2.12 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) งบการเงิน : สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

(1) ผู้สอบบัญชี

ในปี 2550 – 2552 บริษัทแต่งตั้ง สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัดเป็นผู้สอบบัญชีอิสระ ดังนี้

นายโสภณ  เพิ่มศิริวัลลภ         ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3182
น.ส. สุมาลี  รีวราบัณฑิต         ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3970
น.ส. วิสสุตา  จริยธนากร         ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3853

นางนงลักษณ์ พุ่มน้อย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4172

  (ข) สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา
  ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขทุกปี

  งบดุล

  (หน่วย: พันบาท)

  --------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------
                                    2550*                2551                 2552        

                                    จำนวนเงิน    ร้อยละ    จำนวนเงิน    ร้อยละ    จำนวนเงิน    ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด        24,031      1.71     22,113      1.55     108,186     8.57

  เงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงิน        63,144      4.49     63,004      4.41     63,121      5.00

  เงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนสุทธิ   341,108     24.26    694,289     48.57    533,395     42.25

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                     45,059      3.20     22,843      1.60     58,998      4.67

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์สุทธิ                887,316     63.11    546,705     38.24    432,073     34.22

  อุปกรณ์สุทธิ                          20,470      1.46     23,575      1.65     13,903      1.10

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ                  5,235       0.37     25,489      1.78     19,833      1.57

  สินทรัพย์อื่นสุทธิ                       19,734      1.40     31,521      2.20     33,029      2.62

  รวมสินทรัพย์                         1,406,097   100.00   1,429,539   100.00   1,262,538   100.00

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                      

  หนี้สิน                                                                                    

  เงินกู้ยืมจากในประเทศ                 80,009      5.69     70,000      4.90     -           -

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                    -           -        21          -        10,278      0.81

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                  138,231     9.83     58,031      4.06     129,495     10.26

  ภาระจากการขายลูกหนี้ตั๋วเงิน            99,969      7.11     296,057     20.71    119,031     9.43

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย              1,786       0.13     -           -        -           -

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                     33,032      2.35     21,310      1.49     28,428      2.25

  สำรองเผื่อหนี้สินจากคดีความฟ้องร้อง       8,688       0.62     8,856       0.62     8,826       0.70

  หนี้สินภายใต้สัญญาเช่าซื้อ                160         0.01     -           -        -           -

  หนี้สินอื่น                            743         0.05     7,373       0.51     2,429       0.19

  รวมหนี้สิน                           362,618     25.79    461,648     32.29    298,487     23.64

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                             

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว              844,083     60.03    844,083     59.05    844,083     66.86

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                      53,227      3.79     53,227      3.72     53,227      4.21

  ส่วนต่ำกว่าทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลง                                                           

  มูลค่าเงินลงทุน                       (11)        -        -           -        -           -

  กำไรสะสมจัดสรรแล้ว-สำรองตามกฎหมาย   16,173      1.15     16,173      1.13     16,173      1.28

  กำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรร               130,007     9.24     41,781      2.93     43,148      3.42

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท             1,043,479   74.21    955,264     66.83    956,631     75.77

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย                 -           -        12,627      0.88     7,420       0.59

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                    1,043,479   74.21    967,891     67.71    964,051     76.36

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น             1,406,097   100.00   1,429,539   100.00   1,262,538   100.00
  --------------------------------- ----------- -------- ----------- -------- ----------- --------

  *หมายเหตุ สำหรับปี 2550 ได้แสดงข้อมูลสำหรับงบการเงินเฉพาะบริษัท

งบกำไรขาดทุน

  (หน่วย: พันบาท)

  ------------------------------------ ---------- -------- ---------- --------- ---------- --------
                                       2550*               2551                 2552       

                                       จำนวนเงิน   ร้อยละ    จำนวนเงิน   ร้อยละ     จำนวนเงิน   ร้อยละ

  รายได้                                                                                    

  ค่านายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์           171,938    63.06    145,388    55.14     145,457    58.90

  ค่านายหน้าจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า   -          -        310        0.12      3,169      1.28

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                   13,085     4.80     19,446     7.38      4,340      1.76

  กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์               8,340      3.06     1,171      0.44      20,286     8.22

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                     24,555     9.01     44,256     16.79     35,934     14.55

  ดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์           44,770     16.42    47,051     17.84     32,299     13.08

  รายได้อื่น                              9,990      3.65     6,055      2.29      5,468      2.21

  รวมรายได้                             272,678    100.00   263,677    100.00    246,953    100.00

  ค่าใช้จ่าย                                                                                  

  ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน                   6,581      2.41     19,635     7.44      9,596      3.89

  ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย                12,617     4.63     14,345     5.44      19,549     7.92

  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)           (4,062)    (1.49)   96,137     36.46     (2,582)    (1.05)

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน                                                                     

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                  153,970    56.47    108,784    41.26     115,754    46.87

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์      60,816     22.30    53,182     20.17     54,645     22.13

  ค่าภาษีอากร                            2,598      0.95     1,585      0.60      1,124      0.45

  ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร             2,975      1.09     39,953     15.15     32,068     12.99

  ค่าใช้จ่ายอื่น                            19,624     7.20     13,438     5.10      24,184     9.79

  รวมค่าใช้จ่าย                           255,119    93.56    347,059    131.62    254,338    102.99

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้             17,559     6.44     (83,382)   (31.62)   (7,385)    (2.99)

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                       (2,510)    (0.92)   -          -         -          -

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี               15,049     5.52     (83,382)   (31.62)   (7,385)    (2.99)

  การแบ่งกำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                                                   

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่               -          -        (76,409)   (28.98)   1,368      0.55

  ส่วนเป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย       -          -        (6,973)    (2.64)    (8,753)    (3.54)

                                       -          -        (83,382)   (31.62)   (7,385)    (2.99)

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน                                                                          

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (บาทต่อหุ้น)           0.09       -        (0.45)     -         0.01       -

  จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ย (พันหุ้น)             168,817             168,817              168,817    
  ------------------------------------ ---------- -------- ---------- --------- ---------- --------

  *หมายเหตุ สำหรับปี 2550 ได้แสดงข้อมูลสำหรับงบการเงินเฉพาะบริษัท

งบกระแสเงินสด

  (หน่วย: พันบาท)

  -------------------------------------- ----------- ----------- -----------
                                         2550*       2551        2552

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                    

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                       17,559      (83,382)    (7,385)

  รายการปรับกระทบกำไร (ขาดทุน)                                     
  สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                                            

  จากกิจกรรมดำเนินงาน                      (1,077)     92,340      (12,283)

  สินทรัพย์จากการดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                              

  เงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงิน             (5,136)     139         (117)

  เงินลงทุนชั่วคราว                          3,779       (360,561)   164,772

  ลูกหนี้สำนักหักบัญชี                          (31,433)    22,216      (36,154)

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                        (169,262)   244,474     117,214

  สินทรัพย์อื่น                               901         (11,577)    (1,553)

  หนี้สินจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                 

  เจ้าหนี้สำนักหักบัญชี                         (28,374)    21          10,257

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                       32,004      (80,200)    71,464

  ภาระการขายลูกหนี้ตั๋วเงิน                    100,000     200,000     (180,000)

  หนี้สินอื่น                                 7,201       (11,728)    2,176

  เงินสดจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน       (73,838)    11,742      128,391

  รับดอกเบี้ย                               23,145      43,489      32,377

  จ่ายค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน                  (6,639)     (23,551)    (6,622)

  จ่ายค่าภาษีอากร                           (724)       (2,637)     (281)

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมดำเนินงาน  (58,056)    29,043      153,865

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                        

  เงินสดรับจากเงินปันผล                      1,134       1,407       -

  เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์                  11,248      1,478       600

  เงินสดจ่ายในการซื้ออุปกรณ์                   (3,450)     (14,578)    (1,165)

  เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                (3,326)     (17,042)    (228)

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมลงทุน      5,606       (28,735)    (793)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                     

  เงินกู้ยืมจากในประเทศเพิ่มขึ้น (ลดลง)          9,805       (10,009)    (70,000)

  เงินปันผลจ่าย                             -           (11,817)    -

  บริษัทย่อยรับเงินทุนจากผู้ถือหุ้นส่วนน้อย           -           19,600      3,000

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน           9,805       (2,226)     (67,000)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงสุทธิ      (42,645)    (1,918)     86,073

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี     66,676      24,031      22,113

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี     24,031      22,113      108,186
  -------------------------------------- ----------- ----------- -----------

  *หมายเหตุ สำหรับปี 2550 ได้แสดงข้อมูลสำหรับงบการเงินเฉพาะบริษัท

(ค) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลดำเนินงานในธุรกิจหลักของบริษัท

หน่วย : ร้อยละ

+--------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                      | 2550    | 2551    | 2552    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร     |         |         |         |
| (Profitability Ratio)                |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตรากำไรขั้นต้น                         | 94.24   | 49.90   | 89.00   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนกำไรสุทธิ                       | 5.52    | (29.98) | 0.55    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                    | 1.45    | (8.00)  | 0.14    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน               | 9.59    | 4.39    | 9.16    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน    |         |         |         |
| (Efficiency Ratio)                   |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                | 1.32    | (5.39)  | 0.10    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)            | 0.20    | 0.19    | 0.18    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน        |         |         |         |
| (Financial Ratio)                    |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้          | 1.09    | 1.22    | N/A     |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้           | 15.35   | 17.73   | N/A     |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม       | 6.02    | 6.00    | 13.57   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม      | 87.36   | 86.64   | 76.47   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)       | 0.35    | 0.48    | 0.31    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล                    | -       | -       | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนอื่น ๆ                          |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์      | 24.26   | 48.57   | 42.25   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินทั่วไป    | 230.20  | 94.90   | 178.95  |
|                                      |         |         |         |
| (ตามเกณฑ์ของสำนักงาน ก.ล.ต.)           |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของฝ่ายบริหาร

1. ภาพรวมการดำเนินงานในปีที่ผ่านมา

ในปี 2552 ภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์มีทิศทางการลงทุนที่ผันผวนสูง
ซึ่งมีผลกระทบมาจากทั้งปัจจัยภายในและภายนอกประเทศ เช่น
ปัญหาวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นในประเทศสหรัฐอเมริกา
ซึ่งส่งผลการะทบต่อตลาดหลักทรัพย์ในประเทศ และปัญหาสถานการณ์ทางการเมืองของประเทศไทย
ซึ่งส่งผลกระทบต่อธุรกิจหลักทรัพย์ แต่อย่างไรก็ดี
ส่งผลให้รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จากธรุกิจหลักทรัพย์คงเดิมเมื่อเทียบกับปี 2551 คือ 145
ล้านบาท แต่บริษัทได้รับค่านายหน้าจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 3 ล้านบาท ในปี 2552
เนื่องจากในปี 2551 บริษัทเพิ่งได้รับใบอนุญาต
และเริ่มให้บริการเป็นนายหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในไตรมาสที่ 4 ของปี 2551
แต่อย่างไรก็ตามรายได้จากค่าธรรมเนียมและบริการ กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์
ตลอดจนรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล ของบริษัทและบริษัทย่อยปรับตัวลดลงจาก 112 ล้านบาทในปี
2551 เป็น 93 ล้านบาทในปี 2552 แต่อย่างไรก็ตาม
รายได้อื่นของบริษัทและบริษัทย่อยลดลงมากกว่ารายได้ค่านายหน้าที่เพิ่มขึ้น
จึงทำให้บริษัทและบริษัทย่อยมีผลดำเนินงานเป็นขาดทุนสุทธิ 7.4 ล้านบาท

2. ผลการดำเนินงาน

รายได้

ในปี 2552 บริษัทมีรายได้ทางด้านค่านายหน้าเพิ่มขึ้นเท่ากับร้อยละ 6.34 เมื่อเทียบกับปี 2551
เป็นผลมาจากการรายได้ค่านายหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบริษัทเพิ่มขึ้นร้อยละ 921.94
เมื่อเทียบกับปี 2551 จึงส่งผลให้รายได้ค่านายหน้าของบริษัทเพิ่มขึ้น
จึงมีผลทำให้ส่วนแบ่งทางการตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 0.75 ในปี 2551 เป็น ร้อยละ
0.77 ในปี 2552

ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายรวมของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2552 เป็นจำนวนเงิน 254.34 ล้านบาท ลดลงจาก
347.06 ล้านบาทในปี 2551 ลดลงคิดเป็นร้อยละ 26.72
เป็นผลมาจากการที่บริษัทตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเป็นจำนวนเงิน 96.17 ล้านบาทในปี 2551

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

รายได้รวมของบริษัทและบริษัทย่อยลดลงจาก 264 ล้านบาท ในปี 2551 เป็น 246 ล้านบาทในปี
2552 ถึงแม้ว่าค่าใช้จ่ายรวมจะลดลงจาก 347 ล้านบาทในปี 2551 เป็น 254 ล้านบาทในปี 2552
ซึ่งอย่างไรก็ตามทำให้บริษัทและบริษัทย่อยยังคงมีผลดำเนินงานขาดทุน 7 ล้านบาท

  3. ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

ในปี 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 1,263 ล้านบาท ลดลงจากปี 2551 เท่ากับ 167
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 11.68% เป็นผลมาจากการการลดลงของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ร้อยละ 23
และการลดลงของลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ร้อยละ 21

เงินลงทุนในหลักทรัพย์

ในปี 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิเท่ากับ 533. 4 ล้านบาท
โดยมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ลดลงร้อยละ 23 เมื่อเทียบกับปี 2551
โดยส่วนใหญ่เป็นการลดลงเงินลงทุนในตราสารหนี้เผื่อขาย

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์สุทธิ

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์สุทธิลดลงเท่ากับ 114.6 ล้านบาทโดยลดลงจาก 546.7 ล้านบาท ในปี 2551
เป็น 432.1 ล้านบาท ในปี 2552
โดยลูกหนี้ที่ลดลงประกอบด้วยการลดลงของลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์และลูกหนี้อื่นๆ คือลดลง
126.8 ล้านบาท และการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ซื้อหลักทรัพย์ด้วยเงินสดเท่ากับ 8.6 ล้านบาท จาก
65.3 ล้านบาทในปี 2551 เป็น 73.9 ล้านบาทในปี 2552
เป็นลูกหนี้ที่ค้างจากการซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทเงินสด ซึ่งมีระยะเวลาในการชำระเงินใน 3
วันทำการหลังจากการซื้อขายหลักทรัพย์
และยอดของลูกหนี้ที่ค้างจากการซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทเงินสดจะเปลี่ยนแปลงไปตามมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์
3 วันทำการสุดท้าย ซึ่งมีความผันผวนตามปกติของธุรกิจหลักทรัพย์

สำหรับนโยบายในการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งมีระยะเวลาในการชำระเงินภายใน
3 วันทำการนั้น บริษัทจะพิจารณาเป็นราย ๆ
ตามจำนวนที่คาดว่าจะเรียกเก็บไม่ได้เมื่อถึงกำหนดชำระ
ทั้งนี้บริษัทจะตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทุกสิ้นเดือนในอัตราร้อยละ 100 ของมูลหนี้
ที่มากกว่ามูลค่าหลักประกัน แต่ถ้ามีหลักประกันคุ้มสภาพหนี้
บริษัทจะไม่ตั้งสำรองในส่วนที่มีหลักประกันซึ่งเป็นไปตามกฎเกณฑ์ของสำนักงาน กลต.

สภาพคล่อง

สำหรับสภาพคล่อง ของปี 2552 บริษัทและบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น 86.1 ล้านบาท
อันมีผลได้รับเงินจากกิจกรรมการดำเนินงานเท่ากับ 153.9 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่ได้มาจากเงินลงทุนหลักทรัพย์ การที่ลูกหนี้ธรุกิจหลักทรัพย์ลดลง
และภาระจากการขายลูกหนี้ตั๋วเงินลดลง และกระแสเงินสดลดลงจากกิจกรรมจัดหาเงินเท่ากับ 67
ล้านบาท เป็นผลมาจากการจ่ายคืนเงินกู้ และได้รับเงินลงทุนจากผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของบริษัทย่อย

แหล่งที่มาของเงินทุน

หนี้สิน

ในปี 2551 บริษัทมีเงินกู้ยืมระยะสั้น 70.00 ล้านบาท
เพื่อใช้ในการชำระราคากับศูนย์รับฝากหลักทรัพย์และเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนของกิจการ
ซึ่งเงินกู้จำนวนนี้บริษัทได้ชำระคืนแล้วทั้งจำนวน ส่วนในปี 2552
บริษัทไม่มีหนี้สินจากการกู้ยืมระยะสั้น

สำหรับอัตราส่วนการดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิต่อหนี้สินทั่วไป (Net Capital Ratio)
ของบริษัท
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 เท่ากับ 178.95% ซึ่งมากกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำคือร้อยละ 7
ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดไว้

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ในปี 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นในส่วนของบริษัท 956.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 955.3
ล้านบาทในปี 2551
ซึ่งมาจากการที่ผลการดำเนินงานของบริษัทในส่วนเฉพาะของผู้ถือหุ้นของบริษัทมีผลดำเนินงานเป็นกำไรสุทธิในปี
2552 เท่ากับ 1.4 ล้านบาท

4. ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

ปัจจัยที่จะมีผลต่อการดำเนินงานและฐานะการเงินของบริษัทในอนาคตได้แก่
ภาวะความมั่นคงของเศรษฐกิจ ความมั่นคงของเสถียรภาพทางการเมืองของประเทศไทย
ซึ่งจะมีผลต่อความมั่นใจในการลงทุนของ
นักลงทุน และกระทบต่อภาวะตลาดทุนโดยรวม
ในขณะที่การแข่งขันในธุรกิจหลักทรัพย์ยังคงมีความรุนแรง
ปัจจัยทั้งหมดดังกล่าวอาจมีผลกระทบต่อรายได้รวมและฐานะทางการเงินของบริษัท
รวมทั้งยังมีนโยบายการเปิดเสรีธุรกิจหลักทรัพย์ ที่จะมีผลในปี 2555 ด้วย

จากการที่บริษัทได้ตระหนักถึงปัญหาดังกล่าวข้างต้น
บริษัทจึงได้วางนโยบายในการขยายฐานของลูกค้าให้มากขึ้น รวมถึงการลงทุนในตราสารหนี้
ทั้งนี้เพื่อให้บริษัทมีรายได้ที่เพียงพอ และสามารถดำรงอยู่ได้ในธุรกิจนี้ต่อไป

(3) ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

ในรอบปีที่ผ่านมา บริษัทและบริษัทย่อย ได้มีการจ่ายค่าตอบแทนให้กับผู้สอบบัญชี แยกเป็น

  3.1 ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit fee) เป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 1,120,000 บาท
  และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ จำนวน 5,703 บาท

3.2 ค่าบริการอื่น (Non-audit fee) - ไม่มี