ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) เป็นรัฐวิสาหกิจในสังกัดกระทรวงคมนาคม ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ.
2503 และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม 2534 ณ วันที่
30 กันยายน 2549 มีทุนชำระแล้ว 16,989 ล้านบาท ผู้ถือหุ้นใหญ่ คือ กระทรวงการคลัง
ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 53.76 ส่วนที่เหลือร้อยละ 46.24
ถือหุ้นโดยนักลงทุนทั่วไปทั้งในประเทศและต่างประเทศ รวมทั้งพนักงานของบริษัทฯ

บริษัทฯ ดำเนินกิจการขนส่งผู้โดยสาร สินค้า
และไปรษณียภัณฑ์ทางอากาศทั้งในประเทศและระหว่างประเทศในฐานะสายการบินแห่งชาติ
ดำเนินกิจการที่เกี่ยวเนื่องกับการขนส่งทางอากาศในลักษณะหน่วยธุรกิจ ได้แก่
การบริการซ่อมบำรุงอากาศยาน การบริการลูกค้าภาคพื้น การบริการลานจอดและอุปกรณ์ภาคพื้น
การบริการพาณิชย์สินค้าและไปรษณียภัณฑ์ และการบริการครัวการบิน นอกจากนี้
ยังดำเนินกิจการที่สนับสนุนกิจการขนส่งอื่นๆ ได้แก่ การบริการอำนวยการบิน
การจำหน่ายสินค้าปลอดภาษีบนเครื่องบิน และการจำหน่ายสินค้าที่ระลึก
สำหรับกิจการขนส่งได้ให้บริการเส้นทางบินไปยังจุดหมายปลายทางรวม 60 จุดบิน ใน 34
ประเทศทั่วโลก และอีก 11
จุดบินภายในประเทศและเป็นสายการบินชั้นนำที่ได้รับรางวัลและเกียรติยศมาเป็นเวลายาวนานหลายปี
เป็นสายการบินที่ได้รับการยกย่องจากสื่อสิ่งพิมพ์ชั้นนำในแวดวงการบินและการท่องเที่ยวต่างเลือกให้เป็นสายการบินยอดเยี่ยมด้านบริการบนเครื่องบิน
และการบริการโดยรวม

บริษัทฯ เป็น 1 ใน 5 สายการบินผู้ร่วมก่อตั้งกลุ่มพันธมิตรการบิน สตาร์ อัลไลแอนซ์ เมื่อวันที่ 14
พฤษภาคม 2540
และได้ขยายเครือข่ายจากการเข้าร่วมเป็นสมาชิกของสายการบินชั้นนำในเอเชียและยุโรปอย่างต่อเนื่อง
ได้มุ่งเน้นการให้ความร่วมมือกับกลุ่มพันธมิตร สตาร์ อัลไลแอนซ์
ในการปรับปรุงตารางการบินเพื่อเพิ่มปริมาณการเชื่อมต่อเที่ยวบินของบริษัทฯ กับสายการบินสมาชิก
สนับสนุนนโยบายประหยัดด้วยการใช้อุปกรณ์สนามบินร่วมกัน โครงการจัดซื้อร่วมกัน ตลอดจน
การพัฒนาการสะสมไมล์ แบบพิเศษต่าง ๆ ร่วมกัน
โดยเน้นการให้ประโยชน์สูงสุดสำหรับลูกค้าในกลุ่มเดียวกัน

บริษัทฯ
ได้ดำเนินธุรกิจและบริหารงานตามหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีอย่างเป็นรูปธรรมและต่อเนื่อง
ตลอดจนได้ปฏิบัติตามข้อกำหนดของกฎหมาย
ข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย บริษัทฯ
ได้เล็งเห็นความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงโดยได้กำหนดนโยบายและขั้นตอนการบริหารความเสี่ยงทั่วทั้งองค์กรอย่างเป็นระบบและต่อเนื่องตั้งแต่ปี
2545 และได้ทบทวนและกำหนดระดับความเสี่ยงประจำปี และผลักดันให้ทุกหน่วยงานของบริษัทฯ
เห็นความสำคัญของการใช้ระบบเตือนภัยล่วงหน้า นอกจากนี้ บริษัทฯ
ได้มุ่งเน้นให้มีระบบการควบคุมภายในที่เพียงพอและเหมาะสมกับการดำเนินธุรกิจ
เพื่อป้องกันความเสียหายที่จะเกิดขึ้นกับบริษัทฯ โดยรวม
รวมทั้งได้จัดวางระบบการควบคุมภายในตามระเบียบคณะกรรมการตรวจเงินแผ่นดินว่าด้วยการกำหนดมาตรฐานการควบคุมภายใน
พ.ศ.2544 และบริษัทฯ ยังได้ให้ความสำคัญและกำหนดให้มีการประเมินการควบคุมด้วยตนเอง
(Control Self Assessment) ทั่วทั้งองค์กรอีกด้วย

ที่สำคัญบริษัทฯ มีความมุ่งมั่นที่จะเป็นสายการบินชั้นนำที่มอบการบริการที่ดีเลิศแก่ลูกค้า
และมุ่งการพัฒนาองค์กรให้เป็น Customer Oriented Organization บริษัทฯ
จึงให้ความสำคัญแก่ “ความพึงพอใจ” ของลูกค้า
และได้จัดทำการวิจัยเพื่อประเมินความพึงพอใจของผู้โดยสารอย่างสม่ำเสมอและต่อเนื่อง
เพื่อนำมาปรับปรุงและเพิ่มประสิทธิภาพในการบริการแก่ผู้โดยสาร

วันที่ 28 กันยายน 2549 บริษัทฯ
ได้ประสบความสำเร็จในการย้ายฐานปฏิบัติการจากท่าอากาศยานดอนเมืองไปยังท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ
และเริ่มให้บริการด้านการขนส่งผู้โดยสาร สินค้า และพัสดุภัณฑ์ รวมทั้งการให้บริการด้านอื่นๆ
ของบริษัทฯ อย่างสมบูรณ์ และครบวงจร ในปี 2549 บริษัทฯ ได้ดำเนินกิจการมาครบ 46 ปี
และด้วยความมุ่งมั่นในการบริหารจัดการของคณะกรรมการบริษัทฯ
ฝ่ายบริหารและความร่วมมือร่วมใจของพนักงานทุกคน บริษัทฯ จึงมีผลกำไรต่อเนื่องเป็นปีที่ 42

-   ผลการดำเนินงานในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา บริษัทฯ มีรายได้รวมในปีบัญชี 2549 เป็นจำนวนเงิน
    182,312 ล้านบาท ปีบัญชี 2548 เป็นจำนวนเงิน 164,921 ล้านบาท และปีบัญชี 2547
    เป็นจำนวนเงิน 153,894 ล้านบาท มีผลกำไรสุทธิเป็นจำนวนเงิน 8,992 ล้านบาท 6,777
    ล้านบาท และ 10,077 ล้านบาท ตามลำดับ โดยผลการดำเนินงาน ในปีบัญชี 2549
    เพิ่มขึ้นจากปีบัญชี 2548 ร้อยละ 32.7 กำไรต่อหุ้นสำหรับปีบัญชี 2549 2548 และ 2547
    เท่ากับ 5.29 4.00 และ 6.14 บาท ตามลำดับ

-   ฐานะการเงินสำหรับสินทรัพย์รวมของบริษัทฯ และบริษัทย่อยในปีบัญชี 2549 เท่ากับ 249,034
    ล้านบาท ปีบัญชี 2548 เท่ากับ 231,638 ล้านบาท และปีบัญชี 2547 เท่ากับ 193,211
    ล้านบาท สินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เนื่องจากการรับมอบเครื่องบิน การใช้สิทธิซื้อเครื่องบินเช่า
    และการลงทุนในโครงการสนามบินสุวรรณภูมิหนี้สินรวมในปีบัญชี 2549 เท่ากับ 183,353
    ล้านบาท ปีบัญชี 2548 เท่ากับ 172,426 ล้านบาท และปีบัญชี 2547 เท่ากับ 138,887
    ล้านบาท หนี้สินเพิ่มขึ้นเนื่องจากการจำหน่ายหุ้นกู้และหนี้สินภายใต้สัญญาเช่าเครื่องบินเพิ่มขึ้น
    ส่วนของผู้ถือหุ้นไม่รวมส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ในปีบัญชี 2549 เท่ากับ 65,435 ล้านบาท
    ปีบัญชี 2548 เท่ากับ 58,995 ล้านบาท และปีบัญชี 2547 เท่ากับ 54,119 ล้านบาท
    โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ในปีบัญชี 2549 เท่ากับ 2.8 ในปีบัญชี 2548 เท่ากับ
    2.9 และในปีบัญชี 2547 เท่ากับ 2.6

    ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       |   งบกา  |         |         |
|                                       | รเงินรวม |         |         |
+=======================================+=========+=========+=========+
|                                       |   2549  |   2548  | 2547    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หน่วย : ล้านบาท                         | 249,034 | 231,638 | 193,211 |
|                                       |         |         |         |
| สินทรัพย์รวม                             |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                           | 65,681  | 59,212  | 54,324  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทุนเรือนหุ้น                              | 16,989  | 16,989  | 16,850  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                       |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้จากการขายและการให้บริการ           | 178,607 | 162,488 | 152,603 |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการขายและการให้บริการ            | 8,364   | 10,824  | 20,498  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้           | 17,273  | 14,235  | 19,205  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรสุทธิ                               | 8,992   | 6,777   | 10,077  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| หน่วยต่อหุ้น (บาท)                        |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| มูลค่าหุ้นที่ตราไว้                          | 10.00   | 10.00   | 10.00   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรสุทธิ                               | 5.29    | 4.00    | 6.14    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์รวม                             | 146.59  | 136.70  | 117.66  |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                           | 38.66   | 34.94   | 33.08   |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                      |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตร                                   | 5.0     | 4.2     | 6.6     |
| ากำไรสุทธิต่อรายได้จากการขายและการให้บริการ |         |         |         |
| (%)                                   |         |         |         |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)        | 2.8     | 2.9     | 2.6     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวมเฉลี่ย (%)       | 3.7     | 3.2     | 5.6     |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย (%)     | 14.4    | 11.9    | 22.2    |
+---------------------------------------+---------+---------+---------+