ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

งบการเงิน 

ผู้สอบบัญชีและนโยบายบัญชีที่สำคัญ

  ผู้สอบบัญชีสำหรับงบการเงินของบริษัทฯ ในปี 2554 คือ นางสาวกรรณิการ์ วิภาณุรัตน์
  ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 7305 บริษัท กรินทร์ ออดิท จำกัด

  สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้ตรวจสอบบัญชี มีดังนี้

  รายงานของผู้สอบบัญชี ปี 2554 ตรวจสอบโดย บริษัท กรินทร์ ออดิท จำกัด
  ได้แสดงความเห็นในรายงานผู้สอบบัญชีว่า

  “ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2554
  งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของเจ้าของ และงบกระแสเงินสด
  สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท สยามเจเนอรัลแฟคตอริ่ง จำกัด (มหาชน)
  ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
  ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า
  งบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2553 ของบริษัท สยามเจเนอรัลแฟคตอริ่ง
  จำกัด (มหาชน)
  ที่แสดงเปรียบเทียบได้ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นในสำนักงานเดียวกันกับข้าพเจ้า
  ตามรายงานลงวันที่ 28 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2554
  โดยแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินดังกล่าว และให้ข้อสังเกตเกี่ยวกับ (1)
  การโอนทรัพย์สินให้แก่เจ้าหนี้ระยะสั้นตามสัญญาโอนทรัพย์สินสามารถรับรู้รายการได้
  ตามรายงานผลการตรวจสอบพิเศษ ฉบับลงวันที่ 23 เมษายน พ.ศ. 2553 และ (2)
  บริษัทมีหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นจากการได้รับจดหมายแจ้งจากเจ้าหนี้เงินกู้ยืมระยะสั้น -
  บริษัทจดทะเบียนว่า เมื่อไตรมาส 2 ปี พ.ศ. 2551
  ได้รับโอนกรรมสิทธิ์ที่ดินเพื่อชำระหนี้จากบริษัทในมูลค่าน้อยไปจากที่ตกลงกันไว้ด้วยจำนวน 5.57
  ล้านบาท ซึ่งบริษัทอยู่ในระหว่างการพิจารณาในรายละเอียดและปรึกษาฝ่ายกฎหมาย

  ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
  ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผล
  ว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
  การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
  การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
  ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
  ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

  ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้ แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2554
  ผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงในส่วนของเจ้าของ และกระแสเงินสด
  สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท สยามเจเนอรัลแฟคตอริ่ง จำกัด (มหาชน)
  โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  ตามที่อธิบายไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 2.2 ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2554
  บริษัทได้นำมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่โดยสภาวิชาชีพบัญชีมาใช้ปฏิบัติ
  งบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2553
  ที่นำมาแสดงเปรียบเทียบจึงได้แสดงตามรูปแบบใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับงบการเงินปีปัจจุบัน”

  นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

1.  เกณฑ์การจัดทำงบการเงิน

  งบการเงินได้จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปในประเทศไทยภายใต้พระราชบัญญัติการบัญชี
  พ.ศ. 2543 ซึ่งหมายถึงมาตรฐานการบัญชีที่ออกภายใต้พระราชบัญญัติวิชาชีพบัญชี พ.ศ. 2547
  และข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการจัดทำและนำเสนอรายงานทางการเงินภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

  งบการเงินได้จัดทำขึ้น โดยใช้เกณฑ์ราคาทุนเดิมในการวัดมูลค่าขององค์ประกอบของงบการเงิน
  ยกเว้นเรื่องที่อธิบายในนโยบายการบัญชีในลำดับต่อไป

  การจัดทำงบการเงินให้สอดคล้องกับหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปในประเทศไทย
  กำหนดให้ฝ่ายบริหารประมาณการและกำหนดสมมติฐานที่เกี่ยวข้อง
  อันจะมีผลต่อตัวเลขของสินทรัพย์และหนี้สิน
  รวมทั้งการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น ณ วันที่ในงบการเงิน
  และข้อมูลรายได้และค่าใช้จ่ายในรอบระยะเวลาที่เสนองบการเงินดังกล่าว
  ตัวเลขที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างจากตัวเลขประมาณการ
  ถึงแม้ว่าฝ่ายบริหารได้จัดทำตัวเลขประมาณการขึ้นจากความเข้าใจในเหตุการณ์และสิ่งที่ได้กระทำไปในปัจจุบันอย่างดีที่สุดแล้ว

  ตัวเลขเปรียบเทียบได้มีการจัดประเภทรายการใหม่
  เพื่อให้สอดคล้องกับการนำเสนอรายการในงบการเงินปีปัจจุบันเท่าที่จำเป็น

  งบการเงินฉบับภาษาอังกฤษจัดทำขึ้นจากงบการเงินตามกฎหมายที่เป็นภาษาไทย
  ในกรณีที่มีเนื้อความขัดแย้งกันหรือมีการตีความในสองภาษาแตกต่างกัน
  ให้ใช้งบการเงินตามกฎหมายฉบับภาษาไทยเป็นหลัก

2.  มาตรฐานการบัญชีใหม่ มาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
    และมาตรฐานการบัญชีและแม่บทการบัญชีที่มีการปรับปรุง

  ก) มาตรฐานการบัญชีใหม่ มาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
  การตีความมาตรฐานการบัญชีใหม่ การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
  และมาตรฐานการบัญชีที่มีการปรับปรุง
  ซึ่งมีผลบังคับใช้สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มต้นในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2554
  ที่บริษัทได้นำมาถือปฏิบัติ

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) การนำเสนองบการเงิน

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 2 (ปรับปรุง 2552) สินค้าคงเหลือ

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 7 (ปรับปรุง 2552) งบกระแสเงินสด

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 8 (ปรับปรุง 2552) นโยบายการบัญชี
  การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชีและข้อผิดพลาด

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 10 (ปรับปรุง 2552) เหตุการณ์ภายหลังรอบระยะเวลารายงาน

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 11 (ปรับปรุง 2552) สัญญาก่อสร้าง

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 16 (ปรับปรุง 2552) ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 17 (ปรับปรุง 2552) สัญญาเช่า

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 18 (ปรับปรุง 2552) รายได้

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 19 ผลประโยชน์ของพนักงาน

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 23 (ปรับปรุง 2552) ต้นทุนการกู้ยืม

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 24 (ปรับปรุง 2552)
  การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 26 การบัญชีและการรายงานโครงการผลประโยชน์เมื่อออกจากงาน

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 27 (ปรับปรุง 2552) งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 28 (ปรับปรุง 2552) เงินลงทุนในบริษัทร่วม

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 29 การรายงานทางการเงินในสภาพเศรษฐกิจที่เงินเฟ้อรุนแรง

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 31 (ปรับปรุง 2552) ส่วนได้เสียในการร่วมค้า

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 33 (ปรับปรุง 2552) กำไรต่อหุ้น

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 34 (ปรับปรุง 2552) งบการเงินระหว่างกาล

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 36 (ปรับปรุง 2552) การด้อยค่าของสินทรัพย์

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 37 (ปรับปรุง 2552) ประมาณการหนี้สิน หนี้สินที่อาจเกิดขึ้น
  และสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 38 (ปรับปรุง 2552) สินทรัพย์ไม่มีตัวตน

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 40 (ปรับปรุง 2552) อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน

  มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 2 การจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์

  มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 3 (ปรับปรุง 2552) การรวมธุรกิจ

  มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 5 (ปรับปรุง 2552)
  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ถือไว้เพื่อขายและการดำเนินงานที่ยกเลิก

  มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 6 การสำรวจและประเมินค่าแหล่งทรัพยากรแร่

  การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 15 สัญญาการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์

  การตีความมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 31 รายได้ – รายการแลกเปลี่ยนเกี่ยวกับบริการโฆษณา

  เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2554 บริษัทได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีใหม่
  มาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่ การตีความมาตรฐานการบัญชีใหม่
  การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่ และมาตรฐานการบัญชีที่มีการปรับปรุง
  (รวมเรียก“มาตรฐานการบัญชี”)
  ที่มีผลบังคับใช้สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มต้นในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2554
  โดยการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีดังกล่าวนั้นไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่องบการเงินที่นำเสนอ
  ยกเว้นมาตรฐานการบัญชีดังจะกล่าวดังต่อไปนี้

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่องการนำเสนองบการเงิน
  กำหนดให้กิจการสามารถเลือกแสดงรายการรายได้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่รับรู้ในงวดในงบเดียว
  (งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ) หรือในสองงบ (งบกำไรขาดทุนและงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ)
  รวมทั้งกำหนดให้กิจการต้องนำเสนองบแสดงฐานะการเงิน ณ
  วันต้นงวดของงวดที่นำมาเปรียบเทียบล่าสุดในงบการเงิน
  นอกเหนือจากการแสดงงบแสดงฐานะการเงิน ณ วันสิ้นงวดปัจจุบัน และ ณ วันสิ้นงวดก่อน
  เมื่อกิจการมีการปรับปรุงงบการเงินย้อนหลังหรือมีการจัดประเภทรายการในงบการเงินใหม่
  อย่างไรก็ตาม สำหรับงบการเงินซึ่งมีรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม พ.ศ.
  2554 และเป็นรอบระยะเวลาบัญชีแรกที่กิจการนำมาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงใหม่นี้มาใช้
  กิจการสามารถเลือกที่จะแสดงงบแสดงฐานะการเงินเพียงสองงบโดยไม่แสดงงบแสดงฐานะการเงิน
  ณ วันต้นงวดของงวดที่นำมาเปรียบเทียบ
  บริษัทเลือกที่จะนำเสนองบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จในงบเดียว

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 16 (ปรับปรุง 2552) เรื่องที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์
  กำหนดให้กิจการต้องรวมต้นทุนที่ประมาณในเบื้องต้นสำหรับการรื้อ การขนย้าย
  และการบูรณะสถานที่ตั้งของสินทรัพย์ซึ่งเป็นภาระผูกพันของกิจการเป็นส่วนหนึ่งของราคาทุนของที่ดิน
  อาคาร และอุปกรณ์ และกำหนดให้กิจการต้องคิดค่าเสื่อมราคาสำหรับส่วนประกอบของที่ดิน
  อาคาร และอุปกรณ์
  แต่ละส่วนแยกต่างหากจากกันเมื่อส่วนประกอบแต่ละส่วนนั้นมีต้นทุนที่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับต้นทุนทั้งหมดของสินทรัพย์นั้น
  นอกจากนี้ มาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงใหม่กำหนดให้กิจการต้องทบทวนอายุการให้ประโยชน์
  มูลค่าคงเหลือ และวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาอย่างน้อยที่สุดทุกสิ้นรอบปีบัญชี
  ทั้งนี้มาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงใหม่นี้ไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่อที่ดิน อาคาร
  และอุปกรณ์ของบริษัท

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 19 เรื่องผลประโยชน์ของพนักงาน
  ได้กำหนดแนวปฏิบัติในช่วงการเปลี่ยนแปลงสำหรับโครงการผลประโยชน์
  เมื่อกิจการได้นำมาตรฐานการบัญชีฉบับนี้มาใช้ครั้งแรก
  โดยกิจการต้องกำหนดมูลค่าหนี้สินในช่วงการเปลี่ยนแปลงสำหรับโครงการผลประโยชน์ ณ
  วันที่นำมาตรฐานการบัญชีมาใช้ ในกรณีที่หนี้สินในช่วงการเปลี่ยนแปลงมากกว่าหนี้สินที่จะรับรู้ ณ
  วันที่เดียวกันตามนโยบายบัญชีเดิมของกิจการ
  กิจการต้องเลือกแนวทางที่จะเพิ่มหนี้สินตามโครงการผลประโยชน์โดยเพิกถอนไม่ได้
  โดยรับรู้โดยทันทีตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 8 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง นโยบายบัญชี
  การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชี และข้อผิดพลาด
  หรือรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายตามวิธีเส้นตรงภายในระยะเวลา 5
  ปีนับจากวันที่นำมาตรฐานการบัญชีนี้มาใช้
  บริษัทเลือกที่จะบันทึกมูลค่าหนี้สินในช่วงการเปลี่ยนแปลงสำหรับโครงการผลประโยชน์ ณ วันที่ 1
  มกราคม พ.ศ. 2554 โดยรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายตามวิธีเส้นตรงภายในระยะเวลา 5 ปี
  โดยเริ่มรับรู้งวดแรกในงวดปีบัญชี พ.ศ. 2554

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 24 (ปรับปรุง 2552) เรื่องบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
  ได้มีการเพิ่มเติมคำนิยามของบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
  โดยให้รวมถึงบุคคลหรือกิจการที่มีอำนาจควบคุมร่วมในกิจการ การร่วมค้าที่กิจการเป็นผู้ร่วมค้า
  และโครงการผลประโยชน์ตอบแทนหลังออกจากงานของพนักงานของกิจการ
  มาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงใหม่นี้จะมีผลกระทบเฉพาะการเปิดเผยข้อมูลในหมายเหตุประกอบงบการเงินเท่านั้น

  ข) มาตรฐานการบัญชีใหม่ การตีความมาตรฐานการบัญชีใหม่
  และมาตรฐานการบัญชีที่มีการปรับปรุง
  ที่มีผลบังคับใช้สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มต้นในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2556
  และบริษัทยังไม่ได้นำมาถือปฏิบัติก่อนวันถึงกำหนด

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 ภาษีเงินได้

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 20 การบัญชีสำหรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาล
  และการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความช่วยเหลือจากรัฐบาล

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552)
  ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

  การตีความมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 10 ความช่วยเหลือจากรัฐบาล –
  กรณีที่ไม่มีความเกี่ยวข้องอย่างเฉพาะเจาะจงกับกิจกรรมดำเนินงาน

  การตีความมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 21 ภาษีเงินได้ –
  การได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ไม่ได้คิดค่าเสื่อมราคาที่ตีราคาใหม่

  การตีความมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 25 ภาษีเงินได้ –
  การเปลี่ยนแปลงสถานภาพทางภาษีของกิจการหรือของผู้ถือหุ้น

  บริษัทยังมิได้นำมาตรฐานการบัญชีดังกล่าวมาใช้ปฏิบัติก่อนวันที่มีผลบังคับใช้
  ผู้บริหารของบริษัทได้ประเมินและเห็นว่าการนำมาตรฐานการบัญชีดังกล่าวข้างต้นมาใช้ปฏิบัติ
  จะไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่องบการเงินที่นำเสนอ
  ยกเว้นมาตรฐานการบัญชีดังจะกล่าวดังต่อไปนี้

  มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 เรื่องภาษีเงินได้ เกี่ยวกับภาษีเงินได้
  ซึ่งรวมถึงภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบันและภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
  สินทรัพย์หรือหนี้สินภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบันคำนวณจากจำนวนที่คาดว่าจะได้รับคืนหรือจะต้องจ่ายแก่หน่วยงานจัดเก็บภาษี
  โดยใช้อัตราภาษีและกฎหมายภาษีอากรที่บังคับใช้อยู่หรือที่คาดว่าจะมีผลบังคับใช้ภายในสิ้นรอบระยะเวลาที่รายงาน
  ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีคำนวณโดยอ้างอิงจากผลแตกต่างชั่วคราวของฐานภาษีของสินทรัพย์หรือหนี้สินและมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์หรือหนี้สินนั้นด้วยอัตราภาษีสำหรับงวดที่กิจการคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีหรือในงวดที่กิจการคาดว่าจะต้องจ่ายชำระหนี้สินภาษี
  โดยใช้อัตราภาษีและกฎหมายภาษีอากรที่บังคับใช้อยู่หรือที่คาดได้ค่อนข้างแน่ว่าจะมีผลบังคับใช้ภายในสิ้นรอบระยะเวลาที่รายงาน
  บริษัทจะเริ่มนำมาตรฐานการบัญชีฉบับนี้มาปฏิบัติตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2556
  โดยการปรับปรุงย้อนหลัง ซึ่งคาดว่าน่าจะทำให้มีเกิดรายการภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
  และมีผลกระทบต่อกำไรสะสมและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้
  ผู้บริหารของบริษัทอยู่ในระหว่างการประเมินผลกระทบจากการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับนี้

3.  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

    เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประกอบด้วยเงินสดในมือ
    เงินฝากธนาคารประเภทจ่ายคืนเมื่อทวงถาม
    และเงินลงทุนระยะสั้นอื่นที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งมีอายุไม่เกินสามเดือนนับจากวันที่ได้มา

4.  ลูกหนี้การค้า

    ลูกหนี้การค้ารับรู้เมื่อเริ่มแรกด้วยมูลค่าตามใบแจ้งหนี้
    และจะวัดมูลค่าต่อมาด้วยจำนวนเงินที่เหลืออยู่หักด้วยค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญซึ่งประมาณจากการสอบทานยอดคงเหลือ
    ณ วันสิ้นงวด
    ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญหมายถึงผลต่างระหว่างราคาตามบัญชีของลูกหนี้การค้าเปรียบเทียบกับมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับจากลูกหนี้การค้า
    หนี้สูญที่เกิดขึ้นจะรับรู้ไว้ในกำไรหรือขาดทุนโดยถือเป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

    บริษัทมีนโยบายในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยพิจารณาจากระยะเวลาที่ค้างชำระหนี้ของลูกหนี้
    โดยบริษัทจะตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวน
    (หลังหักมูลค่าประเมินของหลักประกันของลูกหนี้)
    สำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยเกินกว่าหกเดือนติดต่อกันโดยนับจากวันที่ผ่อนชำระครั้งสุดท้าย
    และบริษัทหยุดรับรู้รายได้ตามเกณฑ์คงค้างแล้ว

    บริษัทจะพิจารณาและคำนึงถึงความสามารถในการเก็บหนี้จากลูกค้าและลูกหนี้
    ความสามารถในการดำเนินธุรกิจจากการประกอบกิจการในปัจจุบันของลูกค้าและลูกหนี้
    ประวัติการชำระเงินในอดีตที่ผ่านมา
    พร้อมทั้งสาเหตุการค้างชำระและความสามารถในการเรียกเจรจารับสภาพหนี้
    ตลอดจนการผ่อนชำระโดยการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
    ประกอบการพิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
    ถึงแม้ว่าจะค้างชำระเกินหกเดือนติดต่อกันแล้วก็ตาม

5.  เงินลงทุน

    บริษัทจัดประเภทเงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่มีตลาดซื้อขายคล่องรองรับเป็นเงินลงทุนทั่วไป
    เงินลงทุนทั่วไปแสดงด้วยราคาทุนหักค่าเผื่อการด้อยค่า

    บริษัทจะทดสอบการด้อยค่าของเงินลงทุนเมื่อมีข้อบ่งชี้ว่าเงินลงทุนนั้นอาจมีการด้อยค่าเกิดขึ้น
    หากราคาตามบัญชีของเงินลงทุนสูงกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน
    บริษัทจะบันทึกรายการขาดทุนจากการด้อยค่าไว้ในกำไรหรือขาดทุน

6.  ทรัพย์สินรอการขาย

    ทรัพย์สินรอการขายบันทึกตามยอดคงเหลือสุทธิของบัญชีลูกหนี้ที่เกี่ยวข้องหรือราคาตลาด/ราคาประเมินของสินทรัพย์นั้นแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

7.  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ และค่าเสื่อมราคา

    ที่ดินแสดงด้วยราคาทุน
    อาคารและอุปกรณ์แสดงด้วยราคาทุนหักค่าเสื่อมราคาสะสมและค่าเผื่อการด้อยค่า

    ค่าเสื่อมราคาคำนวณโดยใช้วิธีเส้นตรงเพื่อลดมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์แต่ละชนิดตลอดอายุการให้ประโยชน์ที่ประมาณการไว้ของสินทรัพย์ดังต่อไปนี้
    ยกเว้นที่ดินซึ่งถือว่าประมาณการอายุการให้ประโยชน์มีไม่จำกัด

    อาคาร 20 ปี

    เครื่องตกแต่ง ติดตั้ง และเครื่องใช้สำนักงาน 5 ปี

    ยานพาหนะ 5 ปี

    ทุกสิ้นรอบระยะเวลาการรายงาน
    ได้มีการทบทวนและปรับปรุงมูลค่าคงเหลือและอายุการให้ประโยชน์ของสินทรัพย์ให้เหมาะสม

    ในกรณีที่มูลค่าตามบัญชีสูงกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน
    มูลค่าตามบัญชีจะถูกปรับลดให้เท่ากับมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนทันที

    ผลกำไรหรือขาดทุนที่เกิดจากการจำหน่ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์
    คำนวณโดยเปรียบเทียบจากสิ่งตอบแทนสุทธิที่ได้รับจากการจำหน่ายสินทรัพย์กับมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์
    และจะรับรู้ผลกำไรหรือขาดทุนในกำไรหรือขาดทุน

8.  การด้อยค่าของสินทรัพย์

    สินทรัพย์ที่มีอายุการให้ประโยชน์ไม่ทราบแน่ชัด
    ซึ่งไม่มีการตัดจำหน่ายจะถูกทดสอบการด้อยค่าเป็นประจำทุกปี
    สินทรัพย์อื่นที่มีการตัดจำหน่ายจะมีการทบทวนการด้อยค่าเมื่อมีเหตุการณ์หรือสถานการณ์ที่บ่งชี้ว่าราคาตามบัญชีอาจต่ำกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน
    รายการขาดทุนจากการด้อยค่าจะรับรู้เมื่อราคาตามบัญชีของสินทรัพย์สูงกว่ามูลค่าสุทธิที่คาดว่าจะได้รับคืน
    ซึ่งหมายถึงจำนวนที่สูงกว่าระหว่างมูลค่ายุติธรรมหักต้นทุนในการขายเทียบกับมูลค่าจากการใช้
    สินทรัพย์จะถูกจัดเป็นหน่วยที่เล็กที่สุดที่สามารถแยกออกมาได้เพื่อวัตถุประสงค์ของการประเมินการด้อยค่า
    สินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์ทางการเงินนอกเหนือจากค่าความนิยมซึ่งรับรู้รายการขาดทุนจากการด้อยค่าไปแล้ว
    จะถูกประเมินความเป็นไปได้ที่จะกลับรายการขาดทุนจากการด้อยค่า ณ
    วันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน

9.  สัญญาเช่าระยะยาว - กรณีที่บริษัทเป็นผู้เช่า

    สัญญาเช่าที่ดิน อาคาร
    และอุปกรณ์ซึ่งผู้เช่าเป็นผู้รับความเสี่ยงและผลตอบแทนของความเป็นเจ้าของเกือบทั้งหมดถือเป็นสัญญาเช่าการเงิน
    ซึ่งจะบันทึกเป็นรายจ่ายฝ่ายทุนด้วยมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่เช่าหรือมูลค่าปัจจุบันสุทธิของจำนวนเงินที่ต้องจ่ายตามสัญญาเช่าแล้วแต่มูลค่าใดจะต่ำกว่า
    จำนวนเงินที่ต้องจ่ายดังกล่าวจะปันส่วนระหว่างหนี้สินและค่าใช้จ่ายทางการเงินเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยคงที่ต่อหนี้สินคงค้างอยู่โดยพิจารณาแยกแต่ละสัญญา
    ภาระผูกพันตามสัญญาเช่าหักค่าใช้จ่ายทางการเงินจะบันทึกเป็นหนี้สินระยะยาว
    ส่วนดอกเบี้ยจ่ายจะบันทึกในกำไรหรือขาดทุนตลอดอายุของสัญญาเช่าเพื่อทำให้อัตราดอกเบี้ยแต่ละงวดเป็นอัตราคงที่สำหรับยอดคงเหลือของหนี้สินที่เหลืออยู่
    สินทรัพย์ที่ได้มาตามสัญญาเช่าการเงินจะคิดค่าเสื่อมราคาตลอดอายุการใช้งานของสินทรัพย์ที่เช่า

    สัญญาระยะยาวเพื่อเช่าสินทรัพย์ซึ่งผู้ให้เช่าเป็นผู้รับความเสี่ยงและผลตอบแทนของความเป็นเจ้าของเป็นส่วนใหญ่
    สัญญาเช่านั้นถือเป็นสัญญาเช่าดำเนินงาน เงินที่ต้องจ่ายภายใต้สัญญาเช่าดังกล่าว
    (สุทธิจากสิ่งตอบแทนจูงใจที่ได้รับจากผู้ให้เช่า)
    จะบันทึกในกำไรหรือขาดทุนโดยใช้วิธีเส้นตรงตลอดอายุของสัญญาเช่านั้น

    ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการยกเลิกสัญญาเช่าดำเนินงานก่อนหมดอายุการเช่า เช่น
    เงินเพิ่มที่ต้องจ่ายให้แก่ผู้ให้เช่า
    จะบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในรอบระยะเวลาบัญชีที่การยกเลิกนั้นเกิดขึ้น

10. สัญญาเช่าระยะยาว - กรณีที่บริษัทเป็นผู้ให้เช่า

    สินทรัพย์ที่ให้เช่าตามสัญญาเช่าทางการเงินบันทึกเป็นลูกหนี้สัญญาเช่าทางการเงินด้วยมูลค่าปัจจุบันของจำนวนเงินที่จ่ายตามสัญญาเช่า
    ผลต่างระหว่างยอดรวมของลูกหนี้เบื้องต้นกับมูลค่าปัจจุบันของลูกหนี้บันทึกเป็นรายได้ทางการเงินค้างรับ
    รายได้จากสัญญาเช่าระยะยาวรับรู้ตลอดอายุของสัญญาเช่าโดยใช้วิธีเงินลงทุนสุทธิซึ่งสะท้อนอัตราผลตอบแทนคงที่ทุกงวด

    สินทรัพย์ที่ให้เช่าตามสัญญาเช่าดำเนินงานรวมแสดงอยู่ในงบแสดงฐานะการเงินในส่วนที่ดิน
    อาคาร และอุปกรณ์
    และตัดค่าเสื่อมราคาตลอดอายุการให้ประโยชน์ของสินทรัพย์ด้วยเกณฑ์เดียวกันกับรายการที่ดิน
    อาคารและอุปกรณ์ของบริษัทซึ่งมีลักษณะคล้ายคลึงกัน รายได้ค่าเช่า
    (สุทธิจากสิ่งตอบแทนจูงใจที่ได้จ่ายให้แก่ผู้ให้เช่า)
    รับรู้ด้วยวิธีเส้นตรงตลอดช่วงเวลาการให้เช่า

11. การปรับโครงสร้างหนี้ที่มีปัญหา - กรณีที่บริษัทเป็นลูกหนี้

    เมื่อบริษัทโอนสินทรัพย์เพื่อจ่ายชำระหนี้ในการปรับโครงสร้างหนี้
    ส่วนเกินระหว่างมูลค่าตามบัญชีของหนี้ที่ชำระ (รวมดอกเบี้ยค้างจ่าย
    และส่วนเกินหรือส่วนลดที่ยังไม่ได้ตัดจำหน่าย) กับมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่โอนให้กับเจ้าหนี้
    ได้บันทึกเป็นรายการกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้

    เมื่อการปรับโครงสร้างหนี้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในการชำระหนี้
    บริษัทบันทึกผลกระทบที่เกิดขึ้นนับตั้งแต่วันที่ปรับโครงสร้างหนี้จนถึงวันครบกำหนดของหนี้ตามเงื่อนไขใหม่
    อย่างไรก็ตาม ราคาตามบัญชีของหนี้ ณ
    วันที่ปรับโครงสร้างหนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงโดยไม่มีการคิดลดใดๆ ทั้งสิ้น
    นอกจากว่าราคาตามบัญชีของหนี้จะสูงกว่าจำนวนเงินที่ต้องจ่ายในอนาคตตามเงื่อนไขใหม่
    หากเป็นเช่นนั้นราคาตามบัญชีของหนี้จะปรับลดให้เท่ากับจำนวนเงินที่ต้องจ่ายในอนาคต
    และบันทึกส่วนของหนี้สินที่ลดลงเป็นรายการกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ในกำไรหรือขาดทุน

12. ผลประโยชน์พนักงาน

  บริษัทจัดให้มีผลประโยชน์พนักงานหลังการเลิกจ้างหรือเกษียณอายุเพื่อจ่ายให้แก่พนักงานตามกฎหมายแรงงานของประเทศไทย
  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานคำนวณโดยผู้เชี่ยวชาญทางคณิตศาสตร์ประกันภัยด้วยเทคนิค
  การประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย (Actuarial Technique)
  อันเป็นประมาณการจากมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะต้องจ่ายในอนาคตและคำนวณคิดลดโดยใช้อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรรัฐบาลที่มีกำหนดเวลาใกล้เคียงกับระยะเวลาของหนี้สินดังกล่าว
  โดยประมาณการกระแสเงินสดที่คาดว่าจะต้องจ่ายในอนาคตนั้นประมาณการจากเงินเดือนพนักงาน
  อัตราการลาออก อัตราการตาย อายุงาน และปัจจัยอื่น

  หนี้สินสำหรับโครงการผลประโยชน์จะรับรู้ในงบแสดงฐานะการเงินด้วยมูลค่าปัจจุบันของภาระผูกพัน
  ณ วันที่สิ้นรอบระยะเวลารายงานหักด้วยมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์โครงการ
  และปรับปรุงด้วยต้นทุนบริการในอดีตที่ยังไม่รับรู้
  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงานคำนวณโดยนักคณิตศาสตร์ประกันภัยอิสระทุกปี
  ด้วยวิธีคิดลดแต่ละหน่วยที่ประมาณการไว้

  กำไรหรือขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงประมาณการจะรับรู้เป็นรายได้หรือค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เกิดรายการนั้น
  ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับผลประโยชน์พนักงานจะบันทึกในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จเพื่อกระจายต้นทุนดังกล่าวตลอดระยะเวลาของการจ้างงาน

13. ประมาณการหนี้สิน

    บริษัทจะรับรู้ประมาณการหนี้สินจากการฟ้องร้องตามกฎหมาย
    ก็ต่อเมื่อบริษัทมีภาระผูกพันในปัจจุบันตามกฎหมายหรือตามข้อตกลงที่จัดทำไว้
    อันเป็นผลสืบเนื่องมาจากเหตุการณ์ในอดีต
    ซึ่งการชำระภาระผูกพันนั้นมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ว่าจะส่งผลให้บริษัทต้องสูญเสียทรัพยากรออกไป
    และประมาณการจำนวนที่ต้องจ่ายได้อย่างน่าเชื่อถือ

14. การรับรู้รายได้

    รายได้จากการซื้อสิทธิเรียกร้องรับรู้เป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้าง

    ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมจากการให้สินเชื่อ
    รับรู้เป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้างจากยอดเงินต้นที่ค้างชำระ

    รายได้จากสัญญาเช่าทางการเงินรับรู้เป็นรายได้ตามงวดที่ถึงกำหนดชำระโดยวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
    โดยคำนวณจากเงินลงทุนสุทธิที่เหลืออยู่ในแต่ละงวด

    รายได้จากสัญญาเช่าดำเนินงานรับรู้เป็นรายได้ตามงวดที่ถึงกำหนดชำระ

    รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการรับรู้เป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้าง

    บริษัทมีนโยบายหยุดรับรู้รายได้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง รายได้จากการให้สินเชื่อเงินให้กู้ยืม
    และรายได้จากสัญญาเช่าทางการเงินตามเกณฑ์คงค้างสำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเป็นระยะเวลารวมกันเกินกว่าหกเดือนนับจากวันครบกำหนดชำระ
    และหยุดรับรู้รายได้จากการให้สินเชื่อส่วนบุคคลตามเกณฑ์คงค้างสำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเป็นระยะเวลารวมกันเกินกว่าสามเดือนนับจากวันครบกำหนดชำระ

การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของบริษัท สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2553 และ 2554

1.  อัตราส่วนทางการเงิน

  --------------------------------------------------------------------------------------------------------------
                                                                                 2552       2553       2554
  ----------------------------------- ---------------------------------- ------- ---------- ---------- ---------
  อัตราส่วนแสดงสภาพคล่อง (LIQUITDITY                                                                      
  RATIO)                                                                                               

                                      อัตราส่วนสภาพคล่อง                    (เท่า)   0.92       0.68       2.91

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                                     
  (PROFITABILITY RATIO)                                                                                

                                      อัตราส่วนกำไรขั้นต้น                    (%)     17.82%     46.55%     64.41%

                                      อัตรากำไรสุทธิ                        (%)     23.46%     -109.18%   -11.88%

                                      อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                  (%)     61.81%     -962.98%   -8.89%

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                                    
  (EFFICIENCY RATIO)                                                                                   

                                      อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์               (%)     9.02%      -22.82%    -6.25%

                                      อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์            (เท่า)   38.45      20.90      52.62

                                      อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม   (%)     76.20%     86.90%     90.26%

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                                        
  (FINANCIAL POLICY RATIO)                                                                             

                                      อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น           (เท่า)   5.85       41.20      0.42

                                      อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม              (เท่า)   1.48       0.81       4.64

                                      อัตราการจ่ายเงินปันผล                  (%)     0.00%      0.00%      0.00%

  PER SHARE                                                                                            

                                      Book valued                        (บาท)   0.10       0.01       0.06

                                      E.P.S. (Weighted Average)          (บาท)   0.06       (0.09)     (0.01)

                                      เงินปันผล                            (บาท)   0.00       0.00       0.00

  อัตราการเติบโต (GROWTH RATE)                                                                           

                                      Factoring income                   (%)     -45.85%    -50.17%    -62.75%

                                      Leasing income                     (%)     -21.52%    -21.19%    -74.42%

                                      Loan income                        (%)     -46.24%    -73.21%    -78.96%

                                      Personal Loan income               (%)     -43.98%    -32.28%    -23.18%

                                      Fee and service                    (%)     -40.24%    40.22%     -83.36%

                                      Total income                       (%)     -61.48%    -68.48%    39.80%

                                      Factoring receivables (Net)        (%)     -70.60%    -49.79%    -35.16%

                                      Net profit                         (%)     -83.56%    -246.68%   -84.79%

                                      Total asset                        (%)     -41.30%    -42.01%    -44.47%

                                      Total liabilities                  (%)     -48.17%    -33.71%    -83.13%

                                      Interest expenses                  (%)     -17.22%    -66.22%    -14.49%

                                      Total Borrowing                    (%)     -64.13%    -8.32%     -87.36%

                                      Interest and Discount Income       (%)     -44.46%    -54.91%    -67.89%
  --------------------------------------------------------------------------------------------------------------

การวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน 

สรุปผลการดำเนินงาน

หน่วย : ล้านบาท

  ---------------------------------------------------------------------------
                          ปี 2552    ปี 2553    ปี 2554    เปลี่ยนแปลง   
                                                        2553 - 2554 
  ----------------------- --------- --------- --------- ----------- ---------
                                                        เพิ่ม (ลด)    ร้อยละ

  รายได้จากการให้สินเชื่อ      63.24     28.51     9.16      (19.35)     (67.87)

  รายได้จากหนี้สูญที่จัดเก็บได้    91.65     5.90      11.98     6.05        102.54

  รายได้รวม                156.86    49.44     69.12     19.68       39.80

  ดอกเบี้ยจ่าย               37.26     12.58     10.76     (1.82)      (14.47)

  ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน         68.48     52.69     46.42     (6.27)      (11.90)

  กำไรสุทธิ                 36.80     (53.98)   (8.21)    45.77       84.79
  ---------------------------------------------------------------------------

ภาพรวมผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

  บริษัทมีรายได้จากการให้สินเชื่อ การจัดเก็บหนี้ และการปรับโครงสร้างหนี้รวม 69.12 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 19.67 ล้านบาท โดยรายได้จากการให้สินเชื่อยังคงลดลง
  เนื่องจากบริษัทมีวงเงินไม่เพียงพอในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้า ซึ่งปัจจุบัน
  บริษัทอยู่ระหว่างการดำเนินการเพื่อแก้ไขปัญหาดังกล่าว ส่วนการติดตามจัดเก็บหนี้ NPL นั้น ในปี
  2554 มีรายได้จากการโอนกลับสำรองหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 11.98 ล้านบาท สูงกว่าปี 2553
  โดยหนี้คงค้างส่วนใหญ่ของบริษัท ปัจจุบันอยู่ในชั้นศาล
  ซึ่งจะต้องใช้เวลาในการดำเนินคดีและบังคับคดีต่อไป

  ในด้านค่าใช้จ่ายดำเนินงานและดอกเบี้ยจ่าย มียอดลดลงอย่างต่อเนื่องมาโดยตลอด
  ยกเว้นหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญซึ่งเปลี่ยนแปลงขึ้นลงตามสภาวะเศรษฐกิจของลูกค้า โดยในปี
  2554 บริษัทมีการบันทึกรายการหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญเป็นค่าใช้จ่ายจำนวน 20.15 ล้านบาท
  ลดลงกว่าปี 2553 จำนวน 18.00 ล้านบาท ทำให้บริษัทมีขาดทุนสุทธิจำนวน 8.21 ล้านบาท
  ดีขึ้นกว่าปี 2553 ซึ่งมีขาดทุนสุทธิจำนวน 53.98 ล้านบาท

รายได้และค่าใช้จ่าย

  โครงสร้างรายได้

(หน่วย: พันบาท)

  ------------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
  รายการ / ITEM             2552                2553                2554       

                            จำนวนเงิน   %        จำนวนเงิน   %        จำนวนเงิน   %

  รายได้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง   18,091     11.53    9,015      18.23    3,358      4.86

  รายได้จากการให้เช่าทรัพย์สิน    4,843      3.09     3,817      7.72     976        1.41

  รายได้จากสินเชื่อสินค้าคงคลัง    30         0.02     -          -        -          -

  รายได้จากเงินให้กู้ยืม          33,106     21.11    8,870      17.94    1,866      2.70

  รายได้จากสินเชื่อบุคคล         4,472      2.85     3,029      6.13     2,327      3.37

  ค่าธรรมเนียมและบริการ        2,697      1.72     3,781      7.65     629        0.91

  รายได้อื่นๆ                  1,970      1.25     15,034     30.41    47,980     69.41

  โอนกลับรายการหนี้สงสัยจะสูญ    91,654     58.43    5,896      11.92    11,986     17.34

  รวม                       156,864    100.00   49,442     100.00   69,122     100.00
  ------------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

  [] []

  ปี 2553 ปี 2554

  ในปี 2554 บริษัทมีรายได้รวม 69.12 ล้านบาท ลดลงจากปี 2553 จำนวน 19.68 ล้านบาท
  คิดเป็นลดลงร้อยละ 39.80 รายได้หลักของบริษัทมาจากการจัดเก็บหนี้ได้จำนวน 11.98
  ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 6.09
  ล้านบาทเนื่องจากบริษัทมีนโยบายเน้นติดตามหนี้มีปัญหาเพื่อจัดเก็บเงินกลับเข้าสู่บริษัทให้มากขึ้น
  รายได้สินเชื่อรวมลดลงจาก 28.51 ล้านบาทในปี 2553 เป็น 9.16 ล้านบาทในปี 2554
  คิดเป็นลดลงร้อยละ 67.87 รายได้สินเชื่อแฟคตอริ่งมีจำนวน 3.36 ล้านบาท ลดลง 5.66
  ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 62.75 รายได้จากเงินให้กู้ยืมมีจำนวน 1.87 ล้านบาท ลดลง
  7.00 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 78.96 ทั้งนี้ เนื่องจากบริษัทมีวงเงินจำกัดในการให้สินเชื่อ
  ทำให้บริษัทสามารถทำรายได้จากธุรกิจแต่ละประเภทลดลง

  ในปี 2554 บริษัทมีการปรับโครงสร้างหนี้กับสถาบันการเงิน 2 แห่ง
  แห่งที่หนึ่งชำระหนี้โดยการโอนกรรมสิทธิ์ในที่ดินและอาคารของบริษัทที่มีราคาตามบัญชี 70.47
  ล้านบาท และโอนกรรมสิทธิ์ห้องชุดซึ่งเป็นทรัพย์สินรอการขายที่มีราคาตามบัญชีจำนวน 4.46
  ล้านบาท และชำระหนี้เป็นเงินสดอีกจำนวน 19.65 ล้านบาท
  ทำให้มีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 26.11 ล้านบาท
  แห่งที่สองชำระหนี้คืนแก่ธนาคารเป็นเงินสดจำนวน 38.57 ล้านบาท
  ทำให้มีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้จำนวน 16.06 ล้านบาท
  รวมบริษัทมีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้กับธนาคารทั้งสองแห่งจำนวน 42.17 ล้านบาท
  มากกว่าปี 2553 จำนวน 34.23 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 61.01 ของรายได้รวม

  ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายของบริษัทประกอบด้วย

1.  ดอกเบี้ยจ่าย

  ในปี 2554 บริษัทมีภาระดอกเบี้ยจ่ายจำนวน 10.76 ล้านบาท ลดลง 1.82 ล้านบาท
  หรือคิดเป็นร้อยละ 14.49 ซึ่งเป็นการลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา
  เนื่องจากบริษัททยอยชำระคืนเงินกู้จากสถาบันการเงินบางแห่ง และเจ้าหนี้เงินกู้
  แต่บริษัทยังไม่ได้รับวงเงินสินเชื่อเพิ่มเติม ดอกเบี้ยจ่ายคิดเป็นร้อยละ 13.91 ของค่าใช้จ่ายรวม

2.  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

  ในปี 2554, 2553 และ 2552 บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหาร จำนวน 46.42
  ล้านบาท, 52.69 ล้านบาท, และ 68.48 ล้านบาทตามลำดับ คิดเป็นอัตราลดลงร้อยละ 11.90
  หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 60.02 ของค่าใช้จ่ายรวมในปี 2554

3.  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

  สำหรับปี 2554
  บริษัทมีค่าใช้จ่ายการตั้งค่าเผื่อหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้การค้าที่ค้างชำระจำนวน
  20.15 ล้านบาท ลดลงจากปี 2553 จำนวน 18.00 ล้านบาท
  โดยส่วนใหญ่เป็นของลูกค้าซึ่งเคยเป็นลูกค้าที่ดีที่ใช้บริการสินเชื่อกับบริษัทมานาน
  แต่เมื่อลูกค้าประสบปัญหาทางธุรกิจ จึงทำให้เกิดเป็นหนี้และส่งผลกระทบต่อบริษัท ในขณะเดียวกัน
  บริษัทมีการโอนกลับรายการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจากการจัดเก็บหนี้ได้จำนวน 11.98 ล้านบาท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯมีลูกหนี้ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลาตั้งแต่ 12
  เดือนขึ้นไปเป็นจำนวนเงินรวมประมาณ 837.45 ล้านบาท
  รายละเอียดปรากฏอยู่ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 7 – 10

ฐานะการเงิน

  []

  โครงสร้างสินทรัพย์และหนี้สิน

  สินทรัพย์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทมีสินทรัพย์รวมจำนวน 131.36 ล้านบาทลดลงจากปี 2553
  จำนวน 105.18 ล้านบาทหรือลดลงร้อยละ 44.46
  เนื่องมาจากยอดลูกหนี้การค้าที่ลดลงในสินเชื่อทุกประเภทจากวงเงินสินเชื่อที่มีอยู่อย่างจำกัด
  และสินทรัพย์รอการขาย ตลอดจนที่ดิน
  อาคารที่บริษัทนำไปชำระหนี้เพื่อปรับโครงสร้างหนี้กับสถาบันการเงิน
  โดยที่ดินอาคารและอุปกรณ์ลดลงจาก 75.64 ล้านบาทในปี 2553 เป็น 6.90 ล้านบาท
  คิดเป็นลดลงร้อยละ 90.87 โดยมีรายละเอียด ดังนี้

1.  ลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง

  ลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้อง เป็นธุรกิจหลักของบริษัท คิดเป็นร้อยละ 30.02, 33.41, และ
  43.36 ของลูกหนี้ทั้งหมดหลังหักสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในปี 2554, 2553 และ 2552
  ตามลำดับ

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทมียอดลูกหนี้จากการซื้อสิทธิเรียกร้องสุทธิ
  (หลังหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) จำนวน 27.12 ล้านบาท ลดลงจากปี 2553 จำนวน 14.71
  ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 35.16 ซึ่งเป็นการลดลงต่อเนื่องจากปี 2551
  เนื่องจากบริษัทมีวงเงินไม่เพียงพอในการขยายสินเชื่อ ยอดรับซื้อสิทธิเรียกร้องในปี 2554,
  2553 และปี 2552 เท่ากับ 39.84 ล้านบาท, 177.39 ล้านบาท, และ 746.84
  ล้านบาทตามลำดับ ลดลง 137.55 ล้านบาทจากปี 2553 หรือคิดเป็นร้อยละ 77.54

  ทั้งนี้ ลูกหนี้ที่ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยตั้งแต่ 12 เดือนขึ้นไป ณ สิ้นปี 2554, 2553 และ
  2552 เป็นเงินรวมจำนวน 565.55 ล้านบาท, 569.17 ล้านบาท, และ 583.38
  ล้านบาทตามลำดับ
  และบริษัทได้มีการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกำหนดดังกล่าวไว้แล้วจำนวน
  556.96 ล้านบาท, 558.27 ล้านบาท, และ 560.52 ล้านบาทตามลำดับ

2.  ลูกหนี้จากการให้เช่าทรัพย์สินทางการเงิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ 2552
  บริษัทมียอดลูกหนี้จากการให้เช่าทรัพย์สินทางการเงิน (หลังหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) เป็นจำนวน
  11.45 ล้านบาท, 26.33 ล้านบาท, และ 33.18 ล้านบาทตามลำดับ ลดลงจำนวน 14.88
  ล้านบาทจากปี 2553 หรือคิดเป็นร้อยละ 56.51

  โดยลูกหนี้ที่ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลาตั้งแต่ 12 เดือนขึ้นไป ณ สิ้นปี 2554, 2553
  และ 2552 เป็นเงินรวม 41.69 ล้านบาท, 48.09 ล้านบาท, และ 37.75 ล้านบาทตามลำดับ
  และบริษัทได้มีการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกำหนดดังกล่าวไว้แล้วจำนวน
  52.12 ล้านบาท, 41.49 ล้านบาท, และ 36.30 ล้านบาทตามลำดับ

3.  ลูกหนี้จากสินเชื่อเงินให้กู้ยืม

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ 2552 บริษัทมีลูกหนี้สินเชื่อเงินให้กู้ยืม
  (หลังหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) เป็นเงินจำนวน 45.95 ล้านบาท, 49.31 ล้านบาท, และ
  122.01 ล้านบาทตามลำดับ ลดลงจำนวน 3.36 ล้านบาทจากปี 2553 หรือคิดเป็นร้อยละ 6.81

  โดยลูกหนี้ที่ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลาตั้งแต่ 12 เดือนขึ้นไป ณ สิ้นปี 2554, 2553
  และ 2552 เป็นเงินรวม 249.62 ล้านบาท, 226.70 ล้านบาท, และ 211.74
  ล้านบาทตามลำดับ
  และบริษัทได้มีการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกำหนดดังกล่าวไว้แล้วจำนวน
  212.88 ล้านบาท, 214.81 ล้านบาท, และ 183.80 ล้านบาทตามลำดับ

4.  ลูกหนี้จากสินเชื่อบุคคล

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ 2552 บริษัทมีลูกหนี้สินเชื่อบุคล
  (หลังหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) เป็นเงินจำนวน 5.81 ล้านบาท, 7.74 ล้านบาท, และ 10.49
  ล้านบาทตามลำดับ ลดลงจำนวน 1.93 ล้านบาทจากปี 2553 หรือคิดเป็นร้อยละ 24.93
  เนื่องจากปัจจุบันบริษัทมีการให้สินเชื่อบุคคลเฉพาะกลุ่มลูกค้าในบริษัทที่ผ่านการพิจารณาเท่านั้น

  โดยลูกหนี้ที่ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลาตั้งแต่ 12 เดือนขึ้นไป ณ สิ้นปี 2554, 2553
  และ 2552 เป็นเงินรวม 15.26 ล้านบาท, 15.74 ล้านบาท, และ 15.80 ล้านบาทตามลำดับ
  และบริษัทได้มีการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระเกินกำหนดดังกล่าวไว้แล้วจำนวน
  15.49 ล้านบาท, 16.21 ล้านบาท, และ 16.44 ล้านบาทตามลำดับ

5.  ทรัพย์สินรอการขาย

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ 2552 บริษัทมีทรัพย์สินรอการขายเป็นเงินจำนวน
  10.06 ล้านบาท, 26.11 ล้านบาท, และ 25.35 ล้านบาทตามลำดับ ลดลงจำนวน 16.05
  ล้านบาทจากปี 2553 หรือคิดเป็นร้อยละ 61.47 เนื่องจากในปี 2554
  บริษัทมีการนำทรัพย์สินรอการขายชำระหนี้ในการปรับโครงสร้างหนี้กับสถาบันการเงิน

6.  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ 2552 บริษัทมีที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์เป็นเงินจำนวน
  6.90 ล้านบาท, 75.64 ล้านบาท, และ 92.87 ล้านบาทตามลำดับ ลดลงจำนวน 68.74
  ล้านบาทจากปี 2553 หรือคิดเป็นร้อยละ 90.87 เนื่องจากในปี 2554 บริษัทมีการโอนที่ดิน
  และอาคารของบริษัทที่ได้รับชำระจากลูกหนี้ไปชำระหนี้ในการปรับโครงสร้างหนี้ให้แก่สถาบันการเงิน

  หนี้สินและส่วนของทุน

1.  หนี้สิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554, 2553 และ 2552 บริษัทมีหนี้สินรวมจำนวน 38.97 ล้านบาท,
  230.93 ล้านบาท, และ 348.39 ล้านบาทตามลำดับ ลดลง 191.96 ล้านบาทจากปี 2553
  หรือร้อยละ 83.12
  ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากการโอนทรัพย์ชำระหนี้ในการปรับโครงสร้างหนี้กับสถาบันการเงิน 2 แห่ง

-   เงินเบิกเกินบัญชี

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทฯ มีวงเงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร 10 ล้านบาท
  ค้ำประกันโดยการจดจำนองที่ดินและอาคารบางส่วน

-   เจ้าหนี้เงินประกัน

  เจ้าหนี้เงินประกันจากการซื้อสิทธิเรียกร้อง
  เป็นหลักประกันที่บริษัทเรียกจากลูกค้าในการใช้วงเงินแฟคตอริ่ง
  โดยเป็นการเรียกหลักประกันในการใช้วงเงินประมาณร้อยละ 10 – 30 ของวงเงิน ณ วันที่ 31
  ธันวาคม 2554 บริษัทมีเจ้าหนี้เงินประกันจากการซื้อสิทธิเรียกร้องจำนวน 9.99 ล้านบาท
  ลดลงจากปี 2553 จำนวน 5.35 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 34.86

2.  แหล่งที่มาของเงินทุน

-   ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

  ณ สิ้นปี 2554, 2553 และ 2552 อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.42 เท่า,
  41.20 เท่า, และ 5.85 เท่าตามลำดับ อัตราส่วนที่ลดลงเนื่องมาจากการเพิ่มทุน
  และการชำระหนี้คืนสถาบันการเงินในปี 2554

  อนึ่ง เงินกู้ยืมของบริษัทส่วนใหญ่เป็นเงินกู้ยืมระยะสั้น ซึ่งสอดคล้องกับเงินให้สินเชื่อของบริษัท
  ที่ส่วนใหญ่จะเป็นเงินให้สินเชื่อแฟคตอริ่ง ซึ่งจะมีระยะเวลารับชำระหนี้เฉลี่ยประมาณ 60 วัน
  ส่วนอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมจากธนาคารและสถาบันการเงินของบริษัท
  จะเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อของบริษัทจะเป็นอัตราคงที่
  อย่างไรก็ตามสินเชื่อประเภทนี้มีระยะเวลาสั้น
  และบริษัทสามารถปรับอัตราดอกเบี้ยให้สอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยในตลาดและต้นทุนอัตราดอกเบี้ยของบริษัทได้

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ณ สิ้นปี 2554, 2553 และ 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 92.39 ล้านบาท, 5.60
  ล้านบาท, และ 59.54 ล้านบาทตามลำดับ บริษัทมีผลขาดทุนสะสมจำนวน 643.61 ล้านบาท,
  635.40 ล้านบาท, และ 581.42 ล้านบาทตามลำดับ

  สภาพคล่อง

(หน่วย: ล้านบาท)

  --------------------------------------------------------------------------
  กิจกรรม                                       ปี 2554    ปี 2553    ปี 2552
  -------------------------------------------- --------- --------- ---------
  เงินสดและรายการเทียบเท่าต้นปี                     4.09      23.80     16.13

  กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมดำเนินงาน       (12.94)   39.57     78.59

  กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมลงทุน           12.32     11.41     11.47

  กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมจัดหาเงิน        10.44     (70.69)   (82.39)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าปลายปี                   13.91     4.09      23.80
  --------------------------------------------------------------------------

  ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา บริษัทจะใช้เงินสดไปในกิจกรรมจัดหาเงิน
  เพื่อจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน แต่ในปี 2554
  บริษัทมีการเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม
  ทำให้ได้เงินสดมาชำระคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินบางส่วน
  และคงเหลือกระแสเงินสดเพื่อนำไปใช้ในกิจกรรมดำเนินงาน

  อัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนของบริษัท ณ สิ้นปี 2554, 2553 และ 2552
  เท่ากับ 2.91 เท่า, 0.68 เท่า, และ 0.92 เท่าตามลำดับ เนื่องจากในปี 2554
  บริษัทมีการปรับโครงสร้างหนี้ ทำให้หนี้สินหมุนเวียนของบริษัทลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

  ปัจจัยหลักที่อาจจะมีผลกระทบต่อการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัท คือ
  การที่บริษัทมีการขาดทุนเกินส่วนของทุน
  ทำให้เข้าข่ายอาจถูกเพิกถอนจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อย่างไรก็ตาม ในปี 2554
  บริษัทมีการเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิมต่อ 2 หุ้นใหม่
  โดยบริษัทสามารถขายหุ้นเพิ่มทุนได้จำนวน 949,977,635 หุ้น ทำให้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2554 บริษัทมีส่วนของทุนจำนวน 92.39 ล้านบาท ทั้งนี้
  ในปีที่ผ่านมาบริษัทยังไม่สามารถขอสินเชื่อจากสถาบันการเงินเพิ่มเติมและไม่มีเงินเพียงพอที่จะขยายสินเชื่อเพิ่มขึ้น
  ทำให้ยังไม่สามารถมีกำไรจากการดำเนินงาน
  คณะกรรมการบริษัทอยู่ระหว่างการดำเนินการเพื่อแก้ไขปัญหาดังกล่าว

  ทั้งนี้ เมื่อบริษัทมีการแก้ไขในส่วนของกำไรจากการดำเนินงานซึ่งเป็นธุรกิจปกติของบริษัทแล้ว
  บริษัทจะดำเนินการประสานงานกับตลาดหลักทรัพย์เพื่อขอพ้นเหตุแห่งการเข้าข่ายอาจถูกเพิกถอน
  และบริษัทฯเชื่อมั่นว่า
  เมื่อตลาดหลักทรัพย์อนุญาตให้บริษัทพ้นเหตุแห่งการเข้าข่ายอาจถูกเพิกถอนแล้ว
  จะทำให้บริษัทฯสามารถกู้เงินจากสถาบันการเงินต่าง ๆ ได้ตามปกติเพื่อขยายสินเชื่อได้
  และทำให้สามารถเพิ่มรายได้ และกำไรให้แก่บริษัทฯได้อย่างต่อเนื่อง

1.  ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

  ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี แบ่งออกเป็น

1.  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit fee)

-   บริษัทจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่ผู้สอบบัญชีของบริษัทในรอบปีบัญชี 2554
    เป็นจำนวนเงินรวม 1,200,000.- บาท

-   สำนักงานผู้สอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
    บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดในรอบปีบัญชี
    2554 เป็นจำนวนเงินรวม 0 บาท

    1.  ค่าบริการอื่น (Non-audit fee)

  - ไม่มี -