7.  โครงสร้างเงินทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 โครงสร้างเงินทุนตามงบการเงินรวมประกอบด้วยหนี้สินที่มีดอกเบี้ย
(Interest-Bearing Liabilities) จำนวน 77,838 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน
172,294 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.45 เท่า
โดยองค์ประกอบของโครงสร้างเงินทุนที่สำคัญมีดังต่อไปนี้

7.1 หลักทรัพย์ของ ปตท.สผ.

7.1.1 หุ้นสามัญ

ปัจจุบัน บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียน 3,322 ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วยหุ้นสามัญจำนวน 3,322 ล้านหุ้น
มูลค่าหุ้นละ 1 บาท

ในปี 2553 บริษัทฯ มีทุนชำระแล้วซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2552 จำนวนทั้งสิ้น 4.89 ล้านบาท (จำนวน
4.89 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท)
จากการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญตามโครงการให้พนักงานมีส่วนร่วมเป็นเจ้าของบริษัท
(Employees Stock Ownership Plan หรือ ESOP) ปี 2545 – 2549 (รายละเอียดใน
7.1.3 ใบสำคัญแสดงสิทธิฯ) ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทฯ
มีทุนชำระแล้วทั้งสิ้นเป็นจำนวน 3,317 ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วยหุ้นสามัญจำนวน 3,317 ล้านหุ้น
มูลค่าหุ้นละ 1 บาท

7.1.2 หุ้นกู้ และ ตราสารหนี้อื่นของ ปตท.สผ.

ในวันที่ 19 กรกฎาคม 2553 บริษัท พีทีทีอีพี ออสเตรเลีย ไฟแนนซ์ พีทีวาย จำกัด
ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิ์อายุ 5 ปี จำนวน 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
ที่อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 4.152 ต่อปี แก่นักลงทุนสถาบันในต่างประเทศ ซึ่ง
ปตท.สผ.เป็นผู้ค้ำประกันเต็มจำนวนตลอดอายุของหุ้นกู้
โดยหุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับเครดิตตราสารหนี้จาก Standard and Poor's และ
Moody's ที่ระดับ BBB+ และ A3 ตามลำดับ

ในวันที่ 4 สิงหาคม 2553 บริษัท พีทีทีอีพี ออสเตรเลีย ไฟแนนซ์ พีทีวาย จำกัด
ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิ์อายุ 5 ปี จำนวน 200 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
ที่อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 4.152 ต่อปี แก่นักลงทุนสถาบันในประเทศไทย ซึ่ง
ปตท.สผ.เป็นผู้ค้ำประกันเต็มจำนวนตลอดอายุของหุ้นกู้
โดยหุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับเครดิตตราสารหนี้จาก Standard and Poor's และ
Moody's ที่ระดับ BBB+ และ A3 ตามลำดับ

การออกหุ้นกู้ดังกล่าวอยู่ในวงเงินคงเหลือจำนวน 47,500 ล้านบาท
ที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทฯ และที่ประชุมผู้ถือหุ้นในปี 2550 และ ปี 2552

ปตท.สผ. ได้ดำเนินการออกและเสนอขายตั๋วแลกเงินระยะสั้นเป็นประจำทุกเดือนให้กับนักลงทุน
รายใหญ่และนักลงทุนสถาบันการเงิน
ซึ่งการออกตั๋วแลกเงินระยะสั้นดังกล่าวอยู่ในวงเงินแบบสินเชื่อหมุนเวียน (revolving credit)
จำนวน 50,000 ล้านบาท ที่ได้รับอนุมัติตามมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ในเดือนกุมภาพันธ์
2552 และเดือนพฤศจิกายน 2553 ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทฯ
มีตั๋วแลกเงินคงเหลือเป็นมูลค่าตามหน้าตั๋วทั้งสิ้น 8,010 ล้านบาท
โดยมีอัตราดอกเบี้ยคิดลดถัวเฉลี่ยร้อยละ 2.31%

รายละเอียดของหุ้นกู้และตั๋วแลกเงินระยะสั้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 มีดังนี้

+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| ชนิดของหุ้นกู้    | จำนวน       | อ         | อายุ/       | รายละเอียดอื่นๆ  |
|              |             | ัตราดอกเบี้ย | กำห        |               |
|              |             | ต่อปี       | นดการไถ่ถอน |               |
+==============+=============+===========+============+===============+
| หุ้นกู้ไม่มีหลักป   | 2,500       | ร้อยละ     | อายุ 15 ปี   | ปตท.สผ.       |
| ระกันไม่ด้อยสิทธิ | ล้านบาท      | 4.625     | กำหนดไถ่ถอน | เป็นผู้ออกหุ้นกู้    |
| – หุ้นกู้เงินบาท  | (2.5 ล้านหุ้น  | จ่ายดอก    | ปี 2561     |               |
| ( ปี 2546)    | หุ้นละ 1,000  | เบี้ยทุกครึ่งปี |            | โดยทำสัญ       |
|              | บาท)        |           |            | ญาแปลงหนี้(Swap |
|              |             |           |            | Agreement)    |
|              |             |           |            | สกุลเงินบาท     |
|              |             |           |            | เป็นสก         |
|              |             |           |            | ุลเงินเหรียญสหรัฐ |
|              |             |           |            | จำนวน 60.83   |
|              |             |           |            | ล้านเหรียญสหรัฐ  |
|              |             |           |            | ที่อัต           |
|              |             |           |            | ราดอกเบี้ยร้อยละ |
|              |             |           |            | 3.85 ต่อปี ในปี  |
|              |             |           |            | 2548 และ      |
|              |             |           |            | ได้ยก          |
|              |             |           |            | เลิกสัญญาแปลงหนี้ |
|              |             |           |            | (Unwinded     |
|              |             |           |            | swap          |
|              |             |           |            | Transaction ) |
|              |             |           |            | กลับเป็น        |
|              |             |           |            | สกุลเงินบาท     |
|              |             |           |            | 2,500 ล้านบาท  |
|              |             |           |            | ที่อัต           |
|              |             |           |            | ราดอกเบี้ยร้อยละ |
|              |             |           |            | 3.3 ต่อปี ในปี   |
|              |             |           |            | 2550          |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| หุ้น           | ชุดที่ 2 วงเงิน | ร้อยละ     | อายุ 5 ปี    | ปตท.สผ.       |
| กู้ไม่มีหลักประกัน | 3,500ล้านบาท | 3.91      | กำหนดไถ่ถอน | เป็นผู้ออกหุ้นกู้    |
| ไม่ด้อยสิทธิ –   | (3.5 ล้านหุ้น  | จ่ายดอก    | ปี 2555     |               |
| หุ้นกู้เงินบาท    | หุ้นละ 1,000  | เบี้ยทุกครึ่งปี |            |               |
| ทั้งหมด 3 ชุด   | บาท)        |           |            |               |
| จำนวน 12,500 |             |           |            |               |
| ล้านบาท (     |             |           |            |               |
| มิถุนายน 2550) |             |           |            |               |
|              |             |           |            |               |
| * ชุดที่ 1      |             |           |            |               |
| วงเงิน 6,000  |             |           |            |               |
| ล้านบาท (6    |             |           |            |               |
| ล้านหุ้น หุ้นละ   |             |           |            |               |
| 1,000 บาท)   |             |           |            |               |
| ครบกำห       |             |           |            |               |
| นดไถ่ถอนไปเมื่อ |             |           |            |               |
| 15 มิถุนายน    |             |           |            |               |
| 2553         |             |           |            |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
|              | ชุดที่ 3 วงเงิน | ร้อยละ     | อายุ 15 ปี   | ปตท.สผ.       |
|              | 3,000ล้านบาท | 5.13      | กำหนดไถ่ถอน | เป็นผู้ออกหุ้นกู้    |
|              | (3 ล้านหุ้น    | จ่ายดอก    | ปี 2565     |               |
|              | หุ้นละ 1,000  | เบี้ยทุกครึ่งปี | ปตท.สผ.    |               |
|              | บาท)        |           | ม          |               |
|              |             |           | ีสิทธิที่จะไถ่ถอ |               |
|              |             |           | นหุ้นกู้ก่อนครบ |               |
|              |             |           | กำหนดได้ในปี |               |
|              |             |           | 2555       |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| หุ้นกู้ไม่มีหลักป   | ชุดที่ 1 วงเงิน | ร้อยละ     | อายุ 3 ปี    | ปตท.สผ.       |
| ระกันไม่ด้อยสิทธิ | 18,300      | 3.25      | กำหนดไถ่ถอน | เป็นผู้ออกหุ้นกู้    |
| – หุ้นกู้เงินบาท  | ล้านบาท      | จ่า        | ปี 2555     |               |
| ทั้งหมด 4 ชุด   | (18.3 ล้านหุ้น | ยดอกเบี้ยทุก |            |               |
| จำนวน 40,000 | หุ้นละ 1,000  | 3 เดือน    |            |               |
| ล้านบาท       | บาท)        | ปีที่1-2     |            |               |
| (พฤษภาคม     |             | ร้อยละ     |            |               |
| 2552)        |             | 3.00      |            |               |
|              |             | ปีที่3-4     |            |               |
|              |             | ผู้ถ        |            |               |
|              |             | ือหุ้นกู้มีสิทธิ์เ |            |               |
|              |             | ลือกระหว่าง |            |               |
|              |             | อัตราดอกเบ |            |               |
|              |             | ี้ยคงที่ร้อยละ |            |               |
|              |             | 4.00      |            |               |
|              |             | ห         |            |               |
|              |             | รืออัตราดอก |            |               |
|              |             | เบี้ยลอยตัวที่ |            |               |
|              |             | 6         |            |               |
|              |             | MTHBFIX + |            |               |
|              |             | 1.25%     |            |               |
|              |             | (CAP      |            |               |
|              |             | 6.00% and |            |               |
|              |             | Floor     |            |               |
|              |             | 3.25%)    |            |               |
|              |             | จ่ายดอก    |            |               |
|              |             | เบี้ยทุกครึ่งปี |            |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
|              | ชุดที่ 2 วงเงิน | ร้อยละ     | อายุ 4 ปี    | ปตท.สผ.       |
|              | 5,000ล้านบาท | 4.00      | กำหนดไถ่ถอน | เป็นผู้ออกหุ้นกู้    |
|              | (5 ล้านหุ้น    | จ่ายดอกเ   | ปี 2556     |               |
|              | หุ้นละ 1,000  | บี้ยทุก3เดือน |            |               |
|              | บาท)        |           |            |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
|              | ชุดที่ 3 วงเงิน | ร้อยละ     | อายุ 5 ปี    | ปตท.สผ.       |
|              | 1           | 4.80      | กำหนดไถ่ถอน | เป็นผู้ออกหุ้นกู้    |
|              | 1,700ล้านบาท | จ่ายดอก    | ปี 2557     |               |
|              | (11.7 ล้านหุ้น | เบี้ยทุกครึ่งปี |            |               |
|              | หุ้นละ 1,000  |           |            |               |
|              | บาท)        |           |            |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
|              | ชุดที่ 4 วงเงิน |           | อายุ 10 ปี   | ปตท.สผ.       |
|              | 5,000ล้านบาท |           | กำหนดไถ่ถอน | เป็นผู้ออกหุ้นกู้    |
|              | (5 ล้านหุ้น    |           | ปี 2562     |               |
|              | หุ้นละ 1,000  |           |            |               |
|              | บาท)        |           |            |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| หุ้นกู้ไม่มีหลักป   | 500         | ร้อยละ     | อายุ 5 ปี    | บริษัท พีทีทีอีพี    |
| ระกันไม่ด้อยสิทธิ | ล้า          | 4.152     | กำหนดไถ่ถอน | ออสเตรเลีย     |
| –            | นเหรียญสหรัฐฯ | จ่ายดอก    | ปี 2558     | ไฟแนนซ์ พีทีวาย  |
| หุ้นก          | หรือเทียบเท่า  | เบี้ยทุกครึ่งปี |            | จำกัดเ         |
| ู้เงินเหรียญสหรัฐ | 15,076      |           |            | ป็นผู้ออกหุ้นกู้โดยมี |
| (กรกฎาคม     | ล้านบาทที่อ    |           |            | ปตท.สผ.       |
| 2553)        | ัตราแลกเปลี่ยน |           |            | เป็นผู้ค         |
|              | 30.1513     |           |            | ้ำประกันหุ้นกู้ทั้งจำ |
|              | บาท         |           |            | นวนตลอดอายุหุ้นกู้ |
|              | ต่อเหรียญสหรัฐ |           |            |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| หุ้นกู้ไม่มีหลักป   | 200         | ร้อยละ     | อายุ 5 ปี    | บริษัท พีทีทีอีพี    |
| ระกันไม่ด้อยสิทธิ | ล           | 4.152     | กำหนดไถ่ถอน | ออสเตรเลีย     |
| –            | ้านเหรียญสหรัฐ | จ่ายดอก    | ปี 2558     | ไฟแนนซ์ พีทีวาย  |
| หุ้นก          | หรือเทียบเท่า  | เบี้ยทุกครึ่งปี |            | จำกัดเ         |
| ู้เงินเหรียญสหรัฐ | 6,030       |           |            | ป็นผู้ออกหุ้นกู้โดยมี |
|              | ล้านบาทที่อ    |           |            | ปตท.สผ.       |
| (สิงหาคม      | ัตราแลกเปลี่ยน |           |            | เป็นผู้ค         |
| 2553)        | 30.1513     |           |            | ้ำประกันหุ้นกู้ทั้งจำ |
|              | บาท         |           |            | นวนตลอดอายุหุ้นกู้ |
|              | ต่อเหรียญสหรัฐ |           |            |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| ตั๋ว           | 1,210       | ร้อยละ     | อายุ 182 วัน | ปตท.สผ.       |
| แลกเงินระยะสั้น | ล้านบาท      | 2.405%    |            | เป็นผู้ออกตั๋วฯ    |
|              |             |           | กำหนด      |               |
|              |             |           | ไถ่ถอนในวันที่ |               |
|              |             |           | 7 มิถุนายน   |               |
|              |             |           | 2554       |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| ตั๋ว           | 2,800       | ร้อยละ     | อายุ 182 วัน | ปตท.สผ.       |
| แลกเงินระยะสั้น | ล้านบาท      | 2.400%    |            | เป็นผู้ออกตั๋วฯ    |
|              |             |           | กำหนด      |               |
|              |             |           | ไถ่ถอนในวันที่ |               |
|              |             |           | 7 มิถุนายน   |               |
|              |             |           | 2554       |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| ตั๋ว           | 1,000       | ร้อยละ     | อายุ 182 วัน | ปตท.สผ.       |
| แลกเงินระยะสั้น | ล้านบาท      | 2.420%    |            | เป็นผู้ออกตั๋วฯ    |
|              |             |           | กำหนด      |               |
|              |             |           | ไถ่ถอนในวันที่ |               |
|              |             |           | 7 มิถุนายน   |               |
|              |             |           | 2554       |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| ตั๋ว           | 500 ล้านบาท  | ร้อยละ     | อายุ 92 วัน  | ปตท.สผ.       |
| แลกเงินระยะสั้น |             | 2.097%    |            | เป็นผู้ออกตั๋วฯ    |
|              |             |           | กำหนด      |               |
|              |             |           | ไถ่ถอนในวันที่ |               |
|              |             |           | 22 มีนาคม   |               |
|              |             |           | 2554       |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+
| ตั๋ว           | 2,500       | ร้อยละ     | อายุ 92 วัน  | ปตท.สผ.       |
| แลกเงินระยะสั้น | ล้านบาท      | 2.158%    |            | เป็นผู้ออกตั๋วฯ    |
|              |             |           | กำหนด      |               |
|              |             |           | ไถ่ถอนในวันที่ |               |
|              |             |           | 22 มีนาคม   |               |
|              |             |           | 2554       |               |
+--------------+-------------+-----------+------------+---------------+

7.1.3 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ ปตท.สผ.

เมื่อวันที่ 30 เมษายน 2545
ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นได้ให้ความเห็นชอบในการจัดทำโครงการให้พนักงานมีส่วนร่วมเป็นเจ้าของบริษัทฯ
(Employee Stock Ownership Plan หรือ ESOP) ซึ่งเป็นโครงการต่อเนื่อง 5 ปี (2545 –
2549) โดยจะออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิฯ จำนวน 10 ล้านหน่วย
สำหรับรายละเอียดของใบสำคัญแสดงสิทธิฯ ที่จะจัดสรรในแต่ละปีนั้น
บริษัทจะนำเสนอเพื่อขออนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นเป็นรายปี

ต่อมาเมื่อวันที่ 28 เมษายน 2547
ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นได้ให้ความเห็นชอบให้บริษัทนำหุ้นสามัญเพิ่มทุนปี 2541 จำนวน 2.4 ล้านหุ้น
ซึ่งสำรองไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทให้แก่พนักงาน
และพนักงานที่เป็นกรรมการของบริษัทในปี 2541¹
และใบสำคัญแสดงสิทธินั้นได้หมดอายุลงแล้วเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2546 (ไม่มีพนักงาน
หรือพนักงานที่เป็นกรรมการของบริษัทฯ ใช้สิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิฯ ดังกล่าว ซื้อหุ้นของบริษัทฯ)
มาสำรองไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิฯ จำนวน 2.4 ล้านหน่วย
ที่บริษัทจะขอออกและเสนอขายให้แก่ผู้บริหารและพนักงานของบริษัทเป็นโครงการต่อเนื่อง 3 ปี
โดยเริ่มตั้งแต่ปี 2547 ถึงปี 2549

ในวันที่ 16 มิถุนายน 2541
ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติให้ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ ปตท.สผ.
(ใบสำคัญแสดงสิทธิฯ) จำนวน 1.2 ล้านหน่วย
โดยเสนอขายให้แก่พนักงานและพนักงานที่เป็นกรรมการของบริษัทฯ โดยใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
ดังกล่าวมีอายุ 5 ปี และมีราคาการใช้สิทธิที่ 300 บาท ต่อมาเมื่อวันที่ 30 สิงหาคม 2543
ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ ปตท.สผ. มีมติอนุมัติให้เปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ (Par Split)
จากหุ้นละ 10 บาท เป็นหุ้นละ 5 บาท จึงมีผล
ทำให้ราคาการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิฯเปลี่ยนแปลงจาก 300 บาท เป็น 150 บาท
ทั้งนี้ใบสำคัญแสดงสิทธิฯดังกล่าวได้หมดอายุลงเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2546

ในวันที่ 12 เมษายน 2549 ปตท.สผ. ได้ดำเนินการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้
(Par Value) จากเดิมหุ้นละ 5 บาท เป็น หุ้นละ 1 บาท ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นปี 2549
ส่งผลให้อัตราการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิฯ ต่อหุ้นสามัญเปลี่ยนแปลงจากเดิม 1:1 เป็น 1:5
รวมทั้งราคาการใช้สิทธิเปลี่ยนแปลงจากเดิม 111 บาท, 117 บาท, 183 บาท, 278 บาท และ
456 บาท เป็น 22.20 บาท, 23.40 บาท, 36.60 บาท, 55.60 บาท และ 91.20 บาท
ตามลำดับ โดยมีรายละเอียดของการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
ซึ่งได้รับความเห็นชอบจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นแล้ว สรุปได้ดังนี้

+------+--------------+-------------+--------------+-----------------+
| ปี    | จำนวนใบ      | อายุของใบส   | ราคาของใบ    | อัตราส่วนการใช้สิทธิ |
|      | สำคัญแสดงสิทธิฯ | ำคัญแสดงสิทธิฯ | สำคัญแสดงสิทธิฯ | ใบสำคัญแสดงสิทธิฯ  |
|      |              | (ปี)         |              |                 |
|      | (หน่วย)       |             | (บาท)        | (หน่วย : หุ้นสามัญ) |
+------+--------------+-------------+--------------+-----------------+
| 2    |   2,000,000  | 5           | 22.20        | 1 : 5           |
| 545* |              |             |              |                 |
+------+--------------+-------------+--------------+-----------------+
| 2546 |   2,000,000  | 5           | 23.40        | 1 : 5           |
+------+--------------+-------------+--------------+-----------------+
| 2547 |   2,800,000  | 5           | 36.60        | 1 : 5           |
+------+--------------+-------------+--------------+-----------------+
| 2548 |   2,800,000  | 5           | 55.60        | 1 : 5           |
+------+--------------+-------------+--------------+-----------------+
| 2549 |   2,800,000  | 5           | 91.20        | 1 : 5           |
+------+--------------+-------------+--------------+-----------------+
| รวม  | 12,400,000   |             |              |                 |
+------+--------------+-------------+--------------+-----------------+

หมายเหตุ ในปี 2545 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นมีมติให้ออก และเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
ให้แก่กรรมการ ผู้บริหาร และพนักงานของบริษัทฯ ส่วนในปี 2546-2549
เสนอขายให้เฉพาะผู้บริหาร และพนักงานของบริษัทฯ เท่านั้น

ทั้งนี้ตั้งแต่ปี 2546 จนถึงสิ้นปี 2553 มีจำนวนผู้ใช้สิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิฯ รวมทั้งสิ้น
11,489,520 หน่วย

7.1.4 จำนวนหุ้น และผลกระทบต่อสิทธิในการออกเสียงของผู้ถือหุ้นจาก Thai Trust Fund หรือ
NVDR

เอ็นวีดีอาร์ (Non-Voting Depository Receipt or NVDR) คือ
ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย ออกโดย "บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์
จำกัด" (Thai NVDR Company Limited)
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจัดตั้งขึ้น โดย NVDR
มีลักษณะเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนโดยอัตโนมัติ (Automatic List) วัตถุประสงค์หลักของ NVDR
คือช่วยกระตุ้นการลงทุน
โดยผู้ลงทุนต่างประเทศสามารถลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทได้โดยไม่มีข้อจำกัดในเรื่องเพดานการถือครองหลักทรัพย์ของชาวต่างชาติ
(Foreign Limit) และได้รับสิทธิประโยชน์ทางการเงิน เช่น เงินปันผล
และสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุน เช่นเดียวกับการลงทุนในหุ้นทุนของบริษัท นอกจากนี้ NVDR
ยังช่วยขจัดปัญหาของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศบางประเทศที่ไม่สามารถลงทุนในหน่วยลงทุน
ซึ่งรวมถึงหน่วยลงทุนของกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนซึ่งเป็นคนต่างด้าว (Thai Trust Fund : TTF)
ได้ ทั้งนี้ ผู้ถือ NVDR จะไม่มีสิทธิในการออกเสียงในที่ประชุมของบริษัท (Non-Voting Rights)
อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่า NVDR จะออกมาเพื่อส่งเสริมการลงทุนของผู้ลงทุนชาวต่างประเทศ
แต่ก็อนุญาตให้นักลงทุนไทยสามารถลงทุนใน NVDR ได้

จากการรายงานข้อมูลการออก NVDR ในเว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พบว่า ณ
วันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554 หุ้นสามัญของบริษัท ที่ออกเป็น NVDR มีจำนวน 60,958,452 หุ้น
หรือคิดเป็นร้อยละ 1.84 ของจำนวนหุ้นที่ชำระเต็มมูลค่าแล้วทั้งหมด คือ 3,318,433,600 หุ้น
จำนวนหุ้นสามัญที่อยู่ใน NDVR ไม่สามารถใช้สิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น
ยกเว้นกรณีการใช้สิทธิออกเสียงเพื่อลงมติเกี่ยวกับการเพิกถอนหุ้นออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

7.1.5
ข้อตกลงระหว่างกันในกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในเรื่องที่มีผลกระทบต่อการออกและเสนอขายหลักทรัพย์หรือการบริหารงานของบริษัท
(Shareholding Agreement)

ไม่มี

7.2 ผู้ถือหุ้น

7.2.1 ผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก

ผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรกของ ปตท.สผ. ณ วันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554
(วันปิดสมุดทะเบียนพักโอนหุ้นเพื่อสิทธิในการเข้าประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2554) ได้แก่

  -------------------------------------------------------------------------------------
  อันดับ   รายชื่อผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก                จำนวนหุ้น         % ของจำนวนหุ้นทั้งหมด
  ------ -------------------------------------------- --------------- -----------------
  1.     บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)                       2,167,500,700   65.32

  2.     STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY          72,318,443      2.18

  3.     BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES LUXEMBOURG   70,485,645      2.12

  4.     NORTRUST NOMINEES LTD.                       68,586,328      2.07

  5.     บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด*                       60,958,452      1.84

  6.     HSBC (SINGAPORE) NOMINEES PTE LTD            60,890,307      1.84

  7.     THE BANK OF NEW YORK (NOMINEES) LIMITED      47,658,200      1.44

  8.     CHASE NOMINEES LIMITED 42                    40,243,900      1.21

  9.     BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, LONDON      38,243,600      1.15
         BRANCH                                                       

  10.    สำนักงานประกันสังคม (2 กรณี)                     30,864,020      0.93

         รวมจำนวนหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่ 10 รายแรก              2,657,749,595   80.1

         รวมจำนวนหุ้นที่ออกและชำระแล้วทั้งหมด ณ วันที่ 15       3,318,433,600   100
         กุมภาพันธ์ 2554                                                 
  -------------------------------------------------------------------------------------

* เนื่องจากตั้งแต่วันที่ 18 มกราคม 2553 บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด
ได้เปลี่ยนหลักเกณฑ์การเปิดเผยข้อมูลรายชื่อผู้ถือเอ็นวีดีอาร์ เป็นเปิดเผยข้อมูลผู้ถือเอ็นวีดีอาร์
ตั้งแต่ร้อยละ 0.50 ของจำนวนหุ้นที่ชำระแล้วของหลักทรัพย์อ้างอิงขึ้นไป ซึ่ง ณ วันที่ 17 สิงหาคม
2553 ไม่มีข้อมูลเปิดเผยว่าผู้ใดถือเอ็นวีดีอาร์ถึงตามหลักเกณฑ์นี้

7.2.2
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่โดยพฤติการณ์มีอิทธิผลต่อการกำหนดนโยบายการจัดการหรือการดำเนินการของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ

บมจ. ปตท. ในฐานะที่เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ
มีส่วนในการกำหนดนโยบายการจัดการและการดำเนินงานของบริษัทฯ
โดยผ่านความเห็นชอบของคณะกรรมการบริษัท ทั้งนี้ มีกรรมการที่เป็นกรรมการและ ผู้บริหารของ
บมจ. ปตท. จำนวน 5 คน จากจำนวนกรรมการบริษัท ทั้งหมด 12 คน
ณ วันที่ 1 มกราคม 2554

7.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

หากไม่มีความจำเป็นอันใดคณะกรรมการบริษัทฯ มีนโยบายที่จะเสนอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้น
จ่ายเงินปันผลของบริษัทฯ แก่ผู้ถือหุ้นเป็นจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละ 30
ของกำไรสุทธิหลังจากหักภาษีเงินได้แล้วในแต่ละปี
และอาจจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็นครั้งคราวได้ ส่วนในกรณีของบริษัทย่อยนั้น
บริษัทฯ ไม่ได้กำหนดนโยบายจ่ายเงินปันผล