ส่วนที่ 3 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท ไทยลักซ์ เอ็นเตอร์ไพรซ์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 - 2557

[]

บริษัท ไทยลักซ์ เอ็นเตอร์ไพรซ์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 – 2557

[]

บริษัท ไทยลักซ์ เอ็นเตอร์ไพรซ์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบดุล (ต่อ)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 - 2557

[]

บริษัท ไทยลักซ์ เอ็นเตอร์ไพรซ์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปี 2555 – 2557

[]

บริษัท ไทยลักซ์ เอ็นเตอร์ไพรซ์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

สำหรับปีสิ้นสุด 31 ธันวาคม 2555 - 2557

[]

บริษัท ไทยลักซ์ เอ็นเตอร์ไพรซ์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับปีสิ้นสุด 31 ธันวาคม 2555 – 2557

[]

ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

[]

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

ในปี 2557 กลุ่มบริษัทมีรายได้รวม 2,155.63 ล้านบาท
ประกอบด้วยรายได้จากธุรกิจอาหารสัตว์น้ำและฟาร์มเพาะเลี้ยง ธุรกิจอาหารแช่แข็ง
และรายได้อื่นๆ เท่ากับ 1,888.94 ล้านบาท 245.51 ล้านบาท และ 21.17 ล้านบาทตามลำดับ
ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 87.63 ร้อยละ 11.39 และร้อยละ 0.98 ของรายได้รวมตามลำดับ
เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนกลุ่มบริษัทมีรายได้รวมลดลงร้อยละ 15.50
โดยมีขาดทุนสุทธิรวมส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท 10.85 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 125.50
เมื่อเทียบจากปีก่อน

สำหรับด้านสินทรัพย์รวมของกลุ่มบริษัทนั้นมีการลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยจากงบการเงินรวม ณ สิ้นปี
2555 – 2557 กลุ่มบริษัทมีสินทรัพย์มูลค่า 1,856.83 ล้านบาท 1,762.43 ล้านบาท และ
1,666.26 ตามลำดับ ในปี 2557
การลดลงของสินทรัพย์ส่วนมากเป็นผลจากการลดลงของสินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ เงินสด
ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกับการหดตัวของยอดขายของกลุ่มบริษัท
โดยกลุ่มบริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสดในแต่ละปีเท่ากับ 0.47 เท่า 0.54 เท่า และ
0.22 เท่าตามลำดับ ในขณะเดียวกัน กลุ่มบริษัทมีหนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2555 – 2557 เป็นมูลค่า
521.80 ล้านบาท 420.98 ล้านบาท และ 337.10 ล้านบาทตามลำดับ
และมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นมีค่าเท่ากับ 0.39 เท่า 0.31 เท่า และ 0.25 เท่า
ตามลำดับ

ในปี 2557 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของกลุ่มบริษัทอยู่ที่ร้อยละ (0.62) ลดลงจากปีก่อน
และอัตราผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นของกลุ่มบริษัทอยู่ที่ร้อยละ (0.80) ลดลงจากปีก่อนเช่นกัน
เนื่องจากบริษัทแสดงผลขาดทุนในปี 2557 เป็นผลให้ผลต่างกำไรสุทธิสำหรับปี 2557 ของกลุ่มบริษัท
แสดงตัวเลขต่ำกว่าปี 2556 ประมาณ 53.42 ล้านบาท ทั้งนี้ในระหว่างปี 2557
บริษัทมีทุนชำระแล้วเพิ่มขึ้นจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญที่จัดสรรให้ผู้ถือหุ้นเดิม
(TLUXE-W2) ซึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวหมดอายุในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2558

การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินของบริษัทตามรายละเอียดดังต่อไปนี้

-   ผลการดำเนินงาน

  ------------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- --------
  รายได้                           2555                 2556                 2557       

                                  ล้านบาท     %         ล้านบาท     %         ล้านบาท     %

  รายได้จากการขายอาหารสัตว์          2,600.90   81.14%    2,005.45   78.62%    1,831.82   84.98%

  รายได้จากการขายอาหารแปรรูปแช่แข็ง   334.82     10.45%    225.05     8.82%     244.42     11.34%

  รายได้จากฟาร์มเพาะเลี้ยง            95.83      2.99%     39.46      1.55%     29.57      1.37%

  อื่นๆ                             112.84     3.52%     252.75     9.91%     28.65      1.33%

  รวมรายได้จากการขาย               3,144.39   98.10%    2,522.71   98.89%    2,134.46   99.02%

  รายได้จากการบริการ                1.39       0.04%     0.14       0.01%     -          -

  รายได้ค่าเช่า                      0.50       0.02      0.16       0.01%     0.16       0.01%

  รายได้อื่น                         59.54      1.84%     27.93      1.09%     21.01      0.97%

  รวมรายได้                        3,205.82   100.00%   2,550.94   100.00%   2,155.63   100%
  ------------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- --------

รายได้จากการขาย

ในปี 2555 – 2557 กลุ่มบริษัทมีรายได้จากการขายเป็นจำนวน 3,144.39
ล้านบาท2,522.71ล้านบาท และ 2,134.46 ล้านบาท ตามลำดับ
ซึ่งประกอบด้วยรายได้จากการขายอาหารสัตว์ รายได้จากการขายอาหารแปรรูปแช่เยือกแข็ง
รายได้จากฟาร์มเพาะเลี้ยง และอื่นๆ ซึ่งรายได้หลักของบริษัทมาจากรายได้จากการขายอาหารสัตว์

ในปี 2557 กลุ่มบริษัทมีรายได้จากการขาย 2,134.46 ล้านบาท ลดลงจากปี 2556 จำนวน
388.25 ล้านบาท หรือลดลงในอัตราร้อยละ 15.39
โดยเป็นผลสืบเนื่องมาจากกุ้งประสบปัญหาโรคระบาด EMS
โดยรายได้จากการขายอาหารสัตว์ส่วนของอาหารกุ้งปรับลดลงร้อยละ 34.16
แต่จากการบริโภคเนื้อปลาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องรายได้จากการขายอาหารปลาจึงปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ
8.15 ทั้งนี้รายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการขายอาหารปลายังไม่สามารถทดแทนยอดขายอาหารกุ้งที่ลดลงได้

รายได้จากการบริการและรายได้จากค่าเช่า

ในปี 2555 – 2557 กลุ่มบริษัทมีรายได้จากการบริการเป็นจำนวน 1.39 ล้านบาท 0.14 ล้านบาท
ในปี 2557 ไม่มีรายได้ นอกจากนี้ในปี 2555 - 2557 กลุ่มบริษัทมีรายได้จากค่าเช่าเป็นจำนวน
0.50 ล้านบาท 0.16 ล้านบาท และ 0.16 ล้านบาท ตามลำดับ
ซึ่งเป็นรายได้จากการให้เช่าพื้นที่ตั้งตู้ ATM

รายได้อื่น

กลุ่มบริษัทมีรายได้อื่นในปี 2555 – 2557 จำนวน 59.04 ล้านบาท 27.93 ล้านบาท และ 21.01
ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งประกอบด้วย รายได้จากการขายเงินลงทุนชั่วคราว และดอกเบี้ยรับ เป็นต้น
โดยในปี 2555 บริษัทมีการขายกิจการร่วมทุนในต่างประเทศ
ทำให้เกิดการบันทึกกำไรจากการคืนทุน/จำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย จำนวน 20.86 ล้านบาท

ต้นทุนขายและกำไรขั้นต้น

ต้นทุนขายหลักของกลุ่มบริษัท ได้แก่ ต้นทุนวัตถุดิบในการผลิตอาหารสัตว์น้ำ อาทิเช่น ปลาป่น
กากถั่วเหลือง แป้งสาลี ตับปลาหมึก เป็นต้น
ซึ่งกลุ่มบริษัททำการจัดซื้อวัตถุดิบดังกล่าวทั้งจากในประเทศและต่างประเทศ โดยในปี 2555 -
2557 กลุ่มบริษัทมีต้นทุนขาย 2,689.79 ล้านบาท 2,201.56 ล้านบาท และ 1,928.34 ล้านบาท
ตามลำดับ ซึ่งการลดลงของต้นทุนขายเป็นไปตามการหดตัวของรายได้จากการขาย โดยในช่วงปี
2555 – 2557 กลุ่มบริษัทมีสัดส่วนต้นทุนขายต่อรายได้จากการขายร้อยละ 85.54 ร้อยละ 87.27
และร้อยละ 90.34 ตามลำดับ ซึ่งส่งผลให้กลุ่มบริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นเป็นร้อยละ 14.46 ร้อยละ
12.73 และร้อยละ 9.66 ตามลำดับ ก่อนปี 2554
บริษัทสามารถคงสัดส่วนของต้นทุนและอัตรากำไรขั้นต้นได้เนื่องจากค่าเงินบาทแข็งตัวขึ้นส่งผลให้ต้นทุนการนำเข้าวัตถุดิบจากต่างประเทศของกลุ่มบริษัทมีแนวโน้มลดลง
ประกอบกับราคาอาหารสัตว์ที่สามารถปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบที่เป็นผลผลิตทางการเกษตรมีราคาปรับตัวสูงขึ้นจากสภาวะภูมิอากาศแปรปรวนและปัญหาภัยธรรมชาติ
ทำให้สามารถควบคุมต้นทุนขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตั้งแต่ปี 2555
ถึงแม้ว่ากลุ่มบริษัทมีการวางแผนการผลิตและจัดซื้อวัตถุดิบล่วงหน้า
บริษัทก็ยังไม่สามารถคงต้นทุนขายและอัตรากำไรขั้นต้นได้เนื่องจากการปรับตัวสูงขึ้นของราคาวัตถุดิบหลักยังเป็นไปอย่างต่อเนื่อง
และจากการเกิดผลกระทบจากโรคระบาด EMS ในกุ้งขาวในปลายปี 2555
ซึ่งส่งผลกระทบต่อยอดขายจนถึงปี 2557

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

กลุ่มบริษัทมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในปี 2555 – 2557 เท่ากับ 280.22 ล้านบาท
260.41 ล้านบาท และ 232.19 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยมีสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้รวมในสัดส่วนร้อยละ 8.74 ร้อยละ 10.21
และร้อยละ 10.77 ตามลำดับ ส่วนประกอบหลักของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารได้แก่
เงินเดือน ค่าส่งเสริมการตลาด ค่าเสื่อมราคา ค่าใช้จ่ายในการเดินทางไปปฏิบัติงาน

ในปี 2557 ร้อยละของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้รวมเพิ่มขึ้นจากปีก่อน
แต่เมื่อแยกพิจารณาค่าใช้จ่ายในการขายพบว่าร้อยละของค่าใช้จ่ายในการขายลดลงจากปีก่อนซึ่งเป็นไปตามการหดตัวของยอดขาย
ส่วนร้อยละของค่าใช้จ่ายในการบริหารพบว่าเพิ่มขึ้นจากปีก่อน
เนื่องจากการบันทึกค่าเสื่อมราคาของโรงงานสงขลา

กำไรสุทธิ

กลุ่มบริษัทมีกำไรสุทธิในปี 25555 - 2557 เท่ากับ 158.49 ล้านบาท 42.57 ล้านบาท และ
(10.85) ล้านบาทตามลำดับ คิดเป็นอัตราส่วนกำไรสุทธิต่อรายได้รวมเท่ากับร้อยละ 4.94 ร้อยละ
1.67 และร้อยละ (0.50) ตามลำดับ โดยการที่อัตรากำไรสุทธิที่ปรับตัวลดลงในปี 2555 - 2557
นั้นเป็นผลจากการชะลอตัวของยอดขายจากปัญหาโรคระบาดในกุ้งระหว่างช่วงปี 2555 จนถึงปี
2557 โดยกลุ่มบริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงานในปี 2555 – 2557
ปรับตัวลดลง โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับร้อยละ 14.46 ร้อยละ 12.73 และร้อยละ 9.66
ตามลำดับ และมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานเท่ากับร้อยละ 5.55 และร้อยละ 2.41 และร้อยละ
(1.22) ตามลำดับ

-   ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

สินทรัพย์รวมของงบการเงินเฉพาะกิจการ ณ สิ้นปี 2555 – 2557
ลดลงอย่างต่อเนื่องโดยมีมูลค่าเท่ากับ 1,789.56 ล้านบาท 1,715.66 ล้านบาท และ 1,641.19
ล้านบาท ตามลำดับ ในขณะที่สินทรัพย์รวมของงบการเงินรวมสำหรับกลุ่มบริษัท ณ สิ้นปี 2555 –
2557 จำนวน 1,856.83 ล้านบาท 1,762.43 ล้านบาท และ 1,666.26 ล้านบาท
ตามลำดับโดยส่วนประกอบหลักของสินทรัพย์ของกลุ่มบริษัทสามารถแสดงได้ดังนี้

  ---------------------------- ------------- --------------- --------------
  สินทรัพย์                       % ต่อสินทรัพย์รวม                 

                               สิ้นปี 2555      สิ้นปี 2556        สิ้นปี 2557

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด   9.39          13.34           1.69

  เงินลงทุนชั่วคราว                15.48         9.04            11.55

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น           13.00         9.00            9.46

  สินค้าคงเหลือ                   22.66         18.10           19.32

  สินทรัพย์หมุนเวียน                61.64         50.19           42.42

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์            33.89         45.19           54.57

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน              38.36         49.81           57.58
  ---------------------------- ------------- --------------- --------------

ส่วนประกอบของสินทรัพย์ของกลุ่มบริษัทมีการเปลี่ยนแปลง
โดยสัดส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่อสินทรัพย์รวมมีการปรับตัวลดลงตั้งแต่ปี 2555 – 2557 จากร้อยละ
61.64 ณ สิ้นปี 2555 เป็นร้อยละ 50.19 ณ สิ้นปี 2556 และเป็นร้อยละ 42.42 ณ สิ้นปี 2557
ตามลำดับ
โดยสัดส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนของกลุ่มบริษัทซึ่งมีรายการลดลงคือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
จากการชำระเงินกู้ระยะสั้น เจ้าหนี้ทรัสส์รีซีทส์ และเจ้าหนี้แพ็คกิ้งเครดิต

ในขณะที่สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนซึ่งมีรายการหลักได้แก่ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
สัดส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนต่อสินทรัพย์รวมมีการปรับเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 38.36 ณ สิ้นปี 2555
เป็นร้อยละ 49.81 ณ สิ้นปี 2556 และเป็นร้อยละ 57.58 ณ สิ้นปี 2557 ตามลำดับ
ทั้งนี้มีสาเหตุหลักจากการจัดหาอุปกรณ์และเครื่องจักรผลิตอาหารสัตว์
ในโรงงานผลิตอาหารสัตว์ใหม่ที่จังหวัดสงขลา

ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น

ลูกหนี้การค้าหลักของกลุ่มบริษัท ได้แก่ ผู้เพาะเลี้ยงสัตว์น้ำในประเทศและต่างประเทศ
และตัวแทนจำหน่ายของบริษัทในจังหวัดต่างๆ ของประเทศไทย
โดยมีลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นที่แสดงในงบการเงินเฉพาะกิจการ ณ สิ้นปี 2555 - 2557 จำนวน
211.94 ล้านบาท 136.67 ล้านบาท และ 137.94 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
11.84 ร้อยละ 7.97 และร้อยละ 8.40 ของสินทรัพย์รวม ในแต่ละปีตามลำดับ
สำหรับงบการเงินของกลุ่มบริษัท ณ สิ้นปี 2555 - 2557 มีลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นจำนวน
241.40 ล้านบาท 158.69 ล้านบาท และ 157.70 ล้านบาทตามลำดับ คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ
13.00 ร้อยละ 9.00 และร้อยละ 9.46 ของสินทรัพย์รวมของกลุ่มบริษัทตามลำดับ

  ----------------------- --------- -------- -------- -------- --------- --------
                          สิ้นปี 2555           สิ้นปี 2556          สิ้นปี 2557  

                          ล้านบาท    ร้อยละ    ล้านบาท   ร้อยละ    ล้านบาท    ร้อยละ

  ลูกหนี้การค้า                                                               

  ยังไม่ครบกำหนดชำระ        170.77    67.91    93.63    61.34    109.72    66.59 

  ค้างชำระ                                                                 

  ไม่เกิน 3 เกิน             66.99     26.64    54.09    35.43    44.91     27.26 

  3 - 6 เดือน              4.41      1.75     0.78     0.51     5.73      3.48 

  6 - 12 เดือน             1.51      0.60     3.45     2.26     2.63      1.60 

  มากกว่า 12 เดือน          7.80      3.10     0.70     0.46     1.77      1.07 

  รวม                     251.48    100.00   152.65   100.00   164.76    100.00

  หัก:ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ      (10.89)   (4.33)   (4.54)   (2.97)   (7.24)    (4.39)

  รวมลูกหนี้การค้า – สุทธิ      240.59    95.67    148.11   97.03    157.52    95.61

  ลูกหนี้อื่น                  0.80      0.32     10.58    6.93     0.18      0.11

  รวมลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น   241.39    95.99    158.69   103.96   157.70    95.72
  ----------------------- --------- -------- -------- -------- --------- --------

สำหรับปี 2557 ลูกหนี้การค้าของกลุ่มบริษัทเพิ่มขี้นจากปี 2556 คิดเป็นร้อยละ 7.93
และมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยเท่ากับ 25.77 วัน
ส่วนด้านคุณภาพของลูกหนี้นั้นเมื่อพิจารณาจากอายุของลูกหนี้จะพบว่า
กลุ่มบริษัทมีลูกหนี้ที่ยังไม่ครบกำหนดชำระประมาณร้อยละ 66.59 ของลูกหนี้การค้า
และมีลูกหนี้ที่ค้างชำระในช่วงระยะเวลาต่างๆ ประมาณร้อยละ 33.41 ของลูกหนี้การค้า
ซึ่งส่วนมากเป็นลูกหนี้ค้างชำระไม่เกิน 3 เดือน

สินค้าคงเหลือ

ณ สิ้นปี 2555 - 2557 กลุ่มบริษัทมีสินค้าคงเหลือสุทธิเท่ากับ 420.67 ล้านบาท 319.06 ล้านบาท
และ 321.88 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 22.66 ร้อยละ 18.10 และร้อยละ
19.32 ของสินทรัพย์รวม ตามลำดับ โดยในปี 2557
สิ้นค้าคงเหลือรายการหลักประกอบด้วยวัตถุดิบอยู่ในสัดส่วนประมาณร้อยละ 70.64
และสินค้าสำเร็จรูปในสัดส่วนประมาณร้อยละ 14.13 ของสินค้าคงเหลือรวมของกลุ่มบริษัท

  ------------------------- -------- -------- --------- -------- ---------- ---------
                            สิ้นปี 2555          สิ้นปี 2556           สิ้นปี 2557   

                            ล้านบาท   ร้อยละ    ล้านบาท    ร้อยละ    ล้านบาท     ร้อยละ

  สินค้าสำเร็จรูป               86.83    20.20    54.36     16.50    47.83      14.13 

  งานระหว่างทำ               10.35    2.41     14.48     4.39     -          - 

  วัตถุดิบ                     202.51   47.12    191.33    58.06    178.28     52.69 

  วัตถุดิบระหว่างทาง            85.40    19.87    15.89     4.82     60.77      17.95 

  ภาชนะบรรจุหีบห่อวัสดุสิ้นเปลือง   22.52    5.24     22.50     6.83     21.20      6.26 

  อะไหล่เครื่องจักร             22.16    5.16     30.98     9.40     30.41       8.97

  รวม                       429.77   100.00   329.54    100.00   338.49     100 .00

  หัก:ค่าเผื่อสินค้าเสื่อมคุณภาพ     (9.10)   (2.12)   (10.48)   (3.18)    (16.61)   (4,91) 

  สินค้าคงเหลือสุทธิ             420.67   97.88    319.06    96.82     321.88    95.09 
  ------------------------- -------- -------- --------- -------- ---------- ---------

ปี 2557 กลุ่มบริษัทมีสินค้าคงเหลือเพิ่มขี้นจากปี 2556 ในอัตราร้อยละ 0.88 จากการสั่งซื้อวัตถุดิบ

ณ สิ้นปี 2555 – 2557 กลุ่มบริษัทได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อสินค้าเสื่อมคุณภาพเท่ากับ 9.10
ล้านบาท 10.48 ล้านบาท และ 16.61 ล้านบาทตามลำดับ
โดยการตั้งสำรองดังกล่าวเป็นการตั้งค่าเผื่อสำหรับวัตถุดิบ ภาชนะบรรจุหีบห่อและวัสดุสิ้นเปลือง
และอะไหล่เครื่องจักร

เงินลงทุนในบริษัทย่อย

ในปี 2557 มีเงินลงทุนในบริษัท ไทยลักซ์ ฟู้ด โปรดักส์ จำกัด ในสัดส่วนร้อยละ 97.79
ของทุนจดทะเบียน คิดเป็นมูลค่าการลงทุน 97.79 ล้านบาท
เพื่อดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายอาหารแปรรูปแช่แข็งเพื่อการจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ
และมีเงินลงทุนในบริษัท ไทย ดีมีเทอร์ จำกัด ในสัดส่วนร้อยละ 100 ของทุนจดทะเบียน
คิดเป็นมูลค่าการลงทุน 3 ล้านบาท เพื่อดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายวัตถุดิบผลิตสัตว์น้ำ
โดยรายละเอียดเงินลงทุนในบริษัทย่อยของบริษัท ณ 31 ธันวาคม 2557 สามารถแสดงได้ดังนี้

+--------------------+----------------+------+--------+-------+-------+
|                    | ลักษ            | ส    | ทุนช    | ค่า    | มูลค่า  |
|                    | ณะการดำเนินธุรกิจ | ัดส่วน | ำระแล้ว | เผื่อด้อ | เงินลง |
|                    |                |      |        | ยค่าเง | ทุนสุทธิ |
|                    |                | การ  | (ล     | ินลงทุน |       |
|                    |                | ลงทุน | ้านบาท) |       | (ล้า   |
|                    |                |      |        | (ล้า   | นบาท) |
|                    |                |      |        | นบาท) |       |
+--------------------+----------------+------+--------+-------+-------+
| บริษัท เอส เอ็ม พี ฟู้ด  | ผลิตและจำ       | 9    | 100    | 25.93 | 44.38 |
| โปรดักส์ จำกัด        | หน่ายอาหารแช่แข็ง | 7.79 |        |       |       |
+--------------------+----------------+------+--------+-------+-------+
| บริษัท ไทย ดีมีเทอร์    | จำ             | 10   | 3      | -     | 3.00  |
| จำกัด               | หน่ายวัตถุดิบสำหรับ | 0.00 |        |       |       |
|                    | การผลิตอาหารสัตว์ |      |        |       |       |
+--------------------+----------------+------+--------+-------+-------+

เงินลงทุนระยะยาวอื่น

เงินลงทุนระยะยาวอื่นจำนวน 11.45 ล้านบาท เป็นการลงทุนทั่วไปในบริษัท
โรงงานพิมพ์ย้อมผ้าไทย จำกัด (มหาชน)
และเงินทุนในตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนดในพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย

ลูกหนี้ระยะยาว

ลูกหนี้ระยะยาวของกลุ่มบริษัทได้แก่
ลูกหนี้การค้าที่ค้างชำระเป็นเป็นเวลานานและอยู่ในระหว่างการดำเนินคดี
โดยยอดลูกหนี้ระยะยาวของกลุ่มบริษัท ณ สิ้นปี 2555 - 2557 มีจำนวน 0.37 ล้านบาท 8.30
ล้านบาท และ 0.00 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 0.02 ร้อยละ 0.47 และร้อยละ
0.00 ของสินทรัพย์รวม ณ ช่วงเวลาดังกล่าวตามลำดับ
โดยบริษัทมีนโยบายตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยคำนึงถึงราคาขายทอดตลาดของหลักประกันหรือมูลค่าของหลักประกัน
โดย ณ สิ้นปี 2557 กลุ่มบริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ระยะยาว 57.31 ล้านบาท

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์

ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ของกลุ่มบริษัท ณ สิ้นปี 2555 - 2557 มีจำนน 629.22 ล้านบาท
796.40 ล้านบาท และ 909.32 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 33.89 ร้อยละ
45.19 และร้อยละ 54.57 ของสินทรัพย์รวมตลอดช่วงเวลาดังกล่าวตามลำดับทั้งนี้
ส่วนประกอบหลักของที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ของกลุ่มบริษัท ได้แก่

1.  ที่ดิน ส่วนปรับปรุงที่ดินและอาคารโรงงานในจังหวัดสมุทรสงครามขนาด 50 ไร่ 1 งาน 64
    ตารางวา ซึ่งเคยเป็นที่ตั้งโรงงานเก่าของบริษัท (ปัจจุบันไม่ได้ดำเนินการผลิตแล้ว)

2.  ที่ดิน ส่วนปรับปรุงที่ดินและโรงงานผลิตอาหารสัตว์ของบริษัทในจังหวัดเพชรบุรี พื้นที่ 62 ไร่ 3
    งาน 10 ตารางวา

3.  ที่ดินในจังหวัดสงขลา ขนาด 49 ไร่ 3 งาน 96 ตารางวา
    ซึ่งเป็นสถานที่ก่อสร้างโรงงานผลิตอาหารสัตว์น้ำแห่งใหม่

ณ สิ้นปี 2557 กลุ่มบริษัทมีที่ดิน อาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น
เนื่องจากมีอาคารโรงงานระหว่างก่อสร้างและเครื่องจักรระหว่างติดตั้ง
ซึ่งเป็นการก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ในจังหวัดสงขลา รวมทั้งได้มีการซื้อเครื่องจักรเพิ่มขึ้นบางส่วน

แหล่งที่มาของเงินทุน

โครงสร้างและแหล่งที่มาของเงินทุนเพื่อการประกอบธุรกิจของกลุ่มบริษัท สามารถแสดงได้ดังนี้

  -------------------------------------------- ------------------ -------- --------
                                               ร้อยละต่อสินทรัพย์รวม            

                                               ปี 2555             ปี 2556   ปี 2557

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน    2.43               1.49     0.70

  เจ้าหนี้ทรัสต์รีซีทส์และเจ้าหนี้แพ็คกิ้งเครดิต              10.69              9.75     6.67

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                         11.68              10.28    11.08

  หนี้สินตามสัญญาเช่าระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   0.31               0.15     0.04

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                0.28               0.33     0.24

  หนี้สินหมุนเวียน                                  26.90              22.65    18.94

  ส่วนของสัญญาเช่าระยะยาว -                       0.13               0.14     0.00
  สุทธิจากที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                              

  สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน               1.07               1.10     1.29

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                -                  -        -

  หนี้สินรวม                                      28.10              23.89    20.23

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                  71.90              76.11    79.77

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)               0.39               0.31     0.25
  -------------------------------------------- ------------------ -------- --------

เมื่อพิจารณาโครงสร้างของเงินทุนของกลุ่มบริษัทจะเห็นได้ว่า
แหล่งที่มาของเงินทุนส่วนใหญ่ของกลุ่มบริษัทมาจากส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งในปี 2557
มีสัดส่วนประมาณร้อยละ 79.77 ของเงินทุนทั้งหมดของกลุ่มบริษัทตามงบการเงินรวม
โดยกลุ่มบริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับต่ำโดยในปี 2555 – 2557
กลุ่มบริษัทมีอัตราส่วนดังกล่าวอยู่ที่ 0.39 เท่า 0.31 เท่า และ 0.24 เท่า ตามลำดับ

หนี้สินรวม

ณ สิ้นปี 2555 – 2557 กลุ่มบริษัทมีหนี้สินรวม 521.80 ล้านบาท 420.98 ล้านบาท และ 337.10
ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 28.10 ร้อยละ 23.89 และร้อยละ 20.23
ของสินทรัพย์รวมในแต่ละปี ตามลำดับ โดยในปี 2557
หนี้สินรวมของกลุ่มบริษัทประกอบด้วยรายการหลักได้แก่ เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้ทรัสต์รีซีทส์
โดยรายการดังกล่าวเป็นแหล่งเงินทุนในการจัดหาวัตถุดิบและเป็นเงินทุนหมุนเวียนของกลุ่มบริษัท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ สิ้นปี 2555 – 2557 กลุ่มบริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 1,335.03 ล้านบาท 1,341.45
ล้านบาท และ 1,329.16 ล้านบาท ตามลำดับ การลดลงของส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2557
เป็นผลมาจากผลประกอบการที่มีผลขาดทุนส่งผลให้กลุ่มบริษัทมีกำไรสะสมลดลง จาก 564.05 ณ
สิ้นปี 2556 เป็น 525.03 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2557
แต่ในขณะเดียวกันบริษัทมีทุนชำระแล้วที่เพิ่มขึ้นจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญที่จัดสรรให้ผู้ถือหุ้นเดิม
(TLUXE-W2)
รวมถึงทุนชำระแล้วที่เพิ่มขึ้นจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญที่จัดสรรต่อกรรมการ
ผู้บริหารและ/หรือพนักงาน (TLUXE-ESOP2)

กลุ่มบริษัทมีการจ่ายเงินปันผลมาโดยตลอด โดย ในปี 2555 มีการจ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.26
บาทต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่าเงินปันผล 106.04 ล้านบาท ในปี 2556 มีการจ่ายเงินปันผลในอัตรา
0.09 บาทต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่า 39.20 ล้านบาท แต่ในปี 2557
ไม่มีการจ่ายเงินปันผลเนื่องจากผลประกอบการแสดงผลขาดทุน

-   สภาพคล่อง

ในปี 2557 กลุ่มบริษัทมีกระแสเงินสดจากการกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 78.84 ล้านบาท
ลดลงจากปีก่อนจำนวน 162.03 ล้านบาท กระแสเงินสดที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 203.85 ล้านบาท
ส่วนใหญ่เกิดจากบริษัทมีนำเงินไปซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์
สำหรับโรงงานผลิตอาหารสัตว์แห่งใหม่ในจังหวัดสงขลา
กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 81.95 ล้านบาท
โดยกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินเป็นกระแสเงินสดที่ได้มาจากการใช้สิทธิแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิ
TLUXE-W2 และ TLUXE-ESOP2 เป็นจำนวนเงิน 27.05 ล้านบาท
บริษัทนำเงินไปชำระหนี้เงินกู้ยืมเงินระยะสั้นและทรัสต์รีซีทแก่ธนาคาร และชำระคืนหนี้สินจำนวน
61.55 ล้านบาท และจ่ายเงินปันผลในงวดครึ่งปีหลัง 2556จำนวน 28.35 ล้านบาท
โดยที่เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2557 มีจำนวนเท่ากับ 28.24
ล้านบาท

อัตราส่วนสภาพคล่องตามงบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2557 เท่ากับ 2.24 เท่า
เพิ่มขี้นจากปี 2556 ซึ่งอยู่ที่ 2.22 เท่า และ Cash Cycle เท่ากับ 60.73 วัน ลดลงจากปี
2556 ซึ่งอยู่ที่ 65.26 วัน