-----------------------------------------------------------------------
  8. โครงสร้างเงินทุน

  -----------------------------------------------------------------------

8.1 หลักทรัพย์ของ ปตท.

8.1.1 หุ้นสามัญ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 ปตท. มีทุนจดทะเบียน 28,572,457,250 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ
2,857,245,725 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท โดยเป็นทุนที่ออกและชำระแล้ว 28,173,881,250 บาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 2,817,388,125 หุ้น

8.1.2 พันธบัตรและหุ้นกู้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทมีเงินกู้ยืมในประเทศที่อยู่ในรูปพันธบัตร ปตท.
ที่ค้ำประกันโดยกระทรวงการคลังจำนวน 42,400 ล้านบาท และที่อยู่ในรูปพันธบัตรและหุ้นกู้ ปตท.
กระทรวงการคลังไม่ค้ำประกันจำนวน 91,853 ล้านบาท รวมพันธบัตรและหุ้นกู้ ปตท.ในประเทศ
ทั้งสิ้น 134,253 ล้านบาท และบริษัทมีเงินกู้ยืมต่างประเทศในรูปหุ้นกู้ ปตท.
สกุลเงินเหรียญสหรัฐและสกุลเงินเยน กระทรวงการคลังไม่ค้ำประกัน จำนวนเทียบเท่า 33,105
ล้านบาท โดยรายละเอียดสำคัญของพันธบัตรและหุ้นกู้ สามารถสรุปได้ดังนี้

+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| พันธบัตรและหุ้นกู้                    | จำนวน     | ว         | หลักประกัน |
|                                 |           | ันครบกำหนด |          |
|                                 | (ล้านบาท)  |           |          |
|                                 |           | ไถ่ถอน     |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| พันธบัตร                          | 42,400    | ปี         | ไม่มี      |
| ปตท.ค้ำประกันโดยกระทรวงการคลัง     |           | 2551-2563 |          |
|                                 |           |           |          |
| -   พันธบัตรในประเทศ              |           |           |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| พันธบัตรและหุ้นกู้                    | 2,000     | ปี         | ไม่มี      |
| ปตท.กระทรวงการคลังไม่ค้ำประกัน      |           | 2551-2552 |          |
|                                 | 89,853    |           | ไม่มี      |
| -   พันธบัตรในประเทศ              |           | ปี         |          |
|                                 | 33,105    | 2553-2564 | ไม่มี      |
| -   หุ้นกู้ในประเทศ ^(1/) ^(4/)     |           |           |          |
|     ^(5/)                       | 124,958   | ปี 2557,   |          |
|                                 |           | 2560,     |          |
| -   หุ้นกู้ต่างประเทศ ^(2/) ^(3/ 5/) |           | 2578      |          |
|                                 |           |           |          |
| รวม                             |           |           |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| รวมพันธบัตรและหุ้นกู้ ปตท.            | 167,358   |           |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+

1/ Fitch Rating จัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Rating) ของหุ้นกู้ ปตท. ระยะยาวที่ระดับ “AA+ (tha)” แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพ

2/ Moody’s จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ต่างประเทศของ ปตท. ที่ระดับ “A2” แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพ

3/ S&P’s จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ต่างประเทศของ ปตท. ที่ระดับ “BBB+” แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพ

  4/ ประกอบด้วยหุ้นกู้สกุลบาทในประเทศจำนวน 88,158 ล้านบาท
  และหุ้นกู้สกุลเหรียญสหรัฐที่ทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (Cross Currency Swap) จำนวน 50
  ล้านเหรียญสหรัฐ เป็นเงินบาท จำนวน 1,695 ล้านบาท

  5/ รายละเอียดหุ้นกู้ในประเทศและหุ้นกู้ต่างประเทศของ ปตท.

+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| หุ้นกู้ใ      |   |      |                            |                   |
| นประเทศไม |   |      |                            |                   |
| ่มีหลักประกัน |   |      |                            |                   |
| ไม่ด้อยสิทธิ  |   |      |                            |                   |
| (หน่วย :   |   |      |                            |                   |
| ล้านบาท)   |   |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| หุ้นกู้       | จ |      | อัตราดอกเบี้ยต่อปี              | อายุ /             |
|           | ำ |      |                            | กำหนดการไถ่ถอน     |
|           | น |      |                            |                   |
|           | ว |      |                            |                   |
|           | น |      |                            |                   |
|           |   |      |                            |                   |
|           | ( |      |                            |                   |
|           | ล |      |                            |                   |
|           | ้า |      |                            |                   |
|           | น |      |                            |                   |
|           | บ |      |                            |                   |
|           | า |      |                            |                   |
|           | ท |      |                            |                   |
|           | ) |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC10NA  | 3 |      | ร้อยละ 4.50 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 7 ปี           |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2553  |
|           | 3 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC11DA  | 7 |      | ร้อยละ 6.70 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 6 ปี           |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2554  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC11DB  | 4 |      | ร้อยละ 6.70 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 6 ปี           |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2554  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC11OA  | 4 |      | ร้อยละ 5.53 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 5 ปี           |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2554  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC125A  | 1 |      | ปีที่ 1 - 4 ร้อยละ 4.25 ปีที่ 5 – | อายุ 8 ปี           |
|           | 5 |      | 8 ร้อยละ 5.75               | กำหนดไถ่ถอนปี 2555  |
|           | , |      |                            |                   |
|           | 0 |      | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC13NA  | 1 |      | ปีที่ 1 - 5 ร้อยละ 4.50 ปีที่ 6 - | อายุ 10 ปี          |
|           | 1 |      | 10 ร้อยละ 5.75              | กำหนดไถ่ถอนปี 2556  |
|           | , |      |                            |                   |
|           | 7 |      | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC14DA  | 6 |      | ปีที่ 1 - 3 ร้อยละ 5.00 ปีที่ 4 - | อายุ 7 ปี           |
|           | , |      | 7 ร้อยละ 5.95               | กำหนดไถ่ถอนปี 2557  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC153A  | 6 |      | ร้อยละ 4.86 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 8 ปี           |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2558  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC156A  | 4 |      | ร้อยละ 4.75 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2558  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 4 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC15NA  | 5 |      | ร้อยละ 7.40 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2558  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC165A  | 3 |      | ปีที่ 1 - 6 ร้อยละ 5.00 ปีที่ 7 - | อายุ 12 ปี          |
|           | , |      | 12 ร้อยละ 5.95              | กำหนดไถ่ถอนปี 2559  |
|           | 0 |      | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC165B  | 2 |      | ร้อยละ 6.17 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2559  |
|           | 9 |      |                            |                   |
|           | 7 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC16OA  | 8 |      | ร้อยละ 5.79 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2559  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC17DA  | 1 |      | ร้อยละ 5.87 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2560  |
|           | 5 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC18DA  | 5 |      | ร้อยละ 5.91 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 11 ปี          |
|           | 0 |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2561  |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC195A  | 1 |      | ร้อยละ 5.90 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 15 ปี          |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2562  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC208A  | 4 |      | ร้อยละ 5.95 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 15 ปี          |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2563  |
|           | 1 |      |                            |                   |
|           | 1 |      |                            |                   |
|           | 8 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| PTTC215A  | 1 |      | ร้อยละ 6.53 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 15 ปี          |
|           | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2564  |
|           | 0 |      |                            |                   |
|           | 3 |      |                            |                   |
|           | 0 |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| USD Bond  | 1 |      | ร้อยละ 5.18 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 7 ปี           |
| ปี 2004    | , |      |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2557  |
| ซึ่ง Swap   | 6 |      |                            |                   |
| เป็นบาท    | 9 |      |                            |                   |
|           | 5 |      |                            |                   |
|           | ^ |      |                            |                   |
|           | ( |      |                            |                   |
|           | 1 |      |                            |                   |
|           | / |      |                            |                   |
|           | ) |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| หุ้นกู้ต่า     |   |      |                            |                   |
| งประเทศไม |   |      |                            |                   |
| ่มีหลักประกัน |   |      |                            |                   |
| ไม่ด้อยสิทธิ  |   |      |                            |                   |
| (หน่วย     |   |      |                            |                   |
| :ล้านบาท)  |   |      |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| หุ้นกู้       |   | จ    | อัตราดอกเบี้ยต่อปี              | อายุ /             |
|           |   | ำนวน |                            | กำหนดการไถ่ถอน     |
|           |   | (ล้าน |                            |                   |
|           |   | บาท) |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| USD Bond  |   | 11   | ร้อยละ 5.75 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
| ปี 2004    |   | ,765 |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2557  |
|           |   | ^    |                            |                   |
|           |   | (1/) |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| USD Bond  |   | 11   | ร้อยละ 5.875                | อายุ 30 ปี          |
| ปี 2005    |   | ,495 | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            | กำหนดไถ่ถอนปี 2578  |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+
| Samurai   |   | 9    | ร้อยละ 2.71 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
| Bond ปี    |   | ,844 | ^(2/)                      | กำหนดไถ่ถอนปี 2560  |
| 2007      |   | ^    |                            |                   |
|           |   | (2/) |                            |                   |
+-----------+---+------+----------------------------+-------------------+

1/ ในส่วนของหุ้นกู้สกุลเหรียญสหรัฐจำนวน 400 ล้านเหรียญสหรัฐ
ปตท.ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (Cross Currency Swap)
จากหุ้นกู้สกุลเหรียญสหรัฐบางส่วนจำนวน 50 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็นสกุลบาทจำนวน 1,695
ล้านบาท ที่อัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ร้อยละ 5.18 ต่อปี คงเหลือเป็นภาระหนี้สกุล USD เทียบเท่า
11,765 ล้านบาท

2/ ปตท.ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (Cross Currency Swap) จากหุ้นกู้สกุลเยน จำนวน
36,000 ล้านเยน เป็นสกุลเหรียญสหรัฐ จำนวน 290.51 ล้านเหรียญสหรัฐ
และได้ใช้อนุพันธ์ทางการเงินมาช่วยลดต้นทุนทางการเงิน (Switchable Swap และ Cross
Currency Swap Linked to LIBOR) ทำให้ต้นทุนทางการเงินลดลงเป็นดังนี้ จำนวน 96.84
ล้านเหรียญสหรัฐ มีอัตราลอยตัวที่ร้อยละ LIBOR+0.25 ต่อปี
โดยคู่สัญญาอนุพันธ์มีสิทธิเปลี่ยนเป็นอัตราคงที่ร้อยละ 5.58 ต่อปี และ จำนวน 96.84
ล้านเหรียญสหรัฐ มีอัตราลอยตัวที่ร้อยละ LIBOR+0.20 ต่อปี กรณีที่ LIBOR
ต่ำกว่าหรือเท่ากับร้อยละ4.25 ต่อปี และ จำนวน 96.84 ล้านเหรียญสหรัฐ มีอัตราคงที่ที่ร้อยละ
5.37 ต่อปี โดยคู่สัญญาอนุพันธ์มีสิทธิเปลี่ยนเป็นอัตรา LIBOR+0.20 ต่อปี
ดูหมายเหตุประกอบงบการเงิน (ข้อ 20. เงินกู้ยืมระยะยาว)

8.1.3 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ ปตท.

8.1.3.1 เมื่อวันที่ 12 เมษายน 2548 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2548
ได้มีมติรับทราบการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (Warrant) ให้แก่
กรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร พนักงาน ปตท. และพนักงานบริษัทในเครือ ปตท.
ที่มาปฏิบัติงานประจำในตำแหน่งงานของ ปตท. จำนวน 60,000,000 หน่วย แบ่งเป็น 2 รุ่น คือ

-   รุ่นที่ 1 (PTT-W1) จำนวน 40,000,000 หน่วย เสนอขายในปี 2548

-   รุ่นที่ 2 (PTT-W2) จำนวน 20,000,000 หน่วย เสนอขายในปี 2549

และอนุมัติการออกและเสนอขาย Warrant : PTT-W1 จำนวน 40,000,000 หน่วย
เพื่อรับสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวน 40,000,000
หุ้นโดยใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดสรรจะแบ่งออกเป็น 4 ฉบับ และใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
แต่ละฉบับสามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการสุดท้ายของทุกๆ 3 เดือนตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
ทั้งนี้รายละเอียดของการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิฯ มีดังนี้

+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 1 | 2.  จำนวน  | 3.  อ | 4.      | 5.      | 6.  ระยะเวลาการใช้สิทธิ   |
| . |     ใบสำ   | ายุของ |   ราคาก |   อัตราก |                        |
|   | คัญแสดงสิทธิฯ |     ใ | ารใช้สิทธิ | ารใช้สิทธิ |                        |
|   |     (หน่วย) | บสำคัญ |     (   |     ตา  |                        |
| ฉ |            |       | บาท/หุ้น) | มใบสำคัญ |                        |
| บ |            |    แส |         |     แ   |                        |
| ับ |            | ดงสิทธิ |         | สดงสิทธิฯ |                        |
| ที่ |            |       |         |         |                        |
|   |            |   (ปี) |         |   (หน่วย |                        |
|   |            |       |         |     :   |                        |
|   |            |       |         |         |                        |
|   |            |       |         | หุ้นสามัญ) |                        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 7 | 8.         | 9.  5 | 10. 183 | 11. 1 : | 12. - ใช้สิทธิฯ           |
| . | 10,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 31   |
|   |            |       |         |         |     สิงหาคม             |
|   |            |       |         |         |     2549               |
| 1 |            |       |         |         |     และ                |
|   |            |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |            |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |            |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |            |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |            |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |            |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |            |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |            |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 31  |
|   |            |       |         |         |     สิงหาคม 2553        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 1 | 14.        | 15. 5 | 16. 183 | 17. 1 : | 18. - ใช้สิทธิฯ           |
| 3 | 10,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 31   |
| . |            |       |         |         |     สิงหาคม             |
|   |            |       |         |         |     2550               |
| 2 |            |       |         |         |     และ                |
|   |            |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |            |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |            |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |            |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |            |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |            |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |            |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |            |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 31  |
|   |            |       |         |         |     สิงหาคม 2553        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 1 | 20.        | 21. 5 | 22. 183 | 23. 1 : | 24. - ใช้สิทธิฯ           |
| 9 | 10,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 31   |
| . |            |       |         |         |     สิงหาคม             |
|   |            |       |         |         |     2551               |
| 3 |            |       |         |         |     และ                |
|   |            |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |            |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |            |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |            |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |            |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |            |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |            |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |            |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 31  |
|   |            |       |         |         |     สิงหาคม 2553        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 2 | 26.        | 27. 5 | 28. 183 | 29. 1 : | 30. - ใช้สิทธิฯ           |
| 5 | 10,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 31   |
| . |            |       |         |         |     สิงหาคม             |
|   |            |       |         |         |     2552               |
| 4 |            |       |         |         |     และ                |
|   |            |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |            |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |            |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |            |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |            |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |            |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |            |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |            |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 31  |
|   |            |       |         |         |     สิงหาคม 2553        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+

ทั้งนี้ นับแต่วันออกและเสนอขาย Warrant จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2550
มีจำนวนผู้ใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิฯ (PTT-W1) รวมทั้งสิ้น 17,264,500 หน่วย

หมายเหตุ - Warrant ที่ออกและเสนอขายเป็นชนิดระบุชื่อผู้ถือและโอนเปลี่ยนมือไม่ได้
เว้นแต่เป็นการโอนทางมรดก
โอนให้ทายาทหรือผู้แทนโดยชอบด้วยกฎหมาย
- ผู้ที่มีสิทธิได้รับจัดสรร ได้แก่ กรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร พนักงาน ปตท.
และพนักงานบริษัทในเครือ
ที่มาปฏิบัติงานประจำในตำแหน่งงานของ ปตท. ทั้งนี้ คณะกรรมการ ปตท.ไม่ได้รับการจัดสรร
Warrant ยกเว้น
กรรมการผู้จัดการใหญ่

8.1.3.2 เมื่อวันที่ 11 เมษายน 2549 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2549
ได้มีมติอนุมัติการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrant : PTT-W2) จำนวน
20,000,000 หน่วย เพื่อรับสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวน 20,000,000 หุ้น ให้แก่
กรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร พนักงาน ปตท.
และพนักงานบริษัทในเครือที่มาปฏิบัติงานประจำในตำแหน่งงานของ ปตท.
โดยใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดสรรจะแบ่งออกเป็น 4 ฉบับ และใบสำคัญแสดงสิทธิฯ แต่ละฉบับ
สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการสุดท้ายของทุก ๆ 3 เดือนตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
โดยมีรายละเอียดของการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิฯ ครั้งนี้ ดังนี้

+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 3 | 32. จำนวน  | 33. อ | 34      | 35      | 36. ระยะเวลาการใช้สิทธิ   |
| 1 |     ใบสำ   | ายุของ | . ราคาก | . อัตราก |                        |
| . | คัญแสดงสิทธิฯ |     ใ | ารใช้สิทธิ | ารใช้สิทธิ |                        |
|   |     (หน่วย) | บสำคัญ |     (   |     ตา  |                        |
| ฉ |            |       | บาท/หุ้น) | มใบสำคัญ |                        |
| บ |            |    แส |         |     แ   |                        |
| ับ |            | ดงสิทธิ |         | สดงสิทธิฯ |                        |
| ที่ |            |       |         |         |                        |
|   |            |   (ปี) |         |   (หน่วย |                        |
|   |            |       |         |     :   |                        |
|   |            |       |         |         |                        |
|   |            |       |         | หุ้นสามัญ) |                        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 3 | 38.        | 39. 5 | 40. 234 | 41. 1 : | 42. - ใช้สิทธิฯ           |
| 7 |  5,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 28   |
| . |            |       |         |         |     กันยายน             |
|   |            |       |         |         |     2550               |
| 1 |            |       |         |         |     และ                |
|   |            |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |            |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |            |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |            |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |            |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |            |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |            |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |            |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 28  |
|   |            |       |         |         |     กันยายน 2554        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 4 | 44.        | 45. 5 | 46. 234 | 47. 1 : | 48. - ใช้สิทธิฯ           |
| 3 |  5,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 28   |
| . |            |       |         |         |     กันยายน             |
|   |            |       |         |         |     2551               |
| 2 |            |       |         |         |     และ                |
|   |            |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |            |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |            |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |            |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |            |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |            |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |            |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |            |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 28  |
|   |            |       |         |         |     กันยายน 2554        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 4 | 50.        | 51. 5 | 52. 234 | 53. 1 : | 54. - ใช้สิทธิฯ           |
| 9 |  5,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 28   |
| . |            |       |         |         |     กันยายน             |
|   |            |       |         |         |     2552               |
| 3 |            |       |         |         |     และ                |
|   |            |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |            |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |            |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |            |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |            |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |            |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |            |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |            |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 28  |
|   |            |       |         |         |     กันยายน 2554        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+
| 5 | 56.        | 57. 5 | 58. 234 | 59. 1 : | 60. - ใช้สิทธิฯ           |
| 5 |  5,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 28   |
| . |            |       |         |         |     กันยายน             |
|   |            |       |         |         |     2553               |
| 4 |            |       |         |         |     และ                |
|   |            |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |            |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |            |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |            |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |            |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |            |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |            |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |            |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 28  |
|   |            |       |         |         |     กันยายน 2554        |
+---+------------+-------+---------+---------+------------------------+

ทั้งนี้ นับแต่วันออกและเสนอขาย Warrant จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2550
มีจำนวนผู้ใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิฯ (PTT-W2) รวมทั้งสิ้น 2,877,900 หน่วย

หมายเหตุ - Warrant ที่ออกและเสนอขายเป็นชนิดระบุชื่อผู้ถือและโอนเปลี่ยนมือไม่ได้
เว้นแต่เป็นการโอนทางมรดก
โอนให้ทายาท หรือผู้แทนโดยชอบด้วยกฎหมาย
- ผู้ที่มีสิทธิได้รับจัดสรร ได้แก่ กรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร พนักงาน ปตท.
และพนักงานบริษัทในเครือ
ที่มาปฏิบัติงานประจำในตำแหน่งงานของ ปตท. ทั้งนี้ คณะกรรมการ ปตท. ไม่ได้รับการจัดสรร
Warrant ยกเว้น
กรรมการผู้จัดการใหญ่

8.2 ผู้ถือหุ้น

ปตท. มีโครงสร้างผู้ถือหุ้น ดังนี้
(ข้อมูล ณ วันปิดสมุดทะเบียนเพื่อสิทธิการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2551 ณ วันที่ 21 มีนาคม
2551)

+------------------------------+-------------+------------+-----------+
| รายการ                       | หุ้น (ล้าน)    | บาท (ล้าน)  | ร้อยละ     |
+------------------------------+-------------+------------+-----------+
| ทุนจดทะเบียน                   | 2,857       | 28,572     | -         |
+------------------------------+-------------+------------+-----------+
| ทุนช                          | 2,818       | 28,181     | 100.00    |
| ำระแล้ว (ณ วันที่ 21 มีนาคม 2551) |             |            |           |
|                              | 1,460       | 14,598     | 51.80     |
| - กระทรวงการคลัง              |             |            |           |
|                              | 218         | 2,179      | 7.73      |
| - กองทุนรวม วายุภักษ์ หนึ่ง โดย    |             |            |           |
| บลจ. กรุงไทย                  | 218         | 2,179      | 7.73      |
|                              |             |            |           |
| - กองทุนรวม วายุภักษ์ หนึ่งโดย     | 922         | 9,225      | 32.74     |
| บลจ. เอ็มเอฟซี                 |             |            |           |
|                              |             |            |           |
| - สถาบันและนักลงทุนทั่วไป         |             |            |           |
+------------------------------+-------------+------------+-----------+
| ทุนยังไม่ชำระ                   | 39          | 391        |           |
+------------------------------+-------------+------------+-----------+

ทั้งนี้ รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ 15 อันดับแรกของ ปตท. เป็นดังนี้ (ณ วันที่ 21 มีนาคม 2551)

+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
| ลำ  | รายชื่อ                                   | จำนวนหุ้น | ร้อ        |
| ดับที่ |                                         |         | ยละของจำน |
|     |                                         |         | วนหุ้นทั้งหมด |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | กระทรวงการคลัง                           | 1,459,  | 51.80     |
|     |                                         | 885,575 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | กองทุนรวม ว                              | 217,    | 7.73      |
|     | ายุภักษ์ หนึ่ง โดย บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) | 900,000 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | กองทุนรวม วายุภ                           | 217,    | 7.73      |
|     | ักษ์ หนึ่ง โดย บลจ. หลักทรัพย์จัดการกองทุนกรุงไทย | 900,000 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | HSBC (SINGAPORE) NOMINEES PTE LTD       | 59,     | 2.09      |
|     |                                         | 117,288 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | CHASE NOMINEES LIMITED 42               | 46,     | 1.64      |
|     |                                         | 347,400 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด                   | 44,     | 1.58      |
|     |                                         | 627,201 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY     | 42,     | 1.51      |
|     |                                         | 649,005 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | NORTRUST NOMINEES LTD.                  | 40,     | 1.44      |
|     |                                         | 729,686 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+
|     | MELLON BANK, N.A.                       | 29,     | 1.05      |
|     |                                         | 622,665 |           |
+-----+-----------------------------------------+---------+-----------+

+----+--------------------------------------------+----------+--------+
| ล  | รายชื่อ                                      | จำนวนหุ้น  | ร้อ     |
| ำด |                                            |          | ยละของ |
| ับที่ |                                            |          | จำนวนห |
|    |                                            |          | ุ้นทั้งหมด |
+----+--------------------------------------------+----------+--------+
|    | THE BANK OF NEW YORK (NOMINEES) LIMITED    | 26       | 0.95   |
|    |                                            | ,954,391 |        |
+----+--------------------------------------------+----------+--------+
|    | HSBC BANK PLC-CLIENTS GENERAL A/C          | 21       | 0.75   |
|    |                                            | ,251,600 |        |
+----+--------------------------------------------+----------+--------+
|    | สำนักงานประกันสังคม                           | 20       | 0.73   |
|    |                                            | ,755,100 |        |
+----+--------------------------------------------+----------+--------+
|    | กองทุน บำเหน็จบำนาญข้าราชการ                  | 18       | 0.65   |
|    |                                            | ,313,100 |        |
+----+--------------------------------------------+----------+--------+
|    | STAT                                       | 16       | 0.57   |
|    | E STREET BANK AND TRUST COMPANY FOR LONDON | ,189,825 |        |
+----+--------------------------------------------+----------+--------+
|    | GOVERN                                     | 15       | 0.54   |
|    | MENT OF SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION C | ,305,300 |        |
+----+--------------------------------------------+----------+--------+

หมายเหตุ : 1. ผู้ถือหุ้นลำดับที่ 4, 5, 8 และ 10 มีชื่อเป็น บริษัทนิติบุคคล หรือ NOMINEE
ACCOUNT ซึ่ง ปตท.ได้ตรวจสอบ กับบริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด (TSD)
แล้ว ไม่สามารถตรวจสอบและเปิดเผย Ultimate shareholder ได้ แต่อย่างไรก็ตาม
กระทรวงการคลังเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่รายเดียวที่เป็นตัวแทนภาครัฐ ที่มีส่วนใน
การกำหนดนโยบายการจัดการ ปตท.
โดยเสนอผู้แทนมาเป็นกรรมการให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นพิจารณาแต่งตั้ง ส่วนผู้
ถือหุ้นรายอื่นซึ่งรวมถึงผู้ถือหุ้นลำดับที่ 4, 5, 8 และ 10
ไม่ได้มีพฤติการณ์มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบาย การ จัดการของ ปตท. เช่น
ส่งผู้แทนมาเป็นกรรมการของ ปตท. เป็นต้น

2.  ผู้ถือหุ้นในบริษัท ไทยอ็นวีดีอาร์ จำกัด
    ซึ่งถือใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิง (Non-Voting Depository
    Receipt : NVDR) ในรายการที่ 6. ไม่มีสิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้น
    กรณีการใช้สิทธิออกเสียงเพื่อลงมติเกี่ยวกับการเพิกถอนหุ้นออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ

3.  ข้อมูลในส่วนนี้ ซึ่งแสดงไว้ในแบบรายงานข้อมูลประจำปี (Annual Report) เป็นข้อมูล ณ
    วันที่ 24 สิงหาคม
    2550 ซึ่งมีความแตกต่างกับข้อมูลข้างต้นเพียงเล็กน้อย อย่างไม่มีนัยสำคัญ

8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่ต่ำกว่าร้อยละ 25 ของกำไรสุทธิที่เหลือหลังหักเงินสำรองต่างๆ
ทุกประเภทที่กฎหมายและบริษัทได้กำหนดไว้ โดยพิจารณาจากกำไรสุทธิตามงบการเงินรวมของบริษัท
อย่างไรก็ตาม การจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับเงินแผนการลงทุน
ความจำเป็นและความเหมาะสมอื่นๆ ในอนาคต
เมื่อคณะกรรมการบริษัทมีมติเห็นชอบให้จ่ายเงินปันผลประจำปีแล้วจะต้องนำเสนอขออนุมัติต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้น
เว้นแต่เป็นการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล
ให้คณะกรรมการบริษัทมีอำนาจอนุมัติให้จ่ายเงินปันผลได้แล้วให้รายงานให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นทราบในการประชุมคราวต่อไป

สำหรับนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อย
บริษัทย่อยแต่ละแห่งจะพิจารณาการจ่ายเงินปันผลจากกระแสเงินสดคงเหลือเทียบกับงบลงทุนของบริษัทย่อยนั้นๆ
หากกระแสเงินสดคงเหลือของบริษัทย่อยมีเพียงพอและได้ตั้งสำรองตามกฎหมายแล้ว บริษัทย่อยนั้นๆ
จะพิจารณาจ่ายเงินปันผลเป็นกรณีไป