12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

(ก) สรุปรายงานการสอบบัญชี

-   รายงานปี 2549

โดยนายบุญมี งดงามวงศ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3673 บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส
เอบีเอเอส จำกัด

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวมและงบดุลเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2549
งบกำไรขาดทุนรวม และงบกำไรขาดทุน เฉพาะของธนาคาร
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะของธนาคาร
และงบกระแสเงินสดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
พ.ศ. 2549 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและของเฉพาะธนาคาร
เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า
งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่นำมาแสดงเปรียบเทียบสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม พ.ศ. 2548 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
และของเฉพาะธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นจากสำนักงานเดียวกันกับข้าพเจ้าตามมาตรฐาน
การสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป และได้เสนอรายงานไว้อย่างไม่มีเงื่อนไขตามรายงานลงวันที่ 14
กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2549

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่กล่าวข้างต้น
แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2549
ผลการดำเนินงานรวมและผลการดำเนินงานเฉพาะของธนาคาร
และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ.
2549 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและของเฉพาะธนาคาร
เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญ ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   รายงานปี 2548

  โดย นายสุชาติ เหลืองสุรสวัสดิ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 2807 บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์

คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด มีเนื้อหาและรายละเอียดดังนี้คือ

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวมและงบดุลเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2548
และ พ.ศ. 2547 งบกำไรขาดทุนรวมและงบกำไรขาดทุนเฉพาะของธนาคาร
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะของธนาคาร
และงบกระแสเงินสดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของธนาคารเกียรติ-นาคิน
จำกัด (มหาชน) และธนาคารย่อย และของเฉพาะธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการ
ที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่กล่าวข้างต้น
แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2548
และ พ.ศ. 2547 ผลการดำเนินงานรวมและผลการดำเนินงานเฉพาะของธนาคาร
และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของ
ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และธนาคารย่อยและของเฉพาะธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด
(มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   รายงานปี 2547

  โดย นายสุชาติ เหลืองสุรสวัสดิ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 2807 บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์

คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด มีเนื้อหาและรายละเอียดดังนี้คือ

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวมและงบดุลเฉพาะของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2547 และ
พ.ศ. 2546 งบกำไรขาดทุนรวมและงบกำไร ขาดทุนเฉพาะของบริษัท
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะของบริษัท
และงบกระแสเงินสดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัทเงินทุน
เกียรติ-นาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและของเฉพาะบริษัทเงินทุน เกียรตินาคิน จำกัด
(มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการ
ที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัทที่กล่าวข้างต้น
แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2547 และ
พ.ศ. 2546 ผลการดำเนินงานรวมและผลการดำเนินงานเฉพาะของบริษัท
และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัทเงินทุน
เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและของเฉพาะบริษัทเงินทุน เกียรตินาคิน จำกัด
(มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

โดยมิได้เป็นการแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไข
ข้าพเจ้าขอให้สังเกตหมายเหตุประกอบงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัทข้อ 6
ซึ่งกล่าวถึงการเปลี่ยนวิธีบันทึกบัญชีรายการสินทรัพย์ในงบดุลซึ่งเดิมเคยแสดงเป็นเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องมาเป็นเงินให้กู้ยืม

(ข) สรุปงบการเงินรวม

ตารางแสดงรายการงบดุล งบกำไรขาดทุน ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม

หน่วย : ล้านบาท

+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| งบการเงินรวม                     | 2 |           | 2548     | 2547       |
|                                 | 5 |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
|                                 | 9 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ฐานะการเงิน                      |   |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ             | 5 |           | 3,705    | 2,714      |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 3 |           |          |            |
|                                 | 6 |           |          |            |
|                                 | 8 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ          | 9 |           | 10,154   | 11,501     |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
|                                 | 8 |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| เงินให้กู้ยืม ลูกหนี้ และดอกเบี้ยค้างรับ    | 5 |           | 45,536   | 37,417     |
|                                 | 1 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 1 |           |          |            |
|                                 | 5 |           |          |            |
|                                 | 7 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                 | - |           | -3,884   | -3,611     |
|                                 | 3 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | 3 |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ     | 4 |           | 42,748   | 34,971     |
|                                 | 8 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 9 |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | 5 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| สินทรัพย์รวม                       | 7 |           | 68,051   | 57,454     |
|                                 | 6 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 7 |           |          |            |
|                                 | 6 |           |          |            |
|                                 | 3 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| เงินกู้ยืมจากประชาชน                | 4 |           | 43,420   | 34,418     |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
|                                 | 3 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| หุ้นกู้ในประเทศ                     | 7 |           | 4,935    | 6,435      |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 5 |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| หนี้สินรวม                         | 5 |           | 51,842   | 42,971     |
|                                 | 9 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | 5 |           |          |            |
|                                 | 9 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ทุนชำระแล้ว                       | 5 |           | 4,960    | 4,711      |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 1 |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
|                                 | 7 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น            | 2 |           | 44       | 90         |
|                                 | 2 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ขาดทุนสุท                         | 5 |           | 503      | 365        |
| ธิที่ยังไม่เกิดจากเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง | 8 |           |          |            |
|                                 | 6 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     | 1 |           | 16,208   | 14,483     |
|                                 | 7 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 5 |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     | 1 |           | 16,170   | 14,455     |
| (งบการเงินเฉพาะธนาคาร)           | 7 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
|                                 | 6 |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ผลประกอบการ                     |   |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล           | 6 |           | 5,589    | 4,450      |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
|                                 | 1 |           |          |            |
|                                 | 7 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน              | - |           | -1,516   | -961       |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | 8 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ               | - |           | -745     | -682       |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | 9 |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ        | 3 |           | 3,328    | 2,807      |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
|                                 | 9 |           |          |            |
|                                 | 7 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                 | 1 |           | 1,534    | 1,439      |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
|                                 | 7 |           |          |            |
|                                 | 5 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| รวมรายได้จากการประกอบการ         | 4 |           | 4,862    | 4,407      |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 5 |           |          |            |
|                                 | 7 |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน           | - |           | -2,147   | -1,883     |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 2 |           |          |            |
|                                 | 5 |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                | 2 |           | 2,436    | 2,208      |
|                                 | , |           |          |            |
|                                 | 0 |           |          |            |
|                                 | 3 |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                 | 3 |           | 4.95     | 4.77       |
|                                 | . |           |          |            |
|                                 | 9 |           |          |            |
|                                 | 8 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นที่ลดลงเต็มที่แล้ว   | 3 |           | 4.44     | 4.01       |
|                                 | . |           |          |            |
| (บาท)                           | 6 |           |          |            |
|                                 | 3 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
|                                 |   |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| งบการเงินรวม                     | 2 |           | 2548     | 2547       |
|                                 | 5 |           |          |            |
|                                 | 4 |           |          |            |
|                                 | 9 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| ความเพียงพอของเงินกองทุน (ร้อยละ)   |   |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+
| อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง     | 2 |           | 24.61    | 25.80      |
|                                 | 2 |           |          |            |
| (BIS) – ธนาคารเกียรตินาคิน         | . |           |          |            |
|                                 | 1 |           |          |            |
|                                 | 7 |           |          |            |
+---------------------------------+---+-----------+----------+------------+

(ค)
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลดำเนินงานในธุรกิจหลักของธนาคารและบริษัทย่อย

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร (Profitability Ratios)

  ------------------------------------------ --------- --------- ---------
  หน่วย : ร้อยละ งบการเงินรวม                   2549      2548      2547

  อัตรากำไรขั้นต้น                               64.90     74.11     79.43

  อัตรากำไรสุทธิ                                28.68     34.20     37.49

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น(งบการเงินเฉพาะธนาคาร)     12.09     15.91     16.18

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                          12.07     15.87     16.15

  อัตราดอกเบี้ยรับ                               9.56      9.62      8.78

  อัตราดอกเบี้ยจ่าย                              4.48      3.34      2.53

  ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                           5.07      6.28      6.25

  อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน                     6.33      5.89      14.01
  ------------------------------------------ --------- --------- ---------

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (Efficiency Ratios)

+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| หน่วย : ร้อยละ งบการเงินรวม        | 2549      | 2548      | 2547     |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| อัตรารายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์      | 5.23      | 6.49      | 6.97     |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์           | 2.81      | 3.88      | 4.41     |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)       | 0.10      | 0.11      | 0.12     |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial Ratios)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หน่วย : ร้อยละ งบการเงินรวม        | 2549      | 2548      | 2547      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)  | 3.39      | 3.20      | 2.97      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม           | 121       | 123       | 129       |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝาก           | 143       | 138       | 155       |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนเงินรับฝากต่อหนี้สินรวม        | 71.22     | 77.92     | 73.47     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผลต่อกำไรสุทธิ      | 2.20      | 2.30      | 2.25      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (Asset Quality Ratios)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หน่วย : ร้อยละ งบการเงินรวม        | 2549      | 2548      | 2547      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อ        | 6.32      | 8.01      | 9.35      |
|                                 |           |           |           |
| สินเชื่อรวม                        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญต่อ      | -0.57     | -1.62     | -1.71     |
|                                 |           |           |           |
| สินเชื่อรวม                        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนเงินใ                     | 14.46     | 17.13     | 16.36     |
| ห้สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราส่วนดอกเบี้ยค้างรับต่อสินเชื่อรวม    | 0.88      | 1.12      | 1.44      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  -----------------------------------------------------------------------

  -----------------------------------------------------------------------

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

1)

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

  --------------------------------------------- -------- -------- --------
                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  
  --------------------------------------------- -------- -------- --------

1)  

  ----------------------------------------- --------- --------- ---------
                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                
  ----------------------------------------- --------- --------- ---------

ผลการดำเนินงาน

ผลประกอบการของธนาคาร สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีกำไรสุทธิ
2,034 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนหน้า 402 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 17 ธนาคาร
มีส่วนเกินกว่าทุนจากการที่มีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ 586 ล้านบาท เพิ่มจากปี
2548 เท่ากับ 84 ล้านบาท
และส่วนเกินกว่าทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย 24 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
53 ล้านบาทจากปี 2548 เมื่อพิจารณาร่วมกับกำไรสุทธิทำให้ธนาคารมีกำไรสุทธิในปี 2549 เท่ากับ
2,171 ล้านบาท เปลี่ยนแปลงลดลงร้อยละ 13

ในรอบปี 2549 รายได้ของธนาคารยังมาจาก 5 ธุรกิจหลัก
ได้แก่ธุรกิจการบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง เงินให้กู้ยืมในธุรกิจสินเชื่อธุรกิจ
เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย และธุรกิจหลักทรัพย์
ซึ่งดำเนินการโดยบริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด
โดยรายละเอียดของผลการดำเนินงานในแต่ละธุรกิจมีรายละเอียดดังนี้

1)  ธุรกิจการบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง

ในปี 2549 ธนาคารยังคงประสบความสำเร็จในการบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง
โดยมีความคืบหน้าในการเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ได้ดี
นอกจากนั้นธนาคารยังสามารถชนะการประมูลสิทธิเรียกร้องจากกรมบังคับคดีเพิ่มขึ้นอีกเป็นราคาประมูลเท่ากับ
2,481 ล้านบาท เมื่อรวมกับเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องทั้งหมดของธนาคาร ทำให้มียอดคงค้างสิ้นปี
2549 เท่ากับ 9,082 ล้านบาท เปลี่ยนแปลงลดลง 1,072 ล้านบาท จากปี 2548

2)  เงินให้กู้ยืมเพื่อสินเชื่อธุรกิจ

ธนาคารขยายสินเชื่อธุรกิจในภาคที่ธนาคารพิจารณาแล้วว่ามีศักยภาพและธนาคารมีความสามารถในการแข่งขัน
ได้แก่ ธุรกิจขนส่ง ธุรกิจสิ่งพิมพ์ ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ ธุรกิจอพาร์ทเมนท์ และสินเชื่อให้แก่เต๊นท์รถ
โดยในปี 2549 ธนาคารประสบความสำเร็จในการขยายสินเชื่อแก่ธุรกิจดังกล่าวเป็นอย่างดี
และมีการดูแลคุณภาพของลูกหนี้ให้มีความสูญเสียอยู่ในระดับที่ต่ำ นอกจากนั้น
เงินให้กู้ยืมของธนาคารอีกส่วนหนึ่ง
เป็นเงินให้กู้ยืมคงค้างที่เกิดจากช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ยังคงเหลืออยู่
ธนาคารอยู่ระหว่างเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ให้ทยอยลดลง
และเงินให้กู้ยืมส่วนที่เหลือเป็นเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่เจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้เสร็จแล้ว
และเปลี่ยนสถานะเป็นเงินให้กู้ยืมทั่วไป สิ้นปี 2549 ธนาคารมียอดเงินให้กู้ยืมสินเชื่อธุรกิจคงค้าง
6,243 ล้านบาท

3)  เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย

  ธนาคารได้เริ่มให้บริการสินเชื่อเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย มาตั้งแต่ปี 2544 จนสิ้นปี 2549
  ธนาคารมียอดสินเชื่อคงค้าง 15,248 ล้านบาท
  โดยโครงการที่ให้สินเชื่อจะเป็นผู้ประกอบการขนาดกลาง ถึงขนาดเล็ก
  ที่ตั้งของโครงการส่วนใหญ่จะตั้งอยู่ที่กรุงเทพฯ และปริมณฑล
  ลักษณะของโครงการจะเป็นบ้านเดี่ยวและทาวน์เฮ้าส์ ในปี 2549
  ภาวะธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ได้รับผลกระทบจากต้นทุนค่า ก่อสร้างและอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้น
  แต่ในภาพรวมยังมีที่อยู่อาศัยสร้างเสร็จในเขตกรุงเทพฯ
  และปริมณฑลเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะที่อยู่ประเภทแฟลตและอาคารชุดที่เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากปีก่อนหน้า

ในปี 2549 ธนาคารให้สินเชื่อเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยใหม่แก่ผู้ประกอบการไปเป็นจำนวนกว่า
6,900 ล้านบาท
โดยมุ่งเน้นการขยายสินเชื่อให้กับผู้ประกอบการรายเดิมที่มีการเปิดตัวโครงการใหม่
เนื่องจากเป็นลูกค้าที่มีความคุ้นเคยและมีประวัติของธุรกิจร่วมกันอยู่แล้ว
และมุ่งให้ความสำคัญกับการช่วยให้ลูกค้าสามารถโอนขายบ้านได้โดยเร็ว
ด้วยการสนับสนุนด้านการตลาดการขายของลูกค้า
รวมถึงการสนับสนุนด้านสินเชื่อเคหะแก่ลูกค้าที่มาซื้อบ้าน

4)  เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อรถยนต์

  ธุรกิจเช่าซื้อเป็นธุรกิจหลักอีกประเภทของธนาคารที่ดำเนินการมาอย่างต่อเนื่องยาวนาน
  โดยในสิ้นปี 2549 มียอดคงค้างเงินให้กู้ยืมธุรกิจเช่าซื้อรวมทั้งสิ้น 29,666 ล้านบาท
  แบ่งเป็นลูกหนี้เช่าซื้อประเภทรถใช้แล้วและรถใหม่ ในสัดส่วนเท่าๆ กัน
  ลูกหนี้รถประเภทรถยนต์นั่ง : รถอื่นๆ เท่ากับ

  35: 65 และแบ่งเป็นลูกหนี้เช่าซื้อที่อยู่ในกรุงเทพฯ และปริมณฑล : ภูมิภาค เท่ากับ 20:80
  ลูกหนี้เช่าซื้อของธนาคารส่วนใหญ่จะเป็นลูกหนี้ที่ซื้อรถใช้แล้ว ซึ่งไม่ใช่รถยนต์นั่ง และอยู่ในภูมิภาค
  เพื่อเป็นการขยายฐานลูกค้าในภูมิภาคและเป็นการให้บริการที่ดีขึ้น ในปี 2550
  ธนาคารจึงมีเป้าหมายที่จะขยายสาขาในส่วนภูมิภาคและปริมณฑลเพิ่มขึ้นอีก 10 แห่ง
  รวมกับสาขาที่มีอยู่ 19 แห่ง รวมเป็นสาขาทั้งสิ้น 29 แห่ง

  นอกจากนั้นในปี 2549
  ธนาคารได้ปรับปรุงการให้บริการประมูลขายรถยนต์ให้ดีขึ้นด้วยการเปิดศูนย์ประมูลรถยนต์ของธนาคารที่
  ถนนบางนา-ตราด กม. 8
  เพื่อให้ประชาชนที่สนใจได้รับความสะดวกสบายและได้รถที่มีสภาพที่ดีพร้อมใช้งาน

5)  ธุรกิจหลักทรัพย์

บริษัทย่อยของธนาคารคือบริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด
ซึ่งเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หมายเลข 19
ได้ดำเนินธุรกิจต่อเนื่องยาวนานมานับตั้งแต่ปี 2516
เมื่อธนาคารได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
โดยบริษัทมุ่งเน้นการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แก่ ลูกค้ารายย่อยเป็นหลัก
ผ่านทางเจ้าหน้าที่การตลาดและช่องทางอินเตอร์เน็ต สิ้นปี 2549 บริษัทมีมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์
117.9 พันล้านบาท มีส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 1.48 นอกจากนั้น ในเดือนกันยายน 2549
บริษัทยังได้เริ่มให้บริการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
นับว่าบริษัทประสบความสำเร็จเป็นอย่างดี เนื่องจากมีส่วนแบ่งการตลาดที่ดี คาดว่าในปี 2550
จะมีบริการใหม่ที่เป็นทางเลือกในการลงทุนสำหรับลูกค้าหลักทรัพย์เดิมของบริษัท
และทางการยังคาดการณ์ว่ามีแนวโน้มที่จะขยายตัวได้ดี

วิเคราะห์ผลการดำเนินงานของธนาคาร

1)  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้จากดอกเบี้ยและเงินปันผล               | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้สินเชื่อ*                            | 1,795   | 2,288   | 2,424   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| การให้เช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน             | 1,490   | 2,093   | 2,465   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์                       | 138     | 124     | 174     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                    | 1,027   | 1,084   | 954     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 4,450   | 5,589   | 6,017   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| * รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน      |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 เท่ากับ 6,017 ล้านบาท
เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนเท่ากับ 5,589 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 428 ล้านบาท
รายได้ที่เพิ่มขึ้นมาจากเงินให้กู้ยืมที่เพิ่มขึ้นในระหว่างปี โดยรายได้จากการให้เช่าซื้อเพิ่มขึ้นจาก
2,093 ล้านบาทในปีก่อน มาเป็น 2,465 ล้านบาทในปี 2549 คิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 18
เป็นผลมาจากเงินให้กู้ตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้นจากปีร้อยละ 26
สำหรับรายได้ดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้นจาก 2,288 ล้านบาทในปีก่อน มาเป็น 2,424 ล้านบาท
ในปี 2549 คิดเป็นร้อยละ 6
เป็นผลมาจากการขยายเงินให้กู้ยืมแก่ธุรกิจสินเชื่อธุรกิจของธนาคารที่เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยจากเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องมีมูลค่าเท่ากับ 954 ล้านบาท ลดลง 130
ล้านบาทจากปี 2548
ซึ่งเป็นไปตามการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ที่ได้รับความสำเร็จตามกระบวนการและทยอยลดลง

2)  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                          | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินฝาก                                 | 658     | 1,178   | 1,759   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อื่นๆ                                    | 303     | 338     | 469     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 961     | 1,516   | 2,228   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นจาก 1,516 ล้านบาทในปี 2548 เป็น 2,228 ล้านบาทในปี 2549
เพิ่มขึ้น 712 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 47 จากปีก่อน
เป็นผลมาจากภาวะอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
นอกจากนั้นยังเป็นผลมาจากการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อของธนาคาร
ทำให้ต้องมีการระดมเงินกู้ยืมเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับการขยายสินเชื่อดังกล่าว โดยเงินกู้ยืมและเงินฝาก
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีจำนวน 57,093 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อนมีจำนวน 49,855
ล้านบาท เพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 15 เงินกู้ยืมและเงินฝากที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดส่วนใหญ่มาจากหุ้นกู้

3)  หนี้สูญรับคืน/ ค่าเผื่อหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                        | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญยกมา 1 มกราคม           | 3,112   | 3,611   | 3,883   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สูญรับคืน                               | 47      | 18      | 76      |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สงสัยจะสูญ                             | 625     | 724     | 287     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ตัดหนี้สูญ                                 | (173)   | (470)   | (863)   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญยกไป 31 ธันวาคม          | 3,661   | 3,883   | 3,383   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเงินให้กู้ยืม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีมูลค่า 3,383 ล้านบาท
ลดลง จากปี 2548 จำนวน 500 ล้านบาท
ในขณะที่เงินสำรองที่ต้องกันตามเกณฑ์ที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารแห่งประเทศไทย
สำหรับงบการเงินเฉพาะของธนาคารมีจำนวนเพียง 3,082 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 110
ของเงินที่ต้องสำรองตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย เทียบกับร้อยละ 168 ในปี 2548
โดยในปี 2549 ธนาคารยังคงมีการจัดชั้นหนี้อย่างเข้มงวด
และมีนโยบายในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเงินให้กู้ยืมอย่างระมัดระวัง ในไตรมาสที่ 4
ธนาคารได้เปลี่ยนนโยบายการสำรองหนี้สูญตามมาตรฐานบัญชีสากลฉบับ 39
ตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด และได้ทำการตั้งสำรองในคราวเดียว
ส่งผลให้ภาระการตั้งสำรองตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยของธนาคารเพิ่มขึ้น
เนื่องจากเกณฑ์สำรองใหม่นี้ทำให้ธนาคารมีภาระการตั้งสำรองลูกหนี้ที่มีหลักประกันสูงขึ้น
แต่ในธุรกิจเช่าซื้อธนาคารมีภาระการตั้งสำรองที่ลดลง
เนื่องจากที่ผ่านมาธนาคารมีนโยบายการตั้งสำรองที่เข้มงวดกว่าที่ทางการกำหนด ทำให้ในภาพรวม
ณ สิ้นปี 2549 ธนาคารมีค่าใช้จ่ายสำหรับหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญลดลงในระหว่างปีจาก 453
ล้านบาท เหลือ 292 ล้านบาท

4)  รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                        | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์                | 311     | 65      | 108     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการปรับมูลค่าเงินลงทุน               | 297     | 728     | 198     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง    | (398)   | (206)   | 5       |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่านายหน้า                               | 530     | 370     | 274     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอขาย           | 368     | 235     | -       |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อื่นๆ                                    | 330     | 342     | 490     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 1,438   | 1,534   | 1,075   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยสำหรับงวด 12 เดือน สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีจำนวน 1,075
ล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีจำนวน 1,534 ล้านบาท
เป็นผลมาจากรายได้ค่านายหน้าจากธุรกิจหลักทรัพย์ที่ลดลงตามตลาดโดยรวม
และส่วนหนึ่งมาจากกำไรจากกระบวนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ที่ลดลงเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน

5)  ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                      | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                    | 761     | 680     | 695     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์        | 201     | 229     | 311     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าภาษีอากร                              | 121     | 144     | 158     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ                     | 182     | 220     | 310     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสมทบกองทุนฟื้นฟูฯ                       | 85      | 136     | 179     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อื่นๆ                                    | 533     | 738     | 597     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 1,883   | 2,147   | 2,250   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ธนาคารยังคงให้ความสำคัญกับการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโดยพยายามไม่ให้เพิ่มขึ้นตามการเติบโตของธุรกิจ
แต่ในปี 2549 ธนาคารยังมีการเปิดสาขาเพิ่มขึ้น
รวมถึงการปรับปรุงสถานที่ทำการในสำนักงานใหญ่เพื่อสามารถให้บริการลูกค้าได้ดีขึ้น ทำให้ในปี
2549 ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (ที่ไม่รวมค่าใช้จ่ายที่ควบคุมไม่ได้ เช่น
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับเงินสมทบกองทุนฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน และค่าภาษีธุรกิจเฉพาะ)
มีจำนวนเท่ากับ 1,913 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อนมีจำนวน 1,867 ล้านบาท
ขยายตัวเพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 2.4 เมื่อคิดเป็นอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายต่อรายได้ ในปี 2549
ธนาคารยังคงมีอัตราส่วนดังกล่าวในระดับต่ำคือเท่ากับ 0.42 เท่า เทียบกับ 0.38 เท่า ในปี
2548

วิเคราะห์ฐานะการเงิน

  ฐานะทางการเงิน

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์                                 | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ                    | 2,714   | 3,705   | 4,368   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ                 | 11,501  | 10,154  | 9,082   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สุทธิ                | 213     | 164     | 164     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้สินเชื่อ                             | 37,417  | 45,536  | 51,157  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                | 625     | 586     | 701     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                        | (3,611) | (3,883) | (3,383) |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                      | 4,950   | 5,969   | 8,333   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ สุทธิ                  | 378     | 429     | 518     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์อื่น                               | 3,267   | 5,391   | 4,823   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมสินทรัพย์                              | 57,454  | 68,051  | 76,763  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ตามงบการเงินรวม ธนาคารมีสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้นจาก 68,051 ล้านบาท เป็น 76,763 ล้านบาท
ในปี 2549 เพิ่มขึ้น 8,712 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 13 จากปีก่อน
สินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นมาจากธุรกิจหลักของธนาคารโดยเฉพาะเงินให้สินเชื่อ
ธุรกิจหลักของธนาคารประกอบด้วยเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง เงิน

ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เงินให้สินเชื่อและทรัพย์สินรอการขาย โดยมีรายละเอียดตามตารางดังนี้:-

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์ที่เกิดจากธุรกิจหลัก                   | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                  | 11,501  | 10,154  | 9,082   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์                 | 213     | 164     | 164     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้สินเชื่อ                           | 37,417  | 45,536  | 51,157  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                      | (3,611) | (3,883) | (3,383) |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                    | 4,950   | 5,969   | 8,333   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมสินทรัพย์ที่เกิดจากธุรกิจหลัก                | 50,470  | 57,940  | 65,353  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

1) เงินลงทุนในหลักทรัพย์

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ มีจำนวนเพิ่มขึ้นจาก 3,705 ล้านบาท ในปี 2548 เป็น 5,368
ล้านบาทในปี2549 โดยปกติธนาคารลงทุนในพันธบัตรของรัฐบาล
เพื่อเป็นส่วนหนึ่งในการดำรงเงินสดสภาพคล่องตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
คืออัตราร้อยละ 7 ของเงินกู้ยืม และเงินรับฝาก โดยอัตราร้อยละ 6
สามารถลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐวิสาหกิจซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ในการดำรงสภาพคล่องได้

2) เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง

+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| เงินลง   |         |         |         | (หน่วย : |         |         |
| ทุนในสิทธ |         |         |         | ล้านบาท) |         |         |
| ิเรียกร้อง |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
|         |         |         |         | 2547    | 2548    | 2549    |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ป       |         |         |         | 5,565   | 5,105   | 4,070   |
| ระมูลจาก |         |         |         |         |         |         |
| ปรส. -  |         |         |         |         |         |         |
| บันทึกบ   |         |         |         |         |         |         |
| ัญชีอยู่ในก |         |         |         |         |         |         |
| องทุนรวม |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| เงินลงท  |         |         |         | 696     | 694     | 139     |
| ุนในอสังห |         |         |         |         |         |         |
| าริมทรัพย์ |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ปรับโคร  |         |         |         | 1,855   | 1,299   | 1,231   |
| งสร้างหนี้ |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ยังไ     |         |         |         | 3,014   | 3,112   | 2,700   |
| ม่ปรับโคร |         |         |         |         |         |         |
| งสร้างหนี้ |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ป       |         |         |         | 1,481   | 971     | 739     |
| ระมูลจาก |         |         |         |         |         |         |
| ปรส. -  |         |         |         |         |         |         |
| บันทึกบัญ  |         |         |         |         |         |         |
| ชีอยู่ที่บริษ |         |         |         |         |         |         |
| ัทธนาคาร |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ปรับโคร  |         |         |         | -       | -       | -       |
| งสร้างหนี้ |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ยังไ     |         |         |         | 1,481   | 971     | 739     |
| ม่ปรับโคร |         |         |         |         |         |         |
| งสร้างหนี้ |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ประ     |         |         |         | 4,455   | 4,078   | 4,272   |
| มูลจากกร |         |         |         |         |         |         |
| มบังคับคดี |         |         |         |         |         |         |
| –       |         |         |         |         |         |         |
| บันทึกบัญช |         |         |         |         |         |         |
| ีอยู่ที่บริษัท |         |         |         |         |         |         |
|         |         |         |         |         |         |         |
| ธนาคาร  |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ปรับโคร  |         |         |         | -       | -       | -       |
| งสร้างหนี้ |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ยังไ     |         |         |         | 4,455   | 4,078   | 4,272   |
| ม่ปรับโคร |         |         |         |         |         |         |
| งสร้างหนี้ |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| รวม     |         |         |         | 11,501  | 10,154  | 9,082   |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
|         |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+

ในระหว่างปี 2549
ธนาคารสามารถบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่บันทึกอยู่ในกองทุนรวมให้ลดลงจาก 5,105
ล้านบาท เหลือ 4,070 ล้านบาท ลดลง 1,035 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 20 ในขณะเดียวกัน
เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่บันทึกอยู่ในงบการเงินเฉพาะของธนาคารลดลงเพียงเล็กน้อยจาก
5,049 ล้านบาทในปี 2548 คงเหลือ 5,011 ล้านบาท ในปี 2549
เนื่องจากในระหว่างปีธนาคารสามารถประมูลสิทธิเรียกร้องจากกรมบังคับคดีเพิ่มขึ้นเป็นราคาประมูลเท่ากับ
2,481 ล้านบาท
ยอดเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ลดลงแสดงให้เห็นถึงความสำเร็จในขบวนการการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของธนาคาร
ซึ่งดำเนินการใน 4 รูปแบบ คือ ตกลงชำระทั้งหมดเป็นเงินสด, ผ่อนชำระ,
โอนหลักประกันชำระหนี้แทนเงินสด หรือใช้หลาย ๆ รูปแบบรวมกัน
เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ปรับปรุงโครงสร้างหนี้และผ่อนชำระจะยังคงบันทึกอยู่ในเงินลงทุนของกองทุนรวม
ขณะที่เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่บันทึกอยู่ในงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่ปรับปรุงโครงสร้างหนี้แล้วและอยู่ระหว่างการผ่อนชำระ
จะถูกโอนไปเป็นเงินให้กู้ยืม
สำหรับการโอนหลักประกันมาชำระแทนเงินสดจะบันทึกรายการอยู่ในทรัพย์สินรอการขาย

3) เงินให้สินเชื่อ

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้ธุรกิจเงินทุนสินเชื่อ          | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้กู้ยืมทั่วไป                         | 5,994   | 6,247   | 6,243   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่โอนมาเป็นเงินให้กู้ยืม | 2,173   | 2,558   | 1,862   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้กู้ยืมเก่า                          | 2,686   | 2,154   | 1,923   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้กู้ยืมใหม่                          | 1,135   | 1,535   | 2,458   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย        | 13,326  | 15,733  | 15,248  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ                 | 18,097  | 23,556  | 29,666  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 37,417  | 45,536  | 51,157  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ธนาคารประสบผลสำเร็จในการขยายสินเชื่อจาก 45,536 ล้านบาทในปี 2548 เป็น 51,157 ล้านบาทในปี 2549 เพิ่มขึ้น 5,621 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 12 โดยธนาคารแบ่งเงินให้สินเชื่อออกเป็น 3 ประเภทใหญ่ ๆ คือ เงินให้กู้ยืมทั่วไป เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย และเงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ

เงินให้กู้ยืมทั่วไป

  เงินให้กู้ยืมส่วนใหญ่ของธนาคารสามารถแบ่งเป็น 3 ประเภทใหญ่ๆ คือ
  เงินให้กู้ยืมเพื่อธุรกิจทั่วไปที่เกิดขึ้นก่อนช่วงที่เกิดวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงิน
  โดยธนาคารได้พยายามบริหารลูกหนี้ที่มีปัญหาและจัดการให้ลดลงโดยการปรับปรุงโครงสร้างหนี้และดูแลติดตามให้เป็นลูกหนี้ปกติหรือใช้กระบวนการโอนทรัพย์ชำระหนี้
  ซึ่งในอดีตเงินให้กู้ส่วนนี้จะมีสัดส่วนสูงสุดของเงินให้กู้ยืมทั่วไปของธนาคาร
  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ปรับโครงสร้างหนี้แล้วจะถูกโอนมาเป็นเงินให้กู้ยืมจากกระบวนการการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ในระหว่างปีธนาคารยังคงดำเนินการปรับปรุงโครงสร้างหนี้สำหรับลูกหนี้ที่มีปัญหาอย่างต่อเนื่อง
  ในปี 2549
  ธนาคารเริ่มขยายสินเชื่อใหม่ในภาคที่ธนาคารพิจารณาแล้วว่ามีศักยภาพและมีความสามารถในการแข่งขัน
  โดยธนาคารประสบความสำเร็จเป็นอย่างดี
  ทำให้ธนาคารมีลูกหนี้เงินให้กู้ยืมใหม่ในสัดส่วนสูงถึงร้อยละ 40 ของเงินให้กู้ยืมทั่วไปของธนาคาร
  ณ สิ้นปี 2549 มี มูลค่าคงค้างเท่ากับ 6,243 ล้านบาท

เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย

  ธนาคารยังคงมุ่งให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยอย่างต่อเนื่องในโครงการใหม่ๆ
  ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผู้ประกอบธุรกิจรายเดิมซึ่งมีประวัติที่ดี ณ สิ้นปี 2549
  ธนาคารให้กู้ยืมแก่โครงการมากกว่า 50 โครงการมียอดหนี้คงเหลืออยู่ 15,248 ล้านบาท
  และมียอดเงินที่บันทึกบัญชีในกองทุนรวมอีก 2 กองทุนจำนวน 164.3 ล้านบาท
  เมื่อเทียบกับปีก่อนมียอดคงเหลือ 15,733 ล้านบาท และส่วนที่บันทึกบัญชีในกองทุนรวมอีก 163.8
  ล้านบาท ตามลำดับ โครงการต่าง ๆ กระจายอยู่ทั่วประเทศ แต่ส่วนใหญ่อยู่ในกรุงเทพฯ
  และปริมณฑล คิดเป็นร้อยละ 68
  มีลักษณะเป็นโครงการขนาดกลางซึ่งเป็นบ้านเดี่ยวและทาวน์เฮ้าส์
  โดยมีรายละเอียดแยกตามพื้นที่และประเภทโครงการดังนี้

เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ

 แยกตามพื้นที่ แยกตามประเภท

เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อมีอัตราการขยายตัวในอัตราที่น่าพอใจ สิ้นปี 2549
ธนาคารมีเงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อรถยนต์จำนวน 29,666 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อน มีจำนวน
23,556 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6,110 ล้านบาท คิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 26
โดยเงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อคงค้างของธนาคารในปี2549
นี้เป็นรถใช้แล้วและรถใหม่ในสัดส่วนที่เท่าๆ กัน ตามรายละเอียดแยกตามประเภทรถยนต์
และแยกตามรถใหม่ และรถใช้แล้วดังนี้

 แยกตามประเภท แยกตามรถใหม่/รถมือสอง

  4 ) ลูกหนี้จัดชั้น

ธนาคารยังคงจัดชั้นลูกหนี้ด้อยคุณภาพอย่างเข้มงวดโดยเฉพาะเงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยและเงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ
โดยเงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยไม่ได้ถูกจัดชั้นโดยพิจารณาจากเงื่อนไขการชำระหนี้เพียงอย่างเดียว
แต่ยังพิจารณาถึงความก้าวหน้าของโครงการและการขายด้วย ขณะที่เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ
ใช้อัตราการจัดชั้นหนี้ที่เข้มงวดกว่าเกณฑ์ของทางการ นอกจากนั้นในระหว่างปี 2549
ธนาคารได้มีการตัดหนี้สูญในลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเก่าของธนาคาร ทำให้
ลูกหนี้จัดชั้นของธนาคารมีปริมาณที่ลดลง รายละเอียดแยกตามประเภทของลูกหนี้ดังนี้

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ลูกหนี้ด้อยคุณภาพ                         | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2547    | 2548    | 2549    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมทั่วไป                           |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่โอนมาเป็นเงินให้กู้ยืม   | 1,099   | 895     | 815     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมเก่า                            | 2,119   | 1,770   | 1,167   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมใหม่                            | 58      | 141     | 81      |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย          | 2,185   | 4,122   | 4,227   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ                   | 693     | 1,132   | 1,274   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 6,154   | 8,060   | 7,564   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

5) ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ธนาคารยังคงนโยบายในการการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญอย่างระมัดระวังและให้เหมาะสมกับการจัดชั้นลูกหนี้ด้อยคุณภาพ
ธนาคารมีวัตถุประสงค์ที่จะคงนโยบายในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่เข้มงวดและมีจำนวนที่มากกว่าเงินสำรองที่ต้องกันตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยอยู่ตลอดเวลา
โดยในไตรมาสที่ 4 ธนาคารได้เปลี่ยนนโยบายการสำรองหนี้สูญตามมาตรฐานบัญชีสากลฉบับ 39
ตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด และได้มีการตั้งสำรองในคราวเดียว
ส่งผลให้ภาระการตั้งสำรองตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยของธนาคารเพิ่มขึ้น
เนื่องจากเกณฑ์สำรองใหม่นี้ทำให้ธนาคารมีภาระการตั้งสำรองลูกหนี้ที่มีหลักประกันสูงขึ้น
แต่ในธุรกิจเช่าซื้อธนาคารมีภาระการตั้งสำรองที่ลดลงเนื่องจากที่ผ่านมาธนาคารมีนโยบายการตั้งสำรองที่เข้มงวดกว่าที่ทางการกำหนด

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่า                                     |         |         |         |
| เผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (งบการเงินเฉพาะของธนาคาร) |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | ตามบัญชี  | ตามธปท. | ส่วนเกิน  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมทั่วไป                           |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่โอนมาเป็นเงินให้กู้ยืม   | 498     | 498     | -       |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมเก่า                            | 821     | 820     | 1       |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมใหม่                            | 81      | 61      | 20      |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย          | 1,308   | 1,057   | 251     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ                   | 646     | 646     |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 3,354   | 3,082   | 272     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

6) ทรัพย์สินรอการขาย

ทรัพย์สินรอการขาย ณ สิ้นปี 2549 เท่ากับ 8,333 ล้านบาท เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนเท่ากับ
5,969 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 40
เป็นผลจากการที่ธนาคารสามารถดำเนินการตามขั้นตอนของกฎหมายและการเจรจาต่อรอง
เพื่อได้รับทรัพย์สินมาชำระหนี้แทนเงินสดเป็นมูลค่า 3,925 ล้านบาท
ขณะที่ธนาคารสามารถขายทรัพย์สินรอการขายได้เงิน 1,495 ล้านบาท
โดยธนาคารได้ใช้มาตรการส่งเสริมการตลาดด้วยการเข้าร่วมงานมหกรรมการจำหน่ายทรัพย์สิน
การสนับสนุนสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ เพื่อช่วยจูงใจและเพิ่มกำลังซื้อให้กับผู้สนใจซื้อทรัพย์สินของธนาคาร
โดยทรัพย์สินรอการขายของธนาคาร ส่วนใหญ่จะเป็น ที่ดินและที่อยู่อาศัยในเขตกรุงเทพฯ
และปริมณฑล ตามรายละเอียดดังนี้

แยกตามพื้นที่ แยกตามประเภท

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

  ---------------------------------------------------- --------- -------- --------
  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                   (หน่วย :            
                                                       ล้านบาท)            

                                                       2547      2548     2549

  เงินฝากกระแสรายวัน                                     -         4        10

  เงินฝากออมทรัพย์                                        -         48       113

  เงินฝากประจำ                                          34,418    43,368   44,436

  ตั๋วแลกเงิน                                             -         -        100

  หุ้นกู้                                                  6,435     6,435    12,434

  รวม เงินกู้ยืมและเงินฝาก                                  40,853    49,855   57,093

  ทุนชำระแล้ว                                            7,167     7,483    5,147

  กำไรสะสม                                             6,882     8,213    9,079

  ส่วนเกินทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง      365       503      586

  ส่วนเกินทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย   41        (29)     24

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                       14,455    16,170   17,463
  ---------------------------------------------------- --------- -------- --------

2)  เงินกู้ยืมและเงินฝาก

ธนาคารเน้นการระดมเงินฝากจากประชาชนประเภทเงินฝากประจำเป็นหลัก
เนื่องจากเป็นแหล่งที่มีเสถียรภาพ ในระยะแรกของการยกระดับขึ้นเป็นธนาคารพาณิชย์นี้
ธนาคารยังไม่เน้นการระดมเงินฝากประเภทกระแสรายวันและเงินฝากออมทรัพย์
แต่ธนาคารพร้อมจะให้บริการในอนาคตเมื่อมีความต้องการของลูกค้ามากขึ้น

ในปี 2549
ธนาคารยังคงขยายฐานบัญชีลูกค้าอย่างต่อเนื่องเพื่อลดการกระจุกตัวของจำนวนเงินฝากต่อราย
ทำให้เงินฝากต่อรายของลูกค้าลดลงเล็กน้อยจาก 5.5 ล้านบาทต่อบัญชี เป็น 5.3 ล้านบาทต่อบัญชี
ธนาคารมียอดเงินรับฝากและเงินกู้ยืม ณ สิ้นปี 2549 จำนวน 57,093 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อน
49,855 ล้านบาท เพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 15 ธนาคารมีการควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
โดยการควบคุมอายุครบกำหนดของเงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาวให้มีความสมดุลกัน
เพื่อควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่องพร้อมทั้งเป็นการประกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
ณ สิ้นปี 2549 จำนวนเงินรับฝากและเงินกู้ยืมของธนาคารเกือบร้อยละ 36
มีระยะเวลาครบกำหนดเฉลี่ยมากกว่า 12 เดือน

หากพิจารณาอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นพบว่า ธนาคารมีสัดส่วนดังกล่าวเท่ากับ 3.39 เท่า
ซึ่งต่ำกว่าระบบธนาคารพาณิชย์ไทยที่มีอัตราส่วนดังกล่าวอยู่ที่ 10.12 เท่า
เนื่องจากธนาคารมีนโยบายการดำรงเงินกองทุนที่สูง
เพื่อรองรับการขยายตัวในอนาคตและให้สอดคล้องกับธุรกิจบริหารหนี้ด้อยคุณภาพที่ประมูลมา
ประกอบกับผลประกอบการที่ดี
ทำให้ธนาคารมีโครงสร้างการระดมเงินฝากและเงินกู้ยืมในสัดส่วนที่ต่ำ

1.  ส่วนของผู้ถือหุ้น

  -------------------------------------------- --------- -------- --------
  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                  (หน่วย :            
                                               ล้านบาท)            

                                               2547      2548     2549

  ยอดต้นปี                                       12,835    14,454   16,170

  จ่ายเงินปันผล                                   -1,493    -1,104   1,163

  การแปลงใบสำคัญแสดงสิทธิ                         1,243     316      290

  กำไรสุทธิดีขึ้น/(ลดลง)                            2,208     2,436    2,034

  กำไร/(ขาดทุน)                                 -12       138      83
  ที่ยังไม่ได้รับรู้ของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                                

  ดีขึ้น/(ด้อยลง)                                                     

  กำไร/(ขาดทุน)ที่ยังไม่เกิดจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์      -327      -70      53

  ยอดสิ้นปี                                       14,454    16,170   17,463
  -------------------------------------------- --------- -------- --------

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2549 เท่ากับ 17,463 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนเท่ากับ 16,170 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,293 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 8 ทั้งนี้มาจากรายการหลัก 3 ประการคือ ประการแรก
จากการเพิ่มขึ้นของส่วนผู้ถือหุ้นจากการแปลงใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นระหว่างปี ประการที่สอง
จากกำไรสุทธิของปี 2549 รวมทั้งการจ่ายเงินปันผลระหว่างปี และประการที่สาม
จากส่วนเกินจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องและเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายที่เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
สิ้นปี 2549 ธนาคารมีเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงเท่ากับร้อยละ 22.17
ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดไว้ที่ร้อยละ 8.5

3.  สภาพคล่อง

ในปี 2549 ธนาคารมีกระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงาน 2,714 ล้านบาท เทียบกับได้มา
1,652 ล้านบาทในปีก่อนหน้า มีกระแสเงินสดใช้ไปจากกิจกรรมการลงทุน 2,407 ล้านบาท
เทียบกับใช้ไป 803 ล้านบาทในปีก่อนหน้า
ผลมาจากเงินสดรับจากการซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาวที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนั้นธนาคารยังมีกระแสเงินสดที่ได้มาในกิจกรรมจัดหาเงินมูลค่า 5,122 ล้านบาท
เทียบกับเงินสดใช้ไปจากกิจกรรมดังกล่าว 787 ล้านบาทในปีก่อนหน้า ผลมาจากธนาคาร
มีเงินสดรับจากการออกหุ้นกู้ สิ้นปีธนาคารมีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
เมื่อรวมกับกระแสเงินสดในต้นปี ธนาคาร มีกระแสเงินสดเท่ากับ 67 ล้านบาท เทียบกับ 66
ล้านบาทในปีก่อนหน้า

4.  รายจ่ายลงทุน

ในปี 2549 ธนาคาร ไม่มีรายจ่ายลงทุนที่เป็นนัยสำคัญใดๆ

5.  แหล่งที่มาของเงินทุน

 (ก) เงินกู้ยืมและเงินรับฝาก

สิ้นปี 2549 ธนาคารมีเงินรับฝาก 44,560 ล้านบาท เทียบกับมูลค่า 43,420 ล้านบาท ในปี 2548
เพิ่มขึ้น 1,140 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 3 ธนาคารมีหนี้สินทางการเงินที่ประกอบด้วย
เงินรับฝากรวมและหุ้นกู้ 57,094 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 96 ของหนี้สินรวม
นอกจากนี้ธนาคารยังได้ตระหนักถึงความเสี่ยงในการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนจากตลาดเงิน
และลูกค้าเงินฝากรายใหญ่ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงดังกล่าว
จึงมีนโยบายขยายฐานลูกค้าเพื่อลดการกระจุกตัว ซึ่งดำเนินการต่อเนื่องจากปี 2548

(ข) ส่วนของผู้ถือหุ้น

สิ้นปี 2549 ส่วนของผู้ถือหุ้นของธนาคาร เท่ากับ 17,463 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 8 จากปี 2548
ที่มีมูลค่า 16,170 ล้านบาท
มีเหตุผลมาจากการใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิระหว่างปี
และกำไรสะสมที่เพิ่มขึ้น

(3) อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินของธนาคาร อยู่ในสัดส่วนที่ดี
เนื่องจากธนาคารยังสามารถสร้างผลกำไรอย่างต่อเนื่องติดต่อกัน ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

-   ด้านความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

  ธนาคารมีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น เท่ากับร้อยละ 12.07 มีอัตราดอก

เบี้ยรับจากเงินให้กู้ยืมธุรกิจสินเชื่อและเช่าซื้อ ที่ลดลงเล็กน้อยเป็นร้อยละ 9.56
ขณะที่มีอัตราดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นตามภาวะตลาดเงิน เป็นร้อยละ 4.48
มีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นร้อยละ 5.07 เป็นผลมาจากการต้นทุนเงินที่สูงขึ้น
ขณะที่การแข่งขันในภาคการเงินยังคงสูง ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมไม่มีการปรับตัวขึ้น
นอกจากนั้น ธนาคารประสบความสำเร็จในการขยายสินเชื่อใหม่ เป็นอย่างดีในธุรกิจเช่าซื้อ
ทำให้ธนาคารคงมีภาระดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นตาม
ในด้านอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์มีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 2.81 ลดลง เมื่อเทียบกับปี 2548
ซึ่งเท่ากับร้อยละ 3.88

-   อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน

ธนาคารมีสัดส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นจาก 3.20 เท่าในปี 2548 เป็น 3.39 เท่า
ผลมาจากการระดมเงินเพิ่มขึ้น โดยที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ในปี 2549 เป็นหุ้นกู้
เพื่อรองรับการขยายสินเชื่อ ซึ่งส่งผลให้สัดส่วนเงินรับฝากต่อหนี้สินรวมลดลง จากอัตราร้อยละ
77.92 ในปีก่อนหน้า เป็นร้อยละ 71.22 ในปี 2549

-   อัตราส่วนคุณภาพของสินทรัพย์

  ธนาคาร มีลูกหนี้ด้อยคุณภาพที่ลดลงจาก 8,060 ล้านบาท ในปี 2548 เหลือ 7,564

ล้านบาท ในปีที่ผ่านมา เป็นผลจากความคืบหน้าในการเจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้

3.  ความสัมพันธ์ของแหล่งที่มาของเงินทุนกับแหล่งใช้ไปของเงินทุน

จากงบการเงินของผู้ตรวจสอบบัญชีภายนอกของ ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ที่แสดงสินทรัพย์และหนี้สินตามระยะเวลาของสัญญา โครงสร้างหนี้สินที่มีสาระสำคัญกว่าร้อยละ 39
จะมีระยะเวลาของสัญญาที่ระยะยาวมากกว่า 12 เดือน ทั้งนี้
แหล่งที่มาของเงินทุนระยะยาวส่วนใหญ่มาจากการที่ธนาคารมุ่งระดมเงินฝากจากประชาชนที่มีอายุครบกำหนดระยะยาว
รวมถึงการออกหุ้นกู้ที่มีอายุครบกำหนด 2 – 5 ปี ในขณะที่ประมาณร้อยละ 93
ของสินทรัพย์มีระยะเวลายาวเกิน 1 ปี
ซึ่งในจำนวนนั้นเป็นเงินให้กู้ยืมและลูกหนี้ที่มีอายุครบกำหนดในปี 2550 เพียงร้อยละ 38.50 แม้ว่า
ธนาคารจะมีแหล่งที่มาของเงินทุนกับแหล่งใช้ไปของเงินทุนที่สอดคล้องกัน
ธนาคารก็ยังพยายามที่จะไม่พึ่งพิงแหล่งที่มาของเงินทุนและไม่พยายามปล่อยสินเชื่อให้รายใดรายหนึ่งมากเกินไป
เพื่อให้การดำเนินงานของธนาคารมีเสถียรภาพ
และไม่ต้องถูกจำกัดความสามารถในการดำเนินธุรกิจ เมื่อผู้ให้กู้หรือผู้กู้รายนั้นประสบปัญหา
หรือไม่สามารถให้บริษัทกู้เงินได้อีกต่อไป

สินทรัพย์และหนี้สินที่มีสาระสำคัญวิเคราะห์ตามระยะเวลาของสัญญา (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549)

  หน่วย : พันบาท

+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์ที่มีสาระสำคัญ          | เมื่อท  | น้อยกว่า   | มากกว่า 1 | รวม      |
|                           | วงถาม | หรือเท่ากับ | ปี        |          |
|                           |       | 1ปี       |          |          |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินสด                     | 6     | -        | -        | 65,435   |
|                           | 5,435 |          |          |          |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| ราย                       | 1,58  | 148,561  | -        | 1        |
| การระหว่างธนาคารและตลาดเงิน | 6,217 |          |          | ,734,778 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน    | -     | 1        | -        | 1        |
|                           |       | ,420,000 |          | ,420,000 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ       | -     | 1        | 15       | 16       |
|                           |       | ,463,724 | ,254,536 | ,718,260 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ    | -     | -        | 5        | 5        |
|                           |       |          | ,011,408 | ,011,408 |
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ          | -     | 20,141   |          |          |
|                           |       |          | 29       | 29       |
|                           |       |          | ,645,665 | ,665,806 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าการเงิน      | -     | -        | 79,362   | 79,362   |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินให้สินเชื่อ                | 4     | 722,915  | 20       | 21       |
|                           | 9,417 |          | ,657,755 | ,430,087 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| รวมสินทรัพย์ทางการเงิน        | 1,70  | 3        | 70       | 76       |
|                           | 1,069 | ,775,341 | ,648,726 | ,125,136 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| สัดส่วนต่อทั้งหมด              | 2%    | 5%       | 93%      | 100%     |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| หนี้สินที่มีสาระสำคัญ            |       |          |          |          |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินฝาก                    | 12    | 28       | 12       | 42       |
|                           | 3,217 | ,999,104 | ,980,628 | ,102,949 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| ราย                       | 50    | 1        | 1        | 2        |
| การระหว่างธนาคารและตลาดเงิน |       | ,090,430 | ,373,300 | ,463,780 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินกู้ยืม                    | -     | 6        | 9        | 16       |
|                           |       | ,999,200 | ,435,000 | ,464,200 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| รวมหนี้สินทางการเงิน          | 12    | 37       | 23       | 61       |
|                           | 3,267 | ,088,734 | ,788,928 | ,000,929 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| สัดส่วนต่อทั้งหมด              | 0%    | 61%      | 39%      | 100%     |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+

* แหล่งที่มา งบการเงินตรวจสอบปี 2549

  ด้านการวิเคราะห์ผลต่างของดอกเบี้ย (อยู่ในหัวข้ออัตราส่วนทางการเงิน)

4.  การดำรงอัตราส่วนต่างๆ ตามข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแล และอัตราส่วนที่สำคัญ

ณ 31 ธันวาคม 2549 ธนาคาร มีอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง เท่ากับร้อยละ 22.17
ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของ ธนาคารแห่งประเทศไทย
ซึ่งกำหนดให้ธนาคารต้องดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงไม่ต่ำกว่าร้อยละ 8.5
การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง
เนื่องจากธนาคารมีผลการดำเนินงานที่มีกำไร อย่างต่อเนื่อง

5.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

ธนาคารจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่ผู้สอบบัญชีของธนาคารเป็นจำนวนเงิน1,983,940 บาท
ค่าบริการสอบบัญชีที่เกี่ยวกับงบการเงินรวมบริษัทย่อย เป็นจำนวนเงิน 1,456,400 บาท
ค่าใช้จ่ายอื่น 22,195 บาท ค่าสอบบัญชีของบริษัทย่อยรวม เป็นจำนวนเงิน 3,149,434 บาท
และมีค่าตอบแทนงานบริการอื่น ได้แก่ การให้คำปรึกษาด้านภาษีเป็นจำนวนเงิน 100,000 บาท
และยังมีส่วนที่จะต้องจ่ายในอนาคต สำหรับการตรวจสอบพิเศษตามกฎธนาคารแห่งประเทศไทย
(Special Audit) สำหรับธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) เป็นจำนวนเงิน 270,000
บาท