8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีทุนจดทะเบียน 470 ล้านบาท เรียกชำระแล้ว 450 ล้านบาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 225 สำหรับทุนจดทะเบียนที่ยังไม่ได้เรียกชำระจำนวน 20.0 ล้านบาท
จะจัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิของกรรมการและพนักงานของบริษัท
โดยรายละเอียดของใบสำคัญแสดงสิทธิมีรายละเอียดตามข้อ 8.2 เมื่อวันที่ 3 พฤษภาคม 2549
บริษัทได้ดำเนินการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ของบริษัทจาก 2 บาท เป็น 1 บาท
และในวันที่ 4 พฤษภาคม 2549 บริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนอีกจำนวน 140 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาทเพื่อรองรับหุ้นกู้แปลงสภาพ ซึ่งทำให้ทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นจาก 470
ล้านหุ้น เป็นทุนจดทะเบียน 610 ล้านหุ้น มูลค่า 610 ล้านบาท ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี
2549 ที่ประชุมเมื่อวันที่ 25 เมษายน 2549

8.2 หลักทรัพย์อื่น

ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทประจำปี 2547 เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2547
ได้มีมติอนุมัติให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทจำนวน 10,000,000 หน่วย
เสนอขายให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท ซึ่งจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นจากหุ้นละ 2 บาท
เป็น 1 บาท จากข้อ 8.1 จึงทำให้ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวมีลักษณะสำคัญดังต่อไปนี้

+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ปร                | : | ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท เมโทรสตาร์     |
| ะเภทใบสำคัญแสดงสิทธิ |   | พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด มหาชน                          |
|                   |   | ชนิดระบุชื่อผู้ถือและไม่สามารถโอนเปลี่ยนมือได้            |
|                   |   | ยกเว้นทางมรดก                                  |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| อา                | : | 5 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ                   |
| ยุของใบสำคัญแสดงสิทธิ |   |                                               |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| จำ                | : | เปลี่ยนจาก 10,000,000 หน่วยแรก (สิบล้านหน่วย) เป็น   |
| นวนที่ออกและเสนอขาย |   | 20,000,000 หน่วย (ยี่สิบล้านหน่วย)                  |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ราคาเสนอขาย       | : | หน่วยละ 0 บาท (ศูนย์บาท)                         |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| วิธีเสนอขาย         | : | เสนอขายแก่กรรมการและพนักงานของบริษัท              |
|                   |   | เป็นจำนวนไม่เกิน 35 ราย                          |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| อัตราการใช้สิทธิ      | : | ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยต่อหุ้นสามัญ 1 หุ้น             |
|                   |   | (อัตรากา                                       |
|                   |   | รใช้สิทธิอาจเปลี่ยนแปลงในภายหลังตามเงื่อนไขการปรับสิทธิ) |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ราคาการใช้สิทธิ      | : | ราคาการใช้สิทธิเท่ากับร้อยละ 85                     |
|                   |   | ของราคาเสนอขายหุ้นสามัญให้แก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก     |
|                   |   | เปลี่ยนแปลงตามมูลค่าหุ้นจากหุ้นละ 2 บาท เป็น 1 บาท     |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ระยะเวลาการใช้สิทธิ  | : | ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถใช้สิทธิตาม                |
|                   |   | ใบสำคัญแสดงสิทธิได้ เป็นจำนวนไม่เกินร้อยละ 25 ของจำนว |
|                   |   | นใบสำคัญแสดงสิทธิทั้งหมดที่จัดสรรให้แก่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธ |
|                   |   | ิแต่ละราย ทุกๆ ระยะเวลา 3 เดือนภายหลังครบกำหนด 15  |
|                   |   | เดือน นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่กรรมการและพนัก |
|                   |   | งาน โดยใบสำคัญแสดงสิทธิที่ไม่ถูกใช้สิทธิในวันกำหนดใช้สิทธิใ |
|                   |   | ดๆ จะสามารถสะสมเพื่อการใช้สิทธิในวันกำหนดใช้สิทธิครั้งต่อ |
|                   |   | ไป ตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ ทั้งนี้ วันกำหนดใช้สิทธิคร |
|                   |   | ั้งแรกจะตรงกับวันทำการสุดท้ายของเดือนที่ 18 นับแต่วันที่ออก |
|                   |   | ใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่กรรมการและพนักงาน (“วันกำหนดใช |
|                   |   | ้สิทธิครั้งแรก”) โดยวันกำหนดใช้สิทธิครั้งต่อไปจะตรงกับวันทำ |
|                   |   | การสุดท้ายของแต่ละไตรมาส (หรือทุกๆ ระยะเวลา 3 เดือน |
|                   |   | ) ถัดจากวันกำหนดใช้สิทธิครั้งแรก (“วันกำหนดใช้สิทธิ”) ตล |
|                   |   | อดอายุใบสำคัญแสดงสิทธิรวมถึงระยะเวลาใช้สิทธิครั้งสุดท้าย  |
|                   |   |                                               |
|                   |   | ระยะเวลาใช้สิทธิครั้งสุดท้าย หมายถึง ระยะเวลา 30      |
|                   |   | วันก่อนวันสิ้นอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ                  |
|                   |   | โดยในระหว่างระยะเวลาดังกล่าว                     |
|                   |   | ผู้ถือใบสำคัญแสด                                  |
|                   |   | งสิทธิสามารถใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิได้ในวันทำการใดๆ |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| ระยะเวลาเสนอขาย   | : | บริษัทจะออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่กรรมการและพนักงาน    |
|                   |   | ภายหลังสำนักงานคณ                               |
|                   |   | ะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อนุมัติแบบแสดงร |
|                   |   | ายการและร่างหนังสือชี้ชวนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+
| เ                 | : | ผู้ถือใบสำ                                       |
| งื่อนไขสำหรับการใช้สิท |   | คัญแสดงสิทธิจะต้องมีสภาพเป็นกรรมการและพนักงานของบริษัท |
| ธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิ |   | ในขณะที่มีการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิ               |
+-------------------+---+-----------------------------------------------+

จากมติรับทราบการเปลี่ยนแปลงราคาการใช้สิทธิและอัตราการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิซึ่งออกให้แก่พนักงานของบริษัท
(อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากมูลค่าหุ้นละ 2 บาท เป็นหุ้นละ 1 บาท
ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2549 เมื่อวันที่ 25 เมษายน 2549 ตามรายละเอียดดังนี้

ก) ราคาการใช้สิทธิใหม่เท่ากับ 2.975 บาทต่อหุ้น (ราคาการใช้สิทธิเดิมเท่ากับ 5.950
บาทต่อหุ้น มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 2 บาท) หรือ

ข) อัตราการใช้สิทธิใหม่เท่ากับ 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ ต่อ 1 หุ้น (มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1
บาท)

8.3 ผู้ถือหุ้น

รายชื่อและสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้น 10 รายแรกของบริษัท ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2550

  ------- ------- ----------------------------- ----- ------------- --------
          ลำดับ    รายชื่อ                               จำนวนหุ้น       ร้อยละ

          1.      นายวีระ บูรพชัยศรี                      223,168,900   49.59

          2.      นายชัชวาลย์ เจียรวนนท์                  32,000,000    7.11

          3.      บริษัท รวิพล โฮลดิ้ง จำกัด                10,000,000    2.22

          4.      นายธงชัย บุญพรหม                      8,196,900     1.82

          5.      นายชนะชัย ลีนะบรรจง                   7,788,000     1.73

          6.      นายวุฒิชัย ลีนะบรรจง                    7,247,100     1.61

          7.      นางสาวดวงสมร ตะล่อมสิน                6,710,000     1.49

          8.      นางขวัญใจ เจียรวนนท์                   6,489,200     1.44

          9.      นางวิภาวดี บูรพชัยศรี                    6,000,000     1.33

          10.     นางอารี วิจิตรกุล                       5,935,200     1.32

                  รวม                                 313,535,300   69.67
  ------- ------- ----------------------------- ----- ------------- --------

หมายเหตุ : บริษัท รวิพล โฮลดิ้ง จำกัด ถือหุ้นโดยนายวีระ บูรพชัยศรี ร้อยละ 50.00,
นางวิภาวดี บูรพชัยศรี ร้อยละ 50.00

8.4 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัท มีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราไม่น้อยกว่าร้อยละ 40 ของกำไรหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคล, สำรองตามกฎหมาย และสำรองอื่นๆ ทั้งนี้ การจ่ายปันผลอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ขึ้นอยู่กับผลประกอบการ แผนการขยายธุรกิจ สภาพคล่อง ความจำเป็น และความเหมาะสมอื่นๆ ในอนาคต โดยให้อำนาจคณะกรรมการของบริษัทพิจารณา และการดำเนินการดังกล่าวจะต้องก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหุ้น