12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

  (ก) ผู้สอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ได้แก่

ปี 2550-2552 นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ* ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3182

นางสาวสุมาลี รีวราบัณฑิต ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 3970

นางนงลักษณ์ พุ่มน้อย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 4172

  ปี 2545-2549 นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล* ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3516

  นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3182

  นายรุทร เชาวนะกวี ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3247

บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

หมายเหตุ : * เป็นผู้ลงนามในงบการเงิน

(ข) สรุปรายงานการสอบบัญชี

รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์
ทรีนีตี้ จำกัด ในระยะที่ผ่านมาสรุปได้ดังนี้

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัท
ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้
จำกัดโดยงบการเงินดังกล่าวได้แสดงถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป

(ค) ตารางสรุปงบการเงินรวมสำหรับระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา

- บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

(หน่วย : บาท )

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ฐานะการเงิน                     | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม |
|                                | 2550      | 2551      | 2552      |
+================================+===========+===========+===========+
| สินทรัพย์                         |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                  |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด     | 10        | 14        | 4         |
|                                | 1,743,473 | 9,350,336 | 5,355,336 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนชั่วคราว – สุทธิ            | 48        | 55        | 33        |
|                                | 4,670,865 | 8,563,560 | 6,650,046 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้สำนักบัญชี                    | 33        | 2         | 17        |
|                                | 9,581,478 | 5,699,751 | 5,459,304 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ล                              | 96        | 42        | 68        |
| ูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ - | 8,680,980 | 3,606,225 | 1,321,125 |
| สุทธิ                            |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ค้างรับ                     | 5,869,319 | 3,295,760 | 3,415,086 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อนุพันธ์ทางการเงินอื่น         | -         | 16,520    | -         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                | 3,874,783 | 6,253,245 | 7,962,812 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน               | 1,90      | 1,16      | 1,25      |
|                                | 4,420,898 | 6,785,397 | 0,163,709 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงิน                            |           |           |           |
| ลงทุนระยะยาวซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย |           |           |           |
| :                              |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วม               | 22        | 23        | 24        |
|                                | 3,843,572 | 2,249,534 | 4,068,983 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ         | 5         | 1         | 2         |
|                                | 2,580,725 | 8,142,378 | 1,463,335 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ -    | 4         | 4         | 3         |
| สุทธิ                            | 6,704,498 | 8,619,943 | 8,649,152 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าความนิยม - สุทธิ                | 5         | 5         | 5         |
|                                | 0,865,066 | 0,865,066 | 0,865,066 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน - สุทธิ           | 1         | 1         | 1         |
|                                | 7,876,647 | 5,251,719 | 8,026,252 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น              | 2         | 3         | 3         |
|                                | 6,691,189 | 3,569,284 | 2,853,087 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์รวม                      |   2,32    |   1,56    |   1,65    |
|                                | 2,982,595 | 5,483,321 | 6,089,584 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สิน                           |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินหมุนเวียน                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน     | 28        | -         | -         |
|                                | 5,000,000 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ตั๋วแลกเงิน                       |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักบัญชี                   | 9         | 7         | 31,780    |
|                                | 3,523,144 | 8,697,881 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าห                           | 44        | 17        | 35        |
| นี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 3,827,467 | 5,772,070 | 3,401,061 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีค้างจ่าย                      | 1         | 8,263,373 | 2,355,288 |
|                                | 6,959,376 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่านายหน้าและโบนัสค้างจ่าย          | 3         | 1         | 1         |
|                                | 7,235,184 | 4,369,116 | 5,059,519 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าบำเหน็จกรรมการค้างจ่าย          | 2,240,000 | -         | -         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                  | 1         | 1         | 1         |
|                                | 4,092,181 | 4,142,700 | 5,419,141 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอนุพันธ์ทางการเงินอื่น           | -         | 44,700    | -         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                  | 442,573   | 763,423   | 687,599   |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน                 |   89      |   29      |   38      |
|                                | 3,319,925 | 2,053,263 | 6,954,388 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินระยะยาว                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                |           |           |           |
|                                | 4,353,816 | 4,382,405 | 2,254,892 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินรวม                        |   89      |   29      |   38      |
|                                | 7,673,741 | 6,435,668 | 9,209,280 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนจดทะเบียน                     | 91        | 91        | 91        |
|                                | 4,125,000 | 4,125,000 | 4,125,000 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนชำระเต็มมูลค่าแล้ว               | 87        | 87        | 87        |
|                                | 7,760,000 | 7,760,000 | 7,760,000 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                   | 28        | 28        | 28        |
|                                | 8,008,568 | 8,008,568 | 8,008,568 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินทุน                       | (544,211) | (9        | 57,915    |
| ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           | ,630,522) |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จัดสรรแล้ว – สำรองตามกฎหมาย      | 2         | 2         | 2         |
|                                | 2,700,748 | 5,062,437 | 5,062,437 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม)        | 23        | 8         | 7         |
|                                | 7,383,749 | 7,847,170 | 5,991,384 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                    | 1,42      | 1,26      | 1,26      |
|                                | 5,308,854 | 9,047,653 | 6,880,304 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น          | 2,32      | 1,56      | 1,65      |
|                                | 2,982,595 | 5,483,321 | 6,089,584 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

(หน่วย : บาท )

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ผลประกอบการ                    | 2550      | 2551      | 2552      |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้                          |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ค่าที่ปรึกษา                  | 2         | 1         | 5,596,403 |
|                                | 7,066,224 | 1,192,972 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์            | 30        | 28        | 28        |
|                                | 8,519,594 | 9,210,905 | 4,855,430 |
| รายได้จา                        |           |           |           |
| กธุรกิจตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 3         | 5         | 4         |
|                                | 2,121,020 | 0,270,333 | 7,594,442 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์         | 6         | 1         | 3,082,012 |
|                                | 7,833,260 | 8,295,904 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 3         | 2         | -         |
|                                | 3,513,060 | 6,818,918 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้อื่น                        | 1         | 1         | 1         |
|                                | 1,370,700 | 0,448,503 | 1,460,133 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วน                            | 1         | 8,405,962 | 1         |
| แบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย | 2,150,891 |           | 1,819,449 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมรายได้                       | 49        | 41        | 36        |
|                                | 2,574,749 | 4,643,497 | 4,407,869 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่าย                        |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค                              | 40        | 37        | 34        |
| ่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหาร | 1,881,902 | 4,009,975 | 8,375,870 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ              | 212,114   | 14        | 9,534,584 |
|                                |           | 2,808,990 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ข                              | -         | -         | 1         |
| าดทุนจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |           |           | 4,247,235 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าความนิยมตัดบัญชี                 | 3,863,170 | -         | -         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                      | 9,105,781 | 1         | 4,105,966 |
|                                |           | 3,654,675 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                 | 1         | 9,400,746 | -         |
|                                | 3,170,365 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมค่าใช้จ่าย                     | 42        | 53        | 37        |
|                                | 8,233,332 | 9,874,386 | 6,263,655 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ               | 6         | (125      | (11       |
|                                | 4,341,417 | ,230,889) | ,855,786) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน       | 0.37      | (0.71)    | (0.07)    |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 5 บาทต่อหุ้น)         |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

หมายเหตุ * กำไร (ขาดทุน)
ต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคำนวณใหม่ด้วยจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่ถือโดยบุคคลภายนอกที่ออกอยู่ในระหว่างปี
ซึ่งได้มีการปรับปรุงจำนวนหุ้นโดยถือเสมือนว่าการออกหุ้นได้เกิดขึ้นตั้งแต่วันเริ่มต้นของงวดแรกที่เสนอรายงาน
และได้มีการปรับปรุงจำนวนหุ้นสามัญด้วยอัตราปรับจำนวนหุ้นจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของปีปัจจุบัน

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสด                      | 2550      | 2551      | 2552      |
+=================================+===========+===========+===========+
| +----------------------------+  | [TABLE]   | [TABLE]   | [TABLE]   |
| | ก                          |  |           |           |           |
| | ระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้     |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | รายการปรับกระทบกำไร(ข       |  |           |           |           |
| | าดทุน)ก่อนภาษีเงินได้เป็นเงินสดรับ |  |           |           |           |
| | (จ่าย)                      |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | จากกิจกรรมดำเนินงาน :-       |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ส่วนลดรับตั๋วแลกเงินตัดจ่าย       |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ          |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สูญได้รับคืน                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ส่วนแบ่งก                    |  |           |           |           |
| | ำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | (กำไร)ขาดท                 |  |           |           |           |
| | ุนที่ยังไม่เกิดขึ้นของหลักทรัพย์เพื่อค้า |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | กำไร                       |  |           |           |           |
| | จากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาว |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ค่าความนิยมตัดบัญชี             |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | (ก                         |  |           |           |           |
| | ำไร)ขาดทุนจากการจำหน่ายอุปกรณ์ |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | กำไรจาก                    |  |           |           |           |
| | การดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน    |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น) |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินลงทุนชั่วคราว              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ลูกหนี้สำนักหักบัญชี              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ลูกหนี้ธุรก                    |  |           |           |           |
| | ิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | รายได้ค้างรับ                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น          |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี             |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เจ้าหนี้ธุรก                   |  |           |           |           |
| | ิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สินหมุนเวียนอื่น              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจาก (ใช้ไปใน)          |  |           |           |           |
| | กิจกรรมดำเนินงาน             |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | จ่ายดอกเบี้ย                  |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | จ่ายภาษีเงินได้                |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน)       |  |           |           |           |
| | กิจกรรมดำเนินงาน             |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| +----------------------------+  | [TABLE]   | [TABLE]   | [TABLE]   |
| | กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน    |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนระยะยาว   |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดรับ                    |  |           |           |           |
| | จากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาว |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงิน                        |  |           |           |           |
| | ให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันลดลง |  |           |           |           |
| | (เพิ่มขึ้น)                    |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายซื้ออุปกรณ์            |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน)       |  |           |           |           |
| | กิจกรรมลงทุน                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินกู้ยืมระยะส                |  |           |           |           |
| | ั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น(ลดลง) |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายจากการจ่ายเงินปันผล   |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายเจ้าหนี้ตา            |  |           |           |           |
| | มสัญญาเช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน)       |  |           |           |           |
| | กิจกรรมจัดหาเงิน              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสด                      |  |           |           |           |
| | และรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น |  |           |           |           |
| | (ลดลง) สุทธิ                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงิน                        |  |           |           |           |
| | สดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสด                      |  |           |           |           |
| | และรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| +----------------------------+  | -         | 579       | -         |
| | ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม |  |           |           |           |
| +----------------------------+  | 207       | (9,086)   | 9,688     |
| | รายการที่ไม่ใช่เงินสด           |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ค่าซื้ออุปกรณ์ส่วนที่บันทึกเป็นหนี้สิน   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | การเพิ่มขึ้น (ลดลง)            |  |           |           |           |
| | ของส่วนต่ำกว่าทุนที่เกิดจากการ    |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน       |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

- บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

(หน่วย : บาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ฐานะการเงิน                      | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม |
|                                 | 2550      | 2551      | 2552      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์                          |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด      | 6         | 12        | 3         |
|                                 | 3,776,314 | 1,440,324 | 9,238,205 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน    |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนชั่วคราวสุทธิ                | 45        | 54        | 32        |
|                                 | 8,587,821 | 6,142,425 | 4,867,450 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนระยะยาวสุทธิ               | 5         | 1         | 1         |
|                                 | 2,580,725 | 8,142,378 | 3,663,335 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนสุทธิ                      | 51        | 56        | 33        |
|                                 | 1,168,546 | 4,284,803 | 8,530,785 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย                | 15        | 15        | 7         |
|                                 | 0,000,000 | 0,000,000 | 5,000,000 |
| ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                   |           |           |           |
|                                 | 30        | 2         | 17        |
|                                 | 6,823,318 | 5,699,751 | 5,459,304 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                 |           |           |           |
| ลูก                              |           |           |           |
| หนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและดอกเบี้ยค้างรับ |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                 | 96        | 56        | 83        |
|                                 | 8,530,622 | 7,150,841 | 0,450,718 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า             | -         | 771,789   | 3,930,074 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ              | (5        | (144      | (153      |
|                                 | ,538,368) | ,316,405) | ,059,667) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                 | 96        | 42        | 68        |
| ลูกหนี้สัญ                          | 2,992,254 | 3,606,225 | 1,321,125 |
| ญาซื้อขายล่วงหน้าและดอกเบี้ยค้างรับ-สุทธิ |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อนุพันธ์ทางการเงินอื่น          | -         | 16,520    | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อุปกรณ์-สุทธิ                       | 3         | 4         | 3         |
|                                 | 9,851,606 | 3,525,187 | 8,294,669 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ                | 7,843,423 | 1         | 1         |
|                                 |           | 0,967,101 | 7,876,398 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อื่น                        | 3         | 8         | 5         |
|                                 | 7,538,795 | 1,676,898 | 7,309,868 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์รวม                       | 2,07      | 1,42      | 1,42      |
|                                 | 9,994,256 | 1,216,809 | 3,030,354 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น              |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืม                          | 64        | 45        | 34        |
|                                 | 3,000,000 | 2,000,000 | 5,028,140 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                  | 9         | 7         | 31,780    |
|                                 | 3,523,145 | 8,697,881 |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                | 43        | 17        | 35        |
|                                 | 8,270,567 | 5,772,070 | 3,401,061 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินปันผลค้างจ่าย                   | 9,750,000 | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอนุพันธ์ทางการเงิน              | -         | 44,700    | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอื่น                          | 10        | 8         | 8         |
|                                 | 8,831,540 | 0,619,020 | 1,190,993 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สิน                         | 1,29      | 78        | 77        |
|                                 | 3,375,252 | 7,133,671 | 9,651,974 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนจดทะเบียน                      | 75        | 75        | 75        |
|                                 | 0,000,000 | 0,000,000 | 0,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว                | 75        | 75        | 75        |
|                                 | 0,000,000 | 0,000,000 | 0,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินท                         | (544,211) | (9        | 57,915    |
| ุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           | ,630,522) |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน)สะสม                 | 3         | (106      | (106      |
|                                 | 7,163,215 | ,286,340) | ,679,535) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     | 78        | 63        | 64        |
|                                 | 6,619,004 | 4,083,138 | 3,378,380 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น           | 2,07      | 1,42      | 1,42      |
|                                 | 9,994,256 | 1,216,809 | 3,030,354 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ผลประกอบการ                     | 2550      | 2551      | 2552      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่านายหน้า                        | 23        | 22        | 29        |
|                                 | 8,364,025 | 3,192,962 | 4,433,431 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ              | 1         | 3         | 1         |
|                                 | 0,000,071 | 0,577,182 | 0,974,077 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์   | 6         | 2         | 1,614,212 |
|                                 | 5,203,743 | 2,756,704 |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ข                          | -         | 8,847,570 | 1,152,605 |
| าดทุน)จากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล                | 3         | 3         | 2         |
|                                 | 8,581,068 | 9,113,975 | 8,758,128 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์      | 2         | 4         | 1         |
|                                 | 6,733,259 | 1,290,290 | 6,225,162 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้อื่น                         | 1         | 2         | 1         |
|                                 | 4,124,379 | 1,518,731 | 1,136,640 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้รวม                        | 39        | 38        | 36        |
|                                 | 3,006,545 | 7,297,414 | 4,294,255 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่าย                         | 1         | 2         | 1         |
|                                 | 8,420,984 | 1,185,845 | 0,303,936 |
| ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน              |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย           | 3         | 3         | 4         |
|                                 | 5,330,617 | 8,603,513 | 7,631,716 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ               | 212,114   | 14        | 9,534,584 |
|                                 |           | 1,808,990 |           |
| ส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทย่อย            | -         |           | -         |
|                                 |           | -         |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน            |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน             | 19        | 19        | 19        |
|                                 | 4,007,216 | 7,574,910 | 5,348,500 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร              | 6         | 6         | 7         |
| สถานที่และอุปกรณ์                   | 4,039,351 | 9,442,064 | 2,159,736 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าภาษีอากร                       | 3,465,011 | 1,490,311 | 985,812   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าบริการการจัดการ                 | 4         | 2         | 9,900,000 |
|                                 | 5,411,850 | 5,470,050 |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                       | 1         | 2         | 1         |
|                                 | 7,832,811 | 2,126,131 | 8,823,166 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมค่าใช้จ่าย                      | 37        | 51        | 36        |
|                                 | 8,719,954 | 7,701,814 | 4,687,450 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                  | 2,396,973 | 295,155   | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                | 1         | (130      | (393,195) |
|                                 | 1,889,618 | ,699,555) |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน        | 0.159     | (1.743)   | (0.005)   |
|                                 |           |           |           |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 10 บาทต่อหุ้น)         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสด                      | 2550      | 2551      | 2552      |
+=================================+===========+===========+===========+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้          | 14,287    | (130,404) | (393)     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายการปรับกระทบก                 |           |           |           |
| ำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้เป็นเงินสดรับ |           |           |           |
| (จ่าย)                           |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน: -            |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี        | 21,790    | 20,120    | 18,666    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนลดรับตั๋วแลกเงินตัดจ่าย            | (1,331)   | (1,997)   | (341)     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ               | 212       | 141,809   | 9,535     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สูญได้รับคืน                      | (160)     | (126)     | (778)     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| (กำไร) ขาดทุนจากการตีราคาหลักทรัพย์  | (4,644)   | 8,040     | (3,081)   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาว  | (3,914)   | -         | 1,939     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายอุปกรณ์   | 222       | 239       | (897)     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล           | (38,581)  | (39,114)  | (28,758)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ | (26,733)  | (41,290)  | (16,225)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                   | 18,421    | 21,186    | 10,304    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ขาด                             | (20,431)  | (21,537)  | (10,029)  |
| ทุนจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
| ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนชั่วคราว                   | (57,336)  | (68,245)  | 224,697   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                   | (217,370) | 281,123   | (149,760) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูก                              | (415,436) | 397,703   | (266,471) |
| หนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อื่น                        | (17,520)  | (39,278)  | 9,182     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                  | 73,476    | (14,825)  | (78,666)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้า                             | 179,559   | (262,499) | 177,629   |
| หนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่านายหน้าและโบนัสค้างจ่าย           | 18,176    | (15,773)  | 580       |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอื่น                          | 27,056    | (12,974)  | (53)      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน  | (429,826) | 243,695   | (92,891)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รับดอกเบี้ยและเงินปันผล              | 37,969    | 22,357    | 21,283    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รับดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์    | 26,733    | 41,290    | 16,225    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จ่ายดอกเบี้ย                       | (18,421)  | (21,186)  | (10,304)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จ่ายภาษีเงินได้                     | (1,735)   | (3,415)   | (795)     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เง                              | (385,280) | 282,741   | (66,482)  |
| ินสดสุทธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินส                            | -         | -         | 75,000    |
| ดรับคืนจากการลดทุนหุ้นสามัญของบริษัทย่อย |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย             | -         | 15,000    | 7,500     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนระยะยาว        | (46,187)  | -         | (13,554)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เง                              | 22,026    | -         | 25,782    |
| ินสดรับจากการจำหน่ายเงินลงทุนระยะยาว |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้ออุปกรณ์                 | (14,608)  | (21,961)  | (11,979)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์        | 1,283     | 47        | 2,743     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน        | (2,951)   | (4,663)   | (10,212)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน        | (40,437)  | (11,577)  | 8,798     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน      |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืมเพิ่มขึ้น (ลดลง)              | 324,000   | (191,000) | (91,000)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายจากการจ่ายเงินปันผล        | (15,000)  | (22,500)  | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เ                               | 309,000   | (213,500) | (91,000)  |
| งินสดสุทธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น | (116,718) | 57,664    | (82,202)  |
| (ลดลง) สุทธิ                      |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี   | 180,494   | 63,776    | 121,440   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี | 63,776    | 121,440   | 39,238    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ข้อมูลเพิ่มเติมประกอบกระแสเงินสด      |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายการที่ไม่ใช่เงินสด                |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินปันผลค้างจ่าย                   | 9,750     |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าซื้ออุปกรณ์ส่วนที่บันทึกเป็นหนี้สิน        | -         | 579       |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืมลดลง                      | -         | -         | 15,972    |
| จากการหักลบกับลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| การเพิ่มขึ้น (ลดลง)                 | 207       | (9,086)   |           |
| ของส่วนเกินท                      |           |           |           |
| ุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

(4) อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลดำเนินงานใน
ธุรกิจของบริษัทและธุรกิจหลักทรัพย์ของบริษัท

  - อัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                    | 2550    | 2551     | 2552     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร    |         |          |          |
| (Profitability Ratio)               |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (%) ¹⁾                 | -NA-    | -NA-     | -NA-     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตรากำไร(ขาดทุน)สุทธิ (%)              | 13.06   | (30.20)  | (3.25)   |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (% p.a.)          | 4.60    | (9.30)   | (0.94)   |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัต                                  | 29.41   | 15.25    | 18.89    |
| ราผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินลงทุนชั่วคราว |         |          |          |
| (% p.a.) ³⁾                         |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผ                               | 5.74    | 3.76     | 5.09     |
| ลตอบแทนจากการลงทุนในเงินลงทุนในบริษัทร่วม |         |          |          |
| (% p.a.)                            |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน   |         |          |          |
| (Efficiency Ratio)                  |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)           | 3.21    | (6.44)   | (0.74)   |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (เท่า)       | 0.25    | 0.21     | 0.23     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน       |         |          |          |
| (Financial Ratio)                   |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้ (เท่า)   | 2.06    | -NA-²⁾   | -NA-²⁾   |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้ (เท่า)    | 6.07    | -NA-²⁾   | -NA-²⁾   |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม (%)  | 25.24   | 45.22    | 23.07    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม (%) | 72.20   | 77.57    | 76.21    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (เท่า)         | 0.63    | 0.23     | 0.31     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์ (%) | 32.76   | 51.67    | 36.36    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)               | 34.11   | -        | -³⁾      |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                            | 8.12    | 7.23     | 7.22     |
|                                     |         |          |          |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)                | 0.37    | (0.71)   | (0.07)   |
|                                     |         |          |          |
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)          | 0.125   | -        | -        |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 5 บาทต่อหุ้น)              |         |          |          |
|                                     |         |          |          |
| เงินปันผลต่อหุ้น (บาท)                   |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+

หมายเหตุ 1) การคำนวณอัตราส่วนตามตารางข้างต้น
อ้างอิงจากสูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์
ซึ่งไม่สามารถคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นได้
เนื่องจากงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อยไม่ได้แยกผลตอบแทนด้านธุรกิจหลักทรัพย์และค่าใช้จ่ายด้านธุรกิจหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตามบริษัทมีบริษัทแกน คือ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
จึงสามารถวิเคราะห์อัตราส่วนดังกล่าวได้จากอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้
จำกัด

2) ไม่สามารถคำนวณได้เนื่องจาก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
บริษัทไม่มีการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงิน

3) บริษัทยังไม่มีมติการจ่ายเงินปันผลสำหรับงวดผลการดำเนินงานประจำปี 2552
จึงไม่สามารถคำนวณอัตราการจ่ายเงินปันผลได้

4) การคำนวณอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนคำนวณจากเงินลงทุนชั่วคราวเท่านั้น

- อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
|                | อ       |          |   | 2550    | 2551    | 2552    |
|                | ัตราส่วนท |          |   |         |         |         |
|                | างการงิน |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตรา           |         |          |   |         |         |         |
| ส่วนแสดงความสาม |         |          |   |         |         |         |
| ารถในการหากำไร |         |          |   |         |         |         |
| (Profitability |         |          |   |         |         |         |
| Ratio)         |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตรากำไรขั้นต้น   |         |          |   | 87.08   | 84.87   | 84.11   |
| (%)            |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตรา           |         |          |   | 8.37    | (31.11) | (0.01)  |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ |         |          |   |         |         |         |
| (%)            |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตร            |         |          |   | 4.36    | (16.80) | -       |
| าผลตอบแทนผู้ถือหุ้น |         |          |   |         |         |         |
| (% p.a.)       |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตร            |         |          |   | 15.60   | 5.84    | 4.43    |
| าผลตอบแทนจากกา |         |          |   |         |         |         |
| รลงทุนในเงินลงทุน |         |          |   |         |         |         |
| (% p.a,)       |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตราส          |         |          |   |         |         |         |
| ่วนแสดงประสิทธิภา |         |          |   |         |         |         |
| พในการดำเนินงาน |         |          |   |         |         |         |
| (Efficiency    |         |          |   |         |         |         |
| Ratio)         |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตราผลต        |         |          |   | 1.96    | (6.94)  | (0.001) |
| อบแทนจากสินทรัพย์ |         |          |   |         |         |         |
| (%)            |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตราก          |         |          |   | 0.23    | 0.22    | 0.25    |
| ารหมุนของสินทรัพย์ |         |          |   |         |         |         |
| (เท่า)          |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อ              |         |          |   |         |         |         |
| ัตราสวนวิเคราะห์น |         |          |   |         |         |         |
| โยบายทางการเงิน |         |          |   |         |         |         |
| (Financial     |         |          |   |         |         |         |
| Ratio)         |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย  |         |          |   | 0.81    | 1.48    | 1.06    |
| ์สภาพคล่องต่อเงินกู้ |         |          |   |         |         |         |
| (เท่า)          |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพ   |         |          |   | 2.55    | 2.57    | 3.18    |
| ย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้ |         |          |   |         |         |         |
| (เท่า)          |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัต             |         |          |   | 24.90   | 46.15   | 25.53   |
| ราส่วนสินทรัพย์คล่อ |         |          |   |         |         |         |
| งตัวต่อสินทรัพย์รวม |         |          |   |         |         |         |
| (%)            |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตร            |         |          |   | 78.27   | 80.41   | 76.99   |
| าส่วนสินทรัพย์ก่อรา |         |          |   |         |         |         |
| ยได้ต่อสินทรัพย์รวม |         |          |   |         |         |         |
| (%)            |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้ส     |         |          |   | 1.61    | 1.19    | 1.21    |
| ินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น |         |          |   |         |         |         |
| (เท่า)          |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตร            |         |          |   | 64.64   | -       | -       |
| าการจ่ายเงินปันผล |         |          |   |         |         |         |
| (%)            |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| อัตร            |         |          |   | 32. 36  | 51.13   | 29.22   |
| าส่วนเงินลงทุนในห |         |          |   |         |         |         |
| ลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์ |         |          |   |         |         |         |
| (%)            |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| เงินกอ          |         |          |   | 45.61   | 71.47   | 99.09   |
| งทุนสภาพคล่องสุทธิ |         |          |   |         |         |         |
| (คำนวณ         |         |          |   |         |         |         |
| ตามเกณฑ์สำนักงาน |         |          |   |         |         |         |
| กลต.)          |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+
| ข้อมูลต่อหุ้น       |         |          |   | 10.72   | 8.79    | 8.62    |
|                |         |          |   |         |         |         |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น |         |          |   | 0.46    | (1.64)  | (0.005) |
| (บาท)          |         |          |   |         |         |         |
|                |         |          |   | 0.30    | -       | -       |
| กำไร (ขาดทุน)   |         |          |   |         |         |         |
| สุทธิต่อหุ้น (บาท)  |         |          |   |         |         |         |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 10 |         |          |   |         |         |         |
| บาทต่อหุ้น)       |         |          |   |         |         |         |
|                |         |          |   |         |         |         |
| เงินปันผลต่อหุ้น    |         |          |   |         |         |         |
| (บาท)          |         |          |   |         |         |         |
+----------------+---------+----------+---+---------+---------+---------+

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  ผลการดำเนินงานสำหรับปี 2552 เทียบกับปี 2551

1) ผลการดำเนินงาน

รายได้

  รายได้รวมของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2552 ลดลงจากปี 2551 ร้อยละ 15.55 กล่าวคือ
  บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมสำหรับปี 2552 จำนวน 364.41 ล้านบาท
  เทียบกับรายได้รวมของปี 2551 และ ปี 2550 ที่มีจำนวน 414.64 ล้านบาท และ 492.57
  ล้านบาทตามลำดับ ซึ่งรายได้ร้อยละ 81.35
  มาจากการดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
  โดยรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ซึ่งรวมถึงการลงทุนในหลักทรัพย์ลดลงจาก 307.51 ล้านบาทในปี
  2551 เป็น 287.94 ล้านบาทในปี 2552 การลดลงของรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ดังกล่าวเกิดจาก

-   การลดลงของรายได้จากเงินลงทุนในตราสารทุน
    และตราสารหนี้ทั้งที่เป็นกำไรจากการซื้อขายและรายได้ดอกเบี้ยเงินปันผล จาก 37.41
    ล้านบาทเป็น 16.21 ล้านบาท

-   ในขณะที่รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจากปี 2551
    อันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายรวมต่อวันของตลาดจาก 16,118
    ล้านบาทเป็น 18,226 ล้านบาท จึงทำให้รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก
    219.87 ล้านบาท เป็น 243.80 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.88

-   บริษัทมีรายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ลดลงจาก 41.29 ล้านบาทในปี 2551
    เป็น 16.22 ล้านบาทตามการลดลงของเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ตั้งแต่ในช่วงไตรมาสที่ 4
    ปี 2551 ที่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินซึ่งส่งผลกระทบต่อการลดลงของราคาหุ้นเป็นอย่างมาก
    ทำให้บริษัทต้องดำเนินการจำกัดเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์จาก 639 ล้านบาท ในปี 2550
    เป็น 163.73 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2551 และปี 2552
    เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งปีหลังที่ปริมาณการซื้อขายปรับตัวสูงขึ้นทำให้ ณ
    สิ้นปีมียอดคงเหลือ 336.69 ล้านบาท

  นอกจากนั้น
  รายได้จากธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งรวมทั้งค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  และกำไรจากเงินลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ได้ลดลงจาก 77.09 ล้านบาท เป็น 33.35
  ล้านบาท เกิดจากส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทในตลาดอนุพันธ์ลดลงจากร้อยละ 12.48
  เป็นร้อยละ 7.46 เนื่องจากมีคู่แข่งเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2552
  และบริษัทมีผลขาดทุนจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วย ในขณะที่การลงทุนในบริษัท
  ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด
  บริษัทได้รับรู้รายได้จากการลงทุนเป็นส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย เป็นจำนวน
  11.02 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ที่บริษัทได้รับรู้ส่วนแบ่งกำไรเป็นจำนวน 7.78 ล้านบาท

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

  บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหาร สำหรับปี 2552 จำนวน
  348.37 ล้านบาท ซึ่งลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2551 ที่มีจำนวน 374.01 ล้านบาท
  ค่าใช้จ่ายที่สำคัญที่ลดลงได้แก่ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานและค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย
  ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายกึ่งผันแปรตามรายได้ กล่าวคือ

-   ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานสำหรับปี 2552 มีจำนวน 199.23 ล้านบาท
    ลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2551 ที่มีจำนวน 213.66 ล้านบาท
    คิดเป็นอัตราลดลงร้อยละ 6.75 ทั้งนี้ผันแปรกับผลการดำเนินงานโดยรวมที่ลดลง

-   บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าธรรมเนียมและบริการจ่ายสำหรับปี 2552 จำนวน 48.87 ล้านบาท
    ลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2551 ที่มีจำนวน 56.61 ล้านบาท
    คิดเป็นอัตราการลดลงร้อยละ 13.67
    ซึ่งค่าธรรมเนียมและบริการที่ลดลงเป็นค่าธรรมเนียมจ่ายที่ผันแปรตามมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลดลง

  ผลจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551
  ที่ส่งผลต่อการปรับตัวลงของมูลค่าหลักประกันของลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์
  จนทำให้การบังคับขายหลักประกันตามเกณฑ์ไม่สามารถดำเนินการได้
  และเป็นเหตุให้บริษัทมีมูลหนี้ที่เกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ ดังนั้น
  บริษัทย่อยจึงตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 141.8 ล้านบาทในปี 2551 และ จำนวน 9.53
  ล้านบาทในปี 2552 เพื่อสะท้อนมูลค่ายุติธรรมของลูกหนี้ของบริษัท

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

  บริษัทและบริษัทย่อยมีผลขาดทุนสุทธิจำนวน 11.85 ล้านบาท
  ซึ่งเป็นการตั้งสำรองหนี้สงสัญจะสูญจำนวน 9.53 ล้านบาท
  หากไม่รวมการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ บริษัทมีขาดทุนจากการดำเนินงานจำนวน 2.53 ล้านบาท

  2) ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 1,656.09 ล้านบาท
  ซึ่งประกอบด้วยรายการที่สำคัญ ได้แก่ เงินลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 602.18 ล้านบาท
  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิจำนวน 681.32 ล้านบาท
  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 45.36 ล้านบาท โดยมีสัดส่วนร้อยละ 36.36
  ร้อยละ 41.14 และร้อยละ 2.74 ของสินทรัพย์รวม ตามลำดับ
  โดยสินทรัพย์รวมมียอดเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเมื่อสิ้นปี 2551 ที่มีจำนวน 1,565.48 ล้านบาท
  ทั้งนี้เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของบัญชีลูกหนี้สำนักหักบัญชี ซึ่งเพิ่มขี้นจากจำนวน 25.70
  ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2551 เป็น 175.46 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2552 คิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ
  85.35 รวมถึงการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์จาก 163.73 ล้านบาท ในปี
  2551 เป็น 336.69 ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2552
  การเพิ่มขึ้นของรายการลูกหนี้สำนักหักบัญชีมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย
  3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2552 มีจำนวนประมาณ 851 ล้านบาท
  ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย 3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2551
  มีจำนวนประมาณ 530 ล้านบาท

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และดอกเบี้ยค้างรับของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้
  จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 จำนวน 681.32 ล้านบาท
  ได้รวมลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์จำนวน 336.69 ล้านบาท ซึ่งมีหลักประกันเพียงพอ
  ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต)
  บริษัทฯได้จำแนกลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับตามประกาศ ก.ล.ต.
  เรื่องการจัดทำบัญชีเกี่ยวกับลูกหนี้ด้อยคุณภาพของบริษัทหลักทรัพย์ เป็นมูลหนี้ปกติ จำนวน 528.26
  ล้านบาท และเป็นมูลหนี้จัดชั้นสงสัยจำนวน 153.06 ล้านบาท
  ซึ่งบริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สังสัยจะสูญครบถ้วนตามมาตรฐานบัญชีแล้ว

เงินลงทุนในหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิของบริษัทและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 มีจำนวน 602.18
ล้านบาท ลดลงจากเมื่อสิ้นปี 2551 ที่มีจำนวน 808.96 ล้านบาท ในจำนวนนี้
เป็นเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาวตามมูลค่ายุติธรรม (Fair Value) จำนวน
350.31 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 21.15 ของมูลค่าสินทรัพย์รวม
และเงินลงทุนในบริษัทร่วมซึ่งได้บันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 244.07 ล้านบาท
ซึ่งเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ประกอบด้วยเงินลงทุนในตราสารหนี้จำนวน
297.75 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 49.45 ของเงินลงทุนรวม ซึ่งลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงิน
ตั๋วเงินที่มีธนาคารรับรองหรืออาวัล และหุ้นกู้
และเป็นเงินลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จำนวน 38.90 ล้านบาท
ส่วนที่เหลือเป็นเงินลงทุนในกองทุนรวมจำนวน 13.66 ล้านบาท

  ในปี 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีผลตอบแทนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งสิ้น 16.25 ล้านบาท
  ซึ่งเป็นขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายจำนวน 1.47 ล้านบาท
  ดอกเบี้ยและเงินปันผลของหลักทรัพย์ทั้งเพื่อค้าและเผื่อขายจำนวน 13.12 ล้านบาท
  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนเพื่อค้าจำนวน 4.54 ล้านบาท
  และกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นที่แสดงในส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 0.06 ล้านบาท ลดลงจากปี 2551
  ซึ่งมีผลตอบแทนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งสิ้น 27.78 ล้านบาท
  เนื่องจากภาวะความผันผวนอย่างรุนแรงของราคาหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ในระหว่างปี

  นอกจากนั้น บริษัทและบริษัทย่อยได้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่ง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
  มีมูลค่ายุติธรรมคงเหลือนอกงบดุลจำนวน 106.19 ล้านบาท โดยมีผลขาดทุนจากเงินลงทุนจำนวน
  14.25 ล้านบาทลดลงจากปี 2551 ซึ่งมีผลกำไรจากเงินลงทุนจำนวน 26.82 ล้านบาท

  บริษัทมีการลงทุนระยะยาวในบริษัท ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด จำนวน 6,000,000
  หุ้น ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 24 ของทุนชำระแล้ว เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 2547 โดยใช้เงินลงทุน 180
  ล้านบาท ทั้งนี้ รายได้จากการลงทุนในไทยลามิเนตที่ได้รับรู้ปี 2552 เป็นจำนวน 11.02
  ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ที่รับรู้รายได้จำนวน 7.78
  ล้านบาทซึ่งเป็นผลจากวิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลก ที่ส่งผลต่อธุรกิจผลิตชิ้นส่วนอิเล็คทรอนิคส์
  ได้คลี่คลายในระดับหนึ่ง ทำให้เกิดการปรับตัวดีขึ้นของราคาสินค้าในตลาดโลก

หนี้สิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 389.21 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
  31.29 เมื่อเทียบกับหนี้สินรวมเมื่อสิ้นปี 2551 ที่มีจำนวน 296.44 ล้านบาท
  การเพิ่มขึ้นของหนี้สินรวมดังกล่าวเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสำนักหักบัญชีจากจำนวน
  254.77 ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2551 เป็น 353.43 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2552 คิดเป็นร้อยละ
  38.89
  การเพิ่มขึ้นของรายการดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย
  3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2552 มีจำนวนประมาณ 851 ล้านบาท
  เปรียบเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปีก่อนที่ประมาณ 530 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 1,266.88
  ล้านบาทลดลงจากเมื่อสิ้นปี 2551 ที่มีจำนวน 1,269.05 ล้านบาท เป็นผลจากผลขาดทุนในปี
  2552

12.2.2 ภาระผูกพัน

  บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ในฐานะที่เป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ และตลาดอนุพันธ์
  มีภาระต้องจ่ายเงินค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  ค่าธรรมเนียมสมาชิกกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนฯ ค่าบริการด้านต่างๆ
  ให้กับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและหน่วยงานย่อยภายใต้ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในฐานะผู้ดำเนินการให้บริการปฏิบัติการหลักทรัพย์ด้านต่างๆแก่บริษัทสมาชิก
  โดยมีค่าบริการเป็นรายเดือนและค่าธรรมเนียมอื่นตามอัตราที่ระบุในสัญญา
  และมีภาระในการจ่ายเงินค่าธรรมเนียมในการประกอบธุรกิจให้แก่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในอัตราร้อยละที่กำหนด

  นอกจากนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
  บริษัทย่อยมีภาระผูกพันตามสัญญาเช่าระยะยาวสำหรับอาคารอุปกรณ์ และสัญญาบริการรวม 27.4
  ล้านบาท ลดลงจาก ปี2551 ซึ่งมีจำนวน 62.4 ล้านบาท

12.2.4 สภาพคล่อง

  ใน ปี2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงจำนวน 104
  ล้านบาทโดยหลักเกิดจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นจากจำนวน 174.2 ล้านบาท ในปี
  2551 เป็น 336.69 ล้านบาท ในปี 2552 กำไรจากการดำเนินงานจำนวน 6 ล้านบาท
  และสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานที่ลดลงสุทธิ 96 ล้านบาท
  โดยหลักเกิดจากการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้สำนักหักบัญชี จำนวน 150 ล้านบาท
  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์จำนวน 266 ล้านบาท และเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ 178 ล้านบาท
  ซึ่งเพิ่มขึ้นตามปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น
  หากพิจารณาอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทจะเห็นว่า
  บริษัทมีสินทรัพย์สภาพคล่องหรือสินทรัพย์ก่อรายได้ในสัดส่วนที่สูงต่อสินทรัพย์รวมสูงถึงร้อยละ
  23.07 และร้อยละ 76.21 ตามลำดับ และบริษัทไม่มีเงินกู้ยืมคงค้าง ณ สิ้นปี 2552

  ณ สิ้นปี 2552 และสิ้นปี 2551 บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
  มีการดำรงเงินกองทุนต่อสินทรัพย์สภาพคล่องสุทธิ คิดเป็นร้อยละ 99.09 และ 71.47 ตามลำดับ
  ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ร้อยละ 7
  ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้ ระหว่างปี 2552 และ
  2551 บริษัทสามารถดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิให้สูงกว่าเกณฑ์
  โดยอยู่ในช่วงร้อยละ 30 ถึง 99 และร้อยละ 26 ถึง 72 ตามลำดับ

12.2.5 แหล่งที่มาของเงินทุน

  แหล่งเงินทุนของบริษัทและบริษัทย่อยส่วนใหญ่มาจากส่วนของผู้ถือหุ้นจากการระดมทุนผ่านตลาดหลักทรัพย์
  รวมทั้งมีวงเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินเป็นแหล่งทุนสำรองไว้พร้อมที่จะใช้ในธุรกิจ
  โดยแหล่งใช้ไปของเงินทุนส่วนใหญ่เป็นเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้นในการทำธุรกิจด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
  เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ตลอดจนการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่อง
  สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่าย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
  บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตราส่วนเงินกู้ต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพียง 0.31 เท่า ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 0.23
  เท่า ณ สิ้นปี 2551 อย่างไรก็ตาม
  กลยุทธ์การดำเนินงานของบริษัทในอนาคตที่ต้องการเพิ่มรายได้และผลตอบแทนทั้งจากการลงทุนในบริษัทย่อยในลักษณะของการลงทุนระยะยาวและการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้น
  รวมทั้งการขยายปริมาณธุรกิจด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การขยายสาขา
  การเพิ่มประเภทการให้บริการแก่ลูกค้า และการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์
  ซึ่งต้องใช้เงินทุนระยะปานกลางถึงระยะยาว
  บริษัทจึงพิจารณาการขอสินเชื่อระยะปานกลางจากสถาบันการเงินเพิ่มเติม
  และการออกหุ้นกู้จำนวนไม่เกิน 600 ล้านบาท
  ตามที่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นในการประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญครั้งที่ 1/2547 เมื่อวันที่ 20 มกราคม
  2548 เพื่อให้แหล่งที่มาของเงินทุนสอดคล้องกับการใช้ไปของเงินทุน
  รายละเอียดการออกหุ้นกู้มีดังนี้

  --------------------- --- -------------------------------------------------------------
  ประเภท                :   หุ้นกู้ทุกประเภท ชนิดระบุชื่อผู้ถือหรือไม่ระบุชื่อผู้ถือ ประเภทด้อยสิทธิหรือไม่ด้อยสิทธิ
                            มีประกันหรือไม่มีประกัน มีหรือไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
                            รวมถึงตั๋วเงินระยะสั้นและหุ้นกู้ระยะสั้น ทั้งนี้
                            ขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของสภาวะตลาดในขณะออกและเสนอขายหุ้นกู้ในแต่ละครั้ง

  สกุลเงิน                :   เงินบาทและ/หรือเงินสกุลอื่น ๆ

  จำนวนเงิน              :   วงเงินรวมไม่เกิน 600 ล้านบาท หรือเงินสกุลต่างประเทศอื่นในจำนวนที่เท่ากัน

  การเสนอขาย            :   เสนอขายแก่ประชาชนทั่วไป และ/หรือบุคคลในวงจำกัด
                            และ/หรือนักลงทุนประเภทสถาบันทั้งในประเทศหรือต่างประเทศ
                            โดยการเสนอขายดังกล่าวจะกระทำทั้งหมดในคราวเดียวหรือหลายคราวก็ได้
                            ตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง

  อัตราดอกเบี้ย            :   ขึ้นอยู่กับสภาพตลาดในขณะที่ออกและเสนอขาย

  อายุ                   :   ไม่เกิน 10 ปีนับจากวันที่ออกหุ้นกู้

  การไถ่ถอนก่อนครบกำหนด   :   ผู้ถือหุ้นกู้อาจมีหรือไม่มีสิทธิขอให้บริษัทไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด
                            และบริษัทอาจมีหรือไม่มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด ทั้งนี้
                            ให้เป็นไปตามข้อตกลงและเงื่อนไขของหุ้นกู้ที่จะออกในแต่ละคราว

  ตลาดรอง               :   อาจจัดให้มีหรือไม่มีตลาดรองของหุ้นกู้ก็ได้
  --------------------- --- -------------------------------------------------------------

ทั้งนี้ ให้คณะกรรมการบริษัท
หรือบุคคลที่คณะกรรมการบริษัทมอบหมายเป็นผู้มีอำนาจในการพิจารณากำหนด เงื่อนไข
และรายละเอียดอื่นๆ ในการออกและเสนอขายหุ้นกู้ในแต่ละคราว อาทิเช่น มูลค่าตราไว้ต่อหน่วย
จำนวนหุ้นกู้ อายุหุ้นกู้ ประเภทหุ้นกู้ วิธีการเสนอขาย การกำหนดหลักประกัน
ราคาเสนอขายต่อหน่วย อัตราดอกเบี้ย ระยะเวลาในการชำระดอกเบี้ย การแต่งตั้งผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
และ/หรือนายทะเบียนหุ้นกู้ และหรือผู้จัดจำหน่าย และ/หรือผู้รับประกันการจัดจำหน่าย
และการกระทำนิติกรรมอื่นๆ ที่จำเป็น
รวมถึงการดำเนินการขออนุญาตจากหน่วยงานหรือหน่วยราชการที่เกี่ยวข้องเพื่อให้เป็นไปตามกฎหมาย
ตลอดจนการนำหุ้นกู้ดังกล่าวไปจดทะเบียนกับศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย หรือตลาดรองอื่นๆ ได้
เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดกับบริษัท

12.3 ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

  ปัจจัยที่จะมีผลต่อการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทในอนาคต ได้แก่
  สภาวะทางเศรษฐกิจของประเทศไทย เสถียรภาพทางการเมือง
  และนโยบายของทางการในการเปิดเสรีการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
  ซึ่งสองปัจจัยแรกจะมีผลต่อสภาพการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ในขณะที่ปัจจัยที่ 3
  จะส่งผลต่อสภาพการแข่งขันในธุรกิจหลักทรัพย์
  อย่างไรก็ตามปัจจัยดังกล่าวอาจจะมีผลกระทบต่อรายได้รวมและฐานะทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

  บริษัทได้มีการเตรียมความพร้อมการเปลี่ยนแปลงหรือโอกาสทางธุรกิจที่เกิดขึ้นในอนาคต
  โดยมีการพัฒนาทางด้านเทคโนโลยีให้ทันสมัยสอดคล้องกับระบบงานที่มีประสิทธิภาพ
  รวมทั้งการพัฒนาบุคลากรให้มีความรู้และทักษะที่ทันสมัยพร้อมที่จะรองรับธุรกรรมใหม่ๆได้
  ตลอดจนการเตรียมการด้านแหล่งเงินทุนที่มั่นคงไว้รองรับการขยายปริมาณธุรกิจเพื่อเพิ่มรายได้ในอนาคต

4.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

1)  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
  1,250,000 บาท

2)  ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยไม่มีการจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่นใดให้แก่ผู้สอบบัญชีหรือสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดรวมทั้งไม่มีการตกลงในบริการอื่นใดที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา