4. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

4.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์และการให้บริการ

ธุรกิจหลักของบริษัท คือ ธุรกิจประกันชีวิต
โดยเบี้ยประกันภัยรับส่วนหนึ่งจะถูกกันไว้เป็นเงินสำรองประกันชีวิต
โดยมีการดำเนินการบริหารเงินสำรองประกันชีวิตส่วนนี้โดยนำไปลงทุน

ภายใต้พระราชบัญญัติประกันชีวิต พ.ศ. 2535 ปัจจุบัน บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด
ดำเนินธุรกิจหลัก คือ การประกันชีวิต
การประกันชีวิตเป็นวิธีการที่บุคคลกลุ่มหนึ่งร่วมกันเฉลี่ยภัยอันเนื่องจากการเสียชีวิต
การสูญเสียอวัยวะ ทุพพลภาพ และการสูญเสียรายได้ในยามชรา
โดยที่เมื่อบุคคลใดต้องประสบกับภัยเหล่านั้น
ก็ได้รับเงินเฉลี่ยช่วยเหลือเพื่อบรรเทาความเดือดร้อนแก่ตนเองและครอบครัว
โดยบริษัททำหน้าที่นำเงินดังกล่าวไปจ่ายให้แก่ผู้ประสบภัยหรือผู้รับผลประโยชน์

ในอดีตบริษัทเริ่มประกอบการธุรกิจประกันชีวิตโดยเน้นกรมธรรม์ประกันชีวิตสามัญประเภทคุ้มครองตลอดชีวิต
ปัจจุบันบริษัทได้ทำการพัฒนารูปแบบผลิตภัณฑ์เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าและก่อให้เกิดประโยชน์กับลูกค้าสูงสุด
โดยหลักแล้วการทำประกันชีวิตจะให้ผลประโยชน์กับผู้เอาประกันในสองรูปแบบหลัก คือ
ผลประโยชน์ทางด้านความคุ้มครอง และผลประโยชน์ทางด้านการออมทรัพย์
ผู้เอาประกันได้รับประโยชน์ทางด้านความคุ้มครองโดยบริษัทประกันจะชำระเงินคุ้มครองให้กับผู้รับประโยชน์หากผู้เอาประกันเจ็บป่วย
ประสบอุบัติเหตุหรือเสียชีวิต สำหรับประโยชน์ทางด้านการออมทรัพย์
ผู้เอาประกันจะได้รับเงินผลประโยชน์ในระหว่างระยะเวลาของสัญญาประกันภัย

4.1.1 ประเภทการประกันชีวิต

ปัจจุบันบริษัทมีกรมธรรม์ที่สามารถเสนอให้กับลูกค้ามากกว่า 50 แบบกรมธรรม์
แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังต่อไปนี้

 4.1.1.1 ประกันชีวิตสามัญ (Ordinary Life Insurance)

  เป็นการประกันชีวิตรายบุคคลที่มีจำนวนเงินเอาประกันภัยขั้นต่ำ ตั้งแต่ 50,000 บาทขึ้นไป
  จำนวนเงินเอาประกันภัยขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระเบี้ยของแต่ละบุคคล
  ความคุ้มครองและระยะเวลาในการชำระเบี้ยขึ้นอยู่กับแบบของการประกันแต่ละแบบ เช่น 5 ปี
  10 ปี 15 ปี หรือจนผู้ทำประกันมีอายุครบอายุใดอายุหนึ่งที่กำหนดไว้
  โดยอาจมีงวดการชำระเบี้ยประกันภัยเป็นรายปี ราย 6 เดือน ราย 3 เดือนหรือรายเดือน
  นอกจากนี้ยังมีการรับชำระเบี้ยครั้งเดียว[1]
  การทำประกันชีวิตประเภทนี้ผู้เอาประกันจะได้รับผลประโยชน์หลักคือความคุ้มครองและการออมทรัพย์
  โดยประกันชีวิตสามัญแบบต่างๆจะมีสัดส่วนผลประโยชน์ของความคุ้มครองและการออมทรัพย์ต่างกันออกไป
  ประกันชีวิตสามัญมีลักษณะแบบประกันดังนี้

(1) แบบตลอดชีพ (Whole Life Insurance)

หมายถึง
แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้กับผู้รับผลประโยชน์เมื่อผู้ทำประกันเสียชีวิตหรือ

  จ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้เอาประกันในกรณีที่ผู้เอาประกันมีชีวิตอยู่ในวันที่กรมธรรม์ครบกำหนดสัญญา
  ซึ่งโดยทั่วไป จะ กำหนดวันครบอายุสัญญาเมื่อผู้เอาประกันมีอายุครบ 99 ปี
  และเป็นแบบประกันชีวิตสามัญที่เน้นผลประโยชน์ด้านความคุ้มครองและได้รับความนิยมมากประเภทหนึ่งโดยทั่วไปแบบประกันแบบตลอดชีพ
  จะกำหนดการชำระเบี้ยตลอดชีพ
  แต่บางแบบอาจจะลดระยะเวลาชำระเบี้ยลงเพื่อให้เหมาะสมกับความต้องการของลูกค้า เช่น
  ชำระเบี้ย 15 ปี 20 ปี หรือ จนถึงอายุ 60 ปี

  (2) แบบชั่วระยะเวลา (Term Insurance)

  หมายถึง
  แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้รับประโยชน์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
  ๆ เมื่อผู้ทำประกันภัยเสียชีวิตภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ในกรมธรรม์ประกันภัย
  โดยทั่วไปมีระยะเวลาคุ้มครอง หรืออายุกรมธรรม์ 5 ปี ถึง 15 ปี
  แบบประกันลักษณะนี้มีจุดเด่นที่อัตราเบี้ยประกันภัยต่ำ

  (3) แบบสะสมทรัพย์ (Endowment Insurance)

  หมายถึง แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้รับประโยชน์
  เมื่อผู้ทำประกันเสียชีวิตภายในระยะเวลาที่กำหนดในกรมธรรม์
  หรือจ่ายเงินเอาประกันภัยให้กับผู้ทำประกันภัย เมื่อผู้ทำประกันภัยมีชีวิตอยู่จนครบสัญญาประกันภัย
  ซึ่งอาจมีทางเลือกการชำระเบี้ยหลากหลายระยะเวลา
  และเพิ่มการคืนเงินผลประโยชน์ในระหว่างระยะเวลาของสัญญาประกันภัย
  ทำให้แบบประกันนี้เป็นแบบประกันชีวิตสามัญที่เพิ่มผลประโยชน์ด้านการออมทรัพย์

  (4) แบบบำนาญ (Pension )

  การประกันชีวิตแบบเงินได้ประจำ เหมาะสำหรับผู้ที่คาดว่าจะยังชีพ และมีอายุยืนยาว
  เป็นการประกันชีวิตเพื่อคุ้มครองการสูญเสียทางเศรษฐกิจ
  อันเนื่องมาจากการสูญเสียรายได้เมื่อมีอายุมากขึ้นหรือเมื่อพ้นวัยทำงาน บริษัทประกันชีวิต
  จะจ่ายเงินจำนวนหนึ่งเท่ากันอย่างสม่ำเสมอให้แก่ผู้เอาประกันชีวิตทุกเดือนหรือทุกปี
  นับแต่ผู้เอาประกันชีวิตเกษียณอายุ หรือมีอายุครบ 55 ปี หรือ 60 ปี เป็นต้น
  แล้วแต่เงื่อนไขในกรมธรรม์ประกันชีวิตที่กำหนดไว้
  สำหรับระยะเวลาการจ่ายเงินขึ้นอยู่กับความต้องการของผู้เอาประกันชีวิตที่จะเลือกซื้อ

  (5) สัญญาเพิ่มเติม (Rider)

  สัญญาเพิ่มเติมเป็นสัญญาที่บริษัทประกันชีวิตทำให้กับผู้ที่มีกรมธรรม์ประกันชีวิตกับบริษัท
  เพื่อให้ความคุ้มครองเพิ่มเติมจากกรมธรรม์หลักที่ผู้เอาประกันได้ทำกับบริษัทแล้ว
  บริษัทมีสัญญาเพิ่มเติมให้ผู้เอาประกันเลือก 2 ประเภทหลัก ๆ คือ สัญญาเพิ่มเติมอุบัติเหตุ
  (Personal Accident; PA) และสัญญาเพิ่มเติมสุขภาพ
  ซึ่งสัญญาเพิ่มเติมอุบัติเหตุให้ความคุ้มครองการเสียชีวิตและการสูญเสียอวัยวะเนื่องจากอุบัติเหตุ
  และสัญญาเพิ่มเติมสุขภาพให้ความคุ้มครองเกี่ยวกับการชดเชยค่ารักษาพยาบาล ที่เกิดขึ้น
  ไม่ว่าจะเกิดจากการเจ็บป่วยหรือจากอุบัติเหตุ

  4.1.1.2 การประกันชีวิตกลุ่ม (Group Life Insurance)

  ประกันกลุ่มเป็นการประกันชีวิตที่กรมธรรม์หนึ่งจะมีผู้เอาประกันชีวิตร่วมกันตั้งแต่ 5 คนขึ้นไป
  ส่วนมากจะเป็นกลุ่มของพนักงานบริษัท ซึ่งเป็นสวัสดิการที่บริษัทห้างร้าน และองค์กรต่างๆ
  ทั้งภาครัฐบาล และเอกชนจัดให้กับลูกจ้างหรือสมาชิก
  โดยมีหลักการพิจารณาความเสี่ยงของบุคคลในกลุ่มทั้งหมดด้วยอัตราเฉลี่ย ไม่ว่าจะเป็น อายุ เพศ
  หน้าที่การงาน หรือจำนวนเงินเอาประกันภัย
  โดยจะคำนวณออกมาเป็นอัตราเบี้ยประกันภัยเพียงอัตราเดียว และจะใช้กับบุคคลทุกคนในกลุ่มนั้น
  และเนื่องจากประกันกลุ่มมีค่าใช้จ่ายในการรับประกันหลาย ๆ อย่างตํ่าลง
  จึงเป็นผลดีและมีส่วนทำให้เบี้ยประกันภัยรวมโดยส่วนใหญ่ ตํ่ากว่าการประกันชีวิตรายบุคคล
  โดยปกติกรมธรรม์ประกันชีวิตกลุ่มจะเป็นสัญญาปีต่อปี ซึ่งต้องเก็บเบี้ยทุกปี
  ยกเว้นกรมธรรม์ที่ออกแบบพิเศษซึ่งอาจชำระเบี้ยเพียงครั้งเดียวตลอดระยะเวลาคุ้มครองก็ได้

สัดส่วนผลผลิตแยกตามกลุ่มธุรกิจ

สัดส่วนผลผลิตรายใหม่ หรือเบี้ยประกันรับปีแรก ของบริษัท ประจำปี 2551 – 2553
แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังต่อไปนี้

+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ประเภทการประกัน  | ปี 2551 |       | ปี 2552 |       | ปี 2553 |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
|                 | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน |
|                 | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       |
|                 |        | (ร    |        | (ร    |        | (ร    |
|                 | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) |
|                 | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สามัญ -          | 39.69  | 0.95  | 698.35 | 10.14 | 143.99 | 1.58  |
| ชำระเบี้ยครั้งเดียว  |        |       |        |       |        |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สามัญ            | 3,     | 78.76 | 5,     | 76.25 | 7,     | 81.87 |
|                 | 296.92 |       | 249.61 |       | 456.79 |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ตลอดชีพ          | 316.09 | 7.55  | 340.68 | 4.95  | 384.07 | 4.22  |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ชั่วระยะเวลา      | 26.07  | 0.62  | 5.27   | 0.08  | 1.85   | 0.02  |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สะสมทรัพย์        | 2,     | 64.48 | 4,     | 67.68 | 6,     | 75.02 |
|                 | 698.97 |       | 659.88 |       | 832.40 |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สัญญาเพิ่มเติม      | 255.79 | 6.11  | 243.79 | 3.54  | 238.48 | 2.62  |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ประกันกลุ่ม        | 849.31 | 20.29 | 937.10 | 13.61 | 1,     | 16.55 |
|                 |        |       |        |       | 507.19 |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น    | 4,     | 1     | 6,     | 1     | 9,     | 1     |
|                 | 185.91 | 00.00 | 885.06 | 00.00 | 107.96 | 00.00 |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+

หมายเหตุ: เบี้ยประกันรับปีแรก หักเบี้ยประกันส่งคืนให้กับผู้เอาประกันที่ยกเลิกกรมธรรม์

ปี 2552 เบี้ยรับปีแรกของบริษัททุกประเภทธุรกิจ มีจำนวนทั้งสิ้น 6,885.06 ล้านบาท
เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 64.48 และ ปี 2553 มีจำนวนทั้งสิ้น 9,107.96 ล้านบาท
เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 32.29 โดยผลผลิตในแต่ละประเภทการประกัน เป็นดังนี้

-   ผลผลิตประเภทสามัญ ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท ปี 2552 มีเบี้ยรับปีแรก 5,249.61
    ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 76.25 ของผลผลิตทุกประเภท
    และมีอัตราการเจริญเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 59.24 และ ปี 2553 มีเบี้ยรับปีแรก 7,456.679
    ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 81.87 ของผลผลิตทุกประเภท
    และมีอัตราการเจริญเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 42.04
    ทั้งนี้เนื่องมาจากการขยายธุรกิจผ่านช่องทางธนาคารและผ่านตัวแทนเป็นปัจจัยหลักที่สำคัญ

-   เบี้ยรับปีแรกของแบบประกันชีวิตตลอดชีพในปี 2552 มีจำนวนทั้งสิ้น 340.68 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 7.78 และปี 2553 มีจำนวนทั้งสิ้น 384.07 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 12.74

-   ระหว่างผลผลิตของแบบประกันต่างๆในประกันชีวิตประเภทสามัญนั้น
    การประกันแบบสะสมทรัพย์มีอัตราเติบโตสูงที่สุด และมีสัดส่วนสูงสุด โดยในปี 2552
    มีเบี้ยประกันภัยปีแรก ถึง 4,659.88 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 67.68
    ของเบี้ยประกันรับปีแรกรวม เพิ่มขึ้นร้อยละ 72.65 และปี 2553 มีเบี้ยประกันภัยปีแรก ถึง
    6,832.40 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 75.02 ของเบี้ยประกันรับปีแรกรวม เพิ่มขึ้นร้อยละ
    46.62
    โดยการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันจากการขายกรมธรรม์แบบสะสมทรัพย์ผ่านช่องทางการขายผ่านธนาคารเป็นปัจจัยสำคัญของการเจริญเติบโตของผลผลิตในแบบประกันนี้

-   ในส่วนสัญญาเพิ่มเติม ปี 2552 มีจำนวนเบี้ยประกันรับปีแรก 243.79 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 4.69 และปี 2553 มีจำนวนเบี้ยประกันรับปีแรก 238.48 ล้านบาท
    ลดลงจากปีก่อน ร้อยละ -2.18

-   ประกันกลุ่ม ปี 2552 มีสัดส่วนในผลผลิตรวมทั้งสิ้นร้อยละ 13.61 ด้วยเบี้ยรับปีแรกรวม
    937.10 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 10.34 และ ปี 2553
    มีสัดส่วนในผลผลิตรวมทั้งสิ้นร้อยละ 16.55 ด้วยเบี้ยรับปีแรกรวม 1,507.19 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 60.84

สัดส่วนเบี้ยประกันรับปีต่อไป และเบี้ยประกันรับรวมของบริษัท ประจำปี 2551 – ปี 2553
แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังนี้

เบี้ยประกันรับปีต่อไปและเบี้ยประกันรับรวม

  --------------------- ------------ --------- ----------- --------- ------------ --------- ----------- ---------
  ประเภทการประกัน        ปี 2551                                       ปี 2552                             

                        เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม                เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม      

                        จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน    สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน    สัดส่วน
                        (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)    (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)    (ร้อยละ)

  เบี้ยชำระครั้งเดียว-สามัญ   -            -         39.69       0.26      -            -         698.35      3.51

  สามัญ                  10,301.57    95.20     13,598.49   90.61     12,453.37    95.59     17,702.97   88.90

  ตลอดชีพ                1,070.88     9.90      1,386.97    9.24      1,157.62     8.89      1,498.29    7.52

  ชั่วระยะเวลา            48.28        0.45      74.34       0.50      62.09        0.48      67.36       0.34

  สะสมทรัพย์              8,136.75     75.19     10,835.72   72.20     10,091.45    77.46     14,751.33   74.08

  สัญญาเพิ่มเติม            1,045.67     9.66      1,301.46    8.67      1,142.20     8.77      1,385.99    6.96

  ประกันกลุ่ม              519.91       4.80      1,369.22    9.12      574.42       4.41      1,511.52    7.59

  ผลผลิตรวมทั้งสิ้น          10,821.48    100.00    15,007.39   100.00    13,027.79    100.00    19,912.84   100.00
  --------------------- ------------ --------- ----------- --------- ------------ --------- ----------- ---------

หมายเหตุ: เบี้ยประกันรับปีต่อไปและเบี้ยรับรวม
หักเบี้ยประกันส่งคืนให้กับผู้เอาประกันที่ยกเลิกกรมธรรม์

  ----------------------- ------------ --------- ------------ ------------
  ประเภทการประกัน          ปี 2553                              

                          เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม       

                          จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน
                          (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)

  เบี้ยชำระครั้งเดียว-สามัญ     -            -         143.99       0.55

  สามัญ                    16,599.56    96.26     24,056.35    91.29

  ตลอดชีพ                  1,354.62     7.86      1,738.69     6.60

  ชั่วระยะเวลา              64.20        0.37      66.05        0.25

  สะสมทรัพย์                13,915.33    88.70     20,747.73    78.73

  สัญญาเพิ่มเติม              1,265.42     7.34      1,503.89     5.71

  ประกันกลุ่ม                644.42       3.74      2,151.60     8.16

  ผลผลิตรวมทั้งสิ้น            17,243.98    100.00    26,351.94    100.00
  ----------------------- ------------ --------- ------------ ------------

หมายเหตุ: เบี้ยประกันรับปีต่อไปและเบี้ยรับรวม
หักเบี้ยประกันส่งคืนให้กับผู้เอาประกันที่ยกเลิกกรมธรรม์

สำหรับเบี้ยประกันภัยรับปีต่อไปและเบี้ยประกันรับรวมของบริษัทในปี 2552
บริษัทมีเบี้ยประกันรับปีต่อไปทั้งสิ้น 13,027.79 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้น ร้อยละ 20.39
และเบี้ยประกันรับรวมทั้งสิ้น 19,912.84 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.69

สำหรับในปี 2553 บริษัทมีเบี้ยประกันรับปีต่อไปทั้งสิ้น 17,243.98 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้น ร้อยละ
32.36 และเบี้ยรับรวม ทั้งสิ้น 26,351.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.33
โดยสามารถพิจารณาแยกตามประเภทการประกันได้ดังนี้

-   ผลผลิตประเภทสามัญ ในปี 2552 มีเบี้ยปีต่อไปทั้งสิ้น 12,453.37 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 20.89 และมีอัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ (Persistency
    rate)[2] สูงถึงร้อยละ 91.61
    ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราความยั่งยืนของกรมธรรม์โดยรวมของอุตสาหกรรมที่ ร้อยละ 88.99
    ในปีเดียวกัน และในปี 2553 มีเบี้ยปีต่อไปทั้งสิ้น 17,243.98 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 32.36 และมีอัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ สูงถึงร้อยละ 93.79
    ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราความยั่งยืนของกรมธรรม์โดยรวมของอุตสาหกรรมที่ ร้อยละ 90.89
    สำหรับเบี้ยรับรวม ในปี 2552 มีจำนวนทั้งสิ้น 17,702.98 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 30.18
    และในปี 2553 มีจำนวนทั้งสิ้น 26,351.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.34

-   ประกันกลุ่ม ในปี 2552 มีเบี้ยรับปีต่อไป 574.42 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.48
    และมีเบี้ยรับรวม 1,511.52 ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อน ร้อยละ 10.39 สำหรับในปี 2553
    มีเบี้ยรับปีต่อไป 644.42 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.19 และมีเบี้ยรับรวม
    2,151.60 ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อน ร้อยละ 42.35

อัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ ระหว่างปี 2551 – 2553

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

4.1.2 นโยบายการรับประกันชีวิต

  ในการรับประกันชีวิต บริษัทจะคัดเลือกความเสี่ยงภัยของแต่ละบุคคลดังนี้

-   ผู้สมัครทำประกันชีวิตที่มีอายุน้อย
    ซึ่งมีความเสี่ยงภัยในเรื่องสุขภาพและ/หรือจำนวนทุนประกันชีวิตต่ำ
    บริษัทจะเพียงให้ผู้สมัครทำประกันเป็นผู้ตอบคำถามเป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับประวัติสุขภาพทั้งหมดของตนเองและครอบครัว
    เพื่อบริษัทนำมาพิจารณารับประกันโดยไม่ต้องให้ตรวจสุขภาพโดยแพทย์
    ซึ่งเรียกการพิจารณารับประกันแบบนี้ว่า Non-medical Underwriting การพิจารณาแบบ
    Non-medical นี้
    เป็นส่วนหนึ่งในการที่จะลดค่าใช้จ่ายในการคัดเลือกความเสี่ยงภัยของบริษัทได้
    อีกทั้งเพื่อให้บริษัทสามารถส่งมอบกรมธรรม์ให้กับ ผู้เอาประกันได้อย่างรวดเร็ว

-   สำหรับผู้สมัครทำประกันชีวิตที่มีอายุสูงขึ้น บริษัทจะกำหนดระเบียบในการตรวจสุขภาพ
    ซึ่งขึ้นอยู่กับอายุ และจำนวนทุนประกันชีวิต
    ค่าใช้จ่ายในการตรวจสุขภาพโดยแพทย์และห้องปฎิบัติการต่างๆนั้น ทั้งนี้ บริษัทจะเป็น
    ผู้จ่ายค่าใช้จ่ายทั้งหมดตามที่ระเบียบกำหนดไว้เท่านั้น โดยค่าใช้จ่ายดังกล่าว
    บริษัทได้คำนวนไว้แล้วในอัตราเบี้ยประกัน

  สำหรับสถานที่ในการตรวจสุขภาพ
  ผู้สมัครทำประกันสามารถรับการตรวจตามแบบฟอร์มของบริษัทได้จากแพทย์แผนปัจจุบันทุกแห่ง
  นอกจากนั้น เพื่อความสะดวกและรวดเร็วของผู้สมัครทำประกัน
  บริษัทได้จัดตั้งศูนย์พยาบาลของบริษัท โดยมีแพทย์ผู้เชี่ยวชาญอยู่ประจำตลอดเวลา
  เพื่อให้บริการในการตรวจสุขภาพและตรวจพิเศษอื่นๆได้

  อนึ่งหากตรวจสุขภาพแล้วพบว่า ผู้สมัครทำประกันมีประวัติการตรวจรักษาโรคที่สำคัญ
  หรือโรคที่เป็นเรื้อรัง
  บริษัทสามารถดำเนินการขอประวัติการตรวจรักษาโดยสมบูรณ์จากโรงพยาบาลต่างๆได้โดยต้องได้รับความยินยอมจากผู้สมัครทำประกัน
  ทั้งนี้
  เพื่อหาข้อมูลทางการแพทย์มาประกอบในการคัดเลือกความเสี่ยงภัยให้ได้ใกล้เคียงความเป็นจริงมากที่สุดว่าผู้สมัครทำประกันจะมีความยืนยาวในชีวิตได้ตลอดระยะเวลาประกันหรือไม่

  การรับประกันชีวิต เป็นความเสี่ยงภัยชนิดหนึ่ง ซึ่งไม่มีผู้ใดสามารถรู้ได้ว่าผู้ใดจะเสียชีวิตเมื่อใด
  ฉะนั้น บริษัทจึงมิได้เก็บความเสี่ยงภัยนั้นไว้แต่เพียงผู้เดียว
  แต่บริษัทจะกระจายความเสี่ยงภัยออกไป โดยมีบริษัทรับประกันภัยต่อ (Reinsurers)
  เข้ามาร่วมธุรกิจด้วยในส่วนนี้ ทั้งนี้ เพื่อลดความเสี่ยงภัยลง วิธีการนี้คือ
  บริษัทจะรับความเสี่ยงไว้เองจำนวนหนึ่ง
  หากเกินกว่าจำนวนดังกล่าวบริษัทจะส่งประกันต่อไปยังบริษัทรับประกันภัยต่ออื่น

4.1.3 การเรียกร้องสินไหม

  บริษัทเป็นบริษัทประกันชีวิตแห่งเดียวแห่งประเทศไทย ที่ได้รับการรับรองมาตรฐาน ISO
  9001:2000 สำหรับสายประกันชีวิต ที่ดูแลงานด้าน การพิจารณารับประกันภัย
  การเรียกร้องสินไหม และการให้บริการผู้เอาประกันภัย

  การเรียกร้องสินไหม บริษัทมีช่องทางการอำนวยความสะดวก
  สำหรับผู้เอาประกันชีวิตของบริษัทหลายช่องทาง ได้แก่

-   ตัวแทนบริษัท

-   สำนักงานสาขาของบริษัท

-   สำนักงานใหญ่

-   ไปรษณีย์

  ในการพิจารณาการจ่ายค่าชดเชยสินไหมให้กับผู้เอาประกันและ/หรือผู้รับประโยชน์
  บริษัททำการพิจารณาการจ่ายค่าชดเชยสินไหมในทุกกรณีตามขั้นตอนที่ได้ระบุไว้ในคู่มือปฎิบัติการอย่างเคร่งครัด
  ซึ่งถ้าเป็นกรณีที่ไม่มีปัญหาซับซ้อนในสาเหตุการเรียกร้องสินไหมที่เกิดขึ้น
  บริษัทจะอนุมัติจ่ายค่าชดเชยสินไหมได้ภายใน 1 สัปดาห์
  สำหรับกรณีที่มีปัญหาซับซ้อนบริษัทจะส่งเจ้าหน้าที่ของบริษัทไปตรวจสอบหรือปรึกษากับศูนย์บริการทางการแพทย์
  เพื่อตรวจสอบข้อเท็จจริงของกรณีการเรียกร้องสินไหมดังกล่าว
  อย่างไรก็ดีบริษัทจะต้องกำหนดการพิจารณาให้แล้วเสร็จตามข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัยซึ่งเป็นผู้กำกับดูแลอยู่

  นอกจากนี้
  เพื่ออำนวยความสะดวกให้แก่ผู้เอาประกันชีวิตของบริษัทที่มีความคุ้มครองสัญญาประกันสุขภาพซึ่งต้องเข้าอยู่ในโรงพยาบาลเพื่อรับการตรวจรักษา
  บริษัทได้ทำสัญญากับเครือข่ายโรงพยาบาลทั่วประเทศ
  เพื่อจัดให้มีระบบการเรียกร้องค่าสินไหมผ่านเครื่องโทรสาร (Fax Claim)
  โดยผู้เอาประกันภัยไม่ต้องจ่ายค่ารักษาพยาบาลถ้าค่าพยาบาลแต่ละครั้งนั้นอยู่ภายในข้อกำหนดค่าใช้จ่ายตามที่ตนได้รับความคุ้มครองอยู่
  หากมีค่าใช้จ่ายส่วนเกินจากที่ได้กำหนดไว้ในสัญญากรมธรรม์
  ผู้เอาประกันต้องจ่ายส่วนเกินนั้นเองให้กับโรงพยาบาล
  วิธีการนี้โรงพยาบาลจะทำหน้าที่ส่งข้อมูลต่าง ๆ ในการตรวจรักษาโดยทางโทรสารมายังบริษัท ณ
  วันที่ผู้เอาประกันเข้ารับการรักษาในฐานะผู้ป่วยในและวันที่ออกจากโรงพยาบาล
  และเรียกเก็บค่ารักษาพยาบาลในส่วนที่บริษัทต้องรับผิดชอบจากบริษัทฯ ในภายหลังต่อไป

  สำหรับผู้เอาประกันที่เข้าอยู่ในโรงพยาบาลที่ไม่ได้อยู่ในเครือข่ายของบริษัท
  ผู้เอาประกันต้องทดรองจ่ายค่า รักษาพยาบาลไปก่อน
  และนำใบรับรองแพทย์กับใบเสร็จรับเงินฉบับจริงมา เรียกร้องค่าชดเชยได้ในภายหลังต่อไป

  การอนุมัติการจ่ายสินไหมเป็นไปตามกระบวนการที่ได้รับการรับรองโดยมาตรฐาน ISO
  9001:2000
  โดยบริษัทได้กำหนดให้มีเจ้าหน้าที่แจกจ่ายงานซึ่งจะทำหน้าที่ส่งต่อเอกสารเรียกร้องค่าสินไหมไปยังเจ้าหน้าที่พิจารณาสินไหมเพื่อป้องกันการพิจารณาการเรียกร้องค่าสินไหมโดยเจ้าหน้าพิจารณาสินไหมที่มีส่วนได้เสียหลังจากเจ้าหน้าที่พิจารณาสินไหมแล้วการเรียกร้องค่าสินไหมจะถูกส่งต่อไปยังผู้มีอำนาจเพื่ออนุมัติการจ่ายสินไหมนั้นๆ
  นอกจากนั้นยังมีการตรวจสอบความถูกต้องของใบอนุมัติสินไหมก่อนมีการออกเช็คหรือตั๋วเงินโดยสายบัญชีและการเงินว่าผู้อนุมัติจ่ายสินไหมมีอำนาจในการพิจารณาในการจ่ายสินไหมนั้นๆหรือไม่

ขั้นตอนการเรียกร้องสินไหม []

ขั้นตอนการอนุมัติจ่ายสินไหมของสายประกันชีวิต

[]

ขั้นตอนการเรียกร้องค่ารักษาผ่านทางเครื่องโทรสาร (Fax Claim)

[]

4.1.4 การเอาประกันต่อ

  บริษัทได้กำหนดนโยบายในการบริหารการเสี่ยงภัย
  นอกเหนือจากขั้นตอนการคัดเลือกภัยในส่วนของการพิจารณารับประกัน
  ด้วยการเอาประกันภัยต่อเพื่อกระจายความเสี่ยงภัยในการชดใช้ค่าสินไหมทดแทนของบริษัทไปยังบริษัทรับประกันภัยต่อ
  โดยบริษัทจะเอาประกันภัยต่อสำหรับผู้เอาประกันชีวิตในรายที่มีทุนประกันรวมเกินทุนประกันสูงสุดที่บริษัทกำหนด
  เรียกว่า ขีดจำกัดในการรับประกันภัย (Retention)
  ซึ่งกำหนดที่จำนวนที่เหมาะสมเพื่อเสถียรภาพและความมั่นคงทางการเงินของบริษัท

  บริษัทรับประกันภัยต่อที่เป็นพันธมิตรกับบริษัทจะพิจารณาจากฐานะทางการเงิน
  การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ชื่อเสียง การบริการ
  ประวัติการประกอบการในประเทศไทยเป็นสำคัญ
  ปัจจุบันบริษัทมีการเอาประกันภัยต่อกับบริษัทรับประกันภัยต่อในประเทศ 1 บริษัท
  และบริษัทรับประกันภัยต่อต่างประเทศ 6 บริษัท ซึ่งบริษัทรับประกันภัยต่อ 5 ใน 6
  บริษัทดังกล่าวถูกจัดอันดับเป็นบริษัทรับประกันภัยต่อที่มีเบี้ยประกันรับสูงสุด 1 ใน 10
  อันดับแรกของโลก[3] โดยพิจารณาจากฐานะทางการเงิน
  นอกจากนั้นยังเป็นบริษัทรับประกันภัยต่อที่เป็นพันธมิตรกับทางบริษัทมายาวนานกว่า 20 ปี
  ทำให้บริษัทมีความเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัทรับประกันภัยต่อว่าสามารถชดเชยค่าสินไหมทดแทนที่เป็นภาระผูกพันระหว่างบริษัทกับผู้เอาประกันได้อย่างรวดเร็วตามสัญญาที่ได้ทำไว้กับบริษัท

ข้อมูลการประกันภัยต่อ

  หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------------- ------------ ------------ -------------
                                    ปี 2551       ปี 2552       ปี 2553

  เบี้ยประกันภัยต่อจ่าย                   275.30       280.79       369.88

  เบี้ยประกันรับรวม                     15,007.39    19,912.84    26,351.94

  เบี้ยประกันภัยต่อ/เบี้ยประกันรับรวม        1.83         1.41         1.40
  (ร้อยละ)                                                     
  --------------------------------- ------------ ------------ -------------

4.2 การตลาดและภาวะการแข่งขัน

4.2.1 นโยบายและลักษณะการตลาดของผลิตภัณฑ์หรือบริการ

(1) กลยุทธการแข่งขัน

  (ก) เน้นการพัฒนาตัวแทนให้เป็นตัวแทนคุณภาพในระดับชาติและระดับนานาชาติ
  เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าในด้านงานบริการ
  รวมถึงมีความรู้ความสามารถในระดับที่ปรึกษาทางการเงิน
  เพื่อตอบสนองความต้องการสำหรับลูกค้าเฉพาะกลุ่มที่ต้องการรับคำปรึกษาทางด้านการวางแผนการเงินสำหรับตนเองอย่างครบวงจร

  (ข) ส่งเสริมการขยายตลาดของบริษัทฯ ในระดับองค์กรผ่านการ Cross Selling
  ในช่องทางการขายอื่น ๆ และพันธมิตรของบริษัทฯ

(3) เพิ่มความร่วมมือทั้งในระดับนโยบายและระดับปฏิบัติงาน
    เพื่อผลักดันการสร้างผลผลิตและการให้บริการ

ที่เป็นเลิศ โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าสินเชื่อในการขยายตลาดผ่านทางธนาคารกรุงเทพ

(4) พัฒนาแบบประกันใหม่ที่สอดคล้องกับความต้องการและพฤติกรรมของลูกค้าเป้าหมายในแต่ละช่องทาง

จัดจำหน่ายอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการควบรวมผลิตภัณฑ์และบริการอื่น ๆ
ร่วมกับบริษัทในเครือธนาคารกรุงเทพ

(5) ส่งเสริมการโฆษณาและประชาสัมพันธ์เพื่อกระตุ้นการจดจำในตราสินค้าของบริษัทฯ
    และการสร้าง

  ภาพลักษณ์ที่ดีในทุกพื้นที่ โดยเฉพาะการทำ Corporate Branding ภายใต้งาน special
  event ที่สำคัญของบริษัทฯ

(2) การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

บริษัทฯ ยังคงมีนโยบายในด้านของช่องทางจัดจำหน่ายใน 3 ช่องทางหลัก คือ ช่องทางผ่านตัวแทน
(Agent)

ผ่านธนาคาร (Bancassurance) และช่องทางอื่นๆ

(ก) ผ่านช่องทางตัวแทน

  ช่องทางการจำหน่ายผ่านตัวแทนยังเป็นช่องทางการจำหน่ายหลักของธุรกิจประกันชีวิตที่มีความสำคัญอย่างต่อเนื่อง
  เนื่องจากสามารถให้ข้อมูลเพื่อสร้างความเข้าใจในสินค้า
  รวมถึงวิเคราะห์ถึงความต้องการเฉพาะบุคคลได้อย่างครบถ้วน
  ช่วยให้ลูกค้าสามารถตัดสินใจซื้อประกันชีวิตได้อย่างถูกต้องและมั่นใจ
  โดยตัวแทนผู้มีความเชี่ยวชาญในธุรกิจและสินค้าโดยเฉพาะที่สามารถกระจายตัวเข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป้าหมายได้อย่างรวดเร็ว

  ณ สิ้นปี 2553 มีตัวแทนทำงาน (active agent)[4] 8,927 คน ลดลงจากปีก่อน 1,296 คน
  หรือร้อยละ 12.68 และมีจำนวนตัวแทนที่ได้รับใบอนุญาตตัวแทนประกันชีวิตทั้งสิ้น ณ สิ้นปี 2553
  จำนวน 19,681คน ลดลง 687 คน หรือร้อยละ 3.37 โดยเป็นตัวแทนใหม่ 4,074 คน
  น้อยกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 5,410 คน อยู่ 1,336 คน ทั้งนี้
  การลดลงของจำนวนตัวแทนดังกล่าวเกิดขึ้นทั้งธุรกิจประกันชีวิต
  โดยจะเห็นได้จากยอดสมัครสอบตัวแทนประกันชีวิตที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นปีที่สอง
  จากสาเหตุตามที่สมาคมประกันชีวิตไทยชี้แจง คือ ผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ ซึ่งคาดการณ์ได้ยาก
  นอกจากนี้การขยายตัวของธุรกิจผ่านช่องทางธนาคารที่มีอัตราเติบโตเพิ่มสูงขึ้นมากในปีที่ผ่านมา
  ทำให้การขยายตลาดของตัวแทนทำได้ยากขึ้น
  ประกอบกับปัญหาในด้านกฎเกณฑ์การสอบเพื่อขอรับใบอนุญาตและการขอต่อใบอนุญาต
  ยังคงส่งผลกระทบกับช่องทางตัวแทนอย่างต่อเนื่องจากปีที่ผ่านมา
  โดยเฉพาะการต่อใบอนุญาตในปีที่ 4
  เป็นต้นไปซึ่งกำหนดให้ตัวแทนต้องสมัครเข้ารับการอบรมเพื่อต่อใบอนุญาตเฉพาะที่ คปภ. เท่านั้น
  ทำให้ตัวแทนเกิดความไม่สะดวกและขาดการต่ออายุใบอนุญาตไป

  บริษัทฯ ได้ดำเนินนโยบายการเพิ่มจำนวนตัวแทนใหม่
  เพื่อให้สอดคล้องกับสถานการณ์ในปัจจุบันอย่างต่อเนื่อง
  ซึ่งเน้นการสร้างตัวแทนใหม่ที่มีคุณสมบัติที่เหมาะสมกับตลาดหรือพื้นที่ที่ตัวแทนจะเข้าให้บริการเป็นหลัก
  โดยยังคงให้น้ำหนักสำหรับนโยบายด้านการพัฒนาตัวแทนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงานและการให้บริการแก่ลูกค้าเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง
  เพื่อพัฒนาคุณภาพตัวแทนสู่การเป็นตัวแทนคุณภาพระดับชาติและระดับนานาชาติ
  ด้วยการส่งเสริมหลักสูตรการอบรมในระดับสากลจากสมาคมการตลาดและการค้นคว้าประกันชีวิตของสหรัฐอเมริกา
  (LIMRA), การสัมมนาในระดับนานาชาติ เช่น MDRT และ
  การพัฒนาคุณภาพตัวแทนสู่ระดับที่ปรึกษาทางการเงิน ด้วยหลักสูตรสำคัญอื่นๆ
  จากศูนย์ส่งเสริมการพัฒนาความรู้ตลาดทุน (TSI)
  รวมถึงการสนับสนุนให้ตัวแทนได้เข้าอบรมและสอบรับใบอนุญาตเพื่อเป็นผู้ติดต่อนักลงทุน (Single
  License) ที่สามารถให้บริการด้านการวางแผนทางการเงินให้กับลูกค้าได้อย่างครบวงจรเป็นต้น
  โดยตั้งเป้าหมายการสร้างตัวแทนคุณภาพ ระดับชาติ (TNQA) เพิ่มขึ้นเป็น 450 คน ในปี 2554
  [5]

กราฟจำนวนตัวแทนทำงานและตัวแทนคุณภาพ

[]

ปัจจุบัน บริษัทฯ มีการจัดโครงสร้างบุคคลากรฝ่ายขาย
ตามเบี้ยประกันที่ทำได้และจำนวนตัวแทนใหม่ที่แนะนำให้กับบริษัทฯ
เรียงลำดับชั้นจากบนไปล่างได้ดังนี้ ผู้บริหารทีม ผู้อำนวยการภาค ผู้จัดการภาค ผู้จัดการขยายงาน
ผู้จัดการหน่วย และตัวแทน

โครงสร้างบุคคลากรฝ่ายขาย

ในปี 2553 เบี้ยประกันภัยรับปีแรกรวมเบี้ยชำระครั้งเดียวผ่านช่องทางตัวแทนเป็นจำนวนเงิน
1,500.23 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 25.75 เมื่อเทียบปี 2552
เนื่องจากยอดขายเบี้ยชำระครั้งเดียวที่ลดลงร้อยละ 79.38 และมียอดเบี้ยรับปีถัดไป 9,034.98
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2552 ร้อยละ 7.85 โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางตัวแทนในปี 2553
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ16.47 ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรกรวมเบี้ยชำระครั้งเดียว และร้อยละ 39.98
ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

(ข) ผ่านช่องทางธนาคาร (Bancassurance)

ช่องทางจัดจำหน่ายผ่านธนาคารกรุงเทพ นับเป็นช่องทางหลักของบริษัทฯ
ที่มีอัตราการขยายตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยธนาคารกรุงเทพ
ถือเป็นธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในประเทศไทยซึ่งมีสาขาครอบคลุมทั่วประเทศและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สำหรับนโยบายหลักผ่านช่องทางธนาคาร
จะเน้นในเรื่องของการร่วมกำหนดนโยบายและกลยุทธ์ในการพัฒนาช่องทางจัดจำหน่ายผ่านสาขาและสำนักธุรกิจของธนาคาร
โดยเฉพาะการเพิ่มน้ำหนักการขยายตลาดประกันชีวิตผ่านลูกค้าสินเชื่อธุรกิจ
ด้วยการเสริมสร้างความรู้พื้นฐานของการประกันชีวิตและทักษะการขายเพื่อพัฒนาบุคลากรของธนาคารในทุกระดับผ่านกิจกรรมการฝึกอบรมเชิงวิชาการและกิจกรรมสัมมนาเชิงปฏิบัติการ
เพื่อให้เจ้าหน้าที่ธนาคารสามารถให้คำแนะนำและบริการกับลูกค้าได้อย่างเหมาะสม
นอกจากนี้ยังได้พัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ร่วมกับธนาคารอย่างต่อเนื่อง
โดยเฉพาะสินค้าที่มีระยะเวลาคุ้มครองและผลตอบแทนที่สามารถแข่งขันได้ในตลาด
การดำเนินการประชาสัมพันธ์เพื่อการสร้างภาพลักษณ์ที่ดีในตัวสินค้าร่วมกันระหว่างสององค์กร
รวมถึงการติดตามและกำกับดูแลงานบริการลูกค้าร่วมกับธนาคารเพื่อรักษาอัตราความคงอยู่ของกรมธรรม์
โดยได้จัดส่งเจ้าหน้าที่ของบริษัทเข้าดูแลและประสานงานภายในสาขาธนาคาร
เพื่อให้คำแนะนำและอำนวยความสะดวกในการทำประกันชีวิตแก่ลูกค้าและเจ้าหน้าที่ธนาคารทุกสาขาทั่วประเทศอย่างต่อเนื่อง
และยังคงนโยบายในการให้ข้อมูลที่เป็นจริง และครบถ้วนของกรมธรรม์ประกันชีวิตที่นำเสนอต่อลูกค้า
รวมถึงการไม่ผลักดันการประกันชีวิตให้กับลูกค้าที่ไม่ต้องการ
เพื่อรักษาภาพลักษณ์และสัมพันธ์ที่ดีระหว่างลูกค้าและธนาคารกรุงเทพในระยะยาวอย่างต่อเนื่องด้วย

สำหรับช่องทางธนาคาร ปี 2553
บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกรวมเบี้ยชำระครั้งเดียวผ่านช่องทางธนาคารเป็นจำนวนเงิน
7,381.56 ล้านบาท หรือเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 56.02 เมื่อเทียบปี 2552 และมียอดเบี้ยรับปีถัดไป
7,474.93 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2552 ร้อยละ 87.74
โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางธนาคารในปี 2553 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 81.04
ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรกรวมเบี้ยชำระครั้งเดียว และร้อยละ 56.38 ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

(ค) ช่องทางการจำหน่ายอื่น

นอกจากช่องทางการจำหน่ายหลัก 2 ช่องทางที่กล่าวมาข้างต้น
บริษัทยังจัดให้มีช่องทางการจำหน่ายอื่น เช่น พนักงานของบริษัท นายหน้านิติบุคคล (Broker)
และผ่านช่องทางไปรษณีย์ (Direct Mail) ซึ่งทำให้บริษัทสามารถเข้าถึงกลุ่มลูกค้าที่หลากหลาย
ทำให้การกระจายกรมธรรม์ของบริษัทมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ผลการดำเนินงานของช่องทางการจัดจำหน่ายนี้มีอัตราการเติบโตเพิ่มสูงขึ้น โดยในปี 2553
บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกผ่านช่องทางการจำหน่ายอื่นเป็นจำนวนเงิน 226.24 ล้านบาท
หรือปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 69.67 เมื่อเทียบปี 2552 และมียอดเบี้ยรับปีถัดไป 734.01 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2552 ร้อยละ 9.74 โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางอื่นในปี 2553
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 2.92 ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรก และร้อยละ 3.64
ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย ปี 2551

+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |       | เบี้ยร   |      | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |       | ับปีต่อไป |      |        |      |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
|                   | จำ     | สัดส่วน | จำ     | ส    | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน |       | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        | (ร    |        |      |        |      |
|                   | (ล     | ้อยละ) | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) |       | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ตัวแทน             | 1,     | 33.04 | 7,     | 7    | 9,     | 6    |
|                   | 383.17 |       | 898.93 | 2.99 | 282.10 | 1.85 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 2,     | 63.81 | 2,     | 2    | 4,     | 3    |
|                   | 670.82 |       | 304.39 | 1.29 | 975.21 | 3.15 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 131.92 | 3.15  | 618.15 | 5.71 | 750.08 | 5.00 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 4,     | 1     | 10,    | 10   | 15,    | 10   |
|                   | 185.91 | 00.00 | 821.47 | 0.00 | 007.38 | 0.00 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย ปี 2552

+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |      | เบี้ยร   |      | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |      | ับปีต่อไป |      |        |      |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
|                   | จำ     | ส    | จำ     | ส    | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        |      |        |      |        |      |
|                   | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ตัวแทน             | 2,     | 2    | 8,     | 6    | 10,    | 5    |
|                   | 020.37 | 9.34 | 377.31 | 4.30 | 397.68 | 2.22 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 4,     | 6    | 3,     | 3    | 8,     | 4    |
|                   | 731.37 | 8.72 | 981.61 | 0.56 | 712.98 | 3.76 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 133.34 | 1.94 | 668.84 | 5.13 | 802.18 | 4.03 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 6,     | 10   | 13,    | 10   | 19,    | 10   |
|                   | 885.08 | 0.00 | 027.76 | 0.00 | 912.84 | 0.00 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย ปี 2553

+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |       | เบี้ยร   |       | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |       | ับปีต่อไป |       |        |      |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
|                   | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        | (ร    |        | (ร    |        |      |
|                   | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ตัวแทน             | 1,     | 16.68 | 8,     | 52.51 | 10,    | 4    |
|                   | 496.30 |       | 933.96 |       | 430.26 | 0.14 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 7,     | 81.48 | 7,     | 43.91 | 14,    | 5    |
|                   | 307.86 |       | 470.17 |       | 778.04 | 6.88 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 164.27 | 1     | 609.51 | 3.58  | 773.77 | 2.98 |
|                   |        | 64.27 |        |       |        |      |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 8,     | 1     | 17,    | 1     | 25,    | 10   |
|                   | 968.43 | 00.00 | 013.64 | 00.00 | 982.07 | 0.00 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+

4.2.2 กลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

  เนื่องจากในปัจจุบัน บริษัทได้ดำเนินธุรกิจประกันชีวิตใน 2 ประเภทหลัก คือ
  การประกันชีวิตสามัญและประกันชีวิตกลุ่ม ซึ่งการแบ่งกลุ่มลูกค้าเป้าหมายของแต่ละประเภทนั้น
  บริษัทเน้นให้เกิดความเชื่อมโยงกับช่องทางจัดจำหน่ายเป็นสำคัญ
  โดยสามารถแบ่งกลุ่มเป้าหมายได้ดังต่อไปนี้

(1) ประกันชีวิตสามัญ : ผู้มีรายได้ทั่วไป พนักงาน ข้าราชการ เจ้าของธุรกิจ
    ลูกค้าเงินฝากและสินเชื่อส่วนบุคคลของธนาคาร

(2) ประกันชีวิตกลุ่ม : กลุ่มอุตสาหกรรม องค์กรธุรกิจต่าง ๆ กลุ่มลูกค้าบัตรเครดิต สินเชื่อบ้าน
และสินเชื่อธุรกิจ

4.2.3 ภาวะตลาดและการแข่งขัน[6]

  ในปี 2553 ธุรกิจประกันชีวิตมีเบี้ยประกันภัยรับรวม 296,260.62 ล้านบาท เติบโตร้อยละ
  14.32 เมื่อเทียบกับปี 2552
  มากกว่าอัตราการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจโดยรวมที่เติบโตร้อยละ 8
  โดยการเติบโตของธุรกิจถูกผลักดันด้วยการขยายฐานลูกค้าใหม่ผ่านธนาคารเป็นหลัก
  โดยมียอดเบี้ยประกันภัยรับปีแรกรวมเบี้ยชำระครั้งเดียวที่ 93,679.47 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
  6.68 ส่วนเบี้ยประกันภัยปีต่อไปมีจำนวน 202,581.15ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 18.23

โอกาสทางธุรกิจและปัจจัยสู่ความสำเร็จ
ในการดำเนินธุรกิจ บริษัทฯ มีโอกาสและปัจจัยสำคัญที่จะสนับสนุนการดำเนินกิจการให้สำเร็จ
บรรลุตามเป้าหมาย ดังนี้

  1. มาตรการส่งเสริมการประกันภัยให้กับผู้สูงอายุของกระทรวงการคลัง ได้แก่

  1.1 สิทธิลดหย่อนภาษีสำหรับบี้ยประกันชีวิตจากกรมธรรม์เแบบบำนาญ จำนวนไม่เกิน 200,000
  บาท โดยต้องไม่

เกิน 15% ของรายได้ และเมื่อรวมกับเงินลงทุนในกองทุนที่ได้รับสิทธิลดหย่อนภาษีอื่นๆ ได้แก่
กองทุนระยะยาวเพื่อการ

เกษียณอายุ (RMF) และ/หรือกองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีจำนวนไม่เกิน 500,000 บาท
ซึ่งจะมีส่วนกระตุ้นตลาดทั้ง

รายใหม่และ รายเดิม

1.2 การออกพันธบัตรระยะยาว เพื่อรองรับความต้องการของธุรกิจ
โดยสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ ช่วยเพิ่ม

โอกาสในการลงทุนระยะยาวของบริษัท
และลดความเสี่ยงในการบริหารสินทรัพย์และหนี้สินของบริษัทประกันชีวิต

  2. เป้าหมายการถือครองกรมธรรม์ประกันภัย เพิ่มเป็น 40% ของประชากรภายในปี 2557
  ตามกรอบแผนพัฒนาธุรกิจ

  ประกันภัยฉบับที่ 2

  3. ตารางมรณะใหม่ปี 2551 ที่จะมีผลบังคับใช้ในปีหน้าจะมีส่วนช่วยให้อัตราเบี้ยประกันชีวิตลดลง
  ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับแบบ

  ประกัน เพศ และอายุของผู้ซื้อ
  และเป็นการเพิ่มโอกาสในการเข้าถึงการประกันชีวิตของประชาชนได้มากขึ้น แต่ก็อาจ

  จะมีผลกระทบบ้างต่อความสามารถในการทำกำไรของกรมธรรม์บางประเภท

  4. สัดส่วนโครงสร้างประชากร คุณภาพชีวิตและพฤติกรรมที่เปลี่ยนแปลงทำให้คนมีอายุยืนยาวขึ้น
  และประชากรไทย

  จะเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ (Aging Society)
  ส่งผลให้เห็นความสำคัญของการออมเพื่อการเกษียณอายุมากขึ้นเป็นผลดีต่อ

  การประกันคุ้มครองการมีชีวิตยืนยาวอย่างบำนาญ และแบบสุขภาพ

[]

  5. แนวโน้มการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องทางเศรษฐกิจ จะมีส่วนช่วยให้ประชาชนมีกำลังซื้อมากขึ้น
  ซึ่งนอกจากจะมีผล

  โดยตรงต่อการขายกรมธรรม์ประกันชีวิตทั่วไปแล้ว
  เศรษฐกิจที่ดีขึ้นจะช่วยให้มีการขยายตัวของการให้สินเชื่อของ

  ธนาคารพาณิชย์ อันจะเอื้อต่อการขายกรมธรรม์ประกันชีวิตประเภทคุ้มครองเครดิต

6. แนวโน้มการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย จะช่วยให้บริษัทมีรายได้จากการลงทุนเพิ่มขึ้น

ปัจจัยสำคัญที่มีผลกระทบต่อโอกาส หรือข้อจำกัดการประกอบธุรกิจ

ปัจจัยสำคัญที่เป็นอุปสรรคและมีผลกระทบต่อโอกาสในการประกอบธุรกิจของบริษัท มีดังนี้

1. แนวโน้มการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศ
ส่งผลกดดันต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ และมีผลต่อการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ย
อีกทั้งธนาคารพาณิชย์ทั่วไปมีแนวโน้มเร่งระดมเงินฝาก
เพื่อรองรับการเพิ่มขึ้นของธุรกรรมการให้สินเชื่อ นอกจากนี้
อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนประเภทต่างๆ มีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้น
สอดคล้องกับการปรับเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย
ปัจจัยทั้งหลายเหล่านี้จะมีผลกระทบต่อการตัดสินใจซื้อประกันชีวิตของครัวเรือน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งกรมธรรม์ประกันชีวิตประเภทสะสมทรัพย์

2. ภาพรวมการปรับอัตรามรณะใหม่ ส่งผลถึงอัตราเบี้ยประกันที่ต่ำลง
มีผลต่ออัตราการทำกำไรของสินค้าบางประเภท

3. การเปลี่ยนแปลงและเพิ่มกฎระเบียบ
ในขณะที่ภาครัฐมีการเปลี่ยนแปลงและเพิ่มกฎระเบียบมากขึ้นส่งผลให้มีข้อจำกัดในการดำเนินงานและต้นทุนของบริษัท
จากการมีปริมาณงานที่เพิ่มขึ้น และจำเป็นต้องเพิ่มบุคคลากร การฝึกอบรม
รวมถึงการคุมเข้มเรื่องคุณภาพของตัวแทนประกันชีวิตผ่านการจัดสอบเพื่อต่อใบอนุญาตในแต่ละปี

4. ความเสี่ยงจากการเมืองภายในประเทศ ความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศนั้น
เป็นอุปสรรคอย่างยิ่ง ต่อการขับเคลื่อนเศรษฐกิจและสังคมให้พัฒนาเจริญไปข้างหน้า
เพราะเป็นปัจจัยสำคัญที่จะทำให้เกิดความเชื่อมั่นของประเทศในภาพรวม
และกำหนดนโยบายในการบริหารประเทศว่าจะไปในทิศทางใดและมีความต่อเนื่องเพียงใด
การเกิดสถานการณ์ที่รุนแรงจากเหตุการณ์ทางการเมืองนั้น
เป็นอุปสรรคต่อการดำเนินของธุรกิจประชีวิตพอสมควรไม่ว่าเป็นในเรื่องของการเพิ่มผลผลิตเบี้ยรายใหม่,
การต้องชดเชยค่าสินไหมจากเหตุความรุนแรงที่มิควรเกิด
การเสียโอกาสที่สร้างผลตอบแทนจากการลงทุน เป็นต้น

5. สภาวะการแข่งขัน ยังคงอยู่ในระดับสูงมาก
บริษัทประกันต่างปรับกลยุทธ์ในการแข่งขันเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค
มุ่งเน้นการพัฒนารูปแบบผลิตภัณฑ์ ด้านการบริการ การขยายช่องทางการตลาด
รวมถึงการพัฒนาเทคโนโลยีต่างๆ เพื่ออำนวยความสะดวกให้กับลูกค้า
และจากการแข่งขันที่รุนแรงอย่างต่อเนื่องนั้น ส่งผลให้บริษัทฯ มีการปรับกลยุทธ์ใหม่ๆ
เพื่อที่จะเร่งสนองตอบต่อความต้องการของกลุ่มลูกค้าที่มีความหลากหลาย
โดยมุ่งเน้นที่จะขยายกลุ่มลูกค้าระดับกลางและล่างให้เพิ่มมากขึ้น และการออกผลิตภัณฑ์ใหม่
เพื่อสนองความต้องการของลูกค้า
รวมถึงการขยายช่องทางการจำหน่ายเพื่อให้เข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

ภาพรวมของธุรกิจประกันชีวิตไทยและแนวโน้มปี 2554

ในปี 2554 คาดการณ์ธุรกิจประกันชีวิตยังเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง
จากมาตรการสนับสนุนและปัจจัยส่งเสริมหลายด้านต่อเนื่องจากปี 2553
นอกจากนี้อัตราการถือครองกรมธรรม์ประกันชีวิตของประชากรทั้งประเทศอยู่ที่ร้อยละ 28
ยังถือว่าอยู่ในระดับต่ำ แต่ยังมีโอกาสขยายตัวเพิ่มขึ้นได้อีกมาก
ซึ่งสมาคมประกันชีวิตไทยได้ประมาณการอัตราการเติบโตของธุรกิจประกันชีวิตไว้ที่ร้อยละ 15
เท่ากับปีที่ผ่านมา

สำหรับปัจจัยที่มีผลต่อการขยายตัวของธุรกิจประกันชีวิต ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อเนื่องจากปีที่แล้ว
ประการแรกได้แก่
การสนับสนุนจากนโยบายของรัฐบาลในการเพิ่มสิทธิหักลดหย่อนภาษีเบี้ยประกันชีวิตแบบบำนาญ
ที่ยังได้รับความสนใจอย่างต่อเนื่อง
เพราะปัจจุบันประชาชนเริ่มสนใจในการวางแผนทางการเงินสำหรับชีวิตหลังเกษียณมากขึ้น
ประการที่สอง
การแข่งขันของธุรกิจประกันชีวิตในการพัฒนาคุณภาพทั้งการบริการและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ
เพื่อสนองความต้องการของลูกค้า รวมถึงช่องทางการจัดจำหน่ายที่หลากหลาย
ซึ่งจะสามารถขยายฐานตลาดให้กว้างขึ้น โดยเฉพาะช่องทางธนาคารที่ยังมีศักยภาพการเติบโตที่ดี
เนื่องจากเอื้อต่อการขายสินค้าประกันชีวิตในประเภทสะสมทรัพย์และคุ้มครองสินเชื่อ
และประการสุดท้าย การขยายตัวของตลาดประกันชีวิตในต่างจังหวัดที่จะเพิ่มมากขึ้นในปี 2554
จากโครงการ “ประกันภัยสู่ประชาชน”
ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.) โดยจะจัดขึ้นใน
9 จังหวัดใหญ่ๆ
ซึ่งจะเป็นการกระตุ้นและสร้างพื้นฐานให้คนต่างจังหวัดซึ่งมีกำลังซื้ออยู่อีกมากเข้าใจและสนใจการประกันชีวิตมากขึ้น
ทั้งยังเป็นแรงเสริมให้ธุรกิจประกันชีวิตขยายตัวในตลาดต่างจังหวัดได้มากขึ้นไปด้วย

ส่วนปัจจัยลบที่ต้องให้ความสำคัญ คือการเริ่มบังคับใช้เกณฑ์การดำรงเงินกองทุนตามระดับความเสี่ยง
(Risk Based Capital : RBC) และเกณฑ์มาตรฐานทางบัญชีใหม่ที่จะเริ่มบังคับใช้ในปี 2554
นอกจากนี้ยังมีการเปลี่ยนแปลงอัตรามรณะใหม่ (Mortality Table)
อาจส่งผลต่อการเติบโตของเบี้ยประกันในภาพรวมเพิ่มขึ้นน้อยลง

นอกจากนี้ทิศทางแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น อาจทำให้มีการปรับอัตราดอกเบี้ยในประเทศขึ้น
ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการแข่งขันระหว่างผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตเทียบกับผลิตภัณฑ์การออมและการลงทุนรูปแบบอื่นๆ

สัดส่วนของเบี้ยประกันภัยรับสุทธิต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศต่าง ๆ ปี 2552

  []

  ที่มา : Swiss Reinsurance, สมาคมประกันชีวิตไทย

แนวโน้มการทำประกันชีวิต โดยเฉพาะกลุ่มประเทศที่มีรายได้สูงในทวีปเอเชีย เช่น ญี่ปุ่น ฮ่องกง
เกาหลี และสิงค์โปร์ มีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (Net Premium
per GDP) สูงกว่าประเทศที่มีรายได้ของประชากรต่ำ เช่น มาเลเซีย ไทย จีน ฟิลิปินส์
และอินโดนีเซีย โดยเฉพาะประเทศญี่ปุ่น ซึ่งในปี 2552
มีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อรายได้ของประชากรสูงถึงร้อยละ 7.83
หากพิจารณาประเทศไทยซึ่งมีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อรายได้ของประชากรอยู่ในระดับต่ำกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว
จะพบว่าธุรกิจประกันชีวิตในประเทศไทยยังสามารถที่จะเจริญเติบโตได้เร็วกว่าการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ
เห็นได้จากการพัฒนาระดับการศึกษาและระดับรายได้ของประชาชนในประเทศให้สูงขึ้นในอดีต
ซึ่งทำให้สัดส่วนเบี้ยประกันรับต่อรายได้ของประชากรของประเทศไทยได้เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 1.84
ในปี 2544 เป็นร้อยละ 2.96 ในปี 2553

อัตราส่วนเบี้ยประกันภัยรับต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศของประเทศไทย ระหว่างปี 2544 -2553

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ประกันชีวิตที่มีผลบังคับในแต่ละปีของประเทศไทย

  []

  ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ประกันชีวิตใหม่(ไม่รวม PA) ในแต่ละปีของประเทศไทย

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ต่อประชากรในแต่ละปีของประเทศไทย

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์กรมธรรม์รายใหม่แต่ละปีมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยตั้งแต่ปี 2544 กระทั่งปี
2553 จำนวนกรมธรรม์ใหม่เพิ่มขึ้นจากระดับ 1.25 ล้านกรมธรรม์ในปี 2540 เป็น 2.64
ล้านกรมธรรม์ในปี 2553 หรือเป็นการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยด้วยอัตราร้อยละ 5.19 ต่อปี

ผลการดำเนินงานของธุรกิจประกันชีวิต

ผลการดำเนินงานของธุรกิจประกันชีวิตในปี 2553 มีอัตราการเติบโตร้อยละ 14.32
ต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ร้อยละ 15 เล็กน้อย โดยมีเบี้ยประกันภัยรับรวมทั้งสิ้น 296,260.62
ล้านบาท แบ่งเป็นเบี้ยปีแรก 63,811.89 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.87 เบี้ยชำระครั้งเดียว
29,867.58 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 2.95 เบี้ยปีต่อไป 202,581.15 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
18.23 จำนวนกรมธรรม์ที่มีผลบังคับรวมกรมธรรม์อุบัติเหตุส่วนบุคคลทั้งสิ้น 18.08
ล้านกรรมธรรม์[7] เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.96 เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาที่ คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 28.40
ของจำนวนประชากรทั้งประเทศทั้งสิ้น 63 ล้านคน
โดยช่องทางการจัดจำหน่ายผ่านธนาคารเป็นช่องทางที่มีการขยายตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว
ส่วนหนึ่งเกิดจากนโยบายการขายประกันชีวิตของธนาคารเอง โดยเน้นผลิตภัณฑ์สะสมทรัพย์ระยะสั้น
และผลิตภัณฑ์คุ้มครองสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย
รวมทั้งการขยายจำนวนสาขาของธนาคารพาณิชย์หลายแห่งเพื่อรองรับการให้บริการแก่ลูกค้า
ส่งผลให้การขายผ่านธนาคารเข้าถึงกลุ่มลูกค้าได้มากขึ้น
โดยมีช่องทางตัวแทนเป็นช่องทางที่ธุรกิจยังคงให้ความสำคัญทั้งด้านการพัฒนาศักยภาพและจำนวนตัวแทนให้เพิ่มขึ้น
ในการเข้าถึงกลุ่มลูกค้ารายบุคคลที่ต้องการความคุ้มครองชีวิตและการออมได้ทั่วถึงในทุกกลุ่มทั่วประเทศ

ในปี 2553 บริษัทฯ มีส่วนแบ่งตลาดของเบี้ยประกันภัยปีแรก (ไม่รวมเบี้ยจ่ายครั้งเดียว) ร้อยละ
12.15 (เพิ่มจากปี 2552 ที่ ร้อยละ 9.57) ถือเป็นอันดับที่ 2 ของธุรกิจประกันชีวิต
และมีส่วนแบ่งตลาดของเบี้ยประกันภัยรับรวมร้อยละ 8.89 ซึ่งเป็นอันดับที่ 4 ของธุรกิจ

เบี้ยประกันภัยรับของประเทศไทย ปี 2543-2553

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

เบี้ยประกันภัยรับสุทธิของประเทศไทย ปี 2543-2553

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

ส่วนแบ่งเบี้ยประกันภัยปีแรกของบริษัทต่างๆ ในธุรกิจประกันชีวิต ปี 2551 – 2553¹

หน่วย : ล้านบาท

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

หมายเหตุ /1 - เบี้ยประกัน หมายถึง เบี้ยประกันภัยปีแรก ไม่รวมเบี้ยประกันภัยจ่ายครั้งเดียว

ส่วนแบ่งเบี้ยประกันภัยรับรวมของบริษัทต่างๆ ในธุรกิจประกันชีวิต ปี 2551 – 2553

หน่วย : ล้านบาท

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

ด้วยการเติบโตในอัตราเร่งของช่องทางขายผ่านแบงค์แอสชัวรันส์
ส่งผลให้บริษัทประกันชีวิตที่มีธนาคารเป็นพันธมิตรแย่งส่วนแบ่งตลาดมาได้ โดยปัจจุบันในปี 2553
ส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มบริษัทประกันชีวิตที่ขายผ่านช่องทางแบงค์แอสชัวรันส์รวมกันทั้งสิ้น 73,411.01
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 80.79
โดยลูกค้าที่มีความใกล้ชิดกับเจ้าหน้าที่ธนาคารอยู่แล้วจะเป็นกลุ่มเป้าหมายอันดับแรกของเจ้าหน้าที่ธนาคาร
สำหรับลูกค้ารายใหม่เริ่มมีความคุ้นเคยและเชื่อมั่นในเจ้าหน้าที่มากขึ้น
ส่งผลให้การขายประกันชีวิตผ่านช่องทางธนาคารยังคงขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง

บริษัทประกันชีวิตที่เป็นพันธมิตรกับธนาคารและขายผ่านช่องทาง Bancassurance

อันดับเบี้ยประกันภัยรวมผ่านช่องทางธนาคารและสัดส่วนการตลาด

  ------------------ ---------------------- ------ --------- ------ --------- ------ ---------
  บริษัท                                      2551             2552             2553   

                                            Rank   Market    Rank   Market    Rank   Market

                                                   Share            Share            Share

  1                  ไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์      1      42.91     1      27.82     1      27.80
                     (ธ.ไทยพาณิชย์)                                                    

  2                  เมืองไทยประกันชีวิต        2      0.34      2      19.22     7      23.72
                     (ธ.กสิกรไทย)                                                     

  3                  กรุงเทพประกันชีวิต         3      17.35     4      15.12     3      20.24
                     (ธ.กรุงเทพ)                                                      

  4                  กรุงไทยแอกซ่า (ธ.กรุงไทย) 4      17.61     3      18.13     2      13.12

  5                  ธนชาต (ธ.ธนชาต)        5      11.12     5      11.13     4      7.01

  6                  อยุธยา อลิอันซ์            6      5.41      7      3.67      5      3.99
                     (ธ.กรุงศรีอยุธยา)                                                  

  7                  ประกันชีวิตนครหลวง        7      5.25      6      4.42      6      3.78
                     (ธ.นครหลวงไทย)                                                  

  8                  สยามซัมซุงประกันชีวิต       8      -         8      0.49      8      0.35
                     (ธ.นครหลวงไทย)                                                  

  * ข้อมูลใช้เฉพาะ 8                                                                     
  บริษัทเท่านั้นเป็นฐาน                                                                    
  ที่มา :                                                                              
  สมาคมประกันชีวิตไทย                                                                   
  ------------------ ---------------------- ------ --------- ------ --------- ------ ---------

โดยบริษัทประกันชีวิตที่มีการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันจากการจำหน่ายผ่านช่องทางธนาคารได้แก่
บริษัทไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์ประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด
(มหาชน) บริษัท เมืองไทยประกันชีวิต จำกัด บริษัท อยุธยา อลิอันซ์ ซี.พี. ประกันชีวิต จำกัด
(มหาชน) เป็นต้น
สำหรับบริษัทประกันชีวิตที่ไม่มีช่องทางการจำหน่ายชนิดนี้ก็ตระหนักถึงความสำคัญและพยายามติดต่อเพื่อทำสัญญาการจำหน่ายผ่านธนาคาร
อย่างไรก็ตามธนาคารขนาดใหญ่ที่มีเครือข่ายสาขาแข็งแรงได้ทำสัญญาเป็นตัวแทนให้กับบริษัทประกันชีวิตในกลุ่มแล้ว
จึงทำให้การแข่งขันในช่องทางการจำหน่ายนี้มีจำกัด ปี 2553 บริษัทฯ
มีเบี้ยประกันภัยปีแรกที่ขายผ่านช่องทางแบงค์แอสชัวรันส์ 6,167.23 ล้านบาท
โดยมีส่วนแบ่งทางการตลาดเป็นอันดับ 1 หรือคิดเป็นส่วนแบ่งการตลาด ร้อยละ 24.78

สัดส่วนเบี้ยประกันภัยปีแรกผ่านช่องทางธนาคารของแต่ละบริษัทประกันชีวิต ปี 2551 – 2553 ¹

หน่วย : ล้านบาท

  ------ -------------------- ----------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------
  บริษัท                        2551                        2552                        2553        

                              เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด

  1      กรุงเทพประกันชีวิต       1,951.92    17.98           4,003.62    19.16           6,167.23    24.78

  2      ไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์    3,489.98    32.14           5,516.16    26.40           5,274.36    21.19

  3      เมืองไทยประกันชีวิต      1,847.67    17.02           3,857.65    18.46           4,933.81    19.82

  4      กรุงไทยแอกซ่า          1,249.63    11.51           2,721.42    13.02           3,123.85    12.55

  5      อยุธยา อลิอันซ์          589.88      5.43            840.82      4.02            1,218.37    4.89

  6      ไอเอ็นจี               426.32      3.93            931.70      4.46            1,195.51    4.80

  7      พรูเด็นเชียล            149.80      1.38            255.92      1.22            764.92      3.07

  8      ธนชาต                55.00       0.51            367.60      1.76            694.80      2.79

  9      เอไอเอ               239.63      2.21            769.15      3.68            667.90      2.68

  10     ประกันชีวิตนครหลวงไทย   450.51      4.15            807.66      3.87            492.27      1.98

         อื่นๆ                  407.58      3.75            823.05      3.94            359.18      1.44

         รวม                  10,857.91   100.00          20,894.74   100.00          24,892.19   100.00
  ------ -------------------- ----------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

หมายเหตุ /1 - เบี้ยประกัน หมายถึง เบี้ยประกันภัยปีแรก ไม่รวมเบี้ยประกันภัยจ่ายครั้งเดียว

สัดส่วนเบี้ยประกันภัยรวมผ่านช่องทางธนาคารของแต่ละบริษัทประกันชีวิต ปี 2551 – 2553

หน่วย : ล้านบาท

  ------ -------------------- ----------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------
  บริษัท                        2551                        2552                        2553        

                              เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด

  1      ไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์    10,517.91   39.16           16,025.82   23.66           20,406.43   22.46

  2      เมืองไทยประกันชีวิต      4,316.93    16.07           10,444.90   15.42           17,411.07   19.16

  3      กรุงเทพประกันชีวิต       4,253.17    15.84           8,712.32    12.86           14,856.03   16.35

  4      กรุงไทยแอกซ่า          2,726.32    10.15           6,409.56    9.46            9,628.96    10.60

  5      ธนชาต                83.38       0.31            11,070.55   16.34           5,144.36    5.66

  6      อาคเนย์ประกันชีวิต       -           -               -           -               4,525.67    4.98

  7      เอไอเอ               467.12      1.74            3,547.12    5.24            3,758.74    4.14

  8      อยุธยา อลิอันซ์          1,325.38    4.93            2,111.74    3.12            2,932.21    3.23

  9      ประกันชีวิตนครหลวงไทย   1,287.53    4.79            2,546.72    3.76            2,771.45    3.05

  10     ไอเอ็นจี               426.66      1.59            1,459.12    2.15            2,471.90    2.72

         อื่นๆ                  1,454.13    5.41            5,416.05    7.99            6,954.78    7.65

         รวม                  26,858.54   100.00          67,743.90   100.00          90,861.59   100.00
  ------ -------------------- ----------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

แม้ว่าเศรษฐกิจไทยจะได้รับผลกระทบจากความผันผวนของค่าเงินบาท
อีกทั้งเหตุการณ์ปัญหาความรุนแรงทางการเมืองภายในประเทศช่วงเดือนพฤษภาคมและเหตุการณ์อุทกภัยและวาตภัยครั้งร้ายแรงเมื่อปลายปีที่สร้างความเสียหายอย่างกว้างขวางและยาวนานนั้น
ส่งผลกระทบต่อการขยายตัวทางธุรกิจในช่วงเวลาดังกล่าวบ้าง
แต่จากการพัฒนาผลิตภัณฑ์ให้สอดคล้องกับความต้องการและกำลังซื้อของประชาชน
และการส่งเสริมการทำประกันชีวิตโดยให้เพิ่มสิทธิหักลดหย่อนภาษีเบี้ยประกันชีวิตแบบบำนาญสูงสุด
200,000 บาท เมื่อรวมกับเบี้ยประกันชีวิตทั่วไปไม่เกิน 300,000 บาท
และเริ่มมีผลบังคับตั้งแต่ปีภาษี 2553
ตลอดจนการกระตุ้นยอดขายด้วยการออกผลิตภัณฑ์ที่เน้นการออมและการลงทุนในช่วงปลายปีซึ่งถือเป็นช่วงฤดูกาลขายอยู่แล้วนั้น
เป็นการเพิ่มทางเลือกและความน่าสนใจของผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตได้ระดับหนึ่งส่งผลให้อัตราการเติบโตของธุรกิจแม้จะยังต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้จากร้อยละ
15 เป็นร้อยละ 14.32 แต่ก็เป็นอัตราการเติบโตที่สูงเช่นกัน

ตลาดที่กำลังจะเติบโต : ความคุ้มครองการมีชีวิตยืนยาว

ผลประโยชน์กรณีที่มีชีวิตอยู่กำลังเป็นที่ต้องการของตลาดเป็นผลมาจากปัจจัยการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างประชากร
อายุขัยเฉลี่ยที่เพิ่มสูงขึ้น หนี้สาธารณะที่มากขึ้น
และความไม่แน่นอนของนโยบายภาครัฐโดยมีแนวโน้มลดภาระค่าใช้จ่ายต่อประชากรออกสู่ภาคเอกชนมากขึ้น
บริษัทประกันชีวิตจะสามารถทำกำไรจากการเติบโตในตลาดนี้ได้โดยอาศัยความเชี่ยวชาญทางคณิตศาสตร์ประกันภัย
และแบบประกันที่คุ้มครองการเสียชีวิตที่มีอยู่ในปัจจุบัน
ซึ่งจะช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการให้ความคุ้มครองการมีชีวิตยืนยาว
นี่จะเป็นส่วนหนึ่งที่สามารถทำให้บริษัทเติบโตได้อย่างมีนัยสำคัญ
ในยามวิกฤตเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยจากการลงทุนที่ค่อนข้างต่ำ ขณะเดียวกัน
บริษัทประกันชีวิตอาจไม่รับรู้ถึงความเสี่ยงที่ยังหลงเหลืออยู่ในสัญญาประกันชีวิตระยะยาว
เนื่องจากความไม่แน่นอนในช่วงเวลาการมีชีวิตอยู่ และด้วยสัญญาระยะยาวดังกล่าว
บริษัทจึงต้องลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาวด้วย ซึ่งจะทำให้การบริหารสินทรัพย์ค่อนข้างยุ่งยากซับซ้อน
ความไม่แน่นอนในมูลค่าเงินทุน และระยะเวลาบำนาญที่หลากหลาย จะทำให้การบริหารยิ่งยากขึ้นอีก
การสร้างดัชนีวัดการลงทุนอาจช่วยให้ความเสี่ยงคงที่ได้
ถ้าเหตุการณ์ในแง่ลบเกิดขึ้นโดยไม่มีการกำหนดค่าความเบี่ยงเบนไว้
มูลค่าปัจจุบันของการเปลี่ยนแปลงค่าสมมุติฐานตลอดสัญญาเกือบ 50 ปีจะมีราคาสูงมากขึ้น
บริษัทประกันจะต้องเลือกค่าสมมติฐานที่เหมาะสม

4.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

4.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน

(1) แหล่งที่มาของเงินทุน

  แหล่งที่มาสำคัญของเงินทุนของบริษัท ประกอบด้วย ส่วนของผู้ถือหุ้น เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ และ
  กำไรจากการลงทุนสุทธิ ณ สิ้นปี 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 7,231.59 ล้านบาท
  เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ 19,632.05 ล้านบาท และกำไรจากการลงทุนสุทธิ 2,996.23 ล้านบาท

  ณ สิ้นปี 2553 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 10,916.70 ล้านบาท เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ
  25,982.07 ล้านบาท และกำไรจากการลงทุนสุทธิ 2,796.48 ล้านบาท

(2) แหล่งที่ใช้ไปของเงินทุน

  บริษัทจะจัดส่วนหนึ่งของเงินทุนจากเบี้ยประกันรับสุทธิไว้สำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของบริษัท
  และอีกส่วนหนึ่งสำหรับเป็นเงินสำรองประกันชีวิตเพื่อใช้จ่ายค่าสินไหมทดแทน
  ผลประโยชน์ให้กับผู้เอาประกันหรือผู้รับประโยชน์กับบริษัทหากผู้เอาประกันเสียชีวิต
  หรือครบกำหนดชำระผลตอบแทน

  แหล่งใช้ไปของเงินทุนของบริษัทที่สำคัญในปี 2552 ประกอบด้วย เงินจ่ายตามกรมธรรม์
  5,437.18 ล้านบาท ค่าจ้างและบำเหน็จให้กับตัวแทนและนายหน้า 2,501.52 ล้านบาท
  และเงินสำรองประกันชีวิตเพิ่มจากปีก่อน ทั้งสิ้น 11,666.24 ล้านบาท

  แหล่งใช้ไปของเงินทุนของบริษัทที่สำคัญ ปี 2553 ประกอบด้วย เงินจ่ายตามกรมธรรม์
  6,366.43 ล้านบาท ค่าจ้างและบำเหน็จให้กับตัวแทนและนายหน้า 2,701.50 ล้านบาท
  และเงินสำรองประกันชีวิตเพิ่มจากงวดก่อน ทั้งสิ้น 15,645.23 ล้านบาท

4.3.2 การลงทุน

เนื่องจากรายได้หลักของบริษัทประกันชีวิตมาจากผลตอบแทนจากการลงทุน ดังนั้น
บริษัทจึงให้ความสำคัญกับการนำรายได้จากเบี้ยประกันที่ได้รับจากผู้ถือกรมธรรม์ไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงปลอดภัย
ขณะเดียวกันก็ให้ผลตอบแทนในระดับที่ยอมรับได้
เพื่อให้บริษัทสามารถจ่ายผลประโยชน์ตามภาระผูกพันตามกรมธรรม์ได้
ทั้งนี้การลงทุนจะต้องสอดคล้องกับระเบียบและกฎเกณฑ์การลงทุนที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
(“คปภ.”)

การลงทุนเป็นกิจกรรมที่มีความสำคัญมากต่อบริษัทประกันชีวิต
เนื่องจากเป็นกิจกรรมหลักที่บริษัทประกันชีวิตดำเนินการเพื่อจัดหากระแสเงินสดสำหรับชำระคืนให้กับผู้เอาประกันในกรณีที่ผู้เอาประกันเสียชีวิตหรือครบกำหนดการจ่ายคืนผลตอบแทน
โดยหลักสำคัญในการลงทุนของบริษัทประกันชีวิตก็คือ
บริษัทประกันชีวิตจะนำเบี้ยประกันที่ผู้เอาประกันส่งให้กับบริษัทไปลงทุน
โดยให้มีระยะเวลาและผลตอบแทนในการลงทุนสอดคล้องกับภาระผูกพันตามกรมธรรม์

บริษัทเน้นให้ความสำคัญต่อการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่แน่นอน (Fixed Income)
และมีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งประกอบไปด้วยการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล
พันธบัตรรัฐวิสาหกิจที่มีชื่อเสียงและมีความมั่นคงสูง

นโยบายการลงทุน

  เกณฑ์การลงทุนของบริษัทยึดถือตามประกาศกระทรวงว่าด้วยการลงทุนประกอบธุรกิจอื่นของบริษัทประกันชีวิต
  โดยนโยบายการลงทุนของบริษัทในปี 2552
  ยังคงเน้นการให้ความสำคัญต่อการลงทุนในตราสารระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนแน่นอนและมีความเสี่ยงต่ำ
  ซึ่งประกอบไปด้วยการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ
  และตราสารหนี้ภาคเอกชนที่มีความมั่นคงสูง โดย ณ สิ้นปี 2552
  บริษัทมีเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 65.31
  ในหุ้นกู้เอกชนคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 11.81 ในตั๋วเงินคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 7.14
  และในหุ้นสามัญคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 6.76
  ซึ่งเป็นการลงทุนในบริษัทจดทะเบียนที่มีผลประกอบการดี และสร้างกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ

  ในปี 2553 บริษัทมีเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 66.04
  ในหุ้นกู้เอกชนคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 10.08 ในตั๋วเงินคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 8.39
  และในหุ้นสามัญคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 9.61

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2551

+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| ประเภทสินทรัพย์           | จำนวนเงิน     | การเปลี่ยนแปลง | สัดส่วน        |
|                        |              |              |              |
|                        | (ล้านบาท)     | (ร้อยละ)      | (ร้อยละ)      |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| เงิน                    | 2,381.64     | 213.36       | 4.86         |
| สดและเงินฝากสถาบันการเงิน |              |              |              |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| พันธบัตร                 | 28,448.59    | 17.72        | 58.01        |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| ตั๋วเงิน                  | 4,058.37     | 10.64        | 8.28         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| หุ้นทุน                   | 3,594.04     | 10.64        | 8.28         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| หุ้นกู้                    | 7,422.86     | 0.01         | 15.14        |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| หน่วยลงทุน               | 1,334.41     | 7.86         | 2.72         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ            | 1,798.44     | 19.97        | 3.67         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| รวม                    | 49,038.35    | 16.02        | 100.00       |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2552

+---------------------------+--------------+------------+------------+
| ประเภทสินทรัพย์              | จำนวนเงิน     | กา         | สัดส่วน      |
|                           |              | รเปลี่ยนแปลง |            |
|                           | (ล้านบาท)     |            | (ร้อยละ)    |
|                           |              | (ร้อยละ)    |            |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน | 1,718.06     | -27.86     | 2.61       |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| พันธบัตร                    | 42,951.30    | 50.98      | 65.31      |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| ตั๋วเงิน                     | 4,695.64     | 15.70      | 7.14       |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| หุ้นทุน                      | 4,445.58     | 23.69      | 6.76       |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| หุ้นกู้                       | 7,763.77     | 4.59       | 11.81      |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| หน่วยลงทุน                  | 2,269.93     | 70.11      | 3.45       |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| หลักทรัพย์อื่น                 | 14.72        | -          | 0.02       |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ               | 1,904.08     | 5.87       | 2.90       |
+---------------------------+--------------+------------+------------+
| รวม                       | 65,763.08    | 34.11      | 100.00     |
+---------------------------+--------------+------------+------------+

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2553

+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| ประเภทสินทรัพย์              | จำนวนเงิน     | กา         | สัดส่วน       |
|                           |              | รเปลี่ยนแปลง |             |
|                           | (ล้านบาท)     |            | (ร้อยละ)     |
|                           |              | (ร้อยละ)    |             |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน | 859.53       | -99.88     | 1.00        |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| พันธบัตร                    | 56,702.14    | 86.26      | 66.04       |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| ตั๋วเงิน                     | 7,205.00     | 34.83      | 8.39        |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| หุ้นทุน                      | 7,862.98     | 43.46      | 9.61        |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| หุ้นกู้                       | 8,654.59     | 10.29      | 10.08       |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| หน่วยลงทุน                  | 2,421.91     | 6.28       | 2.82        |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| หลักทรัพย์อื่น                 | -            | -          | -           |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ               | 2,158.05     | 11.77      | 2.51        |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+
| รวม                       | 85,864.19    | 23.41      | 100.00      |
+---------------------------+--------------+------------+-------------+

ผลตอบแทนการลงทุน

การบริหารการลงทุนของบริษัทมีสินทรัพย์ลงทุนเฉลี่ยเพิ่มจาก 57,400.72 ล้านบาท ในปี 2552 เป็น 68,961.28 ล้านบาท ในปี 2553 รายได้ก่อนหักส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น เพิ่มเป็นประมาณ 3,969.41 ล้านบาท จากในปี 2552 ซึ่งมีจำนวน 3,073.37 ล้านบาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนร้อยละ 5.76

รายได้จากการลงทุนประจำปี 2551 – 2553

หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------------------- ----------- ----------- -----------
                                          ปี 2551      ปี 2552      ปี 2553

  รายได้ดอกเบี้ยและส่วนลดรับสุทธิ                2,216.22    2,508.93    3,064.55

  รายได้เงินปันผล                            296.73      328.48      470.23

  กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์                  (231.27)    184.79      432.49

  กำไร(ขาดทุน)                             (127.30)    51.17       2.14
  ที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน                            

  รายได้ก่อนส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น    2,154.38    3,073.37    3,969.41

  ส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น            82.88       77.34       70.81

  รายได้จากการลงทุนรวม                      2,237.26    2,996.03    3,915.92

  ผลตอบแทนจากการลงทุน (ร้อยละ)              4.75        5.29        5.76

  สินทรัพย์ลงทุนเฉลี่ย                          45,342.47   57,400.72   68,961.28
  --------------------------------------- ----------- ----------- -----------

โครงสร้างของฝ่ายลงทุน

  การพิจารณาการลงทุนดำเนินงานโดยสายการลงทุน (Investment Division)
  ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของกรรมการผู้จัดการใหญ่และคณะกรรมการบริหารให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนโดยรวมซึ่งได้รับมาจากคณะกรรมการบริษัทและกฎระเบียบต่างๆที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของบริษัทประกันชีวิต
  โดยการพิจารณาลงทุนจะเริ่มจากคณะทำงานของสายลงทุนจะทำการศึกษาความเสี่ยง ผลตอบแทน
  และความเหมาะสมด้านอื่นๆของสินทรัพย์ที่จะลงทุน
  แล้วจึงนำผลการศึกษาเสนอให้กับผู้บริหารสายลงทุนเป็นผู้พิจารณาตัดสินใจลงทุน
  โดยหากการลงทุนใดอยู่นอกเหนืออำนาจในการพิจารณาของผู้บริหารสายการลงทุน
  ผู้บริหารสายการลงทุนจะนำเสนอการลงทุนดังกล่าวต่อคณะกรรมการบริหารหรือกรรมการผู้จัดการใหญ่เพื่อพิจารณาอนุมัติการลงทุนดังกล่าวเป็นกรณีไป
  โดยบริษัทได้มีการกำหนดอำนาจในการพิจารณาลงทุนของผู้บริหารแต่ละระดับในสายการลงทุนอย่างชัดเจน
  เช่น ผู้บริหารสายการลงทุนมีอำนาจในการพิจารณาการลงทุนในหุ้นกู้ระยะยาว
  ที่มีอันดับเครดิตตั้งแต่ BBB- ถึง BBB+ อายุไม่เกิน 5 ปี ไม่เกิน 100 ล้านบาทต่อราย
  และมีอำนาจในการพิจารณาการลงทุนในหุ้นทุนของบริษัทจดทะเบียน ไม่เกิน 50 ล้านบาทต่อราย
  เป็นต้น

  นอกจากนั้นเพื่อให้การดำเนินการลงทุนเป็นไปอย่างโปร่งใส
  นอกเหนือจากการตรวจสอบการทำงานของสายการลงทุนโดย คปภ.
  และคณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทแล้ว
  บริษัทได้มีการให้ผู้ตรวจสอบจากภายนอกเข้าทำการประเมินระเบียบวิธีปฎิบัติการลงทุนประกอบธุรกิจอื่นของบริษัทเป็นประจำทุกปี
  สำหรับรอบปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552[8]
  ผู้สอบพบว่าบริษัทมีประสิทธิภาพการตรวจสอบภายใน
  การลงทุนและการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม

การบริหารความเสี่ยงจากการลงทุน

  สำหรับความเสี่ยงด้านเครดิต
  บริษัทได้จัดสรรเงินลงทุนส่วนใหญ่ในตราสารระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนคงที่ของภาครัฐ
  ซึ่งเป็นตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำ ขณะที่การลงทุนตราสารของภาคเอกชน
  บริษัทได้ลงทุนโดยเน้นถึงความปลอดภัยของเงินลงทุนสูงสุด โดยเลือกลงทุนในบริษัทชั้นนำ
  พร้อมทั้งมีการวิเคราะห์บริษัทผู้ออกตราสาร โดยการวิเคราะห์ถึงประวัติ ความสามารถ
  และจริยธรรมของผู้บริหารในการดำเนินธุรกิจ
  นอกจากนี้ยังวิเคราะห์ถึงความสามารถในการชำระหนี้โดยอาศัยข้อมูลจากงบการเงินเพื่อทำการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน
  ความสามารถในการทำกำไร ระดับหนี้ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพในการดำเนินธุรกิจ
  ตลอดจนมีการติดตามและทบทวนผลการดำเนินงานของบริษัทผู้ออกตราสารอยู่เป็นประจำ

  สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น หุ้นสามัญ
  บริษัทเน้นการลงทุนระยะยาวในธุรกิจที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง มีหนี้สินไม่มากนัก
  และให้ผลตอบแทนในรูปเงินปันผลที่ดีในระยะยาว
  สำหรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ
  บริษัทได้มีการทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไว้แล้วทั้งจำนวน
  ซึ่งมากกว่าเงื่อนไขที่นายทะเบียนกำหนดไว้ตามแต่ละประเภทของหลักทรัพย์

การให้สินเชื่อ

  สำหรับการให้สินเชื่อของบริษัทแบ่งออกเป็น 3 ประเภทใหญ่ๆ คือ
  การให้สินเชื่อโดยมีกรมธรรม์เป็นประกัน การให้สินเชื่อโดยมีทรัพย์สินจำนองเป็นประกัน
  และการให้สินเชื่อโดยมีบุคคลค้ำประกัน (เพื่อเป็นสวัสดิการเฉพาะพนักงานเท่านั้น[9])

  (ก) การให้สินเชื่อโดยมีกรรมธรรม์เป็นประกัน
  เป็นการให้สินเชื่อกับลูกค้าที่ทำประกันชีวิตกับบริษัท โดยมีกรมธรรม์ซึ่งออกโดยบริษัทเป็นประกัน
  การให้สินเชื่อประเภทดังกล่าวได้รับการควบคุมดูแลโดยเจ้าหน้าที่สายประกันชีวิต
  โดยปกติบริษัทจะอนุมัติวงเงินสินเชื่อให้กับลูกค้าไม่เกินร้อยละ 75 ถึง 90 ของมูลค่าคืนเงินสด
  (Cash Value)[10] ขึ้นอยู่กับแบบประกัน

  (ข) การให้สินเชื่อกับบุคคลทั่วไปโดยมีทรัพย์สินจำนองเป็นประกัน
  โดยหลักจะเป็นการสินเชื่อที่อยู่อาศัย บริษัทมีหลักการพิจารณาวงเงินสินเชื่ออยู่ที่ประมาณร้อยละ
  75 ถึง 85 ของราคาซื้อขายจากโครงการ หรือราคาประเมินหลักทรัพย์โดยบริษัทอิสระ
  การให้สินเชื่อประเภทดังกล่าวได้รับการควบคุมดูแลโดยเจ้าหน้าที่สายการลงทุน
  ซึ่งจะทำหน้าที่ตรวจสอบความถูกต้องของคำขอสินเชื่อและเอกสารประกอบต่างๆของลูกค้ารายใหม่
  วิเคราะห์คำขอสินเชื่อ และสรุปความเห็นนำเสนอต่อผู้มีอำนาจอนุมัติ
  ประสานกับส่วนบัญชีเพื่อดำเนินการออกเช็คจ่ายเงินกู้ให้กับผู้ขอสินเชื่อ
  ออกใบเสร็จและจัดส่งหลักฐานการชำระเงินกู้ให้แก่ผู้กู้ และติดตามทวงถามการชำระเงินค่างวด
  และประสานงานกับสำนักกฎหมายเพื่อดำเนินการติดตามผู้กู้ที่ค้างชำระคืนเงินกู้ให้แก่บริษัท

รายละเอียดสินเชื่อแต่ละประเภท

+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
| ประเภทสินเชื่อ    | ณ สิ้นปี  |        | ณ สิ้นปี  |        | ณ สิ้นปี  |        |
|                | 2551   |        | 2552   |        | 2553   |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|                | จำ     | สัดส่วน  | จำ     | สัดส่วน  | จำ     | สัดส่วน  |
|                | นวนเงิน | (      | นวนเงิน | (      | นวนเงิน | (      |
|                | (ล     | ร้อยละ) | (ล     | ร้อยละ) | (ล     | ร้อยละ) |
|                | ้านบาท) |        | ้านบาท) |        | ้านบาท) |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|   สินเชื่อโดยม    | 1,     | 58.43  | 1,     | 63.91  | 1,     | 70.31  |
| ีกรมธรรม์ค้ำประกัน | 050.86 |        | 216.89 |        | 517.44 |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|                | 735.57 | 40.90  | 675.16 | 35.46  | 626.47 | 29.03  |
| สินเชื่อโดยมีทรัพย์ส |        |        |        |        |        |        |
| ินจำนองเป็นประกัน |        |        |        |        |        |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|   สินเชื่อโ       | 12.01  | 0.67   | 12.03  | 0.63   | 14.02  | 0.65   |
| ดยมีบุคคลค้ำประกัน |        |        |        |        |        |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|   รวม          | 1,     | 100.00 | 1,     | 100.00 | 2,     | 100.00 |
|                | 798.44 |        | 904.08 |        | 158.04 |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+

4.3.3 ความสามารถในการดำรงเงินกองทุน[11]

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 7,231.59 ล้านบาท
  และบริษัทสามารถดำรงเงินกองทุนไว้ที่ 7,034.70 ล้านบาท เกินกว่าที่ คปภ.
  กำหนดไว้ว่าบริษัทประกันชีวิตต้องดำรงไว้ซึ่งเงินกองทุนตลอดเวลาที่ประกอบธุรกิจประกันชีวิต
  เป็นจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละ 2 ของเงินสำรองประกันชีวิต[12] แต่ทั้งนี้ไม่ต่ำกว่า 50 ล้านบาท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 10,916.70 ล้านบาท
  และดำรงเงินกองทุนเท่ากับ 11,353.02 ล้านบาท คิดเป็นจำนวนมากกว่า 8.2
  เท่าของจำนวนเงินกองทุนซึ่ง คปภ. กำหนดให้ดำรงไว้

  ------------------------------- ------------- ------------- -------------
                                  ณ สิ้นปี 2551    ณ สิ้นปี 2552    ณ สิ้นปี 2553

  เงินกองทุน (ล้านบาท)               2,800.21      7,034.70      11,353.02

  ร้อยละ 2 ของเงินสำรองประกันชีวิต     837.83        1,071.16      1,384.06
  (ล้านบาท)                                                    

  เงินกองทุนต่อเกณฑ์เงินกองทุนขั้นต่ำ      3.44          6.57          8.20
  (เท่า)                                                       
  ------------------------------- ------------- ------------- -------------

4.3.4 นโยบายในการบริหารสภาพคล่อง

  รายจ่ายของบริษัท แบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก ๆ คือ
  รายจ่ายที่สามารถประมาณจำนวนเงินและกำหนดเวลาชำระได้อย่างแน่นอน เช่น
  ค่าจ้างและบำเหน็จ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่าง ๆ เป็นต้น
  และรายจ่ายที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ล่วงหน้า ซึ่งหมายถึงค่าสินไหมทดแทน ดังนั้น
  บริษัทจึงดำเนินการจัดสรรเงินสำรองประกันชีวิตไว้ให้สอดคล้องกับรายจ่ายดังกล่าว

  โดยบริษัทจะทำการกันเบี้ยประกันภัยรับบางส่วนสำหรับใช้เป็นค่าใช้จ่ายประเภทแรก
  ซึ่งเบี้ยประกันภัยรับส่วนที่ถูกกันออกมาจะไม่แตกต่างไปจากค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นจริงมากนัก
  เนื่องจากค่าใช้จ่ายประเภทนี้มีจำนวนคงที่หรือแปรผันตามจำนวนเบี้ยประกันภัยรับและสามารถประมาณเวลาชำระได้ล่วงหน้า
  แต่หากเป็นค่าใช้จ่ายประเภทที่สอง
  บริษัทจะจัดสรรเบี้ยประกันรับส่วนที่เหลือจากค่าใช้จ่ายประเภทแรกไว้เป็นเงินสำรองประกันชีวิต
  เพื่อทำการลงทุนในตราสารทางการเงินที่มีระยะเวลาการลงทุนสัมพันธ์กับภาระค่าสินไหมทดแทนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
  โดยบริษัทมีเงินสำรองเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 7,670.00 ล้านบาท เป็น 11,666.24 ล้านบาท
  และเป็น 15,645.23 ล้านบาท ในปี 2551 ปี 2552และปี 2553 ตามลำดับ
  ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนต่อเบี้ยรับสุทธิในแต่ละปีร้อยละ 52.06 ร้อยละ 59.42 และร้อยละ 60.22
  ตามลำดับ

4.3.5 การพัฒนาแบบประกัน

  ปัจจุบันบริษัทมีกรมธรรม์ที่หลากหลายเพื่อสนองต่อความต้องการของลูกค้าในแต่ละกลุ่ม
  อย่างไรก็ตาม ฝ่ายคณิตศาสตร์ของบริษัทยังคงมีกระบวนการในการพัฒนากรมธรรม์ใหม่ ๆ
  รวมถึงการปรับปรุงกรมธรรม์ที่ออกเสนอขายอยู่แล้วอย่างต่อเนื่อง
  เพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภค
  และการเปลี่ยนแปลงของภาวการณ์ลงทุนและอัตราผลตอบแทนทั่วไป
  โดยกระบวนการพัฒนาแบบประกันดังกล่าวนอกจากจะได้รับข้อมูลความต้องการของลูกค้าและภาวะการแข่งขันของธุรกิจประกันชีวิตผ่านการสื่อสารจากสายงานการตลาดแล้ว
  บริษัทยังได้รับการสนับสนุนจากบริษัทรับประกันภัยต่อที่เป็นคู่ค้า และบริษัท นิปปอนไลฟ์ อินชัวรันส์
  ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทอีกด้วย

[]ขั้นตอนการพัฒนาแบบประกันชนิดใหม่

4.4 หลักเกณฑ์สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการประกอบธุรกิจประกันชีวิต

บริษัทประกอบธุรกิจประกันชีวิตซึ่งกำกับดูแลโดยหน่วยงานรัฐ ได้แก่ กระทรวงการคลัง[13] และ
คปภ. โดยหน่วยงานซึ่งมีหน้าที่กำกับและดูแลการประกอบธุรกิจประกันชีวิตได้มีการออกหลักเกณฑ์ต่าง
ๆ มาเพื่อควบคุมให้บริษัทประกันชีวิตดำเนินธุรกิจโดยมีความโปร่งใส
และดำรงไว้ซึ่งสถานะทางการเงินซึ่งสามารถรับผิดชอบต่อผู้ทำประกันได้ในอนาคต
โดยหลักเกณฑ์สำคัญของหน่วยงานที่กำกับดูแลการประกอบธุรกิจประกันชีวิต[14]
และสถานะปัจจุบันของบริษัทสำหรับหลักเกณฑ์ดังกล่าวสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้

+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| หลักเกณ  | สรุปหลักเกณฑ์            | สถานะของบริษัท ณ สิ้นปี     | หมายเหตุ   |
| ฑ์เกี่ยวกับ |                       | 2553                   |           |
+=========+=======================+========================+===========+
| สถาน    | บริษัทประ               | บริษัทได้แปลงสภาพเป็น      | พรบ.      |
| ภาพบริษัท | กันชีวิตทุกบริษัทต้องเป็นบริษัท | บริษัทมหาชนเมื่อเดือนธันวาคม | ประกันชีวิต  |
|         | มหาชน จำกัด ภายในปี     | 2550                   | พ.ศ. 2551 |
|         | 2554                  |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| เ       | บร                    | บริษัทมีเงินกองทุนจำนวน     | พรบ.      |
| งินกองทุน | ิษัทต้องดำรงไว้ซึ่งเงินกองทุน | 11,353.02 ล้านบาท       | ประกันชีวิต  |
|         | ไม่ต่ำกว่า ร้อยละ 2       | ซึ่งมากกว่า ร้อยละ 2       | พ.ศ. 2551 |
|         | ของเงินสำรอง           | ของเงินสำรอง ซึ่งเท่ากับ    |           |
|         | หรือไม่ต่ำกว่าห้าสิบล้านบาท  | 1,384.06 ล้านบาท        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| เ       | บริษัทต้องกันเงินสำรองไว้เ  | บริษัทมีการกันเงินสำรอง     | ประกา     |
| งินสำรอง | ท่ากับเกณฑ์ที่กระทรวงกำหนด | ถูกต้องตามที่กฏหมายกำหนดไว้ | ศกระทรวงฯ |
|         | โดยบริษัทเลือกใช้ว        |                        | เรื่อง      |
|         | ิธีการสำรองประกันภัยสัดส่วน | -   บริษัทมีเงินสำรองทั้งสิ้น  | หลักเก     |
|         | (Fractional Reserve)  |     69,203.16 ล้านบาท   | ณฑ์และวิธีกา |
|         | ซึ่งกำหนดให้             |     ซึ่ง                 | รจัดสรรเบี้ย |
|         |                       | มากกว่าผลรวมของเงินสำรอง | ประกันภัยไว |
|         |   สำหรับกรมธรรม์ใดๆ     | ประกันภัยของทุกกรมธรรม์ตาม | ้เป็นเงินสำร |
|         |                       | เกณฑ์สัดส่วนที่กระทรวงกำหนด | องประกันภัย |
|         |  เงินสำรองของกรมธรรม์นั้น |                        |           |
|         |   ณ                   |                        | พฤษจิกายน  |
|         |   จุดเวลาใดมีค          |                        | 2544      |
|         | ่าเท่ากับเงินสำรองประกันภัย |                        |           |
|         |   ณ                   |                        |           |
|         |   วันครบรอบปีก          |                        |           |
|         | รมธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | รวมกับผลต่างของเงินสำรอง |                        |           |
|         |   ณ                   |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |  วันครบรอบปีกรมธรรม์ถัดไป |                        |           |
|         |   กับเงินสำรอง ณ        |                        |           |
|         |   วันครบรอบปีก          |                        |           |
|         | รมธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |   คูณด้วยจำนวนช่วง       |                        |           |
|         | เวลานับแต่หลังวันครบรอบปีก |                        |           |
|         | รมธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |   ถึงวันที่คำนวณเงินสำรอง  |                        |           |
|         |   (ในหน่วยปี)           |                        |           |
|         |   รวมกับเบี้ยประกันภัย     |                        |           |
|         | รับสุทธิส่วนของช่วงเวลาหลัง |                        |           |
|         | วันที่คำนวณเงินสำรองไปจนถ |                        |           |
|         | ึงวันครบรอบปีกรมธรรม์ถัดไป |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| ค       | บริษัทต้อ                |   บริษัทมีการจ่ายค่า        | ประกาศ    |
| ่าตอบแทน | งจ่ายค่าตอบแทนให้กับตัวแทน | ตอบแทนให้กับตัวแทนของบริษัท | นายทะเบียน |
|         | และนายหน้า             |   นายหน้า               | เรื่องอ     |
|         |                       |   และธนาคารกรุงเทพ      | ัตราค่าจ้างห |
|         | -   ปีแรก ไม่เกินร้อยละ   |   ในอัตราที่แตกต          | รือค่าบำเหน |
|         |     40 ของ FYP        | ่างกันไปตามชนิดของกรมธรรม์ | ็จสำหรับตัวแ |
|         |                       |                        | ทนประกันชีว |
|         | -   ปีที่ 2 ไม่ต่ำกว่าร้อยละ |   โดยบริษัทมีการจ่ายค่า     | ิตและนายหน |
|         |     40                | ตอบแทนให้กับตัวแทนของบริษัท | ้าประกันชีวิต |
|         |     ของค่าตอบแทนปีแรก   |   นายหน้า               |           |
|         |                       |   และธนาคารกรุงเทพ      | กันยายน    |
|         | -   ปีที่ 3 ไม่ต่ำกว่าร้อยละ |                        | 2541      |
|         |     25                | ถูกต้องตามที่กฏหมายกำหนดไว้ |           |
|         |     ของค่าตอบแทนปีแรก   |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -   ปีที่ 4 เป็นต้นไป      |                        |           |
|         |     ตามความเหมาะสม    |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| สัดส่วน   | บริษัทต้องทำการล         | ปัจจุบันบริษัทได้มีก          | ประกาศ    |
| การลงทุน | งทุนในหลักทรัพย์แต่ละชนิดตา | ารลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆตาม | นายทะเบียน |
|         | มหลักเกณฑ์ที่กระทรวงกำหนด | ข้อกำหนดของกระทรวงกำหนด | เรื่อง      |
|         |                       |                        | หลักเกณฑ์   |
|         | -   ซื้อหุ้นปร            | -   บริษัทมีการล          | การให     |
|         | ะกันชีวิต/ภัยได้ไม่เกินร้อยละ | งทุนในหุ้นบริษัทชีวิต/ภัยไม่เกิน | ้ความเห็นชอ |
|         |     10                |     ร้อยละ 10           | บการลงทุนใ |
|         |                       |                        | นอสังหาริมท |
|         | ของบริษัทประกันชีวิต/ภัยนั้นๆ |  ของบริษัทประกันชีวิต/ภัยนั้นๆ | รัพย์ของบริษ |
|         |                       |                        | ัทประกันชีวิต |
|         |   และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |    และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |           |
|         |     10 ของสินทรัพย์รวม   |     10 ของสินทรัพย์รวม    | ตุลาคม     |
|         |                       |                        | 2549      |
|         | -   ลงทุนในหุ้นขอ        | -   บริษัทไม่มีการลงทุน     |           |
|         | งบริษัทจำกัดนอกจากบริษัทปร | ในหุ้นของบริษัทใดๆเกินร้อยละ | ประก      |
|         | ะกันชีวิต/ภัยได้ไม่เกินร้อยละ |     15 ของบริษัทนั้นๆ      | าศกระทรวง |
|         |     15 ของบริษัทใดๆนั้น   |                        | เรื่อง      |
|         |                       |    และมีการลงทุนในหุ้นทั้งสิ้น | การลงทุน   |
|         |   และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |     ร้อยละ 9.16         | ประกอบธุรก |
|         |     20 ของสินทรัพย์รวม   |     ของสินทรัพย์รวม       | ิจอื่นของบริษ |
|         |                       |                        | ัทประกันชีวิต |
|         | -   ลงทุนใน            | -   บริษัทลงทุนในหุ้นกู้      |           |
|         | หุ้นกู้บริษัทจำกัดไม่เกินร้อยละ |     ร้อยละ 10.08        | ตุลาคม     |
|         |     20                |     ของสินทรัพย์รวม       | 2547      |
|         |     ของสินทรัพย์บริษัทรวม  |                        |           |
|         |                       | -   บริษัทลงทุนในตั๋วเงิน    |           |
|         | -   ลงทุนใน            |     ร้อยละ 8.39         |           |
|         | ตั๋วเงินของธนาคารแต่ละแห่ง |     ของสินทรัพย์รวม       |           |
|         |     รวม               |                        |           |
|         | กับภาระผูกพันกับธนาคารนั้นๆ | -   บริษัทลงทุนในหน่วยลงทุน |           |
|         |     ไม่เกินร้อยละ 20     |     ร้อยละ 2.82         |           |
|         |     ของสินทรัพย์บริษัทรวม  |     ของสินทรัพย์รวม       |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -   ลงท               | -   การลงทุนนอกราชอาณาจ |           |
|         | ุนในหน่วยลงทุนไม่เกินร้อยละ | ักรทุกรายการได้รับความเห็นช |           |
|         |     20 ของสินทรัพย์รวม   | อบจากนายทะเบียนทุกรายการ |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -                     | -   บริษัทไ              |           |
|         |  การลงทุนนอกราชอาณาจักร | ม่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ |           |
|         |     ทำได้ก็ต่อเมื่อได้รับค   |                        |           |
|         | วามเห็นชอบจากนายทะเบียน |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -   การลงทุน           |                        |           |
|         | ในอสังหาริมทรัพย์ต้องได้รับค |                        |           |
|         | วามเห็นชอบจากนายทะเบียน |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -                     |                        |           |
|         |  ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทย |                        |           |
|         |     ตัวเงินคลัง          |                        |           |
|         |     พันธบัตรธนาคา       |                        |           |
|         | รแห่งประเทศไทยได้ไม่จำกัด |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| สินเชื่อ   | -   ให้สินเชื่อเ          | -   สินเชื่อให้แก่บุคค       | ประก      |
|         | พื่อที่อยู่อาศัยได้ไม่เกินรายละ | ลธรรมดาเพื่อที่อยู่อาศัยของบร | าศกระทรวง |
|         |     20 ล้านบาท         | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย | เรื่อง      |
|         |     ไม่เกินร้อยละ 90     |     รวมยอ              | การลงทุน   |
|         |     ของ               | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ | ประกอบธุรก |
|         | ราคาประเมินสินทรัพย์จำนอง |     0.09 ของสินทรัพย์รวม  | ิจอื่นของบริษ |
|         |     รวมแล้วไม่เกินร้อยละ  |                        | ัทประกันชีวิต |
|         |     25                | -   สินเชื่ออื่นของบร       | ฉบับที่ 3    |
|         |                       | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย |           |
|         |   ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |     รวมยอ              | มกราคม    |
|         |                       | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ | 2550      |
|         |    ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |     0.61 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |     30 ปี              |                        |           |
|         |                       | -   ส                  |           |
|         | -   ให้สินเชื่ออื่น         | ินเชื่อให้แก่บุคคลธรรมดาและส |           |
|         |     เมื่อรวมก           | ินเชื่ออื่นรวมแล้วคิดเป็นร้อยละ |           |
|         | ับเจ้าหนี้อื่นแล้วไม่เกินร้อยละ |     0.70 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |     70                |                        |           |
|         |     ของ               | -   สินเชื่อแก่พนักงานของบร |           |
|         | ราคาประเมินสินทรัพย์จำนอง | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย |           |
|         |     แต่ละรายไม่เกินร้อยละ |     รวมยอ              |           |
|         |     5                 | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ |           |
|         |                       |     0.06 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |   ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |     รวมทุกรายไม่เกิน     |                        |           |
|         |     ร้อยละ 20          |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |   ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |    ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |                        |           |
|         |     20 ปี              |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -                     |                        |           |
|         |  สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสิน |                        |           |
|         | เชื่ออื่นรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |                        |           |
|         |     35 ของสินทรัพย์รวม   |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -   ให้สินเช            |                        |           |
|         | ื่อแก่พนักงานได้ไม่เกินรายละ |                        |           |
|         |     1 ล้านบาท          |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |   และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |                        |           |
|         |     5                 |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |   ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |    ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |                        |           |
|         |     10 ปี              |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| ตัวแทนป  | -                     | -   ตัวแทนประกันชีวิต      | ประกาศ    |
| ระกันชีวิต |   ผู้ขอรับใบอนุญาตเป็นตัวแท | ของบริษัททุกคนได้รับการอบรม | คปภ.      |
|         | นประกันชีวิตต้องได้ผ่านการอ |     และผ่านการทด        | เร        |
|         | บรมและสอบผ่านตามเกณฑ์ที่น | สอบสำหรับขอรับใบอนุญาตและ | ื่องหลักเกณฑ์ |
|         | ายทะเบียนประกาศกำหนดไว้ | ต่ออายุใบอนุญาตตามระเบียบที่ | วิธีการ     |
|         |                       |     คปภ. กำหนด         | เงื่อนไข    |
|         | -   ตัว                |                        | ก         |
|         | แทนประกันชีวิตที่ประสงค์จะข |                        | ารขออนุญาต |
|         | อต่ออายุใบอนุญาตต้องผ่านกา |                        | การอน     |
|         | รอบรมเพิ่มเติมตามหลักสูตรที่ |                        | ุญาตและการ |
|         |     คปภ. ประกาศกำหนด  |                        | ต่ออายุใบอน |
|         |                       |                        | ุญาตเป็นตัวแ |
|         |                       |                        | ทนประกันชีว |
|         |                       |                        | ิตและนายหน |
|         |                       |                        | ้าประกันชีวิต |
|         |                       |                        | พ.ศ. 2551 |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| สินทรัพ   | -   ให้จัดสินทรัพย์ห       | -   บริษัทได             | ประกาศ    |
| ย์หนุนหลัง | นุนหลังเป็นจำนวนไม่น้อยกว่า | ้จัดให้มีสินทรัพย์หนุนหลังจำนวน | คปภ. เรื่อง |
|         |     ร้อยละ 100 ของ     |     85,271.52 ล้านบาท   | การจัดสรรส |
|         |                       |     ซึ่งคิดเป็น ร้อยละ      | ินทรัพย์ไว้สำ |
|         |  จำนวนเงินสำรองและจำนว |     109.56 ของ         | หรับหนี้สินแล |
|         | นหนี้สินและภาระผูกพันรวมกัน |                        | ะภาระผูกพัน |
|         |                       |    จำนวนเงินสำรองและจำน | ตามสัญญาปร |
|         |                       | วนหนี้สินและภาระผูกพันรวมกัน | ะกันชีวิตและ |
|         |                       |                        | การฝากสินท |
|         |                       |                        | รัพย์ไว้กับสถ |
|         |                       |                        | าบันการเงิน |
|         |                       |                        | พ.ศ. 2551 |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| Foreign | -   มีกรรมการซึ่ง        | -   ป                  | พรบ.      |
| Limit   | มีสัญชาติไทยไม่ต่ำกว่าสามใน | ัจจุบันบริษัทมีกรรมการต่างชาติ | ประกันชีวิต  |
|         | สี่ของจำนวนกรรมการทั้งหมด |     3 คน จากทั้งหมดจำนวน | พ.ศ. 2551 |
|         |                       |     14 คน              |           |
|         | -   มีผู้ถือหุ้นสัญชา        |                        |           |
|         | ติไทยถือหุ้นรวมกันเกินร้อยละ | -   ณ 27 พฤศจิกายน 2552 |           |
|         |     75                |                        |           |
|         |                       |    ผู้ถือหุ้นที่ไม่ได้มีสัญชาติไทย |           |
|         |  ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเส |     ร้อยละ 24.998       |           |
|         | ียงและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด |                        |           |
|         |                       |    ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเ |           |
|         |                       | สียงและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+

4.5 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ

- ไม่มี -

[1] การชำระเบี้ยครั้งเดียว (Single Premium)
เป็นการชำระเบี้ยประกันสำหรับประกันสามัญประเภทที่เน้นผลประโยชน์ด้านการออมทรัพย์
โดยผู้เอาประกันชำระเบี้ยประกันเพียงครั้งเดียว ในอัตราที่เท่ากันทุกอายุ ทั้งเพศชายและเพศหญิง
โดยไม่ต้องแถลงสุขภาพ
นอกจากเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้กับผู้รับผลประโยชน์ในกรณีที่ผู้เอาประกันเสียชีวิตแล้ว
ผู้เอาประกันยังสามารถได้รับเงินคืนทุกปีหลังจากครบรอบ 1 ปีของกรมธรรม์

[2] อัตราความคงอยู่ของกรมธรรม์ (Persistency rate)
คำนวณจากเบี้ยประกันรับปีต่อของปีปัจจุบันไปหารด้วยเบี้ยรับรวมของปีก่อนหน้าหักด้วยเบี้ยประกันรับครั้งเดียวของปีก่อนหน้า

[3] จากการจัดอันดับบริษัทรับประกันภัยต่อโดย Fitch Rating ณ วันที่ 28 เมษายน 2552

[4] ตัวแทนทำงาน (active agent) คือตัวแทนซึ่งมีผลงานจำหน่ายกรมธรรม์ในแต่ละรอบปี
โดยจะเริ่มเก็บจำนวนตัวแทนทำงานตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ของรอบปีใดๆไปจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม
ของรอบปีนั้นๆ

[5] เกณฑ์ในการพิจารณาตัวแทนคุณภาพ TNQAได้แก่
ผลงานยอดเงินเอาประกันของกรมธรรม์ที่ขายได้ไม่ต่ำกว่า 3.6 ล้านบาท
และความคงอยู่ของกรมธรรม์ที่ขายได้ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 90 ในช่วงระยะ 2 ปีติดต่อกัน
และเป็นตัวแทนให้กับบริษัทประกันชีวิตบริษัทใดบริษัทหนึ่งติดต่อกันในช่วงที่มีการพิจารณาการปฎิบัติงาน
ในขณะที่ตัวแทนคุณภาพ IQA จะพิจารณาจากเกณฑ์จำนวนกรมธรรม์ที่ขายได้ไม่น้อยกว่า 30
กรมธรรม์ มีความคงอยู่ของกรมธรรม์ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 เป็นจำนวน 2 ปี ต่อเนื่องกัน
และมีคุณสมบัติต่างๆครบถ้วนตามข้อกำหนดของสมาคมการตลาดและการค้นคว้าประกันชีวิตของสหรัฐอเมริกา

[6] ข้อมูลจากสมาคมประกันชีวิตแห่งประเทศไทย

[7] ข้อมูลจาก คปภ.

[8] คาดว่าผู้สอบจะสามารถรายงานผลการตวรจสอบ สำหรับรอบปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553
ในเดือนเมษายน 2554

[9] รายละเอียดใน ส่วนที่ 2.9 การจัดการ

[10] มูลค่าคืนเงินสด (Cash Value) คือ จำนวนเงินสดที่ผู้เอาประกันจะได้รับ
หากทำการยกเลิกการประกัน ณ เวลาใดเวลาหนึ่งก่อนที่จะครบอายุกรมธรรม์

[11] เงินกองทุน หมายถึง
ทรัพย์สินส่วนที่เกินกว่าหนี้สินของบริษัทตามราคาประเมินทรัพย์สินและหนี้สินของบริษัทที่ประเมินตามพระราชบัญญัติประกันชีวิต
พ.ศ. 2535

[12] เงินสำรองประกันชีวิต หมายถึง
เงินสำรองประกันภัยที่บริษัทประกันชีวิตจะต้องจัดสรรจากเบี้ยประกันภัยไว้เป็นเงินสำรองประกันชีวิตสำหรับกรมธรรม์ประกันภัยที่ยังมีความผูกพันอยู่ตามหลักเกณฑ์และวิธีการที่รัฐมนตรีประกาศกำหนด

[13] เมื่อเดือนมกราคม 2551 ได้มีการเปลี่ยนแปลงหน่วยงานซึ่งทำการกำกับดูแลธุรกิจประกันชีวิต
จาก กรมการประกันภัย มาเป็น คณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
พร้อมทั้งมีการเปลี่ยนแปลงกระทรวงที่กำกับดูแลธุรกิจประกันภัยจากกระทรวงพานิชย์เป็นกระทรวงการคลัง

[14] หลักเกณฑ์สำคัญในประกอบธุรกิจประกันชีวิต รวบรวมมาจาก พระราชบัญญัติประกันชีวิต
กฎกระทรวงฯประกาศกระทรวงฯ ประกาศกรมฯ ประกาศนายทะเบียน และคำสั่งนายทะเบียน