11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

  สรุปรายงานสอบบัญชี

  รายงานของผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินของบริษัทในปี 2553 ตรวจสอบโดย นางสาวนิตยา
  เชษฐโชติรส จากบริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
  ได้แสดงความเห็นในรายงานสอบบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไขว่า
  งบการเงินได้แสดงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยถูกต้องตามควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

11.2 ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

  12.2.1 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่ผู้สอบบัญชีของบริษัทในรอบปีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
  4,080,000 บาท

  12.2.2 ค่าบริการอื่น (Non-Audit Fee)

  - ไม่มี -

ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

หน่วย : พันบาท

[]

ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

หน่วย : พันบาท

[]

หน่วย : พันบาท

[]

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

[]

คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงาน - รวม (ล้านบาท)

  --------------------------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                                      ปี 2553       ปี 2552       เทียบกับปี 2552

  รายได้จากการขายรวม                                   9,186.9      7,128.0      28.9%

  ต้นทุนรวม                                             6,310.0      4,707.8      34.0%

  กำไรขั้นต้น                                            2,876.9      2,420.2      18.9%

  ค่าใช้จ่ายขาย                                          851.7        830.3        2.6%

  ค่าใช้จ่ายบริหารค่าตอบแทนผู้บริหารและขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน   1,001.5      864.9        15.8%

  กำไรสุทธิ                                             1,009.5      751.3        34.4%

  กำไรต่อหุ้น (บาท)                                      5.38         4.01         34.4%
  --------------------------------------------------- ------------ ------------ ------------

ผลการดำเนินงานรวม - แยกตามประเภทธุรกิจ (ล้านบาท)

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   ปี 2553       ปี 2552       เทียบกับปี 2552

  รายได้จากการขาย - อาหาร           4,076.5      3,298.4      23.6%

  รายได้จากการขาย - เครื่องดื่ม         5,110.4      3,829.6      33.4%

  รวมรายได้จากการขาย                9,186.9      7,128.0      28.9%

  กำไรสุทธิ - อาหาร                  237.3        200.5        18.4%

  กำไรสุทธิ - เครื่องดื่ม                772.2        550.8        40.2%

  รวมกำไรสุทธิ                       1,009.5      751.3        34.4%
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

รายได้

ในปี 2553 บริษัทมีรายได้จากการขายรวมทั้งสิ้น 9,186.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.9%
จากงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีรายได้จากการขาย 7,128.0 ล้านบาท
โดยมีรายได้จากการขายอาหารจำนวน 4,076.5 ล้านบาท หรือคิดเป็น 44.4%
จากรายได้จากการขายรวม และรายได้จากธุรกิจเครื่องดื่มจำนวน 5,110.4 ล้านบาท หรือคิดเป็น
55.6% จากรายได้จากการขายรวม

ทั้งนี้
การเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากธุรกิจเครื่องดื่ม
33.4% เนื่องจากการส่งเสริมการขาย (ไปแต่ตัวทัวร์ยกแก๊งภาค 3)
รายได้จากการขายอาหารเพิ่มขึ้น 23.6%
เนื่องจากการส่งเสริมการขายและการเปิดสาขาใหม่เพิ่มจากงวดเดียวกันของปีก่อนอีก 22 สาขา
(โออิชิ บุฟเฟต์ 3 สาขา, ชาบูชิ 11 สาขา, โออิชิ ราเมน 4 สาขา, Maido Ookini
Shokudo 1 สาขา และ Kazokutei
3 สาขา)

ต้นทุนขาย

ต้นทุนขายรวมของบริษัทในปี 2553 เท่ากับ 6,310.0 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราส่วนต้นทุนขายรวมต่อรายได้จากการขายรวมที่ 68.7%
ต้นทุนขายรวมในงวดเดียวกันของปีก่อนเท่ากับ 4,707.8 ล้านบาท หรือคิดเป็น 66.0%
ของรายได้จากการขายรวม
บริษัทมีอัตราส่วนต้นทุนขายเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราส่วนต้นทุนอาหารและเครื่องดื่มเพิ่มขึ้น

ค่าใช้จ่ายในการขาย

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายในปี 2553 และ 2552 เท่ากับ 851.7 ล้านบาท และ 830.3
ล้านบาทตามลำดับ โดยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายต่อยอดขายในปี 2553 เท่ากับ 9.3%
ต่ำกว่างวดเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเท่ากับ 11.6% เนื่องจากส่งเสริมการขายลดลง

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าตอบแทนผู้บริหาร และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการบริหารในปี 2553 และ 2552 เท่ากับ 1,001.5 ล้านบาท และ 864.9
ล้านบาทตามลำดับ โดยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหารต่อยอดขายในปี 2553 เท่ากับ 10.9%
ลดลงจากงวดเดียวกันของปีก่อน
ซึ่งเท่ากับ 12.1% เนื่องจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น

กำไรสุทธิ

กำไรสุทธิรวมของบริษัทในปี 2553 เท่ากับ 1,009.5 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 10.9%
และเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนซึ่งเท่ากับ 751.3 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ
10.5% ของรายได้จากการขาย กำไรสุทธิรวมเพิ่มขึ้น 34.4%

ฐานะการเงิน

สินทรัพย์

  --------------------- ------------ ------------- ----------- ------------
                        31 ธันวาคม                  31 ธันวาคม   
                        2553                       2552        

                        ล้านบาท       % ของสินทรัพย์   ล้านบาท      % ของสินทรัพย์

  สินทรัพย์หมุนเวียน         1,498.6      31.4%         1,403.0     40.4%

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิ 2,966.1      62.1%         1,635.6     47.1%

  สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน        138.7        2.9%          146.9       4.2%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น     174.2        3.6%          286.3       8.3%
  --------------------- ------------ ------------- ----------- ------------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 4,777.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2552
จำนวน 1,305.8 ล้านบาท หรือเท่ากับ 37.6% โดยมี (1) สินทรัพย์หมุนเวียนมูลค่า 1,498.6
ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วน 31.4% ของสินทรัพย์รวม และ (2) สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมูลค่า
3,279.0 ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วน 68.6% ของสินทรัพย์รวม

สินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 95.6 ล้านบาท หรือ 6.8% เนื่องจาก

1.  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 309.4 ล้านบาท ลดลงจากสิ้นปี 2552 จำนวน
    249.0 ล้านบาท หรือ 44.6% ส่วนใหญ่เกิดจากเงินสดสุทธิได้มาจากการดำเนินงาน
    1,333.5 ล้านบาท จากการเปิด/ปรับปรุงสาขา ซื้อที่ดิน ก่อสร้างโรงงานใหม่
    และซื้อเครื่องจักร 1,535.1 ล้านบาท ซื้อพันธบัตรรัฐบาล 3.7 ล้านบาท
    เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ 21.0 ล้านบาท จ่ายเงินปันผล 667.5 ล้านบาท
    และเงินรับจากการกู้ระยะยาว 600 ล้านบาท

2.  ลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 606.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2552 จำนวน 16.6 ล้านบาท
    หรือ 2.8%

3.  สินค้าคงเหลือจำนวน 495.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2552 จำนวน 290.9 ล้านบาท หรือ
    142.0% เนื่องจากผลิตสินค้าเพื่อขายช่วงฤดูร้อน

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิเพิ่มขึ้น 1,330.5 ล้านบาท หรือ 81.3% เนื่องจาก (1)
ค่าเสื่อมราคาปี 2553 จำนวน 347.9 ล้านบาท สุทธิกับ (2) ซื้อที่ดิน ก่อสร้างโรงงานใหม่
และซื้อเครื่องจักร จำนวน 1,428.4 ล้านบาท และ (3) เปิดและปรับปรุงสาขา จำนวน 270.0
ล้านบาท (4) ทรัพย์สินส่วนที่ขายและตัดจ่าย 20.0 ล้านบาท

หนี้สิน

  --------------------- ----------- ------------- ----------- ------------
                        31 ธันวาคม                 31 ธันวาคม   
                        2553                      2552        

                        ล้านบาท      % ของสินทรัพย์   ล้านบาท      % ของสินทรัพย์

  หนี้สินหมุนเวียน           1,473.9     70.2%         1,130.1     99.4%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน         627.3       29.8%         7.3         0.6%
  --------------------- ----------- ------------- ----------- ------------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทมีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 2,101.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2552
จำนวน 963.8 ล้านบาท หรือเท่ากับ 84.7% ส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นจากเจ้าหนี้การค้า เจ้าหนี้ค่าสินทรัพย์
และเงินกู้ยืมระยะยาว

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทมีส่วนผู้ถือหุ้นรวมทั้งสิ้น 2,676.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี
2552 จำนวน 342.0 ล้านบาท หรือเท่ากับ 14.7% โดยเป็นผลมาจากกำไรสุทธิปี 2553 จำนวน
1,009.5 ล้านบาท และการจ่ายเงินปันผลจำนวน 667.5 ล้านบาท

สภาพคล่อง

บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิที่ได้จากกิจกรรมการดำเนินงานในปี 2553 จำนวน 1,333.5 ล้านบาท
ประกอบด้วยกำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์และหนี้สินการดำเนินงานจำนวน
1,457.7 ล้านบาท สินทรัพย์จากการดำเนินงานลดลง 255.8 ล้านบาท
และหนี้สินจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 131.6 ล้านบาท กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุน
1,515.0 ล้านบาท สำหรับการเปิด/ปรับปรุงสาขาร้านอาหาร ซื้อที่ดิน ก่อสร้างโรงงานใหม่
และซื้อเครื่องจักร โดยมีกระแสเงินสดใช้ไปจากกิจกรรมจัดหาเงิน การจ่ายเงินปันผล 667.5
ล้านบาทสุทธิกับเงินกู้ยืมระยะยาว 600 ล้านบาท
บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคงเหลือต้นปีเท่ากับ 558.4 ล้านบาท
ทำให้บริษัทมีเงินสดคงเหลือ ณ 31 ธันวาคม 2553 จำนวน 309.4 ล้านบาท

อัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วในปี 2553 ต่ำกว่าปี 2552
โดยอัตราส่วนสภาพคล่องลดลงจาก 1.24 เท่า เป็น 1.02 เท่า และอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว
ลดลงจาก 1.02 เท่าเป็น 0.62 เท่า
เหตุที่ลดลงเนื่องจากอัตราการเพิ่มของหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์สภาพคล่อง

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.78 และ 0.49 ในปี 2553 และ 2552
ตามลำดับ อัตราส่วนดังกล่าวเพิ่มขึ้นเนื่องจากหนี้สินรวมที่เพิ่มขึ้น

3.  ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

    1.  บริษัทคาดว่าโรงงานใหม่ที่นิคมอุตสาหกรรมนวนคร
        โดยสร้างบนที่ดินที่ซื้อใหม่ติดกับโรงงานเดิมจะเริ่มผลิตได้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2554

    2.  บริษัทมีแผนขยายสาขาสำหรับร้านอาหาร โดยมีแผนเปิดสาขาใหม่จำนวน 27 สาขาในปี
        2554

    3.  บริษัทมีแผนสร้างโรงงานสำหรับเครื่องจักรบรรจุแบบกล่อง (UHT)
        ที่นิคมอุตสาหกรรมนวนคร โดยจะสร้างบนที่ดินที่จะซื้อใหม่ติดกับโรงงานเดิม
        โดยคาดว่าจะเริ่มผลิตได้ในไตรมาสที่ 3
        ปี 2554