2.  2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมาและการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)
เป็นบริษัทจัดการกองทุนรวมแห่งแรกของประเทศ จดทะเบียนประกอบธุรกิจเมื่อวันที่ 14 มีนาคม
2518 ภายใต้ชื่อเมื่อจดทะเบียนแรกเริ่มว่า บริษัท กองทุนรวม จำกัด
โดยมีวัตถุประสงค์ในการจัดตั้งให้เป็นสถาบันการเงินที่มีส่วนร่วมในการระดมเงินออมจากประชาชนทั่วไปเพื่อพัฒนาตลาดทุนของประเทศ
ทั้งนี้ เป็นการร่วมมือระหว่างรัฐบาลไทย และบรรษัทการเงินระหว่างประเทศ (International
Finance Corporation หรือ IFC)
และได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภท “กิจการจัดการลงทุน”
เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 2518 ผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทในปัจจุบันประกอบด้วย กระทรวงการคลัง
ธนาคารออมสิน และบรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย

ธุรกิจจัดการกองทุนที่บริษัทได้รับอนุญาตให้ดำเนินการมี 3 ประเภท โดยมีรายละเอียดดังนี้

1. กองทุนรวม ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลัง ให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภท
“กิจการจัดการลงทุน” ตามใบอนุญาตเลขที่ 103/2518 เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 2518
โดยเริ่มจัดตั้งกองทุนรวมซึ่งเป็นกองทุนปิดภายในประเทศกองทุนแรก คือกองทุนสินภิญโญในปี 2520
ด้วยมูลค่าแรกเริ่ม 100 ล้านบาท สำหรับกองทุนรวมต่างประเทศนั้น
ได้จัดตั้งกองทุนเปิดไทยแลนด์ฟันด์ เป็นกองทุนแรกในปี 2529 มีมูลค่าแรกเริ่ม 30
ล้านเหรียญสหรัฐฯ

2.  กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
    ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพตามกฎกระทรวงการคลัง
    ฉบับที่ 162 (พ.ศ. 2526) ในปี 2527

3.  กองทุนส่วนบุคคล ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภท
    “การจัดการกองทุนส่วนบุคคล” ในปี 2540

นอกจากนี้ บริษัทได้รับอนุญาตให้ทำหน้าที่เป็นนายทะเบียนหลักทรัพย์จากกระทรวงการคลังในปี 2525
และจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ในปี 2536

การเปลี่ยนแปลงหรือพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจและการบริหารงานในระยะ 5
ปีที่ผ่านมา :

- ในปี 2540 บริษัทได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นอีก 1
ประเภท คือ ธุรกิจจัดการกองทุนส่วนบุคคล

-   ในปี 2542 บริษัทได้ปรับโครงสร้างองค์กร โดยเน้นโครงสร้างองค์กรแบบราบ (Flat
    Organization) ที่ไม่มีสายการบังคับบัญชามากเกินความจำเป็น
    และแบ่งงานของบริษัทออกเป็น 3 สายงานอย่างชัดเจน คือ สายพัฒนาธุรกิจ
    สายจัดการกองทุน และสายบริหาร จากเดิมที่มีเพียงสายจัดการกองทุน
    และสายบริหารและปฏิบัติการเท่านั้น

-   ในปี 2544 บริษัทได้ดำเนินการเปลี่ยนชื่อบริษัทกับกระทรวงพาณิชย์
    โดยเปลี่ยนชื่อบริษัทจากเดิม “บริษัทหลักทรัพย์ กองทุนรวม จำกัด (มหาชน)” เป็นชื่อใหม่
    “บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)” เมื่อวันที่ 9 มีนาคม 2544

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัท บริษัทย่อย

 การจัดการกองทุนรวม

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)
เป็นบริษัทจัดการกองทุนรวมแห่งแรกในประเทศไทย
โดยได้รับอนุมัติจากกระทรวงการคลังให้ดำเนินธุรกิจจัดการกองทุนในปี 2518 ต่อมาในปี 2535
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
ได้ให้ใบอนุญาตจัดการกองทุนรวมแก่บริษัทใหม่อีก 7 ราย ทำให้มีการแข่งขันขึ้นในธุรกิจนี้
อย่างไรก็ตาม ตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่คึกคักในช่วงปี 2536-2537
ทำให้ธุรกิจกองทุนรวมขยายตัวอย่างรวดเร็ว สำนักงาน ก.ล.ต.
จึงได้อนุมัติให้มีการจัดตั้งบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวมเพิ่มขึ้นอีก 3 ราย ในปี 2539 และ 2
รายในปี 2540 ทำให้จำนวนบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนเพิ่มขึ้นเป็น 13 รายในปัจจุบัน

ณ สิ้นปี 2543 บริษัทมีกองทุนรวมภายใต้การจัดการทั้งสิ้น 53 กองทุน
ประกอบด้วยกองทุนรวมต่างประเทศจำนวน 8 กองทุน กองทุนรวมในประเทศจำนวน 34 กองทุน
และกองทุนรวมประเภทพิเศษอีก 11 กองทุน มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมทั้งสิ้นกว่า 30,549 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 8.3 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิทั้งระบบรวม 369,291 ล้านบาท

 การบริหารกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

บริษัทได้รับอนุมัติจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพตั้งแต่ปี 2527
เป็นต้นมาจนถึงปัจจุบันเป็นเวลากว่า 16 ปี
ปัจจุบันมีนิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจำนวน
20 แห่ง ประกอบด้วย ธนาคารพาณิชย์ 9 แห่ง บริษัทเงินทุน 1 แห่ง บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ 2
แห่ง บริษัทหลักทรัพย์ 3 แห่ง บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม 3 แห่ง และบริษัทประกันชีวิต 2
แห่ง ซึ่งมีขนาดจดทะเบียนแตกต่างกัน

ณ สิ้นปี 2543 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพภายใต้การจัดการของบริษัทมีมูลค่า 14,425 ล้านบาท
จำนวนนายจ้าง 248 ราย และสมาชิกกองทุนจำนวน 54,545 ราย และจำนวนกองทุน 57 กองทุน
หรือคิดเป็นร้อยละ 7.17 ของมูลค่าสินทรัพย์ของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้งระบบ หรือเป็นอันดับที่ 6
ในจำนวนผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 20 ราย

นอกเหนือจากการบริหารกองทุนสำรองเลี้ยงชีพแล้ว บริษัทยังให้คำปรึกษาเรื่องต่างๆ
ที่เกี่ยวกับการจัดตั้งกองทุน การรับโอนกองทุน (เปลี่ยนผู้จัดการกองทุน) การจัดทำข้อบังคับกองทุน
การดำเนินการยื่นจดทะเบียนกองทุนต่อนายทะเบียน
และการจัดทำเอกสารต่างๆของกองทุนตามข้อตกลง

การทำหน้าที่ผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ จะอยู่ภายใต้ข้อกำหนดของกฎหมาย
กฎระเบียบของนายทะเบียน และข้อตกลงระหว่างคณะกรรมการกองทุนและบริษัท
สาระสำคัญประกอบด้วย
การบริหารเงินกองทุนให้เกิดประโยชน์สูงสุดภายใต้ความเสี่ยงที่กองทุนรับได้
กระจายผลประโยชน์ให้สมาชิกกองทุน จัดทำรายงานส่งส่วนราชการ คณะกรรมการกองทุน
และสมาชิกกองทุน รวมทั้งการจ่ายคืนเงินกองทุนกรณีที่ให้สมาชิกพ้นสมาชิกภาพ

การจัดการกองทุนส่วนบุคคล

บริษัทได้รับอนุมัติจากกระทรวงการคลังให้ดำเนินธุรกิจการจัดการกองทุนส่วนบุคคล เมื่อวันที่ 15
มีนาคม 2540 ด้วยจุดมุ่งหมายที่จะขยายการให้บริการแก่นักลงทุนในรูปแบบต่างๆ
กองทุนส่วนบุคคลเป็นกองทุนที่สามารถกำหนดรูปแบบการลงทุนให้เป็นไปตามความต้องการของลูกค้าแต่ละราย
ซึ่งได้แก่บุคคลธรรมดาทั่วไป นิติบุคคล รวมถึงคณะบุคคลทั้งชาวไทยและต่างประเทศ
ทีมงานผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลของบริษัทมีประสบการณ์และความชำนาญที่จะให้คำปรึกษาแก่ลูกค้า
โดยยึดถือหลักการสร้างความพอใจและผลประโยชน์สูงสุดให้แก่ลูกค้าเป็นสำคัญ อย่างไรก็ตาม
ปัจจุบันบริษัทยังไม่มีลูกค้าประเภทกองทุนส่วนบุคคล

 การเป็นนายทะเบียน

บริษัททำหน้าที่เป็นนายทะเบียนให้แก่กองทุนรวมทั้งในประเทศและต่างประเทศที่บริษัทเป็นผู้จัดการกองทุน
ปัจจุบันมีกองทุนที่บริษัทเป็นนายทะเบียนทั้งสิ้น 44 กองทุน

สำหรับการเป็นนายทะเบียนให้แก่พันธบัตรของรัฐวิสาหกิจต่างๆ นั้น
บริษัทมิได้รับเป็นนายทะเบียนตั้งแต่ พ.ศ. 2538 เป็นต้นมา เนื่องจากในปี พ.ศ.2537
กระทรวงการคลังได้พิจารณาเห็นชอบให้ธนาคารแห่งประเทศไทยเป็นนายทะเบียนและตัวแทนจ่ายเงินให้แก่พันธบัตรรัฐวิสาหกิจที่กระทรวงการคลังค้ำประกันเงินต้นและดอกเบี้ย
ทั้งนี้เพื่อให้พันธบัตรรัฐวิสาหกิจสามารถเข้าซื้อขายในตลาดรับซื้อคืนได้
ซึ่งจะก่อให้เกิดประโยชน์แก่สถาบันการเงินที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐวิสาหกิจ
ในกรณีที่มีความจำเป็นต้องใช้เงินเป็นบางขณะ

ปัจจุบันบริษัทจึงปฏิบัติหน้าที่เพียงเป็นนายทะเบียนและเก็บรักษาเอกสารให้แก่พันธบัตรโทรศัพท์ ครั้งที่
4 ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนไปแล้วตั้งแต่ปี พ.ศ. 2538 โดยภารกิจดังกล่าวจะเสร็จสิ้นในปี พ.ศ.
2548 และมีพันธบัตรรัฐวิสาหกิจอื่นที่บริษัทเป็นนายทะเบียนและตัวแทนจ่ายเงินเหลืออยู่อีก 2 ฉบับ
ซึ่งฉบับสุดท้ายจะครบ อายุไถ่ถอนในวันที่ 16 มีนาคม 2545

3.  โครงสร้างรายได้

  หน่วย : ล้านบาท

+-------------+------------+------+-----+-----+-----+----+-----+----+
| ประเภทรายได้ | ด          | %    | ปี   | %   | ปี   | %  | ปี   | %  |
|             | ำเนินการโดย |      | 2   |     | 2   |    | 2   |    |
|             |            | กา   | 541 |     | 542 |    | 543 |    |
|             |            | รถือห |     |     |     |    |     |    |
|             |            | ุ้นของ |     |     |     |    |     |    |
|             |            | บริษัท |     |     |     |    |     |    |
+-------------+------------+------+-----+-----+-----+----+-----+----+
| ราย         | บล         | -    | 187 | 51  | 163 | 6  | 178 | 4  |
| ได้จากจัดการโ | จ. เอ็มเอฟซี |      | .20 | .77 | .21 | 7. | .51 | 5. |
| ครงการกองทุน |            |      |     |     |     | 39 |     | 83 |
|             |  จำ        |      |     |     |     |    |     |    |
|             | กัด (มหาชน) |      |     |     |     |    |     |    |
+-------------+------------+------+-----+-----+-----+----+-----+----+
| รายได้อื่น     | บล         | -    | 106 | 29  | 50  | 2  | 196 | 5  |
|             | จ. เอ็มเอฟซี |      | .02 | .32 | .66 | 0. | .11 | 0. |
|             |            |      |     |     |     | 92 |     | 34 |
|             |  จำ        |      |     |     |     |    |     |    |
|             | กัด (มหาชน) |      |     |     |     |    |     |    |
+-------------+------------+------+-----+-----+-----+----+-----+----+
| รายไ        | บ          | 9    | 1   | 0   | 1   | 0. | -   | -  |
| ด้จากการลงทุน | ริษัท เอ็มเอฟ | 9.99 | .20 | .33 | .60 | 66 |     |    |
|             |            |      |     |     |     |    |     |    |
|             | โ          |      |     |     |     |    |     |    |
|             | ฮลดิ้งส์ จำกัด |      |     |     |     |    |     |    |
+-------------+------------+------+-----+-----+-----+----+-----+----+
| รายได้อื่น     | บ          | 9    | 67  | 18  | 26  | 1  | 14  | 3. |
|             | ริษัท เอ็มเอฟ | 9.99 | .17 | .58 | .72 | 1. | .92 | 83 |
|             |            |      |     |     |     | 03 |     |    |
|             | โ          |      |     |     |     |    |     |    |
|             | ฮลดิ้งส์ จำกัด |      |     |     |     |    |     |    |
+-------------+------------+------+-----+-----+-----+----+-----+----+
| รวมทั้งสิ้น     |            |      | 361 | 100 | 242 | 10 | 389 | 10 |
|             |            |      | .59 | .00 | .19 | 0. | .54 | 0. |
|             |            |      |     |     |     | 00 |     | 00 |
+-------------+------------+------+-----+-----+-----+----+-----+----+