2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.  

1. ประวัติความเป็นมาและการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัทฯ เป็นผู้นำด้านการผลิต BOPP Film รายแรกในประเทศไทย และ Polyester Film
รายแรกใน เอเชี่ยนคันทรี่ ปัจจุบันบริษัทฯ มีกำลังการผลิต BOPP Film 100,000 ตัน/ปี
Polyester Film 3,500 ตัน/ปี และ CPP Film 3,500 ตัน/ปี
และเครื่องเคลือบอลูมิเนียมซึ่งมีกำลังการผลิต 7,000 ตัน/ปี นับเป็นผู้ผลิต Thin Film
รายใหญ่ของโลก โดยที่บริษัทฯ สามารถผลิตเต็มกำลังการผลิตได้ตลอดมา
แม้ในภาวะวิกฤตเศรษฐกิจที่ผ่านมา เนื่องจากนโยบายการตลาดที่กระจายความเสี่ยงไปทั่วโลก
ทำให้บริษัทฯ สามารถส่งสินค้าจากตลาดที่มีปัญหาไปยังตลาดที่ไม่มีปัญหาอื่นๆ เป็นต้น

บริษัทฯ มียอดขายประมาณ 5,000 ล้านบาทในปี 2548 ที่ผ่านมาโดยมียอดขายเพิ่มขึ้นประมาณ 30%
จากความสำเร็จในการขยายตลาดส่งออกไปทั่วโลกมากกว่า 50 ประเทศ
และสามารถทดแทนตลาดส่งออกหลักในอดีต เช่น สาธารณรัฐประชาชนจีนโดยตลาดใหม่
จำนวนมากกว่า 15 ประเทศ ซึ่งจะทำให้ความเสี่ยงด้านการตลาดลดลงในอนาคตและบริษัท
ไม่มีความจำเป็นต้องพึ่งตลาดส่งออกในสาธารณรัฐประชาชนจีน อีกต่อไปเช่นในอดีต

1.  ภาพรวมการประกอบธุรกิจของ บริษัทฯ บริษัทฯ ย่อย และบริษัทร่วม

เนื่องจากบริษัทฯ มีกำลังการผลิต BOPP Film
ไม่เพียงพอกับความต้องการของลูกค้าทั้งภายในประเทศและต่างประเทศทั่วโลก ตั้งแต่ปี 2543
เป็นต้นมา บริษัทฯ จึงได้ตัดสินใจเพิ่มทุนอีกประมาณ 196ล้านบาท (เพิ่มทุนจดทะเบียน 1,960
ล้านบาท) ในเดือนธันวาคม 2544 และพิจารณาจะเพิ่มทุนอีก 1,500 ล้านบาท (เพิ่มทุนจดทะเบียน
5,000 ล้านบาท)โดยได้ขออนุมัติในที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2545
เพื่อนำมาเป็นเงินทุนหมุนเวียนบางส่วนและเตรียมการสำหรับการขยายกำลังการผลิต BOPP Film
อีกประมาณ 12,000 ตันต่อปี และ 30,000 ตันต่อปี ในปี 2546 และ 2547 ตามลำดับ และ/หรือ
ดำเนินงานในโครงการอื่นๆที่ได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทฯ
และมีผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสม

บริษัท ริเวอร์ไซด์ทาวเวอร์ จำกัด (บริษัท ไทยฟิล์มอินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นอยู่ ร้อยละ
99.99999)

โครงการคอนโดมิเนียม 32 ชั้น ริมแม่น้ำเจ้าพระยา ถนนพระราม 3
ซึ่งโครงการนี้ได้ดำเนินการก่อสร้างเสร็จสมบูรณ์ ได้จดทะเบียนนิติบุคคลอาคารชุดเรียบร้อยแล้ว
โดยเริ่มทยอยโอนได้ตั้งแต่เดือนกันยายน 2541 เป็นต้นมา และมีเป้าหมายที่จะปิดโครงการนี้
โอนเสร็จภายในปี 2551 โดยมียูนิตที่จะขายอยู่ประมาณ 50 ยูนิตในมูลค่าประมาณ 800 ล้านบาท
ซึ่งจะช่วยเสริมสภาพคล่องให้กับบริษัทฯให้มีเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องกู้จากสถาบันการเงินเพิ่มเติมอีก
เพราะอาคารชุดดังกล่าวปลอดจำนองโดยบริษัท ฯ ได้ชำระหนี้เงินกู้ครบแล้วตั้งแต่ปี 2547
เป็นต้นมา

บริษัท ไทยคอปเปอร์ อินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน)

นอกจากนี้ บริษัทฯได้ลงทุนในบริษัท ไทยคอปเปอร์ อินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน)
โดยการซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทไทยคอปเปอร์ อินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน) จำนวน 160 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 1,600 ล้านบาท
โดยมีผลตอบแทนในการลงทุนประมาณ 23% จากผลการศึกษาของบริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด
โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม 2546
ตามรายละเอียดในสารสนเทศซึ่งบริษัทฯได้จัดส่งให้ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและผู้ถือหุ้นแล้วนั้น

ปัจจุบันบริษัทไทยคอปเปอร์อินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน) ได้ดำเนินการเชิงพาณิชย์แล้ว ตั้งแต่เดือน
กันยายน 2547 เป็นต้นมา แต่ยังมีปัญหาด้านการผลิตไม่ต่อเนื่อง ซึ่งได้แก้ไขปัญหาดังกล่าวลุล่วงแล้ว
และคาดว่าจะผลิตได้ตามปกติ ภายในไตรมาสที่ 3 ปี 2549 นี้

จากวัฎจักรขาขึ้นของอุตสาหกรรมทองแดงทำให้ราคาทองแดงบริสุทธิ์ เพิ่มขึ้นจากราคา 1,600
เหรียญสหรัฐต่อตันในปี 2000 เป็นมากกว่า 5,000 เหรียญสหรัฐต่อตันในปัจจุบัน และมีค่าถลุง
(Treatment) และค่า Refinery (T/C และ T/R) ซึ่งเป็นรายได้หลักของบริษัทนอกจาก
Product Premium ประมาณ 120 – 140 เหรียญสหรัฐต่อตัน สูงกว่าในอดีตถึง 3 เท่า คือ 160
/ 16.0 ( T/C ประมาณ 160 เหรียญสหรัฐต่อตัน หัวแร่ทองแดงที่ 30 % เนื้อทองแดงและ RC
16 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์ของทองแดงบริสุทธิ์ ( Copper Cathode ) เทียบกับ 50 / 5.0 ในอดีต
คาดว่าบริษัท ไทยคอปเปอร์ อินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน) จะเริ่มมีกำไรเพื่อล้างขาดทุนสะสมในช่วงปี
2547–2548 ที่ผ่านมาหมดภายในปี 2550 นี้
และนำเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในปี2551ได้ซึ่งจะสามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องอีกหลายปีเนื่องจากอุตสาหกรรมนี้มีเงินลงทุนที่สูงถึง
800– 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับโรงงานถลุงทองแดงบริสุทธิ์และประมาณ 2,000 - 4,000
ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับการสำรวจและเปิดเหมืองทองแดงแห่งใหม่เพราะฉะนั้นวัฎจักร
ขาขึ้นและขาลงของอุตสาหกรรมทองแดงบริสุทธิ์จะมีช่วงเวลาประมาณ

8-10 ปีซึ่งมีระยะเวลายาวนานกว่า Commodity Product โดยทั่วไปที่ใช้เงินลงทุนน้อยกว่ามาก

โครงสร้างการถือหุ้นในกลุ่มบริษัทฯ

บริษัท สัดส่วนการถือหุ้น (ร้อยละ)

บริษัท ริเวอร์ไซด์ทาวเวอร์ จำกัด 27.47 มีกรรมการร่วมกัน

บริษัท ไทยคอปเปอร์ อินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน) 99.993 มีกรรมการร่วมกัน

บริษัท เลควูดเรียลเอสเตท จำกัด 10.00 มีกรรมการร่วมกัน

บริษัท เลควูดคันทรีคลับ จำกัด 5.00 มีกรรมการร่วมกัน

บริษัทไทยน็อกซ์ สเตนเลส จำกัด (มหาชน) - มีกรรมการร่วมกัน

บริษัท พี เอ็ม กรุ๊ป จำกัด - มีกรรมการร่วมกัน

รายชื่อผู้ถือหุ้นของบริษัทไทยฟิล์มอินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน)

+------------------------+--------------+-----------------------------+
| รายชื่อผู้ถือหุ้น             | ว            |                             |
|                        | ันปิดสมุดทะเบียน |                             |
|                        | 17 ตุลาคม     |                             |
|                        | 2548         |                             |
|                        |              |                             |
|                        | จำนวนหุ้นที่ถือ % |                             |
+------------------------+--------------+-----------------------------+
| 1.  กลุ่มนายประยุทธ       | 4            |                             |
|     มหากิจศิริ            | ,768,014,482 |                             |
|                        | 70.31        |                             |
| 2.  ธนาคาร กรุงเทพ จำกัด |              |                             |
|     (มหาชน)            | 332,335,550  |                             |
|                        | 4.90         |                             |
| 3.  นายไพศาล แซ่ล่อ      |              |                             |
|                        | 81,673,055   |                             |
| 4.  นายสุธี ลิ่มอติบูลย์      | 1.20         |                             |
|                        |              |                             |
| 5.  นายสุรินทร์ ลิ่มอติบูลย์   | 66,045,000   |                             |
|                        | 0.97         |                             |
| 6.  นายไชยวัฒน์          |              |                             |
|     ศิวสิริการุณย์          | 33,701,616   |                             |
|                        | 0.50         |                             |
| 7.  นายชัยยศ เขมัษเฐียร   |              |                             |
|                        | 30,000,000   |                             |
| 8.  นายธวัชชัย คูณชัยพาณิชย์ | 0.44         |                             |
|                        |              |                             |
| 9.  บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์   | 24,171,397   |                             |
|     จำกัด               | 0.36         |                             |
|                        |              |                             |
| 10. นายสุรกิจ ชัยอำนวย    | 24,595,000   |                             |
|                        | 0.36         |                             |
|                        |              |                             |
|                        | 23,388,265   |                             |
|                        | 0.34         |                             |
|                        |              |                             |
|                        | 20,000,000   |                             |
|                        | 0.30         |                             |
+------------------------+--------------+-----------------------------+

หมายเหตุ ผู้ถือหุ้นกลุ่มนายประยุทธ มหากิจศิริ ประกอบด้วย นายประยุทธ มหากิจศิริ นางสุวิมล
มหากิจศิริ

นางสาวอุษณีย์ มหากิจศิริ นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ นางสาวอุษณา มหากิจศิริ นายประสาธน์
มหากิจศิริ

นายยงเกียรติ มหากิจศิริ บริษัท กาแฟผงไทย จำกัด (บริษัท อุดมทรัพย์ อิงค์ จำกัด) บริษัท พีเอ็ม
กรุ๊ป จำกัด

และบริษัท อีลิท ฟูด จำกัด

(ผู้ลงทุนสามารถดูข้อมูลผู้ถือหุ้นที่เป็นปัจจุบันได้จาก Website WWW.thaifilmind.com
ก่อนการประชุม

ผู้ถือหุ้นประจำปี)

3. โครงสร้างรายได้ที่เกิดจากขายผลิตภัณฑ์

  ----------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
                    ปี2548               ปี2547               ปี2546      

                    (ล้านบาท)   %        (ล้านบาท)   %        (ล้านบาท)   %

  ในประเทศ :                                                           

  ฟิล์ม บี.โอ.พี.พี      1,127.61   23.22    923.38     24.95    778.69     21.58

  ฟิล์ม โพลีเอสเตอร์    85.71      1.76     67.97      1.84     79.33      2.20

  ฟิล์ม ซี.พี.พี         10.86      0.22     4.81       .13      8.38       0.23

  ฟิล์ม เคลือบอลูมิเนียม  91.80      1.89     132.27     3.57     119.32     3.31

  รวมในประเทศ       1,315.98   27.09    1,128.43   30.49    985.72     27.32

  ต่างประเทศ :                                                          

  ฟิล์ม บี.โอ.พี.พี      3,256.07   67.03    2,245.62   60.68    2,287.29   63.39

  ฟิล์ม โพลีเอสเตอร์    55.35      1.14     150.15     4.06     149.75     4.15

  ฟิล์ม ซี.พี.พี         33.41      0.69     56.74      1.53     40.51      1.12

  ฟิล์ม เคลือบอลูมิเนียม  196.98     4.05     119.74     3.24     144.98     4.02

  รวมต่างประเทศ      3,541.81   72.91    2,572.25   69.51    2,622.53   72.68

  รวมทั้งหมด          4,857.79   100.00   3,700.68   100.00   3,608.25   100.00
  ----------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

4. เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ (Goal)

จากผลการศึกษาของที่ปรึกษาการเงินของบริษัทฯ ได้ยืนยันถึงศักยภาพของบริษัทฯ
ในการดำเนินธุรกิจหลักคือการเป็นผู้ผลิต และจำหน่าย Film ชนิดต่างๆ โดยเฉพาะ BOPP Film
และให้ความเห็นว่าบริษัทฯ ควรจะให้ความสำคัญและเน้นการทำธุรกิจหลัก (Core business)
เมื่อเดือน ธันวาคม 2544 และได้ทำการเพิ่มทุนอีก ประมาณ 196 ล้านบาท
(ทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นประมาณ 1,960 ล้านบาท) เพื่อใช้เตรียมการสำหรับขยายกำลังการผลิต
BOPP Film คณะกรรมการบริษัทฯ ได้เสนอที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2545 ครั้งที่ 1/2545
เพื่อเพิ่มทุนอีก 1,500 ล้านบาท (เพิ่มทุนจดทะเบียนอีก 5,000 ล้านบาท)
โดยจะนำทุนที่เพิ่มมาเสริมสภาพคล่อง ขยายกำลังการผลิต BOPP Film อีก 12,000 ตันต่อปี และ
30,000 ตันต่อปีในปี 2546 และ 2547 ตามลำดับ และ/หรือ ดำเนินงานในโครงการอื่นๆ
ที่ได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทฯ และมีผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสม บริษัทฯ
จึงได้ตัดสินใจลงทุนในบริษัท ไทยคอปเปอร์ อินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน)
โดยการซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทไทยคอปเปอร์ อินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน) จำนวน 160 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 1,600 ล้านบาท
โดยมีผลตอบแทนในการลงทุนประมาณ 23% จากผลการศึกษาของบริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด
โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม 2546
ตามรายละเอียดในสารสนเทศซึ่งบริษัทฯได้จัดส่งให้ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและผู้ถือหุ้นแล้วนั้น