2.10 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) งบการเงิน : สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

(1) ผู้สอบบัญชี

ในปี 2553 – 2554 บริษัทแต่งตั้ง สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัดเป็นผู้สอบบัญชีอิสระ ดังนี้

นายโสภณ  เพิ่มศิริวัลลภ         ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3182
น.ส. วิสสุตา  จริยธนากร         ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3853

น.ส. พิมพ์ใจ มานิตขจรกิจ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4521

สืบเนื่องมาจากการขายและโอนธุรกิจให้กับบริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด
(มหาชน) ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 2/2554 เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน 2554
ได้มีมติให้เปลี่ยนผู้สอบบัญชีของบริษัทประจำปี 2554 จาก สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด เป็น
บริษัท ดีล้อยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด เป็นปีแรกและในปี 2555 บริษัทยังคงใช้ บริษัท
ดีล้อยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด เป็นปีที่ 2 ซึ่งรายนามผู้สอบบัญชีมี ดังนี้

นายนิติ จึงนิจนิรันดร์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3809

ดร.ศุภมิตร เตชะมนตรีกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3356

นายเพิ่มศักดิ์ วงศ์พัชรปกรณ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3427

  (ข) สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา
  ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขทุกปี ยกเว้นในปี 2554-2555
  ได้เพิ่มวรรคเน้น เกี่ยวกับการปรับใช้มาตรฐานที่มีผลบังคับใช้ในปี 2554
  และการโอนธรุกิจหลักทรัพย์ไปยังบริษัทหลักทรัพย์ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด
  (มหาชน)

  งบแสดงฐานะการเงิน

  (หน่วย: พันบาท)

+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
|                        | 2553  |      | 2554  |      | 2555  |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
|                        | จำน   | ร    | จำน   | ร    | จำน   | ร    |
|                        | วนเงิน | ้อยละ | วนเงิน | ้อยละ | วนเงิน | ้อยละ |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| สินทรัพย์                 |       |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| เงินส                   | 52    | 3    | 73    | 7    | 64    | 6    |
| ดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 8,740 | 6.68 | 8,525 | 4.40 | 3,942 | 3.78 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| เงินฝ                   | 6     | 4.38 | 6     | 6.37 | 6     | 5.97 |
| ากระยะยาวในสถาบันการเงิน | 3,182 |      | 3,240 |      | 0,315 |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| เงินลงทุนใน              | 36    | 2    | 12    | 1    | 25    | 2    |
| ตราสารหนี้และตราสารทุนสุทธิ | 5,911 | 5.10 | 1,054 | 2.20 | 5,863 | 5.35 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ลูกหนี้สำนักหักบัญชี          | 5     | 3.87 | -     | -    | -     | -    |
|                        | 5,827 |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ลูกหนี้ธ                  | 36    | 2    | 1     | 1.44 | 1     | 1.22 |
| ุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขาย | 1,723 | 5.39 | 4,323 |      | 2,320 |      |
| ล่วงหน้าสุทธิ              |       |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| อุปกรณ์สุทธิ               | 7,511 | 0.52 | 230   | 0.02 | 52    | 0.01 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ       | 1     | 0.91 | 5,486 | 0.55 | 62    | 0.01 |
|                        | 3,111 |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| สินทรัพย์ภาษีเงินได้สุทธิ      | 1     | 0.94 | 1     | 1.35 | 1     | 1.09 |
|                        | 3,536 |      | 3,331 |      | 1,009 |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| สินทรัพย์อื่นสุทธิ            | 3     | 2.21 | 3     | 3.67 | 2     | 2.57 |
|                        | 1,851 |      | 6,463 |      | 5,902 |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| รวมสินทรัพย์              | 1,44  | 10   | 99    | 10   | 1,00  | 10   |
|                        | 1,392 | 0.00 | 2,652 | 0.00 | 9,465 | 0.00 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| หนี้สินและส่วนของเจ้าของ    |       |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| หนี้สิน                   |       |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน   | 8,315 | 0.58 | -     | -    | -     | -    |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี         | 7,656 | 0.53 | -     | -    | -     | -    |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| เจ้าหนี้ธ                 | 17    | 1    | 1     | 1.16 | 2     | 2.12 |
| ุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขาย | 5,761 | 2.19 | 1,521 |      | 1,371 |      |
| ล่วงหน้า                 |       |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ภาระจากการขายลูกหนี้ตั๋วเงิน | 22    | 1    | -     | -    | -     | -    |
|                        | 4,733 | 5.59 |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| สำรอง                  | 8,732 | 0.61 | 8,824 | 0.89 | 5,589 | 0.55 |
| เผื่อหนี้สินจากคดีความฟ้องร้อง |       |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ภาระผูกพันผลประโยช       | 1     | 0.92 | 1,565 | 0.16 | 2,331 | 0.23 |
| น์ของพนักงานหลังออกจากงาน | 3,310 |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย          | 3     | 2.47 | 8,242 | 0.83 | 4,126 | 0.41 |
|                        | 5,626 |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| หนี้สินอื่น                 | 6,337 | 0.44 | 4,649 | 0.47 | 8,052 | 0.80 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| รวมหนี้สิน                | 48    | 3    | 3     | 3.51 | 4     | 4.11 |
|                        | 0,470 | 3.33 | 4,801 |      | 1,469 |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ส่วนของเจ้าของ           |       |      |       |      |       |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว   | 84    | 5    | 84    | 8    | 84    | 8    |
|                        | 4,083 | 8.56 | 4,083 | 5.03 | 4,083 | 3.62 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น           | 5     | 3.69 | 5     | 5.36 | 5     | 5.27 |
|                        | 3,227 |      | 3,227 |      | 3,227 |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| กำไรสะสมจ              | 1     | 1.14 | 1     | 1.65 | 1     | 1.67 |
| ัดสรรแล้ว-สำรองตามกฎหมาย | 6,371 |      | 6,371 |      | 6,878 |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| กำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรร    | 4     | 3.28 | 4     | 4.45 | 5     | 5.33 |
|                        | 7,241 |      | 4,170 |      | 3,808 |      |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| รวมส่วนของเจ้าของ        | 96    | 6    | 95    | 9    | 96    | 9    |
|                        | 0,922 | 6.67 | 7,851 | 6.49 | 7,996 | 5.89 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย      | -     | -    | -     | -    | -     | -    |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| รวมส่วนของเจ้าของ        | 96    | 6    | 95    | 9    | 96    | 9    |
|                        | 0,922 | 6.67 | 7,851 | 6.49 | 7,996 | 5.89 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+
| รวมหนี้สินและส่วนของเจ้าของ | 1,44  | 10   | 99    | 10   | 1,00  | 10   |
|                        | 1,392 | 0.00 | 2,652 | 0.00 | 9,465 | 0.00 |
+------------------------+-------+------+-------+------+-------+------+

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

  (หน่วย: พันบาท)

  ------------------------------------ ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
                                       2553                2554                2555       

                                       จำนวนเงิน   ร้อยละ    จำนวนเงิน   ร้อยละ    จำนวนเงิน   ร้อยละ

  รายได้                                                                                   

  ค่านายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์           201,156    66.30    137,453    60.37    -          -

  ค่านายหน้าจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า   12,202     4.02     13,682     6.00     -          -

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                   4,471      1.47     1,284      0.56     1,042      2.18

  กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์               12,896     4.25     18,336     8.05     19,001     39.74

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                     33,609     11.08    32,896     14.45    25,842     54.05

  ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์           35,611     11.74    22,038     9.69     -          -

  รายได้อื่น                              3,458      1.14     2,005      0.88     1,928      4.03

  รวมรายได้                             303,403    100.00   227,694    100.00   47,813     100.00

  ค่าใช้จ่าย                                                                                 

  ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน                   9,957      3.28     5,224      2.29     31         0.06

  ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย                25,188     8.30     22,130     9.72     6,547      13.69

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)           (6,024)    (1.98)   8,644      3.79     (826)      (1.73)

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน           28,500     9.39     -          -        -          -

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน                                                                    

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                  136,591    45.02    105,901    46.51    14,959     31.29

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์      49,854     16.43    37,581     16.51    4,534      9.48

  ค่าภาษีอากร                            1,221      0.40     -          -        -          -

  ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร             33,281     10.98    25,963     11.40    440        0.92

  ค่าใช้จ่ายอื่น                            24,794     8.17     25,117     11.03    9,660      20.21

  รวมค่าใช้จ่าย                           303,362    99.99    230,560    101.25   35,345     73.92

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้             41         0.01     (2,866)    (1.25)   12,468     26.08

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                       -          -        (205)      -        (2,323)    (4.86)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี               41         0.01     (3,071)    (1.25)   10,145     21.22

  การแบ่งกำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                                                  

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่               4,064      1.34     (3,071)    (1.25)   10,145     21.22

  ส่วนเป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย       (4,023)    (1.33)   -          -        -          -

                                       41         0.01     (3,071)    (1.25)   10,145     21.22

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                         

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (บาทต่อหุ้น)           0.02                (0.02)              0.06       

  จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ย (พันหุ้น)             168,817             168,817             168,817    
  ------------------------------------ ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

-   ในปี 2554 และ 2555
    งบกำไรขาดทุนแสดงด้วยงบการเงินเฉพาะกิจการเนื่องจากได้มีการขายบริษัทย่อยในระหว่างปี
    2553

งบกระแสเงินสด

  (หน่วย: พันบาท)

  -------------------------------------- ---------- ----------- -----------
                                         2553       2554        2555

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                   

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้               3,962      (2,866)     12,468

  รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)                                    
  ก่อนภาษีเงินได้เป็นเงินสดรับ                                         

  (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงาน                38,237     7,469       7,198

  สินทรัพย์จากการดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                             

  เงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงิน             (61)       (58)        2,924

  เงินลงทุนชั่วคราว                          143,368    244,347     (135,178)

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                          3,171      55,827      -

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า      76,374     91,790      2,829

  สินทรัพย์อื่น                               642        1,305       10,444

  หนี้สินจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                

  เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน                   8,315      (8,315)     -

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                         (2,622)    (7,656)     -

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า     46,265     (164,240)   9,851

  ภาระการขายลูกหนี้ตั๋วเงิน                    105,000    (225,000)   -

  ประมาณการหนี้สินจากคดีความฟ้องร้อง           -          -           (4,380)

  หนี้สินอื่น                                 12,099     (29,071)    (715)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)               434,750    (36,467)    (94,559)
  กิจกรรมดำเนินงาน                                                

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                       

  เงินสดจ่ายลงทุนในบริษัทย่อย                  (10,000)   -           -

  เงินสดลดลงจากการขายบริษัทย่อย              10,624     -           -

  เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์                  3          530         30

  เงินสดจ่ายในการซื้ออุปกรณ์                   (1,628)    (1,021)     (54)

  เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                (1,351)    (224)       -

  เงินสดรับจากการโอนธุรกิจหลักทรัพย์            -          246,967     -

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน    (2,352)    246,252     (24)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) 432,398    209,785     (94,583)
  สุทธิ                                                           

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี     96,342     528,740     738,525

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี     528,740    738,525     643,942
  -------------------------------------- ---------- ----------- -----------

(ค) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลดำเนินงานในธุรกิจหลักของบริษัท

หน่วย : ร้อยละ

+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                      | 2553    | 2554    | 2555    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร     |         |         |         |
| (Profitability Ratio)                |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                         | 90.29   | 84.05   | 87.97   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนกำไรสุทธิ                       | 1.34    | (       | 21.22   |
|                                      |         | 125.88) |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                    | 0.42    | (30.35) | 1.05    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน               | 10.34   | 21.04   | 23.79   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน    |         |         |         |
| (Efficiency Ratio)                   |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                | 0.30    | (0.24)  | 1.01    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)            | 0.23    | 0.19    | 0.48    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน        |         |         |         |
| (Financial Ratio)                    |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้          | 71.18   | N/A     | N/A     |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้           | 87.5    | N/A     | N/A     |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม       | 41.46   | 94.23   | 95.11   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม      | 50.96   | 12.36   | 25.35   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)       | 0.49    | 0.04    | 0.04    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                    | -       | -       | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนอื่น ๆ                          |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์      | 25.63   | 12.36   | 25.35   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินทั่วไป    | 134.30  | 2       | 1       |
|                                      |         | ,442.00 | ,442.28 |
| (ตามเกณฑ์ของสำนักงาน ก.ล.ต.)           |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของฝ่ายบริหาร

1. ภาพรวมการดำเนินงานในปีที่ผ่านมา

ในปี 2555
ภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ได้มีปัจจัยบวกจนส่งผลให้ภาพรวมของตลาดเพิ่มสูงขึ้น
ถึงแม้ว่าจะยังคงมีปัญหาสถานการณ์ทางการเมืองของประเทศไทย
แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อภาพรวมของตลาดหลักทรัพย์ แต่อย่างไรก็ดี
สืบเนื่องมาจากการหยุดประกอบธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการชั่วคราว
ตั้งแต่วันที่ 25 ตุลาคม 2554 เป็นต้นมา เนื่องจากบริษัทได้โอนธุรกิจดังกล่าวให้แก่ บริษัทหลักทรัพย์
ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ทำให้บริษัทมีรายได้รวม 47.81 ล้านบาท
ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 227.69 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 79.00 ทั้งนี้
มีสาเหตุหลักมาจากการหยุดประกอบธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการชั่วคราว
ตั้งแต่วันที่ 25 ตุลาคม 2554 โดยที่บริษัทได้โอนธุรกิจดังกล่าวให้แก่ บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี
เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ซึ่งภายหลังการโอนธุรกิจ
บริษัทมีรายได้หลักจากธุรกิจค้าหลักทรัพย์ตราสารหนี้ สำหรับปี 2554
บริษัทมีรายได้จากธุรกิจนี้จำนวน 54.02 ล้านบาท ซึ่งใกล้เคียงกับปี 2554

ในปี 2555 บริษัทมีผลประกอบการเป็นกำไร 10.15 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2554
ซึ่งประสบผลขาดทุนจากการดำเนินงานจำนวน 3.07 ล้านบาท โดยเป็นส่วนงานที่ยกเลิกจำนวน
14.71 ล้านบาท

2. ผลการดำเนินงาน

รายได้

บริษัทมีรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการในปี 2555 จำนวนทั้งสิ้น 1.04 ล้านบาท ลดลงจาก 1.28
ล้านบาท หรือร้อยละ 18.75 เมื่อเทียบกับปี 2554

บริษัทมีกำไรจากเงินลงทุนเพิ่มขึ้นจาก 18.34 ล้านบาท ในปี 2554 เป็น 19.00 ในปี 2555
หรือเพิ่มขึ้น ร้อยละ 3.6

ดอกเบี้ยรับในปี 2555 ลดลง 7.06 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 21.46
เป็นผลมาจากเงินที่บริษัทนำไปฝากเพื่อลูกค้าลดลงเนื่องจากการโอนกิจการไปยังบริษัทหลักทรัพย์ยูโอบี
เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายรวมของบริษัทในปี 2555 เป็นจำนวน 35.35 ล้านบาท ลดลงจาก 195 ล้านบาทในปี
2554 หรือร้อยละ 84.78 เป็นบริษัทได้โอนธุรกิจดังกล่าวให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน
(ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายรวมลดลง

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

รายได้รวมของบริษัทลดลงจาก 227.69 ล้านบาท ในปี 2554 เหลือ 47.81 ล้านบาทในปี 2555
หรือลดลงถึงร้อยละ 79.00 ส่วนค่าใช้จ่ายรวมลดลงจาก 230.56 ล้านบาทในปี 2554 เป็น
35.35 ล้านบาทในปี 2555 หรือร้อยละ 84.78 จึงส่งผลให้บริษัทมีผลการดำเนินงานเป็นกำไรสุทธิ
10.15 ล้านบาทในปี 2555 เมื่อเทียบกับขาดทุนสุทธิ 3.07 ล้านบาทในปี 2554

  3. ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

ในปี 2555 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 1,009.47 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 เท่ากับ 16.82
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.69
สาเหตุหลักมาจากเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนสุทธิที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากเป็นธุรกิจหลักของบริษัท

เงินลงทุนในหลักทรัพย์

ในปี 2555 บริษัทมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิเท่ากับ 255.86 ล้านบาท
โดยมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นร้อยละ 111.37 เมื่อเทียบกับปี 2554
โดยส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นเงินลงทุนในตราสารหนี้เพื่อค้า เพราะเป็นธุรกิจหลักของบริษัท

สภาพคล่อง

สำหรับสภาพคล่อง ของปี 2555 บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิลดลง 94.58 ล้านบาท
เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของเงินสดใช้ไปในกิจการดำเนินงาน
ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนในหลักทรัพย์

แหล่งที่มาของเงินทุน

หนี้สิน

ในปี 2555 และ 2554 บริษัทไม่มีเงินกู้ยืมระยะสั้น เนื่องจากมีสภาพคล่องส่วนเกินอยู่มาก
จึงไม่มีความต้องการเงินกู้ยืม

สำหรับอัตราส่วนการดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินทั่วไป (Net Capital Ratio)
ของบริษัท
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 เท่ากับ 1,442.28% ซึ่งมากกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่สำนักงานคณะกรรมการ
ก.ล.ต. กำหนดไว้

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ในปี 2555 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นในส่วนของบริษัท 968.00 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 957.90
ล้านบาทในปี 2554 ซึ่งมาจากการการดำเนินงานของบริษัทมีผลดำเนินงานเป็นกำไรสุทธิในปี 2555
เท่ากับ 10.15 ล้านบาท

4. ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

หลังจากการโอนธุรกิจนายหน้าค้าหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้แก่บริษัทลักทรัพย์ ยูโอบี
เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) และได้หยุดประกอบธุรกิจดังกล่าวเป็นการชั่วคราวนั้น
รายได้หลักของบริษัท ณ ปัจจุบันจึงมาจากธุรกิจค้าตราสารหนี้
ซึ่งบริษัทได้วางนโยบายในการขยายฐานของลูกค้าให้มากขึ้น รวมถึงการลงทุนในตราสารหนี้
เพื่อให้บริษัทมีรายได้ที่เพียงพอ และสามารถดำรงอยู่ได้ต่อไป

(3) ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

ในรอบปีที่ผ่านมา บริษัท ได้มีการจ่ายค่าตอบแทนให้กับผู้สอบบัญชี ซึ่งคือบริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด

  - ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit fee) เป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 660,000 บาท

  - ค่าบริการอื่น (Non-audit fee) - ไม่มี