12). ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1). งบการเงิน

รายงานการสอบบัญชี 

ปี 2547

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 และ 2546 งบกำไรขาดทุนรวม
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท
มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและได้ตรวจสอบงบการเงินเฉพาะของบริษัท
มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน) ด้วยเช่นกัน
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 และ 2546
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท มาลีสามพราน
จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและเฉพาะของบริษัท มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินข้างต้น
ข้าพเจ้าขอให้สังเกตตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินที่ 1
บริษัทฯและบริษัทย่อยมีผลขาดทุนสะสมและมีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นจำนวนมาก
ทั้งนี้ฝ่ายบริหารของบริษัทฯและบริษัทย่อยกำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาปรับปรุงการดำเนินงานและเชื่อว่าจะแก้ปัญหาได้
อย่างไรก็ตามยังคงมีความไม่แน่นอนที่มีสาระสำคัญซึ่งอาจเป็นเหตุให้เกิด
ข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถในการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทฯ
ซึ่งทำให้บริษัทฯและบริษัทย่อยอาจไม่สามารถเรียกคืนสินทรัพย์และชำระหนี้สินได้ตามปกติธุรกิจ

ปี 2546

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 งบกำไรขาดทุนรวม
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและได้ตรวจสอบงบการเงินเฉพาะของบริษัท
มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน) ด้วยเช่นกัน
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า
งบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท มาลีสามพราน
จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน)
ที่นำมาแสดงเปรียบเทียบนี้ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีท่านอื่นในสำนักงานเดียวกันกับข้าพเจ้า
ซึ่งได้แสดงความเห็นไว้อย่างไม่มีเงื่อนไขตามรายงานลงวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2546
แต่ได้ให้ข้อสังเกตเกี่ยวกับการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง
สินทรัพย์รอการขายและการค้ำประกันเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินที่ให้แก่อดีตบริษัทย่อย

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผย
ข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินดังกล่าวแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท มาลีสามพราน จำกัด
(มหาชน) และบริษัทย่อยและเฉพาะของบริษัท มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินข้างต้น
ข้าพเจ้าขอให้ข้อสังเกตตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินที่ 1
เกี่ยวกับการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของกิจการ

ปี 2545

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544 งบกำไรขาดทุนรวม
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของ
บริษัท มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและได้ตรวจสอบงบการเงินเฉพาะของบริษัท
มาลี สามพราน จำกัด (มหาชน) ด้วยเช่นกัน
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าว
จากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้อง
วางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น ตลอดจนการประเมินถึง
ความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินดังกล่าวแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 และ 2544
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท มาลีสามพราน
จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและเฉพาะของบริษัท มาลีสามพราน จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงินข้างต้น ข้าพเจ้าขอให้ข้อสังเกต
ต่องบการเงินเกี่ยวกับเหตุการณ์ในวรรค ก) ถึง ค) ดังต่อไปนี้ :-

ก) ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินที่ 1
ถึงแม้วิกฤตการณ์เศรษฐกิจของประเทศไทยจะได้ผ่อนคลายลงในระดับหนึ่งแล้วในระหว่างปีปัจจุบัน
ภาคธุรกิจส่วนหนึ่งยังคงอยู่ในระหว่างดำเนินการปรับปรุงโครงสร้างทางการเงินและรอการปรับตัว
ณ วันที่ในงบดุล บริษัทฯและบริษัทย่อยมีผลขาดทุนสะสมเป็นจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม
งบการเงินตามที่แนบมานี้ยังคงจัดทำขึ้นตามหลักการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของกิจการ
โดยถือว่าการขายหรือเรียกคืนสินทรัพย์และการจ่ายชำระหนี้สินของบริษัทฯและบริษัทย่อยจะเป็นไปตามปกติธุรกิจ
โดยไม่คาดว่าจะมีการหยุดชะงักของการดำเนินงานตามปกติของบริษัทฯและบริษัทย่อย

ข) ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินที่ 9
บริษัทฯมีเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ไม่ได้ใช้ในการดำเนินงานและแสดงไว้ภายใต้หัวข้อสินทรัพย์รอการขาย
ซึ่งมีมูลค่าสุทธิตามบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 เป็นจำนวนเงินประมาณ 56.4 ล้านบาท
เพื่อความรอบคอบ บริษัทฯได้บันทึกค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ดังกล่าวจำนวน 13.5
ล้านบาทไว้ในบัญชี ซึ่งฝ่ายบริหารของบริษัทฯเชื่อว่าจำนวนดังกล่าวเพียงพอในสถานการณ์ปัจจุบัน

ค) ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินที่ 22.5.1 บริษัทฯมีภาระค้ำประกันเงินกู้ยืม
(เฉพาะเงินต้น) จากสถาบันการเงินให้แก่บริษัทแห่งหนึ่ง (ซึ่งเคยเป็นบริษัทย่อยในอดีต)
สถาบันการเงินสองแห่งที่ให้กู้ยืมแก่บริษัทดังกล่าวได้ฟ้องบริษัทฯในฐานะผู้ค้ำประกันให้จ่ายชำระหนี้ของบริษัทดังกล่าวจำนวน
49 ล้านบาท ขณะนี้คดียังอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาล
เพื่อความรอบคอบบริษัทฯได้บันทึกสำรองเผื่อ หนี้สินดังกล่าวไว้ในบัญชีจำนวน 24 ล้านบาท
ซึ่งฝ่ายบริหารของบริษัทฯเชื่อว่าจำนวนดังกล่าวเพียงพอใน สถานการณ์ปัจจุบัน

ตารางสรุปงบการเงินและอัตราส่วนทางการเงิน

ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป ล้านบาท

  2547 2546 2545

TOTAL REVENUES / รวมรายได้ 3,337 3,266 2,800

SALES REVENUS / รายได้จากการขาย 3,259 3,224 2,754

GROSS PROFIT / กำไรขั้นต้น 629 583 489

NET EARNINGS / กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 22 (98) (145)

EARNINGS PER SHARE / กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น 0.4 (2.0) (2.9)

BOOK VALUE PER SHARE 1.6 0.7 2.1

TOTAL ASSETS / รวมสินทรัพย์ 1,986 1,821 2,044

TOTAL LIABILITIES / รวมหนี้สิน 1,872 1,774 1,900

SHAREHOLDERS’ EQUITY / รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 113 47 144

SIGNIFICANT FINANCIAL RATIO

LIQUIDITY RATIO 2547 2546 2545

CURRENT RATIO / อัตราส่วนสภาพคล่อง Time/เท่า 0.6 0.5 0.6

QUICK RATIO / อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว Time/เท่า 0.2 0.2 0.3

CASHFLOW FROM OPERATION RATIO / Time/เท่า 0.04 0.06 (0.02)

อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด

A/R TURNOVER RATIO / อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า Time/เท่า 9.1 8.3 6.2

AVERAGE COLLECTION PERIOD / ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย Days/วัน 39.6 43.5 58.0

INVENTORY TURNOVER RATIO / Time/เท่า 4.6 5.1 4.7

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ

AVERAGE AGE OF INVENTORY / ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย Days/วัน 78.2 71.2 75.8

A/P TURNOVER RATIO / อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ Time/เท่า 2.8 3.0 2.7

AVERAGE PAYMENT METHOD / ระยะเวลาชำระหนี้ Days/วัน 129.2 120.0 132.1

CASH CYCLE Days/วัน (11.4) (5.2) 1.7

PROFITABILITY RATIO

GROSS PROFIT RATIO / อัตรากำไรขั้นต้น % 19.3 18.1 17.8

NET PROFIT RATIO / อัตรากำไรสุทธิ % 0.7 (3.0) (5.2)

RETURN ON EQUITY RATIO / อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น % 27.2 (102.1) (67.1)

EFFICIENCY RATIO

RETURN ON ASSETS RATIO / อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ % 1.2 (5.1) (7.1)

RETURN ON FIXED ASSETS RATIO / % 17.0 4.4 0.2

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร

ASSETS TURNOVER RATIO / อัตราหมุนของสินทรัพย์ Time/เท่า 1.8 1.7 1.4

FINANCIAL POLICY RATIO

DEBT TO EQUITY RATIO / อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น Time/เท่า 16.5 37.6 13.2

DEBT SERVICE COVERAGE RATIO / Time/เท่า 2.8 2.6 0.4

อัตราส่วนความสามารถชำระหนี้

DIVIDEND PAYOUT RATIO / อัตราการจ่ายเงินปันผล % 0.0 0.0 0.0

2). คำอธิบายและการวิเคราะห์งบการเงินและผลการดำเนินงาน

วิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

สรุปผลการดำเนินงานในปี 2547 เปรียบเทียบกับปี 2546 บริษัทฯ มียอดขาย 3,259.3 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 34.8 ล้านบาท หรือ 1.1 % มีกำไรขั้นต้น 628.8 ล้านบาท หรือ 19.3 % ของยอดขาย
เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้ว 1.2 % เป็นผลจากราคาขายจากการส่งออกที่สูงขึ้น
มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 640.4 ล้านบาท ลดลง 24.9 ล้านบาทหรือ 3.7%
เนื่องจากค่าใช้จ่ายบางรายการลดลงเช่น ค่าใช้จ่ายในการส่งออก และค่าโฆษณาส่งเสริมการขาย

บริษัทมีผลกำไรสุทธิ 21.8 ล้านบาท ผลการดำเนินงานดีขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546
ที่มีผลขาดทุนสุทธิ 97.5 ล้านบาท

วิเคราะห์ฐานะการเงิน

(หน่วย : ล้านบาท)

รายละเอียดของสินทรัพย์ 2547 2546

ลูกหนี้ 364.7 18.4% 352.4 19.4% สินค้าคงเหลือ 642.0 32.3% 500.5 27.5% เงินลงทุน
47.6 2.4% 44.0 2.4% ที่ดินรอการพัฒนาในอนาคต 115.6 5.8% 96.3 5.3%

สินทรัพย์รอการขาย 11.5 0.6% 31.4 1.7%

ที่ดินอาคารและอุปกรณ์ 714.0 36.0% 717.1 39.4%

อื่นๆ 90.3 4.5% 79.2 4.3% สินทรัพย์รวม 1985.7 100% 1,820.9 100%

ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 12.3 ล้านบาท สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 141.5 ล้านบาท
สินค้าคงเหลือที่เพิ่มส่วนใหญ่เป็นสินค้าข้าวโพดหวานและผลิตภัณฑ์สับประรดซึ่งมียอดขายส่งออกต่างประเทศที่สูงขึ้น
เงินลงทุนส่วนใหญ่เป็นเงินฝากประจำเพื่อค้ำประกันวงเงินสินเชื่อของบริษัทฯ
ที่ดินรอการพัฒนาในอนาคตเพิ่มขึ้น 19.3 ล้านบาท
เนื่องจากมีการประเมินที่ดิน.ใหม่จากผู้ประเมินอิสระ

คุณภาพของสินทรัพย์ 

บริษัทฯ มียอดลูกหนี้สุทธิ 364.7 ล้านบาท เป็นยอดลูกหนี้ค้างชำระ 153.6
ล้านบาทเปรียบเทียบกับยอดลูกหนี้ค้างชำระ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 จำนวน 133.9 ล้านบาท
ยอดลูกหนี้ค้างชำระของบริษัทฯ
เพิ่มขึ้นเนื่องจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นและมีลูกหนี้บางส่วนชำระล่าช้าเล็กน้อย นอกจากนี้บริษัท ฯ
มียอดลูกหนี้ค้างชำระจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันรายหนึ่ง จำนวน 35 ล้านบาท
บริษัทฯคาดว่าจะได้รับชำระหนี้เพิ่มเติมในอนาคต
อย่างไรก็ตามค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่บริษัทฯได้ตั้งสำรองไว้ได้รวมลูกหนี้จากรายการที่เกี่ยวข้องกันดังกล่าวจำนวน
35 ล้านบาทไว้เรียบร้อยแล้ว
ฝ่ายบริหารของบริษัทฯเชื่อว่าจำนวนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่ได้บันทึกไว้ในบัญชีเพียงพอในสถานการณ์ปัจจุบัน

บริษัทฯ มียอดสินทรัพย์รอการขายสุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 จำนวน 25.7 ล้านบาท สินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ปัจจุบันไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน เพื่อความรอบครอบบริษัทฯได้บันทึกค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ดังกล่าวไว้จำนวน 14.2 ล้านบาท ฝ่ายบริหารของบริษัทฯ เชื่อว่าจำนวนดังกล่าวเพียงพอในสถานการณ์ปัจจุบัน

สภาพคล่อง

บริษัทฯ มีกระแสเงินสดได้มาจากการดำเนินงานจำนวน 72.8 ล้านบาท น้อยกว่าปี2546เล็กน้อย
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังและลูกหนี้การค้า บริษัทฯ มีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 0.59
เท่าสูงกว่าปี 2546 เล็กน้อย เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงหนี้ระยะสั้นบางส่วนเป็นเงินกู้ระยะยาว
เพื่อให้มีความเหมาะสมมากขึ้น

รายจ่ายลงทุน

บริษัทฯ
ได้ลงทุนเครื่องจักรและอุปกรณ์เพื่อขยายและปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตข้าวโพดหวานที่โรงงานบ้านแพง
และปรับปรุงระบบการขนถ่ายสินค้า รวมทั้งการปรับปรุงระบบฝาเกลียวของกล่องน้ำผลไม้ขนาด 1
ลิตร บริษัทฯ
ยังได้ใช้เงินไปในกิจกรรมลงทุนสำหรับการปรับปรุงและบำรุงรักษาเครื่องจักรให้อยู่ในสภาพดีเพื่อให้สามารถผลิตสินค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ปฏิบัติตามมาตรฐานการผลิตที่ดี และรักษาระบบคุณภาพมาตรฐานสากลเช่น ISO และ HACCP

แหล่งที่มาใช้ไปของเงินทุน

บริษัทฯ ได้ใช้กระแสเงินสดที่ได้มาจากการดำเนินงานชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจำนวน 7.5
ล้านบาท และคืนเงินกู้ระยะยาวจำนวน 41.9 ล้านบาท รวมสุทธิ 49.4 ล้านบาท

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

บริษัทฯ มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 16.5 เท่า ลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว บริษัทฯ
มีแผนการที่จะลดภาระหนี้สินโดยการควบคุมระดับสินค้าคงเหลือให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
ลดค่าใช้จ่าย และปรับปรุงการดำเนินงานเพื่อนำไปชำระหนี้สิน
รวมทั้งดำเนินการอย่างต่อเนื่องในการจำหน่ายทรัพย์สินที่ไม่ได้ใช้งาน

หนี้สิน

บริษัทฯ มีภาระหนี้ค่อนข้างสูง
แต่จากการปรับปรุงการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องทำให้กระแสเงินสดเริ่มเป็นบวก
ทั้งนี้หนี้ส่วนใหญ่เป็นหนี้ระยะสั้นที่ใช้เพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน บริษัทฯ
ยังได้เปลี่ยนแปลงหนี้ดังกล่าวบางส่วนเป็นหนี้ระยะยาว บริษัทฯ
พยายามปรับปรุงผลการดำเนินงานให้ดีขึ้น ซึ่งผลกำไรส่วนหนึ่งจะถูกนำไปชำระหนี้ต่อไป