5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

บริษัทฯ มีทรัพย์สินถาวรสุทธิ ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
โดยไม่หักสำรองด้วยค่าของทรัพย์สินดังต่อไปนี้

  ---------------------------------------------- ------------------------
  ที่ดิน                                            15,609,078.00

  อาคาร                                          14,329,043.98

  เครื่องตกแต่ง ติดตั้ง และเครื่องใช้สำนักงาน              2,444,250.44

  ยานพาหนะ                                       3,685,469.60

  สินทรัพย์ให้เช่าดำเนินงาน                            0.00

  สินทรัพย์รอการขาย                                 34,635,067.91

  รวม                                            70,702,909.93
  ---------------------------------------------- ------------------------

5.1 ที่ดิน

บริษัทฯ มีที่ดินในบริเวณต่าง ๆ ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี 15,609,078 บาท มีรายละเอียดดังต่อไปนี้

  ------------------------------------------ ---------------- --------------
  ประเภท / ลักษณะทรัพย์สิน                       ลักษณะกรรมสิทธิ์     มูลค่า (บาท)

  1. ที่ดิน 48 ตารางวา ที่ตั้ง อ.เมือง จ.สมุทรปราการ  เป็นเจ้าของ        4,321,200.00

  2. ที่ดิน 18 ตารางวา ที่ตั้ง อ.เมือง จ.เชียงใหม่     เป็นเจ้าของ        2,880,000.00

  3. ที่ดิน 40 ตารางวา ที่ตั้ง อ.เมือง จ.นครราชสีมา   เป็นเจ้าของ        2,000,000.00

  4. ที่ดิน 49.40 ตารางวา ที่ตั้ง อ.หาดใหญ่ จ.สงขลา  เป็นเจ้าของ        2,987,280.00

  5. ที่ดิน 24 ตารางวา ที่ตั้ง อ.ลำลูกกา จ.ปทุมธานี    เป็นเจ้าของ        1,391,000.00

  6. ที่ดิน 16 ตารางวา ที่ตั้ง อ.เมือง จ.ชลบุรี        เป็นเจ้าของ        1,587,398.00

  7. ที่ดิน 73.70 ตารางวา ที่ตั้ง อ.เมือง จ.ขอนแก่น   เป็นเจ้าของ        442,200.00
  ------------------------------------------ ---------------- --------------

5.2 อาคาร

บริษัทฯ มีกรรมสิทธิ์อาคารในบริเวณต่าง ๆ ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี 14,329,043.98 บาท
มีรายละเอียดดังต่อไปนี้

  ------------------------------------------ ---------------- --------------
  ประเภท / ลักษณะทรัพย์สิน                       ลักษณะกรรมสิทธิ์     มูลค่า (บาท)

  1. อาคารสำนักงาน 5 ชั้น ที่ตั้ง อ.เมือง            เป็นเจ้าของ        2,894,632.16
  จ.สมุทรปราการ                                                

  2. อาคารสำนักงาน ที่ตั้ง อ.เมือง จ.เชียงใหม่       เป็นเจ้าของ        1,221,068.22

  3. อาคารสำนักงาน ที่ตั้ง อ.เมือง จ.นครราชสีมา     เป็นเจ้าของ        2,345,222.67

  4. อาคารสำนักงาน ที่ตั้ง อ.หาดใหญ่ จ.สงขลา       เป็นเจ้าของ        3,786,100.92

  5. อาคารสำนักงาน ที่ตั้ง อ.ลำลูกกา จ.ปทุมธานี      เป็นเจ้าของ        893,987.26

  6. อาคารสำนักงาน ที่ตั้ง อ.เมือง จ.ชลบุรี          เป็นเจ้าของ        346,624.52

  7. อาคารสำนักงาน ที่ตั้ง อ.เมือง จ.ขอนแก่น        เป็นเจ้าของ        2,841,408.23
  ------------------------------------------ ---------------- --------------

5.3 นโยบายการระงับการรับรู้รายได้

ทุกประเภทธุรกิจของบริษัทฯ ในกรณีที่ลูกหนี้ขาดการชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยเกินกว่า 6 เดือน
บริษัทฯ จะหยุดรับรู้รายได้ตามเกณฑ์ที่สรรพากรกำหนด (คำสั่งกรมสรรพากร ที่ ท.ป. 1/2538 ข้อ
4.1) ซึ่งจะหยุดรับรู้เมื่อคาดหมายได้แน่นอนว่าจะไม่ได้รับชำระหนี้
หรือลูกหนี้ไม่มีเงินหรือทรัพย์สินเพียงพอที่จะชำระ โดยจะรับรู้เป็นรายได้เมื่อได้รับชำระหนี้จริง
บริษัทฯ จะดำเนินคดีกับลูกหนี้เพื่อบังคับให้ชำระหนี้โดยมีการติดตามทวงถามจนถึงที่สุด
เมื่อการตัดสินคดีทางกฎหมายสิ้นสุดลงบริษัทฯ
จะทำการตัดหนี้สูญเพื่อนำไปหักเป็นค่าใช้จ่ายของบริษัทฯ ต่อไป

ตารางสินเชื่อตามประเภทธุรกิจและสินเชื่อแยกตามสินเชื่อที่ค้างชำระ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544
–2546

  ------------------- ---------- -------- ----- ---------- -------- ----- ---------- -------- -----
                      ยอดคงค้าง ณ                                                              
                      31 ธันวาคม                                                               

                      2544                      2545                      2546                

                      ล้านบาท     ร้อยละ    ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    ราย   ล้านบาท     ร้อยละ    ราย

  แฟคตอริ่งรวม          1,424.52   100.00   191   1,889.91   100.00   235   1,408.99   100.00   266

  ยอดหนี้ที่ค้างชำระ                                                                               

  มากกว่า 15 วัน        0.00       0.00     0     0.00       0        0     0          0        0
  แต่ไม่เกิน 6 เดือน                                                                              

  ตั้งแต่ 6 เดือน แต่ไม่เกิน 18.16      1.27     1     2.42       0.13     1     227.46     16.14    3
  12 เดือน                                                                                     

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป 525.20     36.87    95    525.79     27.82    96    413.86     29.37    83

  รวม                 543.36     38.14    96    528.21     27.95    97    641.32     45.52    86

  ลิสซิ่งรวม             125.26     100.00   31    110.42     100.00   32    107.32     100.00   22

  ค่างวดที่ค้างชำระ                                                                               

  ตั้งแต่ 6 เดือน         0.99       0.79     1     0.00       0        0     0.00       0        0
  แต่ไม่เกินกว่า 12 เดือน                                                                          

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป 79.92      63.80    22    77.50      70.19    17    61.30      57.12    12

  รวม                 80.91      64.59    23    77.50      70.19    17    61.30      57.12    12

  สินเชื่อสินค้าคงคลัง รวม  44.80      100.00   7     49.77      100.00   8     23.51      100.00   3

  ยอดหนี้ที่ค้างชำระ                                                                               

  ตั้งแต่ 6 เดือน แต่ไม่เกิน 0.00       0.00     0     0.00       0        0     0.00       0.00     0
  12 เดือน                                                                                     

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป 9.45       21.09    4     10.03      20.15    5     5.42       23.05    2

  รวม                 9.45       21.09    4     10.03      20.15    5     5.42       23.05    2

  สินเชื่อเงินให้กู้ยืม รวม   0.00       0.00     0     0.00       0.00     0     81.26      100.00   14

  ยอดหนี้ที่ค้างชำระ                                                                               

  ตั้งแต่ 6 เดือน แต่ไม่เกิน 0.00       0.00     0     0.00       0.00     0     0.82       1.02     1
  12 เดือน                                                                                     

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป 0.00       0.00     0     0.00       0.00     0     4.52       5.62     3

  รวม                 0.00       0.00     0     0.00       0.00     0     5.36       6.64     4
  ------------------- ---------- -------- ----- ---------- -------- ----- ---------- -------- -----

5.4 นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

บริษัทฯ ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเท่ากับจำนวนหนี้ที่เรียกเก็บไม่ได้จากลูกหนี้ทั้งหมด
ทั้งนี้โดยพิจารณาจากผลการเรียกเก็บยอดหนี้ในอดีตควบคู่กับการวิเคราะห์ฐานะการเงินในปัจจุบันของลูกหนี้เป็นเกณฑ์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545 บริษัทฯ
  มีลูกหนี้การค้าค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลานาน เป็นเงินรวมประมาณ 713.39
  ล้านบาท และ 615.75 ล้านบาท ตามลำดับ ลูกหนี้บางรายอยู่ระหว่างการดำเนินคดีทางกฎหมาย
  บางรายศาลได้ตัดสินให้บริษัทฯ เป็นฝ่ายชนะคดีและอยู่ระหว่างการสืบทรัพย์
  บางรายอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อขอหลักประกันเพิ่มบางรายอยู่ระหว่างการเจรจากำหนดเวลาการชำระหนี้ใหม่
  บางรายอยู่ระหว่างการผ่อนชำระหนี้ และในปี 2546 ลูกหนี้การค้าที่ค้างนานมากกว่า 12
  เดือนขึ้นไป จำนวน 27.67 ล้านบาท มีหลักประกันเป็นที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง ซึ่งจดจำนองเป็น
  ประกันเกินมูลหนี้โดยมีราคาประเมินจากผู้ประเมินราคาอิสระเป็นจำนวนเงิน 73.36 ล้านบาท
  ลูกหนี้บางรายจำนวนเงิน 82.12 ล้านบาท ได้มีการทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้แล้ว
  และลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้องที่ค้างชำระตั้งแต่ 6 เดือนถึง 12 เดือนจำนวน 222.60
  ล้านบาท เป็นการโอนสิทธิเรียกร้องขององค์กรหนึ่งที่ก่อตั้งโดยหน่วยงานราชการ
  ปัจจุบันอยู่ระหว่างการติดตามหนี้ และลูกหนี้ได้แจ้งให้บริษัทฯ
  ทราบว่าจะชำระเงินดังกล่าวให้กับบริษัทฯ เมื่อรับชำระเงินจากหน่วยงานราชการ
  ซึ่งปัจจุบันอยู่ระหว่างการติดตามของลูกหนี้ดังกล่าวจากหน่วยงานราชการ ทั้งนี้บริษัทฯ
  ได้แต่งตั้งสำนักงานกฎหมายแห่งหนึ่งเป็นที่ปรึกษาในคดีนี้ ซึ่งได้ให้ความเห็นว่า
  หนี้ดังกล่าวเป็นหนี้ที่มีเงินงบประมาณตั้งไว้รอเบิกจ่ายให้แก่ลูกหนี้
  ซึ่งมีฐานะเป็นนิติบุคคลที่ก่อตั้งโดยหน่วยงานราชการมีการตรวจสอบโดยสำนักงานตรวจเงินแผ่นดิน
  และมีฐานะการเงินที่สามารถชำระหนี้ให้บริษัทฯได้ อีกทั้งสิทธิเรียกร้องของบริษัทฯ
  ที่มีต่อลูกหนี้ดังกล่าวก็ครบถ้วนถูกต้องสามารถบังคับชำระหนี้ได้
  กระบวนการในการเบิกจ่ายมีขั้นตอนการตรวจสอบ ซึ่งคาดว่าจะสามารถชำระหนี้ได้แน่นอน

ตารางแสดงสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  ----------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
                          31 ธันวาคม           31 ธันวาคม           31 ธันวาคม  
                          2544                2545                2546       

                          ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ

  แฟคตอริ่ง                 1,463.62   100.00   1,930.19   100.00   1,461.33   100.00

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    550.06     37.58    533.48     27.64    643.87     44.06

  ลิสซิ่ง (เฉพาะ Financial   110.18     100.00   97.33      100.00   107.32     100.00
  Lease)                                                                     

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    80.79      73.33    80.86      83.08    61.30      57.12

  สินเชื่อสินค้าคงคลัง          44.80      100.00   26.53      100.00   23.51      100.00

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    9.45       21.09    5.49       20.69    5.42       23.05

  สินเชื่อเงินให้กู้ยืม           -          0.00     24.06      100.00   81.26      100.00

  สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    -          0.00     4.62       19.20    5.36       6.60
  ----------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

5.  เงินลงทุนของบริษัท

+----------------+----------+---------+-------+----------+----------+
| ชื่อบริษัท         | ปร       | ทุน      | ร้อยละ | ต้นท      | มูลค      |
|                | ะเภทและล | ชำระแล้ว |       | ุนเงินลงทุน | ่าเงินลงทุน |
|                | ักษณะธุรกิจ |         | กา    |          |          |
|                |          | (       | รถือหุ้น | (บาท)    |          |
|                |          | ล้านบาท) |       |          |          |
+----------------+----------+---------+-------+----------+----------+
| บจ. หมู่บ้านเสรี   | อสัง      | 25.00   | 4.35  | 1,08     | 1,08     |
|                | หาริมทรัพย์ |         |       | 7,300.00 | 7,300.00 |
+----------------+----------+---------+-------+----------+----------+

ทั้งนี้ เงินลงทุนดังกล่าวได้มาจากการแปลงหนี้เป็นทุนของหมู่บ้านเสรี
โดยบริษัทได้แสดงค่าด้วยราคาทุนปรับลดด้วยค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุน
ผลขาดทุนจากการด้อยค่าถือเป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน