1 ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ดำเนินการ “โรงพยาบาลลานนา”
ซึ่งเป็นโรงพยาบาลเอกชนขนาด 180 เตียง ที่ให้บริการรักษาโรคทั่วไปโดยคณะแพทย์ผู้เชี่ยวชาญ
ทั้งแพทย์ประจำ 32 คน และแพทย์ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเฉพาะโรค 270 คน
พร้อมทั้งอุปกรณ์การรักษาและวินิจฉัยโรคที่ทันสมัยและมีประสิทธิภาพไว้คอยให้บริการแก่ประชาชนทั่วไปตลอด
24 ชั่วโมง

ณ ปัจจุบัน โรงพยาบาลลานนามี (1) ห้องตรวจโรคจำนวน 37 ห้อง
สามารถให้บริการผู้ป่วยนอกได้ประมาณวันละ 950 คน มีผู้มาใช้บริการทั้งหมดเฉลี่ยประมาณวันละ
730 คน และ (2) ให้บริการห้องพักสำหรับผู้ป่วยในจำนวน 127 ห้อง สามารถให้บริการได้จำนวน
139 เตียง (กรณีคำนวณเต็มพื้นที่ให้บริการ) ขณะที่ปัจจุบันมีจำนวนเตียงที่พร้อมให้บริการเท่ากับ
120 เตียง และมีผู้ป่วยในทั้งหมดเฉลี่ยประมาณวันละ 110 เตียง

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1. ฐานะการเงิน

  ------------------------- ----------- ----------- ----------- -----------
  หน่วย : พันบาท              ปี 2551      ปี 2550      ปี 2549      ปี 2548

  ทรัพย์สินหมุนเวียน             70,980      175,624     59,801      51,749

  ทรัพย์สินรวม                 1,166,079   418,699     271,467     250,099

  หนี้สินหมุนเวียน               75,774      54,819      39,678      36,490

  หนี้สินรวม                   75,774      54,819      39,678      36,490

  ส่วนของผู้ถือหุ้น               1,090,305   363,880     231,789     213,608
  ------------------------- ----------- ----------- ----------- -----------

2. ผลการดำเนินงาน

  ------------------------- ----------- ----------- ----------- -----------
  หน่วย : พันบาท              ปี 2551      ปี 2550      ปี 2549      ปี 2548

  รายได้                                                         

  รายได้ค่ารักษาพยาบาล         455,284     338,432     291,718     261,477

  ดอกเบี้ยรับ                  2,350       4,135       885         176

  รายได้อื่น                   3,167       5,076       8,304       7,293

  ค่าใช้จ่าย                                                       

  ต้นทุนค่ารักษาพยาบาล          332,244     233,566     203,497     188,777

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร         81,522      63,758      55,417      49,831

  ดอกเบี้ยจ่าย                 868         8           -           126

  ค่าตอบแทนกรรมการ           728         801         827         837

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล            14,529      13,420      10,985      6,382

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ          30,910      36,090      30,181      22,993

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน  0.84        2.27        2.52        1.92
  (บาท)                                                         
  ------------------------- ----------- ----------- ----------- -----------

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

เมื่อปี 2517 บริษัทได้ก่อตั้งขึ้นโดยเป็นการร่วมลงทุนระหว่างกลุ่มคณะอาจารย์แพทย์
คณะแพทยศาสตร์ (มหาวิทยาลัย เชียงใหม่) นักกฎหมายและนักธุรกิจในจังหวัดเชียงใหม่
เพื่อประกอบธุรกิจสถานรักษาพยาบาลภายใต้ชื่อ “โรงพยาบาลลานนา” และเมื่อวันที่ 23 ธันวาคม
2536
ที่ประชุมใหญ่สามัญผู้ถือหุ้นได้ลงมติอนุมัติให้คณะกรรมการบริษัทดำเนินการแปรสภาพและจดทะเบียนเป็นบริษัทมหาชนจำกัด
และได้รับอนุญาตให้เป็นบริษัทจดทะเบียนในหมวดการแพทย์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่
17 ตุลาคม 2537

ในปี 2538-2539 บริษัท โรงพยาบาลธนบุรี จำกัด (มหาชน) ได้เข้าร่วมลงทุนในบริษัท
แต่ต่อมาในช่วงปี 2550 บริษัท โรงพยาบาลธนบุรี จำกัด (มหาชน)
ได้จำหน่ายหุ้นที่ถืออยู่บางส่วนให้แก่บุคคลอื่น และโครงสร้างผู้ถือหุ้นใหญ่เปลี่ยนเป็นดังนี้

+-------------------------------------+---------------+---------------+
| รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่                    | จำนวนหุ้น (หุ้น)  | ร้อยละ         |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| 1.  คณะบุคคล วี. อาร์ แอนด์ เอส. ซี ⁽¹⁾  | 4,349,876     | 24.17         |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| 2.  พ.ต.อ. วิทยา วงศ์ไพบูลย์            | 4,299,923     | 23.89         |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| 3.  บริษัท โรงพยาบาลธนบุรี จำกัด (มหาชน) | 2,588,610     | 14.38         |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| 4.  อื่นๆ                             | 6,761,591     | 37.20         |
+-------------------------------------+---------------+---------------+
| รวม                                 | 18,000,000    | 100.00        |
+-------------------------------------+---------------+---------------+

  หมายเหตุ : ⁽¹⁾ คณะบุคคล วี. อาร์ แอนด์ เอส. ซี ประกอบด้วย นายแพทย์วิโรจน์
  องค์อนันต์คุณ และนายแพทย์ศุภชัย โชติบุตร

ผลของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นทำให้มีการเปลี่ยนแปลงคณะกรรมการบริษัทเกือบทั้งชุด
ประกอบด้วย ผู้บริหารชุดเดิมของบริษัท จำนวน 2 ท่าน ตัวแทนจากเชียงใหม่ราม จำนวน 3 ท่าน
และบุคคลอื่นจำนวน 4 ท่าน (โดยเป็นกรรมการตรวจสอบ จำนวน 3 ท่าน)
และดูแลการบริหารงานกิจการโรงพยาบาลโดย นายแพทย์วรพันธ์ อุณจักร
ซึ่งดำรงตำแหน่งประธานกรรมการบริหารของบริษัท

และเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน 2550 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทได้มีมติให้ออกหุ้นเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน
22,843,333 หุ้น เพื่อใช้ในการแลกเปลี่ยนหุ้นกับผู้ถือหุ้นของบริษัท โรงพยาบาลเชียงใหม่ราม
จำกัด ในราคาแลกเปลี่ยนหุ้นที่ 1 หุ้นเพิ่มทุนของบริษัท ต่อ 1 หุ้นของเชียงใหม่ราม (ยกเว้น บมจ.
โรงพยาบาลรามคำแหง) ซึ่งเป็นการลงทุนในกลุ่มบริษัทของโรงพยาบาลเชียงใหม่ราม
ซึ่งประกอบด้วย โรงพยาบาลเชียงใหม่ราม โรงพยาบาลเทพปัญญา โรงพยาบาลช้างเผือก
โรงพยาบาลพะวอ และโรงพยาบาลเขลางค์นคร
ซึ่งถือเป็นการได้มาซึ่งสินทรัพย์โดยมีขนาดรายการร้อยละ 193 ของมูลค่ารวมของสิ่งตอบแทน
ซึ่งได้ดำเนินการเสร็จเรียบร้อยและได้จดทะเบียนกับกระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์
2551 โดยหุ้นเพิ่มทุนสามารถเริ่มดำเนินการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ ตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคม
2551 เป็นต้นไป

สำหรับปัจจัยเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทฯ ได้แก่

1)  ความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอก เช่น
    ภาวะความผันผวนทางเศรษฐกิจที่อาจส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค
    หรือภาวการณ์แข่งขันในอุตสาหกรรม

2)  ความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน เช่น ความเสี่ยงจากการขาดแคลนบุคลากรทางการแพทย์
    หรือความเสี่ยงจากการถูกฟ้องร้อง

3)  ความเสี่ยงด้านการลงทุนและด้านการเงิน เช่น
    ความเสี่ยงทางเงินลงทุนด้านอุปกรณ์ทางการแพทย์
    รวมทั้งเงินลงทุนในบริษัทในเครือและบริษัทที่เกี่ยวข้อง

4)  ด้านอื่น ๆ เช่น การลงทุนในธุรกิจของเชียงใหม่ราม ผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ
    รวมทั้งความสามารถในการจ่ายเงินปันผล

  ซึ่งความเสี่ยงทั้งหมดที่กล่าวมานี้ บริษัทฯ ได้เปิดเผยรายละเอียดไว้ในหัวข้อ “ปัจจัยความเสี่ยง”
  แล้ว