8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

  (ก) ทุนของบริษัท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทมีทุนจดทะเบียนทั้งหมด 2,281,143,099 บาท
  แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญ 2,281,143,099 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท
  โดยเป็นทุนที่เรียกชำระแล้วจำนวน1,959,084,768 บาท แบ่งออกเป็น หุ้นสามัญ
  1,959,084,768 หุ้น

  อนึ่งเมื่อวันที่ 19 เมษายน 2549 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ครั้งที่ 1/2549
  ของบริษัทฯมีมติเพิ่มทุนและออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนพร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทฯจัดสรรเสนอขายแก่ผู้ถือหุ้นเดิม
  ในอัตราจองซื้อ 3 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 1 หุ้นสามัญใหม่ ราคาที่เสนอขายหุ้น1 บาท
  โดยผู้ได้รับการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 1 หุ้น จะได้รับจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิฯ 1 หน่วย
  โดยไม่คิดมูลค่า ทั้งนี้ในระหว่างวันที่ 28 สิงหาคม – 1 กันยายน 2549 บริษัท
  ฯได้มีการจัดสรรเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าวแล้วจำนวนทั้งสิ้น 487,763,969 หุ้น
  จึงได้มีการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิฯให้แก่ผู้ถือหุ้นรวมจำนวน 487,763,969 หน่วยด้วย

  ใบสำคัญแสดงสิทธิฯดังกล่าวมีกำหนดการใช้สิทธิได้ 1 ครั้ง ในวันที่ 17 ธันวาคม 2550
  โดยมีอัตราการใช้สิทธิ คือ ใบสำคัญแสดงสิทธิฯ 2 หน่วย สามารถใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนได้ 1
  หุ้น และมีราคาการใช้สิทธิเท่ากับ 2.15 บาทต่อหุ้น

  (ข) การเสนอขายหลักทรัพย์ให้แก่กรรมการและพนักงาน

  เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน 2547 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2547
  ของบริษัทฯมีมติอนุมัติโครงการเสนอขายหุ้นสามัญของบริษัทฯต่อกรรมการบริษัทฯและพนักงานของบริษัทฯและ/หรือบริษัทย่อย
  จำนวน 66,652,400 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท คิดเป็นประมาณร้อยละ 4.59
  ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดในขณะนั้น โดยเป็นโครงการต่อเนื่องไม่เกิน 5 ปี
  นับตั้งแต่วันที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.)
  กรรมการและพนักงานที่ได้รับการจัดสรรหุ้นสามัญตามโครงการนี้สามารถใช้สิทธิในแต่ละครั้งได้ 1
  ใน 4 ของจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดที่แต่ละคนมีสิทธิจะซื้อ โดยในเดือนธันวาคม 2547
  บริษัทฯได้ดำเนินการขออนุญาตการจัดสรรหุ้นตามโครงการดังกล่าวจาก กลต. และ เมื่อวันที่ 7
  เมษายน 2548 กลต. พิจารณาแล้วอนุญาตให้บริษัทฯเสนอขายหลักทรัพย์ได้

  และเมื่อวันที่ 19 เมษายน 2549 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ครั้งที่ 1/2549
  ของบริษัทฯมีมติอนุมัติการจัดสรร หุ้นสามัญที่เสนอขายเพิ่มเติม
  ให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัทฯ และบริษัทย่อยภายใต้โครงการนี้เนื่องจากการปรับสิทธิ
  โดยเหตุของการปรับสิทธินี้เกิดขึ้นจาก (1) การที่บริษัทฯ ได้ออกหุ้นสามัญที่ออกใหม่ต่อผู้ถือหุ้นเดิม
  โดยราคาเฉลี่ยต่อหุ้นของหุ้นสามัญที่ออกใหม่ ต่ำกว่า 90
  %ของของราคาตลาดของหุ้นสามัญของบริษัทฯ และ (2) การที่บริษัทฯ
  ได้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิให้กับผู้ถือหุ้นเดิม
  โดยที่ราคาเฉลี่ยต่อหุ้นของหุ้นสามัญที่ออกใหม่เพื่อรองรับสิทธิดังกล่าว ต่ำกว่า 90
  %ของราคาตลาดของหุ้นสามัญของบริษัทฯ โดยในเดือนสิงหาคม 2549
  บริษัทฯได้ดำเนินการขออนุญาตการจัดสรรหุ้นเพิ่มเติมตามโครงการเนื่องจากการปรับสิทธิดังกล่าวจาก
  กลต. และ เมื่อวันที่ 29 กันยายน 2549 กลต.
  พิจารณาแล้วอนุญาตให้บริษัทฯเสนอขายหลักทรัพย์เพิ่มเติมได้

  ทั้งนี้จากการ
  ปรับสิทธิตามโครงการดังกล่าวทำให้ต้องจัดสรรหุ้นสามัญที่เสนอขายเพิ่มเติมอีกจำนวน
  15,733,360 หุ้น
  และมีผลทำให้ราคาที่จะใช้สิทธิและกำหนดระยะเวลาการใช้สิทธิซื้อหุ้นเปลี่ยนแปลงเป็นดังนี้

  Lot ที่ ระยะเวลาใช้สิทธิซื้อหุ้น ราคาที่จะซื้อหุ้น

  1 29 กันยายน 2549 - 30 ธันวาคม 2551 2.09 บาทต่อหุ้น

  2 29 กันยายน 2549 - 30 ธันวาคม 2551 2.12 บาทต่อหุ้น

  3 1 มิถุนายน 2550 - 30 ธันวาคม 2551 2.15 บาทต่อหุ้น

  4 1 มิถุนายน 2551 - 30 ธันวาคม 2551 2.18 บาทต่อหุ้น

  เมื่อพ้นวันกำหนดการใช้สิทธิครั้งสุดท้าย และยังไม่ได้มีการใช้สิทธิ
  ให้ถือว่าสิทธิดังกล่าวหมดสภาพลง และไม่สามารถนำมาใช้สิทธิได้อีกต่อไปไม่ว่ากรณีใดๆ

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีจำนวนหุ้นสามัญที่ได้ใช้สิทธิแล้วจำนวน 18,272,791 หุ้น

  (ค) บริษัทได้ออกหุ้นกู้ (ไม่ด้อยสิทธิ)ไม่มีหลักประกัน ในวันที่ 9 พฤษภาคม 2548 มูลค่ารวม300
  ล้านบาท เสนอขายแก่ผู้ลงทุนโดยเฉพาะเจาะจงจำนวนไม่เกิน 10 ราย
  โดยมีชื่อเฉพาะของหุ้นกู้ว่า “หุ้นกู้ชนิดชำระคืนเงินต้นครั้งเดียวของบริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด
  (มหาชน) ครั้งที่ 1/2548 ไม่มีหลักประกันไม่มีนายทะเบียนและไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
  ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2551” (ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 25 มีนาคม 2551)
  โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่อัตรา 5.2%ระหว่างวันที่ 9 พฤษภาคม 2548 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม
  2549 และ 5.7% ต่อปี ระหว่างวันที่ 1 มกราคม 2550 ถึงวันที่ 25 มีนาคม 2551

  8.2). ผู้ถือหุ้น

(1) กลุ่มผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก ของบริษัท ณ วันที่ 29 ธันวาคม 2549 มีดังนี้

  --------- ----------------------------------------- --------------- ----------
  ชื่อผู้ถือหุ้น                                             จำนวนหุ้น         สัดส่วน

  1         นายสุขกาญจน์ วัธนเวคิน**                      364,009,748     18.6%

  2         บริษัท ซิตี้ โฮลดิ้ง จำกัด*                       223,193,180     11.4%

  3         บริษัท น้ำตาลมิตรผล จำกัด*                     148,314,057     7.6%

  4         EAST ASIA SUGAR INVESTMENTS LIMITED*      91,652,885      4.7%

  5         บริษัท เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน)                81,689,259      4.2%

  6         นายอิสระ ว่องกุศลกิจ*                         77,536,584      4.0%

  7         บริษัท เอ็มพี ปาร์ติเกิล บอร์ด จำกัด*              76,530,614      3.9%

  8         บริษัท โชติธนวัฒน์ จำกัด**                      76,253,944      3.9%

  9         HSBC BANK PLC-CLIENTS GENERAL A/C         51,201,700      2.6%

  10        นายสุพล วัธนเวคิน**                          51,040,000      2.6%

            รวมผู้ถือหุ้น 10 อันดับแรก                       1,241,421,971   63.4%
  --------- ----------------------------------------- --------------- ----------

ผู้ลงทุนสามารถดูข้อมูลปัจจุบันได้จาก Website ของบริษัทฯ www.TheErawanGroup.com
ก่อนการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี

หากแบ่งผู้ถือหุ้นทั้งหมดเป็นกลุ่มๆ แล้ว โครงสร้างผู้ถือหุ้นบริษัท ณ วันที่ 29 ธันวาคม 2549
มีลักษณะดังต่อไปนี้

+-------------------------------------------+---------------+----------+
| กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่                            | จำนวนหุ้น       | สัดส่วน    |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| กลุ่มว่องกุศลกิจ*                              | 821,555,025   | 41.9%    |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| กลุ่มวัธนเวคิน**                              | 646,479,536   | 33.0%    |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| รวมผู้ถือหุ้นรายใหญ่                            | 1,468,034,561 | 74.9%    |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| กลุ่มผู้ถือหุ้นนิติบุคคลต่างประเทศ                   | 132,815,988   | 6.8%     |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| กลุ่มภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการกองทุนในประเทศ | 101,417,854   | 5.2%     |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| กลุ่มบริษัทประกันภัย                            | 36,162,766    | 1.8%     |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| กลุ่มผู้บริหารของบริษัท                          | 7,237,389     | 0.4%     |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| อื่นๆ                                       | 213,416,210   | 10.9%    |
+-------------------------------------------+---------------+----------+
| รวม                                       | 1,959,084,768 | 100.0%   |
+-------------------------------------------+---------------+----------+

(ข) กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 2 กลุ่มคือ *กลุ่มว่องกุศลกิจ และ**กลุ่มวัธนเวคิน
ที่โดยพฤติการณ์มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบายการจัดการ หรือการดำเนินงานของบริษัทฯ
อย่างมีนัยสำคัญ

  8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทและบริษัทย่อย

คณะกรรมการได้กำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทฯ สำหรับผลการดำเนินงานของปี
2547-2549 ที่ประมาณ 25% ของกำไรสุทธิ
เนื่องจากเครือบริษัทมีแผนที่จะขยายธุรกิจในการพัฒนาโรงแรมในกรุงเทพฯ และต่างจังหวัด
ซึ่งคาดว่า จะใช้เงินลงทุนเป็นจำนวนมาก

ในส่วนของบริษัทย่อยมีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่า 50%
ของกำไรสุทธิหลังหักสำรองตามกฎหมายแล้ว