8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2548 บริษัทมีทุนจดทะเบียน 12,000 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ
12,000 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท ทุนเรียกชำระแล้ว 8,200 ล้านบาท

8.2 ผู้ถือหุ้น

รายชื่อกลุ่มผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรก และสัดส่วนการถือหุ้นจากทุนจดทะเบียนและ
เรียกชำระแล้ว ตามที่ปรากฏในบัญชีรายชื่อผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 มีดังนี้

  -------- ------------------------------------ --------------- ----------
  ลำดับที่    รายชื่อผู้ถือหุ้น                           ณ วันที่ 31 ธันวาคม 
                                                2548            

                                                จำนวนหุ้น         ร้อยละ

  1.       บริษัท ซูพีเรียร์ โอเวอร์ซีส์ (ประเทศไทย)     2,522,588,903   30.76%
           จำกัด*                                                

  2.       Ample Vision Group Limited*          1,622,083,795   19.78%

  3.       กลุ่มนายสมศักดิ์และนางสาวปัทมา*            1,118,214,864   13.64%

  4.       นางสาวลัดดา จิระพงษ์ตระกูล               250,000,000     3.05%

  5.       นางบุญศรี สุธีรชัย                        210,000,000     2.56%

  6.       นางสาวชินณิชา วงศ์สวัสดิ์                  205,000,000     2.50%

  7.       ธนาคาร ทหารไทย จำกัด (มหาชน)          166,570,667     2.03%

  8.       บรรษัทบริหารสินทรัพย์สถาบันการเงิน          151,250,000     1.84%

  9.       กลุ่มพี่น้องนายสมศักดิ์และนางสาวปัทมา         110,227,098     1.34%

  10.      นายชนาธิป ไตรวุฒิ                       71,476,143      0.87%

  11.      อื่นๆ                                  1,772,488,530   21.63%

  รวม                                           8,200,000,000   100.00%
  -------- ------------------------------------ --------------- ----------

* กลุ่มนายสมศักดิ์และนางสาวปัทมา ประกอบด้วย นายสมศักดิ์ ลีสวัสดิ์ตระกูล นางสาวปัทมา
เจียจวบศิลป์ (ภรรยา) ด.ญ.สุธิดารัตน์ และด.ญ. สุรัติพร ลีสวัสดิ์ตระกูล (บุตรสาว)
และบริษัทที่บุคคลดังกล่าวเป็นกรรมการ และ/หรือเป็นผู้ถือหุ้น

* รายชื่อผู้ถือหุ้นบริษัท ซูพีเรียร์ โอเวอร์ซีส์ (ประเทศไทย) จำกัด ณ วันที่ 5 พฤศจิกายน 2547

  ------- -------------------------------- ----------------- -------------
  ลำดับที่   รายชื่อผู้ถือหุ้น                       จำนวนหุ้น           ร้อยละ

  1.      นายเอกเพชร ชันซื่อ                  6,599,998         66.00%

  2.      นางชวนพิศ พัฒนา                    2,000,000         20.00%

  3.      นางสาวธนพร ทองจูด                 999,999           9.99%

  4.      บริษัท มาร์โค เวลท์ อินเวสเม้นท์ จำกัด*  400,000           4.00%

  5.      อื่นๆ                              3                 0.01%

  รวม                                      10,000,000        100.00%
  ------- -------------------------------- ----------------- -------------

  * บริษัท มาร์โค เวลท์ อินเวสเม้นท์ จำกัด ถือหุ้นโดยนายสเดฟาน เบนายอน (50%)
  และนายนิทัศน์ วัฒนกุล (50%)

  * รายชื่อผู้ถือหุ้น Ample Vision Group Limited คือ Mr. Hamish Gordon Cruden
  จำนวน 100.00%

8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

ในกรณีปกติที่บริษัทไม่มีความจำเป็นต้องใช้เงินเพื่อการลงทุนเพิ่มหรือขยายงาน
และมีกระแสเงินสดเพียงพอ บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลในอัตราประมาณร้อยละ 50
ของกำไรสุทธิจากการดำเนินงานหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคลและเงินสำรองตามกฎหมายแล้ว
อย่างไรก็ตาม
คณะกรรมการบริษัทอาจจะกำหนดให้บริษัทจ่ายเงินปันผลแตกต่างไปจากนโยบายดังกล่าวได้ตามความเหมาะสมและตามความจำเป็นของบริษัท
เช่น กรณีที่บริษัทมีความจำเป็นต้องใช้เงินเพื่อการลงทุนหรือการขยายกิจการ
หรือกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงภาวะทางเศรษฐกิจหรือสภาพตลาดหรือมีเหตุการณ์อื่นใดที่มีผลกระทบต่อสภาพคล่องทางการเงินของบริษัท
เป็นต้น

8.4 ภาระผูกพันในอนาคต

บริษัทมีโครงการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทให้แก่กรรมการและพนักงานของบริษัท
ซึ่งได้รับการอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 5 ตุลาคม 2547 จำนวนไม่เกิน 100
ล้านหน่วย โดยมีอัตราการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยต่อหุ้นสามัญ 1 หุ้น มีราคาการใช้สิทธิ
1 บาท ต่อหุ้น อายุใบสำคัญแสดงสิทธิไม่เกิน 5 ปี นับจากวันที่ได้รับอนุญาตจาก กลต.
โดยมอบหมายให้ประธานกรรมการบริษัท หรือบุคคลที่ประธานกรรมการบริษัทมอบหมาย
มีอำนาจในการพิจารณากำหนดรายละเอียดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง

8.5 การออกและเสนอขายหุ้นกู้

เมื่อวันที่ 4 ตุลาคม 2548
บริษัทได้มีการออกและเสนอขายหุ้นกู้ของบริษัทให้แก่ผู้ลงทุนในต่างประเทศ
ซึ่งมีรายละเอียดของหุ้นกู้ดังนี้

+--------------------------+-------------------------------------------+
| จำนวนเงิน                 | 100 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐ                    |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| ประเภทของหุ้นกู้             | หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิแบบไม่มีประกัน (Senior unsecured  |
|                          | notes)                                    |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| อัตราดอกเบี้ย               | 10.5% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน ในวันที่ 4      |
|                          | เมษายน และ 4 ตุลาคม ของทุกๆปี                |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| ระยะเวลา                 | 5 ปี สิ้นสุดในปี 2553                          |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| สิทธิของบริษัทในการไถ่ถอนหุ้นกู้  | บริษัทสามารถไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้งหมดหรือบางส่วนได้ตั้งแต่วันที่ |
|                          | 4 ตุลาคม 2551 ในราคาร้อยละ 105.25 ในปี 2551  |
|                          | ร้อยละ 102.625 ในปี 2552 และร้อยละ 100 ในปี   |
|                          | 2553 บวกด้วยดอกเบี้ยค้างจ่ายถึงวันครบกำหนด ไถ่ถอน |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| สิทธิของผู้ถือหุ้นกู้ในการไถ่ถอน   | ผู้ถือหุ้นกู้สามารถใช้สิทธิใน                       |
|                          | การให้บริษัทไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดได้ในอัตราร้อยละ |
|                          | 101                                       |
|                          | ข                                         |
|                          | องเงินต้นบวกดอกเบี้ยค้างจ่ายจนถึงวันครบกำหนดไถ่ถอน |
|                          | หากมีกา                                    |
|                          | รเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| ข้อกำหนดอื่นๆ               | บริษัทต้องกันเงินสำรองเพื่อเป็นประกันการชำระดอกเบี้ย |
|                          |                                           |
|                          | หากบริษัทมีการก่อนหนี้ระยะยาวเพิ่ม                |
|                          | บริษัทต้องดำรงอัตราส่วนบางประการ               |
|                          |                                           |
|                          | หากมีการผิดนัดชำระดอกเบี้ยแก่ผู้ถือหุ้นกู้             |
|                          | บริษัทไม่สามารถประกาศจ่ายหรือจ่ายเงินปันผลได้      |
|                          |                                           |
|                          | ไม่นำเงินจากการขายหุ้นกู้ไปใช้ในวัตถุประสงค์อื่น      |
|                          | นอกจากที่กำหนดไว้                            |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| ระดับความน่าเชื่อถือ (Rating) | S&P ที่ B+                                  |
|                          |                                           |
|                          | Moody’s ที่ B1                              |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| วัตถุประสงค์ในการใช้เงิน      | เ                                         |
|                          | พื่อลงทุนในโครงการขยายกำลังการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อน |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| ผู้รับประกันการจัดจำหน่าย      | UBS Investment Bank                       |
+--------------------------+-------------------------------------------+
| ตลาดรองสำหรับการซื้อขายหุ้นกู้  | ตลาดหลักทรัพย์ ประเทศสิงคโปร์                  |
+--------------------------+-------------------------------------------+