ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive summary)

บริษัทได้จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2537 เพื่อพัฒนาโรงงานผลิตเหล็กแผ่นขนาดย่อม
(mini-mill) ชนิดแผ่นรีดร้อน ด้วยเทคโนโลยีเหล็กแท่งหล่อบาง (Thin-Slab)
ในประเทศไทยเพื่อรองรับตลาดเหล็กภายในและต่างประเทศ ในปี พ.ศ. 2538
บริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด และจดทะเบียนเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม 2539 บริษัทได้เริ่มดำเนินธุรกิจในต้นปี พ.ศ. 2541
ปัจจุบันบริษัทเป็นเจ้าของ ผู้พัฒนา และ ผู้ดำเนินการโรงงานผลิตเหล็กแผ่นขนาดย่อม
(mini-mill) ชนิดแผ่นรีดร้อน ที่มีความก้าวหน้าแห่งหนึ่งในโลก ด้วยขนาดกำลังผลิต 1.5
ล้านตันต่อปี บริษัทมีโรงงานตั้งอยู่ที่ : 358 หมู่ 6 ถนนทางหลวงสาย 331 นิคมอุตสาหกรรมชลบุรี
(บ่อวิน) ตำบลบ่อวิน อำเภอศรีราชา จังหวัดชลบุรี 20230
บริษัทมีบริษัทย่อยสองบริษัทซึ่งมิได้ดำเนินธุรกิจ

ปัจจุบันบริษัทมิได้ทำการผลิต
เนื่องจากความต้องการและราคาตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ของบริษัทลดลงอย่างมากในปี 2541
และต่อเนื่องมาจนถึงปัจจุบัน และระดับการผลิตเหล็กรีดร้อนซึ่งเริ่มผลิตได้ในปี 2541
ไม่เป็นไปตามเป้าหมาย ในเดือนธันวาคม 2541 บริษัทหยุดดำเนินการผลิตสินค้าชั่วคราว
อันเนื่องมาจากเครื่องจักรที่ใช้ในการผลิตได้รับความเสียหายจากฟ้าผ่า
บริษัทดำเนินการซ่อมแซมได้เสร็จสมบูรณ์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2542 แต่อย่างไรก็ตามในปี 2542
จนถึงปัจจุบัน บริษัทยังไม่ได้เริ่มดำเนินการผลิต
เนื่องจากภาวะการตลาดของผลิตภัณฑ์เหล็กภายในประเทศและต่างประเทศยังไม่ดีขึ้นประกอบกับบริษัทประสบปัญหาทางด้านการเงิน

บริษัทได้ชะลอการก่อสร้างโครงการผลิตเหล็กพรุนและโครงการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่อง
เนื่องมาจากราคาตลาดของเศษเหล็กและเหล็กพรุนมีการลดลงอย่างมากและบริษัทประสบปัญหาทางด้านการเงิน
โรงงานเหล็กพรุนและโรงงานผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องตั้งอยู่บริเวณใกล้เคียงกับโรงงานผลิตเหล็กรีดร้อน
บริษัทมีแนวโน้มที่จะดำเนินการก่อสร้างต่อเมื่อราคาตลาดดีขึ้น และบริษัทมีเงินทุนเพียงพอ

บริษัทมีกระแสเงินสดติดลบและขาดสภาพคล่องทางการเงิน ตั้งแต่ปี 2541
บริษัทไม่สามารถชำระดอกเบี้ยเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินในประเทศที่ครบกำหนดชำระแล้ว
และการผิดนัดชำระหนี้ดังกล่าวเป็นเหตุให้ผู้ถือหุ้นกู้ในต่างประเทศถือเป็นการไม่ปฏิบัติตามสัญญาการออกหุ้นกู้ซึ่งมีผลทำให้บริษัทถูกจำกัดการใช้เงินที่ได้มาจากการออกหุ้นกู้โดยผู้ดูแลผลประโยชน์สำหรับผู้ถือหุ้นกู้ทั้งหมด
การใช้เงินในการดำเนินธุรกิจต่าง ๆ
ของบริษัทจะต้องได้รับความเห็นชอบจากผู้ดูแลผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นกู้และเจ้าหนี้เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินในประเทศดังกล่าวก่อนและผลการอนุมัติดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับผลการปรับโครงสร้างหนี้

บริษัทได้ยื่นแผนปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทเพื่อปรับหนี้ที่มีต่อผู้ให้สินเชื่อสถาบันการเงินไทย
ตราสารขั้นต้น (หุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก) ตราสารขั้นต้นลำดับรอง (หุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง)
และหุ้นกู้มีจำนองลำดับสอง
ภายใต้กระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ของคณะกรรมการเพื่อส่งเสริมการปรับปรุงโครงสร้างหนี้
(“คปน.”) ซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากธนาคารแห่งประเทศไทย
แผนปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวได้รับมติเห็นชอบจากเจ้าหนี้เสียงข้างมากตามโครงการปรับโครงสร้างหนี้ของ
คปน. เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2543
ส่วนเจ้าหนี้เสียงข้างมากที่ไม่ได้รวมอยู่ในโครงการปรับโครงสร้างหนี้ได้ให้ความเห็นชอบที่จะสนับสนุนแผนปรับโครงสร้างหนี้
บริษัทได้แต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงิน
เพื่อให้คำปรึกษาในการหาแหล่งเงินทุนและสินเชื่อเพื่อใช้ในการดำเนินงานและดำเนินการระหว่างก่อสร้างโครงการการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องและโครงการผลิตเหล็ก

ปัจจุบันนี้ บริษัท มหาราชแพลนเนอร์ จำกัด (“ผู้ทำแผน”)
ได้ยื่นแผนฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง
แต่เนื่องจากมีเจ้าหนี้ยื่นคำคัดค้านแผนฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง
โดยขอให้ศาลล้มละลายกลางรอการพิจารณาแผนและส่งเรื่องให้ศาลรัฐธรรมนูญวินัจฉัย
เนื่องจากผู้คัดค้านเห็นว่าบทบัญญัติแห่งกฎหมายตามพระราชบัญญัติล้มละลายมีข้อกฎหมายที่ขัดแย้งต่อกฎหมายรัฐธรรมนูญ
และศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งรอการพิจารณาไว้และส่งเรื่องให้ศาลรัฐธรรมนูญพิจารณา

ส่วนที่ 2

บริษัทที่ออกหลักทรัพย์

บริษัท นครไทยสตริปมิล จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจ เหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน
โดยมีที่ตั้งสำนักงานใหญ่ที่ เลขที่ 9 อาคารยูเอ็มทาวเวอร์ ชั้น 16 ถนนรามคำแหง แขวงสวนหลวง
เขตสวนหลวง กรุงเทพมหานคร 10250 เลขทะเบียนบริษัท 563 โทรศัพท์ 7199830-2 โทรสาร
7199828-29

1. ปัจจัยความเสี่ยง

1.1 ความเสี่ยงทางด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

บริษัทมีความเสี่ยงในเรื่องของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศใน 2 ด้าน กล่าวคือ
ความเสี่ยงอันเกิดจากการซื้อวัตถุดิบจากต่างประเทศ
ซึ่งโดยส่วนใหญ่จะกำหนดราคาเป็นเงินสกุลหลักของโลก เช่น ดอลล่าร์สหรัฐ หรือมาร์คเยอรมัน
หรือเงินสกุลของประเทศคู่ค้า
นอกจากนี้แล้วบริษัทมีความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลล่าร์สหรัฐ
ของหุ้นกู้ซึ่งออกโดยบริษัทย่อยในต่างประเทศ

1.2 ความเสี่ยงจากกรณีที่บริษัทมีภาระหนี้สินล้นพ้นตัว

ความเสี่ยงจากกรณีที่บริษัทมีภาระหนี้สินล้นพ้นตัว โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544 บริษัทมีหนี้สินรวม
48,607 ล้านบาท และสินทรัพย์รวม 21,396 ล้านบาท
บริษัทได้ทำการแก้ไขภาระหนี้สินสูงโดยการเข้าสู่กระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ของ คปน.
และได้รับการลงมติสนับสนุนแผนการปรับโครงสร้างหนี้ เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2543
โดยเจ้าหนี้ตามโครงการ คปน.
และเจ้าหนี้เสียงข้างมากที่ไม่ได้รวมอยู่ในโครงการปรับโครงสร้างหนี้
แผนดังกล่าวนี้ผูกพันเฉพาะเจ้าหนี้ คปน. และบริษัทเท่านั้น
เพื่อให้บริษัทปรับโครงสร้างหนี้ทั้งหมดเป็นผลสำเร็จ แผน คปน.
จึงกำหนดให้บริษัทต้องเข้าสู่กระบวนการภายใต้การ ฟื้นฟูกิจการตามพระราชบัญญัติล้มละลาย

1.3 ความเสี่ยงต่อการดำรงอยู่ของบริษัท

บริษัทได้หยุดการผลิตสินค้าชั่วคราว ชะลอการดำเนินงานระหว่างก่อสร้าง
ผิดนัดชำระหนี้ภายใต้สัญญาเงินกู้ระยะยาวและบริษัทถูกจำกัดการใช้เงินฝากธนาคารภายใต้สัญญาหุ้นกู้
ปัจจุบันบริษัทอยู่ในระหว่างกระบวนการฟื้นฟูกิจการตามคำสั่งของศาลล้มละลายกลาง
หากว่าความพยายามในการดำเนินการปรับโครงสร้างหนี้ไม่ประสบความสำเร็จ
บริษัทอาจไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขในสัญญาทางการเงินได้
ในด้านการผลิตก็จะไม่สามารถดำเนินการผลิตได้ใหม่
และโครงการที่กำลังก่อสร้างอยู่ก็จะต้องหยุดชะงักไม่สามารถดำเนินการต่อให้เสร็จสมบูรณ์ได้
และบริษัทอาจต้องถูกเพิกถอนจากตลาดหลักทรัพย์อีกด้วย

2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

    1.  ประวัติความเป็นมาและการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

  ประวัติความเป็นมา

บริษัทเริ่มประกอบธุรกิจเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน เมื่อปี 2537 ในปี 2541
บริษัทได้มีผู้ร่วมทุนจากต่างประเทศ คือ บริษัท Steel Dynamics, Inc.
ซึ่งเป็นผู้ประกอบธุรกิจเดียวกันนี้ในประเทศสหรัฐอเมริกา เข้าถือหุ้นในบริษัทในสัดส่วนร้อยละ
10.36 จึงทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของกลุ่มผู้บริหารกลุ่มเดิม (คือ กลุ่มตระกูลหอรุ่งเรือง)
เปลี่ยนแปลงไปจากเดิมร้อยละ 56.96 เป็นร้อยละ 43.45

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

18 กุมภาพันธ์ 2543
เจ้าหนี้มีมติเห็นชอบแผนปรับโครงสร้างหนี้ภายใต้กระบวนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของคณะกรรมการเพื่อการส่งเสริมการปรับปรุงโครงสร้างหนี้
(“คปน.”)

11 เมษายน 2543 บริษัทและเจ้าหนี้ยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลางแห่งประเทศไทย
(“ศาลล้มละลายกลาง”)

8 พฤษภาคม 2543 ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการของบริษัท และแต่งตั้ง บริษัท
รามคำแหง แพลนเนอร์ จำกัด เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการบริษัท

13 กุมภาพันธ์ 2544 เจ้าหนี้มีมติไม่เห็นชอบต่อแผนฟื้นฟูกิจการ

20 กุมภาพันธ์ 2544 เจ้าหนี้มีมติเห็นชอบให้ บริษัท มหาราช แพลนเนอร์ จำกัด
เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการรายใหม่ของบริษัท

2 มีนาคม 2544 ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งแต่งตั้งให้บริษัท มหาราช แพลนเนอร์ จำกัด
(“ผู้ทำแผน”) เป็น ผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการรายใหม่ของบริษัท

30 พฤษภาคม 2544 ผู้ทำแผนได้จัดทำและเสนอแผนฟื้นฟูต่อเจ้าหนี้และพนักงานพิทักษ์ทรัพย์

20 มิถุนายน 2544 เจ้าหนี้มีมติยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการ

ปัจจุบัน ผู้ทำแผนอยู่ในระหว่างรอการพิจารณาแผนฟื้นฟูกิจการจากศาลล้มละลายกลาง

2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

บริษัทประกอบกิจการโรงงานผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อทดแทนการนำเข้า
โดยกลุ่มผู้ก่อตั้งเป็นผู้มีประสบการณ์ในการทำธุรกิจผลิตเหล็กมาก่อน คือ เป็นผู้บริหารของบริษัท
เอ็น. ที. เอส. สตีลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ผู้ผลิตเหล็กเส้นและเหล็กลวด
ผลิตภัณฑ์เหล็กรีดร้อนที่บริษัท นครไทยสตริปมิล จำกัด (มหาชน) ผลิตนั้น
สามารถนำไปใช้เป็นวัตถุดิบในอุตสาหกรรมต่อเนื่องหลายกลุ่ม เช่น อุตสาหกรรมการผลิตท่อเหล็ก
อุตสาหกรรมการผลิตเหล็กโครงสร้าง อุตสาหกรรมการผลิตตู้คอนเทนเนอร์
และอุตสาหกรรมการผลิตถังแก๊ส เป็นต้น ซึ่งบริษัทมีความตั้งใจจะผลิตเพื่อทดแทนการนำเข้า
บริษัทมีโครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มบริษัทดังต่อไปนี้

31.31% 6.97% 1.39% 0.70%

  100%

100%

2.3 โครงสร้างรายได้ของบริษัท

+-----------+-----------+------+-------+---+-------+---+-------+---+
| ผลิต       | ดำ        | %    | ปี     |   | ปี     |   | ปี     |   |
| ภัณฑ์/บริการ | เนินการโดย | การ  | 2544  |   | 2543  |   | 2542  |   |
|           |           | ถือหุ้น |       |   |       |   |       |   |
+-----------+-----------+------+-------+---+-------+---+-------+---+
|           |           | ของ  | รายได้ | % | รายได้ | % | รายได้ | % |
|           |           | บริษัท |       |   |       |   |       |   |
+-----------+-----------+------+-------+---+-------+---+-------+---+
| แผ่นเหล็กรีด | บมจ.      | -    |       |   |       |   |       |   |
| ร้อนชนิดม้วน | นคร       |      |       |   |       |   |       |   |
|           | ไทยสตริปมิล |      |       |   |       |   |       |   |
+-----------+-----------+------+-------+---+-------+---+-------+---+
|           | จำหน่า     |      | 137,  | 1 | 117,  | 1 | 157,  | 1 |
|           | ยในประเทศ |      | 589,1 | 0 | 249,4 | 0 | 818,9 | 0 |
|           |           |      | 25.98 | 0 | 98.10 | 0 | 60.88 | 0 |
|           |           |      |       | . |       | . |       | . |
|           |           |      |       | 0 |       | 0 |       | 0 |
|           |           |      |       | 0 |       | 0 |       | 0 |
+-----------+-----------+------+-------+---+-------+---+-------+---+
|           | จำหน่ายใน  |      | -     | 0 | -     | 0 | -     | 0 |
|           | ต่างประเทศ |      |       | . |       | . |       | . |
|           |           |      |       | 0 |       | 0 |       | 0 |
|           |           |      |       | 0 |       | 0 |       | 0 |
+-----------+-----------+------+-------+---+-------+---+-------+---+
| รวม       |           |      | 137,  | 1 | 117,  | 1 | 157,  | 1 |
|           |           |      | 589,1 | 0 | 249,4 | 0 | 818,9 | 0 |
|           |           |      | 25.98 | 0 | 98.10 | 0 | 60.88 | 0 |
|           |           |      |       | . |       | . |       | . |
|           |           |      |       | 0 |       | 0 |       | 0 |
|           |           |      |       | 0 |       | 0 |       | 0 |
+-----------+-----------+------+-------+---+-------+---+-------+---+

หมายเหตุ : บริษัท เอ็นเอสเอ็ม สตีล คอมปานี ลิมิเต็ด เป็นบริษัทย่อยของบริษัท นครไทยสตริปมิล
จำกัด (มหาชน) และบริษัท เอ็นเอสเอ็ม สตีล (เดลาแวร์) อิงค์ เป็นบริษัทย่อยของบริษัท
เอ็นเอสเอ็ม สตีล คอมปานี ลิมิเต็ด
บริษัทย่อยทั้งสองบริษัทนี้ตั้งขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการออกหุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก,
หุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง และหุ้นกู้มีจำนองลำดับสอง
(โดยรายละเอียดของหุ้นกู้แต่ละประเภทจะปรากฏอยู่ในหัวข้อ 8 “โครงสร้างเงินทุน” ของส่วนที่ 2
นี้) เนื่องจากบริษัทย่อยทั้งสองบริษัทนี้ไม่ได้ทำธุรกิจอื่นใด ดังนั้นทั้งสองบริษัทนี้จึงไม่มีรายได้

1) ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ

ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท นครไทยสตริปมิล จำกัด (มหาชน)
คือแผ่นเหล็กรีดร้อนที่จำหน่ายในลักษณะเป็นม้วน (hot-rolled coil) ซึ่งมีความกว้างตั้งแต่
1100 - 1600 มิลลิเมตร และ ความหนา 1 - 15 มิลลิเมตร
โดยที่ลูกค้าของบริษัทสามารถกำหนดขนาดของแผ่นเหล็กในช่วงความกว้างและความหนาดังกล่าวได้ตามต้องการ
ในปี 2541 ที่ผ่านมานั้น ทางบริษัทได้ทำการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน (hot-rolled coil)
ซึ่งมีความกว้างตั้งแต่ 1,100 - 1,540 มิลลิเมตร และความหนา 1.2 - 12.70 มิลลิเมตร
ตามมาตรฐานสากล ดังต่อไปนี้

+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
| STANDARD | G |    | C |                       | E |                            |
| No.      | R |    | H |                       | N |                            |
|          | A |    | A |                       | D |                            |
|          | D |    | R |                       | E |                            |
|          | E |    | A |                       | D |                            |
|          |   |    | C |                       | U |                            |
|          |   |    | T |                       | S |                            |
|          |   |    | E |                       | E |                            |
|          |   |    | R |                       | R |                            |
|          |   |    | I |                       |   |                            |
|          |   |    | S |                       |   |                            |
|          |   |    | T |                       |   |                            |
|          |   |    | I |                       |   |                            |
|          |   |    | C |                       |   |                            |
|          |   |    | S |                       |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
| มาตรฐา   | เ |    | ค |                       | อ |                            |
| นหมายเลข | ก |    | ุณ |                       | ุต |                            |
|          | ร |    | ส |                       | ส |                            |
|          | ด |    | ม |                       | า |                            |
|          |   |    | บ |                       | ห |                            |
|          |   |    | ัต |                       | ก |                            |
|          |   |    | ิข |                       | ร |                            |
|          |   |    | อ |                       | ร |                            |
|          |   |    | ง |                       | ม |                            |
|          |   |    | ผ |                       | ท |                            |
|          |   |    | ล |                       | ี่น |                            |
|          |   |    | ิต |                       | ำ |                            |
|          |   |    | ภ |                       | ไ |                            |
|          |   |    | ัณ |                       | ป |                            |
|          |   |    | ฑ์ |                       | ใ |                            |
|          |   |    |   |                       | ช้ |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
| JIS G    |   | SP |   | มีความสามารถในการแปรรูป |   | HR mild steel plates,      |
| 3131     |   | HC |   | ขึ้นรูปได้                |   | sheets and strip           |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   |    |   | เล็กน้อย                |   | เหล็กแผ่นคาร์บอนต่ำรีดร้อน       |
|          |   |    |   | มีอัตราการยืดตัวต่ำสุด 27   |   | อุตสาหกรรมเหล็กใช้งาน         |
|          |   |    |   | ม.ม.                  |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   | SP |   | มีความสามารถในการแปรรูป |   | ทั่วไป                       |
|          |   | HD |   | ขึ้นรูปได้                |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   |    |   | ปานกลาง               |   |                            |
|          |   |    |   | มีอัตราการยืดตัวต่ำสุด 30   |   |                            |
|          |   |    |   | ม.ม.                  |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
| JIS G    |   | S  |   | เ                     |   | Superior atmospheric       |
| 3125     |   | PA |   | ป็นเหล็กที่มีการเติมอัลลอยด์, |   | corrosion resisting rolled |
|          |   | -H |   | ทองแดง และ            |   | steel                      |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   |    |   | ฟอสฟอรัส สูง            |   | เหล็กรีดทน                   |
|          |   |    |   | เพื่อเพิ่มความต้านทานในการ |   | ทานต่อการกัดกร่อนในบรรยากาศสูง |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   |    |   | กัดกร่อน                |   | ตู้คอนเทนเนอร์                |
|          |   |    |   | ดัง                    |   |                            |
|          |   |    |   | นั้นเหล็กชนิดนี้จึงทนต่อการกัด |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   |    |   | กร่อนได้ดี               |   |                            |
|          |   |    |   | ม                     |   |                            |
|          |   |    |   | ีความสามารถต้านทานแรงดึง |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   |    |   | ได้สูง                  |   |                            |
|          |   |    |   | มีความสามา             |   |                            |
|          |   |    |   | รถในการยืดตัวต่ำ-ปานกลาง |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
| JIS G    |   | S  |   | มีความสามารถในกา       |   | Steel sheets, plates and   |
| 3116 ⁽¹⁾ |   | G2 |   | รต้านทานแรงดึงได้ปานกลาง |   | strip for gas cylinders    |
|          |   | 95 |   | มีความสาม              |   |                            |
|          |   |    |   | ารถในการยืดตัวได้ปานกลาง |   | เหล็กแผ่นบาง, เหล็กแผ่นหนา,    |
|          |   |    |   |                       |   | และเหล็กแผ่นแถบสำหรับทำถังแก๊ส  |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
| JIS G    |   | S  |   | มีความสาม              |   | Rolled steel for general   |
| 3101 ⁽²⁾ |   | S4 |   | ารถในการต้านทานแรงดึงได้ |   | structure                  |
|          |   | 00 |   |                       |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   |    |   | ปานกลาง               |   | เหล็กแผ่นขึ้นรูปโดย             |
|          |   |    |   |                       |   | การรีดสำหรับงานโครงสร้างทั่วไป, |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   | S  |   | มีความสามาร            |   | ท่อส่งน้ำขนาดใหญ่ที่ใช้ฝังใต้ดิน     |
|          |   | S4 |   | ถในการต้านทานแรงดึงได้สูง |   |                            |
|          |   | 90 |   |                       |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   | S  |   | มีความสามาร            |   |                            |
|          |   | S5 |   | ถในการต้านทานแรงดึงได้สูง |   |                            |
|          |   | 40 |   |                       |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
| JIS G    |   | S  |   | มีความสามารถ           |   | HR carbon steel strip for  |
| 3132     |   | PH |   | ในการต้านทานแรงดึงได้น้อย |   | pipes and tubes            |
|          |   | T1 |   |                       |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   | S  |   | มีความสาม              |   | เหล็กแผ่นคาร์บอนรีดร้อน         |
|          |   | PH |   | ารถในการต้านทานแรงดึงได้ |   | สำหรับผลิตภัณฑ์ท่อ,             |
|          |   | T2 |   |                       |   | เหล็กโครงสร้างที่ใช้ท่อ เช่น      |
|          |   |    |   | ปานกลาง               |   | นั่งร้าน                      |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+
|          |   | S  |   | มีความสามาร            |   |                            |
|          |   | PH |   | ถในการต้านทานแรงดึงได้สูง |   |                            |
|          |   | T3 |   |                       |   |                            |
+----------+---+----+---+-----------------------+---+----------------------------+

(1) ในมาตรฐานหมายเลข JIS G 3116 บริษัทมีความสามารถผลิตเหล็กได้หลายเกรด
    แต่มาตรฐานของการผลิตถังแก๊สในประเทศไทยส่วนมากจะใช้เหล็กเกรด SG295

(2) ลักษณะการใช้งานของเหล็กในมาตรฐานหมายเลข JIS G 3101
    จะนิยมเหล็กที่มีความหนาค่อนข้างมาก

- สิทธิหรือข้อจำกัดในการประกอบธุรกิจ

(1) บัตรส่งเสริมการลงทุน

บริษัทได้รับการส่งเสริมการลงทุนในกิจการ ดังนี้

1.  ผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนประเภท 2.25 การผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนหรือเหล็กแผ่นรีดเย็นเมื่อวันที่
    26 พฤศจิกายน 2538 และได้สิ้นสุดการส่งเสริมเมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม 2543
    และได้รับการอนุมัติขอขยายเวลาการสิ้นสุดออกไปถึงวันที่ 27 พฤษภาคม 2545

2.  ผลิตเหล็กแผ่นรีดเย็น เหล็กแผ่นชนิดม้วนล้างสนิมชุบน้ำมัน และเหล็กแผ่นชนิดม้วนเคลือบสังกะสี
    ประเภท 2.14 การผลิตเหล็กแผ่นเคลือบยกเว้นเหล็กแผ่นเคลือบสังกะสีด้วยไฟฟ้า
    และประเภท 2.25 การผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนหรือเหล็กแผ่นรีดเย็น
    จากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนเมื่อวันที่ 13 มีนาคม 2541
    และได้สิ้นสุดการส่งเสริมเมื่อวันที่ 13 มีนาคม 2543
    และได้รับการอนุมัติขอขยายเวลาการสิ้นสุดออกไปถึงวันที่ 13 มีนาคม 2546

3.  ผลิต (DIRECT REDUCED IRON) ประเภท 2.2 การถลุงแร่
    จากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนเมื่อวันที่ 24 เมษายน 2540 ซึ่งจะสิ้นสุดวันที่
    24 เมษายน 2544 และได้รับการอนุมัติขอขยายเวลาการสิ้นสุดออกไปถึงวันที่ 24 เมษายน
    2545โดยมีรายละเอียดของการส่งเสริมโดยสรุปดังนี้

บริษัทได้รับสิทธิและประโยชน์ตามพระราชบัญญัติส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520 ดังต่อไปนี้

1. ตามมาตรา 25
ให้ได้รับอนุญาตนำคนต่างด้าวซึ่งเป็นช่างฝีมือผู้ชำนาญการกับคู่สมรสและบุคคลซึ่งอยู่ในอุปการะของบุคคลทั้งสองประเภทนี้เข้ามาในราชอาณาจักรได้ตามจำนวนและกำหนดระยะเวลาให้อยู่ในราชอาณาจักรเท่าที่คณะกรรมการพิจารณาเห็นสมควร

2. ตามมาตรา 26
ให้คนต่างด้าวซึ่งเป็นช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการที่ได้รับอนุญาตให้อยู่ในราชอาณาจักรตามมาตรา 25
ได้รับอนุญาตทำงานเฉพาะตำแหน่งหน้าที่การทำงานที่คณะกรรมการให้ความเห็นชอบตลอดระยะเวลาเท่าที่ได้รับอนุญาตให้อยู่ในราชอาณาจักร

4.  ตามมาตรา 28 ให้ได้รับยกเว้นอากรขาเข้าสำหรับเครื่องจักรตามที่คณะกรรมการพิจารณา

5. ตามมาตรา 29
ให้ได้รับลดหย่อนอากรขาเข้ากึ่งหนึ่งเฉพาะเครื่องจักรที่ไม่อยู่ในรายการปรับลดอากรขาเข้าตามประกาศกระทรวงการคลังที่
ศก. 13/2533 เว้นแต่รายการเครื่องจักรที่มีอากรขาเข้าต่ำกว่าร้อยละสิบจะไม่ได้รับการลดหย่อน

6. ตามมาตรา 31
ให้ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้จากการประกอบกิจการที่ได้รับการส่งเสริมมีกำหนดเวลาแปดปี
นับแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากการประกอบกิจการนั้น

  รายได้ที่ได้ต้องนำมาคำนวณกำไรสุทธิที่ได้จากการประกอบกิจการตามวรรคหนึ่ง
  ให้รวมถึงรายได้จากการจำหน่ายผลพลอยได้ ได้แก่ เศษหรือของเสียจากขบวนการผลิต

  ในกรณีที่ประกอบกิจการขาดทุนในระหว่างเวลาได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลตามวรรคหนึ่ง
  บริษัทจะได้รับอนุญาตให้นำผลขาดทุนประจำปีที่เกิดขึ้นในระหว่างเวลานั้นไปหักออกจากกำไรสุทธิที่เกิดขึ้นภายหลังระยะเวลาได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลมีกำหนดเวลาไม่เกินห้าปีนับแต่วันพันกำหนดเวลานั้นโดยจะเลือกหักจากกำไรสุทธิของปีใดปีหนึ่งหรือหลายปีก็ได้

7. ตามมาตรา 34
ให้ได้รับยกเว้นไม่ต้องนำเงินปันผลจากกิจการที่ได้รับการส่งเสริมซึ่งได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลตามมาตรา
31 ไปรวมคำนวณเพื่อเสียภาษีเงินได้ตลอดระยะเวลาที่บริษัทได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลนั้น

8. ตามมาตรา 37
ให้ได้รับอนุญาตให้นำหรือส่งเงินออกนอกราชอาณาจักรเป็นเงินตราต่างประเทศได้ทั้งนี้ ตั้งแต่วันที่
26 มกราคม พ.ศ. 2538 ซึ่งเป็นวันที่คณะกรรมการอนุมัติให้การส่งเสริม

9.  ตามมาตรา 36 (1)
    ให้ได้รับยกเว้นอากรขาเข้าสำหรับวัตถุดิบและวัสดุจำเป็นที่ต้องนำเข้ามาจากต่างประเทศเพื่อการส่งออกเป็นระยะเวลาหนึ่งปี
    นับแต่วันนำเข้าครั้งแรก

10. ตามมาตรา 36 (2)
    ให้ได้รับยกเว้นอากรขาเข้าสำหรับของบริษัทที่นำเข้ามาเพื่อส่งออกไปในระยะเวลาหนึ่งปี
    นับแต่วันนำเข้าครั้งแรก

11. ตามมาตรา 36 (4)
    ให้ได้รับอนุญาตให้หักเงินได้พึงประเมินเป็นจำนวนเท่ากับร้อยละห้าของรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจากการส่งออกเป็นระยะเวลาสิบปี
    นับแต่วันที่มีรายได้จากการประกอบกิจการนั้น

  ทั้งนี้ รายได้จากการส่งออกของปีนั้นๆ
  จะต้องไม่ต่ำกว่ารายได้จากการส่งออกเฉลี่ยของสามปีย้อนหลัง ยกเว้นสองปีแรก ทั้งนี้
  ต้องไม่ก่อนวันที่ 18 กันยายน 2540

  ในการใช้สิทธิและประโยชน์บริษัทจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับสิทธิและประโยชน์ตามที่ได้รับนั้น
  และเงื่อนไขอื่น ดังต่อไปนี้

1.
จะต้องไม่ใช้หรือยินยอมให้ช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการซึ่งเป็นคนต่างด้าวที่ผู้ได้รับการส่งเสริมได้รับอนุญาตให้นำเข้ามาในประเทศเพื่อประโยชน์แก่กิจการที่ได้รับการส่งเสริมนั้นไปประกอบอาชีพหรือปฏิบัติหน้าที่อื่นใดนอกเหนือขอบเขตหน้าที่ของตำแหน่งที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการ
เว้นแต่จะได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการ
และเมื่อช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการผู้ใดพันจากตำแหน่งหน้าที่ดังกล่าว
จะต้องแจ้งให้สำนักงานทราบภายใน 15 วัน นับแต่วันที่ผู้นั้นพ้นจากตำแหน่ง

2. เครื่องจักรที่ใช้ในกิจการที่ได้รับการส่งเสริมจะต้องเป็นเครื่องจักรที่ทันสมัยและมีประสิทธิภาพ
เว้นแต่จะมีเหตุผลเป็นพิเศษและได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการ และ

  2.1. เครื่องจักรซึ่งได้รับลดหย่อนอากรขาเข้านั้น
  จะต้องนำเข้ามาเครื่องจักรผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนภายในวันที่ 27 พฤษภาคม 2545
  เครื่องจักรผลิตเหล็กแผ่นรีดเย็น เหล็กแผ่นชนิดม้วนล้างสนิมชุบน้ำมัน
  และเหล็กแผ่นชนิดม้วนเคลือบสังกะสี ภายในวันที่ 13 มีนาคม 2546 และเครื่องจักรผลิต
  DIRECT REDUCED IRON (เหล็กพรุน) ภายในวันที่ 24 เมษายน 2545
  หากไม่สามารถนำเข้ามาได้ทันภายในกำหนดนี้
  จะต้องได้รับอนุมัติให้ขยายเวลาการนำเข้าจากคณะกรรมการ

  2.2. จะต้องจัดส่งเอกสารรายการเครื่องจักรที่ขอลดหย่อนอากรขาเข้าตามแบบ วิธีการ
  และเงื่อนไขที่สำนักงานกำหนดให้แก่สำนักงานเพื่อให้ได้รับการอนุมัติให้เสร็จสิ้นลงได้ภายในหนึ่งปีนับแต่วันสิ้นสุดระยะเวลาการนำเข้าตามข้อ
  2.1 เมื่อพ้นกำหนดหนึ่งปีดังกล่าวแล้ว
  คณะกรรมการจะเพิกถอนสิทธิและประโยชน์ในการลดหย่อนอากรขาเข้าสำหรับเครื่องจักรเฉพาะรายการที่นำเข้ามาและยังอยู่ในระหว่างการใช้หนังสือค้ำประกันของธนาคารเป็นประกันอากรขาเข้า

  2.3. จะต้องใช้เครื่องจักรที่คณะกรรมการได้อนุมัติให้ลดหย่อนอากรขาเข้า
  เฉพาะในกิจการที่ได้รับการส่งเสริมที่ระบุนี้เท่านั้น เว้นแต่จะได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการก่อน

  2.4. จะต้องไม่จำนอง จำหน่าย โอน ให้เช่า
  หรือยินยอมให้บุคคลอื่นใช้เครื่องจักรที่ได้รับลดหย่อนอากรขาเข้า
  เว้นแต่จะได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการก่อน

3. จะต้องเริ่มงาน เช่น เริ่มทำการก่อสร้างโรงงานและเริ่มสั่งซื้อเครื่องจักรภายในกำหนด 6
เดือน นับแต่วันที่ออกบัตรส่งเสริม และเมื่อเริ่มงานดังกล่าวแล้ว
ให้รายงานพร้อมทั้งส่งหลักฐานให้สำนักงานทราบ

4. จะต้องดำเนินการให้แล้วเสร็จพร้อมที่จะเปิดดำเนินการได้ภายในกำหนดเวลาไม่เกิน 30
เดือนนับแต่วันที่ออกบัตรส่งเสริม

5. ก่อนที่จะเปิดดำเนินการจะต้องแจ้งเป็นหนังสือให้สำนักงานทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 15 วัน
เพื่อทำการตรวจสอบอนุญาตให้เปิดดำเนินการ

6. เมื่อเปิดดำเนินการแล้ว
จะต้องรายงานผลการปฏิบัติงานตามโครงการและการดำเนินงานให้สำนักงานทราบดังต่อไปนี้

  6.1. การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการถือหุ้นระหว่างผู้มีสัญชาติไทยและคนต่างด้าว
  และการเปลี่ยนแปลงการถือหุ้นของคนต่างด้าวต่างสัญชาติทุกครั้ง

  6.2. ฐานะการเงินและผลการดำเนินการตามแบบที่สำนักงานกำหนด
  โดยจะต้องรายงานทุกรอบปีภายในวันที่ 30 มิถุนายน ของปีถัดไป

  6.3. การปฏิบัติงานของช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการซึ่งเป็นคนต่างด้าว
  ที่ได้รับอนุญาตให้เข้าเมืองตามกฏหมายว่าด้วยการส่งเสริมการลงทุนว่าได้ฝึกอบรมให้คนไทยได้รับความรู้ความชำนาญเพียงไร
  ตามแบบและวิธีการที่สำนักงานกำหนด

  6.4. เรื่องอื่นๆ เป็นครั้งคราว ตามแบบและภายในระยะเวลาที่สำนักงานกำหนด

7. จะต้องจัดให้มีและใช้ระบบป้องกันและควบคุมมิให้เกิดผลเสียหายต่อคุณภาพสิ่งแวดล้อม
หรือที่จะก่อให้เกิดอันตรายหรือความเดือดร้อนรำคาญแก่ผู้อยู่ใกล้เคียง
โดยมีการรับรองจากกระทรวงอุตสาหกรรมหรือสถาบันที่ส่วนราชการที่เกี่ยวข้องให้ความเห็นชอบ

8. จะต้องปฏิบัติตามกฎหมายความปลอดภัยอย่างครบถ้วน รวมทั้งมีมาตรการความปลอดภัยอื่นๆ
อย่างต่อเนื่อง

9.
การหยุดดำเนินกิจการเป็นระยะเวลาเกินกว่าสองเดือนจะต้องได้รับอนุญาตเป็นหนังสือจากสำนักงาน

10. จะต้องอำนวยความสะดวกแก่พนักงานเจ้าหน้าที่ในการตรวจสอบ

11. จะต้องมีทุนจดทะเบียนไม่น้อยกว่าห้าพันเก้าร้อยห้าสิบล้านบาท
โดยจะต้องชำระเต็มมูลค่าหุ้นก่อนวันเปิดดำเนินการ

12. บุคคลผู้มีสัญชาติไทยจะต้องถือหุ้นรวมทั้งสิ้นไม่น้อยกว่าร้อยละห้าสิบเอ็ดของทุนจดทะเบียน

13. จะต้องดำเนินการตามสาระสำคัญของโครงการที่ได้รับการส่งเสริมในเรื่องดังต่อไปนี้

1.  ชนิดผลิตภัณฑ์

    1.  เหล็กแผ่นรีดร้อน

    2.  เหล็กแผ่นรีดเย็น เหล็กแผ่นชนิดม้วนล้างสนิมชุบน้ำมัน
        และเหล็กแผ่นชนิดม้วนเคลือบสังกะสี

    3.  DIRECT REDUCED IRON (เหล็กพรุน)

2.  ขนาดของกิจการ

    1.  มีกำลังผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อน ปีละประมาณ 1,500,000 ตัน (เวลาทำงาน 24
        ชั่วโมง/วัน : 365 วัน/ปี)

  13.2.2 มีกำลังผลิตเหล็กแผ่นรีดเย็น เหล็กแผ่นชนิดม้วนล้างสนิมชุบน้ำมัน
  และเหล็กแผ่นชนิดม้วนเคลือบสังกะสี ปีละประมาณ 1,000,000 ตัน (เวลาทำงาน 24
  ชั่วโมง/วัน : 300 วัน/ปี)

  13.2.3 มีกำลังผลิต DIRECT REDUCED IRON (เหล็กพรุน) ปีละประมาณ 1,500,000 ตัน
  (เวลาทำงาน 24 ชั่วโมง/วัน : 330 วัน/ปี) ผลพลอยได้ ได้แก่
  เศษหรือของเสียจากขบวนการผลิต

  13.3 กรรมวิธีการผลิต ตามโครงการที่เสนอขอรับการส่งเสริมและคณะกรรมการอนุมัติ

  13.4 จะต้องเร่งรัดฝึกอบรม
  และสนับสนุนคนไทยให้สามารถปฏิบัติงานตามโครงการที่ได้รับการส่งเสริมแทนช่างฝีมือหรือผู้ชำนาญการซึ่งเป็นคนต่างด้าวภายในเวลาที่คณะกรรมการกำหนด

  13.5 จะต้องมีขนาดการลงทุนไม่รวมค่าที่ดินและทุนหมุนเวียนไม่น้อยกว่าหนึ่งล้านบาท
  หากมีขนาดการลงทุนไม่รวมค่าที่ดินและทุนหมุนเวียนน้อยกว่าหนึ่งล้านบาท
  จะถูกเพิกถอนสิทธิและประโยชน์ทั้งหมด

  13.6 จะต้องส่งผลิตภัณฑ์ที่ผลิตได้ออกไปจำหน่ายต่างประเทศในแต่ละปีมีมูลค่า เอฟ.โอ.บี.
  ไม่น้อยกว่าร้อยละสามสิบของมูลค่ายอดขายทั้งสิ้นตลอดเวลาที่ใช้สิทธิและประโยชน์ตามมาตรา 36
  ทั้งนี้ ตั้งแต่ 18 กันยายน 2540 (เฉพาะผลิตภัณฑ์แผ่นเหล็กรีดร้อน)

14. จะต้องจัดทำบัญชีรายรับ -
รายจ่ายสำหรับกิจการที่ได้รับการส่งเสริมแยกต่างหากจากกิจการส่วนอื่นไม่ว่าจะได้รับการส่งเสริมหรือไม่ก็ตาม
เพื่อประโยชน์ในการคำนวณกำไรสุทธิที่ได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลตามมาตรา 31

15. คุณภาพของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตหรือประกอบได้จะต้องเป็นไปตามมาตรฐานสากล
และหากได้มีการประกาศกำหนดมาตรฐานตามกฎหมายว่าด้วยมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมแล้ว
จะต้องดำเนินการให้ได้รับใบอนุญาตให้แสดงเครื่องหมายมาตรฐานจากคณะกรรมการมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมด้วย

16. จะต้องตั้งโรงงานในนิคมอุตสาหกรรมชลบุรี (บ่อวิน) จังหวัดชลบุรี
โดยสถานที่ตั้งโรงงานจะต้องไม่อยู่ในเขตหวงห้ามตามประกาศผังเมืองรวมของจังหวัดและจะต้องไดัรับอนุญาตจากกระทรวงอุตสาหกรรมหรือส่วนราชการที่เกี่ยวข้องด้วย
ทั้งนี้ ภายในระยะเวลาสิบห้าปีนับแต่วันเปิดดำเนินการ จะย้ายโรงงานไปตั้งในท้องที่อื่นมิได้
เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากคณะกรรมการ

17. จะต้องแจ้งการย้ายภูมิลำเนาของผู้ได้รับการส่งเสริมให้สำนักงานทราบทุกครั้ง
    พร้อมด้วยหนังสือรับรองของกระทรวงพาณิชย์
    มิฉะนั้นให้ถือว่าคงมีภูมิลำเนาตามที่ได้แจ้งให้สำนักงานทราบครั้งสุดท้าย
    และถือว่าได้รับเอกสาร ประกาศ หรือ คำสั่งต่างๆ
    จากสำนักงานที่ส่งไปยังภูมิลำเนาที่แจ้งไว้นั้นโดยชอบแล้ว

(2) ข้อจำกัดในการประกอบธุรกิจ

มอก. 528 - 2540

หมายถึง “ มาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม เหล็กกล้าคาร์บอนรีดร้อนแผ่นม้วน แผ่นแถบ แผ่นหนา
และ แผ่นบาง สำหรับงานทั่วไปและงานขึ้นรูป”

มอก. 528 – 2540 ได้ประกาศในพระราชกฤษฎีกา และมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 10 มกราคม
พ.ศ. 2542 เป็นต้นไป
ผู้ผลิตในประเทศไทยและผู้นำเข้าจากต่างประเทศสำหรับผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมเหล็กกล้าคาร์บอนรีดร้อน
แผ่นม้วน แผ่นแถบ แผ่นหนา และ แผ่นบาง สำหรับงานทั่วไปและงานขึ้นรูป ที่มีคุณสมบัติตามที่ระบุใน
มอก.528 – 2540
จะต้องผ่านการตรวจสอบและได้รับอนุญาตจากสำนักงานมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม
จึงจะสามารถทำการผลิต ผลิตภัณฑ์ประเภทนี้ได้ และต้องแสดงเครื่องหมายมาตรฐานบนผลิตภัณฑ์ด้วย

  คณะกรรมการมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมอาศัยอำนาจตามความในพระราชบัญญัติมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม
  พ.ศ. 2511
  ออกใบอนุญาต”ทำผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมที่มีพระราชกฤษฎีกากำหนดให้ต้องเป็นไปตามมาตรฐาน”
  โดยใบอนุญาตเลขที่ (1) ท 1061-3/528 ให้แก่บริษัท นครไทยสตริปมิล จำกัด (มหาชน)
  สามารถผลิต ผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าคาร์บอนรีดร้อนแผ่นม้วน แผ่นแถบ แผ่นหนา และ แผ่นบาง
  สำหรับงานทั่วไปและงานขึ้นรูปได้ เฉพาะประเภทเหล็กแผ่นม้วนแบบขอบรีดความหนา 1.20 –
  12.00 มิลลิเมตร สำหรับชั้นคุณภาพ HR1 และ ความหนา 1.50 – 3.10 มิลลิเมตร
  สำหรับชั้นคุณภาพ HR2 ณวันที่ 11 มกราคม พ.ศ. 2542

หลังจากที่บริษัทได้รับใบอนุญาตมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมนี้แล้ว
ทางสำนักงานมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมจะทำการตรวจติดตามผลอย่างน้อยปีละ 2 ครั้ง
เพื่อความเชื่อมั่นในคุณภาพของผลิตภัณฑ์

2) การตลาดและภาวะการแข่งขัน

1. กลยุทธ์ทางการตลาด

เนื่องจากผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมเหล็กรีดร้อนมีลักษณะเป็นสินค้าพื้นฐาน (Commodity Products)
ซึ่งราคาผลิตภัณฑ์จะถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานของตลาดโลกเป็นสำคัญ
เพื่อให้สอดคล้องและเหมาะสมกับลักษณะของอุตสาหกรรม
บริษัทจึงมีนโยบายและกลยุทธ์หลักในการแข่งขันโดยเน้นการเป็นผู้ผลิตที่มีต้นทุนต่ำ (Competitive
Low Cost Producer) และกลยุทธ์ในการสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่ลูกค้า (Value Added to
Customers) ซึ่งจะทำให้บริษัทมีความสามารถในการแข่งขันกับผู้ผลิตรายอื่นได้
ดังนั้นในการดำเนินโครงการผลิตเหล็กรีดร้อนนี้บริษัทและที่ปรึกษาทางวิศวกรรมของบริษัทจึงได้ศึกษา
วางแผน
และนำเอาเทคโนโลยีใหม่ที่เหมาะสมกับการผลิตและการจัดการที่จะเอื้ออำนวยให้บริษัทมีขีดความสามารถในการแข่งขันมาใช้
โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

(1) กลยุทธ์ผู้ผลิตที่มีต้นทุนการผลิตต่ำ (Competitive Low Cost Producer)

เพื่อให้ได้ต้นทุนในการผลิตที่ต่ำ
บริษัทได้ทำการออกแบบกระบวนการผลิตและนำเอาเทคโนโลยีใหม่มาใช้
โดยเน้นรูปแบบกระบวนการผลิตดังนี้
(รายละเอียดขั้นตอนการผลิตและเทคโนโลยีที่ใช้ในการผลิตโปรดดูในหัวข้อการผลิต)

กระบวนการผลิตที่ง่ายและยืดหยุ่น (Simple and Flexible)
กระบวนการผลิตได้รับการออกแบบให้ง่ายต่อการดำเนินการผลิต (High Degree of
Automation)
ซึ่งจะช่วยลดปัญหาการจัดหาแรงงานและค่าจ้างแรงงานของบริษัทให้อยู่ในเกณฑ์ที่ไม่สูงเกินไป
นอกจากนี้ยังมีความยืดหยุ่นที่สามารถใช้เหล็กพรุนแทนเศษเหล็กได้ทั้งหมดในกรณีที่เศษเหล็กมีราคาสูงกว่าเหล็กพรุนหรือสามารถใช้เหล็กพรุนที่มีส่วนผสมของซัลเฟอร์สูงได้
(ราคาของเหล็กพรุนที่มีส่วนผสมซัลเฟอร์สูงจะมีราคาถูกกว่า)
โดยที่ยังสามารถที่จะผลิตสินค้าให้ได้คุณภาพตามต้องการ เนื่องจากมีเตาลดก๊าซ (Vacuum
Degasser) ในกระบวนการหลอมที่สามารถลดซัลเฟอร์ได้ และ
เนื่องจากเตาหลอมของบริษัทมีขนาดใหญ่จึงสามารถที่จะใช้เศษเหล็กได้ทั้งชิ้นเล็กและชิ้นใหญ่
โดยที่เศษเหล็กชิ้นใหญ่เป็นเศษเหล็กที่สามารถหาได้ง่ายและมีราคาถูกกว่าเศษเหล็กชิ้นเล็ก
ซึ่งความยืดหยุ่นของกระบวนการผลิตนี้จะช่วยให้บริษัทสามารถจัดการความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของราคาวัตถุดิบได้ดีขึ้น

กระบวนการผลิตที่ประหยัดพลังงาน (Low Energy Consumption)
เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำหรับพลังงานเป็นต้นทุนการผลิตที่สำคัญในการผลิตเหล็กรีดร้อน
เพื่อให้สามารถผลิตเหล็กรีดร้อนได้โดยใช้พลังงานน้อยลง และลดต้นทุนในส่วนนี้ให้ต่ำลง
บริษัทได้ออกแบบการผลิตและนำเทคโนโลยีการผลิตใหม่เข้ามาใช้ดังนี้

- การใช้ความร้อนจากเตาหลอมไฟฟ้ามาทำให้วัตถุดิบมีความร้อนสูงถึง 600
องศาเซลเซียลก่อนป้อนเข้าเตาหลอม

- การใช้ระบบการป้อนวัตถุดิบเข้าเตาหลอมอย่างต่อเนื่องโดยไม่ต้องเปิดฝาเตา
ทำให้ไม่มีการสูญเสียความร้อนออกจากเตาเมื่อต้องป้อนวัตถุดิบเข้าเตาหลอม (Consteel
Technology)

- การใช้เตาหลอมไฟฟ้าแบบกระแสไฟ AC

- กระบวนการหล่อเหล็กแท่งแบนแบบ Thin Slab Casting โดยปกติการหล่อเหล็กแท่งแบน
(Slab) จะหล่อได้ความหนาประมาณ 225 - 300 มิลลิเมตร
ทำให้ต้องใช้พลังงานในกระบวนการรีดให้เป็นเหล็กรีดร้อนมาก ในขณะที่เทคโนโลยีการหล่อแบบ
Thin Slab Casting จะหล่อเหล็กแท่งแบนได้ในขนาดความหนาเพียง 50 ถึง 55 มิลลิเมตร
ทำให้ประหยัดพลังงานและค่าสึกหรอของเครื่องจักรในกระบวนการรีด

- การนำความร้อนในกระบวนการผลิตมาใช้ใหม่ ได้แก่ การใช้ ไอน้ำ
ที่ออกมาจากเตาหลอมมาใช้ใน เตาลดก๊าซและใช้ในการปั่น Compressor
ระบบแอร์คอนดิชั่นในโรงงาน

กระบวนการผลิตแบบที่ใช้จำนวนพนักงานน้อย (Lean Operation)
กระบวนการผลิตที่ออกแบบไว้จะใช้พนักงานในการผลิตที่น้อยกว่ากระบวนการผลิตเหล็กรีดร้อนทั่วไป
โดยคาดว่าบริษัทจะใช้แรงงานเพียง 350 ถึง 400 คน โดยจะใช้พนักงาน 3 ชุดในการผลิต 2 กะ
รวม 24 ชั่วโมงต่อวัน
ซึ่งจะทำให้ค่าใช้จ่ายแรงงานต่อหน่วยการผลิตของบริษัทจะต่ำกว่าโรงงานผลิตเหล็กรีดร้อนทั่วไปที่มีขนาดเดียวกัน

กระบวนการผลิตที่สั้นและสามารถปรับเปลี่ยนขนาดและคุณภาพของสินค้าได้ง่าย
เวลาที่ใช้ในกระบวนการผลิตที่ได้ออกแบบไว้
นับตั้งแต่การป้อนวัตถุดิบจนกระทั่งผลิตเป็นเหล็กรีดร้อนประมาณ 4 ชั่วโมง
นอกจากนี้ยังสามารถเปลี่ยนขนาดของความหนาและความกว้างของเหล็กรีดร้อนได้ในเวลา 1
ชั่วโมง ความสามารถของกระบวนการผลิตนี้
ทำให้บริษัทไม่ต้องจัดเก็บสินค้าสำเร็จรูปไว้ในปริมาณที่มากนัก
โดยบริษัทคาดว่าจะจัดเก็บสินค้าสำเร็จรูปไว้เพียง 2 สัปดาห์
และยังทำให้บริษัทสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าในเรื่องของขนาดที่ต้องการได้อย่างรวดเร็ว
โดยไม่ต้องรอให้ผลิตขนาดเดิมเสร็จสิ้นลงก่อนเหมือนอย่างระบบการผลิตแบบเก่า (Conventional
Process) ซึ่งจะใช้เวลาไม่ต่ำกว่า 1 เดือน

(2) กลยุทธ์ด้านการจัดการ

สำหรับด้านการจัดการบริษัทได้ออกแบบและจัดหาระบบการจัดการข้อมูลในการบริหาร (MIS Level
3)
เพื่อการเชื่อมโยงข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจที่เกิดขึ้นตั้งแต่การรับคำสั่งซื้อสินค้าจนถึงการจัดส่งสินค้า
รวมทั้งกิจกรรมสนับสนุนอื่น ๆ เช่น การจัดทำรายการทางบัญชี รายงานสินค้าคงคลัง
ต้นทุนและผลิตผลของแต่ละขั้นตอนในการผลิต เป็นต้น
ซึ่งการเชื่อมโยงข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของทั้งบริษัทจะทำให้ฝ่ายหรือหน่วยงานต่าง ๆ
สามารถที่จะประกอบกิจกรรมของตนเองเพื่อบริการลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ รวดเร็ว
และถูกต้อง ซึ่งประโยชน์หลักในเชิงการแข่งขันที่ได้จากระบบข้อมูลการจัดการดังกล่าวนี้มีดังนี้

เพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและการควบคุมคุณภาพของสินค้า
เนื่องจากระบบข้อมูลดังกล่าวสามารถรายงานผลการผลิตและต้นทุนการผลิตของแต่ละขั้นตอนการผลิตได้
ทำให้บริษัทสามารถที่จะจัดระบบค่าจ้างให้ส่วนหนึ่งเป็นเงินเดือนและอีกส่วนเป็นโบนัส (Incentive
System) โดยขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพการผลิตของแต่ละแผนกที่รับผิดชอบในแต่ละขั้นตอนการผลิต
โดยระบบ Incentive System นี้จะเน้นในเรื่องของปริมาณผลผลิต การประหยัดต้นทุนการผลิต
และ ผลตอบแทนต่อหน่วยการผลิต
ระบบดังกล่าวจะเป็นตัวกระตุ้นช่วยให้พนักงานมีแรงจูงใจในการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและผลิตสินค้าที่ได้คุณภาพตามความต้องการของลูกค้า

การจัดการผลิตตามความต้องการของลูกค้าอย่างมีประสิทธิภาพ
ในการจัดการผลิตเพื่อให้สามารถตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้าได้รวดเร็วและถูกต้อง
ระบบข้อมูลดังกล่าวสามารถตรวจเช็คสินค้าคงคลังได้ทันทีว่ามีสินค้าคงคลังที่ตรงกับความต้องการของลูกค้าหรือไม่
ถ้ามี รายละเอียดคำสั่งซื้อจะถูกส่งไปที่แผนกคงคลังให้จัดเตรียมส่งสินค้าให้กับลูกค้าทันที หากไม่มี
คำสั่งจะถูกส่งไปยังฝ่ายการผลิตเพื่อจัดเตรียมตารางการผลิตและสามารถแจ้งกำหนดวันส่งของให้กับลูกค้าได้ทันที

(3) กลยุทธ์การสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับลูกค้า

ระยะเวลาการสั่งและส่งสินค้าที่รวดเร็ว (Short Lead Time)
เนื่องจากบริษัทมีระบบการจัดการข้อมูลในการบริหาร (MIS Level 3)
ที่สามารถเชื่อมโยงข้อมูลการสั่งซื้อ การผลิต และสินค้าคงคลังได้ทันที บริษัทสามารถที่จะจัดส่ง
สินค้าได้อย่างรวดเร็ว หลังจากที่ได้รับคำสั่งซื้อจากลูกค้า ทำให้ลูกค้าไม่จำเป็นต้องสั่งคราวละมากๆ
ซึ่งช่วยประหยัดต้นทุนของลูกค้าในการเก็บสต๊อก

การผลิตสินค้าตามความต้องการของลูกค้าแต่ละราย (Customized Order)
เนื่องจากกระบวนการผลิตที่สั้นและสามารถปรับเปลี่ยนขนาดของสินค้าได้ง่าย
บริษัทจึงสามารถผลิตสินค้าได้ตามลักษณะการใช้งานของ

ลูกค้าแต่ละราย ทำให้ลูกค้าลดการสูญเสียวัตถุดิบจากกระบวนการผลิตสินค้าของตน
ซึ่งช่วยประหยัดต้นทุนการผลิตของลูกค้าได้ประมาณ 10%

การจัดจำหน่ายและช่องทางการจัดจำหน่าย

บริษัทมีการจัดจำหน่ายสินค้าของบริษัทผ่าน 3 ช่องทางการจัดจำหน่ายดังนี้

(1) การจัดจำหน่ายโดยตรง (Direct Sales)

บริษัทมีแผนการจัดจำหน่ายโดยตรงสำหรับกลุ่มลูกค้าประเภท ผู้ผลิตเหล็กรูปพรรณ (Open
Profile) ศูนย์บริการเหล็ก (Coil Centre) ผู้ผลิตท่อเหล็ก (Steel Pipe)
เพราะความต้องการในกลุ่มลูกค้าดังกล่าว ในปี 2544 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2543
ทั้งนี้เกิดจากมาตรการต่าง ๆ จากภาครัฐ เช่น
กระตุ้นให้เกิดการก่อสร้างทั้งของรัฐและเอกชนเพิ่มขึ้น สนับสนุนให้ใช้สินค้าภายในประเทศมากขึ้น
การให้สินเชื่อสำหรับอุตสาหกรรมขนาดกลางและขนาดย่อม
อีกทั้งมาตรการภาครัฐในการช่วยเหลือกลุ่มอสังหาริมทรัพย์มากขึ้น เช่น
ให้ดอกเบี้ยถูกสำหรับเงินกู้เพื่อการซื้อที่อยู่อาศัย

(2) การจัดจำหน่ายผ่านยี่ปั้ว (Wholesales)

สำหรับกลุ่มลูกค้าอื่นๆทั่วไป ซึ่งเป็นลูกค้ารายเล็กและมีจำนวนรายมาก
บริษัทได้ทำการจัดจำหน่ายผ่านยี่ปั๊ว ให้ทำหน้าที่กระจายผลิตภัณฑ์ไปสู่ลูกค้าดังกล่าวอีกต่อหนึ่ง
การจัดจำหน่ายผ่านยี่ปั๊วจะทำให้บริษัทลดภาระในด้านจำนวนพนักงานขายและค่าใช้จ่ายของฝ่ายการตลาด
นอกจากนี้ยังเป็นการแบ่งภาระความเสี่ยงด้านเครดิตลูกค้าในกลุ่มนี้ให้แก่ยี่ปั๊วเป็นผู้รับผิดชอบ
ในการจำหน่ายผ่านยี่ปั๊วบริษัทจะจำหน่ายที่ราคาตลาดทั่วไป ซึ่งโดยส่วนใหญ่
ยี่ปั๊วจะเพิ่มส่วนกำไรประมาณร้อยละ 2 ของมูลค่าการขาย

(3) การส่งออก (Export)

สืบเนื่องจากบริษัทได้ตัดสินใจหยุดทำการผลิตชั่วคราวตั้งแต่เดือนธันวาคม ปี 2541 เป็นต้นมา
จึงทำให้บริษัทไม่ได้ทำการส่งออกสินค้าเหล็กแผ่นรีดร้อนใด ๆ เลย
อีกทั้งภาวะตลาดในต่างประเทศก็ไม่เอื้ออำนวยต่อการส่งออกอีกด้วย เช่น
ปริมาณสินค้าเหล็กแผ่นรีดร้อนล้นตลาดโลก เกิดมาตราการกีดกันทางการค้าจากตลาดใหญ่ เช่น
สหรัฐอเมริกา แคนาดา และสหภาพยุโรป มีการแข่งขันตัดราคาสินค้าอย่างรุนแรง
เพื่อรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดของผู้ผลิตหลาย ๆ รายในต่างประเทศ

แต่ถึงอย่างไร บริษัทก็ยังมีความหวังกับตลาดต่างประเทศอยู่ เช่น ตลาดในสหรัฐอเมริกา เมื่อวันที่
5 มีนาคม 2545 ได้มีผลสรุปมาแล้วว่าเหล็กแผ่นรีดร้อนจากประเทศไทย ไม่อยู่ในข่ายมาตราการ
201 จึงทำให้บริษัทยังมีแนวโน้มส่งออกที่ดีกว่าประเทศอื่น ๆ
และโดยทั่วไปแล้วสินค้าที่มีการแข่งขันในด้านราคาอย่างรุนแรงนั้นเป็นสินค้าเกรดธรรมดาทั่วไป
(Commercial Grade) แต่ในสินค้าที่มีคุณภาพเกรดพิเศษ (Special Grade)
จะยังคงมีราคาที่สูงกว่า ซึ่งในส่วนของสินค้าเกรดพิเศษนี้ บริษัทมั่นใจว่ามีศักยภาพเพียงพอที่ผลิตได้
ถ้าบริษัทมีโอกาสในการพัฒนาสินค้า นั้น ๆ และผลิตในปริมาณที่คุ้มทุน

สัดส่วนการจำหน่าย

+------------------------------------------+---------------------------+
| ลูกค้า                                     | ร้อยละ                     |
+------------------------------------------+---------------------------+
| 1. การจัดจำหน่ายโดยตรง (Direct Sales)      | 90                        |
+------------------------------------------+---------------------------+
| 2. การจัดจำหน่ายผ่านยี่ปั้ว (Wholesales)        | 5                         |
+------------------------------------------+---------------------------+
| 3. การส่งออก (Export)                     | 5                         |
+------------------------------------------+---------------------------+
| รวม                                      | 100                       |
+------------------------------------------+---------------------------+

กลุ่มลูกค้าหลักของบริษัท สามารถแบ่งออกได้เป็น 5 กลุ่มใหญ่ ๆ ดังนี้

1.  กลุ่มผู้ผลิตท่อเหล็ก (Steel Pipe Factories) ได้แก่ โรงงานผลิตท่อเหล็กขนาดต่าง ๆ
    ทั้งในระดับประเทศ ภูมิภาค และ บ้านเรือน รวมทั้งที่ผลิตส่งออกไปขายต่างประเทศ

2.  ศูนย์บริการตัดเหล็ก (Coil Center) ลูกค้าที่เป็นศูนย์บริการตัดเหล็กของบริษัท
    มีทั้งที่เจ้าของธุรกิจเป็นคนไทย และ เป็นการร่วมทุนระหว่างต่างชาติ และ คนไทย
    ศูนย์บริการตัดเหล็ก คือ ผู้ที่ซื้อเหล็กรีดร้อนและเหล็กรีดเย็น แล้วนำมาตัดออกเป็นขนาดต่าง ๆ
    หรือขึ้นรูปเป็นรูปพรรณต่าง ๆ เพื่อจำหน่ายให้กับผู้ใช้อีกทอดหนึ่ง

3.  กลุ่มอุตสาหกรรมการก่อสร้าง และ ลูกค้าอื่น ๆ ทั่วไป (Construction and General)
    ได้แก่ กลุ่มผู้ใช้เหล็กรีดร้อนในงานด้านอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น อุตสาหกรรมถังแก๊ส (Gas
    Cyliner) อุตสาหกรรมตู้คอนเทนเนอร์ (Containers) กลุ่มผู้ผลิตชิ้นส่วนเครื่องจักร
    และอุปกรณ์ต่าง ๆ (Cold Formed) อุตสาหกรรมทำฝาท่อ, บันไดเหล็ก (Grating)
    อุตสาหกรรมหม้อแปลงไฟฟ้า (Transformer) อุตสาหกรรมรางสายไฟ (Racking /
    Cable tray) และ อุตสาหกรรมการก่อสร้างทั่วไป

4.  กลุ่มอุตสาหกรรมรถยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้า (Automobile and Electrical
    Appliances) ในกลุ่ม
    อุตสาหกรรมนี้บริษัทอาจจะต้องใช้เวลาสักระยะในการพัฒนาสินค้าเพื่อให้ตรงกับความต้องการของลูกค้ากลุ่มนี้
    แต่บริษัทมั่นใจเป็นอย่างยิ่งว่ามีศักยภาพเพียงพอที่จะทำได้

5.  กลุ่มอุตสาหกรรมโรงงานผลิตเหล็กแผ่นรีดเย็นชนิดม้วน (Cold Rolled Mills)
    ในปัจจุบันกลุ่ม อุตสาหกรรมนี้ ได้มีการใช้เหล็กแผ่นรีดร้อนที่ผลิตได้จาก บริษัท
    สหวิริยาสตีลอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) ไปเป็น วัตถุดิบแล้ว แต่ยังมีปริมาณที่น้อยอยู่
    โดยอ้างว่าเหล็กแผ่นรีดร้อนที่ผลิตในประเทศยังไม่ได้มาตรฐานที่ต้องการ
    บริษัทคาดว่ากลุ่มผู้ผลิตเหล็กแผ่นรีดเย็นในประเทศจะต้องหันมาใช้วัตถุดิบในประเทศเพิ่มขึ้น
    เหตุผลคือเพื่อลดต้นทุนการผลิตและมาตราการกระตุ้นจากภาครัฐให้ใช้สินค้าในประเทศมากขึ้น
    เพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมภายในประเทศ บริษัทจึงมีความมั่นใจว่าถ้าได้
    เริ่มการผลิตอีกครั้งก็สามารถที่จะเข้าตลาดนี้ได้
    เพราะบริษัทมีเครื่องจักรที่มีศักยภาพในการผลิตสินค้าที่มีคุณภาพดีกว่าคู่แข่งและตรงตามความต้องการของลูกค้าได้เร็วกว่า

- คู่แข่งทางการค้า

ปัจจุบันคู่แข่งทางธุรกิจโดยตรงของทางบริษัท คือบริษัท สหวิริยาสตีลอินดัสตรี จำกัด (มหาชน)
(SSI) และบริษัท สยามสตริปมิล จำกัด (SSM) ทั้ง 2 บริษัท เป็นผู้ผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน
โดยที่มีบริษัท แอล.พี.เอ็น. ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) และบริษัท สหวิริยาเพลทมิล จำกัด
เป็นผู้ผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดแผ่น และเป็นคู่แข่งในตลาดของเหล็กแผ่นชนิดหนา

บริษัท สหวิริยาสตีลอินดัสตรี จำกัด (มหาชน) ใช้กระบวนการผลิตแบบเหล็กรีดซ้ำ
โดยจะนำเหล็กแผ่นหนา (Slab) มาทำการรีดให้บางลง แล้วจึงม้วนเป็นม้วนออกขาย
คุณภาพของเหล็กจะขึ้นอยู่กับเหล็กแผ่นหนา (Slab) ที่นำมารีด ถ้าเหล็กมีคุณภาพ Slab
ที่ใช้ก็จะมีราคาแพง แต่ถ้าใช้ Slab ราคาถูกเหล็กที่ออกมาก็จะมีคุณภาพต่ำ
และเมื่อภาวะตลาดเหล็กโลกดีขึ้นจะทำให้ปริมาณของ Slab จัดหาได้ยากขึ้นและราคาสูงขึ้น

บริษัท สยามสตริปมิล จำกัด (SSM) เริ่มการผลิตเมื่อเดือนกรกฎาคม 2542
โดยใช้เทคโนโลยีในการผลิตที่เรียกว่า การหล่อเหล็กแผ่นหนาขนาดกลาง (Medium Slab)
การผลิตในระยะเริ่มแรกก็ได้ผลดี แต่ตั้งแต่ปี 2543 บริษัท สยามสตริปมิล จำกัด
ก็เริ่มประสบปัญหาทางการเงิน จึงต้องทำการจัดทำแผนฟื้นฟูกิจการกับกลุ่มเจ้าหนี้
แต่แผนก็ไม่ผ่านการเห็นชอบจากกลุ่มเจ้าหนี้

อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากอุปทานของเหล็กแผ่นรีดร้อนในปี 2544
ปรากฏว่ามีการขยายตัวที่คงที่จนถึงชะลอตัว ทั้งนี้เป็นผลสืบเนื่องมาจากการใช้มาตราการของภาครัฐ
เช่น การกำหนดให้สำนักงานมาตรฐานอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (สมอ.)
ออกมาตรฐานการใช้เหล็กแผ่นรีดร้อนในประเทศเพื่อใช้ในงานก่อสร้างทั่วไป งานท่อ
และงานโครงสร้างเป็นมาตรฐานบังคับ และผู้นำเข้าจะต้องทำเรื่องขออนุญาตจาก สมอ.
ก่อนว่าจะนำเข้ามาจากโรงงานใดผ่านมาตรฐานที่ สมอ. กำหนดหรือไม่
จึงทำให้เหล็กแผ่นรีดร้อนที่มีคุณภาพต่ำไม่สามารถถูกนำเข้ามาในประเทศได้โดยง่ายระดับหนึ่ง
แต่ก็ยังไม่สามารถยับยั้งการทุ่มตลาดเหล็กแผ่นรีดร้อนซึ่งมีราคานำเข้าที่ต่ำผิดปกติจากหลายประเทศได้
เช่น ญี่ปุ่น อินเดีย อินโดนีเซีย แอฟริกาใต้ รัสเซีย ยูเครน และคาซัคสถาน
ซึ่งประเทศเหล่านี้กำลังประสบปัญหาไม่สามารถส่งออกสินค้าไปยังตลาดที่สำคัญได้ เช่น
สหรัฐอเมริกา แคนาดา และสหภาพยุโรป จึงหันมาระบายสินค้าและทุ่มตลาดในประเทศไทย
ทำให้ผู้ผลิตในประเทศต้องขายราคาสินค้าที่มีราคาสูงกว่าเหล็กนำเข้าในบางครั้งจึงต้องลดราคาลงมาต่ำกว่าต้นทุนเพื่อแข่งขันกับสินค้าที่ทุ่มตลาด
ผู้ผลิตในประเทศบางรายจึงจำเป็นต้องลดกำลังการผลิตหรือหยุดการผลิตเป็นการชั่วคราว
จนกว่าจะมีมาตราการที่สามารถปกป้องและคุมครองผู้ผลิตในประเทศได้

นอกจากนี้ยังมีสาเหตุมาจากการกำหนดนโยบายนำเข้าของบริษัทข้ามชาติที่มีธุรกิจใช้เหล็กในประเทศไทย
แต่มีโรงงานผลิตเหล็กในต่างประเทศซึ่งเป็นบริษัทแม่ ดังนั้นรัฐบาลจึงต้องหามาตรการอื่น ๆ
มาคุ้มครองผู้ผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนในประเทศโดยเร็วที่สุด

เมื่อประมาณกลางปี 2544 การนำเข้าเหล็กแผ่นรีดร้อนได้มีการชะลอตัวอีกครั้ง
เพราะรัฐบาลได้มีการพิจารณาที่จะใช้มาตรการผ่านพระราชบัญญัติของสำนักงานส่งเสริมการลงทุนในประเทศไทย
(BOI) ในการเก็บค่าธรรมเนียมพิเศษสำหรับการนำเข้าเหล็กแผ่นรีดร้อน (Surcharge)
ในอัตราร้อยละ 25 ซึ่งได้มีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 29 มกราคม 2545

  ---------------------------------------- ------------------------ --------- ------- ----- ------- ----- ------- -----
  อุปทานของเหล็กแผ่นรีดร้อนของตลาดภายในประเทศ                                                                          
  (พันตัน)                                                                                                          

  แหล่งที่มา                                  บริษัท                     กำลังผลิต   2544    %     2543    %     2542    %

  ผลิตภายในประเทศ                           บริษัท นครไทยสตริปมิล จำกัด   1,100     0       0     0       0     0       0
                                           (มหาชน)                                                                

                                           บริษัท สหวิริยาสตีลอินดัสตรี     2,400     1,323   32    1,400   36    1,130   41
                                           จำกัด (มหาชน)                                                           

                                           บริษัท แอล. พี. เอ็น.        500       170     4     190     5     180     6
                                           ดีเวลล็อปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)                                               

                                           บริษัท สยามสตริปมิล จำกัด     1,500     397     9     400     10    30      1
                                           (มหาชน)                                                                

  นำเข้า                                                                       2,280   55    1,940   49    1,440   52

  รวม                                                               5,500     4,170   100   3,930   100   100     100
  ---------------------------------------- ------------------------ --------- ------- ----- ------- ----- ------- -----

  -------------------------------------------- ------- ----- -------- ----- ------- -----
  อุปสงค์ของเหล็กแผ่นรีดร้อนของประเทศไทย (พันตัน)                                           

  อุตสาหกรรม                                    2544    %     2543     %     2542    %

  1. อุตสาหกรรมการผลิตเหล็กท่อ                     1,600   39    930      27    680     28

  2.                                           300     7     520      15    350     13
  อุตสาหกรรมก่อสร้างและอุตสาหกรรมชิ้นส่วนเครื่องจักรกล                                        

  3. อุตสาหกรรมรถยนต์                            400     10    320      9     300     11

  4. อุตสาหกรรมถังแก๊ส                            70      2     80       2     75      3

  5. อุตสาหกรรมผลิตตู้คอนเทนเนอร์                   0       0     0        0     25      1

  6. อุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์เครื่องใช้ไฟฟ้า     125     3     120      3     110     4

  7. อุตสาหกรรมผลิตเหล็กรีดเย็นและเหล็กเคลือบผิว       1,590   39    1,480    44    1,130   42

  รวม                                          4,085   100   3450     100   2,670   100
  -------------------------------------------- ------- ----- -------- ----- ------- -----

ภาวะตลาดโลกของอุตสาหกรรมเหล็ก

ในปี 2544
ภาวะตลาดเหล็กโลกมีแนวโน้มการแข่งขันที่รุนแรงยิ่งขึ้นทั้งในด้านราคาและการใช้มาตรการกีดกันทางการค้าจากผู้ผลิตหลาย
ๆ ประเทศ ทั้งนี้สืบเนื่องมาจากปริมาณของอุปทานที่ล้นตลาด
ทำให้ราคาเหล็กในตลาดโลกลดต่ำลงจนทำให้ผู้ผลิตหลาย ๆ
รายจะต้องทำทุกวิถีทางเพื่อรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดของตนไว้ ตัวอย่างเช่น สหรัฐอเมริกา
ได้ใช้มาตรการ 201 เพื่อปกป้องผู้ผลิตในประเทศกับประเทศผู้นำเข้าเหล็กจากหลาย ๆ ประเทศ
จึงทำให้ประเทศเหล่านั้นอาจจะใช้มาตราการตอบโต้กับประเทศสหรัฐอเมริกาเช่นกัน
และเมื่อประเทศผู้ผลิตเหล่านั้นไม่สามารถส่งออกสินค้าไปยังตลาดใหญ่อย่างสหรัฐอเมริกา แคนาดา
สหภาพยุโรป ได้จึงจำเป็นที่จะต้องหันมาหาตลาดในแถบเอเซีย
ซึ่งประเทศไทยก็เป็นเป้าหมายหนึ่งในการถูกระบายสินค้าจากประเทศเหล่านั้นด้วย
ในเมื่อตลาดมีอยู่จำกัดแต่มีอุปทานมากกว่า ดังนั้นนโยบายการแข่งขันด้านราคาจึงถูกนำมาใช้
โดยผู้ผลิตบางรายได้ลดราคาสินค้าลงโดยไม่ได้คำนึงถึงราคาที่แท้จริงเมื่อเปรียบเทียบกับต้นทุนการผลิต

ภาวะตลาดโลกของอุตสาหกรรมเหล็กในประเทศ

ตั้งแต่กลางปี 2544 เป็นต้นมา
ในภาคการผลิตและการส่งออกของอุตสาหกรรมเหล็กแผ่นในประเทศเริ่มอยู่ในภาวะการทรงตัวถึงค่อนข้างชะลอตัว
โดยประสบกับปัญหาต่าง ๆ มากมาย เช่น ปัญหาการทุ่มตลาดจากต่างประเทศ
และการถูกใช้มาตรการกีดกันทางการค้าจากสหรัฐอเมริกา แคนาดา สหภาพยุโรป
ดังนั้นจึงจำเป็นที่จะต้องเร่งออกมาตรการปกป้องและคุ้มครองอุตสาหกรรมเหล็กแผ่นในประเทศอย่างเข้มงวด
แต่ในขณะเดียวกันการบริโภคเหล็กแผ่นในประเทศกลับมีการขยายตัวที่เพิ่มสูงขึ้นในทุกประเภทสินค้า
โดยเห็นได้จากยอดการจำหน่ายรถยนต์ ชิ้นส่วนรถยนต์ และเครื่องใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
รวมถึงการได้รับการกระตุ้นการลงทุนและการใช้จ่ายจากภาครัฐและมีการขยายตัวทางเศรษฐกิจของภาคเอกชนในด้านการก่อสร้างและอื่น
ๆ

อุตสาหกรรมเหล็กแผ่นในประเทศจะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นได้ในอนาคตขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ ดังนี้
การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก การใช้มาตรการส่งเสริมต่าง ๆ จากภาครัฐบาล เช่น
การใช้มาตรการทางด้านภาษี การแก้ปัญหา NPL การสนับสนุนทางด้านการเงิน
การออกมาตรการคุ้มครองผู้ผลิตภายในประเทศจากการทุ่มตลาด และการกระตุ้นอุปสงค์ในประเทศ
เป็นต้น ในส่วนของภาคเอกชนจึงจำเป็นที่จะต้องเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับกิจการของตนเอง
ตลอดจนเร่งพัฒนาสินค้าให้มีคุณภาพตรงตามความต้องการของลูกค้ามากขึ้น
ทั้งนี้เพื่อทดแทนการนำเข้าและเพื่อทำให้อุตสาหกรรมเหล็กแผ่นในประเทศสามารถฟันฝ่าอุปสรรคปัญหาต่าง
ๆ ไปได้ และสามารถเป็นอุตสาหกรรมรากฐานที่มั่นคงสำหรับอุตสาหกรรมต่อเนื่องในประเทศต่อไป

  3) การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

ปัจจุบันบริษัทมีโรงงานตั้งอยู่ที่ : 358 หมู่ 6 ถนนทางหลวงสาย 331 นิคมอุตสาหกรรมชลบุรี
(บ่อวิน) ตำบลบ่อวิน อำเภอศรีราชา จังหวัดชลบุรี 20230

1) กำลังการผลิตและปริมาณการผลิต

เนื่องจากกระบวนการผลิตของบริษัทเป็นกระบวนการผลิตแผ่นเหล็กรีดร้อนที่สามารถปรับขนาดของสินค้า
(ความกว้างและความหนา) ได้ในกระบวนการผลิตโดยใช้สายการผลิตเดียวกัน
จากการศึกษาโดยบริษัทที่ปรึกษาทางวิศวกรรมและบริษัทผู้ผลิตเครื่องจักร
คาดว่าจะมีกำลังการผลิตเต็มที่มากกว่า 1 ล้านตันต่อปี

อย่างไรก็ตาม ในการดำเนินงานจริง โรงงานของบริษัทจะทำการผลิตวันละ 2 กะ กะละ 12
ชั่วโมงด้วยคนงานทั้งหมด 4 ชุดผลัดเปลี่ยนกัน โดยทำการผลิต 313 วันต่อปี
และหยุดการผลิตเพื่อทำการซ่อมบำรุงเครื่องจักรประมาณ 52 วันต่อปี

ในปี พ.ศ. 2541 บริษัทได้ผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนทั้งสิ้นเป็นจำนวน 207,129 ตัน
โดยการผลิตได้แสดงไว้ในตารางการผลิตข้างล่างนี้

+------------------+----------+----------+-----------+---------------+
| กำลังการผลิต       | ปริม      |          |           |               |
|                  | าณการผลิต |          |           | อัตราการใช้กำลัง |
|                  | (ตัน)     |          |           |               |
+------------------+----------+----------+-----------+---------------+
| โดยประมาณ (ตัน)   | Prime*   | Sec      | รวม       | การผลิต (ตัน)   |
|                  |          | ondary** |           |               |
+------------------+----------+----------+-----------+---------------+
| 1,100,000        | 183,052  | 24,077   | 207,129   | 19%           |
+------------------+----------+----------+-----------+---------------+

หมายเหตุ *Prime : ผลิตภัณฑ์ที่ได้มาตราฐานและมีคุณสมบัติตามความต้องการของลูกค้า

**Secondary : ผลิตภัณฑ์ที่ได้มาตราฐานแต่มีคุณสมบัติไม่ตรงตามความต้องการของลูกค้า

ในปี 2542 บริษัทประสบปัญหาจากเครื่องจ่ายกระแสไฟฟ้า จึงหยุดการผลิตตั้งแต่ปลายปี 2541
เพื่อทำการซ่อมแซมและได้ซ่อมแซมแล้วเสร็จในไตรมาสแรกของปี พ.ศ. 2542
แต่เนื่องจากปัญหาของบริษัททางด้านการเงินการบริหารรวมทั้งการที่ราคาเหล็กในตลาดโลกอยู่ในระดับที่ต่ำมาก
อีกทั้งมีการนำเข้าเหล็กราคาถูกเข้ามาในประเทศจำนวนมาก บริษัทจึงเห็นว่าควรหยุดการผลิต
เพราะหากดำเนินการผลิตและจำหน่ายต่อไปจะทำให้ประสบการขาดทุนอย่างมาก

2) วัตถุดิบและผู้จำหน่ายวัตถุดิบ (Supplier)

ทางบริษัทไม่มีการพึ่งพิงการซื้อวัตถุดิบจากผู้จำหน่ายรายใดเกินกว่าร้อยละ 30
ของมูลค่าการซื้อวัตถุดิบทั้งหมดเป็นเวลาติดต่อกัน 3 ปี
และไม่มีข้อพูกพันว่าจะซื้อวัตถุดิบจากผู้จำหน่ายรายใดเกินกว่าร้อยละ 30 ของมูลค่าการซื้อวัตถุดิบ
ทั้งหมดในอนาคต

ในกระบวนการผลิตเหล็กรีดร้อนของบริษัทมีวัตถุดิบและวัสดุอื่นๆ ที่สำคัญในการผลิต ดังนี้

1.  เศษเหล็ก (SCRAP) ซึ่งใช้สำหรับการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อน

2.  เหล็กพรุน (DRI) ใช้แทนเศษเหล็กได้

3.  เหล็กถลุง (Pig iron )

4.  สารเคมีต่างๆ

  5. ไฟฟ้าและสาธารณูปโภคอื่นๆ

ข้อมูลเกี่ยวกับวัตถุดิบของบริษัทมีรายละเอียดดังนี้

(1) การจัดหาวัตถุดิบ

เศษเหล็ก (Scrap)

สำหรับการจัดหาวัตถุดิบประเภทเศษเหล็ก บริษัทจะสั่งซื้อเข้ามาจากต่างประเทศเป็นส่วนใหญ่
โดยนำเข้ามาจากประเทศ อเมริกา และยุโรป เป็นต้น
ที่ผ่านมาบริษัทได้มีการติดต่อซื้อขายกับผู้ขายรายใหญ่ที่มีชื่อเสียง เช่น Glencore Ag. และ Hugo
Neu Corporation

อย่างไรก็ตาม หากมีเหตุขัดข้องที่บริษัทดังกล่าวไม่สามารถจัดหาเศษเหล็กให้กับบริษัทได้
บริษัทก็สามารถหาซื้อเศษเหล็กได้โดยสะดวกเนื่องจากเศษเหล็กเป็นสินค้าที่มีผู้จำหน่ายมากรายในตลาดโลก
บริษัทผู้จำหน่ายเศษเหล็กในต่างประเทศที่มีชื่อเสียง ได้แก่

+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 1.  Metallaufbereitung GMBH       | Rostock, Germany                  |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 2.  Newco Ferrous Trading AG.     | Zug, Switzerland                  |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 3.  Thyssen Sonnenberg GMBH       | Dousberg, Germany                 |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 4.  Glencore Co., Ltd.            | Zug, Switzerland                  |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 5.  Profer Services Co., Ltd.     | Zug, Switzerland                  |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 6.  Commercial Metals Company     | Dallas, USA                       |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 7.  Robinson and Nannon Yard      | Newcastle, England                |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 8.  Cooper’s Metal Co., Ltd.      | Liverpool, England                |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 9.  Shepherd’s Co., Ltd.          | Liverpool, England                |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 10. Norton’s Co., Ltd.            | Liverpool, England                |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 11. Mayer Parry Recycling Co.,    | Kent, England                     |
|     Ltd.                          |                                   |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 12. Hugo Neu and Sons Inc.        | Hawaii, USA                       |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 13. Southern Scrap Co., Ltd.      | USA                               |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 14. Sims Metal Co., Ltd.          | Australia                         |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 15. Trade Arbed Co., Ltd.         | Rotterdam, Netherlands            |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 16. Naporano Co., Ltd.            | USA                               |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 17. LMC Co., Ltd.                 | USA                               |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 18. Schnitzer Co., Ltd.           | USA                               |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 19. D.J.Joseph Co., Ltd.          | USA                               |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 20. Sumitomo Corp.                | Europe                            |
+-----------------------------------+-----------------------------------+
| 21. Mitsubishi Corp.              | Europe, USA                       |
+-----------------------------------+-----------------------------------+

เนื่องจากเหล็กเป็นสสารที่ไม่มีการสูญสลาย ดังนั้นจึงมีการนำเศษเหล็กมา recycle
หรือผ่านกระบวนการผลิตใหม่
ปัจจุบันปริมาณของเศษเหล็กในประเทศไทยได้เพิ่มจำนวนขึ้นตามปริมาณการนำเข้าและความต้องการของเหล็กในประเทศ
โดยส่วนใหญ่เศษเหล็กในประเทศจะเป็นเศษเหล็กประเภท industrial scrap
หรือเศษเหล็กจากการใช้ในอุตสาหกรรมต่างๆ ซึ่งจะเป็นเศษเหล็กคุณภาพดี

โดยบริษัทจะจัดซื้อจากผู้ค้าในประเทศซึ่งมีอยู่ด้วยกันหลายราย เช่น บจก. ช.สตีลเวิร์ค, บจก.
ว.รุ่งเรือง, บจก. เรืองโรจน์สตีล, บจก. ส.สหเลิศ, บจก. เพียวโลหะกิจ, บจก.
เหล่าแสงเจริญ, บจก. บุ้งกี๋, บจก. พัทยาสตีล และ บมจ. ซันเทคกรุ๊ป เป็นต้น
ซึ่งหากบริษัทใดสามารถจัดหาเศษเหล็กที่มีคุณภาพและราคาเหมาะสม บริษัทก็จะสั่งซื้อจากบริษัทนั้น
และในกรณีที่บริษัทซื้อเศษเหล็กจาก บริษัท ซันเทคกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
ซึ่งเป็นบริษัทที่มีความเกี่ยวข้องกันกับบริษัท บริษัทก็จะทำการซื้อขายกันในราคาตลาดทั่วไป
การจัดซื้อเศษเหล็กของทางบริษัทนั้นทางบริษัทมีนโยบายการจัดซื้อที่ให้ความสำคัญกับคุณภาพและราคาของเศษเหล็กนั้นๆ

เหล็กพรุน (DRI)

สำหรับการจัดหาวัตถุดิบประเภทเหล็กพรุน บริษัทจะสั่งซื้อเข้ามาจากต่างประเทศทั้งหมด
ส่วนใหญ่จะมาจากประเทศ ออสเตรเลีย และ มาเลเซีย

บริษัทมีแผนการที่จะผลิตเหล็กพรุน (DRI) เพื่อใช้เองในปริมาณ 3 แสน ถึง 5 แสนตันต่อปี
โดยขณะนี้โครงการได้รับอนุมัติการส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนเป็นที่เรียบร้อยแล้ว

เหล็กถลุง (Pig Iron)

เนื่องจากเหล็กถลุงเป็นวัตถุดิบที่ไม่มีในประเทศบริษัทจึงจะจัดซื้อเหล็กถลุงจากต่างประเทศ
โดยผ่านตัวแทนนำเข้า ซึ่งได้แก่

แหล่งที่มา

1. Dusiam Limited ประเทศรัสเซีย

2. New Fate Intertrade Co., Ltd. ประเทศจีน

3. Klockner East Asia Limited ประเทศจีน

4. Thaiprasarn Intertrade Co., Ltd. ประเทศจีน

5. Sumitomo Corporation Thailand Limited ประเทศจีน

6. Bolmat S.A. ประเทศรัสเซีย

7. Intertrade Metal Ltd. ประเทศจีน

ที่มา กรมศุลกากร กระทรวงการคลัง และบริษัท นครไทยสตริปมิล จำกัด (มหาชน)

สารเคมีต่างๆ

สำหรับสารเคมีต่างๆ ที่ใช้ประกอบการผลิต บริษัทจัดหาบางส่วนจากต่างประเทศ
และบางส่วนจากภายในประเทศ โดยมีนโยบายขึ้นกับคุณภาพ ราคา
และระยะเวลาการจัดส่งเป็นสำคัญ

ร้อยละมูลค่าการจัดหาวัตถุดิบจากต่างประเทศและภายในประเทศ

  ----------------- ------------- ------------ ------------ -------------
  แหล่งที่มา           SCRAP         DRI          Pig Iron     วัตถุดิบอื่น ๆ

  นำเข้า             84%           0%           100%         41%

  Trader ในประเทศ   16%           0%           0%           59%

  รวม               100%          0%           100%         100%
  ----------------- ------------- ------------ ------------ -------------

ไฟฟ้าและสาธารณูปโภคอื่นๆ

โรงงานของบริษัทจะใช้ไฟฟ้าที่ส่งจากสถานีย่อยของนิคมอุตสาหกรรมบ่อวิน
ซึ่งอยู่ห่างจากโรงงานของบริษัทเป็นระยะทาง 8 กิโลเมตร โดยบริษัทจะทำการแปลงไฟฟ้า 115
KV ของนิคมฯ มาเป็น 33 KV ซึ่งเป็นขนาดกำลังไฟที่ใช้ในโรงงานของบริษัท
และทำการต่อสายไฟมายังโรงงาน โดยจ่ายเงินลงทุนจำนวน 50
ล้านบาทซึ่งบริษัทสามารถรับคืนได้ครึ่งหนึ่งโดยหักกลบกับการจ่ายค่าไฟฟ้าแต่ละเดือนเป็นระยะเวลา
5 ปี

  (2) การขนย้ายวัตถุดิบ

วัตถุดิบที่นำเข้าจากต่างประเทศเช่น เศษเหล็ก และ
เหล็กพรุนจะถูกขนส่งมาประเทศไทยโดยทางเรือ โดยบริษัทจะใช้บริการท่าเรือน้ำลึกของบริษัท
ศรีราชาฮาร์เบอร์ จำกัด (มหาชน) ซึ่งอยู่ห่างจากโรงงานผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนของบริษัทประมาณ
30 กิโลเมตร โดยปัจจุบันมีถนนจากโรงงานไปท่าเรือ 4 สาย คือ สายทางหลวงแผ่นดินหมายเลข
331 สายกระทิงลาย สายมาบปู และสายหนองแขวะ ในอนาคตจะมีถนนสายเลี่ยงเมือง (By
Pass) จากถนนสุขุมวิทเพิ่มอีก 1 สาย ซึ่งทำให้ไม่มีปัญหาทางด้านการขนส่ง

ท่าเรือศรีราชาฮาเบอร์เป็นท่าเรือที่มีความสามารถขนสินค้าได้หลายชนิด เช่น เศษเหล็ก ถ่านหิน
เหล็กแท่ง หรือรถยนต์ โดยมีเครื่องมือสำหรับขนสินค้า คือ เครนประจำท่าชนิดเคลื่อนที่ได้
(Railed-mounted Port Crane) สองตัว ซึ่งมีความสามารถขนสินค้าได้ 2 - 2.5 ล้านตัน/ปี
ด้านนอกของท่าเทียบเรือสามารถรับเรือลำใหญ่ได้ 2 ลำ ขนาดระวางลำละประมาณ 70,000 ตัน
และด้านในของท่าเทียบเรือสามารถรับเรือลำเล็กได้ 2-3 ลำ ขนาดระวางลำละประมาณ 25,000
ตัน โดยท่าเรือมีความยาวและความกว้างประมาณ 450 x 50
เมตรทำให้รถบรรทุกสินค้าสามารถกลับรถหรือวิ่งสวนกันได้อย่างสะดวก
อีกทั้งถนนที่วิ่งจากท่าเรือไปยังแผ่นดินยังเป็นถนน 2 ช่องทางซึ่งรถบรรทุกสามารถวิ่งสวนกันได้
จึงมีความสะดวกต่อการนำรถบรรทุกเพื่อรับสินค้าบนท่าเทียบเรือและขนส่งไปยังโรงงาน

เศษเหล็ก และ เหล็กพรุนจะถูกขนย้ายจากท่าเรือไปยังโรงงานโดยรถบรรทุก
ซึ่งทางบริษัทได้ทำข้อตกลงว่าจ้างท่าเรือศรีราชาฮาเบอร์ตามราคาตลาดให้เป็นผู้ดำเนินการขนส่งโดยทางท่าเรือศรีราชาฮาเบอร์จะเป็นผู้รับผิดชอบในการจัดการเรื่องพิธีศุลกากร
ขนสินค้าขึ้นจากเรือ จัดหารถบรรทุก แรงงานในการขนส่ง และจัดส่งสินค้าให้ถึง โรงงานของบริษัท
โดยมีการประกันปริมาณสินค้าและระยะเวลาในการขนสินค้าด้วย

(3) ราคาวัตถุดิบ

เศษเหล็ก

ในระหว่างปี 2532 ถึงปี 2543
ราคาเฉลี่ยของเศษเหล็กในประเทศและเศษเหล็กนำเข้าซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักในการผลิตแผ่นเหล็กรีดร้อน
สรุปได้ดังนี้

  (หน่วย: บาทต่อตัน)

  ------------------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
  วัตถุดิบ               2532    2533    2534    2535    2536    2537    2538    2539    2540    2541    2542    2543

  เศษเหล็กในประเทศ     3,250   3,100   2,800   2,650   3,000   3,500   3,500   3,500   4,000   3,500   3,500   3,500

  เศษเหล็กนำเข้า (ราคา  3,750   4,000   3,400   3,400   4,300   6,000   6,000   6,000   6,000   6,000   5,000   5,000
  CIF เฉลี่ย)                                                                                                   

  อัตราแลกเปลี่ยน (บาท   25      25      25      25      25      25      25      25      32      41      37      40
  ต่อ 1 ดอลล่าร์สหรัฐ)                                                                                            
  ------------------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------

ที่มา: กองโลหกรรม กรมทรัพยากรธรณี

ราคาเฉลี่ยของเศษเหล็กในตลาดส่งออกของประเทศสหรัฐอเมริกาตามราคา FOB ในระหว่างปี
2532 ถึงปี 2543 มีดังนี้

(หน่วย: บาทต่อตัน)

  -------------------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
  เศษเหล็กประเภท        2532    2533    2534    2535    2536    2537    2538    2539    2540    2541    2542    2543

  HMS No. 1            2,963   2,913   2,500   2,238   3,063   3,213   3,050   3,025   3,840   4,428   3,330   3,600

  Shredded             3,413   3,213   2,675   2,500   3,425   3,350   3,300   3,275   4,160   5,371   3,515   4,000

  อัตราแลกเปลี่ยน (บาทต่อ  25      25      25      25      25      25      25      25      32      41      37      40
  1 ดอลล่าร์สหรัฐ)                                                                                                
  -------------------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------

หมายเหตุ 1. ราคาค่าขนส่งของเศษเหล็กจากประเทศสหรัฐอเมริกามาประเทศไทยจะประมาณ
30-40 ดอลล่าร์สหรัฐ/ตัน ขึ้นอยู่กับ ฤดูกาล

ที่มา: กองโลหกรรม กรมทรัพยากรธรณี

(4) กลยุทธ์ในการจัดซื้อวัตถุดิบ

บริษัทมีกลยุทธ์ในการจัดซื้อวัตถุดิบดังนี้

1. เนื่องจากวัตถุดิบส่วนใหญ่ที่บริษัทใช้เป็นวัตถุดิบที่ต้องนำเข้าจากต่างประเทศในปริมาณมาก
บริษัทจึงเน้นการติดต่อเฉพาะกับผู้จำหน่ายวัตถุดิบรายใหญ่ของโลกเท่านั้น
เนื่องจากผู้จำหน่ายวัตถุดิบรายใหญ่ที่มีชื่อเสียงจะเป็นผู้ที่บริษัทเชื่อถือได้ในเรื่องการจัดหาสินค้า
และจัดส่งสินค้าได้ตรงตามเวลา
เพราะผู้จำหน่ายรายใหญ่มีอำนาจการต่อรองกับบริษัทเดินเรือซึ่งเป็นผู้ขนส่งสินค้าได้มากกว่าผู้จำหน่ายรายเล็ก
ซึ่งทำให้ไม่มีปัญหาของการล่าช้าของวัตถุดิบ

2. ผู้บริหารของบริษัทเป็นผู้ที่อยู่ในธุรกิจการผลิตเหล็กอยู่ก่อนแล้ว
จึงมีแหล่งข้อมูลที่พร้อมและมีการติดตามข้อมูลเกี่ยวกับวัตถุดิบตลอดเวลา เช่นข้อมูลทางด้านราคา
อุปสงค์ อุปทาน ของวัตถุดิบ และอื่นๆ
ซึ่งจะทำให้บริษัททันต่อเหตุการณ์สามารถจัดซื้อวัตถุดิบได้ในราคาและจำนวนที่เหมาะสม

3. เนื่องจากกระบวนการผลิตของบริษัทมีความยืดหยุ่นในการใช้วัตถุดิบ
บริษัทจึงสามารถเลือกใช้เศษเหล็ก หรือเหล็กพรุน หรือเหล็กถลุง
เป็นวัตถุดิบได้โดยบริษัทจะวางแผนการจัดหาวัตถุดิบตามภาวะราคาตลาดโลกของวัตถุดิบแต่ละชนิดดังกล่าว

4. บริษัทจะทำการเก็บสต็อกวัตถุดิบไว้อย่างน้อย 2 เดือน
เพื่อไม่ให้เกิดการขาดแคลนวัตถุดิบในการผลิต

3.  การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

  บริษัทประกอบธุรกิจ 1 สายผลิตภัณฑ์

4. การวิจัยและพัฒนา

เนื่องจากบริษัทอยู่ในขบวนการฟื้นฟูกิจการในศาลล้มละลาย
บริษัทจึงงดการสนับสนุนในส่วนนี้เป็นการชั่วคราว

5.  ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

+--------------------------------+----------+----------+--------------+
| ประเภท/ลักษณะทรัพย์สิน             | ลักษณ     | มูลค่าส    | ภาระผูกพัน     |
|                                | ะกรรมสิทธิ | ุทธิตามบัญชี |              |
|                                |          |          |              |
|                                |          | (ล้านบาท) |              |
+--------------------------------+----------+----------+--------------+
| 1. ที่ดิน 14 แปลง ที่ตั้ง 331 ต. บ่อวิน | เจ้าของ   | 564      | หลักประ       |
| อ. ศรีราชา จ. ชลบุรี              |          |          | กันเงินกู้และหุ้นกู้ |
|                                |          |          |              |
| รวมเนื้อที่ 490 ไร่ 3 งาน 93        |          |          |              |
| ตารางวา                        |          |          |              |
+--------------------------------+----------+----------+--------------+
| 2. อาคารสำนักงานใหญ่ ตั้งอยู่ที่ เลขที่  | ท        | -        | -            |
| 9 อาคารยูเอ็มทาวเวอร์ ชั้น 16       | ำสัญญาเช่า |          |              |
| ถนนรามคำแหง แขวงสวนหลวง        | 1 ปี      |          |              |
| เขตสวนหลวง กรุงเทพมหานคร 10250  |          |          |              |
| เนื้อที่ 279.50 ตารางเมตร          | 7 เดือน   |          |              |
|                                |          |          |              |
|                                | เดือนละ   |          |              |
|                                | 83,850   |          |              |
|                                | บาท      |          |              |
+--------------------------------+----------+----------+--------------+
| 3. โรงงาน 1 แห่ง ตั้งอยู่ที่          | เจ้าของ   | 5,508    | หลักประ       |
| นิคมอุตสาหกรรมบ่อวิน อำเภอศรีราชา   |          |          | กันเงินกู้และหุ้นกู้ |
| จังหวัดชลบุรี                      |          |          |              |
+--------------------------------+----------+----------+--------------+
| 4.                             | เจ้าของ   | 6,277    | หลักประ       |
| เครื่องจักรและอุปกรณ์ผลิตเหล็กจำนวน   |          |          | กันเงินกู้และหุ้นกู้ |
| 78 ชุด                          |          |          |              |
+--------------------------------+----------+----------+--------------+

-   นโยบายการลงทุน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544 บริษัทมีเงินลงทุนในบริษัทย่อย คือบริษัท เอ็นเอสเอ็ม สตีล คอมปานี
ลิมิเต็ด (เอ็นเอสเอ็ม เคย์แมน) ปัจจุบันยังมิได้ประกอบธุรกิจ มูลค่าการลงทุน 10,000
ดอลล่าร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสัดส่วนการลงทุน 100% และ บริษัท เอ็นเอสเอ็ม เคย์แมน ได้ลงทุนในบริษัท
เอ็นเอสเอ็ม สตีล (เดลาแวร์) อิงค์ โดยมีมูลค่าการลงทุน 10,000 ดอลล่าร์สหรัฐ
ซึ่งเป็นสัดส่วนการลงทุน 100% ปัจจุบันยังมิได้ประกอบธุรกิจ บริษัท เอ็นเอสเอ็ม สตีล (เดลาแวร์)
อิงค์ มีหน้าที่ในการออกหลักทรัพย์ตามสัญญาตัวแทน ซึ่งจัดทำขึ้นระหว่าง เอ็นเอสเอ็ม เคย์แมน และ
เอ็นเอสเอ็ม สตีล เดลาแวร์ โดยมีหน้าที่หลัก ๆ ดังนี้

1.  ออกหุ้นกู้ (โดยมีรายละเอียด ปรากฏในหัวข้อ 8 “โครงสร้างเงินทุน” ของส่วนที่ 2 นี้)
    และการชำระค่าใช้จ่ายต่าง ๆ เกี่ยวกับหุ้นกู้นั้น

2.  โอนเงินที่ได้รับจากการออกหุ้นกู้ให้กับบริษัท เอ็นเอสเอ็ม เคย์แมน

3.  รับชำระค่าใช้จ่ายต่าง ๆ จากบริษัทร่วมเพื่อชำระดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวกับหุ้นกู้

-   การควบคุมดูแลบริษัทย่อย

บริษัท เอ็นเอสเอ็ม สตีล คอมปานี ลิมิเต็ด และ บริษัท เอ็นเอสเอ็ม สตีล (เดลาแวร์) อิงค์
มีกรรมการบริหาร 1 ท่าน คือ นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง

6. โครงการในอนาคต

บริษัทมีโครงการที่จะทำการผลิตวัตถุดิบเพื่อทดแทนเศษเหล็กสำหรับโครงการเหล็กรีดร้อนของทางบริษัท
ซึ่งโครงการที่กล่าวถึง ได้แก่

1. การผลิตวัตถุดิบ

บริษัทมีโครงการในอนาคตที่จะตั้งโรงงานผลิตเหล็กพรุน (DRI)
เพื่อใช้เป็นวัตถุดิบในโรงงานเหล็กรีดร้อนของบริษัท
โดยเหล็กพรุนที่ผลิตได้จะถูกป้อนเข้าเตาหลอมขณะร้อน (Hot Charge)
เพื่อช่วยประหยัดพลังงานและทำให้ส่วนผสมเหล็กที่ได้มีความบริสุทธิ์มากขึ้น
บริษัทได้รับการส่งเสริมการลงทุนในกิจการ ผลิต DIRECT REDUCED IRON ประเภท 2.2
การถลุงแร่ จากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนเป็นที่เรียบร้อยแล้ว
โครงการดังกล่าวคาดว่าจะใช้เงินลงทุนทั้งสิ้นโดยประมาณ 71 ล้านดอลล่าร์สหรัฐ
และจะมีกำลังผลิตประมาณ 400,000 ตันต่อปี อย่างไรก็ตาม
บริษัทได้ชะลอการก่อสร้างโครงการผลิตเหล็กพรุน
เนื่องมาจากราคาตลาดของเศษเหล็กและเหล็กพรุนมีการลดลงอย่างมาก
และเพื่อสงวนเงินทุนในการก่อสร้างไว้ก่อน
โดยโรงงานเหล็กพรุนตั้งอยู่บริเวณใกล้เคียงกับโรงงานผลิตเหล็กร้อน
บริษัทมีแนวโน้มที่จะดำเนินการก่อสร้างต่อเมื่อราคาตลาดดีขึ้น และบริษัทมีเงินทุนเพียงพอ
และเมื่อได้รับความเห็นชอบจากเจ้าหนี้ของบริษัทในกระบวนการฟื้นฟูกิจการด้วย

2. การผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่อง

บริษัทมีโครงการที่จะเพิ่มสายการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องอันได้แก่ เหล็กล้างสนิมและเคลือบน้ำมัน
(Pickle and Oil) เหล็กแผ่นรีดเย็นและเหล็กแผ่นเคลือบสังกะสีแบบจุ่มร้อน
เพื่อสนองความต้องการของลูกค้าประเภทอื่นๆมากขึ้น
โดยในขณะนี้โครงการอยู่ในระหว่างการก่อสร้าง
แต่เนื่องจากภาวะตกต่ำของอุตสาหกรรมเหล็กของประเทศไทยและของโลก
ทำให้ความต้องการและราคาตลาดของผลิตภัณฑ์เหล็กลดลงอย่างมาก
เพื่อสงวนเงินทุนในการก่อสร้างไว้ ทำให้บริษัทต้องทำการชะลอโครงการผลิตเหล็กพรุนออกไป
และทำการปรับโครงสร้างการออกแบบขบวนการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่อง
บริษัทจะดำเนินการก่อสร้างเมื่อภาวะราคาตลาดดีขึ้น และบริษัทฯมีเงินทุนพอเพียง
ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการพิจารณาให้ความเห็นชอบของเจ้าหนี้ของบริษัทในการฟื้นฟูกิจการด้วย

7. ข้อพิพาททางกฎหมาย

บริษัทย่อยและที่ปรึกษาทางการเงินของบริษัทถูกฟ้องร้องโดยกลุ่มของผู้ถือหุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก
ผู้ถือหุ้นกู้แบบมีจำนองลำดับรอง
และผู้ถือหุ้นกู้มีจำนองลำดับสองที่ออกให้นักลงทุนเฉพาะรายที่ศาลในประเทศสหรัฐอเมริกา
โดยโจทก์ได้เรียกร้องค่าเสียหายประมาณ 42.10 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา
บริษัทอาจมีภาระที่จะต้องจ่ายค่าชดเชยและค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการฟ้องร้องให้แก่ที่ปรึกษาทางการเงินของบริษัท
บริษัทและบริษัทย่อยเชื่อว่าข้อกล่าวหาดังกล่าวปราศจากความเหมาะสมของรูปคดี
อย่างไรก็ตามบริษัทย่อยตัดสินใจที่จะไม่สู้คดีต่อข้อกล่าวหาดังกล่าวเนื่องจากมีค่าใช้จ่ายสูงในการสู้คดี
ด้วยเหตุที่ทางบริษัทตัดสินใจไม่สู้คดีต่อข้อกล่าวหาดังกล่าว ศาลของสหรัฐอเมริกาจึงมีคำพิพากษา
ให้ฝ่ายบริษัทย่อยเป็นคู่ความฝ่ายที่ขาดนัด

ศาลของประเทศสหรัฐอเมริกายังไม่ได้มีการประเมินมูลค่าของความเสียหายซึ่งทางบริษัทย่อยจะต้องเป็น
ผู้ชดใช้และมูลค่าดังกล่าวก็ยังไม่สามารถระบุได้ชัดเจนในขณะนี้
ดังนั้นผลของคดีดังกล่าวจึงยังไม่มีความแน่นอนและมูลค่าของการฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายในส่วนอื่นๆที่เกี่ยวข้องก็จะไม่สามารถระบุได้เช่นเดียวกัน

บริษัทมีคดีทางศาลจากการถูกฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายจากการยกเลิกสัญญาจ้างพนักงานโดยมีจำนวน
ทุนทรัพย์ 56.11 ล้านบาท คดีนี้กำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาลแรงงาน
บริษัทได้ดำเนินการสู้คดีและเชื่อว่ามีโอกาสที่จะชนะคดีได้
นอกจากนี้เจ้าหนี้หลายรายได้ยื่นฟ้องบริษัทเนื่องจากบริษัทมิได้ชำระหนี้ที่ถึงกำหนดชำระเป็นจำนวนเงิน
58.80 ล้านบาท และเจ้าหนี้หลายรายได้ยื่นฟ้องบริษัทเป็นจำนวนเงิน 14.48
ล้านบาทจากการชำระหนี้ล่าช้าและได้เรียกร้องเงินชดเชย ค่าใช้จ่ายจากการที่บริษัทยกเลิกสัญญา
รวมทั้งบริษัทประกันภัยได้ยื่นฟ้องบริษัทเพื่อเรียกร้องค่าเสียหายจำนวน 15.74 ล้านบาท
ซึ่งเกิดขึ้นกับอุปกรณ์ของบุคคลภายนอกที่ได้นำมาประกันไว้ ในขณะนี้
คดีดังกล่าวเหล่านี้กำลังอยู่ในระหว่างการพิจารณาคดีในชั้นศาลของศาลล้มละลาย
และบริษัทกำลังดำเนินการสู้คดี โดยบริษัทเชื่อว่าจะชนะคดี
อย่างไรก็ดีขณะนี้การฟ้องร้องดำเนินคดีกับบริษัททั้งหมดได้ถูกหยุดดำเนินการชั่วคราวเนื่องจากบริษัทเข้าสู่กระบวนการฟื้นฟูกิจการภายใต้กฎหมายล้มละลาย

8. โครงสร้างเงินทุน

1. หลักทรัพย์ของบริษัท

บริษัทมีทุนจดทะเบียน 8,600,000,000 บาท เรียกชำระแล้ว 7,186,398,640 บาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญ จำนวน 718,639,864 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท

- พันธะผูกพันของบริษัทเกี่ยวกับการออกหุ้นในอนาคต

ประเภท : ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ

จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ : 140,255,841 หน่วย

อายุใบสำคัญแสดงสิทธิ : ไม่เกิน 10 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ

วันที่เสนอขาย : 12 มีนาคม 2541

ราคาเสนอขาย : 0 บาท

เสนอขาย : ใบสำคัญแสดงสิทธิจำนวน 11,421,480 หน่วย ออกให้แก่ Steel Dynamics,
Inc. ใบสำคัญแสดงสิทธิจำนวน 128,834,361 หน่วย ออกในวงจำกัดแก่ผู้ลงทุน 17 ประเภท

อัตราการใช้สิทธิ : ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย มีสิทธิซื้อหุ้นสามัญ 1 หุ้น

ราคาการใช้สิทธิ : 10 บาท

จำนวนหุ้นสามัญที่สำรองไว้

เพื่อรองรับการใช้สิทธิ : 140,255,841 หน่วย

ระยะเวลาการใช้สิทธิ : ภายหลังจาก 1 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ

วันสิ้นสุดของการใช้สิทธิ : ไม่เกิน 10 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ

- หุ้นกู้

หุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก

หุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก มีจำนวนเงินต้นที่เป็นหนี้ทั้งสิ้นจำนวน 249,000,000
ดอลล่าร์สหรัฐและเป็นเงินที่ผู้ออกหุ้นกู้จะได้รับในวันปิดการขายทั้งสิ้นจำนวน 225,594,000
ดอลล่าร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 12 ต่อปี กำหนดชำระปีละ 2 ครั้งในวันที่ 1 กุมภาพันธ์
และวันที่ 1 สิงหาคมของทุกปีกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2549
โดยผู้ถือหุ้นกู้จะได้ร่วมเฉลี่ยหลักประกันในลำดับแรกร่วมกันกับผู้ให้สินเชื่อสถาบันการเงินไทยตามส่วนของหนี้และตามเงื่อนไขของการเฉลี่ยของหลักประกัน

หุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง

หุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง มีสิทธิได้รับการชำระภายหลังจากผู้ถือหุ้นกู้แบบมีหลักประกันในลำดับแรก
ในกรณีมีการบังคับยึดหลักประกัน แม้ว่าจะร่วมเฉลี่ยหลักประกันในลำดับแรกร่วมกัน และร่วมกับผู้ให้
สินเชื่อสถาบันการเงินไทยก็ตาม หุ้นกู้ในส่วนนี้มีจำนวนเงินต้นที่เป็นหนี้ทั้งสิ้น จำนวน 203,500,000
ดอลล่าร์สหรัฐ และจำนวนเงินที่ได้รับในวันปิดการขายทั้งสิ้นจำนวน 175,010,000 ดอลล่าร์สหรัฐ
กำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2551 อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 12.25 ต่อปี
กำหนดชำระดอกเบี้ยปีละ 2 ครั้ง
โดยผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของผู้กู้จำนวนไม่เกิน 128,834,356 หน่วย
ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยมีสิทธิซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท
และมีกำหนดระยะเวลาในการใช้สิทธิภายหลังจาก 1
ปีนับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิสิ้นสุดการใช้สิทธิวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2551

หุ้นกู้มีจำนองลำดับสอง

หุ้นกู้ที่ออกให้นักลงทุนเฉพาะราย มีจำนวนเงินต้นตามหุ้นกู้ประมาณ 53,133,016 ดอลล่าร์สหรัฐ
อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 12.75 ต่อปี กำหนดไถ่ถอนวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2552
เงินที่ได้รับหลังจากหักส่วนลดมูลค่าหุ้นกู้แล้วเป็นจำนวน 43,500,000 ดอลล่าร์สหรัฐ
ผู้ถือหุ้นกู้ส่วนนี้จะได้รับหลักประกันในลำดับถัดจากผู้ถือหุ้นกู้สองส่วนข้างต้นและผู้ให้สินเชื่อสถาบันการเงินไทยและนอกจากนี้ผู้ถือหุ้นกู้ส่วนนี้จะได้รับจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวนรวม
64,417,180 หุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท

หนี้ภายใต้หุ้นกู้ดังกล่าวอยู่ระหว่างปรับโครงสร้างหนี้ภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการของศาลล้มละลายกลาง

2.  ผู้ถือหุ้น

+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ชื่อผู้ถือหุ้น/กลุ่มผู้ถือหุ้น                              | 11          |       |
|                                               | เมษายน 2543 |       |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
|                                               | จำนวนหุ้น     | %     |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| *1. กลุ่มหอรุ่งเรือง                               | 312,252,500 | 43.45 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 2. นายชาญ บูลกุล                                | 22,000,000  | 3.06  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 3. นางสาวสุวรรณา เหลืองตระกูลชัย                  | 15,000,000  | 2.09  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 4. กลุ่มนักลงทุนต่างประเทศที่มีส่วนในการบริหารบริษัท      | 150,134,066 | 20.89 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.1 Steel Dynamics, Inc.                   | 74,468,090  | 10.36 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.2 ECT Thailand Investment, Inc.          | 41,086,844  | 5.72  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.3 Enron Capital & Trade Resources        | 10,911,382  | 1.52  |
| Corporation                                   |             |       |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.4 McDonald & Company Securities Inc.     | 20,000,000  | 2.78  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| ** 4.5 NSM McDonald Partnership               | 3,667,750   | 0.51  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 5. นายวินัย ทับทิมเทศ                             | 13,000,000  | 1.81  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 6. State of Wisconsin Investment Board as     | 11,648,525  | 1.62  |
| Trustee for Retirement TR                     |             |       |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 7. นายสถิตย์ เบญจประโคน                         | 6,000,000   | 0.83  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 8. นางสาวจินตนา อัตชู                            | 4,900,000   | 0.68  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 9. HSBC (Singapore) Nominees DTE LTD          | 4,675,000   | 0.65  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| 10. บรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย           | 4,271,800   | 0.59  |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| อื่น ๆ                                          | 174,757,973 | 24.32 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+
| รวม                                           | 718,639,864 | 1     |
|                                               |             | 00.00 |
+-----------------------------------------------+-------------+-------+

หมายเหตุ 1. กลุ่มหอรุ่งเรือง มีดังนี้

  1. นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง 2. นายไสว หอรุ่งเรือง

  3. นายโกศล หอรุ่งเรือง 4. นายประวิทย์ หอรุ่งเรือง

  5. นางสาวนุชนารถ หอรุ่งเรือง 6. บริษัท เอ็น.ที.เอส. สตีลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)

  7. บริษัท ซันเทคกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) 8. บริษัท ศรีราชาฮาร์เบอร์ จำกัด (มหาชน)

  9. บริษัท เหมราชพัฒนาที่ดิน จำกัด (มหาชน)

2.  **กลุ่มนักลงทุนต่างประเทศที่มีส่วนในการบริหารบริษัท

3.  บริษัทได้เข้าสู่กระบวนการฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม 2543
    ดังนั้นจึงไม่ได้จัดให้มีการประชุมผู้ถือหุ้น

3.  นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทเกินกว่า ร้อยละ 70 ของกำไรสุทธิ
ในรอบระยะเวลาบัญชีนั้น โดยในปี 2544 บริษัทไม่ได้จ่ายเงินปันผล
เนื่องจากบริษัทไม่ได้มีกำไรสุทธิจากการดำเนินงานแต่อย่างใด

9.  การจัดการ

1)  โครงสร้างการจัดการ

คณะกรรมการ

รายชื่อ ตำแหน่ง

  --------------------------------------- -------------------------------
  1. นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง                     ประธานกรรมการ

  2. นายสุนทร ฉายแหลมหลัก                   กรรมการ

  3. นางสาวปัทมา หอรุ่งเรือง                  กรรมการ

  4. ผ.ศ. รวีวัลย์ ภิยโยพนากุล                 กรรมการอิสระ *

  5. นายชาญ บูลกุล                          กรรมการ *

  6. นายอนุทิน ชาญวีระกูล                     กรรมการ *

  7. Mr. David Stickler                   กรรมการ *

  8. Mr. Keith Busse                      กรรมการ *

  9. พลเอกปรีชา โรจนเสน                    กรรมการอิสระ *
  --------------------------------------- -------------------------------

หมายเหตุ : 1. * เป็นกรรมการซึ่งมาจากบุคคลภายนอก

2. กรรมการลำดับที่ 7 เป็นผู้แทนจาก McDonald Investments

3. กรรมการลำดับที่ 8 เป็นผู้แทนจาก SDI

กรรมการผู้มีอำนาจลงลายมือชื่อแทนบริษัทคือ นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง ลงลายมือชื่อร่วมกับนายเดวิด
สติคเลอร์ หรือนายแกรี่ อูยีน ฮีสลี่ รวมเป็นสองคนและประทับตราสำคัญของบริษัท

  ผู้บริหาร

 รายชื่อ ตำแหน่ง 

  ----------------------- -----------------------------------------------
  1. นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง     Chief Executive Officer

  2. Mr. Abinash Majhi*   Financial & Accountant Controller

  3. นายชูทิศ รัตนทัศนีย์       Administration & Logistics Manager

  4. นายศิระ รัตนวราห*      Management Information System Manager

  5. Mr. Sid Silk*        Melting & Casting Manager

  6. นายวิชัย อัศวณรงค์       Hot Strip Mill Manager

  7. นายกนกพงษ์ เลาหะจินดา  Finishing Mill Manager
  ----------------------- -----------------------------------------------

** หมายเหตุ **

Mr.Abinash Majhi* เป็น Consultant ซึ่งมาจากบริษัท USX Engineering &
Consultant ,Inc.

นายศิระ รัตรวราห* เป็น Consultant ซึ่งมาจากบริษัท Ad & IT Co.,Ltd.

Mr. Sid Silk* เป็น Consultant

* ฝ่ายการตลาด ไม่มีผู้จัดการแผนก

เมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม 2543 ศาลล้มละลายได้มีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการของบริษัท
พร้อมกับมีคำสั่งแต่งตั้ง ผู้ทำแผนคือ บริษัท รามคำแหง แพลนเนอร์ จำกัด
ซึ่งผลของการที่ศาลมีคำสั่งแต่งตั้งผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการจะทำให้อำนาจหน้าที่ในการจัดการกิจการและทรัพย์สินของบริษัท
รวมทั้งสิทธิตามกฎหมายของผู้ถือหุ้นของบริษัทตกแก่ผู้ทำแผน กรรมการของบริษัท รามคำแหง
แพลนเนอร์ จำกัด ประกอบด้วย

1.  นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง

2.  นายวิกรม วัชระคุปต์

3.  นายแกรี่ อูยีน ฮีสลี่

  *4. นายเอียน เดวิด สตีลลาร์ด พาสโค

กรรมการผู้มีอำนาจลงลายมือชื่อแทนบริษัทคือ นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง ลงลายมือชื่อร่วมกับ นายวิกรม
วัชระคุปต์ หรือนายแกรี่ อูยีน ฮีสลี่ รวมเป็นสองคนและประทับตราสำคัญของบริษัท
รามคำแหงแพลนเนอร์ จำกัด

หมายเหตุ : - *นายเอียน เดวิด สตีลลาร์ด พาสโค
เป็นกรรมการแต่งตั้งโดยเจ้าหนี้ที่มีหลักประกัน

- ผู้ทำแผนได้จัดทำแผนและนำส่งแผนฟื้นฟูกิจการให้แก่เจ้าหนี้และเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์เมื่อวันที่ 6
ธันวาคม 2543แต่เจ้าหนี้ได้ลงมติในที่ประชุมเจ้าหนี้ไม่ยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการ เมื่อวันที่ 13
กุมภาพันธ์ 2544 และเมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2544 ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งแต่งตั้งให้บริษัท
มหาราชแพลนเนอร์ จำกัด เป็นผู้ทำแผนคนใหม่ของบริษัทแทนบริษัท รามคำแหง แพลนเนอร์ จำกัด
โดยมีกรรมการ 1 ท่าน คือ นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง
และเป็นกรรมการผู้มีอำนาจลงลายมือชื่อแทนบริษัทพร้อมประทับตราสำคัญของบริษัท

2) การสรรหากรรมการและผู้บริหาร

- การสรรหาคณะกรรมการบริษัท

เนื่องจากบริษัทไม่มีคณะกรรมการสรรหา ( nominating committee)
ดังนั้นการเลือกกรรมการของบริษัทกระทำโดยที่ประชุมผู้ถือหุ้น ตามหลักเกณฑ์และวิธีการดังต่อไปนี้

1.  ผู้ถือหุ้นหนึ่งคนมีคะแนนเสียงเท่ากับหนึ่งหุ้นต่อหนึ่งเสียง

2.  ในการเลือกกรรมการ อาจใช้วิธีออกเสียงลงคะแนนเลือกกรรมการเป็นรายบุคคล
    คราวละคนหรือหลายๆ คน ตามแต่ที่ประชุมผู้ถือหุ้นจะเห็นสมควร แต่ในการลงมติแต่ละครั้ง
    ผู้ถือหุ้นต้องออกเสียงด้วยคะแนนที่มีตามข้อ 1
    ทั้งหมดจะแบ่งคะแนนเสียงแก่คนใดมากน้อยเพียงใดไม่ได้

3.  บุคคลซึ่งได้รับคะแนนเสียงสูงสุดตามลำดับลงมา
    เป็นผู้ได้รับการเลือกตั้งเป็นกรรมการเท่ากับจำนวนที่พึงจะมีหรือพึงจะเลือกตั้งในครั้งนั้น
    ในกรณีที่บุคคลซึ่งได้รับเลือกตั้งในลำดับถัดลงมามีคะแนนเสียงเท่ากันเกินกว่าจำนวนกรรมการที่พึงจะมีหรือพึงจะเลือกตั้งในครั้งนั้น
    ให้ประธานที่ประชุมเป็นผู้ออกเสียงชี้ขาด

- การแต่งตั้งคณะกรรมการบริหาร

คณะกรรมการอาจแต่งตั้งกรรมการจำนวนหนึ่งตามที่เห็นสมควรให้เป็นคณะกรรมการบริหาร
และในจำนวนนี้ให้แต่งตั้งกรรมการคนหนึ่งเป็นประธานกรรมการบริหาร

3) ค่าตอบแทนผู้บริหาร

  - ในปี 2544 บริษัทไม่ได้จ่ายค่าเบี้ยประชุมกรรมการ

  - ค่าตอบแทนของผู้บริหาร ประกอบด้วยเงินเดือน และสวัสดิการอื่นๆ เป็นเงินทั้งสิ้น
  7,574,411.75 บาท

-   ค่าตอบแทนอื่น (ไม่มี)

การกำกับดูแลกิจการ 

ในรอบปีที่ผ่านมาคณะกรรมการบริษัทมีการปฏิบัติตามข้อพึงปฏิบัติที่ดีสำหรับกรรมการบริษัท จดทะเบียน
(code of best practices) ที่เป็นไปตามแนวทางของตลาดหลักทรัพย์

4)  การดูแลเรื่องการใช้ข้อมูลภายใน

บริษัทมีนโยบายการกำกับดูแลในการป้องกันผู้บริหารในการนำข้อมูลภายในของบริษัทไปใช้เพื่อประโยชน์ส่วนตน
โดยห้ามมิให้ผู้บริหาร รวมถึงคู่สมรส
บุตรที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะของผู้บริหารดังกล่าวใช้ข้อมูลภายในซึ่งยัง มิได้เปิดเผยเพื่อทำการซื้อขาย
โอน หรือรับโอนหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทก่อนที่ข้อมูลนั้นจะเปิดเผยสู่ สาธารณชน
โดยพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535
กำหนดให้ผู้บริหารรายงานการถือหลักทรัพย์ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยทุกครั้งที่มีการซื้อขาย โอน หรือรับโอนหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัท
ภายใน 3 วันทำการนับจากวันที่มีการซื้อขาย โอนหรือรับโอน
และผู้บริหารจะต้องจัดส่งสำเนารายงานดังกล่าว จำนวน 1 ชุดให้แก่บริษัทเพื่อเก็บไว้เป็นหลักฐาน

 6) บุคลากร

จำนวนพนักงานทั้งหมดของบริษัท ณ 31 ธันวาคม 2544 มีจำนวนทั้งสิ้น 320 คน
ซึ่งเหมาะสมและพอเพียงต่อการดำเนินงานของบริษัท โดยแบ่งออกได้ดังนี้

+----+---------------------------------------------------+------------+
| อัน | ฝ่าย                                               | จำนวนคน    |
| ดับ |                                                   |            |
+----+---------------------------------------------------+------------+
| 1. | ฝ่ายโรงหลอม                                        | 107        |
+----+---------------------------------------------------+------------+
| 2. | ฝ่ายโรงรีด                                          | 73         |
+----+---------------------------------------------------+------------+
| 3. | ฝ่ายวิศวกรรม                                        | 21         |
+----+---------------------------------------------------+------------+
| 4. | ฝ่ายบริหารและทรัพยากรบุคคล                            | 59         |
+----+---------------------------------------------------+------------+
| 5. | ฝ่ายขายและการตลาด                                  | 5          |
+----+---------------------------------------------------+------------+
| 6. | ฝ่ายบริหารการเงิน                                    | 14         |
+----+---------------------------------------------------+------------+
| 7. |   ฝ่ายโรงผลิตเหล็กล้างสนิม เคลือบสังกะสี และรีดเย็น         | 41         |
+----+---------------------------------------------------+------------+
| ร  |                                                   | 320        |
| วม |                                                   |            |
+----+---------------------------------------------------+------------+

การเปลี่ยนแปลงจำนวนพนักงานอย่างมีนัยสำคัญ

บริษัทไม่มีการเปลี่ยนแปลงจำนวนพนักงานอย่างมีนัยสำคัญในรอบปีที่ผ่านมา

ข้อพิพาทด้านแรงงานในรอบ 3 ปีที่ผ่านมา

บริษัทมีคดีทางศาลจากการถูกฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายจากการยกเลิกสัญญาจ้างพนักงานโดยมีจำนวน
ทุนทรัพย์ 56.11 ล้านบาท ขณะนี้คดีอยู่ในระหว่างการพิจารณาของศาลล้มละลาย

ผลตอบแทนรวมของพนักงาน

ค่าตอบแทนรวมของพนักงาน ประกอบด้วยเงินเดือน และสวัสดิการอื่นๆ เป็นเงินทั้งสิ้น
86,953,940.42 บาท

10. การควบคุมภายใน

บริษัทได้เล็งเห็นถึงความสำคัญต่อระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพ
โดยมีการจัดทำระเบียบวิธีปฏิบัติงานไว้เป็นลายลักษณ์อักษร มีระบบการจัดฝึกอบรมให้ความรู้
ทักษะในการปฏิบัติงานแก่พนักงานเพื่อสามารถทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ
พร้อมกับจัดทำคู่มือพนักงาน
กำหนดระเบียบวินัยของพนักงานรวมถึงการกำหนดบทลงโทษการกระทำความผิดระเบียบวินัย
และความผิดขั้นร้ายแรง

บริษัทได้ระบุอำนาจหน้าที่ของพนักงานระดับปฏิบัติงาน
และผู้บริหารไว้เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างชัดเจน มีการแบ่งแยกหน้าที่เพื่อเป็นการทำงานเป็นขั้นตอน
และกำหนดจุดที่จะตรวจสอบการทำงานเอาไว้อย่างเหมาะสม เพื่อป้องกันการทุจริตที่อาจเกิดขึ้น
โดยการปฏิบัติงานดังกล่าว บริษัทได้นำระบบคอมพิวเตอร์มาใช้ในการปฏิบัติงาน
เพื่อให้ข้อมูลมีความถูกต้องสมบูรณ์เพียงพอต่อการตัดสินใจ
อีกทั้งได้มีการจัดเก็บข้อมูลเอกสารการลงบัญชีไว้อย่างเหมาะสม

11. รายการระหว่างกัน

รายละเอียดของรายการระหว่างกัน ปรากฏอยู่ในหมายเหตุประกอบงบการเงินประจำปี 2544
ของบริษัท หมายเหตุ 5 เรื่องรายการบัญชีกับบุคคลและกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
และรายละเอียดเพิ่มเติม ซึ่งสามารถสรุปได้ดังนี้

(หน่วย : พันบาท)

[TABLE]

⁽¹⁾ เงินกู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับ ได้แก่
เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกันกู้ยืมเพื่อใช้ในการดำเนินงานของกิจการ
โดยการออกเป็นตั๋วสัญญาใช้เงิน และรับผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยในอัตรา 14.80% ต่อปี
และไม่มีหลักประกัน
บริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับดังกล่าวทั้งจำนวน

นโยบายการกำหนดราคาระหว่างกัน

บริษัทมีนโยบายการกำหนดราคาของรายการที่เกิดขึ้นกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกันเป็นไปตามปกติทางธุรกิจ

12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  1) งบการเงิน

(ก) สรุปรายงานการสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา ดังนี้

ปี 2542

ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2542 ของบริษัท
เนื่องจากผลของความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปัญหาต่อการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการ
มีผลอย่างมากต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินการของกิจการ
เนื่องจากบริษัทได้หยุดการผลิตสินค้าชั่วคราว ชะลอการดำเนินงานระหว่างก่อสร้าง
ผิดนัดชำระหนี้ภายใต้สัญญาเงินกู้ระยะยาวและถูกจำกัดการใช้เงินฝากธนาคารภายใต้สัญญาหุ้นกู้
โดยอยู่ในระหว่างการปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้และงบการเงินนี้ไม่ได้รวมรายการปรับปรุง
ซึ่งอาจเป็นผลสืบเนื่องจากความไม่แน่นอนเหล่านี้

ปี 2543

ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2543 ของบริษัท
เนื่องจากผลของความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปัญหาต่อการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการ
เนื่องจากบริษัทได้หยุดการผลิตสินค้าชั่วคราวชะลอการดำเนินงานระหว่างก่อสร้าง
ผิดนัดชำระหนี้ภายใต้สัญญาเงินกู้ระยะยาวและถูกจำกัดการใช้เงินฝากธนาคาร ภายใต้สัญญาหุ้นกู้
ปัจจุบันบริษัทอยู่ในระหว่างกระบวนการฟื้นฟูกิจการตามคำสั่งของศาลล้มละลาย ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2543 สภาวะการณ์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทอาจไม่สามารถดำเนินงานต่อเนื่องได้
เนื่องจากแผนฟื้นฟูกิจการไม่ผ่านการลงมติออกเสียงจากเจ้าหนี้ เมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2544
ศาลล้มละลายได้มีคำสั่งแต่งตั้งผู้ทำแผนรายใหม่ของบริษัท คือ บริษัท มหาราช แพลนเนอร์ จำกัด
(จากเดิมคือ บริษัท รามคำแหงแพลนเนอร์ จำกัด)
งบการเงินนี้จัดทำขึ้นโดยมิได้รวมผลของการปรับปรุงมูลค่าสินทรัพย์ในราคาที่อาจจำหน่ายได้และไม่ได้ปรับปรุงหนี้สินตามจำนวนเงินที่ต้องจ่ายคืนและจัดประเภทใหม่
ซึ่งอาจจำเป็นถ้าบริษัทไม่สามารถดำเนินงานต่อเนื่องต่อไปได้

ผู้สอบบัญชีไม่สามารถใช้วิธีการตรวจสอบอื่นให้เป็นที่พอใจในความครบถ้วนและถูกต้องของ หนี้สิน
ซึ่งยังอยู่ในระหว่างกระบวนการสอบสวนของเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์
ซึ่งเจ้าหนี้ได้ยื่นคำขอรับชำระหนี้ต่อเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ สำหรับหนี้คงค้าง ณ วันที่ 8 พฤษภาคม
2543 และเจ้าหนี้บางรายได้ยื่นคำขอรับชำระหนี้มากกว่าหนี้ที่บริษัทบันทึกบัญชี
ซึ่งมีผลต่างเกิดขึ้นอย่างเป็นสาระสำคัญ ผู้ทำแผนได้ยื่นคำคัดค้าน
สำหรับสิทธิเรียกร้องที่มีผลแตกต่างอย่างเป็นสาระสำคัญต่อเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์
เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์อยู่ระหว่างกระบวนการสอบทานและตรวจสอบสิทธิเรียกร้องเหล่านั้น
บริษัทยังมิได้ปรับปรุงผลต่างของหนี้สินที่เกิดขึ้น
นอกจากนี้ตามที่ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีซึ่งได้รวมต้นทุนในการออกตราสารหนี้
ผลของการปรับโครงสร้างหนี้อาจก่อให้เกิดการยกเลิกตราสารหนี้เหล่านี้
ในกรณีนี้ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีดังกล่าวจะต้องมีการตัดจำหน่าย
มูลค่าของจำนวนตัดจำหน่ายดังกล่าวยังไม่สามารถประเมินได้ในขณะนี้
และมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนของค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี

ปี 2544

ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงิน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2544 ของบริษัท
เนื่องจากผลของความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปัญหาต่อการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการ
เนื่องจากบริษัทได้หยุดการผลิตสินค้าชั่วคราว ชะลอการดำเนินงานระหว่างก่อสร้าง
ผิดนัดชำระหนี้ภายใต้สัญญาเงินกู้ระยะยาวและบริษัทถูกจำกัดการใช้เงินฝากธนาคารภายใต้สัญญาหุ้นกู้
ปัจจุบันบริษัทอยู่ในระหว่างกระบวนการฟื้นฟูกิจการตามคำสั่งของศาลล้มละลายกลาง ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2544 สภาวะการณ์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทอาจไม่สามารถดำเนินงานต่อเนื่องได้
แผนฟื้นฟูกิจการผ่านการลงมติจากเสียงส่วนใหญ่ของเจ้าหนี้
ซึ่งอยู่ระหว่างรอการอนุมัติจากศาลล้มละลายกลาง และเมื่อวันที่ 24 มกราคม 2545
ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้เลื่อนวันนัดฟังคำวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญออกไปเป็นวันที่ 28
กุมภาพันธ์ 2545
งบการเงินนี้จัดทำขึ้นโดยมิได้รวมผลของการปรับปรุงมูลค่าสินทรัพย์ในราคาที่อาจจำหน่ายได้และไม่ได้ปรับปรุงหนี้สินตามจำนวนเงินที่ต้องจ่ายคืนและจัดประเภทใหม่ซึ่งอาจจำเป็น
ถ้าบริษัทไม่สามารถดำเนินงานต่อเนื่องต่อไปได้

ผู้สอบบัญชีไม่สามารถใช้วิธีการตรวจสอบอื่นให้เป็นที่พอใจในความครบถ้วนและถูกต้องของหนี้สินซึ่งยังอยู่ในระหว่างกระบวนการสอบสวนของเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์
และมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนของค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี
ซึ่งเจ้าหนี้ได้ยื่นคำขอรับชำระหนี้ต่อเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์สำหรับหนี้คงค้าง ณ วันที่ 8 พฤษภาคม
2543 และเจ้าหนี้บางรายได้ยื่นคำขอรับชำระหนี้มากกว่าหนี้ที่บริษัทบันทึกบัญชี
ซึ่งมีผลต่างเกิดขึ้นอย่างเป็นสาระสำคัญ
ผู้ทำแผนได้ยื่นคำคัดค้านสำหรับสิทธิเรียกร้องที่มีผลแตกต่างอย่างเป็นสาระสำคัญต่อเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์
เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์อยู่ระหว่างกระบวนการสอบทานและตรวจสอบสิทธิเรียกร้องเหล่านั้น
บริษัทจึงยังมิได้ปรับปรุงผลต่างของหนี้สินที่เกิดขึ้น
และค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีซึ่งได้รวมต้นทุนในการออกตราสารหนี้
ผลของการปรับโครงสร้างหนี้อาจก่อให้เกิดการยกเลิกตราสารหนี้เหล่านี้
ในกรณีนี้ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีดังกล่าวจะต้องมีการตัดจำหน่าย
อย่างไรก็ตามมูลค่าของจำนวนตัดจำหน่ายดังกล่าวยังไม่สามารถประเมินได้ในขณะนี้
ในปัจจุบันต้นทุนในการออกตราสารหนี้ดังกล่าวมิได้บันทึกรวมเป็นส่วนหนึ่งของการวัดค่าเริ่มแรกของหุ้นกู้ที่เกี่ยวข้อง
บริษัทตัดจำหน่ายค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีโดยวิธีเส้นตรง โดยที่มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศฉบับที่
39 ระบุให้ใช้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

ข) ตารางแสดงสรุปงบการเงินรวม

+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| งบดุล               |         |     |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์             |         |     |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
|                    | 2544    |     | 2543    |     | 2542   |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
|                    | พันบาท   | %   | พันบาท   | %   | พันบาท  | %   |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน      |         |     |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| เง                 | 274,956 | 1   | 349,419 | 1   | 4      | 1   |
| ินสดและเงินฝากธนาคาร |         | .29 |         | .31 | 96,077 | .80 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| เงินลงทุนระยะสั้น      |         |     |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| เงินฝากประจำธนาคาร  | 36,297  | 0   | 36,471  | 0   | 36,963 | 0   |
|                    |         | .17 |         | .14 |        | .13 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
|  รวมเงินลงทุนระยะสั้น  | 36,297  | 0   | 36,471  | 0   | 36,963 | 0   |
|                    |         | .17 |         | .14 |        | .13 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| ลูกหนี้การค้า          | 5,471   | 0   | 5,471   | 0   | 7,025  | 0   |
|                    |         | .02 |         | .02 |        | .03 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ | (5,221) | (0. | (5,221) | (0. | (      | (0. |
|                    |         | 02) |         | 02) | 5,221) | 02) |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| ลูกหนี้การค้า - สุทธิ    | 250     | 0   | 250     | 0   | 1,804  | 0   |
|                    |         | .00 |         | .00 |        | .01 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| เงินให้กู้ย            | 11,598  | 0   | 11,598  | 0   | 11,598 | 0   |
| ืมและเงินทดรองจ่ายแก่ก |         | .05 |         | .04 |        | .04 |
| ิจการที่เกี่ยวข้องกัน-สุทธิ |         |     |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| สินค้าคงเหลือ         | 656,921 | 3   | 756,344 | 2   | 9      | 3   |
|                    |         | .07 |         | .83 | 16,962 | .32 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น    |         |     |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| เงินล่วงหน           | 199,121 | 0   | 199,135 | 0   | 1      | 0   |
| ้าค่าสินค้าและเครื่องจักร |         | .93 |         | .74 | 87,211 | .68 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| เ                  | -       | -   | -       | -   | -      | -   |
| งินทดรองจ่ายรอเรียกคืน |         |     |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| ภาษีมูลค่าเพิ่มรอเรียกคืน | 19,281  | 0   | 23,205  | 0   | 29,577 | 0   |
|                    |         | .09 |         | .09 |        | .11 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| อื่น ๆ               | 17,501  | 0   | 17,425  | 0   | 31,960 | 0   |
|                    |         | .08 |         | .07 |        | .12 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
|                    | 235,903 | 1   | 239,765 | 0   | 2      | 0   |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น |         | .10 |         | .90 | 48,748 | .90 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
|  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน  | 1,      | 5   | 1,      | 5   | 1,7    | 6   |
|                    | 215,925 | .68 | 393,847 | .21 | 12,152 | .20 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| เงินลงทุนระยะยาว     | 4,414   | 0   | -       | -   | -      | -   |
|                    |         | .02 |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| ที่ดินและอุปกรณ์-สุทธิ    | 19,     | 89  | 24,     | 90  | 24,5   | 88  |
|                    | 171,123 | .60 | 158,383 | .31 | 29,338 | .77 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์อื่น           |         |     |         |     |        |     |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี     | 932,775 | 4   | 1,      | 4   | 1,3    | 4   |
|                    |         | .36 | 116,698 | .17 | 00,622 | .71 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| เงินมัดจำ            | 71,810  | 0   | 80,464  | 0   | 89,872 | 0   |
|                    |         | .34 |         | .03 |        | .33 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
|  รวมสินทรัพย์อื่น       | 1,      | 4   | 1,      | 4   | 1,3    | 5   |
|                    | 004,585 | .70 | 197,162 | .48 | 90,494 | .03 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+
| รวมสินทรัพย์          | 21,     | 100 | 26,     | 100 | 27,6   | 100 |
|                    | 396,047 |     | 749,392 | .00 | 31,984 | .00 |
+--------------------+---------+-----+---------+-----+--------+-----+

+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| งบดุล                   |        |     |       |    |        |    |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     |        |     |       |    |        |    |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
|                        | 2544   |     | 2543  |    | 2542   |    |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
|                        | พันบาท  | %   | พันบาท | %  | พันบาท  | %  |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| หนี้สินหมุนเวียน            |        |     |       |    |        |    |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารแ    | 46,810 | 0   | 4     | 0. | 49,195 | 0. |
| ละเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน |        | .22 | 7,632 | 18 |        | 18 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| เจ้าหนี้การค้าและค่าก่อสร้าง  | 1,0    | 4   | 99    | 3. | 9      | 3. |
|                        | 05,714 | .70 | 7,179 | 73 | 59,520 | 47 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| ส่วนของหนี้สินระยะยาวท     | 30,1   | 140 | 29,54 | 11 | 27,0   | 9  |
| ี่เจ้าหนี้สามารถเรียกคืนได้ทันที | 22,746 | .79 | 5,253 | 0. | 83,011 | 8. |
|                        |        |     |       | 45 |        | 01 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น          |        |     |       |    |        |    |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย          | 17,4   | 81  | 11,49 | 4  | 5,4    | 1  |
|                        | 12,790 | .38 | 7,065 | 2. | 28,239 | 9. |
|                        |        |     |       | 98 |        | 64 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| เงินประกันผลงานก่อสร้าง    | 18,427 | 0   | 1     | 0. | 18,158 | 0. |
|                        |        | .09 | 8,667 | 07 |        | 07 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| อื่นๆ                    | 290    | 0   | 1,186 | 0. | 2,053  | 0. |
|                        |        | .00 |       | 00 |        | 01 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียนอื่น       | 17,4   | 81  | 11,51 | 4  | 5,4    | 1  |
|                        | 31,507 | .47 | 6,918 | 3. | 48,450 | 9. |
|                        |        |     |       | 05 |        | 72 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน         | 48,6   | 227 | 42,10 | 15 | 33,5   | 12 |
|                        | 06,777 | .18 | 6,982 | 7. | 40,176 | 1. |
|                        |        |     |       | 41 |        | 38 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น            |        |     |       |    |        |    |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| ทุนจดทะเบียน 860,000,000 | 8,6    |     | 8,60  |    | 8,6    |    |
| หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท     | 00,000 |     | 0,000 |    | 00,000 |    |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| ทุนเรือนหุ้น               | 7,1    | 33  | 7,18  | 2  | 7,1    | 2  |
|                        | 86,399 | .59 | 6,399 | 6. | 86,399 | 6. |
|                        |        |     |       | 87 |        | 01 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น   | 3      | 1   | 38    | 1. | 3      | 1. |
|                        | 88,997 | .82 | 8,997 | 45 | 88,997 | 41 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น           | 5      | 2   | 51    | 1. | 5      | 1. |
|                        | 10,000 | .38 | 0,000 | 91 | 10,000 | 85 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| ขาดทุนสะสม              | (35,29 | (1  | (2    | (  | (13,99 | (  |
|                        | 6,125) | 64. | 3,442 | 87 | 3,588) | 50 |
|                        |        | 97) | ,986) | .6 |        | .6 |
|                        |        |     |       | 4) |        | 4) |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น         | (27,21 | (1  | (1    | (  | (5,90  | (  |
|                        | 0,729) | 27. | 5,357 | 57 | 8,192) | 21 |
|                        |        | 18) | ,590) | .4 |        | .3 |
|                        |        |     |       | 1) |        | 8) |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น  | 21,3   | 100 | 26,74 | 10 | 27,6   | 10 |
|                        | 96,047 | .00 | 9,392 | 0. | 31,984 | 0. |
|                        |        |     |       | 00 |        | 00 |
+------------------------+--------+-----+-------+----+--------+----+

+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| งบกระแสเงินสด                      |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
|                                   | 2544      | 2543      | 2542     |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
|                                   | พันบาท     | พันบาท     | พันบาท    |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน       |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ขาดทุนสุทธิ                          | (11       | (9        | (10,     |
|                                   | ,853,139) | ,449,399) | 107,973) |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ปรับกระทบขาดท                      |           |           |          |
| ุนสุทธิที่เป็นเงินสดจ่ายจากกิจการดำเนินงาน0 |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| หนี้สงสัยจะสูญ                        | -         | (2,192)   | 15,487   |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายการตัดบัญชี          | 544,937   | 555,431   | 1        |
|                                   |           |           | ,709,053 |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ส่วนลดหุ้นกู้ตัดบัญชี                     | 226,349   | 181,946   | 156,781  |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าราคาสินทรัพย์        | 4,626,245 | -         | 4        |
|                                   |           |           | ,395,743 |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ขาด                               | 491,435   | 3,082,771 | 401,623  |
| ทุน(กำไร)ที่ยังไม่เกิดขึ้นจากอัตราแลกเปลี่ยน |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ปรับปรุงแก้ไขข้อผิดพลาดบัญชีสินค้าคงเหลือ   | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ขาดทุน(กำไร)จากการตีราคาสินค้าคงเหลือ  | (63,575)  | (50,844)  | (        |
|                                   |           |           | 135,001) |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ขาดทุนจากการจำหน่ายอุปกรณ์            | (50)      | 41        | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| กำไรจากก                          | (22,280)  | -         | -        |
| ารกลับบัญชีสำรองการลดมูลค่าตั๋วสัญญาใช้เงิน |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ส่วนแบ่งขาดทุน(กำไร)ในบริษัทย่อย        | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| กา                                |           |           |          |
| รเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ลูกหนี้การค้าลดลง(เพิ่มขึ้น)              | -         | 1,553     | 18,281   |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินทดร                            | -         | -         | 5,842    |
| องจ่ายแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันลดลง(เพิ่มขึ้น) |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| สินค้าคงเหลือลดลง(เพิ่มขึ้น)             | 162,998   | 139,917   | 254,016  |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินล่วงหน้าค่าสินค้าลดลง               | 15        | 315       | 33,898   |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินทดรองจ่ายรอเรียกคืนลดลง           | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ภาษีมูลค่าเพิ่มรอเรียกคืนลดลง            | 3,923     | 6,373     | 21,152   |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่นลดลง               | (76)      | 13,627    | 25,341   |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| สินทรัพย์อื่นลดลง(เพิ่มขึ้น)               | 8,654     | 9,508     | (1,      |
|                                   |           |           | 089,875) |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เง                                | -         | -         | -        |
| ินทดรองจากกิจการที่เกี่ยวข้อง(ลดลง)เพิ่มขึ้น |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น(ลดลง)             | (3)       | (4,192)   | (37,873) |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเพิ่มขึ้น                | 5,780,878 | 5,370,795 | 3        |
|                                   |           |           | ,873,837 |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่นลดลง                 | (396)     | (867)     | (3,709)  |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| งบกระแสเงินสด                      |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
|                                   | 2544      | 2543      | 2542     |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
|                                   | พันบาท     | พันบาท     | พันบาท    |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
|  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน        | (94,085)  | (145,217) | (        |
|                                   |           |           | 463,377) |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน           |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ตั๋วสัญญาใช้เงินลดลง                   | 17,866    | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินฝ                              | 34,722    | 79,078    | 3        |
| ากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกันลดลง(เพิ่มขึ้น) |           |           | ,380,236 |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงิน-บริษัทการเงิน      | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| รับเงินจากการไถ่ถอนตั๋วเงินรับ           | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินให้กู้บริษัทที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น         | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินมัด                             | -         | 4,140     | 15,363   |
| จำและเงินล่วงหน้าค่าก่อสร้าง(เพิ่มขึ้น)ลดลง |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เจ้าหนี้ค่าก่อสร้าง(ลดลง)เพิ่มขึ้น          | (1,081)   | 3,131     | 13,833   |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินประกันการก่อสร้าง(ลดลง)เพิ่มขึ้น      | -         | -         | 5,109    |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์          | 51        | 89        | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ที่ดิน อาคาร และ อุปกรณ์เพิ่มขึ้น          | -         | (339)     | (        |
|                                   |           |           | 510,308) |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน             | 51,558    | 86,099    | 2        |
|                                   |           |           | ,904,233 |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน        |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารเพิ่มขึ้น(ลดลง)     | (822)     | (1,562)   | 3,380    |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ชำระเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินระยะสั้น    | -         | -         | (592)    |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ชำระเงินกู้ยืมระยะสั้น                  | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ชำระเงินกู้ยืมระยะยาว                 | -         | (32,587)  | (2,      |
|                                   |           |           | 355,917) |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินรับจากการออกหุ้นกู้                 | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินรับจากการออกหุ้น                  | -         | -         | -        |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
|  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน         | (822)     | (34,149)  | (2,      |
|                                   |           |           | 353,129) |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินสดแล                           | (43,349)  | (93,267)  | 87,727   |
| ะรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี     | 65,989    | 159,256   | 71,529   |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสิ้นปี     | 22,640    | 65,989    | 159,256  |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม        |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| เงินสดจ่ายในระหว่างงวด               |           |           |          |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                         | 618       | 5,674     | 790,065  |
+-----------------------------------+-----------+-----------+----------+

+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| งบกำไรขาดทุน            |       |    |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
|                        | 2544  |    | 2543   |     | 25412  |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
|                        | พันบาท | %  | พันบาท  | %   | พันบาท  | %   |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้                  |       |    |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้จากการขาย         | 13    | 7  | 1      | 84  | 1      | 48  |
|                        | 7,589 | 5. | 17,249 | .60 | 57,819 | .83 |
|                        |       | 68 |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| รายได้อื่น                |       |    |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ดอกเบี้ยรับ               | 7,102 | 3. | 9,938  | 7   | 94,618 | 29  |
|                        |       | 91 |        | .17 |        | .28 |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| อื่น ๆ                   | 3     | 2  | 11,406 | 8   | 70,758 | 21  |
|                        | 7,119 | 0. |        | .23 |        | .89 |
|                        |       | 42 |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| รวมรายได้อื่น             | 4     | 2  | 21,344 | 15  | 1      | 51  |
|                        | 4,221 | 4. |        | .40 | 65,376 | .17 |
|                        |       | 32 |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
|  รวมรายได้              | 18    | 10 | 1      | 100 | 3      | 100 |
|                        | 1,810 | 0. | 38,593 | .00 | 23,195 | .00 |
|                        |       | 00 |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ค่าใช้จ่าย                |       |    |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ต้นทุนขาย                | 9     | 0. | 90,538 | 0   | 1      | 1   |
|                        | 8,521 | 82 |        | .94 | 49,860 | .44 |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ต้นทุนจากการหยุดดำเนินการ  | 39    | 3. | 4      | 4   | 4      | 4   |
|                        | 5,685 | 29 | 09,269 | .27 | 67,012 | .48 |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ค่าใช                   | 40    | 3. | 4      | 5   | 6      | 6   |
| ้จ่ายในการขายและการบริหาร | 8,567 | 39 | 84,127 | .05 | 99,864 | .71 |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ดอกเบี้ยจ่าย              | 6,01  | 4  | 5,5    | 57  | 4,3    | 41  |
|                        | 5,129 | 9. | 24,949 | .62 | 29,876 | .51 |
|                        |       | 98 |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ        | 1,104 | 0. | 1,588  | 0   | 2,028  | 0   |
|                        |       | 01 |        | .02 |        | .02 |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ค่าใช้จ่ายอื่นๆ             |       |    |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ | 4,62  | 3  | -      | 0   | 4,3    | 42  |
|                        | 6,245 | 8. |        | .00 | 95,743 | .14 |
|                        |       | 44 |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ขาดทุน (กำไร)           | 48    | 4. | 3,0    | 32  | 3      | 3   |
| จากอัตราแลกเปลี่ยน        | 9,698 | 07 | 77,521 | .10 | 86,784 | .71 |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
|  รวมค่าใช้จ่ายอื่น          | 5,11  |    | 3,0    | 32  | 4,7    | 45  |
|                        | 5,943 |    | 77,521 | .10 | 82,527 | .85 |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
|  รวมค่าใช้จ่าย            | 12,03 | 10 | 9,5    | 100 | 10,4   | 100 |
|                        | 4,950 | 0. | 87,992 | .00 | 31,167 | .00 |
|                        |       | 00 |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ขาดทุนสุทธิ               | (1    |    | (9,44  |     | (10,10 |     |
|                        | 1,853 |    | 9,399) |     | 7,972) |     |
|                        | ,139) |    |        |     |        |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+
| ขาดทุนต่อหุ้น ขั้นพื้นฐาน      | (1    |    | (      |     | (      |     |
|                        | 6.49) |    | 13.15) |     | 14.07) |     |
+------------------------+-------+----+--------+-----+--------+-----+

ค) สรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ----------------------------------- ------------- ------------ ------------
                                      2544          2543         2542

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                              

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     0.03          0.03         0.05

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               0.01          0.01         0.02

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           0.00          0.00         (0.01)

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า             22.02         18.76        9.76

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                   16.35         19.19        36.88

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ            6.65          6.11         1.61

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                 54.12         58.91        223.34

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                 0.36          0.32         0.46

  ระยะเวลาชำระหนี้                      986.84        1,137.11     775.25

  Cash Cycle                          (916.37)      (1,059.02)   (515.03)

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                               
  (Profitability Ratio)                                          

  อัตรากำไรขั้นต้น                        0.28          0.23         0.05

  อัตรากำไรสุทธิ                         (65.20)       (68.18)      (31.28)

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                   0.56          (0.89)       (11.83)

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                              
  (Efficiency Ratio)                                             

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์               (0.49)        (0.35)       (0.32)

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร           (0.53)        (0.37)       (0.36)

  อัตราหมุนของสินทรัพย์                    0.01          0.01         0.01

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                  
  (Financial Ratio)                                              

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            (1.79)        (2.74)       (5.68)

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย         0.98          0.97         0.89

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   N/A           N/A          N/A
  ----------------------------------- ------------- ------------ ------------

  2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ สำหรับปี 2544 จำนวน 11,853 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2543 เป็นจำนวน
2,404 ล้านบาท ซึ่งมีสาเหตุดังนี้

1.  ขาดทุนจากการด้อยค่า:
    บริษัทได้ว่าจ้างผู้ประเมินราคาอิสระให้ทำการประเมินราคาสินทรัพย์ใหม่
    ตามมาตราฐานการบัญชีฉบับที่ 36
    โดยบันทึกลดมูลค่าของสินทรัพย์เนื่องจากการด้อยค่าเป็นจำนวน 4,626 ล้านบาท

2.  ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน: บริษัทบันทึกผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนลดลง 2,588
    ล้านบาท เนื่องจากความมีเสถียรภาพของค่าเงินบาทต่อสกุลเงินตราต่างประเทศ ในระหว่างปี
    2544 ต่อปี 2543 เปรียบเทียบกับ ปี 2543 ต่อปี 2542

จาการที่บริษัทได้ประสบกับปัญหาขาดสภาพคล่อง
ซึ่งมีผลสืบเนื่องมาจากสภาวะตลาดเหล็กโลกที่หดตัวอย่างรุนแรงตั้งแต่ปี พ.ศ. 2541
จึงทำให้บริษัทได้หยุดดำเนินการผลิตโรงงานผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนตลอดช่วงปี 2542 จนถึงปัจจุบัน
อีกทั้งการก่อสร้างโครงการผลิตเหล็กพรุนและโครงการการผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องนั้นยังไม่เสร็จสมบูรณ์และยังอยู่ในระหว่างการก่อสร้าง
โดยในช่วงนี้ทางบริษัทได้ระงับการก่อสร้างไว้ เนื่องจากปัญหาทางการเงิน
บริษัทวางแผนที่จะกลับมาดำเนินการก่อสร้างเมื่อ บริษัทสามารถหาแหล่งเงินทุนได้

ผู้รักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก ผู้ถือหุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง
และผู้ถือหุ้นกู้มีจำนองลำดับสอง
ได้จำกัดการใช้เงินที่ได้มาจากการออกหุ้นกู้โดยผู้ดูแลผลประโยชน์สำหรับผู้ถือหุ้นกู้ทั้งหมด
การใช้เงินในการดำเนินธุรกิจต่าง ๆ
ของบริษัทจะต้องได้รับความเห็นชอบจากผู้ดูแลผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นกู้และเจ้าหนี้เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินในประเทศดังกล่าวก่อนและผลการอนุมัติดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับผลการปรับโครงสร้างหนี้

และในปี 2543
บริษัทได้ยื่นแผนการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทกับเจ้าหนี้ภายใต้โครงการปรับโครงสร้างหนี้
ซึ่งสนับสนุนโดยธนาคารแห่งประเทศไทย
โดยเจ้าหนี้เสียงข้างมากของบริษัทตามโครงการดังกล่าวได้มีการลงมติในแผนการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท
สำหรับเจ้าหนี้เสียงข้างมากที่ไม่ได้รวมอยู่ในโครงการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวได้ให้ความเห็นชอบที่จะสนับสนุนแผนปรับโครงสร้างหนี้นี้
บริษัทเชื่อว่าบริษัทจะประสบความสำเร็จในการปรับโครงสร้างหนี้ตามเงื่อนไขในสัญญาด้านการเงินและจะได้รับเงินทุนใหม่เพิ่มเติม
พร้อมกันนี้บริษัทได้แต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงิน
เพื่อให้คำปรึกษาในการหาแหล่งเงินทุนและสินเชื่อเพื่อใช้ในการดำเนินงานและดำเนินงานระหว่างก่อสร้างโครงการการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องและโครงการผลิตเหล็กพรุน
นอกจากนี้บริษัทและเจ้าหนี้รายหนึ่งได้ยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลางแห่งประเทศไทย
(“ศาลล้มละลายกลาง”) และศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งฟื้นฟูกิจการของบริษัท พร้อมทั้งแต่งตั้ง
บริษัท รามคำแหง แพลนเนอร์ จำกัด เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท

ภายใต้แผนการปรับโครงสร้างหนี้ บริษัทจะยังคงมีหนี้เหลืออยู่ประมาณ 200
ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา(ประมาณ 7,541.96 ล้านบาท) มีกำหนดระยะเวลาการชำระหนี้ 10 ปี
หนี้ดังกล่าวสามารถแปลงเป็นทุนของบริษัทได้ ภายในระยะเวลา 18 เดือน
นับจากวันที่มีผลบังคับใช้เงินกู้ข้างต้นจะถูกชำระเป็นเงินสกุลบาทและ เงินสกุลเหรียญสหรัฐอเมริกา
และชำระดอกเบี้ยในอัตรา MLR สำหรับหนี้เงินกู้สกุลบาท และอัตรา LIBOR
สำหรับหนี้เงินกู้สกุลเหรียญสหรัฐอเมริกา บริษัทต้องชำระดอกเบี้ยเป็นเงินสดสำหรับดอกเบี้ยตั้งแต่ปีที่
1 ถึงปีที่ 3 ในอัตราร้อยละ 1 ในปีที่ 4 ในอัตราร้อยละ 3 ในปีที่ 5 ในอัตราร้อยละ 5 ต่อปี
ดอกเบี้ยค้างชำระที่เกิดขึ้นระหว่างปีที่ 1 ถึงปีที่ 5 จะถูกหักไว้และต้องชำระให้เสร็จสิ้นภายในปีที่
10 สำหรับดอกเบี้ยตั้งแต่ ปีที่ 6 ถึงปีที่ 10 จะต้องจ่ายชำระเป็นเงินสดเต็มจำนวน

นอกจากนี้ ดอกเบี้ยค้างชำระเดิมของบริษัทตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2541 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม
2542 จะถูกคำนวณดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ 12 ต่อปีสำหรับหนี้ที่มีประกันลำดับแรก
หุ้นกู้มีจำนองลำดับแรก และหุ้นกู้มีจำนองลำดับรอง
โดยดอกเบี้ยค้างชำระดังกล่าวจะถูกตั้งพักไว้โดยไม่มีดอกเบี้ยเป็นระยะเวลา 10 ปี
และจะแปลงเป็นหุ้นทุนของบริษัทเมื่อสิ้นปีที่ 10
สำหรับดอกเบี้ยค้างชำระเดิมของหุ้นกู้มีจำนองลำดับสองที่ค้างชำระหลังจากวันที่ 1 ธันวาคม 2541
จะได้รับการปลดหนี้

ผู้ถือหุ้นตามสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น ณ วันที่มีผลใช้บังคับ(ผู้ถือหุ้นเดิม) จะมีสัดส่วนการถือหุ้นทุนคงเหลือ
ร้อยละ 10 ของหุ้นทุนทั้งหมด
นอกจากนี้ผู้ถือหุ้นเดิมจะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อใช้สิทธิซื้อหุ้นของบริษัท
โดยใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวกำหนดราคาจองไว้ในราคา 5 สตางค์ต่อหุ้น
และสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้นได้ในราคา 3.16 บาทต่อหุ้น ภายในระยะเวลา 8
ปีนับจากวันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิผู้ถือหุ้นเดิมตามสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น 1 หุ้น
จะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิ 4.5 หน่วย เพื่อใช้สิทธิในการซื้อหุ้นทุนในอัตรา 1:1

ตามแผนปรับโครงสร้างหนี้ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทได้รับสิทธิที่จะซื้อหุ้นที่เจ้าหนี้ได้แปลงเป็นทุน
จำนวนไม่เกินร้อยละ 30 ของหุ้นที่ออกให้แก่เจ้าหนี้หุ้นกู้และเจ้าหนี้ธนาคาร
ซึ่งสามารถซื้อคืนได้ในราคา 2.92 บาท บวกด้วยอัตราดอกเบี้ย MLR
กำหนดเวลาใช้สิทธิซื้อคืนภายใน 3 ปี นับจากวันที่มีผลใช้บังคับ

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัท เจ้าหนี้มีประกันลำดับแรก
และเจ้าหนี้หุ้นกู้ที่ได้รับหุ้นจากการแปลงสภาพครั้งแรกดังกล่าวข้างต้น
จะถูกจำกัดมิให้มีการโอนหุ้นเป็นระยะเวลา 3 ปี ยกเว้นเป็นการโอนจำนวนไม่เกินร้อยละ 50
ในปีแรกไม่เกินร้อยละ 20 ในปีที่ 2 และ ไม่เกินร้อยละ 30 ในปีที่ 3 นับจากวันที่ผลใช้บังคับ

เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2544 ผู้ทำแผนได้จัดทำและนำส่งแผนฟื้นฟูกิจการส่งให้เจ้าหนี้
และเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์
แต่เจ้าหนี้มีมติไม่ยอมรับแผนฟื้นฟูดังกล่าวทำให้ต้องมีการประชุมเจ้าหนี้เพื่อพิจารณาแต่งตั้งผู้ทำแผนรายใหม่ในวันที่
20 กุมภาพันธ์ 2544 ซึ่งที่ประชุมมีมติให้แต่งตั้งบริษัท มหาราชแพลนเนอร์ จำกัด
ให้เป็นผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการรายใหม่ของบริษัท โดยเมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2544 ศาลล้มละลายกลาง
ได้มีคำสั่งแต่งตั้งบริษัท มหาราชแพลนเนอร์ จำกัด
ให้เป็นผู้ทำแผนรายใหม่ได้จัดทำและเสนอแผนฟื้นฟูกิจการรายใหม่ของบริษัท (“ผู้ทำแผน”)
และปัจจุบันนี้ บริษัท มหาราชแพลนเนอร์ จำกัด ได้ยื่นแผนฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง
แต่เนื่องจากมีเจ้าหนี้ยื่นคำคัดค้านแผนฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง
โดยขอให้ศาลล้มละลายกลางรอการพิจารณาแผนและส่งเรื่องให้ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัย
เนื่องจากผู้คัดค้านเห็นว่าบทบัญญัติแห่งกฎหมายตามพระราชบัญญัติล้มละลายมีข้อกฎหมายที่ขัดแย้งต่อกฎหมายรัฐธรรมนูญ
และศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้รอการพิจารณาไว้และส่งเรื่องให้ศาลรัฐธรรมนูญพิจารณา

13. ข้อมูลอื่นที่เกี่ยวข้อง (ไม่มี)

ส่วนที่ 3

การรับรองความถูกต้องของข้อมูล

“ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบข้อมูลในแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปีฉบับนี้แล้ว ขอรับรองว่าข้อมูล
ดังกล่าวถูกต้องครบถ้วน ไม่เป็นเท็จ
ไม่ทำให้ผู้อื่นสำคัญผิดหรือขาดข้อมูลที่ควรต้องแจ้งในสาระสำคัญอันอาจทำให้บุคคลผู้เข้าซื้อหลักทรัพย์เสียหาย

ในกรณีนี้
เพื่อเป็นหลักฐานว่าเอกสารทั้งหมดเป็นเอกสารที่ข้าพเจ้าได้รับรองความถูกต้องที่เป็นชุดเดียวกัน
ข้าพเจ้าได้มอบหมายให้นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง เป็นผู้ลงลายมือชื่อกำกับเอกสารนี้ไว้ทุกหน้าด้วย
หากเอกสารใดไม่มีลายมือชื่อของนายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง กำกับไว้
ข้าพเจ้าจะถือว่าไม่ใช่ข้อมูลที่ข้าพเจ้าได้รับรองความถูกต้องของข้อมูลไว้”

ชื่อ ตำแหน่ง ลายมือชื่อ

นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง กรรมการ

ชื่อ ตำแหน่ง ลายมือชื่อ

ผู้รับมอบอำนาจ นายสวัสดิ์ หอรุ่งเรือง กรรมการ