การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ

บริการซื้อสิทธิเรียกร้อง (Factoring)

  บริการซื้อสิทธิเรียกร้อง หรือ แฟคตอริ่ง คือ การให้บริการทางการเงินแก่ผู้ขายสินค้าหรือบริการ
  โดยผู้ขายสินค้านำลูกหนี้การค้าที่ยังไม่ครบกำหนดชำระเงินไปแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดทันที
  เพื่อใช้หมุนเวียนในกิจการของตน
  โดยการโอนสิทธิการรับเงินในหนี้การค้าที่รอเรียกเก็บและโอนสิทธิในความเป็นเจ้าหนี้ให้กับบริษัทแฟคตอริ่ง
  พร้อมทั้งส่งมอบเอกสารหนี้การค้าต่างๆ เช่น ใบกำกับสินค้า ใบรับวางบิล ใบเสร็จรับเงิน
  เป็นต้น

  แฟคตอริ่งในประเทศนับเป็นธุรกิจหลักของบริษัท โดยในปี 2548 บริษัทมีรายได้ร้อยละ 59.09
  ของรายได้จากการให้บริการ แฟคตอริ่งเป็นการซื้อสิทธิเรียกร้องในหนี้การค้า
  โดยลูกค้าสามารถนำเอกสารสำคัญทางการค้าและโอนสิทธิการรับเงินที่เกิดจากหนี้ดังกล่าวให้แก่บริษัท
  โดยที่ลูกค้าจะได้รับเป็นเงินสดล่วงหน้าเพื่อใช้หมุนเวียนก่อน
  ขณะที่บริษัทจะเป็นผู้นำเอกสารดังกล่าวไปจัดเก็บเมื่อหนี้ถึงกำหนดชำระ

  รายได้จากธุรกิจแฟคตอริ่งประกอบด้วย 2 ส่วน คือ (1) ค่าโอนสิทธิเรียกร้องหรือดอกเบี้ย และ
  (2) ค่าธรรมเนียมในการจัดเก็บหนี้จากลูกหนี้ของลูกค้า
  การซื้อสิทธิเรียกร้องในหนี้การค้าของบริษัทเป็นแบบไล่เบี้ย – แจ้งโอน (With recourse –
  Notification) ซึ่งสามารถเรียกบังคับชำระหนี้ได้ทั้งจากลูกค้าและลูกหนี้
  อายุเฉลี่ยของลูกหนี้แฟคตอริ่งประมาณ 2 เดือน

  ลูกหนี้ของลูกค้าที่โอนสิทธิเรียกร้องให้บริษัท ประกอบด้วย

1.  ลูกหนี้ที่เป็นหน่วยงานราชการ รัฐวิสาหกิจ
    และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงานราชการและรัฐวิสาหกิจ
    อันเกิดจากการทำสัญญาจัดซื้อ/จัดจ้าง
    หรือรับจ้างทำของที่หน่วยงานดังกล่าวทำกับลูกค้าของบริษัท
    ยอดรับซื้อลูกหนี้หน่วยงานราชการและรัฐวิสาหกิจ คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 23.99
    ของยอดรับซื้อทั้งหมด

2.  ลูกหนี้เอกชน ได้แก่ หนี้ประเภท อุตสาหกรรม พาณิชยกรรม และบริการ
    อันเกิดจากการซื้อมาขายไปของลูกค้าและลูกหนี้
    เป็นการประกอบธุรกิจปกติยอดรับซื้อลูกหนี้เอกชน คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 76.01
    ของยอดรับซื้อทั้งหมด

  เอกสารการค้าที่บริษัทรับซื้อ ประกอบด้วย ใบส่งงาน ใบส่งสินค้า ใบตรวจรับ ใบวางบิล
  ใบรับวางบิล ใบแจ้งหนี้ เช็คการค้า ตั๋วสัญญาใช้เงิน และตั๋วสัญญาใช้เงินที่ธนาคารอาวัล
  ซึ่งบริษัทจะกำหนดสัดส่วนในการรับซื้อสำหรับเอกสารแต่ละประเภทต่างกัน
  ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระดับความสามารถเรียกบังคับชำระหนี้ได้ของเอกสาร

บริการให้เช่าสินทรัพย์ทางการเงิน (Leasing)

  เป็นบริการให้เช่าสินทรัพย์ทางการเงิน (Financial Lease)
  ซึ่งถือเป็นเครื่องมือการเงินที่สนับสนุนการจัดหาและให้เช่าทรัพย์สินประเภทเครื่องจักร อุปกรณ์
  และรถยนต์ โดยผู้เช่าจะเป็นผู้จัดหาทรัพย์สินที่เช่าและแจ้งผู้ให้เช่าเป็นผู้จัดซื้อ
  ระยะเวลาเช่าประมาณ 3-5 ปี โดยผ่อนชำระค่าเช่าเป็นงวด
  บริษัทจะให้วงเงินลิสซิ่งประมาณร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สิน

  การทำลิสซิ่งจะเกิดประโยชน์ต่อผู้เช่า คือ
  ผู้เช่าไม่ต้องใช้เงินจำนวนมากเพื่อซื้อเครื่องจักรในครั้งเดียว
  และค่าเช่าดังกล่าวสามารถนำไปตัดเป็นค่าใช้จ่ายได้
  รวมทั้งผู้เช่าสามารถซื้อเครื่องจักรที่เช่าเป็นทรัพย์สินของตนได้

  ทั้งนี้ ยอดหนี้คงค้าง ณ 31 ธันวาคม 2548 สามารถแบ่งเป็นประเภททรัพย์สินได้ดังนี้

  ------------------------------------------ ----------------------------
  ประเภททรัพย์สิน                               สัดส่วน (%)

  รถยนต์                                      46.77

  เครื่องมือเครื่องจักรอุตสาหกรรม                   17.88

  เครื่องคอมพิวเตอร์                             19.29

  เครื่องมือแพทย์                                6.63

  เครื่องฉีดพลาสติก                              0.93

  อื่น ๆ                                       8.50

  รวม                                        100.00
  ------------------------------------------ ----------------------------

บริการสินเชื่อสินค้าคงคลัง

บริการสินเชื่อสินค้าคงคลังเป็นการให้กู้ยืมเงินอีกประเภทหนึ่ง ลูกค้าสามารถนำวัตถุดิบที่เตรียมเพื่อการผลิตและ/หรือสินค้าสำเร็จรูปที่รอการส่งมอบ (ซึ่งถือเป็นสินค้าคงคลัง) เป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงิน เช่น แอร์ กระดาษ เป็นต้น บริษัทจะให้วงเงินกู้ไม่เกินร้อยละ 70 ของมูลค่าสินค้าตามราคาต้นทุน สัดส่วนวงเงินกู้ดังกล่าวแปรผันไปตามสภาพของสินค้าที่นำมาเป็นหลักประกันว่ามีความเสี่ยงมากน้อยเพียงไร ลูกค้าจะต้องนำสินค้าหลักประกันมาเก็บรักษาไว้ในสถานที่ที่บริษัทกำหนด และบริษัทสามารถเข้าไปตรวจสอบคุณภาพได้อย่างสม่ำเสมอ เมื่อลูกค้าชำระหนี้ ลูกค้าจะสามารถเบิกสินค้าออกไปได้บางส่วน แต่มูลค่าสินค้าที่เหลืออยู่จะต้องคุ้มกับมูลหนี้คงเหลือ 

บริการสินเชื่อเงินให้กู้ยืม

  บริการสินเชื่อเงินให้กู้ยืมของบริษัท จะเป็นการให้บริการวงเงินหมุนเวียนล่วงหน้า
  (Prefinancing) ซึ่งเป็นบริการเงินกู้ระยะสั้นประมาณ 3 เดือน
  เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปทำงานเบื้องต้นตามสัญญาจ้าง หรือสัญญาซื้อ-ขายที่ลงนามในสัญญาแล้ว
  และโอนสิทธิทั้งสัญญาให้บริษัท
  ลูกค้าจะได้รับเงินทุนระยะสั้นไปทำงานก่อนเพื่อส่งมอบงานได้ทันตามเวลา
  โดยบริษัทกำหนดวงเงินที่จะให้ตามความเหมาะสมของงานแต่ละโครงการ

บริการสินเชื่อบุคคล 

  บริการสินเชื่อบุคคลเป็นบริการใหม่ของบริษัท ซึ่งเริ่มให้บริการตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2548
  เป็นการให้สินเชื่อแก่พนักงานของบริษัททั่วไป
  ที่มีข้อตกลงในการชำระหนี้โดยวิธีการหักบัญชีเงินเดือน เงินกู้มีระยะประมาณ 1 – 5 ปี ทั้งนี้
  บริษัทจะกำหนดวงเงินสินเชื่อและอัตราค่าธรรมเนียมภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศไทย

บริการเสริมอื่นๆ 

  เป็นบริการเสริมต่างๆ
  ที่บริษัทจัดให้กับลูกค้าเพื่อให้ลูกค้าสามารถใช้บริการทางการเงินกับบริษัทได้อย่างครบวงจร
  โดยรายได้ที่ได้รับจะเป็นค่าธรรมเนียม บริการเหล่านี้ ประกอบด้วย

(1) บริการหนังสือค้ำประกัน : เป็นบริการสนับสนุนวงเงินค้ำประกันในการยื่นซองประมูลงาน
    การปฏิบัติงานตามสัญญา การเบิกเงินล่วงหน้า และการจัดหาสินค้า
    เป็นบริการเสริมการประมูลงาน หรือรับจ้างทำของกับหน่วยงานราชการ รัฐวิสาหกิจ
    และบริษัทเอกชน ด้วยการจัดหาหนังสือค้ำประกันจากธนาคารหรือของบริษัทเอง

(2) บริการหนังสือรับรองการสนับสนุนวงเงิน :
    บริษัทสามารถออกหนังสือรับรองจะสนับสนุนการเงินแก่ผู้เข้าประมูลให้สามารถดำเนินงานตามโครงการที่ประกวดราคาได้จนแล้วเสร็จ

(3) บริการจัดหา L/C และรับซื้อ L/C : เป็นบริการในการจัดหา L/C
    เพื่อสั่งซื้อสินค้าประเภทวัตถุดิบหรือสินค้าสำเร็จรูป ตามสัญญาซื้อขาย
    หรือรับจ้างทำของจากต่างประเทศ และการนำ L/C มาโอนสิทธิและขายสิทธิแลกเป็นเงินสด
    เพื่อนำไปหมุนเวียนต่อไป

การตลาดและภาวะการแข่งขัน

กลยุทธการแข่งขัน

(1) เนื่องจากบริษัทอยู่ในธุรกิจประเภทการเงินและถือเป็นธุรกิจการให้บริการ
    ดังนั้นการสร้างและ/หรือรักษาความสัมพันธ์ที่ดีต่อลูกค้า ทั้งกลุ่มลูกค้าเดิมและลูกค้าใหม่
    จึงเป็นสิ่งจำเป็นในการดำเนินธุรกิจ บริษัทจึงเน้นการให้บริการลูกค้าด้วยหลัก 5 ประการ
    รวดเร็ว ถูกต้อง แม่นยำ แข่งขัน และพัฒนา

(2) การให้คำแนะนำหรือคำปรึกษาเกี่ยวกับประเภทของการให้บริการที่เหมาะสม
    ตลอดจนข้อมูลและข่าวสารต่างๆ ที่เพียงพอ เพื่อให้ลูกค้าประกอบการตัดสินใจ

(3) ติดตามความต้องการของลูกค้าอย่างใกล้ชิดและสม่ำเสมอ
    เพื่อเสนอบริการสินเชื่อประเภทที่เหมาะสมและต่อเนื่องกับลูกค้า

(4) พัฒนาหรือเพิ่มประสิทธิภาพของบุคลากรให้มีความรู้ความสามารถ
    และทันต่อการเปลี่ยนแปลงภายในอุตสาหกรรม

นโยบายด้านราคา

  รายได้ของการให้บริการแฟคตอริ่ง ซึ่งส่วนหนึ่งมาจากค่าโอนสิทธิเรียกร้อง หรือดอกเบี้ย
  และรายได้จากดอกเบี้ยต่างๆ ที่มาจากบริการลิสซิ่ง บริการสินเชื่อสินค้าคงคลัง
  และบริการสินเชื่อเงินให้ยืม บริษัทจะกำหนดตามภาวะเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยในตลาด
  และฐานะทางการเงินของลูกค้าและ/หรือลูกหนี้
  ขณะที่ค่าธรรมเนียมบริการจะคิดเป็นค่าบริการต่อครั้งในการจัดเก็บเงินจากลูกหนี้
  ซึ่งขึ้นอยู่กับระยะทางในการจัดเก็บ หรือ วิธีการรับชำระเงินจากลูกหนี้
  ส่วนค่าธรรมเนียมในการให้บริการสินเชื่อบุคคล
  กำหนดตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย

ลักษณะลูกค้าและกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

  บริษัทมีนโยบายในการสนับสนุนลูกค้าที่เป็นกิจการขนาดเล็กและขนาดกลาง ซึ่งอยู่ในกลุ่มธุรกิจ
  ต่างๆ เช่นธุรกิจก่อสร้าง ธุรกิจอุตสาหกรรม/เกษตรกรรม ธุรกิจวัสดุอุปกรณ์สำนักงาน
  ธุรกิจวัสดุก่อสร้าง และอื่นๆ โดยที่กลุ่มลูกค้าดังกล่าวอาจมีข้อจำกัดทางการเงิน
  ดังนั้นการให้บริการแฟคตอริ่ง ลิสซิ่ง และบริการทางการเงินอื่น ๆ
  อาจถือเป็นการเสริมสภาพคล่องทางการเงินและการดำเนินธุรกิจให้แก่ลูกค้ามากขึ้น

  ในด้านสินเชื่อบุคคล
  บริษัทจะเน้นกลุ่มลูกค้าเป้าหมายเป็นพนักงานประจำของหน่วยงานที่บริษัทคัดเลือก
  ซึ่งอาจจะเป็นหน่วยงานที่ใช้บริการทางการเงินอยู่กับบริษัท หรือหน่วยงานอื่น ๆ ที่บริษัทติดต่อ
  เป็นต้น

การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

  บริษัทเน้นการเสนอบริการต่อลูกค้าโดยตรง
  ซึ่งมาจากการรวบรวมรายชื่อลูกค้าเป้าหมายจากอุตสาหกรรมจังหวัด หอการค้าจังหวัด
  และสมาคมธุรกิจต่างๆ เป็นต้น การเข้าถึงลูกค้าดังกล่าวทำให้ทราบถึงความต้องการของลูกค้า
  ตลอดจนสามารถอธิบายให้ลูกค้าเข้าใจถึงและเห็นประโยชน์จากการใช้วงเงินแฟคตอริ่ง
  และยังถือเป็นการสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้า
  นอกจากนี้ลูกค้าหรือลูกหนี้เดิมอาจเป็นผู้แนะนำลูกค้าใหม่ให้แก่บริษัท

สภาพการแข่งขันภายในอุตสาหกรรม

  ในปี 2548 เศรษฐกิจมีการขยายตัวตามความเชื่อมั่นของภาคเอกชน และการใช้จ่ายในประเทศ
  แต่ก็ถูกจำกัดด้วยการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในระบบ สถาบันการเงินต่างๆ
  ถึงแม้ว่าจะเร่งขยายสินเชื่อ แต่ก็มีเกณฑ์ค่อนข้างเข้มงวด
  การหาแหล่งเงินในตลาดเงินและตลาดทุนสามารถทำได้ไม่ง่ายนัก
  ทำให้ธุรกิจแฟคตอริ่งได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่อง ในธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME)
  เนื่องจากเงื่อนไขและหลักประกันไม่เข้มงวดเท่าธนาคารพาณิชย์
  ธุรกรรมด้านแฟคตอริ่งมีบทบาทมากขึ้นในการช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้แก่ธุรกิจ SME
  และเป็นแรงผลักดันให้ธุรกิจเดินต่อไปได้
  ธุรกิจขนาดกลางและหน่วยงานราชการหันมาสนับสนุนการโอนสิทธิเรียกร้องมากขึ้น
  สังเกตได้จากตลาดรวมของธุรกิจแฟคตอริ่งในประเทศเติบโตขึ้นจาก 27,807 ล้านบาทในปี
  2545 เป็น 32,651 ล้านบาทในปี 2546 และ 40,545 ล้านบาทในปี 2547 (ไม่รวมธนาคาร
  SME) คิดเป็นร้อยละ 17.42 และร้อยละ 24.18 ตามลำดับ

  ผลจากการที่รัฐบาลมีการปรับปรุงแก้ไขกฎหมายสถาบันการเงิน
  ส่งผลให้รูปแบบการทำธุรกรรมและการแข่งขันของบริษัททางการเงินเปลี่ยนแปลง
  บริษัททางการเงินต้องแข่งขันไม่เพียงแต่กับบริษัททางการเงินด้วยกัน
  แต่จะต้องแข่งขันกับธนาคารพาณิชย์ด้วย
  เนื่องจากผลจากกฎหมายดังกล่าวทำให้ธนาคารพาณิชย์สามารถทำธุรกิจทุกประเภทที่บริษัททางการเงินทำได้
  หรือแม้แต่บริษัทแฟคตอริ่งอื่นที่มีธนาคารเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่
  จะมีความได้เปรียบในด้านเครือข่ายของธนาคารพาณิชย์ หรือแม้แต่ต้นทุนทางการเงินที่ต่ำกว่า
  อาจทำให้บริษัทเสียเปรียบได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบริษัทประกอบธุรกิจเป็นระยะเวลานาน
  20 ปี ทีมงานที่มีประสบการณ์และเข้าใจถึงความต้องการของลูกค้า การเข้าถึงลูกค้า
  และการรักษาหรือสร้างความสัมพันธ์ที่ดีต่อลูกค้า
  รวมถึงการขยายประเภทของการให้บริการเพื่อเป็นทางเลือกแก่ลูกค้ามากขึ้น โดยในช่วงปี 2548
  บริษัทได้เพิ่มการให้บริการด้านสินเชื่อส่วนบุคคล
  ตลอดจนความได้เปรียบด้านการให้บริการที่มีความคล่องตัวและความรวดเร็วเมื่อเปรียบเทียบการให้สินเชื่อจากธนาคารหรือสถาบันการเงินที่ต้องมีเงื่อนไขและหลักประกัน
  ยังทำให้บริษัทสามารถรักษาและขยายธุรกิจได้ นอกจากนี้บริษัทมุ่งเน้นการสนับสนุนธุรกิจใหม่ ๆ
  ซึ่งจะเป็นธุรกิจที่ต้องการเงินหมุนเวียนสูง
  แต่ไม่ได้รับการสนับสนุนวงเงินจากธนาคาร/สถาบันการเงิน สำหรับด้านการหาแหล่งเงินทุน
  บริษัทมีนโยบายในการจัดหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม
  ซึ่งอาจเป็นการออกตั๋วสัญญาใช้เงินระยะสั้นหรือตราสารทางการเงินอื่น
  หรือการกู้เงินจากสถาบันการเงิน ทั้งนี้ขึ้นกับความเหมาะสมของภาวะตลาดเงิน ณ ขณะนั้น
  และเงินทุนดังกล่าวจะต้องมีต้นทุนทางการเงินที่ยังคงทำให้บริษัทสามารถแข่งขันในตลาดได้

  ปัจจุบันคู่แข่งขันของบริษัทในธุรกิจแฟคตอริ่งมีประมาณ 10 แห่ง
  แต่ละแห่งมีตลาดกลุ่มลูกค้าเป้าหมายที่แตกต่างกัน
  บางแห่งได้รับเงินสนับสนุนในต้นทุนต่ำซึ่งสามารถแข่งขันในด้านอัตราดอกเบี้ยได้ตามที่กล่าวข้างต้น
  ประกอบกับการแข่งขันที่มีมากขึ้น
  ทำให้บริษัทจะต้องพิจารณาคุณภาพของลูกค้าและลูกหนี้อย่างรอบคอบมากขึ้น
  การลดอัตราดอกเบี้ยหรือเงื่อนไขการใช้บริการเพื่อจูงใจลูกค้า
  จะต้องมีการพิจารณาอย่างละเอียดรอบคอบก่อนที่จะอนุมัติเสมอ ทั้งนี้
  เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดหนี้เสียในอนาคต

  การพิจารณาการรับซื้อหนี้ในปี 2548
  บริษัทเน้นการให้การสนับสนุนลูกค้าที่มีลูกหนี้เป็นหน่วยงานราชการ รัฐวิสาหกิจ
  หรือลูกหนี้เอกชนรายใหญ่ที่สามารถแจ้งโอนสิทธิได้ โดยเน้นการกระจายลูกหนี้ไปในหลาย ๆ
  ธุรกิจ เพื่อป้องกันการกระจุกตัวอยู่ในอุตสาหกรรมประเภทใดประเภทหนึ่งมากเกินไป
  การพิจารณาคุณภาพของลูกหนี้ บริษัทจะพิจารณาจากสภาพคล่อง ผลประกอบการ
  และแนวโน้มการทำธุรกิจของลูกหนี้แต่ละรายเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น นอกจากนี้
  บริษัทยังมีบริการที่หลากหลายเพื่อช่วยอำนวยความสะดวกและแก้ปัญหาสภาพคล่องของลูกค้าได้ตรงตามความต้องการ
  ทำให้ลูกค้าได้เงินทุนไปหมุนเวียนในกิจการและธุรกิจสามารถยืนหยัดต่อไปได้ในระยะยาว

  สำหรับแนวโน้มธุรกิจแฟคตอริ่งในปี 2549 บริษัทยังคงเน้นกลุ่มลูกหนี้เอกชนรายใหญ่
  ลูกหนี้ราชการหรือรัฐวิสากิจที่มีการโอนสิทธิชัดเจน เน้นกลุ่มลูกค้าลูกหนี้ที่ตนเองถนัด
  และให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงในการปล่อยสินเชื่อ การคัดเลือกลูกค้าลูกหนี้
  เพิ่มลูกค้าของลูกหนี้ที่มีศักยภาพเพื่อให้เกิดความหลากหลายมากขึ้น
  สำหรับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
  บริษัทจำเป็นต้องมีการปรับอัตราดอกเบี้ยตามอัตราดอกเบี้ยในตลาดเพื่อรักษาส่วนต่าง (Spread)
  และสามารถแข่งขันในตลาดได้ ในส่วนของการแก้ไขและติดตามหนี้ที่มีปัญหา
  บริษัทมีนโยบายเร่งแก้ไขและติดตามอย่างต่อเนื่อง
  รวมถึงการรักษาคุณภาพของสินเชื่อใหม่และสินเชื่อเก่าที่มีอยู่ไม่ให้กลายเป็นหนี้เสียเพิ่มเติม

  นอกจากธุรกิจแฟคตอริ่งแล้ว นโยบายของบริษัทในบริการอื่นๆ ของบริษัท เป็นดังนี้

-   ธุรกิจลิสซิ่ง ในปี 2549
    บริษัทมีนโยบายที่จะขยายการให้บริการสินเชื่อลิสซิ่งเฉพาะเครื่องมือเครื่องจักรที่มีตลาดรองรับ
    เช่น รถยนต์ และเครื่องมือแพทย์ เป็นต้น

-   ธุรกิจสินเชื่อสินค้าคงคลัง ในปี 2549
    บริษัทยังคงมีนโยบายที่จะชะลอการให้สินเชื่อประเภทนี้ต่อไปอีก
    เนื่องจากความต้องการของบริการดังกล่าวจากภาคธุรกิจยังมีอยู่น้อย

-   ธุรกิจสินเชื่อเงินให้กู้ยืม บริษัทจะขยายการให้สินเชื่อประเภทนี้มากขึ้น
    โดยเฉพาะการให้บริการสินเชื่อวงเงินหมุนเวียนล่วงหน้า
    เพื่อรองรับความจำเป็นในการใช้เงินทุนล่วงหน้าในการขยายงานของธุรกิจ อย่างไรก็ตาม
    บริษัทจะพิจารณาศักยภาพของลูกค้า ลูกหนี้ และเงื่อนไขอื่น ๆ ประกอบก่อนการอนุมัติวงเงิน

-   ธุรกิจสินเชื่อบุคคล บริษัทจะขยายการให้สินเชื่อประเภทนี้มากขึ้น
    เพื่อรองรับตามความต้องการของผู้บริโภค การพิจารณาวงเงินสินเชื่อดังกล่าว
    บริษัทจะพิจารณาจากรายได้ และการจัดทำ Credit Scoring ของผู้กู้แต่ละราย
    ภายใต้กฎเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย

  คู่แข่งขัน

  คู่แข่งขันสำคัญของบริษัทที่เน้นทำธุรกิจแฟคตอริ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักเช่นเดียวกับบริษัท ได้แก่ บจ.
  อยุธยาอินเตอร์เนชั่นแนลแฟคเตอร์ส บจ.บีโอเอ ลิสซิ่ง บจ. ธนมิตรแฟคตอริ่ง บจ.
  กสิกรแฟคตอริ่ง บจ. เอ็มบีเอฟ แฟคเตอร์ส (ประเทศไทย) บมจ. นครหลวงลิสซิ่ง-แฟคตอริ่ง
  และบจ. ยูไนเต็ดแฟคตอริ่ง โดยบริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดใหญ่ลำดับที่ 2
  โดยเปรียบเทียบเฉพาะส่วนรายได้ที่มาจากธุรกิจแฟคตอริ่ง

  ผลการดำเนินงานเปรียบเทียบในรอบบัญชีปี 2547 ดังนี้

  เปรียบเทียบฐานะการเงินและผลดำเนินงาน ของรอบบัญชีปี 2547

  -------------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------
  หน่วย : ล้านบาท  SGF       อยุธยา     บีโอเอ     ธนมิตร     กสิกร      เอ็มบีเอฟ   นครหลวง   ยูไนเต็ด
                                     ลิสซิ่ง                                              

  สินทรัพย์รวม      1,364.5   1,540.9   3,776.1   1,141.2   3,182.0   112.0     418.1     225.3

  หนี้สินรวม        1,070.1   1,275.9   3,300.6   980.4     2,887.8   294.1     1,049.0   85.2

  ส่วนของผู้ถือหุ้น    294.4     264.9     475.5     60.8      294.2     (282.2)   (631.0)   140.6

  รายได้รวม       113.4     96.9      508.9     63.8      244.3     19.9      48.2      20.9

  รายได้ลีสซิ่ง      6.1       12.3      200.8     -         21.4      -         -         -

  รายได้แฟคตอริ่ง   76.0      72.3      60.3      63.6      215.4     15.0      38.1      18.0

  กำไร (ขาดทุน)   100.7     31.5      51.6      19.3      76.3      20.8      247.9     4.44
  สุทธิ                                                                                  
  -------------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------

ที่มา : งบการเงินประจำปี 2547 จากสมาคมผู้ประกอบธุรกิจแฟคตอริ่ง

แหล่งที่มาของเงินทุนและการให้กู้ยืม

แหล่งที่มาของเงินทุน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 แหล่งเงินทุนของบริษัท จำแนกได้ดังนี้

(1) ส่วนของผู้ถือหุ้น ประกอบด้วย

  หุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้ว 591.38 ล้านบาท

  ส่วนต่ำกว่ามูลค่าหุ้นสามัญ - ล้านบาท

  ขาดทุนสะสม (259.60) ล้านบาท

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 331.78 ล้านบาท

(2) เงินกู้ยืม

  ณ 31 ธันวาคม 2548
  บริษัทใช้เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเป็นเงินทุนหมุนเวียนเพื่อใช้ในการประกอบกิจการ
  โดยเงินกู้ยืมดังกล่าวได้แก่ เงินเบิกเกินบัญชี ตั๋วสัญญาใช้เงิน และตั๋วแลกเงิน เป็นต้น
  ซึ่งมีวงเงินรวมเท่ากับ 700 ล้านบาท

การให้กู้ยืม

(1) ขั้นตอนการให้บริการแฟคตอริ่งโดยสังเขป

1.  ฝ่ายสินเชื่อและการตลาดตรวจสอบฐานะลูกหนี้และลูกค้าตามเอกสารที่ได้รับ โดยการจัดทำ
    Credit Scoring เพื่อวิเคราะห์ลูกค้าและลูกหนี้ตามเกณฑ์ที่บริษัทกำหนด ได้แก่
    ความมั่นคงในกิจการ และความมั่นคงในฐานะการเงิน เป็นต้น
    และกำหนดวงเงินมาตรฐานลูกหนี้ และวงเงินลูกค้า
    ตลอดจนเงื่อนไขการใช้บริการตามความเหมาะสมของลูกค้าและลูกหนี้แต่ละราย

2.  ฝ่ายสินเชื่อและการตลาด จัดทำแบบคำขออนุมัติสินเชื่อ (Credit Application หรือ
    C.A.) แนบเอกสารประกอบ นำเสนอเพื่อขออนุมัติวงเงินจากคณะกรรมการสินเชื่อ
    หรือคณะกรรมการบริหาร แล้วแต่กรณี ทั้งนี้ การอนุมัติวงเงินแฟคตอริ่งของลูกค้าแต่ละราย
    พิจารณาจากคุณภาพลูกหนี้เป็นสำคัญ และให้ควบคุมวงเงินรวมลูกหนี้ในแต่ละลูกค้า
    จะต้องไม่เกินวงเงินมาตรฐานลูกหนี้ที่ได้รับการอนุมัติ
    โดยจะต้องมีการทบทวนวงเงินมาตรฐานลูกหนี้ / ลูกค้า อย่างสม่ำเสมออย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง
    ตามเกณฑ์ที่บริษัทกำหนด
    และการให้สินเชื่อจะต้องไม่เกินวงเงินมาตรฐานของลูกหนี้และลูกค้าที่กำหนดตามเกณฑ์ของบริษัท

3.  เมื่อได้รับการอนุมัติวงเงินแล้ว
    นำส่งข้อมูลที่เกี่ยวข้องเพื่อให้เจ้าหน้าที่ฝ่ายบริหารจัดพิมพ์นิติกรรมสัญญา
    ก่อนตรวจสอบและนัดลูกค้าลงนามสัญญาที่บริษัทหรือสำนักงานลูกค้า (หากมีการจดทะเบียนจำนำ
    หรือจำนองทรัพย์สินเป็นประกัน จะต้องเตรียมเอกสารให้ครบถ้วน
    และดำเนินการจดจำนำหรือจำนองให้เรียบร้อยก่อนใช้วงเงิน)

4.  เมื่อนิติกรรมสัญญาเรียบร้อย
    ฝ่ายสินเชื่อและการตลาดนำส่งต้นฉบับนิติกรรมสัญญาให้ฝ่ายบริหารจัดเก็บในห้องมั่นคง
    และฝ่ายบริหารลงนามในใบ C.A. ก่อนนำส่งฝ่ายปฏิบัติการเพื่อตั้งวงเงินในระบบ
    ทั้งนี้เมื่อมีการโอนสิทธิตรงจะต้องมีการบอกกล่าวการโอนสิทธิไปยังลูกหนี้ก่อนการรับซื้อทุกครั้งเพื่อให้รับทราบ

5.  เมื่อได้รับเอกสารที่จะรับซื้อจากลูกค้า ฝ่ายปฏิบัติการทำการตรวจสอบเงื่อนไขตามที่ได้รับอนุมัติ
    ก่อนรับซื้อหนี้และจ่ายเงินให้ลูกค้าตามขั้นตอนต่อไป

  หมายเหตุ : วงเงินมาตรฐานของลูกหนี้และลูกค้า
  บริษัทจะกำหนดตามเกรดของลูกหนี้และลูกค้านั้น (พิจารณาจากการจัดทำ Credit Scoring)
  โดยให้วงเงินคิดเป็นสัดส่วนของผู้ถือหุ้น (Net Worth) และยอดขายของกิจการ
  ซึ่งกำหนดเป็นมาตรฐานตามแต่ละเกรด นอกจากนี้
  วงเงินมาตรฐานดังกล่าวขึ้นอยู่กับประเภทการโอนสิทธิของลูกหนี้นั้นๆ ด้วย

(2) นโยบายการให้บริการทางการเงินของบริษัท

  บริษัทเน้นให้บริการเงินหมุนเวียนลูกค้าอย่างครบวงจรและต่อเนื่อง เช่น
  การให้บริการหนังสือค้ำประกัน และการให้เงินหมุนเวียนล่วงหน้าขณะประมูลงาน
  เมื่อได้งานโอนสิทธิการรับเงินให้บริษัท โดยส่วนใหญ่จะสนับสนุนลูกค้าที่ประมูลงานราชการ
  รัฐวิสาหกิจ และลูกหนี้เอกชนระดับใหญ่
  พร้อมทั้งได้มีการกำหนดหลักเกณฑ์การจัดอันดับของลูกค้าและลูกหนี้ที่ดี
  เพื่อความสะดวกและรวดเร็วในการอนุมัติสินเชื่อ

(3) หลักเกณฑ์การพิจารณาให้วงเงินลูกค้า

  บริการแฟคตอริ่งของบริษัทจะใช้หลักเกณฑ์การพิจารณาสินเชื่อระยะสั้นที่รวดเร็ว
  และมีความเสี่ยงน้อย
  โดยเน้นที่คุณภาพของเอกสารที่รับซื้อและพิจารณาความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้เป็นหลัก
  มุ่งเน้นให้บริการแก่ลูกค้าในธุรกิจอุตสาหกรรมการผลิต พาณิชยกรรม ขนาดเล็ก กลาง
  เพื่อส่งเสริมนโยบายการพัฒนาอุตสาหกรรมของไทย

วงเงินและระยะเวลารับซื้อจำแนกตามประเภทของบริการ

+------------+------+------+------+-------+-----+-----+------+-------+
| ป          | วง   |      |      |       | ระ  |     |      |       |
| ระเภทบริการ | เงินโ |      |      |       | ยะเ |     |      |       |
|            | ดยเฉ |      |      |       | วลา |     |      |       |
|            | ลี่ยต่อ |      |      |       |     |     |      |       |
|            | ลูกค้า |      |      |       | (   |     |      |       |
|            | 1    |      |      |       | วัน) |     |      |       |
|            | ราย  |      |      |       |     |     |      |       |
|            |      |      |      |       |     |     |      |       |
|            | (ล้าน |      |      |       |     |     |      |       |
|            | บาท) |      |      |       |     |     |      |       |
+------------+------+------+------+-------+-----+-----+------+-------+
|            | 2545 | 2546 | 2547 | 2548  | 2   | 2   | 2547 | 2548  |
|            |      |      |      |       | 545 | 546 |      |       |
+------------+------+------+------+-------+-----+-----+------+-------+
| แฟคตอ      | 1    | 8.51 | 8.27 | 12.76 | 61  | 64  | 67   | 68    |
| ริ่งในประเทศ | 0.48 |      |      |       |     |     |      |       |
+------------+------+------+------+-------+-----+-----+------+-------+
| ลิสซิ่ง       | 3.37 | 5.29 | 2.12 | 1.53  | 38* | 37* | 40*  | 40*   |
+------------+------+------+------+-------+-----+-----+------+-------+
| สินเช       | 6.21 | 1    | 6.50 | -     | 90  | 90  | 90   | -     |
| ื่อสินค้าคงคลัง |      | 3.83 |      | ไม่ให้บ |     |     |      | ไม่ให้บ |
|            |      |      |      | ริการ- |     |     |      | ริการ- |
+------------+------+------+------+-------+-----+-----+------+-------+
| สินเ        | -    | 5.74 | 1    | 32.91 | 90  | 90  | 90   | 90    |
| ชื่อเงินให้กู้ยืม |      |      | 1.13 |       |     |     |      |       |
+------------+------+------+------+-------+-----+-----+------+-------+
| สินเชื่อบุคคล  | -    | -    | -    | 0.04  | -   | -   | -    | 28*   |
+------------+------+------+------+-------+-----+-----+------+-------+

  * ระยะเวลาในการให้สินเชื่อลิสซิ่ง และสินเชื่อบุคคล เฉลี่ยคิดเป็นจำนวนเดือน

(4) นโยบายการอนุมัติวงเงิน

  การอนุมัติวงเงินแฟคตอริ่งของลูกค้าแต่ละราย บริษัทจะพิจารณาจากคุณภาพลูกหนี้เป็นสำคัญ
  และควบคุมวงเงินรวมของลูกค้าและลูกหนี้ตามวงเงินมาตรฐานของลูกค้าและลูกหนี้
  ส่วนการอนุมัติวงเงินลิสซิ่ง สินค้าคงคลัง วงเงินค้ำประกัน วงเงินกู้ล่วงหน้า
  และการจัดหาเลตเตอร์ ออฟ เครดิต
  พิจารณาจากคุณภาพของลูกค้าตามเกณฑ์กำหนดวงเงินมาตรฐานลูกค้า

  ทั้งนี้
  บริษัทได้กำหนดอำนาจการอนุมัติวงเงินสินเชื่อตามคุณภาพของลูกค้าและลูกหนี้เป็นสำคัญโดยกำหนดให้มีคณะกรรมการสินเชื่อ
  และคณะกรรมการบริหาร เป็นผู้มีอำนาจในการอนุมัติสินเชื่อตามลำดับ

  สำหรับสินเชื่อบุคคล การอนุมัติวงเงินของลูกค้าแต่ละราย
  จะพิจารณาจากคุณภาพของลูกค้าเป็นสำคัญ ตามเกณฑ์การพิจารณา Credit Scoring

  สัดส่วนการให้สินเชื่อแต่ละประเภทสามารถสรุปได้ดังนี้

+-------------+----------------------+--------------------------------+
| ประเภทสินเชื่อ | สัดส่วนการให้สินเชื่อ      | เกณฑ์ในการพิจารณา                |
+=============+======================+================================+
| แฟคตอริ่ง     |   70-100%            | เงื่อนไขการโอนสิทธิ                |
|             |   ของมูลค่าในเอกสาร    | ประเภทของเอกสารการค้าที่รับซื้อ      |
|             |                      | และคุณภาพของลูกค้าและลูกหนี้         |
+-------------+----------------------+--------------------------------+
| ลิสซิ่ง        |   80%                | ประเภทของทรัพย์สินที่นำมาทำลิสซิ่ง     |
|             |   ของมูลค่าเครื่องจักร    | และคุณภาพของลูกค้า                |
+-------------+----------------------+--------------------------------+
| สินค้าคงคลัง   |   ไม่เกิน 70%          | ประเภทของสินค้าและคุณภาพของลูกค้า   |
|             |   ของราคาทุน          |                                |
+-------------+----------------------+--------------------------------+
| เงินกู้ยืม      |   ไม่เก               | คุณภาพของลูกค้า (Credit Scoring)  |
|             | ินวงเงินมาตรฐานของลูกค้า |                                |
+-------------+----------------------+--------------------------------+
| สินเชื่อบุคคล   |   ไม่เกิน 5            | รายได้ ค่าใช้จ่าย และอายุงานของผู้กู้   |
|             |   เ                  |                                |
|             | ท่าของรายได้เฉลี่ยต่อเดือน |                                |
+-------------+----------------------+--------------------------------+

(5) การกำหนด ค่าโอนสิทธิเรียกร้อง หรือ อัตราดอกเบี้ยการให้สินเชื่อ

  บริษัทจะคิดค่าบริการแฟคตอริ่งประกอบด้วย 2 ส่วน คือ
  ค่าโอนสิทธิเรียกร้องซึ่งคิดเป็นอัตราดอกเบี้ย และค่าธรรมเนียมบริการ

  โดยบริษัทกำหนดค่าโอนสิทธิเรียกร้องหรืออัตราดอกเบี้ย ตามภาวะการเงินในตลาด
  ขนาดและคุณภาพของลูกค้า และลูกหนี้ นอกจากนี้
  ยังพิจารณาภาพรวมไปถึงแนวโน้มภาวะเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยในอนาคตด้วย
  เพื่อรองรับการปรับตัวของอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงิน และจากการแข่งขันในตลาด
  รวมทั้งความเสี่ยงในการรับชำระหนี้แต่ละประเภท
  เช่นเดียวกับธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่น ๆ

  สำหรับค่าบริการสินเชื่อประเภทลิสซิ่ง สินเชื่อสินค้าคงคลัง สินเชื่อเงินให้กู้ยืม และสินเชื่อบุคคล
  จะคิดเป็นอัตราดอกเบี้ยหรือค่าธรรมเนียมตามภาวะการเงินในตลาดและคุณภาพของลูกค้า

  ค่าบริการสินเชื่อสามารถสรุปได้ดังนี้

  ------------------- ---------------------- -----------------------------------
  ประเภท              ส่วนที่เป็นอัตราดอกเบี้ย      ส่วนที่เป็นค่าธรรมเนียม
                      (Effective Rate) (%)   

  แฟคตอริ่งในประเทศ     9.0 – 17.5%            500 – 3,000
                                             บาทต่อบิลขึ้นกับระยะทางและวิธีการชำระเงิน

  ลิสซิ่ง                6.25 – 12.0 %          -

  สินเชื่อสินค้าคงคลัง      9.0 %                  -

  สินเชื่อเงินให้กู้ยืม       6.25 – 13.0 %          -

  สินเชื่อบุคคล           -                      1.25 % ต่อเดือน (Flat rate)
  ------------------- ---------------------- -----------------------------------

(6) นโยบายการกำหนดเงื่อนไขหลักประกัน

  เนื่องจากธุรกิจแฟคตอริ่งเป็นธุรกิจที่ไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ที่ดิน และ/หรือ สิ่งปลูกสร้างค้ำประกัน
  บริษัทจึงมีนโยบายในการรับหลักประกันโดยการพิจารณาความเสี่ยงของลูกค้าเป็นหลัก
  หลักประกันที่บริษัทกำหนดเพื่อให้ลูกค้านำมาใช้ค้ำ ได้แก่ บุคคล/นิติบุคคล
  และเงินฝากค้ำประกันในสัดส่วนร้อยละ 0 - 30 ของวงเงินสินเชื่อ
  ขึ้นอยู่กับคุณภาพของลูกค้าและลูกหนี้
  โดยจะทยอยหักเงินประกันจากยอดรับซื้อแต่ละครั้งจนครบตามเงื่อนไขที่กำหนด

(7) นโยบายการควบคุมและติดตามลูกค้าและลูกหนี้

  บริษัทมีการควบคุมและดูแลลูกค้าอย่างใกล้ชิดทุกขั้นตอน มีการตรวจสอบความถูกต้องของเอกสาร
  และภาระหนี้ค้างชำระในอดีตก่อนการรับซื้อทุกครั้ง

  เมื่อถึงกำหนดชำระเงิน ฝ่ายบริหารจะโทรศัพท์สอบถามการชำระเงินจากลูกหนี้
  หากไม่ได้รับชำระ
  จะต้องชี้แจงสาเหตุและรายงานให้ฝ่ายที่เกี่ยวข้องรับทราบทุกครั้งเพื่อให้เจ้าหน้าที่ติดตามให้มีการชำระหนี้
  หากไม่ได้รับชำระหนี้ภายใน 15 วัน, 30 วัน และ 45 วัน
  ฝ่ายบัญชีและการเงินจะมีจดหมายทวงถามไปยังลูกค้าและลูกหนี้ ให้ชำระเงินให้บริษัท
  หากเกินกำหนดดังกล่าวแล้วยังไม่ได้รับชำระหนี้
  ฝ่ายสินเชื่อและการตลาดจะสรุปข้อมูลเพื่อเตรียมนำส่งให้ทนายดำเนินคดีจนถึงที่สุด

  สัดส่วนเงินให้สินเชื่อแก่กลุ่มลูกค้าสูงสุด 10 อันดับแรก

+---------------+--------+-------+---------+-------+---------+-------+
| ประเภทธุรกิจ    | 2546   |       | 2547    |       | 2548    |       |
+---------------+--------+-------+---------+-------+---------+-------+
|               | ล้านบาท | %     | ล้านบาท  | %     | ล้านบาท  | %     |
+---------------+--------+-------+---------+-------+---------+-------+
| แฟคตอริ่ง ^(/1) | 1,     | 44.05 | 1       | 37.23 | 1       | 37.54 |
|               | 639.47 |       | ,490.10 |       | ,341.22 |       |
| (ยอดรับซื้อ)     |        |       |         |       |         |       |
+---------------+--------+-------+---------+-------+---------+-------+
| ลิสซิ่ง ^(/2)    | 91.26  | 91.19 | 84.05   | 47.41 | 76.46   | 44.40 |
+---------------+--------+-------+---------+-------+---------+-------+
| ส             | 23.51  | 1     | 19.50   | 1     | 10.82   | 1     |
| ินเชื่อสินค้าคงคลัง |        | 00.00 |         | 00.00 |         | 00.00 |
| ^(/3)         |        |       |         |       |         |       |
+---------------+--------+-------+---------+-------+---------+-------+
| สินเชื่อเงินให้กู้ยืม | 79.54  | 97.88 | 173.51  | 93.61 | 622.57  | 86.00 |
| ^(/4)         |        |       |         |       |         |       |
+---------------+--------+-------+---------+-------+---------+-------+
| สินเชื่อบุคคล     | --     | --    | --      | --    | 1.22    | 3.07  |
| ^(/5)         |        |       |         |       |         |       |
+---------------+--------+-------+---------+-------+---------+-------+

  หมายเหตุ /1 ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา ในปี 2546 ไม่มีลูกค้ารายใดที่มียอดรับซื้อเกินร้อยละ 10
  ส่วนในปี 2547 มีลูกค้า 1 รายที่มียอดรับซื้อสูงกว่าร้อยละ 10 ของยอดรับซื้อรวม
  แต่มีสัดส่วนยอดคงค้าง ณ สิ้นปี 2547 ไม่เกินร้อยละ 10 ของยอดคงค้างแฟคตอริ่งรวม ในปี
  2548 ไม่มีลูกค้ารายใดที่มียอดรับซื้อเกินร้อยละ 10

  /2 ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา ในปี 2546, 2547 และปี 2548 มีกลุ่มลูกค้าลิสซิ่ง 3, 2 และ 1
  รายใน 10 อันดับแรกที่มีสัดส่วนยอดคงค้างเกินกว่าร้อยละ 10 ของยอดคงค้างลิสซิ่งรวม ได้แก่
  ธุรกิจวัสดุก่อสร้างมียอดคงค้าง ในปี 2546, 2547 และ 2548 เท่ากับร้อยละ 43.85, ร้อยละ
  24.21 และร้อยละ 11.71 ของยอดคงค้างลิสซิ่งรวม

  /3 ในปี 2546 มีการแยกประเภทสินเชื่อเงินให้กู้ยืมออกจากสินเชื่อสินค้าคงคลัง และในระยะ 3
  ปีที่ผ่านมา มีกลุ่มลูกค้า 2 รายใน 3
  อันดับแรกที่มียอดคงค้างรวมของสินเชื่อสินค้าคงคลังที่มีสัดส่วนเกินกว่าร้อยละ 10
  ของยอดคงค้างรวมของสินเชื่อสินค้าคงคลัง ซึ่งประกอบด้วย

1)  ธุรกิจสิ่งพิมพ์ มีสัดส่วนยอดคงค้าง ณ สิ้นปี 2546, 2547 และปี 2548 เท่ากับร้อยละ
    76.95, ร้อยละ 72.41 และร้อยละ 94.85 ของยอดคงค้างสินเชื่อคงคลังรวม ตามลำดับ

2)  ธุรกิจน้ำมันปาล์ม มีสัดส่วนยอดคงค้าง ณ ปี 2547 เท่ากับร้อยละ 24.62

  /4 ในปี 2546 มีการแยกประเภทสินเชื่อเงินให้กู้ยืมออกจากสินเชื่อสินค้าคงคลัง ในระยะ 3
  ปีที่ผ่านมา ในปี 2546, 2547 และปี 2548 มีกลุ่มลูกค้า 3, 3 และ 2 รายใน 10
  อันดับแรกที่มียอดคงค้างรวมของสินเชื่อเงินให้กู้ยืมที่มีสัดส่วนเกินกว่าร้อยละ 10
  ของยอดคงค้างสินเชื่อเงินให้กู้ยืมทั้งหมด ซึ่งประกอบด้วย

1)  ธุรกิจโรงพยาบาล มีสัดส่วนยอดคงค้าง ณ สิ้นปี 2546, 2547 เท่ากับ ร้อยละ 68.00
    และร้อยละ 24.82 ของยอดคงค้างสินเชื่อเงินให้กู้ยืมรวม ตามลำดับ

2)  ธุรกิจวัสดุก่อสร้าง มีสัดส่วนยอดคงค้าง ปี 2547 เท่ากับร้อยละ 23.53

3)  ธุรกิจคอมพิวเตอร์ มีสัดส่วนยอดคงค้าง ปี 2547 เท่ากับร้อยละ 11.87

4)  ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ มีสัดส่วนยอดคงค้าง ปี 2547 และปี 2548 เท่ากับร้อยละ 10.79
    และร้อยละ 26.24 ตามลำดับ

5)  ธุรกิจน้ำมันเชื้อเพลิง มีสัดส่วนยอดคงค้าง ปี 2548 เท่ากับร้อยละ 16.58

  /5 ในปี 2548 ในจำนวนลูกค้าที่มียอดคงค้างสูงสุด 10 อันดับแรก ไม่มีลูกค้ารายใด
  ที่มีสัดส่วนเกินกว่าร้อยละ 10 ของยอดคงค้างสินเชื่อบุคคลทั้งหมด

เงินให้กู้ยืมคงค้างธุรกิจแฟคตอริ่งแยกตามวงเงินของลูกค้า

  --------- ---------- -------- -------- ---------- -------- -------- ---------- -------- -------- ---------- -------- --------
  วงเงิน     2545                         2546                         2547                         2548                

            ล้านบาท     ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    จน.ราย

  น้อยกว่า 3  67.42      4.42     78       57.21      4.45     64       54.20      4.46     64       47.79      4.77     23
  ลบ.                                                                                                                  

  3 - 10    240.75     15.79    96       187.21     14.55    81       210.85     17.35    88       161.49     16.10    53
  ลบ.                                                                                                                  

  มากกว่า 10 1,216.26   79.78    81       1,041.94   81.00    73       950.10     78.19    75       793.46     79.13    71
  ลบ.                                                                                                                  

  รวมทั้งสิ้น   1,524.42   100.00   255      1,286.37   100.00   218      1,215.15   100.00   227      1,002.75   100.00   147
  --------- ---------- -------- -------- ---------- -------- -------- ---------- -------- -------- ---------- -------- --------

หมายเหตุ : ยอดหนี้คงค้างข้างต้น เป็นยอดลูกหนี้ที่ไม่รวมเจ้าหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง

เงินให้กู้ยืมคงค้างธุรกิจลีสซิ่งแยกตามวงเงิน

  --------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- --------
  วงเงิน     2545                       2546                       2547                       2548              

            ล้านบาท   ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท   ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท   ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท   ร้อยละ    จน.ราย

  น้อยกว่า 2  8.46     7.66     11       9.25     8.62     8        70.56    39.80    16       88.53    51.41    25
  ลบ.                                                                                                          

  2 - 5 ลบ. 30.47    27.60    16       23.60    21.99    8        39.84    22.47    8        38.14    22.15    8

  มากกว่า 5  71.49    64.74    5        74.47    69.39    6        66.89    37.73    5        45.54    26.44    4
  ลบ.                                                                                                          

  รวมทั้งสิ้น   110.42   100.00   32       107.32   100.00   22       177.29   100.00   29       172.21   100.00   37
  --------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- --------

หมายเหตุ : ยอดหนี้คงค้างข้างต้น เป็นยอดลูกหนี้ที่ไม่รวม ลูกหนี้เครื่องจักรที่ยึด,
รายได้รับล่วงหน้าและรายได้ค้างรับ

ยอดรับซื้อแยกตามประเภทกิจการของลูกค้าแฟคตอริ่ง

  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  ประเภทกิจการ       2545                         2546                         2547                         2548                
  ----------------- ---------- -------- -------- ---------- -------- -------- ---------- -------- -------- ---------- -------- --------
                    ล้านบาท     ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    จน.ราย

  ก่อสร้าง            2,166.76   37.45    100      1,180.50   31.72    97       1,545.19   38.60    106      1,291.73   36.15    88

  วัสดุก่อสร้าง         422.24     7.30     17       228.06     6.13     16       339.31     8.48     25       719.40     20.13    22

  อุตสาหกรรม /       877.01     15.16    15       649.62     17.46    16       567.58     14.18    16       357.86     10.02    19
  เกษตรกรรม                                                                                                                    

  ชิ้นส่วนอิเลคโทรนิคส์   660.89     11.42    42       229.12     6.16     41       253.97     6.35     33       219.48     6.14     32

  วัสดุอุปกรณ์สำนักงาน   485.97     8.40     22       272.34     7.32     24       388.84     9.71     32       209.16     5.85     27

  อุปกรณ์ /           420.32     7.27     11       149.97     4.03     10       204.95     5.12     12       179.94     5.04     11
  เครื่องใช้ไฟฟ้า                                                                                                                  

  ธุรกิจบริการ         171.81     2.97     7        186.45     5.01     14       176.69     4.41     19       137.23     3.84     21

  อาหาร / เครื่องดื่ม   25.26      0.44     3        40.42      1.09     5        85.03      2.12     3        95.46      2.67     4

  รองเท้า / เครื่องหนัง 91.38      1.58     5        316.13     8.49     3        52.59      1.31     2        67.27      1.88     1

  เคมีภัณฑ์            93.36      1.61     6        137.81     3.70     7        108.08     2.70     5        56.13      1.57     6

  ธุรกิจโฆษณา         81.49      1.41     20       91.15      2.45     18       97.51      2.44     19       55.09      1.54     13

  กิจการขายส่ง        31.66      0.55     1        30.61      0.82     1        21.49      0.54     1        42.11      1.18     1

  สิ่งพิมพ์             75.45      1.30     1        84.38      2.27     1        60.37      1.51     5        31.90      0.89     5

  ยาง/พลาสติก        39.00      0.67     4        11.61      0.31     4        7.70       0.19     4        26.69      0.75     7

  เครื่องสำอาง        44.90      0.78     2        39.97      1.07     2        32.86      0.82     2        23.48      0.66     1

  ยานพาหนะ          4.25       0.07     1        5.20       0.14     1        15.55      0.39     3        18.84      0.53     3

  การถ่ายภาพ         -          -        -        0.58       0.02     1        -          0.00     -        11.73      0.33     1

  ยา / อุปกรณ์การแพทย์ 3.39       0.06     2        18.83      0.51     4        11.98      0.30     3        11.53      0.32     4

  เครื่องแต่งกาย /     3.35       0.06     2        2.06       0.06     1        2.50       0.06     2        7.16       0.20     2
  สินค้าแฟชั่น                                                                                                                     

  เฟอร์นิเจอร์         71.65      1.24     2        44.63      1.20     2        13.79      0.34     2        6.35       0.18     3

  พาณิชยกรรม         6.62       0.11     2        -          -        -        14.82      0.37     4        2.25       0.07     4

  สิ่งทอ              8.76       0.15     3        -          -        -        1.81       0.05     1        2.00       0.06     2

  ของเล่น / เครื่องกีฬา -          -        -        2.09       -        1        -          0.00     -        -          -        -

  รวม               5,785.61   100.00   268      3,721.53   100.00   269      4,002.60   100.00   299      3,573.11   100.00   277
  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ยอดหนี้คงค้างตามประเภทธุรกิจของลูกหนี้ (แฟคตอริ่ง) ณ วันที่ 31 ธันวาคม

[TABLE]

หมายเหตุ : ยอดหนี้คงค้างข้างต้น เป็นยอดลูกหนี้ที่ไม่รวมเจ้าหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง
ทั้งนี้เพื่อให้สะท้อนถึงยอดหนี้ที่บริษัทรับซื้อที่แท้จริง
(โดยเจ้าหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้องเป็นการบันทึกส่วนต่างระหว่างมูลค่าเต็มตามเอกสารที่รับซื้อกับมูลค่าจริงที่บริษัทรับซื้อ)

ยอดคงค้างธุรกิจลิสซิ่ง (OUTSTANDING) แยกตามประเภทกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม

  ---------------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- --------
  ประเภทกิจการ      2545                       2546                       2547                       2548              

                   ล้านบาท   ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท   ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท   ร้อยละ    จน.ราย   ล้านบาท   ร้อยละ    จน.ราย

  ขนส่ง             -        -        -        1.31     1.22     1        61.66    31.85    7        67.01    38.91    6

  ก่อสร้าง /         35.52    32.17    5        54.83    51.09    5        49.65    28.01    3        30.78    17.88    4
  วัสดุก่อสร้าง /                                                                                                         
  อุปกรณ์ก่อสร้าง                                                                                                         

  คอมพิวเตอร์,       0.60     0.54     1        4.58     4.27     1        30.73    17.33    9        33.22    19.29    12
  อุปกรณ์สำนักงาน                                                                                                        

  รถยนต์ / อุปกรณ์ /  19.07    17.27    1        14.48    13.50    1        11.42    9.37     1        13.54    7.86     4
  ชิ้นส่วน                                                                                                               

  ชิ้นส่วนอิเล็คโทรนิค / 3.19     2.89     1        2.18     2.03     1        0.13     0.11     1        0.99     0.58     2
  เครื่องใช้ไฟฟ้า                                                                                                         

  อาหาร และเครื่องดื่ม 6.63     6.01     3        2.36     2.20     2        1.09     0.62     1        -        -        -

  พลาสติก           27.30    24.72    12       24.53    22.86    8        16.34    9.18     2        1.60     0.93     3

  อุปกรณ์กีฬา         1.29     1.17     1        0.46     0.43     1        0.23     0.13     1        0.12     0.07     1

  ผลิตภัณฑ์จากหนัง     0.91     0.82     1        -        -        -        -        -        -        -        -        -

  สิ่งทอ             12.53    11.35    5        -        -        -        -        -        -        -        -        -

  โรงพยาบาล        -        -        -        -        -        -        4.52     2.55     2        11.41    6.63     2
  เครื่องมือแพทย์ ยา                                                                                                      
  และเวชภัณฑ์                                                                                                           

  อื่นๆ              3.38     3.06     2        2.57     2.40     2        1.52     0.85     2        13.53    7.86     3

  รวม              110.42   100.00   32       107.32   100.00   22       177.29   100.00   29       172.21   100.00   37
  ---------------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- --------

หมายเหตุ : 1. บริษัท
ดำเนินธุรกิจการให้เช่าระยะยาวแบบลิสซิ่งแก่บุคคลทั่วไปโดยมิได้อิงกับลูกค้าใดเป็นหลัก

2. สำหรับสินเชื่อลิสซิ่งประเภท Operating Lease สามารถดูได้จากทรัพย์สินให้เช่าของบริษัท

3. ยอดคงค้างธุรกิจลิสซิ่งเป็นยอดคงเหลือตามสัญญา
ซึ่งรวมส่วนที่ยังไม่ครบกำหนดเรียกชำระไว้ด้วย (เฉพาะแบบ Financial Lease)