2.1 ประวัติความเป็นมาและการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ

ปี 2525 บริษัท อัมรินทร์ พลาซ่า จำกัด (ชื่อเดิม) จดทะเบียนจัดตั้งบริษัทฯ เมื่อปี พ.ศ.2525
ด้วยทุนจดทะเบียนจำนวน 1,000,000 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 10,000 หุ้น มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ
100 บาท โดยมีกลุ่มผู้เริ่มจัดตั้งบริษัท 3 กลุ่ม คือ กลุ่มตระกูลว่องกุศลกิจ นำโดยนายอิสระ
ว่องกุศลกิจ กลุ่มตระกูลวัธนเวคิน นำโดย นายสุพล วัธนเวคิน และกลุ่มตระกูลเจนวัฒนวิทย์ นำโดย
นายวิทย์ เจนวัฒนวิทย์ การก่อตั้งบริษัท ในระยะแรก
บริษัทประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยมีอาคารสำนักงาน และศูนย์การค้าให้เช่า

ปี 2531 บริษัทได้เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
และได้เปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากหุ้นละ 100 บาท เป็น 10 บาท

ปี 2537 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้มีมติให้แปรสภาพบริษัทเป็นบริษัทมหาชนจำกัด

ปี 2543 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้มีมติให้เพิ่มทุน และออกหุ้นบุริมสิทธิ จำนวน 88,907,389 หุ้น
จัดสรรและเสนอขายให้แก่ WREP THAILAND HOLDINGS

ปี 2544 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้มีมติให้เพิ่มทุนและออกหุ้นสามัญจำนวน 1,000,000 หุ้น
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท
เพื่อรองรับการใช้สิทธิซื้อหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงของผู้จัดการใหญ่ในอนาคต
ตามข้อตกลงในสัญญาว่าจ้าง

ปี 2545 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้มีมติอนุมัติให้ลดทุนชำระแล้วจาก 2,411,746,680 บาท เป็น
1,447,048,008 บาท โดยการลดมูลค่าหุ้นสามัญ และหุ้นบุริมสิทธิที่ตราไว้จากหุ้นละ 10 บาท เป็น
6 บาท เพื่อหักล้างขาดทุนสะสมของบริษัท

ปี 2546 ทุนชำระแล้วของบริษัทเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นเป็น 1,453,048,008 บาท
เนื่องจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นของผู้จัดการใหญ่ทั้งสิ้นแล้ว

ปี 2547 - บริษัทได้เปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากหุ้นละ 6 บาท เป็นหุ้นละ 1 บาท ดังนั้น
จึงทำให้มีจำนวนหุ้นที่ชำระแล้วทั้งสิ้น 1,453,048,008 หุ้น แยกเป็น หุ้นสามัญจำนวน
919,603,674 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิจำนวน 533,444,334 หุ้น

-   บริษัทได้แปลงหุ้นบุริมสิทธิทั้งหมดจำนวน 533,444,334 หุ้น เป็นหุ้นสามัญ จำนวน
    533,444,334 หุ้นตามสิทธิของผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิที่ขอให้บริษัทดำเนินการ
    ดังนั้นบริษัทจึงไม่มีหุ้นบุริมสิทธิอีกต่อไป

-   ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ปรับย้ายหมวดธุรกิจของบริษัทไปยังหมวดโรงแรมและบริการท่องเที่ยวภายใต้กลุ่มอุตสาหกรรมและบริการ
    (ภายหลังเปลี่ยนชื่อเป็นหมวดท่องเที่ยวและสันทนาการ) ตั้งแต่วันที่ 8 พฤศจิกายน 2548
    เป็นต้นไปเนื่องจากรายได้หลักของบริษัทกว่า 70% นั้น มาจากธุรกิจโรงแรม

-   บริษัทได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,453,048,008 บาท เป็น 1,519,700,408 หุ้น
    โดยการออกหุ้นสามัญใหม่ จำนวน 66,652,400 หุ้น
    เพื่อรองรับการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญที่จัดสรรเสนอขายแก่กรรมการบริษัทและผู้บริหารของบริษัทฯและ/หรือบริษัทย่อย
    (ESOP) ในระหว่างปี 2548-2551

-   บริษัทได้แก้ไขข้อบังคับฉบับใหม่ เพื่อยกเลิกหุ้นบุริมสิทธิและสิทธิของหุ้นบุริมสิทธิ และ
    เพื่อเพิ่มความคล่องตัวและประสิทธิภาพในการบริหาร

ปี 2548 - บริษัทได้ออกหุ้นกู้ (ไม่ด้อยสิทธิ) ไม่มีหลักประกัน มูลค่ารวมทั้งสิ้น 300 ล้านบาท
เสนอขายแก่ผู้ลงทุนโดยเฉพาะเจาะจงจำนวนไม่เกิน 10 ราย โดยมี ชื่อเฉพาะของหุ้นกู้ว่า
“หุ้นกู้ชนิดชำระคืนเงินต้นครั้งเดียวของบริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2548
ไม่มีหลักประกันไม่มีนายทะเบียน และไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2551 ”

- เปลี่ยนชื่อบริษัทจาก “บริษัท อัมรินทร์ พลาซ่า จำกัด(มหาชน)” เป็น “บริษัท ดิ เอราวัณกรุ๊ป
จำกัด (มหาชน)” และเปลี่ยนแปลงชื่อย่อในการซื้อขายหลักทรัพย์จาก“AMARIN” เป็น “ERAWAN”

ปี 2549

- ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่1/2549 อนุมัติให้ลดทุนจดทะเบียนเดิม 1,519,700,408 บาท
เป็น1,454,248,008 บาทและเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 2,281,143,099
บาทโดยบริษัทได้จัดสรรและ/หรือเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนดังนี้

  (ก) ออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 487,763,969 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 1 บาท
  เพื่อเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทตามสัดส่วนการถือหุ้น ในอัตราการจองซื้อ 3
  หุ้นสามัญเดิม ต่อ 1 หุ้นสามัญใหม่ ในราคาหุ้นละ 1 บาท
  พร้อมกันนี้ผู้ถือหุ้นเดิมที่จองซื้อและได้รับการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าวจะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนด้วย
  ในอัตราใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย ต่อ 1 หุ้นสามัญที่จองซื้อและได้รับการจัดสรร
  โดยไม่คิดมูลค่า

  (ข) ออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 243,881,984หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิ
  ทั้งนี้ อัตราใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 หน่วย ต่อ 1 หุ้นสามัญใหม่ ที่ราคาใช้สิทธิ 2.15
  บาทต่อหุ้นและสามารถใช้สิทธิได้ในวันที่ 17 ธันวาคม 2550เพียงวันเดียว

  (ค) ออกหุ้นสามัญเพิ่มทุน จำนวน 66,652,400 หุ้น
  (ตามจำนวนเดิมที่ได้ลดทุนไปนั้น)เพื่อรองรับการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญที่จัดสรรเสนอขายแก่กรรมการบริษัทและผู้บริหารของบริษัทฯและ/หรือบริษัทย่อย(ESOP)
  ในระหว่างปี 2548-2551 และออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่อีกจำนวน 15,733,360 หุ้น
  เพื่อรองรับการปรับสิทธิตามโครงการ ESOPเนื่องจากการ เสนอขายหุ้นเพิ่มทุนตามข้อ(ก)
  และ(ข)

- บริษัทได้จดทะเบียนใบสำคัญแสดงสิทธิ เข้าซื้อขาย ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
โดยใช้ชื่อย่อในการซื้อขายหลักทรัพย์คือ “ ERAWAN-W ”

  -
  บริษัทได้เปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีเกี่ยวกับการบันทึกบัญชีสินทรัพย์ถาวรจากวิธีราคาที่ตีใหม่เป็นวิธีราคาทุน

  สำหรับงบการเงินตั้งแต่รอบปี 2549 (งบปี) เป็นต้นไป เนื่องจากบริษัทฯเห็นว่า
  วิธีราคาทุนมีความเหมาะสมกว่าวิธีราคาที่ตีใหม่
  เพราะสะท้อนให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่แท้จริงจากสินทรัพย์ที่บริษัทฯได้ลงทุนไป

ปี 2550

เมษายน - ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2550 ได้มีมติอนุมัติให้แก้ไขข้อบังคับของบริษัท ข้อ12.
ในเรื่องเกี่ยวกับสัดส่วนการถือหุ้นของคนต่างด้าวให้มีความชัดเจนยิ่งขึ้น โดยมีข้อความที่แก้ไขดังนี้

(ข้อบังคับข้อ 12 เดิม)

  ข้อ 12. หุ้นของบริษัทสามารถโอนได้โดยไม่มีข้อจำกัด เว้นแต่

  12.1
  การโอนหุ้นนั้นเป็นการทำให้เสื่อมเสียสิทธิและผลประโยชน์ที่บริษัทจะพึงได้รับตามกฎหมายตามสัญญา
  หรือโดยประการอื่นใด หรือ

  12.2 การโอนหุ้นนั้นเป็นเหตุให้มีอัตราส่วนการถือหุ้นของคนต่างด้าวเกินกว่าร้อยละสี่สิบเก้า
  (49) หรือในอัตราส่วนที่เกินกว่าอัตราตามที่กำหนดไว้ในกฎหมายที่เกี่ยวข้อง

(ข้อบังคับข้อ 12 ที่แก้ไขใหม่)

  ข้อ 12. หุ้นของบริษัทสามารถโอนได้โดยไม่มีข้อจำกัด
  เว้นแต่การโอนหุ้นนั้นเป็นเหตุให้มีอัตราส่วน

  การถือหุ้นของคนต่างด้าวเกินกว่าร้อยละสี่สิบเก้า (49)ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด

กรกฎาคม - ที่ประชุมคณะกรรมการได้อนุมัติให้บริษัทฯ
เปลี่ยนนโยบายการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นจากเดิมคือปี 2547-2549 ซึ่งจ่ายประมาณร้อยละ 25
เป็นกำหนดให้จ่ายเงินปันผลประมาณร้อยละ 35
ของกำไรสุทธิของงบการเงินรวมหลังหักเงินสำรองต่างๆ ทุกประเภทที่กฎหมายและบริษัทฯ
ได้กำหนดไว้ อย่างไรก็ตาม
อัตราการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดและภาระการลงทุนของบริษัทฯ
และบริษัทในเครือ รวมถึงข้อจำกัดทางกฎหมาย และความจำเป็นอื่น ๆ

สิงหาคม - ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2550 ได้มีมติอนุมัติให้บริษัทฯ
เข้าซื้อและรับโอนกิจการทั้งหมดจากบริษัท เอราวัณ เพลินจิต จำกัด (บริษัทย่อย) (“ EPC” )
เพื่อปรับปรุงการบริหารงานให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
โดยบริษัทฯได้เข้าซื้อและรับโอนกิจการทั้งหมดจาก EPC ในวันที่ 1 มกราคม 2551 และEPC
ได้ดำเนินการจดทะเบียนเลิกบริษัทแล้วต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 3
มกราคม 2551 และอยู่ระหว่างขั้นตอนการชำระบัญชีกิจการ

ธันวาคม - ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (ERAWAN-W)จำนวน 487,763,969 หน่วย
ซึ่งมีกำหนดใช้สิทธิครั้งเดียวในวันที่ 17 ธันวาคม 2550 โดยสามารถใช้สิทธิที่ซื้อหุ้นสามัญในอัตรา 2
ใบสำคัญแสดงสิทธิต่อ 1 หุ้นสามัญ ในราคา 2.15 บาท/หุ้นนั้น
มีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญจำนวน 241,098,001 หุ้น
หลังจากนั้นใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวจะสิ้นสภาพลงทันที และ
พ้นจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม 2550 เป็นต้นไป

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญทางธุรกิจในระหว่างปี 2549-2550

ปี 2549

มกราคม - บริษัท เอราวัณ ราชดำริ จำกัด บริษัทย่อยได้เข้าทำสัญญาปรับปรุงอาคาร และการเช่าที่ดินกับอาคาร

ที่ปรับปรุงกับสำนักงาน พระคลังข้างที่ ทั้งนี้เพื่อปรับปรุงอาคารPark Lane Mansion อพาร์ทเม้นต์ที่

เคยเช่าเดิมให้เป็นโรงแรมระดับ 4 ดาว ขนาด 316 ห้องพัก บริหารโดย Marriott Hotels (Thailand) 

Limited ภายใต้ชื่อ “Courtyard by Marriott Bangkok” คาดว่าจะใช้เงินลงทุนรวมประมาณ 1,000 

ล้านบาท(รวมค่าเช่าที่ดิน) โดยได้เริ่มงานก่อสร้างในเดือนมกราคม 2549 คาดว่าจะเปิดดำเนินการได้

ในช่วงต้นไตรมาส 4 ปี 2550

มิถุนายน - บริษัท เอราวัณ ภูเก็ตจำกัด บริษัทย่อย ได้เข้าทำสัญญาจ้างกลุ่ม Six Senses
ให้เป็นผู้บริหาร รีสอร์ทที่เกาะนาคาใหญ่ จังหวัดภูเก็ตภายใต้ชื่อ “Six Senses Destination
Spa Phuket” โดยมีระยะเวลาจ้างบริหาร 30 ปี นับจากวันที่ รีสอร์ทเปิดให้บริการ อนึ่ง บริษัท
เอราวัณ ภูเก็ตจำกัด อยู่ระหว่างพัฒนาที่ดินบนเกาะนาคาใหญ่ให้เป็นรีสอร์ทประเภท Pool Villa
ระดับ 5 ดาวเดอลักซ์ จำนวนห้องพัก 61 ห้อง คาดว่าจะใช้เงินลงทุนรวมประมาณ 1,400
ล้านบาท โดยได้เริ่มงานก่อสร้างในเดือนตุลาคม 2549
คาดว่าจะแล้วเสร็จพร้อมเปิดดำเนินธุรกิจได้ในเดือน พฤษภาคม 2551

สิงหาคม - บริษัทได้ซื้อที่ดิน 3 ไร่ 3 งาน 63 ตารางวา อยู่ในซอยที่เชื่อมระหว่างถนนป่าตอง
สาย 1 และ สาย 2 จังหวัดภูเก็ตจากบุคคลซึ่งไม่ได้เกี่ยวโยงกับบริษัท
เพื่อใช้พัฒนาเป็นโรงแรมราคาประหยัด ภายใต้ชื่อ “ โรงแรม Ibis ป่าตอง ภูเก็ต”
มีจำนวนห้องพัก 260 ห้อง มุ่งเน้นที่จะให้บริการกลุ่มลูกค้าที่มาท่องเที่ยวพักผ่อน
คาดว่าจะใช้เงินลงทุนรวมประมาณ 470 ล้านบาท(รวมค่าที่ดิน)
โดยได้เริ่มงานก่อสร้างในเดือนมกราคม
2550คาดว่าจะแล้วเสร็จพร้อมเปิดดำเนินธุรกิจได้ในเดือนพฤษภาคม 2551

  - บริษัทได้เข้าทำสัญญาเช่าที่ดินประมาณ 1.5 ไร่ในซอยสาทร 1
  กับบุคคลซึ่งไม่ได้เกี่ยวโยงกับบริษัท

  เพื่อใช้พัฒนาเป็นโรงแรมราคาประหยัด ภายใต้ชื่อ “โรงแรม Ibis สาธร กรุงเทพ ”
  ระยะเวลาการ

  เช่าที่ดิน 30 ปี นับแต่วันที่ 1 มกราคม 2551 เป็นต้นไป โรงแรมมีจำนวนห้องพัก 213 ห้อง
  มีจุดขาย

  หลักอยู่ที่ทำเลที่ตั้งซึ่งอยู่ในย่านศูนย์กลางธุรกิจของกรุงเทพฯและใกล้รถไฟฟ้าใต้ดินสถานีลุมพินี

  คาดว่าจะใช้เงินลงทุนรวม ประมาณ 354 ล้านบาท(รวมค่าเช่าที่ดิน)
  โดยเริ่มงานก่อสร้างในเดือนมกราคม 2550 และ
  คาดว่าจะแล้วเสร็จพร้อมเปิดดำเนินธุรกิจได้ในเดือนกรกฎาคม 2551

-   บริษัทได้ซื้อที่ดิน ประมาณ 20 ไร่ 2 งาน 19.8 ตารางวา ตั้งอยู่ที่ หมู่ที่ 9
    ระหว่างถนนพัทยาสาย 1 และ

  ถนนพัทยาสาย 2 อำเภอบางละมุง จังหวัดชลบุรี จากบุคคลซึ่งไม่ได้เกี่ยวโยงกับบริษัท
  เพื่อใช้โครงการ

  โรงแรมตามแผนขยายธุรกิจของบริษัท ดังนี้

  โรงแรม Holiday Inn พัทยา : รีสอร์ทระดับ 4 ดาวขนาด 367 ห้อง
  ตั้งอยู่บนแปลงที่ดินติดถนน สาย 1 (ถนนเลียบชายหาด)พัทยาเหนือ บนเนื้อที่ประมาณ 6.5 ไร่
  มุ่งเน้นที่จะให้บริการทั้งกลุ่มลูกค้าที่มาประชุมสัมมนาและกลุ่มนักท่องเที่ยวเนื่องจากโรงแรมตั้งอยู่ใจกลางเมืองพัทยา
  บริหารโรงแรมโดยกลุ่ม Intercontinental Hotels Group ภายใต้ชื่อ “Holiday Inn”
  คาดว่าจะใช้เงินลงทุนโครงการรวมประมาณ 1,800 ล้านบาท
  โดยเริ่มงานก่อสร้างในเดือนกุมภาพันธ์ 2550
  และคาดว่าจะแล้วเสร็จพร้อมเปิดดำเนินธุรกิจในไตรมาสที่ 1 ปี 2552

  โรงแรม Ibis พัทยา : โรงแรมราคาประหยัดขนาด 259 ห้อง
  ตั้งอยู่บนแปลงที่ดินบริเวณถนนพัทยาสาย 2 ประมาณ 2 ไร่
  มุ่งเน้นที่จะให้บริการทั้งกลุ่มลูกค้าที่มาประชุมสัมมนาและกลุ่มนักท่องเที่ยวเนื่องจากโรงแรมตั้งอยู่ใจกลางเมืองพัทยา
  คาดว่าจะใช้เงินลงทุนโครงการรวมประมาณ 430 ล้านบาท
  เริ่มงานก่อสร้างในเดือนมกราคม2550และคาดว่าจะแล้วเสร็จพร้อมเปิดดำเนินธุรกิจได้ในเดือนกรกฎาคม
  2551

  โครงการในอนาตค : ที่ดินแปลงตรงกลางระหว่าง 2 โครงการโรงแรม ประมาณ 8.5 ไร่
  สำหรับการพัฒนาโครงการของบริษัทในอนาคต

ตุลาคม - บริษัทได้ซื้อที่ดิน 7 ไร่ 1 งาน 11 ตารางวา ตั้งอยู่ที่ ตำบลบ่อผุด อำเภอเกาะสมุย
จังหวัดสุราษฏร์ธานีจากบุคคลซึ่งไม่ได้เกี่ยวโยงกับบริษัท เพื่อใช้พัฒนาเป็นโรงแรมราคาประหยัด
ภายใต้ชื่อ “โรงแรม Ibis สมุย “โดยมีจำนวนห้องพัก 250 ห้อง
มุ่งเน้นที่จะให้บริการกลุ่มลูกค้าที่มาท่องเที่ยวพักผ่อน คาดว่าจะใช้เงินลงทุนโครงการรวมประมาณ
580 ล้านบาท (รวมค่าที่ดิน) โดยได้เริ่มงานก่อสร้างในเดือนพฤษภาคม 2550
คาดว่าจะแล้วเสร็จพร้อมเปิดดำเนินธุรกิจในเดือน ตุลาคม 2551

ปี 2550

มีนาคม - บริษัทได้ซื้อกิจการศูนย์การค้าเอราวัณแบงค็อก (“ EB” )จากกับ บริษัท เอราวัณ
ราชประสงค์ จำกัด

  (บริษัทย่อย) (“ERP” )ในราคาประมาณ 334
  ล้านบาท(ตามราคาประเมินของผู้ประเมินราคาอิสระ) เพื่อแยกกิจการ EB ออกจาก ERP
  โดยให้คงเหลือเฉพาะกิจการอาคารอัมรินทร์พลาซ่าใน ERP

  - หลังจากนั้นบริษัทได้ขายกิจการอาคารอัมรินทร์พลาซ่าโดยผ่านการขายหุ้นสามัญทั้งหมดที่ถือใน
  ERP จำนวน 4,999,984 หุ้น หรือ99.99% ของหุ้นทั้งหมด ให้แก่ บริษัท เกษร โฮลดิ้ง จำกัด
  ผู้ให้เช่าที่ดินอาคารอัมรินทร์พลาซ่า ในราคาขายหุ้นละ59.66 บาท เป็นเงินประมาณ 298
  ล้านบาท (มูลค่าหุ้นตามบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549เท่ากับ 44 บาทต่อหุ้น)

พฤษภาคม - บริษัทได้เข้าทำสัญญาเช่าที่ดินประมาณ 1.5 ไร่ในกลางซอยสุขุมวิท 4
(ซอยนานาเหนือ) กับบุคคลซึ่ง

  ไม่ได้เกี่ยวโยงกับบริษัท เพื่อใช้พัฒนาเป็นโรงแรมราคาประหยัด ภายใต้ชื่อ “โรงแรม Ibis
  นานา กรุงเทพ ” ระยะเวลาการเช่าที่ดิน 30 ปี นับแต่วันที่ 15 พฤษภาคม 2552 เป็นต้นไป
  โรงแรมมีจำนวนห้องพัก 205 ห้องโดยประมาณ
  มีจุดขายหลักอยู่ที่ทำเลที่ตั้งซึ่งอยู่ในย่านศูนย์กลางธุรกิจของกรุงเทพฯและใกล้รถไฟฟ้า BTS
  สถานีนานา คาดว่าจะใช้เงินลงทุนรวมประมาณ 360 ล้านบาท
  โดยได้เริ่มงานก่อสร้างในเดือนพฤศจิกายน 2550 คาดว่าจะเปิดดำเนินการได้ในในเดือน
  กุมภาพันธ์ 2552

ตุลาคม - โรงแรมCourtyard by Marriott Bangkok เปิดดำเนินธุรกิจ

พฤศจิกายน - บริษัทได้ซื้อที่ดิน1-3-32 ไร่อยู่ในย่านใจกลางอำเภอศรีราชา จังหวัดชลบุรี
จากบุคคลซึ่งไม่ได้เกี่ยวโยงกับบริษัท เพื่อใช้พัฒนาเป็นโรงแรมราคาประหยัด ภายใต้ชื่อ “ โรงแรม
Ibis ศรีราชา ” มีจำนวนห้องพัก 200 ห้องโดยประมาณ
มุ่งเน้นที่จะให้บริการกลุ่มลูกค้าที่ทำงานในละแวกนิคมอุตสาหกรรมภาคตะวันออก
คาดว่าจะใช้เงินลงทุนรวมประมาณ 330 ล้านบาท(รวมค่าที่ดิน)
คาดว่าจะเปิดดำเนินการได้ในช่วงปลายไตรมาส 3 ปี 2552

  - บริษัทได้เข้าทำสัญญาซื้อที่ดิน14-0-48.7 ไร่ บริเวณอ่าวนาง จังหวัดกระบี่
  จากบุคคลซึ่งไม่ได้เกี่ยวโยงกับบริษัท (บริษัทได้รับโอนที่ดินแล้วเสร็จในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์
  2551) เพื่อใช้พัฒนาเป็นโรงแรมราคาประหยัด ภายใต้ชื่อ “โรงแรม Ibis กระบี่”
  มีจำนวนห้องพัก 200 ห้องโดยประมาณ
  มุ่งเน้นที่จะให้บริการกลุ่มนักท่องเที่ยวคาดว่าจะใช้เงินลงทุนรวมประมาณ 352
  ล้านบาท(รวมค่าที่ดิน) คาดว่าจะเปิดดำเนินการได้ภานในไตรมาส 4 ปี 2552

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

  บริษัท ดิเอราวัณกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) และบริษัทในเครือ
  ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการลงทุนพัฒนาและดำเนินธุรกิจโรงแรม ที่เหมาะสมกับทำเลและ
  สถานที่ตั้ง และกลุ่มเป้าหมาย เป็นธุรกิจหลัก โดยมีธุรกิจอื่น ได้แก่ ธุรกิจพื้นที่ให้เช่า
  อาคารสำนักงานและศูนย์การค้า เป็นต้น ดังมีโครงสร้างการดำเนินธุรกิจของเครือบริษัท ณ
  วันที่31 มกราคม 2551 ดังนี้

[]

+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| กลุ่มธุรกิจ                       | บริษัทที่ดำเนินธุรกิจ /  | สัดส่วนการถ       |
|                               | ดำเนินงาน          | ือหุ้นของบริษัททั้งทาง |
|                               |                   | ตรงและทางอ้อม    |
|                               |                   | (%)             |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| 1) ธุรกิจโรงแรม                 |                   |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| ดำเนินงานแล้ว                   |                   |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| - โรงแรมแกรนด์ ไฮแอท เอราวัณ    | บมจ. โรงแรมเอราวัณ | 73.64%          |
| กรุงเทพ                        |                   |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| - โรงแรมเจดับบลิว แมริออท กรุงเทพ | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป | -               |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| - โรงแรมเรเนซองซ์ เกาะสมุย      | บริษัท เอราวัณ สมุย   | 99.99%          |
| รีสอร์ท แอนด์ สปา                | จำกัด              |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| -                             | บริษัท เอราวัณ       | 99.99%          |
| โรงแรมคอร์ทยาร์ดโดยแมริออทกรุงเทพ | ราชดำริ จำกัด       |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
|   ระหว่างพัฒนา                  |                   |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
|   - ซิกเซ้นท์เดสทิเนชั่นสปา ภูเก็ต    | บริษัท เอราวัณ ภูเก็ต  | 99.99%          |
|                               | จำกัด              |                 |
|   - โรงแรมฮอลิเดย์อิน พัทยา       |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส พัทยา            |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส ป่าตอง ภูเก็ต      |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส สาทร กรุงเทพ     |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส บ่อผุด สมุย        |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส นานา กรุงเทพ     |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส ศรีราชา          |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส กระบี่            |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส กะตะ            |                   | -               |
|                               | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป |                 |
|   - โรงแรมอิบิส ริมน้ำ กรุงเทพ     |                   | 99.99%          |
|                               | บริษัท เอราวัณ       |                 |
|                               | เจ้าพระยา จำกัด     |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| 2)                            |                   |                 |
| ธุรกิจอาคารสำนักงานและศูนย์การค้า   |                   |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| - อาคารเพลินจิต เซ็นเตอร์         | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป | -               |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| - ศูนย์การค้า เอราวัณแบงค็อก       | บมจ. ดิ เอราวัณ กรุ๊ป | -               |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+

โครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มบริษัท (เฉพาะบริษัทย่อยที่ดำเนินธุรกิจ ) ณ วันที่ 31 มกราคม 2551

+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| ชื่อบริษัท        | ปร       | ทุนชำ  | จ        | จำน      | % ถือหุ้น   |
|               | ะเภทธุรกิจ | ระแล้ว | ำนวนหุ้นทั้ง | วนหุ้นที่ถือท | ทั้งทางตรง |
|               |          |       | หมดที่ออกจ | ั้งทางตรงแ | แ        |
|               |          | (ล้า   | ำหน่ายแล้ว | ละทางอ้อม | ละทางอ้อม |
|               |          | นบาท) |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| บริษัทย่อย       |          |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (1)           | โรงแรม   | 119.5 | 79       | 58       | 73.64    |
| บมจ.          |          |       | ,666,667 | ,666,628 |          |
| โรงแรมเอราวัณ* |          |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (2)           | โรงแรม   | 330   | 33       | 32       | 99.99    |
| บจก.เอราวัณ    |          |       | ,000,000 | ,999,994 |          |
| สมุย           |          |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (3)บจก.เอราวัณ | โรงแรม   | 450   | 4        | 4        | 99.99    |
| ราชดำริ        |          |       | ,500,000 | ,499,994 |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (4)           | โรงแรม   | 190   | 190,000  | 189,994  | 99.99    |
| บจก.เอราวัณ    |          |       |          |          |          |
| ภูเก็ต          |          |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (5)           | โรงแรม   | 3     | 30,000   | 29,994   | 99.99    |
| บจก.เอราวัณ    |          |       |          |          |          |
| เจ้าพระยา      |          |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (6) บจก.      | โรงแรม   | 7.5   | 100,000  | 99,994   | 99.99    |
| เอราวัณ นาคา   |          |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (7)           | เลิกบริษัท  | 2,    | 201      | 201      | 99.99    |
| บจก.เอราวัณ    | ฯอยู่ระหว่า | 011.7 | ,168,831 | ,168,825 |          |
| เพลินจิต        | งชำระบัญชี |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (8)           | เลิกบริษัท  | 690   | 15       | 14       | 99.99    |
| บจก.เพลินจิต    | ฯอยู่ระหว่า |       | ,000,000 | ,999,994 |          |
| เรียล เอสเตท   | งชำระบัญชี |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| บริษัทอื่น        |          |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (1)           | บริหาร    | 5     | 100,000  | 25,000   | 25.00    |
| บจก.ร         | shopping |       |          |          |          |
| าชประสงค์แสควร์ | street   |       |          |          |          |
|               | ย่าน      |       |          |          |          |
|               |          |       |          |          |          |
|               | ร        |       |          |          |          |
|               | าชประสงค์ |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+
| (2)           | ร        | 1     | 10,000   | 4,800    | 48.00    |
| บจก.ราชประสงค์ | ่วมบริหารจ |       |          |          |          |
| ดีเวล ลอปเม้นท์  | ัดการสะพา |       |          |          |          |
|               | นเชื่อมBTS |       |          |          |          |
+---------------+----------+-------+----------+----------+----------+

หมายเหตุ : * ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของ บมจ.โรงแรมเอราวัณ คือ
บริษัทสหโรงแรมไทยและการท่องเที่ยวจำกัด( รัฐวิสาหกิจซึ่งมีกระทรวง การคลังเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่)
ถือหุ้น ร้อยละ 26.36 โดยเป็นเจ้าของที่ดินที่ตั้งโรงแรมแกรนด์ ไฮแอท เอราวัณ กรุงเทพ
ซึ่งให้เช่ากับ บมจ.โรงแรมเอราวัณ

2.3 โครงสร้างรายได้แยกตามธุรกิจ

  --------------------------------- -------- -------- -------- -------- -------- --------
                                    2548              2549              2550     

  รายได้แบ่งตามประเภทของทรัพย์สิน        ล้านบาท   สัดส่วน    ล้านบาท   สัดส่วน    ล้านบาท   สัดส่วน

  จากโรงแรม 5 ดาวในกรุงเทพฯ          2,329    80.3%    2,533    74.8%    2,529    74.6%

  จากรีสอร์ทในต่างจังหวัด                51       1.8%     178      5.3%     188      5.5%

  จากโรงแรม 4 ดาวในกรุงเทพฯ          -        0.0%     -        0.0%     31       0.9%

  รายได้จากโรงแรม                    2,380    82.0%    2,712    80.1%    2,748    81.0%

  ค่าเช่าและบริการจากพื้นที่สำนักงาน        152      5.2%     236      7.0%     178      5.2%

  ค่าเช่าและบริการจากพื้นที่ร้านค้า          198      6.8%     244      7.2%     161      4.8%

  ค่าเช่าและบริการจากเซอร์วิสอพาทเม้นท์    8        0.3%     -        0.0%     -        0.0%

  รายได้ค่าเช่าและบริการจากอาคารให้เช่า   358      12.3%    480      14.2%    339      10.0%

  จากอื่นๆ (ยอดขายศูนย์อาหาร,ที่จอดรถฯลฯ) 164      5.6%     170      5.0%     132      3.9%

  กำไรจากการขายเงินลงทุน              -        0.0%     23       0.7%     172      5.1%

  รวมรายได้                          2,901    100.0%   3,385    100.0%   3,391    100.0%
  --------------------------------- -------- -------- -------- -------- -------- --------

2.4 เป้าหมายการประกอบธุรกิจ

  บริษัทมีเป้าหมายหลักที่จะเป็นหนึ่งในผู้นำธุรกิจการพัฒนาและลงทุนโรงแรมและรีสอร์ทในประเทศไทย
  โดยบริษัทจะขยายจำนวนโรงแรมและรีสอร์ทไปยังแหล่งธุรกิจและแหล่งท่องเที่ยวต่างๆที่สำคัญไม่น้อยกว่า
  10 แห่งภายในปี 2552 เพื่อให้บริษัทสามารถรายได้และกำไรจากการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
  และสามารถสร้างผลตอบแทนอย่างสูงสุดแก่ผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ภายในปี 2552
  บริษัทมีเป้าหมายที่จะให้ธุรกิจโรงแรมสร้างกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี
  ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย (“EBITDA”) ให้กับบริษัทเป็นสัดส่วนไม่ต่ำกว่า 90% ของ
  EBITDA รวม (จากปี 2548 ที่มี EBITDA จากธุรกิจโรงแรมคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 82%
  ของทั้งหมด) โดยบริษัทมี 3 กลยุทธ์หลักในการดำเนินธุรกิจดังนี้

  1).ทรัพย์สินที่มีอยู่ในปัจจุบัน : ใช้ประโยชน์ให้เกิดมูลค่าสูงสุด และบริหารจัดการต้นทุนอย่างมี

  ประสิทธิผล

  2).ทรัพย์สินที่จะพัฒนาในอนาคต : มุ่งพัฒนาเฉพาะธุรกิจโรงแรมรีสอร์ท
  แต่คำนึงถึงการกระจายความ

  เสี่ยงของรายได้อย่างมีระบบและผลตอบแทนที่เหมาะสมกับความเสี่ยง

  3).สร้างปัจจัยสนับสนุนความมั่นคงและเจริญเติบโตที่ยั่งยืน
  โดยการสร้างและพัฒนาระบบบริหารงาน

  ด้านต่างๆ ทรัพยากรบุคคลที่มีคุณภาพมุ่งเน้นที่ทักษะในการทำงาน สร้างฐานข้อมูลความรู้เพื่อ

  ประกอบการตัดสินใจ และค่านิยมและวัฒนธรรมองค์กร