4. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

4.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์และการให้บริการ

ธุรกิจหลักของบริษัท คือ ธุรกิจประกันชีวิต
โดยเบี้ยประกันภัยรับส่วนหนึ่งจะถูกกันไว้เป็นเงินสำรองประกันชีวิต
โดยมีการดำเนินการบริหารเงินสำรองประกันชีวิตส่วนนี้โดยนำไปลงทุน

ภายใต้พระราชบัญญัติประกันชีวิต พ.ศ. 2535 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติประกันชีวิต
(ฉบับที่ 2) พ.ศ. 2551ปัจจุบัน บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด ดำเนินธุรกิจหลัก คือ
การประกันชีวิต การประกันชีวิตเป็นวิธีการที่บุคคลกลุ่มหนึ่งร่วมกันเฉลี่ยภัยอันเนื่องจากการเสียชีวิต
การสูญเสียอวัยวะ ทุพพลภาพ และการสูญเสียรายได้ในยามชรา
โดยที่เมื่อบุคคลใดต้องประสบกับภัยเหล่านั้น
ก็ได้รับเงินเฉลี่ยช่วยเหลือเพื่อบรรเทาความเดือดร้อนแก่ตนเองและครอบครัว
โดยบริษัททำหน้าที่นำเงินดังกล่าวไปจ่ายให้แก่ผู้ประสบภัยหรือผู้รับผลประโยชน์

ในอดีตบริษัทเริ่มประกอบการธุรกิจประกันชีวิตโดยเน้นกรมธรรม์ประกันชีวิตสามัญประเภทคุ้มครองตลอดชีวิต
ปัจจุบันบริษัทได้ทำการพัฒนารูปแบบผลิตภัณฑ์เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าและก่อให้เกิดประโยชน์กับลูกค้าสูงสุด
โดยหลักแล้วการทำประกันชีวิตจะให้ผลประโยชน์กับผู้เอาประกันในสองรูปแบบหลัก คือ
ผลประโยชน์ทางด้านความคุ้มครอง และผลประโยชน์ทางด้านการออมทรัพย์
ผู้เอาประกันได้รับประโยชน์ทางด้านความคุ้มครองโดยบริษัทประกันจะชำระเงินคุ้มครองให้กับผู้รับประโยชน์
หากผู้เอาประกันเจ็บป่วย ประสบอุบัติเหตุหรือเสียชีวิต สำหรับประโยชน์ทางด้านการออมทรัพย์
ผู้เอาประกันจะได้รับเงินผลประโยชน์ในระหว่างระยะเวลาของสัญญาประกันภัย

4.1.1 ประเภทการประกันชีวิต

ปัจจุบันบริษัทมีแบบประกันที่สามารถเสนอให้กับลูกค้ามากกว่า 50 แบบ
แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังต่อไปนี้

  4.1.1.1 ประกันชีวิตสามัญ (Ordinary Life Insurance)

  เป็นการประกันชีวิตรายบุคคลที่มีจำนวนเงินเอาประกันภัยขั้นต่ำ ตั้งแต่ 50,000 บาทขึ้นไป
  จำนวนเงินเอา

ประกันภัยขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระเบี้ยของแต่ละบุคคล
ความคุ้มครองและระยะเวลาในการชำระเบี้ยขึ้นอยู่กับแบบของการประกันแต่ละแบบ เช่น 5 ปี 10
ปี 15 ปี หรือจนผู้ทำประกันมีอายุครบอายุใดอายุหนึ่งที่กำหนดไว้
โดยอาจมีงวดการชำระเบี้ยประกันภัยเป็นรายปี ราย 6 เดือน ราย 3 เดือนหรือรายเดือน
การทำประกันชีวิตประเภทนี้ผู้เอาประกันจะได้รับผลประโยชน์หลักคือความคุ้มครองและการออมทรัพย์
โดยประกันชีวิตสามัญแบบต่างๆ
จะมีสัดส่วนผลประโยชน์ของความคุ้มครองและการออมทรัพย์ต่างกันออกไป
ประกันชีวิตสามัญมีลักษณะแบบประกันดังนี้

  (1) แบบตลอดชีพ (Whole Life Insurance)

หมายถึง
แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้กับผู้รับผลประโยชน์เมื่อผู้ทำประกันเสียชีวิตหรือ
จ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้เอาประกันในกรณีที่ผู้เอาประกันมีชีวิตอยู่ในวันที่กรมธรรม์ครบกำหนดสัญญา
ซึ่งโดยทั่วไป จะกำหนดวันครบอายุสัญญาเมื่อผู้เอาประกันมีอายุครบ 90 หรือ 99 ปี
และเป็นแบบประกันชีวิตสามัญที่เน้นผลประโยชน์ด้านความคุ้มครองและได้รับความนิยมมากประเภทหนึ่งโดยทั่วไปแบบประกันแบบตลอดชีพ
จะกำหนดการชำระเบี้ยตลอดชีพ
แต่บางแบบอาจจะลดระยะเวลาชำระเบี้ยลงเพื่อให้เหมาะสมกับความต้องการของลูกค้า เช่น
ชำระเบี้ย 15 ปี 20 ปี หรือ จนถึงอายุ 60 ปี

  (2) แบบชั่วระยะเวลา (Term Insurance)

  หมายถึง
  แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้รับประโยชน์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ๆ เมื่อผู้ทำประกันภัยเสียชีวิตภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ในกรมธรรม์ประกันภัย
โดยทั่วไปมีระยะเวลาคุ้มครอง หรืออายุกรมธรรม์ 5 ปี ถึง 15 ปี
แบบประกันลักษณะนี้มีจุดเด่นที่อัตราเบี้ยประกันภัยต่ำ

  (3) แบบสะสมทรัพย์ (Endowment Insurance)

  หมายถึง แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้รับประโยชน์
  เมื่อผู้ทำประกัน

เสียชีวิตภายในระยะเวลาที่กำหนดในกรมธรรม์ หรือจ่ายเงินเอาประกันภัยให้กับผู้ทำประกันภัย
เมื่อผู้ทำประกันภัยมีชีวิตอยู่จนครบสัญญาประกันภัย
ซึ่งอาจมีทางเลือกการชำระเบี้ยหลากหลายระยะเวลา
และเพิ่มการคืนเงินผลประโยชน์ในระหว่างระยะเวลาของสัญญาประกันภัย
ทำให้แบบประกันนี้เป็นแบบประกันชีวิตสามัญที่เพิ่มผลประโยชน์ด้านการออมทรัพย์

  (4) แบบบำนาญ (Pension )

  การประกันชีวิตแบบเงินได้ประจำ เหมาะสำหรับผู้ที่คาดว่าจะยังชีพ และมีอายุยืนยาว
  เป็นการประกันชีวิต

เพื่อคุ้มครองการสูญเสียทางเศรษฐกิจ
อันเนื่องมาจากการสูญเสียรายได้เมื่อมีอายุมากขึ้นหรือเมื่อพ้นวัยทำงาน บริษัทประกันชีวิต
จะจ่ายเงินจำนวนหนึ่งเท่ากันอย่างสม่ำเสมอให้แก่ผู้เอาประกันชีวิตทุกเดือนหรือทุกปี
นับแต่ผู้เอาประกันชีวิตเกษียณอายุ หรือมีอายุครบ 55 ปี หรือ 60 ปี เป็นต้น
แล้วแต่เงื่อนไขในกรมธรรม์ประกันชีวิตที่กำหนดไว้
สำหรับระยะเวลาการจ่ายเงินขึ้นอยู่กับความต้องการของผู้เอาประกันชีวิตที่จะเลือกซื้อ

  (5) สัญญาเพิ่มเติม (Rider)

  สัญญาเพิ่มเติมเป็นสัญญาที่บริษัทประกันชีวิตทำให้กับผู้ที่มีกรมธรรม์ประกันชีวิตกับบริษัท เพื่อให้ความ

คุ้มครองเพิ่มเติมจากกรมธรรม์หลักที่ผู้เอาประกันได้ทำกับบริษัทแล้ว
บริษัทมีสัญญาเพิ่มเติมให้ผู้เอาประกันเลือก 2 ประเภทหลัก ๆ คือ สัญญาเพิ่มเติมอุบัติเหตุ
(Personal Accident; PA) และสัญญาเพิ่มเติมสุขภาพ
ซึ่งสัญญาเพิ่มเติมอุบัติเหตุให้ความคุ้มครองการเสียชีวิตและการสูญเสียอวัยวะเนื่องจากอุบัติเหตุ
และสัญญาเพิ่มเติมสุขภาพให้ความคุ้มครองเกี่ยวกับการชดเชยค่ารักษาพยาบาล ที่เกิดขึ้น
ไม่ว่าจะเกิดจากการเจ็บป่วยหรือจากอุบัติเหตุ

  4.1.1.2 การประกันชีวิตกลุ่ม (Group Life Insurance)

  ประกันกลุ่มเป็นการประกันชีวิตที่กรมธรรม์หนึ่งจะมีผู้เอาประกันชีวิตร่วมกันตั้งแต่ 5 คนขึ้นไป
  ส่วนมากจะ

เป็นกลุ่มของพนักงานบริษัท ซึ่งเป็นสวัสดิการที่บริษัทห้างร้าน และองค์กรต่างๆ ทั้งภาครัฐบาล
และเอกชนจัดให้กับลูกจ้างหรือสมาชิก
โดยมีหลักการพิจารณาความเสี่ยงของบุคคลในกลุ่มทั้งหมดด้วยอัตราเฉลี่ย ไม่ว่าจะเป็น อายุ เพศ
หน้าที่การงาน หรือจำนวนเงินเอาประกันภัย
โดยจะคำนวณออกมาเป็นอัตราเบี้ยประกันภัยเพียงอัตราเดียว และจะใช้กับบุคคลทุกคนในกลุ่มนั้น
และเนื่องจากประกันกลุ่มมีค่าใช้จ่ายในการรับประกันหลาย ๆ อย่างตํ่าลง
จึงเป็นผลดีและมีส่วนทำให้เบี้ยประกันภัยรวมโดยส่วนใหญ่ ตํ่ากว่าการประกันชีวิตรายบุคคล
โดยปกติกรมธรรม์ประกันชีวิตกลุ่มจะเป็นสัญญาปีต่อปี ซึ่งต้องเก็บเบี้ยทุกปี
ยกเว้นกรมธรรม์ที่ออกแบบพิเศษซึ่งอาจชำระเบี้ยเพียงครั้งเดียวตลอดระยะเวลาคุ้มครองก็ได้

  4.1.1.3 แบบคุ้มครองสินเชื่อ

  หมายถึง แบบประกันชีวิตที่คุ้มครองการเสียชีวิต หรือ
  คุ้มครองการเสียชีวิตและทุพพลภาพถาวรสิ้นเชิง

ภายในระยะเวลาเอาประกันภัย ด้วยจำนวนเงินเอาประกันภัยที่ลดลงรายงวด

สัดส่วนผลผลิตแยกตามกลุ่มธุรกิจ

สัดส่วนผลผลิตรายใหม่ หรือเบี้ยประกันรับปีแรก ของบริษัท ประจำปี 2552 - 2554
แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังต่อไปนี้

+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ประเภทการประกัน  | ปี 2552 |       | ปี 2553 |       | ปี 2554 |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
|                 | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน |
|                 | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       |
|                 |        | (ร    |        | (ร    |        | (ร    |
|                 | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) |
|                 | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สามัญ -          | 698.35 | 10.14 | 143.99 | 1.58  | 102    | 1.23  |
| ชำระเบี้ยครั้งเดียว  |        |       |        |       |        |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สามัญ            | 5,     | 76.25 | 7,     | 81.87 | 6,     | 79.73 |
|                 | 249.61 |       | 456.79 |       | 600.65 |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ตลอดชีพ          | 340.68 | 4.95  | 384.07 | 4.22  | 498.51 | 6.02  |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ชั่วระยะเวลา      | 5.27   | 0.08  | 1.85   | 0.02  | 1.55   | 0.02  |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สะสมทรัพย์        | 4,     | 67.68 | 6,     | 75.02 | 5,     | 70.62 |
|                 | 659.88 |       | 832.40 |       | 846.56 |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สัญญาเพิ่มเติม      | 243.79 | 3.54  | 238.48 | 2.62  | 254.04 | 3.07  |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ประกันกลุ่ม        | 937.10 | 13.61 | 1,     | 16.55 | 1,     | 19.04 |
|                 |        |       | 507.19 |       | 575.82 |       |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น    | 6,     | 1     | 9,     | 1     | 8,     | 1     |
|                 | 885.06 | 00.00 | 107.96 | 00.00 | 278.43 | 00.00 |
+-----------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+

หมายเหตุ: เบี้ยประกันรับปีแรก หักเบี้ยประกันส่งคืนให้กับผู้เอาประกันที่ยกเลิกกรมธรรม์

ปี 2552 เบี้ยรับปีแรกของบริษัททุกประเภทธุรกิจ มีจำนวนทั้งสิ้น 6,885.06 ล้านบาท
เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 64.48

ปี 2553 มีจำนวนทั้งสิ้น 9,107.96 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 32.29 และ ปี 2554
มีจำนวนทั้งสิ้น 8,278.43 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 9.11 โดยผลผลิตในแต่ละประเภทการประกัน
เป็นดังนี้

-   ผลผลิตประเภทสามัญ ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท ปี 2552 มีเบี้ยรับปีแรก 5,249.61
    ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 76.25 ของผลผลิตทุกประเภท
    และมีอัตราการเจริญเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 59.24 สำหรับปี 2553 มีเบี้ยรับปีแรก 7,456.79
    ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 81.87 ของผลผลิตทุกประเภท
    และมีอัตราการเจริญเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 42.04 และปี 2554 มีเบี้ยรับปีแรก 6,600.65
    ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 79.73 ของผลผลิตทุกประเภท ลดลงร้อยละ 11.48

-   เบี้ยรับปีแรกของแบบประกันชีวิตตลอดชีพในปี 2552 มีจำนวนทั้งสิ้น 340.68 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 7.78 สำหรับปี 2553 มีจำนวนทั้งสิ้น 384.07 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 12.74 และปี 2554 จำนวนทั้งสิ้น 498.51 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 2.98

-   ระหว่างผลผลิตของแบบประกันต่างๆ ในประกันชีวิตประเภทสามัญนั้น
    การประกันแบบสะสมทรัพย์มีอัตราเติบโตสูงที่สุด และมีสัดส่วนสูงสุด โดยในปี 2552
    มีเบี้ยประกันภัยปีแรก ถึง 4,659.88 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 67.68
    ของเบี้ยประกันรับปีแรกรวม เพิ่มขึ้นร้อยละ 72.65 สำหรับปี 2553 มีเบี้ยประกันภัยปีแรก ถึง
    6,832.40 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 75.02 ของเบี้ยประกันรับปีแรกรวม เพิ่มขึ้นร้อยละ
    46.62 และปี 2554 มีเบี้ยประกันภัยปีแรก ถึง 5,846.56 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 70.62
    ของเบี้ยประกันรับปีแรกรวม ลดลงร้อยละ 14.43

-   ในส่วนสัญญาเพิ่มเติม ปี 2552 มีจำนวนเบี้ยประกันรับปีแรก 243.79 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 4.69 ปี 2553 มีจำนวนเบี้ยประกันรับปีแรก 238.48 ล้านบาท
    ลดลงจากปีก่อน ร้อยละ 2.18 และปี 2554 มีจำนวนเบี้ยประกันรับปีแรก 254.04 ล้านบาท
    เพิ่มจากปีก่อน ร้อยละ 6.52

-   ประกันกลุ่ม ปี 2552 มีสัดส่วนในผลผลิตรวมทั้งสิ้นร้อยละ 13.61 ด้วยเบี้ยรับปีแรกรวม
    937.10 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 10.34 สำหรับปี 2553
    มีสัดส่วนในผลผลิตรวมทั้งสิ้นร้อยละ 16.55 ด้วยเบี้ยรับปีแรกรวม 1,507.19 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 60.84 และ ปี 2554 มีสัดส่วนในผลผลิตรวมทั้งสิ้นร้อยละ
    19.04 ด้วยเบี้ยรับปีแรกรวม 1,575.82 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 4.55

สัดส่วนเบี้ยประกันรับปีต่อไป และเบี้ยประกันรับรวมของบริษัท ประจำปี 2552 2 ปี 2554
แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังนี้

เบี้ยประกันรับปีต่อไปและเบี้ยประกันรับรวม

  --------------------- ------------ --------- ----------- --------- ------------ --------- ----------- ---------
  ประเภทการประกัน        ปี 2552                                       ปี 2553                             

                        เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม                เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม      

                        จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน    สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน    สัดส่วน
                        (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)    (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)    (ร้อยละ)

  เบี้ยชำระครั้งเดียว-สามัญ   -            -         698.35      3.51      -            -         143.99      0.55

  สามัญ                  12,453.37    95.59     17,702.97   88.90     16,599.56    96.26     24,056.35   91.29

  ตลอดชีพ                1,157.62     8.89      1,498.29    7.52      1,354.62     7.86      1,738.69    6.60

  ชั่วระยะเวลา            62.09        0.48      67.36       0.34      64.20        0.37      66.05       0.25

  สะสมทรัพย์              10,091.45    77.46     14,751.33   74.08     13,915.33    88.70     20,747.73   78.73

  สัญญาเพิ่มเติม            1,142.20     8.77      1,385.99    6.96      1,265.42     7.34      1,503.89    5.71

  ประกันกลุ่ม              574.42       4.41      1,511.52    7.59      644.42       3.74      2,151.60    8.16

  ผลผลิตรวมทั้งสิ้น          13,027.79    100.00    19,912.84   100.00    17,243.98    100.00    26,351.94   100.00
  --------------------- ------------ --------- ----------- --------- ------------ --------- ----------- ---------

หมายเหตุ: เบี้ยประกันรับปีต่อไปและเบี้ยรับรวม
หักเบี้ยประกันส่งคืนให้กับผู้เอาประกันที่ยกเลิกกรมธรรม์

  ----------------------- ------------ --------- ------------ ------------
  ประเภทการประกัน          ปี 2554                              

                          เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม       

                          จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน
                          (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)

  เบี้ยชำระครั้งเดียว-สามัญ                            101.95       0.32

  สามัญ                    22,569.92    96.96     29,170.57    92.44

  ตลอดชีพ                  1,538.48     6.61      2,036.98     6.46

  ชั่วระยะเวลา              53.64        0.23      55.19        0.17

  สะสมทรัพย์                19,492.50    83.74     25,339.07    80.30

  สัญญาเพิ่มเติม              1,485.30     6.38      1,739.34     5.51

  ประกันกลุ่ม                707.82       3.04      2,283.65     7.24

  ผลผลิตรวมทั้งสิ้น            23,277.74    100.00    31,556.17    100.00
  ----------------------- ------------ --------- ------------ ------------

หมายเหตุ: เบี้ยประกันรับปีต่อไปและเบี้ยรับรวม
หักเบี้ยประกันส่งคืนให้กับผู้เอาประกันที่ยกเลิกกรมธรรม์

สำหรับเบี้ยประกันภัยรับปีต่อไปและเบี้ยประกันรับรวมของบริษัทในปี 2552
บริษัทมีเบี้ยประกันรับปีต่อไปทั้งสิ้น 13,027.79 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้น ร้อยละ 20.39
และเบี้ยประกันรับรวมทั้งสิ้น 19,912.84 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.69

สำหรับในปี 2553 บริษัทมีเบี้ยประกันรับปีต่อไปทั้งสิ้น 17,243.98 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้น ร้อยละ
32.36 และเบี้ยรับรวม ทั้งสิ้น 26,351.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.33

สำหรับในปี 2554 บริษัทมีเบี้ยประกันรับปีต่อไปทั้งสิ้น 23,277.74 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้น ร้อยละ
34.99 และเบี้ยรับรวม ทั้งสิ้น 31,556.17 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.75
โดยสามารถพิจารณาแยกตามประเภทการประกันได้ดังนี้

-   ผลผลิตประเภทสามัญ ในปี 2552 มีเบี้ยปีต่อไปทั้งสิ้น 12,453.37 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 20.89 และมีอัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ (Persistency
    rate)² สูงถึงร้อยละ 92
    ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราความยั่งยืนของกรมธรรม์โดยรวมของอุตสาหกรรมที่ ร้อยละ 89
    ในปีเดียวกัน สำหรับในปี 2553 มีเบี้ยปีต่อไปทั้งสิ้น 17,243.98 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 32.36 และมีอัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ สูงถึงร้อยละ 94
    ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราความยั่งยืนของกรมธรรม์โดยรวมของอุตสาหกรรมที่ ร้อยละ 91
    ในปี 2554 มีเบี้ยปีต่อไปทั้งสิ้น 23,277.74 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 34.99
    และมีอัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ สูงถึงร้อยละ 94
    ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราความยั่งยืนของกรมธรรม์โดยรวมของอุตสาหกรรมที่ ร้อยละ 88
    สำหรับเบี้ยรับรวม ในปี 2552 มีจำนวนทั้งสิ้น 17,702.98 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 30.18
    ในปี 2553 มีจำนวนทั้งสิ้น 26,351.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.34 และในปี 2554
    มีจำนวนทั้งสิ้น 31,556.17 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.75

-   ประกันกลุ่ม ในปี 2552 มีเบี้ยรับปีต่อไป 574.42 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.48
    และมีเบี้ยรับรวม 1,511.52 ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อน ร้อยละ 10.39 สำหรับในปี 2553
    มีเบี้ยรับปีต่อไป 644.42 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.19 และมีเบี้ยรับรวม
    2,151.60 ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อน ร้อยละ 42.35 และสำหรับในปี 2554
    มีเบี้ยรับปีต่อไป 707.82 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.84 และมีเบี้ยรับรวม 2,283.65
    ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อน ร้อยละ 6.14

² อัตราความคงอยู่ของกรมธรรม์ (Persistency rate)
คำนวณจากเบี้ยประกันรับปีต่อของปีปัจจุบันไปหารด้วยเบี้ยรับรวมของปีก่อนหน้าหักด้วยเบี้ยประกันรับครั้งเดียวของปีก่อนหน้า

อัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ ระหว่างปี 2552 – 2554

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

4.1.2 นโยบายการรับประกันชีวิต

  ในการรับประกันชีวิต บริษัทจะคัดเลือกความเสี่ยงภัยของแต่ละบุคคลดังนี้

-   ผู้สมัครทำประกันชีวิตที่มีอายุน้อย
    ซึ่งมีความเสี่ยงภัยในเรื่องสุขภาพและ/หรือจำนวนทุนประกันชีวิตต่ำ
    บริษัทจะเพียงให้ผู้สมัครทำประกันเป็นผู้ตอบคำถามเป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับประวัติสุขภาพทั้งหมดของตนเองและครอบครัว
    เพื่อบริษัทนำมาพิจารณารับประกันโดยไม่ต้องให้ตรวจสุขภาพโดยแพทย์
    ซึ่งเรียกการพิจารณารับประกันแบบนี้ว่า Non-medical Underwriting การพิจารณาแบบ
    Non-medical นี้
    เป็นส่วนหนึ่งในการที่จะลดค่าใช้จ่ายในการคัดเลือกความเสี่ยงภัยของบริษัทได้
    อีกทั้งเพื่อให้บริษัทสามารถส่งมอบกรมธรรม์ให้กับ ผู้เอาประกันได้อย่างรวดเร็ว

-   สำหรับผู้สมัครทำประกันชีวิตที่มีอายุสูงขึ้น บริษัทจะกำหนดระเบียบในการตรวจสุขภาพ
    ซึ่งขึ้นอยู่กับอายุ และจำนวนทุนประกันชีวิต
    ค่าใช้จ่ายในการตรวจสุขภาพโดยแพทย์และห้องปฏิบัติการต่างๆ นั้น ทั้งนี้ บริษัทจะเป็น
    ผู้จ่ายค่าใช้จ่ายทั้งหมดตามที่ระเบียบกำหนดไว้เท่านั้น โดยค่าใช้จ่ายดังกล่าว
    บริษัทได้คำนวณไว้แล้วในอัตราเบี้ยประกัน

  สำหรับสถานที่ในการตรวจสุขภาพ
  ผู้สมัครทำประกันสามารถรับการตรวจตามแบบฟอร์มของบริษัทได้จากแพทย์

แผนปัจจุบันทุกแห่ง นอกจากนั้น เพื่อความสะดวกและรวดเร็วของผู้สมัครทำประกัน
บริษัทได้จัดตั้งศูนย์พยาบาลของบริษัท โดยมีแพทย์ผู้เชี่ยวชาญอยู่ประจำตลอดเวลา
เพื่อให้บริการในการตรวจสุขภาพและตรวจพิเศษอื่นๆ ได้

  อนึ่งหากตรวจสุขภาพแล้วพบว่า ผู้สมัครทำประกันมีประวัติการตรวจรักษาโรคที่สำคัญ
  หรือโรคที่เป็นเรื้อรัง บริษัท

สามารถดำเนินการขอประวัติการตรวจรักษาโดยสมบูรณ์จากโรงพยาบาลต่างๆ
ได้โดยต้องได้รับความยินยอมจากผู้สมัครทำประกัน ทั้งนี้
เพื่อหาข้อมูลทางการแพทย์มาประกอบในการคัดเลือกความเสี่ยงภัยให้ได้ใกล้เคียงความเป็นจริงมากที่สุดว่าผู้สมัครทำประกันจะมีความยืนยาวในชีวิตได้ตลอดระยะเวลาประกันหรือไม่

  การรับประกันชีวิต เป็นความเสี่ยงภัยชนิดหนึ่ง ซึ่งไม่มีผู้ใดสามารถรู้ได้ว่าผู้ใดจะเสียชีวิตเมื่อใด
  ฉะนั้น บริษัทจึง

มิได้เก็บความเสี่ยงภัยนั้นไว้แต่เพียงผู้เดียว แต่บริษัทจะกระจายความเสี่ยงภัยออกไป
โดยมีบริษัทรับประกันภัยต่อ (Reinsurers) เข้ามาร่วมธุรกิจด้วยในส่วนนี้ ทั้งนี้
เพื่อลดความเสี่ยงภัยลง วิธีการนี้คือ บริษัทจะรับความเสี่ยงไว้เองจำนวนหนึ่ง
หากเกินกว่าจำนวนดังกล่าวบริษัทจะส่งประกันต่อไปยังบริษัทรับประกันภัยต่ออื่น

4.1.3 การเรียกร้องสินไหม

  บริษัทเป็นบริษัทประกันชีวิตแห่งเดียวในแห่งประเทศไทย ที่ได้รับการรับรองมาตรฐาน ISO
  9001:2000 สำหรับ

สาขาประกันชีวิต ที่ดูแลงานด้าน การพิจารณารับประกันภัย การเรียกร้องสินไหม
และการให้บริการผู้เอาประกันภัย

  การเรียกร้องสินไหม บริษัทมีช่องทางการอำนวยความสะดวก
  สำหรับผู้เอาประกันชีวิตของบริษัทหลายช่องทาง

ได้แก่

-   ตัวแทนบริษัท

-   สำนักงานสาขาของบริษัท

-   สำนักงานใหญ่

-   ไปรษณีย์

  ในการพิจารณาการจ่ายค่าชดเชยสินไหมให้กับผู้เอาประกันและ/หรือผู้รับประโยชน์
  บริษัททำการพิจารณาการจ่าย

ค่าชดเชยสินไหมในทุกกรณีตามขั้นตอนที่ได้ระบุไว้ในคู่มือปฏิบัติการอย่างเคร่งครัด
ซึ่งถ้าเป็นกรณีที่ไม่มีปัญหาซับซ้อนในสาเหตุการเรียกร้องสินไหมที่เกิดขึ้น
บริษัทจะอนุมัติจ่ายค่าชดเชยสินไหมได้ภายใน 1 สัปดาห์
สำหรับกรณีที่มีปัญหาซับซ้อนบริษัทจะส่งเจ้าหน้าที่ของบริษัทไปตรวจสอบหรือปรึกษากับศูนย์บริการทางการแพทย์
เพื่อตรวจสอบข้อเท็จจริงของกรณีการเรียกร้องสินไหมดังกล่าว
อย่างไรก็ดีบริษัทจะต้องกำหนดการพิจารณาให้แล้วเสร็จตามข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัยซึ่งเป็นผู้กำกับดูแลอยู่

  นอกจากนี้
  เพื่ออำนวยความสะดวกให้แก่ผู้เอาประกันชีวิตของบริษัทที่มีความคุ้มครองสัญญาประกันสุขภาพซึ่ง

ต้องเข้าอยู่ในโรงพยาบาลเพื่อรับการตรวจรักษา
บริษัทได้ทำสัญญากับเครือข่ายโรงพยาบาลทั่วประเทศ
เพื่อจัดให้มีระบบการเรียกร้องค่าสินไหมผ่านเครื่องโทรสาร (Fax Claim)
โดยผู้เอาประกันภัยไม่ต้องจ่ายค่ารักษาพยาบาลถ้าค่าพยาบาลแต่ละครั้งนั้นอยู่ภายในข้อกำหนดค่าใช้จ่ายตามที่ตนได้รับความคุ้มครองอยู่
หากมีค่าใช้จ่ายส่วนเกินจากที่ได้กำหนดไว้ในสัญญากรมธรรม์
ผู้เอาประกันต้องจ่ายส่วนเกินนั้นเองให้กับโรงพยาบาล
วิธีการนี้โรงพยาบาลจะทำหน้าที่ส่งข้อมูลต่างๆ ในการตรวจรักษาโดยทางโทรสารมายังบริษัท ณ
วันที่ผู้เอาประกันเข้ารับการรักษาในฐานะผู้ป่วยในและวันที่ออกจากโรงพยาบาล
และเรียกเก็บค่ารักษาพยาบาลในส่วนที่บริษัทต้องรับผิดชอบจากบริษัทฯ ในภายหลังต่อไป

  สำหรับผู้เอาประกันที่เข้าอยู่ในโรงพยาบาลที่ไม่ได้อยู่ในเครือข่ายของบริษัท
  ผู้เอาประกันต้องทดรองจ่ายค่า

รักษาพยาบาลไปก่อน และนำใบรับรองแพทย์กับใบเสร็จรับเงินฉบับจริงมา
เรียกร้องค่าชดเชยได้ในภายหลังต่อไป

  การอนุมัติการจ่ายสินไหมเป็นไปตามกระบวนการที่ได้รับการรับรองโดยมาตรฐาน ISO
  9001:2000 โดยบริษัทได้

กำหนดให้มีเจ้าหน้าที่แจกจ่ายงานซึ่งจะทำหน้าที่ส่งต่อเอกสารเรียกร้องค่าสินไหมไปยังเจ้าหน้าที่พิจารณาสินไหมเพื่อป้องกันการพิจารณาการเรียกร้องค่าสินไหมโดยเจ้าหน้าพิจารณาสินไหมที่มีส่วนได้เสียหลังจากเจ้าหน้าที่พิจารณาสินไหมแล้วการเรียกร้องค่าสินไหมจะถูกส่งต่อไปยังผู้มีอำนาจเพื่ออนุมัติการจ่ายสินไหมนั้นๆ
นอกจากนั้นยังมีการตรวจสอบความถูกต้องของใบอนุมัติ

สินไหมก่อนมีการออกเช็คหรือตั๋วเงินโดยสายบัญชีและการเงินว่าผู้อนุมัติจ่ายสินไหมมีอำนาจในการพิจารณาในการจ่ายสินไหมนั้นๆหรือไม่

4.1.4 การเอาประกันต่อ

  บริษัทมีนโยบายจัดสรรการเอาประกันภัยต่อเพื่อเพิ่มศักยภาพในการรับประกันภัย
  เพื่อรองรับการขยายตัวของ

ธุรกิจ และสามารถรักษาเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท
รวมถึงเป็นการบริหารความเสี่ยงด้วยการกระจายความเสี่ยงภัยไปยังบริษัทรับประกันภัยต่อทั้งในและต่างประเทศ
ทำให้บริษัทสามารถรองรับสถานการณ์เสี่ยงภัยในขอบเขตที่สามารถควบคุมได้
ด้วยการพิจารณาคัดเลือกบริษัทรับประกันภัยต่อที่มีฐานะการเงินที่มั่นคง มีสภาพคล่องทางการเงิน
สามารถรองรับความเสี่ยงภัยที่อาจเกิดจากการจ่ายค่าสินไหมทดแทนขนาดใหญ่
และได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับสูงจากสถาบันที่มีมาตรฐานสากล
ด้วยสัดส่วนการเอาประกันภัยต่อและอัตราเบี้ยประกันภัยต่อที่เหมาะสม

  โดยบริษัทรับประกันภัยต่อที่เป็นพันธมิตรกับบริษัทในปัจจุบัน เป็นบริษัทรับประกันภัยต่อในประเทศ 1
  บริษัท และ

บริษัทรับประกันภัยต่อต่างประเทศ 7 บริษัท ซึ่ง 4 ใน 7
บริษัทดังกล่าวได้รับการจัดอันดับเป็นบริษัทรับประกันภัยต่อที่มีเบี้ยประกันภัยรับสูงสุด 10
อันดับแรกของโลก และเป็นพันธมิตรร่วมกันกับบริษัทมายาวนานกว่า 20 ปี
ทำให้บริษัทมีความเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัทรับประกันภัยต่อในการรับความเสี่ยงภัยและในการจ่ายค่าสินไหมทดแทนที่จะเกิดขึ้น

ข้อมูลการประกันภัยต่อ

  หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------------- ------------ ------------ -------------
                                    ปี 2551       ปี 2552       ปี 2554

  เบี้ยประกันภัยต่อจ่าย                   280.79       369.88       417.64

  เบี้ยประกันรับรวม                     19,912.84    26,351.94    31,556.17

  เบี้ยประกันภัยต่อ/เบี้ยประกันรับรวม        1.41         1.40         1.32
  (ร้อยละ)                                                     
  --------------------------------- ------------ ------------ -------------

4.2 การตลาดและภาวการณ์แข่งขัน

4.2.1 นโยบายและลักษณะการตลาดของผลิตภัณฑ์หรือบริการ

(1) กลยุทธการแข่งขัน

  (ก) กระชับความสัมพันธ์และความร่วมมือทั้งในระดับนโยบายและระดับปฏิบัติการ
  ในการผลักดันผลผลิต

  และงานบริการ เพื่อขยายตลาดผ่านธนาคารกรุงเทพทั้งในกลุ่มเงินฝากและกลุ่มสินเชื่อ
  ให้เป็นไปตามเป้าหมายที่ได้กำหนดร่วมกัน

  (ข)
  ส่งเสริมนโยบายการพัฒนาที่ปรึกษาทางการเงินสำหรับตัวแทนในพื้นที่กรุงเทพและขยายต่อไปยังภูมิภาค

  ต่างๆ
  เพื่อตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้าในด้านการวางแผนทางการเงินและการกระจายความ

  เสี่ยงภัย
  รวมถึงการสร้างความเป็นมืออาชีพให้กับตัวแทนด้านการวางแผนทางการเงินอย่างครบวงจรใน

  ระยะยาว โดยได้ดำเนินการขอรับใบอนุญาตเพื่อประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทนายหน้าค้า
  จัดจำหน่าย

  เฉพาะหลักทรัพย์ที่เป็นหน่วย ลงทุน (LBDU: Limited Broker, dealer and
  underwriter) จากสำนักงาน

  คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
  เพื่อเตรียมความพร้อมในการส่งเสริมการ

  ขายกองทุนรวม ทั้งสินค้าประเภท Unit Link และ Universal Life
  ให้กับทีมขายในอนาคตด้วย

(3) สนับสนุนนโยบายการสร้างตัวแทนคุณภาพแห่งชาติและระดับนานาชาติ
    เพื่อสร้างความยั่งยืนในวิชาชีพตัวแทน และตอบสนองต่องานบริการลูกค้าอย่างต่อเนื่อง

(4) ส่งเสริมความร่วมมือในการขยายตลาดของบริษัทฯ ร่วมกับบริษัทในเครือธนาคารกรุงเทพ
    และพันธมิตรทางธุรกิจ รวมถึงการ Cross selling ผ่านช่องทางการขายอื่น ๆ ของบริษัทฯ

(5) พัฒนาแบบประกันใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง
    เพื่อให้สอดคล้องกับความต้องการและความเสี่ยงภัยในปัจจุบันสำหรับลูกค้าเป้าหมายในแต่ละช่องทางการจัดจำหน่าย

(6) ส่งเสริมการโฆษณาประชาสัมพันธ์เพื่อกระตุ้นการจดจำในตราสินค้า การสร้างภาพลักษณ์
    และกิจกรรมทางการตลาดของบริษัทฯ ในทุกพื้นที่อย่างต่อเนื่อง
    เพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขันให้กับบริษัทฯในระยะยาว

(2) การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

บริษัทฯ มีนโยบายด้านช่องทางการจัดจำหน่ายอยู่ 3 ช่องทางหลัก คือ ช่องทางผ่านตัวแทน (
Agent ) ผ่านธนาคาร (Bancassurance) และช่องทางอื่น ๆ (ก) ผ่านช่องทางตัวแทน

(1) ผ่านตัวแทน

เป็นช่องทางสำคัญในการเสนอขายประกันชีวิตที่ได้สัมผัสลูกค้าโดยตรง (Face to Face) ได้ศึกษา

พฤติกรรมและรับทราบถึงข้อมูล ที่จะช่วยในการวิเคราะห์
วางแผนความต้องการทางการเงินและการกระจายความเสี่ยงภัยให้กับลูกค้าในแต่ละช่วงของชีวิตได้อย่างเหมาะสม
โดยตัวแทนประกันชีวิตที่มีอยู่ทั่วไปเป็นจำนวนมากสามารถกระจายตัวเพื่อเข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป้าหมายได้อย่างรวดเร็ว

  ณ สิ้นปี 2554 บริษัทฯ มีตัวแทนทำงาน (Active agent) จำนวน 8,077 คน ลดลงจากปีก่อน
  850 คน หรือ

ร้อยละ 9.52 และมีจำนวนตัวแทนที่ได้รับใบอนุญาตตัวแทนประกันชีวิตทั้งสิ้น ณ สิ้นปี 2554 จำนวน
18,931 คน ลดลง 750 คน หรือร้อยละ 3.81 โดยเป็นตัวแทนใหม่ 3,207 คน ลดลง 867 คน
หรือร้อยละ 21.28 สำหรับภาพรวมของธุรกิจยังคงมีตัวแทนเข้าสู่ธุรกิจลดลง
จากการขยายตัวของธุรกิจผ่านช่องทางธนาคารซึ่งเป็นฐานตลาดเงินออมขนาดใหญ่และมีศักยภาพสูง
ที่ยังมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องทั้งในส่วนของเบี้ยรับปีแรกและเบี้ยปีต่อไป
ทำให้การขยายตลาดของตัวแทนยังคงทำได้ยาก
นอกจากนี้ความเข้มข้นของเนื้อหาการสอบเพื่อขอรับใบอนุญาตจาก
คปภ.ที่มีมากขึ้นเพื่อให้ได้ตัวแทนที่มีคุณภาพ
ก็ส่งผลให้อัตราการสอบผ่านเพื่อขอรับใบอนุญาตเป็นตัวแทนใหม่มีอัตราลดลง
โดยยังคงมีปัญหาในด้านกฎเกณฑ์การสอบเพื่อขอรับใบอนุญาตและขอต่อใบอนุญาตตัวแทนอยู่เช่นเดียวกับในปีที่ผ่านมา
สิ่งเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อความน่าสนใจในการเข้าสู่ธุรกิจตัวแทนประกันชีวิตของคนทั่วไป

จากปัญหาดังกล่าวข้างต้น บริษัทฯ
จึงได้เร่งดำเนินนโยบายการเพิ่มจำนวนตัวแทนใหม่ควบคู่ไปกับการรักษาตัวแทนที่มีอยู่
โดยเน้นการสร้างตัวแทนคนรุ่นใหม่และพัฒนาไปสู่การเป็นตัวแทนคุณภาพระดับชาติ (TNQA)
เพื่อสร้างความก้าวหน้าในวิชาชีพตัวแทน (Career Path) อย่างยั่งยืน
ที่จะช่วยสนับสนุนให้ตัวแทนมีรายได้เลี้ยงชีพมากเพียงพออย่างต่อเนื่อง
สอดคล้องกับสถานการณ์ที่มีความยากลำบากเพิ่มขึ้นในการเข้าสู่และคงอยู่ในวิชาชีพนี้
จากนโยบายดังกล่าว จึงทำให้ในปี 2554 บริษัทฯ มีผู้ได้รับรางวัลตัวแทนคุณภาพดีเด่นแห่งชาติ
(TNQA) ทั้งสิ้น 550 คน เป็นอันดับที่ 3 ของธุรกิจ และมีตัวแทนที่ได้รับรางวัลเกียรติยศปีที่ 20
เพียงบริษัทเดียวของประเทศ นอกจากนี้บริษัทฯ ยังส่งเสริมให้ตัวแทนมีความรู้ทางด้านการเงิน

เพิ่มเติม
โดยตั้งเป้าหมายการพัฒนาไปสู่นักวางแผนทางการเงินด้วยหลักสูตรการพัฒนาที่ปรึกษาทางการเงินของบริษัทฯ
รวมถึงการสนับสนุนให้เข้ารับการอบรมและสอบรับใบอนุญาตเพื่อเป็นผู้ติดต่อนักลงทุน (Single
License) จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต)
สำหรับตัวแทนที่มีคุณสมบัติและมีความพร้อม
เพื่อสามารถให้บริการด้านการวางแผนทางการเงินให้กับลูกค้าได้อย่างครบวงจร
และตรงกับความต้องการด้านการเงินของลูกค้าในสถานการณ์ปัจจุบัน

ในปี 2554 บริษัทฯ มีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกทุกประเภทรวมเบี้ยชำระครั้งเดียวผ่านช่องทางตัวแทน
1,315.45 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 12.32 เมื่อเทียบกับปี 2553 เนื่องจากเบี้ยปีแรกที่ลดลงร้อยละ
10.43 และเบี้ยชำระครั้งเดียวที่ลดลงร้อยละ 30.05 โดยมียอดเบี้ยประกันภัยรับปีต่อไป
9,677.15 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.11 และเบี้ยประกันภัยรับรวมที่ 10,992.59 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.34 จากปี 2553

(2) ผ่านธนาคาร

บริษัทฯ ยังคงจัดจำหน่ายผ่านธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) เป็นช่องทางหลัก
และมีอัตราเติบโตสูงอย่างต่อเนื่อง
จากการวางนโยบายการตลาดและการขายร่วมกันอย่างมีประสิทธิภาพทั้งในส่วนของการจัดจำหน่ายผ่านสาขาและสำนักธุรกิจของธนาคาร
โดยเฉพาะการประกันชีวิตผ่านลูกค้าสินเชื่อบ้านและธุรกิจซึ่งได้เพิ่มน้ำหนักมากขึ้นในปีที่ผ่านมาก็ประสบผลสำเร็จตามเป้าหมาย

ภายใต้ความร่วมมือระหว่างกัน บริษัทฯ
ยังคงสนับสนุนการเสริมสร้างความรู้ด้านการประกันชีวิตและทักษะการขายใหม่ ๆ
ให้กับบุคลากรของธนาคารในทุกระดับอย่างต่อเนื่องทั้งในภาคทฤษฎีและสัมมนาเชิงปฏิบัติการ
เพื่อสามารถให้บริการลูกค้าได้อย่างเหมาะสม ครบถ้วนตามรายละเอียดกรมธรรม์ที่นำเสนอต่อลูกค้า
และถูกต้องตามหลักเกณฑ์นายหน้าประกันชีวิตตามที่กฎหมายกำหนดไว้
ซึ่งจะส่งผลดีต่อภาพลักษณ์ของธนาคารที่มีต่อลูกค้าและอัตราความคงอยู่กรมธรรม์ของบริษัทฯ
ในระยะยาว นอกจากนี้ บริษัทฯ
ยังได้สนับสนุนการให้บริการลูกค้าและประสานงานภายในสาขาธนาคาร
โดยจัดส่งเจ้าหน้าที่พัฒนาการตลาดเข้าดูและอำนวยความสะดวกในทุกสาขาทั่วประเทศอย่างต่อเนื่องอีกด้วย

ในด้านของแบบประกันใหม่
ได้ร่วมกับธนาคารในการพัฒนาแบบประกันใหม่ที่มีความเหมาะสมกับกลุ่มลูกค้าเป้าหมายของธนาคารในแต่ละกลุ่มทั้งกลุ่มเงินฝากและกลุ่มสินเชื่อ
และสอดคล้องกับนโยบายของธนาคารในแต่ละช่วงเวลา
โดยเฉพาะแบบประกันที่มีระยะเวลาคุ้มครองและผลตอบแทนที่สามารถแข่งขันได้ในตลาด
เพื่อรองรับต่อมาตรการต่าง ๆ จากภาครัฐ สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงภัย เช่น
มาตรการลดวงเงินคุ้มครองเงินฝาก มาตรการสินเชื่อเพื่อการปรับปรุง/ขยายธุรกิจ
มาตรการสินเชื่อบ้านและรถยนต์ เป็นต้น

ในปี 2554 บริษัทฯ
ได้เพิ่มการจัดจำหน่ายผ่านธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทย (SME
Bank) โดยทำสัญญาร่วมเป็น 1 ใน 9 บริษัทประกันชีวิต
ที่ให้บริการประกันชีวิตแก่ลูกค้าสินเชื่อของธนาคารเมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมาด้วย

สำหรับช่องทางธนาคารในปี 2554 บริษัทฯ
มีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกทุกประเภทรวมเบี้ยชำระครั้งเดียว 6,706.92 ล้านบาท ลดลงร้อยละ
9.14 เมื่อเทียบกับปี 2553 จากการลดลงของเบี้ยรับปีแรกที่ร้อยละ 11.70
โดยมีเบี้ยประกันภัยรับปีต่อไป 12,807.13 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 71.33
และเบี้ยประกันภัยรับรวมที่ 19,514.05 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 31.35 จากปี 2553

(3) ผ่านช่องทางการจัดจำหน่ายอื่น ๆ

ในส่วนของช่องทางจัดจำหน่ายอื่น ๆ ผ่านนายหน้านิติบุคคล (Broker) ไปรษณีย์ (Direct Mail)
และพนักงานของบริษัท บริษัทฯ ยังคงให้บริการลูกค้าทั้งรายกลุ่มและรายบุคคลอย่างต่อเนื่อง
เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดจำหน่ายและการให้บริการที่ครอบคลุมสำหรับกลุ่มลูกค้าที่มีความหลากหลาย

ผลการดำเนินงานของช่องทางจัดจำหน่ายนี้ มีอัตราเติบโตเพิ่มสูงขึ้น โดยในปี 2554 บริษัทฯ
มีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกทุกประเภทรวมเบี้ยชำระครั้งเดียวผ่านช่องทางการจัดจำหน่ายอื่น 256.07
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.22 เมื่อเทียบกับปี 2553 โดยมีเบี้ยประกันภัยรับปีต่อไป 793.46
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.09 และเบี้ยประกันภัยรับรวมที่ 1,049.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
9.30 จากปี 2553

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย ปี 2552

+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |      | เบี้ยร   |      | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |      | ับปีต่อไป |      |        |      |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
|                   | จำ     | ส    | จำ     | ส    | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        |      |        |      |        |      |
|                   | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ตัวแทน             | 2,     | 2    | 8,     | 6    | 10,    | 5    |
|                   | 020.37 | 9.34 | 377.31 | 4.30 | 397.68 | 2.22 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 4,     | 6    | 3,     | 3    | 8,     | 4    |
|                   | 731.37 | 8.72 | 981.61 | 0.56 | 712.98 | 3.76 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 133.34 | 1.94 | 668.84 | 5.13 | 802.18 | 4.03 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 6,     | 10   | 13,    | 10   | 19,    | 10   |
|                   | 885.08 | 0.00 | 027.76 | 0.00 | 912.84 | 0.00 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย ปี 2553

+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |       | เบี้ยร   |       | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |       | ับปีต่อไป |       |        |      |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
|                   | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        | (ร    |        | (ร    |        |      |
|                   | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ตัวแทน             | 1,     | 16.47 | 9,     | 52.39 | 10,    | 3    |
|                   | 500.23 |       | 034.98 |       | 535.20 | 9.98 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 7,     | 81.05 | 7,     | 43.35 | 14,    | 5    |
|                   | 381.56 |       | 474.93 |       | 856.49 | 6.38 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 226.17 | 2.48  | 734.04 | 4.26  | 960.25 | 3.64 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 9,     | 1     | 17,    | 1     | 26,    | 10   |
|                   | 107.96 | 00.00 | 243.98 | 00.00 | 351.94 | 0.00 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย ปี 2554

+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |       | เบี้ยร   |      | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |       | ับปีต่อไป |      |        |      |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
|                   | จำ     | สัดส่วน | จำ     | ส    | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน |       | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        | (ร    |        |      |        |      |
|                   | (ล     | ้อยละ) | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) |       | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ตัวแทน             | 1,     | 15.89 | 9,     | 4    | 10,    | 3    |
|                   | 315.45 |       | 677.15 | 1.57 | 992.59 | 4.83 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 6,     | 81.02 | 12,    | 5    | 19,    | 6    |
|                   | 706.92 |       | 807.13 | 5.02 | 514.05 | 1.84 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 256.07 | 3.09  | 793.46 | 3.41 | 1,     | 3.33 |
|                   |        |       |        |      | 049.53 |      |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 8,     | 1     | 23,    | 10   | 31,    | 10   |
|                   | 278.43 | 00.00 | 277.74 | 0.00 | 556.17 | 0.00 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+

หมายเหตุ : เบี้ยปีแรกรวมเบี้ยชำระครั้งเดียว

4.2.2 กลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

ในปัจจุบันบริษัทฯ ได้ดำเนินธุรกิจประกันชีวิตอยู่ใน 2 ประเภทหลัก คือ
การประกันชีวิตประเภทสามัญและกลุ่ม
โดยการแบ่งกลุ่มลูกค้าเป้าหมายจะเน้นความเชื่อมโยงกับช่องทางจัดจำหน่าย
ซึ่งจะแบ่งกลุ่มลูกค้าได้ดังนี้

2.1 ประกันชีวิตประเภทสามัญ เป็นประกันชีวิตรายบุคคลสำหรับผู้มีรายได้และเงินออมทั่วไป
โดยเน้นการจัดจำหน่ายผ่านตัวแทนและธนาคาร

2.2 ประกันชีวิตประเภทกลุ่ม เป็นประกันชีวิตรายกลุ่มบุคคลสำหรับองค์กรธุรกิจ อุตสาหกรรมต่าง ๆ
และกลุ่มลูกค้าสินเชื่อ เช่น สินเชื่อบ้าน สินเชื่อธุรกิจและบัตรเครดิต เป็นต้น

4.2.3 ภาวะตลาดและการแข่งขัน³

ในปี 2554 ธุรกิจประกันชีวิตมีเบี้ยประกันภัยรับรวม 328,596.70 ล้านบาท เติบโตร้อยละ 10.92
เมื่อเทียบกับปี 2553
โดยอัตราการเติบโตที่เพิ่มสูงขึ้นเป็นผลมาจากการรักษาฐานลูกค้าเก่าของธุรกิจ (Renewal
Premium) ที่มีอัตราเติบโตร้อยละ 13.57 เช่นเดียวกับในปีที่ผ่านมา
สำหรับการเติบโตของธุรกิจใหม่ (First year and Single Premium)
ถูกผลักดันจากการขยายฐานลูกค้าใหม่ผ่านช่องทางธนาคารเป็นหลัก
โดยมีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกรวมเบี้ยชำระครั้งเดียวทั้งธุรกิจที่ 98,521.21 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
5.19 สำหรับในปี 2554 นี้
บริษัทประกันชีวิตส่วนใหญ่มีการแข่งขันสูงในการนำเสนอผลิตภัณฑ์รูปแบบใหม่ที่หลากหลายและตอบโจทย์ลูกค้าเฉพาะกลุ่มเพิ่มมากขึ้น
ทั้งผลิตภัณฑ์ที่ช่วยเสริมสร้างความมั่นคงและสร้างความมั่งคั่งให้กับลูกค้าผ่านการจัดจำหน่ายในทุกช่องทาง
โดยเฉพาะช่องทางตัวแทนและธนาคาร
ตลอดจนเพิ่มความเข้มข้นในการสร้างการรับรู้ต่อบริษัทและสินค้าผ่านสื่อโฆษณาต่างๆ
เพื่อให้เกิดการจดจำรวมถึงการจัดกิจกรรมเพื่อกระชับความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้าอย่างต่อเนื่อง
ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการรักษาและการสร้างฐานลูกค้าใหม่ในระยะยาว

สำหรับในปี 2555 นั้น
ธุรกิจประกันชีวิตอาจได้รับผลกระทบระยะสั้นจากเหตุการณ์อุทกภัยครั้งใหญ่ของประเทศสืบเนื่องจากปลายปี
2554 อยู่บ้าง
เป็นเหตุให้การขยายตัวของเบี้ยประกันรายใหม่ชะลอตัวลงโดยเฉพาะในช่วงไตรมาสที่ 1 ของปี
แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นสิ่งที่ทำให้ประชาชนเห็นถึงความสำคัญกับการสร้างหลักประกันให้กับชีวิตเพิ่มมากขึ้น
เพื่อช่วยลดผลกระทบความเสียหายจากภัยต่างๆ ที่ไม่อาจทราบล่วงหน้า
นอกจากนี้ปัจจัยสนับสนุนจากภาครัฐที่ทำให้ภาคธุรกิจและประชาชนมีกำลังซื้อเพิ่มขึ้น
ทั้งการปรับเพิ่มค่าแรงขั้นต่ำ การปรับเงินเดือนข้าราชการสำหรับผู้จบปริญญาตรี
การลดภาษีนิติบุคคลสำหรับผู้ประกอบการ ตลอดจนแผนฟื้นฟูเศรษฐกิจของประเทศในด้านต่างๆ
ส่งผลบวกต่อธุรกิจโดยตรง รวมถึงมาตรการลดวงเงินคุ้มครองเงินฝากเหลือ 1 ล้านบาท
ก็นับเป็นปัจจัยสนับสนุนให้เกิดโอกาสต่อธุรกิจเช่นกัน

³ ข้อมูลจากสมาคมประกันชีวิตแห่งประเทศไทย

โอกาสทางธุรกิจและปัจจัยสู่ความสำเร็จ
ในการดำเนินธุรกิจ บริษัทฯ มีโอกาสและปัจจัยสำคัญที่จะสนับสนุนการดำเนินกิจการให้สำเร็จ
บรรลุตามเป้าหมาย ดังนี้

1.  มาตรการเชิงรุกของสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย(คปภ.)
    ที่มุ่งเน้นการสร้างความเข้มแข็งให้กับระบบประกันภัยไทย
    โดยการจัดทำโครงการประกันภัยสู่ประชาชนกระจายไปยังภูมิภาคต่างๆ ทั่วประเทศ
    การส่งเสริมให้ประชาชนทุกระดับชั้นเข้าถึงการประกันภัยด้วยการเสริมสร้างความรู้ความเข้าใจให้ตระหนักถึงความสำคัญและความจำเป็นของการทำประกันภัย
    รวมถึงส่งเสริมการพัฒนาผลิตภัณฑ์ประกันภัยให้สอดคล้องกับความต้องการและความเสี่ยงของประชาชน
    การปรับปรุงหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการคุ้มครองประชาชนให้มีประสิทธิภาพส่งผลให้ความเชื่อมั่นของประชาชนที่มีต่อธุรกิจประกันภัยเพิ่มมากขึ้น

2.  โครงสร้างอายุของประชากรไทยที่เพิ่มขึ้นและการเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ (Aging Society)
    ทำให้ประชากรในวัยทำงานเริ่มตระหนักถึงการออมและวิถีการดำเนินชีวิตภายหลังวัยทำงานที่มีแนวโน้มยาวนานขึ้นอันเนื่องมาจากอายุขัยเฉลี่ยของประชากรที่มากขึ้นขณะเดียวกันอายุงานก็มีแนวโน้มที่จะให้เกษียณก่อนอายุ
    60 ปี ตามการเปลี่ยนแปลงของนโยบายองค์กรทั้งจากภาครัฐและเอกชน
    ส่งผลให้ธุรกิจประกันชีวิตเข้ามามีบทบาทโดยเฉพาะการพัฒนาผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตประเภทบำนาญและความคุ้มครองด้านสุขภาพให้ตรงกับความต้องการและมีความเหมาะสมกับรายได้มากขึ้น

3.  การปรับลดความคุ้มครองเงินฝากของสถาบันคุ้มครองเงินฝาก
    ตามกฎหมายสถาบันคุ้มครองเงินฝากจะเริ่มคุ้มครองเงินฝากในวงเงินจำกัด
    โดยจะปรับลดลงเป็นไม่เกิน 1 ล้านบาท/บัญชี/ธนาคาร ในวันที่ 11 ส.ค. 2555
    เป็นโอกาสให้ธนาคารเสนอขายประกันส่วนเพิ่มให้ผู้ฝากรายใหญ่บางส่วนที่สนใจทางเลือกในการออมอื่นๆ
    มากขึ้นซึ่งสอดคล้องกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์เพื่อกลุ่มลูกค้ากลุ่มนี้
    โดยเฉพาะแบบบำนาญที่ให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีสูงสุดถึง 200,000 บาท
    ส่งผลให้เงินออมบางส่วนเข้ามาสู่ธุรกิจประกันชีวิตเพิ่มขึ้น

4.  การดำเนินนโยบายเพิ่มรายได้ของรัฐบาล
    ผ่านมาตรการการปรับเพิ่มเงินเดือนข้าราชการที่จบการศึกษาระดับปริญญาตรีเป็น 15,000
    บาท ที่มีผลย้อนหลังตั้งแต่ 1 ม.ค. 55 และการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 300 บาท ที่จะมีผล 1
    เม.ย. 55
    ถือได้ว่ามีผลในการเพิ่มรายได้และอำนาจซื้อของประชาชนซึ่งเป็นการขยายฐานกลุ่มลูกค้าที่มีศักยภาพและสนับสนุนความต้องการทำประกันเพิ่มมากขึ้น

ปัจจัยสำคัญที่มีผลกระทบต่อโอกาส หรือข้อจำกัดการประกอบธุรกิจ

ปัจจัยสำคัญที่เป็นอุปสรรคและมีผลกระทบต่อโอกาสในการประกอบธุรกิจของบริษัท มีดังนี้

1.  สภาวะเศรษฐกิจของประเทศ
    ซึ่งสถานการณ์ทางเศรษฐกิจยังอยู่ในระหว่างการฟื้นตัวจากปัญหาอุทุกภัย

  ประกอบกับความเสี่ยงด้านความผันผวนของระบบการเงินโลกที่มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นตามปัญหาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในกลุ่มประเทศยุโรปส่งผลให้อุปสงค์จากต่างประเทศชะลอลงโลกและกระทบต่อเนื่องถึงเศรษฐกิจของประเทศเช่นกัน
  นอกจากนี้แล้วผลกระทบจากการปรับโครงสร้างราคาพลังงานส่งผลให้ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น
  ประชาชนยังคงมีความกังวลต่อสถานการณ์ค่าครองชีพที่อาจปรับตัวสูงขึ้น
  การขยายตัวของธุรกิจประกันชีวิตอาจชะลอตัวลงได้

2.  สภาวะการแข่งขันของธุรกิจ⁴ โดยเฉพาะบริษัทประกันชีวิตที่อยู่ในเครือธนาคาร
    ในการสร้างความสมดุลของช่อง

  ทางการขายหลักทั้งการขายผ่านช่องทางธนาคาร และการขายผ่านตัวแทน
  เพื่อลดความเสี่ยงของการพึ่งพิงช่องทางใดช่องทางหนึ่งมากเกินไป ทั้งนี้
  จากการที่ช่องทางการขายผ่านธนาคารได้เติบโตในอัตราเร่งติดต่อกันมาไม่น้อยกว่า 5 ปี
  กอปรกับเหตุการณ์อุทุกภัยในปลายปีที่ผ่านมาส่งผลให้ปริมาณธุรกิจใหม่ของการขายผ่านธนาคารในปี
  2554 ลดลง ในขณะที่ช่องทางการขายประกันผ่านตัวแทนได้รับผลกระทบจากปัญหาอุทุกภัยที่จำกัด
  เนื่องจากมีลักษณะการกระจายของตัวแทนในพื้นที่ต่างๆ มากกว่า ดังนั้น
  จึงส่งผลให้การขายประกันใหม่ผ่านช่องทางตัวแทนสามารถแข่งขันกับการขายผ่านธนาคารในการขยายเบี้ยประกันภัยจากธุรกิจใหม่ได้อย่างน่าสนใจ
  ทั้งนี้บริษัทประกันชีวิตที่ไม่มีธนาคารแม่เป็นพันธมิตรหลักก็ได้รุกเข้าหากลุ่มลูกค้าผ่านช่องทางตัวแทนมากขึ้น

3.  ขีดจำกัดของการขยายฐานลูกค้ารายใหม่ผ่านช่องทางการขายธนาคาร⁵
    สืบเนื่องจากการขยายตลาดจาก

  ฐานบัญชีลูกค้าเงินฝากใกล้เต็มศักยภาพรวมถึงกลุ่มลูกค้ารายเดิมที่สิ้นสุดระยะเวลาการนำส่งเบี้ยประกันจากการซื้อประกันชีวิตประเภทชำระเบี้ยระยะสั้น
  นอกจากนี้แล้วยังส่งผลต่อการเติบโตของเบี้ยประกันภัยปีต่อไปที่จะลดลงตามการเพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอลงของธุรกิจรายใหม่
  ซึ่งบริษัทประกันชีวิตเองจะต้องมีการพัฒนาผลิตภัณฑ์เพื่อสร้างแรงจูงใจกระตุ้นให้เกิดการซื้อประกันชีวิตซ้ำทั้งในด้านอัตราผลตอบแทนที่แข่งขันได้และสิทธิประโยชน์ทางภาษี
  เพื่อไม่ให้เป็นภาระต่อต้นทุนธุรกิจในระยะยาว

4.  การควบคุมและการกำกับในเชิงรุกของภาครัฐ
    จากการที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการ

  ประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.)
  ได้ออกกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อเสริมสร้างธุรกิจประกันชีวิตให้มีความมั่นคงและมีศักยภาพที่สามารถรองรับการแข่งขันที่จะรุนแรงมากขึ้นจากการเปิดเสรีประกันภัยในปี
  2563 ตลอดจนเพื่อคุ้มครองผลประโยชน์ของผู้เอาประกันภัย
  ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อแผนขยายธุรกิจของบริษัทประกันชีวิตได้
  อาทิการกำหนดให้บริษัทประกันชีวิตเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็นมหาชน
  การบังคับใช้เกณฑ์กำกับดูแลเงินกองทุน RBC (Risk Base Capital)
  ทำให้ต้นทุนในการดำเนินงานสูงขึ้น

ภาพรวมของธุรกิจประกันชีวิตไทยและแนวโน้มปี 2555

ธุรกิจประกันชีวิตในปี 2555 ยังสามารถเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง
แม้จะได้รับผลกระทบระยะสั้นจากเหตุการณ์อุทกภัยครั้งใหญ่
ซึ่งอาจทำให้การขยายตัวของเบี้ยประกันภัยรายใหม่ในช่วงไตรมาสที่ 1-2 ชะลอตัวลง
แต่คาดว่าจะทำให้ประชาชนเห็นความสำคัญกับหลักประกันชีวิตมากขึ้น
โดยเฉพาะการวางแผนทางการเงิน เพื่อเตรียมความพร้อมให้กับตนเอง แม้ในภาวะฉุกเฉิน
โดยสมาคมประกันชีวิตไทยได้ประมาณการอัตราการเติบโตของธุรกิจประกันชีวิตในปี 2555
ไว้ที่ร้อยละ 10-15

ขณะเดียวกัน
ธุรกิจประกันชีวิตจะให้ความสำคัญกับการดูแลและช่วยเหลือลูกค้าให้สามารถปรับตัวและผ่านพ้นสู่ภาวะปกติ
และการขยายช่องทางการตลาดใหม่ๆ เพื่อเข้าถึงกลุ่มเป้าหมาย โดยเฉพาะผู้มีรายได้น้อย
โดยการนำเสนอผลิตภัณฑ์ประเภทความคุ้มครองชีวิต และสุขภาพ เพื่อให้สอดคล้องกับความเสี่ยงภัย
และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในสถานการณ์ปัจจุบัน รวมทั้งแบบออมทรัพย์ระยะสั้น - ผลตอบแทนสูง
ที่อาจต้องเผชิญแรงกดดันจากการแข่งขันผลิตภัณฑ์ระหว่างธุรกิจประกันชีวิตและภาคธนาคารพาณิชย์อีกด้วย

⁴ และ ⁵ ข้อมูลจากศูนย์วิจัยกสิกรไทย

นอกจากนั้น ธุรกิจประกันชีวิตยังคงปรับกลยุทธ์ทางการตลาดอย่างต่อเนื่อง
เพื่อสร้างสรรค์บริการที่ประทับใจ และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน
โดยเน้นการเพิ่มจำนวนตัวแทนใหม่ การพัฒนาคุณภาพ ทักษะ ความรู้แก่บุคลากรโดยเฉพาะตัวแทน
ให้มีความรู้ในเรื่องการวางแผนทางการเงิน
รวมทั้งการนำระบบเทคโนโลยีสารสนเทศที่ทันสมัยเข้ามาใช้ เพื่อให้เกิดการบริหารจัดการที่ดี
สามารถแข่งขันในระดับประเทศและระดับนานาชาติ
และเป็นการเตรียมความพร้อมสู่การเปิดเสรีภาคการเงินในกลุ่มประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC)
ที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้

อย่างไรก็ตาม หากปัจจัยสนับสนุนด้านการเมือง เศรษฐกิจ
ตลอดจนแผนฟื้นฟูเศรษฐกิจประเทศมีแนวโน้มที่ดี โดยเฉพาะมาตรการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ
และปรับเงินเดือนข้าราชการสำหรับผู้จบปริญญาตรี
คาดว่าจะทำให้ประชาชนมีกำลังการซื้อประกันมากขึ้น น่าจะส่งผลดีกับธุรกิจประกันโดยภาพรวม
ขณะที่ทิศทางดอกเบี้ยในปี 2555 มีแนวโน้มปรับลดลง
ทำให้สินค้าประเภทออมทรัพย์มีความน่าสนใจมากขึ้น

สัดส่วนของเบี้ยประกันภัยรับสุทธิต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศต่าง ๆ ปี 2553

  []

  ที่มา : Swiss Reinsurance, สมาคมประกันชีวิตไทย

แนวโน้มการทำประกันชีวิต โดยเฉพาะกลุ่มประเทศที่มีรายได้สูงในทวีปเอเชีย เช่น ญี่ปุ่น ฮ่องกง
เกาหลีใต้ และสิงค์โปร์ มีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (Net Premium
per GDP) สูงกว่าประเทศที่มีรายได้ของประชากรต่ำ เช่น มาเลเซีย ไทย จีน ฟิลิปปินส์
และอินโดนีเซีย โดยเฉพาะประเทศญี่ปุ่น ซึ่งในปี 2553
มีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อรายได้ของประชากรสูงถึงร้อยละ 7.99
หากพิจารณาประเทศไทยซึ่งมีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อรายได้ของประชากรอยู่ในระดับต่ำกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว
จะพบว่าธุรกิจประกันชีวิตในประเทศไทยยังสามารถที่จะเติบโตได้
โดยสัดส่วนเบี้ยประกันชีวิตต่อรายได้ของประชากรของประเทศไทยได้เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 2.09 ในปี
2545 เป็นร้อยละ 3.12 ในปี 2554

อัตราส่วนเบี้ยประกันภัยรับต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศของประเทศไทย ระหว่างปี 2545 -2554

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ประกันชีวิตที่มีผลบังคับในแต่ละปีของประเทศไทย

  []

  ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ประกันชีวิตใหม่(ไม่รวม PA) ในแต่ละปีของประเทศไทย

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ต่อประชากรในแต่ละปีของประเทศไทย

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์รายใหม่แต่ละปีมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยตั้งแต่ปี 2545 กระทั่งปี 2554
จำนวนกรมธรรม์ใหม่เพิ่มขึ้นจากระดับ 1.49 ล้านกรมธรรม์ในปี 2545 เป็น 2.79
ล้านกรมธรรม์ในปี 2554 หรือเป็นการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยด้วยอัตราร้อยละ 7.43 ต่อปี

ผลการดำเนินงานของธุรกิจประกันชีวิต

ผลการดำเนินงานของธุรกิจประกันชีวิตปี 2554 มีอัตราการเติบโตร้อยละ 11
แม้ว่าต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ร้อยละ 15
แต่ใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ตั้งไว้หลังจากเกิดวิกฤตมหาอุทกภัยที่ร้อยละ 10
เนื่องจากอัตราการเติบโตของเบี้ยประกันชีวิตรับรายใหม่อยู่ในเกณฑ์ที่ดีมาโดยตลอด
โดยมีเบี้ยประกันชีวิตรับรวมทั้งสิ้น 328,596 ล้านบาท แบ่งเป็นเบี้ยปีแรก 67,966 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 7 เบี้ยชำระครั้งเดียว 30,555 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 2 เบี้ยปีต่อไป 230,075
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 14 และสัดส่วนถือครองกรมธรรม์ร้อยละ 30
ของจำนวนประชากรทั้งประเทศทั้งสิ้น 64 ล้านคน ด้วยอัตราความคงอยู่ร้อยละ 86

ในปี 2554 บริษัทประกันชีวิตมีการแข่งขันทางการตลาดที่รุนแรง
โดยเฉพาะการนำเสนอผลิตภัณฑ์ต่างๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าเฉพาะกลุ่มเพิ่มขึ้น
โดยเฉพาะรูปแบบกรมธรรม์ใหม่ๆ และช่องทางจัดจำหน่ายที่หลากหลาย ผ่านสื่อโฆษณาทางโทรทัศน์
เพื่อสร้างการรับรู้ในผลิตภัณฑ์และตราสินค้าอย่างต่อเนื่อง
รวมทั้งจัดกิจกรรมกระชับความสัมพันธ์ที่ดีระหว่างลูกค้าอย่างสม่ำเสมอ

ขณะเดียวกัน ธุรกิจประกันชีวิตยังคงมุ่งเน้นในการรักษาให้ช่องทางตัวแทนเป็นช่องทางหลัก
โดยให้ความสำคัญในการสร้างเสริมคุณภาพตัวแทน คุณภาพในด้านการให้บริการ ด้านจริยธรรม
รวมทั้งการยกระดับตัวแทนสู่การเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ตามแนวโน้มการพัฒนาตัวแทนในอนาคต
อีกทั้งการหาพันธมิตรในการขายใหม่ๆ เพิ่มเติม
เพื่อขยายฐานการตลาดผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตไปยังช่องทางการจัดจำหน่ายอื่นๆ มากยิ่งขึ้น เช่น
ช่องทางขายผ่านธนาคาร หรือ การขายผ่านทีวี เป็นต้น

ปัจจัยสนับสนุนที่มีส่วนช่วยกระตุ้นการขายประกันชีวิต
และทำให้ประชาชนเกิดแรงจูงใจในการทำประกันชีวิตเพิ่มขึ้น ได้แก่
การนำตารางมรณะไทยใหม่มาคำนวณในการปรับลดเบี้ยประกันชีวิต
ส่งผลให้เบี้ยประกันชีวิตในภาพรวมมีอัตราที่ถูกลง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้เอาประกัน
รวมทั้งมาตรการลดความคุ้มครองเงินฝากลงไม่เกิน 50 ล้านบาท/บัญชี/ธนาคาร
ส่งผลให้ลูกค้ารายใหญ่ปรับการวางแผนทางการเงิน โดยกระจายการลงทุนในยังสินทรัพย์ประเภทอื่น
ๆ โดยเฉพาะการประกันชีวิต

เบี้ยประกันภัยรับของประเทศไทย ปี 2545-2554

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

เบี้ยประกันภัยรับสุทธิของประเทศไทย ปี 2545-2554

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

ส่วนแบ่งเบี้ยประกันภัยปีแรกของบริษัทต่างๆ ในธุรกิจประกันชีวิต ปี 2552 – 2554⁶

หน่วย : ล้านบาท

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

⁶ เบี้ยประกัน หมายถึง เบี้ยประกันภัยปีแรก ไม่รวมเบี้ยประกันภัยจ่ายครั้งเดียว

ส่วนแบ่งเบี้ยประกันภัยรับรวมของบริษัทต่างๆ ในธุรกิจประกันชีวิต ปี 2552 - 2554

  ------ ------------------ ------------ --------------- ------------ --------------- ------------ ---------------
  บริษัท                      2552                         2553                         2554         

                            เบี้ยประกัน     ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน     ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน     ส่วนแบ่งการตลาด

  1      เอไอเอ             86,311.85    33.30           91,705.15    30.96           94,332.87    28.71

  2      ไทยประกันชีวิต        35,487.65    13.69           36,747.14    12.40           40,041.30    12.19

  3      เมืองไทยประกันชีวิต    21,541.18    8.31            29,649.28    10.01           37,885.77    11.53

  4      กรุงเทพประกันชีวิต     19,912.84    7.68            26,351.94    8.89            31,556.17    9.60

  5      ไทยพาณิชย์ประกันชีวิต   19,487.13    7.52            24,554.71    8.29            30,300.71    9.22

  6      กรุงไทยแอกซ่า        12,694.90    4.90            17,795.11    6.01            21,041.92    6.40

  7      อยุธยา อลิอันซ์        15,722.10    6.07            18,242.29    6.16            20,759.29    6.32

  8      ไทยสมุทรประกันชีวิต    10,741.78    4.14            11,608.25    3.92            13,272.59    4.04

  9      ไอเอ็นจีประกันชีวิต     7,832.39     3.02            9,164.75     3.09            10,162.71    3.09

  10     ธนชาตประกันชีวิต      11,971.20    4.62            6,006.33     2.03            7,227.91     2.20

         อื่นๆ                17,458.39    6.74            24,416.48    8.24            22,015.46    6.70

         รวม                259,161.41   100.00          296,241.43   100.00          328,596.70   100.00
  ------ ------------------ ------------ --------------- ------------ --------------- ------------ ---------------

หน่วย : ล้านบาท

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

ด้วยการเติบโตในอัตราเร่งของช่องทางขายผ่านแบงค์แอสชัวรันส์
ส่งผลให้บริษัทประกันชีวิตที่มีธนาคารเป็นพันธมิตรแย่งส่วนแบ่งตลาดมาได้ โดยปัจจุบันในปี 2554
ส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มบริษัทประกันชีวิตที่ขายผ่านช่องทางแบงค์แอสชัวรันส์รวมกันทั้งสิ้น 91,411.02
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 85.38
โดยลูกค้าที่มีความใกล้ชิดกับเจ้าหน้าที่ธนาคารอยู่แล้วจะเป็นกลุ่มเป้าหมายอันดับแรกของเจ้าหน้าที่ธนาคาร
สำหรับลูกค้ารายใหม่เริ่มมีความคุ้นเคยและเชื่อมั่นในเจ้าหน้าที่มากขึ้น
ส่งผลให้การขายประกันชีวิตผ่านช่องทางธนาคารยังคงขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง

บริษัทประกันชีวิตที่เป็นพันธมิตรกับธนาคารและขายผ่านช่องทาง Bancassurance

อันดับเบี้ยประกันภัยรวมผ่านช่องทางธนาคารและสัดส่วนการตลาด

  ------------------ ------------------------------ ------ --------- ------ --------- ------ ---------
  บริษัท                                              2552             2553             2554   

                                                    Rank   Market    Rank   Market    Rank   Market

                                                           Share            Share            Share

  1                  ไทยพาณิชย์ประกันชีวิต(ธ.ไทยพาณิชย์)   1      27.82     1      27.80     1      27.71

  2                  เมืองไทยประกันชีวิต (ธ.กสิกรไทย)    2      19.22     2      23.72     2      25.86

  3                  กรุงเทพประกันชีวิต (ธ.กรุงเทพ)      4      15.12     3      20.24     3      21.34

  4                  กรุงไทยแอกซ่า (ธ.กรุงไทย)         3      18.13     4      13.12     4      12.41

  5                  ธนชาตประกันชีวิต (ธ.ธนชาต)        5      11.13     5      7.01      5      6.99

  6                  อยุธยา อลิอันซ์ (ธ.กรุงศรีอยุธยา)     7      3.67      6      3.99      6      3.93

  7                  ประกันชีวิตนครหลวง (ธ.นครหลวงไทย) 6      4.42      7      3.78      7      1.74

  8                  สยามซัมซุงประกันชีวิต               8      0.49      8      0.35      8      0.02
                     (ธ.นครหลวงไทย)                                                          

  * ข้อมูลใช้เฉพาะ 8                                                                             
  บริษัทเท่านั้นเป็นฐาน                                                                            
  ที่มา :                                                                                      
  สมาคมประกันชีวิตไทย                                                                           
  ------------------ ------------------------------ ------ --------- ------ --------- ------ ---------

โดยบริษัทประกันชีวิตที่มีการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันจากการจำหน่ายผ่านช่องทางธนาคาร ได้แก่
บริษัทไทยพาณิชย์ประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) บริษัท เมืองไทยประกันชีวิต จำกัด บริษัท
ธนชาตประกันชีวิต จำกัด บริษัท กรุงไทยแอกซ่าประกันชีวิต จำกัด เป็นต้น
สำหรับบริษัทประกันชีวิตที่ไม่มีช่องทางการจำหน่ายชนิดนี้ก็ตระหนักถึงความสำคัญและพยายามติดต่อเพื่อทำสัญญาการจำหน่ายผ่านธนาคาร
อย่างไรก็ตามธนาคารขนาดใหญ่ที่มีเครือข่ายสาขาแข็งแรงได้ทำสัญญาเป็นตัวแทนให้กับบริษัทประกันชีวิตในกลุ่มแล้ว
จึงทำให้การแข่งขันในช่องทางการจำหน่ายนี้มีจำกัด ปี 2554 บริษัทฯ
มีเบี้ยประกันภัยปีแรกที่ขายผ่านช่องทางแบงค์แอสชัวรันส์ 5,445.62 ล้านบาท
โดยมีส่วนแบ่งทางการตลาดเป็นอันดับ 2 หรือคิดเป็นส่วนแบ่งการตลาด ร้อยละ 21.59

สัดส่วนเบี้ยประกันภัยปีแรกผ่านช่องทางธนาคารของแต่ละบริษัทประกันชีวิต ปี 2552 – 2554⁷

หน่วย : ล้านบาท

  ------ ------------------ ----------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------
  บริษัท                      2552                        2553                        2554        

                            เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด

  1      ไทยพาณิชย์ประกันชีวิต   5,516.16    26.40           5,274.36    21.19           6,023.71    23.88

  2      กรุงเทพประกันชีวิต     4,003.62    19.16           6,167.23    24.78           5,445.62    21.59

  3      เมืองไทยประกันชีวิต    3,857.65    18.46           4,933.81    19.82           5,249.11    20.81

  4      กรุงไทยแอกซ่า        2,721.42    13.02           3,123.85    12.55           3,278.88    13.00

  5      ไอเอ็นจีประกันชีวิต     931.70      4.46            1,195.51    4.80            1,292.52    5.12

  6      อยุธยา อลิอันซ์        840.82      4.02            1,218.37    4.89            1,104.85    4.38

  7      ไทยประกันชีวิต        105.84      0.51            151.13      0.61            990.99      3.93

  8      ธนชาตประกันชีวิต      367.60      1.76            694.80      2.79            863.19      3.42

  9      พรูเด็นเชียล          255.92      1.22            764.92      3.07            708.83      2.81

  10     เอช ไลฟ์ แอสชัวรันซ์   1.60        0.01            194.02      0.78            219.67      0.87

         อื่นๆ                2,292.41    10.97           1,174.19    4.72            45.07       0.18

         รวม                20,894.74   100.00          24,892.19   100.00          25,222.44   100.00
  ------ ------------------ ----------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

⁷ เบี้ยประกัน หมายถึง เบี้ยประกันภัยปีแรก ไม่รวมเบี้ยประกันภัยจ่ายครั้งเดียว

4.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

4.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน

(1) แหล่งที่มาของเงินทุน

  แหล่งที่มาสำคัญของเงินทุนของบริษัท ประกอบด้วย ส่วนของผู้ถือหุ้น เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ และ
  กำไรจากการ

ลงทุนสุทธิ ณ สิ้นปี 2553 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 10,916.70 ล้านบาท เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ
25,872.75 ล้านบาท และกำไรจากการลงทุนสุทธิ 3,886.50 ล้านบาท

ณ สิ้นปี 2554 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 13,431.22 ล้านบาท เพิ่มอัตราร้อยละ 23.03 จากปี
2553 แหล่งที่มาสำคัญของเงินทุนของบริษัทได้จากเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ 31,066.70 ล้านบาท และ
รายได้จากการลงทุน รวมถึง เงินปันผลรับจากการลงทุนในตราสารทุน/หน่วยลงทุน ดอกเบี้ยรับ
และกำไรจากการซื้อขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ จำนวนรวม 5,023.50 ล้าน

(2) แหล่งที่ใช้ไปของเงินทุน

  บริษัทจะจัดส่วนหนึ่งของเงินทุนจากเบี้ยประกันรับสุทธิไว้สำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของบริษัท
  และอีกส่วน

หนึ่งสำหรับเป็นเงินสำรองประกันชีวิตเพื่อใช้จ่ายค่าสินไหมทดแทน
ผลประโยชน์ให้กับผู้เอาประกันหรือผู้รับประโยชน์กับบริษัทหากผู้เอาประกันเสียชีวิต
หรือครบกำหนดชำระผลตอบแทน

  แหล่งใช้ไปของเงินทุนของบริษัทที่สำคัญในปี 2553 ประกอบด้วย ผลประโยชน์จ่ายตามกรมธรรม์
  ค่าสินไหมทดแทน

และค่าใช้จ่ายในการจัดการค่าสินไหมทดแทน จำนวนรวม 6,429.33 ล้านบาท
ค่าจ้างและบำเหน็จให้กับนายหน้าและนายหน้า 2,701.50 ล้านบาท
และเงินสำรองประกันชีวิตเพิ่มจากปีก่อน ทั้งสิ้น 15,535.91 ล้านบาท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 แหล่งใช้ไปของเงินทุนของบริษัท ประกอบด้วย
  ผลประโยชน์จ่ายตามกรมธรรม์ ค่า

สินไหมทดแทน และค่าใช้จ่ายในการจัดการค่าสินไหมทดแทน จำนวนรวม 6,939.31 ล้านบาท
ค่าจ้างและบำเหน็จให้กับนายหน้าและนายหน้า 2,439.19 ล้านบาท
และเงินสำรองประกันชีวิตเพิ่มจากปีก่อน ทั้งสิ้น 20,196.61 ล้านบาท

4.3.2 การลงทุน

เนื่องจากรายได้หลักของบริษัทประกันชีวิตมาจากผลตอบแทนจากการลงทุน ดังนั้น
บริษัทจึงให้ความสำคัญกับการ

นำรายได้จากเบี้ยประกันที่ได้รับจากผู้ถือกรมธรรม์ไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงปลอดภัย
ขณะเดียวกันก็ให้ผลตอบแทนในระดับที่ยอมรับได้
เพื่อให้บริษัทสามารถจ่ายผลประโยชน์ตามภาระผูกพันตามกรมธรรม์ได้
ทั้งนี้การลงทุนจะต้องสอดคล้องกับระเบียบและกฎเกณฑ์การลงทุนที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
(“คปภ.”)

การลงทุนเป็นกิจกรรมที่มีความสำคัญมากต่อบริษัทประกันชีวิต
เนื่องจากเป็นกิจกรรมหลักที่บริษัทประกันชีวิต

ดำเนินการเพื่อจัดหากระแสเงินสดสำหรับชำระคืนให้กับผู้เอาประกันในกรณีที่ผู้เอาประกันเสียชีวิตหรือครบกำหนดการจ่ายคืนผลตอบแทน
โดยหลักสำคัญในการลงทุนของบริษัทประกันชีวิตก็คือ
บริษัทประกันชีวิตจะนำเบี้ยประกันที่ผู้เอาประกันส่งให้กับบริษัทไปลงทุน
โดยให้มีระยะเวลาและผลตอบแทนในการลงทุนสอดคล้องกับภาระผูกพันตามกรมธรรม์

บริษัทเน้นให้ความสำคัญต่อการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่แน่นอน (Fixed Income)
และมีความเสี่ยงต่ำ

ซึ่งประกอบไปด้วยการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรรัฐวิสาหกิจที่มีชื่อเสียงและมีความมั่นคงสูง

โครงสร้างของสายการลงทุน

  สายการลงทุนประกอบไปด้วย 3 ฝ่ายงาน ได้แก่ ฝ่ายวิจัยและบริหารความเสี่ยงการลงทุน
  ฝ่ายลงทุนตราสารหนี้

และฝ่ายลงทุนตราสารทุน
ผู้บริหารแต่ละฝ่ายงานจะดำเนินการพิจารณาการลงทุนโดยวิเคราะห์ผลตอบแทน ความเสี่ยง หรือ
ความเหมาะสมทางด้านอื่นๆ เช่น ข้อจำกัดของเงินกองทุน การจัดการทางด้าน ALM (Asset
Liability Management) เป็นต้น
ซึ่งแต่ละฝ่ายงานจะนำข้อสรุปจากการศึกษาสินทรัพย์ที่จะลงทุนเพื่อนำเสนอต่อสายงาน
โดยแบ่งอำนาจการพิจารณาวงเงินลงทุนตามระดับของฝ่ายงานและสายงาน
หากเกินขอบเขตอำนาจดังกล่าว
ผู้บริหารสายการลงทุนต้องขออนุมัติจากคณะกรรมการบริหารเพื่อพิจารณาเป็นกรณีไป
ทั้งนี้สายการลงทุนจะอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของกรรมการผู้จัดการใหญ่และคณะกรรมการการบริหารเพื่อให้การลงทุนเป็นไปตามนโยบายการลงทุนโดยรวมของบริษัทฯ

  เพื่อให้การดำเนินการลงทุนเป็นไปอย่างโปร่งใส
  นอกเหนือจากการตรวจสอบการทำงานของสายการลงทุนโดย

คปภ. และคณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทฯแล้ว
บริษัทฯได้มีการให้ผู้ตรวจสอบจากภายนอกเข้าทำการประเมินระเบียบวิธีปฏิบัติการลงทุนเป็นประจำทุกปี
สำหรับรอบปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554 ผู้สอบพบว่าบริษัทฯมีประสิทธิภาพการตรวจสอบภายใน
การลงทุนและการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม

นโยบายการลงทุน

  เกณฑ์การลงทุนของบริษัทยึดถือตามประกาศกระทรวงพาณิชย์
  และประกาศคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการ

ประกอบธุรกิจประกันภัยว่าด้วยการลงทุนประกอบธุรกิจอื่นของบริษัทประกันชีวิต
โดยนโยบายการลงทุนของบริษัทในปี 2554
ยังคงเน้นการให้ความสำคัญต่อการลงทุนในตราสารระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนแน่นอนและมีความเสี่ยงต่ำ
ซึ่งประกอบไปด้วยการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ
และตราสารหนี้ภาคเอกชนที่มีความมั่นคงสูง โดย ณ สิ้นปี 2554
บริษัทมีเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 62.49
ในหุ้นกู้เอกชนคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 12.30 ในตั๋วเงินคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 10.89
และในหุ้นสามัญคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 7.62 ซึ่งเป็นการลงทุนในบริษัทจดทะเบียนที่มีผลประกอบการดี
และสร้างกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ

  ในปี 2553 บริษัทมีเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 66.04
  ในหุ้นกู้เอกชนคิดเป็น

สัดส่วนร้อยละ 10.08 ในตั๋วเงินคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 5.22 และในหุ้นสามัญคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
9.16

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2552

+----------------------------------+------------------+----------------+
| ประเภทสินทรัพย์                     | จำนวนเงิน         | สัดส่วน          |
|                                  |                  |                |
|                                  | (ล้านบาท)         | (ร้อยละ)        |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน        | 1,718.06         | 2.61           |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| พันธบัตร                           | 42,951.30        | 65.31          |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| ตั๋วเงิน                            | 4,695.64         | 7.14           |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| หุ้นทุน                             | 4,445.58         | 6.76           |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| หุ้นกู้                              | 7,763.77         | 11.81          |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| หน่วยลงทุน                         | 2,269.93         | 3.45           |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| หลักทรัพย์อื่น                        | 14.72            | 0.02           |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ                      | 1,904.08         | 2.90           |
+----------------------------------+------------------+----------------+
| รวม                              | 65,763.08        | 100.00         |
+----------------------------------+------------------+----------------+

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2553

+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| ประเภทสินทรัพย์                     | จำนวนเงิน        | สัดส่วน           |
|                                  |                 |                 |
|                                  | (ล้านบาท)        | (ร้อยละ)         |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน        | 859.53          | 1.00            |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| พันธบัตร                           | 56,702.14       | 66.04           |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| ตั๋วเงิน                            | 7,205.00        | 8.39            |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| หุ้นทุน                             | 7,862.98        | 9.61            |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| หุ้นกู้                              | 8,654.59        | 10.08           |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| หน่วยลงทุน                         | 2,421.91        | 2.82            |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| หลักทรัพย์อื่น                        | -               | -               |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ                      | 2,158.05        | 2.51            |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+
| รวม                              | 85,864.19       | 100.00          |
+----------------------------------+-----------------+-----------------+

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2554

+--------------------------------+------------------+------------------+
| ประเภทสินทรัพย์                   | จำนวนเงิน         | สัดส่วน            |
|                                |                  |                  |
|                                | (ล้านบาท)         | (ร้อยละ)          |
+--------------------------------+------------------+------------------+
| เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน      | 2,736.72         | 2.54             |
+--------------------------------+------------------+------------------+
| พันธบัตร                         | 67,446.93        | 62.49            |
+--------------------------------+------------------+------------------+
| ตั๋วเงิน                          | 11,750.00        | 10.89            |
+--------------------------------+------------------+------------------+
| หุ้นทุน                           | 8,227.32         | 7.62             |
+--------------------------------+------------------+------------------+
| หุ้นกู้                            | 13,274.85        | 12.30            |
+--------------------------------+------------------+------------------+
| หน่วยลงทุน                       | 2,380.47         | 2.21             |
+--------------------------------+------------------+------------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ                    | 2,113.08         | 1.96             |
+--------------------------------+------------------+------------------+
| รวม                            | 107,931.70       | 100.00           |
+--------------------------------+------------------+------------------+

ผลตอบแทนการลงทุน

การบริหารการลงทุนของบริษัทในปี 2554 มีสินทรัพย์ลงทุนเฉลี่ย 96,897.95 ล้านบาท เพิ่มจาก 75,813.63 ล้านบาทในปี 2553 โดยมีรายได้ก่อนหักส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น เพิ่มเป็นประมาณ 5,091.78 ล้านบาท จากในปี 2553 ซึ่งมีจำนวน 3,970.53 ล้านบาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนร้อยละ 5.25 ในปี 2554 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน ร้อยละ 5.24 ในปี 2553 

รายได้จากการลงทุนประจำปี 2552 – 2554

หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------------------- ----------- ----------- -----------
                                          ปี 2552      ปี 2553      ปี 2554

  รายได้ดอกเบี้ยและส่วนลดรับสุทธิ                2,508.93    3,065.67    4,065.63

  รายได้เงินปันผล                            328.48      470.23      695.35

  กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์                  184.79      432.49      344.10

  กำไร(ขาดทุน)                             51.17       2.14        (13.30)
  ที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน                            

  รายได้ก่อนส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น    3,073.37    3,970.53    5,091.78

  ส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น            77.34       70.81       64.46

  รายได้จากการลงทุนรวม                      2,996.03    3,899.72    5,027.32

  ผลตอบแทนจากการลงทุน (ร้อยละ)              5.29        5.24        5.25

  สินทรัพย์ลงทุนเฉลี่ย                          57,400.72   75,813.63   96,897.95
  --------------------------------------- ----------- ----------- -----------

การบริหารความเสี่ยงจากการลงทุน

ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยที่อาจส่งผลกระทบต่อสัดส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน
ทั้งนี้

บริษัทมีแนวทางในการบริหารความเสี่ยงโดยการจัดการด้าน ALM (Asset Liability
Management) รวมทั้งประเมินและติดตามความเพียงพอของเงินกองทุน พร้อมทั้งทำการทดสอบ
Stress test และ Scenario test ภายใต้สถานการณ์สมมุติต่างๆ
ทั้งปัจจุบันและล่วงหน้าอย่างสม่ำเสมอ เพื่อการวางแผนการบริหารเงินกองทุน
และการบริหารสินทรัพย์และหนี้สินได้อย่างเหมาะสม นอกจากนี้ ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการใหม่
ๆ บริษัทจะพิจารณาประเด็นความเสี่ยงดังกล่าวอย่างคลอบคลุม
เพื่อให้มั่นใจว่าความเสี่ยงด้านตลาดได้มีการประเมินอย่างเพียงพอก่อนนำเสนอผลิตภัณฑ์แก่ลูกค้า

  สำหรับความเสี่ยงด้านเครดิต
  บริษัทได้จัดสรรเงินลงทุนส่วนใหญ่ในตราสารระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนคงที่ของ

ภาครัฐ ซึ่งเป็นตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำ ขณะที่การลงทุนตราสารของภาคเอกชน
บริษัทได้ลงทุนโดยเน้นถึงความปลอดภัยของเงินลงทุนสูงสุด โดยเลือกลงทุนในบริษัทชั้นนำ
พร้อมทั้งมีการวิเคราะห์บริษัทผู้ออกตราสาร โดยการวิเคราะห์ถึงประวัติ ความสามารถ
และจริยธรรมของผู้บริหารในการดำเนินธุรกิจ
นอกจากนี้ยังวิเคราะห์ถึงความสามารถในการชำระหนี้โดยอาศัยข้อมูลจากงบการเงินเพื่อทำการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน
ความสามารถในการทำกำไร ระดับหนี้ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพในการดำเนินธุรกิจ
ตลอดจนมีการติดตามและทบทวนผลการดำเนินงานของบริษัทผู้ออกตราสารอยู่เป็นประจำ

  สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น หุ้นสามัญ
  บริษัทเน้นการลงทุนระยะยาวในธุรกิจที่มี

ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง มีหนี้สินไม่มากนัก และให้ผลตอบแทนในรูปเงินปันผลที่ดีในระยะยาว
สำหรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ
บริษัทได้มีการทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไว้แล้วทั้งจำนวน
ซึ่งมากกว่าเงื่อนไขที่นายทะเบียนกำหนดไว้ตามแต่ละประเภทของหลักทรัพย์

4.3.3 ความสามารถในการดำรงเงินกองทุน⁸

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 10,916.70 ล้านบาท
  และบริษัทสามารถดำรงเงินกองทุน

ไว้ที่ 11,353.02 ล้านบาท เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น
13,431.22 ล้านบาท โดยสามารถดำรงเงินกองทุนไว้ที่ 7,034.70 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 8.2
เท่า และ 6.57 เท่าตามลำดับ ของจำนวนเงินกองทุน เกินกว่าที่ คปภ.
กำหนดไว้ว่าบริษัทประกันชีวิตต้องดำรงไว้ซึ่งเงินกองทุนตลอดเวลาที่ประกอบธุรกิจประกันชีวิต
เป็นจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละ 2 ของเงินสำรองประกันชีวิต แต่ทั้งนี้ไม่ต่ำกว่า 50 ล้านบาท

ตั้งแต่เดือนกันยายน 2554
สำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัยได้บังคับใช้เกณฑ์การดำรงเงินกองทุนของบริษัทประกันชีวิตแบบใหม่แทนเกณฑ์เดิมที่ไม่เกินร้อยละ
2 ของเงินสำรองประกันชีวิต มาใช้เกณฑ์การดำรงเงินกองทุนตามระดับความเสี่ยง (Risk Based
Capital) โดยได้กำหนดให้คำนวณระดับความเพียงพอของเงินกองทุน (Capital Adequacy
Ratio) โดยใช้เงินกองทุนที่สามารถนำมาใช้ได้ทั้งหมดของบริษัท (Total Capital
Available) เทียบกับเงินกองทุนที่ต้องดำรงไว้ทั้งหมด (Total Capital Required)
ซึ่งตามกฎหมายได้กำหนด CAR Ratio ไว้ที่ 100% แต่สำหรับการดูแลบริษัทประกันชีวิตนั้น
สำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
จะดูแลให้อยู่ในระดับไม่ต่ำกว่า 125% ในปี 2555 และเพิ่มขึ้นเป็นไม่ต่ำกว่า 140% ตั้งแต่ปี 2556
เป็นต้นไป

⁸ เงินกองทุน หมายถึง
ทรัพย์สินส่วนที่เกินกว่าหนี้สินของบริษัทตามราคาประเมินทรัพย์สินและหนี้สินของบริษัทที่ประเมินตามพระราชบัญญัติประกันชีวิต
พ.ศ. 2535

  ณ วันที่ 30 กันยายน 2554 บริษัทมีเงินกองทุนที่สามารถนำมาใช้ได้ทั้งหมด 17,749 ล้านบาท
  คิดเป็นอัตราการ

ดำรงเงินกองทุนตามระดับความเสี่ยง เท่ากับ 197%
ซึ่งมากกว่าเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
ได้กำหนดไว้ที่ 125% สำหรับ ณ สิ้นปี 2554 อยู่ในระหว่างการจัดทำตัวเลข
โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
ได้กำหนดส่งรายงานภายในเดือนเมษายน 2555

4.3.4 นโยบายในการบริหารสภาพคล่อง

  รายจ่ายของบริษัท แบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก ๆ คือ
  รายจ่ายที่สามารถประมาณจำนวนเงินและกำหนดเวลาชำระ

ได้อย่างแน่นอน เช่น ค่าจ้างและบำเหน็จ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่าง ๆ เป็นต้น
และรายจ่ายที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ล่วงหน้า ซึ่งหมายถึงค่าสินไหมทดแทน ดังนั้น
บริษัทจึงดำเนินการจัดสรรเงินสำรองประกันชีวิตไว้ให้สอดคล้องกับรายจ่ายดังกล่าว

  โดยบริษัทจะทำการกันเบี้ยประกันภัยรับบางส่วนสำหรับใช้เป็นค่าใช้จ่ายประเภทแรก
  ซึ่งเบี้ยประกันภัยรับส่วนที่ถูก

กันออกมาจะไม่แตกต่างไปจากค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นจริงมากนัก
เนื่องจากค่าใช้จ่ายประเภทนี้มีจำนวนคงที่หรือแปรผันตามจำนวนเบี้ยประกันภัยรับและสามารถประมาณเวลาชำระได้ล่วงหน้า
แต่หากเป็นค่าใช้จ่ายประเภทที่สอง
บริษัทจะจัดสรรเบี้ยประกันรับส่วนที่เหลือจากค่าใช้จ่ายประเภทแรกไว้เป็นเงินสำรองประกันชีวิต
เพื่อทำการลงทุนในตราสารทางการเงินที่มีระยะเวลาการลงทุนสัมพันธ์กับภาระค่าสินไหมทดแทนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
โดยในปี 2552-2554 บริษัทมีการตั้งเงินสำรองเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 11,666.24

ล้านบาท 15,535.91 ล้านบาท และ 20,196.61 ล้านบาท ตามลำดับ
ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนต่อเบี้ยรับสุทธิในแต่ละปีร้อยละ 59.42 ร้อยละ 60.05 และร้อยละ 65.01
ตามลำดับ

4.3.5 การพัฒนาแบบประกัน

  ปัจจุบันบริษัทมีกรมธรรม์ที่หลากหลายเพื่อสนองต่อความต้องการของลูกค้าในแต่ละกลุ่ม
  อย่างไรก็ตาม ฝ่าย

คณิตศาสตร์ของบริษัทยังคงมีกระบวนการในการพัฒนากรมธรรม์ใหม่ ๆ
รวมถึงการปรับปรุงกรมธรรม์ที่ออกเสนอขายอยู่แล้วอย่างต่อเนื่อง
เพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภค
และการเปลี่ยนแปลงของภาวการณ์ลงทุนและอัตราผลตอบแทนทั่วไป
โดยกระบวนการพัฒนาแบบประกันดังกล่าวนอกจากจะได้รับข้อมูลความต้องการของลูกค้าและภาวะการแข่งขันของธุรกิจประกันชีวิตผ่านการสื่อสารจากสายงานการตลาดแล้ว
บริษัทยังได้รับการสนับสนุนจากบริษัทรับประกันภัยต่อที่เป็นคู่ค้า และบริษัท นิปปอนไลฟ์ อินชัวรันส์
ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทอีกด้วย

[]ขั้นตอนการพัฒนาแบบประกันชนิดใหม่

4.4 หลักเกณฑ์สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการประกอบธุรกิจประกันชีวิต

บริษัทประกอบธุรกิจประกันชีวิตซึ่งกำกับดูแลโดยหน่วยงานรัฐ ได้แก่ กระทรวงการคลัง และ คปภ.
โดยหน่วยงานซึ่งมีหน้าที่กำกับและดูแลการประกอบธุรกิจประกันชีวิตได้มีการออกหลักเกณฑ์ต่าง ๆ
มาเพื่อควบคุมให้บริษัทประกันชีวิตดำเนินธุรกิจโดยมีความโปร่งใส
และดำรงไว้ซึ่งสถานะทางการเงินซึ่งสามารถรับผิดชอบต่อผู้ทำประกันได้ในอนาคต
โดยหลักเกณฑ์สำคัญของหน่วยงานที่กำกับดูแลการประกอบธุรกิจประกันชีวิต
และสถานะปัจจุบันของบริษัทสำหรับหลักเกณฑ์ดังกล่าวสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้

+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| หลักเกณ  | สรุปหลักเกณฑ์           | สถานะของบริษัท ณ สิ้นปี     | หมายเหตุ   |
| ฑ์เกี่ยวกับ |                      | 2554                   |           |
+=========+======================+========================+===========+
| สถาน    | บริษัทประก             | บริษัทได้แปลงสภาพเป็น      | พรบ.      |
| ภาพบริษัท | ันชีวิตทุกบริษัทต้องเป็นบริษัท | บริษัทมหาชนเมื่อเดือนธันวาคม | ประกันชีวิต  |
|         | มหาชน จำกัด ภายในปี    | 2550                   | พ.ศ. 2551 |
|         | 2554                 |                        |           |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| เ       | บริษัทต้องดำรงไว้ซึ่งค     | บริษัท                   | ต         |
| งินกองทุน | วามเพียงพอของเงินกองทุน | มีความเพียงพอของเงินกองทุน | ามเกณฑ์การ |
|         | (CAR Ratio) ไม่ต่ำกว่า  | ณ เดือนกันยายน 2554      | ดำรงเงินกอ |
|         | ร้อยละ 125            |                        | งทุนตามระด |
|         |                      | เท่ากับ 197%             | ับความเสี่ยง |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| เ       | บ                    | บร                     | ก         |
| งินสำรอง | ริษัทต้องกันเงินสำรองไว้เท | ิษัทมีการกันเงินสำรองตามหลัก | ารคำนวณเป |
|         | ่ากับเกณฑ์ที่กระทรวงกำหนด | คณิตศาสตร์ประกันภัยที่พอเพียง | ็นไปตามหลัก |
|         | โดยบริษัทเลือกใช้วิธ      | ถูกต้องตามที่กฎหมายกำหนดไว้ | หลักคณิตศาส |
|         | ีการสำรองประกันภัยสัดส่วน |                        | ตร์ประกันภัย |
|         | (Fractional Reserve) | -   ณ สิ้นปี 2554         | และ       |
|         | ซึ่งกำหนดให้            |     บริษัทมีเงินสำรองทั้งสิ้น  | ถูกต้องตามม |
|         |                      |     89,471.60          | าตรฐานบัญชี |
|         |   สำหรับกรมธรรม์ใดๆ    |                        |           |
|         |                      |   ล้านบาท               |           |
|         | เงินสำรองของกรมธรรม์นั้น |                        |           |
|         |   ณ                  |                        |           |
|         |   จุดเวลาใดมีค่า        |                        |           |
|         | เท่ากับเงินสำรองประกันภัย |                        |           |
|         |   ณ                  |                        |           |
|         |   วันครบรอบปีกร        |                        |           |
|         | มธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |   ร                  |                        |           |
|         | วมกับผลต่างของเงินสำรอง |                        |           |
|         |   ณ                  |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         | วันครบรอบปีกรมธรรม์ถัดไป |                        |           |
|         |   กับเงินสำรอง ณ       |                        |           |
|         |   วันครบรอบปีกร        |                        |           |
|         | มธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |   คูณด้วยจำนวนช่วงเว    |                        |           |
|         | ลานับแต่หลังวันครบรอบปีกร |                        |           |
|         | มธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |   ถึงวันที่คำนวณเงินสำรอง |                        |           |
|         |   (ในหน่วยปี)          |                        |           |
|         |   รวมกับเบี้ยประกันภัยรับส |                        |           |
|         | ุทธิส่วนของช่วงเวลาหลังวัน |                        |           |
|         | ที่คำนวณเงินสำรองไปจนถึง |                        |           |
|         | วันครบรอบปีกรมธรรม์ถัดไป |                        |           |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| ค       | บริษัทต้อง              |   บริษัทมีก               | ประกาศ    |
| ่าตอบแทน | จ่ายค่าตอบแทนให้กับตัวแทน | ารจ่ายค่าตอบแทนให้กับตัวแทน | นายทะเบียน |
|         | และนายหน้า            |   และนายหน้าของบริษัท     | เรื่องอ     |
|         |                      |   ในอัตราที่แตกต          | ัตราค่าจ้างห |
|         | -   ปีแรก ไม่เกินร้อยละ  | ่างกันไปตามชนิดของกรมธรรม์ | รือค่าบำเหน |
|         |     40 ของ FYP       |                        | ็จสำหรับตัวแ |
|         |                      |   เป็น                  | ทนประกันชีว |
|         | -   ปีที่ 2             | ไปตามสัดส่วนที่กฎหมายกำหนด | ิตและนายหน |
|         |     ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 40  |                        | ้าประกันชีวิต |
|         |     ของค่าตอบแทนปีแรก  |                        |           |
|         |                      |                        | กันยายน    |
|         | -   ปีที่ 3             |                        | 2541      |
|         |     ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 25  |                        |           |
|         |     ของค่าตอบแทนปีแรก  |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         | -   ปีที่ 4 เป็นต้นไป     |                        |           |
|         |     ตามความเหมาะสม   |                        |           |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| สัดส่วน   | บริษัทต้องทำการลงท      | ปัจจุบันบริษัทได้มีก          | ประกาศ    |
| การลงทุน | ุนในหลักทรัพย์แต่ละชนิดตาม | ารลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆตาม | นายทะเบียน |
|         | หลักเกณฑ์ที่กระทรวงกำหนด | ข้อกำหนดของกระทรวงกำหนด | เรื่อง      |
|         |                      |                        | หลักเกณฑ์   |
|         | -   ซื้อหุ้นประ          | -   บริษัทมีการล          | การให     |
|         | กันชีวิต/ภัยได้ไม่เกินร้อยละ | งทุนในหุ้นบริษัทชีวิต/ภัยไม่เกิน | ้ความเห็นชอ |
|         |     10               |     ร้อยละ 10           | บการลงทุนใ |
|         |     ข                |                        | นอสังหาริมท |
|         | องบริษัทประกันชีวิต/ภัยนั้นๆ |  ของบริษัทประกันชีวิต/ภัยนั้นๆ | รัพย์ของบริษ |
|         |                      |                        | ัทประกันชีวิต |
|         |  และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |    และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |           |
|         |     10 ของสินทรัพย์รวม  |     10 ของสินทรัพย์รวม    | ตุลาคม     |
|         |                      |                        | 2549      |
|         | -   ลงทุนในหุ้นของบ     | -   บริษัทไม่มีการลงทุน     |           |
|         | ริษัทจำกัดนอกจากบริษัทประ | ในหุ้นของบริษัทใดๆเกินร้อยละ | ประก      |
|         | กันชีวิต/ภัยได้ไม่เกินร้อยละ |     15 ของบริษัทนั้นๆ      | าศกระทรวง |
|         |     15 ของบริษัทใดๆนั้น  |                        | เรื่อง      |
|         |                      |    และมีการลงทุนในหุ้นทั้งสิ้น | การลงทุน   |
|         |  และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |     ร้อยละ 7.32         | ประกอบธุรก |
|         |     20 ของสินทรัพย์รวม  |     ของสินทรัพย์รวม       | ิจอื่นของบริษ |
|         |                      |                        | ัทประกันชีวิต |
|         | -   ลงทุนในห          | -   บริษัทลงทุนในหุ้นกู้      |           |
|         | ุ้นกู้บริษัทจำกัดไม่เกินร้อยละ |     ร้อยละ 11.80        | ตุลาคม     |
|         |     20               |     ของสินทรัพย์รวม       | 2547      |
|         |     ของสินทรัพย์บริษัทรวม |                        |           |
|         |                      | -   บริษัทลงทุนในตั๋วเงิน    |           |
|         | -   ลงทุนในต          |     ร้อยละ 10.45        |           |
|         | ั๋วเงินของธนาคารแต่ละแห่ง |     ของสินทรัพย์รวม       |           |
|         |     รวมก             |                        |           |
|         | ับภาระผูกพันกับธนาคารนั้นๆ | -   บริษัทลงทุนในหน่วยลงทุน |           |
|         |     ไม่เกินร้อยละ 20    |     ร้อยละ 2.12         |           |
|         |     ของสินทรัพย์บริษัทรวม |     ของสินทรัพย์รวม       |           |
|         |                      |                        |           |
|         | -   ลงทุน             | -   การลงทุนนอกราชอาณาจ |           |
|         | ในหน่วยลงทุนไม่เกินร้อยละ | ักรทุกรายการได้รับความเห็นช |           |
|         |     20 ของสินทรัพย์รวม  | อบจากนายทะเบียนทุกรายการ |           |
|         |                      |                        |           |
|         | -                    | -   บริษัทไ              |           |
|         | การลงทุนนอกราชอาณาจักร | ม่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ |           |
|         |     ทำได้ก็ต่อเมื่อได้รับคว |                        |           |
|         | ามเห็นชอบจากนายทะเบียน |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         | -   การลงทุนใน        |                        |           |
|         | อสังหาริมทรัพย์ต้องได้รับคว |                        |           |
|         | ามเห็นชอบจากนายทะเบียน |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         | -                    |                        |           |
|         | ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทย |                        |           |
|         |     ตัวเงินคลัง         |                        |           |
|         |     พันธบัตรธนาคาร     |                        |           |
|         | แห่งประเทศไทยได้ไม่จำกัด |                        |           |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| สินเชื่อ   | -   ให้สินเชื่อเพ        | -   สินเชื่อให้แก่บุคค       | ประก      |
|         | ื่อที่อยู่อาศัยได้ไม่เกินรายละ | ลธรรมดาเพื่อที่อยู่อาศัยของบร | าศกระทรวง |
|         |     20 ล้านบาท        | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย | เรื่อง      |
|         |     ไม่เกินร้อยละ 90    |     รวมยอ              | การลงทุน   |
|         |     ของร             | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ | ประกอบธุรก |
|         | าคาประเมินสินทรัพย์จำนอง |     0.07 ของสินทรัพย์รวม  | ิจอื่นของบริษ |
|         |     รวมแล้วไม่เกินร้อยละ |                        | ัทประกันชีวิต |
|         |     25               | -   สินเชื่ออื่นของบร       | ฉบับที่ 3    |
|         |                      | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย |           |
|         |  ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |     รวมยอ              | มกราคม    |
|         |                      | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ | 2550      |
|         |   ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |     1.81 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |     30 ปี             |                        |           |
|         |                      | -   ส                  |           |
|         | -   ให้สินเชื่ออื่น        | ินเชื่อให้แก่บุคคลธรรมดาและส |           |
|         |     เมื่อรวมกับ         | ินเชื่ออื่นรวมแล้วคิดเป็นร้อยละ |           |
|         | เจ้าหนี้อื่นแล้วไม่เกินร้อยละ |     1.88 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |     70               |                        |           |
|         |     ของร             | -   สินเชื่อแก่พนักงานของบร |           |
|         | าคาประเมินสินทรัพย์จำนอง | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย |           |
|         |                      |     รวมยอ              |           |
|         |    แต่ละรายไม่เกินร้อยละ | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ |           |
|         |     5                |     0.05 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |                      |                        |           |
|         |  ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |     รวมทุกรายไม่เกิน    |                        |           |
|         |     ร้อยละ 20         |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         |  ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         |   ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |                        |           |
|         |     20 ปี             |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         | -   ส                |                        |           |
|         | ินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสินเ |                        |           |
|         | ชื่ออื่นรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |                        |           |
|         |     35 ของสินทรัพย์รวม  |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         | -   ให้สินเชื่อ          |                        |           |
|         | แก่พนักงานได้ไม่เกินรายละ |                        |           |
|         |     1 ล้านบาท         |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         |  และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |                        |           |
|         |     5                |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         |  ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |                      |                        |           |
|         |   ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |                        |           |
|         |     10 ปี             |                        |           |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| ตัวแทนป  | -   ผู้ข               | -   ตัวแทนประกันชีวิต      | ประกาศ    |
| ระกันชีวิต | อรับใบอนุญาตเป็นตัวแทนปร | ของบริษัททุกคนได้รับการอบรม | คปภ.      |
|         | ะกันชีวิตต้องได้ผ่านการอบร |     และผ่านการทด        | เร        |
|         | มและสอบผ่านตามเกณฑ์ที่นา | สอบสำหรับขอรับใบอนุญาตและ | ื่องหลักเกณฑ์ |
|         | ยทะเบียนประกาศกำหนดไว้ | ต่ออายุใบอนุญาตตามระเบียบที่ | วิธีการ     |
|         |                      |     คปภ. กำหนด         | เงื่อนไข    |
|         | -   ตัวแทน            |                        | ก         |
|         | ประกันชีวิตที่ประสงค์จะขอต |                        | ารขออนุญาต |
|         | ่ออายุใบอนุญาตต้องผ่านการ |                        | การอน     |
|         | อบรมเพิ่มเติมตามหลักสูตรที่ |                        | ุญาตและการ |
|         |     คปภ. ประกาศกำหนด |                        | ต่ออายุใบอน |
|         |                      |                        | ุญาตเป็นตัวแ |
|         |                      |                        | ทนประกันชีว |
|         |                      |                        | ิตและนายหน |
|         |                      |                        | ้าประกันชีวิต |
|         |                      |                        | พ.ศ. 2551 |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| สินทรัพ   | -   ให้จัดสินทรัพย์หน     | -   บริษัทได             | ประกาศ    |
| ย์หนุนหลัง | ุนหลังเป็นจำนวนไม่น้อยกว่า | ้จัดให้มีสินทรัพย์หนุนหลังจำนวน | คปภ. เรื่อง |
|         |     ร้อยละ 100 ของ    |     85,271.52 ล้านบาท   | การจัดสรรส |
|         |     จ                |     ซึ่งคิดเป็น ร้อยละ      | ินทรัพย์ไว้สำ |
|         | ำนวนเงินสำรองและจำนวน |     109.56 ของ         | หรับหนี้สินแล |
|         | หนี้สินและภาระผูกพันรวมกัน |                        | ะภาระผูกพัน |
|         |                      |    จำนวนเงินสำรองและจำน | ตามสัญญาปร |
|         |                      | วนหนี้สินและภาระผูกพันรวมกัน | ะกันชีวิตและ |
|         |                      |                        | การฝากสินท |
|         |                      |                        | รัพย์ไว้กับสถ |
|         |                      |                        | าบันการเงิน |
|         |                      |                        | พ.ศ. 2551 |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+
| Foreign | -   มีกรรมการซึ่งมีส     | -   ป                  | พรบ.      |
| Limit   | ัญชาติไทยไม่ต่ำกว่าสามในส | ัจจุบันบริษัทมีกรรมการต่างชาติ | ประกันชีวิต  |
|         | ี่ของจำนวนกรรมการทั้งหมด |     3 คน จากทั้งหมดจำนวน | พ.ศ. 2551 |
|         |                      |     14 คน              |           |
|         | -   มีผู้ถือหุ้นสัญชาต      |                        |           |
|         | ิไทยถือหุ้นรวมกันเกินร้อยละ | -   ณ 26 สิงหาคม 2554   |           |
|         |     75               |                        |           |
|         |     ข                |    ผู้ถือหุ้นที่ไม่ได้มีสัญชาติไทย |           |
|         | องจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสีย |                        |           |
|         | งและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด |   ร้อยละ 24.999         |           |
|         |                      |   ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเ  |           |
|         |                      | สียงและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด |           |
|         |                      |   (สัดส่วนผู้ถือหุ้นใน Thai   |           |
|         |                      |   NVDR มีร้อยละ 5.04)    |           |
+---------+----------------------+------------------------+-----------+

4.5 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ

- ไม่มี -