2.12 ฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน

2.12.1 งบการเงิน

2.12.1.1 ชื่อผู้สอบบัญชีสำหรับปี 2543 - 2544 ที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน
สำหรับงบการเงินของบริษัท งบการเงินของบริษัทย่อย และงบการเงินรวม

นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ

ผู้สอบบัญชีอนุญาต 3182

สำนักงานเอินส์ท แอนด์ ยัง

2.  สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี แบบไม่มีเงื่อนไข
    โดยมีข้อสังเกตเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของเหตุการณ์ต่าง ๆ ตามที่กล่าวไว้ในวรรค ก) ถึง
    จ) ดังต่อไปนี้

ก) ตามที่กล่าวในหมายเหตุ 1 ตามที่ปรากฎในงบการเงิน
บริษัทฯและบริษัทย่อยประสบผลขาดทุนจากการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องและมีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างเป็นสาระสำคัญ
อย่างไรก็ตาม งบการเงินที่แนบมานี้ยังคงจัดทำขึ้นตามหลักการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของกิจการ
โดยถือว่าการขายหรือเรียกคืนสินทรัพย์และการจ่ายชำระหนี้สินของบริษัทฯและบริษัทย่อยจะเป็นไปตามปกติของธุรกิจ
โดยไม่คาดว่าจะมีการหยุดชะงักของการดำเนินงานตามปกติของบริษัทฯและบริษัทย่อย

ข) ตามที่กล่าวในหมายเหตุ 2 ในปลายปี 2540
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ประกาศให้บริษัทฯเข้าเกณฑ์อาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนอันเนื่องมาจากการที่บริษัทฯยังไม่มี
รายได้เพียงพอจากการประกอบธุรกิจเหมืองแร่ดีบุกซึ่งตลาดหลักทรัพย์ฯเห็นว่าเป็นธุรกิจหลักของบริษัทฯ
ผู้บริหารของบริษัทฯเห็นว่าธุรกิจหลักของบริษัทฯซึ่งดำเนินการอยู่ในปัจจุบันประกอบด้วยเหมืองแร่ดีบุก
เหมืองหินแอนดีไซท์และเหมืองแร่ทองคำและไม่จำกัดแต่เพียงสามประเภทนี้เท่านั้น อย่างไรก็ตาม
เพื่อให้เป็นไปตามข้อระเบียบและข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ฯ
บริษัทฯได้แต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงินและดำเนินการจัดทำแผนดำเนินการเสนอต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ
พร้อมทั้งรายงานความคืบหน้าของการดำเนินการตามแผนต่อตลาดหลักทรัพย์ฯทุกสามเดือนจนกว่าจะพ้นเหตุแห่งการเพิกถอน

ค) ตามที่กล่าวในหมายเหตุ 14 ที่ดินรอการพัฒนาของบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี
ประมาณ 409
ล้านบาทแสดงมูลค่าด้วยราคายุติธรรมซึ่งประเมินโดยผู้ตีราคาอิสระตามรายงานของผู้ตีราคาอิสระเมื่อวันที่
14 กรกฎาคม 2542 บริษัทฯและบริษัทย่อยเชื่อว่า ณ วันที่ในงบดุล มูลค่ายุติธรรมของที่ดิน
ดังกล่าวไม่มีความแตกต่างอย่างเป็นสาระสำคัญจากมูลค่าที่ประเมินไว้

ง) ตามที่กล่าวในหมายเหตุ 23
ถึงแม้วิกฤติการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันของประเทศและภูมิภาคได้ผ่อนคลายลงในระดับหนึ่งแล้วแต่ยังคงมีผลกระทบต่อภาคธุรกิจและต่อการดำเนินงานการทำเหมืองหิน
แอนดีไซท์ของบริษัทฯและบริษัทย่อยด้วยเช่นกัน จากปัจจัยดังกล่าว
บริษัทฯและบริษัทย่อยจึงได้จัดให้มีการพิจารณาการด้อยค่าของที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
และเงินลงทุนซึ่งเกี่ยวข้องกับการทำเหมืองหินแอนดีไซท์ของบริษัทฯและบริษัทย่อยซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี
ณ วันที่ในงบดุลประมาณ 83.3 ล้านบาท (2544 : 88.7 ล้านบาท) (เฉพาะของบริษัทฯประมาณ
55 ล้านบาท (2544 : 55 ล้านบาท) ) โดยได้จัดทำประมาณการ
กระแสเงินสดของการทำเหมืองหินแอนดีไซท์ขึ้นที่อัตราคิดลดร้อยละ 7
จากประมาณการดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าบริษัทฯและบริษัทย่อยจะมีกระแสเงินสดที่จะได้รับจากการดำเนินงานในอนาคตสูงกว่ามูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องดังกล่าว
บริษัทฯและบริษัทย่อยเชื่อว่ากระแสเงินสดสุทธิที่จะได้รับจากการทำเหมืองหินแอนดีไซท์ในอนาคตยังคงไม่มีความแตกต่างอย่างเป็นสาระสำคัญจากที่ประมาณการไว้และสูงกว่ามูลค่าทางบัญชีของสินทรัพย์ดังกล่าว
ณ วันที่ในงบดุล

อย่างไรก็ตาม ปัญหาด้านเศรษฐกิจและวิกฤติการณ์ด้านการเงินของประเทศและภูมิภาคในปัจจุบันนี้
อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ยอดคงเหลือของที่ดินรอการพัฒนาและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการทำเหมืองหินแอนดีไซท์ตามที่กล่าวในข้อ
ค) และ ง) ตามลำดับ เกิดการด้อยค่าลงกว่ามูลค่าตามที่กล่าวข้างต้น

จ) ตามที่กล่าวในหมายเหตุ 9 และ 15
บริษัทย่อยแห่งหนึ่งซึ่งได้รับสัมปทานสำรวจและพัฒนาแหล่งแร่ทองคำยังมิได้เริ่มดำเนินกิจการเนื่องจากคำขอประทานบัตรอยู่ในระหว่างการพิจารณาอนุมัติจากหน่วยงานราชการที่เกี่ยวข้องในขั้นตอนสุดท้าย
ดังนั้น
การอนุมัติจากหน่วยงานราชการดังกล่าวจึงมีผลกระทบอย่างสาระสำคัญต่อมูลค่าของค่าใช้จ่ายในการสำรวจและพัฒนาเหมืองแร่ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 จำนวน 276 ล้านบาท (2544 : 272 ล้านบาท)
และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทย่อยแห่งนี้

3.  สรุปนโยบายการบัญชีที่สำคัญ

งบการเงินนี้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีที่กำหนดโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
ซึ่งมีผลบังคับตามพระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ. 2543

นโยบายการบัญชีที่สำคัญของบริษัทฯและบริษัทย่อยโดยสรุปมีดังต่อไปนี้ :

1 รายได้จากการขาย

ค่าขายแร่ดีบุกและหินแอนดีไซท์จะถือเป็นรายได้เมื่อได้ขายและส่งมอบสินค้าที่ผลิตแล้วโดยไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม

2 ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญประมาณขึ้นจากจำนวนหนี้ที่อาจเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้
ซึ่งอาศัยประสบการณ์ในการเก็บเงินในอดีตและตามสถานะปัจจุบันของลูกหนี้คงค้าง ณ วันที่ในงบดุล

3 สินค้าคงเหลือ

  สินค้าคงเหลือตีราคาตามราคาทุน (วิธีถัวเฉลี่ย)
  หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

4 ค่าตัดจำหน่าย

เงินลงทุนในเหมืองหินแอนดีไซท์ (ไม่รวมต้นทุนที่ดินและต้นทุนการปรับปรุงที่ดิน) ตัดจำหน่ายปีละเท่า
ๆ กันในระยะเวลา 25 ปี

5 เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย

เงินลงทุนในบริษัทย่อย (ในงบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ) แสดงตามวิธีส่วนได้เสีย
ผลขาดทุนจากบริษัทย่อยส่วนที่เกินกว่ามูลค่าเงินลงทุนในบริษัทย่อยจะแสดงเป็นหนี้สินภายใต้ หัวข้อ
“สำรองผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย”

6 เงินลงทุนอื่น

เงินลงทุนระยะยาวในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาดซึ่งบริษัทฯถือเป็น
เงินลงทุนทั่วไปแสดงด้วยราคาทุน
บริษัทฯจะบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนทั่วไปในงบกำไรขาดทุน
ถ้ามูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี

7 สินทรัพย์ถาวรและค่าเสื่อมราคา

สินทรัพย์ถาวรแสดงมูลค่าในราคาทุนหลังจากหักค่าเสื่อมราคาสะสมที่เกี่ยวข้องแล้ว

ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรคำนวณโดยวิธีเส้นตรงจากราคาทุนหลังจากหักมูลค่าซากโดยประมาณ
ภายในอายุการใช้งานโดยประมาณของสินทรัพย์นั้นดังต่อไปนี้:

  -------------------------------------- --------------------------------
  ส่วนปรับปรุงที่ดิน                           - 10 ปี

  อาคาร อาคารชั่วคราวและท่าเทียบเรือ          - 5 ปีและ 20 ปี

  ยานพาหนะ                               - 5 ปี

  เครื่องตกแต่งและอุปกรณ์สำนักงาน              - 10 ปี

  เครื่องจักรและอุปกรณ์                       - 10 ปี

  อื่น ๆ                                   - 5 ปีและ 10 ปี
  -------------------------------------- --------------------------------

  ไม่มีการคิดค่าเสื่อมราคาสำหรับที่ดิน และงานระหว่างก่อสร้าง

8 ที่ดินรอการพัฒนา

ที่ดินรอการพัฒนาซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ถาวรของบริษัทย่อยถูกบันทึกราคาเริ่มแรกในราคาทุน ณ
วันที่ได้สินทรัพย์มา
อย่างไรก็ตามหลังจากนั้นบริษัทย่อยได้จัดให้มีการประเมินราคาของที่ดินโดยผู้ประเมินราคาอิสระและบันทึกสินทรัพย์ดังกล่าวในราคาที่ตีใหม่
ทั้งนี้บริษัทย่อยจะได้จัดให้มีการประเมินราคา สินทรัพย์ดังกล่าวเป็นครั้งคราวเพื่อมิให้ราคาตามบัญชี
ณ วันที่ในงบดุลแตกต่างจากมูลค่ายุติธรรมอย่างมีสาระสำคัญ

บริษัทย่อยบันทึกส่วนต่างซึ่งเกิดจากการตีราคาสินทรัพย์ดังต่อไปนี้ :-

- บริษัทย่อยบันทึกราคาตามบัญชีของสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นจากการตีราคาใหม่ในบัญชี
“ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์” ในส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล อย่างไรก็ตาม
หากสินทรัพย์นั้นเคยมีการตีราคาลดลงและบริษัทย่อยได้รับรู้ราคาที่ลดลงเป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนแล้ว
ส่วนที่เพิ่มจากการตีราคาใหม่นี้จะถูกรับรู้เป็นรายได้ไม่เกินจำนวนที่เคยลดลงซึ่งได้รับรู้เป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนงวดก่อนแล้ว

- บริษัทย่อยรับรู้ราคาตามบัญชีของสินทรัพย์ที่ลดลงจากการตีราคาใหม่เป็นค่าใช้จ่ายใน
งบกำไรขาดทุน อย่างไรก็ตาม หากสินทรัพย์นั้นเคยมีการตีราคาเพิ่มขึ้นและยังมียอดคงค้างของบัญชี
“ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์” อยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้น ส่วนที่ลดลง
จากการตีราคาใหม่จะถูกนำไปหักออกจาก “ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์”
ไม่เกินจำนวนซึ่งเคยตีราคาเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ชนิดเดียวกัน
และส่วนที่เกินจะรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน

9 ค่าใช้จ่ายในการสำรวจและพัฒนาเหมืองแร่

ค่าใช้จ่ายในการสำรวจและพัฒนาเหมืองแร่ซึ่งเกิดขึ้นก่อนวันที่ที่ได้รับประทานบัตรได้
ตั้งพักเป็นรายการสินทรัพย์ในงบดุลรอตัดบัญชีเมื่อเริ่มมีรายได้จากการประกอบกิจการ

10 ดอกเบี้ยที่คิดเป็นต้นทุน

ต้นทุนการกู้ยืมซึ่งเกี่ยวเนื่องกับการกู้ยืมสำหรับการสำรวจและพัฒนาเหมืองแร่จะถูกบันทึกเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนของค่าใช้จ่ายในการสำรวจและพัฒนาเหมืองแร่จนกว่าเหมืองแร่นั้นพร้อมที่จะใช้งาน

11 เงินตราต่างประเทศ

รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศซึ่งเกิดขึ้นในระหว่างปีได้แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน
ณ วันที่ที่เกิดรายการ สินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศคงเหลืออยู่ ณ
วันที่ในงบดุลได้แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ในงบดุล

กำไรและขาดทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนได้รวมอยู่ในการคำนวณ
ผลการดำเนินงาน

12 เงินสมทบมูลภัณฑ์กันชน

เนื่องจากบริษัทฯเห็นว่าเงินสมทบมูลภัณฑ์กันชนที่จ่ายไปแล้วนั้นจะไม่ได้รับคืนจึงได้ถือนโยบายบันทึกเงินสมทบมูลภัณฑ์กันชนเป็นค่าใช้จ่ายแทนที่จะถือเป็นรายการสินทรัพย์ในงบดุล

13 ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน

ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐานที่แสดงไว้ในงบกำไรขาดทุนคำนวณโดยการหารขาดทุนสุทธิสำหรับปีด้วยจำนวนของหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ออกอยู่ในระหว่างปี

เพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบ บริษัทฯได้คำนวณขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐานสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2544โดยถือเสมือนว่าการลดมูลค่าหุ้นตามที่กล่าวในหมายเหตุ 19 เกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2544

14 การใช้ประมาณการทางบัญชี

ในการจัดทำงบการเงินตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป ในบางกรณี
ฝ่ายบริหารอาจต้องใช้การประมาณการรายการบัญชีบางรายการ
ซึ่งมีผลกระทบต่อจำนวนเงินที่แสดงในงบการเงินและ หมายเหตุประกอบงบการเงิน ด้วยเหตุนี้
ผลที่เกิดขึ้นจริงในภายหลังจึงอาจแตกต่างไปจากจำนวนที่ประมาณไว้

4.  สรุปฐานะทางการเงิน

  งบการเงินประจำปี และงบการเงินรวม โดยเปรียบเทียบ(ตรวจสอบแล้ว) 2 ปี ที่ผ่านมา

บริษัท ทุ่งคาฮาเบอร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544

(หน่วย : บาท)

งบการเงินรวม

  % 2545 % 2544

สินทรัพย์

สินทรัพย์หมุนเวียน

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 0.08 715,692 3.08 26,537,841

เงินลงทุนชั่วคราว-เงินฝากประจำ 0.00 803 0.00 7,711

ลูกหนี้การค้า - สุทธิ 0.32 2,686,001 0.64 5,529,741

เงินทดรองและเงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการทีเกี่ยวข้องกัน 0.04 296,408 0.02 130,412

สินค้าคงเหลือ - สุทธิ 2.09 17,630,830 1.07 9,197,782

สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น

ภาษีซื้อรอเรียกคืน 0.78 6,604,422 0.73 6,273,689

อื่น ๆ 0.65 5,448,985 0.37 3,155,142

รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 3.96 33,383,141 5.91 50,832,318

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืมระยะยาว

เงินลงทุนในเหมืองหินแอนดีไซท์ - สุทธิ 4.97 41,812,866 4.86 41,851,145

เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย 0.00 0 0.00 0

เงินลงทุนในบริษัทอื่น - สุทธิ 0.04 361,650 0.04 361,431

เงินทดรองและเงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้อง 0.00 0 0.00 0

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ 9.35 78,762,318 9.56 82,264,981

ประทานบัตรเหมืองแร่ดีบุก-สุทธิ 0.32 2,676,072 0.42 3,648,828

ค่าความนิยม 0.06 466,175 0.05 446,726

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น

ที่ดินรอการพัฒนา 48.51 408,570,000 47.49 4 08,570,000

ค่าใช้จ่ายในการสำรวจและพัฒนาเหมืองแร่ 32.79 276,090,928 31.65 272,294,769

รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 96.04 808,740,009 94.09 809,437,880

รวมสินทรัพย์ 100.00 842,123,150 100.00 860,270,198

บริษัท ทุ่งคาฮาเบอร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล (ต่อ)

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544 (หน่วย : บาท)

งบการเงินรวม

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น % 2545 % 2544

หนี้สินหมุนเวียน

เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร 0.66 5,532,031 0.52 4,459,585

เจ้าหนี้การค้า

เจ้าหนี้การค้ากิจการที่เกี่ยวข้องกัน 0.00 0 0.00 0

เจ้าหนี้การค้าอื่น 0.40 3,328,104 0.44 3,773,966

เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 1.08 9,134,963 0.00 0

เงินทดรองและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้อง 1.76 14,821,597 3.92 33,707,633

หนี้สินหมุนเวียนอื่น

ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย 1.20 10,136,470 1.26 10,873,441

เจ้าหนี้เช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 0.56 4,737,017 0.48 4,107,981

อื่น ๆ 0.57 4,789,488 0.95 8,150,962

รวมหนี้สินหมุนเวียน 6.23 52,479,670 7.57 65,073,568

หนี้สินไม่หมุนเวียน

เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 8.05 67,775,706 8.89
76,445,926

เจ้าหนี้เช่าซื้อ - สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 0.54 4,556,165 0.44
3,743,548

สำรองผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย 0.00 0 0.00 0

รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน 8.59 72,331,871 9.33 80,189,474

รวมหนี้สิน 14.82 124,811,541 16.90 145,263,042

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ทุนเรือนหุ้น

ทุนจดทะเบียน

หุ้นสามัญ 599,920,010 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท

(2544 : 59,992,001 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท) 599,920,010 599,920,010

ทุนออกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว

หุ้นสามัญ 423,573,481 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท

(2544 : 35,563,156 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท) 50.30 423,573,481 41.34
355,631,560

เงินรับล่วงหน้าค่าหุ้น 0.00 0 2.82 24,238,498

ส่วนเกินมูลค่าหุ้น 24.03 202,332,981 41.69 358,698,711

กำไรสะสม

จัดสรรแล้ว - สำรองตามกฎหมาย 0.00 0 3.49 30,000,000

ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน) (2.31) (19,439,755) (19.14) (164,624,315)

ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ 72.02 606,466,707 70.20 603,944,454

ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย 13.16 110,844,902 12.90 111,062,702

รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 85.18 717,311,609 83.10 715,007,156

รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น 100.00 842,123,150 100.00 860,270,198

บริษัท ทุ่งคาฮาเบอร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544

(หน่วย : บาท)

งบการเงินรวม

% 2545 % 2544

รายได้

รายได้จากการขายแร่ดีบุก 50.18 42,126,697 75.15 87,808,813

รายได้จากการขายหินแอนดีไซท์ 34.78 29,196,180 21.27 24,855,988

รายได้อื่น

กำไรจากการขายสินทรัพย์ 12.05 10,117,972 0.00 0

ดอกเบี้ยรับ 0.01 5,062 0.13 156,916

ตัดจำหน่ายส่วนเกินของมูลค่าตามบัญชี

ที่เกินกว่าราคาทุนของเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย 0.02 19,449 0.07 86,189

อื่น ๆ 2.96 2,483,351 3.38 3,946,214

รวมรายได้ 100.00 83,948,711 100.00 116,854,120

ค่าใช้จ่าย

ต้นทุนขาย

ต้นทุนการขายแร่ดีบุก 46.16 38,748,944 70.72 82,633,813

ต้นทุนการขายหินแอนดีไซท์ 29.03 24,373,899 19.91 23,270,478

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 40.36 33,878,931 28.36 33,142,005

ค่าตอบแทนกรรมการ 0.44 369,580 0.30 349,685

ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย 0.00 0 0.00 0

รวมค่าใช้จ่าย 115.99 97,371,354 119.29 139,395,981

ขาดทุนก่อนดอกเบี้ยจ่าย (15.99) (13,422,643) (19.29) (22,541,861)

ดอกเบี้ยจ่าย (7.43) (6,234,912) (4.84) (5,659,708)

ขาดทุนก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (23.42) (19,657,555) (24.13) (28,201,569)

ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในขาดทุนของบริษัทย่อย 0.26 217,800 0.13 156,830

ขาดทุนสุทธิสำหรับปี (23.16) (19,439,755) (24.00) (28,044,739)

ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน

ขาดทุนสุทธิ (0.05) (0.08)

จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (หุ้น) 406,041,378 333,834,380

บริษัท ทุ่งคาฮาเบอร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544

(หน่วย : บาท)

งบการเงินเฉพาะบริษัท

% 2545 % 2544

สินทรัพย์

สินทรัพย์หมุนเวียน

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 0.08 608,212 3.45 26,336,820

เงินลงทุนชั่วคราว-เงินฝากประจำ 0.00 0 0.00 0

ลูกหนี้การค้า - สุทธิ 0.35 2,686,001 0.72 5,529,741

เงินทดรองและเงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการทีเกี่ยวข้อง 0.05 378,403 0.02 158,512

สินค้าคงเหลือ - สุทธิ 2.19 16,649,247 1.05 7,987,961

สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น

ภาษีซื้อรอเรียกคืน 0.17 1,282,520 0.19 1,489,591

อื่น ๆ 0.36 2,767,488 0.28 2,125,278

รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 3.20 24,371,871 5.71 43,627,903

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืมระยะยาว

เงินลงทุนในเหมืองหินแอนดีไซท์ - สุทธิ 5.51 41,812,866 5.48 41,851,145

เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย 71.44 541,792,534 72.06 550,787,814

เงินลงทุนในบริษัทอื่น - สุทธิ 0.05 361,650 0.05 361,431

เงินทดรองและเงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้อง 13.77 104,443,395 10.53
80,494,255

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ 5.68 43,102,229 5.69 43,485,936

ประทานบัตรเหมืองแร่ดีบุก-สุทธิ 0.35 2,676,072 0.48 3,648,828

ค่าความนิยม 0.00 0 0.00 0

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น

ที่ดินรอการพัฒนา 0.00 0 0.00 0

ค่าใช้จ่ายในการสำรวจและพัฒนาเหมืองแร่ 0.00 0 0.00 0

รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 96.80 734,188,746 94.29 720,629,409

รวมสินทรัพย์ 100.00 758,560,617 100.00 764,257,312

บริษัท ทุ่งคาฮาเบอร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544

งบการเงินเฉพาะบริษัท (หน่วย : บาท)

% 2545 % 2544

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้สินหมุนเวียน

เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร 0.69 5,200,657 0.53 4,025,137

เจ้าหนี้การค้า

เจ้าหนี้การค้ากิจการที่เกี่ยวข้องกัน 1.38 10,467,977 1.13 8,607,341

เจ้าหนี้การค้าอื่น 0.44 3,328,104 0.49 3,773,966

เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 1.08 8,206,977 0.00 0

เงินทดรองและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้อง 3.82 28,962,473 6.18 47,261,270

หนี้สินหมุนเวียนอื่น

ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย 0.86 6,539,736 0.92 7,005,130

เจ้าหนี้เช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 0.44 3,328,329 0.30 2,266,118

อื่น ๆ 0.21 1,585,466 0.66 5,053,304

รวมหนี้สินหมุนเวียน 8.92 67,619,719 10.21 77,992,266

หนี้สินไม่หมุนเวียน

เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 8.01 60,749,523 8.96
68,491,757

เจ้าหนี้เช่าซื้อ - สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 0.34 2,602,925 0.49
3,743,548

สำรองผลขาดทุนจากเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย 2.78 21,121,743 1.32
10,085,287

รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน 11.13 84,474,191 10.77 82,320,592

รวมหนี้สิน 20.05 152,093,910 20.98 160,312,858

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ทุนเรือนหุ้น

ทุนจดทะเบียน

หุ้นสามัญ 599,920,010 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท

(2544 : 59,992,001 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท) 599,920,010 599,920,010

ทุนออกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว

หุ้นสามัญ 423,573,481 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท

(2544 : 35,563,156 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท) 55.84 423,573,481 46.53
355,631,560

เงินรับล่วงหน้าค่าหุ้น 0.00 0 3.17 24,238,498

ส่วนเกินมูลค่าหุ้น 26.67 202,332,981 46.93 358,698,711

กำไรสะสม

จัดสรรแล้ว - สำรองตามกฎหมาย 0.00 0 3.93 30,000,000

ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน) (2.56) (19,439,755) (21.54) (164,624,315)

ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ 79.95 606,466,707 79.02 603,944,454

ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย 0.00 0 0.00 0

รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 79.95 606,466,707 79.02 603,944,454

รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น 100.00 758,560,617 100.00 764,257,312

บริษัท ทุ่งคาฮาเบอร์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544

(หน่วย : บาท)

งบการเงินเฉพาะบริษัท

% 2545 % 2544

รายได้

รายได้จากการขายแร่ดีบุก 46.84 42,126,697 62.20 87,808,813

รายได้จากการขายหินแอนดีไซท์ 32.46 29,196,180 17.61 24,855,988

รายได้อื่น

กำไรจากการขายสินทรัพย์ 11.96 10,753,464 0.00 0

ดอกเบี้ยรับ 6.18 5,560,912 17.35 24,505,311

ตัดจำหน่ายส่วนเกินของมูลค่าตามบัญชี

ที่เกินกว่าราคาทุนของเงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย 0.00 0 0.00 0

อื่น ๆ 2.56 2,298,197 2.84 4,004,118

รวมรายได้ 100.00 89,935,450 100.00 141,174,230

ค่าใช้จ่าย

ต้นทุนขาย

ต้นทุนการขายแร่ดีบุก 43.09 38,748,944 58.53 82,633,813

ต้นทุนการขายหินแอนดีไซท์ 23.89 21,489,568 13.80 19,482,353

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 23.80 21,401,291 18.35 25,907,281

ค่าตอบแทนกรรมการ 0.41 369,580 0.25 349,685

ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย 22.27 20,031,733 22.08 31,172,837

รวมค่าใช้จ่าย 113.46 102,041,116 113.01 159,545,969

ขาดทุนก่อนดอกเบี้ยจ่าย (13.46) (12,105,666) (13.01) (18,371,739)

ดอกเบี้ยจ่าย (8.15) (7,334,089) (6.85) (9,673,000)

ขาดทุนก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (21.61) (19,439,755) (19.86) (28,044,739)

ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในขาดทุนของบริษัทย่อย 0.00 0 0.00 0

ขาดทุนสุทธิสำหรับปี (21.61) (19,439,755) (19.86) (28,044,739)

ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน

ขาดทุนสุทธิ (0.05) (0.08)

จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (หุ้น) 406,041,378 333,834,380

2.12.1.5 ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงิน ณ สิ้นปีบัญชี 2545

  งบการเงินรวม (ตรวจสอบแล้ว)

2545 2544

อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) 0.64 0.78

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า) 0.06 0.49

อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า) -0.54 -0.30

อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) 26.55 34.45

ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) 13.56 10.45

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) 4.71 13.45

ระยะการขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) 76.50 26.76

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (วัน) 18.97 25.46

ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน) 18.98 14.14

Cash Cycle (วัน) 71.08 23.07

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร

อัตรากำไรเบื้องต้น (%) 11.50% 6.00%

อัตรากำไรสุทธิ (%) (23.16%) (24.00%)

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%) (3.21%) (4.78%)

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%) (2.28%) (3.35%)

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%) (13.61%) (24.97%)

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (เท่า) 0.10 0.14

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (เท่า) 0.21 0.24

อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า) -2.12 -3.96

อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (เท่า) -1.48 -1.86

อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน / (Cash Basis) (เท่า) -0.29 -2.29

อัตราการจ่ายเงินปันผล (%) 0.00% 0.00%

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

สรปุผลการดำเนินงานทางการเงิน

ในปี 2545 บริษัทฯ ยังคงมีผลประกอบการขาดทุน
เนื่องจากยังไม่สามารถเริ่มดำเนินการโครงการเหมืองแร่ทองคำซึ่งจะสร้างรายได้ให้แก่บริษัทฯได้
บริษัทฯ ยังคงมีรายได้มาจากเพียงสองในสามของธุรกิจหลัก คือการทำเหมืองแร่ดีบุก
และเหมืองหินแอนดีไซท์ ส่งผลให้บริษัทฯ มีผลประกอบการขาดทุนสุทธิ 19.44 ล้านบาท

ผลประกอบการเหมืองแร่ดีบุก

ในปี 2545 รายได้จากแร่ดีบุกและแทนทาลั่มเพนด๊อกไซด์ของบริษัทฯ
เป็นไปตามการผลิตและระดับราคาดีบุกในตลาดโลก บริษัทฯ
มีรายได้จากการขายแร่ดีบุกทั้งหมดเท่ากับ 42.13 ล้านบาท เทียบกับปี 2544
ที่บริษัทมีรายได้จำนวน 87.81 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 52.02 ในขณะเดียวกัน
ต้นทุนการขายแร่ดีบุกจากผู้รับเหมาลดลงร้อยละ 53.10 จากจำนวน 82.63 ล้านบาท ในปี 2544
เป็น 38.75 ล้านบาท ในปี 2545 โดยรวม รายได้จากแร่ดีบุกสุทธิของบริษัทฯ ลดลงร้อยละ
34.75 จากปีก่อนหน้านี้ ทั้งนี้ เป็นผลจากการลดลงของราคาดีบุกในตลาดโลก
รายได้จากค่าพรีเมี่ยมคุณภาพของสินแร่ดีบุกที่มีแทนทาลั่มเพนด๊อกไซด์เจือปน
ซึ่งเป็นการแบ่งกับผู้รับเหมาในสัดส่วน 50 : 50 ลดลงจากจำนวน 2.64 ล้านบาท ในปี 2544
เป็น 0.53 ล้านบาท ในปี 2545

ผลประกอบการเหมืองหินแอนดีไซท์

ในปี 2545 รายได้จากการขายหินแอนดีไซท์เพิ่มขึ้นร้อยละ 17.46 จากปีก่อนหน้า
โดยมีรายได้จากการขายหินแอนดีไซท์เท่ากับ 29.20 ล้านบาท เทียบกับจำนวน 24.86 ล้านบาท
ในปีก่อนหน้า การจัดส่งหินโรยทางรถไฟตามสัญญาจัดส่งหินจำนวนประมาณ 200,000 ตัน
กับบริษัทร่วมค้าแห่งหนึ่งเสร็จสิ้นในเดือนมิถุนายน 2545 ในเดือนสิงหาคมบริษัทฯ
ได้ทำสัญญากับการรถไฟแห่งประเทศไทย มีอายุ 1 ปี ในการจัดส่งหินโรยทางรถไฟ 20,000
ลูกบาศก์เมตร ให้แก่การรถไฟเพื่องานซ่อมบำรุงรางรถไฟ ในด้านต้นทุนการขาย
ต้นทุนขายหินแอนดีไซท์ เพิ่มขึ้นจากจำนวน 23.27 ล้านบาท ในปี 2544 เป็น 24.37 ล้านบาท
ในปี 2545 หรือเพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 4.73 จากปีก่อนหน้า ทั้งนี้เป็นผลจากการปรับปรุงสายการผลิต
อัตรากำไรขั้นต้นในปี 2545 อยู่ที่ร้อยละ 16.54 เทียบกับที่ร้อยละ 6.40 ในปี 2544

กำไรจากการขายสินทรัพย์ถาวร

นอกเหนือจากรายได้จากการดำเนินงานเหมืองดีบุกและเหมืองหินตามปกติแล้ว ในปี 2545 บริษัทฯ
ได้ขายที่ดินที่จังหวัดภูเก็ตจำนวน 1 แปลง และมีกำไรสุทธิจากการขายสิ้นทรัพย์ถาวรเป็นจำนวน
10.12 ล้านบาท ซึ่งสูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์ทางบัญชี ที่ดินดังกล่าวเป็นที่ที่ไม่มีทางเข้า-ออก
และไม่สามารถสร้างรายได้ใดๆ ให้กับบริษัทฯ ได้ในอนาคต บริษัทฯ
จึงขายเพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน

ผลประกอบการโดยรวม

บริษัทฯ มีรายได้รวม 83.95 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 28.16 จากจำนวน 116.85 ล้านบาท ในปี
2544 การลดลงของรายได้รวมดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นการลดลงของรายได้จากการขายแร่ดีบุก
ซึ่งในปี 2545 มีการดำเนินการเพียง 10 เดือน (มี.ค. – ธ.ค.) เนื่องจากบริษัทฯ
ได้มีการทำสัญญาฉบับใหม่ซึ่งเริ่มต้นในวันที่ 1 มีนาคม 2545

ค่าใช้จ่ายในการบริหารยังคงอยู่ในระดับเดียวกับปีก่อนหน้า ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นจากจำนวน 5.66
ล้านบาท ในปี 2544 เป็น 6.23 ล้านบาท ในปี 2545 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.07

สภาพคล่องของกิจการ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 ทรัพย์สินหมุนเวียนของบริษัทฯ มีจำนวน 33.38 ล้านบาท
เทียบกับจำนวน 50.83 ล้านบาท ในปีก่อนหน้า หนี้สินหมุนเวียนลดลงจาก 65.07 ล้านบาท ในปี
2544 เป็น 52.48 ล้านบาท ในปี 2545 หรือลดลงร้อยละ 19.35
ส่งผลให้อัตราส่วนสภาพคล่องอยู่ที่ระดับ 0.64 เท่า เทียบกับ 0.78 เท่า ในปี 2544

กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมดำเนินงาน

เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมการดำเนินงาน เท่ากับ 31.66 ล้านบาท
เงินสดส่วนใหญ่ใช้ไปในการดำเนินงานเหมืองหินแอนดีไซท์

กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมการลงทุน

เงินสดสุทธิใช้ไปเพื่อการลงทุนจำนวน 2.92 ล้านบาท โดยบริษัทฯ
มีกำไรจากการขายสินทรัพย์คือที่ดินที่จังหวัดภูเก็ต
เงินสดส่วนใหญ่ใช้ไปในการสำรวจและพัฒนาเหมืองแร่ทองคำ
และอีกส่วนหนึ่งใช้ในการปรับปรุงเครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับการทำเหมืองหินแอนดีไซท์

กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมการจัดหาเงิน

เงินสดสุทธิจากการจัดหาแหล่งเงินทุน มีจำนวน 8.76 ล้านบาท บริษัทฯ เพิ่มทุนจดทะเบียน
โดยเป็นการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด ทำให้ทุนจดทะเบียนชำระแล้วของบริษัทฯ
เพิ่มขึ้นจาก 391.28 ล้านบาท เป็น 423.57 ล้านบาท ทั้งนี้บริษัทฯ
มีการใช้เงินส่วนใหญ่ในการชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
ซึ่งได้ให้เงินทุนสนับสนุนกิจกรรมการดำเนินงานและการลงทุนดังกล่าวข้างต้น

ความสามารถในการทำกำไร

ในปี 2545 บริษัทฯ มีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 11.51
จากการดำเนินงานของธุรกิจเหมืองแร่ดีบุกและเหมืองหินแอนดีไซท์
อัตรากำไรขั้นต้นดังกล่าวปรับดีขึ้นเมื่อเทียบกับร้อยละ 6.00 ในปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ
ยังไม่สามารถทำอัตรากำไรสุทธิ ทั้งนี้
เนื่องจากโครงการเหมืองแร่ทองคำยังไม่สามารถสร้างรายได้ให้แก่บริษัทฯ

บริษัทฯ
ได้พยายามดำเนินการเร่งรัดการอนุมัติประทานบัตรเพื่อดำเนินโครงการเหมืองแร่ทองคำตลอดระยะเวลาหลายปีที่ผ่านมา
ปัจจุบันบริษัทได้รับแจ้งอย่างเป็นทางการแล้วว่า ประทานบัตรจำนวน 3 ใบ
จากจำนวนประทานบัตรกลุ่มแรก 6 ใบ ได้รับการอนุมัติในช่วงปลายปี 2545
ส่วนประทานบัตรที่เหลืออีก 3 ใบ อยู่ในระหว่างการอนุมัติในขั้นตอนสุดท้าย บริษัทฯ
มีความเชื่อมั่นว่าจะได้รับการอนุมัติแล้วเสร็จภายในไตรมาสแรกของปี 2546
ทั้งนี้เนื่องจากประทานบัตรที่เหลือดังกล่าวได้ผ่านการพิจารณาทุกอย่างเรียบร้อยแล้ว บริษัทฯ
มีความมั่นใจว่าโครงการเหมืองแร่ทองคำยังคงเป็นโครงการที่มีความเป็นไปได้
แม้จะต้องประสบกับความล่าช้าในการรับอนุมัติประทานบัตร