1.  ปัจจัยความเสี่ยง

    1.  ความเสี่ยงที่สินทรัพย์อาจจะด้อยค่าลง

1.1.1 เบี้ยประกันภัยค้างรับ

บริษัทฯ มีเบี้ยประกันภัยค้างรับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 จำนวน 277.60 ล้านบาท
ซึ่งได้ติดตามอย่างใกล้ชิดให้ลูกหนี้ชำระเงิน เพื่อป้องกันมิให้เบี้ยประกันภัยค้างรับด้อยค่าลง
ทำให้มีอัตราหมุนเวียนของเบี้ยประกันภัยค้างรับสุทธิลดลงจาก 82 วัน ณ สิ้นปี 2547 เป็น 76 วัน
ณ สิ้นปี 2548

บริษัทฯ ได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเบี้ยประกันภัยค้างรับเมื่อสิ้นปี 2548 ทั้งสิ้น 49.45
ล้านบาท ซึ่งมีจำนวนที่ใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมาซึ่งเท่ากับ 49.13 ล้านบาท

1.1.2 เงินลงทุนในหลักทรัพย์

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ ประกอบด้วยพันธบัตร, หุ้นทุน, หุ้นกู้, ตั๋วเงิน และหลักทรัพย์อื่น
มีมูลค่ายุติธรรม (Fair Value) จำนวน 891.91 ล้านบาท
ค่าเผื่อการลดราคาของหลักทรัพย์มีจำนวน –2.63 ล้านบาท ในขณะที่ปีที่ผ่านมามีจำนวน 2.04
ล้านบาท เพราะหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีราคาสูงขึ้น

คณะกรรมการลงทุนของบริษัทฯ
ได้ติดตามความเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยและภาวะเศรษฐกิจการเงินอย่างใกล้ชิด
โดยกำหนดนโยบายในการลงทุนด้วยความระมัดระวัง
เพื่อป้องกันมิให้การเปลี่ยนแปลงของสภาวะเศรษฐกิจส่งผลทำให้มูลค่าทรัพย์สินของบริษัทฯ
ผันผวนเกินกว่าที่ควรจะเป็น

1.1.3 ลูกหนี้เงินกู้

เงินให้กู้ยืมสุทธิเมื่อสิ้นปี 2548 มีจำนวน 40.89 ล้านบาท บริษัทฯ
มีนโยบายที่จะให้สินเชื่อด้วยความระมัดระวัง ติดตามลูกหนี้ที่ค้างชำระให้ชำระเงิน
และดำเนินคดีกับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกว่า 12 เดือนขึ้นไป

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้เงินให้กู้ ณ สิ้นปี 2548 มีจำนวน 15.65 ล้านบาท บริษัทฯ
ได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มจำนวน 11.57 ล้านบาท และตัดลูกหนี้เป็นหนี้สูญจำนวน 2.11
ล้านบาท

1.1.4 ลูกหนี้อื่นๆ

ลูกหนี้เช็คคืนสุทธิเมื่อสิ้นปี 2548 มีจำนวน 1.50 ล้านบาท บริษัทฯได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน
9.91 ล้านบาท สูงกว่าปี 2547 จำนวน 2.22 ล้านบาท

บริษัทยังได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ตั๋วเงินรับจากตัวแทน จำนวน 13.47 ล้านบาท

บริษัทฯ ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้เบี้ยประกันภัยค้างรับ เงินให้กู้ และลูกหนี้อื่นๆ
โดยได้ทบทวนอย่างสม่ำเสมอจากประสบการณ์ในการชำระหนี้ ฐานะการเงิน
และมูลค่าของหลักประกันของลูกหนี้ เพื่อสามารถที่จะตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเป็นจำนวนที่เพียงพอ
ลดความเสี่ยงที่ลูกหนี้จะเสื่อมค่าลงในอนาคต นอกจากนี้ บริษัทฯ
มีนโยบายที่จะประเมินราคาที่ดินทุกแปลง ที่ใช้เป็นหลักประกันหนี้ของลูกหนี้เงินกู้ที่ผิดนัดชำระเกินกว่า
12 เดือน ทุก 2 ปี ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจที่อาจเปลี่ยนแปลงในอนาคต

2.  ความเสี่ยงที่เกิดจากธุรกิจประกันวินาศภัย

บริษัทฯ
ได้บริหารความเสี่ยงภัยที่เกิดจากธุรกิจประกันวินาศภัยด้วยการกระจายความเสี่ยงไปยังผู้รับประกันภัยต่อ
ทั้งที่อยู่ในประเทศไทยและต่างประเทศ
โดยเน้นเลือกบริษัทรับประกันภัยต่อที่มั่นคงมีระดับความน่าเชื่อถือที่สูงเท่านั้น ทำให้
มีความพร้อมที่จะจ่ายค่าสินไหมทดแทนขนาดใหญ่ได้โดยไม่มีผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเงินของบริษัทฯ
เอง

3.  ความเสี่ยงเนื่องจากการเปิดเสรีธุรกิจประกันวินาศภัย

บริษัทฯ ได้ปรับปรุง และพัฒนาการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง เสริมรากฐานทางด้านการเงิน
และการตลาด ให้มีความพร้อมในด้านต่างๆ ดังนี้ :

1.3.1 รักษาเงินกองทุนให้เพียงพอต่อการขยายธุรกิจ

  1.3.2 ดำรงสภาพคล่องทางการเงินให้เพียงพอต่อการจ่ายค่าสินไหมทดแทนด้วยความ

  ยุติธรรมและสุจริต

1.3.3 ขยายงานด้านการตลาดที่มีคุณภาพเพื่อให้บริษัทฯ เจริญเติบโตในลักษณะที่ยั่งยืน

  1.3.4 พัฒนาเทคโนโลยีสารสนเทศโดยต่อเนื่อง เพื่อให้มีข้อมูลที่แม่นยำ
  ที่จำเป็นต้องใช้ในการประกอบธุรกิจ และสามารถให้บริการได้อย่างรวดเร็ว

  1.3.5 ยกระดับความรู้ของพนักงานด้วยการให้การศึกษาอย่างต่อเนื่อง

  1.3.6 พัฒนาระบบงานให้มีประสิทธิภาพ และประหยัด