13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

13.1 ตารางสรุปงบการเงิน

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 – 2560

  ----------------------------- ------------------- ------------- ----------- ----------- -------------------- ----------- -----------
                                                    พันบาท                                                                  

                                                    งบการเงินรวม                           งบการเงินเฉพาะกิจการ               

                                                    2560          2559        2558        2560                 2559        2558

  สินทรัพย์                                                                                                                   

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                            

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                        828,670       78,138      74,664      516,788              6,655       3,445

  เงินลงทุนชั่วคราว                                     1,426,009     243,988     445,155     1,115,500            193,988     504

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้หมุนเวียนอื่น                         133,229       150,090     14,516      484,476              443,357     375,756

  สินค้าคงเหลือ - สุทธิ                                  2,338,392     3,062,467   3,373,879   1,113,138            1,196,770   1,549,323

  สินทรัพย์รอการขาย                                    -             -           30,000      -                    -           -

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบัน                         48,012        46,604      -           28,217               26,704      -

  เงินมัดจำค่าห้องชุดและที่ดิน - สุทธิ                        -             -           -           -                    -           -

  ดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทย่อย - สุทธิ                       -             -           -           -                    -           366,023

  เงินทดรองจ่ายแก่ผู้รับเหมาก่อสร้าง                        -             -           324,229     -                    -           172,736

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                   -             -           79,841      -                    -           15,766

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                                  4,774,312     3,581,287   4,342,284   3,258,119            1,867,474   2,483,553

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                          

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย - สุทธิ                            -             -           -           -                    -           -

  เงินฝากธนาคารที่มีข้อจำกัดในการใช้                       89,206        95,467      144,981     51,012               57,273      56,839

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้ไม่หมุนเวียนอื่น                       9,318         5,698       -           1,632                1,726       -

  เงินให้กู้ยืมระยะยาว                                   -             -           -           3,194,911            2,950,282   -

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน - สุทธิ                       141,051       148,307     155,400     282,023              287,121     278,172

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ                          1,077,955     1,075,171   909,250     35,651               42,275      52,059

  สิทธิการเช่า - สุทธิ                                   101,796       119,220     116,645     -                    -           -

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ                               3,225         5,995       7,360       1,864                2,784       3,707

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี                          353           8,225       4,881       -                    -           -

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                 739,950       297,763     43,184      10,076               -           22,477

  ที่ดินรอการพัฒนา - สุทธิ                                -             -           465,604     -                    -           37,878

  เงินลงทุนในหุ้นทุนของบริษัทย่อย - สุทธิ                     -             -           -           -                    -           480,565

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทย่อย -                        -             -           -           -                    -           2,839,750
  สุทธิ                                                                                                                      

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บุคคลภายนอก                       -             -           30,085      -                    -           -

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                2,162,854     1,755,846   1,877,390   3,577,169            3,341,461   3,771,447

  รวมสินทรัพย์                                         6,937,166     5,337,133   6,219,674   6,835,288            5,208,935   6,255,000
  ----------------------------- ------------------- ------------- ----------- ----------- -------------------- ----------- -----------

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 – 2560

+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
|   |                          | พันบาท  |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
|   |                          | งบการ  |     |     | งบก |     |     |
|   |                          | เงินรวม |     |     | ารเ |     |     |
|   |                          |        |     |     | งินเ |     |     |
|   |                          |        |     |     | ฉพา |     |     |
|   |                          |        |     |     | ะกิจ |     |     |
|   |                          |        |     |     | การ |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
|   |                          | 2560   | 2   | 2   | 2   | 2   | 2   |
|   |                          |        | 559 | 558 | 560 | 559 | 558 |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| แ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ล |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ข |                          |        |     |     |     |     |     |
| อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ผ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ู้ถ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ือ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุ้น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุน |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีย |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | -      | 500 | -   | -   | 10  | -   |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ู้ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ืม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ั้น |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ถ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| บ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | 2      | 2   | 1   | 2   | 2   | 2   |
| จ |                          | 35,296 | 44, | 03, | 18, | 09, | 23, |
| ้า |                          |        | 194 | 030 | 957 | 845 | 409 |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ค |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| แ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ล |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุน |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีย |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ื่น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ภ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ใ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ต |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัญ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ญ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ป |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ับ |                          |        |     |     |     |     |     |
| โ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ค |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| นี้ |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
|   |                          | 1,012  | 992 | 972 | 1,  | 992 | 972 |
|   |                          |        |     |     | 012 |     |     |
| ท |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี่ถ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ึง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ด |                          |        |     |     |     |     |     |
| ช |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ภ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ใ |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ึ่ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ปี |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | -      | 26, | 30, | -   | 26, | 30, |
| ง |                          |        | 718 | 021 |     | 718 | 021 |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ู้ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ืม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ท |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี่เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ข |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ื่อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ไ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ข |                          |        |     |     |     |     |     |
| ผ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิด |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัด |                          |        |     |     |     |     |     |
| ช |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | 62,197 | 1   | 1   | -   | -   | -   |
| ง |                          |        | 19, | 71, |     |     |     |
| ิน |                          |        | 358 | 880 |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ู้ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ืม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ท |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี่ถ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ึง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ด |                          |        |     |     |     |     |     |
| ช |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ภ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ใ |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ึ่ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ปี |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ห |                          | 2,615  | 3,  | 2,  | 776 | 997 | 956 |
| น |                          |        | 414 | 390 |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ต |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัญ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ญ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ช |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ท |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี่ถ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ึง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ด |                          |        |     |     |     |     |     |
| ช |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ภ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ใ |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ึ่ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ปี |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | -      | -   | -   | 24, | 24, | -   |
| ง |                          |        |     |     | 854 | 854 |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ู้ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ืม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ั้น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ป |                          | 2,9    | 4,6 | 1,6 | 2,9 | 4,6 | 1,6 |
| ร |                          | 89,194 | 50, | 10, | 88, | 49, | 10, |
| ะ |                          |        | 717 | 975 | 431 | 990 | 284 |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ณ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ค |                          |        |     |     |     |     |     |
| ด |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีฟ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | -      | -   | 1   | -   | -   | 61, |
| ง |                          |        |     | 20, |     |     | 935 |
| ิน |                          |        |     | 532 |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัด |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ับ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ล |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ล |                          |        |     |     |     |     |     |
| ูก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ค |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ด |                          |        |     |     |     |     |     |
| อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| บ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ค |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| - | บริษัทย่อย                  | -      | -   | -   | -   | -   | 24, |
|   |                          |        |     |     |     |     | 854 |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| - | สถาบันการเงินและอื่น ๆ       | -      | -   | 688 | -   | -   | 53  |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ค |                          | -      | -   | 47, | -   | -   | 14, |
| ่า |                          |        |     | 729 |     |     | 192 |
| ใ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ช |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ค |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | -      | -   | 69, | -   | -   | 28, |
| จ |                          |        |     | 001 |     |     | 465 |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ป |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ผ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ล |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ห |                          | -      | -   | 65, | -   | -   | 23, |
| น |                          |        |     | 832 |     |     | 600 |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุน |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีย |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ื่น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ร |                          | 3,2    | 5,0 | 2,2 | 3,2 | 4,9 | 2,0 |
| ว |                          | 90,314 | 45, | 23, | 34, | 13, | 18, |
| ม |                          |        | 893 | 050 | 030 | 406 | 741 |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุน |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีย |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ไ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุน |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีย |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | -      | 40, | -   | -   | -   | -   |
| ง |                          |        | 000 |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ู้ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ืม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
|   |                          |        |     |     |     |     |     |
| - |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุท |                          |        |     |     |     |     |     |
| ธิ |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ห |                          | 1,477  | 4,  | 4,  | -   | 776 | 1,  |
| น |                          |        | 137 | 030 |     |     | 773 |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ต |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัญ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ญ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ช |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
|   |                          |        |     |     |     |     |     |
| - |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุท |                          |        |     |     |     |     |     |
| ธิ |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| เ |                          | 2,374  | 2,  |     | -   | -   |     |
| จ |                          |        | 339 |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ค |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| แ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ล |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ไ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุน |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีย |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ื่น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ห |                          | 2,649  | 2,  | 3,  | -   | -   | -   |
| น |                          |        | 853 | 119 |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ภ |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ษ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีเ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ไ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ด |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ต |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัด |                          |        |     |     |     |     |     |
| บ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัญ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ชี |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ป |                          | 1,858  | 3,  | 4,  | 1,  | 3,  | 3,  |
| ร |                          |        | 716 | 077 | 581 | 474 | 508 |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ณ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ไ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุน |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีย |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ำ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ับ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ผ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ล |                          |        |     |     |     |     |     |
| ป |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| โ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| ช |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ์พ |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ัก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ป |                          | 46,168 | 46, | 46, | 46, | 46, | 46, |
| ร |                          |        | 168 | 168 | 168 | 168 | 168 |
| ะ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ณ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ร |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ท |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี่ต |                          |        |     |     |     |     |     |
| ้อ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ง |                          |        |     |     |     |     |     |
| จ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่า |                          |        |     |     |     |     |     |
| ย |                          |        |     |     |     |     |     |
| แ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ก |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่ผ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ู้ถ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ือ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุ้น |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ด |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิม |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ร |                          | 54,526 | 99, | 57, | 47, | 50, | 51, |
| ว |                          |        | 213 | 394 | 749 | 418 | 449 |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
| ไ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ่ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| ม |                          |        |     |     |     |     |     |
| ุน |                          |        |     |     |     |     |     |
| เ |                          |        |     |     |     |     |     |
| ว |                          |        |     |     |     |     |     |
| ีย |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| ร |                          | 3,3    | 5,1 | 2,2 | 3,2 | 4,9 | 2,0 |
| ว |                          | 44,840 | 45, | 80, | 81, | 63, | 70, |
| ม |                          |        | 106 | 444 | 779 | 824 | 190 |
| ห |                          |        |     |     |     |     |     |
| น |                          |        |     |     |     |     |     |
| ี้ส |                          |        |     |     |     |     |     |
| ิน |                          |        |     |     |     |     |     |
+---+--------------------------+--------+-----+-----+-----+-----+-----+

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 – 2560

  ------------------------------------------ --------------------------- -------------- ------------- ------------- -------------------- ------------- -------------
                                                                         พันบาท                                                                         

                                                                         งบการเงินรวม                                งบการเงินเฉพาะกิจการ                 

                                                                         2560           2559          2558          2560                 2559          2558

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                          

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                                                             

  -                                          ทุนจดทะเบียน                                                                                                

                                             2558-2559 : หุ้นสามัญ                         11,659,181    11,659,181                         11,659,181    11,659,181
                                             23,318.36 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ                                                                                  
                                             0.50 บาท                                                                                                  

                                             2560 : หุ้นสามัญ 294,012.03    147,006,013                                147,006,013                        
                                             ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 0.50 บาท                                                                                   

  -                                          ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                                          

                                             2558 : หุ้นสามัญ 12,673.97                                  6,336,985                                        6,336,985
                                             ล้านหุ้น หุ้นละ 0.50 บาท                                                                                       

                                             2559 : หุ้นสามัญ 12,674.68                    6,337,341                                        6,337,341     
                                             ล้านหุ้น หุ้นละ 0.50 บาท                                                                                       

                                             2560 : หุ้นสามัญ 85,314.68     42,657,341                                 42,657,341                         
                                             ล้านหุ้น หุ้นละ 0.50 บาท                                                                                       

  ส่วนเกิน(ส่วนต่ำ)มูลค่าหุ้น                                                    (32,754,991)   4             4             (32,754,991)         4             4

  ส่วนเกินทุนจากการลดทุน (ส่วนเกินมูลค่าทุนอื่น)                                    153,537        153,537       153,477       153,537              153,537       153,477

  ส่วนต่ำกว่าทุนจากการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในบริษัทย่อย                               (47,939)       (47,939)      (47,939)      -                    -             -

  ขาดทุนสะสม                                                              (6,415,622)    (6,250,916)   (2,503,297)   (6,502,378)          (6,245,771)   (2,305,656)

  ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ - สุทธิ                                               3,592,326      192,027       3,939,230     3,553,509            245,111       4,184,810

  ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม                                                 -              -             -             -                    -             -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น - สุทธิ                                                      3,592,326      192,027       3,939,230     3,553,509            245,111       4,184,810

                                                                                                                                                       

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                  6,937,166      5,337,133     6,219,674     6,835,288            5,208,935     6,255,000
  ------------------------------------------ --------------------------- -------------- ------------- ------------- -------------------- ------------- -------------

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 - 2560

  -------------------------------------------- ----------------------------------------------------- ------------- ------------- ------------- -------------------- ------------- -------------
                                                                                                     พันบาท                                                                        

                                                                                                     งบการเงินรวม                               งบการเงินเฉพาะกิจการ                 

                                                                                                     2560          2559          2558          2560                 2559          2558

  รายได้จากการขายและบริการ                                                                                                                                                          

                                               รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์                             538,908       1,088,366     1,343,484     135,917              753,183       488,074

                                               รายได้จากกิจการโรงแรม                                   83,504        75,299        74,852        -                    -             -

                                               รายได้ค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์และบริการที่เกี่ยวข้อง                 17,540        13,993        13,649        -                    -             -

                                               รายได้ค่าที่ปรึกษาและบริหารงานขาย                           -             325           15,731        -                    -             -

  รวมรายได้จากการขายและบริการ                                                                          639,952       1,177,983     1,447,716     135,917              753,183       488,074

  ต้นทุนขายและบริการ                                                                                                                                                                 

                                               ต้นทุนขายอสังหาริมทรัพย์                                    (423,190)     (1,354,885)   (1,058,471)   (104,712)            (660,106)     (413,983)

                                               ต้นทุนบริการจากกิจการโรงแรม                               (106,936)     (114,376)     (98,984)      -                    -             -

                                               ต้นทุนจากกิจการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์และบริการที่เกี่ยวข้อง          (10,886)      (10,570)      (36,700)      -                    -             -

                                               ต้นทุนค่าที่ปรึกษาและบริหารงานขาย                            -             (3)           (473)         -                    -             -

  รวมต้นทุนขายและบริการ                                                                                 (541,012)     (1,479,834)   (1,194,628)   (104,712)            (660,106)     (413,983)

  กำไร(ขาดทุน)ขั้นต้น                                                                                    98,940        (301,851)     253,088       31,205               93,077        74,091

                                               รายได้จากการจัดการธุรกิจ                                  9,697         13,514        12,122        30,400               46,400        45,600

                                               ดอกเบี้ยรับ                                              46,815        3,416         8,517         181,197              131,782       100,381

                                               รายได้อื่น                                               69,330        63,927        78,263        52,479               40,305        30,432

  กำไร(ขาดทุน)ก่อนค่าใช้จ่าย                                                                              224,782       (220,994)     351,990       295,281              311,564       250,504

                                               ค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย                                  (49,972)      (142,780)     (171,915)     (22,195)             (94,634)      (89,014)

                                               ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                                     (310,489)     (295,977)     (392,554)     (143,211)            (130,829)     (153,691)

                                               หนี้สงสัยจะสูญ                                            (600)         (30,685)      (13,710)      (381,910)            (484,778)     (367,067)

                                               ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในบริษัทย่อย                      -             -             -             -                    (480,565)     (314,034)

                                               ค่าความเสียหายจากคดีฟ้องร้อง                               (3,808)       (3,057,273)   (1,631,743)   (3,772)              (3,057,237)   (1,631,672)

                                               ขาดทุนจากการด้อยค่าค่าความนิยม                             -             -             (202,981)     -                    -             -

                                               ขาดทุนจากการด้อยค่าสิทธิการเช่า                             -             -             (143,730)     -                    -             -

  รวมค่าใช้จ่าย                                                                                         (364,869)     (3,526,715)   (2,556,633)   (551,088)            (4,248,043)   (2,555,478)

  ขาดทุนก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้                                                                   (140,087)     (3,747,709)   (2,204,643)   (255,807)            (3,936,479)   (2,304,974)

  ต้นทุนทางการเงิน                                                                                      (16,951)      (410)         (11,661)      (800)                (126)         (682)

  (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้                                                                                (157,038)     (3,748,119)   (2,216,304)   (256,607)            (3,936,605)   (2,305,656)

  รายได้ (ค่าใช้จ่าย) ภาษีเงินได้                                                                           (7,668)       3,610         (510)         -                    -             -

  ขาดทุนสำหรับปี                                                                                        (164,706)     (3,744,509)   (2,216,814)   (256,607)            (3,936,605)   (2,305,656)

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น                                                                                                                                                              

  รายการที่ไม่จัดประเภทเข้าไว้ในกำไรหรือขาดทุนภายหลัง                                                                                                                                      

                                               องค์ประกอบอื่นของกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น                      -             (3,110)       -             -                    (3,510)       -

                                               รวมรายการที่จะไม่ถูกจัดประเภทใหม่ไว้ในกำไรหรือขาดทุนในภายหลัง   -             (3,110)       -             -                    (3,510)       -

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี - สุทธิจากภาษี                                                                   -             (3,110)       -             -                    (3,510)       

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี                                                                              (164,706)     (3,747,619)   (2,216,814)   (256,607)            (3,940,115)   (2,305,656)

  การแบ่งปันขาดทุนสำหรับปี                                                                                                                                                             

                                               ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                                     (164,706)     (3,744,509)   (2,216,814)   (256,607)            (3,936,605)   (2,305,656)

                                               ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม                      -             -             -             -                    -             -

                                                                                                     (164,706)     (3,744,509)   (2,216,814)   (256,607)            (3,936,605)   (2,305,656)

  การแบ่งปันขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี                                                                                                                                                   

                                               ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                                     (164,706)     (3,747,619)   (2,216,814)   (256,607)            (3,940,115)   (2,305,656)

                                               ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม                      -             -             -             -                    -             -

                                                                                                     (164,706)     (3,747,619)   (2,216,814)   (256,607)            (3,940,115)   (2,305,656)

  ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                                                                                                                

                                               ขาดทุนจากการดำเนินงานต่อเนื่อง                             (0.0036)      (0.2954)      (0.1749)      (0.0057)             (0.3106)      (0.1819)
  -------------------------------------------- ----------------------------------------------------- ------------- ------------- ------------- -------------------- ------------- -------------

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 - 2560

+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | พ    |     |     |      |     |     |
|   |                            | ันบาท |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | งบก  |     |     | งบ   |     |     |
|   |                            | ารเง |     |     | การเ |     |     |
|   |                            | ินรวม |     |     | งินเฉ |     |     |
|   |                            |      |     |     | พาะก |     |     |
|   |                            |      |     |     | ิจการ |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 2560 | 2   | 2   | 2560 | 2   | 2   |
|   |                            |      | 559 | 558 |      | 559 | 558 |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิจ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
| ข |                            | (    | (3  | (2  | (    | (3  | (2  |
| า |                            | 164, | ,74 | ,21 | 256, | ,93 | ,30 |
| ด |                            | 706) | 4,5 | 6,8 | 607) | 6,6 | 5,6 |
| ท |                            |      | 09) | 14) |      | 05) | 56) |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ปี |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ็น |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิจ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี่ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ใ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัพ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ์แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 21   | 2   | 2,  | (41, | 1   | (4  |
|   |                            | ,687 | 34, | 220 | 152) | 09, | 6,7 |
| ล |                            |      | 754 |     |      | 641 | 47) |
| ูก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่น |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (3,  | -   | -   | 93   | -   | -   |
|   |                            | 621) |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่น |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 366  | 2   | (7  | 86   | 3   | (8  |
|   |                            | ,997 | 41, | 1,8 | ,345 | 63, | 8,6 |
| ส |                            |      | 483 | 24) |      | 229 | 68) |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ือ |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | (5  | -    | -   | (   |
|   |                            |      |     | 2,6 |      |     | 9,6 |
| ส |                            |      |     | 35) |      |     | 53) |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัพ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ์ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่น |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | (32 | -    | -   | (17 |
|   |                            |      |     | 4,2 |      |     | 2,7 |
| เ |                            |      |     | 29) |      |     | 36) |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ู้ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | (7  | -    | -   | (3  |
|   |                            |      |     | 3,5 |      |     | 9,7 |
| เ |                            |      |     | 08) |      |     | 47) |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ฝ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ธ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ใ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ใ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช้ |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 3    | 15, | 2,  | -    | 859 | 1,  |
|   |                            | ,745 | 151 | 674 |      |     | 938 |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัพ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ์ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่น |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (17, | (12 | 26, | 9    | (14 | (5  |
|   |                            | 634) | 7,1 | 378 | ,112 | 1,1 | 2,2 |
| เ |                            |      | 59) |     |      | 45) | 30) |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่น |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 35   | -   | -   | -    | -   | -   |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่น |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ่ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 1,  | -    | -   | 32, |
|   |                            |      |     | 428 |      |     | 891 |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 7,  | -    | -   | 6,  |
|   |                            |      |     | 076 |      |     | 376 |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ใ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | (6  | -    | -   | (6  |
|   |                            |      |     | 9,4 |      |     | 9,4 |
| ป |                            |      |     | 67) |      |     | 67) |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ณ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีฟ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | -   | -    | -   | -   |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ์พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 46, | -    | -   | 22, |
|   |                            |      |     | 301 |      |     | 641 |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 88   | 55, | 53, | 19   | 10, | 10, |
|   |                            | ,464 | 703 | 172 | ,131 | 600 | 798 |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูญ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | (   | -    | -   | -   |
|   |                            |      |     | 8,1 |      |     |     |
| ( |                            |      |     | 39) |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้) |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | -   | -    | 4   | 3   |
|   |                            |      |     |     |      | 80, | 14, |
| ข |                            |      |     |     |      | 565 | 034 |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ใ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิษ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 13   | (   | 77, | -    | -   | -   |
|   |                            | ,302 | 1,2 | 408 |      |     |     |
| ( |                            |      | 95) |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัพ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ์ถ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (74, | 3   | (   | (1,  | 55, | 6,  |
|   |                            | 757) | 18, | 3,9 | 847) | 945 | 014 |
| ( |                            |      | 727 | 51) |      |     |     |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ือ |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (12, | -   | -   | (12, | -   | -   |
|   |                            | 076) |     |     | 076) |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี่ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | 2,  | -   | -    | -   | -   |
|   |                            |      | 038 |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ใ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัญ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ชี |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 4,  | -    | -   | -   |
|   |                            |      |     | 079 |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี่ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัฒ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | 7,  | 1   | -    | -   | -   |
|   |                            |      | 425 | 43, |      |     |     |
| ข |                            |      |     | 730 |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ธ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 2   | -    | -   | -   |
|   |                            |      |     | 02, |      |     |     |
| ข |                            |      |     | 981 |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (1,  | (1  | -   | (1,  | (1  | -   |
|   |                            | 645, | 7,2 |     | 645, | 7,2 |     |
| ป |                            | 867) | 42) |     | 867) | 42) |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ณ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีฟ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ณ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ์พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 586  | 288 | (   | 521  | 215 | 651 |
|   |                            |      |     | 41) |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ษ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ณ |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ยุ |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 241 | -    | -   | -   |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ณ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิบ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ู่บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 27   | (   | -   | -    | -   | -   |
|   |                            |      | 87) |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ณ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิบ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ู่บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | 666 | -   | 640  | 630 | -   |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ใ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ณ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัญ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ญ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี่ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| ึ้น |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิธ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | 32  | (   | -    | 32  | (7) |
|   |                            |      |     | 2,2 |      |     |     |
| ข |                            |      |     | 24) |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ั่ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | (2  | -    | -   | (1  |
|   |                            |      |     | 0,9 |      |     | 8,5 |
| ก |                            |      |     | 53) |      |     | 18) |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ั่ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 33, | -    | -   | -   |
|   |                            |      |     | 508 |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิธ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัพ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ์เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| พ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 13, | -    | -   | 3   |
|   |                            |      |     | 710 |      |     | 67, |
| ค |                            |      |     |     |      |     | 067 |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัย |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูญ |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (    | 30, | -   | 381  | 4   | -   |
|   |                            | 600) | 685 |     | ,910 | 84, |     |
| ( |                            |      |     |     |      | 778 |     |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ผ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัย |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ูญ |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 3    | 3,0 | 1,6 | 3    | 3,0 | 1,6 |
|   |                            | ,132 | 56, | 31, | ,132 | 56, | 31, |
| ( |                            |      | 198 | 743 |      | 198 | 672 |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีฟ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | 16, | -   | -    | -   | -   |
|   |                            |      | 942 |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัญ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีเ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ือ |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | (2  | -   | -    | (2  | -   |
|   |                            |      | 6,8 |     |      | 6,8 |     |
| ก |                            |      | 15) |     |      | 15) |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| โ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ค |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 5    | (2  | (5  | (5)  | (   | (2) |
|   |                            | ,078 | 55) | 33) |      | 42) |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ข |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุน |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัพ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ์ถ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (    | (   | -   | -    | (2  | -   |
|   |                            | 206) | 2,0 |     |      | 05) |     |
| ร |                            |      | 54) |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ื่น |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (18, | (2  | -   | (19, | (2  | -   |
|   |                            | 788) | 84) |     | 464) | 84) |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัญ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ญ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | -    | -   | 18, | -    | -   | -   |
|   |                            |      |     | 723 |      |     |     |
| ต |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| น |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ภ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ษ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีเ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัก |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ณ |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี่จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 7    | (   | 510 | -    | -   | -   |
|   |                            | ,668 | 3,6 |     |      |     |     |
| ค |                            |      | 10) |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ใ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ( |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้) |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
|   |                            |      |     |     |      |     |     |
| ภ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ษ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ีเ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด้ |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 2    | -   | 7,  | 2    | -   | 7,  |
|   |                            | ,000 |     | 000 | ,000 |     | 000 |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ัด |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ห |                            |      |     |     |      |     |     |
| ้อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ง |                            |      |     |     |      |     |     |
| ช |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุด |                            |      |     |     |      |     |     |
| แ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ล |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี่ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ิน |                            |      |     |     |      |     |     |
| - |                            |      |     |     |      |     |     |
| ส |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุท |                            |      |     |     |      |     |     |
| ธิ |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (46, | (   | (   | (    | (13 | (10 |
|   |                            | 815) | 3,4 | 8,5 | 181, | 1,7 | 0,3 |
| ด |                            |      | 17) | 17) | 197) | 82) | 81) |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | 16   | 410 | 11, | 800  | 126 | 682 |
|   |                            | ,950 |     | 661 |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| เ |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ี้ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ่า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+
|   |                            | (1,  | 53, | (56 | (1,  | 3   | (50 |
|   |                            | 455, | 775 | 8,2 | 654, | 08, | 2,0 |
| ร |                            | 399) |     | 92) | 531) | 698 | 48) |
| ว |                            |      |     |     |      |     |     |
| ม |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ับ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ป |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ุง |                            |      |     |     |      |     |     |
| จ |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| า |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
| ะ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ท |                            |      |     |     |      |     |     |
| บ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ย |                            |      |     |     |      |     |     |
| อ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ด |                            |      |     |     |      |     |     |
| ก |                            |      |     |     |      |     |     |
| ำ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ไ |                            |      |     |     |      |     |     |
| ร |                            |      |     |     |      |     |     |
+---+----------------------------+------+-----+-----+------+-----+-----+

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 - 2560

+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | พันบาท |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | ง     |      |     | งบก   |      |      |
|   |                        | บการเ |      |     | ารเงิน |      |      |
|   |                        | งินรวม |      |     | เฉพาะ |      |      |
|   |                        |       |      |     | กิจการ |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | 2560  | 2559 | 2   | 2560  | 2559 | 2558 |
|   |                        |       |      | 558 |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ธ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ( |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ป |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ) |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ำ |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        |   (6  |      |     |   (1  |      |      |
|   |                        | ,692) | (28, |  (2 | ,513) |  (6, |  (6, |
| เ |                        |       | 298) | 0,3 |       | 811) | 503) |
| ง |                        |       |      | 93) |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ภ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ษี |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        |   (2  |      |   - |   (2  |      |   -  |
|   |                        | ,414) |  (3, |     | ,415) |  (3, |      |
| ป |                        |       | 759) |     |       | 759) |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ณ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี้ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ผ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ป |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| โ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ์พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        |   (   |   21 | (58 |   (   |      | (    |
|   |                        | 1,464 | ,718 | 8,6 | 1,658 |  298 | 508, |
| ก |                        | ,505) |      | 85) | ,459) | ,128 | 551) |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ธ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ( |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ป |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ) |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิจ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ำ |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิจ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุน |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | 6,261 | 49   | -   | 6,261 | (    | -    |
|   |                        |       | ,514 |     |       | 434) |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ฝ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ธ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ค |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี่ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ีข |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ำ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช้ |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิ่ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ข |                        |       |      |     |       |      |      |
| ึ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
| ( |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ) |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | (     | 201  | 8   | (921  | (    | 1    |
|   |                        | 1,182 | ,135 | 92, | ,512) | 193, | ,332 |
| เ |                        | ,021) |      | 086 |       | 516) | ,085 |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ั่ว |                        |       |      |     |       |      |      |
| ค |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
| ( |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิ่ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ข |                        |       |      |     |       |      |      |
| ึ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ) |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | -     | (    | (9  | (878) | (10, | (    |
|   |                        |       | 163) | 08) |       | 826) | 128, |
| เ |                        |       |      |     |       |      | 002) |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ซ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื้อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัพ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ์เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื่อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุน |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | 65    | 5    | 2,  | 15    | 4    | 2    |
|   |                        |       | ,450 | 781 |       | ,955 |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ับ |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ข |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี่ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ค |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุป |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ณ์ |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | (72   | (    | (33 | (181) | (2,  | (11, |
|   |                        | ,992) | 253, | 0,3 |       | 931) | 030) |
| เ |                        |       | 073) | 16) |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื่อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ซ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื้อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี่ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ค |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุป |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ณ์ |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | (83)  | (    | (   | -     | -    | (    |
|   |                        |       | 330) | 4,1 |       |      | 578) |
| เ |                        |       |      | 38) |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื่อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ซ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื้อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัพ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ์ไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ีต |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัว |                        |       |      |     |       |      |      |
| ต |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | -     | (10, | (2  | -     | -    | -    |
|   |                        |       | 000) | 8,8 |       |      |      |
| เ |                        |       |      | 90) |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ซ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื้อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ธ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | -     | -    | -   | (578  | (1,  | (3,  |
|   |                        |       |      |     | ,992) | 303, | 179, |
| เ |                        |       |      |     |       | 128) | 920) |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ู้ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ืม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิษ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิ่ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ข |                        |       |      |     |       |      |      |
| ึ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | -     | -    | -   | -     | -    | 1    |
|   |                        |       |      |     |       |      | ,943 |
| เ |                        |       |      |     |       |      | ,732 |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ู้ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ืม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิษ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | -     | -    | (3  | -     | -    | -    |
|   |                        |       |      | 0,0 |       |      |      |
| เ |                        |       |      | 00) |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ู้ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ืม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุค |                        |       |      |     |       |      |      |
| ค |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ภ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิ่ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ข |                        |       |      |     |       |      |      |
| ึ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | -     | -    | (30 | -     | -    | -    |
|   |                        |       |      | 5,7 |       |      |      |
| เ |                        |       |      | 82) |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ค |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี่ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัฒ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | -     | -    | -   | 9     | 1    | -    |
|   |                        |       |      |     | 1,846 | ,216 |      |
| เ |                        |       |      |     |       | ,163 |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ับ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ำ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ค |                        |       |      |     |       |      |      |
| ืน |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ู้ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ืม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิษ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | 4     | 10   | 8,  | 3     | 723  | 6    |
|   |                        | 2,766 | ,547 | 667 | 9,277 |      | ,749 |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ับ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี้ย |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        | (     | 3    | 2   | (     | (    | (36, |
| ง |                        | 1,206 | ,080 | 03, | 1,364 | 288, | 962) |
| ิน |                        | ,004) |      | 500 | ,164) | 994) |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ธ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ( |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ป |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ) |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิจ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุน |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิจ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        | 3,56  | 416  | 9   | 3,56  | 416  | 9    |
| ง |                        | 5,005 |      |     | 5,005 |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ับ |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุน |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        | -     | 40   | 30, | -     | 539  | 30   |
| ง |                        |       | ,539 | 480 |       |      | ,480 |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ับ |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ู้ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ืม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        | (130  | (56, | (15 | (30   | (3,  | (13, |
| ง |                        | ,189) | 364) | 8,8 | ,000) | 842) | 558) |
| ิน |                        |       |      | 84) |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื่อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ำ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ู้ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ืม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี่ผ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ู้เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ื่อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ำ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี้ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        | (3    | (3,  | (   | (997) | (    | (    |
|   |                        | ,725) | 409) | 3,1 |       | 956) | 966) |
| ซ |                        |       |      | 20) |       |      |      |
| ึ่ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ข |                        |       |      |     |       |      |      |
| ึ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัญ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ญ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| จ |                        | (10   | (2,  | (2  | (1    | (2,  | (2,  |
| ่า |                        | ,050) | 506) | 3,1 | ,252) | 081) | 345) |
| ย |                        |       |      | 05) |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| อ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ี้ย |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        | 3,42  | (21, | (15 | 3,53  | (5,  | 13   |
| ง |                        | 1,041 | 324) | 4,6 | 2,756 | 924) | ,620 |
| ิน |                        |       |      | 20) |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ธ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ( |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ช |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้ไ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ป |                        |       |      |     |       |      |      |
| ใ |                        |       |      |     |       |      |      |
| น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ) |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิจ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| จ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ห |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        | 75    | 3    | (53 | 51    | 3    | (    |
| ง |                        | 0,532 | ,474 | 9,8 | 0,133 | ,210 | 531, |
| ิน |                        |       |      | 05) |       |      | 893) |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ีย |                        |       |      |     |       |      |      |
| บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ( |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ) |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| พ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิ่ม |                        |       |      |     |       |      |      |
| ข |                        |       |      |     |       |      |      |
| ึ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
| - |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ุท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ธิ |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        | 7     | 74   | 6   | 6,655 | 3    | 535  |
| ง |                        | 8,138 | ,664 | 14, |       | ,445 | ,338 |
| ิน |                        |       |      | 469 |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ีย |                        |       |      |     |       |      |      |
| บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ณ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ต |                        |       |      |     |       |      |      |
| ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ปี |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
|   |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+
| เ |                        | 82    | 78   | 74, | 51    | 6    | 3    |
| ง |                        | 8,670 | ,138 | 664 | 6,788 | ,655 | ,445 |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| แ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ล |                        |       |      |     |       |      |      |
| ะ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ย |                        |       |      |     |       |      |      |
| ก |                        |       |      |     |       |      |      |
| า |                        |       |      |     |       |      |      |
| ร |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ีย |                        |       |      |     |       |      |      |
| บ |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ท |                        |       |      |     |       |      |      |
| ่า |                        |       |      |     |       |      |      |
| เ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ง |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ด |                        |       |      |     |       |      |      |
| ณ |                        |       |      |     |       |      |      |
| ว |                        |       |      |     |       |      |      |
| ัน |                        |       |      |     |       |      |      |
| ส |                        |       |      |     |       |      |      |
| ิ้น |                        |       |      |     |       |      |      |
| ปี |                        |       |      |     |       |      |      |
+---+------------------------+-------+------+-----+-------+------+------+

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 2560

  ---------------------------- ------------------------------------------------------------- ------------- --------- --------- -------------------- -------- --------
                                                                                             พันบาท                                                           

                                                                                             งบการเงินรวม                       งบการเงินเฉพาะกิจการ            

                                                                                             2560          2559      2558      2560                 2559     2558

                                                                                                                                                             

  ข้อมูลเพิ่มเติมประกอบกระแสเงินสด                                                                                                                                 

  รายการที่ไม่กระทบเงินสด                                                                                                                                        

  1)                           ในระหว่างปีบริษัทบันทึกดอกเบี้ยจ่ายเป็นสินค้าคงเหลือ                       2,064         45,631    11,927    464                  1,927    2,345

  2)                           ซื้อสินทรัพย์ถาวรโดย                                                                                                               

                               - ภายใต้สัญญาเช่าการเงิน                                          -             4,540     884       -                    -        -

                               - จ่ายเงินสด                                                    72,992        253,073   330,316   181                  2,931    11,030

                               รวม                                                           72,992        257,613   331,200   181                  2,931    11,030

  3)                           ในระหว่างงวดมีการจัดประเภทเงินกู้ยืมระยะยาวเป็นเงินกู้ยืมระยะยาว                                                                          

                               ที่เข้าเงื่อนไขผิดนัดชำระหนี้ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 1 และ 21              -             26,718    30,021    -                    26,718   30,021

                                                                                                                                                             

  4)                           ในระหว่างปี 2560 บริษัทได้โอนสินค้าคงเหลือเป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นจำนวน                                                                   
                               434.30                                                                                                                        
                               ล้านบาทเนื่องจากบริษัทหยุดชะงักการก่อสร้างและยังไม่มีแผนก่อสร้างภายในหนึ่งปี                                                                   

                                                                                                                                                             

  5)                           ในระหว่างปี 2560 บริษัทได้โอนเงินมัดจำห้องชุดและที่ดิน - สุทธิ                                                                              
                               เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นจำนวน 10.08 ล้านบาท                                                                                        
                               เนื่องจากบริษัทได้รับโอนกรรมสิทธิ์ของห้องชุดแล้ว                                                                                          
  ---------------------------- ------------------------------------------------------------- ------------- --------- --------- -------------------- -------- --------

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 - 2560

  ----------------------- -- --------------- -- --------------- -- ------------ -- -------------- -- ------------- -- ------------- -- ------------ -- ------------- --
                             งบการเงินรวม                                                                                                                             
                             (พันบาท)                                                                                                                                 

                                                                                   ส่วนต่ำกว่าทุน                                                                        

                             ทุนเรือนหุ้น                                              จากการเพิ่ม                                           ส่วนได้เสีย                      

                             ที่ออกและ            ส่วนเกิน (ต่ำกว่า)     ส่วนเกินทุน        สัดส่วนการลงทุน                       ส่วนของผู้ถือหุ้น      ที่ไม่มี                          

                             ชำระแล้ว            มูลค่าหุ้นสามัญ         จากการลดทุน      ในบริษัทย่อย         ขาดทุนสะสม        บริษัทใหญ่          อำนาจควบคุม      สุทธิ           

                                                                                                                                                                     

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1          253,479,266        (245,651,276)      -               (47,939)          (1,624,016)      6,156,035        -               6,156,035     
  มกราคม 2558                                                                                                                                                        

  การลดทุน                    (247,142,285)      245,651,275        153,477         -                 1,337,533        -                -               -             

  เพิ่มทุนหุ้นสามัญ                4                  5                  -               -                 -                9                -               9             

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี      -                  -                  -               -                 (2,216,814)      (2,216,814)      -               (2,216,814)   

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31         6,336,985          4                  153,477         (47,939)          (2,503,297)      3,939,230        -               3,939,230     
  ธันวาคม 2558                                                                                                                                                        

                                                                                                                                                                     

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1          6,336,985          4                  153,477         (47,939)          (2,503,297)      3,939,230        -               3,939,230     
  มกราคม 2559                                                                                                                                                        

  เพิ่มทุนหุ้นสามัญ                356                -                  60              -                 -                416              -               416           

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี      -                  -                  -               -                 (3,747,619)      (3,747,619)      -               (3,747,619)   

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31         6,337,341          4                  153,537         (47,939)          (6,250,916)      192,027          -               192,027       
  ธันวาคม 2559                                                                                                                                                        

                                                                                                                                                                     

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1          6,337,341          4                  153,537         (47,939)          (6,250,916)      192,027          -               192,027       
  มกราคม 2560                                                                                                                                                        

  เพิ่มทุนหุ้นสามัญ                36,320,000         (32,754,995)       -               -                 -                3,565,005        -               3,565,005     

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี      -                  -                  -               -                 (164,706)        (164,706)        -               (164,706)     

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31         42,657,341         (32,754,991)       153,537         (47,939)          (6,415,622)      3,592,326        -               3,592,326     
  ธันวาคม 2560                                                                                                                                                        
  ----------------------- -- --------------- -- --------------- -- ------------ -- -------------- -- ------------- -- ------------- -- ------------ -- ------------- --

บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 - 2560

  ----------------------- -- -------------------- -- --------------- -- ------------ -- ------------- -- -------------
                             งบการเงินเฉพาะกิจการ                                                          
                             (พันบาท)                                                                     

                                                                                                         

                             ทุนเรือนหุ้นที่ออก            ส่วนเกิน (ต่ำกว่า)     ส่วนเกินทุน                         

                             และชำระแล้ว              มูลค่าหุ้นสามัญ         จากการลดทุน      ขาดทุนสะสม        สุทธิ

                                                                                                         

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1          253,479,266             (245,651,276)      -               (1,337,533)      6,490,457
  มกราคม 2558                                                                                            

  การลดทุน                    (247,142,285)           245,651,275        153,477         1,337,533        -

  เพิ่มทุนหุ้นสามัญ                4                       5                  -               -                9

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี      -                       -                  -               (2,305,656)      (2,305,656)

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31         6,336,985               4                  153,477         (2,305,656)      4,184,810
  ธันวาคม 2558                                                                                            

  เพิ่มทุนหุ้นสามัญ                356                     -                  60              -                416

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี      -                       -                  -               (3,940,115)      (3,940,115)

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31         6,337,341               4                  153,537         (6,245,771)      245,111
  ธันวาคม 2559                                                                                            

  เพิ่มทุนหุ้นสามัญ                36,320,000              (32,754,995)       -               -                3,565,005

  ขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี      -                       -                  -               (256,607)        (256,607)

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31         42,657,341              (32,754,991)       153,537         (6,502,378)      3,553,509
  ธันวาคม 2560                                                                                            
  ----------------------- -- -------------------- -- --------------- -- ------------ -- ------------- -- -------------

13.2 อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 - 2560

  --------------------------------------- ------- ---------- ---------- ----------
  อัตราส่วนทางการเงิน                                ปี 2560     ปี 2559     ปี 2558

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (LIQUIDITY RATIO)                                     

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                         (เท่า)   1.45       0.69       1.95

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                   (เท่า)   0.73       0.07       0.24

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด               (เท่า)   (0.35)     0.02       (0.45)

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                 (เท่า)   4.52       29.98      63.19

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                       (วัน)    80.75      12.17      5.78

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ                (เท่า)   0.20       0.47       0.36

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                     (วัน)    1,825.00   783.45     1,023.57

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                     (เท่า)   2.26       19.42      13.29

  ระยะเวลาชำระหนี้                          (วัน)    161.50     18.80      27.46

  Cash Cycle                              (วัน)    1,744.25   776.83     1,001.89

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                      
  (PROFITABILITY RATIO)                                                 

  อัตรากำไรขั้นต้น                            (%)     15.46      (25.62)    17.48

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                  (%)     (21.89)    (318.15)   (153.09)

  อัตรากำไรอื่น                              (%)     16.43      6.42       6.39

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร                 (%)     N/A        N/A        N/A

  อัตรากำไรสุทธิ                             (%)     (21.51)    (297.46)   (143.33)

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                       (%)     (8.70)     (181.28)   (43.92)

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                     
  (EFFICIENCY RATIO)                                                    

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                   (%)     (2.68)     (64.80)    (33.67)

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร               (%)     (9.40)     (371.78)   (286.30)

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                     (เท่า)   0.12       0.22       0.23

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                         
  (FINANCIAL POLICY RATIO)                                              

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                (เท่า)   0.93       26.79      0.58

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย             (เท่า)   N/A        34.65      N/A

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (cash     (เท่า)   N/A        0.23       N/A
  basis)                                                                

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                       (%)     N/A        N/A        N/A
  --------------------------------------- ------- ---------- ---------- ----------

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

14.1 ภาพรวม

1) สรุปภาพรวมการดำเนินงานและปัจจัยที่ทำให้มีการเปลี่ยนแปลงสำคัญ

สถานะของบริษัท

(1) เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม 2558 ศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมือง
    (“ศาลฎีกา”) ได้พิพากษาคดีที่อัยการสูงสุดเป็นโจทก์ฟ้องบุคคลและนิติบุคคลรวม 27 คน
    และบริษัทถูกฟ้องเป็นจำเลยที่ 20 ในข้อกล่าวหาร่วมกันและสนับสนุนเจ้าพนักงาน
    และพนักงานในองค์การของรัฐ (ธนาคารพาณิชย์ของรัฐแห่งหนึ่ง)
    กระทำความผิดต่อตำแหน่งหน้าที่ทางราชการ
    ยักยอกทรัพย์ในการอนุมัติให้สินเชื่อโดยมิชอบโดยจำเลยที่ 18 ถึง 27
    ร่วมกันและสนับสนุนจำเลยที่ 1 ถึง 17
    ด้วยการเสนอโครงการขอสินเชื่อเพื่อนำเงินไปซื้อที่ดินปลดภาระหนี้ธนาคารแห่งหนึ่ง
    และเสนอขอซื้อหุ้นบุริมสิทธิของจำเลยที่ 20 ที่ธนาคารพาณิชย์ของรัฐดังกล่าวถือครองอยู่
    โดยศาลฎีกาพิพากษาให้บริษัทร่วมกับจำเลยที่ 25 และ 26 คืนเงินจำนวน 10,004.47
    ล้านบาท แก่ธนาคารพาณิชย์ของรัฐดังกล่าว ทั้งนี้ ผู้กู้บริษัท โกลเด้น เทคโนโลยี่ อินดัสเทรียล
    พาร์ค จำกัด (“โกลเด้น”) (จำเลยที่ 19) และบริษัท เค แอนด์ วี เอส อาร์ เอส
    การ์เด้นโฮม จำกัด (“การ์เด้นโฮม”) บริษัทย่อยของจำเลยที่ 19
    ได้มีที่ดินจดจำนองที่เป็นหลักประกัน ต่อมาในเดือนพฤษภาคม 2559
    บริษัทได้ว่าจ้างผู้ประเมินอิสระหนึ่งราย เพื่อทำการประเมินราคาหลักประกันดังกล่าว
    โดยใช้วิธีเปรียบเทียบกับข้อมูลตลาดมีราคาประเมินเท่ากับ 12,749 ล้านบาท
    ราคาประเมินดังกล่าวใช้สำหรับอ้างอิงในการเสนอขายกับบุคคลภายนอก
    ผู้บริหารคาดว่ามูลค่าบังคับขายของที่ดินดังกล่าวสุทธิจากค่านายหน้าในการขายมีจำนวนเงินประมาณ
    8,924.30 ล้านบาท และในปี 2559
    ผู้บริหารคาดว่ามูลค่าบังคับขายที่ดินดังกล่าวมีจำนวนเงินประมาณ 5,800 ล้านบาท
    กรมบังคับคดีได้กำหนดวันนัดขายทอดตลาดที่ดินหลักประกันดังกล่าวในวันที่ 27 ธันวาคม 2560 
    ปรากฎว่าในวันดังกล่าวเจ้าพนักงานบังคับคดีได้รับแจ้งคำสั่งงดการบังคับดคีของศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมือง
    (“ศาลฎีกา”) ลงวันที่ 25 ธันวาคม 2560
    ซึ่งการงดการบังคับคดีดังกล่าวจะมีผลไปจนกว่าศาลฎีกาจะมีคำสั่งเปลี่ยนแปลงเป็นอย่างอื่น
    ดังนั้น
    เจ้าพนักงานบังคับคดีจึงได้ทำการงดการขายทอดตลาดที่ดินหลักประกันดังกล่าวตามคำสั่งของศาลฎีกา
    ทั้งนี้ การที่ศาลฎีกามีคำสั่งงดการบังคับคดีนั้น สืบเนื่องมาจากการที่จำเลยที่ 3
    ได้ยื่นคำร้องของดการขายทอดตลาดต่อศาลฎีกาเมื่อวันที่ 21 ธันวาคม 2560
    ซึ่งศาลฎีกาได้ทำการนัดไต่สวนคำร้องดังกล่าว เมื่อวันที่ 25 ธันวาคม 2560
    โดยศาลฎีกาได้มีคำสั่งให้สำเนาคำร้องดังกล่าวให้เจ้าพนักงานบังคับคดีและคู่ความที่เกี่ยวข้องทราบโดยให้คู่ความที่เกี่ยวข้องทำการคัดค้านคำร้องดังกล่าวภายใน
    15 วัน นับแต่วันที่ได้รับสำเนาคำร้อง และให้เลื่อนคดีไปนัดไต่สวนคำร้องดังกล่าวในวันที่ 5
    และ 8 มีนาคม 2561 และมีคำสั่งให้งดการบังคับคดี
    ไว้ในระหว่างที่ศาลฎีกาวินิจฉัยชี้ขาดคำร้องจนกว่าศาลฎีกาจะมีคำสั่งเปลี่ยนแปลงเป็นอย่างอื่น

(2) เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2558
    บริษัทได้ยื่นคำร้องขอทุเลาการบังคับคดีของบริษัทและยื่นอุทธรณ์แก่ที่ประชุมใหญ่ของศาลฎีกาว่าไม่เห็นด้วยกับคำพิพากษาในส่วนของการกำหนดค่าแห่งความเสียหาย
    ทั้งนี้ บริษัทได้ร้องขอต่อที่ประชุมใหญ่ของศาลฎีกาให้พิจารณาหักมูลค่าค่าเสียหายจาก (1)
    เงินค่าใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้น เนื่องจากธนาคารพาณิชย์ของรัฐดังกล่าวยังไม่ได้แจ้งว่า
    ได้มีการนำหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 13.17 ล้านหุ้น
    และใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 118.57 ล้านหน่วย
    ออกขายไปเมื่อใดและได้รับเงินจากการขายเป็นจำนวนเท่าใด และ (2) หักเงินที่บริษัท
    แกรนด์ คอมพิวเตอร์ แอนด์ คอมมูนิเคชั่น จำกัด (จำเลยที่
    22)ได้วางมัดจำค่าหุ้นของบริษัทแทนธนาคารพาณิชย์ของรัฐดังกล่าวไปเป็นค่าจองหุ้นสามัญจำนวน
    197.62 ล้านบาท เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2559
    ที่ประชุมใหญ่ศาลฏีกามีคำสั่งไม่รับคำอุทธรณ์ดังกล่าว

(3) เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม 2558 บริษัทได้ทำสัญญาจัดการทรัพย์สินและแบ่งผลประโยชน์กับ
    โกลเด้นและบริษัท โปรเกรส พรอพเพอร์ตี้ แมเนจเม้นท์ จำกัด (“โปรเกรส”) ผู้ถือหุ้นใหญ่
    (ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 68) ของ
    โกลเด้นโดยตกลงให้บริษัทเป็นผู้มีอำนาจเบ็ดเสร็จในการประนอมหนี้
    รวมถึงการบริหารจัดการในการขายที่ดินที่เป็นหลักประกันแต่เพียงผู้เดียว
    แบบไม่ยกเลิกเพิกถอนในระยะเวลา 3 ปีนับจากวันลงนามในสัญญา ในการนี้
    บริษัทจะเป็นผู้สำรองจ่ายค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่จำเป็นเพื่อให้สามารถขายที่ดินได้ เช่น
    ค่าถอนการอายัดที่ดิน การชำระหนี้กรมสรรพากรแทนโกลเด้น เพื่อมิให้ถูกอายัดที่ดิน
    การชำระหนี้บางส่วนของการ์เด้นโฮมและค่าใช้จ่ายในการประเมินราคาที่ดิน เป็นต้น
    โดยไม่คิดค่าตอบแทน เว้นแต่ กรณีที่บริษัทต้องกู้ยืมเงินเพื่อนำมาใช้ในการนี้
    ซึ่งโกลเด้นตกลงที่จะคืนให้แก่บริษัทเท่ากับต้นทุนทางการเงินที่บริษัทต้องเสียไป
    กำไรที่ได้จากการขายที่ดินดังกล่าวหลังหักค่าใช้จ่ายและชำระหนี้แก่ธนาคารพาณิชย์ของรัฐดังกล่าวแล้วจะแบ่งกันในสัดส่วนดังนี้
    โกลเด้นจะได้รับในอัตราร้อยละ 70 และบริษัทได้รับในอัตราร้อยละ 30 อย่างไรก็ตาม
    หากกำไรที่ได้จากการขายต่ำกว่า 300 ล้านบาท
    บริษัทจะต้องได้รับการอนุมัติจากโปรเกรสก่อนทำการขายที่ดิน
    เมื่อบริษัทและโกลเด้นหลุดพ้นจากความรับผิดกับธนาคารพาณิชย์ของรัฐดังกล่าวแล้ว
    ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะไม่เรียกร้องหนี้ที่มีระหว่างกันหรือใช้สิทธิไล่เบี้ยต่อกันอีกต่อไป
    เพื่อเป็นประกันการปฏิบัติตามสัญญาและความคล่องตัวในการดำเนินการ
    โปรเกรสตกลงที่จะโอนหุ้นและอำนาจของกรรมการของโกลเด้นให้แก่บริษัท
    แต่เมื่อสัญญาสิ้นสุดลง บริษัทจะต้องโอนหุ้นและคืนอำนาจกรรมการให้แก่โปรเกรสตามเดิม
    บริษัทตกลงให้บริษัทย่อยแห่งหนึ่งให้เงินกู้ยืมแก่เครือญาติของกรรมการท่านหนึ่งของโกลเด้นจำนวน
    30 ล้านบาท ภายในวันที่ 31 ตุลาคม 2558 กำหนดชำระคืนภายใน 3 ปี
    โดยมีที่ดินเป็นหลักประกัน บริษัทย่อยได้ให้เงินกู้ยืมดังกล่าวแล้วเมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน 2558
    ทั้งนี้เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม 2558 โปรเกรสได้โอนหุ้นของโกลเด้นให้แก่บริษัทแล้ว
    และอนุมัติกรรมการของบริษัทหนึ่งท่านได้เข้าไปเป็นกรรมการของโกลเด้น อย่างไรก็ตาม
    บริษัทและโกลเด้นไม่ได้รับสัญญายืนยันจากการ์เด้นโฮม
    ว่าจะไม่ใช้สิทธิไล่เบี้ยจากการที่จะดำเนินการขายที่ดินดังกล่าวเพื่อชำระค่าเสียหาย
    เนื่องจากปัจจุบันการ์เด้นโฮมได้ถูกศาลพิพากษาให้ล้มละลาย
    ต่อมาในที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 12/2559 เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2559
    คณะกรรมการบริษัทรับทราบว่าเจ้าหนี้รายที่เป็นโจทก์
    ได้มีการเคลียร์ชำระหนี้กันไปเรียบร้อยแล้ว ทำให้ไม่มีเจ้าหนี้ผู้เป็นโจทก์ตามคดีล้มละลาย
    ดังนั้นทางเจ้าพนักงานบังคับคดีจะแจ้งดำเนินการรายงานต่อศาล
    เพื่อขอยกเลิกการล้มละลายตามขั้นตอนต่อไป

  เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน 2560 บริษัทถูกฟ้องร้องต่อศาลแพ่งโดยโจทก์ขอให้ (1)
  เพิกถอนสัญญาจัดการทรัพย์สินและผลประโยชน์ฉบับลงวันที่ 16 ตุลาคม 2558 (2)
  เพิกถอนการแต่งตั้งและการจดทะเบียนกรรมการ (3) เพิกถอนมติกรรมการของบริษัท โปรเกรส
  พรอพเพอร์ตี้ แมเนจเม้นท์ จำกัด (จำเลยที่ 2)ตั้งแต่วันที่ 8 เมษายน 2559
  และ(4)เพิกถอนมติคณะกรรมการของบริษัท โกลเด้น เทคโนโลยี่ อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัด
  (จำเลยที่ 3) ตั้งแต่วันที่ 19 ตุลาคม 2558
  โดยศาลนัดชี้สองสถานและกำหนดแนวทางการดำเนินคดีในวันที่ 28 สิงหาคม 2560
  ในคดีดังกล่าวทนายความของบริษัทมีความเห็นว่าการทำสัญญาจัดการทรัพย์สินและแบ่งผลประโยชน์ฯ
  มีวัตถุประสงค์เพื่อให้บริษัทสามารถมีสิทธิในการดำเนินการแทนบริษัท โกลเด้น เทคโนโลยี่
  อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัด (“บริษัท โกลเด้นฯ”) ในการเจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้
  และการขายที่ดินเพื่อการจ่ายชำระค่าเสียหายต่อธนาคารกรุงไทย จำกัด(มหาชน) (“ธนาคาร”)
  เพื่อไม่ให้ต้องส่งผลกระทบที่บริษัทฯจะต้องเพิ่มทุนในการชำระค่าเสียหายต่อธนาคาร
  แต่เมื่อการดำเนินการตามแนวทางของสัญญาตั้งแต่มีการลงนามในเดือนตุลาคม 2558
  จนปัจจุบันยังไม่ได้เกิดผลแต่อย่างใด
  แต่เมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงว่าที่ดินพิพาทดังกล่าวติดภาระจำนองกับธนาคาร ดังนั้น
  การจำหน่ายที่ดินดังกล่าวนอกจาก (1) บริษัทโกลเด้นฯ
  เป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ที่ดินจะดำเนินการภายใต้ความยินยอมของธนาคารในฐานะเจ้าหนี้เท่านั้น
  หรือ (2) ธนาคารสามารถยึดเพื่อขายที่ดินดังกล่าวได้เช่นกัน
  เพราะคดีที่ศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมือง ถึงที่สุดและมีผลบังคับแล้ว
  และในช่วงที่ผ่านมาผลของความพยายามในการเจรจาของบริษัทฯกับธนาคารก็สามารถบรรลุแนวทางการปรับโครงสร้างหนี้
  ตลอดจนถึงการนำที่ดินออกจำหน่ายได้โดยไม่ต้องได้รับความยินยอมจากบริษัทโกลเด้นฯ ด้วยเหตุนี้
  แม้ว่าจะมีการยกเลิกเพิกถอนสัญญาจัดการทรัพย์สินฯ
  ก็ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อแผนการปรับโครงสร้างหนี้
  หรือสถานะทางการเงินของบริษัทฯแต่ประการใด
  อีกทั้งยังเป็นการปลดภาระของบริษัทฯที่ต้องให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นตามสัญญาดังกล่าวด้วย

(4) จากการตัดสินของศาลฎีกา มีผลทำให้เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินที่กลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท
    เข้าเงื่อนไขของหนี้ผิดนัดชำระตามที่กำหนดในสัญญาเงินกู้ เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม 2558
    ประธานกรรมการบริหารและกรรมการบริหารของบริษัทได้ขอลาออกทำให้กลุ่มบริษัท เอคิว
    เอสเตท ผิดเงื่อนไขเงินกู้จากสถาบันการเงินในประเทศ 3
    แห่งที่มีเงื่อนไขในการดำรงตำแหน่งของกรรมการบริหาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559
    เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินดังกล่าวมีจำนวนรวม 26.72 ล้านบาท
    ซึ่งแสดงเป็นเงินกู้ยืมระยะยาวที่เข้าเงื่อนไขผิดนัดชำระหนี้ภายใต้หนี้สินหมุนเวียนในงบแสดงฐานะการเงินรวมและ
    งบแสดงฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ทั้งนี้ ตั้งแต่วันที่ศาลฎีกาตัดสินพิพากษา จนถึงปัจจุบัน
    สถาบันการเงินทุกแห่งที่กลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท
    ได้รับสินเชื่อได้หยุดการให้เบิกใช้วงเงินสินเชื่อทุกประเภทชั่วคราว
    ปัจจุบันบริษัทจ่ายชำระหนี้แล้วทั้งจำนวน

  ในที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 12/2559 เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2559
  ที่ประชุมรับทราบเรื่องที่บริษัทได้ยื่นหนังสือขอแสดงความจำนงในการปรับโครงสร้างหนี้กับธนาคารแห่งหนึ่ง
  โดยบริษัทยินดีที่จะนำที่ดินที่ไม่ได้ก่อให้เกิดรายได้ในขณะนี้ ไปวางเป็นหลักประกันเพิ่มเติมมูลค่า
  1,000 ล้านบาท และขอปรับปรุงโครงสร้างหนี้ในระยะเวลา 1 ปี
  เพื่อให้บริษัทสามารถดำเนินการขายที่ดินที่เป็นหลักประกันเพื่อไปชำระหนี้ให้กับธนาคารดังกล่าวได้
  หากมีการซื้อขายที่ดินดังกล่าวและได้เงินมาให้หักชำระเงินต้นก่อน
  โดยปัจจุบันบริษัทยังไม่ทราบผลการพิจารณาของธนาคารดังกล่าว
  และที่ประชุมรับทราบผลการรายงานการสำรวจพื้นที่ที่เป็นหลักประกัน พบว่า มีผู้บุกรุกที่ดินจำนวน
  177 ราย ในงบการเงินนี้บริษัทจึงประมาณการค่าใช้จ่ายที่จำเป็น
  เพื่อให้สามารถขายที่ดินได้ตามสัญญาจัดการทรัพย์สินเพิ่มเติมอีกจำนวน 51.93 ล้านบาท

  ต่อมาตามรายงานการประชุมคณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 15/2559 เมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน
  2559 ที่ประชุมรับทราบว่า เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน 2559
  บริษัทได้เข้าพบและรับทราบความจำนงของธนาคารในการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการปรับโครงสร้างหนี้
  โดยต้องการให้บริษัท โกลเด้นฯ ทำสัญญาประนีประนอมยอมความในคดีแพ่งที่ยอดเงินเต็มจำนวน
  (ประมาณ 2 หมื่นล้านบาท) และวางเงิน 1,000 ล้านบาทไปก่อน
  แล้วจึงให้บริษัทร้องสอดเข้ามาเป็นคู่ความในคดีแพ่งเพื่อจัดการขายที่ดินหลักประกัน
  และที่ประชุมรับทราบด้วยว่า หากบริษัท โกลเด้นฯ
  ไม่ตกลงทำสัญญาประนีประนอมยอมความในคดีแพ่งเต็มจำนวนภายในเดือนพฤศจิกายน 2559
  ธนาคารจะดำเนินการส่งเรื่องนี้ให้กับสำนักอัยการเพื่อบังคับคดีกับทรัพย์สินของบริษัทในสัญญา
  ปัจจุบันบริษัท โกลเด้นฯ ยังไม่ได้ตกลงทำสัญญาประนีประนอมยอมความ
  และบริษัทยังไม่ได้รับแจ้งถึงการส่งเรื่องกับหน่วยงานที่อ้างอิงดังกล่าวข้างต้น
  และยังมิได้มีการบังคับคดีกับบริษัทแต่ประการใด

  เมื่อวันที่ 5 มกราคม 2560 ธนาคารได้ทำหนังสือตอบกลับมายังบริษัทและบริษัทโกลเด้นฯ
  โดยธนาคารไม่สามารถรับข้อเสนอเพื่อขอปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของบริษัทได้ และเมื่อวันที่ 5
  เมษายน 2560 ธนาคารได้ทำหนังสือแจ้งให้ดำเนินการ(1) ให้บริษัท โกลเด้น เทคโนโลยี่
  อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัด ทำสัญญาประนีประนอมยอมความในคดีแพ่งหมายเลขดำที่
  ธ.268/2549 เต็มตามฟ้อง โดยมีเงื่อนไขตามหนังสือที่ ปคส.007/2560 ลงวันที่ 5 มกราคม
  2560 ภายในเดือนเมษายน 2560 (2) ให้บริษัท เอคิว เอสเตท จำกัด (มหาชน)
  ปฎิบัติตามคำพิพากษาของศาลฏีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมือง
  คดีหมายเลขแดงที่ อม.55/2558 และดำเนินการชำระค่าชดใช้ความเสียหาย จำนวน
  10,004,467,480.00 บาท ให้ธนาคาร ภายในเดือนมิถุนายน 2560

  ทั้งนี้ หากไม่ดำเนินการใดๆ
  ธนาคารจำเป็นต้องดำเนินการบังคับคดีตามขั้นตอนทางกฎหมายในสิทธิตามกฎหมายทุกคดีต่อไป

  ผู้บริหารบริษัทจึงได้เข้าพบกับผู้บริหารของธนาคารเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2560
  เพื่อชี้แจงให้ธนาคารรับทราบว่าบริษัทอยู่ระหว่างดำเนินการเพิ่มทุนและหากไม่มีข้อขัดข้องใดเพิ่มเติมแล้ว
  บริษัทเชื่อว่าจะสามารถระดมทุนในเบื้องต้นได้เพียงพอที่จะชำระหนี้แก่ธนาคาร
  และหรือร่วมกำหนดเงื่อนไขการชำระหนี้ได้ โดยในชั้นนี้
  ธนาคารรับทราบและสนับสนุนการเพิ่มทุนของบริษัท
  อีกทั้งยังกำหนดนัดประชุมกับธนาคารครั้งต่อไปในวันที่ 6 กรกฎาคม 2560

  เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2560 บริษัทได้มีหนังสือถึงธนาคารกรุงไทย
  โดยได้สรุปข้อตกลงที่มีร่วมกันที่สำคัญ ดังนี้

1.  บริษัทจะขอชำระค่าเสียหายตามคำพิพากษาศาลฎีกาแก่ธนาคาร จำนวนเงิน 1,635,735,380
    บาท (ชำระแล้วในวันที่ 17 สิงหาคม 2560)

2.  ธนาคารจะดำเนินการบังคับคดีตามคำพิพากษาของศาลฎีกาต่อทรัพย์ทั้งหมดอันเป็นมูลเหตุของความเสียหายต่อธนาคาร
    โดยเงินที่ได้รับจากการบังคับคดีจะได้นำไปชำระค่าเสียหายตามคำพิพากษาของศาลฎีกา
    โดยจะยังไม่ดำเนินการบังคับคดีกับบริษัท

3.  หากการดำเนินการบังคับคดีกับทรัพย์สินดังกล่าวข้างต้นทั้งหมดได้เงินไม่ครบจำนวนค่าเสียหายตามคำพิพากษาของศาลฎีกา
    บริษัทจะดำเนินการจัดหาเงินมาชำระค่าเสียหายต่อธนาคารต่อไป

  เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม 2560 อัยการสูงสุดได้ยื่นคำขอยึดทรัพย์ ณ ที่ทำการ ต่อศาลฎีกา
  เพื่อศาลได้โปรดออกหมายบังคับคดีเพื่อดำเนินการยึดและอายัดทรัพย์สินของจำเลย
  โดยโจทก์ได้ดำเนินการสืบหาทรัพย์สินของจำเลย พบว่าจำเลยที่ 19 (บริษัท โกลเด้น
  เทคโนโลยี่ อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัด) ซึ่งศาลได้พิพากษาให้ร่วมรับผิดเป็นเงินจำนวน
  8,368.73 ล้านบาท ถือกรรมสิทธิ์ในที่ดินซึ่งตั้งอยู่ในเขตจังหวัดสมุทรปราการ จำนวน 97 แปลง
  ทั้งนี้ ที่ปรึกษากฎหมายของบริษัทได้ชี้แจงว่า
  การดำเนินการออกหมายบังคับคดีนั้นเป็นเพียงขั้นตอนหนึ่งของการบังคับคดีเพราะขบวนการบังคับคดียังจะต้องมีการรังวัดที่ดินหลักประกัน
  วาดแผนที่ตั้งของทรัพย์ กำหนดวันขายทอดตลาด สุดท้าย เปิดประมูลขายทอดตลาด
  สำหรับกรณีนี้ที่ดินหลักประกันตั้งอยู่ในเขตอำนาจศาลจังหวัดสมุทรปราการ
  ดังนั้นการยึดทรัพย์บังคับคดี
  โจทก์ก็ต้องขอให้ศาลมีหมายถึงศาลจังหวัดสมุทรปราการเพื่อให้ดำเนินการยึดแทน
  โดยความปรากฏเป็นที่ยุติแล้วว่า
  หนี้หรือจำนวนเงินที่ศาลฎีกาพิพากษาให้บริษัทคืนแก่ธนาคารกรุงไทย
  ก็เป็นยอดหนี้เดียวกันกับคดีแพ่งที่ธนาคารกรุงไทยได้มีการฟ้องที่ศาลแพ่งตามรายงานกระบวนพิจารณาที่ศาลแพ่งได้วินิจฉัย
  ดังนั้นหากมีการขายทรัพย์หลักประกันได้เงินมาเท่าไร
  ก็ต้องนำเงินมาชำระตามคำพิพากษาของศาลฎีกาก่อนเพราะเป็นผู้ออกหมายบังคับคดี
  แต่เมื่อธนาคารกรุงไทยได้รับเงินดังกล่าวก็ต้องนำมาหักกับหนี้ในส่วนของคดีแพ่ง
  ซึ่งถือว่าธนาคารกรุงไทยได้รับการชำระหนี้บางส่วนไปแล้ว

  ส่วนคดีแพ่งที่ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) เป็นโจทก์ฟ้องบริษัท โกลเด้น เทคโนโลยี่
  อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัด ที่ 1 กับพวกรวม 4 คน คดีหมายเลขดำที่ ธ.268/2549 แดง
  ธ.2687/2550 เป็นทุนทรัพย์จำนวน 10,234,752,863.31 บาท พร้อมดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ
  15 ต่อปี ของต้นเงิน 8,368,732,100.00 บาท
  นับถัดจากวันฟ้องเป็นต้นไปจนกว่าจะชำระหนี้แล้วเสร็จแก่โจทก์ และเมื่อวันที่ 28 กันยายน 2560
  ศาลพิพากษาในคดีแพ่งให้บริษัทโกลเด้น เทคโนโลยี่ อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัด ชำระ
  8,409,601,319.09 บาท พร้อมดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ 10 ต่อปี ของเงินต้น จำนวน
  8,368,732,100 บาท นับแต่ วันที่ 31 พฤษภาคม 2547 จนกว่าชำระเสร็จสิ้น
  ให้นำเงินที่บริษัทโกลเด้น เทคโนโลยี่ อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัดนำมาชำระเมื่อวันที่ 1
  พฤศจิกายน 2547 จำนวน 39 ล้านบาท มาหักออกโดยให้หักดอกเบี้ยก่อน
  หากเหลือให้หักเงินต้นต่อไป ให้ชำระค่าธรรมเนียมจัดการเงินกู้ 9,700,000 บาท
  พร้อมดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ 10 ต่อปี ของเงินต้นดังกล่าว นับถัดจากวันฟ้อง (วันที่ 9
  กุมภาพันธ์ 2549) จนกว่าชำระเสร็จสิ้น หากไม่ชำระหรือชำระไม่ครบ
  ให้นำทรัพย์จำนองออกขายทอดตลาด หากไม่พอให้ยึดทรัพย์อื่นของบริษัทโกลเด้น เทคโนโลยี่
  อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัด และตามความเห็นของที่ปรึกษาทางกฎหมายของบริษัท
  เห็นว่าคดีแพ่งคดีนี้เป็นคดีที่ธนาคารกรุงไทยจำกัด(มหาชน) ฟ้องบริษัทโกลเด้น เทคโนโลยี่
  อินดัสเทรียล พาร์ค จำกัด เป็นจำเลย ไม่ได้เกี่ยวข้องกับบริษัทแต่ประการใด
  เนื่องจากคนละนิติบุคคลไม่ได้เกี่ยวข้องกัน บริษัท โกลเด้น เทคโนโลยี่ อินดัสเทรียล พาร์ค
  ได้ยื่นอุทธรณ์แล้วในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2561

  ตามที่เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 24 ในที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท
  เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2560 ผู้ถือหุ้นอนุมัติให้บริษัทเพิ่มทุนจำนวน 140,668.67 ล้านบาท
  โดยบริษัทได้รับเงินเพิ่มทุนบางส่วนแล้วจำนวน 1,707 ล้านบาท เมื่อวันที่ 12 - 14 กรกฎาคม
  2560 และจำนวน 1,925 ล้านบาท เมื่อวันที่ 17 - 21 กรกฎาคม 2560

  ผู้บริหารของบริษัทได้ประมาณการค่าเสียหายจากคดีดังกล่าว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 ดังนี้

  ------------------------- --------------------------------------------------- -- ---------------
                                                                                   (หน่วย:ล้านบาท)

  มูลค่าค่าเสียหายตามคำพิพากษา                                                          10,004.47

  บวก                       ค่าใช้จ่ายต่าง ๆ                                           125.35
                            ที่จำเป็นเพื่อให้สามารถขายที่ดินได้ตามสัญญาการจัดการทรัพย์สิน         

                            ค่าภาษีธุรกิจเฉพาะ (มูลค่าบังคับขาย)                           191.40

                            ค่าภาษีหัก ณ ที่จ่าย (มูลค่าบังคับขาย)                           58.00

                            ค่าใช้จ่ายในการโอน (ราคาประเมินที่ดินจากกรมที่ดิน)               110.61

  หัก                        มูลค่าบังคับขาย *                                          (5,800.00)

                            ชำระค่าเสียหายจากการชดใช้                                 (1,635.74)

                            ประมาณการค่าเสียหาย - สุทธิ                                3,054.09
  ------------------------- --------------------------------------------------- -- ---------------

  * บริษัทมีการประเมินที่ดินหลักประกันใหม่ ตามรายงานการประเมินราคาลงวันที่ 5 พฤษภาคม
  2560 ของบริษัท เอส.แอล.สแตนดาร์ด แอพไพรซัล จำกัด
  ตามวิธีเปรียบเทียบราคาตลาดมีราคาประเมินจำนวน 11,600 ล้านบาท
  และมีมูลค่าบังคับขายสุทธิจำนวน 5,800 ล้านบาท (ในงบการเงินปี 2558
  ราคาประเมินที่ดินหลักประกันและมูลค่าบังคับขายสุทธิ ตามรายงานการประเมินราคาลงวันที่ 25
  พฤษภาคม 2559 จำนวนเงิน 12,749 ล้านบาท และ 8,924 ล้านบาท ตามลำดับ)

  มูลค่าของค่าเสียหายที่บริษัทจะต้องชดใช้จริงขึ้นอยู่กับความสามารถในการขายที่ดินหลักประกันดังกล่าวให้ได้ในราคาสุทธิตามที่บริษัทได้ประมาณการไว้
  และมูลค่าหลักประกันที่จะนำมาหักมูลค่าค่าเสียหายตามคำพิพากษาคดีอาญาผู้ดำรงตำแหน่งนักการเมือง
  บริษัทจะนำมาหักได้ไม่เกิน 8,368.73 ล้านบาท(อนึ่ง จำนวนภาระหนี้ที่บริษัทมีภาระผูกพันจริงนั้น
  จะเปลี่ยนแปลงขึ้นหรือลงได้ ตามราคาประมูลขายทอดตลาดที่จะเกิดขึ้นจริงต่อไป)
  และการ์เด้นโฮมจะไม่ใช้สิทธิไล่เบี้ยต่อบริษัทและผลการเจรจาไกล่เกลี่ยกับธนาคาร

การใช้เงินเพิ่มทุน

บริษัทฯได้รับเงินจากการเพิ่มทุนหุ้นสามัญให้แก่บุคคลในวงจำกัด
ในส่วนที่ได้รับการอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2560 เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2560
ซึ่งอนุมัติให้บริษัทจัดสรรและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทฯ จำนวน 100,000
ล้านหุ้นให้แก่บุคคลในวงจำกัด โดยบริษัทฯ ได้มีการเพิ่มทุนทั้งสิ้น 72,640 ล้านในราคาหุ้นละ 0.05
บาท เป็นเงินรวมจำนวน 3,632 ล้านบาท มีค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมรวมจำนวน 63.73
ล้านบาท เงินเพิ่มทุนสุทธิหลังหักค่าใช้จ่ายของบริษัทมีจำนวน 3,568.27 ล้านบาท
โดยมีรายละเอียดการใช้เงินเพิ่มทุนดังนี้

+-------------------------------------------------+----------+--------+
| เงินที่ได้รับจากการเพิ่มทุน                             | 3,568.27 | ล้านบาท |
+-------------------------------------------------+----------+--------+
| หัก การใช้เงินเพิ่มทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560           |          |        |
+-------------------------------------------------+----------+--------+
| -   ชำระหนี้ตามคำพิพากษา                           | (1       | ล้านบาท |
|                                                 | ,635.74) |        |
+-------------------------------------------------+----------+--------+
| คงเหลือเงินเพิ่มทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560             | 1,932.53 | ล้านบาท |
+-------------------------------------------------+----------+--------+

เงินเพิ่มทุนคงเหลือบริษัทฯ ได้ลงทุนในตั๋วแลกเงิน
เนื่องจากการขายทอดตลาดที่ดินหลักประกันได้เลื่อนออกไปเนื่องจากมีผู้ร้องคือนายวิโรจน์ นวลแข
ได้ยื่นคำร้องของดการขายทอดตลาดต่อศาลฎีกา เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม 2560 ดังนั้น
เจ้าพนักงานบังคับคดีจึงได้ทำการงดการขายทอดตลาดที่ดินหลักประกันจำนวน 4,300 ไร่
ดังกล่าวตามคำสั่งของศาลฎีกา
การที่ศาลฎีกามีคำสั่งงดการบังคับคดีและให้เลื่อนคดีไปนัดไต่สวนคำร้องดังกล่าวในวันที่ 5 และ 8
มีนาคม 2561 และมีคำสั่งให้งดการบังคับคดี
ไว้ในระหว่างที่ศาลฎีกาวินิจฉัยชี้ขาดคำร้องจนกว่าศาลฎีกาจะมีคำสั่งเปลี่ยนแปลงเป็นอย่างอื่น ทั้งนี้
บริษัทฯยังไม่ทราบจำนวนเงินที่จะได้จากการขายทรัพย์ และบริษัทฯต้องชำระหนี้เพิ่มอีกจำนวนเท่าไร
บริษัทฯยังไม่รู้จำนวนเงินที่แน่นอนทำให้บริษัทฯต้องสำรองเงินจำนวนนี้ไว้ก่อน
ดังนั้นบริษัทฯจึงนำเงินคงเหลือดังกล่าวลงทุนในตั๋วแลกเงิน

2) ภาวะเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมที่มีผลต่อการดำเนินงาน

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยรายงานว่า ภาพรวมของตลาดที่อยู่อาศัยในช่วงครึ่งแรกของปี 2560 ชะลอตัว
สำหรับในช่วงครึ่งหลังของปี 2560 สถานการณ์ตลาดที่อยู่อาศัยน่าจะทรงตัวจากในช่วงครึ่งแรกของปี
โดยกำลังซื้อยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ ประกอบกับประเด็นท้าทายด้านแรงงาน
ยังเป็นปัจจัยกดดันการเปิดขายโครงการที่อยู่อาศัยใหม่ อย่างไรก็ตาม
ผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ยังคงต้องลงทุนโครงการที่อยู่อาศัย
เพื่อก่อให้เกิดการรับรู้รายได้ในอนาคต ส่งผลให้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2560
ผู้ประกอบการน่าจะยังรอจังหวะตลาดฟื้นตัว เพื่อลงทุนโครงการที่อยู่อาศัยอย่างระมัดระวัง

ทั้งนี้จำนวนที่อยู่อาศัยคงค้างในกรุงเทพฯ และปริมณฑล ณ สิ้นปี 2559 ที่อยู่ในระดับสูง
ประกอบกับการโอนกรรมสิทธิ์ที่อยู่อาศัยในกรุงเทพฯ และปริมณฑล
ในส่วนของการซื้อจากผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในปี 2560 น่าจะหดตัวเมื่อเทียบกับปี
2559 ส่งผลให้ระยะเวลาดูดซับที่อยู่อาศัยคงค้างยาวนานขึ้น โดย ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดว่า
จำนวนที่อยู่อาศัยคงค้างในกรุงเทพฯ และปริมณฑล ณ สิ้นปี 2560 น่าจะอยู่ที่ 170,000-177,000
หน่วย ขยายตัวร้อยละ 4-8 เมื่อเทียบกับปี 2559

สำหรับการลงทุนและการซื้อขายที่อยู่อาศัยในต่างจังหวัด
ผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์จะยังไม่สามารถปรับราคาขายที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นได้
รวมถึงการระบายที่อยู่อาศัยคงค้างกลุ่มคอนโดมิเนียมในทำเลที่ไม่ใช่พื้นที่หลักทางเศรษฐกิจ
และการท่องเที่ยว อาจเป็นไปได้ช้า

จากจำนวนที่อยู่อาศัยคงค้างมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้โจทย์ความท้าทายในช่วงครึ่งหลังของปี
2560 น่าจะเป็นการระบายที่อยู่อาศัยคงค้าง ศูนย์วิจัยกสิกรไทย มองว่า
ผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์น่าจะปรับกลยุทธ์นำเสนอที่อยู่อาศัยคงค้างไปยังกลุ่มเป้าหมายที่หลากหลายมากขึ้น
ทั้งกลุ่มวัยเริ่มทำงาน กลุ่มวัยทำงาน กลุ่มครอบครัว กลุ่มผู้สูงอายุ รวมถึงกลุ่มชาวต่างชาติ
โดยโครงการที่อยู่อาศัยที่สามารถปรับรูปแบบให้รองรับการอยู่อาศัยของผู้คนหลากหลายกลุ่มได้
น่าจะเป็นกลุ่มที่มีความยืดหยุ่นในการปรับเปลี่ยนรูปแบบได้สูง เช่น
โครงการที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง โครงการที่มีหน่วยเหลือขายจำนวนมาก เป็นต้น

ทั้งนี้
ผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ยังต้องเผชิญความท้าทายหลายด้านในการพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยใหม่ในระยะต่อไป
เช่น ประเด็นท้าทายด้านแรงงาน จำนวนที่อยู่อาศัยคงค้างในบางพื้นที่ยังอยู่ในระดับสูง
ภาระหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง อัตราดอกเบี้ยที่อาจปรับตัวสูงขึ้น เป็นต้น ในขณะที่
ผู้ประกอบการยังจำเป็นต้องปิดการขายโครงการที่อยู่อาศัยให้รวดเร็วขึ้น
เพื่อรักษาสภาพคล่องของธุรกิจ

เหตุทางการเมืองส่งผลให้ธุรกิจอสังหาฯ ชะลอตัว

ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มีการชะลอตัวลงจากเหตุการทางการเมือง
อีกทั้งยังได้ผลกระทบด้านเศรษฐกิจจากตลาดโลก
และอัตราค่าจ้างแรงงานรวมถึงค่าวัสดุอุปกรณ์ที่สูงขึ้น
จะเห็นได้จากจำนวนหน่วยขายที่อยู่อาศัยที่มีจำนวนลดลงเรื่อยๆ
ในด้านของผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์มีการปรับตัวโดยเน้นการกระจายพัฒนาโครงการไปในทุกระดับราคา
และขยายพื้นที่ให้กว้างมากขึ้น เพื่อเพิ่มโอกาสในการเข้าถึงลูกค้ากลุ่มใหม่ๆ
เมื่อประกอบกับการได้รับการสนับสนุนจากมาตรการของภาครัฐ
จึงทำให้ตลาดอสังหาริมทรัพย์ถึงแม้จะชะลอตัวลงแต่ก็ไม่ได้มากนัก
และมีทิศทางการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
เห็นได้จากสัดส่วนของการขายโครงการอสังหาริมทรัพย์แบ่งตามประเภทที่เปิดตัวในปี 2559
ที่ไม่ต่างกันมากนัก และคอนโดมิเนียมยังคงเป็นที่นิยมในทุกระดับราคา

ผู้ซื้อเปลี่ยนวัย

ยุคนี้คนรุ่นใหม่นิยมซื้อคอนโดเพื่ออยู่อาศัยมากขึ้น ขยับฐานผู้ซื้อจากช่วงอายุ 35-55 ปี
ลงมาอยู่ที่ช่วงอายุที่น้อยลง คือ 25-35 ปี เนื่องจากมีความต้องการที่จะอยู่อาศัยตามแนวรถไฟฟ้า
เพื่อความสะดวกในการทำงาน โดยเฉพาะกลุ่มคนรุ่นใหม่ที่เริ่มเข้าสู่วัยทำงาน
ต้องการสร้างไลฟ์สไตล์คนเมืองอย่างแท้จริง แต่กลุ่มนี้มักอยู่ในกลุ่มผู้ซื้อตลาดล่าง-กลาง
บางส่วนไม่ได้รับการปล่อยกู้จากธนาคาร
เนื่องจากสถาบันการเงินมีความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น และผู้ซื้อก็ไม่มีกำลังซื้อไม่มากพอ
ทั้งๆ ที่ เป็นดีมานด์จริง

ส่งผลเสียกับตัวดีเวลอปเปอร์บางเจ้าที่ต้องการขยายกลุ่มผู้ซื้อเป็นกลุ่มคนรุ่นใหม่
ในช่วงครึ่งปีหลังนี้จึงต้องเปลี่ยนเกมหันมาดึงลูกค้ากลุ่มตลาดกลาง-บนที่มีราคา 150,000 -
200,000 บาทต่อตารางเมตรขึ้นไป บางโครงการเป็นระดับ Luxury Hi-end มากๆ
อาจจะแตะถึง 300,000 บาทต่อตารางเมตรก็มีให้เห็น เช่น
ย่านพร้อมพงษ์-ทองหล่อ-เอกมัยที่โครงการเปิดใหม่จะมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 325,000
บาทต่อตารางเมตร ย่านเพลินจิต-ชิดลม-อโศก เฉลี่ย 278,000 บาทต่อตารางเมตร
โดยหวังว่าตลาดระดับนี้จะอยู่ในกลุ่มคนที่มีกำลังซื้อมากกว่า
และต้องเป็นโครงการที่ตั้งอยู่บนทำเลกลางเมือง เป็นแหล่ง CBD ที่มีความต้องการอยู่อาศัยจริงๆ

สาขาโรงแรมและภัตตาคาร

สาขาโรงแรมและภัตตาคารขยายตัวในเกณฑ์สูงและเร่งขึ้นตามการขยายตัวของจำนวนนักท่องเที่ยวและรายรับจากการท่องเที่ยว
ในไตรมาสที่สี่ของปี 2560 การผลิตสาขาโรงแรมและภัตตาคารขยายตัวร้อยละ 15.3
เร่งขึ้นมากจากการขยายตัวร้อยละ 6.9 ในไตรมาสก่อนหน้า
โดยในไตรมาสนี้มีจานวนนักท่องเที่ยวต่างประเทศ 9.28 ล้านคน เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.5
เร่งตัวขึ้นจากการขยายตัวร้อยละ 6.4 ในไตรมาสก่อนหน้า
ซึ่งได้รับปัจจัยสนับสนุนจากฐานที่ต่ำในชํวงไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
และนักท่องเที่ยวจากตลาดสำคัญๆ เดินทางมาท่องเที่ยวในประเทศไทยมากขึ้น
โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจากประเทศจีน (สัดส่วนร้อยละ 26.0 เพิ่มขึ้นร้อยละ 67.2) รัสเซีย
(สัดส่วนร้อยละ 5.0 เพิ่มขึ้นร้อยละ 21.0) เกาหลีใต้ (สัดส่วนร้อยละ 4.7 เพิ่มขึ้นร้อยละ
21.6) และอินเดีย (สัดส่วนร้อยละ 4.0 เพิ่มขึ้นร้อยละ 23.6)
เมื่อรวมกับการขยายตัวของนักท่องเที่ยวชาวไทยส่งผลให้ในไตรมาสนี้
มีรายรับรวมจากการท่องเที่ยว 729.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 15.9
เร่งตัวขึ้นจากการขยายตัวร้อยละ 9.8 ในไตรมาสก่อนหน้า ประกอบด้วย (1)
รายรับจากนักท่องเที่ยวต่างประเทศ 494.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 23.2
โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากรายรับของนักท่องเที่ยวจีน รัสเซีย เกาหลีใต้ อินเดีย และกัมพูชา
เป็นสำคัญ และ (2) รายรับจากนักท่องเที่ยวชาวไทย 235.0 พันล้านบาท ขยายตัวร้อยละ 3 1
ส่วนอัตราการเข้าพักเฉลี่ยอยู่ที่ร้อยละ 69.44 เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 63.71 ในไตรมาสก่อนหน้า
และร้อยละ 66.97 ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

รวมทั้งปี 2560 การผลิตสาขาโรงแรมและภัตตาคารขยายตัวร้อยละ 8.5
โดยรายรับรวมจากการท่องเที่ยวอยู่ที่ 2,754.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.5 แบ่งเป็น
รายรับจากนักท่องเที่ยวต่างประเทศ 1,824.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.7
และรายรับจากนักท่องเที่ยวชาวไทย 930.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.4
นักท่องเที่ยวต่างประเทศมีจำนวน 35.38 ล้านคน เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.8
และอัตราการเข้าพักเฉลี่ยอยู่ที่ร้อยละ 68.49

3) ตลาดหลักทรัพย์ฯ ปลดเครื่องหมาย SP, NP และขึ้นเครื่องหมาย NR หลักทรัพย์ AQ

ตามที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้หยุดพักการซื้อขายโดยขึ้นเครื่องหมาย SP (Suspension)
บนหลักทรัพย์ของบริษัท เอคิว เอสเตท จากัด (มหาชน) (AQ) ตั้งแต่วันที่ 17 พฤศจิกายน 2558
เป็นต้นมา เนื่องจาก AQ ไม่สามารถนำส่งงบการเงินไตรมาสที่ 3 ปี 2558
และในงวดถัดมาได้ภายในระยะเวลาที่กาหนด ทั้งนี้ AQ ได้ทยอยนำส่งงบการเงินครบทุกงวดแล้ว
โดยได้นำส่งงบการเงินฉบับสอบทานไตรมาสที่ 2 สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2560 เมื่อวันที่ 6
ตุลาคม 2560
ซึ่งผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นแบบมีเงื่อนไขและมีข้อสังเกตเกี่ยวกับการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทขึ้นอยู่อย่างมากกับความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้สินตามคำพิพากษาของศาลฎีกา
ความสามารถในการเพิ่มทุนของบริษัทและความสามารถ
ในการขายที่ดินหลักประกันให้ได้ในราคาสุทธิตามที่บริษัทได้ประมาณการไว้
โดยสรุปผลการดาเนินงานได้ดังนี้

-   งบปี 2558 ขาดทุนสุทธิ 2,216.81 ล้านบาท

-   งบปี 2559 ขาดทุนสุทธิ 3,744.51 ล้านบาท

-   ไตรมาสที่ 1 ปี 2560 ขาดทุนสุทธิ 61.96 ล้านบาท

-   ไตรมาสที่ 2 ปี 2560 ขาดทุนสุทธิ 54.66 ล้านบาท

-   งวด 6 เดือน ปี 2560 ขาดทุนสุทธิ 116.62 ล้านบาท

นอกจากนี้ บริษัทได้จัดสรรหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจากัด (PP) จำนวน 72,640 ล้านหุ้น
ในราคาหุ้นละ 0.05 บาทต่อหุ้น รวม 3,632 ล้านบาท เมื่อวันที่ 12-14 และ 17-19 กรกฎาคม
2560 ตลาดหลักทรัพย์ฯ
ขอให้ผู้ลงทุนศึกษาข้อมูลดังต่อไปนี้ด้วยความระมัดระวังเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน

  (1) ข้อมูลในงบการเงินปี 2558 ปี 2559 ไตรมาสที่ 1 และไตรมาสที่ 2 ปี 2560

  (2) คำชี้แจงของบริษัทเกี่ยวกับข้อมูลในงบการเงินปี 2559 และคำชี้แจงเกี่ยวกับมูลหนี้ที่ AQ
  ต้องชำระแก่เจ้าหนี้ตามศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองและสิทธิในการไล่เบี้ยระหว่างจำเลยร่วมในคดีดังกล่าว
  รวมทั้งติดตามความคืบหน้าการดำเนินการชำระค่าเสียหายให้ครบตามคำพิพากษาของศาลฎีกา
  (10,004 ล้านบาท) (รายละเอียดตามข่าวของ AQ วันที่ 31 กรกฎาคม, 27 และ 29
  กันยายน 2560)

เพื่อให้หลักทรัพย์ของ AQ สามารถซื้อขายได้ตามสภาพความเป็นจริง ตลาดหลักทรัพย์ฯ
จึงอาศัยอำนาจตามความในข้อ 29(3) ของข้อบังคับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เรื่อง
การซื้อขาย การชำระราคา และการส่งมอบหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2555
กำหนดให้ราคาซื้อขายหลักทรัพย์ของ AQ ในวันที่ 9 ตุลาคม 2560 ไม่มีราคาสูงสุดและต่ำสุด

4) การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีที่สำคัญ

ในปี 2560 บริษัทไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี
อย่างไรก็ตามนโยบายการบัญชีที่สำคัญสำหรับการจัดทำงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการมีรายละเอียดดังหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ
5

5) รายการที่ไม่ได้เกิดขึ้นเป็นประจำ (non-recurring items)

-ไม่มี-

14.2 ผลการดำเนินงาน และความสามารถในการทำกำไร

ในปี 2560 บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีผลการดำเนินงานขาดทุนสุทธิจำนวน (164.71) ล้านบาท
ขาดทุนลดลงจากปีก่อนที่มีขาดทุนสุทธิจำนวน (3,744.51) ล้านบาท
คิดเป็นผลการดำเนินงานเปลี่ยนแปลงเกินกว่าร้อยละ 20 เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน
โดยมีสาเหตุสำคัญดังต่อไปนี้

รายได้

+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| หน่วย : พันบาท                 | 2   | เปลี่ย  | 2559 | เปล    | 2558 |
|                              | 560 | นแปลง |      | ี่ยนแปลง |      |
|                              |     |       |      |        |      |
|                              |     | %     |      | %      |      |
+==============================+=====+=======+======+========+======+
| -                            | 5   | (5    | 1    | (      | 1    |
|    รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ | 38, | 0.48) | ,088 | 18.99) | ,343 |
|                              | 908 |       | ,366 |        | ,484 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| -   รายได้จากกิจการโรงแรม      | 83, | 10.90 | 75   | 0.60   | 74   |
|                              | 504 |       | ,299 |        | ,852 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| -   รายได้ค่าเช                | 17, | 25.35 | 13   | 2.52   | 13   |
| ่าอสังหาริมทรัพย์และบริการที่เกี่ยวข้อง | 540 |       | ,993 |        | ,649 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| -                            | -   | -     | 325  | (      | 15   |
|  รายได้ค่าที่ปรึกษาและบริหารงานขาย |     |       |      | 97.93) | ,731 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| รวมรายได้จากการขายและบริการ    | 6   | (4    | 1    | (      | 1    |
|                              | 39, | 5.67) | ,177 | 18.63) | ,447 |
|                              | 952 |       | ,983 |        | ,716 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| รายได้จากการจัดการธุรกิจ         | 9,  | (2    | 13   | 11.48  | 12   |
|                              | 697 | 8.24) | ,514 |        | ,122 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| ดอกเบี้ยรับ                     | 46, | 1,2   | 3    | (      | 8    |
|                              | 815 | 70.46 | ,416 | 59.89) | ,517 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| รายได้อื่น                      | 69, | 8.45  | 63   | (      | 78   |
|                              | 330 |       | ,927 | 18.32) | ,263 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+
| รวมรายได้                     | 7   | (3    | 1    | (      | 1    |
|                              | 65, | 9.17) | ,258 | 18.61) | ,546 |
|                              | 794 |       | ,840 |        | ,618 |
+------------------------------+-----+-------+------+--------+------+

1) รายได้จากการขายและบริการ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีรายได้จากการขายและบริการ 639.95 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
(538.03) ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (45.67)% โดยแบ่งออกเป็น (1)
รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ คิดเป็นสัดส่วน 84.21% ของรายได้จากการขายและบริการ
(2) รายได้จากกิจการโรงแรม คิดเป็นสัดส่วน 13.05 % และ (3)
รายได้ค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์และบริการที่เกี่ยวข้อง คิดเป็นสัดส่วน 2.74%

โดยสาเหตุหลักที่ทำให้รายได้จากการขายและบริการลดลงเนื่องมาจากรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์
ลดลง (549.46) ล้านบาท หรือลดลง (50.48) จากปีก่อน โดยในปี 2559
บริษัทมีการขายสินค้าโครงการคอนโดมิเนียมที่ตั้งบนถนนอโศกโดยขายทั้งโครงการ

2) รายได้จากการจัดการธุรกิจ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีรายได้จากการจัดการธุรกิจ 9.70 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน (3.82)
ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (28.24)% เมื่อเทียบกับปีก่อน

3) ดอกเบี้ยรับ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีดอกเบี้ยรับ 46.82 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 43.40 ล้านบาท
หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 1,270.46%

4) รายได้อื่น

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีรายได้อื่น 69.33 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 5.40 ล้านบาท
หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 8.45% โดยมีรายละเอียดดังนี้

  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                                                (หน่วย:พันบาท)                                          
  ------------------------------------------ -- -------------- -- -------- -- -------------------- -- --------
                                                งบการเงินรวม                   งบการเงินเฉพาะกิจการ      

                                                2560              2559        2560                    2559

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนชั่วคราว                 2,551             3,597       2,138                   21

  กำไร(ขาดทุน)ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากเงินลงทุนชั่วคราว      509               (32)        -                       (32)

  รายได้ค่าเช่า                                    5,588             5,755       15,603                  10,971

  รายได้จากการขายสินค้าในร้านสะดวกซื้อ                12,403            406         -                       284

  กำไรจากการขายโครงการ                          -                 13,010      -                       -

  โอนกลับค่าเผื่อเงินมัดจำที่ดิน                         12,076            -           12,076                  -

  รายได้ประมาณการหนี้สินยกเลิกสัญญา                   19,464            -           19,464                  -

  อื่น ๆ                                          16,739            41,191      3,198                   29,061

  รวม                                           69,330            63,927      52,479                  40,305
  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ค่าใช้จ่าย

+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| หน่วย : พันบาท                     | 2   | เ    | 2559 | เ    | 2558 |
|                                  | 560 | ปลี่ยน |      | ปลี่ยน |      |
|                                  |     | แปลง |      | แปลง |      |
|                                  |     |      |      |      |      |
|                                  |     | %    |      | %    |      |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| -   ต้นทุนขายอสังหาริมทรัพย์           | (42 | (68  | (1,  | 2    | (1,  |
|                                  | 3,1 | .77) | 354, | 8.00 | 058, |
|                                  | 90) |      | 885) |      | 471) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| -   ต้นทุนบริการจากกิจการโรงแรม      | (10 | (6   | (    | 1    | (98, |
|                                  | 6,9 | .50) | 114, | 5.55 | 984) |
|                                  | 36) |      | 376) |      |      |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| -   ต้นทุนจากกิจการ                 | (1  | 2.99 | (10, | (71  | (36, |
| ให้เช่าอสังหาริมทรัพย์และบริการที่เกี่ยวข้อง | 0,8 |      | 570) | .20) | 700) |
|                                  | 86) |      |      |      |      |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| -   ต้นทุนค่าที่ปรึกษาและบริหารงานขาย   | -   | -    | (3)  | (99  | (    |
|                                  |     |      |      | .37) | 473) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| รวมต้นทุนขายและบริการ               | (54 | (63  | (1,  | 2    | (1,  |
|                                  | 1,0 | .44) | 479, | 3.87 | 194, |
|                                  | 12) |      | 834) |      | 628) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| ค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย             | (4  | (65  | (    | (16  | (    |
|                                  | 9,9 | .00) | 142, | .95) | 171, |
|                                  | 72) |      | 780) |      | 915) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                | (31 | 4.90 | (    | (24  | (    |
|                                  | 0,4 |      | 295, | .60) | 392, |
|                                  | 89) |      | 977) |      | 554) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| หนี้สงสัยจะสูญ                       | (6  | (98  | (30, | 12   | (13, |
|                                  | 00) | .04) | 685) | 3.81 | 710) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| ค่าความเสียหายจากคดีฟ้องร้อง          | (   | (99  | (3,  | 8    | (1,  |
|                                  | 3,8 | .88) | 057, | 7.36 | 631, |
|                                  | 08) |      | 273) |      | 743) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าค่าความนิยม        | -   | -    | -    | -    | (    |
|                                  |     |      |      |      | 202, |
|                                  |     |      |      |      | 981) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าสิทธิการเช่า        | -   | -    | -    | -    | (    |
|                                  |     |      |      |      | 143, |
|                                  |     |      |      |      | 730) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| ต้นทุนทางการเงิน                    | (1  | 4,03 | (    | (96  | (11, |
|                                  | 6,9 | 4.39 | 410) | .48) | 661) |
|                                  | 51) |      |      |      |      |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| รายได้ (ค่าใช้จ่าย) ภาษีเงินได้         | (   | (312 | 3    | (807 | (    |
|                                  | 7,6 | .41) | ,610 | .84) | 510) |
|                                  | 68) |      |      |      |      |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+
| รวมค่าใช้จ่าย                       | (93 | (81  | (5,  | 3    | (3,  |
|                                  | 0,5 | .40) | 003, | 2.95 | 763, |
|                                  | 00) |      | 349) |      | 432) |
+----------------------------------+-----+------+------+------+------+

1) ต้นทุนขายและบริการ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีต้นทุนขายและบริการ 541.01 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน 938.82
ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (63.44)% โดยแบ่งออกเป็น (1) ต้นทุนขายอสังหาริมทรัพย์
คิดเป็นสัดส่วน 78.53% ของรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ (2)
ต้นทุนบริการจากกิจการโรงแรมคิดเป็นสัดส่วน 128.06% ของรายได้จากกิจการโรงแรม และ (3)
ต้นทุนจากกิจการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์และบริการที่เกี่ยวข้องคิดเป็นสัดส่วน 62.06%
ของรายได้ค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์และบริการที่เกี่ยวข้อง

ในปี 2560 มีต้นทุนขายและบริการ 541.01 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน 938.82 ล้านบาท
หรือคิดเป็นลดลง (63.44)% อย่างไรก็ตามในปี 2559
ต้นทุนขายและบริการที่แสดงในงบการเงินมีจำนวน 1,479.834 ล้านบาท
โดยในจำนวนนี้มีด้อยค่าสินค้าคงเหลือรวมอยู่จำนวน 519.010 ล้านบาท
เมื่อหักด้อยค่าสินค้าแล้วต้นทุนขายและบริการของบริษัทที่แท้จริงมีจำนวน 960.824 ล้านบาท

2) ค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย 49.97 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน (92.81)
ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (65.00)%

3) ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายในการบริหาร 310.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 14.51
ล้านบาท หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 4.90%

4) หนี้สงสัยจะสูญ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีหนี้สงสัยจะสูญ 0.60 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน (30.09) ล้านบาท
หรือคิดเป็นลดลง (98.04)% เนื่องจากในปี 2559
บริษัทย่อยได้บันทึกค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บุคคลภายนอกจำนวนเงิน 30
ล้านบาท เนื่องจากสำนักงานป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน (ปปง.)
มีหนังสือให้บริษัทย่อยดังกล่าวชี้แจงธุรกรรมที่เกี่ยวกับทรัพย์สินที่ถูกอายัด
ซึ่งผู้กู้ใช้ค้ำประกันเงินกู้ยืมจากบริษัทย่อยนั้น

5) ค่าความเสียหายจากคดีฟ้องร้อง

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีค่าความเสียหายจากคดีฟ้องร้อง 3.81 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
(3,053.47) ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (99.88)% ซึ่งมีสาเหตุมาจากในปี 2559
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ตั้งประมาณการหนี้จากคดีฟ้องร้องจำนวน 3.057.27 ล้านบาท

6) ต้นทุนทางการเงิน

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีต้นทุนทางการเงิน 16.95 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 16.54 ล้านบาท
หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 4,034.39%

7) รายได้ (ค่าใช้จ่าย) ภาษีเงินได้

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ 7.67 ล้านบาท ตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 12
(ปรับปรุง 2557) เรื่อง ภาษีเงินได้

+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร      |    | ปี    | ปี 2559  | ปี     |
|                                       |    | 2560 |         | 2558  |
| (PROFITABILITY RATIO)                 |    |      |         |       |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                          | (  | 1    | (25.62) | 17.48 |
|                                       | %) | 5.46 |         |       |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                | (  | (21  | (       | (15   |
|                                       | %) | .89) | 318.15) | 3.09) |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตรากำไรอื่น                            | (  | 1    | 6.42    | 6.39  |
|                                       | %) | 6.43 |         |       |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร               | (  | N/A  | N/A     | N/A   |
|                                       | %) |      |         |       |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตรากำไรสุทธิ                           | (  | (21  | (       | (14   |
|                                       | %) | .51) | 297.46) | 3.33) |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                     | (  | (8   | (       | (4    |
|                                       | %) | .70) | 181.28) | 3.92) |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+

อัตรากำไรขั้นต้น 15.46% เพิ่มขึ้นจากปี 2559 ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นติดลบ (25.62)%
โดยมีสาเหตุมาจากรายได้จากการขายและบริการที่ลดลงคิดเป็น (45.67)% เมื่อเปรียบเทียบกับปี
2559 ในขณะที่ต้นทุนขายและบริการลดลง (63.44)% เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2559 ทำให้ในปี
2560 ต้นทุนขายและบริการคิดเป็นสัดส่วน 84.54% ของรายได้จากการขายและบริการ
เนื่องจากในปี 2559 ต้นทุนขายและบริการที่แสดงในงบการเงินมีจำนวน 1,479.834 ล้านบาท
โดยในจำนวนนี้มีด้อยค่าสินค้าคงเหลือรวมอยู่จำนวน 519.01 ล้านบาท
เมื่อหักด้อยค่าสินค้าแล้วต้นทุนขายและบริการของบริษัทที่แท้จริงมีจำนวน 960.824 ล้านบาท

อัตรากำไรจากการดำเนินงานเท่ากับ (21.89)% เพิ่มขึ้นจากปี 2559
ซึ่งมีอัตรากำไรจากการดำเนินงาน (318.15)% โดยมีสาเหตุหลักจากในปี 2559
บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ตั้งประมาณการหนี้จากคดีฟ้องร้องจำนวน 3.057.27 ล้านบาท
ในส่วนภาระหนี้สินกับธนาคาร มีจำนวน 3,056.20 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทฯได้มีการประเมินมูลค่าที่ดินที่เป็นหลักประกันมีมูลค่าลดลงทำให้มีผลกระทบกับภาระหนี้ที่บริษัทต้องชดใช้จำนวน
10,004.47 ล้านบาท ทั้งนี้บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ประเมินราคาทรัพย์สิน
โดยราคาที่ประเมินมีทรัพย์สินบางรายการมีมูลค่าลดลง
ตามมาตรฐานบัญชีเมื่อทรัพย์สินมีมูลค่าลดลงจะต้องมีการตั้งด้อยค่าของทรัพย์สินดังกล่าว
โดยในปีนี้บริษัทฯและบริษัทย่อยมีการตั้งด้อยค่าของทรัพย์สินจำนวน 598.51 ล้านบาท

อัตรากำไรอื่น 16.43% เพิ่มขึ้นจากปี 2559 ซึ่งมีอัตราอัตรากำไรอื่น 6.42%
โดยส่วนใหญ่เป็นรายได้จากการขายสินค้าในร้านสะดวกซื้อ, กำไรจากการขายโครงการ,
โอนกลับค่าเผื่อเงินมัดจำที่ดิน, รายได้ประมาณการหนี้สินยกเลิกสัญญา และอื่นๆ

อัตรากำไรสุทธิเท่ากับ (21.51)% และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเท่ากับ (8.70)% เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
โดยเป็นผลมาจากในปี 2559 บริษัทมีการตั้งประมาณการหนี้จากคดีฟ้องร้องจำนวน 3.057.27
ล้านบาท

14.3 ความสามารถในการบริหารทรัพย์สิน

1) การบริหารลูกหนี้

ในปี 2560 บริษัทมีลูกหนี้การค้าและลูกหนี้หมุนเวียนอื่น จำนวน 133.23 ล้านบาท ลดลง (16.86)
ล้านบาท หรือลดลงคิดเป็น (11.23)% ประกอบด้วยลูกหนี้การค้า – สุทธิ จำนวน 16.68 ล้านบาท
และลูกหนี้อื่น – สุทธิ จำนวน 116.55 ล้านบาท และมีลูกหนี้ค้างชำระเกินกำหนดมากกว่า 12
เดือนขึ้นไป จำนวน 8.46 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 1.62 ล้านบาท

ลูกหนี้แสดงในราคาตามใบแจ้งหนี้สุทธิจากค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ซึ่งกลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท
ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเท่ากับจำนวนหนี้ที่คาดว่าจะเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้ ทั้งนี้
โดยการประมาณจากประสบการณ์ในการเรียกเก็บหนี้ในอดีตควบคู่การวิเคราะห์ฐานะการเงินปัจจุบันของลูกหนี้
โดยมีรายละเอียดดังนี้

+-----------------------------+-------+---+-------+---+-------+---+--------+
|                             | (หน่วย |   |       |   |       |   |        |
|                             | :     |   |       |   |       |   |        |
|                             | พ     |   |       |   |       |   |        |
|                             | ันบาท) |   |       |   |       |   |        |
+-----------------------------+-------+---+-------+---+-------+---+--------+
|                             | ง     |   |       |   | งบก   |   |        |
|                             | บการเ |   |       |   | ารเงิน |   |        |
|                             | งินรวม |   |       |   | เฉพาะ |   |        |
|                             |       |   |       |   | กิจการ |   |        |
+-----------------------------+-------+---+-------+---+-------+---+--------+
|                             | 2560  |   | 2559  |   | 2560  |   | 2559   |
+-----------------------------+-------+---+-------+---+-------+---+--------+
| บริษัทอื่น - สุทธิ                |       |   |       |   |       |   |        |
+-----------------------------+-------+---+-------+---+-------+---+--------+
| -   ลูกหนี้การค้า - สุทธิ         | 1     |   | 1     |   | -     |   | -      |
|                             | 6,675 |   | 5,101 |   |       |   |        |
+-----------------------------+-------+---+-------+---+-------+---+--------+
| -   ลูกหนี้อื่น - สุทธิ            | 11    |   | 13    |   | 48    |   | 4      |
|                             | 6,554 |   | 4,989 |   | 4,476 |   | 43,357 |
+-----------------------------+-------+---+-------+---+-------+---+--------+
| รวมลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นบริษัทอื่น | 13    |   | 15    |   | 48    |   | 4      |
| -สุทธิ                        | 3,229 |   | 0,090 |   | 4,476 |   | 43,357 |
+-----------------------------+-------+---+-------+---+-------+---+--------+

การวิเคราะห์อายุลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น – บริษัทอื่น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559
มีรายละเอียดดังนี้

+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|                       | (หน่วย : |   |         |   |         |   |         |
|                       | พันบาท)  |   |         |   |         |   |         |
+=======================+=========+===+=========+===+=========+===+=========+
|                       | งบกา    |   |         |   | งบกา    |   |         |
|                       | รเงินรวม |   |         |   | รเงินเฉพ |   |         |
|                       |         |   |         |   | าะกิจการ |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|                       | 2560    |   | 2559    |   | 2560    |   | 2559    |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| ลูกหนี้การค้า – บริษัทอื่น    |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| อยู่ในก                 |         |   |         |   |         |   |         |
| ำหนดระยะเวลาการชำระหนี้ |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| ค้างชำระเกินก           |         |   |         |   |         |   |         |
| ำหนดระยะเวลาการชำระหนี้ |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| - ไม่เกิน 3 เดือน        | 5,033   |   | 3,698   |   | -       |   | -       |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| - มากกว่า 3 เดือน ถึง 6  | 1,639   |   | 2,229   |   | -       |   | -       |
| เดือน                  |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| - มากกว่า 6 เดือน ถึง 12 | 1,594   |   | 2,388   |   | -       |   | -       |
| เดือน                  |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| - มากกว่า 12 เดือนขึ้นไป  | 8,463   |   | 6,840   |   | -       |   | -       |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| รวมลูกหนี้การค้า          | 16,729  |   | 15,155  |   | -       |   | -       |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    | (54)    |   | (54)    |   | -       |   | -       |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| สุทธิ                   | 16,675  |   | 15,101  |   | -       |   | -       |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| ลูกหนี้หมุนเวียนอื่น         |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|   ลูกหนี้อื่น              | 129,028 |   | 128,087 |   | 124,602 |   | 124,413 |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|   ลูกหนี้อื่น –            | 33,600  |   | 33,600  |   | 33,600  |   | 33,600  |
|   ชดเชยค่าเสียหาย       |         |   |         |   |         |   |         |
|                       |         |   |         |   |         |   |         |
|   จากคดีความ           |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|   ลูกหนี้สรรพากร         | 35,664  |   | 31,182  |   |   -     |   |   -     |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|   เงินล่วงหน้าค่าก่อสร้าง   | 53,167  |   | 66,906  |   |         |   |         |
|                       |         |   |         |   |  29,115 |   |  29,362 |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|   ดอกเบี้ยค้างรับ         | 3,762   |   | 276     |   |   2,699 |   |   173   |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|   ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า    | 10,798  |   | 11,426  |   |   1,474 |   |   4,199 |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
|   อื่นๆ                 | 8,986   |   | 21,574  |   |   3,712 |   |   6,418 |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| รวม                   | 275,005 |   | 293,051 |   | 195,202 |   | 198,165 |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    | (1      |   | (1      |   | (1      |   | (1      |
|                       | 58,451) |   | 58,062) |   | 58,451) |   | 58,062) |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| สุทธิ                   | 116,554 |   | 134,989 |   | 36,751  |   | 40,103  |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น    | -       |   | -       |   | 447,725 |   | 403,254 |
|                       |         |   |         |   |         |   |         |
|   กิจการที่เกี่ยวข้องกัน     |         |   |         |   |         |   |         |
|   (หมายเหตุ 6)         |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น -  | 133,229 |   | 150,090 |   | 484,476 |   | 443,357 |
| สุทธิ                   |         |   |         |   |         |   |         |
+-----------------------+---------+---+---------+---+---------+---+---------+

ลูกหนี้อื่น - บริษัทอื่น

เนื่องจากบริษัทถูกฟ้องต้องชดใช้ค่าเสียหายจากคดีความในฐานะตัวแทนการขายของสัญญาขายตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ
20
บริษัทจึงตั้งบริษัทแห่งหนึ่งที่เคยเกี่ยวข้องกันในฐานะเจ้าของกรรมสิทธิ์ที่ดินและบ้านที่ขายเป็นลูกหนี้
อย่างไรก็ตาม ลูกหนี้รายดังกล่าวได้เลิกกิจการไปแล้ว บริษัทจึงได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทั้งจำนวน

ความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ

ความเสี่ยงทางด้านการให้สินเชื่อ คือ ความเสี่ยงที่ลูกค้าหรือคู่สัญญาไม่สามารถชำระหนี้แก่กลุ่มบริษัท
เอคิว เอสเตทตามเงื่อนไขที่ตกลงไว้เมื่อครบกำหนด ทั้งนี้
ฝ่ายบริหารได้กำหนดนโยบายทางด้านสินเชื่อเพื่อควบคุมความเสี่ยงทางด้านการให้สินเชื่อดังกล่าวโดยสม่ำเสมอ
โดยการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของลูกค้า ณ วันที่รายงานและหลักประกัน
ไม่พบว่ามีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสินเชื่อที่เป็นสาระสำคัญ
ความเสี่ยงสูงสุดทางด้านสินเชื่อแสดงไว้ในราคาตามบัญชีของสินทรัพย์ทางการเงินแต่ละรายการในงบแสดงฐานะการเงินรวม
ฝ่ายบริหารไม่ได้คาดว่าจะเกิดผลเสียหายที่มีสาระสำคัญจากการเก็บหนี้ไม่ได้

2) สินค้าคงเหลือ และการเสื่อมสภาพหรือล้าสมัย

ในปี 2560 บริษัทมีสินค้าคงเหลือ - สุทธิ จำนวน 2,338.39 ล้านบาท ลดลง (724.08)
ล้านบาทหรือลดลงคิดเป็น (23.64)% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน

การตีราคาสินค้าคงเหลือ

-   สินค้าคงเหลือในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์แสดงไว้ในราคาทุนโดยวิธีเฉพาะเจาะจงหรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

-   สินค้าคงเหลือในธุรกิจบริการ ตีราคาในราคาทุน (วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก)
    หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

-   ต้นทุนสินค้าคงเหลือของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ประกอบด้วยต้นทุนที่ดิน ค่าออกแบบ
    ค่าสาธารณูปโภค ค่าก่อสร้าง ต้นทุนการกู้ยืมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง

-   ต้นทุนของธุรกิจบริการประกอบด้วยต้นทุนที่ซื้อ
    ต้นทุนในการดัดแปลงหรือต้นทุนอื่นเพื่อให้สินค้าอยู่ในสภาพและสถานที่ปัจจุบัน

-   มูลค่าสุทธิที่จะได้รับเป็นการประมาณราคาที่จะขายได้จากการดำเนินธุรกิจปกติหักด้วยค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการขาย

-   กลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท ตั้งค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลงสำหรับสินค้าที่เสื่อมคุณภาพ เสียหาย
    ล้าสมัยและเคลื่อนไหวช้า

-   กลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท จะบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่า (ถ้ามี)
    ไว้ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม

โดยมีรายละเอียดดังนี้

  ---------------------------------------------------------------------------------------------------------
                                       (หน่วย:พันบาท)                                             
  ------------------------------------ -------------- -- ----------- -- -------------------- -- -----------
                                       งบการเงินรวม                      งบการเงินเฉพาะกิจการ      

                                       2560              2559           2560                    2559

  สินค้าคงเหลือในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์                                                                   

  ราคาทุน                               2,721,157         3,575,663      1,205,897               1,291,376

  หัก: ค่าเผื่อมูลค่าลดลงของสินค้าคงเหลือ       (469,091)         (598,515)      (130,637)               (132,484)

  สุทธิ                                  2,252,066         2,977,148      1,075,260               1,158,892

                                                                                                

  สินค้าคงเหลือในธุรกิจขายอาหารและเครื่องดื่ม   11,217            10,262         -                       -

  สินค้าคงเหลือ (ตกแต่งสวน)                503               451            -                       -

  รวม                                  2,263,786         2,987,861      1,075,260               1,158,892
  ---------------------------------------------------------------------------------------------------------

  ---------------------------------------------------------------------------------------------
                           (หน่วย:พันบาท)                                             
  ------------------------ -------------- -- ----------- -- -------------------- -- -----------
                           งบการเงินรวม                      งบการเงินเฉพาะกิจการ      

                           2560              2559           2560                    2559

  ที่ดินรอพัฒนา                                                                         

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม 199,375           294,799        158,568                 158,568

  เพิ่มขึ้น                    -                 1,106          -                       -

  โอนออกไปสินค้าคงเหลือ       -                 (96,530)       -                       -

  ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31       199,375           199,375        158,568                 158,568
  ธันวาคม                                                                            

  ค่าเผื่อการลดมูลค่า           (124,769)         (124,769)      (120,690)               (120,690)

  ที่ดินรอพัฒนา-สุทธิ            74,606            74,606         37,878                  37,878

  รวมสินค้าคงเหลือทั้งสิ้น        2,338,392         3,062,467      1,113,138               1,196,770
  ---------------------------------------------------------------------------------------------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559 บริษัทได้นำที่ดินรอการพัฒนาบางส่วนซึ่งมีราคาทุน 5.02
ล้านบาท และมูลค่าสุทธิตามบัญชี จำนวน 5.02 ล้านบาท นำไปวางค้ำประกันคดีความที่ศาล

รายการเคลื่อนไหวระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560
ของโครงการอสังหาริมทรัพย์ระหว่างการพัฒนามีดังนี้

[TABLE]

รายการเปลี่ยนแปลงของบัญชีสำรองเผื่อผลขาดทุนจากการลดลงของมูลค่าโครงการสำหรับปีสิ้นสุดวันที่
31 ธันวาคม 2560 สรุปได้ดังนี้

+------------------------------------------+-------------+-------------+
|                                          | (           |             |
|                                          | หน่วย:พันบาท) |             |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
|                                          | งบการเงินรวม | งบการเง     |
|                                          |             | ินเฉพาะกิจการ |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
|   ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม 2560          | 598,515     | 132,484     |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
|   บวก ตั้งสำรองเผื่อการลดมูลค่าของสินค้าคงเหลือ   | 4,452       | 4,452       |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
|   หัก โอนกลับค่าเผื่อการลดมูลค่าของสินค้าคงเหลือ   | (49,469)    | (6,299)     |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| โอนค่าเ                                   | (84,407)    | -           |
| ผื่อการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือไปสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น |             |             |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
|   ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560         | 469,091     | 130,637     |
+------------------------------------------+-------------+-------------+

ในปี 2559 บริษัทได้ว่าจ้างบริษัทประเมินราคาสินทรัพย์อิสระหลายแห่ง
ทำการประเมินราคาโครงการที่อยู่ระหว่างการพัฒนา
โดยวิธีเปรียบเทียบข้อมูลกับตลาดและวิธีคิดจากต้นทุน
และพบว่าบางโครงการมีราคาประเมินต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 บริษัทมีค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลงจำนวน 469.09 ล้านบาท
ในงบการเงินรวม และ 130.64 ล้านบาท ในงบการเงินเฉพาะกิจการ

กลุ่มบริษัท เอคิว
เอสเตทได้นำที่ดินบางส่วนพร้อมสิ่งปลูกสร้างที่มีอยู่บนที่ดินไปจดจำนองค้ำประกันเงินกู้ยืมตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ
21 และค้ำประกันคดีความที่ศาลของกลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท ซึ่งมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีดังนี้

+----------------------------+--------+---+--------+---+-------+---+--------+
|                            | (หน่วย  |   |        |   |       |   |        |
|                            | :      |   |        |   |       |   |        |
|                            | พันบาท) |   |        |   |       |   |        |
+----------------------------+--------+---+--------+---+-------+---+--------+
|                            | งบการ  |   |        |   | งบก   |   |        |
|                            | เงินรวม |   |        |   | ารเงิน |   |        |
|                            |        |   |        |   | เฉพาะ |   |        |
|                            |        |   |        |   | กิจการ |   |        |
+----------------------------+--------+---+--------+---+-------+---+--------+
|                            | 2560   |   | 2559   |   | 2560  |   | 2559   |
+----------------------------+--------+---+--------+---+-------+---+--------+
|                            |        |   |        |   |       |   |        |
+----------------------------+--------+---+--------+---+-------+---+--------+
|   เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน     | 2      |   | 5      |   | -     |   | 1      |
|   (หมายเหตุ 21)             | 65,316 |   | 63,855 |   |       |   | 88,000 |
+----------------------------+--------+---+--------+---+-------+---+--------+
|   ค้ำประกันคดีความที่ศาล        | 6,892  |   | 6,892  |   | 6,892 |   | 6,892  |
+----------------------------+--------+---+--------+---+-------+---+--------+
|   รวม                      | 2      |   | 5      |   | 6,892 |   | 1      |
|                            | 72,208 |   | 70,747 |   |       |   | 94,892 |
+----------------------------+--------+---+--------+---+-------+---+--------+

เนื่องจากสถานะการณ์ในปัจจุบันของบริษัทตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 1
ทำให้บริษัทถูกระงับการให้สินเชื่อจากสถาบันการเงินในประเทศหลายแห่ง ดังนั้นในเดือนเมษายน
2559
บริษัทได้ดำเนินการขายโครงการที่อยู่ระหว่างการพัฒนาแห่งหนึ่งให้แก่บริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกันในประเทศแห่งหนึ่ง
ซึ่งมีต้นทุนจำนวนเงิน 373 ล้านบาท และมีมูลค่าขายของโครงการเท่ากับ 586 ล้านบาท
(ประกอบด้วย มูลค่าขายตามสัญญาจำนวน 444 ล้านบาท
และเงินจ่ายล่วงหน้าค่าก่อสร้างสุทธิกับเงินมัดจำจากลูกค้าและ อื่น ๆ จำนวน 142 ล้านบาท)
เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานภายในกลุ่มบริษัท
โดยบริษัทได้ทำการโอนกรรมสิทธิ์ให้แก่ผู้ซื้อแล้วในเดือนมิถุนายน 2559 ทั้งนี้
บริษัทได้จ่ายชำระค่านายหน้าในการขายโครงการดังกล่าวแก่บริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่ง
จำนวนเงินประมาณ 25 ล้านบาท

เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2559 เเละวันที่ 18 พฤษภาคม 2559
บริษัทได้ทำสัญญาค่านายหน้าเเละสัญญาเเต่งตั้งตัวเเทนกับบริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกันในประเทศแห่งหนึ่งเพื่อขายที่ดินหลักประกันคดีความตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ
1 ทั้งนี้ค่านายหน้ามีอัตราร้อยละ 2.5 ของราคาซื้อที่ตกลงกัน
เเละค่าธรรมเนียมตัวเเทนมีอัตราร้อยละ 1.5 ของราคาซื้อที่ตกลงกันเเต่ไม่เกินจำนวน 150
ล้านบาท โดยบริษัทดังกล่าวจะได้รับชำระค่าตอบแทนดังกล่าวเมื่อการขายที่ดินสำเร็จเท่านั้น
อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2559
บริษัทดังกล่าวได้เปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการจ่ายค่าธรรมเนียมตัวแทนโดยให้บริษัทจ่ายค่าธรรมเนียมเบื้องต้นเป็นรายเดือน
ๆ ละ 1.50 ล้านบาท เป็นระยะเวลา 4 เดือนตั้งเเต่เดือนมิถุนายนถึงเดือนกันยายน 2559
รวมเป็นเงิน 6.0 ล้านบาท
โดยค่าธรรมเนียมรายเดือนทั้งหมดนี้ถือเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมตัวเเทนดังกล่าว

เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2559
บริษัทมีหนังสือถึงผู้รับเหมาในการก่อสร้างโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
เพื่อขอให้หยุดการก่อสร้างเพิ่มเติมอีกหนึ่งโครงการตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน 2559 เป็นต้นไป ณ
วันที่ 30 กันยายน 2559 บริษัทมีภาระผูกพันคงเหลือตามสัญญาสำหรับโครงการดังกล่าวจำนวน
453.41 ล้านบาท เมื่อวันที่ 16 พฤศจิกายน 2559
ผู้รับเหมาขอนำเงินเบิกล่วงหน้าที่คงค้างอยู่จำนวน 80,013,403.32 บาท (ยอด ณ วันที่ 30
กันยายน 2559) มาหักเป็นค่างวดผลงาน, ค่างานเพิ่มดำเนินการแล้วที่ตกลงกัน
และเงินประกันผลงาน โดยเงินที่จะนำมาหักเงินเบิกล่วงหน้านี้ ประกอบไปด้วย

  1. เงินค่าผลงานเดือนสิงหาคม 2559 จำนวน 35,867,382.16 บาท

  2. เงินค่าผลงานเดือนกันยายน 2559 จำนวน 29,763,708.64 บาท

  3. เงินประกันผลงานที่ถูกหักไว้ (Retantion) สะสมถึงเดือนกันยายน 2559 จำนวน
  11,360,420.10 บาท

  4. เงินค่างานเพิ่ม ที่ได้ดำเนินการแล้ว จำนวน 3,052,667.74 บาท

และผู้รับเหมาได้รายงานรายละเอียดค่าใช้จ่าย วัสดุ ค่ารื้อถอน และอื่นๆ จำนวน 23.44 ล้านบาท
และเรียกความเสียหายจำนวน 70.42 ล้านบาท ที่จะขอเรียกเก็บ
ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างพิจารณาตรวจสอบงานและเจรจาระหว่างกัน

ทั้งนี้บริษัทฯจะดำเนินการจ่ายชำระในข้อที่ 2 จำนวน 28,986,169.66 บาท
ตามที่ได้มีการตรวจรับงาน โดยนำไปหักจากเงินล่วงหน้าทั้งส่วนของข้อ 1 และ 2

ข้อ 3 เงินประกันผลงานที่ถูกหักไว้จำนวน 11,321,543.15 บาท บริษัทยังไม่ได้พิจารณาในเรื่องนี้

ข้อ 4 เงินค่างานเพิ่ม จำนวน 3,052,667.74 บาท
บริษัทได้ส่งคณะทำงานไปประเมินมูลค่างานที่แท้จริง

นอกจากนี้คณะกรรมการมีมติให้คืนเงินจองให้กับลูกค้าที่ขอยกเลิกสัญญาจองสำหรับโครงการดังกล่าวด้วย

3) เงินลงทุนชั่วคราว

ในปี 2560 บริษัทมีเงินลงทุนชั่วคราวจำนวน 1,426.01 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,182.02
ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นคิดเป็น 484.46% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน โดยมีรายละเอียดดังนี้

[TABLE]

ตามมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 15/2560 เมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน 2560
มีมติอนุมัติจัดตั้งกองทุนส่วนบุคคล เพื่อลดภาระในการดำเนินงานของบริษัท
และบริษัทได้ทำสัญญาแต่งตั้งบริษัทจัดการกองทุนส่วนบุคคลกับบริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่ง
เพื่อบริหารจัดการการลงทุนในตราสารหนี้ประเภทตั๋วแลกเงินระยะสั้นอายุไม่เกิน 6 เดือน
โดยมีค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนในอัตราร้อยละ 0.25 ต่อปี
ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนโดยใช้มูลทรัพย์สินทรัพย์สุทธิ ณ สิ้นวันเป็นฐานในการคำนวณ

4) เงินลงทุนในหุ้นทุนของบริษัทย่อย – สุทธิ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559 เงินลงทุนในหุ้นทุนของบริษัทย่อยมีดังนี้

  ---------------------------------------------------------------------------------------------------------
                                                                        (หน่วย:พันบาท)            
  -------------------------- ---------- -- -------------- -- ------- -- -------------------- -- -----------
                             ทุนชำระ        สัดส่วนเงินลงทุน                 งบการเงินเฉพาะกิจการ      

                             แล้ว           (ร้อยละ)                      วิธีราคาทุน                

                             (ล้านบาท)      2560              2559       2560                    2559

                                                                                                

  บริษัท อัลลาย เทคโนโลยี        100           99.90             99.90      100,315                 100,315
  อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด                                                                            

  บริษัท ธานนท์ พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด  25            99.80             99.80      23,612                  23,612

  บริษัท เอคิว พร๊อพเพอร์ตี้        1             99.93             99.93      1,000                   1,000
  แมเนจเม้นท์ จำกัด                                                                                

  บริษัท เอคิว มาร์เก็ตติ้ง เซอร์วิส  1             99.94             99.94      1,000                   1,000
  จำกัด                                                                                          

  บริษัท เอคิว วิลเลจ จำกัด       1             99.94             99.94      999                     999

  บริษัท ฟรีโซน แอสเซท จำกัด     1             99.98             99.98      42,105                  42,105

  บริษัท อควาเรียส เอสเตท จำกัด  54            99.99             99.99      480,998                 480,998

  บริษัท วิลล่า นครินทร์ จำกัด      270           99.99             99.99      170,232                 170,232

  รวม                                                                   820,261                 820,261

  หัก                                                                    (820,261)               (820,261)
  ค่าเผื่อการลดมูลค่าของเงินลงทุน                                                                      

  สุทธิ                                                                   -                       -
  ---------------------------------------------------------------------------------------------------------

ในระหว่างปี 2559 บริษัทได้บันทึกขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนในบริษัท ธานนท์
พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด จำนวน 23.61 ล้านบาท บริษัท อัลลาย เทคโนโลยี อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด
จำนวน 88.03 ล้านบาท บริษัท อควาเรียส เอสเตท จำกัด จำนวน 198.69 ล้านบาท
และบริษัทวิลล่า นครินทร์ จำกัด จำนวน 170.23 ล้านบาท

เงินลงทุนในบริษัทย่อย (บริษัท อควาเรียส เอสเตท จำกัด)

เมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม 2556 บริษัทได้ซื้อธุรกิจของบริษัท อควาเรียส เอสเตท จำกัด
ตามมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 7/2556 เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2556
จากผู้ถือหุ้นเดิมในสัดส่วนร้อยละ 85 ของทุนจดทะเบียนของบริษัท อควาเรียส เอสเตท จำกัด
โดยคิดเป็นมูลค่าจำนวนเงิน 400 ล้านบาท โดยบริษัทได้จ่ายชำระค่าหุ้นแล้วเมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม
2556 จำนวน 54 ล้านบาท และที่เหลือจ่ายชำระเมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม 2556 จำนวน 346
ล้านบาท ทั้งนี้ บริษัท อควาเรียส เอสเตท จำกัด มีเงินลงทุนในบริษัท อควาเรียส โฮเทล แอนด์
รีสอร์ท จำกัด สัดส่วนร้อยละ 100 ซึ่งมีมูลค่าจำนวน 1 ล้านบาท
ทั้งนี้มูลค่าทางบัญชีของสินทรัพย์สุทธิจากหนี้สินของบริษัทย่อยทางอ้อมต่ำกว่าเงินลงทุนในบริษัทย่อยทางอ้อม
ณ วันที่ลงทุนในบริษัท อควาเรียส เอสเตท จำกัด จำนวนเงิน 0.28 ล้านบาท

เมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2557 บริษัทได้เพิ่มการควบคุมในบริษัท อควาเรียส เอสเตท จำกัด
(อควาเรียส) ซึ่งเป็นผู้ให้เช่า ขาย ซื้อ
และดำเนินงานด้านอสังหาริมทรัพย์โดยการซื้อหุ้นทุนในบริษัทร้อยละ 15 โดยคิดเป็นมูลค่าจำนวนเงิน
81.00 ล้านบาท ทำให้กลุ่มบริษัทมีส่วนได้เสียในอควาเรียสเพิ่มขึ้นจากเดิมร้อยละ 85 เป็นร้อยละ
99.99 โดยบริษัทได้จ่ายชำระค่าหุ้นแล้วเมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2557

การมีอำนาจควบคุมทั้งหมดในอควาเรียสจะทำให้กลุ่มบริษัทสามารถบริหารงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ

เงินลงทุนในบริษัทย่อย (บริษัท วิลล่า นครินทร์ จำกัด)

ตามมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 9/2557 เมื่อวันที่ 26 กันยายน 2557
ได้มีมติอนุมัติการเข้าลงทุนในบริษัท วิลล่า นครินทร์ จำกัด จำนวน 2.70 ล้านหุ้น
เป็นจำนวนเงินประมาณ 170 ล้านบาท ราคาประมาณหุ้นละ 62.96 บาท
จากผู้ถือหุ้นเดิมในสัดส่วนร้อยละ 99.99 ของจำนวนหุ้นที่ชำระแล้ว
ประกอบด้วยจำนวนเงินที่ต้องจ่ายเริ่มแรก 124.06 ล้านบาท
และมูลค่าของผลตอบแทนจากการดำเนินงานที่บริษัท ตกลงที่จะแบ่งให้แก่ผู้ขายในอัตราร้อยละ 80
ของเงินได้สุทธิหลังหักต้นทุน (Cost of Goods Sold) และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร
และค่าใช้จ่ายอื่นตามเกณฑ์ที่ระบุไว้ในสัญญา
ในการคำนวณผลตอบแทนนี้จะคำนวณต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริง ณ วันที่สิ้นสุดโครงการ
โดยสมบูรณ์ โดยไม่เกิน 30 เดือน นับจากวันทำสัญญา ซึ่งครบกำหนดวันที่ 31 มีนาคม 2560
(ปัจจุบันอยู่ระหว่างการเจรจาขยายเวลาออกไปอีกระยะหนึ่ง)
โดยผู้บริหารของบริษัทประมาณการหนี้สินที่ต้องจ่ายให้ผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 46.17 ล้านบาท
ทั้งนี้เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2557 บริษัทได้จ่ายเงินค่าหุ้นจำนวน 119.79 ล้านบาทแล้ว
และบันทึกหนี้สินรวม จำนวน 50.44 ล้านบาท
บริษัทดำเนินการจดทะเบียนการโอนหุ้นกับกระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2557

บริษัทบันทึกถือเป็นการซื้อสินทรัพย์ โดยสิ่งตอบแทนที่โอนให้ในการซื้อสินทรัพย์ มีดังนี้

+--------------------------------------------------------+-------------+
|                                                        | (           |
|                                                        | หน่วย:พันบาท) |
+--------------------------------------------------------+-------------+
|   เงินสดจ่าย                                             | 119,786     |
+--------------------------------------------------------+-------------+
|   สำรองค่าเสียหายจากภาระค้ำประกัน                          | 4,278       |
+--------------------------------------------------------+-------------+
|   ประมาณการหนี้สินที่ต้องจ่ายผู้ถือหุ้นเดิม                         | 46,168      |
+--------------------------------------------------------+-------------+
|   รวมสิ่งตอบแทนที่โอนให้                                    | 170,232     |
+--------------------------------------------------------+-------------+

มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ และหนี้สิน ที่บริษัทรับโอน ณ วันที่ซื้อสินทรัพย์ มีดังนี้

+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|                        |   | (ห         |   |            |   |             |
|                        |   | น่วย:พันบาท) |   |            |   |             |
+========================+===+============+===+============+===+=============+
|                        |   | มูลค        |   | ปรับ        |   | มูลค่าที่รับรู้ ณ  |
|                        |   | ่าตามบัญชีสุทธิ |   | ปรุงมูลค่าตาม |   | วันที่ซื้อสินทรัพย์ |
|                        |   |            |   |            |   |             |
|                        |   | ณ          |   | ราคาจ่ายซื้อ  |   |             |
|                        |   | วันซื้อสินทรัพย์ |   |            |   |             |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   สินทรัพย์               |   |            |   |            |   |             |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   เงินส                 |   | 30,092     |   | -          |   | 30,092      |
| ดและรายการเทียบเท่าเงินสด |   |            |   |            |   |             |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   ลูกหนี้อื่น               |   | 23,102     |   | -          |   | 23,102      |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   สินค้าคงเหลือ           |   | 424,000    |   | (61,477)   |   | 362,523     |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น      |   | 695        |   | -          |   | 695         |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   ทรัพย์สินรอการขาย       |   | 30,000     |   | -          |   | 30,000      |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   เงินฝากธนาคารที่มีข้อจำกัด |   | 4,697      |   | -          |   | 4,697       |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   อุปกรณ์                |   | 13         |   | -          |   | 13          |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   สินทรัพย์รวม            |   | 512,599    |   | (61,477)   |   | 451,122     |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   หนี้สิน                 |   |            |   |            |   |             |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   เจ้าหนี้การค้า           |   | 72,760     |   | -          |   | 72,760      |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า   |   | 30,000     |   | -          |   | 30,000      |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   หนี้สินหมุนเวียนอื่น        |   | 6,250      |   | -          |   | 6,250       |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   เงินก                 |   | 171,880    |   | -          |   | 171,880     |
| ู้ยืมระยะยาวกับสถาบันการเงิน |   |            |   |            |   |             |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   หนี้สินรวม              |   | 280,890    |   | -          |   | 280,890     |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+
|   สินทรัพย์สุทธิ            |   | 231,709    |   | (61,477)   |   | 170,232     |
+------------------------+---+------------+---+------------+---+-------------+

5) ส่วนประกอบสำคัญของทรัพย์สินอื่น

ในปี 2560 บริษัทมีส่วนประกอบสำคัญของทรัพย์สินอื่น (ไม่รวมเงินลงทุนชั่วคราว,
ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้หมุนเวียนอื่น และสินค้าคงเหลือ - สุทธิ) ตามงบการเงินรวม สิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2560 ดังต่อไปนี้

+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| หน่วย : พันบาท            | 2560  | เป      | 2559  | เป      | 2558 |
|                         |       | ลี่ยนแปลง |       | ลี่ยนแปลง |      |
|                         |       |         |       |         |      |
|                         |       | %       |       | %       |      |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน           |       |         |       |         |      |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| เงิน                     | 82    | 960.52  | 7     | 4.65    | 74   |
| สดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 8,670 |         | 8,138 |         | ,664 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| สินทรัพย์รอการขาย          | -     | -       | -     | -       | 30   |
|                         |       |         |       |         | ,000 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| สิน                      | 4     | 3.02    | 4     | -       | -    |
| ทรัพย์ภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบัน | 8,012 |         | 6,604 |         |      |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| เงิน                     | -     | -       | -     | -       | 324  |
| ทดรองจ่ายแก่ผู้รับเหมาก่อสร้าง |       |         |       |         | ,229 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น         | -     | -       | -     | -       | 79   |
|                         |       |         |       |         | ,841 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน         |       |         |       |         |      |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| เงินฝ                    | 8     | (6.56)  | 9     | (34.15) | 144  |
| ากธนาคารที่มีข้อจำกัดในการใช้ | 9,206 |         | 5,467 |         | ,981 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| ลูกหน                    | 9,318 | 63.53   | 5,698 | -       | -    |
| ี้การค้าและลูกหนี้ไม่หมุนเวียนอื่น |       |         |       |         |      |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน - | 14    | (4.89)  | 14    | (4.56)  | 155  |
| สุทธิ                     | 1,051 |         | 8,307 |         | ,400 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ -    | 1,07  | 0.26    | 1,07  | 18.25   | 909  |
| สุทธิ                     | 7,955 |         | 5,171 |         | ,250 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| สิทธิการเช่า - สุทธิ         | 10    | (14.61) | 11    | 2.21    | 116  |
|                         | 1,796 |         | 9,220 |         | ,645 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ     | 3,225 | (46.21) | 5,995 | (18.55) | 7    |
|                         |       |         |       |         | ,360 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| ส                       | 353   | (95.71) | 8,225 | 68.51   | 4    |
| ินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี |       |         |       |         | ,881 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น       | 73    | 148.50  | 29    | 589.52  | 43   |
|                         | 9,950 |         | 7,763 |         | ,184 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| ที่ดินรอการพัฒนา - สุทธิ      | -     | -       | -     | -       | 465  |
|                         |       |         |       |         | ,604 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+
| เงินใ                    | -     | -       | -     | -       | 30   |
| ห้กู้ยืมระยะยาวแก่บุคคลภายนอก |       |         |       |         | ,085 |
+-------------------------+-------+---------+-------+---------+------+

สินทรัพย์หมุนเวียน

-   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 828.67 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
750.53 ล้านบาท หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 960.52% โดยมีรายละเอียดดังนี้

  ------------------------ ------------- -- ---------- -- -------------------- -- ---------
                           (หน่วย :                                                
                           พันบาท)                                                 

                           งบการเงินรวม                    งบการเงินเฉพาะกิจการ      

                           2560             2559          2560                    2559

  เงินสด                    1,098            1,277         209                     269

  เงินฝากธนาคาร - ออมทรัพย์   94,270           56,409        5,818                   6,317

  เงินฝากธนาคาร -           24,989           13,145        10,761                  69
  กระแสรายวัน                                                                      

  เงินฝากธนาคาร - ประจำ     7,522            7,307         -                       -

  ตั๋วแลกเงินอายุไม่เกิน 3 เดือน  700,791          -             500,000                 -

  รวม                      828,670          78,138        516,788                 6,655
  ------------------------ ------------- -- ---------- -- -------------------- -- ---------

-   สินทรัพย์ภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบัน

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีสินทรัพย์ภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบัน 48.01 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
1.41ล้านบาท หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 3.02%

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

-   เงินฝากธนาคารที่มีข้อจำกัดในการใช้

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีเงินฝากธนาคารที่มีข้อจำกัดในการใช้ 89.21 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
(6.26) ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (6.56)%
ซึ่งเป็นเงินฝากประจำกับธนาคารที่ใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันการออกหนังสือค้ำประกันโดยธนาคาร

-   ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้ไม่หมุนเวียนอื่น

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีลูกหนี้การค้าและลูกหนี้ไม่หมุนเวียนอื่น 9.32 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
3.62 ล้านบาท หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 63.53%

-   อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน – สุทธิ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน – สุทธิ 141.05 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
(7.26) ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (4.89)% โดยมีรายละเอียดดังนี้

  ------------------------------ -------------- -- --------- -- -------------------- -- ---------
                                 (หน่วย:พันบาท)                                           

                                 งบการเงินรวม                    งบการเงินเฉพาะกิจการ      

                                 2560              2559         2560                    2559

                                                                                        

  ที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง -              -                 -            282,023                 287,121
  โครงการกฤษดาดอย                                                                       

  สิทธิการเช่าอาคารคลังสินค้า -        141,051           148,307      -                       -
  บางกอกฟรีเทรดโซน                                                                       

  รวม                            141,051           148,307      282,023                 287,121
  ------------------------------ -------------- -- --------- -- -------------------- -- ---------

-   ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ 1,077.96 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
2.78 ล้านบาท หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 0.26% ประกอบด้วยที่ดิน 295.11 ล้านบาท,
อาคารและส่วนปรับปรุงอาคาร 488.15 ล้านบาท, สโมสรสนามกีฬาและอื่น ๆ 11.66 ล้านบาท,
เครื่องตกแต่งติดตั้งและอุปกรณ์สำนักงานและยานพาหนะ 63.81 ล้านบาท และงานระหว่างก่อสร้าง
219.23 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 16

-   สิทธิการเช่า – สุทธิ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีสิทธิการเช่า – สุทธิ 101.80 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน (17.42)
ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (14.61)% โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 สิทธิการเช่าประกอบด้วย

+-----------------------------------------+-------------+---+------------+
|                                         | (หน่วย :     |   |            |
|                                         | พันบาท)      |   |            |
+=========================================+=============+===+============+
|                                         | งบการเงินรวม |   |            |
+-----------------------------------------+-------------+---+------------+
|                                         | 2560        |   | 2559       |
+-----------------------------------------+-------------+---+------------+
|   สิทธิการเช่าบนที่ดิน                        |             |   |            |
+-----------------------------------------+-------------+---+------------+
|   ก) สิทธิการเช่าที่ดินเกาะล้าน ชลบุรี           | 74,179      |   | 87,439     |
+-----------------------------------------+-------------+---+------------+
|   ข) สิทธิการเช่าโครงการมาลิบูบีช รีสอร์ท -     | 19,260      |   | 23,112     |
|   เกาะสมุย                               |             |   |            |
+-----------------------------------------+-------------+---+------------+
|   ค) สิทธิการเช่าที่ดินโครงการชาซ่า รีทรีท โฮเทล | 8,357       |   | 8,669      |
|   (หมายเหตุ 16)                          |             |   |            |
+-----------------------------------------+-------------+---+------------+
|   รวม                                   | 101,796     |   | 119,220    |
+-----------------------------------------+-------------+---+------------+

-   สินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ 3.23 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน (2.77)
ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (46.21)% ซึ่งเป็นค่าลิขสิทธิ์ซอฟท์แวร์ทั้งจำนวน

-   สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 0.35 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
(7.87) ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลง (95.71)%

-   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น

บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น 739.95 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 442.19
ล้านบาท หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 148.50%

+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน     |    | ปี    | ปี 2559  | ปี     |
|                                       |    | 2560 |         | 2558  |
| (EFFICIENCY RATIO)                    |    |      |         |       |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                 | (  | (2   | (64.80) | (3    |
|                                       | %) | .68) |         | 3.67) |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร             | (  | (9   | (       | (28   |
|                                       | %) | .40) | 371.78) | 6.30) |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์                   | (  | 0.12 | 0.22    | 0.23  |
|                                       | เท |      |         |       |
|                                       | ่า) |      |         |       |
+---------------------------------------+----+------+---------+-------+

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เท่ากับ (2.68)% และอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (9.40)%
เพิ่มขึ้นจากปี 2559 โดยมีสาเหตุมาจากในปี 2559
บริษัทมีผลการดำเนินงานขาดทุนสุทธิจากการตั้งประมาณการหนี้จากคดีฟ้องร้องจำนวน 3,057.27
ล้านบาท

อัตราการหมุนของสินทรัพย์ 0.12 เท่า ลดลงปีก่อนเนื่องจากรายได้รวมลดลง (39.17)%
และสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 29.98% จากปีก่อน

14.4 สภาพคล่องและความเพียงพอของเงินทุน

1) แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน

ในปี 2560 โครงสร้างเงินทุนของบริษัทได้มาจากเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน
3,421.04 ล้านบาท ซึ่งมีรายละเอียดของแหล่งที่มา และใช้ไปของเงินทุนในปี 2560 ดังนี้

+-----------------------------+-------+-------+-----+--------+------+
| หน่วย : พันบาท                | 2560  | เปลี่ย  | 2   | เปล    | 2558 |
|                             |       | นแปลง | 559 | ี่ยนแปลง |      |
|                             |       |       |     |        |      |
|                             |       | %     |     | %      |      |
+-----------------------------+-------+-------+-----+--------+------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)    | (     | (6,84 | 21, | (1     | (    |
| กิจกรรมดำเนินงาน              | 1,464 | 3.28) | 718 | 03.69) | 588, |
|                             | ,505) |       |     |        | 685) |
+-----------------------------+-------+-------+-----+--------+------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)    | (     | (     | 3,  | (      | 203  |
| กิจกรรมลงทุน                  | 1,206 | 39,25 | 080 | 98.49) | ,500 |
|                             | ,004) | 5.97) |     |        |      |
+-----------------------------+-------+-------+-----+--------+------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)    | 3,42  | (     | (2  | (      | (    |
| กิจกรรมจัดหาเงิน               | 1,041 | 16,14 | 1,3 | 86.21) | 154, |
|                             |       | 3.15) | 24) |        | 620) |
+-----------------------------+-------+-------+-----+--------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด  | 75    | 21,5  | 3,  | (1     | (    |
| (ลดลง) เพิ่มขึ้น - สุทธิ          | 0,532 | 04.26 | 474 | 00.64) | 539, |
|                             |       |       |     |        | 805) |
+-----------------------------+-------+-------+-----+--------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด  | 7     | 4.65  | 74, | (      | 614  |
| ณ วันต้นปี                     | 8,138 |       | 664 | 87.85) | ,469 |
+-----------------------------+-------+-------+-----+--------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด  | 82    | 9     | 78, | 4.65   | 74   |
| ณ วันสิ้นปี                     | 8,670 | 60.52 | 138 |        | ,664 |
+-----------------------------+-------+-------+-----+--------+------+

-   เงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน (1,464.51) ล้านบาท ในขณะที่ปี 2559
    มีเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 21.72 ล้านบาท
    โดยส่วนใหญ่ถูกใช้ไปในการชำระหนี้ตามคำพิพากษาตามประมาณการหนี้สินจากคดีฟ้องร้องจำนวน
    (1,645.87) ล้านบาท

-   เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน (1,206.00) ล้านบาท ในขณะที่ปี 2559
    มีเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมลงทุนจำนวน 3.08 ล้านบาท
    โดยส่วนใหญ่เป็นเงินลงทุนชั่วคราวจำนวน (1,182.02) ล้านบาท และเงินสดจ่ายเพื่อซื้อที่ดิน
    อาคารและอุปกรณ์ จำนวน (72.99) ล้านบาท

-   เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 3,421.04 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2559
    มีเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน (21.32) ล้านบาท
    โดยการจัดหาเงินของบริษัทในปี 2560 ส่วนใหญ่เป็นเงินสดรับจากการเพิ่มทุนจำนวน
    3,565.00 ล้านบาท

2) รายจ่ายลงทุน

ในปี 2560 บริษัทมีรายจ่ายเพื่อการลงทุนรวมจำนวน (1,255.01) ล้านบาท
จากเงินลงทุนชั่วคราว (เงินกองทุนส่วนบุคคล) จำนวน (1,182.02) ล้านบาท
และเงินสดจ่ายเพื่อซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (72.99) ล้านบาท

3) ความเพียงพอของสภาพคล่อง

  -------------------------------------------------------------------------------
  อัตราส่วนสภาพคล่อง (LIQUIDITY RATIO)               ปี 2560     ปี 2559    ปี 2558
  --------------------------------------- ------- ---------- --------- ----------
  อัตราส่วนสภาพคล่อง                         (เท่า)   1.45       0.69      1.95

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                   (เท่า)   0.73       0.07      0.24

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด               (เท่า)   (0.35)     0.02      (0.45)

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                 (เท่า)   4.52       29.98     63.19

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                       (วัน)    80.75      12.17     5.78

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ                (เท่า)   0.20       0.47      0.36

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                     (วัน)    1,825.00   783.45    1,023.57

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                     (เท่า)   2.26       19.42     13.29

  ระยะเวลาชำระหนี้                          (วัน)    161.50     18.80     27.46

  Cash Cycle                              (วัน)    1,744.25   776.83    1,001.89
  -------------------------------------------------------------------------------

อัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 1.45 เท่า เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนที่ประกอบไปด้วย เงินสด ลูกหนี้
และสินค้าคงเหลือมากกว่าหนี้สินระยะสั้น ทำให้มีความคล่องตัวในการชำระหนี้ระยะสั้นมากกว่าเมื่อปี
2559

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว 0.73 เท่า เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
สะท้อนให้เห็นสภาพคล่องที่แท้จริงว่าบริษัทมีสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสด (เงินสด,
เงินลงทุนชั่วคราว และลูกหนี้การค้า) น้อยกว่าหนี้สินระยะสั้น
และอัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (0.35) เท่า ลดลงจากปีก่อนที่ 0.02 เท่า
แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานไม่เพียงพอต่อการชำระหนี้สินระยะสั้นของบริษัท

อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า 4.52 เท่า โดยมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 80.75 วัน
แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถเก็บเงินจากการขายเชื่อได้ช้าลงกว่าปี 2559 เนื่องจากในปี 2560
บริษัทมีรายได้จากการขายและบริการลดลง (45.67)%
และมีลูกหนี้การค้าและลูกหนี้หมุนเวียนอื่นลดลง (11.23)%

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ 0.20 เท่า โดยมีระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย 1,825.00 วัน
แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถขายสินค้าได้ช้าลงกว่าปี 2559 เนื่องจากในปี 2560
บริษัทมีต้นทุนขายและบริการลดลง (63.44)% และมีสินค้าคงเหลือ – สุทธิ ลดลง (23.64)%

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ 2.26 เท่า และมีระยะเวลาชำระหนี้ 161.50 วัน ยาวกว่าปี 2559
ที่มีระยะเวลาชำระหนี้ 18.80 วัน เนื่องจากในปี 2560 บริษัทมีต้นทุนขายและบริการลดลง
(63.44)% และมีเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้หมุนเวียนอื่น ลดลง (3.64)%

วงจรเงินสดของบริษัทมีระยะเวลายาวขึ้นเป็น 1,744.25 วัน เมื่อเทียบกับปีก่อน
สาเหตุหลักมาจากระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยยาวขึ้นมาก

4) ความสามารถในการชำระหนี้

บริษัทและบริษัทย่อย มีหนี้สินรวมในปี 2560 เท่ากับ 3,344.84 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
ซึ่งมีขนาดหนี้สินเท่ากับ 5,145.11 ล้านบาท หรือลดลง (1,800.27) ล้านบาท คิดเป็น
(34.99)% โดยส่วนใหญ่เป็นหนี้สินที่เกิดขึ้นจากประมาณการหนี้สินจากคดีฟ้องร้องจำนวน 2,989.19
ล้านบาท

เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2552
ศาลชั้นต้นมีคำพิพากษาให้บริษัทชดใช้ค่าเสียหายเกี่ยวกับการไม่ปฏิบัติตามสัญญาจะซื้อจะขายและพัฒนาที่ดิน
และสัญญาว่าจ้างปลูกสร้างบ้านเป็นจำนวนเงินรวมดอกเบี้ยทั้งสิ้น วันที่ 31 ธันวาคม 2559 ประมาณ
26.07 ล้านบาท (ดอกเบี้ยคำนวณจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2559 มีจำนวน 15.60 ล้านบาท )
และวันที่ 1 มีนาคม 2555 ศาลอุทธรณ์มีคำพิพากษายืนตามศาลชั้นต้น ในวันที่ 2 พฤศจิกายน 2559
ศาลฎีกาพิพากษายืนตามศาลชั้นต้น เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม 2560
บริษัทได้ประนีประนอมยอมความกับเจ้าหน้าที่กรมบังคับคดี จ่ายชำระค่าความเสียหายแล้วจำนวน 7
ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560
บริษัทได้บันทึกรายได้จากการกลับรายการประมาณการหนี้สินจากคดีฟ้องร้อง ไว้ จำนวน 26.46
ล้านบาท หักกลบค่าใช้จ่าย จำนวน 7 ล้านบาท คงเหลือ 19.46 ล้านบาท ภายใต้บัญชี “
รายได้อื่น” ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุ 1 มติที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทเมื่อวันที่ 16 พฤศจิกายน 2558
คณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติให้ผู้บริหารของบริษัทประมาณการค่าเสียหายจากคดีความดังกล่าวและรับรู้ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมและงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จเฉพาะกิจการสำหรับปีสิ้นสุดวันที่
31 ธันวาคม 2558 จำนวน 1,630.50 ล้านบาท (สุทธิจากมูลค่าหลักประกัน)
เนื่องจากมูลค่าของค่าเสียหายที่บริษัทจะต้องชดใช้จริงขึ้นอยู่กับความสามารถในการขายที่ดินหลักประกันดังกล่าวให้ได้ในราคาสุทธิตามที่บริษัทได้ประมาณการไว้
ในปี 2559 บริษัทได้ประมาณการหนี้สินจากคดีความฟ้องร้องเพิ่มขึ้นจำนวน 3,056.20 ล้านบาท
ในปี 2560 บริษัทได้ประมาณการค่าใช้จ่ายที่จำเป็นเพื่อการขายที่ดินหลักประกันของคดีความ
ดังกล่าวเพิ่มขึ้นจำนวน 3.13 ล้านบาท และบริษัทได้ชำระค่าความเสียหายชดใช้แก่ธนาคารกรุงไทย
จำนวน 1,635.74 ล้านบาท

ปัจจุบันโครงสร้างเงินทุนของบริษัทได้มาจากเงินสดรับจากการเพิ่มทุน
เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการดำเนินธุรกิจ และชำระหนี้ตามคำพิพากษา
ซึ่งจากการดำเนินงานที่ผ่านมาบริษัทสามารถชำระหนี้ได้ตามเงื่อนไข
และมีความสามารถในการชำระหนี้เพียงพอ

+----------------------------------------+----+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน          |    | ปี     | ปี     | ปี     |
|                                        |    | 2560  | 2559  | 2558  |
| (FINANCIAL POLICY RATIO)               |    |       |       |       |
+----------------------------------------+----+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น               | (  | 0.93  | 26.79 | 0.58  |
|                                        | เท |       |       |       |
|                                        | ่า) |       |       |       |
+----------------------------------------+----+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย            | (  | N/A   | 34.65 | N/A   |
|                                        | เท |       |       |       |
|                                        | ่า) |       |       |       |
+----------------------------------------+----+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (cash    | (  | N/A   | 0.23  | N/A   |
| basis)                                 | เท |       |       |       |
|                                        | ่า) |       |       |       |
+----------------------------------------+----+-------+-------+-------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                      | (  | N/A   | N/A   | N/A   |
|                                        | %) |       |       |       |
+----------------------------------------+----+-------+-------+-------+

ผู้บริหารของบริษัทมีนโยบายการบริหารจัดการส่วนทุนซึ่งมีวัตถุประสงค์การบริหารกระแสเงินสดที่ดีอย่างต่อเนื่องและรักษาไว้ซึ่งความสามารถในการดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่อง

ตามงบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของกลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท เท่ากับ 0.93 เท่า และ 26.79 เท่า
ตามลำดับ (งบการเงินเฉพาะกิจการแสดงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัทเท่ากับ 0.92 เท่า และ
20.25 เท่า ตามลำดับ)

บริษัทไม่มีการเปลี่ยนแปลงในวัตถุประสงค์
นโยบายและกระบวนการจัดการส่วนทุนของบริษัทในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ
2559

14.5 ภาระผูกพันด้านหนี้สินและการบริหารจัดการภาระนอกงบดุล

บริษัทมีภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเปิดเผยในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 31
ของงบการเงินประจำปี 2560 ดังนี้

1) ภาระค้ำประกันของธนาคาร

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559 กลุ่มบริษัท เอคิว
เอสเตทมีหนังสือค้ำประกันซึ่งออกโดยธนาคารในนามของกลุ่มบริษัท เอคิว
เอสเตทเหลืออยู่เป็นจำนวนเงินประมาณ 89.11 ล้านบาท และ 95.79 ล้านบาท ตามลำดับ
(ส่วนของบริษัท 47.62 ล้านบาท และ 54.14 ล้านบาท ตามลำดับ)
ซึ่งเกี่ยวเนื่องกับภาระผูกพันทางการปฏิบัติบางประการตามปกติธุรกิจ
หนังสือค้ำประกันดังกล่าวมีเงินฝากประจำกับธนาคารของบริษัทเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน
และค้ำประกันร่วมโดยกรรมการของกลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท

2) ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น

2.1) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559 กลุ่มบริษัท เอคิว
เอสเตทมีคดีที่ถูกฟ้องเป็นจำเลยและถูกเรียกร้องค่าเสียหาย
จากการถูกลูกค้าและเจ้าหนี้กล่าวหาว่าผิดสัญญาจะซื้อจะขาย
สัญญาว่าจ้างทำของและการจ่ายชำระคืนเงินประกันผลงาน เป็นจำนวนเงินประมาณ 13.38
ล้านบาท และ 34.50 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งในขณะนี้ยังไม่ทราบผลของคดีความดังกล่าว
นอกจากนี้กลุ่มบริษัท เอคิว
เอสเตทกำลังอยู่ในระหว่างการเจรจากับลูกค้าบางรายซึ่งได้เรียกร้องให้กลุ่มบริษัท เอคิว
เอสเตทจ่ายชำระคืนเงินมัดจำรับล่วงหน้าของลูกค้าดังกล่าวโดยกลุ่มบริษัท เอคิว
เอสเตทเชื่อว่าจำนวนที่บริษัทบันทึกไว้ในบัญชีแล้วนั้นเพียงพอสำหรับค่าเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากคดีความดังกล่าว
ทั้งนี้
อดีตผู้ถือหุ้นของบริษัทย่อยทางอ้อมได้ค้ำประกันภาระหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นในภายหน้าจำนวนประมาณ
0.33 ล้านบาท ให้แก่บริษัทย่อยทางอ้อม

2.2) ภาระผูกพัน

1.  กลุ่มบริษัทเอคิวเอสเตทได้นำเงินฝากประจำธนาคารและสินค้าคงเหลือส่วนใหญ่ซึ่งได้แก่
    อสังหาริมทรัพย์ที่มีไว้เพื่อขาย งานระหว่างก่อสร้าง และที่ดิน
    และอาคารเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันวงเงินสินเชื่อต่าง ๆ ที่ได้รับจากสถาบันการเงิน

2.  วงเงินสินเชื่อของบริษัทย่อยทางตรงที่ได้รับจากสถาบันการเงินค้ำประกันโดยบริษัท

3.  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559 กลุ่มบริษัท เอคิว
    เอสเตทมีภาระผูกพันตามสัญญาก่อสร้างคงเหลือ 674.84 ล้านบาท และ 994.39 ล้านบาท
    ตามลำดับ (เฉพาะบริษัทจำนวน 163.12 ล้านบาท และ 174.95 ล้านบาท ตามลำดับ)
    โดยเป็นงานสาธารณูปโภคและสร้างอาคารชุด จำนวน 510.98 ล้านบาท และงานบ้านจำนวน
    163.85 ล้านบาท (วันที่ 31 ธันวาคม 2559 : งานสาธารณูปโภคและสร้างอาคารชุด
    จำนวน 637.68 ล้านบาท และงานบ้านจำนวน 356.71ล้านบาท)
    และเฉพาะของบริษัทงานสาธารณูปโภคและสร้างอาคารชุด จำนวน 26.79 ล้านบาท
    และงานบ้านจำนวน 136.33 ล้านบาท (วันที่ 31 ธันวาคม 2559 :
    งานสาธารณูปโภคและสร้างอาคารชุด จำนวน 31.12 ล้านบาท และงานบ้านจำนวน 143.83
    ล้านบาท)

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559 มูลค่าตามสัญญารวมจำนวน 1,588.13 ล้านบาท และ
  2,353.90 ล้านบาท ตามลำดับ และเฉพาะบริษัทจำนวน 451.95 ล้านบาท และ 525.87
  ล้านบาท ตามลำดับ

4.  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559 กลุ่มบริษัท เอคิว เอสเตท
    มีภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญาเช่าดำเนินงาน โดยอายุของสัญญามีระยะเวลาตั้งแต่ 26 ปี 8
    เดือนถึง 30 ปี
    จำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องจ่ายในอนาคตทั้งสิ้นภายใต้สัญญาเช่าดำเนินงานที่บอกเลิกไม่ได้ ดังนี้

  ------------------------------------- --------------- -- ---------------
                                        (หน่วย:พันบาท)       

                                        2560               2559

  ระยะเวลาที่ไม่เกิน 1 ปี                    4,126              4,056

  ระยะเวลาที่เกิน 1 ปี แต่ไม่เกิน 5 ปี          17,421             16,868

  ระยะเวลาที่เกิน 5 ปี                      88,200             92,878

  รวม                                   109,747            113,802
  ------------------------------------- --------------- -- ---------------

5.  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559
    บริษัทย่อยแห่งหนึ่งมีภาระผูกพันที่ต้องจ่ายเกี่ยวกับสัญญาเช่าช่วงที่ดินกับบริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่ง
    อายุสัญญา 30 ปี จำนวน 15.66 ล้านบาท และ 16.14 ล้านบาท ตามลำดับ

6.  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2559
    บริษัทย่อยแห่งหนึ่งมีภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญาเช่าช่วงที่ดินกับบุคคลที่ไม่เกี่ยวข้องกัน อายุสัญญา
    4 ปี 6 เดือน 19 วัน จำนวน 10.01 ล้านบาท และอายุสัญญา 5 ปี 6 เดือน 19 วัน
    จำนวน 12.21 ล้านบาท ตามลำดับ

14.6 ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยรายงานว่า แม้เศรษฐกิจในปี 2561 น่าจะฟื้นตัวต่อเนื่อง
ส่งผลให้ผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เชื่อมั่น และเปิดขายโครงการที่อยู่อาศัยใหม่
แต่ทิศทางการแข่งขันในตลาดที่อยู่อาศัยยังคงเป็นไปอย่างรุนแรง นอกจากนี้
การขยายตัวของจำนวนที่อยู่อาศัยคงค้างยังเป็นปัจจัยกดดันให้ผู้ประกอบการตั้งเป้าหมายการเปิดขายโครงการที่อยู่อาศัยใหม่อย่างระมัดระวัง
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดว่า จำนวนที่อยู่อาศัยเปิดขายใหม่ในกรุงเทพฯ และปริมณฑลในปี 2561
น่าจะอยู่ที่ 100,000-108,000 หน่วย ขยายตัวร้อยละ 0-2 จากปี 2560
สำหรับกลยุทธ์ของผู้ประกอบการในปี 2561
น่าจะยังเป็นการลงทุนพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยตามพื้นที่เส้นทางขนส่งมวลชน
โดยความคืบหน้าของการขยายเส้นทางโครงการขนส่งมวลชน อย่างส่วนต่อขยายสถานีรถไฟฟ้า
เป็นการเปิดพื้นที่ใหม่ๆ ให้ผู้ประกอบการสามารถพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยใหม่

ทั้งนี้
ผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ปรับกลยุทธ์การลงทุนพัฒนาและการขายที่อยู่อาศัยแตกต่างกันตามเซ็กเมนต์
โดยผู้ประกอบการที่มีที่ดินในทำเลศักยภาพ อย่างใจกลางเมือง และศูนย์กลางธุรกิจ
สามารถเลือกลงทุนพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียมระดับบนในรูปแบบ Mixed-use Project
เพื่อสร้างรายได้ในรูปแบบค่าเช่าพื้นที่เพิ่มเติม
แม้ตลาดคอนโดมิเนียมระดับบนจะเป็นตลาดที่ผู้ซื้อที่อยู่อาศัยมีกำลังซื้อ แต่ขนาดตลาดยังจำกัด
ประกอบกับความต้องการคอนโดมิเนียมระดับบนได้ถูกดูดซับไปแล้วส่วนหนึ่ง
ส่งผลให้การลงทุนพัฒนาคอนโดมิเนียมระดับบนในปี 2561 ควรเป็นไปอย่างระมัดระวัง

สำหรับกลยุทธ์ในการลงทุนพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยระดับกลางในปี 2561
น่าจะเป็นการสรรหาทำเลที่เหมาะสม แม้ไม่ได้อยู่ติดกับพื้นที่เส้นทางขนส่งมวลชน
แต่ก็เดินทางได้หลายวิธี หรือเข้าถึงระบบขนส่งมวลชนได้ไม่ยากนัก
รวมถึงมีการออกแบบฟังก์ชันการอยู่อาศัยที่ครบถ้วน เพื่อตอบโจทย์ด้านความคุ้มค่า
โดยกลยุทธ์การขายโครงการคอนโดมิเนียม
อาจเจาะกลุ่มเป้าหมายที่เป็นคนรุ่นใหม่ที่เริ่มเข้าสู่ตลาดแรงงาน
ที่ยังไม่มีภาระในการผ่อนชำระหนี้สิน และมองหาที่อยู่อาศัยหลังแรกเป็นของตนเอง
ในขณะที่กลยุทธ์การขายโครงการแนวราบ อาจเจาะกลุ่มเป้าหมายที่วางแผนขยายครอบครัว
รวมถึงกลุ่มวัยทำงานที่มีรายได้มากขึ้นและอยากขยับจากการอาศัยอยู่ในคอนโดมิเนียม
มาเป็นทาวน์เฮ้าส์หรือบ้านเดี่ยว
รวมถึงอาจนำเสนอจุดขายด้านพื้นที่ใช้สอยที่มีความยืดหยุ่นมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับคอนโดมิเนียม
เช่น การวางแปลนที่อยู่อาศัยที่สามารถดัดแปลงหรือต่อเติมได้ เป็นต้น

ในส่วนของตลาดที่อยู่อาศัยระดับล่างในปี 2561 น่าจะชะลอตัว
ส่งผลให้ผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์น่าจะชะลอการลงทุนพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยระดับล่าง
ในขณะเดียวกัน ก็น่าจะยังคงต้องเร่งทำการตลาดเพื่อระบายที่อยู่อาศัยคงค้างควบคู่กันไป