ส่วนที่ 1

3. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

1.  การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

  ในรอบปีบัญชี 2551-2552 บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ ดังนี้

+----------+-----------------------------------------------------------+
|   ปี 2551 |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|   เมษายน | -   ปรับเพิ่มงบประมาณลงทุนโครงการเตาถลุงเหล็กขนาดเล็ก (“Mini     |
|          |     Blast Furnace”) จากเดิม 3,400 - 3,600 ล้านบาท เป็น 3,800 |
|          |     ล้านบาท และคาดว่าจะดำเนินการแล้วเสร็จประมาณไตรมาสที่ 2 ของปี  |
|          |     2552 ล่าช้ากว่ากำหนดการเดิม (ไตรมาสที่ 3 ปี 2551)            |
|          |     เนื่องจากการก่อสร้างล่าช้า                                  |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   จ่ายเงินปันผลประจำปี 2550-2551                            |
|  พฤษภาคม |     ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อปรากฏอยู่ในสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและสามัญ ณ   |
|          |     วันที่ 30 มิถุนายน 2551 ในอัตราหุ้นละ 0.076 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น |
|          |     640,037,104.45 บาท คิดเป็นอัตราร้อยละ 20                  |
|          |     ของกำไรสุทธิหลังจากหักเงินทุนสำรองตามกฎหมาย เมื่อวันที่ 20       |
|          |     สิงหาคม 2551                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|   ตุลาคม  | -   กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทปรับโครงสร้างการถือหุ้น               |
|          |     มีผลทำให้ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทคือ Tata Steel Global         |
|          |     Holdings Pte. Ltd (เดิมคือ Tata Steel Limited และ       |
|          |     NatSteel Ais Pte.)                                    |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   ได้รับการคัดเลือกให้เป็นบริษัทที่มีแนวปฏิบัติในการกำกับดูแลกิจการ      |
| พฤศจิกายน |     อยู่ในกลุ่ม “ดีมาก”                                        |
|          |                                                           |
|          | ตามผลสำรวจโครงการประเมินระดับการกำกับดูแลกิจการของบริษัทจดทะเบียน |
|          |     ภายใต้ชื่อ Corporate Governance Report of Thai Listed    |
|          |     Companies 2008 ของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย      |
|          |     (IOD) ร่วมกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย                    |
|          |     และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์         |
|          |     (ก.ล.ต.)                                              |
+----------+-----------------------------------------------------------+

  อนึ่ง เมื่อเดือนมีนาคม 2549 ได้มีการเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัท จาก บริษัท
  ซิเมนต์ไทย โฮลดิ้ง จำกัด (“CHC”) เป็น กลุ่ม Tata Steel สัญชาติอินเดีย ทั้งนี้ เนื่องจาก
  CHC ได้ตกลงขายหุ้นที่ถืออยู่ในบริษัททั้งหมดให้แก่กลุ่ม Tata Steel ซึ่งปัจจุบันอยู่ในชื่อของ
  Tata Steel Global Holdings Pte. Ltd. โดยถือหุ้นอยู่ในบริษัททั้งหมดจำนวน
  5,718,472,083 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 67.90 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด

  3.2 การประกอบธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย

  1) ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย

  บริษัทประกอบธุรกิจโดยมีรายได้จากการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) มีบริษัทย่อยคือ
  NTS SISC และ SCSC ซึ่งทั้งสามบริษัทเป็นผู้ผลิตเหล็กเส้น เหล็กลวด เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก
  เหล็กเพลา และอื่นๆ

  การดำเนินงานของบริษัทเป็นการดำเนินงานในภาพรวมของกลุ่มบริษัท
  โดยมีบริษัทเป็นผู้กำหนดนโยบายการบริหารระดับสูงสุด
  และบริษัทย่อยทั้งสามจะดูแลด้านการดำเนินงานให้เป็นไปตามนโยบายการบริหารที่บริษัทกำหนดไว้ทั้งด้านการตลาด
  การวางแผนการผลิต การจัดหาวัตถุดิบ การเงิน การบริหารทรัพยากรบุคคล
  และการบริหารงานด้านอื่นๆ

  ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทคือ Tata Steel Global Holdings Pte. Ltd. (“TSGH” )
  เป็นบริษัทย่อยที่ Tata Steel Limited (“TSL”) ถือหุ้นอยู่ในสัดส่วนร้อยละ 100
  ดำเนินธุรกิจเป็นบริษัทลงทุน มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ประเทศสิงคโปร์ ทั้งนี้ TSL
  เป็นบริษัทจดทะเบียนที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายอินเดีย
  และเป็นผู้ผลิตเหล็กครบวงจรรายใหญ่ที่สุดรายหนึ่งของประเทศอินเดีย ในแง่กำลังการผลิต
  (Production capacity) โดยผลิตเหล็กในหลายรูปแบบ อาทิเช่น เหล็กรีดร้อน (Hot
  rolled coil) เหล็กรีดเย็น (Cold rolled coil) เหล็กแผ่น (Sheet) เหล็กเส้น
  (Rebar) เหล็กลวด (Wire rod) เป็นต้น กลุ่มลูกค้าเป้าหมายของ TSL
  จะมุ่งเน้นในประเทศอินเดียเท่านั้น
  ในขณะที่กลุ่มลูกค้าเป้าหมายของบริษัทจะเน้นลูกค้าในประเทศในสัดส่วนร้อยละ 91
  ส่วนที่ส่งออกไปต่างประเทศนั้นจะเป็นผลิตภัณฑ์ต่างประเภทกัน แม้ว่า TSL
  จะดำเนินธุรกิจอุตสาหกรรมเหล็กเช่นเดียวกับบริษัท
  แต่มีประเภทผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายมากกว่าและมีฐานลูกค้าต่างกลุ่มกัน ประกอบกับ TSL
  มีเป้าหมายในการดำเนินธุรกิจที่จะเกื้อหนุนซึ่งกันและกันทางธุรกิจ (Synergy)
  จากการเป็นธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกันกับบริษัท ซึ่งจะเป็นการเสริมสร้างศักยภาพให้แก่บริษัท
  จึงไม่ก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ใดๆ ในการดำเนินธุรกิจของบริษัท (Conflict of
  interest)

 2) นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม

  บริษัทมีนโยบายในการจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับแต่ละบริษัทย่อย ให้มีการผลิตผลิตภัณฑ์
  อย่างต่อเนื่องในปริมาณที่มีประสิทธิภาพสูงสุด (Mass Production)
  โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ต้นทุนของผลิตภัณฑ์อยู่ในระดับต่ำที่สุด ทั้งนี้
  บริษัทมีการจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์ ดังนี้

1)  NTS ผลิตเหล็กเส้น และเหล็กลวด

2)  SISC ผลิตสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูงเป็นหลัก เช่น เหล็กลวดคาร์บอนสูง เหล็กลวดคุณภาพพิเศษ
    เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก และเหล็กเพลา

3)  SCSC ผลิตเหล็กเส้น

  นอกจากนั้น บริษัทยังคำนึงถึงการปรับเปลี่ยนการจัดสรรกำลังการผลิตให้เหมาะสมกับสภาวการณ์
  ในบางครั้งเพื่อประโยชน์สูงสุดแก่กลุ่มบริษัท เช่น ภาวะตลาดและอุตสาหกรรม
  รวมถึงการใช้เครื่องจักรให้มีประสิทธิภาพ เป็นต้น

3)  โครงสร้างการถือหุ้น

+-------------------+---------------+----------+----------------------+
| บริษัทย่อย           | ทุนชำระแล้ว     | ปร       | ผลิตภัณฑ์               |
|                   | (ล้านบาท)      | ะเภทธุรกิจ |                      |
|                   |               |          |                      |
|                   | ณ 31 มีนาคม    |          |                      |
|                   | 2552          |          |                      |
+-------------------+---------------+----------+----------------------+
| บมจ. เอ็น. ที. เอส. | 3,253.40      | ผลิตเหล็ก  | เหล็กเส้น และเหล็กลวด   |
| สตีลกรุ๊ป            |               |          |                      |
+-------------------+---------------+----------+----------------------+
| บจ. เหล็กสยาม      | 120.00        | ผลิตเหล็ก  | เหล็กลวด              |
| (2001)            |               |          | เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก    |
|                   |               |          | และเหล็กเพลา          |
+-------------------+---------------+----------+----------------------+
| บจ.               | 1,750.00      | ผลิตเหล็ก  | เหล็กเส้น              |
| เหล็กก่อสร้างสยาม    |               |          |                      |
+-------------------+---------------+----------+----------------------+

  3.3 โครงสร้างรายได้

  บริษัทมีสัดส่วนของรายได้จากการจัดจำหน่ายตามประเภทผลิตภัณฑ์
  ซึ่งมีการผลิตโดยแต่ละบริษัทย่อย ดังนี้

[TABLE]