1. ปัจจัยความเสี่ยง

ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้และมีผลกระทบต่อบริษัทฯ มีดังนี้

1. ความเสี่ยงด้านการแข่งขันและการเปิดเสรีธุรกิจประกันภัย

- การแข่งขันจากผู้ประกอบการเดิม

ในปัจจุบันธุรกิจประกันวินาศภัยมีการแข่งขันที่รุนแรงมากในเรื่องราคา
มีการนำกลยุทธ์การตลาดทุกรูปแบบออกมาใช้ เพื่อรักษาหรือช่วงชิงส่วนแบ่งตลาดของตนเองไว้
ได้แก่ การกำหนดอัตราเบี้ยประกันภัยที่ต่ำ การเพิ่มผลประโยชน์ให้นายหน้า
การเสนออัตราเบี้ยประกันภัยในอัตราที่ต่ำและไม่คุ้มกับความเสี่ยงภัย
ซึ่งในระยะยาวแล้วจะสร้างผลกระทบในวงกว้างต่อธุรกิจประกันวินาศภัยทั้งระบบ

- การแข่งขันจากผู้ประกอบการใหม่

ผู้ประกอบการรายใหม่จะเข้ามาพร้อมกับความรู้และเทคโนโลยี และฐานการเงินที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม บริษัทฯได้เตรียมพร้อมสำหรับการแข่งขันดังกล่าวมาโดยตลอด
โดยพิจารณาอัตราค่าเบี้ยประกันภัยที่คุ้มกับความเสี่ยง
บริษัทฯมุ่งเน้นการให้บริการที่เหนือความพอใจต่อลูกค้าและผู้เอาประกันภัย
โดยการให้การบริการที่รวดเร็วและยุติธรรมต่อลูกค้าทุกรายอย่างเสมอภาค นอกจากนี้
บริษัทฯยังสนับสนุนและส่งเสริมให้พนักงานพัฒนาตนเอง
สร้างวัฒนธรรมองค์การให้เป็นองค์การแห่งการเรียนรู้อยู่เสมอ
เพื่อยกระดับการทำงานให้เป็นมืออาชีพ เพื่อให้สามารถพิจารณารับประกันภัยที่เหมาะสม
และมีการให้บริการที่เป็นเลิศแก่ลูกค้าตลอดไป

2.  ความเสี่ยงจากการพิจารณารับประกันภัย

ความเสี่ยงจากการพิจารณารับประกันภัยคือ ความเสี่ยงที่จะเกิดภัยพิบัติต่างๆ ได้แก่
มหันตภัยซึ่งเกิดโดยธรรมชาติ หรือภัยที่เกิดจากความผิดพลาดของระบบต่างๆ
ตลอดจนการกระทำของบุคคลที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเมื่อเกิดความเสียหายขึ้น บริษัทฯ
ต้องเป็นผู้รับผิดชอบจ่ายค่าสินไหมทดแทน

เพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทฯ ได้จัดทำคู่มือการพิจารณารับประกันภัยไว้เป็นมาตรฐาน
มีการกระจายความเสี่ยงภัยที่เหมาะสม บริษัทฯ มีหน่วยงานที่จัดการความเสี่ยงภัย
โดยจะทำการสำรวจสถานประกอบการของลูกค้า
เพื่อจัดทำรายงานและให้ข้อเสนอแนะในการปรับปรุงภัย ให้แก่สถานประกอบการของลูกค้า
ตลอดจนให้คำปรึกษา ขณะที่ลูกค้ากำลังดำเนินการปรับปรุง หลังจากนั้นจะทำการสำรวจภัยอีกว่า
ลูกค้ามีการปรับปรุงตามคำแนะนำจนอยู่ในมาตรฐานทำให้ความเสี่ยงต่ำลง
และยังมีการกำหนดความรับผิดชอบส่วนแรกไว้ด้วย นอกจากนี้ บริษัทฯ
ยังใช้การประกันภัยต่อเป็นเครื่องมือในการพิจารณารับประกันภัยด้วย

3. ความเสี่ยงจากการประกันภัยต่อ

ในการประกอบธุรกิจประกันวินาศภัยจะมีการรับประกันภัยต่อ (Inwards Reinsurance)
และการเอาประกันภัยต่อ (Outwards Reinsurance) กับบริษัทประกันภัยทั้งในและต่างประเทศ
บริษัทฯ จะมีความ

เสี่ยงในด้านฐานะการเงินของบริษัทประกันภัยต่อ หรือความเสี่ยงด้านงานประกันภัยที่มีความเสี่ยงสูง
เพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทฯ
จะทำการวิเคราะห์ฐานะการเงินและพิจารณาอันดับเครดิตของบริษัท

(4)

ประกันภัยต่อด้วย นอกจากนี้ ยังมีการทำประกันภัยต่อแบบความเสียหายส่วนเกินไว้เพื่อบริหาร
ความเสี่ยง กรณีเกิดภัยพิบัติขนาดใหญ่ด้วย

4. ความเสี่ยงในด้านการเก็บเงินค่าเบี้ยประกันภัย

ในการประกอบธุรกิจ บริษัทฯ จะส่งมอบกรมธรรม์ให้ผู้เอาประกันภัย ตัวแทน นายหน้าก่อน
และรับชำระค่าเบี้ยประกันภัยภายหลัง บริษัทฯ จึงมีความเสี่ยงที่อาจเก็บเงินไม่ได้
เนื่องจากผู้เอาประกันภัย ตัวแทน นายหน้า มีปัญหาทางการเงิน

เพื่อลดความเสี่ยงในด้านนี้ บริษัทฯ จึงกำหนดให้ตัวแทน นายหน้า
นำหลักทรัพย์หรือบุคคลมาทำสัญญาค้ำประกันในวงเงินเครดิตที่บริษัทฯ กำหนด
และมีการติดตามอย่างใกล้ชิด เพื่อไม่ให้ตัวแทน นายหน้า
ค้างเบี้ยประกันภัยเกินกว่าวงเงินที่ได้รับอนุมัติไว้
กรณีที่เก็บเงินไม่ได้จะปฏิบัติตามข้อบังคับของกรมการประกันภัย และจากการที่บริษัทฯ
ได้เข้มงวดในเรื่องดังกล่าว เบี้ยประกันภัยค้างชำระจะ คงค้างไม่เกิน 2 ปี
ในส่วนที่เกินจะเป็นกรณีที่กำลังฟ้องร้องตามกฎหมายและจะถูกตั้งเป็นหนี้สงสัยจะสูญ
ซึ่งคิดเป็นอัตราร้อยละ 3.2 ของเบี้ยประกันภัยค้างรับทั้งสิ้น

5.  ความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์

1. ความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอก
โดยรวมแล้วการลงทุนในหลักทรัพย์จะมีความสัมพันธ์กับภาวะเศรษฐกิจ การเมือง สังคม
และการเงินของโลก ภูมิภาค และระดับประเทศ
รวมถึงการเปลี่ยนแปลงกฎหมายที่เกี่ยวข้องในประเทศ
สิ่งเหล่านี้ล้วนแต่มีผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์ และถือเป็นปัจจัยภายนอกที่กระทบต่อราคาหลักทรัพย์
และเป็นปัจจัยความเสี่ยงที่ไม่สามารถควบคุมได้ แต่อย่างไรก็ตามบริษัทฯ
ได้ติดตามข้อมูลข่าวสารด้านตลาดเงินตลาดทุนอย่างใกล้ชิด
เพื่อผสมผสานการลงทุนในหมวดอุตสาหกรรมต่างๆ ให้เหมาะสม และสอดคล้องกับภาวะการณ์ต่างๆ
ที่เปลี่ยนแปลงไป

2. ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงราคาหลักทรัพย์ประเภทหุ้นทุน บริษัทฯ
จะให้ความสำคัญต่อปัจจัยพื้นฐานของหลักทรัพย์ ผลการดำเนินงาน
และฐานะการเงินของผู้ออกหลักทรัพย์เป็นสำคัญ
และเน้นการลงทุนระยะยาวที่หลีกเลี่ยงความผันผวนของราคา
แต่มุ่งเน้นไปที่ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของผู้ออกหลักทรัพย์เป็นสำคัญ

3. ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้

 การลงทุนในตราสารหนี้มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ดังนี้

1.  ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตราสารหนี้
    เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนในตลาดและสะท้อนมาที่ราคาตราสารหนี้
    เนื่องจากบริษัทฯเน้นการลงทุนในระยะยาวหรือถือไว้จนครบกำหนด
    จึงมีผลกระทบจากการขาดทุนในการขายตราสารหนี้น้อย
    นอกจากนี้ราคาตราสารใกล้ครบกำหนดไถ่ถอนจะมีการเปลี่ยนแปลงน้อย
    และปรับตัวเข้าสู่ราคาตามราคาที่ตราไว้เมื่อครบกำหนด

  (5)

2.  ความเสี่ยงด้านการผิดนัดชำระหนี้เกิดจากการที่ผู้ออกตราสารหนี้ไม่สามารถชำระดอกเบี้ยและเงินต้นได้
    เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ บริษัทฯจะเน้นลงทุนใน ตราสารหนี้ที่ผู้ออกมีคุณภาพสูง
    มีอันดับเครดิตที่ดี

3.3 ความเสี่ยงในด้านสภาพคล่อง ถึงแม้ว่าบริษัทฯ จะเน้นลงทุนในตราสารหนี้ในระยะ
ยาวก็ตาม บริษัทฯ ตระหนักถึงสภาพคล่องของหลักทรัพย์นั้นๆ ด้วยว่า หากมีกรณี
ที่บริษัทฯ ต้องขายก่อนครบกำหนดต้องมีตลาดรองรับ ดังนั้นในการพิจารณาการ
ลงทุนในครั้งแรก บริษัทฯ จะพิจารณาด้วยว่าตราสารที่จะลงทุนมีตลาดรอง รองรับด้วย

(6)