ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (“PTL” หรือ “บริษัท”)
จดทะเบียนก่อตั้งบริษัทเมื่อวันที่ 26 มีนาคม 2545
ประกอบธุรกิจด้านการผลิตและจำหน่ายแผ่นฟิล์มโพลีเอสเตอร์ หรือแผ่นฟิล์ม PET (PET film)
ประเภทฟิล์มบาง (thin film)
โดยได้รับการส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BoI)
ปัจจุบันบริษัทมีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ร้อยละ 70 คือ โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชั่น (Polyplex
Corporation Ltd.) (“PCL” ) โดยถือหุ้นทั้งทางตรงและทางอ้อมในบริษัท
และเป็นผู้ประกอบธุรกิจประเภทเดียวกันนี้ในประเทศอินเดีย มาเป็นเวลา 17 ปีแล้ว

แผ่นฟิล์ม PET เป็นแผ่นฟิล์มที่มีคุณภาพสูงที่ผลิตมาจากเม็ดพลาสติก PET (PET resin หรือ
เป็นที่รู้จักในอีกชื่อว่า PET chip) เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีประโยชน์หลายอย่าง
และสามารถนำไปประยุกต์ใช้งานได้หลากหลายประเภท อาทิ ใช้สำหรับบรรจุภัณฑ์ (packaging)
อุตสาหกรรม (industrial) อุปกรณ์ไฟฟ้า (electrical) สื่อบันทึกข้อมูลแบบแม่เหล็ก
(magnetic media) และการพิมพ์ (imaging)

แผ่นฟิล์ม PET แบ่งออกได้เป็น 2 ประเภทใหญ่ๆ คือ แผ่นฟิล์มบาง (thin film)
(รวมสื่อบันทึกข้อมูลแบบแม่เหล็ก) และแผ่นฟิล์มหนา (thick film)
โดยบริษัทผลิตเฉพาะประเภทแผ่นฟิล์มบางเท่านั้น ซึ่งสามารถนำไปใช้ในอุตสาหกรรมประเภท
บรรจุภัณฑ์ อุตสาหกรรม และอุปกรณ์ไฟฟ้า

โรงงานของบริษัทตั้งอยู่ที่นิยมอุตสาหกรรมสยามอีสเทิร์นอินดัสเตรียลพาร์ค จังหวัดระยอง
มีสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET จำนวน 2 สายการผลิต โดยมีกำลังการผลิตสายละ 19,500 ตันต่อปี
รวมเป็นกำลังการผลิตทั้งหมด 39,000 ตันต่อปี และเมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทได้รับอนุมัติจาก BoI
ให้ระบุเพิ่มกำลังการผลิตทั้งสองสายการผลิตเป็น 48,000 ตันต่อปี นอกจากนี้ ในระหว่างปี
2547-48 บริษัทได้จัดตั้งสายการผลิตเม็ดพลาสติก PET
ขึ้นเพื่อใช้เป็นวัตถุดิบสำหรับสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET โดยแบ่งเป็นสองช่วง (phases)
มีกำลังการผลิตรวม 52,500 ตันต่อปี
บริษัทคาดว่าจะเปิดดำเนินการผลิตในส่วนของโครงการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม
(Metalliser Project) ได้ภายในเดือน มิถุนายน 2548 นี้

PTL เริ่มดำเนินการผลิตในเชิงพาณิชย์สำหรับสายการผลิตที่หนึ่งเมื่อเดือนเมษายน 2546
และสายการผลิตที่สองเริ่มเดินเครื่องจักรเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2546
บริษัทมีรายได้จากการจำหน่ายสินค้าจำนวน 1,645.47 ล้านบาทในปี 2546/47 เพิ่มขึ้นเป็น
3,262.97 ล้านบาท ในปี 2547/48 คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นร้อยละ 198.30
เนื่องจากการที่บริษัทสามารถดำเนินการผลิตได้อย่างเต็มกำลังการผลิตของทั้งสองสายการผลิต
ตลอดจนมีประสิทธิภาพในการผลิตที่ดีขึ้น รายได้ประมาณร้อยละ 90 ของบริษัท
มาจากการส่งออกไปจำหน่ายยังต่างประเทศ ข้อมูลทางการเงินของบริษัทมีดังต่อไปนี้

+-----------------------------------------------------------------------+
| +---------------------+-------+-----------+------------+---------+    |
| |                     | หน่วย  | 2545/46   | 2546/47    | 2547/48 |    |
| |                     |       |           |            |         |    |
| |                     |       | เม.       | เม.ย.      | เม.ย.47 |    |
| |                     |       | ย.45-มี.ค. | 46-มี.ค.47  | -มี.ค.48 |    |
| |                     |       | 46        |            |         |    |
| +---------------------+-------+-----------+------------+---------+    |
| | รายได้ทั้งหมด          | ล     | 0         | 1,718      | 3,355   |    |
| |                     | ้านบาท |           |            |         |    |
| | กำไรจากการดำเนินงาน  |       | (23)      | 321        | 655     |    |
| |                     | ล     |           |            |         |    |
| | อัตร                 | ้านบาท | N.A.      | 19.52      | 20.08   |    |
| | ากำไรจากการดำเนินงาน |       |           |            |         |    |
| |                     | %     | (23)      | 367        | 721     |    |
| | กำไรสุทธิ             |       |           |            |         |    |
| |                     | ล     | N.A.      | 21.37      | 21.49   |    |
| | อัตราส่วนกำไรสุทธิ      | ้านบาท |           |            |         |    |
| |                     |       | (3.14)    | 35.94*     | 1.58**  |    |
| | กำไรต่อหุ้น            | %     |           |            |         |    |
| |                     |       | N.A.      | 23.20      | 24.30   |    |
| | อัต                  | บา    |           |            |         |    |
| | ราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ | ทต่อหุ้น | (6.84)    | 57.86      | 34.67   |    |
| |                     |       |           |            |         |    |
| | อัตร                 | %     | 2.02      | 1.31       | 0.17    |    |
| | าผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น |       |           |            |         |    |
| |                     | %     |           |            |         |    |
| | อัต                  |       |           |            |         |    |
| | ราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น | เท่า   |           |            |         |    |
| +---------------------+-------+-----------+------------+---------+    |
+-----------------------------------------------------------------------+

*มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

**มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท

ในรอบปี 2547/48 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้สูงขึ้นเป็น 3,355 ล้านบาท
และมีอัตราส่วนกำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 21.49 โดยมีกำไรต่อหุ้นเท่ากับ 1.58 บาท
(มูลค่าที่ตราไว้ 1 บาทต่อหุ้น) มีอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่สูงขึ้นเช่นกันเป็นร้อยละ 24.30
และจากการที่บริษัทมีการเพิ่มทุนและกำไรสะสมเพิ่มขึ้น
จึงส่งผลให้มีอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นลดลงเป็นร้อยละ 34.67

ณ วันที่ 31 มีนาคม 2548 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 3,766 ล้านบาท
หนี้สินรวมเท่ากับ 546 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 3,220 ล้านบาท
มีทุนจดทะเบียนชำระแล้วเท่ากับ 800 ล้านบาท แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญจำนวน 800 ล้านหุ้น
(มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท) เมื่อ 30 พฤศจิกายน ถึง 1 ธันวาคม 2547
บริษัทได้ดำเนินการเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชน (IPO) จำนวน 240 ล้านหุ้น
มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท ราคาเสนอขายหุ้นละ 6.90 บาท

(ผู้ลงทุนควรอ่านรายละเอียดข้อมูลในส่วนที่ 2 ก่อนตัดสินใจ)