ส่วนที่ 3

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

สรุปรายงานการสอบบัญชี

นายอภิรักษ์ อติอนุวรรตน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 5202 จากบริษัท สำนักงาน ดร.วิรัช
แอนด์ แอสโซซิเอทส์ จำกัด ได้ให้ความเห็นต่องบแสดงฐานะการเงินรวม ณ 31 ธันวาคม 2561
และงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
ดังต่อไปนี้

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ได้ให้ความเห็น ว่างบการเงินข้างต้นแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่
31 ธันวาคม 2561 และผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
ทีมพรีซิชั่น จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของ บริษัท ทีมพรีซิชั่น จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานการเงิน

1.  ตารางสรุปงบการเงิน บริษัท ทีมพรีซิชั่น จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

  --------------------------------- ------------- ------------- -----------
  รายการ                            ตรวจสอบแล้ว                  
                                    (หน่วย: พันบาท)               

                                    2561          2560          2559

  สินทรัพย์หมุนเวียน                     1,281,132     598,317       578,378

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม                  19,967                      

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ          462,715       404,695       421,974

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                   3,622         3,074         9,649

  สินทรัพย์รวม                         1,767,436     1,006,086     1,010,001

  หนี้สินหมุนเวียน                       906,691       226,895       231,381

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                     77,453        76,007        79,135

  หนี้สินรวม                           984,144       302,902       310,516

  ทุนชำระแล้ว                         637,063       637,063       637,063

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                  42,543        42,543        42,543

  กำไรสะสม                          52,128        26,786        23,237

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น         51,558        (3,208)       (3,358)

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                       783,292       703,184       699,485
  --------------------------------- ------------- ------------- -----------

  ---------------------------------- ------------- ------------- -----------
  รายการ                             ตรวจสอบแล้ว                  
                                     (หน่วย: พันบาท)               

                                     2561          2560          2559

  รายได้จากการขาย                     1,918,758     1,230,984     1,120,050

  รายได้อื่นๆ                           10,714        19,614        22,636

  รายได้รวม                           1,929,472     1,250,598     1,142,686

  ต้นทุนขาย                            1,747,328     1,131,189     1,087,970

  ขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ        4,921         (21,770)      (65,946)

  ค่าใช้จ่ายในการขาย บริหารและกรรมการ    143,681       135,461       132,432

  ต้นทุนทางการเงิน                      3,956         1,400         1,656

  ค่าใช้จ่ายรวม                         1,899,886     1,246,280     1,156,112

  ส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม   13,685                      

  ภาษีเงินได้                           1,239         769           (4,705)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                   14,662        3,549         (8,721)
  ---------------------------------- ------------- ------------- -----------

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  --------------------------------------- ------ ------- -------- --------
  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                2561    2560     2559

  อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน                     เท่า    1.41    2.64     2.50

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                   เท่า    0.80    1.58     1.85

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด               เท่า    -0.53   -0.06    0.33

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                 เท่า    4.54    5.29     5.16

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                       วัน     79.29   68.07    69.72

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ                เท่า    4.11    4.82     4.72

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                     วัน     87.65   74.64    76.23

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                     เท่า    4.95    5.60     5.96

  ระยะเวลาชำระหนี้                          วัน     72.71   64.31    60.36

  Cash Cycle                              วัน     94.23   78.40    85.59
  --------------------------------------- ------ ------- -------- --------

  --------------------------------------- ------- ------- -------- --------
  อัตราส่วนความสามารถในการหากำไร                    2561    2560     2559

  อัตรากำไรขั้นต้น                            ร้อยละ   8.93    8.11     2.86

  อัตรากำไรสุทธิ                             ร้อยละ   0.76    0.29     -0.78

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                       ร้อยละ   1.97    0.51     -1.24
  --------------------------------------- ------- ------- -------- --------

  --------------------------------------- ------- ------- -------- --------
  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน               2561    2560     2559

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                   ร้อยละ   1.06    0.35     -0.88

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร               ร้อยละ   17.03   15.92    13.49

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                     เท่า     1.38    1.22     1.13
  --------------------------------------- ------- ------- -------- --------

  --------------------------------------- ------ -------- -------- --------
  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                  2561     2560     2559

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                เท่า    1.26     0.43     0.44

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย             เท่า    -75.13   -9.06    37.86
  --------------------------------------- ------ -------- -------- --------

  --------------------------------------- ------ ------- -------- --------
  ข้อมูลต่อหุ้น                                       2561    2560     2559

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                          บาท    1.23    1.10     1.10

  กำไรสุทธิต่อหุ้น                             บาท    0.02    0.006    -0.01

  เงินปันผลต่อหุ้น (เงินสด) *                   บาท    -       -        -

  เงินปันผลต่อหุ้น (หุ้นปันผล)*                   บาท    -       -        -

  มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น                          บาท    1.00    1.00     1.00
  --------------------------------------- ------ ------- -------- --------

* เงินปันผลและหุ้นปันผลใช้อัตราประกาศจ่ายในปีนั้น

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ (Management Discussion and Analysis:
MD&A)

รายได้หลัก

ผลการดำเนินงานสำหรับปี 2561 ของบริษัท ทีมพรีซิชั่น จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
(“บริษัท”) บริษัทมีรายได้จากการขายรวมสำหรับปี 2561 เท่ากับ 1,919 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มีรายได้จากการขายรวม 1,231 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 56
ส่วนหนึ่งมาจากการขายวัตถุดิบจำนวน 194 ล้านบาท
และมีคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้นจากลูกค้าปัจจุบันและลูกค้าใหม่ทั้งในสหรัฐอเมริกาและยุโรป

  ---------------------------- -------- ------- -------- ------- ----------- -------
  ประเภทผลิตภัณฑ์                 2561             2560             เปลี่ยนแปลง   

                               ล้านบาท   ร้อยละ   ล้านบาท   ร้อยละ   ล้านบาท      ร้อยละ

  อุตสาหกรรม                    1,320    69      778      63      542         79

  โทรคมนาคม                    23       1       9        1       14          2

  ยานยนต์                       155      8       170      14      -15         -2

  การแพทย์                      176      9       241      20      -65         -9

  อื่นๆ                          245      13      33       2       212         30

  รายได้รวม                     1,919    100     1,231    100     688         100
  ---------------------------- -------- ------- -------- ------- ----------- -------

รายได้อื่น

รายได้อื่นสำหรับปี 2561 และ ปี 2560 มีจำนวนเงินรวมเท่ากับ 11 ล้านบาท และ 20
ล้านบาทตามลำดับ

เป็นกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 4 ล้านบาท
ส่วนรายได้ส่วนใหญ่ที่เหลือเป็นวัสดุสิ้นเปลืองที่เหลือจากการผลิต กำไรจากการขายทรัพย์สิน
รายได้จากดอกเบี้ยรับและค่าบริการอื่น เป็นต้น

ต้นทุนขายและกำไรขั้นต้น

ต้นทุนขายที่ยังไม่ได้รวมกลับรายการขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ สำหรับปี 2561 และ ปี
2560 มีจำนวนเงินเท่ากับ 1,747 ล้านบาท และ 1,131 ล้านบาท ตามลำดับ
คิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้นปี2561 เท่ากับร้อยละ 9 ของยอดขาย เพิ่มขึ้นเล็กน้อย
เมื่อเปรียบเทียบกับร้อยละ 8 ของปีก่อน
สาเหตุหลักจากการเปลี่ยนแปลงของสัดส่วนการขายที่มีอัตรากำไรขั้นต้นต่างกัน

ขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ

ในปี2561 และปี 2560 มีรายการขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ มีจำนวนเท่ากับ 5
ล้านบาทและ 22 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งเป็นไปตามนโยบายการตั้งสำรองสินค้าคงเหลือ

ค่าใช้จ่ายในการขาย

ค่าใช้จ่ายในการขายสำหรับปี 2561 และ ปี 2560 มีจำนวนเท่ากับ 30 ล้านบาท และ 25
ล้านบาท ตามลำดับ ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่ได้แก่ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน
ค่าใช้จ่ายในการส่งออกวัตถุดิบ ค่าใช้จ่ายในการเดินทางติดต่อลูกค้า
จัดงานนิทรรศการในต่างประเทศ เป็นต้น

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการบริหารสำหรับปี 2561 และ ปี 2560 มีจำนวนเท่ากับ 112 และ 108 ล้านบาท
ตามลำดับ ค่าใช้จ่ายบริหารส่วนใหญ่ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน มีจำนวน 66 ล้านบาท
และ 66 ล้านบาท ตามลำดับ ส่วนค่าใช้จ่ายทีเหลือได้แก่ ค่าปรึกษาทางด้านกฏหมาย ค่าเสื่อมราคา
ค่าไฟฟ้า ค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่เกี่ยวกับสำนักงาน

กำไรสุทธิ

สำหรับปี 2561 บริษัท มีผลกำไรสุทธิ 14.7 ล้านบาท
หลังหักส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมที่ถือในบริษัทย่อยจำนวนเงิน 13.7 ล้านบาทแล้ว
เปรียบเทียบกับปี 2560 มีผลกำไรสุทธิ 3.5 ล้านบาท
ทั้งนี้ส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมดังกล่าวมีสาเหตุจากการผลิตและส่งมอบสินค้าไม่ทันตามคำสั่งซื้อที่ได้รับจากลูกค้า
บริษัทร่วมอยู่ในระหว่างการปรับปรุงขบวนการผลิตให้ทันตามกำหนด

การวิเคราะห์ฐานะทางการเงินสำหรับปี 2561 และ ปี 2560

สินทรัพย์

สินทรัพย์รวมของบริษัท ณ สิ้นปี 2561 และ ปี 2560 มีจำนวนเท่ากับ 1,767 ล้านบาท และ
1,006 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งเพิ่มขึ้น 761 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 76 ซึ่งส่วนใหญ่มาจาก
ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ และที่ดิน ดังมีรายละเอียดต่อไปนี้

ลูกหนี้การค้า

ลูกหนี้การค้าสุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และปี 2560 มีจำนวน 622 และ 216 ล้านบาท
ตามลำดับซึ่งเพิ่มขึ้น 406 ล้านบาท

ข้อมูลอายุลูกหนี้เปรียบเทียบ

  ----------------------------- -------------- ------ -------------- ------
  ลูกหนี้การค้า                     31/12/2561            31/12/2560     

                                มูลค่า(ล้านบาท)   %      มูลค่า(ล้านบาท)   %

  ยังไม่ถึงกำหนดชำระ               306.9          49.2   158.2          73.3

  เกินกำหนดชำระไม่เกิน 3 เดือน      248.5          39.9   55.7           25.8

  มากกว่า 3 เดือน ถึง 6 เดือน       65.8           10.6   1.8            0.8

  มากกว่า 6 เดือน ถึง 12 เดือน      2.1            0.3    0.3              0.1

  รวม                           623.3          100    216            100

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ            (1.8)                 (0.2)          

  รวมลูกหนี้การค้า-สุทธิ              621.5          100    216            100
  ----------------------------- -------------- ------ -------------- ------

กลุ่มลูกหนี้การค้าที่เกินกำหนดชำระไม่เกิน 3 เดือน จำนวนเงิน 248.5 ล้านบาท
ส่วนหนึ่งเกิดจากบริษัทร่วมจำนวน 134 ล้านบาท และลูกหนี้การค้าที่มีกำหนดชำระมากกว่า 3-6
เดือน จำนวนเงิน 65.8 ล้านบาท บริษัทได้รับชำระเงินเป็นจำนวน 114.4 ล้านบาท
ในเดือนกุมภาพันธ์ 25

ลูกหนี้อื่น

ลูกหนี้อื่น ณ สิ้นปี 2561 และ ปี 2560 มีจำนวน 4 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า และค่าใช้จ่ายรอเรียกคืน

สินค้าคงเหลือ

สินค้าคงเหลือสุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ปี 2560 จำนวน 537 และ 229 ล้านบาท
ตามลำดับ ซึ่งเพิ่มขึ้น คิดเป็นร้อยละ34 เพื่อรองรับคำสั่งซื้อในไตรมาสที่ 1 ปี2562 อย่างไรก็ตาม
บริษัทยังคงดำเนินการบริหารจัดการสินค้าคงเหลือตามกลยุทธ์
เพื่อให้มีสินค้าคงเหลือในระดับที่ต่ำแต่ยังคงรองรับคำสั่งซื้อและการผลิตได้ต่อเนื่อง
โดยบริษัทได้สร้างความสัมพันธ์และเจรจากับผู้จำหน่ายวัตถุดิบอย่างสม่ำเสมอ

บริษัทตั้งสำรองค่าเผื่อลดมูลค่าสินค้าคงเหลือและสินค้าเสื่อมคุณภาพและล้าสมัย ในปี2561 และ ปี
2560 เป็นจำนวน 45 และ 40 ล้านบาท
ตามลำดับโดยพิจารณาตามสภาพปัจจุบันของสินค้าคงเหลือเป็นเกณฑ์

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ณ 31 ธันวาคม 2561 และ ปี 2560 จำนวน 486 ล้านบาท และ 408
ล้านบาท ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 78 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 19
มีสาเหตุมาจากการประเมินตีราคาที่ดินเพิ่มจำนวน 69 ล้านบาท และซื้ออุปกรณ์ เพิ่มเติม

แหล่งที่มาของเงินทุน

หนี้สินรวม

หนี้สินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ปี 2560 จำนวน 984 และ 303 ล้านบาท ตามลำดับ
เพิ่มขึ้น 681 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่มาจาก เจ้าหนี้การค้า เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน
และเงินรับล่วงหน้า รายการเปลี่ยนแปลงมีดังต่อไปนี้

เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ปี 2560 จำนวน 386 และ
16 ล้านบาท ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 370 ล้านบาท เนื่องจากมีการสั่งซื้อวัตถุดิบเพิ่มขึ้น
ตามยอดคำสั่งซื้อ

เจ้าหนี้การค้า

เจ้าหนี้การค้า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ ปี 2559 จำนวน 147 และ 180 ล้านบาท
ตามลำดับ ลดลง 33 ล้านบาท เนื่องจากมีการสั่งซื้อวัตถุดิบลดลง

เจ้าหนี้อื่น

เจ้าหนี้อื่น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ปี 2560 จำนวน 47 และ 44 ล้านบาท ตามลำดับ
เจ้าหนี้อื่นประกอบด้วย ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย เงินรับล่วงหน้า เจ้าหนี้ทรัพย์สินอื่น

หนี้สินไม่หมุนเวียน

หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ปี 2560 จำนวน 77 และ 76 ล้านบาท
ตามลำดับ บริษัทได้ชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน 10 ล้านบาทเป็นที่เรียบร้อย
และมีหนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชี 16 ล้านบาท หนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงิน จำนวน 2 ล้านบาท
และ สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน 59 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ปี 2560 จำนวน 783 และ 703 ล้านบาท
ตามลำดับ โดยที่ประชุมกรรมการของบริษัทเมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2562
ได้มีมติจัดสรรกำไรเป็นทุนสำรองตามกฎหมายและงดจ่ายเงินปันผลสำหรับรอบบัญชีปี 2561

สภาพคล่อง

สภาพคล่องกระแสเงินสด

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานของบริษัทในปี 2561 และ ปี 2560 เท่ากับ (302) และ
(15) ล้านบาท ตามลำดับ ลดลง โดยมีสาเหตุหลักเนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงลูกหนี้การค้า (
415) ล้านบาท สินค้าคงเหลือ (313 )ล้านบาท และเจ้าหนี้การค้า 328 ล้านบาท

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน ในปี 2561 และ ปี 2560 ใช้ไปจำนวน 88 และ 30 ล้านบาท
ตามลำดับเนื่องจากในปี2561 มีการลงทุนในบริษัทร่วม 34 ล้านบาท
และลงทุนในการซื้อและจำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์สุทธิ 46 ล้านบาท ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน 1.2
ล้านบาท

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน ในปี 2561 และ ปี 2560 ได้มาจำนวน 347 ล้านบาท และ
1 ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจากในปี2561 มีเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น 372
ล้านบาท และจ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน 23 ล้านบาท

บริษัทยังมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นเงิน 96 ล้านบาท ณ วันสิ้นปี 2561
ซึ่งเพียงพอในการชำระหนี้และดำเนินงานในปี 2562 อย่างไรก็ตาม
บริษัทยังคงมีวงเงินสินเชื่อประเภทเงินทุนหมุนเวียน
สามารถนำมาใช้เป็นทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน โดยมิได้เป็นอุปสรรคแต่ประการใด

ปัจจัยที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

บริษัท ได้เปิดเลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นจำนวนเงิน 33,024 ดอลล่าร์สหรัฐอเมริกา
เพื่อสั่งซื้อวัตถุดิบ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 บริษัทมีวงเงินเลตเตอร์ออฟเครดิต
และวงเงินทรัสต์รีซีทรวมกัน ในวงเงิน 374 ล้านบาท
เพื่อรองรับการสั่งซื้อวัตถุดิบที่จะใช้ในการผลิตสินค้า

จากภาวะเศรษฐกิจโลกทั้งในภูมิภาคเอเชีย ยุโรปและอเมริกาใน 4-6
ปีที่ผ่านมาที่ยังคงมีการผันผวน บริษัทในฐานะผู้รับจ้างผลิตและจัดส่งแทนลูกค้า
ตระหนักดีว่าอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอันอาจเกิดขึ้นได้ในอนาคตที่ไม่แน่นอนของความต้องการสินค้าของลูกค้า
(End Customer) ซึ่งยอดขายของลูกค้าจะมีผลต่อปริมาณการสั่งผลิตของบริษัท อย่างไรก็ตาม
บริษัทยังคงมุ่งมั่นในการรักษาระดับความเป็นเลิศทางด้านคุณภาพมาตรฐานของสินค้าและบริการ
และการบริหารควบคุมต้นทุนอย่างต่อเนื่อง เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการแข่งขันในตลาดโลก
ทั้งเพื่อรักษาฐานลูกค้าเดิมและการหาตลาดใหม่ในภูมิภาคต่าง ๆ
ของโลกเพื่อเพิ่มผลิตภัณฑ์และยอดขายของบริษัทต่อไป

15. ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลการลงทุน

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์เพิ่มเติมได้จากแบบแสดงรายงานประจำปี
(แบบ56-2) ของบริษัทที่ได้แสดงไว้ใน www.set.or.th หรือเว็บไซด์ของบริษัท
http://www.teampcba.com