2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

    2.1 ประวัติความเป็นมา

บริษัท สหโคเจน (ชลบุรี) จำกัด (มหาชน) จดทะเบียนก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน 2539
ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 12 ล้านบาท
เพื่อเปิดดำเนินโครงการผลิตไฟฟ้าและไอน้ำในเขตสวนอุตสาหกรรมเครือสหพัฒน์-ศรีราชา
ในลักษณะของโรงไฟฟ้าระบบพลังงานความร้อนและไฟฟ้าร่วม (Cogeneration Combined
Cycle Plant) มีกำลังการผลิตไฟฟ้า 122 เมกะวัตต์ และไอน้ำ 41 ตันต่อชั่วโมง
โดยเป็นการร่วมลงทุนระหว่างบริษัท เซิร์น เอเชีย จำกัด และกลุ่มสหพัฒน์
โดยมีสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 49 และร้อยละ 51 ตามลำดับ

หลังจากการก่อสร้างโรงไฟฟ้าแล้วเสร็จและอยู่ในขั้นตอนของการทดลองเดินเครื่องในปี2542
กลุ่มเซิร์นได้ตัดสินใจถอนการลงทุนในธุรกิจพลังงานและผนวกกิจการเข้าไปเป็นส่วนหนึ่งของบริษัท
U.S. Industry Inc. เพื่อมุ่งเน้นการดำเนินธุรกิจด้านอุปกรณ์สุขภัณฑ์ จึงขายหุ้นที่ถือครองทั้งหมด
ให้กับกลุ่มอ๊อคเดน (Ogden) ซึ่งเป็นผู้ดำเนินธุรกิจโรงไฟฟ้าในสหรัฐอเมริกา
และมีการลงทุนในกิจการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าภายในภูมิภาคเช่น จีน ฟิลิปปินส์ บังคลาเทศ
และอินเดีย เป็นต้น ต่อมากลุ่มอ๊อคเดนได้เปลี่ยนชื่อเป็นโคแวนต้า(Covanta)
และประสบปัญหาด้านการเงิน จึงขายหุ้นทั้งหมดที่ถือครอง ให้กับกลุ่มสหพัฒน์ในปี 2545
และในปีเดียวกันบริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด

ในปี2546 บริษัทได้ทำการชำระคืนเงินกู้ทั้งจำนวนก่อนกำหนด
โดยการสนับสนุนเงินกู้สกุลบาทจากสถาบันการเงินรายใหม่เพียงรายเดียว
และดำเนินการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ 0จากเดิมมูลค่าหุ้นละ 10 บาท เป็นมูลค่าหุ้นละ 1
บาท พร้อมทั้งจดทะเบียนเพิ่มทุนอีก 135 ล้านบาท รวมเป็นทุนจดทะเบียน 955 ล้านบาท
หลังจากได้รับอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 26
พฤศจิกายน 2546 บริษัทได้ดำเนินการนำหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวเสนอขายให้กับประชาชนทั่วไป
โดยการเปิดจองซื้อหุ้น(IPO) ระหว่างวันที่ 17-19 ธันวาคม 2546 มูลค่าหุ้นละ 3.20 บาท
และเปิดการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 7 มกราคม 2547
โดยใช้ชื่อย่อในการซื้อขายว่า”SCG”ทั้งนี้เงินที่ได้จากการขายหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวจะใช้เป็นเงินลงทุนในโครงการขยายกำลังผลิตเพิ่มอีก
44 เมกะวัตต์ เริ่มดำเนินการตั้งแต่เดือนมีนาคม 2547 โดยโครงการดังกล่าวมีมูลค่าโครงการรวม
1,250 ล้านบาท ได้รับการสนับสนุนเงินกู้ยืมจำนวน 820 ล้านบาท
จากสถาบันการเงินเจ้าของเงินกู้รายเดิม ณ 31 ธันวาคม 2547 โครงการแล้วเสร็จประมาณ 85%
และมีกำหนดแล้วเสร็จในเดือนตุลาคม 2548
ซึ่งจะทำให้บริษัทมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจากกำลังการผลิตในปัจจุบันประมาณ 30%

2.2 สาระสำคัญของลักษณะการประกอบธุรกิจ

การดำเนินธุรกิจเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าและไอน้ำของบริษัท
เป็นไปตามระเบียบและข้อกำหนดของผู้ผลิตไฟฟ้ารายเล็ก (Small Power Producer: SPP)
ภายใต้สัมปทานประกอบกิจการไฟฟ้าจากกระทรวงพลังงาน (โอนมาจากกระทรวงมหาดไทย)
โรงไฟฟ้าของบริษัทตั้งอยู่บนพื้นที่ประมาณ 25 ไร่ ภายในเขตสวนอุตสาหกรรมเครือสหพัฒน์-ศรีราชา
ตำบลหนองขาม อำเภอศรีราชา จังหวัดชลบุรี ใช้เทคโนโลยีพลังความร้อนร่วม (Cogeneration
Combined Cycle Technology) ผลิตไฟฟ้าและไอน้ำโดยใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นเชื้อเพลิง
โดยว่าจ้างบริษัท ออปอเรชั่นนอล เอ็นเนอร์ยี่ กรุ๊ป จำกัด
เป็นผู้รับผิดชอบดำเนินการด้านการเดินเครื่องและบำรุงรักษาโรงไฟฟ้าทั้งหมด
ภายใต้สัญญาการปฏิบัติการและบำรุงรักษาโรงไฟฟ้า (Operational and Maintenance
Agreement) โดยสัญญาดังกล่าวมีอายุ 7 ปี

ในช่วงแรกบริษัทเริ่มจ่ายไฟฟ้าและไอน้ำอุตสาหกรรมได้ในปริมาณ 122 เมกะวัตต์ และ 41
ตันต่อชั่วโมง ตามลำดับ โดยเริ่มจำหน่ายไฟฟ้าและไอน้ำได้เป็นครั้งแรกในเดือนเมษายน 2542
และเดือนพฤษภาคม 2542 ตามลำดับ บริษัทมีสัญญาซื้อขาย ไฟฟ้าและไอน้ำเพียง 2 ราย คือ
สัญญาระยะยาว 25 ปี กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย และสัญญาระยะยาว 15 ปี กับ บมจ.
สหพัฒนาอินเตอร์โฮลดิ้ง
ซึ่งเป็นผู้จำหน่ายไฟฟ้าและไอน้ำที่ซื้อจากบริษัทไปจำหน่ายให้กับโรงงานต่างๆซึ่งเป็นบริษัทในกลุ่มสหพัฒน์และตั้งอยู่ภายในเขตสวนอุตสาหกรรมเครือสหพัฒน์-ศรีราชา
อีกทอดหนึ่ง ต่อมาบริษัทได้ดำเนินการปรับปรุงประสิทธิภาพและขยายกำลังการผลิตไฟฟ้า 9.8
เมกะวัตต์ และไอน้ำ 20 ตันต่อชั่วโมง แล้วเสร็จในเดือนพฤศจิกายน 2545
ส่งผลให้บริษัทมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเป็นไฟฟ้า 131.8 เมกะวัตต์ และไอน้ำ 61 ตันต่อชั่วโมง
และจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของการใช้ไฟฟ้าและไอน้ำภายในสวนอุตสาหกรรม
คณะกรรมการบริษัทจึงมีมติเห็นชอบการดำเนินการขยายกำลังการผลิตครั้งที่ 2
โดยเป็นการเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าสุทธิอีกจำนวน 42 เมกะวัตต์ และไอน้ำอุตสาหกรรมอีกจำนวน
15 ตันต่อชั่วโมง เริ่มดำเนินการจัดหา ก่อสร้างตั้งแต่เดือนมีนาคม 2547
โครงการแล้วเสร็จพร้อมจ่ายไอน้ำในเดือนตุลาคม 2548
ทั้งนี้ภายหลังจากการขยายกำลังการผลิตแล้วเสร็จ (ในปี 2548)
บริษัทจะมีกำลังการผลิตไฟฟ้าสุทธิรวม 174 เมกะวัตต์ และมีกำลังการผลิตไอน้ำอุตสาหกรรมรวม
76 ตันต่อชั่วโมง

2.3 โครงสร้างรายได้ของบริษัท

โครงสร้างรายได้ของบริษัทแยกตามสายผลิตภัณฑ์ สามารถสรุปได้ดังนี้

  (หน่วย : พันบาท)

  ------------------------ ---- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------
  ผลิตภัณฑ์                        ปี 2545               ปี 2546               ปี 2547      

                                รายได้       ร้อยละ    รายได้       ร้อยละ    รายได้       ร้อยละ

  รายได้จากการดำเนินงาน                                                                 

  - ไฟฟ้า (กฟผ.)                 1,382,540   71.81    1,412,101   68.85    1,367,950   64.01

  - ไฟฟ้า (สวนอุตสาหรรม)          443,345     23.03    533,891     26.03    646,574     30.26

  - ไอน้ำ (สวนอุตสาหกรรม)         96,444      5.01     103,331     5.04     117,932     5.52

  รวมรายได้จากการดำเนินงาน        1,922,329   99.84    2,049,323   99.92    2,132,456   99.79

  รายได้อื่น                       3,044       0.16     1,749       0.08     4,497       0.21

  รายได้รวม                      1,925,373   100.00   2,051,072   100.00   2,136,953   100.00
  ------------------------ ---- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

บริษัทได้กำหนดเป้าหมายการดำเนินธุรกิจดังนี้

1) มุ่งมั่นผลิตไฟฟ้าและไอน้ำที่มีคุณภาพสูงและจัดการจำหน่ายให้มีเสถียรภาพสูงสุด

2)
บริหารการผลิตให้มีประสิทธิภาพสูงสุดและควบคุมต้นทุนการดำเนินการให้อยู่ในระดับที่ต่ำที่สุดเพื่อสร้างผลตอบแทนสูงสุดให้แก่ผู้ถือหุ้น

3) ควบคุมผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมที่อาจเกิดขึ้นในกระบวนการผลิตไฟฟ้าให้อยู่ในระดับที่ต่ำที่สุด

4) พัฒนาโครงสร้างองค์กรของบริษัทเพื่อให้ได้รับมาตรฐานสากล