11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

-   ผู้สอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชี คือ บริษัท แกรนด์ ออดิท จำกัด ซึ่งเป็นผู้ตรวจสอบงบแสดงฐานะการเงิน
  งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น
  และงบกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อย ประจำปี 2551 - 2554

-   สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี สำหรับงบการเงินประจำปี 2551 - 2554

- ปี 2551

  ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัท
  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551

- ปี 2552

  ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัท
  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552

- ปี 2553

  ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัท
  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553

- ปี 2554

  ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขและมีข้อสังเกตต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัท
  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554

ตารางสรุปงบการเงินรวม (งบแสดงฐานะการเงิน งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
และงบกระแสเงินสด)

บริษัท ไซเบอร์แพลนเน็ต อินเตอร์แอคทีฟ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน

  ------------------------------------------ -------- ----- ------------- --------- -------- --
                                                                          (หน่วย :            
                                                                          ล้านบาท)            

  รายการ                                     2554           2553                    2552     

                                                            (ปรับปรุงใหม่)                      

  สินทรัพย์                                                                                     

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                              

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                 2.17           38.97                   11.30    

  ลูกหนี้การค้า - กิจการอื่น - สุทธิ                  11.84          58.75                   32.78    

  สินค้าคงเหลือ - สุทธิ                           4.05           1.10                    0.09     

  เงินจ่ายล่วงหน้าค่าสินค้า                         3.35           -                       -        

  ลูกหนี้จากการทุจริต - สุทธิ                       -              0.11                    -        

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                            7.57           6.89                    3.95     

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                           28.97          105.83                  48.13    

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                            

  เงินลงทุนทั่วไป - สุทธิ                          -              6.75                    17.99    

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ                        109.44         126.81                  96.12    

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ                    51.43          50.70                   34.02    

  เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน                 1.21           11.20                   1.79     

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                          1.55           1.42                    1.72     

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                         163.64         196.88                  151.64   

  รวมสินทรัพย์                                  192.61         302.71                  199.77   
  ------------------------------------------ -------- ----- ------------- --------- -------- --

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          |        | (หน่วย  |        |
|                                          |        | :      |        |
|                                          |        | ล      |        |
|                                          |        | ้านบาท) |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รายการ                                   | 2554   | 2553   | 2552   |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                          |        | (ปรับป  |        |
|                                          |        | รุงใหม่) |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                       |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินหมุนเวียน                              |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ยืมระยะสั้น        | 24.92  | 20.21  | 8.91   |
|                                          |        |        |        |
| จากสถาบันการเงิน                           |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เจ้าหนี้การค้า - กิจการอื่น                     | 7.28   | 7.33   | 6.79   |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รายได้รับล่วงหน้า                            | 0.39   | 0.67   | 0.55   |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน              | 3.30   | 3.32   | 0.17   |
| -ส่วนที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี                  |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ห                                        | 0.29   | 0.28   | 0.22   |
| นี้สินภายใต้สัญญาเช่าซื้อ-ส่วนที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                            | 2.63   | 2.74   | 2.34   |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                            | 3.89   | 1.29   | 0.30   |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน                           | 42.70  | 35.85  | 19.26  |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน                            |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เจ้าหนี้การค้าส่วนที่ครบกำหนดชำระมากกว่าหนึ่งปี     | -      | -      | 0.68   |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน - สุทธิ        | 12.89  | 15.73  | 10.77  |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินภายใต้สัญญาเช่าซื้อ - สุทธิ                 | 0.81   | 1.12   | -      |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินผลประโยชน์พนักงาน                      | 0.84   | -      | -      |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                         | 14.54  | 16.85  | 11.45  |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รวมหนี้สิน                                  | 57.24  | 52.70  | 30.71  |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                              |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ทุนเรือนหุ้น                                 |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ทุนจดทะเบียน (มูลค่าหุ้นละ 0.50 บาท)           | 140.00 | 140.00 | 140.00 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว (มูลค่าหุ้นละ 0.50 บาท)     | 140.00 | 140.00 | 110.00 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                             | 91.02  | 91.02  | 31.90  |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กำไรสะสม - จัดสรรเพื่อสำรองตามกฎหมาย        | 0.77   | 0.77   | 0.77   |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กำไรสะสม - ยังไม่ได้จัดสรร                   | (      | 18.22  | 26.39  |
|                                          | 96.42) |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                           | 135.37 | 250.01 | 169.06 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                        |        |        |        |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                    | 192.61 | 302.71 | 199.77 |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

  ------------------------------------------- ---------- ------------- ---------
                                                         (หน่วย :       
                                                         ล้านบาท)       

  รายการ                                      2554       2553          2552

                                                         (ปรับปรุงใหม่)    

  รายได้                                                                 

  รายได้จากการขาย                              1.12       -             0.64

  รายได้จากการให้บริการ                          8.12       70.71         57.57

  รายได้จากสถาบันสอนภาษา                        5.90       25.49         2.41

  กำไรจากการจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน               -          -             1.02

  ดอกเบี้ยรับ                                    0.13       0.15          1.77

  รายได้อื่น                                     1.11       1.92          2.76

  รวมรายได้                                    16.38      98.27         66.18

  ค่าใช้จ่าย                                                               

  ต้นทุนขายและต้นทุนการให้บริการ                    34.71      38.25         22.01

  ค่าใช้จ่ายในการขาย                             9.22       6.71          4.83

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                           19.97      19.24         15.29

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร                              8.40       7.46          5.71

  หนี้สงสัยจะสูญ                                  31.44      16.41         3.11

  ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน            20.47      -             -

  ขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ (กลับรายการ)     2.49       (0.09)        (0.82)

  (กำไร) ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน                 (0.89)     5.04          1.19

  ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุน                     1.75       11.24         -

  รวมค่าใช้จ่าย                                  127.56     104.27        51.32

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน               (111.19)   (6.00)        14.85

  ต้นทุนทางการเงิน                               (2.81)     (2.17)        (1.45)

  กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี                         (113.99)   (8.16)        13.40

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่น                      -          -             -

  กำไร (ขาดทุน ) เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี              (113.99)   (8.16)        13.40

  การแบ่งปันกำไร(ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวม                                        

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่                      (113.99)   (8.16)        13.40

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม            -          -             -

                                              (113.99)   (8.16)        13.40

                                                                        

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่        (0.41)     (0.03)        0.06
  ------------------------------------------- ---------- ------------- ---------

งบกระแสเงินสด

+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                           |        | (หน่วย  |        |
|                                           |        | :      |        |
|                                           |        | ล      |        |
|                                           |        | ้านบาท) |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รายการ                                    | 2554   | 2553   | 2552   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                           |        | (ปรับป  |        |
|                                           |        | รุงใหม่) |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน               |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กำไร(ขาดทุน) สุทธิ                           | (1     | (8.16) | 13.40  |
|                                           | 13.99) |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| รา                                        |        |        |        |
| ยการปรับกระทบกำไร(ขาดทุน)เป็นเงินสดสุทธิได้มาจาก |        |        |        |
| (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน                   |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ค่าเสื่อมราคา                                | 4.42   | 3.79   | 4.32   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ค่าตัดจำหน่าย                                | 24.78  | 23.38  | 19.48  |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สงสัยจะสูญ                                | 31.44  | 16.41  | 3.11   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ตัดจำหน่ายภาษีถูกหัก ณ ที่จ่าย                    | -      | -      | 0.07   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ (กลับรายการ)   | 2.49   | (0.09) | (0.82) |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจ่ายสินค้าคงเหลือ                | 0.46   | 0.19   | -      |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุน                   | 1.75   | 11.24  | -      |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน             | 20.47  | -      | -      |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ( กำไร)                                   | (0.60) | 2.02   | 0.59   |
| ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ       |        |        |        |
|                                           |        |        |        |
| ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                             |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายอุปกรณ์             | 0.01   | (0.60) | 0.03   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจ่ายสินทรัพย์ถาวร                | 0.34   | 0.33   | 0.03   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน     | -      | -      | (1.02) |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ขาดทุนจากการตัดจ่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน             | 1.29   | -      | -      |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| โอนสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นค่าใช้จ่าย                | 2.42   | -      | -      |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงาน                    | 0.19   | -      | -      |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                                 | 2.73   | 1.64   | 1.12   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน)                              |        |        |        |
| จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง             |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                   | (      | 50.15  | 40.31  |
|                                           | 21.80) |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง               | 11.33  | (      | (      |
|                                           |        | 68.09) | 26.53) |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                  | 2.48   | 1.02   | (3.07) |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน           | (7.99) | (      | 10.70  |
|                                           |        | 16.92) |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| จ่ายดอกเบี้ย                                 | (2.56) | (1.59) | (0.40) |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ภาษีเงินได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย                       | (0.09) | (0.11) | (0.24) |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน   | (      | (      | 10.06  |
|                                           | 10.64) | 18.62) |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

  ------------------------------------------------ --------- ------------- ---------
                                                             (หน่วย :       
                                                             ล้านบาท)       

  รายการ                                           2554      2553          2552

                                                             (ปรับปรุงใหม่)    

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                   

  เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                          (31.92)   (33.81)       (34.67)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                 -         -             1.20

  เงินสดจ่ายซื้ออาคารและอุปกรณ์                          (5.70)    (21.27)       (1.73)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์                         0.03      1.16          0.09

  เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกันลดลง (เพิ่มขึ้น)           9.99      (9.41)        16.24

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                         (27.60)   (63.32)       (18.88)

                                                                            

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น   4.71      11.30         3.73

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน            -         20.41         11.00

  เงินสดจ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน          (2.86)    (12.29)       (12.75)

  เงินสดจ่ายชำระหนี้สินภายใต้สัญญาเช่าซื้อ                   (0.42)    (0.53)        (0.27)

  เงินสดรับจากการขายและเช่ากลับคืน                      -         1.60          -

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                               -         89.12         -

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน                     1.44      109.62        1.70

                                                                            

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) - สุทธิ     (36.81)   27.67         (7.12)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี               38.97     11.30         18.42

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี               2.17      38.97         11.30
  ------------------------------------------------ --------- ------------- ---------

อัตราส่วนทางการเงิน

+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                          | 2554   | 2553   | 2552   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
|                                           |        | (ปรับป  |        |
|                                           |        | รุงใหม่) |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)     |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                     | 0.68   | 2.95   | 2.50   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)               | 0.33   | 2.73   | 2.29   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)           | (0.27) | (0.68) | 0.49   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)             | 0.33   | 1.93   | 1.83   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                    | 1,     | 186.56 | 196.75 |
|                                           | 080.50 |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)                 | 4.75   | 5.42   | 3.29   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                       | 75.74  | 66.43  | 109.39 |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| วงจรเงินสด (วัน)                            | 1,     | 120.13 | 87.37  |
|                                           | 004.76 |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส                                     |        |        |        |
| ่วนแสดงความสามารถในการหากำไร(Profitability |        |        |        |
| Ratio)                                    |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (%)                          | (1     | 60.24  | 63.69  |
|                                           | 29.38) |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%) *              | (6     | 20.49  | 24.50  |
|                                           | 13.76) |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร (%)               | 9.57   | 310.63 | 67.71  |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรอื่น(%)                             | 7.59   | 2.11   | 8.39   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตรากำไรสุทธิ (%) *                         | (5     | 17.85  | 20.25  |
|                                           | 84.31) |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                     | (      | (3.90) | 8.25   |
|                                           | 59.16) |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน         |        |        |        |
|                                           |        |        |        |
| (Efficiency Ratio)                        |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)                 | (      | (3.25) | 6.87   |
|                                           | 46.03) |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวรและไม่มีตัวตน (%)   | (      | 12.36  | 31.39  |
|                                           | 50.11) |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)                 | 0.07   | 0.39   | 0.34   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial  |        |        |        |
| Ratio)                                    |        |        |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)            | 0.42   | 0.21   | 0.18   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)         | (2.92) | (      | 9.60   |
|                                           |        | 10.33) |        |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (เท่า)       | (0.42) | (0.30) | 0.46   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)                     | N/A    | N/A    | N/A    |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีสุทธิ/หุ้น(บาท) (Par : 0.50บาท)     | 0.48   | 0.89   | 0.77   |
+-------------------------------------------+--------+--------+--------+

หมายเหตุ : *ไม่รวมขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนและค่าเผื่อลูกหนี้จากการทุจริต

คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงานของบริษัท ไซเบอร์แพลนเน็ต อินเตอร์แอคทีฟ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

รายได้

รายได้ของกลุ่มบริษัทสามารถจำแนกได้เป็น 4 ลักษณะ คือ รายได้จากการบริการ
รายได้จากสถาบันสอนภาษา รายได้จากการขาย และรายได้อื่น
โดยสัดส่วนรายได้แต่ละประเภทระหว่างปี 2552 – ปี 2554 สามารถแสดงได้ดังนี้

  -------------------------- -------- --------- -------- --------- -------- ---------
  รายได้ของกลุ่มบริษัท            2554               2553               2552     

                             ล้านบาท   %         ล้านบาท   %         ล้านบาท   %

  รายได้จากการบริการ           8.12     49.57%    70.71    71.95%    57.57    86.99%

  รายได้จากสถาบันพัฒนาทักษะเด็ก   5.90     36.02%    25.49    25.94%    2.41     3.64%

  รายได้จากการขาย             1.12     6.84%     -        0.00%     0.64     0.97%

  รายได้อื่นๆ                   1.24     7.57%     2.07     2.11%     5.56     8.40%

  รายได้รวม                   16.38    100.00%   98.27    100.00%   66.18    100.00%
  -------------------------- -------- --------- -------- --------- -------- ---------

จากตารางข้างต้นระหว่างปี 2552-2554
กลุ่มบริษัทมีรายได้ส่วนใหญ่เกิดจากธุรกิจพัฒนาซอฟต์แวร์เกม
ในขณะที่เริ่มมีรายได้จากธุรกิจสถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็ก จีเนียส แพลนเน็ต ตั้งแต่ปี 2552
การลดลงของรายได้จากธุรกิจพัฒนาซอฟต์แวร์เกมในปี 2554
สืบเนื่องจากการปรับเปลี่ยนโครงสร้างการดำเนินธุรกิจเพื่อให้สอดคล้องกับสภาวะการเปลี่ยนแปลงในตลาดเกม
โดยเริ่มหันมาพัฒนาซอฟต์แวร์เกมบนเครือข่ายสังคมออนไลน์ที่มีการเติบโตขึ้นอย่างสูง
และเริ่มพัฒนาซอฟท์แวร์เพื่อใช้งานในธุรกิจระดับองค์กรในประเทศ
พร้อมทั้งมุ่งเน้นพัฒนาซอฟต์แวร์เกมเพื่อการศึกษาเป็นหลัก

รายได้จากการบริการ

รายได้จากการบริการเป็นรายได้ที่เกิดจากการประกอบธุรกิจพัฒนาซอฟต์แวร์เกม
ซึ่งถือเป็นรายได้หลักของกลุ่มบริษัท โดยคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 86.99 ร้อยละ 71.95 และร้อยละ
49.57 ของรายได้รวมในปี 2552 – 2554 ตามลำดับ โดยการปรับตัวลดลงของรายได้ในปี 2554
เกิดจากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภคในอุตสาหกรรมเกม
โดยเริ่มหันจากการเล่นเกมบนพีซีและคอนไซล ไปยังเกมบนอุปกรณ์พกพา อาทิ มือถือ แท็ปเล็ตพีซี
เกมออนไลน์รวมถึงเกมบนเครือข่ายสังคมออนไลน์มากขึ้น

ทั้งนี้ การประกอบธุรกิจพัฒนาซอฟต์แวร์เกมของกลุ่มบริษัท สามารถแบ่งรูปแบบการดำเนินธุรกิจได้ 2
รูปแบบหลัก คือ การพัฒนาซอฟต์แวร์เกมเพื่อจำหน่าย และการรับจ้างพัฒนาซอฟต์แวร์เกม ซึ่งทั้ง 2
รูปแบบจะมีความแตกต่างในแง่การเป็นเจ้าของลิขสิทธิ์ของเกม
โดยในกรณีของการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมเพื่อจำหน่าย ลิขสิทธิ์ในซอฟต์แวร์เกมจะเป็นของกลุ่มบริษัท
ส่วนในกรณีของการรับจ้างพัฒนาซอฟต์แวร์เกม ลิขสิทธิ์ในซอฟต์แวร์เกมจะเป็นของลูกค้า

รายได้จากการให้บริการแบ่งตามรูปแบบการพัฒนาซอฟต์แวร์ระหว่างปี 2552 – 2554
สามารถแสดงได้ดังนี้

+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| รายได้จำแนกตาม          | ปี    |      | ปี    |      | ปี    |       |
|                        | 2554 |      | 2553 |      | 2552 |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| กลุ่มธุรกิจ                | ล้า   | %    | ล้า   | %    | ล้า   | %     |
|                        | นบาท |      | นบาท |      | นบาท |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| พัฒนาเพื่อจำหน่าย          |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| - เกมคอมพิวเตอร์         | -    | 0    | 1    | 15   | 6.26 | 1     |
| (ออฟไลน์)               |      | .00% | 1.01 | .57% |      | 0.88% |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| - เกมคอนโซล            | 2.50 | 30   | 4    | 56   | 4    | 7     |
|                        |      | .83% | 0.11 | .72% | 5.81 | 9.57% |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| - เกมสำหรับโทรศัพท์เคลื่อนที่ | -    | 0    | -    | 0    | 0.17 | 0.29% |
|                        |      | .00% |      | .00% |      |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| รวมพัฒนาเพื่อจำหน่าย       | 2.50 | 30   | 5    | 72   | 5    | 9     |
|                        |      | .83% | 1.12 | .30% | 2.24 | 0.74% |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| รับจ้างพัฒนา              |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| -                      | 4.35 | 53   | 1    | 12   | 3.3  | 5.72% |
| เกมคอมพ                |      | .64% | 3.55 | .56% |      |       |
| ิวเตอร์(ออฟไลน์และออนไลน์) |      |      |      |      |      |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| - เกมคอนโซล            | 1.26 | 15   | 6.04 | 8    | 2.04 | 3.53% |
|                        |      | .54% |      | .54% |      |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
|   - แอนิเมชั่น            | -    | 0    | 4.67 | 6    | -    |       |
|                        |      | .00% |      | .60% |      |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| - เกมสำหรับโทรศัพท์เคลื่อนที่ | -    | 0    | -    | 0    | -    | 0.00% |
|                        |      | .00% |      | .00% |      |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| รวมรับจ้างพัฒนา           | 5.61 | 69   | 1    | 27   | 5.33 | 9.26% |
|                        |      | .17% | 9.59 | .70% |      |       |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+
| รวมรายได้จากการบริการ    | 8.11 | 100  | 7    | 100  | 5    | 10    |
|                        |      | .00% | 0.71 | .00% | 7.57 | 0.00% |
+------------------------+------+------+------+------+------+-------+

กลุ่มบริษัทได้เริ่มพัฒนาเกมคอนโซลตั้งแต่ปี 2550
ซึ่งปัจจุบันถือว่าเป็นผู้ประกอบการไทยรายแรกที่ได้รับสิทธิในการพัฒนาเกมคอนโซลให้แก่ผู้ผลิตเครื่องเล่นเกมคอนโซลรายใหญ่ทั้ง
3 ราย คือ โซนี่ (Playstation และ PSP) นินเทนโด (Nintendo DS และ Nintendo
Wii) และไมโครซอฟต์ (XBOX) รายได้ค่าบริการในปี 2552-2553
ส่วนใหญ่จึงเกิดจากการพัฒนาเกมประเภทคอนโซลเป็นหลัก โดยมีสัดส่วน ร้อยละ 83.10
และร้อยละ 65.26 ของรายได้จากการบริการรวมตามลำดับ
ทั้งนี้เกมคอนโซลที่สร้างรายได้ให้แก่กลุ่มบริษัทสูงสุด 3 ลำดับแรก ในปี 2552 ได้แก่ เกมBeauty
Salon เกม Dancing Star และเกม Amusement Park ตามลำดับ ส่วนในปี 2553 ได้แก่
เกม Rock Blast เกม Deer Drive และเกม Settlement: Colossus ตามลำดับ ส่วนในปี
2554 รายได้มีการปรับตัวลดลงเหลือเพียงร้อยละ 30.83
สืบเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมเกมดังที่ได้กล่าวแล้ว

ในปี 2552-2554 รายได้จากการพัฒนาเกมสำหรับเล่นบนคอมพิวเตอร์มีสัดส่วนร้อยละ 16.60
ร้อยละ 28.13 และร้อยละ 53.64 ของรายได้จากการบริการรวมตามลำดับ โดยในปี 2553
บริษัทได้เริ่มให้บริการรับจ้างพัฒนาแอนิเมชั่นและพัฒนาเกมคอมพิวเตอร์บนเครือข่ายสังคมออนไลน์
เช่น เฟซบุ๊ก ซึ่งเป็นเครือข่ายสังคมออนไลน์ที่กำลังได้รับความนิยมอย่างมากในขณะนี้ อีกทั้ง
เกมออนไลน์บนหน้าเว็บมีแนวโน้มการขยายตัวที่ดีในอนาคต
เนื่องจากสามารถเข้าเล่นได้ง่ายเพียงแค่เชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต
อย่างไรก็ตามเกมคอมพิวเตอร์ออนไลน์ยังมีข้อจำกัดอยู่บ้างในเรื่องการใช้ภาพกราฟิกแบบง่ายๆ
เกมไม่ซับซ้อน และอาจขาดความน่าติดตาม เป็นต้น ปัจจุบันกลุ่มบริษัทได้พัฒนาเกมบนเฟซบุ๊ก
แล้วจำนวน 3 เกม คือ Island Escape , KSME และ Singha World

รายได้จากสถาบันสอนภาษา

ในปี 2552
กลุ่มบริษัทได้เริ่มดำเนินการเปิดสถาบันเสริมทักษะภาษาอังกฤษสำหรับเด็กระดับประถมศึกษาปีที่ 1
ถึง 6 ในนาม จีเนียส แพลนเน็ต
โดยมีหลักสูตรการเรียนการสอนผ่านโปรแกรมเกมบนเครื่องเล่นคอมพิวเตอร์พกพา
ซึ่งถือเป็นการเรียนการสอนรูปแบบใหม่ภายใต้แนวคิด ความรู้คู่ความสนุก ทั้งนี้โปรแกรมดังกล่าว
ประกอบด้วย 5 ส่วน คือ ส่วนของตัวมอนสเตอร์ ซึ่งเด็กๆจะได้รับตัวมอนสเตอร์มาดูแล ให้อาหาร
แต่งตัว และดูค่าสถานะความต้องการต่างๆได้ เหมือนกับการเลี้ยงสัตว์เลี้ยงจริงๆ
โดยพัฒนาการของตัวมอนสเตอร์ของเด็กแต่ละคนจะแตกต่างกันขึ้นอยู่กับความถี่ในการทำแบบฝึกหัดของเด็ก
ซึ่งหากเด็กขยันทำแบบฝึกหัดมาก ก็จะได้เงินเพื่อซื้ออาหารหรือสิ่งของต่างๆ
มาเลี้ยงดูตัวมอนสเตอร์ได้ดียิ่งขึ้น ส่วนที่สองคือ English School จะแบ่งออกเป็น 2 หมวดคือ
หมวดไวยากรณ์ ที่รวบรวมไวยากรณ์ต่างๆ ไว้กว่า 10,000 ข้อ และหมวดคำศัพท์ ที่มีกว่า 2,000
คำ ซึ่งเด็กๆต้องเข้าสู่หมวดนี้เพื่อทำแบบฝึกหัดทุกวัน ในส่วนที่สามคือ Quiz เป็นส่วนที่เด็กๆ
จะได้ทดสอบความรู้ความเข้าใจในสิ่งที่เรียนมาทั้งหมดโดยจะแบ่งเป็น 3 หมวดคือ คำศัพท์
ไวยากรณ์ และอักษรไขว้ ขณะที่ส่วนที่ 4 คือ เป็นส่วนของ My Vocab
ซึ่งเป็นส่วนที่เก็บคำศัพท์ต่างๆที่ผู้เล่นได้เรียนรู้มาระหว่างเล่นเกม ซึ่งผู้เล่นสามารถกลับมาศึกษา
หรือดูได้เสมือน พจนานุกรม เล่มหนึ่ง และส่วนสุดท้ายคือ Free games
โดยในโปรแกรมจะมีเกมให้เด็กเล่นฟรีเพื่อผ่อนคลายอีกด้วย ทั้งนี้ในปี 2552
กลุ่มบริษัทมีรายได้จากธุรกิจสถาบันสอนภาษาจำนวน 2.41 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 3.64
ของรายได้จากการให้บริการทั้งหมด

ในปี 2553-2554
กลุ่มบริษัทได้พัฒนาโปรแกรมการเรียนการสอนให้มีความสวยงามมากขึ้นโดยแสดงผ่าน Prerender
หรือรูปแบบ 3 มิติ โดยตัวโปรแกรมถูกแบ่งออกเป็น 4 ส่วน คือ Monster World
ซึ่งผู้เล่นสามารถดูแลและพัฒนาตัว Monster ได้เช่นเดิมและสามารถตกแต่งบ้านของตัว Monster
ได้อีกด้วย ส่วนที่ 2 คือ English school ซึ่งเป็นการรวมหมวดไวยากรณ์ หมวดคำศัพย์และหมวด
Quiz เข้าด้วยกัน
โดยเมื่อผู้เล่นทำแบบฝึกหัดหรือแบบทดสอบที่จะออกมาในรูปแบบมินิเกมที่มีอย่างหลากหลาย
ผู้เล่นจะได้เงินมาเพื่อใช้พัฒนาตัว Monster ต่อไป ส่วนที่ 3 เป็น Student Stat
เป็นการสรุปผลโดยรวมของผู้เล่นซึ่งประกอบด้วย ค่าวินัย และค่าความเก่ง
ซึ่งผู้ปกครองและครูสามารถตรวจสอบพัฒนาการของผู้เล่นได้จากโหมดนี้ และส่วนที่สี่ คือ My Vocab
โดยในปัจจุบันกลุ่มบริษัทได้ขายแฟรนไชส์ให้กับผู้ที่สนใจไปกว่า 40 สาขา
ซึ่งได้ทยอยเปิดในระหว่างปี 2554 แล้วจำนวน 17 สาขาทั้งในกรุงเทพมหานครและต่างจังหวัด
ทำให้ในปี 2553-2554 กลุ่มบริษัทมีรายได้จากธุรกิจสถาบันสอนภาษาจำนวน 25.49 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 25.94 และจำนวน 5.90 ล้านบาทหรือร้อยละ 36.02
ของรายได้จากการให้บริการทั้งหมดตามลำดับ

รายได้จากการขาย

รายได้จากการขายในปี 2554
เกิดจากการจำหน่ายเครื่องเล่นคอมพิวเตอร์พกพาให้กับผู้ที่ได้รับสิทธิ์ในการเปิดสถาบัน จีเนียส
แพลนเน็ต หรือแฟรนไชส์ซี (Franchisee)

รายได้อื่น

รายได้อื่นๆ ของกลุ่มบริษัทในปี 2552-2554 มีมูลค่าเท่ากับ 5.56 ล้านบาท 2.07 ล้านบาท และ
1.24 ล้านบาท ตามลำดับ โดยในปี 2552 มูลค่า 5.56 ล้านบาท ประกอบด้วย ดอกเบี้ยรับ 1.77
ล้านบาท กำไรจากการจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน 1.02 ล้านบาท และรายได้อื่น 2.76
ล้านบาทซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการปรับปรุงเจ้าหนี้บริษัทโอริซิส ไวร์เลส จำกัด มูลค่า 1.85 ล้านบาท

ในส่วนของรายได้อื่นสำหรับปี 2553 และ2554 จำนวน 2.07 ล้านบาท และ 1.24 ล้านบาท
ตามลำดับส่วนใหญ่ ประกอบด้วยดอกเบี้ยรับ รายได้จากการขายลิขสิทธิ์ตัวการ์ตูน
รายได้จากการเก็บค่าละเมิดลิขสิทธิ์ และกำไรจากการขายอุปกรณ์ เป็นต้น

-   ต้นทุนในการขายและการให้บริการ

ต้นทุนในการขายและการให้บริการของกลุ่มบริษัทระหว่างปี 2552 – 2554
สามารถแบ่งได้ตามลักษณะการประกอบธุรกิจโดยสรุป ดังนี้

  ----------------------------------- --------- --------- -------- --------- --------- ---------
  ต้นทุนในการขาย                        ปี 2554              ปี 2553             ปี 2552    

  และการให้บริการ                       ล้านบาท    %         ล้านบาท   %         ล้านบาท    %

  - พัฒนาซอฟต์แวร์เกม                    28.55     82.25%    32.79    85.73%    20.09     91.28%

  - สถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็ก             5.16      14.87%    5.46     14.27%    1.26      5.72%

  - จำหน่ายอุปกรณ์และแผ่นเกมสำเร็จรูป       1.00      2.88%     -        0.00%     0.66      3.00%

  รวม                                 34.71     100.00%   38.25    100.00%   22.01     100.00%

  % ต้นทุนผลิตและบริการต่อรายได้ของแต่ละธุรกิจ                                                  

  - พัฒนาซอฟต์แวร์เกม                    351.60%             46.37%             34.90%    

  - สถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็ก             87.46%              21.42%             52.28%    

  - จำหน่ายอุปกรณ์และแผ่นเกมสำเร็จรูป       89.29%              0.00%              103.13%   
  ----------------------------------- --------- --------- -------- --------- --------- ---------

ธุรกิจพัฒนาซอฟต์แวร์เกม

ต้นทุนพัฒนาซอฟต์แวร์เกมประกอบด้วยค่าแรงงานในการพัฒนาและค่าเสื่อมราคาของเครื่องมือและอุปกรณ์เป็นหลัก
ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 75 และร้อยละ 25 ของต้นทุนในการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมโดยรวม

ทั้งนี้
ในการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมเพื่อจำหน่ายกลุ่มบริษัทจะทำการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมและบันทึกต้นทุนในการพัฒนาเกมแต่ละเกมเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนและงานระหว่างทำ
โดยเมื่อทำการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมแล้วเสร็จจึงจะทำการตัดจำหน่ายต้นทุนในการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมเป็นค่าใช้จ่ายตัดจำหน่าย
ซึ่งแสดงในรายการต้นทุนในการขายและการให้บริการ
ซึ่งกลุ่มบริษัทกำหนดนโยบายในการตัดจำหน่ายต้นทุนในการพัฒนาเกมเป็นค่าใช้จ่ายตัดจำหน่ายในอัตราเส้นตรงเป็นระยะเวลา
3 ปี สำหรับเกมคอมพิวเตอร์ 5 ปีสำหรับเกมคอนโซล และ 10 ปี
สำหรับเกมเพื่อใช้ในธุรกิจสถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็กและในธุรกิจระดับองค์กร
โดยระยะเวลาในการตัดจำหน่ายจะมีความสอดคล้องกับวงจรอายุทางการตลาดของเกมแต่ละประเภท
อย่างไรก็ตามกลุ่มบริษัทกำหนดให้มีการทดสอบการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนในแต่ละปีเพื่อให้งบการเงินของกลุ่มบริษัทสะท้อนสถานะทางการเงินที่แท้จริง
ในส่วนการรับจ้างพัฒนาซอฟต์แวร์เกมนั้น
กลุ่มบริษัทจะตัดจำหน่ายต้นทุนในการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมและรับรู้รายได้ตามขั้นความสำเร็จของงานโดยจะสิ้นสุดเมื่อกลุ่มบริษัททำการส่งมอบแผ่นต้นฉบับให้แก่ลูกค้า
เนื่องจากลิขสิทธิ์สำหรับซอฟต์แวร์เกมเป็นของลูกค้า
โดยภาพรวมแล้วการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมในลักษณะการรับจ้างพัฒนาซอฟต์แวร์เกมจะมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ประมาณร้อยละ
35 – 45 ของรายได้

ทั้งนี้ในปี 2552 – 2554 งบการเงินของกลุ่มบริษัทแสดงต้นทุนในการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมอยู่ที่
20.09 ล้านบาท 32.79 ล้านบาท และ 28.55 ล้านบาทตามลำดับ
โดยสัดส่วนต้นทุนในการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมต่อรายได้ของธุรกิจดังกล่าวในระหว่างปี 2552 – 2554
อยู่ที่ร้อยละ 34.90 ร้อยละ 46.37 และร้อยละ 351.60 ตามลำดับ

การเปลี่ยนแปลงสัดส่วนต้นทุนในการขายและการให้บริการต่อรายได้จากธุรกิจดังกล่าวในแต่ละปี
จะมีส่วนเกี่ยวเนื่องกับสัดส่วนการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมของแต่ละประเภทอุปกรณ์และรูปแบบการพัฒนาซอฟต์แวร์เกม
โดยเมื่อเปรียบเทียบการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมในลักษณะการรับจ้างพัฒนาจะมีแนวโน้มที่อัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมเพื่อจำหน่ายสำหรับงวดที่มีการส่งมอบงาน
อย่างไรก็ตามจากการที่การพัฒนาซอฟต์แวร์เกมเพื่อจำหน่ายจะบันทึกต้นทุนตัดจำหน่ายในอัตราคงที่ในแต่ละงวดบัญชีทำให้อัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่มบริษัทอาจมีความผันผวนในกรณีที่กลุ่มบริษัทมิได้มีการส่งมอบซอฟต์แวร์เกมให้แก่ลูกค้าในงวดบัญชีนั้นๆ
ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของร้อยละต้นทุนผลิตและบริการต่อรายได้ของธุรกิจพัฒนาซอฟต์แวร์เกมจากร้อยละ
34.90 ร้อยละ 46.37 ในปี 2552-2553 เป็นร้อยละ 351.60 ในปี 2554
จึงเป็นผลจากการลดลงของรายได้จากการพัฒนาเกมเพื่อจำหน่ายเป็นสำคัญ

ธุรกิจสถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็ก

ธุรกิจพัฒนาทักษะสำหรับเด็กซึ่งเป็นธุรกิจที่เกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2552 และขยายตัวมากขึ้นในปี
2553 โดยมีทั้งการเปิดสถาบันที่เป็นของกลุ่มบริษัทเอง ในนามของ สถาบัน Genius Planet
และผ่านการขายแฟรนไชส์ ต้นทุนการขายและให้บริการต่อรายได้ของธุรกิจในปี 2552-2554
อยู่ที่ร้อยละ 52.28 ร้อยละ 21.42 และร้อยละ 87.46 ตามลำดับ
การผันผวนของอัตรากำไรขั้นต้น
เกิดเนื่องจากต้นทุนส่วนใหญ่ของธุรกิจนี้เป็นต้นทุนจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจากการพัฒนาซอฟต์แวร์เพื่อใช้เป็นโปรแกรมในหลักสูตรของสถาบัน
ซึ่งจะถูกตัดจ่ายในอัตราคงที่ในแต่ละงวดบัญชี และค่าเช่าอาคารในการเปิดสถาบัน เป็นต้น ดังนั้น
เนื่องจากลักษณะต้นทุนส่วนใหญ่ของธุรกิจนี้เป็นต้นทุนคงที่
การแกว่งตัวของรายได้ในแต่ละงวดเวลาจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่ออัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจดังกล่าว

การจำหน่ายอุปกรณ์และแผ่นเกมสำเร็จรูป

ต้นทุนจากการจำหน่ายอุปกรณ์และแผ่นเกมสำเร็จรูปในปี 2554
โดยส่วนใหญ่เป็นต้นทุนจากการจำหน่ายคอมพิวเตอร์พกพาให้กับผู้ที่ได้รับสิทธิ์ในการเปิดสถาบัน
จีเนียส แพลนเน็ต

-   ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

สัดส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้จากการขาย/บริการและสถาบันสอนภาษา

+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
|                         | 2554 |      | 2553  |     | 2552 |      |
|                         |      |      | (     |     |      |      |
|                         |      |      | ปรับปร |     |      |      |
|                         |      |      | ุงใหม่) |     |      |      |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
|                         | ล้า   | %    | ล     | %   | ล้า   | %    |
|                         | นบาท |      | ้านบาท |     | นบาท |      |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| ค่าใช้จ่าย                 |      |      |       |     |      |      |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| ค่าใช้จ่ายในการขาย         | 9.22 | 60   | 6.71  | 6.  | 4.83 | 7    |
|                         |      | .94% |       | 98% |      | .97% |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร       | 2    | 198  | 31.66 | 32. | 2    | 35   |
|                         | 9.97 | .08% |       | 91% | 1.37 | .25% |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| หนี้สงสัยจะสูญ              | 3    | 207  | 16.41 | 17. | 3.11 | 5    |
|                         | 1.44 | .80% |       | 06% |      | .13% |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุน | 1.75 | 11   | 11.24 | 11. | -    | 0    |
|                         |      | .57% |       | 68% |      | .00% |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์  | 2    | 135  | -     | 0.  | -    | 0    |
|                         | 0.47 | .29% |       | 00% |      | .00% |
| ไม่มีตัวตน                 |      |      |       |     |      |      |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| รวมค่าใช้จ่าย              | 9    | 613  | 66.02 | 68. | 2    | 48   |
|                         | 2.85 | .68% |       | 63% | 9.31 | .35% |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| รายได้จากการขาย/บริการและ | 1    |      | 96.20 |     | 6    |      |
|                         | 5.13 |      |       |     | 0.62 |      |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+
| สถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็ก   |      |      |       |     |      |      |
+-------------------------+------+------+-------+-----+------+------+

ค่าใช้จ่ายในการขาย

ค่าใช้จ่ายในการขายของกลุ่มบริษัท ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายหลัก 4 กลุ่ม ได้แก่
ค่าตอบแทนพนักงานฝ่ายขาย ค่านายหน้าและค่าคอมมิชชั่น ค่าประชาสัมพันธ์
และค่าใช้จ่ายในการเดินทาง
โดยค่าค่าตอบแทนพนักงานฝ่ายขายและค่าประชาสัมพันธ์ถือส่วนประกอบหลักของค่าใช้จ่ายในการขาย
ทั้งนี้ค่าใช้จ่ายในการขายของกลุ่มบริษัทอาจไม่มีความสัมพันธ์โดยตรงกับรายได้ในแต่ละงวดบัญชี
เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นก่อนการรับรู้รายได้ของกลุ่มบริษัท เช่น
ค่าใช้จ่ายในการทำเดโม่เพื่อเสนอสินค้าของกลุ่มบริษัท
การเข้าร่วมงานแสดงธุรกิจแฟรนไชส์ในประเทศไทย เป็นต้น
ค่าใช้จ่ายในการขายของกลุ่มบริษัทในปี 2552 – 2554 มีมูลค่าอยู่ที่ 4.83 ล้านบาท 6.71
ล้านบาทและ 9.22 ล้านบาท ตามลำดับ โดยคิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 7.97 ร้อยละ 6.98
และร้อยละ 60.94 ของรายได้จากการขาย/บริการและสถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็กของกลุ่มบริษัท
การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการขายในปี 2554 จำนวน 2.51 ล้านบาทจากปี 2553
โดยส่วนใหญ่เกิดจากการขยายธุรกิจของสถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็กเป็นหลัก

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการบริหารของบริษัท ประกอบด้วย ค่าใช้จ่ายหลัก 4 กลุ่ม ได้แก่
ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ค่าใช้จ่ายสำนักงาน และค่าใช้จ่ายอื่นๆ
โดยค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ถือเป็นส่วนประกอบหลักของค่าใช้จ่ายในการบริหาร
โดยมีสัดส่วนประมาณร้อยละ 35-45 ของค่าใช้จ่ายในการบริหารในแต่ละช่วงเวลา
ทั้งนี้ค่าใช้จ่ายในการบริหารของกลุ่มบริษัทส่วนใหญ่ในสัดส่วนประมาณร้อยละ 50-60
เป็นค่าใช้จ่ายคงที่

ค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าตอบแทนผู้บริหารของกลุ่มบริษัทสำหรับปี 2552 – 2554 นั้น
มีมูลค่าเท่ากับ 21.37 ล้านบาท 31.66 ล้านบาท และ 29.97 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 35.25 ร้อยละ 32.91 และร้อยละ 198.08
ของรายได้จากการขายและบริการตามลำดับ

ในปี 2553 การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการบริหารจากปี 2552 จำนวน 10.29 ล้านบาท
ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 3.85 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายพนักงานจำนวน 3.90 ล้านบาท และ ค่าประชาสัมพันธ์บริษัทจำนวน 0.86 ล้านบาท
เป็นต้น
การขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเนื่องจากลูกหนี้บางส่วนจากการขายสินค้าให้ลูกค้าในอเมริกาและยุโรปในช่วงไตรมาส
3 ถึง ไตรมาส 4 ปี 2552 มีการชำระเงินล่าช้ากว่ากำหนด โดยทยอยรับชำระในช่วงไตรมาส 3
ถึง ไตรมาส 4 ปี 2553 ซึ่งเป็นช่วงที่เงินบาทมีการแข็งค่าขึ้นประมาณร้อยละ 10-13
เมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ และยูโร การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายพนักงานจากปี 2552 จำนวน
3.90 ล้านบาท เกิดเนื่องจากมีการจ่ายโบนัสในปี 2553 จำนวน 2.06 ล้านบาท
ขณะที่ไม่มีการจ่ายโบนัสในปี 2552 การเพิ่มขึ้นของเงินเดือนและผลประโยชน์อื่นจำนวน 1.84
ล้านบาท เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนพนักงาน การเพิ่มผลประโยชน์กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
ตั้งแต่เดือนสิงหาคมปี 2552 และการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเดือนตามปรกติ เป็นต้น

ค่าใช้จ่ายในการบริหารในปี 2554 เปลี่ยนแปลงลดลงจากปี 2553 ไม่มากนัก
ซึ่งเกิดจากการลดลงของขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 5.94 ล้านบาท
หักกลบกับการเพิ่มขึ้นของประมาณการขาดทุนจากการด้อยค่าในแผ่นเกมจำนวน 2.59 ล้านบาท
การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายพนักงานประมาณ 1.07 ล้านบาท
เนื่องจากมีการขยายธุรกิจในส่วนของสถาบันพัฒนาทักษะสำหรับเด็ก

หนี้สงสัยจะสูญ

หนี้สงสัยจะสูญสำหรับปี 2552-2554 มีรายละเอียด ดังต่อไปนี้

+-----------------------------+------------+------------+------------+
|                             | 2554       | 2553       | 2552       |
|                             |            |            |            |
|                             |            | (          |            |
|                             |            | ปรับปรุงใหม่) |            |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
|                             | ล้านบาท     | ล้านบาท     | ล้านบาท     |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| - ลูกหนี้การค้า                 | 14.77      | 2.05       | 3.11       |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
| - ลูกหนี้จากการทุจริต            | 16.66      | 14.36      | -          |
+-----------------------------+------------+------------+------------+
|                             | 31.44      | 16.41      | 3.11       |
+-----------------------------+------------+------------+------------+

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจากลูกหนี้การค้าในปี 2552-2554
ส่วนใหญ่เป็นการประมาณการค่าเผื่อสำหรับลูกหนี้การค้าในต่างประเทศที่มีอายุลูกหนี้เกินกำหนดกว่า
1 ปี โดยบริษัทจะพิจารณาอายุลูกหนี้ประกอบกับการพิจารณาลูกหนี้แต่ละรายเป็นหลัก

ประมาณการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจากการทุจริต
เกิดจากการกระทำทุจริตโดยเจ้าหน้าที่การเงินของบริษัทฯร่วมกับบุคคลภายนอกในการปลอมแปลงเอกสารเพื่อเบิกเงินของบริษัทฯจากธนาคาร
โดยมีมูลค่าความเสียหายที่ตรวจสอบพบจำนวน 14.36 ล้านบาท และ 16.66 ล้านบาทในปี 2553
และ 2554 ตามลำดับ บริษัทฯได้แจ้งความดำเนินคดีกับพนักงานดังกล่าวและบุคคลที่เกี่ยวข้องแล้ว
และปัจจุบันสามารถตามจับกุมตัวได้แล้วบางส่วน
ขณะนี้คดีอยู่ในระหว่างการพิจารณาคดีในศาลอาญากรุงเทพใต้
นอกจากนี้บริษัทฯได้ดำเนินการยื่นฟ้องพนักงานดังกล่าวต่อศาลแรงงานกลางสำหรับการกระทำทุจริตที่ตรวจพบเพิ่มเติมบางส่วนเมื่อวันที่
26 มกราคม 2555 และศาลได้พิพากษาเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์
2555ให้พนักงานที่กระทำทุจริตดังกล่าวชำระเงินคืนแก่บริษัทฯ จำนวน 9,579,000 บาท
พร้อมดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ 7.5 ต่อปีของเงินต้น
โดยคำนวณดอกเบี้ยนับแต่วันที่ทำละเมิดจนถึงวันที่ชำระเสร็จแก่บริษัทฯ
และขณะนี้อยู่ในระหว่างออกหมายเพื่อบังคับคดีดังกล่าว

ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุน

กลุ่มบริษัทมีการลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัท ซี-ทู วิชชั่น จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2553
จำนวน 17.99 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 19.01 และ ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2554
จำนวน 12.99 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 13.73 ของทุนที่จดทะเบียนและชำระแล้ว
จึงไม่มีอำนาจในการเข้าควบคุมบริหารบริษัทดังกล่าว โดยบริษัทจะทบทวนการด้อยค่าเงินลงทุนปีละ
1 ครั้ง ณ วันสิ้นรอบปีบัญชี ซึ่งจากการพิจารณางบการเงินภายในของบริษัท ซี ทูวิชชั่น จำกัด
พบว่ามีผลขาดทุนสุทธิ
โดยสาเหตุหลักมาจากการประสบผลกระทบจากเหตุการณ์ความไม่สงบทางการเมือง
จากข้อมูลดังกล่าวพบว่าเงินลงทุนได้เกิดการด้อยค่าจึงพิจารณาตั้งค่าเผื่อการลดมูลค่าเงินลงทุนในบริษัท
ซี ทูวิชชั่น จำกัด จำนวน 11.24 ล้านบาทในปี 2553 และจำนวน 1.75 ล้านบาทในปี 2554

ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจำนวน 20.47 ล้านบาท
เป็นการประมาณการค่าเผื่อการลดมูลค่าในมูลค่าคงเหลือของลิขสิทธิ์เกมที่คาดว่าจะไม่สามารถจำหน่ายซ้ำได้ในอนาคต

-   ความสามารถในการทำกำไร

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไรของกลุ่มบริษัทระหว่างปี 2552 – 2554
สามารถแสดงได้ดังนี้

  ----------------------------- ------------- ------------- -------------
  อัตรากำไร                      ปี 2552        ปี 2553        ปี 2554

  กำไรขั้นต้น                      63.69%        60.24%        (129.38)%

  กำไรจากการดำเนินงาน*           24.50%        20.49%        (613.76)%

  กำไรสุทธิ*                      20.25%        17.85%        (584.31)%
  ----------------------------- ------------- ------------- -------------

  หมายเหตุ : คำนวณจากรายได้จากการขายและบริการ

  * ไม่รวมขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในบริษัทอื่นและค่าเผื่อลูกหนี้จากการทุจริต

อัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่มบริษัทในปี 2552 – 2553 อยู่ที่ร้อยละ 63.69 ในปี 2552 และ ร้อยละ
60.24 ในปี 2553
เนื่องจากในช่วงเวลาดังกล่าวกลุ่มบริษัทมีการขยายขอบเขตการประกอบธุรกิจไปยังการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมคอนโซล
ซึ่งมีแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมประเภทอื่น
เนื่องจากกลุ่มบริษัทมีการสั่งสมทรัพย์สินไม่มีตัวตนในรูปแบบชุดคำสั่งและเครื่องมือต่างๆ
ซึ่งมีส่วนช่วยให้สามารถพัฒนาซอฟต์แวร์เกมที่มีลักษณะคล้ายคลึงกันได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
อย่างไรก็ตามในปี 2554 พฤติกรรมของผู้บริโภคในอุตสาหกรรมเกมมีการเปลี่ยนแปลงไป
โดยเริ่มหันไปยังเกมบนอุปกรณ์พกพา อาทิ มือถือและแท็ปเล็ตพีซี
เกมออนไลน์รวมถึงเกมบนเครือข่ายสังคมออนไลน์ เช่น เฟซบุ๊ก
ซึ่งส่งผลให้รายได้จากเกมคอนโซลของบริษัทลดลงในขณะที่บริษัทยังคงบันทึกต้นทุนตัดจำหน่ายในอัตราคงที่ในแต่ละงวดบัญชี
จึงส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทลดลง อย่างไรก็ตาม
เพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงของตลาดดังกล่าว
บริษัทได้เริ่มพัฒนาเกมบนเครือข่ายสังคมออนไลน์ตั้งแต่ปี 2553
อีกทั้งมุ่งเน้นการพัฒนาซอฟท์แวร์เกมเพื่อการศึกษา (education software)
โดยทำการจำหน่ายผ่านธุรกิจสถาบันเสริมทักษะสำหรับเด็กในนาม จีเนียส แพลนเน็ต

ในส่วนของอัตรากำไรจากการดำเนินงานและกำไรสุทธิของกลุ่มบริษัทลดลงอย่างมากในปี 2554
มีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้จากการจำหน่ายเกมคอนโซลดังที่ได้กล่าวแล้ว
อีกทั้งมีการตั้งค่าเผื่อหนี้สูญของลูกหนี้การค้า ค่าเผื่อขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน จำนวน
14.77 ล้านบาทและ 20.47 ล้านบาทตามลำดับ

ฐานะทางการเงิน

-   สินทรัพย์

สินทรัพย์รวมของงบการเงินรวมของกลุ่มบริษัท ณ สิ้นปี 2552 – 2554 เท่ากับ 199.77 ล้านบาท
302.71 ล้านบาท และ 192.61 ล้านบาทตามลำดับ
โดยส่วนประกอบหลักของสินทรัพย์ของกลุ่มบริษัทสามารถแสดงได้ดังนี้

  ---------------------------- ------------- -------- ------------- -------- -------- --------
                               % ต่อสินทรัพย์รวม                                          

  รายการ                       2554                   2553                   2552     
                                                      (ปรับปรุงใหม่)                     

                               ล้านบาท        %        ล้านบาท        %        ล้านบาท   %

  สินทรัพย์                                                                               

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด   2.17          1.13%    38.97         12.88%   11.30    5.66%

  ลูกหนี้การค้า - กิจการอื่น - สุทธิ    11.84         6.15%    58.75         19.41%   32.78    16.41%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน             28.97         15.04%   105.83        34.96%   48.13    24.09%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                      

  เงินลงทุนทั่วไป - สุทธิ            -             0.00%    6.75          2.23%    17.99    9.01%

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ          109.44        56.82%   126.81        41.89%   96.12    48.12%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ      51.43         26.70%   50.70         16.75%   34.02    17.03%

  เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน   1.21          0.63%    11.20         3.70%    1.79     0.90%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน           163.64        84.96%   196.88        65.04%   151.64   75.91%

  รวมสินทรัพย์                    192.61        100%     302.71        100%     199.77   100%
  ---------------------------- ------------- -------- ------------- -------- -------- --------

สัดส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนหลักมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 22.07 ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี
2552 เป็นร้อยละ 32.65 ในปี 2553
เนื่องจากมีการเพิ่มขึ้นของเงินสดจากการระดมทุนในเดือนพฤษภาคม 2553
และการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้า-กิจการอื่น ตามรายละเอียดอายุลูกหนี้ ดังนี้

  --------------------------------------- ---------- ---------- ----------
                                                     (หน่วย :    
                                                     ล้านบาท)    

  รายการ                                  2554       2553       2552

  ยังไม่ถึงกำหนดชำระ                         2.95       32.37      23.89

  ค้างชำระ - ไม่เกิน 3 เดือน                  0.86       16.20      4.52

  - 4 - 6 เดือน                            0.62       0.21       3.86

  - 7 - 12 เดือน                           10.17      9.42       2.00

  - เกินกว่า 12 เดือน                        14.76      3.29       3.94

                                          29.35      61.49      38.22

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                      (17.51)    (2.74)     (5.43)

  สุทธิ                                     11.84      58.75      32.78
  --------------------------------------- ---------- ---------- ----------

สำหรับในปี 2554 สัดส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนหลักมีการปรับตัวลดลงเหลือร้อยละ 7.27
เนื่องจากมีการลดลงของลูกหนี้การค้าจำนวน 46.91 ล้านบาท
ซึ่งเกิดจากการได้รับชำระเงินจากลูกหนี้การค้าระหว่างปีจำนวน 46.30 ล้านบาท
การตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นจำนวน 14.77 ล้านบาท
(พิจารณาจากอายุหนี้ประกอบกับการพิจารณาลูกหนี้แต่ละรายตามความเหมาะสม)
และหักกลบกับรายได้ระหว่างปีจำนวน 15.13 ล้านบาท นอกจากนี้การลดลงของเงินสดจำนวน
36.81 ล้านบาท เกิดจากเงินสดรับจากกิจกรรมดำเนินงานตามปรกติจำนวน 5.91 ล้านบาท
เงินสดรับสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 1.43 ล้านบาท
หักกลบกับเงินสดจ่ายจากการทุจริตจำนวน 16.55 ล้านบาท เงินสดจ่ายในกิจกรรมลงทุนจำนวน
27.60 ล้านบาท

สัดส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมีการปรับตัวลดลงจากร้อยละ 75.91 ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี
2552 เป็นร้อยละ 65.04 ในปี 2553 และมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 84.96 ในปี 2554
ทั้งนี้มีสาเหตุหลัก 4 ประการได้แก่

-   การลดมูลค่าของเงินลงทุนในบริษัท ซี ทูวิชชั่น จำกัด

  กลุ่มบริษัทมีการลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัท ซี-ทู วิชชั่น จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2552
  และ 2553 จำนวน 17.99 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 19.01 และ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  พ.ศ. 2554 จำนวน 12.99 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 13.73
  ของทุนที่จดทะเบียนและชำระแล้ว ทั้งนี้การลงทุนในบริษัทดังกล่าว
  เป็นผลสืบเนื่องจากการปรับโครงสร้างการประกอบธุรกิจของกลุ่มบริษัท
  โดยบริษัททำการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัท ไซเบอร์แพลนเน็ต พับลิชชิ่ง จำกัด
  ซึ่งประกอบธุรกิจการนำเข้าและจำหน่ายเกม คิดเป็นมูลค่ารวม 18.00 ล้านบาท ให้แก่ บริษัท
  ซี-ทู วิชชั่น จำกัด และทำการลงทุนในบริษัทดังกล่าวแทน โดยบริษัท ซี-ทู วิชชั่น จำกัด
  ถือเป็นผู้จำหน่ายปลีกเกมคอมพิวเตอร์รายใหญ่ของประเทศไทย
  โดยบริษัทจะทบทวนการด้อยค่าเงินลงทุนปีละ 1 ครั้ง ณ วันสิ้นรอบปีบัญชี
  ซึ่งจากการพิจารณางบการเงินภายในของบริษัท ซี ทูวิชชั่น จำกัด พบว่ามีผลขาดทุนสุทธิ
  โดยสาเหตุหลักมาจากการประสบผลกระทบจากเหตุการณ์ความไม่สงบทางการเมือง
  จากข้อมูลดังกล่าวพบว่าเงินลงทุนได้เกิดการด้อยค่าจึงพิจารณาตั้งค่าเผื่อการลดมูลค่าเงินลงทุนในบริษัท
  ซี ทูวิชชั่น จำกัด จำนวน 11.24 ล้านบาทในปี 2553 และจำนวน 1.75 ล้านบาทในปี 2554

-   การเพิ่มขึ้นของที่ดินอาคารและอุปกรณ์

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ของกลุ่มบริษัท ณ สิ้นปี 2552 – 2554 อยู่ที่ 34.02 ล้านบาท 50.70
  ล้านบาท และ 51.43 ล้านบาทตามลำดับ ทั้งนี้ ในปี 2553 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์
  เพิ่มขึ้นจากปี 2552 จำนวน 16.68 ล้านบาท เกิดจากการลงทุนซื้อห้องชุดจำนวน 1 ห้อง
  ที่อาคาร ดิเอ็มโพริโอ เพลส มูลค่า 13.75 ล้านบาท เพื่อใช้เป็นสำนักงานสำหรับ บริษัท
  อินฟอร์เมติกซ์ พลัส จำกัด (บริษัทย่อย) ส่วนที่เหลือโดยส่วนใหญ่เป็นการซื้ออุปกรณ์ เฟอร์นิเจอร์
  และ การตกแต่งสาขาของสถาบันสอนภาษาจีเนียสแพลนเน็ต สำหรับปี 2554
  กลุ่มบริษัทมีการลงทุนส่วนใหญ่ในการตกแต่งและซื้ออุปกรณ์สำหรับสำนักงานที่ออฟฟิตดิเอ็มโพริโอ
  เพลส

-   การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นส่วนประกอบหลักของสินทรัพย์ของกลุ่มบริษัทและเป็นทรัพย์สินที่สำคัญในการประกอบธุรกิจผลิตและพัฒนาเกม
  โดย ณ สิ้นปี 2552 -2553 สินทรัพย์ไม่มีตัวตนมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจาก 96.12 ล้านบาท ณ สิ้นปี
  2552 เป็น 126.81 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2553 หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 48.12 และร้อยละ
  41.89 ของสินทรัพย์รวมของกลุ่มบริษัท ตามลำดับ ส่วนการลดลงของมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ณ
  สิ้นปี 2554 คงเหลือจำนวน 109.44 ล้านบาทหรือลดลงจำนวน 17.37 ล้านบาท
  เป็นผลจากการตั้งประมาณการค่าเผื่อการลดมูลค่าในมูลค่าคงเหลือของลิขสิทธิ์เกมที่คาดว่าจะไม่สามารถจำหน่ายซ้ำได้ในอนาคตจำนวน
  20.47 ล้านบาท
  การตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนซึ่งเกิดขึ้นจากการดำเนินธุรกิจตามปรกติจำนวน 24.78
  ล้านบาท และหักลบกับการลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนระหว่างปีจำนวน 29.17 ล้านบาท ทั้งนี้
  สินทรัพย์ไม่มีตัวตนของกลุ่มบริษัท ประกอบด้วย ซอฟต์แวร์เกมที่พัฒนาแล้วเสร็จ
  และอยู่ระหว่างการพัฒนา รวมทั้งชุดคำสั่ง (Source Code)
  และเครื่องมือในการพัฒนาเกมต่างๆ (Game Engine)
  การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอย่างมากในช่วงปี 2552 ถึงปี 2554
  เป็นผลมาจากการที่กลุ่มบริษัทขยายการประกอบธุรกิจไปยังการพัฒนาเกมคอนโซล และ
  การพัฒนาเกมเพื่อใช้ในการเรียนการสอนของสถาบันพัฒนาทักษะเด็ก จีเนียส แพลนเน็จ เช่น
  เกม English Monster และ เกม Brain Training เป็นต้น

  ในการประกอบธุรกิจพัฒนาซอฟต์แวร์เกมนั้น ชุดคำสั่ง และเครื่องมือในการพัฒนาเกม
  ถือเป็นสินทรัพย์สำคัญในการดำเนินงาน โดยชุดคำสั่งของซอฟต์แวร์เกมที่พัฒนาเสร็จสมบูรณ์แล้วนั้น
  สามารถถูกนำไปประยุกต์ใช้หรือปรับปรุงเปลี่ยนแปลงเพื่อพัฒนาต่อเป็นซอฟต์แวร์เกมอื่นๆ
  ได้หลากหลาย ทำให้สามารถลดต้นทุนและระยะเวลาในการผลิตของกลุ่มบริษัทในอนาคตได้

-   การเพิ่มขึ้นของเงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน

  ณ สิ้นปี 2552 เงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกันจำนวน 1.79 ล้านบาท
  เป็นเงินฝากที่จำนำไว้เพื่อค้ำประกันการปฏิบัติตามสัญญาต่อลูกค้า สำหรับ ณ สิ้นปี 2553 จำนวน
  11.20 ล้านบาท
  ประกอบด้วยเงินฝากเพื่อค้ำประกันวงเงินเบิกเกินบัญชีจากสถาบันการเงินจำนวน 10.00
  ล้านบาท และเพื่อค้ำประกันคดีความฟ้องร้อง จำนวน 1.20 ล้านบาท สำหรับ ณ สิ้นปี 2554
  ลดลงเหลือ 1.21 ล้านบาท เนื่องจากมีการถอนค้ำประกันวงเงินเบิกเกินบัญชีจำนวน 10.00
  ล้านบาท ดังกล่าว

แหล่งที่มาของเงินทุน

โครงสร้างและแหล่งที่มาของเงินทุนเพื่อการประกอบธุรกิจของกลุ่มบริษัท สามารถแสดงได้ดังนี้

+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                             | %    |     |      |     |      |     |
|                             | ต่อส  |     |      |     |      |     |
|                             | ินทรัพ |     |      |     |      |     |
|                             | ย์รวม |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| รายการ                      | 2554 |     | 2553 |     | 2552 |     |
|                             |      |     | (ปร  |     |      |     |
|                             |      |     | ับปรุง |     |      |     |
|                             |      |     | ใหม่) |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                             | ล้า   | %   | ล้า   | %   | ล้า   | %   |
|                             | นบาท |     | นบาท |     | นบาท |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น          |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน                 |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ยืม | 2    | 12. | 2    | 6.  | 8.91 | 4.  |
|                             | 4.92 | 94% | 0.21 | 68% |      | 46% |
| ระยะสั้นจากสถาบันการเงิน        |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| เจ้าหนี้การค้า - กิจการอื่น        | 7.28 | 3.  | 7.33 | 2.  | 6.79 | 3.  |
|                             |      | 78% |      | 42% |      | 40% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย               | 2.63 | 1.  | 2.74 | 0.  | 2.34 | 1.  |
|                             |      | 36% |      | 91% |      | 17% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| เงินกู้ย                       | 3.30 | 1.  | 3.32 | 1.  | 0.17 | 0.  |
| ืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน-ส่วนที่ |      | 71% |      | 10% |      | 08% |
| ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี          |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนรวม              | 4    | 22. | 3    | 11. | 1    | 9.  |
|                             | 2.70 | 17% | 5.85 | 84% | 9.26 | 64% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| เงินก                        | 1    | 6.  | 1    | 5.  | 1    | 5.  |
| ู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินที่ครบ | 2.89 | 69% | 5.73 | 20% | 0.77 | 39% |
|                             |      |     |      |     |      |     |
| กำหนดเกินกว่า 1 ปี             |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนรวม            | 1    | 7.  | 1    | 5.  | 1    | 5.  |
|                             | 4.54 | 55% | 6.85 | 57% | 1.45 | 73% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                             |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| หนี้สินรวม                     | 5    | 29. | 5    | 17. | 3    | 15. |
|                             | 7.24 | 72% | 2.70 | 41% | 0.71 | 37% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                             |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                 | 13   | 70. | 25   | 82. | 16   | 84. |
|                             | 5.37 | 28% | 0.01 | 59% | 9.06 | 63% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                             |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น    | 0.42 |     | 0.21 |     | 0.18 |     |
|                             | เท่า  |     | เท่า  |     | เท่า  |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+

โครงสร้างของเงินทุนของกลุ่มบริษัทถือได้ว่ามีความเสี่ยงต่ำ
ดังจะเห็นได้จากแหล่งที่มาของเงินทุนส่วนใหญ่ของกลุ่มบริษัทเป็นแหล่งเงินทุนระยะยาว
ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 75-90 ของเงินทุนทั้งสิ้นของกิจการ ทั้งนี้ ประมาณร้อยละ 70-85
ของเงินทุนของกิจการจะมาจากส่วนของผู้ถือหุ้น
โดยกลุ่มบริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับต่ำอยู่ที่ประมาณ 0.18 เท่า ในปี 2552
และปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 0.21 เท่า และ 0.42 เท่า ณ สิ้นปี 2553 และ 2554 ตามลำดับ
ทั้งนี้การปรับตัวเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2553-2554
เกิดจากการที่บริษัทได้รับความเสียหายจากเหตุทุจริตโดยพนักงานการเงินร่วมกับบุคคลภายนอก
ในการปลอมแปลงเอกสารเพื่อเบิกเงินจากธนาคาร
ในส่วนของวงเงินเบิกเกินบัญชีและในส่วนของเงินสดที่ฝากในธนาคารจำนวนประมาณ 31 ล้านบาท
ทำให้กลุ่มบริษัทมีความจำเป็นต้องขยายวงเงินสินเชื่อระยะสั้นกับทางธนาคารเพื่อนำมาชดเชยเงินทุนหมุนเวียนในส่วนที่ขาดหายไป
ขณะนี้บริษัทอยู่ในระหว่างดำเนินคดีกับพนักงานดังกล่าวและบุคคลที่เกี่ยวข้อง
โดยปัจจุบันสามารถตามจับกุมตัวได้แล้ว
และคดีอยู่ในระหว่างการพิจารณาคดีของศาลอาญากรุงเทพใต้
นอกจากนี้บริษัทฯได้ดำเนินการยื่นฟ้องพนักงานดังกล่าวต่อศาลแรงงานกลางสำหรับการกระทำทุจริตที่ตรวจพบเพิ่มเติมบางส่วนเมื่อวันที่
26 มกราคม 2555 และศาลได้พิพากษาเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์
2555ให้พนักงานที่กระทำทุจริตดังกล่าวชำระเงินคืนแก่บริษัทฯ จำนวน 9,579,000 บาท
พร้อมดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ 7.5 ต่อปีของเงินต้นทั้งสองจำนวน
โดยคำนวณดอกเบี้ยนับแต่วันที่ทำละเมิดจนถึงวันที่ชำระเสร็จแก่บริษัทฯ
และปัจจุบันอยู่ในระหว่างออกหมายเพื่อบังคับคดีดังกล่าวว

-   หนี้สิน

กลุ่มบริษัทมีหนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2552-2554 จำนวน 30.71 ล้านบาท 52.70 ล้านบาทและ 57.24
ล้านบาทตามลำดับ หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 15.37 ร้อยละ 17.41 และร้อยละ 29.72
ของสินทรัพย์รวมตามลำดับ ทั้งนี้ภาระหนี้สิน ณ สิ้นปี 2552-2554
ของกลุ่มบริษัทส่วนใหญ่เป็นหนี้สินหมุนเวียนระยะสั้น อันได้แก่ เจ้าหนี้การค้า
และเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเป็นหลัก
และกลุ่มบริษัทมีภาระหนี้สินที่มีดอกเบี้ยในสัดส่วนประมาณร้อยละ 65-75 ของหนี้สินรวม

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ สิ้นปี 2552 – 2554 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้น เท่ากับ 169.06 ล้านบาท 250.01 ล้านบาท และ
135.37 ล้านบาทตามลำดับ การเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2553
เป็นผลมาจากการที่บริษัททำการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ต่อบุคคลทั่วไปจำนวน 60
ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 1.60 บาท ส่วนการลดลงในส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2554 จำนวน 114.64
ล้านบาท เกิดจากผลขาดทุนสำหรับปีจำนวน 113.99
ล้านบาทและการปรับปรุงค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงานเนื่องจากการนำมาตรฐานการบัญชีใหม่มาถือปฏิบัติจำนวน
0.65 ล้านบาท

-   สภาพคล่อง

กระแสเงินสด

ณ สิ้นปี 2552 กลุ่มบริษัทมีกระแสเงินสดลดลงสุทธิจำนวน 7.12 ล้านบาท
เป็นผลมาจากการมีกระแสเงินสดสุทธิได้มาจากการดำเนินงาน 10.06 ล้านบาท
กระแสเงินสดใช้ไปสุทธิในกิจกรรมลงทุน 18.88 ล้านบาท
และกระแสเงินสดสุทธิได้มาในการจัดหาเงินทุน 1.70 ล้านบาท
โดยส่วนใหญ่ของกระแสเงินสดที่ใช้ไปเกิดจากการพัฒนาซอฟต์แวร์เกมซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนของบริษัทที่เพิ่มขึ้น

ณ สิ้นปี 2553 กลุ่มบริษัทมีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิจำนวน 27.67 ล้านบาท
เป็นผลมาจากมีกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปจากการดำเนินงาน 18.62 ล้านบาท
(ในจำนวนนี้รวมกระแสเงินสดที่เสียไปจากการทุจริตจำนวน 14.36 ล้านบาท)
กระแสเงินสดใช้ไปสุทธิในกิจกรรมลงทุน 63.32 ล้านบาท
ซึ่งเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนจำนวน 33.81 ล้านบาท
และมีเงินลงทุนในอาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น 21.27 ล้านบาท
โดยส่วนใหญ่เกิดจากการลงทุนซื้อห้องชุดจำนวน 1 ห้อง ที่อาคาร ดิเอ็มโพริโอเพลส มูลค่า 13.75
ล้านบาท เพื่อใช้เป็นสำนักงานสำหรับ บริษัท อินฟอร์เมติกซ์ พลัส จำกัด (บริษัทย่อย)
ส่วนที่เหลือโดยส่วนใหญ่เป็นการซื้ออุปกรณ์ เฟอร์นิเจอร์ และ
การตกแต่งสำนักงานใหญ่และสาขาของสถาบันสอนภาษาจีเนียสแพลนเน็ต
และกระแสเงินสดสุทธิได้มาในการจัดหาเงินทุน 109.62 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลจากการเพิ่มทุนจำนวน
60 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 1.60 บาท ให้แก่ต่อบุคคลทั่วไป

ณ สิ้นปี 2554 กลุ่มบริษัทมีกระแสเงินสดลดลงสุทธิจำนวน 36.81 ล้านบาท
เป็นผลมาจากการมีกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปจากการดำเนินงาน 10.64 ล้านบาท
(ในจำนวนนี้รวมกระแสเงินสดที่เสียไปจากการทุจริตจำนวน 16.66 ล้านบาท)
กระแสเงินสดใช้ไปสุทธิในกิจกรรมลงทุน 27.60 ล้านบาท
ซึ่งเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนจำนวน 31.91 ล้านบาท และมีเงินลงทุนในอุปกรณ์จำนวน
5.70 ล้านบาทหักกลบกับการลดลงของเงินฝากที่ติดภาระค้ำประกันจำนวน 9.99 ล้านบาท
และกระแสเงินสดสุทธิได้มาในการจัดหาเงินทุน 1.44 ล้านบาท

ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

ที่ประชุมคณะกรรมการครั้งที่ 1/2555 ในวันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2555 มีมติอนุมัติแต่งตั้ง นางณัฐสรัคร์
สโรชนันท์จีน ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4563 และนายสุมิตร ขอไพบูลย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่
4885 แห่งสำนักงาน เอ.เอ็ม.ที. แอสโซซิเอท
เป็นผู้สอบบัญชีของกลุ่มบริษัทเพื่อตรวจสอบงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อยสำหรับปี 2555
โดยมีค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชีในอัตรา 1,050,000 บาทต่อปี

ปัจจัยและอิทธิพลที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานในอนาคต

-   เนื่องจากพฤติกรรมของผู้บริโภคในอุตสาหกรรมเกมปัจจุบันมีการเปลี่ยนแปลงไปจากในช่วงปีที่ผ่านมา
    โดยผู้บริโภคส่วนใหญ่เริ่มหันไปยังเกมบนอุปกรณ์พกพา อาทิ มือถือและแท็ปเล็ตพีซี
    เกมออนไลน์รวมถึงเกมบนเครือข่ายสังคมออนไลน์ เช่น เฟซบุ๊ก
    ที่มีแนวโน้มการขยายตัวที่ดีในอนาคตแซงหน้าเกมพีซีและคอนโซล
    กลุ่มบริษัทจึงลดบทบาทในการทำการพัฒนาเกมสำหรับเครื่องเล่นเกมคอนโซล
    และคอมพิวเตอร์(ออฟไลน์)ลง โดยเริ่มหันไปสู่การพัฒนาซอฟท์แวร์เกมเพื่อการศึกษา
    (education software) บนเครื่องเล่นคอมพิวเตอร์พกพาที่ใช้ระบบปฏิบัติการ วินโดว์
    โมบาย และ ระบบปฏิบัติการแอนดรอยด์ เป็นต้น

-   กลุ่มบริษัทมุ่งเน้นการขยายการดำเนินธุรกิจไปยังธุรกิจสถาบันเสริมทักษะการเรียนรู้สำหรับเด็ก
    ซึ่งดำเนินธุรกิจโดยบริษัท อินฟอร์เมติกซ์ พลัส จำกัด
    โดยบริษัทฯถือหุ้นในบริษัทดังกล่าวในอัตราร้อยละ 99
    ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วของบริษัทดังกล่าว

เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวข้างต้น ทำให้ผลการประกอบการของกลุ่มบริษัทในอนาคต
อาจมีความแตกต่างจากผลประกอบการที่แสดงในอดีตได้