8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีทุนจดทะเบียนและชำระแล้ว 401,524,480 บาท
แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 401,524,480 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1.00 บาท
และบริษัทมีหุ้นทุนซื้อคืนจำนวน 1,300,000 หุ้น เป็นราคาทั้งสิ้น 1,837,978 บาท
ซึ่งเกิดจากการซื้อหุ้นคืนในช่วงวันที่ 26 เมษายน 2548 ถึงวันที่ 3 พฤษภาคม 2548
โดยบริษัทมีวัตถุประสงค์ของการซื้อหุ้นคืนเพื่อช่วยบริหารทางการเงินและมีนโยบายให้มีระยะเวลาถือครองมากกว่า
6 เดือน แต่ไม่เกิน 3 ปีดังนั้นบริษัทมีจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
เท่ากับ 400,224,480 หุ้น

8.1.1 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญครั้งที่ 1 ชุดที่ 1 ถึง 3 (“THANI-W 1”),
(“THANI-W2”), (“THANI-W 3”)

บริษัทได้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)
ครั้งที่ 1 ชุดที่ 1 ถึง 3 จำนวนทั้งหมด 200
ล้านหน่วยให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่มีรายชื่อปรากฏอยู่ในสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม 2546
ในอัตราส่วนหุ้นสามัญ 3 หุ้นต่อใบสำคัญแสดงสิทธิทั้ง 3 ชุด จำนวน 2 หน่วย
โดยแบ่งออกเป็นใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 1 จำนวน 1 หน่วย ใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 2 จำนวน
0.6 หน่วย และใบสำคัญแสดงสิทธิ ชุดที่ 3 จำนวน 0.4 หน่วย ประเภทเรียกใช้สิทธิได้ก่อนกำหนด
ชนิดระบุชื่อผู้ถือและเปลี่ยนมือได้ ราคาเสนอขายหน่วยละ 0 บาท มีอายุใบสำคัญแสดงสิทธิ 5 ปี
อัตราการใช้สิทธิ 1 หน่วยต่อ 1 หุ้นสามัญใหม่ ราคาการใช้สิทธิ 1.00 บาทต่อหุ้น
ทำให้บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 300 ล้านบาท เป็น 500 ล้านบาท

ทั้งนี้ บริษัทมีผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญครั้งที่ 1 มาใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญทั้ง 3 ชุดดังกล่าว
จำนวนรวมกันทั้งสิ้น 101,524,480 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท ณ สิ้นสุดเดือนธันวาคม 2548
ซึ่งบริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนที่เรียกชำระแล้วกับกระทรวงพาณิชย์เป็นที่เรียบร้อยแล้ว
ทำให้บริษัทมีทุนจดทะเบียนชำระแล้วอยู่ที่ 401,524,480 บาท
และบริษัทคงเหลือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญครั้งที่ 1 ชุดที่ 2 และชุดที่ 3
ที่ยังไม่ได้ใช้สิทธิเป็นจำนวนรวมกันเท่ากับ 98,161,516 หน่วย

8.1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญครั้งที่ 2 ชุดที่ 4 (“THANI-W4”)

ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2548 ซึ่งประชุมเมื่อวันเสาร์ที่ 15 ตุลาคม 2548
ได้อนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทฯจากทุนจดทะเบียนเดิมจำนวน 500,000,000 บาท
(ห้าร้อยล้านบาท) เป็นทุนจดทะเบียนจำนวน 986,000,000 บาท (เก้าร้อยแปดสิบหกล้านบาท)
โดยการออกหุ้นสามัญใหม่เพิ่มขึ้นจำนวน 486,000,000 หุ้น (สี่ร้อยแปดสิบหกล้านหุ้น)
มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1.00 บาท (หนึ่งบาท) โดยมีรายละเอียดเพิ่มเติมสรุปดังต่อไปนี้

(1) เพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 125,000,000 บาท (หนึ่งร้อยยี่สิบห้าล้านบาท)
    โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 125,000,000 หุ้น (หนึ่งร้อยยี่สิบห้าล้านหุ้น)
    เพื่อการออกหุ้นเพิ่มทุนเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญของบริษัท ตามสัดส่วนการถือหุ้น

(2) เพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 125,000,000 บาท (หนึ่งร้อยยี่สิบห้าล้านบาท)
    โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 125,000,000 หุ้น (หนึ่งร้อยยี่สิบห้าล้านหุ้น)
    เพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญของบริษัทตามสัดส่วนการถือหุ้นที่จองซื้อหุ้นสามัญใหม่ตามข้อ
    1

(3) เพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 150,000,000 บาท (หนึ่งร้อยห้าสิบล้านบาท)
    โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 150,000,000 หุ้น (หนึ่งร้อยห้าสิบล้านหุ้น)
    เพื่อการออกหุ้นเพิ่มทุนเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด หรือนักลงทุนประเภทสถาบัน

(4) เพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 75,000,000 บาท (เจ็ดสิบห้าล้านบาท)
    โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 75,000,000 หุ้น (เจ็ดสิบห้าล้านหุ้น)
    เพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ให้แก่บุคคลในวงจำกัด
    หรือนักลงทุนประเภทสถาบัน ที่จองซื้อหุ้นสามัญใหม่ตามข้อ 3

(5) เพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 11,000,000 บาท (สิบเอ็ดล้านบาท) โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน
    11,000,000 หุ้น (สิบเอ็ดล้านหุ้น)
    เพื่อรองรับการปรับสิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ให้แก่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ
    ครั้งที่ 1 ชุดที่ 2 และชุดที่ 3

เมื่อวันที่ 25 มกราคม 2549 คณะกรรมการบริษัทได้มีมติจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน
150,000,000 หุ้น พร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 75,000,000
หน่วย เพื่อเสนอขายให้แก่ ธนาคารนครหลวงไทย จำกัด (มหาชน) (“ธนาคาร”) และเมื่อวันที่
27 กุมภาพันธ์ 2549 บริษัทได้ลงนามในบันทึกข้อตกลงซื้อขายหุ้นระหว่างบริษัทในฐานะผู้จะขาย
และธนาคารในฐานะกลุ่มผู้จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 150,000,000 หุ้น ในราคา
1.15 บาท ต่อหนึ่งหุ้น โดยมีมูลค่ารวมทั้งสิ้น 172,500,000
บาทและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ จำนวน 75,000,000 หน่วย ไม่คิดมูลค่า ทั้งนี้
การซื้อขายขึ้นอยู่กับการได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยหรือหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง
และผลการตรวจสอบทรัพย์สินของบริษัทโดยธนาคาร
และหากธนาคารเข้าซื้อหุ้นสามัญและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทแล้ว
ธนาคารจะมีสัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทอยู่ที่ร้อยละ 22.17 ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วอยู่ที่
676,524,480 บาท
ซึ่งไม่รวมการใช้สิทธิซื้อใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของผู้ถือหุ้นสามัญเดิมซึ่งได้สิทธิดังกล่าว
และไม่รวมสิทธิของธนาคารนครหลวงไทยที่จะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทฯจำนวนดังกล่าว)
โดยบริษัทไม่มีความประสงค์ที่จะให้ธนาคารนครหลวงไทยถือหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทในสัดส่วนมากกว่าร้อยละ
25 และบริษัทตกลงที่จะดำเนินการแต่งตั้งตัวแทนธนาคารเข้าเป็นกรรมการในบริษัทอย่างน้อย 2 คน
และมีความประสงค์ที่จะให้ความร่วมมือและความสะดวกกับลูกค้าของบริษัทในการใช้บริการต่างๆ
ของธนาคาร เช่น การชำระเงินผ่านบัญชีธนาคาร และบริการด้านประกันภัย เป็นต้น

8.2 หุ้นกู้

บริษัทมีการออกหุ้นกู้เสนอขายในกรณีทั่วไปแก่ผู้ลงทุนสถาบัน เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2546
โดยหุ้นกู้ดังกล่าวมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

  ชื่อเฉพาะของหุ้นกู้ : หุ้นกู้มีประกันชนิดทยอยชำระเงินต้นของบริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด
  (มหาชน) ครั้งที่ 2/2546 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2550

  จำนวน : 1,000,000 หน่วย (หนึ่งล้านหน่วย)

  มูลค่าที่ตราไว้ : 1,000 บาทต่อหน่วย

  ราคาเสนอขาย : 1,000 บาท/หน่วย

  มูลค่าเสนอขายทั้งหมด : 1,000,000,000 บาท (หนึ่งพันล้านบาทถ้วน)

  อัตราดอกเบี้ย : ร้อยละ 3.20

  อายุ : 4 ปี

วันที่ครบกำหนดไถ่ถอน : 20 สิงหาคม 2550

ระยะเวลาการเสนอขาย : 19 สิงหาคม - 20 สิงหาคม 2546

  ระยะเวลาการชำระหนี้ : ผู้ออกหุ้นกู้จะทยอยชำระคืนเงินต้นเมื่อหุ้นกู้มีอายุครบ 30

  สามสิบ) เดือน โดยจะแบ่งการชำระคืนเงินต้นเป็นงวด ๆ

  ตามจำนวนที่กำหนดไว้ในเอกสารหมายเลข 3 แนบท้ายข้อ

  กำหนดสิทธิของหนังสือชี้ชวนขายหุ้นกู้ฯ โดยการชำระคืน

  เงินต้นงวดสุดท้าย จะเป็นการไถ่ถอนหุ้นกู้ในวันครบ กำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้
  และชำระดอกเบี้ยทุกสามเดือน เริ่มชำระในวันที่ 20 พ.ย. 2546

  เงื่อนไขการไถ่ถอนก่อนกำหนด : ไม่มี

ทั้งนี้ ในระหว่างปี 2547 บริษัทได้ชำระคืนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดจำนวน 311,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ
1,000 บาท เป็นจำนวน 311.00 ล้านบาท โดยจ่ายชำระเป็นจำนวนเงิน 292.60 ล้านบาท
ส่งผลให้บริษัทมีส่วนลดจากการไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดจำนวน 18.40 ล้านบาท

นอกจากนี้ ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทครั้งที่ 1/2548 เมื่อวันที่ 2 เมษายน 2548
ได้อนุมัติให้บริษัทออกและเสนอขายหุ้นกู้ ตั๋วสัญญาใช้เงิน
และเงินกู้จากสถาบันการเงินในวงเงินไม่เกิน 2,500 ล้านบาท
โดยมอบหมายให้คณะกรรมการบริษัท
และผู้ที่ได้รับมอบหมายจากคณะกรรมการบริษัทเป็นผู้กำหนดวิธีการเสนอขาย ราคา อัตราดอกเบี้ย
อายุ
ระยะเวลาเสนอขายรายละเอียดและเงื่อนไขอื่นๆของหุ้นกู้และอนุมัติให้ยกเลิกหุ้นกู้ที่ยังไมได้ออกและเสนอขายจำนวน
2,000 ล้านบาท (อ้างถึงรายงานการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2547)
โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อนำมาใช้ในการดำเนินกิจการของบริษัทและเพื่อใช้ในการให้สินเชื่อรถยนต์

3.  ผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีทุนจดทะเบียนที่เรียกชำระแล้วกับกระทรวงพาณิชย์เท่ากับ
401,524,480 บาท คิดเป็นจำนวน 400,224,480 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ 1 บาทต่อหุ้น และ ณ วันที่
31 ธันวาคม 2548 บริษัทมีหุ้นทุนซื้อคืนจำนวน 1,300,000 หุ้น เป็นราคาทั้งสิ้น 1,837,978 บาท
ซึ่งเกิดจากการซื้อหุ้นคืนในช่วงวันที่ 26 เมษายน 2548 ถึงวันที่ 3 พฤษภาคม 2548
ดังนั้นบริษัทมีจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 เท่ากับ 400,224,480 หุ้น

ตารางรายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ 10 รายแรก ณ วันที่ 13 มีนาคม 2549 (เป็นวันปิดสมุดทะเบียนล่าสุด)

  ------------ ------------------------------- ------------------- ------------
  ลำดับ         รายชื่อ                           จำนวนหุ้นที่ถือ (หุ้น)     ร้อยละ

  1            กลุ่มพงษ์จตุรา¹                     100,000,000         24.91

  2            กลุ่มบัวหลวง²                      40,351,966          10.05

  3            กลุ่มมิตรภาพ³                      32,354,029          8.06

  4            กลุ่มคุณวิรัตน์ ชินประพินพร⁴            26,898,828          6.70

  5            นางอุทัย แซ่เฮ้ง                    24,124,900          6.01

  6            Mr. Meifa Wang                  20,000,000          4.98

  7            นางสาวกิติมา กัลยาพิเชฎฐ์            10,000,000          2.49

  8            บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด           6,459,867           1.61

  9            นายคงศักดิ์ วงศ์ศักดิ์วานิช             6,362,200           1.58

  10           นางสาวสุภาพร ถาวรสถิตย์            4,984,300           1.24

               อื่นๆ                             129,988,390         32.37

               รวม                             401,524,480         100.00

  มูลค่าที่ตราไว้ 1                                                     
  บาท/หุ้น*                                                          
  ------------ ------------------------------- ------------------- ------------

หมายเหตุ: (1) กลุ่มพงษ์จตุรา ประกอบด้วย นางสมหมาย พงษ์จตุรา และนายสมชาย พงษ์จตุรา

  (2) กลุ่มบัวหลวง ประกอบด้วยผู้ถือหุ้น 10 รายแรก ดังนี้

+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| ลำดับ  | รายชื่อ                       | จำนวนหุ้นที่ถือ (หุ้น)    | ร้อยละ    |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 1     | นายอรัณย์รักข์ สถิตธรรมรัตน์       | 7,290,066          | 1.82     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 2     | นายวิชัย อดุลยานุโกศล           | 7,066,666          | 1.76     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 3     | นายพิชิต รักษาธรรมเจริญ         | 5,600,000          | 1.39     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 4     | นางศิริวงษ์ รุ่งวัฒนโสภณ          | 5,248,500          | 1.31     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 5     | นายธนพล สถิตธรรมรัตน์          | 4,350,066          | 1.08     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 6     | นางกิตติมา รักษาธรรมเจริญ       | 4,000,002          | 1.00     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 7     | นายโกวิท รุ่งวัฒนโสภณ           | 3,315,466          | 0.83     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 8     | นางเบญจมาภรณ์ ยุคธนพงษ์พันธ์     | 3,000,000          | 0.75     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| 9     | นายถกล นันธิราภากร            | 481,200            | 0.12     |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+
| รวม   |                             | 40,351,966         | 10.05    |
+-------+-----------------------------+--------------------+----------+

กรรมการที่เป็นตัวแทนผู้ถือหุ้นในกลุ่มบัวหลวง ได้แก่ นายโกวิท รุ่งวัฒนโสภณ และนายภูมิ
ยุคธนพงษ์พันธ์

  (3) กลุ่มมิตรภาพ ประกอบด้วยผู้ถือหุ้น 10 รายแรก ดังนี้

  --------- ----------------------------- --------------------- ----------
  ลำดับ      รายชื่อ                         จำนวนหุ้นที่ถือ (หุ้น)       ร้อยละ

  1         นายเจริญสุข กิจอิทธิ               29,063,866            7.24%

  2         นางศิริพร แดงสุภา                833,333               0.21%

  3         นางจิตราภรณ์ กิจอิทธิ              725,866               0.18%

  4         นายพิศาล กิจอิทธิ                 522,400               0.13%

  5         นายพิลาส กิจอิทธิ                 359,466               0.09%

  6         นายพิชัย กิจอิทธิ                  359,466               0.09%

  7         น.ส.พิจิตรา กิจอิทธิ               359,466               0.09%

  8         น.ส.พิสุดา กิจอิทธิ                130,166               0.03%

  รวม                                     32,354,029            8.06%
  --------- ----------------------------- --------------------- ----------

กรรมการที่เป็นตัวแทนผู้ถือหุ้นในกลุ่มมิตรภาพ ได้แก่ นายเจริญสุข กิจอิทธิ

  (4) กลุ่มคุณวิรัตน์ ชินประพินพร ประกอบด้วยผู้ถือหุ้น 10 รายแรก ดังนี้

+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| ลำดับ  | รายชื่อ                       | จำนวนหุ้นที่ถือ (หุ้น)    | ร้อยละ   |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 1     | นางนงน้อย ศิลปรัตน์             | 5,850,000          | 1.46    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 2     | นางวริศรา เตชะศิรินุกูล          | 5,800,066          | 1.44    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 3     | นางวิลาวรรณ รุ่งวัฒนโสภณ        | 5,450,066          | 1.36    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 4     | นายมังกร เตชะศิรินุกูล           | 2,800,000          | 0.70    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 5     | นายสุรพล สติมานนท์             | 1,666,633          | 0.42    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 6     | นางสุณีย์ สติมานนท์              | 1,448,000          | 0.36    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 7     | นายวิรัตน์ ชินประพินพร           | 1,333,333          | 0.33    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 8     | นายปรีชา ไกรสิงห์เดชา          | 1,244,866          | 0.31    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 9     | น.ส. ภรณี ไกรสิงห์เดชา         | 820,166            | 0.20    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 10    | นายวิเชียร ชินประพินพร          | 300,032            | 0.07    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| 11    | น.ส. ภัทรัตน์ ชินประพินพร        | 185,666            | 0.05    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+
| รวม   |                             | 26,898,828         | 6.70    |
+-------+-----------------------------+--------------------+---------+

กรรมการที่เป็นตัวแทนผู้ถือหุ้นในกลุ่มคุณวิรัตน์ ชินประพินพร ได้แก่นายวิรัตน์ ชินประพินพร
และนายมังกร เตชะศิรินุกูล

ณ สิ้นสุดวันที่ 13 มีนาคม ปี 2549 บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด (Thai NVDR)
มีหุ้นสามัญของบริษัทจำนวน 6,459,867 หุ้น คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 1.61
ของหุ้นสามัญของบริษัทที่เรียกชำระแล้ว ผู้ถือหุ้น NVDR
มีสิทธิได้รับผลประโยชน์ทางการเงินด้วยสิทธิผลประโยชน์ที่ Thai NVDR ได้รับ เช่น เงินปันผล
และสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุน เช่นเดียวกับการลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียน แต่ผู้ถือหุ้น Thai
NVDR จะไม่มีสิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น (Non-Voting Rights)
ของบริษัทในนามของตัวผู้ถือหุ้น Thai NVDR เอง
เว้นแต่เป็นการออกเสียงเพื่อพิจารณามติเกี่ยวกับการเพิกถอนหลักทรัพย์อ้างอิงจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
(หมายเหตุ : ผู้ลงทุนสามารถตรวจสอบจำนวนหุ้น NVDR ได้จากเว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์ฯ
www.set.or.th)

8.4 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

บริษัทมีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 50