4.0 การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

  4.1 การประกอบธุรกิจปูนซีเมนต์ ปูนเม็ด และปูนสำเร็จรูป

  บริษัทฯ เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายปูนซีเมนต์ โดยมีกำลังการผลิตทั้งหมด 9 ล้านตันต่อปี
  โดยผลิตภัณฑ์ปูนซีเมนต์ทั้งหมดของบริษัทฯมีคุณภาพเป็นไปตามมาตรฐานอุตสาหกรรมประเทศไทย
  สหรัฐอเมริกา (ASTM) และสหพันธ์ยุโรป (EU)

  4.1.1 ภาวะอุตสาหกรรม

  ในปี 2551 ที่ผ่านมา อุตสาหกรรมก่อสร้างยังคงชลอตัวอย่างต่อเนื่อง
  โดยเป็นผลมาจากโครงการก่อสร้างในภาครัฐชลอตัวลงค่อนข้างมาก
  ส่งผลให้ความต้องการใช้ปูนซีเมนต์โดยรวมลดน้อยลงเมื่อเทียบกับปี 2550 ที่ผ่านมา
  นอกจากนี้ปัญหาน้ำมันและราคาถ่านหินซึ่งได้ปรับตัวสูงขึ้นมาก
  ซึ่งได้ส่งผลให้ต้นทุนการผลิตปูนซีเมนต์รวมถึงวัสดุก่อสร้างอื่นๆปรับตัวสูงขึ้น
  ทำให้ผู้ประกอบการทั้งโครงการของภาครัฐและภาคเอกชนต้องชลอโครงการที่มีอยู่ไปก่อน
  ซึ่งเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ความต้องการใช้ปูนซีเมนต์ในประเทศสำหรับปี 2551 ลดปริมาณลง
  โดยมีความต้องการใช้ปูนซีเมนต์ในประเทศในปี 2551 ประมาณ 27.6 ล้านตัน
  ขณะที่กำลังการผลิตปูนซีเมนต์สูงสุดภายในประเทศยังคงมีประมาณ 48 ล้านตัน

  ด้านการตลาดส่งออกปูนซีเมนต์ก็ลดปริมาณลงเช่นกัน
  โดยเป็นผลมาจากความต้องการใช้ปูนซีเมนต์ในตลาดโลกที่ลดลงโดยเฉพาะตลาดในประเทศสหรัฐอเมริกาซึ่งได้ชะลอตัวลงเนื่องจากปัญหาวิกฤติทางการเงิน
  ซึ่งส่งผลให้ผู้ผลิตปูนซีเมนต์ในประเทศไทยยังคงเน้นการทำตลาดในประเทศเป็นหลัก
  เนื่องจากราคาจำหน่ายในประเทศยังสูงกว่าราคาส่งออก โดยคาดว่าในปี 2552
  อุตสาหกรรมปูนซีเมนต์จะชะลอตัวลงจากปี 2551

  4.1.2 ลักษณะของผลิตภัณฑ์

  ผลิตภัณฑ์ปูนซีเมนต์00ประกอบด้วยประกอบด้วย 3 ประเภท ได้แก่ (1) ปูนซีเมนต์
  ซึ่งประกอบด้วย ปูนซีเมนต์พอร์ตแลนด์ประเภท 1, 3 และ 5 และ ปูนซีเมนต์ผสม (2) ปูนเม็ด
  และ (3) ปูนสำเร็จรูป รายละเอียดของผลิตภัณฑ์แต่ละประเภท มีดังนี้

+-------------------------+--------------------------------------------+
| ผลิตภัณฑ์                  | ลักษณะการใช้งาน                              |
+-------------------------+--------------------------------------------+
| 1. ปูนซีเมนต์ (Cement)     | ใช้สำหรับงานก่อสร้างทั่วไป รวมทั้งที่พักอาศัย อาคารสูง  |
|                         | สะพาน และถนน                               |
| 1.1 ปูนซีเมนต์พอร์ตแลนด์     | ซึ่งเป็นปูนซีเมนต์ที่มีค                            |
| ประเภท 1                | ุณสมบัติให้กำลังอัดปานกลางเมื่อเปรียบเทียบกับประเภทอื่น |
|                         |                                            |
| ตราทีพีไอ (สีแดง)          |                                            |
+-------------------------+--------------------------------------------+
| 1.2 ปูนซีเมนต์พอร์ตแลนด์     | เป็นปูนซีเมนต์ที่มีคุณสมบัติแห้งเร็ว                   |
| ประเภท 3                | ให้กำลังอัดสูงมากในระยะสั้นภายใน 24 ชั่วโมง        |
|                         | เมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ประเภท 1 ซึ่งต้องใช้เวลาถึง 7 วัน |
| ตราทีพีไอ (สีดำ)           |                                            |
+-------------------------+--------------------------------------------+
| 1.3 ปูนซีเมนต์พอร์ตแลนด์     | ปูนซีเมนต์ที่มีความต้านทานต่อซัลเฟตปานกลาง          |
| ประเภท 5                | ซึ่งมีคุณสมบัติเหมาะในก                          |
|                         | ารใช้สำหรับก่อสร้างในพื้นที่ใกล้ทะเลหรือบริเวณที่มีดินเค็ม |
| ตราทีพีไอ (สีฟ้า)           | เช่น งานก่อสร้างท่าเรือหรือสะพานปลา              |
+-------------------------+--------------------------------------------+
| 1.4 ปูนซีเมนต์ผสม          | เป็นปูนซีเมนต์ที่ใช้ในการก่อสร้างทั่วไป ประกอบด้วย     |
|                         | หินปูนผสมกับปูนซีเมนต์พอร์ตแลนด์                   |
| ตราทีพีไอ (สีเขียว)         | เหมาะสำหรับใช้ในงานก่อสร้างที่ไม่ต้องให้รับน้ำหนักมาก  |
|                         | เช่น งานก่อสร้างบ้านพักอาศัยที่ไม่สูงมาก ฉาบผนัง      |
+-------------------------+--------------------------------------------+
| 2. ปูนสำเร็จรูป (Dry       | เป็น                                        |
| Mortar)                 | ปูนสำเร็จรูปที่ได้จากการผลิตปูนซีเมนต์พอร์ตแลนด์ประเภท |
|                         | 1                                          |
|                         | หรือปูนซีเมนต์ผสมกับหินปูนบดละเอียดและเต           |
|                         | ิมสารเคมีชนิดพิเศษเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานให้ดีขึ้น |
|                         | ซึ่งใช้งานในการฉาบหน้าต่างๆ และในการยึดเกาะ      |
|                         | อาทิเช่น ฉาบผนังและก่ออิฐ ซึ่งต้องผสมน้ำเพื่อใช้งาน    |
+-------------------------+--------------------------------------------+
| ผลิตภัณฑ์                  | ลักษณะการใช้งาน                              |
+-------------------------+--------------------------------------------+
| 3. ปูนเม็ด (Clinker)      | ปูนเม็ดนี้เป็นสินค้ากึ่งสำเร็จรูปของปูนซีเมนต์           |
|                         | ซึ่งผลิตในโรงงานสระบุรี                         |
|                         | การผลิตปูนเม็ดเป็นขั้นตอนก่อนสุดท้ายใน              |
|                         | กระบวนผลิตปูนซีเมนต์โดยการเติมยิบซัมและบดให้ละเอียด |
|                         | แต่ก็ขนส่งได้สะดวกกว่าเมื่อเทียบกับปูนซีเมนต์          |
|                         | โดยปูนเม็ดจะถูกนำ                             |
|                         | มาใช้ในการเป็นวัตถุดิบในการผลิตปูนซีเมนต์หลายประเภท |
+-------------------------+--------------------------------------------+

  4.1.3 การผลิตเพื่อจำหน่าย (Production Facilities)

  โรงงานของบริษัทฯตั้งอยู่ในจังหวัดสระบุรี บนพื้นที่ประมาณ 800 ไร่
  ประกอบด้วยโรงงานผลิตปูนซีเมนต์ที่ดำเนินการผลิตแล้วจำนวน 3 โรง
  และโรงผลิตปูนสำเร็จรูปอีกจำนวน 3 โรง ซึ่งโรงผลิตปูนซีเมนต์ทั้ง 3 โรง มีกำลังการผลิตรวม
  9,000,000 ตันต่อปี สายการผลิตปูนซีเมนต์ทั้งหมดนี้เรียกว่ากระบวนการผลิตแบบเผาแห้ง
  โดยใช้เตาเผาแบบหมุนและเข้าหออบความร้อน โดยใช้หน่วยการผลิต ไซโลเก็บปูนซีเมนต์
  สายการบรรจุ สำนักงาน และเครื่องมือในการควบคุมการผลิตร่วมกัน
  สำหรับเครื่องจักรส่วนใหญ่ในโรงผลิตปูนซีเมนต์ และโรงผลิตปูนสำเร็จรูปนั้น บริษัทฯซื้อจาก
  Krupp Polysius AG และ PFT Putz–Und Fordertechnik GmbH
  แห่งประเทศสาธารณรัฐเยอรมัน ตามลำดับ ซึ่งเป็นบริษัทที่มีชื่อเสียงในด้านเครื่องจักรผลิตปูน
  ในด้านการซ่อมบำรุงบริษัทฯจะหยุดการผลิตเพื่อบำรุงซ่อมแซมอุปกรณ์และเครื่องจักรทุกๆ 11
  เดือน (โดยส่วนใหญ่เป็นการซ่อมบำรุงเตาเผา)
  ซึ่งใช้ระยะเวลาในการปิดบำรุงซ่อมแซมโดยเฉลี่ยประมาณ 20 วัน

  4.1.4 วัตถุดิบ

  วัตถุดิบสำคัญที่ใช้ในการผลิตปูนเม็ด คือ หินปูน และหินดินดาน (Alumina Shale)
  สำหรับวัตถุดิบอื่น ประกอบด้วย ยิบซั่ม เหล็ก และดินแดง
  การคำนวณส่วนประกอบของวัตถุดิบในการผลิตจะขึ้นอยู่กับสัดส่วนของการใช้ คุณภาพ
  และส่วนประกอบของวัตถุเคมีของวัตถุดิบสำหรับชนิดของปูนซีเมนต์ในแต่ละชนิด

หินปูนและหินดินดาน

บริษัทฯประกอบธุรกิจเหมืองแร่ของบริษัทฯเอง และเป็นเจ้าของรถบรรทุก รวมถึงอุปกรณ์ต่างๆ
ที่ใช้ในการดำเนินงานทำเหมืองแร่ บริษัทฯทำเหมืองแร่หินปูนและหินดินดานจากพื้นที่ที่ติดกับโรงงาน
การจัดหาวัตถุดิบสำคัญที่ใช้ในการผลิตปูนซีเมนต์ของบริษัทฯ มีรายละเอียดดังนี้

+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| วัตถุดิบ       | แหล่งที่มา              | จำนวน    | สัดส     |          |
|             |                      |          | ่วนในการ |          |
|             |                      | ผู้จำหน่าย  | ซื้อวัตถุดิบ |          |
|             |                      | (ราย)    |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
|             |                      |          | ใ       | ต        |
|             |                      |          | นประเทศ | ่างประเทศ |
|             |                      |          | (%)     | (%)      |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| หินปูน        | จากเหม               | -        | -       | -        |
|             | ืองหินปูนที่ได้รับประทานบัตร |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| หินดินดาน     | สั่ง                   | 5        | 100     | -        |
|             | ซื้อจากผู้ผลิตภายในประเทศ |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| แร่เหล็ก      | นำเข้าจากประเทศญี่ปุ่น    | 1        | -       | 100      |
| (copper     |                      |          |         |          |
| slag)       |                      |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| ยิปซั่ม        | สั่ง                   | 1        | 100     | -        |
|             | ซื้อจากผู้ผลิตภายในประเทศ |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| น้ำมันเตา     | สั่ง                   | 4        | 100     | -        |
|             | ซื้อจากผู้ผลิตภายในประเทศ |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| ถ่านโค้ก      | นำเข                 | -        | -       | -        |
|             | ้าจากประเทศสหรัฐอเมริกา |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| ถ่านหิน       | นำ                   | 6        | -       | 100      |
|             | เข้าจากประเทศอินโดนีเซีย |          |         |          |
|             |                      |          |         |          |
|             | แล                   |          |         |          |
|             | ะสั่งซื้อจากผู้ผลิตในประเทศ |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| ยิปซั่มเทียม    | สั่ง                   | 1        | 100     | -        |
|             | ซื้อจากผู้ผลิตภายในประเทศ |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| ศ           | สั่ง                   | 1        | 100     | -        |
| ิลาแลงเกรดสูง | ซื้อจากผู้ผลิตภายในประเทศ |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+
| ดินแดง       | สั่ง                   | 4        | 100     | -        |
|             | ซื้อจากผู้ผลิตภายในประเทศ |          |         |          |
+-------------+----------------------+----------+---------+----------+

  4.1.5 การตลาด การขาย และจัดจำหน่าย

  บริษัทฯ มีสัดส่วนการจำหน่ายในประเทศต่อการส่งออกต่างประเทศในปี 2551 คิดเป็นสัดส่วน 83
  : 17 ของปริมาณยอดขายทั้งหมด ในกรณีที่เป็นรายได้ คิดเป็นสัดส่วน 84 : 16
  ของรายได้ยอดขายทั้งหมดใน ปี 2551 ตามลำดับ

  บริษัทฯ มีประเภทกลุ่มลูกค้าเป้าหมายที่สำคัญสำหรับการขายปูนซีเมนต์ ดังนี้

1.  บริษัทฯ ขายให้กับตัวแทนจำหน่ายเพื่อจัดส่งให้กับลูกค้ารายย่อยอีกทอดหนึ่ง
    และขายตรงให้กับลูกค้า

2.  บริษัทฯ ขายให้กับโครงการก่อสร้างและผู้รับเหมาก่อสร้าง

3.  บริษัทฯ ขายปูนซีเมนต์ให้กับผู้ผลิตที่ใช้เป็นวัตถุดิบในการผลิตสินค้าต่อไป

  การขายปูนซีเมนต์จะขายผ่านตัวแทนจำหน่ายและผู้รับเหมา ในปี 2551 บริษัทฯ มีลูกค้ารายใหญ่
  10 รายแรก (ไม่รวม บริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด) คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 20
  ของปริมาณการขายทั้งหมด ในปี 2551 บริษัทฯขายปูนซีเมนต์ให้แก่บริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด
  ในจำนวนที่ บริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด
  ต้องการในการใช้เพื่อการผลิตคอนกรีตผสมเสร็จเท่านั้น ทั้งนี้
  โดยปกติบริษัทฯจะไม่ทำสัญญาในการจัดหาวัตถุดิบให้กับลูกค้า
  ยกเว้นเฉพาะกับลูกค้าที่เป็นโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่

  บริษัทฯ ขายปูนซีเมนต์และปูนสำเร็จรูปผ่านทางตัวแทนจำหน่ายและขายตรงให้กับลูกค้า บริษัทฯ
  มีตัวแทนขายประมาณ 900 รายทั่วประเทศไทย โดยประมาณร้อยละ 30 เป็นตัวแทนเฉพาะ
  (Exclusive) บริษัทฯกำหนดระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 60 วัน กับลูกค้าทั่วไป ทั้งนี้ในปี 2551
  ประมาณร้อยละ 30 ของปริมาณยอดขายปูนซีเมนต์ของบริษัทฯ ขายให้กับผู้ใช้โดยตรง
  และสัดส่วนที่เหลือขายให้กับตัวแทนจำหน่าย

  การส่งออกปูนซีเมนต์ ปูนเม็ด และปูนสำเร็จรูปส่วนใหญ่ขายผ่านตัวแทนต่างประเทศ
  ราคาสำหรับการส่งออกกำหนดโดย FOB Basis
  และการชำระเงินโอนผ่านเทเลกราฟฟิกหรือเล็ตเตอร์ออฟเครดิต at sight basis
  (ธนาคารชำระเงินทันทีเมื่อเอกสารถึงธนาคาร)

  บริษัทฯ ขายปูนซีเมนต์ ภายใต้ยี่ห้อ “ทีพีไอพีแอล” ในรูปเป็นกอง (Bulk) และบรรจุถุง (Bag)
  โดยบริษัทฯ ได้สร้าง Brand Loyalty ให้กับผลิตภัณฑ์ปูนซีเมนต์
  โดยการผลิตผลิตภัณฑ์ให้มีคุณภาพสูง การบริการการขายที่ดี
  รวมทั้งการส่งมอบที่ตรงเวลาและถูกต้อง
  การสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับตัวแทนจำหน่ายและการตั้งราคาที่สามารถแข่งขันได้
  ส่วนการขายในตลาดต่างประเทศ จะมีการแข่งขันกันในเรื่องคุณภาพและราคา

  บริษัทฯ ขายปูนสำเร็จรูปหลากหลายชนิดภายใต้ยี่ห้อ “ทีพีไอพีแอล” ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการใช้งาน
  บริษัทฯ จะใช้กลยุทธ์ในเรื่องคุณภาพของผลิตภัณฑ์และการตั้งราคาที่สามารถแข่งขันได้เป็นหลัก

  บริษัทฯ
  ได้ทำการโฆษณาและประชาสัมพันธ์ปูนซีเมนต์และปูนสำเร็จรูปผ่านสื่อโทรทัศน์นอกจากนี้ยังได้จัดงานสัมมนาให้แก่วิศวกรโยธาและผู้ซื้อรายย่อย
  ทั้งนี้บริษัทฯ มิได้ให้ความสำคัญในการทำการตลาดสำหรับปูนเม็ดแต่อย่างใด

  การจัดจำหน่ายปูนซีเมนต์ ปูนเม็ด และปูนสำเร็จรูปจากโรงงานโดยมีช่องทางการจัดส่งถึงลูกค้า
  3 ช่องทาง คือ ทางรถยนต์ ทางรถไฟ และทางเรือ

  บริษัทฯ มีคลังสินค้า 3 แห่ง และคลังย่อย 7 แห่ง รวมมีศูนย์การจัดจำหน่ายอยู่ 10 แห่ง
  กระจายอยู่ทั่วทุกภาคของประเทศไทยในการจัดส่งสินค้าทั้งแบบเทกอง (Bulk)
  หรือบรรจุถุงปูนซีเมนต์ (Bag)
  โดยปูนซีเมนต์ที่บรรจุเป็นถุงสามารถจัดส่งให้แก่คลังสินค้าของตัวแทนจำหน่ายจำนวนประมาณ 100
  แห่งทั่วประเทศไทย ซึ่งสามารถขายให้แก่ลูกค้าปลีกตามท้องที่ในปริมาณที่ลูกค้าต้องการได้

  การกำหนดราคาปูนซีเมนต์แบบถุงและแบบเทกอง (Bulk) ถูกกำหนดโดยรัฐบาล
  ดังนั้นเมื่อต้องการเพิ่มราคาปูนซีเมนต์ให้สูงขึ้น
  ผู้ผลิตปูนซีเมนต์ต้องเสนอแบบคำขอไปยังกรมการค้าภายใน กระทรวงพาณิชย์
  โดยแจ้งถึงเหตุผลที่เหมาะสมในการเสนอการเพิ่มราคา (อาทิเช่น
  การเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิตปูนซีเมนต์)
  โดยจะต้องได้รับการอนุมัติจากกระทรวงพาณิชย์ในการเพิ่มราคาดังกล่าว
  ทั้งนี้ผลิตภัณฑ์ปูนซีเมนต์จัดเป็นสินค้าที่ถูกควบคุมราคา ส่วนปูนสำเร็จรูป
  ถึงแม้ว่าจะมิได้มีการควบคุมราคาโดยรัฐบาล
  แต่ราคาปูนสำเร็จรูปโดยทั่วไปก็มีความสัมพันธ์ไปทางเดียวกันกับราคาปูนซีเมนต์
  สำหรับปูนเม็ดจะขายในราคาที่ตลาดเป็นผู้กำหนด
  เนื่องจากถือว่าเป็นสินค้าเกษตรกรรมและเหมืองแร่ระหว่างประเทศ (International
  Commodities)

  4.1.6 การแข่งขัน

  คู่แข่งรายใหญ่ในประเทศ ได้แก่ บริษัท ปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) บริษัท
  ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) บริษัท ปูนซีเมนต์ (เอเชีย) จำกัด (มหาชน) และบริษัท
  ชลประทานซีเมนต์ จำกัด (มหาชน)

  ตารางแสดงประมาณการกำลังการผลิตปูนซีเมนต์ของผู้ผลิตในประเทศไทย ⁽¹⁾

+------------------------------+--------------------------+------------+
| บริษัท                         | กำลังการผลิต ณ วันที่ 31      | ส่วนแบ่งตลาด |
|                              | ธันวาคม 2551              |            |
|                              |                          | ( % )      |
|                              | (ล้านตัน)                  |            |
+==============================+==========================+============+
| 1. บ                         | 23.4                     | 43.3       |
| ริษัท ปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)  |                          |            |
|                              | 12.3                     | 23.6       |
| 2. บริษัท                      |                          |            |
|  ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) | 9.0                      | 19.0       |
|                              |                          |            |
| 3.                           | 5.0                      | 9.6        |
| บริษัท ทีพีไอ โพลีน จำกัด (มหาชน)  |                          |            |
|                              | 1.6                      | 3.1        |
| 4. บร                        |                          |            |
| ิษัท ปูนซีเมนต์เอเชีย จำกัด (มหาชน) | 0.4                      | 0.8        |
|                              |                          |            |
| 5. บริษ                       | 0.2                      | 0.4        |
| ัท ชลประทานซีเมนต์ จำกัด (มหาชน) |                          |            |
|                              | 0.1                      | 0.2        |
| 6. บริษัท สระบุรีซีเมนต์ จำกัด      |                          |            |
|                              |                          |            |
| 7. บริษัท ไทยสถาปนาซีเมนต์ จำกัด  |                          |            |
|                              |                          |            |
| 8. บริษัท สามัคคีซีเมนต์ จำกัด      |                          |            |
+------------------------------+--------------------------+------------+
| รวม                          | 52.0                     | 100%       |
+------------------------------+--------------------------+------------+

ที่มา : ประมาณการจากบริษัทฯ

  หมายเหตุ: (1) เป็นกำลังการผลิตตามใบอนุญาตหรือที่ได้จดทะเบียนไว้
  ซึ่งอาจแตกต่างจากกำลังการผลิตจริง
  ขึ้นอยู่กับการซ่อมบำรุงเครื่องจักรและประสิทธิภาพของเครื่องจักร

  บริษัทฯ
  เชื่อว่าตัวเลขกำลังการผลิตของผู้ผลิตที่เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ดังกล่าวข้างต้น
  อาจคลาดเคลื่อนกับกำลังการผลิตที่แท้จริง
  เนื่องจากตัวเลขกำลังการผลิตดังกล่าวคำนวณจากสมมติฐานที่บริษัทจดทะเบียนดังกล่าวไม่มีการหยุดสายการผลิตเพื่อซ่อมแซมและบำรุงรักษา
  หรือเพื่อเหตุผลอื่น หรือหยุดสายการผลิตเมื่อเครื่องจักรล้าสมัย หรือมีต้นทุนการผลิตต่อหน่วยสูงขึ้น
  ซึ่งทำให้ไม่เกิดประโยชน์จากต้นทุนที่ต่ำกว่า (Economy of Scale)

  บริษัทฯเชื่อมั่นว่าด้วยชื่อเสียงของผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ
  การรักษาและพัฒนาคุณภาพผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง เครื่องจักรการผลิตที่ค่อนข้างใหม่
  มีเทคโนโลยีที่ก้าวหน้า และมีประสิทธิภาพในการผลิตสูง
  ทำให้ต้นทุนต่อหน่วยของบริษัทฯอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าคู่แข่ง
  นอกจากนี้ระบบการขนส่งสินค้าที่มีประสิทธิภาพสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้อย่างรวดเร็ว
  รวมทั้งการมีศูนย์จำหน่ายสินค้าและวัตถุดิบที่กระจายอยู่ในจุดยุทธศาสตร์ที่สำคัญทั่วประเทศ
  เครือข่ายการเชื่อมโยงในการบริหารสินค้าคงคลัง
  ตลอดจนการที่โรงงานปูนซีเมนต์ทั้งหมดของบริษัทฯตั้งอยู่ในบริเวณเดียวกันทำให้บริษัทฯสามารถประหยัดค่าใช้จ่ายในการจัดการและการผลิตได้ค่อนข้างมาก
  ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่จะทำให้บริษัทฯมีความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือคู่แข่ง

  นอกจากการผลิตเพื่อขายในประเทศแล้ว บริษัทฯมีการส่งออกปูนซีเมนต์และปูนสำเร็จรูป โดยในปี
  2551 บริษัทฯ ได้ส่งออกประมาณร้อยละ 17
  ของปริมาณการขายปูนซีเมนต์และปูนสำเร็จรูปรวมทั้งหมด ตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุด 2 แห่ง ได้แก่
  สหรัฐอเมริกา และประเทศในกลุ่ม อาเซียน

  สำหรับการแข่งขันจากผู้ประกอบการรายใหม่ๆ บริษัทฯเชื่อมั่นว่าจะมีโอกาสเป็นไปได้น้อย ทั้งนี้
  การเข้ามาทำธุรกิจผลิตปูนซีเมนต์ในประเทศไทยเป็นไปได้ยาก
  เนื่องจากการผลิตปูนซีเมนต์เป็นธุรกิจที่ต้องใช้เงินทุนสูง และเหมืองแร่หินปูนในประเทศไทย
  ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักในการผลิตปูนซีเมนต์มีจำกัด

  4.1.7 กฎเกณฑ์และข้อบังคับของรัฐ

  กระทรวงอุตสาหกรรมได้กำหนดการผลิตปูนซีเมนต์ในประเทศไทย
  โดยต้องมีใบอนุญาตประกอบการผลิตปูนซีเมนต์และมีปริมาณการผลิตที่แน่นอน
  ซึ่งก่อนหน้านี้รัฐบาลได้มีข้อจำกัดการนำเข้าปูนซีเมนต์และส่งออกจากประเทศไทย
  ซึ่งต่อมาได้มีการยกเลิกข้อจำกัดดังกล่าวในปี 2532 และ ปี 2535 ตามลำดับ นอกจากนี้ตั้งแต่ปี
  2535 รัฐบาลไทยได้ยกเลิกเพดานราคาสูงสุดสำหรับปูนซีเมนต์ที่ออกจากโรงงาน (Ex-factory
  Price)
  ปัจจุบันการเพิ่มราคาที่กำหนดไว้ต้องได้รับอนุมัติจากกระทรวงพาณิชย์ตามที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้น
  แต่ไม่มีการกำหนดราคาขั้นต่ำที่ขายภายในประเทศ

4.2 การประกอบธุรกิจเม็ดพลาสติก LDPE/ EVA

  บริษัทฯ มีโรงงานผลิต LDPE จำนวน 2 โรงงาน ซึ่ง ณ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ
  มีกำลังการผลิตรวม 158,000 ตันต่อปี

  4.2.1 ภาวะอุตสาหกรรม

  บริษัทฯ เป็นบริษัทฯแรกที่ผลิต LDPE
  และเป็นหนึ่งในสองของผู้ผลิตในประเทศไทยที่สามารถผลิตเม็ดพลาสติก LDPE โดยบริษัทฯ
  จำหน่ายเม็ดพลาสติก LDPE ภายในประเทศคิดเป็นจำนวนกว่าร้อยละ 45

  ในปี 2551 ความต้องการบริโภคเม็ดพลาสติก LDPE/EVA ในประเทศใกล้เคียงกับปี 2550
  ที่ผ่านมา โดยในช่วง 3-4 เดือนแรกของปี 2551
  ความต้องการบริโภคเม็ดพลาสติกมีการขยายตัว และต่อมาเริ่มลดลงในช่วงกลางปี
  เนื่องจากกำลังซื้อเริ่มอ่อนลง โดยราคาเม็ดพลาสติกได้ปรับตัวสูงขึ้นตลอดช่วง 7 เดือนแรก
  ตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น และเริ่มอ่อนตัวลงตามราคาน้ำมันดิบที่เริ่มลดลงในช่วงครึ่งปีหลัง
  ประกอบกับสภาพเศรษฐกิจที่ตกต่ำอย่างรุนแรงของสหรัฐอเมริกาและประเทศในแถบยุโรป
  ส่งผลให้ความต้องการเม็ดพลาสติกในตลาดโลกหยุดชะงักลง
  โรงงานหลายแห่งทั้งในและต่างประเทศเริ่มลดกำลังการผลิตตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2551
  เป็นต้นมา เนื่องจากมีการสะสมของสินค้าคงเหลือที่มีต้นทุนสูงเป็นจำนวนมาก
  ซึ่งได้ส่งผลให้เกิดการขาดทุนในมูลค่าของสินค้าคงเหลือดังกล่าวเป็นจำนวนมากเช่นกัน
  และได้ส่งผลต่อเนื่องให้มีการระบายสินค้าคงเหลือจำนวนมากอันเป็นสาเหตุให้ราคาเม็ดพลาสติกลดลงอย่างมาก

  อย่างไรก็ตาม คาดว่าเศรษฐกิจในปี 2552 น่าจะดีขึ้นกว่าช่วงปีหลังของปี 2551
  และคาดว่าความต้องการเม็ดพลาสติกในปี 2552 น่าจะดีขึ้นจนอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปี 2550
  รวมทั้งราคาเม็ดพลาสติกทั้ง LDPE และ EVA น่าจะขยับสูงขึ้นได้บ้าง
  เนื่องจากกำลังการผลิตของเม็ดพลาสติกทั้ง 2
  ชนิดมีปริมาณที่เข้าตลาดไม่มากจนเกิดสภาวะล้นตลาด ทั้งนี้ บริษัทฯ
  คาดว่าตลาดสำหรับผู้ผลิตเม็ดพลาสติกในระยะยาวยังมีแนวโน้มที่ดีอยู่

  4.2.2 ลักษณะของผลิตภัณฑ์

  ผลิตภัณฑ์เม็ดพลาสติก LDPE เป็นเม็ดพลาสติกที่สามารถนำไปแปรรูปได้ง่าย
  ซึ่งจะสามารถแบ่งประเภทเม็ดพลาสติกตามส่วนประกอบและวัตถุประสงค์ในการใช้งานที่แตกต่างกันไป
  คือ

  1. LDPE Homopolymer เหมาะสำหรับงานขึ้นรูปชนิดต่างๆ ได้แก่

  1. งานแผ่นฟิล์ม ได้แก่ ถุงพลาสติกชนิดต่างๆ เช่น ถุงขนาดเล็กที่ใช้บรรจุสินค้าทั่วไป
  (ถุงตลาด) ถุงพิมพ์ลาย ถุงใส่เสื้อผ้า รวมถึงถุงขนาดใหญ่ที่ใช้แบกรับน้ำหนักมากๆ เช่น
  ถุงอุตสาหกรรม ถุงน้ำแข็ง ถุงบรรจุอาหารแช่เย็น และถุงช้อปปิ้ง
  ตลอดจนแผ่นฟิล์มที่ใช้ทำวัสดุกันกระแทก (Air bubble sheet)
  แผ่นฟิล์มใช้หดรัดสินค้าประเภทต่าง ๆ เช่น ฟิล์มรัดกล่อง ขวดน้ำอัดลม
  แผ่นฟิล์มรัดสินค้าบนพาเลทเพื่อความสะดวกในการขนส่ง และแผ่นฟิล์มที่มีขนาดใหญ่มากๆ
  ที่นำไปใช้ในงานเพื่อการเกษตร เช่น ฟิล์มรองพื้นปูบ่อน้ำเพื่อการกักเก็บน้ำ
  ฟิล์มสำหรับเรือนเพาะชำ (Green house)

  2. งานเป่าเข้าแบบ ได้แก่ การเป่าทำขวดต่างๆ เช่น ขวดน้ำเกลือ ขวดยาหยอดตา

  3. งานฉีดเข้าแบบ ได้แก่ ฝาจุกขวดน้ำ ฝาขวดน้ำมันพืช และฝาขวดต่างๆ เครื่องใช้ในบ้าน
  ได้แก่ ตะกร้า และภาชนะบรรจุอาหาร รวมทั้งของเด็กเล่นที่ต้องการลักษณะชิ้นงานที่นิ่ม เป็นต้น

  4. งานแผ่นเคลือบหรือแผ่นประกบ ได้แก่ งานเคลือบบนผิวฟิล์มบนผิวแผ่นกระดาษ
  และบนผิวแผ่นอลูมิเนียมฟอยล์ เช่น ซองบรรจุอาหารแห้ง ซองยาสระผม เป็นต้น

  5. งานเคลือบผิวโลหะ ได้แก่ การเคลือบลวดเอนกประสงค์ เช่น ตะแกรงวางสินค้า
  ชั้นวางของ และ ตะกร้าหน้ารถจักรยาน และมอเตอร์ไซค์

  2. LDPE Copolymer หรือ EVA เป็นเม็ดพลาสติกสังเคราะห์
  เหมาะสำหรับการนำไปผลิตพื้นรองเท้า ใช้ทำชิ้นส่วนรองเท้ากีฬา รองเท้าแตะประเภทต่างๆ
  งานฉีดเข้าแบบที่ต้องการความนิ่มมากกว่า LDPE นอกจากนี้แล้ว บริษัทฯ ยังได้พัฒนาสินค้า EVA
  Copolymer ในกลุ่มกาวร้อน (Hot Melt Adhesive)
  ซึ่งได้รับการตอบสนองด้วยดีแม้ว่าตลาดยังมีขนาดเล็กอยู่ก็ตาม โดย EVA
  ยังสามารถนำไปใช้ในงานกาว HOT MELT เช่น กาวสำหรับงานบรรจุภัณฑ์ งานไม้อัด เป็นต้น

  ในปี 2551 บริษัทฯ มีสัดส่วนปริมาณการจำหน่ายเม็ดพลาสติก LDPE Homopolymer และ LDPE
  Copolymer คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 58 และ 42 ตามลำดับ
  ในแง่ของรายได้การจำหน่ายเม็ดพลาสติก LDPE Homopolymer และ LDPE Copolymer
  คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 54 และ 46 ตามลำดับ

  ในปี 2551 บริษัทฯ มีสัดส่วนการจำหน่ายเม็ดพลาสติก LDPE Homopolymer
  แยกตามประเภทของลูกค้าได้ดังนี้

  1. งานแผ่นฟิล์ม (Blow Film) มีสัดส่วนประมาณร้อยละ 69 ของลูกค้าทั้งหมด

  2. งานเคลือบฟิล์ม (Lamination) มีสัดส่วนประมาณร้อยละ 20 ของลูกค้าทั้งหมด

  3. งานฉีดเข้าแบบ (Injection Molding) มีสัดส่วนประมาณร้อยละ 9 ของลูกค้าทั้งหมด

4.  งานเคลือบโลหะและงานอื่นๆ ในส่วนที่เหลือมีสัดส่วนประมาณร้อยละ 2 ของลูกค้าทั้งหมด

  ในอดีตที่ผ่านมา ส่วนใหญ่บริษัทฯ จะผลิตเม็ดพลาสติก LDPE Homopolymer (LDPE)
  ซึ่งเรียกได้ว่าเป็นสินค้าประเภท Commodity ที่มีคุณภาพดี
  แต่ต่อมาสินค้านี้ถูกทดแทนด้วยเม็ดพลาสติกชนิดอื่นทำให้การขาย LDPE Homopolymer
  ได้กำไรลดลง ดังนั้นบริษัทฯ จึงเริ่มผลิตสินค้าเฉพาะพิเศษ คือ เม็ดพลาสติก LDPE Copolymer
  (EVA) ซึ่งจะมีอัตรากำไรมากกว่าเม็ดพลาสติก LDPE Homopolymer
  เนื่องจากมีผู้ผลิตเม็ดพลาสติก LDPE Copolymer จำนวนน้อยรายในโลก
  และเนื่องจากเม็ดพลาสติก LDPE Copolymer
  เป็นสินค้าเฉพาะพิเศษซึ่งต้องมีการผลิตค้นคว้าวิจัยผลิตภัณฑ์ประเภท EVA เป็นพิเศษ
  ดังนั้นเพื่อป้องกันคู่แข่งที่จะเข้ามาแข่งขันในอุตสาหกรรมนี้ บริษัทฯ
  จึงได้จดลิขสิทธิ์เทคโนโลยีในการผลิต
  ซึ่งถือว่าเป็นความได้เปรียบด้านการแข่งขันทั้งตลาดภายในและภายนอกประเทศได้

  4.2.3 การผลิตเพื่อจำหน่าย (Production Facilities)

  โรงงานผลิตเม็ดพลาสติก LDPE ประกอบด้วย 2 โรงงาน ตั้งอยู่บนพื้นที่ 42.5 ไร่
  ในพื้นที่ศูนย์การผลิตปิโตรเคมีของ IRPC ที่จังหวัดระยอง อยู่ห่างจากกรุงเทพฯ ประมาณ 200
  ก.ม. ติดกับอ่าวไทย ทั้งนี้ การผลิตทั้งโรงที่ 1 และ 2
  จะมีการหยุดผลิตเพื่อตรวจเช็คและซ่อมบำรุงประมาณ 2 อาทิตย์ในแต่ละปี และทุกๆ 5 ปีบริษัทฯ
  จะมีการซ่อมบำรุงเป็นพิเศษโดยใช้เวลาประมาณ 10 ถึง 20 วัน โรงงานเม็ดพลาสติก LDPE
  ได้รับการรับรองมาตรฐาน ISO 9001:2000 จากสำนักงานรับรองมาตรฐานไอเอสโอ (สรอ.)
  ในเรื่องการผลิต การติดตั้ง และการบริการ เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม 2547 นอกจากนี้
  บริษัทฯได้รับการรับรองมาตรฐาน OHSAS 18001
  สำหรับระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัยเมื่อวันที่ 14 กันยายน 2547 จาก สรอ.
  และบริษัทฯยังได้รับการรับรองมาตรฐานการจัดการสิ่งแวดล้อม ISO 14001:2004 เมื่อวันที่ 25
  มีนาคม 2548 จาก สรอ. เช่นกัน นอกจากนี้ บริษัทฯยังเป็นสมาชิกของ Responsible Care
  Programme
  ซึ่งเป็นโครงการที่ให้บริษัทผู้ผลิตสินค้าเคมีภัณฑ์ได้หมั่นตรวจสอบบริษัทของตัวเองเพื่อจะได้ลดผลกระทบจากการผลิตต่อสิ่งแวดล้อมให้น้อยที่สุด

  ในการผลิตสินค้าในโรงงานที่ 1 มีกำลังการผลิต 78,000 ตันต่อปี ต่อมาบริษัทฯ
  ได้สร้างโรงงานที่ 2 เสร็จเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ ปี 2538
  และเริ่มผลิตเพื่อจำหน่ายในเดือนพฤษภาคมในปีเดียวกัน โดยโรงงานที่ 2 มีกำลังการผลิต
  80,000 ตันต่อปี ในส่วนของเครื่องจักรที่สำคัญต่อการผลิตได้ซื้อจากบริษัท Uhde GmbH ทั้งนี้
  กำลังการผลิตของบริษัทฯ ทั้งหมด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 คิดเป็นประมาณ 158,000
  ตันต่อปี

4.2.4 วัตถุดิบ

  วัตถุดิบหลักที่ใช้ในการผลิตเม็ดพลาสติก LDPE คือ Ethylene ซึ่งในปี 2551 บริษัทฯ ซื้อ
  Ethylene จาก บริษัท IRPC เนื่องจากบริษัทฯ มีสัญญาซื้อขาย Ethylene กับ บริษัท IRPC
  ในทางปฏิบัติจะมีการตั้งเงื่อนไขหลายแบบในการกำหนดราคาซื้อขาย ทั้งนี้บริษัทฯ สามารถซื้อ
  Ethylene จากที่อื่นได้ โดยบริษัทฯ มีท่อรับสินค้าจากผู้ผลิตรายอื่นนอกเหนือจากบริษัท IRPC

  นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังซื้อ VAM เพื่อใช้ในการผลิตเม็ดพลาสติก EVA โดยบริษัทฯ
  ซื้อจากผู้ผลิตรายอื่น ณ ราคาตลาด

  4.2.5 การตลาด การขาย และจัดจำหน่าย

  ในปี 2551 บริษัทฯ
  มีสัดส่วนปริมาณขายภายในประเทศต่อการส่งออกต่างประเทศของการขายเม็ดพลาสติก LDPE
  และ EVA คิดเป็นประมาณ 63 : 37 ในด้านของรายได้ก็คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 60 : 40
  ทั้งนี้เพราะราคาจำหน่ายในประเทศมีราคาสูงกว่าการส่งออก โดยการส่งออกส่วนใหญ่เป็นกลุ่ม
  EVA เกือบทั้งหมด เนื่องจากราคา EVA
  ในต่างประเทศได้มีการขยับสูงขึ้นเป็นอย่างมากเมื่อเทียบกับราคาในประเทศ

  การขายภายในประเทศยังคงรักษานโยบายเดิมที่จำหน่ายผ่านตัวแทนจำหน่าย
  ทั้งนี้เพราะมีโรงงานอุตสาหกรรมจำนวนกว่า 800 รายทั่วประเทศที่เป็นลูกค้าผู้ใช้เม็ดพลาสติก
  การจำหน่ายผ่านเอเย่นต์ทำให้การบริการสามารถทำได้ทั่วถึง ในปี 2551 ลูกค้ารายใหญ่ 10
  รายแรกคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 40 ของการขายเม็ดพลาสติก LDPE และ EVA ทั้งหมด

  บริษัทฯ มีนโยบายด้านราคาสอดคล้องกับราคาตลาดโลก โดยบริษัทฯ
  จะตั้งราคาเท่ากับหรือต่ำกว่าราคาตลาดโลกบวกด้วยภาษีนำเข้าเล็กน้อย
  โดยอัตราภาษีนำเข้าในตลาดอาเซียนได้ทยอย ลดลงมาตามลำดับ
  รวมทั้งภาษีนำเข้าจากนอกอาเซียนก็ทยอยลดลงเช่นกัน ตลาดส่งออกหลักของบริษัทฯ
  จะเป็นประเทศในแถบอาเซียนโดยเฉพาะฮ่องกงและจีน
  โดยการส่งออกจะผ่านตัวแทนจำหน่ายต่างประเทศซึ่งจะมีเงื่อนไขการชำระเงินเป็นเงินสดหรือการออกเลตเตอร์ออฟเครดิต
  บริษัทฯ มีเครื่องหมายการค้า คือ “โพลีน” โดยบริษัทฯ
  มีนโยบายรักษาสัมพันธภาพกับลูกค้าผู้ใช้สินค้าโดยจะพบปะกับลูกค้าเพื่อสอบถามความต้องการเพื่อที่จะได้ตอบสนองต่อความต้องการ
  ของลูกค้าได้ทันที

  4.2.6 การแข่งขัน

  บริษัทฯ เป็นผู้ผลิตเม็ดพลาสติก LDPE
  ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศไทยโดยมีส่วนแบ่งตลาดประมาณร้อยละ 45 โดยผู้ผลิตรายอื่น ได้แก่ Thai
  Polyethylene Co., Ltd. ซึ่งมีกำลังการผลิตประมาณ 100,000 ตันต่อปี
  โดยมีส่วนแบ่งตลาดในประเทศประมาณร้อยละ 20 ในปี 2551 ที่เหลืออีกประมาณร้อยละ 35
  ของการตลาดภายในประเทศเป็นการนำเข้าจากต่างประเทศ ทั้งนี้
  ส่วนแบ่งตลาดในประเทศลดลงสำหรับผลิตภัณฑ์เม็ดพลาสติก LDPE
  เพราะตลาดมีความต้องการเพิ่มมากขึ้น
  แต่ความสามารถในการผลิตเพื่อสนองตอบต่อความต้องการของตลาดยังคงที่
  ทำให้ต้องมีการนำเข้ามากขึ้น สำหรับในปี 2551 ส่วนแบ่งตลาดเม็ดพลาสติก LDPE และ EVA
  ของบริษัทฯ อยู่ที่อัตราเดียวกันคือร้อยละ 45 โดยบริษัทฯ มีส่วนแบ่งตลาดในประเทศสำหรับ EVA
  เพิ่มมากขึ้น เนื่องจากลูกค้าที่เป็นผู้ผลิตเพื่อการส่งออกหันมาใช้ผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ มากขึ้น

บริษัทฯ เชื่อว่าบริษัทฯมีความได้เปรียบกว่าผู้ผลิตรายอื่นที่ใช้ระบบ Continuous flow stirred
autoclave เนื่องจากแบบ continuous flow stirred autoclave
จะเหมาะสำหรับการผลิตงานฟิล์มบางประเภท ส่วนแบบ tubular reactor
จะเหมาะสำหรับงานแผ่นฟิล์มซึ่งจะให้กำไรต่อหน่วยที่สูงกว่า เนื่องจากบริษัทฯ
เป็นผู้ผลิตรายใหญ่ของประเทศไทย จึงมีความได้เปรียบในต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่าคู่แข่ง
และจากกำแพงอัตราภาษีนำเข้าที่อยู่ระหว่างร้อยละ 5 ถึง 8
จะทำให้คู่แข่งขันจากต่างประเทศเข้ามาแข่งขันได้ยากมากขึ้น นอกจากนี้บริษัทฯ
ยังได้เปรียบในการแข่งขันเพื่อการ ส่งออก เนื่องจากบริษัทฯ
มีพันธมิตรทางการค้ากับลูกค้าในต่างประเทศ

บริษัทฯ เน้นการผลิต EVA เนื่องจากบริษัทฯ
เป็นผู้ผลิตแห่งเดียวในประเทศไทยและเป็นผู้ผลิตเพียงไม่กี่รายในโลก ในปี 2551 บริษัทฯ
ครองส่วนแบ่งการตลาด EVA ประมาณร้อยละ 45 ของตลาดในประเทศ ส่วนที่เหลือร้อยละ 55
เป็นผลิตภัณฑ์ที่นำเข้าจากต่างประเทศ ทั้งนี้ เพราะการใช้เม็ดพลาสติก EVA ในประเทศเริ่มลดลง
เนื่องจากสภาวะทางเศรษฐกิจส่งผลให้มีการบริโภคลดลง ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้พัฒนาเทคโนโลยีการผลิต
EVA และเป็นเพียงบริษัทเดียวในอาเซียน (นอกเหนือจากสิงคโปร์) ที่สามารถผลิต EVA ได้
บริษัทฯ เชื่อว่าการพัฒนาเทคโนโลยีเป็นความได้เปรียบของบริษัทฯ ที่มีเหนือคู่แข่งขันอื่นๆ

  บริษัทฯคาดว่าการแข่งขันสำหรับตลาดในประเทศในปี 2552 จะมากขึ้นกว่าปีที่ผ่านมา
  โดยภาษีนำเข้ายังคงอยู่อัตราที่ 5% ซึ่งทำให้ง่ายต่อการนำเข้า อย่างไรก็ดี
  เนื่องจากราคาตลาดยังคงดี ประกอบกับบริษัทฯ มีความได้เปรียบในด้านต้นทุนการผลิต
  จึงทำให้การจำหน่ายของบริษัทฯสามารถมีกำไรที่ดี นอกจากนี้บริษัทฯ
  เน้นเรื่องคุณภาพของการให้บริการ
  ลูกค้ายังคงให้ความเชื่อถือทั้งในด้านคุณภาพสินค้าและคุณภาพของการให้บริการของบริษัทฯ
  อยู่เช่นเดิม ทั้งนี้ บริษัทฯได้มีการพัฒนาคุณภาพสินค้าอย่างสม่ำเสมอ
  โดยการพัฒนาสินค้าให้มีคุณภาพที่ดีขึ้น และลดปริมาณของเสียระหว่างการเปลี่ยนแปลงเกรดลง
  โดยมุ่งที่จะพัฒนาสู่ตลาดที่เป็นตลาดเทคโนโลยีมากขึ้น เพื่อรองรับตลาดเทคโนโลยีในอนาคต

  บริษัทฯ ได้มีการพัฒนาเม็ดพลาสติก LDPE และ EVA
  โดยได้มีการพัฒนาความละเอียดของระดับคุณภาพที่สูงขึ้นเพื่อให้ตรงตามความต้องการของผู้ใช้มากขึ้น
  ทั้งนี้เพราะวิธีการผลิตเม็ดพลาสติกใดๆก็ตาม
  ระดับคุณภาพจะมีกรอบการผลิตจึงต้องทำกรอบระดับคุณภาพให้แคบที่สุด
  ซึ่งบริษัทฯประสบความสำเร็จเป็นอย่างมากในการทำกรอบระดับคุณภาพให้แคบลง
  และสามารถขายได้ในระดับราคาที่ดีกว่าตลาดโดยทั่วไป ทำให้ LDPE-Homopolymer
  สามารถจำหน่ายเกือบทั้งหมดในประเทศ และสามารถขาย EVA
  ได้มากขึ้นสำหรับตลาดในประเทศ

  4.2.7 กฎเกณฑ์และข้อบังคับของรัฐ

  โรงงานอุตสาหกรรมในประเทศไทยรวมถึงโรงงานปิโตรเคมี
  จะต้องได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงอุตสาหกรรม
  แม้ว่ากระทรวงอุตสาหกรรมจะให้ใบอนุญาตการประกอบธุรกิจการผลิต LDPE ไปแล้วหลายราย
  แต่ในปัจจุบันกระทรวงอุตสาหกรรมได้เคร่งครัดการออกใบอนุญาตมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ ผู้ผลิต LDPE
  จึงอาจขอการสนับสนุนการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนได้
  จึงจะสามารถได้รับสิทธิประโยชน์ต่างๆ อาทิเช่น
  การลดหย่อนหรือยกเว้นอากรขาเข้าสำหรับเครื่องจักร การอนุญาตเพิ่มกำลังการผลิตสูงสุด
  สัดส่วนการถือครองหุ้นโดยชาวต่างชาติ

4.3 การประกอบธุรกิจคอนกรีตผสมเสร็จ

  บริษัทฯ เป็นผู้ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จที่ใหญ่อันดับสองของประเทศไทย โดยให้บริษัทย่อย คือ บริษัท
  ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด (“ทีพีไอ คอนกรีต”) เป็นผู้ดำเนินการ บริษัทฯ ได้จัดตั้ง ทีพีไอ คอนกรีต
  ขึ้นในปี 2534 เพื่อที่จะขยายช่องทางการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ซีเมนต์ให้มากขึ้น ทีพีไอ คอนกรีต
  เป็นผู้ผลิตและจัดจำหน่ายคอนกรีตผสมเสร็จในประเทศไทย โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
  ทีพีไอ คอนกรีต มีหน่วยผลิตรวม 44 หน่วย มีกำลังการผลิตรวมประมาณ 4.1
  ล้านลูกบาศก์เมตรต่อปี หรือเท่ากับร้อยละ 9
  ของกำลังการผลิตคอนกรีตผสมเสร็จทั้งหมดภายในประเทศ

4.3.1 ภาวะอุตสาหกรรม

  ในปี 2551 อุตสาหกรรมคอนกรีตผสมเสร็จหดตัวลง
  ซึ่งเป็นไปตามภาวะอุตสาหกรรมก่อสร้างที่ชลอตัวลง ในขณะที่มีการแข่งขันกันรุนแรง
  ในช่วงครึ่งหลังของปี 2551
  บรรดาผู้ปรกอบการในประเทศและนักลงทุนจากต่างประเทศได้หยุดการลงุทนใหม่ๆ
  และชลอการลงทุนที่คั่งค้างอยู่ ประกอบกับโครงการใหญ่ของภาครัฐมีน้อยลง
  เป็นผลให้ภาคธุรกิจหดตัวลงอย่างชัดเจนและคาดว่าจะมีผลมากขึ้นตลอดปี 2552

  ช่วงครึ่งหลังของปี 2551
  ผู้ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จเกือบทุกรายได้ตัดราคาขายให้ต่ำลงและทุ่มเทบริการให้กับผู้รับเหมาก่อสร้างตามไซต์งานกันทุกรูปแบบ
  ส่งผลให้การแข่งขันรุนแรงมากยิ่งขึ้น ทั้งด้านราคาขายและการบริการที่ไซต์งาน

  สำหรับแนวโน้มอุตสาหกรรมคอนกรีตผสมเสร็จในปี 2552 คาดว่าจะชะลอตัวลงอีก เมื่อเทียบกับปี
  2551

4.3.2 ลักษณะของผลิตภัณฑ์

  คอนกรีตผสมเสร็จเป็นถือเป็นผลิตภัณฑ์หลักในการการก่อสร้างสิ่งปลูกสร้างต่างๆ
  สามารถแบ่งออกเป็น 12 กลุ่มดังนี้

-   คอนกรีตทั่วไป - คอนกรีตปั๊ม

-   คอนกรีตความร้อนต่ำ (Low heat concrete) - คอนกรีตควบคุมการหดตัว

-   คอนกรีตต่อต้านซัลเฟต - คอนกรีตเข็มเจาะ

-   คอนกรีตแข็งตัวเร็ว - คอนกรีตกำลังอัดสูง

-   คอนกรีตไหลเข้าแบบง่าย - คอนกรีตกันซึม

-   คอนกรีตสำหรับพ่น (Shotcrete) - คอนกรีตสำหรับห้องเย็น

  นอกจากนี้ ทีพีไอ คอนกรีต ยังจัดให้บริการปั๊มยิงคอนกรีตแก่ลูกค้า ที่ต้องการเทคอนกรีตบนที่สูง
  เช่น อาคารสูง หรือทางยกระดับอีกด้วย

4.3.3 การผลิตเพื่อจำหน่าย (Production Facilities)

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทีพีไอ คอนกรีต มีหน่วยผลิตคอนกรีตผสมเสร็จรวม 44 หน่วย
  มีความสามารถในการผลิตรวมทั้งสิ้น ประมาณ 4.1 ล้านลูกบาศก์เมตรต่อปี

  ทั้งนี้ กระบวนการผลิตของ ทีพีไอ คอนกรีต
  ยังได้รับการรับรองมาตรฐานระบบการบริหารคุณภาพในขอบข่ายการผลิตและการให้บริการ
  (มอก./ISO 9002:1994) เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2542
  และใบรับรองมาตรฐานระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย (มอก.18001)
  จากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ (สรอ.) เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2545
  นอกจากนี้ยังได้รับการรับรองมาตรฐานด้านการจัดการธุรกิจที่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม (ISO
  14001:1996) และ ISO 14001:2004 จาก Bureau Veritas Quality
  International (BVQI) เมื่อวันที่ 22 ธันวาคม 2543 และ วันที่ 20 มิถุนายน 2548
  ตามลำดับ

  4.3.4 วัตถุดิบ

  การจัดหาวัตถุดิบสำคัญที่ใช้ในการผลิตคอนกรีตผสมเสร็จของ ทีพีไอ คอนกรีต
  เป็นวัตถุดิบที่ซื้อภายในประเทศทั้งหมด ดังนี้

  ----------------- -----------------------------------------------------
  วัตถุดิบ             ผู้จำหน่า0ย

  ปูนซีเมนต์           บริษัท ทีพีไอ โพลีน จำกัด (มหาชน)

  หิน                บริษัท ทีพีไอ โพลีน จำกัด (มหาชน) และโรงโม่จำนวน 6 ราย

  ทราย              ผู้รับเหมาท่าทราย จ. กาญจนบุรี และ จ.อ่างทอง จำนวนทั้งสิ้น 20
                    ราย

  น้ำ                การประปานครหลวง

  น้ำยาเคมี           ผู้จำหน่ายในประเทศ 2 ราย
  ----------------- -----------------------------------------------------

  ปูนซีเมนต์ คือ วัตถุดิบหลักในการผลิตคอนกรีตผสมเสร็จ ทั้งนี้ บริษัทฯ
  นอกจากจะเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ ทีพีไอ คอนกรีต แล้ว ยังเป็นผู้จำหน่ายปูนซีเมนต์ให้แก่ ทีพีไอ
  คอนกรีต มาตั้งแต่เริ่มต้นผลิตคอนกรีตผสมเสร็จ ในปี 2534
  ซึ่งแม้จะไม่มีการทำสัญญากันอย่างเป็นทางการในการซื้อปูนซีเมนต์จากบริษัทฯ แต่ ทีพีไอ คอนกรีต
  ก็มีนโยบายที่จะซื้อปูนซีเมนต์ทั้งหมดจากบริษัทฯในราคาตลาด โดยในปี 2551 นี้
  บริษัทฯขายปูนซีเมนต์ให้กับ ทีพีไอ คอนกรีต ประมาณร้อยละ 14 ของยอดขายรวมของบริษัทฯ
  ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับปริมาณความต้องการคอนกรีตผสมเสร็จด้วย นอกจากนี้ ทีพีไอ คอนกรีต ยังได้ซื้อหิน
  ซึ่งเป็นวัตถุดิบจากบริษัทฯ ในลักษณะเดียวกันกับการซื้อปูนซีเมนต์ด้วย

  4.3.5 การตลาด การขาย และจัดจำหน่าย

  ทีพีไอ คอนกรีต จำหน่ายคอนกรีตภายใต้ยี่ห้อ “ทีพีไอพีแอล”
  โดยคอนกรีตผสมเสร็จทั้งหมดจะขายในตลาดประเทศไทยเท่านั้น

  ทีพีไอ คอนกรีต จำหน่ายคอนกรีตผสมเสร็จออกสู่ตลาดผ่านตัวแทนจำหน่ายซึ่ง ณ วันที่ 31
  ธันวาคม 2551 มีอยู่ประมาณ 260 ราย ส่วนที่เหลือขายตรงให้กับผู้บริโภค
  โดยมีระยะเวลาการขายเชื่อแบบ 30 วัน และ 60 วัน
  โดยลูกค้าจะต้องวางหลักทรัพย์ค้ำประกันไว้
  การจัดจำหน่ายผ่านตัวแทนจำหน่ายคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 80 ของยอดขายในปี 2551
  และขายตรงให้กับผู้บริโภคคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 20 ของยอดขายในปี 2551

  ตลาดที่สำคัญของ ทีพีไอ คอนกรีต จะอยู่บริเวณกรุงเทพฯและปริมณฑล
  ซึ่งเป็นตลาดคอนกรีตที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ บริษัทฯ เชื่อว่า ทีพีไอ คอนกรีต
  มีส่วนแบ่งในตลาดนี้ถึงร้อยละ 25 นอกจากนี้ ทีพีไอ คอนกรีต
  ยังมีหน่วยผลิตที่ตั้งกระจายอยู่ตามถนนสายหลักทุกแห่งในกรุงเทพฯและปริมณฑล
  โดยเลือกเน้นที่ตั้งที่สะดวกสำหรับการลำเลียงขนส่งวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์ให้มากที่สุด
  เพื่อให้สามารถจัดส่งสินค้าให้แก่ลูกค้าได้อย่างรวดเร็ว

4.3.6 การแข่งขัน

  ทีพีไอ คอนกรีต เป็นผู้ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จที่ใหญ่อันดับสองของประเทศไทย
  มีส่วนแบ่งในตลาดนี้ถึงร้อยละ 12 ในปี 2551 โดยมีคู่แข่งที่สำคัญ ได้แก่
  บริษัทผลิตภัณฑ์และวัตถุก่อสร้าง จำกัด (CPAC) บริษัท บอรอล คอนกรีต (ประเทศไทย) จำกัด
  บริษัท นครหลวงคอนกรีต จำกัด บริษัท น่ำเฮงคอนกรีต จำกัด และบริษัท เอเชียคอนกรีต จำกัด
  นอกจากนี้ยังมีคู่แข่งที่เป็นผู้ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จรายย่อยอีกจำนวนพอสมควร

  ทีพีไอ คอนกรีต ใช้กลยุทธ์หลายอย่างในการแข่งขันในอุตสาหกรรมคอนกรีตผสมเสร็จ ได้แก่
  กลยุทธ์ทางด้านราคา คุณภาพของผลิตภัณฑ์ การจัดส่งสินค้าตรงเวลา
  มีบริการหลังการขายที่รวดเร็ว
  เนื่องจากมีผู้ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จหลายรายในตลาดทำให้มีการแข่งขันสูง ทีพีไอ คอนกรีต
  มีนโยบายการเสนอสินค้าคุณภาพมาตรฐานสากล และเน้นที่การจัดส่งที่ตรงเวลา
  มีการแก้ไขปัญหาที่รวดเร็ว โดยมีราคาใกล้เคียงกับผู้นำตลาด ทีพีไอ คอนกรีต
  มีความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้ารายใหญ่มาโดยตลอด
  ซึ่งเห็นได้จากการที่ลูกค้ารายใหญ่มีการติดต่อและมียอดการซื้อกับทีพีไอ
  คอนกรีตมานานหลายปีอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เกิดการได้เปรียบในการแข่งขัน
  ทั้งนี้เป็นผลมาจากการที่ ทีพีไอ คอนกรีต
  ได้ให้ความสำคัญในด้านคุณภาพของผลิตภัณฑ์เป็นอย่างมาก เช่น การใช้ปูนซีเมนต์ทั้งหมดจาก
  บริษัท ทีพีไอ โพลีน จำกัด (มหาชน) ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จจึงมีคุณภาพสูง
  นอกจากนี้ยังมีช่องทางการจำหน่ายเป็นของตัวเองและมีนโยบายการให้บริการหลังการขายเป็นอย่างดี

4.3.7 กฎเกณฑ์ และข้อบังคับของรัฐ

  การผลิตคอนกรีตผสมเสร็จ
  และการก่อสร้างหน่วยผลิตนั้นต้องผ่านการขออนุญาตจากหน่วยงานราชการที่เกี่ยวข้องก่อน โดย
  ทีพีไอ คอนกรีต จะต้องผลิตคอนกรีตผสมเสร็จให้ได้คุณภาพตามมาตรฐาน
  นอกจากนี้ชนิดของเครื่องจักร ขนาดของหน่วยผลิต และการรักษาสิ่งแวดล้อมก็ต้องได้มาตรฐาน
  หน่วยงานรัฐจึงจะออกใบอนุญาตประกอบการให้ โดยปกติแล้วหน่วยผลิตทุกหน่วยของ ทีพีไอ
  คอนกรีต จะได้รับการตรวจสอบทุกๆ ปี ปีละประมาณสองครั้ง นอกจากนี้ ทีพีไอ คอนกรีต
  และผู้ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จทุกรายจะต้องได้รับใบอนุญาตในการเก็บรักษาปูนซีเมนต์และการบริโภคสาธารณูปโภคทั้งไฟฟ้าและน้ำประปาอีกด้วย

4.4 การประกอบธุรกิจอื่นๆ

  นอกจากธุรกิจปูนซีเมนต์ ปูนเม็ด และปูนสำเร็จรูป ธุรกิจเม็ดพลาสติก LDPE และ
  ธุรกิจคอนกรีตผสมเสร็จแล้ว บริษัทฯยังมีการลงทุนในบริษัทอื่น ดังนี้

  บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จำกัด

  เป็นบริษัทย่อย ซึ่งบริษัทฯถือหุ้นอยู่ร้อยละ 99.99
  ได้ดำเนินการลงทุนในโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนทิ้งขนาดประมาณ 36 เมกกะวัตต์
  และสามารถผลิตไฟฟ้าได้ถึง 250-280 ล้านกิโลวัตต์-ชั่วโมงต่อปี
  ซึ่งได้รับการส่งเสริมการลงทุนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI)
  โดยได้รับสิทธิประโยชน์ด้านภาษีการนำเข้าเครื่องจักรและยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็นระยะเวลา
  8 ปี และได้รับการรับรองผลการศึกษาผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม (EIA)
  จากสำนักงานนโยบายและแผนทรัพยากรธรรมชาติและสิ่งแวดล้อมให้สามารถดำเนินโครงการดังกล่าวได้
  โดยคาดว่าจะสามารถดำเนินการผลิตกระแสไฟฟ้าได้ภายในปี 2552 นี้

  โครงการดังกล่าวนี้นอกจากจะทำให้บริษัทฯสามารถประหยัดต้นทุนในการซื้อไฟฟ้าจากแหล่งภายนอกได้ประมาณปีละ
  600 ล้านบาทแล้ว
  ยังเป็นโครงการที่ช่วยลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมโดยสามารถลดปริมาณการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์
  ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้เกิดก๊าซเรือนกระจกตัวสำคัญที่ทำให้เกิดภาวะโลกร้อน
  ซึ่งบริษัทฯอยู่ระหว่างการขอขึ้นทะเบียนเป็นผู้ลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกตามกลไกการพัฒนาที่สะอาด
  (CDM) ตามพิธีสารเกียวโต ซึ่งจะทำให้บริษัทฯสามารถที่จะได้รับ Carbondioxide credit
  ซึ่งจะช่วยเพิ่มรายได้ให้บริษัทฯด้วย

  นอกจากนี้ บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จำกัด
  ยังดำเนินธุรกิจสถานีให้บริการน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ (NGV) เพื่อให้บริการแก่ลูกค้าทั่วไป
  โดยมีสถานีให้บริการตั้งอยู่ในเขตกรุงเทพมหานครและต่างจังหวัด ได้แก่จังหวัดสระบุรี
  นครสวรรค์ และอุบลราชธานี เป็นต้น

บริษัท ไนเตรทไทย จำกัด

  บริษัท ไนเตรทไทย จำกัด (“ไนเตรทไทย”) เป็นกิจการร่วมทุนกับ Dyno group
  โดยบริษัทฯถือหุ้นอยู่ร้อยละ 50
  ซึ่งจัดตั้งขึ้นเพื่อประกอบธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายแอมโมเนียมไนเตรท
  ซึ่งใช้ในการผลิตวัตถุระเบิดและผลิตกรดไนตริก ไนเตรทไทยเริ่มเปิดดำเนินการในปี 2539
  ปัจจุบันโรงงานของไนเตรทไทยมีกำลังการผลิตแอมโมเนียมไนเตรท และกรดไนตริกเต็มที่รวม
  110,000 ตันต่อปี โดยในปี 2551 ไนเตรทไทยมีรายได้จากการจำหน่าย และกำไรสุทธิ
  ประมาณ 1,817 ล้านบาท และ 508 ล้านบาท ตามลำดับ

บริษัท มอนโดไทย จำกัด

  บริษัท มอนโดไทย จำกัด (“มอนโดไทย”) จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 25 เมษายน 2529
  โดยบริษัทฯถือหุ้นอยู่ร้อยละ 28.75 เพื่อดำเนินธุรกิจพัฒนาที่ดินและที่พักอาศัย
  เนื่องจากมอนโดไทยยังไม่ได้ดำเนินธุรกิจใดๆ มีเฉพาะค่าใช้จ่าย ส่งผลให้มีกำไรสุทธิในปี 2551
  ประมาณ 14,231.96 บาท

  บริษัท บางกอกสหประกันชีวิต จำกัด

  บริษัท บางกอกสหประกันชีวิต จำกัด (“บางกอกสหประกันชีวิต”) จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน
  2540 โดยการร่วมทุนระหว่างบริษัทฯ บริษัท ทีพีไอ โฮลดิ้ง จำกัด และบริษัท จตุรัตน์ จำกัด
  เพื่อดำเนินธุรกิจประกันชีวิต ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัท ทีพีไอ โพลีน จำกัด (มหาชน)
  บริษัท ทีพีไอ โฮลดิ้ง จำกัด และบริษัท จตุรัตน์ จำกัด
  ถือหุ้นบางกอกสหประกันชีวิตในสัดส่วนที่เท่ากันคือร้อยละ 25 ส่วนที่เหลือถือโดยผู้ถือหุ้นรายย่อยอื่น
  ในปี 2551 บริษัทบางกอกสหประกันชีวิตมีรายได้จากประกันชีวิตและการลงทุน จำนวน 35
  ล้านบาท และกำไรสุทธิจำนวน 755,175.05 บาท ตามลำดับ