[]

บริษัท แปซิฟิกไพพ์ จำกัด (มหาชน)

Pacific pipe Public Company Limited

ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป

บริษัท แปซิฟิกไพพ์ จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”) จดทะเบียนจัดตั้งเป็นบริษัทจำกัดเมื่อวันที่ 19
กันยายน 2534 เพื่อประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายท่อเหล็ก และในช่วงปลายปี 2546 ถึงต้นปี
2547 บริษัทได้เข้าซื้อหุ้นจำนวนร้อยละ 99.94 ของ บจ.ทาโมเสะ เทรดดิ้ง (“ทาโมเสะ”)
ซึ่งเป็นบริษัทจัดจำหน่ายท่อเหล็กของบริษัทเพื่อเป็นการจัดโครงสร้างธุรกิจของกลุ่ม
และได้จดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัดเมื่อวันที่ 17 มีนาคม 2547

บริษัทประกอบธุรกิจหลักในการผลิตและจำหน่ายท่อเหล็ก ซึ่งผลิตภัณฑ์ครอบคลุมมากกว่า 3,000
รายการ เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า โดยสามารถแบ่งออกเป็นท่อเหล็กคุณภาพมาตรฐาน
ซึ่งผลิตตามมาตรฐาน มอก. และมาตรฐานสากลอื่นๆ ภายใต้เครื่องหมายการค้า “แปซิฟิกไพพ์”
และ ท่อเหล็กคุณภาพทั่วไป ภายใต้เครื่องหมายการค้า “ทาโมเสะ”

ผลิตภัณฑ์ท่อเหล็กของบริษัทสามารถนำมาใช้ประโยชน์ได้อย่างหลากหลายไม่ว่าจะเป็นงานทั่วไป เช่น
รั้วบ้าน งานประปา ชลประทาน ระบบคอมพิวเตอร์ ระบบป้องกันอัคคีภัย เป็นต้น
และงานโครงสร้าง เช่น งานวิศวกรรมโยธา งานสถาปัตยกรรม งานเสาเข็ม นั่งร้าน
โครงหลังคา เป็นต้น โดยที่ผ่านมา
ท่อเหล็กของบริษัทมีการนำมาใช้ในการก่อสร้างอย่างกว้างขวางทั้งในและต่างประเทศ
ทั้งจากภาครัฐและเอกชน ได้แก่ สถานีขนส่ง ท่าอากาศยาน อาคารสำนักงานต่างๆ
รวมทั้งบ้านที่อยู่อาศัย อาคารทรงโดม ฯลฯ
โดยอุตสาหกรรมท่อเหล็กนับว่ามีแนวโน้มการเติบโตที่ดีตามการขยายตัวของภาคธุรกิจก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์
นอกจากนี้ ท่อเหล็กยังมีแนวโน้มที่จะนำมาใช้เพิ่มมากขึ้นในอนาคตเพื่อทดแทนการใช้วัสดุอื่นๆ
ไม่ว่าจะเป็นในงานก่อสร้างหรืองานทั่วไป
เนื่องจากข้อดีของท่อเหล็กในการประหยัดระยะเวลาและต้นทุนโดยรวม

บริษัทเป็นผู้ผลิตท่อเหล็กภายใต้ระบบการเชื่อมเหล็กแผ่นโดยใช้ความต้านทานไฟฟ้า (Electric
Resistance Welded: ERW) รวมทั้งเป็นผู้ผลิตท่อเหล็กรายแรกในประเทศไทยที่ได้รับ มอก.
ครบทุกผลิตภัณฑ์

ในวันที่ 2 พฤศจิกายน 2547 บริษัทดำเนินการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว จาก
500,000,000 บาทเป็น 653,00,000 บาท จำนวนหุ้น 65,300,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท
และในวันที่ 8 พฤศจิกายน 2547
ได้นำหุ้นเข้าเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

นอกจากนี้บริษัทได้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่ใช้ซื้อหุ้นสามัญของบริษัท จำนวน 700,000 หน่วย
ให้แก่กรรมการบริษัท โดยไม่คิดมูลค่า ทั้งนี้ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย
สามารถใช้สิทธิแปลงเป็นหุ้นสามัญใหม่ของบริษัท ได้ 1หุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท
(ราคาตามมูลค่าที่ตราไว้ ) โดยใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวมีกำหนดการใช้สิทธิ 2 ครั้ง ๆ
ละกึ่งหนึ่งของใบสำคัญแสดงสิทธิที่ได้รับการจัดสรร เมื่อใบสำคัญแสดงสิทธิมีอายุ ครบ 1 ปี และ 2
ปี

ในวันที่ 28 ตุลาคม 2548 มีการแปลงสภาพตามใบสำคัญแสดงสิทธิจำนวน 350,000 หน่วย
ซึ่งราคาใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญ หุ้นละ 10.00 บาท และดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนชำระแล้ว
ในวันที่ 4 พฤศจิกายน 2548 ทำให้ปัจจุบัน บริษัทมีทุนจดทะเบียนชำระแล้ว 656,500,000 บาท
แบ่งออกเป็น 65,650,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

ปัจจัยความเสี่ยง

บริษัทมีปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่
ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาเหล็กซึ่งปรับตัวตามราคาเหล็กในตลาด

โลก ความเสี่ยงจากการเข้ามาประกอบธุรกิจผลิตท่อเหล็กของผู้ผลิตและจำหน่ายท่อเหล็กรายใหญ่
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยลอยตัว
ความเสี่ยงจากการมีกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ความเสี่ยงจากการลดลงของ

ราคาหุ้นหากกรรมการของบริษัทขายหุ้นภายหลังการใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญโดยรายละเอียดแสดงในหัวข้อ
“ปัจจัยความเสี่ยง”

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ในด้านผลประกอบการในปี 2548 บริษัทมีรายได้จากการขายสุทธิ 2,960.63 ล้านบาท
หรือคิดเป็นประมาณร้อยละ 96 ของรายได้รวม ซึ่งเติบโตจากปี 2547 ร้อยละ 17
บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ (10.44) ล้านบาท คิดเป็นอัตราร้อยละ (0.35) ของรายได้จากการขาย
และคิดเป็นขาดทุนสุทธิต่อหุ้น เท่ากับ (0.16) บาท สาเหตุที่สำคัญ ได้แก่
บริษัทมีการสำรองขาดทุนจากค่าเผื่อการปรับลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ จำนวน 80.75 ล้านบาท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 1,847.96 ล้านบาท หนี้สินรวม 425.73
  ล้านบาท และ

ส่วนของผู้ถือหุ้น 1,422.24 ล้านบาท โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน อยู่ระดับที่ 0.30 เท่า
โดยรายละเอียดแสดงในหัวข้อ “ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน”

การใช้เงินทุนที่ได้รับจากการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน

หลังจากเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปแล้ว ในวันที่ 26 – 29 ตุลาคม 2547 บริษัทได้รับเงินจากการเสนอขายหุ้นทั้งหมด (ภายหลังหักค่าใช้จ่ายในการเสนอขายหลักทรัพย์) จำนวน 663.52 ล้านบาท บริษัทได้นำเงินไปใช้ในการชำระคืนเงินกู้เป็นจำนวนเงิน 346.93 ล้านบาท ลงทุนสร้างศูนย์กระจายสินค้า ณ บริเวณถนน บางนา-ตราด เป็นจำนวนเงิน 53.47 ล้านบาท และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนสำหรับสินค้าคงคลัง 263.12 ล้านบาท

บริษัทฯ ได้รับเงินเพิ่มทุนจากการใช้สิทธิแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นหุ้นสามัญของกรรมการ
ครั้งที่ 1 ในเดือนตุลาคม 2548 จำนวน 350,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท
เป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 3,500,000 บาท ซึ่งบริษัทฯ
ได้นำมาใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานของบริษัทฯ ทั้งหมด