ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1. ความเห็นของผู้สอบบัญชี

ผู้สอบบัญชี

+-----------------------------------+----------------------------------+
|   ปี 2553 ถึงปัจจุบัน                  |                                  |
|                                   |                                  |
|   นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล          |                                  |
|                                   |                                  |
|   ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ทะเบียนเลขที่ 3516  |                                  |
|                                   |                                  |
|   บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด |                                  |
+-----------------------------------+----------------------------------+

สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

รายงานผู้สอบบัญชีสำหรับปี 2553 ถึง ปี 2555
ได้ให้ความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่างบการเงินของบริษัทได้จัดทำขึ้นโดยถูกต้องตาม
ที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

2. งบการเงิน

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน

(หน่วย : บาท)

  --------------------------------------------------------- ------------------------- ---------------- -------- ---------------- -------- ---------------- --------
                                                                                      งบรวม                                                                

                                                                                      ตรวจสอบ ณ 31                                                         
                                                                                      ธันวาคม                                                               

                                                                                      2553                      2554                      2555             

                                                                                      จำนวนเงิน         %        จำนวนเงิน         %        จำนวนเงิน         %

  สินทรัพย์                                                                                                                                                    

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                                                             

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                                                          183,233,971      1.47     136,828,636      0.89     361,543,112      1.83

  เงินลงทุนชั่วคราว                                                                       847,370,315      6.79     950,000,000      6.21     731,117,724      3.70

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น                                                                  41,592,453       0.33     106,896,151      0.70     119,238,832      0.60

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                                     45,970,307       0.37     62,046,957       0.41     126,077,056      0.64

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                                                                    1,118,167,046    8.96     1,255,771,744    8.21     1,337,976,724    6.78

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                                                          

  เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน                                                      10,858,640       0.09     40,437,880       0.26     2,017,560        0.01

  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าดำเนินงานที่ยังไม่เรียกชำระ                                                 16,679,242       0.13     18,151,847       0.12     53,838,183       0.27

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม                                                                    1,820,709,679    14.58    1,897,879,326    12.41    2,755,075,515    13.96

  เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                                                             256,500          -        256,500          -        256,500          -

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่อยู่ในระหว่างการพัฒนาและพร้อมให้เช่า/ขาย                             4,742,156,103    37.98    4,674,387,371    30.57    7,805,277,037    39.54

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนให้เช่า                                                          3,921,053,800    31.41    6,315,462,916    41.31    5,883,050,643    29.80

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                                                                  564,851,129      4.52     597,022,660      3.90     866,015,568      4.39

  โปรแกรมคอมพิวเตอร์                                                                    12,914,544       0.10     10,747,818       0.07     5,631,454        0.03

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี                                                               258,457,986      2.07     202,126,176      1.32     270,823,389      1.37

  เงินมัดจำค่าที่ดิน                                                                        5,081,480        0.04     261,133,740      1.71     743,498,972      3.77

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                                   13,443,592       0.11     15,352,659       0.10     16,387,716       0.08

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                  11,366,462,695   91.04    14,032,958,893   91.79    18,401,872,537   93.22

  รวมสินทรัพย์                                                                           12,484,629,741   100.00   15,288,730,637   100.00   19,739,849,261   100.00

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                        

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                                                               

  เงินกู้ยืมระยะสั้นและหนี้สินภายใต้สัญญาทรัสต์รีซีทส์                                                1,715,647        0.01     1,606,095,688    10.51    745,084,297      3.77

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                                                                196,065,335      1.57     329,333,405      2.15     666,062,956      3.37

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวข้องกันที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                157,144,000      1.26     239,144,000      1.56     -                -

  หุ้นกู้ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                            1,000,000,000    8.01     850,000,000      5.56     2,350,000,000    11.90

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                           3,153,854        0.03     -                -        -                -

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                                                      229,063,331      1.83     24,904,704       0.16     141,692,270      0.72

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                       14,374,611       0.12     18,600,000       0.12     43,060,764       0.22

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                                                      1,601,516,778    12.83    3,068,077,797    20.07    3,945,900,287    19.99

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                                                                                            

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                                     864,334,000      6.92     761,390,000      4.98     -                -

  เงินกู้ยืมระยะยาวอื่น                                                                     -                -        -                -        354,660,000      1.80

  หุ้นกู้                                                                                 4,150,000,000    33.24    5,300,000,000    34.67    7,150,000,000    36.22

  สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน                                                      -                -        18,933,529       0.12     21,572,729       0.11

  หนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชี                                                                 7,130,308        0.06     7,436,150        0.05     3,853,274        0.02

  เงินมัดจำจากลูกค้า                                                                      264,657,266      2.12     392,699,557      2.57     367,134,981      1.86

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                    5,286,121,574    42.34    6,480,459,236    42.39    7,897,220,984    40.01

  รวมหนี้สิน                                                                             6,887,638,352    55.17    9,548,537,033    62.45    11,843,121,271   60.00
  --------------------------------------------------------- ------------------------- ---------------- -------- ---------------- -------- ---------------- --------

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                        |       |    |       |    | (หน่วย |    |
|   |                        |       |    |       |    | :     |    |
|   |                        |       |    |       |    | บาท)  |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                        | งบรวม |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                        | ตร    |    |       |    |       |    |
|   |                        | วจสอบ |    |       |    |       |    |
|   |                        | ณ 31  |    |       |    |       |    |
|   |                        | ธ     |    |       |    |       |    |
|   |                        | ันวาคม |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                        | 2553  |    | 2554  |    | 2555  |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                        | จำน   | %  | จำน   | %  | จำน   | %  |
|   |                        | วนเงิน |    | วนเงิน |    | วนเงิน |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ผ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ู้ถ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                        |       |    |       |    |       |    |
| เ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
|   |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                        |       |    |       |    |       |    |
| จ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ด |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| เ |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ีย |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| - |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัญ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 6 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 3 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 7 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 4 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 0 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 6 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 8 |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ูล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ( |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 4 |                        |       |    |       |    |       |    |
| : |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัญ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 7 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 9 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 0 |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ูล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ) |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ( |                        | 1,0   | 8. | 1,1   | 7. | 1,2   | 6. |
| 2 |                        | 37,25 | 31 | 17,25 | 31 | 63,74 | 40 |
| 5 |                        | 2,920 |    | 2,920 |    | 0,168 |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 3 |                        |       |    |       |    |       |    |
| : |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัญ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 0 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 3 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 7 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 9 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 0 |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ูล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ) |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ี่อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ก |                        |       |    |       |    |       |    |
| แ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ช |                        |       |    |       |    |       |    |
| ำ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| แ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ้ว |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| - |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัญ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 8 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 7 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 7 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 4 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 6 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 9 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 8 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 3 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 4 |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ูล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ( |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 4 |                        |       |    |       |    |       |    |
| : |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัญ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 7 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 8 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 0 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 0 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 0 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 3 |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ูล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ) |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ( |                        | 6     | 5. | 7     | 5. | 8     | 4. |
| 2 |                        | 86,34 | 50 | 81,00 | 11 | 77,46 | 45 |
| 5 |                        | 5,728 |    | 5,203 |    | 9,834 |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 3 |                        |       |    |       |    |       |    |
| : |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัญ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 6 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 8 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 6 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 3 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 4 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 5 |                        |       |    |       |    |       |    |
| , |                        |       |    |       |    |       |    |
| 7 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 2 |                        |       |    |       |    |       |    |
| 8 |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ูล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| 1 |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ) |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เ |                        | 1     | 0. | -     | -  | 56,84 | 0. |
| ง |                        | 05,58 | 85 |       |    | 1,422 | 29 |
| ิน |                        | 7,553 |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ับ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ้า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ส |                        | 2,8   | 2  | 3,5   | 2  | 4,3   | 2  |
| ่ว |                        | 57,90 | 2. | 10,08 | 2. | 78,27 | 2. |
| น |                        | 5,222 | 89 | 9,029 | 96 | 0,708 | 18 |
| เ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ก |                        |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ูล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัญ |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                        |       |    |       |    |       |    |
| ำ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| - |                        | 1     | 0. | 1     | 0. | 1     | 0. |
| จ |                        | 03,72 | 83 | 11,72 | 73 | 26,37 | 64 |
| ัด |                        | 5,292 |    | 5,292 |    | 4,017 |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| แ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ้ว |                        |       |    |       |    |       |    |
|   |                        |       |    |       |    |       |    |
| - |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ำ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ต |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ก |                        |       |    |       |    |       |    |
| ฎ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| ย |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| - |                        | 1,8   | 1  | 1,3   | 8. | 2,4   | 1  |
| ย |                        | 63,88 | 4. | 56,45 | 87 | 82,18 | 2. |
| ัง |                        | 4,264 | 93 | 9,618 |    | 2,021 | 57 |
| ไ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่ไ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ด |                        |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัด |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| อ |                        | (2    | (0 | (1    | (0 | (2    | (0 |
| ง |                        | 0,456 | .1 | 9,085 | .1 | 4,410 | .1 |
| ค |                        | ,768) | 6) | ,574) | 2) | ,060) | 2) |
| ์ป |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ก |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ื่น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ผ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ู้ถ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ส |                        | 5,5   | 4  | 5,7   | 3  | 7,8   | 4  |
| ่ว |                        | 96,99 | 4. | 40,19 | 7. | 96,72 | 0. |
| น |                        | 1,291 | 83 | 3,568 | 55 | 7,942 | 00 |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ผ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ู้ถ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ฯ |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ส |                        | 98    | -  | 36    | -  | 48    | -  |
| ่ว |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ผ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ู้ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ีส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ด |                        |       |    |       |    |       |    |
| ้เ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ีย |                        |       |    |       |    |       |    |
| ท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ี่ไ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่ม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ีอ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ำ |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| า |                        |       |    |       |    |       |    |
| จ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ว |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ค |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุม |                        |       |    |       |    |       |    |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| บ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ร |                        |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                        |       |    |       |    |       |    |
| ย |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ย |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                        | 5,5   | 4  | 5,7   | 3  | 7,8   | 4  |
| ว |                        | 96,99 | 4. | 40,19 | 7. | 96,72 | 0. |
| ม |                        | 1,389 | 83 | 3,604 | 55 | 7,990 | 00 |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ผ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ู้ถ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                        | 12,4  | 10 | 15,2  | 10 | 19,7  | 10 |
| ว |                        | 84,62 | 0. | 88,73 | 0. | 39,84 | 0. |
| ม |                        | 9,741 | 00 | 0,637 | 00 | 9,261 | 00 |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ี้ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                        |       |    |       |    |       |    |
| แ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ล |                        |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ส |                        |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                        |       |    |       |    |       |    |
| น |                        |       |    |       |    |       |    |
| ข |                        |       |    |       |    |       |    |
| อ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ง |                        |       |    |       |    |       |    |
| ผ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ู้ถ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                        |       |    |       |    |       |    |
| ห |                        |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                        |       |    |       |    |       |    |
+---+------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

(หน่วย : บาท)

+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                          | งบรวม |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                          | ตร    |    |       |    |       |    |
|   |                          | วจสอบ |    |       |    |       |    |
|   |                          | สำห   |    |       |    |       |    |
|   |                          | รับปีสิ้น |    |       |    |       |    |
|   |                          | สุดวันที่ |    |       |    |       |    |
|   |                          | 31    |    |       |    |       |    |
|   |                          | ธ     |    |       |    |       |    |
|   |                          | ันวาคม |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                          | 2553  |    | 2554  |    | 2555  |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|   |                          | จำน   | %  | จำน   | %  | จำน   | %  |
|   |                          | วนเงิน |    | วนเงิน |    | วนเงิน |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด้ |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 8     | 2  | 8     | 4  | 1,0   | 1  |
| า |                          | 50,87 | 9. | 80,22 | 1. | 53,01 | 8. |
| ย |                          | 2,730 | 01 | 8,726 | 30 | 1,998 | 02 |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 20,62 | 0. | 21,57 | 1. | 1     | 2. |
| า |                          | 8,524 | 70 | 4,136 | 01 | 17,20 | 01 |
| ย |                          |       |    |       |    | 6,493 |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ับ |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 1     | 5. | 1     | 6. | 31,55 | 0. |
| า |                          | 57,17 | 36 | 32,97 | 24 | 0,000 | 54 |
| ย |                          | 6,750 |    | 1,250 |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัพ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ์ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิจ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ื่น |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 1,7   | 5  | 9     | 4  | 4,3   | 7  |
| า |                          | 37,74 | 9. | 43,50 | 4. | 32,90 | 4. |
| ย |                          | 7,003 | 24 | 0,000 | 27 | 0,000 | 14 |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัพ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ์ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 16,52 | 0. | 20,58 | 0. | 23,01 | 0. |
| า |                          | 3,867 | 56 | 9,950 | 97 | 5,817 | 39 |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ธ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ณ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ูป |                          |       |    |       |    |       |    |
| โ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ภ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 1     | 3. | 1     | 5. | 1     | 1. |
| า |                          | 07,49 | 66 | 13,44 | 32 | 05,07 | 80 |
| ย |                          | 0,798 |    | 4,855 |    | 3,728 |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ด |                          | 4,57  | 0. | 12,08 | 0. | 13,32 | 0. |
| อ |                          | 1,187 | 16 | 3,001 | 57 | 6,110 | 23 |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี้ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ับ |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ค |                          | -     | -  | -     | -  | 82,70 | 1. |
| ่า |                          |       |    |       |    | 5,443 | 42 |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ับ |                          |       |    |       |    |       |    |
| จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ป |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ภ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัย |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 38,44 | 1. | 7,00  | 0. | 85,18 | 1. |
| า |                          | 0,442 | 31 | 1,029 | 33 | 9,768 | 46 |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ื่น |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 2,9   | 10 | 2,1   | 10 | 5,8   | 10 |
| ว |                          | 33,45 | 0. | 31,39 | 0. | 43,97 | 0. |
| ม |                          | 1,301 | 00 | 2,947 | 00 | 9,357 | 00 |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด้ |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ต |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ต |                          | 1     | 6. | 2     | 1  | 3     | 6. |
| ้น |                          | 94,49 | 63 | 48,12 | 1. | 92,29 | 71 |
| ท |                          | 4,616 |    | 2,183 | 64 | 2,470 |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ต |                          | 15,90 | 0. | 18,97 | 0. | 97,94 | 1. |
| ้น |                          | 4,898 | 54 | 8,648 | 89 | 9,065 | 68 |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ับ |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ต |                          | 95,66 | 3. | 63,60 | 2. | 20,20 | 0. |
| ้น |                          | 5,141 | 26 | 0,689 | 98 | 7,817 | 35 |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัพ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ์ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิจ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ื่น |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ต |                          | 9     | 3  | 6     | 2  | 2,6   | 4  |
| ้น |                          | 59,25 | 2. | 36,99 | 9. | 70,85 | 5. |
| ท |                          | 4,316 | 70 | 2,902 | 89 | 7,330 | 70 |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัพ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ์ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ต |                          | 16,52 | 0. | 20,58 | 0. | 23,01 | 0. |
| ้น |                          | 3,867 | 56 | 9,950 | 97 | 5,817 | 39 |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ธ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ณ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ูป |                          |       |    |       |    |       |    |
| โ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ภ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ค |                          | 13,72 | 0. | 19,03 | 0. | 41,56 | 0. |
| ่า |                          | 7,077 | 47 | 9,667 | 89 | 6,456 | 71 |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ค |                          | 1     | 6. | 2     | 1  | 2     | 4. |
| ่า |                          | 90,04 | 48 | 14,09 | 0. | 74,17 | 69 |
| ใ |                          | 0,605 |    | 3,176 | 04 | 7,819 |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ค |                          | 90,91 | 3. | 92,90 | 4. | 1     | 1. |
| ่า |                          | 2,400 | 10 | 7,242 | 36 | 16,25 | 99 |
| เ |                          |       |    |       |    | 8,338 |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ื่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ค |                          | -     | -  | 15,42 | 0. | (1    | (0 |
| ่า |                          |       |    | 0,000 | 72 | 5,420 | .2 |
| เ |                          |       |    |       |    | ,000) | 6) |
| ผ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ื่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัพ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ์เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| พ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ื่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ู่ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| พ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัฒ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ค |                          | 4,92  | 0. | 13    | 0. | 1,43  | 0. |
| ่า |                          | 2,550 | 17 | 2,636 | 01 | 9,375 | 02 |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ื่น |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ร |                          | 1,5   | 5  | 1,3   | 6  | 3,6   | 6  |
| ว |                          | 81,44 | 3. | 29,87 | 2. | 22,34 | 1. |
| ม |                          | 5,470 | 91 | 7,093 | 39 | 4,487 | 98 |
| ต |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                          | 1,3   | 4  | 8     | 3  | 2,2   | 3  |
| ำ |                          | 52,00 | 6. | 01,51 | 7. | 21,63 | 8. |
| ไ |                          | 5,831 | 09 | 5,854 | 61 | 4,870 | 02 |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ำ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ภ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ีเ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิต |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิบ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ส |                          | 1     | 5. | 1     | 7. | 1     | 2. |
| ่ว |                          | 68,58 | 75 | 60,80 | 54 | 69,21 | 90 |
| น |                          | 7,006 |    | 1,083 |    | 9,346 |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ำ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                          | 38,90 | 1. | 3,51  | 0. | 35,28 | 0. |
| ำ |                          | 0,885 | 33 | 9,425 | 17 | 9,017 | 60 |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ับ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ู้เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| พ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิ่ม |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ต |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิม |                          |       |    |       |    |       |    |
| จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัพ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ์ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                          | (21   | (7 | (6    | (2 | (45   | (7 |
| ำ |                          | 9,029 | .4 | 3,198 | .9 | 8,693 | .8 |
| ไ |                          | ,009) | 7) | ,756) | 7) | ,126) | 5) |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| ึ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิม |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัพ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ์ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| ม |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                          | 1,3   | 4  | 9     | 4  | 1,9   | 3  |
| ำ |                          | 40,46 | 5. | 02,63 | 2. | 67,45 | 3. |
| ไ |                          | 4,713 | 70 | 7,606 | 35 | 0,107 | 67 |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ใ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ช |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| แ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ะ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ภ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ีเ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิต |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิบ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ค |                          | (26   | (8 | (26   | (  | (41   | (7 |
| ่า |                          | 1,438 | .9 | 7,152 | 12 | 0,830 | .0 |
| ใ |                          | ,014) | 1) | ,212) | .5 | ,000) | 3) |
| ช |                          |       |    |       | 3) |       |    |
| ้จ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                          | 1,0   | 3  | 6     | 2  | 1,5   | 2  |
| ำ |                          | 79,02 | 6. | 35,48 | 9. | 56,62 | 6. |
| ไ |                          | 6,699 | 78 | 5,394 | 82 | 0,107 | 64 |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ก |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ภ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ีเ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิต |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิบ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ค |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ภ |                          | (25   | (8 | (19   | (9 | (26   | (4 |
| า |                          | 7,928 | .7 | 9,092 | .3 | 0,048 | .4 |
| ษ |                          | ,090) | 9) | ,530) | 4) | ,035) | 5) |
| ีเ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิน |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด้ |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                          | 8     | 2  | 4     | 2  | 1,2   | 2  |
| ำ |                          | 21,09 | 7. | 36,39 | 0. | 96,57 | 2. |
| ไ |                          | 8,609 | 99 | 2,864 | 47 | 2,072 | 19 |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ธิ |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ส |                          | 8     | 2  | 4     | 2  | 1,2   | 2  |
| ่ว |                          | 21,09 | 7. | 36,39 | 0. | 96,57 | 2. |
| น |                          | 8,579 | 99 | 2,822 | 47 | 1,968 | 19 |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่เ |                          | 30    | -  | 42    | -  | 104   | -  |
| ป |                          |       |    |       |    |       |    |
| ็น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ผ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ู้ถ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
|   |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ี่เ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ป |                          |       |    |       |    |       |    |
| ็น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| ผ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ู้ถ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ือ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ส |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่ว |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ้อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ง |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ิษ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ัท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ย |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                          | 1.22  |    | 0.57  |    | 1.62  |    |
| ำ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ต |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ข |                          |       |    |       |    |       |    |
| ั้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| พ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ื้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ฐ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ( |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ) |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ก |                          | 1.15  |    | 0.56  |    | 1.59  |    |
| ำ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ไ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ต |                          |       |    |       |    |       |    |
| ่อ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ห |                          |       |    |       |    |       |    |
| ุ้น |                          |       |    |       |    |       |    |
| ป |                          |       |    |       |    |       |    |
| ร |                          |       |    |       |    |       |    |
| ับ |                          |       |    |       |    |       |    |
| ล |                          |       |    |       |    |       |    |
| ด |                          |       |    |       |    |       |    |
| ( |                          |       |    |       |    |       |    |
| บ |                          |       |    |       |    |       |    |
| า |                          |       |    |       |    |       |    |
| ท |                          |       |    |       |    |       |    |
| ) |                          |       |    |       |    |       |    |
+---+--------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

  ---------------------------------------------- -------------------------- --------------- -------- ------------- -------- --------------- --------
                                                                            งบรวม                                                           

                                                                            ตรวจสอบ                                                         
                                                                            สำหรับปีสิ้นสุดวันที่                                                   
                                                                            31 ธันวาคม                                                       

                                                                            31 ธันวาคม 2553           31 ธันวาคม              31 ธันวาคม 2555  
                                                                                                     2554                                   

                                                                            จำนวนเงิน        %        จำนวนเงิน      %        จำนวนเงิน        %

                                                                                                                                            

  กำไรสำหรับปี                                                                821,098,609     100.05   436,392,864   99.69    1,296,572,072   100.41

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น :                                                                                                                      

  ผลต่างของอัตราแลกเปลี่ยนจากการแปลงค่างบการเงิน                                                                                                  

                                                 ที่เป็นเงินตราต่างประเทศ        (406,768)       (0.05)   1,371,194     0.31     (5,324,486)     (0.00)

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี                                                  (406,768)       (0.05)   1,371,194     0.31     (5,324,486)     (0.00)

                                                                                                                                            

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี                                                 820,691,841     100.00   437,764,058   100.00   1,291,247,586   100.00

                                                                                                                                            

  การแบ่งปันกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม                                                                                                               

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท                                                    820,691,811     100.00   437,764,016   100.00   1,291,247,482   100.00

  ส่วนที่เป็นของผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมของบริษัทย่อย                              30              -        42            -        104             -

                                                                            820,691,841     100.00   437,764,058   100.00   1,291,247,586   100.00

                                                                                                                                             
  ---------------------------------------------- -------------------------- --------------- -------- ------------- -------- --------------- --------

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

(หน่วย : บาท)

  ---------------------------------------------------------------- --------- --------- --------- --------------- --------------- -----------------
                                                                                                 งบรวม                           

                                                                                                 ตรวจสอบ                         
                                                                                                 สำหรับปีสิ้นสุดวันที่                   
                                                                                                 31 ธันวาคม                       

                                                                                                 2553            2554            2555

                                                                                                 จำนวนเงิน        จำนวนเงิน        จำนวนเงิน

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                    

  กำไรสุทธิ                                                                                        821,098,579     436,392,822     1,296,571,968

  บวก: กำไร (ขาดทุน) สุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                                     30              42              104

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                                                                                  253,328,179     263,941,653     402,343,490

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                                                                                 257,928,090     199,092,530     260,048,035

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้                                    1,332,354,878   899,427,047     1,958,963,597

  รายการปรับปรุงกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                     

  ขาดทุน (กำไร) จากการขาย/ตัดจำหน่ายอุปกรณ์                                                           (312,476)       (350,406)       211,407

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                                                                        265,172,583     303,188,277     389,442,859

  กำไรที่รับรู้เพิ่มเติมจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้บริษัทร่วม                                                    (38,900,885)    (3,519,425)     (35,289,017)

  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้บริษัทร่วม                                                    219,029,009     63,198,756      458,693,126

  สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน                                                                 -               2,532,997       2,639,200

  ดอกเบี้ยรับ                                                                                       (4,514,076)     (12,061,206)    (13,326,110)

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                                                                4,918,623       111,679         (4,089,210)

  (กำไร) ขาดทุน จากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                                         (27,984,490)    (2,565,000)     (39,761,897)

  ค่าเผื่อการด้อยค่าของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่อยู่ในระหว่างการพัฒนา                                        -               15,420,000      (15,420,000)

  ต้นทุนของอสังหาริมทรัพย์ส่วนที่ขาย                                                                      994,814,478     667,819,464     (2,540,966,518)

  ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                                                  (168,587,006)   (160,801,083)   (169,219,346)

  กระแสเงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                                 2,575,990,638   1,772,401,100   5,073,811,127

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น                                                                             (35,332,315)    (66,677,571)    (43,749,821)

  รับดอกเบี้ย                                                                                       4,514,076       11,850,795      13,136,123

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                                                (28,092,679)    (12,879,569)    (61,511,998)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                                              4,859,983       (1,909,067)     (1,035,057)

  เจ้าหนี้อื่น                                                                                        6,453,074       5,697,238       72,004,537

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                                  (2,442,461)     4,225,389       24,460,764

  เงินมัดจำจากลูกค้า                                                                                 2,978,224       128,042,291     (25,564,576)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้                                             2,528,928,540   1,840,750,606   5,051,551,099

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                                                      (241,131,111)   (277,085,407)   (340,846,713)

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                                                                                 (78,629,757)    (341,693,346)   (215,539,144)

  รวมเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                   2,209,167,672   1,221,971,853   4,495,165,242
  ---------------------------------------------------------------- --------- --------- --------- --------------- --------------- -----------------

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

(หน่วย : บาท)

  --------------------------------------------------------------------- --- --- --- ------------------------------ ----------------- ----------------- -----------------
                                                                                                                   งบรวม                               

                                                                                                                   ตรวจสอบ                             
                                                                                                                   สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31                    
                                                                                                                   ธันวาคม                              

                                                                                                                   2553              2554              2555

                                                                                                                   จำนวนเงิน          จำนวนเงิน          จำนวนเงิน

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                                                              

  เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์                                                                                            482,463           2,578,406         974,752

  เงินลงทุนชั่วคราว (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                                                       (248,631,573)     248,631,573       (1,117,724)

  เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                                                                       (531,586,716)     (237,284,358)     (1,647,504,186)

  เงินรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม                                                                                   445,633,240       31,920,000        357,660,980

  เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                                      800,000           (29,579,240)      38,420,320

  เงินสดจ่ายซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่อยู่ในระหว่างการพัฒนา พร้อมให้เช่า/ขาย                                                  (1,739,984,934)   (3,189,290,976)   (5,231,255,112)

  เงินสดจ่ายเงินมัดจำค่าที่ดิน                                                                                             -                 (256,052,260)     (869,812,482)

  เงินสดจ่ายซื้ออุปกรณ์                                                                                                  (6,190,257)       (19,604,738)      (59,589,478)

  เงินสดจ่ายซื้อโปรแกรมคอมพิวเตอร์                                                                                       (2,385,392)       (2,949,917)       (389,545)

  รับเงินปันผลจากบริษัทร่วม                                                                                              205,042,013       231,881,463       218,224,151

  รวมเงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน                                                                               (1,876,821,156)   (3,219,750,047)   (7,194,388,324)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                           

  เงินกู้ยืมระยะสั้นและหนี้สินภายใต้สัญญาทรัสต์รีซีทส์เพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                 (158,284,353)     1,604,380,041     (861,011,391)

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาว                                                                                          -                 558,600,000       913,393,000

  เงินสดรับจากหุ้นกู้                                                                                                    2,300,000,000     2,000,000,000     4,200,000,000

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                                                        105,360,000       136,200,000       -

  ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                                                            (691,304,427)     (157,144,000)     (1,000,534,000)

  ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาว                                                                                              (501,448,903)     (558,600,000)     (558,733,000)

  ชำระคืนหุ้นกู้                                                                                                        (500,000,000)     (1,000,000,000)   (850,000,000)

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                                                                                               320,447,484       641,255,729       1,021,487,732

  เงินปันผลจ่าย                                                                                                       (537,568,274)     (923,276,431)     (156,196,058)

  เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน                                                                               337,201,527       2,301,415,339     2,708,406,283

  ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงินเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                            (406,414)         1,218,778         (4,468,725)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                           669,141,629       304,855,923       4,714,476

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี                                                                                    112,831,084       781,972,713       1,086,828,636

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี                                                                                  781,972,713       1,086,828,636     1,091,543,112

  ข้อมูลงบกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม                                                                                                                         

  เงินสดจ่ายระหว่างปี                                                                                                                                      

  ดอกเบี้ยจ่ายที่บันทึกเป็นต้นทุนของสินทรัพย์                                                                                   1,216,562         12,488,845        30,406,867

  รายการที่ไม่ใช่เงินสด                                                                                                                                     

  โอนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่อยู่ในระหว่างการพัฒนาและสินทรัพย์พร้อมให้เช่า/ขายและ                                                                                  

  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนให้เช่าเป็นต้นทุนขายอสังหาริมทรัพย์                                                                  994,814,478       666,074,629       2,540,966,518

  โอนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนอยู่ในระหว่างการพัฒนาเป็นที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                                    504,004,161       -                 -

  รายการซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่ยังไม่ได้จ่ายชำระ                                                                      116,078,407       249,381,288       450,086,550
  --------------------------------------------------------------------- --- --- --- ------------------------------ ----------------- ----------------- -----------------

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

อัตราส่วนทางการเงิน

  ----------------------------------- -------------------------------------- ----------- ----------- ----------
                                                                             งบรวม                   

                                                                             ตรวจสอบ ณ               
                                                                             31 ธันวาคม               

                                                                             2553        2554        2555

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                                                  

  1.                                  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                  0.70        0.41        0.34

  2.                                  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)            0.67        0.39        0.31

  3.                                  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด (เท่า)        1.57        0.52        1.28

  4.                                  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า)          45.87       16.63       13.32

  5.                                  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                 7.85        21.65       27.02

  6.                                  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า)         N.A.        N.A.        N.A.

  7.                                  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)               N.A.        N.A.        N.A.

  8.                                  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า)         2.34        1.83        1.46

  9.                                  ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                    154         197         247

  10.                                 Cash Cycle (วัน)                        N.A.        N.A.        N.A.

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                                   
  (Profitability Ratio)                                                                              

  11.                                 อัตรากำไรขั้นต้น (%) - รวมรายได้จากการขาย   54.50       51.51       43.08

                                      - ไม่รวมรายได้จากการขาย                  77.14       71.81       62.75

  12.                                 อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)             43.77       34.85       35.11

  13.                                 อัตรากำไรอื่น (%)                         1.14        0.32        1.43

  14.                                 อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร (%)            183.84      179.19      236.33

  15.                                 อัตรากำไรสุทธิ (%)                        27.99       20.47       22.19

  16.                                 อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                  15.51       7.70        19.02

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                                  
  (Efficiency Ratio)                                                                                 

  17.                                 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)              6.96        3.14        7.40

  18.                                 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%)          12.07       7.11        12.90

  19.                                 อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)              0.25        0.15        0.33

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                                      
  (Financial Policy Ratio)                                                                           

  20.                                 อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)         1.23        1.66        1.50

  21.                                 อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น   1.10        1.53        1.34
                                      (เท่า)                                                          

  22.                                 อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)      5.97        3.62        5.91

  23.                                 อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน (cash    0.99        0.51        1.66
                                      basis) (เท่า)                                                   

  24.                                 อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)                  93.55       71.59       68.24*

                                                                                                      
  ----------------------------------- -------------------------------------- ----------- ----------- ----------

หมายเหตุ : อัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และอัตราเงินสดต่อการทำกำไร
คำนวณบนฐานรายได้หลักของบริษัทซึ่งได้แก่ รายได้ค่าเช่ารับและบริการ
รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่ลูกค้า
และรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่บริษัทร่วมเท่านั้น

: * คำนวณจากจำนวนหุ้นชำระแล้ว ณ วันที่ 6 มีนาคม 2556

คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

1.  ผลการดำเนินงาน

    1.  รายได้

บริษัทมีธุรกิจหลักคือการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอุตสาหกรรมโดยการสร้างโรงงานและคลังสินค้าเพื่อให้เช่า
และขายเมื่อมีโอกาสเหมาะสม ซึ่งในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา
บริษัทมีรายได้จากการให้เช่าและค่าบริการคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 29.0
ร้อยละ 41.3 และร้อยละ 18.0 เมื่อเทียบกับรายได้รวม ตามลำดับ
ขณะที่รายได้จากการขายโรงงาน/คลังสินค้าให้แก่ TFUND/TLOGIS
ยังคงมีสัดส่วนที่สูงที่สุดเมื่อเทียบกับรายได้รวม คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 59.2 ร้อยละ 44.3
และร้อยละ 74.1 ตามลำดับ การขายโรงงาน/คลังสินค้าให้แก่กองทุนดังกล่าว
มีวัตถุประสงค์เพื่อนำเงินมาใช้ในการขยายธุรกิจของบริษัทในแต่ละปี

ในบางช่วงเวลาบริษัทมีรายได้จากการขายโรงงานให้แก่ลูกค้าที่สามารถใช้สิทธิในการซื้อโรงงาน
ตามเงื่อนไขที่ได้ระบุไว้ในสัญญาเช่า อย่างไรก็ตามบริษัทไม่สามารถคาดการณ์รายได้ดังกล่าวได้
ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของลูกค้าเป็นหลัก

สำหรับรายได้จากการลงทุนในกองทุน TFUND/TLOGIS ประกอบด้วย ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน
รายได้ค่าบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์
และกำไรที่รับรู้เพิ่มเติมจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่กองทุน

นอกจากนี้ บริษัทมีรายได้จากงานรับเหมาก่อสร้าง และรายได้ค่าสาธารณูปโภค
ซึ่งโดยปกติจะเป็นสัดส่วนน้อยเมื่อเทียบกับรายได้รวม

1.  รายได้จากการให้เช่าและค่าบริการ

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมารายได้ค่าเช่ารับและค่าบริการมีจำนวน 850.9 ล้านบาท 880.2 ล้านบาท
และ 1,053.0 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่ต้นทุนจากการให้เช่าและบริการมีจำนวน 194.5
ล้านบาท 248.1 ล้านบาท และ 392.3 ล้านบาท ตามลำดับ

รายได้ค่าเช่าและค่าบริการเพิ่มขึ้นอย่างมากตามความต้องการเช่าโรงงานและคลังสินค้าที่เพิ่มขึ้น
โดยรายได้ดังกล่าวเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.1 ร้อยละ 3.5 และร้อยละ 19.6 ตามลำดับ
แม้ว่าในช่วงไตรมาส 1/2555 บริษัทจะสูญเสียรายได้ค่าเช่า
และมีการยกเลิกสัญญาเช่าจำนวนหนึ่งจากเหตุการณ์อุทกภัยก็ตาม

รายได้ค่าเช่าและค่าบริการในปี 2555 เพิ่มขึ้นอย่างมาก
เนื่องจากการขยายการลงทุนในประเทศไทย
โดยเฉพาะการขยายตัวของภาคอุตสาหกรรมยานยนต์ที่เกิดจากการดำเนินนโยบายรถยนต์คันแรกของรัฐบาล
กระแสความต้องการเช่าโรงงาน/คลังสินค้า
ได้หลั่งไหลไปยังพื้นที่ทางฝั่งตะวันออกของประเทศ ในปี 2555
บริษัทสามารถให้เช่าพื้นที่ได้เพิ่มขึ้นสุทธิ 184,413 ตารางเมตร
และโรงงานของบริษัทในพื้นที่ฝั่งตะวันออกมีอัตราการเช่าถึงร้อยละ 100

2.  รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมีรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้ TFUND และ TLOGIS มูลค่า
1,737.7
ล้านบาท 943.5 ล้านบาท และ 4,332.9 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 13.6 ลดลงร้อยละ
45.7 และเพิ่มขึ้นร้อยละ 359.2 ตามลำดับ

ในปี 2554 รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ลดลงจากปีก่อนหน้า
เนื่องจากบริษัทได้เลื่อนการขายอสังหาริมทรัพย์จำนวนหนึ่งให้แก่ TFUND
ออกไปจากกำหนดการขายเดิมในไตรมาส 4/2554 เนื่องจากเหตุการณ์อุทกภัย
ดังนั้นจึงมีการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่ TLOGIS เพียงครั้งเดียวมูลค่า 943.5 ล้านบาท
ในเดือนกันยายน 2554

ในปี 2555 รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างมากจากปี
2554 เนื่องจากมีการขายโรงงานซึ่งเลื่อนมาจากการขายในไตรมาส 4/2554 มาขายในไตรมาส
1/2555 นอกจากการขายครั้งดังกล่าว บริษัทยังมีการโอนขายอสังหาริมทรัพย์อีก 2 ครั้งให้แก่
TFUND และ TLOGIS ในไตรมาส 4/2555
ซึ่งรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าวถูกใช้เป็นแหล่งเงินทุนในการขยายธุรกิจให้สอดคล้องตามความต้องการเช่าที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม
การขายโรงงาน/คลังสินค้าให้กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ในแต่ละปีจะมากหรือน้อยยังขึ้นอยู่กับความต้องการใช้เงินเพื่อขยายธุรกิจของบริษัท

  1.1.3 รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่บุคคลหรือกิจการอื่น

นอกจาก รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์แล้ว
บริษัทยังมีรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่ลูกค้าที่เป็นผู้เช่า
รวมถึงบุคคล/กิจการอื่นตามโอกาสที่เหมาะสม

ในปี 2553 บริษัทมีรายได้จากการขายโรงงาน จำนวน 2 โรงงาน และขายที่ดินเปล่าให้แก่ลูกค้า
รวมมูลค่า 157.2 ล้านบาท ในปี 2554 บริษัทขายโรงงานจำนวน 2 โรงงานให้แก่ลูกค้า มูลค่า
133.0 ล้านบาท และในระหว่างปี 2555 บริษัทขายโรงงานจำนวน 1 โรงงาน และขายที่ดินเปล่า
รวมมูลค่า 31.6 ล้านบาท

อย่างไรก็ตาม รายได้จากการขายโรงงานให้แก่ลูกค้าเป็นรายได้ที่มิได้เกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอ ทั้งนี้
ขึ้นอยู่กับ
การตัดสินใจของลูกค้าในการใช้สิทธิซื้อโรงงานตามเงื่อนไขที่ระบุในสัญญาเช่าเป็นสำคัญ นอกจากนั้น
กำไรขั้นต้นของการขายโรงงาน
แต่ละโรงงานมีความแตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น อายุ ขนาด ลักษณะของโรงงาน
รวมทั้งทำเลที่ตั้งของโรงงานที่ขาย

  1.1.4 รายได้ที่เกี่ยวเนื่องกับบริษัทร่วม (TFUND และ TLOGIS)

1) ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนใน TFUND และ TLOGIS

ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนใน TFUND และ TLOGIS
ขึ้นอยู่กับสัดส่วนการลงทุนของบริษัทและกำไรของ TFUND และ TLOGIS

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมีส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมจำนวน 168.6 ล้านบาท
160.8
ล้านบาท และ 169.2 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 6.2 ลดลงร้อยละ 4.6
และเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.2 ต่อปี ตามลำดับ เหตุการณ์อุทกภัยในปี 2554
ได้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อผลการดำเนินงานของกองทุน
ทำให้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนยังคงอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมา
แม้ว่าบริษัทจะมีการลงทุนในทั้งสองกองทุนเพิ่มขึ้นก็ตาม

2) รายได้จากการเป็นผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ที่บริษัทขายให้แก่ TFUND และ TLOGIS

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมีรายได้จากการเป็นผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์จำนวน 107.5 ล้านบาท
113.4
ล้านบาท และ 105.1 ล้านบาท ตามลำดับ รายได้ดังกล่าวในปี 2555 มีจำนวนลดลงจากปีก่อนหน้า
เนื่องจากการลดลงของรายได้ค่าเช่า
และค่าบริการของกองทุนจากผลกระทบจากเหตุการณ์อุทกภัย

3) กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมีการขายเงินลงทุนบางส่วนใน TFUND และ TLOGIS
ทำให้บริษัทมีกำไรจากการขายเงินลงทุนดังกล่าว จำนวน 28.0 ล้านบาท 2.0 ล้านบาท และ
36.5 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งบันทึกกำไรดังกล่าวเป็นรายได้อื่น

4) กำไรที่รับรู้เพิ่มเติมจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้ TFUND/TLOGIS

บริษัทจะสามารถรับรู้กำไรเพิ่มเติมจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่ TFUND และ TLOGIS
เมื่อกองทุน
มีการขายสินทรัพย์ที่ซื้อจากบริษัทให้แก่บุคคล/กิจการอื่น
หรือเมื่อบริษัทลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนดังกล่าว

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมีกำไรที่รับรู้เพิ่มเติมจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้ TFUND และ
TLOGIS จำนวน 38.9 ล้านบาท 3.5 ล้านบาท และ 35.3 ล้านบาท ตามลำดับ
ซึ่งโดยส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากการที่บริษัทลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนดังกล่าว

  1.1.5 รายได้อื่น ๆ

นอกจากรายได้ที่กล่าวข้างต้น บริษัทยังมีรายได้ประเภทอื่นอีก ซึ่งประกอบด้วย

1)  รายได้จากงานรับเหมาก่อสร้าง

รายได้ดังกล่าวเกิดจากการที่บริษัทได้รับว่าจ้างจากลูกค้าที่เช่าโรงงานของบริษัทให้ทำการต่อเติม/ดัดแปลงโรงงานที่
เช่าอยู่ ซึ่งปกติบริษัทมีรายได้จากงานรับเหมาก่อสร้างจำนวนน้อยเมื่อเทียบกับรายได้รวม
อย่างไรก็ตาม ในปี 2555 รายได้จาก
งานรับเหมาก่อสร้างมีจำนวนเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า
โดยมีสาเหตุหลักจากการที่ผู้เช่าโรงงาน/คลังสินค้าว่าจ้างบริษัทให้ทำการซ่อมแซมปรับปรุงอาคารที่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์อุทกภัย

2)  รายได้ค่าสาธารณูปโภค

รายได้ค่าสาธารณูปโภคเกิดจากการที่บริษัทเป็นผู้จัดหาสาธารณูปโภคเป็นการชั่วคราวให้แก่ลูกค้าที่เช่าโรงงานในระหว่างที่ลูกค้าอยู่ระหว่างดำเนินการขอสาธารณูปโภคประเภทนั้น
ๆ จากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ทั้งนี้
โดยปกติบริษัทมิได้แสวงหากำไรจากการให้บริการดังกล่าวจากลูกค้า

3)  ค่าสินไหมทดแทนจากการประกันภัย

ในปี 2555 บริษัทได้รับเงินค่าสินไหมทดแทนจากการประกันภัย เพื่อชดเชยความเสียหายในทรัพย์สิน
และชดเชยการสูญเสียรายได้กรณีธุรกิจหยุดชะงักของบริษัทที่เกิดจากเหตุการณ์อุทกภัย รวมจำนวน
82.7 ล้านบาท

ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าสินไหมทดแทนจากการประกันภัยส่วนที่เหลือ รวมจำนวน 69.7 ล้านบาท
ในเดือนกุมภาพันธ์ 2556

4)  รายได้จากการขายทรัพย์สินที่เป็นกรรมสิทธิ์ของผู้เช่าที่ยกเลิกสัญญาเช่าในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบจากอุทกภัย

รายได้ดังกล่าวเกิดจากผู้เช่าได้มอบทรัพย์สินให้บริษัทเพื่อชำระเป็นค่าปรับปรุงอาคารที่มีการยกเลิก
สัญญาเช่า ซึ่งรายได้ดังกล่าวเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว

1.  ค่าใช้จ่าย

    1.  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารมีจำนวน 294.7 ล้านบาท 326.0 ล้านบาท
และ 432.0
ล้านบาท ตามลำดับ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.6 ร้อยละ 10.6 และร้อยละ 32.5 ต่อปี ตามลำดับ

ทั้งนี้ องค์ประกอบหลักของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ได้แก่ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน
และค่าเสื่อมราคาของโรงงาน/คลังสินค้าที่สร้างเสร็จแต่ยังไม่มีผู้เช่า
โดยคิดเป็นสัดส่วนรวมกันประมาณร้อยละ 65

ในปี 2555 บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 32.5
โดยสาเหตุหลักเกิดจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานตามการเพิ่มขึ้นของจำนวนพนักงาน
การเพิ่มขึ้นของค่าเสื่อมราคาของโรงงาน/คลังสินค้าที่ว่างพร้อมให้เช่า
อันเนื่องมาจากผลกระทบของเหตุการณ์อุทกภัย
และการเพิ่มขึ้นของค่าเบี้ยประกันภัยสำหรับอาคารโรงงานและคลังสินค้าว่างดังกล่าว นอกจากนี้
บริษัทยังมีค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้นจากปีก่อนตามการขยายธุรกิจของบริษัท
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่านายหน้าในการหาลูกค้า
เช่าโรงงานและคลังสินค้า

2.  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ค่าใช้จ่ายทางการเงินมีจำนวน 261.4 ล้านบาท 267.2 ล้านบาท และ
410.8 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นการลดลงร้อยละ 11.0 เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.2 และเพิ่มขึ้นร้อยละ
53.7 ต่อปี ตามลำดับ

องค์ประกอบหลักของค่าใช้จ่ายทางการเงิน คือ ดอกเบี้ยจ่าย คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 97.8
ส่วนที่เหลือ
เป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินกู้ยืมของบริษัท

ค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้นร้อยละ 53.7 ในปี 2555
เนื่องจากบริษัทกู้ยืมเงินเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนมากเพื่อใช้ในการขยายธุรกิจของบริษัท

3.  ค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์

ในปี 2554 บริษัทมีการบันทึกค่าเผื่อการด้อยค่าของที่ดินจำนวน 2 แปลงในจังหวัดพระนครศรีอยุธยา
รวมจำนวน 15.4 ล้านบาท อย่างไรก็ตามในปี 2555
บริษัทได้บันทึกโอนกลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่าของอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าวทั้งจำนวน เนื่องจาก
ในปี 2555 ที่ดินดังกล่าวมีมูลค่ายุติธรรมสูงกว่ามูลค่าตามบัญชี

2.  กำไร

    1.  กำไรขั้นต้น

บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นจากการดำเนินธุรกิจ (จากการให้เช่าและจากการขายโรงงาน/คลังสินค้า)
ในรอบ 3 ปี
ที่ผ่านมาเท่ากับร้อยละ 54.5 ร้อยละ 51.5 และร้อยละ 43.1 ตามลำดับ

ในปี 2554 อัตรากำไรขั้นต้นจากการดำเนินธุรกิจลดลงจากปี 2553 เนื่องจากในปี 2554
บริษัทมีการขายคลังสินค้าให้แก่ TLOGIS โดยไม่มีการขายโรงงานให้ TFUND
ซึ่งอัตรากำไรขั้นต้นจากการให้เช่าและขายคลังสินค้าจะต่ำกว่าการให้เช่าและขายโรงงาน
นอกจากนี้ บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นจากการให้เช่าลดลง
เนื่องจากการสูญเสียรายได้ค่าเช่าและค่าบริการในช่วงปลายปี 2554
จากผลกระทบจากเหตุการณ์อุทกภัย
รวมถึงมีค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมอาคารโรงงานและคลังสินค้าที่ได้รับผลกระทบบางส่วนเกิดขึ้นด้วย

ในปี 2555 อัตรากำไรขั้นต้นจากการดำเนินธุรกิจลดลงอย่างมากจากปี 2554
แม้ว่าบริษัทจะมีรายได้จากการให้เช่าและจากการขายโรงงาน/คลังสินค้าสูงกว่าปีที่ผ่านมาก็ตาม
ทั้งนี้
การสูญเสียรายได้ค่าเช่าและค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมทรัพย์สินที่เสียหายจากเหตุการณ์อุทกภัยยังคงเป็นปัจจัยที่สำคัญต่อการลดลงของอัตรากำไรขั้นต้น
นอกจากนี้
การลดลงของอัตรากำไรขั้นต้นยังเกิดจากการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนรายได้จากการเช่าคลังสินค้าในปี
2555

2.  กำไรสุทธิ

บริษัทมีกำไรสุทธิซึ่งคิดตามวิธีส่วนได้เสียและแสดงอยู่ในงบการเงินรวมในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาเท่ากับ
821.1 ล้านบาท 436.4 ล้านบาท และ 1,296.6 ล้านบาท ตามลำดับ กำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ
1.22 บาท 0.57 บาท และ 1.62 บาท ตามลำดับ และอัตรากำไรสุทธิของบริษัทเท่ากับร้อยละ
28.0 ร้อยละ 20.5 และร้อยละ 22.2 ตามลำดับ

ในปี 2554 บริษัทมีกำไรสุทธิลดลงจากปี 2553 จำนวน 384.7 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 46.9
มีสาเหตุหลักมาจากการเลื่อนการโอนขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่ TFUND
และการสูญเสียรายได้ค่าเช่า ตามที่ได้กล่าวข้างต้น

ในปี 2555 บริษัทมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากปี 2554 จำนวน 860.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 197.11
ซึ่งร้อยละ 76
ของกำไรสุทธิมาจากกำไรจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
และส่วนที่เหลือส่วนใหญ่เป็นกำไรที่เกิดจากรายได้ ประจำอื่น ๆ
การเพิ่มขึ้นอย่างมากของกำไรสุทธิโดยหลักเกิดจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้
TFUND/TLOGIS
ในระหว่างปี รวมถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการให้เช่าและบริการ จากการรับเหมาก่อสร้าง
ส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนใน TFUND/TLOGIS กำไรที่รับรู้เพิ่มเติมจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้
TFUND/TLOGIS และกำไรจากการขายเงินลงทุนในกองทุน
รวมถึงการที่บริษัทมีการโอนกลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่าของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่อยู่ในระหว่างการพัฒนาทั้งจำนวน
เนื่องจากในปี 2555 อสังหาริมทรัพย์ที่เคยบันทึกค่าเผื่อการด้อยค่าเมื่อปี 2554
มีมูลค่ายุติธรรมสูงกว่ามูลค่าตามบัญชี นอกจากนี้
บริษัทยังได้รับประโยชน์จากการปรับลดอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลจากร้อยละ 30 เป็นร้อยละ 23
ในปี 2555

2.  ฐานะทางการเงิน

    1.  สินทรัพย์

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 19,739.8 ล้านบาท ซึ่งร้อยละ 69.3
ของสินทรัพย์รวมเป็นอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน และร้อยละ 14.0 เป็นเงินลงทุนใน TFUND
และ TLOGIS

สินทรัพย์รวมของบริษัทเพิ่มขึ้นจากปีก่อนประมาณ 4,451.1 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ
29.1 สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน
โดยเฉพาะในพื้นที่ฝั่งตะวันออกของประเทศ และการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนใน TFUND/TLOGIS
ที่เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการเพิ่มทุนของ TFUND/TLOGIS ในระหว่างปี

1.  อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน

อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน
ประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่ในระหว่างการพัฒนา/พร้อมให้เช่า/ให้เช่า
ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมีอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนรวมจำนวน 8,663.2 ล้านบาท
10,989.9 ล้านบาท และ 13,688.3 ล้านบาท ตามลำดับ

การเพิ่มขึ้นของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน (สุทธิจากส่วนที่ขายให้แก่ TFUND/TLOGIS) ในปี
2555 ประมาณร้อยละ 25
สะท้อนให้เห็นถึงการขยายธุรกิจของบริษัทผ่านการลงทุนในที่ดินและการพัฒนาโรงงาน/คลังสินค้าเพิ่มเป็นจำนวนมาก
เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นมาก

2.  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

ประมาณร้อยละ 90 ของที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ คือที่ดินและส่วนปรับปรุงที่ดิน ในปี 2555 ที่ดิน
อาคาร
และอุปกรณ์เพิ่มขึ้นร้อยละ 45 จากปีก่อนหน้า โดยหลักเกิดจากการขยายการพัฒนาโครงการ
ตามที่ได้กล่าวข้างต้น

3.  เงินลงทุนชั่วคราว

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมีเงินลงทุนชั่วคราวในตั๋วแลกเงินที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์ในประเทศ จำนวน
731.1
ล้านบาท ซึ่งการลงทุนดังกล่าวจัดว่ามีความเสี่ยงต่ำ
และถือเป็นทางเลือกทางหนึ่งในการบริหารเงินของบริษัทที่ให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในอัตราที่สูงกว่าการฝากเงินประเภทออมทรัพย์กับธนาคาร

4.  ลูกหนี้การค้า-สุทธิ

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมียอดลูกหนี้การค้า-สุทธิ จำนวน 26.5 ล้านบาท 98.0 ล้านบาท และ
82.4 ล้านบาท ตามลำดับ

การเพิ่มขึ้นอย่างมากของลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นสุทธิ ในปี 2554
โดยหลักเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้
ตามสัญญาเช่าดำเนินงานที่ยังไม่เรียกชำระ
ซึ่งเกิดขึ้นจากส่วนต่างของค่าเช่าเฉลี่ยตามสัญญากับค่าเช่าที่เรียกเก็บจริงในส่วนของสัญญาเช่าที่มีค่าเช่าไม่เท่ากันตลอดอายุสัญญา
โดยมีจำนวนเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของจำนวนสัญญาเช่าในปี 2554
นอกจากนั้นยังมีการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้า จำนวน 26.4 ล้านบาท
ที่เกิดจากการค้างชำระค่าเช่าของผู้เช่าที่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์อุทกภัย

สำหรับปี 2555 ลูกหนี้การค้า-สุทธิลดลงจากปีก่อนหน้าจำนวน 15.6 ล้านบาท
โดยส่วนใหญ่เกิดจากการลดลงของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าดำเนินงานที่ยังไม่เรียกชำระ จำนวน 14.8
ล้านบาท ซึ่งลดลงจากปีก่อนหน้าเนื่องจาก ในปี 2555 มีสัญญาเช่า
จำนวนหนึ่งถูกยกเลิกซึ่งเป็นผลกระทบจากเหตุการณ์อุทกภัย ลูกหนี้การค้าร้อยละ 76.8
เป็นลูกหนี้ค้างชำระไม่เกิน 3 เดือน ซึ่งลดลงจาก
ปีก่อนจำนวน 5.2 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม
บริษัทมีการเก็บค่ามัดจำการเช่าโรงงานเป็นเงินสดจำนวน 3-6 เดือนของค่าเช่าและค่าบริการ
จากผู้เช่าทุกรายเพื่อบรรเทาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการผิดนัดของผู้เช่า

5.  เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระค้ำประกัน

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมียอดเงินฝากประจำ จำนวน 2.0
ล้านบาทที่วางไว้กับธนาคารเพื่อเป็นหลักประกันวงเงิน
เลตเตอร์ออฟเครดิต และทรัสต์รีซีทส์พร้อมวงเงินสำหรับจองอัตราแลกเปลี่ยน
และหนังสือค้ำประกันที่ธนาคารออกให้แก่หน่วยงานรัฐ รัฐวิสาหกิจและบริษัทเอกชน

6.  เงินลงทุนในบริษัทย่อย/ร่วม

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมีเงินลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วม และบริษัทที่เกี่ยวข้อง ดังนี้

ก. บริษัท อีโค อินดัสเทรียล เซอร์วิสเซส จำกัด (บริษัทย่อย) ในสัดส่วนร้อยละ 100
ของทุนชำระแล้ว
ของบริษัทย่อย ทั้งนี้ เงินลงทุนดังกล่าวคำนวณตามวิธีราคาทุนเท่ากับ 50.0 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ
0.3 ของสินทรัพย์รวมของบริษัท

ข. บริษัท ไทคอน โลจิสติคส์ พาร์ค จำกัด (บริษัทย่อย) ในสัดส่วนร้อยละ 100
ของทุนชำระแล้วของบริษัทย่อย เงินลงทุนดังกล่าวคำนวณตามวิธีราคาทุนเท่ากับ 2,515.0 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 12.9 ของสินทรัพย์รวมของบริษัท

ค. Shanghai TICON Investment Management Co., Ltd. (บริษัทย่อย) ในสัดส่วนร้อยละ
100 ของทุนชำระแล้วของบริษัทย่อย เงินลงทุนดังกล่าวคำนวณตามวิธีราคาทุนเท่ากับ 61.7
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 0.3 ของสินทรัพย์รวมของบริษัท

ง. TICON Property, Inc. (บริษัทย่อย) ในสัดส่วนร้อยละ 100
ของทุนชำระแล้วของบริษัทย่อย เงินลงทุนดังกล่าวคำนวณตามวิธีราคาทุนเท่ากับ 189.2 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 0.97 ของสินทรัพย์รวมของบริษัท

จ. กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ไทคอน (บริษัทร่วม) ในสัดส่วนร้อยละ 27.85 ของทุนชำระแล้วของ
TFUND
เงินลงทุนดังกล่าวคำนวณตามวิธีส่วนได้เสียเท่ากับ 1,872.0 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 9.5
ของสินทรัพย์รวมของบริษัทและบริษัทย่อย
และคำนวณตามวิธีราคาทุนเท่ากับ 3,302.8 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 17.0
ของสินทรัพย์รวมของบริษัท

ฉ. กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ทีพาร์คโลจิสติคส์ (บริษัทร่วม) ในสัดส่วนร้อยละ 26.07
ของทุนชำระแล้ว
ของ TLOGIS เงินลงทุนดังกล่าวคำนวณตามวิธีส่วนได้เสียเท่ากับ 883.1 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ
4.5 ของสินทรัพย์รวมของบริษัท
และบริษัทย่อย คำนวณตามวิธีราคาทุนเท่ากับ 1,190.6 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 6.1
ของสินทรัพย์รวมของบริษัท

ช. บริษัท บางกอกคลับ จำกัด (บริษัทที่เกี่ยวข้อง) ในสัดส่วนร้อยละ 0.11
ของทุนจดทะเบียนของบริษัทดังกล่าว คิดเป็นเงินลงทุนหลังหักค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุน 0.26
ล้านบาท

7.  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมีภาษีเงินได้รอตัดบัญชีจำนวน 270.8 ล้านบาท
ซึ่งเกือบทั้งหมดเป็นการรอตัดบัญชีของภาษีเงินได้ที่เกิดจากกำไรจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้
TFUND/TLOGIS

สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีเกิดขึ้นเนื่องจากการที่บริษัทไม่สามารถรับรู้กำไรจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้
TFUND/TLOGIS ตามสัดส่วนที่บริษัทมีการลงทุนใน TFUND/TLOGIS
การบันทึกภาษีในงบกำไรขาดทุนจึงมิได้บันทึกภาษีทั้งจำนวน
แต่หักด้วยภาษีจำนวนหนึ่งตามสัดส่วนที่บริษัทมีการลงทุนใน TFUND/TLOGIS อย่างไรก็ดี
ภาษีที่เกิดจากกำไรจากการขายอสังหาริมทรัพย์
ให้ TFUND/TLOGIS ทั้งจำนวนได้ถูกจ่ายชำระเป็นเงินสดแล้ว ดังนั้น
จึงเกิดรายการสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีเท่ากับผลต่างระหว่างภาษีที่ชำระแล้วเป็นเงินสดกับภาษีที่บันทึกในงบกำไรขาดทุน
ทั้งนี้ หากบริษัทมีการรับรู้กำไรเพิ่มเติมจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้ TFUND/TLOGIS
ยอดภาษีเงินได้รอตัดบัญชีจะถูกปรับลดลง

8.  เงินมัดจำที่ดิน

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมีเงินมัดจำค่าที่ดินจำนวน 743.5 ล้านบาท
โดยเป็นการมัดจำค่าที่ดินที่บริษัทได้ลงนาม
ในสัญญาจะซื้อจะขายที่ดิน

2.  หนี้สิน

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 11,843.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 2,294.6 ล้านบาท
หรือร้อยละ 24.0 จากสิ้นปี 2554

หนี้สินรวมของบริษัทมีเงินกู้ยืมและหุ้นกู้เป็นส่วนประกอบหลัก คิดเป็นร้อยละ 83.2 ของหนี้สินรวม
การเพิ่มขึ้นของหนี้สินรวม เกิดจากรายการที่สำคัญ ดังต่อไปนี้

1.  เงินกู้ยืม

เงินกู้ยืมทั้งหมดของบริษัท ณ สิ้นปี 2555 มีจำนวน 10,599.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 1,843.1
ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 21.0
โดยมีสาเหตุหลักมาจากการลงทุนซื้อที่ดินและการขยายงานก่อสร้างโรงงาน/คลังสินค้าเป็นจำนวนมากในระหว่างปี

เงินกู้ยืมของบริษัทประกอบด้วยเงินกู้ยืมระยะสั้นร้อยละ 7.0 เงินกู้ยืมระยะยาวร้อยละ 3.4
และหุ้นกู้ร้อยละ 89.6 ของเงินกู้ยืมทั้งหมด

ในการพัฒนาโรงงาน/คลังสินค้าของบริษัทซึ่งถือว่าเป็นการลงทุนระยะยาวนั้น
บริษัทจะใช้เงินจากแหล่งเงินกู้ยืมระยะยาว หุ้นกู้ และเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัท
ในส่วนของเงินกู้ระยะสั้นนั้น บริษัทจะใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
สำหรับจ่ายชำระค่าที่ดินในช่วงก่อนที่บริษัทจะได้รับอนุมัติวงเงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงิน
อย่างไรก็ตาม
การกู้ยืมระยะสั้นเป็นจำนวนมากในบางช่วงเวลาเป็นการบริหารกระแสเงินสดของบริษัท ทั้งนี้
คณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทได้มีการตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอให้สัดส่วนของเงินกู้ระยะสั้นต่อเงินกู้รวมของบริษัทอยู่ในอัตราที่เหมาะสม

ณ สิ้นปี 2555 ยอดคงค้างของหุ้นกู้ มีจำนวน 9,500 ล้านบาท ซึ่งหุ้นกู้ทั้งหมดที่ออกมีอายุระหว่าง 2
ถึง 10 ปี

บริษัทมีการตกลงในเงื่อนไขของการกู้ยืมเงินกับสถาบันการเงินบางแห่งและผู้ถือหุ้นกู้ที่สำคัญคือ
การดำรงอัตราส่วนหนี้สิน/หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในอัตราไม่เกิน 2.5-3.0 เท่า
ซึ่งที่ผ่านมาบริษัทไม่เคยผิดเงื่อนไขของการกู้ยืม
ที่สำคัญดังกล่าว

2.  เจ้าหนี้การค้า

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมียอดเจ้าหนี้การค้าจำนวน 450.1 ล้านบาท
ซึ่งเกือบทั้งจำนวนของเจ้าหนี้การค้าเป็นเจ้าหนี้
ค่าก่อสร้าง

บริษัทมียอดเจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าจำนวน 200.7 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 80.5
โดยมีสาเหตุหลักมาจากการขยายธุรกิจของบริษัทเพื่อตอบสนองความต้องการของเช่าโรงงาน/คลังสินค้าที่เพิ่มขึ้น

3.  สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน

ณ สิ้นปี 2555
บริษัทมีจำนวนเงินสำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงานซึ่งเป็นการประมาณการภาระของบริษัทในการจ่ายเงินชดเชยให้แก่พนักงานเมื่อออกจากงาน
จำนวน 21.6 ล้านบาท

ในปี 2554 บริษัทได้ถือปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19 เรื่อง ผลประโยชน์ของพนักงาน
เป็นครั้งแรก ทั้งนี้บริษัทเลือกรับรู้หนี้สินจากการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีดังกล่าว
โดยบันทึกส่วนที่เป็นยอดสะสมที่คำนวณจนถึงสิ้นปี 2553
ด้วยการปรับลดจากกำไรสะสม ณ วันต้นงวดของปี 2554
และบันทึกส่วนที่เป็นการกันสำรองผลประโยชน์ของพนักงานของปี 2554
เป็นค่าใช้จ่าย

4.  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมียอดภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่ายจำนวน 141.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน
116.8 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 468.9 จากปีก่อนหน้า
แม้ว่าอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลจะลดลงจากร้อยละ 30 เหลือร้อยละ 23 ก็ตาม เนื่องจากบริษัท
มีกำไรทั้งจากการให้เช่าและบริการ
และการขายอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็นจำนวนมากจากปีก่อนหน้า

3.  ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวมจำนวน 7,896.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อนจำนวน
2,156.5 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 37.6
เนื่องจากมีการเพิ่มทุนจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญตามใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้
(Transferable Subscription Rights : TSRs) คิดเป็นจำนวนเงินประมาณ 965
ล้านบาทในเดือนตุลาคม 2555 และจากการใช้สิทธิ
ซื้อหุ้นสามัญตามใบสำคัญแสดงสิทธิ TICON-W6 คิดเป็นจำนวนเงินประมาณ 57
ล้านบาทในเดือนธันวาคม 2555 รวมถึงการเพิ่มขึ้นของกำไรสะสมในปี

4.  ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

วัตถุประสงค์ในการบริหารจัดการทุนที่สำคัญของบริษัท คือ
การจัดให้มีซึ่งโครงสร้างทุนที่เหมาะสมเพื่อสนับสนุนการดำเนินธุรกิจของบริษัทและเสริมสร้างมูลค่าการถือหุ้นให้กับผู้ถือหุ้น

ในอดีตที่ผ่านมาบริษัทมีแหล่งเงินทุนหลักเพื่อใช้ในการขยายธุรกิจการจัดสร้างโรงงานและคลังสินค้า
คือ เงินทุนจากการดำเนินงาน เงินเพิ่มทุนจากผู้ถือหุ้น และเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน อย่างไรก็ดี
ในช่วง 7-8 ปีที่ผ่านมาซึ่งธุรกิจโรงงานมาตรฐาน
และคลังสินค้าให้เช่ามีการขยายตัวอย่างมาก
บริษัทได้มีส่วนร่วมในการจัดตั้งกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ไทคอนในปี 2548
และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ทีพาร์คโลจิสติคส์ในปี 2552
เพื่อเป็นการเพิ่มช่องทางระดมทุนของบริษัท ซึ่งทำให้บริษัทลดการพึ่งพาการจัดหาเงินทุน
จากการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินและการเพิ่มทุนซึ่งมีค่าใช้จ่ายที่มากกว่า

นอกจากแหล่งเงินทุนดังกล่าว บริษัทยังมีการออกหุ้นกู้อายุ 2-10 ปี
ซึ่งถือเป็นแหล่งเงินทุนที่สำคัญอีกแหล่งหนึ่งของบริษัทที่มีต้นทุนต่ำกว่าการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงิน

อย่างไรก็ตาม
บริษัทได้เล็งเห็นว่าการขยายธุรกิจของบริษัทอย่างต่อเนื่องอาจส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าหากไม่มีการเพิ่มทุน
ดังนั้น ในปี 2555 บริษัทจึงได้ตัดสินใจเพิ่มทุนโดยการออก TSRs ตามที่ได้กล่าวข้างต้น และ ณ
ปัจจุบัน บริษัทมีใบสำคัญแสดงสิทธิ TICON-W3 ซึ่งออกเมื่อปี 2552 คงเหลือจำนวน 219,349,803
หน่วย และใบสำคัญแสดงสิทธิ TICON-W6 ซึ่งออกเมื่อปี 2555 คงเหลือจำนวน 25,778,000
หน่วย ซึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิที่กล่าวมาทั้งหมดจะหมดอายุในปี 2557 ทั้งนี้
หากผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทเต็มจำนวน
บริษัทจะได้รับเงินรวมทั้งสิ้นประมาณ 4,593.23 ล้านบาท

5.  สภาพคล่อง

ในปี 2555 บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิที่ได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 4,495.2 ล้านบาท
มีกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมการลงทุน 7,194.4 ล้านบาท
และมีกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการจัดหาเงิน 2,708.4 ล้านบาท

จากข้อมูลการได้มาและใช้ไปของกระแสเงินสดตามที่กล่าวข้างต้น
จะพบว่าบริษัทมีสภาพคล่องทางการเงินเพียงพอสำหรับการดำเนินธุรกิจ
(การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง (Current ratio) ไม่สามารถอธิบายสภาพคล่องของบริษัทได้
เนื่องจากบริษัทไม่มีการ
บันทึกรายการสินค้าคงเหลือในสินทรัพย์หมุนเวียน
(เนื่องจากลักษณะสินทรัพย์ของบริษัทส่วนใหญ่เป็นที่ดินและโรงงานซึ่งจะไม่บันทึก
เป็นสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท)
ในขณะที่รายการเจ้าหนี้การค้าค่าที่ดินและค่าก่อสร้างจะถูกบันทึกเป็นหนี้สินหมุนเวียน
จึงทำให้อัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนมีค่าต่ำ)

ณ สิ้นปี บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งคำนวณจาก

  -----------------------------------------------------------------------
  (เงินกู้ยืม+หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน)

  ส่วนของผู้ถือหุ้น
  -----------------------------------------------------------------------

เท่ากับ 1.34 เท่า น้อยกว่าปีก่อนหน้าที่มีอัตราส่วนดังกล่าวเท่ากับ 1.53 เท่า
ซึ่งแสดงถึงโครงสร้างเงินทุนของกิจการที่มีสัดส่วนหนี้ที่มีภาระดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับฐานเงินทุนของบริษัทลดลงกว่าปีก่อนหน้า

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย คำนวณจาก

  ----------------------------------------------------------------------------------
  (กำไรสุทธิ+ดอกเบี้ยจ่าย+ภาษีเงินได้นิติบุคคล+กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการขายอสังหาริมทรัพย์ให้แก่บริษัทร่วม)

  ดอกเบี้ยจ่าย
  ----------------------------------------------------------------------------------

บริษัทมีอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยเท่ากับ 5.91 เท่า
แสดงได้ถึงความสามารถในการชำระดอกเบี้ยของบริษัทได้เป็นอย่างดี
ซึ่งบริษัทไม่เคยประสบปัญหาในการชำระดอกเบี้ย

อัตราส่วนความสามารถในการชำระภาระผูกพัน คำนวณจาก

  -----------------------------------------------------------------------
  (เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน+ดอกเบี้ยจ่าย)

  (จ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาวและหุ้นกู้+เงินปันผล+ดอกเบี้ยจ่าย)
  -----------------------------------------------------------------------

บริษัทมีอัตราส่วนความสามารถในการชำระภาระผูกพันเท่ากับ 1.66 เท่า
แสดงถึงความสามารถในการชำระภาระผูกพันของบริษัท

3.  แนวโน้มในอนาคต

ในขณะที่เศรษฐกิจโลกอยู่ในระหว่างรอการฟื้นตัวนั้น เศรษฐกิจของประเทศไทยมีการเติบโตขึ้นพร้อม
ๆ กับศักยภาพในด้าน
การผลิต เนื่องจากประเทศไทยมีแรงงานที่มีศักยภาพ มีระบบการเงินที่น่าเชื่อถือ
มีระบบกฎหมายที่ชัดเจน รวมทั้งมีที่ตั้งทางภูมิศาสตร์
ซึ่งสามารถเชื่อมโยงภูมิภาคเอเซียตะวันออกเฉียงใต้ได้เป็นอย่างดี

การกำหนดแผนระยะยาวของรัฐบาลสำหรับโครงการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ อาทิ
โครงข่ายรถไฟความเร็วสูงการก่อสร้างถนน และระบบรถไฟรางคู่ เป็นต้น
จะช่วยสนับสนุนให้ประเทศไทยเป็นศูนย์กลางการคมนาคมขนส่ง
และโลจิสติคส์ของภูมิภาคเอเซียตะวันออกเฉียงใต้
ทั้งยังเป็นการเสริมสร้างความมั่นคงของระบบห่วงโซ่อุปทานของภูมิภาค
ซึ่งจะช่วยส่งเสริมการเติบโตทางธุรกิจของบริษัท ในปี 2556 บริษัทมีแผนที่จะลงทุนประมาณ 8,000
ล้านบาท เพื่อพัฒนาโรงงานและคลังสินค้า
โดยที่มาของแหล่งเงินทุนที่สำคัญมาจากการขายทรัพย์สินให้แก่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนั้น
มีโอกาสที่จะมีการใช้สิทธิแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิ TICON-W3
เนื่องจากปัจจุบันหุ้นสามัญของบริษัทมีราคาเกินกว่า 20 บาท และสูงกว่าราคาใช้สิทธิ
ซึ่งหากมีการใช้สิทธิแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิ TICON-W3 ทั้งจำนวน
บริษัทจะได้รับเงินทุนประมาณ 4,400 ล้านบาท ภายในเดือนมกราคม 2557

ผมเชื่อว่าปี 2556 จะเป็นอีกปีหนึ่งที่บริษัทจะเติบโตอย่างก้าวกระโดด
ด้วยเงินลงทุนตามที่บริษัทตั้งไว้ บริษัทจะได้ใช้ปัจจัย
ที่สนับสนุนต่าง ๆ ดังกล่าวข้างต้นให้เป็นประโยชน์เพื่อให้ธุรกิจของบริษัทมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ทั้งในระยะกลางและระยะยาว การเผชิญกับความผันผวนของเศรษฐกิจ การเมือง และภัยธรรมชาติ
ที่ผ่านมา ทำให้บริษัทเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง
ผมขอถือโอกาสนี้ขอบคุณผู้ถือหุ้นทุกท่านที่ให้การสนับสนุนบริษัทด้วยดีมาโดยตลอด