12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน 

ผู้สอบบัญชีของบริษัท 

นายเสวี ปีติเสวี

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ทะเบียนเลขที่ 2219

แห่งสำนักงานปีติเสวี

สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปี ที่ผ่านมา

รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปี
ที่ผ่านมาเป็นรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไข

นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

1.  บริษัทและบริษัทย่อยบันทึกรายได้ค่ารักษาพยาบาลตามเกณฑ์คงค้าง

2.  เวชภัณฑ์และพัสดุคงเหลือตีราคาในราคาทุน (วิธีเข้าก่อน–ออกก่อน)
    หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับที่ต่ำกว่า

3.  บริษัทบันทึกเงินลงทุนในหุ้นทุน ของบริษัทย่อย ตามวิธีส่วนได้เสีย และบันทึกเงินลงทุนในหุ้นทุน
    บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
    ซึ่งถือไว้เป็นเงินลงทุนระยะยาวในราคาทุนบริษัทและบริษัทย่อยคิดค่าเสื่อมราคาอาคารและอุปกรณ์
    โดยวิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณของสินทรัพย์เป็นเวลาระหว่าง 5 ปี ถึง 30 ปี
    บริษัทและบริษัทย่อยตัดบัญชีสิทธิการเช่าที่ดิน โดยวิธีเส้นตรงตามอายุสัญญาเช่า
    บริษัทและบริษัทย่อยตัดบัญชีดอกเบี้ยรอการตัดบัญชีโดยวิธีเส้นตรงตามสัญญาเช่าซื้อ

2.  

  12.2 ตารางสรุปรายการ งบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541 - 2543

สินทรัพย์ หน่วย : พันบาท

  ---------------------------------------------- --------- -------- --------- --- -------- --------- --------
  รายการ                                         2544      %        2543      %            2542      %

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                      

  เงินสดในมือและเงินฝากธนาคาร                       8.,982    2.41     16,969        7.83     3,468     0.92

  เงินลงทุนชั่วคราวบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                    -         -        500           0.14     -         -

  ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                                6,253     1.68     5,797         1.65     15,855    4.20

  ลูกหนี้บริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                   11,961    3.21     14,952        4.25     33,381    8.85

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ                               4,592     1.23     4,672         1.33     3,318     0.88

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                1,260     0.34     667           0.19     989       0.26

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                               33,050    8.88     43,559        12.39    57,011    15.11

  เงินลงทุนระยะยาวในบริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้อง         85,403    22.41    33,625        9.56     27,649    7.33

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ                        251,189   67.49    269,679       76.70    287,332   76.18

  สินทรัพย์อื่น                                       -         -        -             -        -         -

  รายจ่ายก่อนการดำเนินงาน - สุทธิ                     -         -        -             -        -         -

  ค่าธรรมเนียมและรายจ่ายในการจำหน่ายหุ้นทุนรอการตัดบัญชี   -         -        -             -        -         -
  -สุทธิ                                                                                               

  สิทธิการเช่าที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน             4,444     1.19     4,666         1.33     4,889     1.30

  อื่น ๆ                                           104       0.03     60            0.02     287       0.08

  รวมสินทรัพย์อื่น                                    4,548     1.22     4,727         1.34     5,176     1.38

  รวมสินทรัพย์                                      372,188   100.00   351,591       100.00   377,168   100.00
  ---------------------------------------------- --------- -------- --------- --- -------- --------- --------

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542- 2544

หนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------- --------- -------- --------- -------- ------ --------- --------
  รายการ                                2544      %        2543      %        2542             %

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                  

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน   1,245     0.33     3,373     0.96            5,016     1.33

  เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ                     1,196     0.32     2,221     0.63            1,447     0.38

  เจ้าหนี้บริษัทย่อย                          13,436    3.61     11,654    3.31            8,477     2.25

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                        849       0.23     33        -               -         -

  หนี้สินระยะยาวส่วนที่ครบกำหนดชำระในหนึ้งปี     550       0.15     4,500     1.25            18,300    4.85

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคล                   20,700    5.56     9,700     2.76            20,150    5.34

  เงินประกันผลงาน                         -         -        -         -               -         -

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                         18,428    4.95     13,297    3.78            16,824    4.46

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         1,286     0.35     1,612     0.46            1,775     0.47

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                        57,692    15.50    46,391    13.19           71,989    19.08

  หนี้สินระยะยาว – สุทธิ                     -         -        18,300    5.20            32,800    8.70

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากบุคคล                  16,200    4.35     5,400     1.54            -         -

  สำรองเผื่อหนี้สินของบริษัทย่อย                11,400    3.06     8,125     2.31            4,036     1.07

  รวมหนี้สิน                               85,293    22.92    78,216    22.25           108,825   28.85

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                  

  ทุนเรือนหุ้น หุ้นสามัญ                       160,000   42.98    160,000   45.51           160,000   42.42

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                          88,000    23.64    88,000    25.03           88,000    23.33

  กำไรสะสม                                                                                     

  จัดสรรแล้ว - ทุนสำรอง                    5,369     1.44     4,719     1.34            4,669     1.24

  ยังไม่ไดัจัดสรร                           33,526    9.01     20,655    5.87            15,674    4.16

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                        286,895   77.08    273,374   77.75           268,343   71.15

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                 372,188   100.00   351,591   100.00          377,168   100.00
  ------------------------------------- --------- -------- --------- -------- ------ --------- --------

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 - 2544

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ --------- -------- --------- -------- --------- --------
  รายการ                               2544      %        2543      %        2542      %

  รายได้                                                                                

  รายได้ค่าบริการ                         225,723   96.69    214,259   97.82    207,268   99.28

  รายได้อื่น                              7,724     3.31     4,776     2.18     1,504     0.72

  รวมรายได้                             233,447   100.00   219,035   100.00   208,772   100.00

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                       

  ต้นทุนค่าบริการ                          166,607   71.37    161,417   73.69    157,339   75.36

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                    37,312    15.98    35,469    16.19    30,721    14.72

  ดอกเบี้ยจ่าย                            3,326     1.42     4,562     2.08     8,914     4.27

  ส่วนได้เสียในขาดทุน(กำไร)สุทธิของบริษัทย่อย   -         -        -         -        3,628     1.74

  ค่าตอบแทนกรรมการ                      2,315     0.99     2,226     1.02     1,498     0.72

  ขาดทุนจากการด้อยค้าของเงินลงทุน           -         -        200       0.10     4,500     2.16

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                    209,560   89.77    203,875   93.08    206,600   98.96

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                      23,872    10.23    15,161    6.92     2,172     1.04

  ภาษีเงินได้                             -2,366    -1.01    2,256     1.03     1,178     0.56

  กำไรสุทธิ                              21,505    9.22     12,904    5.89     994       0.47

  กำไรต่อหุ้น                             1.36               0.82               0.07      
  ------------------------------------ --------- -------- --------- -------- --------- --------

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 - 2544

สินทรัพย์ หน่วย : พันบาท

  ---------------------------------------------- --------- -------- --------- -------- --------- --------
  รายการ                                         2544      %        2543      %        2542      %

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                  

  เงินสดในมือและเงินฝากธนาคาร                       16,289    2.56     21,970    4.36     7,266     1.38

  เงินลงทุนระยะสั้นบัญชีเงินฝากประจำ                    20        -        370       0.07     367       0.07

  เงินลงทุนชั่วคราวบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                    -         -        500       0.10     -         -

  ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                                50,617    7.95     43,753    8.69     41,613    7.91

  ลูกหนี้บริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                   -         -        2,244     0.45     6,643     1.26

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ                               12,054    1.89     10,144    2.01     8,133     1.55

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                1,779     0.28     1,088     0.22     6,408     1.22

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                               80,762    12.69    80,072    15.89    70,430    13.39

  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                       108       0.02     -         -        -         -

  เงินลงทุนระยะยาวในบริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้อง         -         -        -         -        700       0.13

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ                        538,507   84.60    417,771   82.93    449,111   85.40

  สินทรัพย์อื่น                                                                                       

  รายจ่ายก่อนการดำเนินงาน – สุทธิ                     -         -        -         -        -         -

  ค่าธรรมเนียมและรายจ่ายในการจำหน่ายหุ้นทุนรอการตัดบัญชี   -         -        -         -        -         -
  -สุทธิ                                                                                           

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยส่วนที่สูง(ต่ำ)กว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิ     -247      -0.04    -354      -0.07    -461      -0.08

  สิทธิการเช่าที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน             4,444     0.70     4,666     0.93     4,889     0.93

  อื่น ๆ                                           12,931    2.03     1,612     0.32     761       0.15

  รวมสินทรัพย์อื่น                                    17,376    2.73     6,278     1.25     5,650     1.08

  รวมสินทรัพย์                                      636,506   100.00   503,768   100.00   525,429   100.00
  ---------------------------------------------- --------- -------- --------- -------- --------- --------

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 - 2544

หนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น หน่วย : พันบาท

  -------------------------------------------- --------- -------- --------- -------- --------- --------
  รายการ                                       2544      %        2543      %        2542      %

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                        ปรับปรุง    

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน          15,835    2.49     29,808    5.92     52,952    10.08

  เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ                            35,392    5.56     32,656    6.48     26,322    5.01

  เจ้าหนี้บริษัทย่อย                                 -         -        245       0.05     122       0.02

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                               1,906     0.30     33        0.01     269       0.05

  หนี้สินระยะยาวส่วนที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี            8,263     1.30     42,077    8.35     55,380    10.54

  หนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ส่วนที่ถึงกำหนดภายในหนึ่งปี   914       0.14     -         -        -         -

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                                 54,550    8.57     42,750    8.49     20,150    3.83

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                41,908    6.58     31,714    6.30     30,416    5.79

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                7,276     0.30     9,957     1.98     3,446     0.66

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                               166,047   26.09    189,243   37.57    188,788   35.93

  หนี้สินระยะยาว – สุทธิ                            105,781   16.62    33,500    6.65     71,996    13.70

  เจ้าหนี้ตามสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้-สุทธิ             48,510    7.62     -         -        -         -

  เงินกู้ระยะยาวจากบุคคล                           16,200    2.55     9,400     1.87     -         -

  หนี้สินอื่น                                       52        0.01     -         -        -         -

  รวมหนี้สิน                                      336,591   52.88    232,193   46.09    260,783   49.63

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                  

  ทุนเรือนหุ้น หุ้นสามัญ                              160,000   25.14    160,000   31.76    160,000   30.45

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                 88,000    13.83    88,000    17.47    88,000    16.75

  กำไรสะสม                                                                                     

  จัดสรรแล้ว - ทุนสำรอง                           5,369     0.84     4,719     0.94     4,669     0.89

  ยังไม่ไดัจัดสรร                                  33,526    5.27     20,655    4.10     15,674    2.98

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อย                   17,144    2.69     2,545     0.51     2,000     0.38

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                               304,040   47.77    275,920   54.77    270,342   51.45

  หัก ทุนเรือนหุ้นที่ถือเป็นหุ้นทุนรับซื้อคืน                  -4,124    -0.65    -4.345    -0.86    -5,697    -1.08

  ส่วนของผู้ถือหุ้น – สุทธิ                            299,915   47.12    271,574   53.91    264,646   50.37

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                        636,506   100.00   503,768   100.00   525,429   100.00
  -------------------------------------------- --------- -------- --------- -------- --------- --------

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2542 - 2544

หน่วย : พันบาท

+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| รายการ                         | 2544 | %  | 2   | %  | 2   | %  |
|                                |      |    | 543 |    | 542 |    |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| รายได้                          |      |    |     |    | ปรับ |    |
|                                |      |    |     |    | ปรุง |    |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| รายได้ค่าบริการ                   | 543  | 9  | 4   | 9  | 4   | 9  |
|                                | ,125 | 9. | 42, | 9. | 10, | 9. |
|                                |      | 54 | 580 | 40 | 492 | 48 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| รายได้อื่น                        | 2    | 0. | 2,  | 0. | 2,  | 0. |
|                                | ,475 | 46 | 684 | 60 | 154 | 52 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| รวมรายได้                       | 545  | 10 | 4   | 10 | 4   | 10 |
|                                | ,652 | 0. | 45, | 0. | 12, | 0. |
|                                |      | 00 | 264 | 00 | 646 | 00 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                 |      |    |     |    |     |    |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ต้นทุนค่าบริการ                    | 404  | 7  | 3   | 7  | 3   | 7  |
|                                | ,624 | 4. | 38, | 8. | 17, | 7. |
|                                |      | 15 | 876 | 92 | 743 | 22 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร              | 92   | 1  | 70, | 1  | 61, | 1  |
|                                | ,509 | 6. | 412 | 6. | 365 | 4. |
|                                |      | 95 |     | 40 |     | 91 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                      | 17   | 3. | 17, | 3. | 21, | 5. |
|                                | ,831 | 27 | 000 | 96 | 612 | 25 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ                | 2    | 0. | 2,  | 0. | 1,  | 0. |
|                                | ,315 | 42 | 226 | 52 | 498 | 36 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ขาดทุนจากการขายเงินลงทุน          | -    | -  | 667 | 0. | 4,  | 1. |
|                                |      |    |     | 16 | 754 | 16 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน     | -    | -  | 200 | 0. | 4,  | 1. |
|                                |      |    |     | 05 | 500 | 09 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย              | 517  | 9  | 4   | 10 | 4   | 10 |
|                                | ,280 | 4. | 29, | 0. | 11, | 0. |
|                                |      | 80 | 381 | 00 | 471 | 00 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ก                              | 28   | 5. | 15, | 3. | 1,  | 0. |
| ำไรก่อนภาษีเงินได้และส่วนของผู้ถือหุ้นส่ว | ,372 | 20 | 883 | 57 | 178 | 29 |
| นน้อยใน(กำไร)ขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อย |      |    |     |    |     |    |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ภาษีเงินได้                       | -5   | -  | -2, | 0. | 1,  | 0. |
|                                | ,461 | 1. | 433 | 55 | 178 | 29 |
|                                |      | 00 |     |    |     |    |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| กำไรก่อนส่วน                     | 22   | 4. | 13, | 3. | -3  | -  |
| ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยใน(กำไร)ขาดทุนสทธิ | ,910 | 20 | 451 | 02 |     |    |
|                                |      |    |     |    |     |    |
| ของบริษัทย่อย                     |      |    |     |    |     |    |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่ว                  | --1  | -  | -   | -  | 997 | 0. |
| นน้อยใน(กำไร)ขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อย | ,389 | 0. | 546 | 0. |     | 24 |
|                                |      | 25 |     | 12 |     |    |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| กำไรสุทธิ                        | 21   | 3. | 12, | 2. | 997 | 0. |
|                                | ,520 | 94 | 904 | 90 |     | 24 |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+
| กำไรต่อหุ้น                       | 1.36 |    | 0   |    | 0   |    |
|                                |      |    | .82 |    | .07 |    |
+--------------------------------+------+----+-----+----+-----+----+

+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด        |     |    |     |    |     |     |
| (มหาชน) และ บริษัทย่อย             |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| งบกระแสเงินสดรวม สำหรับแต่ละปีสิ้นสุด  |     |    |     |    |     |     |
| วันที่ 31 ธันวาคม 2542 – 2544       |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| หน่วย : พันบาท                    |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| รายการ                          | 2   | %  | 2   | %  | 2   | %   |
|                                 | 544 |    | 543 |    | 542 |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน  | 21. | 2  | 12. | 2  | 994 | 1   |
|                                 | 520 | 6. | 905 | 0. |     | .95 |
|                                 |     | 19 |     | 86 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| กำไรสุทธิ                         |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| รายการปรับปรุงกระทบกำไรสุทธิเป็น     |     |    |     |    |     |     |
|                                 |     |    |     |    |     |     |
| เงินสดรับ(จ่าย)จากกิจกรรมดำเนินงาน   |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี        | 43. | 5  | 39. | 6  | 38, | 75  |
|                                 | 061 | 2. | 655 | 4. | 337 | .38 |
|                                 |     | 40 |     | 09 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)        | -   | -  | -10 | -  | 713 | 1   |
|                                 | 100 | 0. |     | 0. |     | .40 |
|                                 |     | 12 |     | 02 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| หนี้สงสัยจะสูญ                      | 707 | 0. | -   | -  | -   | -   |
|                                 |     | 86 |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ขาดทุนจากการขายเงินลงทุน           | 109 | 0. | 667 | 1. | 4,  | 9   |
|                                 |     | 13 |     | 08 | 754 | .35 |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ขา                              | -   |    | -   | -  | -   | -   |
| ดทุนสุทธิของบริษัทย่อยก่อนการซื้อเงินลงทุน |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ขา                              | -   |    | 200 | 0. | 4,  | 8   |
| ดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนระยะยาว |     |    |     | 32 | 500 | .85 |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| กล                              | -   |    | -   | -  | -   | -   |
| ับรายการค่าเผื่อการลดราคาสินค้าคงเหลือ |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ขา                              | -   | -  | 19  | 0. | 532 | 1   |
| ดทุน(กำไร)จากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร | 248 | 0. |     | 03 |     | .05 |
|                                 |     | 30 |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย                | -   | -  | -   | -  | -53 | -0  |
| ส่วนที่สูง(ต่ำ)กว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิตัดจ่าย | 106 | 0. | 106 | 0. |     | .10 |
|                                 |     | 13 |     | 17 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ส่วนได้เสียในส่วนขอ                 | 14. | 1  | 546 | 0. | -   | -1  |
| งผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในกำไร(ขาดทุน)สุทธิของ | 599 | 7. |     | 88 | 997 | .96 |
| บ.ย่อย                           |     | 76 |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเ       | 79, | 9  | 53, | 8  | 48, | 95  |
| ปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงาน | 542 | 6. | 876 | 7. | 780 | .91 |
|                                 |     | 79 |     | 07 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง(เพิ่มขึ้น)       |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                 | -5, | -  | 2,  | 3. | 4,  | 9   |
|                                 | 101 | 6. | 267 | 06 | 675 | .19 |
|                                 |     | 21 |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| สินค้าคงเหลือ                      | -1, | -  | -2, | -  | 235 | 0   |
|                                 | 909 | 2. | 011 | 3. |     | .46 |
|                                 |     | 32 |     | 25 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                 | -   | -  | 5,  | 8. | -2, | -4  |
|                                 | 691 | 0. | 320 | 60 | 423 | .76 |
|                                 |     | 84 |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| สินทรัพย์อื่น                        | -1, | -  | -   | -1 | -   | -1  |
|                                 | 536 | 1. | 11, | 9. | 552 | .09 |
|                                 |     | 87 | 874 | 19 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)        |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| หนี้สินภายใต้สัญญาทรัสต์รีซีทส์           | -   | -  | -   | -  | -   | -   |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร           | -   | -  | -   | -  | -   | -   |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ               | 2,  | 3. | 6.  | 1  | 208 | 0   |
|                                 | 490 | 03 | 459 | 0. |     | .41 |
|                                 |     |    |     | 44 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                  | 1,  | 2. | -   | -  | 270 | 0   |
|                                 | 873 | 28 | 236 | 0. |     | .53 |
|                                 |     |    |     | 38 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                   | 10, | 1  | 1.  | 2. | 452 | 0   |
|                                 | 194 | 2. | 569 | 54 |     | .89 |
|                                 |     | 40 |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                   | -2, | -  | 6,  | 1  | -   | -1  |
|                                 | 681 | 3. | 511 | 0. | 784 | .54 |
|                                 |     | 26 |     | 52 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| เงินลงทุนในบริษ                    | -   | -  | -   | -  | -   | -   |
| ัทย่อยส่วนที่ต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิเพิ่มขึ้น |     |    |     |    |     |     |
| (ลดลง)                          |     |    |     |    |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อยที่ลดลง | -   | -  | -   | -  | -   | -   |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+
| เงินสดส                          | 82, | 10 | 61, | 10 | 50, | 100 |
| ุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน | 179 | 0. | 878 | 0. | 861 | .00 |
|                                 |     | 00 |     | 00 |     |     |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+-----+

  --------------------------------- ---------- -------- -------- -------- -------- ---------
  รายการ                            2544       %        2543     %        2542     %

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน           -          -        -        -        -        -

  โอนจัดประเภทสินทรัพย์                 -          -        -        -        -2,412   -37.58

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น             -173,675   100.75   -7,649   109.76   -8,973   -139.81

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น            440        -0.26    -        -        -        -

  เงินรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร       349        -0.20    -3       0.11     -24      -0.37

  เงินลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้น                -108       0.06     -        -        -        -

  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น       500        -0.29    -        -        -        -

  เงินลงทุนชั่วคราวบริษัทที่เกี่ยวข้องลดลง     112        -0.06    684      9.81     4,876    75.97

  ขายเงินลงทุนในบริษัทใหญ่(หุ้นทุนรับซื้อคืน)   -          -        -        -        115      1.79

  เงินรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                                                      

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน          -172,382   100.00   3,590    100.00   -6,418   100.00
  --------------------------------- ---------- -------- -------- -------- -------- ---------

+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน      |     |    |     |    |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารเพิ่มขึ้น (ลดลง)  | -   | -1 | -   | -4 | 4,  | 7. |
|                                 | 13, | 7. | 23, | 5. | 090 | 55 |
|                                 | 973 | 14 | 144 | 59 |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินกู้ยืมจากบุคคลระยะสั้นเพิ่มขึ้น (ลดลง) | 11, | 1  | 32, | 6  | 20, | 3  |
|                                 | 800 | 3. | 000 | 3. | 150 | 4. |
|                                 |     | 96 |     | 04 |     | 60 |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินกู้ยืมจากบุคคลระยะยาวเพิ่มขึ้น       | 6,  | 8. | -   | -  | -   | -  |
| (ลดลง)                          | 800 | 05 |     |    |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินกู้ยืมระ                        | -   | -4 | -   | -  | -   | -  |
| ยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีเพิ่มขึ้น | 33, | 0. |     |    |     |    |
| (ลดลง)                          | 813 | 01 |     |    |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เจ้าหนี้ตามสัญญา                    | 914 | 1. | -   | -  | -   | -  |
| ปรับปรุงโครงสร้างหนี้ส่วนที่ถึงกำหนดชำระ |     | 08 |     |    |     |    |
|                                 |     |    |     |    |     |    |
| ภายในหนึ่งปีเพิ่มขึ้น (ลดลง)           |     |    |     |    |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น(ลดลง) - สุทธิ  | 72, | 8  | -   | -  | -   | -  |
|                                 | 231 | 5. | 51, | 10 | 78, | 14 |
|                                 |     | 46 | 748 | 1. | 381 | 4. |
|                                 |     |    |     | 94 |     | 77 |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เจ                              | 48, | 5  | -   | -  | -   | -  |
| ้าหนี้ตามสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้เพิ่มขึ้น | 510 | 7. |     |    |     |    |
|                                 |     | 39 |     |    |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| หนี้สินอื่นเพิ่มขึ้น                     | 52  | 0. | -   | -  | -   | -  |
|                                 |     | 06 |     |    |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินปันผลจ่าย                      | -8, | -  | -7, | -1 | -   | -  |
|                                 | 000 | 9. | 872 | 5. |     |    |
|                                 |     | 47 |     | 51 |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน    | 84, | 10 | -   | 10 | -   | 10 |
|                                 | 521 | 0. | 50, | 0. | 54, | 0. |
|                                 |     | 00 | 765 | 00 | 172 | 00 |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
|                                 |     |    |     |    |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินสดแ                          | -5, |    | 14, |    | -9, |    |
| ละรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง) | 681 |    | 704 |    | 669 |    |
| – สุทธิ                           |     |    |     |    |     |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ    | 21, |    | 7   |    | 16, |    |
| วันต้นปี                           | 970 |    | ,66 |    | 966 |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ    | 16, |    | 21, |    | 7,  |    |
| วันสิ้นปี                           | 289 |    | 970 |    | 266 |    |
+---------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+

+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)   |     |    |     |    |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| งบกระแสเงินสดรวม สำหรับแต่ละปีสิ้นสุด วันที่ |     |    |     |    |     |    |
| 31 ธันวาคม 2542 - 2544              |     |    |     |    |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| หน่วย : พันบาท                       |     |    |     |    |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายการ                             | 2   | %  | 2   | %  | 2   | %  |
|                                    | 544 |    | 543 |    | 542 |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน     |     |    |     |    |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| กำไรสุทธิ                            | 21, | 4  | 12, | 2  | 994 | 3. |
|                                    | 520 | 8. | 904 | 1. |     | 17 |
|                                    |     | 97 |     | 42 |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| รายการปรับปรุงกระทบกำไรสุทธิเป็น        |     |    |     |    |     |    |
|                                    |     |    |     |    |     |    |
| เงินสดรับ(จ่าย)จากกิจกรรมดำเนินงาน      |     |    |     |    |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี           | 20, | 4  | 21, | 3  | 20, | 6  |
|                                    | 601 | 6. | 850 | 6. | 896 | 6. |
|                                    |     | 88 |     | 26 |     | 67 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)           | -   | -  | -   | -  | 713 | 2. |
|                                    | 100 | 0. | 665 | 1. |     | 27 |
|                                    |     | 23 |     | 10 |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| หนี้สงสัยจะสูญ                         | 125 | 0. | -   | -  | -   | -  |
|                                    |     | 28 |     |    |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนระยะยาว  | -   | -  | 200 | 0. | 4,  | 1  |
|                                    |     |    |     | 33 | 500 | 4. |
|                                    |     |    |     |    |     | 36 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร      | -   | -  | -   | -  | 610 | 1. |
|                                    |     |    |     |    |     | 95 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| ส่วนได้เสียของผ                       | -6, | -1 | -2, | -  | 3,  | 1  |
| ู้ถือหุ้นส่วนน้อยในกำไร(ขาดทุน)สุทธิของบ.ย่อย | 499 | 4. | 460 | 4. | 629 | 5. |
|                                    |     | 79 |     | 08 |     | 01 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| กำไรจากการดำเนินงานก่อนก             | 35, | 8  | 31, | 5  | 31, | 10 |
| ารเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงาน | 647 | 1. | 849 | 2. | 343 | 0. |
|                                    |     | 12 |     | 86 |     | 00 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง(เพิ่มขึ้น)          | 2,  | 6. | 29, | 4  | -   | -5 |
|                                    | 637 | 00 | 129 | 8. | 12, | 1. |
|                                    |     |    |     | 34 | 358 | 11 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| ลูกหนี้การค้า                          | 80  | 0. | -1, | -  | 278 | 1. |
|                                    |     | 18 | 354 | 2. |     | 15 |
|                                    |     |    |     | 25 |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| สินค้าคงเหลือ                         | -   | -  | 322 | 0. | 1,  | 7. |
|                                    | 592 | 1. |     | 53 | 851 | 66 |
|                                    |     | 35 |     |    |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                    | -   | -  | 14  | 0. | -   | -  |
|                                    | 206 | 0. |     | 02 | 424 | 1. |
|                                    |     | 47 |     |    |     | 75 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| สินทรัพย์อื่น                           |     |    |     |    |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| หนี้สินภายใต้สัญญาทรัสต์รีซีทส์              | -   | -  | -   | -  | -   | -  |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ                  | 758 | 1. | 3,  | 6. | 3,  | 1  |
|                                    |     | 72 | 951 | 56 | 950 | 6. |
|                                    |     |    |     |    |     | 33 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                     | 815 | 1. | -   | -  | 270 | 1. |
|                                    |     | 85 | 237 | 0. |     | 12 |
|                                    |     |    |     | 39 |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                      | 5,  | 1  | -3, | -  | -   | -  |
|                                    | 131 | 1. | 256 | 5. | 746 | 3. |
|                                    |     | 68 |     | 40 |     | 09 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                      | -   | -  | -   | -  | 16  | 0. |
|                                    | 326 | 0. | 163 | 0. |     | 06 |
|                                    |     | 74 |     | 27 |     |    |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+
| เงิน                                | 43, | 10 | 60, | 10 | 24, | 10 |
| สดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน | 943 | 0. | 256 | 0. | 179 | 0. |
|                                    |     | 00 |     | 00 |     | 00 |
+------------------------------------+-----+----+-----+----+-----+----+

  ------------------------------------------- --------- -------- --------- -------- --------- --------
  รายการ                                      2544      %        2543      %        2542      %

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                     

  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วมลดลง                       -         -        -         -        -         -

  เงินลงทุนในบริษัทร่วมเพิ่มขึ้น                       -         -        -         -        -         -

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น                      -1,851    137.01   -3,762    100.00   -3,131    56.99

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น (ลดลง)                500       -37.01   -         -        -2,412    43.51

  ค่าสิทธิการเช่าที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น   -         -        -         -        -         -

  เงินรับจากการจำหน่ยสินทรัพย์ถาวร                  -         -        -         -        -         -

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                    -1,351    100.00   -3,762    100.00   -5,543    100.00

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                  

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารเพิ่มขึ้น (ลดลง)              -2,128    4.20     -1,642    3.82     4,930     16.73

  เงินกู้ยืมจากบุคคลระยะสั้นเพิ่มขึ้น (ลดลง)             11,000    -21.74   -5,050    11.75    20,150    -58.58

  เงินกู้ยืมจากบุคคลระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)            10,800    -21.34   -         -        -         -

  เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีเพิ่มขึ้น     -3,95     7.81     -         -        -         -
  (ลดลง)                                                                                      

  เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น(ลดลง) - สุทธิ              -18,300   36.16    -28,300   65.83    -54,54    185.13

  เงินลงทุนระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)                  -49,774   98.35    -         -        -         -

  หนี้สินอื่นเพิ่มขึ้น                                 9,744     -19.25   -         -        -         -

  เงินปันผลจ่าย                                  -8,000    15.81    -8,000    18.61    -         -

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน                -50,608   100.00   -42,992   100.00   -29,46    100.00

                                                                                              

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง) – สุทธิ -7,986             13,501             -10,828   

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี          16,968             32,486             14,296    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี          8,982              16,967             3,468     
  ------------------------------------------- --------- -------- --------- -------- --------- --------

  12.3 ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

  ------------------------------------ ------ --------- --------- ---------
  รายการ                               หน่วย   2544      2543      2542

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                 

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                      เท่า    0.57      0.94      0.79

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                เท่า    0.47      0.79      0.31

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด            เท่า    0.76      1.30      0.34

  อัตราหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                 ครั้ง    11.59     6.12      4.77

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                    วัน     31        59        75

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ             เท่า    6.35      7.23      7.81

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                  วัน     57        50        46

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                  ครั้ง    2.62      3.45      6.12

  ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย                   วัน     138       104       59

  Cash Cycle                           วัน     226       213       180

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร                                

  อัตรากำไรขั้นต้น                         %      29.61     26.89     24.82

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน               %      9.53      6.02      1.05

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร              %      123.27    189.19    77.14

  อัตรากำไรสุทธิ                          %      9.22      5.89      0.48

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                    %      7.50      4.72      0.37

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                               

  อัตราผลตอบแทนต่อทรัพย์สิน                 %      3.67      2.56      0.19

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ถาวร             %      12.73     12.41     8.49

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                  ครั้ง    0.62      0.88      0.79

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                   

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น             เท่า    0.30      0.29      0.41

  อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย     เท่า    14.92     14.70     3.84

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน        เท่า    0.68      1.50      0.30

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                    %      55.76     62.00     804.83
  ------------------------------------ ------ --------- --------- ---------

-   ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

  ----------------------------------- ------ --------- --------- ---------
  รายการ                              หน่วย   2544      2543      2542

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     เท่า    0.49      0.42      0.37

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               เท่า    0.40      0.36      0.30

  อัตรส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด            เท่า    0.49      0.38      0.27

  อัตราหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                เท่า    9.39      8.28      6.74

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                   วัน     38        43        53

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ            ครั้ง    4.69      6.03      6.56

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                 วัน     77        60        55

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                 เท่า    2.19      2.37      2.94

  ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย                  วัน     164       151       123

  Cash Cycle                          วัน     279       254       231

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร                               

  อัตรากำไรขั้นต้น                        %      25.85     24.04     23.12

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน              %      4.22      3.04      0.29

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร             %      103.32    134.46    104.26

  อัตรากำไรสุทธิ                         %      3.94      2.90      0.24

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                   %      7.18      4.75      0.38

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                              

  อัตราผลตอบแทนต่อทรัพย์สิน                %      3.38      2.56      0.19

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ถาวร            %      11.47     12.41     8.48

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                 ครั้ง    0.86      0.88      0.79

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                  

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            เท่า    1.12      0.85      0.99

  อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย    เท่า    5.92      5.40      3.41

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน       เท่า    1.47      1.09      0.54

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   %      55.76     62.00     804.83
  ----------------------------------- ------ --------- --------- ---------

12.4 คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

1.  ภาพรวมของผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

  ผลประกอบการในส่วนของรายได้ในงบการเงินรวมของปี 2544 จำนวน 545.65

ล้านบาท ซึ่งเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นจากปี 2543 จำนวน 100.39 ล้านบาท ทั้งนี้
เนื่องจากการเพิ่มของรายได้ค่ารักษาพยาบาลของ บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)
และ บริษัท เพชรเกษมเวชกิจ จำกัด รวมถึงรายได้จาก บริษัท เพชรบุรีเวชกิจ จำกัด ในปี 2544
บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) ได้ลงทุนซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท เพชรบุรีเวชกิจ จำกัด
จำนวนเงิน 40.0 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 75.47 ของจำนวนทุนจดทะเบียนทั้งหมด
53.0 ล้านบาท จึงส่งผลให้ บริษัท เพชรบุรีเวชกิจ จำกัด กลายเป็นบริษัทย่อยอีก 1 แห่งของ
บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

ในส่วนของกำไรสุทธิ ปี 2544 จำนวน 21.52 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2543 จำนวน 12.90
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.62 ล้านบาท หรืออัตราร้อยละ 66.82 และกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นจากปี 2543
จำนวนอัตราร้อยละ 65.85 หรือมีกำไร 1.36 บาท/หุ้น
เนื่องจากโรงพยาบาลในเครือทุกแห่งตระหนักว่ากลุ่มลูกค้าที่เป็นเป้าหมายหลักเป็นกลุ่มใด
จึงพยายามรักษาฐานลูกค้าเดิม ขณะเดียวกันก็หากลยุทธต่าง ๆ ในการแสวงหากลุ่มลูกค้าใหม่
ในส่วนของการจัดการภายในองค์กร มีการจัดสายการบริหารตามระเบียบและสายการบังคับบัญชา
ลดการทำงานที่ซ้ำซ้อน จึงทำให้สามารถควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ
และส่งผลให้ผลประกอบการจากการดำเนินงานมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น

  12.4.2 ฐานะการเงิน

  (1) สินทรัพย์

-   ส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน ประกอบด้วยส่วนของลูกหนี้การค้าเป็นสัดส่วนที่มาก

ที่สุด จำนวน 50.62 ล้านบาท หรืออัตราร้อยละ 62.67 ของสินทรัพย์หมุนเวียน
ลูกหนี้ที่มีอยู่ส่วนใหญ่จำนวนอัตราร้อยละ 78.71 เป็นลูกหนี้ปัจจุบันที่มีอายุหนี้ค้างชำระ ระหว่าง 0-6
เดือน กับอัตราร้อยละ 17.75 เป็นลูกหนี้ค้างชำระ 6-12 เดือน
โดยส่วนที่เหลือจำนวนอัตราร้อยละ 3.63 เป็นลูกหนี้ที่ค้างชำระมากกว่า 12 เดือน

ทั้งนี้ยอดลูกหนี้ดังกล่าวข้างต้นเป็นลูกหนี้สุทธิที่ได้หักเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแล้ว
ซึ่งหนี้ที่สงสัยจะสูญส่วนหนึ่งจะเป็นหนี้จากความล่าช้าในการพิจารณาการจ่ายเงินค่ารักษาพยาบาลของภาครัฐ
อีกส่วนหนึ่งเป็นหนี้จากภาคเอกชน ซึ่งประสบกับปัญหาด้านการเงิน
และอัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้การค้าในปี 2544 จำนวน 9.40 รอบ/ปี ซึ่งเพิ่มจากปี 2543
จำนวน 1.10 รอบ ทั้งนี้เนื่องจากบริษัทสามารถเรียกเก็บหนี้ได้เร็วจากเดิม 43 วัน เหลือ 38 วัน

-   ส่วนของเงินสดและเงินฝากธนาคาร ปี 2544 จำนวน 16.28 ล้านบาท ซึ่งลดลง

จากปี 2543 จำนวน 5.69 ล้านบาท หรืออัตราร้อยละ 25.89 ทั้งนี้
เนื่องจากได้นำเงินไปชำระคืนหนี้เงินกู้ระยะยาวล่วงหน้าก่อนครบกำหนด
และอีกส่วนหนึ่งไปลงทุนในบริษัทย่อยแห่งใหม่ กับเงินสดที่เหลืออยู่จะมีจำนวนค่อนข้างสูง
เนื่องจากจะกันเงินสำหรับเตรียมจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้น

-   ไม่มีสินทรัพย์ที่ต้องบันทึกการด้อยค่า

(2) สภาพคล่อง

-   งบกระแสเงินสด

  ----------------------- ---------------- ---------------- --------------
  เงินสดสุทธิได้มาจาก         ปี 2544           ปี 2543           เปลี่ยนแปลง

  การดำเนินงาน             82.17            61.87            +20.30

  การลงทุน                 -172.38          3.59             -175.97

  จัดหาเงิน                 84.52            -50.76           +135.28

  เงินสดและรายการเทียบเท่า   -5.68            14.70            -20.38
  ----------------------- ---------------- ---------------- --------------

-   เงินสดและรายการเทียบเท่า ลดลง เนื่องจากปี 2544 ที่ผ่านมามีกิจกรรมการลง

ทุนในบริษัทย่อยแห่งใหม่ ทั้งนี้ โดยมีการจัดหาเงินส่วนใหญ่ จำนวนอัตราร้อยละ 70
จากเงินกู้ระยะยาวของสถาบันการเงิน
จึงไม่มีผลกระทบต่อสภาพคล่องทางการเงินหรือเงินทุนเวียนของธุรกิจ
อีกทั้งกิจกรรมการลงทุนที่เกิดขึ้น บริษัทฯได้พิจารณาถึงศักยภาพและความสามารถในการดำเนินงาน
รวมถึงผลประโยชน์จากการขยายเครือข่าย จึงได้ตัดสินใจในการทำกิจกรรมการลงทุนครั้งนี้
และผลประกอบการของบริษัทย่อยแห่งใหม่นี้ของปีที่ผ่านมา ก็อยู่ในเกณฑ์ที่น่าพอใจ
แต่อย่างไรก็ตามในส่วนของกิจกรรมการดำเนินงาน ปี 2544
มีกำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน จำนวน 79.54
ล้านบาท ซึ่งเพิ่มจากปี 2543 จำนวน 25.67 ล้านบาท หรือ อัตราร้อยละ 47.65

-   อัตราส่วนสภาพคล่อง

-   ในปี 2544 บริษัทมีสภาพคล่องดีขึ้นกว่าปี 2543 เนื่องจากมีอัตราการเรียกเก็บ

เงินจากลูกค้าเร็วขึ้น ขณะเดียวกันก็ขยายระยะเวลาการชำระหนี้ได้มากขึ้น

  --------------------------- ----------- ------------- ------------- ----------
                              2544        2543          เปลี่ยนแปลง     %

  อัตราส่วนสภาพคล่อง             0.49        0.42          +0.07         +16.67

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว       0.40        0.36          +0.04         +11.11

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด   0.49        0.38          +0.11         +28.95

  ระยะเวลาเก็บหนี้ลูกหนี้การค้า      38          43            -5            -11.62

  ระยะเวลาจ่ายหนี้เจ้าหนี้การค้า     164         151           +13           +8.61

  ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้า   77          60            +17           +28.33
  --------------------------- ----------- ------------- ------------- ----------

-   การครบกำหนดของหนี้ระยะสั้นของบริษัทและบริษัทในเครือ

-   หนี้สินระยะสั้นที่ต้องชำระในปี 2545 ประกอบด้วย

1.  เงินกู้ธนาคาร 7.80

2.  เงินปันผล 12.00

3.  เช่าซื้อ/ซื้อ พาหนะ 0.41

4.  เงินกู้ระยะสั้นจากบุคคล 54.55

  รวม 74.76

-   แหล่งที่มาของเงิน

1.  กำไรสะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร ณ.ปี 2544 33.53

2.  เงินกู้เบิกเกินบัญชี คงเหลือ* 42.17

รวม 75.70

-   สัดส่วนหนี้สินระยะสั้น/แหล่งที่มาของเงิน 0.98 : 1

หมายเหตุ.- *เงินกู้ยืมจากกรรมการ,พนักงานระดับบริหาร และบุคคลอื่น ๆ ในรูปตั๋วแลกเงิน
จ่ายดอกเบี้ยอัตรา

MLR-1.0-2.25% (MLR ธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง) โดยได้ประโยชน์ส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่าง

ธนาคารและตั๋วเพื่อนำมาลดภาระดอกเบี้ยจ่ายเงินกู้ระยะยาวจากธนาคาร

*วงเงินกู้เบิกเกินบัญชี รวมทั้งหมด 58.0 ล้านบาท มีภาระคงค้างทั้งหมด 15.83 ล้านบาท คง

เหลือใช้ได้อีก 42.17 ล้านบาท

  (3) แหล่งที่มาของเงินทุน

-   ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

-   สัดส่วนหนี้สิน/ส่วนของผู้ถือหุ้น

  -------------- --------------- -------------- -------------- -----------
                 2544            2543           เปลี่ยนแปลง      %

  หนี้สิน           336.59          232.19         104.40         +44.96

  ส่วนของผู้ถือหุ้น    299.91          271.57         28.34          +10.43

  D/E RATIO      1.12 : 1        0.85 : 1       0.27           +31.76
  -------------- --------------- -------------- -------------- -----------

-   ส่วนของหนี้สินเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทย่อยแห่งใหม่ได้ทำสัญญาเงินกู้ระยะยาวจากธนาคาร
    เพื่อใช้ในการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ให้หลุดจากหนี้ NPL เป็นหนี้ปกติ
    แต่เนื่องจากเป็นหนี้เงินกู้ระยะยาว จึงไม่ส่งผลกระทบต่อเงินทุนหมุนเวียนของธุรกิจ

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น

-   ไม่มีการเปลี่ยนแปลงของทุนหุ้นสามัญ และส่วนเกินมูลค่าหุ้น

-   ส่วนของกำไรสะสมเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น เพราะผลประกอบการมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น

  --------------------- ------------- ----------- ------------- -----------
  กำไรสะสม              2544          2543        เปลี่ยนแปลง     %

  สำรองตามกฎหมาย        5.37          4.72        +0.65         13.77

  ที่ยังไม่ได้จัดสรร          33.52         20.66       +12.86        62.24

  รวม                   38.89         25.38       +13.52        53.27
  --------------------- ------------- ----------- ------------- -----------

12.4.3 ปัจจัยและอิทธิหลักที่อาจมีผลต่อผลการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

-   ปัจจัยภายใน เป็นปัจจัยที่บริษัทคาดว่าจะสามารถควบคุมได้ บริษัทได้นำระบบมาตรฐานสากล
    ISO 9002 ซึ่งนอกจากจะสนองความต้องการของผู้ใช้บริการแล้ว
    ยังเป็นการบริหารจัดการระบบภายใน ทั้งนี้โดยมีการวางแผนการดำเนินงานต่าง ๆ ในรอบปี
    แต่ก็จะมีปรับเปลี่ยนให้เหมาะสมกับภาวะการณ์ต่าง ๆ ตามปัจจัยภายนอกในช่วงเวลานั้น ๆ

-   ปัจจัยภายนอก เป็นปัจจัยที่อยู่นอกเหนือความควบคุมของบริษัท

  1. ต้นทุนยาและเวชภัณฑ์ ซึ่งต้องอาศัยวัตถุดิบนำเข้าจากต่างประเทศมีการปรับ

ราคาสูงขึ้นตามอัตราแลกเปลี่ยนที่เคลื่อนไหวสูงขึ้นโดยตลอด
แต่เนื่องจากบริษัทมีบริษัทในเครือที่ดำเนินธุรกิจด้านนี้โดยเฉพาะ
ทำให้สามารถบริหารการจัดซื้อและราคาที่เหมาะสมกับความเป็นจริง

2. นโยบายของภาครัฐ ที่กำหนดราคาค่ารักษาพยาบาลที่ต่ำกว่าภาคเอกชน ไม่มีความมั่นคงแน่นอน
อีกทั้งการเลือกปฏิบัติในเรื่องการปฏิรูประบบสุขภาพและการประกันสุขภาพ
โดยเฉพาะในส่วนที่เกี่ยวกับบทบาทและการมีส่วนร่วมของภาคเอกชน
มีผลต่อการดำเนินธุรกิจและความต่อเนื่องของนโยบายบริษัทในการกำหนดแผนงานระยะกลางและยาว

12.4.4 ข้อผูกพันตามสัญญากู้ยืมเงิน

  (1) สัญญาเงินกู้ระยะยาว หน่วย : ล้านบาท

+--------------+---------+----------+---------+----------+----------+
| เงินก         | บมจ     | บจก      | บจก     | บจก.     | บจก.     |
| ู้ระยะยาวชำระปี |         |          |         |          |          |
|              | .ร      | .เพชรเ   | .รพ     | เพช      | แพทย์ไทย  |
|              | พ.มหาชัย | กษมเวชกิจ | .แม่กลอง | รบุรีเวชกิจ | 88       |
+--------------+---------+----------+---------+----------+----------+
| 2545         | 0.55    | 1.80     | 0.91    | 5.50     | -        |
|              |         |          |         |          |          |
| 2546         | -       | -        | 3.09    | 8.75     | -        |
|              |         |          |         |          |          |
| 2547         | -       | -        | 3.35    | 11.75    | -        |
|              |         |          |         |          |          |
| 2548         | -       | -        | 3.61    | 15.30    | -        |
|              |         |          |         |          |          |
| 2549         | -       | -        | 4.52    | 18.90    | -        |
+--------------+---------+----------+---------+----------+----------+
| รวม          | 0.55    | 1.80     | 15.48   | 60.20    | -        |
+--------------+---------+----------+---------+----------+----------+

-   ในปี 2544 การจ่ายคืนเงินกู้ระยะยาวของบริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)
    และบริษัท เพชรเกษมเวชกิจ จำกัด สามารถชำระคืนพร้อมดอกเบี้ยได้ครบถ้วนตรงตามกำหนด
    นอกจากนี้ ยังได้ชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดจำนวน 20.0 ล้านบาท และ 15.0 ล้านบาท
    ตามลำดับ

    -   บริษัท โรงพยาบาลแม่กลอง 2 จำกัด ได้ทำสัญญาประนีประนอมหนี้ กับ
        ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) และกลายเป็นหนี้ปกติ
        กับได้ผ่อนชำระหนี้ตามเงื่อนไขที่ธนาคารกำหนดทุกประการ

    -   บริษัท เพชรบุรีเวชกิจ จำกัด
        สามารถผ่อนชำระหนี้ตามเงื่อนไขของธนาคารกำหนดทุกประการ

บริษัทและบริษัทย่อยได้ใช้ที่ดิน และอาคารที่ตั้งโรงพยาบาลเป็นหลักทรัพย์ในการค้ำประกันวงเงินกู้
รวมถึงการใช้บุคคลเป็นผู้ค้ำประกันด้วย ดังนี้

+----------------------+-----------------------+-----------------------+
| บริษัท                 | ผู้ค้ำประกัน              | หมายเหตุ               |
+----------------------+-----------------------+-----------------------+
| โรงพยาบาลมหาชัย       | ---                   | ยกเว้นการค้ำประกัน ตั้งแต่ปี |
| (มหาชน)              |                       | 2544                  |
+----------------------+-----------------------+-----------------------+
| เพชรเกษมเวชกิจ        | ---                   | ยกเว้นการค้ำประกัน ตั้งแต่ปี |
|                      |                       | 2544                  |
+----------------------+-----------------------+-----------------------+
| โรงพยาบาลแม่กลอง      | 1. นายพงษ์พัฒน์ ปธานวนิช  | ----                  |
|                      |                       |                       |
|                      | 2. นายวิญญู เอี่ยมชีรางกูร  |                       |
|                      |                       |                       |
|                      | 3. นายสิทธา พิทักษ์อรรณพ  |                       |
|                      |                       |                       |
|                      | 4. น.ส.สุวรรณา         |                       |
|                      | ชูพิศาลยโรจน์            |                       |
+----------------------+-----------------------+-----------------------+
| เพชรบุรีเวชกิจ          | 1. นายพงษ์พัฒน์ ปธานวนิช  | ---                   |
|                      |                       |                       |
|                      | 2. นายวิญญู เอี่ยมชีรางกูร  |                       |
|                      |                       |                       |
|                      | 3. นายสิทธา พิทักษ์อรรณพ  |                       |
|                      |                       |                       |
|                      | 4. นายเดโช เอี่ยมชีรางกูร |                       |
|                      |                       |                       |
|                      | 5. นายสมฤทธิ์           |                       |
|                      | สินธัญญาธรรม            |                       |
|                      |                       |                       |
|                      | 6. นายวรนันท์ ศรีวัฒนา    |                       |
+----------------------+-----------------------+-----------------------+
| แพทย์ไทย 88           | 1. นายพงษ์พัฒน์ ปธานวนิช  | ---                   |
|                      |                       |                       |
|                      | 2. นายวิญญู เอี่ยมชีรางกูร  |                       |
|                      |                       |                       |
|                      | 3. นายสิทธา พิทักษ์อรรณพ  |                       |
+----------------------+-----------------------+-----------------------+

(2) เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคล

  บริษัทได้กู้ยืมเงินจากบุคคลในรูปของตั๋วแลกเงินมีกำหนดไถ่ถอนคืนภายใน 3 เดือน - 2 ปี
  คิดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง MLR ของ ธนาคารกสิกรไทย โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยเท่ากับ MLR –
  1% - 2.25% (ขึ้นอยู่กับจำนวนกู้ยืมและระยะเวลาในการกู้ยืม)
  เพื่อชำระคืนเงินกู้ระยะยาวบางส่วน (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะยาวเท่ากับ MLR)