12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

 (ก) สรุปรายงานการสอบบัญชี

ในรอบระยะเวลา 5 ปี ที่ผ่านมางบการเงินของบริษัทฯ ตรวจสอบและสอบทานโดยบริษัท เคพีเอ็มจี
ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
โดยผู้สอบบัญชีที่รับผิดชอบในการตรวจสอบและสอบทานบัญชีของบริษัทฯตั้งแต่ปี 2555 ถึงปี 2559
มีดังนี้

  -------------- ------------------- ------------------------- ------------------------
  ปี              ชื่อผู้สอบบัญชี           เลขทะเบียนผู้สอบบัญชีรับอนุญาต   สำนักงานสอบบัญชี

  2555           นางศิริเพ็ญ สุขเจริญยิ่งยง 3636                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                                                               จำกัด

  2556           นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง   4628                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                                                               จำกัด

  2557           นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง   4628                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                                                               จำกัด

  2558           นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง   4628                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                                                               จำกัด

  2559           นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง   4628                      เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
                                                               จำกัด
  -------------- ------------------- ------------------------- ------------------------

12.1.1 สรุปรายงานตรวจสอบของผู้สอบบัญชี

งบการเงินปี 2555 – 2559 :
ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นโดยไม่มีเงื่อนไขในรายงานการตรวจสอบบัญชี

12.1.2 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

(1) ค่าตอบแทนการสอบบัญชี

ค่าสอบบัญชีปี 2559 ค่าสอบบัญชีปี 2560

- ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบงบการเงินประจำปี

- ค่าธรรมเนียมในการสอบทานงบการเงิน 3 ไตรมาส

* ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบและสอบทานงบการเงินรวม

และงบกระแสเงินสด

* ค่าสอบทานงบการเงินฉบับภาษาอังกฤษ

รวมทั้งสิ้น 1,250,000 1,325,000

นอกจากนี้บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด ยังเป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทย่อยของบริษัทฯ
จำนวน 2 บริษัท คือ

ค่าสอบบัญชีปี 2559 ค่าสอบบัญชีปี 2560

1. บริษัท ซีจีไอ เมททัล อินดัสเตรียล จำกัด 329,000 339,000

2. บริษัท ยูชอน ไพพ์ (ไทยแลนด์) จำกัด 329,000 339,000

(2) ค่าบริการอื่น ๆ

-ไม่มี

(ข) ตารางสรุปงบการเงินของบริษัทฯ

ตารางสรุปงบดุลรวมของบริษัทฯ

  ---------------------------------- ------------ ------------ ------------
  งบแสดงฐานะการเงิน (ลบ.)             2559         2558         2557 

  เงินสด                              204.69       199.41       92.04

  ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ             82.94        85.26        86.73

  สินค้าคงเหลือ                         52.40        59.22        70.78

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                   415.33       352.58       268.9

  ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ                153.8        153.8        173.08

  รวมสินทรัพย์                          713.7        647          604.22

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม              -            -            -

  เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ           31.15        29.87        35.7

  หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   -            0.06         0.18

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                     64.77        59.4         63.2

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                   15.25        15.13        11.54

  รวมหนี้สิน                            80.02        74.53        74.74

  ทุนจดทะเบียน                         199          199          199

  ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า               199          199          199

  ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น                55.82        55.82        55.82

  ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)ทุนอื่น                  6.41         6.41         6.41

  กำไร(ขาดทุน)สะสม                    364.32       303.28       260.27

  หุ้นทุนรับซื้อคืน/หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย         -            -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่                 625.55       564.5        521.5

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                  8.14         7.97         7.97
  ---------------------------------- ------------ ------------ ------------

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

 (หน่วย: พันบาท) 

+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| รายการ                  | 2   | %    | 2558 | %    | 2   | %    |
|                         | 559 |      |      |      | 557 |      |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| ราย                     | 4   | 100  | 454  | 100  | 4   | 100  |
| ได้จากการขายสินค้าและบริการ | 66, |      | ,417 |      | 41, |      |
|                         | 703 |      |      |      | 608 |      |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| ต้นทุนขาย                 | 3   | 7    | 360  | 7    | 3   | 8    |
|                         | 46, | 4.32 | ,352 | 8.18 | 59, | 1.51 |
|                         | 837 |      |      |      | 971 |      |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| กำไรขั้นต้น                | 1   | 2    | 94   | 2    | 81, | 1    |
|                         | 19, | 5.68 | ,066 | 1.82 | 637 | 8.49 |
|                         | 866 |      |      |      |     |      |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 45, | 9.73 | 47   | 1    | 54, | 1    |
|                         | 415 |      | ,383 | 1.55 | 348 | 2.31 |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| กำ                      | 74, | 1    | 46   | 1    | 27, | 6.18 |
| ไร(ขาดทุน)จากการดำเนินงาน | 451 | 5.95 | ,683 | 0.27 | 289 |      |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| รายได้อื่นๆ                | 21, | 4.57 | 21   | 5.97 | 29, | 6.57 |
|                         | 315 |      | ,491 |      | 019 |      |
| กำไรก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล   |     | 2    |      | 1    |     | 1    |
|                         | 1   | 2.03 | 73   | 6.24 | 56, | 2.75 |
| ดอกเบี้ยจ่าย               | 02, |      | ,802 |      | 308 |      |
|                         | 821 | 0.03 |      | 0.03 |     | 0.03 |
| กำไรก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล   |     |      | 126  |      | 128 |      |
|                         | 135 | 2    |      | 1    |     | 1    |
|                         |     | 2.00 | 73   | 6.21 | 56, | 2.72 |
|                         | 1   |      | ,676 |      | 180 |      |
|                         | 02, |      |      |      |     |      |
|                         | 686 |      |      |      |     |      |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล          | 19, | 0    | 13   | 0    | 9,  | 2.25 |
|                         | 583 |      | ,493 |      | 943 |      |
| ก                       |     | 0    |      | 0    |     | 0    |
| ำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 170 |      | 926  |      | 0   |      |
|                         |     | 0    |      | 0    |     | 0    |
| ขาดทุนส่วนของบริษัทใหญ่      | 82, |      | 59   |      | 0   |      |
|                         | 933 | 1    | ,257 | 1    |     | 1    |
| กำไรสุทธิ                 |     | 7.81 |      | 3.24 | 46, | 0.47 |
|                         | 83, |      | 60   |      | 237 |      |
|                         | 103 |      | ,183 |      |     |      |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)   | 0   |      | 0.30 |      | 0   |      |
|                         | .42 |      |      |      | .23 |      |
+-------------------------+-----+------+------+------+-----+------+

งบกระแสเงินสด (หน่วย: พันบาท)

[]

อัตราส่วนทางการเงิน

  ------------------------------------- ----------- ----------- ----------
  อัตราส่วนทางการเงิน                      2559        2558        2557 

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                 6.41        5.94        4.25

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                 13.11       10.91       8.67

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)             11.64       11.8        9.47

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)        0.13        0.13        0.14

  อัตราส่วนหมุนเวียนทรัพย์สิน (เท่า)            0.65        0.77        0.79

  อัตรากำไรขั้นต้น (%)                      25.68       21.82       18.49

  EBIT Margin (%)                       22.03       15.33       11.94

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                       17.81       12.31       9.36
  ------------------------------------- ----------- ----------- ----------

อัตราการเปลี่ยนแปลง (%) วงจรเงินสด

  ------------------------------------- ----------- ----------- ----------
  อัตราการเปลี่ยนแปลง (%)                  2559        2558        2557 

  อัตราการเปลี่ยนแปลงยอดขาย                2.70        2.9         (1.06)

  อัตราการเปลี่ยนแปลงต้นทุนขาย               (3.75)      (1.31)      (0.41)

  อัตราการเปลี่ยนแปลงรายได้รวม              2.08        2.11        (0.78)

  อัตราการเปลี่ยนแปลงค่าใช้จ่ายรวม            (4.37)      (1.82)      (0.61)

  อัตราการเปลี่ยนแปลงกำไรสุทธิ               38.08       34.29       (0.18)
  ------------------------------------- ----------- ----------- ----------

วงจรเงินสด

  ------------------------------------- ----------- ----------- ----------
  วงจรเงินสด                             2559        2558        2557 

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)         5.55        5.28        4.9

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                65.77       69.07       74.53

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)        6.21        5.47        4.87

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)              58.74       66.79       74.92

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า)        11.37       10.84       10

  ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน)         32.11       33.68       36.5

  วงจรเงินสด (วัน)                        92.4        102.18      112.95
  ------------------------------------- ----------- ----------- ----------

บทวิเคราะห์ต่อไปนี้ควรอ่านประกอบกับงบการเงินรวมและหมายเหตุประกอบงบการเงินของบริษัทฯ
และข้อมูลบางส่วนเกี่ยวกับงบการเงินรวม
ตลอดจนข้อมูลด้านการดำเนินงานตามที่ปรากฏอยู่ในส่วนอื่นๆ ของเอกสารฉบับนี้ ทั้งนี้บริษัทฯ
ได้จัดทำและนำเสนองบการเงินรวมของบริษัทฯ
ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปของไทยและตามวิธีปฏิบัติว่าด้วยการจัดทำรายงานด้านการบัญชีของไทยเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่นในการวิเคราะห์นี้
การอ้างอิงใดๆ ถึงผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินของบริษัทฯ ในแต่ละปีที่ระบุไว้
ตามที่ระบุไว้ในคำอธิบายและการวิเคราะห์ในส่วนนี้ให้หมายความถึงผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทฯ
และบริษัทย่อยของแต่ละปีบัญชีซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม ของปีนั้นๆ

ผลการดำเนินงาน

ภาพรวมของผลการดำเนินงานบริษัทฯ มีผลการดำเนินงานที่เป็นกำไรมากกว่าปี 2558
เป็นผลเนื่องมาจากบริษัทฯ มีการมุ่งเน้นพัฒนาและปรับปรุงระบบการผลิตของบริษัทฯ
เพื่อลดค่าใช้จ่ายในบริษัทฯ
รวมถึงพัฒนาทั้งในด้านการผลิตและด้านทรัพยากรบุคคลเพื่อให้มีคุณภาพผลิตงานที่ดีส่งให้กับลูกค้า
และพยายามลดต้นทุนการผลิตเพื่อให้สอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่เผชิญอยู่ในปัจจุบัน

รายได้

บริษัทฯ มีรายได้จากการขายสินค้าในระหว่างปี 2557 - 2559 เป็นจำนวนเงิน 442 ล้านบาท,
454 ล้านบาท และ 466 ล้านบาท ตามลำดับ หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตร้อยละ 2.71 และ
2.64 ตามลำดับ ซึ่งเติบโตอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับอุตสาหกรรม

ทั้งนี้ในส่วนของรายได้จากการขายสินค้าบริษัทฯ มีรายได้หลักจากการจำหน่ายสินค้าในรูปแบบ
Original Equipment Manufacturer (OEM) ทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ
ซึ่งชิ้นส่วนยางและยางติดเหล็กที่จำหน่ายในประเทศจะนำไปใช้ในการประกอบรถยนต์
และรถจักรยานยนต์ยี่ห้อต่างๆ
ส่วนสินค้าที่จำหน่ายในต่างประเทศจะเป็นชิ้นส่วนยางที่นำไปใช้ในการผลิตรถยนต์หรือใช้สำหรับเป็นชิ้นส่วนของอุปกรณ์อื่นๆ
โดยการส่งออกชิ้นส่วนยางของบริษัทฯ
เกือบทั้งหมดจะเป็นการส่งออกไปที่ประเทศญี่ปุ่นเพื่อจำหน่ายให้กับ Kinugawa Rubber
Industrial Co., Ltd. (KG)
เพื่อส่งต่อให้กับบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ในประเทศญี่ปุ่นและผู้ว่าจ้างต่ออีกทอดหนึ่ง

ในปี 2559 บริษัทฯ
มีสัดส่วนรายได้จากการจำหน่ายสินค้าภายในประเทศเทียบกับรายได้จากการจำหน่ายสินค้ารวมของปี
2557 - 2559 คิดเป็นร้อยละ 79.74, 87.29 และ 89.75 ตามลำดับ

รายได้จากการจำหน่ายสินค้า OEM ให้แก่ผู้ประกอบรถยนต์ภายในประเทศเป็นรายได้หลักของบริษัทฯ
โดยผลิตและจำหน่ายให้กับบริษัท นิสสันมอเตอร์ (ประเทศไทย) จำกัด
ซึ่งเป็นผู้ประกอบรถยนต์นิสสันในประเทศไทย โดยนอกเหนือจากผลิตภัณฑ์ที่จะต้องมีการผลิตตาม
Know-how จาก KG แล้วบริษัทฯ
ยังได้รับคำสั่งซื้อชิ้นส่วนยางชิ้นอื่นบางชิ้นที่สามารถผลิตได้ในราคาถูกกว่าชิ้นส่วนยางรูปแบบเดียวกันที่นำเข้าจากต่างประเทศ
Complete Knock Down (CKD) จาก บริษัท นิสสันมอเตอร์ (ประเทศไทย) จำกัด ด้วย
ซึ่งโดยปกติแล้วชิ้นส่วนยางของบริษัทฯ จะมีราคาถูกกว่าชิ้นส่วนยางนำเข้าจึงทำให้บริษัทฯ
ได้รับคำสั่งซื้อชิ้นส่วนยางจากบริษัท นิสสันมอเตอร์ (ประเทศไทย) จำกัด
อย่างสม่ำเสมอมาโดยตลอด บริษัทฯ มีสัดส่วนรายได้ที่เกิดจากการผลิตและจำหน่ายให้กับบริษัท
นิสสัน มอเตอร์ (ประเทศไทย) จำกัด ในปี 2557-2559 คิดเป็นร้อยละ 4.87, 3.03, และ
2.46 ตามลำดับ

นอกจากนี้บริษัทฯ ยังมีรายได้จากการขายสินค้าในรูปแบบ REM
ซึ่งเป็นรายได้ที่มีมูลค่าที่ใกล้เคียงกันตลอดช่วงเวลาปีที่ผ่านมา โดยมีมูลค่าของยอดขายในรูปแบบ
REM เท่ากับประมาณ 5 - 6 ล้านบาท โดยบริษัทฯ มีการผลิตและขายสินค้าในรูปแบบ REM
ให้กับศูนย์บริการรถยนต์ต่างๆ
โดยศูนย์บริการแต่ละรายจะมีปริมาณการสั่งซื้อสินค้าที่แน่นอนแม้จะเป็นจำนวนที่ไม่สูงมากในแต่ละเดือนก็ตาม
บริษัทฯ มีนโยบายที่จะรักษาฐานลูกค้าในส่วน REM ให้มีสัดส่วนที่คงที่
เนื่องจากการจำหน่ายในรูปแบบ REM จะมีอัตราส่วนกำไรขั้นต้นที่สูงกว่าการขายแบบ OEM
อย่างไรก็ดี ยอดขายในรูปแบบของ REM
จะมีปริมาณที่มากหรือน้อยนั้นก็ขึ้นอยู่กับปริมาณรถยนต์ที่เข้าศูนย์เพื่อซ่อมบำรุง นอกจากนี้บริษัทฯ
ยังมีรายได้จากการจำหน่ายสินค้าอื่นๆ ในรูปแบบของ OEM อีกด้วย โดยสินค้าเหล่านี้ ได้แก่
ชิ้นส่วนยางหรือยางติดเหล็กสำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทอื่นๆ

สำหรับรายได้จากการขายสินค้าในต่างประเทศ บริษัทฯ มีรายได้จากการขายสินค้าในต่างประเทศในปี 2557 - 2559 คิดเป็นจำนวนเงิน 78.69 ล้านบาท, 51.74 ล้านบาท และ 47.85 หรือคิดเป็นร้อยละ 17.82 , 12.71 และ 10.25 ของรายได้รวมตามลำดับ โดยบริษัทฯ ผลิตและจำหน่ายให้กับ Kinugawa Rubber Industrial Co., Ltd. (KG) จากประเทศญี่ปุ่นเกือบทั้งหมด 

ต้นทุนการผลิต

ส่วนประกอบที่สำคัญของต้นทุนการผลิตคือ วัตถุดิบ
โดยต้นทุนการผลิตเมื่อคิดเป็นอัตราส่วนเทียบกับรายได้จากการขายสินค้าของบริษัทฯ ระหว่างปีคือ ปี
2557 - 2559 คิดเป็นร้อยละ 81.51, 78.18 และ 72.79 ตามลำดับ
โดยวัตถุดิบหลักประกอบด้วยยางดิบและยางสังเคราะห์, เหล็กขึ้นรูป และท่อเหล็ก
ซึ่งยางดิบและยางสังเคราะห์มีอัตราส่วนเท่ากับร้อยละ 34.37 และร้อยละ 31.21
ของต้นทุนวัตถุดิบรวมในปี 2558 และปี 2559 ตามลำดับ
สำหรับในส่วนของเหล็กขึ้นรูปและท่อเหล็กจะมีอัตราส่วนเท่ากับร้อยละ 42.64 และร้อยละ 45.30
ของต้นทุนวัตถุดิบรวมในปี 2558 และปี 2559 ตามลำดับ

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารประกอบด้วยเงินเดือน, โบนัสและสวัสดิการพนักงาน,
ค่าสาธารณูปโภค, ค่าซ่อมแซมและบำรุงรักษาสำนักงาน, ค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์
และค่าลิขสิทธิ์ตัดจ่าย เป็นต้น
โดยอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเทียบกับรายได้จากการขายสินค้าของบริษัทฯ
จะเท่ากับร้อยละ 12.31, ร้อยละ 11.55 และร้อยละ 9.17 ในปี 2557, ปี 2558 และปี 2559
ตามลำดับ

กำไร

บริษัทฯ มีกำไรขั้นต้นที่เกิดขึ้นจากการขายของปี 2557, ปี 2558 และปี 2559 คิดเป็นจำนวนเงิน
81.64 ล้านบาท 99.17 ล้านบาท และ 119.87 หรือคิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับร้อยละ
18.49 ร้อยละ 21.82 และร้อยละ 25.68 ตามลำดับ นอกจากนี้บริษัทฯ
มีกำไรจากการดำเนินงานคิดเป็นจำนวนเงิน 27.29 ล้านบาท, 46.68 ล้านบาท และ 74.45
หรือคิดเป็นอัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานเทียบกับรายได้จากการขายเท่ากับร้อยละ 6.18,
ร้อยละ 10.27 และร้อยละ 15.95 ในปี 2557, ปี 2558 และปี 2559 ตามลำดับ

สำหรับในส่วนของกำไรสุทธิบริษัทฯ มีกำไรสุทธิเท่ากับ 46.24 ล้านบาท, 60.18 ล้านบาท และ
83.10 หรือคิดเป็นอัตรากำไรสุทธิเท่ากับ ร้อยละ 10.47, ร้อยละ 13.24 และ 17.81 ใน ปี
2557, ปี 2558 และปี 2559 ตามลำดับ ทั้งนี้สาเหตุหลักที่ทำให้กำไรสุทธิของบริษัทฯ
เพิ่มขึ้นเนื่องจากมีการบริหารต้นทุนวัตถุดิบ, ควบคุมค่าใช้จ่าย
และเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตอย่างต่อเนื่อง

สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมเป็นจำนวนเงิน 713.7 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา 66.70 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 10.3
โดยในส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทฯ มียอดเงินสดและเงินฝากธนาคาร 204.7 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 5.29 ล้านบาท, ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับจำนวนเงิน 82.94 ล้านบาท ลดลง 2.31
ล้านบาท, สินค้าคงเหลือจำนวนเงิน 52.4 ล้านบาท ลดลง 6.82 ล้านบาท
สำหรับในส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนคิดเป็นจำนวนเงิน 298.37 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา
3.95 ล้านบาท โดยในส่วนที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิมูลค่าเท่ากับ 232.67 ล้านบาท
ใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมา

คุณภาพของสินทรัพย์

บริษัทฯ มีลูกหนี้การค้า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 จำนวน 82.94 ล้านบาท
โดยส่วนใหญ่เป็นลูกหนี้การค้าในประเทศซึ่งเป็นโรงงานประกอบรถยนต์ที่มีความมั่นคงทางการเงินและทำการติดต่อกันมาเป็นเวลานาน
ส่วนลูกหนี้การค้าต่างประเทศนั้นเป็นบริษัทฯ ที่มีความมั่นคงทางการเงินเช่นกัน
ตารางข้างล่างแสดงอายุลูกหนี้ของบริษัทฯ ในปี 2559

  --------------------------------------------- -------------------------
  ลูกหนี้การค้า ในประเทศ                            พันบาท

                                                

  ยังไม่ถึงกำหนดชำระ (กิจการที่เกี่ยวข้องกัน)             13,710

  ยังไม่ถึงกำหนดชำระ                               68,671

  เกินกำหนดชำระไม่เกิน 30 วัน                       254

  เกินกำหนดชำระ 31 - 60 วัน                       0

  เกินกำหนดชำระ 61 - 90 วัน                       0

  เกินกำหนดชำระมากกว่า 90 วัน                      932

  ลูกหนี้การค้า ต่างประเทศ                           

  ยังไม่ถึงกำหนดชำระ                               1,377
  --------------------------------------------- -------------------------

หนี้สิน

ในปี 2559 บริษัทฯ มีหนี้สินรวมเพิ่มขึ้นคิดเป็นจำนวนเงิน 5.49 ล้านบาท เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2558 โดยในส่วนของหนี้สินหมุนเวียนพบว่าไม่มีการใช้วงเงินเบิกเกินบัญชีจากสถาบันการเงิน ขณะที่หนี้สินหมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา 5.37 ล้านบาท นอกจากนี้ในส่วนของหนี้สินไม่หมุนเวียนจะพบว่าเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินเป็น 0 เนื่องจากไม่มีการกู้ยืมเงินดังกล่าว 

ในปี 2559 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ มีจำนวนเงินเท่ากับ 633.69 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา 61.22 ล้านบาท

สภาพคล่อง

บริษัทฯ มีกระแสเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิของปี 2559 เท่ากับ 204.69 ล้านบาท
โดยมีกระแสเงินสดรับจากการดำเนินงานคิดเป็นจำนวนเงิน 112.05 ล้านบาท,
กระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมการลงทุน 84.69 ล้านบาท
และมีกระแสเงินสดที่ได้รับจากการจัดหาทุนลดลง 22.69 ล้านบาท เนื่องจากปีที่ผ่านมาบริษัทฯ
มีการจ่ายเงินปันผลจำนวนเงิน 21.89 ล้านบาท

สำหรับในส่วนของอัตราสภาพคล่องของบริษัทฯ สำหรับปี 2557 – 2559 บริษัทฯ
มีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 4.25 เท่า, 5.94 เท่า และ 6.41 เท่า
โดยมีอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเท่ากับ 2.99 เท่า, 4.79 เท่า และ 5.6 เท่า
สำหรับอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือเท่ากับ 4.87 เท่า, 5.47 เท่า และ 6.21 เท่า