8. โครงสร้างเงินทุน

1.  หลักทรัพย์ของเอ็กโก

(1) ทุนจดทะเบียนและทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552

  ทุนจดทะเบียน : 5,300 ล้านบาท ประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 530,000,000 หุ้น

  มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว : 5,264.65 ล้านบาท ประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 526,465,000
  หุ้น

  มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

เอ็กโกเป็นบริษัทที่จดทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2552 เอ็กโกมีผู้ถือหลักทรัพย์ในรูปของ NVDR (Non-Voting Depository Receipt
หรือใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย
ซึ่งเป็นตราสารที่ออกโดยบริษัทย่อยที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจัดตั้งขึ้น) เป็นจำนวน
41,216,942 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 7.83 เมื่อเทียบกับหลักทรัพย์จดทะเบียน
ซึ่งผู้ถือหุ้นดังกล่าวไม่มีสิทธิออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้นของเอ็กโก

หากผู้ถือหุ้นมีความประสงค์จะทราบจำนวนผู้ถือ NVDR ในหลักทรัพย์ต่างๆ
สามารถดูได้ที่www.set.or.th/nvdr/

ราคาหุ้นเฉลี่ยในปี 2552 เท่ากับ 73.12 บาทต่อหุ้น ซึ่งปรับตัวลดลงจากปี 2551 ร้อยละ 10.03
โดยมีราคาปิดสูงสุด 80.25 บาท ณ วันที่ 23 กรกฎาคม 2552 และราคาปิดต่ำสุด 64.50 บาท ณ
วันที่ 19 มีนาคม 2552 และมีอัตราส่วนราคาเฉลี่ยต่อกำไรสุทธิ (P/E ratio) ประมาณ 5.26
เท่า

(2) หลักทรัพย์อื่น

(2.1) หุ้นกู้มีประกันชนิดทยอยคืนเงินต้นของบริษัท ผลิตไฟฟ้าขนอม จำกัด ครั้งที่ 1
ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2554 ดังรายละเอียดต่อไปนี้

  ----------------------------- -----------------------------------------
  ประเภทหุ้นกู้                     : หุ้นกู้ชนิดทยอยคืนเงินต้น มีประกัน ชนิดระบุชื่อผู้ถือ
                                และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้

  อายุของหุ้นกู้                     : 15 ปี นับจากวันออกหุ้นกู้

  มูลค่ารวมของหุ้นกู้ที่เสนอขาย         : 7,500,000,000 บาท

  จำนวนหุ้นกู้ที่เสนอขาย              : 750,000 หน่วย

  มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่วย              : 10,000 บาท

  ราคาที่เสนอขายต่อหน่วย            : 10,000 บาท

  วันที่ออกหุ้นกู้                     : 14 มิถุนายน 2539

  วันครบกำหนดไถ่ถอน               : 14 มิถุนายน 2554

  อัตราดอกเบี้ย                    : ร้อยละ 11.5625 ต่อปี

  วันชำระดอกเบี้ย                  : ทุก 6 เดือน ในวันที่ 14 ธันวาคม และ 14
                                มิถุนายนของทุกปี
  ----------------------------- -----------------------------------------

+---------------------------+------------------------------------------+
| วันชำระเงินต้น               | : ทยอยชำระทุก 6 เดือน ในวันที่ 14 ธันวาคม และ  |
|                           |                                          |
|                           | 14 มิถุนายน ของทุกปี โดยเริ่มต้นชำระงวดแรก      |
|                           | วันที่ 14 ธันวาคม 2539                       |
+---------------------------+------------------------------------------+
| จำนวนคงเหลือของหุ้นกู้ ณ วันที่   | : 750,000 หน่วย                           |
|                           |                                          |
| 31 ธันวาคม 2552            |                                          |
+---------------------------+------------------------------------------+
| มูลค่าคงเหลือของหุ้นกู้ ณ วันที่    | : 1,428,135,000 บาท                      |
|                           |                                          |
| 31 ธันวาคม 2552            |                                          |
+---------------------------+------------------------------------------+
| การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ปี    | : AA- (ได้รับการจัดอันดับจาก บริษัท             |
| 2552                      | ไทยเรทติ้งแอนด์                             |
|                           |                                          |
|                           | อินฟอร์เมชั่นเซอร์วิส จำกัด เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม     |
|                           | 2552)                                    |
+---------------------------+------------------------------------------+

(3) ข้อตกลงระหว่างกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในเรื่องที่มีผลกระทบต่อการออกและเสนอขายหลักทรัพย์
    หรือการบริหารงานของเอ็กโก โดยที่ข้อตกลงดังกล่าวมีบริษัทร่วมลงนามด้วย

  - ไม่มี -

8.2 ผู้ถือหุ้น

(1) ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 รายแรก ณ วันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้น
เพื่อสิทธิในการรับเงินปันผลของผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 8 กันยายน 2552 โดยกำหนดจ่ายเงินปันผล
เมื่อวันที่ 17 กันยายน 2552 เป็นดังนี้

  ------- --------------------------------------- ------------- -----------------
  ลำดับที่   ชื่อ ^(/1)                                จำนวนหุ้น       % ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

  1       การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย               133,773,662   25.41

  2       บริษัท วันเอนเนอจี้ ไทยแลนด์ ลิมิเต็ด            118,023,606   22.42

  3       บริษัท ลิตเติลดาวน์ โนมินีส์ จำกัด               19,226,428    3.65

  4       บริษัท เชส โนมินีส์ จำกัด 1                   16,209,700    3.08

  5       บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด                10,019,300    1.90

  6       บริษัท สเตท สตรีท แบงก์ แอนด์ ทรัสต์ จำกัด ฟอร์  9,055,100     1.72
          ลอนดอน                                                

  7       บริษัท ซีแอลพี ซี เอนเนอจี้ ลิมิเต็ด              8,030,572     1.53

  8       สำนักงานประกันสังคม (2 กรณี)                6,716,500     1.28

  9       บริษัท สเตท สตรีท แบงก์ แอนด์ ทรัสต์ จำกัด ฟอร์  6,679,229     1.27
          ออสเตรเลีย                                             

  10      บริษัท เชส โนมินีส์ ลิมิเต็ด 73                 6,377,200     1.21
  ------- --------------------------------------- ------------- -----------------

หมายเหตุ

^(/1) ไม่นับรวมผู้ถือหุ้นรายย่อยที่ถือในนาม

1.  บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด จำนวนหุ้น 51,990,730 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 9.875
    ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

2.  บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เพื่อผู้ฝาก จำนวนหุ้น 3,298,645 หุ้น
    คิดเป็นร้อยละ 0.627 ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

    2.  ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่โดยพฤติการณ์มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบายการจัดการ
        หรือการดำเนินงานของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่

1.  การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) เป็นรัฐวิสาหกิจที่ประกอบกิจการไฟฟ้า
    โดยดำเนินธุรกิจประกอบด้วย การผลิตไฟฟ้า การจัดซื้อไฟฟ้า การส่งและจำหน่ายไฟฟ้า
    การให้บริการเชิงธุรกิจที่เกี่ยวข้องในกิจการไฟฟ้า
    รวมถึงการให้บริการงานเดินเครื่องและบำรุงรักษาโรงไฟฟ้า
    และการลงทุนในบริษัทที่ประกอบธุรกิจหรือบริษัทที่ถือหุ้นในบริษัทที่ประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า

ปัจจุบัน กฟผ. เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของเอ็กโก ที่มีผู้แทนมาเป็นกรรมการ จำนวน 4 ท่าน
จากจำนวนกรรมการทั้งสิ้น 15 ท่าน

2.  บริษัท วันเอนเนอจี้ ไทยแลนด์ ลิมิเต็ด ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนระหว่าง CLP Holdings
    Limited และ Mitsubishi Corporation ในสัดส่วนการร่วมทุนฝ่ายละร้อยละ 50
    เพื่อดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับพลังงานในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และไต้หวัน

ปัจจุบันบริษัท วันเอนเนอจี้ ไทยแลนด์ ลิมิเต็ด เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของเอ็กโก ที่มีผู้แทนมาเป็นกรรมการ
จำนวน 4 ท่าน จากจำนวนกรรมการทั้งสิ้น 15 ท่าน

1.  นโยบายการจ่ายเงินปันผล

เอ็กโกมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราร้อยละ 40
ของกำไรสุทธิงบการเงินรวมหลังหักภาษีเงินได้ หรือ ในจำนวนที่ทยอยเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอ
หากไม่มีเหตุจำเป็นอื่นใด เช่น การขยายธุรกิจของเอ็กโกในโครงการต่างๆ ในอนาคต
หรือการจ่ายเงินปันผลที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานปกติของเอ็กโกอย่างมีสาระสำคัญ
โดยการจ่ายเงินปันผลต้องไม่เกินกว่ากำไรสะสมของงบการเงินเฉพาะกิจการ

รายละเอียดการจ่ายเงินปันผลย้อนหลัง 5 ปีที่ผ่านมา

+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| วันที่คณ       | วันที่ขึ้น     | วันที่จ      | เง    | ระยะเวลาดำเนินการ     |
| ะกรรมการมีมติ | เครื่องหมาย | ่ายเงินปันผล | ินปันผล |                      |
|             |           |           |       |                      |
|             | (XD)      |           | (บา   |                      |
|             |           |           | ท/หุ้น) |                      |
+=============+===========+===========+=======+======================+
| 24 สิงหาคม   | 8 กันยายน  | 17 กันยายน | 2.50  | 1 มกราคม 2552 - 30   |
| 2552        | 2552      | 2552      |       | มิถุนายน 2552          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 23          | 10 มีนาคม  | 6 พฤษภาคม | 2.50  | 1 กรกฎาคม 2551 – 31  |
| กุมภาพันธ์2552 | 2552      | 2552      |       | ธันวาคม 2551          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 28 สิงหาคม   | 1 กันยายน  | 11 กันยายน | 2.50  | 1 มกราคม 2551 - 30   |
| 2551        | 2551      | 2551      |       | มิถุนายน 2551          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 25          | 1 เมษายน  | 7 พฤษภาคม | 2.50  | 1 กรกฎาคม 2550 – 31  |
| กุมภาพันธ์2551 | 2551      | 2551      |       | ธันวาคม 2550          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 25 สิงหาคม   | 5 กันยายน  | 21 กันยายน | 2.25  | 1 มกราคม 2550 - 30   |
| 2550        | 2550      | 2550      |       | มิถุนายน 2550          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 26 กุมภาพันธ์  | 28 มีนาคม  | 8 พฤษภาคม | 2.00  | 1 กรกฎาคม 2549 – 31  |
| 2550        | 2550      | 2550      |       | ธันวาคม 2549          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 28 สิงหาคม   | 7 กันยายน  | 26 กันยายน | 2.00  | 1 มกราคม 2549 - 30   |
| 2549        | 2549      | 2549      |       | มิถุนายน 2549          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 20 มีนาคม    | 29 มีนาคม  | 10        | 1.75  | 1 กรกฎาคม 2548 – 31  |
| 2549        | 2549      | พฤษภาคม   |       | ธันวาคม 2548          |
|             |           | 2549      |       |                      |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 22 สิงหาคม   | 1 กันยายน  | 20 กันยายน | 1.50  | 1 มกราคม 2548 - 30   |
| 2548        | 2548      | 2548      |       | มิถุนายน 2548          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 18 มีนาคม    | 30 มีนาคม  | 23        | 1.50  | 1 กรกฎาคม 2547 – 31  |
| 2548        | 2548      | พฤษภาคม   |       | ธันวาคม 2547          |
|             |           | 2548      |       |                      |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+

สำหรับบริษัทย่อยที่เอ็กโกมีอำนาจควบคุม มีนโยบายให้จ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราร้อยละ
100 ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้
และหักสำรองตามกฎหมายแล้วโดยให้คำนึงถึงผลกระทบต่อผลประกอบการ ณ สิ้นปี
และการดำเนินงานปกติ รวมทั้งเงื่อนไขต่าง ๆ ในสัญญาเงินกู้ประกอบด้วย
โดยกำหนดให้ประกาศจ่ายปีละ 4 ครั้ง

สำหรับ บฟข. และเอ็กโกโคเจน
จะจ่ายเงินปันผลได้ต่อเมื่อได้จัดสรรเงินสำหรับบัญชีเงินสำรองต่างๆ
ตามที่กำหนดในเงื่อนไขในสัญญาเงินกู้จำนวนตามที่ระบุไว้ โดยที่ทั้งสองบริษัทจะต้องรักษาอัตราส่วน
Debt Service Coverage Ratio ภายใน 6 เดือนก่อนหน้าอยู่ในระดับไม่ต่ำกว่า 1.1 เท่า