55

11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

ผู้สอบบัญชีของบริษัทฯ คือ นางนงลักษณ์ พุ่มน้อย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4172 จากบริษัท
สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ได้สรุปผลการตรวจสอบงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2554 ซึ่งผู้บริหารของบริษัท สินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน)
เป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูล
ส่วนผู้สอบบัญชีเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินจากผลการตรวจสอบ โดยสรุปว่า
งบการเงินได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน และ กระแสเงินสด
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในทุกปีที่ผ่านมา
ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไข โดยในปี 2554
ผู้สอบบัญชีได้ขอให้สังเกตหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 3
ในระหว่างปีบริษัทฯได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงและมาตรฐานการบัญชีใหม่ที่ออกโดยสภาวิชาชีพบัญชี
และ หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 2
บริษัทฯได้แสดงรายการในงบการเงินให้เป็นไปตามข้อกำหนดในประกาศคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย

การแสดงรายการในงบการเงินปี 2554
ได้จัดทำขึ้นตามประกาศคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย ลงวันที่ 27
พฤษภาคม 2553 และ ได้จัดประเภทรายการใหม่สำหรับงบการเงินปี 2553
เพื่อให้เป็นไปตามรูปแบบของข้อกำหนดดังกล่าว โดยไม่มีผลกระทบต่อส่วนของเจ้าของ
ส่วนงบการเงินในปี 2552 บริษัทฯได้จัดทำขึ้นภายใต้ข้อกำหนดในคำสั่งนายทะเบียนลงวันที่ 6
มีนาคม 2545 ออกตามความในพระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ. 2543

  ---------------------------- -- ---------------- -- --------- -- --------------- -- ---------
  56                                                                                  

  บริษัท สินมั่นคงประกันภัย จำกัด                                                             
  (มหาชน)                                                                             

  งบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31                                                           
  ธันวาคม 2554 และ 2553                                                                

                                  พ.ศ. 2554           อัตรา         พ.ศ. 2553          อัตรา

                                  บาท                 ร้อยละ        บาท                ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                                              

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด      257,347,536         2.57%        483,716,264        5.32%

  รายได้จากการลงทุนค้างรับสุทธิ         41,710,019          0.42%        27,902,683         0.31%

  เบี้ยประกันภัยค้างรับสุทธิ              720,280,567         7.19%        689,560,163        7.59%

  สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อสุทธิ        308,221,580         3.08%        179,631,569        1.98%

  สินทรัพย์ลงทุน                                                                          

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์                                                                    

  เงินลงทุนเพื่อค้า                    4,056,000           0.04%        3,555,000          0.04%

  เงินลงทุนเผื่อขาย                   1,689,889,456       16.88%       2,571,941,693      28.31%

  เงินลงทุนที่จะถือจนครบกำหนด          6,183,884,146       61.75%       4,281,001,660      47.12%

  เงินลงทุนทั่วไป                     7,137,400           0.07%        7,137,400          0.08%

  เงินให้กู้ยืมสุทธิ                     8,162,554           0.08%        9,764,734          0.11%

  ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ               2,298,050           0.02%        2,439,050          0.03%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ            279,847,682         2.79%        295,462,554        3.25%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ                16,173,551          0.16%        17,687,259         0.19%

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี           267,425,795         2.67%        322,209,257        3.55%

  สินทรัพย์อื่น                        227,459,962         2.27%        193,876,982        2.13%

  รวมสินทรัพย์                       10,013,894,298      100.00%      9,085,886,268      100.00%
  ---------------------------- -- ---------------- -- --------- -- --------------- -- ---------

  ---------------------------------------- -- ---------------- -- --------- -- --------------- -- ---------
  57                                                                                              

  บริษัท สินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน)                                                                 

  งบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554                                                           
  และ 2553                                                                                        

                                              พ.ศ. 2554           อัตรา         พ.ศ. 2553          อัตรา

                                              บาท                 ร้อยละ        บาท                ร้อยละ

  หนี้สินและส่วนของเจ้าของ                                                                             

  หนี้สิน                                                                                            

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                              71,200,147          0.71%        129,538,166        1.43%

  เจ้าหนี้บริษัทประกันภัยต่อ                          79,852,444          0.80%        74,163,054         0.82%

  หนี้สินจากสัญญาประกันภัย                                                                              

  สำรองค่าสินไหมทดแทนและค่าสินไหมทดแทนค้างจ่าย      3,287,687,461       32.83%       3,005,125,018      33.07%

  สำรองเบี้ยประกันภัย                             3,513,463,816       35.09%       3,147,905,664      34.65%

  ผลประโยชน์พนักงานค้างจ่าย                       106,264,260         1.06%        36,742,958         0.40%

  หนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชี                         99,879              0.00%        31,912,183         0.35%

  หนี้สินอื่น                                      720,392,342         7.19%        645,813,545        7.11%

  รวมหนี้สิน                                     7,778,960,349       77.68%       7,071,200,588      77.83%

  ส่วนของเจ้าของ                                                                                    

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                        

  ทุนจดทะเบียน                                                                                      

  หุ้นสามัญ 20,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท        200,000,000         2.00%        200,000,000        2.20%

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                                

  หุ้นสามัญ 20,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท        200,000,000         2.00%        200,000,000        2.20%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                            427,500,000         4.27%        427,500,000        4.71%

  กำไรสะสม                                                                                        

  จัดสรรแล้ว - สำรองตามกฎหมาย                   20,000,000          0.20%        20,000,000         0.22%

  ยังไม่จัดสรร                                   1,590,292,909       15.88%       1,294,539,834      14.25%

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ                  (2,858,960)         -0.03%       72,645,846         0.80%

  รวมส่วนของเจ้าของ                             2,234,933,949       22.32%       2,014,685,680      22.17%

  รวมหนี้สินและส่วนของเจ้าของ                      10,013,894,298      100.00%      9,085,886,268      100.00%
  ---------------------------------------- -- ---------------- -- --------- -- --------------- -- ---------

  ------------------------------------- -- ------------------ -- ---------
  58                                                             

  บริษัท สินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน)                                

  งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552                                      

                                           พ.ศ. 2552             อัตรา

                                           บาท                   ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                         

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์                                               

  พันธบัตร                                   806,154,703           10.95%

  ตั๋วเงินคลัง                                 206,701,350           2.81%

  ตั๋วเงิน                                    20,000,000            0.27%

  หุ้นทุน                                     438,116,389           5.95%

  หุ้นกู้                                      939,310,592           12.76%

  หน่วยลงทุน                                 1,839,433,552         24.99%

  รวมเงินลงทุนในหลักทรัพย์                      4,249,716,586         57.73%

  เงินให้กู้ยืม                                                       

  โดยมีทรัพย์สินจำนองเป็นประกัน                  7,777,765             0.11%

  อื่น ๆ                                     195,741               0.00%

  รวมเงินให้กู้ยืม                              7,973,506             0.11%

  เงินลงทุนอื่น                                12,564,000            0.17%

  เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน                1,749,181,516         23.76%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ                  321,755,811           4.37%

  เงินวางไว้จากการประกันภัยต่อ                  1,310,557             0.02%

  เงินค้างรับเกี่ยวกับการประกันภัยต่อ               2,413,919             0.03%

  เบี้ยประกันภัยค้างรับ - สุทธิ                    628,576,724           8.54%

  รายได้จากการลงทุนค้างรับ                     18,801,738            0.26%

  ภาษีซื้อค้างรับ                               78,128,683            1.06%

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี                    211,732,208           2.88%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ                      13,960,759            0.19%

  สินทรัพย์อื่น                                 65,459,175            0.89%

  รวมสินทรัพย์                                7,361,575,182         100.00%
  ------------------------------------- -- ------------------ -- ---------

  ------------------------------------------- -- --------------- -- ---------
  59                                                                

  บริษัท สินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน)                                   

  งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552                                         

                                                 พ.ศ. 2552          อัตรา

                                                 บาท                ร้อยละ

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                

  หนี้สิน                                                              

  เงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้              2,541,583,870      34.53%

  สำรองค่าสินไหมทดแทนและค่าสินไหมทดแทนค้างจ่าย         2,621,916,532      35.62%

  เงินถือไว้จากการประกันภัยต่อ                         59,684,710         0.81%

  เงินค้างจ่ายเกี่ยวกับการประกันภัยต่อ                    6,431,522          0.09%

  ค่านายหน้าค้างจ่าย                                 152,203,422        2.07%

  หนี้สินอื่น                                         373,749,810        5.08%

  รวมหนี้สิน                                        5,755,569,866      78.18%

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                       

  ทุนเรือนหุ้น                                                          

  ทุนจดทะเบียน                                                        

  หุ้นสามัญ 20,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท           200,000,000        2.72%

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                  

  หุ้นสามัญ 20,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท           200,000,000        2.72%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                   427,500,000        5.81%

  ผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                                               

  ส่วนเกินทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน                                

  - สุทธิจากภาษีเงินได้                               55,569,940         0.75%

  กำไรสะสม                                                          

  จัดสรรแล้ว - สำรองตามกฎหมาย                      20,000,000         0.27%

  ยังไม่ได้จัดสรร                                    902,935,376        12.27%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                 1,606,005,316      21.82%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                          7,361,575,182      100.00%
  ------------------------------------------- -- --------------- -- ---------

  ---------------------------------------------- -- --------------- --------------- -- --------- -- --------------- -- ---------
  60                                                                                                                   

  บริษัท สินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน)                                                                                      

  งบกำไรขาดทุนสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ                                                                         
  2553                                                                                                                 

                                                                    พ.ศ. 2554          อัตรา         พ.ศ. 2553          อัตรา

                                                                    บาท                ร้อยละ        บาท                ร้อยละ

  รายได้                                                                                                                

  เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิ                                          6,301,856,824      98.48%       5,400,119,338      98.41%

  รายได้ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ                                             97,232,552         1.52%        87,365,024         1.59%

  รวมรายได้                                                          6,399,089,376      100.00%      5,487,484,362      100.00%

  ค่าใช้จ่าย                                                                                                              

  การรับประกันภัย                                                                                                         

  ค่าสินไหมทดแทน                                                                                                         

  ค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการจัดการค่าสินไหมทดแทน      3,685,696,776                      57.60%       3,136,995,929      57.17%

  ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ                                                  1,177,806,322      18.41%       1,062,467,923      19.36%

  ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น                                           136,522,769        2.13%        132,103,727        2.41%

  เงินสมทบบริษัท กลางคุ้มครองผู้ประสบภัยจากรถ จำกัด                          76,676,242         1.20%        75,212,237         1.37%

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน                                              826,632,530        12.92%       712,604,505        12.99%

  รวมค่าใช้จ่ายการรับประกันภัย                                            5,903,334,639      92.25%       5,119,384,321      93.29%

  กำไรจากการรับประกันภัย                                               495,754,737        7.75%        368,100,041        6.71%

  รายได้จากการลงทุนสุทธิ                                                230,123,838        3.60%        141,173,053        2.57%

  กำไรจากเงินลงทุน                                                    79,273,544         1.24%        102,373,266        1.87%

  ขาดทุนจากการปรับมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนเพื่อค้า                           (2,094,766)        -0.03%       (3,847,836)        -0.07%

  รายได้อื่น                                                           13,087,229         0.20%        12,516,661         0.23%

  กำไรจากการดำเนินงาน                                                816,144,582        12.75%       620,315,185        11.30%

  เงินสมทบสำนักงานคณะกรรมการกำกับและ                                                                                      

  ส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย                                        16,608,314         0.26%        15,046,582         0.27%

  เงินสมทบกองทุนประกันวินาศภัย                                           15,334,319         0.24%        10,592,798         0.19%

  เงินสมทบกองทุนทดแทนผู้ประสบภัย                                         6,259,285          0.10%        6,139,774          0.11%

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                                                   777,942,664        12.16%       588,536,031        10.73%

  หัก: ภาษีเงินได้นิติบุคคล                                                322,189,588        5.03%        106,931,571        1.95%

  กำไรสำหรับงวด                                                      455,753,076        7.12%        481,604,460        8.78%

  กำไรต่อหุ้น                                                                                                             

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                                                      

  กำไรสำหรับงวด                                                      22.79                           24.08              
  ---------------------------------------------- -- --------------- --------------- -- --------- -- --------------- -- ---------

[TABLE]

63

อัตราส่วนสภาพคล่อง 2554 2553 2552

อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) 1.20 1.18 1.17

อัตราหมุนเวียนเบี้ยประกันค้างรับ (วัน) 36.63 38.61 53.20

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร

RETENTION RATE (%) 105.67 109.10 103.63

อัตราการจ่ายค่าสินไหมทดแทน (%) 58.49 58.09 57.39

อัตรากำไรขั้นต้น (%) 7.45 6.25 20.67

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการรับประกัน (%) 35.19 36.71 38.68

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (%) 3.77 3.26 2.24

อัตราเบี้ยประกันรับสุทธิ (เท่า) 3.13 3.25 3.32

อัตรากำไรสุทธิ (%) 6.78 8.39 4.59

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%) 21.45 26.60 16.55

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (%) 4.77 5.86 3.51

อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า) 0.70 0.70 0.76

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า) 3.48 3.51 3.58

POLICY LIABILITY TO CAPITAL FUND (เท่า) 3.04 3.05 3.22

อัตราส่วนเงินสำรองต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า) 1.57 1.56 1.58

อัตราส่วนเงินสำรองต่อสินทรัพย์ (%) 35.09 34.65 34.53

อัตราการจ่ายเงินปันผล (%) 39.50 33.22 37.16

* อัตราเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานปี 2554 อยู่ระหว่างการขออนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ภาพรวมของการดำเนินงาน

ในปี 2554 บริษัทฯ มีรายได้รวมจากการรับประกันภัยและจากการลงทุน เท่ากับ 6,609.16
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 เท่ากับ 969.35 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 17.19
เนื่องจากรายได้จากการรับประกันภัยเพิ่มขึ้นจำนวน 901.74 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 16.70
ในขณะเดียวกันรายได้จากการลงทุนก็เพิ่มขึ้น 67.61 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 28.21
ในส่วนของรายได้อื่นเพิ่มขึ้นจาก 12.52 ล้านบาทในปี 2553 เป็น 13.09 ล้านบาทในปี
2554หรือคิดเป็นร้อยละ 4.55 ดังนั้นจึงทำให้บริษัทฯมีรายได้รวมทั้งสิ้นในปี 2554 เท่ากับ
6,622.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 เท่ากับ 969.92 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 17.16

64

ในด้านรายจ่ายของบริษัทฯ ซึ่งประกอบด้วย 2 ประเภทหลักคือ ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย และ
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานนั้น ในปี 2554 บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยจำนวน
5,076.70 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 15.20 สำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานมีจำนวน 826.63
ล้านบาทในปี 2554 เพิ่มขึ้น 114.03 ล้านบาทจากปี 2553 หรือคิดเป็นร้อยละ 16.00
ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจาก
ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานในส่วนที่ไม่ใช่ค่าใช้จ่ายรับประกันภัยและการจัดการค่าสินไหมทดแทน
ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 198.27 ล้านบาทในปี 2553 เป็น 255.04 ล้านบาทในปี 2554
หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 28.63 สาเหตุที่เพิ่มขึ้นส่วนหนึ่งเกิดจาก
การบันทึกค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับผลประโยชน์เงินชดเชยของพนักงานเมื่อออกจากงาน
ตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 19 โดยบริษัทฯเลือกใช้วิธีบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายโดยทันทีจำนวน 32.97
ล้านบาท สำหรับอัตราค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเทียบเบี้ยสุทธิ เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 12.10 ในปี
2553 เป็นร้อยละ 12.41 ในปี 2554 ปัจจุบันบริษัทฯมีสาขาทั้งหมด 97 สาขา
โดยการดำเนินงานของสาขาทั้งหมดจะเป็นระบบ ON-LINE เชื่อมโยงกับสำนักงานใหญ่
ทั้งนี้ก็เพื่อให้การบริหารงานและการให้บริการของสาขาทั้งหมดเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ สะดวก
และรวดเร็ว

เมื่อพิจารณาทั้งด้านรายได้ และ รายจ่ายแล้ว จะได้ว่าในปี 2554
บริษัทฯมีกำไรก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลเท่ากับ 777.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 189.41 ล้านบาทจากปี
2553 หรือคิดเป็นร้อยละ 32.18 เมื่อหักภาษีเงินได้นิติบุคคล 322.19 ล้านบาทแล้ว
คงเหลือกำไรสุทธิเท่ากับ 455.75 ล้านบาท ลดลง25.85 ล้านบาทจากปี 2553 หรือคิดเป็นร้อยละ
5.37 คิดเป็นกำไรต่อหุ้นเท่ากับ 22.79 บาท ซึ่งลดลงจากปี 2553 ที่มีกำไรต่อหุ้นเท่ากับ 24.08
บาท
สาเหตุที่กำไรสุทธิลดลงเนื่องจากผลกระทบต่อภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจากการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลจากร้อยละ
30 เป็นอัตราร้อยละ 23 และร้อยละ 20 ในปี 2555 และ 2556 ตามลำดับ

  ------------------------------ ---------- ---------- ------- -------- -------- -------- ----------------- -------- --------
  สรุปผลการดำเนินงานในรอบปี 2554                                                             (หน่วย : ล้านบาท)             
  แยกตามการรับประกันภัยแต่ละประเภท                                                                                       

                                 ภัยรถยนต์                       อัคคีภัย                      ภัยอุบัติเหตุส่วนบุคคล            

                                 2554       2553       เพิ่ม     2554     2553     เพิ่ม      2554              2553     เพิ่ม

                                                       (ลด)%                     (ลด)%                               (ลด)%

  เบี้ยประกัน                       6,181.03   5,435.21   13.72   128.52   140.94   -8.81    448.86            454.92   -1.33

  ภัยรับ                                                                                                                

  เบี้ยประกัน                       6,176.63   5,433.95   13.67   78.76    88.47    -10.98   277.22            284.24   -2.47

  ภัยรับสุทธิ                                                                                                             

  ค่าสินไหม และ                    3,411.89   2,921.78   16.77   24.05    16.64    44.53    147.11            185.45   -20.67

  ค่าจัดการสินไหม                                                                                                        

  กำไรจากการรับ                                                                                                        

  ประกันภัยก่อนหัก                   1,239.18   906.72     36.67   37.00    39.86    -7.18    85.34             75.67    12.78

  ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                                                                                                     
  ------------------------------ ---------- ---------- ------- -------- -------- -------- ----------------- -------- --------

65

  ------------------------------ ------------- -------- --------- --------------------- ------- -------- --------- ------
  สรุปผลการดำเนินงานในรอบปี 2554                                                                            (หน่วย :   
  แยกตามการรับประกันภัยแต่ละประเภท                                                                           ล้านบาท)   

                                 ภัยเบ็ดเตล็ดอื่น                      ภัยทางทะเลและการขนส่ง                              

                                 2554          2553     เพิ่ม       2554                  2553    เพิ่ม                

                                                        (ลด)%                                   (ลด)%              

  เบี้ยประกัน                       161.77        103.17   56.80     7.46                  10.85   -31.24             

  ภัยรับ                                                                                                             

  เบี้ยประกัน                       121.31        78.15    55.23     4.96                  6.54    -24.16             

  ภัยรับสุทธิ                                                                                                          

  ค่าสินไหม และ                    102.57        11.90    761.93    0.08                  1.22    -93.44             

  ค่าจัดการสินไหม                                                                                                     

  กำไรจากการรับ                                                                                                     

  ประกันภัยก่อนหัก                   -44.64        54.63    -181.71   5.5                   3.81    44.36              

  ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                                                                                                  
  ------------------------------ ------------- -------- --------- --------------------- ------- -------- --------- ------

จากตารางข้างต้นจะเห็นได้ว่า ในระหว่างปี 2554
เบี้ยประกันภัยรับของบริษัทฯที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากการรับประกันภัยรถยนต์ ในปีนี้บริษัทฯ
ยังคงดำเนินนโยบายในการขยายฐานลูกค้าโดยเน้นด้านการขายผ่านตัวแทน ดีลเลอร์รถยนต์ และ
การขยายฐานไปยังลูกค้ารายย่อยอย่างต่อเนื่อง อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทฯเพิ่มขึ้นจากร้อยละ
6.25 เป็น ร้อยละ 7.45 สาเหตุหลักมาจาก รายได้รวมจากการรับประกันภัยในปีนี้
มีอัตราการเติบโตถึงร้อยละ16.61 ในขณะที่
อัตราการเติบโตของค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยในปีนี้ มีเพียงร้อยละ 15.31

ผลการดำเนินงานของแต่ละกลุ่มธุรกิจ

การรับประกันภัยรถยนต์

บริษัทฯ มีเบี้ยประกันภัยรถยนต์ในปี 2554 รวม 6,181.03 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 89.22
ของเบี้ยประกัน ภัยรับรวมทั้งหมด เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 13.72 บริษัทฯ
รับความเสี่ยงภัยไว้เอง 6,176.63 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 13.67
มีค่าสินไหมทดแทนที่เกิดขึ้นระหว่างปีจำนวน 3,411.89 ล้านบาทเพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ
16.77 กำไรจากการรับประกันภัยรถยนต์ก่อนหักค่าใช้จ่ายดำเนินงานเท่ากับ 1,239.18 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี2553เท่ากับ 332.46 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 36.67 สาเหตุหลักมาจาก
รายได้รวมจากการรับประกันภัย เพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 19.01 ในขณะที่
ค่าใช้จ่ายรวมในการรับประกันภัยเพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 15.03

การรับประกันอัคคีภัย

บริษัทฯ มีเบี้ยประกันภัยอัคคีภัยในปี 2554 รวม 128.52 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 1.86
ของเบี้ยประกันภัยรับรวมทั้งหมด ลดลงจากปี 2553 ร้อยละ 8.81 บริษัทฯ รับความเสี่ยงภัยไว้เอง
78.76 ล้านบาทคิดเป็นร้อยละ 61.29

66

มีค่าสินไหมทดแทนที่เกิดขึ้นระหว่างปีจำนวน 24.05 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 44.51
กำไรจากการรับประกันภัยอัคคีภัยก่อนหักค่าใช้จ่ายดำเนินงานเท่ากับ 37 ล้านบาท ลดลงจากปี
2553 เท่ากับ 2.86 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 7.19 สาเหตุหลักมาจากในปีนี้
รายได้รวมจากการรับประกันภัยลดลง 2.52 ล้านบาท ในขณะที่
ค่าใช้จ่ายรวมในการรับประกันภัยกลับเพิ่มขึ้นถึง 0.34 ล้านบาท

การรับประกันภัยอุบัติเหตุส่วนบุคคล

บริษัทฯ มีเบี้ยประกันภัยอุบัติเหตุส่วนบุคคลในปี 2554 รวม 448.86 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 6.48
ของเบี้ยประกันภัยรับรวมทั้งหมด ลดลงจากปี 2553 ร้อยละ 1.33 บริษัทฯรับความเสี่ยงภัยไว้เอง
277.22 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 61.76 มีค่าสินไหมทดแทนที่เกิดขึ้นระหว่างปีจำนวน 147.11
ล้านบาท ลดลงจากปี 2553 ร้อยละ 20.68
กำไรจากการรับประกันภัยอุบัติเหตุส่วนบุคคลก่อนหักค่าใช้จ่ายดำเนินงานเท่ากับ 85.34 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2553 เท่ากับ 9.67 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 12.78
สาเหตุหลักมาจากในปีนี้รายได้รวมจากการรับประกันภัย ลดลงเพียงร้อยละ 6.05
แต่ค่าใช้จ่ายรวมในการรับประกันภัยลดลงถึงร้อยละ 11.07

การรับประกันภัยเบ็ดเตล็ดอื่น

บริษัทฯ มีเบี้ยประกันภัยเบ็ดเตล็ดอื่นในปี 2554 รวม 161.77 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 2.34
ของเบี้ยประกันภัยรับรวมทั้งหมด เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 56.79
บริษัทฯรับความเสี่ยงภัยไว้เอง 121.31 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 74.99
มีค่าสินไหมทดแทนที่เกิดขึ้นระหว่างปีจำนวน 102.57 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ
761.73 ขาดทุนจากการรับประกันภัยเบ็ดเตล็ดอื่นก่อนหักค่าใช้จ่ายดำเนินงานเท่ากับ 44.64
ล้านบาท ในขณะที่ปี 2553 มีกำไรเท่ากับ 54.63 ล้านบาท
สาเหตุหลักมาจากในปีนี้รายได้รวมจากการรับประกันภัย ลดลงร้อยละ 1.83
แต่ค่าใช้จ่ายรวมในการรับประกันภัยกลับเพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 294.33
เนื่องจากผลกระทบจากมหาอุทกภัยครั้งร้ายแรงที่เกิดขึ้นในประเทศไทย ในช่วงไตรมาส 4 ของปี
2554

การรับประกันภัยทางทะเลและขนส่ง

บริษัทฯ มีเบี้ยประกันภัยทางทะเลและขนส่งในปี 2554 รวม 7.46 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 0.11
ของเบี้ยประกันภัยรับรวมทั้งหมด ลดลงจากปี 2553 ร้อยละ 31.25 บริษัทฯ
รับความเสี่ยงภัยไว้เอง 4.96 ล้านบาทคิดเป็นร้อยละ 66.47
มีค่าสินไหมทดแทนที่เกิดขึ้นระหว่างปีจำนวน 0.08 ล้านบาท ลดลงจากปี 2553 ร้อยละ 93.51
กำไรจากการรับประกันภัยทางทะเลและขนส่งก่อนหักค่าใช้จ่ายดำเนินงานเท่ากับ 5.5 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2553 เท่ากับ 1.69 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 44.35 สาเหตุหลักมาจากในปีนี้
รายได้รวมจากการรับประกันภัยเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.37 ในขณะที่
ค่าใช้จ่ายรวมในการรับประกันภัยก็ยังลดลงถึงร้อยละ 43.63

67

การลงทุน

แม้ท่ามกลางเศรษฐกิจโลกที่ยังอ่อนแอ และ ปัญหาหนี้สาธารณะยุโรป
รวมถึงการได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์แผ่นดินไหวที่ประเทศญี่ปุ่น
เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในช่วงไตรมาสที่ 1 ถึง 3 ของปี 2554
อย่างไรก็ตามเหตุการณ์อุทกภัยในไตรมาสที่ 4
ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างต่อทั้งภาคการเกษตรและภาคอุตสาหกรรม ส่งผลให้เศรษฐกิจไทยทั้งปี
2554 แทบไม่มีการเติบโต

สำหรับทิศทางอัตราดอกเบี้ย ช่วงครึ่งปีแรกของปี 2554 เศรษฐกิจไทยมีภาพการฟื้นตัวอย่างชัดเจน
กนง. มีมติให้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างต่อเนื่อง จากอัตราดอกเบี้ยนโยบายร้อยละ 2.00
ต่อปี เพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 3.25 ต่อปี ณ สิ้นปี 2554 (ปรับเพิ่มจากการประชุม 6 ครั้งแรก
เพิ่มครั้งละ 0.25% ก่อนที่จะลดลงในครั้งสุดท้ายจากเรื่องปัญหาน้ำท่วม)
ส่วนหนึ่งเป็นผลจากภาวะเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นและอัตราดอกเบี้ยธนาคารพาณิชย์ได้ขยับเพิ่มขึ้นตามทิศทางของอัตราดอกเบี้ยนโยบายด้วยเช่นกัน
อย่างไรก็ตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับปี 2553

ดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์ของไทย ณ สิ้นปี 2554 ปิดที่ระดับ 1,025.32 จุด ปรับตัวลดลงจากดัชนีฯ
ณ สิ้นปี 2553 เท่ากับ 7.44 จุด หรือลดลง ร้อยละ 0.72 เมื่อเทียบกับปี 2553
ดัชนีฯเคลื่อนไหวผันผวนจาก ปัญหาวิกฤตการเงินในยุโรป และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ดัชนีฯปรับตัวสูงสุดที่ระดับ 1,148.28 จุดในเดือนกรกฎาคม ก่อนที่จะทำต่ำสุดที่ระดับ 843.69
จุดในช่วงเดือนตุลาคม 2554 จากความกังวลเรื่องวิกฤตการณ์หนี้ของกรีซ

ในปี 2554 บริษัทฯ มีรายได้จากการลงทุนรวม 307.30 ล้านบาท
คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนร้อยละ 3.77 แต่ถ้าหากเปรียบเทียบกับมูลค่าราคาทุน
จะได้อัตราผลตอบแทนฯร้อยละ 4.20 รายได้จากการลงทุนในปี 2554 เพิ่มขึ้นจากปี 2553 เท่ากับ
67.60 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ 28.20 สาเหตุหลักเนื่องจากในปี 2554 บริษัทฯ
มีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลรับ 237.30 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2553 มีเพียง144.33 ล้านบาท

ฐานะการเงิน

สินทรัพย์

(1) ส่วนประกอบของสินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 10,013.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553
ร้อยละ 10.21สินทรัพย์ของบริษัทฯประกอบด้วย เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด สินทรัพย์ลงทุน
ทรัพย์สินรอการขาย ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อ
รายได้จากการลงทุนค้างรับ เบี้ยประกันภัยค้างรับ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี
และสินทรัพย์อื่นๆ สินทรัพย์ที่มีสัดส่วนเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ได้แก่

ในปี 2554 บริษัทฯมีสินทรัพย์ลงทุนรวม 7,893.13 ล้านบาทคิดเป็นร้อยละ 78.82
ของสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ถึง 1,019.73 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ14.84
ซึ่งเพิ่มมากกว่าอัตราการเติบโตของสินทรัพย์โดยรวมของบริษัทฯที่มีการเติบโตร้อยละ10.21แสดงถึงความสามารถของบริษัทฯในการบริหารสินทรัพย์ให้เป็นสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้
สินทรัพย์ลงทุนของบริษัทฯประกอบด้วย เงินลงทุนที่จะถือจนครบกำหนด

68

6,183.88 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 61.75 ของสินทรัพย์ทั้งหมด ซึ่งยอดเงินสูงกว่าปีที่แล้ว
1,902.88 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 44.45 ในขณะที่เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในปี
2554 มีจำนวนลดลงจากปีที่แล้ว 226.37 ล้านบาท หรือคิดเป็นลดลงร้อยละ 46.80

(2) คุณภาพของสินทรัพย์

-   ลูกหนี้ (เบี้ยประกันภัยค้างรับ)

  ณ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีลูกหนี้-เบี้ยประกันภัยค้างรับ แยกตามอายุหนี้ที่คงค้างได้ดังนี้

ยังไม่ถึงกำหนดรับชำระ 500.43 ล้านบาท

ค้างรับไม่เกิน 30 วัน 128.53 ล้านบาท

ค้างรับ 30 – 60 วัน 49.40 ล้านบาท

ค้างรับ 60 – 90 วัน 18.61 ล้านบาท

ค้างรับ 90 วัน – 1 ปี 31.07 ล้านบาท

ค้างรับเกินกว่า 1 ปี 5.76 ล้านบาท

รวมทั้งสิ้น 733.80 ล้านบาท

บริษัทฯ ได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 13.52 ล้านบาท
ซึ่งฝ่ายบริหารเห็นว่าอยู่ในอัตราที่เหมาะสม และ เพียงพอแล้ว
โดยพิจารณาจากประสบการณ์ของบริษัทฯในการรับชำระหนี้จากตัวแทน
และมีหลักเกณฑ์ในการคำนวณดังนี้

ลูกหนี้ค้างชำระเกิน 6 เดือนถึง 12 เดือน ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญร้อยละ 50

ลูกหนี้ค้างชำระเกิน 12 เดือนขึ้นไป ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญร้อยละ 100

ในปี 2554 บริษัทฯ มีอัตราหมุนเวียนเบี้ยประกันภัยค้างรับอยู่ที่ 36.63 วัน
ซึ่งจัดได้ว่าอยู่ในอันดับต้นๆของธุรกิจการรับประกันวินาศภัย

-   เงินให้กู้ยืม

  ปัจจุบันบริษัทฯ ยังคงไม่มีนโยบายที่จะขยายสินเชื่อไปให้แก่บุคคลภายนอก
  ยังคงมีเพียงนโยบายสินเชื่อ

เพื่อที่อยู่อาศัย หรือ สินเชื่อกรณีฉุกเฉิน ให้กับพนักงานบริษัทฯ เพื่อเป็นสวัสดิการเท่านั้น

-   เงินลงทุนในหลักทรัพย์

  บริษัทฯ มีนโยบายในการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน โดยเลือกลงทุนใน พันธบัตรรัฐบาล
  พันธบัตร

รัฐวิสาหกิจ ตั๋วเงินคลัง ตั๋วเงิน หุ้นทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ หุ้นกู้ของบริษัทชั้นนำ และหน่วยลงทุน
ที่ให้ผล ตอบแทนดี และมีสภาพคล่อง

69

ณ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ ได้ปรับมูลค่ายุติธรรม ของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งหมด และ
ได้บันทึกส่วนต่ำกว่าทุนจากการวัดมูลค่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย จำนวน 2.86 ล้านบาท
ไว้ในส่วนของเจ้าของเรียบร้อยแล้ว

สำหรับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 3.26 ในปี 2553 เป็นร้อยละ 3.77 ในปี
2554

  สภาพคล่อง

(1) กระแสเงินสด

ในระหว่างปี 2554 บริษัทฯ มี เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลดลงสุทธิเท่ากับ 226.37
ล้านบาท ซึ่งมาจากกระแสเงินสดไหลเข้าจากกิจกรรมดำเนินงาน 1,019.99 ล้านบาท
ซึ่งได้นำไปใช้ในกิจกรรมลงทุน 1,086.05ล้านบาท และใช้ในกิจกรรมจัดหาเงิน
(จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น) 160.32 ล้านบาท

ณ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เท่ากับ 257.35 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทฯเห็นว่าเป็นจำนวนที่เหมาะสม
เพื่อรักษาสภาพคล่องให้อยู่ในเกณฑ์ที่พอเพียงและเหมาะสมกับค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในช่วงปลายปี

(2) อัตราส่วนสภาพคล่อง

  อัตราส่วนสภาพคล่องในปี 2554 เท่ากับ 1.20 เท่า ซึ่งบริษัทฯ เห็นว่าเป็นอัตราส่วนที่พอเพียง
  หนี้ระยะสั้น

ตัวหลักที่มีผลต่อสภาพคล่องคือ ค่าสินไหมทดแทนค้างจ่าย ซึ่งมียอดเท่ากับ 3,287.69 ล้านบาท
บริษัทฯ เห็นว่าสินทรัพย์สภาพคล่อง คือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด รวมถึง
เงินลงทุนในหลักทรัพย์มีอายุครบกำหนดชำระคืนที่เหมาะสม และ
มีจำนวนเพียงพอที่จะจ่ายชำระคืนให้กับหนี้ระยะสั้นนี้ได้

รายจ่ายลงทุน

ในปีที่ผ่านมา รายจ่ายลงทุนส่วนใหญ่เกี่ยวกับการซื้อทรัพย์สินเป็นเงินรวมประมาณ 30.12 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในการขยายงานเพิ่มสาขา เพื่อบริการด้านสินไหม และ
บริการด้านการรับประกันภัย ดังนั้นจึงต้องมีค่าใช้จ่ายลงทุนในการตกแต่งสำนักงานสาขา
ซื้อเครื่องคอมพิวเตอร์ และ อุปกรณ์สำนักงานต่างๆที่จำเป็นในการปฏิบัติงาน และ
ลงทุนในการซื้อรถยนต์มาใช้ในงานบริการเคลม เพื่อรองรับการขยายงานอย่างต่อเนื่อง

แหล่งที่มาของเงินทุน

-   ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

  ณ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ลดลงจาก 3.51 เท่า ในปี
  2553 เป็น

70

3.48 เท่า ในปี 2554 เนื่องจาก ส่วนของเจ้าของในปี 2554 ปรับเพิ่มสูงขึ้นถึง 220.25
ล้านบาท ซึ่งเกิดจากกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร มียอดเพิ่มขึ้นจากปีที่แล้วถึง 295.8 ล้านบาท

โครงสร้างเงินทุนของบริษัทฯ ประกอบด้วย

ณ 31 ธันวาคม 2554 ณ 31 ธันวาคม 2553

ล้านบาท ร้อยละ ล้านบาท ร้อยละ

ทุนออกจำหน่าย และ ชำระแล้ว 200.00 8.95 200.00 9.93

ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ 427.50 19.13 427.50 21.22

กำไรสะสม

จัดสรรแล้ว

สำรองตามกฎหมาย 20.00 0.89 20.00 0.99

ยังไม่จัดสรร 1,590.29 71.16 1,294.54 64.26

องค์ประกอบอื่นของ

ส่วนของเจ้าของ (2.86) (0.13) 72.65 3.61

2,234.93 100.0 2,014.69 100.0

-   สาเหตุการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

  ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2554 มีมติอนุมัติให้จ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานปี 2553
  ในอัตรา

หุ้นละ 8.00 บาท ทำให้กำไรสะสมลดลง 160 ล้านบาท ในขณะที่กำไรสุทธิประจำปี 2554
ที่โอนเข้ากำไรสะสมมีจำนวน 455.75
ล้านบาทนอกจากนั้นในปีนี้ส่วนเกินทุนจากการวัดมูลค่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายของบริษัทฯ
มีจำนวนลดลงจาก ส่วนเกินทุนฯ 72.65 ล้านบาทในปี 2553 เป็น ส่วนต่ำกว่าทุนฯ 2.86
ล้านบาทในปี 2554 จึงทำให้ภาพรวมโดยสรุปส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2554 เพิ่มขึ้นเท่ากับ
220.25 ล้านบาท หรือ คิดเป็นร้อยละ 10.93

-   หนี้สิน

หนี้สินของบริษัทฯ ณ สิ้นปี 2554 มีจำนวน 7,778.96 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 707.76
ล้านบาทจากปีที่แล้ว หรือคิดเป็นร้อยละ 10.01
หนี้สินรวมที่เพิ่มขึ้นเป็นหนี้สินที่เกิดขึ้นจากการดำเนินงานตามสภาพปกติของการดำเนินธุรกิจโดยทั่วไป
ได้แก่ เงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้
สำรองค่าสินไหมทดแทนและค่าสินไหมทดแทนค้างจ่าย

การดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนตามข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย

บริษัทฯ มีการจัดสรรเงินสำรองตามที่กำหนดไว้ใน มาตรา 23 แห่งพระราชบัญญัติประกันวินาศ

ภัย พ.ศ.2535 ดังนี้

71

- ณ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีเงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้จำนวน
3,513.46
ล้านบาทซึ่งคำนวณตามข้อกำหนดในประกาศกระทรวงพาณิชย์เรื่องการจัดสรรเงินสำรองเพื่อการเสี่ยงภัย

- ณ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีสำรองค่าสินไหมทดแทน และ ค่าสินไหมทดแทนค้างจ่าย
รวมทั้งสำรองค่าสินไหมทดแทนที่อาจเกิดขึ้นแต่ยังไม่ได้รับรายงาน (IBNR) รวมทั้งสิ้น 3,287.69
ล้านบาท

เมื่อพิจารณาส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งก็คือเงินกองทุนของบริษัทฯ จะเห็นได้ว่าในปี 2554 มีจำนวนเท่ากับ
2,234.9 ล้านบาท ซึ่งถ้าพิจารณาตามประกาศนายทะเบียนเรื่อง
การดำรงเงินกองทุนของบริษัทประกันวินาศภัยตามระดับความเสี่ยง ลงวันที่ 31 สิงหาคม 2554
ที่ได้กำหนดว่า บริษัทฯ จะต้อง มีอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนไม่ต่ำกว่า ร้อยละ 125
สำหรับข้อมูล ณ 30 กันยายน 2554 บริษัทฯมีอัตราส่วนดังกล่าวที่ร้อยละ 607.26 และ บริษัทฯ
ยังคงมีเงินกองทุนส่วนเกินกว่าที่กฎหมายกำหนดเป็นจำนวนถึง 2,930 ล้านบาท

สำหรับอัตราส่วนสำคัญที่เป็นลักษณะเฉพาะของธุรกิจประกันภัยคือ อัตราการจ่ายค่าสินไหมทดแทน
โดยทั่วไปอัตราที่เหมาะสมจะอยู่ระหว่าง ร้อยละ 65 ถึง 70 สำหรับบริษัทฯ มีอัตราอยู่ที่ร้อยละ
58.49 ซึ่งบริษัทฯ
เห็นว่าจัดอยู่ในเกณฑ์ที่ค่อนข้างดีกว่าบริษัทอื่นที่อยู่ในธุรกิจรับประกันภัยรถยนต์ด้วยกัน

(3) ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

(3.1) ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี ที่บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ได้รับจากบริษัทฯ
ในรอบบัญชีปี 2554 เท่ากับ 1,160,000 บาท

(3.2) ค่าบริการอื่น

3.2.1
ค่าบริการประเมินระบบการควบคุมภายในและระเบียบวิธีปฏิบัติการลงทุนประกอบธุรกิจอื่นของบริษัทประกันวินาศภัย
เพื่อนำเสนอรายงานต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
เท่ากับ 140,000 บาท

3.2.2
ค่าบริการตรวจสอบตามวิธีการที่ตกลงร่วมกันเกี่ยวกับรายงานการดำรงเงินกองทุนตามระดับความเสี่ยง
(RBC)
เพื่อนำเสนอรายงานต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
สำหรับงวด 30 กันยายน 2554 และ 31 ธันวาคม 2554 รวมเท่ากับ 500,000 บาท