3. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

บริษัทฯ มีธุรกิจหลักคือ ธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่ง
และธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ แต่รายได้หลักจะเกิดจากธุรกิจเดินเรือ
(ประมาณร้อยละ 80.42 ของรายได้รวม) รายได้จากกลุ่มธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง คิดเป็นร้อยละ
14.86 ของรายได้รวม
ส่วนรายได้กลุ่มธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือมีรายได้จากค่าบริการและค่านายหน้า
คิดเป็นร้อยละ 1.92 ของรายได้รวม

จุดแข็งในการแข่งขันของกลุ่มบริษัทโทรีเซน

ความสำเร็จของกลุ่มบริษัทโทรีเซนขึ้นอยู่กับการบริหารกลุ่มธุรกิจหลัก
และการดำเนินการที่รอบคอบและมีประสิทธิภาพที่สามารถทำให้กลุ่มบริษัทขยายและปรับปรุงกองเรือได้อย่างต่อเนื่อง
ปรับปรุงการบริการที่เสนอให้กับลูกค้าให้ดียิ่งขึ้น และชำระหนี้คืนได้ตามกำหนด
กลุ่มบริษัทมีจุดแข็งในการแข่งขันดังต่อไปนี้

สร้างกลุ่มธุรกิจให้มีความหลากหลายมากขึ้น
กลุ่มบริษัทโทรีเซนเป็นบริษัทชั้นนำบริษัทหนึ่งที่ให้บริการธุรกิจทางทะเลอย่างครบวงจร
มีสำนักงานใหญ่อยู่ในประเทศไทย กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ขยายธุรกิจของบริษัทโดยรวมไปถึง
ธุรกิจเรือขนส่งสินค้าแห้งแบบเทกอง ธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่ง บริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ
และธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือต่างๆ
กลุ่มบริษัทโทรีเซนยังคงเป็นบริษัทที่มีกองเรือขนาดใหญ่ที่สุดบริษัทหนึ่งในประเทศไทย
และมีความหลากหลายของเรือที่ให้บริการมากที่สุดบริษัทหนึ่ง กองเรือของบริษัทฯ มีเรือจำนวนทั้งสิ้น
44 ลำ ซึ่งประกอบด้วยเรือบรรทุกสินค้าทั่วไปและเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
เรือสนับสนุนงานบริการนอกชายฝั่ง 7 ลำ และเรือขุดเจาะ 2 ลำ
(ไม่รวมเรือที่เช่ามาเสริมกองเรือ) ความหลากหลายของกิจกรรมการเดินเรือเหล่านี้
ทำให้กลุ่มบริษัทโทรีเซนสามารถลดความผันผวนของวัฎจักรทางธุรกิจ
และความไม่แน่นอนของกระแสเงินสดหมุนเวียนของกลุ่มบริษัท กล-ยุทธ์ของกลุ่มบริษัทฯ
คือการเพิ่มความหลากหลายในการดำเนินธุรกิจขึ้นอีกในอนาคต ตัวอย่างเช่น
ในธุรกิจบริการขุดเจาะของกลุ่มบริษัทฯ จะให้บริการแก่กลุ่มธุรกิจต้นน้ำ
ในขณะที่ธุรกิจวิศวกรรมโยธาใต้น้ำจะให้บริการแก่กลุ่มธุรกิจปลายน้ำ
กลุ่มบริษัทโทรีโซนจึงสามารถลดความผันผวนของรายได้
นอกจากนี้เนื่องจากประเภทของสินค้าที่ใช้ขนส่งโดยเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองนั้นมีความหลากหลาย
จึงช่วยลดความเสี่ยงจากวัฎจักรขาขึ้นและขาลงของสินค้าแต่ละตัวได้
อีกทั้งการมีทั้งสัญญาเช่าระยะสั้น (spot rate) และสัญญาเช่าระยะยาว (charter
contracts) ผสมผสานกัน ช่วยให้กลุ่มบริษัทฯ สามารถลดความผันผวนของรายได้
และได้ผลดีเมื่ออัตราค่าเช่าเรือระยะสั้นเพิ่มขึ้น

การเริ่มธุรกิจในตลาดเฉพาะและยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่แรกเริ่มกลุ่มบริษัทโทรีเซนให้
บริการเรือขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง วิ่งระหว่างเอเชียไปยังตะวันออกกลาง
และถึงแม้ว่ากลุ่มบริษัทฯ จะมีการขยายกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งทเกองเมื่อไม่นานมานี้
รายได้จากการให้บริการเรือขนส่งสินค้าแบบทางประจำเส้นทางยังคงมีสัดส่วนร้อยละ 30
ของรายได้การเดินเรือสุทธิของกลุ่มบริษัทฯ ในปี 2551 ซึ่งเท่ากับสัดส่วนประมาณร้อยละ 34.65
ของจำนวนวันเดินเรือทั้งหมดของกลุ่มบริษัทโทรีเซนที่ให้บริการเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
การที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ในประเทศไทยช่วยให้กลุ่มบริษัทได้เปรียบจากฐานทางภูมิศาสต
ร์เพื่อให้บริการในภูมิภาค และสามารถให้กลุ่มบริษัทฯ
มีบทบาทสำคัญในเส้นทางการเดินเรือในประเทศจีน เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และตะวันออกกลาง
ซึ่งทำให้กลุ่มบริษัทโทรีเซนกลายเป็นกลุ่มธุรกิจที่มีบทบาทสำคัญต่อลูกค้าที่อยู่ในภูมิภาคดังกล่าว
นอกจากนี้กลุ่มบริษัทโทรีเซนถือเป็นบริษัทแรกบริษัทหนึ่งที่มุ่งเน้นให้บริการลูกค้าในตลาดเฉพาะของธุรกิจการขุดเจาะ
และด้านวิศวกรรมโยธาใต้น้ำในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้โดยผ่านเมอร์เมด
กลุ่มบริษัทโทรีเซนเชื่อว่าการมุ่งเน้นที่ตลาดเฉพาะจะช่วยให้กลุ่ม บริษัทฯ
สามารถคงความสามารถในการแข่งขันไว้ได้

กองเรือและบริการที่มีความหลากหลายและมีคุณภาพสูง
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองมีกองเรือประเภท Handysize 29 ลำ และ ประเภท
Handymax 15 ลำ ทั้งนี้ 18 ลำ เป็นเรือที่มีระวางสองชั้น และ26 ลำ
เป็นเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกอง
ซึ่งสามารถมั่นใจได้ว่าเรือเหล่านี้สามารถขนส่งสินค้าได้หลากหลายชนิด
และอาจนำมาใช้สลับสับเปลี่ยนสำหรับการให้บริการเรือขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทางหรือบริการแบบไม่ประจำเส้นทางตามความต้องการของลูกค้าที่หลากหลาย
กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ลงทุนจำนวนมากเพื่อให้มั่นใจได้ว่าเรือของกลุ่มบริษัทจะรักษามาตรฐานให้สูงกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำที่สถาบันจัดอันดับชั้นเรือกำหนดไว้
กลุ่มธุรกิจให้บริการนอกชายฝั่งมีกองเรือที่ประกอบไปด้วยเรือขุดเจาะ 2 ลำ
ที่ให้บริการขุดเจาะต่างๆ และเรือสนับสนุนนอกชายฝั่งจำนวน 7 ลำ ซึ่งให้บริการตรวจสอบใต้น้ำ
บำรุงรักษา งานก่อสร้างบางประเภท งานซ่อมแซมและช่วยเหลือฉุกเฉิน
ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นหลัก
กลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งเป็นเจ้าของสินทรัพย์สำหรับขุดเจาะและสนับสนุนงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำเป็นส่วนใหญ่
ซึ่งช่วยให้กลุ่มบริษัทฯ สามารถให้บริการที่เป็นเลิศแก่ลูกค้า
และสามารถควบคุมต้นทุนการดำเนินงานให้ดีขึ้น รวมทั้งสามารถเสนอราคาที่แข่งขันในตลาดได้
ซึ่งได้ผลเป็นอย่างมากในการสร้างชื่อของกลุ่มบริษัทฯ ให้เป็นที่รู้จักโดยทั่วไป
และรักษาสัมพันธภาพในระยะยาวกับลูกค้าของกลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่ง
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
และกลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งได้เช่าเรือมาเสริมกองเรือเป็นครั้งคราว
ซึ่งทำให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการเพิ่มความสามารถในการให้บริการโดยไม่เกิดค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนเพิ่มขึ้น
นอกจากนี้กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองได้มีการตกลงสั่งต่อเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองใหม่
5 ลำ และกลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งได้มีการตกลงสั่งต่อเรือขุดเจาะใหม่ 1 ลำ
และเรือสนับสนุนงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำใหม่ 2 ลำ

โครงสร้างพื้นฐานและเครือข่ายการให้บริการที่เน้นความสำคัญของลูกค้า
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองได้สร้างเครือข่ายโดยมีตัวแทนในระดับภูมิภาคที่มีประสิทธิภาพ
และสำนักงานต่างๆ ในตลาดที่สำคัญ รวมทั้งที่จีน อินเดีย อินโดนีเซีย เวียดนาม สิงคโปร์
และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองยังได้พัฒนาความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นกับท่าเรือนานาชาติหลายแห่ง
ซึ่งทำให้กลุ่มบริษัทฯ ได้รับสิทธิพิเศษในการดำเนินธุรกิจ
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองยังมีความได้เปรียบจากการมีเครือข่ายตัวแทนเดินเรือและสำนักงานต่างๆ
รวมทั้งความสัมพันธ์กับท่าเรือ เพื่อให้บริการกับลูกค้า
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นลูกค้าระยะยาวที่ทำธุรกิจด้วยกันหลายครั้ง
กลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งมีโรงงานมาตรฐานระดับโลกที่ชลบุรี ประเทศไทย
และมีหน่วยสนับสนุนงานชายฝั่งในประเทศมาเลเซีย (กัวลาลัมเปอร์) ประเทศไทย (สงขลา)
และประเทศอินโดนีเซีย (จาการ์ต้า) เพื่อสนับสนุนการขยายธุรกิจของกลุ่มบริษัทฯ
และยังได้แต่งตั้งตัวแทนในท้องถิ่นในตลาดลูกค้าที่สำคัญ ซึ่งจะช่วยให้กลุ่มบริษัทฯ
สามารถพัฒนาความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับบริษัทน้ำมันในท้องถิ่น
และก๊าซธรรมชาติที่ดำเนินธุรกิจอยู่ในภูมิภาค

มีลูกค้าที่มีความแข็งแกร่งและมีความหลากหลาย
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองให้บริการลูกค้าที่มีความหลากหลายจำนวนมากกว่า 700 ราย
รวมทั้งบริษัทการค้าระหว่างประเทศชั้นนำ เจ้าของเรือและผู้ประกอบการที่มีชื่อเสียง
ผู้ผลิตสินค้ารายใหญ่ และบริษัทที่รัฐบาลเป็นเจ้าของ
เนื่องจากลูกค้ารายใหญ่สิบอันดับแรกมีสัดส่วนเพียงร้อยละ 30.46
ของรายได้จากการเดินเรือทั้งหมด ณ วันที่ 30 กันยายน 2551
รายได้ของกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองจึงไม่อิงกับลูกค้ากลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง
กลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งได้สร้างชื่อเสียงให้เป็นที่ยอมรับกับฐานลูกค้าที่อยู่ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
ในฐานะที่เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ และการบริการขุดเจาะชั้นนำบริษัทหนึ่ง
โดยมีการให้บริการที่มีคุณภาพสูง มีความปลอดภัย และมีประสิทธิภาพให้กับคู่ค้าระดับสูง อาทิ
Amerada Hess, Chevron, British Petroleum และ Exxon Mobil

รูปแบบการทำธุรกิจที่ขยายได้ กลุ่มบริษัทโทรีเซนเริ่มก่อตั้งครั้งแรกในปี 2447
โดยเริ่มจากเป็นบริษัทเล็กๆ ที่ให้บริการเกี่ยวกับการเดินเรือ ที่ให้บริการกับบริษัทนอร์เวย์รอบๆ
ฝั่งของประเทศจีน นับจากนั้นมา กลุ่มบริษัทฯ ได้แสดงให้เห็นความสามารถในการปรับตัว
และการขยายรูปแบบธุรกิจ โดยขยายการบริการต่างๆ ของกลุ่มบริษัทฯ
และการดำเนินการไปสู่บริการเรือขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง งานบริการนอกชายฝั่ง
และบริการอื่นๆ กลุ่มบริษัทฯ ได้สร้างฐานการดำเนินธุรกิจที่แข็งแรง ที่ทำให้กลุ่ม บริษัทฯ
สามารถขยายธุรกิจไปยังแขนงที่อาจส่งเสริมหรือเกี่ยวข้องกับธุรกิจของกลุ่มบริษัทฯ ที่มีอยู่แล้ว

ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของกลุ่มบริษัท
โทรีเซน เห็นได้จากรายได้จากดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นจาก 15,103.6 ล้านบาท ในรอบบัญชีสิ้นสุดวันที่
30 กันยายน 2548 เป็น 35,146.2 ล้านบาท ในรอบบัญชีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2551
และกำไรก่อนดอกเบี้ย/ภาษี/ค่าเสื่อมและค่าใช้จ่ายตัดจำหน่าย (EBITDA) จาก 7,656.5
ล้านบาท ในรอบบัญชีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2548 เป็น 11,786.8 ล้านบาท
ในรอบบัญชีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2551 นอกจากนี้กลุ่มบริษัทฯ
ได้ดำเนินกลยุทธ์การทำธุรกิจอย่างรอบคอบในการรักษาสัดส่วนหนี้สินต่อทุน
ดังจะเห็นได้จากสัดส่วนหนี้ทั้งหมดต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย/ภาษี/ค่าเสื่อมและค่าใช้จ่ายตัดจำหน่าย
(EBITDA) ซึ่งลดลงจาก 1.1 เท่า ในปี 2548 เป็น 0.7 เท่า เมื่อสิ้นรอบบัญชีปี 2551
ซึ่งสะท้อนความสำเร็จในการดำเนินกลยุทธ์ทางธุรกิจและประวัติการเงินที่ดี ดังนั้นกลุ่มบริษัทฯ
เชื่อว่าสถานภาพที่เข้มแข็งทางการเงินของกลุ่มบริษัทฯ จะทำให้กลุ่มบริษัทฯ
มีความได้เปรียบเมื่อภาวะการณ์ทางธุรกิจถดถอยโดยสามารถซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ถูก

กลยุทธ์การทำธุรกิจของกลุ่มโทรีเซน

ตั้งแต่ปี 2547 ถึงปี 2551
กลุ่มบริษัทโทรีเซนมีการเติบโตของรายได้และกำไรสุทธิที่เพิ่มสูงขึ้นโดยมีเหตุผลหลักมาจากการขยายตัวของธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
กลุ่มบริษัทโทรีเซนสร้างความหลากหลายของธุรกิจผ่านการลงทุนในธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งของเมอร์เมด
จากการคาดการณ์ว่าตลาดของธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองอาจมีแนวโน้มซบเซาเป็นเวลาหลายปี
กลุ่มบริษัทโทรีเซนจึงมีความตั้งใจที่จะสร้างความเติบโตของธุรกิจอย่างต่อเนื่อง
โดยการประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นเพื่อการลงทุน (investment holding company)
นอกจากนี้ยังคาดว่าจะลงทุนเพิ่มเติมในธุรกิจการขนส่ง ธุรกิจเกี่ยวกับพลังงาน
และธุรกิจเกี่ยวกับโครงสร้างขั้นพื้นฐาน (infrastructure)
เพื่อเพิ่มความหลากหลายของกลุ่มธุรกิจซึ่งจะทำให้เกิดความสมดุลของกลุ่มธุรกิจทั้ง 3
ประเภทของบริษัทฯ มากขึ้น

ส่วนประกอบที่สำคัญของกลยุทธ์การขยายธุรกิจของกลุ่มบริษัทฯ คือ (ก) ซ่อมแซม ปรับปรุง
และขยายกองเรือของกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง และกองเรือขุดเจาะอย่างต่อเนื่อง
โดยการต่อเรือใหม่และซื้อเรือในตลาดมือสอง และ (ข)
หาโอกาสการขยายธุรกิจและบริการไปยังภูมิภาคใหม่ๆ (เช่นเดียว
กับที่ได้ขยายธุรกิจไปสู่ธุรกิจงานบริการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซธรรมชาตินอกชายฝั่งเมื่อไม่นานมานี้)
ซึ่งจะช่วยให้กลุ่มบริษัทฯ มีจุดแข็งในการแข่งขันในตลาดมากขึ้น หรือช่วยต่อยอดธุรกิจที่มีอยู่ และ
(ค) รักษาส่วนประกอบของกระแสเงินสดขั้นพื้นฐานให้มีคุณภาพสูง เพื่อช่วยให้กลุ่มบริษัทฯ
มีกระแสเงินสดเพียงพอพร้อมสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน การชำระคืนหนี้ การลงทุนใหม่
และการจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้น

กลยุทธ์ทางธุรกิจหลักของกลุ่มบริษัทโทรีเซนมีดังนี้

การตัดสินใจลงทุนด้วยหลักของเหตุผล (Rationalisation)
และแผนการขยายธุรกิจแบบครบวงจร
กลุ่มบริษัทโทรีเซนมีแผนจะส่งเสริมสถานภาพการเป็นผู้ประกอบการในธุรกิจการขนส่ง
ธุรกิจเกี่ยวกับพลังงาน และธุรกิจเกี่ยวกับโครงสร้างขั้นพื้นฐาน (infrastructure)
กลยุทธ์ของกลุ่มบริษัทโทรีเซนคือการต่อยอดนโยบายธุรกิจครบวงจรของกลุ่มบริษัทฯ
และหาโอกาสหารายได้ที่มั่นคงให้กับกลุ่มบริษัทฯ มากขึ้นและมีกระแสเงินสดในอนาคตข้างหน้า
กลุ่มบริษัทฯ
จะทำการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อทำให้สายธุรกิจในปัจจุบันเข้มแข็งขึ้นและขยายไปยังตลาดเฉพาะใหม่ต่างๆ
กลุ่มบริษัทฯ อาจเลิกบริษัทฯ ที่มีอยู่ที่ไม่สร้างรายได้และกำไรที่ดี
และหันมามุ่งเน้นกับธุรกิจที่มีโอกาสเติบโตและให้ผลลัพธ์ในอัตราก้าวกระโดด
และให้ผลประโยชน์กับผู้ถือหุ้นในระยะยาว
โดยจะต้องเป็นธุรกิจที่จะเติบโตได้ตามที่ต้องการและเหมาะสมกับต้นทุนทางการเงิน กลุ่มบริษัทฯ
ได้ดำเนินนโยบายปรับปรุงและขยายกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองอย่างต่อเนื่องและมีการซื้อสินทรัพย์ใหม่มาเพิ่มเติมจำนวนหนึ่ง
สั่งต่อเรือขุดเจาะใหม่จำนวน 1 ลำ และเรือสนับสนุนงานนอกชายฝั่งจำนวน 2 ลำ
เพื่อใช้ในอุตสาหกรรมขุดเจาะน้ำมันและก๊าซธรรมชาตินอกชายฝั่ง ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่กลุ่มบริษัทฯ
เห็นโอกาสในการเจริญเติบโตในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งเป็นภูมิภาคที่กลุ่มบริษัทฯ
มุ่งเน้นเป็นหลัก ในขณะที่ทั่วโลกมีความต้องการมาตรฐานความปลอดภัยที่เพิ่มสูงขึ้น
กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ให้ความสำคัญกับคุณภาพ ความปลอดภัย
และประวัติการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทฯ ซึ่งทำให้กลุ่มบริษัทฯ
มีความได้เปรียบในการแข่งขันในกลุ่มธุรกิจที่กลุ่มบริษัทฯ กำลังดำเนินการอยู่
นอกจากนี้กลุ่มบริษัทโทรีเซนยังได้วางแผนให้กลุ่มบริษัทฯ
สามารถได้รับประโยชน์จากความต้องการในบริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำที่คาดว่าจะเติบโตขึ้นอีก
ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่ค่อนข้างจะมีคู่แข่งน้อยราย

ความหลากหลายของกองเรือ การใช้ประโยชน์จากทรัพยากร และกลุ่มลูกค้า ในรอบบัญชีสิ้นสุดวันที่
30 กันยายน 2551
ธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองและเมอร์เมดได้สร้างรายได้เป็นจำนวนร้อยละ 81.55
และร้อยละ 15.86 ของรายได้รวมของบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) ในอีก 5
ปีข้างหน้า กลุ่มบริษัทฯ
ตั้งใจที่จะสร้างความสมดุลและความหลากหลายของธุรกิจโดยจำแนกเป็นธุรกิจการขนส่ง
ธุรกิจเกี่ยวกับพลังงาน และธุรกิจเกี่ยวกับโครงสร้างขั้นพื้นฐาน (infrastructure)
ความสมดุลและความหลากหลายในกลุ่มธุรกิจนี้จะมุ่งเน้นไปยังระบบภายในหน่วยธุรกิจแต่ละหน่วยด้วย
กลยุทธ์ของอัตราการใช้ประโยชน์จากกองเรือในกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
คือการเน้นให้มีแหล่งรายได้ที่หลากหลาย
กลุ่มธุรกิจบรรทุกสินค้าแห้งเทกองมีความตั้งใจที่จะผสมผสานรูปแบบของการให้บริการขนส่งสินค้า
ทั้งแบบประจำเส้นทางและแบบไม่ประจำเส้นทางให้มีความสมดุลกันให้คงอยู่ต่อไป ซึ่งกลุ่มบริษัทฯ
เชื่อว่าจะสามารถลดความเสี่ยงจากความผันผวนของความต้องการขนส่งสินค้า
เรือเหล่านี้จะยังคงขนส่งสินค้าที่มีความหลายหลาย
ซึ่งเห็นได้จากตัวเลขการขนส่งสินค้าหลายประเภทโดยเรือของกลุ่มบริษัทฯจำนวน 17.196 ล้านตัน
ในรอบบัญชีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2551 ประกอบด้วย แร่/สินแร่ (ประมาณร้อยละ 32)
ผลิตภัณท์เหล็ก (ประมาณร้อยละ19) ปุ๋ย (ประมาณร้อยละ 16) กระดาษและผลิตภัณฑ์ไม้
(ประมาณร้อยละ 16) ผลิตภัณฑ์เกษตร (ประมาณร้อยละ 13) และสินค้าทั่วไป (ร้อยละ 4)
นอกจากนี้
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองจะพยายามกระจายกลุ่มลูกค้าเพื่อลดความเสี่ยงในการดำเนินการ
และความเสี่ยงทางการเงิน
นอกจากจะมีกลุ่มลูกค้าที่หลากหลายโดยให้บริการทั้งในกลุ่มธุรกิจต้นน้ำและปลายน้ำแล้ว
กลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งยังมีจุดมุ่งหมายในการที่จะรักษาความผสมผสานของระยะเวลาในการทำสัญญา
ทั้งสัญญาการขุดเจาะระยะยาวและสัญญาวิศวกรรมโยธาใต้น้ำระยะสั้น ซึ่งจะช่วยให้บริษัทฯ
สามารถลดความผันผวนของรายได้

เน้นกลยุทธ์การลงทุน การซื้อเรือและปรับปรุงกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
เนื่องจากฐานลูกค้าของกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองได้ขยายตัวสูงขึ้น
และมีอัตราการใช้ประโยชน์จากเรือที่สูงขึ้น กลุ่มบริษัทฯ ได้ดำเนินการปรับปรุงกองเรือ
เพื่อทำให้กลุ่มบริษัทฯ อยู่ในตลาดในฐานะผู้ให้บริการเรือที่มีอายุน้อยกว่าและมีประสิทธิภาพเหนือกว่า
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองคาดว่าแผนการปรับปรุงกองเรือจะทำให้มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานมากขึ้น
และมีความสามารถในการทำกำไรมากขึ้น
โดยเพิ่มสมรรถภาพของกองเรือซึ่งจะช่วยในเรื่องการขยายธุรกิจของกลุ่มบริษัทฯ
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองมุ่งเน้นการซื้อเรือสั่งต่อใหม่มากขึ้น
เทียบกับในอดีตที่กลุ่มบริษัทฯ ได้เน้นซื้อเรือมือสองที่มีอายุงานระดับกลาง
นอกเหนือจากเรือขุดเจาะจำนวน 1 ลำ และเรือสนับสนุนงานนอกชายฝั่งจำนวน 2 ลำ
ที่ได้กล่าวไว้ในข้างต้น เมอร์เมดยังได้เข้าถือหุ้นในบริษัท อัลลายด์ มารีน แอนด์ อิควิปเมนท์
เอสดีเอ็น บีเอชดี และบริษัท ซีสเคป เซอร์เวยส์ พีทีอี
ลิมิเต็ดเพื่อเสริมให้ธุรกิจงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำของกลุ่มบริษัทฯ มีความสมบูรณ์มากขึ้น

ขยายอายุการทำงานของกองเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกอง
นอกเหนือจากกลยุทธ์ซื้อเรือและปรับปรุงกองเรือของกลุ่มบริษัทแล้ว กลุ่มบริษัทฯ
ยังมีแผนขยายอายุงานของกองเรือจำนวนหนึ่งที่มีอยู่ในขณะนี้ ซึ่งจะทำให้เรือมีอายุงานยาวนานขึ้น
สามารถทำรายได้ได้อย่างเต็มที่ และเป็นที่น่าสนใจในภาวะตลาดที่อัตราค่าเช่าเรือลดต่ำลง
เนื่องจากต้นทุนส่วนใหญ่ได้มีการตัดจำหน่ายค่าเสื่อมไปแล้ว
กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองมีแผนที่จะใช้ทรัพยากรจำนวนมาก
เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายการในรักษาเรือให้อยู่ในสภาพดีที่ผ่านข้อกำหนดขั้นต่ำของสถาบันจัดอันดับชั้นเรือต่างๆ
ยกตัวอย่างเช่น กลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองใช้เงินจำนวน 22.4
ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ในปี 2551 สำหรับเรือ 18 ลำ
ในการนำเรือเข้าอู่แห้งและเข้ารับการตรวจสอบสภาพเรือ ภายในปี 2554 เรือจำนวน 24 ลำ
จากจำนวน 44 ลำ ของกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองที่มีอยู่จะมีอายุ 25 ปี

ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีใหม่และนำเสนอวิธีการทำงานแบบใหม่ ปี 2551
กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ทำการปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบเทคโนโลยีสารสนเทศขั้นแรก
การปรับปรุงขั้นที่สองจะเริ่มต้นในปี 2552
ซึ่งจะมุ่งเน้นไปที่กระบวนการทำงานของธุรกิจเพื่อเพิ่มความสามารถในการผลิตผลงานและความมีประสิทธิภาพของงาน
รวมถึงการปรับปรุงระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ
การปรับปรุงเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายที่จะทำให้กระบวนการทำงานภายในมีประสิทธิภาพมากขึ้น
เพื่อลดจำนวนงานที่ใช้กำลังคน เพื่อให้กลุ่มบริษัทฯ
สามารถเติบโตได้โดยที่ไม่ต้องเพิ่มจำนวนบุคลากร นอกจากนี้การพัฒนาระบบต่างๆ
นี้คาดว่าจะช่วยระบบการวิเคราะห์ข้อมูลให้รวดเร็วยิ่งขึ้น และช่วยในการตัดสินใจที่ดีขึ้น

1.  การประกอบธุรกิจเดินเรือ

3.1.1 ลักษณะบริการธุรกิจเดินเรือ

[]ธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง

โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทเดินเรือที่บริหารงาน โดยคนไทยที่ใหญ่ที่สุด
โดยเป็นเจ้าของเรือบรรทุกสินค้าทั่วไป เรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองประเภท Handysize
และประเภท Handymax โดยขนาดของเรือมีตั้งแต่ 16,211 เดทเวทตัน ไปจนถึง 52,375
เดทเวทตัน เรือของบริษัทฯ สามารถบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ทั้งแบบขนส่งเป็นปริมาณมากๆ
ในครั้งเดียว หรือขนส่งเป็นปริมาณไม่มากในแต่ละเที่ยว ไม่ว่าจะเป็น แร่เหล็ก ถ่านหิน เมล็ดธัญพืช
ซีเมนต์ ปุ๋ย ผลิตภัณฑ์เหล็กกล้า และผลิตภัณฑ์ที่ได้จากป่าไม้

ในปี 2550 บริษัทฯ ได้ซื้อเรือมือสองมา 1 ลำ และสั่งต่อเรือใหม่ 5 ลำ ขนาดระวางบรรทุกเฉลี่ย
53,000 เดทเวทตัน เพื่อทำการส่งมอบในปี พ.ศ. 2552 และ พ.ศ. 2554 ณ วันที่ 30 กันยายน
2551 กองเรือโทรีเซนเป็นเจ้าของเรือแต่ละลำ
โดยผ่านบริษัทย่อยที่อยู่ในกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง มีขนาดระวางบรรทุกสินค้ารวม
1,243,273 เดทเวทตัน ระวางบรรทุกเฉลี่ย 28,256 เดทเวทตัน และมีอายุเฉลี่ย 19 ปี
ขนาดของกองเรือของกลุ่มบริษัทโทรีเซนได้เพิ่มจากจำนวน 25 ลำ ในปี 2544 เป็นจำนวน 44 ลำ
ณ วันที่ 30 กันยายน 2551 และมีขนาดระวางบรรทุกสินค้ารวม 512,900 เดทเวทตัน ในปี 2545
เป็น 1,243,273 เดทเวทตัน ณ วันที่ 30 กันยายน 2551
แผนภูมิต่อไปนี้แสดงพัฒนาการของกองเรือโทรีเซนจากปี 2544 ถึง 2551

[] จำนวนเรือและระวางบรรทุกรวมในแต่ละปี

ที่มา : TTA

การให้บริการในธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองประกอบด้วย (ก)
การให้บริการเรือขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง
เป็นการให้เช่าเรือเพื่อวิ่งตามเส้นทางที่ได้กำหนดไว้แล้ว
และเข้าจอดเทียบท่าตามที่ได้แจ้งไว้ล่วงหน้า และ (ข) การให้บริการแบบไม่ประจำเส้นทาง
เป็นการให้เช่าเหมาลำแบบเป็นระยะเวลา หรือรับส่งสินค้าตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ในสัญญา
การให้บริการขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง
สามารถทำรายได้ที่แน่นอนมากกว่าเมื่อเทียบกับการให้บริการแบบไม่ประจำเส้นทาง

กองเรือของบริษัทฯ

กองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ประกอบด้วยเรือที่บริษัทย่อยในกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้ง
เทกองเป็นเจ้าของ บริษัท โทรีเซน (กรุงเทพ) จำกัด
มีหน้าที่ในการบริหารกองเรือในกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง กองเรือที่มีอยู่ประกอบด้วย
เรือที่มีระวางสองชั้น (tween-deckers) เรือที่มีระวางบรรทุกสินค้าแห้งเทกองโดยเฉพาะ
(Open hatch/box-shaped vessels) และเรือบรรทุกสินค้าเทกองแบบมาตรฐาน
(conventional bulk vessels)
ถึงแม้ว่าเรือแต่ละประเภทดังกล่าวจะสามารถใช้สลับสับเปลี่ยนกันในการขนส่งสินค้าได้
เรือแต่ละประเภทก็มีข้อดีของตัวเอง ดังแสดงในตารางต่อไปนี้

คุณลักษณะของเรือแต่ละประเภท

+-------------------+--------------------------------------------------+
| แบบเรือ            | ลักษณะ                                            |
+-------------------+--------------------------------------------------+
| เรือที่มีระวางสองชั้น   | เรือประเภทนี้มีระวางกั้นกลางหรือมีระวางเพิ่มมาอีกชั้นหนึ่ง      |
|                   | ซึ่งทำให้สะดวกมากขึ้นในการขนส่งสินค้าที่เป็นกระสอบ เป็นชิ้นๆ   |
|                   | หรือที่ไม่สามารถมัดรวมกันได้                            |
|                   | นอ                                               |
|                   | กจากนี้เรือชนิดนี้ยังสามารถบรรทุกสินค้าเทกองแบบทั่วไปได้เช่นกัน |
|                   | การใช้ปั้นจั่นหรือรอ                                   |
|                   | กสองหัวเข้าด้วยกันยังช่วยให้เรือสามารถยกสินค้าที่มีน้ำหนักมากได้ |
+-------------------+--------------------------------------------------+
| เรือที่มีระวางบรรทุก   | เรือบรรทุกสินค้าเทกองที่มีระวางบรรทุกสินค้าโดยเฉพาะ        |
| สินค้าเทกองโดยเฉพาะ | มีฝาระวางที่เปิดได้กว้างกว่าเรือบรรทุกสินค้าเทกองแบบทั่วไป    |
|                   | ทำให้มีประสิทธิภาพมากกว่าในการบรรทุกสินค้าที่เป็นชิ้นๆ เช่น    |
|                   | เหล็กเส้น และผลิตภัณฑ์จากป่าไม้                         |
|                   | นอ                                               |
|                   | กจากนี้เรือชนิดนี้ยังสามารถบรรทุกสินค้าเทกองแบบทั่วไปได้เช่นกัน |
+-------------------+--------------------------------------------------+
| เรือ               | เรือบรรทุกสินค้าเทกองแบบมาตรฐาน                      |
| บรรทุกสินค้าเทกองแบบ | เป็นเรือที่ออกแบบมาให้เหมาะสมกับการบรรทุกสินค้าเทกองทั่วๆ   |
|                   | ไป มากที่สุด สมกับชื่อของเรือนั่นเอง                      |
| มาตรฐาน           |                                                  |
+-------------------+--------------------------------------------------+

ตารางต่อไปนี้แสดงข้อมูลของกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองของโทรีเซน ณ วันที่ 30 กันยายน
2551

โครงสร้างกองเรือโทรีเซน

+-------------+--------------+-----------+-------------+-------------+
| จำนวนเรือ    |              |           |             |             |
+-------------+--------------+-----------+-------------+-------------+
|             | จำนวนเรือที่มีอยู่ | เรือที่เช่ามา | เรือที่สั่งต่อใหม่ | รวม         |
|             |              |           |             |             |
|             |              | (ร        |             |             |
|             |              | ะยะยาวเกิน |             |             |
|             |              | 2 ปี)      |             |             |
+-------------+--------------+-----------+-------------+-------------+
| Handysize   | 29           | -         | -           | 29          |
+-------------+--------------+-----------+-------------+-------------+
| Handymax    | 15           | 7         | 5           | 27          |
+-------------+--------------+-----------+-------------+-------------+
| รวม         | 44           | 7         | 5           | 56          |
+-------------+--------------+-----------+-------------+-------------+

+--------------+-------------+-----------+------------+--------------+
| อายุเฉลี่ยของ   |             |           |            |              |
| กองเรือโทรีเซน |             |           |            |              |
+--------------+-------------+-----------+------------+--------------+
|              | จ           | เรือที่เช่ามา | เ          | รวม          |
|              | ำนวนเรือที่มีอยู่ |           | รือที่สั่งต่อใหม่ |              |
|              |             | (ร        |            |              |
|              |             | ะยะยาวเกิน |            |              |
|              |             | 2 ปี)      |            |              |
+--------------+-------------+-----------+------------+--------------+
| Handysize    | 22.76       | -         | -          | 22.76        |
+--------------+-------------+-----------+------------+--------------+
| Handymax     | 15.34       | 6.22      | -          | 12.07        |
+--------------+-------------+-----------+------------+--------------+
| รวม          | 19.00       | 6.22      | -          | 16.18        |
+--------------+-------------+-----------+------------+--------------+

ที่มา : TTA

รายชื่อกองเรือโทรีเซน

+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| เ |             |            |          |    |           |          |
| ร |             |            |          |    |           |          |
| ือ |             |            |          |    |           |          |
| ท |             |            |          |    |           |          |
| ี่ม |             |            |          |    |           |          |
| ีร |             |            |          |    |           |          |
| ะ |             |            |          |    |           |          |
| ว |             |            |          |    |           |          |
| า |             |            |          |    |           |          |
| ง |             |            |          |    |           |          |
| ส |             |            |          |    |           |          |
| อ |             |            |          |    |           |          |
| ง |             |            |          |    |           |          |
| ช |             |            |          |    |           |          |
| ั้น |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| ช |             | ว          | เดทเวทตัน | อ  | ชนิดของเรือ | กา       |
| ื่อ |             | ันที่ส่งมอบเรือ |          | ายุ |           | รจัดชั้นเรือ |
| เ |             |            |          |    |           |          |
| ร |             | จากอู่ต่อเรือ  |          |    |           |          |
| ือ |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์เซลเลอร์  | 21-03-29   | 16,248   | 2  |           | ABS      |
|   |             |            |          | 2. |           |          |
|   |             |            |          | 55 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 2 | ทอร์ซี        | 28-04-29   | 16,248   | 2  |           | LR       |
|   |             |            |          | 2. |           |          |
|   |             |            |          | 44 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 3 | ทอร์สกิปเปอร์  | 04-11-29   | 16,211   | 2  |           | LR       |
|   |             |            |          | 1. |           |          |
|   |             |            |          | 92 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 4 | ทอร์สกาย     | 18-12-29   | 16,225   | 2  | TD-15A    | LR       |
|   |             |            |          | 1. |           |          |
|   |             |            |          | 80 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 5 | ทอร์สปิริต     | 11-06-29   | 16,248   | 2  |           | LR       |
|   |             |            |          | 2. |           |          |
|   |             |            |          | 32 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 6 | ทอร์สตาร์     | 22-11-28   | 16,248   | 2  |           | BV       |
|   |             |            |          | 2. |           |          |
|   |             |            |          | 87 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 7 | ทอร์ซัน       | 04-07-29   | 16,223   | 2  |           | LR       |
|   |             |            |          | 2. |           |          |
|   |             |            |          | 26 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 8 | ทอร์ มารีเนอร์ | 18-01-26   | 17,298   | 2  |           | LR       |
|   |             |            |          | 5. |           |          |
|   |             |            |          | 72 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 9 | ทอร์ มาสเตอร์ | 02-08-25   | 17,298   | 2  | Mult      | LR       |
|   |             |            |          | 6. | i-Purpose |          |
|   |             |            |          | 18 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์         | 01-11-25   | 17,326   | 2  |           | BV       |
| 0 | เมอร์แชนท์    |            |          | 5. |           |          |
|   |             |            |          | 93 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์ เมอร์คิวรี่ | 03-07-27   | 17,322   | 2  |           | BV       |
| 1 |             |            |          | 4. |           |          |
|   |             |            |          | 26 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์         | 29-03-30   | 20,358   | 2  |           | LR       |
| 2 | นาวิเกเตอร์   |            |          | 1. |           |          |
|   |             |            |          | 52 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์ นอติก้า   | 09-12-31   | 20,542   | 1  |           | BV       |
| 3 |             |            |          | 9. |           |          |
|   |             |            |          | 82 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์ เนปจูน   | 01-03-32   | 20,377   | 1  |           | GL       |
| 4 |             |            |          | 9. |           |          |
|   |             |            |          | 60 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์ เน็กซัส   | 01-01-32   | 20,377   | 1  | Passat    | GL       |
| 5 |             |            |          | 9. |           |          |
|   |             |            |          | 76 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์ นอติลุส   | 06-05-31   | 20,457   | 2  |           | BV       |
| 6 |             |            |          | 0. |           |          |
|   |             |            |          | 42 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์ เนคตาร์  | 01-01-33   | 20,433   | 1  |           | GL       |
| 7 |             |            |          | 8. |           |          |
|   |             |            |          | 76 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| 1 | ทอร์ เนรัส    | 01-01-31   | 20,380   | 2  |           | GL       |
| 8 |             |            |          | 0. |           |          |
|   |             |            |          | 76 |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
|   |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| A |             |            |          |    |           |          |
| B |             |            |          |    |           |          |
| S |             |            |          |    |           |          |
| : |             |            |          |    |           |          |
| A |             |            |          |    |           |          |
| m |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
| c |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| a |             |            |          |    |           |          |
| n |             |            |          |    |           |          |
| B |             |            |          |    |           |          |
| u |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| a |             |            |          |    |           |          |
| u |             |            |          |    |           |          |
| o |             |            |          |    |           |          |
| f |             |            |          |    |           |          |
| S |             |            |          |    |           |          |
| h |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| p |             |            |          |    |           |          |
| p |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| n |             |            |          |    |           |          |
| g |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| B |             |            |          |    |           |          |
| V |             |            |          |    |           |          |
| : |             |            |          |    |           |          |
| B |             |            |          |    |           |          |
| u |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| a |             |            |          |    |           |          |
| u |             |            |          |    |           |          |
| V |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| t |             |            |          |    |           |          |
| a |             |            |          |    |           |          |
| s |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| D |             |            |          |    |           |          |
| N |             |            |          |    |           |          |
| V |             |            |          |    |           |          |
| : |             |            |          |    |           |          |
| D |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| t |             |            |          |    |           |          |
| N |             |            |          |    |           |          |
| o |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
| s |             |            |          |    |           |          |
| k |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| V |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| t |             |            |          |    |           |          |
| a |             |            |          |    |           |          |
| s |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| G |             |            |          |    |           |          |
| L |             |            |          |    |           |          |
| : |             |            |          |    |           |          |
| G |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
| m |             |            |          |    |           |          |
| a |             |            |          |    |           |          |
| n |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| s |             |            |          |    |           |          |
| c |             |            |          |    |           |          |
| h |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
| L |             |            |          |    |           |          |
| l |             |            |          |    |           |          |
| o |             |            |          |    |           |          |
| y |             |            |          |    |           |          |
| d |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| L |             |            |          |    |           |          |
| R |             |            |          |    |           |          |
| : |             |            |          |    |           |          |
| L |             |            |          |    |           |          |
| l |             |            |          |    |           |          |
| o |             |            |          |    |           |          |
| y |             |            |          |    |           |          |
| d |             |            |          |    |           |          |
| ’ |             |            |          |    |           |          |
| s |             |            |          |    |           |          |
| R |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| g |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| s |             |            |          |    |           |          |
| t |             |            |          |    |           |          |
| e |             |            |          |    |           |          |
| r |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+
| N |             |            |          |    |           |          |
| K |             |            |          |    |           |          |
| K |             |            |          |    |           |          |
| : |             |            |          |    |           |          |
| N |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| p |             |            |          |    |           |          |
| p |             |            |          |    |           |          |
| o |             |            |          |    |           |          |
| n |             |            |          |    |           |          |
| K |             |            |          |    |           |          |
| a |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| j |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
| K |             |            |          |    |           |          |
| y |             |            |          |    |           |          |
| o |             |            |          |    |           |          |
| k |             |            |          |    |           |          |
| a |             |            |          |    |           |          |
| i |             |            |          |    |           |          |
+---+-------------+------------+----------+----+-----------+----------+

ที่มา : TTA

+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| เ |               |         |        |   |        |        |        |
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ือ |               |         |        |   |        |        |        |
| บ |               |         |        |   |        |        |        |
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ท |               |         |        |   |        |        |        |
| ุก |               |         |        |   |        |        |        |
| ส |               |         |        |   |        |        |        |
| ิน |               |         |        |   |        |        |        |
| ค |               |         |        |   |        |        |        |
| ้า |               |         |        |   |        |        |        |
| แ |               |         |        |   |        |        |        |
| ห |               |         |        |   |        |        |        |
| ้ง |               |         |        |   |        |        |        |
| เ |               |         |        |   |        |        |        |
| ท |               |         |        |   |        |        |        |
| ก |               |         |        |   |        |        |        |
| อ |               |         |        |   |        |        |        |
| ง |               |         |        |   |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| ช |               | วันที่ส    | เด     | อ | ชนิด    |        | การจ   |
| ื่อ |               | ่งมอบเรือ | ทเวทตัน | า | ของเรือ |        | ัดชั้นเรือ |
| เ |               |         |        | ยุ |        |        |        |
| ร |               | จา      |        |   |        |        |        |
| ือ |               | กอู่ต่อเรือ |        |   |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 1 | ทอร์ ไพล็อต     | 2       | 33,400 | 2 |        |        | LR     |
| 9 |               | 2-05-29 |        | 2 |        |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 3 |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ ออร์คิด     | 2       | 34,800 | 2 | St     | Bulk   | LR     |
| 0 |               | 7-09-28 |        | 3 | andard |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 0 |        |        |        |
|   |               |         |        | 2 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ โลตัส      | 1       | 35,458 | 2 |        | <      | BV     |
| 1 |               | 8-02-28 |        | 3 |        | 40,000 |        |
|   |               |         |        | . |        | dwt    |        |
|   |               |         |        | 6 |        |        |        |
|   |               |         |        | 3 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ อลายอันซ์   | 2       | 40,940 | 2 |        |        | LR     |
| 2 |               | 7-06-27 |        | 4 |        |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 2 |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ เวนเจอร์   | 1       | 41,824 | 2 | St     | Bulk   | DNV    |
| 3 |               | 4-06-29 |        | 2 | andard |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 3 |        |        |        |
|   |               |         |        | 1 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ ไดนามิค    | 3       | 43,497 | 1 |        | >      | BV     |
| 4 |               | 0-04-34 |        | 7 |        | 40,000 |        |
|   |               |         |        | . |        | dwt    |        |
|   |               |         |        | 4 |        |        |        |
|   |               |         |        | 3 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ อินทิกริตี้    | 0       | 52,375 | 7 |        |        | BV     |
| 5 |               | 2-04-44 |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 5 |        |        |        |
|   |               |         |        | 0 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ จัสมิน      | 2       | 36,633 | 2 | Box    |        | DNV    |
| 6 |               | 2-08-28 |        | 3 | Shape  |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 1 |        |        |        |
|   |               |         |        | 2 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ จูปิเตอร์    | 1       | 36,992 | 2 |        | Bulk   | ABS    |
| 7 |               | 8-08-29 |        | 2 |        | (Box)  |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 1 |        |        |        |
|   |               |         |        | 3 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ เวฟ       | 3       | 39,042 | 1 | Open   | <      | ABS    |
| 8 |               | 0-07-41 |        | 0 | Hatch  | 40,000 |        |
|   |               |         |        | . | /      | dwt    |        |
|   |               |         |        | 1 |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 2 | ทอร์ วิน        | 1       | 39,087 | 9 |  Box   |        | ABS    |
| 9 |               | 8-11-41 |        | . | Shape  |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
|   |               |         |        | 7 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์ การ์เดียน   | 2       | 41,876 | 2 | Box    |        | LR     |
| 0 |               | 9-05-28 |        | 3 | Shape  |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 3 |        |        |        |
|   |               |         |        | 6 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์ เอนเนอร์ยี  | 1       | 42,529 | 1 |        |        | NKK    |
| 1 |               | 6-11-37 |        | 3 |        |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์           | 1       | 42,529 | 1 | Open   | Bulk   | NKK    |
| 2 | เอนเดฟเวอร์    | 1-04-38 |        | 3 | Hatch  | (Box)  |        |
|   |               |         |        | . | /      |        |        |
|   |               |         |        | 4 |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์           | 2       | 42,529 | 1 |  Box   | >      | LR     |
| 3 | เอนเตอร์ไพรส์   | 8-07-38 |        | 3 | Shape  | 40,000 |        |
|   |               |         |        | . |        | dwt    |        |
|   |               |         |        | 1 |        |        |        |
|   |               |         |        | 9 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์ ฮาร์โมนี่    | 2       | 47,111 | 6 |        |        | DNV    |
| 4 |               | 1-03-45 |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 5 |        |        |        |
|   |               |         |        | 3 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์ ฮอไรซัน    | 0       | 47,111 | 6 |        |        | LR     |
| 5 |               | 1-10-45 |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 0 |        |        |        |
|   |               |         |        | 0 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์ แชมเปี้ยน   | 0       | 25,150 | 2 |        |        | GL     |
| 6 |               | 1-12-25 |        | 5 |        |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
|   |               |         |        | 5 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์ กัปตัน      | 0       | 25,085 | 2 | Open   | Con-B  | GL     |
| 7 |               | 1-05-26 |        | 5 | Hatch  | ulkers |        |
|   |               |         |        | . | /      |        |        |
|   |               |         |        | 4 |        |        |        |
|   |               |         |        | 4 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์ คอนฟิเดนซ์  | 2       | 24,900 | 2 |  Box   |  (Box) | GL     |
| 8 |               | 4-06-26 |        | 5 | Shape  |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 2 |        |        |        |
|   |               |         |        | 9 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 3 | ทอร์           | 0       | 26,140 | 2 |        |        | GL     |
| 9 | คอมมานเดอร์    | 1-05-27 |        | 4 |        |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 4 |        |        |        |
|   |               |         |        | 3 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 4 | ทอร์ ทริบิวท์     | 0       | 23,224 | 2 |        |        | BV     |
| 0 |               | 3-01-28 |        | 3 |        |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 7 |        |        |        |
|   |               |         |        | 6 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 4 | ทอร์ เทรดเดอร์  | 2       | 24,126 | 2 |        |        | LR     |
| 1 |               | 0-11-28 |        | 2 |        |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 4 | ทอร์           | 3       | 24,126 | 2 | Open   | Wismar | LR     |
| 2 | แทรเวลเลอร์    | 0-11-28 |        | 2 | Hatch  |        |        |
|   |               |         |        | . | /      |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
|   |               |         |        | 5 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 4 | ทอร์           | 0       | 23,930 | 2 |  Box   |  (Box) | BV     |
| 3 | ทรานสปอร์ตเตอร์ | 8-08-29 |        | 2 | Shape  |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 1 |        |        |        |
|   |               |         |        | 6 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| 4 | ทอร์ ทรานสิท    | 0       | 23,042 | 2 |        |        | ABS    |
| 4 |               | 1-12-29 |        | 1 |        |        |        |
|   |               |         |        | . |        |        |        |
|   |               |         |        | 8 |        |        |        |
|   |               |         |        | 5 |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ว |               |         |        |   |        |        |        |
| ม |               |         |        |   |        |        |        |
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ะ |               |         |        |   |        |        |        |
| ว |               |         |        |   |        |        |        |
| า |               |         |        |   |        |        |        |
| ง |               |         |        |   |        |        |        |
| บ |               |         |        |   |        |        |        |
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ท |               |         |        |   |        |        |        |
| ุก |               |         |        |   |        |        |        |
| ข |               |         |        |   |        |        |        |
| อ |               |         |        |   |        |        |        |
| ง |               |         |        |   |        |        |        |
| ก |               |         |        |   |        |        |        |
| อ |               |         |        |   |        |        |        |
| ง |               |         |        |   |        |        |        |
| เ |               |         |        |   |        |        |        |
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ือ |               |         |        |   |        |        |        |
| โ |               |         |        |   |        |        |        |
| ท |               |         |        |   |        |        |        |
| ร |               |         |        |   |        |        |        |
| ีเ |               |         |        |   |        |        |        |
| ซ |               |         |        |   |        |        |        |
| น |               |         |        |   |        |        |        |
| 1 |               |         |        |   |        |        |        |
| , |               |         |        |   |        |        |        |
| 2 |               |         |        |   |        |        |        |
| 4 |               |         |        |   |        |        |        |
| 3 |               |         |        |   |        |        |        |
| , |               |         |        |   |        |        |        |
| 2 |               |         |        |   |        |        |        |
| 7 |               |         |        |   |        |        |        |
| 3 |               |         |        |   |        |        |        |
| เ |               |         |        |   |        |        |        |
| ด |               |         |        |   |        |        |        |
| ท |               |         |        |   |        |        |        |
| เ |               |         |        |   |        |        |        |
| ว |               |         |        |   |        |        |        |
| ท |               |         |        |   |        |        |        |
| ต |               |         |        |   |        |        |        |
| ัน |               |         |        |   |        |        |        |
+---+---------------+---------+--------+---+--------+--------+--------+

[] กองเรือของบริษัทฯ จดทะเบียนเป็นเรือสัญชาติไทย (ยกเว้น เรือ ทอร์ ฮอไรซัน
จดทะเบียนเป็นเรือสัญชาติสิงคโปร์) บริษัทฯ เป็นเจ้าของเรือแต่ละลำโดยผ่านบริษัทย่อย
กลยุทธ์ในการบริหารกองเรือของบริษัทฯ ทำให้บริษัทฯ มีสินค้าและลูกค้าที่หลากหลาย บริษัทฯ
พยายามที่จะรักษาความสมดุลระหว่างการให้บริการเรือขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง
การให้เช่าเหมาลำระยะยาว และการให้เช่าเหมาลำแบบระยะสั้น

การให้บริการขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง

รูปภาพต่อไปนี้แสดงเส้นทางการให้บริการขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทางของบริษัทฯ

[]

การให้บริการขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง เป็นการขนส่งสินค้าแห้งที่เป็นหีบห่อ (Pallets)
ในหลายลักษณะ
ตั้งแต่แรกเริ่มเส้นทางเดินเรือสายหลักจะวิ่งระหว่างเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไปยังอ่าวเปอร์เซีย
ทะเลแดง และทะเลเมดิเตอร์เรเนียน
จากการที่เศรษฐกิจของประเทศจีนเจริญเติบโตอย่างรวดเร็ว
ทำให้ปริมาณการขนส่งสินค้าจากประเทศจีนไปยังตะวันออกกลาง
มีจำนวนสูงที่สุดในเครือข่ายการเดินเรือแบบประจำเส้นทางของบริษัทฯ
ปัจจุบันประเทศอินเดียได้มีการบรรทุกสินค้าในเที่ยวกลับมายังภูมิภาคเอเชียจำนวนมาก
กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ให้บริการขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง 2 ถึง 3 เที่ยวต่อเดือน
ระหว่างประเทศจีน และ 7 ถึง 10 เที่ยวต่อเดือน
ระหว่างเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไปยังตะวันออกกลาง
ข้อได้เปรียบอย่างหนึ่งของการให้บริการขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทางก็คือ
สามารถทำรายได้ที่แน่นอนมากกว่าเมื่อเทียบกับการให้บริการแบบไม่ประจำเส้นทาง

สถิติการให้บริการในการเดินเรือแบบประจำเส้นทาง

+---------------+-------+-------+-------+-------+---------+-----------+
| เส้นทางเดินเรือ  | จำ    |       | ปริมา  |       | %       | สินค       |
|               | นวนเท |       | ณสินค้า |       | ที่เพิ่มขึ้น  | ้าหลักที่ขนส่ง |
|               | ี่ยวเรือ |       | (ตัน)  |       |         |           |
+---------------+-------+-------+-------+-------+---------+-----------+
|               | 2550  | 2551  | 2550  | 2551  |         |           |
+---------------+-------+-------+-------+-------+---------+-----------+
| ประเทศจีน –    | 32    | 28    | 1,22  | 1,10  | (9.93)% | ผล        |
|               |       |       | 1,950 | 0,617 |         | ิตภัณฑ์จากไม้ |
| ตะวันออกกลาง   |       |       |       |       |         |           |
|               |       |       |       |       |         | และเหล็ก   |
+---------------+-------+-------+-------+-------+---------+-----------+
| เอเชีย         | 116   | 133   | 2,15  | 2,55  | 18.53%  | ผล        |
| ตะวันออกเฉียงใต้ |       |       | 1,941 | 0,740 |         | ิตภัณฑ์จากไม้ |
| – ตะวันออกกลาง |       |       |       |       |         |           |
|               |       |       |       |       |         | และเหล็ก   |
+---------------+-------+-------+-------+-------+---------+-----------+
| อื่น ๆ          |       |       |       |       |         | ผล        |
|               |       |       |       |       |         | ิตภัณฑ์จากไม้ |
+---------------+-------+-------+-------+-------+---------+-----------+
| รวม           | 148   | 161   | 3,37  | 3,65  | 8.22%   |           |
|               |       |       | 3,891 | 1,357 |         |           |
+---------------+-------+-------+-------+-------+---------+-----------+

ที่มา : TTA

ในการให้บริการขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทาง เรือจะวิ่งในเส้นทางที่กำหนดไว้แล้ว
ผู้ส่งสินค้าจะจ่ายค่าระวางเรือที่กำหนดไว้แล้วคิดเป็นต่อตัน ในขณะที่บริษัทฯ
จ่ายค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการเดินเรือซึ่งประกอบด้วย ค่าใช้จ่ายในการขนถ่ายสินค้าขึ้นลงเรือ
ค่าน้ำมันเชื้อเพลิง ค่าธรรมเนียมการใช้ท่าเรือ และค่าธรรมเนียมตัวแทนเรือ
ในการขนส่งสินค้าประจำเส้นทางจะมีจำนวนลูกค้าและสินค้าที่หลากหลายมาก
อัตราค่าเช่าเรือระยะสั้นจะผันผวนไปตามสภาพตลาดเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองในขณะนั้น
ในขณะที่อัตราค่าระวางของเรือขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทางมักจะเปลี่ยนแปลงทีหลัง
เพราะว่าการจองพื้นที่ขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทางมักจะทำกันล่วงหน้าประมาณ 2 ถึง 4 เดือน
การบรรทุกสินค้าในเที่ยวกลับส่วนใหญ่แล้วจะทำในรูปของการเซ็นสัญญารับขนส่งสินค้าล่วงหน้า
(contracts of affreightment) หรือในรูปของการใช้บริการแบบเช่าเหมาลำ

กลุ่มบริษัทโทรีเซนให้บริการเดินเรือแบบประจำเส้นทางกับผู้ผลิตสินค้า และผู้ส่งสินค้าหลากหลาย
ซึ่งจะแตกต่างกันในแต่ละปี จากการที่เศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชีย เช่น จีน อินเดีย
เติบโตอย่างรวดเร็ว ทำให้รูปแบบและปริมาณการค้าเพิ่มมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด บริษัทฯ
หาสินค้าที่ต้องการเรือบรรทุกสินค้าจากตัวแทนเรือ นายหน้าเช่าเหมาเรือ
และการติดต่อกับลูกค้าโดยตรง

กลุ่มบริษัทโทรีเซนแข่งขันกับบริษัทอื่น ๆ ที่ให้บริการขนส่งสินค้าแบบประจำเส้นทางจาก
เอเชียตะวันออกเฉียงใต้และจีนไปยังตะวันออกกลาง ถึงแม้ว่าคู่แข่งในอันดับต้น ๆ ของบริษัทฯ
จะมีกองเรือที่ใหญ่กว่า แต่บริษัทฯ ก็เชื่อว่าบริษัทฯ มีข้อได้เปรียบ เช่น คุณภาพ ชนิด
และความหลากหลายของเรือ ความถี่ของตารางเดินเรือ เครือข่ายตัวแทนเรือ
นายหน้าเช่าเหมาเรือ และลูกค้าในแถบเอเชียแปซิฟิกและตะวันออกกลางที่กว้างขวางกว่า

กลุ่มบริษัทโทรีเซนเริ่มจากการเป็นผู้ให้บริการขนส่งแบบประจำเส้นทาง
แต่หลังจากที่กองเรือของบริษัทเติบโตขึ้นมากในช่วงห้าปีที่ผ่านมาสัดส่วนของเรือที่ให้บริการแบบประจำเส้นทางค่อยๆ
ลดลงจากมากกว่าร้อยละ 65 ในปี 2546 เป็นประมาณร้อยละ 35
ของจำนวนวันเดินเรือทั้งหมดในรอบบัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2551
ถึงแม้ว่าจะมีการให้บริการขนส่งสินค้าประจำเส้นทางในเส้นทางใหม่ ๆ เพิ่มขึ้นก็ตาม

การบริการแบบไม่ประจำเส้นทาง

การบริการแบบไม่ประจำเส้นทาง เป็นอีกบริการหนึ่งของกลุ่มธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง รายได้จากการเดินเรือของบริษัทฯ มาจาก

-   การให้เช่าเหมาลำแบบเป็นเที่ยว การให้เช่าเหมาลำในตลาดให้เช่าระยะสั้น
    ซึ่งคิดค่าเช่าตามอัตราของตลาด ณ ขณะนั้น

-   การให้เช่าเหมาลำแบบเป็นระยะเวลา เป็นการให้เช่าเรือโดยกำหนดระยะเวลาไว้
    และโดยทั่วไปจะกำหนดอัตราค่าเช่าแบบคงที่ แต่มักจะมีปัจจัยอื่นๆ เช่น การปรับค่าเงินเฟ้อ
    หรืออัตราค่าเช่าเรือของตลาดปัจจุบัน มาเป็นองค์ประกอบในการคิดอัตราค่าเช่าเรือ และ

-   การเซ็นสัญญารับขนส่งสินค้าล่วงหน้า (contracts of affreightment) ซึ่งบริษัทฯ
    จะรับขนส่งสินค้าจำนวนหนึ่งให้แก่ลูกค้าในเส้นทางที่กำหนดไว้แล้วในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง

ตารางข้างล่างนี้แสดงข้อแตกต่างที่สำคัญของการเช่า
และการทำสัญญาแต่ละแบบในธุรกิจการเดินเรือของบริษัทฯ

ประเภทของการเช่าเหมาเรือ

+------------+---------------+-------------+------------+------------+
|            | การเช่าเหมาลำ  | ก           | การ        | กา         |
|            |               | ารเช่าเหมาลำ | เช่าเรือเปล่า | รเซ็นสัญญารับ |
|            | เป็นเที่ยว       |             |            |            |
|            |               | เป็นระยะเวลา |            | ขนส่ง       |
|            |               |             |            | สินค้าล่วงหน้า |
+------------+---------------+-------------+------------+------------+
| ระยะเ      | เป็นระยะเวล    | หน          | หนึ่ง        | หนึ่ง        |
| วลาของสัญญา | าสำหรับการเดินท | ึ่งปีหรือมากกว่า | ปีหรือมากกว่า | ปีหรือมากกว่า |
|            | างเที่ยวเรือเดียว |             |            |            |
+------------+---------------+-------------+------------+------------+
| อัตราค่าเช่า  | แตกต่างกันไปตาม | คิดเป็นรายวัน  | คิดเป็นรายวัน | โดยทั่วไป    |
|            |               |             |            |            |
|            | ก             |             |            | คิดเป็นรายวัน |
|            | ารเช่าแต่ละเที่ยว |             |            |            |
+------------+---------------+-------------+------------+------------+
| ค่าใ        | เจ้าของเรือจ่าย  | ลูกค้าจ่าย     | ลูกค้าจ่าย    | เจ         |
| ช้จ่ายของเรือ |               |             |            | ้าของเรือจ่าย |
+------------+---------------+-------------+------------+------------+
| ค่าใช้จ่ายใน  | เจ้าของเรือจ่าย  | เ           | ลูกค้าจ่าย    | เจ         |
| การดำเนินงา |               | จ้าของเรือจ่าย |            | ้าของเรือจ่าย |
| นเกี่ยวกับเรือ |               |             |            |            |
+------------+---------------+-------------+------------+------------+
| เมื่อเร      | ลูกค้าไม่ต้องจ่าย  | แล้วแต่ตกลง   | โดยท       | โ          |
| ืออยู่ในระยะเ |               |             | ั่วไปลูกค้าจ่าย | ดยทั่วไปลูกค้า |
| วลาที่ไม่อาจใ |               |             |            |            |
| ช้ประโยชน์ได้ |               |             |            | ไม่ต้องจ่าย   |
| (Off-hire) |               |             |            |            |
+------------+---------------+-------------+------------+------------+

บริษัทฯ ให้บริการเดินเรือแบบเส้นประจำแบบขาเดียว (one-way liner services)
จากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และจีนไปยังตะวันออกกลาง ด้วยขนาดของกองเรือที่บริษัทฯ
มีอยู่ทำให้บริษัทฯ ไม่ต้องให้เรือวิ่งกลับตรงมาที่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้และจีน บริษัทฯ
สามารถที่จะปล่อยเรือขากลับให้เป็นการเช่าระยะสั้นหรือขนสินค้ากลับมาภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเพื่อเตรียมตัวในการเดินทางรอบต่อไป
สินค้าที่บรรทุกขากลับนั้นหามาโดยเป็นสัญญาเช่าขนส่งสินค้าล่วงหน้า และแบบเช่าเหมาลำแบบต่างๆ

การให้บริการเดินเรือแบบไม่ประจำเส้นทาง
มีการแข่งขันสูงซึ่งมักจะได้รับผลกระทบจากเรือขนาดอื่นที่กลุ่มบริษัทโทรีเซนไม่ได้ดำเนินการอยู่
เข้ามาแข่งขันในตลาด เนื่องจากความแตกต่างของขนาดเรือ เรือ Capesize
มักจะไม่มาแข่งขันกับเรือ Handymax ในกรณีที่สินค้ามีลักษณะเฉพาะแบบ เนื่องจากเรือ Capesize
มีขนาดใหญ่กว่าเรือ Handymax มาก อย่างไรก็ตาม การที่เรือ Capesize
เข้ามาแข่งขันในตลาดของเรือ Panamax และการที่เรือ Panamax เข้ามาแข่งขันในตลาดของเรือ
Handymax จะทำให้การแข่งขันในตลาดรุนแรงขึ้นจากเดิมที่มีการแข่งขันกันรุนแรงอยู่แล้ว

กลุ่มบริษัทโทรีเซน ได้ทำสัญญาเช่าเหมาลำแบบระยะเวลาเป็นจำนวนหลายลำ
ซึ่งมีตั้งแต่หนึ่งปีถึงสามปีและมีการกำหนดการจ่ายเงินค่าเช่าคงที่เดือนละ 2 ครั้งล่วงหน้า
การเช่าเหมาลำแบบเป็นระยะเวลา
คือการเช่าเรือจากเจ้าของเรือเป็นระยะเวลาตามที่กำหนดไว้ในสัญญา
ซึ่งเจ้าของเรือจะต้องส่งมอบเรือ (รวมลูกเรือและอุปกรณ์) ที่พร้อมให้บริการแก่ผู้เช่า
และผู้เช่าจ่ายค่าเช่าในอัตราคงที่ที่คิดเป็นรายวันเดือนละ 2 ครั้ง
และรับผิดชอบค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับเที่ยวเรือทั้งหมด
ไม่ว่าจะเป็นค่าน้ำมันเชื้อเพลิงและค่าธรรมเนียมการใช้ท่าเรือและการผ่านคลอง
ผู้เช่าเป็นผู้กำหนดประเภทและปริมาณของสินค้าที่จะขนส่งและท่าเรือที่จะขนถ่ายสินค้า
ในส่วนของการดำเนินงานและการเดินเรือรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเกี่ยวกับเรือ
เช่นเงินเดือนลูกเรือ ค่าประกันภัย ค่าซ่อมบำรุงและดูแลรักษาเรือ และค่าอะไหล่และอุปกรณ์ต่างๆ
เจ้าของเรือจะเป็นผู้รับผิดชอบ การให้เช่าเหมาลำแบบเป็นระยะเวลา
ปกติระยะเวลาการให้เช่าจะถูกจำกัดอยู่ที่ 12 ถึง 24 เดือน

ในปี 2551 บริษัทฯ ได้มีสัญญารับขนส่งสินค้าแบบเช่าเหมาลำระยะยาวคิดเป็นร้อยละ 23
ของระวางบรรทุกสินค้าทั้งหมด และในปี 2552
ได้มีการทำสัญญาล่วงหน้าแบบเช่าเหมาลำระยะยาวไว้แล้ว ร้อยละ 8
ของระวางบรรทุกสินค้าทั้งหมด ทางเลือกหนึ่งที่จะทำให้เรือได้รับการว่าจ้างก็คือ
การให้เช่าผ่านตัวแทนนายหน้าจัดหาสินค้า
ในตลาดให้เช่าเรือระยะสั้นมีความเป็นไปได้ที่จะฉวยโอกาสจากการปรับตัวดีขึ้นของตลาด
แต่ก็มีความเสี่ยงในช่วงขาลงเช่นกัน จำนวนเรือที่ให้บริการในตลาดให้เช่าเรือระยะสั้น
มักจะมีจำนวนไม่แน่นอนขึ้นอยู่กับจำนวนเรือที่เหลือมาจากการให้เช่าเหมาลำแบบเป็นระยะเวลาและแบบประจำเส้นทาง

ในการให้เช่าเหมาเรือ บริษัทฯ จะจ่ายค่านายหน้าตั้งแต่ร้อยละ 1.25 ถึง 6.25
ของอัตราเช่ารายวันทั้งหมดแก่บริษัทนายหน้าที่จัดหาผู้เช่าให้

[]การให้บริการแบบไม่ประจำเส้นทางของกลุ่มบริษัทโทรีเซน
มีความผันผวนไปตามอุปสงค์และอุปทานของสินค้าแห้งเทกอง
สำหรับการให้เช่าเหมาลำในตลาดให้เช่าระยะสั้น จากพื้นฐานของราคา เส้นทางการเดินเรือ
ขนาด อายุและสภาพของเรือ รวมไปถึงชื่อเสียงของกลุ่มบริษัทโทรีเซน
ในการเป็นทั้งผู้ประกอบการและเป็นเจ้าของเรือ นอกจากนี้กลุ่มบริษัทโทรีเซน
ยังต้องแข่งขันกับผู้ประกอบการรายอื่นในตลาดของเรือขนาดกลาง (Handysize) และขนาดเล็ก
(Handymax) อย่างไรก็ดีผู้ประกอบการที่เป็นเจ้าของเรือบรรทุกสินค้าทั่วไป
และเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ในโลกที่มีขนาดตั้งแต่ 15,000 เดทเวทตันถึง 50,000
เดทเวทตัน มีอยู่ค่อนข้างกระจัดกระจาย และแบ่งออกเป็นเจ้าของเรือรายย่อยๆ ได้ประมาณ
1,162 ราย ซึ่งเป็นเจ้าของเรือ ประมาณ 5,533 ลำ

ลูกค้าของบริษัทฯ

[]

เนื่องจากกลุ่มบริษัทโทรีเซน บริหารกองเรือที่มีทั้งเรือที่ให้บริการ แบบประจำเส้นทาง
แบบไม่ประจำเส้นทาง แบบเช่าเหมาลำเป็นระยะเวลา และแบบที่เซ็นสัญญารับขนส่งสินค้าล่วงหน้า
ลูกค้าของบริษัทฯ จึงครอบคลุมไปถึงบริษัทผู้ค้าระหว่างประเทศชั้นนำ
และผู้ประกอบการเดินเรืออื่นด้วย จะใช้กลยุทธ์ของบริษัทฯ
คือการปล่อยเรือให้เช่าแบบเหมาลำกับบริษัทการค้าขนาดใหญ่ (trading house)
(ซึ่งรวมถึงผู้ค้าสินค้าด้วย) เจ้าของเรือและผู้ประกอบการด้านเรือบรรทุกสินค้าที่มีชื่อเสียง
ผู้ผลิตสินค้ารายใหญ่ และหน่วยงานราชการ มากกว่าบริษัทที่มีฐานะทางการเงินไม่มั่นคง
กลุ่มบริษัทโทรีเซนมีความมุ่งมั่นที่จะให้บริการเดินเรือในหลายรูปแบบ ในรอบบัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 30
กันยายน พ.ศ. 2551 ลูกค้าหลัก 10 รายแรกของกลุ่มบริษัทโทรีเซน คิดเป็นร้อยละ 30
ของรายได้ค่าระวางทั้งหมดของกลุ่มบริษัทโทรีเซน

คู่แข่ง

ธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง เป็นธุรกิจที่มีการแข่งขันสูง
ตลาดในประเทศไทยเป็นตลาดที่มีส่วนแบ่งกระจัดกระจาย
และคู่แข่งของกลุ่มบริษัทโทรีเซนมีการดำเนินงานที่เล็กกว่าธุรกิจของกลุ่ม บริษัทโทรีเซนมาก
ตลาดระหว่างประเทศก็มีส่วนแบ่งที่กระจัดกระจายด้วยเช่นกัน
และกลุ่มบริษัทฯได้แข่งขันกับบริษัทขนส่งชั้นนำในเอเชียหลายบริษัท รวมทั้ง บริษัท เอสทีเอ็กซ์
แพนโอเชี่ยน จำกัด บริษัท ฮุนได เมอร์ชั่น มารีน จำกัด และบริษัท ไชน่าโอเชี่ยน ชิปปิ้ง จำกัด
(กลุ่มบริษัท) คาดว่าการแข่งขันจะเพิ่มมากขึ้น
เนื่องจากการรวมและการขยายกิจการของบริษัทขนส่งระดับนานาชาติขนาดใหญ่
และการเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่เนื่องจากสภาพตลาดที่อำนวย

ดังที่ได้กล่าวไปข้างต้นในหัวข้อ “จุดแข็งในการแข่งขันของกลุ่มบริษัทฯ” ธุรกิจของกลุ่มบริษัท
โทรีเซนแข่งขันในตลาดบางตลาด (เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ จีน อินเดีย และ ตะวันออกกลาง)

สิทธิประโยชน์ - บัตรส่งเสริมการลงทุน

บริษัทเดินเรือของกลุ่มบริษัทโทรีเซนที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุน ณ 30 กันยายน 2551 มีดังนี้คือ

  ---------------------- ------------- -------------- ------------ -------------
  ชื่อบริษัท                 ชื่อเรือ         เลขที่           วันที่อนุมัติ      ระยะเวลาที่ได้

                                       บัตรส่งเสริม      บัตรส่งเสริม    รับยกเว้นภาษี
                                                                   (ปี)

  บริษัท ทอร์ เมอร์แชนท์      Thor Merchant 1323(1)/2544   27 ธ.ค. 43   8
  ชิปปิ้งจำกัด                                                         

  บริษัท ทอร์ มารีเนอร์ ชิปปิ้ง  Thor Mariner  1150(1)/2544   27 ธ.ค. 43   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ เมอร์คิวรี่ ชิปปิ้ง  Thor Mercury  1836(2)/2543   27 ธ.ค. 43   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ มาสเตอร์ ชิปปิ้ง  Thor Master   1316(2)/2544   27 ธ.ค. 43   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ ออร์คิด ชิปปิ้ง    Thor Orchid   1810(2)/2544   26 ธ.ค. 44   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ ไพล็อต ชิปปิ้ง    Thor Pilot    1269(2)/2545   20 มี.ค. 45   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ จัสมิน ชิปปิ้ง     Thor Jasmine  1444(2)/2545   12 มิ.ย. 45   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ โลตัส ชิปปิ้ง     Thor Lotus    1012(2)/2546   25 ธ.ค. 45   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ คอมมานเดอร์    Thor          1813(2)/2545   11 ธ.ค. 45   8
  ชิปปิ้ง จำกัด              Commander                                 

  บริษัท ทอร์ กัปตัน ชิปปิ้ง     Thor Captain  1788(2)/2545   13 พ.ย. 45   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ แชมเปี้ยน ชิปปิ้ง  Thor Champion 1669(2)/2545   02 ต.ค. 45   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ นาวิเกเตอร์     Thor          1179(2)/2546   19 มี.ค. 46   8
  ชิปปิ้ง จำกัด              Navigator                                 

  บริษัท ทอร์ ทรานสปอร์ตเตอร์ Thor          1468(2)/2546   13 ส.ค. 46   8
  ชิปปิ้ง จำกัด              Transporter                               

  ชื่อบริษัท                 ชื่อเรือ         เลขที่           วันที่อนุมัติ      ระยะเวลาที่ได้

                                       บัตรส่งเสริม      บัตรส่งเสริม    รับยกเว้นภาษี
                                                                   (ปี)

  บริษัท ทอร์ เทรดเดอร์ ชิปปิ้ง Thor Trader   1266(2)/2546   14 พ.ค. 46   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ แทรเวลเลอร์    Thor          1297(2)/2546   21 พ.ค. 46   8
  ชิปปิ้ง จำกัด              Traveller                                 

  บริษัท ทอร์ เวนเจอร์ ชิปปิ้ง  Thor Venture  1420(2)/2546   16 ก.ค. 46   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ นอติก้า ชิปปิ้ง    Thor Nautica  1506(2)/2546   13 ส.ค. 46   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ คอนฟิเดนซ์ ชิปปิ้ง Thor          1703(2)/2546   12 พ.ย. 46   8
  จำกัด                   Confidence                                

  บริษัท ทอร์ การ์เดียน ชิปปิ้ง  Thor Guardian 1704(2)/2546   12 พ.ย. 46   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ เน็กซัส ชิปปิ้ง    Thor Nexus    1049(2)/2547   26 ธ.ค. 46   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ เนปจูน ชิปปิ้ง    Thor Neptune  1050(2)/2547   26 ธ.ค. 46   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ ทริบิวท์ ชิปปิ้ง    Thor Tribute  1074(2)/2547   14 ม.ค. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ จูปิเตอร์ ชิปปิ้ง   Thor Jupiter  1059(2)/2547   14 ม.ค. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ อลายอันซ์ ชิปปิ้ง  Thor Alliance 1073(2)/2547   14 ม.ค. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ นอติลุส ชิปปิ้ง    Thor Nautilus 1290(2)/2547   17 มี.ค. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ วิน ชิปปิ้ง จำกัด  Thor Wind     1612(2)/2547   18 มิ.ย. 47   8

  บริษัท ทอร์ เวฟ ชิปปิ้ง จำกัด Thor Wave     1613(2)/2547   18 มิ.ย. 47   8

  บริษัท ทอร์ ไดนามิค ชิปปิ้ง   Thor Dynamic  1618(2)/2547   18 มิ.ย. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ เอนเตอร์ไพรส์   Thor          1687(2)/2547   18 มิ.ย. 47   8
  ชิปปิ้ง จำกัด              Enterprise                                

  บริษัท ทอร์ ฮาร์โมนี่ ชิปปิ้ง   Thor Harmony  1609(2)/2547   18 มิ.ย. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ ทรานสิท ชิปปิ้ง   Thor Transit  2073(2)/2547   01 ธ.ค. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ เนรัส ชิปปิ้ง     Thor Nereus   1035(2)/2548   15 ธ.ค. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ เนคตาร์ ชิปปิ้ง   Thor Nectar   1036(2)/2548   15 ธ.ค. 47   8
  จำกัด                                                             

  บริษัท ทอร์ อินทิกริตี้ ชิปปิ้ง   Thor          1114(2)/2548   27 ธ.ค. 47   8
  จำกัด                   Integrity                                 

  บริษัท ทอร์ เอนเดฟเวอร์    Thor          1851(2)/2548   08 ส.ค. 48   8
  ชิปปิ้ง จำกัด              Endeavour                                 

  บริษัท ทอร์ เอนเนอร์ยี ชิปปิ้ง Thor Energy   2074(2)/2548   17 ต.ค. 48   8
  จำกัด                                                             
  ---------------------- ------------- -------------- ------------ -------------

สิทธิและผลประโยชน์ที่ได้รับ

1.
ให้ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้รับจากการประกอบกิจการที่ได้รับจากการส่งเสริมมีกำหนดเวลา
8 ปี นับแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากการประกอบกิจการ

2. ให้คนต่างด้าวซึ่งเป็นช่างฝีมือ หรือผู้ชำนาญการที่ได้รับอนุญาตให้อยู่ในราชอาณาจักรตามมาตรา
25 เข้ามาในราชอาณาจักรได้

3. ให้ได้รับลดหย่อนอากรขาเข้ากึ่งหนึ่ง
เฉพาะเครื่องจักรที่ไม่อยู่ในรายการปรับลดอากรขาเข้าตามประกาศกระทรวงการคลังที่
ศก.13/2523 เว้นแต่รายการเครื่องจักรที่อากรขาเข้าต่ำกว่าร้อยละสิบจะไม่ได้รับการลดหย่อน

4. ให้ได้รับยกเว้นไม่ต้องนำเงินปันผลจากกิจการที่ได้รับการส่งเสริม ซึ่งได้รับยกเว้นภาษีเงินได้
นิติบุคคลตามมาตรา 31 ไปรวมคำนวณ
เพื่อเสียภาษีเงินได้ตลอดระยะเวลาที่ผู้ได้รับการส่งเสริมได้รับ ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล

5. ให้ได้รับอนุญาตให้นำหรือส่งเงินออกนอกราชอาณาจักรเป็นเงินตราต่างประเทศได้

เงื่อนไขที่สำคัญ

บริษัทต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่สำคัญที่กำหนดไว้ในบัตรส่งเสริมการลงทุนดังนี้

1. จะต้องดำเนินการให้แล้วเสร็จ พร้อมที่จะเปิดดำเนินการได้ภายในกำหนดเวลาไม่เกิน 30
เดือน นับแต่วันที่ออกบัตรส่งเสริมการลงทุน

2. การหยุดดำเนินกิจการเป็นระยะเวลาเกินกว่า 2 เดือน
จะต้องได้รับอนุญาตเป็นหนังสือจากสำนักงาน

3.  จะต้องมีทุนจดทะเบียนที่ชำระเต็มมูลค่าหุ้นแล้วดังนี้คือ

  --------------------- ------------- ------------------- ---------------
  ชื่อบริษัท                ทุนจดทะเบียน    ชื่อบริษัท              ทุนจดทะเบียน

  บริษัท ทอร์ เมอร์แชนท์     ไม่น้อยกว่า 20   บริษัท ทอร์ การ์เดียน    ไม่น้อยกว่า 75
  ชิปปิ้ง จำกัด             ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ มารีเนอร์ ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 35   บริษัท ทอร์ เน็กซัส ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 75
  จำกัด                  ล้านบาท        จำกัด                ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ เมอร์คิวรี่ ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 60   บริษัท ทอร์ เนปจูน ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 75
  จำกัด                  ล้านบาท        จำกัด                ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ มาสเตอร์ ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 188  บริษัท ทอร์ ทริบิวท์ ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 55
  จำกัด                  ล้านบาท        จำกัด                ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ ออร์คิด ชิปปิ้ง   ไม่น้อยกว่า      บริษัท ทอร์ จูปิเตอร์     ไม่น้อยกว่า 85
  จำกัด                  47.25 ล้านบาท  ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ ไพล็อต ชิปปิ้ง   ไม่น้อยกว่า 80   บริษัท ทอร์ อลายอันซ์    ไม่น้อยกว่า 80
  จำกัด                  ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ จัสมิน ชิปปิ้ง    ไม่น้อยกว่า 70   บริษัท ทอร์ นอติลุส ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 50
  จำกัด                  ล้านบาท        จำกัด                ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ โลตัส ชิปปิ้ง    ไม่น้อยกว่า 63   บริษัท ทอร์ วิน ชิปปิ้ง    ไม่น้อยกว่า 200
  จำกัด                  ล้านบาท        จำกัด                ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ คอมมานเดอร์   ไม่น้อยกว่า 115  บริษัท ทอร์ เวฟ ชิปปิ้ง   ไม่น้อยกว่า 200
  ชิปปิ้ง จำกัด             ล้านบาท        จำกัด                ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ กัปตัน ชิปปิ้ง    ไม่น้อยกว่า 153  บริษัท ทอร์ ไดนามิค     ไม่น้อยกว่า 360
  จำกัด                  ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ แชมเปี้ยน ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 75   บริษัท ทอร์            ไม่น้อยกว่า 300
  จำกัด                  ล้านบาท        เอนเตอร์ไพรส์ ชิปปิ้ง    ล้านบาท
                                      จำกัด                

  บริษัท ทอร์ นาวิเกเตอร์    ไม่น้อยกว่า 45   บริษัท ทอร์ ฮาร์โมนี่     ไม่น้อยกว่า 350
  ชิปปิ้ง จำกัด             ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท

  บริษัท ทอร์              ไม่น้อยกว่า 200  บริษัท ทอร์ ทรานสิท     ไม่น้อยกว่า 100
  ทรานสปอร์ตเตอร์ ชิปปิ้ง    ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท
  จำกัด                                                    

  บริษัท ทอร์ เทรดเดอร์     ไม่น้อยกว่า 45   บริษัท ทอร์ เนรัส ชิปปิ้ง  ไม่น้อยกว่า 165
  ชิปปิ้ง จำกัด             ล้านบาท        จำกัด                ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ แทรเวลเลอร์   ไม่น้อยกว่า 45   บริษัท ทอร์ เนคตาร์     ไม่น้อยกว่า 210
  ชิปปิ้ง จำกัด             ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ เวนเจอร์ ชิปปิ้ง ไม่น้อยกว่า 75   บริษัท ทอร์ อินทิกริตี้     ไม่น้อยกว่า 280
  จำกัด                  ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ นอติก้า ชิปปิ้ง   ไม่น้อยกว่า 50   บริษัท ทอร์ เอนเดฟเวอร์ ไม่น้อยกว่า
  จำกัด                  ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           1,043.25 ล้านบาท

  บริษัท ทอร์ คอนฟิเดนซ์     ไม่น้อยกว่า 50   บริษัท ทอร์ เอนเนอร์ยี   ไม่น้อยกว่า 400
  ชิปปิ้ง จำกัด             ล้านบาท        ชิปปิ้ง จำกัด           ล้านบาท
  --------------------- ------------- ------------------- ---------------

4. ต้องมีบุคคลสัญชาติไทยถือหุ้นไม่น้อยกว่าร้อยละ 51 ของทุนจดทะเบียน

  5. จะต้องดำเนินการตามสาระสำคัญของโครงการที่ได้การส่งเสริมดังนี้คือ

5.1 ชนิดการบริการ : เป็นเรือที่ใช้ขนส่งระหว่างประเทศ

  5.2 ขนาดของกิจการ : จะต้องมีเรือเดินทะเลระหว่างประเทศและเป็นเรือแบบเอนก

  ประสงค์ (Multi Purpose)

5.3 จะต้องมีขนาดการลงทุนไม่รวมค่าที่ดินและทุนหมุนเวียนไม่น้อยกว่า 1 ล้านบาท

6. จะต้องจัดทำบัญชีรายรับ -
รายจ่ายสำหรับกิจการที่ได้รับการส่งเสริมแยกต่างหากจากกิจการส่วนอื่น

7. เรือที่จัดซื้อต้องเป็นเรือที่ได้รับการจัดชั้นเรือ (Class) ไว้กับสถาบันตรวจสภาพเรือ
(Classification Society) ที่เชื่อถือได้

8.  เรือที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุนต้องจดทะเบียนเป็นเรือไทยก่อนเปิดดำเนินการ

ปัจจุบันบริษัทเดินเรือของกลุ่มบริษัทโทรีเซน
ที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุนได้จดทะเบียนเป็นเรือไทยแล้ว และได้ดำเนินการให้มีคุณสมบัติครบถ้วน
ตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในบัตรส่งเสริมการลงทุนเป็นที่ เรียบร้อยแล้ว ยกเว้นเรือทอร์ ฮอไรซัน
ซึ่งจดทะเบียนเป็นเรือสัญชาติสิงคโปร์

3.1.2 การตลาดและภาวะการแข่งขันธุรกิจเดินเรือ

อุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าแห้งเทกองระหว่างประเทศ

ภาพรวมอุตสาหกรรมของเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง

การขนส่งสินค้าทางทะเลเป็นปัจจัยที่สำคัญในการค้าระหว่างประเทศ
เนื่องจากเป็นวิธีการขนส่งสินค้าวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูปได้ในปริมาณมากๆ
ในทีเดียวที่มีประสิทธิภาพมากที่สุด และบ่อยครั้งที่การขนส่งสินค้าครั้งละมากๆ
ทำได้โดยการขนส่งสินค้าทางทะเลอย่างเดียว สินค้าที่ขนส่งทางทะเลจำแนกออกเป็น 2 ประเภท
คือ สินค้าแห้ง และวัสดุเหลว ทั้งนี้สินค้าแห้งรวมถึงสินค้าแห้งเทกอง สินค้าบรรจุในตู้คอนเทนเนอร์
และสินค้าที่บรรจุในตู้คอนเทนเนอร์ไม่ได้
ส่วนสินค้าแห้งเทกองที่จะบรรจุในเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองได้นั้น
สามารถแบ่งออกได้เป็นสินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณมากในแต่ละเที่ยว (major bulks) 5
กลุ่ม และสินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณไม่มากในแต่ละเที่ยว (minor bulks)
สินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณมากในแต่ละเที่ยว (major bulks) 5
ชนิดประกอบด้วยแร่เหล็ก ถ่านหิน ธัญพืช แร่ฟอสเฟตและแร่บอกไซต์
ส่วนสินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณไม่มากในแต่ละเที่ยว (minor bulks)
ประกอบด้วยสินค้าประเภทอื่นๆ ซึ่งสินค้าหลักๆได้แก่ ซีเมนต์ แร่ยิบซั่ม แร่โลหะที่ไม่ใช่แร่เหล็ก
น้ำตาล เกลือกำมะถัน ผลิตภัณฑ์จากป่าไม้ ไม้และเคมีภัณฑ์
วัสดุเหลวจะบรรทุกในเรือประเภทเรือบรรทุกน้ำมัน (tank ship) ซึ่งสินค้าหลักคือน้ำมันดิบ
ผลิตภัณฑ์จากน้ำมัน สินค้าเหลวและเคมีภัณฑ์

ปริมาณการค้าทางทะเลของโลกปี 2543 และ 2550

  (ล้านตัน)

[TABLE]

ที่มา : Fearnleys

ในปี 2550 ปริมาณสินค้าที่ขนส่งทางทะเลมีประมาณ 7.5 พันล้านตัน เมื่อเทียบกับปริมาณ 5.6
พันล้านตัน ในปี 2543 ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมานี้
มีการเติบโตทางการค้าในระดับสูงเนื่องมาจากการเติบโตของเศรษฐกิจโลก
โดยเฉพาะอย่างยิ่งเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชีย เช่น ประเทศจีนและอินเดีย
ดังจะเห็นได้จากตารางต่อไปนี้ เฟิร์นเล่ย์ได้คาดการณ์ว่าตลอดปี 2551
จะเป็นปีที่การขนส่งทางทะเลมีความแข็งแกร่ง
โดยคาดว่าปริมาณการค้าทางทะเลจะเติบโตขึ้นประมาณร้อยละ 5
แม้ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้เริ่มเกิดขึ้นมาบ้างแล้วเมื่อเร็วๆ นี้

อัตราการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ปี 2545 ถึง 2550

(ความเปลี่ยนแปลงเป็นร้อยละเทียบกับปีก่อน)

  ------------ --------- --------- --------- --------- --------- ---------
  ปี            2545      2546      2547      2548      2549      2550

  เศรษฐกิจโลก   3.0       4.1       5.3       4.7       5.2       5.0

  สหรัฐอเมริกา   1.6       2.5       3.6       3.1       2.9       2.2

  ยุโรป         0.9       0.8       1.8       1.7       2.9       2.6

  ญี่ปุ่น          0.3       1.4       2.7       1.9       2.4       2.1

  จีน           8.3       10.0      10.1      10.4      10.6      11.9

  อินเดีย        4.7       7.4       7.0       9.2       9.7       8.7
  ------------ --------- --------- --------- --------- --------- ---------

ที่มา : Fearnleys

การค้าสินค้าแห้งเทกองทางทะเล

ปริมาณการค้าทางทะเลของสินค้าแห้งเทกองเติบโตอยู่ในระหว่างร้อยละ 5 และร้อยละ 8 ในช่วง
5 ปีที่ผ่านมา ซึ่งก่อให้เกิดความต้องการขนส่งสินค้าแห้งเทกองทางทะเลเพิ่มมากขึ้นตามไปด้วย

แผนภูมิและตารางดังต่อไปนี้
แสดงถึงปริมาณการค้าทางทะเลทั้งในส่วนของสินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณมากในแต่ละเที่ยว
และสินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณไม่มากในแต่ละเที่ยวในช่วงปี 2545 ถึงปี 2550
สินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณมากในแต่ละเที่ยวได้แบ่งออกเป็นแร่เหล็ก ถ่านหิน ธัญพืช
(รวมถึงข้าวสาลี ธัญพืชหยาบ และถั่วเหลือง) ฟอสเฟต และแร่บอกไซต์/อะลูมินา
และในส่วนของสินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณไม่มากในแต่ละเที่ยวจะอยู่ในหมวดอื่นๆ

การพัฒนาของการค้าสินค้าแห้งเทกอง

[]

ที่มา : Fearnleys

ปริมาณการค้าสินค้าแห้งเทกองทางทะเลตั้งแต่ ปี 2545 ถึง 2550

(ล้านตัน)

  --------------- -------- --------- --------- -------- --------- ---------
                  2545     2546      2547      2548     2549      2550

  ถ่านหิน           570      619       664       710      754       798

  แร่เหล็ก          484      524       589       652      734       799

  ธัญพืช            245      240       236       307      325       332

  แร่บอกไซต์/       54       63        68        73       78        80
  อะลูมินา                                                          

  แร่ฟอสเฟต        30       29        31        30       30        31

  อื่นๆ             835      865       926       896      927       960

  รวม             2,218    2,340     2,514     2,668    2,848     3,000

  เปลี่ยนแปลงต่อปี    3.60%    5.5%      7.4%      6.1%     6.7%      5.3%
  --------------- -------- --------- --------- -------- --------- ---------

ที่มา : Fearnleys

ปริมาณการค้าทางทะเลของสินค้าแห้งเทกองได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 35.3 ในช่วงระหว่างปี 2545 และปี
2550 สินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณมากในแต่ละเที่ยว คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 68.0
ของการค้าสินค้าแห้งเทกองทางทะเลทั้งหมดในปี 2550
ในจำนวนนี้ผลิตภัณฑ์จากแร่เหล็กเติบโตเร็วที่สุด โดยมีอัตราการเติบโตเท่ากับร้อยละ 65
ในช่วงระหว่างปี 2545 และปี 2550 การเติบโตของอุปสงค์ (วัดเป็นตันไมล์)
ได้เพิ่มในอัตราที่เร็วยิ่งกว่าที่เคยเป็นมาในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางโครงสร้างของรูปแบบการค้า ดังจะเห็นได้จากตารางดังต่อไปนี้

อุปสงค์ของสินค้าแห้งเทกอง

[]

ที่มา : Fearnleys

อุปสงค์ของสินค้าแห้งเทกองปี 2545 ถึง 2550

(พันล้านตัน-ไมล์)

  -------------- -------- --------- --------- --------- -------- ---------
                 2545     2546      2547      2548      2549     2550

  ถ่านหิน          2,549    2,810     2,960     3,113     3,540    3,750

  แร่เหล็ก         2,731    3,035     3,444     3,918     4,192    4,790

  ธัญพืช           1,241    1,273     1,350     1,686     1,822    1,857

  แร่บอกไซต์/      206      198       231       248       267      275
  อะลูมินา                                                         

  แร่ฟอสเฟต       152      148       154       154       155      155

  อื่นๆ            3,570    3,680     3,940     4,021     4,180    4,340

  รวม            10,449   11,144    12,079    13,140    14,156   15,167

  เปลี่ยนแปลงต่อปี   1.80%    6.7%      8.4%      8.8%      7.7%     7.1%
  -------------- -------- --------- --------- --------- -------- ---------

ที่มา : Fearnleys

จีนและตามด้วยอินเดีย
เป็นตัวผลักดันที่สำคัญที่ทำให้ปริมาณการค้าสินค้าแห้งเทกองเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว
การผลิตและการใช้เหล็กภายในประเทศจีนได้สร้างอุปสงค์ในระดับสูงต่อการค้าแร่เหล็ก
การขาดแคลนวัตถุดิบภายในประเทศได้ส่งผลให้มีการนำสินค้าเข้าจากประเทศออสเตรเลียและบราซิลมากขึ้น

การผลิตเหล็กดิบของโลก

  (ล้านตัน)

[TABLE]

ที่มา : Fearnleys

การผลิตเหล็กดิบของจีนได้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 269 ล้านตัน ในปี 2547 จากที่เคยผลิตได้ประมาณ
219 ล้านตัน ในปี 2546 (เพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ 23 เมื่อเทียบกับปีก่อน) และเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ
349 ล้านตันในปี 2548 (เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 30 เมื่อเทียบกับปี 2547) ในปี 2549
ปริมาณการผลิตเหล็กดิบได้เพิ่มขึ้นอีกร้อยละ 21 ทำให้ผลผลิตทั้งหมดจะอยู่ที่ประมาณ 422 ล้านตัน
ในปี 2550 การผลิตเหล็กดิบเพิ่มขึ้นเป็น 487 ล้านตัน หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 16 เมื่อเทียบกับปีก่อน
ปัจจัยนี้นับได้ว่าเป็นปัจจัยหลักเพียงปัจจัยเดียวที่ทำให้มีการขยายของตลาดขนส่งสินค้าแห้งเทกองในปีที่ผ่านมา

[] การผลิตเหล็กของโลกและส่วนแบ่งทางการตลาดของจีน

ที่มา : Fearnleys

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา การผลิตเหล็กของจีนเติบโตขึ้นในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ร้อยละ 22
เทียบกับการเติบโตของการผลิตของโลกซึ่งเพิ่มขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 8 ต่อปี
จากการที่การผลิตเหล็กเติบโตขึ้น ส่งผลให้การนำเข้าแร่เหล็กของจีนเติบโตอย่างมากตามไปด้วย

การนำเข้าแร่เหล็กของจีน

[]

ที่มา : Fearnleys

การนำเข้าแร่เหล็กของจีนในปี 2550 เพิ่มขึ้นร้อยละ 17.6 เมื่อเทียบกับปี 2549 โดยมีการนำเข้า
383.7 ล้านตัน ในช่วงปี 2543 ถึงปี 2550 การนำเข้าแร่เหล็กของจีนเพิ่มขึ้นร้อยละ 450
จากนับจากปี 2543 ถึงปี 2550 โดยหลักๆ แล้วจีนได้นำเข้าแร่เหล็กมาจากประเทศออสเตรเลีย
บราซิล อินเดีย และแอฟริกาใต้ การนำเข้าแร่เหล็กจากบราซิลนั้นก็ได้เพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
และได้ส่งผลให้มีการเพิ่มปริมาณตันไมล์รวมทั้งความต้องการเรือที่มีขนาดใหญ่ขึ้น

เส้นทางการขนส่งสินค้าแห้งแบบเทกองทางทะเลที่สำคัญ

ในการขนสินค้าแห้งเทกองนั้นก็จะมีเส้นทางการค้าหลักๆ
อยู่ถ้าหากคำนึงถึงการขนส่งเป็นปริมาณมากในแต่ละเที่ยว
โดยหลักแล้วถ่านหินจะมีการส่งจากประเทศออสเตรเลีย
และแคนาดาไปสู่ภูมิภาคตะวันออกไกลและยุโรป
ในขณะเดียวกันแร่เหล็กจะถูกส่งจากประเทศออสเตรเลียและบราซิลไปสู่ประเทศจีน ญี่ปุ่นและยุโรป
ส่วน ธัญพืช จะถูกขนส่งจากอ่าวเม็กซิโก บราซิล หรือ อาร์เจนตินา ไปยังยุโรป และตะวันออกไกล

ในขณะที่มีเส้นทางการค้าสินค้าแห้งเทกองหลักๆอยู่
การค้าทางทะเลก็ยังมีการเปลี่ยนเส้นทางและทิศทางไปตามกาลเวลาเช่นกัน
ดังเช่นประเทศจีนซึ่งเคยเป็นประเทศผู้นำการส่งออกหลักของถ่านหิน
แต่เมื่อไม่นานมานี้ก็ได้มีการเปลี่ยนแปลงกลายเป็นผู้นำเข้าถ่านหินอยู่ในอัตราที่สูงขึ้น
การเปลี่ยนเส้นทางการเดินเรืออย่างเนืองนิจและโอกาสทางการค้าใหม่ๆ
จึงกลายเป็นสิ่งที่อาจพบเห็นได้บ่อยๆ ในตลาดประเภทนี้

เรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง เป็นเรือประเภทที่มีการใช้งานได้หลายรูปแบบมากที่สุดประเภทหนึ่ง
ในบรรดากองเรือที่มีอยู่ในโลกในแง่ของการนำมาใช้งาน
โดยสามารถจัดเส้นทางได้ตามความต้องการ
โดยทั่วไปแล้วเรือแทบจะไม่ได้เดินเส้นทางไปกลับอย่างตายตัว
และมักจะมีเส้นทางเดินเรือโดยการแวะเทียบท่าระหว่างทางก่อนถึงปลายทางอีกอย่างน้อยแห่งหนึ่ง
ดังนั้นระยะทางของเส้นทางการค้าจึงมีความ สำคัญต่อความสมดุลของอุปสงค์ของการใช้เรือ
และการเพิ่มระยะทางในการขนส่งจะมีผลกระทบมากขึ้นต่ออุปสงค์ของการใช้เรือโดยรวม

อุปสงค์ของการขนส่งสินค้าด้วยเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
ยังได้รับผลกระทบจากประสิทธิภาพในการดำเนินงานของกองเรือโลกในไม่กี่ปีที่ผ่านมา
การเจริญเติบโตทางการค้านำไปสู่ภาวะความแออัดของท่าเรือ
ทำให้เรือหลายลำต้องจอดรอนอกท่าเรือ
เพื่อขนถ่ายสินค้าขึ้นหรือลงจากเรือเนื่องจากอุปทานที่จำกัดของท่าเทียบเรือในท่าเรือที่สำคัญหลายแห่ง
สิ่งนี้เป็นปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ทำให้เกิดภาวะตึงตัวในตลาด โดยเฉพาะกับเรือขนาดใหญ่

อุปทานของเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง

แต่เดิมนั้นเรือบรรทุกสินค้าเทกองได้รับการพัฒนามา
เพื่อขนส่งสินค้าแห้งเทกองที่ถูกส่งครั้งละจำนวนมากและไม่จำเป็นต้องขนส่งในรูปแบบที่มีการบรรจุหีบห่อ
ข้อได้เปรียบของการขนส่งสินค้าแบบ เทกองคือ สามารถลดต้นทุนในการบรรจุหีบห่อ
และการขนสินค้าขึ้นลงเรือสามารถทำได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ณ ปัจจุบัน
กองเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองสามารถจำแนกออกเป็น 4 ประเภท ตามขนาดระวางบรรทุกสินค้า
ได้แก่

Capesize : เรือที่มีระวางบรรทุกมากกว่า 100,000 เดทเวทตัน
โดยปกติแล้วเรือประเภทนี้จะใช้บรรทุกสินค้าประเภทแร่เหล็กและถ่านหินในเส้นทางระยะไกล
โดยเรือ Capesize จะบรรทุกสินค้าประเภท แร่เหล็กและถ่านหินมากกว่า ร้อยละ 95
ของสินค้าทั้งหมดของเรือขนาดนี้
และการที่เรือมีขนาดใหญ่ทำให้มีท่าเรือไม่กี่แห่งในโลกสามารถรองรับการเทียบท่าได้

Panamax : เรือที่มีระวางบรรทุกระหว่าง 60,000 ถึง 100,000 เดทเวทตัน
ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้สามารถแล่นผ่านช่องแคบปานามาได้ (ดังนั้นจึงได้ชื่อว่า “Panamax”
เรือประเภทที่ใหญ่ที่สุดที่สามารถแล่นผ่านคลองปานามา)
ทำให้เรือมีความคล่องแคล่วมากกว่าเรือประเภท Capesize เรือประเภทนี้ใช้บรรทุกถ่านหิน ธัญพืช
และสินแร่เช่น โบไซท์/อลูมินา และหินฟอสเฟตเป็นลำดับต่อมา เมื่อจำนวนเรือประเภท Capesize
ให้บริการลดลง จึงมีการใช้เรือ Panamax ในการขนส่งสินค้าเหล็กด้วย โดยเรือ Panamax
จะบรรทุกสินค้าประเภทถ่านหิน แร่เหล็ก และธัญพืชประมาณ ร้อยละ 75 ของสินค้าทั้งหมดในเรือ

Handymax/Supramax : เรือที่มีระวางบรรทุกระหว่าง 40,000 ถึง 60,000 เดทเวทตัน
ขนส่งอยู่ในเส้นทางกระจายทางภูมิศาสตร์ทั่วโลก โดยบรรทุกสินค้าประเภทธัญพืช เหล็กกล้า ท่อนไม้
แผ่นไม้ เศษเหล็ก และสินค้าแห้งเทกองอื่นๆเป็นหลัก
ประเภทของเรือตามมาตรฐานมักจะต่อขึ้นพร้อมด้วยปั้นจั่นที่ใช้ยกสินค้าขึ้นและลงเรือ ที่รองรับน้ำหนัก
25 ถึง 30 ตัน
ซึ่งทำให้เรือสามารถขนถ่ายสินค้าในที่กรณีที่ต้องใช้เครื่องก้ามปูช่วยในการขนถ่ายสินค้าแห้งเทกอง
(โดยเฉพาะแร่ที่ใช้ในอุตสาหกรรม)
และเพื่อทำการขนส่งสินค้าในประเทศและท่าเรือและที่มีพื้นฐานโครงสร้างจำกัด
เรือประเภทเหล่านี้ทำให้มีความคล่องตัวทางการค้า
ดังนั้นจึงสามารถนำมาใช้ในการขนส่งสินค้าแบบเทกองหลายประเภทและการค้าสินค้าเทกองประเภทใหม่ๆ

Handysize : เรือที่มีระวางบรรทุกระหว่าง 10,000 ถึง 40,000 เดทเวทตัน
ซึ่งส่วนใหญ่จะขนส่งสินค้าแห้งเทกองที่ขนส่งเป็นปริมาณไม่มากในแต่ละเที่ยวเป็นหลัก เช่น เหล็กกล้า
ท่อนไม้ แผ่นไม้ และเศษเหล็ก เรือประเภทนี้ใช้ในเส้นทางการค้าระดับภูมิภาคมากขึ้นเรื่อยๆ
และสามารถเป็นเรือส่งต่อสินค้าให้เรือที่ใหญ่กว่าด้วย เรือประเภท Handysize
มีขนาดพอเหมาะกับท่าเรือขนาดเล็กที่มีพื้นฐานโครงสร้างจำกัด
และการที่เรือประเภทนี้มักมีอุปกรณ์ที่ใช้ยกสินค้าขึ้นและลงเรืออยู่ในตัว
ทำให้เรือประเภทนี้สามารถยกสินค้าขึ้นลงได้เมื่อเทียบท่าเรือที่มีพื้นฐานจำกัด

ณ สิ้นเดือนตุลาคม ปี 2551 กองเรือสินค้าบรรทุกสินค้าแห้งแบบเทกองทั่วโลกมีเรือทั้งหมด 6,938
ลำ ระวางบรรทุกรวมเท่ากับ 415.2 ล้านเดทเวทตัน
ตารางต่อไปนี้แสดงกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองแยกประเภทตามขนาดระวางบรรทุก ณ
สิ้นเดือนตุลาคม 2551 อายุเฉลี่ยของเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2551 คือ
11.9 ปี

กองเรือบรรทุกสินค้าแห้งแบบเทกอง เดือนตุลาคม 2551

+------------+----------------+------------+------------+-------------+
| ขนาด       | เดทเวทตัน       | จำนวนเรือ   | ระว        | ร้อย         |
|            |                |            | างบรรทุกรวม | ละของกองเรือ |
| ประเภท     |                |            |            |             |
|            |                |            | (ล้า        | (เดทเวทตัน)  |
|            |                |            | นเดทเวทตัน) |             |
+------------+----------------+------------+------------+-------------+
| Capesize   | 100,000+       | 823        | 142.8      | 34.4        |
+------------+----------------+------------+------------+-------------+
| Panamax    | 60,000 –       | 1,572      | 115.1      | 27.7        |
|            | 100,000        |            |            |             |
+------------+----------------+------------+------------+-------------+
| Supramax   | 50,000 –       | 687        | 36.7       | 8.8         |
|            | 60,000         |            |            |             |
+------------+----------------+------------+------------+-------------+
| Handymax   | 40,000 –       | 979        | 43.9       | 10.6        |
|            | 50,000         |            |            |             |
+------------+----------------+------------+------------+-------------+
| Handysize  | 10,000 –       | 2,877      | 76.7       | 18.5        |
|            | 40,000         |            |            |             |
+------------+----------------+------------+------------+-------------+
| รวม        |                | 6,938      | 415.2      | 100.0       |
+------------+----------------+------------+------------+-------------+

ที่มา : Fearnleys

ถึงแม้ว่ากองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองของโลกจะเติบโตขึ้น
เพื่อตอบสนองกับการขยายตัวของการค้าทางทะเลและอุปสงค์ในการขนส่งทางเรือ
แต่อุปทานก็ยังมีจำกัด
ทำให้ธุรกิจการขนส่งสินค้าด้วยเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองเติบโตอย่างรวดเร็วในหลายๆ ปีที่ผ่านมา
อุปทานในช่วงปี 2545 ถึง 2550 เพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 32
เมื่อเทียบกับระยะทางเป็นตันไมล์ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 45 ในช่วงระยะเวลาเดียวกัน
ซึ่งเป็นเหตุผลที่ว่าเหตุใดอัตราค่าระวางเรือของเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองจึงสูงขึ้น

การสั่งเรือต่อใหม่ยังคงมีอยู่อย่างสม่ำเสมอ
และความสัมพันธ์ระหว่างรายการการสั่งซื้อเรือต่อใหม่โดยรวมและจำนวนกองเรือที่มีอยู่สามารถบ่งบอกปริมาณเรือในอนาคต
ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2551 รายการการสั่งซื้อเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองทั่วโลกมีอยู่ที่ปริมาณ 165.1
ล้านเดทเวทตัน หรือร้อยละ 63.8 ของกองเรือสินค้าแห้งเทกองในปัจจุบัน
ในบางกรณีการส่งมอบตามรายการสั่งซื้อนี้ยืดไปถึงปี พ.ศ. 2557

การสั่งซื้อเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองที่สั่งต่อใหม่ เดือนตุลาคม 2551

+-----------+-------------+----------+------------+------------------+
| ขนาด      | เดทเวทตัน    | จำนวนเรือ | ระว        | ร้อย              |
|           |             |          | างบรรทุกรวม | ละของกองเรือปัจจุบัน |
| ประเภท    |             |          |            |                  |
|           |             |          | (ล้า        | (เดทเวทตัน)       |
|           |             |          | นเดทเวทตัน) |                  |
+-----------+-------------+----------+------------+------------------+
| Capesize  | 100,000+    | 739      | 141.0      | 98.8             |
+-----------+-------------+----------+------------+------------------+
| Panamax   | 60,000 –    | 673      | 54.9       | 47.7             |
|           | 100,000     |          |            |                  |
+-----------+-------------+----------+------------+------------------+
| Supramax  | 50,000 –    | 814      | 45.9       | 125.1            |
|           | 60,000      |          |            |                  |
+-----------+-------------+----------+------------+------------------+
| Handymax  | 40,000 –    | 29       | 1.4        | 3.2              |
|           | 50,000      |          |            |                  |
+-----------+-------------+----------+------------+------------------+
| Handysize | 10,000 –    | 687      | 21.9       | 28.6             |
|           | 40,000      |          |            |                  |
+-----------+-------------+----------+------------+------------------+
| รวม       |             | 2,942    | 165.1      | 63.8             |
+-----------+-------------+----------+------------+------------------+

ที่มา : Fearnleys

การสั่งซื้อเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองที่สั่งต่อใหม่ เดือนตุลาคม 2551

(ตามปีที่กำหนดการส่งมอบ)

[]

ตลาดขนส่งสินค้าทางทะเลและอัตราค่าเช่าเรือ

แม้ว่าอัตราค่าเช่าเรือของเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองจะถูกกำหนดโดยความสมดุลของอุปสงค์
และอุปทาน
แต่ก็กล่าวได้ว่าความรู้สึกของตลาดก็มีส่วนในการกำหนดแนวโน้มของอัตราค่าเช่าเรือในระยะสั้นๆ
เช่นกัน

ระดับความผันผวนของค่าระวางขึ้นอยู่กับขนาดของเรือ ตัวอย่างเช่น
ปริมาณสินค้าที่ขนส่งคราวละมากๆ และชนิดของโภคภัณฑ์ที่ขนส่งมีน้อยในแต่ละเที่ยว (Major Bulk)
จะมีผลกระทบต่อความต้องการในการใช้เรือขนาดใหญ่
ทั้งนี้เพราะเรือขนาดใหญ่มีรูปแบบในการขนสินค้าคราวละมากๆ แต่มีชนิดของสินค้าที่ขนส่งได้ไม่มาก
ทำให้อัตราค่าระวางในเรือขนาดใหญ่มีความผันผวนมาก
ในทางกลับกันรูปแบบในการขนส่งสินค้าโภคภัณฑ์หลากหลายชนิด แต่ขนส่งในปริมาณที่ไม่มาก (Minor
Bulk) ในแต่ละเที่ยวเป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการใช้เรือขนาดเล็ก
จึงเป็นเหตุให้อัตราค่าระวางและมูลค่าเรือมีความผันผวนน้อยกว่า

อัตราค่าเช่าเหมาลำแบบเป็นระยะเวลา 1 ปี

[]

ที่มา :Fearnleys

ในตลาดการเช่าเรือเหมาลำแบบเป็นระยะเวลา
อัตราค่าเช่าเรือจะแตกต่างกันตามระยะเวลาเช่าเหมาและปัจจัยเฉพาะต่างๆ ของเรือที่ใช้บรรทุก
เช่น อายุ ความเร็ว และการเผาผลาญเชื้อเพลิง ในตลาดเรือเช่าเหมาลำแบบเป็นเที่ยว
อัตราค่าเช่าจะถูกกำหนดจากขนาดของสินค้าที่บรรทุก วัตถุดิบ เวลาที่ถึงท่า
และค่าธรรมเนียมการผ่านคลอง รวมทั้งภูมิภาคที่มีการส่งมอบ

ปัจจัยหลักที่ทำให้อัตราค่าเช่าเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ ปี 2547
คืออุปสงค์ที่เพิ่มสูงขึ้น
เนื่องจากการนำเข้าวัตถุดิบของประเทศจีนและประเทศในเอเชียอื่นที่เพิ่มมากขึ้น
จะเห็นได้ว่าอัตราค่าเช่าเรือลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงกลางปี 2551
ซึ่งเป็นผลมาจากวิกฤติการณ์การเงิน ซึ่งเป็นเวลาเดียวกันกับที่มีเรือใหม่เข้าสู่ตลาดมากกว่าเดิม
อีกทั้งอุปสงค์ก็ลดลงด้วย

เรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง-อัตราค่าเช่าเรือเหมาลำระยะเวลา 1 ปี

(ระยะเวลาโดยเฉลี่ย –ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน)

  ------------------- ----------------- --------------- ------------------
  ปี                   Handymax          Panamax         Capesize

  2543                9,498             11,131          16,984

  2544                8,379             9,210           13,077

  2545                7,491             8,802           12,594

  2546                12,579            17,794          23,834

  2547                25,926            35,889          61,044

  2548                21,032            26,329          49,635

  2549                21,753            22,706          44,606

  2550                45,080            52,650          104,454

  2551*               53,211            66,563          129,505
  ------------------- ----------------- --------------- ------------------

* เฉลี่ยของปีจนถึงปัจจุบัน (ณ เดือนตุลาคม)

ที่มา : Fearnleys

ตารางข้างบนแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของอัตราค่าเช่าเรือระยะเวลา 1 ปีของเรือ
Handymax ไปจนถึงเรือ Capesize จนถึงไตรมาสที่ 3 ของปี 2551
ซึ่งสะท้อนให้เห็นความต้องการที่เพิ่มสูงขึ้น

ราคาเรือ

ราคาเรือสั่งต่อใหม่

ราคาเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองสั่งต่อใหม่สูงขึ้นมากตั้งแต่ ปี 2546
เนื่องจากภาวะตึงตัวของความสามารถในการผลิตของอู่ต่อเรือ การสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น
และอัตราค่าเช่าเรือที่สูงขึ้น
มีการประมาณการว่าราคาของเรือบรรทุกแห้งเทกองสั่งต่อใหม่เพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวจากช่วงแรกของปี
2545 ถึง สิ้นปี 2551

ราคาของเรือบรรทุกสินค้าเทกองสั่งต่อใหม่ ปี 2543 ถึง 2551

[]

ที่มา: Fearnleys

ราคาเรือมือสอง

ในตลาดเรือมือสอง ราคาของเรือสั่งต่อใหม่ที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
และความแข็งแกร่งของค่าระวางเรือยังมีผลต่อราคาเรือมือสองทำให้ราคาของเรือมือสองพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในปี
2547 ก่อนที่จะลดต่ำลงในช่วงแรกของปี 2549 และขึ้นไปอีกครั้งในช่วงปลายปี ในปี 2550
ราคาเรือมือสองสูงขึ้นเรื่อยๆ ทุกเดือนในทิศทางเดียวกับความแข็งแกร่งของตลาดค่าระวางเรือ
ในช่วงแรกของปี 2551
ราคาเรือมือสองลดลงไปในทิศทางเดียวกันกับอัตราเช่าเหมาลำแบบเป็นระยะเวลาหนึ่งปี
จากนั้นราคาก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งและรักษาระดับราคานั้นไว้จนกระทั่งถึงเดือนสิงหาคม
ก่อนที่ราคาเรือมือสองจะลดลงมากเกือบครึ่งหนึ่งของราคาที่เคยขึ้นสูงสุดในช่วงที่ราคาเรือมือสองมีราคาดีที่สุด

ราคาของเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองมือสอง ปี 2543 ถึง 2551

ราคาของเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองมือสอง อายุ 5 ปี (ระยะเวลาโดยเฉลี่ย)

[]

ที่มา: Fearnleys

3.2 การประกอบธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง

3.2.1 ลักษณะธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จำกัด (มหาชน) (“เมอร์เมด”) เริ่มดำเนินการตั้งแต่ปี พ.ศ. 2525
บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) ได้เข้าเป็นผู้ถือหุ้นของเมอร์เมดในปี 2538 และ
ณ วันที่ 30 กันยายน 2551 บริษัทฯ ถือหุ้นในเมอร์เมดร้อยละ 57.14 โดยหุ้นจำนวนร้อยละ
35.40 ถือโดยบริษัทฯ โดยตรงและ อีกร้อยละ 21.74 ถือผ่านบริษัทย่อยที่บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ
100 คือบริษัท โทรีเซน ชาเตอร์ริ่ง (เอชเค) จำกัด และบริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี
ลิมิเต็ด เมอร์เมดรับผิดชอบในการเป็นผู้ให้บริการนอกชายฝั่งของบริษัทฯ
โดยให้บริการในอุตสาหกรรมขุดเจาะน้ำมันและก๊าซนอกชายฝั่งในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
โดยเฉพาะบริเวณน้ำตื้นนอกฝั่งประเทศไทย อินโดนีเซีย มาเลเซีย และเวียดนาม
เมอร์เมดมีที่ทำการที่จังหวัดชลบุรี ประเทศไทย
และมีฐานปฏิบัติงานสนับสนุนงานบนฝั่งในกัวลาลัมเปอร์ มาเลเซีย สงขลา ประเทศไทย และ
จากาตาร์ ประเทศอินโดนีเซีย เพื่อสนับสนุนการขยายกิจการไปในส่วนของภูมิภาค
ในที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นที่จัดขึ้นเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม 2550 ผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ
ได้รับทราบมติของคณะกรรมการบริษัทฯ ที่เสนอให้เมอร์เมดออกหุ้นเพิ่มทุน
เพื่อขายให้ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) และเมื่อวันที่ 16 ตุลาคม 2550
เมอร์เมดได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ (“SGX”)
และได้เงินจากการซื้อขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าวเป็นเงินจำนวน 246 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์

เมอร์เมดถือเป็นบริษัทลำดับต้นๆ บริษัทหนึ่ง ที่ให้บริการขุดเจาะนอกชายฝั่งในประเทศไทย
และได้กลายเป็นหนึ่งในจำนวนไม่กี่บริษัทที่เป็นผู้ให้บริการดังกล่าวแบบครบวงจรในเอเชีย
การที่มีฐานธุรกิจในประเทศไทย ช่วยให้เมอร์เมดสามารถรักษาความได้เปรียบจากต้นทุนที่ต่ำ
เมื่อเทียบกับคู่แข่งในประเทศเพื่อนบ้าน เมอร์เมดดำเนินธุรกิจหลักสองประเภทคือ
การให้บริการขุดเจาะนอกชายฝั่ง และบริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ

บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จำกัด (“MDL”) เป็นบริษัทย่อยของเมอร์เมด โดยเมอร์เมดถือหุ้นอยู่
ร้อยละ 95 MDL ปฏิบัติการโดยใช้เรือขุดเจาะ 2 ลำ
และให้บริการการขุดเจาะที่เกี่ยวข้องในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เรือขุดเจาะของ MDL
ถูกออกแบบให้ใช้ในที่น้ำลึกถึง 100 เมตร และมีความสามารถในการขุดเจาะ 24 ชั่วโมงต่อวัน
โดยสามารถเจาะไปถึงความลึกที่ 6,100 เมตรสำหรับเรือขุดเจาะเอ็มอาร์ที-1 และ 5,943
เมตร สำหรับเอ็มอาร์ที-2

บริษัทฯ ให้บริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำผ่านบริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส จำกัด
(“MOS”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของเมอร์เมด โดยเมอร์เมดถือหุ้นอยู่ร้อยละ 100 MOS
มีกองเรือที่ให้บริการ 5 ลำ และเรือที่เช่ามาเพิ่มเติมเพื่อให้บริการอีก 2 ลำ
และให้บริการนักประดาน้ำและเครื่องตรวจสอบใต้น้ำ กองเรือของ MOS
ได้ถูกออกแบบให้เหมาะสำหรับงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ
ซึ่งสามารถควบคุมการทำงานโดยนักประดาน้ำหรือควบคุมด้วยยานสำรวจใต้ทะเล (ROV)
และรวมทั้งเรือที่มีระบบการบังคับตำแหน่งของเรือแบบอัตโนมัติเชื่อมต่อกับสัญญาณดาวเทียม
(dynamically positioned vessels) เรือดังกล่าวสามารถปฏิบัติงานประดาน้ำที่ความลึกกว่า
300 เมตร ได้ โดยใช้ระบบควบคุมและอุปกรณ์สำหรับดำน้ำลึก (saturation diving system)
สำหรับเรือบริการและสนับสนุนงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำที่ควบคุมด้วยยานสำรวจใต้ทะเล (ROV)
สามารถทำงานในน้ำได้ในความลึกกว่า 2,000 เมตร
การให้บริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำของบริษัทฯ มีหลากหลาย ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบ
การซ่อมและการบำรุงรักษา และงานก่อสร้างและติดตั้งและงานสานต่อโครงการให้สมบูรณ์
(Commissioning Projects)

ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2546 MOSได้ขยายกองเรือสำหรับให้บริการวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ โดยซื้อเรือ
เมอร์เมดซัพพอร์ตเตอร์ และในปี 2551 MOS ได้รับมอบเรือ เมอร์เมด ซอฟเวอเรน เป็นเรือลำที่
5 และยังมีเรืออีก 2 ลำ ที่จะมีการส่งมอบในปี 2552
เมอร์เมดมีแผนที่จะซื้อเรือขุดเจาะใหม่มือสอง
และ/หรือเรือที่สนับสนุนงานขุดเจาะนอกชายฝั่งหากมีโอกาสและกำลังที่จะซื้อ
ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การขยายกิจการในส่วนของงานบริการนอกชายฝั่ง ในวันที่ 22 ตุลาคม
พ.ศ. 2550 เมอร์เมดได้ตกลงลงนามในสัญญาสั่งต่อเรือขุดเจาะใหม่ ซึ่งจะทำการรับมอบในปี
พ.ศ. 2552 นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 6 ธันวาคม 2550 เมอร์เมดได้ถือหุ้นโดยอ้อมร้อยละ 22.5
ในบริษัท อัลลายด์ มารีน อิควิปเมนท์ เอสดีเอ็น บีเอชดี
ซึ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านวิศวกรรมโยธาใต้น้ำในประเทศมาเลเซีย โดยการถือหุ้นผ่านบริษัท
เวิลด์คลาส อินสไปเรชั่น เอสดีเอ็น บีเอชดี ร้อยละ 25 และเมื่อต้นปี 2551 MOS
ได้เข้าไปถือหุ้นร้อยละ 80 ในกลุ่มบริษัท ซีสเคป เซอร์เวย์ ซึ่งเป็นผู้ให้บริการการสำรวจ
และหาตำแหน่งงานซ่อมแซมใต้ผิวน้ำที่มีฐานการทำงานในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
จึงเป็นการเสริมให้ธุรกิจ MOS
สามารถเป็นผู้ให้บริการในธุรกิจงานสำรวจและซ่อมแซมอุปกรณ์ใต้น้ำแบบครบวงจร

MOS ได้รับการรับรองโดยสถาบันจัดชั้นเรือซึ่งเป็นที่ยอมรับตามมาตรฐานสากลหลายสถาบัน
และเป็นสมาชิกขององค์กรการค้าที่มีชื่อว่า International Marine Contractors’
Association (IMCA) ซึ่งเป็นองค์กรทางการค้าทั่วโลก
สำหรับบริษัทที่ประกอบการธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง

รายได้จากกลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งได้จากการทำงานของ MDL
ในส่วนของงานขุดเจาะนอกชายฝั่ง และการดำเนินงานของ MOS ที่เกี่ยวกับ
การบริการวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ

ส่วนงานขุดเจาะที่เป็นน้ำมันและก๊าซธรรมชาตินอกชายฝั่ง

MDL เป็นเจ้าของและผู้ประกอบการเรือขุดเจาะที่มีคุณภาพสูงโดยประหยัดต้นทุนให้มากที่สุด
การดำเนินงานจะเน้นในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ กลยุทธ์ของ MDL
คือการเป็นผู้เชี่ยวชาญในการให้บริการขุดเจาะ
โดยทำสัญญาระยะเวลากลางถึงระยะยาวเพื่อให้มีกระแสเงินสดอย่างสม่ำเสมอ

รายชื่อกองเรือขุดเจาะ

+---------+------------+------------+------------+------------+--------+
| ชื่อเรือ   | ปีที่สร้าง/ปีที่มี | การจัดอันดับ  | คว         | ค          | ขนา    |
|         |            |            | ามลึกใต้ทะเล | วามลึกที่ขุดได้ | ดบรรทุก |
|         | การ        | ชั้นเรือ      |            |            |        |
|         | ปรับปรุงล่าสุด |            | (เมตร)     | (เมตร)     |        |
+---------+------------+------------+------------+------------+--------+
|         |            |            |            |            |        |
+---------+------------+------------+------------+------------+--------+
| เอ      | 2521/2541  | ABS        | 100        | 6,100      | 112 คน |
| ็มทีอาร์-1 |            |            |            |            |        |
+---------+------------+------------+------------+------------+--------+
| เอ      | 2524/2540  | BV         | 100        | 5,943      | 115 คน |
| ็มทีอาร์-2 |            |            |            |            |        |
+---------+------------+------------+------------+------------+--------+

ที่มา: TTA

เรือขุดเจาะของ MDL เป็นเรือขุดเจาะที่ซื้อมาจากตลาดมือสอง ในเดือนเมษายน และกรกฏาคม ปี
2548 ตามลำดับ เรือขุดเจาะทั้ง 2 ลำ จดทะเบียนเป็นเรือสัญชาติไทย โดยมีบริษัทย่อยของ บริษัท
เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จำกัด คือ บริษัท เอ็มทีอาร์-1 จำกัด (“เอ็มทีอาร์-1”) และบริษัท
เอ็มทีอาร์-2 จำกัด (“เอ็มทีอาร์-2”) เป็นเจ้าของเรือ เรือขุดเจาะเอ็มทีอาร์-1 สร้างขึ้นในปี
2521 และได้รับการซ่อมบำรุงในปี 2541 สามารถอยู่ในระดับน้ำลึกได้ถึง 100 เมตร
และสามารถเจาะลึกลงไปในความลึกถึง 6,100 เมตร ของผิวดิน และบรรทุกคนได้ถึง 112 คน
เรือขุดเจาะเอ็มทีอาร์-2 สร้างขึ้นในปี 2524 และได้รับการซ่อมบำรุงในปี 2540
สามารถอยู่ในระดับน้ำลึกได้ถึง 100 เมตร และสามารถเจาะลึกลงไปในความลึกถึง 5,943 เมตร
ของผิวดิน และบรรทุกคนได้ถึง 115 คน

ลูกค้าของ MDL จะเป็นบริษัทข้ามชาติ องค์กรของรัฐ และบริษัทน้ำมันและก๊าซธรรมชาติขนาดใหญ่ ณ
วันที่ 30 กันยายน 2551 เมอร์เมดได้รับสัญญาว่าจ้างในการขุดเจาะ จาก Hess
(Indonesia-Pangkah) Ltd. และ Chevron Thailand Exploration and Production
Ltd. โดย MDL โดยระยะของสัญญาขุดเจาะครอบคลุมไปถึงปี 2552 และ 2553

สัญญาว่าจ้างในการขุดเจาะได้รับมาจากการประมูลหรือจากการเจรจา
ระยะเวลาของสัญญาก็แตกต่างกันขึ้นอยู่กับพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ สภาพธรณีวิทยาที่จะต้องขุดเจาะ
อุปกรณ์และการบริการ สภาพพื้นที่ที่จะขุดเจาะ และระยะเวลาการทำงานที่คาดว่าจะแล้วเสร็จ

เรือขุดเจาะทั้งสองลำได้รับการจัดอันดับชั้นจากสมาคมจัดชั้นเรือจากสมาคมจัดอันดับชั้นเรือที่มชื่อเสียง
โดยจัดลำดับจากมาตรฐานของการปฏิบัติงานและความปลอดภัย เรือขุดเจาะทั้ง 2 ลำ ดังกล่าว
ได้ถูกจัดลำดับโดยสมาคมจัดชั้นเรือนานาชาติ อาทิ Det Norske Veritas (“DNV”),
American Bureau of Shipping (“ABS”), or Bureau Veritas (“BV”)
โดยเรือขุดเจาะเอ็มทีอาร์-1 ถูกจัดลำดับชั้นโดย ABS และเรือขุดเจาะเอ็มทีอาร์-2
ถูกจัดลำดับชั้นโดย BV สมาคมจัดชั้นเรือดังกล่าวจะเข้ามาตรวจสภาพเรือทุกปี เรือขุดเจาะทั้ง 2
ลำ เข้าอู่แห้งทุก ๆ 5 ปี และได้รับการตรวจสภาพแบบพิเศษจากสมาคมจัดอันดับชั้นเรือต่าง ๆ
ดังกล่าว

คู่แข่งหลักของ MDL คือบริษัทที่ให้บริการเรือขุดเจาะที่อยู่ในภูมิภาคและจากทั่วโลก รวมถึง
Seadrill Limites และ Global Geo Services ASA ราคานั้นเป็นปัจจัยในอันดับต้น ๆ
ในการที่ตัดสินใจเลือกผู้รับงานขุดเจาะ ปัจจัยอื่น ๆ เช่น เรือขุดเจาะที่พร้อมใช้งาน
ประวัติการทำงานที่ปลอดภัย ชื่อเสียงด้านคุณภาพ ประสบการณ์ของเจ้าหน้าที่
และประสิทธิภาพและคุณภาพของอุปกรณ์

ตารางในหน้าถัดไปนี้แสดงถึงบริษัทผู้เป็นเจ้าของเรือขุดเจาะ

ตลาดเรือขุดเจาะ

  ------------------------- -------------------- ------------------- -----------
  ชื่อบริษัทที่เป็นเจ้าของเรือ       จำนวนเรือที่เป็นเจ้าของ   จำนวนเรือที่กำลังสร้าง   รวม

  SeaDrill Ltd.             13                   2                   15

  KCA Deutag                4                    0                   4

  Mermaid Drilling Ltd.     2                    1                   3

  Global Geo Services ASA   3                    0                   3

  PDVSA                     2                    0                   2

  Others                    2                    1                   3
  ------------------------- -------------------- ------------------- -----------

ที่มา : Fearnleys

ในรอบบัญชี 2551 MDL สามารถทำรายได้ร้อยละ 23.63 ให้แก่รายได้รวมของเมอร์เมด
ไม่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

งานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ

ในปี 2551 กองเรือของ MOS ประกอบด้วยเรือที่ให้บริการและสนับสนุนงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ 5
ลำ ระบบควบคุมอุปกรณ์ดำน้ำลึก 1 เครื่อง และระบบควบคุมยานสำรวจใต้น้ำ 7 เครื่อง ซึ่ง MOS
เป็นเจ้าของโดยตรง นอกจากนี้ MOS ยังเช่าเรือมาเพิ่มเติมอีก 2 ลำ
ซึ่งให้บริการและสนับสนุนงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำเป็นเรือที่มีอุปกรณ์พิเศษเฉพาะที่จะให้บริการสนับสนุนนักประดาน้ำ
ระบบควบคุมยานสำรวจใต้น้ำ และอุปกรณ์พิเศษเฉพาะเรือ MOS จ้างผู้เชี่ยวชาญโดยผ่านสัญญา
sub-contract ประมาณ 400 คน นอกเหนือจากพนักงานประจำที่มีอยู่แล้ว
เพื่อทำงานเกี่ยวกับโครงการต่างๆ ที่ให้บริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ

การให้บริการวิศวกรรมโยธาใต้ทะเลรวมถึง การตรวจสอบ การซ่อม การซ่อมบำรุง
ให้กับแท่นขุดเจาะที่อยู่นอกชายฝั่ง สิ่งก่อสร้างใต้น้ำ และเรือ
เพื่อให้ได้คุณภาพตามเกณฑ์ของสถาบันจัดชั้นเรือ ส่วนงานบริการด้านอื่นได้แก่
งานวิศวกรรมของโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่ เช่น การติดตั้งแท่นขุดเจาะน้ำมัน การวางท่อ
การวางสายเคเบิ้ลใต้ทะเล
การยึดแท่นขุดเจาะให้แข็งแรงขึ้นและการปรับปรุงแท่นขุดเจาะโดยใช้เทคนิคต่าง ๆ
รวมถึงงานเชื่อมใต้ทะเล

ในปี 2542 เมอร์เมด ได้ก่อสร้างศูนย์ฝึกการดำน้ำ การตรวจสอบ และการเชื่อม
โดยได้รับความร่วมมือกับสถาบัน Welding Institute (“TWI”) จากประเทศอังกฤษ MOS
ได้รับการรับรองโดยสถาบันจัดชั้นเรือซึ่งเป็นที่ยอมรับตามมาตรฐานสากลหลายสถาบัน
และเป็นสมาชิกขององค์กร International Marine Contractors’ Association
(“IMCA”) ด้วย กองเรือของ MOS ได้รับการรับรองมาตรฐานจากสถาบัน DNV หรือ ABS ซึ่งทั้ง
2 สถาบันเป็นสถาบันจัดชั้นเรือชั้นแนวหน้า เรือของ MOS
ต้องเข้ารับการตรวจสภาพเรืออย่างสม่ำเสมอจากสถาบันจัดชั้นเรือ
นอกเหนือจากการเข้าอู่แห้งและเข้าซ่อมบำรุงตามตารางที่กำหนดไว้

กองเรือของเมอร์เมดสำหรับให้บริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ มีดังตารางต่อไปนี้

รายชื่อกองเรือที่ให้บริการนอกชายฝั่ง

+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+
| ชื่อเรือ    | คำอธิบาย                   | ป     | สัญชาติ | ควา  | ห้องพ  |
|          |                           | ีที่สร้าง |       | มยาว | ัก(จำน |
|          |                           | (     |       |      | วนคน) |
|          |                           | พ.ศ.) |       | (เ   |       |
|          |                           |       |       | มตร) |       |
+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+
| เมอร์เมด  | เป็นเรือให้บริการ             | 2530  | ไทย   | 90   | 96    |
|          | และสนับสนุนการตรวจสอบซ่อมแซม |       |       |      |       |
| คอ       | ก่อสร้าง                    |       |       |      |       |
| มมานเดอร์ | ใต้น้ำโดยระบบควบคุมการดำน้ำลึก |       |       |      |       |
|          | (Saturation Systems)      |       |       |      |       |
+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+
| เมอร์เมด  | เป็นเรือให้บริการด้านการสำรวจ  | 2525  | ไทย   | 49   | 30    |
|          | และตรวจสอบโคร             |       |       |      |       |
| เพอร     | งสร้างใต้น้ำของแท่นขุดเจาะน้ำมัน |       |       |      |       |
| ์ฟอร์มเมอร์ |                           |       |       |      |       |
+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+
| เมอร์เมด  | เป็น                       | 2526  | ไทย   | 56   | 58    |
|          | เรือให้บริการในด้านการตรวจสอบ |       |       |      |       |
| เร       | และซ่อมแซมโครงสร้างใต้น้ำ     |       |       |      |       |
| สปอนเดอร์ | และแท่นขุดเจาะน้ำมัน          |       |       |      |       |
|          | โดยใช้ภาพควบคุมการดำน้ำแบบ   |       |       |      |       |
|          | AIR Diving และ Mix Gas    |       |       |      |       |
|          | Diving                    |       |       |      |       |
+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+
| เมอร์เมด  | เป็น                       | 2525  | ป     | 39   | 26    |
|          | เรือให้บริการในด้านการตรวจสอบ |       | านามา |      |       |
| ซัพ       | และซ่อมแซมโครงสร้างใต้น้ำ     |       |       |      |       |
| พอร์ตเตอร์ | และแท่นขุดเจาะน้ำมัน          |       |       |      |       |
|          | โดยใช้ภาพควบคุมการดำน้ำแบบ   |       |       |      |       |
|          | AIR Diving และ Mix Gas    |       |       |      |       |
|          | Diving                    |       |       |      |       |
+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+
| ท        | เป็นเ                      | 2545  | จ     | 90   | 142   |
| ีมสยาม⁽¹⁾ | รือที่ให้บริการด้านการก่อสร้างโคร |       | าไมก้า |      |       |
|          | งสร้างใต้น้ำของแท่นขุดเจาะน้ำมัน |       |       |      |       |
|          | ก๊าซธรรมชาติ                |       |       |      |       |
|          | โดยใ                      |       |       |      |       |
|          | ช้อุปกรณ์บังคับตำแหน่งเรืออัตโนมัติ |       |       |      |       |
|          | เชื่อมต่อสัญญาณดาวเ           |       |       |      |       |
|          | ทียมและอุปกรณ์ควบคุมการดำน้ำลึก |       |       |      |       |
|          | (Saturation Systems)      |       |       |      |       |
+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+
| บ        | เรือซึ่งสนับสนุนระบบควบค       | 2545  | เว    | 61   | 42    |
| ิณฑ์มิณฑ์(1) | ุมยานสำรวจใต้น้ำและนักประดาน้ำ |       | ียดนาม |      |       |
+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+
| เมอร์เมด  | เรือวิศว                    | 2551  | ไทย   | 61   | 38    |
|          | กรรมโยธาใต้น้ำชนิดอเนกประสงค์ |       |       |      |       |
| ซ        |                           |       |       |      |       |
| อฟเวอเรน |                           |       |       |      |       |
+----------+---------------------------+-------+-------+------+-------+

หมายเหตุ: (1) เป็นเรือที่เช่ามาโดย MOS

ที่มา: TTA

จากปริมาณงานโครงการต่างๆ ที่ MOS ได้รับมา ทำให้ MOS มีลูกค้าจำนวนมาก
ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นบริษัทสำรวจและผลิตก๊าซธรรมชาติและน้ำมันรายใหญ่ๆ
บริษัทที่ให้บริการงานขุดเจาะนอกชายฝั่ง งานติดตั้ง งานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ
และบริษัทผู้รับเหมางานก่อสร้าง

คู่แข่งทางการค้าของ MOS เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจให้บริการงานด้านวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ ระดับภูมิภาค ได้แก่ Global GEO ASA, Hallin Marine Subsea International Plc. และ Sarku Engineering Services Sdn. Bhd. รวมถึงบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ที่เป็นบริษัทของยุโรปหรือสหรัฐอเมริกา เช่น Subsea 7 Inc., Acergy S.A. และ Helix Energy Solutions Group Inc. บริษัทเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นผู้ประกอบธุรกิจทางด้านงานวิศวกรรมโยธานอกชายฝั่ง procurement และนายหน้ารับเหมาโครงการ

ในรอบบัญชี 2551 MOS สามารถทำรายได้ร้อยละ 74.30 ให้แก่รายได้รวมของเมอร์เมด
ไม่รวมผลกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน

สิทธิประโยชน์ - บัตรส่งเสริมการลงทุน

บริษัทเรือของกลุ่มบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จำกัด ที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุน ณ 30 กันยายน
2551 มีดังนี้คือ

+-----------------------+------------+---------+---------+------------+
| ชื่อบริษัท                | ชื่อเรือ      | เลขที่บัตร | วัน      | ระย        |
|                       |            |         | ที่อนุมัติบัต | ะเวลาที่ได้รับ |
|                       |            | ส่งเสริม  | รส่งเสริม |            |
|                       |            |         |         | ยกเว้นภาษี   |
|                       |            |         |         | (ปี)        |
+-----------------------+------------+---------+---------+------------+
| บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์   | Mermaid    | 1547(   | 24 ก.ย. | 8          |
| เซอร์วิสเซส จำกัด        | Supporter  | 2)/2546 | 46      |            |
+-----------------------+------------+---------+---------+------------+
|                       | Mermaid    | 1845(   | 7 ก.ย.  | 8          |
|                       | Responder  | 4)/2548 | 48      |            |
+-----------------------+------------+---------+---------+------------+
|                       | Mermaid    | 1845(   | 7 ก.ย.  | 8          |
|                       | Commander  | 4)/2548 | 48      |            |
+-----------------------+------------+---------+---------+------------+
|                       | Mermaid    | 1845(   | 7 ก.ย.  | 8          |
|                       | Performer  | 4)/2548 | 48      |            |
+-----------------------+------------+---------+---------+------------+
| บริษัท เอ็มทีอาร์ – 1 จำกัด | MTR – 1    | 1100(   | 29 ธ.ค. | 8          |
|                       |            | 2)/2549 | 48      |            |
+-----------------------+------------+---------+---------+------------+
| บริษัท เอ็มทีอาร์ – 2 จำกัด | MTR – 2    | 1101(   | 29 ธ.ค. | 8          |
|                       |            | 2)/2549 | 48      |            |
+-----------------------+------------+---------+---------+------------+

สิทธิและผลประโยชน์ที่ได้รับ

1. ตามมาตรา 25 ให้ได้รับอนุญาตนำคนต่างด้าว
ซึ่งเป็นช่างผีมือหรือผู้ชำนาญการคู่สมรสและบุคคลซึ่งอยู่ในอุปการะของบุคคลทั้งสองประเภทนี้เข้ามาในราชอาณาจักรได้ตามจำนวน
และกำหนดระยะเวลาให้อยู่ในราชอาณาจักรเท่าที่คณะกรรมการพิจารณาเห็นสมควร

2. ตามมาตรา 26 ให้คนต่างด้าว
ซึ่งเป็นช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการที่ได้รับอนุญาตให้อยู่ในราชอาณาจักรตามมาตรา 25
ได้รับอนุญาตทำงานเฉพาะตำแหน่งหน้าที่การทำงานที่คณะกรรมการให้ความเห็นชอบตลอดระยะเวลาเท่าที่ได้รับอนุญาตให้อยู่ในราชอาณาจักร

3. ตามมาตรา 28 ให้ได้รับยกเว้นอากรขาเข้าสำหรับเครื่องจักรตามที่คณะกรรมการพิจารณาอนุมัติ

4. ตามมาตรา 31 วรรคหนึ่ง
ให้ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้จากการประกอบกิจการที่ได้รับการส่งเสริมรวมกันไม่เกินร้อยละ
100 ของเงินลงทุน ไม่รวมค่าที่ดินและทุนหมุนเวียนมีกำหนดเวลาแปดปี
นับแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากการประกอบกิจการนั้น

วรรคสอง
ให้ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้จากการประกอบกิจการที่ได้รับการส่งเสริมมีกำหนดเวลาแปดปี
นับแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากการประกอบกิจการนั้น สำหรับกิจการบริการทดสอบทางวิทยาศาสตร์
(สำหรับบัตร 2163(2)/2550)

วรรคสี่ ในกรณีที่ประกอบกิจการขาดทุน ในระหว่างเวลาได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลวรรคหนึ่ง
ผู้ได้รับการส่งเสริมจะได้รับอนุญาตให้นำผลขาดทุนประจำปีที่เกิดขึ้นในระหว่างเวลานั้นไปหักออกจากกำไรสุทธิที่เกิดขึ้นภายหลังระยะเวลาได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลมีกำหนดเวลาไม่เกินห้าปีนับแต่วันพ้นกำหนดเวลานั้น
โดยจะเลือกหักจากกำไรสุทธิของปีใดปีหนึ่งหรือหลายปีก็ได้

5. ตามมาตรา 34
ให้ได้รับยกเว้นไม่ต้องนำเงินปันผลจากกิจการที่ได้รับการส่งเสริมซึ่งได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลตามมาตรา
31
ไปรวมคำนวณเพื่อเสียภาษีเงินได้ตลอดระยะเวลาที่ผู้ได้รับการส่งเสริมได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลนั้น

6. ตามมาตรา 37 ให้ได้รับอนุญาตให้นำหรือส่งเงินออกนอกราชอาณาจักรเป็นเงินตราต่าง
ประเทศได้

เงื่อนไขที่สำคัญ

บริษัทต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่สำคัญที่กำหนดไว้ในบัตรส่งเสริมการลงทุนดังนี้

1. กรณีได้รับสิทธิตามมาตรา 25 และมาตรา 26
จะต้องไม่ใช้หรือยินยอมให้ช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการ
ซึ่งเป็นคนต่างด้าวที่ผู้ได้รับการส่งเสริมได้รับอนุญาตให้นำเข้ามาในประเทศเพื่อประโยชน์แก่กิจการที่ได้รับการส่งเสริมนั้นไปประกอบอาชีพ
หรือปฏิบัติหน้าที่อื่นใดนอกเหนือขอบเขตหน้าที่ของตำแหน่งที่ได้รับอนุญาต
และเมื่อช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการผู้ใดพ้นจากตำแหน่งหน้าที่ดังกล่าว
ต้องแจ้งให้สำนักงานทราบภายใน 15 วัน นับจากวันที่ผู้นั้นพ้นจากตำแหน่ง

จะต้องเร่งรัดฝึกอบรม
และสนับสนุนคนไทยให้สามารถปฏิบัติงานตามโครงการที่ได้รับการส่งเสริมแทนช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการซึ่งเป็นคนต่างด้ายภายในเวลาที่กำหนด

จะต้องรายงานการปฏิบัติงานของช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการซึ่งเป็นคนต่างด้าว
ที่ได้รับอนุญาตให้เข้าเมืองว่าได้ฝึกอบรมให้คนไทยได้รับความรู้ความชำนาญเพียงไร
ตามแบบและวิธีการที่สำนักงานกำหนด

2. กรณีได้รับสิทธิตามมาตรา 27
จะต้องใช้ที่ดินที่ได้รับอนุญาตเพื่อประกอบกิจการที่ได้รับการส่งเสริมเท่านั้น

3. กรณีได้รับสิทธิตามมาตรา 28 หรือมาตรา 29 จะต้องปฏิบัติดังนี้

3.1 ในกรณีที่มีการค้ำประกันเครื่องจักร
จะต้องจัดส่งเอกสารรายการเครื่องจักรที่ขอยกเว้นหรือลดหย่อนอากรขาเข้าตามแบบ วิธิการ
และเงื่อนไขที่สำนักงานกำหนดให้แก่สำนักงาน เพื่อให้ได้รับการ อนุมัติให้เสร็จสิ้นลงได้ภายในหนึ่งปี
นับจากวันสิ้นสุดระยะเวลาการนำเข้า
เมื่อพ้นกำหนดหนึ่งปีดังกล่าวแล้วคณะกรรมการจะเพิกถอนสิทธิประโยชน์ในการยกเว้น
หรือลดหย่อยอากรขาเข้าสำหรับเครื่องจักรเฉพาะรายการที่นำเข้ามาและยังอยู่ในระหว่างการใช้หนังสือค้ำประกันของธนาคารเป็นประกันอากรขาเข้า

3.2 จะต้องใช้เครื่องจักรที่ได้อนุมัติให้ยกเว้น
หรือลดหย่อนอากรขาเข้าเฉพาะในกิจการตามบัตรส่งเสริม

3.3 จะต้องไม่จำนอง จำหน่าย โอน ให้เช่า
หรือยินยอมให้บุคคลอื่นใช้เครื่องจักรที่ได้รับการยกเว้นหรือลดหย่อนอากรขาเข้า

3.3.1 ในกรณีที่ผู้ได้รับการส่งเสริมได้รับอนุญาตให้จำนองเครื่องจักร
หากมีการฟ้องบังคับจำนองเครื่องจักรดังกล่าว จะต้องแจ้งให้สำนักงานทราบภายใน 15
วันนับแต่วันที่ศาลประทับรับฟ้อง
และหากผู้รับจำนองไม่อาจชำระภาษีอากรเครื่องจักรที่บังคับจำนองได้ครบถ้วนตามมาตรา 42
แห่งพระราช บัญญัติส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520
ผู้ได้รับการส่งเสริมจะต้องรับผิดในการชำระภาษีอากรเครื่องจักรจนครบถ้วนตามกฎหมายว่าด้วยพิกัดอัตราศุลกากร

3.3.2 ในกรณีที่ได้รับอนุญาตให้โอนเครื่องจักรไปเพื่อทำสัญญาเช่าแบบลิสซิ่ง หรือทำสัญญาเช่าซื้อ
ผู้ได้รับการส่งเสริมจะต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธิการที่สำนักงานกำหนด

4. จะต้องแจ้งยืนยันการดำเนินการตามโครงการต่อสำนักงานเมื่อครบ 1 ปี และ ครบ 2 ปี
นับแต่วันที่ออกบัตรส่งเสริม (สำหรับบัตร 1547(2)/2546)

จะต้องแจ้งยืนยันการดำเนินการตามโครงการต่อสำนักงานเมื่อครบ 6 เดือน ครบ 1 ปี และครบ 2
ปี นับแต่วันที่ออกบัตรส่งเสริม (สำหรับบัตร1845(4)/2548) (สำหรับบัตร 2163(2)/2550)

กรณีได้รับสิทธิตามมาตรา 36 (1) วัตถุดิบและวัสดุจำเป็นนั้น จะต้องใช้ในการผลิต ผสม
หรือประกอบผลิตภัณฑ์เฉพาะที่ใช้ในการส่งออก และฉพาะในกิจการที่ได้รับการส่งเสริมเท่านั้น
(สำหรับบัตร 1845(4)/2548) (สำหรับบัตร 2163(2)/2550)

กรณีได้รับสิทธิตามมาตรา 30
วัตถุดิบหรือวัสดุจำเป็นนั้นจะต้องใช้เฉพาะในกิจการที่ได้รับการส่งเสริมเท่านั้น
และต้องยื่นรายการเพื่อขออนุมัติการนำเข้าวัตถุดิบหรือวัสดุจำเป็นก่อนการนำเข้าไม่น้อยกว่าสองเดือน
(สำหรับบัตร 2163(2)/2550)

5. กรณีได้รับสิทธิตามมาตรา 31 จะต้องจัดทำบัญชีรายรับ-รายจ่าย
สำหรับกิจการที่ได้รับการส่งเสริมแยกต่างหากจากกิจการส่วนอื่นไม่ว่าจะได้รับการส่งเสริมหรือไม่ก็ตามเพื่อประโยชน์ในการคำนวณกำไรสุทธิที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล
(สำหรับบัตร 2163(2)/2550)

6. เมื่อเปิดดำเนินการแล้ว จะต้องรายงานผลการปฏิบัติงานตามโครงการ
และการดำเนินงานให้สำนักงานทราบดังต่อไปนี้

6.1 การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการถือหุ้นระหว่างผู้มีสัญชาติไทย และคนต่างด้าว
และการเปลี่ยนแปลงการถือหุ้นของคนต่างด้าวต่างสัญชาติทุกครั้ง

6.2 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานตามแบบที่สำนักงานกำหนด
โดยจะต้องรายงานทุกรอบปีภายในวันที่ 31 กรกฎาคม ของปีถัดไป

6.3 เรื่องอื่นๆ เป็นครั้งคราว ตามแบบและภายในระยะเวลาที่สำนักงานกำหนด

7. จะต้องจัดให้มีการใช้ระบบป้องกัน
ควบคุมมิให้เกิดผลเสียหายต่อคุณภาพสิ่งแวดล้อมหรือที่ก่อให้เกิดอันตรายหรือความเดือดร้อยรำควณแก่ผู้อยู่ใกล้เคียง
โดยได้รับความเห็นชอบจากหน่วยงานของรัฐที่เกี่ยวข้อง

8. จะต้องปฏิบัติตามกฎหมายอื่นที่เกี่ยวข้อง

9. การหยุดดำเนินการกิจการเป็นระยะเวลาเกินกว่าสองเดือน ต้องได้รับอนุญาตจากสำหนักงาน

10. จะต้องอำนวยความสะดวกแก่พนักงานเจ้าหน้าที่ในการตรวจสอบ

11. กรรมวิธีการผลิตหรือการบริการ จะต้องเป็นไปตามโครงการที่เสนอและได้รับการอนุมัติ

12. คุณภาพของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตหรือประกอบได้
จะต้องเป็นไปตามมาตรฐานสากลและหากได้มีการประกาศกำหนดมาตรฐานตามกฎหมายว่าด้วยมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมแล้ว
จะต้องดำเนินการให้ได้รับใบอนุญาตให้แสดงเครื่องหมายมาตรฐานจากคณะกรรมการมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมด้วย

13. กรณีที่มีการย้ายภูมิลำเนาของผู้ได้รับการส่งเสริม
ต้องแจ้งให้สำนักงานทราบทุกครั้งพร้อมด้วยหนังสือรับรองของกระทรวงพาณิชย์
มิฉะนั้นให้ถือว่าคงมีภูมิลำเนาตามที่ได้แจ้งให้สำนักงานทราบครั้งสุดท้าย และถือว่าได้รับเอกสาร
ประกาศ หรือคำสั่งต่าง ๆ จากสำนักงานที่ส่งไปยงภูมิลำเนาที่แจ้งไว้นั้นโดยชอบแล้ว

เงื่อนไขเฉพาะโครงการ

1.  เครื่องจักรที่ใช้ในกิจการที่ได้รับการส่งเสริม

1.1 จะต้องเป็นเครื่องจักรตามโครงการที่เสอขอรับการส่งเสริมและคณะกรรมการอนุมัติ ทั้งนี้
จะต้องให้สถาบันที่เชื่อถือได้รับรองประสิทธิภาพและได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน

1.2 เครื่องจักรซึ่งได้รับยกเว้นหรือลดหย่อนอากรขาเข้านั้น จะต้องนำเข้ามาภายในวันที่ 30
มีนาคม 2549 (สำหรับบัตร 1547(2)/2546) วันที่ 15 มีนาคม 2551 (สำหรับบัตร
1845(4)/2548) วันที่ 22 พฤษภาคม พ.ศ. 2553 (สำหรับบัตร 2163(2)/2550

1.3
จะต้องยื่นขออนุมัติบัญชีรายการเครื่องจักรก่อนการใช้สิทธิประโยชน์ยกเว้นหรือลดหย่อนอากรขาเข้าเครื่องจักร
ตามแบบและวิธีการที่สำนักงานกำหนด

2. จะต้องดำเนินการให้แล้วเสร็จพร้อมที่จะเปิดดำเนินการได้ภายในกำหนดเวลาไม่เกิน 36 เดือน
นับแต่วันที่ออกบัตรส่งเสริม โดยจะต้องเป็นหนังสือให้สำนักงานทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 15 วัน
เพื่อทำการตรวจสอบก่อนเปิดดำเนินการ (สำหรับบัตร 1547(2)/2546)

จะต้องดำเนินการให้แล้วเสร็จพร้อมที่จะเปิดดำเนินการได้ภายในกำหนดเวลาไม่เกิน 36 เดือน
นับแต่วันที่ออกบัตรส่งเสริม โดยจะต้องแจ้งขอเปิดดำเนินการตามแบบที่สำนักงานกำหนด
(สำหรับบัตร 1845(4)/2548 และ บัตร 2163(2)/2550)

3. จะต้องมีทุนจดทะเบียนที่ชำระเต็มมูลค่าหุ้นแล้วดังนี้คือ

  ------------------------------ ----------------- ----------------------
  ชื่อบริษัท                         เลขที่บัตรส่งเสริม     ทุนจดทะเบียน

  บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส  1547(2)/2546      ไม่น้อยกว่า 34 ล้านบาท
  จำกัด                                             

  บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส  1845(4)/2548      ไม่น้อยกว่า 350 ล้านบาท
  จำกัด                                             

  บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส  2163(2)/2550      ไม่น้อยกว่า 550 ล้านบาท
  จำกัด                                             

  บริษัท เอ็มทีอาร์ – 1 จำกัด          1100(2)/2549      ไม่น้อยกว่า 215 ล้านบาท

  บริษัท เอ็มทีอาร์ – 2 จำกัด          1101(2)/2549      ไม่น้อยกว่า 350 ล้านบาท
  ------------------------------ ----------------- ----------------------

4. ต้องมีบุคคลสัญชาติไทยถือหุ้นไม่น้อยกว่าร้อยละ 51 ของทุนจดทะเบียน

  5. จะต้องดำเนินการตามสาระสำคัญของโครงการที่ได้การส่งเสริมดังนี้คือ

(สำหรับบัตรเลขที่ 1547(2)/2546)

  5.1 ชนิดการบริการ : บริการตรวจสอบโครงสร้างและอุปกรณ์ใต้น้ำ
  และตรวจสอบมลภาวะของน้ำทะเล

  5.2 ขนาดของกิจการ : ให้บริการตรวจสอบโครงสร้างและอุปกรณ์ใต้น้ำ
  และตรวจสอบภาวะของน้ำทะเล ประมาณ 86 งาน/ปี

  (สำหรับบัตรเลขที่ 1845(4)/2548)

  5.1 ชนิดของกิจการ : บริการทดสอบทางวิทยาศาตร์

  5.2 ขอบข่ายธุรกิจ : บริการทดสอบและสำรวจโครงสร้างของแท่นขุดเจาะ
  และตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อมในอุตสาหกรรมสำรวจ และขุดเจาะปิโตรเลียมปีละประมาณ 40
  งาน/ปี

  (สำหรับบัตรเลขที่ 2163(2)/2550)

  5.1 ชนิดของกิจการ : ขนส่งทางเรือ และบริการทดสอบทางวิทยาศาตร์

  5.2 ขนาดของกิจการ : มีกำลังการผลิต ดังนี้

  - ขนส่งทางเรือ :
  จะต้องมีเรือที่ใช้ในกิจการพิเศษเพื่อสนับสนุนการสำรวจและส่งกำลังบำรุงให้แก่อุตสาหกรรมปิโตรเลียมในทะเลนอกชายฝั่ง
  จำนวน 1 ลำ

  - บริการทดสอบ : ขอบข่ายธุรกิจ บริการทดสอบและสำรวจโครงสร้างของแท่นขุด

  ทางวิทยาศาสตร์ เจาะ และตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อม
  ในอุตสาหกรรมสำรวจและขุดเจาะปิโตรเลียม ปีละประมาณ 40งาน

  - ชนิดการบริการ : ขนส่งทางเรือ

  (สำหรับบัตรเลขที่ 1100(2)/2549และ 1101(2)/2549)

  5.1 ขนาดของกิจการ :

5.1.1 บริการตรวจสอบโครงสร้างและอุปกรณ์ใต้น้ำ และตรวจสอบมลภาวะของน้ำทะเล
ปีละประมาณ 86 งาน/ปี สำหรับบัตรเลขที่ 1547(2)/2546

5.1.2 บริการตรวจสอบโครงสร้างและอุปกรณ์ใต้น้ำ และตรวจสอบมลภาวะของน้ำทะเล
ปีละประมาณ 40 งาน/ปี สำหรับบัตรเลขที่ 1845(4)/2548

5.1.3 มีเรือบาร์จ จำนวน 1 ลำ สำหรับบัตรเลขที่ 1100(2)/2549

มีเรือบาร์จ จำนวน 1 ลำ สำหรับบัตรเลขที่ 1101(2)/2549

6. จะต้องมีขนาดการลงทุนไม่รวมค่าที่ดินและทุนหมุนเวียนไม่น้อยกว่า 1 ล้านบาท (สำหรับบัตร
1547(2)/2546 และบัตร 1845(4)/2548) ไม่น้อยกว่า 2 ล้าน (สำหรับบัตร 2163(2)/2550)

7. จะต้องจัดทำบัญชีรายรับ-รายจ่ายสำหรับกิจการที่ได้รับการส่งเสริม
แยกต่างหากจากกิจการส่วนอื่น (สำหรับบัตร 1547(2)/2546 และบัตร 1845(4)/2548)

8. จะต้องยื่นแบบขอใช้สิทธิและประโยชน์ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล และรายงานผลการดำเนิน
งานที่ฝ่ายการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ให้สำนักงานเห็นชอบภายใน 120 วัน
นับแต่วันสิ้นรอบระยะเวลาบัญชี
เพื่อการขอรับสิทธิและประโยชน์ในการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลของรอบระยะเวลาบัญชี

9. ภาษีเงินได้นิติบุคคลที่ได้รับยกเว้นตามมาตรา 31 วรรคหนึ่ง มีมูลค่าไม่เกิน 299,260,000
บาท ทั้งนี้จะปรับเปลี่ยนตามจำนวนเงินลงทุน
โดยไม่รวมค่าที่ดินและทุนหมุนเวียนที่แท้จริงในวันเปิดดำเนินการตามโครงการที่ได้รับการส่งเสริม
(สำหรับบัตร 1547(2)/2546)

10. ภาษีเงินได้นิติบุคคลที่ได้รับยกเว้นตามมาตรา 31 วรรคหนึ่ง สำหรับกิจการขนส่งทางเรือ
มีมูลค่าไม่เกิน 552,268,000 บาท
ทั้งนี้จะปรับเปลี่ยนตามจำนวนเงินลงทุนโดยไม่รวมค่าที่ดินและทุนหมุนเวียนที่แท้จริงในวันเปิดดำเนินการตามโครงการที่ได้รับการส่งเสริม
(สำหรับบัตร 2163(2)/2550)

11. จะต้องดำเนินการให้ได้รับใบรับรองระบบคุณภาพตามมาตรฐาน ISO 9000 หรือมาตรฐาน
สากลอื่นที่เทียบเท่า ภายใน 2 ปี นับแต่วันที่เปิดดำเนินการ
หากไม่สามารถดำเนินการได้ภายในกำหนดเวลาดังกล่าว
จะถูกเพิดถอนสิทธิและประโยชน์ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็นเวลา 1 ปี (สำหรับบัตร 1547(2)/
2546)

12. จะต้องดำเนินการให้ได้รับใบรับรองระบบคุณภาพตามมาตรฐาน ISO/IEC 17025 หรือ
มาตรฐานสากลอื่นที่เทียบเท่า ภายใน 2 ปี นับแต่วันที่เปิดดำเนินการ
หากไม่สามารถดำเนินการได้ภายในกำหนดเวลาดังกล่าว
จะถูกเพิกถอนสิทธิและประโยชน์ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็นเวลา 1 ปี (สำหรับบัตร
1845(4)/2548)

13. จะต้องดำเนินการให้ได้รับใบรับรองระบบคุณภาพตามมาตรฐาน ISO 9000
สำหรับกิจการขนส่งทางเรือ และจะต้องดำเนินการให้ได้รับใบรับรองระบบคุณภาพตามมาตรฐาน
ISO/IEC 17025 สำหรับกิจการบริการทดสอบทางวิทยาศาตร์หรือมาตรฐานสากลอื่นที่เทียบเท่า
ภายใน 2 ปี นับแต่วันที่เปิดดำเนิน การ หากไม่สามารถดำเนินการได้ภายในกำหนดเวลาดังกล่าว
จะถูกเพิกถอนสิทธิและประโยชน์ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็นเวลา 1 ปี

14.
จะต้องซื้อเรือจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขข้างต้นหรือในหนังสืออนุญาตหากฝ่าฝืนหรือไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขดังกล่าว
อาจถูกเพิกถอนสิทธิและประโยชน์ทั้งหมดหรือบางส่วน

ปัจจุบันบริษัทเดินเรือของกลุ่มบริษัทเมอร์เมดมาริไทม์
ที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุนได้จดทะเบียนเป็นเรือไทยแล้ว
และได้ดำเนินการให้มีคุณสมบัติครบถ้วนตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในบัตรส่งเสริมการลงทุนเป็นที่เรียบร้อยแล้ว

2.  ภาวะตลาดธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง

ภาพรวม

การลงทุนและปริมาณการสำรวจ การพัฒนา
และการผลิตน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติเป็นตัวผลักดันหลักที่ก่อให้เกิดความต้องการต่อการใช้บริการในอุตสาหกรรมงานบริการนอกชายฝั่ง
ระดับการลงทุนขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดของบริษัทน้ำมัน รายได้ และแหล่งเงินทุน
พื้นที่สำหรับการสำรวจและการพัฒนา รวมทั้งราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ

บริษัทผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติได้เพิ่มการสำรวจและการผลิตอย่างมาก
หลังจากที่มีการลงทุนเพียงเล็กน้อยในการเพิ่มการผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในช่วงที่ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเริ่มขึ้นราคาในช่วงต้น
โครงการการพัฒนาพื้นที่หลายโครงการได้ถูกริเริ่มขึ้นในช่วง 2-3
ปีที่ผ่านมาเป็นผลให้กิจกรรมการขุดเจาะเกิดขึ้นจำนวนมากและอุปสงค์ต่องานบริการนอกชายฝั่งมีมากขึ้น
งบประมาณการสำรวจและการผลิตได้เพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขทศนิยมสองหลักจากปี 2546 ถึงปี 2551
ซึ่งทำให้ตลาดของกิจกรรมงานขุดเจาะและวิศวกรรมโยธาใต้น้ำอยู่ในระดับสูงมาก อย่างไรก็ตาม
ขณะนี้เราคาดว่าการเติบโตจะช้าลงตามราคาของพลังงานที่ปรับตัวลดลงเนื่องมาจากอุปสงค์ที่ลดลงประกอบกับต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นกว่าเดิม

ตลาดการให้บริการงานขุดเจาะและวิศวกรรมโยธาใต้น้ำในเอเชียเป็นตลาดที่มีศักยภาพ เนื่องจาก
(ก) ความต้องการน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาค (ข)
การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของเศรษฐกิจในภูมิภาคโดยเฉพาะประเทศจีนและประเทศอินเดีย และ
(ค) โครงการใหม่ๆ ของบริษัทสำรวจและผลิตในเอเซียที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

ตลาดบริการการขุดเจาะเป็นตลาดวัฎจักรและมีความผันผวน
เริ่มจากการสำรวจที่มีความผันผวนสูงสู่ตลาดการบริการผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่มีเสถียรภาพมากกว่า
การบริการเรือขุดเจาะแบบ Tender Rig
และวิศวกรรมโยธาใต้น้ำตอบสนองตลาดการผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ซึ่งเป็นตลาดแบบเฉพาะ
เจาะจงที่มีเสถียรภาพมากกว่า

ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ

ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติอยู่ในระดับสูงที่สุดในประวัติศาสตร์จนมาถึงปลายปี 2551
และมากกว่าอัตราทางการเงินที่บริษัทน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
ใช้เป็นตัวตัดสินใจในการที่จะพัฒนาโครงการ
อย่างไรก็ตามราคาของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในช่วงที่ผ่านมา
ลดลงอยู่ในระดับที่โครงการที่วางแผนไว้อาจไม่สร้างผลกำไรที่ดีนัก

องค์ประกอบอย่าง เช่น อุปสงค์ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ระดับการผลิตที่ลดลง
ภาวะสภาพภูมิอากาศที่มีการเปลี่ยนแปลงมาก
และความไม่มีเสถียรภาพทางการเมืองในประเทศผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติบางประเทศ
เป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเพิ่มสูงขึ้น
แต่เนื่องด้วยเศรษฐกิจโลกที่อยู่ในภาวะถดถอยในปัจจุบันทำให้ความต้องการน้ำมันและก๊าซธรรมชาติลดลงและราคาก็ปรับตัวลงด้วย

ในปี 2550 ราคาเฉลี่ยรายปีของน้ำมันดิบ Brent ที่วัดตามอัตราที่เป็นตัวเงินจริงสูงกว่า 70
ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรก ราคาดังกล่าวเพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ 15
จากราคาในปี 2549 นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบ Brent ทำสถิติใหม่ที่มากกว่า 140
ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อบาร์เรลในปี 2551 และตั้งแต่นั้นราคาน้ำมันก็ได้ปรับตัวลดลง

ราคาน้ำมันในอดีต

[]

ที่มา : Fearnleys

ราคาก๊าซธรรมชาติในอดีต

[]

ที่มา : Fearnleys

การผลิตและการบริโภคน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ

ระหว่างปี พ.ศ. 2538 ถึง พ.ศ.2550 การบริโภคน้ำมันเพิ่มขึ้นจาก 69,841
ล้านบาร์เรลต่อวันเป็น 85,220 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่การผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นจาก 68,132
ล้านบาร์เรลต่อวัน เป็น 81,533 ล้านบาร์เรลต่อวันเช่นเดียวกัน
ระหว่างช่วงเวลาดังกล่าวการบริโภคก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้นจาก 2,145
พันล้านลูกบาศก์เมตรต่อวันเป็น 2,922 พันล้านลูกบาศก์เมตรต่อวัน
ขณะที่การผลิตก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้นจาก 2,135 พันล้านลูกบาศก์เมตรต่อวันเป็น 2,940
พันล้านลูกบาศก์เมตรต่อวัน

แผนภูมิในหน้าถัดไปแสดงถึงการผลิตและการบริโภคน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
ระหว่างช่วงเวลาดังกล่าว

การผลิตและการบริโภคน้ำมัน (พ.ศ. 2523-2550)

[]

ที่มา : BP Statistical Review of World Energy June 2008

การผลิตและการบริโภคก๊าซธรรมชาติ (พ.ศ. 2523-2550)

[]

ที่มา : BP Statistical Review of World Energy June 2008

ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมามีการเพิ่มความสนใจในการสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
เพื่อชดเชยปริมาณสำรองจากแหล่งบนบกที่ลดลง
และเพื่อตอบสนองต่อความต้องการน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่เพิ่มสูงขึ้น
การผลิตน้ำมันนอกชายฝั่งที่ผ่านมา เป็นการขุดเจาะระดับน้ำตื้น
ดังนั้นบริเวณน้ำลึกเป็นพื้นที่ใหม่ที่มีศักยภาพการเติบโตสำหรับการสำรวจและผลิตพลังงานนอกชายฝั่ง
เมื่อไม่นานมานี้จึงมีการเพิ่มความสนใจที่จะสำรวจและผลิตพลังงานในพื้นที่ที่น้ำลึกมากขึ้น
เนื่องมาจากการพัฒนาด้านเทคโนโลยีทำให้การสำรวจและผลิตในบริเวณดังกล่าวเป็นไปได้มากขึ้นและมีต้นทุนที่ลดลง
และจากการที่ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติมีราคาแพงขึ้น

การใช้จ่ายด้านการสำรวจและผลิต

ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเป็นตัวผลักดันหลักต่อการใช้จ่ายด้านการสำรวจและการผลิตและการใช้จ่ายด้านการสำรวจและการผลิตเป็นตัวผลักดันงานบริการขุดเจาะและวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการตัดสินใจลงทุนขนาดใหญ่ยากที่จะเปลี่ยนแปลง
ดังนั้นราคาน้ำมันที่ลดลงจะใช้เวลาหนึ่งปีหรือหลายปีกว่าที่จะกระทบต่อการใช้จ่ายด้านการสำรวจและการผลิต
ในช่วงระหว่างปี 2546 ถึงปี 2551
การเติบโตของการใช้จ่ายด้านการสำรวจและการผลิตเป็นทศนิยมสองหลักเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
ดังนั้น
เราจึงคาดการณ์ว่าจะได้เห็นการลดลงของการใช้จ่ายด้านการสำรวจและผลิตของบริษัทน้ำมันในปี
2552 ตามสมมติฐานที่ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศที่อ่อนตัวลงจะทำให้ความต้องการน้ำมันลดลง
และดังนั้นส่งผลให้ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติลดลง
ยิ่งไปกว่านั้นสถานการณ์ที่ผู้ให้กู้ลังเลที่จะให้เงินกู้ (credit crunch) จะทำให้บริษัทน้ำมันหลายๆ
แห่งมีความยากลำบากในการได้รับเงินสนับสนุนในการขยับขยายธุรกิจ

แผนภูมิในหน้าถัดไปแสดงถึงการใช้จ่ายในการสำรวจและการผลิตทั่วโลกและราคาน้ำมัน

การใช้จ่ายในการสำรวจและผลิตและราคาน้ำมัน

[]

ที่มา : Fearnleys

ภาวะอุตสาหกรรมการให้บริการการขุดเจาะ

อุตสาหกรรมการให้บริการการขุดเจาะเป็นอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูง
ความต้องการของการขุดเจาะและบริการอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องมีปัจจัยหลายอย่างเป็นตัวผลักดัน
รวมทั้งราคาในปัจจุบันและราคาของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในอนาคต
และระดับของกิจกรรมของการสำรวจและการผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ

การปฏิบัติงานสำรวจ และขุดเจาะน้ำมันและก๊าซธรรมชาตินอกชายฝั่งกระจายไปตามภูมิภาคต่างๆ
ทั่วโลก โดยการเคลื่อนย้ายเรือขุดเจาะจากภูมิภาคหนึ่งไปอีกภูมิภาค
แต่ต้นทุนการเคลื่อนย้ายเรือขุดเจาะและจำนวนเรือขุดเจาะที่เคลื่อนที่ได้ที่ว่างอยู่
อาจทำให้ความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานแตกต่างไปตามภูมิภาค
อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปแล้วความแตกต่างระหว่างภูมิภาคเกิดขึ้นในระยะสั้นเท่านั้น

แบบของเรือขุดเจาะ

เรือขุดเจาะแบบ Tender

เรือขุดเจาะชนิดนี้มีรูปร่างเป็นเรือท้องแบน สามารถผูกยึดกับแท่นขุดเจาะได้
บนเรือประกอบด้วยห้องพักอาศัยสำหรับลูกเรือ ถังเก็บโคลน
ปั๊มสำหรับสูบถ่ายโคลนที่ใช้ประกอบการปฏิบัติงานขณะขุดเจาะ และเครื่องผลิตกระแสไฟฟ้า
อุปกรณ์อย่างเดียวที่จะเคลื่อนย้ายไปยังที่แท่นขุดเจาะในขณะที่ปฏิบัติงานคือชุดอุปการณ์ขุดเจาะ
เรือขุดเจาะแบบ Tender
มีอุปกรณ์ที่ใช้ในการขุดเจาะพร้อมอยู่บนเรือโดยมีปั้นจั่นที่สามารถยกแม่แรงบนแท่นขุดเจาะ
จึงไม่จำเป็นต้องอาศัยเรือแม่แรงและอุปกรณ์อื่น

เรือขุดเจาะแบบ Tender
นี้ได้ถูกพัฒนาสำหรับการผลิตจากกลางแท่นขุดเจาะซึ่งให้บริการสำหรับบ่อขุดเจาะน้ำมันขนาดเล็ก
เรือขุดเจาะชนิดนี้จะเคลื่อนย้ายไปปฏิบัติงานตามแท่นขุดเจาะได้
โดยมีชุดอุปกรณ์ขุดเจาะพร้อมบนเรือ โดยปกติแล้ว เรือเจาะแบบท้องแบนนั้น มีขนาดยาว 300 ฟุต
กว้าง 80 ฟุต มีระวางบรรทุกประมาณ 4,500 ตัน และสามารถใช้ได้ในระดับความลึกที่บริเวณ 30
– 400 ฟุต เรือเจาะท้องแบนนี้ยังสามารถผูกยึดได้ในที่ความลึกถึง 6,500
ฟุตโดยการใช้ที่ผูกยึดที่เตรียมไว้ มีที่พักให้ลูกเรือได้มากกว่า 100 คน

เรือขุดเจาะแบบ Jack-up

เรือขุดเจาะแบบ Jack-up สามารถเคลื่อนย้ายได้ตามพื้นที่ที่ต้องปฏิบัติงาน
สามารถปฏิบัติงานขุดเจาะได้จากตัวเรือโดยตรง ประกอบไปด้วย ขา 3 ขา
ที่ยืนอยู่บนพื้นท้องทะเลเพื่อใช้ยกตัวเรือให้ลอยสูงจากระดับน้ำทะเลขณะปฏิบัติการขุดเจาะ
และเมื่อต้องการย้ายตำแหน่งในการปฏิบัติงานจะกระทำได้โดยลดระดับเรือให้ลอยอยู่บนน้ำทะเล
แล้วทำการเคลื่อนย้ายตัวเรือไปยังตำแหน่งที่ต้องการโดยอาศัยเรือที่ใช้ส่งกำลังบำรุงลากไป

เรือขุดเจาะแบบ Jack-up รุ่นใหม่มีคานสำหรับไว้เคลื่อนย้ายอุปกรณ์ขุดเจาะตามตำแหน่งท่อต่างๆ
บนหลุมที่จะทำการขุดเจาะ โดยไม่ต้องย้ายการติดตั้งอุปกรณ์ขุดเจาะหรือตัวเรือ เรือขุดเจาะแบบ
Ultra Premium Jack-up มีขีดความสามารถปฏิบัติงานได้ในที่น้ำทะเลลึกมากกว่า 300 ฟุต

เรือขุดเจาะแบบ Semi-submersible

เรือขุดเจาะแบบ Semi-submersible
เป็นแท่นขุดเจาะที่ลอยอยู่เหนือน้ำมีระบบปรับระดับกินน้ำลึกของเรือเพื่อใช้ปฏิบัติการที่ระดับความลึกของน้ำทะเลต่างๆ
ได้โดยใช้ถังถ่วงน้ำอับเฉาในการปรับแต่ง และเพื่อเป็นการช่วยลดผลกระทบจากสภาวะต่างในทะเล
(คลื่น ลม และกระแสน้ำ) และช่วยการทรงตัวของเรือให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น เรือขุดเจาะแบบ
Semi-submersible สามารถติดตรึงอยู่กับที่ขณะปฏิบัติงานขุดเจาะโดยใช้การทิ้งสมอหลายๆ
ตัวเพื่อยึดตัวเรือ หรือระบบคอมพิวเตอร์ปรับแต่งตำแหน่งเรือผ่านสัญญาณดาวเทียม (Dynamic
Positioning)

เรือขุดเจาะแบบ Semi-submersible
บางรุ่นมีเครื่องจักรที่ใช้ในการขับเคลื่อนตัวเองไปยังตำแหน่งใหม่ได้
ถึงแม้ว่าเรือขุดเจาะส่วนใหญ่ต้องอาศัยเรือส่งกำลังบำรุงในการลากจูง

เรือขุดเจาะแบบ Drillships

เรือขุดเจาะแบบ Drillships เป็นเรือที่มีเครื่องจักรเคลื่อนตัวเอง
รูปร่างคล้ายเรือบรรทุกสินค้าทั่วไป สามารถเคลื่อนย้ายไปปฏิบัติงานในพื้นที่ต่างๆ
ได้มากกว่าเรือขุดเจาะชนิดอื่นๆ
การปฏิบัติงานขุดเจาะจะดำเนินการโดยผ่านจากช่องใต้ท้องเรือที่ออกแบบมาโดยเฉพาะ (“moon
pools”) เรือแบบ Drillships
จะมีขีดความสามารถในการปฏิบัติงานและบรรทุกน้ำหนักได้มากกว่าเรือขุดเจาะแบบ
Semi-submersible rigs และเหมาะสำหรับการขุดเจาะนอกชายฝั่งในและพื้นที่ห่างไกล
เนื่องจากความสามารถในการบรรทุกน้ำหนักได้มากกว่าและความสามารถในการเคลื่อนย้าย
การตรึงตัวเรือขณะปฏิบัติงานขุดเจาะใช้วิธีการทิ้งสมอหลายตัว
หรือระบบคอมพิวเตอร์ปรับแต่งตำบลที่เชื่อมอัตโนมัติผ่านสัญญาณดาวเทียมเฉกเช่นเดียวกันกับเรือขุดเจาะแบบ
Semi-submersible

กองกำลังเรือขุดเจาะเคลื่อนที่ได้นอกชายฝั่งทะเล

การใช้ประโยชน์จากเรือขุดเจาะเคลื่อนที่ได้นอกชายฝั่งทะเล (“MODUs” )
ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์
แต่เราอาจเห็นการลดลงของอัตราการใช้ประโยชน์ในอนาคตเนื่องจากการลงทุนในการสำรวจและพัฒนาอาจจะลดลงเพราะบริษัทน้ำมันและก๊าซธรรมชาติต่างรอดูท่าทีตลาดสินเชื่อ
(credit market) และราคาน้ำมัน อัตราค่าเช่าต่อวันของ MODUs ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี
2551 แต่ปัจจุบันได้มีการชะลอตัวลง เนื่องจากมีจำนวนเรือขุดเจาะที่จำกัด
บริษัทน้ำมันและก๊าซธรรมชาติจึงได้เริ่มทำสัญญาเพื่อใช้เรือขุดเจาะไว้ล่วงหน้าแล้ว
ภาคอุตสาหกรรมต่างก็เห็นพ้องต้องกันว่าระดับอัตราการใช้ประโยชน์ของ MODUs
จะยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูงด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทน้ำมันและก๊าซธรรมชาติได้ทำสัญญาใช้เรือขุดเจาะ
เพื่อปฏิบัติงานในระยะยาวเป็นเวลา 3 ถึง 5 ปี

กองเรือขุดเจาะเคลื่อนที่ได้นอกชายฝั่งทะเล ณ ตุลาคม 2551

  --------------------------- ---------- ------------------ ------------ ----------
  บริเวณ                       Jack-ups   Semisubmersibles   Drillships   Tender

  แอฟริกา-ที่อื่น                             3                               

  แอฟริกา-ตะวันตก               27         23                 9            6

  เอเชีย-แคสเปียน               9          7                               

  เอเชีย-ตะวันออกไกล            28         25                 39           

  เอเชีย-ใต้                    35         2                  8            

  เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้         78         32                 4            25

  ออสเตรเลีย                   6          10                 1            

  บริเวณ                       Jack-ups   Semisubmersibles   Drillships   Tender

  ทะเลดำ                      5                                          

  ยุโรป-ตะวันออก                7          2                               

  ยุโรป-ทะเลเหนือ               33         41                 2            

  เมดิเตอร์เรเนียน               13         6                  2            

  ตะวันออกกลาง-อ่าวเปอร์เชีย      105        5                               2

  ตะวันออกกลาง-ทะเลแดง         16                                         

  อเมริกาเหนือ-แคนาดาแอตแลนติค              2                               

  อเมริกาเหนือ-เม็กซิโก           32         5                               

  อเมริกาเหนือ-US GOM           92         29                 6            

  อเมริกาใต้-บราซิล              8          31                 9            

  อเมริกาใต้-อื่นๆ&แคริบเบียน       5          1                               

  อเมริกาใต้-เวเนซูเอล่า          4                             1            2

  ทั่วโลก (ไม่ระบุทวีป)                       3                               

  รวม                         503        227                81           35
  --------------------------- ---------- ------------------ ------------ ----------

ที่มา : Fearnleys

แผนภูมิข้างล่างแสดงอุปสงค์และอุปทานของเรือขุดเจาะเคลื่อนที่ได้นอกชายฝั่งทะเล

อุปสงค์และอุปทานทั่วโลกของเรือขุดเจาะแบบ Semisubmersibles, Jack-up, Drillships

[]

ที่มา : Fearnleys

อัตราค่าเช่าเรือขุดเจาะแบบ Jack-ups ในอดีต

[]

ที่มา : Fearnleys

สัญญาการขุดเจาะนั้นมักจะมอบให้กับบริษัทผู้ชนะการประมูลหรือจากการเจรจา
ราคามักจะเป็นปัจจัยที่สำคัญในการมอบสัญญาการขุดเจาะ
จำนวนของเรือขุดเจาะที่พร้อมใช้งานและประวัติความปลอดภัย
และชื่อเสียงในด้านคุณภาพของผู้รับเหมาแต่ละรายเป็นปัจจัยที่สำคัญในการกระบวนการคัดเลือกด้วย

ตลาดของเรือขุดเจาะแบบ Tender

ตามการประเมินของ Fearnleys กองเรือขุดเจาะแบบ Tender ทั่วโลกมีเรือจำนวน 35 ลำ ณ
เดือนตุลาคม 2551 รวมทั้งเรือใหม่ที่ยังอยู่ในระหว่างต่อ
เรือขุดเจาะเหล่านี้ส่วนใหญ่ปฏิบัติการอยู่ที่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้
และมีสัญญาไปอีกหนึ่งถึงสามปีข้างหน้า โดยทำงานให้กับบริษัทน้ำมันและก๊าซในภูมิภาคนี้

โดยปกติแล้วตลาดของเรือขุดเจาะแบบ Tender เป็นตลาดเฉพาะที่มักจะมีวงจรวัฏจักร
เหมือนกับตลาดของเรือขุดเจาะเคลื่อนที่ได้นอกชายฝั่งทะเล อื่นๆ โดยเฉพาะเรือขุดเจาะแบบ
Jack-up

อย่างไรก็ตามเรือขุดเจาะแบบ Tender
มักจะเป็นที่นิยมของบริษัทน้ำมันและก๊าซที่มีแท่นขุดเจาะน้ำมัน
ที่สามารถรับทั้งแบบเรือขุดเจาะประเภท Tender และ Jack-up การใช้เรือขุดเจาะแบบ
Tender ช่วยลดต้นทุนให้กับบริษัทน้ำมันและก๊าซ เนื่องจากเรือขุดเจาะแบบ Tender
ทำให้น้ำหนักของแท่นขุดเจาะน้ำมันลดลง
ลดเวลาการก่อสร้างโดยลดความยุ่งยากของแท่นขุดเจาะน้ำมันและเป็นผลทำให้ช่วยให้ลดความเสี่ยงจากการก่อสร้าง

เรือขุดเจาะแบบ Tender มีความพิเศษเฉพาะตรงที่สามารถทำงานในบริเวณความลึกของน้ำ ที่เรือ
Jack-up ไม่สามารถทำได้ อัตราค่าเช่าต่อวันที่สูงกว่าของเรือขุดเจาะ Jack-up
ยังช่วยสร้างโอกาสให้กับเรือแบบ Tender ที่สามารถทำงานเดียวกันได้เหมือนกันด้วยราคาที่ต่ำกว่า
ด้วยเหตุผลดังกล่าวในขณะที่การใช้ประโยชน์จากเรือขุดเจาะประเภท Jack-up เพิ่มมากขึ้น
และอัตราค่าเช่าต่อวันเพิ่มขึ้น ความต้องการเรือขุดเจาะแบบ Tender ก็เพิ่มมากขึ้นตามไปด้วย

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของเรือขุดเจาะแบบ Tender ตามด้วย
แอฟริกาตะวันตก

กองเรือขุดเจาะแบบ Tender ทั่วโลก

  ------------------- --------------- ------------------------ ----------------
  ชื่อเรือขุดเจาะ         ดำเนินการโดย     ภูมิภาคที่ปฏิบัติงาน            สถานะปัจจุบัน

  Seahawk             Atwood Oceanics แอฟริกา-ตะวันตก            ขุดเจาะ

  BassDrill Tender    BassDrill Ltd.  ตะวันออกกลาง-อ่าวเปอร์เซีย   กำลังก่อสร้าง
  TBN 1                                                        

  BassDrill Tender    BassDrill Ltd.  ตะวันออกกลาง-อ่าวเปอร์เซีย   กำลังก่อสร้าง
  TBN 2                                                        

  Al Baraka           KCA Deutag      เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  Alligator           KCA Deutag      แอฟริกา-ตะวันตก            ขุดเจาะ

  Barracuda           KCA Deutag      เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  Charley Graves      KCA Deutag      เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  Searex 10           KCA Deutag      แอฟริกา-ตะวันตก            ขุดเจาะ

  Searex 9            KCA Deutag      เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  W. D. Kent          KCA Deutag      เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  MTR-1               Mermaid         เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ
                      Drilling                                 

  MTR-2               Mermaid         เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ
                      Drilling                                 

  GP-14               PDVSA           อเมริกาใต้-เวเนซูเอล่า       เตรียมพร้อม

  GP-18               PDVSA           อเมริกาใต้-เวเนซูเอล่า       เตรียมพร้อม

  Baruna I            PT Patra        เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      เตรียมพร้อม

  TAD-1               Saipem          แอฟริกา-ตะวันตก            ขุดเจาะ

  ชื่อเรือขุดเจาะ         ดำเนินการโดย     ภูมิภาคที่ปฏิบัติงาน            สถานะปัจจุบัน

  T-10                SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-11                SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-12                SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      กำลังก่อสร้าง

  T-3                 SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-4                 SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-6                 SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-7                 SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-8                 SeaDrill Ltd.   แอฟริกาตะวันตก             ขุดเจาะ

  T-9                 SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-10                SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-11                SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      กำลังก่อสร้าง

  T-3                 SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  T-4                 SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  Teknik Berkat       SeaDrill Lt     เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  West Alliance       SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  West Berani I       SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  West Berani II      SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      กำลังก่อสร้าง

  West Berani III     SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      กำลังก่อสร้าง

  West Menang         SeaDrill Ltd.   แอฟริกา-ตะวันตก            ขุดเจาะ

  West Pelaut         SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ

  West Setia          SeaDrill Ltd.   เอเชีย-ตะวันออกเฉียงใต้      ขุดเจาะ
  ------------------- --------------- ------------------------ ----------------

ที่มา : Fearnleys

ณ เดือน ตุลาคม 2551 อัตราการใช้ประโยชน์ของเรือขุดเจาะ Tender
ในตลาดกำลังจะถึงจุดสูงสุด
โดยมีสิ่งที่บ่งชี้ได้ว่าอัตราการใช้ประโยชน์จะยังคงอยู่ในระดับสูงเช่นนี้ต่อไป อย่างน้อยหนึ่งถึงสามปี

สัญญาของเรือขุดเจาะแบบ Tender โดยทั่วไปมีระยะเวลาของสัญญาระหว่างหกเดือนถึงสามปี
ดังนั้นอัตราค่าเช่าต่อวันจึงมีความแตกต่างกันมาก ขึ้นอยู่กับวันที่สัญญามีผลบังคับใช้ นอกจากนี้
สภาพทางภูมิศาสตร์ยังอาจมีผลกระทบต่ออัตราค่าเช่าต่อวัน

อย่างไรก็ตามอัตราค่าเช่าต่อวันในตลาดเรือขุดเจาะแบบ Tender โดยทั่วไปมักจะตามตลาดเรือ
ขุดเจาะแบบ Jack-up
เนื่องจากวัฎจักรของทั้งสองตลาดถูกผลักดันโดยวงจรของอุตสาหกรรมของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
ข้อมูลจาก Fearnleys แสดงให้เห็นว่าอัตราค่าเช่าในปัจจุบันของตลาดเรือขุดเจาะแบบ Tender
อยู่ระหว่าง 70,000-140,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน
ขึ้นอยู่กับสถานที่และลักษณะของเรือขุดเจาะ

อัตราค่าเช่าต่อวันของเรือขุดเจาะแบบ Tender

[]

ที่มา : Fearnleys

ภาวะอุตสาหกรรมการให้บริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ

อุตสาหกรรมวิศวกรรมโยธาใต้น้ำที่เกี่ยวกับการสำรวจน้ำมันและก๊าซ
ประกอบไปด้วยกิจกรรมมากมายหลายประเภทซึ่งรวมการพัฒนานอกชายฝั่งต่างๆ
ทั้งหมดตั้งแต่เริ่มต้นจนสิ้นสุดกระบวนการ
โดยในปัจจุบันนี้มุ่งเน้นไปที่กิจกรรมการสำรวจและการผลิตที่กำลังเฟื่องฟู
ซึ่งเป็นปัจจัยเดียวที่จะก่อให้เกิดการเริ่มต้นของโครงการที่เกี่ยวกับน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
เมื่อเริ่มโครงการสำรวจซึ่งจะมีการติดตั้งอุปกรณ์ต่างๆ แล้ว
นอกเหนือไปจากการปรับปรุงยกระดับและทำการสำรวจตามแผนที่วางไว้
การซ่อมแซมและบำรุงรักษาจะดำเนินการควบคู่กันไปตลอดโครงการ
เพื่อให้งานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำสามารถดำเนินไปได้อย่างต่อเนื่อง
และหลังจากเสร็จสิ้นโครงการจะมีการถอนเครื่องมืออุปกรณ์ต่างๆ ออกไปจากสถานที่นั้น
(เป็นเรื่องปกติ
ที่บริษัทน้ำมันและก๊าซจะต้องรับผิดชอบต่อการถอนเครื่องมืออุปกรณ์นอกชายฝั่งทั้งหมดออกหลังจากการปฏิบัติการ)
โดยมีโครงการทำงานประจำและต่อเนื่อง นอกจากนี้บริการต่างๆ
ของการบริการวิศวกรรมโยธาใต้น้ำยังรวมถึงการซ่อมแซมฉุกเฉิน และการบริการเรียกใช้
ประกอบด้วยการดำน้ำแบบ air/saturation และบริการ ROV ต่างๆ
ปกติแล้วงานการปฏิบัติการประกอบด้วย

-   การตรวจสอบและการทดลองแบบไม่ทำลายของส่วนโครงสร้างนอกชายฝั่งที่อยู่ใต้น้ำและเรือ

-   การตรวจสอบของระบบท่อส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติก้นทะเล

-   การซ่อมแซมของระบบท่อใต้ทะเลใดๆและโครงสร้าง

-   การยึดติดนอกชายฝั่ง

-   การช่วยเรือและการซ่อมแซมใต้น้ำ และ

-   การทำความสะอาดและการเคลื่อนย้ายสิ่งที่งอกขึ้นในทะเล

งานใต้น้ำของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซธรรมชาติมีประวัติไม่ยาวนานนัก โดยที่การพัฒนาครั้งใหญ่ๆ
เกิดขึ้นเมื่อมีการพัฒนาที่แหล่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่ทะเลเหนือเมื่อประมาณเกือบ 60 ปีมาแล้ว

ปัจจัยสำคัญหลักๆ สำหรับการเติบโตของอุตสาหกรรมการให้บริการวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ
จะขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ การพัฒนาของเครื่องมืออุปกรณ์ต่างๆ
ในน้ำลึกขนาดปานกลางและน้ำลึกมากๆ การขยายตัวของการติดตั้งโครงสร้างต่างๆ ที่มีอยู่ในปัจจุบัน
และการเพิ่มกิจกรรมการบำรุงรักษาของแหล่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่มีอายุมากขึ้น

ในขณะที่ข้อมูลที่เกี่ยวกับปริมาณ และสถานที่ทางภูมิศาสตร์ของกิจกรรมการสำรวจและการผลิตต่างๆ
ได้มาจากหลายแหล่ง แต่ข้อมูลทาง “การให้บริการ in-service”
การรื้อถอนโครงสร้างและโดยเฉพาะต้นทุนในการซ่อมแซม
ซึ่งเป็นสิ่งบ่งบอกสำคัญของขนาดในตลาดการให้บริการวิศวกรรมโยธาใต้น้ำมีเผยแพร่น้อยกว่า
แม้จะเห็นได้ชัดว่ากิจกรรมการสำรวจและการผลิตที่เพิ่มขึ้นและกิจกรรมที่ได้กล่าวมาข้างต้นมีความสัมพันธ์กัน

ในตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (โดยเฉพาะประเทศไทย)
การผลิตก๊าซธรรมชาติมีความสำคัญมากกว่าการผลิตน้ำมัน ดังนั้น
จึงมีความเสี่ยงจากการผันผวนของการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็วน้อยกว่าที่ประสบอยู่ในอุตสาหกรรมการผลิตน้ำมัน
ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการที่ก๊าซธรรมชาติเป็นวัตถุดิบที่ค้าขายกันในระดับโลกน้อยกว่าน้ำมัน
เนื่องจากมีความยากลำบากในการขนส่งสำหรับระยะทางไกลมากกว่าน้ำมัน
และผู้บริโภคมักจะใช้กันเฉพาะในประเทศและมีความเสี่ยงจากความผันผวนทางการเมืองระดับภูมิภาคน้อยกว่า

อัตราค่าเช่าเรือสำหรับเรือสนับสนุนงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำมีความแข็งแกร่งในปี 2551
ช่วงเวลาระหว่างการวางแผนงานและการผลิต (lead time)
ที่ยาวนานของโครงการเหล่านี้หมายความว่าอาจต้องใช้เวลา 1-2
ปีก่อนที่การชะลอตัวของโครงการใหม่จะส่งผลต่อรายได้
ดังนั้นอุปสงค์ต่อบริการงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งอยู่

การบริหารจัดการกองเรือ ความปลอดภัย และการบำรุงรักษาเรือ

กลุ่มบริษัทโทรีเซนเป็นผู้รับผิดชอบและกำกับดูแลงานทั้งทางด้านการค้า ด้านเทคนิค
และการวางแผนงานบริหารจัดการกองเรือ ไม่ว่าจะเป็นเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
เรือสนับสนุนงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ และเรือขุดเจาะ ณ วันที่ 30 กันยายน พ.ศ. 2551 บริษัทฯ
มีบุคลากรที่ทำงานประจำสำนักงานทั้งหมด 747 คน และบุคลากรที่ทำงานบนเรือ จำนวน 1,424
คน

กลุ่มบริษัทโทรีเซนมีหน้าที่ดังนี้ :

-   การบริการการจัดการด้านการค้า รวมถึง
    บริหารให้เรือบรรทุกสินค้าและเรือขุดเจาะได้รับการว่าจ้างอยู่ตลอดเวลา
    และการรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับบรรดาบริษัทลูกค้า

-   การบริการด้านบัญชีและการเงิน

-   การบริการการจัดการด้านเทคนิค รวมถึง
    การบริหารจัดการกองเรือและตรวจตรากองเรือแบบวันต่อวัน
    การดูแลให้เรือปฏิบัติตามข้อกำหนดของสมาคมจัดชั้นเรือ
    การจัดจ้างบุคลากรและลูกเรือที่มีคุณภาพ การจัดทำประกันภัยเรือ
    และการจัดซื้อวัสดุอุปกรณ์สิ้นเปลืองต่าง ๆ อะไหล่ และอุปกรณ์ใหม่ ๆ

นอกจากนี้กลุ่มโทรีเซนได้ใช้บริการด้านเทคนิคจากวิศวกรของบริษัทฯ
ผลิตอุปกรณ์ชิ้นส่วนอะไหล่ที่เป็นต้นแบบเพื่อนำเทคนิคมาใช้กับบุคลากรของบริษัทในกลุ่มโทรีเซนเองด้วย
กลุ่มโทรีเซนบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนดในด้านความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อมอย่างจริงจัง
ซึ่งเป็นลักษณะทั่วไปของธุรกิจประเภทนี้ โดยการดูแลอบรมบุคลากรและปรับปรุงกองเรือ
และมุ่งมั่นที่จะกำจัดเหตุการณ์ที่จะสร้างความไม่ปลอดภัยให้แก่กองเรือและบุคลากรในกลุ่มโทรีเซน

เพื่อที่จะให้เรือมีการใช้งานไปจนถึงอายุที่จะถูกปลดระวางนั้น กลุ่มโทรีเซนจึงพยายามที่จะจัดหา
ซ่อมแซมและบำรุงรักษาเรือบรรทุกสินค้า และเรือขุดเจาะให้ได้มาตรฐานเป็นอย่างดี
เนื่องจากกลุ่มโทรีเซนมองเห็นว่าเป็นวิธีที่ประหยัดที่สุดในการถนอมอายุการใช้งานของเรือ
และโดยทั่วไปจะช่วยลดเวลาการที่เครื่องจักรเสียหายได้
ซึ่งในบางกรณีทำให้เรือบางลำมีอายุการใช้งานที่นานขึ้นเนื่องจากการบำรุงและรักษาสภาพเรืออย่างต่อเนื่องและมีประสิทธิภาพ

กฎระเบียบต่าง ๆ

กลุ่มบริษัทโทรีเซนจะต้องปฏิบัติงานตามหมายในประเทศและกฏหมายสากล รวมถึง ระเบียบต่างๆ
สัญญา และข้อตกลงระหว่างประเทศ

กลุ่มบริษัทโทรีเซนต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของรัฐบาลหรือหน่วยงานราชการต่างๆ
เพื่อขอและมีใบอนุญาต ใบรับรองต่างๆ ซึ่งกฏต่างๆ เหล่านี้
มีผลต่อการบริหารและจัดการกองเรืออย่างชัดเจน
กลุ่มบริษัทโทรีเซนต้องปฏิบัติตามอนุสัญญาระหว่างประเทศ และกฏหมายรวมทั้งกฏระเบียบต่างๆ
ในนานาประเทศที่เรือของกลุ่มบริษัทโทรีเซนวิ่งรับขนส่งสินค้า บริษัทฯ
เชื่อว่ากลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ปฏิบัติตามกฏระเบียบต่างๆ
เป็นส่วนใหญ่ในการบริหารจัดการกองเรือในกลุ่มโทรีเซน

กลุ่มบริษัทโทรีเซนต้องปฏิบัติงานตามกฎระเบียบ ซึ่งจะขอทำการตรวจสอบโดยเจ้าหน้าที่ของท่าเรือ
(กรมการขนส่งทางน้ำ หรือเทียบเท่า) สมาคมจัดชั้นเรือ ผู้ประกอบการท่าเรือ
ทั้งที่เป็นแบบมีกำหนดการไว้ล่วงหน้าและไม่มีกำหนดการ
องค์กรเอกชนเหล่านี้จะออกข้อกำหนดให้เรือของบริษัทฯ หรือกลุ่มบริษัทฯ ต้องมีใบรับรอง ใบอนุญาต
หรือมีการจัดชั้นเรือในการดำเนินกิจการ
หากกลุ่มบริษัทโทรีเซนไม่ได้ดำเนินการหรือไม่ได้รับการรับรอง หรือใบอนุญาต
ตามข้อกำหนดจะทำให้บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น
หรือทำให้เรือบรรทุกสินค้าหรือเรือขุดเจาะต้องหยุดการดำเนินงานชั่วคราว

ประเด็นด้านสิ่งแวดล้อมและคุณภาพของเรือที่สูงขึ้นจะทำให้บริษัทประกันภัยเรือ ผู้เช่าเรือ
ผู้ออกกฎระเบียบต่างๆ มีมาตรการที่เข้มงวดเกี่ยวกับความปลอดภัยและการตรวจสอบเรือมากขึ้น
ทั้งเรือบรรทุกสินค้าและเรือขุดเจาะ
และอาจจะเป็นการเร่งการปลดระวางเรือบรรทุกสินค้าและเรือขุดเจาะที่มีอายุมากด้วย
ดังนั้นกลยุทธ์ในการบริหารกองเรือของกลุ่มบริษัทโทรีเซน
จึงมุ่งเน้นไปทางด้านการบำรุงรักษาเรืออย่างมีคุณภาพ
มาตรการรักษาความปลอดภัยในการทำงานบนเรือ
การฝึกอบรมลูกเรือและเจ้าหน้าที่ประจำเรืออย่างต่อเนื่อง
และการปฏิบัติตามกฎระเบียบระหว่างประเทศ

องค์กรทางทะเลระหว่างประเทศ หรือ IMO
ได้ประกาศสนธิสัญญาว่าด้วยความรับผิดชอบของผู้ที่ก่อให้เกิดมลพิษจากน้ำมันในน่านน้ำสากล
หรือน่านน้ำในอาณาเขต นอกจากนั้น IMO ยังได้บังคับใช้ภาคผนวกที่ 6
ของอนุสัญญาระหว่างประเทศว่าด้วยการป้องกันมลพิษจากเรือ
ว่าด้วยเรื่องมาตรการการป้องกันมลภาวะที่มาจากควันพิษจากเรือ ทั้งนี้กองเรือของบริษัทฯ
ได้ดำเนินการจนผ่านเกณฑ์ทั้งหมดในสนธิสัญญานี้

การบริหารกองเรือของกลุ่มบริษัทอื่น ๆ
ยังต้องปฏิบัติตามตามเงื่อนไขอีกประการหนึ่งขององค์กรทางทะเลระหว่างประเทศได้แก่ ISM Code
ซึ่งเป็นประมวลกฎระเบียบเกี่ยวกับการจัดการเพื่อความปลอดภัยระหว่างประเทศ
ซึ่งว่าด้วยความปลอดภัยจากการดำเนินงานของเรือเดินทะเล และการป้องกันมลพิษต่างๆ จากเรือ
โดยระบุให้เจ้าของเรือทั้งหลายพัฒนาและรักษามาตรฐานในการทำงานที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม
ในขณะเดียวกันก็ต้องมีความปลอดภัยในการทำงานไปพร้อมๆ กัน เพื่อให้สอดคล้องกับมาตรฐาน ISM
Code ประกาศนียบัตรด้านการจัดการความปลอดภัยของบริษัทฯ
จึงต้องมีการตรวจสอบโดยเจ้าหน้าที่ตรวจสอบทั้งจากภายในกลุ่มบริษัทโทรีเซน
และจากหน่วยงานภายนอกที่มาจากสถาบันจัดชั้นเรือต่างๆ
กองเรือของกลุ่มโทรีเซนได้รับประกาศนียบัตรรับรองมาตรฐานระบบ ISM Code

ระเบียบขององค์กรทางทะเลระหว่างประเทศ (IMO)
นั้นรวมถึงอนุสัญญาระหว่างประเทศว่าด้วยความปลอดภัยแห่งชีวิตในทะเล (“SOLAS”)
และการแก้ไขปรับปรุงอนุสัญญา SOLAS
ก่อให้เกิดอนุสัญญาการรักษาความปลอดภัยของเรือและท่าเรือระหว่างประเทศ (“ISPS”)
ออกระเบียบเกี่ยวกับการสร้างเรือและอุปกรณ์สำหรับเรือพาณิชย์และรวมถึงกฏต่าง ๆ
สำหรับการปฏิบัติงานที่ปลอดภัยอนุสัญญาระหว่างประเทศว่าด้วยความปลอดภัยแห่งชีวิตในทะเล
(“SOLAS”) และระเบียบขององค์กรทะเลระหว่างประเทศ (IMO) ต่างๆ นั้น
ให้ความสำคัญกับความปลอดภัย อุปกรณ์การช่วยชีวิต และอื่นๆ ซึ่งบริษัทฯ
ได้นำมาใช้ในการปฏิบัติงาน
การไม่ปฏิบัติตามกฎขององค์กรทางทะเลระหว่างประเทศนั้นอาจเป็นเหตุให้กลุ่มบริษัทฯ
มีภาระเพิ่มขึ้นในการจ่ายค่าปรับ รวมถึงการปฏิเสธไม่ให้เข้าไปยังท่าเรือบางแห่ง

กองเรือของกลุ่มบริษัทฯ อาจจะนำเรือเข้าเข้าอู่แห้งเพื่อรับการตรวจสอบสภาพ
ซึ่งเป็นส่วนหนี่งของมาตรการการจัดชั้นเรือที่ออกโดยสถาบันการจัดอันดับชั้นเรือนานาชาติ หรือ
IACS นอกเหนือจากการตรวจเรือโดยสถาบันการจัดชั้นเรือ ก็ยังมีการตรวจสอบเรือโดยลูกค้า
ซึ่งจะกำหนดเงื่อนไขไว้ก่อนที่จะเช่าเรือของบริษัทฯ การตรวจสอบปกติ (regular inspection)
เป็นการปฏิบัติกันโดยทั่วไปหากมีการเช่าเรือในระยะยาว
โดยปกติกองเรือของกลุ่มบริษัทฯก็ถูกตรวจสอบอยู่เป็นประจำโดยลูกเรือของบริษัทฯ
ซึ่งเป็นผู้ดูแลบำรุงรักษาอยู่เป็นประจำ
ช่างเทคนิคและผู้เชี่ยวชาญทางเทคนิคที่ประจำบนฝั่งจะตรวจสอบเรือปีละสองครั้งเป็นอย่างน้อย
หลังจากเสร็จสิ้นการตรวจสอบในแต่ละครั้ง กลุ่มบริษัทฯ จะจัดทำแผน ปฏิบัติการ (action
plans) เพื่อที่จะใส่รายการที่จะต้องมีการปรับปรุงลงไป

การประกันภัย

ในการประกอบธุรกิจเดินเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองระหว่างประเทศทางทะเล หรือเรือขุดเจาะ
กลุ่มบริษัทโทรีเซนอาจต้องเผชิญความเสี่ยงที่เกิดจากเครื่องยนต์กลไกขัดข้อง การชนกันของเรือ
การสูญหายหรือเสียหายของสินค้าหรือทรัพย์สินต่างๆ การสะดุดหยุดลงของธุรกิจ
นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดอุบัติเหตุทางทะเล ซึ่งรวมถึงน้ำมันเชื้อเพลิงรั่วลงทะเล
ความแปรปรวนของสภาพสิ่งแวดล้อม และความรับผิดชอบที่อาจเกิดขึ้น
จากการเป็นเจ้าของเรือและเป็นผู้ประกอบธุรกิจการเดินเรือระหว่างประเทศ

กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ทำประกันภัยเกี่ยวกับเครื่องจักรและตัวเรือ
การประกันภัยความเสี่ยงจากสงคราม การคุ้มครองความเสียหาย และความรับผิดชอบต่อบุคคลใดๆ
ที่เกิดจากการดำเนินงานของเรือ และครอบคลุมความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น
ประกันตัวเรือและเครื่องจักรครอบคลุมความสูญเสีย และความเสียหายที่จะเกิดกับตัวเรือได้ เช่น
การชน การเกยตื้นและอากาศแปรปรวน
โดยกลุ่มบริษัทโทรีเซนจะต้องรับผิดชอบความเสียหายส่วนต้นในวงเงิน 100,000
ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่ออุบัติเหตุ 1 ครั้ง กองเรือของบริษัทฯ
จะทำประกันกับบริษัทผู้รับประกันภัยรายใหญ่หลายรายซึ่งได้รับการจัดอันดับอยู่ในระดับดีเยี่ยม
นอกจากนี้กองเรือโทรีเซนยังได้รับความคุ้มครองความเสียหายที่เกิดจากการดำเนินงานของเรือ
ที่เกิดขึ้นแก่บุคคลใดๆ โดยเป็นการประกันภัยกับชมรมพีแอนด์ไอ (International P&I Club)
สูงสุดถึง 3.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา
ยกเว้นในกรณีมลพิษที่เกิดจากน้ำมันจะได้รับความคุ้มครอง 1.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา
โดยกลุ่มบริษัทโทรีเซนจะต้องรับผิดชอบความเสียหายส่วนต้นในวงเงิน 10,000
ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่ออุบัติเหตุ 1 ครั้ง
สำหรับเรือที่ทำการเช่าแบบเหมาลำเข้ามาโดยกลุ่มบริษัทโทรีเซน
จะได้รับวงเงินประกันภัยคุ้มครองสูงสุดไม่เกิน 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ทั้งนี้
วงเงินประกันภัยของเครื่องจักรและตัวเรือจะมีความแตกต่างกันออกไป
โดยจะขึ้นอยู่กับนโยบายของบริษัทที่เป็นเจ้าของเรือนั้นๆ และวงเงินประกันภัยจะมีตั้งแต่ 7.5
ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ถึง 72.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา

กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ทำประกันภัยด้านการคุ้มครองความเสียหาย และความรับผิดชอบต่อบุคคลใดๆ
ที่เกิดจากการดำเนินงานของเรือ
เป็นการประกันภัยกับชมรมพีแอนด์ไอโดยคุ้มครองในส่วนความรับผิดชอบต่อความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นต่อบุคคลใดๆ
ที่เกิดจากการดำเนินงานของเรือ รวมทั้งชดเชยค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องอันเกิดจากการที่ ลูกเรือ
ผู้โดยสาร และบุคคลที่สามได้รับบาดเจ็บหรือถึงแก่ชีวิต ความสูญเสียหรือเสียหายที่เกิดขึ้นแก่สินค้า
ข้อพิพาทที่เกิดจากเรือชนกัน ความเสียหายที่เกิดแก่ทรัพย์สินของบุคคลที่สาม มลพิษที่เกิดจากน้ำมัน
สารเคมีและขยะ การลากเรือและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น การย้ายซากเรือ
กองเรือโทรีเซนได้ทำประกันภัยไว้กับกลุ่มสมาชิกชมรมพีแอนด์ไอทั้ง 13 แห่ง ในเดือนกุมภาพันธ์
พ.ศ. 2550 กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้รับการเข้าเป็นสมาชิกของชมรม Britannia P&I
ซี่งเป็นหนึ่งในชมรมพีแอนด์ไอชั้นนำของโลก

กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้ทำประกันภัยที่ครอบคลุมความเสี่ยงจากสงคราม รวมถึงการปล้น
และการก่อการร้าย
แต่ไม่ครอบคลุมถึงการสูญเสียรายได้อันเนื่องมาจากวันที่ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากเรือได้
(off-hire) หลังจากได้พิจารณาจากค่าใช้จ่ายที่ต้องสูญเสียรายได้
เปรียบเทียบประวัติของวันที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์จากเรือเท่าที่ผ่านมาจะไม่คุ้มกับการเพิ่มเบี้ยประกันภัยเฉพาะกรณีนี้
กลุ่มบริษัทโทรีเซนมั่นใจว่าชนิดของประกันภัยปัจจุบันนั้น
เพียงพอที่จะป้องกันความเสี่ยงที่จะเกิดอุบัติเหตุที่อาจจะเกิดขึ้นในการดำเนินงานได้
กลุ่มบริษัทโทรีเซนได้มีการตรวจสอบวงเงินประกันภัยเป็นประจำทุกๆ 6 เดือน
ก่อนที่จะต่อสัญญาประกันภัยและอาจจะมีการปรับวงเงินประกันตามราคาตลาดปัจจุบันที่มีการประมาณไว้
ณ เวลานั้น เพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทฯ
จะได้รับประโยชน์สูงสุดจากการคุ้มครองในการทำประกันภัยและค่าเบี้ยประกันที่จ่ายไป

3.3 การประกอบธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ

กลุ่มบริษัทโทรีเซนประกอบธุรกิจโดยการให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือตั้งแต่ปี 2447 บริษัทฯ
เริ่มให้บริการเป็นตัวแทนเรือในประเทศไทย เมื่อปี 2469
และขยายไปสู่ธุรกิจเดินเรือทะเลในส่วนธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือได้ขยายออกไปจนครอบคลุมธุรกิจหลายประเภท
เช่น การขนถ่ายสินค้า นายหน้าเช่าเหมาเรือ การให้บริการงานเคลือบพื้นผิวเพื่อป้องกันต่างๆ
และการบริหารท่าเรือ

การเติบโตของธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือนั้น เป็นไปตามกลยุทธ์ของกลุ่มบริษัทโทรีเซน
ที่จะขยายขอบเขตของธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ
โดยอยู่ในความรับผิดชอบของกลุ่มธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ

ธุรกิจตัวแทนเรือ

กลุ่มบริษัทโทรีเซนเป็นกลุ่มบริษัทตัวแทนเรือที่ใหญ่ที่สุดในประเทศไทย
โดยเป็นตัวแทนเรือทุกประเภทในประเทศไทย
ธุรกิจตัวแทนเรือในกลุ่มบริษัทโทรีเซนจะดำเนินการโดยสามบริษัท คือ

1) บริษัท ไอเอสเอส โทรีเซน เอเยนต์ซีส์ จำกัด (“ITA”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ
โดยบริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 100

2) บริษัท กัลฟ เอเจนซี่ คัมปะนี (ประทศไทย) จำกัด (“GAC”) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมของบริษัทฯ
ซึ่งเป็นการร่วมทุนระหว่างบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 51 และ
กัลฟ เอเจนซี่ คัมปะนี จำกัด ในประเทศลิชเทนสไตน์ ถือหุ้นร้อยละ 49

ITA มีจุดขายจากการเป็นส่วนหนึ่งของเครือข่ายในกลุ่มบริษัทอินช์เคป
ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทตัวแทนเรือที่ใหญ่ที่สุดในโลก GAC เป็นบริษัทชั้นนำแห่งหนึ่งในโลก
ในด้านการให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ ธุรกิจเดินเรือ และโลจิสติกส์

3) โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส.เอ. (“TIS”) ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าระหว่าง บริษัท
โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 50 และอีกร้อยละ 50
ถือโดยนักลงทุนทั่วไป TIS ให้บริการด้านธุรกิจตัวแทนเรือในประเทศเวียดนามและกัมพูชาตั้งแต่ปี
2526 TIS เป็นหนึ่งในบริษัทตัวแทนเรือที่ใหญ่ที่สุดในเมืองโฮจิมินห์ และในเขตพื้นที่วัง เตา (Vung
Tau) อีกทั้งยังมีความเชี่ยวชาญในธุรกิจการขนส่งสินค้า
และกำลังพัฒนาธุรกิจที่เกี่ยวกับโลจิสติกส์ในประเทศเวียดนาม อีกด้วย

ทั้งสามบริษัทให้บริการด้านธุรกิจตัวแทนเรือดังนี้ จัดหาท่าเรือให้เรือเทียบท่า ขนถ่ายสินค้าขึ้นลง
จัดหาสินค้าลงเรือ เตรียมเสบียง เช่น น้ำมันเชื้อเพลิง น้ำ ตลอดจนดูแลการซ่อมแซมเรือ
สับเปลี่ยนลูกเรือ และอื่น ๆ นอกจากนี้ บริษัท กัลฟ เอเจนซี่ คัมปะนี (ประเทศไทย) จำกัด
ยังมีความชำนาญในการให้บริการในการส่งกำลังบำรุง (โลจิสติกส์)
ซึ่งครอบคลุมการกระจายสินค้าทั้งทางบกและทางอากาศ การรับส่งสินค้าจากต้นทางถึง ปลายทาง
การเคลื่อนย้ายสินค้าและพัสดุระหว่างประเทศ

ธุรกิจการเป็นผู้ประสานงานให้กับบริษัทประกันภัย

บริษัท ไทยพีแอนด์ไอ เซอร์วิสเซส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (“TPI”)
ก่อตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2543
โดยก่อนหน้านั้นบริษัทนี้เป็นแผนกหนึ่งของบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน)
ซึ่งปัจจุบันถือหุ้นร้อยละ 90 ใน TPI
โดยทำหน้าที่เป็นผู้ประสานงานให้กับบริษัทประกันภัยต่างประเทศที่อยู่ในชมรมพีแอนด์ไอ
และบริษัทประกันภัย ในส่วนของตัวเรือและเครื่องจักร

 TPI ให้บริการครอบคลุมหลายอย่างสำหรับเรือที่เข้ามาเทียบท่าในประเทศไทย เช่น การสำรวจสินค้าที่เสียหาย โดยบริการด้วยความรวดเร็วแต่แม่นยำในการประเมิน การสำรวจความเสียหายของสินค้า หรือตัวเรือในกรณีที่เรือชนกัน การสำรวจความเสียหายของสิ่งติดตั้งและวัตถุที่ลอยน้ำได้ในทะเล การไกล่เกลี่ยกรณีพิพาทและการเป็นตัวแทนในคดีความทางกฎหมาย 

ทีมงานของ TPI ได้ทำหน้าที่อย่างเต็มกำลัง เพื่อให้ความช่วยเหลือทางด้านกฎหมายและเทคนิค
สำหรับความเสียหายต่างๆ โดยมีการทบทวนอย่างถี่ถ้วน เพื่อให้เป็นไปตามระเบียบข้อบังคับ
กฎหมายของประเทศต่างๆ และข้อปฏิบัติตามกรมธรรม์
ซึ่งส่งผลให้การเจรจาเรียกร้องค่าเสียหายเป็นไปอย่างมีประสิทธิ- ภาพ
และหาข้อยุติได้อย่างรวดเร็วโดยมีมูลค่าความเสียหายที่เป็นธรรม

ธุรกิจจัดหาอุปกรณ์บนเรือ บริการส่งกำลังบำรุง(โลจิสติกส์) และ ธุรกิจขนถ่ายสินค้า

บริษัท ชิดลม มารีน เซอร์วิสเซส แอนด์ ซัพพลายส์ จำกัด (“CMSS”) ซึ่งบริษัท โทรีเซนไทย
เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นอยู่ทั้งหมด
ให้บริการจัดหาอุปกรณ์ที่ใช้บนเรือและบริการเกี่ยวกับการส่งกำลังบำรุง (โลจิสติกส์)
รวมถึงการจัดหาวัสดุที่ใช้ในการดูแลสินค้าระหว่างขนส่ง เช่น ไม้รองค้ำสินค้า
การจัดหาอุปกรณ์ในการขนถ่ายสินค้าการให้บริการตรวจนับสินค้า ให้บริการรถยกสินค้า
การให้เช่าพื้นที่จัดเก็บสินค้า รวมทั้งการบริหารและกระจายการส่งสินค้า นอกจากนี้ CMSS
ยังให้บริการด้านการขนถ่ายสินค้าขึ้น/ลงเรือ บรรจุและขนส่งสินค้าไปยังเรือและผู้รับปลายทาง
อีกด้วย

ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2549 บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) และ บริษัท กัลฟ
เอเจนซี่ คัมปะนี จำกัด ในประเทศลิชเทนสไตน์ (“GACL”)
ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทที่อยู่ในกลุ่มบริษัทกัลฟ เอเจนซี่ ได้ร่วมกันก่อตั้งบริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติกส์
จำกัด (“GACTL”)
ซึ่งเป็นกลยุทธ์หนึ่งของกลุ่มบริษัทโทรีเซนในการที่จะขยายธุรกิจเกี่ยวกับการส่งกำลังบำรุง
(โลจิสติกส์) ไปสู่ระดับท้องถิ่น บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 51 ใน GACTL และ ที่เหลือร้อยละ 29
ถือโดย GACL (เพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบของธุรกิจคลังสินค้า) และอีกร้อยละ 20
ถือโดยนายลาร์ส ชาเวสตอร์ม ซึ่งเป็นประธานของกลุ่มบริษัทกัลฟ เอเจนซี่ GACTL
ได้ดำเนินโครงการสร้างคลังเก็บสินค้าขนาด 10,000 ตารางฟุต ในการนิคมอุตสาหกรรมอมตนคร
ประเทศไทย เพื่อให้บริการส่งกำลังบำรุง (โลจิสติกส์)

นายหน้าเช่าเหมาเรือ

บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จำกัด (“FTL”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ บริษัท โทรีเซนไทย
เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) เป็นการร่วมทุนระหว่างบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด
(มหาชน) และกลุ่มบริษัทเฟิร์นเล่ย์ ของประเทศนอร์เวย์ (“เฟิร์นเล่ย์”) โดยถือหุ้นร้อยละ 51
และ ร้อยละ 49 ตามลำดับ เฟิร์นเล่ย์เป็นหนึ่งในบริษัทนายหน้าเช่าเหมาเรือที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ดำเนินธุรกิจในการเป็นที่ปรึกษาเกี่ยวกับเรือบรรทุกสินค้าแห้ง เรือบรรทุกน้ำมัน เรือบรรทุกแก๊ส
การซื้อและขายเรือ FTL มีบริษัทย่อยคือ บริษัท เฟิร์นเล่ย์ ชิปโบรกกิ้ง ไพรเวท ลิมิเต็ด โดย FTL
ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 99
ซึ่งให้บริการในการเป็นนายหน้าเช่าเหมาเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองในประเทศอินเดีย

นอกเหนือจากจัดหาตลาดให้กับกองเรือโทรีเซนแล้ว เฟิร์นเล่ย์
ยังดำเนินธุรกิจเป็นบริษัทนายหน้าเช่าเหมาเรือในตลาดที่มีการแข่งขันกันอย่างสูง
โดยเป็นตัวกลางระหว่างเจ้าของเรือและผู้เช่าเรือทั้งประเทศในแถบเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และทั่วโลก

การให้บริการเกี่ยวกับงานเคลือบพื้นผิวเพื่อการป้องกันต่าง ๆ

บริษัท เอเชีย โค้ทติ้ง เซอร์วิสเซส จำกัด (“ACS”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัท โทรีเซนไทย
เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 100
มีหน้าที่ให้บริการในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเคลือบพื้นผิวเพื่อการป้องกันต่างๆ
รวมถึงงานเคลือบพื้นผิวเพื่อป้องกันความร้อน ป้องกันสารเคมี
และปกป้องพื้นผิวจากการผุหรือกัดกร่อน และงานทาสีทั่วไปและยังสามารถประยุกต์ใช้กับ ท่อ
ถังน้ำโลหะ ถังคอนกรีต โครงสร้างโลหะ คอนกรีต ตู้คอนเทนเนอร์ หลังคา ผนัง
และอุปกรณ์เครื่องมือเครื่องใช้ต่าง ๆ

การบริหารท่าเรือ

บริษัท ชาร์จา พอร์ต เซอร์วิสเซส จำกัด (“SPS”) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมของบริษัท โทรีเซนไทย
เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) เป็นการร่วมทุนระหว่างการท่าเรือชาร์จา
ในประเทศสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และ โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟ แซด อี (“TSF”) โดยถือหุ้นร้อยละ
51 และ ร้อยละ 49 ตามลำดับ TSF เป็นบริษัทย่อยของบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด
(มหาชน) ทั้งนี้ ท่าเรือชาร์จาได้รับสัมปทานในการขนถ่ายสินค้า การจัดการและเก็บรักษาสินค้า
การส่งสินค้า การดูแลด้านการตลาดให้กับสินค้าทั่วไป สินค้าแห้ง เทกอง และสินค้าแช่แข็ง
ที่ท่าเรือคาลิด ท่าเรือฮัมริจาร์ และท่าเรือชาร์จา ครีก เป็นเวลา 10 ปี โดยสามารถต่อสัญญาได้
เมื่อครบกำหนด 10 ปี

SPS ได้ก่อตั้งขึ้นเมื่อเดือนมิถุนายน 2545
โดยเป็นส่วนหนึ่งของโครงการแปรรูปท่าเรือรัฐวิสาหกิจเป็นท่าเรือเอกชน
ทั้งนี้พนักงานทั้งหมดและอุปกรณ์ต่าง ๆ ในท่าเรือ ถูกโอนเข้ามายังบริษัทนี้ทั้งหมด

ท่าเรือคาลิดเป็นท่าเรือที่ใหญ่ที่สุดในบรรดาท่าเรือทั้งสามแห่งที่อยู่ภายใต้สัญญาสัมปทาน
และตั้งอยู่ห่างจากดูไบไปทางใต้ประมาณ 16 กิโลเมตร ปัจจุบัน ณ วันที่ 30 กันยายน 2551
ท่าเรือทั้งสามแห่งให้บริการรับ-ส่งปริมาณสินค้ารวมกันได้มากกว่า 5 ล้านตัน

การดำเนินธุรกิจอื่น ๆ ในแถบประเทศตะวันออกกลาง

โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี (“TSF”) ซึ่งบริษัทย่อยที่กลุ่มบริษัทโทรีเซนถือหุ้นอยู่ร้อยละ 100
ได้ถูกก่อตั้งขึ้น เพื่อใช้เป็นสำนักงานภูมิภาคในแถบตะวันออกกลาง TSF
สนับสนุนเรือที่ให้บริการแบบประจำเส้นทางของกลุ่มบริษัทโทรีเซน
ที่แวะไปยังประเทศสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และท่าเรืออื่นๆ ในแถบตะวันออกกลาง
ซึ่งเป็นการประหยัดต้นทุนในการดำเนินการของเรือสินค้าของโทรีเซนที่ขนส่งสินค้าไปยังภูมิภาคดังกล่าว

TSF ให้บริการเรือที่เข้าไปจอดเทียบท่าในประเทศสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มากกว่า 150 ลำต่อปี
และติดต่อประสานงานในด้านการปฏิบัติการเรือกับท่าเรืออื่นๆ โดยมีตัวเลขของเรือที่บริษัทฯ
ให้บริการในท่าเรืออื่นๆ ไม่ต่างกัน บริษัทฯ มีความชำนาญทางด้านพิธีศุลกากร
และให้บริการขนส่งสินค้ามากกว่า 3,000 รายแก่ผู้รับสินค้าในประเทศสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์
โอมาน และจุดหมายปลายทางที่อยู่ใกล้เคียง

3.3.2 การตลาดและภาวะการแข่งขันธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ

แรกเริ่มนั้นธุรกิจของโทรีเซนคือ การให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ
เมื่อเวลาผ่านไปโทรีเซนได้พัฒนามาเป็นเจ้าของเรือเดินทะเล
และดำเนินธุรกิจขนส่งสินค้าทางทะเลด้วยเรือบรรทุกสินค้าทั่วไป และเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง
ธุรกิจให้บริการนอกชายฝั่ง โดยมีเรือสนับสนุนงานวิศวกรรมโยธาใต้น้ำ
เรือขุดเจาะน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ในปัจจุบันธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือของบริษัทฯ
ประกอบไปด้วย การให้บริการด้านการขนถ่ายสินค้า การเป็นนายหน้าเช่าเหมาเรือ
การซ่อมและดูแลบำรุงเรือเดินทะเล และการบริหารท่าเรือ
แต่เนื่องจากในปีที่ผ่านมากลุ่มธุรกิจอื่นของโทรีเซนมีการเติบโตในด้านสินทรัพย์มาก
ทำให้รายรับและส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือลดลง

ส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ

ในรอบปีบัญชี 2551
ส่วนแบ่งผลกำไรสุทธิที่ได้จากกลุ่มธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือคิดเป็นเงินจำนวน 252.7
ล้านบาท เทียบกับ 141.4 ล้านบาทในรอบปีบัญชี 2550
ส่วนแบ่งกำไรสุทธิจากกลุ่มบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือมีดังนี้

ส่วนแบ่งกำไรสุทธิจากกลุ่มธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ

+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| กลุ่มธุรกิจ              | ร      |             | ร      |             |
|                      | อบปีบัญชี |             | อบปีบัญชี |             |
|                      | 2550   |             | 2551   |             |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
|                      | ก      | ก           | ก      | ก           |
|                      | ำไรสุทธิ | ำไรสุทธิคิดเป็น | ำไรสุทธิ | ำไรสุทธิคิดเป็น |
|                      |        |             | (ล     |             |
|                      | (ล     | ร้อยละเทียบกับ | ้านบาท) | ร้อยละเทียบกับ |
|                      | ้านบาท) |             |        |             |
|                      |        | ส่วน         |        | ส่วน         |
|                      |        | แบ่งกำไรสุทธิข |        | แบ่งกำไรสุทธิข |
|                      |        | องกลุ่มธุรกิจบร |        | องกลุ่มธุรกิจบร |
|                      |        | ิการที่เกี่ยวข้อง |        | ิการที่เกี่ยวข้อง |
|                      |        |             |        |             |
|                      |        | กับการเดินเรือ |        | กับการเดินเรือ |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| ธุรกิจตัวแทนเรือ         | 16.5   | 11.7        | 35.4   | 14.0        |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| ธุรกิจนายหน้าเช่าเหมาเรือ | 35.6   | 25.2        | 52.7   | 20.8        |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| ธุรกิจขนถ่ายสินค้า        | 1.3    | 0.9         | (0.2)  | (0.1)       |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| ธุรกิจประส             | 3.0    | 2.2         | 2.7    | 1.1         |
| านงานให้กับบริษัทประกันภัย |        |             |        |             |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| ธุรกิจจัดหาอุปกรณ์บนเรือ   | 6.0    | 4.3         | 12.4   | 4.9         |
|                      |        |             |        |             |
| และโลจิสติกส์           |        |             |        |             |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| ธุรกิจการบริหารท่าเรือ    | 95.5   | 67.6        | 155.4  | 61.5        |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| ธุรก                  | (16.6) | (11.8)      | (5.7)  | (2.3)       |
| ิจการซ่อมบำรุงและดูแลเรือ |        |             |        |             |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+
| รวม                  | 141.4  | 100.0       | 252.7  | 100.0       |
+----------------------+--------+-------------+--------+-------------+

ในรอบปีบัญชี 2551 บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี
มีส่วนแบ่งกำไรสุทธิสูงที่สุดในกลุ่มธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือ
เรือของบริษัทฯที่วิ่งแบบประจำเส้นทางไปยังตะวันออกกลางได้ประโยชน์จากบริษัทร่วมทุนนี้
โดยสังเกตได้จากการให้บริการขนถ่ายสินค้าในปริมาณมากขึ้นกว่าเดิม
และส่วนแบ่งผลกำไรสุทธิจากธุรกิจนี้ในรอบปีบัญชี 2551 เพิ่มขึ้นร้อยละ 62.7 เป็น 155.4
ล้านบาท

บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จำกัด มีส่วนแบ่งผลกำไรสุทธิที่ให้กับบริษัท โทรีเซนไทย
เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) ในรอบปีบัญชี 2551 เท่ากับ 48.0 ล้านบาท เทียบกับ 27.5
ล้านบาทในรอบปีบัญชี 2550 สาเหตุที่ส่วนแบ่งกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราค่าระวางที่สูงในปี
2551 ซึ่งทำให้บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จำกัด
มีรายได้จากค่านายหน้าเช่าเหมาเรือเพิ่มขึ้น

บริษัท ชิดลม มารีน เซอร์วิสเซส แอนด์ ซัพพลายส์ จำกัด ได้ดำเนินการสร้างคลังสินค้าจำนวน 1
แห่งแล้วเสร็จในปี 2550 และมีสัญญาเช่าจากลูกค้าเต็มพื้นที่แล้ว ซึ่งลูกค้าที่ใช้บริการในอันดับต้นๆ
รวมถึง บริษัท ซีเมนต์ไทย โลจิสติกส์ จำกัด (เครือบริษัท สยามซีเมนต์ จำกัด) บริษัท
ซังกิวแหลมฉบัง (ประเทศไทย) จำกัด และบริษัท เอ็กเซล โลจิสติคส์ จำกัด (ฟาร์อีสท์)
นอกจากนี้ บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติคส์ จำกัด ยังได้สร้างศูนย์กระจายสินค้า
(distribution centre) 1 แห่ง ที่เปิดให้บริการเต็มพื้นที่ในปี 2551 โดยมีบริษัท บริสตอล –
ไมเยอร์ สควิปป์ไทย จำกัด เป็นลูกค้า

จากทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้น บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน)
คาดว่าส่วนแบ่งผลกำไรจากธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือจะเติบโตขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี
2552