11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) งบการเงิน

(ก) สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี

ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมาผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบ “
ไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกต” โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

ปี ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน สำนักงาน

2551 นายเอกสิทธิ์ ชูธรรมสถิตย์ 4195 บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

2552 นายเอกสิทธิ์ ชูธรรมสถิตย์ 4195 บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

( นายเอกสิทธิ์ ชูธรรมสถิตย์ ได้ตรวจสอบบัญชีบริษัท ตั้งแต่ 2548-2552 เป็นระยะเวลา5
ปีต่อเนื่อง)

2553 นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง 4628 บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

2554 นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง 4628 บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

2555 นายศักดา เกาทัณฑ์ทอง 4628 บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

ในปี 2554 ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบ “ไม่มีเงื่อนไขและมีข้อสังเกต”

เนื่องจากเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชี การบัญชีเกี่ยวกับผลประโยชน์พนักงาน

(ข) ตารางสรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของ 3 ปีที่ผ่านมา

  บริษัท ไทยเทพรส จำกัด (มหาชน)

  งบกำไรขาดทุน

  สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

( หน่วย : พันบาท )

+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
|                         | 2555   |     | 2554   |     | 2553  |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
|                         | จำ     | %   | จำ     | %   | จำน   | %   |
|                         | นวนเงิน |     | นวนเงิน |     | วนเงิน |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| รายได้                   |        |     |        |     |       |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| รายได้จากการขาย          | 2,6    | 98  | 2,6    | 98  | 2,54  | 99  |
|                         | 44,332 | .62 | 46,089 | .83 | 5,345 | .39 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| รายได้อื่นๆ                |        |     |        |     |       |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ดอกเบี้ยรับและเงินปันผลรับ    | 22,110 | 0   | 15,039 | 0   | 7,313 | 0   |
|                         |        | .82 |        | .56 |       | .29 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| อื่น ๆ                    | 14,845 | 0   | 16,246 | 0   | 8,315 | 0   |
|                         |        | .55 |        | .61 |       | .32 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| รวมรายได้อื่น              | 36,955 | 1   | 31,285 | 1   | 1     | 0   |
|                         |        | .38 |        | .17 | 5,628 | .61 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| รวมรายได้                | 2,6    | 100 | 2,6    | 100 | 2,56  | 100 |
|                         | 81,287 |     | 77,374 |     | 0,973 |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่าย                 |        |     |        |     |       |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ต้นทุนขาย                 | 1,5    | 56  | 1,5    | 57  | 1,52  | 59  |
|                         | 07,500 | .22 | 48,079 | .82 | 6,365 | .60 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายในการขาย         | 2      | 10  | 3      | 11  | 31    | 12  |
|                         | 93,646 | .95 | 04,684 | .38 | 3,626 | .25 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร       | 1      | 4   | 1      | 5   | 14    | 5   |
|                         | 31,300 | .90 | 35,023 | .04 | 1,029 | .51 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| รวมค่าใช้จ่าย              | 1,9    | 72  | 1,9    | 74  | 1,98  | 77  |
|                         | 32,446 | .24 | 87,786 | .24 | 1,020 | .35 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ส                       | (      | (0. | (      | (0. | (1    | (0. |
| ่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตาม | 1,571) | 06) | 2,652) | 10) | ,882) | 07) |
|                         |        |     |        |     |       |     |
| วิธีส่วนได้เสีย              |        |     |        |     |       |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| กำไรสุทธิก่อน และภาษีเงินได้  | 7      | 27  | 6      | 25  | 57    | 22  |
|                         | 47,270 | .87 | 86,936 | .66 | 8,071 | .57 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| ภาษีเงินได้                | 1      | 6   | 2      | 7   | 15    | 6   |
|                         | 76,169 | .57 | 08,542 | .79 | 9,635 | .23 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| กำไรสุทธิ                 | 5      | 21  | 4      | 17  | 41    | 16  |
|                         | 71,101 | .30 | 78,393 | .87 | 8,436 | .34 |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| กำไรต่อหุ้น (บาท) *        | 1.59   |     | 1.33   |     | 1.16  |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| มูลค่าที่ตราไว้ (บาท/หุ้น) *   | 1      |     | 1      |     | 1     |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
| จำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก   | 360,0  |     | 360,0  |     | 36,0  |     |
| (หุ้น)                    | 00,000 |     | 00,000 |     | 00,00 |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+
|                         |        |     |        |     |       |     |
+-------------------------+--------+-----+--------+-----+-------+-----+

  บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน)

  งบแสดงฐานะการเงิน

  สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย : พันบาท)

+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
|                       | 2555    |    | 2554   |    | 2553   |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
|                       | จ       | %  | จำ     | %  | จำ     | %   |
|                       | ำนวนเงิน |    | นวนเงิน |    | นวนเงิน |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| สินทรัพย์                |         |    |        |    |        |     |
|                       |         |    |        |    |        |     |
| สินทรัพย์หมุนเวียน         |         |    |        |    |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่า | 411,558 | 1  | 3      | 1  | 3      | 13  |
|                       |         | 5. | 07,933 | 1. | 41,900 | .71 |
|                       |         | 16 |        | 77 |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินลงทุนชั่วคราว         | 432,706 | 1  | 5      | 2  | 4      | 17  |
|                       |         | 5. | 67,323 | 1. | 37,184 | .53 |
|                       |         | 93 |        | 69 |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ   | 259,621 | 9. | 2      | 1  | 2      | 10  |
|                       |         | 56 | 62,486 | 0. | 71,721 | .89 |
|                       |         |    |        | 04 |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วมท    | 1,200   | 0. |        |    |        |     |
| ี่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |         | 04 |        |    |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| สินค้าคงเหลือ            | 272,336 | 1  | 2      | 9. | 2      | 9   |
|                       |         | 0. | 59,602 | 93 | 30,878 | .26 |
|                       |         | 03 |        |    |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินล่วงหน้าค่าสินค้า       | 33,189  | 1. | 21,737 | 0. | 33,241 | 1   |
|                       |         | 22 |        | 83 |        | .33 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น       | 15,279  | 0. | 12,405 | 0. | 26,901 | 1   |
|                       |         | 56 |        | 47 |        | .08 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน      | 1,      | 5  | 1,4    | 5  | 1,3    | 53  |
|                       | 425,889 | 2. | 31,486 | 4. | 41,824 | .80 |
|                       |         | 51 |        | 73 |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน       |         |    |        |    |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินฝากที่ติดภาระผูกพัน     | 4,593   | 0. | 4,593  | 0. | 4,593  | 0   |
|                       |         | 17 |        | 18 |        | .18 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วม      | 6,309   | 0. | 7,880  | 0. | 10,532 | 0   |
|                       |         | 23 |        | 30 |        | .42 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น      | 40,453  | 1. | 20,395 | 0. | 20,494 | 0   |
|                       |         | 49 |        | 78 |        | .82 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม     | 4,800   | 0. | 6,000  | 0. |        |     |
|                       |         | 18 |        | 23 |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| ที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ดำเนินงาน  | 94,952  | 3. | 94,952 | 3. | 94,952 | 3   |
|                       |         | 50 |        | 63 |        | .81 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| อ                     |         |    | 6,215  | 0. | 6,716  | 0   |
| ุปกรณ์ที่ยังไม่ได้ใช้ดำเนินงาน |         |    |        | 24 |        | .27 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์–   | 1,      | 4  | 1,0    | 3  | 1,0    | 40  |
| สุทธิ                   | 133,411 | 1. | 37,794 | 9. | 13,381 | .63 |
|                       |         | 74 |        | 68 |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้ออุปกรณ์ |         |    |        |    | -      | -   |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน         | 4,723   | 0. | 5,773  | 0. | 1,225  | 0   |
|                       |         | 17 |        | 22 |        | .05 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น     | 489     | 0. | 502    | 0. | 564    | 0   |
|                       |         | 02 |        | 02 |        | .02 |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน    | 1,      | 4  | 1,1    | 4  | 1,1    | 46  |
|                       | 289,730 | 7. | 84,104 | 5. | 52,457 | .20 |
|                       |         | 49 |        | 27 |        |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+
| รวมสินทรัพย์             | 2,      | 1  | 2,6    | 1  | 2,4    | 100 |
|                       | 715,619 | 00 | 15,590 | 00 | 94,282 |     |
+-----------------------+---------+----+--------+----+--------+-----+

บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน)

  งบดุล

สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม (หน่วย : พันบาท)

  --------------------------- ------------ ------- ------------ ------- ------------ -------
                              2555                 2554                 2553         

                              จำนวนเงิน     %       จำนวนเงิน     %       จำนวนเงิน     %

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                 

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                        

  เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย       66,686       2.46    71,036       2.72    81,663       3.27

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย        78,557       2.89    118,198      4.52    88,190       3.54

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย               64,811       2.39    52,553       2.01    51,344       2.06

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น               12,163       0.45    16,554       0.63    18,285       0.73

  รวมหนี้สินหมุนเวียน              222,217      8.18    258,341      9.88    239.482      9.60

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                      

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน     38,435       1.42    34,397       1.31                 

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน            38,435       1.42    34,397       1.31                 

  รวมหนี้สิน                     260,652      9.60    292,738      11.19   239,482      9.60

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                        

  ทุนเรือนหุ้น                                                                           

  ทุนจดทะเบียน                  600,000              600,000              600,000      

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว        360,000      13.26   360,000      13.76   360,000      14.43

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                615,600      22.67   615,600      23.54   615,600      24.68

  การเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม    258          0.01    44           0.00    96           0.00

  กำไรสะสม                                                                           

  จัดสรรเพื่อสำรองตามกฎหมาย      60,000       2.21    60,000       2.29    60,000       2.41

  ยังไม่ได้จัดสรร                 1,419,109    52.26   1,287,208    49.21   1,219,105    48.88

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น              2,454,967    90.40   2,322,852    88.81   2,254,801    90.40

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น       2,715,619    100     2,615,590    100     2,494,282    100

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)        6.82                 6.45                 6.26         

  มูลค่าที่ตราไว้ (บาท/หุ้น)         1                    1                    1            

  จำนวนหุ้นสามัญปลายงวด (หุ้น)     36,000,000           36,000,000           36,000,000   
  --------------------------- ------------ ------- ------------ ------- ------------ -------

บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(หน่วย: พันบาท)

+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
|                                            | 2555  | 2554  | 2553  |
|                                            |       |       |       |
|                                            | จำน   | จำน   | จำน   |
|                                            | วนเงิน | วนเงิน | วนเงิน |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                |       |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| กำไรสุทธิ                                    | 57    | 47    | 41    |
|                                            | 1,101 | 8,393 | 8,435 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ปรับกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)            |       |       |       |
| จากกิจกรรมดำเนินงาน                          |       |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายการตัดบัญชี                   | 8     | 8     | 9     |
|                                            | 8,480 | 5,795 | 3,910 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ดอกเบี้ยรับ                                   | (22   | (15   | (7    |
|                                            | ,102) | ,026) | ,297) |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญ                     | (42)  | 149   | 333   |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ขาดทุนจากสินค้าเสื่อมคุณภาพและค้างนาน             |       | 3,356 |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ                | 731   | 119   | 187   |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์                    | 2,675 | (739) | (2    |
|                                            |       |       | ,075) |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ดำเนินการ    | 6,169 |       | -     |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง          | 59    | (373) | (63)  |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของที่ดิน อาคารและอุปกรณ์       | (14)  | (238) | (1    |
|                                            |       |       | ,352) |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย         | 1,571 | 2,652 | 1,882 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ผลประโยชน์ของพนักงาน                         | 4,038 | 2,106 |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ภาษีเงินได้                                   | 17    | 20    | 15    |
|                                            | 6,169 | 8,542 | 9,635 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| กำไรจา                                     | 82    | 76    | 66    |
| กการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สิน | 8,836 | 4,736 | 3,596 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ดำเนินงาน(เพิ่มขึ้น) ลดลง   |       |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ                        | 2,848 | 9,475 | (20   |
|                                            |       |       | ,408) |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| สินค้าคงเหลือ                                 | (13   | (32   | 5,958 |
|                                            | ,466) | ,199) |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| เงินจ่ายล่วงหน้าค่าสินค้า                         | (11   | 1     | (10   |
|                                            | ,452) | 1,505 | ,798) |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                            | (5    | 1,341 |       |
|                                            | ,943) |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นลดลง(เพิ่มขึ้น)               | 13    | 63    | (2)   |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| การเปลี่ยนแปลงในหนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)     |       |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| เจ้าหนี้การค้า                                 | (4    | (10   | 2     |
|                                            | ,350) | ,656) | 2,546 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| จ่ายภาษีเงินได้                                | (215  | (178  | (146  |
|                                            | ,810) | ,535) | ,917) |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                              | 1     | 1,210 | (5    |
|                                            | 2,257 |       | ,105) |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                              | (3    | 4,139 | 80    |
|                                            | ,702) |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                  | 58    | 57    | 50    |
|                                            | 9,233 | 1,078 | 8,950 |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                    |       |       |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| รับดอกเบี้ย                                   | 2     | 1     | 7,137 |
|                                            | 5,171 | 1,485 |       |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+
| เงินฝากประจำธนาคารที่ติดภาระค้ำประกันเพิ่มขึ้น       |       |       | 15    |
+--------------------------------------------+-------+-------+-------+

บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
|                                           |         | (หน่วย |       |
|                                           |         | :     |       |
|                                           |         | พ     |       |
|                                           |         | ันบาท) |       |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
|                                           | 2555    | 25    | 2553  |
|                                           |         | 54จำน |       |
|                                           | จ       | วนเงิน | จำน   |
|                                           | ำนวนเงิน |       | วนเงิน |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์                    | 1,040   | 2,453 | 3,586 |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| เงินสดรับจากการไถ่ถอนเงินลงทุนชั่วคราว           | 134,772 | (130  | (50   |
|                                           |         | ,091) | ,063) |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| ซื้อเงินลงทุนระยะยาว                          | (       |       | 9,400 |
|                                           | 20,000) |       |       |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม                         |         | (6    |       |
|                                           |         | ,000) |       |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| ซื้อที่ดิน อาคาร อุปกรณ์เพิ่มขึ้น                    | (1      | (99   | (125  |
|                                           | 86,225) | ,364) | ,194) |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                           | (1,165) | (5    | (752) |
|                                           |         | ,529) |       |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| ซื้อเงินลงทุนในบริษัทร่วม                        |         |       | -     |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                  | (       | (227  | (155  |
|                                           | 46,408) | ,046) | ,871) |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                |         |       |       |
|                                           |         |       |       |
| จ่ายชำระหนี้สัญญาเช่าการเงิน                    |         |       |       |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| จ่ายเงินปันผล                                | (4      | (378  | (363  |
|                                           | 39,200) | ,000) | ,600) |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน                  | (4      | (378  | (363  |
|                                           | 39,000) | ,000) | ,600) |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น        | 103,625 | (33   | (10   |
|                                           |         | ,967) | ,521) |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี             | 307,933 | 34    | 35    |
|                                           |         | 1,900 | 2,421 |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสิ้นปี             | 411,558 | 30    | 34    |
|                                           |         | 7,933 | 1,900 |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+

(ค) ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  -------------------------------- -------- ---------- ---------- --------
                                            2555       2554       2553

  LIQUIDITY RATIOS                                                

  CURRENT RATIO                    TIMES    6.42       5.54       5.60

  QUICK RATIO                      TIMES    4.40       4.40       4.39

  OPERATING CASH FLOW TO           TIMES    1.32       1.32       1.46

  CURRENT LIABILITIES                                             

  ACTIVTTY RATIOS                                                 

  RECEIVABLE TURNOVER              TIMES    9.91       9.91       9.73

  COLLECTION PERIOD                DAYS     36         36         37

  INVENTORY TURNOVER               TIMES    5.96       5.96       6.61

  INVENTORY TURNOVER PERIOD        DAYS     60         60         54

  ACCOUNTS PAYABLE TURNOVER        TIMES    21.79      21.79      18.69

  PAYMENT PERIOD                   DAYS     17         17         19

  CASH CYCLE                       DAYS     80         80         72

  PROFITABILITY RATIOS                                            

  GROSS PROFIT MARGIN              %        41.50      41.50      40.03

  NET PROFIT MARGIN                %        17.87      17.87      16.34

  RETURN ON EQUITY                 %        20.90      20.90      18.79

  EFFICIENCY RATIOS                                               

  RETURN ON TOTAL ASSETS           %        18.72      18.72      17.07

  RETURN ON FIXED ASSETS           %        46.65      46.65      41.99

  TOTAL ASSETS TURNOVER            TIMES    1.05       1.05       1.04

  FINANCIAL POLICY RATIOS                                         

  DEBT TO EQUITY                   TIMES    0.13       0.13       0.11

  INTEREST COVERAGE                TIMES                          

  PAYOUT RATIO                     %        91.81      91.81      90.36

  PER SHARE                                                       

  PAR VALUE                        BAHT     1          1          1

  BOOK VALUE                       BAHT     6.45       6.45       6.26

  EARNING                          BAHT     1.33       1.33       1.16

  DIVIDEND                         BAHT     1.22       1.22       1.05
  -------------------------------- -------- ---------- ---------- --------

(ค) ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ (ต่อ)

  -------------------------------- -------- ---------- ---------- --------
                                            2555       2554       2553

  GROWTH RATE                                                     

  TOTAL SALES                      %        3.96       3.96       5.34

  COST OF GOODS SOLD               %        1.42       1.42       6.64

  SELLING&ADMIN. EXPENSES          %        3.29       3.29       2.57

  NET PROFIT                       %        14.33      14.33      (2.69)

  TOTAL ASSETS                     %        4.86       4.86       3.51

                                            2555       2554       2553

  EQUITY                           %        3.02       3.02       2.50
  -------------------------------- -------- ---------- ---------- --------

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

การรายงานและวิเคราะห์ฐานะการเงิน

โครงสร้างเงินทุน

การวิเคราะห์ฐานะการเงิน

โครงสร้างเงินทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของ

ปี 2555 เท่ากับ 0.11 และในปี 2554 เท่ากับ 0.13 โครงสร้างเงินทุนดังกล่าวเหมาะสม
กับกิจกรรมและฐานะของกิจการ โดยหนี้สินส่วนใหญ่เป็นหนี้สินหมุนเวียน

[]

บริษัทฯ ไม่มีหนี้สินจากการกู้ยืม บริษัทฯ ใช้โครงสร้างเงินทุนส่วนใหญ่จากส่วนของผู้ถือหุ้น

สภาพคล่อง

กระแสเงินสด

[]

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

ปี 2555 เท่ากับ 6.22 เท่า ลดลงจากปี 2554 ซึ่งเท่ากับ 5.54 เท่า ทั้งนี้เนื่องจาก บริษัทฯมี

สินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 5.57 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่ เป็น เงินลงทุนชั่วคราว
และมีหนี้สินหมุนเวียนลดลง 36.12 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เป็น ภาษีเงินได้ค้างจ่าย

อย่างไรก็ตามบริษัทได้ถือนโยบายบริหารการเงินอย่างเคร่งครัด จะเห็นได้ว่า
บริษัทฯมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสูง ไม่มีปัญหาด้านสภาพคล่อง ระยะเวลาในการเก็บหนี้เฉลี่ย 36
วัน เท่ากับปี 2554 ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย 65 วันเพิ่มขึ้น 5 วัน จาก 60 วันในปี 2554
วงจรเงินสดเฉลี่ย 85 วันเพิ่มขึ้น 5 วันจาก 80 วันในปี 2554 บริษัทไม่มีการกู้ยืม
มีแต่เจ้าหนี้การค้าและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย บริษัทได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขการค้าตามข้อตกลง
และหน้าที่ที่พึงต่อเจ้าหนี้ปฏิบัติเป็นลูกหนี้ที่ดีในการชำระหนี้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทฯ มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดกว่า 411.56 ล้านบาท
และยังมีวงเงินกู้เบิกเกินบัญชี ที่ยังไม่ได้ใช้จากธนาคารขนาดใหญ่อีกกว่า 35.50 ล้านบาท
เพื่อรองรับความจำเป็นในการใช้เงินทุนกรณีฉุกเฉิน

คุณภาพของสินทรัพย์

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์

บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 จำนวน 2,715.62 ล้านบาท

เพิ่มขึ้น ร้อยละ 3.82 เมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวมจำนวน 2,615.59 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2554

ส่วนประกอบสำคัญของสินทรัพย์

[]

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทฯ มีสินทรัพย์หมุนเวียน และ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 52.51 และ 47.49 ของสินทรัพย์รวมตามลำดับ เทียบกับร้อยละ 54.73
และ 45.27 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554

สำหรับลูกหนี้การค้าได้มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญอย่างเพียงพอตามข้อเท็จจริง

ลูกหนี้การค้า (พันบาท) 2555 2554

กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (บริษัทร่วม) 20,439 16,292

กิจการอื่น 240,857 247,926

รวม 261,296 264,218

หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (1,675) (1,732)

สุทธิ 259,621 262,486

(กลับรายการ) หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญสำหรับปี (42) 162

เงินลงทุนระยะยาว ก็มีกำหนดไถ่ถอน 2562 จำนวน 20 ล้านบาท และ ปี 2565 จำนวน 20
ล้านบาท ตามลำดับ

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ

ด้านการผลิต/ด้านการตลาด

1.ได้ยกเลิกการผลิต ซอสปรุงรสฝาเขียว ซอสปรุงรสฝาน้ำตาล ซอสปรุงรสฝาแดง และซีอิ้วขาว
ขวดแก้ว ขนาด 740 ซีซี บรรจุ 1x12 สำหรับเขตการขายโมเดิร์นเทรด ในไตรมาส 1/2555
และ ผลิตซอสปรุงรสฝาเขียว ซอสปรุงรสฝาน้ำตาล ซอสปรุงรสฝาแดง และซีอิ้วขาว ขวดเพ็ท
ขนาด 980 ซีซี บรรจุ 1x12 มีเฉพาะสำหรับเขตการขายโมเดิร์นเทรดแทน (ขวดเพ็ท แข็งแรง
เหนียว น้ำหนักเบา ไม่แตกง่าย ช่วยให้อาหารอร่อยเหมือนเดิม สะดวกในการขนส่ง)

2.อาคารคินซันและเครื่องจักรอันทันสมัย สำหรับการผลิตซอสปรุงรส กำลังการผลิต 12,000 ตัน
ซึ่งเริ่มดำเนินการก่อสร้างในปี 2550 งบลงทุนประมาณ 280 ล้านบาท
บางส่วนได้ดำเนินการก่อสร้างเสร็จสิ้นแล้ว

มีกำลังการผลิต 6,000 ตัน โดยมีเงินลงทุนกว่า 197 ล้านบาท และเริ่มดำเนินการผลิตในเดือน
มิถุนายน 2555 ส่วนที่เหลือประมาณ 83 ล้านบาท กำลังการผลิตอีก 6,000 ตัน
คาดว่าจะแล้วเสร็จในปี 2556

การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

ความสามารถในการทำกำไร

บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ จากผลการดำเนินงานสำหรับปี สิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม 2555 และ 31
ธันวาคม 2554 ดังต่อไปนี้

ล้านบาท ร้อยละของรายรับรวม

ปี 2555 571.10 21.30

ปี 2554 478.39 17.87

เหตุผลสำคัญที่ บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ ปี 2555 มากกว่าปี 2554 ร้อยละ 19.38 หรือมากกว่า

92.71 ล้านบาทเกิดจาก

[]

  มูลค่าการจำหน่ายภายในประเทศลดลงจาก 2,376.39 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 2,374.86
  ล้าน

บาทในปี2555นี้ ลดลง 1.53 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 0.06 %
เนื่องจากช่องทางการจัดจำหน่าย

ค้าส่ง(ยี่ปั้ว) เพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 3.26% หน่วยรถเงินสด เพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 15.59 % และ
ช่องทางการจัดจำหน่ายอุตสาหกรรม เพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 10.22 % แต่โมเดิร์นเทรด ลดลง กว่า
15.34% หรือ 99.70 ล้านบาท เป็นสำคัญ

มูลค่าการจำหน่ายต่างประเทศลดลงจาก 239.60 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 231.36
ล้านบาทในปี2555นี้ ลดลง 8.24 ล้านบาท หรือ ลดลง 3.44 %
เนื่องจากช่องทางเอเย่นต์ต่างประเทศลดลง

มูลค่าการจำหน่ายบริษัทร่วมเพิ่มขึ้นจาก 30.10 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 38.11
ล้านบาทในปี2555นี้ เพิ่มขึ้น 8.01 ล้านบาท หรือ เพิ่มขึ้น 26.61 % เนื่องจาก บริษัท ยามาซ่า
(ประเทศไทย) จำกัด ได้ขยายตลาดเพิ่มขึ้น และ บริษัท เอ็กซ์เตอร์ (ประเทศไทย) จำกัด
ได้เริ่มดำเนินการผลิตสินค้าในเดือน สิงหาคม 2554

ด้วยเหตุผลดังกล่าว จึงทำให้ยอดขายทั้งสิ้น ลดลง 1.76 ล้านบาท หรือ ลดลงร้อยละ 0.07%

ต้นทุนขายลดลงจากร้อยละ 58.50 ของยอดขาย ในปี 2554 คงเหลือเป็นร้อยละ 57.01 ในปี
2555 นี้ ส่วนหนึ่งเนื่องจากในไตรมาส 3/2554 บริษัทฯ ได้ปรับปราคาขายซอสพริก
เพื่อให้สอดคล้อง

กับต้นทุนการผลิต แต่อย่างไรก็ตามต้นทุนขาย เพิ่มขึ้นจาก ร้อยละ 56.73 ในไตรมาส 4/2554
เป็น ต้นทุนขายร้อยละ 60.21 ในไตรมาส 4/2555 เนื่องจาก ราคากากถั่วเหลือง และ
โปรตีนข้าวโพดปรับตัวสูงขึ้นกว่าร้อยละ 39.86% และ 20.48% ตามลำดับ

ค่าใช้จ่ายในการขายลดลง จาก 304.68 ล้านบาทในปี 2554 คงเหลือ 293.65 ล้านบาทในปี
25554 นี้ ลดลง 11.03 ล้านบาท หรือร้อยละ 3.62 เนื่องจาก
ค่าโฆษณาเพิ่มขึ้นมีการออกภาพยนตร์โฆษณาชุดใหม่ เพื่อโฆษณาและประชาสัมพันธ์
ผลิตภัณฑ์เครื่องปรุงรส ตรา “ภูเขาทอง” และ “ ศรีราชาพานิช” ให้เป็นที่รู้จักแพร่หลายยิ่งขึ้น
และลดค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขายลง

รายได้อื่น ๆ เพิ่มขึ้นจาก 31.28 ล้านบาทในปี 2554 เป็น 36.96 ล้านบาทในปี 2555นี้ เพิ่มขึ้น
5.67 ล้านบาท หรือ 18.13 %

การลดภาษีเงินได้นิติบุคคล
พระราชกฤษฎีกาออกความในประมวลรัษฎากรว่าด้วยการลดอัตรารัษฎากร ฉบับ ที่ 530 พ.ศ.
2554 กำหนดให้ลดอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิเป็นระยะเวลาสามรอบระยะเวลาบัญชี
ได้แก่ปี 2555 , 2556 และ 2557 จากอัตราร้อยละ 30 คงเหลืออัตราร้อยละ 23
สำหรับรอบระยะเวลาบัญชี 2555 ที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2555 และร้อยละ 20
ของกำไรสุทธิสำหรับสองรอบระยะเวลาบัญชีถัดมา ( 2556 และ 2557) ที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1
มกราคม 2556 และ 2557 ตามลำดับ

บริษัทฯ คำนวณภาษีเงินได้นิติบุคคลจากกำไรสำหรับปี สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2555 ในอัตราร้อยละ
23 ( 2554 :อัตราร้อยละ 30)

จากเหตุผลดังกล่าวข้างต้น ผลการดำเนินงานสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555
บริษัทฯมีกำไรสุทธิ 571.10 ล้านบาท ซึ่งมากกว่าช่วงเวลาเดียวกันของปี 2554 จำนวน 92.71
ล้านบาท หรือประมาณร้อยละ 19.38

บริษัทฯ มีกำไรก่อนภาษีเงินได้ (EBT) จากผลการดำเนินงานสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2555 และ 31 ธันวาคม 2554 ดังต่อไปนี้

ล้านบาท ร้อยละของรายรับรวม

ปี 2555 747.27 27.93

ปี 2554 686.94 25.76

บริษัทฯ มี กำไรก่อนภาษีเงินได้(EBT) ซึ่งมากกว่าช่วงเวลาเดียวกันของปี 2554 จำนวน 60.33
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.78

การจ่ายเงินปันผล

บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผล ในอัตราไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 ของกำไรสุทธิในแต่ละปี

โดยจะจ่ายในปีถัดไป

ในปี 2555 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 1.59 บาท มากกว่า 1.33 บาทในปี 2554

0.26 บาท หรือร้อยละ 19.55

ในการประชุมสามัญประจำปีผู้ถือหุ้นของบริษัท เมื่อ วันที่ 25 เมษายน 2555
ผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติการจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผล สำหรับผลการดำเนินงาน ปี 2554 จำนวน 360
ล้านหุ้น ในอัตราหุ้นละ 1.22 บาท หรือคิด เป็นร้อยละ 91.81 ของกำไรสุทธิ
เป็นจำนวนเงินปันผลทั้งสิ้น 439.20 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าว จ่ายให้ผู้ถือหุ้นในวันที่ 18
พฤษภาคม 2555

[]

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต

ต้นทุนขายในปี 2556 จะสูงกว่าต้นทุนขาย 57.01 % ในปี 2555 ใกล้เคียงกับต้นทุนขาย

60.21 % ในไตรมาส 4/2555 เนื่องมาจาก ราคากากถั่วเหลือง และ
โปรตีนข้าวโพดยังคงใกล้เคียงกับต้นทุนในเดือน ธันวาคม 2555

ผลการดำเนินงานในปี 2556 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิลดลงจากปี 2555ในอัตรา 8-10 %

เนื่องมาจากต้นทุนขาย/ยอดขาย ที่เพิ่มขึ้น 3.20% -3.50 %
จากราคากากถั่วเหลืองและโปรตีนข้าวโพดที่ยังชะลอตัวแคบ ๆ ขณะที่ราคาขายยังเท่าเดิม

(3) ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

3.1 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

บริษัท จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชี ให้แก่

2555 2554

ผู้สอบบัญชีของบริษัท ในรอบปีบัญชี เป็นจำนวนเงิน - - บาท

สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด เป็นจำนวนเงิน 690,000.00 660,000.00 บาท

รวมค่าสอบบัญชี เป็นจำนวนเงิน 690,000.00 660,000.00 บาท

3.2 ค่าบริการอื่น ( non-audit fee)

บริษัท ไม่มีการจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ในรอบปีบัญชี 2554 ให้แก่ผู้สอบบัญชีของบริษัท
หรือ สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด บุคคล หรือ
กิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว

(4) รายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการ ต่อรายงานทางการเงิน

งบการเงินของ บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหารจำกัด(มหาชน
ได้จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป ภายใต้พระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ. 2543
ซึ่งหมายความรวมถึงมาตรฐานการบัญชีที่ออกภายใต้พระราชบัญญัติวิชาชีพบัญชี พ.ศ. 2547
และตามข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ว่าด้วยการจัดทำและนำเสนอรายงานทางการเงิน
ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535
รวมทั้งประกาศของกรมทะเบียนการค้า เรื่อง “กำหนดรายการย่อที่ต้องมีในงบการเงิน พ.ศ.
2544” ลงวันที่ 14 กันยายน 2544 ออกตามความในมาตรา 11 วรรคสาม
แห่งพระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ.2543

คณะกรรมการรับผิดชอบต่อรายงานทางการเงินของ บริษัท ไทยเทพรสจำกัด(มหาชน)
ที่จัดทำขึ้นเพื่อให้เกิดความมั่นใจว่า ได้แสดงฐานะการเงิน รายได้และค่าใช้จ่าย และกระแสเงินสด
ที่เป็นจริงและสมเหตุสมผล โดยได้จัดให้มีการบันทึกข้อมูลทางบัญชีที่ถูกต้องครบถ้วน
เพียงพอที่จะรักษาไว้ซึ่งทรัพย์สิน รวมทั้งการป้องกันการทุจริตและการดำเนินการที่ผิดปกติ
และในการจัดทำรายงานทางการเงิน
ได้พิจารณาเลือกใช้นโยบายบัญชีที่เหมาะสมและถือปฏิบัติโดยสม่ำเสมอ
และเป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป
รวมทั้งได้มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญอย่างเพียงพอในหมายเหตุ

ประกอบงบการเงิน ซึ่งผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นต่องบการเงินของ บริษัท ไทยเทพรส(มหาชน)
ในรายงานผู้สอบบัญชี

ในนามคณะกรรมการ

(นายปริญญา วิญญรัตน์) (นายธนวัฒน์ วิญญรัตน์)

ประธานกรรมการบริหาร กรรมการ

19 กุมภาพันธ์ 2556