12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

1)  สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปี ที่ผ่านมา

-   งบการเงินรวมของธนาคารและบริษัทย่อย สำหรับปีบัญชี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ
    2550

    ผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินของธนาคาร สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550
    ได้แก่ ดร.ศุภมิตร เตชะมนตรีกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3356 บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช
    โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

ผู้สอบบัญชีได้ตรวจสอบงบการเงินรวมของธนาคารและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของธนาคาร
สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550
และแสดงความเห็นว่างบการเงินดังกล่าวถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญ
ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   งบการเงินรวมของธนาคารและบริษัทย่อย สำหรับปีบัญชี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ
    2549

    ผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินของธนาคาร สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549
    ได้แก่ นางอุณากร พฤฒิธาดา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3257 บริษัท
    ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด

ผู้สอบบัญชีได้ตรวจสอบงบการเงินรวมของธนาคารและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของธนาคาร
สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549
และแสดงความเห็นว่างบการเงินดังกล่าวถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญ
ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   งบการเงินรวมของธนาคารและบริษัทย่อย สำหรับปีบัญชี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 และ
    2548

ผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินของธนาคาร สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 และ 2548 ได้แก่
นายบุญมี งดงามวงศ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3673 บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส
เอบีเอเอส จำกัด

ผู้สอบบัญชีได้ตรวจสอบงบการเงินรวมของธนาคารและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของธนาคาร
สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 และ 2548 และแสดงความเห็นว่างบการเงินดังกล่าว

ถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญ ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

2)  การเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีในปี 2551

    1.  การรับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อ
        และค่านายหน้าและค่าใช้จ่ายทางตรงจากการให้เช่าซื้อ

  ตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 29 (ปรับปรุง 2550) เรื่อง สัญญาเช่า
  ที่ประกาศใช้แทนมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 7
  เรื่องการบัญชีเกี่ยวกับการเช่าซื้อ-ทางด้านผู้ให้เช่าซื้อ และฉบับที่ 29
  เรื่องการบัญชีสำหรับสัญญาเช่า
  และให้ถือปฏิบัติกับงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2551
  เป็นต้นไป จึงมีผลให้ธนาคารเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชี ดังนี้

1.  รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อ

  ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2551
  ธนาคารได้เปลี่ยนวิธีการบัญชีในการรับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อ
  จากการรับรู้ตามวิธีผลรวมจำนวนงวด เป็นวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ดังนี้

-   รายได้ตามสัญญาเช่าซื้อของสัญญาที่ทำขึ้นตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2551
    รับรู้ตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

-   รายได้ตามสัญญาเช่าซื้อของสัญญาที่ทำขึ้นก่อนวันที่ 1 มกราคม 2551
    รับรู้ตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง โดยใช้ยอดยกมาของสัญญาเช่าซื้อ ณ วันที่ 1 มกราคม
    2551 เป็นวันเริ่มต้นในการรับรู้รายได้ตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
    สำหรับระยะเวลาเช่าที่เหลืออยู่

    1.  ค่านายหน้าและค่าใช้จ่ายทางตรงจากการให้เช่าซื้อ
        ทยอยรับรู้ตามวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเช่นเดียวกับการรับรู้รายได้
        และแสดงหักจากรายได้ดอกเบี้ยตลอดอายุของสัญญาเช่าซื้อ
        รายได้ดอกเบี้ยจากการให้เช่าซื้อรอตัดบัญชีแสดงสุทธิจากค่านายหน้าและค่าใช้จ่ายทางตรงที่เกิดขึ้นเมื่อเริ่มแรกจากการให้เช่าซื้อ
        เปลี่ยนจาก ทยอยรับรู้ตามวิธีเส้นตรง

    1.  การจัดทำงบการเงินรวม

  ตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย ที่สนส. 70/2551
  เรื่องการจัดทำและการประกาศงบการเงินของธนาคารพาณิชย์และบริษัทโฮลดิ้งที่เป็นบริษัทแม่ของกลุ่มธุรกิจทางการเงิน
  ประกาศ ณ วันที่ 3 สิงหาคม 2551 กำหนดเพิ่มเติมให้ปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 44
  เรื่องงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ นั้น ในการจัดทำงบการเงินรวม
  ธนาคารได้ปรับปรุงนโยบายบัญชีของบริษัทย่อย
  ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ธนาคารเป็นผู้ถือหน่วยลงทุนเกินกว่าร้อยละ 50
  ให้เป็นนโยบายการบัญชีเดียวกันกับธนาคาร สำหรับรายการบัญชีที่เหมือนกัน ดังนี้

-   ทรัพย์สินรอการขาย และเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
    แสดงมูลค่าตามจำนวนเงินต้นคงค้างหรือมูลค่ายุติธรรม แล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า จากเดิม
    แสดงตามมูลค่ายุติธรรม

-   การรับรู้การเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องและเงินลงทุนในหลักทรัพย์
    แสดงเป็นรายการแยกต่างหากในส่วนของผู้ถือหุ้น จากเดิม แสดงในงบกำไรขาดทุน

3)  ตารางสรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (งบการเงินรวม)

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม

  -------------------------------------- ----------------- ----------------- -----------------
  (หน่วย : บาท)                           2549              2550              2551

                                         (ปรับปรุงใหม่)       (ปรับปรุงใหม่)       

  สินทรัพย์                                                                     

  เงินสด                                  66,805,308        140,393,812       211,132,097

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินในประเทศ                                       

  มีดอกเบี้ย                                1,193,173,405     1,047,054,876     18,422,725,200

  ไม่มีดอกเบี้ย                              698,852,978       722,535,724       802,305,607

  รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน        1,892,026,383     1,769,590,600     19,225,030,807

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน                 1,420,000,000     980,000,000       -

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์                                                           

  เงินลงทุนชั่วคราวสุทธิ                       1,913,063,034     3,266,166,526     933,990,816

  เงินลงทุนระยะยาวสุทธิ                      3,455,384,960     1,034,035,245     1,840,013,538

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยสุทธิ                    -                 -                 -

  รวมเงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ                 5,368,447,994     4,300,201,771     2,774,004,354

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ                 9,081,611,373     6,876,184,567     5,112,999,450

  เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สุทธิ                132,262,488       171,526,451       106,643,684

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                          30,038,285        153,979,984       35,418,179

  เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ                                                   

  เงินให้สินเชื่อ                             51,537,967,205    65,649,729,056    80,562,842,359

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า      701,109,027       605,411,773       249,750,839

  รวมเงินให้สินเชื่อและลูกหนี้                   52,239,076,232    66,255,140,829    80,812,593,198

  ดอกเบี้ยค้างรับ                            450,139,472       414,932,858       547,454,067

  รวมเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ            52,689,215,704    66,670,073,687    81,360,047,265

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                     (3,234,421,219)   (2,989,263,263)   (3,499,231,622)

  ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้     (148,674,501)     (74,281,908)      (53,866,276)

  รวมเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ         49,306,119,984    63,606,528,516    77,806,949,367

  ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                      6,962,953,934     7,682,849,445     7,723,816,407

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ                   517,583,683       621,398,268       716,449,456

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ                       123,168,604       118,271,749       146,437,592

  สินทรัพย์อื่น                               459,646,339       806,203,331       873,893,896

  รวมสินทรัพย์                              75,360,664,375    87,227,128,494    114,732,775,289
  -------------------------------------- ----------------- ----------------- -----------------

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (งบการเงินรวม)

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

  ------------------------------------------------- ---------------- ---------------- -----------------
  (หน่วย : บาท)                                      2549             2550             2551

                                                    (ปรับปรุงใหม่)      (ปรับปรุงใหม่)      

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                  

  เงินรับฝาก                                                                            

  เงินรับฝากที่เป็นเงินบาท                                42,102,949,014   41,353,657,835   71,155,762,434

  รวมรับเงินฝาก                                       42,102,949,014   41,353,657,835   71,155,762,434

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินในประเทศ                                                

  มีดอกเบี้ย                                           2,457,082,872    3,065,527,899    3,760,512,084

  ไม่มีดอกเบี้ย                                         -                450,900          1,756,478

  รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                   2,457,082,872    3,065,978,799    3,762,268,562

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                                153,229,964      247,396,069      277,210,000

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                                    47,071,604       -                -

  เงินกู้ยืม                                                                              

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                                      5,034,200,000    17,801,119,556   11,552,912,885

  เงินกู้ยืมระยะยาว                                     7,500,000,000    4,805,675,875    8,395,666,937

  รวมเงินกู้ยืม                                         12,534,200,000   22,606,795,431   19,948,579,822

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                      598,539,094      761,398,450      794,448,207

  เจ้าหนี้อื่น                                           356,853,019      973,948,987      541,378,958

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลและภาษีธุรกิจเฉพาะค้างจ่าย               184,940,602      233,971,536      39,453,812

  หนี้สินอื่น                                            526,166,561      702,384,425      845,839,597

  รวมหนี้สิน                                           59,258,877,806   70,295,416,255   97,565,276,514

                                                                                      

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                         

  ทุนจดทะเบียน                                        7,154,600,300    7,154,600,300    7,228,455,710

  ทุนที่ออกจำหน่ายและชำระแล้วเต็มมูลค่า                     5,147,484,160    5,216,870,040    5,231,517,800

  ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น                              22,328,773       10,867,643       8,483,233

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                      2,604,587,600    2,641,305,128    2,647,294,293

  ส่วนเกิน (ต่ำ)                                       2,374,120,389    1,967,789,022    1,617,507,040
  กว่าทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                                        

  ส่วนเกิน (ต่ำ)                                       (43,808,297)     124,702,854      30,915,301
  กว่าทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย                                     

  กำไรสะสมจัดสรรแล้ว - สำรองตามกฎหมาย                 680,536,971      715,460,030      722,845,571

  - อื่น ๆ                                            380,000          380,000          380,000

  กำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรร                               5,277,792,340    6,216,954,664    6,875,215,396

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของธนาคาร                           16,063,421,936   16,894,329,381   17,134,158,634

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                                 38,364,633       37,382,858       33,340,141

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                    16,101,786,569   16,931,712,239   17,167,498,775

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                             75,360,664,375   87,227,128,494   114,732,775,289

  รายการนอกงบดุล - ภาระผูกพันทั้งสิ้น                                                        

  การรับอาวัลตั๋วเงินและการค้ำประกันการกู้ยืมเงิน              129,750,000      122,925,000      116,799,711

  ภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย              1,000,000,000    -                1,912,000,000

  ภาระผูกพันอื่น                                        902,218,047      855,562,753      953,341,434
  ------------------------------------------------- ---------------- ---------------- -----------------

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (งบการเงินรวม)

งบกำไรขาดทุน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

  ------------------------------------------ --------------- --------------- ---------------
  (หน่วย : บาท)                               2549            2550            2551

                                             (ปรับปรุงใหม่)     (ปรับปรุงใหม่)     

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                                                      

  เงินให้สินเชื่อ                                 2,247,318,904   1,969,587,124   2,029,382,381

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน               177,291,370     53,551,048      187,482,748

  การให้เช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน                 2,464,523,979   3,027,555,227   4,030,494,427

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์                           174,053,201     252,800,371     178,891,320

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                        954,198,938     1,211,211,928   1,365,979,486

  รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                   6,017,386,392   6,514,705,698   7,792,230,362

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                                                              

  เงินรับฝาก                                   1,758,939,790   1,745,761,420   1,950,620,091

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน               111,708,314     119,108,686     133,374,209

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                               136,037,879     468,570,109     663,174,478

  เงินกู้ยืมระยะยาว                              206,021,198     258,229,986     357,992,420

  ค่าธรรมเนียมในการกู้ยืม                         15,390,152      15,306,691      15,037,664

  รวมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                           2,228,097,333   2,606,976,892   3,120,198,862

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ                   3,789,289,059   3,907,728,806   4,672,031,500

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)                 282,278,723     639,722,132     988,285,852

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้                   9,895,282       4,248,271       1,255,237

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิหลังหักหนี้สูญ                                          

  และหนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้   3,497,115,054   3,263,758,403   3,682,490,411

  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                                                            

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในหลักทรัพย์           107,758,845     348,026,173     83,501,242

  กำไรจากการปรับมูลค่าเงินลงทุน                   315,768,377     316,868,917     206,877,334

  ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง        76,627,399      (84,888,912)    (454,189,771)

  ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์       3,740,463       (5,074,726)     (16,461,518)

  ค่านายหน้า                                   274,076,098     274,997,595     249,277,698

  ค่าธรรมเนียมและการบริการ                                                      

  การรับรอง รับอาวัลและค้ำประกัน                  19,133,257      13,939,067      17,027,284

  อื่นๆ                                        310,744,225     396,918,109     543,968,645

  กำไรจากการปริวรรต                           1,517,444       1,354,894       111,610

  กำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขาย                45,758,392      482,232,828     756,158,754

  รายได้อื่น                                    157,861,993     120,570,526     151,241,113

  รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                         1,312,986,493   1,864,944,471   1,537,512,391
  ------------------------------------------ --------------- --------------- ---------------

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (งบการเงินรวม)

งบกำไรขาดทุน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

  --------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------
  (หน่วย : บาท)                                  2549            2550            2551

                                                (ปรับปรุงใหม่)     (ปรับปรุงใหม่)     

  ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                                                             

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                           695,547,126     960,282,392     1,209,988,131

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์               311,205,852     348,595,476     463,915,626

  ค่าภาษีอากร                                     158,382,532     154,612,774     153,099,081

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                            310,102,602     274,630,354     334,311,618

  ค่าตอบแทนกรรมการ                               8,159,125       8,459,963       8,185,001

  เงินสมทบกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน                                   

  และสถาบันคุ้มครองเงินฝาก                          178,871,610     164,309,616     169,480,392

  ขาดทุนจากการขายทรัพย์สินรอการขาย                  -               -               -

  ขาดทุนจากการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอการขาย              322,579,560     99,115,589      216,395,376

  ค่าใช้จ่ายอื่น                                     582,229,945     560,884,223     618,740,557

  รวมค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                          2,567,078,352   2,570,890,387   3,174,115,782

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                               2,243,023,195   2,557,812,487   2,045,887,020

  ภาษีเงินได้                                      285,125,026     444,936,389     175,212,180

  กำไรสุทธิ                                       1,957,898,169   2,112,876,098   1,870,674,840

                                                                                

  การแบ่งปันกำไรสุทธิ                                                               

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นธนาคาร                         1,954,791,430   2,111,039,536   1,866,992,975

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                         3,106,739       1,836,562       3,681,865

                                                1,957,898,169   2,112,876,098   1,870,674,840

                                                                                

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                               3.83            4.07            3.57

  กำไรต่อหุ้นปรับลด                                 3.49            3.77            3.46
  --------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (งบการเงินรวม)

งบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

  ---------------------------------------------------------- ----------------- ------------------ ------------------
  (หน่วย : บาท)                                               2549              2550               2551

                                                                               (ปรับปรุงใหม่)        

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                     

  กำไรสุทธิก่อนภาษี                                              2,321,745,819     2,557,812,487      2,045,887,020

  รายการปรับกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน                                         

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                                   291,795,922       180,007,875        228,399,112

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                          368,064,861       773,476,034        1,176,216,840

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้                                   9,895,282         4,248,271          1,255,237

  กลับรายการเงินสำรองสำหรับรายการนอกงบดุล                        (63,187,776)      -                  -

  ค่าเผื่อการลดราคาเงินลงทุนในหลักทรัพย์ (โอนกลับ)                    12,859,057        (37,257,181)       42,005,852

  ค่าเผื่อการลดราคาทรัพย์สินรอการขาย                               51,437,754        99,115,589         216,395,376

  ขาดทุนจากการปรับมูลค่าและการด้อยค่า                                                                   

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องและอสังหาริมทรัพย์                          123,729,179       135,980,055        506,705,437

  กำไรจากการโอนเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องไปเป็นเงินให้กู้ยืม              (307,495,392)     (280,533,008)      (213,838,199)

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในหลักทรัพย์                           (19,000,500)      (108,579,300)      (176,537,070)

  กำไรจากการจำหน่ายอุปกรณ์                                      (2,372,198)       (1,564,373)        (14,283,469)

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายอุปกรณ์                                   15,806,929        2,194,329          13,081,942

  กำไรจากการขายสิทธิการเช่ารอการรับรู้ตัดบัญชี                        -                 (19,141,524)       (11,150,293)

  ประมาณการค่าตอบแทนพนักงานเกษียณอายุ                            -                 24,202,804         19,745,764

  ภาษีธุรกิจเฉพาะค้างจ่ายลดลง                                     -                 (35,487,293)       (815,982)

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                  -                 26,084,483         (27,001,699)

                                                             2,803,278,937     3,320,559,248      3,806,065,868

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ                                   (3,789,289,059)   (3,907,728,806)    (4,672,031,500)

  เงินสดรับดอกเบี้ยและเงินปันผล                                    6,044,813,967     6,560,488,235      7,812,514,704

  เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                                             (1,912,435,260)   (2,444,117,536)    (3,087,149,106)

  เงินสดจ่ายภาษีเงินได้                                           (317,069,141)     (364,695,718)      (400,236,049)

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน   2,829,299,444     3,164,505,423      3,459,163,917

  สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                                     

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                               436,397,028       125,776,111        (17,428,020,747)

  หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน                                     60,000,000        440,000,000        980,000,000

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าและเผื่อขาย                             498,838,444       1,440,212,292      2,394,908,936

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                                        397,603,972       999,405,395        555,051,135

  เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์                                       3,964,612         661,312            48,421,250

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                                              131,739,936       (123,941,699)      118,561,805

  เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้                                          (9,630,081,275)   (17,971,379,973)   (19,122,196,816)

  ทรัพย์สินรอการขาย                                             1,495,499,643     2,859,873,236      4,187,680,700

  สินทรัพย์อื่น                                                   (119,580,196)     (281,953,165)      (212,309,606)
  ---------------------------------------------------------- ----------------- ------------------ ------------------

 ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (งบการเงินรวม)

งบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

  ------------------------------------------ ----------------- ----------------- ------------------
  (หน่วย : บาท)                               2549              2550              2551

                                                               (ปรับปรุงใหม่)       

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (ต่อ)                                               

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                       

  เงินรับฝาก                                   1,707,327,129     (749,291,179)     29,802,104,599

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน               (567,064,303)     608,895,927       696,289,763

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                         68,885,260        94,166,105        29,813,931

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                             47,071,604        (47,071,604)      0

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า         (58,610,729)      52,039,647        (149,549,601)

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                               100,000,000       9,006,795,431     1,451,784,391

  เจ้าหนี้อื่น                                    -                 597,626,253       (449,540,849)

  หนี้สินอื่น                                     (115,607,081)     167,735,328       177,031,245

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน    (2,714,316,512)   384,054,840       6,539,194,053

                                                                                 

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                        

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาว       (2,233,949,789)   (102,249,317)     (2,557,612,159)

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาว    143,420,372       108,679,301       1,718,419,301

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้ออาคารและอุปกรณ์                 (231,188,191)     (259,225,240)     (295,996,373)

  เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์                      8,161,529         3,529,663         15,748,131

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                 (135,692,311)     (82,129,448)      (48,303,949)

  เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน              42,078,821        -                 -

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน        (2,407,169,569)   (331,395,041)     (1,167,745,049)

                                                                                 

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                     

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                         166,495,274       57,924,750        12,263,350

  เงินสดรับจากส่วนเกินมูลค่าหุ้น                     124,607,814       36,717,528        5,989,165

  เงินสดรับจากการออกหุ้นกู้                        7,499,200,000     6,525,000,000     10,486,000,000

  เงินสดจ่ายเพื่อการไถ่ถอนหุ้นกู้                     (1,500,000,000)   (5,459,200,000)   (14,596,000,000)

  เงินปันผลจ่าย                                 (1,167,658,046)   (1,136,954,153)   (1,201,346,702)

  จ่ายคืนเงินลดทุนให้ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                  -                 (314,200)         (6,109,925)

  เงินปันผลจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                  -                 (2,245,220)       (1,506,607)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน     5,122,645,042     20,928,705        (5,300,710,719)

                                                                                 

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ         1,158,961         73,588,504        70,738,285

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม  65,646,347        66,805,308        140,393,812

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 66,805,308        140,393,812       211,132,097
  ------------------------------------------ ----------------- ----------------- ------------------

 

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (งบการเงินรวม)

งบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม (ต่อ)

  -------------------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------
  (หน่วย : บาท)                                             2549            2550            2551

                                                                           (ปรับปรุงใหม่)     

  ข้อมูลเพิ่มเติมประกอบกระแสเงินสด                                                               

  เงินสดจ่ายในระหว่างปี                                                                        

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                1,912,435,260   -               -

  ภาษีเงินได้                                                 317,069,141     -               -

  รายการที่ไม่ใช่เงินสด                                                                         

  โอนทรัพย์สินเพื่อชำระหนี้                                       3,944,865,180   3,752,561,826   4,445,043,038

  โอนเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องเป็นเงินให้กู้ยืม                        616,328,474     617,468,699     362,783,452

  โอนทรัพย์สินรอการขายเป็นที่ดินเพื่อการใช้งาน                       17,600,000      -               -

  ลูกหนี้จากการขายสิทธิการเช่าที่ยังไม่ได้รับชำระ                      78,957,167      -               -

  กำไรที่ยังไม่รับรู้รายได้จากการขายสิทธิการเช่า                      30,291,817      -               -

  โอนที่ดินเป็นทรัพย์สินรอการขาย                                  3,488,017       -               -

  โอนเงินลงทุนระยะยาวเป็นเงินลงทุนชั่วคราว                        242,695,488     -               -

  ส่วนเกินกว่าทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องลดลง   -               (406,331,367)   (350,281,982)

  ส่วนเกินกว่าทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น     -               168,511,151     (93,787,553)
  (ลดลง)                                                                                   
  -------------------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------

 

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (งบการเงินรวม)

อัตราส่วนทางการเงิน

+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                        |   | 2549 | 2550 | 2551   |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร        |   |      |      |        |
| (PROFITABILITY RATIO)                   |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                            | ( | 68.2 | 64.9 | 62.6   |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตรากำไรสุทธิ                             | ( | 40.6 | 41.2 | 35.8   |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                       | ( | 12.5 | 12.8 | 11.0   |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราดอกเบี้ยรับ                            | ( | 10.3 | 9.4  | 8.7    |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย                           | ( | 4.1  | 4.2  | 3.8    |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                        | ( | 6.2  | 5.3  | 4.9    |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน                  | ( | 6.2  | 12.4 | 7.4    |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
|                                         |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน       |   |      |      |        |
| (EFFICIENCY RATIO)                      |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้                   | ( | 50.3 | 44.5 | 51.1   |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์           | ( | 5.3  | 4.8  | 4.6    |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                   | ( | 2.7  | 2.6  | 1.8    |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)               | ( | 0.1  | 0.1  | 0.1    |
|                                         | เ |      |      |        |
|                                         | ท |      |      |        |
|                                         | ่า |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
|                                         |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน           |   |      |      |        |
| (FINANCIAL POLICY RATIO)                |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)          | ( | 3.7  | 4.2  | 5.7    |
|                                         | เ |      |      |        |
|                                         | ท |      |      |        |
|                                         | ่า |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝากและเงินกู้ยืม          | ( | 94.3 | 1    | 88.4   |
|                                         | % |      | 02.6 |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนเงินฝากต่อหนี้สินรวม                  | ( | 71.0 | 58.8 | 72.9   |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                       | ( | 57.9 | 56.7 | 61.0   |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
|                                         |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (ASSET QUALITY       |   |      |      |        |
| RATIO)                                  |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วน                                 | ( | 6.5  | 4.6  | 4.4    |
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวมและดอกเบี้ยค้างรับ | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวมและดอกเบี้ยค้างรับ     | ( | 1.6  | 1.6  | 0.9    |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อรวม     | ( | 14.7 | 12.5 | 8.8    |
|                                         | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อรวม     | ( | 14.5 | 12.4 | 7.1    |
| (ตามเกณฑ์ ธปท.)                          | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตร                                     | ( | 0.9  | 0.6  | 0.7    |
| าส่วนดอกเบี้ยค้างรับต่อสินเชื่อรวมและดอกเบี้ยค้างรับ | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
|                                         |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนอื่นๆ (OTHER RATIO)                |   |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตร                                     | ( | 0.01 | 0.01 | 0.00   |
| าส่วนเงินให้กู้ยืมธุรกิจหลักทรัพย์ต่อเงินให้กู้ยืมธนาคาร | เ |      |      |        |
|                                         | ท |      |      |        |
|                                         | ่า |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (ตามเกณฑ์    | ( | 22.2 | 16.4 | 15.4   |
| ธปท.)                                   | % |      |      |        |
|                                         | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+
| อัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องต่อหนี้สินทั่วไป       | ( | 1    | 1    | 210.6  |
|                                         | % | 19.3 | 53.2 |        |
| (คำนวณตามเกณฑ์ ก.ล.ต.)                   | ) |      |      |        |
+-----------------------------------------+---+------+------+--------+

* อัตราการจ่ายเงินปันผล
สำหรับเงินปันผลระหว่างกาลจากผลการดำเนินงานสำหรับงวดครึ่งปีแรกของปี 2551

4)  คำอธิบายและวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

รายงานฉบับนี้เป็นคำอธิบายการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในงบการเงินรวมที่ตรวจสอบแล้วโดย
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตประจำปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551

1.  ผลการดำเนินงาน

ธนาคารและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิสำหรับปี 2551 เท่ากับ 1,867 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 11.6
เมื่อเทียบกับกำไรสุทธิสำหรับปี 2550 จำนวน 2,111 ล้านบาท
เป็นผลจากการตั้งสำรองหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 990 ล้านบาทในปี 2551 เพิ่มขึ้นร้อยละ
53.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน ทั้งนี้
เพื่อเป็นการเตรียมความพร้อมสำหรับภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศที่ได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจโลกตกต่ำหลังจากเกิดวิกฤตทางเศรษฐกิจและการเงินโลก
และสถานการณ์การเมืองในประเทศที่ยืดเยื้อ
และเพื่อเพิ่มอัตราส่วนการตั้งสำรองต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ให้อยู่ในระดับเดียวกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารพาณิชย์
ขณะที่หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของธนาคารยังคงปรับลดลงต่อเนื่องมาอยู่ที่ 7,059 ล้านบาท
หรือร้อยละ 7.1 ของสินเชื่อรวม ลดลงจากปี 2550 ที่มีจำนวน 8,202 ล้านบาท หรือร้อยละ
12.4 ของสินเชื่อรวม
ซึ่งถือเป็นความสำเร็จตามนโยบายที่จะควบคุมและรักษาคุณภาพสินทรัพย์ให้ดีขึ้น

ธนาคารมีรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.6
และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของเงินให้สินเชื่อเท่ากับร้อยละ 4.6 ลดลงจากปีก่อนที่ร้อยละ 5.2
เนื่องจากอัตราผลตอบแทนเงินให้สินเชื่อเช่าซื้อลดลงจากการเปลี่ยนวิธีการบันทึกรายได้ดอกเบี้ยจากการรับรู้ตามวิธีผลรวมจำนวนงวดเป็นวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
โดยรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.6 และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.7
ตามการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อเช่าซื้อเป็นส่วนใหญ่ที่ร้อยละ 33.5
และการขยายตัวของเงินฝากและเงินกู้ยืมร้อยละ 42.4
แต่การขยายสินเชื่อเช่าซื้อเริ่มชะลอตัวลงในไตรมาส 3
ตามปริมาณยอดขายรถยนต์ที่ชะลอตัวลงและนโยบายการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น
ขณะที่เงินฝากมีการขยายตัวต่อเนื่อง จากการระดมเงินฝากเพื่อรองรับการขยายธุรกิจ
และสำรองสภาพคล่องเพื่อรองรับผลกระทบจากวิกฤตสถาบันการเงินในสหรัฐอเมริกาที่อาจทำให้สภาพคล่องในระบบธนาคารพาณิชย์ตึงตัว
ส่งผลให้อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากและเงินกู้ยืมเท่ากับร้อยละ 88.4 ลดลงจากร้อยละ
102.6 ณ สิ้นปี 2550

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลงร้อยละ 17.6
ส่วนใหญ่เกิดจากการลดลงของกำไรจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์
และกำไรจากการปรับมูลค่าเงินลงทุน
และบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง
ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้นร้อยละ 36.5 ส่วนใหญ่มาจากธุรกิจนายหน้าประกันชีวิต
และกำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขายเพิ่มขึ้นร้อยละ 56.8
จากความสำเร็จของธุรกิจการบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องและบริการทรัพย์สินรอการขาย

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นร้อยละ 23.5 ตามจำนวนสาขาและพนักงานที่เพิ่มขึ้น โดยในปี
2551 ธนาคารเปิดสาขาเพิ่มอีก 10 สาขา รวมเป็น 37 สาขา
และมีพนักงานของธนาคารและบริษัทย่อยรวมทั้งสิ้น 2,179 คน ณ สิ้นปี 2551

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน และกำไรต่อหุ้นปรับลดสำหรับงวดปี 2551 เท่ากับ 3.57 บาท และ 3.46
บาท เทียบกับ 4.07 บาท และ 3.77 บาท ตามลำดับ ในปี 2550
และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยเท่ากับร้อยละ 11.0 ลดลงจากร้อยละ 12.8 ในปี
2550

  โครงสร้างรายได้

  -------------------------------------- --------------- --------- --------------- --------- -----------
  สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม               2550            สัดส่วน     2551            สัดส่วน     เปลี่ยนแปลง

  (หน่วย: บาท)                            (ปรับปรุงใหม่)     (ร้อยละ)                   (ร้อยละ)   (ร้อยละ)

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล                                                                      

  เงินให้สินเชื่อ                             1,969,587,124   34.1      2,029,382,381   32.7      3.0

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน           53,551,048      0.9       187,482,748     3.0       250.1

  การให้เช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน             3,027,555,227   52.4      4,030,494,427   64.9      33.1

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์                       252,800,371     4.4       178,891,320     2.9       (29.2)

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                    1,211,211,928   21.0      1,365,979,486   22.0      12.8

  รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล               6,514,705,698   112.9     7,792,230,362   125.5     19.6

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                          2,606,976,892   (45.2)    3,120,198,862   (50.2)    19.7

  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ               3,907,728,806   67.7      4,672,031,500   75.2      19.6

  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                                                                            

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในหลักทรัพย์       348,026,173     6.0       83,501,242      1.3       (76.0)

  กำไรจากการปรับมูลค่าเงินลงทุน               316,868,917     5.5       206,877,334     3.3       (34.7)

  ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง    (84,888,912)    (1.5)     (454,189,771)   (7.3)     435.0

  ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์   (5,074,726)     (0.1)     (16,461,518)    (0.3)     224.4

  ค่านายหน้า                               274,997,595     4.8       249,277,698     4.0       (9.4)

  ค่าธรรมเนียมและการบริการ                                                                      

  การรับรอง รับอาวัลและค้ำประกัน              13,939,067      0.2       17,027,284      0.3       22.2

  อื่นๆ                                    396,918,109     6.9       543,968,645     8.8       37.0

  กำไรจากการปริวรรต                       1,354,894       0.0       111,610         0.0       (91.8)

  กำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขาย            482,232,828     8.4       756,158,754     12.2      56.8

  รายได้อื่น                                120,570,526     2.1       151,241,113     2.4       25.4

  รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                     1,864,944,471   32.3      1,537,512,391   24.8      (17.6)

  รายได้รวมก่อนหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ         5,772,673,277   100.0     6,209,543,891   100.0     7.6

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)             639,722,132               988,285,852               54.5

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้               4,248,271                 1,255,237                 (70.5)

  รายได้รวมหลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ         5,128,702,874             5,220,002,802             1.8

  รวมค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                   2,570,890,387             3,174,115,782             23.5

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                        2,557,812,487             2,045,887,020             (20.0)

  ภาษีเงินได้                               444,936,389               175,212,180               (60.6)

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                      1,836,562                 3,681,865                 100.5

  กำไรสุทธิ                                2,111,039,536             1,866,992,975             (11.6)

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                        4.07                      3.57                      

  กำไรต่อหุ้นปรับลด                          3.77                      3.46                      
  -------------------------------------- --------------- --------- --------------- --------- -----------

-   รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ

รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล มีจำนวน 7,792 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.6
โดยส่วนใหญ่เป็นรายได้จากการให้เช่าซื้อและสัญญาเช่าทางการเงิน 4,030 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 33.1 ตามการขยายตัวของสินเชื่อเช่าซื้อในอัตราร้อยละ 33.5 จากสิ้นปี 2550
และรายได้จากรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน 187 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 250.1
เป็นผลจากธนาคารสำรองสภาพคล่องเพื่อรองรับภาวะสภาพคล่องตึงตัวที่อาจจะเกิดขึ้น
ประกอบกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 9 เดือนแรก จากร้อยละ 3.25 ณ สิ้นปี
2550 เป็นร้อยละ 3.75 ในระหว่างไตรมาส 3 ก่อนที่จะปรับลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ 2.75
ในเดือนธันวาคม 2551 ขณะที่รายได้จากเงินลงทุนในหลักทรัพย์มีจำนวน 179 ล้านบาท
ลดลงร้อยละ 29.2

-   ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจำนวน 3,120 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.7
ตามปริมาณเงินฝากและเงินกู้ยืมที่ขยายตัวถึงร้อยละ 42.4 จากสิ้นปี 2550
จากการระดมเงินทั้งในส่วนของเงินฝากและเงินกู้ยืมเพื่อรองรับการขยายตัวของธุรกิจ
และเสริมสภาพคล่องให้แข็งแกร่ง

-   รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ

รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิจำนวน 4,672 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.6
โดยอัตราดอกเบี้ยรับของเงินให้สินเชื่อเท่ากับร้อยละ 8.5 ลดลงจากปีก่อนที่ร้อยละ 9.6 ในปี
2550 เนื่องจากในปี 2551
ธนาคารเปลี่ยนวิธีการบันทึกรายได้ดอกเบี้ยเป็นวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจากการรับรู้ตามวิธีผลรวมจำนวนงวด
และอัตราดอกเบี้ยจ่ายร้อยละ 3.9 ต่ำกว่าปีก่อนที่ร้อยละ 4.3
ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเท่ากับร้อยละ 4.6 ลดลงจากปี 2550 ที่ร้อยละ 5.3

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

+-----------------------------------+----------------+----------------+
| (หน่วย : ร้อยละ)                    | ปี 2550*        | ปี 2551         |
+-----------------------------------+----------------+----------------+
| อัตราดอกเบี้ยรับของเงินให้สินเชื่อ         | 9.6            | 8.5            |
+-----------------------------------+----------------+----------------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย                     | 4.3            | 3.9            |
+-----------------------------------+----------------+----------------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                  | 5.3            | 4.6            |
+-----------------------------------+----------------+----------------+

* ไม่ได้ปรับปรุงวิธีการบันทึกรายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อเป็นวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

-   หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ มีจำนวน 990 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 53.7
ธนาคารได้ตั้งสำรองเพิ่มเพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับภาวะเศรษฐกิจในประเทศซบเซา
อันเป็นผลจากวิกฤตการเงินโลกและปัญหาความขัดแย้งทางการเมืองในประเทศ
และเพื่อปรับระดับเงินสำรองต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ให้เทียบเท่าค่าเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์
โดยอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 50.2 จากร้อยละ
36.9

-   รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย มีจำนวน 1,538 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 17.6
สาเหตุหลักมาจากการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน และรับรู้กำไรจากการปรับมูลค่าเงินลงทุนลดลง
และบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องเพิ่มขึ้น
ประกอบกับรายได้ค่านายหน้าจากธุรกิจหลักทรัพย์ที่ดำเนินงานโดยบริษัทหลักทรัพย์เกียรตินาคินมีจำนวน
249 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 9.4 ตามบรรยากาศการลงทุนในตลาดทุนที่ซบเซา

ขณะที่กำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขายจำนวน 756 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 56.8
ซึ่งธนาคารประสบความสำเร็จในการขายทรัพย์สินรอการขายรายการใหญ่ในไตรมาส 3
และเป็นไปตามแผนที่จะลดจำนวนสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีเอ) ลงภายในระยะเวลา 5
ปีข้างหน้า และรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการจำนวน 561 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 36.5
ส่วนใหญ่เป็นรายได้จากธุรกิจนายหน้าประกันชีวิต

-   ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน มีจำนวน 3,174 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 23.5
ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานและการขยายสาขา
และค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้นตามปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้น
โดยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อรายได้สุทธิรวมเท่ากับร้อยละ 51.1 จากร้อยละ 44.5
ในปี 2550

-   ภาษีเงินได้นิติบุคคล

ภาษีเงินได้นิติบุคคล มีจำนวน 175 ล้านบาท คิดเป็นอัตราภาษีเงินได้ร้อยละ 8.6
ของกำไรก่อนภาษีเงินได้ เนื่องจากธนาคารได้รับประโยชน์จากค่าใช้จ่ายทางภาษี

2.  ฐานะการเงินของธนาคารและบริษัทย่อย

-   สินทรัพย์

สินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 จำนวน 114,733 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27,506 ล้านบาท
หรือร้อยละ 31.5 จากสิ้นปี 2550 ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นของเงินให้สินเชื่อ
และรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินในประเทศ โดยเงินให้สินเชื่อมีจำนวน 80,563
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14,913 ล้านบาท หรือร้อยละ 22.7 ตามการเติบโตของสินเชื่อเช่าซื้อเป็นหลัก
รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินในประเทศมีจำนวน 19,225 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
986.4 จากการระดมทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อขยายธุรกิจและเสริมสภาพคล่องให้แข็งแกร่ง
ขณะที่เงินลงทุนในหลักทรัพย์มีจำนวน 2,774 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 35.5
และจากความคืบหน้าในการบริหารหนี้ประมูลทั้งในส่วนของธนาคารและกองทุน
ส่งผลให้เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิมีจำนวน 5,113 ล้านบาท ลดลง 1,763 ล้านบาท
หรือร้อยละ 25.6 และทรัพย์สินรอการขายสุทธิมีจำนวน 7,724 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.5

โครงสร้างสินทรัพย์

  ------------------------------------ ---------- --------- ---------- --------- -----------
  สินทรัพย์                               31 ธันวาคม            31 ธันวาคม            เปลี่ยนแปลง
                                       2550                 2551                 

                                       จำนวนเงิน   สัดส่วน     จำนวนเงิน   สัดส่วน     (ร้อยละ)
                                       (ล้านบาท)   (ร้อยละ)   (ล้านบาท)   (ร้อยละ)   

  เงินสด                                140        0.2       211        0.2       50.4

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน         1,770      2.0       19,225     16.8      986.4

  หลักทรัพย์ซื้อคืนโดยมีสัญญาขายคืน             980        1.1       -          -         (100.0)

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ                  4,300      4.9       2,774      2.4       (35.5)

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ               6,876      7.9       5,113      4.5       (25.6)

  เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สุทธิ              172        0.2       107        0.1       (37.8)

  เงินให้สินเชื่อ                           65,650     75.3      80,563     70.2      22.7

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                      (2,989)    (3.4)     (3,499)    (3.0)     17.1

  ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้   (74)       (0.1)     (54)       (0.0)     (27.5)

  ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                    7,683      8.8       7,724      6.7       0.5

  สินทรัพย์อื่น                             2,720      3.1       2,569      2.2       (5.5)

  สินทรัพย์รวม                            87,227     100.0     114,733    100.0     31.5
  ------------------------------------ ---------- --------- ---------- --------- -----------

-   เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้

เงินให้สินเชื่อของธนาคารและบริษัทย่อยมีจำนวน 80,813 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14,557 ล้านบาท
หรือร้อยละ 22.0 ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ร้อยละ 33.5 และสินเชื่อธุรกิจ
ประกอบด้วย สินเชื่อเอสเอ็มอี และสินเชื่อบุคคล เพิ่มขึ้นร้อยละ 54.9

สัดส่วนของเงินให้สินเชื่อและลูกหนี้ แบ่งออกเป็น สินเชื่อเช่าซื้อร้อยละ 70.7
สินเชื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยร้อยละ 17.1 สินเชื่อธุรกิจร้อยละ 8.8
สินเชื่อปรับโครงสร้างจากเงินลงทุนและหนี้เดิมร้อยละ 3.1 และสินเชื่ออื่นร้อยละ 0.3

สินเชื่อจำแนกตามประเภท

  ---------------------------- ---------- --------- ---------- --------- -----------
  สินเชื่อ                        31 ธันวาคม            31 ธันวาคม            เปลี่ยนแปลง
                               2550                 2551                 

                               จำนวนเงิน   สัดส่วน     จำนวนเงิน   สัดส่วน     (ร้อยละ)
                               (ล้านบาท)   (ร้อยละ)   (ล้านบาท)   (ร้อยละ)   

  สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์              42,794     64.6      57,139     70.7      33.5

  สินเชื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย      15,184     22.9      13,826     17.1      (8.9)

  สินเชื่อทั่วไป                    4,606      7.0       7,135      8.8       54.9

  สินเชื่อปรับโครงสร้างจากเงินลงทุน   2,485      3.8       2,471      3.1       (0.6)
  และหนี้เดิม                                                               

  สินเชื่ออื่น                      1,186      1.8       242        0.3       (79.6)

  รวมเงินให้สินเชื่อและลูกหนี้         66,255     100.0     80,813     100.0     22.0
  ---------------------------- ---------- --------- ---------- --------- -----------

-   คุณภาพของสินทรัพย์

ธนาคารได้ให้ความสำคัญกับการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง
และได้ดำเนินการตามแผนงานที่จะลดปริมาณสินเชื่อด้อยคุณภาพให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
ทำให้อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2551 โดย ณ สิ้นปี 2551
ธนาคารมีอัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม (ตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย)
ร้อยละ 7.1 ลดลงจากร้อยละ 12.4 ณ สิ้นปี 2550
และอัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้หลังหักสำรองต่อสินเชื่อรวมอยู่ที่ร้อยละ 4.5 ลดลงจากร้อยละ
9.2 และมีค่าเผื่อหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ 3,499 ล้านบาท
และค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้ 54 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 50.3
ของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จำนวน 7,059 ล้านบาท เทียบกับร้อยละ 36.9 ณ สิ้นปี 2550

หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จำแนกตามประเภทสินเชื่อ (งบเฉพาะธนาคาร)

+---------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ประเภทของสินเชื่อ            | 31    |       | 31    |       | เปลี่ย  |
|                           | ธ     |       | ธ     |       | นแปลง |
|                           | ันวาคม |       | ันวาคม |       |       |
|                           | 2550  |       | 2551  |       |       |
+---------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                           | จำน   | สัดส่วน | จำน   | สัดส่วน | (ร    |
|                           | วนเงิน | (ร    | วนเงิน | (ร    | ้อยละ) |
|                           | (ล้า   | ้อยละ) | (ล้า   | ้อยละ) |       |
|                           | นบาท) |       | นบาท) |       |       |
+---------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์           | 1,139 | 13.9  | 1,412 | 20.1  | 24.0  |
+---------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินเชื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย   | 5,411 | 66.0  | 4,470 | 63.2  | (     |
|                           |       |       |       |       | 17.4) |
+---------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินเชื่อธุรกิจ                 | 118   | 1.4   | 173   | 2.5   | 46.4  |
+---------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| สินเชื่อปรับโ                 | 1,533 | 18.7  | 1,004 | 14.3  | (     |
| ครงสร้างจากเงินลงทุนและหนี้เดิม |       |       |       |       | 34.5) |
+---------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รวมหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้      | 8,202 | 100.0 | 7,059 | 100.0 | (     |
|                           |       |       |       |       | 13.9) |
+---------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+

-   เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ

เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง ได้แก่
เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องประเภทสินเชื่อธุรกิจที่ประมูลมาจากองค์การเพื่อการปฏิรูประบบสถาบันการเงิน
(ปรส.) กรมบังคับคดี และรับซื้อจากบริษัทอื่น
หรือลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่เกิดจากการประกอบธุรกิจของสถาบันการเงินที่มีอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน
หรือไม่มีหลักประกัน

จากความสำเร็จในการบริหารหนี้ประมูลโดยการปรับโครงสร้างหนี้ ซึ่งดำเนินการในหลายรูปแบบ
ได้แก่ ชำระหนี้ทั้งหมดเป็นเงินสด การผ่อนชำระ การโอนหลักประกันชำระหนี้แทนเงินสด
หรือการใช้หลายรูปแบบรวมกัน
ทั้งนี้เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องของธนาคารที่ปรับโครงสร้างหนี้และอยู่ระหว่างการผ่อนชำระ
จะถูกโอนไปเป็นเงินให้กู้ยืม ขณะที่เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องของกองทุนรวมที่ปรับโครงสร้างหนี้แล้ว
และอยู่ระหว่างผ่อนชำระ จะยังคงบันทึกเป็นเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง นอกจากนี้
หากลูกหนี้เลือกวิธีการชำระหนี้โดยการโอนหลักประกันเพื่อชำระหนี้แทนเงินสด
หลักประกันดังกล่าวจะบันทึกอยู่ในรายการทรัพย์สินรอการขาย

ณ สิ้นปี 2551 เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิมีจำนวน 5,113 ล้านบาท ลดลง 1,763 ล้านบาท
หรือร้อยละ 25.6 โดยเป็นส่วนของธนาคารจำนวน 2,637 ล้านบาท ลดลงจาก 3,989 ล้านบาท
หรือร้อยละ 33.9 และเป็นส่วนของกองทุนรวมจำนวน 2,476 ล้านบาท ลดลงจาก 2,894
ล้านบาท หรือร้อยละ 14.4 โดยมีรายละเอียด ดังนี้

เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง

  --------------------------------------- ----------- --------- -----------
  (หน่วย : ล้านบาท)                         2549        2550      2551

  ประมูลจาก ปรส. - บัญชีกองทุนรวม             4,070       2,894     2,476

  ประมูลจาก ปรส. - บัญชีธนาคาร               739         671       451

  ประมูลจากกรมบังคับคดี –บัญชีธนาคาร            4,272       3,312     2,186

  รวม                                     9,082       6,876     5,113
  --------------------------------------- ----------- --------- -----------

-   ทรัพย์สินรอการขาย

ทรัพย์สินรอการขายมีจำนวน 7,724 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.5
สะท้อนถึงความสามารถในการปรับโครงสร้างหนี้ และสามารถดำเนินการตามขั้นตอนตามกฎหมาย
ประกอบกับเจรจาต่อรอง โดยธนาคารได้รับทรัพย์สินรอการขายมาจากการโอนชำระหนี้
การประมูลซื้อจากการขายทอดตลาด และจากการบังคับชำระหนี้
ขณะเดียวกันธนาคารขายทรัพย์สินรอการขายเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 2,973 ล้านบาท
ส่งผลให้มีกำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขายในปี 2551 จำนวน 756 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
56.8 จากปีก่อนหน้า ทั้งนี้ ธนาคารคาดว่าจะสามารถขายทรัพย์สินรอการขายหมดภายใน 2-5
ปีข้างหน้า

การขายทรัพย์สินรอการขาย ธนาคารได้จัดประมูลทรัพย์สินรอการขาย “KK Surely Asset
Fair” และเข้าร่วมงานมหกรรมต่างๆ เช่น มหกรรมอสังหาริมทรัพย์และบ้านมือสอง
และมหกรรมบ้านมือสองแห่งชาติ เป็นต้น นอกจากนี้ ธนาคารได้จัดทำเว็บไซต์ www.kkasset.com
ไว้บริการข้อมูลทรัพย์สินรอการขาย และเป็นช่องทางให้ลูกค้าผู้สนใจค้นหาข้อมูล
โดยทรัพย์สินที่เปิดประมูล ประกอบด้วย บ้านเดี่ยว ทาวน์เฮ้าส์ คอนโดมิเนียม อาคารพาณิชย์
และที่ดินเปล่า ทั่วประเทศ

-   เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สุทธิ

เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สุทธิจำนวน 106 ล้านบาท
เป็นเงินลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ของบริษัทย่อย ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 35
ล้านบาท ลดลง 119 ล้านบาท หรือร้อยละ 77

-   หนี้สิน

หนี้สินรวม มีจำนวน 97,565 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27,270 ล้านบาท หรือร้อยละ 38.8
โดยเงินฝากและเงินกู้ยืมเท่ากับ 91,104 ล้านบาท ขยายตัวร้อยละ 42.4 จากสิ้นปี 2550
เป็นผลจากการระดมเงินเพื่อรองรับการขยายธุรกิจในอนาคตและสำรองสภาพคล่องเพื่อรองรับภาวะสภาพคล่องตึงตัวที่อาจจะเกิดขึ้นจากผลกระทบจากวิกฤตการเงินโลกที่มีต่อระบบธนาคารพาณิชย์ไทย

หนี้สินจำแนกตามประเภท

+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+
| หนี้สิน                   | 31      |       | 31      |       | เปลี่ย  |
|                        | ธันวาคม  |       | ธันวาคม  |       | นแปลง |
|                        | 2550    |       | 2551    |       |       |
+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+
|                        | จ       | สัดส่วน | จ       | สัดส่วน | (ร    |
|                        | ำนวนเงิน | (ร    | ำนวนเงิน | (ร    | ้อยละ) |
|                        | (       | ้อยละ) | (       | ้อยละ) |       |
|                        | ล้านบาท) |       | ล้านบาท) |       |       |
+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+
| เงินฝาก                 | 41,354  | 58.8  | 71,156  | 72.9  | 72.1  |
+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+
| รายการ                 | 3,066   | 4.4   | 3,762   | 3.9   | 22.7  |
| ระหว่างธนาคารและตลาดเงิน |         |       |         |       |       |
+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้น           | 17,801  | 25.3  | 11,553  | 11.8  | (     |
|                        |         |       |         |       | 35.1) |
+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว          | 4,806   | 6.8   | 8,396   | 8.6   | 74.7  |
+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+
| หนี้สินอื่น                 | 3,269   | 4.7   | 2,699   | 2.8   | (     |
|                        |         |       |         |       | 17.4) |
+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+
| รวมหนี้สิน                | 70,295  | 100.0 | 97,565  | 100.0 | 38.8  |
+------------------------+---------+-------+---------+-------+-------+

-   เงินฝาก และเงินกู้ยืม

ในปี 2551 ธนาคารได้มีการออกโปรโมชั่นเงินฝาก ตั๋วแลกเงิน และหุ้นกู้ระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง
รวมทั้ง ได้ออกหุ้นกู้ระยะยาวจำนวน 3,420 ล้านบาท ในไตรมาส 2 แบ่งเป็น ชุดที่ 1 มูลค่า
2,131 ล้านบาท ระยะเวลา 2 ปี อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.25 และชุดที่ 2 มูลค่า 1,289
ล้านบาท ระยะเวลา 3 ปี อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 4.54 และในไตรมาส 3
ธนาคารได้ออกหุ้นกู้ระยะยาวมูลค่า 1,450 ล้านบาท ระยะเวลา 3 ปี อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 5.0
เพื่อชดเชยหุ้นกู้ระยะยาวที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปในระหว่างปี

[]

โครงสร้างเงินฝาก

+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+
| ประเภทเงินฝาก     | 31       |         | 31      |         | เป      |
|                  | ธันวาคม   |         | ธันวาคม  |         | ลี่ยนแปลง |
|                  | 2550     |         | 2551    |         |         |
|                  |          |         |         |         | (ร้อยละ) |
+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+
|                  | จำนวนเงิน | สัดส่วน   | จ       | สัดส่วน   |         |
|                  | (ล้านบาท) | (ร้อยละ) | ำนวนเงิน | (ร้อยละ) |         |
|                  |          |         | (       |         |         |
|                  |          |         | ล้านบาท) |         |         |
+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+
| จ่ายคืนเมื่อทวงถาม   | 558      | 1.4     | 248     | 0.3     | (55.7)  |
+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+
| ออมทรัพย์          | 358      | 0.9     | 516     | 0.7     | 44.1    |
+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+
| จ่า               | 29,661   | 71.7    | 70,380  | 98.9    | 137.3   |
| ยคืนเมื่อสิ้นระยะเวลา |          |         |         |         |         |
+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+
| ตั๋วสัญญาใช้เงิน      | 10,734   | 26.0    | 0.4     | 0.0     | (100.0) |
+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+
| บัตรเงินฝาก        | 42       | 0.1     | 11      | 0.0     | (73.1)  |
+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+
| รวมเงินฝาก        | 41,354   | 100.0   | 71,156  | 100.0   | 72.1    |
+------------------+----------+---------+---------+---------+---------+

[]

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้น มีจำนวน 17,167 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 236 ล้านบาท หรือร้อยละ 1.4
โดยกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรเพิ่มขึ้น 658 ล้านบาท หรือร้อยละ10.6
ขณะที่ส่วนเกินกว่าทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องและของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายลดลง

ในวันที่ 22 สิงหาคม 2551
ธนาคารจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับผลการดำเนินงานครึ่งปีแรกของปี 2551 ในอัตราหุ้นละ
1.00 บาท คิดเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 523 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลร้อยละ 61

มูลค่าตามบัญชีของธนาคารและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 เท่ากับ 32.8 บาทต่อหุ้น
ทั้งนี้ ในเดือนธันวาคม 2550 มีนาคม 2551 มิถุนายน 2551 และกันยายน 2551
มีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิได้ใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญของธนาคารจำนวน 1,464,776 หุ้น
ทำให้ทุนชำระแล้วของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีจำนวน 5,232 ล้านบาท

-   เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง

อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
คำนวณตามเกณฑ์ของ Basel II อยู่ที่ร้อยละ 15.42 ลดลงจากร้อยละ 16.439 ในปีก่อน
ตามการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อ โดยเงินกองทุนขั้นที่ 1 เท่ากับร้อยละ 14.93 ทั้งนี้
ธนาคารมีนโยบายการดำรงเงินกองทุนที่สูง เพื่อรองรับการขยายตัวของธุรกิจ
และเพื่อให้สอดคล้องกับธุรกิจบริหารหนี้ด้อยคุณภาพที่ประมูลมา

-   รายการนอกงบดุล

ธนาคารมีรายการนอกงบดุลและภาระผูกพันรวมจำนวน 2,982 ล้านบาท เทียบกับ 978 ล้านบาท
ในปี 2550 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นของ ภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย
และภาระผูกพันอื่นๆ

3.  การดำเนินงานของธุรกิจหลัก

ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้จาก 5 ธุรกิจหลัก ได้แก่ ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ
ธุรกิจสินเชื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย ธุรกิจสินเชื่อธุรกิจ ธุรกิจบริหารหนี้และธุรกิจหลักทรัพย์
โดยรายละเอียดผลการดำเนินงานในแต่ละกลุ่มธุรกิจ มีดังนี้

-   ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ

สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ มีมูลค่า 57,139 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14,345 ล้านบาท หรือร้อยละ 33.5
จากสิ้นปี 2550 สำหรับยอดสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ที่อนุมัติใหม่ในปี 2551 มีจำนวน 29,878 ล้านบาท
โดยยอดจำหน่ายรถยนต์ใหม่สะสม สำหรับ 12 เดือนแรก ปี 2551 มีปริมาณทั้งสิ้น 614,084 คัน
ลดลงร้อยละ 2.7 เมื่อเทียบกับปีก่อนที่ 631,251 คัน
โดยธนาคารมีอัตราส่วนการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ต่อยอดจำหน่ายรถยนต์สะสมช่วง 12
เดือนแรก ปี 2551 เท่ากับร้อยละ 5.4 และมีสัดส่วนรถยนต์ใหม่ต่อรถยนต์เก่า ณ สิ้นปี 2551
เท่ากับ 56:44 และหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสินเชื่อเช่าซื้ออยู่ที่ร้อยละ 2.5
ของสินเชื่อเช่าซื้อรวม ลดลงจากร้อยละ 2.7 ในปีก่อน

[]

-   ธุรกิจสินเชื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย

[]สินเชื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย จำนวน 13,826 ล้านบาท ลดลงจาก 15,184 ล้านบาท
หรือร้อยละ 8.9
โดยธนาคารยังคงให้ความสำคัญกับการช่วยเหลือและแก้ปัญหาของลูกค้าสินเชื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย
เพื่อลดหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ลง โดยระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ร้อยละ 32.3
ของยอดสินเชื่อ ลดลงจากร้อยละ 35.6 ในปีก่อน

[]

-   ธุรกิจสินเชื่อธุรกิจ

สินเชื่อธุรกิจ เป็นการให้สินเชื่อแก่กลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ ได้แก่ ธุรกิจด้านรถยนต์
ธุรกิจให้เช่าที่พักอาศัย ธุรกิจด้านขนส่ง ธุรกิจด้านบรรจุภัณฑ์และด้านสิ่งพิมพ์ รวมถึงสินเชื่อบุคคล
โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 สินเชื่อธุรกิจมีจำนวน 7,135 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 4,606
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 54.9 จากสิ้นปี 2550 และระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ร้อยละ 2.4
ของยอดสินเชื่อ ลดลงจากร้อยละ 2.6 ในปีก่อน

  []

-   ธุรกิจบริหารหนี้

จากความคืบหน้าของการบริหารหนี้ประมูล ทำให้เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิมีจำนวน 5,113
ล้านบาท ลดลงร้อยละ 25.6 และเงินกู้ยืมเพื่อธุรกิจทั่วไปที่เกิดขึ้นก่อนวิกฤตเศรษฐกิจ
และเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ปรับโครงสร้างหนี้แล้วมีจำนวน 2,471 ล้านบาท ลดลงจาก 2,485
ล้านบาท ในส่วนของทรัพย์สินรอการขายสุทธิมีจำนวน 7,724 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.5
แบ่งตามประเภทและพื้นที่ ดังนี้

[]

-   ธุรกิจหลักทรัพย์

ดำเนินงานโดยบริษัทหลักทรัพย์เกียรตินาคิน จำกัด (บล.เกียรตินาคิน) โดยในปี 2551
มีรายได้ค่านายหน้าจากธุรกิจหลักทรัพย์ ที่จำนวน 249 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 9.4
ตามบรรยากาศการลงทุนในตลาดทุนที่ซบเซา บล.เกียรตินาคิน มีส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 1.29
ลดลงจากร้อยละ 1.34 และมีมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์เฉลี่ยต่อวัน 421 ล้านบาท ลดลงจาก 476
ล้านบาท ตามมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์เฉลี่ยต่อวันของตลาดหลักทรัพย์ที่มีจำนวน 15,870 ล้านบาท
ลดลงจาก 17,097 ล้านบาท ในปี 2550

บล.เกียรตินาคิน มีเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินทั่วไป (Net Capital Rule: NCR)
เท่ากับร้อยละ 210.59 สูงกว่า ณ สิ้นปี 2551
สูงกว่าอัตราขั้นต่ำที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้ที่ร้อยละ
7.0

4.  สภาพคล่อง

ณ สิ้นปี 2551 ธนาคารมีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมื่อรวมกับกระแสเงินสดต้นปี
ธนาคารมีกระแสเงินสดเท่ากับ 211 ล้านบาท เทียบกับ 140 ล้านบาท ในปีก่อน
โดยมีเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมต่างๆ ดังนี้

-   กระแสเงินสดที่ได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 6,539 ล้านบาท เทียบกับที่ได้มาในปี
    2550 จำนวน 384 ล้านบาท เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานที่สำคัญ
    ได้แก่ รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน (สินทรัพย์) เพิ่มขึ้น 17,428 ล้านบาท
    เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าและเผื่อขายลดลง 2,395 ล้านบาท ทรัพย์สินรอการขายลดลง
    4,188 ล้านบาท เงินรับฝากเพิ่มขึ้น 29,802 ล้านบาท และเงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น 1,452
    ล้านบาท

-   กระแสเงินสดใช้ไปจากกิจกรรมการลงทุน 1,168 ล้านบาท เทียบกับใช้ไป 331 ล้านบาท
    ผลมาจากเงินสดจ่ายจากการซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาวเพิ่มขึ้น

-   กระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินมูลค่า 5,301 ล้านบาท
    เทียบกับเงินสดได้มาจากกิจกรรมดังกล่าว 21 ล้านบาท ในปีก่อนหน้า
    เนื่องจากธนาคารมีเงินสดจ่ายเพื่อการไถ่ถอนหุ้นกู้

-   อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่อง

ธนาคารดำรงอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องโดยเฉลี่ยไม่ต่ำกว่าร้อยละ 6.0
ของยอดเงินฝากและเงินกู้ยืมบางประเภทตามเกณฑ์ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด โดย ณ วันที่
31 ธันวาคม 2551 ธนาคารมีเงินสดในมือ เงินสดที่ศูนย์เงินสด เงินฝากที่ธนาคารแห่งประเทศไทย
และหลักทรัพย์ที่ปราศจากภาระผูกพัน รวมจำนวน 20,720.32 ล้านบาท

5.  รายจ่ายลงทุน

ในปี 2551 รายจ่ายลงทุนส่วนใหญ่เป็นการลงทุนเกี่ยวกับระบบเทคโนโลยีสารสนเทศจำนวน 48
ล้านบาท และการลงทุนในทรัพย์สินถาวรอื่นๆ จำนวน 296 ล้านบาท โดยโครงการทั้งหมดดังกล่าว
เพื่อเป็นการรองการให้บริการลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น

6.  แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุนและความสัมพันธ์

โครงสร้างเงินทุนตามงบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ประกอบด้วย หนี้สินจำนวน
97,565 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 17,167 ล้านบาท
คิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 5.7 เท่า
โดยองค์ประกอบของแหล่งเงินทุนด้านหนี้สินที่สำคัญ ได้แก่ เงินฝากและเงินกู้ยืม ซึ่งมีสัดส่วนร้อยละ
62.0 และร้อยละ 17.4 ของแหล่งเงินทุนทั้งหมด ตามลำดับ

แหล่งใช้ไปของเงินทุนของธนาคารและบริษัทย่อย ประกอบด้วย เงินให้สินเชื่อจำนวน 80,563
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 70.2 ของสินทรัพย์รวม
โดยอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากและเงินกู้ยืมเท่ากับร้อยละ 88.4 เทียบกับร้อยละ 102.6 ณ
สิ้นปี 2550 สำหรับสภาพคล่องส่วนที่เหลือ ธนาคารได้นำไป

ลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องต่างๆ เช่น รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน
หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน และเงินลงทุนในหลักทรัพย์

แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน จำนวนตามระยะเวลาที่เหลือของสัญญา ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
มีดังนี้

  ---------- ----------------- ------- ---------------- ------- -------------------------- ------- ---------------- -------
             เงินฝากและเงินกู้ยืม                                    เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ                            

  ระยะเวลา   31 ธ.ค. 2550      ร้อยละ   31 ธ.ค. 2551     ร้อยละ   31 ธ.ค. 2550               ร้อยละ   31 ธ.ค. 2551     ร้อยละ

  ไม่เกิน 1 ปี  44,327,395,202    69.3    70,374,390,350   77.3    5,585,479,306              8.4     5,231,493,148    6.4

  1 ปีขึ้นไป    19,633,058,064    30.7    20,729,951,906   22.7    61,084,594,381             91.6    76,128,554,117   93.6

  รวม        63,960,453,266    100.0   91,104,342,256   100.0   66,670,073,687             100.0   81,360,047,265   100.0
  ---------- ----------------- ------- ---------------- ------- -------------------------- ------- ---------------- -------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
ธนาคารมีเงินฝากและเงินกู้ยืมที่มีระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญาไม่เกิน 1 ปี คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
77.3 ของเงินฝากและเงินกู้ยืมทั้งหมด
ขณะที่เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับที่มีระยะเวลาครบกำหนดไม่เกิน 1 ปี มีสัดส่วนร้อยละ 6.4
ของเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับรวม
แสดงว่าธนาคารมีการระดมทุนระยะสั้นเพื่อการปล่อยสินเชื่อหรือลงทุนระยะยาวเป็นส่วนใหญ่
อย่างไรก็ตาม เงินฝากของธนาคารส่วนใหญ่ จะมีการต่ออายุอย่างต่อเนื่องเมื่อครบกำหนดตามสัญญา
ประกอบกับธนาคารได้เพิ่มทางเลือกการลงทุนด้วยการออกตั๋วแลกเงินให้กับลูกค้ารายย่อย
และออกหุ้นกู้ระยะสั้น และหุ้นกู้ระยะยาวให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไป ผู้ลงทุนรายใหญ่ และผู้ลงทุนสถาบัน
รวมทั้งบริหารจัดการโครงสร้างแหล่งเงินทุนให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นและรองรับ
พรบ.สถาบันคุ้มครองเงินฝากที่จะมีผลบังคับใช้ในอนาคต

7.  อันดับความน่าเชื่อถือ

เมื่อวันที่ 16 มกราคม 2552 บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ประกาศยืนยันอันดับเครดิตองค์กร
และหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันของธนาคารคงเดิมที่ระดับ “A-” ด้วยแนวโน้มอันดับเครดิตของธนาคาร
“Stable”

อันดับเครดิตดังกล่าว สะท้อนถึงการที่ธนาคารมีคณะผู้บริหารที่มีประสบการณ์
ระบบการบริหารความเสี่ยงที่เป็นที่ยอมรับ และความสามารถในการทำกำไรที่สม่ำเสมอ ทั้งนี้
ฐานสินทรัพย์ที่เติบโตอย่างมั่นคงสะท้อนกลยุทธ์ที่เน้นธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์
ขณะที่ธุรกิจการบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องลดขนาดลงเรื่อยๆ
ประกอบกับธนาคารมีเงินทุนสำรองในระดับที่เพียงพอที่จะรองรับความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้
นอกจากนี้ ธนาคารยังมีการปรับปรุงคุณภาพสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง

ผลการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ โดยบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด

  --------------------------------------- ---------------- --------------
  ผลอันดับเครดิต                             16 มกราคม 2552   12 มีนาคม 2551

  อันดับเครดิตองค์กร                          A-               A-

  อันดับเครดิตตราสารหนี้                                        

  KK085A : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 1,400 ล้านบาท       -                A-
  ไถ่ถอนปี 2551                                              

  KK087A : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 3,000 ล้านบาท       -                A-
  ไถ่ถอนปี 2551                                              

  KK08NA : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 1,580 ล้านบาท       -                A-
  ไถ่ถอนปี 2551                                              

  KK095A : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 600 ล้านบาท ไถ่ถอนปี  A-               A-
  2552                                                     

  KK09NA : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 920 ล้านบาท ไถ่ถอนปี  A-               A-
  2552                                                     

  KK09NB : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 2,034 ล้านบาท       A-               A-
  ไถ่ถอนปี 2552                                              

  KK105A : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 2,131 ล้านบาท       A-               -
  ไถ่ถอนปี 2553                                              

  KK10NA : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 966 ล้านบาท ไถ่ถอนปี  A-               -
  2553                                                     

  KK115A : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 1,289 ล้านบาท       A-               -
  ไถ่ถอนปี 2554                                              

  KK119A : หุ้นกู้ไม่มีประกัน 1,450 ล้านบาท       A-               -
  ไถ่ถอนปี 2554                                              

  แนวโน้มอันดับเครดิต                         Stable           Stable
  --------------------------------------- ---------------- --------------

ที่มา: ข่าวเครดิต ประกาศผลอันดับเครดิตครั้งที่ 595 วันที่ 16 มกราคม 2552 และเครดิตวาระ
ประกาศผลอันดับเครดิตครั้งที่ 6/2551

วันที่ 12 มีนาคม 2551

ผลการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ โดยบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ จำกัด

  -------------------------------------- ----------------- --------------
  ผลอันดับเครดิต (Unsolicited Rating)       28 พฤศจิกายน 2551  30 พฤษภาคม
                                                           2551

  อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว            BBB+ (tha)        BBB+ (tha)

  อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้น             F2 (tha)          F2 (tha)

  แนวโน้มอันดับเครดิต                        Stable            Stable
  -------------------------------------- ----------------- --------------

8.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  ในปี 2551 ธนาคารและบริษัทย่อยได้ใช้บริการสอบบัญชีและบริการอื่นจากบริษัท ดีลอย์ ทู้ช

โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีของธนาคารและบริษัทย่อย
โดยมีค่าใช้จ่ายค่าตอบแทนที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)
โดยธนาคารและบริษัทย่อย จ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่ สำนักงานสอบบัญชีสังกัด
บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว
ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 6,980,000 บาท

นอกจากนั้นเป็นค่าบริการอื่น (non-audit fee)
โดยธนาคารและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ได้แก่
การตรวจสอบรายงานพิเศษตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย ,Collective
Impairment Calculation Model และการจัดอบรมให้แก่ สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชี
ที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม 277,477 บาท
และจะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
340,000 บาท