12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

  (ก) ผู้สอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ได้แก่

ปี 2545-2547 นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล* ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3516

  นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3182

  นายรุทร เชาวนะกวี ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3247

บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

หมายเหตุ : * เป็นผู้ลงนามในงบการเงิน

(ข) สรุปรายงานการสอบบัญชี

รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์
ทรีนีตี้ จำกัด ในระยะที่ผ่านมาสรุปได้ดังนี้

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัท
ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน)
โดยงบการเงินดังกล่าวได้แสดงถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป

(ค) ตารางสรุปงบการเงินรวมสำหรับระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา

- บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

(หน่วย : บาท )

+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ฐานะการเงิน                           |   2545   | 2546    | 2547    |
+======================================+==========+=========+=========+
| สินทรัพย์                               |          |         |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                        |          |         |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด           | 117      | 441,    | 277,    |
|                                      | ,965,312 | 318,307 | 877,090 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เงินลงทุนชั่วคราว – สุทธิ                  | 659      | 437,    | 297,    |
|                                      | ,356,981 | 626,327 | 516,408 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์     | 41       | -       | 13,     |
|                                      | ,591,582 |         | 661,201 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ - สุทธิ  | 49       | 1,865,  | 734,    |
|                                      | ,016,447 | 136,267 | 898,714 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน       | 260,000  | 410,000 | 260,000 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| รายได้ค้างรับ                           | 5        | 1,      | 18,     |
|                                      | ,778,647 | 738,630 | 584,138 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                      | 2        | 3,      | 3,      |
|                                      | ,208,671 | 055,328 | 231,465 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                     |   876    | 2,749,  | 1,346,  |
|                                      | ,177,640 | 284,859 | 029,016 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เงินฝากสถาบันการเงินที่จำกัดในการใช้        | -        | 1,      | -       |
|                                      |          | 875,000 |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เงินลงทุนระยะยาวซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย    | 50,000   | -       | -       |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วม                     | -        | -       | 180,    |
|                                      |          |         | 619,439 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ               | 25       | 50,     | 27,     |
|                                      | ,147,233 | 421,636 | 038,277 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ - สุทธิ      | 57       | 75,     | 83,     |
|                                      | ,161,675 | 790,512 | 036,773 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ค่าความนิยม - สุทธิ                      | 70       | 66,     | 62,     |
|                                      | ,180,914 | 317,744 | 454,574 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน - สุทธิ                 | 13       | 9,      | 8,      |
|                                      | ,259,455 | 780,650 | 108,568 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                    | 4        | 8,      | 10,     |
|                                      | ,716,605 | 237,969 | 932,245 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| สินทรัพย์รวม                            |   1,046  |         |         |
|                                      | ,693,522 |  2,961, |  1,718, |
|                                      |          | 708,370 | 218,892 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| หนี้สิน                                 |          |         |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| หนี้สินหมุนเวียน                          |          |         |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน           | -        | -       | 30,     |
|                                      |          |         | 000,000 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ตั๋วแลกเงิน                             | -        | 58,     | 177,    |
|                                      |          | 929,431 | 004,639 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์     | -        | 157,    | 54,     |
|                                      |          | 074,829 | 605,117 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                     | 128      | 1,363,  | 282,    |
|                                      | ,416,889 | 914,519 | 441,456 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ภาษีค้างจ่าย                            | 1        | 103,    | 16,     |
|                                      | ,233,159 | 573,852 | 435,135 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เจ้าหนี้ต                               | 5        | 4,      | 2,      |
| ามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | ,208,871 | 297,551 | 144,704 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ค่านายหน้าและโบนัสค้างจ่าย                | 16       | 130,    | 55,     |
|                                      | ,247,710 | 704,694 | 326,232 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ค่าบำเหน็จกรรมการค้างจ่าย                | -        | 7,      | 3,      |
|                                      |          | 960,000 | 530,000 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                        | 5        | 43,     | 17,     |
|                                      | ,552,923 | 660,060 | 047,522 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                        | 118,888  | 2,      | 1,      |
|                                      |          | 142,337 | 210,991 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน                       |   156    |         |   639,  |
|                                      | ,778,440 |  1,872, | 745,796 |
|                                      |          | 257,273 |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| หนี้สินระยะยาว                          |          |         |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| เจ้าหนี้ตามสัญญาเช่าทางการเงิน             |   5      |   2,    |         |
|                                      | ,945,005 | 465,833 | 321,140 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                      |   1      |   4,    |   2,    |
|                                      | ,113,727 | 829,595 | 213,965 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| หนี้สินรวม                              |   163    |         |   642,  |
|                                      | ,837,172 |  1,879, | 280,901 |
|                                      |          | 552,701 |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                          |          |         |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ทุนจดทะเบียน                           | 700      | 700,    | 700,    |
|                                      | ,000,000 | 000,000 | 000,000 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ทุนชำระเต็มมูลค่าแล้ว                     | 696      | 696,    | 696,    |
|                                      | ,500,000 | 500,000 | 500,000 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                         | 177      | 177,    | 177,    |
|                                      | ,615,221 | 615,221 | 615,221 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ส่ว                                   | 97,233   | 8,      | 2,      |
| นเกินทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |          | 704,136 | 025,318 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม                    |          |         |         |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| จัดสรรแล้ว – สำรองตามกฎหมาย            | 432,195  | 9,      | 14,     |
|                                      |          | 966,816 | 517,123 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม)              | 8        | 189,    | 185,    |
|                                      | ,211,701 | 369,496 | 280,329 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                          | 882      | 1,082,  | 1,075,  |
|                                      | ,856,350 | 155,669 | 937,991 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                | 1,046    | 2,961,  | 1,718,  |
|                                      | ,693,522 | 708,370 | 218,892 |
+--------------------------------------+----------+---------+---------+

(หน่วย : บาท )

+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ผลประกอบการ                          | 2545    | 2546    | 2547    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้                                |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้ค่าที่ปรึกษา                        | 40,     | 52,     | 44,     |
|                                      | 994,614 | 152,618 | 578,550 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์                  | 284,    | 871,    | 659,    |
|                                      | 729,525 | 915,026 | 882,423 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์               | -       | 46,     | -       |
|                                      |         | 889,773 |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้อื่น                              | 1,      | 14,     | 5,      |
|                                      | 179,859 | 539,037 | 699,527 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย    | -       | -       | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมรายได้                             |   326,  | 973,    | 710,    |
|                                      | 903,998 | 550,276 | 160,500 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่าย                              |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหาร      | 243,    | 701,    | 552,    |
|                                      | 969,999 | 041,477 | 809,324 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุนจากการซื้อขายหลักทรัพย์              | -       | -       | 11,     |
|                                      |         |         | 564,367 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย   | -       | 50,000  | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าความนิยมตัดบัญชี                       | 3,      | 3,      | 3,      |
|                                      | 863,170 | 863,170 | 863,170 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                            | 5,      | 1,      | 3,      |
|                                      | 170,885 | 724,374 | 377,396 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                       | 3,      | 76,     | 47,     |
|                                      | 553,481 | 178,839 | 540,103 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมค่าใช้จ่าย                           | 256,    | 782,    | 619,    |
|                                      | 557,535 | 857,960 | 154,360 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     | 70,     | 190,    | 91,     |
|                                      | 346,463 | 692,416 | 006,140 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (มูลค่าที่ตราไว้ | 1.03*   | 1.37    | 0.65    |
| 5 บาทต่อหุ้น)                           |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+

หมายเหตุ * กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคำนวณใหม่โดยนำหุ้นสามัญที่ออกแล้ว ณ ต้นปี
กับหุ้นสามัญเพิ่มทุนระหว่างปีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามระยะเวลาของการเพิ่มทุนระหว่างปีนั้น

  - บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

(หน่วย : บาท)

+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ฐานะการเงิน                            | 2545    | 2546    | 2547    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์                                |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด            | 118,    | 405,    | 243,    |
|                                       | 783,531 | 095,589 | 400,225 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงิน            | -       | 33,     | -       |
|                                       |         | 449,832 |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน          |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนชั่วคราวสุทธิ                      | 639,    | 345,    | 247,    |
|                                       | 847,284 | 564,869 | 700,919 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนระยะยาวสุทธิ                     | 25,     | 50,     | 27,     |
|                                       | 147,233 | 421,636 | 038,277 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนสุทธิ                            | 664,    | 395,    | 274,    |
|                                       | 994,517 | 986,505 | 739,196 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์      | 41,     | -       | 13,     |
|                                       | 591,582 |         | 661,201 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ         |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                       | 56,     | 1,876,  | 742,    |
|                                       | 969,638 | 905,247 | 528,512 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                    | (7,9    | (8,1    | (4,9    |
|                                       | 53,191) | 69,377) | 13,221) |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ-สุทธิ     | 49,     | 1,868,  | 737,    |
|                                       | 016,447 | 735,870 | 615,291 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อุปกรณ์-สุทธิ                             | 38,     | 56,     | 65,     |
|                                       | 542,438 | 909,160 | 339,584 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ                      | 11,     | 8,      | 6,      |
|                                       | 550,413 | 521,188 | 484,745 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์อื่น                              | 10,     | 11,     | 13,     |
|                                       | 832,129 | 641,825 | 032,382 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์รวม                             | 935,    | 2,780,  | 1,354,  |
|                                       | 311,057 | 339,969 | 272,624 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                    |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืม                                | 380,    | 378,    | 307,    |
|                                       | 000,000 | 929,431 | 004,639 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์      | -       | 157,    | 54,     |
|                                       |         | 074,829 | 605,117 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                      | 128,    | 1,370,  | 288,    |
|                                       | 416,889 | 071,211 | 797,397 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินอื่น                                | 21,     | 285,    | 92,     |
|                                       | 040,515 | 476,572 | 027,697 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมหนี้สิน                               | 529,    | 2,191,  | 742,    |
|                                       | 457,404 | 552,043 | 434,850 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                           |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทุนจดทะเบียน                            | 500,    | 500,    | 500,    |
|                                       | 000,000 | 000,000 | 000,000 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว                      | 500,    | 500,    | 500,    |
|                                       | 000,000 | 000,000 | 000,000 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส                                     | 97,233  | 8,      | 2,      |
| ่วนเกินทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |         | 704,136 | 025,318 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร(ขาดทุน)สะสม                       | (94,2   | 80,     | 101,    |
|                                       | 43,580) | 083,790 | 096,088 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                           | 405,    | 588,    | 611,    |
|                                       | 853,653 | 787,926 | 837,774 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                 | 935,    | 2,780,  | 1,354,  |
|                                       | 311,057 | 339,969 | 272,624 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+

+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ผลประกอบการ                        | 2545     | 2546     | 2547     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                   |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่านายหน้า                           | 247      | 562      | 626      |
|                                    | ,202,440 | ,157,980 | ,616,209 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ                 | 30       | 292      | 5        |
|                                    | ,097,899 | ,231,507 | ,445,505 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์             | 1        | 34       | (1,      |
|                                    | ,997,718 | ,918,942 | 321,463) |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล                   | 5        | 15       | 14       |
|                                    | ,577,773 | ,419,289 | ,365,457 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์         | -        | 2        | 15       |
|                                    |          | ,677,592 | ,071,144 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายได้อื่น                            | 955,775  | 1        | 4        |
|                                    |          | ,759,670 | ,686,017 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รายได้รวม                           | 285      | 909      | 664      |
|                                    | ,831,605 | ,164,980 | ,862,869 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่าย                            | 2        | 7        | 7        |
|                                    | ,291,097 | ,188,020 | ,911,696 |
| ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน                 |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย              | 46       | 232      | 104      |
|                                    | ,341,762 | ,294,280 | ,823,782 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                  | 7        | 216,186  | 2        |
|                                    | ,592,777 |          | ,015,686 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน               |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                | 95       | 272      | 262      |
|                                    | ,543,847 | ,369,137 | ,922,299 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่และอุปกรณ์   | 27       | 37       | 58       |
|                                    | ,599,398 | ,460,616 | ,577,585 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าภาษีอากร                          | 432,957  | 896,993  | 3        |
|                                    |          |          | ,384,750 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าบริการการจัดการ                    | 33       | 93       | 53       |
|                                    | ,300,000 | ,000,000 | ,857,450 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                          | 11       | 19       | 27       |
|                                    | ,282,753 | ,148,724 | ,377,750 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| รวมค่าใช้จ่าย                         | 224      | 662      | 520      |
|                                    | ,384,591 | ,573,956 | ,870,998 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                     | 1        | 72       | 44       |
|                                    | ,345,936 | ,263,654 | ,263,205 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                   | 60       | 174      | 99       |
|                                    | ,101,078 | ,327,370 | ,728,666 |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน           | 1.51     | 3.49     | 1.99     |
|                                    |          |          |          |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 10 บาทต่อหุ้น)            |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+

(4) อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลดำเนินงานใน
ธุรกิจของบริษัทและธุรกิจหลักทรัพย์ของบริษัท

  - อัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                   | 2545     | 2546     | 2547     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร   |          |          |          |
| (Profitability Ratio)              |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (%) ¹⁾                | -NA-     | -NA-     | -NA-     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตรากำไรสุทธิ (%)                    | 21.52    | 19.59    | 13.03    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)              | 12.55    | 19.41    | 8.43     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตร                                | 2.58     | 11.39    | 1.31     |
| าผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินลงทุนชั่วคราว |          |          |          |
| (%)                                |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน  |          |          |          |
| (Efficiency Ratio)                 |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)          | 5.47     | 9.51     | 3.89     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (เท่า)      | 0.25     | 0.49     | 0.30     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน      |          |          |          |
| (Financial Ratio)                  |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้ (เท่า)  | 69.69    | 13.38    | 2.75     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้ (เท่า)   | 63.51    | 35.82    | 5.92     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม (%) | 74.26    | 29.68    | 33.49    |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม    | 67.68    | 79.45    | 72.17    |
| (%)                                |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (เท่า)        | 0.19     | 1.74     | 0.60     |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์    | 62.99    | 16.48    | 17.32    |
| (%)                                |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)              | -NA-²⁾   | 47.48    | -        |
+------------------------------------+----------+----------+----------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                           | 12.94    | 7.77     | 7.72     |
|                                    |          |          |          |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)               | 1.03     | 1.37     | 0.65     |
|                                    |          |          |          |
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)         | -        | 0.65     | -        |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 5 บาทต่อหุ้น)             |          |          |          |
|                                    |          |          |          |
| เงินปันผลต่อหุ้น (บาท)                  |          |          |          |
+------------------------------------+----------+----------+----------+

หมายเหตุ 1) การคำนวณอัตราส่วนตามตารางข้างต้น
อ้างอิงจากสูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์
ซึ่งไม่สามารถคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นได้
เนื่องจากงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อยไม่ได้แยกผลตอบแทนด้านธุรกิจหลักทรัพย์และค่าใช้จ่ายด้านธุรกิจหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตามบริษัทมีบริษัทแกน คือ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
จึงสามารถวิเคราะห์อัตราส่วนดังกล่าวได้จากอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้
จำกัด

2) บริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผลจึงไม่สามารถคำนวณอัตราการจ่ายเงินปันผลได้

- อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
|               | อัตร    |      |   | 2545     | 2546     | 2547     |
|               | าส่วนทา |      |   |          |          |          |
|               | งการงิน |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตราส่ว        |        |      |   |          |          |          |
| นแสดงความสามา |        |      |   |          |          |          |
| รถในการหากำไร |        |      |   |          |          |          |
| (             |        |      |   |          |          |          |
| Profitability |        |      |   |          |          |          |
| Ratio)        |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตรากำไรขั้นต้น  |        |      |   | 82.99    | 73.66    | 83.04    |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตรากำไรสุทธิ   |        |      |   | 21.03    | 19.17    | 15.00    |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตรา          |        |      |   | 14.81    | 29.61    | 16.30    |
| ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น |        |      |   |          |          |          |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแท   |        |      |   | 2.62     | 10.26    | 5.08     |
| นจากการลงทุนใน |        |      |   |          |          |          |
| เงินลงทุนชั่วคราว |        |      |   |          |          |          |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตราส่วน       |        |      |   |          |          |          |
| แสดงประสิทธิภาพ |        |      |   |          |          |          |
| ในการดำเนินงาน |        |      |   |          |          |          |
| (Efficiency   |        |      |   |          |          |          |
| Ratio)        |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตราผลตอ      |        |      |   | 5.08     | 9.38     | 4.82     |
| บแทนจากสินทรัพย์ |        |      |   |          |          |          |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตรากา        |        |      |   | 0.24     | 0.49     | 0.32     |
| รหมุนของสินทรัพย์ |        |      |   |          |          |          |
| (เท่า)         |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตร           |        |      |   |          |          |          |
| าสวนวิเคราะห์นโ |        |      |   |          |          |          |
| ยบายทางการเงิน |        |      |   |          |          |          |
| (Financial    |        |      |   |          |          |          |
| Ratio)        |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อ             |        |      |   | 1.97     | 2.06     | 1.59     |
| ัตราส่วนสินทรัพย์ส |        |      |   |          |          |          |
| ภาพคล่องต่อเงินกู้ |        |      |   |          |          |          |
| (เท่า)         |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย |        |      |   | 1.86     | 5.94     | 3.29     |
| ์ก่อรายได้ต่อเงินกู้ |        |      |   |          |          |          |
| (เท่า)         |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตรา          |        |      |   | 81.11    | 28.20    | 36.26    |
| ส่วนสินทรัพย์คล่อง |        |      |   |          |          |          |
| ตัวต่อสินทรัพย์รวม |        |      |   |          |          |          |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตราส         |        |      |   | 76.34    | 81.45    | 74.75    |
| ่วนสินทรัพย์ก่อราย |        |      |   |          |          |          |
| ได้ต่อสินทรัพย์รวม |        |      |   |          |          |          |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สิน   |        |      |   | 1.30     | 3.76     | 1.21     |
| ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น |        |      |   |          |          |          |
| (เท่า)         |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตรา          |        |      |   | -NA-     | -NA-     | 40.15    |
| การจ่ายเงินปันผล |        |      |   |          |          |          |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| อัตราส         |        |      |   | 71.10    | 14.24    | 20.29    |
| ่วนเงินลงทุนในหล |        |      |   |          |          |          |
| ักทรัพย์ต่อสินทรัพย์ |        |      |   |          |          |          |
| (%)           |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| เงินกอง        |        |      |   | 136.07   | 29.27    | 86.44    |
| ทุนสภาพคล่องสุทธิ |        |      |   |          |          |          |
| (คำนวณต       |        |      |   |          |          |          |
| ามเกณฑ์สำนักงาน |        |      |   |          |          |          |
| กลต.)         |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+
| ข้อมูลต่อหุ้น      |        |      |   | 8.12     | 11.78    | 12.24    |
|               |        |      |   |          |          |          |
| ม             |        |      |   | 1.51     | 3.49     | 1.99     |
| ูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น |        |      |   |          |          |          |
| (บาท)         |        |      |   | -        | 1.40     | -        |
|               |        |      |   |          |          |          |
| กำไร (ขาดทุน)  |        |      |   |          |          |          |
| สุทธิต่อหุ้น (บาท) |        |      |   |          |          |          |
| (มูลค่าที่ตราไว้   |        |      |   |          |          |          |
| 10 บาทต่อหุ้น)   |        |      |   |          |          |          |
|               |        |      |   |          |          |          |
| เงินปันผลต่อหุ้น   |        |      |   |          |          |          |
| (บาท)         |        |      |   |          |          |          |
+---------------+--------+------+---+----------+----------+----------+

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
ประกอบด้วย บริษัทและบริษัทย่อย 3 แห่ง ได้แก่ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด บริษัท ทรีนีตี้
อินฟอร์เมชั่น จำกัด และ บริษัท ทรีนีตี้ แอ๊ดไวซอรี่ 2001 จำกัด
บริษัทและบริษัทย่อยมีผลกำไรสุทธิจากการดำเนินงานจำนวน 91.0 ล้านบาท ซึ่งลดลงจากปี 2546
ร้อยละ 52.28
ซึ่งการลดลงของกำไรสุทธินั้นเป็นผลจากลดลงของค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ของบริษัท
รวมทั้งการลดลงของดัชนีตลาดหลักทรัพย์จาก 772 จุดเมื่อสิ้นปี 2546 เป็น 668 จุด ณ สิ้นปี 2547
ทำให้บริษัทมีผลขาดทุนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนทั้งที่เกิดขึ้นและที่ยังไม่เกิดขึ้นจำนวน
11.84 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2546 บริษัทมีกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์สูงถึง 43
ล้านบาทโดยเมื่อคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน ปี 2547
ผลตอบแทนจากเงินลงทุนลดลงเป็นอัตราร้อยละ 1.31 เมื่อเทียบกับร้อยละ 11.39 ในปี 2546
หากพิจารณาผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
ด้วยผลการดำเนินงานดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นต่ำลงจากร้อยละ 19.41 ในปี 2546
เป็นร้อยละ 8.43 ในปี 2547 รายละเอียดขององค์ประกอบที่สำคัญของงบการเงินทั้งของบริษัท
ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยมีดังนี้

1) ผลการดำเนินงาน

รายได้

รายได้รวมของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2547 ลดลงจากปี 2546 ร้อยละ 27 กล่าวคือ
บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมสำหรับปี 2547 จำนวน 710.16 ล้านบาท
เทียบกับรายได้รวมของปี 2546 และ ปี 2545 ที่มีจำนวน 973.55 ล้านบาท และ 326.90
ล้านบาทตามลำดับ ซึ่งรายได้ร้อยละ 92.92 มาจากการดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์
ทรีนีตี้ จำกัด โดยรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ได้ลดลงจาก 871.91 ล้านบาทในปี 2546 เป็น 659.88
ล้านบาทในปี 2547
การลดลงของรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ดังกล่าวเกิดจากการลดลงของรายได้ค่าธรรมเนียมจากการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์จาก
292 ล้านบาทในปี 2546 เป็น 5 ล้านบาทในปี 2547
ซึ่งเป็นผลจากความผันผวนอย่างมากของตลาดหลักทรัพย์
ทำให้บริษัทต้องชะลอการนำบริษัทเข้าจดทะเบียน
ในขณะที่รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจากปี 2546
อันเนื่องมาจากภาวะตลาดหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นจาก 19,030
ล้านบาทในปี 2546 เป็น 20,563 ล้านบาทในปี 2547 ซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 8
กอปรกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของส่วนแบ่งตลาดจากร้อยละ 2.42 ในปี 2546 เป็นร้อยละ 2.49
ในปี 2547 จึงทำให้รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 562.16 ล้านบาท เป็น
626.62 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 11.47

นอกจากนี้ การลดลงของดัชนีตลาดหลักทรัพย์จาก 772 จุดเมื่อสิ้นปี 2546 เป็น 668 จุด ณ สิ้นปี
2547
ทำให้บริษัทมีผลขาดทุนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนทั้งที่เกิดขึ้นและที่ยังไม่เกิดขึ้นจำนวน
11.84 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2546 บริษัทมีกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์สูงถึง 43
ล้านบาทโดยเมื่อคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนลดลงจากร้อยละ 11.17 ในปี 2546
เป็นอัตราร้อยละ 1.28 ในปี 2547

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหาร สำหรับปี 2547 จำนวน 552.81
ล้านบาท ซึ่งลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2546 ที่มีจำนวน 701.04 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายที่สำคัญที่ลดลงได้แก่ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานและค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย
ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายกึ่งผันแปรตามรายได้ กล่าวคือ บริษัทและบริษัทย่อย
มีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานและค่าธรรมเนียมและบริการจ่ายสำหรับปี 2547 จำนวน 318.03
ล้านบาทและ 107.76 ล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2546 ที่มีจำนวน 353.64
ล้านบาทและ 260.11 ล้านบาทตามลำดับ

นอกจากนี้บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่และอุปกรณ์สำหรับปี 2547 จำนวน
73.18 ล้านบาท เทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2546 จำนวน 51.23 ล้านบาท
ทั้งนี้เนื่องมาจากการเปิดสาขาเพิ่มของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
เป็นผลให้มีการลงทุนในทรัพย์สินสำหรับสถานที่ทำการรวมถึงสินทรัพย์ถาวรเพิ่มมากขึ้น

  2) ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 1,718.21 ล้านบาท
ซึ่งประกอบด้วยรายการที่สำคัญ ได้แก่ ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิจำนวน 734.90
ล้านบาท เงินลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 505.17 ล้านบาท
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 277.88 ล้านบาท โดยมีสัดส่วนร้อยละ 42.77,
29.40 และ 16.17 ของสินทรัพย์รวม ตามลำดับ สินทรัพย์รวมมียอดลดลงเมื่อเทียบกับเมื่อสิ้นปี
2546 ที่มีจำนวน 2,961.7 ล้านบาท ทั้งนี้เนื่องมาจากการลดลงของสินทรัพย์หลัก ได้แก่
ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ ซึ่งลดลงจาก 1,865.14 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2546
เป็น 734.90 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2547
การลดลงของลูกหนี้ดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทย่อย
3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2547 มีค่าเฉลี่ยต่อวันประมาณ 416 ล้านบาท
ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ 3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2546 มีค่าเฉลี่ยต่อวัน 2,425
ล้านบาท

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2547 จำนวน 734.90 ล้านบาท ได้รวมลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์จำนวน 369 ล้านบาท
ซึ่งมีหลักประกันเพียงพอ ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
(ก.ล.ต) บริษัทฯได้จำแนกลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับตามประกาศ ก.ล.ต.
เรื่องการจัดทำบัญชีเกี่ยวกับลูกหนี้ด้อยคุณภาพของบริษัทหลักทรัพย์ เป็นมูลหนี้ปกติ จำนวน 734.90
ล้านบาท และเป็นมูลหนี้จัดชั้นสงสัยจำนวน 4.91 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สังสัยจะสูญครบถ้วนตามมาตรฐานบัญชีแล้ว

เงินลงทุนในหลักทรัพย์

เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิของบริษัทและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 มีจำนวน 505.17
ล้านบาท ใกล้เคียงกับเมื่อสิ้นปี 2546 ที่มีจำนวน 488.05 ล้านบาท ในจำนวน 505.17 ล้านบาท
บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาวตามมูลค่ายุติธรรม (Fair
Value) จำนวน 324.55 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 18.89 ของมูลค่าสินทรัพย์รวม
โดยเป็นเงินลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น (Fixed income) จำนวน 226.53 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 69.80 ของเงินลงทุนรวม ซึ่งลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงิน
และตั๋วเงินที่มีธนาคารรับรองหรืออาวัล ลงทุนในหุ้นกู้จำนวน 21 ล้านบาท
ลงทุนในหลักทรัพย์หุ้นทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จำนวน 50 ล้านบาท
ส่วนที่เหลือเป็นเงินลงทุนในกองทุนรวมจำนวน 27.02 ล้านบาท
ซึ่งเป็นกองทุนที่จัดตั้งร่วมกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ในปี 2547 บริษัทมีผลตอบแทนจากเงินลงทุนทั้งสิ้น 3.10 ล้านบาท
ซึ่งเป็นกำไรที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายจำนวน 0.15 ล้านบาท
ดอกเบี้ยและเงินปันผลของหลักทรัพย์ทั้งเพื่อค้าและเผื่อขายจำนวน 12.64 ล้านบาท
ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนเพื่อค้าจำนวน 11.71 ล้านบาท
และกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นที่แสดงในส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 2.02 ล้านบาท

นอกจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาวดังกล่าว บริษัทได้ร่วมลงทุนในบริษัท
ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด จำนวน 6,000,000 หุ้น ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 24
ของทุนชำระแล้ว เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 2547 โดยใช้เงินลงทุน 180 ล้านบาท ทั้งนี้
รายได้จากการลงทุนในไทยลามิเนตจะเริ่มรับรู้ปี 2548 เป็นต้นไป

หนี้สิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 642.28 ล้านบาท ลดลงร้อยละ
65.83 เมื่อเทียบกับหนี้สินรวมเมื่อสิ้นปี 2546 ที่มีจำนวน 1,879.55 ล้านบาท
การลดลงอย่างมากของหนี้สินรวมดังกล่าวเนื่องมาจากรายการเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์
และบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัดลดลง กล่าวคือ
เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ได้ลดลงจาก 1,363.91 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2546 เป็น 282.44 ล้านบาท ณ
สิ้นปี 2547 และบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ได้ลดลงจาก 157.07 ล้านบาท เป็น
54.60 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 ทั้งนี้มีสาเหตุมาจากปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ 3
วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2547 มีค่าเฉลี่ยต่อวัน 416 ล้านบาท ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ 3
วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2546 มีค่าเฉลี่ยต่อวัน 2,425 ล้านบาท
การลดลงของหนี้สินทั้งสองรายการดังกล่าว ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงจาก
1.74 เท่า เป็น 0.60 เท่า

3) ภาระผูกพัน

เมื่อวันที่ 11 มีนาคม 2545 บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
ได้รับอนุญาตเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
โดยมีภาระต้องจ่ายเงินค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหลักทรัพย์ให้กับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็นรายเดือน
เดือนละ 50,000 บาท และในอัตราร้อยละ 0.005 ของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์
และภาระในการจ่ายเงินค่าธรรมเนียมในการเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ฯเป็นรายเดือนในอัตราร้อยละ
0.025 ของมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นระยะเวลา 3 ปี โดยจำนวนเงินที่ต้องชำระต้องไม่น้อยกว่า
20 ล้านบาท
รวมทั้งมีภาระต้องนำส่งค่าบริการให้ตลาดหลักทรัพย์ฯในฐานะผู้ดำเนินการให้บริการปฏิบัติการหลักทรัพย์
โดยมีค่าบริการเป็นรายเดือนในอัตรา 10-20 บาทต่อบัญชีลูกค้า

นอกจากนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547
บริษัทย่อยมีภาระผูกพันตามสัญญาเช่าระยะยาวสำหรับอาคารอุปกรณ์และสัญญาบริการรวม 34.5
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2546 ซึ่งมีจำนวน 11 ล้านบาท
เนื่องจากมีการต่อสัญญาเช่าอาคารหลายแห่งในปี 2547

4) สภาพคล่อง

ในปี 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงจำนวน 163
ล้านบาทเกิดจากกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 208 ล้านบาท
โดยเป็นการลงทุนในการซื้อเงินลงทุนระยะยาวจำนวน 180
ล้านบาทและการลงทุนในสาขาใหม่และสินทรัพย์ถาวรจำนวน 36 ล้านบาท
และมีการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นจำนวน 90 ล้านบาท
ในขณะที่บริษัทย่อยมีการจัดหาเงินโดยการออกตั๋วแลกเงินและกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้นจำนวน
146 ล้านบาท

ณ สิ้นปี 2546 และ 2547 บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
มีการดำรงเงินกองทุนต่อสินทรัพย์สภาพคล่องสุทธิ คิดเป็นร้อยละ 29.27 และ 86.44 ตามลำดับ
ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ร้อยละ 7
ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้

5) แหล่งที่มาของเงินทุน

แหล่งเงินทุนของบริษัทและบริษัทย่อยส่วนใหญ่มาจากส่วนของผู้ถือหุ้นจากการระดมทุนผ่านตลาดหลักทรัพย์
รวมทั้งมีวงเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินเป็นแหล่งทุนสำรองไว้พร้อมที่จะใช้ในธุรกิจ
โดยแหล่งใช้ไปของเงินทุนส่วนใหญ่เป็นเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้นในการทำธุรกิจด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ตลอดจนการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่อง
สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่าย อย่างไรก็ตาม
กลยุทธ์การดำเนินงานของบริษัทในอนาคตที่ต้องการเพิ่มรายได้และผลตอบแทนทั้งจากการลงทุนในบริษัทย่อยในลักษณะของการลงทุนระยะยาวและการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้น
รวมทั้งการขยายปริมาณธุรกิจด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การขยายสาขา
การเพิ่มประเภทการให้บริการแก่ลูกค้า และการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์
ซึ่งต้องใช้เงินทุนระยะปานกลางถึงระยะยาว
บริษัทจึงพิจารณาการขอสินเชื่อระยะปานกลางจากสถาบันการเงินเพิ่มเติมเพื่อให้แหล่งที่มาของเงินทุนสอดคล้องกับการใช้ไปของเงินทุน

12.3 ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

ปัจจัยที่จะมีผลต่อการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทในอนาคต ได้แก่
สภาวะทางเศรษฐกิจของประเทศไทย เสถียรภาพทางการเมือง
และนโยบายของทางการในการกำหนดอัตราค่าธรรมเนียมการซื้อขายหลักทรัพย์
ซึ่งสองปัจจัยแรกจะมีผลต่อสภาพการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ในขณะที่ปัจจัยที่ 3
จะส่งผลต่อสภาพการแข่งขันในธุรกิจหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตามปัจจัยดังกล่าวอาจจะมีผลกระทบต่อรายได้รวมและฐานะทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

บริษัทได้มีการเตรียมความพร้อมการเปลี่ยนแปลงหรือโอกาสทางธุรกิจที่เกิดขึ้นในอนาคต
โดยมีการพัฒนาทางด้านเทคโนโลยีให้ทันสมัยสอดคล้องกับระบบงานที่มีประสิทธิภาพ
รวมทั้งการพัฒนาบุคลากรให้มีความรู้และทักษะที่ทันสมัยพร้อมที่จะรองรับธุรกรรมใหม่ๆได้
ตลอดจนการเตรียมการด้านแหล่งเงินทุนที่มั่นคงไว้รองรับการขยายปริมาณธุรกิจเพื่อเพิ่มรายได้ในอนาคต

4.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

1)  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
850,000 บาท

2)  ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อยไม่มีการจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่นใดให้แก่ผู้สอบบัญชีหรือสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดรวมทั้งไม่มีการตกลงในบริการอื่นใดที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา