12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

12.1.1 ผู้สอบบัญชีและนโยบายการบัญชีที่สำคัญ

  สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

  -------------- ------------------ ------ --------- ----------- ---------------
  ปี              ผู้สอบบัญชี            เลขที่   ประเภท    ความเห็น     วันที่ในรายงาน

  2551           นางสาวประภาศรี      4664   ตรวจสอบ   ไม่มีเงื่อนไข   16 กุมภาพันธ์ 2552
                 ลีลาสุภา                                          

  2552           นางสาวประภาศรี      4664   ตรวจสอบ   ไม่มีเงื่อนไข   24 กุมภาพันธ์ 2553
                 ลีลาสุภา                                          

  2553           นางสาวศันสนีย์ พูลสวัสดิ์ 6977   ตรวจสอบ   ไม่มีเงื่อนไข   21 กุมภาพันธ์ 2554
  -------------- ------------------ ------ --------- ----------- ---------------

12.1.2 สรุปรายงานผู้สอบบัญชีของผู้สอบบัญชีปี 2551 - 2553

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่างบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทฯ
แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551, 2552และ
2553 ผลการดำเนินงานรวมและผลการดำเนินงานเฉพาะกิจการ
และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัทฯ
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

12.1.3 ตารางสรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

งบดุล

หน่วย: พันบาท

  ------------------------------------- -------------- --------- -------------- --------- -------------- ---------
  รายการ                                ตรวจสอบ                  ตรวจสอบ                  ตรวจสอบ        

                                        31 ธ.ค. 2553             31 ธ.ค. 2552             31 ธ.ค. 2551   

                                        จำนวนเงิน       ร้อยละ     จำนวนเงิน       ร้อยละ     จำนวนเงิน       ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                                                                 

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                          

  เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน             115,386.36     3.05%     25,697.58      0.78%     297,509.80     9.40%

  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ - สุทธิ             2,053,793.03   54.30%    1,684,828.94   51.33%    1,213,184.74   38.33%

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ                      1,088,765.68   28.78%    1,081,998.61   32.96%    1,107,358.35   34.99%

  ส่วนลดค้างรับ                            83,642.17      2.21%     86,296.89      2.63%     104,898.47     3.31%

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                       25,660.80      0.68%     21,165.54      0.64%     46,341.16      1.46%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                      3,367,248.04   89.02%    2,899,987.57   88.35%    2,769,292.52   87.49%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                        

  เงินลงทุนระยะยาว-สุทธิ                    41,400.00      1.09%     29,484.00      0.90%     25,632.00      0.81%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ               369,486.94     9.77%     316,251.60     9.63%     333,484.50     10.54%

  เงินฝากธนาคารที่ใช้เป็นหลักประกัน            0.00           0.00%     32,510.00      0.99%     32,510.00      1.03%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                     4,574.66       0.12%     4,198.94       0.13%     4,294.06       0.13%

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                    415,461.60     10.98%    382,444.54     11.65%    395,920.56     12.51%

  รวมสินทรัพย์                             3,782,709.64   100.00%   3,282,432.11   100.00%   3,165,213.08   100.00%

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                     

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                            

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน   1,074,646.34   28.41%    1,006,119.48   30.65%    1,163,901.36   36.77%

  เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย                 912,756.45     24.13%    739,149.15     22.52%    557,187.51     17.60%

  หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี      36,420.68      0.96%     36,086.48      1.10%     35,651.15      1.13%

  เจ้าหนี้อื่น                               25,342.62      0.67%     23,315.49      0.71%     9,209.64       0.29%

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                         110,342.60     2.92%     88,701.33      2.70%     64,703.36      2.04%

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                  36,493.47      0.96%     29,767.48      0.91%     2,377.90       0.08%

  เจ้าหนี้ค่าทรัพย์สิน                         1,695.30       0.04%     36.29          0.00%     3,478.18       0.11%

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         12,685.19      0.34%     8,310.47       0.25%     21,486.15      0.68%

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                        2,210,382.65   58.43%    1,931,486.19   58.84%    1,857,995.26   58.70%

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                          

  หนี้สินตามสัญญาเช่าระยะยาว - สุทธิ           3,959.88       0.10%     3,094.19       0.09%     2,269.31       0.07%

  เงินกู้ยืมระยะยาว                         128,920.00     3.41%     47,660.00      1.46%     82,700.00      2.61%

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                       16,078.43      0.43%     14,487.56      0.44%     12,723.40      0.40%

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                      148,958.31     3.94%     65,241.75      1.99%     97,692.72      3.09%

  รวมหนี้สิน                               2,359,340.96   62.37%    1,996,727.94   60.83%    1,955,687.97   61.79%

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                            

  ทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้ว                 683,744.75     18.08%    680,000.00     20.72%    680,000.00     21.48%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                          330,901.40     8.75%     326,482.59     9.95%     326,482.59     10.31%

  เงินรับล่วงหน้าค่าหุ้นสามัญ                   5,798.20       0.15%     -              -         -              -

  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นในหลักทรัพย์เผื่อขาย         33,528.56      0.89%     19,565.98      0.60%     6,740.54       0.21%

  กำไร (ขาดทุน)                          40,832.48      1.08%     27,432.48      0.84%     17,412.48      0.55%
  สะสมจัดสรรแล้วสำรองตามกฎหมาย                                                                             

  กำไร (ขาดทุน)                          12,179.01      0.32%     12,179.01      0.37%     6,881.97       0.22%
  สะสมจัดสรรแล้วสำรองหุ้นสามัญซื้อคืน                                                                            

  กำไร (ขาดทุน) สะสมยังไม่ได้จัดสรร          328,563.29     8.69%     232,223.12     7.07%     178,889.50     5.65%

  หุ้นสามัญซื้อคืน 6,923,800 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 0.99 (12,179.01)    (0.32)%   (12,179.01)    (0.37)    (6,881.97)     (0.22)
  บาท                                                                                                    

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                        1,423,368.68   37.63%    1,285,704.17   39.17%    1,209,525.10   38.21%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                 3,782,709.64   100.00%   3,282,432.11   100.00%   3,165,213.08   100.00%
  ------------------------------------- -------------- --------- -------------- --------- -------------- ---------

งบกำไรขาดทุน

หน่วย: พันบาท

+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายการ              | ต      |     | ต      |     | ต      |     |
|                     | รวจสอบ |     | รวจสอบ |     | รวจสอบ |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                     | 1      |     | 1      |     | 1 ม.ค. |     |
|                     | ม.ค. - |     | ม.ค. - |     | – 31   |     |
|                     | 31     |     | 31     |     | ธ.ค.   |     |
|                     | ธ.ค.   |     | ธ.ค.   |     | 2551   |     |
|                     | 2553   |     | 2552   |     |        |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                     | จำ     | ร้อ  | จำ     | ร้อ  | จำ     | ร้อ  |
|                     | นวนเงิน | ยละ | นวนเงิน | ยละ | นวนเงิน | ยละ |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้จากการดำเนินงาน |        |     |        |     |        |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้จากการขาย      | 1      | 99. | 1      | 99. | 1      | 99. |
|                     | 5,582, | 49% | 3,411, | 41% | 1,488, | 43% |
|                     | 216.02 |     | 098.43 |     | 987.52 |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้จากการบริการ    | 17,    | 0.  | 16,    | 0.  | 14,    | 0.  |
|                     | 535.95 | 11% | 351.47 | 12% | 370.18 | 12% |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้อื่น             | 62,    | 0.  | 62,    | 0.  | 51,    | 0.  |
|                     | 179.05 | 40% | 674.47 | 46% | 964.20 | 45% |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รวมรายได้            | 1      | 1   | 1      | 1   | 1      | 1   |
|                     | 5,661, | 00. | 3,490, | 00. | 1,555, | 00. |
|                     | 931.02 | 00% | 124.37 | 00% | 321.89 | 00% |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ค่า                  |        |     |        |     |        |     |
| ใช้จ่ายจากการดำเนินงาน |        |     |        |     |        |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ต้นทุนขาย             | 1      | 94. | 1      | 93. | 1      | 93. |
|                     | 4,725, | 02% | 2,673, | 94% | 0,815, | 60% |
|                     | 360.09 |     | 002.48 |     | 823.82 |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ต้นทุนการบริการ        | 12,    | 0.  | 12,    | 0.  | 12,    | 0.  |
|                     | 874.43 | 08% | 346.50 | 09% | 837.14 | 11% |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ค่าใช                | 522,   | 3.  | 494,   | 3.  | 506,   | 4.  |
| ้จ่ายในการขายและบริหาร | 131.78 | 34% | 297.36 | 66% | 745.95 | 39% |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| รวมค่าใช้จ่าย          | 1      | 97. | 1      | 97. | 1      | 98. |
|                     | 5,260, | 44% | 3,179, | 70% | 1,335, | 10% |
|                     | 366.30 |     | 646.34 |     | 406.91 |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กำไร                | 401,   | 2.  | 310,   | 2.  | 219,   | 1.  |
| (ขาดทุน)ก่อนดอกเบี้ยจ่าย | 564.72 | 56% | 478.04 | 30% | 914.98 | 90% |
|                     |        |     |        |     |        |     |
| และภาษีเงินได้นิติบุคคล   |        |     |        |     |        |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย           | -31,   | -0. | -35,   | -0. | -51,   | -0. |
|                     | 248.46 | 20% | 632.32 | 26% | 001.20 | 44% |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล      | -99,   | -0. | -72,   | -0. | -45,   | -0. |
|                     | 641.61 | 64% | 079.13 | 53% | 932.02 | 40% |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ    | 270,   | 1.  | 202,   | 1.  | 122,   | 1.  |
|                     | 674.65 | 73% | 766.59 | 50% | 981.77 | 06% |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น   | 0.40   |     | 0.30   |     | 0.21   |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| จำนวนห              | 670,9  |     | 669,9  |     | 598,3  |     |
| ุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก | 08,283 |     | 67,360 |     | 04,208 |     |
| (หน่วย: หุ้น)          |        |     |        |     |        |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
|                     |        |     |        |     |        |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กระแสเงิน            | 140,   |     | 65,    |     | (161,2 |     |
| สดจากกิจกรรมดำเนินงาน | 292.21 |     | 835.79 |     | 78.79) |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กระแสเง             | (52,1  |     | (1,3   |     | (27,0  |     |
| ินสดจากกิจกรรมการลงทุน | 39.11) |     | 99.37) |     | 89.81) |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| กระแสเง             | 1,     |     | (336,2 |     | 358,   |     |
| ินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 535.68 |     | 48.63) |     | 103.79 |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+
| เงินสดและรายก        | 89,    |     | (271,8 |     | (169,7 |     |
| ารเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น | 688.78 |     | 12.21) |     | 35.19) |     |
| (ลดลง)              |        |     |        |     |        |     |
+---------------------+--------+-----+--------+-----+--------+-----+

งบกระแสเงินสด

หน่วย: พันบาท

  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                                                                   1 ม.ค. – 31    1 ม.ค. – 31    1 ม.ค. – 31
                                                                   ธ.ค.           ธ.ค.           ธ.ค.
  ---------------------------------------------------------------- -------------- -------------- --------------
                                                                   2553           2552           2551

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                    

  กำไรสุทธิก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล                                         370,316.26     274,845.72     168,913.79

  ปรับรายการที่กระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)จากการดำเนินงาน                                            

  รายได้เงินปันผลรับ                                                   (1,229.28)     (2,520.00)     -

  ค่าเสื่อมราคา                                                       41,852.78      39,350.10      38,249.90

  ค่าโปรแกรมคอมพิวเตอร์ตัดจ่าย                                          779.90         775.99         665.68

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                                30,561.61      24,896.48      4,698.23

  ขาดทุนจากสินค้าเสื่อมสภาพและเคลื่อนไหวช้า(โอนกลับ)                        2,830.72       1,265.54       20,394.72

  ขาดทุนจากสินค้าเสียหายและทำลายสินค้า                                   67.05          213.93         9,406.60

  ค่าใช้จ่ายจากการบริจาคสินค้า                                           14,707.16      11,976.10      -

  กำไรจากการขายเงินลงทุน                                             (4,457.35)     (8,169.77)     -

  ขาดทุนจากการจำหน่ายและยกเลิกการใช้สินทรัพย์                             108.53         208.07         258.20

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                                 (606.62)       (3,211.76)     (2,555.25)

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                        31,248.46      35,632.32      51,001.20

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินจากการดำเนินงาน   486,179.22     375,262.72     291,033.07

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง(เพิ่มขึ้น)                                                                      

  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ                                              (399,525.71)   (496,540.68)   (16,903.83)

  สินค้าคงเหลือ                                                       (24,371.99)    11,904.17      (158,626.70)

  รายได้ส่วนลดค้างรับ                                                  2,654.72       18,601.58      (51,862.47)

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                  (4,384.35)     25,173.24      (13,758.82)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                152.86         95.11          491.69

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น(ลดลง)                                                                        

  เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย                                            174,255.96     184,969.20     (67,479.33)

  เจ้าหนี้อื่น                                                          2,027.13       (1,146.06)     (4,428.20)

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                                    21,850.64      25,771.90      (14,873.98)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                    4,374.73       2,076.23       905.60

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                                                  1,590.86       1,764.16       786.16

  เงินสดรับจากกิจกรรมดำเนินงาน                                         264,804.07     147,931.58     (34,716.81)

  จ่ายดอกเบี้ย                                                        (31,596.25)    (37,406.24)    (51,049.86)

  จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล                                                (92,915.62)    (44,689.55)    (75,512.12)

  เงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมดำเนินงาน                                    140,292.20     65,835.79      (161,278.79)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                        

  รับเงินปันผลจากเงินลงทุนระยะยาว                                       1,229.28       2,520.00       -

  เงินลงทุนระยะยาว(เพิ่มขึ้น)ลดลง                                        6,503.93       17,143.22      (626.47)

  ซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                              (92,531.90)    (21,665.96)    (25,104.07)

  ขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                             404.55         801.45         221.12

  ลงทุนในโปรแกรมคอมพิวเตอร์                                           (254.97)       (198.08)       (1,762.00)

  เงินฝากธนาคารที่ใช้เป็นหลักประกัน(เพิ่มขึ้น)ลดลง                            32,510.00      -              181.61

  เงินสดสุทธิใช้ไปจากกิจกรรมลงทุน                                        (52,139.11)    (1,399.37)     (27,089.81)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                     

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น                                  68,484.80      (157,577.68)   207,140.57

  จ่ายชำระเจ้าหนี้ค่าทรัพย์สิน                                             (36.29)        (3,478.18)     (4,057.87)

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงิน                                   (1,200.11)     (739.80)       (539.53)

  รับเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน                                    120,000.00     -              21,000.00

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน                               (38,740.00)    (35,040.00)    (35,040.00)

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุนจากการใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นสามัญ                  8,163.56       -              -

  เงินรับล่วงหน้าค่าหุ้นสามัญ                                              5,798.20       -              506,482.59

  เงินปันผลจ่าย                                                       (160,934.48)   (134,115.94)   (330,000.00)

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อคืนหุ้นสามัญ                                            -              (5,297.04)     (6,881.97)

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                     1,535.68       (336,248.63)   358,103.79

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)-สุทธิ                        89,688.78      (271,812.21)   169,735.19

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นงวด                             25,697.58      297,509.79     127,774.60

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันปลายงวด                           115,386.36     25,697.58      297,509.79
  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------

12.1.4 ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ----------------------------------- ------- --------- --------- ----------
                                      หน่วย    1 ม.ค. –  1 ม.ค. –  1 ม.ค. –
                                              31 ธ.ค.   31 ธ.ค.   31 ธ.ค.

                                              2553      2552      2551

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                               

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     เท่า     1.52      1.50      1.49

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               เท่า     0.98      0.89      0.81

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           เท่า     0.07      0.03      -0.09

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า             เท่า     7.69      8.49      8.61

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                   วัน      47.46     42.99     42.39

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ            เท่า     13.66     12.43     11.74

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                 วัน      26.72     29.36     31.09

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                 เท่า     18.83     19.55     18.26

  ระยะเวลาชำระหนี้                      วัน      19.38     18.67     19.99

  วงจรเงินสด                           วัน      54.80     53.69     53.49

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                
  (Profitability Ratio)                                           

  อัตรากำไรขั้นต้น                        ร้อยละ   5.52%     5.53%     5.86%

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน              ร้อยละ   2.57%     2.44%     2.06%

  อัตรากำไรอื่น                          ร้อยละ   0.40%     0.46%     0.45%

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร             ร้อยละ   34.94%    20.57%    -74.84%

  อัตราส่วนกำไรสุทธิ                      ร้อยละ   1.74%     1.50%     1.06%

  อัตราส่วนผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                ร้อยละ   19.98%    16.25%    10.17%

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                               
  (Efficiency Ratio)                                              

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์               ร้อยละ   7.66%     6.29%     4.12%

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร           ร้อยละ   91.52%    74.84%    48.10%

  อัตราหมุนของสินทรัพย์                    เท่า     4.43      6.29      4.12

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายการเงิน                                      
  (Financial Policy Ratio)                                        

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            เท่า     1.66      1.55      1.62

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย         เท่า     12.85     8.71      4.31

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   ร้อยละ   62.5%³    73.33%²   247.62%¹
  ----------------------------------- ------- --------- --------- ----------

หมายเหตุ ¹ ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 2/2551 เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2551
มีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ในอัตราหุ้นละ 0.40 บาท รวมเป็นเงิน 200
ล้านบาท และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 1/2552 เมื่อวันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2552
มีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติการจ่ายเงินปันผล ในอัตราหุ้นละ 0.12 บาท รวมเป็นเงิน 80.77 ล้านบาท
(เงินปันผลคำนวณจากจำนวนหุ้นที่หักหุ้นซื้อคืนเรียบร้อยแล้ว ณ 31 ธันวาคม 2551)

² ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 3/2552 เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2552
มีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ในอัตราหุ้นละ 0.08 บาท รวมเป็นเงิน
53.52 ล้านบาท และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 1/2553 เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2553
มีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติการจ่ายเงินปันผล ในอัตราหุ้นละ 0.14 บาท รวมเป็นเงิน 93.66 ล้านบาท
รวมทั้งปีจ่ายปันผล 0.22 ต่อหุ้น เป็นเงิน 147.18 ล้านบาท
(เงินปันผลคำนวณจากจำนวนหุ้นที่หักหุ้นซื้อคืนเรียบร้อยแล้ว ณ 31 ธันวาคม 2552)

³ ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 3/2553 เมื่อวันที่ 9 สิงหาคม 2553
มีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ในอัตราหุ้นละ 0.10 บาท รวมเป็นเงิน
67.27 ล้านบาท และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 1/2554 เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ 2554
มีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติการจ่ายเงินปันผล ในอัตราหุ้นละ 0.15 บาท รวมเป็นเงิน 101.31
ล้านบาท รวมทั้งปีจ่ายปันผล 0.25 ต่อหุ้น เป็นเงิน 168.58 ล้านบาท
(เงินปันผลคำนวณจากจำนวนหุ้นที่หักหุ้นซื้อคืนเรียบร้อยแล้ว ณ 31 ธันวาคม 2553)

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

12.2.1 ผลการดำเนินงาน

  รายได้

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีรายได้รวมในปี 2553 เท่ากับ 15,661.93 ล้านบาท, ปี 2552 เท่ากับ
13,490.12 ล้านบาท โดยรายได้รวมของบริษัทฯ มีอัตราการขยายตัว เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมาร้อยละ
16.10 ซึ่งแสดงถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรมไอที
และแสดงถึงความสามารถของบริษัทฯ
และพนักงานในการปฏิบัติงานที่ทำให้มีรายได้รวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปี

รายได้รวมของบริษัทฯ ประกอบไปด้วย
รายได้จากการขายคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ต่อพ่วงคอมพิวเตอร์ รายได้จากการบริการ
และรายได้อื่น ทั้งนี้
รายได้จากการขายคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ต่อพ่วงคอมพิวเตอร์ถือเป็นรายได้หลักของบริษัทฯ
โดยบริษัทฯ มีรายได้จากการขายคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ต่อพ่วงคอมพิวเตอร์ในปี 2553จำนวน
15,582.22 ล้านบาท, ปี 2552 จำนวน 13,411.10 ล้านบาท ซึ่งมีอัตราการเติบโตในปี 2553
เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.19 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
การเติบโตดังกล่าวถือเป็นการเติบโตที่มากกว่าการเติบโตของภาคอุตสาหกรรม
ซึ่งการเติบโตส่วนหนึ่งมาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น
จากการขายสินค้าในกลุ่มผลิตภัณฑ์ประเภทคอมพิวเตอร์โน๊ตบุ๊ค และ ผลิตภัณฑ์ชิ้นส่วนโดยเฉพาะสินค้า
External Hard Drive & Memory ซึ่งมีการเจริญเติบโตอย่างต่อเนื่อง, ปริ้นท์เตอร์
รวมทั้งระบบเน็ตเวิร์คโซลูชั่นต่างๆ
โดยกลุ่มผลิตภัณฑ์ประเภทชุดคอมพิวเตอร์ประกอบเสร็จและกึ่งเสร็จ,
กลุ่มผลิตภัณฑ์ประเภทอุปกรณ์ชิ้นส่วน มีสัดส่วนรายได้เป็นอันดับ 1 และ 2
โดยมีกลุ่มผลิตภัณฑ์ประเภทวัสดุสิ้นเปลืองเป็นอันดับ 3 คิดเป็นร้อยละ 23.92, 20.69 และ 16.65
ของรายได้จากการขายและการบริการรวมของปี 2553 ตามลำดับ

สำหรับรายได้จากการบริการของบริษัทฯ ปี 2553 มีจำนวน 17.54 ล้านบาท, และปี 2552
จำนวน 16.35 ล้านบาท ซึ่งมีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.24 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
รายได้จากการบริการคิดเป็นสัดส่วนเฉลี่ยร้อยละ 0.1 ของรายได้รวมของบริษัทฯ ทั้งนี้
รายได้จากการบริการของบริษัทฯ ประกอบด้วย รายได้จากการบริการหลังการขายของบริษัทฯ
ซึ่งดำเนินงานโดยฝ่ายซ่อมเปลี่ยนและบริการหลังการขาย,
รายได้จากการให้บริการฝึกอบรมการใช้ซอฟท์แวร์
และการให้บริการติดตั้งและบำรุงรักษาระบบโปรแกรมคอมพิวเตอร์ชั้นสูงทั้งก่อนและหลังการขาย
รวมถึงการบริการถึงที่ทำการ (On-Site Service) ของบริษัทย่อย
และรายได้จากการรับเป็นศูนย์บริการซ่อมสินค้าให้แก่สินค้าที่บริษัทฯ เป็นตัวแทนจำหน่าย

รายได้อื่นของบริษัทฯ ในปี 2551 - 2553 สามารถจำแนกได้ดังนี้

หน่วย: พันบาท

  ----------------------------- ------------- ------------- --------------
  ประเภทรายได้                   ปี 2553        ปี 2552        ปี 2551

  ดอกเบี้ยรับ                      3,356.98      2,751.00      4,059.11

  เงินปันผล                       1,229.28      2,520.00      1,800.00

  กำไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยน  48,895.23     43,856.02     40,121.31

  หนี้สูญรับคืน                      755.06        854.40        1,075.03

  อื่นๆ                           7,942.50      12,693.05     4,908.75

  รวมรายได้อื่น                    62,179.05     62,674.47     51,964.20
  ----------------------------- ------------- ------------- --------------

กำไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยนของบริษัทฯ มีการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นในปี 2553 เพียงเล็กน้อย
เนื่องจากการแข็งค่าของค่าเงินบาท อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ
ไม่มีนโยบายเก็งกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน โดยปกติบริษัทฯ
จะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนประมาณร้อยละ 70 – 80
ของมูลค่าการสั่งซื้อสินค้า ทั้งนี้ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาบริษัทฯ ไม่มีรายการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

สำหรับ หนี้สูญรับคืนนั้น บริษัทฯ จะมีการบันทึกรายการดังกล่าว เมื่อบริษัทฯ
ได้รับชำระค่าสินไหมทดแทนจากบริษัทประกันในกรณีที่ลูกหนี้ที่บริษัทฯ ได้ทำประกันไว้มีปัญหา
หรือในกรณีที่บริษัทฯ
สามารถติดตามทวงหนี้ได้จากลูกหนี้การค้าที่ได้ถูกตัดจำหน่ายเป็นหนี้สูญไปแล้วในงวดก่อนๆ

กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้นิติบุคคล และกำไรสุทธิ

กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้นิติบุคคลของบริษัทฯ ปี 2553 มีมูลค่าเท่ากับ 401.56
ล้านบาท และ 310.48 ล้านบาทในปี 2552 ซึ่งเติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าในอัตราร้อยละ 29.34
ทั้งนี้ บริษัทฯ มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานเท่ากับร้อยละ 2.57 ในปี 2553 และ 2.44 ในปี
2552 ตามลำดับ

กำไรสุทธิของบริษัทฯ ปี 2553 มีมูลค่าเท่ากับ 270.67 ล้านบาท และ 202.77 ล้านบาท ในปี
2552 คิดเป็นอัตราการเติบโตร้อยละ 33.49 ซึ่งการเพิ่มของอัตรากำไรสุทธิในปี 2553
เป็นผลมาจากกำไรจากการดำเนินงานที่เพิ่มสูงขึ้น

12.2.2 ฐานะการเงิน

  สินทรัพย์

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 3,782.71 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
ทั้งนี้สินทรัพย์ของบริษัทฯ ประกอบด้วย สินทรัพย์หมุนเวียน จำนวน 3,367.25 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 89.02 ของสินทรัพย์รวมของบริษัทฯ และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน จำนวน 415.46
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 10.98 ของสินทรัพย์รวมของบริษัทฯ

ทั้งนี้จะเห็นว่า สินทรัพย์ส่วนใหญ่ของบริษัทฯ เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน ซึ่งประกอบด้วย
ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับและสินค้าคงเหลือเป็นหลัก ทั้งนี้
เป็นไปตามลักษณะของธุรกิจจัดจำหน่ายสินค้าที่จำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นหลัก

ณ 31 ธันวาคม 2553 สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทฯ ประกอบด้วย
ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับจำนวน 2,053.79 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 54.30
ของสินทรัพย์รวม เทียบกับ 1,684.83 ล้านบาทในปี 2552 หรือเพิ่มขึ้น 368.96 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนเพิ่มขึ้นร้อยละ 21.90 การเพิ่มขึ้นในยอดลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ ณ 31 ธันวาคม
2553 นั้นเป็นไปตามการเติบโตของรายได้จากการขายของบริษัทฯ ส่วนระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยในปี
2553 เท่ากับ 47.46 วัน
มีสาเหตุเนื่องมาจากการขายสินค้าให้ลูกค้าประเภทกลุ่มผู้ค้าสินค้าที่ขายเข้ากลุ่มลูกค้าองค์กร
ซึ่งนำสินค้าไปขายต่อให้กับหน่วยงานราชการ ธนาคาร หรือองค์กรขนาดใหญ่
ลูกค้ากลุ่มดังกล่าวจะได้รับระยะเวลาการชำระเงินที่นานกว่าลูกค้ารายอื่น

  หน่วย: ล้านบาท

  -------------------------- -------------- -------------- --------------
                             2553           2552           2551

  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ-สุทธิ    2,053.79       1,684.83       1,211.27

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)     47.46          42.99          42.39
  -------------------------- -------------- -------------- --------------

สินค้าคงเหลือของบริษัทฯ ณ 31 ธันวาคม 2553 มีมูลค่าเท่ากับ 1,088.77 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 28.78 ของสินทรัพย์รวม เทียบกับ 1,082.00 ล้านบาทในปี 2552
เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเพียงร้อยละ 0.63 ทั้งนี้
เกิดจากนโยบายการควบคุมบริหารสินค้าคงคลังและการบริหารจัดการปริมาณสินค้าของบริษัทฯ
ให้มีปริมาณที่เหมาะสมและเพียงพอต่อการขายของบริษัทฯ

  หน่วย: ล้านบาท

  -------------------------- -------------- -------------- --------------
                             2553           2552           2551

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ           1,088.77       1,082.00       1,107.36

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)   26.72          29.36          31.09
  -------------------------- -------------- -------------- --------------

สภาพคล่อง

หน่วย: พันบาท

  ------------------------------------- ---- ------------- -------------- --------------
                                             31 ธ.ค. 2553  31 ธ.ค. 2552   31 ธ.ค. 2551

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                140,292.21    65,835.79      (161,278.79)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                    (52,139.11)   (1,399.37)     (27,089.81)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                 1,535.68      (336,248.63)   358,103.79

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น            89,688.78     (271,812.21)   169,735.19
  (ลดลง) สุทธิ                                                              

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วัน ต้นงวด      25,697.58     297,509.79     127,774.60

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วัน            115,386.36    25,697.58      297,509.79
  ปลายงวด                                                                 
  ------------------------------------- ---- ------------- -------------- --------------

วงจรเงินสด (วัน) 54.80 53.69 53.49

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน

รายการหลักที่เพิ่มกระแสเงินสดของปี 2553 คือ

-   กำไรสุทธิของปี 2553 ที่ทำได้จำนวน 270.67 ล้านบาท

-   เจ้าหนี้การค้าที่เพิ่มขึ้นจำนวน 174.26 ล้านบาท

รายการหลักที่ทำให้กระแสเงินสดลดลงของปี 2553 คือ

-   ลูกหนี้การค้าที่เพิ่มขึ้นจำนวน 399.53 ล้านบาท

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน

รายการหลักที่ทำให้กระแสเงินสดลดลงของปี 2553 คือ

-   การก่อสร้างอาคารสันทนาการซึ่งแล้วเสร็จในปี 2553 และระบบ Network
    เพื่อการติดต่อสื่อสาร ที่สามารถเชื่อมโยงกันได้ทุกสาขาทั่วประเทศ

โดยภาพรวมแล้ว ในปี 2553 บริษัทฯ มีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเพิ่มขึ้น 140.29
ล้านบาท โดยมีวงจรเงินสดอยู่ที่ 54.80 วัน ซึ่งต่างจากปี 2552 เพียงเล็กน้อย ที่มีวงจรเงินสดที่
53.69 วัน อย่างไรก็ดี บริษัทฯ มียอดขายที่เพิ่มขึ้นในทุก ๆ ปี ทำให้มียอดลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น
แต่บริษัทฯ มีการบริหารจัดการที่ดีทั้งในส่วนของลูกหนี้การค้าและสินค้าคงคลัง
ทำให้ได้รับการสนับสนุนวงเงินกู้จากสถาบันการเงินและธนาคารพาณิชย์หลายแห่งซึ่งเพียงพอต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ
ทำให้บริษัทฯ ไม่มีปัญหาสภาพคล่อง

12.2.3 แหล่งที่มาของเงินทุน

หนี้สิน

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 2,359.34 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
ทั้งนี้หนี้สินรวมของบริษัทฯ ประกอบด้วย หนี้สินหมุนเวียน จำนวน 2,210.38 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 93.69 ของหนี้สินรวมของบริษัทฯ และหนี้สินไม่หมุนเวียน จำนวน 148.96
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 6.31 ของหนี้สินรวมของบริษัทฯ

ทั้งนี้จะเห็นว่า หนี้สินส่วนใหญ่ของบริษัทฯ เป็นหนี้สินหมุนเวียน ซึ่งประกอบด้วย
เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน, เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่ายเป็นหลัก ทั้งนี้
เป็นไปตามลักษณะของธุรกิจจัดจำหน่ายสินค้าที่จำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนในการจัดหาสินค้าคงคลังและเพื่อรองรับการขยายตัวของลูกหนี้การค้าที่ปรับตัวขึ้นตามยอดขาย

ณ 31 ธันวาคม 2553 หนี้สินหมุนเวียนของบริษัทฯ ประกอบด้วย
เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน จำนวน 1,074.65 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 45.55 ของหนี้สินรวม เทียบกับ 1,006.12 ล้านบาทในปี 2552 หรือเพิ่มขึ้น
68.53 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนเพิ่มขึ้นร้อยละ 6.81 ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย
จากการขยายตัวทางธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ถึงแม้จะมีการกู้เงินเพิ่มขึ้นในปี 2553
ทั้งระยะสั้นและระยะยาว แต่ดอกเบี้ยจ่ายกลับลดลงจาก 35.63 ล้านบาท ในปี 2552 เหลือ
31.25 ล้านบาทเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และบริษัทฯ ได้รับการสนับสนุนที่ดีจากธนาคาร

  หน่วย: ล้านบาท

  ------------------------------------- ------------- ------------- -------------
                                        2553          2552          2551

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน   1,074.65      1,006.12      1,163.90

  เงินกู้ยืมระยะยาว                         128.92        47.66         82.70

  ดอกเบี้ยจ่าย                             31.25         35.63         51.00

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)        1.66          1.55          1.62

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)     12.85         8.71          4.31
  ------------------------------------- ------------- ------------- -------------

เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย ณ 31 ธันวาคม 2553 จำนวน 912.76 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 38.69 ของหนี้สินรวม เทียบกับ 739.15 ล้านบาทในปี 2552 หรือเพิ่มขึ้น
173.61 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนเพิ่มขึ้นร้อยละ 23.49
การเพิ่มขึ้นในยอดเจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย ณ 31 ธันวาคม 2553
นั้นเป็นไปตามการเติบโตของธุรกิจ ส่วนระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ยในปี 2553 เท่ากับ 18.83 วัน
มีสาเหตุเนื่องมาจากเจ้าหนี้หลายราย ให้ส่วนลดที่ค่อนข้างสูงถ้าชำระหนี้เร็วขึ้น ซึ่งบริษัทฯ
เลือกชำระหนี้เร็วกว่ากำหนดให้กับเจ้าหนี้บางราย เพื่อแลกกับส่วนลดการชำระหนี้เร็ว

  หน่วย: ล้านบาท

  -------------------------- -------------- -------------- --------------
                             2553           2552           2551

  เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย      912.76         739.15         557.19

  ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (วัน)    19.38          18.67          19.99
  -------------------------- -------------- -------------- --------------

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ 31 ธันวาคม 2553 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ มีมูลค่าเท่ากับ 1,423.37 ล้านบาท เทียบกับ
1,285.70 ล้านบาท ในปี 2552 เพิ่มขึ้น 137.67 ล้านบาท
ซึ่งส่วนของผู้ถือหุ้นได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปี
อันเนื่องมาจากผลการดำเนินงานที่ดีอย่างต่อเนื่องของบริษัทฯ (บริษัทฯ
เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เมื่อปี 2551)

  หน่วย: ล้านบาท

  --------------------------------- ------------- ------------- -------------
                                    2553          2552          2551

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                       1,423.37      1,285.70      1,209.53

  กำไรสะสมจัดสรรแล้วสำรองตามกฏหมาย    40.83         27.43         17.41

  กำไรสะสมจัดสรรแล้วสำรองหุ้นสามัญซื้อคืน   12.18         12.18         6.88

  กำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรร               328.56        232.22        178.89

  อัตราส่วนผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ร้อยละ)      19.98         16.25         10.17

  เงินปันผลต่อหุ้น (บาท)                 0.25          0.22          0.52
  --------------------------------- ------------- ------------- -------------

12.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

1.  ค่าตอบแทนและค่าบริการอื่นๆ จากการสอบบัญชี

  บริษัทฯ ได้ตกลงจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีสำหรับการสอบบัญชีในงวดบัญชีปี 2553 ดังนี้

  ------------- ---------------------------- --------------------- -------------
  รายการที่       บริษัทฯ/บริษัทย่อย                ชื่อผู้สอบบัญชี             ค่าสอบบัญชี

  1             บริษัท ซินเน็ค (ประเทศไทย) จำกัด  นางสาวศันสนีย์ พูลสวัสดิ์    735,000.00
                (มหาชน)                                            

  2             บริษัท พริซึ่ม โซลูชั่นส์ จำกัด        นางสาววรรณีย์ สุขเพ็ง     65,000.00

  รวมค่าสอบบัญชี                                                      800,000.00
  ------------- ---------------------------- --------------------- -------------

  12.3.2 ค่าบริการอื่นๆ

-ไม่มี-