11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ไม่ได้ประกอบธุรกิจของตนเอง (Non-operating Holding Company)
จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 22 เมษายน 2552 ตามแผนการปรับโครงสร้างการถือหุ้นของธนาคารแลนด์
แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) โดยบริษัทเป็นบริษัทแม่ในกลุ่มธุรกิจทางการเงิน
ประกอบธุรกิจโดยการเข้าถือหุ้นในบริษัทอื่นโดยไม่ได้ทำธุรกิจของตนเอง
ซึ่งปัจจุบันถือหุ้นในธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ร้อยละ 99.99
ของทุนที่ชำระแล้วทั้งหมด ดังนั้นธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) จึงเป็นบริษัทแกน
และผลการดำเนินงานของบริษัท จะมาจากผลการดำเนินงานของธนาคาร

11.1 งบการเงิน

   ผู้สอบบัญชี

ผู้สอบบัญชี คือ บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ซึ่งเป็นผู้ตรวจสอบงบการเงินประจำปี
2554 2553 และ 2552

  สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี 

  งบการเงินรวมตรวจสอบของบริษัทและบริษัทย่อย ปี 2554

นางนงลักษณ์ พุ่มน้อย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4172 จากบริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์
ยัง จำกัด
ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้ตรวจสอบบัญชีตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
สำหรับงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท สำหรับปี 2554
ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข โดยงบการเงินที่ได้ตรวจสอบได้แสดงฐานะการเงิน
ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
ทั้งนี้ผู้สอบบัญชีขอให้สังเกตการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีที่เกี่ยวกับภาษีเงินได้ของบริษัทและบริษัทย่อย
โดยนำมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 เรื่องภาษีเงินได้ มาถือปฏิบัติก่อนวันที่มีผลบังคับใช้
และในระหว่างปีปัจจุบัน
บริษัทและบริษัทย่อยได้จัดทำและนำเสนองบการเงินซึ่งได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุง
และมาตรฐานการบัญชีใหม่ที่ออกโดยสภาวิชาชีพ

  งบการเงินรวมตรวจสอบของบริษัทและบริษัทย่อย ปี 2553

นางนงลักษณ์ พุ่มน้อย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4172 จากบริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์
ยัง จำกัด
ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้ตรวจสอบบัญชีตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
สำหรับงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท สำหรับปี 2553
ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข โดยงบการเงินที่ได้ตรวจสอบได้แสดงฐานะการเงิน
ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
ทั้งนี้ผู้สอบบัญชีขอให้สังเกตการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีที่เกี่ยวกับภาษีเงินได้ของบริษัทและบริษัทย่อย
โดยนำมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 เรื่องภาษีเงินได้ มาถือปฏิบัติก่อนวันที่มีผลบังคับใช้
และทำการปรับย้อนหลังงบการเงินสำหรับปี 2552
ที่นำมาแสดงเปรียบเทียบซึ่งผู้สอบบัญชีได้เห็นชอบกับการปรับย้อนหลังดังกล่าว

  งบการเงินรวมตรวจสอบของบริษัทและบริษัทย่อยปี 2552

นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3516 จากบริษัท สำนักงาน
เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้ดำเนินการตรวจสอบบัญชีตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
สำหรับงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท
สำหรับรอบระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 22 เมษายน 2552 (วันจดทะเบียนจัดตั้งบริษัท) ถึงวันที่ 31
ธันวาคม 2552 ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไข
โดยงบการเงินที่ได้ตรวจสอบได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
ทั้งนี้ผู้สอบบัญชีมีข้อสังเกตการปรับโครงสร้างการถือหุ้นของธนาคาร
และการแสดงข้อมูลงบการเงินของธนาคารสำหรับปี 2551 (ก่อนการปรับโครงสร้างการถือหุ้น)
เพื่อเป็นข้อมูลใช้ประกอบการเปรียบเทียบ

11.1.1 ตารางสรุปงบการเงิน

ตารางสรุปงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย ประกอบด้วย งบแสดงฐานะการเงิน
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ และงบกระแสเงินสดประจำปี 2554 2543 และ 2552
เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบ

งบแสดงฐานะการเงิน

  -------------------------------------------------------------------------------------------------------
  งบแสดงฐานะการเงิน                     งบการเงินรวม                                               
  ------------------------------------ ------------- -------- ----------- -------- ------------- --------
                                       ปี 2554                 ปี 2553               ปี 2552        
                                                                                   (ปรับปรุงใหม่)   

                                       ล้านบาท        ร้อยละ    ล้านบาท      ร้อยละ    ล้านบาท        ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                                                         

  เงินสด                                822.51        1.01     428.89      0.69     324.16        0.65

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน- สุทธิ    5,342.76      6.58     5,146.32    8.26     3,280.14      6.60

  เงินลงทุน-สุทธิ                          19,860.14     24.44    14,129.65   22.68    10,313.31     20.75

  เงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ                                                                 

  เงินให้สินเชื่อ                           54,964.78     67.65    42,513.14   68.23    35,620.87     71.66

  ดอกเบี้ยค้างรับ                          129.20        0.16     61.61       0.10     58.39         0.12

  รวมเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ    55,093.98     67.81    42,574.75   68.33    35,679.26     71.78

  หัก รายได้รอตัดบัญชี                      (17.43)       (0.02)   (15.33)     (0.02)   (16.66)       (0.03)

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                      (585.46)      (0.72)   (414.53)    (0.67)   (262.73)      (0.53)

  ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้   (68.01)       (0.08)   (53.49)     (0.09)   (46.31)       (0.10)

  เงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ-สุทธิ   54,423.08     66.99    42,091.40   67.55    35,353.56     71.12

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ                276.42        0.34     121.74      0.19     123.06        0.25

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ                    146.62        0.18     74.57       0.12     77.14         0.15

  ตั๋วเงินรับ-สุทธิ                          1.74          0.01     40.21       0.06     38.61         0.08

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี             56.21         0.07     88.70       0.14     47.37         0.10

  ดอกเบี้ยค้างรับจากเงินลงทุน                182.47        0.22     127.79      0.21     103.97        0.21

  สินทรัพย์อื่น-สุทธิ                         133.51        0.16     61.79       0.10     46.16         0.09

  รวมสินทรัพย์                            81,245.46     100.00   62,311.06   100.00   49,707.49     100.00
  -------------------------------------------------------------------------------------------------------

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

  -------------------------------------------------------------------------------------------------------
  งบแสดงฐานะการเงิน                     งบการเงินรวม                                               
  ------------------------------------ ------------- -------- ----------- -------- ------------- --------
                                       ปี 2554                 ปี 2553               ปี 2552        
                                                                                   (ปรับปรุงใหม่)   

                                       ล้านบาท        ร้อยละ    ล้านบาท      ร้อยละ    ล้านบาท        ร้อยละ

  หนี้สิน                                                                                           

  เงินรับฝาก                             22,254.49     27.39    27,082.43   43.46    31,721.73     63.82

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน         8,827.90      10.87    10,032.32   16.10    4,261.94      8.57

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                   182.59        0.22     123.28      0.20     164.88        0.33

  ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม                35,864.78     44.14    18,394.01   29.52    10,216.42     20.55

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                         346.36        0.43     137.17      0.22     94.42         0.19

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                        69.97         0.09     103.70      0.17     40.97         0.08

  ประมาณการหนี้สินผลประโยชน์ของพนักงาน      40.64         0.05     -           -        -             -

  หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี               55.91         0.07     2.78        0.00     5.91          0.01

  ภาษีค้างจ่าย                            117.86        0.14     147.20      0.24     39.74         0.08

  หนี้สินอื่น                               172.75        0.21     61.64       0.10     52.20         0.11

  รวมหนี้สิน                              67,933.25     83.61    56,084.53   90.01    46,598.21     93.74

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                    

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                       

  ทุนจดทะเบียน                           12,000.00     14.77    12,000.00   19.26    7,500.00      15.09

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                     11,472.10     14.12    5,515.57    8.85     2,757.79      5.55

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                     480.20        0.59     -           -                      

  ส่วนเกินทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน   187.17        0.23     6.50        0.01     13.78         0.03

  กำไรสะสม                                                                                       

  จัดสรรแล้ว - ทุนสำรองตามกฎหมาย          156.00        0.20     119.03      0.19     79.63         0.16

  ยังไม่ได้จัดสรร                          1,016.74      1.25     585.43      0.94     258.08        0.52

  ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่                13,312.21     16.39    6,226.53    9.99     3,109.28      6.26

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย          -             -        -           -        -             -

  รวมส่วนของเจ้าของ                      13,312.21     16.39    6,226.53    9.99     3,109.28      6.26

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                81,245.46     100.00   62,311.06   100.00   49,707.49     100.00
  -------------------------------------------------------------------------------------------------------

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ                                   งบการเงินรวม                                                
  ---------------------------------------------------- ------------- --------- ---------- --------- ------------- ---------
                                                       ปี 2554                  ปี 2553               ปี 2552        
                                                                                                    (ปรับปรุงใหม่)   

                                                       ล้านบาท        ร้อยละ     ล้านบาท     ร้อยละ     ล้านบาท        ร้อยละ

  รายได้ดอกเบี้ย                                          3,348.84      178.62    2,325.42   151.64    1,962.70      151.39

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                                        (1,642.86)    (87.63)   (871.17)   (56.81)   (814.68)      (62.84)

  รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ                                       1,705.98      90.99     1,454.25   94.83     1,148.02      88.55

  รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ                              119.99        6.40      84.25      5.49      69.80         5.38

  ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการ                            (27.35)       (1.46)    (19.51)    (1.27)    (17.64)       (1.36)

  รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ                           92.64         4.94      64.74      4.22      52.16         4.02

  รายได้เงินปันผล                                         0.42          0.02      0.38       0.03      0.84          0.07

  กำไรสุทธิจากเงินลงทุน                                    73.47         3.92      10.31      0.67      90.36         6.97

  รายได้จากการดำเนินงานอื่นๆ                               2.33          0.13      3.84       0.25      5.04          0.39

  รวมรายได้จากการดำเนินงาน                               1,874.84      100.00    1,533.52   100.00    1,296.42      100.00

  ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นๆ                                                                                        

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                                  463.65        24.73     353.24     23.04     308.79        23.82

  ค่าตอบแทนกรรมการ                                      7.16          0.38      5.26       0.34      4.23          0.33

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่และอุปกรณ์                     273.44        14.59     214.32     13.98     184.66        14.24

  ค่าภาษีอากร                                            82.25         4.39      59.27      3.87      54.99         4.24

  ค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขายและโฆษณา                          40.20         2.14      24.88      1.62      17.99         1.39

  ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                              31.39         1.67      37.43      2.44      32.57         2.51

  ค่าใช้จ่ายอื่น                                            59.44         3.17      46.51      3.03      43.22         3.33

  รวมค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นๆ                          957.53        51.07     740.91     48.32     646.45        49.86

  หนี้สูญ หนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการด้อยค่า                  180.00        9.60      210.00     13.69     259.50        20.02

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้                        737.31        39.33     582.61     37.99     390.47        30.12

  ภาษีเงินได้                                             (241.48)      (12.88)   (174.49)   (11.38)   (117.75)      (9.08)

  กำไรสำหรับปี                                           495.83        26.45     408.12     26.61     272.72        21.04

  กำไร(ขาดทุน)เบ็ดเสร็จอื่น                                                                                            

  กำไร(ขาดทุน)จากการวัดมูลค่าเงินลงทุนเผื่อขาย                 233.79        12.47     (10.40)    (0.68)    (120.43)      (9.29)

  ภาษีเงินได้เกี่ยวกับกำไร(ขาดทุน)จากการวัดมูลค่าเงินลงทุนเผื่อขาย   (53.12)       (2.84)    3.12       0.21      36.13         2.78

  กำไร(ขาดทุน)เบ็ดเสร็จอื่นสุทธิ                              180.67        9.63      (7.28)     (0.47)    (84.30)       (6.51)

  กำไรเบ็ดเสร็จรวม                                       676.50        36.08     400.84     26.14     188.42        14.53

                                                                                                                  
  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ (ต่อ)

  -----------------------------------------------------------------------------------------------
  งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ                 งบการเงินรวม                                          
  ---------------------------------- ------------- ------- -------- ------- ------------- -------
                                     ปี 2554                ปี 2553           ปี 2552        
                                                                            (ปรับปรุงใหม่)   

                                     ล้านบาท        ร้อยละ   ล้านบาท   ร้อยละ   ล้านบาท        ร้อยละ

  การแบ่งปันกำไรสำหรับปี                                                                      

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                  495.83                408.12           272.72        

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม   -                     -                -             

                                     495.83                408.12           272.72        

  การแบ่งปันกำไรเบ็ดเสร็จรวม                                                                  

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                  676.50                400.84           188.42        

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม   -                     -                -             

                                     676.50                400.84           188.42        

  กำไรต่อหุ้นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่                                                              

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาทต่อหุ้น)          0.05                  0.08             1.03          

  กำไรต่อหุ้นปรับลด (บาทต่อหุ้น)            0.05                  0.08             1.03          
  -----------------------------------------------------------------------------------------------

งบกระแสเงินสด

+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| งบกระแสเงินสด                         | งบกา    |         |         |
|                                      | รเงินรวม |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                      | ปี 2554  | ปี 2553  | ปี 2552  |
|                                      |         |         |         |
|                                      |         |         | (ปรับ    |
|                                      |         |         | ปรุงใหม่) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                      | ล้านบาท  | ล้านบาท  | ล้านบาท  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน          |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้               | 737.31  | 582.61  | 390.47  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการปร                             |         |         |         |
| ับกระทบกำไรก่อนภาษีเงินได้เป็นเงินสดรับ(จ่าย) |         |         |         |
| จากกิจกรรมดำเนินงาน                    |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย              | 90.58   | 98.77   | 87.75   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สูญ หนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการด้อยค่า   | 180.00  | 210.00  | 259.50  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| สำรองประมาณการหนี้สินผลประโยชน์ของพนักงาน | 6.62    | -       | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการจำหน่าย/ตัดจำหน่ายอุปกรณ์       | (0.71)  | (0.01)  | (0.01)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการขายเงินลงทุนเผื่อขาย           | (73.47) | (10.31) | (90.36) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย       | -       | -       | (0.05)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ตัดจำหน่ายรายได้/รายจ่ายรอตัดบัญชีสุทธิ       | (2.86)  | (1.47)  | 0.51    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ตัดจำหน่ายส่วน                          | (0.32)  | (1.59)  | (2.51)  |
| ลดจากการปรับมูลค่าตั๋วเงินรับเป็นรายได้ดอกเบี้ย |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)            | (21.97) | 5.49    | 17.95   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้เงินปันผล                         | (0.42)  | (0.38)  | (0.84)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ                       | (1,     | (1,     | (1,     |
|                                      | 705.98) | 454.25) | 148.02) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจากดอกเบี้ย                     | 2       | 1       | 1       |
|                                      | ,510.33 | ,788.21 | ,630.61 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                       | (1,     | (       | (       |
|                                      | 445.44) | 771.67) | 885.16) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายภาษีเงินได้                     | (       | (       | (4.59)  |
|                                      | 243.58) | 112.78) |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร(ขาดทุน)จากการดำเนินงาน            | 30.09   | 332.62  | 255.25  |
| ก่อ                                   |         |         |         |
| นการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน(เพิ่มขึ้น)ลดลง            |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน         | (       | (1,     | 446.87  |
|                                      | 187.49) | 907.58) |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้                     | (12,    | (6,     | (3,     |
|                                      | 449.54) | 893.60) | 948.21) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ตั๋วเงินรับ                              | 38.79   | -       | 134.51  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์อื่น                             | (84.15) | (26.52) | (1.40)  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น(ลดลง)              |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินรับฝาก                             | (4,     | (4,     | (       |
|                                      | 827.94) | 639.31) | 233.38) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน         | (1,     | 6       | (1,     |
|                                      | 204.42) | ,306.22 | 182.32) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                   | 59.32   | (41.61) | 112.60  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม                | 17      | 7       | 6       |
|                                      | ,470.76 | ,645.55 | ,498.56 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ประมาณการหนี้สินผลประโยชน์ของพนักงาน      | (1.93)  | -       | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินอื่น                               | 143.58  | 36.58   | (23.59) |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินส                                 | (1,     | 812.35  | 2       |
| ดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมการดำเนินงาน | 012.93) |         | ,058.89 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

  --------------------------------------------- ------------- ------------ -------------
  งบกระแสเงินสด                                  งบการเงินรวม                

                                                ปี 2554        ปี 2553       ปี 2552
                                                                           (ปรับปรุงใหม่)

                                                ล้านบาท        ล้านบาท       ล้านบาท

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                  

  เงินสดรับจากการจำหน่ายเงินลงทุนเผื่อขาย              1,093.47      312.08       1,753.95

  เงินสดรับจากตราสารหนี้ที่ถือจนครบกำหนด               40.00         63.23        211.50

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนทั่วไป                   -             -            0.41

  เงินสดรับจากดอกเบี้ยของเงินลงทุน                    753.37        541.52       346.05

  เงินปันผลรับจากเงินลงทุน                           0.42          0.38         0.84

  ลงทุนในเงินลงทุนเผื่อขาย                           (829.21)      (20.39)      (303.44)

  ลงทุนในตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด                 (5,772.67)    (4,207.06)   (4,060.46)

  ลงทุนในบริษัทย่อย                                 -             (16.28)      -

  เงินสดจ่ายซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                   (214.98)      (57.87)      (33.17)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์                      0.77          0.28         0.08

  เงินสดจ่ายเพื่อการได้มาสินทรัพย์ไม่มีตัวตน               (101.34)      (39.93)      (16.68)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                      (5,030.17)    (3,424.04)   (2,100.92)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                               

  จ่ายเงินปันผล                                    -             (41.37)      (26.55)

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุนหุ้นสามัญและการใช้สิทธิแปลงสภาพ   6,436.72      2,757.79     103.29

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน                      6,436.72      2,716.42     76.74

                                                                           

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ            393.62        104.73       34.71

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม     428.89        324.16       289.45

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม    822.51        428.89       324.16
  --------------------------------------------- ------------- ------------ -------------

ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

[]

11.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน (งบการเงินรวม)

บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ไม่ได้ประกอบธุรกิจของตนเอง (Non-operating Holding Company)
จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 22 เมษายน 2552 ตามแผนการปรับโครงสร้างการถือหุ้นของธนาคารแลนด์
แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) โดยบริษัทเป็นบริษัทแม่ในกลุ่มธุรกิจทางการเงิน
ประกอบธุรกิจโดยการเข้าถือหุ้นในบริษัทอื่นโดยไม่ได้ทำธุรกิจของตนเอง
ซึ่งปัจจุบันถือหุ้นในธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ร้อยละ 99.99
ของทุนที่ชำระแล้วทั้งหมด ดังนั้นธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) จึงเป็นบริษัทแกน
และผลการดำเนินงานของบริษัท จะมาจากผลการดำเนินงานของธนาคาร

ภาพรวมเศรษฐกิจ

               ภาพรวมเศรษฐกิจไทยปี 2554
ขยายตัวลดลงเนื่องจากได้รับผลกระทบจากสถานการณ์เศรษฐกิจโลกในด้านต่าง ๆ ได้แก่
ด้านรายได้ส่งผลให้มูลค่าการส่งออกขยายตัวลดลง
ด้านราคาทำให้มีเงินทุนไหลเข้าประเทศในระดับสูงส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นในช่วงไตรมาส 3
ปี 2554 และจากเหตุการณ์วิกฤตอุทกภัยที่เกิดขึ้นในช่วงไตรมาส 4 ปี 2554
ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยทั้งภาคการเกษตรและภาคอุตสาหกรรม แต่คาดว่าเศรษฐกิจไทยในปี
2555 จะมีแนวโน้มฟื้นตัวและจะกลับมาขยายตัวเพิ่มขึ้นจากปี 2554

ในปี 2554 ธนาคารแห่งประเทศไทยได้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลายครั้ง จากร้อยละ 2.00
ณ สิ้นปี 2553 เป็นร้อยละ 2.25 และร้อยละ 2.50 ในระหว่างไตรมาส 1 ปี 2554
และได้ปรับเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 2.75 และร้อยละ 3.00 ในไตรมาส 2 ปี 2554
และปรับเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 3.25 และร้อยละ 3.50 ในไตรมาส 3 ปี 2554
ตามอัตราเงินเฟ้อที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แต่ในไตรมาส 4 ปี 2554 ได้ปรับลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ
3.25 เพื่อช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยจากเหตุการณ์วิกฤตอุทกภัยที่เกิดขึ้น

ภาพรวมผลการดำเนินงาน

ในปี 2554 บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
และบริษัทย่อยมีกำไรจากการดำเนินงานก่อนหักภาษีเงินได้ตามงบการเงินรวม 737.31 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 154.70 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น ร้อยละ 26.55 เมื่อเทียบกับปี 2553
โดยเมื่อหักภาษีเงินได้ 241.48 ล้านบาท ในปี 2554 ส่งผลให้บริษัทมี กำไรสุทธิ 495.83
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 87.71 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 21.49 เมื่อเทียบกับปี 2553
การเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนส่วนใหญ่มาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นจำนวน
251.73 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 17.31
ในส่วนของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิเติบโตถึงร้อยละ 43.10
ตามการขยายตัวของสินเชื่อทุกภาคส่วน นอกจากนี้ รายได้อื่นเพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 424.57
อันเป็นผลมาจากกำไรจากการขายเงินลงทุน

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรจากการดำเนินงานก่อนหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ 917.31
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 124.70 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 792.61 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้น ร้อยละ 15.73

อัตรากำไรจากการดำเนินงานก่อนหนี้สงสัยจะสูญต่อรายได้รวม ในปี 2554 อยู่ที่ร้อยละ 48.93
ลดลงจากปี 2553 ที่อยู่ที่ร้อยละ 51.69
สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นๆเพิ่มขึ้นในสัดส่วนที่สูงกว่ารายได้รวม

กำไรต่อหุ้นปรับลด (Diluted earnings per share) สำหรับปี 2554 เท่ากับ 0.05 บาท
เทียบกับปี 2553 อยู่ที่ 0.08 บาท
กำไรต่อหุ้นปรับลดมีจำนวนลดลงเนื่องจากการเพิ่มทุนของบริษัทในปี 2554
ส่วนอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นสำหรับปี 2554 อยู่ที่ร้อยละ 5.08 และปี 2553 อยู่ที่ร้อยละ 8.74

กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) สำหรับปี 2554 เท่ากับ 0.05 ลดลงจากปี 2553 ซึ่งอยู่ที่ 0.08
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนทุนที่เรียกชำระแล้ว

ตารางแสดงผลการดำเนินงาน (หน่วย : ล้านบาท)

+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| ผลการดำเนินงาน               | งบก  |      |      | การเป   |        |
|                             | ารเง |      |      | ลี่ยนแปลง |        |
|                             | ินรวม |      |      |         |        |
|                             |      |      |      | (ปี 2554 |        |
|                             |      |      |      | เปรียบ   |        |
|                             |      |      |      | เทียบกับปี |        |
|                             |      |      |      | 2553)   |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
|                             | 2554 | 2553 | 2552 | จำนวน   | ร้อยละ  |
|                             |      |      |      |         |        |
|                             |      |      | (ปร  |         |        |
|                             |      |      | ับปรุง |         |        |
|                             |      |      | ใหม่) |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ              | 1,70 | 1,45 | 1,14 | 251.73  | 17.31  |
|                             | 5.98 | 4.25 | 8.02 |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| ร                           | 9    | 6    | 5    | 27.90   | 43.10  |
| ายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการสุทธิ | 2.64 | 4.74 | 2.16 |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| รวมรายได                    | 7    | 1    | 9    | 61.69   | 424.57 |
| ้เงินปันผลและจากการดำเนินงานอื่นๆ | 6.22 | 4.53 | 6.24 |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| รวมรายได้จากการดำเนินงาน      | 1,87 | 1,53 | 1,29 | 341.32  | 22.26  |
|                             | 4.84 | 3.52 | 6.42 |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่น ๆ   | (957 | (740 | (646 | 216.62  | 29.24  |
|                             | .53) | .91) | .45) |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| กำไรจากการดำเนินงาน          | 91   | 79   | 64   | 124.70  | 15.73  |
|                             | 7.31 | 2.61 | 9.97 |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| หนี้สูญ หนี้สงสัยจะสูญ             | (180 | (210 | (259 | (30.00) | (      |
| และขาดทุนจากการด้อยค่า         | .00) | .00) | .50) |         | 14.29) |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| กำ                          | 73   | 58   | 39   | 154.70  | 26.55  |
| ไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้ | 7.31 | 2.61 | 0.47 |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| ภาษีเงินได้                    | (241 | (174 | (117 | 66.99   | 38.39  |
|                             | .48) | .49) | .75) |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| กำไรสุทธิ                     | 49   | 40   | 27   | 87.71   | 21.49  |
|                             | 5.83 | 8.12 | 2.72 |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) (บาท)     | 0.05 | 0.08 | 1.03 | -       | -      |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น   | 5.08 | 8.74 | 9.31 | -       | -      |
| (ROE)                       | %    | %    | %    |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+
| อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม     | 0.69 | 0.73 | 0.58 | -       | -      |
| (ROA)                       | %    | %    | %    |         |        |
+-----------------------------+------+------+------+---------+--------+

รายได้จากการดำเนินงาน

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้จากการดำเนินงาน 1,874.84 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 341.32
ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 1,533.52 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 22.26
เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ
และรายได้อื่น ในขณะที่ในปี 2554 มีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 1,642.86 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 771.69
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 88.58 จากปี 2553 ตามรายละเอียด ดังนี้

ตารางแสดงรายได้จากการดำเนินงาน (หน่วย : ล้านบาท)

+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้จากการดำเนินงาน          | งบก  |      |      | กา    |         |
|                              | ารเง |      |      | รเปลี่ย |         |
|                              | ินรวม |      |      | นแปลง |         |
|                              |      |      |      |       |         |
|                              |      |      |      | (ปี    |         |
|                              |      |      |      | 2554  |         |
|                              |      |      |      | เป    |         |
|                              |      |      |      | รียบเท |         |
|                              |      |      |      | ียบกับปี |         |
|                              |      |      |      | 2553) |         |
+==============================+======+======+======+=======+=========+
|                              | 2554 | 2553 | 2552 | จำนวน | ร้อยละ   |
|                              |      |      |      |       |         |
|                              |      |      | (ปร  |       |         |
|                              |      |      | ับปรุง |       |         |
|                              |      |      | ใหม่) |       |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้ดอกเบี้ย                  | 3,34 | 2,32 | 1,96 | 1,0   | 44.01   |
|                              | 8.84 | 5.42 | 2.70 | 23.42 |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                | 1,64 | 87   | 81   | 7     | 88.58   |
|                              | 2.86 | 1.17 | 4.68 | 71.69 |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ               | 1,70 | 1,45 | 1,14 | 2     | 17.31   |
|                              | 5.98 | 4.25 | 8.02 | 51.73 |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ      | 11   | 8    | 6    | 35.74 | 42.42   |
|                              | 9.99 | 4.25 | 9.80 |       |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการ    | 2    | 1    | 1    | 7.84  | 40.18   |
|                              | 7.35 | 9.51 | 7.64 |       |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ   | 9    | 6    | 5    | 27.90 | 43.10   |
|                              | 2.64 | 4.74 | 2.16 |       |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้เงินปันผล                 | 0.42 | 0.38 | 0.84 | 0.04  | 10.53   |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| กำไรสุทธิจากเงินลงทุน            | 7    | 1    | 9    | 63.16 | 612.61  |
|                              | 3.47 | 0.31 | 0.36 |       |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้จากการดำเนินงานอื่นๆ       | 2.33 | 3.84 | 5.04 | (     | (39.32) |
|                              |      |      |      | 1.51) |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รวมรายได้อื่น                   | 7    | 1    | 9    | 61.69 | 424.57  |
|                              | 6.22 | 4.53 | 6.24 |       |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รวมรายได้จากการดำเนินงาน       | 1,87 | 1,53 | 1,29 | 3     | 22.26   |
|                              | 4.84 | 3.52 | 6.42 | 41.32 |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+
| อัตรารายได้ดอ                  | 2    | 2.64 | 2.50 | -     | -       |
| กเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ | .41% | %    | %    |       |         |
+------------------------------+------+------+------+-------+---------+

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 1,705.98 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 251.73
ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 1,454.25 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 17.31
เป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยมีจำนวน 3,348.84 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 1,023.42 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 44.01 ตามการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของเงินให้สินเชื่อ
ในขณะที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย มีจำนวน 1,642.86 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 771.69 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 871.17 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 88.58 ตามภาวะ
อัตราดอกเบี้ยในตลาดที่ปรับสูงขึ้น จึงทำให้อัตรารายได้สุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ (Net
Interest Margin) ในปี 2554 เท่ากับร้อยละ 2.41

รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ 92.64 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
27.90 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 64.74 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 43.10
เป็นผลมาจากรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ 119.99 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 35.74 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 42.42 โดยเป็นการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมการเปิดวงเงิน (Front End
Fee) ที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่องของเงินให้สินเชื่อ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการ
27.35 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.84 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 40.18
ซึ่งสัดส่วนการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการมีสัดส่วนที่ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ

รายได้อื่น

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้อื่น 76.22 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 61.69 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 14.53 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 424.57
เป็นผลมาจากธนาคารมีกำไรจากการขายเงินลงทุนจากหลักทรัพย์เผื่อขาย 73.47 ล้านบาท

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิหลังหักหนี้สูญ หนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการด้อยค่า

ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ได้ตั้งหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญแต่ละปี
เป็นไปตามหลักเกณฑ์และข้อกำหนดของธนาคารแห่งประเทศไทยและการประเมินคุณภาพลูกหนี้จากประสบการณ์

ในปี 2554 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิหลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการด้อยค่า มีจำนวน
1,525.98 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 281.73 ล้านบาท จากปี 2553 ที่มีจำนวน 1,244.25
ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 22.64 ทั้งนี้
ธนาคารได้ตั้งสำรองหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญรวมถึงค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน
180 ล้านบาท ในปี 2554 และจำนวน 210 ล้านบาท ในปี 2553 ทั้งนี้
สัดส่วนเงินสำรองที่มีต่อเงินสำรองพึงกันตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยอยู่ที่ระดับร้อยละ
138.40 ในปี 2554 และระดับร้อยละ 142.78 ในปี 2553

ตารางแสดงรายได้ดอกเบี้ยสุทธิหลังหักหนี้สูญ หนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการด้อยค่า (หน่วย :
ล้านบาท)

+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิหลังหักหนี้สูญ     | งบก  |      |      | กา    |         |
|                             | ารเง |      |      | รเปลี่ย |         |
| หนี้สงสัยจะสูญ                  | ินรวม |      |      | นแปลง |         |
| และขาดทุนจากการด้อยค่า         |      |      |      |       |         |
|                             |      |      |      | (ปี    |         |
|                             |      |      |      | 2554  |         |
|                             |      |      |      | เป    |         |
|                             |      |      |      | รียบเท |         |
|                             |      |      |      | ียบกับปี |         |
|                             |      |      |      | 2553) |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
|                             | 2554 | 2553 | 2552 | จำนวน | ร้อยละ   |
|                             |      |      |      |       |         |
|                             |      |      | (ปร  |       |         |
|                             |      |      | ับปรุง |       |         |
|                             |      |      | ใหม่) |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ              | 1,70 | 1,45 | 1,14 | 2     | 17.31   |
|                             | 5.98 | 4.25 | 8.02 | 51.73 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| หนี้สูญและหน                   | 18   | 21   | 25   | (3    | (14.29) |
| ี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการด้อยค่า | 0.00 | 0.00 | 9.50 | 0.00) |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ร                           | 1,52 | 1,24 | 88   | 2     | 22.64   |
| ายได้ดอกเบี้ยสุทธิหลังหักหนี้สูญและหน | 5.98 | 4.25 | 8.52 | 81.73 |         |
| ี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการด้อยค่า |      |      |      |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินสำรองที่มีต่อเงินสำรองพึงกัน    | 138  | 142  | 140  | -     | -       |
|                             | .40% | .78% | .04% |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+

ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่น

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่น 957.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
216.62 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 740.91 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 29.24
จึงทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นต่อรายได้รวมจากการดำเนินงานมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นจากร้อยละ
48.32 ในปี 2553 เป็นร้อยละ 51.07 ในปี 2554
โดยส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร
สถานที่และอุปกรณ์ ค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขายและโฆษณา ตามรายละเอียด ดังนี้

ตารางแสดงค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่น (หน่วย : ล้านบาท)

+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่น     | งบก  |      |      | กา    |         |
|                             | ารเง |      |      | รเปลี่ย |         |
|                             | ินรวม |      |      | นแปลง |         |
|                             |      |      |      |       |         |
|                             |      |      |      | (ปี    |         |
|                             |      |      |      | 2554  |         |
|                             |      |      |      | เป    |         |
|                             |      |      |      | รียบเท |         |
|                             |      |      |      | ียบกับปี |         |
|                             |      |      |      | 2553) |         |
+=============================+======+======+======+=======+=========+
|                             | 2554 | 2553 | 2552 | จำนวน | ร้อยละ   |
|                             |      |      |      |       |         |
|                             |      |      | (ปร  |       |         |
|                             |      |      | ับปรุง |       |         |
|                             |      |      | ใหม่) |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน         | 46   | 35   | 30   | 1     | 31.26   |
|                             | 3.65 | 3.24 | 8.79 | 10.41 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าตอบแทนกรรมการ             | 7.16 | 5.26 | 4.23 | 1.90  | 36.12   |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร          | 27   | 21   | 18   | 59.12 | 27.58   |
| สถานที่และอุปกรณ์               | 3.44 | 4.32 | 4.66 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าภาษีอากร                   | 8    | 5    | 5    | 22.98 | 38.77   |
|                             | 2.25 | 9.27 | 4.99 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขายและโฆษณา | 4    | 2    | 1    | 15.32 | 61.58   |
|                             | 0.20 | 4.88 | 7.99 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน     | 3    | 3    | 3    | (     | (16.14) |
|                             | 1.39 | 7.43 | 2.57 | 6.04) |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                   | 5    | 4    | 4    | 12.93 | 27.80   |
|                             | 9.44 | 6.51 | 3.22 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รวมค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นๆ | 95   | 74   | 64   | 2     | 29.24   |
|                             | 7.53 | 0.91 | 6.45 | 16.62 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจากการดำเนิน   | 51   | 48   | 49   | -     | -       |
| งานต่อรายได้รวมจากการดำเนินงาน | .07% | .32% | .86% |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+

ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน 463.65 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 110.41
ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 353.24 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 31.26
เป็นผลมาจากการปรับเพิ่มขึ้นของเงินเดือน การจ่ายโบนัสประจำปี
และการเพิ่มขึ้นของจำนวนพนักงานเพื่อรองรับการขยายธุรกิจและการขยายสาขาของธนาคาร

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทมีพนักงานจำนวน 2 คน และธนาคารมีพนักงานจำนวน 934 คน
เพิ่มขึ้น 222 คน เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 712 คน
ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นตามปริมาณสาขาที่เพิ่มขึ้น

  ------------------- --------- -------- -------- --------- -------- --------
                      31 ธันวาคม          31                 31       
                      2554               ธันวาคม             ธันวาคม   
                                         2553               2552     

                      บริษัท      ธนาคาร   บริษัท     ธนาคาร    บริษัท     ธนาคาร
                      ^(/1)     ^(/2)    ^(/1)    ^(/2)     ^(/1)    ^(/2)

  จำนวนพนักงาน (คน)    2         934      2        712       2        608
  ------------------- --------- -------- -------- --------- -------- --------

หมายเหตุ ^(/1) บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)

^(/2) ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน)

ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่และอุปกรณ์

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่และอุปกรณ์ 273.44 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 59.12 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 214.32 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ
27.59 เป็นผลมาจากการขยายสาขาของธนาคารจาก 30 สาขา ณ สิ้นปี 2553 เป็น 43 สาขา ณ
สิ้นปี 2554

ค่าใช้จ่ายอื่น

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายอื่น 59.44 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.93 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 46.51 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 27.80
เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าเครื่องเขียนและแบบพิมพ์ตามการเพิ่มขึ้นของสาขา

ค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขายและโฆษณา

ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขายและโฆษณา 40.20 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
15.32 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 24.88 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 61.58
โดย ส่วนใหญ่เป็นค่าสื่อโฆษณาประชาสัมพันธ์ทางด้านวิทยุ โทรทัศน์ สิ่งพิมพ์
จากการที่ได้นำหลักทรัพย์ของบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

การวิเคราะห์ฐานะการเงิน

บทวิเคราะห์ฐานะการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย เป็นการเปรียบเทียบฐานะการเงิน ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2554 และ 2553

ตารางแสดงสินทรัพย์รวม (หน่วย : ล้านบาท)

+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| สินทรัพย์รวม                   | งบก  |      |      | กา    |         |
|                             | ารเง |      |      | รเปลี่ย |         |
|                             | ินรวม |      |      | นแปลง |         |
|                             |      |      |      |       |         |
|                             |      |      |      | (ปี    |         |
|                             |      |      |      | 2554  |         |
|                             |      |      |      | เป    |         |
|                             |      |      |      | รียบเท |         |
|                             |      |      |      | ียบกับปี |         |
|                             |      |      |      | 2553) |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
|                             | 31   | 31   | 31   | จำนวน | ร้อยละ   |
|                             | ธัน   | ธัน   | ธัน   |       |         |
|                             | วาคม | วาคม | วาคม |       |         |
|                             | 2554 | 2553 | 2552 |       |         |
|                             |      |      |      |       |         |
|                             |      |      | (ปร  |       |         |
|                             |      |      | ับปรุง |       |         |
|                             |      |      | ใหม่) |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| สินทรัพย์                      |      |      |      |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินสด                       | 82   | 42   | 32   | 3     | 91.78   |
|                             | 2.51 | 8.89 | 4.16 | 93.62 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รา                          | 5,34 | 5,14 | 3,28 | 1     | 3.82    |
| ยการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน- | 2.76 | 6.32 | 0.14 | 96.44 |         |
| สุทธิ                         |      |      |      |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินลงทุน-สุทธิ                 | 1    | 1    | 1    | 5,7   | 40.56   |
|                             | 9,86 | 4,12 | 0,31 | 30.49 |         |
|                             | 0.14 | 9.65 | 3.31 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงิน                         |      |      |      |       |         |
| ให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ |      |      |      |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินให้สินเชื่อ                  | 5    | 4    | 3    | 12,4  | 29.29   |
|                             | 4,96 | 2,51 | 5,62 | 51.38 |         |
|                             | 4.78 | 3.14 | 0.87 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ดอกเบี้ยค้างรับ                 | 12   | 6    | 5    | 67.59 | 109.71  |
|                             | 9.20 | 1.61 | 8.39 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รวมเงิน                      | 5    | 4    | 3    | 12,5  | 29.41   |
| ให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ | 5,09 | 2,57 | 5,67 | 19.23 |         |
|                             | 3.98 | 4.75 | 9.26 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| หัก รายได้รอตัดบัญชี             | (17  | (15  | (16  | 2.10  | 13.70   |
|                             | .43) | .33) | .66) |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ             | (585 | (414 | (262 | 1     | 41.23   |
|                             | .46) | .53) | .73) | 70.93 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ค่าเผื่อกา                     | (68  | (53  | (46  | 14.52 | 27.15   |
| รปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้ | .01) | .49) | .31) |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินให้สิน                     | 5    | 4    | 3    | 12,3  | 29.30   |
| เชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ-สุทธิ | 4,42 | 2,09 | 5,35 | 31.68 |         |
|                             | 3.08 | 1.40 | 3.56 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ       | 27   | 12   | 12   | 1     | 101.27  |
|                             | 6.42 | 1.74 | 3.06 | 54.68 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ           | 14   | 7    | 7    | 72.05 | 96.62   |
|                             | 6.62 | 4.57 | 7.14 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ตั๋วเงินรับ-สุทธิ                 | 1.74 | 4    | 3    | (3    | (95.67) |
|                             |      | 0.21 | 8.61 | 8.47) |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี    | 5    | 8    | 4    | (3    | 36.63   |
|                             | 6.21 | 8.70 | 7.37 | 2.49) |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ดอกเบี้ยค้างรับจากเงินลงทุน       | 18   | 12   | 12   | 54.68 | 42.79   |
|                             | 2.47 | 7.79 | 7.79 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| สินทรัพย์อื่น-สุทธิ                | 13   | 6    | 2    | 71.72 | 116.07  |
|                             | 3.51 | 1.79 | 2.35 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รวมสินทรัพย์                   | 8    | 6    | 4    | 18,9  | 30.39   |
|                             | 1,24 | 2,31 | 9,70 | 34.40 |         |
|                             | 5.46 | 1.06 | 7.49 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+

สินทรัพย์รวม

สินทรัพย์หลักของบริษัทและบริษัทย่อย ประกอบด้วย เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ-สุทธิ
คิดเป็นร้อยละ 67-72 ของสินทรัพย์รวม รองลงมาได้แก่ เงินลงทุน-สุทธิ คิดเป็นร้อยละ 20-25
ของสินทรัพย์รวม โดยสินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 มีจำนวน 81,245.46 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 18,934.40 ล้านบาท หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 30.39
สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนสุทธิ
และการเพิ่มขึ้นของเงินให้สินเชื่อในทุกภาคธุรกิจโดยเฉพาะเงินให้สินเชื่อขนาดใหญ่
และเงินให้สินเชื่อ ขนาดกลางและขนาดย่อมแ

  เงินให้สินเชื่อ

เงินให้สินเชื่อ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ที่ปรากฏในงบการเงินรวมของบริษัท
เป็นเงินให้สินเชื่อของบริษัทย่อยทั้งหมด ซึ่งสามารถจำแนกตามภาคธุรกิจโดยแบ่งออกเป็น
เงินให้สินเชื่อธุรกิจ ขนาดใหญ่ เงินให้สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม เงินให้สินเชื่อรายย่อย
ประกอบไปด้วย เงินให้สินเชื่อเพื่อการเคหะ และเงินให้สินเชื่ออื่น ๆ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 เงินให้สินเชื่อรวมสหกรณ์ออมทรัพย์หักรายได้รอตัดบัญชี มีจำนวน
58,381.63 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11,166.81 ล้านบาท เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน
47,214.82 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 23.65
โดยเงินให้สินเชื่อส่วนใหญ่เป็นเงินให้สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 49.72
ของเงินให้สินเชื่อทั้งหมด

ตารางแสดงเงินให้สินเชื่อจำแนกตามภาคธุรกิจ (รวมสหกรณ์ออมทรัพย์) (หน่วย : ล้านบาท)

+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+
| เงินให้สินเชื่อจำแนกตามภาคธุรกิจ   | งบก  |      |      | การเปล |         |
|                             | ารเง |      |      | ี่ยนแปลง |         |
|                             | ินรวม |      |      |        |         |
|                             |      |      |      | (ปี     |         |
|                             |      |      |      | 2554   |         |
|                             |      |      |      | เปรียบเ |         |
|                             |      |      |      | ทียบกับปี |         |
|                             |      |      |      | 2553)  |         |
+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+
|                             | 31   | 31   | 31   | จำนวน  | ร้อยละ   |
|                             | ธัน   |      |      |        |         |
|                             | วาคม | ธัน   | ธัน   |        |         |
|                             | 2554 | วาคม | วาคม |        |         |
|                             |      | 2553 | 2552 |        |         |
|                             |      |      |      |        |         |
|                             |      |      | (ปร  |        |         |
|                             |      |      | ับปรุง |        |         |
|                             |      |      | ใหม่) |        |         |
+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+
| สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่            | 93   | 23   | 80   | 700.12 | 300.65  |
|                             | 2.99 | 2.87 | 3.62 |        |         |
+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+
| สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม | 2    | 1    | 7,80 | 9,     | 56.11   |
|                             | 7,02 | 7,31 | 1.02 | 712.57 |         |
|                             | 3.85 | 1.28 |      |        |         |
+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+
| สินเชื่อเพื่อรายย่อย              | 3    | 2    | 2    | 754.12 | 2.54    |
|                             | 0,42 | 9,67 | 7,15 |        |         |
|                             | 4.79 | 0.67 | 9.56 |        |         |
+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+
| รวม                         | 5    | 4    | 3    | 11,    | 23.65   |
| เงินให้สินเชื่อสุทธิหักรายได้รอตัดบัญชี | 8,38 | 7,21 | 5,76 | 166.81 |         |
|                             | 1.63 | 4.82 | 4.20 |        |         |
+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+
| บวก : ดอกเบี้ยค้างรับ           | 12   | 6    | 5    | 67.59  | 109.71  |
|                             | 9.20 | 1.61 | 8.39 |        |         |
+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+
| รวมเงินให้สินเชื่อและด           | 5    | 4    | 3    | 11,    | 23.76   |
| อกเบี้ยค้างรับสุทธิหักรายได้รอตัดบัญชี | 8,51 | 7,27 | 5,82 | 234.40 |         |
|                             | 0.83 | 6.43 | 2.59 |        |         |
+-----------------------------+------+------+------+--------+---------+

สำหรับกลยุทธ์หลักในปี 2555 ธนาคารยังคงมุ่งเน้นขยายส่วนแบ่งตลาดให้มากยิ่งขึ้น
โดยการขยายเงินให้สินเชื่อในสามธุรกิจหลักอย่างต่อเนื่อง อันประกอบไปด้วย
สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และสินเชื่อรายย่อย
และการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องทั้งในกรุงเทพมหานคร ปริมณฑล และส่วนภูมิภาค
เพื่อเพิ่มความคล่องตัวและอำนวยความสะดวกในการให้บริการทางการเงินแก่ลูกค้าอย่างครบวงจร
รวมถึงการเพิ่มช่องทางในการให้บริการผ่าน Internet Banking อีกด้วย

ตารางแสดงรายละเอียดของเงินให้สินเชื่อจำแนกตามประเภทเงินให้สินเชื่อ
(รวมสหกรณ์ออมทรัพย์) (หน่วย : ล้านบาท)

+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินให้สิน                     | งบก  |      |      | กา    |         |
| เชื่อจำแนกตามประเภทเงินให้สินเชื่อ | ารเง |      |      | รเปลี่ย |         |
|                             | ินรวม |      |      | นแปลง |         |
|                             |      |      |      |       |         |
|                             |      |      |      | (ปี    |         |
|                             |      |      |      | 2554  |         |
|                             |      |      |      | เป    |         |
|                             |      |      |      | รียบเท |         |
|                             |      |      |      | ียบกับปี |         |
|                             |      |      |      | 2553) |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
|                             | 31   | 31   | 31   | จำนวน | ร้อยละ   |
|                             | ธัน   | ธัน   | ธัน   |       |         |
|                             | วาคม | วาคม | วาคม |       |         |
|                             | 2554 | 2553 | 2552 |       |         |
|                             |      |      |      |       |         |
|                             |      |      | (ปร  |       |         |
|                             |      |      | ับปรุง |       |         |
|                             |      |      | ใหม่) |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย             | 2    | 2    | 2    | 3     | 1.21    |
|                             | 9,02 | 8,67 | 6,31 | 46.07 |         |
|                             | 4.69 | 8.62 | 9.13 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| อุตสาหกรรมการผลิตและการพาณิชย์  | 5,40 | 4,32 | 4,08 | 1,0   | 25.01   |
|                             | 5.77 | 4.22 | 7.65 | 81.55 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| การสาธารณูปโภคและบริการ       | 9,63 | 4,55 | 1,97 | 5,0   | 111.63  |
|                             | 3.19 | 1.81 | 4.22 | 81.38 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง    | 6,25 | 3,16 | 1,94 | 3,0   | 97.92   |
|                             | 7.24 | 1.50 | 1.33 | 95.74 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| การเกษตรและเหมืองแร่          | 9    | 1    | 4.39 | 87.68 | 716.93  |
|                             | 9.91 | 2.23 |      |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| สหกรณ์ออมทรัพย์                | 3,43 | 4,71 | 16   | (1,28 | (27.19) |
|                             | 4.31 | 7.01 | 0.00 | 2.70) |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| อื่นๆ                         | 4,52 | 1,76 | 1,27 | 2,7   | 155.82  |
|                             | 6.52 | 9.43 | 7.48 | 57.09 |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| รวม                         | 5    | 4    | 3    | 11,1  | 23.65   |
| เงินให้สินเชื่อสุทธิหักรายได้รอตัดบัญชี | 8,38 | 7,21 | 5,76 | 66.81 |         |
|                             | 1.63 | 4.82 | 4.20 |       |         |
+-----------------------------+------+------+------+-------+---------+

เงินลงทุนสุทธิ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิแสดงด้วยมูลค่าตามบัญชี จำนวน
19,860.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 5,730.49 ล้านบาท เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน
14,129.65 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 40.56
โดยส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ

ตารางแสดงเงินลงทุนตามระยะเวลาและประเภทการลงทุนแสดงด้วยมูลค่าตามบัญชี (หน่วย:
ล้านบาท)

+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินลงทุนสุทธิ                 | งบก  |      |      | กา    |         |
|                            | ารเง |      |      | รเปลี่ย |         |
|                            | ินรวม |      |      | นแปลง |         |
|                            |      |      |      |       |         |
|                            |      |      |      | (ปี    |         |
|                            |      |      |      | 2554  |         |
|                            |      |      |      | เป    |         |
|                            |      |      |      | รียบเท |         |
|                            |      |      |      | ียบกับปี |         |
|                            |      |      |      | 2553) |         |
+============================+======+======+======+=======+=========+
|                            | 31   | 31   | 31   | จำนวน | ร้อยละ   |
|                            | ธัน   | ธัน   | ธัน   |       |         |
|                            | วาคม | วาคม | วาคม |       |         |
|                            | 2554 | 2553 | 2552 |       |         |
|                            |      |      |      |       |         |
|                            |      |      | (ปร  |       |         |
|                            |      |      | ับปรุง |       |         |
|                            |      |      | ใหม่) |       |         |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินลงทุนชั่วคราว              |      |      |      |       |         |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ    | 3,25 | 7    | 27   | 3,1   | 4       |
|                            | 3.32 | 7.28 | 1.61 | 76.04 | ,109.78 |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ตราสารหนี้ภาคเอกชน           | -    | -    | 14   | -     | -       |
|                            |      |      | 0.61 |       |         |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินลงทุนชั่วคราว - สุทธิ        | 3,25 | 7    | 41   | 3,1   | 4       |
|                            | 3.32 | 7.28 | 2.22 | 76.04 | ,109.78 |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินลงทุนระยะยาว             |      |      |      |       |         |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| หลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ    | 1    | 1    | 9,85 | 86.21 | 0.62    |
|                            | 3,92 | 4,00 | 6.29 |       |         |
|                            | 1.37 | 7.58 |      |       |         |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ตราสารหนี้ภาคเอกชน           | 2,68 | 4    | 4    | 2,6   | 6       |
|                            | 0.65 | 0.00 | 0.00 | 40.65 | ,601.63 |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| ตราสารทุนที่ไม่อยู่ใ             | 4.80 | 4.80 | 4.80 | -     | -       |
| นความต้องการของตลาดในประเทศ |      |      |      |       |         |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินลงทุนระยะยาว - สุทธิ       | 1    | 1    | 9,90 | 2,5   | 18.18   |
|                            | 6,60 | 4,05 | 1.09 | 54.44 |         |
|                            | 6.82 | 2.38 |      |       |         |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+
| เงินลงทุนสุทธิ                 | 1    | 1    | 1    | 5,7   | 40.56   |
|                            | 9,86 | 4,12 | 0,31 | 30.49 |         |
|                            | 0.14 | 9.65 | 3.31 |       |         |
+----------------------------+------+------+------+-------+---------+

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้

บริษัทย่อยตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 585.46 ล้านบาท ในปี 2554 เพิ่มขึ้นจำนวน 170.93
ล้านบาท เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 414.53 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 41.23

บริษัทย่อยตั้งค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 68.01 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน
14.52 ล้านบาท เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 53.49 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 27.15

สินเชื่อด้อยคุณภาพ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 มีสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Gross) จำนวน 976 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน
286.98 ล้านบาท เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 689.02 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ
41.65 อัตราสินเชื่อด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อรวม คิดเป็นร้อยละ 1.63

สินเชื่อด้อยคุณภาพ (Net) จำนวน 649.37 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 1.09 ของสินเชื่อรวมหลัง
หักสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของสินเชื่อด้อยคุณภาพ

หนี้สินรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 มีหนี้สินรวม จำนวน 67,933.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน
11,848.72 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 56,084.53 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ
21.13 โดยหนี้สิน ส่วนใหญ่เป็นเงินรับฝากและตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม ซึ่งคิดเป็นร้อยละ
32.76 และ 52.79 ของ หนี้สินรวมทั้งหมด ตามลำดับ

ตารางแสดงหนี้สินจำแนกตามประเภทหนี้สิน (หน่วย: ล้านบาท)

+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+
| หนี้ส                 | งบการ  |          |         | การเปล |       |
| ินจำแนกตามประเภทหนี้สิน | เงินรวม |          |         | ี่ยนแปลง |       |
|                     |        |          |         |        |       |
|                     |        |          |         | (ปี     |       |
|                     |        |          |         | 2554   |       |
|                     |        |          |         | เปรียบเ |       |
|                     |        |          |         | ทียบกับปี |       |
|                     |        |          |         | 2553)  |       |
+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+
|                     | 31     | 31       | 31      | จำนวน  | ร้อยละ |
|                     | ธันวาคม | ธันวาคม   | ธันวาคม  |        |       |
|                     | 2554   | 2553     | 2552    |        |       |
|                     |        |          |         |        |       |
|                     |        |          | (ปรับ    |        |       |
|                     |        |          | ปรุงใหม่) |        |       |
+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+
| เงินรับฝาก-สุทธิ        | 22,    | 2        | 31      | (4,8   | 17.83 |
|                     | 254.49 | 7,082.43 | ,721.73 | 27.94) |       |
+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+
| รายการระห           | 8,     | 1        | 4       | (1,2   | 1     |
| ว่างธนาคารและตลาดเงิน | 827.90 | 0,032.32 | ,261.94 | 04.42) | 00.12 |
+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+
| หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม  | 182.59 | 123.28   | 164.88  | 59.31  | 48.11 |
+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+
| เงินกู้ยืม              | 35,    | 1        | 10      | 17,    | 94.98 |
|                     | 864.78 | 8,394.01 | ,216.42 | 470.77 |       |
+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+
| อื่นๆ                 | 803.49 | 452.49   | 233.24  | 351.00 | 77.57 |
+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+
| รวมหนี้สิน             | 67,    | 5        | 46      | 11,    | 21.13 |
|                     | 933.25 | 6,084.53 | ,598.21 | 848.72 |       |
+---------------------+--------+----------+---------+--------+-------+

ส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทได้จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 22 เมษายน 2552 ตามแผนการปรับโครงสร้างการถือหุ้น ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อยมีจำนวน 13,312.21 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจำนวน 7,085.68 ล้านบาท เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 6,226.53 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 113.80
สาเหตุหลักเกิดจากการเพิ่มขึ้นของทุนที่ออกและชำระแล้วซึ่งประกอบด้วย

(1) การเพิ่มทุนเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2554 จำนวน 4,412.45 ล้านบาท

(2) การเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ประชาชนเป็นครั้งแรก เมื่อเดือนพฤษภาคม 2554 จำนวน
2,020.34 ล้านบาท

(3) การใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ เมื่อเดือนธันวาคม 2554 จำนวน
100.97 ล้านบาท นอกจากนี้ส่วนเกินทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุนเพิ่มขึ้นจำนวน 180.67
ล้านบาท

ความเพียงพอของเงินกองทุนและการดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน)
มีอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งหมดต่อสินทรัพย์เสี่ยงเท่ากับร้อยละ 24.81
สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทยซึ่งกำหนดไว้ที่ร้อยละ 8.50 และเพิ่มขึ้นจาก ณ วันที่
31 ธันวาคม 2553 ซึ่งมีอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งหมดต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่ร้อยละ 17.64

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ต่อสินทรัพย์เสี่ยงของธนาคาร เท่ากับร้อยละ 24.41
ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทยซึ่งกำหนดไว้ที่ร้อยละ 4.25 และเพิ่มขึ้นจาก ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ซึ่งมีอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่ร้อยละ 16.85

ตารางแสดงอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง

+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| อัตราส่วนเงินกอง  | 31     |       | 31     |       | 31     |        |
| ทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง | ธันวาคม |       | ธันวาคม |       | ธันวาคม |        |
|                | 2554   |       | 2553   |       | 2552   |        |
|                |        |       |        |       |        |        |
|                |        |       |        |       | (ปรับป  |        |
|                |        |       |        |       | รุงใหม่) |        |
+================+========+=======+========+=======+========+========+
|                | ล้านบาท | ร้อยละ | ล้านบาท | ร้อยละ | ล้านบาท | ร้อยละ  |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| เงินกองทุนชั้นที่ 1  |        |       |        |       |        |        |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| ธนาคาร         | 12,    | 24.41 | 5,     | 16.85 | 2,     | 11.30  |
|                | 111.53 |       | 618.98 |       | 689.28 |        |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| อัตร            |        | 4.25  |        | 4.25  |        | 4.25   |
| าขั้นต่ำตามกฎหมาย |        |       |        |       |        |        |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| ส่วนต่าง         |        | 20.16 |        | 12.60 |        | 7.05   |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| เงินกองทุนทั้งหมด  |        |       |        |       |        |        |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| ธนาคาร         | 12,    | 24.81 | 5,     | 17.64 | 2,     | 11.88  |
|                | 310.29 |       | 880.20 |       | 826.64 |        |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| อัตร            |        | 8.50  |        | 8.50  |        | 8.50   |
| าขั้นต่ำตามกฎหมาย |        |       |        |       |        |        |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+
| ส่วนต่าง         |        | 16.31 |        | 9.14  |        | 3.38   |
+----------------+--------+-------+--------+-------+--------+--------+

ภาระผูกพันนอกงบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีภาระผูกพันนอกงบดุล 3,912.39 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 1,556.90 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2553 ที่มีจำนวน 2,355.49 ล้านบาท
หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 66.10
สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของวงเงินเบิกเกินบัญชีที่ลูกค้ายังไม่ได้ เบิกใช้เพิ่มสูงขึ้นจาก
1,392.21 ล้านบาท ในปี 2553 เป็น 2,431.78 ล้านบาท ในปี 2554 หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ
74.67

ตารางแสดงภาระผูกพันนอกงบดุล (หน่วย: ล้านบาท)

+----------------------+-------+----------+---------+-------+--------+
| ภาระผูกพันนอกงบดุล      | ง     |          |         | กา    |        |
|                      | บการเ |          |         | รเปลี่ย |        |
|                      | งินรวม |          |         | นแปลง |        |
|                      |       |          |         |       |        |
|                      |       |          |         | (ปี    |        |
|                      |       |          |         | 2554  |        |
|                      |       |          |         | เป    |        |
|                      |       |          |         | รียบเท |        |
|                      |       |          |         | ียบกับปี |        |
|                      |       |          |         | 2553) |        |
+----------------------+-------+----------+---------+-------+--------+
|                      | 31    | 31       | 31      | จำนวน | ร้อยละ  |
|                      | ธ     | ธันวาคม   | ธันวาคม  |       |        |
|                      | ันวาคม | 2553     | 2552    |       |        |
|                      | 2554  |          |         |       |        |
|                      |       |          | (ปรับ    |       |        |
|                      |       |          | ปรุงใหม่) |       |        |
+----------------------+-------+----------+---------+-------+--------+
| การรับอาวัลตั๋วเงิน       | 2     | -        | 3.02    | 2     | 100.00 |
|                      | 77.44 |          |         | 77.44 |        |
+----------------------+-------+----------+---------+-------+--------+
| การค้ำประกันอื่น         | 1,2   | 963.28   | 745.03  | 2     | 24.90  |
|                      | 03.17 |          |         | 39.89 |        |
+----------------------+-------+----------+---------+-------+--------+
| วงเงินเบิกเก           | 2,4   | 1,392.21 | 720.93  | 1,0   | 74.67  |
| ินบัญชีที่ลูกค้ายังไม่ได้เบิกใช้ | 31.78 |          |         | 39.57 |        |
+----------------------+-------+----------+---------+-------+--------+
| รวมภาระผูกพันนอกงบดุล   | 3,9   | 2,355.49 | 1       | 1,5   | 66.10  |
|                      | 12.39 |          | ,468.98 | 56.90 |        |
+----------------------+-------+----------+---------+-------+--------+