12. ฐานะการเงินและผลดำเนินงาน

ผู้สอบบัญชีและนโยบายบัญชีที่สำคัญ

ชื่อผู้สอบบัญชี นายสมชาย คุรุจิตโกศล

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 3277

บริษัท สำนักงาน เอ เอ็ม ซี จำกัด

เลขที่ 77/225-226 ชั้น 18 อาคารราชเทวีทาวเวอร์ ถนนพญาไท

เขตราชเทวี กรุงเทพฯ 10400 โทรศัพท์ 653-8091-3

-   สรุปรายงานผู้สอบบัญชีในรอบระยะปี 2541-2543

-   27 ก.พ. 2542

  ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541
  งบกำไรขาดทุนและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น งบกำไรสะสม
  และงบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด
  (มหาชน) ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อ
  ความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
  ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความ เห็นต่องบการเงินดังกล่าว งบการเงินของ บริษัท
  อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด (มหาชน) สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2540
  ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่น ตามรายงาน ลงวันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2541
  โดยรายงานอย่างมีเงื่อนไขว่า ขึ้นอยู่กับผลของรายการปรับปรุงที่อาจมีขึ้นต่องบการเงิน
  ถ้าได้ตรวจสอบงบการเงินของบริษัทร่วมที่นำมาใช้ในการบันทึกลงทุนในบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสีย

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการ
ทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้
และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของ บริษัท อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์
พับลิชชิ่ง จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   3 ก.พ.2543

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 และ 2541
งบกำไรขาดทุนงบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น งบกำไรสะสม และงบกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของ บริษัท อมรินทร์

  พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด (มหาชน)
  ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
  ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าว

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
งบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการ
ทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีทีกิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 และ 2541
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท อมรินทร์
พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   14 ก.พ. 2544

  ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543 และ 2542 งบกำไรขาดทุนรวม
  งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวม งบกำไรสะสมรวม และงบกระแสเงินสดรวม
  สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปี ของบริษัทอมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด (มหาชน)
  และบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัทอมรินทร์พรินติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด (มหาชน)
  ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
  ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าว

  ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
  ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า
  งบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
  การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
  การประเมินควมเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
  ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
  ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
  ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

  ข้าพเจ้าเห็นว่างบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543 และ
  2542 ผลการดำเนินงานรวม การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวม และกระแสเงินสดรวม
  สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด (มหาชน)
  และบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด
  (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

หลักเกณฑ์และสรุปนโยบายบัญชีที่สำคัญ

งบการเงินนี้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีที่ประกาศโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
โดยมีนโยบายการบัญชีที่สำคัญดังนี้

1.  บริษัท - รับรู้รายได้จาการขายเมื่อส่งมอบสินค้าให้แก่ลูกค้าเรียบร้อยแล้ว
    ยกเว้นกรณีขายฝากจะรับรู้รายได้

เมื่อตรวจนับสินค้าในมือผู้รับฝากตามกำหนดระยะเวลาที่ตกลงกัน

  - รายได้จากการโฆษณา บันทึกเป็นรายได้ เมื่อมีการลงโฆษณาแล้ว

  - รายได้อื่น และค่าใช้จ่ายบันทึกตามเกณฑ์สิทธิ

2.  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ พิจารณาจากลูกหนี้แต่ละรายที่คาดว่าจะเก็บเงินไม่ได้

3.  ค่าเผื่อการลดหนี้ทีเกิดขึ้นจากการรับคืนนิตยสาร
    คำนวณจากประสบการณ์ในอดีตของผู้บริหารต่อยอดขายนิตยสาร

4.  สินค้าคงเหลือ คำนวณโดยวิธีราคาทุนหรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า ดังนี้

-   สินค้าสำเร็จรูป และงานรับพิมพ์ที่เสร็จ แสดงไว้ในราคาทุนซี่งต่ำกว่าราคาที่รับจ้างพิมพ์

-   งานรับพิมพ์ระหว่างทำ แสดงไว้ในราคาทุนตามอัตราส่วนของงานที่เสร็จ

-   งานระหว่างทำ แสดงไว้ในราคาทุนตามอัตราส่วนของงานที่เสร็จ

-   วัสดุคงเหลือต่าง ๆ แสดงไว้ในราคาทุน โดยวิธีเข้าก่อน-ออกก่อน

5.  เงินลงทุนในบริษัทย่อย บันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
    บันทึกโดยวิธีราคาทุน
    ยกเว้นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดบันทึกบัญชีตามราคามูลค่ายุติธรรม

6.  สินทรัพย์ถาวร ณ
    วันเริ่มรายการบันทึกตามราคาทุนและคำนวณค่าเสื่อมราคาโดยวิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณดังนี้

-   อาคารโรงงานและส่วนปรับปรุงอาคาร, ส่วนปรับปรุงที่ดิน 20 ปี

-   เครื่องจักร และอุปกรณ์ 5-10 ปี

-   ยานพาหนะ เครื่องมือเครื่องใช้ และเครื่องใช้สำนักงาน 5 ปี

7.  รายการที่มีมูลค่าเป็นเงินตราต่างประเทศ
    บันทึกโดยแปลงค่าเป็นเงินบาทตามอัตราแลกเปลี่ยนของวันที่เกิดรายการ
    ยอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ณ วันสิ้นงวด
    แปลงค่าเป็นเงินบาทตามอัตราแลกเปลี่ยนของวันนั้น
    และผลกำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนแสดงในงบกำไรขาดทุนของงวดนั้น

8.  กำไร(ขาดทุน)ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน
    คำนวณโดยการหารกำไร(ขาดทุน)สุทธิด้วยจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและได้รับชำระแล้วถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก
    ณ วันสิ้นปี ซึ่งไม่ได้คำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลด เนื่องจากไม่มีหุ้นสามัญเทียบเท่า

9.  การจัดสรรกำไรสะสมเป็นไปตามพระราชบัญญัติบริษัทมหาชน พ.ศ.2535

สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท

  ---------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                                  (หน่วย :      
                                                  พันบาท)       

                                     2543         2542         2541

  รายได้รวม                           775,407      659,415      697,727

  ต้นทุนและค่าใช้จ่ายรวม                  688,383      586,571      639,746

  กำไรสุทธิ                            87,024       72,844       57,980

  กำไรต่อหุ้น (บาท)                     4.58         3.83         3.05

  สินทรัพย์รวม                          881,309      901,391      815,351

  หนี้สินรวม                            130,353      193,759      140,347

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                        750,956      707632       675,005

  มูลค่าตามบัญชี (บาท)                   39.52        37.24        35.53

  เงินปันผลต่อหุ้น (บาท)                               2.3          2
  ---------------------------------- ------------ ------------ ------------

[TABLE]

[TABLE]

  -------------------------------- ----------------- ----------------- ------------------- ----------------- -----------------
  บริษัท อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง                                                                               
  จำกัด (มหาชน)                                                                                               

  งบกำไรสะสม                                                                                                 

  สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม                                                                               
  2541-2543                                                                                                  

                                                                                                             (หน่วย : บาท)

                                   งบการเงินรวม                         งบการเงินเฉพาะบริษัท                     

                                   2543              2542              2543                2542              2541

  กำไรสะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร:                                                                                   

  ยอดยกมาจากปีก่อน                   225,850,594.99    193,223,034.22    225,850,594.99      193,223,034.22    160,752,180.75

  บวก รายการปรับปรุง                 -                 -                 -                   -                 5,889,334.58

  กำไรสะสมยกมาหลังรายการปรับปรุง      225,850,594.99    193,223,034.22    225,850,594.99      193,223,034.22    166,641,515.33

  หัก สำรองตามกฎหมาย                (3,218,529.76)    -                 (3,218,529.76)      -                 (2,899,028.00)

  เงินปันผลจ่าย                       (43,700,000.00)   (38,000,000.00)   (43,700,000.00)     (38,000,000.00)   (28,500,000.00)

  รายการปรับปรุง                     -                 (2,216,509.60)    -                   (2,216,509.60)    -

  บวก กำไรสุทธิสำหรับปี                87,023,913.01     72,844,070.37     87,023,913.01       72,844,070.37     57,980,546.89

  กำไรสะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรรปลายงวด   265,955,978.24    225,850,594.99    265,955,978.24      225,850,594.99    193,223,034.22

  กำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว:                                                                                    

  สำรองตามกฎหมาย                   25,000,000.00     21,781,470.24     25,000,000.00       21,781,470.24     21,781,470.24

  รวมกำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว        25,000,000.00     21,781,470.24     25,000,000.00       21,781,470.24     21,781,470.24

  รวมกำไรสะสม                      290,955,978.24    247,632,065.23    290,955,978.24      247,632,065.23    215,004,504.46
  -------------------------------- ----------------- ----------------- ------------------- ----------------- -----------------

  ----------------------------------- ----------------- ----------------- ------------------- ----------------- -----------------
  บริษัท อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด                                                                             
  (มหาชน)                                                                                                       

  งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                               

  สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม                                                                                  
  2541-2543                                                                                                     

                                                                                                                (หน่วย : บาท)

                                      งบการเงินรวม                         งบการเงินเฉพาะบริษัท                     

                                      2543              2542              2543                2542              2541

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                      

  หุ้นสามัญ                                                                                                        

  ยอดต้นงวด                            190,000,000.00    190,000,000.00    190,000,000.00      190,000,000.00    190,000,000.00

  เพิ่มระหว่างงวด                        -                 -                 -                   -                 -

  ยอดปลายงวด                          190,000,000.00    190,000,000.00    190,000,000.00      190,000,000.00    190,000,000.00

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                                                                                  

  ยอดต้นงวด                            270,000,000.00    270,000,000.00    270,000,000.00      270,000,000.00    270,000,000.00

  เพิ่มระหว่างงวด                        -                 -                 -                   -                 -

  ยอดปลายงวด                          270,000,000.00    270,000,000.00    270,000,000.00      270,000,000.00    270,000,000.00

  กำไรสะสม                                                                                                      

  จัดสรรเป็นสำรองตามกฎหมาย                                                                                        

  ยอดต้นงวด                            21,781,470.24     21,781,470.24     21,781,470.24       21,781,470.24     18,882,442.24

  เพิ่มระหว่างงวด                        3,218,529.76      -                 3,218,529.76        -                 2,899,028.00

  ลดระหว่างงวด                         -                 -                 -                   -                 -

  ยอดปลายงวด                          25,000,000.00     21,781,470.24     25,000,000.00       21,781,470.24     21,781,470.24

  ยังไม่ได้จัดสรร                                                                                                   

  ยอดต้นงวด                            225,850,594.99    193,223,034.22    225,850,594.99      193,223,034.22    160,752,180.75

  หัก เงินปันผลจ่าย                       (43,700,000.00)   (38,000,000.00)   (43,700,000.00)     (38,000,000.00)   (28,500,000.00)

  สำรองตามกฎหมาย                      (3,218,529.76)    -                 (3,218,529.76)      -                 (2,899,028.00)

  รายการแก้ไขข้อผิดพลาด-ภาษีเงินได้นิติบุคคล   -                 (2,216,509.60)    -                   (2,216,509.60)    -

  เพิ่มระหว่างงวด                        87,023,913.01     72,844,070.37     87,023,913.01       72,844,070.37     63,869,881.47

  ลดระหว่างวด                          -                 -                 -                   -                 -

  ยอดปลายงวด                          265,955,978.24    225,850,594.99    265,955,978.24      225,850,594.99    193,223,034.22

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                                                                             

  ยอดต้นงวด                            21,479,424.82     42,468,683.92     -                   -                 -

  เพิ่ม(ลด)ระหว่างงวด                    (4,920,751.89)    (20,989,259.10)   -                   -                 -

  ยอดปลายงวด                          16,558,672.93     21,479,424.82     -                   -                 -

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                      767,514,651.17    729,111,490.05    750,955,978.24      707,632,065.23    675,004,504.46
  ----------------------------------- ----------------- ----------------- ------------------- ----------------- -----------------

  ------------------------------------------- ------------- ---------- ---------- ---------- ----------
  บริษัท อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด (มหาชน)                                                  

  งบกระแสเงินสด                                                                               

  สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2541-2543                                                     

                                                                       (หน่วย :               
                                                                       พันบาท)                

                                              งบการเงินรวม                                    

                                              ปี 2543        ปี 2542     ปี 2543     ปี 2542     ปี 2541

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                

  กำไรสุทธิ                                     87,024        72,844     87,024     72,844     57,981

  รายการปรับปรุงกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)                                                    
  จากการดำเนินงาน                                                                             

  ค่าเสื่อมราคา                                  67,456        63,615     59,438     57,578     56,824

  ค่าใช้จ่ายตัดจ่าย                                324           400        -          400        100

  ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัย                              5,063         -          -          -          -

  ค่าสิทธิการเช่าอาคารตัดจ่าย                       3,125         3,116      -          -          -

  รายได้นิตยสารรับล่วงหน้าตัดบัญชี                    (16,017)      (13,877)   -          -          -

  (กำไร)จากการจำหน่ายทรัพย์สิน                    (903)         1,242      (904)      1,242      (326)

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                             3,942         4,365      1,130      3,872      11,475

  ส่วนได้เสียในกำไรของบริษัทร่วม                    -             -          3,281      (5,207)    (10,953)

  รายการขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทอื่น               2,897         -          2,897      -          -

  กำไร(ขาดทุน)จากการดำเนินงานก่อน                                                               

  การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน                    152,910       131,705    152,866    130,729    115,101

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ            30,879        (62,432)   (3,674)    (25,696)   (49,862)

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในลูกหนี้การค้า-บริษัทร่วม              -             -          27,196     (32,864)   (43,498)

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในสินค้าคงเหลือ                     24,600        (38,856)   (24,046)   (28,566)   553

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                3,026         (184)      2,542      (2,477)    2,641

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในเจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย          (32,551)      (4,061)    (40,305)   33,366     (2,337)

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในหนี้สินหมุนเวียนอื่น                  14,278        14,493     2,957      5,185      27,635

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในหนี้สินอื่น                         904           820        -          -          -

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย              (4,921)       (20,989)   -          -          -

  รายการปรับปรุงกำไรสะสมต้นงวด                   -             (2,217)    -          (2,217)    5,889

  เงินสดสุทธิที่ได้รับจากกิจกรรมดำเนินงาน              189,125       18,648     165,627    77,462     56,120

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                    

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน       9,600         700        9,600      700        700

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในเงินให้กู้ยืมแก่กองทุนสวัสดิการพนักงาน   603           (3,247)    656        (3,247)    -

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในเงินลงทุนในบริษัทร่วม               200           -          200        -          (5,889)

  เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย                         -             -          -          19,200     -

  ซื้อสินทรัพย์ถาวร                                (108,010)     (53,333)   (95,656)   (42,791)   (37,695)

  ขายสินทรัพย์ถาวร                               2,856         3,355      2,846      3,355      688

  (เพิ่มขึ้น)ลดลงในทรัพย์สินอื่น                       (883)         (1,342)    334        (18)       2,957

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                    (95,634)      (53,867)   (82,020)   (22,802)   (35,350)
  ------------------------------------------- ------------- ---------- ---------- ---------- ----------

  ----------------------------------------------- ------------- ---------- ------------------- ---------- ----------
                                                                           (หน่วย : พันบาท)                 

                                                  งบการเงินรวม              งบการเงินเฉพาะบริษัท              

                                                  ปี 2543        ปี 2542     ปี 2543              ปี 2542     ปี 2541

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                              

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)ในเงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร                 (46,764)      27,476     (26,058)            14,862     16,502

  จ่ายเงินปันผล                                      (43,700)      (38,000)   (43,700)            (38,000)   (28,500)

  เงินสดสุทธิได้รับ(ใช้ไป)จากกิจกรรมจัดหาเงิน              (90,464)      (10,524)   (69,758)            (23,138)   (11,998)

                                                                                                          

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ        3,028         (45,743)   13,849              31,521     4,883

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นงวด            201,608       247,352    155,176             123,655    118,772

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นงวด            204,636       201,608    169,025             155,176    123,655

                                                                                                          

  การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดเพิ่มเติม :                                                                   

  1. เงินสดที่จ่ายในระหว่างปีสำหรับ                                                                              

  ดอกเบี้่ย                                          35            108        31                  99         66

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                                  48,128        20,146     48,128              13,994     7,852

  2. รายการเทียบเท่าเงินสดได้แก่ เงินสด เงินฝากธนาคาร                                                            
  และเงินลงทุน                                                                                              

  ระยะสั้น ซึ่งเป็นเงินฝากกับ สถาบันการเงินต่าง ๆ                                                                   
  มีกำหนดไม่เกิด                                                                                             

  3 เดือน ซึ่งประกอบด้วย                                                                                      

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร                            28,117        29,502     12,506              23,718     38,019

  เงินลงทุนระยะสั้น                                   176,519       172,106    156,519             131,457    85,635

  รวม                                             204,636       201,608    169,025             155,175    123,654

  3.                                                                                                      
  ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกิจกรรมลงทุนและกิจกรรมจัดหาเงินที่ไม่                                                           

  เป็นเงินสด                                                                                                

  ในปี 2541 เงินลงทุนในบริษัทร่วม จำนวนเงิน 5.89 ล้านบาท                                                          

  เพิ่มขึ้น จากการปรับปรุงกำไรสะสมต้นงวดของบริษัทร่วม                                                               
  ----------------------------------------------- ------------- ---------- ------------------- ---------- ----------

  ----------------------------------- ------- ---------- ---------- -----------
  บริษัท อมรินทร์พริ้นติ้ง แอนด์ พับลิชชิ่ง จำกัด                                 
  (มหาชน)                                                           

  RATIO ANALYSIS                                                    

                                              2541       2542       2543

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                   

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     เท่า     2.93       2.73       3.77

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               เท่า     2.36       2.15       3.12

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           เท่า     0.96       0.78       0.94

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า             ครั้ง     3.88       2.57       2.86

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                   วัน      93         140        126

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ            ครั้ง     21.22      14.70      15.22

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                 วัน      17         24         24

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                 ครั้ง     7.49       5.19       6.19

  ระยะเวลาชำระหนี้                      วัน      48         69         58

  Cash Cycle                          วัน      62         95         91

  อัตรส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                   

  อัตรากำไรขั้นต้น                        %       22.12      30.31      32.98

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน              %       11.73      16.43      17.38

  อัตรากำไรอื่น ๆ                        %       2.88       3.44       3.55

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร             %       147.18     125.97     117.07

  อัตรากำไรสุทธิ                         %       8.31       11.05      11.22

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                   %       8.82       10.54      11.93

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                 

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์               %       7.46       8.49       9.76

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร           %       31.11      37.31      41.03

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                 เท่า     0.90       0.77       0.87

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                     

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            เท่า     0.21       0.27       0.17

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย         เท่า     1,863.63   1,461.40   6,523.00

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน       เท่า     1.04       1.32       1.10

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   %       65.54      59.99      -
  ----------------------------------- ------- ---------- ---------- -----------

ความเห็นและคำอธิบายของผู้บริหารเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานที่สำคัญในระหว่างปี
2541-2543

ผลการดำเนินงาน

สำหรับบริษัท อมรินทร์ฯ ผลงานเป็นไปตามที่คาดหมายคือ ในปี 2543
บริษัทจะมีรายได้เพิ่มสูงขึ้นทุกทาง ทั้งรายได้จากค่าโฆษณา รายได้จากงานรับจ้างพิมพ์
และรายได้จากการจำหน่ายนิตยสาร และหนังสือเล่ม ผลการดำเนินงานปรากฏดังนี้
รายได้จากค่าโฆษณาเพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 41.49
รายได้งานรับจ้างพิมพ์หากไม่นับงานพิมพ์พระราชนิพนธ์พระมหาชนกซึ่งเป็นโครงการพิเศษ
บริษัทจะมีรายได้จากงานรับจ้างพิมพ์ทั่วไปเพิ่มขึ้นร้อยละ 36.57
มีรายได้จากการขายนิตยสารเพิ่มขึ้นร้อยละ 6.02 มีรายได้จากการขายหนังสือเล่มเพิ่มขึ้นร้อยละ
31.22 รวมทั้งรายได้อื่น ๆ ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อนับรวมทั้งโครงการพิเศษและงานทั่วไปแล้ว ในรอบปี 2543 บริษัทมีรายได้รวมทั้งสิ้น 778.69
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้ว 119.27 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.09 ในขณะที่ปี 2542
มีรายได้รวม 659.41 ล้านบาท ส่งผลให้บริษัทสามารถทำกำไรสุทธิได้ถึง 87.02 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2542 ซึ่งมีกำไรสุทธิ 72.84 ล้านบาท ร้อยละ 19.47 และมีกำไรสุทธิต่อหุ้น 4.58
บาทต่อหุ้น

ในรายละเอียดของการดำเนินงาน การที่รายได้โฆษณาและรายได้จากงานรับจ้างพิมพ์เพิ่มสูงมาก
ส่วนหนึ่งสะท้อนให้เห็นการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจภาคการผลิตและบริการจริงในสังคมไทย
ซึ่งจะสร้างความมั่นใจให้แก่ประชาชนชาวไทยและชาวต่างชาติว่า
เศรษฐกิจไทยมิได้เลวร้ายอย่างที่คิด
และเมื่อพิจารณาประกอบกับการเพิ่มขึ้นของนิตยสารและหนังสือเล่ม
ก็จะสะท้อนถึงความตื่นตัวเรียนรู้เพิ่มขึ้นของสังคมไทย และในขณะเดียวกันก็สะท้อนสิ่งที่สำคัญยิ่งคือ
ความรู้ ความสามารถ ประกอบกับการทำงานหนักของชาวอมรินทร์ทั้งหมด
เราจึงทำบริษัทผ่านวิกฤติและกลายเป็นผู้นำในตลาดนี้อย่างสมภาคภูมิ ในรอบ 10
ปีที่ผ่านมาบริษัทได้พัฒนาโครงสร้างรายได้มาอย่างน่าสนใจ จากเดิมที่รายได้หลักคือ
รายได้ค่าโฆษณา บัดนี้รายได้จากงานรับจ้างพิมพ์ได้เพิ่มสูงขึ้น พร้อม ๆ
กับรายได้ที่เพิ่มขึ้นจาการขายนิตยสารและหนังสือเล่ม จึงทำให้รายได้ทั้ง 3
ช่องทางแข่งขันสูสีไล่กวดกัน
และทำให้บริษัทสามารถกระจายการลงทุนและการมุ่งสร้างรายได้ในแต่ละช่องทางได้อย่างทั่วถึง

ในรอบปีที่ผ่านมาบริษัทและคุณชัย ราชวัตร
ได้มีโอกาสรับใช้เบื้องพระยุคลบาทพระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัวในการพัฒนาพระราชนิพนธ์พระมหาชนกฉบับการ์ตูนขาว-ดำ
ไปเป็นฉบับการ์ตูนสี่สี สวยงาม และได้จัดตั้งแผนก New Media
ในการเผยแพร่พระราชนิพนธ์ในสมเด็จพระเทพรัตนราชสุดาฯ สยามบรมราชกุมารี ทาง Internet
รวมทั้งได้ร่วมกับธนาคารเอเซียจำกัด จัดให้มีการสั่งซื้อหนังสือพระราชนิพนธ์ on line ในระบบ
e-commerce ด้วย นับเป็นพระมหากรุณาธิคุณและเป็นเกียรติยศของบริษัทเป็นอย่างยิ่ง

ต้นทุนขายและค่าใช้จ่าย

ในระหว่างปี 2541 ถึงปี 2543 บริษัทมีต้นทุนขาย ปี 2541 เท่ากับ 519.22 ล้านบาท ปี 2542
ต้นทุนขายเท่ากับ 440.15 ล้านบาท และปี 2543 มีต้นทุนขาย 503.45 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
14.38 เมื่อเทียบกับปี 2542
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของรายได้รับจ้างพิมพ์และการผลิตหนังสือเล่มออกจำหน่ายทำให้มีต้นทุนขายเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
เมื่อพิจารณาเปรียบเทียบสัดส่วนต้นทุนขายต่อยอดขายคิดเป็นอัตราร้อยละ 77.88 สำหรับปี 2541
และร้อยละ 69.69 สำหรับปี 2542 ส่วนในปี 2543
สัดส่วนต้นทุนขายต่อยอดขายคิดเป็นอัตราร้อยละ 69.36 ตามลำดับ

ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร

ในระหว่างปี 2541 ถึงปี 2543 บริษัทมีค่าใช้จ่ายขายและบริหารในปี 2541 เท่ากับ 100.30
ล้านบาท ปี 2542 เท่ากับ 115.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2541 ร้อยละ 15.13 และในปี 2543
มีค่าใช้จ่ายขายและบริหารเท่ากับ 141.38 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 22.42 เมื่อเทียบกับปี 2542
เนื่องจากในรอบปี 2543 ที่ผ่านมา
บริษัทมีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับกิจกรรมส่งเสริมการขายเพื่อผลักดันให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้น
และค่าใช้จ่ายในการพัฒนาบุคลากรเพื่อเสริมศักยภาพในเชิงบริหารเพื่อรองรับการขยายตัวในอนาคต
แต่บริษัทยังคงนโยบายจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นโดยพิจารณาจัดสรรอย่างเหมาะสม
โดยคำนึงถึงความแข็งแรงและสภาพคล่องของบริษัทเป็นสำคัญ

ดอกเบี้ยจ่าย

ในรอบปี 2541 ถึงปี 2543
บริษัทได้เลื่อนการลงทุนออกไปหลายรายการและใช้เงินออมของบริษัทฯที่มีอยู่ลงทุนในส่วนที่จำเป็นแทนการกู้จากสถาบันการเงิน
และเนื่องจากบริษัทมีนโยบายบริหารความเสี่ยงนี้ด้วยความระมัดระวังในการลงทุนโครงการที่มีมูลค่าสูง
และติดตามสภาวะการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของประเทศ
ประกอบกับบริษัทมีสถานะเงินสดคงเหลืออยู่จำนวนมากจากการดำเนินงาน
ทำให้บริษัทมีภาระดอกเบี้ยจ่ายอยู่ในระดับที่ต่ำมากเมื่อเทียบกับทุกปีที่ผ่านมา

กำไรสุทธิ

ในปี 2541 บริษัทมีผลการประกอบการมีกำไรสุทธิเท่ากับ 57.98 ล้านบาท ต่อมาในปี 2542
มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นถึง 72.84 ล้านบาทเพิ่มขึ้นจากปี 2541 ถึงร้อยละ 25.63 ถึงแม้ว่าในปี 2542
ยอดรายได้รวมจะลดลงเมื่อเทียบกับปี 2541 แต่สามารถทำกำไรได้มากกว่า ถัดมาในปี 2543
บริษัทสามารถทำกำไรสุทธิได้มากถึง 87.02 ล้านบาทเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.47 เมื่อเทียบกับปี 2542
ความสามารถในการทำกำไรต่อยอดรายได้ของปี 2541 เท่ากับร้อยละ 8.3 ปี 2542
มีกำไรสุทธิต่อยอดรายได้ทั้งหมดร้อยละ 11.53 เพิ่มขึ้นจากปี 2541
ซึ่งเป็นผลการประกอบการที่ดีขึ้นตามลำดับ ส่วนในปี 2543
กำไรสุทธิต่อยอดรายได้ทั้งหมดคิดเป็นร้อยละ 11.17 จากผลการดำเนินงานดังกล่าว
ทำให้บริษัทมีกำไรสุทธิต่อหุ้นในปี 2541 เท่ากับ 3.05 บาทต่อหุ้น และปี 2542 เท่ากับ 3.85
บาทต่อหุ้น ถัดมาในปี 2543 มีกำไรสุทธิต่อหุ้น 4.58 บาทต่อหุ้นตามผลประกอบการที่ดีขึ้นตามลำดับ

ฐานะการเงิน

สินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2541 ถึงปี 2543 บริษัทมียอดสินทรัพย์รวมในปี 2541 เท่ากับ 815.35
ล้านบาท มียอดสินทรัพย์หมุนเวียนเท่ากับ 411.13 ล้านบาท ในปี 2542 มียอดสินทรัพย์รวมเท่ากับ
901.39 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2541 ร้อยละ 10.55 และมียอดสินทรัพย์หมุนเวียน 528.38
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2541 ร้อยละ 28.51 สำหรับปี 2543 บริษัทมียอดสินทรัพย์รวมเท่ากับ
881.31 ล้านบาท ลดลงจากปี 2542 ร้อยละ 2.23 และมีสินทรัพย์หมุนเวียนเท่ากับ 490.99
ล้านบาทลดลงจากปี 2542 ร้อยละ 7.08
เนื่องจากมียอดลูกหน้การค้าบริษัทในเครือที่ลดลงเนื่องจากการจัดเก็บหนี้ได้มากขึ้น
ส่งผลให้บริษัทมีสถานะเงินออมเพิ่มขึ้น ร้อยละ 19.06 ในขณะเดียวกัน มูลค่าสินค้าคงเหลือในปี
2543 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2542
เนื่องจากบริษัทได้วางแผนผลิตงานรับจ้างพิมพ์ที่มีปริมาณมากในไตรมาส 4
แล้วเสร็จตามกำหนดทำให้มียอดสินค้าคงเหลือลดลง

คุณภาพของสินทรัพย์

บริษัทได้ตั้งการด้อยค่าของเงินลงทุนของบริษัทในเครือ คือ บริษัท มัลติมีเดียครีเอชั่น จำกัด จำนวน
2.89 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทดังกล่าวประสบภาวะการขาดทุน
และไม่สามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้ พร้อมกับบริษัทได้รับชำระเงินให้กู้ยืมจากบริษัท
มัลติมีเดียครีเอชั่น จำกัด จำนวน 9.6 ล้านบาท ทำให้ยอดสินทรัพย์รวมลดลง

ลูกหนี้การค้า บริษัทมียอดลูกหนี้การค้าสุทธิคงเหลือ ณ วันสิ้นปี 2543 จำนวน 170.31 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.52 เมื่อเทียบกับปี 2542 เพิ่มตามรายได้ที่เพิ่มสูงขึ้น
ในขณะเดียวกันบริษัทได้ให้ความสำคัญในการจัดเก็บหนี้ ติดตามจัดเก็บอย่างใกล้ชิด
และมีนโยบายพิจารณาให้สินเชื่อลูกค้าแต่ละรายอย่างระมัดระวัง
ซึ่งบริษัทมียอดลูกหนี้คงเหลือแบ่งตามอายุลูกหนี้ดังนี้ ลูกหนี้ที่อยู่ใน Credit Term ร้อยละ 63.84
ลูกหนี้ที่จ่ายชำระเป็นเช็คล่วงหน้าร้อยละ 3.90 และลูกหนี้ที่เกิน Credit Term 1
เดือนคิดเป็นร้อยละ 12.47 ลูกหนี้ที่เกิน 2 เดือนร้อยละ 4.74 ลูกหนี้เกิน Credit Term 3
เดือนร้อยละ 4.15 และลูกหนี้เกิน Credit Term มากกว่า 3 เดือน 10.88
ในส่วนของลูกหนี้เกิน Credit Term มากกว่า 3 เดือน
บริษัทได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแล้ว คิดเป็นร้อยละ 3.61
ของยอดลูกหนี้รวมทั้งหมดโดยพิจารณาจากลูกหนี้แต่ละรายที่คาดว่าจะเก็บเงินไม่ได้
ส่วนที่เหลือบริษัทได้ติดตามทวงหนี้อย่างใกล้ชิด

หนี้สินรวม บริษัทมีหนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2541 เท่ากับ 140.35 ล้านบาท และปี 2542
มียอดหนี้สินรวมเท่ากับ 193.76 ล้านบาท สำหรับปี 2543 มียอดหนี้สินรวมเท่ากับ 130.35
ล้านบาทม มียอดลดลงจากปี 2542 ร้อยละ 32.72 เนื่องจากในปี 2543
บริษัทได้วางแผนการผลิตงานรับจ้างพิมพ์ที่มีปริมาณมากในช่วงไตรมาส 4
เพื่อให้งานแล้วเสร็จตามกำหนด ทำให้สั่งซื้อวัตถุดิบที่ใช้ในการผลิตในต้นไตรมาส 3
และได้จ่ายชำระหนี้บางส่วนในไตรมาส 4 ทำให้บริษัทมียอดหนี้สินรวมลดลง

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันสิ้นปี ในปี 2541 บริษัทมียอดบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 675 ล้านบาท
มูลค่าตามบัญชีหุ้นละ 35.52 บาทต่อหุ้น ในปี 2542 มียอดบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 707.63
ล้านบาท หรือ 37.24 บาทต่อหุ้น ส่วนในปี 2543 มียอดบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 750.96
ล้านบาท หรือมูลค่าตามบัญชีหุ้นละ 39.52 ล้านบาท

สภาพคล่อง

ณ วันสิ้นงวด ปี 2543 บริษัทมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน ได้มา เป็นเงิน 165.63
ล้านบาท จากการดำเนินงานที่มีกำไรสุทธิ 87.02 ล้านบาท โดยมีปัจจัยที่สำคัญ ได้แก่
ค่าใช้จ่ายที่ไม่เป็นเงินสดคือ ค่าเสื่อมราคา จำนวน 59.44 ล้านบาท
และกระแสเงินสดรับจากการจัดเก็บหนี้ไนบริษัทย่อย เป็นเงิน 27.20 ล้านบาท
และจากการที่บริษัทสามารถบริหารสินค้าคงเหลือหมุนออกไปจำหน่ายได้เร็วขึ้น
ถึงแม้ว่าจะจ่ายชำระเจ้าหนี้การค้าไปถึง 40.30 ล้านบาท
ทำให้มีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน เป็นเงิน 165.63 ล้านบาท
โดยมีเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุน เป็นเงิน 82.02 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2542 เนื่องจากในปี
2543 บริษัทได้ทำการซื้อสินทรัพย์ถาวร ได้แก่ ที่ดินจำนวน 12 ไร่ ข้างโรงพิมพ์ตลิ่งชัน เป็นเงิน
50 ล้านบาทซึ่งใช้เงินสดที่บริษัทมีอยู่ ที่เหลือเป็นการลงทุนซื้ออุปกรณ์กล้องและคอมพิวเตอร์
ส่วนกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินบริษัทได้จ่ายเงินปันผลจำนวน 43.7 ล้านบาท
(จากผลการดำเนินงาน ปี 2542) ในระหว่างปีได้จ่ายชำระภาษีเงินได้นิติบุคคล จำนวน 48.13
ล้านบาท ซึ่งใช้จากกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานทั้งสิ้น
โดยไม่มีภาระการกู้เงินจากสถาบันการเงินอื่นๆ ทำให้สิ้นปี บริษัทมีรายการเทียบเท่าเงินสด ได้แก่
เงินสด เงินฝากธนาคาร และเงินลงทุนระยะสั้น ซึ่งเป็นเงินฝากกับสถาบันการเงินต่าง ๆ
มีกำหนดไม่เกิน 3 เดือน ประกอบไปด้วย เงินสดและเงินฝากธนาคาร จำนวน 12.51 ล้านบาท
เงินลงทุนระยะสั้น 156.52 ล้านบาท

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ

1. อัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียน/หนี้สินหมุนเวียน ในปี 2543 มีอัตราส่วน 3.77
ซึ่งชี้ให้เห็นสภาพคล่องของบริษัทที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะหมุนจ่ายชำระหนี้สินหมุนเวียนได้ถึง
3.77 เป็นอัตราส่วนที่อยู่ในเกณฑ์ดีมาก

รายจ่ายลงทุน

ในรอบปี 2543 ที่ผ่านมาบริษัทได้ลงทุนซื้อที่ดินข้างโรงพิมพ์ตลิ่งชัน จำนวน 12 ไร่ มูลค่า 50
ล้านบาทเพื่อรองรับการขยายตัวของบริษัททุกสายงานธุรกิจ
ซึ่งจะทำให้บริษัทมีพื้นที่ทำงานที่เพียบพร้อมทุกสายงาน
รวมทั้งได้ลงทุนเปลี่ยนอุปกรณ์กล้องใหม่เพื่อเพิ่มศักยภาพของสายธุรกิจสำนักพิมพ์อีกด้วย

แผนรายงานลงทุน 

ในปี 2544 บริษัทมีแผนการลงทุนปรับเปลี่ยนเครื่องพิมพ์จากรุ่นที่มีอายุใช้งานเกินกว่า 10 ปี
เป็นเครื่องพิมพ์รุ่นใหม่ที่มีเทคโนโลยีทันสมัยที่สุด
ประกอบด้วยระบบการจัดการงานพิมพ์ทุกขั้นตอนด้วยโปรแกรมที่ทันสมัย

แนวโน้มในอนาคต

บริษัทได้ถือเอาปี ค.ศ.2000 เป็นปีเริ่มต้นแผนพัฒนาธุรกิจครั้งใหญ่ของบริษัท เป็นแผนพัฒนา 3 ปี
ดังนั้นในปีที่แล้วบริษัทจึงได้เริ่มเจรจาขอซื้อลิขสิทธิ์การจัดทำนิตยสาร National Geographic
ฉบับภาษาไทย
เพื่อให้คนไทยได้มีโอกาสสำรวจโลกที่น่ารู้อย่างมีความสุขเท่าเทียมกับประชาชนในสหรัฐอเมริกา
และอีก 19
ประเทศที่นำนิตยสารนี้ไปจัดทำเป็นฉบับภาษาของตนและประสบความสำเร็จอย่างดียิ่งในทุกประเทศ
National Geographic ฉบับภาษาไทยจะวางตลาดในเดือนสิงหาคม 2544 นี้

ในเดือนกุมภาพันธ์ของปี 2544 บริษัทก็ได้วางตลาดนิตยสาร Health & Cuisine
ซึ่งจะเป็นสื่อที่ยกระดับอาหารไทยให้เป็นอาหารสุขภาพที่ทุกชาติยอมรับ
รวมทั้งการนำอาหารสุขภาพจากนานาชาติมาเผยแพร่เพื่อเติมตำรับอาหารอร่อยที่มีคุณภาพสำหรับคนไทย
พร้อมกับการใส่ใจในสุขภาพอย่างเป็นองค์รวม
นิตยสารนี้ได้รับการตอบรับจากผู้อ่านและเอเย่นซี่โฆษณาในเกณฑ์ดีมาก

ธุรกิจสายสำนักพิมพ์จะขยายตัวอีกมาก ทั้งการทำการตลาดนิตยสารชั้นนำ 4
ฉบับแรกของบริษัทอย่างเข้มแข็ง การผลิตนิตยสารใหม่ ๆ อีก 5-6 ฉบับ การผลิตหนังสือเล่มใหม่ ๆ
จาก 12 สำนักพิมพ์ที่คาดว่าจะขายดีออกมากกว่า 200 ปก
ตลอดจนการพัฒนาธุรกิจทัวร์ทางศิลปวัฒนธรรม การพัฒนาสถาบันการฝึกอบรมหลักสูตรต่าง ๆ
ให้แก่ผู้อ่านที่ต้องการเรียนรู้ตามอัธยาศัย และเป็นปีที่ 2
ที่บริษัทจะจัดนิทรรศการงานแสดงสินค้าของนิตยสารบ้านและสวน ในพื้นที่ 10,000 ตารางเมตร ณ
ศูนย์การประชุมสิริกิติ์ อันจะเป็นงาน Fair
ที่มีเนื้อหาสาระสอดคล้องกับการอ่านนิตยสารบ้านและสวน
เป็นงานที่ใหญ่ที่สุดและตรงกับความต้องการทั้งของผู้ชมและผูถ้ต้องการแสดงสินค้าของตนมากที่สุด

ธุรกิจจัดจำหน่ายสิ่งพิมพ์ ซึ่งจัดทำในนาม บริษัท อมรินทร์บุ๊ค เซ็นเตอร์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ
จากยอดขายประมาณ 400 ล้านบาทเมื่อปีที่แล้ว ก็คาดว่าจะโตมากกว่าร้อยละ 25 ในปีนี้
พร้อมกับการเสริมทีมบริหารที่เข้มแข็ง และการขยายเครือข่ายการค้าปลีก ภายใต้ชื่อ
“ร้านนายอินทร์” ออกไปอีกหลายสิบร้าน

ธุรกิจสายงานโรงพิมพ์
ซึ่งได้ชื่อว่าเป็นโรงพิมพ์ที่พิมพ์หนังสือคุณภาพจำนวนมากที่สุดของประเทศก็จะมีการปรับเปลี่ยนเครื่องพิมพ์จากรุ่นที่มีอายุใช้งานกว่า
10 ปีแล้ว เป็นเครื่องพิมพ์รุ่นใหม่ที่มีเทคโนโลยี่ทันสมัยที่สุด
ประกอบด้วยระบบการจัดการงานพิมพ์ทุกขั้นตอนด้วยโปรแกรมที่ทันสมัย การเพิ่มกะทำงานเป็น 3
กะตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน การตรวจสอบคุณภาพอย่างเข้มงวดทุกขั้นตอน การลดต้นทุน
การสร้างมูลค่าเพิ่มในงานก่อนพิมพ์ การพัฒนาฝีมือช่างอย่างต่อเนื่อง
และการนำบริษัทเข้าสู่มาตรฐานการรักษาสิ่งแวดล้อม ISO 14000 และการชีวอนามัย ISO 18000

เพื่อรองรับการขยายตัวของบริษัททุกสายงานธุรกิจ บริษัทจึงได้จัดซื้อที่ดินติดโรงพิมพ์ตลิ่งชันอีก 12
ไร่ เมื่อปี 2543 ได้ออกแบบเสร็จแล้วและจะเริ่มการก่อสร้างให้แล้วเสร็จทั้งหมดภายในต้นปี 2545
ซึ่งจะทำให้บริษัทมีพื้นที่ทำงานที่เพียบพร้อมทุกสายงาน ในบรรยากาศ Coporate Park
ที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งของไทย ทั้งนี้โดยใช้เงินออมของบริษัทเป็นทุนในการก่อสร้างทั้งหมด

ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อผลการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต ได้แก่
ปัจจัยภายนอกที่อยู่เหนือการควบคุมของบริษัท ได้แก่ สภาวะเศรษฐกิจของประเทศ
นโยบายของรัฐบาล การเคลื่อนย้ายประชากร การปรับราคาของวัตถุดิบและค่าแรงงาน