ส่วนที่ 3

  -----------------------------------------------------------------------
  ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  -----------------------------------------------------------------------

13. ข้อมูลที่สำคัญทางการเงิน

สรุปรายงานผู้สอบบัญชี

งบการเงินปี 2556 ตรวจสอบโดยนางสาวฐิตตราพร กลิ่นเกลา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3726
ซึ่งผู้สอบบัญชีเป็นผู้ตรวจงบการเงินทั้งของบริษัทและบริษัทย่อยแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่างบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ
แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ผลการดำเนินงาน 

หน่วย : ล้านบาท

+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| งบกำไรขาดทุน                       | 2554     | 2555     | 2556      |
|                                   |          |          |           |
|                                   |          | (ปร      |           |
|                                   |          | ับปรุงใหม่) |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| รายได้จากการขาย                    | 1,194.99 | 1,021.34 | 929.47    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ต้นทุนขาย                           | 1,017.31 | 901.21   | 825.21    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน) ขั้นต้น                  | 177.68   | 120.13   | 104.26    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| รายได้จากการดำเนินงานอื่น             | 4.49     | 8.28     | 12.16     |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร           | (108.63) | (107.62) | (182.01)  |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| โอนกลับ(ขาดทุน)ค่าเผื่อการด้อยค่าสินทรัพย์  | 12.28    | -        | -         |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| โอ                                | -        | (4.26)   | (4.24)    |
| นกลับ(ขาดทุน)จากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ค่าตอบแทนกรรมการ                   | (5.70)   | (5.83)   | (5.40)    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                         | (1.52)   | (5.99)   | (0.08)    |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| ผลประโยชน์ภาษีเงินได้                 | -        | (5.38)   | 0.87      |
| (ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้)                 |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                  | 78.60    | (0.67)   | (74.44)   |
| ของการดำเนินงานต่อเนื่อง              |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน) สุทธิ                   | 7.89     | 4.18     | 21.59     |
| ของการดำเนินงานที่ยกเลิก              |          |          |           |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                  | 86.49    | 3.51     | (52.85)   |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | -        | -        | -         |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิส่วนของบริษัทใหญ่     | 86.49    | 3.51     | (52.85)   |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน      | 0.1028   | 0.0038   | (0.0456)  |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ ต่อหุ้นปรับลด        | 0.0820   | 0.0030   | (0.0433)  |
+-----------------------------------+----------+----------+-----------+

[]ฐานะการเงิน

+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| งบดุล                      | 2554 | %   | 2555 | %   | 2556 | %   |
|                           |      |     |      |     |      |     |
|                           |      |     | (ปร  |     |      |     |
|                           |      |     | ับปรุง |     |      |     |
|                           |      |     | ใหม่) |     |      |     |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| เ                         | 4    | 5.  | 16   | 18. | 16   | 17. |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 8.88 | 43% | 5.67 | 41% | 5.91 | 59% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| เงินลงทุนชั่วคราว             | -    | -   | 8.23 | 0.  | 13   | 13. |
|                           |      |     |      | 91% | 0.05 | 79% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ลูกหนี้การค้าและล             | 3.56 | 0.  | 2.96 | 0.  | 9.75 | 1.  |
| ูกหนี้อื่น-กิจการที่เกี่ยวข้องกัน-สุทธิ |      | 40% |      | 33% |      | 03% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ลูกหนี้กา                    | 21   | 23. | 13   | 15. | 14   | 15. |
| รค้าและตั๋วเงินรับ-กิจการอื่น-สุทธิ | 1.66 | 53% | 5.05 | 01% | 8.31 | 73% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ลูกหนี้อื่น-สุทธิ                | 4.18 | 0.  | 7.09 | 0.  | 6.54 | 0.  |
|                           |      | 46% |      | 79% |      | 69% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| สินค้าคงเหลือ - สุทธิ          | 38   | 42. | 26   | 29. | 19   | 20. |
|                           | 5.96 | 90% | 8.09 | 80% | 6.28 | 81% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น           | 2    | 3.  | 1    | 1.  | 0.81 | 0.  |
|                           | 8.97 | 22% | 6.96 | 88% |      | 09% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน          | 68   | 75. | 60   | 67. | 65   | 69. |
|                           | 3.21 | 94% | 4.05 | 13% | 7.65 | 74% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| เงินลงทุนที่ติดภาระค้ำประกัน     | 6    | 7.  | 13   | 15. | 13   | 14. |
|                           | 5.84 | 32% | 5.84 | 10% | 5.84 | 40% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ   | 14   | 16. | 14   | 15. | 13   | 13. |
|                           | 7.44 | 39% | 1.72 | 75% | 0.63 | 85% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ       | 2.14 | 0.  | 1.64 | 0.  | 1.27 | 0.  |
|                           |      | 24% |      | 18% |      | 13% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี  | -    | -   | 1    | 1.  | 1    | 1.  |
|                           |      |     | 5.67 | 74% | 6.55 | 76% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น         | 1.02 | 0.  | 0.86 | 0.  | 1.07 | 0.  |
|                           |      | 11% |      | 10% |      | 11% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน        | 21   | 24. | 29   | 32. | 28   | 30. |
|                           | 6.44 | 06% | 5.73 | 87% | 5.36 | 26% |
+---------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+

ฐานะการเงิน (ต่อ) 

+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| หนี้สิน                 | 2554 | %    | 2555   | %    | 2556  | %     |
|                      |      |      |        |      |       |       |
|                      |      |      | (ปรับป  |      |       |       |
|                      |      |      | รุงใหม่) |      |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| เงินกู้ยืม               | 12   | 13   | 9.66   | 1    | -     | -     |
| ระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | 4.92 | .88% |        | .07% |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น | 13   | 14   | 81.38  | 9    | 1     | 1     |
|                      | 4.73 | .98% |        | .04% | 08.14 | 1.47% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ส่วนของหนี้สินระยะ       | 0.58 | 0    | -      | -    | -     | -     |
| ยาวที่ถึงกำหนดภายในหนึ่งปี |      | .06% |        |      |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| เงินกู้ยืมระย            | -    | -    | -      | -    | 0.04  | 0.00% |
| ะสั้นจากบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน |      |      |        |      |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น        | 1.26 | 0    | 0.60   | 0    | 0.64  | 0.07% |
|                      |      | .14% |        | .07% |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน       | 26   | 29   | 91.64  | 10   | 1     | 1     |
|                      | 1.49 | .07% |        | .18% | 08.82 | 1.54% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ส่วนของหนี้สินร          | -    | -    | -      | -    | -     | -     |
| ะยะยาวที่ถึงกำหนดเกินกว่า |      |      |        |      |       |       |
| 1 ปี                  |      |      |        |      |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| สำรองผลประ           | 0.59 | 0    | 0.86   | 0    | 1.12  | 0.12% |
| โยชน์ระยะยาวของพนักงาน |      | .07% |        | .10% |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน     | 0.59 | 0    | 0.86   | 0    | 1.12  | 0.12% |
|                      |      | .07% |        | .10% |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| รวมหนี้สิน              | 26   | 29   | 92.50  | 10   | 1     | 1     |
|                      | 2.08 | .13% |        | .28% | 09.94 | 1.66% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น          |      |      |        |      |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ทุนจดทะเบียน           | 72   | 80   | 784.49 | 87   | 8     | 9     |
|                      | 6.50 | .75% |        | .19% | 81.49 | 3.48% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ทุนชำระแล้ว            | 45   | 50   | 470.85 | 52   | 5     | 6     |
|                      | 2.44 | .29% |        | .33% | 92.01 | 2.78% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น         | 7    | 8    | 90.63  | 10   | 1     | 1     |
|                      | 6.89 | .55% |        | .07% | 68.59 | 7.88% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| เงินรับล่วงหน้าค่าหุ้น      | 8.83 | 0    | 121.84 | 13   | 1.98  | 0.21% |
|                      |      | .98% |        | .54% |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| กำไร(ขาด)ทุนสะสม      | 9    | 11   | 123.96 | 13   | 71.12 | 7.54% |
|                      | 9.41 | .05% |        | .78% |       |       |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ผลต่างของอัตราแลกเปลี่ยน | -    | -    | -      | -    | (     | (     |
| จากการแปลงค่างบการเงิน |      |      |        |      | 0.63) | 0.07) |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ร                    | 63   | 70   | 807.28 | 89   | 8     | 8     |
| วมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 7.57 | .87% |        | .72% | 33.07 | 8.34% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย    | -    | -    | -      | -    | -     | -     |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น       | 63   | 70   | 807.28 | 89   | 8     | 8     |
|                      | 7.57 | .87% |        | .72% | 33.07 | 8.34% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+
| ร                    | 89   | 100  | 899.78 | 100  | 9     | 10    |
| วมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น | 9.65 | .00% |        | .00% | 43.01 | 0.00% |
+----------------------+------+------+--------+------+-------+-------+

งบกระแสเงินสด

  หน่วย : ล้านบาท

+-----------------------------------+----------+----------+----------+
|                                   | 2554     | 2555     | 2556     |
|                                   |          |          |          |
|                                   |          | (ปร      |          |
|                                   |          | ับปรุงใหม่) |          |
+-----------------------------------+----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป)             | (182.41) | 170.67   | 45.22    |
| จากกิจกรรมดำเนินงาน                 |          |          |          |
+-----------------------------------+----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป)             | (73.09)  | (83.20)  | (114.64) |
| จากกิจกรรมลงทุน                     |          |          |          |
+-----------------------------------+----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดได้มา (ใช้ไป)             | 269.33   | 29.32    | 69.65    |
| จากกิจกรรมจัดหาเงิน                  |          |          |          |
+-----------------------------------+----------+----------+----------+
| กระแสเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)            | 13.83    | 116.79   | 0.23     |
| ในระหว่างงวด สุทธิ                   |          |          |          |
+-----------------------------------+----------+----------+----------+

อัตราส่วนทางการเงิน

+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
|                                 | หน่วย  | 2554    | 2555   | 2556   |
|                                 |       |         |        |        |
|                                 |       |         | (ปรับป  |        |
|                                 |       |         | รุงใหม่) |        |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                 |       |         |        |        |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง                 | เท่า   | 2.61    | 6.59   | 6.04   |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว           | เท่า   | 1.14    | 3.67   | 4.24   |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราหมุนเวียนลูกหนี้การค้า            | เท่า   | 7.48    | 5.60   | 6.00   |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาจัดเก็บหนี้เฉลี่ย             | วัน    | 48.82   | 65.13  | 60.81  |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ           | เท่า   | 3.99    | 2.76   | 3.55   |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย             | วัน    | 91.59   | 132.45 | 102.70 |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า           | เท่า   | 11.82   | 8.34   | 8.71   |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย              | วัน    | 30.87   | 43.76  | 41.91  |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| Cash Conversion Cycle           | วัน    | 109.54  | 153.82 | 121.60 |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อ                               |       |         |        |        |
| ัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร |       |         |        |        |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) ขั้นต้น           | ร้อยละ | 14.87   | 11.76  | 11.22  |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงาน | ร้อยละ | 6.71    | 1.05   | (8.09) |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตรากำไร (ขาดทุน) สุทธิ            | ร้อยละ | 7.24    | 0.34   | (5.69) |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น               | เท่า   | 13.57   | 0.43   | (6.34) |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพการดำเนินงาน |       |         |        |        |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์           | ร้อยละ | 9.61    | 0.39   | (5.60) |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร       | ร้อยละ | 58.66   | 2.48   | (      |
|                                 |       |         |        | 40.46) |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน   |       |         |        |        |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์รวม          | เท่า   | 0.29    | 0.10   | 0.12   |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น        | เท่า   | 0.41    | 0.11   | 0.13   |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| มูลค่าต่อหุ้น                        |       |         |        |        |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน    | บ     | 0.1028  | 0.0038 | (0     |
|                                 | าท/หุ้น |         |        | .0456) |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ ต่อหุ้นปรับลด      | บ     | 0.0820  | 0.0030 | (0     |
|                                 | าท/หุ้น |         |        | .0433) |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีสุทธิต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน        | บ     | 0.76    | 0.87   | 0.72   |
|                                 | าท/หุ้น |         |        |        |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+
| มูลค่าตามบัญชีสุทธิต่อหุ้นปรับลด          | บ     | 0.60    | 0.70   | 0.68   |
|                                 | าท/หุ้น |         |        |        |
+---------------------------------+-------+---------+--------+--------+

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

ผลการดำเนินงาน

ในปี 2556 บริษัท มีรายได้จากการขายถ่านหิน 929.47 ล้านบาท
หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตลดลงร้อยละ 9.00 การลดลงของยอดขายดังกล่าว
มีสาเหตุหลักมาจากสภาวะการแข่งขันอย่างรุนแรงในตลาดถ่านหินและราคาถ่านหินโลกมีการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง
ทั้งนี้กลุ่มบริษัทมีความพยายามในการควบคุมต้นทุนขาย ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นในปี 2556
สามารถเทียบเคียงกับปี 2555 ได้ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 11.22 และ 11.76 ตามลำดับ

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 182.01 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2555 ซึ่งมีมูลค่า
107.62 ล้านบาท หรือเป็นการเพิ่มขึ้น 74.39 ล้านบาท
โดยมีปัจจัยหลักจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการขาย 17.21 ล้านบาท
จากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการขนส่งที่ปรับตัวสูงขึ้นและค่าใช้จ่ายในการกระตุ้นยอดขาย
สำหรับค่าใช้จ่ายในการบริหาร เพิ่มขึ้นจากปี 2555 จำนวน 57.18 ล้านบาท
โดยมีสาเหตุหลักจากการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นจำนวน 32 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการขอคืนภาษีจำนวน 17 ล้านบาท

สำหรับปี 2556 บริษัท มีขาดทุนสุทธิจากผลประกอบการเท่ากับ 52.85 ล้านบาท
(คิดเป็นอัตราขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐานในอัตรา 0.046 บาทต่อหุ้น)
ลดลงจากปีก่อนซึ่งมีกำไรสุทธิเท่ากับ 3.5 ล้านบาท โดยผลประกอบการของปี 2556 ฐาน
แบ่งเป็นกำไรสุทธิจากธุรกิจที่ยกเลิก 21.59 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นรายได้จากการขอคืนภาษี
และเป็นขาดทุนสุทธิจากธุรกิจที่ดำเนินต่อเนื่อง คือธุรกิจการจำหน่ายถ่านหิน 74.44 ล้านบาท

ฐานะการเงิน

สินทรัพย์

สินทรัพย์รวมในปี 2556 มีมูลค่าทั้งสิ้น 943.01 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 899.78 ล้านบาทในปี 2555
หรือเท่ากับ 43.23 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหลักของการเปลี่ยนแปลงดังต่อไปนี้

-   เงินลงทุนชั่วคราว เพิ่มขึ้น 121.82 ล้านบาท

-   ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ-กิจการอื่น-สุทธิ เพิ่มขึ้น 13.26 ล้านบาท

-   สินค้าคงเหลือ - สุทธิ ลดลง (71.81) ล้านบาท

-   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ลดลง (16.15) ล้านบาท

เงินลงทุนชั่วคราวเพิ่มขึ้นจากการลงทุนระยะสั้นในกองทุนเปิด
ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเงินที่ได้จากการขายสินค้าและการใช้สิทธิซื้อหุ้นของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ
ซึ่งสอดคล้องกับการลดลงของสินค้าคงเหลือ และการลดลงของสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นนั้น
เกิดจากการลดลงของภาษีมูลค่าเพิ่มของธุรกิจที่ยกเลิก 16.37 ล้านบาท

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้สินรวมในปี 2556 จำนวน 109.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2555 ที่มีจำนวน 92.50 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้น 17.44 ล้านบาท โดยปัจจัยหลักของการเพิ่มขึ้นดังกล่าว เนื่องจากบริษัท
มีเจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 87.01 ล้านบาท โดยเป็นเจ้าหนี้ผู้จัดจำหน่ายถ่านหินเป็นส่วนใหญ่
เมื่อพิจารณาถึงความสามารถในการชำระแก่เจ้าหนี้ จะเห็นได้ว่าบริษัท
มีระยะเวลาการชำระหนี้เร็วขึ้นกว่าปีที่แล้วเล็กน่อยคือ 42 วัน (ปี 2555: 44 วัน)
เนื่องจากมียอดการสั่งซื้อจำนวนมากช่วงปลายปี 2556 ทำให้มียอดค้างชำระค่อนข้างสูง

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 มีจำนวน 833.07 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 25.79 ล้านบาท เป็นผลหลักจากการใช้สิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิระหว่างปี 79.27 ล้านบาท หักกลบกับขาดทุนสุทธิประจำปี 52.85 ล้านบาท 

แหล่งที่มาของเงินทุน

นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการดำเนินงานปกติ ในปี 2556
เงินทุนที่บริษัทได้รับจากการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นเงิน 79.27 ล้านบาท

ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อผลการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

การใช้สิทธิซื้อหุ้นของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ

บริษัท จะมีเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น กรณีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ TCC-W1, TCC-W2, TCC-W3 และ
TCC-W4 ยื่นขอใช้สิทธิ โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 TCC
มีใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม คงเหลือ ดังนี้

[]

-   TCC-W1 ใช้สิทธิได้ทุกวันทำการสุดท้ายของเดือนมีนาคม, มิถุนายน, กันยายน,
    และธันวาคมของแต่ละปี จนถึงวันที่ 30 ตุลาคม 2557 ซึ่งเป็นวันกำหนดใช้สิทธิครั้งสุดท้าย ณ
    วันที่ 31 ธันวาคม 2556 มีผู้มาใช้สิทธิการแปลงสภาพหุ้นของ TCC-W1 ครั้งที่ 16 จำนวน
    1.99 ล้านหน่วย ซึ่งทางบริษัท
    ได้นำไปชำระและจดทะเบียนการเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วของบริษัท ในวันที่ 3 มกราคม
    2557

-   TCC-W2 ใช้สิทธิได้ทุกวันทำการสุดท้ายของเดือนมีนาคม, มิถุนายน, กันยายน,
    และธันวาคมของแต่ละปี โดยเริ่มใช้สิทธิครั้งแรกเมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน 2554
    และใช้สิทธิครั้งสุดท้ายวันที่ 3 พฤษภาคม 2561

-   TCC-W3 ใช้สิทธิได้ทุกวันทำการสุดท้ายของเดือนมีนาคม, มิถุนายน, กันยายน,
    และธันวาคมของแต่ละปี โดยเริ่มใช้สิทธิครั้งแรกเมื่อวันที่ 28 ธันวาคม 2555
    และใช้สิทธิครั้งสุดท้ายวันที่ 1 เมษายน 2565

-   TCC-W4 ใช้สิทธิได้ทุกวันทำการสุดท้ายของเดือนมีนาคม, มิถุนายน, กันยายน,
    และธันวาคมของแต่ละปี โดยเริ่มใช้สิทธิครั้งแรกเมื่อวันที่ 27 ธันวาคม 2556
    และใช้สิทธิครั้งสุดท้ายวันที่ 14 พฤษภาคม 2566