ส่วนที่ 3

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

13.1 งบการเงิน

13.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

จากรายงานของนายพิชัย ดัชณาภิรมย์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 2421 ของบริษัท
สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด ในฐานะผู้สอบบัญชีรับอนุญาตของบริษัทมีความเห็นว่า
งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะทางการเงินของบริษัท บริการเชื้อเพลิงการบินกรุงเทพ จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะบริษัท บริการเชื้อเพลิงการบินกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2556 และผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น
และกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

13.1.2 ตารางสรุปงบการเงินรวมของบริษัทเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ

สรุปตัวเลขทางการเงินดังแสดงในตารางต่อไปนี้ เป็นสรุปข้อมูลจากงบการเงินรวม

ตารางสรุปงบการเงินรวมของบริษัทเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ

หน่วย : ล้านบาท

  -------------------------------------- ----------- ----------- -----------
                                         สอบทานแล้ว               

                                         เกิดขึ้นจริง                

                                         สำหรับปี สิ้นสุด สำหรับปี สิ้นสุด สำหรับปี สิ้นสุด

                                         31 ธ.ค.     31 ธ.ค.     31 ธ.ค.
                                         2556        2555        2554

  ปริมาณน้ำมันที่ให้บริการ (ล้านลิตร)             4,951       4,564       4,607

  รายได้ค่าบริการ                           2,761.31    2,349.18    2,338.02

  รายได้รวม                               3,133.71    2,670.90    2,409.33

  ต้นทุนการให้บริการ                         1,144.17    949.27      950.76

  รวมค่าใช้จ่าย                             1,663.77    1,434.16    1,364.32

  กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้            1,469.94    1,236.73    1,045.01

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                       115.92      139.19      118.64

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่   1,054.13    796.53      527.56

  จำนวนหุ้นรวม (ล้านหุ้น)                     510.00      510.00      510.00

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น (บาท)                2.07        1.56        1.03

  เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น                  1,356.12    1,004.49    879.95

  ลูกหนี้การค้า                              297.83      233.69      222.31

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                       1,768.66    1,380.11    1,172.43

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                365.86      313.36      333.37

  สินทรัพย์ถาวร (สุทธิ)                       5,415.26    4,484.07    4,486.99

  สินทรัพย์รวม                              8,084.02    7,390.70    7,355.22

  เจ้าหนี้การค้า                             85.15       66.67       76.36

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                         751.80      688.20      740.72

  หนี้สินรวม                                3,095.85    3,102.90    3,534.96

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                         4,988.17    4,287.79    3,820.26

  กำไรสะสม                               3,811.94    3,155.24    2,700.40

  เงินปันผล                                510.00      397.80      331.50

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน              1,404.21    1,215.59    934.37

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน               -178.79     -157.20     -849.66

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน            -924.68     -934.33     -204.91
  -------------------------------------- ----------- ----------- -----------

13.1.3 ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญของบริษัท

+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |                                  |         | 2556   | 2555  | 2554  |
|   |                                  |         |        |       |       |
| อ |                                  |         |        |       |       |
| ัต |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ่ว |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| ท |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ง |                                  |         |        |       |       |
| ก |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| เ |                                  |         |        |       |       |
| ง |                                  |         |        |       |       |
| ิน |                                  |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |                                  |         |        |       |       |
|   |                                  |         |        |       |       |
| อ |                                  |         |        |       |       |
| ัต |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ่ว |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ภ |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| พ |                                  |         |        |       |       |
| ค |                                  |         |        |       |       |
| ล |                                  |         |        |       |       |
| ่อ |                                  |         |        |       |       |
| ง |                                  |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   อัตราส่วนสภาพคล่อง                | (เท่า)   | 2.35   | 2.01  | 1.58  |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (เท่า)   | 2.20   | 1.80  | 1.49  |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (เท่า)   | 1.95   | 1.70  | 1.20  |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตราการหมุนของลูกหนี้                | (ครั้ง)   | 10.39  | 10.30 | 10.59 |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (วัน)    | 34.65  | 34.94 | 33.99 |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตราการหมุนของเจ้าหนี้               | (ครั้ง)   | 15.07  | 13.27 | 8.64  |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | ระยะเวลาจ่ายชำระหนี้เฉลี่ย            | (วัน)    | 23.88  | 27.12 | 41.69 |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |                                  |         |        |       |       |
|   |                                  |         |        |       |       |
| อ |                                  |         |        |       |       |
| ัต |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ่ว |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| ค |                                  |         |        |       |       |
| ว |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ม |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ม |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| ถ |                                  |         |        |       |       |
| ใ |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| ก |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| ท |                                  |         |        |       |       |
| ำ |                                  |         |        |       |       |
| ก |                                  |         |        |       |       |
| ำ |                                  |         |        |       |       |
| ไ |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตรากำไรขั้นต้น                     | (%)     | 59.11% | 6     | 5     |
|   |                                  |         |        | 0.00% | 9.72% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตรากำไรจากการดำเนินงาน           | (%)     | 40.54% | 3     | 4     |
|   |                                  |         |        | 9.56% | 2.19% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตรากำไรอื่น                       | (%)     | 10.71% | 1     | 2.04% |
|   |                                  |         |        | 1.15% |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร          | (%)     | 95.53% | 9     | 8     |
|   |                                  |         |        | 8.29% | 9.41% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตรากำไรสุทธิ                      | (%)     | 33.64% | 2     | 2     |
|   |                                  |         |        | 9.82% | 1.90% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   | อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น        | (%)     | 22.73% | 1     | 1     |
|   |                                  |         |        | 9.65% | 3.92% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |                                  |         |        |       |       |
|   |                                  |         |        |       |       |
| อ |                                  |         |        |       |       |
| ัต |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ่ว |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| แ |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ด |                                  |         |        |       |       |
| ง |                                  |         |        |       |       |
| ป |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| ะ |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ิท |                                  |         |        |       |       |
| ธ |                                  |         |        |       |       |
| ิภ |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| พ |                                  |         |        |       |       |
| ใ |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| ก |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| ด |                                  |         |        |       |       |
| ำ |                                  |         |        |       |       |
| เ |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| ิน |                                  |         |        |       |       |
| ง |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม        |   (%)   | 13.62% | 1     | 7.41% |
|   |                                  |         |        | 0.80% |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ถาวร       |   (%)   | 28.69% | 2     | 1     |
|   |                                  |         |        | 4.74% | 8.76% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์        |   (%)   | 40.50% | 3     | 3     |
|   |                                  |         |        | 6.23% | 3.84% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |                                  |         |        |       |       |
|   |                                  |         |        |       |       |
| อ |                                  |         |        |       |       |
| ัต |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ่ว |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| โ |                                  |         |        |       |       |
| ย |                                  |         |        |       |       |
| บ |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ย |                                  |         |        |       |       |
| ท |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ง |                                  |         |        |       |       |
| ก |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| เ |                                  |         |        |       |       |
| ง |                                  |         |        |       |       |
| ิน |                                  |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น       |   (เท่า) | 0.62   | 0.72  | 0.93  |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |                                  |   (เท่า) | 15.34  | 11.63 | 11.95 |
|   | อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   อัต                             |   (เท่า) | 0.92   | 0.88  | 0.77  |
|   | ราส่วนความสามารถในการชำระภาระผูกพัน |         |        |       |       |
|   |   (เกณฑ์เงินสด)                    |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   อัตราการจ่ายเงินปันผล              |   (%)   | 60.99% | 5     | 7     |
|   |   (งบการเงินเฉพาะ)                |         |        | 5.74% | 9.34% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |                                  |         |        |       |       |
|   |                                  |         |        |       |       |
| อ |                                  |         |        |       |       |
| ัต |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ส |                                  |         |        |       |       |
| ่ว |                                  |         |        |       |       |
| น |                                  |         |        |       |       |
| ต |                                  |         |        |       |       |
| ่อ |                                  |         |        |       |       |
| ห |                                  |         |        |       |       |
| ุ้น |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| ว |                                  |         |        |       |       |
| ม |                                  |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                 | (บ      | 9.78   | 8.41  | 7.49  |
|   |                                  | าทต่อหุ้น) |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   กำไร(ขาดทุน)ต่อหุ้น                | (บ      | 2.07   | 1.56  | 1.03  |
|   |                                  | าทต่อหุ้น) |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   อัตราการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้น          | (บ      | 1.00   | 0.78  | 0.65  |
|   |                                  | าทต่อหุ้น) |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |                                  |         |        |       |       |
|   |                                  |         |        |       |       |
| อ |                                  |         |        |       |       |
| ัต |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ก |                                  |         |        |       |       |
| า |                                  |         |        |       |       |
| ร |                                  |         |        |       |       |
| เ |                                  |         |        |       |       |
| ต |                                  |         |        |       |       |
| ิบ |                                  |         |        |       |       |
| โ |                                  |         |        |       |       |
| ต |                                  |         |        |       |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   รายได้รวม                       | (%)     | 17.33% | 1     | 8.54% |
|   |                                  |         |        | 0.86% |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   ต้นทุนการให้บริการ                 | (%)     | 20.53% | -     | 2.18% |
|   |                                  |         |        | 0.16% |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   ค่าใช้จ่ายรวม                     | (%)     | 16.01% | 5.12% | 1.36% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้    | (%)     | 18.86% | 1     | 1     |
|   |                                  |         |        | 8.35% | 9.58% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   กำไรสุทธิ                        | (%)     | 32.34% | 5     | 0.84% |
|   |                                  |         |        | 0.98% |       |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   สินทรัพย์รวม                      | (%)     | 9.38%  | 0.48% | 6.87% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+
|   |   หนี้สินรวม                        | (%)     | -0.23% | -1    | 1     |
|   |                                  |         |        | 2.22% | 3.21% |
+---+----------------------------------+---------+--------+-------+-------+

14. คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน

1.  รายงานและวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

ในปี 2556 รายได้รวมของกลุ่มบริษัทมีจำนวนรวมทั้งสิ้น 3,133.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 462.8
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 17.3 เมื่อเทียบกับรายได้ของปี 2555 ที่ 2,670.9 ล้านบาท
และมีกำไรสุทธิจำนวน 1,054.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 257.6 ล้านบาทหรือร้อยละ 32.3 จาก
796.5 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิที่ร้อยละ 33.6 และคิดเป็นกำไรสุทธิต่อหุ้นที่ 2.07 บาท
เมื่อเทียบกับ 1.56 บาทต่อหุ้นในช่วงปี 2555
โดยสาเหตุหลักที่ผลการดำเนินงานในปีนี้มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
เนื่องมาจากปริมาณน้ำมันที่กลุ่มบริษัทให้บริการ ณ ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ (ทสภ.) และดอนเมือง
(ทดม.) มีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.5 มาอยู่ที่ 4,951
ล้านลิตรเมื่อเทียบกับปริมาณน้ำมันในปี 2555 ที่ 4,564 ล้านลิตร
ในขณะที่จำนวนเที่ยวบินที่ให้บริการมีอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 17.0 มาอยู่ที่ 217,712 เที่ยวบิน
จาก 186,069 เที่ยวบิน
โดยอุตสาหกรรมการให้บริการระบบเติมน้ำมันอากาศยานเป็นธุรกิจที่การขยายตัวเติบโตควบคู่ไปกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศหลักๆ
ของโลกและภูมิภาคเอเชีย รวมทั้งสภาวะอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวและการบิน
ซึ่งปัจจัยใดๆที่มีผลกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวและการบิน
ก็จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อการเติบโตของอุตสาหกรรมการให้บริการเติมน้ำมันอากาศยานโดยรวม

ในปี 2556 พบว่า อุตสาหกรรมการเติมน้ำมันอากาศยานได้รับผลดีจากหลายปัจจัย ได้แก่
ปัจจัยบวกด้านเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
นโยบายการส่งเสริมให้สายการบินต้นทุนต่ำย้ายฐานการให้บริการมายังท่าอากาศยานดอนเมือง ของ
บมจ.ท่าอากาศยานไทย (ทอท.) เพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้ประโยชน์จาก ทดม.
และบรรเทาความแออัดของ ทสภ. ที่มีขีดความสามารถรองรับผู้โดยสารได้ 45 ล้านคน
รวมถึงการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของกลุ่มสายการบินต้นทุนต่ำ
ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้รายได้ค่าบริการของกลุ่มบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
แม้ว่าจะมีปัจจัยลบจากความวุ่นวายทางการเมืองในประเทศ ที่เริ่มขึ้นในช่วงเดือนตุลาคม 2556
แต่ในภาพรวมพบว่า
ปริมาณการเติมน้ำมันอากาศยานก็ยังขยายตัวได้สูงกว่าการคาดการณ์ปริมาณน้ำมันของบริษัทที่ร้อยละ
6 และบริษัทยังคงครองความเป็นผู้นำในธุรกิจให้บริการระบบเติมน้ำมันอากาศยาน
และมีส่วนแบ่งการตลาดในธุรกิจให้บริการเติมน้ำมัน (INTOPLANE SERVICE) ที่ ทสภ.
อยู่ประมาณร้อยละ 87 โดยใช้กลยุทธ์มุ่งเน้นตอบสนองในปัจจัยที่ลูกค้าให้ความสำคัญ ได้แก่
กลุ่มลูกค้าบริษัทน้ำมันซึ่งเป็นลูกค้าทางตรงของกลุ่มบริษัท
ควบคู่ไปกับการรักษาระดับคุณภาพการบริการ
ให้ความสำคัญสูงสุดด้านความปลอดภัยและตอบสนองด้วยเทคโนโลยีการบริการที่ทันสมัย
เพื่อสร้างความพึงพอใจให้กับลูกค้าสายการบินซึ่งเป็นลูกค้าทางอ้อม

อนึ่ง ในปีนี้ 2556 เป็นปีแรกที่กลุ่มบริษัทได้นำผลการดำเนินงานของ บริษัท ขนส่งน้ำมันทางท่อ
จำกัด (FPT) มารวมคำนวณในงบการเงินรวมด้วย
เนื่องจากศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของ FPT ในวันที่ 15 กรกฏาคม 2556
เป็นต้นมา โดยมีการบันทึกรายได้ที่เกิดขึ้นจากการรวมคำนวณงบการเงินดังกล่าว
ซึ่งเป็นรายได้ที่มิได้เกิดจากการการดำเนินงานตามปรกติ คือ
รายได้จากการโอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 123.8 ล้านบาท
และกำไรจากการรวมธุรกิจจำนวน 76.1 ล้านบาท

สำหรับความคืบหน้าของการควบรวมกิจการระหว่าง FPT และบริษัท เจพี-วัน แอสเซ็ท จำกัด
(JP-One)
เพื่อเป็นการเพิ่มศักยภาพด้านการบริหารจัดการในการรองรับการขยายธุรกิจให้บริการขนส่งน้ำมันทางท่อของกลุ่มบริษัทในอนาคต
โดย JP-One ได้ดำเนินการโอนกิจการทั้งหมดให้แก่ FPT
และได้จดทะเบียนเลิกบริษัทต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2557
เรียบร้อยแล้ว

  1.1 รายได้

  รายได้รวมในปี 2556 นี้ มีจำนวนทั้งสิ้น 3,133.7 ล้านบาท ประกอบด้วย

  1.1.1 รายได้ค่าบริการ

รายได้ค่าบริการมีจำนวนทั้งสิ้น 2,761.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 412.1 ล้านบาท หรือร้อยละ 17.5
เมื่อเทียบกับรายได้ค่าบริการของปี 2555 ที่ 2,349.2 ล้านบาท
โดยหากพิจารณารายได้ค่าบริการจากการดำเนินธุรกิจตามปกติของของกลุ่มบริษัท
ซึ่งยังไม่รวมรายได้ค่าบริการของ FPT นั้นจะปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.3
สอดคล้องกับอัตราการเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันที่ร้อยละ 8.5 ซึ่งสาเหตุที่รายได้ค่าบริการปรับเพิ่มขึ้น
มีสาเหตุสำคัญจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันที่ ทดม. ถึงร้อยละ 174 จาก 183 ล้านลิตรในปี
2555 มาอยู่ที่ 503 ล้านลิตรในปี 2556 คิดเป็นร้อยละ 10 ของปริมาณน้ำมันที่บริษัทให้บริการรวม
2 สนามบิน และมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2555 ที่มีสัดส่วนเพียงร้อยละ 4
ของปริมาณน้ำมันรวม 2 สนามบิน

ในขณะที่รายได้ค่าบริการในส่วนของ ทสภ. ในปี 2556 ก็มิได้ปรับลดลง แต่ยังเพิ่มขึ้นร้อยละ 2
แม้ว่า สายการบินต้นทุนต่ำส่วนใหญ่ได้ย้ายมาให้บริการที่ ทดม. แล้ว โดยปริมาณน้ำมันของ ทสภ.
ปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.5 เมื่อเทียบกับปี 2555 ที่ผ่านมา

  1.1.2 รายได้อื่น

ในปี 2556 กลุ่มบริษัทมีการบันทึกรายได้อื่นที่มีสาระสำคัญ คือ

  1.1.2.1 ค่าเช่ารับ

  ในปี 2556 รายได้ค่าเช่าพื้นที่ ค่าบริการสาธารณูปโภค และค่าบริการระบบรับน้ำมันทางท่อ
  จากการให้ FPT และ บริษัท ท่อส่งปิโตรเลียมไทย จำกัด (THAPPLINE)
  เข้ามาใช้พื้นที่ในการประกอบธุรกิจท่อขนส่งน้ำมัน
  โดยบริษัทมีรายรับเป็นส่วนแบ่งรายได้ค่าขนส่งผ่านท่อ และค่าเช่าพื้นที่นั้น
  การที่ท่าอากาศยานดอนเมืองกลับมาเปิดให้บริการอีกครั้ง
  จึงมีปริมาณน้ำมันอากาศยานขนส่งเข้าสู่คลังน้ำมันดอนเมืองเพิ่มขึ้นจากปี 2555
  ประกอบกับบริษัทได้ปรับขึ้นค่าเช่าพื้นที่ และค่าบริการระบบสาธารณูปโภคให้เหมาะสม
  รายได้ค่าเช่ารับในปี 2556 จึงปรับเพิ่มขึ้น 13.0 ล้านบาทหรือร้อยละ 54.6 มาอยู่ที่ 36.9
  ล้านบาท

  1.1.2.2 รายได้โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  รายได้โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 123.8 ล้านบาท
  เนื่องจากในอดีตที่บริษัทได้บันทึกค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่ FPT
  ในฐานะบริษัทย่อย ต่อมาเมื่อ FPT
  ดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการจนบรรลุผลสำเร็จของแผนครบถ้วน
  มีสภาพคล่องเพียงพอในการดำเนินธุรกิจต่อไปได้ และออกจากการฟื้นฟูกิจการ
  บริษัทจึงดำเนินการโอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ และบันทึกเป็นรายได้
  (รายละเอียดตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 4.2)

  1.1.2.3 กำไรจากการรวมธุรกิจ

  รายการนี้เป็นรายการที่เกิดขึ้นจากการที่กลุ่มบริษัทได้นำงบการเงินของ FPT
  มาคำนวณรวมในงบการเงินรวม เนื่องจากบริษัทมีอำนาจควบคุมกิจการและการดำเนินงานของ
  FPT โดยสินทรัพย์สุทธิจากการรวมธุรกิจในส่วนของกลุ่มบริษัทมีจำนวน 252.8 ล้านบาท
  เมื่อปรับลดกับสิ่งตอบแทนการลงทุนจากการแปลงหนี้เป็นทุนของ FPT จำนวน 176.6 ล้านบาท
  กลุ่มบริษัทจึงมีกำไรจากการรวมธุรกิจจำนวน 76.1 ล้านบาท
  (รายละเอียดตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 8)

  1.1.2.4 รายได้จากการชดเชยค่าสินไหมจากน้ำท่วม

  โดยในช่วงไตรมาส 1 ปี 2556
  บริษัทได้รับเงินชดเชยค่าสินไหมจากเหตการณ์น้ำท่วมที่เกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2554
  เป็นครั้งสุดท้ายซึ่งมีจำนวน 17.3 ล้านบาทเมื่อเปรียบเทียบกับค่าชดเชยที่บริษัทได้รับจำนวน
  133.8 ล้านบาทในปี 2555

  1.1.2.5 รายได้อื่น

  รายได้อื่นในปี 2556 จำนวน 118.2 ล้านบาท ลดลงจากปีที่ผ่านมาจำนวน 45.8 ล้านบาท
  หรือร้อยละ 27.9

  1.2 ค่าใช้จ่าย

  1.2.1 ต้นทุนการให้บริการ

ต้นทุนบริการมีจำนวน 1,144.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 194.9 ล้านบาท หรือร้อยละ 20.5 จาก
949.3 ล้านบาท ในปี 2555 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นในส่วนของต้นทุนบริการของ FPT
โดยหากพิจารณาต้นทุนบริการจากการดำเนินธุรกิจตามปกติของของกลุ่มบริษัท
(ไม่รวมต้นทุนบริการของ FPT นั้น) จะปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.6 โดยมีจำนวนเท่ากับ 1,027.5
ล้านบาท ซึ่งอัตรากำไรขั้นต้นของปี 2556 อยู่ที่ร้อยละ 59.1 ซึ่งใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมาที่ร้อยละ
60.0

  อนึ่ง ค่าตอบแทนจากการให้สัมปทานเติมเชื้อเพลิงเข้าสู่อากาศยานในปีนี้มีจำนวน 245.3
  ล้านบาท

  1.2.2 ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

ค่าใช้จ่ายบริหารในปี 2556 มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 491.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34.7 ล้านบาท
หรือร้อยละ 7.6 จาก 456.8 ล้านบาท ในปี 2555 โดยค่าใช้จ่ายบริหารคิดเป็นร้อยละ 17.6
ของรายได้ค่าบริการและค่าเช่ารับของกลุ่มบริษัทอัตรากำไรจากการดำเนินงานก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีของปี
2556 อยู่ที่ร้อยละ 46.9 ซึ่งใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมาที่ร้อยละ 46.3

ทั้งนี้ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานในปี 2556 มีจำนวนทั้งสิ้น 571.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 27.4
และค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายมีจำนวนทั้งสิ้น 365.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.8 จากปี
2555

  1.2.3 ต้นทุนทางการเงิน

ต้นทุนทางการเงินในปี 2556 มีจำนวน 115.9 ล้านบาท ลดลง 23.3 ล้านบาท หรือร้อยละ 16.7
โดยเป็นดอกเบี้ยจ่ายของเงินกู้ยืมระยะยาวและสัญญาเช่าทางการเงินของกลุ่มบริษัทจำนวน 94.2
ล้านบาท
และเป็นต้นทุนดอกเบี้ยจากการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานตามกฏหมายคุ้มครองแรงงานและสวัสดิการของบริษัท
ที่บริษัทถือปฏิบัติตามมาตรฐานบัญชี ฉบับที่ 19 เรื่องผลประโยชน์พนักงานจำนวน 21.7 ล้านบาท
ตามลำดับ

  1.3 สรุปผลการดำเนินงาน

กำไรสุทธิในปี 2556 มีจำนวนทั้งสิ้น 1,054.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 257.6 ล้านบาท หรือร้อยละ
32.3 จากปี 2555 ที่มีกำไรสุทธิ 796.5 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิที่ร้อยละ 33.6
เมื่อเทียบกับปี 2555 ที่ร้อยละ 29.8 และคิดเป็นกำไรต่อหุ้นๆ ละ 2.04 บาท เพิ่มขึ้นจาก 1.56
บาทของปี 2555 โดยมีอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ร้อยละ 22.7 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2555
ที่ผ่านมาที่ร้อยละ 19.6

2.  รายงานและวิเคราะห์ฐานะการเงิน

  2.1 สินทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 กลุ่มบริษัทมีสินทรัพย์รวมจำนวน 8,084.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 693.3
ล้านบาทหรือร้อยละ 9.4 เมื่อเทียบกับ 31 ธันวาคม 2555 ซึ่งประกอบด้วยรายการสำคัญๆ ดังนี้

  2.1.1 กลุ่มบริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 1,147.8 ล้านบาท
  โดยสามารถสรุปรายการกระแสเงินสดได้ดังนี้

-   กลุ่มบริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงานจำนวน 1,404.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 188.6
    ล้านบาท หรือร้อยละ 15.5 จากปี 2555 ที่มีกระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงานจำนวน
    1,215.6 ล้านบาท

-   กระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนสุทธิมีจำนวน 178.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21.6 ล้านบาท
    หรือร้อยละ 13.7 โดยมีรายการซื้อสิ่งปรับปรุงสินทรัพย์เช่าและอุปกรณ์จำนวน 297.9
    ล้านบาท เงินสดรับจากการรวมธุรกิจ FPT จำนวน 119.7 ล้านบาท
    เงินรับคืนจากการให้กู้ยืมจาก FPT จำนวน 33.2 ล้านบาท และรายได้ดอกเบี้ยรับจำนวน
    22.0 ล้านบาท

-   กระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินสุทธิจำนวน 924.7 ล้านบาท ลดลง 9.7 ล้านบาท
    หรือร้อยละ 1.0 โดยเป็นการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นจำนวน 437.0 ล้านบาท
    จ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะยาวและชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงินรวมจำนวน 450.2
    ล้านบาท และจ่ายดอกเบี้ยจำนวน 95.0 ล้านบาท

  2.1.2 ที่ดิน สิ่งปรับปรุงสินทรัพย์เช่าและอุปกรณ์สุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 มีจำนวน
  5,415.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 931.2 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 20.8

  2.2 หนี้สิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 กลุ่มบริษัทมีหนี้สินรวมจำนวน 3,095.8 ล้านบาท ลดลง 7.1 ล้านบาท
หรือร้อยละ 0.2 และคิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุนประมาณ 0.62 ต่อ 1 เท่า ลดลงจาก 0.72
ต่อ 1 เท่า เมื่อเทียบกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
โดยหนี้สินของบริษัทแบ่งเป็นรายการสำคัญๆได้ดังนี้

2.2.1 เจ้าหนี้การค้าจำนวน 85.2 ล้านบาท ประกอบด้วย
เจ้าหนี้การค้าบริษัทที่เกี่ยวข้องกันจำนวน 46.1 ล้านบาท และเจ้าหนี้การค้าบริษัทอื่นจำนวน 39.1
ล้านบาท

2.2.2 ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจำนวน 458.1
ล้านบาทโดยเป็นส่วนของบริษัทจำนวน 337.0 ล้านบาท TARCO จำนวน 107.0 ล้านบาท และ
JP-One จำนวน 14.0 ล้านบาท พร้อมทั้ง FPT
มีหนี้สินระยะยาวตามแผนฟื้นฟูกิจการที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจำนวน 5.0 ล้านบาท

นอกจากนี้ ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีมีจำนวน 9.5 ล้านบาท
ซึ่งเป็นส่วนของบริษัทจำนวน 6.5 ล้านบาท และของ TARCO จำนวน 3.0 ล้านบาทตามลำดับ

2.2.3 เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารสุทธิจำนวน 11,438.4 ล้านบาท ลดลง 398.1
ล้านบาทจาก 31 ธันวาคม 2555 หรือคิดเป็นร้อยละ 21.7 ซึ่งประกอบด้วย

-   เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) จำนวน 177.8 ล้านบาท
    ครบกำหนดวันที่ 31 สิงหาคม 2561 ชำระคืนเงินต้นปีละ 2 งวด งวดละ 22.2 ล้านบาท
    (งวดสุดท้ายชำระคืนเงินต้นส่วนที่เหลือทั้งหมด) ที่อัตราดอกเบี้ยเท่ากับ THBFIX 6
    months+1.15% พร้อมทั้งทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเป็นอัตราคงที่เท่ากับ
    5.80% ต่อปี

-   เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) จำนวน 669.6 ล้านบาท
    ครบกำหนดวันที่ 31 ธันวาคม 2561 ชำระคืนเป็นรายไตรมาส งวดละ 41.9 ล้านบาท
    (งวดสุดท้ายชำระคืนเงินต้นส่วนที่เหลือทั้งหมด)
    ที่อัตราดอกเบี้ยเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 3 เดือน+1.5%

-   เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารธนชาติ จำกัด (มหาชน) จำนวน 120.0 ล้านบาท
    ครบกำหนดวันที่ 28 พฤศจิกายน 2561 มีกำหนดชำระคืนเป็นราย 3 เดือน งวดละ 6.25
    ล้านบาท และชำระคืนเงินต้นที่เหลือทั้งหมดในงวดสุดท้าย
    พร้อมทั้งได้รับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วง 3 ปีแรกลงจากเดิมที่ MLR-2.0% เป็น
    MLR–2.5% และตั้งแต่ปีที่ 4 เป็นต้นไปให้คงอัตราดอกเบี้ยตามสัญญาเดิมที่ MLR–2.0%

-   เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) จำนวน 425.0 ล้านบาท
    ครบกำหนดวันที่ 30 กันยายน 2562 ชำระคืนเป็นรายไตรมาส งวดละ 25.0 ล้านบาท
    (งวดสุดท้ายชำระคืนเงินต้นส่วนที่เหลือทั้งหมด) ที่อัตราดอกเบี้ยเท่ากับ MLR–1.75% ในช่วง
    2 ปีแรก ปีที่ 3-5 อัตราดอกเบี้ย MLR–1.50% และปีที่ 6-8 อัตราดอกเบี้ย MLR–1.25%

-   เงินกู้ยืมระยะยาวของ JP-One จำนวน 46.0 ล้านบาท
    โดยเป็นเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ซึ่ง JP-One
    ทำสัญญากู้ยืมระยะยาววงเงิน 90 ล้านบาท เพื่อลงทุนซื้อรถเติมน้ำมันอากาศยาน
    ครบกำหนดวันที่ 31 มีนาคม 2561 มีกำหนดชำระคืนเป็นรายไตรมาส งวดละ 3.5 ล้านบาท
    ที่อัตราดอกเบี้ย MLR– (1% ถึง 2.50%) ตามระยะเวลา

2.2.4 หนี้สินระยะยาวตามแผนฟื้นฟูกิจการของ FPT กับ บมจ. บางจากปิโตรเลียมในวงเงิน
32.3 ล้านบาท ที่อัตราดอกเบี้ย MLR– (1.25% ถึง 1.50%)
ตามระยะเวลาโดยต้องจ่ายชำระแยกเป็นเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นรายเดือน
ภายในกำหนดระยะเวลา 10 ปี นับจากวันที่ศาลมีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผน
และเริ่มชำระงวดแรกในวันที่ 31 ตุลาคม 2555 และหาก FPT มีกระแสเงินส่วนเกิน
ต้องนำเงินสดส่วนที่เกินมาชำระหนี้ก่อนกำหนด

2.2.5 ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานจำนวน 696.5
ล้านบาทโดยเป็นภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานตามกฎหมายคุ้มครองแรงงาน
และสวัสดิการของบริษัทอันสืบมาจากการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19
เรื่องผลประโยชน์พนักงาน

  2.3 ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 กลุ่มบริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 4,988.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 31
ธันวาคม 2555 จำนวน 700.4 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 16.3

3.  เหตการณ์และปัจจัยที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

ในช่วง 1 ปีนับจากนี้ กลุ่มบริษัทคาดว่ายอดเงินกู้จากสถาบันการเงินจะเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 780
ล้านบาท จากโครงการลงทุนที่จะมีขึ้น คือ

3.1 การลงทุนของ TARCO
ซึ่งได้รับสิทธิให้ดำเนินการโครงการให้บริการระบบส่งน้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยานผ่านท่อแบบ
Hydrant ระยะที่ 2 ณ ทสภ. จาก ทอท. มีระยะเวลาตามสัญญาประมาณ 22 ปีจนถึงวันที่ 27
กันยายน 2579 โดยคาดว่าจะมีรายได้เชิงพาณิชย์ตั้งแต่ปี 2560-2579
เพื่อให้เป็นไปตามแผนการขยายขีดความสามารถในการรองรับการเติบโตของผู้โดยสารระยะที่ 2
ของ ทสภ. มูลค่าเงินลงทุนรวมประมาณ 710 ล้านบาท ผลตอบแทนจากการลงทุนของโครงการ
(Internal Rate of Return : IRR) อยู่ที่ร้อยละ 14.58
ซึ่งขณะนี้อยู่ระกว่างการลงนามในสัญญาเงินกู้จาก บมจ.ธนาคารทหารไทย โดยมีวงเงิน 550
ล้านบาท

3.2 การลงทุนสร้างถังจัดเก็บน้ำมันดีเซลจำนวน 3 ถัง ขนาดความจุรวม 28.5
ล้านลิตรพร้อมลงทุนสร้างถังน้ำดับเพลิงที่คลังน้ำมันดอนเมืองของ FPT โดยมีมูลค่าโครงการประมาณ
230 ล้านบาท ผลตอบแทนจากการลงทุนของโครงการ (Internal Rate of Return : IRR)
อยู่ที่ร้อยละ 11.75 โดยคาดว่าจะใช้แหล่งเงินทุนจากการกู้เงินจากสถาบันการเงิน

ซึ่งยอดเงินกู้จำนวน 780 ล้านบาทนี้ หากนำมาพิจารณารวมกับยอดหนี้สินรวมของกลุ่มบริษัท ณ
ปัจจุบัน จะทำให้อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรวมปรับเพิ่มขึ้นจาก 0.62 เท่าต่อ 1 เป็น
0.78 เท่าต่อ 1