ส่วนที่ 1

 

ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท เพิ่มสินสตีลเวิคส์ จำกัด (มหาชน) (”บริษัท”) ก่อตั้งเมื่อวันที่ 22 ตุลาคม 2532
ด้วยทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้วเริ่มแรก จำนวน 6 ล้านบาท เพื่อประกอบธุรกิจซื้อมา-ขายไป
เหล็กแผ่นรีดเย็น (Cold rolled steel) โดยการนำเข้าสินค้าจากต่างประเทศเป็นหลัก
และพัฒนามาเป็นผู้แปรรูปสินค้าเหล็กโดยเริ่มติดตั้งเครื่องจักรสำหรับการตัดเหล็กแผ่นรีดเย็นและเหล็กแผ่นเคลือบเคมีด้วยไฟฟ้า
(Electro-galvanized Steel) และในปี 2540
หลังจากที่มีการผลิตเหล็กแผ่นรีดเย็นในประเทศ บริษัทจึงหันมาซื้อจากผู้ผลิตในประเทศ ต่อมาในปี
2547 บริษัทได้ซื้อสินทรัพย์และการดำเนินธุรกิจผลิตแผ่นหลังเหล็กเคลือบสีและผนังเหล็กเคลือบสี
(Roll Forming Metal Sheet) และผลิตภัณฑ์โครงหลังคาบ้าน “Smartruss จากบริษัท
สยามคัลเลอร์ชีท จำกัด และได้เริ่มแปรรูปและจำหน่ายสินค้าเหล็กชนิดอื่น เช่น
เหล็กโครงคร่าวเพดานและผนัง (C-line, C-u, T-bar)
และเหล็กกล้าแรงดึงสูงชุบสังกะสีรูปตัวซี (C-Channel Galvanized High Tensile
Strength)

นอกจากบริษัท เพิ่มสินสตีลเวิคส์ จำกัด (มหาชน) แล้วยังมีบริษัทย่อย 1 แห่ง คือ บริษัท เอส. ซี
สตีลเวอร์คจำกัด มีทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้ว 10 ล้านบาท
ซึ่งจัดตั้งขึ้นเพื่อดำเนินธุรกิจบริการติดตั้งแผ่นหลังคาเหล็กเคลือบสี และผนังเหล็กเคลือบสี

บริษัทมีกำลังการผลิตเต็มที่ ดังนี้ สินค้าเหล็กแผ่นรีดเย็น 150,000 ตันต่อปี
แผ่นหลังคาเหล็กเคลือบสีและผนังเหล็กเคลือบสี 3,100,000 ตารางเมตรต่อปี
เหล็กโครงคร่าวเพดานและผนัง 10,000,000 เส้นต่อปี และเหล็กกล้าแรงดึงสูงชุบสังกะสีรูปตัวซี
12,000 ตันต่อปี ปัจจุบันบริษัทใช้กำลังการผลิตแยกตามผลิตภัณฑ์ ประมาณร้อยละ 80 ร้อยละ 75
ร้อยละ 65 ร้อยละ 10 ตามลำดับ (รายละเอียดในลักษณะการประกอบธุรกิจ)

บริษัทจำหน่ายสินค้าส่วนใหญ่โดยตรงกับลูกค้า (End User)
ลูกค้าของบริษัทจะนำไปผลิตเป็นสินค้าสำเร็จรูป

หรือเป็นส่วนประกอบสำหรับสินค้าอื่นต่อไป กลุ่มอุตสาหกรรมที่เป็นลูกค้าหลักของบริษัท เช่น
อุตสาหกรรมยานยนต์ อุตสาหกรรมเครื่องใช้ไฟฟ้า อุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์เหล็ก
อุตสาหกรรมท่อเหล็กและอุตสาหกรรมก่อสร้าง เป็นต้น สำหรับเหล็กโครงคร่าวเพดานและผนัง
บริษัทจำหน่ายสินค้าให้กับผู้รับเหมาและผู้ค้าส่งในอัตราส่วนร้อยละ 90
ของการจำหน่ายเหล็กโครงคร่าวเพดานและผนัง
และสำหรับแผ่นหลังคาเหล็กเคลือบสีและผนังเหล็กเคลือบสีนั้น
บริษัทจำหน่ายให้กับลูกค้าโดยตรงและผ่านผู้รับเหมาก่อสร้างในอัตราส่วน 50 : 50
เนื่องจากแผ่นหลังคาเหล็กเคลือบสีและผนังเหล็กเคลือบสีจะเป็นการผลิตตามคำสั่งเท่านั้น

บริษัทให้ความสำคัญในเรื่องคุณภาพของสินค้า บริการ และความตรงต่อเวลาในการจัดส่งสินค้า
โดยบริษัทได้รับมาตรฐาน ISO 9002 : 1994
ด้านการจัดการเกี่ยวกับศูนย์บริการเหล็กและการขึ้นรูปหลังคา จากสถาบัน EAQA / EIT-CBO
และมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมสำหรับเหล็กโครงคร่าว และผลิตภัณฑ์หลังคาเหล็ก
จากสำนักงานมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม กระทรวงอุตสาหกรรม

สำหรับผลการดำเนินงานในช่วงที่ผ่านมา บริษัทมีรายได้จากการแปรรูปเหล็กแผ่นรีดเย็นเป็นหลัก
ซึ่งรายได้รวมของบริษัท ในปี 2548 มีรายได้ รวม 2,298.00 ล้านบาท ในปี 2549
มีรายได้รวมเป็น 2,179.66 ล้านบาทและ ในปี 2550 มีรายได้รวมเป็น 1,933.11 ล้านบาท
ตามลำดับ และบริษัทมีกำไรสุทธิ เป็นดังนี้ คือในปี 2548 บริษัทมีกำไรสุทธิ 78.40 ล้านบาท ปี
2549 บริษัท มีกำไรสุทธิ เป็น 29.54 ล้านบาท และในปี 2550 บริษัท มีกำไรสุทธิ เป็น 15.70
จะเห็นได้ ว่าใน ช่วงที่ผ่านมา บริษัท มีกำไร สุทธิจากการดำเนินงานลดลง อย่างต่อเนื่องทุกปี
สาเหตุหลักที่ยอดขายลดลงในช่วงปี 2548 ถึง ปี 2550 เนื่องจากสาธารณรัฐประชาชนจีน
มีการผลิตเหล็กเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อันมีผลมาจากสาธารณรัฐประชาชนจีน เริ่มเปลี่ยนบทบาท
จากผู้นำเข้ารายใหญ่มาเป็นผู้ผลิตและ ส่งออกเล็กในลำดับหนึ่งของโลก จากสถานการณ์ดังกล่าว
ส่งผลให้ ภาวะสถานการณ์ด้านราคา เหล็กอยู่ ในความผันผวนตลอดในช่วงเวลาดังกล่าว ทำให้
ยอดขายและการทำกำไรของบริษัท ไม่ได้เป็นไปตามที่คาดการณ์
และบริษัทได้ใช้ความละเอียดรอบคอบกับทิศทางของตลาดว่าจะทิศทางเติบโตเพียงใด

ณ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 1,871.66 ล้านบาท
หนี้สินรวมเท่ากับ1,007.87ล้านบาท ส่วนของผู้ถือหุ้น 863.77 ล้านบาท และบริษัทมีทุนจดทะเบียน
500 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 500 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท
และมีทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้ว 500 ล้านบาท
จากการระดมทุนในการดำเนินการนำหุ้นสามัญของบริษัทเข้าเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
โดยเงินที่ระดมทุนได้ในครั้งนั้น ได้นำไปชำระค่าเงินกู้ค่าก่อสร้างอาคารโรงงานสาขาที่ 5
ของบริษัท
ชำระค่าซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับการผลิตแผ่นหลังคาเหล็กเคลือบสีพร้อมฉนวนกันความร้อน
ก่อสร้างศูนย์กระจายสินค้า ชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นและเป็นเงินหมุนเวียนของบริษัท

(ผู้ลงทุนควรอ่านรายละเอียดข้อมูลในส่วนที่ 2 และส่วนที่ 3 ก่อนตัดสินใจซื้อหลักทรัพย์)