ส่วนที่ 1

การประกอบธุรกิจ

1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธุรกิจ

1.1 วิสัยทัศน์ และพันธกิจในการดำเนินงานของบริษัท

วิสัยทัศน์

เป็นองค์กรที่มีความเชี่ยวชาญ ความชำนาญในการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อและลิสซิ่งเฉพาะกิจ
รถยนต์ โดยเฉพาะ รถมือสอง รถบรรทุก รถรับจ้าง และรถเพื่อการเกษตร
เพื่อตอบสนองความต้องการทางการเงินให้ครอบคลุมทั่วทุกจังหวัด ทุกภูมิภาคของประเทศ

พันธกิจ

-   พันธกิจต่อผู้ถือหุ้น

ดำเนินธุรกิจด้วยความโปร่งใส อย่างมีประสิทธิภาพ มีการเจริญเติบโตอย่างยั่งยืน เพื่อให้ได้ผลการ
ดำเนินงานและ ผลตอบแทนที่ดีอย่างต่อเนื่องแก่ผู้ถือหุ้น

-   พันธกิจต่อพนักงาน

มุ่งมั่นพัฒนาทรัพยากรบุคคลให้มีศักยภาพ ความเชี่ยวชาญ ความชำนาญ เพื่อให้มีความเป็นมืออาชีพ
โดยดำรงไว้ ซึ่งความซื่อสัตย์มีจรรยาบรรณในอาชีพ โดยบริษัทให้ผลตอบแทน
รักษาพนักงานที่ดีมีคุณภาพไว้กับบริษัท

-   พันธกิจต่อคู่ค้า

สร้างความสัมพันธ์ที่ดี ความเชื่อมั่น การให้บริการที่รวดเร็วกับคู่ค้า
ให้ผลต่างตอบแทนในการดำเนินธุรกิจอย่าง
เป็นธรรมเพื่อสร้างประสิทธิภาพการร่วมมือทางธุรกิจในระยะยาว

-   พันธกิจต่อลูกค้า

พัฒนาสู่การให้บริการที่เป็นเลิศอย่างแม่นยำรวดเร็ว เสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีคุณภาพ
เพื่อตอบสนองความ ต้องการของกลุ่มลูกค้าเป้าหมายตามรถยนต์ประเภทต่างๆ
โดยสร้างความพีงพอใจสูงสุด

-   พันธกิจต่อสังคม

บริษัทยึดมั่นการดำเนินธุรกิจด้วยความซื่อสัตย์สุจริต มีหลักการ วินัย ตามกฎหมาย
ระเบียบข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง เพื่อตอบแทนสังคมและร่วมพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ

1.2 การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

ประวัติความเป็นมา

บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) ก่อตั้งเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2531 ในนาม “บริษัท ราชธานี
ลิซซิ่ง จำกัด” ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรกจำนวน 6 ล้านบาท
มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อประกอบธุรกิจประเภทการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสอง
ทั้งนี้นับตั้งแต่เปิดดำเนินการมา บริษัทได้มีการเพิ่มทุนจดทะเบียนเพื่อรองรับการเติบโตของบริษัท
โดยได้เพิ่มทุน จดทะเบียนเป็นจำนวน 36 ล้านบาท ในปีเดียวกับที่บริษัทเปิดดำเนินการ ต่อมาในปี
2535 และปี 2538 บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 56 ล้านบาท และ 168 ล้านบาท ตามลำดับ

ในช่วงเริ่มต้นของการดำเนินกิจการ บริษัทมุ่งเน้นธุรกิจด้านการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสอง
ทั้งประเภท การให้สินเชื่อแก่ผู้ซื้อรถยนต์รายย่อยโดยผ่านผู้จำหน่ายรถยนต์มือสอง
และการให้สินเชื่อแก่ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสอง
เพื่อใช้เป็นแหล่งเงินทุนในการจัดซื้อรถยนต์มาเพื่อจำหน่ายหรือที่เรียกว่าการให้สินเชื่อแบบ Floor
Plan ซึ่งการให้สินเชื่อทั้งสองประเภทของบริษัทในอดีตมีสัดส่วนใกล้เคียงกัน อย่างไรก็ตาม
บริษัทได้ยกเลิกการให้บริการสินเชื่อแบบ Floor Plan นับตั้งแต่ปี 2538 เป็นต้นมา
และมุ่งเน้นเฉพาะการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสองแก่ผู้ซื้อรถยนต์รายย่อย แต่ในปี 2547 และ
2548 บริษัทได้ให้สินเชื่อแบบ Floor Plan แก่ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองจำนวนทั้งสิ้น 2 ราย และ
4 ราย ตามลำดับ เพื่อใช้เป็นแหล่งเงินทุนในการจัดซื้อรถยนต์อีกครั้ง
โดยให้สินเชื่อแก่ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองในวงเงินไม่เกิน 7.00 ล้านบาทต่อราย
และมีระยะเวลาในการให้สินเชื่อ 3 – 6 เดือนต่อรายการ โดยมีสมุดคู่มือจดทะเบียนรถยนต์
และชุดโอนเป็นหลักประกัน อย่างไรก็ดี ในปี 2549
บริษัทได้ยกเลิกและไม่มีนโยบายในการปล่อยสินเชื่อแบบ Floor Plan
อีกต่อไปเนื่องจากการให้สินเชื่อดังกล่าวในปีที่ผ่านมานั้นเป็นกลไกของการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด
(market share) และขยายการตลาดมากกว่ามุ่งทำเพื่อเป็นธุรกิจ หรือเพื่อมุ่งหวังรายได้ที่เกิดขึ้น

และในปี 2543 บริษัทได้เข้าร่วมเป็นสมาชิกของสมาคมธุรกิจเช่าซื้อไทย
เพื่อรับทราบตลาดข้อมูลรถยนต์มือสองซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท ณ ปัจจุบัน
บริษัทมีส่วนงานฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ และฝ่ายการตลาดที่มีประสบการณ์ในการทำตลาดรถยนต์มือสอง
จำนวน 202 คน ซึ่งทำหน้าที่รับผิดชอบดูแลการหาลูกค้า
โดยจะมีการสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จัดจำหน่ายรถยนต์หลายราย
รวมทั้งจะหมุนเวียนประจำอยู่ตามสถานที่จำหน่ายของผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองที่เป็นคู่ค้ากับบริษัท
ซึ่งผู้จำหน่ายรถยนต์ที่เป็นคู่ค้ากับบริษัทจะต้องได้รับอนุมัติตามขั้นตอนการพิจารณาและตรวจสอบผู้จำหน่ายรถยนต์ตามที่บริษัทกำหนด

พัฒนาการที่สำคัญในช่วงที่ผ่านมา

ด้านการดำเนินธุรกิจ

+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2545 | บริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน และเปลี่ยนชื่อบริษัทเป็น “บริษัท           |
|        | ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)” เมื่อเดือนสิงหาคม                      |
|        | และไ                                                        |
|        | ด้รับอนุญาตให้เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ |
|        | 19 ธันวาคม 2545                                              |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2546 | บริษัทมีกา                                                     |
|        | รพัฒนาระบบสารสนเทศที่ดียิ่งขึ้นทำให้ลูกค้าสามารถติดต่อกับบริษัทผ่านทางเว็บไซต์ |
|        | โดยลูกค้าสามารถรับทราบข้อมูลที่สำคัญเบื้องต้น ตลอดจนข่าวสารต่างๆ         |
|        | เช่นราคากลางของ รถยนต์มือสอง บริษัทให้บริการรับชำระค่างวด            |
|        | และรับชำระค่าบริการต่างๆ ด้วยระบบ Bar Code                       |
|        | รวมถึงสามารถชำระผ่านระบบ ATM                                  |
|        | เพื่อเป็นทางเลือกในการชำระที่สะดวกมากขึ้น                           |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2547 | ในเดือนมกราคมบริษัทได้สมัครเป็นสมาชิกกับ บริษัท ข้อมูลเครดิตไทย จำกัด     |
|        | (Credit Bureau)                                             |
|        | เพื่อได้รับทราบข้อมูลลูกค้าและนำมาใช้ประกอบการพิจารณาการให้สินเชื่อ       |
|        | แล                                                          |
|        | ะเพื่อสกัดกั้นผู้เช่าซื้อที่ไม่มีความสามารถในการชำระหนี้มาขอกู้สินเชื่อของบริษัทได้ |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2549 | เมื่อวันที่ 22 มีนาคม บริษัทได้เปิดสาขาในรูปของศูนย์บริการเช่าซื้อจำนวน 1    |
|        | สาขา ที่บริเวณวงแหวนกาญจนาภิเษก กรุงเทพฯ จากทั้งหมด 3              |
| มีนาคม  | สาขาที่บริษัทคาดว่าจะเปิดให้ครบภายในปีนี้ครอบคลุม 3 มุมเมืองของกรุงเทพฯ   |
|        | เพื่อรองรับลูกค้ารายย่อยซึ่งมีความต้องการสินเชื่อ                        |
|        | และต้องการรีไฟแนนซ์สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์                             |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| สิงหาคม | หลังจากธนาคารนครหลวงไทยจำกัด (มหาชน)                          |
|        | ได้เข้ามาถือหุ้นกับบริษัทในสัดส่วนร้อยละ 39.76                         |
|        | ของทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้วนั้น ได้แต่งตั้งตัวแทน                    |
|        | ธนาคารนครหลวงไทยเข้าเป็นกรรมการในบริษัท                         |
|        | ตามสัดส่วนภายหลังการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ดังกล่าว จำนวน 4 ท่าน            |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2550 | พัฒนาซอฟแวร์และสารสนเทศ เพื่อรองรับการขยายสินเชื่อสู่ภูมิภาคทั่วประเทศ    |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2551 | บริษัทได้เปิดกิจการไปตามต่างจังหวัด 5 สาขา ได้แก่ จังหวัดขอนแก่น         |
|        | นครราชสีมา พิษณุโลก ระยอง ราชบุรี โดยต่อมาได้ปิดสาขาราชบุรี           |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ตุลาคม  | เริ่มดำเนินธุรกิจให้บริการลิสซิ่งให้กับกลุ่มลูกค้าที่เป็นลูกค้านิติบุคคล            |
|        | สำหรับสินเชื่อลิสซิ่ง                                              |
|        | รถยนต์ที่ให้บริการนั้นประกอบด้วยสัญญาเช่าการเงินและสัญญาเช่าดำเนินงาน     |
|        | โดยบริษัทมีกลุ่มเป้าหมายเป็นลูกค้ามือสองที่ราคาเกิน 1 ล้านบาทขึ้นไป         |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2553 | บริษัทได้เปิดสาขาเพิ่มอีก 1 สาขาคือ สาขาสุราษฎร์ธานี                   |
|        | เพื่อครอบคลุมพื้นที่ทั่วประเทศ                                       |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2554 | ในส่วนภาคเหนือบริษัทได้เปิดสาขาเพิ่มอีก 1 สาขาคือ สาขาเชียงราย         |
|        | เพื่อครอบคลุมพื้นที่ทั่วประเทศ                                       |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2556 | บริษัทได้เปิดสาขาเพื่อครอบคลุมทั่วประเทศอีก 1 สาขาที่จังหวัดอุบลราชธานี     |
+--------+-------------------------------------------------------------+

ด้านเงินทุน

+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2545 | บริษัทได้จัดหาเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการขยายธุรกิจ โดยการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก  |
|        | 168 ล้านบาท เป็น 208 ล้านบาท                                   |
|        | ด้วยการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 40 ล้านบาท ให้แก่กลุ่ม       |
|        | ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท และตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 3/2545 เมื่อวันที่  |
|        | 28 กรกฎาคม 2545                                             |
|        | ที่ประชุมมีมติให้บริษัทแปรสภาพจากบริษัทจำกัดเป็นบริษัทมหาชนจำกัด           |
|        | พร้อมกับการเปลี่ยนชื่อบริษัทเป็น “บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)”      |
|        | และมีมติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจาก 208 ล้านบาท                  |
|        | เป็นทุนจดทะเบียนใหม่จำนวน 300 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่ จำนวน   |
|        | 18,400,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท จัดสรรให้ประชาชนทั่วไปจำนวน  |
|        | 16,800,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 8 บาท                              |
|        | และจัดสรรให้กับพนักงานของบริษัทจำนวน 1,600,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 6.40 |
|        | บาท                                                         |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2546 | บริษัทมีการออกหุ้นกู้เสนอขายในกรณีทั่วไปแก่ผู้ลงทุนสถาบัน เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม |
|        | 2546 ที่มีชื่อว่า “หุ้นกู้มีประกันชนิดทยอยชำระเงินต้นของ บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง   |
|        | จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 2/2546 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2550”               |
|        | มูลค่าเสนอขายทั้งหมดจำนวน 1,000,000,000 บาท มูลค่าที่ตราไว้1,000.00  |
|        | บาทต่อหน่วย อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 3.20 ต่อปี และมีอายุ 4 ปี              |
+--------+-------------------------------------------------------------+
|        | บริษัทได้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญครั้งที่ 1 จำนวน 200       |
|        | ล้านหน่วยให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่มีรายชื่อปรากฏอยู่ในสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 10 |
|        | กรกฎาคม 2546 ในอัตราส่วนหุ้นสามัญ 3 หุ้นต่อใบสำคัญแสดงสิทธิทั้ง 3 ชุด     |
|        | จำนวน 2 หน่วย โดยแบ่งออกเป็นใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 1 จำนวน 1 หน่วย   |
|        | ใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 2 จำนวน 0.6 หน่วย และใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 3   |
|        | จำนวน 0.4 หน่วย ประเภทเรียกใช้สิทธิได้ก่อนกำหนด ราคาเสนอขายหน่วยละ  |
|        | 0 บาท มีอายุใบสำคัญแสดงสิทธิ 5 ปี อัตราการใช้สิทธิ 1 หน่วยต่อ 1         |
|        | หุ้นสามัญใหม่ ราคาการใช้สิทธิ 1.00 บาทต่อหุ้น                         |
|        | ทำให้บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 300 ล้านบาท เป็น 500 ล้านบาท          |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2548 | ณ วันที่ 12 เมษายน 2548                                        |
|        | บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นรายใหญ่ครั้งใหญ่                  |
| เมษายน | โดยได้มีกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่รายใหม่คือ กลุ่มพงษ์จตุรา                        |
|        | เข้าถือหุ้นบริษัทในสัดส่วนร้อยละ 20.61 ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วซึ่งเท่ากับ   |
|        | 401,098,495 บาท อย่างไรก็ดี ไม่มีการเปลี่ยนแปลงทีมผู้บริหารและ         |
|        | ไม่มีผลกระทบใดๆต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท                          |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| เม.ย   | ณ สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2548 บริษัทมีหุ้นทุนซื้อคืน จำนวน 1,300,000 |
| .-พ.ค. | หุ้น เป็นราคาทั้งสิ้น 1.84 ล้านบาท ซึ่งเกิดจากการซื้อหุ้นคืนในช่วงวันที่ 26     |
|        | เมษายน พ.ศ. 2548 ถึงวันที่ 3 พฤษภาคม พ.ศ. 2548                  |
|        | โดยบริษัทมีวัตถุประสงค์ของการซื้อหุ้นทุนซื้อคืนเพื่อช่วยบริหารทางการเงิน       |
|        | และมีนโยบายให้มีระยะเวลาถือครองมากกว่า 6 เดือน แต่ไม่เกิน 3 ปี        |
|        | ในระหว่างปีปัจจุบัน                                              |
|        | บริษัทจึงได้กันกำไรสะสมไว้เป็นสำรองเท่ากับจำนวนเงินที่ได้จ่ายซื้อหุ้นทุนซื้อคืน   |
|        | ทั้งน                                                         |
|        | ี้เพื่อให้การถือครองหุ้นทุนซื้อคืนของบริษัทเพื่อการบริหารการเงินเป็นไปตามมาตรา |
|        | 66/1 (2) ของพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2535               |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ตุลาคม  | ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2548 ซึ่งประชุมเมื่อวันเสาร์ที่ 15      |
|        | ตุลาคม 2548                                                  |
| ปี 2549 | ได้อนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจากทุนจดทะเบียนเดิมจำนวน          |
|        | 500,000,000 บาท เป็นทุนจดทะเบียนจำนวน 986,000,000 บาท          |
| มกราคม | โดยการออกหุ้นสามัญใหม่เพิ่มขึ้นจำนวน 486,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ  |
|        | 1.00 บาท เพื่อจัดสรรให้กับ 1) ผู้ถือหุ้นเดิมที่มีรายชื่อปรากฏอยู่ในสมุดทะเบียน  |
| ก      | ผู้ถือหุ้นจำนวน 125,000,000 หุ้น ตามสัดส่วนการถือหุ้นที่จองซื้อหุ้นสามัญใหม่    |
| ุมภาพันธ์ | และผู้ถือหุ้นสามัญที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในคราวนี้จะ                      |
|        | ได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนหลังจากที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน |
|        | กลต.ในอัตราส่วน 1:1 และ 2) จัดสรรให้แก่บุคคลในวงจำกัด              |
|        | หรือนักลงทุนประเภทสถาบัน จำนวน 150,000,000 หุ้น                   |
|        | โดยจะ                                                       |
|        | ได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนหลังจากที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน |
|        | กลต. จำนวน 75,000,000 หน่วย นอกจากนี้                          |
|        | บริษัทจะจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 11,000,000                      |
|        | หุ้นเพื่อรองรับการปร                                             |
|        | ับสิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ให้แก่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท |
|        | ครั้งที่ 1 ชุดที่ 2 และชุดที่ 3                                       |
|        |                                                             |
|        | เมื่อวันที่ 25 มกราคม                                            |
|        | คณะกรรมการบริษัทได้มีมติจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 150,000,000 |
|        | หุ้น พร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 75,000,000 |
|        | หน่วย เพื่อเสนอขายให้แก่ ธนาคารนครหลวงไทย จำกัด (มหาชน)           |
|        | (“ธ.นครหลวงไทย”)                                            |
|        |                                                             |
|        | เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์                                           |
|        | บริษัทได้ลงนามในบันทึกข้อตกลงซื้อขายหุ้นระหว่างบริษัทในฐานะผู้จะขาย และ    |
|        | ธ.นครหลวงไทยในฐานะกลุ่มผู้จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน           |
|        | 150,000,000 หุ้น ในราคา 1.15 บาท ต่อหนึ่งหุ้น โดยมีมูลค่ารวมทั้งสิ้น      |
|        | 172,500,000 บาทและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ จำนวน 75,000,000 |
|        | หน่วย ไม่คิดมูลค่า ทั้งนี้                                           |
|        | การซื้อข                                                      |
|        | ายขึ้นอยู่กับการได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยหรือหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง |
|        | และผลการตรวจสอบทรัพย์สินของบริษัทโดย ธ.นครหลวงไทย                |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| เมษายน | เมื่อวันที่ 3 เมษายน บริษัทได้ขายหุ้นสามัญที่ซื้อคืนในโครงการจำนวน          |
|        | 1,300,000 หุ้น ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย                      |
|        | โดยบริษัทได้ใช้หลักเกณฑ์การจำหน่ายหุ้นตามราคาตลาด ซึ่งไม่ต่ำกว่า 85%      |
|        | ของราคาปิดเฉลี่ย 5 วันทำการซื้อขายล่าสุด                            |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| สิงหาคม | ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2549 เมื่อวันที่ 11 สิงหาคม 2549      |
|        | บริษัทยังคงมติเดิมของที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2548 เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม |
|        | 2548 คือ การเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจาก 500,000,000 บาท เป็น      |
|        | 986,000,000 บาท หรือเพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 486,000,000 บาท       |
|        | โดยเป็นหุ้นสามัญจำนวน 486,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท       |
|        | และได้มีมติให้แก้ไขรายละเอียดการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังต่อไปนี้แทน        |
|        |                                                             |
|        |   (1) จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 265,000,000 หุ้น ให้แก่ ธ.          |
|        |   นครหลวงไทย                                                |
|        |                                                             |
|        |   (2) จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 132,500,000 หุ้น                  |
|        |   เพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญ แสดงสิทธิที่จะเสนอขายให้แก่ ธ.        |
|        |   นครหลวงไทยที่จองซื้อหุ้นสามัญใหม่ตามข้อ 1                          |
|        |                                                             |
|        |   (3) จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 80,500,000 หุ้น                   |
|        |   เพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญ                                 |
|        |   แสดงสิทธิที่ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (Rights Issue)        |
|        |                                                             |
|        |   (4) จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 8,000,000 หุ้น                    |
|        |   เพื่อรองรับการปรับสิทธิตามใบสำคัญ                                |
|        |   แสดงสิทธิที่ให้แก่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท ครั้งที่ 1 ชุดที่ |
|        |   2 และชุดที่ 3                                                |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| กันยายน | เมื่อวันที่ 5 กันยายน 2549                                        |
|        | ธ.นครหลวงไทยได้มีการชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนเป็นจำนวนทั้งสิ้น 304,750,000.00  |
|        | บาท สำหรับการซื้อหุ้นเพิ่มทุนของบริษัท จำนวน 265,000,000 หุ้น           |
|        | ในราคาหุ้นละ 1.15 บาท ส่งผลทำให้ ธ.นครหลวงไทย เป็นผู้ถือหุ้นของบริษัท   |
|        | และทำให้ทุน                                                   |
|        | จดทะเบียนชำระแล้วของบริษัทที่ได้รับการจดที่กระทรวงพาณิชย์เป็นที่เรียบร้อยแล้ว |
|        | เท่ากับ 666,524,480 บาท (มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท)                |
|        | จากเดิมทุนจดทะเบียนชำระแล้วเท่ากับ 401,524,480.00 บาท             |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2551 | มีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญชุดที่ 2 และ 3 มาใช้สิทธิ 166 หุ้น      |
|        | มูลค่าหุ้นละ 1 หุ้น                                               |
|        |                                                             |
|        | บริษัทที่ได้รับการจดที่กระทรวงพาณิชย์เป็นที่เรียบร้อยแล้ว เท่ากับ 666,524,646 |
|        | บาท                                                         |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2552 | มีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญชุดที่ 4 มาใช้สิทธิ 266,666 หุ้น        |
|        | มูลค่าหุ้นละ 1 หุ้น                                               |
| กันยายน |                                                             |
|        | บริษัทที่ได้รับการจดที่กระทรวงพาณิชย์เป็นที่เรียบร้อยแล้ว เท่ากับ 666,791,312 |
|        | บาท                                                         |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| พฤ     | มีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญชุดที่ 4 มาใช้สิทธิ 155,802,594 หุ้น    |
| ศจิกายน | มูลค่าหุ้นละ 1 หุ้น                                               |
|        |                                                             |
| ปี 2553 | บริษัทที่ได้รับการจดที่กระทรวงพาณิชย์เป็นที่เรียบร้อยแล้ว เท่ากับ 822,593,906 |
|        | บาท                                                         |
| มีนาคม  |                                                             |
|        | หลังจากธนาคาร ธนชาต จำกัด (มหาชน) ได้ซื้อหุ้นสามัญของธนาคาร         |
|        | นครหลวงไทย จำกัด (มหาชน) จากกองทุนฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน   |
|        | ส่งผลให้ธนาคาร ธนชาต จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่แทนธนาคาร        |
|        | นครหลวงไทย จำกัด (มหาชน) ซึ่งมีหุ้นบริษัทร้อยละ 48.35                |
|        | ของทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้ว                                   |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2554 | บริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนกับกระ                                    |
|        | ทรวงพาณิชย์เพื่อรองรับการจัดสรรหุ้นปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเดิมจากทุนจดทะเบียนเดิม |
| เมษายน | 822,593,906 บาท เป็นทุนจดทะเบียนใหม่จำนวน 904,853,296 บาท       |
|        |                                                             |
| พฤ     | บริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนกับกระทรวงพาณิชย์จากทุนจดทะเบียนเดิม           |
| ศจิกายน | 904,853,296 บาท เป็น ทุนจดทะเบียนใหม่จำนวน 1,342,349,708 บาท    |
|        | ซึ่งเป็นการเพิ่มทุนโดยเสนอขายให้กับผู้ถือหุ้นเดิม ส่งผลให้ธนาคาร ธนชาต จำกัด |
|        | (มหาชน) เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท โดยถือหุ้นเป็นจำนวน 874,973,000 หุ้น   |
|        | คิดเป็นร้อยละ 65.18 ของทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้ว                  |
+--------+-------------------------------------------------------------+
| ปี 2555 | บริษัทมีการออกหุ้นกู้เสนอขายในกรณีทั่วไปแก่ประชาชน เป็นหุ้นกู้ชนิดระบุผู้ถือ     |
|        | ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน จำนวน 3 รุ่น อายุ 2 ปี 3 ปี และ 4 ปี   |
| เมษายน | อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.90 ร้อยละ 5.20 และ ร้อยละ 5.50 ตามลำดับ และ  |
|        | ครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนเมษายน ปี 2557 ปี 2558 และปี 2559 ตามลำดับ   |
| พฤ     | มูลค่ารวม 6,000 ล้านบาท                                        |
| ศจิกายน |                                                             |
|        | บริษัทมีการออกหุ้นกู้เสนอขายในกรณีทั่วไปแก่ประชาชน เป็นหุ้นกู้ชนิดระบุผู้ถือ     |
| ปี 2556 | ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน อายุ 4 ปี อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 5.00     |
|        | ครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนพฤศจิกายน ปี 2559 มูลค่า 3,000 ล้านบาท        |
| เมษายน |                                                             |
|        | ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2556 ซึ่งประชุมเมื่อวันที่ 2 เมษายน     |
| มิถุนายน | 2556 ได้อนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจากทุนจดทะเบียนเดิมจำนวน     |
|        | 1,342,349,708 บาท เป็นทุนจดทะเบียนจำนวน 1,610,819,649 บาท      |
| สิงหาคม | โดยการออกหุ้นสามัญใหม่เพิ่มขึ้นจำนวน 268,469,941 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ  |
|        | 1.00 บาท เพื่อรองรับการจ่ายปันผลเป็นหุ้นสามัญของบริษัท                 |
| ตุลาคม  | คิดเป็นการจ่ายเงินปันผลในอัตราหุ้นละ 0.20 บาท ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 5  |
|        | หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นปันผล                                            |
|        | ในกรณีที่หุ้นสามัญที่เกิดจากการจ่ายเงินปันผลคำนวณได้ออกมาเป็นเศษของหุ้น     |
|        | บริษัทจะจ่ายเงินปันผลในส่วนของเศษหุ้นนี้เป็นเงินให้แก่ผู้ถือหุ้น               |
|        | จากการจ่ายหุ้นปันผลในครั้งนี้ ทำให้บริษัทมีทุนชำระแล้วจำนวน 1,610,819,597 |
|        | บาท (หุ้นสามัญ 1,610,819,597 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1.00 บาท)       |
|        |                                                             |
|        | บริษัทมีการออกหุ้นกู้เสนอขายในกรณีทั่วไปแก่ประชาชน เป็นหุ้นกู้ชนิดระบุผู้ถือ     |
|        | ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน อายุ 4 ปี อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.70     |
|        | ครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนมิถุนายน ปี 2560 มูลค่า 2,000 ล้านบาท          |
|        |                                                             |
|        | บริษัทมีการออกหุ้นกู้เสนอขายในวงจำกัด ต่อผู้ลงทุนไม่เกิน 10 ราย           |
|        | เป็นหุ้นกู้ชนิดระบุผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันและไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้  |
|        | อายุ 3 ปี 7 เดือน อัตราดอกเบี้ย ร้อยละ 4.759                       |
|        | ครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนเมษายน ปี 2560 มูลค่า 760 ล้านบาท            |
|        |                                                             |
|        | บริษัทมีการออกหุ้นกู้เสนอขายในกรณีทั่วไปแก่ประชาชน เป็นหุ้นกู้ชนิดระบุผู้ถือ     |
|        | ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน อายุ 4 ปี อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.80     |
|        | ครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนตุลาคม ปี 2560 มูลค่า 3,000 ล้านบาท           |
+--------+-------------------------------------------------------------+

1.3 ความสัมพันธ์กับกลุ่มธุรกิจของผู้ถือหุ้นใหญ่

บริษัทมีธนาคาร ธนชาต จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ โดยมีโครงสร้างธุรกิจ ดังนี้

[]

65.18%

[]

เป้าหมายของบริษัทและแนวทางการดำเนินธุรกิจในช่วง 5 ปีข้างหน้า

สำหรับการดำเนินธุรกิจของบริษัทในรอบปีที่ผ่านมาท่ามกลางปัจจัยที่มีผลกระทบทั้งจากต่างประเทศและในประเทศ
ซึ่งบริษัทได้มีการติดตามและเฝ้าระวังผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิดและได้ร่วมบริหารงานกับผู้บริหารของธนาคารธนชาต
จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นบริษัทผู้ถือหุ้นใหญ่อย่างใกล้ชิดและต่อเนื่อง
เพื่อสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันและ ซึ่งรวมถึงการกำหนดกลยุทธ์ในการให้สินเชื่อ
โดยแยกลูกค้ากลุ่มเป้าหมายระหว่างบริษัทกับธนาคารให้ชัดเจนเพื่อไม่ให้เกิดความทับซ้อนทางธุรกิจ
ทั้งนี้บริษัทยังคงใช้ความเชี่ยวชาญและความชำนาญของบริษัทเป็นหลักในการขยายสินเชื่อในอนาคต
โดยวางแนวทางการดำเนินธุรกิจในช่วง 5 ปีข้างหน้าดังนี้

1.
วางแผนขยายสาขาเพิ่มเติมเพื่อรองรับการขยายฐานการให้เช่าซื้อรถยนต์ให้ครอบคลุมพื้นที่บริการให้มากขึ้นเพื่อให้กระบวนการให้สินเชื่อมีความรวดเร็ว
ถูกต้องและสร้างความพอใจสูงสุดแก่ลูกค้าของบริษัท

2. ขยายกลุ่มฐานลูกค้ารถยนต์เพื่อการพาณิชย์ ทั้งรถบรรทุก รถปิคอัพ รถมอเตอร์ไซด์ขนาดใหญ่
(BIG BIKE) รถแท็กซี่ ให้ครอบคลุมทั่วประเทศโดยผ่านทางสาขาของบริษัท

3. การให้สินเชื่อเพื่อรถเฉพาะกิจเพิ่มเติมจากสินเชื่อหลัก เช่น รถเครน รถโฟล์คลีฟ
รถจักรยานยนต์ รถขุด รถตัก
และอื่นๆซึ่งต้องอาศัยความชำนาญพิเศษเฉพาะทางในการประเมินราคาทั้งรถใหม่และรถเก่า

4.
ปรับโครงสร้างทางการเงินให้มีความเหมาะสมอันจะนำไปสู่การลดต้นทุนทางธุรกิจและส่งผลให้บริษัทอยู่ในจุดที่มีความสามารถในการแข่งขันได้

5.
เน้นการรักษาฐานลูกค้าเดิมและการเพิ่มการบริการที่สะดวกและรวดเร็วเพื่อให้ลูกค้าได้รับความพอใจสูงสุด

6. รักษาบุคลากรที่มีคุณค่าของบริษัท
มุ่งพัฒนาและสร้างบุคลากรสินเชื่อให้มีความเชี่ยวชาญเพื่อรองรับการขยายตัวทางธุรกิจของบริษัทในอนาคต

2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) ในปี 2556
ยังคงขยายสินเชื่ออย่างต่อเนื่องโดยเน้นตลาดรถบรรทุกทั้งใหม่และรถบรรทุกเก่าเป็นกลุ่มสินเชื่อหลัก
ซึ่งเป็นตลาดที่บริษัทมีความเชี่ยวชาญ โดยปัจจุบันบริษัทมีสัดส่วนสินเชื่อรถบรรทุกจำนวนร้อยละ 74
และสินเชื่อรถยนต์ประเภทอื่นๆ เช่น รถยนต์ส่วนบุคคล รถปิคอัพ รถ TAXI
รถมอเตอร์ไซด์ขนาดใหญ่ ( BIG BIKE) ซึ่งมีสัดส่วนร้อยละ 26 ของสินเชื่อทั้งหมดของบริษัท ทั้งนี้
บริษัทดำเนินธุรกิจโดยมีนโยบายในการให้สินเชื่อซึ่งจะคำนึงถึงผลตอบแทนในการปล่อยสินเชื่อเป็นสำคัญ
เพื่อรักษาส่วนต่างของดอกเบี้ยให้เป็นไปตาม เป้าหมายที่ได้วางไว้

โครงสร้างรายได้ของบริษัท

โครงสร้างรายได้ของบริษัทตามงบการเงินสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 2555 และ 2556

  --------------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
  รายได้                       2554                ปี 2555              ปี 2556     

                              ล้านบาท     %        ล้านบาท     %        ล้านบาท     %

  1. รายได้จากสัญญาเช่าซื้อ                                                           

  - รถยนต์นั่งส่วนบุคคล            309.22     27.58    286.37     18.08    379.13     15.82

  - รถยนต์เพื่อการพาณิชย์          657.45     58.64    1,078.14   68.09    1,715.36   71.56

  รวมรายได้จากสัญญาเช่าซื้อ        966.67     86.22    1,364.51   86.17    2,094.49   87.38

  2. รายได้จากสัญญาเช่าการเงิน    10.51      0.94     12.27      0.78     16.64      0.69

  3. รายได้อื่น                                                                     

  - รายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการ 18.77      1.67     26.89      1.70     76.22      3.18

  - รายได้ค่าปรับจากการผิดนัดชำระ  39.96      3.56     54.72      3.45     60.07      2.51

  - หนี้สูญได้รับคืน                2.08       0.19     4.01       0.25     5.07       0.21

  - รายได้ค่านายหน้าเบี้ยประกัน     44.79      4.00     68.50      4.33     104.99     4.38

  - รายได้อื่น*                  38.31      3.42     52.58      3.32     39.51      1.65

  รวมรายได้อื่น                  143.91     12.84    206.70     13.05    285.86     11.93

  รวมรายได้                    1,121.09   100.00   1,583.48   100.00   2,396.99   100.00
  --------------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

หมายเหตุ: (*) รายได้อื่นส่วนใหญ่เป็นรายได้ที่มาจากการฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายจากลูกหนี้
รายได้เบ็ดเตล็ด รายได้ดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร และเงินปันผลรับ

2.1 ลักษณะของบริการ

บริษัทดำเนินธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเพื่อเช่าซื้อและสินเชื่อเพื่อเช่าการเงินรถยนต์
โดยมุ่งเน้นการให้บริการสินเชื่อไปยังตลาดรถยนต์ที่บริษัทมีความชำนาญการเป็นพิเศษอันได้แก่
ตลาดรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ทั้งใหม่และเก่า เช่น รถกระบะ รถแท็กซี่ รถหัวลาก และรถบรรทุก
เป็นต้น และตลาดรถยนต์นั่งส่วนบุคคลที่ใช้แล้ว (รถมือสอง)โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
บริษัทให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสองคิดเป็นประมาณร้อยละ 55 ของยอดการให้สินเชื่อทั้งหมด
นอกจากนี้ในปี 2556 บริษัทมุ่งเน้นการปล่อยรถบรรทุกเป็นหลัก ทั้งรถใหม่และรถเก่า
โดยมีสัดส่วนรถบรรทุกร้อยละ 74 และรถอื่นๆร้อยละ 26
ทั้งนี้เมื่อลูกค้าได้ชำระค่างวดครบถ้วนตามสัญญาแล้ว กรรมสิทธิ์ในรถยนต์จะถูกโอนให้แก่ลูกค้า

ในการดำเนินธุรกิจให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสองถือเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยงเมื่อเปรียบเทียบกับการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่
บริษัทจึงต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายด้านในการพิจารณาปล่อยสินเชื่อ ซึ่งได้แก่ สภาพการใช้งานของรถ
ราคาอ้างอิงในตลาดรถยนต์มือสอง การตรวจสอบหลักฐานทะเบียน รถยนต์ เป็นต้น ด้วยเหตุนี้บริษัท
จึงต้องมีทีมงานสินเชื่อที่มากประสบการณ์ในการตรวจสอบสภาพและราคาตลาดของรถยนต์มือสอง

นอกจากการให้บริการสินเชื่อดังกล่าวข้างต้นแล้ว บริษัทยังมีการให้บริการหลังการขาย
โดยให้บริการต่อภาษีทะเบียนรถยนต์ ต่อกรมธรรม์ประกันภัย
รวมทั้งให้บริษัทนำรถยนต์ไปตรวจสภาพเพื่อการต่อภาษีรถยนต์ประจำปี
ซึ่งนอกจากจะเป็นการอำนวยความสะดวกให้กับลูกค้าแล้ว ยังเป็นการเสริมรายได้ให้กับบริษัท
รวมทั้ง
เอื้อประโยชน์ให้กับบริษัทในแง่ของการคุ้มครองทรัพย์สินของลูกค้าและป้องกันความเสียหายให้แก่บริษัทด้วย

ตารางแสดงมูลค่าการให้สินเชื่อเช่าซื้อและเช่าการเงินในปี
แยกตามประเภทของรถยนต์และระยะเวลาการชำระคืน*

+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
|                 | 2554   |       | 2555   |       | 2556   |       |
+=================+========+=======+========+=======+========+=======+
|                 | ล้านบาท | ร้อยละ | ล้านบาท | ร้อยละ | ล้านบาท | ร้อยละ |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สินเชื่อรถยนต์      | 1,     | 24.54 | 1,     | 12.11 | 3,     | 23.04 |
|                 | 723.26 |       | 509.91 |       | 777.81 |       |
| -               |        | 75.46 |        | 87.89 |        | 76.96 |
| รถยนต์นั่งส่วนบุคคล  | 5,     |       | 10,    |       | 12,    |       |
|                 | 297.61 |       | 957.00 |       | 623.08 |       |
| -               |        |       |        |       |        |       |
| ร               |        |       |        |       |        |       |
| ถยนต์เพื่อการพาณิชย์ |        |       |        |       |        |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| รวม             | 7,     | 1     | 12,    | 1     | 16,    | 1     |
|                 | 020.87 | 00.00 | 466.91 | 00.00 | 400.89 | 00.00 |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| จ               |        |       |        |       |        |       |
| ำนวนงวดที่ให้สินเชื่อ |        |       |        |       |        |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| - 12 เดือน       | 31.51  | 0.45  | 48.62  | 0.39  | 72.16  | 0.44  |
|                 |        |       |        |       |        |       |
| - 18 เดือน       | 64.22  | 0.92  | 63.55  | 0.51  | 63.16  | 0.39  |
|                 |        |       |        |       |        |       |
| - 24 เดือน       | 448.33 | 6.39  | 685.73 | 5.50  | 783.48 | 4.78  |
|                 |        |       |        |       |        |       |
| - 30 เดือน       | 24.14  | 0.34  | 83.61  | 0.67  | 102.20 | 0.62  |
|                 |        |       |        |       |        |       |
| - 36 เดือน       | 976.19 | 13.9  | 1,     | 12.95 | 1,     | 10.26 |
|                 |        |       | 614.53 |       | 683.25 |       |
| - 42 เดือน       | 10.6   | 0.15  |        | 0.27  |        | 0.34  |
|                 |        |       | 33.08  |       | 55.47  |       |
| - 48 เดือน       | 2,     | 41.74 |        | 51.34 |        | 50.49 |
|                 | 930.30 |       | 6,     |       | 8,     |       |
| - 54 เดือน       |        | 0.21  | 400.33 | 0.05  | 280.92 | 0.10  |
|                 | 14.87  |       |        |       |        |       |
| - 60 เดือน       |        | 31.29 | 6.45   | 27.02 | 16.34  | 32.52 |
|                 | 2,     |       |        |       |        |       |
| - 66 เดือน       | 196.80 | 0.07  | 3,     | 0.01  | 5,     | 0.00  |
|                 |        |       | 368.94 |       | 333.07 |       |
| - 72 เดือน       | 5.26   | 4.54  |        | 1.29  |        | 0.06  |
|                 |        |       | 0.91   |       | 0.00   |       |
| - 80 เดือน       | 318.65 | 0.00  |        | 0.00  |        | 0.00  |
|                 |        |       | 161.16 |       | 10.84  |       |
|                 | 0.00   |       |        |       |        |       |
|                 |        |       | 0.00   |       | 0.00   |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| รวม             | 7,     | 1     | 12,    | 1     | 16,    | 1     |
|                 | 020.87 | 00.00 | 466.91 | 00.00 | 400.89 | 00.00 |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+

หมายเหตุ : * ไม่รวมดอกผลและภาษีมูลค่าเพิ่ม

2.2 ภาพรวมการตลาดและภาวะการแข่งขัน

สำหรับในปี 2556 อุตสาหกรรมสินเชื่อเช่าซื้อและลิสซิ่ง
โดยรวมมีสัญญาณการเติบโตที่น้อยลงเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านๆมา
แต่การแข่งขันในธุรกิจลิสซิ่งและเช่าซื้อยังคงรุนแรงต่อเนื่อง จากสถาบันการเงิน ธนาคารพาณิชย์
รวมถึงกิจการลิสซิ่งและเช่าซื้อของผู้ผลิตและตัวแทนจำหน่ายรถยนต์มุ่งเน้นการทำตลาดไปที่สินเชื่อรถยนต์ส่วนบุคคลทั้งรถใหม่และรถมือสอง
ทำให้ผู้ประกอบการบางรายมีการปรับตัวและขยายสัดส่วนไปยังการให้สินเชื่อสำหรับรถยนต์มือสองมากขึ้น
ผู้ประกอบการเหล่านี้ก็ยังไม่ถือเป็นคู่แข่งโดยตรงของบริษัท
เนื่องจากกลุ่มตลาดเป้าหมายหลักของบริษัทเป็นกลุ่มรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ทั้งรถใหม่และรถเก่า
ที่การแข่งขันในกลุ่มนี้ยังไม่รุนแรงเมื่อเปรียบเทียบตลาดรถยนต์ส่วนบุคคล

อย่างไรก็ตาม บริษัทมีแผนการรักษาสัดส่วนการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ในช่วง 3
ถึง 5 ปีข้างหน้าร้อยละ 75 – 80 ของมูลค่าพอร์ตลูกหนี้ของบริษัท
เนื่องจากบริษัทคาดว่าลูกค้ากลุ่มดังกล่าวจะยังคงมีการเจริญเติบโตอย่างต่อเนื่องและให้ผลตอบแทนในด้านอัตราการทำกำไรที่สูงกว่าและมีความเสี่ยงที่ต่ำกว่ารถยนต์นั่งส่วนบุคคล
(โดยปกติ เมื่อบริษัทยึดรถประเภทนี้และทำการประมูลเพื่อขายสู่สาธารณชน
บริษัทจะสามารถขายได้ในราคาที่ใกล้เคียงกับมูลหนี้)
ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถเลี่ยงการแข่งขันกับสถาบันการเงินใหญ่ที่มีต้นทุนการในดำเนินงานต่ำกว่าและสามารถเพิ่มโอกาสในการแข่งขันให้กับบริษัทได้มากขึ้น
โดย ณ สิ้นปี 2556
บริษัทมีสัดส่วนการให้สินเชื่อรถยนต์ส่วนบุคคลต่อรถยนต์เพื่อการพาณิชย์คิดเป็นร้อยละ 23 ต่อร้อยละ
77

นอกจากนี้จากประสบการณ์อันยาวนานและความชำนาญในธุรกิจ
บริษัทยังใช้ความได้เปรียบนี้ให้เป็นประโยชน์ในการสร้างความสามารถในการแข่งขัน
รวมถึงการรักษาความสัมพันธ์และการให้ผลตอบแทนที่ดีแก่ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสอง
การให้บริการที่รวดเร็วทันใจสำหรับลูกค้า เพื่อรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด
และการขยายความสัมพันธ์กับผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองให้มากขึ้น
ซึ่งเป็นการเพิ่มโอกาสและช่องทางธุรกิจ

2.2.1 ลักษณะลูกค้าและกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

กลุ่มลูกค้าเป้าหมายของบริษัทส่วนใหญ่เป็นบุคคลธรรมดาทั่วไป
รวมถึงนิติบุคคลซึ่งได้รับการแนะนำจาก ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสอง ทั้งนี้ สำหรับปี 2556
ที่ผ่านมาบริษัทมียอดรวมการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อแก่กลุ่มลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดาคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ
80 ของยอดการให้สินเชื่อทั้งหมด บริษัทมุ่งเน้นการบริการที่มีประสิทธิภาพ รวดเร็ว
เป็นกันเองและให้ความสะดวกแก่ลูกค้าและผู้จำหน่ายรถยนต์เป็นสำคัญ
รวมถึงการเอาใจใส่และการพัฒนาบริการหลังการขายอย่างต่อเนื่อง
ทำให้บริษัทสามารถรักษาฐานลูกค้าเดิม และขยายฐานไปยังกลุ่มลูกค้าใหม่เพิ่มมากขึ้น
โดยได้รับการแนะนำจากกลุ่มลูกค้าเดิมและผู้จำหน่ายรถยนต์ทั้งหลาย
จากประสบการณ์ในอดีตที่ผ่านมา ลูกค้าเดิมที่มีการผ่อนชำระค่างวดกับบริษัทหมดแล้ว
หรืออยู่ระหว่างการผ่อนค่างวดเมื่อต้องการจะเปลี่ยนรถยนต์มือสองคันใหม่ก็มักจะกลับมาใช้บริการสินเชื่อของบริษัทต่อไป
นอกจากนี้
ในปัจจุบันบริษัทมีนโยบายในการพิจารณาปล่อยสินเชื่อเพิ่มเติมโดยมุ่งให้ความสำคัญแก่ลูกค้าดังต่อไปนี้
ได้แก่

1) ลูกค้าซึ่งเป็นเจ้าของธุรกิจและประสงค์จะกู้ซื้อรถยนต์มือสองเพื่อการพาณิชย์

2) ลูกค้าซึ่งเป็นผู้มีรายได้ประจำต่อเดือนไม่ต่ำกว่า 2 เท่าของค่างวดที่ต้องชำระ

ทั้งนี้ บริษัทมีนโยบายที่จะขยายสัดส่วนการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ประเภทรถบรรทุก
เป็นร้อยละ 70 - 80 ของมูลค่าพอร์ตสินเชื่อรถยนต์มือสองคงค้างในช่วง 3 - 5 ปีข้างหน้า
โดยที่ปัจจุบัน บริษัทให้บริการสินเชื่อ เช่าซื้อรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ประเภทรถบรรทุก และรถยนต์อื่น
ในสัดส่วนประมาณร้อยละ 74 และ 26 ของมูลค่าการให้สินเชื่อรถยนต์

2.2.2 กลยุทธ์การแข่งขัน

1.  มุ่งเน้นการบริการที่สะดวกรวดเร็วทั้งก่อนและหลังการขาย
    ควบคู่ไปกับความสามารถในการให้บริการลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ
    ด้วยการมีพนักงานสินเชื่อคอยให้บริการประจำตามสถานจำหน่ายรถยนต์มือสองต่าง ๆ
    และมีเจ้าหน้าที่ด้านทะเบียนรถยนต์ประสานงานกับทีมสินเชื่อเพื่อเพิ่มความรวดเร็วในการอนุมัติสินเชื่อ
    นอกจากนี้บริษัทยังให้ความสำคัญกับการชำระราคาให้แก่ผู้จำหน่ายรถยนต์ให้มีความรวดเร็วและตรงต่อเวลา

2.  มุ่งเน้นการให้บริการในกลุ่มลูกค้าเป้าหมายที่บริษัทมีความชำนาญทั้งในตลาดสินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสอง
    (Niche market)
    และรถบรรทุกทั้งใหม่และใช้แล้วด้วยประสบการณ์การดำเนินธุรกิจด้านนี้มาเป็นเวลากว่า 25 ปี
    ประกอบกับบุคลากรของบริษัทมีความรู้ความเข้าใจในการทำตลาด
    และมีความเชี่ยวชาญในการประเมินราคาของรถยนต์ได้เป็นอย่างดี
    ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่งบางรายที่เพิ่งเริ่มเข้ามาในธุรกิจ

3.  ให้ความสำคัญกับการให้บริการที่ครบวงจร เช่น การต่อภาษีทะเบียนรถยนต์
    และการต่อกรมธรรม์ประกันภัยเพื่อช่วยอำนวยความสะดวกให้กับลูกค้าซึ่งเป็นการเสริมรายได้ให้กับบริษัทอีกทางหนึ่ง

4.  สร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้าและผู้จำหน่ายรถยนต์มือสอง ด้วยบริการที่มีคุณภาพ ความรวดเร็ว
    การอำนวยความสะดวกในการให้บริการ รวมทั้งให้ผลตอบแทนที่ดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์
    ตลอดจนให้ความสำคัญกับความสม่ำเสมอของการให้บริการ
    โดยบริษัทจะต้องจัดหาวงเงินเพื่อให้บริการสินเชื่อแก่ลูกค้าของผู้จำหน่ายรถยนต์แต่ละรายได้อย่างเพียงพอและสม่ำเสมอเพื่อสร้างความเชื่อมั่นแก่ผู้จำหน่ายรถยนต์และเพื่อสร้างโอกาสในการทำธุรกิจของบริษัทต่อไป

5.  บริษัทเน้นการให้สินเชื่อผ่านผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองที่ให้ความสำคัญกับการคัดเลือกคุณภาพรถยนต์ที่จำหน่ายราคาขายสมเหตุสมผล
    หลักฐานทะเบียนรถยนต์ถูกต้องและ/หรือมีการรับประกันการใช้งานให้กับผู้ซื้อ
    เพื่อช่วยลดความเสี่ยงในด้านคุณภาพของรถยนต์ที่เป็นหลักประกัน
    ทั้งนี้บริษัทตระหนักถึงความเสี่ยงของการให้สินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสองที่มีความเสี่ยงทั้งจากคุณภาพลูกหนี้และคุณภาพของรถยนต์
    ในขณะที่รถยนต์ใหม่มีความเสี่ยงหลักอยู่ที่คุณภาพลูกหนี้อย่างเดียว

6.  มุ่งเน้นการให้ความสำคัญกับบุคลากรที่มีอยู่ของบริษัท
    และการจัดหาบุคลากรด้านสินเชื่อที่มีความสามารถและประสบการณ์ในการทำตลาดรถยนต์มือสองมาร่วมงานเพื่อเสริมสร้างทีมสินเชื่อให้มีประสิทธิภาพควบคู่ไปกับการพัฒนาความรู้แก่พนักงานและรวมถึงการจูงใจพนักงานทั้งในรูปของค่าตอบแทนและผลประโยชน์อื่นๆ

2.2.3 นโยบายราคา

บริษัทมีนโยบายในการเสนออัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสมแก่ลูกค้า
และในขณะเดียวกันบริษัทจะต้องมีกำไรและสามารถแข่งขันกับคู่แข่งขันรายอื่น
บริษัทจะพิจารณาแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของผู้ประกอบการรายอื่น ๆ
ในธุรกิจเกี่ยวกับการเช่าซื้อและเช่าการเงินรถยนต์ประกอบกับปัจจัยต่าง ๆ
เพื่อที่บริษัทจะนำมากำหนดเงินวางประกันหรือเงินดาวน์และ ค่างวดที่ลูกค้าต้องผ่อนชำระต่อไป
ซึ่งปัจจัยดังกล่าวได้แก่

1. ต้นทุนดอกเบี้ยเงินกู้ของบริษัทในปัจจุบันและแนวโน้มอื่น ๆ ที่จะส่งผลกระทบต่อต้นทุนดังกล่าว
เช่น สภาวะเศรษฐกิจของประเทศ แนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาด
มาตรการของหน่วยงานรัฐบาลที่มีผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท เป็นต้น

2. ต้นทุนการดำเนินงานของบริษัท

3. คุณสมบัติของรถยนต์ที่ใช้เป็นหลักประกันในการเช่าซื้อและเช่าการเงิน ได้แก่
ประเภทและยี่ห้อรถยนต์ สภาพและอายุการใช้งานของรถยนต์

4. คุณสมบัติของผู้เช่าซื้อและผู้ค้ำประกัน
โดยเฉพาะในกรณีที่ผู้เช่าซื้อที่มีภูมิลำเนาในต่างจังหวัดซึ่งอาจมีความเสี่ยงในการติดตามหนี้
บริษัทจะคิดอัตราดอกเบี้ยกับลูกค้าเหล่านี้เพิ่มจากอัตราปกติ

2.2.4 ช่องทางการจัดจำหน่าย

บริษัทมีส่วนงานการตลาดที่มีประสบการณ์ในการทำตลาดรถยนต์มือสอง รับผิดชอบดูแลการหาลูกค้า
โดยจะมีการสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จัดจำหน่ายรถยนต์หลายราย
รวมทั้งจะหมุนเวียนประจำอยู่ตามสถานที่จำหน่ายของผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองที่เป็นคู่ค้ากับบริษัท
ซึ่งผู้จำหน่ายรถยนต์ที่เป็นคู่ค้ากับบริษัทจะต้องได้รับอนุมัติตามขั้นตอนการพิจารณาและตรวจสอบผู้จำหน่ายรถยนต์ตามที่บริษัทกำหนด
ทั้งนี้บริษัทไม่ได้มีการทำสัญญาใดๆกับผู้จำหน่ายรถยนต์เหล่านั้น

ปัจจุบันบริษัทมีผู้จำหน่ายรถยนต์ที่เป็นคู่ค้ากับบริษัทจำนวนรวมทั้งสิ้นมากกว่าพันราย
ซึ่งทั้งหมดเป็นผู้จำหน่ายรถยนต์ที่ตั้งอยู่ในกรุงเทพมหานคร ปริมณฑล และหัวเมืองต่างจังหวัด
โดยเป็นคู่ค้าประจำประมาณ 500 ราย
ทั้งนี้บริษัทไม่มีการปล่อยสินเชื่อให้กับลูกค้าผ่านผู้จัดจำหน่ายรถยนต์รายใดเกินกว่าร้อยละ 30
ของสินเชื่อรวม
ซึ่งโดยปกติผู้จัดจำหน่ายรถยนต์จะมีการติดต่อทำธุรกิจกับบริษัทที่ให้บริการด้านเช่าซื้อและเช่าการเงินหลายราย
แต่การแนะนำให้ลูกค้าผู้ซื้อรถยนต์ใช้บริการเช่าซื้อและเช่าการเงินจากบริษัทใดขึ้นกับปัจจัยต่าง ๆ
ได้แก่

  - ความสัมพันธ์ระหว่างผู้จำหน่ายรถยนต์และบริษัท

  - คุณภาพและความรวดเร็วในการให้บริการแก่ลูกค้า

  - ความรวดเร็วและความตรงต่อเวลาในการชำระเงินให้กับผู้จำหน่ายรถยนต์

  - ความสม่ำเสมอและความเพียงพอของวงเงินที่จะรองรับการให้บริการ

  - ความร่วมมือและให้การสนับสนุนการส่งเสริมการขายที่ผู้จำหน่ายรถยนต์จัดขึ้นในบางโอกาส

อย่างไรก็ตามจากประสบการณ์การดำเนินธุรกิจและการสร้างสายสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์มาเป็นเวลานาน
จึงทำให้บริษัทสามารถทำการค้าในลักษณะการมีสิทธิเพียงรายเดียวในการให้บริการด้านสินเชื่อแก่ลูกค้า/ผู้ซื้อรถยนต์ของ
ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองขนาดใหญ่บางรายได้

2.2.5 ภาวะการแข่งขัน

ผู้ประกอบการในธุรกิจเช่าซื้อและเช่าการเงิน สามารถแบ่งเป็นประเภทใหญ่ ๆ ได้ 3 ประเภท
คือ 1) สถาบันการเงิน 2) บริษัทเช่าซื้อและเช่าการเงินทั่วไป และ 3)
บริษัทในเครือของผู้ผลิตและผู้จัดจำหน่ายรถยนต์
จากสภาพอัตราดอกเบี้ยภายในประเทศในอดีตที่ลดลงประกอบกับมีการขยายฐานการตลาดยานยนต์เข้ามาสู่ประเทศไทย
ส่งผลให้ธุรกิจมีการแข่งขันที่รุนแรง ซึ่งการขยายฐานการตลาดของผู้ผลิตรถยนต์ (Captive
Financing) มักมีการจัดตั้งบริษัทผู้ให้สินเชื่อเช่าซื้อในเครือของผู้ผลิตรถยนต์
เพื่อให้บริการด้านสินเชื่อแก่ผู้ซื้อรถยนต์อันเป็นการสนับสนุนการขาย
และเพื่อเป็นการเข้ามามีส่วนแบ่งทางการตลาดในการให้บริการด้านสินเชื่อมากขึ้น
มีกิจกรรมทางการตลาดอย่างต่อเนื่องโดยเฉพาะด้านราคา
เนื่องจากมีต้นทุนทางการเงินที่ต่ำและได้รับชดเชยจากผู้ผลิตรถยนต์
ทำให้มีต้นทุนโดยรวมต่ำกว่าผู้ประกอบการเช่าซื้อและเช่าการเงินรายอื่น

ผู้ประกอบธุรกิจที่เป็นสถาบันการเงิน
บริษัทในเครือของผู้ผลิตและผู้จัดจำหน่ายรถยนต์หรือบริษัทเช่าซื้อและเช่าการเงินรายใหม่
มักจะให้ความสำคัญและเน้นการปล่อยสินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่เป็นหลัก
เนื่องจากบริษัทเหล่านี้มีฐานเงินทุนที่มีต้นทุนต่ำ
จึงมีความสามารถในการแข่งขันในตลาดเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยรับต่ำมากกว่าที่จะยอมรับความเสี่ยงของการแข่งขันในตลาดเช่าซื้อรถยนต์มือสอง
ถึงแม้จะมีอัตราดอกเบี้ยรับที่สูงกว่า
ทั้งนี้ในตลาดรถยนต์มือสองความเสี่ยงไม่ได้จำกัดอยู่ที่คุณภาพของลูกหนี้เหมือนกับการให้เช่าซื้อรถยนต์ใหม่
คุณภาพของสินทรัพย์หรือรถยนต์ยังมีผลอย่างมากต่อความเสี่ยงในธุรกิจ
ซึ่งผู้ประกอบการจะต้องมีบุคลากรที่มีความรู้
ประสบการณ์ในการทำการตลาดและประเมินสภาพและราคาของรถยนต์มือสองได้อย่างถูกต้อง
อย่างไรก็ตาม
จากสภาวะการแข่งขันทำให้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ลดต่ำลงโดยเฉพาะรถยนต์ใหม่
ทำให้ผู้ประกอบการบางแห่งมีการปรับตัวและขยายสัดส่วนไปยังการให้สินเชื่อสำหรับรถยนต์มือสองที่มีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า
ทั้งนี้เพื่อรักษาส่วนต่างของดอกเบี้ย (margin) ไม่ให้ลดต่ำลงมาก

2.2.6 แนวโน้มอุตสาหกรรม

 ธุรกิจสินเชื่อเพื่อการเช่าซื้อรถยนต์มีความสัมพันธ์โดยตรงกับภาวะการเติบโตของอุตสาหกรรมรถยนต์ กล่าวคือ หากมียอดขายรถยนต์ใหม่เพิ่มขึ้น ธุรกิจสินเชื่อเพื่อการเช่าซื้อรถยนต์จะมีการเติบโตขึ้นอย่างสัมพันธ์กัน นอกจากนี้ ปัจจัยอื่นที่ผลักดันให้ธุรกิจสินเชื่อเพื่อการเช่าซื้อรถยนต์ขยายตัวเพิ่มสูงขึ้น อันได้แก่ อัตราดอกเบี้ยที่ยังต่ำในปัจจุบันเมื่อเทียบกับสถานการณ์ก่อนเกิดวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2540 รวมถึงภาวะการแข่งขันที่รุนแรงในระบบซึ่งนำไปสู่การผ่อนปรนเงื่อนไขในการให้สินเชื่อ อาทิ การลดเงินดาวน์ควบคู่กับการขยายระยะเวลาการผ่อนชำระ ส่งผลให้ผู้ซื้อรถยนต์มีการเปลี่ยนแปลงจากการซื้อด้วยเงินสดมาเป็นการผ่อนชำระมากขึ้น 

สถิติยอดจำหน่ายรถยนต์ใหม่ในประเทศ

  --------------- ------------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- ----------- -----------
                  (หน่วย :                                                                               คัน)

  ตลาดรถยนต์นั่ง                   2549*     2550*     2551**    2552**    2553**    2554**    2555*       2556*

  1) รถยนต์นั่ง                    191,405   169,559   328,138   302,465   465,738   541,681   669,725     631,221

  2)                            490,603   461,692   325,644   227,401   287,068   293,635   759,412     699,447
  รถยนต์เชิงพาณิชย์                                                                                         

  รวม                           682,008   631,251   653,782   529,866   752,806   835,316   1,429,137   1,330,668
  --------------- ------------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- ----------- -----------

  ที่มา : * ธนาคารแห่งประเทศไทย และบริษัทโตโยต้า มอเตอร์ ประเทศไทย จำกัด

** กรมการขนส่งทางบก

ตามตารางข้างต้น ในปี 2556
กลุ่มบริษัทรถยนต์มียอดจำหน่ายรถยนต์นั่งใหม่ในประเทศโดยรวมประมาณ 1,330,668 คัน
ในขณะที่ยอดจำหน่ายรถยนต์เพื่อการพาณิชย์อยู่ที่ 699,447 คัน ลดลงจากปีก่อนเล็กน้อย
จากสภาพเศรษฐกิจโดยรวมในประเทศอยู่ในสภาวะการเติบโตที่น้อยลงเมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนๆ
นโยบายส่งเสริมรถคันแรกของรัฐบาลในกลุ่มรถยนต์นั่งขนาดเล็กและรถอีโคคาร์ ซึ่งหมดลงในปี
2556 ทำให้อุตสาหกรรมรถยนต์มีการขยายตัวในอัตราที่ลดลง ทั้งนี้คาดการณ์ว่าในช่วง 1 - 2
ปีข้างหน้า อุตสาหกรรมรถยนต์ยังคงจะขยายตัวเล็กน้อย
ขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจและการเมืองในประเทศเป็นสำคัญ

ตารางเปรียบเทียบเงินให้กู้ยืมแยกตามประเภทธุรกิจของธนาคารพาณิชย์แต่ละไตรมาส
จนถึงเดือนธันวาคม 2556

(หน่วย : ล้านบาท)

+--------------------+-------------+-------------+----------+----------+
| รายการ             | ม.ค.-มี.ค.56 | เ           | ก.ค      | ต.ค      |
|                    |             | ม.ย.-มิ.ย.56 | .-ก.ย.56 | .-ธ.ค.56 |
+--------------------+-------------+-------------+----------+----------+
| อุปโภคบริโภคส่วนบุคคล  | 2,269       | 2,306       | 3,094    | 3,147    |
|                    |             |             |          |          |
| 1)การซื้อที่ดินเปล่า     | 868,843     | 893,726     | 906,083  | 889,758  |
| เพื่อสร้าง สิ่ง         |             |             |          |          |
| ปลูกสร้างอื่นๆ         |             |             |          |          |
|                    |             |             |          |          |
| 2)                 |             |             |          |          |
| การซื้อหรือเช่าซ       |             |             |          |          |
| ื้อรถยนต์และรถจักรยานต์ |             |             |          |          |
+--------------------+-------------+-------------+----------+----------+

  ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย ( http://www.bot.or.th )

หากพิจารณาตัวเลขสินเชื่อเพื่อการเช่าซื้อรถยนต์และรถจักรยานยนต์ของธนาคารพาณิชย์ตามตารางข้างต้น
จะเห็นว่า
ตัวเลขสินเชื่อเพื่อการเช่าซื้อรถยนต์และรถจักรยานยนต์ของธุรกิจเงินทุนในประเทศมีการขยายตัวที่ลดลง
เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาซึ่งสอดคล้องตามที่ได้กล่าวในเบื้องต้น

2.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

2.3.1 แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน

แหล่งเงินทุนที่บริษัทใช้ในการประกอบธุรกิจนอกจากจะมาจากส่วนของทุนแล้ว
บริษัทยังมีการกู้ยืมจากสถาบันการเงิน ซึ่งเมื่อพิจารณาแหล่งเงินทุนของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2556 2555 และ 2554 มีดังนี้

  -------------------------------------------------------------------------------
  รายการ           ณ วันที่ 31                                              
                   ธันวาคม                                                
  ---------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                   2556                 2555                 2554        

                   จำนวนเงิน    สัดส่วน    จำนวนเงิน    สัดส่วน    จำนวนเงิน    สัดส่วน
                               (%)                  (%)                  (%)

  ส่วนของผู้ถือหุ้น      3,223.28    12.09    2,504.11    13.36    2,122.15    17.41

  เงินกู้ยืม                                                                 

  เงินกู้ยืมระยะสั้น*    7,007.20    26.29    6,163.40    32.88    5,573.02    45.73

  หุ้นกู้ระยะยาว***    14,760.00   55.38    9,000.00    47.91    -           -

  เงินกู้ยืมระยะยาว    1,662.00    6.24     1,097.20    5.85     4,492.19    36.86

  รวมเงินกู้ยืม**      23,429.20   87.91    16,260.60   86.58    10,065.21   82.59

  รวม              26,652.48   100.00   18,764.71   100.00   12,187.36   100.00
  -------------------------------------------------------------------------------

หมายเหตุ : (*) พิจารณาจัดกลุ่มเงินกู้ยืมระยะสั้น รวมเงินเบิกเกินบัญชี,
เงินกู้ยืมระยะยาวที่ครบกำหนดชำระภายใน 1 ปี

  (**) หนี้สินหมุนเวียนอื่นไม่รวมเป็นเงินกู้ยืมเนื่องจากหนี้สินที่เกิดจากการดำเนินงานปกติ เช่น
  เงินโอนรอตัดบัญชี, เจ้าหนี้สรรพากร, เงินทดรองจ่าย, เจ้าหนี้เงินประกัน และอื่นๆ

  (***) หุ้นกู้ระยะยาวเป็นมูลค่าก่อนหักค่าใช้จ่ายในการออกหุ้นกู้รอตัดบัญชีเงินกู้ยืมสิ้นสุด ณ วันที่
  31 ธันวาคม2556 มีจำนวนรวม 23,429.20 ล้านบาท โดยมีกำหนดการจ่ายชำระคืนดังนี้

เงินกู้ยืมสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 มีจำนวนรวม 23,429.20 ล้านบาท
โดยมีกำหนดการจ่ายชำระคืนดังนี้

กำหนดชำระคืนเงินกู้ยืม ล้านบาท

ภายใน 1 ปี 9,807.20

เกินกว่า 1 ปีแต่ไม่เกิน 2 ปี 1,778.67

เกินกว่า 2 ปีแต่ไม่เกิน 3 ปี 5,583.33

เกินกว่า 3 ปี 6,260.00

รวม 23,429.20

เมื่อพิจารณาลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ โดยไม่รวมลูกหนี้ที่ค้างชำระเกิน 4
เดือนและลูกหนี้ที่อยู่ระหว่างดำเนินคดี บริษัทจะมีค่างวดที่ครบกำหนดชำระ ดังนี้

ค่างวดที่ได้รับจากลูกหนี้ เช่าซื้อ สัญญาเช่าการเงิน รวม

ภายใน 1 ปี 10,688.54 79.40 10,767.94

เกินกว่า 1 ปีแต่ไม่เกิน 2 ปี 8,937.94 70.46 9,008.40

เกินกว่า 2 ปีแต่ไม่เกิน 3 ปี 6,513.73 43.15 6,556.88

เกินกว่า 3 ปี 4,062.47 45.44 4,107.91

รวม 30,202.68 238.45 30,441.13

ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ.2556 บริษัทมีหนี้เงินกู้ที่ครบกำหนดจ่ายคืนภายใน 1 ปี
(รวมเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ระยะสั้น) จำนวน 9,807.20 ล้านบาท
และมีหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระคืนเกินกว่า 1 ปีแต่ไม่เกิน 2 ปี จำนวน 1,778.67 ล้านบาท
เมื่อพิจารณาเปรียบเทียบกับค่างวดที่ถึงกำหนดชำระของลูกหนี้ภายใน 1 ปี จำนวน 10,767.94
ล้านบาท และค่างวดที่ครบกำหนดเกินกว่า 1 ปีแต่ไม่เกิน 2 ปี จำนวน 9,008.40 ล้านบาท
จะเห็นได้ว่าบริษัทมีแหล่งเงินทุนเพียงพอที่จะชำระเงินกู้ที่ครบกำหนดภายใน 1 ปี
สำหรับเงินกู้ยืมที่ครบกำหนดชำระคืนภายใน 1 ปีนั้นประกอบด้วย เงินเบิกเกินบัญชี
เงินกู้ยืมในรูปตั๋วสัญญาใช้เงินจากสถาบันและบุคคลภายนอก
และเงินกู้ยืมระยะยาวที่ครบกำหนดชำระภายใน 1 ปี

บริษัทฯตระหนักถึงความสำคัญของสภาพคล่อง
โดยพิจารณาแหล่งเงินกู้ใหม่ที่เป็นเงินกู้ระยะยาวและมีอัตราดอกเบี้ยคงที่
เพื่อให้สอดคล้องกับการชำระหนี้ของลูกหนี้
และเป็นการลดความเสี่ยงในเรื่องอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงของ Mismatch fund
ซึ่งบริษัทยังคงบริหารความเสี่ยงดังกล่าวอย่างใกล้ชิดและระมัดระวัง

2.3.2 การให้กู้ยืมเงิน

บริษัทมีนโยบายปล่อยสินเชื่อโดยเน้นคุณภาพของลูกค้าเป็นสำคัญ
โดยลูกค้าส่วนมากของบริษัทเป็นลูกค้าบุคคลธรรมดาทั่วไป
บริษัทพิจารณาอนุมัติสินเชื่อเช่าซื้อสำหรับลูกค้าบุคคลธรรมดาโดยพิจารณาจากความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าประกอบกับเครดิตของผู้ค้ำประกัน
โดยจะพิจารณาจากความมั่นคงของรายได้ อาชีพ
รวมไปถึงสถานที่อยู่อาศัยหรือสถานที่ทำงานของลูกค้า
การตรวจดูประวัติของลูกค้าแต่ละรายอย่างละเอียด
รวมทั้งมีเจ้าหน้าที่คอยกำกับดูแลแต่ละขั้นตอนด้วยความระมัดระวัง

ขั้นตอนการพิจารณาสินเชื่อ

[]

เนื่องจากการดำเนินธุรกิจการเช่าซื้อและเช่าการเงินจะต้องเกี่ยวข้องกับกลุ่มผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองและกลุ่มลูกค้าบุคคลรายย่อย
ดังนั้น บริษัทจึงจำเป็นจะต้องมีขั้นตอนในการพิจารณาตรวจสอบผู้จำหน่ายรถยนต์
และขั้นตอนการพิจารณาปล่อยสินเชื่อแก่ลูกค้า ดังต่อไปนี้

1.  ขั้นตอนการพิจารณาและตรวจสอบผู้จำหน่ายรถยนต์เบื้องต้น

บริษัทจัดให้มีขั้นตอนในการพิจารณาและตรวจสอบผู้ค้ารถยนต์ เพื่อดำเนินการอนุมัติผู้ค้ารถยนต์
โดยมีการปฏิบัติงานดังนี้

1.  เจ้าหน้าที่สินเชื่อทำการขยายตลาดเพื่อเพิ่มปริมาณการปล่อยสินเชื่อ
    โดยมีการแบ่งพื้นที่รับผิดชอบในกรุงเทพมหานคร ปริมณฑลและสาขาต่างจังหวัด

    1.  เจ้าหน้าที่สินเชื่อสำรวจผู้ค้ารถยนต์
        พร้อมทั้งทำประวัติของผู้ค้าและผลงานที่ผ่านมาว่ามีความชำนาญ เชี่ยวชาญ
        และเป็นผู้มีความซื่อสัตย์ยุติธรรมต่ออาชีพหรือไม่

    2.  ตรวจสอบคุณภาพรถยนต์ ชนิดของรถยนต์
        มีอายุของรถยนต์ว่าเป็นรถที่ตรงกับเป้าหมายที่ทางบริษัทต้องการคือเป็นรถที่ไม่เกิดอุบัติเหตุหนักอายุไม่เกิน
        10 ปี เป็นรถเก๋ง หรือรถบรรทุกเล็ก (Pick up)

    3.  ผู้ค้ามีสถานที่ค้าขายและอยู่ในพื้นที่ทำการค้าอย่างถูกต้องตามกฎหมายด้วยหรือไม่ เช่น
        เป็นตลาดรถยนต์ที่มีการขึ้นป้ายโฆษณา หรือเปิดเป็นสถานที่ซึ่งใช้กับรถยนต์เท่านั้น

2.  เจ้าหน้าที่สินเชื่อทำคำขอเปิดตลาดตามใบคำขอที่ทางบริษัทจัดไว้เพื่อจัดทำประวัติต่างๆตามข้อ 1.
    ส่งให้ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานด้านสินเชื่อตรวจสอบและอนุมัติในเบื้องต้น

3.  ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานด้านสินเชื่อออกสำรวจตลาดและนัดพบกับผู้ค้าตามสถานที่ค้ารถยนต์หรือตลาดนัดรถยนต์เพื่อตรวจสอบ
    และทำความเข้าใจกับผู้ค้าถึงเรื่องเงื่อนไขการปฏิบัติงานจริง และวัตถุประสงค์ของบริษัท

4.  กรณีอนุมัติจะส่งเรื่องต่อไปเปิดทำใบระบบการเงิน
    และส่งเรื่องต่อให้กรรมการผู้จัดการอนุมัติอีกครั้งหนึ่ง

5.  จัดเก็บประวัติผู้ค้าตามพื้นที่และเจ้าหน้าที่การตลาดที่รับผิดชอบ

    1.  ขั้นตอนการพิจารณาสินเชื่อเบื้องต้น

เมื่อเจ้าหน้าที่การตลาดได้รับการติดต่อจากผู้จำหน่ายรถยนต์หรือลูกค้า
เจ้าหน้าที่จะต้องทำการตรวจดูสภาพรถยนต์ ประเมินราคารถยนต์ และกำหนดยอดจัดเช่าซื้อ
พร้อมทั้งให้คำอธิบายรูปแบบการทำสัญญาและเงื่อนไขในการเช่าซื้อให้เหมาะสมกับลูกค้าแต่ละราย
นอกจากนี้เจ้าหน้าที่การตลาดต้องเก็บรวบรวมข้อมูลและเอกสารต่าง ๆ ที่จำเป็นของลูกค้าและ
ผู้ค้ำประกัน เพื่อส่งให้เจ้าหน้าที่แผนกวิเคราะห์สินเชื่อ
ทำการตรวจสอบวิเคราะห์คุณสมบัติของลูกค้าและผู้ค้ำประกันต่อไป

2.  ขั้นตอนการพิจารณาคุณสมบัติและคัดเลือกลูกค้า

เจ้าหน้าที่แผนกวิเคราะห์สินเชื่อและตรวจสอบทำการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูล
หลักฐานเอกสารทั้งหมด เช่น เอกสารสำเนาบัตรประชาชน สำเนาทะเบียนบ้าน
และสำเนาสมุดบัญชีธนาคารที่แสดงประวัติการเงินย้อนหลัง 2-3 ปี พร้อมทั้งต้องถ่ายรูปรถยนต์
ถ่ายรูปภาพภายในห้องโดยสาร และห้องเครื่องด้วย รวมถึงการวิเคราะห์เครดิต (Credit
Rating) และพิจารณาความน่าเชื่อถือความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า
เมื่อเจ้าหน้าที่ตรวจสอบข้อมูลเรียบร้อยแล้ว
จะต้องออกรายงานการตรวจสอบเพื่อให้ประกอบการอนุมัติพร้อมกับเสนอคำแนะนำแก่ผู้มีอำนาจอนุมัติต่อไป

ดังนั้นก่อนการพิจารณาอนุมติให้สินเชื่อแก่ลูกค้าในขั้นตอนต่อไป
บริษัทจะต้องปฏิบัติการดูแลการให้สินเชื่อที่รัดกุมและมีประสิทธิภาพ
โดยบริษัทได้กำหนดแนวทางการพิจารณาคุณสมบัติของลูกค้าและคัดเลือกลูกค้าดังต่อไปนี้

นโยบายเบื้องต้นในการคัดเลือกลูกค้า ณ ปัจจุบัน ได้แก่

1)  ลูกค้าซึ่งเป็นเจ้าของธุรกิจหรือผู้มีรายได้ประจำ
    และประสงค์จะกู้ซื้อรถยนต์มือสองเพื่อการพาณิชย์ หรือเพื่อใช้ในชีวิตประจำวัน

2)  ลูกค้าซึ่งเป็นผู้มีรายได้ประจำต่อเดือนไม่ต่ำกว่า 2 เท่าของค่างวดที่ต้องชำระ

ระบบวิเคราะห์และให้คะแนนความน่าเชื่อถือของลูกค้า (Credit Scoring)
ซึ่งเป็นการให้คะแนนตามข้อมูลที่ได้รับจากลูกค้า
และบริษัทจะรับมาพิจารณาโดยเปรียบเทียบกับข้อมูลของลูกค้าที่มีสถานะใกล้เคียงกัน
ซึ่งจะทำให้ทราบความสามารถในการชำระหนี้ต่อบริษัทได้ตรงเวลา โดยมีรายละเอียดดังนี้คือ

1)  โดยพิจารณาจากอาชีพ เช่นอาชีพแพทย์ หรือวิศวกร รวมถึงพนักงานรัฐวิสาหกิจ และผู้พิพากษา
    เป็นต้น ซึ่งจะได้รับคะแนนสูงสุด

2)  โดยพิจารณาจากประวัติการชำระเงินของผู้กู้ เช่น ประวัติการชำระบัตรเครดิต ผ่อนบ้าน
    ผ่อนรถ รายได้ต่อเดือนกับภาระที่ต้องแบกรับ
    สอบถามจำนวนบัตรเครดิตและจำนวนบัญชีเงินฝาก/บัญชีเงินกระแสรายวันที่เปิดใช้ว่ามีมากอย่างไร
    หากมีมากเกินไปอาจส่งผลกระทบต่อคะแนนความน่าเชื่อถือ
    และปริมาณหนี้ค้างชำระต่างๆกับสถาบันทางการเงิน

3)  โดยพิจารณาจากรถยนต์ที่ลูกค้าประสงค์จะกู้ยืม หากเป็นรถยนต์มือสองญี่ปุ่น เช่น โตโยต้า
    หรือฮอนด้า จะได้รับคะแนนสูงสุดเช่นกัน
    เนื่องจากเป็นที่นิยมและมีสภาพคล่องในการขายในตลาดรถมือสอง

4)  หากผู้กู้วางแผนที่จะวางเงินดาวน์สูง จะได้รับคะแนนสูงสุด

5)  โดยพิจารณาไปที่ผู้ค้ำประกัน ถึงความน่าเชื่อถือและความสามารถในการชำระหนี้แทน

หลังจากทำการวิเคราะห์ลูกค้า ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อและตรวจสอบจะทำรายงานการวิเคราะห์
(Reporting) สำหรับลูกค้าแต่ละรายถึงความน่าเชื่อถือของลูกค้า
และความสามารถในการชำระหนี้ต่อบริษัทได้ตรงเวลา ทั้งนี้
ระยะเวลาที่เหมาะสมในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าแต่ละรายขึ้นอยู่กับรายได้และความสามารถในการผ่อนชำระ
ยี่ห้อของรถ รุ่นของรถและ ปีของรถ เช่น อายุของรถยนต์ในปีใหม่ ๆ
จะได้อายุการผ่อนในระยะยาวกว่ารถปีเก่าๆ

1.  ขั้นตอนการอนุมัติสินเชื่อ

ผู้มีอำนาจอนุมัติวงเงินสินเชื่อต่อกลุ่มลูกค้า ดังต่อไปนี้

  ----------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------
  วงเงินสินเชื่อ (บาท) ต่อคัน               ผู้มีอำนาจอนุมัติ

  ไม่เกิน 500,000 บาท                   ผู้จัดการฝ่ายสินเชื่อหรือผู้จัดการสาขาลงนามในเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ

  ไม่เกิน 2,000,000 บาท                 ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานธุรกิจสินเชื่อลงนามในเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ

  ไม่เกิน 3,000,000 บาท                 รองกรรมการผู้จัดการสายงานธุรกิจสินเชื่อลงนามในเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ
  ----------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------

  ----------------------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  วงเงินสินเชื่อ (บาท) ต่อคัน               ผู้มีอำนาจอนุมัติ

  ไม่เกิน 5,000,000 บาท                 ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานธุรกิจสินเชื่อร่วมกับรองกรรมการผู้จัดการสายงานธุรกิจสินเชื่อลงนามในเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ

  ไม่เกิน 5,000,000 บาท                 กรรมการผู้จัดการลงนามในเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ

  ไม่เกิน 10,000,000 บาท                ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานธุรกิจสินเชื่อหรือรองกรรมการผู้จัดการสายงานธุรกิจสินเชื่อร่วมกับกรรมการผู้จัดการลงนามในเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ

  ไม่เกิน 10,000,000 บาท                ประธานกรรมการลงนามในเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ

  ไม่เกิน 25,000,000 บาท                กรรมการผู้จัดการร่วมกับประธานกรรมการลงนามในเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ

  ไม่เกิน 50,000,000 บาท                มติคณะกรรมการบริหารอนุมัติเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ

  ไม่จำกัดวงเงิน                         มติคณะกรรมการบริษัทอนุมัติเอกสารที่ผ่านการเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ
  ----------------------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2.  ขั้นตอนหลังผ่านกระบวนการอนุมัติสินเชื่อ

เมื่อมีการอนุมัติสินเชื่อแล้ว เจ้าหน้าที่ฝ่ายกระบวนการสินเชื่อจะต้องจัดเก็บข้อมูลต่าง ๆ
ของลูกค้าและผู้ค้ำประกันเข้าระบบคอมพิวเตอร์ของบริษัท เพื่อเป็นหลักฐานให้ฝ่ายต่าง ๆ
ติดตามดูแลลูกค้าต่อไป รวมทั้งรับผิดชอบดูแลเรื่องความครบถ้วนของเอกสาร
นอกจากนี้เจ้าหน้าที่ต้องแจ้งทำประกันรถยนต์เพื่อคุ้มครองรถยนต์ด้วย

3.  ขั้นตอนการปฏิบัติต่อลูกค้า

เจ้าหน้าที่ฝ่ายสัญญาประกันภัยจะทำการออกหนังสือสัญญาเช่าซื้อและหนังสือสัญญาเช่าการเงินให้แก่ลูกค้า
และ ผู้ค้ำประกันได้ลงลายมือชื่อผูกพันตามสัญญาเช่าซื้อกับบริษัทเป็นที่เรียบร้อยแล้ว
บริษัทจะจัดเตรียมเรื่องการชำระเงินให้กับผู้จำหน่ายรถยนต์
พร้อมทั้งจัดให้ลูกค้ามีการประกันภัยรถยนต์ที่คุ้มครองทันทีที่มีการส่งมอบรถยนต์ให้กับลูกค้า
โดยมีบริษัทเป็นผู้รับประโยชน์ นอกจากนั้นบริษัทจะให้บริการต่ออายุกรมธรรม์
และให้การดูแลบริการลูกค้าในเรื่องงานทะเบียนรถยนต์
ตลอดระยะเวลาที่ยังมีการผ่อนชำระกับบริษัท
ฝ่ายการเงินจะดูแลลูกค้าในส่วนการรับชำระค่างวดตามอายุสัญญาเช่าซื้อ
โดยลูกค้าสามารถผ่อนชำระค่างวดได้หลายวิธี เช่น การชำระค่างวดผ่านธนาคาร
ชำระโดยเช็คลงวันที่ล่วงหน้า หรือทางธนาณัติ
ปัจจุบันบริษัทได้ทำการปรับปรุงวิธีการชำระค่างวดของลูกค้า
โดยบริษัทได้เข้าร่วมกับธนาคารชั้นนำในการที่ลูกค้าสามารถชำระค่างวดผ่านธนาคารแบบ On-line
เพื่อเพิ่มความสะดวกสบายให้แก่ลูกค้า
และในขณะเดียวกันสามารถเพิ่มประสิทธิภาพการจัดเก็บค่างวด
รวมทั้งสามารถลดขั้นตอนภาระการตรวจสอบของฝ่ายการเงิน

เมื่อลูกค้าได้ผ่อนชำระค่างวดครบถ้วนแล้ว จะส่งต่อให้แผนกแจ้งโอนกรรมสิทธิ์
เพื่อจัดการโอนกรรมสิทธิ์ และจัดทำบันทึกประวัติของลูกค้า
ในกรณีที่ลูกค้ามีการโอนสิทธิ์ให้ผู้เช่าซื้อรายใหม่
จะต้องเริ่มพิจารณาคุณสมบัติผู้เช่าซื้อและคุณสมบัติผู้ค้ำประกันใหม่

4.  ขั้นตอนการควบคุมสินเชื่อ

ในกรณีลูกค้าผิดสัญญาค้างชำระค่างวด บริษัทจะให้เจ้าหน้าที่ฝ่ายติดตามหนี้สินปฏิบัติหน้าที่ดังนี้

-   กรณีผิดนัดชำระงวดที่ 1 เจ้าหน้าที่จะส่งจดหมายเตือนฉบับที่ 1
    พร้อมกับการส่งเจ้าหน้าที่เพื่อติดตามและทวงถามลูกค้า
    ทั้งนี้บริษัทจะเริ่มคิดเบี้ยปรับทันที่เมื่อผิดนัดชำระงวดที่ 1
    โดยอัตราเบี้ยปรับเป็นไปตามที่สำนักงานคณะกรรมการการคุ้มครองผู้บริโภค (ส.ค.บ.)
    กำหนด (ส.ค.บ กำหนดไว้เท่ากับอัตราดอกเบี้ย MRR ของธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)
    บวกด้วยร้อยละ 10 ต่อปี)

-   กรณีผิดนัดชำระงวดที่ 2 และงวดที่ 3
    เจ้าหน้าที่จะส่งจดหมายเตือนเพื่อเร่งรัดเบื้องต้นและตรวจสอบ ติดตามทวงถามลูกค้า
    และออกรายงานการติดตามเบื้องต้นพร้อมคำเสนอแนะ และผลจากการติดตามลูกค้า

-   กรณีผิดนัดชำระ 3 งวดขึ้นไป ทำรายงานส่งให้ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเพื่อบอกเลิกสัญญาเช่าซื้อ
    โดยให้เวลาอีก 30 วัน เมื่อครบกำหนดระยะเวลา
    ลูกค้าไม่มาติดต่อบริษัทจะดำเนินการเร่งรัดและยึดรถยนต์คืน
    หากบริษัทไม่สามารถติดตามยึดรถยนต์คืนมาได้หรือในกรณีที่ขายประมูลรถยึดมาได้แต่ได้เงินไม่พอที่จะชำระหนี้คงเหลือ
    บริษัทจะดำเนินการทางกฎหมายกับลูกค้าและผู้ค้ำประกันต่อไป
    โดยจะเป็นการฟ้องร้องคดีเพื่อให้ได้หนี้คืนมากที่สุด นอกจากนี้บริษัทจะต้องจัดทำ black list
    เพื่อเป็นข้อมูลในการให้สินเชื่อเช่าซื้อสำหรับลูกค้ารายดังกล่าวต่อไป

สำหรับสัญญาเช่าซื้อที่ทำขึ้นตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2543
ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของสำนักงานคณะกรรมการการคุ้มครองผู้บริโภค (ส.ค.บ.) นั้น
มีข้อกำหนดให้บริษัทหรือผู้ประกอบการให้เช่าซื้อรถยนต์ทุกราย
หากนำรถออกประมูลขายได้ราคาเกินกว่าจำนวนหนี้คงค้างตามสัญญา
จะต้องคืนเงินส่วนเกินให้กับผู้เช่าซื้อ ในทางกลับกันหากมีส่วนขาดทุน
ผู้เช่าซื้อก็ต้องชำระคืนเป็นค่าเสียหายให้กับผู้ให้เช่าซื้อ

1.  ขั้นตอนการประมูลรถยนต์ที่ยึดได้

เมื่อมีการยึดรถยนต์คืนมาแล้ว บริษัทจะแจ้งให้ลูกค้ามาปิดบัญชีภายในเวลาที่กำหนด
ถ้าลูกค้าไม่มาติดต่อตามเวลาที่กำหนดไว้ บริษัทจะนำรถยนต์ดังกล่าวไปประมูลขายต่อสาธารณชน
โดยบริษัทจะทำการปิดประกาศจำหน่ายรถยนต์ที่ยึดได้ ณ ที่ทำการของบริษัท
รวมทั้งแจ้งจำหน่ายรถยนต์ที่ได้ยึดคืนมาต่อผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองที่มีความประสงค์ที่จะซื้อ
โดยผู้เข้าร่วมประมูลสามารถตรวจสอบสภาพรถยนต์ที่ประมูลตามสถานที่และเวลาที่ได้กำหนดไว้ในประกาศ
ผู้เข้าร่วมประมูลจะต้องยื่นซองประมูลที่ที่ทำการของบริษัท
ผู้ให้ราคาเสนอซื้อสูงสุดถือเป็นผู้ชนะการประมูลจะได้รับโอนกรรมสิทธิ์

การประมูลขายรถยึดของบริษัทจะมีแผนกสินเชื่อเป็นผู้กำหนดราคากลางที่ใช้เป็นฐานในการพิจารณาประมูลขายทุกครั้ง
และต้องรายงานการประมูลขายให้กับกรรมการผู้จัดการทราบทุกครั้ง

2.3.3 การให้กู้ยืมผ่านบุคคลที่เกี่ยวข้องกับผู้บริหารหรือผู้ถือหุ้นรายใหญ่

-   เงินให้กู้ยืม

ปัจจุบันบริษัทไม่มีเงินให้กู้ยืมเงินผ่านผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ และผู้ที่เกี่ยวข้องกับบุคคลดังกล่าว

2.3.4 เงินลงทุน

บริษัทมีเงินลงทุนในกองทุนเปิดกำไรเพิ่มพูน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลงทุนระยะยาว
โดยมีการลงทุนในปี 2536 มูลค่าเงินลงทุนตามราคาทุนเท่ากับ 300,000 บาท อย่างไรก็ตาม ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2556 เงินลงทุนดังกล่าวมีมูลค่าตามบัญชีเท่ากับ 240,381 บาท
ทั้งนี้บริษัทไม่มีนโยบายลงทุนเพิ่มในกองทุนดังกล่าว

3. ปัจจัยความเสี่ยง

3.1 ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

บริษัทมีรายได้หลักจากดอกเบี้ยรับจากการปล่อยสินเชื่อ
โดยจะเป็นลักษณะการคิดดอกเบี้ยในอัตราคงที่ (Fixed Rate)
ในขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมของบริษัทบางส่วนมาจากเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัว
(Float Rate)
ดังนั้นหากอัตราดอกเบี้ยในท้องตลาดมีความผันผวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมมีการปรับขึ้น
ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยรับยังไม่สามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นตามทันอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ปรับตัวสูงขึ้น
จะส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยรับและอัตราดอกเบี้ยจ่าย (Interest
spread)ให้มีอัตราลดลง
ดังนั้นบริษัทได้พยายามบริหารความเสี่ยงโดยการขยายการให้สินเชื่อเช่าซื้อโดยเพิ่มสัดส่วนสินเชื่อของรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ที่ให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าให้มากขึ้นและการคืนเงินกู้ยืมสถาบันการเงิน
(Refinance) ด้วยแหล่งเงินกู้ใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยลดลง เพื่อรักษาระดับ Interest spread
ให้อยู่ในระดับที่สม่ำเสมอ

3.2
ความเสี่ยงจากความแตกต่างทางด้านระยะเวลาการให้สินเชื่อและระยะเวลาในการกู้ยืมเงินและสภาพคล่องทางการเงิน

บริษัทที่ดำเนินธุรกิจเช่าซื้อส่วนใหญ่จะต้องประสบกับความเสี่ยงจากความแตกต่างทางด้านระยะเวลาการให้สินเชื่อและระยะเวลาในการกู้ยืมเงินและสภาพคล่องทางการเงิน
ทั้งนี้บริษัทเองก็เช่นเดียวกัน จากเดิมที่บริษัทมีการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าเป็นช่วงระยะเวลานาน 1 - 5
ปี
ในขณะที่บริษัทมีการจัดหาเงินทุนของบริษัทส่วนใหญ่อยู่ในรูปของเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินและตราสารหนี้
ซึ่งมีช่วงระยะเวลาในการกู้ยืม 1 - 4 ปี จึงอาจมีความเสี่ยงจากความแตกต่างด้านระยะเวลา
(Duration Gap)
และอาจส่งผลให้เกิดภาวะของรายรับและรายจ่ายไม่สอดคล้องกันและจะนำไปสู่การเกิดความเสี่ยงการขาดสภาพคล่องในการดำเนินงานได้
ทั้งนี้บริษัทได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าวและได้บริหารจัดการความเสี่ยงโดยการแบ่งชั้นลูกหนี้สัญญาเช่าซื้อใหม่ของบริษัทออกเป็นระยะสั้นและระยะยาวและปรับระยะเวลาการให้สินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับระยะเวลาในการจ่ายชำระคืนเงินกู้ยืมจากแหล่งต่างๆ
และเพิ่มสัดส่วนเงินกู้ยืมจากแหล่งต่าง ๆ
ที่มีระยะเวลาที่เหมาะสมกับระยะเวลาการให้สินเชื่อให้มากขึ้น
ซึ่งจะช่วยลดความแตกต่างด้านระยะเวลาลง
และสามารถบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินให้เหมาะสมมากขึ้น
อีกทั้งจะช่วยลดความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องในการดำเนินงานลงให้เหลือน้อยลง

3.3 ความเสี่ยงด้านการตลาดและการแข่งขัน

อุตสาหกรรมรถยนต์และยอดจำหน่ายรถยนต์มีการขยายตัวอย่างต่อเนื่องและได้ผลักดันให้เกิดผู้ประกอบการธุรกิจลิสซิ่งและเช่าซื้อรถยนต์ขึ้นใหม่หลายราย
ทั้งที่เป็นกิจการที่มีผู้ถือหุ้นเป็นสถาบันการเงิน และธนาคารพาณิชย์
หลังจากที่ธนาคารแห่งประเทศไทยได้กำหนดแผนพัฒนาสถาบันการเงิน
โดยอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์สามารถประกอบธุรกิจเช่าซื้อและธุรกิจลิสซิ่งได้อย่างเสรี
และอนุญาตให้กิจการที่เป็นของผู้ผลิตรถยนต์และตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ที่มีเงินทุนจำนวนมากจากต่างประเทศและมีต้นทุนทางการเงินที่ต่ำ
สามารถประกอบธุรกิจเช่าซื้อและธุรกิจลิสซิ่งได้อย่างเสรีเช่นกัน
ส่งผลให้สภาวะตลาดธุรกิจลิสซิ่งและเช่าซื้อมีการแข่งขันที่สูงอย่างต่อเนื่องโดยเฉพาะการแข่งขันด้านราคาเพื่อช่วยสนับสนุนยอดจำหน่ายรถยนต์

สำหรับปี 2556 บริษัทมีแผนการรักษาสัดส่วนการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ในช่วง 3
ถึง 5 ปีข้างหน้าร้อยละ 75 – 80 ของมูลค่าพอร์ตลูกหนี้ของบริษัท
เนื่องจากบริษัทคาดว่าลูกค้ากลุ่มดังกล่าวจะยังคงมีการเจริญเติบโตอย่างต่อเนื่องและให้ผลตอบแทนในด้านอัตราการทำกำไรที่สูงกว่าและมีความเสี่ยงที่ต่ำกว่ารถยนต์นั่งส่วนบุคคล
(โดยปกติ เมื่อบริษัทยึดรถประเภทนี้และทำการประมูลเพื่อขายสู่สาธารณชน
บริษัทจะสามารถขายได้ในราคาที่ใกล้เคียงกับมูลหนี้)
ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถเลี่ยงการแข่งขันกับสถาบันการเงินใหญ่ที่มีต้นทุนการในดำเนินงานต่ำกว่าและสามารถเพิ่มโอกาสในการแข่งขันให้กับบริษัทได้มากขึ้น

3.4 ความเสี่ยงจากการดำเนินงานอันเกิดจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้

ในการประกอบธุรกิจเช่าซื้อ ความเสี่ยงจากการดำเนินงานอันเกิดจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้
เป็นความเสี่ยงที่มีควบคู่ไปกับการประกอบธุรกิจ
การที่ผู้เช่าซื้อไม่สามารถชำระหนี้ได้ตามเงื่อนไขอาจเกิดจากปัจจัยภายในของลูกค้าเองเช่น
ความต้องการใช้เงินเพื่อรักษาสุขภาพ ปัญหาจากปัจจัยจากค่าซ่อมบำรุงรถยนต์ที่กำลังผ่อนชำระอยู่
ปัญหาจากปัจจัยภายนอกเช่น ปัญหาด้านเศรษฐกิจ ปัญหาจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น
ปัญหาจากการถูกไล่ออกจากงาน ปัญหาภัยธรรมชาติ ปัญหาที่เกิดขึ้นเหล่านี้
จะส่งผลให้ผู้เช่าซื้อไม่สามารถชำระค่างวดได้ตรงตามกำหนดและก่อให้เกิดสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้
บริษัทจึงมุ่งเน้นและให้ความสำคัญกับการควบคุมคุณภาพของสินเชื่อ
การควบคุมประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ ระบบการควบคุมภายในที่ดี
และรวมถึงนโยบายการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวด
เพื่อลดความเสี่ยงจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ให้อยู่ในเกณฑ์ที่ไม่มากจนกระทบกับผลการดำนินงานโดยรวมของบริษัท

บริษัทมีกระบวนการการบริหารจัดการความเสี่ยงจากการดำเนินงานอันเกิดจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้
ดังต่อไปนี้คือ

-   บริษัททำการควบคุมคุณภาพการปล่อยสินเชื่อโดยทำการตรวจสอบข้อมูลพฤติกรรมการชำระหนี้จากสถิติของลูกค้าจาก
    บริษัท ข้อมูลเครดิตแห่งชาติ จำกัด
    เพื่อสกัดกั้นผู้เช่าซื้อที่ไม่มีความสามารถในการชำระหนี้มาขอกู้สินเชื่อของบริษัทได้
    รวมถึงการนำระบบ Scoring มาใช้ในการประเมินคุณภาพลูกค้าที่ขอเช่าซื้อรถยนต์

-   บริษัททำการควบคุมประสิทธิภาพในการติดตามหนี้โดยใช้ข้อมูลเชิงปริมาณในการควบคุมจำนวนลูกค้าที่ค้างชำระรายสัญญาควบคู่ไปกับนโยบายการติดตามเร่งรัดหนี้ที่เข้มงวดเพื่อให้หนี้ที่ค้างชำระกลับคืนมาอยู่ในสถานะปกติให้ได้มากและรวดเร็วที่สุด
    โดยมีมาตรการดังนี้คือ กรณีผิดนัดชำระงวดที่ 1 เจ้าหน้าที่จะส่งจดหมายเตือนฉบับที่ 1
    พร้อมกับการส่งเจ้าหน้าที่เพื่อติดตามและทวงถามลูกค้า
    ทั้งนี้บริษัทจะเริ่มคิดเบี้ยปรับทันทีเมื่อผิดนัดชำระงวดที่ 1
    โดยอัตราเบี้ยปรับเป็นไปตามที่สำนักงานคณะกรรมการการคุ้มครองผู้บริโภค (ส.ค.บ.)
    กำหนด (ทั้งนี้ ส.ค.บ
    กำหนดอัตราเบี้ยปรับไว้เท่ากับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับลูกค้ารายใหญ่ชั้นดี (MRR)
    ของธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) บวกด้วยร้อยละ 10 ต่อปี) กรณีผิดนัดชำระงวดที่ 2
    และงวดที่ 3
    เจ้าหน้าที่จะส่งจดหมายเตือนเพื่อเร่งรัดเบื้องต้นและตรวจสอบติดตามทวงถามลูกค้าและ
    ผู้ค้ำประกัน และออกรายงานการติดตามเบื้องต้นพร้อมคำเสนอแนะ
    และผลจากการติดตามลูกค้า และกรณีผิดนัดชำระ 3 งวดขึ้นไป
    จะทำรายงานส่งให้ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเพื่อบอกเลิกสัญญาเช่าซื้อ โดยให้เวลาอีก 30 วัน
    เมื่อครบกำหนดระยะเวลา หากลูกค้าไม่มาติดต่อ บริษัทจะดำเนินการเร่งรัดและยึดรถยนต์คืน
    หากบริษัทไม่สามารถติดตามยึดรถยนต์คืนมาได้หรือในกรณีที่ขายประมูลรถยึดมาได้แต่ได้เงินไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้คงเหลือ
    บริษัทจะดำเนินการทางกฎหมายกับลูกค้าและผู้ค้ำประกันต่อไป
    โดยจะเป็นการฟ้องร้องคดีเพื่อให้ได้หนี้คืนมากที่สุด นอกจากนี้บริษัทจะต้องจัดทำรายชื่อ Black
    list สำหรับลูกค้ารายดังกล่าวเพื่อเป็นข้อมูลในการให้สินเชื่อเช่าซื้อต่อไป

    นอกจากนี้บริษัทยังมีการรายงานเพื่อให้ทราบถึงสถานะคุณภาพสินเชื่อในปัจจุบันรวมทั้งมีการติดตามดูแลอย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันการค้างชำระค่างวด
    และในกรณีที่มีการค้างค่างวดเกิดขึ้น
    บริษัทจะเข้าตรวจสอบพฤติกรรมลูกค้าที่ค้างชำระตั้งแต่งวดแรกอย่างใกล้ชิดและทำการเก็บรวบรวมข้อมูลต่างๆที่เกี่ยวข้องไว้เป็นแนวการบริหารความเสี่ยงของลูกหนี้ต่อไป

    3.5 ความเสี่ยงจากการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสอง

ธุรกิจหลักของบริษัทคือ การปล่อยสินเชื่อรถมือสอง
ซึ่งบริษัทอาจประสบกับความเสี่ยงในเรื่องของความผิดพลาดในการตรวจสอบสภาพรถยนต์มือสอง
การประเมินราคาของรถยนต์มือสอง รวมถึงการขายรถยนต์ที่ยึดคืนมาได้ต่ำกว่ามูลค่าสินเชื่อคงเหลือ
ซึ่งต้องนำมาประมูลขายตามสภาพ ซึ่งราคาจะขึ้นอยู่กับอายุรถยนต์ สภาพ และความนิยมของรุ่น
และยี่ห้อรถยนต์นั้นๆ ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทมีสัดส่วนสินเชื่อเช่าซื้อรถมือสอง
คิดเป็นประมาณร้อยละ 55 ของยอดลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อและลูกหนี้สัญญาเช่าทางการเงินทั้งหมด

บริษัทมีมาตรการที่จะจำกัดความเสี่ยงต่างๆเหล่านี้โดยใช้การตรวจสอบเชิงคุณภาพรถยนต์และใช้ทีมงานที่มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญในการประเมินคุณภาพรถยนต์ควบคู่ไปกับการพิจารณาสินเชื่อที่เข้มงวด
นอกจากนี้บริษัทยังมีการการคัดเลือกผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองที่ได้มาตรฐาน
มีการเสนอขายรถยนต์มือสองที่มีคุณภาพในราคาที่เหมาะสม
และมีการรับประกันคุณภาพรถยนต์ภายหลังการจำหน่ายแล้ว
รวมถึงมีการวิเคราะห์พฤติกรรมการชำระหนี้ของลูกหนี้ที่
ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองได้ส่งรายชื่อเพื่อขอสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ด้วย

3.6 ความเสี่ยงจากการขายรถยนต์ที่ยึดคืนมา

เมื่อบริษัทได้ดำเนินการยึดคืนรถยนต์มาจากลูกหนี้แล้ว
รถยนต์ที่บริษัทยึดคืนมาจะถูกนำมาขายทอดตลาดโดยวิธีการประมูล
และในกรณีที่ขายประมูลรถยึดแล้วไม่พอชำระหนี้ บริษัทยังสามารถเรียกร้องส่วนที่เหลือจากลูกหนี้หรือ
ผู้ค้ำประกันได้ ซึ่งในกรณีที่บริษัทไม่สามารถเรียกร้องหนี้ส่วนที่เหลือได้
บริษัทจะมีผลขาดทุนจากการขายรถยึดโดยราคาประมูลรถยึดจะขึ้นกับคุณภาพ อายุ
และความนิยมของรถยนต์ รวมทั้งขึ้นกับสภาพตลาดและความต้องการรถยนต์ในขณะนั้น อย่างไรก็ตาม
ความเสี่ยงจากการขาดทุนอันเกิดจากการขายรถยนต์ที่ยึดคืนมา
ในกรณีของรถยนต์มือสองนั้นโดยทั่วไปจะน้อยกว่ากรณีของรถยนต์ใหม่
เนื่องจากการลดลงของราคารถยนต์ตามอายุการใช้งานแต่ละปีนั้นจะมีอัตราสูงในช่วงปีแรกๆ
และมีอัตราชะลอลงในช่วงที่รถยนต์มีอายุการใช้งานมากขึ้น

ในปี 2556 ราคารถยนต์มือสองมีการปรับตัวลดลงอย่างมาก
ซึ่งทำให้การขายรถในกลุ่มอุตสาหกรรมมีผลขาดทุนมากขึ้นกว่าปีที่ผ่าน ๆ มา
ทั้งนี้บริษัทคาดว่าราคารถยนต์ที่ปรับราคาดลงจะเข้าสู่ภาวะปกติในปี 2557
อย่างไรก็ตามบริษัทมีนโยบายในการบริหารความเสี่ยงที่เกิดจากการขายรถยนต์ที่ยึดคืนมา
โดยให้มีการติดตามดูแลสินเชื่ออย่างต่อเนื่องและใกล้ชิดเพื่อป้องกันการค้างชำระค่างวด
อันจะนำไปสู่กระบวนการยึดรถในที่สุด
นอกจากนี้บริษัทได้ดำเนินการฟ้องร้องทางกฎหมายกับผู้เช่าซื้อและผู้ค้ำประกันให้ชำระเงินในส่วนที่บริษัทขาดผลประโยชน์หลังจากยึดรถคืนมาเพื่อให้บริษัทมีผลขาดทุนน้อยที่สุด
ดังจะเห็นได้จากจำนวนรถยนต์ที่ขายจากการยึดคืนในปี 2554 2555 และ 2556 มีจำนวน 231 คัน
337 คันและ 492 คันตามลำดับและมีผลขาดทุนจากการจำหน่ายรถที่ยึดคืนในปี 2554 2555 และ
2556 เป็นจำนวน 17.52 ล้านบาท 20.00 ล้านบาทและ 41.98 ล้านบาทตามลำดับ

3.7 ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงบุคลากรที่มีความชำนาญเฉพาะ

เนื่องจากธุรกิจของบริษัทต้องอาศัยบุคลากรด้านการตลาดที่มีความรู้ ความชำนาญ
และมีประสบการณ์ในการตรวจสอบสภาพ และราคาตลาดของรถยนต์ มือสองได้เป็นอย่างดี
ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
ประกอบกับบุคลากรของบริษัทเป็นผู้มีความรู้ความเข้าใจและประสบการณ์ในการทำตลาด
และการดูแลลูกค้า โดยมีการสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จัดจำหน่ายรถยนต์หลายรายอย่างต่อเนื่อง
โดยมีการหมุนเวียนบุคลากรไปประจำอยู่ตามสถานที่จำหน่ายของผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองที่เป็นคู่ค้ากับบริษัท
ซึ่งผู้จำหน่ายรถยนต์ที่เป็นคู่ค้ากับบริษัทจะต้องได้รับอนุมัติตามขั้นตอนการพิจารณาและตรวจสอบผู้จำหน่ายรถยนต์ตามที่บริษัทกำหนด
นอกจากนี้บริษัทยังให้ความสำคัญกับการชำระราคาให้แก่ผู้จำหน่ายรถยนต์ให้รวดเร็วและตรงเวลา

นอกจากนี้
บริษัทเน้นให้บุคลากรอำนวยความสะดวกในการให้บริการสินเชื่อแก่ลูกค้าและผู้จำหน่ายรถยนต์เป็นสำคัญ
รวมถึงการเอาใจใส่และการพัฒนาบริการหลังการขายอย่างต่อเนื่อง
บริษัทจึงสามารถรักษาฐานลูกค้าเดิมได้ และสามารถขยายไปยังกลุ่มลูกค้าใหม่เพิ่มมากขึ้น
โดยได้รับการแนะนำจากกลุ่มลูกค้าเดิมและผู้จำหน่ายรถยนต์ทั้งหลาย โดยที่ผ่านมา
ลูกค้าเดิมที่มีการผ่อนชำระค่างวดกับบริษัทหมดแล้ว
หรืออยู่ระหว่างการผ่อนค่างวดเมื่อต้องการจะเปลี่ยนรถยนต์มือสองคันใหม่ก็มักจะกลับมาใช้บริการสินเชื่อของบริษัทอีก

ดังนั้น หากบริษัทสูญเสียบุคลากรดังกล่าวไป
อาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานในระยะสั้นของบริษัทได้ อย่างไรก็ตาม
บริษัทมีนโยบายในการลดการสูญเสียบุคลากรที่มีความชำนาญเหล่านี้โดยการจูงใจให้บุคคลเหล่านั้นทำงานอยู่กับบริษัทในระยะยาวในรูปผลตอบแทนต่างๆ
รวมถึงการจัดให้มีการพัฒนาความรู้แก่บุคคลเหล่านั้นเป็นประจำอย่างต่อเนื่อง

3.8 ความเสี่ยงจากโอกาสในการก่อหนี้เพิ่มในอนาคต

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมีขยายธุรกิจโดยการปล่อยสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2554 2555 และ 2556 บริษัทมีลูกหนี้เช่าซื้อและลูกหนี้การเงิน – สุทธิ จำนวน 12,178.89
ล้านบาท 18,865.96 ล้านบาท และ 26,833.40 ล้านบาท ตามลำดับ
การขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่องนี้
ทำให้บริษัทมีความจำเป็นจะต้องจัดหาเงินทุนหรือการก่อหนี้เพิ่มขึ้นในอนาคตเพื่อรองรับการขยายตัวทางธุรกิจของบริษัท
ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงในการก่อหนี้เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เตรียมการบริหารความเสี่ยง โดยทำการจัดหาเงินกู้ยืมจากหลากหลายแหล่ง
เพื่อกระจายความเสี่ยงจากกการก่อหนี้ทั้งจากตลาดทุนและตลาดเงิน
ซึ่งรวมถึงตลาดตราสารหนี้และการกู้ยืมจากสถาบันการเงินต่าง ๆ
รวมถึงกิจการที่เกี่ยวข้องกันเพื่อให้เพียงพอต่อการขยายตัวทางธุรกิจตามเป้าหมายที่ได้วางไว้ของบริษัท
นอกจากนี้บริษัทยังคงพยายามจัดหาเงินกู้ยืมที่มีต้นทุนทางการเงินต่ำภายใต้ความเสี่ยงของโครงสร้างทางการเงินและสภาพคล่องของบริษัท
เพื่อสนับสนุนการดำเนินธุรกิจโดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหุ้นและผู้ที่เกี่ยวข้องเป็นสำคัญ

4. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

4.1 ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ แยกตามประเภทลูกหนี้และระยะเวลาการชำระคืน

แสดงเงินให้กู้ยืมคงค้าง
แยกตามประเภทลูกหนี้และระยะเวลาการชำระคืนหลังหักดอกเบี้ยเช่าซื้อรอตัดบัญชี
(ก่อนหักหนี้สงสัยจะสูญ)

+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+
|                 | 31/12 |       | 31/1   |        | 31/1   |       |
|                 | /2554 |       | 2/2555 |        | 2/2556 |       |
+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+
|                 | ล     | ร้อยละ | ล้านบาท | ร้อยละ  | ล้านบาท | ร้อยละ |
|                 | ้านบาท |       |        |        |        |       |
+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+
| ลูกหนี้เช่าซื้อ       |       |       |        |        |        |       |
+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+
| -               | 3,7   | 30.38 | 3,     | 18.21  | 6,     | 25.15 |
| รถยนต์นั่งส่วนบุคคล  | 53.66 |       | 461.54 |        | 837.97 |       |
|                 |       | 69.62 |        | 81.79  |        | 74.85 |
| -               | 8,6   |       | 15,    |        | 20,    |       |
| ร               | 01.89 |       | 549.01 |        | 344.03 |       |
| ถยนต์เพื่อการพาณิชย์ |       |       |        |        |        |       |
+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+
| รวม             | 12,3  | 1     | 19,    | 100.00 | 27,    | 1     |
|                 | 55.55 | 00.00 | 010.54 |        | 182.00 | 00.00 |
+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+
| จ               |       |       |        |        |        |       |
| ำนวนงวดที่ให้สินเชื่อ |       |       |        |        |        |       |
+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+
| - 12 งวด        | 23.43 | 0.19  | 164.20 | 0.86   | 53.90  | 0.19  |
|                 |       |       |        |        |        |       |
| - 18 งวด        | 55.85 | 0.45  | 62.23  | 0.33   | 62.95  | 0.23  |
|                 |       |       |        |        |        |       |
| - 24 งวด        | 4     | 3.89  | 685.06 | 3.60   | 847.99 | 3.11  |
|                 | 80.75 |       |        |        |        |       |
| - 30 งวด        |       | 0.29  | 87.74  | 0.46   | 152.93 | 0.56  |
|                 | 35.58 |       |        |        |        |       |
| - 36 งวด        |       | 11.50 | 2,     | 10.77  | 2,     | 9.29  |
|                 | 1,4   |       | 047.92 |        | 525.83 |       |
| - 42 งวด        | 20.54 | 0.20  |        | 0.21   |        | 0.34  |
|                 |       |       | 39.68  |        | 93.48  |       |
| - 48 งวด        | 24.63 | 40.80 |        | 47.53  |        | 49.59 |
|                 |       |       | 9,     |        | 13,    |       |
| - 54 งวด        | 5,0   | 0.25  | 035.41 | 0.13   | 481.92 | 0.12  |
|                 | 40.96 |       |        |        |        |       |
| - 60 งวด        |       | 38.91 | 24.81  | 33.69  | 32.93  | 35.22 |
|                 | 31.28 |       |        |        |        |       |
| - 66 งวด        |       | 0.09  | 6,     | 0.04   | 9,     | 0.01  |
|                 | 4,8   |       | 403.85 |        | 574.80 |       |
| - 72 งวด        | 08.03 | 3.41  |        | 2.37   |        | 1.28  |
|                 |       |       | 7.86   |        | 5.33   |       |
| - 84 งวด        | 11.45 | 0.02  |        | 0.01   |        | 0.06  |
|                 |       |       | 450.19 |        | 348.82 |       |
|                 | 421   |       |        |        |        |       |
|                 |       |       | 1.60   |        | 1.12   |       |
|                 | 2.05  |       |        |        |        |       |
+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+
| รวม             | 12,3  | 1     | 19,    | 100.00 | 27,    | 1     |
|                 | 55.55 | 00.00 | 010.54 |        | 182.00 | 00.00 |
+-----------------+-------+-------+--------+--------+--------+-------+

หมายเหตุ :
บริษัทได้นำหนังสือแสดงการจดทะเบียนรถยนต์พร้อมเอกสารโอนรถและต้นฉบับสัญญาเช่าซื้อ
ตามสัญญาเช่าซื้อที่ทำกับลูกหนี้บางส่วนไปค้ำประกันเงินกู้เบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร
โดยมีมูลค่ารวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 เป็นจำนวน 10,851 ล้านบาท

ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ แยกตามอายุหนี้ที่ค้างชำระ (Aging) : แสดงให้เห็นลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ
ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2554 2555 และ 2556 แยกตามอายุหนี้ที่ค้างชำระหักดอกผลเช่าซื้อ
และหักหลักประกันได้ดังนี้

+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ระย           | ณ วันที่ |         |           |           |          |
| ะเวลาที่ค้างชำระ | 31    |         |           |           |          |
|               | ธ     |         |           |           |          |
|               | ันวาคม |         |           |           |          |
|               | 2554  |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
|               | จำน   | อัต      | ยอดลูกหนี้   | ยอด       | ค่าเผื่อหนี้  |
|               | วนราย | ราร้อยละ |           | ลูกหนี้หลังหัก |          |
|               |       |         | หลังหัก     |           | สงสัยจะสูญ |
|               |       | ของ     |           | ด         |          |
|               |       | ค่าเผื่อหนี้ | ด         | อกผลเช่าซื้อ |          |
|               |       |         | อกผลเช่าซื้อ |           |          |
|               |       | ส       |           | แล        |          |
|               |       | งสัยจะสูญ |           | ะหลักประกัน |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
|               |       |         | พันบาท     | พันบาท     | พันบาท    |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ยัง            | 1     | 1.00%   | 8,747,857 | 692,060   | 6,921    |
| ไม่ถึงกำหนดชำระ | 7,028 |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 1 งวด | 3,540 | 1.00%   | 1,559,813 | 116,858   | 1,169    |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 2-3   | 3,781 | 2.00%   | 1,581,599 | 114,038   | 2,281    |
| งวด           |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 4-6   | 531   | 20.00%  | 224,791   | 224,791   | 44,958   |
| งวด**         |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 7-12  | 148   | 50.00%  | 82,759    | 82,759    | 41,379   |
| งวด           |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระมากกว่า | 225   | 100.00% | 123,003   | 123,003   | 123,003  |
| 12 งวด        |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ลูกหนี้ต         | 79    | 100.00% | 35,733    | 35,733    | 35,733   |
| ามสัญญาประนีประ |       |         |           |           |          |
| นอมยอมความ*** |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค่าเ           |       |         |           |           | 48,276   |
| ผื่อหนี้สงสัยจะสูญส |       |         |           |           |          |
| ่วนเกินที่อาจเรียก |       |         |           |           |          |
|               |       |         |           |           |          |
| เก็บไม่ได้ ****  |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| รวม           | 2     |         | 1         | 1,389,242 | 303,720  |
|               | 5,332 |         | 2,355,555 |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+

+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ระย           | ณ วันที่ |         |           |           |          |
| ะเวลาที่ค้างชำระ | 31    |         |           |           |          |
|               | ธ     |         |           |           |          |
|               | ันวาคม |         |           |           |          |
|               | 2555  |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
|               | จำน   | อัต      | ยอดลูกหนี้   | ยอด       | ค่าเผื่อหนี้  |
|               | วนราย | ราร้อยละ |           | ลูกหนี้หลังหัก |          |
|               |       |         | หลังหัก     |           | สงสัยจะสูญ |
|               |       | ของ     |           | ด         |          |
|               |       | ค่าเผื่อหนี้ | ด         | อกผลเช่าซื้อ |          |
|               |       |         | อกผลเช่าซื้อ |           |          |
|               |       | ส       |           | แล        |          |
|               |       | งสัยจะสูญ |           | ะหลักประกัน |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
|               |       |         | พันบาท     | พันบาท     | พันบาท    |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ยัง            | 2     | 1.00%   | 1         | 1,379,162 | 13,792   |
| ไม่ถึงกำหนดชำระ | 5,104 |         | 4,497,278 |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 1 งวด | 4,756 | 1.00%   | 2,465,905 | 228,661   | 2,287    |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 2-3   | 3,575 | 2.00%   | 1,609,863 | 114,705   | 2,294    |
| งวด           |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 4-6   | 365   | 20.00%  | 183,945   | 183,945   | 36,789   |
| งวด**         |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 7-12  | 126   | 50.00%  | 49,952    | 49,952    | 24,976   |
| งวด           |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระมากกว่า | 341   | 100.00% | 185,847   | 185,847   | 185,847  |
| 12 งวด        |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ลูกหนี้ต         | 49    | 100.00% | 17,755    | 17,755    | 17,755   |
| ามสัญญาประนีประ |       |         |           |           |          |
| นอมยอมความ*** |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค่าเ           |       |         |           |           | 68,276   |
| ผื่อหนี้สงสัยจะสูญส |       |         |           |           |          |
| ่วนเกินที่อาจเรียก |       |         |           |           |          |
|               |       |         |           |           |          |
| เก็บไม่ได้ ****  |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| รวม           | 3     |         | 1         | 2,160,027 | 352,016  |
|               | 4,316 |         | 9,010,545 |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+

+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ระย           | ณ วันที่ |         |           |           |          |
| ะเวลาที่ค้างชำระ | 31    |         |           |           |          |
|               | ธ     |         |           |           |          |
|               | ันวาคม |         |           |           |          |
|               | 2556  |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
|               | จำน   | อัต      | ยอดลูกหนี้   | ยอด       | ค่าเผื่อหนี้  |
|               | วนราย | ราร้อยละ |           | ลูกหนี้หลังหัก |          |
|               |       |         | หลังหัก     |           | สงสัยจะสูญ |
|               |       | ของ     |           | ด         |          |
|               |       | ค่าเผื่อหนี้ | ด         | อกผลเช่าซื้อ |          |
|               |       |         | อกผลเช่าซื้อ |           |          |
|               |       | ส       |           | แล        |          |
|               |       | งสัยจะสูญ |           | ะหลักประกัน |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
|               |       |         | พันบาท     | พันบาท     | พันบาท    |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ยัง            | 3     | 1%      | 1         | 1,587,701 | 15,877   |
| ไม่ถึงกำหนดชำระ | 0,782 |         | 9,245,400 |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 1 งวด | 6,808 | 1%      | 3,974,390 | 311,916   | 3,119    |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 2-3   | 5,691 | 2%      | 2,971,990 | 201,662   | 4,033    |
| งวด           |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 4-6   | 971   | 20%     | 553,378   | 553,378   | 110,676  |
| งวด**         |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระ 7-12  | 301   | 50%     | 146,181   | 146,181   | 73,090   |
| งวด           |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค้างชำระมากกว่า | 662   | 100%    | 268,392   | 268,392   | 268,392  |
| 12 งวด        |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ลูกหนี้ต         | 48    | 100%    | 19,063    | 19,063    | 19,063   |
| ามสัญญาประนีประ |       |         |           |           |          |
| นอมยอมความ*** |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| ค่าเ           |       |         |           |           | 92,789   |
| ผื่อหนี้สงสัยจะสูญส |       |         |           |           |          |
| ่วนเกินที่อาจเรียก |       |         |           |           |          |
|               |       |         |           |           |          |
| เก็บไม่ได้ ****  |       |         |           |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+
| รวม           | 4     |         | 2         | 3,088,293 | 587,039  |
|               | 5,263 |         | 7,178,794 |           |          |
+---------------+-------+---------+-----------+-----------+----------+

  หมายเหตุ: (*) การตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ค้างชำระ 7 งวด ขึ้นไป
  และลูกหนี้ตามสัญญาประเภทประนีประนอมยอมความ-กฎหมายไม่หักหลักประกัน

(**) ปี 2553
เปลี่ยนวิธีการคำนวณค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยคำนวณจากยอดลูกหนี้หลังหักดอกผลเช่าซื้อไม่หักหลักประกัน

(***) สามารถดูรายละเอียดการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ผ่อนชำระ
(ซึ่งเป็นลูกหนี้ที่ศาลตัดสินคดีแล้วและผ่อนชำระต่อตามคำพิพากษาของศาล)
ในตารางแสดงการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของหัวข้อย่อย
“นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ” ในหน้าที่ 29

(****) ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มเติมจากอัตราปกติ

นโยบายการรับรู้รายได้

-   สัญญาเช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน

บริษัทฯ รับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากการให้เช่าซื้อและจากสัญญาเช่าทางการเงินตามเกณฑ์คงค้างดังนี้

  - สัญญาที่เกิดขึ้นก่อนวันที่ 1 มกราคม 2551 รับรู้รายได้โดยวิธีผลรวมจำนวนตัวเลข

  - สัญญาที่เกิดขึ้นหลังวันที่ 1 มกราคม 2551 รับรู้รายได้ตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
  (Effective interest method)

บริษัทฯหยุดรับรู้รายได้ตามเกณฑ์คงค้างเมื่อลูกหนี้ค้างชำระค่างวดเกินกำหนด 3
งวดนับจากวันครบกำหนดชำระ
การบันทึกรายได้ดอกเบี้ยรับหลังจากนั้นจะบันทึกตามเกณฑ์เงินสดจนกว่าจะได้รับชำระหนี้ที่ค้างเกินกำหนดชำระดังกล่าวแล้ว

ดอกผลจากการให้เช่าซื้อรับล่วงหน้าแสดงถึงส่วนลดดอกเบี้ยที่ผู้จำหน่ายรถยนต์ให้กับลูกค้า
ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้ตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเช่นเดียวกับดอกเบี้ยตามสัญญาเช่าซื้อ

นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

บริษัทฯตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงินตามผลขาดทุนโดยประมาณที่อาจจะเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้
โดยพิจารณาจากสถานะปัจจุบันของลูกหนี้คงค้าง โดยลูกหนี้ที่ค้างชำระไม่เกินกว่า 3
งวดจะพิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจากยอดเงินต้นสุทธิหลังหักหลักประกัน
และสำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกว่า 3 งวดจะพิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยไม่หักหลักประกัน
และสำหรับลูกหนี้ตามสัญญาประนีประนอมยอมความ-กฎหมาย พิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
โดยไม่หักหลักประกัน โดยมีหลักเกณฑ์การตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญดังนี้

ตารางแสดงการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

+---------------------------------------------+------------------------+
| สภาพบัญชีลูกหนี้                                 | อัตราการสำรองหนี้สูญ (%)   |
+=============================================+========================+
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ                            | 1                      |
|                                             |                        |
| หักดอกผลเช่าซื้อรอตัดบัญชีและหลักประกัน              | 2                      |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ปกติและลูกหนี้ค้างชำระ 1 งวด                 | 20                     |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 2- 3 งวด                        | 50                     |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 4 - 6 งวด                       | 100                    |
|                                             |                        |
| หักดอกผลเช่าซื้อรอตัดบัญชี                         | 1                      |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 7 - 12 งวด                      | 2                      |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ค้างชำระเกิน 12 งวด                       | 20                     |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ตามสัญญาประนีประนอมยอมความ – กฎหมาย       | 50                     |
|                                             |                        |
| หักดอกผลเช่าซื้อรอตัดบัญชี                         | 100                    |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ปกติและลูกหนี้ค้างชำระ 1 งวด                 |                        |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 2- 3 งวด                        |                        |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 4 - 6 งวด                       |                        |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ค้างชำระ 7 - 12 งวด                      |                        |
|                                             |                        |
| ลูกหนี้ค้างชำระเกิน 12 งวด                       |                        |
+---------------------------------------------+------------------------+

การเปลี่ยนแปลงของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 2555 และ 2556 มีรายละเอียดดังนี้

  (หน่วย : บาท)

  -----------------------------------------------------------------------
                       2554             2555             2556
  -------------------- ---------------- ---------------- ----------------
  ยอดต้นงวด             210,400,368      303,805,705      352,190,310

  บวก หนี้สงสัยจะสูญ       126,085,336      81,236,914       269,098,290

  หนี้สูญได้รับคืน           -                -                -

  หัก หนี้สูญตัดบัญชี         (32,679,999)     (32,852,309)     (33,439,371)

  อื่นๆ*                 -                -                -

  ยอดปลายงวด           303,805,705      352,190,310      587,849,229
  -----------------------------------------------------------------------

นโยบายการตัดหนี้สูญ

บริษัทฯมีนโยบายตัดจำหน่ายลูกหนี้ออกจากบัญชีเมื่อศาลมีคำพิพากษาตัดสินให้ลูกหนี้และผู้ค้ำประกันชำระหนี้ให้บริษัทฯและบริษัทฯไม่สามารถยึดทรัพย์หรือบังคับคดีให้เป็นไปตามคำพิพากษาได้
การตัดจำหน่ายลูกหนี้เป็นหนี้สูญจะนำไปลดค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญได้รับคืนจะบันทึกในส่วนของรายได้อื่น

โดยในปี 2554 2555 และ 2556
บริษัทจึงพิจารณาตัดหนี้สูญตามสัญญาเช่าซื้อและลูกหนี้ตามสัญญาประนีประนอมยอมความ-กฎหมายจำนวน
32.67 ล้านบาท 32.85 ล้านบาท และ 33.44 ล้านบาท ตามลำดับ

4.2 ทรัพย์สิน (รถยึด) รอการขาย

ในช่วง 2-3
ปีที่ผ่านมาสภาพตลาดและภาวะเศรษฐกิจมีอัตราการขยายตัวอย่างต่อเนื่องประกอบกับการที่เน้นกระบวนการบริหารจัดการลูกหนี้โดยดูแลและติดตามลูกหนี้อย่างใกล้ชิด
ส่งผลให้ปริมาณรถยึดของบริษัทเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของสินเชื่อของบริษัท โดยในปี 2554 2555
และ 2556 บริษัทมีทรัพย์สินรอการขายจำนวน 245 คัน 370 คันและ 486 คันตามลำดับ
คิดเป็นมูลค่า 98.73 ล้านบาท 157.85 ล้านบาทและ 265.45 ล้านบาทตามลำดับ
ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

ตารางแสดงจำนวนรถยึดเปรียบเทียบกับจำนวนลูกหนี้ทั้งหมด

+------+-----+------+----------+-------+-------+--------+---------+
| ปี    | จำน | มูลค่า | จ        | จำนว  | จำนวน | ยอดคง  | จำ      |
|      | วนร |      | ำนวนลูกหนี้ | นรถยึด |       | เหลือขอ | นวนรถยึด |
|      | ถยึด | ทรัพ  |          | /จำนว | รถย   | งจำนวน |         |
|      | (   | ย์สิน* | ทั้งหมด    | นลูกหน | ึดที่จำห |        | คงเหล   |
|      | คัน) |      |          | ี้ทั้งหมด | น่ายไป | รถยึด   | ือ/จำนวน |
|      |     | (ล้าน | (จำ      |       | (คัน)  |        |         |
|      |     | บาท) | นวนสัญญา/ | (ร    |       | (คัน)   | รถยึด    |
|      |     |      | คัน)      | ้อยละ) |       |        | ที่จำหน่าย |
|      |     |      |          |       |       |        |         |
|      |     |      |          |       |       |        | (ร้อยละ) |
+======+=====+======+==========+=======+=======+========+=========+
| 2554 | 245 | 9    | 25,332   | 0.97  | 231   | 32     | 13.85   |
|      |     | 8.73 |          |       |       |        |         |
+------+-----+------+----------+-------+-------+--------+---------+
| 2555 | 370 | 15   | 34,316   | 1.08  | 337   | 65     | 19.29   |
|      |     | 7.85 |          |       |       |        |         |
+------+-----+------+----------+-------+-------+--------+---------+
| 2556 | 486 | 26   | 45,263   | 1.07  | 492   | 59     | 11.99   |
|      |     | 5.45 |          |       |       |        |         |
+------+-----+------+----------+-------+-------+--------+---------+

ตารางแสดงรายละเอียดทรัพย์สินที่ยึดคืนและจำหน่ายไป

+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
|                | ปี     |          |               |                |
|                | 2554  |          |               |                |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
|                | จำนว  | มูลค      | มูลค่าทรัพย์สินที่   | กำไร (ขาดทุน)   |
|                | นสัญญา | ่าทรัพย์สิน* |               | จากการ         |
|                |       | (ล้านบาท) | จำหน่ายไป      |                |
|                |       |          | (ล้านบาท)      | จำหน่ายทรัพย์สิน   |
|                |       |          |               | (ล้านบาท)       |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
| ทรัพย์สินที่ยึดคืน    | 106   | 77.25    | 65.39         | (11.86)        |
|                |       |          |               |                |
| -              | 125   | 49.45    | 44.09         | (5.66)         |
| รถย            |       |          |               |                |
| นต์นั่งส่วนบุคคลเก๋ง |       |          |               |                |
|                |       |          |               |                |
| -              |       |          |               |                |
| รถ             |       |          |               |                |
| ยนต์เพื่อการพาณิชย์ |       |          |               |                |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
| รวม            | 231   | 127.00   | 109.48        | (17.52)        |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+

+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
|                | ปี     |          |               |                |
|                | 2555  |          |               |                |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
|                | จำนว  | มูลค      | มูลค่าทรัพย์สินที่   | กำไร (ขาดทุน)   |
|                | นสัญญา | ่าทรัพย์สิน* |               | จากการ         |
|                |       | (ล้านบาท) | จำหน่ายไป      |                |
|                |       |          | (ล้านบาท)      | จำหน่ายทรัพย์สิน   |
|                |       |          |               | (ล้านบาท)       |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
| ทรัพย์สินที่ยึดคืน    | 145   | 74.15    | 61.83         | (12.32)        |
|                |       |          |               |                |
| -              | 192   | 77.31    | 69.63         | (7.68)         |
| รถย            |       |          |               |                |
| นต์นั่งส่วนบุคคลเก๋ง |       |          |               |                |
|                |       |          |               |                |
| -              |       |          |               |                |
| รถ             |       |          |               |                |
| ยนต์เพื่อการพาณิชย์ |       |          |               |                |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
| รวม            | 337   | 151.46   | 131.46        | (20.00)        |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+

+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
|                | ปี     |          |               |                |
|                | 2556  |          |               |                |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
|                | จำนว  | มูลค      | มูลค่าทรัพย์สินที่   | กำไร (ขาดทุน)   |
|                | นสัญญา | ่าทรัพย์สิน* |               | จากการ         |
|                |       | (ล้านบาท) | จำหน่ายไป      |                |
|                |       |          | (ล้านบาท)      | จำหน่ายทรัพย์สิน   |
|                |       |          |               | (ล้านบาท)       |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
| ทรัพย์สินที่ยึดคืน    | 177   | 80.38    | 58.33         | (22.05)        |
|                |       |          |               |                |
| -              | 315   | 152.62   | 132.69        | (19.93)        |
| รถย            |       |          |               |                |
| นต์นั่งส่วนบุคคลเก๋ง |       |          |               |                |
|                |       |          |               |                |
| -              |       |          |               |                |
| รถ             |       |          |               |                |
| ยนต์เพื่อการพาณิชย์ |       |          |               |                |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+
| รวม            | 492   | 233.00   | 191.02        | (41.98)        |
+----------------+-------+----------+---------------+----------------+

หมายเหตุ : *มูลค่าทรัพย์สิน = มูลค่ายอดหนี้คงเหลือ – ดอกผลที่ยังไม่รับรู้ +
ค่าใช้จ่ายในการยึดรถ

4.3 เงินลงทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 2555 และ 2556
บริษัทมีเงินลงทุนระยะยาวกับกองทุนรวมกำไรเพิ่มพูนโดยมี รายละเอียดสรุปได้ดังนี้

+-----------------------+-------------+---------------+---------------+
| กองทุนรวมกำไรเพิ่มพูน     | ประเภท      | มูลค่าเงินลงทุน*  |               |
|                       |             |               |               |
|                       |             | (บาท)         |               |
+-----------------------+-------------+---------------+---------------+
|                       |             | ราคาทุน        | มูลค่าตามบัญชี    |
+-----------------------+-------------+---------------+---------------+
| 31 ธันวาคม 2554        | กองทุนรวม    | 300,000       | 188,697       |
+-----------------------+-------------+---------------+---------------+
| 31 ธันวาคม 2555        | กองทุนรวม    | 300,000       | 240,381       |
+-----------------------+-------------+---------------+---------------+
| 31 ธันวาคม 2556        | กองทุนรวม    | 300,000       | 197,202       |
+-----------------------+-------------+---------------+---------------+

หมายเหตุ : * บริษัทไม่ได้มีการบันทึกเงินลงทุน โดยวิธีส่วนได้ส่วนเสียในงบการเงิน

4.4 ที่ดินรอการขาย

บริษัทมีที่ดินรอการขาย โดยมีรายละเอียดดังนี้

+--------------------------------------+---------+---------+----------+
| รายการ                               | มูลค่าตา  |         |          |
|                                      | มบัญชีสุทธิ |         |          |
|                                      | (บาท)   |         |          |
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|                                      | 2554    | 2555    | 2556     |
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
| 0.  ที่ดินเปล่า เขตขุมทอง (ทับยาว)         | 19,     | 19,     | 19       |
|     อำเภอลาดกระบัง กทม.               | 326,498 | 326,498 | ,326,498 |
|                                      |         |         |          |
| พื้นที่ 17- 2-25 ไร่*                     |         |         |          |
+--------------------------------------+---------+---------+----------+

หมายเหตุ: (*) เดิมที่ดินรอการขายของบริษัทดังกล่าวมีขนาดพื้นที่เท่ากับ 21-3-81 ไร่
แต่ได้มีการเวนคืนที่ดินให้กับราชการจำนวน 372
ตารางวา พื้นที่ของที่ดินจึงมียอดคงเหลือเท่ากับ 21-0-9 ไร่
ดังนั้นในการบันทึกบัญชีจึงเกิดผลขาดทุนจากการเวนคืนที่ดินจำนวน
ดังกล่าวนั้นเท่ากับ 1,023,410 บาท ในปี 2547

4.5 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ

มูลค่าทางบัญชีของทรัพย์สินที่ใช้ในการดำเนินงานประเภท ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ
ของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 แสดงไว้ในตาราง ต่อไปนี้

+-----------------------------------------------+----------------------+
| รายการ                                        | มูลค่าตามบัญชีสุทธิ (บาท)  |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| 1.  ที่ดิน                                       | 3,248,550            |
|                                               |                      |
|   - ที่ดินอาคารชุดสินสาธรทาวเวอร์                   | 3,807,526            |
|                                               |                      |
|   - ที่ดินสร้างที่จอดรถยึด อำเภอลาดกระบัง กทม. (3-1-  | 2,082,460            |
|   84 ไร่)                                      |                      |
|                                               |                      |
|   - ส่วนปรับปรุงที่ดิน                              |                      |
+-----------------------------------------------+----------------------+
|   2. อาคารระหว่างก่อสร้าง                        | 202,012              |
+-----------------------------------------------+----------------------+
|   3. ห้องชุดสำนักงาน                             | 3,711,251            |
|                                               |                      |
|   - อาคารสินสาธรทาวเวอร์ ชั้น 11 UP เลขที่ 77/35-36 | 15,723,609           |
|   แขวงคลองต้นไทร                               |                      |
|   เขตคลองสาน กทม. พื้นที่ 561.74 ตารางเมตร        |                      |
|                                               |                      |
|   - อาคารสินสาธรทาวเวอร์ ชั้น 14 เลขที่ 77/48-49    |                      |
|   แขวงคลองต้นไทร                               |                      |
|   เขตคลองสาน กทม. พื้นที่ 592.78 ตารางเมตร        |                      |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| 4. ส่วนปรับปรุงและติดตั้งห้องชุด                      | 1,737,555            |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| 5. เครื่องตกแต่งสำนักงาน                          | 282,979              |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| 6. เครื่องใช้สำนักงานและอุปกรณ์สำนักงาน              | 7,465,038            |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| 7. ยานพาหนะ                                   | 14,749,911           |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| รวม                                           | 53,010,891           |
+-----------------------------------------------+----------------------+

4.6 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทมีสินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

+-----------------------------------------------+----------------------+
| รายการ                                        | มูลค่าตามบัญชีสุทธิ (บาท)  |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| โปรแกรมคอมพิวเตอร์                              | 26,784,712           |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| หัก ค่าตัดจำหน่ายสะสม                             | (9,166,900)          |
+-----------------------------------------------+----------------------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ                           | 17,617,812           |
+-----------------------------------------------+----------------------+

5. ข้อพิพาททางกฎหมาย

บริษัทไม่มีข้อพิพาททางกฎหมาย ซึ่งอาจก่อให้เกิดผลเสียหายต่อบริษัทสูงกว่าร้อยละ 5
ของส่วนของผู้ถือหุ้น
และไม่มีข้อพิพาททางกฎหมายใดที่อาจก่อให้เกิดผลกระทบในด้านลบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ

6. ข้อมูลทั่วไปและข้อมูลสำคัญอื่น

6.1 ข้อมูลทั่วไป

ชื่อบริษัท : บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)

ลักษณะการประกอบธุรกิจ : ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสองและรถยนต์ใหม่

ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ : 77/35-36 ชั้น 11 UP อาคารสินสาธรทาวเวอร์ ถนนกรุงธนบุรี

แขวงคลองต้นไทร เขตคลองสาน กรุงเทพมหานคร 10600

เลขทะเบียนบริษัท : บมจ. เลขที่ 0107545000209

Homepage : http://www.ratchthani.com

โทรศัพท์ : 0-2440-0844

โทรสาร : 0-2440-0848

ทุนจดทะเบียน : 1,610,819,649 บาท

ทุนจดทะเบียนชำระแล้ว : 1,610,819,597 บาท

ชนิดของหุ้น : หุ้นสามัญ

6.2 ข้อมูลสำคัญอื่น

นายทะเบียนหลักทรัพย์

บริษัท ศูนย์ฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด

62 อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย

เขตคลองเตย กรุงเทพมหานคร 10110

โทรศัพท์ : 0-2229-2866

โทรสาร : 0-2359-1262-3

เลขานุการบริษัท

นายพลพีร์ ศักยภาพวิชานนท์

บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)

77/35-36 ชั้น 11 UP อาคารสินสาธรทาวเวอร์ ถนนกรุงธนบุรี

  แขวงคลองต้นไทร เขตคลองสาน กรุงเทพมหานคร 10600

  โทรศัพท์ : 0-2440-0844 ต่อ 1666

  โทรสาร : 0-2862-2010

  ผู้สอบบัญชี

  นางสาวสมใจ คุณปสุต

  ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4499

  บริษัทสำนักงาน อีวาย จำกัด (เดิมชื่อบริษัทสำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด)

  ชั้น 33 อาคารเลครัชดา

  193/136-137 ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย

  เขตคลองเตย กรุงเทพมหานคร 10110

  โทรศัพท์ : 0-2264-0777

  โทรสาร : 0-2264-0789-90

ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้

ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน)

3000 ถนนพหลโยธิน แขวงจอมพล

เขตจตุจักร กรุงเทพมหานคร 10900

โทรศัพท์ : 0-2299-1111

ที่ปรึกษากฎหมาย

บริษัท วีระวงค์, ชินวัฒน์ และเพียงพนอ จำกัด

ชั้น 22 อาคารเมอร์คิวรี่ทาวเวอร์

ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10300

โทรศัพท์ : 0-2264-8000

โทรสาร : 0-2657-2222