2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ความเป็นมา

บริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”) เดิมชื่อ บริษัท สยามสตริปมิลล์ จำกัด (มหาชน)
ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 31 ตุลาคม 2538 ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 50 ล้านบาท โดยกลุ่มบริษัท เอส
เอส พี (เป็นกลุ่มบริษัทที่ถือหุ้นใหญ่โดยตระกูล ลีสวัสดิ์ตระกูล อันได้แก่ บริษัทเอส เอส พี
สตีลโฮลดิ้ง บริษัทเอส เอส พี อินดัสตรี้โฮลดิ้ง) และกลุ่มพันธมิตรเดิมประกอบด้วย แอล พี เอ็น,
บริษัท อิโตชู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (ITOCHU Corporation)
บรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย และ บมจ. ธนาคารกรุงเทพ เป็นต้น
เพื่อดำเนินธุรกิจเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน (Hot Rolled Coil: HRC)
ซึ่งเป็นธุรกิจที่ภาครัฐมีนโยบายส่งเสริมให้มีการลงทุน
เนื่องจากเหล็กแผ่นรีดร้อนเป็นวัตถุดิบสำคัญของอุตสาหกรรมต่อเนื่องอื่นๆ เช่น
อุตสาหกรรมผลิตเหล็กโครงสร้างรูปพรรณ อุตสาหกรรมผลิตเหล็กรีดเย็นและเหล็กเคลือบสังกะสี
อุตสาหกรรมผลิตท่อเหล็ก อุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ อุตสาหกรรมผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้า
อุตสาหกรรมผลิตเฟอร์นิเจอร์เหล็ก อุตสาหกรรมถังบรรจุก๊าซและตู้คอนเทนเนอร์ เป็นต้น

ประวัติความเป็นมาและพัฒนาการที่สำคัญของบริษัท

ตุลาคม 2538 จดทะเบียนก่อตั้งบริษัท สยามสตริปมิลล์ จำกัด ด้วยทุนจดทะเบียน 50 ล้านบาท
แบ่งเป็น 500,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท และเรียกชำระเต็มมูลค่า

ธันวาคม 2538 จดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด และเปลี่ยนชื่อเป็นบริษัท
สยามสตริปมิลล์ จำกัด (มหาชน) เปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้จากหุ้นละ 100
บาทเป็นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท และเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 50 ล้านบาทเป็น 5,000
ล้านบาท

มกราคม 2539 ได้รับอนุมัติส่งเสริมการลงทุนในกิจการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนด้วยกำลังการผลิต 1.8
ล้านตันต่อปี จากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนแห่งประเทศไทย (BOI) เมื่อวันที่ 29
มกราคม 2539 โดยได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็นเวลา 8 ปี นับจากวันที่ 1 พฤศจิกายน
2542 ซึ่งเป็นวันเริ่มดำเนินการผลิตเชิงพาณิชย์ของบริษัท ตามบัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่
1047/2539

มีนาคม 2539 เพิ่มทุนเรียกชำระแล้วจำนวน 415 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 10 บาท หรือ 4,150
ล้านบาท ทำให้ทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้วเพิ่มจาก 50 ล้านบาทเป็น 4,200 ล้านบาท

  ลงนามในสัญญาสินเชื่อสำหรับโครงการก่อสร้างโรงงานผลิตและจำหน่ายเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนกับสถาบันการเงินต่างๆ
  วงเงิน 12,975 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้

-   เงินกู้ระยะยาวจากธนาคารต่างประเทศจำนวน 190 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยมีบริษัท ซูมิโตโม
    คอร์ปอเรชั่น จำกัด และบริษัท อิโตชู คอร์ปอเรชั่น จำกัด เป็น ผู้ประสานงานทางเจ้าหนี้

-   เงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินในประเทศเป็นเงินประมาณ 160 ล้านเหรียญสหรัฐ
    และเงินบาทจำนวน 2,975 ล้านบาท

-   เงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินในประเทศจำนวน 1,250 ล้านบาท

  ลงนามในสัญญารับเหมาก่อสร้าง ซื้อและติดตั้งเครื่องจักรแบบ Turn-Key กับบริษัท ซูมิโตโม
  คอร์ปอเรชั่น จำกัด บริษัท ซูมิ-ไทย อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด และบริษัท มิตซูบิชิเฮฟวี่
  อินดัสตรี่ส์ จำกัด ในโครงการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน

กรกฎาคม 2540 ภาวะวิกฤตเศรษฐกิจและการประกาศนโยบายค่าเงินบาทลอยตัวของรัฐบาล
ส่งผลให้ภาระหนี้ของบริษัทซึ่งส่วนใหญ่เป็นเงินสกุลต่างประเทศมีจำนวนเพิ่มสูงขึ้นมาก
การก่อสร้างโรงงานที่คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในกลางปี 2541
ต้องล่าช้าออกไปเนื่องจากปัญหาในการเบิกเงินกู้

พฤษภาคม 2541 ลงนามในสัญญาสินเชื่อสำหรับโครงการผลิตเหล็กรีดร้อนชนิดม้วนฉบับแก้ไขปรับปรุง
จำนวน 4 ฉบับ มูลค่า 22,104 ล้านบาท แทนสัญญาสินเชื่อที่ลงนามเมื่อวันที่ 4 มีนาคม 2539
(ฉบับเดิม)
เนื่องจากสถาบันการเงินในประเทศหลายแห่งที่เข้าร่วมปล่อยสินเชื่อประสบปัญหาวิกฤติการณ์ทางการเงินจนไม่สามารถให้การสนับสนุนโครงการตามสัญญาได้

พฤษภาคม 2541 เพิ่มทุนเรียกชำระแล้วครบจำนวน 80 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 10 บาท หรือ 800
ล้านบาท ให้แก่ บริษัท อิโตชู คอร์ปอเรชั่น และบริษัท เอสเอสพี สตีล โฮลดิ้ง จำกัด
ทำให้ทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้วเพิ่มจาก 4,200 ล้านบาท เป็น 5,000 ล้านบาท

พฤษภาคม 2542 เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 5,000 ล้านบาท เป็น 7,500 ล้านบาท

การก่อสร้างโรงงานและติดตั้งเครื่องจักรเสร็จสมบูรณ์

มิถุนายน 2542 เริ่มทดลองเดินเครื่องการผลิตเป็นครั้งแรก

ตุลาคม 2542 ได้รับใบอนุญาตทำผลิตภัณฑ์ที่มีมาตรฐานบังคับชนิดเหล็กแผ่นม้วน
จากสำนักงานมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม กระทรวงอุตสาหกรรม

พฤศจิกายน 2542 ผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนเพื่อการจำหน่ายอย่างเป็นทางการได้เป็นครั้งแรก
โดยได้รับใบอนุญาตจากกรมโรงงาน กระทรวงอุตสาหกรรม
และสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนแห่งประเทศไทย

กุมภาพันธ์ 2544 ผลต่อเนื่องจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน
ทำให้บริษัทไม่ได้รับความช่วยเหลือทางการเงินจากเจ้าหนี้ สถาบันการเงินหรือแหล่งเงินทุนใหม่
ทำให้บริษัทไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอในการจัดหาวัตถุดิบเพื่อการผลิตที่คุ้มทุน ประกอบกับการทุ่ม

  ตลาดของผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ของโลกเข้ามายังประเทศไทย
  ทำให้บริษัทต้องขายสินค้าในราคาที่ถูกลงเพื่อให้สามารถแข่งขันได้ ด้วยเหตุนี้
  บริษัทจึงขาดสภาพคล่องทางการเงินและไม่สามารถชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ได้ตามกำหนดเวลา
  เจ้าหนี้จึงคิดเบี้ยปรับในอัตราดอกเบี้ยผิดนัดสูงสุด บริษัทจึงประสบกับภาวะหนี้สินล้นพ้นตัว

บริษัทได้ร่วมกับเจ้าหนี้ ประกอบด้วยธนาคารซิตี้แบงค์ เอ็น เอ สาขาโตเกียว บริษัท อิโตชู
คอร์ปอเรชั่น จำกัด และบริษัท ซูมิโตโม คอร์ปอเรชั่น จำกัด (รวมเรียกว่า “เจ้าหนี้ฝ่ายญี่ปุ่น”)
ยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการของบริษัทต่อศาลล้มละลายกลาง (“ศาล”) เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2544

มีนาคม 2544 ศาลมีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการของบริษัทและแต่งตั้งให้บริษัท เอสเอสเอ็ม แพลนเนอร์
จำกัด เป็นผู้ทำแผน เมื่อวันที่ 26 มีนาคม 2544

พฤศจิกายน 2544 ที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติไม่ยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท
ทำให้ศาลมีคำสั่งยกเลิกคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการ และในวันเดียวกัน
เจ้าหนี้ฝ่ายญี่ปุ่นได้ยื่นฟ้องล้มละลายบริษัท ขณะเดียวกัน บริษัท สยามเพาเวอร์ เจนเนอเรชั่น จำกัด
ก็ได้ยื่นฟ้องบริษัทเป็นคดีแพ่งต่อศาลแพ่งกรุงเทพใต้
เรียกค่าเสียหายจากการละเมิดสัญญาให้บริการด้านพลังงาน เป็นทุนทรัพย์พิพาท ประมาณ 200,000
ล้านบาท

บริษัทได้เจรจายุติข้อพิพาทกับบริษัท สยามเพาเวอร์ เจนเนอเรชั่น จำกัด
โดยได้ทำเป็นบันทึกข้อตกลงประนีประนอมยอมความชดใช้ค่าเสียหาย จำนวน 35,629 ล้านบาท
และสยามเพาเวอร์ เจนเนอเรชั่น จำกัด ยอมถอนคดีความที่ยื่นฟ้องออกจาก สารบบความ

ธันวาคม 2544 บริษัทหยุดการผลิตชั่วคราว เนื่องจากขาดสภาพคล่องทางการเงิน
ประกอบกับสถานการณ์ราคาเหล็กในประเทศตกต่ำอันเป็นผลมาจากการถูกทุ่มตลาดจากผู้ผลิตรายใหญ่ของต่างประเทศ
ที่ระบายสินค้าที่ล้นตลาดเข้ามายังประเทศไทย เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม 2544

บริษัท สยามเพาเวอร์ เจนเนอเรชั่น จำกัด
ยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการของบริษัทต่อศาลล้มละลายกลาง
โดยได้รับการคัดค้านจากทางเจ้าหนี้ฝ่ายญี่ปุ่น และศาลมีคำสั่งให้ไต่สวนข้อเท็จจริง เมื่อวันที่ 25
ธันวาคม 2544

มีนาคม 2545 บริษัทเริ่มดำเนินการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนได้อีกครั้ง
ภายหลังจากที่บริษัทพยายามเจรจากับคู่ค้าและผู้จำหน่ายวัตถุดิบเพื่อขอรับการสนับสนุนวงเงินการซื้อขายวัตถุดิบให้กับบริษัท
จนทำให้บริษัทสามารถบริหารสภาพคล่องได้อย่างเพียงพอ เมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2545

มิถุนายน 2545 ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการตามคำร้องของเจ้าหนี้รายบริษัท
สยามเพาเวอร์ เจนเนอเรชั่น จำกัด โดยมีคำสั่งแต่งตั้งบริษัท เปเปอร์ แพลนเนอร์ จำกัด
เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน 2545

พฤษภาคม 2546 ที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติพิเศษยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม
2546 โดยแผนฟื้นฟูระบุให้มีการลดหนี้ตามแผนฟื้นฟูจาก 63,416.67 ล้านบาท เหลือเพียง 6,755
ล้านบาท

มิถุนายน 2546 ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท
และแต่งตั้งให้บริษัท เปเปอร์ แพลนเนอร์ จำกัด เป็นผู้บริหารแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท เมื่อวันที่
17 มิถุนายน 2546

สิงหาคม 2546 เริ่มปฏิบัติตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท โดยทำการลดทุนจดทะเบียนจาก 7,500
ล้านบาทเหลือ 5,000 ล้านบาท โดยยกเลิกทุนจดทะเบียนส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรรจำนวน 2,500
ล้านบาท

ลดทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วจากเดิม 5,000 ล้านบาทเหลือ 50 ล้านบาท
โดยนำส่วนลดทุนไปหักล้างผลขาดทุนสะสม

  เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 50 ล้านบาท เป็น 550 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่จำนวน
  50 ล้านหุ้น จำหน่ายให้แก่บริษัท ซูพีเรียร์ โอเวอร์ซีส์ (ประเทศไทย) จำกัด ทั้งจำนวน
  ทำให้ทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วของบริษัทเพิ่มเป็น 550 ล้านบาท โดยมีบริษัท ซูพีเรียร์
  โอเวอร์ซีส์ (ประเทศไทย) จำกัด เป็นผู้ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 91

กันยายน 2546 ศาลมีคำสั่งให้บริษัทออกจากการฟื้นฟูกิจการเมื่อวันที่ 26 กันยายน 2546

พฤศจิกายน 2546 เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 550 ล้านบาท เป็น 1,100 ล้านบาท
โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่จำนวน 55 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท
จำหน่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมทั้งจำนวน ทำให้ทุนจดทะเบียนของบริษัทเพิ่มเป็น 1,100 ล้านบาท

มีนาคม 2547 เปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้จาก 10 บาทต่อหุ้น เป็น 1 บาทต่อหุ้น
และเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,100 ล้านบาทเป็น 8,200 ล้านบาทโดยการเสนอขายหุ้นจำนวน
7,100 ล้านหุ้น ดังนี้

1.  เสนอขายต่อผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 4,400 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 1 สตางค์

2.  เสนอขายต่อผู้ลงทุนแบบเฉพาะเจาะจงจำนวน 2,700 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 1.60 บาท

  บริษัทเปลี่ยนชื่อจาก บริษัท สยามสตริปมิลล์ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัท จี สตีล จำกัด
  (มหาชน)

  บริษัทได้นำเงินเพิ่มทุนไปทำการชำระหนี้แก่เจ้าหนี้ทางการเงินฝ่ายญี่ปุ่นก่อนกำหนดครบทุกรายแบบฉันท์มิตร
  ทำให้บริษัทมีภาระหนี้สินตามแผนฟื้นฟูเหลือเพียง 1,246 ล้านบาทณวันที่ 31 มีนาคม 2547

มิถุนายน 2547 บริษัทได้ทำการชำระหนี้แก่เจ้าหนี้ทางการเงินก่อนกำหนดครบทุกรายแบบฉันท์มิตร
รวมทั้งได้รับการปลดภาระจำนองทรัพย์สิน ซึ่งได้แก่ ที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง
และเครื่องจักรที่เป็นหลักประกันเงินกู้ทั้งหมด ทำให้บริษัทเป็นบริษัทเดียวในอุตสาหกรรมนี้
ที่ไม่มีหนี้ทางการเงินกับสถาบันการเงินเลย
เว้นแต่หนี้ของเจ้าหนี้ทางการค้าและเจ้าหนี้ประเภทอื่นตามที่กำหนดในแผนฟื้นฟูกิจการ

ตุลาคม 2547 เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 8,200 ล้านบาท เป็น 12,000 ล้านบาท
เพื่อเสนอขายต่อประชาชน (IPO) จำนวนไม่เกิน 3,700 ล้านหุ้น
และรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทที่จัดสรรให้กับกรรมการและพนักงานของบริษัท
จำนวนไม่เกิน 100 ล้านหุ้น

มกราคม 2548
ได้รับอนุมัติการส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนในโครงการขยายกำลังการผลิตและเพิ่มสายการผลิต
รวมทั้งโครงการโรงถลุงเหล็ก

ตุลาคม 2548 การขายหุ้นกู้ในต่างประเทศอายุ 5 ปี จำนวน 100 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือประมาณ
4,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิแบบไม่มีประกัน (Senior unsecured notes)
โดยมีอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 10.5% ต่อปี ปี
ซึ่งในการออกและเสนอขายหุ้นกู้นี้ได้รับอนุมัติจากการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2548
เมื่อเดือนกันยายน พ.ศ.2548 โดยมีมติอนุมัติให้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ภายในวงเงินไม่เกิน 250
ล้านเหรียญสหรัฐหรือเทียบเท่า

  -- ------------------------------------ -- --------------- -- ----------------
                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                
  -- ------------------------------------ -- --------------- -- ----------------

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทดำเนินธุรกิจเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน
โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อตอบสนองนโยบายของรัฐบาลในการรองรับความต้องการเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนภายในประเทศเพื่อทดแทนการนำเข้า
โรงงานของบริษัทตั้งอยู่บนพื้นที่ประมาณ 397 ไร่ ภายในเขตสวนอุตสาหกรรม เอส เอส พี ระยอง
ตำบลหนองละลอก อำเภอบ้านค่าย จังหวัดระยอง

เหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนของบริษัทมีขนาดความกว้างตั้งแต่ 900-1,500 มิลลิเมตร
และมีความหนาตั้งแต่ 1-13 มิลลิเมตร ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตเหล็กแผ่นรีดเย็น (Cold
Rolled Coil: CRC) เหล็กชุบสังกะสี (Hot Dipped Galvanized Sheet) เหล็กท่อ
(Steel Pipe) เหล็กแผ่นที่ใช้ในอุตสาหกรรมก่อสร้าง
และเหล็กแผ่นที่ใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์และชิ้นส่วน

โรงงานผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนของบริษัทเป็นโรงงานที่รวมกระบวนการหลอม หล่อ และรีดไว้
ในโรงงานเดียว หรือที่เรียกว่า Compact Mini Mill มีกำลังการผลิตสูงสุด (Design
Capacity) ที่ 1.8 ล้านตันต่อปี ปัจจุบัน บริษัทมีประสิทธิภาพการผลิต (Effective Capacity)
เท่ากับ 1.5 ล้านตันต่อปี และมี การผลิตจริงในปี 2548 เท่ากับ 1.1 ล้านตัน
ซึ่งคิดเป็นอัตรากำลังการผลิตร้อยละ 61 ของกำลังการผลิตสูงสุด (Design Capacity)
และคิดเป็นอัตราประสิทธิภาพการผลิต (Efficiency Rate) ร้อยละ 73
ของประสิทธิภาพการผลิต โดยทำการผลิตต่อเนื่องวันละ 3 กะตลอด 24 ชั่วโมง

กระบวนการผลิตของบริษัทเริ่มจากการนำเศษเหล็ก (Scrap) และเหล็กดิบ (Pig Iron)
มาหลอมโดยใช้เทคโนโลยีเตาหลอมไฟฟ้า (Electric Arc Furnace)
จากนั้นทำการปรับปรุงคุณภาพน้ำเหล็กโดยผ่านเตาปรับปรุงคุณภาพน้ำเหล็ก (Ladle Heating
Furnace) จากประเทศเยอรมัน
ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ทันสมัยควบคุมการหลอมและการปรับคุณภาพน้ำเหล็กด้วยระบบคอมพิวเตอร์ทั้งหมด
จากนั้น นำน้ำเหล็ก (Liquid Steel) มาหล่อเป็นเหล็กแผ่น (Steel Slab)
โดยใช้เทคโนโลยีการหล่อแผ่นเหล็กหนาขนาดกลาง (Medium Slab Casting)
และนำเหล็กแผ่นที่ได้มาผ่านกระบวนการรีดร้อนโดยใช้เครื่องรีดแผ่นเหล็กจากประเทศญี่ปุ่น

ซึ่งกระบวนการผลิตข้างต้นจะเป็นกระบวนการผลิตแบบต่อเนื่อง (Continuous Process)
โดยใช้เวลาการผลิต (Cycle time) ประมาณ 3.5 ชั่วโมง

สำหรับขั้นตอนการจัดหาวัตถุดิบ บริษัทจะนำเข้าเศษเหล็กและเหล็กดิบจากต่างประเทศเป็นส่วนใหญ่
โดยผ่านตัวแทนขายเศษเหล็กและเหล็กดิบรายใหญ่ของโลก
ซึ่งบริษัทมีสายสัมพันธ์ทางการค้าที่ดีมาอย่างยาวนาน และสำหรับการจัดหาไฟฟ้า ก๊าซธรรมชาติ
และก๊าซชนิดอื่นๆ ที่ใช้ในกระบวนการหลอมวัตถุดิบ บริษัทได้ทำสัญญาระยะยาวกับผู้ผลิตทั้งหมด

ในด้านการขาย บริษัทขายสินค้าผ่านตัวแทน (Agent) เป็นส่วนใหญ่
โดยตัวแทนส่วนใหญ่เป็นคู่ค้าที่มีความสัมพันธ์มายาวนาน
โดยบริษัทมีคู่ค้าที่เป็นตัวแทนทั้งในประเทศและต่างประเทศ อย่างไรก็ดี สินค้า
ส่วนใหญ่จะขายให้กับตัวแทนในประเทศเป็นหลัก อนึ่ง
ในอนาคตบริษัทมีนโยบายในการขายสินค้าให้กับ ผู้ใช้เหล็กรีดร้อนโดยตรงมากขึ้น
เพื่อเป็นการกระจายฐานลูกค้าให้กว้างขึ้น

2.3 โครงสร้างรายได้

โครงสร้างปริมาณการขายและรายได้ของบริษัทแยกตามประเภทธุรกิจในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา
มีรายละเอียดดังนี้

  (หน่วย: พันบาท)

+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+
| รายได้           | 2546    |     | 2547    |     | ปี 2548  |     |
+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+
|                 | รายได้   | ร้อ  | รายได้   | ร้อ  | รายได้   | ร้อ  |
|                 |         | ยละ |         | ยละ |         | ยละ |
+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+
| รายได้ ในประเทศ  | 6,      | 4   | 9,      | 4   | 11,     | 5   |
|                 | 648,278 | 9.2 | 194,600 | 1.8 | 237,184 | 0.4 |
| -กล             |         |     |         |     |         |     |
| ุ่มพันธมิตรการค้า⁽¹⁾ | 4,      | 3   | 7,      | 3   | 8,      | 3   |
|                 | 865,824 | 6.0 | 240,424 | 3.0 | 417,710 | 7.8 |
| -กลุ่มอื่นๆ         |         |     |         |     |         |     |
|                 | 11,     | 8   | 16,     | 7   | 19,     | 8   |
| ร               | 514,102 | 5.2 | 435,025 | 4.8 | 654,894 | 8.2 |
| วมรายได้ในประเทศ |         |     |         |     |         |     |
+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+
| ต่างประเทศ       | 1,      | 8.2 | 4,      | 2   | 2,      | 1   |
|                 | 108,061 |     | 835,227 | 2.0 | 546,951 | 1.4 |
+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+
| รวม             | 12,     | 9   | 21,     | 9   | 22,     | 9   |
|                 | 622,163 | 3.4 | 270,252 | 6.8 | 201,845 | 9.6 |
+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+
| รา              | -       | -   | 568,360 | 2.6 | -       | -   |
| ยการโอนกลับค่าเสีย |         |     |         |     |         |     |
| หายจากการผิดสัญญา |         |     |         |     |         |     |
+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+
| รายได้อื่น⁽²⁾      | 894,663 | 6.6 | 140,240 | 0.6 | 95,234  | 0.4 |
+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+
| รายได้รวม        | 13,     | 10  | 21,     | 10  | 22,     | 10  |
|                 | 516,826 | 0.0 | 978,852 | 0.0 | 297,079 | 0.0 |
+-----------------+---------+-----+---------+-----+---------+-----+

  หมายเหตุ : ⁽¹⁾ กลุ่มพันธมิตรการค้าประกอบด้วย บริษัท เฟดเดอรัล สตีล อินดัสตรี้ จำกัด
  บริษัท นารา อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด บริษัท แอ็ดวานซ์ เมทัล แฟบริเคชั่นส์ จำกัด บริษัท
  ทรินิตี้ เฟรท แอนด์ ชิปปิ้ง จำกัด บริษัท ทรินิตี้ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด และบริษัท มิลเลเนี่ยม
  เมทัล เวิร์ค จำกัด

  ⁽²⁾
  รายได้อื่นของบริษัทประกอบด้วยรายได้จากการขายเศษเหล็กที่เหลือจากการผลิตของบริษัทหรือสินค้าที่เสียหายระหว่างการผลิตที่ไม่คุ้มค่าในการนำกลับมาใช้เป็นวัตถุดิบในการผลิตใหม่เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายในการแปรสภาพสูง
  กำไรจากการขายเศษเหล็กที่ใช้ในการผลิต กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน
  และกำไรจากการขายสินทรัพย์ (ถ้ามี)

  (หน่วย: ตัน)

+---------------------------+------------+------------+--------------+
| ปริมาณการขาย               | 2546       | 2547       | 2548         |
+---------------------------+------------+------------+--------------+
| ปริมาณขาย ในประเทศ         | 491,048.72 | 482,431.26 | 554,085.87   |
|                           |            |            |              |
| -กลุ่มพันธมิตรการค้า⁽¹⁾        | 356,529.79 | 383,085.58 | 410,059.10   |
|                           |            |            |              |
| -กลุ่มอื่นๆ                   | 847,578.51 | 8          | 964,144.97   |
|                           |            | 65,516./84 |              |
| ปริมาณขายในประเทศ          |            |            |              |
+---------------------------+------------+------------+--------------+
| ต่างประเทศ                 | 86,886.38  | 241,544.74 | 133,319.87   |
+---------------------------+------------+------------+--------------+
| รวม                       | 934,464.89 | 1,         | 1,097,464.84 |
|                           |            | 107,061.58 |              |
+---------------------------+------------+------------+--------------+

  หมายเหตุ : ⁽¹⁾ กลุ่มพันธมิตรการค้าประกอบด้วย บริษัท เฟดเดอรัล สตีล อินดัสตรี้ จำกัด
  บริษัท นารา อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด บริษัท แอ็ดวานซ์ เมทัล แฟบริเคชั่นส์ จำกัด บริษัท
  ทรินิตี้ เฟรท แอนด์ ชิปปิ้ง จำกัด บริษัท ทรินิตี้ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด และบริษัท มิลเลเนี่ยม
  เมทัล เวิร์ค จำกัด

บริษัทมีรายได้จากการขายสินค้าในประเทศเป็นหลัก
เนื่องจากตลาดในประเทศมีความต้องการที่สูงมากในขณะที่กำลังการผลิตในประเทศไม่เพียงพอกับความต้องการบริโภค
อีกทั้งผู้ผลิตรายใหญ่จากต่างประเทศยังถูกเรียกเก็บภาษีในอัตราพิเศษภายใต้มาตรการภาษีการตอบโต้การทุ่มตลาดของเหล็กรีดร้อน
ผลิตภัณฑ์ของบริษัทจึงมีความได้เปรียบในด้านราคา
ทำให้สินค้าของบริษัทสามารถขายในตลาดภายในประเทศได้ทั้งหมด ถึงกระนั้น
บริษัทยังสามารถที่จะส่งสินค้าไปขายยังต่างประเทศได้ ทั้งนี้
เนื่องจากกระบวนการผลิตของบริษัทสามารถที่จะควบคุมคุณภาพและต้นทุนให้อยู่ใกล้เคียงกับคู่แข่งในตลาดโลก
โดยคุณภาพสินค้าอยู่ในระดับมาตรฐานสากล ในปี 2546 และ 2547
สัดส่วนการขายสินค้าในประเทศ เท่ากับร้อยละ 91 และ 78 ของรายได้จากการขายรวมตามลำดับ
ในขณะที่ ปี 2548 บริษัทขายสินค้าให้กับลูกค้าในประเทศจำนวน 964,145 ตัน หรือเท่ากับร้อยละ
87 ในขณะที่ขายไปยังต่างประเทศ จำนวน 133,320 ตัน หรือเท่ากับร้อยละ 13
ของยอดจำหน่ายทั้งหมด

อนึ่ง เมื่อพิจารณาการเติบโตของรายได้จากการขาย มีการเติบโตจาก 12,622 ล้านบาทในปี
2546 และในปี 2547 บริษัทมีรายได้ 21,270 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 69
เมื่อเทียบกับในปี 2546 เนื่องจากบริษัทได้เพิ่มอัตราประสิทธิภาพการผลิต (Efficiency Rate)
อย่างต่อเนื่องในระหว่างปี 2544 – 2548 ในอัตรา 26% 37% 61% 74% และ 74% ตามลำดับ
และการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าในตลาดโลก ทำให้บริษัทมีการเติบโตของรายได้เฉลี่ยถึงร้อยละ 67
ต่อปี ในระยะเวลา 5 ปี ที่ผ่านมา

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

ปัจจุบัน บริษัทเป็นผู้ผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนที่มีคุณภาพสูงได้มาตรฐานสากล โดยมีวิสัยทัศน์
ที่ต้องการเป็นผู้ผลิตเหล็กรีดร้อนคุณภาพอันดับ 1 ของโลก และมีเป้าหมายในการดำเนินธุรกิจหลัก
คือ ผลิตผลิตภัณฑ์ของบริษัทให้เป็นที่ยอมรับทั่วโลกในทั้งด้านคุณภาพและการขนส่งที่รวดเร็ว
ตรงกับความต้องการของลูกค้า

นอกจากนี้ บริษัทมีเป้าหมายในการเป็นผู้นำในด้านการผลิตเหล็กแผ่นครบวงจร
โดยมุ่งเน้นการผลิตผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทได้แก่ เหล็กแผ่นรีดร้อนคุณภาพสูง
และมุ่งขยายสายผลิตภัณฑ์ไปยังเหล็กแผ่นคุณภาพสูงชนิดอื่นๆ เพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มของผลิตภัณฑ์
โดยที่บริษัทมีนโยบายการดำเนินธุรกิจ ดังนี้

1) บริษัทมีความมุ่งมั่นที่จะพัฒนาการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน
เพื่อให้ตอบสนองความต้องการของลูกค้าเป้าหมายกลุ่มต่างๆ ได้อย่างครบถ้วนและรวดเร็ว
ควบคู่ไปกับการพัฒนาและปรับปรุงคุณภาพสินค้าอย่างต่อเนื่อง
เนื่องจากแผ่นเหล็กรีดร้อนชนิดม้วนที่มีคุณภาพสูง
หรือมีคุณสมบัติพิเศษจะมีราคาขายต่อหน่วยของสินค้าสูงขึ้น
ทำให้บริษัทสามารถสร้างกำไรจากการผลิตสินค้าได้มากขึ้น

2) บริษัทมีนโยบายที่จะบริหารโรงงานผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนให้มีประสิทธิภาพสูงสุด
และควบคุมต้นทุนในการดำเนินการให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม ด้วยการลดความสูญเสียต่างๆ
ในกระบวนการผลิตให้เหลือน้อยที่สุด ใช้ประสิทธิภาพของเครื่องจักรอย่างเต็มที่
หมั่นดูแลรักษาเครื่องจักรและอุปกรณ์ให้มีสภาพดีพร้อมผลิตอยู่เสมอ
รวมถึงการนำเศษวัสดุพลอยได้จากกระบวนการผลิตบางรายการกลับมาใช้ในกระบวนการผลิตใหม่
เป็นต้น ทั้งนี้ เพื่อก่อให้เกิดผลตอบแทนสูงสุดแก่ผู้ถือหุ้นของบริษัท

3) บริษัทให้ความสำคัญในการรักษาสิ่งแวดล้อม
โดยมีเป้าหมายที่จะควบคุมมลพิษทุกประเภทที่อาจเกิดขึ้นจากกระบวนการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน
ให้เป็นไปตามมาตรฐานของกระทรวงวิทยาศาสตร์และสิ่งแวดล้อม และตามมาตรฐานสากล

4) บริษัทมีนโยบายที่จะรักษาการทำงานที่เป็นมาตรฐานสากลไว้ตลอดไป
(โดยบริษัทได้รับประกาศนียบัตรใบรับรองระบบประกันคุณภาพมาตรฐาน ISO 9002 เมื่อวันที่ 7
พฤศจิกายน 2544 จากสถาบัน Bureau Quality International ประเทศอังกฤษ ต่อมา
สถาบันดังกล่าว ได้เข้ามาตรวจประเมินติดตามและได้มอบประกาศนียบัตร โดยปรับมาตรฐานจาก
ISO 9002 เป็น ISO 9001 : 2000 ให้แก่บริษัท เมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2547)

5) บริษัทมีนโยบายในการพัฒนาบุคลากรให้เป็นบุคลากรที่มีความรู้และความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม

  เหล็กเป็นอย่างสูง โดยมีการพัฒนาฝึกอบรมพนักงานอย่างต่อเนื่อง