3. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

  3.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ

 การจัดการกองทุนรวม

ณ สิ้นปี 2548 บริษัทมีกองทุนรวมภายใต้การจัดการทั้งสิ้น 78 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวมทั้งสิ้น
134,446 ล้านบาท

 กองทุนรวมจำนวน 78 กองทุนประกอบด้วย

-   กองทุนรวมในประเทศ (Local Mutual Fund) 55 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม
    32,910 ล้านบาท แยกได้เป็นกองทุนรวมตราสารแห่งทุน (Equity Fund) 24 กองทุน
    กองทุนรวมผสม (Balanced Fund) 1 กองทุน กองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น (Flexible
    Portfolio Fund) 15 กองทุน และ กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ (Fixed Income Fund)
    14 กองทุน และกองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) 1 กองทุน

-   กองทุนรวมต่างประเทศ (Country Fund) จำนวน 5 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม
    10,493ล้านบาท เป็นกองทุนรวมประเภทตราสารแห่งทุน (Equity Fund) 4 กองทุน
    และกองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น (Flexible Portfolio Fund) 1 กองทุน

-   กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund) จำนวน 17 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม
    22,105 ล้านบาท ได้แก่ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง 1) 1 กองทุน
    กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เพื่อแก้ไขปัญหาในระบบสถาบันการเงิน (กอง 2) 7 กองทุน
    และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิเรียกร้อง (กอง 4) 9 กองทุน

 กองทุนรวมพิเศษ ได้แก่ กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง จำนวน 1 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม

68,938 ล้านบาท

ส่วนแบ่งตลาดกองทุนรวมทุกประเภทของบริษัทเท่ากับร้อยละ 13.95
ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิทั้งระบบจำนวน 962,021 ล้านบาท เป็นอันดับ 2 จากจำนวนบริษัทจัดการ
18 ราย

กองทุนรวมที่จัดตั้งขึ้นใหม่ในปี 2548 มีทั้งสิ้น 15 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 12,680
ล้านบาท ณ สิ้นปี 2548 ประกอบด้วย กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ 8 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
4,303 ล้านบาท กองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น 2 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 3,137
กองทุนรวมหุ้นระยะยาว 1 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 41 ล้านบาท กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ 1
กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 19 ล้านบาท กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ 2 กองทุน
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 4,459 ล้านบาท และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ 1 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
720 ล้านบาท

  การจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

ณ สิ้นปี 2548 บริษัทมีจำนวนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพภายใต้การจัดการทั้งสิ้น 43 กองทุน
นายจ้างจำนวน 442 ราย และสมาชิกกองทุนจำนวน 131,496 ราย รวมมูลค่ากองทุนเท่ากับ
41,121 ล้านบาทคิดเป็นส่วนแบ่งตลาดเท่ากับร้อยละ 11.89
ของมูลค่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้งระบบซึ่งเท่ากับ 345,896 ล้านบาท หรือเป็นอันดับที่ 3
จากจำนวนผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ได้รับอนุญาตทั้งสิ้น 21 ราย

นอกเหนือจากการบริหารกองทุนสำรองเลี้ยงชีพให้ได้รับผลประโยชน์สูงสุดแล้ว
บริษัทยังเน้นในเรื่องความมั่นคงและการให้บริการที่สะดวกรวดเร็วและง่ายต่อการปฏิบัติ
ทั้งแก่นายจ้างและสมาชิกของกองทุน อาทิ การให้คำแนะนำแก่นายจ้างทุกรายที่สนใจจะจัดตั้งกองทุน
นับตั้งแต่แรกเริ่มจนถึงการยื่นขอจดทะเบียนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพต่อนายทะเบียนกองทุน
รวมไปถึงการส่งเงินเข้าและการจ่ายเงินออกจากกองทุนเมื่อสมาชิกลาออกจากงาน นอกจากนี้
ยังได้เพิ่มบริการตรวจสอบข้อมูลทางอินเตอร์เน็ทอีกด้วย

 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่จัดตั้งขึ้นใหม่ในปี 2548 มีทั้งสิ้น 2 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 2,798 ล้านบาท

 การจัดการกองทุนส่วนบุคคล

ณ สิ้นปี 2548 บริษัทมีกองทุนส่วนบุคคล ภายใต้การจัดการ 10 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม
6,874 ล้านบาท ส่วนแบ่งตลาดเท่ากับร้อยละ 4.82 ของมูลค่ากองทุนส่วนบุคคลทั้งระบบ ซึ่งเท่ากับ
142,547 ล้านบาท หรือเป็นอันดับที่ 7 จากจำนวนผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลที่ได้รับอนุญาตทั้งสิ้น 25
ราย

กองทุนส่วนบุคคลที่จัดตั้งขึ้นใหม่ในปี 2548 มีทั้งสิ้น 2 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม 933
ล้านบาท ณ สิ้นปี 2548

  การตลาดและภาวะการแข่งขัน

การจัดการกองทุนรวม: บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)
เป็นบริษัทจัดการกองทุนรวมแห่งแรกในประเทศไทย
โดยได้รับอนุมัติจากกระทรวงการคลังให้ดำเนินธุรกิจจัดการกองทุนในปี 2518 ณ สิ้นปี 2548
มีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทั้งสิ้น 18 ราย รวมมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 962,021 ล้านบาท
โดยกองทุนรวมภายใต้การจัดการของบริษัทมีมูลค่า 182,440 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 13.95
ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวมทั้งระบบ ซึ่งสูงที่สุดในอุตสาหกรรมจัดการกองทุนรวม

อัตราการเติบโตของกองทุนรวมของบริษัทในปี 2548 ลดลงร้อยละ 8.35 เปรียบเทียบกับ

อุตสาหกรรมเติบโตในอัตราร้อยละ 21.11

การจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ:
นิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ มีทั้งสิ้นจำนวน
21 ราย ประกอบด้วย ธนาคารพาณิชย์ 5 ราย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน 13 ราย
บริษัทหลักทรัพย์ 1 ราย และบริษัทประกันชีวิต 2 ราย ณ สิ้นปี 2548
กองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้งระบบมีมูลค่า 345,895 ล้านบาท
โดยกองทุนภายใต้การจัดการของบริษัทมีมูลค่า 41,121 ล้านบาทท หรือคิดเป็นร้อยละ 11.89
ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้งระบบ หรือเป็นอันดับที่ 3
ในจำนวนผู้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 21 ราย
การแข่งขันในธุรกิจกองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีแนวโน้มเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ

อัตราการเติบโตของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพในปี 2548 คิดเป็นร้อยละ 9.84 เปรียบเทียบกับ

อุตสาหกรรมเติบโตในอัตราร้อยละ 5.07

การจัดการกองทุนส่วนบุคคล:
ปัจจุบันมีนิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลจำนวน 25
ราย ประกอบด้วย ธนาคารพาณิชย์ 3 ราย บริษัทหลักทรัพย์ 4 ราย
และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน 18 ราย ณ สิ้นปี 2548 กองทุนส่วนบุคคลทั้งระบบมีมูลค่า
142,547 ล้านบาท โดยกองทุนภายใต้การจัดการของบริษัทมีมูลค่าประมาณ 6,873 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 4.82 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคล หรือเป็นอันดับที่ 7
ในจำนวนผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคล 25 ราย

อัตราการเติบโตของกองทุนส่วนบุคคลในปี 2548 คิดเป็นร้อยละ 18.44
เปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมเติบโตในอัตราร้อยละ 6.31

-   ลูกค้าเป้าหมาย บริษัทให้ความสำคัญต่อผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมทั้งที่เป็น

บุคคลธรรมดาและลูกค้าสถาบัน สำหรับบุคคลธรรมดานั้น
บริษัทเน้นกลุ่มเป้าหมายที่เป็นนักลงทุนที่มีรายได้ระดับปานกลางขึ้นไปและกลุ่มผู้มีความเข้าใจหรือมีศักยภาพที่จะเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนรวม

 สำหรับลูกค้าสถาบัน บริษัทเน้นทั้งกลุ่มสถาบันภาครัฐและเอกชน โดยกลุ่มภาครัฐได้ให้ความสำคัญทั้งภาคราชการและรัฐวิสาหกิจ 

 

-   ลักษณะของลูกค้า

ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2548 บริษัทมีผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่อยู่ภายใต้การจัดการรวมทั้งสิ้น
66,226 ราย เป็นบุคคลธรรมดา 65,206 รายหรือร้อยละ 98.46 และเป็นนิติบุคคล 1,020
รายหรือร้อยละ 1.54

สำหรับลูกค้ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพภายใต้การจัดการ ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2548 มีจำนวนนายจ้าง
442 ราย สมาชิก 131,496 ราย จำนวนกองทุน 43 กองทุน
โดยกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของลูกค้ารายใหญ่ 5 อันดับแรกมีขนาดรวมกัน 25,928 ล้านบาท
หรือคิดเป็นร้อยละ 63.05 ของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่บริษัทบริหารอยู่จำนวน 41,121 ล้านบาท

สำหรับลูกค้ากองทุนส่วนบุคคล ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2548
ลูกค้าหลักเป็นกลุ่มสถาบันซึ่งมีทั้งภาคราชการ ภาคเอกชน และสหกรณ์ออมทรัพย์

จำนวนและมูลค่ากองทุนรวม ( ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2548)

+--------------------+----------+--------+----------+------+---------+
|                    | ทั้งระบบ   |        | บลจ      |      |         |
|                    |          |        | เอ็มเอฟซี  |      |         |
|                    |          |        | จำกัด     |      |         |
|                    |          |        | (มหาชน)  |      |         |
+--------------------+----------+--------+----------+------+---------+
|                    | จำ       | ล้านบาท | จำ       | ล้า   | ส่วน     |
|                    | นวนกองทุน |        | นวนกองทุน | นบาท | แบ่งตลาด |
|                    |          |        |          |      |         |
|                    |          |        |          |      | (%)     |
+--------------------+----------+--------+----------+------+---------+
| 1.                 | 576      | 6      | 55       | 32   | 5.36    |
| กองทุนรวมในประเทศ   |          | 14,118 |          | ,910 |         |
+--------------------+----------+--------+----------+------+---------+
| 2. กองทุนต่างประเทศ  | 11       | 17,959 | 5        | 10   | 58.43   |
|                    |          |        |          | ,493 |         |
+--------------------+----------+--------+----------+------+---------+
| 3.                 | 96       | 1      | 17       | 22   | 11.51   |
| ก                  |          | 92,068 |          | ,105 |         |
| องทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ |          |        |          |      |         |
+--------------------+----------+--------+----------+------+---------+
| 4. กองทุนรวมวายุภักษ์  | 1*       | 1      | 1        | 68   | 49.29   |
| หนึ่ง                |          | 39,876 |          | ,938 |         |
+--------------------+----------+--------+----------+------+---------+
| รวมทั้งสิ้น            | 684      | 9      | 78       | 134  | 13.95   |
|                    |          | 64,021 |          | ,446 |         |
+--------------------+----------+--------+----------+------+---------+

ที่มา : สมาคมบริษัทจัดการลงทุน และ บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)

* บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน
กรุงไทย จำกัด (มหาชน) ร่วมกันบริหาร

จำนวนและมูลค่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ( ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2548)

  --------------------- ----------- --------------------------------------
                        ทั้งระบบ      บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)

  จำนวนกองทุน (กองทุน)    547         43

  จำนวนสมาชิก (ราย)      1,665,936   131,496

  จำนวนนายจ้าง (ราย)     7,119       442

  ขนาดกองทุน (ล้านบาท)    345,895     41,121

  ส่วนแบ่งตลาด                        11.89%
  --------------------- ----------- --------------------------------------

จำนวนและมูลค่ากองทุนส่วนบุคคล ( ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2548)

  --------------------- ----------- --------------------------------------
                        ทั้งระบบ      บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน)

  จำนวนกองทุน (กองทุน)    1,392       10

  ขนาดกองทุน (ล้านบาท)    142,547     6,874

  ส่วนแบ่งตลาด                        4.82%
  --------------------- ----------- --------------------------------------

  การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

เงินลงทุนของธุรกิจกองทุนรวมมาจากการระดมเงินจากนักลงทุนโดยทั่วไป
ส่วนธุรกิจกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เงินลงทุนเป็นเงินสมทบที่ลูกจ้างและนายจ้างส่งเข้ากองทุน
ในการจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการนั้น บริษัทจะเน้นในการให้บริการที่เหมาะสมกับลูกค้าเป้าหมาย
ปัจจัยสำคัญที่สุดในการบริหารกองทุนได้แก่บุคลากรด้านการจัดการกองทุนที่มีความรู้ ความสามารถ
และความเชี่ยวชาญ ตลอดจนระบบปฏิบัติการ การบริหารความเสี่ยง และเทคโนโลยีต่างๆ
ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุนที่มีประสิทธิภาพ

ทั้งนี้ ในการจัดการกองทุน ผู้จัดการกองทุนทุกคน
เป็นผู้ที่มีคุณวุฒิและประสบการณ์ตามมาตรฐานที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
(สำนักงาน ก.ล.ต.) และได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.ให้ปฏิบัติหน้าที่ผู้จัดการกองทุน