11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

11.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

สรุปรายงานการตรวจสอบงบการเงินประจำปี 2550

จากรายงานผู้สอบบัญชี คือ นางสาวทิพวัลย์ นานานุวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3459
บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ซึ่งได้ตรวจสอบงบการเงินของบริษัท สำหรับปี 2550
สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 อันประกอบด้วย
งบกำไรขาดทุนงบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นและงบกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท โดยมีความเห็นว่างบการเงินดังกล่าวของบริษัท
แสดงฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการสรุปผลการตรวจสอบอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินข้างต้น
ผู้สอบบัญชีขอให้ข้อสังเกตว่าตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 22.6
บริษัทฯเคยปรับโครงสร้างหนี้กับบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (บสท.) ในปี 2546
โดยมีมูลหนี้จำนวนประมาณ 735 ล้านบาท
และการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวได้เสร็จสิ้นกระบวนการลงโดยบริษัทฯได้จ่ายเงินสดจำนวน 118
ล้านบาท และตีทรัพย์ (ที่ดิน) มูลค่าประมาณ 105 ล้านบาทเพื่อชำระหนี้
ซึ่งผลของการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวทำให้บริษัทฯรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2546
และไม่มียอดหนี้คงค้างกับทาง บสท. อีก ต่อมาในเดือน เมษายน 2550 บริษัทฯได้รับหนังสือจาก
บสท. กล่าวหาว่าทรัพย์ (ที่ดิน) ที่บริษัทฯตีชำระหนี้
มีสภาพและราคาที่แท้จริงไม่ถูกต้องเป็นจริงตามที่นำเสนอต่อ บสท.
ดังนั้นจึงขอบอกเลิกสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวรวมทั้งสิทธิประโยชน์ที่บริษัทฯได้รับตามสัญญาฯ
และบอกกล่าวให้บริษัทฯ ชำระหนี้ตามมูลหนี้เดิม
ซึ่งเรื่องดังกล่าวฝ่ายบริหารของบริษัทฯยังมีข้อโต้แย้งกับข้อกล่าวหาของ บสท.
และกำลังหารือกับที่ปรึกษากฎหมาย เพื่อจะนำไปเจรจาหาข้อยุติกับ บสท. ต่อไป
อย่างไรก็ตามเพื่อความรอบคอบแต่โดยไม่ได้เป็นการยอมรับว่าบริษัทฯ
มีภาระหนี้ดังกล่าวตามกฎหมาย บริษัทฯ
ได้ตั้งสำรองเผื่อผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากข้อกล่าวหาไว้เป็นจำนวน 105 ล้านบาท
ซึ่งสำรองนี้เป็นการบันทึกไว้ในงบการเงินในแง่บัญชีเท่านั้นโดยที่บริษัทฯ
ไม่ได้ยอมรับว่ามีหนี้สินทางกฎหมายใดๆ

สรุปรายงานการตรวจสอบงบการเงินประจำปี 2551

จากรายงานผู้สอบบัญชี คือ นางสาวทิพวัลย์ นานานุวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3459
บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ซึ่งได้ตรวจสอบงบการเงินของบริษัท สำหรับปี 2551
สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 อันประกอบด้วย งบกำไรขาดทุน
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นและงบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
โดยมีความเห็นว่างบการเงินดังกล่าวของบริษัท แสดงฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการสรุปผลการตรวจสอบอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินข้างต้น
ผู้สอบบัญชีขอให้ข้อสังเกตว่าตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 22.7
บริษัทฯเคยปรับโครงสร้างหนี้กับบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (บสท.) ในปี 2546
โดยมีมูลหนี้จำนวนประมาณ 735 ล้านบาท
และการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวได้เสร็จสิ้นกระบวนการลงโดยบริษัทฯได้จ่ายเงินสดจำนวน 118
ล้านบาท และตีทรัพย์ (ที่ดิน) มูลค่าประมาณ 105 ล้านบาทเพื่อชำระหนี้
ซึ่งผลของการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวทำให้บริษัทฯรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2546
และไม่มียอดหนี้คงค้างกับทาง บสท. อีก ต่อมาในเดือน เมษายน 2550 บริษัทฯได้รับหนังสือจาก
บสท. กล่าวหาว่าทรัพย์ (ที่ดิน) ที่บริษัทฯตีชำระหนี้
มีสภาพและราคาที่แท้จริงไม่ถูกต้องเป็นจริงตามที่นำเสนอต่อ บสท.
ดังนั้นจึงขอบอกเลิกสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวรวมทั้งสิทธิประโยชน์ที่บริษัทฯได้รับตามสัญญาฯ
และบอกกล่าวให้บริษัทฯ ชำระหนี้ตามมูลหนี้เดิม
ซึ่งเรื่องดังกล่าวฝ่ายบริหารของบริษัทฯยังมีข้อโต้แย้งกับข้อกล่าวหาของ บสท.
และกำลังหารือกับที่ปรึกษากฎหมาย เพื่อจะนำไปเจรจาหาข้อยุติกับ บสท. ต่อไป
อย่างไรก็ตามเพื่อความรอบคอบแต่โดยไม่ได้เป็นการยอมรับว่าบริษัทฯ
มีภาระหนี้ดังกล่าวตามกฎหมาย บริษัทฯ
ได้ตั้งสำรองเผื่อผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากข้อกล่าวหาไว้เป็นจำนวน 105 ล้านบาท
ซึ่งสำรองนี้เป็นการบันทึกไว้ในงบการเงินในแง่บัญชีเท่านั้นโดยที่บริษัทฯ
ไม่ได้ยอมรับว่ามีหนี้สินทางกฎหมายใดๆ

สรุปรายงานการตรวจสอบงบการเงินประจำปี 2552

จากรายงานผู้สอบบัญชี คือ นางสาวทิพวัลย์ นานานุวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3459
บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ซึ่งได้ตรวจสอบงบการเงินของบริษัท สำหรับปี 2552
สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 อันประกอบด้วย งบกำไรขาดทุน
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นและงบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
โดยมีความเห็นว่างบการเงินดังกล่าวของบริษัท แสดงฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินข้างต้น ข้าพเจ้าขอให้ข้อสงสัยว่า
ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 20.4 บริษัทฯ
เคยปรับโครงสร้างหนี้กับบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย(บสท.) ในปี 2546 โดยมีมูลหนี้จำนวนประมาณ
735 ล้านบาท และการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวได้เสร็จสิ้นกระบวนการลงโดยบริษัทฯ
ได้จ่ายเงินสดจำนวน 118 ล้านบาท และตีทรัพย์ (ที่ดิน) มูลค่าประมาณ 105 ล้านบาท
เพื่อชำระหนี้ ซึ่งผลของการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวทำให้บริษัทฯ
รับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2546 และไม่มียอดหนี้คงค้างกับทาง บสท. อีก
ต่อมาในเดือน เมษายน 2550 บริษัทฯ ได้รับหนังสือจาก บสท. กล่าวหาว่าทรัพย์ (ที่ดิน) ที่บริษัทฯ
ตีชำระหนี้มีสภาพและราคาที่แท้จริงไม่ถูกต้องเป็นจริงตามที่นำเสนอต่อ บสท.
ดังนั้นจึงขอบอกเลิกสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวรวมทั้งสิทธิประโยชน์ที่บริษัทฯ ได้รับตามสัญญาฯ
และบอกกล่าวให้บริษัทฯ ชำระหนี้ตามมูลหนี้เดิม ซึ่งเรื่องดังกล่าวฝ่ายบริหารของบริษัทฯ
ยังมีข้อโต้แย้งกับข้อกล่าวหาของ บสท. และได้หารือกับที่ปรึกษากฎหมายเพื่อหาข้อยุติกับ บสท.
ต่อไป อย่างไรก็ตามเพื่อความรอบคอบแต่โดยไม่ได้เป็นการยอมรับว่าบริษัทฯ
มีภาระหนี้ดังกล่าวตามกฎหมาย บริษัทฯ
ได้ตั้งสำรองเผื่อผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากข้อกล่าวหาไว้เป็นจำนวน 105 ล้านบาท
ซึ่งสำรองนี้เป็นการบันทึกไว้ในงบการเงินในแง่บัญชีเท่านั้น โดยที่บริษัทฯ
ไม่ได้ยอมรับว่ามีหนี้สินทางกฎหมายใดๆ

ต่อมาเมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม 2552 บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (บสท.)
ได้ยื่นคำฟ้องต่อศาลล้มละลายกลาง เพื่อขอให้ศาลมีคำสั่งพิทักษ์ทรัพย์เด็ดขาด
และพิพากษาให้บริษัทฯเป็นบุคคลล้มละลาย
เนื่องจากบริษัทฯไม่ได้ดำเนินการขอปรับโครงสร้างหนี้สำหรับมูลหนี้ที่ บสท.รับโอนมาจากธนาคาร
ไทยธนาคาร จำกัด (มหาชน) บวกดอกเบี้ยจนถึงวันที่ฟ้องเป็นจำนวนรวมประมาณ 56.6 ล้านบาท
อย่างไรก็ตามผู้บริหารและที่ปรึกษากฎหมายของบริษัทฯเชื่อว่า
บริษัทฯจะไม่ได้รับผลเสียหายอย่างเป็นสาระสำคัญจากคดีความดังกล่าว
เนื่องจากมูลหนี้ตามคำฟ้องข้างต้นได้รวมอยู่ในมูลหนี้ที่บริษัทฯได้เคยปรับโครงสร้างหนี้กับบสท.ดังที่กล่าวไว้ในตอนต้นแล้ว
บริษัทฯจึงไม่ได้ตั้งสำรองเผื่อผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มเติมไว้ในบัญชี และเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน
2552 ศาลล้มละลายกลางได้มีคำพิพากษาให้ยกฟ้องในคดีดังกล่าวข้างต้น
เนื่องจากศาลวินิจฉัยว่ามูลหนี้ตามคำฟ้องเป็นหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่บริษัทฯ
ได้เคยปรับโครงสร้างหนี้กับบสท.
และบริษัทฯหลุดพ้นจากหนี้ตามข้อกำหนดที่ระบบในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้นั้นแล้ว
อย่างไรก็ตามต่อมาเมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 2552
บสท.ได้ยื่นคำอุทธรณ์ต่อศาลฎีกาแผนกคดีล้มละลายเพื่ออุทธรณ์คำตัดสินของศาลล้มละลายกลางดังกล่าวและบริษัทฯได้ยื่นคัดค้านคำอุทธรณ์ต่อศาลฎีกาเช่นกัน
ดังนั้นผลของคดีความข้างต้นจึงขึ้นอยู่กับการพิจารณาตัดสินของศาลฎีกา

จากเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้นแสดงให้เห็นว่ามีความไม่แน่นอนที่เป็นสาระสำคัญซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทฯ
หรือในที่สุดอาจไม่มีผลกระทบใดๆ ซึ่งในสถานการณ์ปัจจุบันยังไม่สามารถประเมินได้

11.1.2 ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

งบการเงินของบริษัท ประกอบด้วย

- งบการเงินเฉพาะของบริษัท ปี 2550 ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2550 - วันที่ 31 ธันวาคม 2550

- งบการเงินเฉพาะของบริษัท ปี 2551 ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2551 - วันที่ 31 ธันวาคม 2551

- งบการเงินเฉพาะของบริษัท ปี 2552 ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2552 - วันที่ 31 ธันวาคม 2552

ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

(หน่วย: พันบาท)

  ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  งบดุล                                                             2550                  2551                  2552        
  -------------------- ------------------------------------------- ----------- --------- ----------- --------- ----------- ---------
                                                                   จำนวนเงิน    %         จำนวนเงิน    %         จำนวนเงิน    %

  สินทรัพย์                                                                                                                   

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                            

                       เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                  8,870       0.59%     14,775      0.90%     16,210      0.97%

                       ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า                         206,510     13.70%    151,472     9.24%     262,314     15.76%

                       ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                         1,007       0.07%     682         0.04%     205         0.01%

                       เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทอื่น                            -           0.00%     1,000       0.06%     -           0.00%

                       สินค้าคงเหลือ - สุทธิ                            494,150     32.78%    602,877     36.76%    503,776     30.26%

                       สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                                                     

                       ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า                               398         0.03%     762         0.05%     3,233       0.19%

                       อื่น ๆ                                        1,238       0.08%     5,563       0.34%     5,823       0.35%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                                                 712,173     47.24%    777,131     47.39%    791,561     47.54%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                          

                       เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน                  11,551      0.77%     10,914      0.67%     11,172      0.67%

                       เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทอื่น                            2,000       0.13%     -           0.00%     -           0.00%

                       ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ                       776,078     51.47%    831,817     50.73%    857,524     51.51%

                       สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                               3,123       0.21%     2,220       0.13%     1,992       0.12%

                       สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                           2,682       0.18%     17,687      1.08%     2,599       0.16%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                               795,434     52.76%    862,638     52.61%    873,287     52.46%

  รวมสินทรัพย์                                                        1,507,607   100.00%   1,639,769   100.00%   1,664,848   100.00%

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                       

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                              

                       เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   334,353     22.18%    428,154     26.11%    304,384     18.28%

                       เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่ายการค้า                  137,814     9.14%     105,514     6.43%     145,172     8.72%

                       เจ้าหนี้การค้ากิจการที่เกี่ยวข้องกัน                   7,595       0.50%     -           0.00%     7,234       0.43%

                       เจ้าหนี้อื่นกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                      630         0.04%     208         0.01%     73          0.00%

                       เจ้าหนี้ค่าเครื่องจักร                             10,893      0.72%     14,005      0.85%     10,625      0.64%

                       หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน-ส่วน                    1,828       0.12%     1,481       0.09%     15,905      0.96%
                       ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                                               

                       เงินกู้ยืมระยะยาว-ส่วนที่ถึงกำหนด                   78,669      5.22%     80,112      4.89%     80,511      4.84%
                       ชำระภายในหนึ่งปี                                                                                       
  ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(หน่วย: พันบาท)

+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ง |   |                      | 2550 |      | 2551 |      | 2552 |      |
| บ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ด |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุล |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+===+===+======================+======+======+======+======+======+======+
|   |   |                      | จำนว | %    | จำนว | %    | จำนว | %    |
|   |   |                      | นเงิน |      | นเงิน |      | นเงิน |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ี้ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ิน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| เ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ีย |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| อ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ื่น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ภ |                      | 3    | 0    | 921  | 0    | 5    | 0    |
|   | า |                      | ,921 | .26% |      | .06% | ,314 | .32% |
|   | ษ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ีข |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ้า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | จ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ค |                      | 12   | 0    | 14   | 0    | 19   | 1    |
|   | ่า |                      | ,855 | .85% | ,102 | .86% | ,349 | .16% |
|   | ใ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ช |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ้จ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ้า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | จ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ภ |                      | 816  | 0    | 10   | 0    | 32   | 1    |
|   | า |                      |      | .05% | ,603 | .65% | ,511 | .95% |
|   | ษ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ีเ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ิน |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ไ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ด |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ิต |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ิบ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ้า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | จ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | อ |                      | 20   | 1    | 10   | 0    | 17   | 1    |
|   | ื่น |                      | ,261 | .34% | ,062 | .61% | ,882 | .07% |
|   | ๆ |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ร |   |                      | 609  | 40   | 665  | 40   | 638  | 38   |
| ว |   |                      | ,634 | .44% | ,162 | .56% | ,960 | .37% |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ี้ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ิน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| เ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ีย |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   |   | ส่วนของผู้ถือหุ้น          |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ี้ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ิน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ไ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| เ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ีย |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ห |                      | 1    | 0    | 452  | 0    | 23   | 1    |
|   | น |                      | ,933 | .13% |      | .03% | ,275 | .40% |
|   | ี้ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ิน |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ต |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ัญ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ญ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | เ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ช |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ร |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | เ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ิน |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | - |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ธ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ิจ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่ว |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ี่ถ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ึง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ำ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ด |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ช |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ำ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ร |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ภ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ใ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ึ่ง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ปี |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ส |                      | 105  | 6    | 105  | 6    | 105  | 6    |
|   | ำ |                      | ,000 | .96% | ,000 | .40% | ,000 | .31% |
|   | ร |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | อ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | เ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ผ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ื่อ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ผ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | เ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ีย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ี่อ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | จ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | เ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ิด |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ข |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ึ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | จ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ข |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ้อ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ว |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | เ |                      | 286  | 19   | 233  | 14   | 153  | 9    |
|   | ง |                      | ,467 | .00% | ,941 | .27% | ,335 | .21% |
|   | ิน |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ู้ย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ืม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ร |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ว |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | - |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ธ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ิจ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่ว |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ี่ถ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ึง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ก |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ำ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ด |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ช |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ำ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ร |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ภ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ย |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ใ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ึ่ง |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ปี |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ร |   |                      | 393  | 26   | 339  | 20   | 281  | 16   |
| ว |   |                      | ,400 | .09% | ,393 | .70% | ,610 | .92% |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ี้ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ิน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ไ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| เ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ีย |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ร |   |                      | 1    | 66   | 1    | 61   | 920  | 55   |
| ว |   |                      | ,003 | .53% | ,004 | .26% | ,570 | .29% |
| ม |   |                      | ,034 |      | ,555 |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ี้ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ิน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ข |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| อ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ง |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ผ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ู้ถ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ือ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุ้น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ท |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| เ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ร |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ือ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุ้น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ท |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| จ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ด |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ท |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ะ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| เ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| บ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ีย |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ัญ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 6 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ูล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 5 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | บ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ( |                      | 300  | 19   | 300  | 18   | 300  | 18   |
|   | 2 |                      | ,000 | .90% | ,000 | .30% | ,000 | .02% |
|   | 5 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 4 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 6 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | : |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ัญ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 9 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ูล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 1 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | บ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ) |                      |      |      |      |      |      |      |
|   |   |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ( |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 2 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 5 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 4 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 7 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | : |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ัญ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 1 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 6 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   |   |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ูล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 1 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | บ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ) |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ท |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| อ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| อ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ก |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| จ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ำ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่า |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ย |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| แ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ล |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ะ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ช |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ำ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ร |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ะ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| เ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ต |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ็ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ูล |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ค |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่า |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| แ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ล |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ้ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ัญ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 6 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ูล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 5 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | บ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
|   | ( |                      | 300  | 19   | 300  | 18   | 300  | 18   |
|   | 2 |                      | ,000 | .90% | ,000 | .30% | ,000 | .02% |
|   | 5 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 4 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 6 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | : |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ัญ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 9 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ูล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 1 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | บ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ) |                      |      |      |      |      |      |      |
|   |   |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ( |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 2 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 5 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 4 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 7 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | : |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ส |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ัญ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 1 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 6 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | , |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   |   |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ม |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ูล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ค |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ่า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ห |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ุ้น |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ล |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ะ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 1 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | 0 |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | บ |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | า |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ท |                      |      |      |      |      |      |      |
|   | ) |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ส |   |                      | 211  | 14   | 211  | 12   | 211  | 12   |
| ่ว |   |                      | ,584 | .03% | ,584 | .90% | ,584 | .71% |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| เ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ก |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ิน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ูล |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ค |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่า |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุ้น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ก |   |                      | 10   | 0    | 16   | 1    | 22   | 1    |
| ำ |   |                      | ,122 | .67% | ,653 | .02% | ,107 | .33% |
| ไ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ร |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ( |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ข |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| า |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ด |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ท |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ) |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ะ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
|   |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| จ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ัด |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ร |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ร |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| แ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ล |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ้ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| – |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ำ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ร |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| อ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ง |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ต |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| า |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ก |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ฎ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| า |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ย |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ย |   |                      | (17, | (1.  | 106  | 6    | 210  | 12   |
| ัง |   |                      | 133) | 14%) | ,977 | .52% | ,587 | .65% |
| ไ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่ไ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ด |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ้จ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ัด |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ร |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ร |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ( |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ข |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| า |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ด |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ท |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ) |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ร |   |                      | 504  | 33   | 635  | 38   | 744  | 44   |
| ว |   |                      | ,573 | .47% | ,214 | .74% | ,278 | .71% |
| ม |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ข |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| อ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ง |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ผ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ู้ถ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ือ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุ้น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ร |   |                      | 1    | 100  | 1    | 100  | 1    | 100  |
| ว |   |                      | ,507 | .00% | ,639 | .00% | ,664 | .00% |
| ม |   |                      | ,607 |      | ,769 |      | ,848 |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ี้ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ิน |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| แ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ล |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ะ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ส |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ่ว |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ข |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| อ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ง |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ผ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ู้ถ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ือ |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ห |   |                      |      |      |      |      |      |      |
| ุ้น |   |                      |      |      |      |      |      |      |
+---+---+----------------------+------+------+------+------+------+------+

(หน่วย: พันบาท)

  --------------------- ------------------------------ ------------- --------- ------------- --------- ------------- ---------
  งบกำไรขาดทุน                                          2550                    2551                    2552          

                                                       จำนวนเงิน      %         จำนวนเงิน      %         จำนวนเงิน      %

                                                                                                                     

  รายได้                                                                                                              

  รายได้จากการขาย                                       1,518,902     99.38%    1,718,711     99.46%    1,313,330     99.70%

  รายได้อื่นๆ                                                                                                           

                        ค่าเช่ารับ                        2,642         0.17%     1,205         0.07%     1,170         0.09%

                        อื่น                             6,931         0.45%     8,057         0.47%     2,813         0.21%

  รวมรายได้                                             1,528,475     100.00%   1,727,973     100.00%   1,317,313     100.00%

  ค่าใช้จ่าย                                                                                                            

                        ต้นทุนขาย                        1,320,823     86.41%    1,420,844     82.23%    1,066,989     81.00%

                        ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร     86,707        5.67%     93,718        5.42%     72,169        5.48%

                        ผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากข้อกล่าวหา   105,000       6.87%     -             0.00%     -             0.00%

  รวมค่าใช้จ่าย                                           1,512,530     98.95%    1,514,562     87.65%    1,139,158     86.48%

  กำไร (ขาดทุน)                                         15,945        1.05%     213,411       12.35%    178,155       13.52%
  ก่อนค่าใช้จ่ายทางการเงิน                                                                                                

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                                     (32,314)      (2.12)%   (40,875)      (2.37%)   (36,816)      (2.79%)

  ภาษีเงินได้                                             (23,992)      (1.57%)   (41,894)      (2.42%)   (32,275)      (2.45%)

  กำไรสุทธิสำหรับปี                                        (40,361)      (2.64%)   130,642       7.56%     109,064       8.28%

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                                                    

  จำนวนหุ้นสามัญ หุ้น)                                      300,000,000             300,000,000             300,000,000   

  กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท)                                    (0.13)                  0.44                    0.36          
  --------------------- ------------------------------ ------------- --------- ------------- --------- ------------- ---------

(หน่วย: พันบาท)

  -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  งบกระแสเงินสด                                                                                    2550        2551        2552
  ------------------------------------ ---------------------------------------------------------- ----------- ----------- -----------
  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                             

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิก่อนภาษี                                                                          (16,369)    172,536     141,339

  รายการปรับกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ                                                                                      
  (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                 

                                       ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                                    53,688      73,100      80,145

                                       ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                            -           4,105       (615)

                                       ค่าเผื่อสินค้าเสื่อมคุณภาพและการลดลงของมูลค่าสินค้าคงเหลือ              2,656       740         10,317

                                       ผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากข้อกล่าวหา                               105,000     -           -

                                       ตัดจำหน่ายสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                    183         33          -

                                       ตัดจำหน่ายอุปกรณ์                                              32          -           -

                                       กำไรจากการจำหน่ายอุปกรณ์                                      (1,201)     (2,012)     (211)

                                       ขาดทุน (กำไร) จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                  46          (1,551)     1,233

                                       ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                                              30,526      38,949      35,415

                                       กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน   174,561     285,900     267,623

  สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                                                             

                                       ลูกหนี้การค้า                                                  (54,249)    53,722      (111,834)

                                       ลูกหนี้อื่นกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                      5,487       325         478

                                       สินค้าคงเหลือ                                                 (205,966)   (109,467)   88,783

                                       สินทรัพย์อื่น                                                   (2,559)     (7,493)     (1,856)

  หนี้สินดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                               

                                       เจ้าหนี้การค้า                                                 40,727      (32,991)    40,604

                                       เจ้าหนี้การค้ากิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                  7,595       (7,991)     7,234

                                       เจ้าหนี้อื่นกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                     630         (27)        (135)

                                       หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                              9,393       (12,863)    18,136

                                       เงินสดจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน                           (24,381)    169,115     309,033

                                       จ่ายดอกเบี้ย                                                  (28,744)    (38,038)    (36,092)

                                       จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล                                          (34,471)    (32,107)    (10,731)

                                       เงินสดสุทธิ (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน                           (87,596)    98,970      262,210
  -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

(หน่วย: พันบาท)

  ---------------------------- ------------------------------------------------ ----------- ----------- -----------
  งบกระแสเงินสด                                                                  2550        2551        2552

  กระแสเงินสดกิจกรรมลงทุน                                                                                  

                               เงินฝากธนาคารที่มีภาระค้ำประกัน (เพิ่มขึ้น) ลดลง           (405)       636         (257)

                               เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทอื่น                                 (2,000)     -           -

                               เงินสดรับคืนจากเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทอื่น                     -           1,000       1,000

                               จ่ายชำระเจ้าหนี้ค่าเครื่องจักร                           (18,191)    (10,893)    (14,004)

                               ซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                              (159,959)   (128,940)   (76,712)

                               เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์                         2,604       4,241       997

                               เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                         (177,951)   (133,956)   (88,976)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                            

                               เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น   314,353     93,801      (123,940)

                               เงินสดรับจากการทำสัญญาขายและเช่ากลับคืน                -           -           44,743

                               จ่ายชำระหนี้สินภายใต้สัญญาเช่าการเงิน                    (5,266)     (1,828)     (12,395)

                               เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาว                          52,777      22,039      

                               จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาว                             (44,329)    (73,121)    (80,207)

                               จ่ายเงินปันผล                                       (60,000)    -           -

                               เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน                         257,535     40,891      (171,799)

                               เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)           (8,012)     5,905       1,435

                               เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี                    16,882      8,870       14,775

                               เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี                  8,870       14,775      16,210
  ---------------------------- ------------------------------------------------ ----------- ----------- -----------

(หน่วย: พันบาท)

  ----------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------ ------------
  อัตราส่วนทางการเงิน                                                    2550         2551         2552

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                               

                                      อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)           1.18         1.17         1.24

                                      อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)     0.35         0.26         0.45

                                      อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)   8.46         9.60         6.35

                                      ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)          43           38           57

                                      อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)  3.37         2.59         1.93

                                      ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)        108          141          189

                                      อัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)          9.83         11.05        8.27

                                      ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)             38           33           44

                                      วงจรเงินสด (วัน)                  113          146          202

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                              

                                      อัตรากำไรขั้นต้น (%)                13.04%       17.33%       18.76%

                                      อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)      1.05%        12.42%       13.57%

                                      อัตรารายได้อื่น (%)                 0.63%        0.54%        0.30%

                                      อัตรากำไรสุทธิ (%)                 (2.66%)      7.6%         8.30%

                                      อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)           (8.00%)      20.57%       14.65%

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                             

                                      อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)       (2.68%)      7.97%        6.55%

                                      อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ถาวร (%)    (5.25%)      15.66%       12.69%

                                      อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)       1.16         1.05         0.79

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                                 

                                      อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)  1.99         1.58         1.24

                                      อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย     0.49         5.22         5.03
                                      (เท่า)                                                     
  ----------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------ ------------

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  ภาพรวมผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

ปัจจุบัน บริษัท อินเตอร์ไฮด์ จำกัด (มหาชน)
มีรายได้หลักจากการผลิตและจำหน่ายหนังสำเร็จรูปสำหรับใช้ในอุตสาหกรรมรถยนต์ เช่น
หนังสำหรับผลิตเบาะที่นั่ง หนังหุ้มพวงมาลัยรถยนต์ และหนังหุ้นกระปุกเกียร์
ให้แก่บริษัทผู้ผลิตรถยนต์ชั้นนำหลายแห่ง โดยในช่วงปี 2541 ถึง 2543 บริษัท
ได้มุ่งเน้นการผลิตหนังสำหรับทำเฟอร์นิเจอร์เป็นหลัก
ภายหลังจากการเล็งเห็นศักยภาพในการเติบโตของอุตสาหกรรมรถยนต์ บริษัท
จึงได้เริ่มศึกษาสายการผลิตและจำหน่ายหนังเบาะรถยนต์ในปี 2541 ที่ผ่านมา
และเริ่มขยายการผลิตอย่างจริงจังในปี 2545 ในขณะเดียวกันบริษัท
ได้หยุดสายการผลิตเฟอร์นิเจอร์ในปี 2543
โดยจะเห็นได้ว่าธุรกิจอุตสาหกรรมรถยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ของประเทศไทยในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
หลังจากนโยบายการสนับสนุนให้ประเทศไทยเป็นศูนย์กลางการผลิตและส่งออกยานยนต์ (Detroit
of Asia) มีความชัดเจนขึ้น ดังจะเห็นได้จากการที่ค่ายผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ เช่น ค่ายโตโยต้า
ค่ายฮอนด้า ได้ย้ายฐานการผลิตมาที่ประเทศไทย เพื่อใช้เป็นฐานการผลิตและส่งออกไปทั่วโลก
ส่งผลให้ธุรกิจอื่นที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมรถยนต์ ได้แก่ อุตสาหกรรมชิ้นส่วนพลาสติกสำหรับรถยนต์
อุตสาหกรรมเบาะหนังสำหรับรถยนต์ ได้รับผลประโยชน์จากการเติบโตนี้ด้วย
ประกอบกับแนวโน้มความนิยมรถยนต์เบาะหนังมีมากขึ้นเมื่อเทียบกับเบาะผ้า
โดยจะเห็นได้จากรถยนต์รุ่นที่ผลิตในปัจจุบันส่วนใหญ่จะมีรุ่นที่เป็นเบาะหนังเพิ่มขึ้น
หรือในบางรุ่นจะมีเฉพาะรุ่นที่เป็นเบาะหนังแต่เพียงอย่างเดียว ปัจจุบัน บริษัท มีโรงงานทั้งสิ้น 6
โรงงาน โดยมีกำลังการผลิตรวมกันทั้งสิ้นประมาณ 30 ล้านตารางฟุตต่อปี หรือประมาณ 900,000
ผืนต่อปี โดยในปี 2551 และปี 2552 บริษัท ได้มีปริมาณการผลิตที่ 24 ล้านตารางฟุต และ 24.2
ล้านตารางฟุต หรือร้อยละ 80 และร้อยละ 81 ของกำลังการผลิตรวมตามลำดับ โดยในปี 2551
และ 2552 บริษัทมีการส่งออกไปยังต่างประเทศ ในสัดส่วนร้อยละ 11 และร้อยละ 14 ตามลำดับ

การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

รายได้

รายได้รวมของบริษัท สามารถแบ่งออกเป็น 2 ส่วนประกอบไปด้วย
รายได้จากการขายและการบริการ และรายได้อื่นๆ
โดยรายได้จากการขายและการบริการของบริษัท
สามารถแบ่งออกเป็นรายได้จากการขายหนังผืนที่ตัดเป็นชิ้น หนังผืนที่ตัดและเย็บขึ้นรูป
หนังผืนที่ตัดและร้อยเป็นพวงมาลัยและกระปุกเกียร์ หนังผืนสำเร็จรูป รวมถึงงานบริการ
ส่วนรายได้อื่น ๆ นั้นประกอบด้วย ค่าเช่ารับ กำไรจากการจำหน่ายอุปกรณ์
และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน

สำหรับปี 2552 บริษัทมีรายได้รวม 1,313.33 ล้านบาท ลดลงจากปี 2551 จำนวน 405.38
ล้านบาท
โดยการลดลงเป็นไปตามสภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มของอุตสาหกรรมยานยนต์ในช่วงไตรมาส 1
และ 2 ของปี 2552 ส่งผลให้ยอดขายในปี 2552 ลดลง 24% เปรียบเทียบกับปี 2551

ตารางแสดงแหล่งที่มาของรายได้จากการขายและบริการแยกตามผลิตภัณฑ์

  (หน่วย: ล้านบาท)

เมื่อเทียบรายได้จากการขายและบริการแยกตามผลิตภัณฑ์จากตารางข้างต้น
รายได้จากหนังเบาะรถยนต์มีการปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากร้อยละ 89 ในปี 2551 เป็นร้อยละ 83
ในปี 2552 อย่างไรก็ตามบริษัทได้มีรายได้จากงานบริการและผลิตภัณฑ์อื่นเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 4 ในปี
2551 เป็นร้อยละ 11 ในปี 2552

รายได้อื่นๆของบริษัท ประกอบด้วย ดอกเบี้ยรับ กำไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยน
ค่าเช่ารับจากการให้เช่าอาคารพื้นที่ของบริษัท ที่ให้เช่าแก่บริษัท ออโตโมทีฟ แอ็คเซซโซรี จำกัด
โดยในปี 2551 และปี 2552 รายได้อื่นๆมีจำนวนทั้งสิ้น 9.26 ล้านบาท และ 3.98
ล้านบาทตามลำดับ หรือคิดเป็นสัดส่วนเพียงร้อยละ 0.54 และร้อยละ 0.30
ของรายได้รวมตามลำดับ

ค่าใช้จ่าย

ต้นทุนขาย

ในปี 2551 ต้นทุนขายของบริษัท มีมูลค่าเท่ากับ 1,420.84 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราส่วนต้นทุนต่อยอดขายร้อยละ 82.23 ซึ่งลดลงจากปี 2550
ซึ่งมีอัตราดังกล่าวประมาณร้อยละ 86.41 เนื่องจากปี 2551
บริษัทมียอดขายที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้บริษัทสามารถบริหารจัดการต้นทุนคงที่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สำหรับปี 2552 ต้นทุนขายของบริษัท มีมูลค่าเท่ากับ 1,066.99 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราส่วนต้นทุนต่อยอดขายร้อยละ 81 ซึ่งลดลงจากปี 2551
ซึ่งมีอัตราดังกล่าวประมาณร้อยละ 82.23 เนื่องจากในปี 2552
ราคาหนังเค็มซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักปรับตัวลดลงทั่วโลก

ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของบริษัท ในปี 2551 มีจำนวน 93.72 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.08
จากปี 2550 โดยสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าแรงพนักงานตามปกติ
และค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารอื่น

ปี 2552 ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของบริษัทมีจำนวนทั้งสิ้น 72.17 ล้านบาท ลดลงจากปี 2551
ที่มีจำนวน 93.72 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราลดลงร้อยละ 23 เนื่องจากในปี 2552
บริษัทได้พยายามลดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร เพื่อให้สอดคล้องกับจำนวนยอดขายที่ลดลง

ผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากข้อกล่าวหา

เนื่องจากบริษัทฯเคยปรับโครงสร้างหนี้กับบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (บสท.) ในปี 2546
โดยมีมูลหนี้จำนวนประมาณ 735 ล้านบาท
และการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวได้เสร็จสิ้นกระบวนการลงโดยบริษัทฯได้จ่ายเงินสดจำนวน 118
ล้านบาท และตีทรัพย์ (ที่ดิน) มูลค่าประมาณ 105 ล้านบาทเพื่อชำระหนี้
ซึ่งผลของการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวทำให้บริษัทฯรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2546
และไม่มียอดหนี้คงค้างกับทาง บสท. อีก ต่อมาในเดือน เมษายน 2550 บริษัทฯได้รับหนังสือจาก
บสท. กล่าวหาว่าทรัพย์ (ที่ดิน) ที่บริษัทฯตีชำระหนี้
มีสภาพและราคาที่แท้จริงไม่ถูกต้องเป็นจริงตามที่นำเสนอต่อ บสท.
ดังนั้นจึงขอบอกเลิกสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวรวมทั้งสิทธิประโยชน์ที่บริษัทฯได้รับตามสัญญาฯ
และบอกกล่าวให้บริษัทฯ ชำระหนี้ตามมูลหนี้เดิม
ซึ่งเรื่องดังกล่าวฝ่ายบริหารของบริษัทฯยังมีข้อโต้แย้งกับข้อกล่าวหาของ บสท.
และได้หารือกับที่ปรึกษากฎหมาย เพื่อหาข้อยุติกับ บสท. ต่อไป
อย่างไรก็ตามเพื่อความรอบคอบแต่โดยไม่ได้เป็นการยอมรับว่าบริษัทฯ
มีภาระหนี้ดังกล่าวตามกฎหมาย บริษัทฯ
ได้ตั้งสำรองเผื่อผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากข้อกล่าวหาไว้เป็นจำนวน 105 ล้านบาท
ซึ่งสำรองนี้เป็นการบันทึกไว้ในงบการเงินในแง่บัญชีเท่านั้นโดยที่บริษัทฯ
ไม่ได้ยอมรับว่ามีหนี้สินทางกฎหมายใดๆ

ต่อมาเมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม 2552 บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย(บสท.)
ได้ยื่นคำฟ้องต่อศาลล้มละลายกลางเพื่อขอให้ศาลมีคำสั่งพิทักษ์เด็ดขาด
และพิพากษาให้บริษัทฯเป็นบุคคลล้มละลาย
เนื่องจากบริษัทฯไม่ได้ดำเนินการขอปรับโครงสร้างหนี้สำหรับมูลหนี้ที่บสท. รับโอนมาจากธนาคาร
ไทยธนาคาร จำกัด (มหาชน) บวกดอกเบี้ยจนถึงวันที่ฟ้องเป็นจำนวนรวมประมาณ 56.6 ล้านบาท
อย่างไรก็ตามผู้บริหารและที่ปรึกษากฎหมายของบริษัทฯเชื่อว่า
บริษัทฯจะได้ได้รับผลเสียหายอย่างเป็นสาระสำคัญจากคดีความดังกล่าว
เนื่องจากมูลหนี้ตามคำฟ้องข้างต้นได้รวมอยู่ในมูลหนี้ที่บริษัทฯได้เคยปรับโครงสร้างหนี้กับบสท.
ดังที่กล่าวไว้ในตอนต้นแล้ว บริษัทฯจึงไม่ได้ตั้งสำรองเผื่อผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มเติมไว้ในบัญชี
และเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน 2552
ศาลล้มละลายกลางได้มีคำพิพากษาให้ยกฟ้องในคดีดังกล่าวข้างต้น
เนื่องจากศาลวินิจฉัยว่ามูลหนี้ตามคำฟ้องเป็นหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่บริษัทฯได้เคยปรับโครงสร้างหนี้กับบสท.
และบริษัทฯหลุดพ้นจากหนี้ตามข้อกำหนดที่ระบุในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้นั้นแล้ว อย่างไรก็ตาม
เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 2552
บสท.ได้ยื่นคำอุทธรณ์ต่อศาลฎีกาแผนกคดีล้มละลายเพื่ออุทธรณ์คำตัดสินของศาลล้มละลายกลางดังกล่าว
และบริษัทฯได้ยื่นคำฟ้องคัดค้านคำอุทธรณ์ต่อศาลฎีกาเช่นกัน
ดังนั้นผลของคดีความข้างต้นจึงขึ้นอยู่กับการพิจารณาตัดสินของศาลฎีกา

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน

ในปี 2551 บริษัทมีค่าใช้จ่ายทางการเงิน จำนวน 40.88 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.57 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับปี 2550 หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 26.52 เนื่องจากในปี 2551
ทางบริษัทยังคงกู้เงินเพิ่มขึ้นจากสถาบันการเงิน เพื่อนำมาลงทุนในการปรับปรุงอาคาร
และเครื่องจักรใหม่ สำหรับรองรับการเพิ่มของกำลังการผลิต ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จในปี 2552
โดยจะทำให้ยอดเงินกู้ยืมดังกล่าวลดลง

ค่าใช้จ่ายทางการเงินของบริษัท ในปี 2552 มีจำนวนเท่ากับ 36.82 ล้านบาท ลดลงจากปี 2551
จำนวน 4.06 หรือคิดเป็นร้อยละ 9.93
เนื่องมาจากบริษัทได้มีการชำระเงินต้นทั้งในส่วนของเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาวเป็นจำนวน
204.15 ล้านบาท ในปี 2552

กำไรสุทธิ

ในปี 2551 บริษัทมีกำไรสุทธิ 130.64 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 7.56
เมื่อเทียบกับผลประกอบการปี 2550 ที่ไม่รวมการสำรองเผื่อผลเสียหาย ซึ่งจะมีกำไรสุทธิ 64.64
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 4.26 จากยอดรายได้
อัตราผลกำไรที่เพิ่มขึ้นสืบเนื่องมาจากต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารที่ลดลง

สำหรับปี 2552 บริษัทมีกำไรสุทธิ 109.06 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 8.28
เมื่อเทียบกับกำไรสุทธิในปี 2551 จำนวน 130.64 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 7.56
บริษัทมีอัตราผลกำไรที่เพิ่มขึ้น
สืบเนื่องมาจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงและการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารที่มีประสิทธิภาพ

ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

สินทรัพย์หลักของบริษัท ประกอบด้วย เงินสด ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า สินค้าคงเหลือ และที่ดิน
อาคารและอุปกรณ์สุทธิ โดยสินทรัพย์รวมของบริษัท ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552 มีมูลค่าเท่ากับ
1,664.85 ล้านบาท ปรับตัวสูงขึ้น 25.08 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 1.5 จากปี 2551
โดยมีปัจจัยหลักจากเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ที่เกี่ยวกับการดำเนินงาน ได้แก่ ลูกหนี้การค้า
ซึ่งสอดคล้องกับการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมรถยนต์ในช่วงไตรมาส 4 ปี 2552

ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า

ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้ารวมของบริษัท ณ สิ้นปี 2551 และ 2552 มีมูลค่าเท่ากับ 151.47
ล้านบาท และ 262.31 ล้านบาท ตามลำดับ หรือเพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 73.18
เนื่องจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของยอดขายในช่วงไตรมาส 4 ปี 2552
ในขณะที่ระยะเวลาการเก็บหนี้โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 57 วัน และอายุลูกหนี้ค้างชำระ ณ วันที่ 31 ธ.ค.
2552 มีกลุ่มลูกหนี้การค้าที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ และค้างชำระไม่เกิน 3 เดือนคิดเป็นร้อยละ
61.12 และร้อยละ 36.80 ของลูกหนี้การค้ารวมตามลำดับ

สินค้าคงเหลือสุทธิ

สินค้าคงเหลือของบริษัท ส่วนใหญ่ประกอบด้วย สินค้าระหว่างผลิต
และสินค้าสำเร็จรูปในจำนวนค่อนข้างมาก โดยวัตถุดิบประเภทหนังดิบมีไม่มากนัก
เนื่องจากเป็นการผลิตตามคำสั่งซื้อ และเป็นการผลิตแบบทันเวลาพอดี (Just-In-Time)
ซึ่งหนังดิบจะไม่สามารถเก็บรักษาให้คงสภาพเดิมได้นานนัก ดังนั้นบริษัท
จึงมีนโยบายในการนำหนังดิบมาผ่านขบวนการฟอกเพื่อให้ได้หนังเขียว (Wet Blue)
ซึ่งจะสามารถเก็บรักษาได้นานหลายปี โดยไม่เสื่อมสภาพหรือเน่าเปื่อย ซึ่งถือเป็นสินค้าระหว่างผลิต
และเพื่อเป็นการวางแผนการผลิตให้มีประสิทธิภาพสูงสุด
และสามารถรองรับคำสั่งซื้อที่มีจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง บริษัท
จึงมีนโยบายการเก็บสินค้าคงเหลือหนังผืนซึ่งผ่านการฟอกย้อมเรียบร้อยแล้ว รอการตัด-เย็บ
เพื่อผลิตเป็นสินค้าสำเร็จรูป ซึ่งถือเป็นสินค้าระหว่างผลิตเช่นกัน จึงทำให้บริษัท
มีสินค้าระหว่างผลิตเป็นมูลค่าที่ค่อนข้างสูง และเพิ่มขึ้นเป็นสัดส่วนตามยอดขายที่เพิ่มขึ้น
โดยปกติหนังที่อยู่ในกระบวนการผลิตปกติจะใช้เวลาประมาณ 30 วัน

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552 สินค้าคงเหลือสุทธิของบริษัท เท่ากับ 503.77 ล้านบาท ลดลงจากสิ้นปี
2551 จำนวน 99.10 ล้านบาท เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้นในช่วงปลายปี 2552
ส่งผลให้สินค้าคงเหลือมีการระบายออกไปค่อนข้างมาก

ตารางแสดงรายละเอียดส่วนประกอบของสินค้าคงเหลือ

(หน่วย: ล้านบาท)

+----------------------------------+---------------+-------------------+
|                                  | 2551          | 2552              |
+----------------------------------+---------------+-------------------+
| วัตถุดิบคงเหลือ – หนัง                | 45.52         | 17.29             |
|                                  |               |                   |
| วัตถุดิบสิ้นเปลืองคงเหลือ               | 7.13          | 8.15              |
|                                  |               |                   |
| สินค้าระหว่างทำคงเหลือ               | 240.09        | 214.80            |
|                                  |               |                   |
| สินค้าสำเร็จรูปคงเหลือ                | 199.75        | 174.37            |
|                                  |               |                   |
| สินค้าระหว่างทาง                    | 31.99         | 38.15             |
|                                  |               |                   |
| วัตถุดิบคงเหลือ – เคมี                | 89.78         | 67.42             |
+----------------------------------+---------------+-------------------+
| รวม                              | 614.26        | 520.18            |
+----------------------------------+---------------+-------------------+
| หัก ค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าสินค้า       | (11.39)       | (16.41)           |
+----------------------------------+---------------+-------------------+
| ยอดสุทธิ                           | 602.87        | 503.77            |
+----------------------------------+---------------+-------------------+

ในปี 2552 บริษัท มีการตั้งค่าเผื่อการลดลงของมูลค่าสินค้าเพิ่มขึ้น จำนวน 5.01 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่ได้แก่สินค้าที่มีอายุนาน อย่างไรก็ดี ทางบริษัท
คาดว่าจะสามารถนำสินค้าดังกล่าวไปขายได้ในอุตสาหกรรมอื่น เช่น โรงงานผลิตถุงมือ เป็นต้น

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552 บริษัทมีมูลค่าสุทธิของที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ 857.52 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2551 เป็นจำนวน 25.70 ล้านบาท เนื่องจากมีการปรับปรุงโรงงานเดิม
และซื้อเครื่องจักรใหม่เพื่อรองรับกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในปี 2553

หนี้สิน

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552 บริษัทมีหนี้สินรวม 920.57 ล้านบาท ปรับตัวลดลง 83.99 ล้านบาท
โดยปัจจัยหลักเป็นการปรับตัวลดลงของเงินกู้ยืมระยะสั้น จำนวน 123.77 ล้านบาท
และเงินกู้ยืมระยะยาว จำนวน 80.20 ล้านบาท ซึ่งส่งผลให้สัดส่วนของหนี้สินต่อทุน (“D/E
ratio”) ของบริษัทในปี 2552 ลดลงเป็น 1.24 เท่า เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ที่ 1.58 เท่า

เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน

เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินประกอบด้วย เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร
เจ้าหนี้ทรัสต์รีซีท และตั๋วสัญญาใช้เงิน โดย ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552
เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน มีมูลค่าลดลง 123.77ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทนำเงินสดรับจากกิจกรรมดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นชำระเงินกู้ระยะสั้นดังกล่าว

เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552 บริษัทมีเจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย จำนวน 145.17 ล้านบาท
ปรับตัวเพิ่มขึ้น 39.66 ล้านบาท จากปี 2551 ซึ่งสอดคล้องกับการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมรถยนต์
โดยเจ้าหนี้หลักยังคงเป็นจากการจัดหาวัตถุดิบหนัง และวัสดุสิ้นเปลือง ระยะเวลาการชำระหนี้เฉลี่ย
44 วัน

เงินกู้ยืมระยะยาว

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552 บริษัทมีเงินกู้ระยะยาวคงเหลือ 233.85 ล้านบาท
ซึ่งเป็นเงินกู้ยืมระยะยาวที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปีจำนวน 80.51 ล้านบาท
และส่วนที่ถึงกำหนดชำระมากกว่าหนึ่งปี จำนวน 153.34 ล้านบาท
โดยในระหว่างปีมีการชำระเงินกู้ จำนวน 80.20 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม 2548 บริษัท ได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 190 ล้านบาท เป็น 225 ล้านบาท
โดยออกหุ้นเพิ่มอีก 3.50 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท โดยการออกหุ้นดังกล่าวทำให้บริษัท
ได้รับส่วนเกินราคาหุ้นจำนวน 73.50 ล้านบาท และในวันที่ 11 สิงหาคม 2548 บริษัท
ได้เปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นสามัญจาก 10 บาทต่อหุ้น เป็น 5 บาทต่อหุ้น
และได้มีการเพิ่มทุนจดทะเบียนขึ้นอีกเป็น 300 ล้านบาท โดยออกหุ้นเพิ่มอีกจำนวน 15 ล้านหุ้น
เพื่อเสนอขายให้แก่ประชาชนทั่วไปในครั้งนี้ ทำให้จำนวนหุ้นจดทะเบียนของบริษัท เพิ่มขึ้นเป็น 60
ล้านหุ้น และมีมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2548 ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 538.40 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นกว่า 524.88
ล้านบาท โดยสาเหตุหลักมาจากบริษัทมีกำไรสุทธิในปี 2548 จำนวน 120.90 ล้านบาท และบริษัท
ยังได้มีการเพิ่มทุนจดทะเบียน และชำระแล้วจาก 160 ล้านบาท เป็น 300 ล้านบาท
และมีส่วนเกินทุนจากการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 211.58 ล้านบาท

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2549 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นจำนวน 604.93 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นกว่า
66.53 ล้านบาท โดยสาเหตุหลักมาจากบริษัทมีกำไรสุทธิปี 2549 จำนวน 81.53 ล้านบาท
การจัดสำรองตามกฎหมาย จำนวน 4.08 ล้านบาท และการจ่ายเงินปันผลประจำปี 2548 จำนวน
15 ล้านบาท

ณ วันที่ 14 ธ.ค. 2550 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ครั้งที่ 1/2550
ได้มีมติเป็นเอกฉันท์เปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ (Par Value) จากหุ้นละ 5บาท เป็นหุ้นละ 1
บาท และบริษัทฯได้ทำการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระ กับนายทะเบียนบริษัทมหาชนจำกัด
กรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์
และได้รับจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วของบริษัทเป็นที่เรียบร้อยในวันที่ 21 ธันวาคม 2550
ทำให้ในปัจจุบัน บริษัท อินเตอร์ไฮด์ จำกัด (มหาชน) มีทุนจดทะเบียน 300 ล้านบาท
เป็นทุนชำระแล้ว 300 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 300 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นจำนวน 744.28 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 109.06
ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากกำไรสุทธิปี 2552

สภาพคล่อง

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

ในปี 2550 บริษัทมีกระแสเงินสดจ่ายจากการดำเนินกิจการ 87.59 ล้านบาท
เนื่องจากลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า และสินค้าคงเหลือของบริษัท เพิ่มขึ้น จำนวน 54.25 ล้านบาท
และ 205.97 ล้านบาทตามลำดับ โดยมีสาเหตุจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของรายได้จากการขาย
และการบันทึกสินค้าระหว่างทาง

ในปี 2551 บริษัทมีกระแสเงินสดรับจากการดำเนินงานจำนวน 98.97 ล้านบาท
โดยมีแหล่งที่มาของกระแสเงินสดที่สำคัญจากกำไรสุทธิของบริษัท จำนวน 130.54 ล้านบาท
บวกกลับด้วยค่าเสื่อมราคา 73.10 ล้านบาท รวมถึงการลดลงของลูกหนี้การค้าของบริษัท

ในปี 2552 บริษัทมีกระแสเงินสดรับจากการดำเนินงานจำนวน 262.21 ล้านบาท
โดยมีแหล่งที่มาของกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้น จากจำนวนสินค้าคงเหลือที่ลดลงถึง 88.78
ซึ่งเป็นผลมาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วช่วงปลายปี 2552

กระแสเงินสดจากการลงทุน

ในปี 2550 บริษัทมีกระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 177.95 ล้านบาท
ส่วนใหญ่จะใช้ในการซื้อเครื่องจักรเพิ่มเติม และการปรับปรุงอาคารโรงงาน เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต
เป็นมูลค่ารวม 178.15 ล้านบาท

ในปี 2551 บริษัทมีกระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 133.96 ล้านบาท
ส่วนใหญ่จะใช้ในการก่อสร้างอาคารโรงงานและซื้อเครื่องจักรใหม่ เป็นมูลค่ารวม 139.83
ล้านบาท

ในปี 2552 บริษัทมีกระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 88.98 ล้านบาท
ซึ่งถูกใช้ไปในการปรับปรุงอาคารโรงงานและซื้อเครื่องจักรใหม่

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน

ในปี 2550 บริษัทมีกระแสเงินสดรับจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 257.53 ล้านบาท
โดยมีเงินสดรับจากเงินกู้ระยะสั้นเพิ่มขึ้น 314.35 ล้านบาท และการจ่ายเงินปันผลประจำปี 2549
จำนวน 60 ล้านบาท

ในปี 2551 บริษัทมีกระแสเงินสดรับจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 40.89 ล้านบาท
โดยมีเงินสดรับส่วนใหญ่มาจากเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น จำนวน 93.80 ล้านบาท

ในปี 2552 บริษัทมีกระแสเงินสดจ่ายจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 171.80 ล้านบาท
โดยสาเหตุหลักมาจากการชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาวในปี 2552 จำนวน 204.15
ล้านบาท

ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

ในรอบบัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552 ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี คือ สำนักงานเอินส์ แอนด์ ยัง
จำกัด คิดเป็นมูลค่ารวมทั้งสิ้น 1,100,000 บาท โดยเป็นค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit
Fee) ของบริษัท ทั้งจำนวน

ทั้งนี้ บริษัท ไม่มีภาระค่าบริการอื่น (Non-Audit Fee) ที่ชำระให้แก่ผู้สอบบัญชี
สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
และบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดแต่อย่างใด