7.  โครงสร้างเงินทุน

________________________________________________________________________

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 โครงสร้างเงินทุนตามงบการเงินรวมประกอบด้วยหนี้สินจำนวน
218,450 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 53,244 ล้านบาท
ซึ่งคิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 4.10 เท่า
โดยองค์ประกอบของโครงสร้างเงินทุนที่สำคัญมีดังต่อไปนี้

1.  หลักทรัพย์ของบริษัทฯ

  7.1.1 หุ้นสามัญ
  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วดังนี้
  ทุนจดทะเบียน 1,700,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท รวมมูลค่า 17,000,000,000 บาท

  ทุนชำระแล้ว 1,698,900,950 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท รวมมูลค่า 16,989,009,500 บาท

  7.1.2 หุ้นกู้ของบริษัทฯ

  ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2546 บริษัทฯ
  ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ให้กับนักลงทุนทั่วไปและนักลงทุนสถาบัน โดยออกหุ้นกู้ประเภท
  หุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้จำนวน 5 ครั้ง ได้แก่ หุ้นกู้
  ครั้งที่ 1/2546, 1/2547, 1/2548, 1/2550, 1/2551 และในเดือนมกราคม 2552 บริษัทฯ
  ได้ออกและเสนอขาย
  หุ้นกู้แบบเฉพาะเจาะจง (ผู้ลงทุนไม่เกิน 10 ราย) ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน
  และไม่มีผู้แทน
  ผู้ถือหุ้นกู้

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทฯ มีหุ้นกู้ที่ยังไม่ครบกำหนดไถ่ถอนจำนวนทั้งสิ้น 40,290
  ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้

+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
| ชนิดของหุ้นกู้ | จำนวน            | อัตร        | อายุ/ก        | TRIS      |
|           |                  | าดอกเบี้ยต่อปี | ำหนดการไถ่ถอน | RATING    |
|           |                  |            |              | ณ 10      |
|           |                  |            |              | กันยายน    |
|           |                  |            |              | 2552      |
+===========+==================+============+==============+===========+
|           |   ชุดที่ 2 8 ต.ค.   |   ร้อยละ    |   อายุ 7 ปี    | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2546           |   3.70     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 4,500    |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2553       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (4.5 ล้านหุ้น     |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 2 20 ต.ค.  |   ร้อยละ    |   อายุ 7 ปี    | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2547           |   5.20     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 4,500    |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2554       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (4.5 ล้านหุ้น     |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 3 20 ต.ค.  |   ร้อยละ    |   อายุ 10 ปี   | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2547           |   5.80     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 3,000    |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2557       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (3.0 ล้านหุ้น     |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 2 12 พ.ค.  |   ร้อยละ    |   อายุ 6 ปี    | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2548           |   4.67     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 6,000    |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2554       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (6.0 ล้านหุ้น     |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |                  |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |                  |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 3 12 พ.ค.  |   ร้อยละ    |   อายุ 10 ปี   | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2548           |   5.19     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 3,000    |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2558       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (3.0 ล้านหุ้น     |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 1 22 พ.ย.  |   ร้อยละ    |   อายุ 3 ปี    | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2550           |   4.51     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 3,000    |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2553       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (3.0 ล้านหุ้น     |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 2 22 พ.ย.  |   ร้อยละ    |   อายุ 5 ปี    | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2550           |   5.04     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 4,500    |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2555       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (4.5 ล้านหุ้น     |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 1 2 ต.ค.   |   ร้อยละ    |   อายุ 1.5 ปี  | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2551           |   4.77     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 3,455.29 |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2553       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (3.45529 ล้านหุ้น |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 2 2 ต.ค.   |   ร้อยละ    |   อายุ 3 ปี    | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2551           |   5.05     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 987.92   |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2554       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (0.98792 ล้านหุ้น |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 3 2 ต.ค.   |   ร้อยละ    |   อายุ 5 ปี    | A         |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2551           |   5.50     |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 2,556.79 |   จ        |   คร         |           |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |           |
|           |                  |   6 เดือน   |   2556       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (2.55679 ล้านหุ้น |            |              |           |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 1 20 ม.ค.  |   ร้อยละ    |   อายุ 3 ปี    |   เสนอข   |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2552           |   5.30     |              | ายกรณีจำกัด |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 170      |   จ        |   คร         |   ไม่เกิน   |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |   10 ราย  |
|           |                  |   6 เดือน   |   2555       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (0.17 ล้านหุ้น    |            |              |   ไม่ต้องจัด |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              | อันดับเครดิต |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม่มีผ    |                  |            |              |           |
| ู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ |                  |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 2 20 ม.ค.  |   ร้อยละ    |   อายุ 5 ปี    |   เสนอข   |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2552           |   5.45     |              | ายกรณีจำกัด |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 720      |   จ        |   คร         |   ไม่เกิน   |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |   10 ราย  |
|           |                  |   6 เดือน   |   2557       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (0.72 ล้านหุ้น    |            |              |   ไม่ต้องจัด |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              | อันดับเครดิต |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม่มีผ    |                  |            |              |           |
| ู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ |                  |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 3 20 ม.ค.  |   ร้อยละ    |   อายุ 7 ปี    |   เสนอข   |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2552           |   5.60     |              | ายกรณีจำกัด |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 300      |   จ        |   คร         |   ไม่เกิน   |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |   10 ราย  |
|           |                  |   6 เดือน   |   2559       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (0.3 ล้านหุ้น     |            |              |   ไม่ต้องจัด |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              | อันดับเครดิต |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม่มีผ    |                  |            |              |           |
| ู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ |                  |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   ชุดที่ 4 20 ม.ค.  |   ร้อยละ    |   อายุ 10 ปี   |   เสนอข   |
| หุ้นกู้เงินบาท |   2552           |   6.00     |              | ายกรณีจำกัด |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม      |   วงเงิน 3,600    |   จ        |   คร         |   ไม่เกิน   |
| ่มีหลักประกัน |   ล้านบาท         | ่ายดอกเบี้ยทุก | บกำหนดไถ่ถอนปี |   10 ราย  |
|           |                  |   6 เดือน   |   2562       |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|           |   (3.6 ล้านหุ้น     |            |              |   ไม่ต้องจัด |
|  ไม่ด้อยสิทธิ |   หุ้นละ1,000 บาท) |            |              | อันดับเครดิต |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+
|   ไม่มีผ    |                  |            |              |           |
| ู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ |                  |            |              |           |
+-----------+------------------+------------+--------------+-----------+

2.  ผู้ถือหุ้น

รายชื่อผู้ถือหุ้น พร้อมทั้งจำนวนหุ้นที่ถือ และสัดส่วนการถือหุ้น ณ
วันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นเพื่อสิทธิในการรับเงินปันผล วันที่ 2 เมษายน 2552
มีรายละเอียดดังนี้

+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| ลำดับที่  | ชื่อผู้ถือหุ้น                             | จำนวนหุ้น   | สัดส     |
|        |                                     |           | ่วนการถือ |
|        |                                     | สามัญ      | (ร้อยละ) |
+========+=====================================+===========+=========+
| 1      | กระทรวงการคลัง                       | 86        | 51.033  |
|        |                                     | 6,997,841 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| 2      | กองทุนรวม วายุภักษ์ หนึ่ง โดย บลจ.เอ็มเอฟซี | 14        | 8.562   |
|        | จำกัด (มหาชน)                        | 5,458,350 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| 3      | กองทุนรวม วายุภักษ์ หนึ่ง โดย บลจ.กรุงไทย  | 14        | 8.562   |
|        | จำกัด (มหาชน)                        | 5,458,350 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| 4      | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด               | 7         | 4.504   |
|        |                                     | 6,521,546 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| 5      | กองทุนรวม ออมสิน                      | 4         | 2.732   |
|        |                                     | 6,409,885 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| 6      | MELLON BANK,N.A.                    | 2         | 1.540   |
|        |                                     | 6,156,136 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| 7      | CITIBANK NOMINEES SINGAPORE PTE     | 1         | 0.955   |
|        | LTD-UBS AG LONDON BRANCH-NRB        | 6,224,700 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| 8      | NORTRUST NOMINEES LIMITED-NTGS      | 1         | 0.888   |
|        |                                     | 5,079,700 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
| 9      | สำนักงานประกันสังคม (2 กรณี)            | 1         | 0.873   |
|        |                                     | 4,826,600 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
|        |                                     |           |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
|        | ยอดรวมทุนชำระแล้ว                     | 1,69      | 100.000 |
|        |                                     | 8,900,950 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
|        |                                     |           |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
|        | ผู้ถือหุ้นสัญชาติไทย                       | 1,56      | 92.08   |
|        |                                     | 4,274,985 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+
|        | ผู้ถือหุ้นสัญชาติต่างด้าว                    | 13        | 7.92    |
|        |                                     | 4,625,965 |         |
+--------+-------------------------------------+-----------+---------+

ณ วันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นเพื่อสิทธิในการรับเงินปันผล วันที่ 2 เมษายน 2552
ภาครัฐถือหุ้นในบริษัทฯ
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 53.765 ของหุ้นทั้งหมดของบริษัทฯ
โดยการถือหุ้นผ่านกระทรวงการคลังและธนาคารออมสิน ทำให้บริษัทฯ
มีฐานะเป็นรัฐวิสาหกิจ อันจะมีผลต่อบริษัทฯ ในการทำธุรกรรมบางประเภท ได้แก่

  1. บริษัทฯ ต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะรัฐมนตรีในการดำเนินการลงทุนขนาดใหญ่

  2. สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินจะต้องเป็นผู้ตรวจสอบงบการเงินของบริษัทฯ

7.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัทฯ มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 25
ของกำไรสุทธิก่อนผลกำไรหรือขาดทุน
จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจากงบการเงินรวม ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับแผนการลงทุน
ความจำเป็นและความเหมาะสมอื่นๆ ในอนาคต