5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

5.1 สินทรัพย์ถาวรหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

(ก) ยอดรวมของมูลค่าสินทรัพย์หลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์ประเภทอาคารและอุปกรณ์ที่ใช้ในการประกอบธุรกิจมีมูลค่าสุทธิเท่ากับ
26.03 ล้านบาท

  สรุปสินทรัพย์ถาวร ณ 31 ธันวาคม 2552 ของบริษัทและบริษัทย่อย

  ------------------------------------------------------------------------
                      ราคาตามบัญชี     ภาระผูกพัน         ลักษณะกรรมสิทธิ์
  ------------------- -------------- ---------------- --------------------
  เครื่องตกแต่งสำนักงาน   6,874,068      ไม่มี              เป็นเจ้าของ

  อุปกรณ์สำนักงาน        1,209,742      ไม่มี              เป็นเจ้าของ

  ส่วนปรับปรุงอาคาร      20,986,642     ไม่มี              เป็นเจ้าของ

  ยานพาหนะ            9,078,387      ไม่มี              เป็นเจ้าของ

  งานระหว่างทำ         1,206,560      ไม่มี              เป็นเจ้าของ

  รวม                 39,355,399                      
  ------------------------------------------------------------------------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
บริษัทและบริษัทย่อยมียานพาหนะและอุปกรณ์ซึ่งได้มาภายใต้สัญญาเช่าการเงินและสัญญาเช่าซื้อ
โดยมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีเป็นจำนวนประมาณ 4 ล้านบาท (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 : 7
ล้านบาท) และสินทรัพย์ถาวรเหล่านี้จะจดทะเบียน โอนเป็นของบริษัทเมื่อผ่อนชำระเรียบร้อยแล้ว

นอกจากนี้บริษัทหลักทรัพย์ฯ ยังมีทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตนซึ่งใช้ในการประกอบธุรกิจ ได้แก่
ใบอนุญาตในการประกอบธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ธุรกิจค้าหลักทรัพย์
ธุรกิจจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ธุรกิจที่ปรึกษาการลงทุน และ
ใบอนุญาตการประกอบธุรกิจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน

(ข) สัญญาเช่าอาคารของบริษัทหลักทรัพย์ฯ

บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีสัญญาเช่าอาคารสำนักงานจากบริษัท All Seasons Property Co., Ltd.
ซึ่งเป็นที่ตั้งสำนักงานใหญ่ ตั้งอยู่ที่อาคารซีอาร์ซี ออลซีซั่นส์ เพลส ชั้น 8,12 ถนนวิทยุ แขวงลุมพินี
เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330 โดยมีรายละเอียดดังนี้

+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
|   |               |                      | ระยะ  |         |        |
|   |               |                      | เวลาก |         |        |
|   |               |                      | ารเช่า |         |        |
+===+===============+======================+=======+=========+========+
| ล | สำนักงานใหญ่ /  | สถานที่เช่าโดยย่อ        | จำนวน | วันเริ่ม   | วันสิ้นสุด |
| ํา | สาขา          |                      |       |         |        |
| ด |               |                      |       |         |        |
| ับ |               |                      |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
|   |               |                      | ปีที่เช่า | สัญญาเช่า | ส      |
|   |               |                      |       |         | ัญญาเช่า |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 1 | สำนักงานใหญ่ *  | ชั้น 12                | 3     | 16 พ.ค. | 31     |
|   |               | สำนักง                |       | 2552    | ตุลาคม  |
|   |               | านใหญ่ของบริษัทหลักทรัพย์ฯ |       |         | 2554   |
|   |               | ห้องเลขที่ 1205-1207    |       |         |        |
|   |               | อาคาร CRC Tower, All |       |         |        |
|   |               | Seasons Place, 87/2  |       |         |        |
|   |               | ถนนวิทยุ เขตปทุมวัน      |       |         |        |
|   |               | กรุงเทพฯ              |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 2 | สำนักงานใหญ่    | ชั้น 12                | 3     | 1 ต.ค.  | 30     |
|   |               | สำนักง                |       | 2551    | ก.     |
|   |               | านใหญ่ของบริษัทหลักทรัพย์ฯ |       |         | ย.2554 |
|   |               | ห้องเลขที่ 1201-1204    |       |         |        |
|   |               | อาคาร CRC Tower, All |       |         |        |
|   |               | Seasons Place, 87/2  |       |         |        |
|   |               | ถนนวิทยุ เขตปทุมวัน      |       |         |        |
|   |               | กรุงเทพฯ              |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 3 | สำนักงานใหญ่    | ชั้น 8                 | 3     | 1 มี.ค.  | 28     |
|   |               | สำนักง                |       | 2550    | ก.     |
|   |               | านใหญ่ของบริษัทหลักทรัพย์ฯ |       |         | พ.2553 |
|   |               | ห้องเลขที่ 803 อาคาร    |       |         |        |
|   |               | CRC Tower,           |       |         |        |
|   |               |                      |       |         |        |
|   |               | All Seasons Place,   |       |         |        |
|   |               | 87/2 ถนนวิทยุ          |       |         |        |
|   |               |                      |       |         |        |
|   |               | เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ     |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 4 | เยาวราช       |                      |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
|   | 4.1 ห้องเลขที่   | ชั้น 5 อาคารเดอะ แกรนด์ | 3     | 1 มี.ค.  | 28     |
|   | 510-511       | ไชน่า เทรด ทาวเวอร์    |       | 2552    | ก.พ.   |
|   |               | แอนด์ โฮเตล           |       |         | 2555   |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
|   | 4.2 ห้องเลขที่   | ชั้น 5 อาคารเดอะ แกรนด์ | 3     | 1 มี.ค.  | 28     |
|   | 505-509       | ไชน่า เทรด ทาวเวอร์    |       | 2552    | ก.พ.   |
|   |               | แอนด์ โฮเตล           |       |         | 2555   |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 5 | บางนา         | เลขที่ 1093/123 ชั้น 22  | 3     | 1       | 30     |
|   |               | อาคารชุด ทาวเวอร์ 1    |       | พ       | เม.ย.  |
|   |               | ออฟฟิศ ถ. บางนา-ตราด  |       | .ค.2552 | 2555   |
|   |               | บางนา กรุงเทพฯ        |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 6 | ปิ่นเกล้า        | ห้องเลขที่ 21603 ชั้น 16  | 3     | 12 ม.ค. | 11     |
|   |               | อาคารสำนักงาน         |       | 2550    | ม.ค.   |
|   |               | ศูนย์การค้าเซ็นทรัล พลาซา |       |         | 2553   |
|   |               | ปิ่นเกล้า               |       |         |        |
|   |               |                      |       |         |        |
|   |               | เลขที่ 7/129-221       |       |         |        |
|   |               | ถ.บรมราชชนนี          |       |         |        |
|   |               | แขวงอรุณอัมรินทร์        |       |         |        |
|   |               | เขตบางกอกน้อย กรุงเทพฯ |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 7 | ประชาชื่น       | ห้องหมายเลข GSW4 และ  | 3     | 16 ธ.ค. | 15     |
|   |               | GSW5 อาคารสปอร์ตซิตี้    |       | 2552    | ธ.ค.   |
|   |               | เลขที่ 20/264 หมู่ 9 ถ.  |       |         | 2555   |
|   |               | ประชาชื่น ตำบลบางตลาด  |       |         |        |
|   |               | อำเภอปากเกร็ด จังหวัด   |       |         |        |
|   |               | นนทบุรี                |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 8 | เชียงใหม่(เ     | ห้องเลขที่ 2A146 ชั้นที่ 1  | 3     | 1 พ.ค.  | 30     |
|   | ซ็นทรัลแอร์พอร์ต) | อาคารศูนย์การค้าเซ็นทรัล  |       | 2552    | เม.ย.  |
|   |               | แอร์พอร์ต พลาซา        |       |         | 2555   |
|   |               | ถนนมหิดล ตำบลหายยา    |       |         |        |
|   |               | อำเภอเมือง            |       |         |        |
|   |               | จังหวัดเชียงใหม่         |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+
| 9 | ชลบุรี          | อาคารศูนย์การค้า โอเชี่ยน | 3     | 1 ม.ค.  | 31     |
|   |               | เซ็นเตอร์ พ็อยท์ ชั้น 2    |       | 2550    | ธ.ค.   |
|   |               | เลขที่ 894 ถนนสุขุมวิท    |       |         | 2552   |
|   |               | ตำบลบางปลาสร้อย       |       |         |        |
|   |               | อำเภอเมือง จังหวัดชลบุรี  |       |         |        |
+---+---------------+----------------------+-------+---------+--------+

หมายเหตุ: * บริษัทได้ทำสัญญาเช่าช่วงจากบริษัทหลักทรัพย์ฯตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม 2547
ในราคาและเงื่อนไขเดียวกับที่ บริษัทหลักทรัพย์ฯ เช่ามา โดยมีพื้นที่เช่าช่วง 32 ตารางเมตร
และมีระยะเวลาเช่าช่วง 2 ปี กับครึ่งเดือนตามอายุสัญญาเช่าที่เหลือของบริษัทหลักทรัพย์ฯ
และบริษัทได้ทำสัญญาเช่าช่วงเพิ่มเติมจากบริษัทหลักทรัพย์จากพื้นที่ 32 ตารางเมตรเป็น 40.51
ตารางเมตร โดยมีระยะเวลาเช่าช่วงตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2549 ถึง 15 พฤษภาคม 2552

  (ค) ภาระผูกพัน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
บริษัทและบริษัทย่อยมีภาระผูกพันตามรายละเอียดในหมายเหตุประกอบงบการเงิน สรุปได้ดังนี้

-   บริษัทและบริษัทย่อย มีภาระผูกพันตามสัญญาเช่าและบริการระยะยาวสำหรับอาคารสำนักงาน
    อุปกรณ์ และค่าบริการอื่น ซึ่งต้องจ่ายค่าเช่าและค่าบริการในอนาคตดังต่อไปนี้

  -----------------------------------------------------------------------
  ปี                            จำนวนเงิน (ล้านบาท)
  ---------------------------- ------------------------------------------
  2553                         25.9

  2554 เป็นต้นไป                 19.9
  -----------------------------------------------------------------------

-   บริษัทหลักทรัพย์ฯ
    มีภาระต้องนำส่งเงินค่าธรรมเนียมสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็นรายเดือน
    เดือนละ 50,000 บาท และในอัตราร้อยละ 0.005
    ของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นรายเดือน โดยไม่มีกำหนดเวลา

-   บริษัทหลักทรัพย์ฯ
    มีภาระต้องนำส่งค่าธรรมเนียมการประกอบธุรกิจการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
    การค้าหลักทรัพย์ การเป็นที่ปรึกษาการลงทุน และการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
    โดยจ่ายค่าธรรมเนียมดังกล่าวให้กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในอัตราร้อยละ
    1 ต่อปีของรายได้จากการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ข้างต้น ค่าธรรมเนียมดังกล่าวกำหนด ขั้นต่ำ
    500,000 บาทต่อปี และกำหนดสูงสุดไม่เกิน 5,000,000 บาทต่อปี

-   บริษัทหลักทรัพย์ฯ
    มีภาระต้องจ่ายเงินสมทบให้กับกองทุนทดแทนความเสียหายในระบบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ซึ่งอยู่ภายใต้การดูแลของบริษัท
    ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เป็นรายเดือนในอัตราร้อยละ 0.008 ร้อยละ
    0.012 หรือ ร้อยละ 0.016
    ของมูลค่าการชำระราคาและรับชำระราคาหลักทรัพย์สุทธิของบริษัทในแต่ละเดือน
    ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับค่าความเสี่ยงของบริษัทหลักทรัพย์ฯ

-   บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีภาระต้องจ่ายเงินสมทบให้กับกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์
    ซึ่งอยู่ภายใต้การดูแลของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็นรายเดือนในอัตราร้อยละ
    0.0005 ของมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์

-   บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีภาระต้องจ่ายค่าธรรมเนียมตามสัญญาให้บริการซื้อขายแบบออนไลน์กับบริษัท
    เซ็ทเทรดดอทคอม จำกัด ซึ่งอยู่ภายใต้การดูแลของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
    โดยคิดค่าธรรมเนียมในอัตราร้อยละ 0.0025 – 0.04 ของมูลค่าการซื้อขาย ทั้งนี้
    ค่าธรรมเนียมดังกล่าวกำหนดขั้นต่ำไม่น้อยกว่า 40,000 บาทต่อเดือน

-   บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีภาระผูกพัน
    ค่าธรรมเนียมต่างๆที่เกี่ยวเนื่องกับการประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับบริษัท
    ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) และบริษัท สำนักหักบัญชี (ประเทศไทย)
    จำกัด เป็นจำนวนคงที่ที่กำหนดไว้
    และ/หรือเป็นอัตราต่อสัญญาสำหรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

-   บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีภาระต้องนำส่งค่าบริการให้กับ บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์
    (ประเทศไทย) จำกัด ในฐานะเป็นผู้ดำเนินการให้บริการปฏิบัติการหลักทรัพย์
    โดยคิดค่าบริการรายเดือน เดือนละ 30,000 บาท
    และค่าธรรมเนียมอื่นตามอัตราที่ระบุในสัญญา

-   บริษัทหลักทรัพย์ฯ
    มีภาระต้องจ่ายค่าธรรมเนียมตามสัญญาให้บริการระบบซื้อขายตราสารอนุพันธ์แบบออนไลน์ให้กับบริษัท
    เซ็ทเทรด ดอทคอม จำกัด ซึ่งอยู่ภายใต้การดูแลของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
    โดยคิดค่าธรรมเนียมตามจำนวนสัญญาที่มีการซื้อขายผ่านระบบเซ็ทเทรด ในอัตรา 10-60
    บาทต่อสัญญา ทั้งนี้ค่าธรรมเนียมดังกล่าว กำหนดขั้นต่ำไม่น้อยกว่า 40,000 บาทต่อเดือน

    2.  เงินให้กู้ยืมเพื่อการซื้อหลักทรัพย์

(ก) นโยบายการระงับรับรู้รายได้

บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีนโยบายการระงับรับรู้รายได้ตามเกณฑ์สิทธิ
สำหรับรายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์
ตามข้อกำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่
ลูกหนี้ที่มีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงินต้นและดอกเบี้ย และค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่
3 เดือน ขึ้นไป

(ข) นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

บริษัทหลักทรัพย์ฯมีนโยบายตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยการประเมินฐานะของลูกหนี้แต่ละราย
โดยพิจารณาความเสี่ยงในการเรียกชำระและมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ใช้ค้ำประกันและตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเมื่อหนี้นั้นมีหลักประกันไม่เพียงพอ
และ/หรือ มีโอกาสที่ได้รับชำระคืนไม่ครบ ทั้งนี้บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีหลักเกณฑ์การจัดชั้นหนี้
ตามหลักเกณฑ์ ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ตามหนังสือที่
กธ. 33/2543 ลงวันที่ 25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ. 5/2544 ลงวันที่
15 กุมภาพันธ์ 2544 และปัจจัยอื่นประกอบ โดยมูลหนี้ในส่วนที่สูงเกินกว่ามูลค่าหลักประกัน
บริษัทหลักทรัพย์ฯจะ ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญร้อยละ 100

5.3 เงินลงทุนในหลักทรัพย์

(ก) นโยบายเกี่ยวกับเงินลงทุนในหลักทรัพย์

บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีนโยบายเกี่ยวกับเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อบริหารสภาพคล่อง
ตามรายละเอียดของส่วนที่ 2 ข้อ 3.1.2 นโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์

(ข) การบริหารความเสี่ยงจากการลงทุน

บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีนโยบายเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงจากการลงทุน ตามรายละเอียดของ
ส่วนที่ 2 ข้อ 3.1.2 นโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์

(ค) นโยบายการตั้งสำรองเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน

  บริษัทหลักทรัพย์ฯมีนโยบายเกี่ยวกับการบันทึกบัญชีเงินลงทุน ดังนี้

- เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าแสดงตามมูลค่ายุติธรรม
บริษัทและบริษัทย่อยบันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักทรัพย์เป็นรายการกำไรหรือขาดทุนในงบกำไรขาดทุน

- เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายแสดงตามมูลค่ายุติธรรม
บริษัทและบริษัทย่อยบันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นรายการแยกต่างหากในส่วนของผู้ถือหุ้นจนกระทั่งจำหน่ายหลักทรัพย์จึงบันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่านั้นในงบกำไรขาดทุน

- บริษัทและบริษัทย่อยตัดจำหน่ายบัญชีส่วนเกิน /
ส่วนต่ำกว่ามูลค่าตราสารหนี้ตามอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงซึ่งจำนวนที่ตัดจำหน่ายนี้จะแสดงเป็นรายการปรับกับรายได้ดอกเบี้ยรับ

-
เงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาดถือเป็นเงินลงทุนทั่วไปซึ่งแสดงตามราคาทุนสุทธิจากค่าเผื่อการด้อยค่า
(ถ้ามี)

- มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด คำนวณจากราคาเสนอซื้อหลังสุด ณ
สิ้นวันทำการสุดท้ายของปีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มูลค่ายุติธรรมของตราสารหนี้
คำนวณโดยใช้ราคาของสมาคมตลาดสารหนี้ไทย (The Thai Bond Market Association)

- บริษัทและบริษัทย่อยจะบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่า (ถ้ามี) ไว้ในงบกำไรขาดทุน

- บริษัทและบริษัทย่อยใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในการคำนวณต้นทุนของเงินลงทุน

- บริษัทบันทึกเงินลงทุนในบริษัทย่อยในงบการเงินของบริษัทตามวิธีตามวิธีราคาทุน
และพิจารณาการด้อยค่าตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2550 เป็นต้นไป

5.4 นโยบายการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

บริษัทมีนโยบายลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมในส่วนที่เกี่ยวข้องและเกื้อหนุนกับการทำธุรกิจของบริษัท
โดยคำนึงถึงอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสม แล้วแต่ประเภทของธุรกิจนั้นๆ

สำหรับนโยบายการบริหารงานในบริษัทย่อย
บริษัทจะส่งตัวแทนของบริษัทเข้าไปเป็นกรรมการในบริษัทย่อยเพื่อร่วมในการกำหนดนโยบายและกลยุทธ์
สำหรับการบริหารงานของบริษัทย่อยนั้น จะดำเนินการโดยฝ่ายจัดการของบริษัทย่อย