2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมาและพัฒนาการที่สำคัญ

2.1.1 ประวัติความเป็นมา

บริษัท โตโย-ไทย คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) จดทะเบียนจัดตั้งเป็นบริษัทจำกัด เมื่อวันที่ 24
เมษายน 2528 ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มต้น 20 ล้านบาท
เพื่อประกอบธุรกิจการให้บริการด้านการออกแบบวิศวกรรม การจัดหาเครื่องจักรและอุปกรณ์
และการก่อสร้างโรงงานแบบครบวงจร (Integrated Engineering, Procurement and
Construction, Integrated EPC) ภายใต้การร่วมทุนกันของ Toyo Engineering
Corporation (“TEC”) (ประเทศญี่ปุ่น) และบมจ. อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ (“ITD”)
รวมทั้งบุคคลที่เกี่ยวข้อง ในสัดส่วนร้อยละ 49.0และ ร้อยละ 51.0 ตามลำดับ
โดยจัดเป็นบริษัทผู้ให้บริการ Integrated EPC
รายแรกและรายเดียวของประเทศไทยที่มีความสามารถในการให้บริการอย่างครบวงจรด้วยตนเอง
ทั้งนี้ บริษัทมีประสบการณ์ และความเชี่ยวชาญในด้านการออกแบบวิศวกรรม (Engineering
Design) การจัดซื้อจัดหาเครื่องจักรและอุปกรณ์ (Procurement of Machinery and
Equipment) และการรับเหมาก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรม (Construction of Turn-key
Projects for Industrial and Process Plants) ซึ่งคลอบคลุมถึงระบบการผลิต
ระบบสาธารณูปโภคของโรงงาน และระบบการจัดเก็บ ลำเลียง และขนส่งผลิตภัณฑ์
โดยกลุ่มลูกค้าของบริษัท ได้แก่ ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมพลังงาน ปิโตรเคมี เคมีภัณฑ์ และอื่น
ๆ

ด้วยความเป็นผู้นำในการให้บริการ Integrated EPC ตลอดระยะเวลากว่า 26 ปีที่ผ่านมา
บริษัทประสบความสำเร็จในการให้บริการออกแบบและก่อสร้างโรงงานต่าง ๆ มากกว่า 170
โครงการ ทำให้บริษัทมีชื่อเสียงและได้รับความไว้วางใจอย่างสูงจากลูกค้า
ไม่ว่าจะเป็นในเรื่องคุณภาพของงานการออกแบบและการก่อสร้าง
การส่งมอบงานได้ทันตามกำหนดการ และความปลอดภัยในการดำเนินงาน

บริษัทได้เล็งเห็นแนวโน้มการเติบโตของความต้องการงานบริการ Integrated EPC
ที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง ทั้งจากลูกค้าในประเทศและต่างประเทศ
โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับลูกค้าในอุตสาหกรรมพลังงานและปิโตรเคมี
ความพร้อมของทีมวิศวกรบริษัทในการจัดการโครงการที่มีมูลค่าสูงและงานที่ใช้เทคโนโลยีวิศวกรรมที่ซับซ้อน
และความได้เปรียบในด้านต้นทุนค่าใช้จ่ายจัดการโครงการที่ต่ำกว่าคู่แข่ง
บริษัทจึงมีนโยบายที่จะเพิ่มการรับงานโครงการในต่างประเทศให้มากขึ้น
โดยเฉพาะในประเทศเวียดนาม จีน สหรัฐอเมริกา อาฟริกา และกลุ่มประเทศตะวันออกกลาง
เป็นต้น และขยายขอบเขตการให้บริการให้ครอบคลุมโครงการที่มีมูลค่าระหว่าง 300 – 500
ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเพื่อเป็นการเตรียมความพร้อมด้านสถานะทางการเงิน
และเสริมสร้างความน่าเชื่อถือสำหรับลูกค้าในต่างประเทศ
บริษัทจึงเสนอขายหุ้นต่อประชาชนและนำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อเดือนมิถุนายน
2552

ในปี 2553 บริษัท ได้ดำเนินแผนพัฒนาธุรกิจใน 2 รูปแบบคือ

1.  งานรับเหมาครบวงจรแบบ EPC ทั้งในประเทศและต่างประเทศ (EPC Business)

2.  งานรับเหมาครบวงจรแบบ EPC ควบคู่กับการร่วมลงทุนในโครงการนั้นๆ (EPC & Project

Investment Business)

เพื่อสร้างฐานรายได้ให้มั่นคงยิ่งขึ้น
และเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนเนื่องจากบริษัทมีปริมาณเงินสดจำนวนมากพอสมควร
และปัจจุบันไม่มีภาระหนี้สินที่ต้องเสียดอกเบี้ย

สำหรับโครงการแรกที่บริษัทได้ดำเนินงานในรูปแบบนี้ คือ โครงการโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก 110
เม็กกะวัตต์ ของบริษัท นวนคร การไฟฟ้า จำกัด (NNE) มูลค่ากว่า 4,000 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทจะลงทุน 1,100 ล้านบาท โดยเข้าถือหุ้นในบริษัท นวนคร การไฟฟ้า จำกัด (NNE)
ในสัดส่วน 71% (ในหุ้นบุริมสิทธิ) และยังได้รับงานรับเหมาก่อสร้างแบบครบวงจร (EPC)
โดยโครงการ NNE นี้มีการรับประกันรายได้ที่แน่นอน เนื่องจากได้ทำสัญญาขายกระแสไฟฟ้า
(Power Purchase Agreement) กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตเป็นเวลา 25 ปี
และบริษัทฯจะได้รับประกันรายได้ในรูปแบบเงินปันผลในอัตราปีละ 115 ล้านบาทเป็นเวลา 25 ปี

ขณะนี้บริษัทฯได้มุ่งเน้นการขยายธุรกิจในรูปแบบที่ 2 นี้
และกำลังศึกษาความเป็นไปได้ของการลงทุนในหลายโครงการ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ

2.1.2 พัฒนาการที่สำคัญ

+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2528  | -   บริษัท โตโย-ไทย คอร์ปอเรชั่น จำกัด                 |
|        |         |     จัดตั้งขึ้นโดยเป็นการร่วมทุนระหว่าง กลุ่ม ITD และ TEC   |
|        |         |     ด้วยทุนจดทะเบียน 20 ล้านบาท                      |
|        |         |     เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจให้บริการด้านการออกแบบวิศ       |
|        |         | วกรรมและก่อสร้างโรงงานแบบครบวงจรรายแรกของประเทศไทย |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2539  | -   บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนชำระแล้วเป็น 100 ล้านบาท       |
|        |         |     เพื่อรองรับการขยายตัวของธุรกิจของบริษัท              |
|        |         |     ซึ่งจากการเพิ่มทุนดังกล่าวทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของกลุ่ม    |
|        |         |     ITD ในบริษัทลดลงเหลือร้อยละ 25.0                 |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2540  | -                                                |
|        |         | เพื่อเป็นการลดผลกระทบจากการชะลอตัวด้านการลงทุนในประเทศ |
|        |         |     อันเป็นผลมาจากวิกฤตเศรษฐกิจของประเทศ             |
|        |         |     บริษัทเริ่มขยายธุรกิจไปยังประเทศอื่น ๆ ในเอเชีย        |
|        |         |     โดยได้ก่อสร้างโรงงานปุ๋ยเคมีให้กับ Japan Vietnam     |
|        |         |     Fertilizer Co. ซึ่งต่อมา                        |
|        |         |     บริษัทได้ประสบความสำเร็จในการให้บริการใน มาเลเซีย   |
|        |         |     พม่า จีน และบังคลาเทศ ในปีต่อมา                   |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        |         | -   บริษัทจัดตั้งบริษัท โตโย-เวียดนาม คอร์ปอเรชั่น จำกัด     |
|        |         |     (“โตโย-เวียดนาม”)                             |
|        |         |     เพื่อให้บริการด้านกา                              |
|        |         | รออกแบบวิศวกรรมและก่อสร้างโรงงานแบบครบวงจรในเวียดนาม |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2545  | -   บริษัทได้รับการรับรองมาตรฐานการจัดการด้านคุณภาพ ISO  |
|        |         |     9001:2000                                    |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2546  | -   บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนชำระแล้วอีกครั้งเป็น 160 ล้านบาท  |
|        |         |     เพื่อรองรับธุรกิจของบริษัทที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง          |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2547  | -   บริษัทชนะการประ                                |
|        |         | มูลงานโครงการก่อสร้างโรงงานผลิตสารประกอบเมทิลีนโมดิฟายด์ |
|        |         |     ไดฟีนีลมีเทน ไดโอไซไซยาเนส (Methylene Modified  |
|        |         |     Diphenylmethane Diisocyanate, mMDI) จากบริษัท  |
|        |         |     Bayer Polyurethane (Shanghai) ที่ประเทศจีน      |
|        |         |     ซึ่งเป็นการประมูลงา                              |
|        |         | นแข่งกับบริษัทรับเหมาก่อสร้างต่างประเทศขนาดใหญ่ในประเทศจีน |
|        |         |     การที่บริษ                                      |
|        |         | ัทได้มีโอกาสเข้าร่วมประมูลในโครงการนี้จนได้รับสัญญาของโครงก |
|        |         | ารนี้เป็นผลมาจากความสำเร็จในการผลงานการก่อสร้างโครงการ |
|        |         |     Bisphenol-A ของ Bayer ที่ประเทศไทย             |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2548  | -                                                |
|        |         |    โตโย-ไทยเริ่มธุรกิจในต่างประเทศเพิ่มเติมโดยได้รับความไว |
|        |         | ้วางใจในการสร้างโรงงานโพลียูเรเทนในประเทศจีนและโรงงาน |
|        |         |     Chlor-Alkali ในประเทศสหรัฐอเมริกา              |
|        |         |                                                  |
|        |         |  ซึ่งเป็นการให้บริการในประเทศสหรัฐอเมริกาครั้งแรกของบริษัทแ |
|        |         | ละเป็นการพิสูจน์ว่าความสามารถของบริษัทเป็นที่ยอมรับระดับสากล |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2549  | -   บจ. พีทีที โพลีเอธิลีน                             |
|        |         |     ว่าจ้างให้บริษัทดำเนินการสร้างโรงงานผลิต Ethane      |
|        |         |     Cracker                                      |
|        |         |     เมื่อแล้วเสร็จโรงงานนี้จะเป็นหนึ่งในโรงงานมีกำลังการผลิต |
|        |         |     Ethylene 1 ล้านตันต่อปี                          |
|        |         |     ซึ่ง                                           |
|        |         | เป็นหนึ่งในโรงงานที่มีขนาดใหญ่ที่สุดของการผลิตพลาสติกประเภทนี้ |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        |         | -   บริษัทจัดตั้งบริษัท ไบโอ แนชเชอรัล เอ็นเนอร์ยี จำกัด     |
|        |         |     เพื่อประกอบธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากก๊าซมีเธน               |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2550  | -   บจ. พีทีที โพลีเอธิลีน                             |
|        |         |     ว่าจ้างให้บริษัทดำเนินการก่อสร้างโรงงาน LDPE         |
|        |         |     และโรงงาน LLDPE                              |
|        |         |     เมื่อแล้วเสร็จโรงงานทั้งสองโรงงานนี้จะเป็นหนึ่งในโรงงาน |
|        |         |     ผลิต LDPE และ LLDPE                           |
|        |         |     ที่มีกำลังการผลิตพลาสติกชนิดนี้มากที่สุดในโลก            |
|        |         |     โดยมูลค่าโครงการรวมกว่า 9,000 ล้านบาท            |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2551  | -   บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนชำระแล้วเป็น 320 ล้านบาท       |
|        |         |                                                  |
|        |         |    เพื่อรองรับการขยายตัวของธุรกิจและความเติบโตของยอดขาย |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        |         | -   จดทะเบียนแปลงสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด             |
|        |         |     ในเดือนกรกฎาคม                                |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        |         | -   บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 480 ล้านบาท              |
|        |         |     โดยจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 30,000,000 หุ้น           |
|        |         |     มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1.00 บาท                      |
|        |         |     เพื่อเสนอขายแก่กรรมการและพนักงานของบริษัท          |
|        |         |     และหุ้นเพิ่มทุนที่เหลืออีก 130,000,000 หุ้น             |
|        |         |     เพื่อรองรับการเสนอขายหุ้นสามัญแก่ประชาชนครั้งนี้        |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี 2552  | -   เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่กรรมการและพนักงานของบริษัท  |
|        |         |     จำนวน 30,000,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 1.00 บาท      |
|        |         |     ทำให้บริษัทมีทุนจดทะเบียนชำระแล้วเพิ่มเป็น 350 ล้านบาท  |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        |         | -   เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่ประชาชนทั่วไป จำนวน        |
|        |         |     130,000,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 4.25 บาท           |
|        |         |     ทำให้บริษัทมีทุนจดทะเบียนชำระแล้ว เพิ่มเป็น 480 ล้านบาท |
|        |         |     เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2552                        |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        | ปี2553   | -   บริษัท ชิโยดะ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)            |
|        |         |     ซึ่งเป็นผู้รับเหมาก่อสร้างแบบครบวงจร (EPC)           |
|        |         |     ที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 2                             |
|        |         |     ในประเท                                      |
|        |         | ศญี่ปุ่นได้เข้าร่วมเป็นพันธมิตรทางธุรกิจกับบริษัทและเข้าถือหุ้นสามัญ |
|        |         |     33,600,000 หุ้นหรือ คิดเป็น 7% ของทุนจดทะเบียน      |
+--------+---------+--------------------------------------------------+
|        |         | -   กรรมการบริษัทมีมติอนุมัติเงินลงทุน 1,100 ล้านบาท       |
|        |         |     เพื่อเข้าถือหุ้นบุริมสิทธิ ในสัดส่วน 71%ในบริษัท นวนคร     |
|        |         |     การไฟฟ้า จำกัด (NNE)                           |
|        |         |     ซึ่งเป็นผู้ประกอบการโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก 110 เม็กกะวัตต์   |
|        |         |     (SPP) ซึ่ง NNE ได้ทำสัญญาขายกระแสไฟฟ้า (Power     |
|        |         |     Purchase Agreement) กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตเป็นเวลา   |
|        |         |     25 ปี                                         |
|        |         |     และบริษัทจะได้รับประกันรายได้ในรูปแบบเงินปันผลปีละ 115 |
|        |         |     ล้านบาทเป็นเวลา 25 ปี                           |
+--------+---------+--------------------------------------------------+

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 โครงสร้างการถือหุ้นในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมของบริษัท
ตลอดจนขอบเขตการดำเนินธุรกิจของแต่ละบริษัท เป็นดังนี้

หมายเหตุ * เป็นหุ้นบุริมสิทธิ

บริษัท โตโย-ไทย คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)

บริษัท โตโย-ไทย คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
ประกอบธุรกิจให้บริการด้านการออกแบบวิศวกรรม การจัดหาเครื่องจักรและอุปกรณ์
และการก่อสร้างโรงงานแบบครบวงจร โดยมีกลุ่มลูกค้าเป้าหมายหลัก ได้แก่
ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมพลังงาน ปิโตรเคมี และเคมีภัณฑ์ ทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ

บริษัท โตโย-เวียดนาม คอร์ปอเรชั่น จำกัด

บริษัท โตโย-เวียดนาม คอร์ปอเรชั่น จำกัด (“TVC”) จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์
2540 เพื่อประกอบธุรกิจด้านการออกแบบวิศวกรรม การจัดหาเครื่องจักรและอุปกรณ์
และการก่อสร้างโรงงานแบบครบวงจรในประเทศเวียดนาม ปัจจุบัน TVC มีทุนจดทะเบียนชำระแล้ว
300,000 เหรียญสหรัฐ โดยบริษัทถือหุ้นร้อยละ 80 ของทุนจดทะเบียนชำระแล้ว โดยคุณฮิโรโนบุ
อิริยา ประธานกรรมการบริหารและกรรมการผู้จัดการของบริษัท และคุณอัตซึชิ สุงิอุระ
อดีตกรรมการผู้จัดการของบริษัทซึ่งในปัจจุบันมิได้เป็นบุคคลที่เกี่ยวข้องกันของบริษัท
ถือหุ้นเท่ากันท่านละร้อยละ 10 ของทุนจดทะเบียนชำระแล้ว

บริษัท ไบโอ แนชเชอรัล เอ็นเนอร์ยี จำกัด

บริษัท ไบโอ แนชเชอรัล เอ็นเนอร์ยี จำกัด (“BNE”) จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม
2549 เพื่อประกอบธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากก๊าซมีเธน
ซึ่งดักจับจากบ่อน้ำเสียของโรงงานผลิตเอทธานอลแห่งหนึ่งของกลุ่มบริษัทพรวิไล
โดยไฟฟ้าที่ผลิตได้จะถูกจำหน่ายคืนให้แก่บริษัทพรวิไล
และส่วนที่เหลือจะถูกขายให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย ปัจจุบัน BNE
มีทุนจดทะเบียนชำระแล้ว 5 ล้านบาท โดยมีบริษัทถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 70
ของทุนจดทะเบียนชำระแล้ว และมีกลุ่มบริษัทพรวิไลเป็นผู้ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 30

ทั้งนี้ หากมีการลงทุนในโครงการอื่น ๆ ในอนาคต บริษัทจะมีการจัดตั้งบริษัทย่อยหรือบริษัทร่วมอื่น ๆ
เพื่อเข้าดำเนินงาน

บริษัท นวนคร การไฟฟ้า จำกัด (NNE)

บริษัท นวนคร การไฟฟ้า จำกัดมีทุนจดทะเบียนรวม 1,521.54 ล้านบาท โดย บริษัท โตโย-ไทย
คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นบุริมสิทธิ จำนวน 10,869,400 หุ้นหรือไม่เกิน 1,100
ล้านบาทหรือ 71% ของทุนจดทะเบียน โดย บริษัท นวนคร การไฟฟ้า จำกัด
จะเป็นผู้ประกอบการโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก 110 เม็กกะวัตต์ ที่จังหวัดปทุมธานี
และได้ทำสัญญาขายกระแสไฟฟ้า (Power Purchase Agreement)
กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตเป็นเวลา 25 ปี และบริษัท โตโย-ไทย คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
จะได้รับประกัน รายได้ในรูปแบบเงินปันผลปีละ 115 ล้านบาทเป็นเวลา 25 ปี และ NNE
ยังมีแผนที่จะขยายธุรกิจโรงไฟฟ้าต่อไปในอนาคต

2.3 โครงสร้างรายได้ของบริษัท

รายได้รวมของบริษัท และบริษัทย่อย สำหรับงวดปี 2550 – 2553 สามารถจำแนกได้ ดังนี้

+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
| รายได้            | ปี   |   | ปี   |    | ปี     |   | ปี     |     |
|                  | 2   |   | 2   |    | 2552  |   | 2553  |     |
|                  | 550 |   | 551 |    |       |   |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
|                  | ล้าน | ร | ล้าน | ร  | ล     | ร | ล     | ร้อ  |
|                  | บาท | ้อ | บาท | ้อย | ้านบาท | ้อ | ้านบาท | ยละ |
|                  |     | ย |     | ละ |       | ย |       |     |
|                  |     | ล |     |    |       | ล |       |     |
|                  |     | ะ |     |    |       | ะ |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
| รายได้จากการ      | 4,  | 9 | 10, | 9  | 10,2  | 9 | 5,2   | 98  |
| ก่อสร้างและให้บริการ | 474 | 7 | 909 | 8. | 40.00 | 9 | 59.00 | .88 |
|                  | .58 | . | .47 | 74 |       | . |       |     |
|                  |     | 7 |     |    |       | 1 |       |     |
|                  |     | 0 |     |    |       | 2 |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
|   บริษัท           |     |   |     |    |       |   |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
|   - E.P.C.^(/1)  | 4,  | 8 | 10, | 9  | 9,9   | 9 | 4,1   | 78  |
|                  | 104 | 9 | 527 | 5. | 79.06 | 6 | 65.58 | .32 |
|                  | .84 | . | .95 | 29 |       | . |       |     |
|                  |     | 6 |     |    |       | 6 |       |     |
|                  |     | 3 |     |    |       | 0 |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
|   - E.Ps.Cm.     | 309 | 6 | 266 | 2. | 2     | 2 | 9     | 17  |
|   ^(/1)          | .27 | . | .01 | 41 | 27.98 | . | 38.00 | .64 |
|                  |     | 7 |     |    |       | 2 |       |     |
|                  |     | 5 |     |    |       | 0 |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
|   - TVC          | 60  | 1 | 115 | 1. | 32.96 | 0 | 1     | 2   |
|                  | .47 | . | .51 | 05 |       | . | 55.42 | .92 |
|                  |     | 3 |     |    |       | 3 |       |     |
|                  |     | 2 |     |    |       | 2 |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
| ดอกเบี้ยรับ         | 91  | 1 | 121 | 1. | 57.40 | 0 | 39.20 | 0   |
|                  | .14 | . | .94 | 10 |       | . |       | .74 |
|                  |     | 9 |     |    |       | 5 |       |     |
|                  |     | 9 |     |    |       | 6 |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
| รายได้อื่น          | 14  | 0 | 17  | 1. | 33.09 | 0 | 20.28 | 0   |
|                  | .14 | . | .44 | 58 |       | . |       | .38 |
|                  |     | 3 |     |    |       | 3 |       |     |
|                  |     | 1 |     |    |       | 2 |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+
| รวมรายได้ทั้งสิ้น     | 4,  | 1 | 11, | 10 | 10,3  | 1 | 5,3   | 100 |
|                  | 579 | 0 | 048 | 0. | 30.49 | 0 | 18.48 | .00 |
|                  | .86 | 0 | .85 | 00 |       | 0 |       |     |
|                  |     | . |     |    |       | . |       |     |
|                  |     | 0 |     |    |       | 0 |       |     |
|                  |     | 0 |     |    |       | 0 |       |     |
+------------------+-----+---+-----+----+-------+---+-------+-----+

หมายเหตุ ^(/1) E = การออกแบบวิศวกรรม, P = การจัดซื้อจัดหาเครื่องจักรและอุปกรณ์, C =
การก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรม, Ps = การให้บริการจัดหาเครื่องจักรและอุปกรณ์, Cm =
การให้บริการบริหารโครงการก่อสร้าง

2.4 เป้าหมายในการดำเนินธุรกิจของบริษัท

2.4.1 การรักษาความเป็นผู้นำในธุรกิจให้บริการ Integrated EPC ในประเทศไทย

บริษัทมีเป้าหมายที่จะดำเนินธุรกิจให้บริการ Integrated EPC
เป็นธุรกิจหลักของบริษัทและรักษาความเป็นผู้นำในธุรกิจให้บริการ Integrated EPC
ในประเทศไทย โดยบริษัทจะมุ่งเน้นการพัฒนาขีดความสามารถของบุคลากรบริษัทอย่างต่อเนื่อง
รวมถึงการรักษาคุณภาพของบริการทั้งในแง่ของการออกแบบและก่อสร้างให้ได้ตามมาตรฐานสากล
และการดำเนินงานให้เสร็จและสามารถส่งมอบได้ตรงตามเวลาที่กำหนด
เพื่อให้สามารถแข่งขันได้กับคู่แข่งที่เป็นบริษัทรับเหมาก่อสร้างต่างชาติ (International EPC
Contractors)

2.4.2 การเป็นหนึ่งในบริษัทผู้ให้บริการ Integrated EPC
อันเป็นที่ยอมรับในความสามารถในระดับนานาชาติ

นอกจากนี้
ด้วยข้อได้เปรียบของบริษัทในด้านการมีทีมวิศวกรที่พร้อมด้วยประสบการณ์และความรู้ในทุกสาขาวิชา
ผลงานการออกแบบและก่อสร้างโครงการต่าง ๆ
สำหรับลูกค้าในอุตสาหกรรมปิโตรเลียมและปิโตรเคมี ซึ่งได้รับการยอมรับอย่างสูงในเรื่องคุณภาพ
และความสามารถในการควบคุมต้นทุนค่าใช้จ่ายโครงการ
บริษัทได้ตั้งเป้าหมายที่จะเป็นหนึ่งในบริษัทผู้ให้บริการ Integrated EPC
อันเป็นที่ยอมรับในความสามารถในระดับนานาชาติ โดยจะขยายการรับงานในตลาดต่างประเทศ
และการรับงานในโครงการขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าระหว่าง 300 – 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
อันจะเป็นการเพิ่มโอกาสในการเติบโตทางธุรกิจของบริษัทในอนาคต
บริษัทมุ่งมั่นที่จะเพิ่มรายได้จากโครงการในต่างประเทศให้มีสัดส่วนร้อยละ 50 ของรายได้รวม
ภายใน 5 ปีข้างหน้า

2.4.3 การสร้างแหล่งรายได้ที่แน่นอนจากการพัฒนาทรัพย์สินทางปัญญา การรับจ้างดำเนินงาน
และการลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน

บริษัทมีแผนที่จะให้บริการ Integrated EPC
สำหรับลูกค้าในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนซึ่งบริษัทมองว่าจะมีแนวโน้มความต้องการสูงในอนาคต
ทั้งนี้ นอกเหนือจากการให้บริการ Integrated EPC แล้ว
บริษัทอยู่ระหว่างการศึกษาความเป็นไปได้ในการเป็นที่ปรึกษาในการยื่นขอคาร์บอนเครดิตต่อ
United Framework Convention on Climate Change
การเป็นผู้วิจัยและพัฒนาทรัพย์สินทางปัญญา เช่น ลิขสิทธิ์ในเทคโนโลยีและขั้นตอนการผลิต
(Production License) การรับจ้างดำเนินการ
และการลงทุนในโครงการที่เข้าข่ายกลไกการพัฒนาที่สะอาด (Clean Development
Mechanism, CDM) อาทิ
โครงการปรับปรุงประสิทธิภาพพลังงานทั้งด้านการผลิตและการใช้พลังงาน
โครงการพลังงานหมุนเวียน เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานชีวมวล พลังงานลม
และพลังงานน้ำขนาดเล็ก
โครงการเปลี่ยนแปลงชนิดเชื้อเพลิงจากเชื้อเพลิงที่มีปริมาณคาร์บอนสูงไปเป็นเชื้อเพลิงที่มีปริมาณคาร์บอนต่ำหรือไม่มีคาร์บอนทั้งในภาคขนส่งและภาคอุตสาหกรรม
โครงการเปลี่ยนของเสียให้เป็นแหล่งพลังงาน เช่น
โครงการผลิตก๊าซชีวภาพจากแหล่งฝังกลบขยะหรือจากของเสีย เป็นต้น
ซึ่งจะเป็นแหล่งรายได้ที่แน่นอน (Recurring Income) ของบริษัทในอนาคต

2.5 แผนพัฒนาธุรกิจ

ตามแผนธุรกิจล่าสุด บริษัทได้วางกลยุทธ์การขยายธุรกิจ ใน 2 รูปแบบคือ

  2.5.1 การรับงานรับเหมา Integrated EPC (Pure EPC)
  ซึ่งบริษัทมีความเชี่ยวชาญมามากกว่า 26 ปี

แล้ว

  2.5.2 การรับงานรับเหมา Integrated EPC ควบคู่กับการร่วมลงทุนในโครงการ (EPC
  Contractor

and Joint Investor) ที่บริษัทได้ให้บริการ Integrated EPC
โดยนอกเหนือจากการที่จะเป็นการสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้าถึงคุณภาพที่จะได้รับจากการให้บริการของบริษัทแล้ว
บริษัทยังจะสามารถขยายธุรกิจ
ซึ่งจะเป็นการเพิ่มสัดส่วนรายได้ที่มีเสถียรภาพต่องบการเงินรวมของบริษัทให้มากขึ้น

ทั้งนี้ บริษัทได้เริ่มปฏิบัติตามแผนธุรกิจดังกล่าวแล้ว
โดยบริษัทได้มีการลงทุนในโครงการโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก บริษัท นวนครการไฟฟ้า จำกัด
ซึ่งบริษัทได้ทำการเปิดเผยข้อมูลต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยไปเมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2554
แล้ว โดยในช่วงระหว่างปี 2554 – 2558 บริษัทมีแผนที่จะเข้าร่วมยื่นข้อเสนอการให้บริการ
Integrated EPC สำหรับโครงการต่าง ๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ดังนี้

โครงการในประเทศ

-   โครงการก่อสร้างโรงผลิตน้ำประปา (หมายเหตุ 1)

-   โครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก (หมายเหตุ 1)

-   โครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ (หมายเหตุ 1)

-   โครงการ Mini LNG

โครงการต่างประเทศ

ประเทศเวียดนาม

-   โครงการก่อสร้างโรงกำจัดขยะ (หมายเหตุ 1)

-   โครงการก่อสร้างโรงงานผลิตเอทานอลชีวภาพ (หมายเหตุ 1)

-   โครงการซ่อมบำรุง

  ประเทศอินโดนีเซีย

-   โครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้า (หมายเหตุ 1)

-   โครงการก่อสร้างโรงเคมี (ร่วมประมูลกับพันธมิตร CHIYODA CORPORATION)

  ภูมิภาคเอเชียกลาง

-   โครงการก่อสร้างโรงปุ๋ย

-   โครงการโรงถลุงโลหะ

ประเทศบังคลาเทศ

-   โครงการก่อสร้างเหมือง (มีแผนเข้าร่วมยื่นข้อเสนอการให้บริการ ที่ปรึกษา)

-   โครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้า (หมายเหตุ 1)

-   โครงการก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรมทั่วไป

  ประเทศอิรัก

-   โครงการก่อสร้างโรงผลิตน้ำประปา (หมายเหตุ 1)

-   โครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก (หมายเหตุ 1)

  ประเทศสหรัฐอเมริกา

-   โครงการโรงเคมีขั้นพื้นฐาน (มีแผนเข้าร่วมยื่นข้อเสนอการให้บริการแบบ E.P.Cm)

หมายเหตุ 1: มีแผนเข้าร่วมยื่นข้อเสนอการให้บริการ Integrated EPC และร่วมลงทุน