ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท ไทยยูเนี่ยน โฟรเซ่น โปรดักส์ จำกัด (มหาชน) “TUF” มีการลงทุนในบริษัทย่อย 11 แห่ง
และบริษัทร่วม 1 แห่ง
โดยประกอบธุรกิจหลักเป็นผู้ผลิตและส่งออกอาหารทะเลแช่แข็งและอาหารทะเลบรรจุกระป๋อง
ซึ่งบริษัทมีอัตราการส่งออกถึง 93% ของรายได้ โดยสินค้าหลักคือปลาทูน่า
อีกทั้งยังครอบคลุมธุรกิจด้านอาหารสำเร็จรูป อาหารว่าง รวมถึงผักผลไม้บรรจุกระป๋อง
และธุรกิจที่เกี่ยวเนื่อง เช่น สิ่งพิมพ์ บรรจุภัณฑ์ นอกจากนี้ ในปี 2544 ยังได้ลงทุนเพิ่มใน
บจ.ไทร-ยูเนี่ยน ซีฟู้ดส์ จากร้อยละ 50 เป็นร้อยละ 100
เนื่องจากบริษัทดังกล่าวมีเครื่องหมายการค้าที่มีชื่อเสียงและเป็นที่ยอมรับในประเทศสหรัฐอเมริกา
คือ "ชิคเก้นออฟเดอะซี" (Chicken of the Sea)

บริษัทและบริษัทย่อยมีกลยุทธ์ทางการตลาดหลายด้านด้วยกัน
โดยจะเน้นด้านการผลิตสินค้าที่ได้มาตรฐาน มีคุณภาพสูง
ด้วยเครื่องจักรที่มีประสิทธิภาพและเทคโนโลยีการผลิตสินค้าที่ดี
ประกอบกับระบบการตรวจสอบคุณภาพสินค้าทุกขั้นตอน
ทั้งนี้กลุ่มบริษัทยังมีห้องเย็นซึ่งใช้เก็บวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูปขนาดใหญ่ถึง 30,900 ตัน
สินค้าของกลุ่มบริษัทได้ส่งไปจำหน่ายให้กับลูกค้าหลายประเทศทั่วโลก เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น
สหภาพยุโรป เป็นต้น
ทำให้ฐานลูกค้ากว้างและสามารถลดความเสี่ยงจากสภาวะเศรษฐกิจในบางประเทศได้

ในส่วนของวัตถุดิบที่นำเข้าจากต่างประเทศ
กลุ่มบริษัทจะทำการสั่งวัตถุดิบร่วมกันเพื่อให้ได้ปริมาณสั่งซื้อจำนวนมาก
ซึ่งจะมีผลในการต่อรองกับผู้จำหน่าย โดยจะสั่งซื้อจากผู้จับปลาโดยตรง และผ่านทางบริษัทนายหน้า
ส่วนวัตถุดิบที่สั่งซื้อภายในประเทศ กลุ่มบริษัทจะสั่งซื้อจากหลายพื้นที่ครอบคลุมทั่วประเทศ
เพื่อให้มั่นใจว่ามีจำนวนวัตถุดิบเพียงพอต่อการผลิต

ด้านโครงสร้างเงินทุนของบริษัท บริษัทมีทุนจดทะเบียน 869 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ
869,090,950 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท เดิมประกอบด้วยหุ้นที่เรียกชำระแล้ว 749 ล้านหุ้น
และหุ้นสามัญจดทะเบียนไว้สำหรับรองรับการแปลงสภาพของหุ้นกู้แปลงสภาพอีก 120 ล้านหุ้น
ซึ่งบริษัทได้ออกจำหน่ายหุ้นกู้แปลงสภาพเมื่อปี 2542 จำนวน 1,650,000 หน่วย หน่วยละ 1,000
บาท และต่อมา ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพได้แสดงเจตจำนงขอแปลงสภาพหุ้นกู้ทั้งหมดในเดือนธันวาคม
2544 ในราคา 15 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ รวมแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้จำนวน 110,000,000 หุ้น
โดยได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงเรียบร้อยเมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2545 ดังนั้น
จำนวนทุนชำระแล้วจึงเปลี่ยนจากเดิม 749 ล้านบาทเป็น 859 ล้านบาท

  ----------------- ---------------------- ---------- ---------- ---------
  ข้อมูลทางการเงิน                            2545       2544       2543
  โดยสรุป                                                         

                    รายได้จากการขาย         34,243     35,324     19,120
                    (ล้านบาท)                                     

                    รายได้รวม (ล้านบาท)      34,538     35,874     19,796

                    กำไรขั้นต้น (ล้านบาท)      6,223      5,810      3,042

                    สินทรัพย์รวม (ล้านบาท)     17,988     18,097     10,915

                    หนี้สินรวม (ล้านบาท)       7,689      9,451      3,240

                    ส่วนของผู้ถือหุ้น (ล้านบาท)   10,299     8,646      7,676

                    กำไรต่อหุ้น** (บาท)       1.80       2.01       2.04*

                    เงินปันผล (บาท)          1.27       1.23       1.02*

                    มูลค่าหุ้นตามบัญชี (บาท)     12.62      10.46      9.34*
  ----------------- ---------------------- ---------- ---------- ---------

* ปรับมูลค่าหุ้นสามัญที่ตราไว้ เป็น 1 บาท เพื่อใช้เปรียบเทียบ

** ปี 2543 และ 2544 หุ้นที่เรียกชำระแล้วเท่ากับ 749 ล้านหุ้น ส่วนปี 2545
หุ้นที่เรียกชำระแล้ว เท่ากับ 859 ล้านหุ้น

หมายเหตุ เงินปันผล ปี 2545 แบ่งจ่าย 2 ครั้ง ดังนี้ ผลประกอบการ 6 เดือนแรกจ่าย 0.47
บาท/หุ้น และ 6 เดือนหลังจ่าย 0.80 บาท/หุ้น