ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

ภาพรวมของผลการดำเนินงาน

เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2548 บริษัทได้ร่วมลงทุนใน บริษัท เทอร์ราไบท์ เน็ท โซลูชั่น จำกัด
ซึ่งทำธุรกิจด้านจัดจำหน่ายและให้บริการฮาร์ดแวร์ Infra Structure ครบวงจร
และให้บริการด้านฝึกอบรมทางด้านคอมพิวเตอร์ และให้บริการศูนย์สำรองข้อมูล (Disaster
Recovery Centre) เป็นบริษัทย่อย ทำให้ในปี 2548
บริษัทมีศักยภาพความสามารถในการให้บริการและมีสัดส่วนในการแข่งขันเพิ่มขึ้น

  ในปี 2548 บริษัทมีรายได้รวมทั้งสิ้น 118.62 ล้านบาท ประกอบด้วยรายได้ในส่วนของบริษัท
  60.45 ล้านบาท

และบริษัทย่อย 58.17 ล้านบาท จากการที่บริษัทได้ลงทุนในบริษัทย่อย
ซึ่งประกอบธุรกิจหลักด้านจัดจำหน่ายและให้บริการฮาร์ดแวร์
เป็นการส่งเสริมในด้านธุรกิจซึ่งกันและกัน ทำให้บริษัทเติบโตทั้งด้านฐานลูกค้า
และผลิตภัณฑ์ของบริษัท ทั้งซอฟต์แวร์ที่เป็นระบบปฏิบัติการ และ ซอฟต์แวร์ซึ่งเป็นเครื่องมือ (Tool
and Utilities) ที่บริษัทได้พัฒนาขึ้น
ซึ่งเป็นผลให้บริษัทมีมูลค่าของสินทรัพย์ในส่วนที่เป็นผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น

ในปี 2548 บริษัทมีรายได้รวม 118.62 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม 106.24
ล้านบาท กำไรสุทธิ 11.69 ล้านบาท และกำไรสุทธิต่อหุ้น เท่ากับ 0.23 บาท

  -------------------- ------------------------------------- ---------------------------- ------------- -------- ------------------- ------- --------- -------- -------- --------
  ตารางสรุปงบดุล (1)                                                                                                                                                       

  รายละเอียด                                                                               งบการเงินรวม            งบการเงินเฉพาะบริษัท                                       

                                                                                          2548          ร้อยละ    2548                ร้อยละ   2547      ร้อยละ    2546     ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                                                                                                                                  

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                                                                           

                                                             เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด   50,390        36.14    46,236              37.77   66,394    49.26    2,537    7.76

                                                             ลูกหนี้การค้า-สุทธิ                48,441        34.74    35,673              29.14   35,591    26.41    20,442   62.49

                                                             สินค้าคงเหลือ-สุทธิ               1,056         0.76     1,021               0.83    601       0.45     39       0.12

                                                             เงินค้ำประกัน                   2,146         1.54     2,146               1.75    1,892     1.40     -        -

                                                             เงินประกันผลงาน                1,532         1.10     1,532               1.25    1,446     1.07     -        -

                                                             สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น              2,165         1.55     1,703               1.39    2,051     1.52     1,224    3.74

                                                             รวมสินทรัพย์หมุนเวียน             105,730       75.82    88,311              72.13   107,975   80.11    24,242   74.10

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                                                                         

                       เงินลงทุนระยะยาวตามวิธีส่วนได้เสีย                                        -             -        2,402               -       -         -        -        -

                       เงินให้กู้ยืมแก่กรรมการ                                                  -             -        -                   -       -         -        973      2.97

                       เงินให้กู้ยืมแก่พนักงาน                                                   592           0.42     592                 0.48    698       0.52     122      0.37

                       ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ                                           25,970        18.62    24,177              19.75   21,947    16.28    5,610    17.15

                       สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ                                                5,611         4.02     5,502               4.49    1,067     0.79     795      2.43

                       เงินฝากธนาคารติดภาระค้ำประกัน                                          500           0.36     500                 0.41    500       0.37     -        -

                       สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น-สุทธิ                                              1,045         0.75     941                 0.77    2,589     1.92     972      2.97

                       รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                 33,718        24.18    34,114              25.90   26,801    19.89    8,472    25.90

                       รวมสินทรัพย์                                                          139,448       100.00   122,425             98.04   134,776   100.00   32,714   100.00

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                                      

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                                                                             

                       เจ้าหนี้การค้า                                                         14,938        10.71    1,183               0.97    2,793     2.07     2,623    8.02

                       ส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี                                2,226         1.60     2,226               1.82    2,118     1.57     580      1.77

                       หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                      4,000         2.87     3,227               2.64    4,006     2.97     3,426    10.47

                       รวมหนี้สินหมุนเวียน                                                     21,164        15.18    6,636               5.42    8,917     6.62     6,629    20.26

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                                                                           

                       เงินกู้ยืมระยะยาว-สุทธิ                                                  6,905         4.95     6,905               5.64    8,237     6.11     -        -

                       หนี้สินภายใต้สัญญาเช่าซื้อ-สุทธิ                                             2,052         1.47     2,051               1.68    2,475     1.84     1,288    3.94

                       รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                                   8,957         6.42     8,956               7.32    10,712    7.95     1,288    3.94

                       รวมหนี้สิน                                                            30,121        21.60    15,592              12.74   19,629    14.56    7,917    24.20
  -------------------- ------------------------------------- ---------------------------- ------------- -------- ------------------- ------- --------- -------- -------- --------

  -------------- ---------------------------- ------------- -------- ------------------- -------- --------- -------- -------- --------
  ตารางสรุปงบดุล                                                                                                                
  (2)                                                                                                                         

  รายละเอียด                                   งบการเงินรวม            งบการเงินเฉพาะบริษัท                                        

                                              2548          ร้อยละ    2548                ร้อยละ    2547      ร้อยละ    2546     ร้อยละ

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                  

                 ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว         50,000        35.86    50,000              40.84    50,000    37.10    3,000    9.17

                 ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                 43,000        30.84    43,000              35.12    43,000    31.90             -

                 กำไร(ขาดทุน)สะสม                                                                                               

                 สำรองตามกฎหมาย               2,641         1.89     2,641               2.16     1,000     0.74     1,000    3.06

                 ยังไม่ได้จัดสรร                  11,192        8.03     11,192              9.14     21,147    15.69    20,797   63.57

                 รวมส่วนของผู้ถือหุ้น - บริษัทใหญ่     106,833       76.61    106,833             87.26    115,147   85.44    24,797   75.80

                 ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย            2,494         1.79     -                   -        -         -        -        -

                 รวมส่วนของผู้ถือหุ้น               109,327       78.40    106,833             87.26    115,147   85.44    24,797   75.80

                 รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น        139,448       100.00   122,425             100.00   134,776   100.00   32,714   100.00
  -------------- ---------------------------- ------------- -------- ------------------- -------- --------- -------- -------- --------

[TABLE]

ผลการดำเนินงานที่ผ่านมา 

รายได้

ในปี 2548 บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน 59.76 ล้านบาท ลดลงจากปี 2547 2.09 ล้านบาท

ซึ่งประกอบด้วย

1. รายได้จากการให้บริการ ซึ่งเป็นรายได้หลักของบริษัท ในปี 2548 จำนวนเงิน 37.78
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 63.22 ของรายได้จากการดำเนินงาน ลดลงจากปี 2547 จำนวนเงิน
15.27 ล้านบาท เนื่องจากโครงการงานของบริษัทที่เป็นโครงการต่อเนื่องจากปี 2547
ได้แล้วเสร็จในปี 2548 หลายโครงการ ส่วนโครงการงานใหม่ ซึ่งมีจำนวนเงินสูง
ในส่วนของการพัฒนาระบบในหน่วยงานทั้งภาครัฐบาลและเอกชน ได้เริ่มงานในช่วงเดือน
พฤศจิกายน และ ธันวาคม 2548 และต่อเนื่องไป ปี 2549 ทำให้รายได้ในส่วนของการบริการในปี
2548 ลดลง

รายได้จากการให้บริการ ประกอบด้วย
รายได้ในส่วนของการพัฒนาระบบในหน่วยงานทั้งของรัฐบาลและเอกชน
การขายสิทธิการใช้โปรแกรม โปรแกรม Easy Quick (โปรแกรมประเภท Tool and
Utilities) รวมทั้งรายได้จากการบำรุงรักษาโปรแกรม

2. รายได้จากการขายฮาร์ดแวร์ จำนวน 21.98 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 36.78
ของรายได้จากการดำเนิน ประกอบด้วย
ของรายได้จากการขายเครื่องคอมและอุปกรณ์ตามความต้องการของลูกค้าที่บริษัทรับจัดหาให้กับลูกค้าที่บริษัทรับพัฒนาระบบโปรแกรม
หรือขายพร้อมโปรแกรมสำเร็จรูปที่บริษัทได้พัฒนาไว้เพื่อขาย เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2547 จำนวน
เงิน 8.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.18 ล้านบาท

รายได้ในส่วนของบริษัทย่อย

ได้จดทะเบียนและเริ่มดำเนินการ เมื่อเดือน เมษายน 2548
ผลประกอบการมีแนวโน้มในการขยายตัวของธุรกิจดี รายได้หลักในการดำเนินงาน ประกอบด้วย
การขายฮาร์ดแวร์ ได้แก่ เครื่องคอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์ต่อเนื่อง พร้อมทั้งบริการติดตั้ง
และปรับปรุงระบบการทำงานของอุปกรณ์ ซึ่งมีผลประกอบการในปี 2548 ดังนี้

  1. รายได้จากการขายฮาร์ดแวร์ จำนวนเงิน 56.12 ล้านบาท ประกอบด้วย
  ของรายได้จากการ

ขายเครื่องคอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์ต่อเนื่อง

  2. รายได้จากการให้บริการ จำนวนเงิน 3.17 ล้านบาท ประกอบด้วย
  รายได้จากการอบรมติดตั้งระบบ

ต้นทุน

บริษัทมีต้นทุนในการดำเนินงาน ดังนี้

  1. ต้นทุนในการให้บริการ
  เป็นต้นทุนในการพัฒนาระบบโปรแกรมซึ่งบริษัทพัฒนาขึ้นเพื่อลูกค้าต้นทุนบำรุง

รักษาโปรแกรม จำนวน 10.04 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 47.09 ของรายได้จากการดำเนินงาน

  2. ต้นทุนในการขาย จำนวน 11.28 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 52.91
  ของรายได้จากการดำเนินงาน

  ต้นทุนในส่วนของบริษัทย่อย

ต้นทุนในการดำเนินงานหลักของบริษัทย่อย เป็นต้นทุนค่าฮาร์ดแวร์ ได้แก่ เครื่องคอมพิวเตอร์
อุปกรณ์ ต่อพ่วง และอุปกรณ์อื่นที่ใช้ในการติดตั้งระบบ จำนวน 49.78 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ
84.30 ของรายได้จากการดำเนินงาน

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ในปี 2548 บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น โดยค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารปี
2548 มีจำนวน 26.87 คิดเป็นสัดส่วนของรายได้จากการดำเนินงาน เท่ากับร้อยละ 44.97
เพิ่มขึ้นจากปี 2547 ที่มีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 29.27
เป็นผลจากการที่บริษัทมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในด้านการส่งเสริมการขาย ค่าโฆษณา
เพิ่มบุคลากรในด้านต่างๆ เพื่อให้ทันต่อความต้องการของลูกค้า ได้แก่ พนักงานสนับสนุนด้านเทคนิค
พนักงานการตลาด และค่าเสื่อมราคาของทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้น

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในส่วนของบริษัทย่อย

เนื่องจากบริษัทเพิ่งเริ่มเปิดดำเนินการใหม่
การจัดสรรบุคลากรเพื่อให้เป็นไปตามนโยบายและแผนงานของบริษัท
จึงต้องคัดเลือกบุคลากรที่มีความชำนาญและมีความสามารถ ต่อการแข่งขันของตลาดได้
ซึ่งมีอัตราจ้างงานค่อนข้างสูง จึงทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายในส่วนของบุคลากรในปี 2548 มีจำนวน
5.935 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 10.01 ของรายได้จากการดำเนินงาน

กำไร

บริษัทมีกำไรสุทธิสำหรับปี 2548 เท่ากับ 11.69 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 44.73 จากปีก่อน
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการขายและบริการ กำไรสุทธิต่อหุ้น เท่ากับ 0.23
บาท

ปี 2548 ปี2547

อัตรากำไรขั้นต้น (ร้อยละ) 65.48 62.99

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (ร้อยละ) 20.26 34.53

อัตรากำไรสุทธิ (ร้อยละ) 19.33 33.85

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ร้อยละ) 10.94 18.36

ฐานะการเงิน

1.  สินทรัพย์

ส่วนประกอบของสินทรัพย์

  สินทรัพย์รวมของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 มีจำนวน 122.43 ล้านบาท
  ลดลงจากสินทรัพย์

รวม ณ 31 ธันวาคม 2547 จำนวน 12.35 ล้านบาท โดยสินทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างมีสาระสำคัญ
คือ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลดลง 20.16 ล้านบาท ลูกหนี้การค้า-สุทธิ เพิ่มขึ้น
0.082 ล้านบาท ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ เพิ่มขึ้น 0.35 ล้านบาท และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
เพิ่มขึ้น 4.44 ล้านบาท

  สินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน คิดเป็นร้อยละ 65.60 ของสินทรัพย์รวม ซึ่งได้แก่
  เงินสด

และรายการเทียบเท่าเงินสด จำนวน 46.24 ล้านบาท ลูกหนี้การค้าสุทธิ จำนวน 35.67 ล้านบาท
เงินประกันผลงาน 1.53 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 94.49 ของสินทรัพย์หมุนเวียนรวม

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนส่วนใหญ่ ได้แก่ ห้องชุดสำนักงาน อุปกรณ์คอมพิวเตอร์ คิดเป็นร้อยละ 70.8

ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวม และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ได้แก่ ค่าลิขสิทธิ์ซอฟต์แวร์
ค่าวิจัยและพัฒนาโปรแกรม คิดเป็นร้อยละ 16.13 ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวม

ลูกหนี้การค้า-สุทธิ เพิ่มขึ้น เนื่องจากยอดรายได้ที่เพิ่มขึ้น บริษัทยังคงสามารถเก็บหนี้ได้ตามกำหนด

ระยะเวลา โดยเฉลี่ยประมาณ 45 วัน ลูกหนี้การค้า-สุทธิ คิดเป็นร้อยละ 40.39
ของสินทรัพย์หมุนเวียนรวม ประกอบด้วย ลูกหนี้การค้าที่ยังไม่ครบกำหนดชำระ คิดเป็นร้อยละ
57.41 และมูลค่างานบริการแล้วเสร็จที่ยังไม่ได้เรียกเก็บเงิน คิดเป็นร้อยละ 42.59

สภาพคล่อง

  กระแสเงินสด

บริษัทไม่มีปัญหาทางด้านสภาพคล่องจากกระแสเงินสดแต่อย่างใด เนื่องจากบริษัทมีกระแสเงินสด
เข้า

มาอย่างต่อเนื่องจากการดำเนินงาน

 สภาพคล่อง

  ณ สิ้นปี 2548 อัตราสภาพคล่องและอัตราสภาพคล่องหมุนเร็ว เท่ากับ 13.31 เท่า และ 12.90
  เท่า

ตามลำดับ เพิ่มขึ้นจากปี 2547 ซึ่งมีอัตราส่วนเท่ากับ 12.11 เท่า และ 11.44 เท่า ตามลำดับ

2.  รายจ่ายลงทุน

  ในปี 2548 บริษัทมีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร จำนวน 8.19 ล้านบาท แบ่งเป็น
  ค่าตกแต่งห้องชุด

สำนักงาน 2.90 ล้านบาท รถยนต์ 0.9 ล้านบาท อุปกรณ์คอมพิวเตอร์และเครื่องมือเครื่องใช้
2.06 ล้านบาท และค่าลิขสิทธิ์ซอฟต์แวร์ 2.33 ล้านบาท

3.  แหล่งที่มาของเงินทุน

  ปัจจุบันบริษัทมีทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้ว 50 ล้านบาท บริษัทมีอัตราหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

ค่อนข้างต่ำ คิดเป็น 0.15 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

  บริษัทมีผลประกอบการที่ดี และสามารถทำกำไรอย่างต่อเนื่องทุกปี ในปี 2548บริษัทมีกำไรสุทธิ

11.685 ล้านบาท ลดลงจากปี 2547 ซึ่งมีกำไรสุทธิ 21.146 ล้านบาท

  หนี้สิน

  บริษัทมีหนี้สินรวม ณ 31 ธันวาคม 2548 15.59 ล้านบาท ลดลงจากปี 2547จำนวน 4.04
  ล้านบาท

  ------------------------------------------- ------ ------- -------- --------
  ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ                                      

  รายการ                                      หน่วย   2548    2547     2546

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                      

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                             เท่า    13.31   12.11    3.66

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                       เท่า    12.90   11.44    3.47

  อัตราส่วนสภาพคล่องต่อกระแสเงินสด                 เท่า    2.06    1.02     2.66

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                           วัน     215     176      151

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                         วัน     18      30       5

  ระยะเวลาชำระหนี้                              วัน     22      169      59

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                     

  อัตราส่วนกำไรขั้นต้น                             %      65.48   62.79    53.95

  อัตราส่วนต้นทุนขายต่อยอดขาย                      %      35.67   42.12    46.05

  อัตราคุณภาพกำไร                               %      20.26   34.53    32.62

  อัตรากำไรสุทธิ                                 %      19.33   33.85    32.17

  อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น                         %      10.94   18.36    64.73

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                    

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                       %      9.54    15.69    47.29

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร                   %      34.25   102.77   202.34

  อัตราหมุนของสินทรัพย์                            เท่า    0.49    0.54     1.47

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                        

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                    เท่า    0.15    0.17     0.32

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                           %      85.58   94.58    100.70
  ------------------------------------------- ------ ------- -------- --------