ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) เป็นรัฐวิสาหกิจในสังกัดกระทรวงคมนาคม ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ.
2503 และเข้า
จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม 2534 ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2550 มีทุนชำระแล้ว 16,989 ล้านบาท ผู้ถือหุ้นใหญ่ คือ กระทรวงการคลัง ซึ่งถือหุ้นร้อยละ
53.76 ส่วนที่เหลือร้อยละ 46.24 ถือหุ้นโดยนักลงทุนทั่วไปทั้งในประเทศและต่างประเทศ
รวมทั้งพนักงานของบริษัทฯ

บริษัทฯ ดำเนินกิจการขนส่งผู้โดยสาร สินค้า
และไปรษณียภัณฑ์ทางอากาศทั้งในประเทศและระหว่างประเทศในฐานะสายการบินแห่งชาติ
ดำเนินกิจการที่เกี่ยวเนื่องกับการขนส่งทางอากาศในลักษณะหน่วยธุรกิจ ได้แก่
การบริการซ่อมบำรุงอากาศยาน การบริการลูกค้าภาคพื้น การบริการลานจอดและอุปกรณ์ภาคพื้น
การบริการพาณิชย์สินค้าและไปรษณียภัณฑ์ และการบริการครัวการบิน นอกจากนี้
ยังดำเนินกิจการที่สนับสนุนกิจการขนส่งอื่นๆ ได้แก่ การบริการอำนวยการบิน
การจำหน่ายสินค้าปลอดภาษีบนเครื่องบิน และการจำหน่ายสินค้าที่ระลึก สำหรับงวดวันที่ 1 ตุลาคม
– 31 ธันวาคม 2550
ฝูงบินของบริษัทฯ ประกอบด้วยเครื่องบิน 90 ลำ โดยได้มีการรับมอบเครื่องบินแบบโบอิ้ง
777-200ER 1 ลำ และปลดประจำการและจำหน่วยเครื่องบินแบบโบอิ้ง 747-300 1 ลำ
อย่างไรก็ดีบริษัทฯ ยังคงให้สายการบินนกแอร์เช่าเครื่องบิน 5 ลำ
ส่งผลให้คงเหลือเครื่องบินประจำการในฝูงบิน 85 ลำ
สำหรับกิจการขนส่งได้ให้บริการเส้นทางบินไปยังจุดหมายปลายทางรวม 62 จุดบิน ใน 35
ประเทศทั่วโลก และอีก 11
จุดบินภายในประเทศและเป็นสายการบินชั้นนำที่ได้รับรางวัลและเกียรติยศมาเป็นเวลายาวนานหลายปี
เป็นสายการบินที่ได้รับการยกย่องจากสื่อสิ่งพิมพ์ชั้นนำในแวดวงการบินและการท่องเที่ยวต่างเลือกให้เป็นสายการบินยอดเยี่ยมด้านบริการบนเครื่องบิน
และการบริการโดยรวม

บริษัทฯ เป็น 1 ใน 5 สายการบินผู้ร่วมก่อตั้งกลุ่มพันธมิตรการบิน สตาร์ อัลไลแอนซ์ เมื่อวันที่ 14
พฤษภาคม 2540
และได้ขยายเครือข่ายจากการเข้าร่วมเป็นสมาชิกของสายการบินชั้นนำในเอเชียและยุโรปอย่างต่อเนื่อง
ได้มุ่งเน้นการให้ความร่วมมือกับกลุ่มพันธมิตร สตาร์ อัลไลแอนซ์
ในการปรับปรุงตารางการบินเพื่อเพิ่มปริมาณการเชื่อมต่อเที่ยวบินของบริษัทฯ กับสายการบินสมาชิก
สนับสนุนนโยบายประหยัดด้วยการใช้อุปกรณ์สนามบินร่วมกัน โครงการจัดซื้อร่วมกัน
ตลอดจน การพัฒนาการสะสมไมล์ แบบพิเศษต่าง ๆ ร่วมกัน
โดยเน้นการให้ประโยชน์สูงสุดสำหรับลูกค้าในกลุ่มเดียวกัน

บริษัทฯ
ได้ดำเนินธุรกิจและบริหารงานตามหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีอย่างเป็นรูปธรรมและต่อเนื่อง
โดยได้กำหนดนโยบายการกำกับดูแลกิจการที่ดีตั้งแต่ปี 2545
ตลอดจนได้ปฏิบัติตามข้อกำหนดของกฎหมาย
ข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
รวมทั้งปฏิบัติตามหลักเกณฑ์และแนวทางกำกับดูแลกิจการที่ดีของรัฐวิสาหกิจที่กำหนดโดยกระทรวงการคลัง
และหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีที่กำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
รวมทั้งหลักการปฏิบัติที่ดีที่ยอมรับในระดับสากล นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ปฏิบัติตาม
พระราชบัญญัติข้อมูลข่าวสารของราชการ พ.ศ. 2540 โดยได้จัดตั้งศูนย์ข้อมูลข่าวสารขึ้นเมื่อวันที่
16 พฤศจิกายน 2541
เพื่ออำนวยความสะดวกแก่ประชาชนในการรับรู้ข้อมูลข่าวสารตามพระราชบัญญัตินี้ บริษัทฯ
ได้เล็งเห็นความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงโดยได้กำหนดนโยบายและขั้นตอนการบริหารความเสี่ยงทั่วทั้งองค์กรอย่างเป็นระบบและต่อเนื่องตั้งแต่
ปี 2545 และได้ทบทวนและกำหนดระดับความเสี่ยงประจำปี และผลักดันให้ทุกหน่วยงานของบริษัทฯ
เห็นความสำคัญของการใช้การบริหารความเสี่ยงเป็นเครื่องมือในการบริหารงาน นอกจากนี้ บริษัทฯ
ได้มุ่งเน้นให้มีระบบการควบคุมภายในที่เพียงพอและเหมาะสมกับการดำเนินธุรกิจ
เพื่อป้องกันความเสียหายที่จะเกิดขึ้นกับบริษัทฯ โดยรวม
รวมทั้งได้จัดวางระบบการควบคุมภายในตามระเบียบคณะกรรมการตรวจเงินแผ่นดินว่าด้วยการกำหนดมาตรฐานการควบคุมภายใน
พ.ศ.2544 และบริษัทฯ ยังได้ให้ความสำคัญและกำหนดให้มีการประเมินการควบคุมด้วยตนเอง
(Control Self Assessment) ทั่วทั้ง
องค์กรอีกด้วย

ปี 2550 เป็นปีที่บริษัทฯ ดำเนินกิจการมาครบ 47 ปี และนับเป็นปีแรกที่บริษัทฯ
เริ่มให้บริการอย่างสมบูรณ์ที่
ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ ซึ่งได้เปิดให้บริการเมื่อวันที่ 28 กันยายน 2549
รวมทั้งยังได้ตอบสนองนโยบายของรัฐบาลในการเปิดให้บริการเที่ยวบินภายในประเทศ
เพื่อรองรับและอำนวยความสะดวกแก่ผู้โดยสารเดินทางภายในประเทศ ณ ท่าอากาศยาน
ดอนเมืองในวันที่ 25 มีนาคม 2550
ท่ามกลางสภาวะการแข่งขันของธุรกิจการบินที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น อีกทั้งยังได้รับ
ผลกระทบจากปัจจัยภายนอกอื่นๆ ได้แก่ ภาวะราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวอยู่ในระดับสูง
การแข็งค่าของเงินบาทอย่างรวดเร็ว และความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
เป็นต้น แต่บริษัทฯ ยังสามารถประสบความสำเร็จ ในการดำเนินงานเป็นอย่างดี ทั้งนี้
เป็นผลจากการปรับกลยุทธ์ทันต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะแวดล้อมทางธุรกิจ เพื่อให้เป็น
สายการบินที่ลูกค้าเลือกเป็นอันดับแรก ให้บริการที่ดีเลิศด้วยเสน่ห์ไทย (With Touches of
Thai) ตามวิสัยทัศน์ของบริษัทฯ โดยการ
มุ่งเน้นด้านความปลอดภัยตามมาตรฐานสากล การพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการที่มีคุณภาพอย่างต่อเนื่อง
การพัฒนาปรับปรุงฝูงบินให้ทันสมัย การพัฒนาปรับปรุงเครือข่ายเส้นทางบิน
เพื่อเพิ่มอำนาจการแข่งขัน การเพิ่มความร่วมมือกับพันธมิตรทางธุรกิจ
รวมทั้งปรับปรุงโครงสร้างองค์กรเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการ
และมุ่งการพัฒนาองค์กรให้เป็น Customer Oriented Organization
และมุ่งมั่นจะสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่ผู้ถือหุ้น บริษัทฯ จึงได้ให้ความสำคัญแก่ “ความพึงพอใจ”
ของลูกค้า
และได้จัดทำการวิจัยเพื่อประเมินความพึงพอใจของผู้โดยสารอย่างสม่ำเสมอและต่อเนื่องเพื่อนำมาปรับปรุงและเพิ่มประสิทธิภาพในการบริการให้แก่ผู้โดยสารนอกจากนี้
บริษัทฯ ยังได้ให้ความสำคัญด้านการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อมอีกด้วย

ในการประชุมใหญ่สามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2549 เมื่อวันที่ 27 ธันวาคม 2549
ได้มีมติอนุมัติให้เปลี่ยนรอบปีบัญชีของบริษัทฯ ให้เป็นไปตามปีปฏิทิน เริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม
2551 เป็นต้นไป
เพื่อประโยชน์ในการประเมินผลการกำกับดูแลกิจการและผลการดำเนินงานประจำปีเปรียบเทียบกับบริษัทจดทะเบียนและสายการบินส่วนใหญ่ซึ่งมีรอบปีบัญชีตามปีปฏิทิน
ตลอดจนช่วยให้การติดต่อสื่อสารกับหน่วยงานภายนอกหรือบุคคลภายนอกที่เกี่ยวข้องเกิดความสะดวก
และให้มีความเข้าใจถึงผลการดำเนินงานของบริษัทฯ รายไตรมาส และประจำปีได้ง่ายขึ้น บริษัทฯ
จึงจำเป็นต้องปิดบัญชีสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม – 31 ธันวาคม 2550
ซึ่งเป็นงวดพิเศษที่อยู่ระหว่างปีบัญชี 2550 (1 ตุลาคม 2549 – 30 กันยายน 2550) และปีบัญชี
2551 (1 มกราคม - 31 ธันวาคม 2551)

ปี 2550 เป็นปีที่บริษัทฯ ได้ดำเนินกิจการมาครบ 47 ปี ถึงแม้ว่าบริษัทฯ
ยังต้องเผชิญกับสภาวะการแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจการบินพาณิชย์
รวมทั้งได้รับผลกระทบในเชิงลบจากปัจจัยภายนอกต่างๆ ต่อการดำเนินงานของบริษัทฯ ก็ตาม
บริษัทฯ ก็ยังคงเติบโตและมีกำไรต่อเนื่องกันมาเป็นปีที่ 43
ซึ่งรวมถึงผลการดำเนินงานสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม – 31 ธันวาคม 2550 ด้วยเช่นกัน
โดยมีผลการดำเนินงานและฐานะการเงินโดยสรุปดังนี้

-   ผลการดำเนินงานสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม - 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯ
    มีรายได้จากการขายและการให้บริการ 53,493 ล้านบาท
    และมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม 49,769 ล้านบาท
    ทำให้มีกำไรจากการขายและการให้บริการ

    3,724 ล้านบาท โดยมีกำไรสุทธิ 1,839 ล้านบาทหรือคิดเป็นกำไรต่อหุ้น 1.08 บาท

-   ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 280,275 ล้านบาท
    โดยมีหนี้สินรวม ทั้งสิ้น 212,250 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้น 68,025 ล้านบาท

-   สำหรับผลการดำเนินงานด้านการเงิน 3
    ปีที่ผ่านมาปรากฏในข้อมูลทางการเงินโดยสรุปในหน้าถัดไป

ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

ข้อมูลทางการเงินสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ถึง 31 ธันวาคม 2550
เนื่องจากการเปลี่ยนรอบปีบัญชีให้เป็นไปตามปีปฏิทิน เปรียบเทียบกับปี 2550 และปี 2549
ดังต่อไปนี้

+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
|                                   |              |         |         |
|                                   |  งบการเงินรวม |         |         |
+===================================+==============+=========+=========+
|                                   | สำหรับงวด     |   ปี     |   ปี     |
|                                   |              |   2550  |   2549  |
|                                   | ตั้งแต่วันที่ 1    |         |         |
|                                   | ตุลาคม ถึง     |         |         |
|                                   |              |         |         |
|                                   | 31 ธันวาคม    |         |         |
|                                   | 2550         |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| งบกำไรขาดทุน (ล้านบาท)              |              |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| รายได้จากการขายและการให้บริการ       | 53,493       | 192,037 | 178,607 |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| กำไรจากการขายและการให้บริการ        | 3,724        | 12,788  | 8,364   |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้       | 4,091        | 13,840  | 17,273  |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| กำไรสุทธิ                           | 1,839        | 6,342   | 8,992   |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
|                                   |              |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| งบดุล (ล้านบาท)                     |              |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| สินทรัพย์รวม                         | 280,272      | 272,086 | 249,034 |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| หนี้สินรวม                           | 212,250      | 202,858 | 183,353 |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                       | 68,025       | 69,228  | 65,681  |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
|                                   |              |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| หุ้น                                |              |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| จำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้ว (ล้านหุ้น) | 1,698.90     | 1       | 1       |
|                                   |              | ,698.90 | ,698.89 |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| มูลค่าหุ้นที่ตราไว้ (บาท)                | 10.0         | 10.00   | 10.00   |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท)                 | 1.08         | 3.73    | 5.29    |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| เงินปันผลจ่ายต่อหุ้น (บาท)              | 0.45         | 1.80    | 1.65    |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
|                                   |              |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                  |              |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| อัตรากำไ                           | 3.4          | 3.3     | 5.0     |
| รสุทธิต่อรายได้จากการขายและการให้บริการ |              |         |         |
| (ร้อยละ)                           |              |         |         |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (ร้อยละ)   | 0.7          | 2.4     | 3.7     |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ร้อยละ) | 2.7          | 9.4     | 14.4    |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)    | 3.1          | 2.9     | 2.8     |
+-----------------------------------+--------------+---------+---------+

หมายเหตุ : การจ่ายเงินปันผลสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ถึง 31 ธันวาคม 2550
ได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทฯ เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2551
และให้นำเสนอขออนุมัติต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นในการประชุมใหญ่สามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2550 ครั้งที่ 2
วันที่ 9 เมษายน 2551