12. ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

 

  12.1 งบการเงิน : สรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานสำหรับปี 2546, 2547 และ
  2548

  (ก) สรุปรายงานของผู้สอบบัญชี ในระยะ 3 ปี ที่ผ่านมา

  - สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546

ผู้สอบบัญชี : นางสาวชวนา วิวัฒน์พนชาติ

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4712

  ความเห็นของผู้สอบบัญชี : งบการเงินของบริษัทได้จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป
  ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นแบบมีเงื่อนไข เกี่ยวกับเรื่องรายการสินค้าคงเหลือต้นงวด
  ซึ่งผู้สอบบัญชีไม่ได้สังเกตการณ์ เนื่องจากขณะนั้นยังไม่ได้รับแต่งตั้งให้เป็นผู้สอบบัญชี

  - สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547

  ผู้สอบบัญชี : นายประวิทย์ วิวรรณธนานุตร์

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4917

  ความเห็นของผู้สอบบัญชี : ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นว่า งบการเงินของบริษัทแสดงฐานะการเงิน
  ผลการดำเนินงาน
  และกระแสเงินสดถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป

  - สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548

  ผู้สอบบัญชี : นายประวิทย์ วิวรรณธนานุตร์

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4917

  ความเห็นของผู้สอบบัญชี : ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นว่า งบการเงินของบริษัทแสดงฐานะการเงิน
  ผลการดำเนินงาน
  และกระแสเงินสดถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป

(ข) ตารางสรุปงบการเงิน

ตารางแสดงรายการงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา สำหรับงวด
1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546, 2547 และ 2548   

บริษัท ซุปเปอร์บล๊อก จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546, 2547 และ 2548

หน่วย : พันบาท

+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
|                     | ณ 31     |    | ณ 31     |    | ณ 31    |    |
|                     | ธันวาคม   |    | ธันวาคม   |    | ธันวาคม  |    |
|                     | 2546     |    | 2547     |    | 2548    |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
|                     | จำนวน    | ร  | จำนวน    | ร  | จำนวน   | ร  |
|                     |          | ้อย |          | ้อย |         | ้อย |
|                     |          | ละ |          | ละ |         | ละ |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน       |          |    |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เ                   | 8,170.63 | 2. | 2        | 6. | 42      | 3. |
| งินสดและเงินฝากธนาคาร |          | 55 | 9,491.70 | 65 | ,494.58 | 34 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เงินลงทุนชั่วคราว       | 229.65   | 0. | 190.84   | 0. | 0.20    | 0. |
|                     |          | 07 |          | 02 |         | 00 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| ลูกหนี้การค้า – สุทธิ     | 2        | 6. | 4        | 6. | 103     | 8. |
|                     | 0,211.77 | 32 | 9,153.71 | 08 | ,892.33 | 15 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| ลูกหนี้การค้า           | 4        | 1  | 7        | 8. | 123     | 9. |
|                     | 1,441.94 | 2. | 0,817.90 | 76 | ,260.75 | 67 |
|                     |          | 96 |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| หัก: หนี้สงสัยสูญ        | (21      | -  | (21      | -  | (19,    | 1. |
|                     | ,230.17) | 6. | ,664.19) | 2. | 368.42) | 52 |
|                     |          | 64 |          | 68 |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เงิน                 | -        | 0. | -        | 0. | -       | 0. |
| ให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่ |          | 00 |          | 00 |         | 00 |
| เกี่ยวข้องกัน – สุทธิ     |          |    |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นอื่น    | 100.00   | 0. | 100.00   | 0. | 83      | 6. |
|                     |          | 03 |          | 01 | ,849.67 | 58 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| สินค้าคงเหลือ – สุทธิ    | 3        | 9. | 1        | 2. | 17      | 1. |
|                     | 1,275.45 | 78 | 8,087.10 | 24 | ,489.80 | 37 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น     | 4,074.08 | 1. | 1        | 1. | 29      | 2. |
|                     |          | 27 | 4,427.85 | 79 | ,238.81 | 30 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน    | 6        | 2  | 11       | 1  | 304     | 2  |
|                     | 4,061.59 | 0. | 1,451.20 | 3. | ,547.39 | 3. |
|                     |          | 03 |          | 79 |         | 90 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน     |          |    |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เง                  | 2,226.93 | 0. | 1        | 1. | 62      | 4. |
| ินฝากประจำที่มีภาระผูกพัน |          | 70 | 0,944.63 | 35 | ,845.06 | 93 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เงินให้กู้ยืมระยะ        | 500      | 0. | -        | 0. | -       | 0. |
| ยาวแก่บุคคลที่เกี่ยวข้องกัน |          | 16 |          | 00 |         | 00 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| ที่ดิน                 | 24       | 7  | 66       | 8  | 892     | 7  |
| อาคารและอุปกรณ์สุทธิ    | 8,106.12 | 7. | 0,224.37 | 1. | ,307.61 | 0. |
|                     |          | 58 |          | 69 |         | 04 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| ต้นทุนแหล่งทราย - สุทธิ  |          |    | 9,165.20 | 1. | 7       | 0. |
|                     |          |    |          | 13 | ,055.19 | 55 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เงินล่วงหน้าค่า         | -        | 0. | 1        | 1. | 5       | 0. |
| ซื้อสินทรัพย์และค่าก่อสร้าง |          | 00 | 5,000.00 | 86 | ,607.48 | 44 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| สิทธิบัตร - สุทธิ        | -        | 0. | -        | 0. | -       | 0. |
|                     |          | 00 |          | 00 |         | 00 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น   | 4,919.01 | 1. | 1,426.31 | 0. | 1       | 0. |
|                     |          | 54 |          | 18 | ,655.81 | 13 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| รวมสินทรัพย์           | 31       | 10 | 80       | 10 | 1,274   | 10 |
|                     | 9,813.64 | 0. | 8,211.71 | 0. | ,018.54 | 0. |
|                     |          | 00 |          | 00 |         | 00 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น  |          |    |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| หนี้สินหมุนเวียน         |          |    |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เงินเบิกเกิน           | 5        | 1  | 20,000   | 2. | -       | 0. |
| บัญชีและเงินกู้ระยะสั้นจาก | 0,210.17 | 5. |          | 47 |         | 00 |
|                     |          | 70 |          |    |         |    |
| สถาบันการเงิน         |          |    |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เจ้าหนี้การค้า          | 7,697.85 | 2. | 2        | 3. | 30      | 2. |
|                     |          | 41 | 5,010.51 | 09 | ,496.14 | 39 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เง                  | 93       | 29 | 42,000   | 5. | 70      | 5. |
| ินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนด | 3,026.91 | 1. |          | 20 | ,000.00 | 49 |
| ชำระภายใน 1 ปี       |          | 74 |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เจ้าหนี้เช่าซื้อส่ว        | 702.89   | 0. | 560.66   | 0. | 356.14  | 0. |
| นที่ครบกำหนดชำระภายใน |          | 22 |          | 07 |         | 03 |
| 1 ปี                 |          |    |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เงินทดลองกรรมการ     |          |    | 350.50   | 0. | -       | 0. |
|                     |          |    |          | 04 |         | 00 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เจ้าหนี้สรรพากร        | -        | 0. | -        | 0. | -       | 0. |
|                     |          | 00 |          | 00 |         | 00 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย       | -        | 0. | 5,598.06 | 0. | 7       | 0. |
|                     |          | 00 |          | 69 | ,619.88 | 60 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เจ้าหนี้อื่น             |          |    | 4        | 5. | 28      | 2. |
|                     |          |    | 0,954.83 | 07 | ,402.87 | 23 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น       | 6,219.31 | 1. | 5,920.52 | 0. | 10      | 0. |
|                     |          | 94 |          | 73 | ,195.85 | 80 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน      | 99       | 31 | 14       | 1  | 147     | 1  |
|                     | 7,857.12 | 2. | 0,395.08 | 7. | ,070.88 | 1. |
|                     |          | 01 |          | 37 |         | 54 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เงินกู้ยืมระยะยาว       | -        | 0. | 42       | 5  | 420     | 3  |
|                     |          | 00 | 2,689.55 | 2. | ,500.00 | 3. |
|                     |          |    |          | 30 |         | 00 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เจ                  | 315,000  | 9  | -        | 0. | -       | 0. |
| ้าหนี้ตามสัญญาต่างตอบแทน |          | 8. |          | 00 |         | 00 |
|                     |          | 49 |          |    |         |    |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| เจ้าหนี้เช่าซื้อ          | 1,443.35 | 0. | 734.45   | 0. | 386.16  | 0. |
|                     |          | 45 |          | 09 |         | 03 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน    | 31       | 9  | 42       | 5  | 420     | 3  |
|                     | 6,443.35 | 8. | 3,424.00 | 2. | ,886.16 | 3. |
|                     |          | 95 |          | 39 |         | 03 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+
| รวมหนี้สิน             | 1,31     | 41 | 56       | 6  | 567     | 4  |
|                     | 4,300.47 | 0. | 3,819.08 | 9. | ,957.04 | 4. |
|                     |          | 96 |          | 76 |         | 57 |
+---------------------+----------+----+----------+----+---------+----+

  ----------------------------- ---------------- --------- ------------- -------- -------------- --------
                                ณ 31 ธันวาคม 2546           ณ 31 ธันวาคม            ณ 31 ธันวาคม    
                                                           2547                   2548           

                                จำนวน            ร้อยละ     จำนวน         ร้อยละ    จำนวน          ร้อยละ

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                    

  ทุนจดทะเบียน                    210,000.00       65.66     330,000.00    40.83    313,500.00     24.60

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว          156ม791.02       49.03     330,000.00    40.83    300,000.00     23.54

  หัก ลูกหนี้ค่าหุ้น                   -                0.00      -             0.00     -              0.00

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                  -                0.00      -             0.00     370,899.94     29.11

  กำไร (ขาดทุน) สะสม             (1,152,477.84)   -360.36   (85,607.37)   -10.59   35,161.57      2.75

  หัก ปรับปรุงรายการแก้ไขข้อผิดพลาด   1,200.00         0.38      -             0.00     -              0.00

  กำไร (ขาดทุน)                  (1,151,277.84)   -359.98   (85,607.37)   -10.59   35,161.57      2.75
  สะสมหลังหักรายการแก้ไขข้อผิดพลาด                                                                    

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                (994,486.82)     -310.96   244,392.63    30.24    706,061.51     55.42

  ส่วนหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         319,813.65       100.00    808,211.71    100.00   1,274,018.54   100.00
  ----------------------------- ---------------- --------- ------------- -------- -------------- --------

บริษัท ซุปเปอร์บล๊อก จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546, 2547 และ 2548

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ ------------ -------- -------------- -------- ------------ --------
                                       ณ 31 ธันวาคม           ณ 31 ธันวาคม             ณ 31 ธันวาคม  
                                       2546                  2547                    2548         

                                       จำนวน        ร้อยละ    จำนวน          ร้อยละ    จำนวน        ร้อยละ

  รายได้                                                                                           

  รายได้จากการขาย                       236,322.12   95.26    360,608.27     99.36    300,044.21   80.48

  รายได้จากการบริการ                     -            0.00     -              0.00     66,623.40    17.87

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน                  -            0.00     -              0.00     -            0.00

  รายได้อื่น                              11,769.80    4.74     2,313.10       0.64     6,163.92     1.65

  รวมรายได้                             248,091.92   100.00   362,921.37     100.00   372,831.53   100.00

  ค่าใช้จ่าย                                                                                         

  ต้นทุนขาย                              136,551.29   55.04    178,737.48     49.24    234,250.55   62.83

  ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร           80,325.83    32.38    86,300.82      23.78    87,834.28    23.56

  ค่ามัดจำเครื่องจักร                       -            0.00     -              0.00     -            0.00

  ค่าสัญญาต่างตอบแทน                      -            0.00     -              0.00     -            0.00

  รวมค่าใช้จ่าย                           216,877.12   87.42    265,038.30     73.02    322,084.83   86.39

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนดอกเบี้ยจ่าย            31,214.80    12.58    97,883.07      26.97    50,746.71    13.61

  ดอกเบี้ยจ่าย                            -            0.00     4,449.66       1.23     14,749.59    3.96

  กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมปกติ            31,214.80    12.58    93,433.41      25.74    835.55       0.22

  กำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทน         -            0.00     315,000.00     86.80    -            0.00

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้              -            0.00     657,237.07     181.10   -            0.00

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                       -            0.00     -              0.00     -            0.00

  รายการพิเศษ -                         -            0.00     -              0.00     -            0.00
  ผลขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงระบบแลกเปลี่ยน                                                              

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     31,214.80    12.58    1,065,670.48   293.64   35,161.57    9.43
  ------------------------------------ ------------ -------- -------------- -------- ------------ --------

บริษัท ซุปเปอร์บล๊อก จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2546, 2547 และ 2548

หน่วย : พันบาท

  ---------------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------
                                                             ณ 31 ธันวาคม    ณ 31 ธันวาคม    ณ 31 ธันวาคม
                                                             2546           2547           2548

  งบกระแสเงินสด                                                                             

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน                                                           

  กำไรสุทธิ                                                    31,214.80      1,065,670.48   35,161.57

  รายการปรับปรุงกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน                                     

  กำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทน                               -              (315,000.00)   -

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้                                    -              (657,237.07)   -

  ค่าเสื่อมราคา                                                 44,046.47      25,616.24      29,793.12

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                 3,719.47       1,378.80       3,229.41

  รับคืนหนี้สูญ                                                   (451.33)       (249.09)       (4,474.15)

  หนี้สงสัยจะสูญ-เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกียวข้องกัน                 916.77         -              -

  ค่าสิทธิบัตรตัดจ่าย                                              5,608.46       -              -

  กำไรจากการปรับลดเจ้าหนี้การค้าต่างประเทศ                         (10,721.92)    -              -

  ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์                                    -              (3.00)         -

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                           -              -              1.69

  ขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงระบบแลกเปลี่ยน                           -              253.87         -

  ขาดทุนจากสินค้าเสื่อมสภาพ                                       -              -              1,015.96

  ดอกเบี้ยเช่าซื้อ                                                               90.68          93.10

  รายการปรับปรุงแก้ไขข้อผิดพลาด                                   1,200.00       -              -

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงาน   75,532.72      120,520.90     64,820.71

  การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินจากกิจกรรมดำเนินงาน                                             

  ลดลง(เพิ่มขึ้น)บัญชีเงินลงทุนชั่วคราว                                -              -              -

  ลดลง(เพิ่มขึ้น)บัญชีลูกหนี้การค้า                                    2,120.41       (29,813.76)    (53,503.45)

  ลดลง(เพิ่มขึ้น)บัญชีสินค้าคงเหลือ                                   (19,960.79)    13,188.35      (418.67)

  ลดลง(เพิ่มขึ้น)บัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                              10,270.36      (9,962.57)     (14,810.96)

  ลดลง(เพิ่มขึ้น)บัญชีเงินกู้ยืมระยะสั้นอื่น                               (100.00)       -              (60,610.53)

  ลดลง(เพิ่มขึ้น)บัญชีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                            (4,830.320     428.85         (229.51)

  ลดลง(เพิ่มขึ้น)บัญชีมูลค่าที่ทำเสร็จแต่ยังไม่เรียกเก็บ                     -              -              (27,582.00)

  ลดลง(เพิ่มขึ้น)บัญชีเงินฝากสถาบันการเงินที่ติดภาระคำประกัน              -              (8,717.70)     (51,900.42)

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)บัญชีค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                -              3,731.26       2,021.82

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ระยะสั้น                       -              -              

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)บัญชีเจ้าหนี้การค้า                                   (9,441.77)     20,502.27      5,485.63

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)บัญชีเงินประกันผลงาน                                -              -              

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)บัญชีเจ้าหนี้กรมสรรพากร                              -              -              

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)เงินทดลองกรรมการ                                 -              -              

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)บัญชีเจ้าหนี้อื่น                                      -              21,862.28      (35,683.23)

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)บัญชีหนี้สินหมุนเวียนอื่น                                793.44         1,568.00       4,275.33

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)บัญชีเจ้าหนี้ต่างตอบแทน                               -              -              

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมดำเนินงาน                        54,384.04      133,307.88     (168,135.27)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน                                                               

  ลดลง (เพิ่มขึ้น) เงินลงทุนชั่วคราว                                 (40.88)        38.81          190.64

  เพิ่มขึ้นเงินฝากที่ติดภาระค้ำประกัน                                  (2,226.93)     -              

  เพิ่มขึ้นบัญชีเงินให้กู้ยืมอื่น                                         (500.00)       -              

  ทรัพย์สินถาวรเพิ่มขึ้น                                            (60,642.86)    (238,114.26)   (259,766.35)

  เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อสินทรัพย์ลดลง                                                               9,392.52

  ขายสินทรัพย์                                                  -              716.61         

  ซื้อสินทรัพย์                                                   -              -              

  ต้นทุนแหล่งทรายเพิ่มขึ้น                                          -              (1,370.00)     

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บุคคลที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น                         -              -              

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บุคคลที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น                         -              -              

  ลดลงบัญชีสิทธิบัตร                                              -              -              

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมลงทุน                            (63,410.67)    (238,728.84)   (250,183.19)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                               

  เพิ่มขึ้น (ลดลง)บัญชีเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้จากสถาบันการเงิน           -              20,000.00      (20,000.00)

  เงินยืมทดรองจากกรรมการเพิ่มขึ้น                                  -              (204,443.02)   (350.50)

  รับชำระเงินให้กู้                                               -              -              -

  เพิ่มขึ้นบัญชีเงินเบิกเงินกู้ระยะยาว                                  -              -              63,810.45

  จ่ายชำระเงินกู้ระยะยาว                                         -              (326,000.00)   (38,000.00)

  เงินกู้ระยะยาวเพิ่มขึ้น                                           -              464,689.55     

  เจ้าหนี้เช่าซื้อเพิ่มขึ้น(ลดลง)                                      2,146.24       (713.48)       (645.92)

  เงินรับค่าหุ้นเพิ่มทุน                                             -              -              441,000.00

  เงินจ่ายเพื่อดำเนินการขายหุ้น                                     -              -              (14,492.70)

  หุ้นสามัญเพิ่มขึ้น                                                40.10          -              -

  ลูกหนี้ค่าหุ้นเพิ่มขึ้น                                              -              173,208.98     -

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)จากกิจกรรมจัดหาเงิน                         2,186.34       126,742.03     431,321.34

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงสุทธิ                          (6,840.29)     21,321.08      13,002.88

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี                              15,010.92      8,170.63       29,491.70

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปลายปี                          8,170.62       29,491.70      42,494.58
  ---------------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------

บริษัท ซุปเปอร์บล๊อก จำกัด (มหาชน)

อัตราส่วนทางการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546, 2547 และ 2548

  ----------------------------------- -------------- ------------- ------------
                                      2546           2547          2548

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)               0.06           0.79          2.07

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)         0.03           0.66          1.95

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)     0.83           0.94          (1.14)

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)       5.56           10.39         4.79

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)              64.75          35.12         76.20

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)      21.39          7.24          13.16

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)            16.83          50.41         27.73

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)           6.80           5.28          2.91

  ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                 52.96          72.12         125.42

  Cash Cycle (วัน)                     28.61          13.41         (21.49)

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                 
  (Profitability Ratio)                                            

  อัตรากำไรขั้นต้น (ร้อยละ)                42.22          50.43         36.11

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (ร้อยละ)      13.21          26.50         12.15

  อัตรากำไรอื่น (ร้อยละ)                  -              267.89        -

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร (ร้อยละ)     174.23         139.48        (3.77)

  อัตรากำไรสุทธิ (ร้อยละ)                 12.58          293.64        9.43

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ร้อยละ)           (3.09)         (284.14)      7.39

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                
  (Efficiency Ratio)                                               

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)           10.00          188.94        3.37

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (ร้อยละ)   31.38          237.88        52.86

  อัตราหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)              0.79           0.64          0.35

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                    
  (Financial Policy Ratio)                                         

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)      (1.32)         2.30          0.80

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)   Nm.            22.00         3.44

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (เท่า) 0.90           0.51          (0.47)

  อัตราการจ่ายเงินปันผล (ร้อยละ)           Nm.            Nm.           Nm.

  ต่อหุ้น (Per share)                                                 

  กำไรต่อหุ้น (เฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก)             298.69*        6.12**        0.13**

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                      (7,103.48)*    0.74**        2.35**
  ----------------------------------- -------------- ------------- ------------

หมายเหตุ * มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1,500 บาท

** มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท

   12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

ภาพรวมของผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

นับตั้งแต่ปี 2545 เป็นต้นมา เศรษฐกิจของประเทศไทยปรับตัวในทิศทางที่ดีขึ้น
รวมถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
ซึ่งส่งผลดีต่อผู้ประกอบการในธุรกิจก่อสร้าง
รวมถึงบริษัทซึ่งดำเนินธุรกิจด้านผลิตและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์คอนกรีตมวลเบาและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวเนื่อง
ณ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีกำลังการผลิตสูงสุด 2.30 ล้านตารางเมตรต่อปี
(กำลังการผลิตสูงสุดของโรงงานที่หนึ่ง 2.30 ล้านตารางเมตรต่อปี และ
กำลังการผลิตของโรงงานที่สองจำนวน 2.60 ล้านตารางเมตรต่อปี
โดยโรงงานที่สองอยู่ระหว่างการทดสอบการผลิต)
โดยผลิตภัณฑ์คอนกรีตมวลเบาของบริษัทได้รับการรับรองคุณภาพ มาตรฐานเกรด 4
รายเดียวในประเทศไทย
ทำให้ผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นที่ต้องการสำหรับโครงการขนาดใหญ่ที่ต้องได้รับมาตรฐานระดับสากล
ผลิตภัณฑ์ของบริษัทยังเป็นที่ยอมรับจากลูกค้าทั้งที่เป็นเจ้าของโครงการ สถาปนิก วิศวกร และ
ลูกค้าทั่วไป ในการเลือกใช้ผลิตภัณฑ์ของบริษัทสำหรับการก่อสร้างโครงการที่อยู่อาศัย
(คอนโดมีเนียม และบ้านจัดสรร) อาคารสำนักงาน อาคารโรงงาน รวมถึงบ้านเดี่ยว
ตลอดจนผลจากนโยบายการขยายการลงทุนของภาค รัฐบาลในโครงการต่างๆ (โครงการที่เป็น
Infrastructure เช่น อาคารผู้โดยสารสนามบินสุวรรณภูมิ และอาคารสำนักงาน เป็นต้น)
ส่งผลให้รายได้ของบริษัทเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยกลุ่มลูกค้าหลักของบริษัทปี 2548
สามารถดูรายละเอียดได้ในข้อ 3.2.1 (ค) เรื่องลักษณะลูกค้าและกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

อย่างไรก็ตามในปี 2548 บริษัทมีกำไรสุทธิจำนวน 35.16 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2547
ที่มีกำไรสุทธิจำนวน 1,065.67 ล้านบาท โดยกำไรสุทธิ ในปี 2548 ลดลงจาก ปี 2547 จำนวน
1,030.51 ล้านบาท หรือลดลงในอัตราร้อยละ 96.70% เนื่องจากสาเหตุสำคัญดังนี้

1.  อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวลดลง โดยในปี 2548 บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 36.11
    เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 50.43
    เนื่องจากการปรับตัวสูงขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบ

  2. ในปี 2547 บริษัทมีกำไรซึ่งเกิดจากรายการพิเศษ คือกำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทน
  ซึ่งเป็นสัญญาที่ทำขึ้นกับบริษัทที่เกี่ยวข้องแห่งหนึ่งในระหว่างปี 2539
  เพื่อเป็นค่าตอบแทนการนำสินทรัพย์ของบริษัทดังกล่าวมาค้ำประกันหนี้ที่บริษัทมีต่อสถาบันการเงิน
  โดยมีอายุสัญญา 5 ปี มีผลตอบแทนรวม 200 ล้านบาท และเมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2539 บริษัท
  ได้ทำข้อตกลงกับเจ้าหนี้ตามสัญญาต่างตอบแทน เพื่อยกเลิกสัญญาต่างตอบแทน
  โดยเจ้าหนี้ตามสัญญาต่างตอบแทนยินยอมสละสิทธิตามสัญญาต่างตอบแทนและไม่ติดใจเรียกร้องสิทธิใดๆต่อกันอีก
  ตลอดจนสละสิทธิในการเรียกร้องค่าเสียหายอื่นใดอันเกิดจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนดังกล่าว
  ทั้งนี้การยกเลิกสัญญาดังกล่าวเป็นไปตามเงื่อนไขหนึ่งของการปรับโครงสร้างหนี้
  ทำให้บริษัทรับรู้กำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนจำนวนเงิน 315 ล้านบาท
  และบริษัทได้จ่ายชำระหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับ บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
  แล้วเสร็จในวันที่ 16 กันยายน 2547
  ทำให้บริษัทรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้เป็นจำนวนเงิน 657.24 ล้านบาท

รายได้

2546 และ ปี 2547

ในปี 2547 บริษัทมีรายได้รวม 362.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546
ซึ่งมีรายได้รวมเท่ากับ 248.09 ล้านบาท การเพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการเพิ่มของรายได้จากการขาย
โดยในปี 2547 บริษัทมีรายได้จากขายจำนวน 360.61 ล้านบาทเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546
ซึ่งมีรายได้จากการขายเท่ากับ 236.32 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 52.59
การเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายดังกล่าวเป็นผลมาจากการที่บริษัทได้ดำเนินการซ่อมแซม
ปรับปรุงเครื่องจักรครั้งใหญ่ในช่วงปลายปี 2546 ส่งผลให้กำลังการผลิตของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 1.80
ล้านตารางเมตรมาเป็น 2.30 ล้านตารางเมตร (Major Overhaul)
ทำให้บริษัทสามารถผลิตและจำหน่ายสินค้าได้ในปริมาณที่สูงขึ้น
ซึ่งสอดคล้องกับความต้องการคอนกรีตมวลเบาที่เพิ่มขึ้น (Over Demand)

นอกจากนี้ วันที่ 19 สิงหาคม 2547 บริษัทได้เข้าทำสัญญาเงินกู้กับสถาบันการเงินแห่งหนึ่ง
เพื่อนำเงินมาชำระคืนหนี้ บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย จำกัด
ส่งผลให้บริษัทมีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ใน ปี 2547 จำนวน 657.24 ล้านบาท
และกำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนจำนวน 315.00 ล้านบาท

2547 และ ปี 2548

ในปี 2548 บริษัทมีรายได้รวม 372.83 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 ซึ่งมีรายได้รวมเท่ากับ 362.92 ล้านบาท ทั้งนี้การเพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการเพิ่มของรายได้จากการบริการ โดยในปี 2548 บริษัทมีรายได้ขายจำนวน 300.04 ล้านบาท และมีรายได้จากการบริการจำนวน 66.62 ล้านบาท ซึ่งเป็นรายได้ที่เกิดจากบริษัทให้บริการงานออกแบบและควบคุมการก่อสร้างโดยทีมงานวิศวกรรม และ การให้บริการรับเหมาก่อสร้าง ของ บริษัท ซุปเปอร์ สปีด คอนสตรัคชั่น จำกัด 

ต้นทุนขาย 

ปี 2546 และ ปี 2547

สำหรับปี 2547 บริษัทมีต้นทุนขายจำนวน 180.13 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2546 ซึ่งเท่ากับ
136.55 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 31.92 เนื่องจากปริมาณขายสินค้าที่เพิ่มขึ้น
โดยในช่วงปลายปี 2546
บริษัทได้ซ่อมแซมเครื่องจักรและปรับปรุงขั้นตอนการผลิตให้ประสิทธิภาพสูงขึ้นทำให้บริษัทสามารถผลิตสินค้าในปี
2547 เพิ่มขึ้นจาก 1.21 ล้านตารางเมตร เป็น1.90 ล้านตารางเมตร นอกจากนี้
บริษัทมีนโยบายในการบริหารต้นทุน
ให้มีประสิทธิภาพที่ดียิ่งขึ้นประกอบกับค่าเสื่อมราคาลดลงจากการประเมินอายุใช้งานของเครื่องจักรที่ใช้ในการผลิต(Useful
life years) จาก 2 ปี เป็น 10 ปี ส่งผลให้ต้นทุนแรงงานและค่าโสหุ้ยต่อหนึ่งตารางเมตรในปี
2547 ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546 และหากพิจารณาอัตราส่วนต้นทุนขายต่อยอดขายในปี 2547
ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546 ซึ่งสอดคล้องกับการลดลงของต้นทุนขายดังกล่าวข้างต้น
โดยอัตราส่วนต้นทุนขายต่อยอดขายในปี 2547 เท่ากับร้อยละ 49.63 ลดลงจากปี 2546
ซึ่งเท่ากับร้อยละ 55.04

ปี 2547 และ ปี 2548

สำหรับปี 2548 บริษัทมีต้นทุนขายจำนวน 234.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2547 ซึ่งเท่ากับ
178.74 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 31.09 โดยมีสาเหตุหลัก คือ
การปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมัน ส่งผลให้ราคาวัตถุดิบที่ใช้ในการผลิตสูงขึ้น

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ปี 2546 และ ปี 2547

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2547 จำนวน 84.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2546
ซึ่งเท่ากับ 80.25 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.79 การเพิ่มขึ้นดังกล่าวมีสาเหตุจาก
การเพิ่มขึ้นของค่าขนส่งสินค้า และค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขาย โดยปี 2547
บริษัทสามารถขายสินค้าได้มากขึ้น ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการขนส่งสินค้าเพิ่มขึ้น
อีกทั้งบริษัทมีนโยบายขยายตลาดโดยบริษัทได้จัดกิจกรรมด้านการตลาดเพื่อให้ความรู้เกี่ยวกับคอนกรีตมวลเบาแก่ผู้ที่เกี่ยวข้องกับผู้ใช้คอนกรีตมวลเบาซึ่งทำให้ค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขายเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาอัตราค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้รวม พบว่าในปี 2547
บริษัทมีอัตราค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารต่อรายได้รวมร้อยละ 23.39
ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546 ซึ่งเท่ากับ 32.38
การลดลงของอัตราค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารต่อรายได้รวมในปี 2547
เนื่องจากปริมาณขายในปี 2547 เพิ่มขึ้น
ทำให้ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อหนึ่งตารางเมตรลดลง

ปี 2547 และ ปี 2548

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2548 จำนวน 87.83 ล้านบาท ใกล้เคียงกับปี 2547
ที่มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวน 86.30 ล้านบาท
ทั้งนี้แม้ว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
แต่การขายสินค้าของบริษัทโดยส่วนใหญ่ลูกค้าจะนำรถมารับสินค้าจากหน้าโรงงานเอง
ทำให้บริษัทไม่ต้องรับต้นทุนในส่วนของน้ำมันที่สูงขึ้นจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

กำไร (ขาดทุน) 

 

ปี 2546 และ ปี 2547

ในปี 2547 บริษัทยังคงมีผลประกอบการเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546
โดยมีกำไรสุทธิจากผลการดำเนินงานปกติเท่ากับ 93.43 ล้านบาทในขณะที่ปี 2546
บริษัทมีกำไรสุทธิจากการดำเนินงานจำนวน 31.21 ล้านบาท การเพิ่มขึ้นของผลการดำเนินงานในปี
2547 เป็นผลมาจากยอดขายที่เพิ่มสูงขึ้นจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น โดยกำไรขั้นต้นของบริษัทในปี
2547 เท่ากับ 180.48 ล้านบบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546 ซึ่งเท่ากับ 99.77 ล้านบาท
และมีอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับร้อยละ 50.05 และ ร้อยละ 42.22 ตามลำดับ

นอกจากนี้ อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานในปี 2547 เพิ่มขึ้นจากปี 2546 ที่ระดับร้อยละ
13.21 มาเป็นร้อยละ 27.14 ซึ่งการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานในปี 2547
ดังกล่าว เป็นผลมาจากปริมาณขายในปี 2547 เพิ่มขึ้น
ทำให้ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อหนึ่งตารางเมตรลดลงตามที่กล่าวข้างต้น

ในปี 2547 บริษัทมีกำไรจากรายการพิเศษได้แก่ กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ 657.24
ล้านบาท และกำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทน 315 ล้านบาท
สัญญาต่างตอบแทนเป็นสัญญาที่เกิดขึ้นในปี 2539 ระหว่างบริษัทกับบริษัท วินด์เซอร์ เฮ้าส์ จำกัด
(ชื่อเดิม บริษัท พิมานเรียลเอสเตท จำกัด)
เพื่อเป็นค่าตอบแทนการนำสินทรัพย์ดังกล่าวมาค้ำประกันภาระหนี้ที่บริษัทมีต่อสถาบันการเงิน
โดยมีอายุสัญญา 5 ปี มีผลตอบแทนรวม 200 ล้านบาท ณ 31 ธันวาคม 2546
ค่าตอบแทนสัญญาต่างตอบแทนดังกล่าวเพิ่มเป็น 315 ล้านบาท จากดอกเบี้ยและเบี้ยปรับ
ต่อมาในวันที่ 18 พฤษภาคม 2547
บริษัทได้ยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนโดยเจ้าหนี้ตามสัญญาต่างตอบแทนยินยอมสละสิทธิตามสัญญาต่างตอบแทนดังกล่าวทั้งหมด
ตลอดจนสละสิทธิในการเรียกร้องค่าเสียหายอื่นใดอันเกิดจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนดังกล่าว
ทั้งนี้ การยกเลิกสัญญาดังกล่าวเป็นไปตามเงื่อนไขหนึ่งของการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท
กับบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย (“บสท.”)

ปี 2547 และ ปี 2548

ในปี 2548 บริษัทมีกำไรสุทธิจำนวน 35.16 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2547 ที่มีกำไรสุทธิจำนวน
1,065.67 ล้านบาท โดยกำไรสุทธิ ในปี 2548 ลดลงจาก ปี 2547 จำนวน 1,030.51 ล้านบาท
หรือลดลงในอัตราร้อยละ 96.70% เนื่องจากสาเหตุสำคัญดังนี้

1.  อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวลดลง โดยในปี 2548 บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 36.11
    เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 50.43
    เนื่องจากการปรับตัวสูงขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบ

  2. ในปี 2547 บริษัทมีกำไรซึ่งเกิดจากรายการพิเศษ คือกำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทน
  ซึ่งเป็นสัญญาที่ทำขึ้นกับบริษัทที่เกี่ยวข้องแห่งหนึ่งในระหว่างปี 2539
  เพื่อเป็นค่าตอบแทนการนำสินทรัพย์ของบริษัทดังกล่าวมาค้ำประกันหนี้ที่บริษัทมีต่อสถาบันการเงิน
  โดยมีอายุสัญญา 5 ปี มีผลตอบแทนรวม 200 ล้านบาท และเมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2539 บริษัท
  ได้ทำข้อตกลงกับเจ้าหนี้ตามสัญญาต่างตอบแทน เพื่อยกเลิกสัญญาต่างตอบแทน
  โดยเจ้าหนี้ตามสัญญาต่างตอบแทนยินยอมสละสิทธิตามสัญญาต่างตอบแทนและไม่ติดใจเรียกร้องสิทธิใดๆต่อกันอีก
  ตลอดจนสละสิทธิในการเรียกร้องค่าเสียหายอื่นใดอันเกิดจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนดังกล่าว
  ทั้งนี้การยกเลิกสัญญาดังกล่าวเป็นไปตามเงื่อนไขหนึ่งของการปรับโครงสร้างหนี้
  ทำให้บริษัทรับรู้กำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนจำนวนเงิน 315 ล้านบาท
  และบริษัทได้จ่ายชำระหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับ บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
  แล้วเสร็จในวันที่ 16 กันยายน 2547
  ทำให้บริษัทรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้เป็นจำนวนเงิน 657.24 ล้านบาท

 อัตราตอบแทนผู้ถือหุ้น 

ในระยะปี 2546 , ปี 2547 และ ปี 2548 บริษัทไม่สามารถจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเนื่องจาก
ในปี 2546 และ ปี 2547 บริษัทมีผลขาดทุนสะสมจำนวน 1,151.28 ล้านบาท และ 85.61
ล้านบาทตามลำดับ ส่วนในปี 2548 บริษัทเพิ่งจะเริ่มต้นและมีกำไรไม่มากนัก
ประกอบกับสถานการณ์การเมืองยังสับสนสมควรงดจ่ายเงินปันผล
เพื่อให้บริษัทรักษาสภาพคล่องพร้อมที่จะรองรับการเปลี่ยนแปลงได้อย่างมั่นคง
และสมควรอนุมัติให้ตั้งทุนสำรองจำนวนร้อยละห้าของกำไรสุทธิประจำปีหักด้วยยอดเงินขาดทุนสะสมยกมา
เพื่อให้เป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับของบริษัท

ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

ส่วนประกอบของสินทรัพย์

บริษัทดำเนินธุรกิจในการผลิตและจำหน่ายคอนกรีตมวลเบา ซึ่งต้องใช้เครื่องจักรที่มีประสิทธิภาพและ
ติดตั้งอยู่ภายในอาคารโรงงานที่มีความแข็งแรงและปลอดภัยในระดับสูง
ตลอดจนมีบริเวณสำหรับอาคารจัดเก็บสินค้าคงเหลือ และวัตถุดิบต่างๆ ให้มีคุณภาพที่ดีอยู่ตลอดเวลา
ดังนั้นสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของบริษัทจะประกอบด้วย เครื่องจักร อาคารโรงงานและที่ดิน
ซึ่งต้องใช้เงินลงทุนสูง บริษัทมีสินทรัพย์รวม ณ 31 ธันวาคม 2546, 2547, และ2548 จำนวน
319.81 ล้านบาท 808.21 ล้านบาท และ 1,274.12 ล้านบาทตามลำดับ

สินทรัพย์หมุนเวียน ณ 31 ธันวาคม 2546, 2547 และ 2548 มีจำนวน 64.06 ล้านบาท 111.45
ล้านบาท และ 304.55 ล้านบาท ตามลำดับ การเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์หมุนเวียนดังกล่าว
มีสาเหตุการเปลี่ยนแปลงดังนี้

-   เงินสดและเงินฝากธนาคาร

ในปี 2546 บริษัทมีเงินสดและเงินฝากธนาคารลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2545 จำนวน 6.84
ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการลงทุน โดยบริษัทได้ปรับปรุงขบวนการผลิต
และซ่อมแซมเครื่องจักร เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ และผลิตผลของกระบวนการผลิต ทั้งนี้ ในปี 2546
บริษัทใช้เงินในกิจกรรมการลงทุนจำนวน 63.41 ล้านบาท
ในขณะที่เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเพิ่มขึ้นจำนวน 54.38 ล้านบาท
และเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินเพิ่มขึ้น 2.19 ล้านบาท

ในปี 2547 บริษัทมีเงินสดและเงินฝากธนาคารเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546 จำนวน 30.04
ล้านบาท การเพิ่มขึ้นดังกล่าวมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 120.52
ล้านบาท และกิจกรรมการจัดหาเงินจำนวน 126.74 ล้านบาท
ในขณะที่บริษัทใช้เงินในกิจกรรมลงทุนจำนวน 238.73 ล้านบาท
การเพิ่มขึ้นของเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นผลมาจากบริษัทมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นอันเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณขาย
อีกทั้งบริษัทมีนโยบายขายสินค้าเป็นเงินสดมากขึ้นและสามารถรับชำระหนี้ได้เร็วขึ้น
โดยระยะเวลาเก็บเงินเฉลี่ยของลูกหนี้การค้าในปี 2547 เท่ากับ 56 วัน
ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546 ซึ่งเท่ากับ 65 วัน
สำหรับการเพิ่มขึ้นของเงินสดใช้ไปในกิจกรรมการลงทุนมีผลมาจากบริษัทลงทุนเพื่อปรับปรุงขบวนการผลิต
และซ่อมแซมเครื่องจักร รวมถึงการลงทุนในโรงงานที่สองรวมทั้งสิ้นประมาณ 238.11 ล้านบาท
ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของเงินสดที่ได้จากกิจกรรมการจัดหาเงินเป็นผลจากบริษัทกู้เงินจากเจ้าหนี้รายใหม่จำนวน
484.69 ล้านบาท และเงินรับค่าหุ้นเพิ่มทุนที่ขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 173.21 ล้านบาท
ซึ่งสูงกว่าการชำระหนี้คืนบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย จำกัด จำนวน 326.00 ล้านบาท
และจ่ายคืนเงินทดรองกรรมการจำนวน 204.44 ล้านบาท

ในปี 2548 บริษัทมีเงินสดและเงินฝากธนาคารเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 จำนวน 13.00
ล้านบาท การเพิ่มขึ้นดังกล่าวมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 431.32
ล้านบาท ซึ่งเกิดจากรายการจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
เป็นหลัก

-   ลูกหนี้การค้า (ก่อนหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ)

ในปี 2546 ลูกหนี้การค้าของบริษัทเท่ากับ 41.44 ล้านบาท ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2545
ซึ่งเท่ากับ 43.56 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทมีนโยบายขายสินค้าเป็นเงินสด โดยในปี 2546
บริษัทมีระยะเวลาเก็บหนี้เท่ากับ 65 วัน เท่ากับปี 2545

สำหรับในปี 2547 บริษัทมีลูกหนี้การค้าจำนวน 70.82 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2546
ในอัตราร้อยละ 70.90 การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเนื่องจากในปี 2547
บริษัทมีจำนวนตัวแทนจำหน่ายเพิ่มขึ้น โดยในปี 2546 บริษัทมีตัวแทนจำนวน 466 ราย ในขณะที่ปี
2547 บริษัทมีตัวแทนจำหน่าย 624 ราย อย่างไรก็ตามหากพิจารณาระยะเวลาเก็บหนี้พบว่าเท่ากับ
56 วัน
การลดของระยะเวลาเก็บหนี้ยังคงมีสาเหตุมาจากบริษัทมีนโยบายขายเป็นเงินสดสำหรับลูกหนี้ที่มีประวัติการค้างชำระ
และมีนโยบายในการติดตามหนี้ โดยหากลูกค้าที่ค้างชำระยังคงต้องการซื้อสินค้า
บริษัทจะขายเป็นเงินสด และกำหนดให้ลูกค้าดังกล่าวทยอยชำระหนี้ในส่วนที่ค้างชำระ

ในปี 2548 บริษัทมีลูกหนี้การค้าจำนวน 123.26 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2547 จำนวน 53.50
ล้านบาท โดยสาเหตุหลักเกิดจาก การขยายเวลาการชำระเงินให้แก่ลูกค้าเพื่อเพิ่มยอดขาย

-   สินค้าคงเหลือ

บริษัทมีสินค้าคงเหลือในปี 2547 เท่ากับ 18.09 ล้านบาท การลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับ ณ สิ้นปี
2546 เป็นผลมาจากบริษัทสามารถผลิตและขายสินค้าได้มากขึ้นทำให้วัตถุดิบคงเหลือณ สิ้นปี 2547
เท่ากับ 8.74 ล้านบาท ลดลงจากปี 2546 ซึ่งเท่ากับ 20.07 ล้านบาท และสินค้าสำเร็จรูป ณ
สิ้นปี 2547 เท่ากับ 6.28 ล้านบาท ลดลงจากปี 2546 ซึ่งเท่ากับ 11.20 ล้านบาท
เมื่อเทียบเป็นอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือปี 2547 เท่ากับ 20.61 เท่า
ซึ่งใกล้เคียงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546

ในปี 2548 บริษัทมีสินค้าคงเหลือจำนวน 17.49 ล้านบาท ลดลงจากปี 2547 เพียงจำนวน 0.59
ล้านบาท
ซึ่งเป็นผลมาจากบริษัทมีการผลิตเต็มกำลังการผลิตและสามารถจัดส่งสินค้าได้ตรงตามคำสั่งซื้อจากลูกค้า

-   ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (สุทธิ)

บริษัทมีที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (สุทธิ) ณ สิ้นปี 2546 ปี 2547 และ 2548 เท่ากับ 248.11
ล้านบาท 660.22 ล้านบาท และ 892.31 ล้านบาท ตามลำดับ โดยการเพิ่มขึ้นของที่ดิน อาคาร
และอุปกรณ์ (สุทธิ) เป็นการเพิ่มขึ้นเนื่องจาก บริษัทซื้อทรัพย์สินเพิ่มสำหรับโรงงานที่ 1
และลงทุนก่อสร้างและเครื่องจักรสำหรับโรงงานที่ 2
เพื่อขยายกำลังการผลิตให้เพียงพอกับความต้องการของตลาด

คุณภาพของสินทรัพย์

-   ลูกหนี้การค้า

ณ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 103.89 ล้านบาท
และมีค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 19.37 ล้านบาท

ตารางเปรียบเทียบลูกหนี้การค้าโดยแยกตามการครบกำหนดอายุของลูกหนี้ (Aging Schedule)

หน่วย : พันบาท

+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| ณ 31 ธันวาคม 2547     |           |         |             |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
|                      | ยอดคงค้าง  | ร้อยละ   | ค่าเผ        | สุทธิ       |
|                      |           |         | ื่อหนี้สงสัยจะสูญ |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| ยังไม่ถึงกำหนดชำระ      | 11,070    | 15.63   | -           | 11,070    |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| ไม่เกิน 3 เดือน         | 32,536    | 45.94   | -           | 32,536    |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| เกินกว่า 3 เดือน        | 4,159     | 5.87    | -           | 4,159     |
| แต่ไม่เกิน 6 เดือน       |           |         |             |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| เกินกว่า 6 เดือน        | 988       | 1.40    | -           | 988       |
| แต่ไม่เกิน 12 เดือน      |           |         |             |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| เกินกว่า 12 เดือนขึ้นไป*  | 22,064    | 31.16   | 21,664      | 400       |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
|                      | 70,818    | 100.00  | 21,664      | 49,154    |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
|                      |           |         |             |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+

หน่วย : พันบาท

+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| ณ 31 ธันวาคม 2548     |           |         |             |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
|                      | ยอดคงค้าง  | ร้อยละ   | ค่าเผ        | สุทธิ       |
|                      |           |         | ื่อหนี้สงสัยจะสูญ |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| ยังไม่ถึงกำหนดชำระ      | 19,196.30 | 15.57   | -           | 19,196.30 |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| ไม่เกิน 3 เดือน         | 68,412.15 | 55.50   | -           | 68,412.15 |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| เกินกว่า 3 เดือน        | 12,737.61 | 10.33   | -           | 12,737.61 |
| แต่ไม่เกิน 6 เดือน       |           |         |             |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| เกินกว่า 6 เดือน        | 3,546.27  | 2.87    | -           | 3,546.27  |
| แต่ไม่เกิน 12 เดือน      |           |         |             |           |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
| เกินกว่า 12 เดือนขึ้นไป*  | 19,368.42 | 15.71   | 19,368.42   | 0.00      |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+
|                      | 1         | 100.00  | 19,368.42   | 1         |
|                      | 23,260.75 |         |             | 03,892.33 |
+----------------------+-----------+---------+-------------+-----------+

หมายเหตุ * ลูกหนี้การค้าที่ค้างชำระเกินกว่า 12 เดือนขึ้นไป
เป็นกลุ่มลูกหนี้ที่เกิดจากการบริหารของกลุ่ม ผู้ถือหุ้นเดิม (บจ.ซองแลนด์) ทั้งนี้
บริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญครบจำนวนแล้ว

จากตารางลูกหนี้การค้าในปี 2548 ข้างต้นพบว่ามูลค่าลูกหนี้การค้าค้างชำระไม่เกิน 3 เดือน
(ไม่รวมลูกหนี้ที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระ) สูงถึง 68.41 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลจากการขายในช่วงปลายปี
2548 ซึ่งบริษัทอยู่ระหว่างการเรียกชำระในช่วงสิ้นปี 2548 ถึง มกราคม 2549

บริษัทมีนโยบายการให้วงเงินสินเชื่อแก่ลูกค้าด้วยความระมัดระวัง
และกำหนดวิธีการชำระเงินจากกการขายสินค้า โดยบางส่วนเป็นการขายโดยเปิด Letter of
Guarantee และบางส่วนเป็นการให้ลูกค้าจ่ายเงินค่าสินค้าล่วงหน้า ประกอบกับ
บริษัทมีนโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวนหากลูกหนี้ค้างชำระเกิน 12 เดือน
นอกจากนี้ บริษัทยังพิจารณาการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยประมาณการจากจำนวนหนี้
และการเก็บเงินจากลูกหนี้ในอดีตโดยบริษัทจะประเมินสถานะการเงินของลูกหนี้แต่ละรายประกอบการพิจารณาการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญด้วย
บริษัทจึงคาดว่าจะไม่มีความเสียหายจากการเรียกชำระหนี้จากลูกหนี้เหล่านั้นเกินกว่ามูลค่าที่ตั้งสำรองไว้

ระยะเวลาเก็บหนี้ในปี 2548 เท่ากับ 76.20 วัน เพิ่มขึ้นจาก 35.12 วันในปี 2547
เนื่องจากบริษัทมีนโยบายการขยายเวลาการชำระเงินให้แก่ลูกค้าเพื่อเพิ่มยอดขาย

-   สินค้าคงเหลือ

ณ 31 ธันวาคม 2547 และ ปี 2548 บริษัทมีสินค้าคงเหลือเท่ากับ 18.81 ล้านบาท และ 17.49
ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจากสินค้าคงเหลือ ซึ่งประกอบด้วยวัตถุดิบคงเหลือ
และสินค้าสำเร็จรูปคงเหลือของบริษัทหมุนเวียนอย่างสม่ำเสมอ
โดยบริษัทได้แสดงมูลค่าสินค้าคงเหลือตามราคาทุนหรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า
ทั้งนี้ ราคาทุนคำนวณโดยวิธีเข้าก่อนออกก่อน ซึ่งเป็นวิธีที่สะท้อนถึงมูลค่าตลาด ดังนั้น
สินค้าคงเหลือจึงไม่มีข้อบ่งชี้การด้อยค่า

-   ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

ณ 31 ธันวาคม 2547 และ ปี 2548 บริษัทมีที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิเท่ากับ 660.22
ล้านบาท และ 892.31 ล้านบาทตามลำดับ ทั้งนี้ ณ 9 มกราคม 2547 บริษัทได้ว่าจ้าง บริษัท
แคนเดอร์ คอนซัลแตนท์ จำกัด
ประเมินมูลค่าเครื่องจักรเพื่อใช้ในการผลิตคอนกรีตมวลเบาของบริษัท จำนวน 50 เครื่อง
ซึ่งผลการประเมินสรุปว่า อายุเครื่องจักรคงเหลือเพิ่มขึ้นจาก 2 ปี เป็น 10 ปี
(เครื่องจักรมีอายุการใช้งานจาก 10 ปี เป็น 18 ปี) ดังนั้น ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์
จึงไม่มีข้อบ่งชี้การด้อยค่า

สภาพคล่อง

ณ 31 ธันวาคม 2546 2547 และ 2548 บริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนเท่ากับ 64.06 ล้านบาท
135.17 ล้านบาท และ 304.55 ล้านบาท ตามลำดับ โดยมีเงินสด เงินลงทุนชั่วคราว
(เงินฝากประจำ) และลูกหนี้การค้าสุทธิรวมเท่ากับ 28.61 ล้านบาท 78.84 ล้านบาท และ
146.39 ล้านบาท ซึ่งมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามลำดับ เนื่องจากในปี 2548 บริษัทมีลูกหนี้การค้า
และเงินสดเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากบริษัทมีผลประกอบการจากดำเนินงาน
และจากการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัท

ในขณะที่มีหนี้สินหมุนเวียนเท่ากับ 997.56 ล้านบาท 140.40 ล้านบาท และ 147.07 ล้านบาท
โดยหนี้สินทีลดลงเป็นจำนวนมากในปี 2547 ที่ลดลงจากปี 2546 เป็นจำนวน 857.16
สาเหตุหลักเกิดจากการที่บริษัทได้ทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับกับ บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย
และได้จ่ายชำระหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับ บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย แล้วเสร็จในวันที่ 16
กันยายน 2547

จากรายการดังกล่าวข้างต้น พบว่า บริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน ณ 31 ธันวาคม 2546
2547 และ 2548 เท่ากับ 0.06 เท่า 0.79 เท่า และ 2.07 เท่า และอัตราส่วนหมุนเวียนเร็ว
เท่ากับ 0.03 เท่า 0.66 เท่า และ 1.95 เท่า ตามลำดับ การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนหมุนเวียน
และอัตราส่วนหมุนเวียนเร็วในปี 2548 เป็นผลมาจากสินทรัพย์หมุนเวียน และเงินสด
เงินลงทุนชั่วคราว และลูกหนี้การสุทธิ ในขณะที่หนี้สินหมุนเวียนลดลง ตามที่อธิบายในย่อหน้าข้างต้น
การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องดังกล่าว เป็นผลมาจากบริษัทมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ประกอบกับบริษัทได้ปรับโครงสร้างหนี้ ซึ่งทำให้หนี้สินหมุนเวียนลดลงดังกล่าว

รายจ่ายเงินทุน

ณ สิ้นปี 2546 ปี 2547 และปี 2548 บริษัทได้ลงทุนในอาคาร เครื่องจักรและอุปกรณ์จำนวน
60.64 ล้านบาท 238.11 ล้านบาท และ 259.77 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยเป็นการเพิ่มขึ้นเนื่องจาก บริษัทซื้อทรัพย์สินเพิ่มสำหรับโรงงานที่ 1
และลงทุนก่อสร้างและเครื่องจักรสำหรับโรงงานที่ 2
เพื่อขยายกำลังการผลิตให้เพียงพอกับความต้องการของตลาด

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

ส่วนของผู้ถือหุ้น

 ณ สิ้นปี 2546 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นต่ำกว่าศูนย์ โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ (1.32) เท่า เนื่องจากบริษัทมีผลขาดทุนอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ในปี 2547 บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 2.33 เท่า การปรับตัวดีขึ้นของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นผลมาจาก บริษัทได้มีเพิ่มทุนจาก 210 ล้านบาท เป็น 330 ล้านบาท เพื่อเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ประกอบกับในปี 2547 บริษัทมีกำไรจากการดำเนินงานปกติจำนวน 93.43 ล้านบาท และกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ และการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนเท่ากับ 972.24 ล้านบาท ส่งผลให้ส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2547 เท่ากับ 244.39 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบจำนวน 994.48 ล้านบาท ประกอบบริษัทมีการปรับโครงสร้างหนี้ทำให้หนี้สินรวมของบริษัทลดลงจากปี 2546 ซึ่งเท่ากับ 1,314.30 ล้านบาท เป็น 563.82 ล้านบาท 

ในปี 2548 บริษัทดำเนินการลดทุนจดทะเบียนลงจากเดิม 330 ล้านบาท ในปี 2547 เหลือ 313.5 ล้านบาท ในปี 2548 โดยเรียกชำระแล้วจำนวน 300 ล้านบาท อย่างไรก็ตามในปี 2548 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้น 706.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2547 จำนวน 243.69 ล้านบาท สาเหตุหลักเกิดจากการเพิ่มขึ้นของส่วนเกินมูลค่าหุ้นจากการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย การเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้น ส่งผลให้บริษัทมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งขึ้น 

หนี้สิน

หนี้สินรวมของบริษัท ณ สิ้นปี 2546 2547 และปี 2548 มีจำนวนรวม 1,314.30 ล้านบาท
563.82 ล้านบาท และ 567.96 ล้านบาท ตามลำดับ

บริษัทได้เข้าทำสัญญาเงินกู้กับสถาบันการเงินไทยแห่งหนึ่งจำนวน 610 ล้านบาท เมื่อวันที่ 19
สิงหาคม 2547 เพื่อนำเงินมาชำระหนี้ บสท.
และใช้เป็นแหล่งเงินทุนสำหรับขยายกำลังการผลิตและเป็นเงินทุนหมุนเวียน
โดยกำหนดชำระเงินต้นรายเดือนเป็นเวลา 65-66 งวด ในปี 2549
บริษัทมีภาระที่จะต้องชำระเงินกู้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจำนวน 70.0 ล้านบาท

การชำระคืนหนี้กับ บสท. ส่งผลให้บริษัทมีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้
และกำไรจากการยกเลิกสัญญาต่างตอบแทนรวมทั้งสิ้นจำนวน 972.2 ล้านบาท
และภายหลังจากที่บริษัทได้ทำการการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไป
ทำให้บริษัทมีส่วนเกินมูลค่าหุ้นจำนวน 370.90 ล้านบาท
ส่งผลให้บริษัทมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้น
และเพิ่มความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัทให้ดีขึ้น

ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นในภายหน้า

ณ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นดังนี้

L/C ที่เปิดใช้แล้วยังไม่ครบกำหนดชำระ 265.85 ล้านบาท

ให้ธนาคารออกหนังสือคำประกัน 17.67 ล้านบาท

อาวัลตั๋วสัญญาใช้เงินโดยธนาคาร 23.14 ล้านบาท

ภาระผูกพันที่ต้องจ่ายตามสัญญา

ตามสัญญาซื้อเครื่องจักร 65.00 ล้านบาท

ตามสัญญาก่อสร้าง 24.00 ล้านบาท

ตามสัญญาซื้อเครื่องคอมพิวเตอร์ 66.37 ล้านบาท

ภาระผูกพันจากการสนับสนุนทางการเงินแก่บริษัทอื่นตามสัญญา 385.00 ล้านบาท

บริหารการร่วมทำงานและร่วมค้า

ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานในอนาคต

จากภาวะการแข่งขันทางด้านราคาที่มีแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งอาจมีผลต่อการดำเนินงานของบริษัท
ดังนั้นในส่วนของแผนการขยายกำลังการผลิต บริษัทจะได้มีการพิจารราปัจจัยและสภาพแวดล้อมต่างๆ
โดยละเอียดรวมทั้งจะได้มีการกำหนดกลยุทธ์ และนโยบายในการแข่งขันที่เหมาะสม
เพื่อให้บริษัทสามารถดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพต่อไป