11.0 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

  11.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี 3 ปี

  ------------------- ------------------ ------------- ------------- -------------
  ชื่อผู้สอบบัญชี           สำนักงานสอบบัญชี      2551 *        2552          2553

  นายสันติ พงค์เจริญพิทย์   บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย แสดงความเห็น   แสดงความเห็น   แสดงความเห็น
                      สอบบัญชี จำกัด                                    
  ------------------- ------------------ ------------- ------------- -------------

หมายเหตุ : * ผู้สอบบัญชีของบริษัทฯในปี 2551 คือ นางวิไล บูรณกิตติโสภณ

11.1.2 ตารางสรุปงบการเงินรวมและอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ----------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------
                                      หน่วย       2551       2552      2553

  ผลการดำเนินงาน                                                       

  รายได้รวม                            (ล้านบาท)   27,322     26,571    25,607

  รายได้จากการขาย                      (ล้านบาท)   25,708     21,860    23,744

  กำไรขั้นต้น                            (ล้านบาท)   6,217      4,822     5,356

  กำไร(ขาดทุน) จากการดำเนินงาน          (ล้านบาท)   2,299      1,879     2,468
  (ก่อนหักภาษีเงินได้)                                                     

  กำไรสุทธิ                             (ล้านบาท)   (5,433)    4,763     2,281

  ฐานะทางการเงิน                                                       

  สินทรัพย์รวม                           (ล้านบาท)   74,122     70,360    70,394

  สินทรัพย์หมุนเวียน                       (ล้านบาท)   10,614     8,303     8,600

  หนี้สินรวม                             (ล้านบาท)   23,599     16,485    15,980

  หนี้สินทางการเงิน                       (ล้านบาท)   6,807      5,510     4,520

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                         (ล้านบาท)   50,523     53,875    54,414

  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ                                               

  อัตรากำไรขั้นต้น                        (%)        24.18      22.06     22.56

  อัตรากำไรสุทธิ                         (%)        (19.89)    17.93     8.91

  จำนวนทุนจดทะเบียนชำระแล้ว              (ล้านบาท)   20,190     20,190    20,190

  มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น                      (บาท)      10.00      10.00     10.00

  กำไรสุทธิต่อหุ้น                         (บาท)      (2.72)     2.39      1.14

  เงินปันผลจ่ายต่อหุ้น                      (บาท)      -          0.10      0.10

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                      (บาท)      25.30      26.98     27.25

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            (%)        0.47       0.31      0.29

  อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น   (เท่า)      0.13       0.10      0.08

                                                                      
  ----------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------

  รายละเอียดงบดุล งบกำไรขาดทุนงบกระแสเงินสดและอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ
  (แสดงในเอกสารแนบ 6)

  11.2 การวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.2.1 ผลการดำเนินงาน

  ในปี 2553 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายได้จากการขายและรายได้รวม 23,744 ล้านบาท และ
  25,607 ล้านบาท จากจำนวน 21,860 ล้านบาทและ 26,571 ล้านบาท ในปี 2552 ตามลำดับ
  โดยมีกำไรสุทธิจำนวน 2,281 ล้านบาท (หรือกำไรสุทธิต่อหุ้น 1.14 บาท) ในปี 2553
  ลดลงร้อยละ 52.12 จากจำนวน 4,763 ล้านบาท (หรือกำไรสุทธิต่อหุ้น 2.39 บาท) ในปี
  2552 ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามในส่วนของกำไรสุทธิจากการดำเนินธุรกิจปกติในปี 2553 เท่ากับ
  2,468 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 31.33 จากจำนวน 1,879 ล้านบาท ในปี 2552 ที่ผ่านมา

  ทั้งนี้ กำไรสุทธิ จำนวน 2,281 ล้านบาท ในปี 2553 ดังกล่าว
  ประกอบด้วยกำไรจากการดำเนินธุรกิจปกติจำนวน 2,468 ล้านบาท
  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 261 ล้านบาท ภาษีเงินได้นิติบุคคลจำนวน 529 ล้านบาท
  และกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการที่ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งเห็นชอบจำนวน
  80 ล้านบาท ในขณะที่กำไรสุทธิจำนวน 4,763 ล้านบาท ในปี 2552 ที่ผ่านมา
  ประกอบด้วยกำไรจากการดำเนินธุรกิจปกติจำนวน 1,879 ล้านบาท กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน
  236 ล้านบาท ภาษีเงินได้นิติบุคคล 468 ล้านบาท
  และกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการที่ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งเห็นชอบจำนวน
  3,117 ล้านบาท

  11.2.2 ฐานะการเงิน

  สินทรัพย์รวมของบริษัทฯ ณ สิ้นปี 2553 แสดงมูลค่า 70,394 ล้านบาท จากจำนวน 70,360
  ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552 เพิ่มขึ้นจำนวน 34 ล้านบาท

  ณ สิ้นปี 2553 สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทฯมีมูลค่าเท่ากับ 8,600 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากจำนวน
  8,303 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552
  โดยมีสินค้าคงเหลือเป็นสัดส่วนสูงที่สุดเมื่อเทียบกับยอดรวมของสินทรัพย์หมุนเวียน
  คือประมาณร้อยละ 58.47 และ 57.09 ณ สิ้นปี 2553 และ 2552 ตามลำดับ
  เนื่องจากในช่วงปลายปี 2553 บริษัทฯได้มีการสำรองวัตถุดิบถ่านหินเพิ่มขึ้น
  ส่วนลูกหนี้การค้ามีสัดส่วนเมื่อเทียบกับยอดรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนประมาณร้อยละ 21.33 และ
  20.54 ในปี 2553 และ 2552 ตามลำดับ โดยมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 29 วัน และ 32 วัน
  ปี 2553 และปี 2552 ตามลำดับ
  ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงบริษัทฯมีการบริหารจัดการลูกหนี้การค้าที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
  โดยมีระยะเวลาการเก็บหนี้เฉลี่ยลดลง

  ณ สิ้นปี 2553 และ 2552 หนี้สินหมุนเวียนของบริษัทฯในส่วนของเจ้าหนี้การค้าแสดงมูลค่า
  2,075 ล้านบาท และ 1,949 ล้านบาท คิดเป็นระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย 39 วัน และ 37 วัน
  ตามลำดับ

  ด้านหนี้สินรวมของบริษัทฯลดลงจาก 16,485 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552 เป็น 15,980 ล้านบาท ณ
  สิ้นปี 2553 ลดลงจำนวน 505 ล้านบาท เนื่องจากมีการชำระหนี้เงินต้นบางส่วนให้แก่เจ้าหนี้
  โดยหนี้สินทางการเงินระยะยาวของบริษัทฯเพิ่มขึ้นจาก 209 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552 เป็น
  2,151 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2553
  เนื่องจากบริษัทฯสามารถบรรลุข้อตกลงและได้ลงนามในสัญญาขยายระยะเวลาการชำระหนี้กับเจ้าหนี้ของบริษัทฯ
  โดยในส่วนของหนี้สินทางการเงินที่เหลืออีกจำนวน 2,369 ล้านบาท
  บริษัทฯอยู่ระหว่างการเจรจาชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้

  ณ สิ้นปี 2553 ส่วนผู้ถือหุ้นของบริษัทฯเพิ่มขึ้นเป็น 54,414 ล้านบาท
  (คิดเป็นมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นที่ 27.25 บาท) จากจำนวน 53,875 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552
  (คิดเป็นมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นที่ 26.98 บาท) หรือเพิ่มขึ้นจำนวน 539 ล้านบาท

  11.2.3 สภาพคล่อง

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
  และอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯอยู่ที่ระดับ 0.29 เท่า และ 0.08
  เท่า ณ สิ้นปี 2553 ตามลำดับ
  ซึ่งอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

  ในปี 2553 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดสุทธิลดลง 173 ล้านบาท
  โดยมาจากกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 3,349 ล้านบาท
  กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 2,454 ล้านบาท
  และกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมทางการเงินจำนวน 1,068 ล้านบาท
  ในขณะที่มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวดที่ยกมาจากปี 2552 จำนวน 1,436
  ล้านบาท ทำให้มีเงินสดสุทธิปลายงวดจำนวน 1,261 ล้านบาท
  โดยบริษัทฯยังคงมีสภาพคล่องในการดำเนินธุรกิจอย่างเพียงพอในการชำระภาระผูกพันทางการเงินให้แก่เจ้าหนี้ทางการเงิน
  ตลอดจนชำระหนี้สินหมุน เวียนทางการค้าได้อย่างต่อเนื่องมาโดยตลอด

11.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

11.3.1 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee)

บริษัทฯ และบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชี ให้แก่

1. ผู้สอบบัญชี ในรอบปีบัญชี 2553 เป็นจำนวนเงินรวม - 0 - บาท

2. สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนัก

งานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด ในรอบปีบัญชี 2553 เป็นจำนวนรวม 6,720,000 บาท

11.3.2 ค่าบริการอื่นๆ (Non-audit fee)บริษัท ได้ว่าจ้าง บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี
จำกัด เป็นค่าที่ปรึกษา ในการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีใหม่ที่จะมีผลบังคับใช้ในปี 2554
และในอนาคต เป็นจำนวนเงินรวม 1,500,000 บาท