8. โครงสร้างเงินทุน

(1) หลักทรัพย์ของบริษัท

บริษัทมีทุนจดทะเบียน 1,900 ล้านบาท เรียกชำระแล้ว 1,650 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ
165,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท โดยมีประวัติการเพิ่มทุน/ลดทุน ในระยะ 5 ปีที่ผ่านมา
ดังนี้

(หน่วย : ล้านบาท)

+-------------+-------------+--------+--------+----------------------+
| เดือน/ปี      | ทุนจดทะเบียน  | ทุนช    |        | เสนอขายให้แก่………………..  |
| ที่จดทะเบียน   |             | ำระแล้ว |        |                      |
+-------------+-------------+--------+--------+----------------------+
| ทุนชำระแล้ว   |             | ทุนที่เพิ่ม | หล     | เพื่อ………………….          |
|             |             |        | ังเพิ่มทุน |                      |
+-------------+-------------+--------+--------+----------------------+
| พฤษภาคม     | 1,900       | 825    | 1,650  | จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม    |
| 2540        |             |        |        |                      |
|             |             |        |        | เพื่อลงทุนในหุ้นสามัญบริษัท  |
|             |             |        |        |                      |
|             |             |        |        | เหมราชพัฒนาที่ดิน จำกัด   |
|             |             |        |        | (มหาชน)              |
+-------------+-------------+--------+--------+----------------------+

บริษัทได้ออกหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญเสนอขายแก่นักลงทุนประเภทสถาบัน 17 สถาบัน เมื่อวันที่
28 มิถุนายน 2537 ระยะเวลา 5 ปี กำหนดไถ่ถอนในปี 2542 ในอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 8 ต่อปี
แต่ในปัจจุบันบริษัทยังไม่สามารถไถ่ถอนหุ้นกู้ได้ เนื่องจากปัญหาสภาพคล่องทางการเงิน
อย่างไรก็ตาม บริษัทอยู่ในระหว่างการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ ซึ่งได้รวมหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าวด้วย

  (2) พันธะผูกพันในการออกหุ้นในอนาคต

โครงสร้างเงินทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการบริษัทฉบับที่ผ่านความเห็นชอบจากศาลล้มละลายกลางล่าสุดเมื่อวันที่
13 กรกฎาคม 2548 จะมีการลดทุนจดทะเบียนจาก 1,900 ล้านบาท เหลือ 1,650 ล้านบาท
หลังจากนั้นจะเพิ่มทุนจดทะเบียนอีกจำนวน 47,850 ล้านบาท เป็น 49,500 ล้านบาท
โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 4,785 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10 บาท
ทั้งนี้เพื่อการจัดสรรไว้สำหรับ

1.  การแปลงหนี้เป็นทุน จำนวน 722,357,786 หุ้น

2.  การร่วมทุนของผู้ร่วมทุน จำกนวน 2,247,642,214 หุ้น

3.  การเสนอขายให้ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท จำนวน 165,000,000 หุ้น

4.  การสำรองไว้เพื่อการออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น จำนวน 1,650,000,000 หุ้น

  25

2.  ผู้ถือหุ้น

+------------------------------------------------+------------+-------+
| รายชื่อผู้ถือหุ้น                                     | สัด         |       |
|                                                | ส่วนการถือหุ้น |       |
|                                                | ณ          |       |
|                                                | 31/03/2548 |       |
+------------------------------------------------+------------+-------+
|                                                | จำนวนหุ้น    | %     |
+------------------------------------------------+------------+-------+
| 1.  นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง                           | 59,944,501 | 36.33 |
|                                                |            |       |
| 2.  บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์(ประเทศไทย) จำกัด       | 55,698,904 | 33.76 |
|     เพื่อผู้ฝาก                                    |            |       |
|                                                | 8,665,678  | 5.25  |
| 3.  บรรษัทบริหารสินทรัพย์สถาบันการเงิน                |            |       |
|                                                | 4,524,633  | 2.74  |
| 4.  นางมูนิรา สุภานนท์                             |            |       |
|                                                | 4,125,000  | 2.50  |
| 5.  นายไพโรจน์ เปี่ยมพงษ์สานต์                      |            |       |
|                                                | 3,366,472  | 2.04  |
| 6.  นายกำจร ประสิทธิ์กุศล                          |            |       |
|                                                | 3,055,544  | 1.85  |
| 7.  นายวินัย ทับทิมเทศ                             |            |       |
|                                                | 2,970,000  | 1.80  |
| 8.  นายสุนทร ฉายแหลมหลัก                         |            |       |
|                                                | 2,500,000  | 1.52  |
| 9.  นางวาสนา ห่อแก้ว                             |            |       |
|                                                | 2,241,500  | 1.36  |
| 10. นายบวรเวช สุขประเสริฐ                        |            |       |
+------------------------------------------------+------------+-------+

(2) นโยบายการจ่ายเงินปันผล

ตามข้อกำหนดในแผนฟื้นฟูกิจการ เว้นแต่ที่แผนจะกำหนดเป็นอย่างอื่น หรือเว้นแต่ที่เจ้าหนี้ตาม

แผนหรือตามสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้จะตกลงเป็นอย่างอื่น บริษัทจะไม่จ่ายเงินปันผล
และผลประโยชน์ในรูปแบบอื่นให้แก่ผู้ถือหุ้น ในระหว่างการดำเนินการตามแผน
และสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ จนกว่าบริษัทจะได้ชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้ตามแผน
และตามสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้เสร็จสิ้น หลังจากนั้น
ที่ประชุมผู้ถือหุ้นและคณะกรรมการบริษัทจะเป็นผู้กำหนดเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผล
หรือผลประโยชน์ในรูปแบบอื่นต่อไป

26