ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

ภาพรวมของผลการดำเนินงาน

บริษัทได้ขายเงินลงทุน บริษัท เทอร์ราไบท์ เน็ท โซลูชั่น จำกัด จำนวนร้อยละ 51
ของทุนจดทะเบียน เมื่อวันที่ 24 มีนาคม 2549 และได้จดทะเบียนจัดตั้ง บริษัท โอเพ่น เซิร์ฟ
(ประเทศไทย) จำกัด ถือหุ้นร้อยละ 99.99 ของทุนจดทะเบียน เป็นบริษัททำธุรกิจ
ทางด้านให้บริการแลกเปลี่ยนสินค้าหรือบริการ โดยระบบ บาร์เตอร์ เทรด (Barter Trade)
และได้ร่วมลงทุนใน บริษัท มีเดีย เอ็กเช็คคิวทีพ กรุ๊ป จำกัด จำนวนร้อยละ 24.99
ของทุนจดทะเบียน ซึ่งดำเนินธุรกิจทางด้านจัดทำมีเดียและ โฆษณา

  ในปี 2549 บริษัทมีรายได้รวมทั้งสิ้น 101.467 ล้านบาท ประกอบด้วยรายได้ในส่วนของบริษัท
  84.195

ล้านบาท และบริษัทย่อย 17.272 ล้านบาท จากการที่บริษัทได้ลงทุนในบริษัทย่อย
ซึ่งประกอบธุรกิจหลักด้านจัดจำหน่ายและให้บริการฮาร์ดแวร์
เป็นการส่งเสริมในด้านธุรกิจซึ่งกันและกัน ทำให้บริษัทเติบโตทั้งด้านฐานลูกค้า
และผลิตภัณฑ์ของบริษัท ทั้งซอฟต์แวร์ที่เป็นระบบปฏิบัติการ และ ซอฟต์แวร์ซึ่งเป็นเครื่องมือ (Tool
and Utilities) ที่บริษัทได้พัฒนาขึ้น
ซึ่งเป็นผลให้บริษัทมีมูลค่าของสินทรัพย์ในส่วนที่เป็นผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น

สำหรับบริษัทย่อย บริษัท โอเพ่น เซิร์ฟ (ประเทศไทย) จำกัด ได้จดทะเบียนจัดตั้งบริษัท เมื่อวันที่
7 กรกฎาคม 2549 มีผลขาดทุนจากการดำเนินงาน 3.089 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทเพิ่งเริ่มดำเนินงาน และเป็นธุรกิจที่ใหม่ไม่เป็นที่แพร่หลายทั่วไป
ทำให้มีค่าใช้จ่ายด้านการโฆษณาจำนวนเงินสูง คิดเป็นร้อยละ 58.56
ของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ในปี 2549 บริษัทมีรายได้รวม 101.467 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม 98.631
ล้านบาท กำไรสุทธิ 2.755 ล้านบาท และกำไรสุทธิต่อหุ้น เท่ากับ 0.06 บาท

  -------------------- --------------------------------------- ------------- -------- --------- -------- ------------------- -------- --------- --------
  ตารางงบดุล (1)                                                                                                                                 

                                                                                                                                                

  รายละเอียด                                                    งบการเงินรวม                               งบการเงินเฉพาะบริษัท                       

                                                               2549          ร้อยละ    2548      ร้อยละ    2549                ร้อยละ    2548      ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                                                                                                         

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                                                  

                       เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด              28,594        23.03    50,390    36.14    28,462              23.07    46,236    37.77

                       ลูกหนี้การค้า-สุทธิ                           27,997        22.55    35,321    25.32    27,997              22.69    22,553    18.42

                       มูลค่างานบริการเสร็จที่ยังไม่เรียกเก็บ            22,303        17.97    13,120    9.42     22,303              18.08    13,120    10.72

                       สินค้าคงเหลือ-สุทธิ                          95            0.08     1,056     0.76     95                  0.08     1,021     0.83

                       เงินค้ำประกัน                              1,181         0.95     2,145     1.54     1,181               0.96     2,146     1.75

                       เงินประกันผลงาน                           -             -        -         -        -                   -        -         -

                       สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                         4,216         3.40     2,166     1.55     4,029               3.27     1,703     1.39

                       รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                        84,386        67.98    104,198   74.73    84,067              68.14    86,779    70.88

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                                                

                       เงินฝากประจำที่ติดภาระค้ำประกัน               -             -        500       0.36     -                   -        500       0.41-

                       เงินลงทุนระยะยาวตามวิธีส่วนได้เสีย             -             -        -         -        -                   -        2,402     1.97-

                       เงินลงทุนบันทึกโดยวิธีราคาทุน - สุทธิ            -             -                  -        -                   -        -         -

                       เงินให้กู้ยืมแก่กรรมการ                       -             -        -         -        -                   -        -         -

                       เงินให้กู้ยืมแก่พนักงาน                        419           0.34     592       0.42     419                 0.34     592       0.48

                       เงินทดรองจ่ายแก่บริษัทย่อย - สุทธิ              -             -        -         -        524                 0.42     -         -

                       สินทรัพย์ให้เช่า - สุทธิ                       7,609         6.13     -         -        7,609               6.17     -         -

                       ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ                21,589        17.39    25,970    18.62    21,589              17.50    24,177    19.75

                       สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ                     7,647         6.16     5,611     4.02     6,666               5.40     5,502     4.49

                       เงินประกันผลงาน                           1,390         1.12     1,532     1.10     1,390               1.13     1,532     1.25

                       สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น-สุทธิ                   1,101         0.88     1,045     0.75     1,101               0.89     941       0.77

                       รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                      39,755        32.02    35,250    25.27    39,298              31.86    35,646    29..12

                       รวมสินทรัพย์                               124,141       100.00   139,448   100.00   123,365             100.00   122,425   100

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                             

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                                                    

                       เจ้าหนี้การค้า                              8,766         7.06     14,938    10.71    8,766               7.11     1,183     0.97

                       ส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี     1,156         0.93     1,359     0.97     1,156               0.94     1,359     1.11

                       หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   908           0.73     867       0.63     908                 0.74     867       0.71

                       หนี้สินหมุนเวียนอื่น                           6,702         5.40     4,000     2.87     5,838               4.73     3,227     2.64

                       รวมหนี้สินหมุนเวียน                          17,532        14.12    21,164    15.18    16,668              13.51    6,636     5.42
  -------------------- --------------------------------------- ------------- -------- --------- -------- ------------------- -------- --------- --------

  --------------- ------------------------ ------------------ ------------- -------- --------- -------- ------------------- -------- --------- --------
  ตารางงบดุล (2)                                                                                                                                

                                                                                                                                               

  รายละเอียด                                                   งบการเงินรวม                               งบการเงินเฉพาะบริษัท                       

                                                              2549          ร้อยละ    2548      ร้อยละ    2549                ร้อยละ    2548      ร้อยละ

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                                                 

                  เงินกู้ยืมระยะยาว-สุทธิ                           5,897         4.75     6,905     4.95     5,897               4.78     6,905     5.64

                  หนี้สินภายใต้สัญญาเช่าซื้อ-สุทธิ                      1,123         0.90     2,052     1.47     1,123               0.91     2,052     1.68

                  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                            7,020         5.65     8,957     6.42     7,020               5.69     8,957     7.32

                  รวมหนี้สิน                                     24,552        19.78    30,121    21.60    23,688              19.20    15,593    12.74

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                   

                  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                        50,000        40.28    50,000    35.86    50,000              40.53    50,000    40.84

                  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                43,000        34.64    43,000    30.84    43,000              34.86    43,000    35.12

                  กำไร(ขาดทุน)สะสม                                                                                                               

                                           สำรองตามกฎหมาย     2,790         2.25     1.89      2.13     2,790               2.26     2,641     2.16

                                           ยังไม่ได้จัดสรร        3,799         3.06     8.03      9.02     3,888               3.15     11,192    9.14

                  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น - บริษัทใหญ่                    99,589        80.22    106,833   76.62    99,678              80.80    106,833   87.26

                  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                         -        2,494     1.78     -                   -        -         -

                  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                              99,589        80.22    109,327   78.40    99,678              80.80    106,833   87.26

                  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                       124,141       100.00   139,448   100.00   123,366             100.00   122,426   100.00
  --------------- ------------------------ ------------------ ------------- -------- --------- -------- ------------------- -------- --------- --------

[TABLE]

ผลการดำเนินงานที่ผ่านมา 

รายได้

ในปี 2549 บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน 82.233 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2548 22.469
ล้านบาท

ซึ่งประกอบด้วย

1. รายได้จากการให้บริการ ซึ่งเป็นรายได้หลักของบริษัท ในปี 2549 จำนวนเงิน 59.917
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 72.86 ของรายได้จากการดำเนินงาน เพิ่มขึ้นจากปี 2548 จำนวนเงิน
22.137 ล้านบาท เนื่องจากงานโครงการของบริษัทที่เป็นโครงการต่อเนื่องจากปี 2548
ได้แล้วเสร็จในปี 2549 หลายโครงการ และบริษัทยังได้รับงานโครงการใหม่
มีมูลค่างานตามสัญญาจำนวนเงินสูง หลายโครงการในปี 2549
ซึ่งเป็นงานด้านการพัฒนาระบบในหน่วยงานทั้งภาครัฐบาลและเอกชน

รายได้จากการให้บริการ ประกอบด้วย
รายได้ในส่วนของการพัฒนาระบบในหน่วยงานทั้งของรัฐบาลและเอกชน
การขายสิทธิการใช้โปรแกรม โปรแกรม Easy Quick (โปรแกรมประเภท Tool and
Utilities) รวมทั้งรายได้จากการบำรุงรักษาโปรแกรม

  2. รายได้จากการขายฮาร์ดแวร์ จำนวน 21.022 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 25.56
  ของรายได้จากการ

ดำเนินงาน ประกอบด้วย
ของรายได้จากการขายเครื่องคอมและอุปกรณ์ตามความต้องการของลูกค้าที่บริษัทรับจัดหาให้กับลูกค้าที่บริษัทรับพัฒนาระบบโปรแกรม
หรือขายพร้อมโปรแกรมสำเร็จรูปที่บริษัทได้พัฒนาไว้เพื่อขาย เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2548 จำนวน
เงิน 21.984 ล้านบาท ลดลงจำนวน 0.962 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 4.38

  3. รายได้จากการให้เช่าทรัพย์สิน จำนวน 1.294 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 1.57
  ของรายได้จากการ

ดำเนินงาน เป็นบริการการให้เช่าเครื่องคอมพิวเตอร์กับหน่วยงานของรัฐบาล ระยะเวลา 3 ปี

รายได้ในส่วนของบริษัทย่อย

บริษัท เทอร์ราไบท์ เน็ท โซลูชั่น จำกัด ได้จดทะเบียนและเริ่มดำเนินการเมื่อ เดือนเมษายน
2548 รายได้หลักในการดำเนินงาน ประกอบด้วย การขายฮาร์ดแวร์ ได้แก่ เครื่องคอมพิวเตอร์
และอุปกรณ์ต่อเนื่อง พร้อมทั้งบริการติดตั้ง และปรับปรุงระบบการทำงานของอุปกรณ์
ซึ่งมีผลประกอบการในปี 2549 ดังนี้

  1. รายได้จากการขายฮาร์ดแวร์ จำนวนเงิน 15.616 ล้านบาท ประกอบด้วย
  ของรายได้จากการขายเครื่อง

คอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์ต่อเนื่อง

  2. รายได้จากการให้บริการ จำนวนเงิน 0.303 ล้านบาท ประกอบด้วย
  รายได้จากการอบรมติดตั้งระบบ

บริษัท ได้ขายเงินลงทุนใน บริษัท เทอร์ราไบท์ เน็ท โซลูชั่น จำกัด เมื่อวันที่ 24 มีนาคม 2549

ต้นทุน

บริษัทมีต้นทุนในการดำเนินงาน ดังนี้

  1. ต้นทุนในการให้บริการ เป็นต้นทุนในการพัฒนาระบบโปรแกรมซึ่งบริษัทพัฒนาขึ้นเพื่อลูกค้า
  ต้นทุน

บำรุงรักษาโปรแกรม จำนวน 17.289 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 21.02
ของรายได้จากการดำเนินงาน

  2. ต้นทุนในการขาย จำนวน 20.252 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 24.63
  ของรายได้จากการดำเนินงาน

  ต้นทุนในส่วนของบริษัทย่อย

ต้นทุนในการดำเนินงานหลักของบริษัทย่อย เป็นต้นทุนค่าฮาร์ดแวร์ ได้แก่ เครื่องคอมพิวเตอร์
อุปกรณ์ ต่อพ่วง และอุปกรณ์อื่นที่ใช้ในการติดตั้งระบบ จำนวน 13.175 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ
82.76 ของรายได้จากการดำเนินงาน

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ในปี 2549 บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น โดยค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารปี
2549 มีจำนวน 35.749 คิดเป็นสัดส่วนของรายได้จากการดำเนินงาน เท่ากับร้อยละ 43.47
เพิ่มขึ้นจากปี 2548 ที่มีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 35.57
เป็นผลจากการที่บริษัทมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในด้านการส่งเสริมการขาย ค่าโฆษณา
เพิ่มบุคลากรในแผนกต่างๆ เพื่อให้ทันต่อความต้องการของลูกค้า ได้แก่ พนักงานสนับสนุนด้านเทคนิค
พนักงานขาย

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในส่วนของบริษัทย่อย

ในปี 2549 ไตรมาส 1 บริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร จำนวน 5.161 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนของรายได้จากการดำเนินงาน เท่ากับร้อยละ 32.42 ของรายได้จากการดำเนินงาน

กำไร

บริษัทมีกำไรสุทธิสำหรับปี 2549 เท่ากับ 2.845 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 75.65 จากปีก่อน
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการขายและบริการ กำไรสุทธิต่อหุ้น เท่ากับ 0.06
บาท

ปี 2549 ปี2548

อัตรากำไรขั้นต้น (ร้อยละ) 56.24 65.48

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (ร้อยละ) 4.14 20.26

อัตรากำไรสุทธิ (ร้อยละ) 3.38 19.33

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ร้อยละ) 2.85 10.94

ฐานะการเงิน

1.  สินทรัพย์

ส่วนประกอบของสินทรัพย์

  สินทรัพย์รวมของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีจำนวน 123.365 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก

สินทรัพย์รวม ณ 31 ธันวาคม 2548 จำนวน 0.940 ล้านบาท
โดยสินทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างมีสาระสำคัญ คือ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลดลง
17.774 ล้านบาท ลูกหนี้การค้า-สุทธิ เพิ่มขึ้น 5.444 ล้านบาท
มูลค่างานบริการเสร็จที่ยังไม่เรียกเก็บเพิ่มขึ้น 9.183 ล้านบาท ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ
ลดลง 2.588 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 10.74 และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เพิ่มขึ้น 1.164 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 21.16

  สินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน คิดเป็นร้อยละ 68.14 ของสินทรัพย์รวม ซึ่งได้แก่
  เงินสด

และรายการเทียบเท่าเงินสด จำนวน 28.462 ล้านบาท ลูกหนี้การค้าสุทธิ จำนวน 27.997
ล้านบาท มูลค่างานบริการเสร็จที่ยังไม่เรียกเก็บ จำนวน 22.303 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ
93.69 ของสินทรัพย์หมุนเวียนรวม

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนส่วนใหญ่ ได้แก่ ห้องชุดสำนักงาน อุปกรณ์คอมพิวเตอร์ คิดเป็นร้อยละ
  54.94

ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวม สินทรัพย์ให้เช่า ได้แก่ คอมพิวเตอร์ คิดเป็นร้อยละ 19.36
และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ได้แก่ ค่าลิขสิทธิ์ซอฟต์แวร์ ค่าวิจัยและพัฒนาโปรแกรม คิดเป็นร้อยละ
16.96 ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวม

ลูกหนี้การค้า-สุทธิ เพิ่มขึ้น เนื่องจากยอดรายได้ที่เพิ่มขึ้น บริษัทยังคงสามารถเก็บหนี้ได้ตามกำหนด

ระยะเวลา โดยเฉลี่ยประมาณ 45 วัน ลูกหนี้การค้า-สุทธิ คิดเป็นร้อยละ 33.30
ของสินทรัพย์หมุนเวียนรวม และมูลค่างานบริการแล้วเสร็จที่ยังไม่ได้เรียกเก็บเงิน คิดเป็นร้อยละ
26.53 ของสินทรัพย์หมุนเวียนรวม

บริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้ จำนวน 1.944 ล้านบาท
เนื่องจากยังไม่ได้รับเงินคิดเป็นระยะเวลาเกิน 12 เดือน
แต่บริษัทมีความมั่นใจในการเรียกเก็บหนี้จำนวนนี้ เนื่องจากเป็นลูกหนี้หน่วยงานราชการ

สภาพคล่อง

  กระแสเงินสด

บริษัทไม่มีปัญหาทางด้านสภาพคล่องจากกระแสเงินสดแต่อย่างใด เนื่องจากบริษัทมีกระแสเงินสด
เข้า

มาอย่างต่อเนื่องจากการดำเนินงาน

 สภาพคล่อง

  ณ สิ้นปี 2549 อัตราสภาพคล่องและอัตราสภาพคล่องหมุนเร็ว เท่ากับ 5.04 เท่า และ 4.08
  เท่า

ตามลำดับ ลดลงจากปี 2548 ซึ่งมีอัตราส่วนเท่ากับ 13.31 เท่า และ 12.90 เท่า ตามลำดับ

2.  รายจ่ายลงทุน

  ในปี 2549 บริษัทมีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร จำนวน 7.609 ล้านบาท เป็นสินทรัพย์เพื่อให้เช่า

3.  แหล่งที่มาของเงินทุน

  ปัจจุบันบริษัทมีทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้ว 50 ล้านบาท บริษัทมีอัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

ค่อนข้างต่ำ คิดเป็น 0.24 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

  บริษัทมีผลประกอบการที่ดี และสามารถทำกำไรอย่างต่อเนื่องทุกปี ในปี 2549 บริษัทมีกำไรสุทธิ

2.845 ล้านบาท ลดลงจากปี 2548 ซึ่งมีกำไรสุทธิ 11.685 ล้านบาท

  หนี้สิน

  บริษัทมีหนี้สินรวม ณ 31 ธันวาคม 2549 จำนวน 23.688 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2548 จำนวน
  8.095

ล้านบาท เป็นผลจากเจ้าหนี้การค้า ค่าเครื่องคอมพิวเตอร์ให้เช่า

  ----------------------------------- -- ------ ----------- --------- --------- ------------
  ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ                                                

  รายการ                                 หน่วย               2549      2548      2547

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                        เท่า                5.04      13.31     12.11

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                  เท่า                4.80      12.90     11.44

  อัตราส่วนสภาพคล่องต่อกระแสเงินสด            เท่า                0.46      2.06      1.02

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                      วัน                 112       215       176

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                    วัน                 40        18        30

  ระยะเวลาชำระหนี้                         วัน                 159       22        169

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                               

  อัตราส่วนกำไรขั้นต้น                        %                  56.24     65.48     62.79

  อัตราส่วนต้นทุนขายต่อยอดขาย                 %                  45.26     35.67     42.12

  อัตราคุณภาพกำไร                          %                  4.14      20.26     34.53

  อัตรากำไรสุทธิ                                   %           3.38      19.33     33.85

  อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น                    %                  2.85      10.94     18.36

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                              

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                  %                  2.31      9.54      15.69

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร              %                  7.24      34.25     102.77

  อัตราหมุนของสินทรัพย์                       เท่า                0.68      0.49      0.54

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโนบายทางการเงิน                                                  

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น               เท่า                0.24      0.15      0.17

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                      %                  87.87     85.58     94.58
  ----------------------------------- -- ------ ----------- --------- --------- ------------