-----------------------------------------------------------------------
  2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

  -----------------------------------------------------------------------

1.  ความเป็นมา

  บริษัทฯ ก่อตั้งเมื่อปี 2525 ประกอบธุรกิจผลิตและส่งออกผลิตภัณฑ์กุ้งแช่แข็ง
  ได้รับส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน
  ได้เริ่มซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคม 2536 บริษัทฯ
  ได้เสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพที่ประเทศสวิสเซอร์แลนด์ จำนวน 20 ล้านสวิสฟรังก์
  และได้จ่ายชำระคืนหุ้นกู้แปลงสภาพแล้วเมื่อปี 2540 บริษัทฯ ได้เข้าลงทุนซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ
  บริษัท ซีเฟรชไคโตซาน (แล็บ) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทฯ
  ที่ประกอบกิจการผลิตสารไคตินและไคโตซาน ปัจจุบันบริษัทฯ มีสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 95.43
  ในปลายปี 2543 บริษัทฯ
  ได้นำระบบสารสนเทศและระบบบริหารข้อมูลที่ทันสมัยของโปรแกรมออราเคิลมาใช้ประกอบ
  ด้วยโปรแกรมบริหารจัดการทรัพยากรภายในบริษัทฯ ทางด้านการเงิน การบริหารการขาย
  การบริหารการผลิต ฯลฯ ซึ่งขณะนี้ได้ใช้งานแล้ว
  และโปรแกรมวิเคราะห์ข้อมูลระดับสูงเป็นดัชนีการวัดประสิทธิภาพการทำงาน KPI (KEY
  PERFORMANCE INDICATOR) โดยแสดงผลในรูปของ BALANCED SCORECARD
  โดยจะเริ่มใช้งานในปี 2545 นี้ ขณะนี้บริษัทฯ ได้ดำเนินการขยายโรงงานเสร็จแล้ว
  สามารถเพิ่มกำลังการผลิตได้อีก 10,000 ตัน

  2.2 ลักษณะของผลิตภัณฑ์

  ผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) มีเพียงอย่างเดียวคือ กุ้งแช่แข็ง
  โดยลักษณะสินค้าเป็นทั้งกุ้งต้ม กุ้งสด กุ้งชุบแป้ง กุ้งซูชิ เป็นต้น
  โดยผลิตภัณฑ์เกือบทั้งหมดส่งออกจำหน่ายต่างประเทศ ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ
  ได้แก่ SEAFRESH , SFI , THAI CHIA , GO GO และเครื่องหมายการค้าของลูกค้า

รายได้การจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ

+-------------------+--------+------+---------+------+---------+------+
| ผลิตภัณฑ์            | ปี 2542 |      | ปี 2543  |      | ปี 2544  |      |
+-------------------+--------+------+---------+------+---------+------+
|                   | ล้านบาท | %    | ล้านบาท  | %    | ล้านบาท  | %    |
+-------------------+--------+------+---------+------+---------+------+
| ผลิตภัณฑ์กุ้งแช่แข็ง     | 3,647  | 10   | 4,609   | 10   | 3,777   | 10   |
|                   |        | 0.00 |         | 0.00 |         | 0.00 |
+-------------------+--------+------+---------+------+---------+------+

  หมายเหตุ : โครงสร้างรายได้ของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม มีมูลค่าน้อยกว่าร้อยละ 10
  ของรายได้รวมตามงบการเงินรวม ซึ่งไม่มีนัยสำคัญต่อการดำเนินกิจกรรมของบริษัทฯ

  2.3 สิทธิในการประกอบธุรกิจ

  บัตรส่งเสริมการลงทุน บริษัทฯ
  ได้รับบัตรส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนในประเภทดังนี้

+----+----------------+-----------------------------+----------------+
| ฉ  | วัน             | กิจการที่ได้รับการส่งเสริม         | ประเภท         |
| บับ | ที่ได้รับการส่งเสริม |                             |                |
+----+----------------+-----------------------------+----------------+
| 1  | 17 มกราคม 2537 | ผล                          | การผลิตอาหาร    |
|    |                | ิตสัตว์น้ำแช่แข็งอาหารทะเลสำเร็จรูป |                |
|    |                |                             |                |
|    |                | และกึ่งสำเร็จรูปแช่แข็ง           |                |
+----+----------------+-----------------------------+----------------+
| 2  | 11 กรกฎาคม     | ผลิตสัตว์น้ำแช่แข็งอาหารกึ่งสำเร็จรูป | การผลิตอาหาร    |
|    | 2543           |                             |                |
|    |                | และสำเร็จรูปแช่แข็ง             |                |
|    |                | และสัตว์น้ำอบแห้ง               |                |
+----+----------------+-----------------------------+----------------+

  สิทธิประโยชน์ บริษัทฯ ได้รับสิทธิและประโยชน์ที่สำคัญ ดังนี้

1.  ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้จากการประกอบกิจการ
    ที่ได้รับการส่งเสริมรวม 8 ปี นับแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากการประกอบกิจการนั้น
    โดยบัตรส่งเสริมทั้งสองฉบับจะสิ้นสุดในปี 2545 และ 2553 ตามลำดับ

  ในกรณีที่ประกอบกิจการขาดทุนในระหว่างเวลาได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลดังกล่าวข้างต้น
  บริษัทฯ
  จะได้รับอนุญาตให้นำผลขาดทุนประจำปีที่เกิดขึ้นในระหว่างเวลานั้นไปหักออกจากกำไรสุทธิที่เกิดขึ้น
  ภายหลังระยะเวลาที่ได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล
  มีกำหนดเวลาไม่เกินห้าปีนับจากวันพ้นกำหนด
  โดยจะเลือกหักจากกำไรสุทธิปีใดปีหนึ่งหรือหลายปีก็ได้

2.  ได้รับยกเว้นไม่ต้องนำเงินปันผลจากกิจการที่ได้รับส่งเสริม
    ซึ่งได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล
    ไปรวมคำนวณเพื่อเสียภาษีเงินได้ตลอดระยะเวลาที่ระบุในข้อ 1

3.  ได้รับลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิ ที่ได้รับจากการลงทุนในอัตราร้อยละ 50
    ของอัตราปกติ มีกำหนดห้าปีนับจากวันที่พ้นกำหนดระยะเวลาที่ระบุในข้อ 1

สิทธิอื่น

สิทธิบัตร , สัมปทาน , ลิขสิทธิ์ , เครื่องหมายการค้า , สิทธิพิเศษอื่นๆ

-ไม่มี-

ข้อจำกัดในการประกอบธุรกิจ

-ไม่มี-

การตลาดและภาวะการแข่งขัน

  ในปี 2544 การแข่งขันในอุตสาหกรรมกุ้งแช่แข็งรุนแรงมากกว่าปี 2543
  ปริมาณวัตถุดิบกุ้งในประเทศมีมากกว่าปี 2543 มาก ทำให้ราคาของวัตถุดิบตกลงมาก
  นอกจากนั้นปริมาณของวัตถุดิบในประเทศคู่แข่ง เช่น จีน เวียดนาม อินเดีย อินโดนีเซีย
  ก็มีปริมาณมากเช่นกัน ส่งผลให้การแข่งขันในตลาดโลกยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น
  ในขณะที่เศรษฐกิจของโลกยังอยู่ในสภาวะชลอตัว แต่เนื่องจากเกิดปัญหาเรื่องวัวบ้า
  จึงทำให้ผู้บริโภคหันมาบริโภคสินค้าอื่นทดแทน ทำให้มีผู้นิยมหันมาบริโภคกุ้งมากขึ้น

  ในปัจจุบันมีคู่แข่งขันภายในประเทศที่เป็นผู้ผลิตรายใหญ่อยู่ประมาณ 7 – 10 ราย
  และรายย่อยอีกประมาณ 100 กว่าราย
  ผู้ผลิตรายใหญ่จะมีกำลังการผลิตและยอดจำหน่ายต่างกันไม่มากนัก
  แต่ละรายจะมีส่วนแบ่งตลาดอยู่ในช่วง 5 – 10% สำหรับบริษัทฯ
  มีส่วนแบ่งตลาดในการส่งออกกุ้งแช่แข็งปี 2544 ประมาณร้อยละ 6.42
  (ประมาณการจากยอดการส่งออกของบริษัทฯ
  เทียบกับยอดส่งออกทั้งประเทศจากข้อมูลกรมเศรษฐกิจพาณิชย์)
  แสดงให้เห็นว่าศักยภาพในการแข่งขันของบริษัทฯ เมื่อเทียบกับคู่แข่งอยู่ในเกณฑ์ที่ดี

  กุ้งของประเทศไทยเป็นที่ยอมรับของตลาดโลกอยู่แล้วในด้านคุณภาพ ประกอบกับทางบริษัทฯ
  ได้มุ่งเน้นและให้ความสำคัญกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะสินค้าที่เพิ่มมูลค่า
  (Value Added) ซึ่งส่งผลให้บริษัทฯ
  ได้มีการเพิ่มกำลังการผลิตและขยายตลาดสินค้ามูลค่าเพิ่มอย่างมากในปี 2544 สำหรับปี 2545
  การแข่งขันจะยังคงความรุนแรงอยู่ ราคากุ้งโดยเฉลี่ยคาดว่าจะสูงกว่าปี 2544

2.4.1 กลยุทธ์ทางการตลาด

  (1) บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) ตั้งโรงงานอยู่ที่จังหวัดชุมพร
  ซึ่งเป็นแหล่งที่สามารถจัดหาวัตถุดิบในด้านกุ้งที่เหมาะสม
  เนื่องจากเป็นจังหวัดที่มีฟาร์มเพาะเลี้ยงกุ้งที่มีคุณภาพและขณะเดียวกันมีการประมงกุ้งทะเลมากแห่งหนึ่ง
  ส่งผลให้บริษัทฯ สามารถจัดหาวัตถุดิบที่มีคุณภาพสูงปริมาณมากได้ตลอดทั้งปี
  และประหยัดค่าใช้จ่ายในการขนส่งวัตถุดิบอีกทางหนึ่ง

  (2) บริษัทฯ มีตลาดส่งออกที่สำคัญ คือ ญี่ปุ่น , สหรัฐอเมริกา , แคนาดา ,
  กลุ่มประชาคมยุโรป , ออสเตรเลีย และอื่นๆ ซึ่งบริษัทฯ
  มีนโยบายที่กระจายการส่งออกไปในแต่ละประเทศในสัดส่วนที่เหมาะสมและไม่เป็นการกระจุกเพียงตลาดเดียว
  เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงต่อการพึ่งพาเพียงตลาดเดียว

  (3) บริษัทฯ มุ่งเน้นในผลิตภัณฑ์กุ้งเพียงอย่างเดียว ทำให้บริษัทฯมีความเชี่ยวชาญในด้านกุ้ง
  สามารถทุ่มเททรัพยากรในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ให้มีคุณภาพสูง
  และรู้แนวทางตลาดอย่างใกล้ชิดมากกว่า

  (4) บริษัทฯ มีนโยบายที่รับซื้อวัตถุดิบโดยตรงจากผู้ผลิต เพื่อเป็นการลดต้นทุนวัตถุดิบลง

  (5) บริษัทฯ มีกลยุทธ์ที่จะรักษาฐานลูกค้าไว้ คือ การขนส่งที่มีประสิทธิภาพรวดเร็ว ตรงต่อเวลา
  และความซื่อสัตย์ต่อลูกค้า และมีนโยบายการขายที่ต้องการให้ลูกค้าพอใจสูงสุด
  โดยเน้นในด้านคุณภาพสินค้าและบริการที่ประทับใจ

  (6) ทักษะแรงงานที่มีความชำนาญในด้านกุ้งมายาวนาน ส่งผลให้การดำเนินงานของบริษัทฯ
  เป็นไปอย่างราบรื่นโดยตลอด

(7) นโยบายการตั้งราคาจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ
    ขึ้นอยู่กับปัจจัยของภาวะราคากุ้งสดแช่แข็งของตลาดโลกและภาวะแข่งขันของผู้ผลิตภายในประเทศ
    ซึ่งจะใกล้เคียงกับคู่แข่งขันทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ ทั้งนี้เฉพาะผลิตภัณฑ์พิเศษ
    ซึ่งจำเป็นต้องใช้ความชำนาญในการผลิตจะสามารถตั้งราคาขายได้สูงและมีอัตรากำไรที่ดี

  (8) บริษัทฯ มีนโยบายในการเก็บสต็อกวัตถุดิบ และนำเข้าวัตถุดิบจากต่างประเทศ
  ดังนั้นหากเกิดปัญหาโรคระบาดในกุ้ง ผลผลิตของบริษัทฯ อาจจะลดลงเพียงเล็กน้อย
  ซึ่งอาจจะมีผลกระทบต่อบริษัทฯ ไม่มากนัก

2.4.2 การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

  ผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน)
  ส่งออกจำหน่ายยังต่างประเทศประมาณร้อยละ 98 ของยอดขายรวม
  ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ และเครื่องหมายการค้าของลูกค้า
  โดยดำเนินการติดต่อกับลูกค้าโดยตรงทั้งหมด
  ซึ่งลูกค้าเหล่านี้เป็นผู้นำเข้ารายใหญ่ของตลาดส่งออกนั้นๆ

  ปัจจุบันบริษัทฯ มีลูกค้าทั้งหมดประมาณ 75 รายกระจายอยู่ทั่วโลก

2.4.3 ลักษณะของลูกค้า

ลักษณะของลูกค้าแบ่งออกเป็น 4 ประเภทดังนี้

1.  ผู้นำเข้า (IMPORTER) โดยนำเข้าเพื่อจำหน่ายให้แก่ผู้ค้าส่งและภัตตาคาร

2.  ผู้ค้าส่ง (WHOLESALER)
    เป็นผู้ค้าส่งรายใหญ่ที่นำเข้าเองเพื่อจำหน่ายให้แก่ร้านค้าปลีกและภัตตาคาร

3.  โรงงานแปรรูป (REPROCESSOR) นำสินค้าประเภทกุ้งสดไปทำการผลิตอีกทอดหนึ่ง
    หรือนำบรรจุหีบห่อใหม่

4.  ซุปเปอร์มาเก็ต (SUPERMARKET) ซึ่งนำเข้าเพื่อจำหน่ายให้แก่ร้านในเครือข่าย (CHIAN)
    ต่อไป

2.4.4 สัดส่วนมูลค่าการจำหน่ายแยกตามประเทศของปี 2542 – 2544

  ------------------------- --------------- -------------- ---------------
                            2542 (%)        2543 (%)       2544 (%)

  1. เอเชีย                  40              44             64

  2. สหภาพยุโรป              15              13             13

  3. อเมริกาและแคนาดา        34              33             15

  4. ออสเตรเลียและอื่นๆ        11              10             8

                            100             100            100
  ------------------------- --------------- -------------- ---------------

- การขายให้ลูกค้ารายใดเกินร้อยละ 30 ของยอดขายเป็นเวลา 3 ปี ติดต่อกัน

- ไม่มี -

4.  การจัดหาผลิตภัณฑ์

  2.5.1 การผลิต

  บริษัท ซีเฟรชอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) ตั้งโรงงานอยู่ที่จังหวัดชุมพร มีโรงงานทั้งหมด 4
  โรงงาน

  กำลังการผลิตและปริมาณการผลิตจริง

+------------------------------------+-----------+----------+----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่ (หน่วย : ตัน)         | ปี 2542    | ปี 2543   | ปี 2544   |
+------------------------------------+-----------+----------+----------+
|                                    | 12,000    | 12,000   | 12,000   |
+------------------------------------+-----------+----------+----------+
| ปริมาณการผลิตจริง (หน่วย : ตัน)         |           |          |          |
+------------------------------------+-----------+----------+----------+
| - ผลิตภัณฑ์กุ้งแช่แข็ง                    | 11,200.00 | 1        | 1        |
|                                    |           | 1,400.00 | 1,900.00 |
+------------------------------------+-----------+----------+----------+
| การใช้กำลังการผลิต (%)                | 93.33     | 95.00    | 99.17    |
+------------------------------------+-----------+----------+----------+
| อัตราการเพิ่ม (ลด) ของปริมาณการผลิต (%) | 1.82      | 1.79     | 4.38     |
+------------------------------------+-----------+----------+----------+

  หมายเหตุ : ทำงานวันละ 8 ชั่วโมง

-   บริษัทฯ กำลังดำเนินการก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ ซึ่งจะทำให้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นประมาณ
    10,000 ตัน/ปี และได้ดำเนินการแล้วเสร็จเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2545

-   นโยบายการผลิตของบริษัทฯ ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของยอดขายของบริษัทฯ
    ซึ่งจะมีการประมาณการในทุกๆ ปี

  2.5.2 วัตถุดิบ และผู้จำหน่ายวัตถุดิบ

  วัตถุดิบที่สำคัญในการผลิตคือ กุ้งสด ได้แก่ กุ้งกุลาดำ , กุ้งแชบ๊วย , กุ้งทราย เป็นต้น
  โดยแหล่งที่มาของวัตถุดิบ คือ กุ้งจากทะเลและกุ้งจากฟาร์ม
  ซึ่งจะครอบคลุมพื้นที่ในเขตจังหวัดที่มีการทำฟาร์มเลี้ยงกุ้ง และการทำประมงตามชายฝั่งทะเล
  ได้แก่ ชุมพร สุราษฎร์ธานี นครศรีธรรมราช ระนอง ภูเก็ต เป็นต้น
  วัตถุดิบทั้งหมดจะซื้อจากในประเทศ โดยบริษัทฯ จะซื้อวัตถุดิบจากผู้จำหน่าย 3 ลักษณะ

(1) จากเจ้าของฟาร์มเลี้ยง จะเป็นกุ้งเลี้ยงจากฟาร์ม คือ กุ้งกุลาดำ
    โดยซื้อจากผู้จำหน่ายประมาณ 500 ราย

(2) จากเจ้าของแพปลา จะเป็นกุ้งจากทะเล ได้แก่ กุ้งโอดัก , กุ้งแชบ๊วย , กุ้งทราย เป็นต้น
    โดยซื้อจากผู้จำหน่ายประมาณกว่า 250 ราย

(3) จากนายหน้าตัวแทน จะเป็นกุ้งเลี้ยงจากฟาร์มและกุ้งจากทะเล โดยซื้อจากผู้จำหน่ายประมาณ
    25 ราย

  - การซื้อวัตถุดิบจากผู้จำหน่ายรายใดเกินกว่าร้อยละ 30 ของมูลค่าการสั่งซื้อวัตถุดิบทั้งหมด

  - ไม่มี -

หน้าที่ 9

สภาพปัญหาของวัตถุดิบ

  วัตถุดิบกุ้งมีปริมาณไม่สม่ำเสมอและคาดเดาได้ยาก
  เนื่องจากเป็นสินค้าเกษตรซึ่งเปลี่ยนแปลงไปตามสภาวะนั้นๆ
  โดยราคากุ้งจะแปรผันไปตามกลไกราคาของตลาด ซึ่งขึ้นอยู่กับปริมาณการเพาะเลี้ยง
  ปัญหาสภาพดิน ฟ้า อากาศ ปัญหาโรคกุ้ง ราคาอาหารกุ้ง และอัตราแลกเปลี่ยน

  2.5.3 ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

  กระบวนการผลิตและวัตถุดิบเหลือใช้ของบริษัทฯ ไม่มีผลกระทบกับสิ่งแวดล้อม
  เนื่องจากวัตถุดิบที่เหลือใช้จากการผลิต บริษัทฯ จะนำออกจำหน่ายในรูปของเศษวัสดุ
  ส่วนในเรื่องของเสียจากกระบวนการผลิตบริษัทฯ ได้มีการติดตั้งระบบบำบัดน้ำเสีย
  โดยอยู่ในความควบคุมดูแลของสำนักงานอุตสาหกรรมจังหวัด และบริษัทฯ
  ไม่เคยมีประวัติในการกระทำความผิดเกี่ยวกับสิ่งแวดล้อม