8.0 โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัทฯ

8.1.1 ทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯ มีทุนจดทะเบียน 24,815,000,000 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ
  2,481,500,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท ทุนเรียกชำระแล้ว 5,075,000,000 บาท
  แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 507,500,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท

8.1.2 ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นกู้ที่ออกโดยบริษัทฯ

  ------------------------- ----------- ----------------- -------------- -------------------------- --------------------------- ---------- ------------------- ----------------------- --------------------
  ชื่อและประเภทหุ้นกู้            วันที่ออกหุ้นกู้   วันครบกำหนดไถ่ถอน   จำนวนเสนอขาย   จำนวนที่ไถ่ถอนก่อนวันครบกำหนด * ราคาหน้าตั๋ว/หน่วย,ราคาที่ไถ่ถอน   วันที่ไถ่ถอน * จำนวนที่ยังไม่ได้ไถ่ถอน   อัตราดอกเบี้ย              กำหนดการชำระดอกเบี้ย
                                                          (หน่วย)                                    ต่อหน่วย *                               (หน่วย)                                      

  1. หุ้นกู้ไม่มีหลักประกัน         16/3/37     15/3/42           799,999        357,999                    1,000 บาท                   30/6/43    442,000             10%                     ปีละ 2 ครั้ง ในวันที่ 15
  ชนิดระบุชื่อผู้ถือ อัตราดอกเบี้ยคงที่                                                                                                                                                            ก.ย. และ 15 มี.ค.
                                                                                                                                                                                       ของทุกปี

  2. หุ้นกู้ไม่มีหลักประกัน         16/3/37     15/3/42           200,000        145,332                    1,000 บาท                   30/6/43    54,668              อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 1 ปีละ 2 ครั้ง ในวันที่ 15
  ชนิดระบุชื่อผู้ถือ                                                                                                                                                  ปี (TFB) + 2%            ก.ย. และ15 มี.ค.
  อัตราดอกเบี้ยลอยตัว                                                                                                                                                                      ของทุกปี

  3. หุ้นกู้แปลงสภาพไม่มีหลักประกัน 8/2/39      8/2/49            104,600        70,706                     USD 1,000                   10/11/43   33,894              2.75%                   ปีละ 2 ครั้ง ในวันที่ 8
                                                                                                                                                                                       ก.พ. และ8 ส.ค.
                                                                                                                                                                                       ของทุกปี

  4.                        11/8/37     11/8/42           100,000        45,000                     USD 1,000                   10/11/43   55,000              USD – LIBOR + 1.75%     ปีละ 2 ครั้ง ในวันที่ 13
  ตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว                                                                                                                                                              ก.พ. และ 13 ส.ค.
  สกุลเงินเหรียญสหรัฐ                                                                                                                                                                      ของทุกปี

  5.                        13/1/40     13/1/44           120            92                         JPY 50 Mil.                 2/11/43    28                  Yen - LIBOR + 1.40%     ปีละ 2 ครั้ง ในวันที่ 14
  ตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว                                                                                                                                                              ม.ค. และ 14 ก.ค.
  สกุลเงินเยน                                                                                                                                                                            ของทุกปี
  ------------------------- ----------- ----------------- -------------- -------------------------- --------------------------- ---------- ------------------- ----------------------- --------------------

หมายเหตุ *บริษัทฯ ได้ทำการยกเลิกตราสารหนี้ดังกล่าวเฉพาะในส่วนที่บริษัทฯ
ได้ทำการซื้อคืนตราสารหนี้ดังกล่าวจากผู้ถือแล้ว

  เนื่องจากบริษัทฯ มีปัญหาขาดสภาพคล่องทางการเงิน ทำให้บริษัทฯ เข้าข่ายผิดสัญญาเงินกู้
  ซึ่งรวมถึงภาระหนี้หุ้นกู้ข้างต้นด้วย
  เนื่องจากตราสารหนี้ดังกล่าวถือเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินของบริษัทฯ
  ซึ่งจะต้องนำมาทำการปรับโครงสร้างหนี้ตามแผนเช่นเดียวกับหนี้การเงินอื่นของบริษัทฯ
  โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

  การเปลี่ยนแปลงแก้ไขข้อตกลงที่เป็นสาระสำคัญเกี่ยวกับหุ้นกู้

  เพื่อให้เป็นไปตามข้อตกลงในการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทฯ
  ได้มีการเปลี่ยนแปลงแก้ไขข้อตกลงในสาระสำคัญของตราสารหนี้ดังกล่าว ดังนี้

  1) ระยะเวลาในการชำระคืนหนี้ เท่ากับ 5 ปี (ปี 2543 - 2547) ซึ่งบริษัทฯ
  มีสิทธิขอขยายระยะเวลาในการชำระหนี้ออกไปอีกครั้งละ 1 ปี เป็นเวลา 3 ปี (ปี
  2548-2550) รวมระยะเวลาทั้งสิ้นเท่ากับ 8 ปี

  2) อัตราดอกเบี้ย

  ------------------------ --------------- -------------- ----------------
  ประเภทหนี้                 ปี 2543-2545     ปี 2546-2547    ปี 2548-2550

  หนี้สกุลเงินบาท              MLR             MLR+0.50%      MLR+1.50%

  หนี้สกุลเงินต่างประเทศ        LIBOR+1.50%     LIBOR+2%       LIBOR+3%
  ------------------------ --------------- -------------- ----------------

  3) กำหนดการชำระดอกเบี้ย ทุกไตรมาสเริ่มตั้งแต่ปี 2543 เป็นต้นไป

  4)
  โดยเหตุที่อัตราดอกเบี้ยที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพประเภทไม่มีหลักประกันที่ออกโดยบริษัทฯ
  ตามเงื่อนไขเดิม คือ อัตราร้อยละ 2.75 ต่อปี
  ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยตามข้อตกลงการปรับโครงสร้างหนี้
  ตามตารางข้างต้นมีอัตราสูงกว่าผลตอบแทนเดิมของหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าว
  ดังนั้นบริษัทฯจึงไม่มีส่วนชดเชยให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพสำหรับส่วนล้ำหุ้นกู้ที่สามารถเรียกคืนก่อนครบกำหนดชำระ
  (Put premium) ตามข้อกำหนดเดิมของหุ้นกู้แปลงสภาพ

  5) เมื่อวันที่ 15 มีนาคม 2544 บริษัทฯ
  ได้ออกหนังสือรับรองเพื่อเป็นเอกสารแห่งความเป็นเจ้าหนี้ให้แก่เจ้าหนี้ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพ
  ผู้ถือตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวสกุลเงินเหรียญสหรัฐและเยน และผู้ถือหุ้นกู้สกุลเงินบาท
  ซึ่งเป็นไปตามข้อกำหนดและเงื่อนไขในสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้ที่ได้กำหนดให้ยกเลิกข้อกำหนดของสัญญาเดิมของตราสารหนี้แต่ละประเภทและให้ใช้ข้อกำหนดที่อยู่ในสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้แทน

  6) บริษัทฯ
  ได้ให้สิทธิเจ้าหนี้ที่ไม่ได้ยื่นคำขอรับชำระหนี้ภายในกำหนดระยะเวลาตามขบวนการฟื้นฟูกิจการ
  สามารถยื่นคำขอรับชำระหนี้กับบริษัทฯได้ภายในระยะเวลา 1 เดือน
  หลังจากสัญญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้มีผลบังคับใช้
  โดยเจ้าหนี้ดังกล่าวมีสิทธิรับชำระหนี้ได้เพียงจำนวนร้อยละ 50 ของเงินต้น ซึ่งต่อมาบริษัทฯ
  ได้ออกหนังสือรับรอง เพื่อเป็นเอกสารแห่งความเป็นเจ้าหนี้ให้แก่ เจ้าหนี้ดังกล่าว เมื่อวันที่ 5
  เมษายน 2544

8.2 ผู้ถือหุ้น

  รายนามผู้ถือหุ้น 10 อันดับแรก ณ วันที่ 27 ธันวาคม 2545

+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| รายนามผู้ถือหุ้น                                | จำนวนหุ้น     | %         |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| บริษัท อุตสาหกรรมปิโตรเคมีกัลไทย จำกัด (มหาชน)    | 249,007,294 | 49.07     |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| บริษัท ทีพีไอ โฮลดิ้ง จำกัด                       | 101,266,084 | 19.96     |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด      | 51,541,160  | 10.16     |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| นายประทีป เลี่ยวไพรัตน์                         | 29,653,950  | 5.84      |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| บริษัท ทีพีไอ อีโออีจี จำกัด                       | 15,139,800  | 2.98      |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| Thailand Securities Depository Company     | 12,961,502  | 2.55      |
| Limited                                    |             |           |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| นายประชัย เลี่ยวไพรัตน์                         | 8,824,664   | 1.74      |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| บริษัท ทีพีไอ โอเลฟินส์ จำกัด                     | 6,436,800   | 1.27      |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| นายประหยัด เลี่ยวไพรัตน์                        | 4,042,274   | 0.80      |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+
| บริษัท เลียวไพรัตนวิสาหกิจ จำกัด                  | 2,615,530   | 0.52      |
+--------------------------------------------+-------------+-----------+

8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

  สำหรับทีพีไอโพลีน

  - ตามข้อตกลงในแผนปรับปรุงโครงสร้างหนี้ มีข้อกำหนดห้ามมิให้บริษัทฯ
  จ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้นจนกว่าจะถึงระยะเวลาอย่างใดอย่างหนึ่งที่จะเกิดขึ้นก่อนดังนี้

  ก. เมื่อสิ้นปีที่ 5 ของแผนปรับปรุงโครงสร้างหนี้ หรือ

  ข. เมื่อบริษัทฯ สามารถชำระคืนหนี้เงินต้นร้อยละ 85
  ของหนี้เงินต้นทั้งหมดตามแผนปรับปรุงโครงสร้างหนี้ เรียบร้อยแล้ว

  ทั้งนี้ กรณีที่ยังมีหนี้ตามแผนปรับปรุงโครงสร้างหนี้คงค้างอยู่
  ให้จำกัดการจ่ายเงินปันผลสูงสุดไม่เกินร้อยละ 30
  ของเงินสดที่เหลือหลังจากการกันเงินสดสำรอง ( Cash Reserve) ในปีที่เกี่ยวข้อง
  อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารมีความเห็นว่า ข้อกำหนดห้ามมิให้จ่ายเงินปันผลดังกล่าว
  จะส่งผลให้บริษัทฯ สามารถนำเงินไปใช้ชำระหนี้เพื่อลดภาระดอกเบี้ยจ่าย
  ซึ่งจะเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและส่งผลให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นเพิ่มสูงขึ้นในที่สุด

  สำหรับบริษัท ทีพีไอ คอนกรีต บริษัท โพรพ็อกไซด์ไทย จำกัด บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์
  จำกัด บริษัท ทีพีไอ ออลซีซั่นส์ จำกัด และบริษัท ทีพีไอ โพลีนอินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด

  - การพิจารณาว่าสมควรจะมีการจ่ายเงินปันผลหรือไม่
  จะขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจและผลประกอบการของแต่ละบริษัทในแต่ละปี