(ข) สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน ( เอกสารแนบ 3)

งบดุลของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

สินทรัพย์

  (หน่วย : พันบาท)

[TABLE]

งบดุลของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

  (หน่วย : พันบาท)

+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
|                          | 2547  |     | 2546  |     | 2545  |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
|                          |       | %   |       | %   |       | %    |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| หนี้สินหมุนเวียน              |       |     |       |     |       |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| เงินเบิกเกินบัญชี             |       |     |       |     |       |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| และเง                    | 8,060 | 0   | 2,120 | 0   | 1     | 0.38 |
| ินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน |       | .20 |       | .06 | 4,652 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| หนี้ส                      | -     | -   | 45    | 11  | 41    | 1    |
| ินจากการค้ำประกันของบริษัทย่อย |       |     | 8,984 | .89 | 1,747 | 0.76 |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| เจ้าหนี้การค้า               | 5     | 1   | 5     | 1   | 5     | 1.36 |
|                          | 1,806 | .31 | 2,913 | .37 | 1,857 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| เจ้าหนี้อื่น                  | 3     | 0   | 2     | 0   | 2     | 0.53 |
|                          | 3,127 | .83 | 8,722 | .74 | 0,137 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| เจ้าหนี้ค่าจัดหาสินทรัพย์        | 9     | 2   | 4     | 1   | 1     | 0.27 |
|                          | 0,329 | .28 | 7,918 | .24 | 0,309 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย            | 8     | 2   | 5     | 1   | 3     | 0.83 |
|                          | 0,351 | .02 | 2,204 | .35 | 1,829 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น            | 6     | 1   | 5     | 1   | 7     | 2.07 |
|                          | 6,574 | .68 | 7,413 | .49 | 9,112 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน           | 33    | 8   | 70    | 18  | 61    | 1    |
|                          | 0,247 | .32 | 0,274 | .14 | 9,643 | 6.20 |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| หนี้สินระยะยาว              |       |     |       |     |       |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| เงิน                      | 13    | 3   | -     | -   | -     | -    |
| กู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน | 3,000 | .35 |       |     |       |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| รวมหนี้สิน                  | 46    | 11  | 70    | 18  | 61    | 1    |
|                          | 3,247 | .67 | 0,274 | .14 | 9,643 | 6.20 |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น              |       |     |       |     |       |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| ทุนเรือนหุ้น                 | 85    | 21  | 85    | 22  | 85    | 2    |
|                          | 0,000 | .41 | 0,000 | .01 | 0,000 | 2.22 |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ         | 1,64  | 41  | 1,64  | 42  | 1,64  | 4    |
|                          | 3,000 | .38 | 3,000 | .55 | 3,000 | 2.95 |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากหลักทรัพย์ |       |     |       |     |       |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| ที่มีไว้เผื่อขาย               | 8     | 2   | 8     | 2   | 4     | 1.26 |
|                          | 1,032 | .04 | 6,944 | .25 | 8,014 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| ผ                        | (136  | (3. | (128  | (3. | (79   | (2   |
| ลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน | ,804) | 45) | ,783) | 34) | ,440) | .08) |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| กำไรสะสม                 |       |     |       |     |       |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| สำรองตามกฎหมาย           | 8     | 2   | 8     | 2   | 8     | 2.22 |
|                          | 5,000 | .14 | 5,000 | .20 | 5,000 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| สำรองอื่น                  | 44    | 11  | 31    | 8   | 31    | 8.11 |
|                          | 6,058 | .24 | 0,000 | .03 | 0,000 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| ยังไม่ได้จัดสรร              | 67    | 17  | 45    | 11  | 34    | 9.12 |
|                          | 4,981 | .00 | 0,799 | .68 | 8,912 |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+
| หุ้นสามัญซื้อคืน               | (136  | (3. | (136  | (3. | -     | -    |
|                          | ,058) | 43) | ,058) | 52) |       |      |
+--------------------------+-------+-----+-------+-----+-------+------+

รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 3,507,209 88.33 3,160,902 81.86 3,205,486 83.80

รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น 3,970,456 100.00 3,861,176 100.00 3,825,129 100.00

งบกำไรขาดทุนของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

  (หน่วย : พันบาท)

[TABLE]

งบกระแสเงินสดของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
|                         | 2547  |    | 2546   |    | 2545   |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กระแ                    |       |    |        |    |        |    |
| สเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กำไรก่อนรายการพิเศษ       | 56    |    | 3      |    | 4      |    |
|                         | 5,839 |    | 14,387 |    | 41,354 |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| รายการปรับกระทบกำไรสุทธิ   |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| เป็นเง                   |       |    |        |    |        |    |
| ินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ       | -     |    | -      |    | 354    |    |
| (โอนกลับ)                |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์       | 18    |    | 1      |    | 1      |    |
|                         | 2,294 |    | 33,925 |    | 12,784 |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ค่าตัด                    | 4     |    | 41,357 |    | 41,000 |    |
| จำหน่ายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น | 2,441 |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ค่า                      |       |    |        |    |        |    |
| เช่าที่ดินและอาคารจ่ายล่วงหน้า |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ตัดจำหน่าย                | 7     |    | 55,550 |    | -      |    |
|                         | 4,067 |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ค                       | -     |    | -      |    | 314    |    |
| ่าเผื่อการลดราคาของหลักทรัพย์ |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กำไรจากการขายเงินลงทุน    |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ในอสังหาริมทรัพย์           | (7    |    | -      |    | -      |    |
|                         | ,568) |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กำไรจากการขายที่ดิน อาคาร  | (2    |    | (1     |    | (244)  |    |
| และอุปกรณ์                | ,393) |    | 8,120) |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายที่ดิน  |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| อาคารและอุปกรณ์           | 1     |    | 6,013  |    | 6,910  |    |
|                         | 0,961 |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน    |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ตามวิธีส่วนได้เสีย           | (479  |    | (13    |    | (14    |    |
|                         | ,634) |    | 6,167) |    | 3,895) |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุน   |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ตามวิธีส่วนได้เสีย           | 580   |    | -      |    | -      |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+

งบกระแสเงินสดของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

  ----------------------------------- ----------- ----- ----------- ----- ----------- -----
                                                                          (หน่วย :     
                                                                          พันบาท)      

                                      2547              2546              2545        

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                   

  ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน             386,587           396,945           458,575     

  สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่ม) ลด                                                             

  ลูกหนี้การค้า                           (29,983)          8,886             (5,226)     

  สินค้าคงเหลือ                          (8,956)           (2,945)           711         

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                     11,534            (7,257)           38,282      

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                   72                (7,111)           -           

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่ม (ลด)                                                                

  เจ้าหนี้การค้า                          (1,107)           1,056             6,409       

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                       28,146            4,054             (23,499)    

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                       13,566            3,207             (1,058)     

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน       399,859           396,835           474,194     

                                                                                      

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                             

  เงินลงทุนชั่วคราวลดลง                   227,500           669,600           (616,100)   

  เงินลงทุนระยะยาวอื่นลดลง                -                 44,000            (44,000)    

  เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย                 3,200             -                 -           

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย    -                 140,300           123,950     

  เงินสดรับชำระหนี้จากบริษัทย่อย             191,500           -                 83,000      

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อหุ้นบริษัทย่อย                                                              

  บริษัทร่วมและบริษัทอื่น                    (750)             (5,001)           -           

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุน                                                             

  ในอสังหาริมทรัพย์                       10,845            -                 -           

  เงินสดจ่ายเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์        (109,875)         -                 -           

  เงินสดจ่ายให้บริษัทย่อยกู้ยืม                -                 (191,500)         -           

  เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์   7,118             28,813            1,463       

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์      (439,183)         (343,687)         (133,122)   

  ค่าเช่าที่ดินและอาคารจ่ายล่วงหน้า           (360,000)         (360,000)         (11,000)    

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน            (469,645)         (17,475)          (595,809)   
  ----------------------------------- ----------- ----- ----------- ----- ----------- -----

งบกระแสเงินสดของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน)

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
|                           | 2 |      |   |   | 2546    |     | 2545  |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 4 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 7 |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| ก                         |   |      |   |   |         |     |       |   |
| ระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน |   |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินเบิกเกินบ                |   |      |   |   |         |     |       |   |
| ัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน |   |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เพิ่มขึ้น (ลดลง)              | 5 |      |   |   | (       |     | 3,265 |   |
|                           | , |      |   |   | 12,532) |     |       |   |
|                           | 9 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 4 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินสดรับจากเง              | 1 |      |   |   | -       |     | -     |   |
| ินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน | 3 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 3 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินสดจ่ายเพื่อซื้อหุ้นสามัญซื้อคืน   | - |      |   |   | (1      |     | -     |   |
|                           |   |      |   |   | 15,818) |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินปันผลจ่าย                | ( |      |   |   | (2      |     | (212  |   |
|                           | 2 |      |   |   | 12,500) |     | ,500) |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 9 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 9 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เง                        | ( |      |   |   | (3      |     | (209  |   |
| ินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน | 6 |      |   |   | 40,850) |     | ,235) |   |
|                           | 6 |      |   |   |         |     |       |   |
| จากกิจกรรมจัดหาเงิน          | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 6 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 9 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินสดแ                    | ( |      |   |   | 38,510  |     | (330  |   |
| ละรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น | 1 |      |   |   |         |     | ,850) |   |
| (ลดลง) สุทธิ                | 3 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 6 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 4 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 4 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เ                         | 2 |      |   |   | 255,668 |     | 58    |   |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 9 |      |   |   |         |     | 6,518 |   |
| ณ วันที่ 1 มกราคม            | 4 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 1 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 7 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 8 |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เ                         |   | 157  |   |   | 294,178 |     | 25    |   |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด |   | ,733 |   |   |         |     | 5,668 |   |
| ณ วันที่ 31 ธันวาคม           |   |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+

งบดุลรวมของ บริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

สินทรัพย์

(หน่วย : พันบาท)

+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
|                          | 2547  |    | 2546  |    | 2545  |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
|                          |       | %  |       | %  |       | %   |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน            |       |    |       |    |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| เง                       | 36    | 7. | 57    | 1  | 63    | 14  |
| ินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 4,278 | 82 | 0,066 | 2. | 9,566 | .67 |
|                          |       |    |       | 89 |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| เงินลงทุนชั่วคราว            | -     | -  | 38    | 8. | 99    | 22  |
|                          |       |    | 0,000 | 59 | 7,100 | .88 |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| เง                       | 4     | 0. | -     | -  | -     | -   |
| ินลงทุนระยะยาวอื่นที่ถึงกำหนดใน | 3,000 | 92 |       |    |       |     |
| 1 ปี                      |       |    |       |    |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ          | 16    | 3. | 13    | 2. | 15    | 3   |
|                          | 3,785 | 52 | 1,871 | 98 | 1,935 | .49 |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| สินค้าคงเหลือ               | 6     | 1. | 5     | 1. | 5     | 1   |
|                          | 4,044 | 38 | 8,940 | 33 | 4,580 | .25 |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น          | 10    | 2. | 8     | 1. | 9     | 2   |
|                          | 3,518 | 22 | 6,810 | 97 | 4,475 | .17 |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน         | 73    | 1  | 1,22  | 2  | 1,93  | 44  |
|                          | 8,625 | 5. | 7,687 | 7. | 7,656 | .46 |
|                          |       | 86 |       | 76 |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน          |       |    |       |    |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| เง                       | 2,197 | 0. | -     | -  | -     | -   |
| ินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย |       | 05 |       |    |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์     | 18    | 4. | 8     | 1. | 8     | 1   |
|                          | 8,416 | 05 | 1,817 | 85 | 1,817 | .88 |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น         | 35    | 7. | 40    | 9. | 38    | 8   |
|                          | 4,535 | 61 | 3,447 | 12 | 3,755 | .80 |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ    | 2,72  | 5  | 2,34  | 5  | 1,93  | 44  |
|                          | 7,668 | 8. | 9,349 | 3. | 7,989 | .46 |
|                          |       | 58 |       | 13 |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| ค่าเช่า                    | 60    | 1  | 31    | 7. | 1     | 0   |
| ที่ดินและอาคารจ่ายล่วงหน้า-สุทธิ | 1,383 | 2. | 5,450 | 13 | 1,000 | .25 |
|                          |       | 92 |       |    |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น        | 4     | 0. | 4     | 1. | 6,648 | 0   |
|                          | 3,192 | 93 | 4,586 | 01 |       | .15 |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน       | 3,91  | 8  | 3,19  | 7  | 2,42  | 55  |
|                          | 7,391 | 4. | 4,649 | 2. | 1,209 | .54 |
|                          |       | 14 |       | 24 |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+
| รวมสินทรัพย์                | 4,65  | 10 | 4,42  | 10 | 4,35  | 100 |
|                          | 6,016 | 0. | 2,336 | 0. | 8,865 | .00 |
|                          |       | 00 |       | 00 |       |     |
+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+-----+

งบดุลรวมของ บริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

(หน่วย : พันบาท)

+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
|                         | 2547  |     | 2546   |     | 2545  |     |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
|                         |       | %   |        | %   |       | %   |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน             |       |     |        |     |       |     |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้     |       |     |        |     |       |     |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน  | 12    | 2   | 1      | 2   | 12    | 2   |
|                         | 0,918 | .60 | 16,728 | .64 | 9,517 | .97 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| เจ้าหนี้การค้า              | 12    | 2   | 1      | 2   | 14    | 3   |
|                         | 8,496 | .76 | 30,906 | .96 | 1,672 | .25 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| เงินกู้ยืม                  |       |     |        |     |       |     |
| ระยะยาวที่เปลี่ยนสภาพใหม่เป็น |       |     |        |     |       |     |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| หนี้สินหม                  |   -   | -   | 2      | 5   | 24    | 5   |
| ุนเวียนตามเงื่อนไขในสัญญากู้ยืม |       |     | 40,000 | .43 | 0,000 | .51 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| เจ้าหนี้อื่น                 | 2     | 0   | 29,317 | 0   | 2     | 0   |
|                         | 7,828 | .60 |        | .66 | 6,930 | .62 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| เจ้าหนี้ค่าจัดหาสินทรัพย์       | 10    | 2   | 48,040 | 1   | 1     | 0   |
|                         | 5,954 | .27 |        | .09 | 0,413 | .24 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย           | 12    | 2   | 4      | 10  | 34    | 8   |
|                         | 9,077 | .77 | 57,438 | .34 | 9,420 | .02 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น           | 9     | 2   | 95,599 | 2   | 12    | 2   |
|                         | 5,321 | .05 |        | .16 | 2,638 | .81 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน          | 60    | 13  | 1,1    | 25  | 1,02  | 23  |
|                         | 7,594 | .05 | 18,028 | .28 | 0,590 | .42 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| หนี้สินระยะยาว             |       |     |        |     |       |     |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| เงินก                    | 30    | 6   | -      | -   | -     | -   |
| ู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน | 3,000 | .51 |        |     |       |     |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+
| รวมหนี้สิน                 | 91    | 19  | 1,1    | 25  | 1,02  | 23  |
|                         | 0,594 | .56 | 18,028 | .28 | 0,590 | .42 |
+-------------------------+-------+-----+--------+-----+-------+-----+

งบดุลรวมของ บริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

ณ วันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ)

(หน่วย : พันบาท)

+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
|                         | 2547  |     | 2546  |     | 2545   |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
|                         |       | %   |       | %   |        | %   |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น             |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ทุนเรือนหุ้น                | 85    | 18  | 85    | 19  | 8      | 19  |
|                         | 0,000 | .25 | 0,000 | .22 | 50,000 | .50 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ        | 1,64  | 35  | 1,64  | 37  | 1,6    | 37  |
|                         | 3,000 | .29 | 3,000 | .15 | 43,000 | .69 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ก                       |       |     |       |     |        |     |
| ำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากหลักทรัพย์ |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ที่มีไว้เผื่อขาย              | 8     | 1   | 8     | 1   | 48,014 | 1   |
|                         | 1,032 | .74 | 6,944 | .97 |        | .10 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ผล                      | (136  | (2. | (128  | (2. | (7     | (1. |
| ต่างจากการแปลงค่างบการเงิน | ,804) | 94) | ,783) | 91) | 9,440) | 82) |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| กำไรสะสม                |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| สำรองตามกฎหมาย          | 8     | 1   | 8     | 1   | 85,000 | 1   |
|                         | 5,000 | .83 | 5,000 | .92 |        | .95 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| สำรองอื่น                 | 44    | 9   | 31    | 7   | 3      | 7   |
|                         | 6,058 | .58 | 0,000 | .01 | 10,000 | .11 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ยังไม่ได้จัดสรร             | 67    | 14  | 45    | 10  | 3      | 8   |
|                         | 4,981 | .50 | 0,799 | .20 | 48,912 | .00 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| หุ้นสามัญซื้อคืน              | (136  | (2. | (136  | (3. | -      | -   |
|                         | ,058) | 92) | ,058) | 08) |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่   | 3,50  | 75  | 3,16  | 71  | 3,2    | 73  |
|                         | 7,209 | .33 | 0,902 | .48 | 05,486 | .53 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย       |       |     |       |     |        |     |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| ในบริษัทย่อย               | 23    | 5   | 14    | 3   | 1      | 3   |
|                         | 8,213 | .11 | 3,406 | .24 | 32,789 | .05 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น          | 3,74  | 80  | 3,30  | 74  | 3,3    | 76  |
|                         | 5,422 | .44 | 4,308 | .72 | 38,275 | .58 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น   | 4,65  | 100 | 4,42  | 100 | 4,3    | 100 |
|                         | 6,016 | .00 | 2,336 | .00 | 58,865 | .00 |
+-------------------------+-------+-----+-------+-----+--------+-----+

งบกำไรขาดทุนรวมของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
|                         | 2 |         |     | 2546  |    | 2545  |   |    |
|                         | 5 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 4 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 7 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
|                         |   |         | %   |       | %  |       |   | %  |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| รายได้                   |   |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| รายไ                    | 2 |         | 90  | 2,04  | 9  | 2,21  | 9 |    |
| ด้จากการขายและการให้บริการ | , |         | .83 | 1,422 | 0. | 7,766 | 1 |    |
|                         | 3 |         |     |       | 58 |       | . |    |
|                         | 4 |         |     |       |    |       | 2 |    |
|                         | 1 |         |     |       |    |       | 9 |    |
|                         | , |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 0 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 2 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 9 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| รายได้ค่าบริหารงาน         | 1 |         | 4   | 8     | 3. | 8     | 3 |    |
|                         | 1 |         | .58 | 0,669 | 58 | 5,433 | . |    |
|                         | 8 |         |     |       |    |       | 5 |    |
|                         | , |         |     |       |    |       | 2 |    |
|                         | 2 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 0 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 4 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| ดอกเบี้ยรับ                | 7 |         | 0   | 2     | 1. | 3     | 1 |    |
|                         | , |         | .31 | 3,552 | 05 | 6,000 | . |    |
|                         | 8 |         |     |       |    |       | 4 |    |
|                         | 9 |         |     |       |    |       | 8 |    |
|                         | 4 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| รายได้อื่น                 | 1 |         | 4   | 10    | 4. | 9     | 3 |    |
|                         | 0 |         | .19 | 8,044 | 79 | 0,140 | . |    |
|                         | 7 |         |     |       |    |       | 7 |    |
|                         | , |         |     |       |    |       | 1 |    |
|                         | 9 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 9 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 8 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| ส่วนแบ่งกำไร              | 2 |         | 0   | -     | -  | -     | - |    |
| จากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย | , |         | .09 |       |    |       |   |    |
|                         | 1 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 9 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 7 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| รวมรายได้                | 2 |         | 100 | 2,25  | 10 | 2,42  | 1 |    |
|                         | , |         | .00 | 3,687 | 0. | 9,339 | 0 |    |
|                         | 5 |         |     |       | 00 |       | 0 |    |
|                         | 7 |         |     |       |    |       | . |    |
|                         | 7 |         |     |       |    |       | 0 |    |
|                         | , |         |     |       |    |       | 0 |    |
|                         | 3 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 2 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 2 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| ค่าใช้จ่าย                 |   |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| ต้นทุนขายและการให้บริการ    | 1 |         | 59  | 1,35  | 5  | 1,43  | 5 |    |
|                         | , |         | .83 | 1,753 | 9. | 3,885 | 9 |    |
|                         | 5 |         |     |       | 98 |       | . |    |
|                         | 4 |         |     |       |    |       | 0 |    |
|                         | 2 |         |     |       |    |       | 2 |    |
|                         | , |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 0 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 1 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 1 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 5 |         | 22  | 48    | 2  | 40    | 1 |    |
|                         | 8 |         | .82 | 3,673 | 1. | 8,151 | 6 |    |
|                         | 8 |         |     |       | 46 |       | . |    |
|                         | , |         |     |       |    |       | 8 |    |
|                         | 2 |         |     |       |    |       | 0 |    |
|                         | 5 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 3 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ         | 3 |         | 0   | 3,522 | 0. | 1,434 | 0 |    |
|                         | , |         | .15 |       | 16 |       | . |    |
|                         | 8 |         |     |       |    |       | 0 |    |
|                         | 2 |         |     |       |    |       | 6 |    |
|                         | 3 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| รวมค่าใช้จ่าย              | 2 |         | 82  | 1,83  | 8  | 1,84  | 7 |    |
|                         | , |         | .80 | 8,948 | 1. | 3,470 | 5 |    |
|                         | 1 |         |     |       | 60 |       | . |    |
|                         | 3 |         |     |       |    |       | 8 |    |
|                         | 4 |         |     |       |    |       | 8 |    |
|                         | , |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 0 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 8 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 7 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| กำไร                    | 4 |         | 17  | 41    | 1  | 58    | 2 |    |
| ก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้ | 4 |         | .20 | 4,739 | 8. | 5,869 | 4 |    |
|                         | 3 |         |     |       | 40 |       | . |    |
|                         | , |         |     |       |    |       | 1 |    |
|                         | 2 |         |     |       |    |       | 2 |    |
|                         | 3 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 5 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย               | 5 |         | 1   | 6     | 2. | 6     | 2 |    |
|                         | 0 |         | .95 | 5,122 | 89 | 5,846 | . |    |
|                         | , |         |     |       |    |       | 7 |    |
|                         | 1 |         |     |       |    |       | 1 |    |
|                         | 4 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 8 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| ภาษีเงินได้                | 8 |         | 3   | 1     | 0. | 5     | 2 |    |
|                         | 2 |         | .20 | 4,502 | 64 | 5,348 | . |    |
|                         | , |         |     |       |    |       | 2 |    |
|                         | 3 |         |     |       |    |       | 8 |    |
|                         | 7 |         |     |       |    |       |   |    |
|                         | 6 |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
| กำไรหลังหักภาษีเงินได้       |   | 310,711 | 12  | 33    | 1  | 46    | 1 |    |
|                         |   |         | .05 | 5,115 | 4. | 4,675 | 9 |    |
|                         |   |         |     |       | 87 |       | . |    |
|                         |   |         |     |       |    |       | 1 |    |
|                         |   |         |     |       |    |       | 3 |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
|                         |   |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+
|                         |   |         |     |       |    |       |   |    |
+-------------------------+---+---------+-----+-------+----+-------+---+----+

งบกำไรขาดทุนรวมของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

(หน่วย : พันบาท)

+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
|                        | 2547  |      | 2546  |     | 2545  |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
|                        |       | %    |       | %   |       | %   |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| หัก กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของ   |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย            | (108  | (4   | (20   | (0. | (23   | (0. |
|                        | ,937) | .23) | ,728) | 92) | ,321) | 96) |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไรสุทธิก่อนรายการพิเศษ   | 20    | 7.82 | 31    | 13  | 44    | 18  |
|                        | 1,774 |      | 4,387 | .95 | 1,354 | .17 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| รายการพิเศษ             |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไร                   |       |      |       |     |       |     |
| จากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ |       |      |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| ของบริษัทย่อย             | 36    | 1    | -     | -   | -     | -   |
|                        | 4,065 | 4.13 |       |     |       |     |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+
| กำไรสุทธิ                | 56    | 2    | 31    | 13  | 44    | 18  |
|                        | 5,839 | 1.95 | 4,387 | .95 | 1,354 | .17 |
+------------------------+-------+------+-------+-----+-------+-----+

งบกระแสเงินสดรวมของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
|                         | 2547  |    | 2546   |    | 2545   |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กระแ                    |       |    |        |    |        |    |
| สเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กำไรก่อนรายการพิเศษ       | 20    |    | 3      |    | 4      |    |
|                         | 1,774 |    | 14,387 |    | 41,354 |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| รายการปรับกระทบกำไรสุทธิ   |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| เป็นเง                   |       |    |        |    |        |    |
| ินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ       | (1    |    | 9,328  |    | (      |    |
| (โอนกลับ)                | ,889) |    |        |    | 4,042) |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์       | 28    |    | 2      |    | 2      |    |
|                         | 2,107 |    | 45,603 |    | 38,979 |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ค่าตัด                    | 5,581 |    | 695    |    | -      |    |
| จำหน่ายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ค่า                      |       |    |        |    |        |    |
| เช่าที่ดินและอาคารจ่ายล่วงหน้า |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ตัดจำหน่าย                | 7     |    | 55,550 |    | -      |    |
|                         | 4,067 |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ค่าเผื่อการลดราคาหลักทรัพย์   | -     |    | -      |    | 314    |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กำไร                    | (22)  |    | -      |    | -      |    |
| จากการขายเงินลงทุนบริษัทย่อย |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กำไรจากการขายเงินลงทุน    |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ในอสังหาริมทรัพย์           | (7    |    | -      |    | -      |    |
|                         | ,568) |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กำไรจากการขายที่ดิน อาคาร  | (2    |    | (1     |    | (538)  |    |
| และอุปกรณ์                | ,775) |    | 8,503) |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายที่ดิน  |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| อาคารและอุปกรณ์           | 1     |    | 7,616  |    | 44,733 |    |
|                         | 3,998 |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| กำไรส                   | 10    |    | 20,728 |    | 23,321 |    |
| ุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 8,937 |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน    |       |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+
| ตามวิธีส่วนได้เสีย           | (2    |    | -      |    | -      |    |
|                         | ,197) |    |        |    |        |    |
+-------------------------+-------+----+--------+----+--------+----+

งบกระแสเงินสดรวมของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

  ----------------------------------- ----------- ----- ----------- ----- ----------- -----
                                                                          (หน่วย :     
                                                                          พันบาท)      

                                      2547              2546              2545        

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                   

  ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน             672,013           635,404           744,121     

  สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่ม) ลด                                                             

  ลูกหนี้การค้า                           (33,909)          6,553             (41)        

  สินค้าคงเหลือ                          (5,594)           (5,520)           (2,607)     

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                     (18,445)          2,405             4,330       

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                   (4,731)           (35,957)          1,469       

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่ม (ลด)                                                                

  เจ้าหนี้การค้า                          3,700             (2,076)           15,704      

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                       (68,120)          85,603            49,111      

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                       7,964             (399)             21,051      

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน       552,878           686,013           833,138     

                                                                                      

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                             

  เงินลงทุนชั่วคราวลดลง                   380,000           617,100           (512,400)   

  เงินลงทุนระยะยาวอื่นลดลง                -                 4,000             (47,000)    

  เงินสดรับชำระหนี้จากบริษัทย่อย             -                 -                 4,800       

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย    (7,843)           -                 -           

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อหุ้นบริษัทย่อย                                                              

  บริษัทร่วมและบริษัทอื่น                    (275)             (5,001)           (4,077)     

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุน                                                             

  ในอสังหาริมทรัพย์                       10,845            -                 -           

  เงินสดจ่ายเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์        (109,876)         -                 -           

  เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์   8,715             29,897            1,804       

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์      (525,244)         (676,036)         (171,569)   

  ค่าเช่าที่ดินและอาคารจ่ายล่วงหน้า           (360,000)         (360,000)         (11,000)    

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน            (603,678)         (390,040)         (739,442)   
  ----------------------------------- ----------- ----- ----------- ----- ----------- -----

งบกระแสเงินสดรวมของบริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
|                           | 2 |      |   |   | 2546    |     | 2545  |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 4 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 7 |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| ก                         |   |      |   |   |         |     |       |   |
| ระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน |   |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินเบิกเกินบ                |   |      |   |   |         |     |       |   |
| ัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน |   |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เพิ่มขึ้น (ลดลง)              | 1 |      |   |   | (       |     | 1,068 |   |
|                           | 1 |      |   |   | 12,790) |     |       |   |
|                           | 8 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 7 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 1 |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินสดรับจากเง              | 3 |      |   |   | -       |     | -     |   |
| ินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 3 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เง                        | ( |      |   |   | -       |     | (52   |   |
| ินสดจ่ายชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาว | 3 |      |   |   |         |     | ,000) |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 4 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 1 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินสดรับจา                 | - |      |   |   | -       |     | (22   |   |
| กผู้ถือหุ้นส่วนน้อยที่บริษัทย่อยเพิ่มทุน |   |      |   |   |         |     | ,048) |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินสดจ่ายเพื่อซื้อหุ้นสามัญซื้อคืน   | - |      |   |   | (1      |     | -     |   |
|                           |   |      |   |   | 15,818) |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินปันผลจ่าย - บริษัทใหญ่      | ( |      |   |   | (2      |     | (212  |   |
|                           | 2 |      |   |   | 12,500) |     | ,500) |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 9 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 9 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินปันผลจ่าย - บริษัทย่อย      | ( |      |   |   | (5,250) |     | (6    |   |
|                           | 1 |      |   |   |         |     | ,772) |   |
|                           | 2 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 7 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 6 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 2 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เง                        | ( |      |   |   | (3      |     | (292  |   |
| ินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน | 1 |      |   |   | 46,358) |     | ,252) |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
| จากกิจกรรมจัดหาเงิน          | 1 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 1 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 7 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลง    |   |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| ในอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อเงินสด   | ( |      |   |   | (       |     | (2    |   |
|                           | 3 |      |   |   | 19,115) |     | ,269) |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 8 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 1 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 8 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เงินสดแ                    | ( |      |   |   | (       |     | (200  |   |
| ละรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น | 2 |      |   |   | 69,500) |     | ,825) |   |
| (ลดลง) สุทธิ                | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 5 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 7 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 8 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 8 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | ) |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เ                         | 5 |      |   |   | 639,566 |     | 84    |   |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 7 |      |   |   |         |     | 0,391 |   |
| ณ วันที่ 1 มกราคม            | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | , |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 0 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 6 |      |   |   |         |     |       |   |
|                           | 6 |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
| เ                         |   | 364  |   |   | 570,066 |     | 63    |   |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด |   | ,278 |   |   |         |     | 9,566 |   |
| ณ วันที่ 31 ธันวาคม           |   |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+
|                           |   |      |   |   |         |     |       |   |
+---------------------------+---+------+---+---+---------+-----+-------+---+

  ค. อัตราส่วนทางการเงิน

  อัตราส่วนสภาพคล่อง

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะของบริษัท

ปี 2547 ปี 2546 ปี 2545 ปี 2547 ปี 2546 ปี 2545

อัตราส่วนสภาพคล่อง 1.2 เท่า 1.1 เท่า 1.9 เท่า 1.0 เท่า 1.2 เท่า 2.1 เท่า

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว 0.9 เท่า 1.0 เท่า 1.8 เท่า 0.8 เท่า 0.9 เท่า 2.0 เท่า

อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด 0.6 เท่า 0.6 เท่า 0.9 เท่า 0.8 เท่า 0.6 เท่า 1.1
เท่า

อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า 14.2 เท่า 13.2 เท่า 13.7 เท่า 12.6 เท่า 12.6 เท่า
13.7 เท่า

ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 26 วัน 28 วัน 27 วัน 29 วัน 29 วัน 27 วัน

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ 25.1 เท่า 23.8 เท่า 26.8 เท่า 23.0 เท่า 23.5 เท่า
24.1 เท่า

ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย 15 วัน 15 วัน 14 วัน 16 วัน 16 วัน 15 วัน

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ 11.9 เท่า 9.9 เท่า 10.6 เท่า 16.9 เท่า 14.6 เท่า 15.6 เท่า

ระยะเวลาชำระหนี้ 31 วัน 37 วัน 35 วัน 22 วัน 25 วัน 23 วัน

Cash Cycle 10 วัน 6 วัน 6 วัน 23 วัน 19 วัน 18 วัน

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร

อัตรากำไรขั้นต้น 34.1% 33.8% 35.4% 31.7% 34.2% 41.1%

อัตรากำไรสุทธิ 22.0% 14.0% 18.2% 30.3% 22.8% 29.4%

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 17.0% 9.9% 14.3% 17.0% 9.9% 14.3%

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 12.5% 7.2% 10.4% 14.5% 8.2% 12.6%

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร 33.4% 26.1% 33.8% 67.6% 52.8% 76.0%

อัตราการหมุนของสินทรัพย์ 0.6 เท่า 0.5 เท่า 0.6 เท่า 0.5 เท่า 0.4 เท่า 0.4 เท่า

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 0.3 เท่า 0.4 เท่า 0.3 เท่า 0.1 เท่า 0.2 เท่า 0.2 เท่า

อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย 8.8 เท่า 6.4 เท่า 8.9 เท่า 732 เท่า 17,753 เท่า
22,164 เท่า

อัตราการจ่ายเงินปันผล 36.1% 66.7% 53.0% 36.1% 66.7% 53.0%

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะของบริษัท

ปี 2547 ปี 2546 ปี 2545 ปี 2547 ปี 2546 ปี 2545

  ต่อหุ้น

มูลค่าหุ้น 10.0 บาท 10.0 บาท 10.0 บาท 10.0 บาท 10.0 บาท 10.0 บาท

มูลค่าตามบัญชี 43.0 บาท 37.7 บาท 37.7 บาท 43.0 บาท 37.7 บาท 37.7 บาท

กำไรต่อหุ้น 6.9 บาท 3.8 บาท 5.2 บาท 6.9 บาท 3.8 บาท 5.2 บาท

เงินปันผลต่อหุ้น 2.5 บาท 2.5 บาท 2.8 บาท 2.5 บาท 2.5 บาท 2.8 บาท

อัตราส่วนการเติบโต

อัตราส่วนการขาย 14.7% (8.0)% 1.6% 11.5% (9.8)% 6.5%

อัตราส่วนต้นทุนขาย 14.1% (5.7)% 3.8% 15.7% 0.7% 4.8%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 21.6% 18.5% (5.8)% 29.8% 3.4% (11.2)%

อัตราส่วนกำไรสุทธิ 80.0% (28.8)% 29.3% 80.0% (28.8)% 29.3%

อัตราส่วนสินทรัพย์รวม 5.3% 1.5% 6.0% 2.8% 0.9% 19.8%