2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมาและการพัฒนาที่สำคัญ

บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”)
มีผู้ถือหุ้นใหญ่โดยกลุ่มตระกูลคูหาเปรมกิจ ได้จดทะเบียนก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2546
ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 350 ล้านบาท และ ณ วันที่ 22 มีนาคม 2548 บริษัทมีทุนจดทะเบียน
1,460 ล้านบาท และทุนชำระแล้ว 1,065 ล้านบาท
บริษัทมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อเข้าลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์โกลเบล็ก จำกัด (“บริษัทหลักทรัพย์ฯ”)
ในสัดส่วนร้อยละ 100.00

บริษัทหลักทรัพย์โกลเบล็ก จำกัด ได้ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2545 โดยกลุ่มผู้ถือหุ้นหลัก คือ
กลุ่มตระกูลคูหาเปรมกิจ
ซึ่งดำเนินธุรกิจเป็นผู้ผลิตทองคำและเครื่องประดับรายใหญ่ของประเทศไทยในนามบริษัท เกรทเทส
โกลด์ แอนด์ รีไฟเนอรี จำกัด ได้เข้าลงทุนซื้อหุ้นทั้งหมดจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม
(ประเทศไทย) จำกัด และได้ทำการเพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิม 100 ล้านบาท เป็น 250 ล้านบาท
และในปี 2546 บริษัทเข้าถือหุ้น ทั้งหมดในบริษัทหลักทรัพย์ฯ โดยการซื้อหุ้นจากบริษัท เกรทเทส
โกลด์ แอนด์ รีไฟเนอรี จำกัด และทำการเพิ่มทุนจดทะเบียนในบริษัทหลักทรัพย์ฯ จาก 250
ล้านบาท เป็น 350 ล้านบาท โดยได้เรียกชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนในเดือนมกราคม 2547
และได้เข้าเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหมายเลข 25
โดยเริ่มเปิดดำเนินการตั้งแต่วันที่ 27 กันยายน 2545

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2547 บริษัทได้ลงทุนในบริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด
(“บริษัทที่ปรึกษาฯ”) ซึ่งมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้ว 10 ล้านบาท
เพื่อดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน ซึ่งทางบริษัทที่ปรึกษาฯ
ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ในการดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินตามที่ทางสำนักงานฯ กำหนด ในเดือนมีนาคม 2548
คณะกรรมการบริษัทได้มีมติให้ซื้อหุ้นเพิ่มทุนในบริษัทที่ปรึกษาฯ จากทุนจดทะเบียน 10 ล้านบาท เป็น
20 ล้านบาท และเรียกชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนในเดือนเมษายน 2548 และต่อมาในเดือนพฤศจิกายน
2550 คณะกรรมการบริษัทได้มีมติอนุมัติให้ซื้อหุ้นเพิ่มทุนในบริษัทที่ปรึกษาฯเพิ่มเติม จากทุนจดทะเบียน
20 ล้านบาท เป็น 30 ล้านบาท ทั้งนี้เพื่อสภาพคล่องของบริษัทที่ปรึกษาฯ
และการดำเนินงานโครงการในอนาคต

ทั้งนี้กลุ่มบริษัท โกลเบล็ก มีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญตั้งแต่ปี 2545 ดังต่อไปนี้

+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | กลุ่มบริษัท เกรทเทส โกลด์ แอนด์ รีไฟเนอรี จำกัด                         |
| 2   | บริษัทผู้ผลิตทองคำและเครื่องประดับอันดับหนึ่งของประเทศไทย                  |
| 545 | ได้เข้าซื้อหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม (ประเทศไทย) จำกัด                 |
|     | จากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม (ประเทศไทย) จำกัด และทำการเปลี่ยนชื่อเป็น  |
|     | บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2545                |
|     | และเปิดดำเนินงานเมื่อวันที่ 27 กันยายน 2545                            |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | บริษัทได้เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 100.00 ของบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด จากบริษัท  |
| 2   | เกรทเทส โกลด์ แอนด์ รีไฟเนอรี จำกัด ในราคา 305 ล้านบาท               |
| 546 | ซึ่งเป็นราคาตามมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นบวกกับค่าความนิยม                      |
|     | ซึ่งค่าความนิยมดังกล่าวใกล้เคียงกับจำนวนเงินที่บริษัท เกรทเทส โกลด์ แอนด์      |
|     | รีไฟเนอรี จำกัด จ่ายเพื่อซื้อจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม (ประเทศไทย)     |
|     | จำกัด                                                           |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนมกราคม บริษัทได้เพิ่มทุนจาก 350 ล้านบาท เป็น 850 ล้านบาท            |
| 2   | โ                                                              |
| 547 | ดยมีวัตถุประสงค์เพื่อชำระเงินกู้ระยะสั้นซึ่งบริษัทกู้มาเพื่อลงทุนเพิ่มในบริษัทหลักทรัพย์ฯ |
|     | ทำให้บริษัทหลักทรัพย์ฯมีทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นจาก 250 ล้านบาท เป็น 350 ล้านบาท  |
|     | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 10 ล้านหุ้น         |
|     | เสนอขายในราคาหุ้นละ 50 บาท                                       |
|     |                                                                |
|     | เดือนกุมภาพันธ์ บริษัทได้เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 100.00 ในบริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ |
|     | จำกัด จากกลุ่มคูหาเปรมกิจ ในราคาตามมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท            |
|     | เพื่อดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน                                    |
|     |                                                                |
|     | เดือนเมษายน ได้จดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์   |
|     | จำกัด (มหาชน)                                                   |
|     |                                                                |
|     | และที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ประจำปี 2547 เมื่อวันที่ 16 เมษายน 2547    |
|     | มีมติเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากหุ้นละ 10 บาท เป็นหุ้นละ 1 บาท           |
|     | และให้เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจากจำนวน 850 ล้านบาท เป็น 1,065 ล้านบาท  |
|     | โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 215 ล้านหุ้นที่มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท         |
|     | เพื่อเสนอขายแก่ประชาชนและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย                  |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤษภาคม บริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน    |
|     | ก.ล.ต. ในการรับโอนสิทธิที่ได้รับความเห็นชอบการเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน       |
|     | รวมทั้งการรับโอนย้ายพนักงานทั้งหมดของฝ่ายวาณิชธนกิจมาจากบริษัทหลักทรัพย์ฯ     |
|     |                                                                |
|     | เดือนกันยายน บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน)          |
|     | ได้ทำการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนแ                                     |
|     | ละพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อยและทำการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วเป็น |
|     | 1,065 ล้านบาทเดือนตุลาคม                                          |
|     | หุ้นของบริษัทได้เริ่มทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย              |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนมีนาคม บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,065 ล้านบาท เป็น 1,460 ล้านบาท   |
| 2   | เพื่อรองรับการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะออกและเสนอขายแก่ผู้ถือหุ้นเดิม และ |
| 548 | ใบ                                                             |
|     | สำคัญแสดงสิทธิที่จะออกและเสนอขายแก่กรรมการและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย |
|     | (รายละเอียดเพิ่มเติมอยู่ใน ส่วนที่ 2 ข้อที่ 8. โครงสร้างเงินทุน)              |
|     |                                                                |
|     | เดือนเมษายน บริษัทเพิ่มเงินลงทุนในบริษัทที่ปรึกษาฯ                         |
|     | ทำให้บริษัทดังกล่าวมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วเพิ่มขึ้นจากเดิม 10 ล้านบาท เป็น |
|     | 20 ล้านบาท มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท                                |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤศจิกายน บริษัทและบริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด                |
|     | มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้บริหารทั้งนี้เพื่อให้มีการแบ่งแยกหน้าที่อย่างชัดเจน     |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนเมษายน ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2549 เมื่อวันที่ 24 เมษายน 2549   |
| 2   | ได้มีมติเปลี่ยนแปลงแก้ไขลักษณะของใบสำคัญแสดงสิทธิ ดังนี้                    |
| 549 |                                                                |
|     | -   ใบสำคัญแสดงสิทธิ จำนวน 355 ล้านหน่วย                            |
|     |     ที่จะออกและเสนอขายให้กับผู้ถือหุ้นเดิม โดยเปลี่ยนแปลงราคาใช้สิทธิจาก 2.30 |
|     |     บาท เป็น 1.00 บาท                                           |
|     |                                                                |
|     | -   ใบสำคัญแสดงสิทธิ                                              |
|     |     ที่จะออกและเสนอขายให้กับกรรมการและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย      |
|     |     จำนวน 40 ล้านหน่วย                                           |
|     |     โดยเปลี่ยนแปลงลักษณะใบสำคัญแสดงสิทธิจากเดิมที่ออกเป็น 2 กลุ่ม          |
|     |     จำนวนกลุ่มละ 20 ล้านหน่วย เป็น 1 กลุ่ม จำนวน 40 ล้านหน่วย           |
|     |     แก้ไขราคาใช้สิทธิเหลือเพียงราคาเดียวคือที่ 1.00 บาท ต่อหุ้น             |
|     |     และแก้ไขอายุใบสำคัญแสดงสิทธิจากเดิม 5 ปี เป็น 4 ปี                  |
|     |                                                                |
|     | เดือนเมษายน บริษัทหลักทรัพย์ฯ ได้ขายสาขา จำนวน 11 สาขา                |
|     | ซึ่งเป็นราคาขายที่ได้ตกลงร่วมกันและไม่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีของทรัพย์สิน          |
|     | ให้กับบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่ง                                          |
|     |                                                                |
|     | เดือนมิถุนายน บริษัทได้จัดตั้งบริษัทย่อย คือ บริษัท เอเซีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด   |
|     | โดยบริษัทถือหุ้นร้อยละ 100 มีทุนจดทะเบียน 20 ล้านบาท                     |
|     | โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลงทุน หรือร่วมลงทุนในบริษัทอื่น ที่มิใช่ธุรกิจการเงิน         |
|     | หรือเกี่ยวข้องกับธุรกิจการเงิน                                         |
|     | ทั้งนี้เพื่อเป็นก                                                     |
|     | ารจัดโครงสร้างการลงทุนของบริษัทให้ชัดเจนและแยกเป็นต่างหากจากธุรกิจหลักทรัพย์ |
|     | ธุรกิจการเงิน ตลอดจนเงินลงทุนอื่นๆ ของบริษัทในหลักทรัพย์จดทะเบียน           |
|     | พันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้ ฯลฯ โดยเน้นการลงทุนในกิจการธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม |
|     | (SMEs) หรือเป็นธุรกิจที่ภาครัฐมีนโยบายส่งเสริมสนับสนุน                     |
|     | หรือเป็นธุรกิจที่เป็นประโยชน์ต่อระบบการค้าและเศรษฐกิจของประเทศ            |
|     |                                                                |
|     | เดือนตุลาคม บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด มีการลงทุนในบริษัท เอ็น จี วี  |
|     | คาร์เซ็นเตอร์ จำกัด (เอ็นจีวี) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 40         |
|     | ของทุนจดทะเบียนของเอ็นจีวี รวมจำนวน 4,000 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงิน 0.4      |
|     | ล้านบาทจากทุนจดทะเบียนทั้งสิ้น 1 ล้านบาท และเพิ่มการลงทุนในเดือนพฤศจิกายน   |
|     | อีกจำนวน 36,000 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงิน 3.6 ล้านบาท รวมเป็นเงินลงทุน 4     |
|     | ล้านบาท จากทุนจดทะเบียนทั้งสิ้น 10 ล้านบาท                             |
|     | (เอ็นจีวีประกอบธุรกิจค้าร่วมดำเนินการรถโดยสารสาธารณะร่วมกับบุคคล คณะบุคคล  |
|     | นิติบุคคล ส่วนราชการ องค์การ ของรัฐ รัฐวิสาหกิจ)                        |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤศจิกายน ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทหลักทรัพย์ ครั้งที่ 13/2549 เมื่อวันที่   |
|     | 13 พฤศจิกายน 2549ได้มีมติอนุมัติแต่งตั้งนาย ศราวุธ บุษยรัตน์ ให้ดำรงตำแหน่ง    |
|     | กรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร แทนนายพิษณุ วิชิตชลชัย                 |
|     | ซึ่งดำรงตำแหน่งรักษาการประธานเจ้าหน้าที่บริหาร อนุมัติแต่งตั้งนางสาว เพียงดาว  |
|     | วัฒนายากร ให้ดำรงตำแหน่ง กรรมการผู้จัดการ และอนุมัติแต่งตั้งนาย สาธิต รังคสิริ |
|     | เป็นกรรมการและประธานกรรมการตรวจสอบ                              |
|     | ทั้งนี้ได้อนุมัติการลาออกจากตำแหน่งกรรมการตรวจสอบของนาย ศราวุธ บุษยรัตน์    |
|     | และนางสาวเพียงดาว วัฒนายากร โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 16 พฤศจิกายน 2549       |
|     | เป็นต้นไป                                                        |
|     |                                                                |
|     | และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 14/2549 เมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2549   |
|     | ได้มีมติรับทราบการลาออกจาก                                         |
|     | ตำแหน่งกรรมการตรวจสอบและกรรมการอิสระของนางสาว เพียงดาว วัฒนายากร   |
|     | และอนุมัติการลาออกจากตำแหน่งกรรมการอิสระของนาย ศราวุธ บุษยรัตน์ ทั้งนี้ทั้ง 2 |
|     | ท่านยังคงดำรงตำแหน่งกรรมการของบริษัท                                |
|     |                                                                |
|     | เดือนธันวาคม ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 15/2549                   |
|     | และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทหลักทรัพย์ ครั้งที่ 14/2549 เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม   |
|     | 2549 ได้มีมติแต่งตั้งนางสาว จรัญญา แสงสุขดี                             |
|     | ให้ดำรงตำแหน่งกรรมการและกรรมการตรวจสอบของบริษัทและบริษัทหลักทรัพย์      |
|     | ซ                                                              |
|     | ึ่งขณะนี้อยู่ในระหว่างการขอความเห็นชอบให้ดำรงตำแหน่งผู้บริหารของบริษัทหลักทรัพย์ |
|     | จากสำนักงานก.ล.ต.                                               |
|     | และมีมติรับทราบการลาออกจากตำแหน่งกรรมการบริษัทของนาย ศราวุธ บุษยรัตน์    |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนกุมภาพันธ์ บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด ได้จำหน่าย              |
| 2   | เงินลงทุนในบริษัท เอ็น จี วี คาร์เซ็นเตอร์ จำกัด (เอ็นจีวี)                  |
| 550 | ซึ่งเป็นบริษัทร่วมคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 40 ของทุนจดทะเบียนของเอ็นจีวี รวมจำนวน  |
|     | 40,000 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงิน 4 ล้านบาทคืนให้แก่ผู้ขาย (ผู้ถือหุ้นเดิม)          |
|     | ในราคาทุนที่ซื้อมาทั้งจำนวน                                           |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤศจิกายน บริษัทเพิ่มเงินลงทุนในบริษัทที่ปรึกษาฯ                       |
|     | ทำให้บริษัทดังกล่าวมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วเพิ่มขึ้นจากเดิม 20 ล้านบาท เป็น |
|     | 30 ล้านบาท มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท                                |
+-----+----------------------------------------------------------------+

2.2 การประกอบธุรกิจ

บริษัทประกอบธุรกิจลงทุนในธุรกิจประเภทต่างๆ ในปัจจุบัน บริษัทได้ลงทุนใน
บริษัทหลักทรัพย์โกลเบล็ก จำกัด และบริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด โดยบริษัทหลักทรัพย์ฯ
ได้รับใบอนุญาตในการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 4 ประเภท จากกระทรวงการคลัง ได้แก่
ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ โดยเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หมายเลข 25,
ธุรกิจค้าหลักทรัพย์, ธุรกิจจัดจำหน่ายหลักทรัพย์, และธุรกิจที่ปรึกษาการลงทุน
ซึ่งบริษัทหลักทรัพย์ฯได้เปิดให้บริการเป็นนายหน้าธุรกิจซื้อขายหลักทรัพย์รวมทั้งให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านทางเครือข่ายอินเทอร์เน็ต
(Internet Trading) กับตลาดหลักทรัพย์ฯ ตั้งแต่วันที่ 27 กันยายน 2545 เป็นต้นมา
โดยมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ เลขที่ 87/2 อาคาร ซีอาร์ซี ออลซีซั่นส์ เพลส ชั้น 8, 12 ถนนวิทยุ
แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330 และ ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2549
(ภายหลังการขายธุรกิจสาขาจำนวน 11 สาขาให้บริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่ง)
บริษัทหลักทรัพย์ฯจะมีสาขาที่เปิดดำเนินกิจการ (รวมสำนักงานใหญ่) ทั้งสิ้น 6 สาขา
โดยแบ่งเป็นสาขาในกรุงเทพฯ 4 สาขาและสาขาในต่างจังหวัด 2 สาขา และมีส่วนแบ่งตลาดในปี
2548 ปี 2549 และปี 2550 ร้อยละ 2.92 ร้อยละ 1.64 และร้อยละ 1.35 ตามลำดับ
นอกจากนี้ในปี 2550
บริษัทหลักทรัพย์ฯได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนเสนอขายแก่ประชาชนทั่วไป
และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจากลูกค้ารวม 3 บริษัท สำหรับบริษัท
โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด ซึ่งประกอบธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน
ได้รับอนุญาตจากทางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ให้รับโอนการประกอบธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินและบุคลากรทั้งหมดของฝ่ายวาณิชธนกิจมาจากบริษัทหลักทรัพย์ฯ
เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม 2547 ทั้งนี้ บริษัทที่ปรึกษาฯ ให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินในรูปแบบต่างๆ
เช่น การปรับโครงสร้างหนี้ การปรับโครงสร้างทุน
การระดมทุนโดยการออกตราสารประเภทหนี้และทุน
การนำหลักทรัพย์เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ การควบรวมกิจการ เป็นต้น

บริษัทมีนโยบายการมุ่งเน้นการพัฒนาธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อยอย่างต่อเนื่อง
โดยแผนการดำเนินงานหลักในอนาคต คือ
การพัฒนาอบรมบุคลากรเพื่อสามารถให้ความรู้เรื่องการลงทุนแก่กลุ่มลูกค้าได้การพัฒนาระบบเทคโนโลยีให้ทันสมัย
และ การพัฒนาฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ให้ครอบคลุมในด้านต่างๆแก่ลูกค้า

โครงสร้างกลุ่มบริษัทโกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2550

2.3 โครงสร้างรายได้

โครงสร้างรายได้ของบริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
ตั้งแต่ปี 2548 - 2550 มีรายละเอียด ดังนี้

1.  บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

  ------------------------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                                       ปี 2548              ปี 2549              ปี 2550    
  ------------------------------------------- --------- --------- --------- --------- --------- --------
                                              พันบาท     ร้อยละ     พันบาท     ร้อยละ     พันบาท     ร้อยละ

  รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน                                                     

  ค่านายหน้า                                    580,677   69.38%    312,244   82.20%    246,190   67.9%

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                          39,280    4.69%     4,742     1.25%     3,267     0.9%

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                            20,065    2.40%     35,326    9.30%     19,685    5.4%

  ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์                  21,786    2.60%     22,470    5.91%     47,905    13.2%

  รวมรายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์                      661,808   79.07%    374,782   98.66%    317,047   87.4%

  กำไร (ขาดทุน) จากการลงทุนในหลักทรัพย์            174,591   20.86%    (322)     (0.08%)   44,779    12.4%

  รายได้อื่น                                     557       0.07%     5,403     1.42%     733       0.2%

  รวมรายได้                                    836,956   100.00%   379,863   100.00%   362,559   100.0%
  ------------------------------------------------------------------------------------------------------

  ข. บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด

  --------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                           ปี 2548              ปี 2549⁽³⁾                     ปี 2550             
  ------------------------------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- -------- ---------
                                  พันบาท     ร้อยละ     พันบาท     ร้อยละ     พันบาท               ร้อยละ    

  รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                                                                                     

  ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ⁽¹⁾        585,451   90.21%    315,340   88.47%    259,153             80.93%   

  ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์    32,209    4.97%     1,812     0.51%     396                 0.12%    

  ค่าที่ปรึกษาทางการเงิน               -         0.00%     -         0.00%     -                   0.00%    

  กำไร(ขาดทุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์   (726)     -0.11%    (6,001)   -1.68%    2,780               0.87%    

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                8,851     1.36%     17,198    4.83%     8,812               2.75%    

  ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์      21,786    3.36%     22,470    6.30%     47,906              14.96%   

  รวมรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์             647,571   99.79%    350,819   98.43%    319,047             99.63%   

  รายได้อื่น                         1,393     0.21%     5,607     1.57%     1,195               0.37%    

  รวมรายได้                        648,964   100.00%   356,426   100.00%             320,242            100.00%
  --------------------------------------------------------------------------------------------------------------

  หมายเหตุ (1) ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แตกต่างจากโครงสร้างรายได้ของบริษัท
  เนื่องจากรวมรายการระหว่างกันที่ บริษัทจ่ายค่านายหน้าให้บริษัทหลักทรัพย์ฯ

  ค. บริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด

  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                                         ปี 2548             ปี 2549            ปี 2550          
  --------------------------------------------- -------- --------- ------- --------- ------ -------- ---------
                                                พันบาท    ร้อยละ     พันบาท   ร้อยละ            พันบาท    ร้อยละ

  ค่าธรรมเนียมการประสานงานการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์⁽¹⁾   10,893   60.00%    610     15.80%           65       2.10%

  ค่าที่ปรึกษาทางการเงิน                             7,070    38.95%    2,930   75.92%           2,870    92.73%

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                              79       0.44%     271     7.04%            119      3.84%

  รายได้อื่น                                       110      0.61%     48      1.24%            41       1.33%

  รวมรายได้                                      18,152   100.00%   3,859   100.00%          3,095    100.00%
  ------------------------------------------------------------------------------------------------------------

หมายเหตุ
(1)บริษัทหลักทรัพย์ฯมีข้อตกลงในการจ่ายค่าธรรมเนียมการประสานงานการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ให้กับบริษัทที่ปรึกษาฯ

  ง. บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด

  ------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                     ปี 2548          ปี 2549            ปี 2550         
  ------------------------- ------- ------- ------- --------- ------ ------- ---------
                            พันบาท   ร้อยละ   พันบาท   ร้อยละ            พันบาท   ร้อยละ

  กำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์   n/a     n/a     387     99.23%           513     85.36%

  ดอกเบี้ยรับ                  n/a     n/a     3       0.77%            88      14.64%

  รวมรายได้                  n/a     n/a     390     100.00%          601     100.00%
  ------------------------------------------------------------------------------------

  หมายเหตุ (1) บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด จัดตั้งเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน 2549

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

เป้าหมายการดำเนินธุรกิจของบริษัท คือ
การบริหารเงินลงทุนระยะยาวในบริษัทย่อยอย่างมีประสิทธิภาพ
ทางบริษัทมีนโยบายที่จะขยายการลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจด้านการเงินอื่นๆ
โดยจะประเมินจากผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นหลัก

ทั้งนี้ บริษัทหลักทรัพย์ฯ จะมุ่งเน้นการเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ โดยรักษาลูกค้าเดิมที่มีอยู่
รวมทั้งขยายฐานลูกค้าใหม่ โดยเฉพาะลูกค้าสถาบันและลูกค้าต่างประเทศ
ด้วยการให้บริการที่ตรงกับความต้องการของลูกค้าแต่ละประเภท
ผ่านทางการปรับปรุงและพัฒนาเทคโนโลยีให้ทันสมัยอยู่เสมอ
การพัฒนารายงานวิเคราะห์ให้มีคุณภาพและตรงกับความต้องการของลูกค้ามากขึ้น
รวมทั้งพัฒนาและเพิ่มประสิทธิภาพช่องทางการจำหน่าย เพื่อเพิ่มความสะดวกแก่ลูกค้ามากขึ้น

ในส่วนของธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน ซึ่งบริษัทมีการให้บริการผ่านบริษัทที่ปรึกษาฯ
จะเน้นการให้บริการอย่างต่อเนื่องในระยะยาว และเป็นกลุ่มลูกค้าที่มีศักยภาพในการขยายตัว
โดยจะขยายการให้บริการในส่วนของ การควบรวมกิจการ การประเมินมูลค่ากิจการ
และการระดมทุนในรูปของตราสารทุนโดยผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
หรือจากผู้ลงทุนสถาบัน เป็นต้น ทั้งนี้
จะพิจารณาถึงวัตถุประสงค์และความเหมาะสมของระยะเวลาในการใช้เงินทุนของลูกค้าประกอบ