2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

    1.  ประวัติความเป็นมา และการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”) เดิมชื่อ “บริษัทหลักทรัพย์
นิธิภัทร จำกัด” จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 3 เมษายน 2539 ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 1,000
ล้านบาท การจัดตั้งบริษัทเป็นผลมาจากการแยกการประกอบธุรกิจเงินทุน และ
การประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ออกจากกันของบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด (มหาชน)
โดยบริษัทเงินทุน นิธิภัทร จำกัด ถือหุ้นร้อยละ 99.99
ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดในบริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด และเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2539
บริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด ได้รับโอนสินทรัพย์และหนี้สินที่เกี่ยวกับธุรกิจหลักทรัพย์
รวมทั้งการเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หมายเลข 42 จากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์
นิธิภัทร จำกัด (มหาชน)
โดยได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน
ก.ล.ต.) และเริ่มประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา จึงทำให้บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์
นิธิภัทร จำกัด (มหาชน) ดำเนินการประกอบธุรกิจเงินทุนเพียงอย่างเดียว และได้เปลี่ยนชื่อเป็น
บริษัทเงินทุน นิธิภัทร จำกัด (มหาชน)
การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจและการบริหารงานของบริษัทที่ผ่านมาสรุปได้ดังนี้

+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2540    | จากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของประเทศ                  |
|           | ที่เริ่มจาก                                                  |
|           | การเปลี่ยนแปลงระบบอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในเดือนกรกฎาคม |
|           | ส่งผลให้เงินบาทมีค่าลดลง                                      |
|           | รวมทั้งการปิดกิจการลงอย่างถาวรของสถาบันการเงิน 56               |
|           | แห่งตามคำสั่งของรัฐบาลในวันที่ 8 ธันวาคม 2540                    |
|           | ซึ่งรวมถึงการปิดกิจการลงของบริษัทเงินทุน นิธิภัทร จำกัด (มหาชน)       |
|           | ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของบริษัทฯ อย่างไรก็ตามบริษัทฯยังคงดำเนินธุรกิจต่อมา     |
|           | แต่อยู่ภายใต้การติดตามดูแลขององค์กรเพื่อการปฏิรูประบบสถาบันการเงิน    |
|           | (ปรส.) ก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้น                  |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2541    | บริษัท กิมเอ็ง โฮลดิ้งส์ จำกัด* ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์ |
|           | และเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ในบริษัทหลักทรัพย์ที่เ                            |
|           | ป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ทั้งในภูมิภาคเอเซียและตลาดหลักทรัพย์หลักๆของโลก |
|           | ซึ่งมีเครือข่ายในหลายปร                                       |
|           | ะเทศและต่อมาได้เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ประเทศสิงคโปร์ |
|           | ได้ชนะการประมูลซื้อหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด (“นิธิภัทร”) จาก |
|           | ปรส. และได้เข้าเป็นผู้ถือหุ้นและบริหารงานทั้งหมดในบริษัทฯ             |
|           | โดยนิธิภัทรมีทุนจดทะเบียนในขณะนั้นจำนวน 1,000 ล้านบาท             |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2542    | - บริษัทฯได้เปลี่ยนชื่อจากบริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด เป็นบริษัทหลักทรัพย์ |
|           | กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด                                   |
|           |                                                          |
|           | - บริษัทฯได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,000 ล้านบาท เป็น 1,500 ล้านบาท  |
|           | เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและใช้ในการขยายธุรกิจของบริษัทฯ           |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| * บริษัท    |                                                          |
| กิมเอ็ง     |                                                          |
| โฮลดิ้งส์    |                                                          |
| จำกัด      |                                                          |
| ได้เ       |                                                          |
| ปลี่ยนชื่อเป็น |                                                          |
| บริษัท      |                                                          |
| กิมเอ็ง ออง |                                                          |
| เอเชีย     |                                                          |
| โฮลดิ้งส์    |                                                          |
| จำกัด ในปี  |                                                          |
| 2545      |                                                          |
| แล        |                                                          |
| ะได้เปลี่ยนช |                                                          |
| ื่อกลับมาเป็น |                                                          |
| บริษัท      |                                                          |
| กิมเอ็ง     |                                                          |
| โฮลดิ้งส์    |                                                          |
| จำกัด      |                                                          |
| เมื่อวันที่ 22 |                                                          |
| สิงหาคม    |                                                          |
| 2546      |                                                          |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2544    | เดือนพฤษภาคม 2544 บริษัท กิมเอ็ง โฮลดิ้งส์ จำกัด                  |
|           | ได้ตกลงทำสัญญาพันธมิตรและสัญญาซื้อขายหุ้นกับ Yuanta Securities     |
|           | Asia Financial Services Limited เป็นผลให้บริษัท กิมเอ็ง โฮลดิ้งส์ |
|           | จำกัด ถือหุ้น ในบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด          |
|           | คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 77.73 ของทุนจดทะเบียนจำนวน 909.62 ล้านบาท   |
|           | ต่อมาในเดือนพฤศจิกายน 2544 บริษัท กิมเอ็ง โฮลดิ้งส์ จำกัด           |
|           | ได้เพิ่มการลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด        |
|           | จนเป็นผู้ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 92.7329 ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด    |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2545    |   - วันที่ 1 มกราคม 2545 บริษัทฯได้ลงนามในสัญญาโอนทรัพย์สิน        |
|           |   เพื่อรับโอนทรัพย์สินจากบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด   |
|           |   อันเนื่องมาจากการรวมกิจการของบริษัทฯกับบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า     |
|           |   (ประเทศไทย) จำกัด โดยที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทฯเมื่อวันที่ 5 กันยายน |
|           |   2545 ได้มีมติให้บริษัทฯเพิ่มทุนจดทะเบียนจากจำนวน 1,500 ล้านบาท    |
|           |   เป็นทุนจดทะเบียน 2,750 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 250    |
|           |   ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท เพื่อเสนอขายประชาชน           |
|           |   จำนวนไม่เกิน 80 ล้านหุ้น และจัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมคือบริษัท กิมเอ็ง   |
|           |   เอเชีย โฮลดิ้งส์ จำกัด จำนวนไม่เกิน 170 ล้านหุ้น โดยจำนวนไม่เกิน   |
|           |   115 ล้านหุ้น ให้ชำระเป็นเงินสด และจำนวนไม่เกิน 55 ล้านหุ้น        |
|           |   ชำระด้วยหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด จำนวน  |
|           |   21,087,892 หุ้น ซึ่งเป็นจำนวนหุ้นที่บริษัท กิมเอ็ง เอเชีย โฮลดิ้งส์     |
|           |   จำกัด ถืออยู่หลังจากการลดทุนจดทะเบียนของบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า    |
|           |   (ประเทศไทย) จำกัด ในเดือนธันวาคม 2545                     |
|           |   บริษัทฯได้เพิ่มทุนที่ชำระแล้วจาก 1,500 ล้านบาท เป็น 2,336.14      |
|           |   ล้านบาท โดยจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 167,227,171 หุ้น มูลค่ารวม    |
|           |   836.14 ล้านบาท ให้กับบริษัท กิมเอ็ง เอเชีย โฮลดิ้งส์ จำกัด         |
|           |   โดยได้รับเป็นเงินสดจำนวน 570.66 ล้านบาท                     |
|           |   และรับเป็นหุ้นสามัญของบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด   |
|           |   จำนวน 21,087,892 หุ้น มูลค่ารวม 265.47 ล้านบาท              |
|           |   ทำให้บริษัทฯถือหุ้นในบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด     |
|           |   คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 92.7329 ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด         |
|           |   บริษัทฯได้รับโอนบัญชีลูกค้าของบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย)   |
|           |   จำกัด                                                   |
|           |   อันเ                                                    |
|           | ป็นผลทำให้บริษัทฯมีส่วนแบ่งการตลาดมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นอันดับหนึ่ง |
|           |                                                          |
|           |   - เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม 2545                                 |
|           |   บริษัทฯได้แปรสภาพจากบริษัทจำกัดเป็นบริษัทมหาชนจำกัด              |
|           |   พร้อมกับเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด   |
|           |   (มหาชน)”                                               |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2546    |   เมื่อวันที่ 3 ธันวาคม 2546                                   |
|           |   บริษัทฯได้เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย     |
|           |   และหุ้นสามัญของบริษัทฯ                                      |
|           |   ได้เข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็นวันแรก       |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2547    | -   บริษัทฯได้เปิดเพิ่มสำนักงานสาขาอีก 3 สาขา                    |
|           |     ทำให้บริษัทฯมีสำนักงานสาขาทั้งในกรุงเทพและต่างจังหวัดทั้งสิ้น 35    |
|           |     สาขา                                                 |
|           |                                                          |
|           | -   บริษัทฯได้เปิดระบบการให้ข้อมูลด้านงานวิจัย                     |
|           |     และข้อมูลของบริษัทจดทะเบียน ผ่านช่องทาง KELIVE TV           |
|           |     ซึ่งสามารถแสดงทั้งภาพและเสียง                             |
|           |                                                          |
|           | -   บริษัทฯได้มีการพัฒนาโปรแกรมการซื้อขายหลักทรัพย์ ด้านอินเตอร์เน็ท   |
|           |     ที่เรียกว่า “KE Trade”                                   |
|           |     การพัฒนาโปรแกรมการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านมือถือ                 |
|           |     และอุปกรณ์คอมพิวเตอร์แบบพกพา (PDA)                       |
|           |                                                          |
|           | -   ในปี 2547                                             |
|           |     ม                                                    |
|           | ีบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯและตลาดหลักทรัพย์ใหม่เพิ่มขึ้นจำนวน |
|           |     36 บริษัท และ 14 บริษัท ตามลำดับ โดยมีมูลค่าการระดมทุนจำนวน   |
|           |     36,204.60 ล้านบาท และ 1,400 ล้านบาท ตามลำดับ            |
|           |     ในช่วงเวลาดังกล่าว                                      |
|           |     บริษัทฯเป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหร       |
|           | ือผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายของหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทที่เส |
|           | นอขายต่อประชาชนเป็นครั้งแรก(ทั้งตลาดหลักทรัพย์ฯและตลาดหลักทรัพย์ใหม่) |
|           |     จำนวนทั้งสิ้น 11 บริษัทฯ ซึ่งมีมูลค่าระดมทุนรวมกันทั้งสิ้น 9,856.32   |
|           |     ล้านบาท                                               |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2548    | - บริษัทฯได้รับเลือกให้เป็น “บริษัทโบรกเกอร์แห่งปี 2005”             |
|           | โดยวารสารการเงินการธนาคาร                                 |
|           | อันเนื่องมาจากความสามา                                      |
|           | รถในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดด้านการซื้อขายหลักทรัพย์สูงสุดเป็นอันดับ |
|           | 1 มาอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน กล่าวคือในระหว่างปี          |
|           | 2545-2547                                                |
|           |                                                          |
|           | -                                                        |
|           | บริษัทฯได้ร                                                 |
|           | ับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |
|           | ประเภทตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives Agent)      |
|           | ตามพระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. 2546                   |
|           | บริษัทฯได้ผ่านการคัดเลือกให้เป็นสมาชิกของ บริษัท ตลาดอนุพันธ์          |
|           | (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (Thailand Futures Exchange:     |
|           | TFEX) และได้ผ่านการคัดเลือกให้เป็นสมาชิกของ บริษัท สำนักหักบัญชี      |
|           | (ประเทศไทย) จำกัด (Thailand Clearing House: TCH)          |
|           | เพ                                                       |
|           | ื่อประกอบธุรกรรมการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผ่านตลาดอนุพันธ์ |
|           |                                                          |
|           | - ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2548 บริษัทฯได้รับการจัดอันดับโดย         |
|           | Bloomberg                                                |
|           | ให้เ                                                      |
|           | ป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์ในประเทศไทย |
|           | ที่มีมูลค่าการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนสูงสุด โดยในช่วง 6    |
|           | เดือนแรกของปี 2548                                         |
|           | บริษัทฯมีมูลค่าการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนทั้งสิ้น 5,282     |
|           | ล้านบาท                                                   |
|           |                                                          |
|           |   - บริษัทฯได้เปิดเพิ่มสำนักงานสาขาอีก 3 สาขา                    |
|           |   ทำให้บริษัทฯมีสำนักงานสาขาทั้งในกรุงเทพและต่างจังหวัดทั้งสิ้น 38 สาขา |
|           |   (ไม่รวมสำนักงานใหญ่)                                      |
+-----------+----------------------------------------------------------+

1.  ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (“บริษัทฯ”) ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
โดยได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 4 ประเภท ได้แก่
การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การค้าหลักทรัพย์ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
และการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน ทั้งนี้ บริษัทฯเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหมายเลข
42
นอกจากนี้บริษัทฯยังได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(ก.ล.ต.)และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยให้ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน
ซึ่งได้แก่ การเป็นที่ปรึกษาทางการเงินในการออกและเสนอขายหลักทรัพย์แก่ประชาชนทั่วไป
การนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ MAI
การจัดเตรียมคำเสนอซื้อหลักทรัพย์
และการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินของผู้ถือหุ้นในการทำรายการประเภทต่างๆของบริษัทจดทะเบียน
บริษัทฯได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
(Derivatives Agent) ตามพระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. 2546
บริษัทฯได้ผ่านการคัดเลือกให้เป็นสมาชิกของ บริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
(Thailand Futures Exchange: TFEX) และได้ผ่านการคัดเลือกให้เป็นสมาชิกของ บริษัท
สำนักหักบัญชี (ประเทศไทย) จำกัด (Thailand Clearing House: TCH)
เพื่อประกอบธุรกรรมการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผ่านตลาดอนุพันธ์ ปัจจุบัน
บริษัทฯมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่อาคารสำนักงาน ดิออฟฟิศเศส แอท เซ็นทรัลเวิลด์ ชั้น 20-21 เลขที่
999/9 ถนนพระรามที่ 1 แขวงปทุมวัน เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทฯมีสำนักงานสาขาจำนวน 38 สาขา ตั้งอยู่ทั้งในเขตกรุงเทพฯ ปริมณฑล และเขตภูมิภาคต่างๆ ได้แก่ ปทุมธานี นนทบุรี สมุทรสาคร สมุทรสงคราม ชลบุรี ระยอง จันทบุรี นครราชสีมา สระแก้วสุรินทร์ อุบลราชธานี เชียงใหม่ ลำปาง สุราษฎร์ธานี สงขลา ภูเก็ต และยะลา

โครงสร้างรายได้ของบริษัทฯ

โครงสร้างรายได้ของบริษัทฯตามงบการเงินปี 2545/2546 – 2547 และ 2548 เป็นดังนี้

+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
| รายได้         | 254 |     | 2   |     | 2   |     | 2548 |      |
|               | 5/2 |     | 546 |     | 547 |     |      |      |
|               | 546 |     |     |     |     |     | ม    |      |
|               |     |     | เม. |     | ม   |     | .ค.- |      |
|               | เ   |     | ย.- |     | .ค. |     | ธ.ค. |      |
|               | ม.ย |     | ธ.ค |     | -ธ. |     | 2548 |      |
|               | .-ม |     | .25 |     | ค.2 |     |      |      |
|               | ี.ค. |     | 46^ |     | 547 |     |      |      |
|               |     |     | (*) |     |     |     |      |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
|               | ล้าน | %   | ล้าน | %   | ล้าน | %   | ล้า   | %    |
|               | บาท |     | บาท |     | บาท |     | นบาท |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
| ค่านายหน       | 992 | 87  | 2,  | 90  | 2,  | 90  | 2,02 | 8    |
| ้าซื้อขายหลักทรัพย์ | .42 | .75 | 463 | .46 | 911 | .70 | 4.74 | 5.96 |
|               |     |     | .63 |     | .37 |     |      |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
| ค่าธรร         | 82  | 7   | 200 | 7   | 167 | 5   | 17   | 7.63 |
| มเนียมและบริการ | .28 | .28 | .22 | .35 | .19 | .21 | 9.76 |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
| กำไร (ขาดทุน)  | 17  | 1.5 | (1. | (0. | (0. | 0   | (0   | (0   |
| จากกา         | .01 |     | 71) | 06) | 43) | .01 | .79) | .03) |
| รซื้อขายหลักทรัพย์ |     |     |     |     |     |     |      |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
| ดอก           | 19  | 1   | 19  | 0   | 39  | 1   | 9    | 4.08 |
| เบี้ยและเงินปันผล | .16 | .69 | .48 | .72 | .73 | .24 | 6.14 |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
| ดอกเบี้ยเงิน     | 10  | 0   | 22  | 0   | 60  | 1   | 4    | 2.03 |
| กู้เพื่อซื้อหลักทรัพย์ | .94 | .97 | .73 | .83 | .47 | .88 | 7.81 |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
| รายได้อื่นๆ      | 9   | 0   | 19  | 0   | 31  | 0   | 7.89 | 0.34 |
|               | .18 | .81 | .23 | .71 | .69 | .99 |      |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+
| รวม           | 1,  | 100 | 2,  | 100 | 3,  | 100 | 2,35 | 10   |
|               | 130 | .00 | 723 | .00 | 210 | .00 | 5.55 | 0.00 |
|               | .99 |     | .58 |     | .03 |     |      |      |
+---------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+------+

หมายเหตุ: *ผลการดำเนินงาน 9 เดือน เนื่องจากบริษัทฯได้เปลี่ยนแปลงรอบบัญชี เริ่มต้น 1
มกราคม สิ้นสุด 31 ธันวาคม ในปี 2546 เป็นปีแรก

2.  

3.  เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

บริษัทฯมีเป้าหมายการดำเนินธุรกิจในระยะ 3-5 ปีข้างหน้า ดังนี้

+--------------------------+-------------------------------------------+
| 1. ธุรกิจหลักทรัพย์           | มีเป้าหมายที่จ                                |
|                          | ะรักษาส่วนแบ่งการด้านมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ร้อยละ |
|                          | 10-13 ภายในระยะเวลา 5 ปีข้างหน้า             |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| 2. งานวิจัย                | มีเป้าหมายเป็นสถาบันที่มีงานวิจัยทั้งด้านปัจจัยพื้นฐาน    |
|                          | (Fundamental) และด้านเทคนิค (Technical)     |
|                          | ที่มีคุณภาพ อย่างต่อเนื่องทันต่อเหตุการณ์             |
|                          | โ                                         |
|                          | ดยมีการรวบรวมข้อมูลข่าวสารจากทั้งในและต่างประเทศ |
|                          | และใช้เทคโนโลยีกา                           |
|                          | รสื่อสารที่ทันสมัยในการถ่ายทอดข้อมูลข่าวสารไปยังสาขา |
|                          | เพื่อถ่ายทอดต่อให้แก่ลูกค้าอย่างมีประสิทธิภาพ         |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| 3.  งานสนับสนุนด้าน         |   มีเป้าหมายให้มีระบบการซื้อขายหลักทรัพย์          |
|                          |   ระบบประมวลผล ระบบงานสนับสนุน              |
| Information Technology   |   ระบบฐานข้อมูลงานวิจัย                       |
|                          |   และระบบบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ แม่นยำ   |
|                          |   และมีเสถียรภาพเชื่อถือได้                     |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| 4.  งานด้านวาณิชธนกิจ       |   เป                                      |
|                          | ็นผู้นำในการเสนอบริการทางการเงินที่เหมาะสมกับลูกค้า |
|                          |                                           |
|                          |   ที่ครอบคลุมตลาดตราสารทุน ตลาดตราสารหนี้       |
|                          |   ตราสารกึ่งหนี้                              |
|                          |                                           |
|                          |   กึ่งทุน แหล่งเงินกู้พันธมิตรทางธุรกิจ              |
|                          |   ต                                       |
|                          | ลอดจนเป็นที่ปรึกษาทางการเงินในการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ |
|                          |   การปรับโครงสร้างหนี้ และ                    |
|                          |                                           |
|                          |   การควบรวมกิจการ                          |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| 5.  ตราสารทางการเงินใหม่   |   มีเป้าหมายร่วมมือกับชมรมวาณิชธนกิจ             |
|                          |   ในการพัฒนาตราสารทางการเงิน                |
|                          |   รูปแบบใหม่ๆเพื่อใช้เป็นเครื่องมือทางการ          |
|                          | เงินในการระดมทุนให้กับลูกค้าในธุรกิจอุตสาหกรรมต่างๆ |
|                          |   ได้แก่ ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ และหุ้นกู้แปลงสภาพ  |
|                          |   เป็นต้น                                   |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| 6.  ธุรกิจใหม่              |   บริษัทฯมีเป้าหมายที่จะศึกษาการลงทุนในธุรก        |
|                          | ิจด้านอื่นๆที่บริษัทฯสามารถใช้ความเชี่ยวชาญในธุรกิจหลัก |
|                          | ทรัพย์เพื่อเอื้อประโยชน์ต่อการประกอบธุรกิจในอนาคตได้ |
|                          |   เช่น ธุรกิจการบริหารกองทุนส่วนบุคคล กองทุนรวม   |
|                          |   และธุรกิจการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ เป็นต้น        |
+--------------------------+-------------------------------------------+