12. ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน : สรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานสำหรับปี 2550 , ปี 2551

และปี 2552

(ก) สรุปรายงานของผู้สอบบัญชี ในระยะ 3 ปี ที่ผ่านมา

  - สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550

ผู้สอบบัญชี นางวิไลรัตน์ โรจน์นครินทร์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3104

สำนักงานสอบบัญชี ดี ไอ เอ

ปี 2550 ผู้สอบบัญชีของบริษัทได้แสดงความเห็นแบบไม่มีเงื่อนไข

  - สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551

ผู้สอบบัญชี นางวิไลรัตน์ โรจน์นครินทร์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3104

สำนักงานสอบบัญชี ดี ไอ เอ

ปี 2551 ผู้สอบบัญชีของบริษัทได้แสดงความเห็นแบบไม่มีเงื่อนไข

  - สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552

ผู้สอบบัญชี นางวิไลรัตน์ โรจน์นครินทร์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3104

สำนักงานสอบบัญชี ดี ไอ เอ

ปี 2552 ผู้สอบบัญชีของบริษัทได้แสดงความเห็นแบบไม่มีเงื่อนไข

(ข) ตารางสรุปงบการเงิน

ตารางแสดงรายการงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา สำหรับงวด
1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550, 2551 และ 2552

บริษัท ควอลิตี้คอนสตรัคชั่นโปรดัคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 , 2551 และ 2552

หน่วย : พันบาท

  ---------------------- ----------- --------- ----------- --------- ----------- ---------
                         ณ 31 ธันวาคม           ณ 31 ธันวาคม           ณ 31 ธันวาคม 
                         2550                  2551                  2552        

                         จำนวน       %         จำนวน       %         จำนวน       %

  สินทรัพย์                                                                         

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                  

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร   72,850      3.23%     34,890      1.63%     167,235     8.28%

  เงินฝากประจำ            18          0.00%     18          0.00%     18          0.00%

  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ –  133,382     5.91%     171,308     8.01%     100,279     4.97%
  สุทธิ                                                                            

  ลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน     21,807      0.97%     51,819      2.42%     29,785      1.47%

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ       91,079      4.04%     100,426     4.70%     102,758     5.09%

  อะไหล่เครื่องจักร          23,793      1.05%     25,308      1.18%     25,411      1.26%

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น        2,988       0.13%     7,064       0.33%     3,373       0.17%

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน       345,917     15.33%    390,833     18.27%    428,860     21.24%

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ –    1,910,209   84.63%    1,745,082   81.59%    1,585,993   78.54%
  สุทธิ                                                                            

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ      0           0.00%     0           0.00%     1,971       0.10%

  สินทรัพย์อื่น               1,035       0.05%     3,019       0.14%     2,436       0.12%

  รวมสินทรัพย์              2,257,161   100.00%   2,138,934   100.00%   2,019,260   100.00%
  ---------------------- ----------- --------- ----------- --------- ----------- ---------

บริษัท ควอลิตี้คอนสตรัคชั่นโปรดัคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 , 2551 และ 2552

หน่วย : พันบาท

  -------------------------------- ----------- --------- ----------- --------- ----------- ---------
                                   ณ 31 ธันวาคม           ณ 31 ธันวาคม           ณ 31 ธันวาคม 
                                   2550                  2551                  2552        

                                   จำนวน       %         จำนวน       %         จำนวน       %

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                       

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                              

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน-สุทธิ   100,000     4.43%     100,000     4.67%     100,000     4.95%

  เจ้าหนี้การค้า                       60,454      2.68%     91,190      4.26%     57,184      2.83%

  เจ้าหนี้ค่าทรัพย์สิน                    3,220       0.14%     3,353       0.16%     2,976       0.15%

  หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี 291,328     12.91%    96,786      4.52%     120,584     5.97%

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                    21,989      0.97%     26,637      1.25%     23,560      1.17%

  เงินล่วงหน้าค่าสินค้า                  28,135      1.25%     2,278       0.11%     2,292       0.11%

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                    21,215      0.94%     24,202      1.13%     17,461      0.87%

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                   526,341     23.32%    344,446     16.10%    324,057     16.05%

  เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิ              440,800     19.53%    535,600     25.04%    415,600     20.58%

  เจ้าหนี้เช่าซื้อ - สุทธิ                 1,847       0.08%     1,061       0.05%     292         0.02%

  หนี้สินอื่น                           361         0.02%     361         0.02%     474         0.02%

  รวมหนี้สิน                          969,349     42.95%    881,467     41.21%    740,423     36.67%

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                              

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว             400,000     17.72%    400,000     18.70%    400,000     19.81%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                     653,769     28.96%    653,769     30.57%    653,769     32.37%

  กำไรสะสม                                                                                 

  จัดสรรแล้ว – สำรองตามกฎหมาย        29,810      1.32%     29,810      1.39%     31,266      1.55%

  ยังไม่ได้จัดสรร                      204,233     9.05%     173,888     8.13%     193,802     9.60%

  ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                      0           0.00%     0           0.00%     0           0.00%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                   1,287,812   57.05%    1,257,467   58.79%    1,278,838   63.33%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น            2,257,161   100.00%   2,138,934   100.00%   2,019,260   100.00%
  -------------------------------- ----------- --------- ----------- --------- ----------- ---------

บริษัท ควอลิตี้คอนสตรัคชั่นโปรดัคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 , 2551 และ 2552

หน่วย : พันบาท

  ----------------------------------- ----------- --------- ----------- --------- ---------- ---------
                                      ปี 2550                ปี 2551                ปี 2552     

                                      จำนวน       %         จำนวน       %         จำนวน      %

  รายได้                                                                                      

  รายได้จากการขาย                      888,174     98.39%    1,027,513   99.14%    873,072    98.87%

  รายได้อื่น                             14,534      1.61%     8,918       0.86%     9,984      1.13%

  รวมรายได้                            902,707     100.00%   1,036,431   100.00%   883,056    100.00%

  ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน                                                                      

  ต้นทุนขาย                             751,714     83.27%    796,184     76.82%    648,247    73.41%

  ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร          195,196     21.62%    222,989     21.51%    170,600    19.32%

  ขาดทุน(โอนกลับขาดทุน)จากการตีราคาสินค้า   981         0.11%     (7,305)     -0.70%    2,093      0.24%

  รวมค่าใช้จ่าย                          947,891     105.00%   1,011,868   97.63%    820,940    92.97%

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนดอกเบี้ยจ่าย           (45,184)    -5.00%    24,563      2.37%     62,116     7.03%

  ดอกเบี้ยจ่าย                           (62,445)    -6.92%    (54,908)    -5.30%    (40,745)   -4.61%

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย   (107,630)   -11.92%   (30,345)    -2.93%    21,371     2.42%

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                   0           0.00%     0           0.00%     0          0.00%

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                      (107,630)   -11.92%   (30,345)    -2.93%    21,371     2.42%
  ----------------------------------- ----------- --------- ----------- --------- ---------- ---------

บริษัท ควอลิตี้คอนสตรัคชั่นโปรดัคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 , 2551 และ 2552

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ ------------- ----------- ----------
                                       ปี 2550        ปี 2551      ปี 2552

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป)                  190,014       66,085      237,573
  จากกิจกรรมดำเนินงาน                                              

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมลงทุน    (9,230)       (3,517)     (8,258)

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมจัดหาเงิน (142,058)     (100,528)   (96,970)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น      38,726        (37,960)    132,345
  (ลดลง) สุทธิ                                                     

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นงวด 34,124        72,850      34,890

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นงวด 72,850        34,890      167,235
  ------------------------------------ ------------- ----------- ----------

บริษัท ควอลิตี้คอนสตรัคชั่นโปรดัคส์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

อัตราส่วนทางการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 , 2551 และ 2552

+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
|                               | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม   |
|                               | 2550      | 2551      | 2552        |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง               |           |           |             |
|                               |           |           |             |
| (Liquidity Ratio)             |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)         | 0.66      | 1.13      | 1.32        |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)   | 0.43      | 0.75      | 0.92        |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด     | 0.42      | 0.15      | 0.71        |
| (เท่า)                         |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 5.41      | 5.43      | 4.94        |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)        | 67        | 66        | 73          |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ      | 10.23     | 14.38     | 10.54       |
| (เท่า)                         |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)      | 35        | 25        | 34          |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)     | 10.76     | 10.50     | 8.74        |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)           | 33        | 34        | 41          |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| Cash Cycle (วัน)               | 68        | 57        | 66          |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตร                           |           |           |             |
| าส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |           |           |             |
|                               |           |           |             |
| (Profitability Ratio)         |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (%)              | 15.36%    | 22.51%    | 25.75%      |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%)    | -6.72%    | 1.52%     | 5.97%       |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตรากำไรอื่น (%)                | 0.00%     | 0.00%     | 0.00%       |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร (%)   | -318.19%  | 422.39%   | 455.71%     |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตรากำไรสุทธิ (%)               | -11.92%   | -2.93%    | 2.42%       |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)         | -8.02%    | -2.38%    | 1.69%       |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตรา                          |           |           |             |
| ส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |           |           |             |
| (Efficiency Ratio)            |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)     | -4.52%    | -1.38%    | 1.03%       |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (%) | 5.08%     | 7.58%     | 11.17%      |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)        | 0.38      | 0.47      | 0.42        |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน |           |           |             |
|                               |           |           |             |
| (Financial Policy Ratio)      |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น      | 0.75      | 0.70      | 0.58        |
| (เท่า)                         |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย   | 4.04      | 2.20      | 6.83        |
| (เท่า)                         |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน | 1.25      | 0.63      | 2.27        |
| (เท่า)                         |           |           |             |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)         | 0.00%     | 0.00%     | 0.00%       |
+-------------------------------+-----------+-----------+-------------+

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

(ก) ผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงานของบริษัทในปี 2552 รายได้ปรับตัวลดลงจาก ปี 2551
เป็นผลจากความไม่แน่นอนของสถานการณ์ทางการเมืองที่เกิดขึ้น ผลกระทบของวิกฤติเศรษฐกิจโลก
การชะลอตัวอย่างต่อเนื่องในการลงทุนของภาครัฐและเอกชน ดังจะเห็นได้จากในปี 2552
บริษัทมีรายได้รวมจำนวน 883.06 ล้านบาท โดยจำแนกเป็นรายได้จากการขายจำนวน 873.07
ล้านบาท และรายได้อื่นจำนวน 9.98 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ซึ่งมีรายได้รวม
1,036.43 ล้านบาท โดยจำแนกเป็นรายได้จากการขายจำนวน 1,027.51 ล้านบาท
และรายได้อื่นจำนวน 8.92 ล้านบาท หรือรายได้รวมลดลงในอัตราร้อยละ 14.80

ต้นทุนขายของบริษัทในปี 2552 ดีขึ้นกว่าปี 2551 โดยในปี 2552 บริษัทมีต้นทุนขายจำนวน 648.25
ล้านบาท หรือร้อยละ 73.41 ของรายได้รวม เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 บริษัทมีต้นทุนขายจำนวน
796.18 ล้านบาท หรือร้อยละ 76.82 ของรายได้รวม ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทเพิ่มขึ้น
โดยในปี 2552 มีอัตราร้อยละ 25.75 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ซึ่งมีอัตราร้อยละ 22.51
ทั้งนี้เป็นผลจากการที่บริษัทสามารถบริหารต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
และมีการปรับราคาของต้นทุนวัตถุดิบและราคาน้ำมันที่ลดลงจากปี 2551

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2552 เพิ่มขึ้น โดยในปี 2551
บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวน 170.60 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551
บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารจำนวน 222.99 ล้านบาท
ซึ่งการปรับตัวลดลงมาจากการที่บริษัทมีการบริหารและควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

จากการที่บริษัทมีการขยายกำลังการผลิตโดยใช้เงินลงทุนจากการกู้ยืมจากสถาบันการเงินและมีการจ่ายชำระคืนเงินต้นทุกปีอย่างต่อเนื่อง
ส่งผลให้บริษัทมีดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง โดยในปี 2552 บริษัทมีดอกเบี้ยจ่ายจำนวน 40.74 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ซึ่งมีดอกเบี้ยจ่ายจำนวน 54.91 ล้านบาท

จากผลการดำเนินงานที่กล่าวมาข้างต้น ส่งผลให้ผลประกอบการของบริษัทในปี 2552
มีผลกำไรสุทธิจำนวน 21.37 ล้านบาท โดยผลกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 170.43
เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ที่บริษัทมีขาดทุนสุทธิจำนวน 30.34 ล้านบาท ทำให้ในปี 2552
บริษัทมีอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่อัตราร้อยละ 2.42 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551
ที่มีอัตราขาดทุนสุทธิอยู่ที่อัตราร้อยละ 2.93

(ข) ฐานะการเงิน

สินทรัพย์

บริษัทมีสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2552 และสิ้นปี 2551 จำนวน 2,019.26 ล้านบาท และ 2,138.93
ล้านบาท ตามลำดับ
เนื่องจากบริษัทดำเนินธุรกิจในการผลิตคอนกรีตมวลเบาที่ใช้เทคโนโลยีระดับสูงและใช้เครื่องจักรที่มีประสิทธิภาพ
จึงต้องใช้เงินลงทุนในที่ดิน อาคารและเครื่องจักร อุปกรณ์ เพื่อผลิตคอนกรีตมวลเบา ดังนั้น
สินทรัพย์ที่สำคัญของบริษัทโดยส่วนใหญ่จะอยู่ในรูปที่ดิน อาคาร เครื่องจักรและอุปกรณ์ โดย ณ สิ้นปี
2552 และสิ้นปี 2551 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์-สุทธิ มีจำนวนรวม 1,585.99 ล้านบาท และ
1,745.08 ล้านบาท ตามลำดับ

 คุณภาพของสินทรัพย์

บริษัทมีลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ-สุทธิ และลูกหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้อง ณ สิ้นปี 2552 และสิ้นปี 2551
จำนวน 130.06 ล้านบาท และ 223.13 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าที่มีปัญหา แยกตามอายุหนี้ที่ค้างชำระได้ดังนี้

+-----------------------+-----------------------+---------------------+
| ลูกหนี้และตั๋วเงินร         | ณ 31 ธ.ค. 2551        | ณ 31 ธ.ค. 2552      |
| ับการค้าที่มีปัญหาการชำระหนี้ |                       |                     |
|                       | (ล้านบาท)              | (ล้านบาท)            |
+-----------------------+-----------------------+---------------------+
| มากกว่า 6 เดือน ถึง 9    | 4.34                  | 1.58                |
| เดือน                  |                       |                     |
+-----------------------+-----------------------+---------------------+
| มากกว่า 9 เดือน ถึง 12   | 1.71                  | 3.36                |
| เดือน                  |                       |                     |
+-----------------------+-----------------------+---------------------+
| มากกว่า 12 เดือนขึ้นไป    | 44.17                 | 53.44               |
+-----------------------+-----------------------+---------------------+
| รวม                   | 50.22                 | 58.38               |
+-----------------------+-----------------------+---------------------+

บริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยประมาณการจากจำนวนหนี้ที่อาจเกิดขึ้นจากการเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้
ซึ่งจำนวนค่าเผื่อหนี้ประมาณขึ้นจากประสบการณ์ในการเก็บเงินในอดีต
และตามสถานะทางการเงินของลูกหนี้ สำหรับปี 2552 และ ปี 2551
บริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้จำนวน 54.77 ล้านบาท และ 45.56 ล้านบาท ตามลำดับ

โดยเฉลี่ยบริษัทจะให้เครดิตกับลูกหนี้การค้าเป็นเวลาประมาณ 30 - 60 วัน โดยในปี 2552
บริษัทมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยที่ลดลงจากปี 2551 จาก 66 วัน มาอยู่ที่ 73 วัน
แต่อย่างไรก็ตามบริษัทมีนโยบายที่จะจัดเก็บหนี้ให้ได้ตามกำหนดระยะเวลาที่วางไว้
โดยอาศัยพนักงานของบริษัทที่มีประสบการณ์และทราบข้อมูลรายละเอียดของลูกค้า
ในระยะที่ผ่านมาบริษัทไม่มีปัญหาเกี่ยวกับการจัดเก็บหนี้

  สภาพคล่อง

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานสำหรับปี 2552 บริษัทมีผลกำไรสุทธิอยู่จำนวน 21.37
ล้านบาท กระแสเงินสดสุทธิที่ได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 237.57 ล้านบาท และในปี
2551 บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิอยู่จำนวน 30.34 ล้านบาท
กระแสเงินสดสุทธิที่ได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 66.08 ล้านบาท

บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนในปี 2552 จำนวนรวม 8.26 ล้านบาท สำหรับปี
2551 บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวนรวม 3.52 ล้านบาท

บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปจากกิจกรรมจัดหาเงินในปี 2552 จำนวน 96.97 ล้านบาท
สำหรับในปี 2551 บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 100.53 ล้านบาท

  อัตราส่วนสภาพคล่อง และอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว ของบริษัทปรับตัว

เพิ่มขึ้น โดยอัตราส่วนสภาพคล่องสำหรับปี 2552 อยู่ที่ 1.32 เท่า เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ที่
1.13 เท่า และอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วสำหรับปี 2552 อยู่ที่ 0.92 เท่า
เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ที่ 0.75 เท่า

แหล่งที่มาของทุน

ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท ณ สิ้นปี 2552 จำนวน 1,278.84 ล้านบาท
และบริษัทมีกำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรรอยู่จำนวน 193.80 ล้านบาท
ซึ่งเกิดจากการที่บริษัทมีผลการดำเนินงานที่เป็นผลกำไรสุทธิอยู่จำนวน 21.37 ล้านบาท
สำหรับส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท ณ สิ้นปี 2551 จำนวน 1,257.47 ล้านบาท
และบริษัทมีกำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรรอยู่จำนวน 173.89 ล้านบาท
ซึ่งเกิดจากการที่บริษัทมีผลการดำเนินงานที่เป็นผลขาดทุนสุทธิอยู่จำนวน 30.34 ล้านบาท

ดังนั้นทำให้บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2552 ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับ 0.58
เท่า เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ที่ระดับ 0.70 เท่า

  หนี้สิน

หนี้สินรวมของบริษัท ณ สิ้นปี 2552 และสิ้นปี 2551 มีจำนวนรวม 740.42 ล้านบาท และ 881.47
ล้านบาท ตามลำดับ ทั้งนี้เป็นผลมาจากการจ่ายชำระเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน

(ค) ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะทางการเงินในอนาคต

บริษัทประกอบธุรกิจเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายคอนกรีตมวลเบา ได้แก่ อิฐมวลเบา
แผ่นผนังและพื้นมวลเบา เคาน์เตอร์มวลเบาสำเร็จรูป และคานทับหลังมวลเบา
รวมทั้งผลิตและจำหน่ายปูนก่อและปูนฉาบที่ใช้สำหรับคอนกรีตมวลเบา
ผลิตภัณฑ์ของบริษัทใช้เป็นวัสดุอุปกรณ์ในการก่อสร้างอาคาร ที่พักอาศัย
การดำเนินธุรกิจของบริษัทมีความสัมพันธ์กับภาวะเศรษฐกิจและภาวะอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง
ในสภาพการณ์ที่ภาวะเศรษฐกิจและภาวะอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้างปรับตัวในทิศทางที่ดีขึ้น
มีผลทำให้มีความต้องการสินค้าของบริษัทเพื่อใช้ในการก่อสร้างเพิ่มขึ้น
อันส่งผลดีต่อการดำเนินงานและฐานะทางการเงินของบริษัท อย่างไรก็ตาม
ในกรณีที่ภาวะเศรษฐกิจและภาวะอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวไปในทิศทางที่ลดลง
ย่อมส่งผลกระทบในแง่ลบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท นอกจากนี้
การที่บริษัทจะดำเนินธุรกิจให้มีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ย่อมต้องอาศัยการเพิ่มกำลังการผลิตโดยการลงทุนขยายโรงงาน การเพิ่มประสิทธิภาพในการผลิต
การอาศัยเทคโนโลยีที่ทันสมัยในการผลิต การขยายฐานลูกค้า การเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน
เป็นต้น ซึ่งบริษัทได้มีการวางแผนและปรับตัวในการดำเนินการที่กล่าวมาข้างต้นอย่างต่อเนื่อง
รวมทั้งการดำเนินธุรกิจของบริษัทจะต้องมีโครงสร้างทางการเงินที่เหมาะสม

12.3 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  (ก) ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าตอบแทนการสอบบัญชีและค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวข้องกับการสอบบัญชีให้แก่ผู้สอบบัญชีของบริษัทและบริษัทย่อยในปี
2551 และ ปี 2552 เป็นจำนวนเงินรวม 1,183,360 บาท (ค่าสอบบัญชี 1,155,000 บาท และ
ค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวข้อง 28,360 บาท) และ 1,173,900 บาท (ค่าสอบบัญชี 1,135,000 บาท
และ ค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวข้อง 38,900 บาท) ตามลำดับ

(ข) ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อยมีจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ซึ่งได้แก่ การตรวจสอบระบบควบคุมภายใน
ให้แก่ สำนักงานปีติเสวี ในในปี 2551 และ ปี 2552 เป็นจำนวนเงินรวม

232,330 บาท (ค่าตรวจสอบระบบควบคุมภายใน 200,000 บาท และ ค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวข้อง
32,330 บาท) และ 249,985 บาท (ค่าตรวจสอบระบบควบคุมภายใน 220,000 บาท และ
ค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวข้อง 29,985 บาท) ตามลำดับ