2.  3. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

3.  

3.1 ประวัติความเป็นมาและภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัท

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)
เป็นบริษัทจัดการกองทุนแห่งแรกของประเทศจดทะเบียนประกอบธุรกิจเมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2518
ภายใต้ชื่อเมื่อจดทะเบียนแรกเริ่มว่า “บริษัท กองทุนรวม จำกัด”
โดยมีวัตถุประสงค์ในการจัดตั้งให้เป็นสถาบันการเงินที่มีส่วนร่วมในการระดมเงินออมจากประชาชนทั่วไปเพื่อพัฒนาตลาดทุนของประเทศ
ทั้งนี้ เป็นการร่วมมือระหว่างรัฐบาลไทยและบรรษัทการเงินระหว่างประเทศ (International
Finance Corporation หรือ IFC)
และได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภท “กิจการจัดการลงทุน”
เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 2518 ผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทในปัจจุบันประกอบด้วย กระทรวงการคลัง
ธนาคารออมสิน และบริษัทหลักทรัพย์ คันทรี่ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ในปี 2536
บริษัทได้ดำเนินการขอจดทะเบียนเป็นบริษัทจดทะเบียนของตลาดหลักทรัพย์และได้รับความเห็นชอบการจดทะเบียนดังกล่าวเมื่อวันที่
12 พฤศจิกายน 2536 และในปี 2544 บริษัทได้ดำเนินการเปลี่ยนชื่อบริษัทกับกระทรวงพาณิชย์
โดยเปลี่ยนชื่อบริษัทจากเดิม “บริษัทหลักทรัพย์ กองทุนรวม จำกัด (มหาชน)” เป็นชื่อใหม่
“บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)” เมื่อวันที่ 9 มีนาคม 2544 ทั้งนี้
เพื่อให้ชื่อของบริษัทสะท้อนถึงลักษณะการประกอบธุรกิจจัดการกองทุนที่ชัดเจนมีความโดดเด่น
และเป็นที่จดจำได้ง่ายสำหรับลูกค้าและนักลงทุนทั่วไป ในขณะเดียวกันบริษัทได้ปรับเปลี่ยนสัญลักษณ์
(Logo) ของบริษัทใหม่ในโอกาสนี้ด้วย

ธุรกิจจัดการกองทุนที่บริษัทได้รับอนุญาตให้ดำเนินการมี 4 ประเภท โดยมีรายละเอียดดังนี้

1.  กองทุนรวม ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลัง ให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภท

“กิจการจัดการลงทุน” ตามใบอนุญาตเลขที่ 103/2518 เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 2518
ทำหน้าที่บริหารจัดการกองทุนภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์โดยบริหารจัดการกองทุนกองทุนรวมทุกประเภทรวมถึงกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

2. กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพตามกฎกระทรวงการคลัง
ฉบับที่ 162 (พ.ศ. 2526) ในปี 2527
โดยอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
บริษัททำหน้าที่บริหารกองทุนและดูแลงานด้านระบบทะเบียนสมาชิกให้กับกลุ่มลูกค้าที่หลากหลาย อาทิ
รัฐวิสาหกิจ ภาคเอกชน สถาบันการศึกษา และสหกรณ์
โดยมีเป้าหมายในการสร้างความพึงพอใจสูงสุดต่อสมาชิกและคณะกรรมการกองทุน
บริษัทมีรูปแบบกองทุนหลายประเภทที่มุ่งเน้นให้ตรงตามความต้องการของลูกค้า
ภายใต้การบริหารความเสี่ยงที่

สมาชิกยอมรับได้ การให้คำปรึกษาเรื่องต่างๆ ที่เกี่ยวกับกองทุน การรับโอนกองทุน
(เปลี่ยนผู้จัดการกองทุน) การจัดทำข้อบังคับกองทุน
การดำเนินการยื่นจดทะเบียนกองทุนต่อนายทะเบียน และการจัดทำเอกสารต่างๆ
ของกองทุนตามข้อตกลง และภายใต้ข้อกำหนดของกฎหมาย หรือกฎระเบียบของนายทะเบียน

3. กองทุนส่วนบุคคล ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภท
“การจัดการกองทุนส่วนบุคคล” เมื่อวันที่ 15 มีนาคม 2540
ด้วยจุดมุ่งหมายที่จะขยายการให้บริการแก่นักลงทุนในรูปแบบต่างๆ
กองทุนส่วนบุคคลเป็นกองทุนที่สามารถกำหนดรูปแบบการลงทุนให้เป็นไปตามความต้องการของลูกค้าแต่ละราย
ซึ่งได้แก่ บุคคลธรรมดาทั่วไป นิติบุคคล รวมถึงคณะบุคคลทั้งชาวไทยและต่างประเทศ

4. นายทะเบียน บริษัทได้รับอนุญาตให้ทำหน้าที่เป็นนายทะเบียนหลักทรัพย์จากกระทรวงการคลังในปี
2525 และจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ในปี 2536
บริษัททำหน้าที่เป็นนายทะเบียนให้แก่กองทุนรวมทั้งในประเทศและต่างประเทศที่บริษัทเป็นผู้จัดการกองทุน
โดยในปัจจุบันบริษัทเป็นนายทะเบียนกองทุนรวมจำนวน 117 กองทุน
และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจำนวน 37 กองทุน

3.2 การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจและการบริหารงาน ในรอบ 5
ปี

-   ปี 2551 บริษัทได้จัดตั้งกองทุนรวมออมสิน
    ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในตราสารแห่งทุนที่ธนาคารออมสินถือครองเป็นหลัก
    เปิดเสนอขายให้แก่นักลงทุนทั่วไป มูลค่าเริ่มต้น 7,500 ล้านบาท นอกจากนี้
    บริษัทได้จัดตั้งกองทุนในกลุ่ม Smart Wealth Solution Family ประกอบด้วย 4 กองทุน
    แต่ละกองทุนจะมีสัดส่วนการลงทุนขึ้นอยู่กับ Risk และ Wealth เป็นเกณฑ์
    มูลค่าโครงการรวมทั้งสิ้น 6,000 ล้านบาท ในส่วนของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
    บริษัทได้จัดตั้งกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์มัลติเนชั่นแนลเรสซิเดนซ์ฟันด์ (MFC
    Multi-National Residence Fund) ซึ่งเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ มูลค่าโครงการ
    1,075 ล้านบาท และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ นิชดาธานี 2 (Nichada Thani
    Property Fund 2) มูลค่าโครงการ 1,004 ล้านบาท ซึ่งทั้ง 2
    กองทุนได้รับความสนใจจากนักลงทุนเป็นจำนวนมาก

-   ปี 2552 บริษัทประสบความสำเร็จอย่างสูงในการจัดตั้งและบริหารจัดการกองทุนประเภท

Target Fund โดยสามารถปิดกองทุนเมื่อบริหารได้ผลตอบแทนตามเป้าหมาย ได้ถึง 6 กองทุน
ในปีนี้ซึ่งได้รับการยอมรับจากนักลงทุนเป็นอย่างมาก

-   ปี 2553 บริษัทประสบความสำเร็จอย่างสูงต่อเนื่องจากปี 2552
    ในการจัดตั้งและบริหารจัดการกองทุนประเภท Target Fund ในปีนี้
    โดยสามารถปิดกองทุนเมื่อบริหารได้ผลตอบแทนตามเป้าหมาย ได้ถึง 8 กองทุน

-   ปี 2554 บริษัทได้จัดตั้งกองทุน target fund จำนวนทั้งสิ้น 9 กองทุน
    ซึ่งประกอบด้วยกองทุนที่ลงทุนในประเทศ 3 กองทุน
    และกองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ในต่างประเทศ 6 กองทุน
    รวมมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันจดทะเบียนกองทรัพย์สินของ target fund ที่จัดตั้งในปี 2554
    ทั้งสิ้นจำนวน 3,382 ล้านบาท
    และบริษัทได้จัดตั้งกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เอ็มเอฟซี-อะเมซิ่ง อะลา อันดามัน (MFC
    Amazing A-la Andaman Property Fund: M-AAA) มูลค่าโครงการ 2,120 ล้านบาท
    ซึ่งเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนในกรรมสิทธิ์โดยสมบูรณ์ (Freehold)
    ของรีสอร์ทที่มีชื่อเสียงบนเกาะพีพี จังหวัดกระบี่

-   ปี 2555 บริษัทได้จัดตั้งกองทุนรวมทั้งหมด 26 กองทุน
    ซึ่งประกอบด้วยกองทุนรวมที่ลงทุนในตราสารหนี้ในประเทศ กองทุนรวมผสม
    และกองทุนที่ลงทุนในต่างประเทศ โดยบริษัทได้จัดตั้งกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้น
    ซึ่งลงทุนทั้งในและนอกประเทศ จำนวนทั้งสิ้น 12 กองทุน รวมมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ
    วันจดทะเบียนกองทรัพย์สินกว่า 8,166 ล้านบาท และจัดตั้งกองทุน target fund
    จำนวนทั้งสิ้น 13 กองทุน ซึ่งประกอบด้วยกองทุนที่ลงทุนในประเทศ 10 กองทุน
    และกองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ในต่างประเทศ 3 กองทุน
    รวมมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันจดทะเบียนกองทรัพย์สินของ target fund ที่จัดตั้งในปี 2555
    ทั้งสิ้นจำนวน 6,411 ล้านบาท

นอกจากนี้ บริษัทได้จัดตั้งกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ อีก 1 กองทุน คือ
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าเอ็มเอฟซี อินดัสเตรียลอินเวสเมนท์ (MFC
Industrial Investment Property and Leasehold Fund: M-II) มูลค่าโครงการ 970
ล้านบาท ซึ่งเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนในกรรมสิทธิ์โดยสมบูรณ์ (Freehold)
และสิทธิการเช่า (Leasehold) ของอาคารโรงงานอุตสาหกรรม

  โครงสร้างรายได้

+-----------+--------------+--------+-----+-----+-----+----+-----+-----+
| ปร        | ดำเนินการโดย  | %      | ปี   | %   | ปี   | %  | ปี   | %   |
| ะเภทรายได้ |              |        | 2   |     | 2   |    | 2   |     |
|           |              | กา     | 553 |     | 554 |    | 555 |     |
|           |              | รถือหุ้นข |     |     |     |    |     |     |
|           |              | องบริษัท |     |     |     |    |     |     |
+-----------+--------------+--------+-----+-----+-----+----+-----+-----+
| รายได้จาก  | บริษัทหลักทร    | -      | 694 | 94  | 700 | 9  | 781 | 94  |
|           | ัพย์จัดการกองทุน |        | .01 | .44 | .74 | 3. | .48 | .25 |
| ค่าธรรมเนีย | เอ็มเอฟซี จำกัด |        |     |     |     | 38 |     |     |
| มและบริการ | (มหาชน)      |        |     |     |     |    |     |     |
+-----------+--------------+--------+-----+-----+-----+----+-----+-----+
| ดอกเบี้ยแ   | บริษัทหลักทร    | -      | 27  | 3   | 33  | 4. | 35  | 4   |
| ละเงินปันผล | ัพย์จัดการกองทุน |        | .87 | .79 | .61 | 48 | .84 | .32 |
|           | เอ็มเอฟซี จำกัด |        |     |     |     |    |     |     |
|           | (มหาชน)      |        |     |     |     |    |     |     |
+-----------+--------------+--------+-----+-----+-----+----+-----+-----+
| ส่ว        | กองทุน Asean  | 33.33  | 3   | 0   | (0. | (0 | (0. | (0. |
| นแบ่งขาดทุน | Investment   |        | .21 | .44 | 44) | .0 | 02) | 00) |
| ในบริษัทร่วม | Trust        |        |     |     |     | 6) |     |     |
|           |              |        |     |     |     |    |     |     |
|           | และ          |        |     |     |     |    |     |     |
|           | บริษัทไทยเอ็กซิม |        |     |     |     |    |     |     |
|           | อ            |        |     |     |     |    |     |     |
|           | ินเตอร์เนชั่นแนล |        |     |     |     |    |     |     |
|           | จำกัด         |        |     |     |     |    |     |     |
+-----------+--------------+--------+-----+-----+-----+----+-----+-----+
| รายได้อื่น   | บริษัทหลักทร    | -      | 9   | 1   | 16  | 2. | 11  | 1   |
|           | ัพย์จัดการกองทุน |        | .80 | .33 | .53 | 20 | .84 | .43 |
|           | เอ็มเอฟซี จำกัด |        |     |     |     |    |     |     |
|           | (มหาชน)      |        |     |     |     |    |     |     |
+-----------+--------------+--------+-----+-----+-----+----+-----+-----+
| รวมทั้งสิ้น   |              |        | 734 | 100 | 750 | 10 | 829 | 100 |
|           |              |        | .89 | .00 | .44 | 0. | .14 | .00 |
|           |              |        |     |     |     | 00 |     |     |
+-----------+--------------+--------+-----+-----+-----+----+-----+-----+