เหตุผลในการปรับปรุงงบการเงินใหม่

เมื่อวันที่ 16 สิงหาคม 2553 คณะกรรมการของบริษัทได้มีมติอนุมัติให้มีการปรับปรุงงบการเงินปี
2553
ของบริษัทและกลุ่มบริษัทที่ได้ออกไปแล้วก่อนหน้านี้ให้ถูกต้องตามความประสงค์ของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
(“กลต”) โดยได้ปรับปรุงระหว่างปีดังกล่าวโดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้ (ก)
ภาระหนี้สินของบริษัทและ จี เจ สตีล ที่มีต่อผู้ขายในอดีตที่เคยบันทึกต่ำไป
(และส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนของบริษัทที่เกี่ยวข้องกันที่บันทึกสูงไป) (ข)
ประมาณการหนี้สินจากผลขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฏิบัติตามข้อตกลงของ จี เจ สตีล
และการตั้งค่าเผื่อสำหรับลูกหนี้ที่เกี่ยวข้องกับรายการดังกล่าวของบริษัท (ค)
ประมาณการหนี้สินทางภาษีที่ได้บันทึกต่ำไปของบริษัทโอเอซี และ จี เจ สตีล และ (ง)
การตัดสินใจปรับผลขาดทุนจากเศษเหล็กที่ใช้ไม่ได้ซึ่งเดิมบันทึกไว้ในงวดสามเดือนสิ้นสุด ณ วันที่ 31
มีนาคม 2553 ไปบันทึกไว้ในปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 (ปรับปรุงใหม่)

คำอธิบายของกลุ่มบริษัทสำหรับรายการปรับปรุงซึ่งเป็นการแก้ไขข้อผิดพลาด มีดังนี้

1)  ภาระหนี้สินของผู้ขายในอดีตที่เคยบันทึกต่ำไป

ในระหว่างปี 2553 บริษัท และ จี เจ สตีล ได้รับทราบจากผู้ขายวัตถุดิบ (“ผู้ขาย”) จำนวน 4
ราย ซึ่งหนึ่งในนั้นเป็นผู้ขายที่ทำธุรกิจทั้งกับบริษัทและ จี เจ สตีล ว่ายอดหนี้ที่บริษัท และ จี เจ
สตีล เป็นหนี้ผู้ขายนั้นสูงกว่ายอดหนี้ที่บริษัทและ จี เจ สตีล ได้เคยบันทึกไว้
และจากการหารืออย่างต่อเนื่องและการกระทบยอดหนี้กับผู้ขาย
ได้พบว่าการเรียกร้องของผู้ขายนั้นถูกต้อง ผลแตกต่างดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2552
(ปรับปรุงใหม่)
จากวิกฤตการณ์เศรษฐกิจโลกส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของวัตถุดิบที่บริษัทรับมอบ
ซึ่งในระหว่างที่เกิดความผันผวนของราคาอย่างผิดปกติบริษัทได้ทำการเจรจากับผู้ขายเพื่อขอรับส่วนลดที่เป็นไปได้จากราคาที่ได้ทำการยืนยันในคำสั่งซื้อวัตถุดิบตั้งแต่ต้น
ซึ่งบางคำสั่งซื้อได้รวมถึงวัตถุดิบภายใต้สัญญา Consignment
จากความเข้าใจที่ไม่ตรงกันระหว่างบริษัทและผู้ขาย และระหว่าง จี เจ สตีล และผู้ขาย
ที่เกี่ยวกับส่วนลดที่ได้รับจากการเจรจา บริษัทและ จี เจ สตีล
ได้บันทึกขาดทุนจากมูลค่าของสินค้าคงเหลือ ประมาณการหนี้สินจากผลขาดทุนของคำสั่งซื้อ
และผลกระทบต่อต้นทุนขายและเจ้าหนี้การค้าที่บันทึกแตกต่างไปจากผู้ขาย ตั้งแต่นั้นมาบริษัทและ จี
เจ สตีลได้ทำการกระทบยอดบัญชีดังกล่าวกับผู้ขาย
ซึ่งผลของการกระทบยอดบัญชีดังกล่าวทำให้บริษัทและ จี เจ
สตีลตัดสินใจที่จะปรับปรุงงบการเงินย้อนหลังสำหรับผลแตกต่างของขาดทุนจากมูลค่าของสินค้าคงเหลือ
ประมาณการหนี้สินจากผลขาดทุนจากคำสั่งซื้อ
และผลกระทบต่อต้นทุนขายและเจ้าหนี้การค้าตามที่แสดงในตารางด้านบน
นอกจากนี้บริษัทได้ทำการปรับปรุงยอดเงินมัดจำกับผู้ขายบางรายที่ได้จ่ายไปเป็นเป็นเงินจ่ายล่วงหน้าสำหรับการนำส่งวัตถุดิบในอนาคต
(กระทบสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นและ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นของบริษัท) นอกจากนี้บริษัทและ จี เจ
สตีล ได้ปรับปรุงดอกเบี้ยจ่ายใหม่ (กระทบต้นทุนทางการเงินและดอกเบี้ยค้างจ่ายของบริษัทและ จี
เจ สตีล)
ที่เกิดจากการบันทึกยอดคงเหลือของเงินต้นและยอดเจ้าหนี้การค้าที่เกี่ยวข้องสำหรับวัตถุดิบภายใต้สัญญา
Consignment ต่ำไป ซึ่งการปรับปรุงขั้นสุดท้ายบริษัทและ จี เจ สตีล
ทำการกระทบยอดกับผู้ขายที่เกี่ยวข้องกับกำไรขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ
ในระหว่างงวดที่ปรับปรุงใหม่เนื่องจากข้อตกลงกับผู้ขายถูกกำหนดเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

นอกจากนี้ ในระหว่างกระบวนการยืนยันยอดกับคู่ค้า
คู่ค้าของบริษัทที่ให้บริการสาธารณูปโภครายหนึ่งได้ยืนยันว่าได้ยกหนี้ให้ในส่วนของยอดที่เกิดภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท
ในขณะที่บริษัทยังคงบันทึกยอดหนี้ภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการ
การปรับปรุงงบการเงินใหม่ได้รวมรายการปรับปรุงที่จำเป็นของหนี้สินนี้

2)  ประมาณการหนี้สินจากผลขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฏิบัติตาม

  ข้อตกลง

บริษัทและ จี เจ สตีล อาจถูกเรียกร้องสิทธิจากลูกค้าลำดับสุดท้ายจำนวน 2 ราย
(“ลูกค้าลำดับสุดท้าย”) เกี่ยวกับการทำสัญญาในการส่งมอบสินค้าประเภทเหล็กแผ่นรีดร้อน
จากการสอบทานเพิ่มเติมโดยผู้บริหารของบริษัทและ จี เจ สตีลในระหว่างปี 2553 จี เจ สตีล
จึงตัดสินใจที่จะบันทึกประมาณการหนี้สินย้อนหลังที่เกี่ยวข้องกับการอ้างสิทธิที่อาจเกิดขึ้น
และการปรับปรุงงบการเงินใหม่เพื่อให้แสดงผลกระทบต่อการบันทึกประมาณการค่าใช้จ่ายที่ควรถูกบันทึกบัญชีให้ถูกต้อง
(สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 ) ประมาณการหนี้สินที่บันทึกณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
มีจำนวน 18 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (620 ล้านบาท)

การอ้างสิทธิที่อาจเกิดขึ้นดังกล่าวเกิดจากการตัดสินใจเชิงธุรกิจของบริษัทและ จี เจ สตีล
ในช่วงก่อนเกิดปัญหาทางการตลาดและช่วงตกต่ำของเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2552
(ปรับปรุงใหม่) ในช่วงนี้ จี เจ สตีล
ได้ถูกทาบทามจากผู้ค้าคนกลางขายปลีกสินค้าประเภทเหล็กแผ่นรีดร้อน (“ผู้ค้าคนกลาง”)
ซึ่งเป็นบริษัทที่เคยประกอบธุรกิจการค้ากับ จี เจ สตีล มาก่อน
โดยผู้ค้าคนกลางได้ตกลงที่จะขายเหล็กแผ่นรีดร้อนแก่ลูกค้าลำดับสุดท้ายโดยผู้ค้าคนกลางตกลงที่จะซื้อเหล็กแผ่นรีดร้อนจาก
จี เจ สตีล ในราคาที่สูงขึ้น เนื่องจาก จี เจ สตีล ขยายระยะเวลาการให้สินเชื่อและให้ จี เจ
สตีล ค้ำประกันการส่งมอบสินค้าของผู้ค้าคนกลางแก่ลูกค้าลำดับสุดท้าย
ต่อมาลูกค้าลำดับสุดท้ายได้เรียกร้องและขอรับการรวมหรือแยกการเรียกร้องสิทธิการค้ำประกันจากบริษัทสำหรับการปฏิบัติตามข้อตกลงของผู้ค้าคนกลาง
ซึ่ง จี เจ สตีล ได้รับแจ้งจากลูกค้าลำดับสุดท้ายว่าผู้ค้าคนกลางไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงได้
ลูกค้าลำดับสุดท้ายจึงพยายามที่จะหาทางแก้ปัญหาโดยให้ จี เจ สตีล
รับทราบว่าลูกค้าลำดับสุดท้ายไม่ได้รับสินค้าตามมูลค่าจากผู้ค้าคนกลาง
อย่างไรก็ตามลูกค้าลำดับสุดท้ายยังไม่ได้ดำเนินการทางกฎหมายกับทาง บริษัทหรือ จี เจ สตีล

ในขณะที่ จี เจ สตีล
ได้บันทึกประมาณการหนี้สินเกี่ยวกับการเรียกร้องสิทธิดังกล่าวซึ่งสามารถรวมหรือแยกการเรียกร้องสิทธิการค้ำประกันจากบริษัท
บริษัทจึงได้เปิดเผยการบันทึกหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นได้ในจำนวนที่ไม่ซ้ำกันตามรายละเอียดในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ
41.1

หนึ่งในลูกค้าลำดับสุดท้ายเป็นลูกค้าของบริษัท ลูกค้าลำดับสุดท้ายนี้เป็นลูกหนี้บริษัทจำนวน 3.1
ล้านเหรียญสหรัฐฯ (104 ล้านบาท)
จากการส่งมอบเหล็กรีดร้อนชนิดม้วนที่เกิดขึ้นในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552
(ปรับปรุงใหม่) (“ลูกหนี้ของลูกค้าลำดับสุดท้าย”)
ลูกค้าลำดับสุดท้ายได้ทำหนังสือแจ้งบริษัทว่าลูกค้าลำดับสุดท้ายได้ทำการหักกลบลบหนี้ในส่วนของลูกหนี้ของลูกค้าลำดับสุดท้ายกับมูลค่าของการค้ำประกันการปฏิบัติตามข้อตกลง
ตามที่ จี เจ สตีล
ได้รับรู้ประมาณการหนี้สินจากการเรียกร้องสิทธิของการค้ำประกันการปฏิบัติตามข้อตกลงในปีที่มีการปรับปรุงใหม่สิ้นสุดวันที่
31 ธันวาคม 2553 บริษัทจึงได้ทำการตั้งค่าเผื่อลูกหนี้นี้เต็มจำนวนในช่วงเวลาเดียวกัน
การเรียกร้องสิทธิค้ำประกันซึ่งสามารถรวมหรือแยกการเรียกร้องสิทธิการค้ำประกันได้
ดังนั้นบริษัทอยู่ระหว่างการประเมินว่าเป็นไปได้หรือไม่ที่จะเรียกร้องสิทธิจาก จี เจ สตีล
ตามยอดลูกหนี้ของลูกค้าลำดับสุดท้าย

3)  ประมาณการหนี้สินทางภาษี

ในระหว่างการสอบทานในงวดบัญชีก่อน บริษัท โอเอซีและ จี เจ สตีล
ได้พบว่าบันทึกภาระทางภาษีต่ำไป บริษัท โอเอซีและ จี เจ สตีล
ได้เข้าขอรับคำปรึกษาและแก้ไขข้อผิดพลาดเหล่านี้กับกรมสรรพากรอย่างเป็นทางการแล้ว บริษัท
โอเอซี และ จี เจ
สตีลได้บันทึกภาระทางภาษีโดยการประเมินภาษีที่ถูกต้องและประมาณค่าเบี้ยปรับและเงินเพิ่มที่อาจเกิดขึ้น
ผลกระทบของการปรับปรุงรายการนี้แสดงอยู่ในงบการเงินเฉพาะกิจการและงบการเงินรวมในรายการสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
ประมาณการหนี้สินทางภาษี หนี้สินหมุนเวียนอื่น ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย
และค่าใช้จ่ายในการบริหารของบริษัท
ค่าใช่จ่ายค้างจ่ายได้ถูกปรับลดลงและหนี้สินหมุนเวียนอื่นได้ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็นผลจากการจัดประเภทรายการใหม่ของภาระค่าปรับที่อาจเกิดขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับการแสดงรายการของกลุ่มบริษัท

  ง) การปรับปรุงการเปลี่ยนแปลงรอบระยะเวลาบัญชีสำหรับการบันทึกผลขาดทุนของ

  เศษเหล็กปนดิน

ระหว่างการสอบทานงบการเงินในงวดก่อนหน้านี้
บริษัทได้พบว่าการตั้งค่าเผื่อมูลค่าวัตถุดิบที่ไม่สามารถใช้ได้ที่ได้บันทึกไว้ในงวดสามเดือนสิ้นสุด วันที่
31 มีนาคม 2553 จำนวนเงิน 1,585 ล้านบาท ควรที่จะบันทึกไว้ในงบการเงินงวดปีสิ้นสุด ณ วันที่
31 ธันวาคม 2552 (ปรับปรุงใหม่) “วัตถุดิบที่ไม่สามารถใช้ได้” หมายถึง
เศษเหล็กหรือเหล็กถลุงที่พบว่ามีการปนเปื้อนของสิ่งเจือปนอื่นในปริมาณมากเกินไป
และหากนำมาใช้ผลิตจะส่งผลให้เกิดความไม่ปลอดภัยต่อการผลิตหรือผลิตแล้วได้เหล็กรีดร้อนที่ขายไม่ได้
สินค้าคงเหลือที่ได้มีการตั้งค่าเผื่อของวัตถุดิบเป็นสินค้าคงเหลือของบริษัทในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2552 (ปรับปรุงใหม่)
เพื่อความเหมาะสมบริษัทเห็นว่าควรบันทึกค่าเผื่อดังกล่าวไว้ในช่วงเวลาที่บริษัทได้พิจารณาแล้วว่าวัตถุดิบนั้นไม่สามารถใช้ได้

12.1 งบการเงิน

12.1.1 รายงานการสอบบัญชีสำหรับปี 2553

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต

เสนอต่อผู้ถือหุ้นของบริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน)

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวมและงบดุลเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552
(ปรับปรุงใหม่) งบกำไรขาดทุนรวมและ งบกำไรขาดทุนเฉพาะกิจการ
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะกิจการ
และงบกระแสเงินสดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะกิจการสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท
จี สตีล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย (“กลุ่มบริษัท”) และของเฉพาะบริษัท จี สตีล จำกัด
(มหาชน) (“บริษัท”) ตามลำดับ
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลที่แสดงในงบการเงิน นี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า

ยกเว้นเรื่องที่กล่าวในวรรคที่สาม
ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อ
ข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทและ บริษัท จี เจ สตีล จำกัด (มหาชน) (“จีเจ
สตีล”) ได้ทำรายการจำนวนหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการขายเศษเหล็กและสินค้าสำเร็จรูป ตามลำดับ
ให้กับบุคคลที่สาม และต่อมาได้ทำรายการหักกลบลบหนี้ยอดลูกหนี้การค้าของ จีเจ สตีล (1,525
ล้านบาท) และยอดลูกหนี้อื่นของบริษัท (2,422 ล้านบาท)
จากรายการดังกล่าวกับยอดเจ้าหนี้จากการซื้อเครื่องจักรจากกิจการดังกล่าวและกิจการอื่น
จากการตรวจสอบรายการดังกล่าวข้างต้น ข้าพเจ้าไม่สามารถกล่าวได้ว่าบริษัท และ จีเจ สตีล
มีระบบการควบคุมภายในเกี่ยวกับรายการเหล่านี้อย่างเหมาะสม
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องวิธีปฏิบัติในการควบคุมการให้สินเชื่อ การอนุมัติวงเงินสินเชื่อ
กระบวนการจัดซื้อและจัดหา (รวมถึงการคัดเลือกผู้ขายและมูลค่าต้นทุนของเครื่องจักร)
หรือการหักกลบลบหนี้ที่เกี่ยวข้อง ดังนั้นข้าพเจ้าจึงไม่อาจพอใจได้ว่าบริษัท และ จีเจ สตีล
ได้มีการทำรายการเหล่านี้และบันทึกบัญชีในงบกำไรขาดทุนอย่างเหมาะสม
รายการดังกล่าวข้างต้นได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินปี 2553 ข้อ 7 9 13 และ
14 ซึ่งเป็นเรื่องที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (“กลต.”)
มีคำสั่งให้มีการตรวจสอบเป็นกรณีพิเศษ
โดยผลของการตรวจสอบดังกล่าวรวมทั้งคำชี้แจงของบริษัทและ จีเจ สตีล
พร้อมด้วยแนวทางการจัดการได้มีการเผยแพร่ต่อสาธารณะแล้วเมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม 2553

ข้าพเจ้าได้ออกรายงานของผู้สอบบัญชีต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการของกลุ่มบริษัทและของบริษัทสำหรับปี
2552 ที่ได้เคยนำเสนอไปแล้วลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2553 เสนอต่อผู้ถือหุ้นของบริษัท
โดยรายงานนี้ได้ระบุว่าข้าพเจ้าไม่สามารถแสดงความเห็นต่องบการเงินเหล่านั้นตามเหตุผลที่กล่าวไว้ในรายงานของข้าพเจ้า
ต่อมาตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินปี 2553 ข้อ 41
ผู้บริหารของบริษัทได้ปรับปรุงงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพะกิจการสำหรับปี 2552
ที่เคยนำเสนอไปแล้วใหม่ (“งบการเงินที่ปรับปรุงใหม่ปี 2552”)
โดยรายการปรับปรุงเหล่านี้เป็นรายการแก้ไขข้อผิดพลาดที่เกี่ยวกับภาระหนี้สินจากผู้ขายในอดีตที่เคยบันทึกต่ำไป
ประมาณการหนี้สินจากผลขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฏิบัติตามข้อตกลง
ประมาณการหนี้สินจากภาระภาษี
และงวดเวลาในการบันทึกค่าเผื่อการลดลงในมูลค่าสินค้าคงเหลือของเศษเหล็กที่มีดินปะปน
ซึ่งข้าพเจ้าได้ออกรายงานของผู้สอบบัญชีต่องบการเงินที่ปรับปรุงใหม่ปี 2552
เสนอต่อผู้ถือหุ้นของบริษัทเมื่อวันที่ 23 กันยายน 2553ในการเสนอรายงานดังกล่าว
ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบรายการปรับปรุงที่จัดทำโดยผู้บริหารของบริษัทซึ่งใช้กับการปรับปรุงงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการปี
2552 ที่ได้เคยนำเสนอไปแล้วของบริษัท
และข้าพเจ้าเห็นว่ารายการปรับปรุงดังกล่าวมีความเหมาะสมและได้ปรับปรุงอย่างเหมาะสมแล้ว
รายงานของข้าพเจ้าต่องบการเงินที่ปรับปรุงใหม่ปี 2552 ลงวันที่ 23 กันยายน 2553
ได้ระบุว่าข้าพเจ้าไม่สามารถแสดงความเห็นต่องบการเงินเหล่านั้น
เนื่องจากผลกระทบที่อาจมีสาระสำคัญอย่างมากต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการจากเรื่องที่กล่าวไว้ในวรรคที่สามของรายงานนี้
และจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปัญหาการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทและบริษัทย่อย
หมายเหตุประกอบงบการเงินปี 2553 ข้อ 1
ได้ให้ข้อมูลถึงสถานการณ์ในปัจจุบันของการจัดหาเงินทุนของบริษัท
ในการนำมาพิจารณาเพื่อออกรายงานของผู้สอบบัญชีต่องบการเงินที่ปรับปรุงใหม่ปี 2552
ของข้าพเจ้าที่นำเสนอนี้จึงแตกต่างจากรายงานของผู้สอบบัญชีของข้าพเจ้าที่เคยนำเสนอแล้วเมื่อวันที่
23 กันยายน 2553

ข้าพเจ้าเห็นว่า
ยกเว้นผลกระทบของรายการปรับปรุงซึ่งอาจจำเป็นในงบกำไรขาดทุนที่ปรับปรุงใหม่ปี 2552
ที่เกี่ยวกับรายการตามที่กล่าวในวรรคที่สามของรายงานนี้
งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการข้างต้นนี้
แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552
(ปรับปรุงใหม่) ผลการดำเนินงานรวมและผลการดำเนินงานเฉพาะกิจการ
และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของกลุ่มบริษัท และของบริษัท ตามลำดับ
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการเปลี่ยนแปลงความเห็นของข้าพเจ้าต่องบการเงินข้างต้น
ข้าพเจ้าขอให้สังเกตในเรื่องดังต่อไปนี้

ตามที่ได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินปี 2553 ข้อ 1.2 และ 45 เมื่อวันที่ 2 มีนาคม
2554 ArcelorMittal Netherlands B.V. (“AM”)
ได้ประกาศการเข้าลงนามสัญญาเพื่อลงทุนในหุ้นที่จะออกใหม่ของบริษัท
โดยจะส่งผลให้เข้าถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 40 ของบริษัท
และได้เข้าทำสัญญาให้วงเงินสินเชื่อแก่บริษัทและ จีเจ สตีล จำนวน 500 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา
เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน รายจ่ายฝ่ายทุน และเพื่อวัตถุประสงค์อื่นๆ จำนวนเงินลงทุนที่ AM
จะเข้าลงทุนจะถูกกำหนดเมื่อใกล้ถึงวันเสร็จสิ้นรายการ
โดยเงื่อนไขของการทำรายการขึ้นอยู่กับการลดภาระหนี้สินที่มีอยู่ของบริษัท และจีเจ สตีล
และเงื่อนไขอื่นๆ
รวมทั้งการได้รับอนุมัติจากหน่วยงานราชการที่เกี่ยวข้องและการได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของบริษัท
และจีเจ สตีล ซึ่งผู้บริหารเชื่อมั่นว่าจะสามารถปฏิบัติได้ตามเงื่อนไขของการเข้าลงทุนของ AM
และการลงทุนจะประสบผลสำเร็จภายในปี 2554 และจะสามารถพัฒนาศักยภาพในการดำเนินงาน
ฐานะการเงิน และการประกอบธุรกิจของกลุ่มบริษัทและบริษัทให้กลับมาดีขึ้น
หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 1.2
ให้รายละเอียดเกี่ยวกับฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทและบริษัท ณ วันที่
และสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 และสถานการณ์อื่นๆ รวมถึงการผิดเงื่อนไขของเงินกู้
ซึ่งอาจเป็นเหตุให้เกิดข้อสงสัยถึงความสามารถในการดำเนินงานต่อเนื่องของกลุ่มบริษัทและบริษัท
งบการเงินรวมของกลุ่มบริษัทและงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทได้จัดทำขึ้นตามเกณฑ์การดำเนินงานต่อเนื่อง
โดยมีข้อสมมติฐานว่าการลงทุนของ AM ในกลุ่มบริษัทและบริษัทจะสามารถประสบผลสำเร็จได้

[]

(วิไล บูรณกิตติโสภณ)

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต

เลขทะเบียน 3920

บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

กรุงเทพมหานคร

4 มีนาคม 2554

12.1. 2 ตารางสรุปงบการเงิน

บริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553, 2552 และ 2551 (ปรับปรุงใหม่)

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------------------ ----------------- ---------------- ----------------
  ฐานะทางการเงิน                                                งบการเงินรวม                        

                                                               ปี 2553            ปี 2552           ปี 2551

                                                                                 (ปรับปรุงใหม่)      (ปรับปรุงใหม่)

                                                               จำนวนเงิน          จำนวนเงิน         จำนวนเงิน

  สินทรัพย์                                                                                           

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                    

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                                   75,183,363        60,575,747       157,112,130

  เงินลงทุนชั่วคราว                                                5,242,964         3,404,626        835,740

  ลูกหนี้การค้า                                                    644,433,104       1,089,814,024    2,985,581,271

  ลูกหนี้การค้ากิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                     0                 0                0

  สินค้าคงเหลือ-สุทธิ                                               3,610,140,104     1,749,663,370    4,649,254,218

  ลูกหนี้อื่นจากการขายเศษเหล็ก-สุทธิ                                   0                 0                3,223,960,815

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                              716,957,543       682,322,795      1,747,968,117

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                                             5,051,957,078     3,585,780,562    12,764,712,291

                                                                                                   

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                  

  เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระผูกพัน                                  204,208,585       200,440,841      547,483,352

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย                                             0                 0                0

  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกันจากการหักกลบลบหนี้                           0                 0                0

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวและลูกหนี้กิจการอื่น                                70,506,489        69,740,943       69,740,943

  เงินล่วงหน้าค่าซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                               152,000,000       3,938,128,842    4,336,189,142

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                            39,405,924,078    47,833,599,105   45,409,473,058

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                                57,473,697        93,387,737       104,228,789

  ผลประโยชน์ทางภาษีเงินได้                                         0                 0                947,772,631

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                            503,667,962       610,951,640      750,635,470

  เงินลงทุนระยะยาวอื่น                                             0                 0                25,957,363

  เงินลงทุนในสิทธิในหนี้มีหลักประกันที่สามารถแปลงเป็นทุนได้                  0                 0                0

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                           40,393,780,811    52,746,249,108   52,191,480,748

  รวมสินทรัพย์                                                    45,445,737,889    56,332,029,670   64,956,193,039

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                               

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                      

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                                   201,259,479       228,828,689      1,630,179,899

  เจ้าหนี้การค้า                                                   10,833,539,918    9,754,213,734    7,491,804,071

  หนี้สินที่เกิดจากการฟื้นฟูกิจการที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                  381,396,930       15,124,429       14,712,292

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี             1,377,326,790     2,132,510,750    1,052,472,000

  หุ้นกู้                                                          372,026,932       5,668,531,420    0

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการอื่น                                       656,635,591       481,114,518      80,880,305

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากผู้ถือหุ้น                                         405,027,456       0                0

  เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า                                           3,590,787,422     3,366,675,190    3,567,177,509

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                                1,408,190,567     1,168,336,410    650,985,708

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                                 2,433,579,430     1,555,981,383    423,731,709

  ประมาณการหนี้สิน                                                2,897,603,653     1,977,428,028     

  หนิ้สินหมุนเวียนอื่น                                                1,977,666,259     2,047,983,695    939,710,164

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                               26,535,040,427    28,396,728,246   15,851,653,657

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                    

  หนี้สินที่เกิดจากการฟื้นฟูกิจการ-สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี        529,526,160       952,228,877      1,098,545,862

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน-สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   1,280,781         0                1,578,708,000

  หุ้นกู้                                                          669,656,810       0                5,897,884,786

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                             1,200,463,751     952,228,877      8,575,138,648

  รวมหนี้สิน                                                      27,735,504,178    29,348,957,123   24,426,792,305

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                      

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                         

  ทุนจดทะเบียน                                                                                       

  หุ้นสามัญ 18,960,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท (2552: หุ้นสามัญ        18,960,000,000    13,860,000,000   13,860,000,000
  13,860,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท)                                                               

  ทุนที่ออกจำหน่ายและชำระแล้ว                                                                           

  หุ้นสามัญ 16,481,695,198 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท (2552: หุ้นสามัญ        16,481,695,198    13,760,435,198   13,760,435,198
  13,760,435,198 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท                                                                

  ส่วนเกินทุนอื่น                                                                                       

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                                             1,145,125,214     1,976,477,530    1,976,477,530

  ส่วนเกินทุนจากการลดทุน                                           206,307,094       206,307,094      206,307,094

  ผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                                                                              

  ส่วนเกินทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุน                  0                 0                3,341,963

  กำไรสะสม                                                                                         

  จัดสรรแล้ว-สำรองตามกฎหมาย                                      763,976,886       763,976,886      763,976,886

  ยังไม่ได้จัดสรร                                                  (8,759,940,632)   1,353,852,912    11,668,478,297

  ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ                                          9,837,163,760     18,061,049,620   28,379,016,968

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย                                  7,873,069,951     8,922,022,927    12,150,383,766

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                               17,710,233,711    26,983,072,547   40,529,400,734

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                        45,445,737,889    56,332,029,670   64,956,193,039
  ------------------------------------------------------------ ----------------- ---------------- ----------------

บริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553, 2552 และ 2551 (ปรับปรุงใหม่)

หน่วย : บาท

  -------------------------------------------------------- ------------------ ------------------ -----------------
  ฐานะทางการเงิน                                            งบการเงินรวม                           

                                                           ปี 2553             ปี 2552             ปี 2551

                                                                              (ปรับปรุงใหม่)        (ปรับปรุงใหม่)

                                                           จำนวนเงิน           จำนวนเงิน           จำนวนเงิน

  รายได้                                                                                           

  รายได้จากการขาย                                           22,904,289,734     21,951,676,472     36,486,900,847

  รายได้จากการให้บริการ                                       0                  0                  175,751,238

  กลับรายการหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                               133,732,485        0                  0

  กลับรายการขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ                     902,667,249        3,888,479,364      0

  กลับรายการประมาณการผลขาดทุนจากคำสั่งซื้อของวัตถุดิบที่ยังไม่ได้รับมอบ   349,964,810        0                  0

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ                                   2,057,434,608      786,224,675        0

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้                                  3,187,595,196      0                  0

  รายได้อื่น                                                  170,411,875        436,212,992        152,297,635

  ดอกเบี้ยรั้บ                                                 0                  0                  0

  ส่วนเกินของส่วนได้เสียในมูลค่ายุติธรรมสุทธิของบริษัทย่อยที่สูงกว่าต้นทุน     0                  0                  4,498,202,922

  รวมรายได้                                                 29,706,095,957     27,062,593,503     41,313,152,642

  ค่าใช้จ่าย                                                                                         

  ต้นทุนขายและต้นทุนการให้บริการผลิตสินค้า                          23,295,293,320     30,981,178,294     36,866,944,466

  ค่าใช้จ่ายในการขาย                                          279,517,611        309,783,442        565,665,427

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                                        1,407,513,552      1,389,269,212      1,592,981,369

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร                                           75,531,170         68,052,622         73,192,333

  ผลขาดทุนจากคำสั่งซื้อของวัตถุดิบที่ยังไม่ได้รับมอบ                     0                  476,165,899        0

  ขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฎิบัติตามข้อตกลง                58,199,496         620,007,048        0

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                        0                  1,029,047,944      1,567,905,109

  ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์                                   11,267,088,073     1,715,383,448      719,205,396

  ค่าใช้จ่ายอื่น                                                3,238,690,601      1,955,189,139      0

  ขาดทุนจากการลดมูลค่าของสินค้าคงเหลือ                           0                  0                  4,972,083,852

  ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน                                     0                  0                  523,806,212

  รวมค่าใช้จ่าย                                               39,621,833,823     38,544,077,048     46,881,784,164

  ส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                   0                  0                  441,990,022

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนค่าใช้จ่ายทางการเงิน                         (9,915,737,866)    (11,481,483,545)   (5,126,641,500)

  ต้นทุนทางการเงิน                                            (2,251,663,129)    (2,058,114,955)    (1,220,491,014)

                                                                                                  

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี                                   (12,167,400,995)   (13,539,598,500)   (6,347,132,514)

                                                                                                  

  การแบ่งปันกำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                                                        

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่                                   (10,113,793,544)   (10,314,625,385)   (3,202,891,775)

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                    (2,053,607,451)    (3,224,973,115)    (3,144,240,739)

                                                                                                  

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี                                   (12,167,400,995)   (13,539,598,500)   (6,347,132,514)

                                                                                                  

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น                                                                               

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                        

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่                   (0.73)             (0.75)             (0.24)
  -------------------------------------------------------- ------------------ ------------------ -----------------

บริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553, 2552 และ 2551 (ปรับปรุงใหม่)

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------------------------- ------------------ ------------------ -----------------
  ฐานะทางการเงิน                                                       งบการเงินรวม                           

                                                                      ปี 2553             ปี 2552             ปี 2551

                                                                                         (ปรับปรุงใหม่)        (ปรับปรุงใหม่)

                                                                      จำนวนเงิน           จำนวนเงิน           จำนวนเงิน

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี                                              (12,167,400,995)   (13,539,598,500)   (6,347,132,514)

  รายการปรับปรุง                                                                                               

  ค่าเสื่อราคาและค่าตัดจำหน่าย                                              1,419,771,599      1,655,234,285      1,914,645,812

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของทรัพย์สิน                                           11,267,088,073     1,715,383,448      719,205,396

  ดอกเบี้ยรับ                                                            (5,014,311)        (3,660,844)        (19,161,360)

  ต้นทุนทางการเงิน                                                       2,251,663,129      2,058,114,955      1,220,491,014

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                                   (133,732,485)      1,029,047,944      1,567,905,109

  ค่าเผื่อการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ (กลับรายการ)                                (902,667,249)      (3,888,479,364)    4,972,083,852

  ประมาณการผลขาดทุนจากคำสั่งซื้อของวัตถุดิบที่ยังไม่ได้รับมอบ                       (349,964,810)      476,165,899        0

  (กำไร) ขาดทุนจากอัตราแกลเปลี่ยนที่ยังไม่ได้เกิดขึ้นจริง                          (1,685,837,876)    (775,421,340)      321,096,094

  ส่วนลดรับจากหนี้สินที่เกิดจากการฟื้นฟูกิจการ                                    0                  (127,631,185)      (309,166,093)

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายผลประโยชน์ทางภาษี                                  0                  947,772,631        0

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาวอื่นและหนี้สินดำเนินงาน                     0                  (2,680,324)        0

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                    613,159,132        0                  0

  ขาดทุนจากการยกเลิกสัญญา                                                289,491,303        0                  0

  ประมาณการภาระหนี้สินที่เกี่ยวภับภาษี                                         822,364,959        802,769,092        0

  ขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฎิบัติตามข้อตกลง                           58,199,496         620,007,048        0

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายอกคารและอุปกรณ์                                    68,954,997         5,893,681          95,958,058

  ขาดทุนจากการซื้อสินค้าด้อยคุณภาพ                                           100,084,678        0                  0

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้                                             (3,187,595,196)    0                  0

  ค่าที่ปรึกษาในการปรับโครงสร้างหุ้นกู้                                         90,000,000         0                  0

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายอุปกรณ์                                       0                  0                  (411,213)

  ส่วนเกินของส่วนได้เสียในมูลค่ายุติธรรมสุทธิของบริษัทย่อยที่สูงกว่าต้นทุน                0                  0                  (4,498,202,922)

  ส่วนแบ่งขาดทุน (กำไร) จากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                              0                  0                  (441,990,022)

  ค่าตัดจำหน่ายค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายหุ้นกู้                                   0                  0                  0

  กำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ และหนี้สินดำเนินงาน  (1,451,435,556)    (9,027,082,574)    (804,678,789)

  สินทรัพย์ดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                 

  ลูกหนี้การค้า                                                           (216,811,121)      281,568            368,448,239

  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                                 (1,446,907)        0                  168,220,292

  สินค้าคงเหลือ                                                          (957,809,485)      6,706,440,255      2,669,544,955

  ลูกหนี้อื่นจากการขายเศษเหล็กปนดิน                                          825,000            317,000,921        0

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                     (124,459,689)      856,570,339        (2,701,034,209)

  ลูกหนี้กิจการอื่น                                                         (765,546)          0                  0

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                   (92,040,487)       (160,077,184)      1,258,677,786

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                   

  เจ้าหนี้การค้า                                                          1,943,696,102      2,728,527,378      3,636,177,566

  เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า                                                  224,112,232        (200,502,320)      1,635,179,249

  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกันจากการหักกลบลบหนี้                                  0                  0                  0

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                                       187,064,248        851,653,851        (142,848,067)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                       727,758,083        367,057,240        161,363,525

  รับคืนภาษีเงินได้                                                        0                  1,158,246          0

  จ่ายภาษีเงินได้                                                         (1,492,095)        (983,273)          (28,752,615)

  เจ้าหนี้อื่น                                                             0                  0                  0

  เงินรับล่วงหน้าจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                       0                  0                  0

  เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า                                                  0                  0                  0

  จ่ายดอกเบี้ย                                                           0                  0                  0

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                                           237,194,779        2,440,044,447      6,220,297,932

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                    

  รับดอกเบี้ย                                                            5,017,360          4,415,555          22,532,294

  เงินลงทุนชั่วคราว(เพิ่มขึ้น)ลดลง                                            (1,838,338)        (2,568,886)        954,469

  เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระผูกพัน(เพิ่มขึ้น)ลดลง                              (3,767,744)        347,042,511        194,485,241

  ซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                                 (38,449,895)       (105,892,860)      (5,035,672,608)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์                                            1,154,979          0                  411,214

  ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                                     (26,467,622)       (836,177)          0

  เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อเครื่องจักร                                            (47,000,000)       (144,195,444)      0

  เงินสดรับจากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาวอื่น                                 0                  21,908,000         0

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย                                                    0                  0                  0

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                    330,706,200        0                  184,872,176

  เงินลงทุนระยะสั้น(เพิ่มขึ้น)ลดลง                                            0                  0                  156,608,112

  เงินมัดจำค่าซื้อทรัพย์สินเพิ่มขึ้น                                              0                  0                  0

  เจ้าหนี้เงินลงทุนในหุ้นสามัญ                                                0                  0                  0

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                                            219,354,940        119,872,699        (4,475,809,102)

  กระแสเงินสดจากิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                  

  จ่ายต้นทุนทางการเงิน                                                    (311,331,408)      (1,276,179,378)    (1,718,010,527)

  ชำระหนี้สินที่เกิดจากการฟื้นฟูกิจการ                                          (7,247,045)        (12,651,607)       (182,644,934)

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                                0                  1,035,355,334      1,041,233,719

  ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                                    (10,426,879)       (2,421,708,404)    (757,320,000)

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการอื่น                                    2,059,299,801      1,204,974,955      80,880,305

  ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการอื่น                                        (1,897,739,577)    (784,270,298)      0

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน                                  (335,168,000)      (399,057,746)      0

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                                         (380,804)          0                  0

  เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญของบริษัทย่อยให้กับผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                     284,580            0                  0

  เงินสดรับจากการออกใบสำคัญแสดงสิทธิของบริษัทย่อยให้กับผู้ถือหุ้นส่วนน้อย              60,504,563         0                  0

  เงินสดรับจากการแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิ                                  0                  0                  435,198

  เงินปันผลจ่าย                                                          0                  0                  (275,179,400)

  เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน                                  (442,204,769)      (2,653,537,144)    (1,810,605,639)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ                          14,344,950         (93,619,998)       (66,116,809)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                                  60,575,747         157,112,130        223,228,939

  ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนของเงินตราต่างประเทศคงเหลือสิ้นปี                   262,666            (2,916,385)        0

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี                                  75,183,363         60,575,747         157,112,130

  ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม                                                                                 

  รายการที่ไม่ใช้เงินสด                                                                                           

  แปลงเงินลงทุนในหนี้ที่สามารถแปลงเป็นทุนได้เป็นหุ้นสามัญของบริษัทร่วม                1,790,094,600      0                  3,272,384,223

  ออกหุ้นสามัญเพื่อชำระค่าธรรมเนียมที่ปรึกษา                                    99,813,084         0                  0

  หักกลบลบหนี้ระหว่างลูกหนี้จากการขายเศษเหล็กกับเจ้าหนี้จากการซื้อเครื่องจักร          434,554,936        0                  0

  โอนลูกหนี้จากการขายเศษเหล็กเป็นลูกหนี้จากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                    33,501,147         0                  0

  หักกลบลบหนี้ระหว่างลูกหนี้กับเจ้าหนี้จากการซื้อเครื่องจักร                          353,290,000        0                  0

  โอนเงินกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงินและดอกเบี้ยค้างจ่ายเป็นเงินกู้ยืมจากผู้ถือหุ้น   405,027,456        0                  0

  ซื้อยานพาหนะภายใต้สัญญาเช่าการเงิน                                        2,190,000          0                  0

  ซื้อเครื่องจักรโดยการหักกลบลบหนี้กับลูกหนี้การค้า                                0                  1,524,977,150      0

  ซื้อเครื่องจักรโดยการหักกลบลบหนี้กับลูกหนี้จากการขายเศษเหล็ก                     0                  2,434,430,662      0

  โอนลูกหนี้จากการขายเศษเหล็กเป็นลูกหนี้จากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                    0                  0                  0

  ออกหุ้นสามัญเพื่อแลกเปลี่ยนเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                0                  0                  2,074,800,000

  เงินประกันการซื้อวัตถุดิบลดลงจากการหักกลบลบหนี้กับเจ้าหนี้อื่น                      0                  0                  0

  เจ้าหนี้ค่าซื้อทรัพย์สิน                                                     0                  821,750,102        295,934,069
  ------------------------------------------------------------------- ------------------ ------------------ -----------------

12.2 ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ------------------------------- ------------ -------------- -------------
  อัตราส่วนทางการเงิน                ปี 2553       ปี 2552         ปี 2551

                                               (ปรับปรุงใหม่)    (ปรับปรุงใหม่)

  อัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงิน (เท่า)  0.19         0.13           0.81

  สัดส่วนหนี้สินต่อทุน (เท่า)             1.57         1.09           0.60

  อัตรากำไรขั้นต้นจากการขาย (ร้อยละ)   (1.71)       (41.13)        (1.04)

  อัตรากำไรสุทธิต่อรายได้รวม (ร้อยละ)   (40.96)      (50.03)        (15.36)

  อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย   (54.45)      (40.11)        (15.66)
  (ร้อยละ)                                                     

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย        (23.91)      (22.33)        (9.77)
  (ร้อยละ)                                                     

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)      (0.73)       (0.75)         (0.24)

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)            1.07         1.96           2.95
  ------------------------------- ------------ -------------- -------------

12.3 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงานโดยรวมปี 2553

บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมในปี 2553 เพิ่มขึ้นจากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่)
เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อยมีการปรับกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่)
โดยผลประกอบการทั้งปี 2553 มีผลขาดทุนสุทธิ
ซึ่งสาเหตุหลักมาจากการบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ รวมทั้ง
ขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฎิบัติตามข้อตกลง

-   รายได้จากการขายและรายได้อื่นๆ

บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้ในปี 2553 รวมทั้งสิ้น 29,706 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2552
(ปรับปรุงใหม่) 2,644 ล้านบาท หรือร้อยละ 10 โดยมีรายได้จากการขายสินค้า 22,904
ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 77 ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นร้อยละ 4 จากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่)
ซึ่งสาเหตุหลักมาจากราคาขายถัวเฉลี่ยของสินค้าสำเร็จรูปปรับตัวสูงขึ้นจากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่)
อย่างเป็นสาระสำคัญ กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 3,188 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 11 ของรายได้รวม กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิจำนวน 2,057 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 7 ของรายได้รวม ส่วนที่เหลือร้อยละ 5 หรือจำนวน 1,557 ล้านบาท
เป็นรายได้จากการกลับรายการหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ
กลับรายการขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ
กลับรายการประมาณการผลขาดทุนจากคำสั่งซื้อของวัตถุดิบที่ยังไม่ได้รับมอบและรายได้อื่นๆ

ในส่วนของบริษัทมีรายได้ในปี 2553 รวมทั้งสิ้น 13,539 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 3 จากปี 2552
โดยเป็นรายได้จากการขายสินค้า 7,856 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 58 ของรายได้รวม
ลดลงร้อยละ 20 จากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่)

-   ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารสำหรับปี 2553 จำนวน 1,763 ล้านบาท
ลดลงร้อยละ 0.26 จากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่) คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 8 ของรายได้รวม
ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลงนั้นเป็นค่าใช้จ่ายมาจากปริมาณการขายในประเทศของปี
2553 ที่ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2552

-   กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

ในปี 2553 บริษัทและบริษัทย่อยมีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 12,167 ล้านบาท เท่ากับขาดทุนลดลงจากปี
2552 (ปรับปรุงใหม่) จำนวน 1,372 ล้านบาท หรือร้อยละ 10 และขาดทุนสุทธิต่อหุ้น 0.73 บาท
สาเหตุหลักที่ทำให้ขาดทุนมาจากขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
และขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฎิบัติตามข้อตกลง

สำหรับงบการเงินเฉพาะบริษัท บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 8,462 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี
2552 (ปรับปรุงใหม่) ที่มีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 9,751 ล้านบาท ทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น 1,290
ล้านบาท หรือร้อยละ 13
การขาดทุนเพิ่มขึ้นนี้มีสาเหตุหลักมาจากขาดทุนมาจากขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์

-   สินทรัพย์และสภาพคล่อง

ณ สิ้นปี 2553 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์จำนวน 45,446 ล้านบาท ลดลงจำนวน 10,886
ล้านบาท หรือร้อยละ 19 จากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่)
สาเหตุเนื่องมาจากขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ โดยแบ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวน 5,051
ล้านบาท และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจำนวน 40,394 ล้านบาท
บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 0.19 เท่า
เฉพาะบริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 0.21 เท่า

-   หนี้สิน

ณ สิ้นปี 2553 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 27,735 ล้านบาท แบ่งเป็นหนี้สินหมุนเวียนจำนวน
26,535 ล้านบาท ลดลงจากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่) ร้อยละ 7
สาเหตุหลักมาจากการลดลงของหุ้นกู้ที่ถึงกำหนดไถ่ถอนภายในหนึ่งปีและเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี
หนี้สินไม่หมุนเวียนจำนวน 1,200 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 26 จากปี 2552 (ปรับปรุงใหม่)
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน-สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี
และหุ้นกู้

3.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

สำหรับรอบปีบัญชีประจำปี 2553 มติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2553 เมื่อวันที่ 29 เมษายน
2553 ได้มีมติอนุมัติแต่งตั้งบริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
และกำหนดค่าตอบแทนการสอบบัญชี เป็นจำนวนเงิน 3,130,000 บาท

และมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับการจัดทำงบการเงินปี 2552 (ปรับปรุงใหม่) จำนวน 2,500,000
บาท และค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการจัดทำงบการเงินไตรมาสที่ 2/2553 จำนวน
1,500,000 บาท รวมเป็นค่าใช้จ่ายทั้งสิ้น 4,000,000 บาท

4.  การตรวจสอบบัญชีเป็นกรณีพิเศษ

เมื่อวันที่ 25 มกราคม 2553 สำนักงานงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
(“สำนักงาน ก.ล.ต.”) ได้สั่งการให้บริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”)
จัดให้มีผู้สอบบัญชีตรวจสอบเป็นกรณีพิเศษ (Special Audit) สำหรับงบการเงินไตรมาสที่
3/2552 พร้อมกับรายงานการตรวจสอบกรณีพิเศษต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ภายในวันที่ 1 มีนาคม
2553 นั้น

ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 1/2553 เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2553 ได้มีมติแต่งตั้งให้บริษัท
เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด นำโดย Mr. Bob Ellis
เป็นผู้สอบบัญชีตรวจสอบเป็นกรณีพิเศษ (Special Audit) และบริษัทได้ทำหนังสือลงวันที่ 25
กุมภาพันธ์ 2553 ถึงสำนักงาน ก.ล.ต.
เพื่อขอขยายระยะเวลาในการนำส่งรายงานการตรวจสอบกรณีพิเศษออกไปจนถึงวันที่ 7 พฤษภาคม
2553

เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม 2553 บริษัทได้นำส่งรายงานการตรวจสอบบัญชีเป็นกรณีพิเศษต่อสำนักงาน
ก.ล.ต. และเผยแพร่ต่อสาธารณะผ่านทางสื่ออิเล็กทรอนิกส์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
(ELCID)
โดยบริษัทได้จัดทำสรุปประเด็นสำคัญที่ได้จากการตรวจสอบและแนวทางการจัดการกับประเด็นต่างๆ
ที่ตรวจพบดังต่อไปนี้

ประเด็นที่ 1 ของการตรวจสอบพิเศษ : การขายสินค้าให้ลูกค้ารายใหม่

  ข้อเท็จจริงจากการตรวจสอบ:

-   ไม่มีความแตกต่างอย่างมีสาระสำคัญกับราคาขายสำหรับลูกค้ารายใหม่และลูกค้ารายอื่น

-   ในการพิจารณากำหนดวงเงินสินเชื่อและระยะเวลาการให้สินเชื่อ จี สตีล
    ไม่ได้ปฎิบัติตามขั้นตอนและระเบียบอย่างเหมาะสม

-   ผู้บริหารชุดก่อนมีการตัดสินใจในการดำเนินการทางธุรกิจในส่วนการพิจารณาการรับลูกค้าโดยมิได้ขออนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทหรือผู้มีอำนาจที่เหมาะสม

-   ไม่ได้พิจารณาข้อมูลฐานะทางการเงิน และความสามารถในการชำระเงินของลูกค้าแต่ละราย
    จึงเป็นสาเหตุให้ จี สตีล ประสบปัญหาในการรับชำระเงินจากลูกค้า

  แนวทางแก้ไข:

-   ลูกค้าใหม่ทุกรายต้องผ่านระบบการประเมินลูกค้าโดยกระบวนการพิจารณาการให้สินเชื่อ
    (Credit Metrics System)

-   ลูกค้าปัจจุบันจะถูกประเมินประจำปีเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามระบบการพิจารณาการให้สินเชี่อ
    (Credit Metrics System)

-   บริษัทจะจัดหาบุคคลภายนอกมาช่วยเหลือในการดำเนินการให้การควบคุมภายในมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
    โดยมุ่งเน้นไปที่การรับลูกค้ารายใหม่และการพิจารณาการให้สินเชื่อ

ประเด็นที่ 2 ของการตรวจสอบพิเศษ : รายการค้ากับพันธมิตรและกิจการที่เกี่ยวข้อง

  ข้อเท็จจริงจากการตรวจสอบ:

-   เงื่อนไขการชำระเงินที่บริษัทให้แก่ลูกค้าใหม่ที่สอบทานรวมถึงพันธมิตรทางการค้าและกิจการที่เกี่ยวข้องกันค่อนข้างพิเศษกว่าลูกค้าอื่นที่ไม่เกี่ยวข้อง
    ในขณะที่ลูกค้ารายอื่นที่ไม่เกี่ยวข้องต้องชำระเป็นเงินสด

-   ลูกหนี้การค้าและเจ้าหนี้เครื่องจักรบางรายมีความเกี่ยวข้องกันโดยมีกรรมการร่วมคนเดียวกันและมีที่ตั้งบริษัทตั้งอยู่ที่เดียวกัน

-   จี
    สตีลไม่มีการตรวจสอบวงเงินสินเชื่อเมื่อลูกค้ามีคำสั่งซื้อทำให้ลูกค้าบางรายมียอดลูกหนี้คงค้างสูงกว่าวงเงินสินเชื่อที่ได้รับการอนุมัติ
    ส่งผลให้ประสบปัญหาในการรับชำระเงิน

-   บริษัทฯไม่มีเอกสารและการควบคุมที่เพียงพอในการตรวจสอบการชำระเงินโดยเริ่มตั้งแต่การจัดทำใบแจ้งหนี้ไปจนถึงการเรียกชำระเงิน

-   ไม่มีความแตกต่างอย่างมีสาระสำคัญกับราคาขายสำหรับพันธมิตร
    กิจการที่เกี่ยวข้องและลูกค้ารายอื่น

  แนวทางแก้ไข:

-   ลูกค้าปัจจุบันรวมถึงพันธมิตรและกิจการที่เกี่ยวข้องจะถูกประเมินประจำปีเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามระบบการพิจารณาการให้สินเชี่อ
    (Credit Metrics System)

-   ธุรกรรมทั้งหมดธุรกรรมทั้งหมดจะถูกดำเนินการบนพื้นฐานเสมือนหนึ่งว่าไม่ได้เป็นพันธมิตรหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับบริษัท

-   บริษัทจะจัดหาบุคคลภายนอกมาช่วยเหลือในการดำเนินการให้การควบคุมภายในมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
    โดยมุ่งเน้นไปที่การรับลูกค้ารายใหม่และการพิจารณาการให้สินเชื่อ

-   ก่อนการยืนยันรายการขาย
    บริษัทจะจัดให้มีการตรวจสอบยอดหนี้คงค้างรายการขายที่อยู่ในระหว่างดำเนินการและวงเงินสินเชื่อที่ลูกค้าได้รับกับทุกคำสั่งซื้อสินค้า

ประเด็นที่ 3 ของการตรวจสอบพิเศษ :
การขายวัตถุดิบคุณภาพต่ำที่ไม่ใช้งาน(เศษเหล็ก)และการซื้อเครื่องจักรเพื่อหักกลบลบหนี้

  ข้อเท็จจริงจากการตรวจสอบ:

-   การขายเศษเหล็กคุณภาพต่ำมีระยะเวลาการชำระเงินพิเศษกว่าแม้ว่าจะไม่มีการประเมินความสามารถในการจ่ายชำระของผู้ซื้อ

-   การขาดขั้นตอนการประเมินและการคัดเลือกผู้ซื้ออาจนำไปสู่ปัญหาการเรียกเก็บการชำระเงินไม่ได้

-   การขาดนโยบายหรือขั้นตอนปฎิบัติในการคัดเลือกผู้ขาย
    (เช่นการวิเคราะห์ประวัติบริษัทและฐานะการเงิน และการเปรียบเทียบราคา
    คุณลักษณะและคุณสมบัติของเครื่องจักรและอุปกรณ์) ผู้ขายที่ได้รับการคัดเลือก
    รวมทั้งราคาซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่จัดหามาอาจไม่เหมาะสม

-   การเปรียบเทียบราคาและข้อเสนอการขายถูกจัดทำขึ้นเฉพาะกับผู้ขายรายเดิมๆซึ่งทั้งหมดประกอบธุรกิจแบบซื้อมาขายไป
    โดยไม่มีการเปรียบเทียบราคาและข้อเสนอการขายจากผู้ผลิตโดยตรง

-   ไม่พบว่ามีเอกสารประกอบแสดงการพิจารณาและอนุมัติโดยคณะกรรมการบริษัทสำหรับการหักกลบลบหนี้ระหว่างยอดลูกหนี้จากการขายสินค้ากับยอดเจ้าหนี้จากการซื้อเครื่องจักร

-   การจ่ายชำระหนี้ค่าเครื่องจักรบางส่วนเป็นการสั่งจ่ายให้กับบุคคลที่สาม
    บางส่วนเป็นการหักกลบลบหนี้ค่าเครื่องจักรกับภาระหนี้ของบุคคลที่สามโดยไม่มีหลักฐานการหักกลบลบหนี้ที่ครบถ้วนและสมบูรณ์

  แนวทางแก้ไข:

-   บริษัทจะจัดให้มีระบบการควบคุมการคัดเลือกผู้ขายและการตรวจสอบวัตถุดิบที่รัดกุม

-   หากต้องมีการจำหน่ายวัตถุดิบที่ไม่สามารถใช้งานได้ บริษัทจะจำหน่ายโดยจัดให้มีการประมูล
    ลูกค้าที่จะซื้อวัตถุดิบที่ไม่สามารถใช้งานได้จะได้รับการประเมินในแนวทางเดียวกันกับระบบการให้คะแนนซึ่งใช้ประเมินลูกค้าปกติทั่วไป

-   วัตถุดิบที่ถูกคัดแยกและไม่สามารถใช้งานได้จริงจะถูกกำจัดออกไปผ่านกระบวนการขายภายในระยะเวลาที่กำหนดหลังจากพิจารณาแล้วว่าเศษเหล็กนั้นไม่สามารถใช้ได้

-   หากสามารถทำได้บริษัทจะจัดหาเครื่องจักรโดยตรงจากผู้ผลิตเครื่องจักร

-   การจัดซื้ออุปกรณ์ที่สำคัญทั้งหมดจะดำเนินการโดยจัดให้มีการเสนอราคาจากผู้ขายหลายรายที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อให้ได้อุปกรณ์ที่ดีที่สุด

-   การหักกลบลบหนี้ทุกรายจะต้องได้รับการทบทวนและอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท

-   บริษัทอยู่ระหว่างดำเนินการเพื่อให้กระบวนการจัดซื้อจัดจ้างอย่างเป็นทางการต้องผ่านการควบคุมภายในและได้รับการอนุมัติ

ประเด็นที่ 4 ของการตรวจสอบพิเศษ :
วัตถุดิบประเภทเหล็กถลุงซึ่งเสื่อมคุณภาพและมีเศษดินปนเปื้อนจำนวนมาก

  ข้อเท็จจริงจากการตรวจสอบ:

-   สำหรับการรับเศษเหล็กและเหล็กถลุงนำเข้านั้น
    แผนกควบคุมคุณภาพสินค้าไม่ได้ทำการตรวจสอบคุณภาพสินค้าเอง
    เพียงแต่ยึดถือตามหนังสือรับรองจาก surveyorที่ทางฝั่งผู้ขายจ้างมาเท่านั้น

-   การยึดถือหนังสือรับรองของ
    surveyorโดยที่ไม่มีการตรวจสอบรายละเอียดการตรวจสอบสินค้าจาก
    surveyorหรือการตรวจสอบคุณภาพของที่ได้รับเองโดยแผนกควบคุมคุณภาพสินค้าอาจทำให้บริษัทไม่สามารถตรวจพบปัญหาและเรียกร้องจากผู้ขายได้อย่างทันท่วงที

-   แม้มีการว่าจ้างบริษัทบุคคลที่สามให้ทำหน้าที่รับผิดชอบลานเก็บเศษเหล็กวัตถุดิบ
    ก็ยังมีเอกสารแสดงรายการเคลื่อนไหวของวัตถุดิบเสื่อมสภาพและเปื้อนดินไม่เพียงพอ

-   สำหรับเศษเหล็กและเหล็กถลุง พบว่าไม่มีรายงานโดยเฉพาะ
    (เช่นรายงานอายุสินค้าคงเหลือ)
    เพื่อใช้ในการติดตามดูแลและจัดการกับสินค้าที่ไม่มีการเคลื่อนไหวและสินค้าล้าสมัย

  แนวทางแก้ไข:

-   หากเป็นไปได้
    บริษัทจะสั่งซื้อเป็นจำนวนน้อยจากผู้ขายรายใหม่เพื่อเป็นการทดลองคุณภาพของสินค้าก่อน

-   คุณภาพของผู้ขายจะถูกเก็บข้อมูลและให้คะแนนโดยการใช้ระบบการให้คะแนนภายในของบริษัท

-   เมื่อผู้ขายรายใดได้รับคะแนนผ่านเกณฑ์ขั้นต่ำจากการสั่งซื้อจำนวนน้อย
    บริษัทอาจสั่งซื้อเป็นจำนวนมากขึ้นจากผู้ขายรายนั้น

-   นอกเหนือจากการวิเคราะห์ต้นทุนและข้อกำหนด
    คะแนนของของผู้ขายจะเป็นปัจจัยหนึ่งในการตัดสินใจว่าจะซื้อของจากผู้ขายรายนั้นหรือไม่

-   กระบวนการตรวจสอบคุณภาพวัตถุดิบของบริษัทจะรัดกุมมากขึ้น
    จะมีการตรวจสอบวัตถุดิบด้วยสายตาและรายงานของ Surveyor
    จะเป็นเพียงวิธีการหนึ่งของการตรวจสอบคุณภาพวัตถุดิบ

-   หลังจากได้รับวัตถุดิบและมีการใช้ในกระบวนการผลิต
    หากพบว่าคุณภาพของวัตถุดิบไม่เป็นไปตามที่ต้องการ จะหยุดใช้วัตถุดิบนั้น
    และแจ้งให้ผู้ขายทราบ นอกจากนี้จะมีผลกระทบต่อคะแนนของผู้ขายด้วย
    หากคะแนนต่ำเกินไปจะมีผลต่อการตัดสินใจสั่งซื้อจากผู้ขายรายนั้นในอนาคต

-   วัตถุดิบที่ถูกคัดแยกและไม่สามารถใช้งานได้จริงจะถูกกำจัดออกไปผ่านกระบวนการขายภายในระยะเวลาที่กำหนดหลังจากพิจารณาแล้วว่าเศษเหล็กนั้นไม่สามารถใช้ได้

-   บริษัทที่ให้บริการจัดการวัตถุดิบจะจัดทำระบบในการตรวจสอบความเคลื่อนไหวของสินค้าคงเหลือและจัดทำรายงานเพื่อใช้ประกอบกับรายงานที่จัดทำโดยบริษัทเอง

ประเด็นที่ 5 ของการตรวจสอบพิเศษ : เงินจ่ายล่วงหน้าค่าเครื่องจักรและงานระหว่างก่อสร้าง

  ข้อเท็จจริงจากการตรวจสอบ:

-   ไม่พบหลักฐานและเอกสารการเปรียบเทียบหรือคัดเลือกผู้ขายเครื่องจักร ในแง่ประวัติ
    ประสบการณ์
    ความน่าเชื่อถือที่เพียงพอก่อนการดำเนินการตัดสินใจในการซื้อเครื่องจักรภายใต้โครงการขยายสายการผลิต

-   เครื่องจักรที่จัดซื้อมาเพิ่มเติมภายใต้โครงการขยายสายการผลิตบางส่วนยังไม่ได้มีการดำเนินการติดตั้ง
    และเครื่องจักรดังกล่าวถูกจัดเก็บอยู่โดยรอบสายการผลิตและลานกลางแจ้งของบริษัท

-   ในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาตรวจสอบ (2550-2553)
    หากเทียบมูลค่าของโครงการขยายสายการผลิตที่มีมูลค่าสูงแล้ว
    จะเห็นว่ามีการแบ่งหน้าที่กันเพียงเล็กน้อยและขาดมาตรการในการรับรองว่าได้รับเอกสารสนับสนุนที่เพียงพอ
    และมีการอนุมัติที่เหมาะสมสำหรับการดำเนินการเพื่อให้มีการบันทึกในรายการทางบัญชีอย่างถูกต้อง

  แนวทางแก้ไข:

-   บริษัทจะพัฒนาสัญญาจัดหาอุปกรณ์ที่เป็นรูปแบบมาตรฐานโดยความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาทางกฎหมายทั้งภายในและภายนอก
    รูปแบบของสัญญาจะแสดงถึงข้อกำหนดที่จำเป็นของการขายสำหรับการสั่งซื้ออุปกรณ์ที่สำคัญ

-   เมื่อบริษัทสามารถกำหนดความต้องการทางเทคนิคสำหรับแต่ละโครงการได้แล้ว
    บริษัทฯจะส่งความต้องการดังกล่าวไปพร้อมกับสัญญาไปยังผู้ขายที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหลายราย
    เพื่อให้แข่งขันกันเสนอราคาและประเมินเปรียบเทียบทางเทคนิค

-   สัญญามาตรฐานจะประกอบด้วยแบบฟอร์มสำหรับคุ้มครองผู้ซื้อ(บริษัทฯ)
    เป็นจำนวนหนึ่งของมูลค่าสัญญา (เช่น เลตเตอร์ออฟเครดิต, performance bond,
    และ/หรือการกำหนดค่าเสียหายจากการยกเลิกสัญญา) หากผู้ขายไม่สามารถปฎิบัติตามสัญญา

-   สัญญาหลักทั้งหมดที่มีมูลค่าถึงเกณฑ์ที่กำหนดจะต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท

-   สัญญาหลักทั้งหมดที่มีมูลค่าต่ำกว่าเกณฑ์ที่จะต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท
    แต่มีมูลค่าสูงกว่าอีกเกณฑ์หนึ่งที่กำหนดจะต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหาร

และเมื่อวันที่ 27 กันยายน 2553
บริษัทได้นำส่งรายงานเพิ่มเติมจากรายงานการตรวจสอบบัญชีเป็นกรณีพิเศษต่อสำนักงาน ก.ล.ต.
จากฉบับลงวันที่ 7 พฤษภาคม 2553 และเผยแพร่ต่อสาธารณะผ่านทาง ELCID
โดยมีผลการตรวจสอบเพิ่มเติมดังต่อไปนี้

1. เศษเหล็กคุณภาพต่ำและวัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดิน

ก. เศษเหล็กคุณภาพต่ำ

-   ขั้นตอนการสอบทานที่เกี่ยวข้องกับยอดคงเหลือของเศษเหล็กคุณภาพต่ำประกอบด้วย

    -   แจ้งขอเอกสารรายงานยอดคงเหลือวัตถุดิบรายวันซึ่งจีสตีล ได้รับจากบริษัท ด

    -   ทำการสอบทานยอดคงเหลือของเศษเหล็กคุณภาพต่ำ ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2552
        (ปรับปรุงใหม่) ในรายงานการเคลื่อนไหวสินค้าคงเหลือของบริษัทฯ
        และรายงานยอดคงเหลือวัตถุดิบรายวันที่ได้รับจากบริษัท ด
        เพื่อเป็นการสอบทานยอดคงเหลือก่อนที่บริษัทฯ
        จะทำการขายเศษเหล็กคุณภาพต่ำออกไปในเดือนพฤศจิกายน 2552 (ปรับปรุงใหม่)

    -   ทำการสอบทานยอดคงเหลือของเศษเหล็กคุณภาพต่ำ ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน
        ในรายงานการเคลื่อนไหวสินค้าคงเหลือของบริษัทฯ
        และรายงานยอดคงเหลือวัตถุดิบรายวันที่ได้รับจากบริษัท ด
        เพื่อเป็นการสอบทานยอดคงเหลือภายหลังที่บริษัทฯ
        ได้ทำการขายเศษเหล็กคุณภาพต่ำออกไปแล้ว

-   ผลจากการสอบทานรายการยอดคงเหลือของเศษเหล็กคุณภาพต่ำก่อนและหลังจากที่ จีสตีล
    ได้ทำการขายเศษเหล็กคุณภาพต่ำให้ บริษัท ข1 บริษัท ค1 และบริษัท ค2 สามารถสรุปได้ดังนี้

  - พบว่าเศษเหล็กคุณภาพต่ำ ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2552 (ปรับปรุงใหม่)
  มียอดคงเหลือในรายงานการเคลื่อนไหวสินค้าคงเหลือของบริษัทฯ
  ตรงกับรายงานยอดคงเหลือวัตถุดิบรายวันที่ได้รับจากบริษัท ด

  - ภายหลังการขายพบว่ายอดคงเหลือเศษเหล็กคุณภาพต่ำ ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2552
  (ปรับปรุงใหม่) ในรายงานการเคลื่อนไหวสินค้าคงเหลือของบริษัทฯ
  มียอดตรงกับรายงานยอดคงเหลือวัตถุดิบรายวันที่ได้รับจากบริษัท ด

ข. วัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดิน

-   ขั้นตอนการสอบทานที่เกี่ยวข้องกับยอดคงเหลือของวัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดิน

  - แจ้งขอเอกสารรายงานยอดคงเหลือวัตถุดิบรายวัน ซึ่งจีสตีลได้รับจากบริษัท ด

  - ทำการสอบทานยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 (ปรับปรุงใหม่)
  ของวัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดินและเหล็กถลุง
  ซึ่งภายหลังถูกโอนไปเป็นวัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดินในรายงานการเคลื่อนไหวสินค้าคงเหลือของบริษัทฯ
  และรายงานยอดคงเหลือวัตถุดิบรายวันที่ได้รับจากบริษัท ด

-   ผลการสอบทานรายการยอดคงเหลือของวัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดิน และเหล็กถลุง
    ซึ่งภายหลังถูกโอนไปเป็นวัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดิน สามารถสรุปได้ดังนี้

  - พบว่ายอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 (ปรับปรุงใหม่)
  ของวัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดินและเหล็กถลุง
  ซึ่งภายหลังถูกโอนไปเป็นวัตถุดิบที่เสื่อมสภาพและปนเปื้อนดิน
  ในรายงานการเคลื่อนไหวสินค้าคงเหลือของบริษัทฯ
  มียอดตรงกับรายงานยอดคงเหลือวัตถุดิบรายวันที่ได้รับจากบริษัท ด

2. การซื้อเครื่องจักรสำหรับโครงการขยายกำลังการผลิต

ก. หนังสือยืนยันยอดของผู้ขาย

-   ขั้นตอนการสอบท่านที่เกี่ยวข้องกับหนังสือยืนยันยอดการจ่ายชำระเงินจ่ายล่วงหน้าให้แก่
    ผู้จำหน่ายเครื่องจักรภายใต้โครงการขยายการผลิตประกอบด้วย

  - แจ้งขอหนังสือยืนยันยอดเงินจ่ายล่วงหน้าค่าเครื่องจักรกับผู้จำหน่าย

  - ทำการสอบทานเปรียบเทียบยอดคงเหลือเงินจ่ายล่วงหน้าค่าเครื่องจักร ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2553 ตามการบันทึกบัญชีของจีสตีล กับยอดเงินตามหนังสือยืนยันยอดจาก ผู้จำหน่ายเครื่องจักร

-   ผลจากการสอบทานหนังสือยืนยันยอดการจ่ายชำระเงินจ่ายล่วงหน้าให้แก่ผู้จำหน่ายเครื่องจักรภายใต้โครงการขยายการผลิตสามารถสรุปได้ดังนี้

  - ณ วันที่ตามรายงานฉบับนี้ สำนักงานได้รับหนังสือยืนยันยอดเงินจ่ายล่วงหน้าจาก
  ผู้จำหน่ายเครื่องจักรภายใต้โครงการขยายการผลิตทุกรายที่มียอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2553

  - ไม่พบว่ายอดเงินจ่ายล่วงหน้าตามหนังสือยืนยันยอดที่ได้รับจากผู้จำหน่ายเครื่องจักร
  แสดงการรับชำระเงินที่ต่างจากยอดเงินจ่ายล่วงหน้าตามบัญชีของจีสตีล