ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive summary)

บริษัทได้จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2537 เพื่อพัฒนาโรงงานผลิตเหล็กแผ่นขนาดย่อม
(mini-mill) ชนิดแผ่นรีดร้อน ด้วยเทคโนโลยีเหล็กแท่งหล่อบาง (Thin-Slab)
ในประเทศไทยเพื่อรองรับตลาดเหล็กภายในและต่างประเทศ ในปี พ.ศ. 2538
บริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด และจดทะเบียนเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม 2539 บริษัทได้เริ่มดำเนินธุรกิจในต้นปี พ.ศ. 2541
ปัจจุบันบริษัทเป็นเจ้าของ ผู้พัฒนา และ ผู้ดำเนินการโรงงานผลิตเหล็กแผ่นขนาดย่อม
(mini-mill) ชนิดแผ่นรีดร้อน ที่มีความก้าวหน้าแห่งหนึ่งในโลก ด้วยขนาดกำลังผลิต 1.5
ล้านตันต่อปี บริษัทมีโรงงานตั้งอยู่ที่ : 358 หมู่ 6 ถนนทางหลวงสาย 331 นิคมอุตสาหกรรมชลบุรี
(บ่อวิน) ตำบลบ่อวิน อำเภอศรีราชา จังหวัดชลบุรี 20230
บริษัทมีบริษัทย่อยสองบริษัทซึ่งมิได้ดำเนินธุรกิจ

ปัจจุบันบริษัทมิได้ทำการผลิต
เนื่องจากความต้องการและราคาตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ของบริษัทลดลงอย่างมากในปี 2541
และต่อเนื่องมาจนถึงปัจจุบัน และระดับการผลิตเหล็กรีดร้อนซึ่งเริ่มผลิตได้ในปี 2541
ไม่เป็นไปตามเป้าหมาย ในเดือนธันวาคม 2541 บริษัทหยุดดำเนินการผลิตสินค้าชั่วคราว
อันเนื่องมาจากเครื่องจักรที่ใช้ในการผลิตได้รับความเสียหายจากฟ้าผ่า
บริษัทดำเนินการซ่อมแซมได้เสร็จสมบูรณ์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2542 แต่อย่างไรก็ตามในปี 2542
จนถึงปัจจุบัน บริษัทยังไม่ได้เริ่มดำเนินการผลิต
เนื่องจากภาวะการตลาดของผลิตภัณฑ์เหล็กภายในประเทศและต่างประเทศยังไม่ดีขึ้นประกอบกับบริษัทประสบปัญหาทางด้านการเงิน

บริษัทได้ชะลอการก่อสร้างโครงการผลิตเหล็กพรุนและโครงการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่อง
เนื่องมาจากราคาตลาดของเศษเหล็กและเหล็กพรุนมีการลดลงอย่างมากและบริษัทประสบปัญหาทางด้านการเงิน
โรงงานเหล็กพรุนและโรงงานผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องตั้งอยู่บริเวณใกล้เคียงกับโรงงานผลิตเหล็กรีดร้อน
บริษัทมีแนวโน้มที่จะดำเนินการก่อสร้างต่อเมื่อราคาตลาดดีขึ้น และบริษัทมีเงินทุนเพียงพอ

บริษัทมีกระแสเงินสดติดลบและขาดสภาพคล่องทางการเงิน ตั้งแต่ปี 2541
บริษัทไม่สามารถชำระดอกเบี้ยเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินในประเทศที่ครบกำหนดชำระแล้ว
และการผิดนัดชำระหนี้ดังกล่าวเป็นเหตุให้ผู้ถือหุ้นกู้ในต่างประเทศถือเป็นการไม่ปฏิบัติตามสัญญาการออกหุ้นกู้ซึ่งมีผลทำให้บริษัทถูกจำกัดการใช้เงินที่ได้มาจากการออกหุ้นกู้โดยผู้ดูแลผลประโยชน์สำหรับผู้ถือหุ้นกู้ทั้งหมด
การใช้เงินในการดำเนินธุรกิจต่าง ๆ
ของบริษัทจะต้องได้รับความเห็นชอบจากผู้ดูแลผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นกู้และเจ้าหนี้เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินในประเทศดังกล่าวก่อนและผลการอนุมัติดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับผลการปรับโครงสร้างหนี้

บริษัทได้ยื่นแผนปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทเพื่อปรับหนี้ที่มีต่อผู้ให้สินเชื่อสถาบันการเงินไทย
ตราสารขั้นต้น (หุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก) ตราสารขั้นต้นลำดับรอง (หุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง)
และหุ้นกู้มีจำนองลำดับสอง
ภายใต้กระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ของคณะกรรมการเพื่อส่งเสริมการปรับปรุงโครงสร้างหนี้
(“คปน.”) ซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากธนาคารแห่งประเทศไทย
แผนปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวได้รับมติเห็นชอบจากเจ้าหนี้เสียงข้างมากตามโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของ
คปน. เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2543
ส่วนเจ้าหนี้เสียงข้างมากที่ไม่ได้รวมอยู่ในโครงการปรับโครงสร้างหนี้ได้ให้ความเห็นชอบที่จะสนับสนุนแผนปรับโครงสร้างหนี้
บริษัทได้แต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงิน
เพื่อให้คำปรึกษาในการหาแหล่งเงินทุนและสินเชื่อเพื่อใช้ในการดำเนินงานและดำเนินการระหว่างก่อสร้างโครงการการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องและโครงการผลิตเหล็ก

ปัจจุบันนี้ บริษัท มหาราชแพลนเนอร์ จำกัด (“ผู้ทำแผน”)
ได้ยื่นแผนฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง
แต่เนื่องจากมีเจ้าหนี้ยื่นคำคัดค้านแผนฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง
โดยขอให้ศาลล้มละลายกลางรอการพิจารณาแผนและส่งเรื่องให้ศาลรัฐธรรมนูญวินัจฉัย
เนื่องจากผู้คัดค้านเห็นว่าบทบัญญัติแห่งกฎหมายตามพระราชบัญญัติล้มละลายมีข้อกฎหมายที่ขัดแย้งต่อกฎหมายรัฐธรรมนูญ
และศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งรอการพิจารณาไว้และส่งเรื่องให้ศาลรัฐธรรมนูญพิจารณา