ส่วนที่ 3

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

13.1 งบการเงิน

13.1.1 สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปีที่ผ่าน

งบการเงินรวม และ งบการเงินเฉพาะบริษัทฯ ปี 2554-2556
ถูกตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีจากบริษัท บีพีอาร์ ออดิท แอนด์ แอดไวเซอรี่ จำกัด
ซึ่งได้แสดงความคิดเห็นและรายงานการตรวจสอบ ดังนี้

งบการเงินปี 2554

ผู้สอบบัญชีจากบริษัท บีพีอาร์ ออดิท แอนด์ แอดไวเซอรี่ จำกัด
ได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขและมีข้อสังเกตว่า
งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553
ผลการดำเนินงานรวม และกระแสเงินสดรวม สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
บริหารและพัฒนาเพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และฐานะการเงิน ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ 2553 ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดสำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
บริหารและพัฒนาเพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

งบการเงินปี 2555

ผู้สอบบัญชีจากบริษัท บีพีอาร์ ออดิท แอนด์ แอดไวเซอรี่ จำกัด
ได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขว่า
งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 ผลการดำเนินงานรวม
และกระแสเงินสดรวม สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
บริหารและพัฒนาเพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และฐานะการเงิน ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2555 ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
บริหารและพัฒนาเพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงาน
ทางการเงิน

งบการเงินปี 2556

ผู้สอบบัญชีจากบริษัท บีพีอาร์ ออดิท แอนด์ แอดไวเซอรี่ จำกัด
ได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขว่า
งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ผลการดำเนินงานรวม
และกระแสเงินสดรวม สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
บริหารและพัฒนาเพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และฐานะการเงิน ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท
บริหารและพัฒนาเพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

13.1.2 ตารางสรุปงบการเงินรวม

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ ----------- ----------- ------------
                                       2556        2555        2554

  ฐานะการเงิน                                                   

  สินทรัพย์หมุนเวียนรวม                     500,846     506,078     565,940

  สินทรัพย์รวม                            1,163,953   1,135,598   1,133,570

  หนี้สินหมุนเวียนรวม                       37,777      45,014      59,213

  หนี้สินรวม                              75,869      83,058      103,076

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                          1,088,084   1,052,540   1,030,494

  ผลการดำเนินงาน                                                

  รายได้ค่าบริการ                         243,742     219,276     191,465

  รายได้จากการขาย-ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์       185,287     72,239      22,938

  รายได้รวม                             435,884     307,224     240,879

  ต้นทุนบริการ                            155,573     146,948     141,291

  ต้นทุนขาย-ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์              135,924     47,770      15,213

  ค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าใช้จ่ายอื่นๆ       120,757     77,856      63,685

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     11,168      26,494      20,541

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน             0.0124      0.0294      0.0228
  ------------------------------------ ----------- ----------- ------------

13.1.3 อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ----------------------------- ------- ----------- ----------- -----------
                                หน่วย    2556        2555        2554

  อัตราส่วนทางการเงิน                                              

  อัตราส่วนสภาพคล่อง               เท่า     13.26       11.24       9.55

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น      เท่า     0.07        0.08        0.10

  อัตรากำไรสุทธิ                   %       0.03        8.90        8.53

  อัตราการเติบโต                                                  

  สินทรัพย์รวม                     %       2.58        (0.09)      (2.51)

  หนี้สินรวม                       %       (8.66)      (19.42)     (28.08)

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                   %       2.5         1.85        1.07

  รายได้รวม                      %       41.88       27.55       (26.39)
  ----------------------------- ------- ----------- ----------- -----------

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

14.1 สรุปภาพรวมสภาวะตลาดของปี 2556

จากสภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศของปี 2556 ที่อัตราการขยายตัวของจีดีพีเพียงร้อยละ 2.9
ลดลงจากปี 2555 ที่ขยายตัวร้อยละ 6.5 (ศูนย์วิจัยกสิกรไทย)
สาเหตุอันมาจากปัญหาทางการเมืองที่เริ่มมีความรุนแรงในช่วงสองเดือนสุดท้ายของปี 2556
ส่งผลให้การหดตัวลงอย่างพร้อมเพรียงของการบริโภคภายในประเทศ การลงทุนภาคเอกชน
การผลิตภาคอุตสาหกรรมในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี 2556 อย่างไรก็ตามผลการดำเนินงานของปี
2556 ได้บรรลุตามงบประมาณที่ได้กำหนดไว้ อันเนื่องจากบริษัทฯ
ได้สะสมผลการดำเนินงานที่ดีตลอดเวลาเก้าเดือน ถึงแม้ว่าในไตรมาสสุดท้ายของปีบริษัทฯ
จะได้รับผลกระทบของเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงในช่วงสองเดือนสุดท้ายก็ตาม

14.2 ผลการดำเนินงาน (บริษัทฯ และบริษัทย่อย)

ยอดรายรับโดยรวมของปี 2556 เป็นเงิน 435.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2555 จำนวน 128.7
ล้านบาท หรือร้อยละ 42 บริษัทฯมีผลกำไรสำหรับปีจากการดำเนินงานปี 2556 สิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม 2556 เป็นเงิน 11.2 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2555 ซึ่งมีผลกำไร 26.5 ล้านบาท
ลดลงร้อยละ 58 เนื่องจากปี 2556 มีผลขาดทุนจากการด้อยค่าของหลักทรัพย์เผื่อขายจำนวน 20
ล้านบาท ทำให้ผลกำไรสำหรับปี 2556 ต่ำกว่าปี 2555

อย่างไรก็ตามกำไรเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี 2556 เป็นเงิน 35.5 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2555
ซึ่งเป็นเงิน 27.2 ล้านบาท สูงกว่า 8.3 ล้านบาท หรือร้อยละ 31

(1) รายได้ค่าบริการ (ค่าบำบัดกาก ค่าฝังกลบ และค่าขนส่ง)

รายได้ค่าบริการของปี 2556 เป็นเงิน 243.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2555 จำนวนเงิน 24.4
ล้านบาท หรือร้อยละ 11 อันเนื่องมาจากการเพิ่มลูกค้ารายใหม่หลายรายในปี 2556

การควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพในปี 2556 ทำให้ต้นทุนของธุรกิจบริการอยู่ในอัตราร้อยละ 64
ต่ำกว่าปี 2555 ซึ่งอยู่ในอัตราร้อยละ 67

(2) รายได้จากการขาย - ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ปี 2556 เป็นเงิน 185.3 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบกับยอดขายปี 2555 จำนวนเงิน 72.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 113.1 ล้านบาท
หรือร้อยละ 157 เกิดจากยอดขายอาคารชุดเดอะเพลนเนอรี่ที่เพิ่มมากขึ้น
เนื่องจากมีการเสริมทีมงานด้านการตลาดและการขายประกอบกับการปรับปรุงห้องให้เป็นที่สนใจ

ต้นทุนขายโดยรวมของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์สำหรับปี 2556 เป็นอัตราร้อยละ 73 สูงกว่าปี 2556
ซึ่งอยู่ในอัตราร้อยละ 66
เนื่องจากยอดขายส่วนมากมาจากโครงการห้องชุดอาศัยเดอะเพลนเนอรี่ซึ่งมีต้นทุนสูงกว่าโครงการอื่น

(3) ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของปี 2556 คิดเป็นร้อยละ 19 ของยอดรายได้โดยรวม
เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2555 ซึ่งอยู่ในอัตราร้อยละ 20
ซึ่งเป็นประสิทธิภาพของการควบคุมค่าใช้จ่ายในการบริหารของปี 2556
ในขณะที่มีค่าใช้จ่ายอันมาจากผลขาดทุนจากการด้อยค่าของหลักทรัพย์เผื่อขาย 20 ล้านบาทในปี
2556 จึงทำให้ยอดรวมค่าใช้จ่ายเป็นเงิน 412.2 ล้านบาท (ร้อยละ 95) เมื่อเปรียบเทียบกับปี
2555 จำนวนเงิน 273 ล้านบาท (ร้อยละ 89)

(4) รายได้อื่น

ในปี 2556 บริษัทมีรายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงานในธุรกิจเป็นเงิน 6.8 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบกับ 15.7 ล้านบาทของปี 2555

14.3 ฐานะการเงิน (บริษัทฯ และบริษัทย่อย)

(1) สินทรัพย์รวม

บริษัทมีสินทรัพย์รวม สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 จำนวน 1,163.9 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับจำนวน 1,135.6 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 เป็นการเพิ่มในสินทรัพย์รวม
28.3 ล้านบาท

หรือร้อยละ 2

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 สินทรัพย์รวมของบริษัทแบ่งเป็น

(1.1) สินทรัพย์หมุนเวียน มูลค่า 500.9 ล้านบาท (ร้อยละ 43 ของสินทรัพย์รวม) (1.1.1)
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด จำนวน 151.3 ล้านบาท (ร้อยละ 30

ของสินทรัพย์หมุนเวียน)

(1.1.2) ลูกหนี้การค้า-สุทธิ จำนวน 54.9 ล้านบาท (ร้อยละ 11 ของสินทรัพย์หมุนเวียน)

ลูกหนี้รวมสำหรับสิ้นสุดปี 2556 จำนวนเงิน 62.3 ล้านบาทหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

7.4 ล้านบาทคงเหลือยอดลูกหนี้สุทธิ 54.9 ล้านบาท (เปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาซึ่งมี

จำนวนเงิน 50.1 ล้านบาท) โดยแยกประเภทของลูกค้าการค้ามีจำนวนเงิน 53.0 ล้าน

บาท และลูกหนี้อื่นอีก 10.3 ล้านบาท

จำนวนลูกหนี้ที่เกินระยะเวลาชำระเป็นเงิน 17.8 ล้านบาท นั้นแยกออกเป็นสี่ประเภท

ได้แก่ประเภทที่หนึ่งเกินกำหนดชำระน้อยกว่าสามเดือนเป็นเงินจำนวน 10.7 ล้านบาท

(ร้อยละ 60) ประเภทที่สองมากกว่าสามเดือนถึงหกเดือนเป็นเงิน 0.2 ล้านบาท

(ร้อยละ1) และประเภทที่สามมากกว่าหกเดือนถึงสิบสองเดือน 0.3 ล้านบาท

(ร้อยละ 2) และประเภทสุดท้ายเกินสิบสองเดือนขึ้นไปเป็นเงิน 6.6 ล้านบาท (ร้อยละ

37) ซึ่งในส่วนของลูกหนี้ที่เกินชำระมากกว่าสิบสองเดือนขึ้นไปนั้นทางบริษัทฯได้

ดำเนินทางด้านกฎหมายถึงที่สุดก่อนที่จะทำการตัดเป็นหนี้สูญภายในปี 2557 ต่อไป

(1.1.3) ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ มูลค่า 291.4 ล้านบาท (ร้อยละ 58 ของสินทรัพย์

หมุนเวียน) ซึ่งประกอบไปด้วยอาคารชุดเพื่อขาย(โครงการเดอะเพลนเนอรี่มูลค่า

250.5 ล้านบาท) และอาคารพาณิชย์ ทาวน์เฮ้าส์

(1.1.4) วัสดุคงเหลือ มูลค่า 3.3 ล้านบาท (ร้อยละ 1 ของสินทรัพย์หมุนเวียน)

(1.2) สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน มูลค่า 663.1 ล้านบาท (ร้อยละ 57 ของสินทรัพย์รวม)

(1.2.1) ที่ดินและสิ่งปลูกสร้างรอการพัฒนาในอนาคต มูลค่า 446.7 ล้านบาท

(ร้อยละ 67 ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) ซึ่งในปี 2557 ทางบริษัทฯจะนำ

เอาที่ดินแปลงขนาดใหญ่ที่ปากเกร็ด(มูลค่า 111.4 ล้าน)มาพัฒนาโครง

การห้องชุดเพื่ออยู่อาศัย ที่ดินสามโคก ปทุมธานี มูลค่า 64.9 ล้านบาท

มาพัฒนาโครงการอาคารพาณิชย์อีกหลายโครงการอย่างต่อเนื่อง

(1.2.2) ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิ มูลค่า 160.4 ล้านบาท (ร้อยละ 24

ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน)

(1.2.3) เงินลงทุนระยะยาว-หลักทรัพย์เผื่อขายมูลค่า 38.5 (ร้อยละ 6 ของสิน

ทรัพย์ไม่หมุนเวียน)

(1.2.4) อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน มูลค่า 10.1 ล้านบาท (ร้อยละ 1 ของ

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน)

(2) หนี้สินรวม

บริษัทมีหนี้สินรวมสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 มูลค่า 75.9 ล้านบาท เมื่อเทียบกับ

83.1 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 คิดเป็นการลดลงในหนี้สินรวม 7.2 ล้านบาท
หรือร้อยละ 9

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 หนี้สินรวมของบริษัทแบ่งเป็น

(2.1) หนี้สินหมุนเวียน มูลค่า 37.8 ล้านบาท (ร้อยละ 50 ของหนี้สินรวม)

(2.1.1) เจ้าหนี้การค้า 36.8 ล้านบาท (ร้อยละ 97ของหนี้สินหมุนเวียน)

(2.2) หนี้สินไม่หมุนเวียน มูลค่า 38.1ล้านบาท (ร้อยละ 50 ของหนี้สินรวม)

(2.2.1) ต้นทุนหลุมฝังกลบค้างจ่าย 34 ล้านบาท (ร้อยละ 89 ของหนี้สินไม่หมุนเวียน)

(3) ส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 จำนวน 1,088.1 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับจำนวน 1,052.5 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 35.6
ล้านบาทหรือร้อยละ 3

14.4 สภาพคล่อง (บริษัทฯ และบริษัทย่อย)

(1) อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

บริษัทมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 เท่ากับ 13.3 เท่า เมื่อเทียบกับ
11.2 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 คิดเป็นการเพิ่มขึ้นอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนจำนวน 2.1
เท่า เนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 5.3 ล้านบาท หรือร้อยละ 47.3 และหนี้สินหมุนเวียนลดลง
7.2 ล้านบาท หรือร้อยละ 16

(2) อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 เท่ากับ 0.07 เท่า
เมื่อเทียบกับ 0.10 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555
คิดเป็นการลดลงในอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น จำนวน 0.03 เท่า
เนื่องจากหนี้สินรวมลดลง 7.2 ล้านบาท หรือร้อยละ 8.7และส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 35.6
ล้านบาท หรือ

ร้อยละ 3.4