2.12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) งบการเงิน

สรุปรายงานการสอบบัญชี

นายสมชาย คุรุจิตโกศล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3277
เป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากบริษัทฯ สำหรับงบการเงินของบริษัทฯ
ตามรายงานของผู้สอบบัญชี ผู้สอบบัญชีได้ให้ข้อสังเกตว่า

1.  บริษัทฯ มีผลการดำเนินงานขาดทุนติดต่อกันเป็นเวลาหลายปี โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545
    บริษัทฯ มีผลขาดทุนสะสม จำนวนเงิน 328.60 ล้านบาท
    ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี จำนวนเงิน 21.17 ล้านบาท
    เงินกู้ยืมระยะยาว จำนวนเงิน 739.78 ล้านบาท ดอกเบี้ยค้างจ่าย จำนวนเงิน 48.53
    ล้านบาท หุ้นกู้แปลงสภาพ จำนวนเงิน 263.72 ล้านบาท และเงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร
    จำนวนเงิน 3.39 ล้านบาท
    ซึ่งเป็นหนี้สินภายหลังจากการปรับโครงสร้างหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่
    ซึ่งปัจจัยดังกล่าวข้างต้นเป็นเหตุให้สงสัยว่า บริษัทฯ อาจมีปัญหาการดำเนินงานต่อเนื่อง
    ทั้งนี้การดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทฯ ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯ
    ในอนาคตและความสามารถในการดำเนินการตามแผนการปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่
    งบการเงินนี้ได้จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
    โดยถือตามข้อสมมติฐานทางบัญชีที่ว่ากิจการจะดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง
    การจะได้คืนมาซึ่งสินทรัพย์และการชำระคืนหนี้สินจะเป็นไปตามปกติธุรกิจ งบการเงินนี้
    จึงไม่ได้ปรับปรุงมูลค่าสินทรัพย์ตามบัญชีให้เป็นมูลค่าที่จะได้รับคืน และจัดประเภทหนี้สินใหม่
    ซึ่งอาจจำเป็นถ้าบริษัทไม่สามารถดำเนินงานต่อเนื่องต่อไปได้

2. บริษัทฯ มีเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับกับบริษัทใหญ่ จำนวนเงินรวม 428.56 ล้านบาท
นอกจากนี้ยังมีลูกหนี้ – การค้ำประกันบริษัทใหญ่จำนวนเงิน 291.02 ล้านบาท โดยเมื่อวันที่ 1
ธันวาคม 2543 บริษัทฯ และบริษัทใหญ่ได้มีการทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ระหว่างกัน
สำหรับเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับ โดยหยุดคิดดอกเบี้ย
และมีเงื่อนไขการจ่ายชำระคืนเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับที่เหลืออยู่ ณ วันที่ปรับโครงสร้างหนี้
จำนวน 428.56 ล้านบาท โดยไม่มีการคิดดอกเบี้ยระหว่างกันอีก
ซึ่งบริษัทใหญ่จะต้องจ่ายชำระคืนให้แก่บริษัทฯ ภายใน 15 ปี โดยปลอดชำระคืนเงินต้น
เป็นระยะเวลา 3 ปีแรก เริ่มจ่ายชำระงวดแรกในปี 2547 ดังนั้นโอกาสที่บริษัทฯ
จะได้รับคืนเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทใหญ่นั้น
ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯ เพื่อจ่ายปันผลให้กับบริษัทใหญ่ในอนาคต
และความสามารถในการทำกำไรของบริษัทใหญ่เอง โดยในปี 2544
ผู้บริหารคาดว่าจะไม่สามารถติดตามหนี้ได้บางส่วน จึงพิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวนเงิน
71.95 ล้านบาท อย่างไรก็ดี ในปัจจุบันบริษัทฯ
มีการลงนามในสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่แล้ว ผู้บริหารของบริษัทฯ
จึงยังไม่พิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มเติม

3. บริษัทฯ มีที่ดินที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงาน ส่วนหนึ่ง จำนวนเงิน 92.60 ล้านบาท
ซึ่งเป็นที่ดินที่ได้มาจากการรับชำระคืนหนี้เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่ง
ซึ่งที่ดินดังกล่าวอยู่ในระหว่างการโอนกรรมสิทธิ์ให้กับบริษัทฯ และบริษัทฯ
ได้นำไปเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันสินเชื่อที่ได้รับจากธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงิน
และเงินกู้ยืมระยะยาวจากการปรับโครงสร้างหนี้ ย่างไรก็ตาม
ซึ่งปัจจุบันอยู่ระหว่างการปรับปรุงมูลค่าของผู้ประเมินอิสระ

4. บริษัทฯ มีการรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ จำนวนเงิน 107.36 ล้านบาท
ซึ่งเป็นไปตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่ ลงวันที่ 26 กันยายน 2545
โดยกำหนดให้บริษัทได้รับการปลดหนี้ดอกเบี้ยค้างชำระ จำนวนเงิน 153.37 ล้านบาท
(ยอดดอกเบี้ยค้างชำระตามสัญญาเดิมจนถึงวันที่มีผลบังคับตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่) ดังนี้
ปี 2545 จำนวนเงิน 107.36 ล้านบาท ปี 2546 จำนวนเงิน 23.01 ล้านบาท ปี 2547
จำนวนเงิน 23.00 ล้านบาท โดยมีเงื่อนไขว่า บริษัทฯ ต้องไม่ผิดนัดชำระหนี้
และส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ในช่วงปี 2546-2548 ต้องไม่ต่ำกว่าศูนย์ ซึ่ง ณ ปัจจุบัน บริษัทฯ
สามารถปฏิบัติได้ตามเงื่อนไขดังกล่าว ฝ่ายบริหารของบริษัทฯ
จึงรับรู้รายการกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าว จำนวนเงิน 107.36 ล้านบาท
และแสดงเป็นรายการพิเศษแยกต่างหากในงบกำไรขาดทุน สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545
แล้ว

นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

งบการเงินนี้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีที่ประกาศโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
โดยมีนโยบายการบัญชีที่สำคัญดังนี้

1. บริษัทฯ รับรู้รายได้จากการขายเมื่อส่งมอบสินค้าให้กับลูกค้าแล้ว
และค่าใช้จ่ายบันทึกตามเกณฑ์คงค้าง

2. ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บริษัทฯ ประมาณขึ้นจากลูกหนี้การค้าแต่ละรายที่คาดว่าจะไม่ได้รับชำระหนี้

3. เงินลงทุนชั่วคราว บริษัทฯ ถือเป็นหลักทรัพย์เพื่อค้า และบันทึกบัญชีตามราคามูลค่ายุติธรรม

4. สินค้าคงเหลือ ตีราคาดังนี้

- วัตถุดิบ บันทึกด้วยราคาทุน (วิธีเข้าก่อน - ออกก่อน) หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่
อย่างใดจะต่ำกว่า

  - สินค้าสำเร็จรูป และงานระหว่างทำ บันทึกด้วยต้นทุนจริงโดยวิธีเข้าก่อน –

ออกก่อน หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่อย่างใดจะต่ำกว่า

5. เงินลงทุนในบริษัทร่วม บันทึกตามวิธีส่วนได้เสีย (Equity Method) ส่วนเงินทุนทั่วไป
บันทึกตามวิธีราคาทุน (Cost Method)

6.  สินทรัพย์ถาวรบันทึกบัญชีตามราคาทุนรวมถึงดอกเบี้ยจากเงินกู้ยืม
    ซึ่งทำให้ได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร บริษัทฯ คำนวณค่าเสื่อมราคาสำหรับสินทรัพย์ถาวรที่ได้มาก่อนปี
    2536 ด้วยวิธียอดลดลง และคำนวณค่าเสื่อมราคาสำหรับสินทรัพย์ถาวรที่ได้มาตั้งแต่ปี 2536
    ตามวิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณ ดังนี้

  - อาคาร 30 ปี

  - เครื่องจักรและอุปกรณ์ 10 ปี

  - ระบบไฟฟ้าโรงงาน 10 ปี

  - เครื่องมือเครื่องใช้ 10 ปี

  - บ่อบำบัดน้ำเสียและส่วนปรับปรุงที่ดิน 20 ปี

  - ค่าตกแต่งโรงงาน 20 ปี

  - ยานพาหนะ 5-7 ปี

7. รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศบันทึกบัญชีเป็นเงินบาท โดยแปลงค่าโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน
ณ วันที่เกิดรายการ ส่วนยอดคงเหลือของสินทรัพย์ และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศคงเหลืออยู่
ณ วันสิ้นงวด จะแปลงค่าโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันสิ้นงวดนั้น
กำไรหรือขาดทุนจากการแปลงค่าดังกล่าวถือเป็นรายได้ หรือค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน

8. การจัดสรรกำไรสะสมเป็นไปตามพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2535 โดยบริษัทฯ
จะจัดสรรสำรองเมื่อได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น

9. กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น

- กำไร(ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน คำนวณโดยการหารกำไร (ขาดทุน) สุทธิ
ด้วยจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ตามจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้ว ณ วันสิ้นงวด

- กำไร(ขาดทุน) ต่อหุ้นปรับลด
คำนวณโดยการหารกำไร(ขาดทุน)สุทธิหลังจากปรับปรุงผลกระทบของรายการที่เกี่ยวกับหุ้นสามัญเทียบเท่าปรับลดด้วยผลรวมของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วตามวิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักและจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่บริษัทฯ
อาจต้องออกเนื่องจากหุ้นกู้แปลงสภาพแปลงเป็นหุ้นสามัญ

ตารางสรุปงบการเงินรวมหรืองบการเงิน

สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543, 2544 และ 2545

+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|                           | 2543  | 2544  | 2545  | 25 | 25 | 25 |
|                           |       |       |       | 43 | 44 | 45 |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| สินทรัพย์                    |       |       |       |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน             |       |       |       |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร      | 3     | 1     | 9,389 | 3  | 1  | 1  |
|                           | 7,626 | 3,874 |       |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| เงินลงทุนชั่วคราว             | 41    | 49    | 61    | -  | -  | -  |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ-สุทธิ | 4     | 6     | 6     | 4  | 5  | 5  |
|                           | 9,569 | 3,216 | 1,523 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   สินค้าคงเหลือ-สุทธิ          | 5     | 6     | 7     | 4  | 5  | 6  |
|                           | 9,205 | 4,463 | 7,741 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น         |       |       |       |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   เงินจ่ายล่วง               | -     | 1,461 | 1,384 | -  | -  | -  |
| หน้าเพื่อชำระหนี้เงินกู้ยืมระยะยาว |       |       |       |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   อื่นๆ                     | 4,095 | 1,916 | 2,442 | -  | -  | -  |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   รวมสินทรัพย์หมุนเวียน        | 15    | 14    | 15    | 11 | 11 | 12 |
|                           | 0,536 | 4,979 | 2,540 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   ดอกเบี้ยค้างรับ – บริษัทใหญ่   | 9     | 8     | 8     | 7  | 7  | 7  |
|                           | 3,920 | 4,528 | 4,528 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทใหญ่       | 33    | 30    | 30    | 24 | 24 | 24 |
|                           | 4,637 | 1,173 | 1,173 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   เงินลงทุนในบริษัทร่วม        | 4     | 2     | 1     | 3  | 2  | 2  |
|                           | 3,663 | 5,215 | 9,442 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   ลูกหนี้การค้ำประกัน –        | 29    | 26    | 26    | 21 | 21 | 21 |
|   บริษัทใหญ่                 | 1,021 | 1,919 | 1,919 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ   | 33    | 31    | 28    | 24 | 25 | 23 |
|                           | 5,063 | 2,077 | 8,211 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   สินทรัพย์อื่น                |       |       |       |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| ที่ดินที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงานสุทธิ     | 13    | 13    | 13    | 10 | 11 | 11 |
|                           | 3,400 | 3,400 | 3,400 |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|                           | 3,700 | -     | -     | -  | -  | -  |
|  สินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงานสุทธิ |       |       |       |    |    |    |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   เงินฝากประจำ             | 458   | 419   | 420   | -  | -  | -  |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   อื่นๆ                     | 181   | 485   | 150   | -  | -  | -  |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   รวมสินทรัพย์               | 1,38  | 1,26  | 1,24  | 1  | 1  | 1  |
|                           | 6,578 | 4,195 | 1,783 | 00 | 00 | 00 |
+---------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543, 2544 และ 2545

+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|                             | 2543  | 2544  | 2545  | 25 | 25 | 25 |
|                             |       |       |       | 43 | 44 | 45 |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น          |       |       |       |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| หนี้สินหมุนเวียน                 |       |       |       |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร          | 2,188 | 5,890 | 3,392 | -  | -  | -  |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้น                | 4,670 | 6,370 | 6,120 | -  | 1  | 1  |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย       | 2     | 2     | 3     | 2  | 2  | 3  |
|                             | 4,089 | 7,666 | 7,801 |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| เจ้าหนี้การค้า – บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน | 5     | 5     | 6     | 4  | 5  | 5  |
|                             | 2,235 | 6,661 | 6,322 |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   ส                         | -     | 6     | 2     | -  | 5  | 2  |
| ่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวจากการปรับ |       | 5,590 | 1,173 |    |    |    |
| ปรุงโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระใน |       |       |       |    |    |    |
|   1 ปี                       |       |       |       |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   ส่วนข                      | 3     | -     | 1,286 | 3  | -  | -  |
| องหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระใน | 6,518 |       |       |    |    |    |
|   1 ปี                       |       |       |       |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น               |       |       |       |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   ดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับปรุง  | -     | -     | 2,520 | -  | -  | -  |
|                             |       |       |       |    |    |    |
|   โครงสร้างหนี้                |       |       |       |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย               | 4,184 | 2,616 | 2,836 | -  | -  | -  |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| เจ้าหนี้อื่น                     | 6,039 | 7,688 | 1     | 1  | 1  | 1  |
|                             |       |       | 0,789 |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| อื่นๆ                         | 4     | 1     | 3,257 | -  | 1  | -  |
|                             | ,.778 | 3,661 |       |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน              | 13    | 18    | 15    | 10 | 15 | 12 |
|                             | 4,701 | 6,142 | 5,496 |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| เงินกู้ย                       | 73    | 69    | 73    | 53 | 55 | 60 |
| ืมระยะยาวจากการปรับโครงสร้างหนี้ | 3,964 | 7,509 | 9,784 |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   ดอกเบี้ยค้างจ่ายจา            | 6     | 11    | 4     | 4  | 9  | 4  |
| กการปรับปรุงโครงสร้างหนี้รอปลดหนี้ | 3,015 | 5,690 | 6,012 |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| หุ้นกู้แปลงสภาพ                 | 26    | 26    | 26    | 19 | 21 | 21 |
|                             | 3,722 | 3,722 | 3,722 |    |    |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| หนี้สินอื่น                      | 63    | 57    | 3,874 | -  | -  | -  |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รวมหนี้สิน                     | 1,19  | 1,26  | 1,20  | 86 | 1  | 97 |
|                             | 5,465 | 3,121 | 8,888 |    | 00 |    |
+-----------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543, 2544 และ 2545

+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|                               | 2543 | 2544 | 2545 | 25 | 25 | 25 |
|                               |      |      |      | 43 | 44 | 45 |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                   |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ทุนเรือนหุ้น                      |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หุ้นสามัญ 18,999,992 หุ้น @ 10.00  | 190  | 190  | 190  |    |    |    |
| บาท                           | ,000 | ,000 | ,000 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว          |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หุ้นสามัญ 18,999,992 หุ้น @ 10.00  | 190  | 190  | 190  | 14 | 15 | 15 |
| บาท                           | ,000 | ,000 | ,000 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                  | 171  | 171  | 171  | 12 | 13 | 14 |
|                               | ,500 | ,500 | ,500 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   กำไรสะสมจัดสรรแล้ว            | 9    | 9    | 9    | 1  | 1  | 1  |
|   สำรองตามกฎหมาย              | ,232 | ,232 | ,232 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรร           | (    | (    | (    | (1 | (2 | (2 |
|                               | 179, | 369, | 337, | 3) | 9) | 7) |
|                               | 619) | 657) | 837) |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                | 191  | 1    | 32   | 14 | -  | 3  |
|                               | ,113 | ,075 | ,895 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         | 1    | 1    | 1    | 1  | 1  | 1  |
|                               | ,386 | ,264 | ,241 | 00 | 00 | 00 |
|                               | ,578 | ,195 | ,783 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2543, 2544 และ 2545

+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|                              | 2543  | 2544  | 2545  | 25 | 25 | 25 |
|                              |       |       |       | 43 | 44 | 45 |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รายได้                        |       |       |       |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รายได้จากการขาย               | 64    | 63    | 71    | 1  | 99 | 1  |
|                              | 4,111 | 4,841 | 2,986 | 00 |    | 00 |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รายได้อื่น                      | 2,000 | 5,342 | 2,026 | -  | 1  | -  |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน          | (161) | -     | -     | -  | -  | -  |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รวมรายได้                     | 64    | 64    | 71    | 1  | 1  | 1  |
|                              | 5,950 | 0,183 | 5,012 | 00 | 00 | 00 |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| ค่าใช้จ่าย                      |       |       |       |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| ต้นทุนขาย                      | 51    | 52    | 58    | 79 | 82 | 81 |
|                              | 2,024 | 1,816 | 2,637 |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร      | 14    | 14    | 15    | 22 | 23 | 22 |
|                              | 0,828 | 8,938 | 3,392 |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| หนี้สงสัยจะสูญ                   | 2     | 7     | 99    | 4  | 11 | -  |
|                              | 3,139 | 2,104 |       |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รายการขาดทุนจากการด้อยค่า       | -     | 2,035 | -     | -  | -  | -  |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| ส่วนแบ่ง(กำไร)ขาดทุนในบริษัทย่อย   | (1    | 9,568 | -     | -  | 2  | -  |
|                              | ,637) |       |       |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| ส่วนแบ่ง(กำไร)ขาดทุนในบริษัทร่วม   | 5,211 | 8,880 | 5,773 | 1  | 1  | 1  |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รวมค่าใช้จ่าย                   | 67    | 76    | 74    | 1  | 1  | 1  |
|                              | 9,565 | 3,341 | 1,901 | 05 | 19 | 04 |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|   กำไร(ขาด                   | (33   | (123  | (26   | (  | (1 | (  |
| ทุน)ก่อนดอกเบี้ยจ่ายและรายการพิเศษ | ,615) | ,158) | ,889) | 5) | 9) | 4) |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                    | (86   | (66   | (48   | (1 | (1 | (  |
|                              | ,593) | ,880) | ,651) | 3) | 1) | 7) |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนรายการพิเศษ     | (120  | (190  | (75   | (1 | (3 | (1 |
|                              | ,208) | ,038) | ,540) | 9) | 0) | 1) |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รายการ                       | 8     | -     | 10    | 14 | -  | 15 |
| พิเศษ-กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ | 9,733 |       | 7,361 |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิรวม          | (30   | (190  | 3     | (  | (3 | 4  |
|                              | ,475) | ,038) | 1,821 | 5) | 0) |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
|                              |       |       |       |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน     |       |       |       |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิก่อนรายการพิเศษ  | (     | (1    | (     |    |    |    |
|                              | 7.40) | 0.00) | 3.98) |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| รายการพิเศษ                   | 5.52  | -     | 5.65  |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ               | (     | (1    | 1.67  |    |    |    |
|                              | 1.88) | 0.00) |       |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+
| จำนวนหุ้นสามัญ (หน่วย : หุ้น)      | 18,99 | 18,99 | 18,99 |    |    |    |
|                              | 9,992 | 9,992 | 9,992 |    |    |    |
+------------------------------+-------+-------+-------+----+----+----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2543, 2544 และ 2545

+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
|                                       | 2   | 25 |   | 25 |   |    |     |
|                                       | 543 | 44 |   | 45 |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน           |     |    |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                      | (3  | (  |   | 31 |   |    |     |
|                                       | 0,4 | 19 |   | ,8 |   |    |     |
|                                       | 75) | 0, |   | 21 |   |    |     |
|                                       |     | 03 |   |    |   |    |     |
|                                       |     | 8) |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
|   ปรับรายการที่กระทบกำไร                 |     |    |   |    |   |    |     |
|   (ขาดทุน)สุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)           |     |    |   |    |   |    |     |
|   จากการดำเนินงาน                      |     |    |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย             | 38, | 33 |   | 33 |   |    |     |
|                                       | 606 | ,8 |   | ,4 |   |    |     |
|                                       |     | 35 |   | 42 |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| ส่วนแบ่ง(กำไร)ขาดทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม  | 3,  | 18 |   | 5  |   |    |     |
|                                       | 573 | ,4 |   | ,7 |   |    |     |
|                                       |     | 48 |   | 73 |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| ดอกเบี้ยตามสัญญาเช่าทางการเงินตัดจ่าย        | -   | -  |   | 64 |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| หนี้สงสัยจะสูญ                            | 23, | 72 |   | 99 |   |    |     |
|                                       | 139 | ,1 |   |    |   |    |     |
|                                       |     | 04 |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| ขาดทุนจากสินค้าเสื่อมสภาพ                  | -   | -  |   | 6  |   |    |     |
|                                       |     |    |   | 20 |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| ขาด                                   | -   | 2  |   | -  |   |    |     |
| ทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงาน |     | ,0 |   |    |   |    |     |
|                                       |     | 35 |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
|   (กำไร                               | 882 | (1 |   | (4 |   |    |     |
| )ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง |     | 2) |   | 4) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (กำไร)ขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ถาวร        | (4  | (4 |   | (7 |   |    |     |
|                                       | 21) | 0) |   | 8) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (กำไร)ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายทรัพย์สิน       | -   | 1  |   | 81 |   |    |     |
|                                       |     | ,5 |   |    |   |    |     |
|                                       |     | 04 |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (กำไร)ขาดทุนจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย  | -   | (9 |   | -  |   |    |     |
|                                       |     | 6) |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (กำไร)ขาดทุนจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้     | (8  | -  |   | (  |   |    |     |
|                                       | 9,7 |    |   | 10 |   |    |     |
|                                       | 33) |    |   | 7, |   |    |     |
|                                       |     |    |   | 36 |   |    |     |
|                                       |     |    |   | 1) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (กำไร)ขาดทุนจากการขายสินทรัพย์อื่น          | 791 | -  |   | -  |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| กำไร(ขาดทุน)จากก                       | (5  | (6 |   | (3 |   |    |     |
| ารดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน | 3,6 | 2, |   | 5, |   |    |     |
|                                       | 38) | 26 |   | 58 |   |    |     |
|                                       |     | 0) |   | 3) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
|   (เพิ่มขึ้น) ลดลง ในเงินลงทุนชั่วคราว        | -   | (  |   | (1 |   |    |     |
|                                       |     | 8) |   | 2) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ -   | 7,  | (1 |   | 1  |   |    |     |
| สุทธิ                                   | 321 | 3, |   | ,7 |   |    |     |
|                                       |     | 77 |   | 36 |   |    |     |
|                                       |     | 7) |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในสินค้าคงเหลือ - สุทธิ        | (1  | (  |   | (1 |   |    |     |
|                                       | 1,4 | 5, |   | 3, |   |    |     |
|                                       | 12) | 60 |   | 89 |   |    |     |
|                                       |     | 9) |   | 7) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (เพิ่มขึ้น)                               | -   | 2  |   | 76 |   |    |     |
| ลดลงในเงินจ่ายล่วงหน้าเพื่อชำระเงินกู้ระยะยาว  |     | 10 |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น         | (4  | 8  |   | (  |   |    |     |
|                                       | 47) | 59 |   | 59 |   |    |     |
|                                       |     |    |   | 8) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
|   เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในเจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย | 6,  | 8  |   | 19 |   |    |     |
|                                       | 752 | ,0 |   | ,7 |   |    |     |
|                                       |     | 03 |   | 96 |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในค่าใช้จ่ายค้างจ่าย           | -   | (  |   | 2  |   |    |     |
|                                       |     | 1, |   | 21 |   |    |     |
|                                       |     | 56 |   |    |   |    |     |
|                                       |     | 8) |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
|   เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในเจ้าหนี้อื่น               | -   | 1  |   | 3  |   |    |     |
|                                       |     | ,6 |   | ,1 |   |    |     |
|                                       |     | 50 |   | 00 |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง)                           | -   | 10 |   | (  |   |    |     |
| ในประมาณการหนี้สินจากการส่งเสริมการขาย     |     | ,0 |   | 9, |   |    |     |
|                                       |     | 71 |   | 91 |   |    |     |
|                                       |     |    |   | 8) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในหนี้สินหมุนเวียนอื่น           | 4,  | (  |   | (  |   |    |     |
|                                       | 930 | 1, |   | 48 |   |    |     |
|                                       |     | 18 |   | 6) |   |    |     |
|                                       |     | 9) |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในหนี้สินอื่น                  | (6) | (  |   | -  |   |    |     |
|                                       |     | 6) |   |    |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+
| เงินสดสุทธิได้รับ (ใช้ไป) จากการดำเนินงาน    | (4  | (6 |   | (3 |   |    |     |
|                                       | 6,5 | 3, |   | 5, |   |    |     |
|                                       | 00) | 62 |   | 56 |   |    |     |
|                                       |     | 4) |   | 5) |   |    |     |
+---------------------------------------+-----+----+---+----+---+----+-----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2543, 2544 และ 2545

+-----------------------------------------------+------+------+------+
|                                               | 2543 | 2544 | 2545 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                       |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย              | -    | 96   | -    |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   (เพิ่มขึ้น) ลดลงในเงินลงทุนระยะสั้น                 | 33   | -    | -    |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   ซื้อสินทรัพย์ถาวร                                | (11, | (10, | (3,  |
|                                               | 865) | 773) | 740) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   ขายสินทรัพย์ถาวร                               | 421  | 124  | 142  |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   ขายสินทรัพย์อื่น                                 | 224  | -    | -    |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   (เพิ่มขึ้น) ลดลงในสินทรัพย์อื่น                      | 22   | (    | 317  |
|                                               |      | 270) |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดสุทธิได้รับ (ใช้ไป) ในกิจกรรมการลงทุน           | (11, | (10, | (3,  |
|                                               | 165) | 823) | 281) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|                                               |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                    |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เพิ่มขึ้น (ลดลง)ในเงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร              | (12, | 3    | (2,  |
|                                               | 812) | ,702 | 499) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น (ลดลง)ในเงินกู้ยืมระยะสั้น                  | 570  | 1    | (    |
|                                               |      | ,700 | 250) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น                                       | (5,  | (7,  | (2,  |
|   (ลดลง)ในเงินกู้ยืมระยะยาวจากการปรับโครงสร้างหนี้    | 934) | 383) | 142) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น                                       | -    | 52   | 40   |
|   (ลดลง)ในดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับโครงสร้างหนี้     |      | ,675 | ,203 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น (ลดลง)ในหนี้สินอื่น                        | 80   | -    | -    |
|                                               | ,161 |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เงินสดจ่ายชำระหนี้ตามสัญญาเช่าทางการเงิน           | -    | -    | (    |
|                                               |      |      | 951) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดสุทธิได้รับ (ใช้ไป) ในกิจกรรมการจัดหาเงิน        | 61   | 50   | 34   |
|                                               | ,985 | ,694 | ,361 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|                                               |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและเงินฝากธนาคารเพิ่มขึ้น (ลดลง)สุทธิ           | 4    | (23, | (4,  |
|                                               | ,320 | 753) | 485) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร ณ วันต้นงวด                | 33   | 37   | 13   |
|                                               | ,307 | ,627 | ,874 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร ณ วันสิ้นงวด                | 37   | 13   | 9    |
|                                               | ,627 | ,874 | ,389 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

อัตราส่วนทางการเงิน

สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
|                                    |      | 2543  | 2544  | 2545  |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| LIQUIDITY RATIO                    |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนสภาพคล่อง                  | (    | 1.12  | 0.78  | 0.98  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (    | 0.65  | 0.41  | 0.46  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (    | (     | (     | (     |
|                                    | เท่า) | 0.35) | 0.34) | 0.23) |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า          | (    | 12.99 | 10.04 | 11.59 |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (วัน) | 28.00 | 36.00 | 31.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ         | (    | 8.65  | 8.09  | 7.49  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย              | (วัน) | 42.00 | 45.00 | 48.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้              | (    | 21.26 | 18.86 | 15.41 |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - ระยะเวลาชำระหนี้                   | (วัน) | 17.00 | 19.00 | 23.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - Cash Cycle                       | (วัน) | 53.00 | 62.00 | 56.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| PROFITABILITY RATIO                |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตรากำไรขั้นต้น                     | (%)  | 20.79 | 18.65 | 18.57 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตรากำไรสุทธิ                      | (%)  | (     | (2    | 4.45  |
|                                    |      | 4.72) | 9.68) |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | (%)  | (1    | -     | (9    |
|                                    |      | 5.95) |       | 6.74) |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| EFFICIENCY RATIO                   |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์            | (%)  | (     | (1    | 2.56  |
|                                    |      | 2.20) | 5.03) |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร        | (%)  | 1.74  | (5    | 22.64 |
|                                    |      |       | 0.10) |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราการหมุนของสินทรัพย์              | (    | 0.47  | 0.51  | 0.58  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| FINANCIAL POLICY RATIO             |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น         | (    | 6.26  | 1,175 | 36.75 |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย      | (    | (     | (     | (     |
|                                    | เท่า) | 0.39) | 1.84) | 0.55) |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
|   -                                | (    | 0.46  | 0.05  | 0.27  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน(cash |      |       |       |       |
|   basis)                           |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราการจ่ายเงินปันผล                | (%)  | -     | -     | -     |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(ก). ผลการปฏิบัติตามแผนการดำเนินธุรกิจ จะพบว่า บริษัทฯ
ตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มส่วนแบ่งทางตลาดให้ได้เพิ่มขึ้นอย่างน้อยร้อยละ 5
และควบคุมต้นทุนขายให้ต่ำกว่าร้อยละ 5 นั้น เมื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินการธุรกิจ จะพบว่าบริษัทฯ
ไม่สามารถดำเนินการให้บรรลุเป้าหมายได้

สาเหตุที่แตกต่างจากแผนนั้นเกิดจาก บริษัทฯ
ได้ประมาณการแผนการดำเนินการธุรกิจภายใต้สมมุติฐาน ในปี 2545
ประเทศจะมีอัตราการเจริญเติบโตประมาณร้อยละ 5 ภาพรวมการส่งออกของสินค้าของบริษัทฯ
ไปต่างประเทศจะเจริญเติบโตประมาณ ร้อยละ 6 จึงเป็นผลทำให้เป้าหมายที่บริษัทฯ
วางไว้ไม่เป็นไปตามเป้าหมาย

  (ข). ภาพรวมของการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทร่วม

บริษัทมีสินทรัพย์รวมสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 จำนวน 1,242 ล้านบาท
โดยแบ่งเป็นลูกหนี้และสินค้าคงเหลือจำนวน 139 ล้านบาทคิดเป็นร้อยละ 11.21 ของสินทรัพย์รวม
ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ จำนวน 288 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 23.21 ของสินทรัพย์รวม
ในขณะเดียวกันมีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 1,209 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้น 33 ล้านบาท

สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงและปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงาน เกิดจากปัจจัยสำคัญ
หลายปัจจัยที่มีผลกระทบในเชิงลบในปีที่ผ่านมาดังนี้

- ราคาน้ำมัน ที่ปรับตัวสูงขึ้นเป็นผลทำให้ ต้นทุนวัตถุดิบ ของบริษัทฯ ซึ่งประกอบไปด้วย ราคาปลา
, ราคาหอย ราคาสูงขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นอันเนื่องมาจาก
ผู้ประกอบการประมงทนแบกภาระค่าน้ำมันที่สูงขึ้นไม่ไหว จึงได้ปรับราคาวัตถุดิบขึ้นตามราคาน้ำมัน
และในปีที่ผ่านมาบางช่วง ผู้ประกอบการประมงได้หยุดการออกจับปลา และหอย
ส่งผลให้ผู้ผลิตอาหารทะเลบรรจุกระป๋อง เพื่อการบริโภค ทั้งภายในประเทศ
และส่งออกต่างประเทศ ต่างแย่งกันจัดหาวัตถุดิบ ทำให้บริษัทฯ
ไม่สามารถควบคุมต้นทุนการผลิตให้อยู่ภายใต้ประมาณการที่บริษัทฯ วางไว้ได้

- ปัจจัยสงครามระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิรัก
ในปีที่ผ่านมาได้ส่งผลกระทบความเชื่อมั่นในการบริโภคในวงกว้าง
จะเห็นได้ว่าหลายประเทศในอาเซียน ในยุโรปและอเมริกา
ได้ปรับลดประมาณการการเจริญเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวม บริษัทฯ
ต่างๆได้ทยอยปรับประมาณการแผนการดำเนินงานให้สอดคล้องกับ สภาวะวิกฤตที่เกิดขึ้น

- เนื่องจากบริษัทฯ ยังอยู่ในขบวนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ กับเจ้าหนี้ธนาคารและสถาบันการเงิน
การดำเนินการต่างๆ จะอยู่ภายใต้เงื่อนไขของสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้
ซึ่งเมื่อเกิดเหตุการตามข้อ 1 และ 2 ดังกล่าวข้างต้น
(ตามประมาณการไม่คาดคิดว่าจะมีเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้น) บริษัทฯ
จึงไม่สามารถจะปรับตัวภายใต้ความไม่แน่นอนได้มากกว่า สภาวะแวดล้อมที่เป็นปกติ

ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของบริษัทฯ มีผลการดำเนินงานในส่วนของรายได้รวม 640 ล้านบาทในปี
2544 เป็น 715 ล้านบาทในปี 2545 เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.69
ในส่วนของต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายในการบริหาร 671 ล้านบาทในปี 2544 เป็น 736 ล้านบาทในปี
2545 เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.73 จากงบการเงินจะเห็นได้ว่าผลการดำเนินงานในปี 2544 มีผลขาดทุน
190 ล้านบาท เป็นกำไร 32 ล้านบาทในปี 2545 จะเห็นว่าผลกำไรเพิ่มขึ้นจากปี 2544
เนื่องจากในปี 2545 บริษัทฯ ได้ทำการปรับโครงสร้างหนี้รอบ 2
จึงมีผลกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 107 ล้านบาท ทำให้บริษัทฯ มีผลกำไรเพิ่มขึ้น

  (ค). ฐานะการเงินของบริษัท และ บริษัทร่วม

  สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทฯ ประกอบด้วย

เงินสดและเงินฝากธนาคาร ในปี 2544 มียอด 13.87 ล้านบาท เปรียบเทียบกับ ปี 2545
มียอดเงินฝากธนาคารคงเหลือ 9.39 ล้านบาท

ลูกหนี้และตั๋วเงินรับ ในปี 2545 มียอด 61.52 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2544มียอดคงเหลือ
63.22 ล้านบาท โครงสร้างการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ จากเดิมสัดส่วนการขายกว่าร้อยละ
70 จะขายผ่านร้านค้าปลีก ปัจจุบัน ช่องทางการจัดจำหน่ายจะเพิ่มขึ้นในส่วนของร้านสะดวกซื้อ และ
ร้านค้าประเภท ดิสเคาส์สโตร์ (ห้างโลตัส บิ๊กซี คาร์ฟู แม๊คโคร ฯลฯ)
ซึ่งช่องทางการจัดจำหน่ายดังกล่าว ร้านค้าประเภทนี้จะมีอำนาจในการต่อรองและขอเครดิต
จากบริษัทฯ เพิ่มขึ้น

ดอกเบี้ยค้างรับ บริษัทใหญ่และบริษัทที่เกี่ยวข้อง บริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 10.70
ล้านบาท

  คุณภาพของสินทรัพย์

ลูกหนี้เกี่ยวกับเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับกับ บริษัทใหญ่และบริษัทที่เกี่ยวข้อง จำนวน 334.64
ล้านบาท และ 93.91 ล้านบาท เป็นการให้กู้ยืมที่มีอายุหนี้เกินกว่า 1 ปี
ในรูปตั๋วสัญญาใช้เงินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม โดยมีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 7.50 – 16.25 ต่อปี บริษัทฯ
ได้หยุดการคำนวณดอกเบี้ยรับตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปี 2542 เนื่องจากบริษัทฯ
ดังกล่าวไม่มีความสามารถในการจ่ายชำระเงินต้น และบริษัทฯ ไม่ได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
โดยเมื่อวันที่ 1 ธันวาคม 2543 บริษัทฯ
และบริษัทใหญ่ได้มีการทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ระหว่างกัน
สำหรับเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับ โดยบริษัทใหญ่จะต้องจ่ายชำระหนี้คืนแก่บริษัทภายใน 15 ปี
ปลอดชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นระยะเวลา 3 ปีแรก เริ่มจ่ายชำระงวดแรกในปี 2547
ดังนั้นโอกาสที่บริษัทฯ จะได้รับคืนเงินต้นและดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทใหญ่นั้น
ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯ เพื่อจ่ายเงินปันผลให้แก่บริษัทใหญ่ ในอนาคต
โดยในปี 2544 บริษัทฯ คาดว่าจะไม่สามารถติดตามหนี้ได้บางส่วน
จึงพิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ จำนวนเงิน 71.96 ล้านบาท

ลูกหนี้จากการเข้าค้ำประกันบริษัทใหญ่ คือ บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด จำนวน 291.02 ล้านบาท
เนื่องจากปัจจุบันบริษัทฯ ดังกล่าวไม่สามารถชำระหนี้ให้แก่ธนาคารได้ และธนาคารได้บังคับให้
บริษัทฯ เป็นผู้รับผิดชอบในการชำระหนี้ดังกล่าวแทน ดังนั้นหากบริษัท
ต้องรับผิดชอบภาระหนี้ดังกล่าวจะมีผลกระทบต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินการ
และสภาพคล่องของบริษัทคือ บริษัทฯ จะต้องรับผิดชอบการจ่ายชำระหนี้ดังกล่าวแทนทั้งจำนวน
และหากบริษัทฯ ไม่ได้รับชำระหนี้คงค้างดังกล่าว บริษัทฯ
จะต้องดำเนินการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในมูลหนี้ดังกล่าวจำนวน 291.02 ล้านบาท

เงินลงทุนในบริษัทร่วม และบริษัทที่เกี่ยวข้อง ในปี 2545 เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน คือ
บริษัทไกรตะวัน จำกัด จำนวน 14.92 ล้านบาท
บริษัทฯได้ตั้งสำรองค่าเผื่อการลดค่าของเงินลงทุนทั้งจำนวน ส่วนเงินลงทุนในบริษัทร่วม บริษัท
ตรังชัวร์ จำกัด บริษัทฯ ยังไม่ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน
เนื่องจากผลการดำเนินงานของบริษัทร่วม เริ่มมีสัญญาณของการฟื้นตัวทางธุรกิจ

  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ-สุทธิ

  ประกอบด้วย

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                |           | ณ 31 ธค.  | ณ 31 ธค.  |
|                                |           | 2545      | 2544      |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                |           | บาท       | บาท       |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ตั๋วเงินรับ                        |           | 10,9      | 7,6       |
|                                |           | 43,608.10 | 37,447.58 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้การค้าโดยแยกตามอายุหนี้ได้ดังนี้   |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ใน Credit Term                 |           | 33,6      | 42,7      |
|                                |           | 55,173.71 | 73,018.85 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เกิน Credit Term 1 - 60 วัน      |           | 10,       | 10,5      |
|                                |           | 605411.79 | 86,835.64 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| 61 – 120 วัน                    |           | 3,3       | 3         |
|                                |           | 69,415.38 | 39,544.28 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| 120 วันขึ้นไป                     |           | 7,2       | 6,1       |
|                                |           | 05,139.28 | 33,865.69 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวม                            |           | 65,       | 67,4      |
|                                |           | 778748.26 | 70,712.04 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ             |           | (4,2      | (4,25     |
|                                |           | 55617.16) | 5,127.26) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สุทธิ                            |           | 61,       | 63,2      |
|                                |           | 523131.10 | 15,584.78 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544 ลูกหนี้การค้า ส่วนหนึ่งมูลค่าตามบัญชีจำนวน 2.06
ล้านบาท เท่ากันทั้ง 2 ปี เป็นลูกหนี้การค้าบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

  สภาพคล่อง

กระแสเงินสด จากกิจกรรมดำเนินงาน ณ 31 ธันวาคม 2545 มียอดกำไรสุทธิ จำนวน 31.80
ล้านบาท ปัจจัยหรือรายการที่สำคัญที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดอย่างมีนัยสำคัญมีดังนี้

บริษัทฯ มีการรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ จำนวนเงิน 107.36 ล้านบาท
ซึ่งเป็นไปตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่ ลงวันที่ 26 กันยายน 2545
โดยกำหนดให้บริษัทได้รับการปลดหนี้ดอกเบี้ยค้างชำระ จำนวนเงิน 153.37 ล้านบาท
(ยอดดอกเบี้ยค้างชำระตามสัญญาเดิมจนถึงวันที่มีผลบังคับตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่) ดังนี้
ปี 2545 จำนวนเงิน 107.36 ล้านบาท

  ความพอเพียงของระยะเวลาครบกำหนดของหนี้ระยะสั้นที่มีผลต่อสภาพคล่อง

เมื่อวิเคราะห์มูลค่าและระยะเวลาของการได้มา เปรียบเทียบกับใช้ไปของเงินทุนระยะสั้นแล้วพบว่า
บริษัทฯ มีหนี้ระยะสั้นลดลงเมื่อผลการเจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้รอบที่ 2 สำเร็จลุล่วง

รายจ่ายลงทุน ในปี 2545 บริษัทฯ ได้ซื้อสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเพียง 3.73
ล้านบาทเพื่อวัตถุประสงค์ ในการเพิ่มประสิทธิภาพไลน์สินค้าใหม่ สำหรับผลิตภัณฑ์บรรจุซอง
ส่วนหนึ่งและอีกส่วนหนึ่งเป็นการปรับปรุงเครื่องจักรที่มีอายุการใช้งานมากว่า 9 ปี
สำหรับแผนรายจ่ายลงทุน วัตถุประสงค์ของแผนในผลตอบแทนที่คาดหวัง ว่าผลิตภัณฑ์บรรจุซอง
จะเป็นสินค้าที่ฉีกแนวในการทำตลาดของผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ ให้เป็นสินค้าประเภทอาหารว่าง
อาทิเช่น หอยลายอบกรอบบรรจุซอง กุ้งอบกรอบบรรจุซอง ซึ่งปัจจุบัน ผลตอบแทนที่บริษัทฯ
ได้รับเป็นการลงทุนที่คุ้มค่ามาก

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน ปัจจุบัน D/E ratio ของบริษัทฯ อยู่ในอัตรา 36.75 ต่อ 1
ซึ่งเป็นอัตราที่เป็นปัญหาของบริษัทฯ เมื่อเทียบกับกิจการอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน
สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนในปีที่ผ่านมาเกิดจากผลของการปรับโครงสร้างหนี้รอบที่
2 ทั้งบริษัทฯ และเจ้าหนี้ธนาคาร และสถาบันการเงิน
ได้บรรลุข้อตกลงการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวข้างต้น

สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น เช่นการขายหุ้นเพิ่มทุน การเปลี่ยน/แปลงกำไรสะสม

  -ไม่มี-

  หนี้สิน

 สินเชื่อที่ได้รับจากธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงิน

ประกอบด้วย

+-------------------------------------------+------------+------------+
|                                           | ณ 31 ธค.   | ณ 31 ธค.   |
|                                           | 2545       | 2544       |
+-------------------------------------------+------------+------------+
|                                           | บาท        | บาท        |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| เงินเบิกเกินบัญชี                              | 3,         | 5,         |
|                                           | 391,543.47 | 890,310.33 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| ส                                         | 21,        | 65,        |
| ่วนของหนี้ระยะยาวจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนด | 172,999.98 | 590,244.26 |
|                                           |            |            |
| ชำระในหนึ่งปี                                |            |            |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว จากการปรับโครงสร้างหนี้         | 739,       | 697,       |
|                                           | 784,251.69 | 508,914.78 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| ดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้        | 2,         | -          |
|                                           | 520,030.98 |            |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| ดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้รอปลดหนี้ | 46,        | 115,       |
|                                           | 011,842.46 | 689,949.14 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| หุ้นกู้แปลงสภาพ                               | 263,       | 263,       |
|                                           | 722,000.00 | 722,000.00 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| รวม                                       | 1,076,     | 1,148,     |
|                                           | 602,668.58 | 401,418.51 |
+-------------------------------------------+------------+------------+

หนี้สินข้างต้นได้รับการค้ำประกัน ดังนี้

1.  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารของบริษัทฯ ค้ำประกันโดย ที่ดิน (บางส่วน)
    และกรรมการร่วมค้ำประกัน

2.  หนี้สินจากการปรับโครงสร้างหนี้ ประกอบด้วย ส่วนของหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี
    เงินกู้ยืมระยะยาว หุ้นกู้แปลงสภาพ และดอกเบี้ยค้างจ่าย ค้ำประกันโดย ที่ดิน (บางส่วน)
    พร้อมสิ่งปลูกสร้าง เครื่องจักร (บางส่วน) ที่ดินที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงาน และที่ดินของกรรมการ
    และที่ดินของบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

3.  สินเชื่อที่ได้รับจากธนาคารพาณิชย์ทั้งจำนวนมีกรรมการของบริษัทร่วมค้ำประกันด้วยเต็มจำนวน
    นอกจากนี้ยังมีบริษัทที่เกี่ยวข้องกันร่วมค้ำประกันด้วย

  เงินกู้ยืมระยะสั้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544 เงินกู้ยืมระยะสั้นทั้งจำนวนเป็นเงินกู้ยืมจาก
สหกรณ์ของบริษัทฯ ในรูปตั๋วสัญญาใช้เงินประเภท 3 เดือน โดยมีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 6.50 ต่อปี
และ 7.50 ต่อปี ตามลำดับ

เงินกู้ยืมระยะยาวจากการปรับโครงสร้างหนี้

ประกอบด้วย

+-------------------------------------------+------------+------------+
|                                           | ณ 31 ธค.   | ณ 31 ธค.   |
|                                           | 2545       | 2544       |
+-------------------------------------------+------------+------------+
|                                           | บาท        | บาท        |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์                      | 236,       | 249,       |
|                                           | 946,602.04 | 930,728.88 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน                      | 524,       | 513,       |
|                                           | 010,649.63 | 168,430.16 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| รวม                                       | 760,       | 763,       |
|                                           | 957,251.67 | 099,159.04 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| หัก ส่วนของหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี      | (21,1      | (65,5      |
|                                           | 72,999.98) | 90,244.26) |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| รวม                                       | 739,       | 697,       |
|                                           | 784,251.69 | 508,914.78 |
+-------------------------------------------+------------+------------+

ตามสัญญาแก้ไข้เพิ่มเติมปรับโครงสร้างหนี้ (ฉบับที่ 4) ลงวันที่ 26 กันยายน 2545
(สัญญามีผลบังคับใช้ในวันที่ 30 สิงหาคม 2545)
เจ้าหนี้ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินตกลงให้ผ่อนปรนเงื่อนไขในการชำระหนี้
สำหรับเงินต้นค้างชำระจำนวนเงิน 1,023.50 ล้านบาท และดอกเบี้ยค้างจ่ายจำนวนเงิน 153.37
ล้านบาท เพื่อให้สอดคล้องกับความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัทฯ และให้บริษัทฯ (ลูกหนี้)
สามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้ ซึ่งสัญญาฉบับใหม่ดังกล่าวมีสาระสำคัญ ดังนี้

1.  เงินต้นหนี้กลุ่ม ก จำนวน 741.83 ล้านบาท เป็นหนี้เงินต้นส่วนที่ 1 เดิม แบ่งออกเป็น 2
    กลุ่มย่อย ประกอบด้วย

  - หนี้กลุ่ม ก-1 จำนวนเงิน 520.14 ล้านบาท มีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 2 ต่อปี
  โดยชำระให้เสร็จภายใน 3 ปี ซึ่งกำหนดจำนวนเงินที่ต้องชำระขั้นต่ำ จำนวนเงิน88.50
  ล้านบาท ส่วนที่เหลืออีก จำนวนเงิน 431.50 ล้านบาท
  อาจชำระโดยการขอสนับสนุนทางการเงิน ณ สิ้นปี 2548 หรือสามารถขยายระยะเวลาออกไปอีก
  7 ปี หลังจากนั้นคำนวณดอกเบี้ยในอัตรา MLR เฉลี่ยบวกร้อยละ 2.65 ต่อปี
  โดยชำระหนี้เงินต้นเป็นรายไตรมาสเริ่มชำระปี 2546
  และชำระดอกเบี้ยเป็นรายเดือนเริ่มชำระเดือนกันยายน 2545

  - หนี้กลุ่ม ก-2 จำนวนเงิน 221.69 ล้านบาท
  จะต้องชำระหนี้เงินต้นในคราวเดียวกันจำนวนอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.01 ต่อปี
  โดยชำระให้เสร็จภายใน 3 ปี และมีเงื่อนไขสามารถขยายระยะเวลาออกไปอีก 7 ปี
  ส่วนดอกเบี้ยชำระเป็นรายไตรมาส เริ่มชำระในวันทำการสุดท้ายของปี 2545

  นอกจากนี้ เจ้าหนี้ยังตกลงให้ส่วนลดสำหรับหนี้กลุ่ม ก-2 โดยต้องจ่ายชำระในคราวเดียว
  ซึ่งส่วนลดดังกล่าวจะแตกต่างกันไปตามปีที่มีการชำระคืน ดังต่อไปนี้

  --------------- --------------------------- ---------------------------
  ปีที่ชำระ          อัตราส่วนชำระหนี้เงินต้น (ร้อยละ)  อัตราส่วนลดภาระหนี้เงินต้น
                                              (ร้อยละ)

  2546            42.41                       57.59

  2547            46.65                       53.35

  2548            51.32                       48.68

  2549            56.45                       43.55

  2550            62.09                       37.91

  2551            68.30                       31.70

  2552            75.13                       24.87

  2553            82.64                       17.36

  2554            90.91                       9.09

  2555            100.00                      0.00
  --------------- --------------------------- ---------------------------

2.  เงินต้นหนี้กลุ่ม ข เป็นหุ้นกู้แปลงสภาพจำนวน 263.72 ล้านบาท แบ่งออกเป็นหนี้กลุ่ม ข-1
    และหนี้กลุ่ม ข-2 จำนวนเงินกลุ่มละ 131.86 ล้านบาท เท่ากันทั้ง 2
    กลุ่มเพื่อจ่ายชำระหนี้เงินต้นส่วนที่ 3 เดิม โดยหุ้นกู้มีอายุ 10 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2555
    อัตราดอกเบี้ยสำหรับหนี้กลุ่ม ข-1 คิดในอัตราร้อยละ 0.02 ต่อปี จ่ายชำระทุกไตรมาส
    ส่วนหนี้กลุ่ม ข-2 คิดดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ 5.62 ต่อปี
    ซึ่งการจ่ายชำระดอกเบี้ยแบ่งออกเป็น

  - จ่ายชำระบางส่วนในวันสุดท้ายของปี 2555

  - ส่วนที่เหลือออกเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพ ข-3 และ ข-4 ส่วนละเท่าๆ กัน
  โดยออกหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม ข-3 ในวันสุดท้ายของปี 2544 และออกเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม
  ข-4 ภายในระยะเวลา 30 วัน ก่อนวันสุดท้ายของปี 2555 โดยหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม ข-3
  และกลุ่ม ข-4 มีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.01 และร้อยละ 0.00 ต่อปี ตามลำดับ
  และชำระดอกเบี้ยเป็นรายเดือน โดยวันหมดอายุของหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม ข-3 และกลุ่ม ข-4
  จะเป็นวันเดียวกับวันหมดอายุของหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม ข-1 และกลุ่ม ข-2

  โดยตามสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่ กำหนดให้บริษัทฯ ดำเนินการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ
  ข-1 และ ข-2 ภายใน 147 วัน นับจากวันที่มีผลบังคับตามสัญญาฉบับใหม่นี้
  (ต้องออกหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่มใหม่ภายในวันที่ 25 มกราคม 2546)
  หรือภายในกำหนดเวลาอื่นแล้วแต่ข้อตกลงกับเจ้าหนี้ อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันบริษัทฯ
  ยังไม่สามารถดำเนินการออกหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าวได้ เนื่องจาก บริษัทฯ
  ได้ส่งเอกสารขอจดข้อจำกัดสิทธิการออกหุ้นกู้แปลงสภาพต่อ สำนักงาน ก.ล.ต. แล้ว
  แต่ทางสำนักงาน ก.ล.ต. แจ้งว่า
  ยังไม่สามารถรับจดข้อจำกัดสิทธิการออกหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าวได้ ทั้งนี้ บริษัทฯ
  จะต้องมีการกำหนดราคาแปลงสภาพที่แน่นอน อย่างน้อยเมื่อคิดคำนวณแล้ว
  จะต้องทำให้จำนวนหุ้นสามัญที่กระจายออกมาตามสัดส่วนของหุ้นกู้แปลงสภาพแล้ว
  มีจำนวนไม่เกินกว่าหุ้นสามัญของบริษัทฯ จำนวน 19 ล้านหุ้น และ/หรือ กำหนดให้ชัดเจนว่า 1
  หุ้นกู้แปลงสภาพจะแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้กี่หุ้น

3.  เงินต้นหนี้กลุ่ม ค. เป็นภาระเงินเบิกเกินบัญชีจำนวน 4.97 ล้านบาท
    ซึ่งจ่ายชำระแล้วบางส่วน ซึ่ง ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2545 มียอดหนี้คงเหลือ 3.39 ล้านบาท
    อัตราดอกเบี้ย MOR ต่อปี กำหนดให้ใช้เพื่อการดำเนินงานปกติเท่านั้น
    และให้ชำระคืนภายในวันทำการสุดท้ายของปี 2555
    เว้นแต่จะมีการตกลงขยายกำหนดเวลาชำระหนี้

4.  เงินต้นหนี้กลุ่ม ง. เป็นภาระหนี้เงินกู้ส่วนที่ 4 เดิม จำนวนเงิน 12.98 ล้านบาท
    แบ่งออกเป็นหนี้กลุ่ม ง-1 จำนวนเงิน 2.14 ล้านบาท และหนี้กลุ่ม ง-2 จำนวนเงิน 10.84
    ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย MLR เฉลี่ยต่อปี จ่ายดอกเบี้ยเป็นรายเดือนและจ่ายชำระหนี้เงินต้น
    โดยชำระเต็มจำนวนในครั้งเดียวภายในวันทำการสุดท้ายของปี 2555 ถ้าบริษัทฯ
    ต้องการชำระหนี้ก่อนกำหนด
    เงินที่ใช้ชำระหนี้ต้องมาจากเงินสดสุทธิที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์ที่ค้ำประกันตามที่สัญญาปรับโครงสร้างหนี้กำหนด

5.  ดอกเบี้ยค้างชำระที่คำนวณตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับเดิมจนถึงวันที่มีผลบังคับใช้ของสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่นี้รวมจำนวน
    153.37 ล้านบาท ให้ได้รับการปลดหนี้ตามลำดับ ดังนี้

-   ร้อยละ 70 ของยอดดอกเบี้ยค้างชำระ คิดเป็นจำนวนเงิน 107.36 ล้านบาท
    จะได้รับการปลดหนี้ในวันที่ 30 ธันวาคม 2545

-   ร้อยละ 15 ของยอดดอกเบี้ยค้างชำระ คิดเป็นจำนวนเงิน 23.01 ล้านบาท
    จะได้รับการปลดหนี้ในวันทำการสุดท้ายของปี 2546

-   ส่วนที่เหลืออีกร้อยละ 15 ของยอดดอกเบี้ยค้างชำระ คิดเป็นจำนวนเงิน 23.00 ล้านบาท
    จะได้รับการปลดหนี้ในวันทำการสุดท้ายของปี 2547

  ทั้งนี้การปลดหนี้อยู่ในเงื่อนไข คือ ไม่มีเหตุผิดนัดเกิดขึ้นและส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ในช่วงปี
  2546 – 2548 ต้องไม่ต่ำกว่าศูนย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 เงินกู้ยืมระยะยาวส่วนหนึ่งจำนวนเงิน 6.29 ล้านบาท
เป็นเงินเบิกเกินบัญชีธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง ซึ่งโอนลูกหนี้ให้กับบริษัทบริหารสินทรัพย์แห่งหนึ่งบริหาร
บริษัทฯ จึงจัดประเภทเป็นเงินกู้ยืมระยะยาว แต่ยังไม่ได้รวมอยู่ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่นี้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯ
มีการจัดประเภทเงินกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินใหม่
เพื่อให้เป็นไปตามสถานะภาพปัจจุบันของเจ้าหนี้แต่ละราย

เงินกู้ยืมจากธนาคารและสถาบันการเงิน บริษัทฯ นำที่ดิน (บางส่วน) พร้อมสิ่งปลูกสร้าง
เครื่องจักร (บางส่วน) ที่ดินไม่ได้ใช้ดำเนินเงิน ที่ดินของกรรมการและที่ดินของบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันและกรรมการของบริษัทฯ ร่วมค้ำประกัน

ดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้รอปลดหนี้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544
ดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับโครงสร้างหนี้รอปลดหนี้ทั้งจำนวน
เป็นดอกเบี้ยที่คงค้างก่อนทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่ ซึ่งจะได้รับการปลดหนี้ตามเงื่อนไข
ที่กำหนดในสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่

ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้น

นอกจากหนี้สินต่างๆ ที่ปรากฎในงบการเงินแล้ว บริษัทฯ ยังมีภาระผูกพันกับธนาคาร ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2545 และวันที่ 31 ธันวาคม 2544 ดังนี้

2545 2544

ล้านบาท ล้านบาท

Letter of Guarantee 1.27 1.27

  (ง). ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

ปัจจุบัน บริษัทฯ ยังอยู่ระหว่างการดำเนินการตามแผนการปรับโครงสร้างหนี้รอบที่ 2
ภายใต้ขบวนการของ คณะกรรมการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ ภายใต้การติดตามของ
ธนาคารแห่งประเทศไทย ปัจจัยดังกล่าวข้างต้นอาจเป็นเหตุให้สงสัยว่าบริษัทฯ
อาจมีปัญหาต่อการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการ ฉะนั้นการดำเนินงานของบริษัทฯ
ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯ ในอนาคต
และความสามารถในการดำเนินการตามแผนการปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่