-----------------------------------------------------------------------
  7. โครงสร้างเงินทุน

  -----------------------------------------------------------------------

7.1 หลักทรัพย์ของ ปตท.

7.1.1 หุ้นสามัญ

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ปตท. มีทุนจดทะเบียน 28,572,457,250 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ
2,857,245,725 ล้านหุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท โดยเป็นทุนที่ออกและชำระแล้ว 28,240,566,250 บาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 2,824,056,652 หุ้น

7.1.2 พันธบัตรและหุ้นกู้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทมีเงินกู้ยืมในประเทศที่อยู่ในรูปพันธบัตร ปตท.
ที่ค้ำประกันโดยกระทรวงการคลังจำนวน 35,400 ล้านบาท และที่อยู่ในรูปพันธบัตรและหุ้นกู้ ปตท.
กระทรวงการคลังไม่ค้ำประกันจำนวน 97,104 ล้านบาท รวมพันธบัตรและหุ้นกู้ ปตท.ในประเทศ
ทั้งสิ้น 132,504 ล้านบาท และบริษัทมีเงินกู้ยืมต่างประเทศในรูปหุ้นกู้ ปตท.
สกุลเงินเหรียญสหรัฐและสกุลเงินเยน กระทรวงการคลังไม่ค้ำประกัน จำนวนเทียบเท่า 46,543
ล้านบาท โดยรายละเอียดสำคัญของพันธบัตรและหุ้นกู้ สามารถสรุปได้ดังนี้

+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| พันธบัตรและหุ้นกู้                    | จำนวน     | ว         | หลักประกัน |
|                                 |           | ันครบกำหนด |          |
|                                 | (ล้านบาท)  |           |          |
|                                 |           | ไถ่ถอน     |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| พันธบัตร                          | 35,400    | ปี         | ไม่มี      |
| ปตท.ค้ำประกันโดยกระทรวงการคลัง     |           | 2551-2563 |          |
|                                 |           |           |          |
| -   พันธบัตรในประเทศ              |           |           |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| พันธบัตรและหุ้นกู้                    | 1,000     | ปี         | ไม่มี      |
| ปตท.กระทรวงการคลังไม่ค้ำประกัน      |           | 2551-2552 |          |
|                                 | 96,104    |           | ไม่มี      |
| -   พันธบัตรในประเทศ              |           | ปี         |          |
|                                 | 46,543    | 2553-2564 | ไม่มี      |
| -   หุ้นกู้ในประเทศ ^(1/) ^(4/)     |           |           |          |
|                                 | 143,647   | ปี 2554,   |          |
| -   หุ้นกู้ต่างประเทศ ^(2/) ^(3/ 4/) |           | 2557,     |          |
|                                 |           | 2560,     |          |
| รวม                             |           | 2578      |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
| รวมพันธบัตรและหุ้นกู้ ปตท.            | 179,047   |           |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+

1/ Fitch Rating จัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Rating) ของหุ้นกู้ ปตท. ระยะยาวที่ระดับ “AAA (tha)” แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพ

2/ Moody’s จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ต่างประเทศของ ปตท. ที่ระดับ “A2” โดยได้ปรับแนวโน้มเครดิตจากมีเสถียรภาพเป็นเชิงลบในวันที่ 5 ธ.ค. 2551

3/ S&P’s จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ต่างประเทศของ ปตท. ที่ระดับ “BBB+” โดยได้ปรับแนวโน้มเครดิตจากมีเสถียรภาพเป็นเชิงลบในวันที่ 2 ธ.ค. 2551

4/ รายละเอียดหุ้นกู้ในประเทศและหุ้นกู้ต่างประเทศของ ปตท.

+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| หุ้นกู้ใ      |        |                            |                   |
| นประเทศไม |        |                            |                   |
| ่มีหลักประกัน |        |                            |                   |
| ไม่ด้อยสิทธิ  |        |                            |                   |
| (หน่วย :   |        |                            |                   |
| ล้านบาท)   |        |                            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| หุ้นกู้       | จำนวน  | อัตราดอกเบี้ยต่อปี              | อายุ /             |
|           |        |                            | กำหนดการไถ่ถอน     |
|           | (ล     |                            |                   |
|           | ้านบาท) |                            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC10NA  | 3,300  | ร้อยละ 4.50 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 7 ปี           |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2553  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC11DB  | 4,000  | ร้อยละ 6.70 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 6 ปี           |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2554  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC11OA  | 4,000  | ร้อยละ 5.53 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 5 ปี           |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2554  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC125A  | 15,000 | ปีที่ 1 - 4 ร้อยละ 4.25 ปีที่ 5 – | อายุ 8 ปี           |
|           |        | 8 ร้อยละ 5.75               | กำหนดไถ่ถอนปี 2555  |
|           |        |                            |                   |
|           |        | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC13NA  | 11,700 | ปีที่ 1 - 5 ร้อยละ 4.50 ปีที่ 6 - | อายุ 10 ปี          |
|           |        | 10 ร้อยละ 5.75              | กำหนดไถ่ถอนปี 2556  |
|           |        |                            |                   |
|           |        | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC 130A | 7,450  | ปีที่ 1 - 3 ร้อยละ 5 ปีที่ 4 – 5  | อายุ 5 ปี           |
|           |        | ร้อยละ 5.5                  | กำหนดไถ่ถอนปี 2556  |
|           |        |                            |                   |
|           |        | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC 130B | 5,400  | ปีที่ 1 - 3 ร้อยละ 5 ปีที่ 4 – 5  | อายุ 5 ปี           |
|           |        | ร้อยละ 5.5                  | กำหนดไถ่ถอนปี 2556  |
|           |        |                            |                   |
|           |        | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC14DA  | 2,946  | ปีที่ 1 - 3 ร้อยละ 5.00 ปีที่ 4 - | อายุ 7 ปี           |
|           |        | 7 ร้อยละ 5.95               | กำหนดไถ่ถอนปี 2557  |
|           |        |                            |                   |
|           |        | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC 150A | 2,550  | ปีที่ 1 - 3 ร้อยละ 5 ปีที่ 4 – 5  | อายุ 7 ปี           |
|           |        | ร้อยละ 5.5                  | กำหนดไถ่ถอนปี 2558  |
|           |        |                            |                   |
|           |        | ปีที่ 6 - 7 ร้อยละ 6           |                   |
|           |        | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC 150B | 2,600  | ปีที่ 1 - 3 ร้อยละ 5 ปีที่ 4 – 5  | อายุ 7 ปี           |
|           |        | ร้อยละ 5.5                  | กำหนดไถ่ถอนปี 2558  |
|           |        |                            |                   |
|           |        | ปีที่ 6 - 7 ร้อยละ 6           |                   |
|           |        | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC153A  | 6,000  | ร้อยละ 4.86 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 8 ปี           |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2558  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC156A  | 4,040  | ร้อยละ 4.75 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2558  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC15NA  | 5,000  | ร้อยละ 7.40 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2558  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC165A  | 3,000  | ปีที่ 1 - 6 ร้อยละ 5.00 ปีที่ 7 - | อายุ 12 ปี          |
|           |        | 12 ร้อยละ 5.95              | กำหนดไถ่ถอนปี 2559  |
|           |        | จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี            |                   |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC165B  | 2,970  | ร้อยละ 6.17 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2559  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC16OA  | 8,000  | ร้อยละ 5.79 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2559  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC17DA  | 1,500  | ร้อยละ 5.87 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 10 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2560  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC18DA  | 500    | ร้อยละ 5.91 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 11 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2561  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC195A  | 1,000  | ร้อยละ 5.90 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 15 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2562  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC208A  | 4,118  | ร้อยละ 5.95 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 15 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2563  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+
| PTTC215A  | 1,030  | ร้อยละ 6.53 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี | อายุ 15 ปี          |
|           |        |                            | กำหนดไถ่ถอนปี 2564  |
+-----------+--------+----------------------------+-------------------+

  ------------------------- --------------- ----------------------------- --------------------
  หุ้นกู้ต่างประเทศไม่มีหลักประกัน                                                  
  ไม่ด้อยสิทธิ (หน่วย :ล้านบาท)                                                 

  หุ้นกู้                       จำนวน (ล้านบาท)  อัตราดอกเบี้ยต่อปี                 อายุ / กำหนดการไถ่ถอน

  USD Bond ปี 2004           13,952          ร้อยละ 5.75 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี    อายุ 10 ปี กำหนดไถ่ถอนปี
                                                                          2557

  USD Bond ปี 2005           11,928          ร้อยละ 5.875 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี   อายุ 30 ปี กำหนดไถ่ถอนปี
                                                                          2578

  Samurai Bond ปี 2007       10,191.78 ^(1/) ร้อยละ 2.71 จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี    อายุ 10 ปี กำหนดไถ่ถอนปี
                                            ^(2/)                         2560

  PTTC11DA ซึ่ง Swap          7,314^(2/)      เฉลี่ยร้อยละ 5.55                อายุ 6 ปี กำหนดไถ่ถอนปี
  เป็นเหรียญสหรัฐ                              จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี               2554

  PTTC14DA ซึ่ง Swap          3,157.42^(3/)   เฉลี่ยร้อยละ 4.74                อายุ 7 ปี กำหนดไถ่ถอนปี
  เป็นเหรียญสหรัฐ                              จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี               2557
  ------------------------- --------------- ----------------------------- --------------------

1/ ปตท.ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (Cross Currency Swap) จากหุ้นกู้สกุลเยน จำนวน
36,000 ล้านเยน เป็นสกุลเหรียญสหรัฐ จำนวน 290.51 ล้านเหรียญสหรัฐ
และได้ใช้อนุพันธ์ทางการเงินมาช่วยลดต้นทุนทางการเงิน (Switchable Swap และ Cross
Currency Swap Linked to LIBOR) ดังนี้ จำนวน 96.84 ล้านเหรียญสหรัฐ
มีอัตราลอยตัวที่ร้อยละ LIBOR+0.25 ต่อปี โดยคู่สัญญาอนุพันธ์มีสิทธิเปลี่ยนเป็นอัตราคงที่ร้อยละ
5.58 ต่อปี และ จำนวน 96.84 ล้านเหรียญสหรัฐ มีอัตราลอยตัวที่ร้อยละ LIBOR+0.20 ต่อปี
กรณีที่ LIBOR ต่ำกว่าหรือเท่ากับร้อยละ4.25 ต่อปี หรือร้อยละ 5.50 ต่อปี กรณีที่ LIBOR
มากกว่าร้อยละ 4.25 ต่อปี และ จำนวน 96.84 ล้านเหรียญสหรัฐ มีอัตราคงที่ที่ร้อยละ 5.37
ต่อปี โดยคู่สัญญาอนุพันธ์มีสิทธิเปลี่ยนเป็นอัตรา LIBOR+0.20 ต่อปี ดูหมายเหตุประกอบงบการเงิน
(ข้อ 12.2 หุ้นกู้)

2/ ปตท.ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (Cross Currency Swap) จากหุ้นกู้สกุลบาท
เป็นสกุลเหรียญสหรัฐจำนวน 208 ล้านเหรียญสหรัฐ ที่อัตราดอกเบี้ยคงที่เฉลี่ยร้อยละ 5.55 ต่อปี

3/ ปตท.ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (Cross Currency Swap)
จากหุ้นกู้สกุลบาทบางส่วนจำนวน 3,054 ล้านเหรียญบาท เป็นสกุลเหรียญสหรัฐจำนวน 90
ล้านเหรียญสหรัฐ ที่อัตราดอกเบี้ยคงที่เฉลี่ยร้อยละ 4.74 ต่อปี คงเหลือเป็นภาระหนี้สกุลบาท
จำนวน 2,946 ล้านบาท

7.1.3 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ ปตท.

8.1.3.1 เมื่อวันที่ 12 เมษายน 2548 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2548
ได้มีมติรับทราบการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (Warrant) ให้แก่
กรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร พนักงาน ปตท. และพนักงานบริษัทในเครือ ปตท.
ที่มาปฏิบัติงานประจำในตำแหน่งงานของ ปตท. จำนวน 60,000,000 หน่วย แบ่งเป็น 2 รุ่น คือ

-   รุ่นที่ 1 (PTT-W1) จำนวน 40,000,000 หน่วย เสนอขายในปี 2548

-   รุ่นที่ 2 (PTT-W2) จำนวน 20,000,000 หน่วย เสนอขายในปี 2549

และอนุมัติการออกและเสนอขาย Warrant : PTT-W1 จำนวน 40,000,000 หน่วย
เพื่อรับสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวน 40,000,000
หุ้นโดยใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดสรรจะแบ่งออกเป็น 4 ฉบับ และใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
แต่ละฉบับสามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการสุดท้ายของทุกๆ 3 เดือนตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
ทั้งนี้รายละเอียดของการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิฯ มีดังนี้

+---+-----------+-------+---------+---------+-----------------------+
| 1 | 2.  จำนวน | 3.  อ | 4.      | 5.      | 6.  ระยะเวลาการใช้สิทธิ  |
| . |     ใบสำค | ายุของ |   ราคาก |   อัตราก |                       |
|   | ัญแสดงสิทธิฯ |     ใ | ารใช้สิทธิ | ารใช้สิทธิ |                       |
|   |           | บสำคัญ |     (   |     ตา  |                       |
| ฉ |    (หน่วย) |       | บาท/หุ้น) | มใบสำคัญ |                       |
| บ |           |    แส |         |     แ   |                       |
| ับ |           | ดงสิทธิ |         | สดงสิทธิฯ |                       |
| ที่ |           |       |         |         |                       |
|   |           |   (ปี) |         |   (หน่วย |                       |
|   |           |       |         |     :   |                       |
|   |           |       |         |         |                       |
|   |           |       |         | หุ้นสามัญ) |                       |
+---+-----------+-------+---------+---------+-----------------------+
| 7 | 8.  1     | 9.  5 | 10. 183 | 11. 1 : | 12. - ใช้สิทธิฯ          |
| . | 0,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 31  |
|   |           |       |         |         |     สิงหาคม            |
|   |           |       |         |         |     2549              |
| 1 |           |       |         |         |     และส              |
| . |           |       |         |         | ามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |           |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3    |
|   |           |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้    |
|   |           |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก         |
|   |           |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ  |
|   |           |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ          |
|   |           |       |         |         |                       |
|   |           |       |         |         |    และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |           |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 31 |
|   |           |       |         |         |     สิงหาคม 2553       |
+---+-----------+-------+---------+---------+-----------------------+
| 1 | 14. 1     | 15. 5 | 16. 183 | 17. 1 : | 18. - ใช้สิทธิฯ          |
| 3 | 0,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 31  |
| . |           |       |         |         |     สิงหาคม            |
|   |           |       |         |         |     2550              |
| 2 |           |       |         |         |     และส              |
| . |           |       |         |         | ามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |           |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3    |
|   |           |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้    |
|   |           |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก         |
|   |           |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ  |
|   |           |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ          |
|   |           |       |         |         |                       |
|   |           |       |         |         |    และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |           |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 31 |
|   |           |       |         |         |     สิงหาคม 2553       |
+---+-----------+-------+---------+---------+-----------------------+
| 1 | 20. 1     | 21. 5 | 22. 183 | 23. 1 : | 24. - ใช้สิทธิฯ          |
| 9 | 0,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 31  |
| . |           |       |         |         |     สิงหาคม            |
|   |           |       |         |         |     2551              |
| 3 |           |       |         |         |     และส              |
| . |           |       |         |         | ามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |           |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3    |
|   |           |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้    |
|   |           |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก         |
|   |           |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ  |
|   |           |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ          |
|   |           |       |         |         |                       |
|   |           |       |         |         |    และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |           |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 31 |
|   |           |       |         |         |     สิงหาคม 2553       |
+---+-----------+-------+---------+---------+-----------------------+
| 2 | 26. 1     | 27. 5 | 28. 183 | 29. 1 : | 30. - ใช้สิทธิฯ          |
| 5 | 0,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 31  |
| . |           |       |         |         |     สิงหาคม            |
|   |           |       |         |         |     2552              |
| 4 |           |       |         |         |     และส              |
| . |           |       |         |         | ามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |           |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3    |
|   |           |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้    |
|   |           |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก         |
|   |           |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ  |
|   |           |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ          |
|   |           |       |         |         |                       |
|   |           |       |         |         |    และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |           |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 31 |
|   |           |       |         |         |     สิงหาคม 2553       |
+---+-----------+-------+---------+---------+-----------------------+

ทั้งนี้ นับแต่วันออกและเสนอขาย Warrant จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2551
มีจำนวนผู้ใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิฯ (PTT-W1) รวมทั้งสิ้น 23,461,100 หน่วย

หมายเหตุ - Warrant ที่ออกและเสนอขายเป็นชนิดระบุชื่อผู้ถือและโอนเปลี่ยนมือไม่ได้
เว้นแต่เป็นการโอนทางมรดก
โอนให้ทายาทหรือผู้แทนโดยชอบด้วยกฎหมาย

- ผู้ที่มีสิทธิได้รับจัดสรร ได้แก่ กรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร พนักงาน ปตท.
และพนักงานบริษัทในเครือ
ที่มาปฏิบัติงานประจำในตำแหน่งงานของ ปตท. ทั้งนี้ คณะกรรมการ ปตท.ไม่ได้รับการจัดสรร
Warrant ยกเว้น
กรรมการผู้จัดการใหญ่

7.1.3.2 เมื่อวันที่ 11 เมษายน 2549 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2549
ได้มีมติอนุมัติการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrant : PTT-W2) จำนวน
20,000,000 หน่วย เพื่อรับสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวน 20,000,000 หุ้น ให้แก่
กรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร พนักงาน ปตท.
และพนักงานบริษัทในเครือที่มาปฏิบัติงานประจำในตำแหน่งงานของ ปตท.
โดยใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดสรรจะแบ่งออกเป็น 4 ฉบับ และใบสำคัญแสดงสิทธิฯ แต่ละฉบับ
สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการสุดท้ายของทุก ๆ 3 เดือนตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
โดยมีรายละเอียดของการจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิฯ ครั้งนี้ ดังนี้

+---+-----------+-------+---------+---------+------------------------+
| 3 | 32. จำนวน | 33. อ | 34      | 35      | 36. ระยะเวลาการใช้สิทธิ   |
| 1 |     ใบสำค | ายุของ | . ราคาก | . อัตราก |                        |
| . | ัญแสดงสิทธิฯ |     ใ | ารใช้สิทธิ | ารใช้สิทธิ |                        |
|   |           | บสำคัญ |     (   |     ตา  |                        |
| ฉ |    (หน่วย) |       | บาท/หุ้น) | มใบสำคัญ |                        |
| บ |           |    แส |         |     แ   |                        |
| ับ |           | ดงสิทธิ |         | สดงสิทธิฯ |                        |
| ที่ |           |       |         |         |                        |
|   |           |   (ปี) |         |   (หน่วย |                        |
|   |           |       |         |     :   |                        |
|   |           |       |         |         |                        |
|   |           |       |         | หุ้นสามัญ) |                        |
+---+-----------+-------+---------+---------+------------------------+
| 3 | 38.       | 39. 5 | 40. 234 | 41. 1 : | 42. - ใช้สิทธิฯ           |
| 7 | 5,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 28   |
| . |           |       |         |         |     กันยายน             |
|   |           |       |         |         |     2550               |
| 1 |           |       |         |         |     และ                |
|   |           |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |           |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |           |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |           |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |           |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |           |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |           |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |           |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 28  |
|   |           |       |         |         |     กันยายน 2554        |
+---+-----------+-------+---------+---------+------------------------+
| 4 | 44.       | 45. 5 | 46. 234 | 47. 1 : | 48. - ใช้สิทธิฯ           |
| 3 | 5,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 28   |
| . |           |       |         |         |     กันยายน             |
|   |           |       |         |         |     2551               |
| 2 |           |       |         |         |     และ                |
|   |           |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |           |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |           |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |           |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |           |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |           |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |           |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |           |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 28  |
|   |           |       |         |         |     กันยายน 2554        |
+---+-----------+-------+---------+---------+------------------------+
| 4 | 50.       | 51. 5 | 52. 234 | 53. 1 : | 54. - ใช้สิทธิฯ           |
| 9 | 5,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 28   |
| . |           |       |         |         |     กันยายน             |
|   |           |       |         |         |     2552               |
| 3 |           |       |         |         |     และ                |
|   |           |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |           |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |           |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |           |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |           |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |           |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |           |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |           |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 28  |
|   |           |       |         |         |     กันยายน 2554        |
+---+-----------+-------+---------+---------+------------------------+
| 5 | 56.       | 57. 5 | 58. 234 | 59. 1 : | 60. - ใช้สิทธิฯ           |
| 5 | 5,000,000 |       |         |     1   |     ได้ครั้งแรกในวันที่ 28   |
| . |           |       |         |         |     กันยายน             |
|   |           |       |         |         |     2553               |
| 4 |           |       |         |         |     และ                |
|   |           |       |         |         | สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการ |
|   |           |       |         |         |     สุดท้ายของทุก ๆ 3     |
|   |           |       |         |         |     เดือน นับจากวันใช้     |
|   |           |       |         |         |     สิทธิครั้งแรก          |
|   |           |       |         |         |     ตลอดอายุของใบสำคัญ   |
|   |           |       |         |         |     แสดงสิทธิฯ           |
|   |           |       |         |         |     และกำหนดวันใช้สิทธิครั้ง |
|   |           |       |         |         |     สุดท้าย ตรงกับวันที่ 28  |
|   |           |       |         |         |     กันยายน 2554        |
+---+-----------+-------+---------+---------+------------------------+

ทั้งนี้ นับแต่วันออกและเสนอขาย Warrant จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2551
มีจำนวนผู้ใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิฯ (PTT-W2) รวมทั้งสิ้น 3,349,800 หน่วย

หมายเหตุ - Warrant ที่ออกและเสนอขายเป็นชนิดระบุชื่อผู้ถือและโอนเปลี่ยนมือไม่ได้
เว้นแต่เป็นการโอนทางมรดก
โอนให้ทายาท หรือผู้แทนโดยชอบด้วยกฎหมาย

- ผู้ที่มีสิทธิได้รับจัดสรร ได้แก่ กรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร พนักงาน ปตท.
และพนักงานบริษัทในเครือ
ที่มาปฏิบัติงานประจำในตำแหน่งงานของ ปตท. ทั้งนี้ คณะกรรมการ ปตท. ไม่ได้รับการจัดสรร
Warrant ยกเว้น
กรรมการผู้จัดการใหญ่

7.2 ผู้ถือหุ้น

  ปตท. มีโครงสร้างผู้ถือหุ้นตามข้อมูล ณ วันที่ 10 มีนาคม 2552 ดังนี้

+--------------------------------+--------------+-------------+-------+
| รายการ                         | หุ้น (ล้าน)     | บาท (ล้าน)   | ร้อยละ |
+--------------------------------+--------------+-------------+-------+
| ทุนจดทะเบียน                     | 2,857        | 28,572      | -     |
+--------------------------------+--------------+-------------+-------+
| ท                              | 2,824        | 28,240      | 1     |
| ุนชำระแล้ว (ณ วันที่ 10 มีนาคม 2552) |              |             | 00.00 |
|                                | 1,460        | 14,598      |       |
| - กระทรวงการคลัง                |              |             | 5     |
|                                | 218          | 2,179       | 1.695 |
| - กองทุนรวม วายุภักษ์ หนึ่ง โดย บลจ. |              |             |       |
| เอ็มเอฟซี                        | 218          | 2,179       | 7.716 |
|                                |              |             |       |
| - กองทุนรวม วายุภักษ์ หนึ่งโดย บลจ.  | 946          | 9,284       | 7.716 |
| กรุงไทย                         |              |             |       |
|                                |              |             | 3     |
| - สถาบันและนักลงทุนทั่วไป           |              |             | 2.873 |
+--------------------------------+--------------+-------------+-------+
| ทุนยังไม่ชำระ                     | 33           | 332         |       |
+--------------------------------+--------------+-------------+-------+

ทั้งนี้ รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ 15 อันดับแรกของ ปตท. เป็นดังนี้ (ณ วันที่ 10 มีนาคม 2552)

+------+-----------------------------------------+---------+----------+
| ล    | รายชื่อ                                   | จำนวนหุ้น | ร้อยล     |
| ำดับที่ |                                         |         | ะของจำนว |
|      |                                         |         | นหุ้นทั้งหมด |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | กระทรวงการคลัง                           | 1,459,  | 51.695   |
|      |                                         | 885,575 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | กองทุนรวม ว                              | 217,    | 7.716    |
|      | ายุภักษ์ หนึ่ง โดย บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) | 900,000 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | กองทุนรวม                                | 217,    | 7.716    |
|      | วายุภักษ์ หนึ่ง โดย บลจ. กรุงไทย จำกัด (มหาชน) | 900,000 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | NORTRUST NOMINEES LTD.                  | 52,     | 1.869    |
|      |                                         | 794,180 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY     | 52,     | 1.844    |
|      |                                         | 073,168 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | HSBC (SINGAPORE) NOMINEES PTE LTD       | 45,     | 1.628    |
|      |                                         | 974,789 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | CHASE NOMINEES LIMITED 42               | 44,     | 1.580    |
|      |                                         | 626,400 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด                   | 34,     | 1.209    |
|      |                                         | 143,662 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | MELLON BANK, N.A.                       | 29,     | 1.043    |
|      |                                         | 453,165 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
| 10.  | สำนักงานประกันสังคม (2 กรณี)                | 25,     | 0.894    |
|      |                                         | 238,800 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
| 11.  | GOVERNMEN                               | 19,     | 0.691    |
|      | T OF SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION C | 508,000 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
| 12.  | HSBC BANK PLC-CLIENTS GENERAL A/C       | 17,     | 0.618    |
|      |                                         | 439,400 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
| 13.  | กองทุน บำเหน็จบำนาญข้าราชการ               | 16,     | 0.574    |
|      |                                         | 200,350 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
| 14.  | T                                       | 15,     | 0.555    |
|      | HE BANK OF NEW YORK (NOMINEES) LIMITED  | 683,197 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
| 15.  | MELLON NOMINEES (UK) LIMITED            | 11,     | 0.425    |
|      |                                         | 989,000 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+
|      | ยอดรวม                                  | 2,260,  | 80.057   |
|      |                                         | 809,686 |          |
+------+-----------------------------------------+---------+----------+

หมายเหตุ : 1. ผู้ถือหุ้นลำดับที่ 4, 6, 7, 14 และ 15 มีชื่อเป็น บริษัทนิติบุคคล หรือ NOMINEE
ACCOUNT ซึ่ง ปตท.ได้ตรวจสอบกับบริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด (TSD)
แล้ว ไม่สามารถตรวจสอบและเปิดเผย Ultimate shareholder ได้ แต่อย่างไรก็ตาม
กระทรวงการคลังเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่รายเดียวที่เป็นตัวแทนภาครัฐ
ที่มีส่วนในการกำหนดนโยบายการจัดการ ปตท.
โดยเสนอผู้แทนมาเป็นกรรมการให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นพิจารณาแต่งตั้ง
ส่วนผู้ถือหุ้นรายอื่นซึ่งรวมถึงผู้ถือหุ้นลำดับที่ 4, 6, 7, 14 และ 15
ไม่ได้มีพฤติการณ์มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบาย การจัดการของ ปตท. เช่น
ส่งผู้แทนมาเป็นกรรมการของ ปตท. เป็นต้น

2.  ผู้ถือหุ้นในบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด
    ซึ่งถือใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิง (Non-Voting Depository
    Receipt : NVDR) ในรายการที่ 8 ไม่มีสิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้น
    กรณีการใช้สิทธิออกเสียงเพื่อลงมติเกี่ยวกับการเพิกถอนหุ้นออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ

7.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

7.3.1 นโยบายจ่ายเงินปันผลของ ปตท.

บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่ต่ำกว่าร้อยละ 25 ของกำไรสุทธิที่เหลือหลังหักเงินสำรองต่างๆ
ทุกประเภทที่กฎหมายและบริษัทได้กำหนดไว้ โดยพิจารณาจากกำไรสุทธิตามงบการเงินรวมของบริษัท
อย่างไรก็ตาม การจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับเงินแผนการลงทุน
ความจำเป็นและความเหมาะสมอื่นๆ ในอนาคต
เมื่อคณะกรรมการบริษัทมีมติเห็นชอบให้จ่ายเงินปันผลประจำปีแล้วจะต้องนำเสนอขออนุมัติต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้น
เว้นแต่เป็นการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล
ให้คณะกรรมการบริษัทมีอำนาจอนุมัติให้จ่ายเงินปันผลได้แล้วให้รายงานให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นทราบในการประชุมคราวต่อไป

2.  นโยบายจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อย

สำหรับนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อย
บริษัทย่อยแต่ละแห่งจะพิจารณาการจ่ายเงินปันผลจากกระแสเงินสดคงเหลือเทียบกับงบลงทุนของบริษัทย่อยนั้นๆ
หากกระแสเงินสดคงเหลือของบริษัทย่อยมีเพียงพอและได้ตั้งสำรองตามกฎหมายแล้ว บริษัทย่อยนั้นๆ
จะพิจารณาจ่ายเงินปันผลเป็นกรณีไป

นโยบายจ่ายเงินปันผลของ บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน)

หากไม่มีความจำเป็นอันใดคณะกรรมการบริษัทมีนโยบายที่จะเสนอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นจ่ายเงินปันผลของบริษัทแก่ผู้ถือหุ้นเป็นจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละ
30 ของกำไรสุทธิหลังจากหักภาษีเงินได้แล้วในแต่ละปี
และอาจจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็นครั้งคราวได้ ส่วนในกรณีของบริษัทย่อยนั้น
บริษัทไม่ได้กำหนดนโยบายจ่ายเงินปันผล