2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

(1) ประวัติความเป็นมา 

บริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด (มหาชน) ก่อตั้ง โดยกลุ่มตระกูล “ทรัพย์สาคร” เมื่อวันที่ 15
มิถุนายน 2522 ใช้ชื่อ “บริษัท ทิปโก้ จำกัด” ด้วยทุนจดทะเบียน 12 ล้านบาท
เพื่อดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายยางแอสฟัลต์ (Asphalt Emulsion) หรือที่เรียกว่า
“ยางมะตอยน้ำ” สำหรับใช้สร้างทางและซ่อมบำรุงผิวทางหลวงและผิวจราจร
โดยได้รับการส่งเสริมจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน
เปิดดำเนินการครั้งแรกด้วยกำลังการผลิต 60,000 ตันต่อปี ปัจจุบันบริษัทฯ
มีกำลังการผลิตแอสฟัลต์อิมัลชันตามการส่งเสริมการลงทุนถึง 762,000 ตันต่อปี
บริษัทฯได้เปลี่ยนชื่อจาก บริษัท ทิปโก้ จำกัด เป็น บริษัท ทิปโก้อิมัลชัน จำกัด และเป็นบริษัท
ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด จนกระทั่งเมื่อวันที่ 2 กันยายน 2535 ได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน
โดยเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 500 ล้านบาท และเปลี่ยนชื่อเป็น บริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด
(มหาชน)

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอำนาจในการควบคุมบริษัทและลักษณะการประกอบธุรกิจ

25 เม.ย. 44 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติให้แต่งตั้งนายสิทธิลาภ ทรัพย์สาคร
เป็นกรรมการแทนนายปกรณ์ อินทราวุธ ซึ่งลาออก

25 เม.ย. 44 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติให้ลดทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ จาก 1,340,872,050
บาท เป็น 1,269,151,380 บาท
โดยตัดหุ้นสามัญคงเหลือจากการรับรองการใช้สิทธิของหุ้นกู้แปลงสภาพ จำนวน 7,172,067 หุ้น
มูลค่าหุ้นละ 10 บาท เป็นเงิน 71,720,670 บาท

3 ส.ค. 44 ลงนามในสัญญาสินเชื่อ 7 สถาบันการเงิน ได้แก่ ธนาคาร ไทยธนาคาร จำกัด
(มหาชน) ธนาคาร กรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) บรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย
ธนาคาร ไทยธนาคาร จำกัด (มหาชน) ธนาคาร ยูโอบี รัตนสิน จำกัด (มหาชน) ธนาคารเอเชีย
จำกัด (มหาชน) และบริษัทเงินทุน ทิสโก้ จำกัด (มหาชน) โดยมีวงเงินสินเชื่อทั้งสิ้น 2,900
ล้านบาท ซึ่งแบ่งออกเป็นเงินกู้ระยะเวลาชำระหนี้ 8 ปี จำนวน 2,300 ล้านบาท
และเงินกู้ระยะสั้นจำนวน 600 ล้านบาท เพื่อใช้ในการ Refinance Euro Convertible
Debenture และเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการดำเนินธุรกิจของบริษัท

20 ส.ค. 44 แต่งตั้ง นายบุญช่วย ศรีสารคาม นายทวีสิน เทพหัสดิน ณ อยุธยา และนายพหล
จินดากุลคณะกรรมการตรวจสอบที่ออกตามวาระเป็นคณะกรรมการตรวจสอบอีกวาระหนึ่ง

20 ส.ค. 44 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 2/2544 มีมติแต่งตั้งกรรมการบริษัทฯ เพิ่มเติม จาก
11 ท่าน เป็น 13 ท่าน โดยแต่งตั้ง นายอแลง มารีย์ อัลเบิร์ท ดูปองท์ และ นายประวิทย์
กันตะสิริพิทักษ์ เป็นกรรมการของบริษัทเพิ่มขึ้น

24 ธ.ค. 44 นายประวิทย์ กันตะสิริพิทักษ์ ขอลาออกจากกรรมการบริษัท และคณะกรรมการบริษัท
มีมติแต่งตั้ง นายชัยวัฒน์ ศรีวรรณวัฒน์ ดำรงตำแหน่งเป็น กรรมการผู้จัดการ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1
ม.ค. 45

13 ก.พ. 45 คณะกรรมการบริษัทฯ มีมติแต่งตั้งนายชัยวัฒน์ ศรีวรรณวัฒน์ เป็นกรรมการบริษัท
แทนนายประวิทย์ กันตะสิริพิทักษ์ ซึ่งลาออก

28 มี.ค. 45 - อนุมัติให้ลดทุนจดทะเบียนหุ้นสามัญจาก 1,269,151,380 บาท เป็น
1,143,176,380 บาท
โดยตัดหุ้นสามัญคงเหลือจากการรองรับการใช้สิทธิของหุ้นกู้แปลงสภาพต่อผู้ลงทุนในต่างประเทศจำนวน
12,597,500 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

  - อนุมัติให้แก้ไขข้อบังคับของบริษัท ข้อ 8. ข้อ 9. และ ข้อ 15.

  - อนุมัติให้ยกเลิกการออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่มีประกัน ไม่ด้อยสิทธิ วงเงินไม่เกิน 2,000
  ล้านบาท ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2543 เมื่อวันที่ 26 เมษายน 2543

  - อนุมัติให้นำสำรองตามกฎหมายและส่วนเกินมูลค่าหุ้นมาหักขาดทุนสะสมจำนวน

  727,954,544.77 บาท

10 พ.ค. 45 - อนุมัติให้ขายที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างที่โรงงานลาดกระบัง
เนื่องจากไม่มีการใช้งานในปัจจุบัน โดยมีมูลค่าสุทธิ 68,995,834.36 บาท
และมีกำไรจากการขายที่ดินนี้เป็นจำนวนเงิน 41,536,124.14 บาท
ทั้งนี้เพื่อนำเงินไปชำระคืนเงินกู้ระยะยาว

- อนุมัติให้ลงทุนในบริษัท บิทูเมน มารีน จำกัด จำนวน 99,994 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 100 บาท
เป็นจำนวนเงิน 9,999,400 บาท โดยมีทุนจดทะเบียน 10,000,000 บาท อัตราส่วนการลงทุน
99.994% เพื่อดำเนินการในการซื้อเรือและจ้างต่อเรือใหม่ โดยใช้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทฯ

22 ก.ค. 45 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติ

  - อนุมัติให้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ประเภทตามความเหมาะสมของตลาดในแต่ละขณะ
  (ยกเว้นหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นกู้ควบใบสำคัญแสดงสิทธิ) ภายในวงเงินรวมไม่เกิน 2,500
  ล้านบาทเพื่อใช้ในการชำระคืนเงินกู้ของบริษัทและเป็นเงินทุนหมุนเวียน อัตราดอกเบี้ย
  ขึ้นอยู่กับสภาพตลาดในขณะที่ออกและเสนอขายหุ้นกู้ และมีอายุไม่เกิน 7 ปีนับแต่วันออกหุ้น

  - อนุมัติให้แก้ไขข้อบังคับของบริษัทฯ ข้อ 8.

15 พ.ย. 45 แต่งตั้งนายทวีสิน เทพหัสดิน ณ อยุธยา และ นายพหล จินดากุล
และคณะกรรมการบริหารจำนวน 6 ท่าน เป็นคณะกรรมการสรรหาและกำหนดค่าตอบแทน

26 ม.ค. 46 - โรงงานทุกโรงได้รับการรับรองการบริหารงานด้านคุณภาพ ISO 9000 ฉบับปี 2000 และระบบการจัดการด้านสิ่งแวดล้อม ISO 14000 

- โรงงานพิษณุโลก ได้รับรองระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย ISO 18000

  และได้รับรางวัลสถานประกอบการดีเด่นด้านความปลอดภัยอาชีวอนามัยและสภาพแวดล้อมในการทำงานระดับประเทศ

31 มี.ค. 46 มติที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเลิกการออกและเสนอขายหุ้นวงเงินไม่เกิน 2,500 ล้านบาท เพื่อนำ

  มา Refinance เงินกู้ระยะยาว ซึ่งได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญครั้งที่ 1/2545 เมื่อ
  22 กรกฎาคม 2545

18 ส.ค. 46 มีมติเพิ่มทุนในบริษัท Colasie จำกัด เนื่องจากเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,040,475
ยูโร เป็น 1,387,300 ยูโร บริษัทฯ ถือหุ้น 40 % จึงต้องเพิ่มเงินลงทุนอีกจำนวน 138,730 ยูโร

17 พ.ย 46 มีมติแต่งตั้งนางอนุรัตน์ เทียมทัน เป็นประธานกรรมการบริษัทฯแทนนายประสิทธิ์
ทรัพย์สาคร ซึ่งถึงแก่กรรม

(2) ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัท บริษัทย่อย และบริษัทร่วม

บริษัทฯ และบริษัทย่อย ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายยางมะตอย
ที่ใช้สำหรับงานสร้างทางและซ่อมบำรุงผิวทางหลวง ทางหลวงชนบท ซ่อมบำรุงผิว runway
สนามบิน และธุรกิจเรือบรรทุกยางแอสฟัลต์ เพื่อการส่งออกยางแอสฟัลต์ไปสู่ประเทศในภูมิภาค
เพื่อให้เกิดความคล่องตัวในการบริหารงาน และให้การปฏิบัติงานเป็นไปตามนโยบายหลักของบริษัทฯ
ดังจะเห็นได้จากภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทย่อย และบริษัทร่วม
นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม
โครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มบริษัทและโครงสร้างรายได้ที่เกิดจากการขายผลิตภัณฑ์ ดังนี้

+---------------------------+---------------------------+--------------+
| ชื่อบริษัท                    | ประเภทกิจการ               | % การถือหุ้น    |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| บริษัท ทิปโก้มารีไทม์ จำกัด      | บริห                       | 99.965       |
|                           | ารเรือและจัดการแทนเจ้าของเรือ |              |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| บริษัท ไทยบิทูเมน จำกัด        | ผ                         | 99.99        |
|                           | ลิตและจำหน่ายยางแอสฟัลต์ซีเมนต์ |              |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| บริษัท สุราษฎร์บิทูเมน จำกัด     | ผลิตและจำหน่ายยางแอสฟัลต์น้ำ   | 99.99        |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| บริษัท เดลต้า ชิปปิ้ง จำกัด      | เรือขนส่งและขนถ่ายสินค้า       | 99.99        |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| บริษัท อัลฟ่า มารีไทม์ จำกัด     | เรือขนส่งและขนถ่ายสินค้า       | 99.93        |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| บริษัท บิทูเมน มารีน จำกัด      | เรือขนส่งและขนถ่ายสินค้า       | 99.99        |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| COLASIE CO.,LTD.          | Holding Company           | 40.00        |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| กิจการร่วมค้าทาสโก้แมนเนสมันน์  | โครงการท่อแก๊ส              | 50.00        |
|                           |                           |              |
| จอยส์เวนเจอร์               | (อยู่ระ                     |              |
|                           | หว่างการชำระบัญชีเพื่อปิดกิจการ) |              |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| TASCO INTERNATIONAL       | Holding Company           | 50.00        |
| CO.,LTD                   |                           |              |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| บริษัท เรย์โคลแอสฟัลท์ จำกัด    | ผลิตและจำหน่ายยางแอสฟัลต์น้ำ   | 41.44        |
+---------------------------+---------------------------+--------------+
| CAMBODIA ASPHALT CO.,LTD  | น                         | 40.00        |
|                           | ำเข้าและจำหน่ายผลิตภัณฑ์แอสฟัลต์ |              |
+---------------------------+---------------------------+--------------+

(3) โครงสร้างรายได้

หน่วย : ล้านบาท

  ------------------ --------------- ---------- --------- ------- --------- --------- --------- ---------
  สายผลิตภัณฑ์/         ดำเนินการโดย     % การถือหุ้น  ปี 2544            ปี 2545              ปี 2546    

  กลุ่มธุรกิจ                            ของบริษัท    รายได้     %       รายได้     %         รายได้     %

  ยางมะตอย           บมจ. ทิปโก้แอสฟัลท์            3,479.3   86.73   3,901.5   85.50     4,109.7   85.55

  บริหารการเดินเรือ     บจ. ทิปโก้มารีไทม์  99.965     33.6      0.84    13.0      0.28      13.4      0.28

  ยังไม่ดำเนินธุรกิจ      บจ. ไทยบิทูเมน    99.99992   0.0       0.00    0.5       0.01      1.5       0.03

  ยางมะตอย           บจ. สุราษฎร์บิทูเมน 99.9993    533.8     13.30   637.0     13.96     448.4     9.33

  ให้เช่าเรือเดินทะเล    บจ. เดลต้าชิปปิ้ง   99.9986    199.8     4.98    135.0     2.96      224.6     4.68

  ให้เช่าเรือเดินทะเล    บจ. อัลฟ่า มารีไทม์ 99.93      46.1      1.15    33.0      0.72      24.5      0.51

  ให้เช่าเรือเดินทะเล    บจ. บิทูเมน มารีน  99.9993    -         -       13.8      0.30      118.4     2.46

  โครงการท่อแก๊ส       Tasco           50.00      1.4       0.03    0.0       0.00      0.0       0.00
                     Mannesmann                                                                 
                     Joint Venture                                                              

  Holding Company    Tasco           50.00                        302.7     6.63      344.9     7.18
                     International                                                              
                     Co. , Ltd.                                                                 

  หัก รายการระหว่างกัน                             282.3     7.03    (473.6)   (10.38)   (481.6)   (10.03)

  ยอดรวมรายได้ทั้งหมด                              4,011.7   100     4,562.9   100       4,803.8   100
  ------------------ --------------- ---------- --------- ------- --------- --------- --------- ---------

สัดส่วนการจำหน่ายในประเทศต่อการจำหน่ายต่างประเทศ ประเทศ 64. : 36

  ดังหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 27 ใบแนบประกอบ 4

(4) เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

  นโยบายการตลาด

ภายในประเทศ : รักษาความเป็นผู้นำตลาดแอสฟัลต์ภายในประเทศ
โดยให้ความสำคัญกับฐานลูกค้าเดิม เพิ่มตลาดและลูกค้าใหม่ และสร้างตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่
ดำเนินกิจกรรมทางการตลาดเพื่อส่งเสริมความเป็นผู้นำตลาดแอสฟัลต์ภายในประเทศ
โดยเฉพาะทางด้านความเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์แอสฟัลต์
เพื่อช่วยเสริมสร้างความรู้ความเข้าใจและช่วยแนะนำผู้รับเหมาเกี่ยวกับเทคนิคการทำผิวทางแบบต่าง
ๆ

ต่างประเทศ : ขยายธุรกิจการค้าต่างประเทศ
และโครงการต่างประเทศที่มีข้อได้เปรียบและให้ผลตอบแทนสูงมากขึ้น
สร้างและรักษาความสัมพันธ์อันดีกับลูกค้าและคู่ค้าที่มีอยู่ในภูมิภาคเอเชีย คือ
ประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีน เวียดนาม กัมพูชาประชาธิปไตย อินโดนีเซีย
สาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว สหภาพพม่า มาเลเซีย
คัดเลือกและจัดตั้งตัวแทนจำหน่ายที่มีศักยภาพสูง
พร้อมทั้งแสวงหาโอกาสในการร่วมทุนธุรกิจในต่างประเทศในภูมิภาคเอเชีย
ซึ่งมีศักยภาพการเติบโตทางธุรกิจสูง

นโยบายการผลิตและจัดจำหน่าย

ให้ความสำคัญกับระบบการผลิต การบริหาร
และควบคุมการดำเนินงานของทุกโรงงานให้เป็นมาตรฐาน ผลิตสินค้าที่มีคุณภาพ
และปรับปรุงคุณภาพของสินค้าและบริการให้ดียิ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง สนับสนุนให้มีการค้นคิดผลิตภัณฑ์
และเทคโนโลยีใหม่ๆ โดยร่วมกับ COLAS S.A.
ผู้ซึ่งมีความรู้เชี่ยวชาญทางด้านเทคโนโลยีการผลิตผลิตภัณฑ์แอสฟัลต์ใหม่ ๆ
มีการพัฒนาระบบบริหารคลังสินค้า และการขนส่งสินค้าทั้งทางเรือ
และทางรถบรรทุกขนส่งยางแอสฟัลต์อย่างมีประสิทธิภาพ ตรงตามกำหนดเวลา