8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2549 บริษัทมีทุนจดทะเบียน 12,000 ล้านบาท แบ่งเป็น หุ้นสามัญ
12,000 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท ทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้ว 11,100 ล้านบาท

8.2 ผู้ถือหุ้น

รายชื่อกลุ่มผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก และสัดส่วนการถือหุ้นจากทุนจดทะเบียนและ
เรียกชำระแล้ว ตามที่ปรากฏในบัญชีรายชื่อผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีดังนี้

  ------- --------------------------------------- ---------------- ---------
  ลำดับที่   รายชื่อผู้ถือหุ้น                              จำนวนหุ้น          ร้อยละ

  1.      บริษัท ซูพีเรียร์ โอเวอร์ซีส์ (ประเทศไทย) จำกัด¹  2,522,588,903    22.73%

  2.      บริษัท แอมเพิล วิชั่น กรุ๊ป จำกัด²               1,622,083,795    14.61%

  3.      กลุ่มนายสมศักดิ์ และนางปัทมา ลีสวัสดิ์ตระกูล³      1,134,956,864    10.22%

  4.      บริษัท ร็อชแชล ไฟแนนซ์ จำกัด                 505,582,531      4.55%

  5.      บริษัท มอร์แกน สแตนลีย์ แอนด์ โค              410,726,800      3.70%
          อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด                                       

  6.      นายนิรัมดร์ งามชำนัญฤทธิ์                     295,200,000      2.66%

  7.      บริษัท เกรท เวสเทิร์น จำกัด                  271,241,066      2.44%

  8.      บริษัท เบเทิลแฮม อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด        223,733,651      2.02%

  9.      บริษัท อีสเกต จำกัด                         179,910,635      1.62%

  10.     บริษัท นิวฮาเว่น จำกัด                       177,733,373      1.60%

  11.     ผู้ถือหุ้นอื่นๆ                                3,756,242,382    33.85%

  รวม                                             11,100,000,000   100.00%
  ------- --------------------------------------- ---------------- ---------

  ¹ โครงสร้างการถือหุ้นบริษัท ซูพีเรียร์ โอเวอร์ซีส์ (ประเทศไทย) จำกัด

(1) นางปัทมา ลีสวัสดิ์ตระกูล 29.42%

  (2) นายเอกเพชร ชันซื่อ 19.80%

  (3) นางชวนพิศ พัฒนา 15.38%

  (4) บริษัท มาร์โค เวลท์ อินเวสเม้นท์ จำกัด 10.00%

  (5) ผู้ถือหุ้นอื่นๆ 25.40

  ² โครงสร้างการถือหุ้นบริษัท แอมเพิล วิชั่น กรุ๊ป จำกัด

  (1) Mr. Hamish Gordon Cruden 100.00%

  ³ กลุ่มนายสมศักดิ์ ลีสวัสดิ์ตระกูล และนางปัทมา ลีสวัสดิ์ตระกูล ประกอบด้วย

  (1) นางปัทมา ลีสวัสดิ์ตระกูล 9.70% (1,077,802,793 หุ้น)

  (2) ดร.สมศักดิ์ ลีสวัสดิ์ตระกูล 0.06% (7,154,071 หุ้น)

  (3) เด็กหญิงสุธิดารัตน์ ลีสวัสดิ์ตระกูล 0.22% (25,000,000 หุ้น)

  (4) เด็กหญิงสุรัติพร ลีสวัสดิ์ตระกูล 0.22% (25,000,000 หุ้น)

8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

ในกรณีปกติที่บริษัทไม่มีความจำเป็นต้องใช้เงินเพื่อการลงทุนเพิ่มหรือขยายงาน
และมีกระแสเงินสดเพียงพอ บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลในอัตราประมาณร้อยละ 50
ของกำไรสุทธิจากการดำเนินงานหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคลและเงินสำรองตามกฎหมายแล้ว
อย่างไรก็ตาม
คณะกรรมการบริษัทอาจจะกำหนดให้บริษัทจ่ายเงินปันผลแตกต่างไปจากนโยบายดังกล่าวได้ตามความเหมาะสมและตามความจำเป็นของบริษัท
เช่น กรณีที่บริษัทมีความจำเป็นต้องใช้เงินเพื่อการลงทุนหรือการขยายกิจการ
หรือกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงภาวะทางเศรษฐกิจหรือสภาพตลาดหรือมีเหตุการณ์อื่นใดที่มีผลกระทบต่อสภาพคล่องทางการเงินของบริษัท
เป็นต้น

นอกจากนี้ ภายใต้ข้อกำหนดของการออกและเสนอขายหุ้นกู้ของบริษัทต่อนักลงทุนต่างประเทศนั้น
ในกรณีที่บริษัทผิดนัดชำระดอกเบี้ยแก่ผู้ถือหุ้นกู้
บริษัทจะไม่สามารถประกาศจ่ายหรือจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทได้

8.4 ภาระผูกพันในอนาคต

บริษัทมีโครงการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทให้แก่กรรมการ
และพนักงานของบริษัท ซึ่งได้รับการอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 5 ตุลาคม 2547
จำนวนไม่เกิน 100 ล้านหน่วย โดยมีอัตราการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยต่อหุ้นสามัญ 1 หุ้น
มีราคาการใช้สิทธิ 1 บาทต่อหุ้น อายุใบสำคัญแสดงสิทธิไม่เกิน 5 ปี
นับจากวันที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
โดยมอบหมายให้ประธานกรรมการบริษัท หรือบุคคลที่ประธานกรรมการบริษัทมอบหมาย
มีอำนาจในการพิจารณากำหนดรายละเอียดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง

8.5 การออกและเสนอขายหุ้นกู้

เมื่อวันที่ 4 ตุลาคม 2548 บริษัทได้มีการออกและเสนอขายหุ้นกู้ของบริษัทให้แก่ผู้ลงทุน
ในต่างประเทศ ซึ่งมีรายละเอียดของหุ้นกู้ดังนี้

+------------------------+---------------------------------------------+
| จำนวนเงิน               | 100 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐ                      |
+------------------------+---------------------------------------------+
| ประเภทของหุ้นกู้           | หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิแบบไม่มีประกัน (Senior unsecured    |
|                        | notes)                                      |
+------------------------+---------------------------------------------+
| อัตราดอกเบี้ย             | 10.5% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน ในวันที่ 4 เมษายน |
|                        | และ 4 ตุลาคม ของทุกๆ ปี                        |
+------------------------+---------------------------------------------+
| ระยะเวลา               | 5 ปี สิ้นสุดในปี 2553                            |
+------------------------+---------------------------------------------+
| ส                      | บริษัทสามารถไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้งหมดหรือบางส่วนได้ตั้งแต่วันที่ 4 |
| ิทธิของบริษัทในการไถ่ถอนหุ้นกู้ | ตุลาคม 2551 ในราคาร้อยละ 105.25 ในปี 2551      |
|                        | ร้อยละ 102.625 ในปี 2552 และร้อยละ 100 ในปี     |
|                        | 2553 บวกด้วยดอกเบี้ยค้างจ่ายถึงวันครบกำหนดไถ่ถอน    |
+------------------------+---------------------------------------------+
| สิทธิของผู้ถือหุ้นกู้ในการไถ่ถอน | ผู้ถือหุ้นกู้สามารถใช้สิทธิในการให้บริษัทไถ่ถอนหุ้นกู้        |
|                        | ก่อนครบกำหนดได้ในอัตราร้อยละ 101                |
|                        | ของเงินต้นบวกดอกเบี้ยค้างจ่ายจนถึงวันครบกำหนดไถ่ถอน  |
|                        | หากม                                        |
|                        | ีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ |
+------------------------+---------------------------------------------+
| ข้อกำหนดอื่นๆ             | -                                           |
|                        |   บริษัทต้องกันเงินสำรองเพื่อเป็นประกันการชำระดอกเบี้ย |
|                        |                                             |
|                        | -   หากบริษัทมีการก่อนหนี้ระยะยาวเพิ่ม              |
|                        |     บริษัทต้องดำรงอัตราส่วนบางประการ             |
|                        |                                             |
|                        | -   หากมีการผิดนัดชำระดอกเบี้ยแก่ผู้ถือหุ้นกู้           |
|                        |     บริษัทไม่สามารถประกาศจ่ายหรือจ่ายเงินปันผลได้    |
|                        |                                             |
|                        | -   ไม่นำเงินจากการขายหุ้นกู้ไปใช้ในวัตถุประสงค์อื่น    |
|                        |     นอกจากที่กำหนดไว้                          |
+------------------------+---------------------------------------------+
| ระดับความน่าเชื่อถือ        | S&P ที่ B+                                    |
| (Rating)               |                                             |
|                        | Moody’s ที่ B1                                |
+------------------------+---------------------------------------------+
| วัตถุประสงค์ในการใช้เงิน    | เพื่อลงทุนในโครงการขยายกำลังการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อน  |
+------------------------+---------------------------------------------+
| ผู้รับประกันการจัดจำหน่าย    | UBS Investment Bank                         |
+------------------------+---------------------------------------------+
| ต                      | ตลาดหลักทรัพย์ ประเทศสิงคโปร์                    |
| ลาดรองสำหรับการซื้อขายหุ้นกู้ |                                             |
+------------------------+---------------------------------------------+