11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

11.1 งบการเงิน

  (ก) ผู้สอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ได้แก่

  ปี 2553-2554 นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล* ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 3516

  นางสาวสุมาลี รีวราบัณฑิต ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 3970

  นางสาวพิมพ์ใจ มานิตขจรกิจ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 4521

ปี 2550-2552 นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ* ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3182

นางสาวสุมาลี รีวราบัณฑิต ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 3970

นางนงลักษณ์ พุ่มน้อย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 4172

บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

หมายเหตุ : * เป็นผู้ลงนามในงบการเงิน

(ข) สรุปรายงานการสอบบัญชี

รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์
ทรีนีตี้ จำกัด ในระยะที่ผ่านมาสรุปได้ดังนี้

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัท
ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
โดยมีข้อสังเกตในส่วนที่บริษัทฯได้ปฎิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงและมาตรฐานการบัญชีใหม่ที่ออกโดยสภาวิชาชีพบัญชี
งบการเงินดังกล่าวได้แสดงถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป

(ค) ตารางสรุปงบการเงินรวมสำหรับระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา

- บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

(หน่วย : บาท )

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ฐานะการเงิน                     | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม |
|                                | 2552      | 2553      | 2554      |
+================================+===========+===========+===========+
| สินทรัพย์                         |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                  |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด     | 4         | 5         | 6         |
|                                | 5,355,336 | 6,047,761 | 0,126,273 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนชั่วคราว – สุทธิ            | 33        | 55        | 46        |
|                                | 6,650,046 | 2,558,525 | 2,928,445 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้สำนักบัญชี                    | 17        | 43        | 10        |
|                                | 5,459,304 | 6,061,279 | 8,279,986 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ล                              | 68        | 98        | 1,04      |
| ูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ - | 1,321,125 | 2,114,660 | 5,147,941 |
| สุทธิ                            |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ค้างรับ                     | 3,415,086 | 1         | 1         |
|                                |           | 1,456,667 | 0,317,968 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อนุพันธ์ทางการเงินอื่น         | -         | 6,300     | -         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                | 7,962,812 | 7,577,681 | 7,344,545 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน               | 1,25      | 2,04      | 1,69      |
|                                | 0,163,709 | 5,822,873 | 4,145,158 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงิน                            |           |           |           |
| ลงทุนระยะยาวซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย |           |           |           |
| :                              |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วม               | 24        | 3,467,671 | 4,010,690 |
|                                | 4,068,983 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ         | 2         | 1         | 1         |
|                                | 1,463,335 | 7,844,616 | 5,597,861 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ -    | 3         | 3         | 3         |
| สุทธิ                            | 8,649,152 | 0,223,502 | 2,386,221 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าความนิยม - สุทธิ                | 5         | 5         | 5         |
|                                | 0,865,066 | 0,865,066 | 0,865,066 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน - สุทธิ           | 1         | 1         | 1         |
|                                | 8,026,252 | 5,534,149 | 2,869,190 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น              | 3         | 3         | 3         |
|                                | 2,853,087 | 3,369,033 | 5,008,075 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์รวม                      |   1,65    |   2,19    |   1,84    |
|                                | 6,089,584 | 7,126,910 | 4,882,261 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สิน                           |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินหมุนเวียน                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน     | -         | 25        | -         |
|                                |           | 5,000,000 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักบัญชี                   | 31,780    | 11,260    | 7         |
|                                |           |           | 5,303,928 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าห                           | 35        | 55        | 30        |
| นี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 3,401,061 | 1,638,943 | 5,596,988 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีค้างจ่าย                      | 2,355,288 | 2         | 14,262    |
|                                |           | 4,941,535 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่านายหน้าและโบนัสค้างจ่าย          | 1         | 3         | 6         |
|                                | 5,059,519 | 3,177,856 | 4,339,209 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าบำเหน็จกรรมการค้างจ่าย          | -         | 1,760,000 | 4,000,000 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                  | 1         | 1         | 1         |
|                                | 5,419,141 | 8,204,780 | 7,779,931 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอนุพันธ์ทางการเงินอื่น           | -         | 5,900     | -         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                  | 687,599   | 4,222,171 | 8,172,396 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน                 |   38      |   88      |   47      |
|                                | 6,954,388 | 8,962,445 | 5,206,714 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินระยะยาว                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน | -         | -         | 1         |
|                                |           |           | 0,122,700 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                |           |           |           |
|                                | 2,254,892 | 2,298,750 | 3,597,670 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินรวม                        |   38      |   89      |   1       |
|                                | 9,209,280 | 1,261,195 | 3,720,370 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนจดทะเบียน                     | 91        | 91        | 91        |
|                                | 4,125,000 | 4,125,000 | 4,125,000 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนชำระเต็มมูลค่าแล้ว               | 87        | 87        | 87        |
|                                | 7,760,000 | 7,760,000 | 7,760,000 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                   | 28        | 28        | 28        |
|                                | 8,008,568 | 8,008,568 | 8,008,568 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินทุน                       | 57,915    | 197,616   | (2        |
| ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           |           | ,049,139) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จัดสรรแล้ว – สำรองตามกฎหมาย      | 2         | 2         | 2         |
|                                | 5,062,437 | 7,303,115 | 8,850,155 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม)        | 7         | 11        | 16        |
|                                | 5,991,384 | 2,596,416 | 3,385,593 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                    | 1,26      | 1,30      | 1,35      |
|                                | 6,880,304 | 5,865,715 | 5,955,177 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น          | 1,65      | 2,19      | 1,84      |
|                                | 6,089,584 | 7,126,910 | 4,882,261 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

(หน่วย : บาท )

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ผลประกอบการ                    | 2552      | 2553      | 2554      |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้                          |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ค่าที่ปรึกษา                  | 5,596,403 | 2         | 1         |
|                                |           | 2,408,283 | 1,858,080 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์            | 28        | 36        | 44        |
|                                | 4,855,430 | 1,549,529 | 3,616,315 |
| รายได้จา                        |           |           |           |
| กธุรกิจตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 4         | 3         | 7         |
|                                | 7,594,442 | 8,251,341 | 2,355,093 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์         | 3,082,012 | 1         | -         |
|                                |           | 7,775,686 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | -         | 5,075,899 | 15        |
|                                |           |           | 9,063,628 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้อื่น                        | 1         | 7,484,665 | 9,027,279 |
|                                | 1,460,133 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วน                            | 1         | 6,398,688 | 543,019   |
| แบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย | 1,819,449 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมรายได้                       | 36        | 45        | 69        |
|                                | 4,407,869 | 8,944,091 | 6,463,414 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่าย                        |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค                              | 34        | 38        | 46        |
| ่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหาร | 8,375,870 | 5,048,739 | 9,159,144 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ              | 9,534,584 | 1,635,569 | 1         |
|                                |           |           | 8,210,137 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ขาดทุนจากการซื้อขายหลักทรัพย์        | -         | -         | 5         |
|                                |           |           | 6,329,281 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ข                              | 1         | -         | -         |
| าดทุนจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 4,247,235 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                      | 4,105,966 | 6,079,468 | 1         |
|                                |           |           | 9,597,150 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                 | -         | 2         | 1         |
|                                |           | 7,334,605 | 6,104,925 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมค่าใช้จ่าย                     | 37        | 42        | 57        |
|                                | 6,263,655 | 0,098,381 | 9,400,637 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ               | (11       | 3         | 11        |
|                                | ,855,786) | 8,845,710 | 7,062,777 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน       | (0.07)    | 0.22      | 0.67      |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 5 บาทต่อหุ้น)         |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

หมายเหตุ * กำไร (ขาดทุน)
ต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคำนวณใหม่ด้วยจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่ถือโดยบุคคลภายนอกที่ออกอยู่ในระหว่างปี
ซึ่งได้มีการปรับปรุงจำนวนหุ้นโดยถือเสมือนว่าการออกหุ้นได้เกิดขึ้นตั้งแต่วันเริ่มต้นของงวดแรกที่เสนอรายงาน
และได้มีการปรับปรุงจำนวนหุ้นสามัญด้วยอัตราปรับจำนวนหุ้นจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของปีปัจจุบัน

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสด                      | 2552      | 2553      | 2554      |
+=================================+===========+===========+===========+
|   -----------------             |   --      |   --      |   --      |
| ------------------------------- | --------- | --------- | --------- |
|   กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน   |           |   66,180  |   133,168 |
|                                 |  (11,856) |           |           |
|   กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้        |           |   20,374  |   20.991  |
|                                 |   20,627  |           |           |
|   รายการปรับกระทบก               |           |   (88)    |   (2.547) |
| ำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้เป็นเงินสดรับ |   (357)   |           |           |
|   (จ่าย)                         |           |   1,636   |   18.210  |
|                                 |   9,534   |           |           |
|   จากกิจกรรมดำเนินงาน :-          |           |   (1,121) |   (215)   |
|                                 |   (778)   |           |           |
|   ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี      |           |   -       |   1,573   |
|                                 |   -       |           |           |
|   ส่วนลดรับตั๋วแลกเงินตัดจ่าย          |           |   (6,399) |   (543)   |
|                                 |           |           |           |
|   หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ             |  (11,819) |   11,307  |           |
|                                 |           |           |  (14,049) |
|   หนี้สูญได้รับคืน                    |   (4,549) |   (38)    |           |
|                                 |           |           |   -       |
|                                 |   1,939   |   (2,166) |           |
|  สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน |           |           |   (3,960) |
|                                 |   (1,017) |   6,080   |           |
|   ส่ว                            |           |           |   19,597  |
| นแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย |   4,106   |   95,765  |           |
|                                 |           |           |   172,225 |
|   (กำไร                         |   5,830   |           |           |
| )ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นของหลักทรัพย์เพื่อค้า |           | (231,637) |   106,226 |
|                                 |   226,820 |           |           |
|                                 |           |           |   327,781 |
|  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาว |           | (260,602) |           |
|                                 | (149,760) |           |           |
|   (กำไร)ขาดทุนจากการจำหน่ายอุปกรณ์  |           |           |  (81,028) |
|                                 |           | (301,308) |           |
|   ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                 | (266,471) |           |   6       |
|                                 |           |   (6)     |           |
|   กำ                            |   -       |           |   1,372   |
| ไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง |           |   (7,657) |           |
|                                 |   2,931   |           |   (1,639) |
|   ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน       |           |   (516)   |           |
|                                 |   716     |           |   75,293  |
|   สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)    |           |   (21)    |           |
|                                 |           |           |           |
|   เงินลงทุนชั่วคราว                 |  (78,666) |   198,238 | (246,042) |
|                                 |           |           |           |
|   ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                 |   177,629 |   6       |   (6)     |
|                                 |           |           |           |
|   ลูก                            |   -       |   30,412  |   28,751  |
| หนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |           |           |           |
|                                 |   (4,062) |   44      |   1,299   |
|   สินทรัพย์ตราสารอนุพันธ์             |           |           |           |
|                                 |   (2,128) |           |   384,238 |
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น               |           | (477,288) |           |
|                                 |           |           |           |
|   สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น             |  (87,161) |   (6,079) |  (19,597) |
|                                 |           |           |           |
|   หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)      |   (4,106) |   (8,956) |           |
|                                 |           |           |  (32,990) |
|   เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                |   (4,743) |           |           |
|                                 |           | (492,323) |   331,651 |
|   เจ้า                           |           |           |           |
| หนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |  (96,010) |   --      |   --      |
|                                 |           | --------- | --------- |
|   หนี้สินตราสารอนุพันธ์               |   --      |           |           |
|                                 | --------- |           |           |
|   หนี้สินหมุนเวียนอื่น                 |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
|   หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น               |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
|   เ                             |           |           |           |
| งินสดจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
|   จ่ายดอกเบี้ย                     |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
|   จ่ายภาษีเงินได้                   |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
|   เงินส                          |           |           |           |
| ดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
|   -----------------             |           |           |           |
| ------------------------------- |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| +----------------------------+  | [TABLE]   | [TABLE]   | [TABLE]   |
| | กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน    |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดรับจา                  |  |           |           |           |
| | กการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทร่วม |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนระยะยาว   |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดรับ                    |  |           |           |           |
| | จากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาว |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินปันผลรับจากบริษัทร่วม        |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายซื้ออุปกรณ์            |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน)       |  |           |           |           |
| | กิจกรรมลงทุน                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินกู้ยืมระยะส                |  |           |           |           |
| | ั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น(ลดลง) |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายจากการจ่ายเงินปันผล   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน)       |  |           |           |           |
| | กิจกรรมจัดหาเงิน              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสด                      |  |           |           |           |
| | และรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น |  |           |           |           |
| | (ลดลง) สุทธิ                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงิน                        |  |           |           |           |
| | สดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสด                      |  |           |           |           |
| | และรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| +----------------------------+  | -         | -         | 133       |
| | ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม |  |           |           |           |
| +----------------------------+  | 9,688     | 140       | (2,247)   |
| | รายการที่ไม่ใช่เงินสด           |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           | 8,550     |
| | ค่าซื้ออุปกรณ์ส่วนที่บันทึกเป็นหนี้สิน   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | การเพิ่มขึ้น (ลดลง)            |  |           |           |           |
| | ของส่วนต่ำกว่าทุนที่เกิดจากการ    |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน       |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | รายการป                    |  |           |           |           |
| | รับปรุงสำรองผลประโยชน์ระยะยาว |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | ของพนักงานกับกำไรสะสมต้นปี     |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

- บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

(หน่วย : บาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ฐานะการเงิน                      | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม |
|                                 | 2552      | 2553      | 2554      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์                          |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด      | 3         | 5         | 5         |
|                                 | 9,238,205 | 2,674,294 | 5,194,489 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน    |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนชั่วคราวสุทธิ                | 32        | 53        | 46        |
|                                 | 4,867,450 | 9,882,355 | 0,471,437 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนระยะยาวสุทธิ               | 1         | 5,534,615 | 5,239,461 |
|                                 | 3,663,335 |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนสุทธิ                      | 33        | 54        | 46        |
|                                 | 8,530,785 | 5,416,970 | 5,710,898 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย                | 7         | -         | -         |
|                                 | 5,000,000 |           |           |
| ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                   |           | 43        | 10        |
|                                 | 17        | 6,061,279 | 8,279,986 |
|                                 | 5,459,304 |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                 |           |           |           |
| ลูก                              |           |           |           |
| หนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและดอกเบี้ยค้างรับ |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                 | 83        | 1,13      | 1,13      |
|                                 | 0,450,718 | 4,503,548 | 0,153,534 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า             | 3,930,074 | 1,115,907 | 1         |
|                                 |           |           | 9,549,350 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ              | (153      | (153      | (104      |
|                                 | ,059,667) | ,504,795) | ,554,943) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                 | 68        | 98        | 1,04      |
| ลูกหนี้สัญ                          | 1,321,125 | 2,114,660 | 5,147,941 |
| ญาซื้อขายล่วงหน้าและดอกเบี้ยค้างรับ-สุทธิ |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อนุพันธ์ทางการเงินอื่น          | -         | 6,300     | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อุปกรณ์-สุทธิ                       | 3         | 3         | 3         |
|                                 | 8,294,669 | 0,262,597 | 2,507,633 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ                | 1         | 1         | 1         |
|                                 | 7,876,398 | 5,445,964 | 2,592,714 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อื่น                        | 5         | 5         | 5         |
|                                 | 7,309,868 | 1,075,722 | 1,935,724 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์รวม                       | 1,42      | 2,11      | 1,77      |
|                                 | 3,030,354 | 4,545,786 | 1,369,388 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น              |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืม                          | 34        | 52        | 3         |
|                                 | 5,028,140 | 5,000,000 | 8,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                  | 31,780    | 11,260    | 7         |
|                                 |           |           | 5,303,928 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้า                             | 35        | 55        | 30        |
| หนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 3,401,061 | 1,638,943 | 5,596,988 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอนุพันธ์ทางการเงิน              | -         | 5,900     | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอื่น                          | 8         | 9         | 12        |
|                                 | 1,190,993 | 5,316,299 | 5,245,783 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สิน                         | 77        | 1,17      | 54        |
|                                 | 9,651,974 | 1,972,402 | 4,146,699 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนจดทะเบียน                      | 75        | 1,00      | 1,20      |
|                                 | 0,000,000 | 0,000,000 | 0,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว                | 75        | 1,00      | 1,20      |
|                                 | 0,000,000 | 0,000,000 | 0,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินท                         | 57,915    | 484,616   | 189,461   |
| ุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน)สะสม                 | (106      | (57       | 2         |
|                                 | ,679,535) | ,911,232) | 7,033,228 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     | 64        | 94        | 1,22      |
|                                 | 3,378,380 | 2,573,384 | 7,222,689 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น           | 1,42      | 2,11      | 1,77      |
|                                 | 3,030,354 | 4,545,786 | 1,369,388 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ผลประกอบการ                     | 2552      | 2553      | 2554      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่านายหน้า                        | 29        | 34        | 40        |
|                                 | 4,433,431 | 4,654,953 | 8,788,164 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ              | 1         | 3         | 2         |
|                                 | 0,974,077 | 5,288,270 | 2,808,879 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์   | 1,614,212 | 1         | (56       |
|                                 |           | 7,119,686 | ,329,281) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ข                          | 1,152,605 | 5,075,899 | 15        |
| าดทุน)จากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |           |           | 9,063,628 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล                | 2         | 3         | 4         |
|                                 | 8,758,128 | 0,380,196 | 4,173,695 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์      | 1         | 1         | 4         |
|                                 | 6,225,162 | 8,587,536 | 8,780,670 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้อื่น                         | 1         | 7,549,581 | 8,286,353 |
|                                 | 1,136,640 |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้รวม                        | 36        | 45        | 63        |
|                                 | 4,294,255 | 8,656,121 | 5,572,108 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่าย                         | 1         | 7,086,146 | 2         |
|                                 | 0,303,936 |           | 0,341,472 |
| ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน              |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย           | 4         | 4         | 6         |
|                                 | 7,631,716 | 8,718,186 | 6,254,617 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ               | 9,534,584 | 1,635,569 | 1         |
|                                 |           |           | 8,210,137 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน            |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน             | 17        | 20        | 24        |
|                                 | 0,198,735 | 8,361,042 | 9,249,678 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร              | 7         | 7         | 6         |
| สถานที่และอุปกรณ์                   | 2,159,736 | 0,227,019 | 9,179,087 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าตอบแทนกรรมการ                 | 2         | 2         | 4         |
|                                 | 5,149,765 | 4,759,775 | 0,990,343 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                       | 2         | 3         | 3         |
|                                 | 9,708,978 | 0,694,868 | 8,526,456 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมค่าใช้จ่าย                      | 36        | 39        | 50        |
|                                 | 4,687,450 | 1,482,605 | 2,751,790 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                  | -         | 1         | 1         |
|                                 |           | 8,405,213 | 5,474,033 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                | (393,195) | 4         | 11        |
|                                 |           | 8,768,303 | 7,346,285 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน        | (0.005)   | 0.50      | 1.02      |
|                                 |           |           |           |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 10 บาทต่อหุ้น)         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

(หน่วย : พันบาท)

+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กระแสเงินสด                        | 2552     | 2553     | 2554      |
+===================================+==========+==========+===========+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน       |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้            | (393)    | 67,173   | 132,820   |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ปรับปรุงด้วย                         |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี          | 18,666   | 19,919   | 20,655    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                 | 9,535    | 1,636    | 18,210    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| (กำไร)ขาดทุนจากก                   | (3,081)  | 11,963   | (14,049)  |
| ารเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุน |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| (                                 | 1,939    | (38)     | -         |
| กำไร)ขาดทุนจากการขายเงินลงทุนระยะยาว |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไรจากการขายอุปกรณ์                | (897)    | (2,166)  | (3,537)   |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ต้นทุนทางการเงิน                     | 10,304   | 7,086    | 20,341    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล             | (28,758) | (30,380) | (44,174)  |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน    | -        | -        | 1,532     |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ส่วนลดรับตั๋วแลกเงินตัดจ่าย              | (341)    | (79)     | (2,531)   |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| หนี้สูญได้รับคืน                        | (778)    | (1,121)  | (215)     |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                    | (10,304) | (7,086)  | (20,341)  |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดจ่ายภาษีเงินได้                  | (795)    | (75)     | (32,261)  |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไรจากก                          | (4,903)  | 66,833   | 76,450    |
| ารดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ |          |          |           |
|                                   |          |          |           |
| และหนี้สินดำเนินงาน                   |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง       |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                     | (        | (        | 327,781   |
|                                   | 149,760) | 260,602) |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | (        | (        | (81,028)  |
|                                   | 266,471) | 301,308) |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| สินทรัพย์ตราสารอนุพันธ์                 | -        | (6)      | 6         |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินลงทุนเพื่อค้า                      | 224,697  | (        | 95,991    |
|                                   |          | 226,899) |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| สินทรัพย์อื่น                          | 9,182    | 8,340    | 16,691    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)          |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน              | (91,000) | 255,000  | (255,000) |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                    | (78,666) | (21)     | 75,293    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เ                                 | 177,629  | 198,238  | (246,042) |
| จ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| หนี้สินตราสารอนุพันธ์                   | -        | 6        | (6)       |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินกู้ยืมอื่น                          | -        | (28)     | (232,000) |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายและหนี้สินอื่น            | 527      | (4,205)  | 19,863    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงาน      | (        | (        | (202,002) |
|                                   | 178,765) | 264,653) |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน           |          | -        | -         |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนระยะยาว          | (13,554) | (4,977)  | -         |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนระยะยาว    | 25,782   | 13,570   | -         |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย               | 7,500    | -        | -         |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เง                                | 75,000   | -        | -         |
| ินสดรับคืนจากการลดทุนหุ้นสามัญของบริษัทย่อย |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินส                              | -        | 3,190    | -         |
| ดรับคืนค่าหุ้นจากการเลิกกิจการของบริษัทย่อย |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดรับจากดอกเบี้ยและเงินปันผล        | 21,283   | 23,597   | 44,899    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้ออุปกรณ์                   | (11,979) | (8,162)  | (18,013)  |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์             | 2,743    | 2,607    | 3,706     |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน           | (10,212) | (1,736)  | (2,070)   |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน             | 96,563   | 28,089   | 28,522    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน        |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                | -        | 250,000  | 200,000   |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| จ่ายเงินปันผล                        | -        |          | (24,000)  |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน          | -        | 250,000  | 176,000   |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เ                                 | (82,202) | 13,436   | 2,520     |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี     | 121,440  | 39,238   | 52,674    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี   | 39,238   | 52,674   | 55,194    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ข้อมูลเพิ่มเติมประกอบกระแสเงินสด        |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| รายการที่ไม่ใช่เงินสด                  |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ค่าซื้ออุปกรณ์ส่วนที่บันทึกเป็นหนี้สิน          |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินกู้ยืมลด                          | 15,972   |          |           |
| ลงจากการหักลบกับลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| เงินกู้ยืมลดลงจากการหักลบกับเงินรับ       | -        | 75,000   |           |
| คืนค่าหุ้นจากการการเลิกกิจการของบริษัทย่อย |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| การเพิ่มขึ้น (ลดลง)                   | 9,688    | 427      | (295)     |
| ขอ                                |          |          |           |
| งกำไรจากการวัดมูลค่าของเงินลงทุนเผื่อขาย |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| รายการปรับปรุงสำรองผลประโ           | -        | -        | 8,402     |
| ยชน์ระยะยาวของพนักงานกับขาดทุนสะสมต้นปี |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+

(4) อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลดำเนินงานใน
ธุรกิจของบริษัทและธุรกิจหลักทรัพย์ของบริษัท

  - อัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                    | 2552    | 2553     | 2554     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร    |         |          |          |
| (Profitability Ratio)               |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (%) ¹⁾                 | -NA-    | -NA-     | -NA-     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตรากำไร(ขาดทุน)สุทธิ (%)              | (3.25)  | 8.45     | 16.81    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (% p.a.)          | (0.94)  | 3.02     | 8.80     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัต                                  | 0.53    | 10.00    | 24.58    |
| ราผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินลงทุนชั่วคราว |         |          |          |
| (% p.a.)                            |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผ                               | 5.09    | 2.62     | 15.66    |
| ลตอบแทนจากการลงทุนในเงินลงทุนในบริษัทร่วม |         |          |          |
| (% p.a.)                            |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน   |         |          |          |
| (Efficiency Ratio)                  |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)           | (0.74)  | 2.02     | 5.79     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (เท่า)       | 0.23    | 0.24     | 0.34     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน       |         |          |          |
| (Financial Ratio)                   |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้ (เท่า)   | -NA-²⁾  | 2.39     | -NA-²⁾   |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้ (เท่า)    | -NA-²⁾  | 6.10     | -NA-²⁾   |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม (%)  | 23.07   | 27.70    | 28.35    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม (%) | 76.21   | 70.01    | 81.96    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (เท่า)         | 0.31    | 0.68     | 0.36     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์ (%) | 36.36   | 26.12    | 26.16    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)               | -       | 99.42    | 11.26³⁾  |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                            | 7.22    | 7.44     | 7.72     |
|                                     |         |          |          |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)                | (0.07)  | 0.22     | 0.67     |
|                                     |         |          |          |
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)          | -       | 0.22     | 0.10³⁾   |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 5 บาทต่อหุ้น)              |         |          |          |
|                                     |         |          |          |
| เงินปันผลต่อหุ้น (บาท)                   |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+

หมายเหตุ 1) การคำนวณอัตราส่วนตามตารางข้างต้น
อ้างอิงจากสูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์
ซึ่งไม่สามารถคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นได้
เนื่องจากงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อยไม่ได้แยกผลตอบแทนด้านธุรกิจหลักทรัพย์และค่าใช้จ่ายด้านธุรกิจหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตามบริษัทมีบริษัทแกน คือ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
จึงสามารถวิเคราะห์อัตราส่วนดังกล่าวได้จากอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้
จำกัด

2) ไม่สามารถคำนวณได้เนื่องจาก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 และ 2554
บริษัทไม่มีการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงิน

3) เป็นอัตราเงินปันผลระหว่างกาลปี 2554 สำหรับเงินปันผลสำหรับงวดผลการดำเนินงานประจำปี
2554 บริษัทยังไม่มีมติการจ่าย

4) การคำนวณอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนคำนวณจากเงินลงทุนชั่วคราวเท่านั้น

- อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
|                | อัตราส่วนทางการงิน      | 2552    | 2553    | 2554    |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตรา           |                      |         |         |         |
| ส่วนแสดงความสาม |                      |         |         |         |
| ารถในการหากำไร |                      |         |         |         |
| (Profitability |                      |         |         |         |
| Ratio)         |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตรากำไรขั้นต้น   |                      | 84.11   | 87.83   | 86.38   |
| (%)            |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตรา           |                      | (0.01)  | 10.63   | 18.46   |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ |                      |         |         |         |
| (%)            |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตร            |                      | -       | 6.14    | 10.82   |
| าผลตอบแทนผู้ถือหุ้น |                      |         |         |         |
| (% p.a.)       |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตร            |                      | 3.81    | 9.87    | 24.73   |
| าผลตอบแทนจากกา |                      |         |         |         |
| รลงทุนในเงินลงทุน |                      |         |         |         |
| (% p.a,)       |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส          |                      |         |         |         |
| ่วนแสดงประสิทธิภา |                      |         |         |         |
| พในการดำเนินงาน |                      |         |         |         |
| (Efficiency    |                      |         |         |         |
| Ratio)         |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลต        |                      | (0.001) | 2.75    | 6.04    |
| อบแทนจากสินทรัพย์ |                      |         |         |         |
| (%)            |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตราก          |                      | 0.25    | 0.26    | 0.33    |
| ารหมุนของสินทรัพย์ |                      |         |         |         |
| (เท่า)          |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อ              |                      |         |         |         |
| ัตราสวนวิเคราะห์น |                      |         |         |         |
| โยบายทางการเงิน |                      |         |         |         |
| (Financial     |                      |         |         |         |
| Ratio)         |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย  |                      | 1.06    | 1.13    | 13.57   |
| ์สภาพคล่องต่อเงินกู้ |                      |         |         |         |
| (เท่า)          |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพ   |                      | 3.18    | 2.91    | 39.76   |
| ย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้ |                      |         |         |         |
| (เท่า)          |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัต             |                      | 25.53   | 28.02   | 29.11   |
| ราส่วนสินทรัพย์คล่อ |                      |         |         |         |
| งตัวต่อสินทรัพย์รวม |                      |         |         |         |
| (%)            |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตร            |                      | 76.99   | 72.24   | 85.29   |
| าส่วนสินทรัพย์ก่อรา |                      |         |         |         |
| ยได้ต่อสินทรัพย์รวม |                      |         |         |         |
| (%)            |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้ส     |                      | 1.21    | 1.24    | 0.44    |
| ินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น |                      |         |         |         |
| (เท่า)          |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตร            |                      | -       | -       | 20.45   |
| าการจ่ายเงินปันผล |                      |         |         |         |
| (%)            |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| อัตร            |                      | 29.22   | 25.79   | 26.29   |
| าส่วนเงินลงทุนในห |                      |         |         |         |
| ลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์ |                      |         |         |         |
| (%)            |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| เงินกอ          |                      | 99.09   | 72.03   | 320.20  |
| งทุนสภาพคล่องสุทธิ |                      |         |         |         |
| (คำนวณ         |                      |         |         |         |
| ตามเกณฑ์สำนักงาน |                      |         |         |         |
| กลต.)          |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+
| ข้อมูลต่อหุ้น       |                      | 8.62    | 9.43    | 10.23   |
|                |                      |         |         |         |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น |                      | (0.005) | 0.50    | 1.02    |
| (บาท)          |                      |         |         |         |
|                |                      | -       | -       | 0.20    |
| กำไร (ขาดทุน)   |                      |         |         |         |
| สุทธิต่อหุ้น (บาท)  |                      |         |         |         |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 10 |                      |         |         |         |
| บาทต่อหุ้น)       |                      |         |         |         |
|                |                      |         |         |         |
| เงินปันผลต่อหุ้น    |                      |         |         |         |
| (บาท)          |                      |         |         |         |
+----------------+----------------------+---------+---------+---------+

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  ผลการดำเนินงานสำหรับปี 2554 เทียบกับปี 2553

1) ผลการดำเนินงาน

รายได้

  รายได้รวมของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2554 เพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 39.48 กล่าวคือ
  บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมสำหรับปี 2554 จำนวน 640.13 ล้านบาท
  เทียบกับรายได้รวมของปี 2553 และ ปี 2552 ที่มีจำนวน 458.94 ล้านบาท และ 364.41
  ล้านบาทตามลำดับ ซึ่งรายได้ร้อยละ 69.31 มาจากการดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์
  ที่มีรายได้เพิ่มขึ้นจาก 361.55 ล้านบาทในปี 2553 เป็น 443.62 ล้านบาทในปี 2554
  จากการดำเนินธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีรายได้เพิ่มขึ้นจาก 38.25 ล้านบาทในปี 2553 เป็น
  72.35 ล้านบาทในปี 2554
  และจากการลงทุนในหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำให้มีกำไรจาการซื้อขายเพิ่มขึ้นจาก
  22.85 ล้านบาท เป็น 102.73 ล้านบาท การเพิ่มขึ้นของรายได้รวมดังกล่าวเกิดจาก

-   การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์รวมต่อวันของตลาดหลักทรัพย์จาก 29,066
    ล้านบาทเป็น 29,473 ล้านบาท และอัตราการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดจากร้อยละ
    1.13เป็น ร้อยละ 1.28 ทำให้รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 306.40
    ล้านบาทในปี 2553 เป็น 336.43 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.80

-   การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต่อวันของตลาดอนุพันธ์จาก 18,676
    สัญญาเป็น 41,145 สัญญา ทำให้รายได้ค่านายหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้นจาก
    38.25 ล้านบาทในปี 2553 เป็น 72.35 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 89.15

-   บริษัทมีรายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 18.59 ล้านบาทในปี 2553
    เป็น 48.78 ล้านบาทตามการเพิ่มขึ้นของเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ในช่วงไตรมาสที่ 2-3 ปี
    2554 จากปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น

-   ด้วยภาวะตลาดที่ผันผวน บริษัทมีกำไรจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 159.06 ล้านบาท
    และขาดทุนจากการซื้อขายหลักทรัพย์ 56.33 ล้านบาท

-   ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมลดลงจาก 6.40 ล้านบาท เป็น 0.54 ล้านบาท
    จากการขายเงินลงทุนในบริษัท ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัดทั้งหมดในปี 2553
    ซึ่งบริษัทรับรู้รายได้จากการลงทุนเป็นส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสียถึงวันที่ขายเงินลงทุน
    เป็นจำนวน 5.77 ล้านบาท

ค่าใช้จ่าย

  บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหารสำหรับปี 2554 จำนวน 469.16
  ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2553 ที่มีจำนวน 385.05 ล้านบาท
  ค่าใช้จ่ายทางการเงินสำหรับปี 2554 เพิ่มขึ้นจาก 6.08 ล้านบาทในปี 2553 เป็น 19.60
  ล้านบาท และหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นจาก 1.63 ล้านบาท เป็น 18.21 ล้านบาท
  ค่าใช้จ่ายที่สำคัญที่เปลี่ยนแปลงได้แก่

-   ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานและค่าตอบแทนผู้บริหารสำหรับปี 2554 มีจำนวน 304.65 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2553 ที่มีจำนวน 241.88 ล้านบาท
    คิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ 25.95 ทั้งนี้ผันแปรตามผลการดำเนินงานโดยรวมที่เพิ่มขึ้น

-   ค่าธรรมเนียมบริการจ่ายสำหรับปี 2554 มีจำนวน 67.95 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี
    2553 ที่มีจำนวน 50.28 ล้านบาท
    ซึ่งผันแปรตามปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้น

-   ค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้นจาก 6.08 ล้านบาท เป็น 19.60 ล้านบาท
    เกิดจากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมจากธนาคารเพื่อการชำระราคาและการเพิ่มขึ้นของเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ระหว่างปี

-   ผลจากความผันผวนอย่างรุนแรงของราคาทองคำช่วงกลางคืนในไตรมาสที่ 3
    ส่งผลให้บริษัทต้องบังคับขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของลูกค้าตามเกณฑ์และเกิดผลขาดทุนในบัญชีของลูกค้า
    บริษัทจึงต้องตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 18.12 ล้านบาท
    ซึ่งลูกหนี้ได้ทำหนังสือรับสภาพหนี้กับบริษัทเพื่อผ่อนชำระหนี้คืนแล้ว

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

  บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรก่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับปี 2554 133.17 ล้านบาทเพิ่มขึ้นจาก
  66.18 ล้านบาทสำหรับปี 2553 และมีกำไรสุทธิจำนวน 117.06 ล้านบาทสำหรับปี 2554
  เพิ่มขึ้นจาก 38.84 ล้านบาทสำหรับปี 2553 ซึ่งภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับปี 2554 ต่ำกว่าปี
  2553 เนื่องจากปี 2554 บริษัทได้ตัดหนี้สูญเป็นค่าใช้จ่ายทางภาษีอากรเป็นจำนวนเงิน 66.94
  ล้านบาท

  2) ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 1,844.88 ล้านบาท
  ซึ่งประกอบด้วยรายการที่สำคัญ ได้แก่ เงินลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 482.54 ล้านบาท
  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิจำนวน 1,045.15 ล้านบาท
  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 60.13 ล้านบาท โดยมีสัดส่วนร้อยละ 26.16
  ร้อยละ 56.65 และร้อยละ 3.26 ของสินทรัพย์รวม ตามลำดับ
  โดยสินทรัพย์รวมมียอดลดลงเมื่อเทียบกับเมื่อสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 2,197.13 ล้านบาท
  ทั้งนี้เป็นผลมาจากการลดลงของบัญชีลูกหนี้สำนักหักบัญชี ซึ่งลดลงจากจำนวน 436.06
  ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2553 เป็น 108.28 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2554 คิดเป็นอัตราลดลงร้อยละ
  302.72 รวมถึงการลดลงของเงินลงทุนชั่วคราวจาก 552.56 ล้านบาทในปี 2553 เป็น
  462.93 ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2554
  การลดลงของรายการลูกหนี้สำนักหักบัญชีมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย
  3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2554 มีจำนวนประมาณ 689.19 ล้านบาท
  ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย 3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2553
  มีจำนวนประมาณ 1,325.96 ล้านบาท

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และดอกเบี้ยค้างรับของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้
  จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 จำนวน 1,045.15 ล้านบาท
  ได้รวมลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์จำนวน 635.62 ล้านบาท ซึ่งมีหลักประกันเพียงพอ
  ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต)
  บริษัทฯได้จำแนกลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับตามประกาศ ก.ล.ต.
  เรื่องการจัดทำบัญชีเกี่ยวกับลูกหนี้ด้อยคุณภาพของบริษัทหลักทรัพย์ เป็นมูลหนี้ปกติ จำนวน
  1,045.15 ล้านบาท และเป็นมูลหนี้จัดชั้นสงสัยจำนวน 104.55 ล้านบาท
  ซึ่งบริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สังสัยจะสูญครบถ้วนตามมาตรฐานบัญชีแล้ว

เงินลงทุนในหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิของบริษัทและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 มีจำนวน 482.54
ล้านบาท ลดลงจากเมื่อสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 573.87 ล้านบาท ในจำนวนนี้
เป็นเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาวตามมูลค่ายุติธรรม (Fair Value) จำนวน
478.53 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 25.94 ของมูลค่าสินทรัพย์รวมซึ่งลดลงจาก 570.40
ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2553 และเงินลงทุนในบริษัทร่วมซึ่งได้บันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 4.01
ล้านบาท

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ประกอบด้วยเงินลงทุนในตราสารหนี้จำนวน
460.44 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 95.42 ของเงินลงทุนรวม
ซึ่งลงทุนในตั๋วเงินที่มีธนาคารรับรองหรืออาวัล และหุ้นกู้
และเป็นเงินลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จำนวน 2.49 ล้านบาท
ส่วนที่เหลือเป็นเงินลงทุนในหลักทรัพย์อื่น และกองทุนรวมจำนวน 15.60 ล้านบาท นอกจากนั้น
บริษัทและบริษัทย่อยได้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่ง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
มีมูลค่ายุติธรรมคงเหลือนอกงบดุลที่เป็นสถานะซื้อจำนวน 403.63 ล้านบาท และสถานะขายจำนวน
401.53 ล้านบาท รวมทั้งมีมูลค่าของสัญญาซื้ออัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจำนวน 12.60
ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา และสัญญาขายอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า 1.62 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา

  ในปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีผลกำไรจากเงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวน 159.06
  ล้านบาทและ ผลขาดทุนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งสิ้น 35.23 ล้านบาท
  ซึ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์รวม ขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายจำนวน 70.38
  ล้านบาท ดอกเบี้ยและเงินปันผลของหลักทรัพย์ทั้งเพื่อค้าและเผื่อขายจำนวน 21.10 ล้านบาท
  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนเพื่อค้าจำนวน 14.05 ล้านบาท
  และขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นที่แสดงในส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 2.45 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2553
  บริษัทและบริษัทย่อยมีผลตอบแทนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งสิ้น 38.98 ล้านบาท
  และผลกำไรจากเงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวน 5.08 ล้านบาท

 หนี้สิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 488.93 ล้านบาท ลดลงร้อยละ
  45.14 เมื่อเทียบกับหนี้สินรวมเมื่อสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 891.26 ล้านบาท
  การลดลงของหนี้สินรวมดังกล่าวเนื่องมาจากการคืนเงินกู้ยืมจำนวน 255
  ล้านบาทที่ใช้สำหรับการชำระราคา
  และการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนและเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ในช่วงสิ้นปี
  นอกจากนั้นเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสำนักหักบัญชีลดลงจากจำนวน 551.65 ล้านบาทเมื่อสิ้นปี
  2553 เป็น 305.60 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2554 คิดเป็นร้อยละ 44.60
  การลดลงของรายการดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย
  3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2554 มีจำนวนประมาณ 689.19 ล้านบาท
  เปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปีก่อนที่ประมาณ 1,325.96 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 1,355.96
  ล้านบาทเพิ่มขึ้นจากเมื่อสิ้นปี 2553 ที่มีจำนวน 1,305.87 ล้านบาท เป็นผลจากผลกำไรในปี
  2554 โดยบริษัทมีการจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานปี 2553 จำนวนเงิน 38.62 ล้านบาท
  และเงินปันผลระหว่างกาลปี 2554 จำนวน 17.55 ล้านบาท

11.2.2 ภาระผูกพัน

  บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ในฐานะที่เป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ และตลาดอนุพันธ์
  มีภาระต้องจ่ายเงินค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  ค่าบริการด้านต่างๆ
  ให้กับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและหน่วยงานย่อยภายใต้ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในฐานะผู้ดำเนินการให้บริการปฏิบัติการหลักทรัพย์ด้านต่างๆแก่บริษัทสมาชิก
  โดยมีค่าบริการเป็นรายเดือนและค่าธรรมเนียมอื่นตามอัตราที่ระบุในสัญญา
  และมีภาระในการจ่ายเงินค่าธรรมเนียมในการประกอบธุรกิจให้แก่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในอัตราร้อยละที่กำหนด

  นอกจากนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
  บริษัทย่อยมีภาระผูกพันตามสัญญาเช่าระยะยาวสำหรับอาคารอุปกรณ์ และสัญญาบริการรวม 64.7
  ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก ปี 2553 ซึ่งมีจำนวน 21.2 ล้านบาท

11.2.3 สภาพคล่อง

  ใน ปี2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นจำนวน 4.1
  ล้านบาทโดยหลักเกิดจากการมีกระแสเงินสดรับจากการดำเนินงาน 172.2 ล้านบาท
  และมีกระแสเงินสดรับจากสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานสุทธิ 159.43 ล้านบาท
  ซึ่งเกิดจากการลดลงของเงินลงทุนชั่วคราวจำนวน 106.2 ล้านบาท ลูกหนี้สำนักหักบัญชี จำนวน
  327.8 ล้านบาท ในขณะที่ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจำนวน 81.0 ล้านบาท
  และเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ลดลงจำนวน 246.0 ล้านบาท จากกระแสเงินสดรับที่เพิ่มขึ้น
  บริษัทได้คืนเงินกู้ยืมระยะสั้นทั้งจำนวน 255 ล้านบาท รวมทั้งจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น 56.18
  ล้านบาทหากพิจารณาอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทจะเห็นว่า
  บริษัทมีสินทรัพย์สภาพคล่องหรือสินทรัพย์ก่อรายได้ในสัดส่วนที่สูงต่อสินทรัพย์รวมสูงถึงร้อยละ
  28.35 และร้อยละ 81.96 ตามลำดับ

  ณ สิ้นปี 2554 และสิ้นปี 2553 บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
  มีการดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ คิดเป็นร้อยละ 320.20 และ 72.03 ตามลำดับ
  ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ร้อยละ 7 และมูลค่าเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิไม่น้อยกว่า 25
  ล้านบาทตามที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้ ระหว่างปี
  2554 และ 2553 บริษัทสามารถดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิให้สูงกว่าเกณฑ์
  โดยอยู่ในช่วงร้อยละ ร้อยละ 40 ถึง 286 และร้อยละ 41 ถึง 320 ตามลำดับ

11.2.4 แหล่งที่มาของเงินทุน

  แหล่งเงินทุนของบริษัทและบริษัทย่อยส่วนใหญ่มาจากส่วนของผู้ถือหุ้นจากการระดมทุนผ่านตลาดหลักทรัพย์
  รวมทั้งมีวงเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินเป็นแหล่งทุนสำรองไว้พร้อมที่จะใช้ในธุรกิจ
  โดยแหล่งใช้ไปของเงินทุนส่วนใหญ่เป็นเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้นในการทำธุรกิจด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
  เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ตลอดจนการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่อง
  สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่าย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
  บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพียง 0.36 เท่า ซึ่งลดลงจาก 0.68
  เท่า ณ สิ้นปี 2553 อย่างไรก็ตาม
  กลยุทธ์การดำเนินงานของบริษัทในอนาคตที่ต้องการเพิ่มรายได้และผลตอบแทนทั้งจากการลงทุนในบริษัทย่อยในลักษณะของการลงทุนระยะยาวและการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้น
  รวมทั้งการขยายปริมาณธุรกิจด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การขยายสาขา
  การเพิ่มประเภทการให้บริการแก่ลูกค้า และการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์
  ซึ่งต้องใช้เงินทุนระยะปานกลางถึงระยะยาว
  บริษัทจึงพิจารณาการขอสินเชื่อระยะปานกลางจากสถาบันการเงินเพิ่มเติม
  และการออกหุ้นกู้จำนวนไม่เกิน 600 ล้านบาท
  ตามที่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นในการประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญครั้งที่ 1/2547 เมื่อวันที่ 20 มกราคม
  2548 เพื่อให้แหล่งที่มาของเงินทุนสอดคล้องกับการใช้ไปของเงินทุน
  รายละเอียดการออกหุ้นกู้มีดังนี้

  --------------------- --- -------------------------------------------------------------
  ประเภท                :   หุ้นกู้ทุกประเภท ชนิดระบุชื่อผู้ถือหรือไม่ระบุชื่อผู้ถือ ประเภทด้อยสิทธิหรือไม่ด้อยสิทธิ
                            มีประกันหรือไม่มีประกัน มีหรือไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
                            รวมถึงตั๋วเงินระยะสั้นและหุ้นกู้ระยะสั้น ทั้งนี้
                            ขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของสภาวะตลาดในขณะออกและเสนอขายหุ้นกู้ในแต่ละครั้ง

  สกุลเงิน                :   เงินบาทและ/หรือเงินสกุลอื่น ๆ

  จำนวนเงิน              :   วงเงินรวมไม่เกิน 600 ล้านบาท หรือเงินสกุลต่างประเทศอื่นในจำนวนที่เท่ากัน

  การเสนอขาย            :   เสนอขายแก่ประชาชนทั่วไป และ/หรือบุคคลในวงจำกัด
                            และ/หรือนักลงทุนประเภทสถาบันทั้งในประเทศหรือต่างประเทศ
                            โดยการเสนอขายดังกล่าวจะกระทำทั้งหมดในคราวเดียวหรือหลายคราวก็ได้
                            ตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง

  อัตราดอกเบี้ย            :   ขึ้นอยู่กับสภาพตลาดในขณะที่ออกและเสนอขาย

  อายุ                   :   ไม่เกิน 10 ปีนับจากวันที่ออกหุ้นกู้

  การไถ่ถอนก่อนครบกำหนด   :   ผู้ถือหุ้นกู้อาจมีหรือไม่มีสิทธิขอให้บริษัทไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด
                            และบริษัทอาจมีหรือไม่มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด ทั้งนี้
                            ให้เป็นไปตามข้อตกลงและเงื่อนไขของหุ้นกู้ที่จะออกในแต่ละคราว

  ตลาดรอง               :   อาจจัดให้มีหรือไม่มีตลาดรองของหุ้นกู้ก็ได้
  --------------------- --- -------------------------------------------------------------

ทั้งนี้ ให้คณะกรรมการบริษัท
หรือบุคคลที่คณะกรรมการบริษัทมอบหมายเป็นผู้มีอำนาจในการพิจารณากำหนด เงื่อนไข
และรายละเอียดอื่นๆ ในการออกและเสนอขายหุ้นกู้ในแต่ละคราว อาทิเช่น มูลค่าตราไว้ต่อหน่วย
จำนวนหุ้นกู้ อายุหุ้นกู้ ประเภทหุ้นกู้ วิธีการเสนอขาย การกำหนดหลักประกัน
ราคาเสนอขายต่อหน่วย อัตราดอกเบี้ย ระยะเวลาในการชำระดอกเบี้ย การแต่งตั้งผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
และ/หรือนายทะเบียนหุ้นกู้ และหรือผู้จัดจำหน่าย และ/หรือผู้รับประกันการจัดจำหน่าย
และการกระทำนิติกรรมอื่นๆ ที่จำเป็น
รวมถึงการดำเนินการขออนุญาตจากหน่วยงานหรือหน่วยราชการที่เกี่ยวข้องเพื่อให้เป็นไปตามกฎหมาย
ตลอดจนการนำหุ้นกู้ดังกล่าวไปจดทะเบียนกับศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย หรือตลาดรองอื่นๆ ได้
เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดกับบริษัท

11.3 ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

  ปัจจัยที่จะมีผลต่อการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทในอนาคต ได้แก่
  สภาวะทางเศรษฐกิจของประเทศไทย เสถียรภาพทางการเมือง
  และนโยบายของทางการในการเปิดเสรีการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
  ซึ่งสองปัจจัยแรกจะมีผลต่อสภาพการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ในขณะที่ปัจจัยที่ 3
  จะส่งผลต่อสภาพการแข่งขันในธุรกิจหลักทรัพย์
  อย่างไรก็ตามปัจจัยดังกล่าวอาจจะมีผลกระทบต่อรายได้รวมและฐานะทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

  บริษัทได้มีการเตรียมความพร้อมการเปลี่ยนแปลงหรือโอกาสทางธุรกิจที่เกิดขึ้นในอนาคต
  โดยมีการพัฒนาทางด้านเทคโนโลยีให้ทันสมัยสอดคล้องกับระบบงานที่มีประสิทธิภาพ
  รวมทั้งการพัฒนาบุคลากรให้มีความรู้และทักษะที่ทันสมัยพร้อมที่จะรองรับธุรกรรมใหม่ๆได้
  ตลอดจนการเตรียมการด้านแหล่งเงินทุนที่มั่นคงไว้รองรับการขยายปริมาณธุรกิจเพื่อเพิ่มรายได้ในอนาคต

11.4 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

1)  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
  1,150,000 บาท

2)  ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยไม่มีการจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่นใดให้แก่ผู้สอบบัญชีหรือสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดรวมทั้งไม่มีการตกลงในบริการอื่นใดที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา