12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  งบการเงิน

  รายงานการสอบบัญชี

  บริษัทได้แต่งตั้งให้นายพิศิษฐ์ ชีวะเรืองโรจน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 2803 จากบริษัท
  เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
  เป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากบริษัทในการตรวจสอบงบการเงินของบริษัทสำหรับงวดปีบัญชี
  2545-2547 สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ของปีดังกล่าว โดยสำหรับงบการเงินสำหรับปี 2545
  ผู้สอบบัญชีรายงานและแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข
  ว่างบการเงินของบริษัทแสดงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
  ทั้งนี้
  ผู้สอบบัญชีได้ตั้งข้อสังเกตเกี่ยวกับความไม่แน่นอนที่เป็นสาระสำคัญซึ่งอาจเป็นเหตุให้เกิดข้อสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับความสามารถในการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัท
  และข้อสังเกตเกี่ยวกับการที่บริษัทถูกกลุ่มลูกจ้างเดิมฟ้องเรียกค่าชดเชยจากการให้ออกจากงานและค่าเรียกร้องอื่น

  สำหรับงบการเงินสำหรับปี 2546 และ 2547 นั้น
  ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินของบริษัท
  เนื่องจากมีปัจจัยซึ่งแสดงว่ามีความไม่แน่นอนที่เป็นสาระสำคัญซึ่งอาจเป็นเหตุให้เกิดข้อสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับความสามารถในการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัท
  ประกอบกับการที่บริษัทมิได้มีการปรับปรุงมูลค่าสินทรัพย์ที่แสดงในงบการเงินให้เป็นราคาที่อาจขายได้และจัดประเภทสินทรัพย์ใหม่หรือจำนวนหนี้ที่ต้องจ่ายคืน
  ซึ่งอาจจำเป็นถ้าบริษัทไม่สามารถดำเนินงานต่อเนื่อง

  ตารางสรุปงบการเงินของบริษัท

+-------------------------------+------------+------------+------------+
| (หน่วย: พันบาท)                 | 2547       | 2546       | 2545       |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| งบดุล                          |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด    | 3,958.58   | 11,830.71  | 8,565.55   |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ลูกหนี้การค้า-สุทธิ                 | 57,768.70  | 57,288.50  | 58,774.05  |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่ผู้ถือหุ้น         | -          | -          | -          |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ลูกหนี้อื่นจากบริษัทย่อย-สุทธิ          | -          | -          | -          |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| สินค้าคงเหลือ-สุทธิ                | 212,101.29 | 213,745.67 | 222,029.23 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ล                             | -          | -          | -          |
| ูกหนี้ค่าสินไหมทดแทนจากบริษัทประกันภัย |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น               | 25,261.14  | 37,048.15  | 29,472.73  |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน              | 299,089.71 | 319,913.03 | 318,841.55 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินลง                         | -          | -          | -          |
| ทุนในหุ้นทุนของบริษัทย่อย-วิธีส่วนได้เสีย |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินลงทุนระยะ                   | 741.00     | 579.30     | 345.00     |
| ยาวในหลักทรัพย์เผื่อขาย-ราคายุติธรรม |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินฝากประจำที่มีข้อจำกัดในการใช้    | -          | -          | 18,811.10  |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ         | 1,         | 1,         | 1,         |
|                               | 160,681.77 | 149,519.15 | 085,817.40 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น             | -          | 2,072.07   | 20,609.93  |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน            | 1,         | 1,         | 1,         |
|                               | 161,422.77 | 152,170.52 | 125,583.43 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| รวมสินทรัพย์                     | 1,         | 1,         | 1,         |
|                               | 460,512.48 | 472,083.55 | 444,424.98 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร            | 290,257.44 | 242,785.94 | 47,090.39  |
| และเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เจ้าหนี้การค้า                    | 73,255.42  | 117,378.23 | 100,113.57 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืม                        | 79,968.54  | 19,621.83  | -          |
| ระยะยาวที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เจ                            | 257.01     | -          | -          |
| ้าหนี้เช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| หนี้สินที่ปรับโ                     | -          | -          | 15,334.98  |
| ครงสร้างที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นอื่น                | -          | 53,276.73  | -          |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                 | 126,380.54 | 123,087.57 | 112,237.56 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน                | 570,118.95 | 556,150.29 | 274,776.50 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว-ส               | 211,357.32 | 289,126.10 | -          |
| ุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| เจ้าหนี้เช่า                      | 214.17     | -          | -          |
| ซื้อ–สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายใน |            |            |            |
|                               |            |            |            |
| หนึ่งปี                          |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| หนี้สินที่ปรับโครงสร้าง-ส            | -          | -          | 240,046.70 |
| ุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| รวมหนี้สิน                       | 781,690.44 | 845,276.39 | 514,823.20 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่าแล้ว       | 2,         | 2,         | 3,         |
|                               | 830,095.50 | 133,621.00 | 005,100.00 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                  | -          | -          | 120,000.00 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ส่วนลดมูลค่าหุ้น                   | (2,3       | (2,0       | (2,0       |
|                               | 82,656.30) | 74,590.00) | 74,590.00) |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน        | 884,764.26 | 884,764.26 | 884,764.26 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ส่วนเกินทุนจากการเปลี่ยนแ          | 441.00     | 279.30     | 45.00      |
| ปลงมูลค่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย |            |            |            |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| สำรองตามกฎหมาย                | -          | -          | 21,180.00  |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ขาดทุนสะสม                     | (6         | (3         | (1,0       |
|                               | 53,822.42) | 17,358.88) | 26,988.96) |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน     | -          | 91.48      | 91.48      |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น-สุทธิ               | 678,822.04 | 626,807.16 | 929,601.78 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         | 1,         | 1,         | 1,         |
|                               | 460,512.48 | 472,083.55 | 444,424.98 |
+-------------------------------+------------+------------+------------+

  -------------------------------------- -------------- -------------- --------------
  (หน่วย: พันบาท)                          2547           2546           2545

  งบกำไรขาดทุน                                                          

  ขายสุทธิ                                 939,927.83     834,413.46     643,850.93

  รวมรายได้                               947,667.85     885,823.78     665,563.85

  ต้นทุนขาย                                1,121,167.73   1,046,000.72   799,415.83

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                122,882.61     125,040.25     143,805.96

  ส่วนได้เสียในขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อย           -              -              2,816.80

  รวมค่าใช้จ่าย                             1,244,050.34   1,171,040.96   946,038.59

  ขาดทุนก่อนดอกเบี้ยจ่ายและรายการพิเศษ         (296,382.49)   (285,217.18)   (280,474.74)

  ดอกเบี้ยจ่าย                              (40,081.05)    (17,811.75)    (5,697.00)

  ขาดทุนจากกิจกรรมปกติ                      (336,463.54)   (303,028.93)   (286,171.74)

  รายการพิเศษ                             -              -              253,908.52

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       (336,463.54)   (303,028.93)   (32,263.22)

  ขาดทุนต่อหุ้นจากกิจกรรมปกติ (บาท)            (0.88)         (0.72)         (0.86)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)             (0.88)         (0.72)         (0.10)

                                                                       

  งบกระแสเงินสด                                                         

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน            (316,207.68)   (220,492.03)   94,712.39

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                (57,789.73)    (103,774.45)   (25,540.76)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน             366,125.29     327,531.64     (69,712.34)

  กระแสเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น   (7,872.12)     3,265.16       (540.70)
  (ลดลง) สุทธิ                                                           
  -------------------------------------- -------------- -------------- --------------

  --------------------------------------- ------- ---------- ---------- ----------
  ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงิน                        2547       2546       2545

  อัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงิน (Liquidity                                   
  Ratio)                                                                

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                         (เท่า)   0.52       0.58       1.16

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                   (เท่า)   0.11       0.12       0.25

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด               (เท่า)   (0.56)     (0.53)     0.21

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                 (เท่า)   9.79       9.00       9.94

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                       (วัน)    36.77      40.00      36.22

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ                (เท่า)   5.27       7.27       5.77

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                     (วัน)    68.31      49.52      62.39

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                     (เท่า)   11.76      9.62       10.45

  ระยะเวลาชำระหนี้                          (วัน)    30.61      37.42      34.45

  Cash Cycle                              (วัน)    74.47      52.10      64.16

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                      
  (Profitability Ratio)                                                 

  อัตรากำไรขั้นต้น                            (%)     (19.28%)   (25.36%)   (24.16%)

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                  (%)     (35.80%)   (39.65%)   (44.74%)

  อัตรากำไรอื่น                              (%)     0.24%      5.15%      1.14%

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร                 (%)     N/A        N/A        N/A

  อัตรากำไรสุทธิ                             (%)     (35.50)%   (34.21%)   (4.85%)

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                       (%)     (51.54)%   (38.94%)   (5.20%)

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                     
  (Efficiency Ratio)                                                    

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                   (%)     (22.95%)   (20.78%)   (2.45%)

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร               (%)     (31.58%)   (21.60%)   3.31%

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                     (เท่า)   0.65       0.61       0.50

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                         
  (Financial Policy Ratio)                                              

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น                (เท่า)   1.15       1.35       0.55

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย             (เท่า)   (7.39)     (11.38)    17.62

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (Cash     (เท่า)   (1.08)     (0.60)     0.36
  Basis)                                                                

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                       (%)     N/A        N/A        N/A
  --------------------------------------- ------- ---------- ---------- ----------

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  ผลการดำเนินงาน

-   ภาพรวมของผลการดำเนินงาน

สืบเนื่องจากเหตุเพลิงไหม้โรงงานผลิตเส้นด้ายของบริษัทในปี 2543
ทำให้กำลังการผลิตของบริษัทลดลงอย่างมาก
ซึ่งนับเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้บริษัทมีผลการดำเนินงานขาดทุนอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านๆ มา
อย่างไรก็ดี จากการที่บริษัทได้รับการอนุมัติวงเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น
ทำให้สามารถซ่อมแซมและปรับปรุงเครื่องจักรให้มีสภาพดีขึ้น รวมถึงการซื้อเครื่องจักรใหม่
และทำให้บริษัทมีเงินสดหมุนเวียนเพื่อใช้ในการสั่งซื้อวัตถุดิบสำหรับการผลิตมากขึ้น ในปี 2547
บริษัทมีผลผลิตมากขึ้นจากปีก่อน โดยเฉพาะในส่วนของเส้นด้าย ส่วนผ้าทอนั้น
บริษัทได้ลดกำลังผลิตบางส่วน เนื่องจากมีต้นทุนการผลิตสูง ประกอบกับราคาขายโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น
จึงเป็นผลทำให้ยอดขายสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี
เนื่องจากราคาวัตถุดิบที่เพิ่มสูงในอัตราใกล้เคียงกับราคาขายเฉลี่ยในปีที่ผ่านมา
และบริษัทได้ตั้งค่าเผื่อการลดมูลค่าของสินค้าคงเหลือจากการเสื่อมคุณภาพและเสียหายเพิ่มขึ้นจำนวน
65.57 ล้านบาท จึงทำให้บริษัทมีผลขาดทุนก่อนดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นจากปี 2546 จำนวน 11.17
ล้านบาท

-   รายได้

บริษัทมียอดขายสุทธิในปีที่ผ่านมาจำนวน 939.93 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2546 จำนวน 105.52
ล้านบาท คิดเป็นอัตราเติบโตร้อยละ 12.65 ทั้งนี้ เป็นผลจากการที่บริษัทได้ทำการซ่อมแซม
และปรับปรุง รวมถึงซื้อเครื่องจักรใหม่
ประกอบกับบริษัทมีเงินสดหมุนเวียนเพื่อใช้ในการสั่งซื้อวัตถุดิบสำหรับการผลิตมากขึ้น
ทำให้มีความสามารถในการผลิตเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะในส่วนของด้ายดิบ
อีกทั้งราคาขายโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น

ทั้งนี้ รายได้รวมของปี 2547 เพิ่มขึ้นจำนวน 61.85 ล้านบาท จากปี 2546 เป็น 947.67
ล้านบาท โดยมีรายได้จากการขายของเสียจากการผลิต 5.45 ล้านบาท ใกล้เคียงกับปี 2546
กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำนวน 0.94 ล้านบาท ลดลง 15.93 ล้านบาท
และรายได้อื่นจำนวน 1.35 ล้านบาท ลดลง 27.43 ล้านบาท เนื่องจากในปี 2546
รายได้อื่นได้รวมกำไรจากการชำระหนี้ปรับโครงสร้างก่อนกำหนดจำนวน 25 ล้านบาท

-   กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน

บริษัทได้บันทึกกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 0.94 ล้านบาท
ซึ่งเป็นผลจากการที่บริษัทได้ทำสัญญา Trust Receipt เป็นเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐฯ
กับสถาบันการเงิน และจากการที่ค่าเงินบาทแข็งตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลล่าร์สหรัฐฯ
จึงทำให้บริษัทมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนดังกล่าว

-   ค่าใช้จ่าย

สืบเนื่องจากการที่ราคาวัตถุดิบเพิ่มสูงขึ้นในปีที่ผ่านมา ประกอบกับการที่บริษัทมีต้นทุนคงที่ เช่น
ค่าแรง ที่ค่อนข้างสูง ในขณะที่ยังไม่สามารถทำการผลิตได้เต็มกำลังการผลิต
ทำให้มีต้นทุนการผลิตต่อหน่วยค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตาม บริษัทสามารถควบคุมต้นทุนการผลิตได้ดีขึ้น
โดยต้นทุนขายเพิ่มขึ้นจาก 1,046.00 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็นอัตราร้อยละ 125.36 ของยอดขายในปี
2546 เป็น 1,121.17 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 119.28 ของยอดขายในปี 2547

ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารใกล้เคียงกับปี 2546 คือลดลงเพียง 2.16 ล้านบาท
หรือคิดเป็นการลดลงร้อยละ 1.73

รายละเอียดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

  หน่วย: บาท

  ------------------------------- ------------- ------------- -------------
                                  2547          2546          2545

  เงินเดือนและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน   21,564,602    16,990,942    18,234,227

  ค่าตอบแทนกรรมการและเบี้ยประชุม      1,915,000     1,930,000     1,835,000

  ค่าที่ปรึกษาและค่าวิชาชีพ              4,691,527     1,898,986     26,960,673

  ค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขาย             1,732,265     1,245,718     1,141,841

  ค่าใช้จ่ายในการส่งออก               37,172,614    35,280,706    21,924,350

  ค่าธรรมเนียมธนาคาร                4,074,856     5,352,082     5,135,552

  อื่นๆ                             51,731,743    62,341,810    68,574,321

  รวม                             122,882,606   125,040,246   143,805,964
  ------------------------------- ------------- ------------- -------------

-   ขาดทุนสุทธิ

ในปี 2547 บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 336.46 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2546 จำนวน 33.43
ล้านบาท โดยมีปัจจัยหลักจากการที่บริษัทมีดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น 22.27 ล้านบาท
ซึ่งเป็นผลจากการที่บริษัทได้รับอนุมัติและใช้วงเงินกู้ยืมเพิ่มเติมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น

อัตรากำไรสุทธิ อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น และอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ลดลงในปี 2547
คือติดลบร้อยละ 35.50 51.54 และ 22.95 ตามลำดับ เมื่อเทียบกับปี 2546
ซึ่งมีอัตราติดลบร้อยละ 34.21 38.94 และ 20.78 ตามลำดับ

1.  ฐานะการเงิน

-   สินทรัพย์

บริษัทมีสินทรัพย์ลดลงสุทธิ 11.57 ล้านบาท
โดยระหว่างปีบริษัทได้ทำการซื้อและปรับปรุงเครื่องจักรเพิ่มเติมจำนวนทั้งสิ้น 54.46 ล้านบาท
และมีการจำหน่ายเครื่องจักรออกไประหว่างปี จำนวนทั้งสิ้น 16.67 ล้านบาท
เมื่อรวมกับสินทรัพย์ถาวรรายการอื่นๆ แล้ว บริษัทมีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเพิ่มเติมจำนวนทั้งสิ้น
59.06 ล้านบาท และมีการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรออกไประหว่างปีจำนวนทั้งสิ้น 21.27 ล้านบาท
อัตราหมุนของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 0.61 เท่า ในปี 2546 เป็น 0.65 เท่า ในปี 2547

ยอดคงเหลือของลูกหนี้การค้า และสินค้าคงเหลือ ณ สิ้นปี 2547 ใกล้เคียงกับปี 2546
โดยมียอดลูกหนี้การค้า และสินค้าคงเหลือจำนวน 57.77 และ 212.10 ล้านบาท ตามลำดับ
ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยลดลงจาก 40.00 วันในปี 2546 เป็น 36.77 วัน ในปี 2547
ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการเก็บหนี้ของบริษัทดีขึ้น โดยมีระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยเพิ่มขึ้น
โดยเพิ่มขึ้นจาก 49.52 วันในปี 2546 เป็น 68.31 วัน ในปี 2547

-   แหล่งที่มาของเงินทุน

หนี้สินรวมของบริษัทปี 2547 ลดลงจากปี 2546 โดยมียอดหนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2547 และ 2546
เป็นจำนวน 781.69 และ 845.28 ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจากเจ้าหนี้การค้าลดลงจาก
117.38 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2546 เป็น 73.26 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2547 ประกอบกับ
บริษัทได้ชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นจำนวน 53.28 ล้านบาทในปี 2547 อย่างไรก็ตาม
เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี เพิ่มขึ้นจาก 19.62 ล้านบาทในปี 2546 เป็น
79.97 ล้านในปี 2547 เนื่องจาก เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน 2547 และวันที่ 1 ธันวาคม 2547
บริษัทไม่ได้จ่ายเงินกู้ยืมระยะยาวงวดที่ถึงกำหนดชำระกับธนาคารแห่งหนึ่งเป็นจำนวนเงินรวม
80,200 เหรียญสหรัฐอเมริกา (3.1 ล้านบาท) เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 2547
ธนาคารนี้ได้ใช้สิทธิตามสัญญาเงินกู้เรียกคืนเงินกู้ทั้งจำนวน ดังนั้นจำนวนเงินกู้ยืมระยะยาวจำนวน
1,844,233 เหรียญสหรัฐอเมริกา (72.3 ล้านบาท) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547
หนี้ดังกล่าวได้จัดประเภทภายใต้หนี้สินหมุนเวียน

จากหนี้สินรวมที่ลดลง เป็นเหตุให้บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงจาก 1.35 เท่า ณ
สิ้นปี 2546 เป็น 1.15 เท่า ณ สิ้นปี 2547

จากการที่บริษัทขาดทุนจำนวน 336.46 ล้านบาทในปี 2547 ทำให้มียอดขาดทุนสะสมสูงขึ้นเป็น
653.82 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2547 แต่ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2547
บริษัทได้ทำการเสนอขายหุ้นสามัญแก่ผู้ลงทุนโดยเฉพาะเจาะจง และ/หรือ ผู้ลงทุนสถาบัน จำนวน
98,095,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 4.00 บาท เป็นจำนวนเงิน 388.41 ล้านบาท
(สุทธิจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง) จึงทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 626.81 ล้านบาท ณ สิ้นปี
2546 เป็น 678.82 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2547

-   สภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องของบริษัทลดลงเล็กน้อยจาก 0.58 เท่า ในปี 2546 เป็น 0.52 เท่า ในปี
2546 เนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงจาก 319.91 ล้านบาทในปี 2546 เป็น 299.09
ล้านบาทในปี 2547 ส่วนหนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นจาก 556.15 ล้านบาทในปี 2546 เป็น 570.12
ล้านบาทในปี 2547

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานในปี 2547 มียอดติดลบ 316.21 ล้านบาท
จากที่มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ 220.49 ล้านบาทในปี 2546
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยติดลบ 7.39 เท่า ในปี 2547 เทียบกับอัตราติดลบ
11.38 เท่า ในปี 2546

1.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

1.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี (Audit fee)

  บริษัท ไทยเกรียงกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชี ให้แก่

  ---------------------- --------------- ----------------------- -----------
  ชื่อบริษัทผู้จ่าย             ชื่อผู้สอบบัญชี       สำนักงานบัญชี              ค่าสอบบัญชี
                                                                 (บาท)

  บริษัท ไทยเกรียงกรุ๊ป จำกัด  นายพิศิษฐ์         บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย      1,350,000
  (มหาชน)                ชีวะเรืองโรจน์     สอบบัญชี จำกัด             
  ---------------------- --------------- ----------------------- -----------

2.  ค่าบริการอื่น (Non-audit Fee)

  - ไม่มี -