ส่วนที่ 1

+-----------------------------------------------------------------------+
| ข้อมูลสรุป                                                               |
|                                                                       |
| (Executive Summary)                                                   |
+-----------------------------------------------------------------------+

ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

  บริษัทฯ และบริษัทในเครือประกอบธุรกิจโดยเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง ได้แก่ ปูนซีเมนต์
  ปูนเม็ด ปูนสำเร็จรูป และคอนกรีตผสมเสร็จ
  นอกจากนี้ยังเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี ได้แก่ เม็ดพลาสติกประเภท LDPE และ
  EVA แอมโมเนียมไนเตรทและกรดไนตริก ส่วนธุรกิจอื่นได้แก่ ธุรกิจรับกำจัดกากอุตสาหกรรม
  ธุรกิจโรงไฟฟ้าจากพลังงานความร้อนทิ้ง ธุรกิจสถานีให้บริการน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ (NGV)
  และธุรกิจประกันชีวิต เป็นต้น

  โครงสร้างรายได้จากการขาย

+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
|              |           |    |     |    |     |    | หน  |    |
|              |           |    |     |    |     |    | ่วย: |    |
|              |           |    |     |    |     |    | ล้าน |    |
|              |           |    |     |    |     |    | บาท |    |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| ผลิตภัณฑ์       | ดำ        | %ก | 2   |    | 2   |    | 2   |    |
|              | เนินการโดย | าร | 548 |    | 549 |    | 550 |    |
|              |           | ถือ |     |    |     |    |     |    |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
|              |           | ห  | รา  | %  | รา  | %  | รา  | %  |
|              |           | ุ้นข | ยได้ |    | ยได้ |    | ยได้ |    |
|              |           | อง |     |    |     |    |     |    |
|              |           | บร |     |    |     |    |     |    |
|              |           | ิษัท |     |    |     |    |     |    |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| 1.ปูนซีเมนต์    | บมจ.ทีพีไอ  | -  | 12, | 5  | 12, | 5  | 13, | 5  |
|              | โพลีน      |    | 348 | 7. | 927 | 7. | 419 | 3. |
|              |           |    |     | 96 |     | 12 |     | 84 |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| 2.ค          | บจก.ทีพีไอ  | 9  | 3,  | 1  | 3,  | 1  | 3,  | 1  |
| อนกรีตผสมเสร็จ | คอนกรีต    | 9. | 128 | 4. | 304 | 4. | 247 | 3. |
|              |           | 99 |     | 68 |     | 60 |     | 03 |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| 3.เม็ดพลาสติก  | บมจ.ทีพีไอ  | -  | 6,  | 3  | 7,  | 3  | 8,  | 3  |
| LDPE/EVA     | โพลีน      |    | 913 | 2. | 098 | 1. | 098 | 2. |
|              |           |    |     | 45 |     | 37 |     | 49 |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| 4.แอม        | บจก.      | 5  | -   | -  | 474 | 2. | 642 | 2. |
| โมเนียมไนเตรท | ไนเตรทไทย | 0. |     |    |     | 09 |     | 58 |
|              | 1/        | 00 |     |    |     |    |     |    |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
|  อื่นๆ         |           |    | (   | (5 | (   | (5 | (4  | (1 |
|              |           |    | 1,0 | .0 | 1,1 | .1 | 80) | .9 |
|              |           |    | 85) | 9) | 73) | 8) |     | 3) |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+
| รวม          |           |    | 21, | 10 | 22, | 10 | 24, | 10 |
|              |           |    | 304 | 0. | 630 | 0. | 926 | 0. |
|              |           |    |     | 00 |     | 00 |     | 00 |
+--------------+-----------+----+-----+----+-----+----+-----+----+

หมายเหตุ : 1/ เป็นกิจการร่วมค้า 

ทุนจดทะเบียน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียน 24,815,000,000 บาท (2,481,500,000
หุ้น) โดยมีทุนเรียกชำระแล้ว 20,190,000,000 บาท (2,019,000,000 หุ้น)
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

อยู่ระหว่างดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการ

  ปัจจุบันบริษัทฯและบริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยอยู่ภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการ
  โดยศาลล้มละลายกลางได้แต่งตั้งให้บริษัทฯและบริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด
  เป็นผู้บริหารแผนฟื้นฟูกิจการของแต่ละบริษัทเอง

  บริษัทฯได้ทำการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการและสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้ โดยเมื่อวันที่ 15
  พฤศจิกายน 2550
  บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ยื่นคำร้องต่อศาลล้มละลายกลางเพื่อขอขยายระยะเวลาดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการออกไปอีก
  1 ปี จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2551 ต่อมาเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม 2550 ศาลฯ
  ก็ได้มีคำสั่งอนุญาตให้ขยายระยะเวลาการดำเนินการตามแผนฯของบริษัทฯและบริษัทย่อยออกไปอีก
  1 ปี จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2551

  บริษัทฯอยู่ระหว่างการกู้ยืมเงินใหม่เพื่อนำเงินมาชำระหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
  โดยบริษัทฯคาดว่าภายใต้สัญญาเงินกู้ใหม่จะทำให้บริษัทฯมีความยืดหยุ่นทางการเงินเพิ่มมากขึ้น
  เนื่องจากจะมีการกำหนดตารางการชำระหนี้ให้สอดคล้องกับกระแสเงินสดที่ได้จากการดำเนินงาน
  และจะทำให้บริษัทฯมีต้นทุนทางการเงินที่ลดต่ำลงด้วย
  นอกจากนี้ความเสี่ยงทางด้านอัตราแลกเปลี่ยนของบริษัทฯก็จะลดลงไปมาก
  เนื่องจากบริษัทฯมีนโยบายกู้ยืมเป็นเงินบาททั้งหมดเพื่อนำมาชำระหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
  ซึ่งปัจจุบันมีหนี้ประมาณร้อยละ 63 ของหนี้ทั้งหมดเป็นหนี้สกุลเงินตราต่างประเทศ

  การบริหารความเสี่ยง

  บริษัทฯบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยการสร้างสมดุลให้แก่รายได้และค่าใช้จ่ายประเภทเงินตราต่างประเทศ
  และทำ Forward Contract ตามความเหมาะสมแล้วแต่ภาวะตลาดเงินตราต่างประเทศ
  และได้บริหารความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าโดยมีการเรียกเก็บหลักประกันเพื่อค้ำวงเงินซื้อขายและมีขั้นตอนการพิจารณาการให้สินเชื่ออย่างรัดกุม
  นอกจากนี้บริษัทฯได้บริหารความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาถ่านหิน
  โดยทำสัญญาซื้อขายให้กระจายตลอดทั้งปี
  รวมทั้งจัดสรรสัญญาซื้อทั้งระยะสั้นและระยะยาวในสัดส่วนที่เหมาะสม
  และบริหารความเสี่ยงด้านข้อบังคับเกี่ยวกับสิ่งแวดล้อมและความปลอดภัยโดยจัดให้มีหน่วยงานโดยเฉพาะซึ่งรับผิดชอบ
  ติดตามวิเคราะห์และควบคุมผลกระทบของโรงงานผลิตของบริษัทต่อสิ่งแวดล้อมให้ผ่านเกณฑ์มาตรฐาน
  รายละเอียดเกี่ยวกับปัจจัยเสี่ยงแสดงในหัวข้อ 1

สรุปข้อมูลที่สำคัญทางการเงิน

+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| ผลการดำเนินงาน             | หน่วย     | 2548     | 2549    | 2550    |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| รายได้รวม                  | (ล้านบาท) | 22,871   | 26,324  | 26,934  |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| รายได้จากการขาย            | (ล้านบาท) | 21,304   | 22,630  | 24,926  |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| กำไรขั้นต้น                  | (ล้านบาท) | 5,719    | 5,299   | 5,827   |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| กำไร(ขาดทุน)               | (ล้านบาท) | 1,279    | 1,482   | 2,109   |
| จากการดำเนินงาน            |          |          |         |         |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| กำไรสุทธิ                   | (ล้านบาท) | 1,522    | 2,780   | 2,331   |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| ฐานะทางการเงิน             |          |          |         |         |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| สินทรัพย์รวม                 | (ล้านบาท) | 70,699   | 68,458  | 75,377  |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน             | (ล้านบาท) | 11,303   | 11,522  | 11,985  |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| หนี้สินรวม                   | (ล้านบาท) | 34,806   | 19,314  | 17,721  |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| หนี้สินทางการเงิน             | (ล้านบาท) | 25,206   | 10,816  | 8,924   |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น               | (ล้านบาท) | 35,893   | 49,144  | 57,656  |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ     |          |          |         |         |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| อัตรากำไรขั้นต้น              | (%)      | 26.85    | 23.42   | 23.28   |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| อัตรากำไรสุทธิ               | (%)      | 6.65     | 10.56   | 8.66    |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| จำนวนทุนจดทะเบียนชำระแล้ว    | (ล้านบาท) | 8,075    | 20,190  | 20,190  |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น            | (บาท)    | 10.00    | 10.00   | 10.00   |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| กำไรสุทธิต่อหุ้น               | (บาท)    | 1.93     | 2.27    | 1.17    |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| เงินปันผลจ่ายต่อหุ้น            | (บาท)    | -        | 0.25    | 0.10    |
|                           |          |          |         | ^(1/)   |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น            | (บาท)    | 45.60    | 24.61   | 28.87   |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น | (%)      | 4.29     | 6.54    | 4.37    |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| อัตราส่วนห                  | (เท่า)    | 0.70     | 0.22    | 0.15    |
| นี้สินทางการเงินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น |          |          |         |         |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| อัตราส่วน                   | (เท่า)    | 1.84     | 2.29    | 4.47    |
| ความสามารถในการชำระดอกเบี้ย |          |          |         |         |
| 2/                        |          |          |         |         |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| อัตราส่วนความสามารถใ        | (เท่า)    | 0.93     | 0.81    | 1.46    |
| นการชำระภาระผูกพันทางการเงิน |          |          |         |         |
| 3/                        |          |          |         |         |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+
| หมายเหตุ : 1/              |          |          |         |         |
| เป็นเงินปันผลระห             |          |          |         |         |
| ว่างกาลสำหรับผลประกอบการในปี |          |          |         |         |
| 2549                      |          |          |         |         |
|                           |          |          |         |         |
|   2/ EBITDA               |          |          |         |         |
|   หารด้วยดอกเบี้ยจ่าย         |          |          |         |         |
|                           |          |          |         |         |
| 3/ EBITDA                 |          |          |         |         |
| หารด้วยเงินต้นและดอกเบี้ยจ่าย   |          |          |         |         |
+---------------------------+----------+----------+---------+---------+

ความสำเร็จ

ธุรกิจปูนซีเมนต์

  • เป็นหนึ่งในบริษัทผลิตปูนซีเมนต์ชั้นนำของทั้งในและระหว่างประเทศ ที่มีต้นทุนการผลิตต่ำสุด
  เนื่องจากมีโรงงานผลิตปูนซีเมนต์กำลังการผลิตรวม 9 ล้านตัน
  ตั้งอยู่ในพื้นที่แห่งเดียวกันซึ่งติดกับเหมืองหินปูน อีกทั้งมีเครื่องจักรที่ใหม่และทันสมัย
  และมีนโยบายใช้กำลังการผลิตปูนเม็ดเต็มที่อย่างสม่ำเสมอ
  ตลอดจนการมีระบบข้อมูลสารสนเทศที่มีประสิทธิภาพ

  • เป็นบริษัทผู้ผลิตปูนซีเมนต์รายใหญ่อันดับ 3 ของประเทศ
  โดยมีส่วนแบ่งตลาดในประเทศประมาณร้อยละ 19

  • เป็นผู้ผลิตปูนสำเร็จรูปรายใหญ่ที่สุดของประเทศไทย ที่มีส่วนครองตลาดมากเป็นอันดับ 1
  และมีผลิตภัณฑ์

  ปูนสำเร็จรูป TPIPL ชนิดต่างๆ ที่หลากหลาย สามารถตอบสนองความต้องการของผู้ใช้กลุ่มต่างๆ
  ได้ทุกกลุ่มและทุกลักษณะงาน

  • มีแหล่งสำรองหินปูนและหินดินดานสำหรับกำลังการผลิตปัจจุบันเป็นเวลากว่า 100 ปี

  • ด้วยนโยบายที่มุ่งมั่นในการผลิต การจำหน่าย และการส่งมอบปูนซีเมนต์ที่มีคุณภาพ
  เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าสูงสุด
  ตลอดจนการปรับปรุงประสิทธิผลของระบบคุณภาพอย่างต่อเนื่อง
  ทำให้เป็นบริษัทผลิตปูนซีเมนต์รายแรกในประเทศที่ได้รับการรับรองมาตรฐานสากลด้านคุณภาพ
  ISO 9002 จากสถาบันนานาชาติ

  • โรงงานปูนซีเมนต์ได้รับการรับรองมาตรฐานอุตสาหกรรมครบทั้ง 3 ระบบ ได้แก่
  มาตรฐานระบบบริหารงานคุณภาพ ISO 9001:2000 มาตรฐานระบบการจัดการด้านสิ่งแวดล้อม
  ISO 14001:2004 และมาตรฐานระบบการจัดการด้านชีวอนามัยและความปลอดภัย TIS 18001

  • ผลิตภัณฑ์ปูนซีเมนต์ของบริษัทฯยังได้รับมอบประกาศเกียรติคุณและตราสัญลักษณ์ (Logo)
  ในฐานะผู้ประกอบธุรกิจที่จัดทำฉลากถูกต้องตามโครงการคุ้มครองสิทธิผู้บริโภคจากสำนักงานคณะกรรมการคุ้มครองผู้บริโภค
  เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2546

ธุรกิจผลิตคอนกรีตผสมเสร็จ

  • เป็นผู้ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จรายใหญ่อันดับ 2 ของประเทศ โดยมีส่วนแบ่งตลาดในประเทศ
  ประมาณร้อยละ 12

  • ธุรกิจคอนกรีตผสมเสร็จได้รับการรับรองมาตรฐานอุตสาหกรรมครบทั้ง 3 ระบบ
  ได้แก่มาตรฐานระบบบริหารงานคุณภาพ ISO 9001: 2000
  มาตรฐานด้านการจัดการธุรกิจที่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ISO 14001: 2004
  และมาตรฐานระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย TIS 18001

  ธุรกิจเม็ดพลาสติก LDPE/EVA

  • สามารถครองความเป็นผู้นำในสัดส่วนการตลาดในประเทศได้อย่างต่อเนื่องและยาวนาน
  โดยมีส่วนแบ่งตลาดในประเทศสำหรับเม็ดพลาสติก LDPE และ EVA ประมาณร้อยละ 45 และ
  45 ตามลำดับ

  • เป็นผู้ผลิตเพียงรายเดียวในประเทศและไม่กี่รายในโลกที่สามารถพัฒนาเทคโนโลยีการผลิต
  EVA

  • ธุรกิจผลิตเม็ดพลาสติกได้รับการรับรองมาตรฐานอุตสาหกรรมครบทั้ง 3 ระบบ
  ได้แก่มาตรฐานระบบบริหารงานคุณภาพ ISO 9001:2000
  มาตรฐานระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย TIS 18001
  และมาตรฐานระบบการจัดการสิ่งแวดล้อม ISO 14001:2004