12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน 

ผู้สอบบัญชีของบริษัท 

นายพิชัย ดัชณาภิรมย์

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ทะเบียนเลขที่ 2421

แห่งบริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด

สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปี ที่ผ่านมา

รายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปี
ที่ผ่านมาเป็นรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไข

นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

1.  บริษัทและบริษัทย่อยบันทึกรายได้ค่ารักษาพยาบาลตามเกณฑ์คงค้าง

2.  เวชภัณฑ์และพัสดุคงเหลือตีราคาในราคาทุน (วิธีเข้าก่อน–ออกก่อน)
    หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับที่ต่ำกว่า

3.  บริษัทบันทึกเงินลงทุนในหุ้นทุน ของบริษัทย่อย ตามวิธีส่วนได้เสีย และบันทึกเงินลงทุนในหุ้นทุน

2.  บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
    ซึ่งถือไว้เป็นเงินลงทุนระยะยาวในราคาทุนบริษัทและบริษัทย่อยคิดค่าเสื่อมราคาอาคารและอุปกรณ์
    โดยวิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณของสินทรัพย์เป็นเวลาระหว่าง 5 ปี ถึง 30 ปี
    บริษัทและบริษัทย่อยตัดบัญชีสิทธิการเช่าที่ดิน โดยวิธีเส้นตรงตามอายุสัญญาเช่า
    บริษัทและบริษัทย่อยตัดบัญชีดอกเบี้ยรอการตัดบัญชีโดยวิธีเส้นตรงตามสัญญาเช่าซื้อ

  12.2 ตารางสรุปรายการ งบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541 - 2543

สินทรัพย์ หน่วย : พันบาท

  ---------------------------------------------- --------- -------- --------- --- -------- --------- --------
  รายการ                                         2543      %        2542      %            2541      %

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                      

  เงินสดในมือและเงินฝากธนาคาร                       16,969    7.83     3,468         0.92     14,296    3.58

  เงินลงทุนชั่วคราวบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                    500       0.14     -             -        -         -

  ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                                5,797     1.65     15,855        4.20     17,094    4.27

  ลูกหนี้บริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                   14,952    4.25     33,381        8.85     20,498    5.12

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ                               4,672     1.33     3,318         0.88     3,596     0.90

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                667       0.19     989           0.26     2,840     0.71

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                               43,559    12.39    57,011        15.11    58,324    13.60

  เงินลงทุนระยะยาวในบริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้อง         33,625    9.56     27,649        7.33     31,320    7.14

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ                        269,679   76.70    287,332       76.18    305,308   71.81

  สินทรัพย์อื่น                                       -         -                                         

  รายจ่ายก่อนการดำเนินงาน - สุทธิ                     -         -        -             -        -         3.87

  ค่าธรรมเนียมและรายจ่ายในการจำหน่ายหุ้นทุนรอการตัดบัญชี   -         -        -             -        -         2.41
  -สุทธิ                                                                                               

  สิทธิการเช่าที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน             4,666     1.33     4,889         1.30     5,000     1.11

  อื่น ๆ                                           60        0.02     287           0.08     152       0.05

  รวมสินทรัพย์อื่น                                    4,727     1.34     5,176         1.38     5,152     7.45

  รวมสินทรัพย์                                      351,591   100.00   377,168       100.00   400,104   100.00
  ---------------------------------------------- --------- -------- --------- --- -------- --------- --------

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541 - 2543

หนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------- --------- -------- --------- -------- ------ --------- --------
  รายการ                                2543      %        2542      %        2541             %

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                  

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน   3,373     0.96     5,016     1.33            85        0.02

  เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ                     2,221     0.63     1,447     0.38            770       0.19

  เจ้าหนี้บริษัทย่อย                          11,654    3.31     8,477     2.25            5,204     1.30

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                        -         -        -         -               -         -

  หนี้สินระยะยาวส่วนที่ครบกำหนดชำระในหนึ้งปี     4,500     1.25     18,300    4.85            24,545    6.14

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคล                   9,700     2.76     20,150    5.34            -         -

  เงินประกันผลงาน                         -         -        -         -               -         -

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                         13,297    3.78     16,824    4.46            17,300    4.32

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         1,612     0.46     1,775     0.47            1,759     0.44

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                        46,391    13.19    71,989    19.08           49,663    12.41

  หนี้สินระยะยาว – สุทธิ                     18,300    5.20     32,800    8.70            81,100    20.27

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากบุคคล                  5,400     1.54     -         -               -         -

  หนี้สินอื่น                                8,125     2.31     4,036     1.07            1,991     0.50

  รวมหนี้สิน                               78,216    22.25    108,825   28.85           132,755   33.18

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                  

  ทุนเรือนหุ้น หุ้นสามัญ                       160,000   45.51    160,000   42.42           160,000   39.99

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                          88,000    25.03    88,000    23.33           88,000    21.99

  กำไรสะสม                                                                                     

  จัดสรรแล้ว - ทุนสำรอง                    4,719     1.34     4,669     1.24            4,409     1.11

  ยังไม่ไดัจัดสรร                           20,655    5.87     15,674    4.16            14,940    3.73

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                        273,374   77.75    268,343   71.15           267,349   66.82

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                 351,591   100.00   377,168   100.00          400,104   100.00
  ------------------------------------- --------- -------- --------- -------- ------ --------- --------

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541 - 2543

หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ --------- -------- --------- -------- --------- ------ ------- --------- --------- ------ -------- --- ------- ------ --------- ------- ----- --
  รายการ                                                                               2543   %                           2542            %           2541                     %     

  รายได้                                                                                                                                                                              

  รายได้ค่าบริการ                                                               214,259          97.82             207,268                       99.28          216,968   98.70         

  รายได้อื่น                              4,776     2.18     1,504     0.72                              2,858                      1.30                                                

  รวมรายได้                             219,035   100.00   208,772   100.00                            219,826                    100.00                                              

  ต้นทุนและค่าใช้จ่าย                                                                                                                                                                     

  ต้นทุนค่าบริการ                          161,417   79.17    157,339   76.16                             154,867                    73.82                                               

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                    35,469    17.40    30,721    14.87                             31,348                     14.94                                               

  ดอกเบี้ยจ่าย                            4,562     2.24     8,914     4.31                              21,746                     10.37                                               

  ส่วนได้เสียในขาดทุน(กำไร)สุทธิของบริษัทย่อย   -         -        3,628     1.76                              1,052                      0.50                                                

  ค่าตอบแทนกรรมการ                      2,226     1.09     1,498     0.73                              786                        0.37                                                

  ขาดทุนจากการด้อยค้าของเงินลงทุน           200       0.10     4,500     2.17                                                                                                             

  รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย                    203,875   100.00   206,600   100.00                            209,799                    100.00                                              

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                      15,161    6.92     2,172     1.04                              10,027                     4.56                                                

  ภาษีเงินได้                             2,256     1.03     1,178     0.56                              -                          -                                                   

  กำไรสุทธิ                              12,904    5.89     994       0.47                              10,027                     4.56                                                

  กำไรต่อหุ้น                                                                   0.82                               0.07                                         0.66                    
  ------------------------------------ --------- -------- --------- -------- --------- ------ ------- --------- --------- ------ -------- --- ------- ------ --------- ------- ----- --

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541 - 2543

สินทรัพย์ หน่วย : พันบาท

  ---------------------------------------------- --------- -------- --------- ------- --------- -------- --------- --------- -------- ------- --- -------- ------ --------- -------- --
  รายการ                                                                              2543      %                            2542             %            2541             %        

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                              ปรับปรุง                                                  

  เงินสดในมือและเงินฝากธนาคาร                                                            21,970    4.36               7,266                          1.38            16,965    2.96     

  เงินลงทุนระยะสั้นบัญชีเงินฝากประจำ                    370       0.07     367       0.07                       343                          0.05                                           

  เงินลงทุนชั่วคราวบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                    500       0.10     -         -                          -                            -                                              

  ลูกหนี้การค้า – สุทธิ                                43,753    8.69     41,613    7.91                       42,465                       7.41                                           

  ลูกหนี้บริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                   2,244     0.45     6,643     1.26                       11,179                       1.95                                           

  สินค้าคงเหลือ – สุทธิ                               10,144    2.01     8,133     1.55                       8,368                        1.46                                           

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                1,088     0.22     6,408     1.22                       3,985                        0.70                                           

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                               80,072    15.89    70,430    13.39                      83,305                       14.55                                          

  เงินลงทุนระยะยาวในบริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้อง         -         -        700       0.13                       5,200                        0.91                                           

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ                        417,771   82.93    449,111   85.40                      478,702                      83.58                                          

  สินทรัพย์อื่น                                                                                                                                                                           

  รายจ่ายก่อนการดำเนินงาน – สุทธิ                     -         -        -         -                          -                            -                                              

  ค่าธรรมเนียมและรายจ่ายในการจำหน่ายหุ้นทุนรอการตัดบัญชี   -         -        -         -                          -                            -                                              
  -สุทธิ                                                                                                                                                                               

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยส่วนที่สูง(ต่ำ)กว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิ     (354)     (0.07)   (461)                                -                            -                                              

  สิทธิการเช่าที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงาน             4,666     0.93     4,889     0.93                       5,000                        0.87                                           

  อื่น ๆ                                           1,612     0.32     761       0.15                       517                          0.09                                           

  รวมสินทรัพย์อื่น                                    6,278     1.25     5,650     1.08                       5,518                        0.96                                           

  รวมสินทรัพย์                                                                           503,768   100.00             525,429                        100.00          572,725   100.00   
  ---------------------------------------------- --------- -------- --------- ------- --------- -------- --------- --------- -------- ------- --- -------- ------ --------- -------- --

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2543 - 2541

หนี้สินและส่วนผู้ถือหุ้น หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------- --------- -------- --------- ------- --------- ------ -------- --------- --------- -------- -------- --- -------- ------ ---------- -------- ----- --
  รายการ                                                                               2543   %                            2542              %            2541                       %     

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                              ปรับปรุง                                                          

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน                                        29,808           5.92               52,952                          10.08           48,863     8.53           

  เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ                     32,656    6.48     26,322    5.01                              24,459                       4.27                                                   

  เจ้าหนี้บริษัทย่อย                          245       0.05     122       0.02                              1,777                        0.31                                                   

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                        33        0.01     269       0.05                              -                            -                                                      

  หนี้สินระยะยาวส่วนที่ครบกำหนดชำระในหนึ่งปี     42,077    8.35     55,380    10.54                             55,737                       9.73                                                   

  เงินกู้ยืมระยะสั้น                          42,750    8.49     20,150    3.83                                                                                                                  

  เงินประกันผลงาน                         -         -        -         -                                 -                            -                                                      

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                         31,714    6.30     30,416    5.79                              29,693                       5.18                                                   

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                         9,957     1.98     3,446     0.66                              4,230                        0.74                                                   

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                        189,243   37.57    188,788   35.93                             164,759                      28.76                                                  

  หนี้สินระยะยาว – สุทธิ                     33,500    6.65     71,996    13.70                             150,020                      26.19                                                  

  เงินกู้ระยะยาวจากบุคคล                    9,400     1.87     -         -                                 -                            -                                                      

  เงินลงทุนบริษัทย่อยส่วนที่ (สูง) ต่ำ            -         -        -                                           (30)                         (0.05)                                                 

  รวมหนี้สิน                               232,193   46.09    260,783   49.63                             314,749                      54.90                                                  

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อย            2,545     0.51     2,000     0.38                              5,953                        1.00                                                   

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                                                              

  ทุนเรือนหุ้น หุ้นสามัญ                       160,000   31.76    160,000   30.45                             160,000                      26.84                                                  

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                          88,000    17.47    88,000    16.75                             88,000                       14.76                                                  

  กำไรสะสม                                                                                                                                                                                 

  จัดสรรแล้ว - ทุนสำรอง                    4,719     0.94     4,669     0.89                              4,409                        0.74                                                   

  ยังไม่ไดัจัดสรร                           20,655    4.10     15,674    2.98                              14,940                       6.42                                                   

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                        275,920   54.77    270,342   51.45                             267,349                      48.76                                                  

  หัก ทุนเรือนหุ้นที่ถือเป็นหุ้นทุนรับซื้อคืน                                                (4.345)          (0.86)             (5,697)                         (1.08)          (15,326)   (2.57)         

  ส่วนของผู้ถือหุ้น – สุทธิ                                                          271,574          53.91              264,646                         50.37           252,023    46.19          

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                      503,768          100.00             525,429                         100.00          572,725    100.00         
  ------------------------------------- --------- -------- --------- ------- --------- ------ -------- --------- --------- -------- -------- --- -------- ------ ---------- -------- ----- --

-   บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกำไรขาดทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541 - 2543

หน่วย : พันบาท

[TABLE]

  ---------------------------------------------------------- ----- ---------- -- -- -- -------- -- ---------- -- -- -- ---------- -- ---------- -- -- -- -- -- ---------- ------ -------- ---------- ---------- --------- ---------- -------- -------- -- ---------- ---------- ---------- --------- -------- --------- -------- ---------- --------- ---------- ---------- --------- ---------- -------- -------- --------- --- -- -- -- -----
  บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            

  งบกระแสเงินสดรวม สำหรับแต่ละปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม 2541 - 2543                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                       รายการ                                                                             2543                                            %                                          2542                                                        %                    2541                                                         %                      

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

  กำไรสุทธิ                                                                                                                                                                        12,905                                   17.82                                      994                                                         1.95                 10,028                                                       15.92                  

  รายการปรับปรุงกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี – สุทธิ                                                                                                                                                                     39,655               54.74                                      38,337                                                      75.38                36,831                                                       58.47                  

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                                                                                                                                                                    (10)                 (0.01)                                     713                                                         1.40                 7,611                                                        12.08                  

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                                                                                                                                                                   -                    -                                          -                                                           -                    -                                                            -                      

  ขาดทุนจากการขายเงินลงทุน                                                                                                                                                                              667                  0.92                                       4,754                                                       9.35                 -                                                            -                      

  ขาดทุนสุทธิของบริษัทย่อยก่อนการซื้อเงินลงทุน                          -     -                               -                   -             -                         -                                                                                                                                                                                                                                                                          

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนระยะยาว                                                                                                                                                                  200                  0.28                                       4,500                                                       8.85                 -                                                            -                      

  กลับรายการค่าเผื่อการลดราคาสินค้าคงเหลือ                                -                               -                   -             -                         -                                                -                                                                                                                                                                                                                         

  ขาดทุน(กำไร)จากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                                                                                                                                                                  19                   0.03                                       532                                                         1.05                 -                                                            -                      

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยส่วนที่สูง(ต่ำ)กว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิตัดจ่าย                                                                                                                                                    (107)                (0.15)                                     (53)                                                        (0.10)                                                                                                   

  ส่วนได้เสียในส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในกำไร(ขาดทุน)สุทธิของ บ.ย่อย       546   0.75                            (997)               (1.96)        (823)                     (1.31)                                                                                                                                                                                                                                                                     

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงาน                                                                                                                                           53,876               74.38                                      48,780                                                      95.91                53,647                                                       85.16                  

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง(เพิ่มขึ้น)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

  ลูกหนี้การค้า                                                                                                                                                                                          2,267                3.13                                       4,675                                                       9.19                 (2,091)                                                      (3.32)                 

  สินค้าคงเหลือ                                                                                                                                                   (2,011)                                          (2.78)                                    235                                                 0.46                          25                                                   0.04                                     

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                                                                                                                                                    5,320                7.34                                       (2,423)                                                     (4.76)               (2,624)                                                      (4.17)                 

  สินทรัพย์อื่น                                                                                                                                                                                           (1,316)              (1.86)                                     (552)                                                       (1.09)               5,489                                                        8.71                   

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

  หนี้สินภายใต้สัญญาทรัสต์รีซีทส์                                                                            -                   -             -                         -                                                -                                         -                                                                                                                                                                               

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร                                                                                                                                                                              -                    -                                          -                                                           -                    -                                                            -                      

  เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ                                                                                                    6,459         8.92                      208                                              0.41                                      521                                                 0.83                                                                                                                        

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                                                                                                                                                                     (237)                (0.33)                                     270                                                         0.53                 -                                                            -                      

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                                                                                                      1,569                     2.17                                             452                                       0.89                                                14,682                        23.31                                                                                         

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                                                                      6,511                     8.99                                             (784)                                     (1.54)                                              (6,601)                       (10.48)                                                                                       

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยส่วนที่ต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                                                                                 -                    -                                          -                                                           --                   (52)                                                         (0.08)                 

  ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อยที่ลดลง                                                                                                                                                                    -                    -                                          -                                                           -                    -                                                            -                      

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                                                                              72,438               100.00                                     50,861                                                      100.00               62,995                                                       100.00                 

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 

  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วมลดลง                                                                                                -             -                         -                                                -                                         -                                                   -                                                                                                                           

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น                                                                                                -             -                         (2,412)                                          (37.58                                                                                        -                                                                                                                           

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น - สุทธิ                                                                                                                                                                       (7,649)              (109.76)                                   (8,973)                                                     (139.81)             (6,761)                                                      95.17                  

  เงินลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้น                                                                                                                                                                                 (4)                  (0.06)                                     (24)                                                        (0.37)               (343)                                                        4.83                   

  ขายเงินลงทุนในบริษัทใหญ่(หุ้นทุนรับซื้อคืน)                                                                                                                                                                    684                  9.81                                       4,876                                                       75.97                -                                                            -                      

  เงินรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                                                                      -                   -             115                       1.79                                             -                                         -                                                                                                                                                                               

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                                                                                                                                                                           (6,969)              100.00                                     (6,418)                                                     100.00               (7,104)                                                      100.00                 

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคล                                                                                                                                                                                32,000               63.04                                      20,150                                                      34.60                -                                                            -                      

  เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น(ลดลง) - สุทธิ                                   (51,748)                        (101.94)            (78,381)      (144.77)                  (18,734)                                         100.00                                                                                                                                                                                                                    

  เงินกู้ยืมจากบุคคลเพิ่มขึ้น(ลดลง)                                                                                                                                                                           -                    -                                          -                                                           -                    -                                                            -                      

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                                                                                                     (23,144)             (45.59))                                   4,090                                                       7.55                 -                                                            -                      

  เงินปันผลจ่าย                                                                                                                                                                                         (7,872)              (15.51)                                    -                                                           -                    -                                                            -                      

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                                                                       (50,765)             100.00                                     (54,142)                                                    100.00               (18,734)                                                     100.00                 

  หุ้นทุนรับซื้อคืน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          -                                                            -                      

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง) – สุทธิ                                                                                                                                                        14,704                                                          (9,699)                                                                          37,157                                                       -                      

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                                                                                                                                                                 7,266                                                           16,966                                                                           (69,054)                                                                            

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี                               21,970                                              7,266                                   (31,897)                                                                                                                                                                                                                                                                   

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

  บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        

  งบกระแสเงินสดรวม สำหรับแต่ละปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม 2541 - 2543                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

  หน่วย : พันบาท                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            

                                                                                       รายการ                                                                                                        2543                                     %                                            2542                                  %                               2541                                              %                      

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

  กำไรสุทธิ                                                                                                                                                                                            12,905                                   21.42                                        994                                   3.17                                       10,027                                 9.31                   

  รายการปรับปรุงกระทบกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี – สุทธิ                                                                                                                                                                     21,850                                   36.26                                        20,896                                66.67                                      19,969                                 45.16                  

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                                                                                                                                                                                    (665)                                    (1.10)                                       713                                   2.27                                       4,680                                  8.50                   

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง                                                                                                                                                                   -                                        -                                            -                                     -                                          -                                      -                      

  กลับรายการค่าเผื่อการลดราคาสินค้าคงเหลือ                                                                                                                                                                  -                                        -                                            -                                     -                                          -                                      -                      

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนระยะยาว                                                                                                                                                                  200                                      0.33                                         4,500                                 14.36                                      -                                      -                      

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ถาวร                              -     -                               610                 1.95          1,052                     1.91                                                                                                                                                                                                                                                                       

  ส่วนได้เสียในส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในกำไร(ขาดทุน)สุทธิของบ.ย่อย                                                                                                                                                (2,460)                                  (4.08)                                       3,629                                 15.01                                      -                                      -                      

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงาน                                                                                                                                           31,849                                   52.86                                        31,343                                100                                        35,729                                 64.87                  

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง(เพิ่มขึ้น)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

  ลูกหนี้การค้า                                                                                                                                                                                          26,129                                   48.34                                        (12358)                               (51.11)                                    7,270                                  13.20                  

  สินค้าคงเหลือ                                                                                                                                                   (1,354)                                          (2.25)                                    278                                                 1.15                          (241)                                                (0.44)                                   

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                                                                                                                                                                    322                                      0.53                                         1851                                  7.66                                       3,277                                  5.95                   

  สินทรัพย์อื่น                                                                                                                                                                                           14                                       0.02                                         (424)                                 (1.75)                                     170                                    0.31                   

  หนี้สินดำเนินงาน เพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

  หนี้สินภายใต้สัญญาทรัสต์รีซีทส์                                                                                                                                                                              -                                        -                                            -                                     -                                          -                                      -                      

  เจ้าหนี้การค้าและอื่น ๆ                                                                                                                                                                                  3,951                                    6.56                                         3,950                                 16.33                                      3,622                                  6.58                   

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                                                                                                                                                                     (237)                                    (0.39)                                       270                                   1.12                                       -                                      -                      

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                                                                                                      (3,256)                   (5.40)                                           (746)                                     (3.09)                                              11,672                        21.19                                                                                         

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                                                                                                                                      (163)                                    (0.27)                                       16                                    0.06                                       (6,424)                                (11.66)                

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                                                                              60,256                                   100.00                                       24,179                                100.00                                     55,074                                 100.00                 

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 

  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วมลดลง                                                                                                -             -                         -                                                -                                         -                                                   -                                                                                                                           

  เงินลงทุนในบริษัทร่วมเพิ่มขึ้น                                                                                                -             -                         -                                                -                                         -                                                   -                                                                                                                           

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น - สุทธิ                                                                                                                                                                       (3,762)                                  100.00                                       (3,131)                               56.99                                      (2,249)                                100.00                 

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น                                                                                                                                                                              -                                        -                                            (2,412)                               43.51                                      -                                      -                      

  ค่าสิทธิการเช่าที่ดินที่ยังไม่ได้ใช้ในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น                                                                                                                                                          -                                        -                                            -                                     -                                          -                                      -                      

  เงินรับจากการจำหน่ยสินทรัพย์ถาวร                                                                                                                                                                         -                                        -                                            -                                     -                                          -                                      -                      

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                                                                                                                                                                           (3,762)                                  100.00                                       (5,543)                               100.00                                     (2,249)                                100.00                 

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

  เงินกู้เบิกเงินเกินบัญชีธนาคาร                                                                                               (1,642)       3.82                      4,930                                            16.73                                     -                                                   -                                                                                                                           

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคล                                                                                                  (5,050)       11.75                     20,150                                           (58.58)                                   -                                                   -                                                                                                                           

  เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น - สุทธิ                                                                                             (28,300)      65.83                     (54,545)                                         158.58                                    (14,674)                                            100.00                                                                                                                      

  เงินปันผลจ่าย                                                                                                                                                                                         800                                      18.61                                        -                                     -                               -                                                 -                      

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                                                                            (42,992)                                   100.00                                     (29,464)                                100.00                                   (14,674)                                 100.00                          

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง) - สุทธิ                      13,501                                              (10,828)                                38,151                                           -                                                                                                                                                                                                                         

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                                                                                                                                                                 32,486                                                                                          14,296                                                                           (23,940)                               -            

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี                               16,967                                              3,468                                   14,211                                           -                                                                                                                                                                                                                         

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          
  ---------------------------------------------------------- ----- ---------- -- -- -- -------- -- ---------- -- -- -- ---------- -- ---------- -- -- -- -- -- ---------- ------ -------- ---------- ---------- --------- ---------- -------- -------- -- ---------- ---------- ---------- --------- -------- --------- -------- ---------- --------- ---------- ---------- --------- ---------- -------- -------- --------- --- -- -- -- -----

  12.3 ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน)

  -------------------------------------- ------ -------- -------- --------
  รายการ                                 หน่วย   2543     2542     2541

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                 

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                        เท่า    0.94     0.79     1.17

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                  เท่า    0.79     0.31     1.04

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด              เท่า    1.30     0.34     1.11

  อัตราหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                   ครั้ง    6.12     4.77     4.97

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                      วัน     59       75       72

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ               เท่า    7.23     7.81     7.55

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                    วัน     50       46       48

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                    ครั้ง    3.45     6.12     4.30

  ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย                     วัน     104      59       84

  Cash Cycle                             วัน     213      180      204

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร                                

  อัตรากำไรขั้นต้น                           %      26.89    24.82    29.94

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                 %      7.08     1.05     4.62

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร                %      189.19   77.14    154.14

  อัตรากำไรสุทธิ                            %      5.89     0.48     4.56

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                      %      4.72     0.37     3.75

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                               

  อัตราผลตอบแทนต่อทรัพย์สิน                   %      2.56     0.19     1.75

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ถาวร               %      12.41    8.49     9.70

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                    ครั้ง    0.88     0.79     0.77

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                   

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น               เท่า    0.29     0.41     0.50

  อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย       เท่า    14.70    3.84     3.53

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน          เท่า    1.50     0.30     0.29

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                      %      62.00    804.83   0.00

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  
  -------------------------------------- ------ -------- -------- --------

-   ตารางแสดงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท โรงพยาบาลมหาชัย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย

  -------------------------------------- ------ -------- -------- --------
  รายการ                                 หน่วย   2543     2542     2541

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                 

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                        เท่า    0.42     0.37     0.51

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                  เท่า    0.36     0.30     0.43

  อัตรส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด               เท่า    0.38     0.27     0.38

  อัตราหมุนเวียนลูกหนี้การค้า                   เท่า    8.28     6.74     6.97

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                      วัน     43       53       52

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ               ครั้ง    6.03     6.56     5.81

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย                    วัน     60       55       62

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้                    เท่า    2.37     2.94     7.26

  ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย                     วัน     151      123      50

  Cash Cycle                             วัน     254      231      164

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร                                

  อัตรากำไรขั้นต้น                           %      24.04    23.12    28.64

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน                 %      3.59     0.29     0.02

  อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร                %      134.46   104.26   117.43

  อัตรากำไรสุทธิ                            %      2.90     0.24     2.29

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                      %      4.75     0.38     3.98

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                               

  อัตราผลตอบแทนต่อทรัพย์สิน                   %      2.56     0.19     1.75

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ถาวร               %      12.41    8.48     9.7

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                    ครั้ง    0.88     0.79     0.77

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                   

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น               เท่า    0.85     0.99     1.25

  อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย       เท่า    5.40     3.41     2.42

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน          เท่า    1.09     0.54     0.28

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                      %      62.00    804.83   0.00
  -------------------------------------- ------ -------- -------- --------

12.4 คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

  12.4.1 ภาพรวมของผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

  จากงบกำไรและขาดทุน บริษัทและบริษัทในเครือมีผลประกอบการรวมเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น
  โดยยอด

รายได้รวมของปี 2542 จำนวน 412.65 ล้านบาท ขณะที่ปี 2543 เปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นเป็น
445.26 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจำนวน 32.62 ล้านบาท หรือ 7.90%
และยอดกำไรสุทธิก็เป็นไปในลักษณะเดียวกัน คือปี 2542 มียอดกำไรสุทธิ 0.99 ล้านบาท ปี 2543
เปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นเป็น 12.90 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.91 ล้านบาท หรือ 1,203.03%

สาเหตุที่ผลดำเนินงานเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น เนื่องจาก.-

-   ความสำเร็จในการรักษาฐานลูกค้า จากลูกค้าทั่วไป และขยายฐานลูกค้าประกันสังคม
    ในส่วนของลูกค้าทั่วไป ภายใต้กลยุทธทางการตลาดที่เน้นความสามารถในการรักษาพยาบาล ,
    การให้บริการที่ประทับใจ และราคาที่เป็นธรรม รวมถึงโปรแกรมส่วนลดต่าง ๆ
    ในส่วนของลูกค้าประกันสังคม
    จากการที่โรงพยาบาลมีโรงพยาบาลเครือข่ายหลายแห่งที่ให้บริการ
    ส่งผลให้เกิดความรู้สึกถึงความมั่นคงของโรงพยาบาลแก่ลูกค้า
    นอกจากนี้จากชื่อเสียงที่โรงพยาบาลมหาชัย 1
    ได้รับเลือกให้เป็นโรงพยาบาลประกันสังคมดีเด่น ภาคเอกชน (ประเภทผู้ประกันตน
    50,000-100,000 คน) 2 ปีซ้อน ประจำปี 2542 และ 2543
    ก็ส่งผลในแง่บวกต่อผลการดำเนินงาน

-   สภาพคล่องทางการเงิน การเรียกเก็บชำระหนี้จากลูกหนี้การค้ามีประสิทธิ์ภาพเร็วขึ้น
    ขณะเดียวก็สามารถขยายการชำระหนี้การเจ้าหนี้การค้ายาวขึ้น

-   ภาระดอกเบี้ยเงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินทยอยลดลง
    บริษัทพยายามลดภาระจ่ายในส่วนนี้
    เมื่อมีเงินสดคงเหลือจากการดำเนินธุรกิจก็จะนำไปชำระหนี้คืนธนาคารก่อนกำหนดตามเงื่อนไขการชำระคืน
    โดยในปี 2543 ที่ผ่านมา ได้มีการชำระหนี้เงินกู้ระยะยาวก่อนครบกำหนด จำนวน 10.0
    ล้านบาท (ชำระเดือน พ.ย.43 ครบกำหนดชำระ เม.ย.44)

  12.4.2 ฐานะการเงิน

  (1) สินทรัพย์

-   สินทรัพย์หมุนเวียน ระหว่างปี 2543 และ 2542 มีอัตราส่วนสภาพคล่องเปลี่ยนแปลง ดังนี้.-

  -------------------------- ----------- -------- ---------- -------- -------------
  หน่วย : ล้านบาท              2543        %        2542       %        เปลี่ยนแปลง

  เงินสดในมือและเงินฝากธนาคาร   21.97       27.44    7.27       10.32    +17.12

  ลูกหนี้การค้า                  46.00       57.45    48.25      68.51    -11.06

  สินค้าคงเหลือ                 10.14       12.66    8.13       11.54    +1.12

  อื่น ๆ                       1.96        2.45     6.78       9.63     -7.17

  รวม                        80.07       100.00   70.43      100.00   --
  -------------------------- ----------- -------- ---------- -------- -------------

-   เงินสดในมือและเงินฝากธนาคารมีอัตราการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 17.12%
    ทั้งนี้เนื่องจากความสามารถในการเรียกเก็บหนี้ลูกหนี้การค้าเร็วขึ้น จากเดิม 53 วัน เหลือ
    43 วัน ในปี 2543 บริษัทมีนโยบายให้ฝ่ายการเงินติดตามทวงถามการชำระหนี้จากลูกหนี้ต่าง
    ๆ อย่างต่อเนื่องและสม่ำเสมอ

  ส่งผลให้ประสิทธิ์ภาพการเรียกเก็บหนี้และการรับชำระหนี้เร็วขึ้น และลูกหนี้การค้าลด

  น้อยลง 11.06%

-   สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้นจำนวน 1.12% ซึ่งอยู่ในอัตราค่อนข้างต่ำ
    และในปีต่อไปบริษัทจะพยายามควบคุมจำนวนสินค้าคงเหลือให้มีจำนวนลดต่ำลง
    โดยการกำหนดระยะเวลาการตรวจสอบสินค้าคงคลังที่มีอยู่ถี่ขึ้น และ manage
    การสั่งสินค้าให้เหมาะสมกับจำนวนที่ต้องใช้ ภายใต้นโยบายสต็อกสินค้าสั้นที่สุด

-   ในส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ลดลงจำนวน 7.17% เนื่องจากปี 2542
    มีรายการบริษัทย่อยขายเงินลงทุนที่ถืออยู่ แต่ยังไม่ได้รับชำระเงิน แต่ในปี 2543
    ได้รับชำระเรียบร้อยแล้ว

-   สินทรัพย์ถาวร มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าจากค่าเสื่อมที่เกิดขึ้นตามปกติ ทั้งนี้
    โดยภาพรวมของสินทรัพย์อยู่ในสภาพที่แข็งแรง และสามารถใช้งานในธุรกิจได้ตามปกติ
    เนื่องจากมีการบำรุงรักษาอย่างสม่ำเสมอ

-   ไม่มีสินทรัพย์ที่ต้องบันทึกการด้อยค่า

-   คุณภาพลูกหนี้การค้า

-   รายละเอียดลูกหนี้การค้าแยกตามระยะเวลาการค้างชำระ

  ---------------------------- -------------------- ---------------------
  อายุลูกหนี้                      จำนวนเงิน/ล้านบาท      การจัดสถานะภาพลูกหนี้

  0 - 6 เดือน                   32.94                หนี้ปกติ

  6 - 12 เดือน                  9.27                 หนี้เก็บหนี้ได้

  มากกว่า 12 เดือน               11.68                หนี้สงสัยจะสูญ

  รวม                          53.89                -

  หักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ            10.13                -

  ยอดคงเหลือสุทธิ                 43.75                -
  ---------------------------- -------------------- ---------------------

-   ลูกหนี้ที่คาดว่าจะสามารถเรียกเก็บหนี้ได้ คือ ลูกหนี้ที่ค้างชำระ 0 - 6 เดือน
    โดยบริษัทจัดสถานะเป็นลูกหนี้ปกติ ส่วนลูกหนี้ที่ค้างชำระ 6 - 12 เดือน แบ่งออกเป็น.-

1.  จำนวน 80% จากหนี้ที่มีอยู่ 9.27 ล้านบาท เป็นลูกหนี้จากส่วนงานราชการ
    กองทุนประกันสังคม และ กองทุนทดแทน ของสำนักงานประกันสังคม

2.  ส่วนที่เหลือจำนวน 20% จากหนี้ที่มีอยู่ เป็นลูกหนี้เอกชน ที่ทำสัญญากับบริษัทต่าง ๆ ,
    บริษัทประกันชีวิต และ บริษัทประกันภัยต่าง ๆ

-   ลูกหนี้สงสัยจะสูญ คือ ลูกหนี้ที่ค้างชำระมากกว่า 12 เดือนขึ้นไป แบ่งออกเป็น .-

1.  จำนวนประมาณ 12% จากหนี้ที่มีอยู่ 11.68 ล้านบาท
    เป็นลูกหนี้ที่เกิดจากความล่าช้าของขั้นตอนการพิจารณาจ่ายค่ารักษาพยาบาลของโรคบางโรคจากส่วนงานราชการ
    แต่เนื่องจากระยะเวลาการค้างชำระเกินกว่า 12 เดือน
    บริษัทจึงได้ตั้งค่าสำรองเผื่อสงสัยจะสูญ ที่อัตรา 50% จากหนี้ที่มีอยู่

2.  ส่วนที่เหลือจำนวนประมาณ 88% จากหนี้ที่มีอยู่ เป็นลูกหนี้เอกชน บุคคล และบริษัทต่าง ๆ
    ที่ประสบกับปัญหาด้านการเงิน ซึ่งบริษัทคาดว่าอาจจะไม่ได้รับการชำระหนี้
    จึงตั้งสำรองเผื่อสงสัยจะสูญเต็ม 100%

(2) สภาพคล่อง

-   งบกระแสเงินสด

-   โดยภาพรวมแล้ว ปี 2543 ธุรกิจมีสภาพคล่องทางการเงินสูงขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2542
    ทั้งนี้เนื่อง

จากความสามารถในการดำเนินงาน ส่งผลให้ปี 2543 บริษัทมีเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น 14.70 ล้านบาท
ขณะที่ปี 2542 เงินสดสุทธิ ลดลง 9.70 ล้านบาท ซึ่งเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 24.40 ล้านบาท หรือ
251.55%

-   สาเหตุที่ทำให้เงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น
    เนื่องจากกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น รายละเอียด ดังนี้.-

+-------------------+-----------+-----------+------------+-----------+
|                   | 2543      | 2542      | เปลี่ย       | %         |
|                   |           |           | นแปลง/ล.บ. |           |
+-------------------+-----------+-----------+------------+-----------+
| 1.กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น    | 12.90     | 0.99      | +11.90     | +1,203.03 |
+-------------------+-----------+-----------+------------+-----------+
| 2.ขา              | 0.89      | 9.78      | -8.90      | -90.90    |
| ดทุนลดลงจาการลงทุน/ |           |           |            |           |
|                   |           |           |            |           |
| การด้อยค่าเงินลงทุน/  |           |           |            |           |
|                   |           |           |            |           |
| ก                 |           |           |            |           |
| ารตัดจำหน่ายส/ทถาวร |           |           |            |           |
+-------------------+-----------+-----------+------------+-----------+
| 3.ลูกหนี้การค้าลดลง   | 2.27      | 4.67      | -2.40      | -51.39    |
+-------------------+-----------+-----------+------------+-----------+
| 4.เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น | 6.46      | 0.21      | +6.25      | +2,976.19 |
+-------------------+-----------+-----------+------------+-----------+

-   ในส่วนของกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในการลงทุน ปี 2543 ไม่มีกิจกรรมการลงทุนเพิ่ม

เงินสดสุทธิฯคงเหลือจึงใกล้เคียงกับปี 2542 โดยเปลี่ยนแปลงลดลง 0.55 ล้านบาท หรือ 8.57%
ซึ่งไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องทางการเงินแต่อย่างใด

-   และกระแสเงินสดจากการจัดหาเงิน ปี 2543 ไม่มีกิจกรรมการขอวงเงินสินเชื่อเพิ่ม เงิน

สดสุทธิคงเหลือใกล้เคียงกับปี 2542 โดยเปลี่ยนแปลงลดลง 3.38 ล้านบาท หรือ 6.24%
เนื่องจากมีการชำระคืนเงินกู้ยืม
ในส่วนของแหล่งเงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ในปัจจุบันก็เพียงพอกับการดำเนินธุรกิจ
จึงไม่มีความจำเป็นต้องจัดหาเงินเพิ่มเติม

-   อัตราส่วนสภาพคล่อง

-   โดยภาพรวม บริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องดีขึ้นกว่าปี 2542 และ ณ.สภาพคล่องนี้

บริษัทสามารถดำเนินธุรกิจไปอย่างราบรื่นและมั่นคง

  --------------------------- ----------- ----------- ------------- ----------
                              2543        2542        เปลี่ยนแปลง     %

  อัตราส่วนสภาพคล่อง             0.42        0.37        +0.05         +13.51

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว       0.36        0.30        +0.70         +24.14

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด   0.39        0.27        +0.12         +44.44

  ระยะเวลาเก็บหนี้ลูกหนี้การค้า      43          53          -10           +18.87

  ระยะเวลาจ่ายหนี้เจ้าหนี้การค้า     151         123         +28           -22.75

  ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้า   60          55          +5            +9.09
  --------------------------- ----------- ----------- ------------- ----------

-   การครบกำหนดของหนี้ระยะสั้น

-   หนี้ระยะสั้นที่ต้องชำระปี 2543 ประกอบด้วย

  ------------------- ----------------------- --------------- ---------- -----------
  ประเภท              วัตถุประสงค์               จำนวนเงิน/ล.บ.   ชำระแล้ว    ยังไม่ชำระ*

  1.เงินกู้จากธนาคาร     สมทบค่าก่อสร้างอาคาร รพ.   41.45           27.91      13.54

  2.เช่าซื้อ/เช่าพาหนะ    ใช้ในงาน รพ.             0.63            0.63       -

  3.                  ลดภาระดอกเบี้ยจากธนาคาร   42.75           42.75      -
  เงินกู้ระยะสั้นจากบุคคล                                                      

  รวม                 -                       84.83           71.29      13.54

  4. เงินกู้ชำระก่อนกำหนด -                       10.00           10.00      -

  รวม                                         94.83           81.29      13.54
  ------------------- ----------------------- --------------- ---------- -----------

หมายเหตุ.- *อยู่ระหว่างการเจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้

-   แหล่งที่มาของเงิน

1.  กำไรสะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร ณ.ปี 2542 15.67

2.  เงินกู้ยืมจากบุคคล* 72.44

3.  เงินกู้เบิกเกินบัญชี คงเหลือ* 48.90

4.  เงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน 72.44

รวม 146.41

-   สัดส่วนหนี้สินระยะสั้น/แหล่งที่มาของเงิน

1.  หนี้ที่ต้องชำระตามกำหนด 84.83 : 146.41 = 0.58 : 1

2.  หนี้ที่ชำระจริง 81.29 : 146.41 = 0.56 : 1

หมายเหตุ.- *เงินกู้ยืมจากกรรมการ,พนักงานระดับบริหาร และบุคคลอื่น ๆ ในรูปตั๋วแลกเงิน
จ่ายดอกเบี้ยอัตรา

MLR-1.0-2.25% (MLR ธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง) โดยได้ประโยชน์ส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่าง

ธนาคารและตั๋วเพื่อนำมาลดภาระดอกเบี้ยจ่ายเงินกู้ระยะยาวจากธนาคาร

*วงเงินกู้เบิกเกินบัญชี รวมทั้งหมด 78.0 ล้านบาท มีภาระคงค้างทั้งหมด 29.10 ล้านบาท
คงเหลือใช้

ได้อีก48.90 ล้านบาท

  (3) รายจ่ายการลงทุน

--- ไม่มี ---

  (4) แหล่งที่มาของเงินทุน

-   ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

-   สัดส่วนหนี้สิน/ส่วนของผู้ถือหุ้น

  -------------- --------------- --------------- -------------- -----------
                 2543            2542            เปลี่ยนแปลง      %

  หนี้สิน           232.19          260.78          -28.59         -10.96

  ส่วนของผู้ถือหุ้น    271.57          264.65          +6.92          +2.61

  D/E RATIO      0.85            0.99            -0.14          -14.14
  -------------- --------------- --------------- -------------- -----------

-   ปี 2543มีการเปลี่ยนแปลงลดลง จากปี 2542 จำนวน 0.14 เท่า หรือ 14.14% สาเหตุจาก

1.  ได้มีการผ่อนชำระคืนเงินกู้แก่สถาบันการเงินตามกำหนดและก่อนกำหนด
    ทำให้ส่วนของหนี้สินลดลง (รายละเอียดตาม 11.2.3 • การครบกำหนดของหนี้ระยะสั้น)

2.  ผลประกอบการปี 2543 มีกำไรสุทธิ 12.90 ล้านบาท ส่งผลต่อกำไรสะสมเพิ่มมากขึ้น

-   ส่วนของผู้ถือหุ้น

-   ไม่มีการเปลี่ยนแปลงของทุนหุ้นสามัญ และส่วนเกินมูลค่าหุ้น

-   ส่วนของกำไรสะสมเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น เพราะผลประกอบการมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น

  ---------------- --------------- --------------- -------------- -----------
  กำไรสะสม         2543            2542            เปลี่ยนแปลง      %

  สำรองตามกฎหมาย   4.72            4.70            +0.05          +1.07

  ที่ยังไม่ได้จัดสรร     20.66           15.67           +4.98          +31.78

  รวม              25.37           20.34           +5.03          +24.73
  ---------------- --------------- --------------- -------------- -----------

12.4.3 ปัจจัยและอิทธิหลักที่อาจมีผลต่อผลการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

-   ปัจจัยภายใน
    บริษัทคาดว่าจะสามารถควบคุมการบริหารภายในได้ตามนโยบายและแผนงานที่กำหนด
    นอกจากนี้หากเกิดภาวะการณ์จากปัจจัยภายนอก
    ก็จะมีการปรับแผนงานใหม่ให้เหมาะสมกับสถานการณ์

-   ปัจจัยภายนอก

  1. ต้นทุนยาและเวชภัณฑ์
  ซึ่งต้องอาศัยวัตถุดิบนำเข้าจากต่างประเทศมีการปรับราคาสูงขึ้นตามอัตราแลกเปลี่ยนที่เคลื่อนไหวสูงขึ้นโดยตลอด
  แต่เนื่องจากบริษัทมีบริษัทในเครือที่ดำเนินธุรกิจด้านนี้โดยเฉพาะ
  ทำให้สามารถบริหารการจัดซื้อและราคาที่เหมาะสมกับความเป็นจริง

  2. นโยบายของรัฐบาลที่ต้องการให้บริการด้านสาธารณสุขแก่ประชาชน ไม่ว่าจะ

  เป็นการเปิดคลินิกพิเศษนอกเวลาราชการ ,การเพิ่มศักยภาพและกำลังการรักษาพยาบาล หรือ
  การกำหนดค่ารักษาพยาบาลที่ราคาต่ำ เป็นต้น และเมื่อผนวกกับภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอยในปัจจุบัน
  ประชาชนมีรายได้ลดลง
  ย่อมส่งผลกระทบต่อยอดจำนวนคนไข้และรายได้ของโรงพยาบาลเอกชนอย่างแน่นอน
  แต่อย่างไรก็ตาม บริษัทก็จะต้องพยายามรักษาฐานลูกค้าเดิมที่มีอยู่
  และมุ่งหาฐานลูกค้ากลุ่มประกันสุขภาพ และประกันสังคม หรือลูกค้ากลุ่มใหม่ ๆ
  ตลอดจนมีการปรับกลยุทธทั้งด้านราคาและการตลาดเพื่อให้เหมาะสมกับภาวะการณ์ที่เกิดขึ้น.

12.4.4 ข้อผูกพันตามสัญญากู้ยืมเงิน

  (1) สัญญาเงินกู้ระยะยาว

ณ 31 ธันวาคม 2542 บริษัทมีเงินกู้ระยะยาวคงเหลือ 22.80 ล้านบาท บริษัท เพชรเกษมเวชกิจ
จำกัด มีเงินกู้ระยะยาวคงเหลือ 33.07 ล้านบาท และ บริษัท โรงพยาบาลแม่กลอง จำกัด
มีเงินกู้ระยะยาวคงเหลือ 19.13 ล้านบาท โดยมีเงื่อนไขการผ่อนชำระคืนเงินต้นตามสัญญา ดังนี้

หน่วย : ล้านบาท

+-------------------+----------+-------------+----------+------------+
|                   | บมจ.     | บจก.เพ      | บจก.ร    | บ          |
|                   | รพ.มหาชัย | ชรเกษมเวชกิจ | พ.แม่กลอง | จก.แพทย์ไทย |
|                   |          |             |          | 88         |
+-------------------+----------+-------------+----------+------------+
| เงินกู้ระยะยาวชำระ ปี | 4.50     | 19.31       | -        | -          |
| 2544              |          |             |          |            |
|                   | 4.50     | 12.08       | 6.77     | -          |
| เงินกู้ระยะยาวชำระ ปี |          |             |          |            |
| 2545              | 6.90     | 1.68        | 6.77     | -          |
|                   |          |             |          |            |
| เงินกู้ระยะยาวชำระ ปี | 6.90     | -           | 4.29     | -          |
| 2546              |          |             |          |            |
|                   | -        | -           | 1.01     | -          |
| เงินกู้ระยะยาวชำระ ปี |          |             |          |            |
| 2547              | -        | -           | 0.30     | -          |
|                   |          |             |          |            |
| เงินกู้ระยะยาวชำระ ปี |          |             |          |            |
| 2548              |          |             |          |            |
|                   |          |             |          |            |
| เงินกู้ระยะยาวชำระ ปี |          |             |          |            |
| 2549              |          |             |          |            |
+-------------------+----------+-------------+----------+------------+
| รวม               | 22.80    | 33.07       | 19.13    | -          |
+-------------------+----------+-------------+----------+------------+

ในปี 2543 การจ่ายคืนเงินกู้ระยะยาวของบริษัทและบริษัท เพชรเกษมเวชกิจ จำกัด
สามารถชำระคืนพร้อมดอกเบี้ยได้ครบถ้วนตรงตามกำหนด ซึ่งในปี 2543
จำนวนเงินกู้ชำระคืนมีจำนวนใกล้เคียงกับปี 2542 จึงไม่มีปัญหาในการจ่ายคืน นอกจากนี้ เมื่อ
พ.ย.43 บริษัท ยังได้ชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดจำนวน 10.0 ล้านบาท (ครบกำหนดชำระ
เม.ย.44)

บริษัท โรงพยาบาลแม่กลอง 2 จำกัด
ปัจจุบันอยู่ระหว่างการเจรจาหาข้อสรุปเกี่ยวกับปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา
จำกัด (มหาชน) บริษัทและบริษัทย่อยได้ใช้ที่ดิน
และอาคารที่ตั้งโรงพยาบาลเป็นหลักทรัพย์ในการค้ำประกันวงเงินกู้
รวมถึงการใช้บุคคลเป็นผู้ค้ำประกันด้วย ดังนี้

บมจ.รพ.มหาชัย บจก.เพชรเกษมเวชกิจ

ผู้ค้ำประกัน 1. นายแพทย์พงษ์พัฒน์ ปธานวนิช 1. นายแพทย์พงษ์พัฒน์ ปธานวนิช

  2. นายแพทย์วิญญู เอี่ยมชีรางกูร 2. นายแพทย์วิญญู เอี่ยมชีรางกูร

  3. นายแพทย์สิทธา พิทักษ์อรรณพ 3. นายแพทย์สิทธา พิทักษ์รรณพ

  4. นายเดโช เอี่ยมชีรางกูร 4. แพทย์หญิงดาวัลย์ อนุวุฒินาวิน

บจก.รพ.แม่กลอง

1.  นายแพทย์พงษ์พัฒน์ ปธานวนิช

2.  นายแพทย์วิญญู เอี่ยมชีรางกูร

3.  นายแพทย์สิทธา พิทักษ์อรรณพ

4.  แพทย์หญิงสุวรรณา ชูพิศาลยโรจน์

(2) เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคล

  บริษัทได้กู้ยืมเงินจากบุคคลในรูปของตั๋วแลกเงินมีกำหนดไถ่ถอนคืนภายใน 3 เดือน - 2 ปี
  คิดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง MLR ของ ธนาคารกสิกรไทย โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยเท่ากับ MLR –
  1% - 2.25% (ขึ้นอยู่กับจำนวนกู้ยืมและระยะเวลาในการกู้ยืม) เป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น
  9,70,000 บาท เพื่อชำระคืนเงินกู้ระยะยาวบางส่วน (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะยาวเท่ากับ
  MLR)