2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมาและพัฒนาการที่สำคัญ

2.1.1 ประวัติความเป็นมา

บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) ก่อตั้งเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2531 ในนาม "บริษัท ราชธานี
ลิซซิ่ง จำกัด" ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรกจำนวน 6 ล้านบาท
โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อประกอบธุรกิจประเภทการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสอง
โดยมีผู้เริ่มก่อตั้งบริษัทและบริหารงานร่วมกัน 2 กลุ่ม คือ กลุ่ม ”มิตรภาพส่งเสริมการลงทุน”
ซึ่งเป็นการรวมตัวของกลุ่มนักธุรกิจ และกลุ่ม “บัวหลวง”
ซึ่งมีประสบการณ์ในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายรถยนต์มือสองมาก่อน
โดยมีสัดส่วนการถือหุ้นในอัตรา 50 : 50 โดยมีคุณเจริญสุข กิจอิทธิ และคุณวิเชียร
ชินประพินพรเป็นตัวแทนผู้บริหารของกลุ่มแรก และคุณสุทัศน์ สถิตธรรมรัตน์
เป็นตัวแทนผู้บริหารของกลุ่มบัวหลวง

ในช่วงเริ่มต้นของการดำเนินกิจการ บริษัทมุ่งเน้นธุรกิจด้านการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสอง
ทั้งประเภทการให้สินเชื่อแก่ผู้ซื้อรถยนต์รายย่อยโดยผ่านผู้จำหน่ายรถยนต์มือสอง
และการให้สินเชื่อแก่ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองเพื่อใช้เป็นแหล่งเงินทุนในการจัดซื้อรถยนต์มาเพื่อจำหน่ายหรือที่เรียกว่าการให้สินเชื่อแบบ
Floor Plan ซึ่งการให้สินเชื่อทั้งสองประเภทของบริษัทในอดีตมีสัดส่วนใกล้เคียงกัน อย่างไรก็ตาม
บริษัทได้ยกเลิกการให้บริการสินเชื่อแบบ Floor Plan นับตั้งแต่ปี 2538 เป็นต้นมา
และมุ่งเน้นเฉพาะการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสองแก่ผู้ซื้อรถยนต์รายย่อย อย่างไรก็ตามในปี
2548 บริษัทได้ทำการศึกษาการให้สินเชื่อแบบ Floor Plan
แก่ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองเพื่อใช้เป็นแหล่งเงินทุนในการจัดซื้อรถยนต์อีกครั้งโดย ณ ปัจจุบัน
บริษัทคาดว่าจะให้สินเชื่อแก่ผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองจำนวนไม่เกิน 5 ราย ในวงเงินไม่เกิน 3.00
ล้านบาทต่อราย โดยมีระยะในการให้สินเชื่อ 3 – 6 เดือน โดยมีสมุดคู่มือจดทะเบียนรถยนต์
และชุดโอนเป็นหลักประกัน

ปัจจุบันบริษัทมีส่วนงานฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ
และฝ่ายการตลาดที่มีประสบการณ์ในการทำตลาดรถยนต์มือสอง จำนวน 9 คน
ซึ่งทำหน้าที่รับผิดชอบดูแลการหาลูกค้า
โดยจะมีการสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จัดจำหน่ายรถยนต์หลายราย
รวมทั้งจะหมุนเวียนประจำอยู่ตามสถานที่จำหน่ายของผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองที่เป็นคู่ค้ากับบริษัท
ซึ่งผู้จำหน่ายรถยนต์ที่เป็นคู่ค้ากับบริษัทจะต้องได้รับอนุมัติตามขั้นตอนการพิจารณาและตรวจสอบผู้จำหน่ายรถยนต์ตามที่บริษัทกำหนด
และในปี 2543 บริษัทได้เข้าร่วมเป็นสมาชิกของสมาคมธุรกิจเช่าซื้อไทย
เพื่อรับทราบตลาดข้อมูลรถยนต์มือสองซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท

2.  พัฒนาการที่สำคัญในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา

ด้านการดำเนินธุรกิจ

+---------+------------------------------------------------------------+
| 2545    | บริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน และเปลี่ยนชื่อบริษัทเป็น "บริษัท          |
|         | ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)" เมื่อเดือนสิงหาคม                     |
|         | และได                                                      |
|         | ้รับอนุญาตให้เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ |
|         | 19 ธันวาคม 2545                                             |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2546    | บริษัทมีการ                                                   |
|         | พัฒนาระบบสารสนเทศที่ดียิ่งขึ้นทำให้ลูกค้าสามารถติดต่อกับบริษัทผ่านทางเวบไซต์ |
|         | โดยลูกค้าจะสามารถรับทราบข้อมูลที่สำคัญเบื้องต้น ตลอดจนข่าวสารต่างๆ      |
|         | เช่นราคากลางรถยนต์มือสอง รวมถึงการขอบริการสินเชื่อ                 |
|         |                                                            |
|         | บริษัทให้บริการรับชำระค่างวด และรับชำระค่าบริการต่างๆ ผ่านระบบ ATM    |
|         | เพื่อเป็นทางเลือกในการชำระที่สะดวกมากขึ้น                          |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2547    | ในเดือนมกราคมบริษัทได้สมัครเป็นสมาชิกกับบริษัท ข้อมูลเครดิตไทย จำกัด     |
|         | (Credit Bureau)                                            |
|         | เพื่อได้รับทราบข้อมูลลูกค้าและนำมาใช้ประกอบการพิจารณาการให้สินเชื่อ      |
|         | และ                                                        |
|         | เพื่อสกัดกั้นผู้เช่าซื้อที่ไม่มีความสามารถในการชำระหนี้มาขอกู้สินเชื่อของบริษัทได้ |
+---------+------------------------------------------------------------+
| 2549    | เมื่อวันที่ 22 มีนาคมบริษัทได้เปิดสาขาในรูปของศูนย์บริการเช่าซื้อจำนวน 1    |
|         | สาขา ที่บริเวณวงแหวนกาญจนาภิเษก กรุงเทพฯ จากทั้งหมด 3             |
|         | สาขาที่บริษัทคาดว่าจะเปิดให้ครบภายในปีนี้ครอบคลุม 3 มุมเมืองของกรุงเทพฯ  |
|         | เพื่อรองรับลูกค้ารายย่อยซึ่งมีความต้องการสินเชื่อ                       |
|         | และต้องการรีไฟแนนซ์สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์                            |
+---------+------------------------------------------------------------+

ด้านเงินทุน

+---------+------------------------------------------------------------+
| 2545    | บริษัทได้จัดหาเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการขยายธุรกิจ โดยการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก |
|         | 168 ล้านบาท เป็น 208 ล้านบาท                                  |
|         | ด้วยการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 40 ล้านบาท              |
|         | ให้แก่กลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท และตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 3/2545 |
|         | เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม 2545                                     |
|         | ที่ประชุมมีมติให้บริษัทแปรสภาพจากบริษัทจำกัดเป็นบริษัทมหาชนจำกัด          |
|         | พร้อมกับการเปลี่ยนชื่อบริษัทเป็น "บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)"     |
|         | และมีมติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจาก 208 ล้านบาท                 |
|         | เป็นทุนจดทะเบียนใหม่จำนวน 300 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่ จำนวน  |
|         | 18,400,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท จัดสรรให้ประชาชนทั่วไปจำนวน |
|         | 16,800,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 8 บาท                             |
|         | และจัดสรรให้กับพนักงานของบริษัทจำนวน 1,600,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ     |
|         | 6.40 บาท                                                   |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี 2546  | บริษัทมีการออกหุ้นกู้เสนอขายในกรณีทั่วไปแก่ผู้ลงทุนสถาบัน เมื่อวันที่ 20       |
|         | สิงหาคม 2546 ที่มีชื่อว่า “หุ้นกู้มีประกันชนิดทยอยชำระเงินต้นของ บริษัท      |
|         | ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 2/2546 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2550”   |
|         | มูลค่าเสนอขายทั้งหมดจำนวน 1,000,000,000 บาท มูลค่าที่ตราไว้1,000.00 |
|         | บาทต่อหน่วย อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 3.20 ต่อปี และมีอายุ 4 ปี             |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | บริษัทได้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญครั้งที่ 1 จำนวน 200      |
|         | ล้านหน่วยให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่มีรายชื่อปรากฏอยู่ในสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่   |
|         | 10 กรกฎาคม 2546 ในอัตราส่วนหุ้นสามัญ 3 หุ้นต่อใบสำคัญแสดงสิทธิทั้ง 3 ชุด |
|         | จำนวน 2 หน่วย โดยแบ่งออกเป็นใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 1 จำนวน 1 หน่วย  |
|         | ใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 2 จำนวน 0.6 หน่วย และใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 3  |
|         | จำนวน 0.4 หน่วยประเภทเรียกใช้สิทธิได้ก่อนกำหนด ราคาเสนอขายหน่วยละ  |
|         | 0 บาท มีอายุใบสำคัญแสดงสิทธิ 5 ปี อัตราการใช้สิทธิ 1 หน่วยต่อ 1        |
|         | หุ้นสามัญใหม่ ราคาการใช้สิทธิ 1.00 บาทต่อหุ้น                        |
|         | ทำให้บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 300 ล้านบาท เป็น 500 ล้านบาท         |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี 2548  | ณ วันที่ 12 เมษายน 2548                                       |
|         | บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นรายใหญ่ครั้งใหญ่                 |
|         | โดยได้มีกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่รายใหม่คือ กลุ่มพงษ์จตุรา                       |
|         | เข้าถือหุ้นบริษัทในสัดส่วนร้อยละ 20.61 ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วซึ่งอยู่ที่    |
|         | 401,098,495 บาท อย่างไรก็ดี                                   |
|         | ไม                                                         |
|         | ่มีการเปลี่ยนแปลงทีมผู้บริหารและไม่มีผลกระทบใดๆต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท |
+---------+------------------------------------------------------------+
| เม.     | ณ สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2548 บริษัทมีหุ้นทุนซื้อคืน จำนวน          |
| ย.-พ.ค. | 1,300,000 หุ้น เป็นราคาทั้งสิ้น 1.84 ล้านบาท                       |
|         | ซึ่งเกิดจากการซื้อหุ้นคืนในช่วงวันที่ 26 เมษายน พ.ศ. 2548 ถึงวันที่ 3      |
|         | พฤษภาคม พ.ศ. 2548                                          |
|         | โดยบริษัทมีวัตถุประสงค์ของการซื้อหุ้นทุนซื้อคืนเพื่อช่วยบริหารทางการเงิน      |
|         | และมีนโยบายให้มีระยะเวลาถือครองมากกว่า 6 เดือน แต่ไม่เกิน 3 ปี       |
|         | ในระหว่างปีปัจจุบัน                                             |
|         | บริษัทจึงได้กันกำไรสะสมไว้เป็นสำรองเท่ากับจำนวนเงินที่ได้จ่ายซื้อหุ้นทุนซื้อคืน  |
|         | ทั้งนี้เ                                                       |
|         | พื่อให้การถือครองหุ้นทุนซื้อคืนของบริษัทเพื่อการบริหารการเงินเป็นไปตามมาตรา |
|         | 66/1 (2) ของพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2535              |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ตุลาคม   | ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2548 ซึ่งประชุมเมื่อวันเสาร์ที่ 15     |
|         | ตุลาคม 2548                                                 |
|         | ได้อนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทฯจากทุนจดทะเบียนเดิมจำนวน        |
|         | 500,000,000 บาท เป็นทุนจดทะเบียนจำนวน 986,000,000 บาท         |
|         | โดยการออกหุ้นสามัญใหม่เพิ่มขึ้นจำนวน 486,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ |
|         | 1.00 บาท                                                   |
|         | จัดสรรให้กับผู้ถือหุ้นเดิมที่มีรายชื่อปรากฏอยู่ในสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้นจำนวน       |
|         | 125,000,000 หุ้น ตามสัดส่วนการถือหุ้นที่จองซื้อหุ้นสามัญใหม่              |
|         | และผู้ถือหุ้นสามัญที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในคราวนี้จะไ                    |
|         | ด้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนหลังจากที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน |
|         | กลต. ในอัตราส่วน 1:1 และจัดสรร ให้แก่บุคคลในวงจำกัด               |
|         | หรือนักลงทุนประเภทสถาบัน จำนวน 150,000,000 หุ้น                  |
|         | โดยจะไ                                                     |
|         | ด้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนหลังจากที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน |
|         | กลต. จำนวน75,000,000 หน่วย นอกจากนี้                          |
|         | บริษัทจะจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 11,000,000                     |
|         | หุ้นเพื่อรองรับการปรับ                                           |
|         | สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ให้แก่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท |
|         | ครั้งที่ 1 ชุดที่ 2 และชุดที่ 3                                      |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี 2549  | เมื่อวันที่ 25 มกราคม                                           |
|         | คณะกรรมการบริษัทได้มีมติจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน            |
|         | 150,000,000 หุ้น                                             |
|         | พร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 75,000,000   |
|         | หน่วย เพื่อเสนอขายให้แก่ ธนาคารนครหลวงไทย จำกัด (มหาชน)          |
|         |                                                            |
|         | เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์                                          |
|         | บริษัทได้ลงนามในบันทึกข้อตกลงซื้อขายหุ้นระหว่างบริษัทในฐานะผู้จะขาย       |
|         | และธนาคารนครหลวงไทย จำกัด (มหาชน)                           |
|         | ในฐานะกลุ่มผู้จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 150,000,000 หุ้น       |
|         | ในราคา 1.15 บาท ต่อหนึ่งหุ้น โดยมีมูลค่ารวมทั้งสิ้น 172,500,000        |
|         | บาทและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ จำนวน 75,000,000หน่วย        |
|         | ไม่คิดมูลค่า ทั้งนี้                                               |
|         | การซื้อขา                                                    |
|         | ยขึ้นอยู่กับการได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยหรือหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง |
|         | และผลการตรวจสอบทรัพย์สินของบริษัทโดยธนาคารนครหลวงไทย จำกัด       |
|         | (มหาชน)                                                    |
+---------+------------------------------------------------------------+

ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัท

บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)
ประกอบธุรกิจประเภทการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อเฉพาะรถยนต์มือสอง
ประเภทรถยนต์นั่งส่วนบุคคลและรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ประเภทรถบรรทุกเล็กหรือรถปิคอัพ รถแท็กซี่
รถหัวลาก และรถบรรทุกสิบล้อ เป็นต้น โดยมีสัดส่วนประมาณร้อยละ 55 และ ร้อยละ 45
ของการให้สินเชื่อรวมตามลำดับ
โดยรถยนต์ที่บริษัทให้สินเชื่อนั้นส่วนใหญ่จะเป็นรถญี่ปุ่นที่มีราคาไม่สูงมากนักหรือเฉลี่ยประมาณคันละ
300,000 – 320,000 บาท รวมทั้งเป็นรถยนต์ที่มีสภาพคล่องในการซื้อขาย ได้แก่ โตโยต้า
ฮอนด้า มิตซูบิชิ และนิสสัน เป็นต้น

นอกจากการให้บริการด้านสินเชื่อเช่าซื้อแล้ว
บริษัทยังมีการให้บริการหลังการขายโดยการให้บริการรับต่อทะเบียนรถยนต์ กรมธรรม์ประกันภัย
พ.ร.บ. คุ้มครองผู้ประสบภัยทางรถยนต์ การรีไฟแนนซ์สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์
และการบริการทางด้านภาษี ซึ่งเป็นการอำนวยความสะดวกให้แก่ลูกค้า
อีกทั้งยังเป็นการเสริมรายได้ให้กับบริษัทอีกทางหนึ่ง
ตลอดจนเป็นการคุ้มครองป้องกันความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นกับทรัพย์สินซึ่งเป็นหลักประกันในการให้สินเชื่อของบริษัทได้

โครงสร้างรายได้ของบริษัท

โครงสร้างรายได้ของบริษัทตามงบการเงินสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 2547 และ 2548

  --------------------------- -------- -------- -------- -------- -------- --------
  รายได้                       2546              2547              2548     

                              ล้านบาท   %        ล้านบาท   %        ล้านบาท   %

  1. รายได้จากสัญญาเช่าซื้อ                                                     

  - รถยนต์นั่งส่วนบุคคล            98.57    60.63    132.24   56.85    145.22   54.74

  - รถยนต์เพื่อการพาณิชย์          32.94    20.26    47.83    20.56    76.46    28.82

  รวมรายได้จากสัญญาเช่าซื้อ        131.51   80.89    180.07   77.41    221.68   83.56

  2. รายได้อื่น                                                               

  - รายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการ 6.80     4.18     7.89     3.39     12.24    4.62

  - รายได้ค่าปรับจากการผิดนัดชำระ  7.74     4.76     10.60    4.56     15.75    5.94

  - หนี้สูญได้รับคืน                2.56     1.57     0.42     0.18     0.13     0.05

  - รายได้ค่านายหน้าเบี้ยประกัน     8.77     5.40     9.17     3.94     9.56     3.60

  - รายได้อื่น                   5.20     3.20     24.46    10.52    5.92     2.23

  รวมรายได้อื่น                  31.07    19.11    52.54    22.59    43.62    16.64

  รวมรายได้                    162.58   100.00   232.61   100.00   265.30   100.00
  --------------------------- -------- -------- -------- -------- -------- --------

เป้าหมายของบริษัทและแนวทางการดำเนินธุรกิจในช่วง 5 ปีข้างหน้า

1.  ยังคงมุ่งเน้นการทำสินเชื่อรถมือสองครอบคลุมพื้นที่ทั้งกรุงเทพฯและปริมณฑล
    แก่รายย่อยสำหรับวงเงินสินเชื่อในอัตราเฉลี่ยต่อรายประมาณ 200,000-300,000 บาท

2.  การขยายสินเชื่อเช่าซื้อครอบคลุมรถยนต์ทุกชนิด รวมถึงรถแท็กซี่ รถหัวลาก รถบรรทุกสิบล้อ
    และรถเพื่อการประกอบอาชีพต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งรถมือสองเพื่อการพาณิชย์ประเภท
    รถปิคอัพ และรถบรรทุกสิบล้อ โดยที่บริษัทมี เป้าหมายขยายจากเดิมที่มีสัดส่วนร้อยละ 25
    ของพอร์ตสินเชื่อทั้งหมด เป็นร้อยละ 50 ของพอร์ตสินเชื่อทั้งหมด ภายในปี 2549
    และเป็นร้อยละ 60 ในช่วง 3 ถึง 5 ปีข้างหน้า

3.  วางแผนและศึกษาความเป็นไปได้ที่จะขยายสินเชื่อออกสู่จังหวัดใกล้เคียง
    โดยการเปิดสาขาในลักษณะของศูนย์เช่าซื้อหรือออฟฟิศขนาดเล็กในเขตกรุงเทพฯและฝั่งธนบุรี
    และจะขยายสินเชื่อออกไปในจังหวัดใกล้เคียง เช่น ชลบุรี กาญจนบุรี และ สระบุรี
    รวมทั้งจังหวัดใหญ่ของประเทศ เช่น เชียงใหม่ นครราชสีมา และ ภูเก็ต

4.  ศึกษาเพื่อเพิ่มช่องทางการลงทุนในธุรกิจต่อเนื่องหรือเกี่ยวข้องกับรถยนต์ รวมถึงธุรกิจใหม่ฯ
    เพื่อเพิ่มช่องการลงทุนเข้าไปในภาคธุรกิจอื่นๆ

5.  การรักษาต้นทุนในการทำธุรกิจให้อยู่ในกรอบที่สามารถแข่งขันและทำกำไรได้

6.  การพยายามรักษาฐานลูกค้าเก่าๆและการปล่อยสินเชื่อให้มีคุณภาพน่าจะเป็นตัวเลือกอันดับแรกๆมากกว่าการรุกสินเชื่อและขยายสินเชื่อให้มีการเติบโตมากๆอันเนื่องมาจาก
    ต้นทุนดอกเบี้ยที่กำลังอยู่ในขาขึ้นและการแข่งขันที่คาดว่า
    รถยนต์มือสองจะมีผู้ประกอบการในระดับสถาบันการเงินขนาดใหญ่ลงมาแข่งขันมากขึ้น

7.  ปัญหาหลักที่เกิดขึ้นในปี 2547-2548 ในการขยายสินเชื่อคือ
    การเพิ่มและรักษาบุคลากรที่มีประสิทธิภาพ
    ทำให้เราต้องมุ่งพัฒนาและฝึกบุคลากรสินเชื่อขึ้นมาใหม่เพื่อทำตลาดและรักษาบุคลากรของบริษัทเอาไว้
    เนื่องจากเริ่มมีการซื้อตัวและแย่งตัวบุคลากรสินเชื่อกันมากขึ้น

  ------------------------ ------- -------- ------- -------- ------- -------
                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     

                                                                     
  ------------------------ ------- -------- ------- -------- ------- -------