ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) เป็นรัฐวิสาหกิจในสังกัดกระทรวงคมนาคม ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ.
2503 และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม 2534 ณ วันที่
30 กันยายน 2548 มีทุนชำระแล้ว 16,989 ล้านบาท ผู้ถือหุ้นใหญ่ คือ กระทรวงการคลัง
ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 53.77 ส่วนที่เหลือร้อยละ 46.23
ถือหุ้นโดยนักลงทุนทั่วไปทั้งในประเทศและต่างประเทศ รวมทั้งพนักงานของบริษัทฯ

บริษัทฯ ดำเนินกิจการขนส่งผู้โดยสาร สินค้า
และไปรษณียภัณฑ์ทางอากาศทั้งในประเทศและระหว่างประเทศในฐานะสายการบินแห่งชาติ
ดำเนินกิจการที่เกี่ยวเนื่องกับการขนส่งทางอากาศในลักษณะหน่วยธุรกิจย่อย ได้แก่
การบริการซ่อมบำรุงอากาศยาน การบริการลูกค้าภาคพื้น การบริการลานจอดและอุปกรณ์ภาคพื้น
การบริการพาณิชย์สินค้าและไปรษณียภัณฑ์ และการบริการครัวการบิน นอกจากนี้
ยังดำเนินกิจการที่สนับสนุนกิจการขนส่งอื่นๆ ได้แก่ การบริการอำนวยการบิน
การจำหน่ายสินค้าปลอดภาษีบนเครื่องบิน และการจำหน่ายสินค้าที่ระลึก
สำหรับกิจการขนส่งได้ให้บริการเส้นทางบินไปยังจุดหมายปลายทางรวม 59 จุดบิน ใน 33
ประเทศทั่วโลก และอีก 13
จุดบินภายในประเทศและเป็นสายการบินชั้นนำที่ได้รับรางวัลและเกียรติยศมาเป็นเวลายาวนานหลายปี
เป็นสายการบินที่ได้รับการยกย่องจากองค์การอนามัยโลก (WHO)
และกระทรวงสาธารณสุขในการบริหารจัดการด้านสุขอนามัยและความสะอาดในเครื่องบินดีเยี่ยม
สื่อสิ่งพิมพ์ชั้นนำในแวดวงการบินและการท่องเที่ยวต่างเลือกให้เป็นสายการบินยอดเยี่ยมด้านบริการบนเครื่องบิน
อาหาร ไวน์ การโฆษณา และการบริการโดยรวม

บริษัทฯ เป็น 1 ใน 5 สายการบินผู้ร่วมก่อตั้งกลุ่มพันธมิตรการบิน สตาร์ อัลไลแอนซ์ เมื่อวันที่ 14
พฤษภาคม 2540
และได้ขยายเครือข่ายจากการเข้าร่วมเป็นสมาชิกของสายการบินชั้นนำในเอเชียและยุโรปอย่างต่อเนื่อง
ได้มุ่งเน้นการให้ความร่วมมือกับกลุ่มพันธมิตร สตาร์ อัลไลแอนซ์
ในการปรับปรุงตารางการบินเพื่อเพิ่มปริมาณการเชื่อมต่อเที่ยวบินของบริษัทฯ กับสายการบินสมาชิก
สนับสนุนนโยบายประหยัดด้วยการใช้อุปกรณ์สนามบินร่วมกัน โครงการจัดซื้อร่วมกัน ตลอดจน
การพัฒนาการสะสมไมล์ แบบพิเศษต่าง ๆ ร่วมกัน
โดยเน้นการให้ประโยชน์สูงสุดสำหรับลูกค้าในกลุ่มเดียวกัน

-   ผลการดำเนินงานในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทฯ มีรายได้รวมในปีการเงิน 2548
    เป็นจำนวนเงิน 164,921 ล้านบาท ปีการเงิน 2547 เป็นจำนวนเงิน 153,894 ล้านบาท
    และปีการเงิน 2546 เป็นจำนวนเงิน 135,261 ล้านบาท มีผลกำไรสุทธิเป็นจำนวนเงิน
    6,777 ล้านบาท 10,077 ล้านบาท และ 12,079 ล้านบาท ตามลำดับ
    ผลการดำเนินงานในปี 2548 ลดลง โดยมีสาเหตุสำคัญจากราคาน้ำมันอากาศยานที่สูงขึ้น
    ประกอบกับค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรเพิ่มขึ้น
    เนื่องจากการจ่ายชดเชยผู้เข้าร่วมโครงการร่วมใจจากองค์กรเพื่อปรับลดขนาดองค์กรและลดภาระค่าใช้จ่ายในอนาคต
    และการปรับโครงสร้างเงินเดือนให้เหมาะสม

-   ฐานะการเงินสำหรับสินทรัพย์รวมของบริษัทฯ และบริษัทย่อยในปีการเงิน 2548 เท่ากับ
    231,638 ล้านบาท ปีการเงิน 2547 เท่ากับ 193,211 ล้านบาท และปีการเงิน 2546
    เท่ากับ 165,095 ล้านบาท สินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เนื่องจากการรับมอบเครื่องบิน
    การใช้สิทธิซื้อเครื่องบินเช่า และการลงทุนในโครงการสนามบินสุวรรณภูมิ

    หนี้สินรวมในปีการเงิน 2548 เท่ากับ 172,426 ล้านบาท ปีการเงิน 2547 เท่ากับ
    138,887 ล้านบาท และปีการเงิน 2546 เท่ากับ 128,924 ล้านบาท
    หนี้สินเพิ่มขึ้นเนื่องจากการจำหน่ายหุ้นกู้และหนี้สินภายใต้สัญญาเช่าเครื่องบินเพิ่มขึ้น

    ส่วนของผู้ถือหุ้นไม่รวมส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ในปีการเงิน 2548 เท่ากับ 58,995 ล้านบาท
    ปีการเงิน 2547 เท่ากับ 54,119 ล้านบาท และปีการเงิน 2546 เท่ากับ 36,015 ล้านบาท
    โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2548เท่ากับ 2.9 ในปี2547 เท่ากับ 2.6
    และในปี 2546 เท่ากับ 3.6

    หน่วย : ล้านบาท

+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       |   งบกา  |         |         |
|                                       | รเงินรวม |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       |   2548  | 2547    | 2546    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์รวม                             | 231,638 | 193,211 | 165,095 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                           | 59,212  | 54,324  | 36,171  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทุนเรือนหุ้น                              | 16,989  | 16,850  | 14,000  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้จากการขายและการให้บริการ           | 162,488 | 152,603 | 134,536 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการขายและการให้บริการ            | 10,824  | 20,498  | 17,306  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้           | 14,235  | 19,205  | 21,753  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรสุทธิ                               | 6,777   | 10,077  | 12,079  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หน่วยต่อหุ้น (บาท)                        |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| มูลค่าหุ้นที่ตราไว้                          | 10.00   | 10.00   | 10.00   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรสุทธิ                               | 4.00    | 6.14    | 8.63    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์รวม                             | 136.70  | 117.66  | 117.93  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                           | 34.94   | 33.08   | 25.84   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                      |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตร                                   | 4.2     | 6.6     | 9.0     |
| ากำไรสุทธิต่อรายได้จากการขายและการให้บริการ |         |         |         |
| (%)                                   |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)        | 2.9     | 2.6     | 3.6     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวมเฉลี่ย (%)       | 3.2     | 5.6     | 7.0     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย (%)     | 11.9    | 22.2    | 37.5    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+

หมายเหตุ : ผลการดำเนินงานปีการเงิน 2547
ได้ปรับปรุงตามนโยบายการบัญชีที่เปลี่ยนแปลงในปีการเงิน 2548