2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

  (1) ความเป็นมา การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาที่สำคัญ

มติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2552 วันที่ 28 พฤษภาคม 2552 อนุมัติให้จัดสรรหุ้นสามัญ
จำนวน 280,072,719 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.70 บาท รวม 196,050,903.30 บาท
โดยจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทฯ ตามสัดส่วนการถือหุ้น ในอัตราส่วน 1
หุ้นสามัญเดิม ต่อ 1 หุ้นสามัญใหม่ ในราคาขาย 0.70 บาทต่อหุ้น โดยกำหนดจองซื้อหุ้น วันที่ 8-12
มิถุนายน 2552 มีผู้ถือหุ้นเดิมมาใช้สิทธิ์ซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุน จำนวน 82,362,600 หุ้น ซึ่งบริษัทฯ
ได้รับเงินรวม 57,653,820 บาท

ส่วนหุ้นที่เหลือจากการใช้สิทธิ์ของผู้ถือหุ้นเดิม บริษัทฯ ได้จัดสรรหุ้นเพิ่มทุนให้บุคคลในวงจำกัดจำนวน
197,710,119 หุ้น ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2552 วันที่ 28 พฤษภาคม 2552
ที่ให้นายภูมิพัฒน์ ธนาวรพิทักษ์ และนายมนชัย พงศ์สถาบดี เป็นผู้กำหนดรายละเอียด
และหลักเกณฑ์การจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนให้บุคคลในวงจำกัด ดังนี้

1.  ในวันที่ 25 กันยายน 2552 เสนอขายให้แก่บุคคลดังต่อไปนี้

คุณสมพัทธ ชัยศิขริน จำนวน 20,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 17,000,000
บาท

คุณวัฒนา สินธุประมา จำนวน 18,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 15,300,000
บาท

คุณชยกร กฤษน้อย จำนวน 18,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 15,300,000 บาท

คุณอภิสิทธิ์ ตั้งเกียรติศิลป์ จำนวน 15,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/ห้น เป็นเงิน
12,750,000 บาท

คุณกฤตย์ พิทักษ์สกุลหงส์ จำนวน 12,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 10,200,000
บาท

คุณชวการ คงแก้วศิลป์ จำนวน 12,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุน เป็นเงิน 10,200,000
บาท

รวม จำนวน 95,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 80,750,000 บาท

2.  ในวันที่ 30 ตุลาคม 2552 เสนอขายให้แก่บุคคลดังต่อไปนี้

คุณวุฒิไกร ประจงกิจ จำนวน 22,710,119 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
19,303,601.15 บาท

คุณวัฒนา สินธุประมา จำนวน 20,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
17,000,000.00 บาท

คุณอภิสิทธิ์ ตั้งเกียรติศิลป์ จำนวน 20,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
17,000,000.00 บาท

คุณบุญส่ง สิวลีผลลาภ จำนวน 20,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
17,000,000.00 บาท

คุณกฤตย์ พิทักษ์สกุลหงส์ จำนวน 10,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
8,500,000.00 บาท

คุณชวการ คงแก้วศิลป์ จำนวน 10,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
8,500,000.00 บาท

รวม จำนวน 102,710,119 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 87,303,601.15 บาท

บริษัทได้มีการใช้เงินเพิ่มทุนเป็นไปตามวัตถุประสงค์ที่บริษัทฯ
ได้แจ้งไว้ในหนังสือสารสนเทศการเพิ่มทุน ซึ่งมีรายละเอียดการใช้เงินดังต่อไปนี้

1. ใช้เงินเพื่อรองรับการลงทุนในบริษัท จำนวน 40,000,000.00 บาท

2. ใช้เงินเพื่อรองรับการขยายกิจการของบริษัท และบริษัทย่อย (อุปกรณ์
เครื่องจักรละการขยายแหล่งเพาะปลูก) จำนวน 50,000,000 บาท

3. เพื่อสำรองเป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทและบริษัทย่อย จำนวน 135,707,421.15 บาท

รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 225,707,421.15 บาท (57,653,820.00 + 80,750,000.00 +
87,303,601.15 บาท)

(2) ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทประกอบธุรกิจการลงทุน (Holding and Investment Company)
โดยปัจจุบันได้มีนโยบายการลงทุนหลักในธุรกิจอุตสาหกรรมการเกษตร ซึ่งดำเนินธุรกรรมหลัก 3
ด้านคือ

1. ธุรกิจผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวานอย่างครบวงจร ตั้งแต่การพัฒนา และผลิตเมล็ดพันธุ์
ส่งเสริมการเพาะปลูก นำมาแปรรูป ทำเป็นอุตสาหกรรมอาหาร และจำหน่าย
ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ขณะเดียวกันบริษัทได้มีการทำธุรกรรมซื้อมา-ขายไป (Trading)
ผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวานแปรรูปนี้
โดยเป็นการขยายยอดขายที่นำสินค้าของโรงงานอื่นมาขายให้กับลูกค้าของบริษัทบางกลุ่ม
การดำเนินธุรกิจข้าวโพดหวานมีบริษัทที่เกี่ยวข้องในกลุ่มนี้อยู่ 2 บริษัทคือ

1.  บริษัท ผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวาน จำกัด (SWEET CORN PRODUCTS CO., LTD.) ถือหุ้นโดย
    "ริเวอร์แคว" ร้อยละ 75 ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจำนวน 5 ล้านบาท
    เป็นผู้นำสายพันธุ์ข้าวโพดหวานที่ได้รับการคัดเลือกแล้ว
    มาขยายเป็นแปลงเพาะปลูกสำหรับการผลิตเมล็ดพันธุ์
    โดยนำผลผลิตเมล็ดพันธุ์ที่ได้มาใช้ในกิจการของริเวอร์แคว และจำหน่ายทั่วไปในอุตสาหกรรม

2.  บริษัท ริเวอร์แคว อินเตอร์เนชั่นแนล อุตสาหกรรมอาหาร จำกัด (RIVER KWAI

  INTERNATIONAL FOOD INDUSTRY CO., LTD. ) ที่บริษัทถือหุ้นอยู่ร้อยละ

  99.99 ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจำนวน 191 ล้านบาท หลังจากลดทุนจาก

  370 ล้านบาทในปี 2549 เป็นผู้ดำเนินงานส่งเสริมการเพาะปลูกนำวัตถุดิบข้าวโพด

  หวานมาแปรรูปในบรรจุภัณฑ์ และถุงสูญญากาศ โดยจำหน่ายผลิตภัณฑ์ส่งออก

  ไปยังตลาดต่างประเทศเป็นหลัก ขณะที่มีสินค้า "เทสตี้" ขายในประเทศตาม

  ซุปเปอร์มาร์เกตต่าง ๆ อยู่บ้าง

2. ธุรกิจผักสดและผลไม้สดส่งออกทางอากาศ ที่นำผักสดมาคัด ตัดแต่ง ใส่บรรจุภัณฑ์
และส่งออกจำหน่ายต่างประเทศ โดยมีบริษัทในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจทั้งสองกลุ่มนี้ 2
บริษัท คือ

1.  บริษัท ริเวอร์แคว อินเตอร์เนชั่นแนล อุตสาหกรรมอาหาร จำกัด (RIVER KWAI
    INTERNATIONAL FOOD INDUSTRY CO., LTD.) ซึ่งบริษัทถือหุ้นอยู่ร้อยละ

  99.99 ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจำนวน 191 ล้านบาท ซึ่งนอกจากเป็นผู้ผลิต

  ผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวานแล้ว ยังเป็นผู้ผลิตผักสดจัดจำหน่ายทั้งในและต่างประเทศ

  ข. บริษัท อกริเฟร็ช จำกัด (AGRIFRESH LTD.) ถือหุ้นโดยริเวอร์แคว ร้อยละ 100

  ของทุนจดทะเบียน จำนวน 1 ล้านบาท เป็นตัวแทนผู้จำหน่ายผักและผลไม้สดใน

ตลาดต่างประเทศบางแห่ง

3.  ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ "เตตร้า รีคาร์ท" (TETRA RECART) ซึ่งเป็นการนำเทคโนโลยีบรรจุ

ภัณฑ์แบบใหม่ในกล่องกระดาษมาใช้ในการผลิตข้าวโพดหวานแปรรูป สับปะรด ผลไม้รวมและอื่น ๆ
เป็นการวางตำแหน่งสินค้าในตลาดบน
และขยายฐานสินค้าออกไปนอกเหนือจากสินค้าข้าวโพดหวานบรรจุกระป๋องที่ริเวอร์แควดำเนินการอยู่เดิม
บริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจนี้คือ บริษัท สยามเดลมองเต้ จำกัด (SIAM DEL MONTE CO.LTD.)
ซึ่งบริษัทถือหุ้นอยู่ร้อยละ 3.75 ของทุนจดทะเบียน 300 ล้านบาท โดยมี DEL MONTE ASIA
(PTE) LTD. จากประเทศสิงคโปร์ถือหุ้นใหญ่ร้อยละ 87.55 และบริษัท สามร้อยยอด จำกัด
(ผู้ผลิตสินค้าสับปะรด) ถือหุ้นร้อยละ 8.70 บริษัท สยามเดลมองเต้ฯโรงงานอยู่ที่ อำเภอเขาสมิง
จังหวัดตราด ซึ่งสามารถขยายฐานการตลาด และการขายให้กับธุรกิจของบริษัทฯได้

โครงสร้างการดำเนินงานของบริษัท

75%

บจ.อกริเฟร็ช

(300 ล้านบาท) ( 1 ล้านบาท) ( 5 ล้านบาท)

ตัวเลขในวงเล็บแสดงถึงทุนจดทะเบียนของบริษัท

(3) โครงสร้างรายได้ของกลุ่มบริษัท 3 ปีที่ผ่านมา

ลักษณะรายได้

1. ธุรกิจอุตสาหกรรมการเกษตร หน่วย : ล้านบาท

+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ม                     | 2550 | %    | 2551 | %    | 2552 | %    |
| ูลค่าการจำหน่ายต่างประเทศ |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ข้า                    | 82   | 4    | 76   | 5    | 57   | 4    |
| วโพดหวานแปรรูป ( RKI ) | 0.50 | 6.53 | 7.05 | 0.26 | 5.35 | 9.23 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ผ                     | 54   | 3    | 49   | 3    | 35   | 3    |
| ักและผลไม้สดส่งออก (RKI) | 4.16 | 0.86 | 9.33 | 2.73 | 3.33 | 0.23 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ข้าวโพดหว              | 6    | 3.76 | 8    | 5.49 | 7    | 6.08 |
| านบรรจุถุงสูญญากาศ (RKI) | 6.22 |      | 3.75 |      | 1.10 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวม                   | 1,43 | 8    | 1,35 | 8    | 99   | 8    |
|                       | 0.88 | 1.15 | 0.13 | 8.48 | 9.78 | 5.54 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+

+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| มูลค่าการจำหน่ายในประเทศ | 2550 | %    | 2551 | %    | 2552 | %    |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวาน      | 2    | 1.46 | 1    | 0.95 | 4    | 4.20 |
| (RKI)                 | 5.66 |      | 4.50 |      | 9.03 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เมล็ดพันธุ์ ( RKI,SCP)    | 11   | 6.46 | 8    | 5.70 | 9    | 7.76 |
|                       | 3.95 |      | 7.04 |      | 0.73 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| อื่นๆ ( RKI)            | 19   | 1    | 7    | 4.87 | 2    | 2.50 |
|                       | 2.68 | 0.93 | 4.25 |      | 9.18 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวม                   | 33   | 1    | 17   | 1    | 16   | 1    |
|                       | 2.29 | 8.85 | 5.79 | 1.52 | 8.94 | 4.46 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
|                       |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| มูลค่าการจำหน่ายทั้งหมด    | 1,76 | 10   | 1,52 | 10   | 1,16 | 10   |
|                       | 3.17 | 0.00 | 5.92 | 0.00 | 8.72 | 0.00 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+

หมายเหตุ - RKI = บริษัท ริเวอร์แคว อินเตอร์เนชั่นแนล อุตสาหกรรมอาหาร จำกัด

- SCP = บริษัท ผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวาน จำกัด

ในช่วงเวลาที่ผ่านมาจวบจนปัจจุบัน บริษัท ริเวอร์แควฯได้รับการรับรองคุณภาพ คือ

❐ ระบบมาตรฐานของฟาร์ม

➣ Conventional ผลิตภัณฑ์ผักสด

+----------------------------+-----------------------------------------+
| []                         | ได้รับการรับรองมาตรฐาน EurepGAP            |
|                            | (มาตรฐานการเกษตรที่ดี ของสหภาพยุโรป)        |
|                            | ทั้งไร่ของบริษัทและไร่ของเกษตรกร              |
|                            | ผู้ให้การรับรองคือ บริษัท SGS THAILAND จำกัด    |
|                            | ทั้งน                                     |
|                            | ี้เพื่อให้สามารถส่งสินค้าไปยังประเทศกลุ่มสหภาพยุโรป |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| []                         | ได้รับการรับรองระบบเกษตรที่ดี ของสหภาพยุโรป    |
|                            | ตามมาตรฐาน TESCO NATURE’S CHOICE โดย    |
|                            | CMI CERTIFICATE LTD.                    |
|                            | ทั้งน                                     |
|                            | ี้เพื่อให้สามารถส่งสินค้าไปยังประเทศกลุ่มสหภาพยุโรป |
|                            | โดยเฉพาะตามห้าง Tesco                    |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| []                         | ได้รับการรับรองมาตรฐาน LEAF หรือ            |
|                            | มาตรฐานที่มีการ                            |
|                            | รวมหลักการของการจัดการเกษตรที่ดีและการดูแลด้าน |
|                            |                                         |
|                            | ในเรื่องสิ่งแวดล้อมที่ดีภายในฟาร์ม               |
|                            | ผู้ให้การรับรองระบบคือ CMI CERTIFICATE LTD.  |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| []                         | ได้รับ ใบรับรองแหล่งผลิตพืช                   |
|                            | ตามระบบเกษตรที่ดีและเหมาะสม ของประเทศไทย   |
|                            | (GAP) โดย กรมวิชาการเกษตร                |
+----------------------------+-----------------------------------------+

➣ Organic

  ----------------------------- ---------------------------------------------------------
  []                            ได้รับการรับรอง มาตรฐานเกษตรอินทรีย์( SOIL ASSOCIATION ORGANIC
                                STANDARD) โดย SOIL ASSOCIATION CERTICATION LTD.
                                ประเทศอังกฤษ
                                เพื่อรับรองสินค้าเกษตรอินทรีย์ที่จะนำเข้าไปยังประเทศกลุ่มสหภาพยุโรป

  []                            ได้รับการรับรอง มาตรฐานเกษตรอินทรีย์ ของประเทศญี่ปุ่นหรือ JAS
                                (JAPANSES AGRICULTURAL STANDARDS ASSOCIATION)
                                ผู้ให้การรับรองคือบริษัท OMIC (OVERSEA MERCHANDISE INSPECTION
                                CO.,LTD.) ประเทศญี่ปุ่น เพื่อรับรองสินค้าเกษตรอินทรีย์ที่จะนำเข้าไปยังญี่ปุ่น

  []                            ได้รับการรับรอง มาตรฐานเกษตรอินทรีย์ ( NOP; National Organic
                                Program) ของประเทศสหรัฐอเมริกาโดยผู้ให้การรับรองคือ SOIL
                                ASSOCIATION CERTICATION LTD.
                                เพื่อรับรองสินค้าเกษตรอินทรีย์ที่จะนำเข้าไปยังอเมริกาและกลุ่มสหภาพยุโรป

  []                            ได้รับการรับรอง ผลิตภัณฑ์อินทรีย์ ตามมาตรฐานของประเทศไทย
                                จากกรมวิชาการเกษตร กระทรวงเกษตรและสหกรณ์

  []                            ได้รับการรับรอง ผลิตภัณฑ์อินทรีย์ ตามมาตรฐานของประเทศไทย จากมกท.
  ----------------------------- ---------------------------------------------------------

❐ ระบบมาตรฐานของโรงงาน

  ----------------------------- --------------------------------------------
  []                            ได้รับการรับรองมาตรฐาน
                                ตามหลักเกณฑ์สุขลักษณะที่ดีของโรงงานอาหาร (GMP; GOOD
                                MANUACTURING PRACTICES)
                                จากสำนักงานมาตรฐานสินค้าเกษตรและอาหารแห่งชาติ
                                กระทรวงเกษตรและสหกรณ์

  []                            ได้รับการรับรองระบบมาตรฐาน BRC (British Retail
                                Cosortium) โดย EFSIS
                                ทั้งนี้เพื่อให้สามารถส่งสินค้าไปยังห้างค้าปลีกต่าง ๆ
                                ในประเทศอังกฤษ

  []                            ได้รับการรับรองให้ใช้เครื่องหมาย HALAI
                                จากคณะกรรมการกลางอิสลามแห่งประเทศไทย

  []                            ได้รับการรับรองระบบคุณภาพตามมาตรฐาน SQF2000
                                (SAFE QUALITY FOOD) โดย SGS THAILAND
                                ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ใกล้เคียงกับมาตรฐาน HACCP
                                โดยมีข้อแตกต่างคือมีการนำอันตรายทางด้านคุณภาพ
                                เข้ามาวิเคราะห์ เพื่อใช้ประกอบในการจัดทำระบบคุณภาพ

  []                            ได้รับการรับรอง IFS – INTERNATIONAL FOOD
                                STANDARD
                                ทั้งนี้เพื่อให้สามารถส่งสินค้าไปยังประเทศกลุ่มสหภาพยุโรป
                                โดย SGS THAILAND เป็นผู้ให้การรับรอง

  []                            บริษัท ฯ เคยได้รับการรับรองระบบ HACCP (HAZARD
                                ANALYTICAL CRITICAL CONTROL POINT) จากสถาบัน
                                CAMPDEN & CHORLEYWOOD FOOD RESEARCH
                                ASSOCIATION อังกฤษ ถึงแม้ว่า ปัจจุบัน บริษัท ฯ จะ
                                ไม่ได้ขอการรับรองกับหน่วยงานดังกล่าว แต่บริษัทฯ
                                ยังคงเป็นสมาชิกของทางสถาบันอยู่
  ----------------------------- --------------------------------------------