ส่วนที่ 1

+-----------------------------------------------------------------------+
| สรุปสาระสำคัญ                                                           |
+-----------------------------------------------------------------------+

ส่วนที่ 1

สรุปสาระสำคัญ

  บริษัทฯ และบริษัทในเครือประกอบธุรกิจหลักเกี่ยวกับอุตสาหกรรมวัสดุก่อสร้างและปิโตรเคมี
  โดยมีขอบเขตการดำเนินธุรกิจแบ่งตามลักษณะอุตสาหกรรมและสายผลิตภัณฑ์ ดังนี้

  1. อุตสาหกรรมวัสดุก่อสร้าง : ผลิตและจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง ได้แก่ ปูนซีเมนต์ ปูนสำเร็จรูป
  ปูนเม็ด คอนกรีตผสมเสร็จ และเหล็ก

  2. อุตสาหกรรมปิโตรเคมี : ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี ได้แก่ เม็ดพลาสติกประเภท
  LDPE และ EVA แอมโมเนียมไนเตรท และกรดไนตริก

นอกจากประกอบธุรกิจหลักเกี่ยวกับอุตสาหกรรมวัสดุก่อสร้างและปิโตรเคมีแล้วบริษัทฯยังลงทุนในธุรกิจอื่นผ่านทางบริษัทย่อยและบริษัทร่วมที่ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายเคมีภัณฑ์
ธุรกิจผลิตและจำหน่ายเหล็กแท่งและเหล็กเส้น ธุรกิจประกันชีวิต ธุรกิจพัฒนาที่ดินที่พักอาศัย
และธุรกิจรับจ้างขนส่งคอนกรีตผสมเสร็จอีกด้วย โดยรายได้ของบริษัทฯและบริษัทย่อยในปี 2545
และ 2546 เป็นดังนี้

+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
| ลักษณะอุตสาหกรรม/สายผลิตภัณฑ์   | ปี 2545     |       | ปี 2546    |       |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
|                            | ล้านบาท     | ร้อยละ | ล้านบาท    | ร้อยละ |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
| รายได้จากธุรกิจหลัก            |            |       |           |       |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
| 1. ธุรกิจปูนซีเมนต์ ปูนเม็ด       | 8,588.62   | 54.78 | 12,103.53 | 53.45 |
| และปูนสำเร็จรูป               |            |       |           |       |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
| 2. เม็ดพลาสติก LDPE/EVA      | 4,199.51   | 26.78 | 4,637.56  | 20.48 |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
| 3. คอนกรีตผสมเสร็จ           | 1,674.12   | 10.68 | 2,275.30  | 10.05 |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
| รวมรายได้จากธุรกิจหลัก         | 14,462.26  | 92.24 | 19,016.39 | 83.97 |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
| รายได้อื่นๆ⁽¹⁾                | 1,217.47   | 7.76  | 3,629.40  | 16.03 |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+
| รวม                        | 15,679.72  | 100.0 | 22,645.78 | 1     |
|                            |            |       |           | 00.00 |
+----------------------------+------------+-------+-----------+-------+

⁽¹⁾รายได้อื่นๆ ในปี 2545 ได้แก่ รายได้ค่าขนส่ง ค่าเช่า ดอกเบี้ยรับ
และส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย สำหรับในปี 2546 ได้แก่ รายได้ค่าขนส่ง
ค่าเช่า ดอกเบี้ยรับ กำไรจากการกลับรายการขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน
ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน

  --------------------------- -------------- -------------- --------------
                                                            

                                                            

                                                            

                                                            
  --------------------------- -------------- -------------- --------------

  --------------------------- -------------- -------------- --------------
                                                            

                                                            

                                                            

                                                            
  --------------------------- -------------- -------------- --------------

  ขณะนี้โครงการสายงานการผลิตปูนซีเมนต์ โรงงานที่ 4 ซึ่งมีกำลังการผลิตประมาณ 8,500
  ตันต่อเดือน ได้ดำเนินการก่อสร้างไปแล้วบางส่วน แต่เนื่องจากบริษัทฯ บาศก์เมตรต่อปี

  -------------------------- -------------- --------------- --------------
                                                            

                                                            

                                                            

                                                            

                                                            
  -------------------------- -------------- --------------- --------------

  -------------------------- -------------- --------------- --------------
                                                            

                                                            

                                                            

                                                            
  -------------------------- -------------- --------------- --------------

  ผลการดำเนินงาน

  ------------------------------- ------------- ------------- -------------
  งบการเงินรวม                     2544          2545          2546

  หน่วย : ล้านบาท                                               

  รายได้รวม                        20,758        15,680        22,646

  รายได้จากการขาย                  15,542        14,462        19,016

  กำไรขั้นต้น                        4,177         3,395         7,086

  กำไรสุทธิ                         2,522         (1,491)       4,766

  EBITDA                          3,612         2,930         6,081

                                  2544          2545          2546

  อัตราส่วนทางการเงิน                                            

  อัตรากำไรขั้นต้น (%)                26.87         23.48         37.26

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                 12.15         (9.51)        21.04

  กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท)               4.97          (2.94)        9.74

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)            29.98         24.85         45.22

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)  3.56          4.21          2.22
  ------------------------------- ------------- ------------- -------------

  สัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้

  ปัจจุบันบริษัทฯและบริษัท ทีพีไอ คอนกรีต จำกัด อยู่ภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการ
  โดยศาลได้แต่งตั้งให้ทีพีไอโพลีน และ ทีพีไอคอนกรีต
  เป็นผู้บริหารแผนฟื้นฟูกิจการของแต่ละบริษัทเอง ภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการบริษัทฯ
  ได้ดำเนินการประมูลซื้อหนี้คืนจากเจ้าหนี้ในอัตราส่วนลด จำนวนเทียบเท่า 180 ล้านเหรียญสหรัฐ
  (จากราคาเต็ม 219.42 ล้านเหรียญสหรัฐ) โดยเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2543 บริษัทฯ
  ได้ชำระเงินมัดจำจำนวนร้อยละ 10 ของมูลค่าซื้อรวม (หรือเทียบเท่า 18 ล้านเหรียญสหรัฐ)
  และส่วนที่ยังค้างชำระอีกร้อยละ 90 ของมูลค่าซื้อรวมจะชำระภายในระยะเวลา 5 วันทำการ
  หลังจากได้รับการชำระเงินค่าหุ้นจากนักลงทุน

  ต่อมาบริษัทฯประสบความสำเร็จในการระดมทุน 11,100 ล้านบาท เมื่อเดือน มกราคม 2547
  บริษัทฯจึงได้ทำการชำระคืนหนี้ส่วนที่เหลือให้แก่เจ้าหนี้ที่เข้าร่วมกระบวนการซื้อหนี้คืนโดยมีส่วนลด
  โดยผ่านกระบวนการศาลล้มละลายกลางเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2547

ทุนจดทะเบียน

  ณ วันที่ 20 มกราคม 2547 บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียน 24,815,000,000 บาท
  (2,481,500,000 หุ้น) โดยมีทุนเรียกชำระแล้ว 8,075,000,000 บาท (807,500,000
  หุ้น) โดยมีทีพีไอ เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ในสัดส่วนร้อยละ 30.8
  ซึ่งทีพีไออยู่ในภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการของตนด้วยเช่นกัน

  แผนการในอนาคต

บริษัทมีแผนจัดหาแหล่งเงินกู้ใหม่สกุลเงินบาท
เพื่อนำมาชำระหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ส่วนที่เหลือ
ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถออกจากแผนฟื้นฟูกิจการ ในขณะเดียวกัน
ก็ลดต้นทุนการเงินและความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วย

  บริษัทฯ คาดว่าภาวะเศรษฐกิจของประเทศไทยในปี 2547 จะกระเตื้องขึ้น
  เนื่องจากมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายภาครัฐบาล ซึ่งจะส่งผลให้ความต้องการใช้ปูนซีเมนต์
  รวมทั้งคอนกรีตผสมเสร็จ และผลิตภัณฑ์เม็ดพลาสติกเพิ่มขึ้น
  โดยบริษัทฯจะเน้นการขายในตลาดในประเทศเพิ่มขึ้น

  ความสำเร็จ

ธุรกิจปูนซีเมนต์

  • เป็นหนึ่งในบริษัทผลิตปูนซีเมนต์ชั้นนำของทั้งในและระหว่างประเทศ ที่มีต้นทุนการผลิตต่ำสุด
  เนื่องจากมีโรงงานผลิตซีเมนต์กำลังการผลิตรวม 9 ล้านตัน
  ตั้งอยู่ในพื้นที่แห่งเดียวกันซึ่งติดกับเหมืองหินปูน อีกทั้งมีเครื่องจักรที่ใหม่และทันสมัย
  และมีนโยบายใช้กำลังการผลิตปูนเม็ดเต็มที่อย่างสม่ำเสมอ
  ตลอดจนการมีระบบข้อมูลสารสนเทศที่มีประสิทธิภาพ

  • เป็นบริษัทผู้ผลิตปูนซีเมนต์รายใหญ่อันดับ 3 ของประเทศ ในช่วงระยะเวลาเพียง 10 ปี
  โดยมีส่วนแบ่งตลาดใน

  ประเทศประมาณร้อยละ 19

  • สามารถครองความเป็นผู้นำในสัดส่วนการตลาดในประเทศสำหรับผลิตภัณฑ์ปูนสำเร็จรูป

  • มีแหล่งสำรองหินปูนและหินดินดานสำหรับกำลังการผลิตปัจจุบันเป็นเวลากว่า 100 ปี

  • ด้วยนโยบายคุณภาพ ซึ่งมุ่งมั่นในการผลิต การจำหน่าย และการส่งมอบปูนซีเมนต์ที่มีคุณภาพ
  เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าสูงสุด
  ตลอดจนการปรับปรุงประสิทธิผลของระบบคุณภาพอย่างต่อเนื่อง
  ทำให้เป็นบริษัทผลิตปูนซีเมนต์รายแรกในประเทศที่ได้รับการรับรองมาตรฐานสากลด้านคุณภาพ
  ISO 9002 จากสถาบันนานาชาติ

  • โรงงานปูนซีเมนต์ได้รับการรับรองมาตรฐานอุตสาหกรรมครบทั้ง 3 ระบบ ได้แก่
  มาตรฐานระบบการจัดการด้านคุณภาพการผลิตและการจำหน่าย ISO 9001
  มาตรฐานระบบการจัดการด้านสิ่งแวดล้อม ISO 14001
  และมาตรฐานระบบการจัดการด้านชีวอนามัยและความปลอดภัย มอก. 18001

ธุรกิจผลิตคอนกรีตผสมเสร็จ

  • เป็นบริษัทผู้ผลิตคอนกรีตผสมเสร็จรายใหญ่อันดับ 2 ของประเทศ ภายในระยะเวลาเพียง 3 ปี
  โดยมีส่วนแบ่งตลาดใน

  ประเทศ ประมาณร้อยละ 12

  • ได้รับการรับรองมาตรฐานระบบการบริหารคุณภาพ มอก. / ISO 9002

  • ได้รับการรับรองมาตรฐานด้านการจัดการธุรกิจที่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ISO 14001

  • ได้รับการรับรองมาตรฐานระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย มอก. 18001

  ธุรกิจเม็ดพลาสติก LDPE/EVA

  • สามารถครองความเป็นผู้นำในสัดส่วนการตลาดในประเทศได้อย่างต่อเนื่องและยาวนาน
  โดยมีส่วนแบ่งตลาดในประเทศสำหรับเม็ดพลาสติก LDPE และ EVA ประมาณร้อยละ 56 และ
  29 ตามลำดับ

  • เป็นผู้ผลิตเพียงรายเดียวในประเทศและไม่กี่รายในโลกที่สามารถพัฒนาเทคโนโลยีการผลิต
  EVA

  • ได้รับการรับรองมาตรฐานในส่วนของขบวนการผลิต ISO 9001:2000

• ได้รับการรับรองมาตรฐานระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย มอก. 18001