ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป

บริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”)
เป็นผู้ดำเนินธุรกิจหลักคือการลงทุนพัฒนาและดำเนินโรงแรมและรีสอร์ทให้เหมาะสมกับทำเล
สถานที่ตั้ง และกลุ่มเป้าหมาย โดยมีธุรกิจอื่นได้แก่ ธุรกิจพื้นที่ให้เช่า
อาคารสำนักงานและศูนย์การค้า บริษัทได้เริ่มก่อตั้งในปี 2525
และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในปี 2531 ภายใต้ชื่อ บริษัท อัมรินทร์
พลาซ่า จำกัด (ชื่อเดิม) ในหมวดอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งในระยะแรก
บริษัทประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยมีอาคารสำนักงาน และศูนย์การค้าให้เช่า
และต่อมาได้ขยายธุรกิจมายังธุรกิจโรงแรม
โดยบริษัทได้ลงทุนและพัฒนาโรงแรมและจ้างผู้บริหารโรงแรมระดับนานาชาติ ที่มีชื่อเสียง
ประสบการณ์ และความชำนาญเพื่อทำหน้าที่กำกับดูแลการบริหาร โรงแรมที่พัฒนานั้น
จนกระทั่งเมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2548
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ปรับย้ายหมวดธุรกิจของบริษัทไปยังหมวดโรงแรมและบริการท่องเที่ยว
(ภายหลังเปลี่ยนชื่อเป็นหมวดท่องเที่ยวและสันทนาการ) เนื่องจากรายได้หลักของบริษัทกว่า 70%
นั้น มาจากธุรกิจโรงแรม บริษัทมีโรงแรมและอาคารสำนักงานและศูนย์การค้าที่ดำเนินงาน ณ วันที่
31 ธันวาคม 2551 ดังนี้

+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| กลุ่มธุรกิจ             | สถานที่ตั้ง  | บริษัทที่ดำเนินธุรกิจ     | โคร   |       |
|                     |          |                    | งสร้าง |       |
|                     |          |                    | รายได้ |       |
|                     |          |                    | (ล้า   |       |
|                     |          |                    | นบาท) |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|                     |          |                    | ปี     | ปี     |
|                     |          |                    | 2550  | 2551  |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| 1) ธุรกิจโรงแรม       |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| ดำเนินงานแล้ว         |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|   -  โรงแรมแกรนด์    | กรุงเทพ   | บริษัท โรงแรมเอราวัณ  | 1,349 | 1,338 |
|   ไฮแอท เอราวัณ      |          | จำกัด(มหาชน)        |       |       |
|                     |          |                    |       |       |
|       กรุงเทพ        |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|  -  โรงแรมเจดับบลิว   | กรุงเทพ   | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | 1,199 | 1,167 |
| แมริออท กรุงเทพ       |          | จำกัด (มหาชน)       |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|   -  โรงแรมเรเนซองซ์ | เกาะสมุย  | บริษัท เอราวัณสมุย     | 189   | 169   |
|   เกาะสมุย รีสอร์ท     | จังหวัด    | จำกัด               |       |       |
|                     |          |                    |       |       |
|       แอนด์ สปา      | ส        |                    |       |       |
|                     | ุราษฎร์ธานี |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|   -                 | กรุงเทพ   | บริษัท เอราวัณราชดำริ  | 31    | 261   |
|   โรงแ              |          | จำกัด               |       |       |
| รมคอร์ทยาร์ดโดยแมริออท |          |                    |       |       |
|                     |          |                    |       |       |
|       กรุงเทพ        |          |                    |       |       |
|   (เปิดดำเนินงาน ต.ค. |          |                    |       |       |
|   2550)             |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|  -                  | เกา      | บริษัท เอราวัณภูเก็ต    | -     | 17    |
| โรงแ                | ะนาคาใหญ่ | จำกัด               |       |       |
| รมซิกเซ้นท์เดสทิเนชั่นสปา | จ        |                    |       |       |
| ภูเก็ต                | ังหวัดภูเก็ต |                    |       |       |
|                     |          |                    |       |       |
|     (เปิดดำเนินงาน    |          |                    |       |       |
| ก.ค. 2551)          |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| -   โรงแรมไอบิส      |  จ       | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | -     | 27    |
|     ป่าตอง ภูเก็ต      | ังหวัดภูเก็ต | จำกัด (มหาชน)       |       |       |
|                     |          |                    |       |       |
|      (เปิดดำเนินงาน   |          |                    |       |       |
|   พ.ค. 2551)        |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|   -  โรงแรมไอบิส     | จ        | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | -     | 14    |
|   พัทยา              | ังหวัดชลบุรี | จำกัด (มหาชน)       |       |       |
|                     |          |                    |       |       |
|      (เปิดดำเนินงาน   |          |                    |       |       |
|   ก.ค. 2551)        |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|   -  โรงแรมไอบิส     | เกาะสมุย  | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | -     | 5     |
|   บ่อผุด สมุย          | จังหวัด    | จำกัด (มหาชน)       |       |       |
|                     |          |                    |       |       |
|      (เปิดดำเนินงาน   | ส        |                    |       |       |
|   ต.ค. 2551)        | ุราษฎร์ธานี |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|   -  โรงแรมไอบิส     | กรุงเทพ   | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | -     | 11    |
|   สาทร กรุงเทพ       |          | จำกัด (มหาชน)       |       |       |
|                     |          |                    |       |       |
|      (เปิดดำเนินงาน   |          |                    |       |       |
|   ก.ย. 2551)        |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| ระหว่างพัฒนา          |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| -   โรงแรมฮอลิเดย์    | จ        | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | -     |       |
|     อินน์ พัทยา        | ังหวัดชลบุรี | จำกัด (มหาชน        |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| -   โรงแรมไอ        | กรุงเ     | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | -     |       |
| บิสที่บริหารโดยกลุ่ม      | ทพและต่าง | จำกัด (มหาชน)       |       |       |
|                     | จังหวัดรวม |                    |       |       |
|     แอคคอร์          | 5แห่ง     |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| - โรงแรมไอบิสริมน้ำ    | กรุงเทพ   | บริษัท               |       |       |
| กรุงเทพ              | (1 แห่ง)  | เอราวัณเจ้าพระยา     |       |       |
|                     |          | จำกัด               |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+

+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| กลุ่มธุรกิจ             | สถานที่ตั้ง  | บริษัทที่ดำเนินธุรกิจ     | โคร   |       |
|                     |          |                    | งสร้าง |       |
|                     |          |                    | รายได้ |       |
|                     |          |                    | (ล้า   |       |
|                     |          |                    | นบาท) |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|                     |          |                    | ปี     | ปี     |
|                     |          |                    | 2550  | 2551  |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| 2)ธุรกิจอาคา          |          |                    |       |       |
| รสำนักงานและศูนย์การค้า |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| - ศูนย์การค้า          | กรุงเทพ   | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | 92    | 95    |
| เอราวัณแบงค็อก        |          | จำกัด (มหาชน)       |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
| - อาคารเพลินจิต       | กรุงเทพ   | บริษัท ดิอราวัณ กรุ๊ป    | 262   | 280   |
| เซ็นเตอร์             |          | จำกัด (มหาชน)       |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+
|   -                 | กรุงเทพ   | บริษัท โรงแรมเอราวัณ  | 8     |   6   |
|   ร้านค้าในอา         |          | จำกัด(มหาชน)        |       |       |
| เขตโรงแรมแกรนด์ไฮแอท |          |                    |       |       |
+---------------------+----------+--------------------+-------+-------+

บริษัทมีเป้าหมายหลักที่จะเป็นหนึ่งในผู้นำธุรกิจการพัฒนาและลงทุนโรงแรมและรีสอร์ทในประเทศไทย
โดยบริษัทมีแผนที่จะขยายจำนวนโรงแรมและรีสอร์ทไปยังแหล่งธุรกิจและแหล่งท่องเที่ยวต่างๆ
ที่สำคัญ 16 แห่ง ภายในปี 2554 ซึ่งจะทำให้บริษัทมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี
ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย (“ EBITDA”)
ที่มาจากธุรกิจโรงแรมภายในประเทศไทยมากที่สุด

ปี 2551 ที่ผ่านมา ถือเป็นอีกก้าวหนึ่งที่สำคัญของบริษัท โดยมีการเปิดโรงแรมใหม่ถึง 5
โรงแรมตามแผนการขยายงานขั้นที่ 1 (Phase 1 Expansion) ทำให้มีจำนวนห้องเพิ่มขึ้นรวม
1,049 ห้อง ประกอบด้วย ซิกเซ้นท์ เดสทิเนชั่น สปา จำนวน 61 วิลล่า และ 4 โรงแรมไอบิส
ใน 4 จังหวัด ได้แก่ กรุงเทพมหานคร ภูเก็ต พัทยา และเกาะสมุย จำนวน 988 ห้อง
ซึ่งเป็นไปตามแผนยุทธศาสตร์การขยายเครือข่ายโรงแรมและรีสอร์ทให้ครอบคลุมกลุ่มลูกค้าที่หลากหลายมากขึ้น
และกระจายไปตามแหล่งท่องเที่ยวและธุรกิจที่สำคัญของประเทศ เพื่อขยายฐานรายได้
สร้างการเจริญเติบโตและกระจายความเสี่ยงในระยะยาว
อย่างไรก็ดีความขัดแย้งทางการเมืองภายในประเทศซึ่งนำไปสู่การชุมนุมประท้วงตั้งแต่ปลายไตรมาสที่
2 ของปี และทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงไตรมาสที่ 3 และ 4
โดยเฉพาะการปิดล้อมสถานที่สำคัญหลายแห่งรวมถึงสนามบินได้ส่งผลกระทบโดยตรงอย่างรุนแรงต่อธุรกิจท่องเที่ยวและโรงแรมของประเทศ
ประกอบกับวิกฤตการเงินโลกซึ่งส่งผลให้เกิดการชะลอตัวทางเศรษฐกิจทั่วโลก
เหตุการณ์ดังกล่าวส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออัตราเข้าพักของโรงแรมทั้งที่เปิดดำเนินการแล้วและที่เปิดใหม่
ทั้งในกรุงเทพฯ และแหล่งท่องเที่ยวอื่น ๆ ผลการดำเนินงานโดยรวมในปี2551
ถึงแม้บริษัทจะมีรายได้เพิ่มขึ้นจากปี 2550(ซึ่งเท่ากับ 3,391 ล้านบาท)เป็น 3,413 ล้านบาท
แต่จากผลกระทบจากที่กล่าวมาแล้วข้างต้นประกอบกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเปิดโรงแรมใหม่ทั้ง
5 แห่ง ทำให้บริษัทมีผลกำไรสุทธิรวมประจำปี 2551 ลดลงจากปี 2550(ซึ่งเท่ากับ
402ล้านบาท)เหลือเพียง 78 ล้านบาท ( ดูรายละเอียดในส่วนที่2 หัวข้อ 12
“ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน“)

ถึงแม้บริษัทจะมีความมั่นใจในความสามารถในการแข่งขันของธุรกิจท่องเที่ยวและโรงแรมของไทย
แต่จากสถานการณ์ที่เกิดขึ้นซึ่งคาดว่าจะส่งผลลบต่อธุรกิจในระยะสั้นถึงปานกลาง
บริษัทได้ดำเนินการปรับแผนธุรกิจเพื่อรองรับสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นนับตั้งแต่มีเหตุการณ์ความไม่สงบในประเทศ
การดำเนินการตามแผนรองรับความเสี่ยงที่จัดเตรียมไว้
ได้แก่การปรับลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินการด้านต่าง ๆ เพื่อลดต้นทุนในการดำเนินงานในทุกธุรกิจ
การปรับแผนการลงทุน เพื่อลดความเสี่ยงด้านการเงิน
โดยบริษัทได้ตัดสินใจเลื่อนโครงการลงทุนในโรงแรมไอบิส
ซึ่งมีที่ดินและเตรียมแผนงานเบื้องต้นรวมถึงแหล่งเงินทุนไว้แล้ว
ซึ่งเดิมมีกำหนดจะเริ่มก่อสร้างในไตรมาสที่ 4 ของปี 2551 และไตรมาสที่ 1 ของปี 2552 ทั้งหมด
5 แห่ง ให้คงเหลือ 1 แห่งคือ โรงแรม ไอบิส กะตะ จังหวัดภูเก็ตที่ยังคงก่อสร้างตามแผนการเดิม
สำหรับอีก 4 แห่ง บริษัทจะพิจารณาที่จะกลับมาเริ่มพัฒนาโครงการตามความเหมาะสมต่อไป
สำหรับโครงการโรงแรมที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างยังคงดำเนินการต่อให้แล้วเสร็จในปี 2552 อีก 3
แห่ง รวม 827 ห้อง ได้แก่ โรงแรมไอบิส นานา กรุงเทพ มีกำหนดการเปิดบริการเดือนมีนาคม
โรงแรมฮอลิเดย์ อินน์ พัทยา จังหวัดชลบุรี ในเดือนตุลาคม และโรงแรมไอบิส กะตะ จังหวัดภูเก็ต
ในเดือนธันวาคม ซึ่งจะทำให้บริษัทมีโรงแรมที่เปิดดำเนินการทั้งสิ้น 12 โรงแรม ภายในสิ้นปี 2552
นี้ รวมเป็นจำนวนห้องทั้งสิ้น 3,091 ห้อง

( ผู้ลงทุนควรอ่านรายละเอียดข้อมูลในส่วนที่ 2 )