12. ฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน

(1) งบการเงิน

(1) สรุปรายงานการสอบบัญชี

  (1) ชื่อผู้สอบบัญชี นายชัยกรณ์ อุ่นปิติพงษา จากสำนักงาน ดร. วิรัช แอนด์ แอส โซซิ เอทส์

(2) ในปี 2543, 2544 และ 2545 ผู้สอบบัญชี
แสดงความเห็นเกี่ยวกับงบการเงินแบบไม่มีเงื่อนไข

(3) นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

แสดงอยู่ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน

๔๐

(ข) ตารางสรุปงบการเงินสำหรับผลการดำเนินงานในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ. วันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2544, 2543

สินทรัพย์

หน่วย:บาท

+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|                               | 2545  |    | 2544  |    | 2543  |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน.-               |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร          | 17,14 | 0. | 14,43 | 0. | 16,34 | 0. |
|                               | 4,079 | 91 | 5,197 | 77 | 1,141 | 88 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า           | 41,64 |    | 30,77 |    | 28,43 |    |
|                               | 1,590 |    | 6,317 |    | 2,914 |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ            | (     |    | (     |    | (     |    |
|                               | 8,551 |    | 8,286 |    | 6,874 |    |
|                               | ,743) |    | ,249) |    | ,460) |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า-สุทธิ       | 33,08 | 1. | 22,49 | 1. | 21,55 | 1. |
|                               | 9,847 | 76 | 0,068 | 20 | 8,454 | 16 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทร่วม       | 5,00  | 0. |       |    |       |    |
|                               | 0,000 | 27 |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินค้าคงเหลือ                    | 34,00 | 1. | 33,77 | 1. | 31,18 | 1. |
|                               | 8,394 | 81 | 3,493 | 80 | 5,402 | 68 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น               | 4,48  | 0. | 5,36  | 0. | 3,59  | 0. |
|                               | 5,270 | 24 | 7,452 | 29 | 9,513 | 20 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน              | 93,72 | 4. | 76,06 | 4. | 72,68 | 3. |
|                               | 7,590 | 99 | 6,210 | 06 | 4,510 | 92 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน.-             |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืม            |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วม              |       |    |       |    |       |    |
| บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  และบริษัทอื่น-สุทธิ                | 2     | 1  | 2     | 1  | 2     | 1  |
|                               | 83,13 | 5. | 75,25 | 4. | 70,62 | 4. |
|                               | 6,000 | 10 | 1,189 | 71 | 3,985 | 58 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  เงินฝากธนาคาร                 | -     | -  | 11    | 0. | -     | -  |
|                               |       |    | 8,000 | 01 |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม-สุทธิ        | 2     | 1  | 3     | 1  | 2     | 1  |
|                               | 80,16 | 4. | 06,99 | 6. | 80,18 | 5. |
|                               | 9,065 | 94 | 3,133 | 41 | 2,539 | 10 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ดอกเบี้ยค้างรับจากบร              | 3,31  | 0. | 7,15  | 0. | 19,08 | 1. |
| ิษัทร่วม และบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน (สุทธิ) | 1,825 | 18 | 3,113 | 38 | 6,541 | 03 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์-สุทธิ        | 1,2   | 6  | 1,2   | 6  | 1,2   | 6  |
|                               | 12,14 | 4. | 02,96 | 4. | 11,89 | 5. |
|                               | 5,770 | 62 | 8,970 | 29 | 7,664 | 31 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น             | 3,23  | 0. | 2,66  | 0. | 1,10  | 0. |
|                               | 1,237 | 17 | 8,672 | 14 | 1,612 | 06 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน           | 1,7   | 9  | 1,7   | 9  | 1,7   | 9  |
|                               | 81,99 | 5. | 95,15 | 5. | 82,89 | 6. |
|                               | 3,897 | 01 | 3,077 | 94 | 2,341 | 08 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  รวมสินทรัพย์                    | 1,8   | 1  | 1,8   | 1  | 1,8   | 1  |
|                               | 75,72 | 00 | 71,21 | 00 | 55,57 | 00 |
|                               | 1,487 |    | 9,287 |    | 6,851 |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+

๔๑

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ. วันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2544, 2543

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

  ----------------------------------------- --------------- ------- --------------- --------- --------------- ---------
                                            2545                    2544                      2543            

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                 

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน       19,042,780      1.02    26,056,751      1.39      144,882,276     7.81

  เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า                     67,545,852      3.60    58,245,897      3.11      50,922,147      2.74

  เงินกู้ยืมระยะสั้นอื่น                                                                                              

  คณะบุคคล บุคคลที่เกี่ยวข้องกัน                    22,000,000      1.17    21,200,000      1.13      29,250,000      1.58

  บุคคลและกิจการอื่น                            152,088,862     8.11    168,248,862     8.98      200,608,862     10.80

  ส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี    9,139,549       0.49    38,473,878      2.06      24,079,632      1.30

  เจ้าหนี้ทรัพย์สิน                               30,324,416      1.62    4,800,000       0.26      -               -

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                                               

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                      12,474,891      0.67    11,336,701      0.61      14,398,543      0.78

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                              1,326,418       0.07    14,149,065      0.76      16,865,347      0.91

  เจ้าหนี้ค่าหุ้นบริษัทร่วม                          -               -       -               -         -               -

  ค่าธรรมเนียมแพทย์ค้างจ่าย                      30,251,537      1.61    25,575,037      1.37      22,933,430      1.24

  อื่น ๆ                                      7,679,468       0.41    6,452,551       0.34      7,986,769       0.43

                                            51,732,314      -       57,513,354      -         62,184,089      -

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                            351,873,773     18.77   374,538,742     20.00     511,927,006     27.59

  หนี้สินไม่หมุนเวียน.-                                                                                             

  หนี้สินระยะยาว-สุทธิ                           566,373,190     30.20   686,284,533     36.68     646,669,179     34.85

  เจ้าหนี้ทรัพย์สิน-สุทธิ                           11,600,000      0.62    16,400,000      0.88      -               -

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                           1,810,431       0.10    1,810,431       0.10      -               -

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                          579,783,621     -       704,494,964     -         -               -

  รวมหนี้สิน                                   931,657,394     49.69   1,079,033,706   57.66     1,158,596,185   62.44

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                 

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                    

  ทุนจดทะเบียน                                                                                                  

  หุ้นสามัญ 15,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท      150,000,000             150,000,000               150,000,000     

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                                                                                        

  หุ้นสามัญ 12,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท      120,000,000     6.40    120,000,000     6.41      120,000,000     6.47

  ส่วนเกินทุน                                                                                                    

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                              -                       209,511,000     11.20     209,511,000     11.29

  ส่วนเกินทุนอื่น                                                                                                  

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน                    611,236,264     32.58   611,236,264     32.67     611,236,264     32.94

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคารและสิ่งปลูกสร้าง      143,669,458     7.65    150,536,864     8.04      157,338,421     8.48

  ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นของหลักทรัพย์เผื่อขาย-บริษัทร่วม                                                                     

  ตามวิธีส่วนได้เสีย                             -               -       -               -         -               -

  กำไร (ขาดทุน) สะสม                                                                                           

  จัดสรรแล้ว-สำรองตามกฎหมาย                   5,575,981       0.30    14,230,955      0.76      14,230,955      0.76

  ยังไม่ได้จัดสรร                               63,582,390      3.38    (313,329,502)   (16.74)   (415,335,974)   (22.38)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                            944,064,093     50.4    792,185,581     42.34     696,980,666     37.56

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                     1,875,721,487   100     1,871,219,287   100       1,855,576,851   100
  ----------------------------------------- --------------- ------- --------------- --------- --------------- ---------

๔๒

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2544 และ 2543

หน่วย : บาท

  --------------------------------------- --------------- --------- -------------- -------- --------------- ---------
                                          2545                      2544                    2543            

  รายได้                                                                                                     

  รายได้จากการรักษาพยาบาล                   938,220,014     92.90     823,981,528    93.01    747,446,075     93.71

  ส่วนได้เสียในกำไรของบริษัทร่วม                27,850,518      2.76      16,372,203     1.85     -               -

  รายได้อื่น                                                                                                   

  ดอกเบี้ยรับ                                34,831,284      3.45      35,662,930     4.03     39,569,434      4.96

  รายได้เงินปันผล                            43,292,280      0.43      3,491,907      0.39     4,764,195       0.60

  รายได้อื่น                                 4,650,437       0.46      6,382,798      0.72     5,820,795       0.73

  รวมรายได้                                1,009,881,533   100       885,891,366    100      797,600,499     100

  ค่าใช้จ่าย                                                                                                   

  ต้นทุนในการรักษาพยาบาล                     666,876,451     66.04     601,691,369    67.92    534,758,635     67.05

  ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร              67,686,829      6.70      57,134,285     6.45     51,165,780      6.41

  หนี้สงสัยจะสูญ                              41,070,646      4.07      15,036,456     1.70     127,547,000     16.00

  ส่วนได้เสียในขาดทุนของบริษัทร่วม               479,457         0.05      -              -        62,563,416      7.84

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน              -               -         11,745,000     1.33     105,830,000     13.27

  ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน                    -               -         -              -        -               -

  ดอกเบี้ยจ่าย                               53,080,889      5.30      74,305,087     8.39     90,063,736      11.29

  ค่าตอบแทนกรรมการ                         8,838,000       0.88      7,236,000      0.82     5,191,000       0.65

  รวมค่าใช้จ่าย                              838,032,272     83.04     767,148,197    86.61    977,119,567     122.51

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิก่อนภาษีเงินได้             171,849,261     16.96                    13.39    118,743,169     (22.51)

  หัก ภาษีเงินได้                             (13,977,119)    (1.38)    (27,586,261)   (3.11)   (33,374,189)    (4.18)

  กำไร(ขาดทุน) ก่อนรายการพิเศษ               157,872,142     (15.58)   91,156,908     10.28    (212,893,257)   (26.69)

  รายการพิเศษ :                                                                                              

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้กับสถาบันการเงิน-   6,006,370                 4,048,007               -               
  สุทธิจากภาษีเงินได้                                                                                            

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                          163,878,512               95,204,915              (212,893,257)   

  กำไร(ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                                   

  กำไร(ขาดทุน) ก่อนรายการพิเศษ               13.16                     7.60                    (17.74)         

  รายการพิเศษ                              0.50                      0.34                    -               

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                          13.66                     7.94                    (17.74)         

  จำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายและเรียกชำระแล้ว                                                                       
  12,000,000 หุ้น                                                                                             
  --------------------------------------- --------------- --------- -------------- -------- --------------- ---------

๔๓

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2544 และ 2543

  หน่วย : บาท

  ------------------------------------------- ------------- ------------- --------------
                                              2545          2544          2543

  ทุนเรือนหุ้น                                                                

  หุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้ว                    120,000,000   120,000,000   120,000,000

  ส่วนเกินทุน                                                                

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                -             209,511,000   209,511,000

  ส่วนเกินทุนอื่น                                                              

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน (หมายเหตุ 8)                                      

  ยอดต้นปี                                      611,236,264   611,236,264   422,862,531

  เพิ่มขึ้นระหว่างปี                                -             -             188,373733

  ยอดปลายปี                                    611,236,264   611,236,264   611,236,264

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคารและสิ่งปลูกสร้าง-สุทธิ                                
  (หมายเหตุ 8)                                                             

  ยอดต้นปี                                      150,536,864   157,338,421   -

  เพิ่มขึ้นระหว่างปี                                -             -             157,915,617

  ลดลงระหว่างปี-ตัดจำหน่ายเข้าบัญชีกำไร(ขาดทุน)สะสม   (6,867,406)   (6,801,557)   (577,196)

  ยอดปลายปี                                    143,669,458   150,536,864   157,338,421

  รวมส่วนเกินทุนอื่น                               874,905,722   761,773,128   768,574,685

  ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นของหลักทรัพย์เผื่อขาย-บริษัทร่วม                                 
  ตามวิธีส่วนได้เสีย                                                           

  ยอดต้นปี                                      -             -             (15,512,285)

  เพิ่มขึ้นระหว่างปี                                -             -             -

  ลดลงระหว่างปี                                 -             -             15,512,285

                                                                          
  ------------------------------------------- ------------- ------------- --------------

๔๔

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ)

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2544 และ 2543

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------
                                                                2545            2544            2543

  กำไร (ขาดทุน) สะสม                                                                             

  จัดสรรแล้ว                                                                                      

  สำรองตามกฎหมาย                                                5,575,981       14,230,955      14,230,955

  ยังไม่ได้จัดสรร                                                                                   

  ยอดต้นงวด                                                      (313,329,502)   (415,335,974)   (179,765,237)

  ปรับปรุงแก้ไขข้อผิดพลาดเกี่ยวกับเงินลงทุนในบริษัทร่วม                      -               -               (23,254,676)

  ยอดต้นงวดหลังปรับปรุง                                             (307,753,521)   (415,335,974)   (203,019,913)

  เพิ่มระหว่างงวด-ค่าตัดจำหน่ายส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคารและสิ่งปลูกสร้าง   6,867,406       6,801,557)      577,196

  เพิ่มขึ้น (ลดลง)ระหว่างงวด-กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                          163,878,512     95,204,915      (212,893,257)

  เงินปันผลจ่าย                                                    (12,000,000)                    

  ปรับลดส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                                         209,511,000                     

  และ สำรองตามกฎหมายกับขาดทุนสะสม                                 14,230,955                      

  สำรองตามกฎหมาย                                                (5,575,981)                     

  ยอดปลายงวด                                                    69,158,371      (313,329,502)   (415,335,974)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                                944,064,093     792,185,581     696,980,666

                                                                                                
  ------------------------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------

๔๕

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบขาดทุนสะสม

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2544 และ 2543

หน่วย : บาท

  --------------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------
                                                      2545            2544            2543

  กำไร (ขาดทุน) สะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร :                                                  

  ยอดยกมาจากปีก่อน                                      (313,329,502)   (415,335,974)   (179,765,237)

  ปรับปรุงแก้ไขข้อผิดพลาดเกี่ยวกับเงินลงทุนในบริษัทร่วม            -               -               (23,254,676)

  ยอดยกมาจากปีก่อนหลังปรับปรุง                             (313,329,502)   (415,335,974)   (203,019,913)

  ตัดจำหน่ายส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคารและสิ่งปลูกสร้าง        6,867,406       6,801,557       577,196

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี                              163,878,512     95,204,915      (212,893,257)

  เงินปันผลจ่าย                                          (12,000,000)    -               -

  ปรับลดส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญและสำรองตามกฎหมายกับขาดทุนสะสม   223,741,955     -               -

  รวมกำไร (ขาดทุน) สะสม                                69,158,371      (313,329,502    (415,335,974)

  กำไรสะสมส่วนที่จัดสรรแล้ว.-                                                              

  สำรองตามกฎหมาย                                      5,575,981       14,230,955      14,230,955

  รวมกำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว                           5,575,981       14,230,955      14,230,955

  รวมกำไร (ขาดทุน) สะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร                 63,582,390      (299,098,547)   (401,105,019)

                                                                                      
  --------------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------

๔๖

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2544 และ 2543

หน่วย : บาท

  ----------------------------------------------------------- -------------- -------------- ---------------
                                                              2545           2544           2543

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                               

  ขาดทุนสุทธิ                                                    163,878,512    95,204,915     (212,893,257)

  ปรับกระทบขาดทุนสุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)จากกิจการดำเนินงาน                                           

  ค่าเสื่อมราคา                                                  59,414,368     58,581,326     41,790,134

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน                                  -              11,745,000     105,830,000

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สิน                              (220,043)      (239,224)      258,879

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายทรัพย์สิน                                   -              -              10,492

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้                                     (8,008,493)    -              -

  ส่วนได้เสียในขาดทุนของบริษัทร่วม                                   (27,371,061)   (16,372,203)   62,563,416

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน                                     3,801,305      (100,000)      -

  ดอกเบี้ยรับตั้งพักสัญญาปรับโครงสร้างหนี้                               (5,972,389)    (1,024,592)    4,811,843

  ดอกเบี้ยจ่ายตั้งพักสัญญาปรับโครงสร้างหนี้                              10,652,286     11,825,960     -

  รายได้เงินปันผล                                                (4,329,280)    (3,491,907)    (4,764,195)

  หนี้สูญ                                                        1,041,211      607,403        1,555,833

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                  41,070,646     15,036,456     127,547,000

  เงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของสินทรัพย์และ                                 

  หนี้สินดำเนินงาน                                                233,957,062    165,990,267    126,710,145

  การเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของสินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น)ลดลง                                      

  ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า                                         (11,906,484)   (2,950,806)    (1,176,996)

  สินค้าคงเหลือ                                                  (234,901)      (2,588,091)    10,160,687

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                             1,336,651      (1,767,939)    (27,342,884)

  ดอกเบี้ยค้างรับ                                                 (9,167,407)    (26,727,242)   -

  เงินฝากธนาคาร                                                (118,000)      (118,000)      -

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                           2,063,000      (2,067,060)    (365,442)

  การเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของหนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น(ลดลง)                                         

  เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า                                       9,299,955      7,323,750      (6,101,132)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                               2,253,142      9,094,144      (27,210,610)

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                               227,719,018    146,189,023    74,673,768

                                                                                            
  ----------------------------------------------------------- -------------- -------------- ---------------

๔๗

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2545, 2544 และ 2543

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------ --------------- --------------- --------------
                                                   2545            2544            2543

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                          

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทร่วมเพิ่มขึ้น                     (5,000,000)                     

  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วมเพิ่มขึ้น                           (10,000,000)    (7,000,000)     (31,500,000)

  รับชำระเงินคืนจากเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม                  15,000,000      6,250,000       25,500,000

  เงินปันผลรับจากเงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน              4,329,280       3,491,907       4,764,195

  เงินสดรับจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทร่วม              12,067,037      100,000         -

  ซื้ออาคารและอุปกรณ์เพิ่ม                               (43,112,048)    (27,088,308)    (15,926,811)

  เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์                            265,339         574,900         1,396,632

  ชำระคืนเจ้าหนี้ทรัพย์สิน                                (4,800,000)     (1,200,000)     

  เงินมัดจำค่าอุปกรณ์ทางการแพทย์และสินทรัพย์อื่น              (2,625,565)     -               -

  เงินสดรับจากการลดทุนในบริษัทอื่น                        500,000         -               -

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                         (33,375,957)    (24,871,501)    (15,765,984)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                       

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเพิ่มเพิ่มขึ้น(ลดลง)   2,986,029       (8,825,525)     4,544,527

  เงินกู้ยืมระยะสั้นลดลง                                 (12,722,250)    (40,410,000)    (31,780,000)

  เงินปันผลจ่าย                                       (12,000,000)                    

  ชำระคืนหนี้สินระยะยาว                                (159,897,958)   (33,025,868)    (27,970,781)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินก่อนรายการพิเศษ         (181,634,179)   (82,261,393)    (55,206,254)

  เงินสดจ่ายเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน                     (10,000,000)    (40,962,073     -

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน                      (191,634,179)   (123,223,466)   (55,206,254)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น (ลดลง)        2,708,882       (1,905,944)     3,701,530

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ. วันที่ 1 มกราคม       14,435,197      16,341,141      12,639,611

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ. วันที่ 31 ธันวาคม      17,144,079      14,435,197      16,341,141
  ------------------------------------------------ --------------- --------------- --------------

๔๘

+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| (2) อัตรา |                 |   | 2 | 2 | 2 |   |                             |
| ส่วนสำคัญท |                 |   | 5 | 5 | 5 |   |                             |
| างการเงิน |                 |   | 4 | 4 | 4 |   |                             |
|          |                 |   | 5 | 4 | 3 |   |                             |
| อัตราส่วน  |                 |   |   |   |   |   |                             |
| สภาพคล่อง |                 |   |   |   |   |   |                             |
| (L       |                 |   |   |   |   |   |                             |
| IQUIDITY |                 |   |   |   |   |   |                             |
| RATIO)   |                 |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราส่วน  | =               | ( | 0 | 0 | 0 |   |                             |
| สภาพคล่อง | สินทรัพย์หมุนเ      | เ | . | . | . |   |                             |
|          | วียน/หนี้สินหมุนเวียน | ท | 2 | 1 | 1 |   |                             |
|          |                 | ่า | 7 | 9 | 8 |   |                             |
|          |                 | ) |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราส    | =               | ( | 0 | 0 | 0 |   |                             |
| ่วนสภาพคล | เง              | เ | . | . | . |   |                             |
| ่องหมุนเร็ว | ินสดและเงินฝากธนา | ท | 1 | 0 | 0 |   |                             |
|          | คาร+หลักทรัพย์ในคว | ่า | 4 | 9 | 7 |   |                             |
|          | ามต้องการของตลาด | ) |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
|          | +               |   |   |   |   |   |                             |
|          | ล               |   |   |   |   |   |                             |
|          | ูกหนี้การค้าและตั๋วเง |   |   |   |   |   |                             |
|          | ินรับ/หนี้สินหมุนเวียน |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อ        | =               | ( | 0 | 0 | 0 |   |                             |
| ัตราส่วนสภ | กระแสเงินสด      | เ | . | . | . |   |                             |
| าพคล่องกร | จากการดำเนินงาน/ | ท | 6 | 3 | 1 |   |                             |
| ะแสเงินสด | หนี้สินหมุนเวียนเฉลี่ย | ่า | 3 | 7 | 0 |   |                             |
|          |                 | ) |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราส่วน  | =               | ( | 3 | 3 | 3 |   |                             |
| หมุนเวียนล | ข               | เ | 3 | 7 | 2 |   |                             |
| ูกหนี้การค้า | ายสุทธิ/(ลูกหนี้การค | ท | . | . | . |   |                             |
|          | ้า+ตั๋วเงินรับการค้า) | ่า | 7 | 4 | 7 |   |                             |
|          | (เฉลี่ย)          | ) | 6 | 1 | 6 |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| ร        | =               | ( | 1 | 9 | 1 |   |                             |
| ะยะเวลาเ | 360/อัตราส่วนห    | ว | 0 | . | 0 |   |                             |
| ก็บหนี้เฉลี่ย | มุนเวียนลูกหนี้การค้า | ัน | . | 6 | . |   |                             |
|          |                 | ) | 6 | 2 | 9 |   |                             |
|          |                 |   | 6 |   | 9 |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราส่วนห | =               | ( | 1 | 1 | 1 |   |                             |
| มุนเวียนสิน | ต้นท             | เ | 9 | 8 | 4 |   |                             |
| ค้าคงเหลือ | ุนขาย/สินค้าคงเหลือ | ท | . | . | . |   |                             |
|          | (เฉลี่ย)          | ่า | 6 | 5 | 7 |   |                             |
|          |                 | ) | 8 | 3 | 5 |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| ระย      | =               | ( | 1 | 1 | 2 |   |                             |
| ะเวลาขาย | 360/อัตราส่วนหม   | ว | 8 | 9 | 4 |   |                             |
| สินค้าเฉลี่ย | ุนเวียนสินค้าคงเหลือ | ัน | . | . | . |   |                             |
|          |                 | ) | 2 | 4 | 4 |   |                             |
|          |                 |   | 9 | 3 | 1 |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตร      | =               | ( | 1 | 9 | 9 |   |                             |
| าส่วนหมุนเ | ซื้อหรือต้นทุนขา     | เ | 0 | . | . |   |                             |
| วียนเจ้าหนี้ | ย/(เจ้าหนี้การค้า + | ท | . | 2 | 9 |   |                             |
|          | ตั๋วเงิน           | ่า | 6 | 3 | 1 |   |                             |
|          | จ่ายการค้า)(เฉลี่ย) | ) | 0 |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| ระยะเว   | =               | ( | 3 | 3 | 3 |   |                             |
| ลาชำระหนี้ | 360/อัตรา        | ว | 3 | 9 | 6 |   |                             |
|          | ส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ | ัน | . | . | . |   |                             |
|          |                 | ) | 9 | 0 | 3 |   |                             |
|          |                 |   | 6 | 0 | 3 |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| Cash     | =               |   |   |   |   |   |                             |
| Cycle    | ระยะ            |   |   |   |   |   |                             |
|          | เวลาเก็บหนี้เฉลี่ย + |   |   |   |   |   |                             |
|          | ระยะ            |   |   |   |   |   |                             |
|          | เวลาขายสินค้าเฉลี่ย |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
|          | -               | ( | ( | ( | ( |   |                             |
|          | ระยะเวลาชำระหนี้  | ว | 5 | 9 | 0 |   |                             |
|          |                 | ัน | . | . | . |   |                             |
|          |                 | ) | 0 | 9 | 9 |   |                             |
|          |                 |   | 1 | 5 | 3 |   |                             |
|          |                 |   | ) | ) | ) |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
|          |                 |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตรา     | =               | ( | 2 | 2 | 2 |   |                             |
| กำไรขั้นต้น | กำไรขั้นต้น/ขายสุทธิ | % | 8 | 6 | 8 |   |                             |
|          |                 | ) | . | . | . |   |                             |
|          |                 |   | 9 | 9 | 4 |   |                             |
|          |                 |   | 2 | 8 | 5 |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตร      | =               | ( | 1 | 1 | ( |   |                             |
| ากำไรสุทธิ | ก               | % | 6 | 0 | 2 |   |                             |
|          | ำไรสุทธิ/รายได้รวม | ) | . | . | 6 |   |                             |
|          |                 |   | 2 | 7 | . |   |                             |
|          |                 |   | 3 | 5 | 6 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | 7 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | ) |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อ        | =               | ( | 1 | 1 | ( |   |                             |
| ัตราผลตอบ | กำไรสุทธิ/ส่ว      | % | 8 | 2 | 3 |   |                             |
| แทนผู้ถือหุ้น | นของผู้ถือหุ้น(เฉลี่ย) | ) | . | . | 4 |   |                             |
|          |                 |   | 8 | 7 | . |   |                             |
|          |                 |   | 8 | 9 | 2 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | 0 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | ) |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
|          | ๕๐              |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อ        |                 |   | 2 | 2 | 2 |   |                             |
| ัตราส่วนแส |                 |   | 5 | 5 | 5 |   |                             |
| ดงประสิทธ |                 |   | 4 | 4 | 4 |   |                             |
| ิภาพในการ |                 |   | 5 | 4 | 3 |   |                             |
| ดำเนินงาน |                 |   |   |   |   |   |                             |
| (EF      |                 |   |   |   |   |   |                             |
| FICIENCY |                 |   |   |   |   |   |                             |
| RATIO)   |                 |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราผ    | =               | ( | 8 | 5 | ( |   |                             |
| ลตอบแทนจ | กำ              | % | . | . | 1 |   |                             |
| ากสินทรัพย์ | ไรสุทธิ/สินทรัพย์รวม | ) | 7 | 1 | 1 |   |                             |
|          | (เฉลี่ย)          |   | 5 | 1 | . |   |                             |
|          |                 |   |   |   | 6 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | 8 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | ) |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อ        | = กำไรสุทธิ +     | ( | 1 | 1 | ( |   |                             |
| ัตราผลตอบ | ค่าเสื่อมราค       | % | 8 | 2 | 1 |   |                             |
| แทนจากสิน | า/สินทรัพย์ถาวรสุทธิ | ) | . | . | 6 |   |                             |
| ทรัพย์ถาวร | (เฉลี่ย)          |   | 4 | 7 | . |   |                             |
|          |                 |   | 9 | 4 | 2 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | 6 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | ) |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตร      | =               | ( | 0 | 0 | 0 |   |                             |
| าการหมุนข | ราย             | เ | . | . | . |   |                             |
| องสินทรัพย์ | ได้รวม/สินทรัพย์รวม | ท | 5 | 4 | 4 |   |                             |
|          | (เฉลี่ย)          | ่า | 4 | 8 | 4 |   |                             |
|          |                 | ) |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
|          |                 |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราส    |                 |   |   |   |   |   |                             |
| ่วนวิเคราะ |                 |   |   |   |   |   |                             |
| ห์นโยบายท |                 |   |   |   |   |   |                             |
| างการเงิน |                 |   |   |   |   |   |                             |
| (F       |                 |   |   |   |   |   |                             |
| INANCIAL |                 |   |   |   |   |   |                             |
| POLICY   |                 |   |   |   |   |   |                             |
| RATIO)   |                 |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราส่วนห | =               | ( | 0 | 1 | 1 |   |                             |
| นี้สินต่อส่วน | หนี้สิน            | เ | . | . | . |   |                             |
| ของผู้ถือหุ้น | รวม/ส่วนของผู้ถือหุ้น | ท | 9 | 3 | 6 |   |                             |
|          |                 | ่า | 9 | 6 | 6 |   |                             |
|          |                 | ) |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตร      | =               | ( | 4 | 2 | ( |   |                             |
| าส่วนความ | ก               | เ | . | . | 4 |   |                             |
| สามารถชำ | ำไรจากการดำเนินง | ท | 2 | 6 | . |   |                             |
| ระดอกเบี้ย | านก่อนดอกเบี้ยจ่ายแ | ่า | 4 | 0 | 1 |   |                             |
|          | ละภาษี/ดอกเบี้ยจ่าย | ) |   |   | 7 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | ) |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราส    | =               | ( | 0 | 0 | ( |   |                             |
| ่วนความสา | กำไรจากการดำเ   | เ | . | . | 0 |   |                             |
| มารถชำระ | นินงาน/ดอกเบี้ยจ่าย | ท | 7 | 7 | . |   |                             |
| ภาระผูกพัน | +               | ่า | 7 | 7 | 3 |   |                             |
|          |                 | ) |   |   | 8 |   |                             |
|          |                 |   |   |   | ) |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
|          | {(เงินต้น+เงินปันผ  |   |   |   |   |   |                             |
|          | ล)/(1-อัตราภาษี)} |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อัตราส    | =               | ( | 1 | 0 | 0 |   |                             |
| ่วนความสา | กระแส           | เ | . | . | . |   |                             |
| มารถชำระ | เงินสดจากการดำเน | ท | 0 | 7 | 2 |   |                             |
| ภาระผูกพัน | ินงาน+ดอกเบี้ยจ่าย/ | ่า | 6 | 1 | 8 |   |                             |
|          |                 | ) |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| (Cash    | (ดอกเบี้ยจ่าย      |   |   |   |   |   |                             |
| Basis)   | +เงินต้น+เงินปันผล) |   |   |   |   |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+
| อ        | =               | ( | 7 | 0 | 0 |   |                             |
| ัตราการจ่า | เงินปันผล/กำไรสุทธิ | % | . | . | . |   |                             |
| ยเงินปันผล |                 | ) | 3 | 0 | 0 |   |                             |
|          |                 |   | 2 | 0 | 0 |   |                             |
+----------+-----------------+---+---+---+---+---+-----------------------------+

๕๑

(2) การวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงาน

ในปี 2545 บริษัทมีผลกำไรสุทธิ 163,878,512 บาท ในขณะที่ปี 2544 มีกำไรสุทธิ 95,204,915
บาท เนื่องจาก

1. ปี 2545 บริษัทฯ มีรายได้จากการรักษาพยาบาลเพิ่มขึ้นจากปี 2544 = 13.86 %

  รายละเอียดเปรียบเทียบจำนวนคนไข้นอก, คนไข้ใน, รายได้คนไข้นอก, รายได้คนไข้ใน,

รายได้รวมจากการดำเนินกิจการปี 2545 และปี 2544

  ------------------------------- ---------------- ------------- -------------
                                  % เพิ่มขึ้น(ลดลง)    2545          2544

  จำนวนคนไข้นอก (ครั้ง)              4.9              511,595       487,525

  จำนวนเตียงคนไข้ (เตียง)            4.4              66,297        63,483

  รายได้คนไข้นอก (บาท)              13.5             463,681,691   408,536,081

  รายได้คนไข้ใน (บาท)               14.2             474,538,323   415,445,447

  รายได้รวม (บาท)                  13.9             938,220,014   823,981,528
  ------------------------------- ---------------- ------------- -------------

รายได้คนไข้นอก เพิ่มขึ้น 13.5% ทั้งนี้เนื่องจากจำนวนคนไข้ที่เพิ่มขึ้น 4.9 %
และราคาสินค้าที่สูงขึ้นด้วย

รายได้คนไข้ในเพิ่มขึ้น 14.2% เนื่องจากจำนวนการใช้เตียงคนไข้เพิ่มขึ้น 4.4%
และราคาสินค้าที่สูงขึ้นด้วย

รายได้จากกิจการรักษาพยาบาลโดยรวมแล้วปี 2545 เพิ่มขึ้นจากปี 2544 = 13.9 %

2. สัดส่วนของต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายในการบริหาร/รายได้จากการดำเนินกิจการโรงพยาบาล ปี
2545 ต่ำกว่าปี 2544 = 1.65 %

3. ปี 2545 บริษัทฯ มีส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม (สุทธิ) 27,371,061 บาท
ในขณะที่ปี 2544 มีจำนวน 16,372,203 บาท

หน่วย : บาท

  ----------------------------------- -------------- ---------------------
                                      ปี 2545         ปี 2544

  บริษัท โรงพยาบาลสินแพทย์ จำกัด           25,929,872     16,311,709

  บริษัท โรงพยาบาลพะเยา ราม จำกัด        1,920,646      -

  บริษัท รังสิภัณฑ์ จำกัด                    (479,457)      60,494

                                      27,371,061     16,372,203
  ----------------------------------- -------------- ---------------------

๕๒

4. ถ้าไม่คำนึงถึงผลกระทบจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม, ค่าเผื่อหนี้สูญจากเงินกู้ยืมและดอกเบี้ย
ค้างรับจากบริษัทในเครือ, ขาดทุนจากการด้อยค่า, กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้และภาษี
ผลการดำเนินงานกิจการโรงพยาบาลรามคำแหง มีดังนี้

หน่วย:บาท

  --------------------------------------------------------- ------------- -------------
                                                            2545          2544

  รายได้:-                                                                 

  รายได้จากกิจการโรงพยาบาล                                    938,220,014   823,981,528

  รายได้อื่น                                                                 

  ดอกเบี้ยรับ                                                  34,831,284    35,662,930

  รายได้เงินปันผล                                              4,329,280     3,491,907

  รายได้อื่น                                                   4,650,437     6,382,798

  รวมรายได้                                                  982,031,015   869,519,163

  ค่าใช้จ่าย:-                                                               

  ต้นทุนในการรักษาพยาบาล                                       666,876,451   601,691,369

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร                                   67,686,829    57,134,285

  หนี้สงสัยจะสูญจากการดำเนินงานปกติ                               1,306,705     1,411,789

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                 53,080,889    74,305,087

  ค่าตอบแทนกรรมการ                                           8,838,000     7,236,000

  รวมค่าใช้จ่าย                                                797,788,874   741,778,530

  กำไรสุทธิ ก่อนผลกระทบจากเงินลงทุน, ค่าเผื่อหนี้สูญบริษัทในเครือ,                      

  การด้อยค่าของเงินลงทุน, กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ และภาษี        184,242,141   127,740,633

  กำไร(ขาดทุน) สุทธิ ก่อนผลกระทบ/รายได้จากการดำเนินกิจการโรงพยาบาล 19.60         15.50
  (%)                                                                     

  ต้นทุนในการรักษาพยาบาล/รายได้จากการดำเนินกิจการโรงพยาบาล (%)    71.08         73.02

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร/รายได้จากการดำเนินกิจการโรงพยาบาล    7.21          6.93
  (%)                                                                     

  หนี้สงสัยจะสูญจากการดำเนินงาน/รายได้จากการดำเนินกิจการโรงพยาบาล   0.14          0.17
  (%)                                                                     

  ดอกเบี้ยจ่าย (สุทธิ) (บาท)                                     18,249,605    38,642,157
  --------------------------------------------------------- ------------- -------------

๕๓

ฐานะการเงิน

ฐานะการเงินของบริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน) ในปี 2545 เป็นดังนี้

สินทรัพย์

(1) ส่วนประกอบของสินทรัพย์

  1.1 สินทรัพย์หมุนเวียน ปี 2545 = 93,727,590 บาท

  ปี 2544 = 76,066,210 บาท

  ปี 2545 มีจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าปี 2544 ประมาณ 17.66 ล้านบาท

  เนื่องจาก

1.  เงินสดและเงินฝากธนาคารในปี 2545 เพิ่มขึ้นจากปี 2544 ประมาณ 2.71 ล้านบาท

2.  สินค้าคงเหลือในปี 2545 เพิ่มขึ้นจากปี 2544 ประมาณ 0.23 ล้านบาท

3.  ในปี 2545 บริษัทมีเงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทร่วม จำนวน 5 ล้านบาท ในขณะที่

ปี 2544 ไม่มี

4.  ลูกหนี้การค้า-สุทธิ ในปี 2545 เพิ่มขึ้นจากปี 2544 จำนวน 10.6 ล้านบาท ทั้งนี้เนื่องจาก

ในปี 2545 จำนวนผู้ป่วยประเภท contract มีจำนวนมากขึ้น ในอัตราส่วนเดียวกับรายได้

ที่เพิ่มขึ้น

5.  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ในปี 2545 น้อยกว่าปี 2544 ประมาณ 0.88 ล้านบาท

    2.  เงินลงทุน

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม ในปี 2545 เพิ่มขึ้นจากปี 2544 จำนวน 27.37 ล้านบาท เนื่องจากมี

กำไรจากบริษัทร่วม

3.  เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น-สุทธิ ในปี 2545 ลดลงจากปี 2544 จำนวน

19.49 ล้านบาท เนื่องจากมีบริษัท 3 แห่ง ได้แก่ บริษัท เอส ซี บี ไบโอเทค จำกัด, บริษัท
เทคโนโฮลดิ้ง จำกัด และบริษัท เอส เอ็ม อี โฮลดิ้ง จำกัด ได้ปิดกิจการและคืนทุน
มีรายละเอียดดงนี้

หน่วย : บาท

+---------------+-------+------+-------+-------+-------+------+------+
| รายการ        | รา    | เ    | ได้รับ  | ห     | ห     | ไ    | กำไร |
|               | คาตาม | งินสด | เป็นหุ้น | ักหนี้กับ | ักหนี้กับ | ด้รับใ |      |
|               |       |      |       |       |       | นงวด | (ขา  |
|               | บัญชี   | ท    | มีมูลค่า | เ     | ด     |      | ดทุน) |
|               |       | ี่ได้รับ |       | งินกู้ยืม | อกเบี้ย | บัญช  |      |
|               |       |      |       |       |       | ีถัดไป | จ    |
|               |       |      |       | ร     | ค     |      | ากกา |
|               |       |      |       | ะยะสั้น | ้างจ่าย |      | รขาย |
|               |       |      |       |       |       |      |      |
|               |       |      |       |       |       |      | เงิน  |
|               |       |      |       |       |       |      | ลงทุน |
+---------------+-------+------+-------+-------+-------+------+------+
| บริษัท เอสซีบี    | 11,27 | 2    | 94    | -     | -     | 407  | (7,  |
| ไบโอเทค จำกัด  | 5,000 | ,130 | 0,000 |       |       | ,073 | 797, |
|               |       | ,000 |       |       |       |      | 927) |
+---------------+-------+------+-------+-------+-------+------+------+
| บริษัท เอสเอ็มอี  | 6,00  | 9    | -     | -     | -     | -    | 3    |
| โฮลดิ้ง จำกัด    | 0,000 | ,600 |       |       |       |      | ,600 |
|               |       | ,000 |       |       |       |      | ,000 |
+---------------+-------+------+-------+-------+-------+------+------+
| บริษัท เทคโน    | 2,65  | 237  | -     | 2,63  | 2     | 47   | 296  |
| โฮลดิ้ง จำกัด    | 1,250 | ,037 |       | 7,750 | 5,689 | ,396 | ,622 |
+---------------+-------+------+-------+-------+-------+------+------+
| รวม           | 19,92 | 11   | 94    | 2,63  | 2     | 454  | (3,  |
|               | 6,250 | ,967 | 0,000 | 7,750 | 5,689 | ,469 | 901, |
|               |       | ,037 |       |       |       |      | 305) |
+---------------+-------+------+-------+-------+-------+------+------+

๕๔

2.  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม

  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม บริษัทที่เกี่ยวข้อง-สุทธิ ในปี 2545 น้อยกว่าปี 2544 จำนวน 26.82

ล้านบาท เนื่องจาก

1. บริษัทได้รับชำระเงินต้นคืนจากโรงพยาบาลพะเยา ราม จำนวน 1.5 ล้านบาท และ

โรงพยาบาลขอนแก่น ราม จำนวน 3.5 ล้านบาท

2. บริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น 27.8 ล้านบาท

3. มีการปรับบัญชีดอกเบี้ยรับตั้งพักแขวนของโรงพยาบาลพะเยา ราม เข้ามาอยู่ในบัญชีเงิน

  ให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม จำนวน 5.97 ล้านบาท

3.  ที่ดิน อาคารและสิ่งปลูกสร้าง

  ในปี 2543 บริษัทได้ว่าจ้างบริษัท สยามแอพเพรซัล แอนด์ เซอร์วิส จำกัด ทำการประเมิน

ราคา ที่ดิน อาคาร และสิ่งปลูกสร้างทั้งหมด โดยบริษัทประเมินราคา ใช้วิธีการประเมินราคาแบบ

1.  ที่ดินใช้วิธีเปรียบเทียบกับข้อมูลราคาตลาด

2.  สิ่งปลูกสร้างใช้วิธีคิดต้นทุน

  3. วิธีคิดจากรายได้ที่ได้จากตัวทรัพย์สิน

  ผลการประเมินราคาปรากฏว่าที่ดิน ได้ตีราคาเพิ่มขึ้นอีก 188.37 ล้านบาท,

  อาคารและสิ่งปลูกสร้าง ได้ตีราคาเพิ่ม 157.92 ล้านบาท

  ในปี 2545 อาคารและสิ่งปลูกสร้างมีจำนวนเพิ่มขึ้นประมาณ 2.68 ล้านบาท เป็นรายจ่าย

  เพื่อปรับปรุงอาคารให้มีอายุการใช้งานมากขึ้น

2.  อุปกรณ์

  ในปี 2545 บริษัทมีการซื้ออุปกรณ์แพทย์เพิ่มขึ้นประมาณ 54 ล้านบาท
  อุปกรณ์สำนักงานและอุปกรณ์อื่น ๆ ประมาณ 12 ล้านบาท รวมเป็น 66 ล้านบาท
  และมีการจำหน่ายอุปกรณ์ออกไปประมาณ 0.3 ล้านบาท สาเหตุที่ปี 2545
  มีการซื้ออุปกรณ์เพิ่มขึ้นมาก เนื่องจาก เครื่องมือต่าง ๆ เริ่มเสื่อมสภาพลง และมีเทคโนโลยีใหม่
  ๆ เข้ามามาก ทางโรงพยาบาลจึงมีความจำเป็นจะต้องซื้อ
  เพื่อให้คุณภาพของการรักษาทัดเทียมและทันสมัยเท่ากับโรงพยาบาลเอกชนที่มีชื่อเสียงดี

1.6 สินทรัพย์อื่น

ในปี 2545 บริษัทมีสินทรัพย์อื่นจำนวนที่ใกล้เคียงกับปี 2544

๕๕

(2) คุณภาพของสินทรัพย์

(1) สินทรัพย์

  บริษัทมีการตัดบัญชีด้อยค่าของสินทรัพย์ ดังนี้

1.  เงินลงทุนในบริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

2.  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม

3.  ดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทร่วม

1.  เงินลงทุนในบริษัทร่วม คือ

-   บริษัท โรงพยาบาลชัยภูมิ ราม จำกัด ได้บันทึกเงินลงทุนเท่ากับศูนย์แล้ว

-   บริษัท โรงพยาบาลสินแพทย์ จำกัด ในปี 2545 มีผลการดำเนินงานอยู่ในรูปกำไรสุทธิ
    ทางโรงพยาบาลรามคำแหงได้รับรู้ส่วนแบ่งกำไร 25.93 ล้านบาท

-   บริษัท โรงพยาบาลพะเยา ราม จำกัด ในปี 2545 มีผลดำเนินงานอยู่ในรูปกำไรสุทธิ
    ทางโรงพยาบาลรามคำแหงได้รับรู้ส่วนแบ่งกำไร 1.92 ล้านบาท

-   บริษัท รังสิภัณฑ์ จำกัด ในปี 2545 มีผลการดำเนินงานอยู่ในรูปขาดทุนสุทธิ
    ทางโรงพยาบาลรามคำแหงได้รับรู้ส่วนแบ่งขาดทุน 0.48 ล้านบาท

  เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน คือ

-   บริษัท โรงพยาบาลขอนแก่น ราม จำกัด ได้ตัดบัญชีด้อยค่า 50% ของเงินลงทุน =

  19.575 ล้านบาท

  - บริษัท ภูมิปัญญาอินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด ได้ตัดบัญชีด้อยค่า 100% ของเงินทุนแล้ว

-   บริษัท สยามเฮลท์แคร์ จำกัด ได้มีการลดทุนจาก 1 ล้าน เหลือ 0.5 ล้านบาท
    โดยคืนส่วนที่ลดมาเป็นเงินสดให้ 0.5 ล้านบาท

-   บริษัท เอส ซี บี ไบโอเทค จำกัด, บริษัท เทคโนโฮลดิ้ง จำกัด และ บริษัท เอส เอ็ม อี

  โฮลดิ้ง จำกัด ได้ปิดกิจการและคืนทุนให้กับทางโรงพยาบาลรามคำแหง
  ตามสัดส่วนของสินทรัพย์ที่เหลืออยู่

๕๖

2.  เงินให้กู้ยืมบริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้อง

  ปี 2545 บริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญของเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ เพิ่มขึ้น

27,796,457 บาท โดยมีรายละเอียดของปี 2544 และ 2545 ดังนี้

  -------------------------------------------- --------------- ---------------
  บริษัท                                         บาท             

                                               2545            2544

  1. บริษัท โรงพยาบาลเชียงใหม่ ราม จำกัด            124,668,725     124,668,725

  2. บริษัท โรงพยาบาลเมืองเลย ราม จำกัด            114,456,702     114,456,702

  3. บริษัท โรงพยาบาลพะเยา ราม จำกัด              96,323,016      91,850,627

  4. บริษัท โรงพยาบาลขอนแก่น ราม จำกัด             173,171,685     176,671,685

  รวม                                          508,620,128     507,647,739

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                           (228,451,063)   (200,654,606)

  รวมเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม-สุทธิ                     280,169,065     306,993,133
  -------------------------------------------- --------------- ---------------

  3. ดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทร่วม

บริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญจากดอกเบี้ยค้างรับบริษัทร่วม 96.69%
ทางบริษัทคาดว่าค่าเผื่อที่ตั้งสำรองนี้เพียงพอแล้ว (ดูรายละเอียดในหมายเหตุประกอบงบ ข้อ
16.2)

  (ข) ลูกหนี้

ลักษณะการประกอบธุรกิจของโรงพยาบาลส่วนใหญ่จะเป็นขายเงินสด สำหรับโรงพยาบาลรามคำแหง
จะขายเงินสดประมาณ 83.2% ขายให้เครดิตประมาณ 16.8 % การขายให้เครดิตประมาณ16.8 %
นั้นจะเป็นลูกหนี้ประเภทบริษัทขนาดกลาง และใหญ่ทั่วไปที่เป็นคู่สัญญากับทางโรงพยาบาล,
บริษัทประกันชีวิต, บริษัทประกันภัย และกรมแรงงาน บริษัทเหล่านี้จะไม่ค่อยมีปัญหาการชำระเงิน
ปัญหาที่มีอยู่บ้างเล็กน้อยตรงที่เงื่อนไขของการส่งผู้ป่วยมารับการรักษาพยาบาลจะยกเว้นบางโรคหรือยกเว้นค่าใช้จ่ายบางอย่าง
แต่ทางผู้ป่วยไม่ยอมสำรองจ่ายส่วนที่ยกเว้นขอให้ทางโรงพยาบาลเรียกเก็บกับทางบริษัททั้งจำนวน
เครดิตที่ทางโรงพยาบาลให้คือ 2 เดือน บริษัทต่าง ๆ จะไม่มีปัญหา
ยกเว้นกรมแรงงานจะเลยกำหนดไปถึง 6 เดือน ถึง 1 ปี ทั้งนี้เนื่องจากปัญหาทางด้านเอกสาร
และความล่าช้าของกรมแรงงาน
แต่ทางโรงพยาบาลก็ต้องยอมรับเพราะว่ากฎหมายได้กำหนดให้ทุกโรงพยาบาลต้องรับผู้ป่วยจากกรมแรงงาน

๕๗

  การขายเงินสดประมาณ 83.2 % นั้น ก็จะมีปัญหาอยู่บ้างสำหรับกรณีที่ผู้ป่วยเป็นผู้ป่วยฉุกเฉิน

และผู้ป่วยบางรายไม่มีเงินชำระเมื่อรับการรักษาพยาบาลหายดีแล้ว ใน 1 ปี จะมีอยู่ประมาณ
0.1-0.2 % ของยอดขาย ในปี 2545 มีอยู่ประมาณ 1.31 ล้านบาท คิดเป็น 0.14 %
ของยอดขาย รายละเอียดของลูกหนี้การค้าที่มีอายุมากกว่า 3 เดือน มีดังนี้

  ---------------------------------- ------------------ ------------------
  อายุลูกหนี้                            บาท                

                                     2545               2544

  มากกว่า 3 เดือน ถึง 6 เดือน            1,287,333          923,239

  มากกว่า 6 เดือน ถึง 12 เดือน           549,155            553,793

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป                7,476,159          7,066,292

  รวม                                9,312,647          8,543,324

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                    (8,551,743)        (8,286,249)
  ---------------------------------- ------------------ ------------------

  ในปี 2545 บริษัทคิดว่าได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพียงพอแล้ว เพราะว่าได้ตั้ง

ไว้สูงถึง 97 % ของลูกหนี้การค้าที่มีอายุมากกว่า 3 เดือนขึ้นไป

สภาพคล่อง

(1) กระแสเงินสด

หน่วย : บาท

  ----------------------------------------------- --------------- ---------------
                                                  2545            2544

  เงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบ                   

  ของสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                        233,957,062     165,990,267

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                   227,719,018     146,189,023

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                        (33,375,957)    (24,871,501)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน                     (191,634,179)   (123,223,466)
  ----------------------------------------------- --------------- ---------------

๕๘

จากตัวเลขที่กล่าวมานี้จะเห็นว่า

- เงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน
ในปี 2545 มีมากกว่าปี 2544 อยู่ 68 ล้านบาท ทั้งนี้เนื่องจาก ปี 2545
รายได้จากการประกอบกิจการรักษาพยาบาลมากกว่า ปี 2544 ถึง 13.86 % หรือ 68.7 ล้านบาท
และไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญ

- เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานในปี 2545 มีจำนวนมากกว่าปี 2544 ประมาณ 81.5
ล้านบาท เนื่องจาก

1. ในปี 2545 มีเงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงมากกว่าปี 2544 จำนวน 68
ล้านบาท

2. ในปี 2545 มีการชำระเจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า มีมากกว่าปี 2544 จำนวน 2 ล้านบาท

3. ในปี 2545 มีการชำระหนี้สินหมุนเวียนอื่นน้อยกว่าปี 2544 จำนวน 6.8 ล้านบาท

4. ในปี 2545 มีสินค้าคงเหลือน้อยกว่าปี 2544 จำนวน 2.3 ล้านบาท

5. ในปี 2545 มีลูกหนี้และตั๋วเงินรับมากกว่าปี 2544 จำนวน 9 ล้านบาท

6. ในปี 2545 มีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าปี 2544 จำนวน 25.1 ล้านบาท

- เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน ในปี 2545 มีการใช้เงินไปในกิจกรรมลงทุนมากกว่าปี 2544
ประมาณ 8.5 ล้านบาท ทั้งนี้เนื่องจาก

1.  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม ปี 2545 มากกว่าปี 2544 จำนวน 8 ล้านบาท

2.  รับชำระเงินให้กู้ยืมคืนจากบริษัทร่วม ปี 2545 มากกว่า 2544 จำนวน 8.8 ล้านบาท

3.  เงินปันผลรับจากเงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้อง ในปี 2545 มากกว่าปี 2544 จำนวน 0.8
    ล้านบา

4.  ในปี 2545 มีการซื้ออาคารและอุปกรณ์เพิ่มมากขึ้นกว่าปี 2544 จำนวน 16 ล้านบาท

5.  ในปี 2545 ได้รับเงินสดจากการขายอุปกรณ์น้อยกว่าปี 2544 จำนวน 0.3 ล้านบาท

6.  ในปี 2545 ได้รับเงินสดจากการจำหน่ายเงินลงทุนและลดทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน มากกว่าปี
    2544 จำนวน 12.47 ล้านบาท

7.  ในปี 2545 มีการชำระคืนเจ้าหนี้ทรัพย์สิน มากกว่าปี 2544 จำนวน 3.6 ล้านบาท

8.  ในปี 2545 มีการจ่ายเงินมัดจำค่าสินทรัพย์ จำนวน 2.6 ล้านบาท

๕๙

- เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน ในปี 2545 มีจำนวนมากกว่าปี 2544 ประมาณ 68.4
ล้านบาท เนื่องจาก

1. ในปี 2545 บริษัทมีการจ่ายเงินสำหรับเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินน้อย

กว่าปี 2544 จำนวน 11.8 ล้านบาท

2. ในปี 2545 บริษัทมีการจ่ายเงินสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้น น้อยกว่าปี 2544 จำนวน 27.7
ล้านบาท

3. ในปี 2545 มีการจ่ายเงินปันผล จำนวน 12 ล้านบาท

4. ในปี 2545 บริษัทมีการชำระคืนหนี้สินระยะยาว มากกว่าปี 2544 จำนวน 126.9 ล้านบาท

4.  5. ในปี 2545 บริษัทมีการจ่ายคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินน้อยกว่าปี 2544 จำนวน 31
    ล้านบาท

(2) อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ

  ภายหลังจากการปรับโครงสร้างหนี้แล้ว บริษัทมีสภาพคล่องดีสามารถชำระเงินต้น และ

ดอกเบี้ยได้ตามกำหนด ทั้งนี้เพราะว่าบริษัทมีผลประกอบการที่ดี อัตราดอกเบี้ยในตลาดลดลง
ทำให้บริษัทมีกำไรเหลือมากพอที่จะชำระหนี้ได้และบริษัทมีการขายในลักษณะขายเงินสดสูงถึง 83 %
เป็นสินเชื่อเพียง 17 % เท่านั้น จึงทำให้บริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอ

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ

1. อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

ปี 2545 = 0.27 เท่า

ปี 2544 = 0.19 เท่า

สาเหตุที่อัตราส่วนสภาพคล่องของบริษัทแสดงตัวเลขที่ไม่ค่อยดี แต่ในสภาพที่เป็นจริงไม่ได้เป็นเช่นนี้
เพราะว่าเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลทั่วไป, บุคคลที่เกี่ยวข้อง และกิจการอื่น มีระยะเวลา 3 เดือน
แต่พอถึงกำหนดที่บริษัทต้องจ่ายคืน ผู้ฝากจะขอฝากต่อไปเรื่อย ๆ เป็นเช่นนี้ประมาณ 3-4 ปีแล้ว
ทำให้บริษัทไม่ต้องจ่ายเงินออกไปจริง และยอดนี้มีจำนวนสูงถึง 174 ล้านบาท

2. ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย = 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า

ปี 2545 = 10.66 วัน

ปี 2544 = 9.62 วัน

จะเห็นว่า ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยของโรงพยาบาลจะดีมาก
ทั้งนี้เพราะว่าลักษณะการขายของโรงพยาบาลจะเป็นขายสดถึง 83 % เงินเชื่อเพียง 17 % เท่านั้น
จึงทำให้ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยของโรงพยาบาลแสดงตัวเลขที่ดี

๖๐

3. ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย = 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ

ปี 2545 = 18.29 วัน

ปี 2544 = 19.43 วัน

จะเห็นว่าระยะเวลาขายสินค้าของโรงพยาบาลแสดงตัวเลขที่ดี ทั้งนี้เพราะว่าโรงพยาบาล

ได้บริหารสต็อกสินค้าอย่างมีประสิทธิภาพ ไม่เก็บสินค้าไว้นานจนล้าสมัย หรือ หมดอายุการใช้งาน

4. Cash Cycle = ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย+ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย-

  ระยะเวลาชำระหนี้

ปี 2545 = (5.01) วัน

ปี 2544 = (9.95) วัน

จะเห็นว่า Cash Cycle ของโรงพยาบาลแสดงตัวเลขติดลบ
ทั้งนี้เพราะว่าโรงพยาบาลสามารถเก็บหนี้ได้เร็ว ขายสินค้าได้เร็ว
และโรงพยาบาลสามารถต่อรองระยะเวลาการจ่ายชำระเจ้าหนี้ได้มากวัน

5. อัตรากำไรขั้นต้น = กำไรขั้นต้น / ขายสุทธิ

ปี 2545 = 28.92 %

ปี 2544 = 26.98 %

บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในเกณฑ์ดี

(3) ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

  D/E ratio = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ปี 2545 = 0.99 เท่า

  ปี 2544 = 1.36 เท่า

สำหรับธุรกิจโรงพยาบาลเอกชน อัตราส่วนนี้ควรอยู่ระหว่าง 1 : 1 ถึง 2 : 1
ทั้งนี้เนื่องจากธุรกิจโรงพยาบาลจะต้องลงทุนใน Fixed Asset สูง
ทางโรงพยาบาลรามคำแหงมีอัตราส่วนนี้อยู่ในเกณฑ์มาตรฐาน

ทางโรงพยาบาลรามคำแหงได้หาแหล่งเงินทุน โดย

1.  กู้เงินจากสถาบันการเงินภายในประเทศ ณ 31 ธันวาคม 2545 มีจำนวน 594 ล้านบาท

2.  กู้เงินจากบุคคลทั่วไป, บุคคลที่เกี่ยวข้องและกิจการอื่น ณ 31 ธันวาคม 2545 มีจำนวน

174 ล้านบาท การกู้ยืมเงินระบบนี้ได้เกิดขึ้นในช่วงที่ประเทศไทยเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินตั้งแต่ปี
2540 สถาบันการเงินต่าง ๆ ภายในประเทศไม่ยอมปล่อยสินเชื่อให้กับบริษัท
ทางบริษัทจึงแก้ไขสถานการณ์โดยการขอกู้ยืมเงินจากบุคคลใกล้เคียง ได้แก่ แพทย์
และบุคคลที่รู้จักทั่วไป โดยให้อัตราดอกเบี้ยประมาณ MLR-2 ทางบริษัทได้กู้ยืมเงินตั้งแต่ปี 2540
มาจนถึงปัจจุบันและมีผลดี คือ ทำให้บริษัทจ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่ต่ำกว่าที่จ่ายให้สถาบันการเงิน
ซึ่งส่วนใหญ่จะคิดเท่ากับ MLR

๖๑

พิจารณาในแง่ของความมั่นคงและแปรปรวนของเงินจำนวนนี้ ทางบริษัทคิดว่ามีความมั่นคง พอสมควร
เพราะว่าในอดีต 5
ปีที่ผ่านมาผู้ฝากเงินจำนวนดังกล่าวขอถอนออกไปเมื่อครบกำหนดมีจำนวนน้อยมาก
ทั้งนี้เพราะว่าผู้ฝากได้ดอกเบี้ยสูงกว่าฝากกับสถาบันการเงินทั่วไป

3 ขายหุ้นสามัญให้กับบุคคลทั่วไป จำนวน 12 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท รวมเป็นเงิน 120
ล้านบาท และมีส่วนล้ำมูลค่าหุ้น 209,511,000 บาท ในปี 2545
ได้นำส่วนล้ำมูลค่าหุ้นมาลดบัญชีขาดทุนสะสมจนหมด

4. สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

- ในปี 2544, 2545 บริษัทไม่มีการขายหุ้นเพิ่มทุน ตั้งแต่เริ่มเปิดดำเนินกิจการเมื่อ 28 กุมภาพันธ์
2531 บริษัทมีการขายหุ้นเพียง 2 ครั้ง ดังนี้

ครั้งที่ 1 ปี 2529 จดทะเบียนหุ้นสามัญ 80 ล้านบาท โดยออกหุ้นสามัญ 800,000 หุ้น @ 100 บาท
ต่อมาในปี 2533 ได้เปลี่ยนแปลงมูลค่าเป็นหุ้นละ 10 บาท

ครั้งที่ 2 19 กรกฎาคม 2534 ได้จดทะเบียนเพิ่มทุนจาก 80 ล้าน เป็น 150 ล้านบาท
โดยการออกหุ้นสามัญใหม่ จำนวน 7 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท
แต่ได้นำออกจำหน่ายเพียง 4 ล้านหุ้น ดังนั้นหุ้นสามัญที่จดทะเบียนและนำออกจำหน่ายแล้วจึงมีเพียง
120 ล้าน

- การเปลี่ยนแปลงในส่วนของกำไรสะสม

  -------------------------------------------------- --------------- ------
  ณ. 31 ธันวาคม 2544 บริษัทมีขาดทุนสะสมอยู่                 (313,329,502)   บาท

  ปี 2545 มีกำไรสุทธิ                                    163,878,512     บาท

  ปี 2545 จ่ายเงินปันผล                                  (12,000,000)    บาท

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                       209,511,000     บาท

  กำไรสะสม-สำรองตามกฎหมาย ณ. 31 ธันวาคม 2544          14,230,955      บาท

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคา อาคาร และสิ่งปลูกสร้าง             6,867,406       บาท

  รวมกำไรสะสม                                        69,158,371      บาท

  กำไรสะสม-สำรองตามกฎหมาย ณ. 31 ธันวาคม 2545          5,575,981       บาท

  กำไรสะสม-ส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร                           63,582,390      บาท
  -------------------------------------------------- --------------- ------

๖๒

- การตีราคาสินทรัพย์ตามราคาตลาด

บริษัทมีการตีราคาสินทรัพย์ใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับราคาตลาด 2 ครั้ง ดังนี้

ครั้งที่ 1 ในปี 2540 ผลการประเมินปรากฏว่า

หน่วย : ล้านบาท

  ------------------------- ---------------------- -----------------------
  ราคาตามบัญชี                ราคาประเมินใหม่          ส่วนที่ตีเพิ่ม

  ที่ดิน 119.14                542                    422.86
  ------------------------- ---------------------- -----------------------

  สาเหตุที่บริษัทประเมินราคาสินทรัพย์ ครั้งที่ 1 เพราะว่าราคาของที่ดินตามบัญชีมีมูล

ค่าแตกต่างจากราคาตลาดอยู่มาก

ครั้งที่ 2 วันที่ 1 ธันวาคม 2543 ผลการประเมินปรากฏว่า

  -------------------------- --------------- ---------------- -----------
  ราคาตามบัญชี                 ราคาประเมินเดิม   ราคาประเมินใหม่    ส่วนที่ตีเพิ่ม

  ที่ดิน                        542             730.37           188.37

  อาคารและสิ่งปลูกสร้าง 238.41                   396.33           157.92
  -------------------------- --------------- ---------------- -----------

สาเหตุที่บริษัทประเมินราคาสินทรัพย์ครั้งที่ 2
นี้เนื่องจากธนาคารเป็นผู้กำหนดให้ตีราคาสินทรัพย์ใหม่ก่อนที่จะทำการปรับปรุงโครงสร้างหนี้

( ง) ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต (ไม่มี)

๖๓