ลักษณะการประกอบธุรกิจ

1.  ประวัติความเป็นมา และการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เดิมชื่อ “บริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร
จำกัด” จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 3 เมษายน 2539 ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 1,000
ล้านบาท
การจัดตั้งบริษัทเป็นผลมาจากการแยกการประกอบธุรกิจเงินทุนและการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ออกจากกันของบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์
นิธิภัทร จำกัด (มหาชน) ด้วยการจัดตั้งและถือหุ้นร้อยละ 99.99
ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดในบริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด และเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2539
บริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด ได้รับโอนสินทรัพย์และหนี้สินที่เกี่ยวกับธุรกิจหลักทรัพย์
รวมทั้งการเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หมายเลข 42 จากบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์
นิธิภัทร จำกัด
โดยได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
และเริ่มประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา จึงทำให้บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด
(มหาชน) เหลือการประกอบธุรกิจเงินทุนเพียงอย่างเดียว และได้เปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทเงินทุน
นิธิภัทร จำกัด (มหาชน)
การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจและการบริหารงานของบริษัทที่ผ่านมาสรุปได้ดังนี้

+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2540    | จากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของประเทศ                  |
|           | ที่เริ่มจาก                                                  |
|           | การเปลี่ยนแปลงระบบอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในเดือนกรกฎาคม |
|           | ส่งผลให้เงินบาทมีค่าลดลง รวมทั้งการปิดกิจการลงอย่างถาวรสถาบันการเงิน |
|           | 56 แห่งตามคำสั่งของรัฐบาลในวันที่ 8 ธันวาคม 2540                 |
|           | ซึ่งรวมถึงการปิดกิจการลงของบริษัทเงินทุน นิธิภัทร จำกัด (มหาชน)       |
|           | ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของบริษัท อย่างไรก็ตามบริษัทยังคงดำเนินธุรกิจต่อมา       |
|           | แต่อยู่ภายใต้การติดตามดูแลขององค์กรเพื่อการปฏิรูประบบสถาบันการเงิน    |
|           | (ปรส.) ก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้น                  |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2541    | บริษัท กิมเอ็ง โฮลดิ้งส์ จำกัด* ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์ |
|           | และเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ในบริษัทหลักทรัพย์ที่เ                            |
|           | ป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ทั้งในภูมิภาคเอเซียและตลาดหลักทรัพย์หลักๆของโลก |
|           | ซึ่งมีเครือข่ายใน                                             |
|           | หลายประเทศและต่อมาได้เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ |
|           | ได้ชนะการประมูลซื้อหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด (“นิธิภัทร”) จาก |
|           | ปรส. และได้เข้าเป็นผู้ถือหุ้นและบริหารงานทั้งหมดในบริษัท              |
|           | โดยนิธิภัทรมีทุนจดทะเบียนในขณะนั้นจำนวน 1,000 ล้านบาท             |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2542    | - บริษัทได้เปลี่ยนชื่อจากบริษัทหลักทรัพย์ นิธิภัทร จำกัด เป็นบริษัทหลักทรัพย์  |
|           | กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด                                   |
|           |                                                          |
|           | - บริษัทได้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,000 ล้านบาท เป็น 1,500 ล้านบาท   |
|           | เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและใช้ในการขยายธุรกิจของบริษัท            |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| *บริษัท     |                                                          |
| กิมเอ็ง     |                                                          |
| โฮลดิ้งส์    |                                                          |
| จำกัด      |                                                          |
| ได้เ       |                                                          |
| ปลี่ยนชื่อเป็น |                                                          |
| บริษัท      |                                                          |
| กิมเอ็ง ออง |                                                          |
| เอเชีย     |                                                          |
| โฮลดิ้งส์    |                                                          |
| จำกัด ในปี  |                                                          |
| 2545      |                                                          |
| แล        |                                                          |
| ะได้เปลี่ยนช |                                                          |
| ื่อกลับมาเป็น |                                                          |
| บริษัท      |                                                          |
| กิมเอ็ง     |                                                          |
| โฮลดิ้งส์    |                                                          |
| จำกัด      |                                                          |
| เมื่อวันที่ 22 |                                                          |
| สิงหาคม    |                                                          |
| 2546      |                                                          |
+-----------+----------------------------------------------------------+
|           |                                                          |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2544    | เดือนพฤษภาคม 2544 บริษัท กิมเอ็ง โฮลดิ้งส์ จำกัด                  |
|           | ได้ตกลงทำสัญญาพันธมิตรและสัญญาซื้อขายหุ้นกับ Yuanta Securities     |
|           | Asia Financial Services Limited เป็นผลให้บริษัท กิมเอ็ง โฮลดิ้งส์ |
|           | จำกัด ถือหุ้น ในบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด          |
|           | คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 77.73 ของทุนจดทะเบียนจำนวน 909.62 ล้านบาท   |
|           |                                                          |
|           | ต่อมาในเดือนพฤศจิกายน 2544 บริษัท กิมเอ็ง โฮลดิ้งส์ จำกัด           |
|           | ได้เพิ่มการลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด        |
|           | จนเป็นผู้ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 92.7329 ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด    |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2545    | -   วันที่ 1 มกราคม 2545 บริษัทได้ลงนามในสัญญาโอนทรัพย์สิน         |
|           |     เพื่อรับโอนทรัพย์สินจากบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด |
|           |     อันเนื่องมาจากการรวมกิจการของบริษัทกับหยวนต้า                |
|           |     นอกจากนี้บริษัทยังได้รับโอนบัญชีลูกค้าของหยวนต้า                 |
|           |     อัน                                                   |
|           | เป็นผลทำให้บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นอันดับหนึ่ง |
|           |                                                          |
|           | -   ที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทเมื่อวันที่ 5 กันยายน 2545               |
|           |     ได้มีมติให้บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนจากจำนวน 1,500 ล้านบาท        |
|           |     เป็นทุนจดทะเบียน 2,750 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญจำนวน 250  |
|           |     ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5 บาท                           |
|           |     เพื่อเสนอขายประชาชนจำนวนไม่เกิน 80 ล้านหุ้น                 |
|           |     และจัดสรรให้ผู้ถือหุ้นเดิม จำนวนไม่เกิน 170 ล้านหุ้น              |
|           |     โดยจำนวนไม่เกิน 115 ล้านหุ้น ให้ชำระเป็นเงินสด และจำนวนไม่เกิน |
|           |     55 ล้านหุ้น ชำระด้วยหุ้นของหยวนต้า จำนวน 21,087,892 หุ้น      |
|           |     ซึ่งเป็นจำนวนหุ้นที่ บริษัท กิมเอ็ง เอเชีย โฮลดิ้งส์ จำกัด           |
|           |     ถืออยู่ภายหลังจากการลดทุนจดทะเบียนของหยวนต้า                |
|           |                                                          |
|           | -   เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม 2545                                 |
|           |     บริษัทได้แปรสภาพจากบริษัทจำกัดเป็นบริษัทมหาชนจำกัด             |
|           |     พร้อมกับเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด |
|           |     (มหาชน)”                                             |
|           |                                                          |
|           | -   เมื่อเดือน ธันวาคม 2545 บริษัทได้เพิ่มทุนชำระแล้วจาก 1,500      |
|           |     ล้านบาทเป็น 2,336.14 ล้านบาทโดยการจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนจำนวน    |
|           |     167,227,171 หุ้น มูลค่ารวม 836.14 ล้านบาท ให้กับ บริษัท กิมเอ็ง |
|           |     เอเชีย โฮลดิ้ง จำกัด โดยได้รับเป็นเงินสดจำนวน 570.66 ล้านบาท  |
|           |     และรับชำระเป็นหุ้นสามัญของหยวนต้าจำนวน 21,087,892 หุ้น       |
|           |     มูลค่ารวม 265.47 ล้านบาท                                |
|           |     ทำให้บริษัทถือหุ้นในหยวนต้าคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 92.7329          |
|           |     ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด                               |
|           |     โดยการรับชำระเป็นหุ้นสามัญของหยวนต้าเป็นไปเพื่อปรับโครงสร้างสำห |
|           | รับการเพิ่มทุนให้มีความชัดเจนและเพื่อไม่ให้มีความขัดแย้งกันทางผลประโยชน์ |
|           |     (Conflict of Interest) โดยเป็นการแก้ไขปัญหาไม่ให้ผู้ถือหุ้น    |
|           |     ถือหุ้นในธุรกิจซึ่งอาจมีการแข่งขันกันได้                         |
+-----------+----------------------------------------------------------+

+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2546    | -   เมื่อวันที่ 27 มีนาคม 2546                                 |
|           |     บริษัทได้จำหน่ายหุ้นที่บริษัทถือในหยวนต้าให้กับธนาคาร นครหลวงไทย   |
|           |     จำกัด (มหาชน) ที่ราคา 274.84 ล้านบาท                     |
|           |     โดยราคาดังกล่าวคำนวณจากมูลค่าสุทธิทางบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม   |
|           |     2545 หลังการปรับปรุง บวกด้วย premium จำนวนหนึ่ง            |
|           |                                                          |
|           | -   เมื่อวันที่ 3 ธันวาคม 2546                                 |
|           |     บริษัทได้เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย    |
|           |     และหุ้นสาม                                             |
|           | ัญของบริษัทได้เข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็นวันแรก |
|           |                                                          |
|           | -   เมื่อวันที่ 22 ธันวาคม 2546                                |
|           |     บริษัทได้เปิดสำนักงานสาขาในจังหวัดนครราชสีมา เป็นแห่งที่ 2       |
|           |     นับเป็นสำนักงานสาขาลำดับที่ 32 ของบริษัท                     |
+-----------+----------------------------------------------------------+
| ปี 2547    | -   เมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2547 บริษัทได้เปิดสำนักงานสาขาในจังหวัดยะลา  |
|           |     นับเป็นสำนักงานสาขาลำดับที่ 33 ของบริษัท                     |
|           |                                                          |
|           | -   เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2547 บริษัทได้เปิดสำนักงานสาขาทาวน์ อิน     |
|           |     ทาวน์ นับเป็น สำนักงานสาขาลำดับที่ 34 ของบริษัท               |
|           |                                                          |
|           | -   เมื่อวันที่ 8 ธันวาคม 2547 บริษัทได้เปิดสำนักงานสาขาแฟชั่นไอส์แลนด์ |
|           |     นับเป็น สำนักงานสาขาลำดับที่ 35 ของบริษัท                    |
|           |                                                          |
|           | -   บริษัทได้เปิดระบบการให้ข้อมูลด้านงานวิจัย                      |
|           |     และข้อมูลของบริษัทจดทะเบียน ผ่านช่องทาง KELIVE TV           |
|           |     ซึ่งสามารถแสดงทั้งภาพและเสียง                             |
|           |                                                          |
|           | -   บริษัทได้มีการพัฒนาโปรแกรมการซื้อขายหลักทรัพย์ด้านอินเตอร์เน็ท     |
|           |     ที่เรียกว่า “KE Trade”                                   |
|           |     การพัฒนาโปรแกรมการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านมือถือ                 |
|           |     และอุปกรณ์คอมพิวเตอร์แบบพกพา (PDA)                       |
+-----------+----------------------------------------------------------+

1.  ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
โดยได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 4 ประเภท ได้แก่
การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การค้า หลักทรัพย์ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
และการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน ทั้งนี้ บริษัทเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหมายเลข 42
นอกจากนี้บริษัทยังดำเนินธุรกิจอื่นๆที่เกี่ยวข้องสนับสนุนธุรกิจหลักทรัพย์ ได้แก่ ธุรกิจวาณิชธนกิจ
(ที่ปรึกษาทางการเงิน) ธุรกิจด้านตราสารหนี้ และการเป็นนายทะเบียนหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตามบริษัทกำลังอยู่ระหว่างการเตรียมการทำธุรกิจตราสารใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์
และขอใบอนุญาตการประกอบธุรกิจการเป็นผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคล (Private Fund)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ 540 เมอร์คิวรี่ทาวเวอร์ ชั้น 8-10 ถนนเพลินจิต ปทุมวัน กรุงเทพฯ และมีสำนักงานสาขาจำนวน 35 สาขา ตั้งอยู่ทั้งในเขตกรุงเทพฯ ปริมณฑล และเขตภูมิภาคต่างๆ ได้แก่ นนทบุรี สมุทรสาคร สมุทรสงคราม ชลบุรี ระยอง จันทบุรี นครราชสีมา สุรินทร์ อุบลราชธานี เชียงใหม่ ลำปาง สุราษฎร์ธานี สงขลา ภูเก็ต และยะลา

โครงสร้างรายได้ของบริษัท

โครงสร้างรายได้ของบริษัทตามงบการเงินปี 2544/2545 - 2546 และปี 2547 เป็นดังนี้

+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
| รายได้              | 254    |       | 2546  |       | 2547   |     |
|                    | 5/2546 |       |       |       |        |     |
|                    |        |       | เม.ย. |       | ม.ค. – |     |
|                    | เม.ย   |       | –     |       | ธ.ค.   |     |
|                    | .-มี.ค. |       | ธ.ค.  |       | 2547   |     |
|                    |        |       | 2546* |       |        |     |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
|                    | ล้านบาท | ล     | %     | %     | ล้านบาท | %   |
|                    |        | ้านบาท |       |       |        |     |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
| 1.                 | 992.42 | 87.75 | 2,4   | 90.46 | 2,     | 90  |
| ค่า                 |        |       | 63.63 |       | 911.37 | .70 |
| นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ |        |       |       |       |        |     |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
| 2.                 | 82.28  | 7.28  | 2     | 7.35  | 167.19 | 5   |
| ค่าธรรมเนียมและบริการ |        |       | 00.22 |       |        | .21 |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
| 3. กำไร (ขาดทุน)    | 17.01  | 1.5   | (     | (     | (0.43) | 0   |
| จากการซื้อขายหลักทรัพย์ |        |       | 1.71) | 0.06) |        | .01 |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
| 4.                 | 19.16  | 1.69  | 19.48 | 0.72  | 39.73  | 1   |
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล   |        |       |       |       |        | .24 |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
| 5.                 | 10.94  | 0.97  | 22.73 | 0.83  | 60.47  | 1   |
| ดอกเบี้ยเงินกู้ยืมเพื่อซื้อ  |        |       |       |       |        | .88 |
|                    |        |       |       |       |        |     |
| หลักทรัพย์            |        |       |       |       |        |     |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
| 6. รายได้อื่น         | 9.18   | 0.81  | 19.23 | 0.71  | 31.69  | 0   |
|                    |        |       |       |       |        | .99 |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+
| รวม                | 1,     | 1     | 2,7   | 1     | 3,     | 100 |
|                    | 130.99 | 00.00 | 23.58 | 00.00 | 210.03 | .00 |
+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------+-----+

หมายเหตุ: *ผลการดำเนินงาน 9 เดือน เนื่องจากบริษัทได้เปลี่ยนแปลงรอบบัญชี เริ่มต้น 1
มกราคม สิ้นสุด 31 ธันวาคม ในปี 2546 เป็นปีแรก

4.  เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

บริษัทมีเป้าหมายการดำเนินธุรกิจในระยะ 3-5 ปีข้างหน้า ดังนี้

1. ธุรกิจหลักทรัพย์ มีเป้าหมายที่จะรักษาส่วนแบ่งการด้านมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ร้อยละ 10-13
ภายในระยะเวลา 5 ปีข้างหน้า

  2. งานวิจัย มีเป้าหมายเป็นสถาบันที่มีงานวิจัยทั้งด้านปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental)
  และด้านเทคนิค (Technical) ที่มีคุณภาพ อย่างต่อเนื่องทันต่อเหตุการณ์ โดยมี
  การรวบรวมข้อมูลข่าวสารจากทั้งในและต่างประเทศ และใช้เทคโนโลยี
  การสื่อสารที่ทันสมัยในการถ่ายทอดข้อมูลข่าวสารไปยังสาขา
  เพื่อถ่ายทอดต่อให้แก่ลูกค้าอย่างมีประสิทธิภาพ

3.  งานสนับสนุนด้าน Information Technology

  มีเป้าหมายให้มีระบบการซื้อขายหลักทรัพย์ ระบบประมวลผล ระบบงานสนับสนุน
  ระบบฐานข้อมูลงานวิจัย และระบบบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ แม่นยำ
  และมีเสถียรภาพเชื่อถือได้

4.  งานด้านวาณิชธนกิจ เป็นผู้นำในการเสนอบริการทางการเงินที่เหมาะสมกับลูกค้า
    ที่ครอบคลุมตลาดตราสารทุน ตลาดตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน แหล่งเงินกู้
    พันธมิตรทางธุรกิจ ตลอดจนเป็นที่ปรึกษาทางการเงินในการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ
    การปรับโครงสร้างหนี้ และการควบรวมกิจการ

5.  ตราสารทางการเงินใหม่ มีเป้าหมายร่วมมือกับชมรมวาณิชธนกิจ
    ในการพัฒนาตราสารทางการเงิน
    รูปแบบใหม่ๆเพื่อใช้เป็นเครื่องมือทางการเงินในการระดมทุนให้กับลูกค้าในธุรกิจอุตสาหกรรมต่างๆ
    ได้แก่ ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ และหุ้นกู้แปลงสภาพ เป็นต้น

6.  ธุรกิจใหม่ บริษัทมีเป้าหมายที่จะศึกษาการลงทุนในธุรกิจด้านอื่นๆ
    ที่บริษัทสามารถใช้ความเชี่ยวชาญในธุรกิจหลักทรัพย์
    เพื่อเอื้อประโยชน์ต่อการประกอบธุรกิจในอนาคตได้ เช่น ธุรกิจการบริหารกองทุนส่วนบุคคล
    กองทุนรวม และธุรกิจการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ เป็นต้น