8. โครงสร้างเงินทุน

1.  หลักทรัพย์ของบริษัท

(1) ทุนจดทะเบียนและทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550

  ทุนจดทะเบียน : 5,300 ล้านบาท ประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 530,000,000 หุ้น

  มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว : 5,264.65 ล้านบาท ประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 526,465,000
  หุ้น

  มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

ณ วันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2551 บริษัทมีผู้ถือหลักทรัพย์ของบริษัท ในรูปของ NVDR (Non-Voting
Depository Receipt หรือใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย
เป็นตราสารที่ออกโดยบริษัทย่อยที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจัดตั้งขึ้น) เป็นจำนวน
54,279,328 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 10.31 เมื่อเทียบกับหลักทรัพย์จดทะเบียน
ซึ่งผู้ถือหุ้นดังกล่าวไม่มีสิทธิออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัท

หากผู้ถือหุ้นมีความประสงค์จะทราบจำนวนผู้ถือ NVDR ในหลักทรัพย์ต่างๆ สามารถดูได้ที่
www.set.or.th/nvdr/

ราคาหุ้นเฉลี่ยในปี 2550 เท่ากับ 108.68 บาทต่อหุ้นปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นจากปี 2549 ร้อยละ 32.33
โดยมีราคาปิดสูงสุด 125 บาท ณ วันที่ 10 และ 11 ตุลาคม 2550 และราคาปิดต่ำสุด 92.50
บาท ณ วันที่ 5 มกราคม 2550 และมีอัตราส่วนราคาเฉลี่ยต่อกำไรสุทธิ (P/E ratio) ประมาณ
6.8 เท่า

(2) หลักทรัพย์อื่น

(2.1) หุ้นกู้มีประกันชนิดทยอยคืนเงินต้นของบริษัท ผลิตไฟฟ้าขนอม จำกัด ครั้งที่ 1
ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2554 ดังรายละเอียดต่อไปนี้

+----------------------------+-----------------------------------------+
| ประเภทหุ้นกู้                  | : หุ้นกู้ชนิดทยอยคืนเงินต้น มีประกัน ชนิดระบุชื่อผู้ถือ  |
|                            | และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้                          |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| อายุของหุ้นกู้                  | : 15 ปี นับจากวันออกหุ้นกู้                    |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| มูลค่ารวมของหุ้นกู้ที่เสนอขาย      | : 7,500,000,000 บาท                     |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| จำนวนหุ้นกู้ที่เสนอขาย           | : 750,000 หน่วย                          |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่วย           | : 10,000 บาท                            |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| ราคาที่เสนอขายต่อหน่วย         | : 10,000 บาท                            |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| วันที่ออกหุ้นกู้                  | : 14 มิถุนายน 2539                        |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| วันครบกำหนดไถ่ถอน            | : 14 มิถุนายน 2554                        |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| อัตราดอกเบี้ย                 | : ร้อยละ 11.5625 ต่อปี                     |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| วันชำระดอกเบี้ย               | : ทุก 6 เดือน ในวันที่ 14 ธันวาคม และ 14      |
|                            | มิถุนายนของทุกปี                            |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| วันชำระเงินต้น                | : ทยอยชำระทุก 6 เดือน ในวันที่ 14 ธันวาคม และ |
|                            |                                         |
|                            | 14 มิถุนายน ของทุกปี โดยเริ่มต้นชำระงวดแรก     |
|                            | วันที่ 14 ธันวาคม 2539                      |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| จำนวนคงเหลือของหุ้นกู้ ณ วันที่    | : 750,000 หน่วย                          |
|                            |                                         |
| 31 ธันวาคม 2550             |                                         |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| มูลค่าคงเหลือของหุ้นกู้ ณ วันที่     | : 2,993,932,500 บาท                     |
|                            |                                         |
| 31 ธันวาคม 2550             |                                         |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ณ วันที่ | : AA- (ได้รับการจัดอันดับจาก บริษัท            |
|                            | ไทยเรทติ้งแอนด์                            |
| 31 ธันวาคม 2550             |                                         |
|                            | อินฟอร์เมชั่นเซอร์วิส จำกัด เมื่อวันที่ 27 ธันวาคม   |
|                            | 2550)                                   |
+----------------------------+-----------------------------------------+

(3) ข้อตกลงระหว่างกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในเรื่องที่มีผลกระทบต่อการออกและเสนอขายหลักทรัพย์
    หรือการบริหารงานของบริษัท โดยที่ข้อตกลงดังกล่าวมีบริษัทร่วมลงนามด้วย

  - ไม่มี -

8.2 ผู้ถือหุ้น

(1) ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 รายแรก ณ วันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้น
เพื่อสิทธิในการรับเงินปันผลของผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 10 กันยายน 2550 โดยกำหนดจ่ายเงินปันผล
เมื่อวันที่ 21 กันยายน 2550 เป็นดังนี้

  ------- ------------------------------------ ------------- -----------------
  ลำดับที่   ชื่อ ^(/1)                             จำนวนหุ้น       % ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

  1       การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย            133,773,662   25.41

  2       บริษัท วันเอนเนอจี้ (ประเทศไทย) จำกัด      118,023,606   22.42
          ^(/2)                                              

  3       บริษัท สเตท สตรีท แบงก์ แอนด์ ทรัสต์ จำกัด   22,378,978    4.25
          ฟอร์ ลอนดอน                                         

  4       บริษัท ลิตเติลดาวน์ โนมินีส์ จำกัด            21,395,613    4.06

  5       บริษัท เชส โนมินีส์ จำกัด 1                10,250,140    1.95

  6       บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด             6,665,700     1.27

  7       นอร์เบ็ค อินคอร์ปอเรชั่น 13                6,136,300     1.17

  8       สำนักงานประกันสังคม                     4,887,100     0.93

  9       บริษัท อินเวสเตอร์ แบงก์ แอนด์ ทรัสต์ จำกัด   4,268,678     0.81

  10      บริษัท เชส โนมินีส์ จำกัด 73               4,127,200     0.78
  ------- ------------------------------------ ------------- -----------------

หมายเหตุ

^(/1) ไม่นับรวมผู้ถือหุ้นรายย่อยที่ถือในนาม

1.  บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด จำนวนหุ้น 65,649,282 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 12.47
    ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

2.  บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เพื่อผู้ฝาก จำนวนหุ้น 8,573,274 หุ้น
    คิดเป็นร้อยละ 1.63 ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

^(/2) นับรวมหุ้นในนามบริษัท ONEENERGY THAILAND LTD จำนวน 109,126,806 หุ้น
คิดเป็นร้อยละ 20.73 และ หุ้นในนามบริษัท ONEENERGY THAILAND LIMITED จำนวน
8,896,800 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 1.69 เนื่องจาก 2
บริษัทดังกล่าวเป็นบริษัทเดียวกันแต่มีความผิดพลาดจากการจดทะเบียนรายชื่อผู้ถือหุ้นซึ่งได้แก้ไขใหม่แล้วเมื่อวันที่
24 ตุลาคม 2550

2.  ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่โดยพฤติการณ์มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบายการจัดการ
    หรือการดำเนินงานของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่

1.  การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย เป็นรัฐวิสาหกิจที่ประกอบกิจการไฟฟ้า
    โดยดำเนินธุรกิจประกอบด้วย การผลิตไฟฟ้า การจัดซื้อไฟฟ้า การส่งและจำหน่ายไฟฟ้า
    การให้บริการเชิงธุรกิจที่เกี่ยวข้องในกิจการไฟฟ้า
    รวมถึงการให้บริการงานเดินเครื่องและบำรุงรักษาโรงไฟฟ้า
    และการลงทุนในบริษัทที่ประกอบธุรกิจหรือบริษัทที่ถือหุ้นในบริษัทที่ประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า

  ปัจจุบัน การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท ที่มีผู้แทนมาเป็นกรรมการ
  จำนวน 4 ท่าน จากจำนวนกรรมการทั้งสิ้น 15 ท่าน

2.  บริษัท วันเอนเนอจี้ (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนระหว่าง CLP Holdings
    Limited และ Mitsubishi Corporation ในสัดส่วนการร่วมทุนฝ่ายละร้อยละ 50
    เพื่อดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับพลังงานในภูมิภาคเอเซียตะวันออกเฉียงใต้และไต้หวัน บริษัท
    วันเอนเนอจี้ ไทยแลนด์ ลิมิเต็ด เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท ที่มีผู้แทนมาเป็นกรรมการ จำนวน
    4 ท่าน จากจำนวนกรรมการทั้งสิ้น 15 ท่าน

  8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บผฟ. มีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราร้อยละ 40
ของกำไรสุทธิงบการเงินรวมหลังหักภาษีเงินได้ หรือ ในจำนวนที่ทยอยเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอ
หากไม่มีเหตุจำเป็นอื่นใด เช่น การขยายธุรกิจของบริษัทในโครงการต่างๆ ในอนาคต
หรือการจ่ายเงินปันผลที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานปกติของบริษัทอย่างมีสาระสำคัญ
โดยการจ่ายเงินปันผลต้องไม่เกินกว่ากำไรสะสมของงบการเงินเฉพาะกิจการ

รายละเอียดการจ่ายเงินปันผลย้อนหลัง 5 ปีที่ผ่านมา

+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| วันที่คณ       | วันที่ขึ้น     | วันที่จ      | เง    | ผลการดำเนินการ        |
| ะกรรมการมีมติ | เครื่องหมาย | ่ายเงินปันผล | ินปันผล |                      |
|             |           |           |       |                      |
|             | (XD)      |           | (บา   |                      |
|             |           |           | ท/หุ้น) |                      |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 25 สิงหาคม   | 5 กันยายน  | 21 กันยายน | 2.25  | 1 มกราคม 2550 - 30   |
| 2550        | 2550      | 2550      |       | มิถุนายน 2550          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 26 กุมภาพันธ์  | 28 มีนาคม  | 8 พฤษภาคม | 2.00  | 1 กรกฎาคม 2549 – 31  |
| 2550        | 2550      | 2550      |       | ธันวาคม 2549          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 28 สิงหาคม   | 7 กันยายน  | 26 กันยายน | 2.00  | 1 มกราคม 2549 - 30   |
| 2549        | 2549      | 2549      |       | มิถุนายน 2549          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 20 มีนาคม    | 29 มีนาคม  | 10        | 1.75  | 1 กรกฎาคม 2548 – 31  |
| 2549        | 2549      | พฤษภาคม   |       | ธันวาคม 2548          |
|             |           | 2549      |       |                      |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 22 สิงหาคม   | 1 กันยายน  | 20 กันยายน | 1.50  | 1 มกราคม 2548 - 30   |
| 2548        | 2548      | 2548      |       | มิถุนายน 2548          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 18 มีนาคม    | 30 มีนาคม  | 23        | 1.50  | 1 กรกฎาคม 2547 – 31  |
| 2548        | 2548      | พฤษภาคม   |       | ธันวาคม 2547          |
|             |           | 2548      |       |                      |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 23 สิงหาคม   | 1 กันยายน  | 22 กันยายน | 1.50  | 1 มกราคม 2547 - 30   |
| 2547        | 2547      | 2547      |       | มิถุนายน 2547          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 19 มีนาคม    | 31 มีนาคม  | 12        | 1.50  | 1 กรกฎาคม 2546 – 31  |
| 2547        | 2547      | พฤษภาคม   |       | ธันวาคม 2546          |
|             |           | 2547      |       |                      |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 25 สิงหาคม   | 3 กันยายน  | 22 กันยายน | 1.25  | 1 มกราคม 2546 - 30   |
| 2546        | 2546      | 2546      |       | มิถุนายน 2546          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 26 มีนาคม    | 3 เมษายน  | 19        | 1.25  | 1 กรกฎาคม 2545 – 31  |
| 2546        | 2546      | พฤษภาคม   |       | ธันวาคม 2545          |
|             |           | 2546      |       |                      |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+

สำหรับบริษัทย่อยที่บริษัทมีอำนาจควบคุม มีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นร้อยละ 100
ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้ ซึ่งหักสำรองตามกฎหมายแล้ว โดยกำหนดให้ประกาศจ่ายปีละ 4
ครั้ง ทั้งนี้ ให้คำนึงถึงผลกระทบต่อผลประกอบการ ณ สิ้นปี และการดำเนินงานปกติ
รวมทั้งเงื่อนไขต่าง ๆ ในสัญญาเงินกู้ประกอบด้วย

สำหรับ บฟข. จะจ่ายเงินปันผลได้ต่อเมื่อได้จัดสรรเงินสำหรับบัญชีเงินสำรองต่างๆ
ตามที่กำหนดในเงื่อนไขในสัญญาเงินกู้จำนวนตามที่ระบุไว้ โดยที่ บฟข. จะต้องรักษาอัตราส่วน
Debt Service Coverage Ratio ภายใน 6 เดือนก่อนหน้าอยู่ในระดับไม่ต่ำกว่า 1.1 เท่า