2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมาและการพัฒนาที่สำคัญ

บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”)
มีผู้ถือหุ้นใหญ่โดยกลุ่มตระกูลคูหาเปรมกิจ ได้จดทะเบียนก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2546
ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 350 ล้านบาท และ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมีทุนจดทะเบียน
1,460 ล้านบาท และทุนชำระแล้ว 1,089 ล้านบาท
บริษัทมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อเข้าลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์โกลเบล็ก จำกัด (“บริษัทหลักทรัพย์ฯ”)
ซึ่งเป็นบริษัทแกนในสัดส่วนร้อยละ 100.00

ตั้งแต่เดือน กุมภาพันธ์ 2552 บริษัทได้เริ่มประกอบธุรกิจซื้อขายทองคำแท่งกับลูกค้าในประเทศ
เพื่อขยายกิจการให้เกิดความครอบคลุมทั้งในเครื่องมือด้านการลงทุนและการออม
จากเดิมที่ดำเนินธุรกิจด้านการลงทุน
ซึ่งปัจจุบันธุรกิจซื้อขายทองคำแท่งถือเป็นธุรกิจหลักที่มีสัดส่วนรายได้มากที่สุด
โดยบริษัทยังคงลงทุนในบริษัทย่อย 3 บริษัท ประกอบด้วย 1) บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด 2)
บริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด และ 3) บริษัท เอเชีย อิควิตี้เวนเจอร์ จำกัด

บริษัทหลักทรัพย์โกลเบล็ก จำกัด ได้ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2545 โดยกลุ่มผู้ถือหุ้นหลัก คือ
กลุ่มตระกูลคูหาเปรมกิจ
ซึ่งดำเนินธุรกิจเป็นผู้ผลิตทองคำและเครื่องประดับรายใหญ่ของประเทศไทยในนามบริษัท เกรทเทส
โกลด์ แอนด์ รีไฟเนอรี จำกัด ได้เข้าลงทุนซื้อหุ้นทั้งหมดจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม
(ประเทศไทย) จำกัด และได้ทำการเพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิม 100 ล้านบาท เป็น 250 ล้านบาท
และในปี 2546 บริษัทเข้าถือหุ้น ทั้งหมดในบริษัทหลักทรัพย์ฯ โดยการซื้อหุ้นจากบริษัท เกรทเทส
โกลด์ แอนด์ รีไฟเนอรี จำกัด และทำการเพิ่มทุนจดทะเบียนในบริษัทหลักทรัพย์ฯ จาก 250
ล้านบาท เป็น 350 ล้านบาท โดยได้เรียกชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนในเดือนมกราคม 2547
และได้เข้าเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหมายเลข 25
โดยเริ่มเปิดดำเนินการตั้งแต่วันที่ 27 กันยายน 2545

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2547 บริษัทได้ลงทุนในบริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด
(“บริษัทที่ปรึกษาฯ”) ซึ่งมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้ว 10 ล้านบาท
เพื่อดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน ซึ่งทางบริษัทที่ปรึกษาฯ
ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ในการดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินตามที่ทางสำนักงานฯ กำหนด ในเดือนมีนาคม 2548
คณะกรรมการบริษัทได้มีมติให้ซื้อหุ้นเพิ่มทุนในบริษัทที่ปรึกษาฯ จากทุนจดทะเบียน 10 ล้านบาท เป็น
20 ล้านบาท และเรียกชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนในเดือนเมษายน 2548 และต่อมาในเดือนพฤศจิกายน
2550 คณะกรรมการบริษัทได้มีมติอนุมัติให้ซื้อหุ้นเพิ่มทุนในบริษัทที่ปรึกษาฯเพิ่มเติม จากทุนจดทะเบียน
20 ล้านบาท เป็น 30 ล้านบาท ทั้งนี้เพื่อสภาพคล่องของบริษัทที่ปรึกษาฯ
และการดำเนินงานโครงการในอนาคต และในเดือนธันวาคม 2552 บริษัทที่ปรึกษาฯ
ได้แจ้งระงับการปฏิบัติหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2552 เป็นต้นไป
เนื่องจากไม่สามารถดำรงลักษณะให้เป็นไปตามประกาศว่าด้วยการให้ความเห็นชอบที่ปรึกษาการเงินและขอบเขตการการดำเนินงาน

ทั้งนี้กลุ่มบริษัท โกลเบล็ก มีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญตั้งแต่ปี 2545 ดังต่อไปนี้

+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | กลุ่มบริษัท เกรทเทส โกลด์ แอนด์ รีไฟเนอรี จำกัด                         |
| 2   | บริษัทผู้ผลิตทองคำและเครื่องประดับอันดับหนึ่งของประเทศไทย                  |
| 545 | ได้เข้าซื้อหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม (ประเทศไทย) จำกัด                 |
|     | จากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม (ประเทศไทย) จำกัด และทำการเปลี่ยนชื่อเป็น  |
|     | บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2545                |
|     | และเปิดดำเนินงานเมื่อวันที่ 27 กันยายน 2545                            |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | บริษัทได้เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 100.00 ของบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด จากบริษัท  |
| 2   | เกรทเทส โกลด์ แอนด์ รีไฟเนอรี จำกัด ในราคา 305 ล้านบาท               |
| 546 | ซึ่งเป็นราคาตามมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นบวกกับค่าความนิยม                      |
|     | ซึ่งค่าความนิยมดังกล่าวใกล้เคียงกับจำนวนเงินที่บริษัท เกรทเทส โกลด์ แอนด์      |
|     | รีไฟเนอรี จำกัด จ่ายเพื่อซื้อจากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม (ประเทศไทย)     |
|     | จำกัด                                                           |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนมกราคม บริษัทได้เพิ่มทุนจาก 350 ล้านบาท เป็น 850 ล้านบาท            |
| 2   | โ                                                              |
| 547 | ดยมีวัตถุประสงค์เพื่อชำระเงินกู้ระยะสั้นซึ่งบริษัทกู้มาเพื่อลงทุนเพิ่มในบริษัทหลักทรัพย์ฯ |
|     | ทำให้บริษัทหลักทรัพย์ฯมีทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นจาก 250 ล้านบาท เป็น 350 ล้านบาท  |
|     | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 10 ล้านหุ้น         |
|     | เสนอขายในราคาหุ้นละ 50 บาท                                       |
|     |                                                                |
|     | เดือนกุมภาพันธ์ บริษัทได้เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 100.00 ในบริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ |
|     | จำกัด จากกลุ่มคูหาเปรมกิจ ในราคาตามมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท            |
|     | เพื่อดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน                                    |
|     |                                                                |
|     | เดือนเมษายน ได้จดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์   |
|     | จำกัด (มหาชน)                                                   |
|     |                                                                |
|     | และที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ประจำปี 2547 เมื่อวันที่ 16 เมษายน 2547    |
|     | มีมติเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากหุ้นละ 10 บาท เป็นหุ้นละ 1 บาท           |
|     | และให้เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจากจำนวน 850 ล้านบาท เป็น 1,065 ล้านบาท  |
|     | โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 215 ล้านหุ้นที่มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท         |
|     | เพื่อเสนอขายแก่ประชาชนและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย                  |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤษภาคม บริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน    |
|     | ก.ล.ต. ในการรับโอนสิทธิที่ได้รับความเห็นชอบการเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน       |
|     | รวมทั้งการรับโอนย้ายพนักงานทั้งหมดของฝ่ายวาณิชธนกิจมาจากบริษัทหลักทรัพย์ฯ     |
|     |                                                                |
|     | เดือนกันยายน บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน)          |
|     | ได้ทำการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนแ                                     |
|     | ละพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อยและทำการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วเป็น |
|     | 1,065 ล้านบาทเดือนตุลาคม                                          |
|     | หุ้นของบริษัทได้เริ่มทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย              |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนมีนาคม บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,065 ล้านบาท เป็น 1,460 ล้านบาท   |
| 2   | เพื่อรองรับการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะออกและเสนอขายแก่ผู้ถือหุ้นเดิม และ |
| 548 | ใบ                                                             |
|     | สำคัญแสดงสิทธิที่จะออกและเสนอขายแก่กรรมการและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย |
|     | (รายละเอียดเพิ่มเติมอยู่ใน ส่วนที่ 2 ข้อที่ 8. โครงสร้างเงินทุน)              |
|     |                                                                |
|     | เดือนเมษายน บริษัทเพิ่มเงินลงทุนในบริษัทที่ปรึกษาฯ                         |
|     | ทำให้บริษัทดังกล่าวมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วเพิ่มขึ้นจากเดิม 10 ล้านบาท เป็น |
|     | 20 ล้านบาท มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท                                |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤศจิกายน บริษัทและบริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด                |
|     | มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้บริหารทั้งนี้เพื่อให้มีการแบ่งแยกหน้าที่อย่างชัดเจน     |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนเมษายน ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2549 เมื่อวันที่ 24 เมษายน 2549   |
| 2   | ได้มีมติเปลี่ยนแปลงแก้ไขลักษณะของใบสำคัญแสดงสิทธิ ดังนี้                    |
| 549 |                                                                |
|     | -   ใบสำคัญแสดงสิทธิ จำนวน 355 ล้านหน่วย                            |
|     |     ที่จะออกและเสนอขายให้กับผู้ถือหุ้นเดิม โดยเปลี่ยนแปลงราคาใช้สิทธิจาก 2.30 |
|     |     บาท เป็น 1.00 บาท                                           |
|     |                                                                |
|     | -   ใบสำคัญแสดงสิทธิ                                              |
|     |     ที่จะออกและเสนอขายให้กับกรรมการและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย      |
|     |     จำนวน 40 ล้านหน่วย                                           |
|     |     โดยเปลี่ยนแปลงลักษณะใบสำคัญแสดงสิทธิจากเดิมที่ออกเป็น 2 กลุ่ม          |
|     |     จำนวนกลุ่มละ 20 ล้านหน่วย เป็น 1 กลุ่ม จำนวน 40 ล้านหน่วย           |
|     |     แก้ไขราคาใช้สิทธิเหลือเพียงราคาเดียวคือที่ 1.00 บาท ต่อหุ้น             |
|     |     และแก้ไขอายุใบสำคัญแสดงสิทธิจากเดิม 5 ปี เป็น 4 ปี                  |
|     |                                                                |
|     | เดือนเมษายน บริษัทหลักทรัพย์ฯ ได้ขายสาขา จำนวน 11 สาขา                |
|     | ซึ่งเป็นราคาขายที่ได้ตกลงร่วมกันและไม่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีของทรัพย์สิน          |
|     | ให้กับบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่ง                                          |
|     |                                                                |
|     | เดือนมิถุนายน บริษัทได้จัดตั้งบริษัทย่อย คือ บริษัท เอเซีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด   |
|     | โดยบริษัทถือหุ้นร้อยละ 100 มีทุนจดทะเบียน 20 ล้านบาท                     |
|     | โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลงทุน หรือร่วมลงทุนในบริษัทอื่น ที่มิใช่ธุรกิจการเงิน         |
|     | หรือเกี่ยวข้องกับธุรกิจการเงิน                                         |
|     | ทั้งนี้เพื่อเป็นก                                                     |
|     | ารจัดโครงสร้างการลงทุนของบริษัทให้ชัดเจนและแยกเป็นต่างหากจากธุรกิจหลักทรัพย์ |
|     | ธุรกิจการเงิน ตลอดจนเงินลงทุนอื่นๆ ของบริษัทในหลักทรัพย์จดทะเบียน           |
|     | พันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้ ฯลฯ โดยเน้นการลงทุนในกิจการธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม |
|     | (SMEs) หรือเป็นธุรกิจที่ภาครัฐมีนโยบายส่งเสริมสนับสนุน                     |
|     | หรือเป็นธุรกิจที่เป็นประโยชน์ต่อระบบการค้าและเศรษฐกิจของประเทศ            |
|     |                                                                |
|     | เดือนตุลาคม บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด มีการลงทุนในบริษัท เอ็น จี วี  |
|     | คาร์เซ็นเตอร์ จำกัด (เอ็นจีวี) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 40         |
|     | ของทุนจดทะเบียนของเอ็นจีวี รวมจำนวน 4,000 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงิน 0.4      |
|     | ล้านบาทจากทุนจดทะเบียนทั้งสิ้น 1 ล้านบาท และเพิ่มการลงทุนในเดือนพฤศจิกายน   |
|     | อีกจำนวน 36,000 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงิน 3.6 ล้านบาท รวมเป็นเงินลงทุน 4     |
|     | ล้านบาท จากทุนจดทะเบียนทั้งสิ้น 10 ล้านบาท                             |
|     | (เอ็นจีวีประกอบธุรกิจค้าร่วมดำเนินการรถโดยสารสาธารณะร่วมกับบุคคล คณะบุคคล  |
|     | นิติบุคคล ส่วนราชการ องค์การ ของรัฐ รัฐวิสาหกิจ)                        |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤศจิกายน ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทหลักทรัพย์ ครั้งที่ 13/2549 เมื่อวันที่   |
|     | 13 พฤศจิกายน 2549ได้มีมติอนุมัติแต่งตั้งนาย ศราวุธ บุษยรัตน์ ให้ดำรงตำแหน่ง    |
|     | กรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร แทนนายพิษณุ วิชิตชลชัย                 |
|     | ซึ่งดำรงตำแหน่งรักษาการประธานเจ้าหน้าที่บริหาร อนุมัติแต่งตั้งนางสาว เพียงดาว  |
|     | วัฒนายากร ให้ดำรงตำแหน่ง กรรมการผู้จัดการ และอนุมัติแต่งตั้งนาย สาธิต รังคสิริ |
|     | เป็นกรรมการและประธานกรรมการตรวจสอบ                              |
|     | ทั้งนี้ได้อนุมัติการลาออกจากตำแหน่งกรรมการตรวจสอบของนาย ศราวุธ บุษยรัตน์    |
|     | และนางสาวเพียงดาว วัฒนายากร โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 16 พฤศจิกายน 2549       |
|     | เป็นต้นไป                                                        |
|     |                                                                |
|     | และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 14/2549 เมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2549   |
|     | ได้มีมติรับทราบการลาออกจาก                                         |
|     | ตำแหน่งกรรมการตรวจสอบและกรรมการอิสระของนางสาว เพียงดาว วัฒนายากร   |
|     | และอนุมัติการลาออกจากตำแหน่งกรรมการอิสระของนาย ศราวุธ บุษยรัตน์ ทั้งนี้ทั้ง 2 |
|     | ท่านยังคงดำรงตำแหน่งกรรมการของบริษัท                                |
|     |                                                                |
|     | เดือนธันวาคม ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 15/2549                   |
|     | และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทหลักทรัพย์ ครั้งที่ 14/2549 เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม   |
|     | 2549 ได้มีมติแต่งตั้งนางสาว จรัญญา แสงสุขดี                             |
|     | ให้ดำรงตำแหน่งกรรมการและกรรมการตรวจสอบของบริษัทและบริษัทหลักทรัพย์      |
|     | ซ                                                              |
|     | ึ่งขณะนี้อยู่ในระหว่างการขอความเห็นชอบให้ดำรงตำแหน่งผู้บริหารของบริษัทหลักทรัพย์ |
|     | จากสำนักงานก.ล.ต.                                               |
|     | และมีมติรับทราบการลาออกจากตำแหน่งกรรมการบริษัทของนาย ศราวุธ บุษยรัตน์    |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนกุมภาพันธ์ บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด ได้จำหน่าย              |
| 2   | เงินลงทุนในบริษัท เอ็น จี วี คาร์เซ็นเตอร์ จำกัด (เอ็นจีวี)                  |
| 550 | ซึ่งเป็นบริษัทร่วมคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 40 ของทุนจดทะเบียนของเอ็นจีวี รวมจำนวน  |
|     | 40,000 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงิน 4 ล้านบาทคืนให้แก่ผู้ขาย (ผู้ถือหุ้นเดิม)          |
|     | ในราคาทุนที่ซื้อมาทั้งจำนวน                                           |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤศจิกายน บริษัทเพิ่มเงินลงทุนในบริษัทที่ปรึกษาฯ                       |
|     | ทำให้บริษัทดังกล่าวมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วเพิ่มขึ้นจากเดิม 20 ล้านบาท เป็น |
|     | 30 ล้านบาท มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท                                |
|     |                                                                |
|     | เดือนธันวาคม บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด (“ไซเบอร์”)             |
|     | มีการลงทุนในบริษัท ไซเบอร์แพลนเน็ต อินเตอร์แอคทีฟ จำกัด คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ  |
|     | 18.18 ของทุนจดทะเบียนของไซเบอร์ รวมเป็นเงินจำนวน63 ล้านบาท           |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนพฤศจิกายน ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทหลักทรัพย์ ครั้งที่ 11/2551 เมื่อวันที่   |
| 2   | 10 พฤศจิกายน 2551 รับทราบการลาออกของนาย ศราวุธ บุษยรัตน์ จากตำแหน่ง   |
| 551 | กรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 16 พฤศจิกายน 2551    |
|     | เป็นต้นไป                                                        |
+-----+----------------------------------------------------------------+
| ปี   | เดือนกุมภาพันธ์                                                    |
| 2   | บริษัทได้ขยายธุรกิจก                                                |
| 552 | ารลงทุนและได้สมัครเป็นสมาชิกสมาคมค้าทองคำโดยเริ่มประกอบกิจการค้าทองคำแท่ง |
|     | และดำเนินการซื้อขายทองคำแท่งตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2552 เป็นต้นมา           |
|     |                                                                |
|     | ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทหลักทรัพย์ ครั้งที่ 2/2552 เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2552 |
|     | รับทราบการลาออกของนาย หรั่ง คงพลัง จากตำแหน่ง กรรมการ               |
|     | และมีมติแต่งตั้งนายเกรียงไกร ศิระวณิชการเข้าดำรงตำแหน่งกรรมการแทน        |
|     | โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2552 เป็นต้นไป                          |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤษภาคม นายณัฐวุฒิ เขมะโยธินกรรมการ                            |
|     | กรรมการผู้จัดการและเลขานุการบริษัท และนายธงชัย เจริญสิทธิ์                |
|     | กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบได้แจ้งความประสงค์ลาออกจากตำแหน่ง      |
|     | ในวันที่ 15 พฤษภาคม 2552 และวันที่ 31 พฤษภาคม 2552 ตามลำดับ           |
|     | โดยในที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 5/2552 เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2552   |
|     | ได้มีมติแต่งตั้งนายเกรียงไกร ศิระวณิชการ เข้าดำรงตำแหน่งเลขานุการบริษัท      |
|     | และรักษาการตำแหน่งกรรมการผู้จัดการ และแต่งตั้งนางสาวอัจฉริยา อังศุธรรม     |
|     | เข้าดำรงตำแหน่งกรรมการ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 15 พฤษภาคม 2552 เป็นต้นไป     |
|     | และนายธงชัย เจริญสิทธิ์ กรรมการตรวจสอบและกรรมการอิสระ                |
|     | ได้แจ้งลาออกมีผลตั้งแต่วันที่ 31 พฤษภาคม 2552                           |
|     |                                                                |
|     | เดือนมิถุนายน ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 6/2552 เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน   |
|     | 2552 ได้มีมติแต่งตั้งนายสมชาย สกุลสุรรัตน์                               |
|     | เข้าดำรงตำแหน่งกรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 11     |
|     | มิถุนายน 2552 เป็นต้นไป                                            |
|     |                                                                |
|     | เดือนกันยายน นายเกรียงไกร ศิระวณิชการ ได้แจ้งขอลาออกจากตำแหน่งกรรมการ  |
|     | และรักษาการกรรมการผู้จัดการ และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 8/2552    |
|     | เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2552 ได้มีมติแต่งตั้งนายภาคภูมิ ภาคย์วิศาล              |
|     | เข้าดำรงตำแหน่งกรรมการและกรรมการผู้จัดการ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน    |
|     | 2552 เป็นต้นไป                                                   |
|     |                                                                |
|     | เดือนตุลาคม นายสาธิต รังคสิริ                                        |
|     | ได้แจ้งลาออกจากตำแหน่งประธานกรรมการตรวจสอบและกรรมการอิสระ          |
|     |                                                                |
|     | เดือนพฤศจิกายน นายบัณฑูร สุภัควณิช                                    |
|     | ได้เข้ารับตำแหน่งประธานกรรมการตรวจสอบและกรรมการอิสระ เมื่อวันที่ 13      |
|     | พฤศจิกายน 2552 และได้แจ้งลาออกจากตำแหน่งในวันที่ 29 พฤศจิกายน 2552     |
|     | โดยมีพล.ต.อ ดรุณ โสตถิพันธุ์                                         |
|     | เข้าดำรงตำแหน่งประธานกรรมการตรวจสอบและกรรมการอิสระแทน             |
|     | โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 21 ธันวาคม 2552 เป็นต้นไป                           |
|     |                                                                |
|     | เดือนธันวาคม บริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด                         |
|     | ได้แจ้งระงับการปฏิบัติหน้าที่การเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน                      |
+-----+----------------------------------------------------------------+

2.  การประกอบธุรกิจ

    1.  การประกอบธุรกิจด้านการลงทุน

บริษัทประกอบธุรกิจลงทุนในธุรกิจประเภทต่างๆ ในปัจจุบัน บริษัทได้ลงทุนใน
บริษัทหลักทรัพย์โกลเบล็ก จำกัด บริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด และบริษัท เอเชีย อิควิตี้
เวนเจอร์ จำกัด โดยบริษัทหลักทรัพย์ฯ ได้รับใบอนุญาตในการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 4 ประเภท
จากกระทรวงการคลัง ได้แก่ ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
โดยเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หมายเลข 25 ธุรกิจค้าหลักทรัพย์
ธุรกิจจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และ
ธุรกิจที่ปรึกษาการลงทุนซึ่งบริษัทหลักทรัพย์ฯได้เปิดให้บริการเป็นนายหน้าธุรกิจซื้อขายหลักทรัพย์รวมทั้งให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านทางเครือข่ายอินเตอร์เน็ต
(Internet Trading) กับตลาดหลักทรัพย์ฯ ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2546 เป็นต้นมา
โดยมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ เลขที่ 87/2 อาคาร ซีอาร์ซี ออลซีซั่นส์ เพลส ชั้น 8, 12 ถนนวิทยุ
แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330 และ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีสาขาจำนวน ทั้งสิ้น 7 สาขา (รวมสำนักงานใหญ่)
โดยแบ่งเป็นสาขาในกรุงเทพฯ 5 สาขา(รวมสำนักงานใหญ่)และสาขาในต่างจังหวัด 2 สาขา
และมีส่วนแบ่งตลาดในปี 2550 ปี 2551 และปี 2552 ร้อยละ 1.35 ร้อยละ 1.40 และร้อยละ
2.54 ตามลำดับ นอกจากนี้ บริษัทหลักทรัพย์ฯได้จัดตั้งฝ่ายวาณิชธนกิจขึ้นในเดือนมิถุนายน 2552
เพื่อรับผิดชอบในการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินและจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ โดยในปี 2552
บริษัทหลักทรัพย์ฯได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนเสนอขายแก่ประชาชนทั่วไป
และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ/หรือตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ
จากลูกค้ารวม 3 บริษัท รวมทั้งบริษัทหลักทรัพย์ฯ ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ
ก.ล.ต. ให้ปฏิบัติหน้าที่ที่ปรึกษาทางการเงินเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2552 สำหรับบริษัท โกลเบล็ก
แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด ซึ่งประกอบธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน
ได้รับอนุญาตจากทางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ให้รับโอนการประกอบธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน
และบุคลากรทั้งหมดของฝ่ายวาณิชธนกิจมาจากบริษัทหลักทรัพย์ฯ เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม 2547
ซึ่งได้แจ้งระงับการปฏิบัติหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2552 เป็นต้นไป
ส่วนบริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด
ปัจจุบันได้ลงทุนในบริษัทที่ประกอบธุรกิจเกี่ยวเนื่องกับซอฟแวร์เกมส์คอมพิวเตอร์ คือ บริษัท
ไซเบอร์แพลนเน็ต อินเตอร์แอคทีฟ จำกัด(มหาชน) ซึ่งบริษัทดังกล่าว
มีแผนที่จะเสนอขายหุ้นต่อประชาชนและเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ ในปี 2553

2.  การประกอบธุรกิจด้านการค้าทองคำแท่ง

ในส่วนของธุรกิจทองคำแท่ง
บริษัทเป็นสมาชิกของสมาคมค้าทองคำแท่งที่ดำเนินธุรกรรมการซื้อขายกับลูกค้าภายในประเทศ
ผ่านทางโทรศัพท์และการเข้ามาซื้อโดยตรง ณ ที่ทำการของบริษัท
พร้อมทั้งมีบริการรับ-ส่งทองคำแท่งในพื้นที่ที่บริษัทกำหนดหากลูกค้าไม่สะดวกมารับทองด้วยตนเอง

สำหรับสินค้าของทางบริษัทนั้นจะเป็นทองคำแท่งที่มีความบริสุทธิ์ 96.50% ภายใต้ตรายี่ห้อ GBX และ
ทองคำแท่งที่มีความบริสุทธิ์ 99.99% ที่เป็นมาตรฐานสากลภายใต้ตรายี่ห้อ GBX
และตรายี่ห้อชั้นน้ำในต่างประเทศ ซึ่งมีน้ำหนักตั้งแต่ 5
บาททองคำขึ้นไปสำหรับทองคำแท่งที่มีความบริสุทธิ์ 96.50% ส่วนทองคำแท่งที่มีความบริสุทธิ์
99.99% นั้นการซื้อขายขั้นต่ำจะอยู่ที่น้ำหนัก 1 กิโลกรัม

นอกจากนี้บริษัทยังมีบริการอื่นๆเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายให้กับลูกค้าอีกมากมาย
เมื่อผนวกกับการที่บริษัทมีบริษัทหลักทรัพย์ฯ ซึ่งเป็นบริษัทลูกซึ่งถูกถือหุ้นอยู่ 100%
ทำให้ในภาพรวมของเครือโกลเบล็กนั้นสามารถให้บริการทางด้านเครื่องมือในการลงทุนและการออมที่ครบวงจรมากที่สุด
เมื่อเทียบกับบริษัทที่ประกอบธุรกิจซื้อขายทองคำแท่งและบริษัทหลักทรัพย์โดยทั่วไป

บริษัทมีผลิตภัณฑ์ที่รองรับการซื้อขายทองคำแท่งของลูกค้าในประเทศ
ซึ่งสามารถแสดงรายละเอียดได้ดังนี้

+-----------------+-------------------------+-------------------------+
| สินค้า            | ทองคำแท่ง 96.50%         | ทองคำแท่ง 99.99%         |
+-----------------+-------------------------+-------------------------+
| น้ำหนัก           | 5 บาททอง                | กิโลกรัม                  |
|                 |                         |                         |
|                 | 10 บาททอง               |                         |
|                 |                         |                         |
|                 | 20 บาททอง               |                         |
|                 |                         |                         |
|                 | 50 บาททอง               |                         |
+-----------------+-------------------------+-------------------------+
| ตรายี่ห้อ          | GBX                     | GBX                     |
|                 |                         |                         |
|                 |                         | ตร                      |
|                 |                         | ายี่ห้อต่างประเทศตามมาตรฐาน |
|                 |                         | LBMA                    |
+-----------------+-------------------------+-------------------------+
| ปร              | 5 บาททอง                | 1 กิโลกรัม                |
| ิมาณการซื้อขายขั้นต่ำ |                         |                         |
+-----------------+-------------------------+-------------------------+

นอกจากผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมแล้ว
บริษัทยังมีบริการอื่นๆเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายให้แก่ลูกค้า ซึ่งได้แก่ 1)
บริการรับ-ส่งทองคำในพื้นที่ที่บริษัทกำหนด 2) บริการรับฝาก-ยืมทองคำ 3) บริการแปลงสัญญา
Gold Futures เป็นทองคำแท่ง 4) บริการชำระเงินผ่านระบบตัดบัญชีธนาคารอัตโนมัติ(ATS) 5)
บริการ SMS แจ้งราคาทองคำและประเด็นข่าวสำคัญ และ 6)
บริการบทวิเคราะห์ราคาทองคำและที่ปรึกษาการลงทุนในทองคำ
โดยบริการที่สำคัญมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

บริการบทวิเคราะห์ราคาทองคำและที่ปรึกษาการลงทุนในทองคำ

เนื่องจากการลงทุนในทองคำเริ่มได้รับความนิยมมากขึ้น
แต่ยังไม่มีบทวิเคราะห์ราคาทองคำเพื่อสนับสนุนการลงทุนให้กับนักลงทุนมากนัก
บริษัทจึงได้มีการจัดทำบทวิเคราะห์ราคาทองคำรายวันเพื่อเป็นเครื่องมือช่วยในการตัดสินใจของลูกค้า
โดยผู้ที่สนใจบทวิเคราะห์สามารถเข้าอ่านได้ที่ www.globlex.co.th
ในขณะเดียวกันบริษัทได้จัดให้มีเจ้าหน้าที่การตลาดที่เชี่ยวชาญด้านการลงทุนในทองคำมาให้คำปรึกษาแก่ลูกค้าด้วย

บริการรับ-ส่งทองคำในพื้นที่ที่บริษัทกำหนด

เพื่อความสะดวกของลูกค้า บริษัทมีบริการจัดส่งทองคำในบริเวณพื้นที่ที่บริษัทกำหนด
โดยหากลูกค้าทำการซื้อขายทองคำแท่งในจำนวนที่มากพอจะไม่มีการคิดค่าธรรมเนียมในการจัดส่ง

บริการชำระเงินผ่านระบบตัดบัญชีธนาคารอัตโนมัติ(ATS)

เพื่อให้เกิดความสะดวกและปลอดภัยสำหรับลูกค้าในการชำระ/รับชำระเงินค่าซื้อขาย
บริษัทเปิดให้บริการตัดบัญชีธนาคารผ่านระบบอัตโนมัติกับธนาคารชั้นนำภายในประเทศ
โดยหากลูกค้าส่งคำสั่งซื้อทองคำ บริษัทจะตัดเงินจากบัญชีของลูกค้าหลังจากที่ได้รับอนุญาตแล้ว
และหากลูกค้าส่งคำสั่งขายทองคำบริษัทจะโอนเงินเข้าบัญชีของลูกค้าหลังจากที่บริษัทได้รับทองคำจากลูกค้าแล้ว

โครงสร้างกลุ่มบริษัทโกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2552

2.3 โครงสร้างรายได้

โครงสร้างรายได้ของบริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
ตั้งแต่ปี 2549 - 2552มีรายละเอียด ดังนี้

1.  บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

  -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                        ปี 2549              ปี 2550              ปี 2551                       ปี 2552      
  ---------------------------- --------- --------- --------- --------- ------ ---------- ---------- ----------- ---------
                               พันบาท     ร้อยละ     พันบาท     ร้อยละ            พันบาท      ร้อยละ      พันบาท       ร้อยละ

  รายได้จากการขายทองคำแท่ง       -         -         -         -                -          -          3,945,031   88.21%

  ค่านายหน้า                     312,244   82.20%    246,190   67.90%           252,126    98.40%     371,849     8.31%

  ค่าธรรมเนียมและบริการ           4,742     1.25%     3,267     0.90%            686        0.27%      1,085       0.02%

  รายได้ค่าที่ปรึกษาทางการเงิน       -         -         -         -                -          -          4,841       0.11%

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล             35,326    9.30%     19,685    5.43%            20,873     8.15%      10,406      0.23%

  ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์   22,470    5.91%     47,905    13.21%           45,506     17.76%     23,782      0.53%

  กำไร (ขาดทุน)                 (322)     (0.08%)   44,779    12.35%           (70,195)   (27.40%)   101,254     2.26%
  จากการลงทุนในหลักทรัพย์                                                                                           

  รายได้อื่น                      5,403     1.42%     733       0.20%            7,223      2.82%      13,982      0.31%

  รวมรายได้                     379,863   100.00%   362,559   100.00%          256,219    100.00%    4,472,230   100.00%
  -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2.  บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด

  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                                         ปี 2549⁽¹⁾           ปี 2550                        ปี 2551           ปี 2552           
  --------------------------------------------- --------- --------- --------- --------- --------- ------ --------- ------ --------- ---------
                                                พันบาท     ร้อยละ     พันบาท     ร้อยละ     พันบาท            ร้อยละ            พันบาท     ร้อยละ

  รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                                                                                                                  

  ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ⁽¹⁾                      315,340   88.47%    259,153   80.93%    255,000          84.12%           375,735   75.60%

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                            1,812     0.51%     396       0.12%     685              0.23%            1,085     0.22%

  กำไร(ขาดทุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์   (6,001)   -1.68%    2,780     0.87%     (9,603)          -3.17%           80,234    16.14%

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                              17,198    4.83%     8,812     2.75%     9,272            3.06%            9,451     1.90%

  ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์                    22,470    6.30%     47,906    14.96%    45,506           15.01%           23,782    4.79%

  รวมรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                           350,819   98.43%    319,047   99.63%    300,860          99.25%           490,287   98.65%

  รายได้อื่น                                       5,607     1.57%     1,195     0.37%     2,285            0.75%            6,698     1.35%

  รวมรายได้                                      356,426   100.00%   320,242   100.00%   303,145          100.00%          496,985   100.00%
  -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

  หมายเหตุ (1) ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แตกต่างจากโครงสร้างรายได้ของบริษัท
  เนื่องจากรวมรายการระหว่างกันที่ บริษัทจ่ายค่านายหน้าให้บริษัทหลักทรัพย์ฯ

  ค. บริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด

  ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                                         ปี 2549            ปี 2550            ปี 2551                   ปี 2552  
  --------------------------------------------- ------- --------- ------- --------- ------ ------- --------- ------- ---------
                                                พันบาท   ร้อยละ     พันบาท   ร้อยละ            พันบาท   ร้อยละ     พันบาท   ร้อยละ

  ค่าธรรมเนียมการประสานงานการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์⁽¹⁾   610     15.80%    65      2.10%            101     2.93%     -       -

  ค่าที่ปรึกษาทางการเงิน                             2,930   75.92%    2,870   92.73%           3,200   92.56%    4,841   86.01%

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                              271     7.04%     119     3.84%            -       -         13      0.23%

  รายได้อื่น                                       48      1.24%     41      1.33%            156     4.51%     769     13.99%

  รวมรายได้                                      3,859   100.00%   3,095   100.00%          3,457   100.00%   5,623   100.00%
  ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

หมายเหตุ
(1)บริษัทหลักทรัพย์ฯมีข้อตกลงในการจ่ายค่าธรรมเนียมการประสานงานการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ให้กับบริษัทที่ปรึกษาฯ

  ง. บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด

  -----------------------------------------------------------------------------------------------------------
  รายได้                        ปี 2549            ปี 2550                   ปี 2551            ปี 2552  
  ---------------------------- ------- --------- ------ ------- --------- ------- --------- ------- ---------
                               พันบาท   ร้อยละ            พันบาท   ร้อยละ     พันบาท   ร้อยละ     พันบาท   ร้อยละ

  รายได้ค่าที่ปรึกษาและค่าธรรมเนียม   -       -                -       -         2,216   98.65%    -       -

  กำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์      387     99.23%           513     85.36%    29      1.32%     12      80.00%

  กำไรจากการขายทรัพย์สิน          -       -                -       -         -       -         3       20.00%

  ดอกเบี้ยรับ                     3       0.77%            88      14.64%    1       0.03%     -       -

  รวมรายได้                     390     100.00%          601     100.00%   2,246   100.00%   15      100.00%
  -----------------------------------------------------------------------------------------------------------

  หมายเหตุ (1) บริษัท เอเชีย อิควิตี้ เวนเจอร์ จำกัด จัดตั้งเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน 2549

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

บริษัทหลักทรัพย์ฯ จะมุ่งเน้นการเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ โดยรักษาลูกค้าเดิมที่มีอยู่
รวมทั้งขยายฐานลูกค้าใหม่ โดยเฉพาะลูกค้าสถาบันและลูกค้ารายใหม่
ด้วยการให้บริการที่ตรงกับความต้องการของลูกค้าแต่ละประเภท
ผ่านทางการปรับปรุงและพัฒนาเทคโนโลยีให้ทันสมัยอยู่เสมอ
การพัฒนารายงานวิเคราะห์ให้มีคุณภาพและตรงกับความต้องการของลูกค้ามากขึ้น
รวมทั้งพัฒนาและเพิ่มประสิทธิภาพช่องทางการจำหน่าย เพื่อเพิ่มความสะดวกแก่ลูกค้ามากขึ้น

ในส่วนของธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน ซึ่งบริษัทมีการให้บริการผ่านบริษัทที่ปรึกษาฯ
จะเน้นการให้บริการอย่างต่อเนื่องในระยะยาว และเป็นกลุ่มลูกค้าที่มีศักยภาพในการขยายตัว
โดยจะขยายการให้บริการในส่วนของ การควบรวมกิจการ การประเมินมูลค่ากิจการ
และการระดมทุนในรูปของตราสารทุนโดยผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
หรือจากผู้ลงทุนสถาบัน เป็นต้น ทั้งนี้
จะพิจารณาถึงวัตถุประสงค์และความเหมาะสมของระยะเวลาในการใช้เงินทุนของลูกค้าประกอบ