ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน OHTLT_11

1.  งบการเงิน

ก) สรุปรายงานการสอบบัญชี

1) ผู้สอบบัญชี และค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

-   ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit fee)

  คณะกรรมการของบริษัทได้แต่งตั้งให้นางอุณากร พฤฒิธาดา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3257
  และ/หรือ นายขจรเกียรติ อรุณไพโรจนกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3445
  จากบริษัทไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท
  โดยมีค่าตอบแทนสำหรับปี 2553 จำนวน 1,213,200 บาท

-   ค่าบริการอื่น (Non-Audit fee)

  ไม่มีค่าตอบแทนของงานบริการอื่นใดในปี 2553

2) สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะปี พ.ศ. 2537 - พ.ศ. 2553
แสดงความเห็นแบบไม่มีเงื่อนไข

  3) นโยบายการบัญชี

  นโยบายการบัญชีที่สำคัญซึ่งใช้ในการจัดทำงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัทมีดังต่อไปนี้

  3.1 เกณฑ์การจัดทำงบการเงิน

  งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัทได้จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปภายใต้พระราชบัญญัติ
  การบัญชี พ.ศ. 2543 ซึ่งหมายถึงมาตรฐานการบัญชีที่ออกภายใต้พระราชบัญญัติวิชาชีพบัญชี พ.ศ.
  2547 และ
  ข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการจัดทำและนำเสนอรายงานทางการเงินภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  พ.ศ. 2535

  งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัทได้จัดทำขึ้นโดยใช้เกณฑ์ราคาทุนเดิมในการวัดมูลค่าขององค์ประกอบของงบการเงิน

  การจัดทำงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัทให้สอดคล้องกับหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปในประเทศไทย
  กำหนดให้ฝ่ายบริหารประมาณการและกำหนดสมมติฐานที่เกี่ยวข้องอันจะมีผลต่อตัวเลขของสินทรัพย์และหนี้สินรวมทั้งการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น
  ณ วันที่ในงบการเงิน และข้อมูลรายได้และ
  ค่าใช้จ่ายในรอบระยะเวลาที่เสนองบการเงินดังกล่าว
  ตัวเลขที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างไปจากตัวเลขประมาณการ
  ถึงแม้ว่าฝ่ายบริหารได้จัดทำตัวเลขประมาณการขึ้นจากความเข้าใจในเหตุการณ์และสิ่งที่ได้กระทำไปในปัจจุบันอย่างดีที่สุดแล้ว

  งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัทฉบับภาษาอังกฤษจัดทำขึ้นจากงบการเงินตามกฎหมายที่เป็นภาษาไทย
  ในกรณีที่มีเนื้อความขัดแย้งหรือมีการตีความในสองภาษาแตกต่างกัน
  ให้ใช้งบการเงินตามกฎหมายฉบับภาษาไทย เป็นหลัก

  3.2 มาตรฐานการบัญชีใหม่ มาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
  การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
  และการปรับปรุงมาตรฐานการบัญชีและแม่บทการบัญชี

  ก) แม่บทการบัญชี

  แม่บทการบัญชีฉบับปรับปรุงมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 26 พฤษภาคม พ.ศ. 2553

  ข) มาตรฐานการบัญชีใหม่ มาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
  การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่ และมาตรฐานการบัญชีที่มีการปรับปรุง

  มาตรฐานการบัญชีใหม่ มาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
  การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
  และมาตรฐานการบัญชีที่มีการปรับปรุงและมีผลบังคับใช้สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มต้นในหรือ
  หลังวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2554 และวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2556
  และกลุ่มบริษัทไม่ได้นำมาถือปฏิบัติก่อนวันที่มีผลบังคับใช้ มีดังต่อไปนี้

  มีผลบังคับใช้สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มต้นในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2554

+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 1 (ปรับปรุง      | เรื่องการนำเสนองบการเงิน             |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 2 (ปรับปรุง      | เรื่องสินค้าคงเหลือ                    |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 7 (ปรับปรุง      | เรื่องงบกระแสเงินสด                  |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 8 (ปรับปรุง      | เรื่องนโยบายการบัญชี                  |   |
| 2552)                            | การเป                             |   |
|                                  | ลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชีและข้อผิดพลาด |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 10 (ปรับปรุง     | เ                                 |   |
| 2552)                            | รื่องเหตุการณ์ภายหลังรอบระยะเวลารายงาน |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 11 (ปรับปรุง     | เรื่องสัญญาก่อสร้าง                    |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 16 (ปรับปรุง     | เรื่องที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์            |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 17 (ปรับปรุง     | เรื่องสัญญาเช่า                       |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 18 (ปรับปรุง     | เรื่องรายได้                         |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 19             | เรื่องผลประโยชน์ของพนักงาน            |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 23 (ปรับปรุง     | เรื่องต้นทุนการกู้ยืม                    |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 24 (ปรับปรุง     | เร                                |   |
| 2552)                            | ื่องการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบุคคลหรือกิจการ |   |
|                                  |                                   |   |
|                                  | ที่เกี่ยวข้องกัน                        |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 26             | เรื่องก                             |   |
|                                  | ารบัญชีและการรายงานโครงการผลประโยชน์ |   |
|                                  | เมื่อออกจากงาน                      |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 27 (ปรับปรุง     | เรื่อ                               |   |
| 2552)                            | งงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 28 (ปรับปรุง     | เรื่องเงินลงทุนในบริษัทร่วม              |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 29             | เรื่องการรายงานท                    |   |
|                                  | างการเงินในสภาพเศรษฐกิจที่เงินเฟ้อรุนแรง |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 31 (ปรับปรุง     | เรื่องส่วนได้เสียในการร่วมค้า            |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 33 (ปรับปรุง     | เรื่องกำไรต่อหุ้น                      |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 34 (ปรับปรุง     | เรื่องงบการเงินระหว่างกาล             |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 36 (ปรับปรุง     | เรื่องการด้อยค่าของสินทรัพย์             |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 37 (ปรับปรุง     | เรื่องประมาณการหนี้สิน                 |   |
| 2552)                            | และหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น                  |   |
|                                  | และสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น                |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 38 (ปรับปรุง     | เรื่องสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                 |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 40 (ปรับปรุง     | เรื่องอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน         |   |
| 2552)                            |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 2  | เรื่องการจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์          |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 3  | เรื่องการรวมธุรกิจ                    |   |
| (ปรับปรุง 2552)                    |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 5  | เรื่อ                               |   |
| (ปรับปรุง 2552)                    | งสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ถือไว้เพื่อขายและการ |   |
|                                  |                                   |   |
|                                  | ดำเนินงานที่ยกเลิก                    |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 6  | เรื่อ                               |   |
|                                  | งการสำรวจและประเมินค่าแหล่งทรัพยากรแร่ |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+
| ก                                | เรื่องสัญญาการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์      |   |
| ารตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน |                                   |   |
| ฉบับที่ 15                          |                                   |   |
+----------------------------------+-----------------------------------+---+

+----------------------------------+-----------------------------------+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12             | เรื่องภาษีเงินได้                      |
+----------------------------------+-----------------------------------+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 20 (ปรับปรุง     | เรื่องการบัญชีสำหรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาล   |
| 2552)                            | และ                               |
|                                  |                                   |
|                                  | การเป                             |
|                                  | ิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความช่วยเหลือจากรัฐบาล |
+----------------------------------+-----------------------------------+
| มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 21 (ปรับปรุง     | เรื่องผลกระทบจากการเปลี่ยนแ           |
| 2552)                            | ปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ |
+----------------------------------+-----------------------------------+

  ผู้บริหารของกลุ่มบริษัทได้ประเมินและเห็นว่ามาตรฐานการบัญชีใหม่
  มาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่ การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
  และมาตรฐานการบัญชีที่มีการปรับปรุงดังกล่าวจะไม่มีผลกระทบที่เป็นสาระสำคัญต่องบการเงินที่นำเสนอ

  3.3 บัญชีกลุ่มบริษัท - เงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย

  บริษัทย่อยหมายถึงกิจการที่กลุ่มบริษัทมีอำนาจในการควบคุมนโยบายการเงินและการดำเนินงานและโดยทั่วไปแล้วกลุ่มบริษัทจะถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงมากกว่ากึ่งหนึ่ง
  กลุ่มบริษัทรวมงบการเงินของบริษัทย่อยไว้ในงบการเงินรวมตั้งแต่วันที่กลุ่มบริษัทควบคุมบริษัทย่อยจนกระทั่งอำนาจควบคุมจะหมดไป

  รายการบัญชียอดคงเหลือและรายการกำไรหรือรายการขาดทุนที่ยังไม่ได้เกิดขึ้นจริงซึ่งเป็นผลมาจากรายการระหว่างกันของกิจการที่อยู่ในกลุ่มบริษัทจะถูกตัดบัญชีออกไป
  เว้นแต่รายการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงซึ่งกลุ่มบริษัทพิจารณา
  แล้วว่ามีข้อบ่งชี้ว่าสินทรัพย์นั้นเกิดการด้อยค่า
  กลุ่มบริษัทจะเปลี่ยนนโยบายการบัญชีของบริษัทย่อยในกรณีที่จำเป็นเพื่อให้สอดคล้องกับนโยบายการบัญชีของกลุ่มบริษัท

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยแสดงในงบการเงินเฉพาะบริษัทโดยใช้วิธีราคาทุน

  รายชื่อของบริษัทย่อยของกลุ่มบริษัทได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 7 ค)

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม

  บริษัทร่วมเป็นกิจการที่กลุ่มบริษัทมีอิทธิพลอย่างเป็นสาระสำคัญแต่ไม่ถึงกับควบคุมซึ่งโดยทั่วไปก็คือการที่
  กลุ่มบริษัทถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงอยู่ระหว่างร้อยละ 20 ถึงร้อยละ 50 ของสิทธิออกเสียงทั้งหมด
  เงินลงทุน
  ในบริษัทร่วมรับรู้เริ่มแรกด้วยราคาทุนและใช้วิธีส่วนได้เสียในการแสดงในงบการเงินรวม

  รายการกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงระหว่างกลุ่มบริษัทกับบริษัทร่วมจะตัดบัญชีเท่าที่กลุ่มบริษัทมีส่วนได้เสียใน
  บริษัทร่วมนั้น รายการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงก็ตัดบัญชีในทำนองเดียวกัน
  เว้นแต่รายการนั้นมีหลักฐานว่าสินทรัพย์ที่โอนระหว่างกันเกิดการด้อยค่า
  บริษัทร่วมจะเปลี่ยนนโยบายการบัญชีเท่าที่จำเป็นเพื่อให้สอดคล้องกับนโยบาย
  การบัญชีของกลุ่มบริษัท

  เงินลงทุนในบริษัทร่วมแสดงในงบการเงินเฉพาะบริษัทโดยใช้วิธีราคาทุน

  รายชื่อของบริษัทร่วมของกลุ่มบริษัทได้แสดงไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 7 ค)

  3.4 การแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ

  รายการต่าง ๆ ในงบการเงินของแต่ละกิจการในกลุ่มบริษัทวัดมูลค่าโดยใช้สกุลเงินบาท
  งบการเงินรวมนำเสนอโดยใช้สกุลเงินบาท

  กลุ่มบริษัทแปลงค่ารายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศให้เป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ
  วันที่ที่เกิดรายการ และแปลงค่าสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ ณ
  วันที่ในงบดุลให้เป็นเงินบาทโดยใช้อัตรา แลกเปลี่ยน ณ วันที่ในงบดุล
  รายการกำไรและรายการขาดทุนที่เกิดจากการรับหรือจ่ายชำระที่เป็นเงินตรา
  ต่างประเทศและที่เกิดจากการแปลงค่าสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นตัวเงินดังกล่าวได้บันทึกไว้ในงบกำไรขาดทุน

  3.5 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดหมายรวมถึงเงินสดในมือ
  เงินฝากธนาคารประเภทจ่ายคืนเมื่อทวงถาม
  เงินลงทุนระยะสั้นอื่นที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งมีอายุไม่เกินสามเดือนนับจากวันที่ได้มาและเงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร
  เงินเบิกเกินบัญชีจะแสดงรวมไว้ในส่วนของของหนี้สินหมุนเวียนในงบดุล

  3.6 ลูกหนี้การค้า

  ลูกหนี้การค้ารับรู้เริ่มแรกด้วยมูลค่าตามใบแจ้งหนี้
  และจะวัดมูลค่าต่อมาด้วยจำนวนเงินที่เหลืออยู่หักด้วยค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญซึ่งประมาณจากการสอบทานยอดคงเหลือ
  ณ วันสิ้นงวด
  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญหมายถึงผลต่างระหว่างราคาตามบัญชีของลูกหนี้การค้าเปรียบเทียบกับมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับจากลูกหนี้การค้า
  หนี้สูญที่เกิดขึ้น
  จะรับรู้ไว้ในงบกำไรขาดทุน

  3.7 สินค้าคงเหลือ

  สินค้าคงเหลือแสดงด้วยราคาทุนหรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า
  ราคาทุนของสินค้าคำนวณโดยวิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ต้นทุนของการซื้อประกอบด้วยราคาซื้อ
  และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการซื้อสินค้านั้น เช่น ค่าภาษีอากรขาเข้าและค่าขนส่ง
  หักด้วยส่วนลดและเงินที่ได้รับคืนจากการซื้อสินค้า
  มูลค่าที่จะได้รับประมาณจากราคาปกติที่คาดว่าจะขายได้ของธุรกิจหักด้วยค่าใช้จ่ายในการขายในระหว่างปี
  กลุ่มบริษัทบันทึกบัญชีค่าเผื่อการลดมูลค่าของสินค้าเก่า ล้าสมัย หรือเสื่อมคุณภาพเท่าที่จำเป็น

  3.8 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์รับรู้เมื่อเริ่มแรกตามราคาทุนหักด้วยค่าเสื่อมราคาสะสม

  ค่าเสื่อมราคาคำนวณโดยใช้วิธีเส้นตรง
  เพื่อลดราคาตามบัญชีของสินทรัพย์แต่ละชนิดตลอดอายุการให้ประโยชน์ที่ประมาณการไว้ของสินทรัพย์ดังต่อไปนี้
  ยกเว้นที่ดินซึ่งถือว่าประมาณการอายุการให้ประโยชน์มีไม่จำกัด

  อาคาร 40 ปี

  ส่วนปรับปรุงอาคาร 20 ปี

  ส่วนปรับปรุงและตกแต่งสินทรัพย์เช่า อายุสัญญาเช่าหรืออายุของทรัพย์สินแล้วแต่อย่างใดจะสั้นกว่า

  เครื่องจักรและอุปกรณ์ 5 - 10 ปี

  เครื่องตกแต่งและติดตั้ง 5 - 10 ปี

  ยานพาหนะ 5 ปี

  เรือ 10 ปี

  เครื่องใช้ในโรงแรม 2 - 3 ปี

  3.8 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (ต่อ)

  เครื่องใช้ในการดำเนินงานซึ่งประกอบด้วยเครื่องกระเบื้อง เครื่องแก้ว เครื่องเงิน ผ้าลินิน
  และเครื่องแบบจะถือเป็นเครื่องใช้ในโรงแรม
  และถือเป็นค่าใช้จ่ายทันทีเมื่อมีการเบิกใช้ในกรณีเครื่องใช้ในการดำเนินงานที่ล้าสมัยและถูกเปลี่ยนแทนอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงแนวการตกแต่งภัตตาคาร
  มูลค่าที่คงเหลืออยู่ของเครื่องใช้ในการ
  ดำเนินงานดังกล่าวจะถูกตัดเป็นค่าใช้จ่ายทันที

  ในกรณีที่ราคาตามบัญชีของสินทรัพย์สูงกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน
  ราคาตามบัญชีจะถูกปรับลดให้เท่ากับมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนทันที

  การซ่อมแซมและบำรุงรักษาจะรับรู้ในงบกำไรขาดทุนระหว่างงวดบัญชีที่เกิดรายการนั้น
  ต้นทุนของการปรับปรุงให้ดีขึ้นที่สำคัญจะบันทึกรวมไว้ในราคาตามบัญชีของสินทรัพย์หากมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ว่าการปรับปรุงนั้นจะทำให้กลุ่มบริษัทได้ประโยชน์กลับคืนมามากกว่าการใช้ประโยชน์โดยไม่มีการปรับปรุงสินทรัพย์ที่ได้มา
  การปรับปรุงหลักจะตัดค่าเสื่อมราคาตลอดอายุการให้ประโยชน์ที่เหลืออยู่ของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง

  กำไรขาดทุนจากการจำหน่ายที่ดิน อาคาร
  และอุปกรณ์คำนวณโดยการเปรียบเทียบสิ่งตอบแทนที่ได้รับจากการจำหน่ายกับราคาตามบัญชี
  และได้รวมอยู่ในการคำนวณกำไรจากการดำเนินงาน

  3.9 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - โปรแกรมคอมพิวเตอร์

  สิทธิการใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์โดยที่ซื้อมามีลักษณะเฉพาะบันทึกเป็นสินทรัพย์
  โดยคำนวณจากต้นทุนในการได้มาและการดำเนินการให้โปรแกรมคอมพิวเตอร์นั้นสามารถนำมาใช้งานได้ตามประสงค์
  โดยจะตัดจำหน่ายตลอดอายุประมาณการให้ประโยชน์ภายในระยะเวลา 10 ปี

  ต้นทุนที่ใช้ในการพัฒนาและบำรุงรักษาโปรแกรมคอมพิวเตอร์ให้บันทึกเป็นค่าใช้จ่ายเมื่อเกิดขึ้น
  ต้นทุนโดยตรงในการจัดทำโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่บริษัทเป็นผู้ดูแลและมีลักษณะเฉพาะเจาะจง
  ซึ่งอาจให้ประโยชน์เชิงเศรษฐกิจที่มากกว่าต้นทุนเป็นเวลาเกินกว่าหนึ่งปี
  จึงจะบันทึกเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
  ต้นทุนโดยตรงรวมถึงต้นทุนพนักงานที่ทำงานในทีมพัฒนาโปรแกรมคอมพิวเตอร์และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในจำนวนเงินที่เหมาะสม

  3.10 ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี

  ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีตั้งเต็มจำนวนตามวิธีหนี้สิน
  เมื่อเกิดผลแตกต่างชั่วคราวระหว่างฐานภาษีของสินทรัพย์
  และหนี้สินและราคาตามบัญชีที่แสดงอยู่ในงบการเงิน
  ผลแตกต่างชั่วคราวหลักเกิดจากค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำรองผลประโยชน์เงินบำเหน็จพนักงาน
  และค่าเช่าที่ดินค้างจ่าย

  อัตราภาษี ณ วันที่ในงบดุลเป็นอัตราที่ใช้วัดภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีจะรับรู้เมื่อมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ว่ากลุ่มบริษัทจะมีกำไรทางภาษีเพียงพอ
  ที่จะนำจำนวนผลต่างชั่วคราวนั้นมาใช้ประโยชน์

3.11 การด้อยค่าของสินทรัพย์

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ และสินทรัพย์ที่ไม่หมุนเวียนอื่นที่ไม่เป็นสินทรัพย์ทางการเงิน
รวมทั้งสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ต้องมีการทบทวนการด้อยค่า
เมื่อมีเหตุการณ์หรือสถานการณ์บ่งชี้ว่าราคาตามบัญชีอาจสูงกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนเพื่อพิจารณาผลต่อรายการขาดทุนจากการด้อยค่า
รายการขาดทุนจากการด้อยค่าจะรับรู้เมื่อราคา
ตามบัญชีของสินทรัพย์สูงกว่ามูลค่าสุทธิที่คาดว่าจะได้รับคืน
ซึ่งหมายถึงจำนวนที่สูงกว่าระหว่างราคาขายสุทธิเทียบกับมูลค่าจากการใช้
สินทรัพย์จะถูกจัดเป็นหน่วยที่เล็กที่สุดที่สามารถแยกออกมาได้เพื่อวัตถุประสงค์ของการประเมินการด้อยค่า
ณ วันที่ในงบดุล กลุ่มบริษัทต้องกลับบัญชีรายการขาดทุนจากด้อยค่าของสินทรัพย์ที่
กลุ่มบริษัทรับรู้ในงวดก่อน
เมื่อประมาณการที่ใช้กำหนดมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนได้เปลี่ยนแปลงไปภายหลังจากที่กลุ่มบริษัทได้รับรู้รายการขาดทุนจากการด้อยค่าแล้ว

  3.12 สัญญาเช่าระยะยาว - กรณีที่กลุ่มบริษัทเป็นผู้เช่า

  สัญญาระยะยาวเพื่อเช่าสินทรัพย์ซึ่งผู้ให้เช่าเป็นผู้รับความเสี่ยงและผลตอบแทนของความเป็นเจ้าของส่วนใหญ่
  สัญญาเช่านั้นถือเป็นสัญญาเช่าดำเนินงาน เงินที่ต้องจ่ายภายใต้สัญญาเช่าดำเนินงาน
  (สุทธิจากสิ่งตอบแทนจูงใจ ที่ได้รับจากผู้ให้เช่า)
  จะบันทึกในงบกำไรขาดทุนโดยใช้วิธีเส้นตรงตลอดอายุของสัญญาเช่านั้น
  ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการยกเลิกสัญญาเช่าดำเนินงานก่อนหมดอายุการเช่า เช่น
  เงินเพิ่มที่ต้องจ่ายให้แก่ผู้ให้เช่า
  จะบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในรอบระยะเวลาบัญชีที่การยกเลิกนั้นเกิดขึ้น

  3.13 เงินกู้ยืม

  เงินกู้ยืมรับรู้เริ่มแรกด้วยมูลค่ายุติธรรมของสิ่งตอบแทนที่ได้รับ
  และเงินกู้ยืมวัดมูลค่าในเวลาต่อมาด้วยวิธีราคาทุนตัดจำหน่ายตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
  ผลต่างระหว่างสิ่งตอบแทน(หักด้วยต้นทุนการจัดทำรายการที่เกิดขึ้น)
  เมื่อเทียบกับมูลค่าที่จ่ายคืนเพื่อชำระหนี้นั้นจะรับรู้ในงบกำไรขาดทุนตลอดช่วงเวลาการกู้ยืม

  3.14 ผลประโยชน์ของพนักงาน

  กลุ่มบริษัทจัดให้มีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพซึ่งเป็นแผนการจ่ายสมทบตามที่กำหนดไว้
  สินทรัพย์ของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้แยกออกไปจากสินทรัพย์ของกลุ่มบริษัท
  และมีการบริหารโดยผู้จัดการกองทุนภายนอก
  กองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้รับเงินสะสมเข้ากองทุนจากพนักงานและเงินสมทบจากกลุ่มบริษัทที่เกี่ยวข้อง
  เงินจ่ายสมทบกองทุนสำรองเลี้ยงชีพบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายของแต่ละบริษัทในกลุ่มบริษัทในงบกำไรขาดทุนสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เกิดรายการนั้น

  กลุ่มบริษัทจัดให้มีผลประโยชน์พนักงานหลังการเลิกจ้างเพื่อจ่ายให้แก่พนักงานโดยเป็นไปตามกฎหมายแรงงานไทย
  จำนวนเงินดังกล่าวขึ้นอยู่กับฐานเงินเดือนและจำนวนปีที่พนักงานทำงานให้บริษัทนับถึงวันที่สิ้นสุดการทำงานที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
  หนี้สินที่เกิดจากข้อกำหนดที่เป็นผลจากกฎหมายแรงงานไทยคำนวณและวัดมูลค่าโดยใช้
  นักคณิตศาสตร์ประกันภัย
  ซึ่งบันทึกด้วยมูลค่าปัจจุบันของประมาณการกระแสเงินสดที่จะต้องจ่ายในอนาคตคิดลดด้วยอัตราดอกเบี้ยตามเงื่อนไขและระยะเวลาการครบกำหนดใกล้เคียงกับจำนวนตามหนี้สินที่เกี่ยวข้อง

  3.15 ประมาณการหนี้สิน

  กลุ่มบริษัทจะบันทึกประมาณการหนี้สิน
  ซึ่งไม่รวมถึงประมาณการหนี้สินสำหรับผลตอบแทนพนักงานอันเป็นภาระผูกพันในปัจจุบันตามกฎหมายหรือตามข้อตกลงที่จัดทำไว้
  อันเป็นผลสืบเนื่องมาจากเหตุการณ์ในอดีต
  ซึ่งการชำระภาระผูกพันนั้นมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ว่าจะส่งผลให้บริษัทต้องสูญเสียทรัพยากรออกไปและตามประมาณการที่น่าเชื่อถือของจำนวนที่จะต้องจ่าย
  ในกรณีที่บริษัทคาดว่าประมาณการหนี้สินเป็นรายจ่ายที่จะได้รับคืน
  กลุ่มบริษัทจะบันทึกเป็นสินทรัพย์แยกต่างหากเมื่อคาดว่าน่าจะได้รับรายจ่ายนั้นคืนอย่างแน่นอน

  3.16 การรับรู้รายได้

  รายได้จากการประกอบกิจการโรงแรมและภัตตาคารถือตามราคาในใบแจ้งหนี้สำหรับค่าสินค้าและค่าบริการ
  หลังจากหักส่วนลด ภาษีมูลค่าเพิ่ม
  และค่าบริการที่บวกเพิ่มแล้วโดยไม่รวมรายการขายภายในกลุ่มบริษัทสำหรับงบการเงินรวม

  รายได้ค่าเช่ารับรู้ตามเกณฑ์คงค้างในอัตราที่ระบุในสัญญาเช่า

  ดอกเบี้ยรับรับรู้เป็นรายได้ตามเกณฑ์สัดส่วนของเวลาโดยพิจารณาจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของสัดส่วนเวลาและอัตราที่ระบุไว้ในสัญญาจนถึงวันครบอายุและพิจารณาจากจำนวนเงินต้นที่เป็นยอดคงเหลือในบัญชีสำหรับการบันทึกค้างรับของกลุ่มบริษัท

  รายได้เงินปันผลรับรู้เมื่อมีการประกาศจ่าย และกลุ่มบริษัทมีสิทธิได้รับเงินปันผลนั้น

  3.17 การจ่ายเงินปันผล

  เงินปันผลจ่ายบันทึกในงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัทในรอบระยะเวลาบัญชีที่คณะกรรมการของบริษัทได้ประกาศจ่ายเงินปันผล
  และที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทได้อนุมัติการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวแล้ว

3.18 บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน

  บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันกับบริษัทหมายถึงบุคคลหรือกิจการที่มีอำนาจควบคุม

  บริษัท ถูกควบคุมโดยบริษัทไม่ว่าจะเป็นโดยทางตรงหรือทางอ้อม หรืออยู่ภายใต้การ

  ควบคุมเดียวกันกับบริษัท รวมถึงบริษัทที่ทำหน้าที่ถือหุ้น บริษัทย่อย และกิจการที่เป็น

  บริษัทย่อยในเครือเดียวกัน นอกจากนี้บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ยังหมาย

  รวมถึงบริษัทร่วม และบุคคลซึ่งถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงไม่ว่าทางตรงหรือทางอ้อม

  และมีอิทธิพลอย่างเป็นสาระสำคัญกับบริษัท ผู้บริหารสำคัญ กรรมการหรือพนักงาน

  ของบริษัท ตลอดทั้งสมาชิกในครอบครัวที่ใกล้ชิดกับบุคคลดังกล่าว และกิจการที่

  เกี่ยวข้องกับบุคคลเหล่านั้น

  ในการพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันกับบริษัทแต่ละรายการ
  บริษัทคำนึงถึง เนื้อหาของความสัมพันธ์มากกว่ารูปแบบทางกฎหมาย

2)  ตารางสรุปงบการเงิน (โปรดดูเอกสารแนบ)

3)  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงิน
    และผลการดำเนินงานในธุรกิจหลักของบริษัทและบริษัทย่อย (โปรดดูเอกสารแนบ)

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ในปี 2553 โรงแรมแมนดาริน โอเรียนเต็ล กรุงเทพฯ
ยังคงสถานะความเป็นผู้นำในตลาดของกลุ่มคู่แข่ง

ทั้งๆ ที่ปีนี้เป็นปีแห่งความท้าทาย ฐานะการเงินของบริษัทฯยังคงอยู่ในระดับที่ดี
ฐานะการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทฯทำให้โรงแรมสามารถดำเนินโครงการบำรุงรักษาและปรับปรุงสภาพและคุณภาพของโรงแรมอย่างต่อเนื่อง
ในปี 2553 โครงการปรับปรุงดังกล่าวรวมถึงการปรับปรุงล็อบบี้ของโรงแรม
และการปรับปรุงพื้นที่ในส่วนของพนักงานบนชั้นสองของตึกริเวอร์วิงซึ่งเปิดตัวภายใต้ชื่อ “ดิ โอ-โซน
เอ็กซพีเรียนซ์” ในแนวคิด “เสมือนโรงแรมภายในโรงแรม”
เพื่อให้มีสภาพแวดล้อมที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะตัวและทันสมัยให้กับพนักงาน

การลงทุนในการปรับปรุงสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องควบคู่ไปกับโปรแกรมการฝึกอบรมพนักงานทั้งภายในและต่างประเทศเช่นนี้
ทำให้โรงแรมสามารถให้บริการที่เป็นเลิศกับลูกค้า
และคงความเป็นหนึ่งในโรงแรมที่มีชื่อเสียงของโลก

รายได้

ในปี 2553 บริษัทฯ มีรายได้จากการประกอบกิจการโรงแรม จำนวน 1,814.4 ล้านบาท ลดลง
36.7 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 2.0 จากปี 2552
ส่วนใหญ่เนื่องจากอัตราการเข้าพักในโรงแรมลดลงร้อยละ 2.7
บางส่วนของรายได้ที่ลดลงได้รับการชดเชยจากรายได้ค่าอาหารและเครื่องดื่มที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.0
จากปี 2552

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

บริษัทฯ มีต้นทุนขายและบริการในปี 2553 จำนวน 1,034.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.2 เปรียบเทียบกับปี 2552

ค่าใช้จ่ายในการขายลดลงร้อยละ 13.7 จากจำนวน 86.1 ล้านบาทในปี 2552 เป็น 74.3
ล้านบาทในปี 2553 ค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลงร้อยละ 7.8 จากจำนวน 519.9 ล้านบาทในปี
2552 เป็น 479.2 ล้านบาทในปี 2553

ด้วยหลักความระมัดระวัง คณะกรรมการบริษัทยังคงตั้งสำรองเต็มจำนวน 21.1 ล้านบาท (ปี 2552
: 25.9 ล้านบาท) สำหรับดอกเบี้ยค้างรับในส่วนที่เกี่ยวข้องกับเงินที่บริษัทย่อยให้โรงแรมแมนดาริน
โอเรียนเต็ล ดาราเทวีกู้ยืมจำนวน 410.0 ล้านบาท นอกจากนี้บริษัทฯ ตั้งสำรองเพิ่มจำนวน 41.0
ล้านบาท สำหรับเงินให้กู้ยืมแก่กิจการอื่นดังกล่าว (ปี 2552 : ไม่มี)

กำไรสุทธิ

บริษัทฯ มีกำไรสุทธิในปี 2553 จำนวน 104.0 ล้านบาท ลดลง 31.8 ล้านบาทจากปี 2552
อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อรายได้จากการประกอบกิจการโรงแรมเป็นร้อยละ 5.7 (ปี 2552 : ร้อยละ
7.3) บริษัทฯ มีกำไรต่อหุ้นจำนวน 6.5 บาทเปรียบเทียบกับ 8.5 บาทในปี 2552

สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมจำนวน 2,443.3 ล้านบาท ลดลง 175.5
ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 6.7 จาก 2,618.8 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2552
ระหว่างปีไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในองค์ประกอบของสินทรัพย์ ซึ่งสรุปได้ดังนี้

  1. เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 63.4 ล้านบาท (ปี 2552 : 116.4 ล้านบาท)

  2. ลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 81.6 ล้านบาท (ปี 2552 : 101.2 ล้านบาท)

3. เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทอื่นจำนวน 328.0 ล้านบาท (ปี 2552 : 369.0 ล้านบาท)
(ดูคำอธิบายด้านล่าง)

4. เงินลงทุนจำนวน 101.0 ล้านบาท ในบริษัทสยามบริการการบินจำกัด และบริษัท บากาน
โฮเต็ล โฮลดิ้ง (บีวีไอ) จำกัด (ปี 2552 : 107.3 ล้านบาท)

5. ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ จำนวน 1,649.5 ล้านบาท (ปี 2552 : 1,717.3 ล้านบาท)

6. ค่าหน้าดินจำนวน 50.8 ล้านบาท (ปี 2552 : 52.5 ล้านบาท)

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ของบริษัทฯ แสดงด้วยราคาทุนสุทธิ ซึ่งไม่สะท้อนราคาตลาดปัจจุบัน

บริษัท บ้านริมน้ำเจ้าพระยา จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 100
ได้ทำสัญญาให้กู้ยืมเงินกับโรงแรมแมนดาริน โอเรียนเต็ล ดาราเทวี ในปี 2548
เพื่อให้เงินกู้ยืมระยะยาวที่มีหลักประกันและมีดอกเบี้ยเป็นจำนวนเงิน 410.0 ล้านบาท
เพื่อช่วยในการสร้างโรงแรมให้เสร็จสมบูรณ์ เงินให้กู้ยืมจำนวน 328.0
ล้านบาทแสดงด้วยมูลค่าสุทธิจากค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 82.0 ล้านบาท
ซึ่งได้บันทึกไว้ในงบกำไรขาดทุนดังนี้

+----------------------------------------------------+-----------------+
|   (หน่วย: ล้านบาท)                                   | พ.ศ. 2553       |
+----------------------------------------------------+-----------------+
|   เงินต้น                                            | 410.0           |
+----------------------------------------------------+-----------------+
|   ตั้งสำรองร้อยละ 10 ของเงินต้น ในปี 2551                | (41.0)          |
+----------------------------------------------------+-----------------+
|   ตั้งสำรองร้อยละ 10 ของเงินต้น ในปี 2553                | (41.0)          |
+----------------------------------------------------+-----------------+
|   รวมเงินสำรองทั้งสิ้นร้อยละ 20 ของเงินต้น                 | (82.0)          |
+----------------------------------------------------+-----------------+
| รวมมูลค่าเงินให้กู้ยืม                                    | 328.0           |
+----------------------------------------------------+-----------------+

หนี้สิน

หนี้สินรวมของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 จำนวน 1,263.3 ล้านบาท ลดลง 151.5
ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 10.7 เมื่อเปรียบเทียบกับจำนวน 1,414.7 ล้านบาทในปี 2552
หนี้สินนี้รวมถึงเงินกู้ยืมค้างชำระ ดังต่อไปนี้

+---------------------------------------+---------------+--------------+
|   (หน่วย: ล้านบาท)                      | พ.ศ. 2553     | พ.ศ. 2552    |
+---------------------------------------+---------------+--------------+
|   เงินกู้ยืมระยะสั้นและส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาว  | 210.0         | 260.0        |
|                                       |               |              |
|   ที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปีจากธนาคาร      |               |              |
+---------------------------------------+---------------+--------------+
|   เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร              | 500.0         | 640.0        |
+---------------------------------------+---------------+--------------+
| รวมเงินกู้ยืมจากธนาคาร                    | 710.0         | 900.0        |
+---------------------------------------+---------------+--------------+

บริษัทฯและบริษัทย่อยมีวงเงินกู้ยืมชนิดที่ผู้ให้กู้มีข้อผูกมัดที่จะต้องให้บริษัทฯ กู้แน่นอน ณ วันที่ 31
ธันวาคม พ.ศ. 2553 จำนวน 1,200.0 ล้านบาท (ปี 2552 : 1,200.0 ล้านบาท) ซึ่งบริษัทฯ
ได้เบิกออกมาใช้แล้ว ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2553 เป็นจำนวนเงิน 500.0 ล้านบาท (พ.ศ.
2552 : 640.0 ล้านบาท) ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2553
บริษัทฯและบริษัทย่อยมีวงเงินกู้ยืมชนิดที่ผู้ให้กู้มีข้อผูกมัดที่จะต้องให้บริษัทฯ
กู้แน่นอนที่ยังไม่ได้ใช้จำนวน 700.0 ล้านบาท นอกเหนือไปจากเงินสดจำนวน 63.4 ล้านบาท
โดยเฉลี่ยแล้วเงินกู้ยืมของบริษัทฯและบริษัทย่อยมีระยะเวลา 3 ปี การเงินของบริษัทฯ
อยู่ในฐานะที่แข็งแกร่ง

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 จำนวน 1,180.0 ล้านบาท ลดลง 24.0 ล้านบาท
หรือ ลดลงร้อยละ 2.0 จาก 1,204.0 ล้านบาทในปี 2552 ประกอบด้วยทุนจดทะเบียน 160.0
ล้านบาท (ปี 2552 : 160.0 ล้านบาท) สำรองตามกฎหมาย 16.0 ล้านบาท (ปี 2552 : 16.0
ล้านบาท) และกำไรสะสม 1,004.0 ล้านบาท (ปี 2552 : 1,028.0 ล้านบาท)
ราคาตามบัญชีต่อหุ้นลดลงจาก 75.3 บาท ในปี 2552 เป็น 73.8 บาทในปี 2553

กระแสเงินสด

งบกระแสเงินสดแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
กระแสเงินสดจากการลงทุน กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินระหว่างปี
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 เท่ากับ 63.4 ล้านบาท ลดลง
53.0 ล้านบาท จากปีที่แล้ว ซึ่งมียอดคงเหลือ 116.4 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลเนื่องมาจาก

1.  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 443.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 48.6 ล้านบาท จาก
    394.4 ล้านบาทในปี 2552 ส่วนใหญ่เกิดจากฐานะเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทฯ ที่ดีขึ้น
    ถึงแม้ว่ามีการจ่ายภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น

2.  เงินสดสุทธิใช้ไปสำหรับกิจกรรมลงทุน 178.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23.6 ล้านบาท
    เมื่อเปรียบเทียบกับ 154.4 ล้านบาทในปี 2552
    ส่วนใหญ่เกิดจากการปรับปรุงล็อบบี้ของโรงแรม และการปรับปรุงพื้นที่ของพนักงาน ในปี 2553

3.  เงินสดสุทธิใช้ไปสำหรับกิจกรรมจัดหาเงิน 318.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 85.2 ล้านบาท
    เมื่อเปรียบเทียบกับเงินสดสุทธิใช้ไปสำหรับกิจกรรมจัดหาเงิน 232.8 ล้านบาท ในปี 2552
    ส่วนใหญ่เกิดจากการจ่ายชำระคืนเงินกู้ยืมจากธนาคารเพิ่มขึ้น
    ถึงแม้ว่ามีการจ่ายเงินปันผลลดลง

ภาระผูกพัน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีภาระผูกพันดังนี้:-

1.  บริษัทฯได้ทำสัญญาการจัดการกับกลุ่มบริษัทในเครือมีกำหนด 10 ปี เริ่มตั้งแต่ปี 2531
    โดยบริษัทฯมีสิทธิต่ออายุสัญญาได้อีก 2 ช่วง ช่วงละ 10 ปี
    (ขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการและผู้อนุญาตให้สิทธิ)

  บริษัทฯจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมตามอัตราที่ระบุไว้ในสัญญาระยะยาวดังกล่าวซึ่งเป็นไปตามปกติธุรกิจ

2.  บริษัทฯและบริษัทย่อยมีภาระผูกพันที่จะต้องจ่ายค่าเช่าตามสัญญาเช่าต่างๆดังต่อไปนี้:-

  ----------------------- -------------------- --------------------------
  (หน่วย: ล้านบาท)          งบการเงินรวม          งบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ

  ปี 2554                  48.5                 34.6

  ปี 2555 – 2558           164.3                104.1

  ปี 2559 – 2584           1,181.2              416.0

  รวมภาระผูกพันค่าเช่า ณ วันที่  1,394.0              554.7
  31 ธันวาคม 2553                               

                                               

  รวมภาระผูกพันค่าเช่า ณ วันที่  1,442.7              590.1
  31 ธันวาคม 2552                               
  ----------------------- -------------------- --------------------------

3.  บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีภาระผูกพันที่เป็นรายจ่ายฝ่ายทุนและสัญญาค่าก่อสร้างเป็นจำนวนเงิน
    31.6 ล้านบาท เฉพาะของบริษัทฯ เป็นจำนวน 31.0 ล้านบาท (ปี 2552 : 27.5 ล้านบาท
    และ 26.3 ล้านบาท ตามลำดับ)

ภาวะอุตสาหกรรมและการแข่งขัน : ปัจจัยความเสี่ยง

ภาวะอุตสาหกรรมและการแข่งขัน

จำนวนห้องพักในกรุงเทพฯ ยังคงมีอัตราสูงเกินจำนวนผู้เข้าพัก
ซึ่งคาดว่าอัตราส่วนเกินนี้จะยิ่งสูงเพิ่มขึ้นในปี 2554
อุตสาหกรรมการท่องเที่ยวยังได้รับผลกระทบจากสถานการณ์การเมืองที่ไม่มีเสถียรภาพ
รวมทั้งการที่จำนวนห้องพักในกรุงเทพฯมีจำนวนมากได้สร้างความกดดันให้กับโรงแรมในเมืองหลวงในด้านของอัตราการเข้าพักและอัตราเฉลี่ยของค่าเช่าห้องพัก
บริษัทฯพยายามรักษามาตรฐานในระดับสูงสุดของตัวโรงแรม
และการบริการเพื่อดำรงสถานภาพในฐานะหนึ่งในโรงแรมที่ดีที่สุดในโลก
และคงสถานะความเป็นผู้นำตลาดในประเทศ

ปัจจัยความเสี่ยง

บริษัทฯ เผชิญกับความเสี่ยงมากมาย รวมทั้งผลกระทบของความเสียหายทางธุรกิจ
ซึ่งมีปัจจัยมาจากภาวะถดถอยของเศรษฐกิจมหภาค
ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ทางด้านการเมืองในประเทศไทย และการแพร่ระบาดของโรคติดเชื้อ
เช่น ไข้หวัดใหญ่ บริษัทฯ
ยังเผชิญกับความเสี่ยงจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในอนาคตอันเนื่องมาจากการเปิดโรงแรมใหม่ทำให้จำนวนโรงแรมหรูหราในเมืองเพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ บริษัทฯ เผชิญความเสี่ยงทางการเงินในหลายด้าน
รวมทั้งผลำระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย, อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
และความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ

ฝ่ายบริหารของบริษัทเป็นผู้ดำเนินการในการจัดการความเสี่ยง
แผนการจัดการความเสี่ยงโดยรวมของบริษัทมุ่งเน้นในด้านความไม่แน่นอนของตลาดทางการเงินและหาทางลดผลกระทบต่อฐานะทางการเงินของบริษัท
โดยทั่วไปบริษัทเผชิญกับความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย อันเกี่ยวเนื่องกับเงินฝากธนาคาร
เงินให้กู้ยืมแก่กิจการอื่น และเงินกู้ยืมจากธนาคาร
บริษัทฯได้ทำสัญญาประกันความเสี่ยงจากดอกเบี้ยขาขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงบางส่วนจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น

บริษัทฯ ยังคงมุ่งเน้นในการบำรุงรักษาโรงแรมให้ดียิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ด้านอัคคีภัย ชีวิต
สุขภาพ และความปลอดภัย ควบคู่ไปกับการให้บริการด้วยมาตรฐานสูงสุดแก่ลูกค้า