12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงินรวม

ก. สรุปรายงานการสอบบัญชี

สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน ได้ตรวจสอบงบดุลรวมและเฉพาะบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
และ 2547 งบกำไรขาดทุนรวมและเฉพาะบริษัท
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและเฉพาะบริษัท
และงบกระแสเงินสดรวมและเฉพาะบริษัท สำหรับงวดปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548
และสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2547 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2547 ของบริษัท อสมท จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะบริษัท
ซึ่งผู้บริหารของบริษัทเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
โดยได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป

สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน เห็นว่า
งบการเงินรวมและเฉพาะบริษัทข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงินรวมและเฉพาะบริษัท ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2548 และ 2547 ผลการดำเนินงานรวมและเฉพาะบริษัท
และกระแสเงินสดรวมและเฉพาะบริษัท สำหรับงวดปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548
และสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2547 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2547 ของบริษัท อสมท จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะบริษัท
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
โดยไม่เป็นเงื่อนไขในการแสดงความเห็นต่องบการเงิน

ข. ตารางสรุปงบการเงิน

บริษัท อสมท จำกัด (มหาชน)

งบดุล

หน่วย : บาท

+----------------------------------------+--------------+--------------+
| รายการ                                 | ณ วันที่ 31     | ณ วันที่ 31     |
|                                        | ธันวาคม       | ธันวาคม       |
|                                        |              |              |
|                                        | 2548         | 2547         |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| สินทรัพย์                                 |              |              |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน :                        |              |              |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด             | 581,092,276  | 1            |
|                                        |              | ,991,532,701 |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินลงทุนระยะสั้น                          | 982,985,149  | 581,019,231  |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินฝากที่มีภาระผูกพัน                       | 826,883,116  | 681,114,996  |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                        | 610,621,568  | 328,761,292  |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน              | -            | -            |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| ลิขสิทธิ์รายการและภาพยนตร์ และต้นทุนผลิตรายการ | 14,379,620   | 19,228,809   |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| พัสดุคงเหลือ                              | 3,525,858    | 3,576,734    |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้ค้างรับ                             | 577,836,089  | 568,401,896  |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า                       | 12,391,343   | 8,633,028    |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                        | 33,156,568   | 71,487,832   |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                       | 3            | 4            |
|                                        | ,642,871,587 | ,253,756,519 |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน :                      |              |              |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย             | -            | -            |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น – สุทธิ                 | 78,750,000   | 73,500,000   |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ               | 3            | 3            |
|                                        | ,891,656,579 | ,775,484,393 |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                      | 47,938,125   | 46,502,021   |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                     | 4            | 3            |
|                                        | ,018,344,704 | ,895,486,414 |
+----------------------------------------+--------------+--------------+
| รวมสินทรัพย์                              | 7            | 8            |
|                                        | ,661,216,291 | ,149,242,933 |
+----------------------------------------+--------------+--------------+

บริษัท อสมท จำกัด (มหาชน)

งบดุล (ต่อ)

หน่วย : บาท

+------------------------------------------+-------------+-------------+
| รายการ                                   | ณ วันที่ 31    | ณ วันที่ 31    |
|                                          | ธันวาคม      | ธันวาคม      |
|                                          |             |             |
|                                          | 2548        | 2547        |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                       |             |             |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| หนี้สินหมุนเวียน :                            |             |             |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| เจ้าหนี้การค้า                               | 16,136,676  | 4,806,440   |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| รายได้รับล่วงหน้า                            | 30,043,748  | 19,289,643  |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายใน  | 399,015     | 376,617     |
| 1 ปี                                      |             |             |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| เงินนำส่งกระทรวงการคลังค้างจ่าย               | -           | 660,523,361 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้น                             | -           | 900,000     |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                           | 153,411,224 | 124,510,772 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                            | 470,302,075 | 478,952,821 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                            | 304,813,146 | 366,823,911 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน                           | 975,105,884 | 1,          |
|                                          |             | 656,183,565 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน :                          |             |             |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                         | 476,132     | 875,148     |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว                            | 2,000,000   | 4,000,000   |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| รายได้รอตัดบัญชี – สุทธิ                       | 247,361,074 | 290,290,454 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| สำรองเงินชดเชยพนักงาน                      | 191,243,021 | 184,643,134 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| เงินกองทุนบำเหน็จพนักงาน                     | 3,185,000   | 3,062,500   |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                          | 13,066,306  | 12,783,542  |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                         | 457,331,533 | 495,654,778 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+
| รวมหนี้สิน                                  | 1,          | 2,          |
|                                          | 432,437,417 | 151,838,343 |
+------------------------------------------+-------------+-------------+

บริษัท อสมท จำกัด (มหาชน)

งบดุล (ต่อ)

หน่วย : บาท

+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| รายการ                                  | ณ วันที่ 31    | ณ วันที่ 31    |
|                                         | ธันวาคม      | ธันวาคม      |
|                                         |             |             |
|                                         | 2548        | 2547        |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น :                           |             |             |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| ทุนเรือนหุ้น                                |             |             |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| ทุนจดทะเบียน                              |             |             |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| หุ้นสามัญ 767,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 5 บาท    | 3,          | 3,          |
|                                         | 835,000,000 | 835,000,000 |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                    |             |             |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| หุ้นสามัญ 687,099,210 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 5 บาท    | 3,          | 3,          |
|                                         | 435,496,050 | 435,496,050 |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                        | 1,          | 1,          |
|                                         | 106,802,869 | 108,043,173 |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| กา                                      | (6,250,000) | (           |
| รเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมสุทธิของเงินลงทุนเผื่อขาย |             | 11,500,000) |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| กำไรสะสม                                |             |             |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| จัดสรรแล้ว – สำรองตามกฎหมาย               | 370,036,034 | 307,927,433 |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| ยังไม่ได้จัดสรร                             | 1,          | 1,          |
|                                         | 315,705,615 | 152,077,575 |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                       | 6,988,306   | 5,360,359   |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                          | 6,          | 5,          |
|                                         | 228,778,874 | 997,404,590 |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                   | 7,          | 8,          |
|                                         | 661,216,291 | 149,242,933 |
+-----------------------------------------+-------------+-------------+

บริษัท อสมท จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

หน่วย : บาท

+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายการ                                | ส            | สำห          |
|                                       | ำหรับปีตั้งแต่วันที่ | รับงวดตั้งแต่วันที่ |
|                                       |              | 1 ตุลาคม - 31 |
|                                       | 1 มกราคม -   |              |
|                                       | 31           | ธันวาคม 2547  |
|                                       |              |              |
|                                       | ธันวาคม 2548  |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้จากการดำเนินงาน :                 |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้จากการดำเนินงานโทรทัศน์และวิทยุ       | 2            | 635,764,104  |
|                                       | ,756,393,832 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้จากการร่วมดำเนินกิจการ              | 660,290,065  | 187,143,029  |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รวมรายได้จากการดำเนินงาน                | 3            | 822,907,133  |
|                                       | ,416,683,897 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน :                |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโทรทัศน์และวิทยุ      | 1            | 324,979,751  |
|                                       | ,329,387,616 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าใช้จ่ายในการร่วมดำเนินกิจการ             | 42,414,698   | 11,099,435   |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร               | 595,810,393  | 248,431,164  |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าตอบแทนกรรมการ                       | 7,178,015    | 5,360,817    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน               | 1            | 589,871,167  |
|                                       | ,974,790,722 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กำไรจากการดำเนินงาน                    | 1            | 233,035,966  |
|                                       | ,441,893,175 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ส่วนแบ่งผลกำไร (ขาดทุน)                  | -            | -            |
| จากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย         |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้อื่น                               | 61,704,106   | 17,727,095   |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                             | (2,545,747)  | (806,961)    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย                      | 1            | 249,956,100  |
|                                       | ,501,051,534 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                             | (160,275)    | (35,347)     |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้                       | 1            | 249,920,753  |
|                                       | ,500,891,259 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ภาษีเงินได้                              | (            | (89,747,379) |
|                                       | 395,434,939) |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กำไรก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย              | 1            | 160,173,374  |
|                                       | ,105,456,320 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กำไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย             | (1,627,946)  | (1,624,708)  |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กำไรสุทธิสำหรับงวด                       | 1            | 158,548,666  |
|                                       | ,103,828,374 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
|                                       |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กำไรต่อหุ้น (บาท)                        | 1.61         | 0.24         |
+---------------------------------------+--------------+--------------+

อัตราส่วนทางการเงิน

+----------------------------------------------------+-----------------+
| รายการ                                             | งบการเงินรวม     |
|                                                    |                 |
|                                                    | ณ 31 ธันวาคม     |
|                                                    | 2548            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
|                                                    |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| รายได้ :                                            |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity)                        |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 1. อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                           | 3.74            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 2. อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)                     | 2.23            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 3. อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)                 | 0.83            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 4. อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)                   | 5.60            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 5. ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                          | 16              |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 6. อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)                       | 82.57           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 7. ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                             | 1               |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 8. Cash cycle (วัน)                                 | 15              |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร (Profitability    |                 |
| Ratio)                                             |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 1. อัตรากำไรขั้นต้น (ร้อยละ)                            | 62.33           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 2. อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (ร้อยละ)                  | 42.20           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 3. อัตรากำไรอื่น (ร้อยละ)                              | 1.73            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 4. อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร (ร้อยละ)                 | 52.65           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 5. อัตรากำไรสุทธิ (ร้อยละ)                             | 32.31           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 6. อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ร้อยละ)                       | 18.06           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (Efficiency      |                 |
| Ratio)                                             |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 1. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ร้อยละ)                   | 13.96           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 2. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (ร้อยละ)               | 28.79           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 3. อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)                       | 0.43            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial Policy    |                 |
| Ratio)                                             |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 1. อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)                  | 0.23            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| 2. อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (เท่า)             | 0.19            |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| ข้อมูลทางการเงินอื่น ๆ                                  |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| กำไรสุทธิก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษีเงินได้ ค่าเสื่อมราคา            |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| และรายจ่ายตัดบัญชี (EBITDA) (ล้านบาท)                   | 1,776.70        |
+----------------------------------------------------+-----------------+
|                                                    |                 |
+----------------------------------------------------+-----------------+

บมจ. อสมท

งบกระแสเงินสด

หน่วย : บาท

+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายการ                                | ส            | สำห          |
|                                       | ำหรับปีตั้งแต่วันที่ | รับงวดตั้งแต่วันที่ |
|                                       |              | 1 ตุลาคม – 31 |
|                                       | 1 มกราคม –   |              |
|                                       | 31           | ธันวาคม 2547  |
|                                       |              |              |
|                                       | ธันวาคม 2548  |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน           |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กำไรสุทธิสำหรับงวด                       | 1            | 158,548,666  |
|                                       | ,103,828,374 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ปรับกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)       |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| หนี้สงสัยจะสูญ                            | 2,481,712    | (504,540)    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ลิขสิทธิ์รายการและภาพยนตร์และต้นทุนผลิตรายการ | 28,693,711   | 9,042,369    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าเสื่อมราคา                            | 318,093,716  | 70,127,392   |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าหุ้นให้พนักงาน                          | -            | 5,659,630    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| สิทธิการเช่าที่ดินตัดจำหน่าย                  | 1,152,367    | 288,092      |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนทั่วไป           |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| - หลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด     | -            | 9,507,075    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้จากสินทรัพย์รับบริจาค                 | (1,380,093)  | -            |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้จากสินทรัพย์รับโอนตัดบัญชี              | (55,629,664) | (11,099,435) |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์        | 444,000      | (36,922)     |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| (กำไร) ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน           | (131,086)    | -            |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| สำรองเงินชดเชยพนักงาน                   | 6,599,887    | 11,001,134   |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ส่วนแบ่ง (กำไร)                         | -            | -            |
| ขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย          |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                     | 1,627,947    | 1,624,708    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
|                                       | 1            | 254,158,169  |
|                                       | ,405,780,871 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง           |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ลูกหนี้การค้า                             | (            | 19,307,365   |
|                                       | 284,341,988) |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ลิขสิทธิ์รายการและภาพยนตร์และต้นทุนผลิตรายการ | (23,844,522) | (4,910,159)  |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| พัสดุคงเหลือ                             | 50,876       | (1,201,345)  |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้ค้างรับ                            | (9,434,193)  | (            |
|                                       |              | 179,699,157) |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า                      | (3,758,315)  | 10,757,085   |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ลูกหนี้ร่วมดำเนินกิจการ                     | -            | 5,000,000    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน             | -            | -            |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                       | 38,331,264   | (29,609,011) |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                     | (2,588,471)  | 880,399      |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
|                                       |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+

บมจ. อสมท

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

หน่วย : บาท

+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายการ                                | ส            | สำห          |
|                                       | ำหรับปีตั้งแต่วันที่ | รับงวดตั้งแต่วันที่ |
|                                       |              | 1 ตุลาคม – 31 |
|                                       | 1 มกราคม –   |              |
|                                       | 31           | ธันวาคม 2547  |
|                                       |              |              |
|                                       | ธันวาคม 2548  |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)              |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เจ้าหนี้การค้า                            | 11,461,322   | (3,746,014)  |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้น                          | (900,000)    | -            |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                        | 28,900,452   | 89,512,855   |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                         | (21,552,899) | 160,774,604  |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ส่วนของ                                | 22,398       | 1,322        |
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายได้รับล่วงหน้า                         | 10,754,105   | (33,189,794) |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         | (62,010,765) | 8,779,485    |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ                      | (399,016)    | (90,574)     |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินกองทุนบำเหน็จพนักงาน                  | 122,500      | 130,000      |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                       | 282,764      | 227,392      |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมดำเนินงาน  | 1            | 297,082,622  |
|                                       | ,086,876,383 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน               |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินลงทุนระยะสั้น (เพิ่มขึ้น) ลดลง            | (            | (12,266,024) |
|                                       | 401,965,918) |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินฝากที่มีภาระผูกพัน (เพิ่มขึ้น) ลดลง         | (            | (61,798,072) |
|                                       | 145,768,120) |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ลงทุนในที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์              | (            | (            |
|                                       | 422,446,096) | 288,576,783) |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์             | 1,816,571    | 239,118      |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมลงทุน      | (            | (            |
|                                       | 968,363,563) | 362,401,761) |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน            |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายการปรับปรุง                          | (1,240,304)  | -            |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดจ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาว             | (2,000,000)  | -            |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดรับจากการออกหุ้น                    | -            | 1            |
|                                       |              | ,537,879,593 |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดจ่ายกระทรวงการคลัง                 | (            | -            |
|                                       | 605,000,000) |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดจ่ายปันผล                          | (            | -            |
|                                       | 920,712,941) |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมการจัดหาเงิน        | (1,          | 1            |
|                                       | 528,953,245) | ,537,879,593 |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น       | (1,          | 1            |
| (ลดลง) สุทธิ                            | 410,440,425) | ,472,560,454 |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด       | 1            | 518,972,247  |
|                                       | ,991,532,701 |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายงวด     | 581,092,276  | 1            |
|                                       |              | ,991,532,701 |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
|                                       |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+

บมจ. อสมท

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

หน่วย : บาท

+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายการ                                | ส            | สำห          |
|                                       | ำหรับปีตั้งแต่วันที่ | รับงวดตั้งแต่วันที่ |
|                                       |              | 1 ตุลาคม – 31 |
|                                       | 1 มกราคม –   |              |
|                                       | 31           | ธันวาคม 2547  |
|                                       |              |              |
|                                       | ธันวาคม 2548  |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับงบกระแสเงินสด           |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| เงินสดจ่ายระหว่างงวด                     |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ภาษีเงินได้หัก ณ ที่จ่าย                     | 113,312,124  | 11,782,849   |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                             | 479,333      | 35,347       |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| จ่ายภาษีเงินได้                           | 286,581,529  | -            |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| รายการที่ไม่ใช่เงินสด                      |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
| ซื้อที่ดิน อาคาร                           | 260,886,349  | 47,797,961   |
| และอุปกรณ์โดยยังมิได้ชำระเป็นเงินสด          |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
|                                       |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+
|                                       |              |              |
+---------------------------------------+--------------+--------------+

2.  ผลการดำเนินงานของบริษัท

บมจ.อสมท ได้จดทะเบียนจัดตั้งเป็นบริษัทมหาชน จำกัด เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม 2547
และได้เปลี่ยนแปลงรอบระยะเวลาบัญชีจากปีงบประมาณเป็นปีปฏิทิน
โดยเริ่มรอบระยะเวลาบัญชีแรกตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2547 สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2547
และรอบระยะเวลาบัญชีปีต่อ ๆ ไป เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ของทุกปี
สำหรับผลการดำเนินงานในปี 2548 ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม – 31 ธันวาคม 2548 เป็นดังนี้

12.2.1 รายได้จากการดำเนินงาน

บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน เท่ากับ 3,478.4 ล้านบาท ประกอบด้วย
รายได้จากบริการทางโทรทัศน์และวิทยุ 2,756.4 ล้านบาท รายได้จากการร่วมดำเนินกิจการ
660.3 ล้านบาท และรายได้อื่น 61.7 ล้านบาท รายละเอียดดังนี้

(1) รายได้จากการดำเนินงานโทรทัศน์และวิทยุ

  ---------------------------------------------- -------------- ---------
                                                 1 ม.ค. – 31    ร้อยละ
                                                 ธ.ค. 2548      

                                                 (ล้านบาท)       

  บริการทางโทรทัศน์ :                                              

  - รายได้ค่าเช่าเวลา                               239.1          8.7

  - รายได้ค่าโฆษณา                                 1,521.9        55.2

  - รายได้จากโครงการต่าง ๆ                         380.5          13.8

  - รายได้จากการดำเนินงานอื่น                        60.2           2.2

  รวมรายได้จากบริการทางโทรทัศน์                      2,201.7        79.9

  บริการทางวิทยุ :                                                 

  - รายได้ค่าเช่าเวลา                               13.7           0.5

  - รายได้ค่าโฆษณา                                 490.0          17.8

  - รายได้จากโครงการต่าง ๆ                         44.7           1.6

  - รายได้จากการดำเนินงานอื่น                        6.3            0.2

  รวมรายได้จากบริการทางวิทยุ                         554.7          20.1

  รวมรายได้จากบริการทางโทรทัศน์และวิทยุ                2,756.4        100
  ---------------------------------------------- -------------- ---------

รายได้จากบริการทางโทรทัศน์ของบริษัทโดยหลักมาจากรายได้ค่าโฆษณา
เนื่องจากบริษัทเพิ่มสัดส่วนรายการที่ผลิตเองหรือรายการที่ร่วมผลิต และรายได้จากโครงการต่าง ๆ
ได้แก่ โครงการ OTOP โครงการ Bangkok Music Festival โครงการกรุงเทพฯ
บ้านเราใสสะอาด โครงการพักหนี้ 3 ปีแห่งความสำเร็จ

โครงการโทรศัพท์ประหยัดของคนรุ่นใหม่ โครงการพลังไทยลดใช้พลังงาน
โครงการครอบครัวออมทรัพย์ เป็นต้น

ส่วนรายได้จากบริการทางวิทยุโดยหลักมาจากรายได้ค่าโฆษณา
เนื่องจากบริษัทสามารถเพิ่มพื้นที่ขายโฆษณาได้มากขึ้น
โดยเฉพาะการขายโฆษณาของรายการที่ออกอากาศผ่านเครือข่ายสถานีวิทยุของบริษัท
ทั้งส่วนกลางและส่วนภูมิภาคพร้อมกันทั่วประเทศ หรือที่เรียกว่า “รายการวิทยุเครือข่าย”
และบริษัทได้ทยอยปรับอัตราค่าโฆษณาสำหรับรายการวิทยุ และรายได้จากโครงการต่าง ๆ ได้แก่
โครงการ OTOP โครงการ Bangkok Music Festival โครงการกรุงเทพฯ บ้านเราใสสะอาด
โครงการโทรศัพท์ประหยัดของคนรุ่นใหม่ โครงการพลังไทยลดใช้พลังงาน
โครงการครอบครัวออมทรัพย์ เป็นต้น

(2) รายได้จากการร่วมดำเนินกิจการ

  ---------------------------------------------- -------------- ---------
                                                 1 ม.ค. – 31    ร้อยละ
                                                 ธ.ค. 2548      

                                                 (ล้านบาท)       

  ส่วนแบ่งรายได้ตามสัญญาร่วมดำเนินกิจการ :                             

  - BEC                                          110.3          16.7

  - UBC                                          351.8          53.3

  - UBCC                                         143.5          21.7

  รวมส่วนแบ่งรายได้ตามสัญญาร่วมดำเนินกิจการ             605.6          91.7

                                                                

  รายได้จากสินทรัพย์รับโอนตัดบัญชี                       54.7           8.3

                                                                

  รวมรายได้จากการร่วมดำเนินกิจการ                    660.3          100
  ---------------------------------------------- -------------- ---------

รายได้จากการร่วมดำเนินกิจการของบริษัทโดยหลักเป็นผลมาจากการปรับเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งรายได้ตามสัญญาร่วมดำเนินกิจการกับกลุ่ม
UBC เนื่องจากกลุ่ม UBC มีรายได้ค่าบริการเพิ่มสูงขึ้น
ซึ่งส่วนแบ่งรายได้จะคิดคำนวณในอัตราร้อยละ 6.5 ของรายได้ทั้งหมดในแต่ละปีของกลุ่ม UBC
ก่อนหักค่าใช้จ่ายใด ๆ

(3) รายได้อื่น รายได้อื่นของบริษัทเท่ากับ 61.7 ล้านบาท ประกอบด้วย ดอกเบี้ยรับ
รายได้ค่าปรับที่เรียกเก็บจากเอกชนคู่สัญญาในกรณีไม่สามารถส่งมอบงานได้ตรงตามกำหนดเวลาในสัญญาและรายได้ค่าเช่าสถานที่และอุปกรณ์
เป็นต้น

12.2.2 ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน

บริษัทมีค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานรวม 2,374.6 ล้านบาท ประกอบด้วย
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโทรทัศน์และวิทยุ 1,329.4 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการร่วมดำเนินกิจการ 42.4 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 595.8
ล้านบาท ค่าตอบแทนกรรมการ 7.2 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายอื่น 4.3 ล้านบาท และภาษีเงินได้นิติบุคคล
395.4 ล้านบาท ซึ่งค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานนี้ ได้รวมค่าใช้จ่ายในโครงการพิเศษ ต่าง ๆ
ด้วย เช่น โครงการสวัสดีปีใหม่ “ไชโยปีใหม่ 2549” โครงการครอบครัว ออมทรัพย์ ธกส.
โครงการ ABU Robocon การประชุมสหประชาชาติว่าด้วยการป้องกันอาชญากรรม
และความยุติธรรมทางอาญา ครั้งที่ 11 (The 11 ^(th) United Nations Congress on
Crime Prevention and Criminal Justice) เป็นต้น

12.2.3 กำไรสุทธิ บริษัทมีกำไรสุทธิ 1,103.8 ล้านบาท

12.2.4 ฐานะการเงิน (1) สินทรัพย์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 มีมูลค่ารวม 7,661.2
ล้านบาท ประกอบด้วย สินทรัพย์หมุนเวียน 3,642.9 ล้านบาท และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 4,018.3
ล้านบาท (2) หนี้สิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 เท่ากับ 1,432.4 ล้านบาท ประกอบด้วย
หนี้สินหมุนเวียน 975.1 ล้านบาท และหนี้สินไม่หมุนเวียน 457.3 ล้านบาท (3) ส่วนของผู้ถือหุ้น
บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม ณ 31 ธันวาคม 2548 เท่ากับ 6,228.8 ล้านบาท ประกอบด้วย
หุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้ว 3,435.5 ล้านบาท ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ 1,107.0 ล้านบาท
กำไรสะสม 1,685.7 ล้านบาท ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย 6.9
และหักการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรม 6.3 ล้านบาท (4) สภาพคล่อง ณ 31 ธันวาคม 2548
บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ปลายงวด จำนวน 581.1 ล้านบาท
มีเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน จำนวน 968.4 ล้านบาท
และเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน จำนวน 1,528.9 ล้านบาท