11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(11.1) งบการเงิน

(11.1.1) สรุปรายงานการสอบบัญชี

จากรายงานของนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 2421 ของบริษัท
สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด ในฐานะผู้สอบบัญชีรับอนุญาตของบริษัทมีความเห็นว่า
งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะทางการเงินของบริษัท บริการเชื้อเพลิงการบินกรุงเทพ จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะบริษัท บริการเชื้อเพลิงการบินกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2555 และผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น
และกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

(11.1.2) ตารางสรุปงบการเงินรวมของบริษัทเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ

สรุปตัวเลขทางการเงินดังแสดงในตารางต่อไปนี้ เป็นสรุปข้อมูลจากงบการเงินรวม

ตารางสรุปงบการเงินรวมของบริษัทเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ

หน่วย : ล้านบาท

  ----------------------------------- ----------- ----------- -----------
                                      สอบทานแล้ว               

                                      เกิดขึ้นจริง                

                                      สำหรับปี สิ้นสุด สำหรับปี สิ้นสุด สำหรับปี สิ้นสุด

                                      31 ธ.ค.     31 ธ.ค.     31 ธ.ค.
                                      2555        2554        2553

  ปริมาณน้ำมันที่ให้บริการ (ล้านลิตร)          4,564       4,607       4,317

  รายได้ค่าบริการ                        2,349.18    2,338.02    2,172.24

  รายได้รวม                            2,670.99    2,409.33    2,219.86

  ต้นทุนการให้บริการ                      949.27      950.76      930.44

  รวมค่าใช้จ่าย                          1,434.16    1,364.32    1,345.98

  กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้         1,236.73    1,045.01    873.89

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                    139.19      118.64      86.20

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                      796.53      527.56      523.17

  จำนวนหุ้นรวม (ล้านหุ้น)                  510.00      510.00      510.00

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น (บาท)             1.56        1.03        1.03

  เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น               1,004.49    879.95      936.34

  ลูกหนี้การค้า                           233.69      222.31      219.19

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                    1,380.11    1,172.43    1,221.83

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย             313.36      333.37      385.14

  สินทรัพย์ถาวร (สุทธิ)                    4,484.07    4,486.99    4,692.05

  สินทรัพย์รวม                           7,390.70    7,355.22    6,882.28

  เจ้าหนี้การค้า                          66.67       76.36       143.83

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                      719.81      740.72      821.66

  หนี้สินรวม                             3,102.90    3,534.96    3,122.55

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                      4,287.79    3,820.26    3,759.73

  กำไรสะสม                            3,155.24    2,700.40    2,654.31

  เงินปันผล                             397.80      331.50      275.40

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน           1,215.59    934.37      1,139.00

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน            -157.20     -849.66     -20.36

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน         -934.33     -204.91     -951.69
  ----------------------------------- ----------- ----------- -----------

(11.1.3) ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญของบริษัท

+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |                                  |         | 2555  | 2554  | 2553  |
|   |                                  |         |       |       |       |
| อ |                                  |         |       |       |       |
| ัต |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ่ว |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| ท |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ง |                                  |         |       |       |       |
| ก |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| เ |                                  |         |       |       |       |
| ง |                                  |         |       |       |       |
| ิน |                                  |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |                                  |         |       |       |       |
|   |                                  |         |       |       |       |
| อ |                                  |         |       |       |       |
| ัต |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ่ว |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ภ |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| พ |                                  |         |       |       |       |
| ค |                                  |         |       |       |       |
| ล |                                  |         |       |       |       |
| ่อ |                                  |         |       |       |       |
| ง |                                  |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   อัตราส่วนสภาพคล่อง                | (เท่า)   | 1.92  | 1.58  | 1.49  |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (เท่า)   | 1.72  | 1.49  | 1.41  |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (เท่า)   | 1.66  | 1.20  | 1.36  |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตราการหมุนของลูกหนี้                | (ครั้ง)   | 10.30 | 10.59 | 10.12 |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (วัน)    | 34.94 | 33.99 | 35.56 |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตราการหมุนของเจ้าหนี้               | (ครั้ง)   | 13.27 | 8.64  | 9.04  |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | ระยะเวลาจ่ายชำระหนี้เฉลี่ย            | (วัน)    | 27.12 | 41.69 | 39.84 |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |                                  |         |       |       |       |
|   |                                  |         |       |       |       |
| อ |                                  |         |       |       |       |
| ัต |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ่ว |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| ค |                                  |         |       |       |       |
| ว |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ม |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ม |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| ถ |                                  |         |       |       |       |
| ใ |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| ก |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| ท |                                  |         |       |       |       |
| ำ |                                  |         |       |       |       |
| ก |                                  |         |       |       |       |
| ำ |                                  |         |       |       |       |
| ไ |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตรากำไรขั้นต้น                     | (%)     | 6     | 5     | 5     |
|   |                                  |         | 0.00% | 9.72% | 7.54% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตรากำไรจากการดำเนินงาน           | (%)     | 3     | 4     | 3     |
|   |                                  |         | 9.56% | 2.19% | 9.88% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตรากำไรอื่น                       | (%)     | 1     | 2.04% | 1.28% |
|   |                                  |         | 1.15% |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร          | (%)     | 9     | 8     | 13    |
|   |                                  |         | 8.29% | 9.41% | 0.34% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตรากำไรสุทธิ                      | (%)     | 2     | 2     | 2     |
|   |                                  |         | 9.82% | 1.90% | 3.57% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   | อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น        | (%)     | 1     | 1     | 1     |
|   |                                  |         | 9.65% | 3.92% | 4.88% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |                                  |         |       |       |       |
|   |                                  |         |       |       |       |
| อ |                                  |         |       |       |       |
| ัต |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ่ว |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| แ |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ด |                                  |         |       |       |       |
| ง |                                  |         |       |       |       |
| ป |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| ะ |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ิท |                                  |         |       |       |       |
| ธ |                                  |         |       |       |       |
| ิภ |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| พ |                                  |         |       |       |       |
| ใ |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| ก |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| ด |                                  |         |       |       |       |
| ำ |                                  |         |       |       |       |
| เ |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| ิน |                                  |         |       |       |       |
| ง |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม        |   (%)   | 1     | 7.41% | 7.62% |
|   |                                  |         | 0.80% |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ถาวร       |   (%)   | 2     | 1     | 1     |
|   |                                  |         | 4.74% | 8.76% | 8.62% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์        |   (%)   | 3     | 3     | 3     |
|   |                                  |         | 6.23% | 3.84% | 2.35% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |                                  |         |       |       |       |
|   |                                  |         |       |       |       |
| อ |                                  |         |       |       |       |
| ัต |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ่ว |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| โ |                                  |         |       |       |       |
| ย |                                  |         |       |       |       |
| บ |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ย |                                  |         |       |       |       |
| ท |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ง |                                  |         |       |       |       |
| ก |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| เ |                                  |         |       |       |       |
| ง |                                  |         |       |       |       |
| ิน |                                  |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น       |   (เท่า) | 0.72  | 0.93  | 0.83  |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |                                  |   (เท่า) | 11.63 | 11.95 | 16.95 |
|   | อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   อัต                             |   (เท่า) | 0.92  | 0.78  | 1.01  |
|   | ราส่วนความสามารถในการชำระภาระผูกพัน |         |       |       |       |
|   |   (เกณฑ์เงินสด)                    |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   อัตราการจ่ายเงินปันผล              |   (%)   | 5     | 7     | 6     |
|   |   (งบการเงินเฉพาะ)                |         | 5.74% | 9.34% | 3.02% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |                                  |         |       |       |       |
|   |                                  |         |       |       |       |
| อ |                                  |         |       |       |       |
| ัต |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ส |                                  |         |       |       |       |
| ่ว |                                  |         |       |       |       |
| น |                                  |         |       |       |       |
| ต |                                  |         |       |       |       |
| ่อ |                                  |         |       |       |       |
| ห |                                  |         |       |       |       |
| ุ้น |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| ว |                                  |         |       |       |       |
| ม |                                  |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                 | (บ      | 8.41  | 7.49  | 7.37  |
|   |                                  | าทต่อหุ้น) |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   กำไร(ขาดทุน)ต่อหุ้น                | (บ      | 1.56  | 1.03  | 1.03  |
|   |                                  | าทต่อหุ้น) |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   อัตราการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้น          | (บ      | 0.78  | 0.65  | 0.54  |
|   |                                  | าทต่อหุ้น) |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |                                  |         |       |       |       |
|   |                                  |         |       |       |       |
| อ |                                  |         |       |       |       |
| ัต |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ก |                                  |         |       |       |       |
| า |                                  |         |       |       |       |
| ร |                                  |         |       |       |       |
| เ |                                  |         |       |       |       |
| ต |                                  |         |       |       |       |
| ิบ |                                  |         |       |       |       |
| โ |                                  |         |       |       |       |
| ต |                                  |         |       |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   รายได้รวม                       | (%)     | 1     | 8.54% | 9.09% |
|   |                                  |         | 0.86% |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   ต้นทุนการให้บริการ                 | (%)     | -     | 2.18% | 3.90% |
|   |                                  |         | 0.16% |       |       |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   ค่าใช้จ่ายรวม                     | (%)     | 5.12% | 1.36% | 8.03% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้    | (%)     | 1     | 1     | 1     |
|   |                                  |         | 8.35% | 9.58% | 0.76% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   กำไรสุทธิ                        | (%)     | 5     | 0.84% | 1     |
|   |                                  |         | 0.98% |       | 2.98% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   สินทรัพย์รวม                      | (%)     | 0.48% | 6.87% | 0.57% |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+
|   |   หนี้สินรวม                        | (%)     | -1    | 1     | (12   |
|   |                                  |         | 2.22% | 3.21% | .56%) |
+---+----------------------------------+---------+-------+-------+-------+

(11.2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน

1. รายงานและวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

ในปี 2555 นอกจากผลการดำเนินงานตามปกติของกลุ่มบริษัทนั้น
ในปีนี้กลุ่มบริษัทมีรายได้อื่นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเป็นผลสืบเนื่องจาก 1)
การที่บริษัทได้รับชดเชยค่าสินไหมทดแทนประกันภัยในปี 2555
จากผลกระทบจากเหตุการณ์อุทกภัยช่วงเดือนตุลาคมถึงเดือนพฤศจิกายน 2554 2) ในช่วงปลายปี
2555 JP-One
ได้รับรายได้เงินค่าใช้ประโยชน์ย้อนหลังจากการใช้พื้นที่เช่าจากบริษัทคู่ค้าจำนวนหนึ่ง ซึ่ง JP-One
จะต้องนำส่งค่าเช่าพื้นที่ดังกล่าวต่อให้แก่การรถไฟแห่งประเทศไทยโดยบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในจำนวนที่ใกล้เคียงกัน
และ 3) ในปีนี้บริษัทมีบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นอีกหนึ่งบริษัท คือ บริษัท ขนส่งน้ำมันทางท่อ จำกัด (FPT)
โดย FPT ได้ดำเนินการปรับโครงสร้างทุนและโครงสร้างหนี้ให้เป็นไปตามแผนฟื้นฟูกิจการ
ส่งผลให้มีรายได้เกิดขึ้นซึ่งบริษัทบันทึกไว้ในรายได้อื่น

อย่างไรก็ตาม บริษัทไม่ได้นำ FPT มาจัดทำงบการเงินรวมในปี 2555 เนื่องจากปัจจุบัน FPT
ยังอยู่ภายใต้การฟื้นฟูกิจการตามกฏหมาย
ดังนั้นทำให้บริษัทยังไม่มีอำนาจในการควบคุมจนกว่าจะออกจากแผนฟื้นฟูกิจการ
ซึ่งคาดว่ากระบวนการฟื้นฟูกิจการจะเสร็จสิ้นในเดือนมีนาคม 2556
โดยบริษัทได้บันทึกเงินลงทุนในหุ้นสามัญของ FPT
จากการปฏิบัติตามแผนฟื้นฟูกิจการด้วยการแปลงหนี้เป็นทุนจำนวนเงิน 176.6 ล้านบาท
ส่งผลให้บริษัทมีสัดส่วนเงินลงทุนใน FPT เพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 90.7

อนึ่ง ส่วนของผู้ถือหุ้นของ FPT ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
ที่ยังไม่ได้ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีของบริษัทดังกล่าวมีมูลค่า 209.8 ล้านบาท

สำหรับปี 2555 ที่ผ่านมาปริมาณน้ำมันที่กลุ่มบริษัทให้บริการ ณ
ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและดอนเมืองมีอัตราการเติบโตลดลงร้อยละ 0.9 มาอยู่ที่ 4,564
ล้านลิตรเมื่อเทียบกับปริมาณน้ำมันในปี 2554 ที่ 4,607 ล้านลิตร
ในขณะที่จำนวนเที่ยวบินที่ให้บริการมีอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.8 มาอยู่ที่ 186,069 เที่ยวบิน จาก
170,963 เที่ยวบิน

รายได้รวมของกลุ่มบริษัทในปีนี้มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 2,670.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 261.6 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 10.9 เมื่อเทียบกับรายได้ของปี 2554 ที่ 2,409.3 ล้านบาท
และมีกำไรสุทธิจำนวน 796.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 269.0 ล้านบาทหรือร้อยละ 51.0 จาก 527.6
ล้านบาทในปี 2554 คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin) ที่ร้อยละ 29.8
และคิดเป็นกำไรสุทธิต่อหุ้นที่ 1.56 บาท

1.1 รายได้

รายได้รวมในปี 2555 มีจำนวนทั้งสิ้น 2,670.9 ล้านบาท ประกอบด้วย

  1.1.1 รายได้ค่าบริการ

รายได้ค่าบริการมีจำนวนทั้งสิ้น 2,349.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.2 ล้านบาท หรือร้อยละ 0.5
เมื่อเทียบกับรายได้ค่าบริการของปี 2554 ที่ 2,338.0 ล้านบาท

ตารางเปรียบเทียบปริมาณเที่ยวบินรายเดือน ปี 2553 ถึงปี 2555

+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| เดือน      | ปี 2553  |        | ปี 2554  |        | ปี 2555  |        |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
|           | จำนว    | อัตร    | จำนว    | อัตร    | จำนว    | อัตร    |
|           | นเที่ยวบิน | าเติบโต | นเที่ยวบิน | าเติบโต | นเที่ยวบิน | าเติบโต |
|           |         | ของ    |         | ของ    |         |        |
|           | (เที่ยว)  | เที่ยวบิน | (เที่ยว)  | เที่ยวบิน | (เที่ยว)  | ของ    |
|           |         |        |         |        |         | เที่ยวบิน |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| มกราคม    | 13,210  | 8.8%   | 14,359  | 8.7%   | 15,710  | 9.4%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| กุมภาพันธ์   | 11,962  | 11.1%  | 13,524  | 13.1%  | 14,620  | 8.1%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| มีนาคม     | 13,190  | 9.8%   | 14,894  | 12.9%  | 15,756  | 5.8%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| เมษายน    | 12,668  | 4.7%   | 14,555  | 14.9%  | 15,482  | 6.4%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| พฤษภาคม   | 11,865  | 1.8%   | 13,871  | 16.9%  | 14,930  | 7.6%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| มิถุนายน    | 10,794  | 0.5%   | 13,281  | 23.0%  | 14,166  | 6.7%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| กรกฎาคม   | 12,190  | 5.1%   | 14,191  | 16.4%  | 15,215  | 7.2%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| สิงหาคม    | 12,555  | 4.9%   | 14,443  | 15.0%  | 15,574  | 7.8%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| กันยายน    | 11,823  | 5.0%   | 13,643  | 15.4%  | 14,835  | 8.7%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| ตุลาคม     | 12,964  | 7.1%   | 15,375  | 18.6%  | 16,050  | 4.4%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| พฤศจิกายน  | 13,199  | 10.6%  | 13,938  | 5.6%   | 16,300  | 17.0%  |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| ธันวาคม    | 14,219  | 8.8%   | 14,889  | 4.7%   | 17,431  | 17.1%  |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+
| รวม       | 150,639 | 6.6%   | 170,960 | 13.5%  | 186,069 | 8.8%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+---------+--------+

หมายเหตุ : แสดงการให้บริการของบริษัท ณ
ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและท่าอากาศยานดอนเมืองของบริษัท รวมทั้ง 3
ธุรกิจการให้บริการหลักของบริษัท คือ ธุรกิจคลังเก็บรักษาน้ำมัน (Aviation Fuel Depot)
ธุรกิจระบบท่อส่งน้ำมันใต้ลานจอดอากาศยาน (Hydrant Pipeline Network)
และธุรกิจเติมน้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยาน (Aircraft Refuelling System)

ตารางเปรียบเทียบปริมาณน้ำมันรายเดือน ปี 2553 ถึงปี 2555

+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| เดือน      | ปี 2553  |        | ปี 2554  |        | ปี 2555 |         |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
|           | ปร      | อัตร    | ปร      | อัตร    | ปริม    | อัต      |
|           | ิมาณน้ำมัน | าเติบโต | ิมาณน้ำมัน | าเติบโต | าณน้ำมัน | ราเติบโต |
|           |         | ขอ     |         | ขอ     |        |         |
|           | (       | งปริมาณ | (       | งปริมาณ | (ล     | ข       |
|           | ล้านลิตร) | น้ำมัน   | ล้านลิตร) | น้ำมัน   | ้านลิตร) | องปริมาณ |
|           |         |        |         |        |        |         |
|           |         |        |         |        |        | น้ำมัน    |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| มกราคม    | 389.1   | 9.3%   | 415.4   | 6.7%   | 419.5  | 1.0%    |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| กุมภาพันธ์   | 354.6   | 9.9%   | 380.0   | 7.2%   | 390.0  | 2.6%    |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| มีนาคม     | 386.4   | 8.2%   | 420.8   | 8.9%   | 412.7  | -1.9%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| เมษายน    | 342.1   | 1.4%   | 388.6   | 13.6%  | 377.1  | -3.0%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| พฤษภาคม   | 337.3   | 1.7%   | 373.0   | 10.6%  | 359.7  | -3.6%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| มิถุนายน    | 316.9   | 4.4%   | 359.8   | 13.5%  | 338.8  | -5.8%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| กรกฎาคม   | 351.6   | 4.2%   | 384.6   | 9.4%   | 358.2  | -6.9%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| สิงหาคม    | 352.3   | 1.8%   | 386.1   | 9.6%   | 368.3  | -4.6%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| กันยายน    | 343.3   | 5.8%   | 367.2   | 7.0%   | 352.9  | -3.9%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| ตุลาคม     | 365.6   | 3.5%   | 377.5   | 3.3%   | 375.4  | -0.6%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| พฤศจิกายน  | 376.5   | 3.7%   | 355.0   | -5.7%  | 394.0  | 11.0%   |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| ธันวาคม    | 400.9   | 4.5%   | 399.0   | -0.5%  | 417.7  | 4.7%    |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+
| รวม       | 4,316.6 | 4.9%   | 4,607.0 | 6.7%   | 4      | -0.9%   |
|           |         |        |         |        | ,564.3 |         |
+-----------+---------+--------+---------+--------+--------+---------+

หมายเหตุ : แสดงการให้บริการของบริษัท ณ
ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและท่าอากาศยานดอนเมืองของบริษัท รวมทั้ง 3
ธุรกิจการให้บริการหลักของบริษัท คือ ธุรกิจคลังเก็บรักษาน้ำมัน (Aviation Fuel Depot)
ธุรกิจระบบท่อส่งน้ำมันใต้ลานจอดอากาศยาน (Hydrant Pipeline Network)
และธุรกิจเติมน้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยาน (Aircraft Refuelling System)

  ตารางสรุปจำนวนเที่ยวบินและปริมาณน้ำมันที่ให้บริการของบริษัท

+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
|                          | ปี 2553      | ปี 2554      | ปี 2555      |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| เที่ยวบินในประเทศ           |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| - จำนวนเที่ยวบิน            | 53,063      | 61,687      | 67,741      |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| - ปริมาณน้ำมัน (ล้านลิตร)     | 431         | 487         | 521         |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| เที่ยวบินระหว่างประเทศ       |             |             |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| - จำนวนเที่ยวบิน            | 97,576      | 109,276     | 118,328     |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| - ปริมาณน้ำมัน (ล้านลิตร)     | 3,885       | 4,120       | 4,044       |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รวมจำนวนเที่ยวบิน *         | 150,639     | 170,963     |             |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+
| รวมปริมาณน้ำมัน (ล้านลิตร)    | 4,317       | 4,607       | 4,564       |
+--------------------------+-------------+-------------+-------------+

หมายเหตุ : แสดงการให้บริการของบริษัท ณ
ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและท่าอากาศยานดอนเมืองของบริษัท รวมทั้ง 3
ธุรกิจการให้บริการหลักของบริษัท คือ ธุรกิจคลังเก็บรักษาน้ำมัน (Aviation Fuel Depot)
ธุรกิจระบบท่อส่งน้ำมันใต้ลานจอดอากาศยาน (Hydrant Pipeline Network)
และธุรกิจเติมน้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยาน (Aircraft Refuelling System)

1.1.2 รายได้อื่น

  1.1.2.1 ค่าเช่ารับ

ค่าเช่ารับมีจำนวน 23.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.7 ล้านบาท หรือร้อยละ 7.7 เมื่อเทียบกับปี 2554

  1.1.2.2 รายได้อื่น

รายได้อื่นในปี 2555 นั้น
บริษัทมีรายได้จากการได้รับเงินค่าสินไหมทดแทนน้ำท่วมจากบริษัทประกันภัยรวมจำนวน 133.8
ล้านบาท รายได้จากการที่ JP-One
ได้รับเงินค่าใช้ประโยชน์ย้อนหลังจากพื้นที่เช่าจากบริษัทคู่ค้าจำนวน 63.9 ล้านบาท ซึ่ง JP-One
ต้องนำส่งต่อให้กับการรถไฟแห่งประเทศไทย
และรายได้จากเงินต้นและดอกเบี้ยรับชำระคืนรวมทั้งกำไรจากการปรับโครงสร้างทุนและโครงสร้างหนี้ของ
FPT รวมจำนวน 68.0 ล้านบาท
นอกนั้นเป็นรายได้ดอกเบี้ยรับและส่วนลดรับจากตั๋วเงินคลังของกลุ่มบริษัท

1.2 ค่าใช้จ่าย

  1.2.1 ต้นทุนการให้บริการ

ต้นทุนการบริการในปี 2555 มีจำนวนทั้งสิ้น 949.3 ล้านบาท ลดลง 1.5 ล้านบาท หรือร้อยละ
0.2 จาก 950.8 ล้านบาทในปี 2544 ซึ่งประกอบด้วยรายการสำคัญคือ 1)
ค่าตอบแทนจากการให้สัมปทานเติมเชื้อเพลิงเข้าสู่อากาศยานจำนวน 238.5 ล้านบาทลดลง 4.3
ล้านบาทจาก 242.8 ล้านบาท 2) ค่าซ่อมแซมและบำรุงรักษาจำนวน 68.5 ล้านบาท และ 3)
ค่าเบี้ยประกันภัยจำนวน 41.6 ล้านบาท

  1.2.2 ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

ค่าใช้จ่ายในปี 2555 มีจำนวนทั้งสิ้น 484.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 71.3 ล้านบาท หรือร้อยละ 17.2
จาก 413.6 ล้านบาทในปี 2554 โดยค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารมีจำนวน 78.4 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 3.8 ล้านบาท และค่าสัมปทานของบริษัทย่อยตัดจำหน่ายจำนวน 28.1
ล้านบาทซึ่งมีจำนวนเท่ากับปีที่ผ่านมา

อนึ่ง ในปี 2555 ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานมีจำนวน 448.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31.3
ล้านบาทหรือร้อยละ 7.5 จากปี 2554 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายของกลุ่มบริษัทในปีนี้มีจำนวน
313.4 ล้านบาท ลดลง 20.0 ล้านบาทหรือร้อยละ 6.0 จากปี 2554

  1.2.3 ต้นทุนทางการเงิน

สำหรับต้นทุนทางการเงินในปี 2555 มีจำนวนทั้งสิ้น 139.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.5 ล้านบาท
หรือร้อยละ 17.3 จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมา
โดยเป็นดอกเบี้ยจ่ายของเงินกู้ยืมระยะยาวและสัญญาเช่าทางการเงินของกลุ่มบริษัทจำนวน 115.8
ล้านบาท
และเป็นต้นทุนดอกเบี้ยจากการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานตามกฏหมายคุ้มครองแรงงานและสวัสดิการของบริษัท
ที่บริษัทถือปฏิบัติตามมาตรฐานบัญชี ฉบับที่ 19 เรื่องผลประโยชน์พนักงานจำนวน 23.4 ล้านบาท
ตามลำดับ

1.3 สรุปผลการดำเนินงาน

กำไรสุทธิในปี 2555 มีจำนวนทั้งสิ้น 796.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 269.0 ล้านบาท หรือร้อยละ 51.0
จากปีที่ผ่านมาที่มีผลกำไรสุทธิ 527.6 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin)
ที่ร้อยละ 29.8 และคิดเป็นกำไรต่อหุ้นๆ ละ 1.56 บาท

 ในวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2556 ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติการจ่ายปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นจากผลการดำเนินงานของปี 2555 หุ้นละ 0.78 บาท เป็นจำนวนเงินปันผลรวมทั้งสิ้น 397.8 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราการจ่ายปันผล (Payout Ratio) ในสัดส่วน 56% ของกำไรสุทธิ 713.7 ล้านบาท (เฉพาะบริษัท) ก่อนหักสำรองต่างๆ โดยที่บริษัทได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลไปแล้วในอัตรา 0.27 บาทต่อหุ้น ดังนั้นคงเหลือเป็นเงินปันผลจ่ายอีกในอัตราหุ้นละ 0.51 บาท ซึ่งผู้ถือหุ้นสามารถเครดิตภาษีอัตรา 30% สำหรับเงินปันผลจ่ายที่อัตรา 0.16 บาทต่อหุ้น และเครดิตภาษีอัตรา 25% สำหรับเงินปันผลจ่ายอัตรา 0.35 บาทต่อหุ้น ซึ่งจะกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิในการรับเงินปันผลในวันที่ 25 เมษายน 2556 และให้กำหนดจ่ายเงินปันผลวันที่ 13 พฤษภาคม 2556

2. รายงานและวิเคราะห์ฐานะการเงิน

2.1 สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 กลุ่มบริษัทมีสินทรัพย์รวมจำนวน 7,390.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 35.5
ล้านบาทหรือร้อยละ 0.5 เมื่อเทียบกับ 31 ธันวาคม 2554 ซึ่งประกอบด้วยรายการสำคัญๆ ดังนี้

2.1.1 กลุ่มบริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 1,004.5 ล้านบาท
โดยมีรายละเอียดการได้มาและใช้ไปของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่สำคัญดังนี้

- กลุ่มบริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงานจำนวน 1,215.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 281.2
ล้านบาทหรือร้อยละ 30.1

- กระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนสุทธิมีจำนวน 157.2 ล้านบาท
ซึ่งประกอบด้วยรายการหลักๆ คือเงินสดจ่ายซื้อสิ่งปรับปรุงสินทรัพย์เช่าและอุปกรณ์จำนวน 267.2
ล้านบาท และเงินให้กู้ยืมและลูกหนี้ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันลดลง 90.4 ล้านบาท

- กระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินสุทธิมีจำนวน 934.3 ล้านบาท ซึ่งเป็นการจ่ายคืนเงินกู้
ยืมระยะยาวและชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงินจำนวนรวม 452.2 ล้านบาท
จ่ายดอกเบี้ยจำนวน 116.6 ล้านบาท และจ่ายเงินปันผลสำหรับงวดผลการดำเนินงานครึ่งหลังของปี
2544 และผลดำเนินงานครึ่งแรกของปี 2555 จำนวน 341.7 ล้านบาท ตามลำดับ

2.1.2 ที่ดิน สิ่งปรับปรุงสินทรัพย์เช่าและอุปกรณ์สุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีจำนวน
4,484.1 ล้านบาท ลดลง 2.9 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 0.1

2.1.3 ค่าสัมปทานของบริษัทย่อยซึ่งเกิดจากการที่บริษัทซื้อหุ้นของ TARCO ในราคาที่สูงกว่าราคาทุน
โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 มีจำนวน 607.7 ล้านบาท

2.2 หนี้สิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 กลุ่มบริษัทมีหนี้สินรวมจำนวน 3,102.9 ล้านบาทลดลง 432.1
ล้านบาท หรือร้อยละ 12.2 และคิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนประมาณ 0.72 ต่อ 1 เท่า ลดลงจาก
0.93 เท่าต่อ 1 เท่าเมื่อเทียบกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
โดยหนี้สินของบริษัทแบ่งเป็นรายการสำคัญๆได้ดังนี้

2.2.1 เจ้าหนี้การค้าจำนวน 66.7 ล้านบาท ประกอบด้วย
เจ้าหนี้การค้าบริษัทที่เกี่ยวข้องกันจำนวน 42.4 ล้านบาท และเจ้าหนี้การค้าบริษัทอื่นจำนวน 24.2
ล้านบาท

2.2.2 ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจำนวน 444.3
ล้านบาทโดยเป็นส่วนของบริษัทจำนวน 337.0 ล้านบาท และของ TARCO จำนวน 107.3 ล้านบาท
นอกจากนี้ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีมีจำนวน 6.7 ล้านบาท
ซึ่งเป็นส่วนของบริษัทจำนวน 4.4 ล้านบาท และของ TARCO จำนวน 2.3 ล้านบาทตามลำดับ

2.2.3 เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารสุทธิจำนวน 1,836.4 ล้านบาท ลดลง 444.3 ล้านบาทจาก
31 ธันวาคม 2554 หรือคิดเป็นร้อยละ 19.5 ซึ่งประกอบด้วย

- เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) จำนวน 222.2 ล้านบาท
ครบกำหนดวันที่ 31 สิงหาคม 2561 ชำระคืนเงินต้นปีละ 2 งวด งวดละ 22.2 ล้านบาท
(งวดสุดท้ายชำระคืนเงินต้นส่วนที่เหลือทั้งหมด) ที่อัตราดอกเบี้ยเท่ากับ THBFIX 6
months+1.15% พร้อมทั้งทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นอัตราคงที่เท่ากับ
5.80% ต่อปี

- เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) จำนวน 837.2 ล้านบาท
ครบกำหนดวันที่ 31 ธันวาคม 2561 ชำระคืนเป็นรายไตรมาส งวดละ 41.9 ล้านบาท
(งวดสุดท้ายชำระคืนเงินต้นส่วนที่เหลือทั้งหมด) ที่อัตราดอกเบี้ยเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ
3 เดือน+1.5%

- เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารธนชาติ จำกัด (มหาชน) จำนวน 145.0 ล้านบาท
ครบกำหนดวันที่ 30 พฤศจิกายน 2561 มีกำหนดชำระคืนเป็นราย 3 เดือน งวดละ 6.25 ล้านบาท
และชำระคืนเงินต้นที่เหลือทั้งหมดในงวดสุดท้าย พร้อมทั้งได้รับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วง 3
ปีแรกลงจากเดิมที่ MLR-2.0% เป็น MLR–2.5% และตั้งแต่ปีที่ 4
เป็นต้นไปให้คงอัตราดอกเบี้ยตามสัญญาเดิมที่ MLR–2.0%

- เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) จำนวน 525.0 ล้านบาท
ครบกำหนดวันที่ 31 มีนาคม 2562 ชำระคืนเป็นรายไตรมาส งวดละ 25.0 ล้านบาท
(งวดสุดท้ายชำระคืนเงินต้นส่วนที่เหลือทั้งหมด) ที่อัตราดอกเบี้ยเท่ากับ MLR–1.75% ในช่วง 2
ปีแรก ปีที่ 3-5 อัตราดอกเบี้ย MLR–1.50% และปีที่ 6-8 อัตราดอกเบี้ย MLR–1.25%

- เงินกู้ยืมระยะยาวของ TARCO จำนวน 107.0 ล้านบาท
โดยเป็นเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ซึ่งแบ่งเป็น 1) เงินกู้จำนวน
77.7 ล้านบาท ครบกำหนดวันที่ 31 ธันวาคม 2557 มีกำหนดชำระคืนเป็นรายไตรมาส งวดละ
19.45 ล้านบาท ที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 3 เดือน + 1.75% และ 2) เงินกู้จำนวน 29.3
ล้านบาท ครบกำหนดวันที่ 31 ธันวาคม 2557 มีกำหนดชำระคืนเป็นรายไตรมาส งวดละ 7.37
ล้านบาท ที่อัตราดอกเบี้ย MLR–2.25%

2.2.4 ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานจำนวน 516.2
ล้านบาทโดยเป็นภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานตามกฎหมายคุ้มครองแรงงาน
และสวัสดิการของบริษัทอันสืบมาจากการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19
เรื่องผลประโยชน์พนักงาน (รายละเอียดตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 13)

2.3. ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 กลุ่มบริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 4,287.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 31
ธันวาคม 2554 จำนวน 467.5 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 12.2

3. ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

บริษัทมีหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตจากการเป็นผู้ค้ำประกันให้กับ TARCO ในวงเงินสินเชื่อ 870.0
ล้านบาท และ 8.0 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยยอดรวมหนี้สิ้น ณ ปัจจุบันของ TARCO
ตามวงเงินข้างต้นมีจำนวนเท่ากับ 214.3 ล้านบาท (รวมหนี้สินส่วนที่ต้องชำระในหนึ่งปี)