3. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

  3.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ

 การจัดการกองทุนรวม

ณ สิ้นปี 2549 บริษัทมีกองทุนรวมภายใต้การจัดการทั้งสิ้น 79 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวมทั้งสิ้น
128,491 ล้านบาท

 กองทุนรวมจำนวน 79 กองทุนประกอบด้วย

-   กองทุนรวมในประเทศ (Local Mutual Fund) 52 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม
    9,654 ล้านบาท แยกได้เป็นกองทุนรวมตราสารแห่งทุน (Equity Fund) 23 กองทุน
    กองทุนรวมผสม (Balanced Fund) 1 กองทุน กองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น (Flexible
    Portfolio Fund) 8 กองทุน กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ (Fixed Income Fund) 12
    กองทุน กองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) 1 กองทุน
    กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (Retirement Mutual Fund) 5 กองทุน
    และกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (Longterm Equity Fund) 2 กองทุน

-   กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ 6 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 6,833 ล้านบาท

-   กองทุนรวมต่างประเทศ (Country Fund) จำนวน 4 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม
    6,961ล้านบาท เป็นกองทุนรวมประเภทตราสารแห่งทุน (Equity Fund) 3 กองทุน
    และกองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น (Flexible Portfolio Fund) 1 กองทุน

-   กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund) จำนวน 14 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม
    23,917 ล้านบาท ได้แก่ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง 1) 1 กองทุน
    กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เพื่อแก้ไขปัญหาในระบบสถาบันการเงิน (กอง 2) 6 กองทุน
    และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิเรียกร้อง (กอง 4) 7 กองทุน

-   กองทุนรวมพิเศษ จำนวน 2 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 11,165 ล้านบาท
    คือกองทุนเพื่อการร่วมลงทุน
    และกองทุนเปิดเพื่อพัฒนาและฟื้นฟูกิจการที่ได้รับผลกระทบจากสึนามิ

-   กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง จำนวน 1 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 69,961 ล้านบาท

ส่วนแบ่งตลาดกองทุนรวมทุกประเภทของบริษัทเท่ากับร้อยละ 11.69
ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิทั้งระบบจำนวน 1,690,037 ล้านบาท เป็นอันดับ 3 จากจำนวนบริษัทจัดการ
18 ราย

กองทุนรวมที่จัดตั้งขึ้นใหม่ในปี 2549 มีทั้งสิ้น 11 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 4,292 ล้านบาท
ณ สิ้นปี 2549 ประกอบด้วย กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ 8 กองทุน  มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 3,411

ล้านบาท กองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น 1 กองทุน  มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 106 ล้านบาท
กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ 2 กองทุน  มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 775 ล้านบาท 

นอกจากนี้ ณ สิ้นปี 2549 บริษัทได้เพิ่มทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง 1) คือ
กองทุนเปิดเอ็มเอฟซีนิชดาธานี (MNIT) จำนวน 670 ล้านบาท

  การจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

ณ สิ้นปี 2549 บริษัทมีจำนวนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพภายใต้การจัดการทั้งสิ้น 40 กองทุน
นายจ้างจำนวน 469 ราย และสมาชิกกองทุนจำนวน 133,698 ราย รวมมูลค่ากองทุนเท่ากับ
51,499 ล้านบาทคิดเป็นส่วนแบ่งตลาดเท่ากับร้อยละ 13.32
ของมูลค่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้งระบบซึ่งเท่ากับ 386,657 ล้านบาท หรือเป็นอันดับที่ 3
จากจำนวนผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ได้รับอนุญาตทั้งสิ้น 20 ราย

นอกเหนือจากการบริหารกองทุนสำรองเลี้ยงชีพให้ได้รับผลประโยชน์สูงสุดแล้ว
บริษัทยังเน้นในเรื่องความมั่นคงและการให้บริการที่สะดวกรวดเร็วและง่ายต่อการปฏิบัติ
ทั้งแก่นายจ้างและสมาชิกของกองทุน อาทิ การให้คำแนะนำแก่นายจ้างทุกรายที่สนใจจะจัดตั้งกองทุน
นับตั้งแต่แรกเริ่มจนถึงการยื่นขอจดทะเบียนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพต่อนายทะเบียนกองทุน
รวมไปถึงการส่งเงินเข้าและการจ่ายเงินออกจากกองทุนเมื่อสมาชิกลาออกจากงาน นอกจากนี้
ยังได้เพิ่มบริการตรวจสอบข้อมูลทางอินเตอร์เน็ทอีกด้วย

 การจัดการกองทุนส่วนบุคคล

ณ สิ้นปี 2549 บริษัทมีกองทุนส่วนบุคคล ภายใต้การจัดการ 13 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม
17,542 ล้านบาท ส่วนแบ่งตลาดเท่ากับร้อยละ 11.91 ของมูลค่ากองทุนส่วนบุคคลทั้งระบบ
ซึ่งเท่ากับ 147,328 ล้านบาท หรือเป็นอันดับที่ 3
จากจำนวนผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลที่ได้รับอนุญาตทั้งสิ้น 24 ราย

กองทุนส่วนบุคคลที่จัดตั้งขึ้นใหม่ในปี 2549 มีทั้งสิ้น 3 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 9,100
ล้านบาท ณ สิ้นปี 2549

  การตลาดและภาวะการแข่งขัน

การจัดการกองทุนรวม: บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)
เป็นบริษัทจัดการกองทุนรวมแห่งแรกในประเทศไทย
โดยได้รับอนุมัติจากกระทรวงการคลังให้ดำเนินธุรกิจจัดการกองทุนในปี 2518 ณ สิ้นปี 2549
มีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทั้งสิ้น 18 ราย รวมมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 1,690,037 ล้านบาท
โดยกองทุนรวมภายใต้การจัดการของบริษัทมีมูลค่า 197,531 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 11.69
ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวมทั้งระบบ เป็นอันดับ 3 ในอุตสาหกรรมจัดการกองทุน

อัตราการเติบโตของกองทุนรวมของบริษัทในปี 2549 เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.61 เปรียบเทียบกับ

อุตสาหกรรมเติบโตในอัตราร้อยละ 25.88

การจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ:
นิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ มีทั้งสิ้นจำนวน
20 ราย ประกอบด้วย ธนาคารพาณิชย์ 4 ราย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน 13 ราย
บริษัทหลักทรัพย์ 1 ราย และบริษัทประกันชีวิต 2 ราย ณ สิ้นปี 2549
กองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้งระบบมีมูลค่า 386,657 ล้านบาท
โดยกองทุนภายใต้การจัดการของบริษัทมีมูลค่า 51,499 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 13.32
ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้งระบบ หรือเป็นอันดับที่ 3
ในจำนวนผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 20 ราย
การแข่งขันในธุรกิจกองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีแนวโน้มเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ

อัตราการเติบโตของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพในปี 2549 คิดเป็นร้อยละ 25.24 เปรียบเทียบกับ

อุตสาหกรรมเติบโตในอัตราร้อยละ 11.78

การจัดการกองทุนส่วนบุคคล:
ปัจจุบันมีนิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลจำนวน 24
ราย ประกอบด้วย ธนาคารพาณิชย์ 2 ราย บริษัทหลักทรัพย์ 3 ราย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน
18 ราย และบริษัทประกันชีวิต 1 ราย ณ สิ้นปี 2549 กองทุนส่วนบุคคลทั้งระบบมีมูลค่า 147,328
ล้านบาท โดยกองทุนภายใต้การจัดการของบริษัทมีมูลค่าประมาณ 17,541 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 11.91 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคล หรือเป็นอันดับที่
3ในจำนวนผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคล 24 ราย

อัตราการเติบโตของกองทุนส่วนบุคคลในปี 2549 คิดเป็นร้อยละ 155.20
เปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมเติบโตในอัตราร้อยละ 30.59

-   ลูกค้าเป้าหมาย บริษัทให้ความสำคัญต่อผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมทั้งที่เป็น

บุคคลธรรมดาและลูกค้าสถาบัน สำหรับบุคคลธรรมดานั้น
บริษัทเน้นกลุ่มเป้าหมายที่เป็นนักลงทุนที่ต้องการทางเลือกใหม่ที่นอกเหนือจากการการออม

 สำหรับลูกค้าสถาบัน บริษัทเน้นทั้งกลุ่มสถาบันภาครัฐและเอกชน โดยกลุ่มภาครัฐได้ให้ความสำคัญทั้งภาคราชการและรัฐวิสาหกิจ 

 

-   ลักษณะของลูกค้า

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทมีผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่อยู่ภายใต้การจัดการรวมทั้งสิ้น
69,290 ราย เป็นบุคคลธรรมดา 68,195 รายหรือร้อยละ 98.42 และเป็นนิติบุคคล 1,095
รายหรือร้อยละ 1.58

สำหรับลูกค้ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพภายใต้การจัดการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีจำนวนนายจ้าง
469 ราย สมาชิก 133,698 ราย จำนวนกองทุน 40 กองทุน
โดยกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของลูกค้ารายใหญ่ 5 อันดับแรกมีขนาดรวมกัน 32,564 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 63.23 ของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่บริษัทบริหารอยู่จำนวน 51,499 ล้านบาท

สำหรับลูกค้ากองทุนส่วนบุคคล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549
ลูกค้าหลักเป็นกลุ่มสถาบันซึ่งมีทั้งภาคราชการ ภาคเอกชน และสหกรณ์ออมทรัพย์

จำนวนและมูลค่ากองทุนรวม ( ณ วันที่ 29 ธันวาคม 2549)

+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
|                         | ทั้งระบบ   |        | บลจ.        |        |
|                         |          |        | เอ็มเอฟซี     |        |
|                         |          |        | จำกัด        |        |
|                         |          |        | (มหาชน)     |        |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
|                         | จำ       | ล้านบาท | จำนวนกองทุน  | ล้านบาท |
|                         | นวนกองทุน |        |             |        |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
| 1. กองทุนรวมในประเทศ     | 789      | 1,0    | 52          | 9,654  |
|                         |          | 29,703 |             |        |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
| 2.                      | 34       | 29,702 | 6           | 6,833  |
| ก                       |          |        |             |        |
| องทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ |          |        |             |        |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
| 3. กองทุนรวมต่างประเทศ    | 28       | 25,187 | 4           | 6,961  |
| และอื่นๆ                  |          |        |             |        |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
| 4. กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์  | 94       | 2      | 14          | 23,917 |
|                         |          | 10,071 |             |        |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
| 5. กองทุนรวมพิเศษ         | -        | -      | 2           | 11,165 |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
| 6. กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง   | 1*       | 1      | 1           | 69,961 |
|                         |          | 39,879 |             |        |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+
| ส่วนแบ่งตลาด              |          |        | 11.69%      |        |
+-------------------------+----------+--------+-------------+--------+

ที่มา : สมาคมบริษัทจัดการลงทุน และ บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)

* บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน
กรุงไทย จำกัด (มหาชน) ร่วมกันบริหาร

จำนวนและมูลค่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ( ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549)

  --------------------- ----------- --------------------------------------
                        ทั้งระบบ      บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)

  จำนวนกองทุน (กองทุน)    524         40

  จำนวนสมาชิก (ราย)      1,801,753   133,698

  จำนวนนายจ้าง (ราย)     7,892       469

  ขนาดกองทุน (ล้านบาท)    386,657     51,499

  ส่วนแบ่งตลาด                        13.32%
  --------------------- ----------- --------------------------------------

จำนวนและมูลค่ากองทุนส่วนบุคคล ( ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549)

  --------------------- ----------- --------------------------------------
                        ทั้งระบบ      บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)

  จำนวนกองทุน (กองทุน)    1,224       13

  ขนาดกองทุน (ล้านบาท)    147,328     17,541

  ส่วนแบ่งตลาด                        11.91%
  --------------------- ----------- --------------------------------------

  การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

เงินลงทุนของธุรกิจกองทุนรวมมาจากการระดมเงินจากนักลงทุนโดยทั่วไป
ส่วนธุรกิจกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เงินลงทุนเป็นเงินสมทบที่ลูกจ้างและนายจ้างส่งเข้ากองทุน
ในการจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการนั้น บริษัทจะเน้นในการให้บริการที่เหมาะสมกับลูกค้าเป้าหมาย
ปัจจัยสำคัญที่สุดในการบริหารกองทุนได้แก่บุคลากรด้านการจัดการกองทุนที่มีความรู้ ความสามารถ
และความเชี่ยวชาญ ตลอดจนระบบปฏิบัติการ การบริหารความเสี่ยง และเทคโนโลยีต่างๆ
ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุนที่มีประสิทธิภาพ

ทั้งนี้ ในการจัดการกองทุน ผู้จัดการกองทุนทุกคน
เป็นผู้ที่มีคุณวุฒิและประสบการณ์ตามมาตรฐานที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
(สำนักงาน ก.ล.ต.) และได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.ให้ปฏิบัติหน้าที่ผู้จัดการกองทุน