์
และความช่วยเหลือในการดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์จากบริษัทในกลุ่มอย่างต่อเนื่อง
โดยได้มีการทำสัญญาการให้บริการ (Service Agreement) กับ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท
ลิมิเต็ดซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด
โดยการให้บริการครอบคลุมด้านต่าง ๆ หลายด้าน
(รายละเอียดของสัญญาให้บริการและค่าธรรมเนียมการให้บริการสามารถดูได้ในส่วนที่ 1 ข้อ 12
ข้อมูลอื่นที่เกี่ยวข้อง) จากที่ผ่านมาจนถึงปัจจุบัน บริษัทฯ ได้รับความช่วยเหลือตามสัญญาให้บริการ
เช่น
ให้ความช่วยเหลือในการพัฒนาระบบเทคโนโลยีสารสนเทศให้สามารถเชื่อมโยงเป็นระบบเดียวกันภายในกลุ่มยูโอบี
ช่วยแนะนำในการติดตั้งระบบการซื้อขายหลักทรัพย์ รวมทั้งพัฒนาระบบต่างๆ
ให้มีประสิทธิภาพมาอย่างต่อเนื่อง การจัดให้มีระบบการบริหารความเสี่ยง นอกจากนี้ ตั้งแต่ปี 2548
บริษัทฯ ยังได้รับการสนับสนุนทางด้านการตลาดและการดำเนินโครงการ Cross Selling
ทำให้บริษัทฯ
สามารถขยายการให้บริการทางด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แก่ลูกค้าได้เพิ่มขึ้นจากการแนะนำลูกค้าผ่านบริษัทในกลุ่ม
นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ประโยชน์จากการใช้ทรัพยากรร่วมกันกับบริษัทในกลุ่ม เช่น
การใช้ข้อมูลต่างๆ ร่วมกันในงานวิเคราะห์หลักทรัพย์ รวมถึงการให้บริษัทฯ
สามารถเข้าถึงบทความวิเคราะห์หลักทรัพย์และสภาวะตลาดในต่างประเทศที่จัดทำขึ้นโดยบริษัทในกลุ่มเพื่อพัฒนางานวิจัยของบริษัทฯ

ภาพแสดงโครงสร้างของบริษัทในกลุ่มที่มีความสัมพันธ์กับบริษัทฯ

+---------------------------+-------------------+----------------------+
| ชื่อ                        | ลักษณะธุรกิจ         | ความสัมพันธ์            |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| ยูไนเต็ด โอเวอร์ซีส์ แบงค์      | ธนาคารพาณิชย์ ใน    | บริษัทแม่ในเครือ ยูโอบี    |
| ลิมิเต็ด                     | สิงคโปร์            | กรุ๊ป                  |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| ธนาคาร ยูโอบี จำกัด (มหาชน)  | ธนาคารพาณิชย์ ใน    | ยูไนเต็ด โอเวอร์ซีส์ แบงค์ |
|                           | ประเทศไทย         | ลิมิเต็ด                |
|                           |                   |                      |
|                           |                   | ถือหุ้น 99.66 %         |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์ ลิมิเต็ด | บริษัท โฮลดิ้งส์ ใน    | ยูไนเต็ด โอเวอร์ซีส์ แบงค์ |
|                           | สิงคโปร์            | ลิมิเต็ด                |
|                           |                   |                      |
|                           |                   | ถือหุ้น 39.40 %         |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| ยูโอบี เคย์เฮียน (ฮ่องกง)      | ธ                 | ยูโอบี เคย์เฮียน         |
| ลิมิเต็ด                     | ุรกิจหลักทรัพย์ในฮ่องกง | โอเวอร์ซีส์ ลิมิเต็ด       |
|                           |                   |                      |
|                           |                   | ถือหุ้น 100 %           |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน  | ธุรกิจหลักทรัพย์       | ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์  |
|                           | ในประเทศไทย       | ลิมิเต็ด                |
| (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)  |                   |                      |
|                           |                   | ถือหุ้น 77.03 %         |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท ลิมิเต็ด | ตัวแทน ซื้อ-ขาย      | ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์  |
|                           | หลักทรัพย์           | ลิมิเต็ด                |
|                           |                   |                      |
|                           | ใน สิงคโปร์         | ถือหุ้น 100 %           |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| ยูโอบี เคย์เฮียน โอเวอร์ซีส์     | อินเวสเมนท์ โฮลดิ้ง   | ยูโอบี เคย์เฮียน โฮลดิ้งส์  |
| ลิมิเต็ด                     | ในสิงคโปร์          | ลิมิเต็ด                |
|                           |                   |                      |
|                           |                   | ถือหุ้น 100 %           |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน     | ธุรกิจ              | ธนาคาร ยูโอบี จำกัด     |
| ยูโอบี (ไทย) จำกัด           | หลักทรัพย์จัดการกองทุน | (มหาชน)              |
|                           |                   |                      |
|                           |                   | ถือหุ้น 100 %           |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น        | ธุรกิจหลักทรัพย์       | ผู้ถือหุ้นและบร           |
| พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน)     | ในประเทศไทย       | ิษัทที่มีกรรมการร่วมกันถือหุ้น |
|                           |                   | 8.15 %               |
+---------------------------+-------------------+----------------------+
| บริษัท ไทยเฮ้าส์ซิ่ง            | ธุรกิจบริการ         | บุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง   |
| ดิเวลล็อปเมนท์ จำกัด          |                   |                      |
+---------------------------+-------------------+----------------------+

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจ และการบริหารงานของบริษัทฯ
ที่ผ่านมา

+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - วันที่ 22 มกราคม ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2553                 |
| 2553  | มีมติอนุมัติให้บริษัทซื้อและรับโอนธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จากบริษัทหลักทรัพย์  |
|       | เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน)                                 |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - วันที่ 15 กุมภาพันธ์ บริษัทฯ ได้รับโอนธุรกิจมาจากบริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น    |
|       | พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) ในมูลค่า 102,082,980 บาท                 |
|       | ซึ่งเป็นมูลค่าภายหลังการปรับมูลค่าตามเงื่อนไขที่ได้ระบุไว้ในสัญญา             |
|       | การ                                                          |
|       | ปรับมูลค่าดังกล่าวขึ้นอยู่กับจำนวนเจ้าหน้าที่การตลาดที่รับโอนมาจากบริษัทหลักทรัพย์ |
|       | เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) ณ วันที่รับโอน ในการนี้บริษัทฯ          |
|       | ได้ชำระค่าตอบแทนสำหรับการรับโอนธุรกิจดังกล่าว                        |
|       | โดยการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนเป็นจำนวน 28,837,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ  |
|       | 1 บาท คิดเป็นมูลค่าร้อยละ 8.15                                    |
|       | ของจำนวนหุ้นที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ                        |
|       | โดยราคายุติธรรมของหุ้นสามัญที่เพิ่มทุนเท่ากับ 3.54 บาทต่อหุ้น               |
|       | ตามมติที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทฯ ส่งผลให้บริษัทฯ มีสาขาเพิ่มขึ้นอีก 1     |
|       | สาขา คือ สาขาแกรนด์ไชน่า ซึ่งเป็นสาขาเดิมของบริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น      |
|       | พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน)                                        |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัทฯ ได้เปิดสาขาเพิ่มอีก 2 แห่งคือ สาขาตรัง และสาขาปิ่นเกล้า         |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัทฯ มีการต่อสัญญา Service Agreement กับ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท  |
|       | ลิมิเต็ด ที่สิ้นสุดอายุเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2552                          |
|       | (รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญา สามารถดูได้ในส่วนที่ 1 ข้อ 12           |
|       | ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง) โดย ในปี 2553 บริษัทฯ                             |
|       | มีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการให้บริการ 11.30 ล้านบาท ทั้งนี้                |
|       | คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีการพิจารณาต่อสัญญา ดังกล่าวไปอีก 1 ปี ตั้งแต่ 1     |
|       | ม.ค. 2553 ถึง 31 ธ.ค. 2553                                    |
|       | โดยเงื่อนไขมีการปรับปรุงให้เ                                       |
|       | หมาะสมกับสภาวการณ์ในปัจจุบันและอัตราค่าธรรมเนียมในการให้บริการเหมือนเดิม |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - วันที่ 16 ธันวาคม บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขายธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์    |
| 2552  | (Acquisition of Business Agreement) กับบริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น     |
|       | พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) เพื่อรับโอนธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์         |
|       | (Brokerage Business) จาก บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด    |
|       | (มหาชน) โดยจะรับโอนทรัพย์สินและผลประโยชน์ต่างๆ                     |
|       | ที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ มูลค่าในการรับโอนธุรกิจ         |
|       | ครั้งนี้กำหนดเป็นจำนวนไม่เกิน 106,879,680 บาท ซึ่งบริษัทฯ               |
|       | จะออกและจัดสรรหุ้นสามัญที่ออกใหม่ของบริษัทฯ ให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น    |
|       | พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) เป็นจำนวนไม่เกิน 30,192,000 หุ้น            |
|       | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท ราคายุติธรรมของหุ้นสามัญของบริษัทฯเท่ากับ 3.54   |
|       | บาทต่อหุ้น ตามมติที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทฯครั้งที่ 6/2552             |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัทฯ มีการต่อสัญญา Service Agreement กับ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท  |
|       | ลิมิเต็ด ที่สิ้นสุดอายุเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2551 โดย ในปี 2552 บริษัทฯ       |
|       | มีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการให้บริการ 17.49 ล้านบาท ทั้งนี้                |
|       | คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีการพิจารณาต่อสัญญา ดังกล่าวไปอีก 1 ปี ตั้งแต่ 1     |
|       | ม.ค. 2552 ถึง 31 ธ.ค. 2552                                    |
|       | โดยเงื่อนไขมีการปรับปรุงให้เ                                       |
|       | หมาะสมกับสภาวการณ์ในปัจจุบันและอัตราค่าธรรมเนียมในการให้บริการเหมือนเดิม |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัทฯ ได้ปิดสาขาหาดใหญ่ ซึ่งอยู่ที่ เลขที่ 1 โรงแรมลีการ์เดนส์ ถ.ลีพัฒนา   |
|       | โดยสาขาหาดใหญ่ที่ตั้งอยู่ ณ เลขที่ 257/10-11 ถ.นิพัทธ์อุทิศ อ. หาดใหญ่      |
|       | ยังคงเปิดดำเนินการต่อไป                                          |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     |   - เดือนมีนาคม บริษัทฯ                                          |
| 2551  |   ได้รับอนุญาตการเริ่มประกอบธุรกิจตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า         |
|       |   จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.                                |
|       |   และให้บริการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ในวันที่ 24 มีนาคม 2551 เป็นวันแรก     |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | -   บริษัทฯ มีการต่อสัญญา Service Agreement กับ ยูโอบี เคย์เฮียน       |
|       |     ไพรเวท ลิมิเต็ด ที่สิ้นสุดอายุเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2550 โดย ในปี 2551  |
|       |     บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการให้บริการ 12.72 ล้านบาท ทั้งนี้      |
|       |     คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีการพิจารณาต่อสัญญา ดังกล่าวไปอีก 1 ปี ตั้งแต่ 1 |
|       |     ม.ค. 2551 ถึง 31 ธ.ค. 2551                                |
|       |     โดยเงื่อนไขมีการปรับปรุงให้เ                                   |
|       | หมาะสมกับสภาวการณ์ในปัจจุบันและอัตราค่าธรรมเนียมในการให้บริการเหมือนเดิม |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | -   เดือนเมษายน บริษัทฯ                                         |
| 2550  |     ได้รับความเห็นชอบระบบงานในการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน               |
|       |     จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.                              |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัทฯ มีการต่อสัญญา Service Agreement กับ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท  |
|       | ลิมิเต็ด ที่สิ้นสุดอายุเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2549 โดย ในปี 2550 บริษัทฯ       |
|       | มีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการให้บริการ 11.97 ล้านบาท ทั้งนี้                |
|       | คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีการพิจารณาต่อสัญญา ดังกล่าวไปอีก 1 ปี ตั้งแต่ 1     |
|       | ม.ค. 2550 ถึง 31 ธ.ค. 2550                                    |
|       | โดยเงื่อนไขมีการปรับปรุงให้เ                                       |
|       | หมาะสมกับสภาวการณ์ในปัจจุบันและอัตราค่าธรรมเนียมในการให้บริการเหมือนเดิม |
+-------+--------------------------------------------------------------+
| ปี     | - วันที่ 9 กุมภาพันธ์ บริษัทฯ                                        |
| 2549  | ได้แจ้งหยุดประกอบธุรกรรมการค้าหลักทรัพย์อันเป็นตราสารแห่งหนี้ ชั่วคราว      |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - ในเดือนมิถุนายน บริษัทฯ                                         |
|       | ได้ผ่านเกณฑ์การพิจารณาเบื้องต้นในการคัดเลือกสมาชิกสำนักหักบัญชี            |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - วันที่ 5 กรกฎาคม บริษัทฯ                                        |
|       | ได้ขอระงับการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินเป็นการชั่วคราว                    |
|       | เนื่องด้วยแนวโน้มของความต้องการการบริการด้านนี้มีจำนวนลดลงดังจะเห็นได    |
|       | ้จากตัวเลขการระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ในปีที่ผ่านมามีจำนวนลดลงอย่างเห็นได้ชัด |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | -   วันที่ 12 กรกฎาคม บริษัทฯ ได้รับความเห็นชอบจาก บมจ.ตลาดอนุพันธ์     |
|       |     (ประเทศไทย)                                              |
|       |     ให้ผ่านเกณฑ์เบื้องต้นในการเป็นสมาชิกประเภทตัวแทนของตลาดอนุพันธ์      |
+-------+--------------------------------------------------------------+
|       | - บริษัทฯ มีการต่อสัญญา Service Agreement กับ ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท  |
|       | ลิมิเต็ด ที่สิ้นสุดอายุเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2548                          |
|       | โดยมีการปรับเปลี่ยนรายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาใหม่                  |
|       | และกำหนดอัตราค่าธรรมเนียมสูงสุดของการให้บริการ                      |
|       | ทั้งการให้บริการในประเทศไทยและการให้บริการที่ประเทศสิงคโปร์            |
|       | โดยสัญญาฉบับใหม่มีอายุคราวละ 1 ปี โดยในปี 2549 บริษัทฯ                |
|       | มีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการให้บริการ 12.81 ล้านบาท ทั้งนี้                |
|       | คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีการพิจารณาต่อสัญญา ดังกล่าวไปอีก 1 ปี ตั้งแต่ 1     |
|       | ม.ค. 2549 ถึง 31 ธ.ค. 2549                                    |
|       | โดยเงื่อนไขมีการปรับปรุงให้เ                                       |
|       | หมาะสมกับสภาวการณ์ในปัจจุบันและอัตราค่าธรรมเนียมในการให้บริการเหมือนเดิม |
+-------+--------------------------------------------------------------+

ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
โดยได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 4 ประเภท ได้แก่
การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การค้าหลักทรัพย์ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
และการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ เป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหมายเลข
26 นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
ให้ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินและการเป็นตัวแทนสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน
อนึ่ง บริษัทฯ ได้ขอระงับการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินเป็นการชั่วคราว
เนื่องจากแนวโน้มความต้องการการบริการด้านนี้มีจำนวนลดลง ทั้งนี้ ในปัจจุบันบริษัทฯ
เน้นธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นธุรกิจหลัก
สำหรับธุรกิจซื้อขายหน่วยลงทุนอยู่ระหว่างพัฒนาธุรกิจดังกล่าวเพื่อสนับสนุนธุรกิจของบริษัทฯ
ให้มีความหลากหลายและเป็นการสร้างรายได้อีกทางหนึ่ง ทั้งนี้ บริษัทฯ
ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives Brokerage License)
จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยใบอนุญาตมีผลตั้งแต่วันที่ 14 ตุลาคม 2548
และได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ดำเนินธุรกรรมดังกล่าวได้ในเดือนมีนาคม
2551 ซึ่งถือเป็นการเพิ่มบริการเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า
และยังเป็นการขยายฐานลูกค้าให้ครอบคลุมมากขึ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทฯ
มีสำนักงานใหญ่ และ สาขา รวม 13 แห่ง โดยสำนักงานใหญ่ของบริษัทฯ ตั้งอยู่ที่ชั้นที่ 3 ชั้นที่ 15
ชั้นที่ 19 และชั้นที่ 22 อาคารสินธรทาวเวอร์ เลขที่ 130 - 132 ถนนวิทยุ แขวงลุมพินี
เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร และมีสำนักงานสาขาตั้งอยู่ในเขตกรุงเทพและปริมณฑล 6 แห่ง
และต่างจังหวัดอีก 7 แห่ง ทั้งนี้บริษัทฯ ไม่มีบริษัทย่อย และ/หรือ บริษัทร่วม

3.3 โครงสร้างรายได้

รายได้ส่วนใหญ่ของบริษัทฯ มาจากธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งมีสัดส่วนรายได้เกินกว่าร้อยละ
80 ของรายได้รวม โดยโครงสร้างรายได้ของบริษัทฯ ตามงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุด 2551 –
2553 เป็นดังนี้

  ---------------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                                   2553              2552              2551     
  --------------------------------------- -------- -------- -------- -------- -------- --------
                                          ล้านบาท   ร้อยละ    ล้านบาท   ร้อยละ    ล้านบาท   ร้อยละ

  ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์                    527.11   87.41    419.92   89.85    326.49   77.64

  ค่านายหน้าจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า      11.18    1.85     7.38     1.58     4.97     1.18

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                      0.19     0.03     0.58     0.12     3.35     0.80

  กำไร(ขาดทุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์           (0.67)   (0.11)   (2.14)   (0.46)   (0.32)   (0.08)

  กำไร(ขาดทุน)จากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า   (0.04)   (0.01)   (0.02)   (0.01)   (0.04)   (0.01)

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                        35.97    5.96     25.09    5.37     43.72    10.40

  ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์              27.78    4.60     15.53    3.32     39.68    9.44

  รายได้อื่น                                 1.63     0.27     1.01     0.22     2.68     0.64

  รวม                                     603.81   100.00   467.35   100.00   420.53   100.00
  ---------------------------------------------------------------------------------------------