8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

  (ก) ทุนของบริษัท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทมีทุนจดทะเบียนทั้งหมด 2,281,143,099 บาท แบ่งออกเป็น
  หุ้นสามัญ 2,281,143,099 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท โดยเป็น ทุนที่เรียกชำระแล้ว
  จำนวน2,214,574,625 บาท แบ่งออกเป็น หุ้นสามัญ 2,214,574,625 หุ้น

  (ข) การเสนอขายหลักทรัพย์ให้แก่กรรมการและพนักงาน

  เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน 2547 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2547
  ของบริษัทฯมีมติอนุมัติโครงการเสนอขายหุ้นสามัญของบริษัทฯต่อกรรมการบริษัทฯและพนักงานของบริษัทฯและ/หรือบริษัทย่อย
  จำนวน 66,652,400 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท คิดเป็นประมาณร้อยละ 4.59
  ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดในขณะนั้น โดยเป็นโครงการต่อเนื่องไม่เกิน 5 ปี
  นับตั้งแต่วันที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.)
  กรรมการและพนักงานที่ได้รับการจัดสรรหุ้นสามัญตามโครงการนี้สามารถใช้สิทธิในแต่ละครั้งได้ 1
  ใน 4 ของจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดที่แต่ละคนมีสิทธิจะซื้อ โดยในเดือนธันวาคม 2547
  บริษัทฯได้ดำเนินการขออนุญาตการจัดสรรหุ้นตามโครงการดังกล่าวจาก กลต. และ เมื่อวันที่ 7
  เมษายน 2548 กลต. พิจารณาแล้วอนุญาตให้บริษัทฯเสนอขายหลักทรัพย์ได้

  และเมื่อวันที่ 19 เมษายน 2549 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ครั้งที่ 1/2549
  ของบริษัทฯมีมติอนุมัติการจัดสรร หุ้นสามัญที่เสนอขายเพิ่มเติม
  ให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัทฯ และบริษัทย่อยภายใต้โครงการนี้เนื่องจากการปรับสิทธิ
  โดยเหตุของการปรับสิทธินี้เกิดขึ้นจาก (1) การที่บริษัทฯ ได้ออกหุ้นสามัญที่ออกใหม่ต่อผู้ถือหุ้นเดิม
  โดยราคาเฉลี่ยต่อหุ้นของหุ้นสามัญที่ออกใหม่ ต่ำกว่า 90
  %ของของราคาตลาดของหุ้นสามัญของบริษัทฯ และ (2) การที่บริษัทฯ
  ได้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิให้กับผู้ถือหุ้นเดิม
  โดยที่ราคาเฉลี่ยต่อหุ้นของหุ้นสามัญที่ออกใหม่เพื่อรองรับสิทธิดังกล่าว ต่ำกว่า 90
  %ของราคาตลาดของหุ้นสามัญของบริษัทฯ โดยในเดือนสิงหาคม 2549
  บริษัทฯได้ดำเนินการขออนุญาตการจัดสรรหุ้นเพิ่มเติมตามโครงการเนื่องจากการปรับสิทธิดังกล่าวจาก
  กลต. และ เมื่อวันที่ 29 กันยายน 2549 กลต.
  พิจารณาแล้วอนุญาตให้บริษัทฯเสนอขายหลักทรัพย์เพิ่มเติมได้

  ทั้งนี้จากการ
  ปรับสิทธิตามโครงการดังกล่าวทำให้ต้องจัดสรรหุ้นสามัญที่เสนอขายเพิ่มเติมอีกจำนวน
  15,733,360 หุ้น
  และมีผลทำให้ราคาที่จะใช้สิทธิและกำหนดระยะเวลาการใช้สิทธิซื้อหุ้นเปลี่ยนแปลงเป็นดังนี้

  Lot ที่ ระยะเวลาใช้สิทธิซื้อหุ้น ราคาที่จะซื้อหุ้น

  1 29 กันยายน 2549 - 30 ธันวาคม 2551 2.09 บาทต่อหุ้น

  2 29 กันยายน 2549 - 30 ธันวาคม 2551 2.12 บาทต่อหุ้น

  3 1 มิถุนายน 2550 - 30 ธันวาคม 2551 2.15 บาทต่อหุ้น

  4 1 มิถุนายน 2551 - 30 ธันวาคม 2551 2.18 บาทต่อหุ้น

  เมื่อพ้นวันกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้าย และยังไม่ได้มีการใช้สิทธิ
  ให้ถือว่าสิทธิดังกล่าวหมดสภาพลง และไม่สามารถนำมาใช้สิทธิได้อีกต่อไปไม่ว่ากรณีใดๆ

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 มีจำนวนหุ้นสามัญที่ได้ใช้สิทธิแล้วจำนวน 32,664,647 หุ้น

  (ค) บริษัทได้ออกหุ้นกู้ (ไม่ด้อยสิทธิ)ไม่มีหลักประกัน ในวันที่ 9 พฤษภาคม 2548 มูลค่ารวม300
  ล้านบาท เสนอขายแก่ผู้ลงทุนโดยเฉพาะเจาะจงจำนวนไม่เกิน 10 ราย
  โดยมีชื่อเฉพาะของหุ้นกู้ว่า “หุ้นกู้ชนิดชำระคืนเงินต้นครั้งเดียวของบริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด
  (มหาชน) ครั้งที่ 1/2548 ไม่มีหลักประกันไม่มีนายทะเบียนและไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
  ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2551” (ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 25 มีนาคม 2551)
  โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่อัตรา 5.2%ระหว่างวันที่ 9 พฤษภาคม 2548 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม
  2549 และ 5.7% ต่อปี ระหว่างวันที่ 1 มกราคม 2550 ถึงวันที่ 25 มีนาคม 2551

  8.2). ผู้ถือหุ้น

(1) กลุ่มผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก ของบริษัท ณ วันที่ 28 ธันวาคม 2550 มีดังนี้

  --------- ----------------------------------------- --------------- ----------
  ชื่อผู้ถือหุ้น                                             จำนวนหุ้น         สัดส่วน

  1         นาย สุขกาญจน์ วัธนเวคิน **                    379,185,716     17.1%

  2         บริษัท ซิตี้ โฮลดิ้ง จำกัด *                      259,476,918     11.7%

  3         บริษัท น้ำตาลมิตรผล จำกัด *                    166,853,314     7.5%

  4         บริษัท เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน)                92,270,838      4.2%

  5         SOMERS (U.K.) LIMITED                     92,064,000      4.2%

  6         นาย อิสระ ว่องกุศลกิจ *                       90,936,777      4.1%

  7         บริษัท โชติธนวัฒน์ จำกัด **                     85,785,687      3.9%

  8         บริษัท เอ็มพี ปาร์ติเกิล บอร์ด จำกัด *             76,530,614      3.5%

  9         HSBC BANK PLC-CLIENTS GENERAL A/C         66,531,700      3.0%

  10        น.ส. จินตนา กาญจนกำเนิด *                   61,287,954      2.8%

            รวมผู้ถือหุ้น 10 อันดับแรก                       1,370,923,518   61.9%
  --------- ----------------------------------------- --------------- ----------

ผู้ลงทุนสามารถดูข้อมูลปัจจุบันได้จาก Website ของบริษัทฯ www.TheErawanGroup.com
ก่อนการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี

หากแบ่งผู้ถือหุ้นทั้งหมดเป็นกลุ่มๆ แล้ว โครงสร้างผู้ถือหุ้นบริษัท ณ วันที่ 28 ธันวาคม 2550
มีลักษณะดังต่อไปนี้

  ------------------------------------------- ---------------- ----------
  กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่                              จำนวนหุ้น          สัดส่วน

  กลุ่มว่องกุศลกิจ*                                876,937,794      39.6%

  กลุ่มวัธนเวคิน**                                696,045,599      31.4%

  รวมผู้ถือหุ้นรายใหญ่                              1,572,983,393    71.0%

  กลุ่มผู้ถือหุ้นนิติบุคคลต่างประเทศ                     280,600,752      12.7%

  กลุ่มภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการกองทุนในประเทศ   61,648,974       2.8%

  กลุ่มบริษัทประกันภัย                              54,857,466       2.5%

  กลุ่มผู้บริหารของบริษัท                            13,254,203       0.6%

  อื่นๆ                                         231,229,837      10.4%

  รวม                                         2,214,574,625    100.0%
  ------------------------------------------- ---------------- ----------

(ข) กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 2 กลุ่มคือ *กลุ่มว่องกุศลกิจ และ**กลุ่มวัธนเวคิน
ที่โดยพฤติการณ์มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบายการจัดการ หรือการดำเนินงานของบริษัทฯ
อย่างมีนัยสำคัญ

  8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทและบริษัทย่อย

บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นคือจากเดิมซึ่งจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานของปี
2547-2549 ที่ประมาณ 25% ของกำไรสุทธิ(
เนื่องจากมีการใช้เงินลงทุนเป็นจำนวนมากในช่วงดังกล่าว) เปลี่ยนแปลง
เป็นจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานตั้งแต่ปี 2550 เป็นต้นไป ที่ประมาณ ร้อยละ 35
ของกำไรสุทธิ ของงบการเงินรวมหลังหักเงินสำรองต่างๆ
ทุกประเภทที่กฎหมายและบริษัทได้กำหนดไว้ อย่างไรก็ตาม
อัตราการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดและภาระการลงทุนของบริษัทและบริษัทในเครือ
รวมถึงข้อจำกัดทางกฎหมาย และความจำเป็นอื่นๆ

ในส่วนของบริษัทย่อยมีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่า 50%
ของกำไรสุทธิหลังหักสำรองตามกฎหมายแล้ว