12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

(12.1.1) สรุปรายงานคณะกรรมการตรวจสอบ

คณะกรรมการตรวจสอบมีความเห็นว่า งบการเงินของบริษัท สวนอุตสาหกรรมโรจนะ จำกัด
(มหาชน) ได้จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
การเปิดเผยข้อมูลในรายงานทางการเงินมีความถูกต้องเชื่อถือได้
ระบบการควบคุมภายในของบริษัทมีความเพียงพอและเหมาะสมกับสภาพธุรกิจ
ไม่มีข้อบกพร่องที่เป็นสาระสำคัญ

(12.1.2) สรุปรายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการต่อรายงานทางการเงิน

คณะกรรมการบริษัท สวนอุตสาหกรรมโรจนะ จำกัด (มหาชน) มีความเห็นว่างบการเงินประจำปี
2551 ของบริษัทและบริษัทย่อยที่คณะกรรมการตรวจสอบได้สอบทานร่วมกับฝ่ายบริหาร
และผู้สอบบัญชีของบริษัทได้ตรวจสอบแล้ว
ได้แสดงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

(12.1.3) ผู้สอบบัญชีและนโยบายบัญชีที่สำคัญ

รายงานผู้สอบบัญชีรับอนุญาตที่ได้ตรวจสอบและสอบทานงบการเงินเฉพาะบริษัทและงบการเงินรวมของบริษัท
ระหว่างปี 2549 - 2551 สรุปได้ดังนี้

ในปี 2549 ผู้ตรวจสอบบัญชี (นางสาวปราณีย์ ผลงาม) ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4987 บริษัท
สหการบัญชี พี เค เอฟ จำกัด แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงิน
โดยแสดงผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท
อย่างถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
และงบการเงินรวมได้รวมงบการเงินของบริษัทย่อย (บริษัท โรจนะ อินดัสเตรียล ปาร์ค
(ฉางโจว) จำกัด)
ที่ดำเนินงานอยู่ในต่างประเทศตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป

ในปี 2550 ผู้ตรวจสอบบัญชี (นางสาวปราณีย์ ผลงาม) ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4987 บริษัท
สหการบัญชี พี เค เอฟ จำกัด แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงิน
เห็นว่างบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการแสดงฐานะการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2550 ผลการดำเนินงานรวม กระแสเงินสดรวม
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปี
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
และงบการเงินรวมได้รวมงบการเงินของบริษัทย่อย 2 แห่ง (บริษัท โรจนะ อินดัสเตรียล ปาร์ค
(ฉางโจว) จำกัด และ บริษัท อาร์พีดี พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด)
ที่ดำเนินงานอยู่ในต่างประเทศ ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
โดยมีความเห็นตามรายงานของผู้สอบบัญชีอื่น

ในปี 2551 ผู้ตรวจสอบบัญชี (นางสาวปราณีย์ ผลงาม) ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4987 บริษัท
สหการบัญชี พี เค เอฟ จำกัด แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงิน
เห็นว่างบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการแสดงฐานะการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ผลการดำเนินงานรวม กระแสเงินสดรวม
ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปี
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
และงบการเงินรวมได้รวมงบการเงินของบริษัทย่อย 3 แห่ง (บริษัท โรจนะ อินดัสเตรียล ปาร์ค
(ฉางโจว) จำกัด ,บริษัท อาร์พีดี พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด และ บริษัท เคพีดี
พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด) ที่ดำเนินงานอยู่ในต่างประเทศ
ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
โดยมีความเห็นตามรายงานของผู้สอบบัญชีอื่น

(12.1.4) ตารางสรุปงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด

บริษัท สวนอุตสาหกรรมโรจนะ จำกัด (มหาชน)และบริษัทย่อย สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

[]

[]

[]

[]

[]

5.  อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

[]

12.2 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์

บริษัทมีสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2551 จำนวน 20,906 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.02
เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2550 ที่มีจำนวน 19,718 ล้านบาท โดยเป็นการเพิ่มขึ้นของ
ต้นทุนการพัฒนาที่ดินซึ่งจะจำหน่ายไปได้ในอนาคต, ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
ที่บริษัทและบริษัทย่อยกำลังขยายการผลิตเพื่อรองรับการขยายที่ดินเฟสใหม่และความต้องการของลูกค้าที่มากขึ้น

หนี้สิน

บริษัทมีหนี้สินรวมทั้งสิ้นจำนวน 14,027 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 13,723 ล้านบาทในปี 2550
โดยส่วนใหญ่เกิดจากการกู้ยืมเงิน เพื่อนำไปลงทุนขยายกำลังการผลิตทั้งของโรงผลิตไฟฟ้า,
โรงผลิตน้ำ, โรงบำบัดน้ำเสีย ซึ่งจะก่อให้เกิดรายได้ในอนาคต

ส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 6,879 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 5,995, ล้านบาทในปี 2550
เป็นผลมาจากบริษัทมีกำไรสุทธิประจำปี 602 ล้านบาท
ประกอบกับมีการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ
และปรับลดลงด้วยเงินปันผลที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น

ผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงานตามงบการเงินรวม

บริษัทมีผลการดำเนินงานในรอบปี 2551 ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2550 ดังนี้

ปี 2551 ปี 2550 เพิ่ม (ลด)

  (ล้านบาท) (ล้านบาท) %

รายได้รวม 6,680 6,571 1.66

กำไรสุทธิ 602 924 (34.85)

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวมาจากปัจจัยสำคัญต่าง ๆ ได้แก่

  1. รายได้จากการดำเนินงานแยกตามประเภทธุรกิจ

ขายที่ดิน 1,227 1,152 6.51

ขายบ้านและอาคารชุด 621 774 (19.77)

ขายสินค้า 4,203 3,850 9.17

ค่าบริการและค่าเช่า 454 404 12.38

ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุน 146 368 (60.33)

ในบริษัทร่วมและย่อย

  2. ต้นทุนจากการดำเนินงาน

ต้นทุนที่ดิน 654 585 11.79

ต้นทุนบ้านและอาคารชุด 393 465 (15.48)

ต้นทุนสินค้า 3,616 3,222 12.23

ต้นทุนค่าบริการและค่าเช่า 250 184 35.87

  ยอดขายที่ดิน มีการขายที่ดินทั้งในเฟสเก่าและเฟสใหม่
  การรับรู้รายได้สำหรับเฟสเก่าจะรับรู้รายได้เต็ม 100 % ส่วนเฟสใหม่คือเฟส 8 ระยะที่ 1
  จะรับรู้รายได้ตามเปอร์เซ็นต์งานที่ทำเสร็จ 34.17 %

  ยอดขายอาคารชุด เนื่องจากมีรายรับรู้รายได้ของโครงการในประเทศไทยเกือบเต็ม 100 %
  ในปีก่อนแล้ว แต่สำหรับโครงการในประเทศจีน รับรู้รายได้เป็นครั้งแรกในปี 2551
  ด้วยเปอร์เซ็นต์งานที่ทำเสร็จ 34.09 %

การขายสินค้า 1. ไฟฟ้า มีการขายไฟฟ้ากับลูกค้าเพิ่มขึ้น

2. สุรากลั่น มีการจำหน่ายและส่งออกไปยังต่างประเทศเป็นครั้งแรกในไตรมาสที่

4/2551

ค่าบริการและค่าเช่า เพิ่มขึ้นเนื่องจากมีการขยายกำลังการผลิตเพิ่มตามการขายที่ดิน

ต้นทุนขาย เพิ่มขึ้น(ลดลง) อยู่ในอัตราใกล้เคียงกับยอดขาย

  ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ในปี 2551 อยู่ในอัตราที่ใกล้เคียงกับปี 2550 จำนวน 354
  ล้านบาท คือประมาณ 5-6% ของรายได้รวม

  3. รายได้จากส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมและย่อย

บริษัทได้รับส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม จำนวน 146 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบกับงบปี 2550 มีจำนวน 368 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 60.33
เนื่องจากในปีก่อนมีการลงทุนเพิ่มในบริษัทร่วม และมีการตัดกำไรระหว่างกัน

ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 43 (ปรับปรุง 2550)
เรื่องการรวมกิจการได้กำหนดให้กิจการวัดมูลค่าค่าความนิยมจากการรวมธุรกิจหลังจากรับรู้ค่าความนิยมเริ่มแรกด้วยราคาทุนหักค่าเผื่อการด้อยค่าสะสมและหากส่วนได้เสียในมูลค่ายุติธรรมสุทธิสูงกว่าราคาทุนที่ซื้อ
ส่วนเกินดังกล่าวให้รับรู้ในงบกำไรขาดทุนทันที
การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับค่าความนิยมดังกล่าวบริษัทใช้วิธีเปลี่ยนทันทีส่งผลให้บริษัทและบริษัทย่อยต้องปรับปรุงกำไรสะสมยกมาของบริษัทใช้วิธีเปลี่ยนทันทีส่งผลให้บริษัทและบริษัทย่อยต้องปรับปรุงกำไรสะสมยกมาของบริษัทย่อยและบริษัทย่อย
ณ วันที่ 1 มกราคม 2551 เพิ่มขึ้น 72.22 ล้านบาท
ส่งผลให้เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียเพิ่มขึ้น 47.44 ล้านบาท และค่าที่ดิน อาคาร
อุปกรณ์-สุทธิ เพิ่มขึ้น 24.78 ล้านบาท ในงบการเงินรวม

สภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่อง ในปี 2551 คิดเป็น 1.31 เท่า ในปี 2550 เป็น 0.99 เท่า
ซึ่งมีความเพียงพอในการดำเนินงาน พร้อมยังคงมีสถานะภาพทางการเงินที่ดี
โดยมีกระแสเงินสดรับสุทธิจากการดำเนินงาน 26 ล้านบาท โดยมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน
923 ล้านบาท และกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 739 ล้านบาท
โดยกระแสเงินสดที่ใช้ไปส่วนใหญ่เนื่องจากเป็นการลงทุนเพื่อขยายกำลังการผลิตทั้งของโรงผลิตไฟฟ้า
, โรงผลิตน้ำ, โรงบำบัดน้ำเสีย

จากปัจจัยต่าง ๆ ที่กล่าวมาแล้วข้างต้น
จะเห็นว่าบริษัทมีสภาพคล่องอยู่ในเกณฑ์ดีแม้ว่าจะยังมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
โดยมีการพัฒนาที่ดินและให้บริการเพิ่มขึ้นตามความต้องการของลูกค้า
อย่างไรก็ดีหากบริษัทและบริษัทย่อยคาดว่ามีปัจจัยใดเป็นปัจจัยที่ก่อให้เกิดความเสี่ยง
หรือมีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบต่อบริษัท บริษัทจะดำเนินการแก้ไขและปรับปรุงปัจจัยดังกล่าวทันที
เพื่อลดความเสี่ยงให้น้อยลงหรือหมดไป เพื่อประโยชน์สูงสุดของบริษัทหรือบริษัทย่อย

แบบยืนยันความถูกต้องครบถ้วนของค่าตอบแทนที่จ่ายให้แก่ผู้สอบบัญชี

รอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee)

  ------------------------- ------------------------------ ------------------ --------------
  รายการที่                   ชื่อบริษัทผู้จ่าย                     ชื่อผู้สอบบัญชี          ค่าสอบบัญชี

  1                         บริษัท สวนอุตสาหกรรมโรจนะ จำกัด    นางสาวปราณีย์ ผลงาม  750,000
                            (มหาชน)                                           

  2                         บริษัท โรจนะเพาเวอร์ จำกัด         นางสาวปราณีย์ ผลงาม  400,000

  3                         บริษัท โรจนะ อินดัสเตรียล แมเนจเม้นท์ นางสาวปราณีย์ ผลงาม  155,000
                            จำกัด                                              

  4                         บริษัท โรจนะ พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด      นางสาวปราณีย์ ผลงาม  180,000

  5                         บริษัท โรจนะ ดิซทีลเลอรี่ จำกัด       นางสาวปราณีย์ ผลงาม  120,000

  รวมค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี                                                     1,605,000
  ------------------------- ------------------------------ ------------------ --------------

ค่าบริการอื่น (Non-Audit Fee)

ค่าตรวจสอบผลการดำเนินงานเพื่อการใช้สิทธิและประโยชน์ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนที่
ป.4/2544

  ------------------------- ------------------------------ ------------------ --------------
  รายการที่                   ชื่อบริษัทผู้จ่าย                     ชื่อผู้สอบบัญชี          ค่าสอบบัญชี

  1                         บริษัท สวนอุตสาหกรรมโรจนะ จำกัด    นางสาวปราณีย์ ผลงาม  45,000
                            (มหาชน)                                           

  2                         บริษัท โรจนะเพาเวอร์ จำกัด         นางสาวปราณีย์ ผลงาม  45,000

  3                         บริษัท โรจนะ อินดัสเตรียล แมเนจเม้นท์ นางสาวปราณีย์ ผลงาม  60,000
                            จำกัด                                              

  รวมค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี                                                     150,000
  ------------------------- ------------------------------ ------------------ --------------

ข้อมูลข้างต้น

X ถูกต้องครบถ้วน แล้ว ทั้งนี้ ข้าพเจ้าขอยืนยันไม่มีข้อมูลการให้บริการอื่นที่บริษัท
และบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า

สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัดและบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้า

สังกัด ที่ข้าพเจ้าทราบและไม่มีการเปิดเผยไว้ข้างต้น

ไม่ถูกต้อง ไม่ครบถ้วน
กล่าวคือ.......................................................................................................................

...............................................................................................................................................

เมื่อปรับปรุงข้อมูลข้างต้น (ถ้ามี) แล้ว
ข้าพเจ้าขอยืนยันว่าข้อมูลทั้งหมดในแบบฟอร์มนี้แสดงค่าตอบแทนสอบบัญชีและค่าบริการอื่นที่บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า
สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด และบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้า
และสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว ที่ถูกต้องครบถ้วน

(นางสาวปราณีย์ ผลงาม)

สังกัด บริษัท สหการบัญชี พี เค เอฟ จำกัด

ผู้สอบบัญชีของ บมจ. สวนอุตสาหกรรมโรจนะ