11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  งบการเงิน

  สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานประจำปี 2555 และงบการเงินในช่วง 2
  ปีที่ผ่านมาของบริษัทฯ มีดังนี้

งบการเงินประจำปี 2555

ผู้สอบบัญชี

  นางสาวศิราภรณ์ เอื้ออนันต์กุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3844 บริษัท สำนักงาน
  เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ชั้น 33 อาคารเลครัชดา เลขที่ 193/136-7 ถนนรัชดาภิเษก
  แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110

ความเห็นของผู้สอบบัญชีในรายงานการสอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นต่องบการเงินไว้ในรายงานการสอบบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไข
  โดยเห็นว่างบการเงินของ บริษัทฯ และบริษัทย่อย
  ได้จัดทำขึ้นโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี ในปี 2555 

  -------------------------- ------------------------------------------ -----------------------
  รายชื่อบริษัทที่ได้รับการตรวจสอบ                                              ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

  1)                         บริษัท ไรมอน แลนด์ จำกัด (มหาชน)               1,300,000

  2)                         บริษัท ตากสิน พร็อพเพอร์ตี้ส์ จำกัด                 480,000

  3)                         บริษัท ไรมอน แลนด์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด           400,000

  4)                         บริษัท ไรมอน แลนด์ ยูนิกซ์ จำกัด                  120,000

  5)                         บริษัท ไรมอน แลนด์ แพลนเนอร์ จำกัด              50,000

  6)                         บริษัท เดอะ ริเวอร์ จำกัด                       50,000

  7)                         บริษัท คอนเท็มโพรารี่ พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด            50,000

  8)                         บริษัท ไรมอน แลนด์ พาร์ค วิว ดีเวลลอปเม้นส์ จำกัด   50,000

  9)                         บริษัท ไรมอน แลนด์ รีสอร์ทส์ จำกัด                50,000

  10)                        บริษัท ไรมอน แลนด์ เรสซิเด้นซ์ จำกัด              50,000

  11)                        บริษัท นอร์ทพอยท์ พีอาร์ซี จำกัด                   50,000

  12)                        บริษัท ไรมอน แลนด์ เซอร์วิสเซส จำกัด             20,000

  13)                        บริษัท ไรมอน แลนด์ เอกมัย จำกัด                 10,000

  14)                        บริษัท ไรมอน แลนด์ สุขุมวิท จำกัด                 10,000

  รวม                                                                   2,690,000
  -------------------------- ------------------------------------------ -----------------------

 งบการเงินประจำปี 2554

ผู้สอบบัญชี

  นางสาวศิราภรณ์ เอื้ออนันต์กุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3844 บริษัท สำนักงาน
  เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ชั้น 33 อาคารเลครัชดา เลขที่ 193/136-7 ถนนรัชดาภิเษก
  แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110

ความเห็นของผู้สอบบัญชีในรายงานการสอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นต่องบการเงินไว้ในรายงานการสอบบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไข
  โดยเห็นว่างบการเงินของ บริษัทฯ บริษัทย่อย และกิจการที่ควบคุมร่วมกัน
  ได้จัดทำขึ้นโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
  โดยมีข้อสังเกตเกี่ยวกับการปฎิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงและมาตรฐานการบัญชีใหม่ที่ออกโดยสภาวิชาชีพบัญชีเพื่อจัดทำและนำเสนองบการเงินนี้

งบการเงินประจำปี 2553

ผู้สอบบัญชี

  นางชลรส สันติอัศวราภรณ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4523 บริษัท สำนักงาน เอินส์ท
  แอนด์ ยัง จำกัด ชั้น 33 อาคารเลครัชดา เลขที่ 193/136-7 ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย
  เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110

ความเห็นของผู้สอบบัญชีในรายงานการสอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นต่องบการเงินไว้ในรายงานการสอบบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไข
  โดยเห็นว่างบการเงินของ บริษัทฯ บริษัทย่อย และกิจการที่ควบคุมร่วมกัน
  ได้จัดทำขึ้นโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
  โดยมีข้อสังเกตเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับการบัญชีภาษีเงินได้

[]

บริษัท ไรมอน แลนด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะทางการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 2554 และ 2553

[]

บริษัท ไรมอน แลนด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะทางการเงิน (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 2554 และ 2553

[]

บริษัท ไรมอน แลนด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 2554 และ 2553

[]

บริษัท ไรมอน แลนด์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 2554 และ 2553

[]

11.2 คำอธิบาย และการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงิน

[]

⁽¹⁾ อัตรากำไรขั้นต้น = (รายได้จากการขาย-ต้นทุนขาย) / รายได้จากการขาย

  โดยรายได้จากการขาย หมายถึง รายได้ที่ถูกรับรู้จากการขายหน่วยในอาคารชุดพักอาศัย

⁽²⁾ อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย = กำไร (ขาดทุน)
ก่อนค่าใช้จ่ายทางการเงินและภาษี / ค่าใช้จ่ายทางการเงิน

โดยค่าใช้จ่ายทางการเงิน หมายถึง ดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมจัดหาเงินกู้
เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดการเงินกู้

⁽³⁾ มูลค่าตามบัญชีไม่รวมส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย

  รายได้

  ในปี 2555 บริษัทสามารถรับรู้รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์เป็นเงิน 5,435 ล้านบาท
  ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2554 ถึง 4,283 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 372 เนื่องจากในปี 2555
  บริษัทมียอดโอนจากโครงการเดอะริเวอร์ประมาณ 5 พันล้านบาท ในขณะที่ปี 2554
  บริษัทสามารถรับรู้รายได้เพียง 1,152 ล้านบาท ซึ่งร้อยละ 92 มาจากโครงการนอร์ทพ้อยท์

  ในปี 2555 ร้อยละ 99 ของรายได้รวม มาจากการรับรู้รายได้ของโครงการอสังหาริมทรัพย์ 2
  โครงการซึ่งได้แก่ โครงการเดอะริเวอร์จำนวน 5,008 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 91
  ของรายได้รวมและโครงการนอร์ทพ้อยท์ พัทยา จำนวน 427 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 8
  ของรายได้รวม

  -------------------------- ------------- ------- -------------- --------
  โครงการ                    ปี 2555                ปี 2554         

                             รายได้         %       รายได้ (ล้านบาท) %
                             (ล้านบาท)                             

  โครงการเดอะริเวอร์           5,008         91%     -              -

  โครงการนอร์ทพ้อยท์            427           8%      1,062          87%

  โครงการเดอะไฮทส์ ภูเก็ต       -             -       90             7%

  อื่น ๆ*                      85            1%      76             6%

  รวม                        5,520         100%    1,228          100%
  -------------------------- ------------- ------- -------------- --------

  * รวมถึงรายได้ค่าเช่าและค่าบริการ รายได้ค่าธรรมเนียมการตลาด ดอกเบี้ย และอื่นๆ

  ต้นทุนขาย

  ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีต้นทุนการขายเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 346 จากปีที่ผ่านมา
  ซึ่งเป็นไปตามสัดส่วนการรับรู้รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น

  ---------------------- ------------------ ------ --------------- --------
  โครงการ                ในปี 2555                  ในปี 2554        

                         ต้นทุนขาย (ล้านบาท)   %      ต้นทุนขาย         %
                                                   (ล้านบาท)        

  โครงการเดอะริเวอร์       3,327              91%    -               -

  โครงการนอร์ทพ้อยท์        324                9%     757             92%

  โครงการเดอะไฮทส์ ภูเก็ต   -                  -      62              8%

  รวม                    3,651              100%   819             100%
  ---------------------- ------------------ ------ --------------- --------

  กำไรขั้นต้น

  แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทและบริษัทย่อยมีทิศทางที่สูงขึ้น โดยที่ในปี 2555
  บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ร้อยละ 33 ในขณะที่ปี 2554 และ 2553
  บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ร้อยละ 29
  ซึ่งแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัทและบริษัทย่อยยังอยู่ในเกณฑ์ที่ดี

  ค่าใช้จ่ายการขายและบริหาร

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเป็นค่าใช้จ่ายหลักอันดับที่สองของบริษัทฯ คิดเป็นร้อยละ 19
  ของค่าใช้จ่ายรวมในปี 2555 ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นจาก 577 ล้านบาทในปี
  2554 เป็น 850 ล้านบาทในปี 2555 คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 47
  โดยสาเหตุที่สำคัญเกิดจากค่าใช้จ่ายภาษีธุรกิจเฉพาะและค่าธรรมเนียมการโอน เพิ่มขึ้นประมาณ
  195 ล้านบาท ซึ่งเกิดจากการโอนโครงการเดอะริเวอร์ประมาณ 5 พันล้านบาท

+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| ร                            | ปี 2555    | ปี 2554   | อัตร           |
| ายการค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร |           |          | าการเปลี่ยนแปลง |
|                              | (ล้านบาท)  | (ล้านบาท) | ปี 2554 - 2555 |
|                              |           |          | (%)           |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| เง                           | 97.1      | 89.4     | 8.61%         |
| ินเดือนและผลประโยชน์อื่นของพนักงาน |           |          |               |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| ค่าตอบแทนผู้บริหาร               | 97.3      | 53.7     | 81.19%        |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย      | 38.6      | 41.0     | -5.85%        |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| ภาษ                          | 241.4     | 46.4     | 420.26%       |
| ีธุรกิจเฉพาะและค่าธรรมเนียมการโอน |           |          |               |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายอื่น            | 189.9     | 142.0    | 33.73%        |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| ค่าใช้จ่ายบริหารโครงการ          | 37.1      | 61.7     | -39.87%       |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ                  | 148.4     | 142.6    | 4.06%         |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+
| รวม                          | 849.8     | 576.8    | 47.33%        |
+------------------------------+-----------+----------+---------------+

ค่าใช้จ่ายทางการเงิน

  ค่าใช้จ่ายทางการเงินส่วนใหญ่ที่บริษัทฯและบริษัทย่อย
  กู้มาเพื่อการพัฒนาโครงการจะถูกบันทึกเข้าเป็นต้นทุนของโครงการจนกว่าการก่อสร้างจะแล้วเสร็จ
  ดังนั้น ในปี 2555 บริษัทฯและบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายทางการเงินมากกว่าปีที่ผ่านมาเนื่องจาก
  ค่าใช้จ่ายทางการเงินที่เกิดขึ้นหลังจากการโอนโครงการเดอะริเวอร์นั้นได้ถูกบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

  ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีผลกำไรสุทธิจากการดำเนินงานตามงบการเงินรวมเป็นจำนวน
  496 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2554 บริษัทและบริษัทย่อยมีขาดทุนสุทธิอยู่ที่ 474 ล้านบาท
  โดยมีสาเหตุสำคัญดังต่อไปนี้

1.  บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้จากการขายและการโอนโครงการอสังหาริมทรัพย์มากกว่าปีก่อนจำนวน
    4,283 ล้านบาท หรือ เพิ่มขึ้นประมาณ 372 เปอร์เซ็นต์
    ซึ่งเกิดจากการโอนโครงการเดอะริเวอร์ประมาณ 5 พันล้านบาท

2.  อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทและบริษัทย่อยสูงขึ้นจากร้อยละ 29 ในปี 2554 เป็นร้อยละ 33
    ในปี 2555

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นสำหรับปี 2555 อยู่ที่ 0.14 บาทต่อหุ้น (2554: ขาดทุน (0.15)
  บาทต่อหุ้น)

  สินทรัพย์

  สินทรัพย์รวมของ ไรมอน แลนด์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
  มีมูลค่าเปลี่ยนแปลงลดลงคิดเป็นอัตราร้อยละ 2 เมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2554 การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ที่สำคัญของบริษัทฯและบริษัทย่อยมีดังนี้

1)  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น 769 ล้านบาท เนื่องจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นจาก 4
    โครงการปัจจุบันส่งผลให้บริษัทฯและบริษัทย่อยรับเงินค่างวดจากลูกค้าได้มากขึ้นจากปีที่ผ่านมา

2)  การโอนโครงการเดอะริเวอร์ให้แก่ลูกค้า
    เป็นสาเหตุที่สำคัญที่ส่งผลให้ต้นทุนโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ลดลง 1,325 ล้านบาท
    จากปีที่ผ่านมา

3)  ความคืบหน้าในการพัฒนาโครงการต่างๆ ของบริษัทและบริษัทย่อย
    ส่งผลให้เงินจ่ายล่วงหน้าผู้รับเหมา และเงินมัดจำค่าซื้อที่ดินเพิ่มขึ้น 114 ล้านบาท และ 106
    ล้านบาท ตามลำดับ

  หนี้สิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีหนี้สินรวมลดลง 1,255 ล้านบาท
  (ลดลงร้อยละ 9) จาก 14,696 ล้านบาท ในปี 2554 เป็น 13,441 ล้านบาท ในปี 2555
  โดยแบ่งเป็นการลดลงของหนี้สินที่มีดอกเบี้ยประมาณ 416 ล้านบาท และ
  หนี้สินที่ไม่มีดอกเบี้ยประมาณ 839 ล้านบาท
  ทั้งนี้เนื่องจากการส่งมอบโครงการเดอะริเวอร์ให้แก่ลูกค้าทำให้บริษัทย่อยสามารถชำระเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน
  และสามารถรับรู้เงินมัดจำจากลูกค้าเป็นรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ ในปี 2555

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ณ สิ้นปี 2555 บริษัทฯ มีส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 1,556 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 953 ล้านบาท
  หรือคิดเป็นร้อยละ 158 จากปี 2554 โดยมีสาเหตุสำคัญดังต่อไปนี้

1)  บริษัทฯได้จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 325,038,556 หุ้น ให้แก่นักลงทุนระยะยาว 2 ราย
    ซึ่งเป็นบุคคลในวงจำกัด ในราคาหุ้นละ 1.4058 บาทต่อหุ้น คิดเป็นเงินรวม 457 ล้านบาท

2)  บริษัทฯและบริษัทย่อยมีผลกำไรสุทธิในปี 2555 ประมาณ 496 ล้านบาท

  กระแสเงินสด

  ในช่วงปี 2553 – 2555 บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการดำเนินงานเป็นจำนวน
  349 ล้านบาท (1,043) ล้านบาท และ 803 ล้านบาทตามลำดับ ในปี 2555 บริษัทฯ
  มีกระแสเงินสดรับสุทธิจากกิจกรรมการดำเนินงานจำนวน 803 ล้านบาท
  โดยสาเหตุส่วนใหญ่เกิดจากการส่งมอบโครงการเดอะริเวอร์
  ส่งผลให้บริษัทย่อยได้รับเงินจากการโอนกรรมสิทธิห้องชุดให้แก่ลูกค้า

  ในช่วงปี 2553 – 2555 บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุนเป็นจำนวน 988
  ล้านบาท (503) ล้านบาท และ (16) ล้านบาทตามลำดับ
  โดยที่แนวโน้มของกระแสเงินสดจ่ายในกิจกรรมการลงทุนลดลง

  ในช่วงปี 2553 – 2555 บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินเป็นจำนวน
  (1,090) ล้านบาท 1,627 ล้านบาท และ (17) ล้านบาทตามลำดับ ถึงแม้ว่าในปี 2555
  บริษัทฯจะสามารถเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดได้ 457 ล้านบาท
  แต่อย่างไรก็ตามการส่งมอบโครงการเดอะริเวอร์เป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้บริษัทย่อยต้องชำระคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเป็นจำนวนเงินประมาณ
  636 ล้านบาท จึงส่งผลให้กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินติดลบประมาณ 17 ล้านบาท

  สภาพคล่อง

  บริษัทฯ มีสภาพคล่องดีกว่าปีที่ผ่านมา โดยที่บริษัทฯ ได้รับเงินจำนวนประมาณ 803
  ล้านบาทจากกิจกรรมดำเนินงาน และใช้จ่ายเงินจำนวนประมาณ 16 ล้านบาทในกิจกรรมลงทุน
  และจ่ายเงิน 17 ล้านบาทในกิจกรรมการจัดหาแหล่งเงินทุน ส่งผลให้บริษัทฯ
  มีเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นประมาณ 770 ล้านบาท จากปีที่ผ่านมา
  นอกจากนี้เมื่อดูจากอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วของบริษัท เพิ่มขึ้นจาก 0.16 เท่าในปี 2554
  เป็น 0.21 เท่าในปี 2555

  ทั้งนี้
  ความสามารถในการส่งมอบโครงการเดอะริเวอร์ให้แก่ลูกค้าทำให้บริษัทฯและบริษัทย่อยมีหนี้สินที่มีดอกเบี้ยลดลงประมาณ
  416 ล้านบาท อีกทั้งยังสามารถบันทึกผลกำไรสุทธิของปี 2555 เป็นจำนวน 496 ล้านบาท
  ซึ่งส่งผลสำคัญให้อัตราส่วนหนี้สินที่มีดอกเบี้ยต่อทุน (Interest-Bearing Debt to Equity)
  ลดลงจาก 11.01 เท่า ในปี 2554 เป็น 4.00 เท่า ในปี 2555