11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  ข้อมูลจากงบการเงินและอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

ก. สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปี ที่ผ่านมา

งบการเงินรวมของธนาคารและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของธนาคาร สำหรับปี 2552 –
2554 ตรวจสอบโดย ดร.ศุภมิตร เตชะมนตรีกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3356 บริษัท
ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด โดยรายงานของผู้สอบบัญชีสรุปได้ ดังนี้

จากการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี
ผู้สอบบัญชีเห็นว่าซึ่งได้แสดงความเห็นและรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขและข้อสังเกต
(งบการเงินดังกล่าวถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญ ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป)

ข. การเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีในปี 2554

1) เกณฑ์การจัดทำงบการเงินรวม

งบการเงินรวมได้รวมรายการบัญชีของธนาคารและบริษัทย่อยที่ธนาคารถือหุ้นเกินกว่าร้อยละ 50
โดยได้ตัดรายการค้าและยอดคงเหลือที่สำคัญระหว่างกันออกแล้ว
บริษัทย่อยเหล่านั้นซึ่งเป็นนิติบุคคลที่ตั้งขึ้นในประเทศไทยมีดังนี้

+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|                              |            | สัดส่วนความ |             |
|                              |            | เป็นเจ้าของ |             |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|                              | ลักษณะธุรกิจ  | (ร้อยละ)   |             |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|                              |            | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม   |
|                              |            | 2553      | 2554        |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด | ธ          | 99.99     | 99.99       |
|                              | ุรกิจหลักทรัพย์ |           |             |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน      | ธุรกิจ       | -         | 60.00       |
|   เกียรตินาคิน จำกัด             | จัดการกองทุน |           |             |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   บริษัทสำนักกฎหมายเอราวัณ จำกัด  | สำนักกฎหมาย | 99.93     | 99.93       |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   กองทุนรวมเอเชีย รีคอฟเวอรี่ 1   | ธุรกิจลงทุน   | 99.95     | 99.95       |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   กองทุนรวมเอเชีย รีคอฟเวอรี่ 2   | ธุรกิจลงทุน   | 99.59     | 99.59       |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   กองทุนรวมเอเชีย รีคอฟเวอรี่ 3   | ธุรกิจลงทุน   | 99.97     | 99.97       |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   กองทุนรวมไทยรีสตรัคเจอริ่ง      | ธุรกิจลงทุน   | 98.91     | 98.91       |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   กองทุนรวมเอเชีย รีคอฟเวอรี่     | ธุรกิจลงทุน   | 99.50     | 99.50       |
|   พร็อพเพอร์ตี้ 1                |            |           |             |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   กองทุนรวมเอเชีย รีคอฟเวอรี่     | ธุรกิจลงทุน   | 98.77     | 98.77       |
|   พร็อพเพอร์ตี้ 3                |            |           |             |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   กองทุนรวมบางกอก แคปปิตอล     | ธุรกิจลงทุน   | 95.72     | 95.72       |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   กองทุนรวมแกมม่า แคปปิตอล      | ธุรกิจลงทุน   | 94.03     | 94.03       |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+
|   บริษัท ซีเอ็มไอซี ดิเวลล๊อปเมนท์   | ธุรกิจอ      | 80.58     | 80.58       |
|   จำกัด                       | สังหาริมทรัพย์ |           |             |
+------------------------------+------------+-----------+-------------+

งบการเงินรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554 และสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553
ไม่ได้รวมงบการเงินของบริษัท ซีเอ็มไอซี ดิเวลล๊อปเมนท์ จำกัด ซึ่งธนาคารถือหุ้นร้อยละ 80.58
เนื่องจากธนาคารได้รับโอนหุ้นสามัญมาจากการแปลงหนี้เป็นทุนตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
ซึ่งการไม่จัดทำงบการเงินรวมนี้ เป็นไปตามประกาศสภาวิชาชีพบัญชีฉบับที่ 27/2550 เรื่อง
การผ่อนผันการบังคับใช้มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 27 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง
“งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ” และฉบับที่ 28 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง
“เงินลงทุนในบริษัทร่วม” สำหรับสถาบันการเงิน

2) การนำมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกใหม่และปรับปรุงใหม่มาถือปฏิบัติ

ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2554 ธนาคารและบริษัทย่อย
ได้ใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ซึ่งออกโดยสภาวิชาชีพบัญชี
ซึ่งกำหนดให้ถือปฏิบัติกับงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม
2554 เป็นต้นไป
โดยมาตรฐานการรายงานทางการเงินดังกล่าวไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่องบการเงินของธนาคารและบริษัทย่อย
ยกเว้นมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับดังต่อไปนี้

-   มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง “การนำเสนองบการเงิน”

มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง “การนำเสนองบการเงิน”
มีการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดเกี่ยวกับการแสดงรายการในงบการเงิน
จึงมีผลกระทบต่อการแสดงงบการเงินตามรูปแบบใหม่สำหรับงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะธนาคาร
สำหรับไตรมาสและงวดครึ่งปีสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2553
และงบแสดงฐานะการเงินรวมและงบแสดงฐานะการเงินเฉพาะธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2553 ซึ่งนำมาแสดงเปรียบเทียบ

-   มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19 เรื่อง “ผลประโยชน์ของพนักงาน”

ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2554 ธนาคารและบริษัทย่อยได้นำมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19 เรื่อง
“ผลประโยชน์ของพนักงาน” มาใช้เป็นครั้งแรก
โดยคำนวณประมาณการเกี่ยวกับหนี้สินผลประโยชน์ของพนักงานหลังออกจากงานตามพระราชบัญญัติคุ้มครองแรงงานจากข้อสมมติฐานทางคณิตศาสตร์ประกันภัย
ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน ทั้งนี้ ธนาคารและบริษัทย่อย
เลือกรับรู้ต้นทุนบริการในอดีตโดยการปรับกำไรสะสมต้นงวด
แต่ผลกระทบไม่มีสาระสำคัญจึงไม่ได้ปรับปรุงงบการเงิน
เนื่องจากธนาคารและบริษัทย่อยได้มีการบันทึกประมาณการผลประโยชน์ของพนักงานหลังออกจากงานในงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันที่
31 ธันวาคม 2553 แล้ว

สำหรับผลประโยชน์พนักงานระยะสั้น (วันลาพักร้อน)
ธนาคารและบริษัทย่อยรับรู้ผลกระทบทันทีในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2554 เนื่องจากผลกระทบไม่มีสาระสำคัญ

ค. ตารางสรุปงบแสดงฐานะการเงิน งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ และงบกระแสเงินสด

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน

  ------------------------------------------ -------------- -------------- --------------
  (หน่วย : พันบาท)                             ณ วันที่ 31                      
                                             ธันวาคม                        

                                             2552           2553           2554

  สินทรัพย์                                                                   

  เงินสด                                      228,649        282,132        381,614

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิ            11,016,907     7,912,146      16,081,082

  สินทรัพย์ตราสารอนุพันธ์                          97,462         278,853        0

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ                        18,218,518     12,292,556     26,753,350

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ                     4,523,461      6,699,802      5,291,730

  เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สุทธิ                    78,040         78,070         77,518

  เงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ                                        

  เงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้                           96,861,285     119,185,135    151,922,307

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า          277,712        340,106        446,249

  ดอกเบี้ยค้างรับ                                521,028        586,330        798,198

  รวมเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ          97,660,025     120,111,571    153,166,754

  หัก รายได้รอตัดบัญชี                            (10,301,254)   (12,212,380)   (16,619,783)

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                         (3,770,051)    (4,233,393)    (5,119,272)

  หัก ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้      (25,711)       (1,651)        (733)

  รวมเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ       83,563,009     103,664,147    131,426,966

  ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                          7,214,637      7,736,299      6,543,304

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิ                      727,806        901,147        938,478

  ค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่นสุทธิ             175,060        230,082        348,503

  ลูกหนี้จากการซื้อขายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า   279,213        413,556        279,192

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                              234,558        140,780        33,168

  สินทรัพย์อื่นสุทธิ                                1,057,043      1,270,517      1,171,829

  รวมสินทรัพย์                                  127,414,363    141,900,087    189,326,734
  ------------------------------------------ -------------- -------------- --------------

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ)

  ------------------------------------- ------------- ------------- -------------
  (หน่วย : พันบาท)                        ณ วันที่ 31                    
                                        ธันวาคม                      

                                        2552          2553          2554

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                

  เงินรับฝาก                              76,108,863    75,931,269    69,039,581

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิ       3,648,141     3,201,942     5,220,382

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                    195,492       282,604       231,839

  หนี้สินตราสารอนุพันธ์                       0             42            701

  ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม                 26,064,123    35,307,852    86,012,821

  ประมาณการหนี้สิน                         164,479       192,639       223,676

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                        35,081        16,135        90,294

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า    431,400       475,853       170,996

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                          484,232       453,762       872,048

  เจ้าหนี้อื่น                               765,467       1,094,058     1,537,726

  เจ้าหนี้กรมบังคับคดี                        0             575,380       575,380

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลและภาษีธุรกิจเฉพาะค้างจ่าย   638,236       745,638       61,583

  หนี้สินอื่น                                932,815       2,711,829     1,694,365

  รวมหนี้สิน                               109,468,329   120,989,003   165,731,392

  ส่วนของเจ้าของ                                                      

  ทุนจดทะเบียน                                                        

  หุ้นสามัญ 660,328,864 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท 7,228,456     6,961,000     6,603,289

  ทุนที่ออกจำหน่ายและชำระแล้วเต็มมูลค่า                                     

  หุ้นสามัญ 634,328,864 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท 5,231,525     5,658,258     6,343,289

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                          2,655,779     3,062,445     3,715,267

  องค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ            982,538       1,299,831     1,210,383

  กำไรสะสม - จัดสรรแล้ว                                               

  สำรองตามกฎหมาย                        722,846       722,846       722,846

  อื่น ๆ                                  380           380           380

  กำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรร                   8,319,290     9,926,788     11,224,042

  รวมส่วนของบริษัทใหญ่                      17,912,358    20,670,548    23,216,207

  ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม                33,676        240,536       379,135

  รวมส่วนของเจ้าของ                       17,946,034    20,911,084    23,595,342

  รวมหนี้สินและส่วนของเจ้าของ                127,414,363   141,900,087   189,326,734
  ------------------------------------- ------------- ------------- -------------

 ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ 

  ------------------------------------------- ----------- ----------- ------------
  (หน่วย : พันบาท)                              2552        2553        2554

  รายได้ดอกเบี้ย                                 8,360,348   8,767,254   11,296,385

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                               3,309,372   2,941,643   4,820,659

  รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ                              5,050,976   5,825,611   6,475,726

  รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ                     958,876     1,255,556   1,573,428

  ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการ                   103,966     103,542     154,092

  รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ                  854,910     1,152,014   1,419,336

  กำไร (ขาดทุน)                                62,186      108,528     (11,640)
  สุทธิจากธุรกรรมเพื่อค้าและปริวรรตเงินตราต่างประเทศ                           

  กำไรสุทธิจากเงินลงทุน                           (4,302)     258,307     179,544

  กำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขาย                 692,063     1,482,578   1,244,851

  รายได้จากเงินปันผล                             15,758      65,417      54,943

  รายได้จากการดำเนินงานอื่นๆ                      133,648     182,484     166,901

  รวมรายได้จากการดำเนินงาน                      6,805,239   9,074,939   9,529,661

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ                                             

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                         1,466,535   1,817,122   2,340,283

  ค่าตอบแทนกรรมการ                             7,409       9,184       13,331

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์             562,204     703,900     859,225

  ค่าภาษีอากร                                   130,999     208,398     270,843

  ค่าเสียหายจากการผิดสัญญาเข้าประมูลทรัพย์            -           582,749     -

  ขาดทุนจากการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอการขาย (โอนกลับ)   15,937      71,827      (110,748)

  อื่นๆ                                         784,317     1,132,113   1,457,599

  รวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ                  2,967,401   4,525,293   4,830,533

  หนี้สูญ หนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการด้อยค่า          740,418     469,961     1,277,642

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้               3,097,420   4,079,685   3,421,486

  หัก ภาษีเงินได้                                 866,489     1,213,435   535,212

  กำไรสุทธิ                                     2,230,931   2,866,250   2,886,274

  กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น                                                  

  กำไร (ขาดทุน)                                (399,261)   (87,172)    (67,862)
  จากการวัดมูลค่าเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                                     

  กำไร (ขาดทุน) จากการวัดมูลค่าหลักทรัพย์เผื่อขาย      (267,167)   405,431     (16,954)

  กำไร (ขาดทุน) จากประมาณการ                   -           -           (39,359)
  โครงการผลประโยชน์ของพนักงาน                                           

  รวมกำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่น                   (666,428)   318,259     (124,175)

  กำไรเบ็ดเสร็จรวม                              1,564,503   3,184,509   2,762,099

                                                                      

  การแบ่งปันกำไรสุทธิ - ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่         2,228,767   2,840,152   2,858,963

  - ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม          2,164       26,098      27,311

                                                                      

  กำไรต่อหุ้นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ - กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน   4.26        5.20        4.52

  - กำไรต่อหุ้นปรับลด                             4.26        4.97        4.50
  ------------------------------------------- ----------- ----------- ------------

 ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด 

  ---------------------------------------------------------------- --------- --------- ---------
                                                                   สำหรับปี              
                                                                   สิ้นสุดวันที่             
                                                                   31 ธันวาคม           

  (หน่วย : ล้านบาท)                                                  2552      2553      2554

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน                                                       

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้                                    3,097     4,080     3,421

  รายการปรับกระทบกำไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้เป็นเงินสดรับ (จ่าย)                          
  จากการดำเนินงาน                                                                       

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                                         357       457       482

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                                                903       963       1,550

  ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้                                         2         32        2

  (กำไร) ขาดทุนจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ                          (1)       (3)       5

  ขาดทุนจากการลดราคาเงินลงทุนในหลักทรัพย์ (โอนกลับ)                       (23)      (48)      0

  ขาดทุนจากการลดราคาทรัพย์สินรอการขาย (โอนกลับ)                         16        72        (111)

  ขาดทุนจากการปรับมูลค่าและการด้อยค่าเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องและอสังหาริมทรัพย์   291       (153)     104

  (กำไร) ขาดทุนจากการโอนเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องไปเป็นเงินให้กู้ยืม            (171)     (2)       (154)

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์อื่น                                      -         8         39

  ขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุนในหลักทรัพย์                                (0)       15        (26)

  กำไรจากการจำหน่ายอุปกรณ์                                            (9)       (12)      (7)

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายอุปกรณ์                                         3         4         1

  ค่าเสียหายจากการผิดสัญญาเข้าประมูล                                     -         583       -

  รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ                                                   (5,337)   (5,826)   (6,476)

  รายได้เงินปันผล                                                     -         (65)      (55)

  เงินสดรับดอกเบี้ย                                                    8,247     8,745     11,147

  เงินสดจ่ายดอกเบี้ย                                                   (3,349)   (2,972)   (4,402)

  เงินสดรับเงินปันผล                                                   -         65        52

  เงินสดจ่ายภาษีเงินได้                                                 (245)     (1,111)   (1,229)

  ค่าใช้จ่ายจากประมาณการหนี้สินเพิ่มขึ้น (ลดลง)                              83        28        (10)

  ภาษีธุรกิจเฉพาะค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                   (5)       4         (0)

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเพิ่มขึ้น                                               103       250       82

  ส่วนเกินของส่วนได้เสียในมูลค่ายุติธรรมสุทธิของสินทรัพย์สุทธิที่ระบุได้สูงกว่าต้นทุน      -         (23)      -

  เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย                                              -         -         -

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน         3,960     5,090     4,416
  ---------------------------------------------------------------- --------- --------- ---------

 ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

  ------------------------------------------- ---------- ---------- ----------
                                              สำหรับปี                
                                              สิ้นสุดวันที่ 31            
                                              ธันวาคม                

  (หน่วย : ล้านบาท)                             2552       2553       2554

  สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                       

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                8,389      3,169      (8,110)

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าและเผื่อขาย              (4,467)    4,208      (16,403)

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                         (353)      411        675

  เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์                        20         -          -

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า           -          (134)      134

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                               (199)      94         108

  เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้                           (10,363)   (23,654)   (30,186)

  ทรัพย์สินรอการขาย                              4,349      3,820      3,101

  สินทรัพย์อื่น                                    (47)       (256)      17

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                          

  เงินรับฝาก                                    4,953      (178)      (6,892)

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน                (114)      (446)      2,018

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                          (82)       87         (51)

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                              35         (19)       74

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า          231        44         (305)

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                                9,669      818        47,260

  เจ้าหนี้อื่น                                     183        271        436

  หนี้สินอื่น                                      100        1,517      (1,090)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน     16,266     (5,159)    (4,799)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                           

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาว        (11,408)   (492)      (372)

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาว     0          2,358      2,638

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อบริษัทย่อย                        -          (4,078)    (206)

  เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย            -          20         -

  เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย                         -          -          -

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้ออาคารและอุปกรณ์                  (228)      (438)      (338)

  เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์                       9          13         8

  เงินสดจ่ายเพื่อซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                  (64)       (116)      (135)

  เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน               1          -          -

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                    (11,689)   (2,733)    1,596
  ------------------------------------------- ---------- ---------- ----------

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

  ------------------------------------------- --------- --------- ---------
                                              สำหรับปี              
                                              สิ้นสุดวันที่             
                                              31 ธันวาคม           

  (หน่วย : ล้านบาท)                             2552      2553      2554

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                      

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                          0         427       685

  เงินสดรับจากส่วนเกินมูลค่าหุ้น                      0         407       653

  เงินสดรับจากการออกหุ้นกู้                         63        13,469    8,772

  เงินสดจ่ายเพื่อการไถ่ถอนหุ้นกู้                      (3,617)   (5,043)   (5,327)

  เงินปันผลจ่าย                                  (785)     (1,233)   (1,522)

  เงินปันผลจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                   (0)       (4)       -

  เงินเพิ่ม (ลด) ทุนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อย       (1)       (33)      (12)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน      (4,340)   7,990     3,249

                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ          237       99        45

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม   517       754       853

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม  754       853       898

                                                                  
  ------------------------------------------- --------- --------- ---------

ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย 

อัตราส่วนทางการเงิน (RATIO ANALYSIS)

+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนทางการเงิน (ร้อยละ)                  | ปี     | ปี     | ปี 2554 |
|                                           | 2552  | 2553  |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร          |       |       |        |
| (Profitability Ratio)                     |       |       |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                              | 63.4  | 69.6  | 61.3   |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตรากำไรสุทธิ                               | 32.3  | 30.9  | 29.5   |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                         | 12.7  | 14.7  | 13.0   |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราดอกเบี้ยรับ                              | 6.9   | 7.2   | 7.6    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราดอกเบี้ยจ่าย                             | 3.3   | 2.7   | 3.5    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                          | 3.6   | 4.5   | 4.1    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน                    | 3.6   | 5.2   | 3.2    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน         |       |       |        |
| (Efficiency Ratio)                        |       |       |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์             | 4.2   | 4.3   | 3.9    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                     | 1.8   | 2.1   | 1.7    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)                 | 0.1   | 0.1   | 0.1    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial  |       |       |        |
| Ratio)                                    |       |       |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของ                 | 6.1   | 5.8   | 7.0    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม                     | 84.8  | 96.2  | 87.4   |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝาก                     | 114.1 | 141.3 | 196.6  |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝากและเงินกู้ยืม            | 85.0  | 96.5  | 87.6   |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนเงินฝากต่อหนี้สินรวม                    | 69.5  | 62.8  | 41.7   |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                         | 48.0  | 50.8  | 53.3*  |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง                      | 16.29 | 15.18 | 15.40  |
| (งบการเงินเฉพาะธนาคาร)                     |       |       |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (Asset Quality Ratio)  |       |       |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม          | 4.3   | 3.9   | 3.8    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สูญต่อสินเชื่อรวม                     | 0.7   | 0.5   | 0.5    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่หยุดรับรู้รายได้ต่อสินเชื่อรวม   | 6.3   | 4.6   | 3.5    |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อ                                         | 0.6   | 0.5   | 0.6    |
| ัตราส่วนดอกเบี้ยค้างรับต่อสินเชื่อรวมและดอกเบี้ยค้างรับ |       |       |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนอื่นๆ (Other Ratio)                  |       |       |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+
| อัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องต่อหนี้สินทั่วไป         | 95.6  | 96.4  | 125.4  |
|                                           |       |       |        |
| (Net Capital Ratio คำนวณตามเกณฑ์ กลต.)     |       |       |        |
+-------------------------------------------+-------+-------+--------+

*ที่ประชุมคณะกรรมการธนาคารมีมติเห็นชอบให้เสนอที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นอนุมัติการจ่ายเงินปันผลประจำปี
2554 ในอัตราหุ้นละ 2.40 บาท ซึ่งได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลไปแล้วในอัตราหุ้นละ 1.00 บาท
เมื่อวันที่ 23 กันยายน 2554 คงเหลือจ่ายในงวดนี้อีกในอัตราหุ้นละ 1.40 บาท
ให้กับผู้ถือหุ้นของธนาคาร และกำหนดจ่ายเงินปันผลในวันที่ 25 พฤษภาคม 2555

1.  คำอธิบายและวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

รายงานฉบับนี้เป็นคำอธิบายการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในงบการเงินรวมที่ตรวจสอบแล้วโดยผู้สอบบัญชีรับอนุญาตประจำปีสิ้นสุดวันที่
31 ธันวาคม 2554

11.2.1 นโยบายการดำเนินธุรกิจในปี 2554

ในปี 2554 ธนาคารเกียรตินาคิน ดำเนินธุรกิจตามนโยบายที่วางไว้อย่างต่อเนื่อง
ที่จะขยายสินเชื่อที่ธนาคารมีความเชี่ยวชาญ ควบคู่กับการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์
ลดระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล)
และขยายฐานเงินฝากลูกค้ารายย่อยผ่านเครือข่ายสาขา และให้ความสำคัญกับธุรกิจธนบดีธนกิจ
(Wealth Management) โดยธนาคารกำหนดเป้าหมายการทำธุรกิจในปี 2554 ดังนี้

  -------------------------------------- ------------- ------------------
  เป้าหมายต่างๆ (ร้อยละ)                    เป้าหมาย ปี     ผลการดำเนินงาน ปี
                                         2554          2554

  อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น              13.0 -15.0    13.0

  อัตราการเติบโตของเงินให้สินเชื่อ              24.0          26.5

  ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                       4.5-5.0       4.3
  (รวมเงินนำส่งสถาบันคุ้มครองเงินฝาก)                        

  หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม *          3.7-3.9       3.5

  อัตราส่วนการตั้งสำรองต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้   85.0 – 90.0   108.0
  -------------------------------------- ------------- ------------------

*สัดส่วนเอ็นพีแอลต่อสินเชื่อที่ไม่รวมรายการระหว่างธนาคาร

ณ สิ้น ปี 2554 ธนาคารมีสาขา (รวมสำนักงานใหญ่) ทั้งสิ้น 72 สาขา ได้เปิดสาขาเพิ่มขึ้น 10
สาขาจากปี 2553 และมีจำนวนพนักงานของกลุ่มธนาคารเกียรตินาคินทั้งหมด 3,664 คน
เพิ่มขึ้นจาก 3,365 คน ณ สิ้นปี 2553

11.2.2 เหตุการณ์สำคัญในปี 2554

ปี 2554 นับเป็นปีที่ธนาคารมีการเติบโตอย่างมาก
และขยายธุรกิจทางการเงินให้มีความหลากหลายมากขึ้น โดยมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ดังนี้

1.  ธนาคารได้เข้าถือหุ้นในบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เกียรตินาคิน จำกัด
    (“บลจ.เกียรตินาคิน”) ในสัดส่วนร้อยละ 60 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของ
    บลจ.เกียรตินาคิน ตั้งแต่วันที่ 12 กรกฎาคม 2554 เพื่อเสริมธุรกิจธนบดี ธนกิจ
    และสนับสนุนการบริการทางการเงิน

2.  ธนาคารได้ประกาศร่วมกิจการและร่วมบริหารงานกับบริษัททุนภัทร จำกัด (มหาชน)
    (“ทุนภัทร”) โดยคณะกรรมการ ธนาคาร และทุนภัทร มีมติเมื่อวันที่ 9 ธันวาคม 2554
    เห็นชอบให้เข้าลงนามในบันทึกข้อตกลงว่าด้วยการร่วมกิจการระหว่างธนาคารและทุนภัทร
    และเมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2555 เห็นชอบให้เข้าลงนามในสัญญาซื้อขายหุ้น ทั้งนี้
    เพื่อดำเนินธุรกิจการเงิน ประกอบด้วย ธุรกิจธนาคารพาณิชย์ ธุรกิจหลักทรัพย์
    และธุรกิจสนับสนุนอื่นๆ ร่วมกัน ทั้งที่ดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน และที่จะพัฒนาขึ้นใหม่ ได้แก่
    ธุรกิจลูกค้าบุคคลรายใหญ่ ธุรกิจสินเชื่อและตราสารหนี้สำหรับธุรกิจขนาดกลางและขนาดใหญ่
    ธุรกิจตราสารอนุพันธ์ ธุรกิจการลงทุน ธุรกิจบริหารจัดการกองทุน
    และธุรกิจหลักทรัพย์สำหรับบุคคลรายย่อย

ลักษณะการทำรายการเป็นการแลกหุ้นทั้งหมด (Share Swap) ในอัตราส่วนการแลกเปลี่ยนหุ้น
(Swap Ratio) 1 หุ้นสามัญของทุนภัทรต่อ 0.9135 หุ้นสามัญของธนาคาร
โดยธนาคารจะทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของทุนภัทรจากผู้ถือหุ้นทุกราย
เพื่อเพิกถอนหุ้นของทุนภัทรออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
(Delisting Tender Offer)
ภายใต้เงื่อนไขว่าเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์
จำนวนผู้ถือหุ้นของทุนภัทรที่ตอบรับคำเสนอซื้อหลักทรัพย์จะต้องมีจำนวนรวมกันไม่น้อยกว่าร้อยละ 75
ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด และหากผลตอบรับคำเสนอซื้อมากกว่าร้อยละ 90
ธนาคารจะโอนหุ้นทั้งหมดใน บล.เกียรตินาคิน และ บลจ.เกียรตินาคิน ให้กับทุนภัทร

อย่างไรก็ดี การร่วมกิจการจะขึ้นอยู่กับ การขออนุมัติในเรื่องต่างๆ
จากหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง รวมถึงที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่ออนุมัติต่อไป ทั้งนี้
คาดว่ากระบวนการทำคำเสนอซื้อหุ้นจะเสร็จสิ้นภายในไตรมาส 3 ปี 2555

3.  ธนาคารได้มีการปรับโครงสร้างองค์กร
    เพื่อให้สอดคล้องกับกลยุทธ์การดำเนินธุรกิจของธนาคาร
    เพิ่มประสิทธิภาพในการทำงานของหน่วยงานต่างๆ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ธนาคารตั้งไว้
    โดยแบ่งสายธุรกิจออกเป็น 1) สายธนาคารรายย่อย 2) สายสินเชื่อธุรกิจ 3)
    สายธนบดีธนกิจ 4) สายบริหารหนี้ และ 5) สายสนับสนุนต่างๆ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1
    สิงหาคม 2554 รวมทั้งพัฒนาระบบการทำงานและพัฒนาทรัพยากรบุคคลควบคู่กันไป

11.2.3 ผลการดำเนินงานของธนาคารและบริษัทย่อย

ผลประกอบการปี 2554 เทียบกับปี 2553 ธนาคารและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิ 2,859 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.7 เมื่อเทียบกับกำไรสุทธิปี 2553 จำนวน 2,840 ล้านบาท
เป็นผลจากการรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.2 โดยรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นร้อยละ 28.9
เป็นผลจากการขยายตัวของสินเชื่อถึงร้อยละ 26.5 และธุรกรรมระหว่างธนาคารและตลาดเงิน
ขณะที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 63.9
ตามปริมาณเงินฝากและเงินกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นมากเพื่อรองรับการขยายสินเชื่อ
รวมทั้งภาวะอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นในช่วงต้นปี 2554 ก่อนที่จะทยอยปรับลดลงในช่วงปลายปี 2554

รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 23.2
ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นในส่วนของรายได้ค่าธรรมเนียมจากการเป็นนายหน้าขายประกัน
ซึ่งเติบโตตามการขยายตัวของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เป็นหลัก
ขณะที่รายได้ค่านายหน้าธุรกิจหลักทรัพย์ทรงตัวเท่ากับปีก่อน ตามภาวะการลงทุนในตลาดทุน

กำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขายปรับตัวลดลงร้อยละ 16.0
เนื่องจากภาวการณ์แข่งขันเพิ่มสูงขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2554
จากการเร่งขายทรัพย์รอขายของบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่จัดตั้งโดยรัฐบาล เช่น
บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย ก่อนปิดกิจการชำระบัญชีในช่วงเดือนมิถุนายน 2554 เป็นต้น
ส่งผลให้การขายทรัพย์รอขายของธนาคารไม่เป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นเพิ่มขึ้นร้อยละ 6.8
ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นในส่วนของค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน และสาขา
เนื่องจากธนาคารได้เปิดสาขาเพิ่มขึ้นจำนวน 10 สาขา ในปีนี้ และเพิ่มพนักงานควบคู่กันไป
และค่าใช้จ่ายในการโฆษณาและส่งเสริมการขายเพิ่มขึ้นจากการปรับภาพลักษณ์องค์กร
(Rebranding) และโฆษณาประชาสัมพันธ์ผ่านสื่อต่างๆ

หนี้สูญ หนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการด้อยค่าจำนวน 1,278 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 172.0
เนื่องจากวิกฤตน้ำท่วมของประเทศไทยในช่วงปลายปี 2554
ซึ่งธนาคารได้ทำการประเมินผลกระทบทั้งทางตรง
และทางอ้อมจากภาวะน้ำท่วมต่อลูกหนี้เงินให้สินเชื่อของธนาคารที่ได้ขอรับมาตรการช่วยเหลือในการชำระหนี้ปรับโครงสร้างหนี้
และได้ตั้งสำรองรองหนี้สงสัยจะสูญตามเกณฑ์เพิ่มขึ้น

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน และกำไรต่อหุ้นปรับลดสำหรับปี 2554 เท่ากับ 4.52 และ 4.50 บาทต่อหุ้น
ตามลำดับ ลดลงเมื่อเทียบกับ 5.20 และ 4.97 บาทต่อหุ้น ในปี 2553
อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นเฉลี่ย (ROAE) ร้อยละ 13.0 ลดลงจากร้อยละ 14.7 ในปีก่อน
และอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ROAA) ร้อยละ 1.7 ลดลงจากร้อยละ 2.1 ในปีก่อน

ความคืบหน้าการยื่นอุทธรณ์ต่อศาลฎีกาเพื่อพิจารณากรณีที่กรมบังคับคดีฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายจากธนาคารจำนวน
575 ล้านบาท ที่ปรากฏในงบการเงินในไตรมาส 4 ปี 2553 นั้น
ศาลฎีกาได้แจ้งผลการพิจารณาไม่รับยื่นอุทธรณ์ อย่างไรก็ตาม
คดีความยังไม่สิ้นสุดเนื่องจากมีประเด็นทางกฎหมายที่ต้องรอข้อสรุปต่อไป ดังนั้น
จึงยังไม่มีการบันทึกบัญชีอันเป็นผลจากการที่ศาลไม่รับอุทธรณ์ในกรณีดังกล่าวในงบการเงินของธนาคารในปีนี้

จากสถานการณ์มหาอุทกภัยของประเทศไทยในช่วงปลายปี 2554
ธนาคารแห่งประเทศไทยได้ออกมาตรการให้ธนาคารพาณิชย์สามารถคงสถานะจัดชั้นของลูกหนี้ไว้เดิมก่อนประสบอุทกภัย
รวมถึงการสนับสนุนให้ดูแลลูกหนี้
โดยสามารถผ่อนปรนเงื่อนไขการชำระหนี้และการปรับโครงสร้างได้ อย่างไรก็ดี
ธนาคารได้ประเมินผลกระทบของน้ำท่วมทั้งทางตรง
และทางอ้อมที่มีต่อลูกหนี้เงินให้สินเชื่อของธนาคารประมาณร้อยละ 9-11 ของสินเชื่อรวม
และได้ออกมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ ทั้งการพักชำระหนี้เงินต้นและดอกเบี้ย
ตลอดจนการปรับโครงสร้างหนี้ให้เหมาะสม รวมทั้งได้ทำการตั้งสำรองค่าใช้จ่ายหนี้สูญ
และหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มเติม และติดตามคุณภาพสินเชื่ออย่างใกล้ชิด
เพื่อให้มั่นใจว่าคุณภาพสินเชื่ออยู่ในเกณฑ์ที่ดี

โครงสร้างรายได้ของกลุ่มธนาคารเกียรตินาคิน

  ------------------------------------------- ------------- ------------ ----------- --------- -------
  งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ                                                                           

  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553                                                        

                                                                         (หน่วย :               
                                                                         พันบาท)                

                                              งบการเงินรวม                เปลี่ยนแปลง             

                                              2553          2554         จำนวน       ร้อยละ     

  รายได้ดอกเบี้ย                                 8,767,254     11,296,385   2,529,131   28.8      

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                               2,941,643     4,820,659    1,879,016   63.9      

  รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ                              5,825,611     6,475,726    650,115     11.2      

  รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ                     1,255,556     1,573,428    317,872     25.3      

  ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการ                   103,542       154,092      50,550      48.8      

  รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ                  1,152,014     1,419,336    267,322     23.2      

  กำไร (ขาดทุน)                                108,528       (11,640)     (120,168)   (110.7)   
  สุทธิจากธุรกรรมเพื่อค้าและปริวรรตเงินตราต่างประเทศ                                                    

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิจากเงินลงทุน                  258,307       179,544      (78,763)    (30.5)    

  กำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขาย                 1,482,578     1,244,851    (237,727)   (16.0)    

  รายได้จากเงินปันผล                             65,417        54,943       (10,474)    (16.0)    

  รายได้จากการดำเนินงานอื่นๆ                      182,484       166,901      (15,583)    (8.5)     

  รวมรายได้จากการดำเนินงาน                      9,074,939     9,529,661    454,722     5.0       

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ                                                                      

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                         1,817,122     2,340,283    523,161     28.8      

  ค่าตอบแทนกรรมการ                             9,184         13,331       4,147       45.2      

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์             703,900       859,225      155,325     22.1      

  ค่าภาษีอากร                                   208,398       270,843      62,445      30.0      

  ค่าเสียหายจากการผิดสัญญาเข้าประมูลทรัพย์            582,749       -            (582,749)   (100.0)   

  ขาดทุนจากการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอการขาย (โอนกลับ)   71,827        (110,748)    (182,575)   (254.2)   

  อื่นๆ                                         1,132,113     1,457,599    325,486     28.8      

  รวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ                  4,525,293     4,830,533    305,240     6.7       

  หนี้สูญ หนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการด้อยค่า          469,961       1,277,642    807,681     171.9     

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้               4,079,685     3,421,486    (658,199)   (16.1)    

  หัก ภาษีเงินได้                                 1,213,435     535,212      (678,223)   (55.9)    

  กำไรสุทธิ                                     2,866,250     2,886,274    20,024      0.7       

  การแบ่งปันกำไรสุทธิ                                                                              

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                           2,840,152     2,858,963    18,811      0.7       

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม            26,098        27,311       1,213       4.6       

  กำไรต่อหุ้นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่                                                                      

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)                       5.20          4.52         (1)         (13.1)    

  กำไรต่อหุ้นปรับลด (บาท)                         4.97          4.50         (0)         (9.5)     
  ------------------------------------------- ------------- ------------ ----------- --------- -------

รายได้ดอกเบี้ย 

รายได้ดอกเบี้ยจำนวน 11,296 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 28.8
เป็นผลจากรายได้จากสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์และสัญญาเช่าทางการเงิน 6,565 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 26.2 ตามการขยายตัวของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ที่ร้อยละ 31.2
สูงกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ร้อยละ 27.0 รายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้สินเชื่อจำนวน 2,876 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 23.4 จากการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจอย่างทุกประเภทเป็นไปตามเป้าหมาย
รายได้จากรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินจำนวน 716.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 681.7
เป็นไปตามภาวะอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นในช่วง 9 เดือนแรก ปี 2554
และรายได้จากเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องจำนวน 740.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.5
ซึ่งรายได้ในส่วนนี้ขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการการเจรจาปรับโครงสร้างหนี้และการดำเนินการตามขั้นตอนทางกฎหมาย
และรายได้จากเงินลงทุนลดลงร้อยละ 15.4 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเงินลงทุนในตราสารหนี้

  ------------------------------ ------------- ------------ ----------- ----------
                                                             (หน่วย :    
                                                            พันบาท)      

                                 งบการเงินรวม                เปลี่ยนแปลง   

                                 2553          2554         จำนวน       ร้อยละ

  รายได้ดอกเบี้ย                    8,767,254     11,296,385   2,529,131   28.8

  เงินให้สินเชื่อ                     2,331,239     2,875,617    544,378     23.4

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน   91,688        716,763      625,074     681.7

  เช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน          5,203,559     6,565,364    1,361,805   26.2

  เงินลงทุน                        470,913       398,165      (72,748)    (15.4)

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง            669,856       740,478      70,622      10.5
  ------------------------------ ------------- ------------ ----------- ----------

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยมีจำนวน 4,821 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 63.9 ตามอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น
และปริมาณเงินฝากและเงินกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ในปี 2554
ธนาคารได้ระดมเงินผ่านตั๋วแลกเงินมากขึ้น
เพื่อรองรับการคุ้มครองเงินฝากที่ลดการคุ้มครองลงเหลือ 50 ล้านบาท ซึ่งมีผลในเดือนสิงหาคม
2554 และเพื่อดำรงสภาพคล่องให้เพียงพอสำหรับการขยายธุรกิจ
ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากกตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืมเพิ่มขึ้นร้อยละ 174.0 นอกจากนี้
ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินเพิ่มขึ้นร้อยละ 161.3
ตามอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากเงินรับฝากเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.6 ทั้งนี้
เงินนำส่งสถาบันคุ้มครองเงินฝากลดลงร้อยละ 1.6 ตามปริมาณเงินฝากที่ลดลงร้อยละ 9.1

  ------------------------------ ------------- ----------- ----------- ----------
                                                           (หน่วย :     
                                                           พันบาท)      

                                 งบการเงินรวม               เปลี่ยนแปลง   

                                 2553          2554        จำนวน       ร้อยละ

  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                  2,941,643     4,820,659   1,879,016   63.9

  เงินรับฝาก                       1,742,073     2,083,789   341,716     19.6

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน   64,026        167,277     103,252     161.3

  ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม          830,498       2,275,614   1,445,116   174.0

  ค่าธรรมเนียมในการกู้ยืมเงิน          13,806        7,462       (6,344)     (46.0)

  เงินนำส่งสถาบันคุ้มครองเงินฝาก       291,240       286,517     (4,723)     (1.6)
  ------------------------------ ------------- ----------- ----------- ----------

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิจำนวน 6,476 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.2
โดยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยอ่อนตัวลง
เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยจ่ายขยับตัวสูงขึ้นเร็วกว่าอัตราดอกเบี้ยรับที่ปรับตามอัตราดอกเบี้ยในตลาด
อย่างไรก็ดี ระยะเวลาเฉลี่ยของเงินฝากและเงินกู้ยืมของธนาคารค่อนข้างยาว
ทำให้ธนาคารยังคงได้ประโยชน์จากระยะเวลาการครบกำหนดในการปรับอัตราดอกเบี้ย
(Repricing)

[TABLE]

รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ

รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการจำนวน 1,573 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 25.3
โดยรายได้ค่าธรรมเนียมและบริหารจากธุรกิจธนาคารพาณิชย์จำนวน 1,071 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 36.6 ส่วนใหญ่มาจากค่านายหน้าขายประกันเป็นหลักจำนวน 666 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 53.1 และรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจจัดการกองทุนดำเนินการโดย
บลจ.เกียรตินาคิน จำนวน 30 ล้านบาท เริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส 3 ปี 2554
ขณะที่รายได้ค่านายหน้าธุรกิจหลักทรัพย์ดำเนินการโดย บล.เกียรตินาคิน จำนวน 420 ล้านบาท
ทรงตัวจากปีก่อนหน้า

ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมมีจำนวน 154 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 48.8
ตามปริมาณธุรกรรมทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิเท่ากับ
1,419 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 23.2

รายได้จากการดำเนินงาน

รายได้จากการดำเนินงานรวม จำนวน 9,530 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.0
จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่เพิ่มขึ้นดังกล่าวข้างต้น
ขณะที่รายได้จากการดำเนินงานอื่นๆ ลดลง ซึ่งประกอบด้วย
กำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขายจำนวน 1,245 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 16.0
จากการแข่งขันเร่งขายทรัพย์รอการขายที่รุนแรงขึ้น
และผลกระทบจากอุทกภัยของประเทศในช่วงปลายปีทำให้การขายทรัพย์รอการขายชะลอตัวลง
กำไรสุทธิจากเงินลงทุนจำนวน 180 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 30.5
ส่วนใหญ่มาจากเงินลงทุนในตราสารทุนที่มูลค่าการลงทุนลดลง
ประกอบกับดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยปี 2554 ปรับลดลงร้อยละ 0.7 เมื่อเทียบกับปี
2553 ที่ปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 40.6 ขณะที่รายได้จากเงินปันผลลดลงร้อยละ 16.0
และกำไรสุทธิจากธุรกรรมเพื่อค้าและปริวรรตเงินตราต่างประเทศลดลงร้อยละ 110.7

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ 

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ มีจำนวน 4,831 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.8
โดยค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานเพิ่มขึ้นร้อยละ 28.8
และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์เพิ่มขึ้นร้อยละ 22.1
ตามการขยายสาขาและจำนวนพนักงานที่เพิ่มขึ้น รวมถึงค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขาย
เพื่อส่งเสริมความสามารถในการแข่งขันและเพิ่มการรับรู้จากลูกค้าโดยการโฆษณาผ่านสื่อต่างๆ
เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้เท่ากับร้อยละ 51.9 เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 49.1
ของปีก่อนหน้า (ในปี 2553 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้เท่ากับร้อยละ 42.7
หากไม่รวมค่าเสียหายจากการผิดสัญญาเข้าประมูลทรัพย์ในค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน)

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการด้อยค่า 

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ และขาดทุนจากการด้อยค่าจำนวน 1,278 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 172.0
ประกอบด้วยหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 1,341 ล้านบาท
และกำไรจากการโอนย้ายเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องจำนวน 63 ล้านบาท ทั้งนี้
ธนาคารได้มีการตั้งสำรองเพิ่มในส่วนของสำรอง specific provision
เพื่อรองรับผลกระทบจากสถานการณ์น้ำท่วมของประเทศไทยในช่วงปลายปี 2554
และยังปรับเงินสำรองทั่วไป (general provision) เป็นสำรอง specific provision
ทำให้เงินสำรองทั่วไป ณ สิ้นปี 2554 ลดลงมาอยู่ที่ 423 ล้านบาท

ภาษีเงินได้นิติบุคคล 

ภาษีเงินได้นิติบุคคลจำนวน 535 ล้านบาท คิดเป็นอัตราภาษีเงินได้ร้อยละ 15.6
ของกำไรก่อนภาษีเงินได้ ลดลงจากปีก่อนหน้า เนื่องจากรายได้บางส่วนไม่ได้เป็นรายได้ทางภาษี

11.2.3 ฐานะการเงินของธนาคารและบริษัทย่อย

สินทรัพย์

สินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 จำนวน 189,327 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 47,427 ล้านบาท
หรือร้อยละ 33.4 จากสิ้นปี 2553 โดยเป็นเงินให้สินเชื่อ (หักรายได้รอตัดบัญชี) 135,749
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 26.5 จาก 107,313 ล้านบาท ณ สิ้นปีก่อน
ตามการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เป็นหลักที่มีอัตราการขยายตัวสูงถึงร้อยละ 31.2
จากสิ้นปี 2553 นอกจากนี้ เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิเท่ากับ 26,753 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
117.6
จากการลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจในส่วนของการลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายเป็นหลัก
เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิลดลงร้อยละ 21.0
เป็นไปตามการบริหารจัดการปรับโครงสร้างหนี้อย่างต่อเนื่อง
และรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 103.3
ขณะที่ทรัพย์สินรอการขายสุทธิลดลงร้อยละ 15.4

ปริมาณหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs) รวมจำนวน 4,742 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 3.5
ของสินเชื่อรวม ลดลงจาก 4,974 ล้านบาท หรือร้อยละ 4.6 ของสินเชื่อรวม ณ สิ้นปี 2553
โดยมีอัตราส่วนการตั้งสำรองต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ร้อยละ 108.0 เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีที่ร้อยละ
85.1

  ------------------------------------------ -------------- -------------- ------------- ---------
  งบแสดงฐานะการเงิน                                                                       

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553                                                          

                                                                            (หน่วย :      
                                                                           พันบาท)        

                                             งบการเงินรวม                   เปลี่ยนแปลง     

                                             2553           2554           จำนวน         ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                                                 

  เงินสด                                      282,132        381,614        99,482        35.3

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิ            7,912,146      16,081,082     8,168,936     103.2

  สินทรัพย์ตราสารอนุพันธ์                          278,853        -              (278,853)     (100.0)

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ                        12,292,556     26,753,350     14,460,794    117.6

  เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ                     6,699,802      5,291,730      (1,408,072)   (21.0)

  เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สุทธิ                    78,070         77,518         (552)         (0.7)

  เงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ                                                      

  เงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้                           119,185,135    151,922,307    32,737,172    27.5

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า          340,106        446,249        106,143       31.2

  ดอกเบี้ยค้างรับ                                586,330        798,198        211,868       36.1

  รวมเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับ          120,111,571    153,166,754    33,055,183    27.5

  หัก รายได้รอตัดบัญชี                            (12,212,380)   (16,619,783)   (4,407,403)   36.1

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                         (4,233,393)    (5,119,272)    (885,879)     20.9

  หัก ค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้      (1,651)        (733)          918           (55.6)

  รวมเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิ       103,664,147    131,426,966    27,762,819    26.8

  ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                          7,736,299      6,543,304      (1,192,995)   (15.4)

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิ                      901,147        938,478        37,331        4.1

  ค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่นสุทธิ             230,082        348,503        118,421       51.5

  ลูกหนี้จากการซื้อขายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า   413,556        279,192        (134,364)     (32.5)

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                              140,780        33,168         (107,612)     (76.4)

  สินทรัพย์อื่นสุทธิ                                1,270,517      1,171,829      (98,688)      (7.8)

  รวมสินทรัพย์                                  141,900,087    189,326,734    47,426,647    33.4
  ------------------------------------------ -------------- -------------- ------------- ---------

หนี้สินรวม 

หนี้สินรวมมีจำนวน 165,731 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 37.0 โดยเป็นเงินรับฝากจำนวน 69,040
ล้านบาท ลดลงร้อยละ 9.1 ประกอบด้วย เงินฝากประเภทออมทรัพย์สัดส่วนร้อยละ 17.3
ของเงินฝากทั้งหมด เทียบกับสัดส่วนร้อยละ 6.3% ของเงินฝากทั้งหมด ณ สิ้นปี 2553
เป็นผลจากการที่ธนาคารได้ออกผลิตภัณฑ์เงินฝากออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูง “KK Smart Savings”
เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าทั่วไป ขณะที่ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืมมีจำนวน 86,013
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 143.6 โดยมีตั๋วแลกเงินจำนวน 67,652 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 221.5
และหุ้นกู้ 17,707 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 24.2 โดยในปี 2554 ธนาคารออกหุ้นกู้ระยะสั้นทั้งสิ้น
11,142 ล้านบาท และหุ้นกู้ระยะยาว 5,000 ล้านบาท
ซึ่งเป็นไปตามนโยบายการดำเนินธุรกิจของธนาคารในปีนี้ที่ยังคงเน้นขยายฐานลูกค้าเงินฝาก
และระดมเงินด้วยตั๋วแลกเงินและหุ้นกู้
เพื่อรองรับการขยายตัวของธุรกิจและการคุ้มครองเงินฝากที่จะลดการคุ้มครองลง

สัดส่วนเงินฝากประเภทจ่ายคืนเมื่อทวงถาม
และเงินฝากออมทรัพย์ต่อหนี้สินที่มีดอกเบี้ยรวมเท่ากับร้อยละ 7.4 เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 4.2 สิ้นปี
2553 และอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากและเงินกู้ยืมเท่ากับร้อยละ 87.3 เทียบกับร้อยละ
96.2 ณ สิ้นปี 2553

  ------------------------------------- ------------- ------------- -------------- -----------
  งบแสดงฐานะการเงิน                                                                 

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553                                                    

                                                                     (หน่วย :       
                                                                    พันบาท)         

                                        งบการเงินรวม                 เปลี่ยนแปลง      

  หนี้สิน                                  2553          2554          จำนวน          ร้อยละ

                                                                                   

  เงินรับฝาก                              75,931,269    69,039,581    (6,891,688)    (9.1)

  กระแสรายวัน                            254,048       164,376       (89,673)       (35.3)

  ออมทรัพย์                               4,553,311     11,769,864    7,216,554      158.5

  จ่ายคืนเมื่อสิ้นระยะเวลา                    71,123,910    57,105,342    (14,018,568)   (19.7)

  รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินสุทธิ       3,201,942     5,220,382     2,018,440      63.0

  หนี้สินจ่ายคืนเมื่อทวงถาม                    282,604       231,839       (50,765)       (18.0)

  หนี้สินตราสารอนุพันธ์                       42            701           659            1,569.0

  ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม                 35,307,852    86,012,821    50,704,969     143.6

  หุ้นกู้                                   14,262,000    17,707,000    3,445,000      24.2

  ตั๋วแลกเงิน                              21,045,499    67,651,871    46,606,372     221.5

  ตราสารหนี้อื่น                            353           653,950       653,597        185,086.3

  ประมาณการหนี้สิน                         192,639       223,676       31,037         16.1

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                        16,135        90,294        74,159         459.6

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า    475,853       170,996       (304,857)      (64.1)

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                          453,762       872,048       418,286        92.2

  เจ้าหนี้อื่น                               1,094,058     1,537,726     443,668        40.6

  เจ้าหนี้กรมบังคับคดี                        575,380       575,380       0              0.0

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลและภาษีธุรกิจเฉพาะค้างจ่าย   745,638       61,583        (684,055)      (91.7)

  หนี้สินอื่น                                2,711,829     1,694,365     (1,017,464)    (37.5)

  รวมหนี้สิน                               120,989,003   165,731,392   44,742,389     37.0
  ------------------------------------- ------------- ------------- -------------- -----------

ส่วนของผู้ถือหุ้น 

ส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 23,595 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2,684 ล้านบาท หรือร้อยละ 12.8
โดยกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรมีจำนวน 11,263 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.5 โดยเมื่อวันที่ 23
กันยายน 2554 ธนาคารจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานครึ่งปีแรกปี 2554 จำนวน 1.00
บาทต่อหุ้น รวมเป็นเงิน 634 ล้านบาท และมีมูลค่าตามบัญชีของธนาคารและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2554 เท่ากับ 36.6 บาทต่อหุ้น

ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2553
อนุมัติให้ธนาคารออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของธนาคารเพื่อจัดสรรให้กรรมการ
และ/หรือ พนักงานของธนาคารและบริษัทย่อย (ESOP-W2) จำนวน 25,890,000 หน่วย
(จัดสรรในเบื้องต้น 26,000,000 หน่วย และถูกยกเลิก 110,000 หน่วย)
ตามกำหนดการใช้สิทธิครั้งแรกเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2554 ไม่ปรากฏผู้ขอใช้สิทธิแต่อย่างใด
และการใช้สิทธิครั้งที่ 2 เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2554 มีจำนวนผู้ใช้สิทธิทั้งสิ้น 31 ราย เป็นจำนวน
319,400 หน่วย คิดเป็นหุ้นสามัญจำนวน 319,400 หุ้น จำนวนเงินที่ได้จากการใช้สิทธิรวม
9,348,838 บาท ซึ่งหุ้นเพิ่มทุนจากการใช้สิทธิดังกล่าวได้เริ่มซื้อขายในวันที่ 11 มกราคม 2555
ซึ่งทำให้ธนาคารมีจำนวนหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นเป็น 634,648,264 หุ้น (เดิม 634,328,864 หุ้น)
และมีทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้วทั้งสิ้น 6,346,482,640 บาท
โดยคงเหลือหุ้นสามัญเพื่อรองรับการใช้สิทธิอีกจำนวน 25,680,600 หุ้น

11.2.4 การดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจ

1) ธุรกิจธนาคารพาณิชย์

ธนาคารได้มีการปรับโครงสร้างองค์กร เพื่อให้สอดคล้องกับกลยุทธ์การดำเนินธุรกิจของธนาคาร
เพิ่มประสิทธิภาพในการทำงานของหน่วยงานต่างๆ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ธนาคารตั้งไว้
โดยแบ่งธุรกิจสินเชื่อออกเป็น สินเชื่อรายย่อย สินเชื่อธุรกิจ และสินเชื่อสายบริหารหนี้ ทั้งนี้
โครงสร้างเงินให้สินเชื่อและลูกหนี้ของธนาคารและบริษัทย่อย สามารถแบ่งตามประเภทได้ ดังนี้

  ---------------------- ----------- --------- ------------ --------- -----------
  สินเชื่อ                  31 ธันวาคม             31 ธันวาคม              เปลี่ยนแปลง
                         2553                  2554                   

                         จำนวนเงิน    สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     (ร้อยละ)
                         (ล้านบาท)    (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   

  สินเชื่อรายย่อย            79,288      73.9      103,210      76.0      30.2

  สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์        73,920      68.9      96,946       71.4      31.2

  สินเชื่อบุคคล              2,699       2.5       3,079        2.3       14.1

  สินเชื่อ Micro SMEs       1,042       1.0       1,667        1.2       60.0

  สินเชื่อเคหะ              1,627       1.5       1,517        1.1       (6.8)

  สินเชื่อธุรกิจ              25,740      24.0      30,491       22.5      18.5

  สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์   14,604      13.6      16,851       12.4      15.4

  สินเชื่อธุรกิจเอสเอ็มอี       11,135      10.4      13,640       10.0      22.5

  สินเชื่อสายบริหารหนี้        1,945       1.8       1,601        1.2       (17.7)

  สินเชื่ออื่น                340         0.3       446          0.3       31.2

  รวมเงินให้สินเชื่อและลูกหนี้   107,313     100.0     135,749      100.0     26.5
  ---------------------- ----------- --------- ------------ --------- -----------

1.1) สินเชื่อรายย่อย มีจำนวน 103,210 ล้านบาท ประกอบด้วย สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์
สินเชื่อบุคคล สินเชื่อ Micro SMEs และสินเชื่อเคหะ โดยมีรายละเอียด ดังนี้

สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ มีมูลค่า 96,946 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 31.2 จากสิ้นปี 2553
สำหรับยอดสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่และรถมือสองที่อนุมัติใหม่ในปี 2554 มีจำนวนทั้งสิ้น 50,869
ล้านบาท (ไตรมาส 1 เท่ากับ 12,894 ล้านบาท และไตรมาส 2 เท่ากับ 12,850 ล้านบาท
ไตรมาส 3 เท่ากับ 13,117 ล้านบาท และไตรมาส 4 เท่ากับ 12,009 ล้านบาท)
โดยยอดจำหน่ายรถยนต์ใหม่รวมทุกประเภทสำหรับปี 2554 มีจำนวนทั้งสิ้น 794,081 คัน
ลดลงร้อยละ 0.8 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน
เนื่องจากสถานการณ์น้ำท่วมในช่วงปลายปี 2554 ส่งผลกระทบต่อการจำหน่ายรถยนต์ในประเทศ
โดยธนาคารมีอัตราส่วนการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ต่อยอดจำหน่ายรถยนต์สำหรับปี 2554
เท่ากับ ร้อยละ 6.2 และมีหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์อยู่ที่ร้อยละ 1.0
ของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์รวม ลดลงจากร้อยละ 1.1 ณ สิ้นปี 2553

1.2) สินเชื่อธุรกิจ ประกอบด้วย สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ และสินเชื่อธุรกิจเอสเอ็มอี
โดยมีรายละเอียด ดังนี้

(1) สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ จำนวน 16,851 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 15.4
โดยธนาคารยังคงให้ความสำคัญกับการช่วยเหลือและแก้ปัญหาของลูกค้าสินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อลดหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ลง
โดยระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ร้อยละ 11.6 ของยอดสินเชื่อ ลดลงจากร้อยละ 17.8 ณ
สิ้นปี 2553

(2) สินเชื่อธุรกิจเอสเอ็มอี จำนวน 13,640 ล้านบาท เติบโตร้อยละ 22.5 ซึ่งประกอบด้วย
สินเชื่อธุรกิจอพาร์ทเม้นท์ ธุรกิจฟลอร์แพลน ธุรกิจขนส่ง ธุรกิจสิ่งพิมพ์และบรรจุภัณฑ์
โดยมีระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ร้อยละ 3.6 ของยอดสินเชื่อ ลดลงจากร้อยละ 4.7 ณ สิ้นปี
2553

1.3) สินเชื่อสายบริหารหนี้ ประกอบด้วย
การบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องและบริการทรัพย์สินรอการขาย
โดยเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิมีจำนวน 5,292 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 21.0 จากสิ้นปี 2553
และทรัพย์สินรอการขายสุทธิมีจำนวน 6,543 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 15.4
และจากความคืบหน้าในการบริหารหนี้ประมูล
ทำให้สินเชื่อเพื่อธุรกิจทั่วไปที่เกิดขึ้นก่อนวิกฤตเศรษฐกิจ
และเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ปรับโครงสร้างหนี้แล้วมีจำนวน 1,601 ล้านบาท ลดลงร้อยละ
17.7 จากสิ้นปีที่ผ่านมา

-   หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้

จากนโยบายการดำเนินธุรกิจในปี 2554 ธนาคารยังคงเน้นการควบคุมและรักษาคุณภาพสินทรัพย์
ทำให้ระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ลดลง โดยหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เฉพาะส่วนของธนาคาร
ตามประเภทของสินเชื่อ มีรายละเอียดดังนี้

  ---------------------- ---------- --------- --------------- ---------- --------- ---------------
  ประเภทของสินเชื่อ         31 ธันวาคม                            31 ธันวาคม            
                         2553                                 2554                 

                         จำนวนเงิน   สัดส่วน     ร้อยละของสินเชื่อ   จำนวนเงิน   สัดส่วน     ร้อยละของสินเชื่อ
                         (ล้านบาท)   (ร้อยละ)                   (ล้านบาท)   (ร้อยละ)   

  สินเชื่อรายย่อย            1,004      20.2      1.3             1,375      29.0      1.3

  สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์        783        15.8      1.1             989        20.9      1.0

  สินเชื่อบุคคล              55         1.1       2.0             60         1.3       2.0

  สินเชื่อ Micro SMEs       2          0.0       0.2             67         1.4       4.0

  สินเชื่อเคหะ              164        3.3       10.0            258        5.5       17.0

  สินเชื่อธุรกิจ              3,125      62.9      12.1            2,449      51.7      8.0

  สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์   2,600      52.3      17.8            1,962      41.4      11.6

  สินเชื่อธุรกิจเอสเอ็มอี       525        10.6      4.7             486        10.3      3.6

  สินเชื่อสายบริหารหนี้        840        16.9      43.2            912        19.3      57.0

  รวมเงินให้สินเชื่อ          4,968      100.0     4.6             4,735      100.0     3.5
  ---------------------- ---------- --------- --------------- ---------- --------- ---------------

2) ธุรกิจหลักทรัพย์

ดำเนินการโดย บล.เกียรตินาคิน ให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แก่ลูกค้ารายย่อย
มีรายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จำนวน 420 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 0.2 เมื่อเทียบกับ ปี
2553 และมีส่วนแบ่งตลาด (รวม SET และ MAI) ในปี 2554 ร้อยละ 1.41 เป็นอันดับที่ 24
จากจำนวน 33 บริษัทในธุรกิจ มีมูลค่าการซื้อขายผ่านบริษัท (ไม่รวม Proprietary Trading)
รวม SET และ MAI จำนวนทั้งสิ้น 176,289 ล้านบาท (เฉพาะ SET มีมูลค่าการซื้อขายผ่านบริษัท
170,037 ล้านบาท) ขณะที่มูลค่าการซื้อขายของตลาด (ไม่รวม Proprietary Trading)
มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 12,486,360 ล้านบาท มีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของ SET index เท่ากับ
28,854 ล้านบาท

3) ธุรกิจจัดการกองทุน

จากการที่ธนาคารเข้าถือหุ้น บลจ.เกียรตินาคิน ในสัดส่วนร้อยละ 60 ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ปี
2554
ส่งผลให้ธนาคารและบริษัทย่อยเริ่มรับรู้รายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจการจัดการกองทุนตั้งแต่ในไตรมาส
3 ปี 2554 เป็นต้นมา โดยในปี 2554 รายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจจัดการกองทุนมีจำนวน 30
ล้านบาท

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมของธุรกิจตลาดกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 มีจำนวน 3,014,530
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 คิดเป็นร้อยละ 4.56
โดยแบ่งเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของธุรกิจจัดการกองทุนรวม (Mutual Fund) 2,082,754
ล้านบาท กองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) 316,516 ล้านบาท และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
(Provident Fund) 615,259 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 69.0 ร้อยละ 11.0 และร้อยละ 20.0
ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของตลาดกองทุนทั้งหมด ณ สิ้นปี 2554

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บลจ.เกียรตินาคิน มีส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 0.95 อยู่อันดับที่ 12
เมื่อเทียบกับคู่แข่งจำนวน 23 รายในธุรกิจกองทุนรวม โดยมีมูลค่าทรัพย์สินภายใต้การบริหารสุทธิ
19,887 ล้านบาท (ทั้งหมดเป็นสินทรัพย์สุทธิของธุรกิจกองทุนรวม) และมีกองทุนทั้งหมด 32 กองทุน

11.2.5 สภาพคล่อง

เงินสด และรายการเทียบเท่าเงินสดของธนาคารและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
มีจำนวน 382 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 100 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปีก่อน ซึ่งประกอบด้วย

-   กระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 4,799 ล้านบาท เทียบกับปี 2553
    จำนวน 5,189 ล้านบาท เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ดำเนินงานที่สำคัญ ได้แก่
    รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน (สินทรัพย์) เพิ่มขึ้น 8,110 ล้านบาท
    เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าและเผื่อขายเพิ่มขึ้น 16,403 ล้านบาท
    และจากการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อและลูกหนี้เพิ่มขึ้น 30,186 ล้านบาท
    สำหรับการเปลี่ยนแปลงในหนี้สินดำเนินงานที่สำคัญ ได้แก่ เงินรับฝากลดลง 6,892 ล้านบาท
    รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน (หนี้สิน) เพิ่มขึ้น 2,018 ล้านบาท
    และเงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น 47,260 ล้านบาท

-   กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมลงทุน จำนวน 1,596 ล้านบาท เทียบกับใช้ไปจำนวน
    2,733 ล้านบาท ในปี 2553
    เป็นผลจากเงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาว 2,638 ล้านบาท
    ในขณะที่เงินสดจ่ายเพื่อซื้อบริษัทย่อยลดลงจาก 4,078 ล้านบาท ในปี 2553 เป็น 206
    ล้านบาท ในปี 2554

-   กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 3,249 ล้านบาท
    ลดลงจากที่ได้มาจำนวน 7,990 ล้านบาท ในปี 2553
    เป็นผลจากเงินสดรับจากการออกหุ้นกู้ลดลง จาก 13,469 ล้านบาท ในปี 2553 เหลือเพียง
    8,772 ล้านบาท ในปี 2554 นอกจากนั้น ยังมีเงินสดจ่ายเพื่อการไถ่ถอนหุ้นกู้ จำนวน 5,327
    ล้านบาท และเงินปันผลจ่าย 1,522 ล้านบาท

-   อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่อง
    ธนาคารดำรงอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องโดยเฉลี่ยแล้วไม่ต่ำกว่าร้อยละ 6.00
    ของยอดเงินฝากและเงินกู้ยืมบางประเภท ตามเกณฑ์ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด โดย ณ
    วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ธนาคารมีเงินสดในมือ เงินสดที่ศูนย์เงินสด
    เงินฝากที่ธนาคารแห่งประเทศไทย และหลักทรัพย์ที่ปราศจากภาระผูกพัน รวมเป็นจำนวน
    28,622 ล้านบาท

11.2.6 รายจ่ายลงทุน

ในปี 2554 รายจ่ายลงทุนส่วนใหญ่เป็นการลงทุนเกี่ยวกับระบบเทคโนโลยีสารสนเทศจำนวน 135
ล้านบาท และการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรอื่นๆ จำนวน 338 ล้านบาท โดยโครงการทั้งหมดดังกล่าว
เพื่อรองรับการให้บริการลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น

11.2.7 แหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน และความสัมพันธ์

-   โครงสร้างเงินทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 โครงสร้างเงินทุนตามงบการเงินรวม ประกอบด้วย หนี้สินจำนวน
165,731 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 23,595 ล้านบาท
ซึ่งคิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 7.02 เท่า
โดยองค์ประกอบของแหล่งเงินทุนด้านหนี้สินที่สำคัญ ได้แก่ ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืมจำนวน
86,013 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 51.9 ของแหล่งเงินทุนส่วนของหนี้สินทั้งหมด
ซึ่งจำนวนนี้ประกอบด้วย ตั๋วแลกเงินจำนวน 67,652 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 221.5
เนื่องจากในปี 2554 ธนาคารเน้นการระดมเงินด้วยตั๋วแลกเงินและหุ้นกู้
เพื่อรองรับการขยายตัวของธุรกิจและการคุ้มครองเงินฝากที่จะลดการคุ้มครองลง
ขณะที่การระดมเงินด้วยเงินฝากลดลงร้อยละ 9.1 จากสิ้นปี 2553 มาอยู่ที่ 69,040 ล้านบาท
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 41.7 ของแหล่งเงินทุนส่วนของหนี้สินทั้งหมด
สำหรับรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงินมีสัดส่วนร้อยละ 3.1
ของแหล่งเงินทุนส่วนของหนี้สินทั้งหมด

-   ความสัมพันธ์ของแหล่งที่มาและใช้ไปของเงินทุน

ธนาคารและบริษัทย่อยมีแหล่งใช้ไปของเงินทุนที่สำคัญ คือ เงินให้สินเชื่อ ซึ่งมีการขยายตัวถึงร้อยละ
26.5 ในปี 2554 และมียอดสินเชื่อคงค้าง ณ สิ้นปี 2554 เท่ากับ 135,749 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 71.7 ของสินทรัพย์รวม

อัตราส่วนของเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากและเงินกู้ยืมของธนาคารคิดเป็นร้อยละ 87.6
เทียบกับร้อยละ 96.8 ณ สิ้นปี 2553 สำหรับสภาพคล่องที่เหลือ
ธนาคารได้นำไปลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องต่าง ๆ เช่น รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน
รวมทั้งเงินลงทุนในหลักทรัพย์

11.2.8 เงินกองทุน

กลุ่มธนาคารเกียรตินาคินมีนโยบายดำรงเงินกองทุนที่เพียงพอรองรับความเสี่ยงด้านต่างๆ
รวมถึงการขยายตัวทางธุรกิจในอนาคต
โดยเป้าหมายการดำรงเงินกองทุนและระดับเงินกองทุนขั้นต่ำที่ต้องดำรงจะต้องไม่ต่ำกว่าข้อกำหนดของธนาคารแห่งประเทศไทย
ซึ่งกำหนดไว้ที่ร้อยละ 8.50 โดยเงินกองทุนชั้นที่ 1 ต้องเป็นอัตราส่วนไม่ต่ำกว่าร้อยละ 4.25
ของสินทรัพย์เสี่ยงของกลุ่มธนาคารเกียรตินาคินเสมอ

เงินกองทุนทั้งสิ้นเพิ่มขึ้น 3,488 ล้านบาท
จากมูลค่าการใช้สิทธิครั้งสุดท้ายของใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญของธนาคารรุ่นที่ 4
(KK-W4) เมื่อสิ้นปี 2553 ซึ่งสามารถนำมารวมเป็นเงินกองทุนได้ในปี 2554 นี้
และกำไรจากการดำเนินงานภายหลังการจัดสรรเงินปันผลเป็นสำคัญ จึงส่งผลให้ ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2554 ธนาคารมีระดับเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (BIS Ratio) อยู่ที่ร้อยละ 15.40
เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.22 จากสิ้นปี 2553 สูงกว่าอัตราขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทยที่ร้อยละ
8.50 โดยเงินกองทุนทั้งสิ้นเท่ากับ 22,285 ล้านบาท
สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเงินกองทุนในการรองรับความเสี่ยงด้านต่างๆ
รวมถึงการขยายตัวทางธุรกิจในอนาคต ในขณะที่เงินกองทุนชั้นที่ 1 และชั้นที่ 2 อยู่ที่ร้อยละ 14.70
และ 0.69 ตามลำดับ หากรวมกำไรถึงสิ้นปี 2554 เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงเท่ากับร้อยละ
16.07 และเงินกองทุนชั้นที่ 1 เท่ากับร้อยละ 15.38

ตารางแสดงอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง ณ วันที่ 31 ธันวาคม

+-----------------------+-----------+------------+-------------------+
| เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง  | ปี 2553    | ปี 2554     | อัตราขั้นต่ำตามกฎหมาย |
|                       |           |            |                   |
|                       | (ร้อยละ)   | (ร้อยละ)    | (ร้อยละ)           |
+-----------------------+-----------+------------+-------------------+
| เงินกองทุนชั้นที่ 1         | 14.55     | 14.70      | 4.25              |
+-----------------------+-----------+------------+-------------------+
| เงินกองทุนทั้งสิ้น          | 15.18     | 15.40      | 8.50              |
+-----------------------+-----------+------------+-------------------+

1.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

  11.3.1 ค่าตอบแทนการสอบบัญชี (Audit Fee)

ในปี 2554 ธนาคารและบริษัทย่อยได้ใช้บริการสอบบัญชีและบริการอื่นจาก บริษัท ดีลอยท์ ทู้ช
โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชีของธนาคารและบริษัทย่อย
โดยมีค่าใช้จ่ายและค่าตอบแทนที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee)
โดยธนาคารและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีต้นสังกัด
บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้อง และสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าวในรอบบัญชีที่ผ่านมา เป็นจำนวนเงินรวม
9 ล้านบาท

  11.3.2 ค่าบริการอื่น (Non-audit Fee)

ธนาคารและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนของบริการอื่น ได้แก่
การตรวจสอบงานพิเศษตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย
การตรวจสอบธุรกรรมโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์
ที่ปรึกษาโครงการเตรียมความพร้อมในการปฏิบัติตาม IAS39 (International Accounting
Standard 39) และที่ปรึกษาโครงการเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการปฏิบัติการสินเชื่อ ให้แก่บริษัท
ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด ในรอบบัญชีที่ผ่านมา เป็นจำนวนเงินรวม 8 ล้านบาท
และจะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมาอีกเป็นจำนวนเงินรวม
10 ล้านบาท

2.  การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ

จากการจัดอันดับเครดิต โดย บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน 2554
ธนาคารมีเครดิตองค์กรที่ระดับ “A-“ เช่นเดียวกันกับอันดับเครดิตตราสารหนี้ประเภทหุ้นกู้ระยะยาว
ไม่มีประกันและไม่ด้อยสิทธิของธนาคาร ที่มีระดับเครดิต “A-“ โดยแนวโน้มอันดับเครดิตเป็น “บวก
(Positive)” โดยปี 2554 ธนาคารและหุ้นกู้ระยะยาวคงอันดับเครดิตที่ระดับเดียวกันกับปี 2553
แต่มีแนวโน้มอันดับเครดิตที่ดีขึ้นจาก “คงที่ (Stable)” ในปี 2553 เป็น “บวก (Positive)”
ในปี 2554^(1/)

แนวโน้มอันดับเครดิต “บวก”
สะท้อนการคาดการณ์ว่าธนาคารสามารถรักษาระดับการเติบโตทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรได้ในระยะกลาง
อีกทั้งยังสะท้อนถึงความสามารถของธนาคารในการควบคุมคุณภาพสินเชื่อ
และการดำรงเงินกองทุนที่เพียงพอเพื่อรองรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจและการเงินในอนาคตได้
^(2/)

ล่าสุด เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2555 บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้ยืนยันอันดับเครดิตองค์กร
และหุ้นกู้ไม่มีประกันชุดปัจจุบันของธนาคารเกียรตินาคิน คงเดิมที่ระดับ “A-“
พร้อมทั้งจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่มีประกันชุดใหม่ของธนาคารในวงเงินไม่เกิน 3,000 ล้านบบาท
ที่ระดับ “A-“ ด้วยเช่นกัน และยังคงแนวโน้มอันดับเครดิตเป็น “Positive”

ผลการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ โดยบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด

  ---------------------------------------- --------- --------------- ----------
  ผลอันดับเครดิต                              8 ต.ค.    30 พ.ย. 2554    14 ก.พ.
                                           2553                      2555

  อันดับเครดิตองค์กร                           A-        A-              A-

  อันดับเครดิตตราสารหนี้                                                  

  KK10NA: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 966 ล้านบาท ไถ่ถอนปี    A-        -               -
  2553                                                               

  KK115A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 1,289 ล้านบาท ไถ่ถอนปี  A-        -               -
  2554                                                               

  KK119A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 1,450 ล้านบาท ไถ่ถอนปี  A-        -               -
  2554                                                               

  KK127A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 2,493 ล้านบาท ไถ่ถอนปี  A-        A-              A-
  2555                                                               

  หุ้นกู้ไม่มีประกันในวงเงินไม่เกิน 2,000 ล้านบาท     A-        -               -
  ไถ่ถอนภายในปี 2555                                                   

  KK120A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 2,000 ล้านบาท ไถ่ถอนปี  -         A-              A-
  2555                                                               

  KK187A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 240 ล้านบาท ไถ่ถอนปี    -         A-              A-
  2561                                                               

  หุ้นกู้ไม่มีประกันในวงเงินไม่เกิน 1,610 ล้านบาท     -         A-              -
  ไถ่ถอนภายในปี 2561                                                   

  KK16DA: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 975 ล้านบาท ไถ่ถอนปี    -         -               A-
  2559                                                               

  KK18DA: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 625 ล้านบาท ไถ่ถอนปี    -         -               A-
  2561                                                               

  KK18DB: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 10 ล้านบาท ไถ่ถอนปี     -         -               A-
  2561                                                               

  หุ้นกู้ไม่มีประกันในวงเงินไม่เกิน 3,000 ล้านบาท     -         -               A-
  ไถ่ถอนภายในปี 2557                                                   

  แนวโน้มอันดับเครดิต                          Stable    Positive^(1/)   Positive
  ---------------------------------------- --------- --------------- ----------

  หมายเหตุ 1/ แนวโน้มอันดับเครดิตได้รับการปรับขึ้นจาก “Stable” เป็น “Positive”
  เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2554

2/ อ้างอิงจาก บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด