12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

  (ก) ผู้สอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ได้แก่

ปี 2545-2549 นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล* ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3516

  นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3182

  นายรุทร เชาวนะกวี ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3247

บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

หมายเหตุ : * เป็นผู้ลงนามในงบการเงิน

(ข) สรุปรายงานการสอบบัญชี

รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีของบริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์
ทรีนีตี้ จำกัด ในระยะที่ผ่านมาสรุปได้ดังนี้

ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัท
ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน)
โดยงบการเงินดังกล่าวได้แสดงถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป

(ค) ตารางสรุปงบการเงินรวมสำหรับระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา

- บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

(หน่วย : บาท )

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ฐานะการเงิน                     | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม |
|                                | 2547      | 2548      | 2549      |
+================================+===========+===========+===========+
| สินทรัพย์                         |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                  |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด     | 27        | 39        | 21        |
|                                | 7,877,090 | 7,927,050 | 5,609,016 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนชั่วคราว – สุทธิ            | 29        | 27        | 42        |
|                                | 7,516,408 | 5,797,550 | 4,022,997 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้สำนักบัญชี                    | 1         | 15        | 9         |
|                                | 3,661,201 | 1,167,892 | 6,056,425 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ล                              | 73        | 67        | 54        |
| ูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ - | 4,898,714 | 5,183,938 | 8,339,532 |
| สุทธิ                            |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน | 260,000   | 200,000   | 200,000   |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ค้างรับ                     | 1         | 1         | 3,032,682 |
|                                | 8,584,138 | 0,841,650 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                | 3,231,465 | 2,877,850 | 4,394,186 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน               | 1,34      | 1,51      | 1,29      |
|                                | 6,029,016 | 3,995,930 | 1,654,838 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงิน                            |           |           |           |
| ลงทุนระยะยาวซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย |           |           |           |
| :                              |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในบริษัทร่วม               | 18        | 20        | 21        |
|                                | 0,619,439 | 3,599,920 | 1,697,142 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ         | 2         | 2         | 2         |
|                                | 7,038,277 | 7,560,269 | 4,298,710 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์ -    | 8         | 6         | 5         |
| สุทธิ                            | 3,036,773 | 6,320,537 | 8,850,208 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าความนิยม - สุทธิ                | 6         | 5         | 5         |
|                                | 2,454,574 | 8,591,405 | 4,728,236 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน - สุทธิ           | 8,108,568 | 1         | 1         |
|                                |           | 0,687,087 | 5,247,755 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น              | 1         | 1         | 2         |
|                                | 0,932,245 | 3,047,714 | 4,642,137 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์รวม                      |   1,71    |   1,89    |   1,68    |
|                                | 8,218,892 | 3,802,862 | 1,114,566 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สิน                           |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินหมุนเวียน                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน     | 3         | -         | -         |
|                                | 0,000,000 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ตั๋วแลกเงิน                       | 17        | -         | -         |
|                                | 7,004,639 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักบัญชี                   | 5         | -         | 2         |
|                                | 4,605,117 |           | 0,046,724 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าห                           | 28        | 44        | 25        |
| นี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 2,441,456 | 8,778,054 | 3,634,655 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีค้างจ่าย                      | 1         | 9,515,121 | 4,714,780 |
|                                | 6,435,135 |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าห                           | 2,144,704 | 248,625   | 72,516    |
| นี้ตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกำหนดภายใน |           |           |           |
| 1 ปี                            |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่านายหน้าและโบนัสค้างจ่าย          | 5         | 3         | 1         |
|                                | 5,326,232 | 0,186,203 | 4,675,404 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าบำเหน็จกรรมการค้างจ่าย          | 3,530,000 | 2,240,000 | -         |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                  | 1         | 1         | 1         |
|                                | 7,047,522 | 3,162,898 | 2,781,436 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                  | 1,210,991 | 2,292,490 | 1,345,253 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน                 |   63      |   50      |   30      |
|                                | 9,745,796 | 6,423,391 | 7,270,768 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินระยะยาว                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้ตามสัญญาเช่าการเงิน          |   321,140 |   72,515  |   -       |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                |           |           |           |
|                                | 2,213,965 | 3,223,576 | 4,305,840 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินรวม                        |   64      |   50      |   31      |
|                                | 2,280,901 | 9,719,482 | 1,576,608 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                    |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนจดทะเบียน                     | 70        | 91        | 91        |
|                                | 0,000,000 | 4,125,000 | 4,125,000 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนชำระเต็มมูลค่าแล้ว               | 69        | 87        | 87        |
|                                | 6,500,000 | 0,625,000 | 7,760,000 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                   | 17        | 28        | 28        |
|                                | 7,615,221 | 3,727,568 | 8,008,568 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินทุน                       | 2,025,318 | 2,510,269 | (751,290) |
| ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สะสม              |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จัดสรรแล้ว – สำรองตามกฎหมาย      | 1         | 1         | 2         |
|                                | 4,517,123 | 8,531,353 | 0,551,308 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุนสะสม)        | 18        | 20        | 18        |
|                                | 5,280,329 | 8,689,190 | 3,973,832 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                    | 1,07      | 1,38      | 1,36      |
|                                | 5,937,991 | 4,083,380 | 9,542,418 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น          | 1,71      | 1,89      | 1,68      |
|                                | 8,218,892 | 3,802,862 | 1,114,566 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

(หน่วย : บาท )

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ผลประกอบการ                    | 2547      | 2548      | 2549      |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้                          |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ค่าที่ปรึกษา                  | 4         | 3         | 2         |
|                                | 4,578,550 | 4,285,610 | 5,651,013 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์            | 65        | 45        | 31        |
|                                | 9,882,423 | 8,502,452 | 2,623,338 |
| รายได้จา                        |           |           |           |
| กธุรกิจตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | -         | -         | 6,783,700 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์         | -         | -         | 742,064   |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้อื่น                        | 5,699,527 | 5,734,899 | 6,703,688 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วน                            | -         | 2         | 2         |
| แบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย |           | 2,980,481 | 0,092,762 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมรายได้                       | 71        | 52        | 37        |
|                                | 0,160,500 | 1,503,442 | 2,596,565 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่าย                        |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค                              | 55        | 40        | 34        |
| ่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหาร | 2,809,324 | 6,717,359 | 4,406,187 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ขาดทุนจากการซื้อขายหลักทรัพย์        | 1         | 4,175,207 | -         |
|                                | 1,564,367 |           |           |
| ข                              |           | -         | 2,048,570 |
| าดทุนจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | -         |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนแ                           | -         | -         | -         |
| บ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าความนิยมตัดบัญชี                 | 3,863,170 | 3,863,170 | 3,863,170 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                      | 3,377,396 | 6,472,520 | 3,648,184 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                 | 4         | 2         | 6,220,117 |
|                                | 7,540,103 | 9,320,845 |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมค่าใช้จ่าย                     | 61        | 45        | 36        |
|                                | 9,154,360 | 0,549,101 | 0,186,228 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ               | 9         | 7         | 1         |
|                                | 1,006,140 | 0,954,341 | 2,410,337 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน       | 0.58*     | 0.41      | 0.07      |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 5 บาทต่อหุ้น)         |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

หมายเหตุ * กำไร (ขาดทุน)
ต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคำนวณใหม่ด้วยจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่ถือโดยบุคคลภายนอกที่ออกอยู่ในระหว่างปี
ซึ่งได้มีการปรับปรุงจำนวนหุ้นโดยถือเสมือนว่าการออกหุ้นได้เกิดขึ้นตั้งแต่วันเริ่มต้นของงวดแรกที่เสนอรายงาน
และได้มีการปรับปรุงจำนวนหุ้นสามัญด้วยอัตราปรับจำนวนหุ้นจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของปีปัจจุบัน

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสด                      | 2547      | 2548      | 2549      |
+=================================+===========+===========+===========+
| +----------------------------+  | [TABLE]   | [TABLE]   | [TABLE]   |
| | ก                          |  |           |           |           |
| | ระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | กำไรสุทธิ                    |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | รายกา                      |  |           |           |           |
| | รปรับกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ |  |           |           |           |
| | (จ่าย)                      |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | จากกิจกรรมดำเนินงาน :-       |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ส่วนลดรับตั๋วแลกเงินตัดจ่าย       |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ส่วนลดจ่ายตั๋วแลกเงินตัดจ่าย      |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ          |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ส่วนแบ่งก                    |  |           |           |           |
| | ำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ขาดท                       |  |           |           |           |
| | ุนที่ยังไม่เกิดขึ้นของหลักทรัพย์เพื่อค้า |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ค่าความนิยมตัดบัญชี             |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | กำไรข                      |  |           |           |           |
| | าดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | กำไรจาก                    |  |           |           |           |
| | การดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน    |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น) |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินลงทุนชั่วคราว              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ลูกหนี้สำนักหักบัญชี              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ลูกหนี้ธุรก                    |  |           |           |           |
| | ิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | รายได้ค้างรับ                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น          |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี             |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เจ้าหนี้ธุรก                   |  |           |           |           |
| | ิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สินหมุนเวียนอื่น              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น            |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)   |  |           |           |           |
| | กิจกรรมดำเนินงาน             |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                 |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| +----------------------------+  | [TABLE]   | [TABLE]   | [TABLE]   |
| | กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน    |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงิน                        |  |           |           |           |
| | ให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันลดลง |  |           |           |           |
| | (เพิ่มขึ้น)                    |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินฝากสถาบันกา              |  |           |           |           |
| | รเงินที่มีข้อจำกัดในการใช้(เพิ่มขึ้น) |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดรับจากเงินลงทุนระยะยาว   |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินปันผลรับจากบริษัทร่วม        |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เ                          |  |           |           |           |
| | งินสดจ่ายจากการลงทุนในบริษัทร่วม |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายซื้ออุปกรณ์            |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน   |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)   |  |           |           |           |
| | กิจกรรมลงทุน                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดรับจาก                 |  |           |           |           |
| | เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดรับจากตั๋วแลกเงิน         |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดรับจากการเพิ่มทุน         |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายจากการจ่ายเงินปันผล   |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | เงินสดจ่ายเจ้าหนี้ตา            |  |           |           |           |
| | มสัญญาเช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน)   |  |           |           |           |
| | กิจกรรมจัดหาเงิน              |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสด                      |  |           |           |           |
| | และรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น |  |           |           |           |
| | (ลดลง) สุทธิ                 |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด |  |           |           |           |
| | ณ วันต้นงวด                  |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด |  |           |           |           |
| | ณ วันปลายงวด                |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| +----------------------------+  | [TABLE]   | [TABLE]   |   ------- |
| | ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |   3,616   |
| | เงินสดจ่ายระหว่างงวดสำหรับ     |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |   9,902   |
| | ดอกเบี้ยจ่าย                  |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |   -       |
| | ภาษีเงินได้นิติบุคคล             |  |           |           |   ------- |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | รายการที่ไม่ใช่เงินสด           |  |           |           | (3,262)   |
| +----------------------------+  |           |           |           |
| | ค่าซื้ออุปกรณ์ส่วนที่บันทึกเป็นหนี้สิน   |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | การเพิ่ม                     |  |           |           |           |
| | ขึ้น(ลดลง)ของส่วนเกินทุนที่เกิดจาก |  |           |           |           |
| |                            |  |           |           |           |
| | การเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน    |  |           |           |           |
| +----------------------------+  |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

- บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

(หน่วย : บาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ฐานะการเงิน                      | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม | 31 ธันวาคม |
|                                 | 2547      | 2548      | 2549      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์                          |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด      | 24        | 38        | 18        |
|                                 | 3,400,225 | 2,803,782 | 0,493,837 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงิน      | -         | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน    |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนชั่วคราวสุทธิ                | 24        | 18        | 39        |
|                                 | 7,700,919 | 0,552,465 | 5,277,100 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนระยะยาวสุทธิ               | 2         | 2         | 2         |
|                                 | 7,038,277 | 7,560,269 | 4,298,710 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนสุทธิ                      | 27        | 20        | 41        |
|                                 | 4,739,196 | 8,112,734 | 9,575,810 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย                | -         | 9         | 14        |
|                                 |           | 9,994,187 | 4,602,919 |
| ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                   | 1         |           |           |
|                                 | 3,661,201 | 15        | 8         |
|                                 |           | 1,167,892 | 9,452,825 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ   |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                 | 74        | 68        | 55        |
|                                 | 2,528,512 | 1,785,482 | 3,099,342 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ              | (4        | (5        | (5        |
|                                 | ,913,221) | ,598,868) | ,491,192) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูก                              | 73        | 67        | 54        |
| หนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ-สุทธิ | 7,615,291 | 6,186,614 | 7,608,150 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| อุปกรณ์-สุทธิ                       | 6         | 5         | 4         |
|                                 | 5,339,584 | 5,151,176 | 6,833,340 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ                | 6,484,745 | 8,964,657 | 6,597,594 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อื่น                        | 1         | 1         | 1         |
|                                 | 3,032,382 | 7,569,539 | 9,406,895 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์รวม                       | 1,35      | 1,59      | 1,45      |
|                                 | 4,272,624 | 9,950,581 | 4,571,370 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น              |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืม                          | 30        | 21        | 31        |
|                                 | 7,004,639 | 9,000,000 | 9,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                  | 5         | -         | 2         |
|                                 | 4,605,117 |           | 0,046,724 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                | 28        | 46        | 25        |
|                                 | 8,797,397 | 8,403,077 | 8,711,200 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอื่น                          | 9         | 8         | 6         |
|                                 | 2,027,697 | 0,972,089 | 2,938,220 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สิน                         | 74        | 76        | 66        |
|                                 | 2,434,850 | 8,375,166 | 0,696,144 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนจดทะเบียน                      | 50        | 75        | 75        |
|                                 | 0,000,000 | 0,000,000 | 0,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว                | 50        | 75        | 75        |
|                                 | 0,000,000 | 0,000,000 | 0,000,000 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนเกินท                         | 2,025,318 | 2,510,269 | (751,290) |
| ุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน)สะสม                 | 10        | 7         | 4         |
|                                 | 1,096,088 | 9,065,146 | 4,626,516 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                     | 61        | 83        | 79        |
|                                 | 1,837,774 | 1,575,415 | 3,875,226 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น           | 1,35      | 1,59      | 1,        |
|                                 | 4,272,624 | 9,950,581 | 45        |
|                                 |           |           | 4,571,370 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ผลประกอบการ                     | 2547      | 2548      | 2549      |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์                |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่านายหน้า                        | 62        | 36        | 27        |
|                                 | 6,616,209 | 7,071,217 | 0,183,059 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ              | 5,445,505 | 5         | 2,623,686 |
|                                 |           | 3,199,569 |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร(ขาดทุน)จากการซื้อขายหลักทรัพย์   | (1        | 6,213,836 | 5,713,357 |
|                                 | ,321,463) |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล                | 1         | 1         | 3         |
|                                 | 4,365,457 | 9,594,784 | 6,411,724 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์      | 1         | 2         | 2         |
|                                 | 5,071,144 | 2,251,618 | 1,779,302 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้อื่น                         | 4,686,017 | 3,760,517 | 4,671,516 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายได้รวม                        | 66        | 47        | 34        |
|                                 | 4,862,869 | 2,091,541 | 1,382,644 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่าย                         | 7,911,696 | 1         | 1         |
|                                 |           | 0,270,756 | 0,520,720 |
| ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน              |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย           | 10        | 4         | 3         |
|                                 | 4,823,782 | 5,613,768 | 1,987,990 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ               | 2,015,686 | 871,446   | 415,729   |
|                                 |           |           |           |
| ส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทย่อย            | -         | 5,813     | 5,391,268 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน            |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน             | 26        | 17        | 14        |
|                                 | 2,922,299 | 8,088,395 | 4,782,516 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร              | 5         | 6         | 6         |
| สถานที่และอุปกรณ์                   | 8,577,585 | 3,863,951 | 2,045,498 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าภาษีอากร                       | 3,384,750 | 2,025,347 | 2,339,760 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าบริการการจัดการ                 | 5         | 6         | 5         |
|                                 | 3,857,450 | 0,271,250 | 7,854,100 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                       | 2         | 2         | 1         |
|                                 | 7,377,750 | 5,545,703 | 8,608,184 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวมค่าใช้จ่าย                      | 52        | 38        | 33        |
|                                 | 0,870,998 | 6,556,429 | 3,745,765 |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                  | 4         | 2         | 4,375,509 |
|                                 | 4,263,205 | 6,282,422 |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                | 9         | 5         | 3,061,370 |
|                                 | 9,728,666 | 9,252,690 |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน        | 1.99      | 0.86      | 0.04      |
|                                 |           |           |           |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 10 บาทต่อหุ้น)         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

(หน่วย : พันบาท)

+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสด                      | 2547      | 2548      | 2549      |
+=================================+===========+===========+===========+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรสุทธิสำหรับงวด                 | 99,729    | 59,253    | 3,061     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายการปรับกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ |           |           |           |
| (จ่าย)                           |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน: -            |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี        | 23,661    | 27,312    | 24,629    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนลดรับตั๋วแลกเงินตัดจ่าย            | (372)     | (412)     | (1,550)   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนลดจ่ายตั๋วแลกเงินตัดจ่าย           | 1,379     | 2,995     | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ               | 2,015     | 871       | 416       |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ขาดทุนจากการตีราคาหลักทรัพย์         | (35)      | 328       | 1,786     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรขาดทุนจากการจำหน่ายอุปกรณ์      | 192       | (318)     | (362)     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทย่อย            | -         | 6         | 5,391     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กำไรจา                          | 126,569   | 90,035    | 33,371    |
| กการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสิน |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
| ทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน             |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง     |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงิน      | 33,450    | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินลงทุนชั่วคราว                   | 106,643   | 67,196    | (214.961) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                   | (13,661)  | (137,507) | 61,715    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ   | 1,129,105 | 60,557    | 128,162   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สินทรัพย์อื่น                        | (1,391)   | (4,537)   | (1,837)   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)        |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                  | (102,470) | (54,605)  | 20,047    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                | (1        | 179,605   | (209,692) |
|                                 | ,081,274) |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่านายหน้าและโบนัสค้างจ่าย           | (54,601)  | (23,422)  | (8,629)   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หนี้สินอื่น                          | (138,848) | 12,367    | (9,405)   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงาน    | 3,522     | 189,689   | (201,229) |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย      | -         | (100,000) | (50,000)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดรับจากเงินลงทุนระยะยาว        | 8,333     | -         | -         |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้ออุปกรณ์                 | (29,479)  | (14,719)  | (13,076)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์        | 8         | 863       | 503       |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน        | (776)     | (5,429)   | (1,008)   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน        | (21,914)  | (119,285) | (63,581)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน      |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินกู้ยืมเพิ่มขึ้น (ลดลง)              | (73,304)  | (91,000)  | 100,000   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ห                               | -         | 250,000   | -         |
| ุ้นที่ออกและเรียกชำระเต็มมูลค่าแล้วเพิ่มขึ้น |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายห                       | -         | -         | -         |
| นี้สินตามสัญญาเช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายจากการจ่ายเงินปันผล        | (70,000)  | (90,000)  | (37,500)  |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน     | (143,304) | 69,000    | 62,500    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น | (161,696) | 139,404   | (202,310) |
| (ลดลง) สุทธิ                      |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด | 405,096   | 243,400   | 382,804   |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เง                              | 243,400   | 382,804   | 180,494   |
| ินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายงวด |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ข้อมูลเพิ่มเติมประกอบกระแสเงินสด      |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เงินสดจ่ายระหว่างปีสำหรับ            |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                       | 7,911     | 10,271    | 10,521    |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                  | 100,603   | 32,368    | 7,007     |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รายการที่ไม่ใช่เงินสด                |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ค่าซื้ออุปกรณ์ส่วนที่บันทึกเป็นหนี้สิน        | -         | 1,096     | -         |
|                                 |           |           |           |
| ก                               | -         | 485       | (3,262)   |
| ารเพิ่มขึ้น(ลดลง)ของส่วนเกินทุนที่เกิดจาก |           |           |           |
|                                 |           |           |           |
| การเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน         |           |           |           |
+---------------------------------+-----------+-----------+-----------+

(4) อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลดำเนินงานใน
ธุรกิจของบริษัทและธุรกิจหลักทรัพย์ของบริษัท

  - อัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนทางการเงิน                    | 2547    | 2548     | 2549     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร    |         |          |          |
| (Profitability Ratio)               |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (%) ¹⁾                 | -NA-    | -NA-     | -NA-     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตรากำไรสุทธิ (%)                     | 13.03   | 13.72    | 3.33     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (% p.a.)          | 8.43    | 5.77     | 0.90     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัต                                  | 1.31    | 2.72     | 5.92     |
| ราผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินลงทุนชั่วคราว |         |          |          |
| (% p.a.) ³⁾                         |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผ                               | -       | 12.72    | 10.49    |
| ลตอบแทนจากการลงทุนในเงินลงทุนในบริษัทร่วม |         |          |          |
| (% p.a.)                            |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน   |         |          |          |
| (Efficiency Ratio)                  |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)           | 3.89    | 3.93     | 0.69     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (เท่า)       | 0.30    | 0.29     | 0.21     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน       |         |          |          |
| (Financial Ratio)                   |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้ (เท่า)   | 2.75    | 2,097.92 | 8,820.56 |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้ (เท่า)    | 5.92    | 3,681.08 | 1        |
|                                     |         |          | 6,663.33 |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม (%)  | 33.49   | 35.58    | 38.05    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม (%) | 72.17   | 62.42    | 70.43    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (เท่า)         | 0.60    | 0.37     | 0.23     |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์ (%) | 29.40   | 26.77    | 39.26    |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (%)               | 47.83   | 49.48    | -        |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+
| ข้อมูลต่อหุ้น                            | 7.72    | 7.95     | 7.80     |
|                                     |         |          |          |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (บาท)                | 0.58    | 0.41     | 0.07     |
|                                     |         |          |          |
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)          | 0.25    | 0.20     | -        |
| (มูลค่าที่ตราไว้ 5 บาทต่อหุ้น)              |         |          |          |
|                                     |         |          |          |
| เงินปันผลต่อหุ้น (บาท)                   |         |          |          |
+-------------------------------------+---------+----------+----------+

หมายเหตุ 1) การคำนวณอัตราส่วนตามตารางข้างต้น
อ้างอิงจากสูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์
ซึ่งไม่สามารถคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นได้
เนื่องจากงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อยไม่ได้แยกผลตอบแทนด้านธุรกิจหลักทรัพย์และค่าใช้จ่ายด้านธุรกิจหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตามบริษัทมีบริษัทแกน คือ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
จึงสามารถวิเคราะห์อัตราส่วนดังกล่าวได้จากอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้
จำกัด

2) บริษัทยังไม่มีมติการจ่ายเงินปันผลสำหรับงวดผลการดำเนินงานประจำปี 2549
จึงไม่สามารถคำนวณอัตราการจ่ายเงินปันผลได้

3) การคำนวณอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนคำนวณจากเงินลงทุนชั่วคราวเท่านั้น

- อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

[TABLE]

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    1.  ผลการดำเนินงานสำหรับปี 2549 เทียบกับปี 2548

1) ผลการดำเนินงาน

รายได้

  รายได้รวมของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2549 ลดลงจากปี 2548 ร้อยละ 29 กล่าวคือ
  บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมสำหรับปี 2549 จำนวน 372.60 ล้านบาท
  เทียบกับรายได้รวมของปี 2548 และ ปี 2547 ที่มีจำนวน 521.50 ล้านบาท และ 710.16
  ล้านบาทตามลำดับ ซึ่งรายได้ร้อยละ 83.90
  มาจากการดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
  โดยรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ได้ลดลงจาก 458.50 ล้านบาทในปี 2548 เป็น 312.62
  ล้านบาทในปี 2549 การลดลงของรายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ดังกล่าวเกิดจาก

-   การลดลงของรายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลดลงจากปี 2548
    อันเนื่องมาจากการลดลงของส่วนแบ่งทางการตลาดของบริษัทลดลงจากร้อยละ 1.82 ในปี
    2548 เป็นร้อยละ 1.47 ในปี 2549 จึงทำให้รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ลดลงจาก
    367.07 ล้านบาท เป็น 270.18 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการลดลงร้อยละ 26.40

-   ในปี 2549 บริษัทมีค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายลดลงมากจาก 58 ล้านบาทในปี 2548 เป็น
    0.7 ล้านบาทเนื่องจากในปี 2549 บริษัทมิได้มีการให้บริการในฐานะผู้จัดการ
    การจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์จดทะเบียนที่เป็นการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อประชาชน

-   ใน ปี2549 บริษัทได้มีการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้เพิ่มมากขึ้น
    เป็นผลให้มีรายได้ดอกเบี้ยรับเพิ่มขึ้นมากจาก 10 ล้านบาทในปี 2548 เป็น 17 ล้านบาท ในปี
    2549 คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้น ร้อยละ 75.20

-   ใน ปี2549 การลงทุนในบริษัท ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด ในอัตราร้อยละ 24
    ของบริษัทได้รับรู้รายได้จากการลงทุนเป็นส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย
    เป็นจำนวน 19.81 ล้านบาท

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

  บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหาร สำหรับปี 2549 จำนวน
  344.41 ล้านบาท ซึ่งลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2548 ที่มีจำนวน 406.72 ล้านบาท
  ค่าใช้จ่ายที่สำคัญที่ลดลงได้แก่ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานและค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย
  ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายกึ่งผันแปรตามรายได้ กล่าวคือ

-   บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าธรรมเนียมและบริการจ่ายสำหรับปี 2549 จำนวน 39.09 ล้านบาท
    ลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2548 ที่มีจำนวน 48.53 ล้านบาท
    คิดเป็นอัตราการลดลงร้อยละ 19.45
    ซึ่งค่าธรรมเนียมและบริการที่ลดลงเป็นค่าธรรมเนียมการเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ฯ
    ซึ่งบริษัทชำระครบตามเงื่อนไขที่กำหนดแล้วในเดือนมีนาคม 2548 เป็นผลให้ตลอดทั้งปี 2549
    บริษัทไม่มีภาระค่าธรรมเนียมที่ผันแปรตามรายได้ประเภทนี้อีก

-   ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานสำหรับปี 2549 มีจำนวน 199.66 ล้านบาท
    ลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2548 ที่มีจำนวน 235.77 ล้านบาท
    คิดเป็นอัตราลดลงร้อยละ 15.32 เนื่องจากผลการดำเนินงานโดยรวมที่ลดลง

-   นอกจากนี้บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่และอุปกรณ์สำหรับปี 2549
    จำนวน 73.60 ล้านบาท เทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2548 จำนวน 77.67 ล้านบาท
    ทั้งนี้เนื่องมาจากทรัพย์สินของบริษัทย่อยหลายรายการครบอายุการคำนวณค่าเสื่อมราคาตามที่นโยบายบัญชีกำหนด

-   ค่าใช้จ่ายอื่นสำหรับปี 2549 มีจำนวน 25.06 ล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายสำหรับปี
    2548 ที่มีจำนวน 34.83 ล้านบาท คิดเป็นอัตราลดลงร้อยละ 28.04
    เนื่องจากบริษัทได้มีการควบคุมค่าใช้จ่ายในด้านการโฆษณาประชาสัมพันธ์และค่าใช้จ่ายเพื่อการสาธารณะประโยชน์ให้ลดลง

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

  ปี 2549 บริษัทและบริษัทย่อยมีผลกำไรสุทธิจากการดำเนินงานจำนวน 12.41 ล้านบาท
  ซึ่งลดลงจากปี 2548 ร้อยละ 82.50
  ซึ่งการลดลงของกำไรสุทธิโดยหลักนั้นเป็นผลจากการลดลงของค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

  2) ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 1,680.75 ล้านบาท
  ซึ่งประกอบด้วยรายการที่สำคัญ ได้แก่ เงินลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 660.02 ล้านบาท
  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับสุทธิจำนวน 548.34 ล้านบาท
  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 215.61 ล้านบาท โดยมีสัดส่วนร้อยละ 39.27
  ร้อยละ 32.62 และร้อยละ 12.83ของสินทรัพย์รวม ตามลำดับ
  โดยสินทรัพย์รวมมียอดลดลงเมื่อเทียบกับเมื่อสิ้นปี 2548 ที่มีจำนวน 1,893.80 ล้านบาท
  ทั้งนี้เป็นผลมาจากการลดลงของบัญชีลูกหนี้สำนักหักบัญชี ซึ่งลดลงจากจำนวน 151.17
  ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2548 เป็น 96.06 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2549 คิดเป็นร้อยละ 36.46
  การลดลงของรายการดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย
  3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2549 มีจำนวนประมาณ 1,115 ล้านบาท
  ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย 3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2548
  มีจำนวนประมาณ 1,475 ล้านบาท

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับของบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2549 จำนวน 548.34 ล้านบาท ได้รวมลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์จำนวน 277 ล้านบาท
  ซึ่งมีหลักประกันเพียงพอ ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  (ก.ล.ต) บริษัทฯได้จำแนกลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับตามประกาศ ก.ล.ต.
  เรื่องการจัดทำบัญชีเกี่ยวกับลูกหนี้ด้อยคุณภาพของบริษัทหลักทรัพย์ เป็นมูลหนี้ปกติ จำนวน 547.6
  ล้านบาท และเป็นมูลหนี้จัดชั้นสงสัยจำนวน 5.5 ล้านบาท
  ซึ่งบริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สังสัยจะสูญครบถ้วนตามมาตรฐานบัญชีแล้ว

เงินลงทุนในหลักทรัพย์

เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิของบริษัทและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีจำนวน 660.02
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากเมื่อสิ้นปี 2548 ที่มีจำนวน 506.96 ล้านบาท ในจำนวน 660.92 ล้านบาท
บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาวตามมูลค่ายุติธรรม (Fair
Value) จำนวน 448.32 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 26.67 ของมูลค่าสินทรัพย์รวม
และเงินลงทุนในบริษัทร่วมซึ่งได้บันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียจำนวน 211.70 ล้านบาท
ซึ่งเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ประกอบด้วยเงินลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น
(Fixed income) จำนวน 289.69 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 43.83 ของเงินลงทุนรวม
ซึ่งลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงิน และตั๋วเงินที่มีธนาคารรับรองหรืออาวัล เงินลงทุนในหุ้นกู้จำนวน
118.50 ล้านบาท เงินลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จำนวน 15.82 ล้านบาท
ส่วนที่เหลือเป็นเงินลงทุนในกองทุนรวมจำนวน 24.30 ล้านบาท
ซึ่งเป็นกองทุนที่จัดตั้งร่วมกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

  ในปี 2549 บริษัทมีผลตอบแทนจากเงินลงทุนทั้งสิ้น 19.65 ล้านบาท
  ซึ่งเป็นกำไรที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายจำนวน 3.46 ล้านบาท
  ดอกเบี้ยและเงินปันผลของหลักทรัพย์ทั้งเพื่อค้าและเผื่อขายจำนวน 19.66 ล้านบาท
  ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนเพื่อค้าจำนวน 2.72 ล้านบาท
  และขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นที่แสดงในส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 0.75 ล้านบาท

  นอกจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาวดังกล่าว บริษัทได้ร่วมลงทุนในบริษัท
  ไทยลามิเนต แมนูแฟคเจอเรอร์ จำกัด จำนวน 6,000,000 หุ้น ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 24
  ของทุนชำระแล้ว เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 2547 โดยใช้เงินลงทุน 180 ล้านบาท
  ซึ่งในจำนวนเงินลงทุนดังกล่าว เป็นค่าความนิยมจำนวน 71.44
  ล้านบาทซึ่งเกิดจากมูลค่าของธุรกิจที่คาดว่าจะให้ประโยชน์เชิงธุรกิจในอนาคต ทั้งนี้
  รายได้จากการลงทุนในไทยลามิเนตที่ได้รับรู้ปี 2549 เป็นจำนวน 19.81 ล้านบาท

หนี้สิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 311.20 ล้านบาท ลดลงร้อยละ
  38.95 เมื่อเทียบกับหนี้สินรวมเมื่อสิ้นปี 2548 ที่มีจำนวน 509.72 ล้านบาท
  การลดลงของหนี้สินรวมดังกล่าวเนื่องมาจากรายการลดลงของบัญชีเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์
  ซึ่งลดลงจากจำนวน 448.78 ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2548 เป็น 253.63 ล้านบาท เมื่อสิ้นปี 2549
  คิดเป็นร้อยละ 43.48
  การลดลงของรายการดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของปริมาณการขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย
  3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2549 มีจำนวนประมาณ 592 ล้านบาท
  ในขณะที่ปริมาณการขายหลักทรัพย์ของลูกค้าของบริษัทย่อย 3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี 2548
  มีจำนวนประมาณ 817 ล้านบาท

 ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 บริษัทและบริษัทย่อยมีส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 1,369.54
  ล้านบาทลดลงจากเมื่อสิ้นปี 2548 ที่มีจำนวน 1,384.08 ล้านบาท
  เป็นผลจากผลประกอบการโดยรวมในปี 2549 น้อยกว่าผลประกอบการโดยรวมของปี 2548
  และในเดือนเมษายน 2549 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นได้มีมติอนุมัติจ่ายเงินปันผลจากกำไรปี 2548
  ให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราร้อยละ 0.20 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 35.11
  ล้านบาทโดยบริษัทได้จ่ายเงินปันผลในวันที่ 15 พฤษภาคม 2549

12.2.2 ภาระผูกพัน

  บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
  ในฐานะที่เป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ฯมีภาระต้องจ่ายเงินค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหลักทรัพย์,
  ค่าธรรมเนียมสมาชิกกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนฯ, ค่าบริการด้านต่างๆ
  ให้กับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและหน่วยงานย่อยภายใต้ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในฐานะผู้ดำเนินการให้บริการปฏิบัติการหลักทรัพย์ด้านต่างๆแก่บริษัทสมาชิก
  โดยมีค่าบริการเป็นรายเดือนและค่าธรรมเนียมอื่นตามอัตราที่ระบุในสัญญา
  และมีภาระในการจ่ายเงินค่าธรรมเนียมในการประกอบธุรกิจให้แก่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในอัตราร้อยละที่กำหนด

  นอกจากนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549
  บริษัทย่อยมีภาระผูกพันตามสัญญาเช่าระยะยาวสำหรับอาคารอุปกรณ์ และสัญญาบริการรวม 15.8
  ล้านบาท ลดลงจาก ปี2548 ซึ่งมีจำนวน 28.3 ล้านบาท
  เนื่องจากมีการยกเลิกสัญญาเช่าและสัญญาเช่าอาคารหลายแห่งใกล้ครบอายุสัญญา

12.2.4 สภาพคล่อง

  ใน ปี2549 บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงจำนวน 182
  ล้านบาทเกิดจากกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 143 ล้านบาท
  โดยเป็นการใช้ไปในการลงทุนในสินทรัพย์ดำเนินงานคือเงินลงทุนชั่วคราวเพิ่มขึ้น
  กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 15 ล้านบาท
  เป็นการใช้ไปในการชำระค่าใบอนุญาตประกอบธุรกิจตัวแทนซื้อขายสัญญาล่วงหน้าและจัดหาอุปกรณ์เพื่อใช้ในการประกอบธุรกิจ
  และกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 24 ล้านบาท เพื่อการจ่ายเงินปันผล

  หากพิจารณาอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทจะเห็นว่า
  บริษัทมีสินทรัพย์สภาพคล่องหรือสินทรัพย์ก่อรายได้ในสัดส่วนที่สูงและเพียงพอที่จะชำระเงินกู้มากถึง
  8-16 พันเท่าตามลำดับ

  ณ สิ้นปี2549 และสิ้นปี 2548 บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
  มีการดำรงเงินกองทุนต่อสินทรัพย์สภาพคล่องสุทธิ คิดเป็นร้อยละ 85.66 และ101.49 ตามลำดับ
  ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ร้อยละ 7
  ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้ ระหว่างปี 2549 และ
  2548 บริษัทสามารถดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิให้สูงกว่าเกณฑ์
  โดยอยู่ในช่วงร้อยละ 22 ถึง 153 และร้อยละ 19 ถึง 165 ตามลำดับ

12.2.5 แหล่งที่มาของเงินทุน

  แหล่งเงินทุนของบริษัทและบริษัทย่อยส่วนใหญ่มาจากส่วนของผู้ถือหุ้นจากการระดมทุนผ่านตลาดหลักทรัพย์
  รวมทั้งมีวงเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินเป็นแหล่งทุนสำรองไว้พร้อมที่จะใช้ในธุรกิจ
  โดยแหล่งใช้ไปของเงินทุนส่วนใหญ่เป็นเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้นในการทำธุรกิจด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
  เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ตลอดจนการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่อง
  สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่าย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549
  บริษัทและบริษัทย่อยมีอัตราส่วนเงินกู้ต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพียง 0.23 เท่า ซึ่งลดลงจาก 0.37
  เท่า ณ สิ้นปี 2548 อย่างไรก็ตาม
  กลยุทธ์การดำเนินงานของบริษัทในอนาคตที่ต้องการเพิ่มรายได้และผลตอบแทนทั้งจากการลงทุนในบริษัทย่อยในลักษณะของการลงทุนระยะยาวและการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้น
  รวมทั้งการขยายปริมาณธุรกิจด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การขยายสาขา
  การเพิ่มประเภทการให้บริการแก่ลูกค้า และการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์
  ซึ่งต้องใช้เงินทุนระยะปานกลางถึงระยะยาว
  บริษัทจึงพิจารณาการขอสินเชื่อระยะปานกลางจากสถาบันการเงินเพิ่มเติม
  และการออกหุ้นกู้จำนวนไม่เกิน 600 ล้านบาท
  ตามที่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นในการประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญครั้งที่ 1/2547 เมื่อวันที่ 20 มกราคม
  2548 เพื่อให้แหล่งที่มาของเงินทุนสอดคล้องกับการใช้ไปของเงินทุน
  รายละเอียดการออกหุ้นกู้มีดังนี้

  --------------------- --- -------------------------------------------------------------
  ประเภท                :   หุ้นกู้ทุกประเภท ชนิดระบุชื่อผู้ถือหรือไม่ระบุชื่อผู้ถือ ประเภทด้อยสิทธิหรือไม่ด้อยสิทธิ
                            มีประกันหรือไม่มีประกัน มีหรือไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
                            รวมถึงตั๋วเงินระยะสั้นและหุ้นกู้ระยะสั้น ทั้งนี้
                            ขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของสภาวะตลาดในขณะออกและเสนอขายหุ้นกู้ในแต่ละครั้ง

  สกุลเงิน                :   เงินบาทและ/หรือเงินสกุลอื่น ๆ

  จำนวนเงิน              :   วงเงินรวมไม่เกิน 600 ล้านบาท หรือเงินสกุลต่างประเทศอื่นในจำนวนที่เท่ากัน

  การเสนอขาย            :   เสนอขายแก่ประชาชนทั่วไป และ/หรือบุคคลในวงจำกัด
                            และ/หรือนักลงทุนประเภทสถาบันทั้งในประเทศหรือต่างประเทศ
                            โดยการเสนอขายดังกล่าวจะกระทำทั้งหมดในคราวเดียวหรือหลายคราวก็ได้
                            ตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง

  อัตราดอกเบี้ย            :   ขึ้นอยู่กับสภาพตลาดในขณะที่ออกและเสนอขาย

  อายุ                   :   ไม่เกิน 10 ปีนับจากวันที่ออกหุ้นกู้

  การไถ่ถอนก่อนครบกำหนด   :   ผู้ถือหุ้นกู้อาจมีหรือไม่มีสิทธิขอให้บริษัทไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด
                            และบริษัทอาจมีหรือไม่มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด ทั้งนี้
                            ให้เป็นไปตามข้อตกลงและเงื่อนไขของหุ้นกู้ที่จะออกในแต่ละคราว

  ตลาดรอง               :   อาจจัดให้มีหรือไม่มีตลาดรองของหุ้นกู้ก็ได้
  --------------------- --- -------------------------------------------------------------

ทั้งนี้ ให้คณะกรรมการบริษัท
หรือบุคคลที่คณะกรรมการบริษัทมอบหมายเป็นผู้มีอำนาจในการพิจารณากำหนด เงื่อนไข
และรายละเอียดอื่นๆ ในการออกและเสนอขายหุ้นกู้ในแต่ละคราว อาทิเช่น มูลค่าตราไว้ต่อหน่วย
จำนวนหุ้นกู้ อายุหุ้นกู้ ประเภทหุ้นกู้ วิธีการเสนอขาย การกำหนดหลักประกัน
ราคาเสนอขายต่อหน่วย อัตราดอกเบี้ย ระยะเวลาในการชำระดอกเบี้ย การแต่งตั้งผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
และ/หรือนายทะเบียนหุ้นกู้ และหรือผู้จัดจำหน่าย และ/หรือผู้รับประกันการจัดจำหน่าย
และการกระทำนิติกรรมอื่นๆ ที่จำเป็น
รวมถึงการดำเนินการขออนุญาตจากหน่วยงานหรือหน่วยราชการที่เกี่ยวข้องเพื่อให้เป็นไปตามกฎหมาย
ตลอดจนการนำหุ้นกู้ดังกล่าวไปจดทะเบียนกับศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย หรือตลาดรองอื่นๆ ได้
เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดกับบริษัท

12.3 ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

  ปัจจัยที่จะมีผลต่อการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทในอนาคต ได้แก่
  สภาวะทางเศรษฐกิจของประเทศไทย เสถียรภาพทางการเมือง
  และนโยบายของทางการในการเปิดเสรีการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
  ซึ่งสองปัจจัยแรกจะมีผลต่อสภาพการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ในขณะที่ปัจจัยที่ 3
  จะส่งผลต่อสภาพการแข่งขันในธุรกิจหลักทรัพย์
  อย่างไรก็ตามปัจจัยดังกล่าวอาจจะมีผลกระทบต่อรายได้รวมและฐานะทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

  บริษัทได้มีการเตรียมความพร้อมการเปลี่ยนแปลงหรือโอกาสทางธุรกิจที่เกิดขึ้นในอนาคต
  โดยมีการพัฒนาทางด้านเทคโนโลยีให้ทันสมัยสอดคล้องกับระบบงานที่มีประสิทธิภาพ
  รวมทั้งการพัฒนาบุคลากรให้มีความรู้และทักษะที่ทันสมัยพร้อมที่จะรองรับธุรกรรมใหม่ๆได้
  ตลอดจนการเตรียมการด้านแหล่งเงินทุนที่มั่นคงไว้รองรับการขยายปริมาณธุรกิจเพื่อเพิ่มรายได้ในอนาคต

4.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

1)  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจำนวนเงินรวม
  1,100,000 บาท

2)  ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยไม่มีการจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่นใดให้แก่ผู้สอบบัญชีหรือสำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดรวมทั้งไม่มีการตกลงในบริการอื่นใดที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา