ส่วนที่ 2

+-----------------------------------------------------------------------+
| บริษัทที่ออกหลักทรัพย์                                                       |
+-----------------------------------------------------------------------+

ส่วนที่ 2

  บริษัทที่ออกหลักทรัพย์

บริษัท ทีพีไอ โพลีน จำกัด (มหาชน) (“ทีพีไอโพลีน” หรือ “บริษัทฯ”) มีชื่อในภาษาอังกฤษว่า
TPI Polene Public Company Limited
ประกอบธุรกิจหลักเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมวัสดุก่อสร้างและปิโตรเคมี
โดยเริ่มเปิดดำเนินการเมื่อวันที่ 24 กันยายน 2530 ปัจจุบัน บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียน 24,815
ล้านบาท โดยทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว เป็นจำนวน 20,190 ล้านบาท

บริษัทฯ มีที่ตั้งสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่เลขที่ 26/56 ถนนจันทน์ตัดใหม่ แขวงทุ่งมหาเมฆ เขตสาทร
กรุงเทพมหานคร 10120 โทรศัพท์ +66 (0) 2213-1039 ถึง 49, +66 (0) 2285-5090 ถึง
9 โทรสาร +66 (0) 2213-1035, +66 (0) 2213-1038 มีเว็บไซต์คือ
www.tpipolene.co.th เลขทะเบียนบริษัทเลขที่ บมจ. 303 โรงงานปูนซีเมนต์ ตั้งอยู่เลขที่
299 หมู่ 5 ถนนมิตรภาพ ตำบลทับกวาง อำเภอแก่งคอย จังหวัดสระบุรี 18260 โทรศัพท์ +66
(0) 3633-9111 โทรสาร +66 (0) 3633-9228 ถึง 30 โรงงานเม็ดพลาสติกตั้งอยู่เลขที่ 299
หมู่ 5 ถนนสุขุมวิท ตำบลเชิงเนิน อำเภอเมือง จังหวัดระยอง 21000 โทรศัพท์ +66 (0)
3861-1333 โทรสาร +66 (0) 3880-2568

ปัจจุบันบริษัทฯ อยู่ภายใต้การบริหารงานโดยผู้บริหารแผนฟื้นฟูกิจการ โดยบริษัทฯ
เป็นผู้บริหารแผนซึ่งได้ผ่านการเห็นชอบจากที่ประชุมเจ้าหนี้และได้รับแต่งตั้งจากศาลล้มละลายกลาง
บริษัทฯ
ในฐานะผู้บริหารแผนฟื้นฟูกิจการต้องดำเนินการภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดไว้ในสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนฟื้นฟูกิจการ
โดยสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวเป็นการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทฯ และบริษัท
ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ

สรุปแผนฟื้นฟูกิจการและสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้

เงื่อนไขหลักของแผนฟื้นฟูกิจการและสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้ มีดังนี้

1.  เพื่อให้บริษัทฯ สามารถระดมทุนเป็นจำนวนอย่างน้อย 180 ล้านแหรียญสหรัฐในรูปเงินสด
    เพื่อนำเงินที่ได้จากการ ระดมทุนดังกล่าวไปซื้อหนี้คืนในราคาส่วนลด
    ซึ่งปัจจุบันบริษัทฯได้ดำเนินการในส่วนนี้เป็นที่เรียบร้อยแล้ว

2.  เพื่อให้บริษัทฯ สามารถระดมทุนได้อีกประมาณ 90 ล้านเหรียญสหรัฐ (เพิ่มจาก 180
    ล้านเหรียญสหรัฐตามข้อ 1)
    สำหรับใช้เป็นเงินทุนในการชำระค่าก่อสร้างโรงงานผลิตปูนซีเมนต์โครงการที่ 4 ที่บริษัทฯ
    ได้ลงทุนไปแล้วบางส่วนประมาณ 3,000 ล้านบาทให้เสร็จสมบูรณ์
    ซึ่งปัจจุบันโครงการดังกล่าวขึ้นอยู่กับผลการศึกษาความเป็นไปได้ในการลงทุนและแหล่งที่มาของเงินลงทุนซึ่งจะเป็นไปตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้

3.  เพื่อให้บริษัทสามารถชำระดอกเบี้ยค้างจ่าย เบี้ยประกันสินเชื่อ
    และค่าธรรมเนียมการค้ำประกันคงค้าง สิ้นสุด ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2542
    ซึ่งปัจจุบันบริษัทฯ ได้ดำเนินการในส่วนนี้เป็นที่เรียบร้อยแล้ว

4.  เพื่อให้บริษัทฯและบริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด
    สามารถขยายระยะเวลาการชำระหนี้ส่วนที่เหลือ เพื่อสามารถชำระหนี้ได้เต็มจำนวน
    ซึ่งปัจจุบันได้มีการแก้ไขระยะเวลาในการปฏิบัติตามแผนออกไปอีก 1 ปี สิ้นสุด วันที่ 31
    ธันวาคม 2551

5.  เพื่อให้บริษัทฯ สามารถฟื้นฟูกลับสู่สภาพปกติโดยเร็ว
    สามารถแข่งขันและดำเนินธุรกิจได้ต่อไปได้ในระยะยาว

จุดประสงค์หลักของสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้ตั้งอยู่บนหลักการที่ว่า
มูลหนี้อันเกิดจากการกู้ยืมของลูกหนี้จะต้องได้รับการปรับโครงสร้างหนี้
โดยมีการกำหนดระยะเวลาเริ่มแรก 5 ปี เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2543 เป็นต้นไป
และสามารถขยายระยะเวลาออกไปได้อีก 3 ครั้งๆ ละ 1 ปีรวมระยะเวลาสูงสุดของแผนคือ 8 ปี
(สิ้นสุดในวันที่ 31 ธันวาคม 2550) และในปัจจุบันบริษัทฯ และบริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด
ได้มีการแก้ไขระยะเวลาในการปฏิบัติตามแผนออกไปอีก 1 ปี สิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม 2551
ตามคำสั่งของศาลล้มละลายกลางเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม 2550
โดยข้อกำหนดเดิมทั้งหมดตามแผนและสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ยังมีผลบังคับใช้อยู่ต่อไป
เว้นแต่ข้อกำหนดในการชำระคืนหนี้เงินต้น โดยกำหนดให้บริษัทฯ และบริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด
ชำระคืนเงินต้นให้แก่เจ้าหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ ดังนี้

ตารางกำหนดเวลาชำระคืนหนี้แก่เจ้าหนี้ตามสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้

+--------------+-------------------------------------------------------+
| ช่วงเวลา      | การชำระคืนหนี้                                           |
+--------------+-------------------------------------------------------+
| 31 ธันวาคม    | ชำระคืนหนี้จำนวน 10 ล้านเหรียญสหรัฐ                         |
| 2550         |                                                       |
+--------------+-------------------------------------------------------+
| 31 มีนาคม     | ชำระคืนหนี้จำนวน 10 ล้านเหรียญสหรัฐ                         |
| 2551         |                                                       |
+--------------+-------------------------------------------------------+
| 30 มิถุนายน    | ชำระคืนหนี้จำนวน 16 ล้านเหรียญสหรัฐ                         |
| 2551         |                                                       |
+--------------+-------------------------------------------------------+
| 30 กันยายน    | ชำระคืนหนี้จำนวน 10 ล้านเหรียญสหรัฐ                         |
| 2551         |                                                       |
+--------------+-------------------------------------------------------+
| 30 พฤศจิกายน  | ชำระคืนหนี้จำนวน 12 ล้านเหรียญสหรัฐ                         |
| 2551         |                                                       |
+--------------+-------------------------------------------------------+
| 31 ธันวาคม    | ชำระคืนหนี้ส่วนที่เหลือทั้งจำนวน                               |
| 2551         |                                                       |
+--------------+-------------------------------------------------------+

อัตราดอกเบี้ยภายใต้สัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้

+------------------+-----------------+----------------+---------------+
| สกุลเงิน           | 2543 ถึง 2545    | 2546 ถึง 2547   | 2548 ถึง 2551  |
+------------------+-----------------+----------------+---------------+
| บาท              |   MLR           | MLR + 0.5%     | MLR + 1.5%    |
+------------------+-----------------+----------------+---------------+
| เงินตราต่างประเทศ  |   LIBOR + 1.5%  | LIBOR + 2%     | LIBOR + 3%    |
+------------------+-----------------+----------------+---------------+

เงื่อนไขอื่นๆ ประกอบด้วย

-   บริษัทฯ ไม่สามารถจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ได้จนกระทั่งหลังวันที่ 31 ธันวาคม
    2547 หรือภายหลังจากที่บริษัทฯ สามารถชำระคืนหนี้แก่เจ้าหนี้ได้ถึงร้อยละ 85
    ของยอดหนี้คงค้างตามสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้ โดยที่บริษัทฯ
    จะต้องมีกำไรสะสมที่เป็นบวก และจำนวนเงินปันผลที่จ่ายต้องไม่เกินร้อยละ 30
    ของเงินสดคงเหลือหลังการกันสำรอง (Cash reserve) ในปีที่เกี่ยวข้องแล้ว

-   ในกรณีที่ได้มีการขายทรัพย์สินซึ่งเป็นหลักประกันที่มีอยู่ในขณะนั้น
    หรือหลักประกันที่ไม่ได้ทำให้สมบูรณ์ (Non-perfected Security
    ซึ่งต่อมาภายหลังได้มีการจดจำนองให้เจ้าหนี้มีหลักประกันแล้ว)
    เงินที่ได้จากการขายจะต้องชำระให้แก่เจ้าหนี้ประเภทมีประกันในขณะนั้นที่มีอยู่เหนือทรัพย์สินนั้นก่อน
    ส่วนเกินจะชำระให้แก่เจ้าหนี้ไม่มีประกันตามสัดส่วน
    (ซึ่งเจ้าหนี้ดังกล่าวจะได้ถือหลักประกันลำดับที่ 2 หรือลำดับที่ 3 ตามลำดับต่อไป)

-   บริษัทฯ สามารถดำรงเงินสดสภาพคล่องในการดำเนินงาน จำนวนอย่างน้อย 1,600 ล้านบาท
    ระหว่างการปฏิบัติตามแผน

-   เจ้าหนี้สามารถที่จะโอนยอดหนี้
    โดยที่ผู้รับโอนหนี้จะต้องมีผลผูกพันและต้องปฏิบัติตามสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้

ทั้งนี้ บริษัทฯ และบริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด
ในฐานะผู้บริหารแผนฟื้นฟูกิจการของแต่ละบริษัทเองจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้
และเอกสารอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องตามที่ได้ตกลงไว้ตามสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้