8. โครงสร้างเงินทุน

1. หลักทรัพย์ของบริษัท

บริษัทมีทุนจดทะเบียน 8,600 ล้านบาท เรียกชำระแล้ว 7,186,398,640 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ
จำนวน 718,639,864 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท

- พันธะผูกพันของบริษัทเกี่ยวกับการออกหุ้นในอนาคต

ประเภท : ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ

จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ : 140,255,841 หน่วย

อายุใบสำคัญแสดงสิทธิ : ไม่เกิน 10 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ

วันที่เสนอขาย : 12 มีนาคม 2541

ราคาเสนอขาย : 0 บาท

เสนอขาย : ใบสำคัญแสดงสิทธิจำนวน 11,421,480 หน่วย ออกให้แก่ Steel Dynamics,
Inc. ใบสำคัญแสดงสิทธิจำนวน 128,834,361 หน่วย ออกในวงจำกัดแก่ผู้ลงทุน 17 ประเภท

อัตราการใช้สิทธิ : ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย มีสิทธิซื้อหุ้นสามัญ 1 หุ้น

ราคาการใช้สิทธิ : 10 บาท

จำนวนหุ้นสามัญที่สำรองไว้

เพื่อรองรับการใช้สิทธิ : 140,255,841 หน่วย

ระยะเวลาการใช้สิทธิ : ภายหลังจาก 1 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ

วันสิ้นสุดของการใช้สิทธิ : ไม่เกิน 10 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ

- หุ้นกู้

หุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก

หุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก มีจำนวนเงินต้นที่เป็นหนี้ทั้งสิ้นจำนวน 249,000,000
ดอลล่าร์สหรัฐและเป็นเงินที่ผู้ออกหุ้นกู้จะได้รับในวันปิดการขายทั้งสิ้นจำนวน 225,594,000
ดอลล่าร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 12 ต่อปี กำหนดชำระปีละ 2 ครั้งในวันที่ 1 กุมภาพันธ์
และวันที่ 1 สิงหาคมของทุกปีกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2549
โดยผู้ถือหุ้นกู้จะได้ร่วมเฉลี่ยหลักประกันในลำดับแรกร่วมกันกับผู้ให้สินเชื่อสถาบันการเงินไทยตามส่วนของหนี้และตามเงื่อนไขของการเฉลี่ยของหลักประกัน

หุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง

หุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง มีสิทธิได้รับการชำระภายหลังจากผู้ถือหุ้นกู้แบบมีหลักประกันในลำดับแรก
ในกรณีมีการบังคับยึดหลักประกัน แม้ว่าจะร่วมเฉลี่ยหลักประกันในลำดับแรกร่วมกัน และร่วมกับผู้ให้
สินเชื่อสถาบันการเงินไทยก็ตาม หุ้นกู้ในส่วนนี้มีจำนวนเงินต้นที่เป็นหนี้ทั้งสิ้น จำนวน 203,500,000
ดอลล่าร์สหรัฐ และจำนวนเงินที่ได้รับในวันปิดการขายทั้งสิ้นจำนวน 175,010,000 ดอลล่าร์สหรัฐ
กำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2551 อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 12.25 ต่อปี
กำหนดชำระดอกเบี้ยปีละ 2 ครั้ง
โดยผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของผู้กู้จำนวนไม่เกิน 128,834,361 หน่วย
ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยมีสิทธิซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท
และมีกำหนดระยะเวลาในการใช้สิทธิภายหลังจาก 1
ปีนับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิสิ้นสุดการใช้สิทธิวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2551

หุ้นกู้มีจำนองลำดับสอง

หุ้นกู้ที่ออกให้นักลงทุนเฉพาะราย มีจำนวนเงินต้นตามหุ้นกู้ประมาณ 53,133,016 ดอลล่าร์สหรัฐ
อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 12.75 ต่อปี กำหนดไถ่ถอนวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2552
เงินที่ได้รับหลังจากหักส่วนลดมูลค่าหุ้นกู้แล้วเป็นจำนวน 43,500,000 ดอลล่าร์สหรัฐ
ผู้ถือหุ้นกู้ส่วนนี้จะได้รับหลักประกันในลำดับถัดจากผู้ถือหุ้นกู้สองส่วนข้างต้นและผู้ให้สินเชื่อสถาบันการเงินไทยและนอกจากนี้ผู้ถือหุ้นกู้ส่วนนี้จะได้รับจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวนรวม
64,417,180 หุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท

หนี้ภายใต้หุ้นกู้ดังกล่าวอยู่ระหว่างปรับโครงสร้างหนี้ภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการของศาลล้มละลายกลาง

2.  ผู้ถือหุ้น

+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ชื่อผู้ถือหุ้น/กลุ่มผู้ถือหุ้น                              | 11          |       |
|                                               | เมษายน 2543 |       |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
|                                               | จำนวนหุ้น     | %     |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| *1. กลุ่มหอรุ่งเรือง                               | 311,087,500 | 43.29 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 2. นายชาญ บูลกุล                                | 22,000,000  | 3.06  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 3. นางสาวสุวรรณา เหลืองตระกูลชัย                  | 15,000,000  | 2.09  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 4. กลุ่มนักลงทุนต่างประเทศที่มีส่วนในการบริหารบริษัท      | 150,134,066 | 20.89 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.1 Steel Dynamics, Inc.                   | 74,468,090  | 10.36 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.2 ECT Thailand Investment, Inc.          | 41,086,844  | 5.72  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.3 Enron Capital & Trade Resources        | 10,911,382  | 1.52  |
| Corporation                                   |             |       |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.4 McDonald & Company Securities Inc.     | 20,000,000  | 2.78  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.5 NSM McDonald Partnership               | 3,667,750   | 0.51  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 5. นายวินัย ทับทิมเทศ                             | 13,000,000  | 1.81  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 6. State of Wisconsin Investment Board as     | 11,648,525  | 1.62  |
| Trustee for Retirement TR                     |             |       |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 7. นายสถิตย์ เบญจประโคน                         | 6,000,000   | 0.83  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 8. นางสาวจินตนา อัตชู                            | 4,900,000   | 0.68  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 9. HSBC (Singapore) Nominees DTE LTD          | 4,675,000   | 0.65  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 10. บรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย           | 4,271,800   | 0.59  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| อื่น ๆ                                          | 175,922,973 | 24.48 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| รวม                                           | 718,639,864 | 1     |
|                                               |             | 00.00 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+

3.  นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัทมีนโยบายที่จะไม่ประกาศว่าจะจ่ายหรือจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทเกินกว่า ร้อยละ
70 ของกำไรสุทธิ ในรอบระยะเวลาบัญชีในปีนั้นบริษัทไม่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลในปี 2543
เนื่องจากบริษัทมิได้มีกำไรสุทธิจากการดำเนินงานแต่อย่างใด