8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

  (ก) ทุนของบริษัท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทมีทุนจดทะเบียนทั้งหมด 2,281,143,099 บาท แบ่งออกเป็น
  หุ้นสามัญ 2,281,143,099 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท โดยเป็น ทุนที่เรียกชำระแล้ว
  จำนวน 2,244,779,001 บาท แบ่งออกเป็น หุ้นสามัญ 2,244,779,001 หุ้น

  (ข) การเสนอขายหลักทรัพย์ให้แก่กรรมการและพนักงาน

  เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน 2547 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2547
  ของบริษัทฯมีมติอนุมัติโครงการเสนอขายหุ้นสามัญของบริษัทฯต่อกรรมการบริษัทฯและพนักงานของบริษัทฯและ/หรือบริษัทย่อย
  จำนวน 66,652,400 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท คิดเป็นประมาณร้อยละ 4.59
  ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดในขณะนั้น โดยเป็นโครงการต่อเนื่องไม่เกิน 5 ปี
  นับตั้งแต่วันที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.)
  กรรมการและพนักงานที่ได้รับการจัดสรรหุ้นสามัญตามโครงการนี้สามารถใช้สิทธิในแต่ละครั้งได้ 1
  ใน 4 ของจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดที่แต่ละคนมีสิทธิจะซื้อ โดยในเดือนธันวาคม 2547
  บริษัทฯได้ดำเนินการขออนุญาตการจัดสรรหุ้นตามโครงการดังกล่าวจาก กลต. และ เมื่อวันที่ 7
  เมษายน 2548 กลต. พิจารณาแล้วอนุญาตให้บริษัทฯเสนอขายหลักทรัพย์ได้

  และเมื่อวันที่ 19 เมษายน 2549 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ครั้งที่ 1/2549 ของบริษัทฯ
  มีมติอนุมัติการจัดสรร หุ้นสามัญที่เสนอขายเพิ่มเติม ให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัทฯ
  และบริษัทย่อยภายใต้โครงการนี้เนื่องจากการปรับสิทธิ โดยเหตุของการปรับสิทธินี้เกิดขึ้นจาก

  (1) การที่บริษัทฯ ได้ออกหุ้นสามัญที่ออกใหม่ต่อผู้ถือหุ้นเดิม
  โดยราคาเฉลี่ยต่อหุ้นของหุ้นสามัญที่ออกใหม่ ต่ำกว่า 90
  %ของของราคาตลาดของหุ้นสามัญของบริษัทฯ และ

  (2) การที่บริษัทฯ ได้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิให้กับผู้ถือหุ้นเดิม
  โดยที่ราคาเฉลี่ยต่อหุ้นของหุ้นสามัญที่ออกใหม่เพื่อรองรับสิทธิดังกล่าว ต่ำกว่า 90
  %ของราคาตลาดของหุ้นสามัญของบริษัทฯ โดยในเดือนสิงหาคม 2549
  บริษัทฯได้ดำเนินการขออนุญาตการจัดสรรหุ้นเพิ่มเติมตามโครงการเนื่องจากการปรับสิทธิดังกล่าวจาก
  กลต. และ เมื่อวันที่ 29 กันยายน 2549 กลต.
  พิจารณาแล้วอนุญาตให้บริษัทฯเสนอขายหลักทรัพย์เพิ่มเติมได้

  ทั้งนี้จากการ
  ปรับสิทธิตามโครงการดังกล่าวทำให้ต้องจัดสรรหุ้นสามัญที่เสนอขายเพิ่มเติมอีกจำนวน
  15,733,360 หุ้น
  และมีผลทำให้ราคาที่จะใช้สิทธิและกำหนดระยะเวลาการใช้สิทธิซื้อหุ้นเปลี่ยนแปลงเป็นดังนี้

  Lot ที่ ระยะเวลาใช้สิทธิซื้อหุ้น ราคาที่จะซื้อหุ้น

  1 29 กันยายน 2549 - 30 ธันวาคม 2551 2.09 บาทต่อหุ้น

  2 29 กันยายน 2549 - 30 ธันวาคม 2551 2.12 บาทต่อหุ้น

  3 1 มิถุนายน 2550 - 30 ธันวาคม 2551 2.15 บาทต่อหุ้น

  4 1 มิถุนายน 2551 - 30 ธันวาคม 2551 2.18 บาทต่อหุ้น

  ทั้งนี้เมื่อพ้นวันกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายและยังไม่ได้มีการใช้สิทธิให้ถือว่าสิทธิดังกล่าวหมดสภาพลง
  และไม่สามารถนำมาใช้สิทธิได้อีกต่อไปไม่ว่ากรณีใดๆ

  ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2551(วันสิ้นสุดโครงการ)
  มีจำนวนหุ้นสามัญที่ได้ใช้สิทธิแล้วจำนวนทั้งสิ้น62,869,023 หุ้น
  โดยหุ้นคงเหลือสำหรับการใช้สิทธิของโครงการESOP ซึ่งได้ยกเลิกเนื่องจากสิ้นสุดโครงการ
  มีจำนวนรวม 19,516,737 หุ้น (แยกเป็นหุ้นที่ไม่ได้ใช้สิทธิจำนวน12,802,420 หุ้น และ
  หุ้นที่ยกเลิกการใช้สิทธิ เนื่องกรรมการ/พนักงานลาออกจำนวน 6,714,317 หุ้น) โดยบริษัทฯ
  จะดำเนินการลดทุนจดทะเบียนต่อไป

  (ค) บริษัทได้ออกหุ้นกู้ (ไม่ด้อยสิทธิ)ไม่มีหลักประกัน ในวันที่ 9 พฤษภาคม 2548 มูลค่ารวม300
  ล้านบาท เสนอขายแก่ผู้ลงทุนโดยเฉพาะเจาะจงจำนวนไม่เกิน 10 ราย
  โดยมีชื่อเฉพาะของหุ้นกู้ว่า “หุ้นกู้ชนิดชำระคืนเงินต้นครั้งเดียวของบริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด
  (มหาชน) ครั้งที่ 1/2548 ไม่มีหลักประกันไม่มีนายทะเบียนและไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
  ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2551” โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่อัตรา 5.2%ระหว่างวันที่ 9
  พฤษภาคม 2548 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2549 และ 5.7% ต่อปี ระหว่างวันที่ 1 มกราคม 2550
  ถึงวันที่ 25 มีนาคม 2551 โดยหุ้นกู้ ดังกล่าวได้ครบกำหนดและไถ่ถอนเสร็จสิ้นแล้วเมื่อวันที่ 25
  มีนาคม 2551

  8.2 ผู้ถือหุ้น

(1) กลุ่มผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก ของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีดังนี้

  --------- ----------------------------------------- --------------- ----------
  ชื่อผู้ถือหุ้น                                             จำนวนหุ้น         สัดส่วน

  1         นายสุขกาญจน์ วัธนเวคิน                        267,376,311     11.91%

  2         บริษัท ซิตี้ โฮลดิ้ง จำกัด                        242,981,318     10.82%

  3         บริษัท น้ำตาลมิตรผล จำกัด                      166,853,314     7.43%

  4         นายอิสระ ว่องกุศลกิจ                          101,257,910     4.51%

  5         บริษัท เอ็มพี ปาร์ติเกิล บอร์ด จำกัด               76,530,614      3.40%

  6         นางจรรย์สมร วัธนเวคิน                        39,620,016      1.76%

  7         บริษัท รวมเกษตรกรอุตสาหกรรม จำกัด             38,265,306      1.70%

  8         บริษัท โชติธนวัฒน์ จำกัด                        59,609,687      2.65%

  9         CHC LIMITED                               27,864,717      1.24%

  10        บริษัท น้ำตาลตะวันออก จำกัด                    36,242,374      1.61%

            รวมผู้ถือหุ้น 10 อันดับแรก                       1,056,601,567   47.03%
  --------- ----------------------------------------- --------------- ----------

ผู้ลงทุนสามารถดูข้อมูลปัจจุบันได้จาก Website ของบริษัทฯ www.TheErawanGroup.com
ก่อนการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี

หากแบ่งผู้ถือหุ้นทั้งหมดเป็นกลุ่มๆ แล้ว โครงสร้างผู้ถือหุ้นบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
มีลักษณะดังต่อไปนี้

  ------------------------------------------- ---------------- ----------
  กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่                              จำนวนหุ้น          สัดส่วน

  กลุ่มว่องกุศลกิจ                                 861,421,521      38.4%

  กลุ่มวัธนเวคิน                                  696,933,557      31.0%

  รวมผู้ถือหุ้นรายใหญ่                              1,558,355,078    69.4%

  กลุ่มผู้ถือหุ้นนิติบุคคลต่างประเทศ                     317,687,453      14.2%

  กลุ่มภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการกองทุนในประเทศ   73,744,877       3.28%

  กลุ่มบริษัทประกันภัย                              909,404          0.04%

  กลุ่มผู้บริหารของบริษัท                            29,199,281       1.3%

  อื่น ๆ                                        264,882,908      11.79

  รวม                                         2,244,779,001    100.0%
  ------------------------------------------- ---------------- ----------

(ข) กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 2 กลุ่มคือ *กลุ่มว่องกุศลกิจ และ **กลุ่มวัธนเวคิน
ที่โดยพฤติการณ์มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบายการจัดการ หรือการดำเนินงานของบริษัทฯ
อย่างมีนัยสำคัญ

  8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทและบริษัทย่อย

บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นคือจากเดิมซึ่งจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานของปี
2547-2549 ที่ประมาณ 25% ของกำไรสุทธิ
(เนื่องจากมีการใช้เงินลงทุนเป็นจำนวนมากในช่วงดังกล่าว) เปลี่ยนแปลง
เป็นจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานตั้งแต่ปี 2550 เป็นต้นไป ที่ประมาณ ร้อยละ 35
ของกำไรสุทธิ ของงบการเงินรวมหลังหักเงินสำรองต่างๆ
ทุกประเภทที่กฎหมายและบริษัทได้กำหนดไว้
อย่างไรก็ตามอัตราการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดและภาระการลงทุนของบริษัทและบริษัทในเครือ
รวมถึงข้อจำกัดทางกฎหมาย และความจำเป็นอื่นๆ

ในส่วนของบริษัทย่อยมีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่า 50%
ของกำไรสุทธิหลังหักสำรองตามกฎหมายแล้ว