ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท ไทยยูเนี่ยน โฟรเซ่น โปรดักส์ จำกัด (มหาชน) “TUF” มีการลงทุนในบริษัทย่อย 16 แห่ง
และบริษัทร่วม 3 แห่ง
โดยประกอบธุรกิจหลักเป็นผู้ผลิตและส่งออกอาหารทะเลแช่แข็งและอาหารทะเลบรรจุกระป๋อง
ซึ่งบริษัทมีอัตราการส่งออกถึง 91% ของรายได้ โดยสินค้าหลักคือปลาทูน่า
อีกทั้งยังครอบคลุมธุรกิจด้านอาหารสำเร็จรูป อาหารว่าง รวมถึงธุรกิจที่เกี่ยวเนื่อง เช่น สิ่งพิมพ์
บรรจุภัณฑ์ อาหารกุ้ง ตลอดจนการลงทุนในต่างประเทศ

บริษัทและบริษัทย่อยมีกลยุทธ์ทางการตลาดหลายด้านด้วยกัน
โดยจะเน้นด้านการผลิตสินค้าที่ได้มาตรฐาน มีคุณภาพสูง
ด้วยเครื่องจักรที่มีประสิทธิภาพและเทคโนโลยีการผลิตสินค้าที่ดี
ประกอบกับระบบการตรวจสอบคุณภาพสินค้าทุกขั้นตอน โดยกลุ่มบริษัทมีห้องเย็นขนาดใหญ่ถึง 31,200
ตันสำหรับใช้เก็บวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูป นอกจากนี้
กลุ่มบริษัทยังได้กระจายสินค้าไปจำหน่ายให้กับลูกค้าหลายประเทศทั่วโลก เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น
สหภาพยุโรป เป็นต้น
ทำให้ฐานลูกค้ากว้างและสามารถลดความเสี่ยงจากสภาวะเศรษฐกิจในบางประเทศได้

ในส่วนของวัตถุดิบที่นำเข้าจากต่างประเทศ
กลุ่มบริษัทจะทำการสั่งวัตถุดิบร่วมกันเพื่อให้ได้ปริมาณสั่งซื้อจำนวนมาก
ซึ่งจะมีผลในการต่อรองกับผู้จำหน่าย โดยจะสั่งซื้อจากผู้จับปลาโดยตรง และผ่านทางบริษัทนายหน้า
ส่วนวัตถุดิบที่สั่งซื้อภายในประเทศ กลุ่มบริษัทจะสั่งซื้อจากหลายพื้นที่ครอบคลุมทั่วประเทศ
เพื่อให้มั่นใจว่ามีจำนวนวัตถุดิบเพียงพอต่อการผลิต

ด้านโครงสร้างเงินทุนของบริษัท ณ ปัจจุบัน บริษัทมีทุนจดทะเบียน 885 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ
885,090,950 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท โดยเมื่อปี 2546 มีการจดทะเบียนเพิ่มทุนใหม่
จำนวน 26 ล้านหุ้น เพื่อรองรับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท
ซึ่งออกให้กับผู้บริหารและพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย (โครงการ ESOP) โดยในปี 2547
และปี 2548 ได้มีการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ จำนวน 5,213,000 หุ้น และ 4,977,000 หุ้น
ตามลำดับ ดังนั้น ทุนชำระแล้ว ณ ปัจจุบัน จึงเท่ากับ 869,280,950 หุ้น
และคงเหลือเป็นหุ้นสามัญเพื่อรองรับใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าว 15,810,000 หุ้น

+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | ข้อมูลทางการเงิน โดยสรุป        | 2548     | 2547     | 2546     |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | รายได้จากการขาย (ล้านบาท)     | 53,643   | 46,751   | 40,331   |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | รายได้รวม (ล้านบาท)           | 54,017   | 47,048   | 40,832   |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | กำไรขั้นต้น (ล้านบาท)           | 8,326    | 7,170    | 7,032    |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | สินทรัพย์รวม (ล้านบาท)          | 26,994   | 23,950   | 20,687   |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | หนี้สินรวม (ล้านบาท)            | 14,174   | 12,117   | 9,787    |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | ส่วนของผู้ถือหุ้น (ล้านบาท)        | 12,820   | 11,833   | 10,900   |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | กำไรต่อหุ้นถัวเฉลี่ย(บาท)         | 2.40     | 2.24     | 2.65     |
|     |                             |          |          |          |
|     | กำไรต่อหุ้นปรับลด (บาท)         | 2.39     | 2.22     | 2.62     |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | เงินปันผล (บาท)               | 1.20     | 1.56     | 1.85     |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+
|     | มูลค่าหุ้นตามบัญชีต่อหุ้น ณ ปลายงวด  | 13.45    | 12.46    | 11.57    |
|     | (บาท)                       |          |          |          |
|     |                             | 13.49    | 12.48    | 11.56    |
|     | มูลค่าหุ้นตามบัญชีต่อหุ้นถัวเฉลี่ย      |          |          |          |
|     | (บาท)                       | 13.42    | 12.37    | 11.43    |
|     |                             |          |          |          |
|     | มูลค่าหุ้นตามบัญชีต่อหุ้นปรับลด (บาท) |          |          |          |
+-----+-----------------------------+----------+----------+----------+

หมายเหตุ เงินปันผล จ่ายปีละ 2 ครั้ง ดังนี้ ปี 2546 ผลประกอบการ 6 เดือนแรกจ่าย 1.19
บาท/หุ้น และ 6 เดือนหลังจ่าย 0.66 บาท/หุ้น

ปี 2547 ผลประกอบการ 6 เดือนแรกจ่าย 0.68 บาท/หุ้น และ 6 เดือนหลังจ่าย 0.88 บาท/หุ้น

ปี 2548 ผลประกอบการ 6 เดือนแรกจ่าย 0.56 บาท/หุ้น และ 6 เดือนหลังจ่าย 0.64 บาท/หุ้น