2.  ลักษณะการประกอบธุรกิจ

  (1) ความเป็นมา การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาที่สำคัญ

มติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2552 วันที่ 28 พฤษภาคม 2552 อนุมัติให้จัดสรรหุ้นสามัญ
จำนวน 280,072,719 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.70 บาท รวม 196,050,903.30 บาท
โดยจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทฯ ตามสัดส่วนการถือหุ้น ในอัตราส่วน 1
หุ้นสามัญเดิม ต่อ 1 หุ้นสามัญใหม่ ในราคาขาย 0.70 บาทต่อหุ้น โดยกำหนดจองซื้อหุ้น วันที่ 8-12
มิถุนายน 2552 มีผู้ถือหุ้นเดิมมาใช้สิทธิ์ซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุน จำนวน 82,362,600 หุ้น ซึ่งบริษัทฯ
ได้รับเงินรวม 57,653,820 บาท

ส่วนหุ้นที่เหลือจากการใช้สิทธิ์ของผู้ถือหุ้นเดิม บริษัทฯ ได้จัดสรรหุ้นเพิ่มทุนให้บุคคลในวงจำกัดจำนวน
197,710,119 หุ้น ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2552 วันที่ 28 พฤษภาคม 2552
ที่ให้นายภูมิพัฒน์ ธนาวรพิทักษ์ และนายมนชัย พงศ์สถาบดี เป็นผู้กำหนดรายละเอียด
และหลักเกณฑ์การจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนให้บุคคลในวงจำกัด ดังนี้

1.  ในวันที่ 25 กันยายน 2552 เสนอขายให้แก่บุคคลดังต่อไปนี้

คุณสมพัทธ ชัยศิขริน จำนวน 20,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 17,000,000
บาท

คุณวัฒนา สินธุประมา จำนวน 18,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 15,300,000
บาท

คุณชยกร กฤษน้อย จำนวน 18,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 15,300,000 บาท

คุณอภิสิทธิ์ ตั้งเกียรติศิลป์ จำนวน 15,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/ห้น เป็นเงิน
12,750,000 บาท

คุณกฤตย์ พิทักษ์สกุลหงส์ จำนวน 12,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 10,200,000
บาท

คุณชวการ คงแก้วศิลป์ จำนวน 12,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุน เป็นเงิน 10,200,000
บาท

รวม จำนวน 95,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 80,750,000 บาท

2.  ในวันที่ 30 ตุลาคม 2552 เสนอขายให้แก่บุคคลดังต่อไปนี้

คุณวุฒิไกร ประจงกิจ จำนวน 22,710,119 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
19,303,601.15 บาท

คุณวัฒนา สินธุประมา จำนวน 20,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
17,000,000.00 บาท

คุณอภิสิทธิ์ ตั้งเกียรติศิลป์ จำนวน 20,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
17,000,000.00 บาท

คุณบุญส่ง สิวลีผลลาภ จำนวน 20,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
17,000,000.00 บาท

คุณกฤตย์ พิทักษ์สกุลหงส์ จำนวน 10,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
8,500,000.00 บาท

คุณชวการ คงแก้วศิลป์ จำนวน 10,000,000 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน
8,500,000.00 บาท

รวม จำนวน 102,710,119 หุ้น ราคา 0.85 บาท/หุ้น เป็นเงิน 87,303,601.15 บาท

บริษัทได้มีการใช้เงินเพิ่มทุนเป็นไปตามวัตถุประสงค์ที่บริษัทฯ
ได้แจ้งไว้ในหนังสือสารสนเทศการเพิ่มทุน ซึ่งมีรายละเอียดการใช้เงินดังต่อไปนี้

1. ใช้เงินเพื่อรองรับการลงทุนในบริษัท จำนวน 40,000,000.00 บาท

2. ใช้เงินเพื่อรองรับการขยายกิจการของบริษัท และบริษัทย่อย (อุปกรณ์
เครื่องจักรละการขยายแหล่งเพาะปลูก) จำนวน 50,000,000 บาท

3. เพื่อสำรองเป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทและบริษัทย่อย จำนวน 135,707,421.15 บาท

รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 225,707,421.15 บาท (57,653,820.00 + 80,750,000.00 +
87,303,601.15 บาท)

(2) ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทประกอบธุรกิจการลงทุน (Holding and Investment Company)
โดยปัจจุบันได้มีนโยบายการลงทุนหลักในธุรกิจอุตสาหกรรมการเกษตรและอาหาร สำหรับปี 2553
โครงสร้างการดำเนินธุรกิจหลักทางกลุ่มบริษัทได้ดำเนินธุรกรรมหลักดังนี้

  1. ธุรกิจผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวาน ธุรกรรมนี้ดำเนินการโดยบริษัท ผลิตภัณฑ์ข้าวโพด

  หวาน จำกัด (SWEET CORN PRODUCTS CO., LTD.) ที่ซึ่งถือหุ้นโดยบจก. ริเวอร์แคว
  อินเตอร์เนชั่นแนล อุตสาหกรรมอาหาร (“ริ เวอร์แคว”) ร้อยละ 75
  ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้ว จำนวน 5 ล้านบาท
  โดยเริ่มธุรกรรมตั้งแต่การพัฒนาและผลิตเมล็ดพันธุ์ ส่งเสริมการเพาะปลูก ขายเมล็ดพันธ์
  และจัดหาวัตถุดิบข้าวโพดหวาน เพื่อมาใช้ในกิจการของ “ริเวอร์แคว”

2.  ธุรกิจผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวานกระป๋องและถุงสูญญากาศ ธุรกรรมนี้ดำเนินการโดย

บริษัท ริเวอร์แคว อินเตอร์เนชั่นแนล อุตสาหกรรมอาหาร จำกัด (RIVER KWAI

INTERNATIONAL FOOD INDUSTRY CO., LTD. ) ที่บริษัทถือหุ้นอยู่ร้อยละ 99.99 ของ

ทุนจดทะเบียนที่ ชำระแล้วจำนวน 241 ล้านบาท โดยการนำวัตถุดิบข้าวโพดหวานมาแปรรูปใน

บรรจุภัณฑ์กระป๋องและถุงสุญญากาศ โดยจำหน่ายผลิตภัณฑ์ ดังกล่าวไปยังตลาดต่างประเทศ

เป็นหลัก สำหรับการขายในประเทศนั้นมีสินค้าภายใต้เครื่องหมายการค้า "เทสตี้" และ “ริ เวอร์

แคว” วางขาย ตามซุปเปอร์มาร์เกต ต่างๆ อยู่อย่างแพร่หลาย

3.  ธุรกิจผักสด และผลไม้สด ธุรกรรมนี้ดำเนินการโดยบริษัท อกริเฟร็ช จำกัด

(AGRIFRESH LTD.) ซึ่งถือหุ้นโดยริเวอร์แคว ร้อยละ 100 ของทุนจดทะเบียน จำนวน 1
ล้านบาท โดยเริ่มธุรกรรมตั้งแต่การนำผักสดมาคัด ตัดแต่ง ใส่บรรจุภัณฑ์
และส่งออกไปยังตลาดต่างประเทศ

4. ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ "เตตร้า รีคาร์ท" (TETRA RECART)
ซึ่งเป็นการนำเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์แบบใหม่ในกล่องกระดาษมาใช้ในการผลิตข้าวโพดหวานแปรรูป
สับปะรด ผลไม้รวมและอื่น ๆ เป็นการวางตำแหน่งสินค้าในตลาดบน
และขยายฐานสินค้าออกไปนอกเหนือจากสินค้าข้าวโพดหวานบรรจุกระป๋องที่ริเวอร์แคว
ดำเนินการอยู่เดิม ธุรกรรมนี้ดำเนินการโดย บริษัท สยามเดลมองเต้ จำกัด (SIAM DEL MONTE
CO.LTD.) ซึ่งบริษัทถือหุ้นอยู่ร้อยละ 3.75 ของทุนจดทะเบียน 300 ล้านบาท โดยมี DEL MONTE
ASIA (PTE) LTD. จากประเทศสิงคโปร์ถือหุ้นใหญ่ร้อยละ 87.55 และบริษัท สามร้อยยอด จำกัด
(ผู้ผลิตสินค้า สับปะรด) ถือหุ้นร้อยละ 8.70 บริษัท สยามเดลมองเต้ มีโรงงานตั้งอยู่ที่
อำเภอเขาสมิง จังหวัดตราด ธุรกิจ ดังกล่าวสามารถสนับสนุนและช่วย ขยายฐานการตลาด
และการขายให้กับธุรกิจของบริษัทฯได้

โครงสร้างการดำเนินงานของบริษัท

75%

บจ.อกริเฟร็ช

(300 ล้านบาท) ( 1 ล้านบาท) ( 5 ล้านบาท)

ตัวเลขในวงเล็บแสดงถึงทุนจดทะเบียนของบริษัท

(3) โครงสร้างรายได้ของกลุ่มบริษัท 3 ปีที่ผ่านมา

ลักษณะรายได้

1. ธุรกิจอุตสาหกรรมการเกษตร หน่วย : ล้านบาท

+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ม                     | 2551 | %    | 2552 | %    | 2553 | %    |
| ูลค่าการจำหน่ายต่างประเทศ |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ข้า                    | 76   | 5    | 57   | 4    | 46   | 5    |
| วโพดหวานแปรรูป ( RKI ) | 7.05 | 0.26 | 5.35 | 9.23 | 3.72 | 2.18 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ผ                     | 49   | 3    | 35   | 3    | 21   | 2    |
| ักและผลไม้สด (RKI, AGF) | 9.33 | 2.73 | 3.33 | 0.23 | 5.06 | 4.20 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ข้าวโพดหว              | 8    | 5.49 | 7    | 6.08 | 7    | 8.28 |
| านบรรจุถุงสูญญากาศ (RKI) | 3.75 |      | 1.10 |      | 3.59 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวม                   | 1,35 | 8    | 99   | 8    | 75   | 8    |
|                       | 0.13 | 8.48 | 9.78 | 5.54 | 2.37 | 4.66 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+

+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| มูลค่าการจำหน่ายในประเทศ | 2551 | %    | 2552 | %    | 2553 | %    |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวาน      | 1    | 0.95 | 4    | 4.20 | 1    | 1.19 |
| (RKI)                 | 4.50 |      | 9.03 |      | 0.62 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| เมล็ดพันธุ์ ( RKI,SCP)    | 8    | 5.70 | 9    | 7.76 | 9    | 1    |
|                       | 7.04 |      | 0.73 |      | 5.69 | 0.77 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| อื่นๆ ( RKI)            | 7    | 4.87 | 2    | 2.50 | 4.74 | 0.53 |
|                       | 4.25 |      | 9.18 |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ข้า                    | -    | -    | -    | -    | 1    | 1.28 |
| วโพดหวานบรรจุถุงสูญญากาศ |      |      |      |      | 1.38 |      |
| (RKI)                 |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| ผ                     | -    | -    | -    | -    | 1    | 1.57 |
| ักและผลไม้สด (RKI, AGF) |      |      |      |      | 3.96 |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| รวม                   | 17   | 1    | 16   | 1    | 13   | 1    |
|                       | 5.79 | 1.52 | 8.94 | 4.46 | 6.17 | 5.34 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
|                       |      |      |      |      |      |      |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+
| มูลค่าการจำหน่ายทั้งหมด    | 1,52 | 10   | 1,16 | 10   | 88   | 10   |
|                       | 5.92 | 0.00 | 8.72 | 0.00 | 8.76 | 0.00 |
+-----------------------+------+------+------+------+------+------+

หมายเหตุ - RKI = บริษัท ริเวอร์แคว อินเตอร์เนชั่นแนล อุตสาหกรรมอาหาร จำกัด

- SCP = บริษัท ผลิตภัณฑ์ข้าวโพดหวาน จำกัด

-AGF = บริษัท อกริเฟร็ช จำกัด

ในช่วงเวลาที่ผ่านมาจวบจนปัจจุบัน บริษัท ริเวอร์แควฯได้รับการรับรองคุณภาพ คือ

+----------------------+-----------------------------------------------+
| []                   | GMP                                           |
|                      |                                               |
|                      | สุขลักษณะและหลักเกณฑ์ที่ดีในการผลิตอาหาร              |
+----------------------+-----------------------------------------------+
| []                   | HACCP                                         |
|                      |                                               |
|                      | ระบบวิเคราะห์อันตรายและจุดวิกฤติที่ต้องควบคุม           |
+----------------------+-----------------------------------------------+
| []                   | ISO 22000                                     |
|                      |                                               |
|                      | มาตรฐานอาหารปลอดภัยตลอดห่วงโซ่อาหาร              |
+----------------------+-----------------------------------------------+
| []                   | BRC                                           |
|                      |                                               |
|                      | มาตรฐานผู้ค้าปลีกสหราชอาณาจักร (UK)                |
+----------------------+-----------------------------------------------+
| []                   | SQMS                                          |
|                      |                                               |
|                      | McDonald’s Supplier Quality Management System |
+----------------------+-----------------------------------------------+

บริษัท อกริเฟร็ช จำกัด ได้รับการรับรองคุณภาพ คือ

❐ ระบบมาตรฐานของฟาร์ม

➣ Conventional ผลิตภัณฑ์ผักสด

+----------------------------+-----------------------------------------+
| []                         | ได้รับการรับรองมาตรฐาน GLOBAL GAP          |
|                            | (มาตรฐานเกษตรสากล) ทั้งไร่ของบริษัท          |
|                            | และไร่ของเกษตรกร ผู้ให้การรับรองคือ บริษัท CMI  |
|                            | CERTIFICATE LTD. จำกัด                   |
|                            | ทั้งน                                     |
|                            | ี้เพื่อให้สามารถส่งสินค้าไปยังประเทศกลุ่มสหภาพยุโรป |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| []                         | ได้รับการรับรองระบบเกษตรที่ดี ของสหภาพยุโรป    |
|                            | ตามมาตรฐาน TESCO NATURE’S CHOICE โดย    |
|                            | CMI CERTIFICATE LTD.                    |
|                            | ทั้งน                                     |
|                            | ี้เพื่อให้สามารถส่งสินค้าไปยังประเทศกลุ่มสหภาพยุโรป |
|                            | โดยเฉพาะตามห้าง TESCO                    |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| []                         | ได้รับการรับรองมาตรฐาน LEAF หรือ            |
|                            | มาตรฐานที่มีการรวมหลักการของการจัดการเกษตรที่ดี |
|                            | และการดูแลด้านในเรื่อง                      |
|                            |                                         |
|                            | สิ่งแวดล้อมที่ดีภายในฟาร์ม ผู้ให้การรับรองระบบ คือ  |
|                            |                                         |
|                            | CMI CERTIFICATE LTD.                    |
+----------------------------+-----------------------------------------+
| []                         | ได้รับ ใบรับรองแหล่งผลิตพืช                   |
|                            | ตามระบบเกษตรที่ดีและเหมาะสม ของประเทศไทย   |
|                            | (GAP) โดย กรมวิชาการเกษตร                |
+----------------------------+-----------------------------------------+

➣ Organic

  ----------------------------- ---------------------------------------------------------
  []                            ได้รับการรับรอง มาตรฐานเกษตรอินทรีย์ ( SOIL ASSOCIATION ORGANIC
                                STANDARD) โดย SOIL ASSOCIATION CERTICATION LTD.
                                ประเทศอังกฤษ
                                เพื่อรับรองสินค้าเกษตรอินทรีย์ที่จะนำเข้าไปยังประเทศกลุ่มสหภาพยุโรป

  []                            ได้รับการรับรอง มาตรฐานเกษตรอินทรีย์ ( NOP; National Organic
                                Program) ของประเทศสหรัฐอเมริกาโดยผู้ให้การรับรองคือ SOIL
                                ASSOCIATION CERTICATION LTD.
                                เพื่อรับรองสินค้าเกษตรอินทรีย์ที่จะนำเข้าไปยังอเมริกาและกลุ่มสหภาพยุโรป

  Regulation(EC)No 834/2007 and ได้รับการรับรองแปลงอินทรีย์ ตามมาตรฐานของประเทศสหภาพยุโรป จาก
  889/2008                      BCS ประเทศเยอรมันนี
  ----------------------------- ---------------------------------------------------------

❐ ระบบมาตรฐานของโรงงาน

  ----------------------------- ------------------------------------------
  []                            ได้รับการรับรองมาตรฐาน
                                ตามหลักเกณฑ์สุขลักษณะที่ดีของโรงงานอาหาร (GMP;
                                GOOD MANUACTURING PRACTICES)
                                จากสำนักงานมาตรฐานสินค้าเกษตรและอาหารแห่งชาติ
                                กระทรวงเกษตรและสหกรณ์

  []                            ได้รับการรับรองให้ใช้เครื่องหมาย HALAL
                                จากคณะกรรมการกลางอิสลามแห่งประเทศไทย

  []                            ได้รับการรับรองระบบคุณภาพตามมาตรฐาน SQF2000
                                (SAFE QUALITY FOOD) โดย SGS THAILAND
                                ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ใกล้เคียงกับมาตรฐาน HACCP
                                โดยมีข้อแตกต่างคือมีการนำอันตรายทางด้านคุณภาพ
                                เข้ามาวิเคราะห์ เพื่อใช้ประกอบในการจัดทำระบบคุณภาพ

  []                            บริษัท ฯ เคยได้รับการรับรองระบบ HACCP (HAZARD
                                ANALYTICAL CRITICAL CONTROL POINT)
                                จากสถาบัน CAMPDEN & CHORLEYWOOD FOOD
                                RESEARCH ASSOCIATION อังกฤษ ถึงแม้ว่า ปัจจุบัน
                                บริษัท ฯ จะ ไม่ได้ขอการรับรองกับหน่วยงานดังกล่าว
                                แต่บริษัทฯ ยังคงเป็นสมาชิกของทางสถาบันอยู่
  ----------------------------- ------------------------------------------

  ----------------------------- -----------------------------------------
  []                            ใด้รับการรับรอง HACCP โดย SGS Thailand

  []                            ได้รับการรับรอง GMP โดย SGS Thailand

  []                            ได้รับการรับรอง ISO 22000 โดย SGS Thailand

  []                            ได้รับการรับรอง BRC Food โดย SGS Thailand
  ----------------------------- -----------------------------------------