5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

บริษัทมีอาคารสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ 408/68, 70 ชั้น 16 อาคารพหลโยธินเพลส ถนนพหลโยธิน
แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรุงเทพฯ 10400 โดยบริษัทเช่าสำนักงานดังกล่าวจาก บริษัท
พูนศักดิ์ เอสเตท จำกัด และบริษัท พหล 8 จำกัด รายละเอียดของทรัพย์สินถาวรสุทธิ
ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 โดยไม่หักสำรองด้อยค่าของทรัพย์สินดังต่อไปนี้

  -------------------------- --------------- -------------- ---------------------
  รายการ                     มูลค่าตามบัญชี      ลักษณะกรรมสิทธิ์   หลักประกัน /
                             (บาท)                          ภาระผูกพันของสัญญาเงินกู้

  ที่ดิน                        15,609,078.00   เป็นเจ้าของ      ค้ำประกัน 13.5 ลบ.

  อาคาร                      12,950,911.86   เป็นเจ้าของ      

  เครื่องตกแต่ง ติดตั้ง            2,177,380.52    เป็นเจ้าของ      ไม่มี
  และเครื่องใช้สำนักงาน                                         

  ยานพาหนะ 1/                5,562,596.05    เช่าซื้อ          ไม่มี

  สินทรัพย์ให้เช่าดำเนินงาน        147,191.30      เป็นเจ้าของ      ไม่มี

  สินทรัพย์รอการขาย             33,481,270.15   เป็นเจ้าของ      ไม่มี

  รวม                        69,928,427.88                  
  -------------------------- --------------- -------------- ---------------------

  หมายเหตุ 1/ บริษัทได้ทำสัญญาเช่าซื้อยานพาหนะ จำนวน 10 คัน กับบริษัทเงินทุนทิสโก้ จำกัด
  (มหาชน) มูลค่าตามสัญญาเช่าซื้อทั้งสิ้น 6,593,427.84 บาท ชำระรวมทั้งสิ้น 48 งวด

  5.1 นโยบายการระงับการรับรู้รายได้

  ทุกประเภทธุรกิจของบริษัทฯ ในกรณีที่ลูกหนี้ขาดการชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยเกินกว่า 6 เดือน
  บริษัทจะหยุดรับรู้รายได้ตามเกณฑ์ที่สรรพากรกำหนด (คำสั่งกรมสรรพากร ที่ ท.ป. 1/2538 ข้อ
  4.1) ซึ่งจะหยุดรับรู้เมื่อคาดหมายได้แน่นอนว่าจะไม่ได้รับชำระหนี้
  หรือลูกหนี้ไม่มีเงินหรือทรัพย์สินเพียงพอที่จะชำระ โดยจะรับรู้เป็นรายได้เมื่อได้รับชำระหนี้จริง
  บริษัทจะดำเนินคดีกับลูกหนี้เพื่อบังคับให้ชำระหนี้โดยมีการติดตามทวงถามจนถึงที่สุด
  เมื่อการตัดสินคดีทางกฎหมายสิ้นสุดลง
  บริษัทจะทำการตัดหนี้สูญเพื่อนำไปหักเป็นค่าใช้จ่ายของบริษัทต่อไป

ตารางสินเชื่อตามประเภทธุรกิจและสินเชื่อแยกตามสินเชื่อที่ค้างชำระ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545
–2547

  ------------------- ---------- -------- ----- ---------- -------- ----- ---------- -------- -----
                      ยอดคงค้าง ณ                                                              
                      31 ธันวาคม                                                               

                      2545                      2546                      2547                

                      ล้านบาท     ร้อยละ    ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    ราย

  แฟคตอริ่งรวม          1,889.91   100.00   255   1,408.99   100.00   218   1,367.23   100.00   227

  ยอดหนี้ที่ค้างชำระ                                                                               

  มากกว่า 15 วัน        0.00       0.00     0     0.00       0.00     0     0.00       0.00     0
  แต่ไม่เกิน 6 เดือน                                                                              

  ตั้งแต่ 6 เดือน แต่ไม่เกิน 2.42       0.13     1     227.46     16.14    3     0.00       0.00     0
  12 เดือน                                                                                     

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป 525.79     27.82    96    413.86     29.37    83    562.71     41.15    83

  รวม                 528.21     27.95    97    641.32     45.52    86    562.71     41.15    83

  ลิสซิ่งรวม             110.42     100.00   32    100.08     100.00   22    195.81     100.00   29

  ค่างวดที่ค้างชำระ                                                                               

  ตั้งแต่ 6 เดือน         0.00       0.00     0     0.00       0.00     0     0.00       0.00     0
  แต่ไม่เกินกว่า 12 เดือน                                                                          

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป 77.50      70.19    17    61.30      61.25    12    46.77      23.89    6

  รวม                 77.50      70.19    17    61.30      61.25    12    46.77      23.89    6

  สินเชื่อสินค้าคงคลังรวม   49.77      100.00   8     23.51      100.00   3     19.50      100.00   3

  ยอดหนี้ที่ค้างชำระ                                                                               

  ตั้งแต่ 6 เดือน แต่ไม่เกิน 0.00       0.00     0     0.00       0.00     0     0.00       0.00     0
  12 เดือน                                                                                     

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป 10.03      20.15    5     5.42       23.05    2     5.38       27.59    2

  รวม                 10.03      20.15    5     5.42       23.05    2     5.38       27.59    2

  สินเชื่อเงินให้กู้ยืมรวม    0.00       0.00     0     81.26      100.00   14    186.92     100.00   17

  ยอดหนี้ที่ค้างชำระ                                                                               

  ตั้งแต่ 6 เดือน แต่ไม่เกิน 0.00       0.00     0     0.82       1.02     1     0.00       0.00     0
  12 เดือน                                                                                     

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป 0.00       0.00     0     4.52       5.62     3     1.52       0.81     3

  รวม                 0.00       0.00     0     5.36       6.64     4     1.52       0.81     3
  ------------------- ---------- -------- ----- ---------- -------- ----- ---------- -------- -----

  5.2 นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  บริษัทตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับทุกประเภทธุรกิจของบริษัท
  เท่ากับจำนวนหนี้ที่เรียกเก็บไม่ได้จากลูกหนี้ทั้งหมดเมื่อลูกหนี้ขาดชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยเกินกว่า
  6 เดือนหลังครบกำหนดชำระเช่นเดียวกับเกณฑ์การระงับรับรู้รายได้
  โดยไม่มีการกันสำรองเป็นการทั่วไป (General reserve)
  สำหรับลูกหนี้ปกติและลูกหนี้ที่ค้างชำระไม่ถึงเกณฑ์ที่จะต้องตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 และ 2546
  บริษัทฯมีลูกหนี้การค้าค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลาตั้งแต่ 6 เดือนขึ้นไป
  ซึ่งบริษัทฯจัดประเภทเป็นลูกหนี้ที่มีปัญหาเป็นจำนวนเงินรวมประมาณ 616.38 ล้านบาท และ
  713.39 ล้านบาท ตามลำดับ ลูกหนี้บางรายอยู่ระหว่างการดำเนินคดีทางกฎหมาย
  บางรายศาลได้ตัดสินให้บริษัทฯเป็นฝ่ายชนะคดีและอยู่ระหว่างการสืบทรัพย์
  บางรายอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อขอหลักประกันเพิ่มบางรายอยู่ระหว่างการเจรจากำหนดเวลาการชำระหนี้ใหม่
  บางรายอยู่ระหว่างการผ่อนชำระหนี้
  ซึ่งบริษัทฯได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับหนี้ดังกล่าวเกือบเต็มจำนวนแล้ว

  อย่างไรก็ตาม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทฯมีลูกหนี้การค้าที่ค้างนานมากกว่า 12
  เดือนขึ้นไป จำนวน 27.67 ล้านบาท (2546 : 27.67 ล้านบาท)
  ซึ่งมีหลักประกันเป็นที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง
  ซึ่งได้จดจำนองเป็นประกันเกินมูลหนี้โดยมีราคาประเมินจากผู้ประเมินราคาอิสระเป็นจำนวนเงิน
  73.36 ล้านบาท และลูกหนี้อีกจำนวนประมาณ 139.30 ล้านบาท (2546 : 82.12 ล้านบาท)
  ได้มีการทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้แล้ว นอกจากนี้
  ลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้องที่ค้างชำระมากกว่า 12 เดือนขึ้นไป จำนวน 148.99 ล้านบาท
  (2546 : 222.60 ล้านบาท)
  เป็นการโอนสิทธิเรียกร้องขององค์กรหนึ่งที่ก่อตั้งโดยหน่วยงานราชการ
  ปัจจุบันอยู่ระหว่างการติดตามหนี้ และลูกหนี้ได้แจ้งให้บริษัทฯ
  ทราบว่าจะชำระเงินดังกล่าวให้กับบริษัทฯ เมื่อรับชำระเงินจากหน่วยงานราชการ
  ทั้งนี้บริษัทฯได้ตั้งสำรองของลูกหนี้รายนี้ไว้ทั้งจำนวนแล้ว อย่างไรก็ตาม
  สำนักงานกฎหมายแห่งหนึ่งเป็นที่ปรึกษาในคดีนี้
  ได้ให้ความเห็นว่าหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้ที่มีเงินงบประมาณตั้งไว้รอเบิกจ่ายให้แก่ลูกหนี้
  ซึ่งมีฐานะเป็นนิติบุคคลที่ก่อตั้งโดยหน่วยงานราชการและมีการตรวจสอบโดยสำนักงานตรวจเงินแผ่นดิน
  และมีฐานะการเงินที่สามารถชำระหนี้ให้บริษัทฯได้
  อีกทั้งสิทธิเรียกร้องของบริษัทฯที่มีต่อลูกหนี้ดังกล่าวก็ครบถ้วนถูกต้องสามารถบังคับชำระหนี้ได้
  กระบวนการในการเบิกจ่ายมีขั้นตอนการตรวจสอบ ซึ่งคาดว่าจะสามารถชำระหนี้ได้แน่นอน
  ซึ่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2547 บริษัทฯได้รับชำระหนี้เป็นเงินจำนวนประมาณ 77.77 ล้านบาทแล้ว

ตารางแสดงสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  ----------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
                          31 ธันวาคม           31 ธันวาคม           31 ธันวาคม  
                          2545                2546                2547       

                          ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ

  แฟคตอริ่ง                 1,930.19   100.00   1,461.33   100.00   1,414.16   100.00

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    533.48     27.64    643.87     44.06    535.04     37.83

  ลิสซิ่ง (เฉพาะ Financial   97.33      100.00   89.49      100.00   166.64     100.00
  Lease)                                                                     

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    80.86      83.08    61.30      68.50    46.78      28.07

  สินเชื่อสินค้าคงคลัง          26.53      100.00   23.51      100.00   19.51      100.00

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    5.49       20.69    5.42       23.05    5.38       27.58

  สินเชื่อเงินให้กู้ยืม           24.06      100.00   81.26      100.00   186.92     100.00

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    4.62       19.20    5.36       6.60     1.52       0.81
  ----------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

  5.3 เงินลงทุนของบริษัท

  นโยบายการลงทุนในบริษัทย่อย และบริษัทร่วมของบริษัท
  คือจะลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่บริษัทดำเนินการอยู่
  อันจะเป็นการส่งเสริมการดำเนินธุรกิจของกลุ่มบริษัทให้แข็งแกร่งขึ้น
  และเกิดความได้เปรียบในการแข่งขัน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีเงินลงทุนในบริษัท หมู่บ้านเสรี จำกัด
  ดังมีรายละเอียดเงินลงทุนดังนี้

+----------------+----------+---------+-------+----------+----------+
| ชื่อบริษัท         | ปร       | ทุน      | ร้อยละ | ต้นท      | มูลค      |
|                | ะเภทและล | ชำระแล้ว |       | ุนเงินลงทุน | ่าเงินลงทุน |
|                | ักษณะธุรกิจ |         | กา    |          |          |
|                |          | (       | รถือหุ้น | (บาท)    |          |
|                |          | ล้านบาท) |       |          |          |
+----------------+----------+---------+-------+----------+----------+
| บจ. หมู่บ้านเสรี   | อสัง      | 25.00   | 4.35  | 1,08     | 0.00     |
|                | หาริมทรัพย์ |         |       | 7,300.00 |          |
+----------------+----------+---------+-------+----------+----------+

  ทั้งนี้ เงินลงทุนดังกล่าวได้มาจากการแปลงหนี้เป็นทุนของหมู่บ้านเสรี
  โดยบริษัทได้แสดงค่าด้วยราคาทุนปรับลดด้วยค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุน
  ผลขาดทุนจากการด้อยค่าถือเป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน
  โดยบริษัทได้บันทึกค่าเผื่อผลขาดทุนจากการด้อยค่าทั้งจำนวนแล้ว