12.1 งบการเงิน

12.1.1 รายงานการสอบบัญชีสำหรับปี 2555

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต

เสนอต่อผู้ถือหุ้นของบริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน)

ข้าพเจ้าได้รับการว่าจ้างให้ตรวจสอบงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัท จี สตีล
จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย (“กลุ่มบริษัท”) และของเฉพาะบริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน)
(“บริษัท”) ซึ่งประกอบด้วยงบแสดงฐานะการเงินรวมและงบแสดงฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2555 งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมและงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จเฉพาะกิจการ
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะกิจการ
และงบกระแสเงินสดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
รวมถึงหมายเหตุสรุปนโยบายการบัญชีที่สำคัญและหมายเหตุเรื่องอื่น ๆ

ความรับผิดชอบของผู้บริหารต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ

ผู้บริหารเป็นผู้รับผิดชอบในการจัดทำและการนำเสนองบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการเหล่านี้โดยถูกต้องตามที่ควรตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
และรับผิดชอบเกี่ยวกับการควบคุมภายในที่ผู้บริหารพิจารณาว่าจำเป็นเพื่อให้สามารถจัดทำงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการที่ปราศจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด

ความรับผิดชอบของผู้สอบบัญชี

ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการรายงานต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการดังกล่าวจากการปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชี
อย่างไรก็ตามเนื่องจากเรื่องที่กล่าวไว้ในวรรคเกณฑ์ในการไม่แสดงความเห็น
ข้าพเจ้าไม่สามารถหาหลักฐานการสอบบัญชีที่เหมาะสมอย่างเพียงพอเพื่อเป็นเกณฑ์ในการแสดงความเห็นได้

เกณฑ์ในการไม่แสดงความเห็น

ตามที่ได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 1.2
ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เป็นเหตุให้เกิดข้อสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับความสามารถของกลุ่มบริษัทและบริษัทในการที่จะดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง
และการดำรงมูลค่าของสินทรัพย์ให้มีมูลค่าไม่ต่ำกว่าราคาตามบัญชี
กลุ่มบริษัทและบริษัทจำเป็นต้องมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่เพียงพอต่อความต้องการเงินทุนหมุนเวียน
และเพื่อให้สามารถจ่ายชำระหนี้สินจากการดำเนินงาน
กลุ่มบริษัทและบริษัทได้ดำเนินการเพื่อตอบสนองความต้องการหาแหล่งเงินทุนเหล่านี้
และการจ่ายชำระหนี้สินโดยได้ดำเนินการออกหุ้นทุนใหม่ จัดหาแหล่งเงินทุนใหม่
และการปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้
(ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการพลิกฟื้นกิจการซึ่งจัดทำโดยบริษัทที่ปรึกษาภายนอกแห่งหนึ่ง)
ตามที่อธิบายไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 1.2 และ 48
กลุ่มบริษัทและบริษัทได้ดำเนินการตามที่กล่าวข้างต้น
ซึ่งรวมถึงการที่บริษัทออกและเสนอขายหุ้นของบริษัทให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมโดยได้รับเงินจำนวน 543
ล้านบาท รวมทั้งบริษัท จี เจ สตีล จำกัด (มหาชน) (“จี เจ สตีล”) ออกและเสนอขายหุ้นของ จี
เจ สตีล ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม และบุคคลในวงจำกัดโดยได้รับเงินจำนวน 2,940 ล้านบาท และ 152
ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งในจำนวนนี้จำนวน 684 ล้านบาท
ได้ถูกใช้เพื่อจ่ายชำระหนี้สินให้แก่ผู้ค้ำประกันของบริษัทรายหนึ่ง
ซึ่งหุ้นของบริษัทที่ป็นของผู้ค้ำประกันได้ถูกบังคับขายทอดตลาดเพื่อจ่ายชำระหนี้ในนามของบริษัท
อย่างไรก็ตาม งบการเงินนี้ยังไม่รวมรายการปรับปรุงใดๆที่อาจเกิดขึ้น
(รวมทั้งผลของรายการปรับปรุงใดๆที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าสินทรัพย์ของกลุ่มบริษัทและบริษัท)
หากกลุ่มบริษัทและบริษัทไม่สามารถก่อให้เกิดกระแสเงินสดที่เพียงพอในการดำเนินงาน และ/หรือ
การจัดหาวงเงินสินเชื่อเพิ่มเติมจากแหล่งต่างๆ เพื่อให้สามารถดำเนินงานต่อเนื่องได้

เนื่องจากผลของการดำเนินการต่างๆ ดังกล่าวข้างต้น
เพื่อจัดหาแหล่งเงินทุนให้เพียงพอต่อความต้องการเงินทุนของกลุ่มบริษัทและบริษัท
และเพื่อให้สามารถดำเนินงานอย่างต่อเนื่องได้นั้นยังมีความไม่แน่นอนอย่างมาก
ดังนั้นข้าพเจ้าจึงไม่อาจพอใจได้ว่ากลุ่มบริษัทและบริษัทจะสามารถดำเนินงานอย่างต่อเนื่องได้

ตามที่ได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 14 บริษัทและจี เจ สตีล
ได้ประเมินราคาที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
การประเมินราคาได้อิงกับข้อสมมติฐานและการประมาณสำหรับการด้อยค่าที่อาจเกิดขึ้นที่จัดทำโดยบริษัท
และจี เจ สตีล และผลของการวิเคราะห์นี้ไม่มีข้อบ่งชี้ว่ามูลค่าตามบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
ของสินทรัพย์เหล่านี้มีการด้อยค่าเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามในระหว่างปี 2555 บริษัทและ จี เจ สตีล
ได้หยุดดำเนินการผลิตเป็นการชั่วคราวที่โรงงานของบริษัท และจี เจ สตีล
ซึ่งจนถึงวันที่ในรายงานฉบับนี้บริษัท และ จี เจ สตีล ยังไม่ได้กลับมาเริ่มดำเนินการผลิต
ซึ่งในสถานการณ์ของความไม่แน่นอนที่มีสาระสำคัญอย่างมากต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทและบริษัท
ทำให้เกิดความไม่แน่นอนโดยรวมต่อการประเมินความสมเหตุสมผลของสมมติฐานต่างๆ
ที่ใช้ในการวิเคราะห์การด้อยค่า

ดังนั้นข้าพเจ้าจึงไม่อาจพอใจในมูลค่าตามบัญชีของที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ของกลุ่มบริษัทและบริษัท ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2555 จำนวน 35,699 ล้านบาทในงบการเงินรวม และจำนวน 16,489
ล้านบาทในงบการเงินเฉพาะกิจการ และเงินลงทุนในบริษัทย่อยของบริษัทจำนวน 3,758 ล้านบาท
ว่าอาจมีการด้อยค่าเกิดขึ้นหรือไม่และจำนวนเท่าใด

การไม่แสดงความเห็น

เนื่องจากเรื่องที่กล่าวไว้ในวรรคเกณฑ์ในการไม่แสดงความเห็นมีสาระสำคัญอย่างมาก
ดังนั้นข้าพเจ้าจึงไม่สามารถหาหลักฐานการสอบบัญชีที่เหมาะสมอย่างเพียงพอเพื่อเป็นเกณฑ์ในการแสดงความเห็น
ดังนั้นข้าพเจ้าจึงไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะบริษัทดังกล่าว

[]

(นิรันดร์ ลีลาเมธวัฒน์)

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต

เลขทะเบียน 2316

บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

กรุงเทพมหานคร

1 มีนาคม 2556

คำชี้แจงเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเห็นของผู้สอบบัญชี

จากรายงานการสอบบัญชีสำหรับปี 2555 ดังกล่าวข้างต้นนั้น
ผู้สอบบัญชีไม่อาจแสดงความเห็นต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัท ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2555
เนื่องจากผู้สอบบัญชีมีความเห็นว่าบริษัทมีผลขาดทุนสะสมและมีหนี้สินหมุนเวียนมากกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งสามารถเป็นเหตุทำให้เกิดจุดด้อยค่าด้านการเงินและการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทและบริษัท
เว้นแต่กลุ่มบริษัทและบริษัทจะสามารถสร้างกระแสเงินสดให้เพียงพอต่อความต้องการเงินทุนหมุนเวียนและเพียงพอต่อภาระหนี้ต่างๆ
ที่เกิดขึ้นจากการดำเนินงาน อย่างไรก็ตามกลุ่มบริษัทและบริษัทก็ได้หาแนวทางต่างๆ
เพื่อจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับความต้องการและภาระหนี้ต่างๆ โดยการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนใหม่
จัดหาแหล่งเงินทุนใหม่และปรับโครงสร้างหนี้ที่มีต่อเจ้าหนี้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการปรับโครงสร้าง
(Turnaround plan) ซึ่งจัดทำโดยบริษัทที่ปรึกษาการเงินภายนอกแห่งหนึ่ง ประกอบกับบริษัทและจี
เจ สตีลได้หยุดดำเนินการผลิตเป็นการชั่วคราวที่โรงงานของบริษัทและ จี เจ สตีล
ซึ่งจนถึงวันที่ในรายงาน บริษัทและ จี เจ สตีล ยังไม่ได้กลับมาเริ่มดำเนินการผลิต
โดยบริษัทได้เคยชี้แจงผ่านหนังสือบริษัทที่ GSTEEL/ELCID-23/2555 ลงวันที่ 6 สิงหาคม 2555
ฉบับที่ GSTEEL/ELCID-24/2555 ลงวันที่ 15 สิงหาคม 2555 และฉบับที่
GSTEEL/ELCID-32/2555 ลงวันที่ 14 พฤศจิกายน 2555
ว่าบริษัทอยู่ระหว่างการแก้ไขปัญหาสภาพคล่อง
เพิ่มเงินทุนหมุนเวียนเพื่อการดำเนินงานรวมไปถึงการปรับโครงสร้างการบริหารและโครงสร้างเงินทุนของบริษัทให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
บริษัทและที่ปรึกษาทางการเงินอยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ลงทุนหรือผู้ให้เงินกู้ที่มีศักยภาพที่สนใจเข้าร่วมลงทุนหรือให้เงินกู้รวมทั้งเจรจาปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้การค้าของบริษัท
และคาดว่าจะสามารถเบิกใช้สินเชื่อและเงินกู้ดังกล่าวได้ภายในเดือนตุลาคมนั้น
(รายละเอียดปรากฏตามที่อ้างถึง) บริษัทใคร่ขอเรียนชี้แจงดังต่อไปนี้

เนื่องจากการตระเตรียม
การลงนามและการนำส่งเอกสารสินเชื่อสำหรับการซื้อวัตถุดิบโดยธนาคารแสตนดาร์ดไม่เสร็จสิ้นวันที่ที่กำหนดไว้
บริษัทจึงมีหนังสือแจ้งยกเลิกสัญญาแต่งตั้งธนาคารแสตนดาร์ดไปยังธนาคารแสตนดาร์ด เมื่อวันที่ 10
มกราคม 2556

ภายหลังจากยกเลิกสัญญาแต่งตั้งธนาคารแสตนดาร์ด บริษัทได้ลงนามในหนังสือแต่งตั้งให้ Chimera
Capital Markets (“CCM”) เป็นผู้จัดหาวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนให้กับบริษัท
ภายใต้หนังสือแต่งตั้งนี้ CCM
ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้จัดเตรียมแต่เพียงผู้เดียวและเป็นผู้นำร่วมในการจัดหาสินเชื่อสำหรับการซื้อวัตถุดิบมูลค่าไม่เกิน
100 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

ทั้งนี้ตามที่บริษัทได้ทำการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (GSTEL-W2)
ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท โดยมีกำหนดการจองซื้อระหว่างวันที่ 24-25 และวันที่ 28-30 มกราคม
2556 นั้น บริษัทประสบความสำเร็จในการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนและ GSTEL-W2
สามารถระดมทุนได้เงินจำนวน 543 ล้านบาท นอกจากนี้เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ 2556
บริษัทได้จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้กับเจ้าหนี้ของบริษัทจำนวน 4 รายตามโครงการแปลงหนี้เป็นทุน
ส่งผลให้หนี้สินของบริษัทลดลงประมาณ 200 ล้านบาท

ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 1/2556 และครั้งที่ 2/2556
ได้มีมติแต่งตั้งกรรมการใหม่เพื่อทดแทนกรรมการที่ลาออกและปรับโครงสร้างภายในองค์กรใหม่
ทั้งนี้เพื่อให้สอดคล้องกับการปรับปรุงโครงสร้างการบริหารและการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท
(Turnaround) รายละเอียดตามหนังสือบริษัทที่ GSTEEL/ELCID-07/2556 และ
GSTEEL/ELCID-08/2556

ยิ่งไปกว่านั้น ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 3/2556 มีมติให้เรียกประชุมวิสามัญ ครั้งที่
2/2556 ในวันที่ 18 มีนาคม 2556 เพื่อขออนุมัติโครงการแปลงหนี้เป็นทุนใหม่,
การออกและเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ, การจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุน ฯลฯ
(ดูรายละเอียดในหนังสือบริษัทที่ GSTEEL/ELCID-11/2556)

ขณะนี้ทีมผู้บริหารชุดใหม่และพนักงานบริษัททุกหน่วยงานทำงานและประสานงานกันอย่างเต็มที่เพื่อให้บริษัทกลับมาดำเนินการผลิตได้โดยเร็ว
ทั้งนี้บริษัทคาดว่าจะเริ่มกลับมาดำเนินการผลิตได้ภายในช่วงเดือนเมษายน 2556

จากที่กล่าวมาข้างต้นบริษัทจึงเชื่อมั่นว่าในระยะเวลาอันใกล้นี้บริษัทจะสามารถแก้ไขปัญหาการขาดสภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียน
สร้างกระแสเงินสดที่พอเพียงในการดำเนินงานเพื่อเพิ่มผลผลิตให้อยู่ในจุดคุ้มทุน
และ/หรือจัดหาวงเงินสินเชื่อจากแหล่งต่างๆเพื่อให้สามารถดำเนินงานอย่างต่อเนื่องได้
และสุดท้ายเป็นผลให้เกิดความเชื่อมั่นต่อความสมเหตุสมผลของสมมติฐานต่างๆ
ที่ใช้วิเคราะห์การด้อยค่าของมูลค่าทางบัญชีของเครื่องจักร อาคาร และอุปกรณ์ของบริษัท

12.1.2 ตารางสรุปงบการเงิน

บริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555, 2554 และ 2553

หน่วย : บาท

  -------------------------------------------------- ------------------ ------------------ -----------------
  ฐานะทางการเงิน                                                         งบการเงินรวม         

                                                     ปี 2555             ปี 2554             ปี 2553

                                                     จำนวนเงิน           จำนวนเงิน           จำนวนเงิน

  สินทรัพย์                                                                                    

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                             

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                         53,505,991         91,315,638         75,183,363

  เงินลงทุนชั่วคราว                                      0                  7,284,501          5,242,964

  ลูกหนี้การค้า                                          192,509,381        469,504,950        644,433,104

  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                0                  0                  0

  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกันจากการหักกลบลบหนี้                 0                  0                  0

  สินค้าคงเหลือ                                         902,930,887        4,575,809,937      3,610,140,104

  ลูกหนี้จากการขายเศษเหล็ก                               0                  0                  0

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                    520,503,242        533,984,010        716,957,543

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                                   1,669,449,501      5,677,899,036      5,051,957,078

                                                                                            

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                           

  เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระผูกพัน                        24,714,883         200,714,883        204,208,585

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย                                   0                  0                  0

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวและลูกหนี้กิจการอื่น                      70,506,489         70,506,489         70,506,489

  เงินล่วงหน้าค่าซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                     210,000,000        210,000,000        152,000,000

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                  35,698,622,513     37,584,644,178     39,405,924,078

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                      45,780,266         51,645,643         57,473,697

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                  335,663,916        327,657,916        503,667,962

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                 36,385,288,067     38,445,169,109     40,393,780,811

  รวมสินทรัพย์                                          38,054,737,568     44,123,068,145     45,445,737,889

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                        

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                               

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน                         423,656,385        195,436,654        201,259,479

  เจ้าหนี้การค้า                                         7,653,496,056      14,526,940,029     10,833,539,918

  หนี้สินที่เกิดจากการฟื้นฟูกิจการที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี        614,669,369        394,308,954        381,396,930

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   914,452,006        1,447,138,054      1,377,326,790

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการอื่นที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี       212,400,000        0                  0

  หุ้นกู้                                                477,432,891        1,094,482,584      372,026,932

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการอื่น                             190,701,714        155,993,306        656,635,591

  เงินกู้ยืมจากผู้ถือหุ้น                                     937,583,609        432,622,676        405,027,456

  เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า                                 681,011,379        987,006,680        3,590,787,422

  เจ้าหนื้อื่นและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                            1,926,342,645      2,752,552,149      1,819,745,973

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                       3,375,340,294      3,132,094,383      2,433,579,430

  ประมาณการหนี้สิน                                      3,131,348,785      2,228,954,010      2,897,603,653

  หนิ้สินหมุนเวียนอื่น                                      1,980,598,516      1,528,366,760      1,566,110,853

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                     22,519,033,649     28,875,896,239     26,535,040,427

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                             

  หนี้สินที่เกิดจากการฟื้นฟูกิจการ -                           232,293,814        515,665,178        529,526,160
  สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                           

  เจ้าหนี้การค้า                                         259,378,525                            

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                                       280,477,156                            

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากบริษัทอื่น                             147,600,000                            

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                               148,880            532,057            1,280,781

  หุ้นกู้                                                0                  0                  669,656,810

  ประมาณการหนี้สิน                                      549,450,449                            

  เจ้าหนี้อื่นและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                            1,033,044                              

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน                            47,820,094         24,036,609         0

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                   1,518,201,962      540,233,844        1,200,463,751

  รวมหนี้สิน                                            24,037,235,611     29,416,130,083     27,735,504,178

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                               

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                  

  ทุนจดทะเบียน                                                                                

  หุ้นสามัญ 54,573,625,657 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท (2554:     54,573,625,657     29,798,589,773     18,960,000,000
  หุ้นสามัญ 29,798,589,773 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท)                                                 

  ทุนที่ออกจำหน่ายและชำระแล้ว                                                                    

  หุ้นสามัญ 26,923,127,559 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท (2554:     26,923,127,559     17,028,557,473     16,481,695,198
  หุ้นสามัญ 17,028,557,473 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท                                                  

  ใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นสามัญ                              11,352,373                             

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                                                              

  ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) มูลค่าหุ้นสามัญ                          (5,424,906,308)    795,133,358        1,145,125,214

  ส่วนเกินทุนจากการลดทุน                                 206,307,094        206,307,094        206,307,094

  กำไรสะสม (ขาดทุนสะสม)                                                                      

  จัดสรรแล้ว                                                                                  

  ทุนสำรองตามกฎหมาย                                   763,976,886        763,976,886        763,976,886

  ยังไม่ได้จัดสรร                                        (15,897,978,878)   (11,285,484,040)   (8,759,940,632)

  หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย                                    (162,800,000)      0                  0

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท                              6,419,078,726      7,508,490,771      9,837,163,760

  ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม                             7,598,423,231      7,198,447,291      7,873,069,951

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                     14,017,501,957     14,706,938,062     17,710,233,711

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                              38,054,737,568     44,123,068,145     45,445,737,889
  -------------------------------------------------- ------------------ ------------------ -----------------

บริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

สำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555, 2554 และ 2553

หน่วย : บาท

  -------------------------------------------------------- ----------------- ----------------- ------------------
  ฐานะทางการเงิน                                                              งบการเงินรวม        

                                                           ปี 2555            ปี 2554            ปี 2553

                                                           จำนวนเงิน          จำนวนเงิน          จำนวนเงิน

  รายได้                                                                                         

  รายได้จากการขาย                                           13,106,648,655    30,525,122,417    22,904,289,734

  กลับรายการหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                               22,904,169        565,667,265       133,732,485

  กลับรายการขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ                     323,013,503       0                 902,667,249

  กลับรายการประมาณการผลขาดทุนจากคำสั่งซื้อของวัตถุดิบที่ยังไม่ได้รับมอบ   0                 0                 349,964,810

  กลับรายการขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                       0                 46,456,275        0

  กลับรายการขาดทุนจากการยกเลิกสัญญา                            746,250           61,599,386        0

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ                                   538,602,361       0                 2,057,434,608

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้                                  1,725,117,017     349,991,856       3,187,595,196

  รายได้อื่น                                                  240,859,872       280,876,105       170,411,875

  รวมรายได้                                                 15,957,891,827    31,829,713,304    29,706,095,957

  ค่าใช้จ่าย                                                                                       

  ต้นทุนขาย                                                  14,206,619,513    31,118,637,648    23,295,293,320

  ค่าใช้จ่ายในการขาย                                          111,538,213       279,947,754       279,517,611

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                                        3,032,107,572     1,322,033,382     1,483,044,722

  ประมาณการผลขาดทุนจากคำสั่งซื้อของวัตถุดิบที่ยังไม่ได้รับมอบ            163,117,587       83,116,097        0

  ขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฎิบัติตามข้อตกลง                0                 0                 58,199,496

  ขาดทุนจากการลดมูลค่าของสินค้าคงเหลือ                           0                 251,661,780       0

  ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์                                   0                 0                 11,267,088,073

  ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ                                  0                 771,985,083       0

  ค่าใช้จ่ายอื่น                                                2,788,369,633     299,921,240       3,238,690,601

  ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้                                          5,463,201         0                 0

  ต้นทุนทางการเงิน                                            1,510,464,950     952,782,671       2,251,663,129

  รวมค่าใช้จ่าย                                               21,817,680,669    35,080,085,655    41,873,496,952

  ขาดทุนสำหรับปี                                              (5,859,788,842)   (3,250,372,351)   (12,167,400,995)

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำหรับปี                                 0                 0                 0

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี                            (5,859,788,842)   (3,250,372,351)   (12,167,400,995)

  การแบ่งปันขาดทุน                                                                                 

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                                        (4,612,494,838)   (2,525,543,408)   (10,113,793,544)

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม                         (1,247,294,004)   (724,828,943)     (2,053,607,451)

  ขาดทุนสำหรับปี                                              (5,859,788,842)   (3,250,372,351)   (12,167,400,995)

                                                                                                

  ขาดทุนต่อหุ้น                                                                                     

  ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)                                                                        

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                        (0.23)            (0.15)            (0.73)
  -------------------------------------------------------- ----------------- ----------------- ------------------

บริษัท จี สตีล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555, 2554 และ 2553

หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------------------------- ----------------- ----------------- ------------------
  ฐานะทางการเงิน                                                                         งบการเงินรวม        

                                                                      ปี 2555            ปี 2554            ปี 2553

                                                                      จำนวนเงิน          จำนวนเงิน          จำนวนเงิน

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                              

  ขาดทุนสำหรับปี                                                         (5,859,788,842)   (3,250,372,351)   (12,167,400,995)

  รายการปรับปรุง                                                                                             

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย                                             1,942,364,612     2,122,854,763     1,419,771,599

  (กำไร) ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่ได้เกิดขึ้น                             (447,642,520)     685,533,746       (1,685,837,876)

  (กลับรายการ) ขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ                             (323,013,503)     51,967,737        (902,667,249)

  (กลับรายการ) ประมาณการผลขาดทุนจากคำสั่งซื้อของวัตถุดิบที่ยังไม่ได้รับมอบ           163,117,586       83,116,098        (349,964,810)

  กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้                                             (1,725,124,717)   (349,991,856)     (3,187,595,196)

  (กลับรายการ) หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                       (22,904,165)      (565,667,265)     (133,732,485)

  (กลับรายการ) ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์                                  0                 (46,456,275)      11,267,088,073

  ค่าที่ปรึกษาในการปรับโครงสร้างหุ้นกู้                                         0                 0                 90,000,000

  ค่าที่ปรึกษาในการปรับโครงสร้างหนี้                                          196,178,800       0                 0

  ขาดทุนจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                      1,032,058,918     0                 613,159,132

  ขาดทุนจากการเรียกร้องค่าเสียหายจากผู้ถือหุ้น                                  473,909,238       0                 0

  ประมาณการภาระหนี้สินจากคดีฟ้องร้อง                                        733,246,258       0                 0

  ประมาณการภาระหนี้สินที่เกี่ยวภับภาษี                                         352,976,418       299,921,240       822,364,959

  ต้นทุนทางการเงิน                                                       1,510,464,950     952,782,671       2,251,663,129

  ดอกเบี้ยรับ                                                            (5,355,394)       (3,336,065)       (5,014,311)

  (กลับรายการ) ประมาณการผลขาดทุนจากการยกเลิกสัญญา                         (746,250)         (61,599,386)      289,491,303

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์                                      3,382,180         (1,631,474)       68,954,997

  ขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการค้ำประกันการปฎิบัติตามข้อตกลง                           0                 0                 58,199,496

  ขาดทุนจากการซื้อสินค้าด้อยคุณภาพ                                           0                 0                 100,084,678

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน                                             23,783,485        24,036,609        0

  กำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ และหนี้สินดำเนินงาน  (1,953,092,946)   (58,841,808)      (1,451,435,556)

  การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                                                                      

  ลูกหนี้การค้า                                                           4,976,285         103,956,567       (216,811,121)

  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                                 0                 0                 (1,446,907)

  สินค้าคงเหลือ                                                          3,995,892,554     (1,017,637,570)   (957,809,485)

  ลูกหนี้จากการขายเศษเหล็ก                                                655,094           6,800,000         825,000

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                     (3,122,592)       55,054,272        (124,459,689)

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวและลูกหนี้กิจการอื่น                                                         0                 (765,546)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                                   (71,101,978)      (135,673,261)     (92,040,487)

  เจ้าหนี้การค้า                                                          (3,142,132,337)   2,192,884,336     1,943,696,102

  เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า                                                  214,072,805       (990,432,911)     224,112,232

  เจ้าหนี้อื่นและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                             309,206,778       186,736,003       187,064,248

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                       62,489,738        18,289,337        727,758,083

  จ่ายประมาณการภาระหนี้สินที่เกี่ยวกับภาษี                                      0                 (17,218,355)      0

  จ่ายภาษีเงินได้                                                         (125,604)         (1,861,106)       (1,492,095)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน                             (582,282,203)     342,055,504       237,194,779

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                  

  รับดอกเบี้ย                                                            5,422,699         3,255,566         5,017,360

  เงินลงทุนชั่วคราว(เพิ่มขึ้น)ลดลง                                            7,284,501         (2,041,537)       (1,838,338)

  เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระผูกพัน(เพิ่มขึ้น)ลดลง                              176,000,000       3,493,703         (3,767,744)

  ซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                                 (6,954,455)       (28,497,823)      (38,449,895)

  เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์                                   11,082,192        1,653,127         1,154,979

  ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                                     0                 (36,493)          (26,467,622)

  เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซือที่ดิน อาคาร อุปกรณ์                                     0                 (58,000,000)      (47,000,000)

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                    0                 0                 330,706,200

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน                                 192,834,937       (80,173,457)      219,354,940

  กระแสเงินสดจากิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                

  จ่ายต้นทุนทางการเงิน                                                    (134,755,808)     (276,083,400)     (311,331,408)

  ชำระหนี้สินที่เกิดจากการฟื้นฟูกิจการ                                          (24,484,798)      (4,562,834)       (7,247,045)

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินลดลง                                      (4,036,275)       (13,996,638)      (10,426,879)

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                            30,000,000        0                 0

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการอื่น                                    159,000,000       502,642,350       2,059,299,801

  ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการอื่น                                        (45,167,078)      (503,893,726)     (1,897,739,577)

  จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน                                  0                 0                 (335,168,000)

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการอื่น                                   360,000,000       0                 0

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                                         0                 (528,415)         (380,804)

  เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญของบริษัทย่อยให้กับส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม          0                 50,206,283        284,580

  เงินสดรับจากการออกใบสำคัญแสดงสิทธิ                                       11,352,373        0                 0

  เงินสดรับจากการออกใบสำคัญแสดงสิทธิของบริษัทย่อยให้กับส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม   0                 0                 60,504,563

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน                              351,908,414       (246,216,380)     (442,204,769)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)สุทธิ                           (37,538,852)      15,665,667        14,344,950

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่                                    91,315,638        75,183,363        60,575,747

  1 มกราคม                                                                                                

  ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนของเงินตราต่างประเทศ                            (270,796)         466,608           262,666

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่                                    53,505,990        91,315,638        75,183,363

  31 ธันวาคม                                                                                               

  ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม                                                                               

  รายการที่ไม่ใช้เงินสด                                                                                         

  แปลงหนี้สินของบริษัทไปเป็นส่วนของผู้ถือหุ้น - โครงการปรับโครงสร้างหนี้              1,916,166,074     0                 0

  แปลงหนี้สินของบริษัทไปเป็นส่วนของผู้ถือหุ้น - โครงการแปลงหุ้นกู้ครั้งที่ 2 ของบริษัท      320,803,600       0                 0

  แปลงหนี้สินของ จี เจ สตีล ไปเป็นส่วนของผู้ถือหุ้น                               871,381,946       0                 0

  โอนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการอื่น เจ้าหนี้การค้า                                549,450,448       0                 0
  และดอกเบี้ยค้างจ่ายไปเป็นประมาณการหนี้สิน                                                                       

  ออกหุ้นสามัญเพื่อชำระค่าที่ปรึกษา (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)                            196,178,800       0                 99,813,084

  การแปลงหนี้สินเป็นทุนเรือนหุ้น                                              0                 196,870,419       1,790,094,600

  โอนเงินกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงินและดอกเบี้ยค้างจ่ายเป็นเงินกู้ยืมจากผู้ถือหุ้น   238,251,695       0                 405,027,456

  โอนเงินกู้ยืมจากผู้ถือหุ้นและดอกเบี้ยค้างจ่ายเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นอื่น                    0                 432,622,676        

  หักกลบลบหนี้จากการถูกบังคับขายเงินลงทุนในบริษัทย่อยกับหนี้สินจากสถาบันการเงิน        615,211,025       0                 0

  หักกลบลบหนี้ระหว่างลูกหนี้การค้า                                            314,337,639       615,411,777       353,290,000
  ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกันกับเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการอื่น เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า                                          
  ดอกเบี้ยค้างจ่าย หนี้สินหมุนเวียนอื่นและเจ้าหนี้การค้า                                                                 

  โอนเจ้าหนี้อื่นและค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเป็นเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน                   237,801,000       0                 0

  หักกลบลบหนี้ระหว่างลูกหนี้จากการขายเศษเหล็ก หนี้สินที่เกิดจากการฟื้นฟูกิจการ          0                 15,745,893        434,554,936
  ประมาณการหนี้สิน และหนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                          

  โอนลูกหนี้จากการขายเศษเหล็กเป็นลูกหนี้จากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                    0                 0                 33,501,147

  ซื้อยานพาหนะภายใต้สัญญาเช่าการเงิน                                        0                 0                 2,190,000
  ------------------------------------------------------------------- ----------------- ----------------- ------------------

12.2 ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ---------------------------------- ------------ ------------ -----------
  อัตราส่วนทางการเงิน                   ปี 2555       ปี 2554       ปี 2553

  อัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงิน (เท่า)     0.07         0.20         0.19

  สัดส่วนหนี้สินต่อทุน (เท่า)                1.71         2.00         1.57

  อัตรากำไรขั้นต้นจากการขาย (ร้อยละ)      (8.39)       (1.94)       (1.71)

  อัตรากำไรสุทธิต่อรายได้รวม (ร้อยละ)      (28.90)      (7.93)       (34.05)

  อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย      (66.24)      (29.12)      (72.50)
  (ร้อยละ)                                                      

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ร้อยละ)   (11.23)      (5.64)       (19.87)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)         (0.23)       (0.15)       (0.73)

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)               0.32         0.44         0.60
  ---------------------------------- ------------ ------------ -----------

12.3 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานปี 2555

บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมในปี 2555 ลดลงจากปี 2554
เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อยได้หยุดดำเนินการผลิตเป็นการชั่วคราว
เพื่อทำการซ่อมบำรุงเครื่องจักรประจำปี
และเนื่องจากราคาขายเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนมีราคาต่ำกว่าต้นทุนการผลิต
สาเหตุหลักเกิดจากการนำเข้าเหล็กแผ่นรีดร้อนมาทุ่มตลาดในปริมาณที่สูงมาก
จึงทำให้ผลประกอบการทั้งปี 2555 มีผลขาดทุนสุทธิ ซึ่งสาเหตุหลักมาจากต้นทุนขาย
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าใช้จ่ายอื่น รวมทั้งต้นทุนทางการเงิน

ผลการดำเนินงาน

-   รายได้จากการขายและรายได้อื่นๆ

บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้ในปี 2555 รวมทั้งสิ้น 15,958 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554 15,872
ล้านบาท หรือร้อยละ 50 โดยมีรายได้จากการขายสินค้า 13,107 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
82 ของรายได้รวม ลดลงร้อยละ 57 จากปี 2554
ซึ่งสาเหตุหลักมาจากปริมาณการขายและราคาขายเฉลี่ยลดลงจากปี 2554 ส่วนที่เหลือร้อยละ 18
หรือจำนวน 2,851 ล้านบาท เป็นรายได้จากการกลับรายการหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ
กลับรายการขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ กลับรายการขาดทุนจากการยกเลิกสัญญา
กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้และรายได้อื่น

ในส่วนของบริษัทมีรายได้ในปี 2555 รวมทั้งสิ้น 7,358 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 43 จากปี 2554
โดยเป็นรายได้จากการขายสินค้า 5,357 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 73 ของรายได้รวม
ลดลงร้อยละ 56 จากปี 2554

-   กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ

บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิสำหรับปี 2555 จำนวน 539 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 100 จากปี 2554 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 3 ของรายได้รวม
กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิที่เพิ่มขึ้นนั้นเป็นผลมาจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลล่าร์สหรัฐ

-   กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้

บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้สำหรับปี 2555 จำนวน 1,725 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 393 จากปี 2554 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 11 ของรายได้รวม
กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่เพิ่มขึ้นนั้น
เกิดจากโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทและกลุ่มบริษัท และโครงการแลกเปลี่ยนหุ้นกู้ครั้งที่ 2
ของบริษัท

-   ค่าใช้จ่ายในการขาย

บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการขายสำหรับปี 2555 จำนวน 112 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 60
จากปี 2554 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 1 ของรายได้รวม
ค่าใช้จ่ายในการขายที่ลดลงนั้นเป็นผลมาจากปริมาณการขายในประเทศที่ลดลง

-   ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการบริหารสำหรับปี 2555 จำนวน 3,032 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 129 จากปี 2554 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 19 ของรายได้รวม
ค่าใช้จ่ายในการบริหารที่เพิ่มขึ้น เนื่องมาจากค่าใช้จ่ายการผลิตที่ว่างเปล่า
ซึ่งเกิดจากการที่บริษัทผลิตในระดับต่ำซึ่งไม่ถึงจุดคุ้มทุน และหยุดการผลิตชั่วคราว
จึงทำให้มีการปันส่วนค่าใช้จ่ายจากต้นทุนผลิตมาเป็นค่าใช้จ่ายในการบริหาร

-   ค่าใช้จ่ายอื่น

บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายอื่นสำหรับปี 2555 จำนวน 2,788 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 829
จากปี 2554 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 17 ของรายได้รวม ค่าใช้จ่ายอื่นที่เพิ่มขึ้นนั้น
สาเหตุเนื่องมาจากขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุน และประมาณการภาระหนี้สิน

-   ต้นทุนทางการเงิน

บริษัทและบริษัทย่อยมีต้นทุนทางการเงินสำหรับปี 2555 จำนวน 1,510 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 58
จากปี 2554 คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 9 ของรายได้รวม ต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นนั้น
สาเหตุหลักเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยของเจ้าหนี้การค้าต่างประเทศ

-   กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

ในปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 5,860 ล้านบาท เท่ากับขาดทุนเพิ่มขึ้นจากปี
2554 จำนวน 2,610 ล้านบาท หรือร้อยละ 80 และขาดทุนสุทธิต่อหุ้น 0.23 บาท
สาเหตุหลักที่ทำให้ขาดทุนมาจากต้นทุนขาย ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าใช้จ่ายอื่น
รวมทั้งต้นทุนทางการเงิน

สำหรับงบการเงินเฉพาะบริษัท บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 3,363 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี
2554 ที่มีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 2,508 ล้านบาท ทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น 855 ล้านบาท หรือร้อยละ
34 การขาดทุนเพิ่มขึ้นนี้มีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนขาย ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าใช้จ่ายอื่น
และต้นทุนทางการเงิน

ฐานะทางการเงิน

-   สินทรัพย์รวม

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมจำนวน 38,055 ล้านบาท ลดลงจำนวน 6,068
ล้านบาท หรือร้อยละ 14 จากปี 2554 โดยแบ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวน 1,669 ล้านบาท
และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจำนวน 36,385 ล้านบาท

-   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 54 ล้านบาท
โดยลดลงจำนวน 37 ล้านบาท หรือร้อยละ 41 จากปี 2554
เนื่องจากบริษัทมีเงินสดสุทธิใช้ไปในจากกิจกรรมดำเนินงาน 582 ล้านบาท
แต่ได้มาจากกิจกรรมลงทุน และกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 193 ล้านบาท และ 352 ล้านบาท
ตามลำดับ จึงทำให้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลง (ดูรายละเอียดในงบกระแสเงินสด)

-   ลูกหนี้การค้า

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีลูกหนี้การค้าจำนวน 1,271 ล้านบาท
หักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 1,079 ล้านบาท เหลือลูกหนี้การค้าสุทธิเท่ากับ 192 ล้านบาท
โดยลูกหนี้การค้าสุทธิลดลงระหว่างปีจำนวนเงิน 278 ล้านบาท
เป็นผลมาจากการหักกลบลบหนี้ระหว่างลูกหนี้การค้าและเจ้าหนี้การค้าทำให้ลูกหนี้การค้าลดลง
ในส่วนของยอดหนี้ที่ค้างชำระเป็นเวลานานบริษัทมีการติดตาม
และเร่งรัดการเก็บหนี้สินที่ค้างนานอย่างใกล้ชิด

สำหรับนโยบายในการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
บริษัทและบริษัทย่อยพิจารณาตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจากจำนวนที่คาดว่าจะเก็บไม่ได้ โดย ณ สิ้นปี
2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 1,079 ล้านบาท
โดยลดลงจำนวน 19 ล้านบาท หรือร้อยละ 2 จากปี 2554

ตารางแสดงอายุลูกหนี้การค้า ตั้งแต่ปี 2554 – 2555

  ----------------- ------------- ------------- -------------- ------------
  รายการ            งบการเงินรวม                                

                    ปี 2555                      ปี 2554         

                    มูลค่า (ล้านบาท) สัดส่วน         มูลค่า (ล้านบาท)  สัดส่วน

  ยังไม่ถึงกำหนดชำระ   -             -             -              -

  เกินกำหนดชำระ                                                 

  น้อยกว่า 3 เดือน     -             -             232            15%

  3 – 6 เดือน        9             1%            1              -

  6 – 12 เดือน       -             -             28             2%

  มากกว่า 12 เดือน    1,262         99%           1,307          83%

  รวม               1,271         100%          1,568          100%

  หัก ค่าเผื่อสงสัยจะสูญ  (1,079)       (85%)         (1,098)        (70%)

  รวมลูกหนี้การค้าสุทธิ   192           15%           470            30%
  ----------------- ------------- ------------- -------------- ------------

-   สินค้าคงเหลือ

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินค้าคงเหลือจำนวน 903 ล้านบาท โดยลดลงจำนวน 3,673
ล้านบาท หรือร้อยละ 80 จากปี 2554 โดยส่วนประกอบของสินค้าคงเหลือที่มีปริมาณลดลงมากที่สุด
คือ สินค้าสำเร็จรูป(เหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน) ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนต่อสินค้าคงเหลือรวมร้อยละ 4
และรองลงมา คือ วัตถุดิบ(เศษเหล็ก และเหล็กถลุง) ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนต่อสินค้าคงเหลือรวมร้อยละ
20 ทั้งนี้เนื่องจากบริษัทและจี เจ สตีล ได้หยุดดำเนินการผลิตเป็นการชั่วคราว
เพื่อทำการซ่อมบำรุงเครื่องจักรประจำปี

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลงจำนวน 199 ล้านบาท
โดยลดลงจำนวน 323 ล้านบาท หรือร้อยละ 62 จากปี 2554
ซึ่งเป็นการตั้งสำรองสำหรับสินค้าสำเร็จรูป
โดยพิจารณาจากผลต่างระหว่างราคาต้นทุนของเหล็กรีดร้อนชนิดม้วนสำเร็จรูปกับมูลค่าที่คาดว่าจะได้จากการขาย
อุปกรณ์ซ่อมบำรุง โดยพิจารณาจากการใช้ประโยชน์ของอุปกรณ์ซ่อมบำรุง และสินค้าเสื่อมคุณภาพ
โดยพิจารณาจากราคาต้นทุนของสินค้าเสื่อมคุณภาพ

ตารางแสดงรายการสินค้าคงเหลือสุทธิ ณ สิ้นปี 2554 – 2555

  ------------------- ------------- ------------ ------------- -----------
  รายการ              งบการเงินรวม                              

                      ปี 2555                     ปี 2554        

                      มูลค่า (ล้านบาท) สัดส่วน        มูลค่า (ล้านบาท) สัดส่วน

  สินค้าสำเร็จรูป         42            4%           2,398         47%

  วัตถุดิบ               220           20%          1,838         36%

  อุปกรณ์ซ่อมบำรุง        500           45%          519           10%

  วัสดุสิ้นเปลือง          169           15%          165           3%

  อื่นๆ                 171           16%          178           3%

  รวม                 1,102         100%         5,098         100%

  หัก                  (199)         (18%)        (522)         (10%)
  ค่าเผื่อมูลค่าสินค้าลดลง                                            

  รวมสินค้าคงเหลือสุทธิ    903           82%          4,576         90%
  ------------------- ------------- ------------ ------------- -----------

-   สภาพคล่อง

จากตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญเปรียบเทียบระหว่างปี 2553-2555
อัตราส่วนสภาพคล่องมีค่า 0.19 เท่า 0.20 เท่า และ 0.07 เท่า ตามลำดับ
สัดส่วนที่ลดลงเป็นผลมาจากขาดสภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียนเป็นหลัก

ทางด้านความสามารถในการทำกำไรของบริษัทและบริษัทย่อย จะเห็นได้ว่าในปี 2555
บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำลงจากปีที่ผ่านมา
ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตของยอดขายที่ต่ำลง ในขณะที่ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น
แต่จากการที่บริษัทมียอดขายสินค้าที่ลดลง ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการขายลดลงตามด้วย
อีกทั้งยังมีต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มสูงขึ้นจากภาระดอกเบี้ยจากเจ้าหนี้การค้าต่างประเทศ
จึงทำให้อัตรากำไรสุทธิในปี 2555 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2554

สำหรับสัดส่วนของหนี้สินต่อทุนที่ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2554 นั้น
เป็นผลจากโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทและบริษัทย่อย และโครงการแลกเปลี่ยนหุ้นกู้ครั้งที่
2 ของบริษัท สำหรับอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ยที่ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2554 นั้น บริษัท
และจี เจ สตีลได้หยุดดำเนินการผลิตเป็นการชั่วคราวทำให้ไม่สามารถสร้างผลตอบแทนให้ได้
อย่างไรก็ตามบริษัทคาดว่าจะเริ่มกลับมาดำเนินการผลิตและขายสินค้าอีกครั้งให้ได้ในช่วงเดือนเมษายน
2556 และจี เจ สตีล จะเริ่มกลับมาดำเนินการผลิตและขายสินค้าอีกครั้งให้ได้ในไตรมาสที่ 1 ปี
2556 ซึ่งจะทำให้อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ย ตลอดจนอัตราส่วนต่างๆ ทางด้านหนี้สิน ของปี
2556 ปรับตัวดีขึ้นตามลำดับ

แหล่งที่มาของเงินทุน

-   โครงสร้างเงินทุน

โครงสร้างเงินทุนของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2553-2555 ในส่วนของผู้ถือหุ้นมีมูลค่าอยู่ที่ 17,710
ล้านบาท 14,706 ล้านบาท และ 14,018 ล้านบาท ตามลำดับ โดยลดลงเรื่อยมา
เป็นผลจากมีผลประกอบการขาดทุน
และส่วนต่ำกว่ามูลค่าหุ้นสามัญจากโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทและบริษัทย่อย
และโครงการแลกเปลี่ยนหุ้นกู้ครั้งที่ 2 ของบริษัท และทุนที่ออกและชำระแล้วเพิ่มขึ้น
ซึ่งเกิดจากโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทและบริษัทย่อย และโครงการแลกเปลี่ยนหุ้นกู้ครั้งที่
2 ของบริษัท ในส่วนของภาระหนี้สิน บริษัทและบริษัทย่อยมีภาระหนี้สินอยู่ที่ 27,736 ล้านบาท
29,416 ล้านบาท และ 24,037 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งส่วนของหนี้สินที่ลดลงในปี 2555
เทียบกับปี 2554 นั้น มาจากโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทและบริษัทย่อย
และโครงการแลกเปลี่ยนหุ้นกู้ครั้งที่ 2 ของบริษัท
จึงทำให้เห็นว่าโครงสร้างเงินทุนของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2555 นั้น
มาจากส่วนของหนี้สินมากกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นหลัก

-   หนี้สิน

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 24,037 ล้านบาท ลดลงจำนวน 5,379 ล้านบาท
หรือร้อยละ 18 จากปี 2554 ซึ่งเกิดจากโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทและบริษัทย่อย
และโครงการแลกเปลี่ยนหุ้นกู้ครั้งที่ 2 ของบริษัท เป็นหลัก โดยแบ่งเป็นหนี้สินหมุนเวียนจำนวน
22,519 ล้านบาท และหนี้สินไม่หมุนเวียนจำนวน 1,518 ล้านบาท

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทและบริษัทย่อยมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 14,018 ล้านบาท ลดลงจำนวน 689
ล้านบาท หรือร้อยละ 5 จากปี 2554 มาจากกำไรสะสมที่ลดลง และส่วนต่ำกว่ามูลค่าหุ้นสามัญ
เป็นผลมาจากบริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนที่ออกและชำระแล้วเพื่อรองรับโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทและบริษัทย่อย
และโครงการแลกเปลี่ยนหุ้นกู้ครั้งที่ 2 ของบริษัท

12.4 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

สำหรับรอบปีบัญชีประจำปี 2555 มติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2555 เมื่อวันที่ 30 เมษายน
2555 ได้มีมติอนุมัติแต่งตั้งบริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด
และกำหนดค่าตอบแทนการสอบบัญชี เป็นจำนวนเงิน 3,130,000 บาท