2.12 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานและคำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทย่อย

(1) งบการเงิน

สรุปรายงานของผู้สอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีเห็นว่างบการเงินของบริษัทได้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ
2545 ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท
บริหารและพัฒนาเพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จำกัด (มหาชน) และฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2546
ผลการดำเนินงานรวมและกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัทและบริษัทย่อย
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  ตารางสรุปงบการเงิน

+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| งบการเงิน                        |          |          | หน่วย :    |   |
|                                 |          |          | พันบาท     |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
|                                 | 2546     | 2545     | 2544      |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| ฐานะการเงิน                      |          |          |           |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียนรวม                | 679,389  | 175,727  | 268,969   |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| สินทรัพย์รวม                       | 1        | 979,200  | 1,095,410 |   |
|                                 | ,479,735 |          |           |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| หนี้สินหมุนเวียนรวม                  | 104,674  | 116,828  | 104,650   |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| หนี้สินรวม                         | 138,698  | 178,239  | 113,200   |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     | 1,341037 | 800,961  | 982,210   |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
|                                 |          |          |           |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| ผลการดำเนินงาน                   |          |          |           |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| รายได้ค่าบริการ                    | 407,231  | 542,021  | 642,293   |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| รายได้รวม                        | 413,190  | 543,652  | 644,451   |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| ต้นทุนบริการ                       | 381,343  | 402,256  | 420,594   |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ | 98,141   | 147,645  | 155,802   |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                | (66,294) | (6,249)  | 68,055    |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน        | (0.10)   | (0.01)   | 0.10      |   |
+---------------------------------+----------+----------+-----------+---+

  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

หน่วย : พันบาท

+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนทางการเงิน              | ห   | 2546     | 2545     | 2544     |
|                               | น่วย |          |          |          |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง               | เท่า | 6.49     | 1.50     | 2.57     |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น      | เท่า | 0.10     | 0.22     | 0.12     |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| อัตรากำไรสุทธิ                   | %   | -16.04   | -1.15    | 10.56    |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| อัตราการเติบโต                  |     |          |          |          |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์รวม                     | %   | -51.12   | -10.61   | 2.05     |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| หนี้สินรวม                       | %   | -22.18   | 57.46    | 2.69     |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                   | %   | 67.43    | -18.45   | 1.98     |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| รายได้ค่าบริการ                  | %   | -24.87   | -15.61   | 2.93     |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+
| ค่าใ                           | %   | -33.53   | -5.24    | 33.71    |
| ช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น |     |          |          |          |
+-------------------------------+-----+----------+----------+----------+

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(ก) ผลการดำเนินงาน (บริษัทและบริษัทย่อย)

บริษัทมียอดขาดทุนสุทธิสำหรับผลการดำเนินงานปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546 จำนวน 66.3
ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดียวกันของปี 2545 ที่แสดงขาดทุนสุทธิจำนวน 6.2 ล้านบาท
คิดเป็นการเพิ่มขึ้นของผลขาดทุนสุทธิจำนวน 60.1 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 969.4
โดยมีสาเหตุที่สำคัญดังนี้

(1) รายได้ค่าบริการ (ค่าบำบัดกาก ค่าฝังกลบ และค่าขนส่ง)

บริษัทมีรายได้ค่าบริการลดลงจาก 542.0 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 407.2 ล้านบาท ในปี 2546
คิดเป็นจำนวนเงินลดลง 134.8 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 24.9 โดยเป็นการลดลงทั้ง 2
สำนักงาน คือ 1) สำนักงานมาบตาพุด ลดลงจำนวน 119.2 ล้านบาท อันเนื่องมาจาก
1.1)การปรับราคาค่าบริการในปี 2546 โดยเฉลี่ยลดลงประมาณ 24.9%
เพื่อให้สามารถแข่งขันในตลาดและแข่งขันกับคู่แข่งรายใหม่ที่เข้าสู่ตลาด เช่น โรงงานปูนซิเมนต์
โรงงานรีไซเคิล
รวมถึงโรงงานบำบัดกากอุตสาหกรรมรายใหม่ที่ได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงอุตสาหกรรม
1.2)รายได้จากงานโครงการพิเศษลดลง จำนวน 32.1 ล้านบาท
อันเนื่องมาจากลูกค้าชะลอโครงการขุดเจาะน้ำมันดิบทำให้มีปริมาณกากที่เกิดจากขบวนการขุดเจาะน้ำมันดิบลดลง
2) สำนักงานแสมดำ ลดลง 15.6 ล้านบาท อันเนื่องมาจากราคาค่าบริการโดยเฉลี่ยลดลงประมาณ
14.7%

(2) ต้นทุนค่าบริการ

บริษัทมีต้นทุนค่าบริการเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 74.2 ของรายได้ค่าบริการในปี 2545 เป็นร้อยละ 93.6
ของรายได้ค่าบริการในปี 2546 เนื่องมาจากการปรับลดราคาค่าบริการ
ทำให้อัตราส่วนต้นทุนเมื่อเทียบกับรายได้ค่าบริการเปลี่ยนแปลงในทางเพิ่มขึ้น

(3) ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลงจาก 115.0 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 84.9 ล้านบาท ในปี
2546 คิดเป็นการลดลง 30.1 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 26.2 เนื่องจาก
บริษัทได้มีการปรับโครงสร้างบริษัท และจัดตั้งโครงการเกษียณอายุก่อนกำหนด
ทำให้จำนวนพนักงานของบริษัทลดลง
และบริษัทมีนโยบายในการควบคุมค่าใช้จ่ายในการบริหารทำให้ค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลง

(4) ตัดจำหน่ายเงินทดรองจ่ายในโครงการลงทุนเป็นค่าใช้จ่าย

บริษัทได้พิจารณาอนุมัติตัดจ่ายเงินทดรองจ่ายในโครงการลงทุนเป็นค่าใช้จ่ายจำนวน 6.0 ล้านบาท
เนื่องจากฝ่ายบริหารเห็นว่า ณ ปัจจุบันโครงการดังกล่าวไม่เหมาะสมกับการลงทุน

(5) ตัดจำหน่ายงานออกแบบก่อสร้างระบบ

ในปี 2545 บริษัทได้พิจารณาอนุมัติให้ตัดจำหน่ายงานออกแบบ ก่อสร้างระบบ จำนวน 23.8
ล้านบาท
(ซึ่งเป็นต้นทุนงานออกแบบก่อสร้างระบบบำบัดน้ำเสียและระบบเตาเผาตามโครงการระยะที่ 2
และระยะที่ 3 อันเป็นข้อตกลงในสัญญาร่วมทุนที่ได้ทำไว้กับกระทรวงอุตสาหกรรม) เป็นค่าใช้จ่าย
เนื่องจากฝ่ายบริหารเห็นว่า
สภาพธุรกิจในปัจจุบันมีการแข่งขันสูงขึ้นจากการเข้ามาในธุรกิจเตาเผาของโรงปูนซิเมนต์และการสร้างเตาเผาใหม่ของกรมโรงงานอุตสาหกรรมที่จังหวัด
สมุทรปราการ ดังนั้น บริษัทจึงระงับแผนการลงทุนในการก่อสร้างตามระบบดังกล่าว

(6) ค่าตอบแทนกรรมการ

บริษัทมีค่าตอบแทนกรรมการลดลงจาก 6.4 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 2.9 ล้านบาท ในปี 2546
คิดเป็นการลดลงจำนวน 3.5 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทมีนโยบายไม่จ่ายเงินบำเหน็จให้กับกรรมการ
เนื่องจากบริษัทมีผลประกอบการขาดทุน

(7) ส่วนได้เสียในขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อย

บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อยลดลงจาก 2.4 ล้านบาทในปี 2545 เป็น 0.1 ล้านบาท ในปี
2546 เนื่องจากในปี 2545 บริษัทย่อยได้จดทะเบียนเลิกกิจการกับกรมพัฒนาธุรกิจการค้าแล้ว

  (8) ดอกเบี้ยจ่าย

บริษัทมีดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นจาก 1.9 ล้านบาท ในปี 2545 เป็น 3.0 ล้านบาท ในปี 2546
คิดเป็นการเพิ่มขึ้นจำนวน 1.1 ล้านบาท อันเนื่องมาจากบริษัทใช้วงเงินกู้ยืมระยะยาวจำนวน 50
ล้านบาทจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งระหว่างปี 2545

(ข) ฐานะการเงิน

  (1) สินทรัพย์รวม

บริษัทมีสินทรัพย์รวม สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 จำนวน 1,479.7 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับจำนวน 979.2 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545
คิดเป็นการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์รวม 500.5 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 51.1
โดยมีสาเหตุหลักจากการเพิ่มขึ้นในเงินสด และรายการเทียบเท่าเงินสด จำนวน 526.3 ล้านบาท
อันเนื่องจากการได้รับเงินจากการขายหุ้นเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 200 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 2.5
บาท

สินทรัพย์รวมแบ่งเป็น ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิ จำนวน 672.3 ล้านบาท
หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 45.4 ของสินทรัพย์รวม รองลงมาได้แก่
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ต้นทุนในการเตรียมหลุมฝังกลบ-สุทธิ และลูกหนี้การค้า-สุทธิ
จำนวน 594.9 ล้านบาท 106.2 ล้านบาท และ 72.7 ล้านบาท ตามลำดับ
หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 40.2 7.2 และ 4.9 ของสินทรัพย์รวมตามลำดับ ส่วนที่เหลือ ได้แก่
วัสดุคงเหลือ สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ภาษีเงินได้หัก ณ ที่จ่าย เงินมัดจำ และอื่นๆ จำนวน 33.6
ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 2.3 ของสินทรัพย์รวม

(2) หนี้สินรวม

บริษัทมีหนี้สินรวมสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 จำนวน 138.7 ล้านบาท เมื่อเทียบกับจำนวน
178.3 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 คิดเป็นการลดลงในหนี้สินรวมจำนวน 39.6 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 22.2
โดยมีสาเหตุหลักจากการจ่ายชำระเจ้าหนี้ค่าก่อสร้างหลุมฝังกลบแห่งใหม่และค่าปิดหลุมฝังกลบเดิม

หนี้สินรวมแบ่งเป็น เงินกู้ยืมระยะยาว จำนวน 45.0 ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 32.4
ของหนี้สินรวม รองลงมาได้แก่ ต้นทุนหลุมฝังกลบค้างจ่าย และเจ้าหนี้การค้าจำนวน 35.4 ล้านบาท
และ 30.9 ล้านบาท ตามลำดับ หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 25.5 และ 22.3
ของหนี้สินรวมตามลำดับ ส่วนที่เหลือได้แก่ เจ้าหนี้อื่น หนี้สินหมุนเวียนอื่น
และสำรองเงินบำเหน็จพนักงาน จำนวน 27.4 ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 19.8
ของหนี้สินรวม

(3) ส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 จำนวน 1,341.0 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับจำนวน 800.9 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545
คิดเป็นการเพิ่มขึ้นในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมจำนวน 540.1 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 67.4
โดยมีสาเหตุหลักเนื่องจากการจำหน่ายหุ้นซื้อคืนจำนวน 70 ล้านหุ้น และบริษัทขายหุ้นเพิ่มทุนจำนวน
200 ล้านหุ้น ทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นสุทธิจำนวน 606.4 ล้านบาท
ในขณะที่บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิสำหรับปี 2546 จำนวน 66.3 ล้านบาท

(ค) สภาพคล่อง

(1) อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

บริษัทมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 เท่ากับ 6.49 เท่า เมื่อเทียบกับ
1.50 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 คิดเป็นการเพิ่มขึ้นในอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนจำนวน
4.99 เท่า ทั้งนี้ เนื่องจากบริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจำนวน 503.9 ล้านบาท
โดยเฉพาะเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นจำนวน 526.3 ล้านบาท
อันเนื่องจากการได้รับเงินจากการขายหุ้นเพิ่มทุนของบริษัท จำนวน 200 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ
2.5 บาท

(2) อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 เท่ากับ 0.10 เท่า
เมื่อเทียบกับ 0.22 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545
คิดเป็นการลดลงในอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 0.12
เท่าโดยมีสาเหตุหลักเนื่องจาก 1.) ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น จำนวน 540.1 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 67.4 โดยมีสาเหตุหลักเนื่องจากการจำหน่ายหุ้นซื้อคืนจำนวน 70 ล้านหุ้น
และบริษัทขายหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 200 ล้านหุ้น ทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นสุทธิจำนวน 606.4
ล้านบาท ในขณะที่บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิสำหรับปี 2546 จำนวน 66.3 ล้านบาท 2.)
หนี้สินรวมลดลงจำนวน 39.6 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 22.2 จากการที่บริษัทจ่ายชำระ
หนี้ค่าก่อสร้างหลุมฝังกลบแห่งใหม่และค่าปิดหลุมฝังกลบเดิม