ส่วนที่ 2

2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

1.  ประวัติความเป็นมา

  บริษัทได้จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นเป็นบริษัทมหาชนจำกัด เมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม 2545 ในชื่อ บริษัท
  มิลเลนเนียม สตีล จำกัด (มหาชน)
  เพื่อเป็นบริษัทลงทุนตามโครงสร้างการรวมกิจการซึ่งเป็นแนวทางการปรับโครงสร้างของบริษัทในอุตสาหกรรมเหล็ก
  โดยดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการของ NTS
  ภายหลังประสบปัญหาทางการเงินและได้เข้าสู่กระบวนการฟื้นฟูกิจการภายใต้ศาลล้มละลายกลาง
  โดย NTS ได้รวมกิจการกับ SISC และ SCSC สองบริษัทดังกล่าวนี้เป็นบริษัทย่อยของบริษัท
  ซิเมนต์ไทยโฮลดิ้ง จำกัด (“CHC”) โดยมี
  ทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 10,000 บาท แบ่งเป็น หุ้นสามัญ จำนวน 10,000 หุ้น
  มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท
  ทั้งสามบริษัทประกอบธุรกิจเป็นผู้ผลิตเหล็กทรงยาว
  ทั้งนี้บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ ดังนี้

+----------+-----------------------------------------------------------+
| ปี 2545   |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| สิงหาคม   | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียน โดยเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก       |
|          |     10,000 บาท เป็น 8,813,120,000 บาท ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า   |
|          |     กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่                                   |
|          |     1 สิงหาคม 2545                                         |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| พฤศจิกายน | -   ออกและเสนอขายหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1          |
|          |     ใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 และหุ้นกู้แปลงสภาพให้แก่ CHC                |
|          |     เพื่อแลกกับการเข้าถือหุ้นทั้งหมดใน SISC และ SCSC               |
|          |     ตามแผนการรวมกิจการ                                     |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว                            |
|          |     ซึ่งเกิดจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ                        |
|          | และหุ้นบุริมสิทธิของบริษัทโดยการแลกเปลี่ยนกับผู้ถือหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิของ |
|          |     NTS ตามคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ (Tender Offer) จาก 10,000 บาท  |
|          |     เป็น 2,639,919,759 บาท ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ |
|          |     เมื่อวันที่                                                |
|          |     29 พฤศจิกายน 2545                                      |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   การควบรวมกิจการเป็นผลสำเร็จ และเริ่มดำเนินกิจการภายใต้กลุ่มบริษัท |
|          |     มิลเลนเนียม สตีล จำกัด (มหาชน) โดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
|          |     (“ตลาดหลักทรัพย์”)                                       |
|          |     ได้สั่งรับหลักทรัพย์ของบริษัทเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนแทนหลักทรัพย์ของ   |
|          |     NTS ซึ่งได้มีคำสั่งเป็นทางการ เมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน 2545        |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ธันวาคม   | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว                            |
|          |     ซ                                                     |
|          | ึ่งเกิดจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิตามแผนการรวมกิจการ |
|          |     ให้แก่ CHC บริษัท McDonald Investment Inc. (“McDonald”)   |
|          |     และ บริษัท เอ็ม.ซี.แอล. จำกัด (“MCL”) จาก 2,639,919,759    |
|          |     บาท เป็น 5,445,463,627 บาท ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า          |
|          |     กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 2 ธันวาคม 2545                     |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   ตลาดหลักทรัพย์ มีคำสั่งอนุมัติให้หลักทรัพย์จดทะเบียนของบริษัท คือ      |
|          |     หุ้นสามัญ (MS) ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 (MS-W1) และใบสำคัญแสดงสิทธิ  |
|          |     2 (MS-W2) เริ่มเปิดทำการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นครั้งแรกภายใต้หมวด   |
|          |     บริษัทจดทะเบียนที่อยู่ระหว่างแก้ไขการดำเนินงาน (REHABCO) เมื่อวันที่ |
|          |     18 ธันวาคม 2545                                        |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ปี 2546   |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| มกราคม   | -   NTS เริ่มดำเนินการผลิตในช่วงกลางเดือนมกราคม 2546            |
|          |     หลังจากได้หยุดการผลิตเป็นการชั่วคราวตั้งแต่ปี 2543               |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| กรกฎาคม  | -   ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของ NTS          |
|          |     เป็นลายลักษณ์อักษร โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2546          |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ตุลาคม    | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว                            |
|          |                                                           |
|          |   ซึ่งเกิดจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพื่อแลกเปลี่ยนกับผู้ถือหุ้นสามัญของ |
|          |     NTS เป็นครั้งที่ 2                                         |
|          |     (ส่วนที่เหลือจากการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ในครั้งแรกเมื่อปี 2545) |
|          |     จาก 5,445,463,627 บาท เป็น 5,507,546,110 บาท           |
|          |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่                |
|          |     16 ตุลาคม 2546                                         |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว                            |
|          |     ซึ่งเกิดจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ เป็นครั้งที่ 2 ให้แก่ CHC     |
|          |     McDonald และMCL ในสัดส่วนที่ตกลงกัน                        |
|          |     (ซึ่งเป็นการดำเนินการตามแผนการรวมกิจการอันเป็นผลส            |
|          | ืบเนื่องจากการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหลักทรัพย์เดิมของ |
|          |     NTS เป็นครั้งที่ 2) จาก 5,507,546,110 บาท เป็น 5,578,       |
|          |     061,839 บาท ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 20 |
|          |     ตุลาคม 2546                                            |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ธันวาคม   | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียน โดยลดทุนจดทะเบียน จาก       |
|          |     8,813,120,000 บาท เป็น 8,742,660,564 บาท               |
|          |     และเพิ่มทุนจดทะเบียน จาก 8,742,660,564 บาท เป็น            |
|          |     10,742,660,564 บาท ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์    |
|          |     เมื่อวันที่ 30 และ 31 ธันวาคม 2546 ตามลำดับ                  |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ปี 2547   |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| กุมภาพันธ์  | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว                            |
|          |     ซึ่งเกิดจ                                                |
|          | ากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิที่มีชื่อปรากฏ |
|          |     ณ วันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น วันที่ 9 มกราคม 2547 ตามสัดส่วนในอัตรา |
|          |     10 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ในราคาหุ้นละ 2.30 บาท จาก            |
|          |     5,578,061,839 บาท เป็น 5,756,437,790 บาท               |
|          |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์     |
|          |     2547                                                  |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| พฤษภาคม  | -   ตลาดหลักทรัพย์อนุมัติให้ย้ายหมวดการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัท        |
|          |     จากหมวดบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ระหว่างแก้ไขการดำเนินงาน (REHABCO) |
|          |     กลับสู่หมวด                                              |
|          |     วัสดุก่อสร้างและเครื่องตกแต่ง (CONSTRUCTION AND FURNISHING   |
|          |     MATERIALS) ตามคำขอของบริษัท                             |
|          |     เนื่องจากบริษัทมีคุณสมบัติครบถ้วนตามกำหนดแนวทางและขั้นตอนดำเนินก  |
|          | ารเพื่อขอพ้นเหตุแห่งการเพิกถอนและย้ายหลักทรัพย์กลับสู่หมวดอุตสาหกรรมปกติ |
|          |     ตามที่ตลาดหลักทรัพย์ได้กำหนดไว้เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2547        |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| พฤศจิกายน | -   คณะกรรมการบริษัทได้มีมติแต่งตั้งคณะกรรมการย่อยขึ้นอีก 2 คณะ ได้แก่  |
|          |     คณะกรรมการบรรษัทภิบาลและสรรหา                           |
|          |     และคณะกรรมการพิจารณาผลตอบแทน เพื่อช่วยในการศึกษารายละเอียด  |
|          |     และกลั่นกรองงานต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง                            |
|          |     ซึ่งจะทำให้การปฏิบัติงานของคณะกรรมการมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น      |
|          |     เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน 2547                               |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว                            |
|          |     ซึ่งเกิดจากการแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญให้แก่ CHC จาก   |
|          |     5,756,437,790 บาท เป็น 6,175,153,818 บาท ต่อ            |
|          |     กรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน 2547 |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ธันวาคม   | -   บริษัท เหล็กนครไทย จำกัด (“NSC”)                          |
|          |     ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทมีสัดส่วนการถือหุ้นโดยอ้อมผ่าน NTS ร้อยละ 90  |
|          |     โดย NSC มีทุนจดทะเบียน 10 ล้านบาท และ                     |
|          |     ได้หยุดดำเนินกิจการมาตั้งแต่ปี 2543                           |
|          |     ได้จดทะเบียนเสร็จการชำระบัญชีต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า            |
|          |     กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2547                    |
|          |                                                           |
|          |  (เป็นการดำเนินการเพื่อให้สอดคล้องกับแผนงานเดิมก่อนการควบรวมกิจการ) |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -                                                         |
|          | โครงการติดตั้งเครื่องจักรเพื่อปรับปรุงการผลิตเหล็กแท่งและระบบกำจัดฝุ่นของ |
|          |     NTS แล้วเสร็จสมบูรณ์                                      |
|          |     ซึ่งจะทำให้สามารถเพิ่มกำลังการผลิตเหล็กแท่งเป็น                 |
|          |     ปีละ 500,000 ตัน และโดยภาพรวมของทั้งกลุ่มบริษัท               |
|          |     มีกำลังการผลิตเหล็กแท่งเป็นปีละ 1,200,000 ตัน นอกจากนี้         |
|          |     ยังเป็นการรักษาสภาพแวดล้อมด้วยความรับผิดชอบต่อสังคม            |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ปี 2548   |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| กุมภาพันธ์  | -   คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติโครงการลงทุนในบริษัทย่อย ปี 2548 –     |
|          |     2549 มูลค่ารวม 657 ล้านบาท ดังนี้                           |
|          |                                                           |
|          | 1)  โครงการตัดและดัดเหล็ก (Cut and Bend) ที่ NTS เงินลงทุน 86    |
|          |     ล้านบาท                                                |
|          |     ซึ่งได้ดำเนินการแล้วเสร็จและจะเริ่มผลิตสินค้าได้ในเดือนพฤศจิกายน    |
|          |     2548                                                  |
|          |                                                           |
|          | 2)  โครงการปรับปรุงระบบช่วยการหลอมเหล็ก (Burner System)       |
|          |     ของเตาอาร์คและการปรับปรุง Fume Plant ที่ SCSC เงินลงทุน 176  |
|          |     ล้านบาท                                                |
|          |                                                           |
|          | 3)  โครงการปรับปรุงกระบวนการผลิตเพื่อผลิตเหล็กลวดคุณภาพสูง ที่ NTS   |
|          |     และ SCSC เงินลงทุน 395 ล้านบาท                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| เมษายน   | -   SCSC                                                  |
|          |     รับมอบใบรับรองระบบ                                      |
|          | การจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัยจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|          |     (ระบบ มอก. 18001 / TIS 18001) เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2548    |
|          |     โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 31 มีนาคม 2551                      |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ตุลาคม    | -   ชำระหนี้เงินกู้ระยะยาวตามสัญญ                               |
|          | าหลักในการปรับโครงสร้างหนี้และสัญญาให้ความช่วยเหลือทางการเงินงวดแรก |
|          |     เป็นจำนวนรวม 579.47 ล้านบาท ก่อนถึงกำหนดวันชำระหนี้ตามสัญญาฯ  |
|          |     ในวันที่ 30 พฤศจิกายน 2548                                |
|          |     โดยบริษัทสามารถจัดสรรเงินสดไว้ชำระหนี้ดังกล่าวได้เต็มจำนวน       |
|          |     และไม่ส่งผลกระทบต่อเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท                   |
|          |     ทำให้สามารถประหยัดดอกเบี้ย                                |
|          |     และสร้างความมั่นใจให้แก่ผู้ให้กู้ในภาวะเศรษฐกิจผันผวน เมื่อวันที่ 14   |
|          |     ตุลาคม 2548                                            |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| พฤศจิกายน | -   ผลการประเมินการกำกับดูแลกิจการภายใต้โครงการ Corporate      |
|          |     Governance Report of Thai Listed Companies 2005       |
|          |     ของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD)               |
|          |     ร่วมกับตลาดหลักทรัพย                                      |
|          | ์แห่งประเทศไทยและสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ |
|          |     (ก.ล.ต.) ได้คัดเลือกให้บริษัทอยู่ในกลุ่ม “ดีเด่น”                 |
|          |     ใน Quartile ที่ 1 ประจำปี 2548” ด้วยคะแนนเฉลี่ยโดยรวมร้อยละ  |
|          |     86                                                    |
|          |     สูงกว่าคะแนนเฉลี่ยโ                                       |
|          | ดยรวมของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เข้ารับการประเมินจำนวนทั้งสิ้น |
|          |     371 บริษัท ซึ่งอยู่ที่ระดับร้อยละ 69                            |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   NTS ได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียน โดยลดทุนจดทะเบียน     |
|          |     จาก 38,599,900,000 บาท เป็น 38,566,757,200 บาท         |
|          |     โดยการตัดหุ้นจดทะเบียนที่ยังมิได้นำอ                           |
|          | อกจำหน่ายและมิได้ถูกจัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของหลักทรัพย์แปลงสภาพ |
|          |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน    |
|          |     2548                                                  |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ธันวาคม   | -   ได้รับแจ้งการบรรลุข้อตกลงที่จะขายหุ้นในบริษัทจาก CHC             |
|          |       และข้อเสนอซื้อหุ้น จาก Tata Steel Limited (“Tata Steel”) |
|          |       ประเทศอินเดีย ว่า Tata Steel                           |
|          |       ปร                                                  |
|          | ะสงค์จะทำคำเสนอซื้อหุ้นของบริษัทโดยสมัครใจจากผู้ถือหุ้นทุกรายเป็นการทั่วไป |
|          |       รวมถึง                                               |
|          |       ซื้อจาก CHC ในราคาหุ้นละ 1.15 บาท เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 2548 |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว                            |
|          |     ซึ่งเกิดจากการแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญให้แก่ CHC จาก   |
|          |     6,175,153,818 บาท เป็น 6,316,997,790 บาท ต่อ            |
|          |     กรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม 2548   |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ปี 2549   |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| กุมภาพันธ์  | -   NTS ได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้ว โดยลดทุน |
|          |     จดทะเบียน จาก 38,566,757,200 บาท เป็น 9,641,689,300 บาท |
|          |     และทุนชำระแล้ว จาก 27,111,657,200 บาท เป็น 6,777,914,300 |
|          |     บาท เพื่อชดเชยขาดทุนสะสมโดยการลดมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ จาก หุ้นละ 10 |
|          |     บาท เหลือ 2.50 บาท ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์     |
|          |     เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2549                                |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   แก้ไขข้อบังคับบริษัท โดยยกเลิก ข้อ 13                         |
|          |     เกี่ยวกับการกำหนดข้อจำกัดในเรื่องอัตราส่วนการถือหุ้นของคนต่างด้าว   |
|          |     เมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2549                                |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียน โดยลดทุนจดทะเบียน จาก       |
|          |     10,742,660,564 บาท เป็น 8,921,036,515 บาท              |
|          |     โดยการตัดหุ้นจดทะเบียนที่ยังมิได้นำอ                           |
|          | อกจำหน่ายและมิได้ถูกจัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของหลักทรัพย์แปลงสภาพ |
|          |     ต่อ                                                    |
|          |     กรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2549  |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียน โดยเพิ่มทุนจดทะเบียน จาก      |
|          |     8,921,036,515 บาท เป็น 11,025,579,573 บาท              |
|          |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์     |
|          |     2549                                                  |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   Tata Steel และ NatSteel Asia Pte Ltd (“NatSteel”)     |
|          |     บริษัทย่อยที่ถือหุ้นร้อยละ 100 โดย Tata Steel                  |
|          |     ได้ร่วมกันยื่นคำ                                           |
|          | เสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทโดยสมัครใจจากผู้ถือหุ้นทุกรายเป็นการทั่วไป |
|          |     เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2549                                |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| มีนาคม    | -   จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว                            |
|          |                                                           |
|          |  ซึ่งเกิดจากการดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญโดยเฉพาะเจาะจงให้แก่ |
|          |     Tata Steel จำนวน 2,104,543,058 หุ้นในราคา               |
|          |     หุ้นละ 1.15 บาท จาก 6,316,997,790 บาท เป็น 8,421,540,848 |
|          |     บาท ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 22 มีนาคม   |
|          |     2549                                                  |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| เมษายน   | -   ได้รับรายงานผลการเสนอซื้อหลักทรัพย์ (แบบ 256-2) จาก Tata     |
|          |     Steel และ NatSteel เรียกรวมกันว่า (“ผู้ทำคำเสนอซื้อ”)        |
|          |     ซึ่งภายหลังการรับซื้อหลักทรัพย์ ผู้ถือหุ้น                          |
|          |     รายใหญ่ของบริษัทได้เปลี่ยนจาก CHC เป็น Tata Steel และ        |
|          |     NatSteel โดยถือหุ้นรวมกัน 5,652,083,783 หุ้น (2,104,543,058 |
|          |     หุ้น และ 3,547,540,725 หุ้น ตามลำดับ) หรือคิดเป็นร้อยละ 67.11  |
|          |     ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด 8,421,540,848 หุ้น               |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| พฤษภาคม  | -   โครงการปรับปรุงระบบช่วยการหลอมเหล็ก (Burner System)       |
|          |     ของเตาอาร์คและ                                         |
|          |     การปรับปรุง Fume Plant ที่ SCSC ได้ดำเนินการแล้วเสร็จ         |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| มิถุนายน   | -   NTS ได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้ว โดย     |
|          |     ลดทุน                                                  |
|          |     จดทะเบียน จาก 9,641,689,300 บาท เป็น 4,628,010,864 บาท  |
|          |     และลดทุนชำระแล้ว จาก 6,777,914,300 บาท เป็น              |
|          |     3,253,398,864 บาท เพื่อชดเชยขาดทุนสะสม (ครั้งที่ 2)          |
|          |     โดยการลดมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ จาก หุ้นละ 2.50 บาท เหลือ 1.20 บาท  |
|          |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 21 มิถุนายน 2549 |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   SISC                                                  |
|          |                                                           |
|          |  รับมอบใบรับรองระบบบริหารงานคุณภาพจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|          |     (ระบบ มอก. 9001 / ISO 9001) เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน 2549     |
|          |     โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 26 มิถุนายน 2552 (ระบบ มอก. 9001     |
|          |     ได้รับเป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 27 มิถุนายน 2546)                   |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| กรกฎาคม  | -   SCSC                                                  |
|          |     รับมอบ                                                 |
|          | ใบรับรองระบบการจัดการด้านสิ่งแวดล้อมจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|          |     (ระบบ มอก. 14001 /ISO 14001) เมื่อวันที่ 25 กรกฎาคม 2549   |
|          |     โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 24 กรกฎาคม 2552 (ระบบ มอก. 14001   |
|          |     ได้รับเป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม 2546)                  |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| กันยายน   | -   SCSC                                                  |
|          |     รับ                                                    |
|          | มอบใบรับรองระบบการบริหารงานคุณภาพจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|          |     (ระบบ มอก. 9001 / ISO 9001) เมื่อวันที่ 12 กันยายน 2549     |
|          |     โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 11 กันยายน 2552 (ระบบ มอก. 9001     |
|          |     ได้รับเป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 12 กันยายน 2546)                   |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ตุลาคม    | -   คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติโครงการติดตั้งเตาถลุงเหล็กขนาดเล็ก      |
|          |     (“Mini Blast Furnace”) ขนาดกำลังการผลิตเหล็กเหลว (Hot    |
|          |     Metal) ปีละ 500,000 ตัน ในพื้นที่ต่อเนื่องกับโรงงานปัจจุบันของ NTS |
|          |     ด้วยงบประมาณเงินลงทุน 3,400 - 3,600                      |
|          |     ล้านบาท                                                |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   ปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการที่ดีของบริษัท                        |
|          |     เกี่ยวกับสิทธิของผู้ถือหุ้นก่อนการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น                 |
|          |     โดยให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นทุกรายในการส่งคำถามมายังบริษัท              |
|          |     ในระหว่าง 3 เดือน ก่อนและหลังวันสิ้นสุดรอบปีบัญชีของบริษัท         |
|          |     เพื่อให้คณะกรรมการพิจารณาตอบในที่ประชุม เริ่มตั้งแต่รอบปีบัญชี 2549  |
|          |     เป็นต้นไป                                               |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| พฤศจิกายน | -   ผลการประเมินการกำกับดูแลกิจการภายใต้โครงการ Corporate      |
|          |     Governance Report of Thai Listed Companies 2006       |
|          |     ของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD)               |
|          |     ร่วมกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย                          |
|          |     และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์         |
|          |     (ก.ล.ต.) ได้คัดเลือกให้บริษัทอยู่ในกลุ่ม “ดีมาก”                 |
|          |     ด้วยคะแนนเฉลี่ยโดยรวมร้อยละ 88                            |
|          |     สูงกว่าคะแนนเฉลี่ยโดยรวมของบริษัท                           |
|          |     จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เข้ารับการประเมินจำนวนทั้งสิ้น 402     |
|          |     บริษัท ซึ่งอยู่ที่ระดับร้อยละ 71                                |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   SISC ได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุน โดยเพิ่มทุนจดทะเบียน จาก       |
|          |     1,000,000 บาท เป็น 120,000,000 บาท โดยออกหุ้นสามัญใหม่     |
|          |     จำนวน 1,190,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท             |
|          |     เสนอขายให้แก่บริษัท ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ SISC มีทุน            |
|          |     จดทะเบียนไม่น้อยกว่าข้อกำหนดการดำเนินธุรกิจของบริษัทต่างด้าว      |
|          |     ตามที่พระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจคนต่างด้าวได้กำหนดไว้          |
|          |     ทำให้บริษัทเข้าถือหุ้นใน SISC เป็นจำนวน 1,199,994 หุ้น (ร้อยละ   |
|          |     99.99) ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 21      |
|          |     พฤศจิกายน 2549 ทั้งนี้ SISC                                |
|          |     ได้นำเงินที่ได้รับจากการเพิ่มทุนในครั้งนี้มาชำระหนี้ให้กับบริษัท         |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   ได้ทำการกู้ยืมเงินระยะยาว และระยะสั้น เพื่อชำระหนี้เงินกู้ปัจจุบัน     |
|          |     6,455 ล้านบาท โดยเป็นเงินกู้ระยะยาวอายุ 7 ปี จำนวน 5,000     |
|          |     ล้านบาท ส่วนที่เหลือเป็นเงินกู้                                |
|          |     ระยะสั้นเพื่อ Refinance                                   |
|          |     รวมทั้งได้จัดหาแหล่งเงินทุน                                  |
|          | หมุนเวียนใหม่เพื่อทดแทนและเพิ่มแหล่งเงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ในปัจจุบันเมื่อวันที่ |
|          |     28 พฤศจิกายน 2549                                      |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ธันวาคม   | -   เปลี่ยนชื่อบริษัท จาก “บริษัท มิลเลนเนียม สตีล จำกัด (มหาชน)      |
|          |     (Millennium Steel Public Company Limited)” เป็น “บริษัท  |
|          |     ทาทา สตีล (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (Tata Steel         |
|          |     (Thailand) Public Company Limited)” โดยได้จดทะเบียน     |
|          |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2549 |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   เปลี่ยนแปลงรอบปีบัญชี จาก “เริ่มต้นในวันที่ 1 มกราคม             |
|          |     และสิ้นสุดลงในวันที่ 31 ธันวาคม ของทุกปี” เป็น “เริ่มต้นในวันที่ 1    |
|          |     เมษายน และสิ้นสุดลงในวันที่ 31 มีนาคม ของทุกปี” โดยได้จดทะเบียน  |
|          |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2549 |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   ตลา                                                   |
|          | ดหลักทรัพย์ได้ประกาศเปลี่ยนแปลงชื่อย่อหลักทรัพย์ของบริษัทในระบบการซื้อขาย |
|          |     จาก “MS”, “MS-W1” และ“MS-W2” เป็น “TSTH”, “TSTH-W1”    |
|          |     และ                                                   |
|          |     “TSTH-W2” เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม 2549                       |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          | -   โครงการปรับปรุงกระบวนการผลิตเพื่อผลิตเหล็กลวดคุณภาพสูง ที่ NTS   |
|          |     และ SCSC ได้ดำเนินการแล้วเสร็จ                            |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ปี 2550   |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| มีนาคม    | -   SISC                                                  |
|          |     รับมอบใบรับรองระบบ                                      |
|          | การจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัยจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|          |     (ระบบ มอก. 18001 และ OHSAS 18001)                     |
|          |     เมื่อวันที่ 23 มีนาคม 2550 โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 22 มีนาคม 2553 |
|          |     (ระบบ มอก. 18001 และ OHSAS 18001 ได้รับเป็นครั้งแรกเมื่อวันที่  |
|          |     23 มีนาคม 2544 และ                                     |
|          |     13 ธันวาคม 2545 ตามลำดับ)                               |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| เมษายน   | -   NTS                                                   |
|          |                                                           |
|          | รับมอบใบรับรองระบบมาตรฐานข้อกำหนดทั่วไปว่าด้วยความสามารถของห้องปฏ |
|          | ิบัติการทดสอบและห้องปฏิบัติการสอบเทียบจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|          |     (ระบบ มอก. 17025 / ISO/IEC 17025) เมื่อวันที่ 12 เมษายน    |
|          |     2550                                                  |
|          |     โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 11 เมษายน 2553                     |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| พฤษภาคม  | -   จ่ายเงินปันผลประจำปี 2549                                 |
|          |     ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อปรากฏอยู่ในสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและสามัญ ณ   |
|          |     วันที่ 10 เมษายน 2550 ในอัตราหุ้นละ 0.03 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น  |
|          |     252,646,225.44 บาท คิดเป็นอัตราร้อยละ 38                  |
|          |     ของกำไรสุทธิหลังจากหักเงินทุนสำรองตามกฎหมาย เมื่อวันที่ 15       |
|          |     พฤษภาคม 2550                                          |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| มิถุนายน   | -   ได้รับอนุมัติรายงานผลกระทบสิ่งแวดล้อม (Environmental Impact   |
|          |     Assessment)                                           |
|          |     จากสำนักงานนโยบายและแผนทรัพยากรธรรมชาติและสิ่งแวดล้อม       |
|          |     ให้ดำเนินโครงการเตาถลุงเหล็กขนาดเล็ก (“Mini Blast          |
|          |     Furnace”)                                             |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| กรกฎาคม  | -   กำหนดโครงสร้างการบริหารงานจรรยาบรรณในกลุ่มบริษัท            |
|          |     เพื่อให้การ                                              |
|          | บริหารงานของบริษัทและบริษัทย่อยดำเนินไปตามหลักจรรยาบรรณของกลุ่มทาทา |
|          |     ประเทศอินเดีย อย่างถูกต้องและครบถ้วนเป็นมาตรฐานเดียวกัน เมื่อวันที่ |
|          |     2 กรกฎาคม 2550                                        |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ตุลาคม    | -   ได้รับบัตรส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน        |
|          |     (“BOI”) สำหรับโครงการเตาถลุงเหล็กขนาดเล็ก (“Mini Blast    |
|          |     Furnace”) โดยมีผลตั้งแต่วันที่                               |
|          |     18 กรกฎาคม 2550                                       |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ธันวาคม   | -   NTS                                                   |
|          |     รับ                                                    |
|          | มอบใบรับรองระบบการบริหารงานคุณภาพจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|          |     (ระบบ มอก. 9001 / ISO 9001) เมื่อวันที่ 24 ธันวาคม 2550     |
|          |     โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 23 ธันวาคม 2553 (ระบบ มอก. 9001     |
|          |     ได้รับเป็นครั้งแรกเมื่อวันที่                                   |
|          |     24 ธันวาคม 2547)                                       |
+----------+-----------------------------------------------------------+
|          |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| ปี 2551   |                                                           |
+----------+-----------------------------------------------------------+
| เมษายน   | -   โครงการเตาถลุงเหล็กขนาดเล็ก (“Mini Blast Furnace”)       |
|          |     ได้มีการปรับเพิ่มงบประมาณลงทุนจากเดิม 3,400 - 3,600 ล้านบาท   |
|          |     เป็น 3,800 ล้านบาท                                      |
|          |     และคาดว่าจะดำเนินการแล้วเสร็จประมาณไตรมาสที่ 2 ของปี 2552    |
|          |     ล่าช้ากว่ากำหนดการเดิม (ไตรมาสที่ 3 ปี 2551)                 |
|          |     เนื่องจากการก่อสร้างล่าช้า                                  |
+----------+-----------------------------------------------------------+

  2.2 การประกอบธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย

  1) ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย

  บริษัทประกอบธุรกิจโดยมีรายได้จากการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) มีบริษัทย่อย
  คือ NTS SISC และ SCSC ซึ่งทั้งสามบริษัทเป็นผู้ผลิตเหล็กเส้น เหล็กลวด
  เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก เหล็กเพลา และอื่นๆ

  การดำเนินงานของบริษัทเป็นการดำเนินงานในภาพรวมของกลุ่มบริษัท
  โดยมีบริษัทเป็นผู้กำหนดนโยบายการบริหารระดับสูงสุด
  และบริษัทย่อยทั้งสามจะดูแลด้านการดำเนินงานให้เป็นไปตามนโยบายการบริหารที่บริษัทกำหนดไว้ทั้งด้านการตลาด
  การวางแผนการผลิต การจัดหาวัตถุดิบ การเงิน การบริหารทรัพยากรบุคคล
  และการบริหารงานด้านอื่นๆ

  ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทคือ Tata Steel ปัจจุบันถือหุ้นในบริษัทสัดส่วนร้อยละ 67.90
  ของทุนชำระแล้วของบริษัท (นับรวมหุ้นที่ถือโดยบริษัท NatSteel ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศสิงคโปร์
  และเป็นบริษัทที่ Tata Steel ถือหุ้นอยู่ในสัดส่วนร้อยละ 100) ทั้งนี้ Tata Steel
  เป็นบริษัทจดทะเบียนที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายอินเดีย
  และเป็นผู้ผลิตเหล็กครบวงจรรายใหญ่ที่สุดรายหนึ่งของประเทศอินเดีย ในแง่กำลังการผลิต
  (Production capacity) โดยผลิตเหล็กในหลายรูปแบบ อาทิเช่น เหล็กรีดร้อน (Hot
  rolled coil) เหล็กรีดเย็น (Cold rolled coil) เหล็กทรงแบน (Sheet) เหล็กเส้น
  (Rebar) เหล็กลวด (Wire rod) เป็นต้น กลุ่มลูกค้าเป้าหมายของ Tata Steel
  จะมุ่งเน้นในประเทศอินเดียเท่านั้น
  ในขณะที่กลุ่มลูกค้าเป้าหมายของบริษัทจะเน้นลูกค้าในประเทศในสัดส่วนร้อยละ 91
  ส่วนที่ส่งออกไปต่างประเทศนั้นจะเป็นผลิตภัณฑ์ต่างประเภทกัน แม้ว่า Tata Steel
  จะดำเนินธุรกิจอุตสาหกรรมเหล็กเช่นเดียวกับบริษัท
  แต่มีประเภทผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายมากกว่าและมีฐานลูกค้าต่างกลุ่มกัน ประกอบกับ Tata Steel
  มีเป้าหมายในการดำเนินธุรกิจที่จะเกื้อหนุนซึ่งกันและกันทางธุรกิจ (Synergy)
  จากการเป็นธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกันกับบริษัท ซึ่งจะเป็นการเสริมสร้างศักยภาพให้แก่บริษัท
  จึงไม่ก่อให้เกิดความขัดแย้ง
  ทางผลประโยชน์ใดๆ ในการดำเนินธุรกิจของบริษัท (Conflict of interest)

 2) นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม

  บริษัทมีนโยบายในการจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับแต่ละบริษัทย่อย ให้มีการผลิตผลิตภัณฑ์
  อย่างต่อเนื่องในปริมาณที่มีประสิทธิภาพสูงสุด (Mass Production)
  โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ต้นทุนของผลิตภัณฑ์อยู่ในระดับต่ำที่สุด ทั้งนี้
  บริษัทมีการจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์ ดังนี้

1)  NTS ผลิตเหล็กเส้น และเหล็กลวด

2)  SISC ผลิตสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูงเป็นหลัก เช่น เหล็กลวดคาร์บอนสูง เหล็กลวดคุณภาพพิเศษ
    เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก และเหล็กเพลา

3)  SCSC ผลิตเหล็กเส้น

  นอกจากนั้น บริษัทยังคำนึงถึงการปรับเปลี่ยนการจัดสรรกำลังการผลิตให้เหมาะสมกับสภาวการณ์
  ในบางครั้งเพื่อประโยชน์สูงสุดแก่กลุ่มบริษัท เช่น ภาวะตลาดและอุตสาหกรรม
  รวมถึงการใช้เครื่องจักรให้มีประสิทธิภาพ เป็นต้น

3)  โครงสร้างการถือหุ้น

+-------------------+---------------+----------+-----------------------+
| บริษัทย่อย           | ทุนชำระแล้ว     | ปร       | ผลิตภัณฑ์                |
|                   | (ล้านบาท)      | ะเภทธุรกิจ |                       |
|                   |               |          |                       |
|                   | ณ 31 มีนาคม    |          |                       |
|                   | 2551          |          |                       |
+-------------------+---------------+----------+-----------------------+
| บมจ. เอ็น. ที. เอส. | 3,253.40      | ผลิตเหล็ก  | เหล็กเส้น และเหล็กลวด    |
| สตีลกรุ๊ป            |               |          |                       |
+-------------------+---------------+----------+-----------------------+
| บจ. เหล็กสยาม      | 120.00        | ผลิตเหล็ก  | เหล็กลวด               |
| (2001)            |               |          | เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก     |
|                   |               |          | และเหล็กเพลา           |
+-------------------+---------------+----------+-----------------------+
| บจ.               | 1,750.00      | ผลิตเหล็ก  | เหล็กเส้น               |
| เหล็กก่อสร้างสยาม    |               |          |                       |
+-------------------+---------------+----------+-----------------------+

2.3 โครงสร้างรายได้

  บริษัทมีสัดส่วนของรายได้จากการจัดจำหน่ายตามประเภทผลิตภัณฑ์
  ซึ่งมีการผลิตโดยแต่ละบริษัทย่อย ดังนี้

[TABLE]