ส่วนที่ 3

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

  สรุปข้อมูลจากงบการเงินและอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทย่อย
  ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา มีดังนี้

 (หน่วย: พันบาท)

+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| ข้อมูลทางการเงิน                | 2557    |   | 2556     |   | 2555     |   |
|                              |         |   |          |   |          |   |
|                              |         |   | ป        |   |          |   |
|                              |         |   | รับปรุงใหม่ |   |          |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| สินทรัพย์รวม                    | 5,      |   | 7        |   | 7        |   |
|                              | 528,537 |   | ,888,662 |   | ,065,738 |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| หนี้สินรวม                      | 2,      |   | 5        |   | 4        |   |
|                              | 496,311 |   | ,458,447 |   | ,621,841 |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| ทุนจดทะเบียนเรียกชำระแล้ว        | 2,      |   | 2        |   | 2        |   |
|                              | 751,467 |   | ,751,467 |   | ,751,467 |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                  | 3,      |   | 2        |   | 2        |   |
|                              | 032,226 |   | ,430,215 |   | ,443,898 |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| รายได้จากการประกอบกิจการโรงแรม | 824,599 |   | 997,415  |   | 908,898  |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์    | 4,      |   | 209,521  |   | 29,309   |   |
|                              | 043,677 |   |          |   |          |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| รายได้รวม                     | 4,      |   | 1        |   | 993,724  |   |
|                              | 927,639 |   | ,447,958 |   |          |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี          | 602,011 |   | (13,683) |   | (        |   |
|                              |         |   |          |   | 377,818) |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| อัตราการเติบโต (%)             |         |   |          |   |          |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| สินทรัพย์รวม                    | (       |   | 11.65%   |   | 6.05%    |   |
|                              | 29.92%) |   |          |   |          |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| รายได้จากการประกอบกิจการโรงแรม | (       |   | 9.74%    |   | 22.24%   |   |
|                              | 17.33%) |   |          |   |          |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์    | 1,      |   | 614.87%  |   | (67.24%) |   |
|                              | 829.96% |   |          |   |          |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| รายได้รวม                     | 240.32% |   | 45.71%   |   | 11.76%   |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                  | 24.77%  |   | (0.56%)  |   | (3.66%)  |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| อัตราส่วนทางการเงิน             |         |   |          |   |          |   |
|                              |         |   |          |   |          |   |
| อัตรา                         |         |   |          |   |          |   |
| ส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร |         |   |          |   |          |   |
| (%)                          |         |   |          |   |          |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| อัตรากำไรขั้นต้น                 | 39.82%  |   | 57.70%   |   | 62.91%   |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| อัตรากำไร                     | 12.22%  |   | (0.94%)  |   | (38.02%) |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น            | 22.04%  |   | (0.56%)  |   | (15.17%) |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์        | 8.97%   |   | (0.18%)  |   | (5.50%)  |   |
+------------------------------+---------+---+----------+---+----------+---+

  ^((หน่วย: พันบาท))

[TABLE]

  หมายเหตุ : 1.
  จำนวนหุ้นที่ใช้คำนวณจากจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่เรียกชำระแล้ว

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

  14.1 สรุปผลการดำเนินงานปีที่ผ่านมา

  ปี 2557 กลุ่มบริษัทมีผลการดำเนินงานกำไร 602 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากผลการดำเนินงานขาดทุนในปี 2556 เป็นจำนวน 616 ล้านบาท
  โดยเป็นผลการดำเนินงานกำไรเฉพาะบริษัทฯ 766 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากผลการดำเนินงานขาดทุนในปี 2556 เป็นจำนวน 848 ล้านบาท
  ปัจจัยซึ่งส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานที่เปลี่ยนแปลงจากปีก่อนอย่างมีสาระสำคัญ
  เป็นผลสืบเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของกำไรขั้นต้นจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
  อันเป็นผลมาจากการโอนกรรมสิทธิ์ห้องชุดในโครงการไฮด์ สุขุมวิท

  โดยผลการดำเนินงานดังกล่าวข้างต้น มีรายละเอียดดังต่อไปนี้

  รายได้จากธุรกิจโรงแรมและอสังหาริมทรัพย์

  ในปี 2557 กลุ่มบริษัท มีรายได้รวม จำนวน 4,928 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2556 จำนวน
  3,480 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 240 และเป็นรายได้เฉพาะบริษัทฯ 4,624 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากปี 2556 จำนวน 3,686 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 393
  โดยมีรายละเอียดพอสรุปได้ดังนี้

  รายได้จากการประกอบธุรกิจโรงแรม

  รายได้จากการประกอบกิจการโรงแรมของกลุ่มบริษัท ในปี 2557 มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 824
  ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 17 ของรายได้รวม ลดลงจากปี 2556 เป็นเงินจำนวน 173
  ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 17 โดยมาจากส่วนที่เป็นโรงแรมของบริษัทฯ คือโรงแรมเดอะ
  เวสทิน แกรนด์ สุขุมวิท จำนวน 434 ล้านบาท ลดลงจากปี 2556 จำนวน 150 ล้านบาท
  หรือร้อยละ 26 และโรงแรมของบริษัทย่อย คือโรงแรม เชอราตัน หัวหิน รีสอร์ท แอนด์ สปา
  และโรงแรมเชอราตัน หัวหิน ปราณบุรี วิลล่า จำนวน 390 ล้านบาท ลดลงจากปี 2556 จำนวน
  23 ล้านบาท หรือร้อยละ 6
  รายได้ที่ลดลงนี้เป็นผลมาจากอัตราการเข้าพักเฉลี่ยในธุรกิจโรงแรมของกลุ่มบริษัทลดลงร้อยละ
  11-19 เมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่ราคาค่าห้องพักเฉลี่ยสำหรับโรงแรมของบริษัทฯลดลงร้อยละ
  5 เมื่อเทียบกับปีก่อน และราคาค่าห้องพักเฉลี่ยสำหรับโรงแรมของบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นร้อยละ 7
  เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นไปตามแนวโน้มเดียวกันกับกลุ่มธุรกิจโรงแรมในระดับเดียวกัน

  รายได้จากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

  ในปี 2557 นี้ บริษัทฯ รับรู้รายได้ทั้งสิ้นจำนวน 4,044 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 82
  ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจากปี 2556 เป็นเงินจำนวน 3,834 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ
  1,830 โดยบริษัทฯ มีการรับรู้รายได้จากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เมื่อมีการโอนกรรมสิทธิ์บ้าน
  หรือห้องชุดให้แก่ผู้ซื้อ โดยมีรายละเอียดดังนี้

+--------------------+---------------+----------------+--------------+
|   ชื่อโครงการ        |   จำน         |   มูลค่า         | จำนวน        |
|                    | วนที่โอนกรรมสิทธิ์ | ที่โอนกรรมสิทธิ์ในปี | ที่เหลือของโครง |
|                    |   ในปี 2557    |   2557         | การ(หลัง/ห้อง) |
|                    |   (หลัง/ห้อง)   |   (ล้านบาท)     |              |
+--------------------+---------------+----------------+--------------+
|   โครงการไฮด์ สุขุมวิท |   411         |   4,044        |   34         |
+--------------------+---------------+----------------+--------------+
|   โครงการหัวหิน บลู   |   -           |   -            |   6          |
|   ลากูน- คอนโดมิเนียม |               |                |              |
+--------------------+---------------+----------------+--------------+
|   โครงการเดอะ      |   -           |   -            |   2          |
|   เทรนดี้ คอนโดมิเนียม |               |                |              |
+--------------------+---------------+----------------+--------------+
|   รวม              |   411         |   4,044        |   42         |
+--------------------+---------------+----------------+--------------+

  ส่วนเกินของส่วนได้เสียในมูลค่ายุติธรรมสุทธิของบริษัทย่อยที่สูงกว่าต้นทุน

  บริษัทย่อยได้เข้าซื้อบริษัท โอเวนเดล จำกัด ในเดือนมิถุนายน 2556
  ซึ่งการประเมินมูลค่ายุติธรรมของรายการดังกล่าวได้เสร็จสิ้นในไตรมาส 2 ของปี 2557
  และมีส่วนเกินของส่วนได้เสียในมูลค่ายุติธรรมสุทธิของบริษัทย่อยที่สูงกว่าต้นทุน เป็นจำนวน 148
  ล้านบาท จึงปรับย้อนหลังโดยเสมือนเกิดขึ้นในวันที่ซื้อ
  โดยรับรู้เป็นส่วนหนึ่งของรายได้ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี 2556

  รายได้อื่น

  รายได้อื่นของกลุ่มบริษัทสำหรับปี 2557 จำนวน 40 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 1
  ของรายได้รวม
  รายได้อื่นโดยส่วนใหญ่ในปีปัจจุบันเกิดจากการยึดเงินมัดจำของลูกค้าโครงการที่ผิดสัญญา
  อย่างไรก็ตาม รายได้อื่นลดลงจากปี 2556 จำนวน 31 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 44
  เกิดจากปีก่อนมีกำไรสุทธิจากการขายทรัพย์สินและโครงการโรงแรม
  และการลดประมาณการผลขาดทุนซึ่งไม่เกิดขึ้นจริงของบริษัทฯ

ต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร และอื่นๆ

  ต้นทุนและค่าใช้จ่ายของกลุ่มบริษัทสำหรับปี 2557 มีจำนวนรวม 3,962 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี
  2556 จำนวน 2,578 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 186 และเป็นต้นทุนและค่าใช้จ่ายเฉพาะบริษัทฯ
  3,488 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2556 จำนวน 2,545 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 270
  โดยมีรายละเอียดดังนี้

  ต้นทุนการประกอบกิจการโรงแรม

  ต้นทุนการประกอบกิจการโรงแรมของกลุ่มบริษัท ลดลงจากปี 2556 จำนวน 29 ล้านบาท
  หรือร้อยละ 8 และเป็นส่วนเฉพาะบริษัทฯ ลดลงจากปี 2556 จำนวน 23 ล้านบาท
  คิดเป็นร้อยละ 11
  โดยเป็นผลสืบเนื่องมาจากรายได้ที่ลดลงของธุรกิจโรงแรมตามที่กล่าวไว้ข้างต้น

  ต้นทุนการขายอสังหาริมทรัพย์

  ต้นทุนการขายอสังหาริมทรัพย์ของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นจากปี 2556 จำนวน 2,451 ล้านบาท
  จากการที่บริษัทรับรู้รายได้จากการโอนกรรมสิทธิ์ห้องชุดของโครงการไฮด์ สุขุมวิท
  ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น

  ค่าใช้จ่ายในการขาย

  ค่าใช้จ่ายในการขายของกลุ่มบริษัท มีจำนวนรวม 335 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2556 จำนวน
  179 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 116
  โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการโอนกรรมสิทธิ์ห้องชุดของโครงการไฮด์ สุขุมวิท
  ของบริษัทฯในปีปัจจุบัน ทำให้ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการโอนกรรมสิทธิ์ห้องชุดดังกล่าว เช่น
  ค่าธรรมเนียมการโอนกรรมสิทธิ์ ค่าภาษีธุรกิจเฉพาะ และค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขาย
  เป็นต้น เพิ่มขึ้น

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

  ค่าใช้จ่ายในการบริหารของกลุ่มบริษัท มีจำนวนรวม 482 ล้านบาท ลดลงจากปี 2556 จำนวน
  52 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 10 เนื่องจากปีก่อนบริษัทฯ
  มีค่าใช้จ่ายเพิ่มในการดำเนินการเพื่อเปิดโครงการไฮด์ สุขุมวิท
  มีการตั้งเพิ่มสำรองค่าชดเชยความเสียหายจากคดีฟ้องร้อง
  และสำรองเบี้ยปรับเงินเพิ่มภาษีจากการขายโครงการคราวน์ พลาซ่า สุขุมวิท
  และมีค่าใช้จ่ายที่เพิ่มที่บริษัทย่อยจากการปรับปรุงโรงแรมและเปิดดำเนินการของโรงแรมเชอราตัน
  หัวหิน ปราณบุรี วิลล่า จึงทำให้ค่าใช้จ่ายในการบริหารของกลุ่มบริษัท
  ในปีก่อนมากกว่าปกติเมื่อเทียบกับปีปัจจุบัน

  ค่าเสื่อมราคาและตัดจำหน่าย

  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายของกลุ่มบริษัทเพิ่มขึ้น 28 ล้านบาท หรือร้อยละ 16
  เมื่อเทียบกับปี 2556 เนื่องจากบริษัทย่อยเริ่มเปิดดำเนินการโรงแรมเชอราตัน หัวหิน ปราณบุรี
  วิลล่า เมื่อ 1 ตุลาคม 2556
  ซึ่งส่งผลให้ค่าเสื่อมราคาของโรงแรมดังกล่าวที่แสดงในปีก่อนจึงมีเพียง 3 เดือน

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน

  ค่าใช้จ่ายทางการเงินของกลุ่มบริษัทเพิ่มขึ้น 35 ล้านบาท หรือร้อยละ 26 เมื่อเทียบกับปี 2556
  เนื่องจากโครงการ ไฮด์ สุขุมวิท เริ่มมีการโอนกรรมสิทธิ์ห้องแรกในช่วงสิ้นเดือนธันวาคม 2556
  ทำให้ดอกเบี้ยจ่ายจากการกู้ยืมเพื่อมาก่อสร้างโครงการที่เกิดขึ้นของปี 2556 จำนวน 126
  ล้านบาท ถูกนำไปรวมอยู่เป็นต้นทุนโครงการ ในขณะที่ดอกเบี้ยจ่ายที่เกิดขึ้นของปี 2557
  จะแสดงอยู่ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ ดอกเบี้ยจ่ายของปีก่อนจึงน้อยกว่าปกติ

  ภาษีเงินได้

  ภาษีเงินได้ของกลุ่มบริษัทเพิ่มขึ้น 251 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2556
  โดยเป็นผลมาจากภาษีเงินได้ของบริษัทฯในปีปัจจุบัน จำนวน 195 ล้านบาท
  ซึ่งประกอบด้วยภาษีเงินได้ปัจจุบันจำนวน 69 ล้านบาท และภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจำนวน 126
  ล้านบาท

2.  ฐานะการเงิน

  สินทรัพย์

  สินทรัพย์รวมของกลุ่มบริษัท ณ 31 ธันวาคม 2557 มีจำนวน 5,529 ล้านบาท ลดลง 2,360
  ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 30 เมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวม จำนวน 7,889 ล้านบาท ณ สิ้นปี
  2556 โดยเป็นการลดลงในสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวน 1,939 ล้านบาท
  และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจำนวน 421 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้

-   การลดลงในสินทรัพย์หมุนเวียนของกลุ่มบริษัท จำนวน 1,939 ล้านบาท
    ส่วนใหญ่เป็นการลดลงในสินทรัพย์ประเภทต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของบริษัทฯ จำนวน
    1,565 ล้านบาท เนื่องจากการโอนกรรมสิทธิ์ห้องชุดของโครงการไฮด์ สุขุมวิท ของบริษัทฯถึง
    411 ห้อง ในปีปัจจุบัน คงเหลือห้องชุดของโครงการจำนวน 34 ห้อง อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ
    ได้ลงทุนซื้อที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างเพื่อใช้ในการพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อนเป็นจำนวน 848 ล้านบาท นอกจากนี้ ในปี 2557 บริษัท โอเวนเดล จำกัด
    ได้ขายโรงแรมที่บริหารแห่งหนึ่ง คือ โรงแรม ดิ เอวาซอน หัวหิน รีสอร์ท แอนด์ สปา
    ให้กับบริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่ง

-   ถึงแม้ว่าในปี 2557 กลุ่มบริษัทได้มีการปรับปรุงและขยายส่วนการให้บริการของโรงแรม
    โดยการลงทุนเพิ่มในการสร้างห้องจัดเลี้ยงใหม่ ปรับปรุงห้องประชุม ห้องจัดเลี้ยง
    รวมทั้งการปรับปรุงตัวอาคารโรงแรมให้มีความสวยงามทำให้สินทรัพย์ประเภทที่ดิน
    อาคารและอุปกรณ์ เพิ่มขึ้นถึง 225 ล้านบาทก็ตาม
    แต่โดยรวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนก็ยังคงลดลงจำนวน 421 ล้านบาท
    เนื่องจากการลดลงของเงินฝากธนาคารที่มีภาระค้ำประกันและข้อจำกัดในการใช้เพื่อจ่ายดอกเบี้ยและค่าก่อสร้างโครงการจำนวน
    385 ล้านบาท
    จากการที่บริษัทฯได้มีการถอนเงินฝากธนาคารดังกล่าวไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในบริษัทฯ
    ภายหลังจากบริษัทฯได้ชำระคืนเงินกู้ยืมธนาคารส่วนใหญ่แล้ว และบริษัทฯ
    ได้ซื้อที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างเพื่อนำไปพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ของบริษัทฯในปี 2557
    ทำให้เงินมัดจำที่เคยบันทึกไว้ในปีก่อนถูกโอนไปเพิ่มเป็นต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์จำนวน
    100 ล้านบาท นอกจากนี้
    บริษัทฯได้กลับรายการสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีที่ตั้งไว้ในปีก่อนจำนวน 126 ล้านบาท

  หนี้สินรวม

หนี้สินรวมของของกลุ่มบริษัท ณ 31 ธันวาคม 2557 มีจำนวน 2,496 ล้านบาท ลดลง 2,962
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 54 เมื่อเทียบกับหนี้สินรวมจำนวน 5,458 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2556
โดยเป็นการลดลงในหนี้สินหมุนเวียนจำนวน 1,167 ล้านบาท และหนี้สินไม่หมุนเวียนลดลงจำนวน
1,795 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้

-   การลดลงในหนี้สินหมุนเวียนส่วนใหญ่เป็นการลดลงของเงินดาวน์และเงินมัดจำค่างวดซึ่งได้รับจากผู้ซื้อห้องชุดในโครงการไฮด์
    สุขุมวิท ภายหลังจากโอนกรรมสิทธิ์ในปีปัจจุบันจำนวน 1,000 ล้านบาท
    และการลดลงของเจ้าหนี้ค่าก่อสร้างจากการชำระหนี้และงานก่อสร้างใกล้แล้วเสร็จ และบริษัท
    โอเวนเดล จำกัด ได้รับการยกหนี้ค่าเช่าค้างชำระจากบริษัทอื่น จำนวน 81 ล้านบาท
    อย่างไรก็ตาม ในปี 2557
    บริษัทฯได้กู้ยืมเงินจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งเพื่อใช้หมุนเวียนระยะสั้นเป็นจำนวน 200
    ล้านบาท

-   ในปี 2557
    บริษัทฯได้กู้ยืมเงินเพิ่มจากธนาคารในประเทศสองแห่งเพื่อใช้ในการก่อสร้างโครงการอสังหาริมทรัพย์จำนวน
    899 ล้านบาท
    ในขณะเดียวกันบริษัทฯได้ชำระคืนเงินกู้ยืมจากธนาคารในประเทศแห่งหนึ่งจำนวน 2,638
    ล้านบาท ซึ่งเป็นการชำระหนี้เงินกู้ที่นำไปใช้ในการก่อสร้างโครงการตามเงื่อนไขในสัญญา
    จึงทำให้หนี้สินไม่หมุนเวียนลดลง

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2557 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ มีจำนวน 3,032 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 602
ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 25 เมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น จำนวน 2,430 ล้านบาท ของ ณ
สิ้นปี 2556 ซึ่งมาจากผลประกอบการกำไรของกลุ่มบริษัทในปี 2557

  แหล่งที่มาของเงินทุน

  ในระหว่างปี 2557 แหล่งที่มาของเงินทุนที่สำคัญของบริษัทฯ
  ส่วนใหญ่มาจากเงินสดสุทธิรับจากผลประกอบการ ซึ่งได้แก่ เงินจอง เงินมัดจำรับค่างวด
  และเงินโอนกรรมสิทธิ์จากผู้ซื้อห้องชุดของโครงการไฮด์ สุขุมวิท จำนวน 3,076 ล้านบาท
  จากเงินฝากธนาคารที่ไม่ติดภาระค้ำประกันและข้อจำกัดในการเบิกใช้ในปี 2557 จำนวน 384
  ล้านบาท และจากเงินรับจากเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินหลายแห่งจำนวน 1,099 ล้านบาท

  การบริหารจัดการสภาพคล่อง

  ในระหว่างปี 2557 แหล่งที่มาของเงินทุนดังที่กล่าวไว้ข้างต้น
  ส่วนใหญ่กลุ่มบริษัทได้นำไปใช้เพื่อจ่ายชำระค่าที่ดิน
  และชำระหนี้ค่าก่อสร้างสำหรับโครงการอสังหาริมทรัพย์ จำนวน 1,039 ล้านบาท
  ชำระคืนหนี้เงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระจากสถาบันการเงินจำนวน 2,678 ล้านบาท
  จ่ายค่าดอกเบี้ย จำนวน 162 ล้านบาท
  และการจ่ายซื้ออุปกรณ์ตกแต่งและเครื่องใช้ในการดำเนินงาน
  รวมทั้งการก่อสร้างและปรับปรุงห้องจัดเลี้ยง ห้องประชุมและ อาคารของโรงแรม จำนวน 394
  ล้านบาท