12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

 (ก) สรุปรายงานการสอบบัญชี

ในรอบระยะเวลา 5 ปี ที่ผ่านมางบการเงินของบริษัทฯ ตรวจสอบและสอบทานโดยบริษัท เคพีเอ็มจี
ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
โดยผู้สอบบัญชีที่รับผิดชอบในการตรวจสอบและสอบทานบัญชีของบริษัทฯตั้งแต่ปี 2559 ถึงปี 2563
มีดังนี้

  -------------- ------------------- ------------------------- ------------------------
  ปี              ชื่อผู้สอบบัญชี           เลขทะเบียนผู้สอบบัญชีรับอนุญาต   สำนักงานสอบบัญชี

                                                               

  2559           นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง   4628                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                                                               จำกัด

  2560           นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง   4628                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                                                               จำกัด

  2561           สาวนางสาวเนาวรัตน์    7789                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                 นิธิเกียรติพงศ์                                    จำกัด

  2562           สาวนางสาวเนาวรัตน์    7789                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                 นิธิเกียรติพงศ์                                    จำกัด

  2563           สาวนางสาวเนาวรัตน์    7789                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                 นิธิเกียรติพงศ์                                    จำกัด
  -------------- ------------------- ------------------------- ------------------------

12.1.1 สรุปรายงานตรวจสอบของผู้สอบบัญชี

งบการเงินปี 2559 – 2563 :
ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นโดยไม่มีเงื่อนไขในรายงานการตรวจสอบบัญชี

12.1.2 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

(1) ค่าตอบแทนการสอบบัญชี

ค่าสอบบัญชีปี 2563 ค่าสอบบัญชีปี 2562

- ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบงบการเงินประจำปี

- ค่าธรรมเนียมในการสอบทานงบการเงิน 3 ไตรมาส

* ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบและสอบทานงบการเงินรวม

และงบกระแสเงินสด

* ค่าสอบทานงบการเงินฉบับภาษาอังกฤษ

รวมทั้งสิ้น 1,400,000 1,400,000

นอกจากนี้บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด ยังเป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทย่อยของบริษัทฯ
จำนวน 2 บริษัท คือ

ค่าสอบบัญชีปี 2563 ค่าสอบบัญชีปี 2562

1. บริษัท ซีจีไอ เมททัล อินดัสเตรียล จำกัด 339,000 339,000

2. บริษัท ยูชอน ไพพ์ (ไทยแลนด์) จำกัด 339,000 339,000

(2) ค่าบริการอื่น ๆ

-ไม่มี

(ข) ตารางสรุปงบการเงินของกลุ่มบริษัทฯ

งบแสดงฐานะการเงินรวมของกลุ่มบริษัทฯ (บาท)

[]

[]

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม

 (หน่วย: บาท) 

[]

งบกระแสเงินสดรวม (หน่วย: บาท)

[]

อัตราส่วนทางการเงิน

  --------------------------------------------- -------- -------- --------
  อัตราส่วนทางการเงิน                              2563     2562     2561 

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                         5.57     4.96     6.93

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                         4.93     11.31    12.99

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)                     5.18     12.16    14.24

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)                0.17     0.17     0.13

  อัตราส่วนหมุนเวียนทรัพย์สิน (เท่า)                    0.58     0.78     0.71

  อัตรากำไรขั้นต้น (%)                              15.35    20.03    24.17

  EBIT Margin (%)                               8.94     15.6     20.13

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                               7.18     12.55    16.1
  --------------------------------------------- -------- -------- --------

อัตราการเปลี่ยนแปลง (%) 

  --------------------------------------------- -------- -------- --------
  อัตราการเปลี่ยนแปลง (%)                          2563     2562     2561 

  อัตราการเปลี่ยนแปลงยอดขาย                        -37.03   0.68     11.26

  อัตราการเปลี่ยนแปลงต้นทุนขาย                       -33.35   6.17     12.95

  อัตราการเปลี่ยนแปลงรายได้รวม                      -36.29   0.19     10.01

  อัตราการเปลี่ยนแปลงค่าใช้จ่ายรวม                    -31.49   5.87     10.93

  อัตราการเปลี่ยนแปลงกำไรสุทธิ                       -63.56   -21.89   3.55
  --------------------------------------------- -------- -------- --------

วงจรเงินสด

  --------------------------------------------- -------- -------- --------
  วงจรเงินสด                                     2563     2562     2561 

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)                 3.92     5.64     5.57

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                        93.21    64.67    65.52

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)                4.12     6.03     6.4

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)                      88.67    60.56    57.03

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า)                8.17     11.85    10.13

  ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน)                 44.7     30.79    36.04

  วงจรเงินสด (วัน)                                137.18   94.44    86.51
  --------------------------------------------- -------- -------- --------

บทวิเคราะห์ต่อไปนี้ควรอ่านประกอบกับงบการเงินรวมและหมายเหตุประกอบงบการเงินของกลุ่มบริษัทฯ
และข้อมูลบางส่วนเกี่ยวกับงบการเงินรวม
ตลอดจนข้อมูลด้านการดำเนินงานตามที่ปรากฏอยู่ในส่วนอื่นๆ ของเอกสารฉบับนี้ ทั้งนี้บริษัทฯ
ได้จัดทำและนำเสนองบการเงินรวมของกลุ่มบริษัทฯ
ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปของไทยและตามวิธีปฏิบัติว่าด้วยการจัดทำรายงานด้านการบัญชีของไทยเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่นในการวิเคราะห์นี้
การอ้างอิงใดๆ ถึงผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินของกลุ่มบริษัทฯ ในแต่ละปีที่ระบุไว้
ตามที่ระบุไว้ในคำอธิบายและการวิเคราะห์ในส่วนนี้ให้หมายความถึงผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทฯ
และบริษัทย่อยของแต่ละปีบัญชีซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 31ธันวาคม ของปีนั้นๆ

ผลการดำเนินงาน

ภาพรวมของผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทฯ มีผลการดำเนินงานที่เป็นกำไรน้อยลงกว่าปี 2562
เนื่องจากยอดขายลดลงมากกว่าการปรับลดของต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายต่างๆ
ซึ่งเป็นผลกระทบจากการระบาดของไวรัส COVID – 19
ทำให้ค่ายรถยนตร์หยุดไลน์การผลิตในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปี 2563

รายได้

กลุ่มบริษัทฯ มีรายได้จากการขายสินค้าในระหว่างปี 2561 - 2563 เป็นจำนวนเงิน 554
ล้านบาท, 558 ล้านบาท และ 351 ล้านบาท ตามลำดับ หรือคิดเป็นอัตราการลดลงร้อยละ 37
เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งลดลงในอัตราใก้ลเคียงกับอุตสาหกรรมซึ่งมีการหดตัวประมาณร้อยละ 30

ทั้งนี้ในส่วนของรายได้จากการขายสินค้ากลุ่มบริษัทฯ มีรายได้หลักจากการจำหน่ายสินค้าในรูปแบบ
Original Equipment Manufacturer (OEM) ทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ
ซึ่งชิ้นส่วนยางและยางติดเหล็กที่จำหน่ายในประเทศจะนำไปใช้ในการประกอบรถยนต์
และรถจักรยานยนต์ยี่ห้อต่างๆ
ส่วนสินค้าที่จำหน่ายในต่างประเทศจะเป็นชิ้นส่วนยางที่นำไปใช้ในการผลิตรถยนต์หรือใช้สำหรับเป็นชิ้นส่วนของอุปกรณ์อื่นๆ
โดยการส่งออกชิ้นส่วนยางเกือบทั้งหมดจะเป็นการส่งออกไปที่ประเทศญี่ปุ่นเพื่อจำหน่ายให้กับ
Kinugawa Rubber Industrial Co., Ltd. (KG)
เพื่อส่งต่อให้กับบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ในประเทศญี่ปุ่นและผู้ว่าจ้างต่ออีกทอดหนึ่ง

ในปี 2563 กลุ่มบริษัทฯ
มีสัดส่วนรายได้จากการจำหน่ายสินค้าภายในประเทศเทียบกับรายได้จากการจำหน่ายสินค้ารวมของปี
2561 - 2563 คิดเป็นร้อยละ 92.33, 87 และ 88 ตามลำดับ

รายได้จากการจำหน่ายสินค้า OEM
ให้แก่ผู้ประกอบรถยนต์หลายรายภายในประเทศซึ่งเป็นรายได้หลักของกลุ่มบริษัทฯ
รวมถึงจำหน่ายชิ้นงานให้ผู้ผลิตแบบ Tier 2 นอกจากนี้กลุ่มบริษัทฯ
ยังมีรายได้จากการขายสินค้าในรูปแบบ REM
ซึ่งเป็นรายได้ที่มีมูลค่าที่ใกล้เคียงกันตลอดช่วงเวลาปีที่ผ่านมา โดยมีมูลค่าของยอดขายในรูปแบบ
REM เท่ากับประมาณ 5 - 6 ล้านบาท โดยมีการผลิตและขายสินค้าในรูปแบบ REM
ให้กับศูนย์บริการรถยนต์ต่างๆ
โดยศูนย์บริการแต่ละรายจะมีปริมาณการสั่งซื้อสินค้าที่แน่นอนแม้จะเป็นจำนวนที่ไม่สูงมากในแต่ละเดือนก็ตาม
บริษัทฯ มีนโยบายที่จะรักษาฐานลูกค้าในส่วน REM ให้มีสัดส่วนที่คงที่
เนื่องจากการจำหน่ายในรูปแบบ REM จะมีอัตราส่วนกำไรขั้นต้นที่สูงกว่าการขายแบบ OEM
อย่างไรก็ดี ยอดขายในรูปแบบของ REM
จะมีปริมาณที่มากหรือน้อยนั้นก็ขึ้นอยู่กับปริมาณรถยนต์ที่เข้าศูนย์เพื่อซ่อมบำรุง นอกจากนี้บริษัทฯ
ยังมีรายได้จากการจำหน่ายสินค้าอื่นๆ ในรูปแบบของ OEM อีกด้วย โดยสินค้าเหล่านี้ ได้แก่
ชิ้นส่วนยางหรือยางติดเหล็กสำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทอื่นๆ

สำหรับรายได้จากการขายสินค้าในต่างประเทศ กลุ่มบริษัทฯ มีรายได้จากการขายสินค้าในต่างประเทศในปี 2561 - 2563 คิดเป็นจำนวนเงิน 42.54 ล้านบาท, 71.72 ล้านบาท และ 41.94 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 7.67 , 13 และ 11.94 ของรายได้รวมตามลำดับ โดยผลิตและจำหน่ายให้กับ Kinugawa Rubber Industrial Co., Ltd. (KG) จากประเทศญี่ปุ่นเกือบทั้งหมด 

ต้นทุนการผลิต

ส่วนประกอบที่สำคัญของต้นทุนการผลิตคือ วัตถุดิบ
โดยต้นทุนการผลิตเมื่อคิดเป็นอัตราส่วนเทียบกับรายได้จากการขายสินค้าของกลุ่มบริษัทฯ
ระหว่างปีคือ ปี 2561 - 2563 คิดเป็นร้อยละ 75.83, 79.97 และ 84.65 ตามลำดับ
โดยวัตถุดิบหลักประกอบด้วยยางดิบและยางสังเคราะห์, เหล็กขึ้นรูป และท่อเหล็ก
ซึ่งยางดิบและยางสังเคราะห์มีอัตราส่วนเท่ากับร้อยละ 12.78 และร้อยละ 13
ของต้นทุนวัตถุดิบรวมในปี 2562 และปี 2563 ตามลำดับ
สำหรับในส่วนของเหล็กขึ้นรูปและท่อเหล็กจะมีอัตราส่วนเท่ากับร้อยละ 23.17 และร้อยละ 22.49
ของต้นทุนวัตถุดิบรวมในปี 2562 และปี 2563 ตามลำดับ

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารประกอบด้วยเงินเดือน, โบนัสและสวัสดิการพนักงาน,
ค่าสาธารณูปโภค, ค่าซ่อมแซมและบำรุงรักษาสำนักงาน, ค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์
และค่าลิขสิทธิ์ตัดจ่าย เป็นต้น
โดยอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเทียบกับรายได้จากการขายสินค้าของบริษัทฯ
จะเท่ากับร้อยละ 7.83, ร้อยละ 8.03 และร้อยละ 11 ในปี 2561, ปี 2562 และปี 2563
ตามลำดับ

กำไร

กลุ่มบริษัทฯ มีกำไรขั้นต้นที่เกิดขึ้นจากการขายของปี 2561, ปี 2562 และปี 2563
คิดเป็นจำนวนเงิน 133.9 ล้านบาท, 111.72 ล้านบาท และ 53.9 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับร้อยละ 24.17 ร้อยละ 20.03 และร้อยละ 15.35 ตามลำดับ
นอกจากนี้ยังมีกำไรจากการดำเนินงานคิดเป็นจำนวนเงิน 90.54 ล้านบาท, 67.11 ล้านบาท และ
15 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานเทียบกับรายได้จากการขายเท่ากับร้อยละ 16.34
ร้อยละ 12.03 และร้อยละ 4 ในปี 2561, ปี 2562 และปี 2563 ตามลำดับ

สำหรับในส่วนของกำไรสุทธิกลุ่มบริษัทฯ มีกำไรสุทธิเท่ากับ 94 ล้านบาท, 73.29 ล้านบาท และ
25 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตรากำไรสุทธิเท่ากับ ร้อยละ 16.89, 13.14 และ 7.2 ใน ปี 2561,
ปี 2562 และปี 2563 ตามลำดับ ทั้งนี้สาเหตุหลักที่ทำให้กำไรสุทธิของกลุ่มบริษัทฯ
ลดลงเนื่องจากยอดขายลดลงมากกว่าการปรับลดของต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายต่างๆ
ซึ่งเป็นผลกระทบจากการระบาดของไวรัส COVID – 19
ทำให้ค่ายรถยนตร์หยุดไลน์การผลิตในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปี 2563

สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 กลุ่มบริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมเป็นจำนวนเงิน 635.20 ล้านบาท
ลดลงจากปีที่ผ่านมา 1.29 ล้านบาท โดยในส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนของกลุ่มบริษัทฯ
มียอดเงินสดและเงินฝากธนาคาร 148 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 62.54 ล้านบาท,
ลูกหนี้การค้าจำนวนเงิน 84.24 ล้านบาท ลดลง 10.93 ล้านบาท, สินค้าคงเหลือจำนวนเงิน
67.72 ล้านบาท ลดลง 9.02 ล้านบาท สำหรับในส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนคิดเป็นจำนวนเงิน
273.30 ล้านบาท ลดลงจากปีที่ผ่านมา 28.83 ล้านบาท โดยในส่วนที่ดิน อาคาร
และอุปกรณ์สุทธิมูลค่าเท่ากับ 124.35 ล้านบาท ลดลงจากปีที่ผ่านมา 16.14 ล้านบาท

คุณภาพของสินทรัพย์

กลุ่มบริษัทฯ มีลูกหนี้การค้า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 จำนวน 84.24 ล้านบาท
โดยส่วนใหญ่เป็นลูกหนี้การค้าในประเทศซึ่งเป็นโรงงานประกอบรถยนต์ที่มีความมั่นคงทางการเงินและทำการติดต่อกันมาเป็นเวลานาน
ส่วนลูกหนี้การค้าต่างประเทศนั้นเป็นบริษัทฯ ที่มีความมั่นคงทางการเงินเช่นกัน

หนี้สิน

ในปี 2563 กลุ่มบริษัทฯ มีหนี้สินรวม 89.25 ล้านบาท ใก้ลกับปี 2562 โดยในส่วนของหนี้สินหมุนเวียนพบว่าไม่มีการใช้วงเงินเบิกเกินบัญชีจากสถาบันการเงิน นอกจากนี้ในส่วนของหนี้สินไม่หมุนเวียนจะพบว่าไม่มีการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงิน 

ในปี 2563 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ มีจำนวนเงินเท่ากับ 540.07 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา 0.85 ล้านบาท

สภาพคล่อง

กลุ่มบริษัทฯ มีกระแสเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิของปี 2563 เท่ากับ 148 ล้านบาท
โดยมีกระแสเงินสดรับจากการดำเนินงานคิดเป็นจำนวนเงิน 67.77 ล้านบาท,
กระแสเงินสดที่ได้มาจากกิจกรรมการลงทุน 21.37 ล้านบาท
และมีกระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมการจัดหาเงิน 26.5 ล้านบาท

สำหรับในส่วนของอัตราสภาพคล่องของกลุ่มบริษัทฯ สำหรับปี 2561 – 2563 บริษัทฯ
มีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 6.93 เท่า, 4.96 เท่า และ 5.57 เท่า
โดยมีอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเท่ากับ 5.92 เท่า, 3.68 เท่า และ 4.52 เท่า
สำหรับอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือเท่ากับ 6.4 เท่า, 6.03 เท่า และ 4.12 เท่า