ส่วนที่ 2

2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

1.  ประวัติความเป็นมา

  บริษัทได้มีการดำเนินการจัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม 2545
  เพื่อเป็นบริษัทลงทุนตามโครงสร้างการรวมกิจการระหว่าง NTS และ SISC SCSC
  ซึ่งสองบริษัทดังกล่าวนี้เป็นบริษัทย่อยของบริษัทซิเมนต์ไทยโฮลดิ้ง จำกัด (“CHC”)
  โดยทั้งสามบริษัทประกอบธุรกิจเป็นผู้ผลิตเหล็กทรงยาว การรวมกิจการข้างต้น
  เป็นการดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการของ NTS
  ทั้งนี้บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ ดังนี้

+-----------------+----------------------------------------------------+
| กรกฎาคม 2545    | -   จัดตั้งบริษัทเป็นบริษัทมหาชนจำกัด                       |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| ตุลาคม 2545      | -   บริษัทได้รับ                                       |
|                 | อนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ |
|                 |     (“กลต.”) ให้ดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ         |
|                 |     หุ้นบุริมสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 และใบสำคัญแสดงสิทธิ 2    |
|                 |     พร้อมทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ดังกล่าวจากผู้ถือหลักทรัพย์ของ    |
|                 |     NTS                                            |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| พฤศจิกายน 2545   | -   บริษัทดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ       |
|                 |     ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิ 2                |
|                 |     และหุ้นกู้แปลงสภาพให้แก่ CHC                         |
|                 |     เพื่อแลกกับการเข้าถือหุ้นทั้งหมดใน SISC และ SCSC        |
|                 |     ตามแผนการรวมกิจการ                              |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | -   การควบรวมกิจการเป็นผลสำเร็จ                       |
|                 |     และบริษัทเริ่มดำเนินกิจการภายใต้กลุ่มบริษัทมิลเลนเนียม สตีล  |
|                 |     จำกัด (มหาชน) โดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย        |
|                 |     (“ตลาดหลักทรัพย์”)                                |
|                 |     ไ                                              |
|                 | ด้สั่งรับหลักทรัพย์ของบริษัทเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนแทนหลักทรัพย์ของ |
|                 |     NTS ซึ่งได้มีคำสั่งเป็นทางการ เมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน 2545 |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| ธันวาคม 2545     | -   ตลาดหลักทรัพย์                                    |
|                 |     ได้มีคำสั่งอนุมัติให้หลักทรัพย์จดทะเบียนของบริษัท คือ หุ้นสามัญ  |
|                 |     (MS) ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 (MS-W1) และใบสำคัญแสดงสิทธิ  |
|                 |     2 (MS-W2) เริ่มเปิดทำการซื้อขายภายใต้หมวดบริษัท        |
|                 |     จดทะเบียนที่อยู่ระหว่างแก้ไขการดำเนินงาน (REHABCO) ได้  |
|                 |     เมื่อวันที่ 18 ธันวาคม 2545                          |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| มกราคม 2546     | -   NTS ได้เริ่มดำเนินการผลิตในช่วงกลางเดือนมกราคม 2546   |
|                 |     หลังจากได้หยุดการผลิตเป็นการชั่วคราวตั้งแต่ปี 2543        |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| กรกฎาคม 2546    | -   ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของ NTS   |
|                 |     เป็น ลายลักษณ์อักษร โดยมีผลตั้งแต่ 28 กุมภาพันธ์ 2546     |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| สิงหาคม 2546     | -   บริษัทได้รับ                                       |
|                 | อนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ |
|                 |     (“กลต.”) ให้ดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ         |
|                 |     ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 และใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 เป็นครั้งที่ 2   |
|                 |     ระหว่างเดือนสิงหาคม 2546 ถึงตุลาคม 2546             |
|                 |     ให้แก่ผู้ถือหลักทรัพย์ของ NTS                          |
|                 |     ในส่วนที่เหลือจากการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ในครั้งแรก   |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| ตุลาคม 2546      | -   บริษัทดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ ใบสำคัญแสดงสิทธิ  |
|                 |     1 และใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 ให้แก่บุคคลในวงจำกัด ได้แก่     |
|                 |     บริษัท ซิเมนต์ไทยโฮลดิ้ง จำกัด (“CHC”) บริษัท McDonald  |
|                 |     Investment Inc. (“McDonald”) และบริษัท           |
|                 |     เอ็ม.ซี.แอล. จำกัด (“MCL”) ในสัดส่วนที่ตกลงกัน         |
|                 |     ซึ่งเป็นการดำเนินการตามแผนการรวมกิจการ อันเป็นผล      |
|                 |     สืบเนื่องจากการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ดังกล่าวให้แก่ผู้ถือ  |
|                 |     หลักทรัพย์เดิมของ NTS เป็นครั้งที่ 2                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| พฤศจิกายน 2546   | -   ตลาดหลักทรัพย์                                    |
|                 |     ได้มีคำสั่งอนุมัติให้รับหลักทรัพย์จดทะเบียน                 |
|                 | ของบริษัทซึ่งได้ออกและเสนอขายเพิ่มเติมให้แก่ผู้ถือหลักทรัพย์เดิมของ |
|                 |     NTS เป็นครั้งที่ 2                                  |
|                 |     และให้แก่บ                                       |
|                 | ุคคลในวงจำกัดอันเนื่องมาจากการปฏิบัติตามสัญญาการควบรวมกิจการ |
|                 |     คือ หุ้นสามัญ (MS) และ ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 (MS-W1)     |
|                 |     ใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 (MS-W2) โดยเริ่มทำการซื้อขายได้     |
|                 |     เมื่อวันที่ 4 และ 25 พฤศจิกายน 2546 ตามลำดับ          |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| ธันวาคม 2546     | -   บริษัทได้ปลดข้อจำกัดการโอนหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิให้แก่     |
|                 |                                                    |
|                 | ผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าหนี้ที่ได้รับการแปลงหนี้เป็นทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการของ |
|                 |     NTS โดยในปีที่ 2 นับจากวันที่ควบรวมกิจการเป็นผลสำเร็จ    |
|                 |     ผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถโอนหุ้นได้ไม่เกินร้อยละ 70          |
|                 |     ของจำนวนหุ้นที่ได้รับทั้งหมด ตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2546     |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | -   ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 3 เมื่อวันที่ 18 ธันวาคม 2546   |
|                 |     มีมติให้เปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียนของบริษัท                |
|                 |     และแก้ไขหนังสือบริคณห์สนธิให้สอดคล้องกับทุนจดทะเบียน      |
|                 |     โดยลดทุนจดทะเบียนจาก 8,813,120,000 บาท เป็น       |
|                 |     8,742,660,564 บาท และเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก          |
|                 |     8,742,660,564 บาท เป็น 10,742,660,564 บาท       |
|                 |     โดยการออกหุ้นสามัญใหม่ จำนวน 2,000,000,000 หุ้น      |
|                 |     มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท และเสนอขายให้แก่บุคคล      |
|                 |     ดังต่อไปนี้                                        |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | 1)  ผู้ถือหุ้นเดิมทั้ง ผู้ถือหุ้นสามัญและผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิที่มีชื่อปรากฏ ณ  |
|                 |     วันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น 9 มกราคม 2547 จำนวน         |
|                 |     557,806,183 หุ้น ตามสัดส่วนในอัตรา 10 หุ้นเดิม ต่อ 1    |
|                 |     หุ้นสามัญใหม่ (เศษของหุ้นให้ปัดทิ้ง) ในราคาหุ้นละ 2.30 บาท |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | 2)  บุคคลในวงจำกัดตามความหมายที่ก                      |
|                 | ำหนดไว้ในประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ |
|                 |     กจ.12/2543 ข้อ 6 เช่น                            |
|                 |     ผู้ลงทุนประเภทสถาบันทั้งในประเทศและ/หรือ ต่างประเทศ 17 |
|                 |     ประเภท ซึ่งรวมถึงผู้ลงทุนที่ซื้อหุ้นของบริษัทมูลค่าตั้งแต่ 10     |
|                 |     ล้านบาทขึ้นไป โดยเป็นผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนในบริษัท        |
|                 |                                                    |
|                 |  เพื่อผลตอบแทนและมิได้เป็นผู้ที่มีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัท |
|                 |     (Strategic Investors) สำหรับจำนวนหุ้นสามัญ         |
|                 |     เพิ่มทุนส่วนที่เหลือจำนวน 1,442,193,817 หุ้น            |
|                 |     และส่วนที่เหลือจากการจัดสรรตามข้อ 1                  |
|                 |     ที่ผู้ถือหุ้นสละสิทธิการจองซื้อ ไม่ว่าจะทั้งหมดหรือบางส่วน      |
|                 |     ในราคาไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของราคาตลาดของหุ้นบริษัท     |
|                 |     โดยราคาตลาดนั้นให้คำนวณจากร                       |
|                 | าคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการซื้อขายหุ้นของบริษัทในช่วงระยะเวลา |
|                 |     15 วันทำการ ก่อนหน้าวันที่มีการเสนอขายหุ้น              |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| มกราคม 2547     | -   บริษัทดำเนินการแปลงสภาพหุ้น                         |
|                 | บุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญให้แก่บรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย |
|                 |     ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท จำนวน 12,060,844 หุ้น         |
|                 |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนหุ้นของบริษัท   |
|                 |     เป็นหุ้นสามัญ 3,989,711,809 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ         |
|                 |     1,588,350,030 หุ้น รวมจำนวนหุ้นจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด    |
|                 |     5,578,061,839 หุ้น ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า            |
|                 |     กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 19 มกราคม 2547             |
|                 |     และตลาดหลักทรัพย์สั่งรับหุ้นสามัญ                       |
|                 | ที่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|                 |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 23 มกราคม 2547 |
|                 |                                                    |
|                 | -   บริษัทได้เสนอขายหุ้นสามัญ จำนวน 557,806,183          |
|                 |     หุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ที่มีชื่อปรากฏ ณ         |
|                 |     วันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น วันที่ 9 มกราคม 2547           |
|                 |     ตามสัดส่วนในอัตรา 10 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ในราคาหุ้นละ   |
|                 |     2.30 บาท ระหว่างวันที่ 26 – 30 มกราคม 2547 ซึ่งมี     |
|                 |     ผู้ถือหุ้นใช้สิทธิจองซื้อหุ้นทั้งสิ้น 178,375,951 หุ้น มูลค่า      |
|                 |     410,264,687 บาท                                |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| กุมภาพันธ์ 2547    | -   บริษัทได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงจำนวนทุนชำระแล้วของบริษัท   |
|                 |                                                    |
|                 | ซึ่งเกิดจากการดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม |
|                 |     จำนวน 178,375,951 หุ้น จากเดิม 5,578,061,839 บาท  |
|                 |     เป็น 5,756,437,790 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ             |
|                 |     4,168,087,760 หุ้น และหุ้น                         |
|                 |                                                    |
|                 |   บุริมสิทธิ 1,588,350,030 หุ้น ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า       |
|                 |   กระทรวง                                          |
|                 |                                                    |
|                 | พาณิชย์ เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2547                       |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | -   ตลาดหลักทรัพย์สั่งรับหุ้นสามัญเพิ่ม                       |
|                 | ทุนที่เกิดจากการเสนอขายหุ้นข้างต้นเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|                 |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์     |
|                 |     2547                                           |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| เมษายน 2547     | -   บริษัทยื่นขอให้ตลาดหลักทรัพย์ย้ายหมวดการซื้อขายหลักทรัพย    |
|                 | ์ของบริษัทจากหมวดบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ระหว่างแก้ไขการดำเนินงาน |
|                 |     (REHABCO)ไปยังหมวดวัสดุก่อสร้างและเครื่องตกแต่ง        |
|                 |     (CONSTRUCTION AND FURNISHING MATERIALS) เมื่อวันที่ |
|                 |     28 เมษายน 2547 ทั้งนี้                             |
|                 |     เนื่องจากบร                                      |
|                 | ิษัทมีคุณสมบัติครบถ้วนตามกำหนดแนวทางและขั้นตอนดำเนินการเพื่อขอ |
|                 | พ้นเหตุแห่งการเพิกถอนและย้ายหลักทรัพย์กลับสู่หมวดอุตสาหกรรมปกติ |
|                 |     ตามที่ตลาดหลักทรัพย์ได้กำหนดไว้                       |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| พฤษภาคม 2547    | -   ตลาดหลักทรัพย์อนุมัติให้ย้ายหมวดกา                     |
|                 | รซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทกลับสู่หมวดวัสดุก่อสร้างและเครื่องตกแต่ง |
|                 |     (CONSTRUCTION AND FURNISHING MATERIALS) เมื่อวันที่ |
|                 |     18 พฤษภาคม 2547                                |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| มิถุนายน 2547     | -   SISC                                           |
|                 |     รับมอบใบรับรองระบบการจัดกา                        |
|                 | รอาชีวอนามัยและความปลอดภัยจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|                 |     (ระบบ มอก. 18001 / OHSAS 18001) เมื่อวันที่ 23      |
|                 |     มิถุนายน 2547 โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 22 มีนาคม 2550   |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| สิงหาคม 2547     | -   คณะกรรมการบริษัทเห็นชอบให้เลิกและชำระบัญชีบริษัทเหล็ก    |
|                 |     นครไทย จำกัด (“NSC”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทมีสัดส่วนการ |
|                 |     ถือหุ้นโดยอ้อมผ่าน NTS ร้อยละ 90 โดย NSC มีทุนจดทะเบียน |
|                 |     10 ล้านบาท และได้หยุดดำเนินกิจการมาตั้งแต่ปี 2543       |
|                 |     ทั้งนี้เป็นการ                                      |
|                 |                                                    |
|                 |   ดำเนินการเพื่อให้สอดคล้องกับแผนงานเดิมก่อนการควบรวมกิจการ |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| ตุลาคม 2547      | -   บริษัทดำเนินก                                     |
|                 | ารแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญให้แก่บริษัทบริหารสินทรัพย์แม๊กซ์ |
|                 |     จำกัด ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท จำนวน 4,273,367 หุ้น     |
|                 |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนหุ้นของบริษัท   |
|                 |     เป็นหุ้นสามัญ 4,172,361,127 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ         |
|                 |     1,584,076,663 หุ้น รวมจำนวนหุ้นจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด    |
|                 |     5,756,437,790 หุ้น ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า            |
|                 |     กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม 2547              |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| พฤศจิกายน 2547   | -   ตลาดหลักทรัพย์สั่งรับหุ้นสามัญที่เกิดจ                     |
|                 | ากการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิข้างต้นเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|                 |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน     |
|                 |     2547                                           |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | -   คณะกรรมการบริษัทได้มีมติแต่งตั้งคณะกรรมการย่อยขึ้นอีก 2    |
|                 |     คณะ ได้แก่ คณะกรรมการบรรษัทภิบาลและสรรหา           |
|                 |     และคณะกรรมการพิจารณาผลตอบแทน เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน |
|                 |     2547 เพื่อช่วยในการ                               |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | ศึกษารายละเอียด และกลั่นกรองงานต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง           |
|                 | ซึ่งจะทำให้การ                                        |
|                 |                                                    |
|                 | ปฏิบัติงานของคณะกรรมการมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น              |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | -   บริษ                                            |
|                 | ัทแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญให้แก่บริษัทซิเมนต์ไทยโฮลดิ้ง |
|                 |     จำกัด จำนวน 418,716,028 หุ้น และจดทะเบียน          |
|                 |     เปลี่ยนแ                                         |
|                 | ปลงหนังสือรับรองจำนวนทุนชำระแล้วของบริษัทจาก5,756,437,790 |
|                 |     บาท เป็น 6,175,153,818 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ         |
|                 |     4,591,077,155 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 1,584,076,663 หุ้น  |
|                 |     ต่อ กรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 30     |
|                 |     พฤศจิกายน 2547                                  |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| ธันวาคม 2547     | -   ตลาดหลักทรัพย์สั่งรับหุ้นสามัญที่เก                       |
|                 | ิดจากการแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|                 |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 3 ธันวาคม 2547   |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 | -   NSC ได้จดทะเบียนเสร็จการชำระบัญชีต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า |
|                 |     กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2547             |
|                 |                                                    |
|                 | -   NTS ได้รับการรับรองระบบการบริหารงานคุณภาพ ISO       |
|                 |     9001:2000 จากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ เมื่อวันที่   |
|                 |     24 ธันวาคม 2547                                 |
|                 |                                                    |
|                 | -   โครงการติดตั้งเครื่องจักรเพื่อปรับปรุงการผลิตเหล็กแท่ง      |
|                 |     และระบบกำจัดฝุ่นของ NTS แล้วเสร็จสมบูรณ์              |
|                 |     ซึ่งจะทำให้สามารถเพิ่มกำลัง การผลิตเหล็กแท่งเป็นปีละ      |
|                 |     500,000 ตัน และโดยภาพรวมของ ทั้งกลุ่มบริษัท MS        |
|                 |     มีกำลังการผลิตเหล็กแท่งเป็นปีละ 1,200,000 ตัน          |
|                 |     นอกจากนี้ยังเป็นการรักษาสภาพแวดล้อมด้วยความรับผิดชอบ    |
|                 |     ต่อสังคม                                         |
+-----------------+----------------------------------------------------+
|                 |                                                    |
+-----------------+----------------------------------------------------+
| กุมภาพันธ์ 2548    | -   ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 19 (1/2548)          |
|                 |     มีมติให้เสนอที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 3 เมื่อวันที่ 21      |
|                 |     เมษายน 2548 เพื่อพิจารณาอนุมัติเรื่องสำคัญดังนี้           |
|                 |                                                    |
|                 | 1)  ยกเลิกการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 1,821,624,049  |
|                 |     หุ้น ให้แก่บุคคลในวงจำกัด                            |
|                 |     โดยให้คงทุนจดทะเบียนของบริษัทไว้เท่าเดิม               |
|                 |                                                    |
|                 | 2)  ให้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ภายในวงเงินไม่เกิน 5,000 ล้านบาท |
|                 |     เป็นสกุลเงินบาท อายุไม่เกิน 5 ปี                      |
|                 |     โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อชำระหนี้เดิมของบริษัทและทำการ       |
|                 |     Refinance                                      |
+-----------------+----------------------------------------------------+

  2.2 การประกอบธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย

  1) ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย

  บริษัทประกอบธุรกิจโดยมีรายได้จากการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) มีบริษัทย่อยคือ
  NTS SISC และ SCSC ซึ่งทั้งสามบริษัทเป็นผู้ผลิตเหล็กเส้น เหล็กลวด เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก
  เหล็กเพลา และอื่นๆ

  การดำเนินงานของบริษัทเป็นการดำเนินงานในภาพรวมของกลุ่มบริษัท
  โดยมีบริษัทเป็นผู้กำหนดนโยบายการบริหารระดับสูงสุด
  และบริษัทย่อยทั้งสามจะดูแลด้านการดำเนินงานให้เป็นไปตามนโยบายการบริหารที่บริษัทกำหนดไว้ทั้งด้านการตลาด
  การวางแผนการผลิต การจัดหาวัตถุดิบ การเงิน การบริหารทรัพยากรบุคคล
  และการบริหารงานด้านอื่นๆ

 2) นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม

  บริษัทมีนโยบายในการจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับแต่ละบริษัทย่อยให้มีการผลิตผลิตภัณฑ์อย่าง
  ต่อเนื่องในปริมาณที่มีประสิทธิภาพสูงสุด (Mass Production)
  โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ต้นทุนของผลิตภัณฑ์อยู่ในระดับต่ำที่สุด ทั้งนี้
  บริษัทมีการจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์ ดังนี้

1)  SCSC ผลิตเหล็กเส้น

2)  NTS ผลิตเหล็กเส้น และเหล็กลวด
    ซึ่งจะได้มีการดำเนินการปรับปรุงเครื่องจักรให้สามารถผลิตเหล็กลวดคุณภาพสูงได้
    เพื่อรองรับการขยายตลาดในอนาคต

  3) SISC ผลิตสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูงเป็นหลัก เช่น เหล็กลวดคาร์บอนสูง เหล็กลวดคุณภาพพิเศษ

  เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก และเหล็กเพลา

  นอกจากนั้นบริษัทยังคำนึงถึงการปรับเปลี่ยนการจัดสรรกำลังการผลิตให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ในบางครั้งเพื่อประโยชน์สูงสุดแก่กลุ่มบริษัท
  เช่น ภาวะตลาดและอุตสาหกรรม รวมถึงการใช้เครื่องจักรให้มีประสิทธิภาพ เป็นต้น

3)  โครงสร้างการถือหุ้น

+-------------------+--------------+----------+-----------------------+
| บริษัทย่อย           | ทุนชำระแล้ว    | ปร       | ผลิตภัณฑ์                |
|                   | (ล้านบาท)     | ะเภทธุรกิจ |                       |
|                   |              |          |                       |
|                   | ณ 31 ธันวาคม  |          |                       |
|                   | 2547         |          |                       |
+-------------------+--------------+----------+-----------------------+
| บจ. เหล็กสยาม      | 1.00         | ผลิตเหล็ก  | เหล็กลวด               |
| (2001)            |              |          | เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก     |
|                   |              |          | และเหล็กเพลา           |
+-------------------+--------------+----------+-----------------------+
| บจ.               | 1,750.00     | ผลิตเหล็ก  | เหล็กเส้น               |
| เหล็กก่อสร้างสยาม    |              |          |                       |
+-------------------+--------------+----------+-----------------------+
| บมจ. เอ็น. ที. เอส. | 27,111.66    | ผลิตเหล็ก  | เหล็กเส้น และเหล็กลวด    |
| สตีลกรุ๊ป            |              |          |                       |
+-------------------+--------------+----------+-----------------------+

  หมายเหตุ บริษัทเหล็กนครไทย จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ NTS ก่อนการรวมกิจการ
  และหยุดดำเนินกิจการตั้งแต่

  ปี 2543 ได้ดำเนินการเลิกบริษัทและจดทะเบียนเสร็จการชำระบัญชี เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม
  2547

2.3 โครงสร้างรายได้

  บริษัทมีสัดส่วนของรายได้จากการจัดจำหน่ายตามประเภทผลิตภัณฑ์
  ซึ่งมีการผลิตโดยแต่ละบริษัทย่อย ดังนี้

[TABLE]

* เป็นรายได้นับจากวันที่การรวมกิจการเป็นผลสำเร็จ 12 กรกฏาคม 2545 - 31 ธันวาคม 2545
ของ SISC และ SCSC เท่านั้น

เนื่องจาก NTS ยังไม่ได้เริ่มดำเนินการผลิต