11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  11.1 งบการเงิน

  (ก) สรุปผลการสอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีได้ตรวจสอบงบการเงินรวมของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)
และบริษัทย่อย ซึ่งประกอบด้วย งบแสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
และงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของเจ้าของรวม
และงบกระแสเงินสดรวม สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
รวมถึงหมายเหตุสรุปนโยบายการบัญชีที่สำคัญและหมายเหตุเรื่องอื่น ๆ
และได้ตรวจสอบงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด
(มหาชน) ซึ่งประกอบด้วยงบแสดงฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จเฉพาะกิจการ งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของเจ้าของเฉพาะกิจการ
และงบกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
รวมถึงหมายเหตุสรุปนโยบายการบัญชีที่สำคัญและหมายเหตุเรื่องอื่น ๆ

ความรับผิดชอบของผู้บริหารต่องบการเงิน

ผู้บริหารเป็นผู้รับผิดชอบในการจัดทำและการนำเสนองบการเงินเหล่านี้โดยถูกต้องตามที่ควรตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
และรับผิดชอบเกี่ยวกับการควบคุมภายในที่ผู้บริหารพิจารณาว่าจำเป็นเพื่อให้สามารถจัดทำงบการเงินที่ปราศจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด

ความรับผิดชอบของผู้สอบบัญชี

ผู้สอบบัญชีเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของตนเอง
ผู้สอบบัญชีได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชี
ซึ่งกำหนดให้ผู้สอบบัญชีปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านจรรยาบรรณ
รวมถึงวางแผนและปฏิบัติงานตรวจสอบเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างสมเหตุสมผลว่างบการเงินปราศจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่

การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการตรวจสอบเพื่อให้ได้มาซึ่งหลักฐานการสอบบัญชีเกี่ยวกับจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
วิธีการตรวจสอบที่เลือกใช้ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้สอบบัญชี
ซึ่งรวมถึงการประเมินความเสี่ยงจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอัน

เป็นสาระสำคัญของงบการเงิน ไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด
ในการประเมินความเสี่ยงดังกล่าว
ผู้สอบบัญชีพิจารณาการควบคุมภายในที่เกี่ยวข้องกับการจัดทำและการนำเสนองบการเงินโดยถูกต้องตามที่ควรของกิจการ
เพื่อออกแบบวิธีการตรวจสอบที่เหมาะสมกับสถานการณ์
แต่ไม่ใช่เพื่อวัตถุประสงค์ในการแสดงความเห็นต่อประสิทธิผลของการควบคุมภายในของกิจการ
การตรวจสอบรวมถึงการประเมินความเหมาะสมของนโยบายการบัญชีที่ผู้บริหารใช้และความสมเหตุสมผลของประมาณการทางบัญชีที่จัดทำขึ้นโดยผู้บริหาร
รวมทั้งการประเมินการนำเสนองบการเงินโดยรวม
ผู้สอบบัญชีเชื่อว่าหลักฐานการสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีได้รับเพียงพอและเหมาะสมเพื่อใช้เป็นเกณฑ์ในการแสดงความเห็นของผู้สอบบัญชี

ความเห็น

ผู้สอบบัญชีเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้ แสดงฐานะการเงินรวมของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน
เอ็ม เอฟซี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
และผลการดำเนินงานรวม และกระแสเงินสดรวม สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
และแสดงฐานะการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 และผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

(2) ตารางสรุปงบการเงินรวมย้อนหลัง 5 ปี สิ้นสุด ณ 31 ธันวาคม

+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
|                      | ผล      |      |        |        |         |
|                      | การดำเน |      |        |        |         |
|                      | ินงานรวม |      |        |        |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| หน่วย: (ล้านบาท)       | 2555    | 2554 | 2553   | 2552   | 2551    |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| สินทรัพย์รวม            | 1       | 1,43 | 1,     | 1,     | 1       |
|                      | ,459.33 | 5.97 | 642.32 | 464.34 | ,417.27 |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| เงินสด                | 545.91  | 36   | 423.73 | 71.35  | 339.00  |
| และเงินฝากสถาบันการเงิน |         | 0.47 |        |        |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์     | 687.54  | 90   | 1,     | 1,     | 632.36  |
|                      |         | 0.53 | 035.91 | 218.63 |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| หนี้สินรวม              | 206.26  | 15   | 193.29 | 114.47 | 102.25  |
|                      |         | 6.44 |        |        |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| ท                    | 120.00  | 12   | 120.00 | 120.00 | 120.00  |
| ุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้ว |         | 0.00 |        |        |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น (บาท) | 1.00    | 1.00 | 1.00   | 1.00   | 1.00    |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น          | 1       | 1,27 | 1,     | 1,     | 1       |
|                      | ,253.07 | 9.54 | 449.02 | 349.87 | ,315.02 |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| รายได้ค่าธรรมเนียม      | 781.48  | 70   | 694.01 | 548.24 | 517.79  |
|                      |         | 0.74 |        |        |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| รายได้รวม             | 829.14  | 75   | 734.89 | 580.68 | 560.34  |
|                      |         | 0.44 |        |        |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| ค่าใ                  | 571.01  | 49   | 479.68 | 429.46 | 453.68  |
| ช้จ่ายในการดำเนินงานรวม |         | 3.17 |        |        |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| กำไรสุทธิ              | 196.27  | 18   | 191.53 | 120.93 | 71.55   |
|                      |         | 7.42 |        |        |         |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท)    | 1.64    | 1.56 | 1.60   | 1.01   | 0.60    |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+
| เงินปันผลต่อหุ้น(บาท)     | -       | 2.00 | 2.90   | 0.85   | 0.70    |
+----------------------+---------+------+--------+--------+---------+

(3) การแสดงอัตราส่วนทางการเงินของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| หน่วย: ร้อยละ                    | 2555 | 2554 | 2553 | 2552 | 2551 |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วน                        | 6    | 6    | 6    | 7    | 8    |
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อรายได้รวม | 8.87 | 5.72 | 5.27 | 3.96 | 0.97 |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม        | 1    | 1    | 1    | 8.26 | 5.05 |
|                                | 3.45 | 3.05 | 1.66 |      |      |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น      | 1    | 1    | 1    | 8.96 | 5.44 |
|                                | 5.66 | 4.65 | 3.22 |      |      |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราการเติบโตของสินทรัพย์รวม       | 1.63 | (12  | 1    | 3.32 | (1   |
|                                |      | .56) | 2.15 |      | .38) |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราการเติบโตของส่วนของผู้ถือหุ้น     | (2   | (11  | 7.35 | 2.65 | (1   |
|                                | .07) | .70) |      |      | .03) |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม | 1    | 0.97 | 2    | 5.88 | 1    |
|                                | 1.52 |      | 6.59 |      | 1.66 |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราการเติบโตของรายได้รวม        | 1    | 2.18 | 2    | 3.63 | 5.89 |
|                                | 0.49 |      | 6.56 |      |      |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตร                            | 1    | 2.91 | 1    | (5   | 2    |
| าการเติบโตของค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน | 5.78 |      | 1.69 | .34) | 2.67 |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราการเติบโตของกำไรสุทธิ         | 4.72 | (2   | 5    | 6    | (37  |
|                                |      | .15) | 8.39 | 9.01 | .87) |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราการเติบโตของกำไรสุทธิต่อหุ้น     | 5.13 | (2   | 5    | 6    | (37  |
|                                |      | .50) | 8.42 | 8.33 | .50) |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตรากำไรสุทธิต่อรายได้รวม          | 2    | 2    | 2    | 2    | 1    |
|                                | 3.67 | 4.97 | 6.06 | 0.83 | 2.77 |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                 | 1    | 1    | 1    | 1    | 1    |
|                                | 0.44 | 0.66 | 2.08 | 1.25 | 0.96 |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+
| อัตราส่วนเงินปันผลต่อกำไรสุทธิ        | -    | 12   | 18   | 8    | 11   |
|                                |      | 8.21 | 1.25 | 4.15 | 6.67 |
+--------------------------------+------+------+------+------+------+

11.2 ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัท

ผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทในปี 2555 นับว่าเป็นที่น่าพอใจ 
โดยมีปัจจัยหลักมาจากการบริหารกองทุนให้มีผลดำเนินงานดีขึ้นจนสามารถเพิ่มขนาดของกองทุนรวมที่มีอยู่เดิม
และสามารถจัดตั้งกองทุนใหม่เพื่อให้ตอบสนองต่อความต้องการของตลาดโดยใช้นวัตกรรมทางการลงทุนที่ทันสมัย
โดยได้จัดตั้งกองทุนรวมใหม่ จำนวนทั้งสิ้น 26 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 15,548 ล้านบาท
ประกอบด้วย กองทุนรวมตราสารหนี้ที่ลงทุนในและต่างประเทศ  12 กองทุน
กองทุนรวมผสมแบบไม่กำหนดสัดส่วนการลงทุนในตราสารแห่งทุนที่มีลักษณะ Target Fund
ลงทุนในและต่างประเทศ 13 กองทุน และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ 1 กองทุน

สำหรับผลการดำเนินงานของบริษัท รายได้รวมของบริษัทในปี 2555 เท่ากับ 829.14 ล้านบาท
เปรียบเทียบกับ 750.44 ล้านบาท ในปี 2554 หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 10.49
ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ในปี 2555 เท่ากับ 571.01 ล้านบาท เปรียบเทียบกับ
493.17 ล้านบาท ในปี 2554 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 15.78
ส่งผลให้กำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.72 จาก 187.42 ล้านบาท หรือ 1.56
บาทต่อหุ้นในปี 2554 เป็น 196.27 ล้านบาท หรือ 1.64 บาทต่อหุ้น ในปี 2555
สาเหตุหลักที่กำไรสุทธิในงบการเงินรวมของบริษัทเพิ่มขึ้น
เนื่องจากบริษัทสามารถจัดตั้งกองทุนรวมใหม่ที่ตอบสนองต่อความต้องการของตลาด
อีกทั้งยังบริหารกองทุนให้ถึงเป้าหมายจนสามารถปิดกองทุนประเภท Target Fund ได้ถึง 10
กองทุน จึงส่งผลให้มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น

สินทรัพย์

บริษัทมีสินทรัพย์รวม 1,459.33 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.63 จาก
1,435.97 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2554 โดยสินทรัพย์ในปี 2555
ประกอบด้วยเงินสดและเงินฝากในสถาบันการเงินจำนวน 545.91 ล้านบาท หรือร้อยละ 37.41
ของจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมด เงินลงทุนในตราสารหนี้ และตราสารทุน จำนวน 686.29 ล้านบาท
หรือร้อยละ 47.03

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทมีหนี้สินจำนวน 206.26 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2555 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 31.85 จาก 156.44
ล้านบาท ณ สิ้นปี 2554 ในขณะที่ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงร้อยละ 2.07 จาก 1,279.54 ล้านบาท ณ
สิ้นปี 2554 เป็น 1,253.07 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2555

รายได้

บริษัทมีรายได้จากค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้นจาก 700.74 ล้านบาท ในปี 2554 เป็น
781.48 ล้านบาท ในปี 2555 หรือ เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.52 ดอกเบี้ยและเงินปันผลเพิ่มขึ้นร้อยละ
6.63 จาก 33.61 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 35.84 ล้านบาทในปี 2555 และรายได้อื่นๆ อีก
11.84 ล้านบาท ทำให้รายได้รวมของบริษัทเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.49 จาก 750.44 ล้านบาทในปี
2554 เป็น 829.14 ล้านบาทในปี 2555

ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ในปี 2555 เท่ากับ 571.01 ล้านบาท เปรียบเทียบกับ 493.17
ล้านบาท ในปี 2554 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 15.78

กำไรสุทธิ

จากการดำเนินงานของบริษัทในปี 2555 มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น จาก 187.42 ล้านบาท หรือ 1.56
บาทต่อหุ้นในปี 2554 เป็น 196.27 ล้านบาท หรือ 1.64 บาทต่อหุ้น ในปี 2555

หมายเหตุ ตัวเลขดังกล่าวข้างต้น เป็นตัวเลขจากงบการเงินรวมของบริษัท

11.3 ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีของบริษัท และบริษัทย่อย เป็นรายเดียวกัน โดยมีค่าตอบแทนการสอบบัญชี ดังต่อไปนี้

1. ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee)

ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยจ่าย ค่าตอบแทนการสอบบัญชี ให้แก่

 ผู้สอบบัญชีของบริษัทและบริษัทย่อย ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม

792,000 บาท

 สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชี

และสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม – บาท

2. ค่าบริการอื่น (Non-Audit Fee)

ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ซึ่งได้แก่

-   ผู้สอบบัญชีของบริษัท ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม – บาทและจะต้องจ่าย

ในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา

  มีจำนวนเงินรวม - บาท

   สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชี

และสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม – บาทและ

จะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่

ผ่านมามีจำนวนเงินรวม - บาท