11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

[TABLE]

  --------------------------------------- ------------------------------- -------------- --------------
                                          บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม                   
                                          จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย                        

                                          งบกระแสเงินสดรวม                                
                                          (เลือกแสดงเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ)                  

                                          ณ วันที่ 31 ธันวาคม                                

                                          2551                            2552           2553

                                          พันบาท                           พันบาท          พันบาท

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                            

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                         74,177,065                      40,412,837     65,949,546

  รายการปรับปรุงกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ                                                  
  (จ่าย)                                                                                  

  จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                      

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม          12,402                          17,864         44,828

  ค่าเสื่อมราคา ค่าสูญสิ้นและค่าตัดจำหน่าย          23,285,725                      29,856,004     36,825,398

  ค่าใช้จ่ายตัดจ่าย                            91,104                          71,899         137,383

  ค่าใช้จ่ายในการสำรวจตัดจ่าย                  6,306,832                       5,671,138      1,471,915

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์          3,945                           3,498,914      (340,521)

  รายได้จากรายได้รอการรับรู้                   (531,164)                       87,428         (643,892)

  ค่าความเสียหายจากอุบัติเหตุในแหล่งมอนทารา      -                               3,105,525      -

  สำรองผลประโยชน์พนักงาน                    383,994                         401,328        407,834

  (กำไร) ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน             404,138                         (844,492)      (4,230,562)

  ดอกเบี้ยรับ (สูง) ต่ำกว่าดอกเบี้ยจ่าย            (112,276)                       1,390,664      1,962,227

                                          104,021,765                     83,669,109     101,584,156

  การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน     (21,756,906)                    (40,782,624)   (19,851,869)

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน        82,264,859                      42,886,485     81,732,287

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                

  เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (เพิ่มขึ้น) ลดลง  (1,235,000)                     1,330,262      (86,051)

  เงินจ่ายล่วงหน้าสำหรับการซื้อหุ้นส่วน             -                               -              (10,311,744)

  เงินลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น           -                               (555,838)      -

  เงินสดรับจากดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืม                82,624                          44,559         19,120

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์เพิ่มขึ้น                 (48,983,885)                    (59,388,766)   (64,755,121)

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเพิ่มขึ้น                      (140,377)                       (3,633,423)    (41,331)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                (50,276,638)                    (62,203,206)   (75,175,127)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                             

  เงินกู้ยืมระยะสั้น (ลดลง) เพิ่มขึ้น               2,905,842                       (1,360,717)    5,999,675

  เงินจ่ายชำระคืนหุ้นกู้                         -                               -              (9,500,000)

  เงินสดรับสุทธิจากการออกหุ้นกู้                  -                               39,950,119     22,192,614

  เงินสดจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ยืม                    (750,726)                       (1,439,081)    (1,995,416)

  เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญ                  573,743                         367,036        403,150

  เงินปันผลจ่าย                              (14,963,995)                    (13,366,260)   (12,433,221)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน  (12,235,136)                    24,151,097     4,666,802

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นสุทธิ   19,753,085                      4,834,376      11,223,962

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด         24,012,741                      43,994,690     48,677,769

                                          43,765,826                      48,829,066     59,901,731

  ปรับปรุงผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน            228,864                         (151,297)      (386,974)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสิ้นงวด         43,994,690                      48,677,769     59,514,757
  --------------------------------------- ------------------------------- -------------- --------------

สรุปข้อมูลของบริษัทย่อย

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท ปตท.สผ.อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด               

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        54,963                          73,267       83,513

  หนี้สินรวม                          19,763                          37,448       42,385

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      35,200                          35,819       41,128

  รายได้จากการขาย                   14,059                          12,484       20,784

  รายได้รวม                         16,337                          11,786       23,936

  กำไรสุทธิ                          2,625                           683          6,555

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออฟชอร์ อินเวสท์เมนต์                 
                                   จำกัด                                         

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        52,361                          81,168       84,511

  หนี้สินรวม                          26,246                          60,372       54,496

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      26,115                          20,796       30,015

  รายได้รวม                         10,986                          (2,355)      12,076

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 7,372                           (5,063)      9,635

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี คิมลอง เวียดนาม จำกัด                

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        300                             303          391

  หนี้สินรวม                          715                             731          788

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (415)                           (428)        (397)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (109)                           (12)         31

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เซาท์เวสต์ เวียดนาม                  
                                   จำกัด                                         

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        227                             236          315

  หนี้สินรวม                          465                             484          542

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (238)                           (248)        (227)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (54)                            (10)         20

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ฮองลอง จำกัด                       

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2,570                           2,940        5,039

  หนี้สินรวม                          9,313                           9,706        11,272

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (6,743)                         (6,766)      (6,233)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (3,470)                         (23)         533

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ฮอนวู จำกัด                         

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        6,398                           5,696        4,832

  หนี้สินรวม                          8,377                           6,864        5,489

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (1,979)                         (1,168)      (657)

  รายได้จากการขาย                   1,472                           2,455        1,824

  รายได้รวม                         1,182                           2,769        2,369

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (97)                            811          510

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี โอมาน จำกัด                        

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        6,639                           5,679        4,089

  หนี้สินรวม                          4,950                           6,459        6,065

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1,689                           (780)        (1,976)

  รายได้จากการขาย                   3,976                           2,349        2,186

  รายได้รวม                         3,782                           552          2,514

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 1,893                           (2,469)      (1,196)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อัลจีเรีย จำกัด                       

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2,350                           3,765        3,789

  หนี้สินรวม                          4,571                           6,204        6,061

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (2,221)                         (2,439)      (2,272)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (1,002)                         (218)        167

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เซอร์วิสเซส จำกัด                    

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        385                             331          445

  หนี้สินรวม                          253                             320          406

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      132                             11           39

  กำไรสุทธิ                          30                              23           28
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท ปตท.สผ. (ประเทศไทย) จำกัด*               

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        167                             228          455

  หนี้สินรวม                          188                             269          278

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (21)                            (41)         177

  รายได้จากการขาย                   -                               7            61

  รายได้รวม                         -                               6            341

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (1)                             (20)         218

  *ในวันที่ 24 ธันวาคม 2553 บริษัท                                                    
  ปตท.สผ. (ประเทศไทย) จำกัด                                                      
  ได้จดทะเบียนเลิกบริษัทฯ                                                            
  กับกระทรวงพาณิชย์                                                                
  และอยู่ระหว่างการชำระบัญชี                                                         

                                   บริษัท ปตท.สผ. สยาม จำกัด                       

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        19,772                          18,241       19,016

  หนี้สินรวม                          10,308                          8,154        9,942

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      9,464                           10,087       9,074

  รายได้จากการขาย                   19,254                          12,816       15,410

  รายได้รวม                         19,424                          13,014       16,517

  กำไรสุทธิ                          7,775                           4,523        6,987

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อิหร่าน จำกัด                        

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        955                             188          156

  หนี้สินรวม                          1,402                           2,311        2,298

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (447)                           (2,123)      (2,142)

  ขาดทุนสุทธิ                         (109)                           (1,676)      (19)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี เมรางิน จำกัด                       

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        35                              36           -

  หนี้สินรวม                          499                             504          452

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (464)                           (468)        (452)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (293)                           (5)          16

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี บาห์เรน จำกัด                       

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        17                              66           43

  หนี้สินรวม                          47                              442          436

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (30)                            (376)        (393)

  ขาดทุนสุทธิ                         (32)                            (345)        (17)

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี โฮลดิ้ง จำกัด                        

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        4                               3            2

  หนี้สินรวม                          442                             9,330        5,191

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (438)                           (9,327)      (5,189)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (295)                           (8,890)      4,138

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อินโดนีเซีย จำกัด                     

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               -            -

  หนี้สินรวม                          185                             450          607

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (185)                           (450)        (607)

  ขาดทุนสุทธิ                         (44)                            (264)        (157)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เบงการา วัน จำกัด                   

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        66                              62           71

  หนี้สินรวม                          247                             349          342

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (181)                           (287)        (271)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (41)                            (105)        16

                                                                                

                                   บริษัท ปตท.สผ. โครงการไทย จำกัด*                

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        12                              10           1

  หนี้สินรวม                          17                              24           -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (5)                             (16)         1

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (6)                             (12)         17
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

*ในวันที่ 29 พฤศจิกายน 2553 บริษัท ปตท.สผ. โครงการไทย จำกัด ได้จดทะเบียนเลิกบริษัทฯ
กับกระทรวงพาณิชย์ และอยู่ระหว่างการชำระบัญชี

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี อันดามัน จำกัด                       

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        0.2                             0.2          0.1

  หนี้สินรวม                          0.1                             0.1          -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      0.1                             0.1          0.1

                                                                                

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                                                   ณ วันที่ 31     
                                                                   ธันวาคม       

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออสเตรเลีย พีทีวาย จำกัด              

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        829                             1,894        243

  หนี้สินรวม                          1,167                           4,885        1,669

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (338)                           (2,991)      (1,426)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (341)                           (2,653)      73

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อียิปต์ จำกัด                         

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        1                               -            -

  หนี้สินรวม                          73                              721          1,018

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (72)                            (721)        (1,018)

  ขาดทุนสุทธิ                         (73)                            (649)        (297)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี โรมมานา จำกัด                      

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        93                              91           124

  หนี้สินรวม                          90                              125          301

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      3                               (34)         (177)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 1                               (36)         (144)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี ซิดิ อับ เอล รามาน จำกัด              

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        142                             153          207

  หนี้สินรวม                          139                             762          970

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      3                               (609)        (763)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 1                               (612)        (153)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี บังกลาเทศ จำกัด                     

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        322                             -            -

  หนี้สินรวม                          326                             338          316

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (4)                             (338)        (316)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (5)                             (334)        22

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี พม่า จำกัด                          

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2                               1            1

  หนี้สินรวม                          -                               -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      2                               1            1

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี นิวซีแลนด์ จำกัด                      

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2                               194          230

  หนี้สินรวม                          -                               671          764

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      2                               (477)        (534)

  ขาดทุนสุทธิ                         -                               (36)         (57)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เซไมทู จำกัด                        

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        129                             145          533

  หนี้สินรวม                          131                             305          767

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (2)                             (160)        (234)

  ขาดทุนสุทธิ                         (3)                             (159)        (74)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออสเตรเลีย เพิร์ท จำกัด               

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2                               47,934       56,278

  หนี้สินรวม                          1                               53,430       56,986

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1                               (5,495)      (708)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 -                               (5,497)      4,788

                                                                                

                                   บริษัท อันดามัน ทรานสปอร์ตเทชั่น จำกัด               

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               1            1

  หนี้สินรวม                          -                               -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               1            1

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อินเตอร์เนชั่นแนล โฮลดิ้ง               
                                   จำกัด                                         

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        1                               2            2

  หนี้สินรวม                          -                               -            45

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1                               2            (43)

  ขาดทุนสุทธิ                         -                               -            (44)

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เซาท์เวสต์ เวียดนาม                  
                                   ไพพ์ไลน์ จำกัด                                  

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               -            29

  หนี้สินรวม                          -                               -            28

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               -            1

  ขาดทุนสุทธิ                         -                               -            (1)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี                
                                   เอฟแอลเอ็นจี                
                                   โฮลดิ้ง จำกัด                

                                   2551         2552         2553

                                   ล้านบาท       ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -            -            -

  หนี้สินรวม                          -            -            1

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -            -            (1)

  ขาดทุนสุทธิ                         -            -            (1)
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี                
                                   มาลุนด้า จำกัด               

                                   2551         2552         2553

                                   ล้านบาท       ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -            -            81

  หนี้สินรวม                          -            -            111

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -            -            (30)

  ขาดทุนสุทธิ                         -            -            (32)
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี                
                                   เซาท์ มานด้าร์               
                                   จำกัด                      

                                   2551         2552         2553

                                   ล้านบาท       ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -            -            51

  หนี้สินรวม                          -            -            83

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -            -            (32)

  ขาดทุนสุทธิ                         -            -            (34)
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี                
                                   เซาท์ ซาการี                
                                   จำกัด                      

                                   2551         2552         2553

                                   ล้านบาท       ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -            -            12

  หนี้สินรวม                          -            -            30

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -            -            (18)

  ขาดทุนสุทธิ                         -            -            (20)
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ซาดัง จำกัด                         

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               -            15

  หนี้สินรวม                          -                               -            27

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               -            (12)

  ขาดทุนสุทธิ                         -                               -            (14)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี                
                                   บราซิล โฮลดิ้ง               
                                   จำกัด                      

                                   2551         2552         2553

                                   ล้านบาท       ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -            -            1

  หนี้สินรวม                          -            -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -            -            1
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี                
                                   เนเธอร์แลนด์                
                                   โฮลดิ้ง จำกัด                

                                   2551         2552         2553

                                   ล้านบาท       ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -            -            10,327

  หนี้สินรวม                          -            -            10,368

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -            -            (41)

  ขาดทุนสุทธิ                         -            -            (42)
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   บริษัท เจวี                  
                                   มารีน จำกัด                 

                                   2551         2552         2553

                                   ล้านบาท       ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -            -            1

  หนี้สินรวม                          -            -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -            -            1
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

  -------------------------------- ------------- ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีทีอีพี                 
                                   เนเธอร์แลนด์                 
                                   โคออเปอร์เรตี                
                                   จำกัด                       

                                   2551          2552         2553

                                   ล้านบาท        ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -             -            10,329

  หนี้สินรวม                          -             -            10,343

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -             -            (14)

  ขาดทุนสุทธิ                         -             -            (16)
  -------------------------------- ------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี แคนาดา จำกัด                       

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               -            10,313

  หนี้สินรวม                          -                               -            10,327

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               -            (14)

  ขาดทุนสุทธิ                         -                               -            (16)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

สรุปข้อมูลของกิจการที่ควบคุมร่วมกัน

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   Carigali - PTTEPI Operating                  
                                   Company Sdn Bhd.                             

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        1,308                           622          194

  หนี้สินรวม                          1,307                           620          192

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1                               2            2

                                                                                

                                   Moattama Gas Transportation                  
                                   Company                                      

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        4,094                           3,513        3,159

  หนี้สินรวม                          1,826                           1,765        1,407

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      2,268                           1,748        1,752

  รายได้จากการขาย                   4,950                           4,498        4,235

  รายได้รวม                         4,956                           4,502        4,239

  กำไรขั้นต้น                         4,673                           4,229        3,964

  กำไรสุทธิ                          3,296                           2,982        2,825

                                                                                

                                   Taninthayi Pipeline LLC                      

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2,278                           1,944        1,814

  หนี้สินรวม                          637                             586          450

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1,641                           1,358        1,364

  รายได้จากการขาย                   2,935                           2,927        2,791

  รายได้รวม                         2,935                           2,927        2,791

  กำไรขั้นต้น                         2,728                           2,737        2,599

  กำไรสุทธิ                          1,897                           1,911        1,833

                                                                                

                                   บริษัท ออเร้นจ์ เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด                    

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        11,100                          9,306        9,131

  หนี้สินรวม                          5,785                           4,102        4,037

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      5,315                           5,204        5,094

  รายได้จากการขาย                   10,997                          8,138        8,460

  รายได้รวม                         11,048                          8,368        8,719

  กำไรขั้นต้น                         4,253                           2,580        3,794

  กำไรสุทธิ                          2,132                           1,324        1,884

                                                                                

                                                                                

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท บี8/32 พาร์ทเนอร์ จำกัด                     

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        3,607                           3,172        2,746

  หนี้สินรวม                          1,832                           1,210        1,174

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1,775                           1,962        1,572

  รายได้จากการขาย                   3,973                           2,753        3,024

  รายได้รวม                         4,032                           2,796        3,077

  กำไรขั้นต้น                         1,528                           861          1,334

  กำไรสุทธิ                          805                             519          603
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------ ------------ ------------
                                   บริษัท พีทีที                  
                                   เอฟแอลเอ็นจี                
                                   จำกัด                      

                                   2551         2552         2553

                                   ล้านบาท       ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -            -            -

  หนี้สินรวม                          -            -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -            -            -
  -------------------------------- ------------ ------------ ------------

สรุปข้อมูลของบริษัทร่วม

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท เอนเนอร์ยี่ คอมเพล็กซ์ จำกัด                  

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        5,205                           8,034        8,021

  หนี้สินรวม                          4,530                           6,466        6,509

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      675                             1,568        1,512

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (55)                            106          56

                                                                                

                                   บริษัท พีทีที ไอซีที โซลูชั่นส์ จำกัด                    

                                   2551                            2552         2553

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        847                             943          1,322

  หนี้สินรวม                          615                             697          1,124

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      232                             246          198

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 72                              14           (48)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------- ------------ ------------
                                   บริษัทร่วมของกลุ่มบริษัท                
                                   PTTEP AP                         

                                   2551                2552         2553

                                   ล้านบาท              ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                   93           77

  หนี้สินรวม                          -                   14           10

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 -                   23            (3)
  -------------------------------- ------------------- ------------ ------------

ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ----------------------------------- ------- ------------------ ---------- --------
                                              อัตราส่วนทางการเงิน              

                                              2551               2552       2553

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                           

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     (เท่า)   1.35               1.40       1.46

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               (เท่า)   1.12               1.12       1.22

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           (เท่า)   1.96               0.81       1.43

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า             (เท่า)   11.30              9.25       10.92

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                   (วัน)    31.87              38.91      32.95

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                           

  อัตรากำไรสุทธิ                         (%)     30.47              18.57      29.40

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                   (%)     34.60              15.99      26.48

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                          

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์               (%)     19.46              8.22       12.98

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร           (%)     41.87              27.81      36.29

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                 (เท่า)   0.64               0.44       0.44

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                              

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            (เท่า)   0.78               1.10       0.99

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย         (เท่า)   137.49             33.69      42.70

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน       (เท่า)   0.95               0.28       0.50

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   (%)     43.01              40.07      39.98

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                                   

  มูลค่าหุ้นตามบัญชี                        (บาท)   40.55              43.17      51.94

  กำไรสุทธิต่อหุ้น                         (บาท)   12.62              6.69       12.59

  เงินปันผลต่อหุ้น                         (บาท)   5.42               2.68       5.03

  อัตราการเติบโต                                                               

  สินทรัพย์รวม                           (%)     25.37              26.21      13.80

  หนี้สินรวม                             (%)     25.12              51.41      7.75

  รายได้จากการขาย                      (%)     46.12              -12.87     19.84

  กำไรสุทธิ                             (%)     46.46              -46.84     88.41
  ----------------------------------- ------- ------------------ ---------- --------

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ สำหรับปี 2553

1.  ผลการปฏิบัติตามแผนการดำเนินงานปี 2553

เศรษฐกิจโลกมีการฟื้นตัวขึ้นมากในปี 2553 โดยเฉพาะในช่วงครึ่งปีแรก
ก่อนจะเริ่มชะลอลงในช่วงครึ่งปีหลัง สำหรับเศรษฐกิจไทยก็เช่นเดียวกัน
มีการคาดการณ์ว่าจะขยายตัวประมาณร้อยละ 8 เพิ่มขึ้นจากปี 2552 ที่ติดลบร้อยละ 2.3
โดยมีปัจจัยหลักมาจากการส่งออกที่ขยายตัวสูงขึ้นตามการฟื้นตัวของประเทศคู่ค้า
ส่วนการลงทุนภาคเอกชนก็มีการปรับตัวสูงขึ้นสอดคล้องกับแนวโน้มการบริโภคและการส่งออกที่ขยายตัว
นอกจากนั้นการใช้จ่ายของภาครัฐยังมีส่วนสนับสนุนให้เศรษฐกิจไทยขยายตัวต่อเนื่อง ขึ้นด้วย
สำหรับปี 2554 มีการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจไทยยังคงขยายตัวต่อเนื่องจากปี 2553
ตามอุปสงค์ภายในประเทศที่ยังคงมีแนวโน้มขยายตัวทั้งการบริโภคและการลงทุน
อย่างไรก็ตามการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยยังคงขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย อาทิ
ความผันผวนของเศรษฐกิจโลก
ความเสี่ยงจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจประเทศคู่ค้าหลักที่อาจส่งผลต่อภาคการส่งออกของไทย
ปัญหาหนี้สาธารณะของกลุ่มประเทศยุโรป ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ภัยธรรมชาติที่เกิดขึ้นทั่วโลก
และสถานการณ์ทางการเมืองในประเทศที่ยังมีความไม่แน่นอน
ซึ่งอาจจะส่งผลกระทบต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศได้

สำหรับ ปตท.สผ.
ได้ตระหนักถึงผลกระทบของสถานการณ์ดังกล่าวและมีการติดตามการเปลี่ยนแปลงภาวะเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง
โดยมีการทบทวนทิศทางการดำเนินงานเชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจน
รวมทั้งการเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุนในการดำเนินงาน
ซึ่งผลจากการพัฒนาปรับปรุงการบริหารงานและการดำเนินตามแผนกลยุทธ์
ทำให้ผลการดำเนินงานในปี 2553 เพิ่มสูงขึ้น โดย ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิ 41,739
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2552 ร้อยละ 88 เมื่อเทียบกับกำไรสุทธิปีก่อนจำนวน 22,154 ล้านบาท
ซึ่งผลการดำเนินงานตามแผน สรุปได้ดังนี้

ด้านการสำรวจ ในปี 2553 ปตท.สผ. มีการสำรวจพบปิโตรเลียมจำนวน 15 หลุม
จากหลุมสำรวจและประเมินผลทั้งหมด 19 หลุม
คิดเป็นอัตราส่วนความสำเร็จในการค้นพบปิโตรเลียม 15:19 หรือร้อยละ 79
โดยมีการค้นพบที่สำคัญในแปลงสำรวจ AC/P33 ซึ่งอยู่ในโครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย
ถือเป็นการยืนยันศักยภาพของแหล่งที่จะนำไปสู่การค้นพบปิโตรเลียมในพื้นที่บริเวณอื่นๆ
อย่างไรก็ตามในปี 2553 มีการตัดจำหน่ายหลุมสำรวจจำนวน 4 หลุม หรือคิดเป็นเงินประมาณ
1,340 ล้านบาท ซึ่งรวมค่าใช้จ่ายในการตัดจำหน่ายหลุมสำรวจในไตรมาสที่ 4 ซึ่งมี 2 หลุม คือ
หลุมสำรวจ Hooreya-1X ในโครงการซิดิ อับ เอล รามาน ออฟชอร์ และหลุมสำรวจ
G9/48-14-1X ในแปลง G9/48

ด้านการพัฒนาโครงการ ปตท.สผ. ได้เร่งรัดการพัฒนาโครงการต่างๆ
เพื่อเป็นไปตามแผนการดำเนินงานและเพื่อรองรับความต้องการพลังงานของประเทศ
โดยในช่วงต้นปี 2553 โครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี 17
ได้เริ่มการผลิตก๊าซธรรมชาติตามสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติที่ 135 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน
และได้เพิ่มอัตราการผลิตตามสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติอย่างต่อเนื่อง โดยในไตรมาสที่ 4
โครงการมีอัตราการผลิตก๊าซธรรมชาติที่ระดับประมาณ 335 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน

โครงการบงกชใต้ ในปี 2553 ปตท.สผ. ได้ดำเนินการติดตั้งโครงสร้างขาตั้งแท่นผลิต
(Processing Platform Jacket) ในอ่าวไทยแล้วเสร็จ และกำลังดำเนินการก่อสร้างแท่นผลิต
(Processing Platform Topside) โดยคาดว่าจะนำไปติดตั้งในอ่าวไทยช่วงกลางปี 2554
ส่วนการก่อสร้างแท่นที่พักอาศัย (Living Quarters Platform)
อยู่ระหว่างติดตั้งอุปกรณ์และระบบต่างๆ ภายในอาคาร
โดยจะสามารถขนส่งไปติดตั้งในอ่าวไทยได้ในช่วงกลางปี 2554 เช่นกัน
และคาดว่าจะเริ่มผลิตก๊าซธรรมชาติในช่วงกลางปี 2555

สำหรับความก้าวหน้าของโครงการเวียดนาม 16-1 งานก่อสร้างมีความคืบหน้าไปมาก
โดยการติดตั้งโครงสร้างขาตั้งแท่นหลุมผลิต (Wellhead Platform Jacket) แล้วเสร็จ
ขณะนี้กำลังอยู่ระหว่างการก่อสร้างแท่นหลุมผลิตส่วนบน (Wellhead Platform Topside) และ
เรือ FPSO (Floating Production Storage and Offloading)
โดยคาดว่าจะเริ่มผลิตน้ำมันได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2554 ที่ระดับเริ่มต้นประมาณ 18,000 –
20,000 บาร์เรลต่อวัน และสามารถเพิ่มเป็น 40,000 บาร์เรลต่อวันในปลายปี 2554

ส่วนโครงการพม่าซอติก้า ซึ่งครอบคลุมพื้นที่ทั้งหมดของแปลงเอ็ม 9 และ
ส่วนหนึ่งทางตะวันออกเฉียงเหนือของแปลงเอ็ม 11 ในบริเวณอ่าวเมาะตะมะ ประเทศพม่า
ได้มีการลงนามในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติ (Gas Sales Agreement) กับผู้ซื้อคือ บริษัท
ปตท.จำกัด (มหาชน) ในเดือนกรกฎาคม 2553 โดยมีปริมาณการซื้อขายก๊าซธรรมชาติ รวม 300
ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน (ขายให้ประเทศไทยในอัตรา 240 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน
และขายให้กับสหภาพพม่า 60 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน)
โดยการพัฒนาโครงการพม่าซอติก้าเป็นการขยายฐานการลงทุนด้านการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมในต่างประเทศ
และสร้างความมั่นคงในการจัดหาพลังงานแก่ประเทศในระยะยาว
ปัจจุบันงานออกแบบด้านวิศวกรรมเบื้องต้น สำหรับงานนอกชายฝั่งทะเลเสร็จสมบูรณ์แล้ว
ส่วนงานออกแบบด้านวิศวกรรมเบื้องต้นในงานท่อขนส่งก๊าซธรรมชาติและอุปกรณ์บนบกใกล้แล้วเสร็จ
และขณะนี้กำลังอยู่ในขั้นตอนการประมูลงานก่อสร้างทั้งในส่วนของงานนอกชายฝั่ง
และงานท่อขนส่งก๊าซธรรมชาติบนบก โดย ปตท. สผ.
คาดว่าจะสามารถเริ่มทำการผลิตก๊าซธรรมชาติได้ภายในปี 2556

การพัฒนาแหล่งมอนทารา ในโครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย เพื่อเริ่มผลิตน้ำมัน
ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2554 ปัจจุบันงานก่อสร้างแท่นหลุมผลิตส่วนบน (Wellhead Platform
Topside) คาดว่าจะแล้วเสร็จในเดือนกุมภาพันธ์ 2554
สำหรับอุปกรณ์การผลิตใต้ทะเลและท่อขนส่งทางทะเลอื่นๆ
อยู่ระหว่างเตรียมการตรวจสอบสภาพความพร้อมการใช้งานและซ่อมแซมอุปกรณ์ที่ชำรุดเสียหาย
ส่วนการรื้อถอนแท่นขุดเจาะ West Atlas ได้ดำเนินการแล้วเสร็จในเดือนธันวาคม 2553
ตามแผนที่วางไว้

สำหรับความคืบหน้าเหตุการณ์น้ำมันและก๊าซธรรมชาติรั่วไหลในแหล่งมอนทารานั้น
กระทรวงทรัพยากรและพลังงานของประเทศออสเตรเลีย
ได้เปิดเผยรายงานของคณะกรรมการสอบสวนเหตุการณ์น้ำมันและก๊าซธรรมชาติรั่วไหลในแหล่งมอนทารา
(Montara Commission of Inquiry) พร้อมกับร่างตอบของรัฐบาลออสเตรเลีย (Draft
Government Response) อย่างเป็นทางการแล้วเมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน 2553
ว่าขณะนี้รัฐบาลออสเตรเลียกำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาว่าจะทบทวนใบอนุญาตดำเนินการของแหล่งมอนทาราหรือไม่
โดยรัฐบาลออสเตรเลียจะพิจารณาความเหมาะสมและการปฏิบัติตามแผนการปรับปรุงแก้ไขของ
ปตท.สผ. (Montara Action Plan)
โดยในส่วนของการดำเนินงานตามแผนการปรับปรุงแก้ไขมีความคืบหน้ามาก
และนับตั้งแต่เกิดเหตุการณ์ฯ จนถึงปัจจุบัน ปตท.สผ.
ได้มีการปรับปรุงแก้ไขประสิทธิภาพในการทำงานมาโดยตลอดและได้นำเสนอผลความคืบหน้าต่อรัฐบาลออสเตรเลียเป็นระยะๆ
ทั้งนี้รัฐมนตรีกระทรวงทรัพยากรฯ ได้แต่งตั้งคณะกรรมการอิสระขึ้นมา
เพื่อประเมินผลการดำเนินงานตามแผนการปรับปรุงแก้ไขของ ปตท.สผ. ทั้งนี้
คาดว่าจะได้ข้อสรุปการพิจารณาของรัฐบาลออสเตรเลียในไตรมาสที่ 1 ของปี 2554
สำหรับผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม จากการศึกษาวิจัยมีการยืนยันว่า
คราบน้ำมันไม่ได้เข้าสู่ชายฝั่งทั้งของประเทศออสเตรเลียและประเทศอินโดนีเซีย
รวมถึงได้มีการศึกษาและสังเกตความหลากหลายและจำนวนสัตว์ทะเลขนาดใหญ่ในระหว่างและหลังเกิดเหตุการณ์
ทั้งนี้ พีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย
ได้ร่วมมือกับรัฐบาลออสเตรเลียในการสนับสนุนการจัดการศึกษาวิจัยและเฝ้าระวังผลกระทบทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

ส่วนการดำเนินการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากบริษัทประกันภัยนั้น ณ สิ้นปี 2553 ปตท.สผ.
ได้รับค่าสินไหมทดแทนจำนวน 84 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่ง ปตท.สผ. จะยังคงดำเนินการเรียกร้อง
ค่าสินไหมทดแทนในส่วนที่เหลือต่อไป

อนึ่ง
การเรียกร้องค่าชดเชยในทะเลติมอร์จากเหตุการณ์น้ำมันและก๊าซธรรมชาติรั่วไหลในแหล่งมอนทาราจากรัฐบาลอินโดนีเซียนั้น
เนื่องจากเอกสารการเรียกร้องค่าชดเชยยังไม่ปรากฎหลักฐานที่ชัดเจนในการพิสูจน์ให้เห็นถึงความเสียหายได้
ขณะนี้จึงยังอยู่ระหว่างการเจรจากับรัฐบาลอินโดนีเซียเพื่อหาหลักฐานที่ชัดเจนเพื่อพิสูจน์ความเสียหายตามที่รัฐบาลอินโดนีเซียระบุในข้อเรียกร้อง
ซึ่งยังไม่มีข้อสรุปแต่อย่างใด ความคืบหน้าล่าสุด บริษัท พีทีทีอีพี ออสตราเลเซีย
และรัฐบาลอินโดนีเซีย ได้เห็นชอบร่วมกันที่จะทำ Joint data verification survey
เพื่อยืนยันความถูกต้องของข้อมูล โดยทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะจัดส่งข้อมูลให้แก่กัน
และจะได้ประชุมร่วมกันอีกครั้งในช่วงต้นปี 2554

สำหรับการพัฒนาโครงการก๊าซธรรมชาติเหลว (Floating Liquefaction Natural Gas หรือ
FLNG) ขณะนี้กำลังดำเนินการออกแบบด้านวิศวกรรมเบื้องต้น (Pre-Front End Engineering
Design หรือ Pre-FEED) ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จต้นปี 2554 นอกจากนี้ ปตท.สผ. และ ปตท.
ยังร่วมกันเป็นผู้ถือหุ้นบริษัท PTT FLNG Limited
เพื่อรองรับการดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเรือผลิตก๊าซธรรมชาติเหลว
โดยทั้งสองฝ่ายถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 50

ด้านการลงทุน ปตท.สผ. ได้ขยายการลงทุนตามแผนกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง โดยในเดือนพฤษภาคม
2553 ปตท.สผ. ได้ลงทุนในแปลงสำรวจ 4 แปลง ในประเทศอินโดนีเซีย ได้แก่ แปลงสำรวจ
Malunda, South Mandar, Sadang และ South Sageri โดย ปตท.สผ.
ลงทุนทั้งหมดในแปลง Malunda ส่วนอีก 3 แปลงได้เข้าร่วมทุนกับบริษัท Talisman (Asia)
Ltd. (Talisman) ได้แก่ แปลงสำรวจ South Mandar ซึ่ง ปตท.สผ.
เป็นผู้ดำเนินการในสัดส่วนการร่วมทุนร้อยละ 67 สำหรับอีก 2 แปลง คือ แปลงสำรวจ Sadang
และ South Sageri ปตท.สผ. เป็นผู้ร่วมทุนร้อยละ 40 และ 30 ตามลำดับ โดยมี Talisman
เป็นผู้ดำเนินการ

นอกจากนี้ ในเดือนพฤศจิกายน 2553 บริษัทย่อยของ ปตท.สผ. ได้เข้าซื้อหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 40
ของ Statoil Canada Partnership (SCP) เป็นมูลค่าทั้งหมด 2,280
ล้านเหรียญสหรัฐในแหล่ง Oil Sands Kai Kos Dehseh (KKD) ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศแคนาดา
โดยเมื่อสัญญามีผลสมบูรณ์ บริษัท Statoil Canada Ltd. จะมีสัดส่วนการร่วมทุนร้อยละ 60
และยังคงเป็นผู้ดำเนินการ โดยการเข้าซื้อแหล่ง Oil Sands KKD เป็นไปตามแผนยุทธศาสตร์ของ
ปตท.สผ. ในการเพิ่มปริมาณสำรองน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
โดยใช้ประเทศแคนาดาเป็นฐานในการขยายกิจการอย่างต่อเนื่อง
รวมทั้งเป็นโอกาสที่ได้ร่วมธุรกิจกับบริษัท Statoil ซึ่งมีความเชี่ยวชาญด้าน Heavy Oil
และการสำรวจและผลิตน้ำมันในทะเลลึก

อย่างไรก็ตาม จากการที่ ปตท.สผ.
ได้ศึกษาวิเคราะห์โอกาสและความเหมาะสมในการลงทุนในแต่ละโครงการ ในปี 2553
จึงได้คืนพื้นที่แปลงสำรวจในโครงการโอมาน 58 และโครงการอิหร่าน
ซาเว่ห์และยุติการร่วมทุนในโครงการอินโดนีเซียเบงการา-1

สำหรับปริมาณการขายในปี 2553 ปตท.สผ. มีปริมาณการขายเพิ่มเป็น 264,575
บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันเมื่อเปรียบเทียบกับปริมาณการขายในช่วงเดียวกันของปีก่อนที่
233,756 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน หรือเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 13
โดยปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี
17 โครงการอาทิตย์เหนือ และโครงการบงกช อย่างไรก็ตาม
ปริมาณการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการอาทิตย์ลดลงในปีนี้

ด้านการพัฒนาขีดความสามารถขององค์กร ปตท.สผ. ได้เตรียมความพร้อมด้านบุคลากร
รวมทั้งเร่งพัฒนาขีดความสามารถขององค์กรอย่างต่อเนื่อง
เพื่อเตรียมการในการรองรับการขยายตัวและการเติบโตของบริษัท
โดยได้เร่งพัฒนาขีดความสามารถของบุคลากร รวมทั้งการใช้เทคโนโลยีการบริหารจัดการต่างๆ
เพื่อให้เกิดประสิทธิภาพในการดำเนินงาน
โดยมีการวางแผนจัดเตรียมทีมงานเพื่อพัฒนาให้มีความเชี่ยวชาญ
สามารถรองรับงานที่มีความท้าทายและหลากหลายมากขึ้น
นอกจากนั้นยังมีการดำเนินการอย่างต่อเนื่องในการพัฒนาความก้าวหน้าในสายอาชีพเทคนิค
(Technical Career Ladder หรือ TCL) เพื่อเสริมสร้างขีดความสามารถโดยรวมขององค์กร
และการพัฒนาเพื่อเร่งความพร้อมในการทำงานของพนักงานเทคนิค (Accelerated
Development Program หรือ ADP) เพื่อให้พนักงานมีความพร้อมและปฏิบัติงานเองได้เร็วขึ้น

นอกจากนั้นยังมีการพัฒนาภาวะผู้นำ (Leadership and talent management)
เพื่อการพัฒนาผู้นำให้ทันกับการเติบโตขององค์กร และการจัดทำแผนสืบทอดตำแหน่ง (Succession
plan development)
โดยจัดทำแผนสรรหาและพัฒนาบุคลากรที่เหมาะสมในการดำรงตำแหน่งระดับผู้บริหารและเทียบเท่า
เพื่อทดแทนผู้บริหารที่เกษียณอายุหรือการเพิ่มตำแหน่งบริหารที่เกิดจากการเติบโตขององค์กร

2.  ผลการดำเนินงาน

บริษัทฯ วิเคราะห์ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินเปรียบเทียบรายปี สรุปได้ดังต่อไปนี้

ผลการดำเนินงานเปรียบเทียบรายปี

  -------------------------------------------- ------------- -------------
                                               สำหรับปี        

  (หน่วย: ล้านบาทยกเว้นกำไรต่อหุ้นแสดงเป็นบาท)        2553          2552

  กำไรสุทธิ                                                    

  ส่วนงานสำรวจและผลิตปิโตรเลียม                    42,118        20,009

  ส่วนงานท่อขนส่งก๊าซ                              4,655         4,890

  กลุ่มอื่น                                        (5,034)       (2,745)

  กำไรสุทธิรวม                                   41,739        22,154

  กำไรต่อหุ้นปรับลด                                12.59         6.69

  รายได้รวม                                     147,572       120,338

  รายได้จากการขาย                               138,474       115,548
  -------------------------------------------- ------------- -------------

ผลการดำเนินงานสำหรับปี 2553 ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิรวม 41,739
ล้านบาทคิดเป็นกำไรต่อหุ้นปรับลด 12.59 บาท มีผลกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 19,585 ล้านบาทหรือร้อยละ
88
เมื่อเปรียบเทียบกับกำไรสุทธิสำหรับปีก่อนจำนวน 22,154 ล้านบาทคิดเป็นกำไรต่อหุ้นปรับลด 6.69
บาท ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Return on
shareholders’ equity)
ปี 2553 อยู่ที่ร้อยละ 26

สำหรับปี 2553 ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีรายได้รวมทั้งสิ้น 147,572 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนจำนวน 120,338 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27,234 ล้านบาทหรือร้อยละ 23
โดยส่วนใหญ่
มาจากการขายที่เพิ่มขึ้น 22,926 ล้านบาทหรือร้อยละ 20 ซึ่งเป็นผลจาก (1)
ปริมาณการขายสำหรับปี 2553 เพิ่มขึ้นเป็น 264,575
บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันเมื่อเปรียบเทียบกับปริมาณการขายสำหรับปีก่อนที่ 233,756
บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน
โดยปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี
17 ซึ่งเริ่มผลิตในเชิงพาณิชย์เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2553
รวมทั้งการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของ
โครงการอาทิตย์เหนือและโครงการบงกชที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม
ปริมาณการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการอาทิตย์ลดลงในปีนี้ ประกอบกับ (2)
ราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่เป็นเงินบาทเพิ่มขึ้น
เป็นผลจากราคาผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่เป็นเงินเหรียญสหรัฐเพิ่มขึ้นสำหรับปี 2553 เป็น 44.83
เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบเมื่อเปรียบเทียบกับราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยสำหรับปีก่อนที่
39.53 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ
ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนในการขายเฉลี่ยสำหรับปี 2553 ลดลงเป็น 31.98
บาทต่อเหรียญสหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนที่ 34.26
บาทต่อเหรียญสหรัฐตามค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น

ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีรายได้จากการบริการท่อขนส่งก๊าซลดลงซึ่งเป็นรายได้ตามสัดส่วนใน
Moattama Gas Transportation Company (MGTC) และ Taninthayi Pipeline
Company LLC (TPC)

ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับปี 2553 จำนวน 2,763 ล้านบาท
ในขณะที่ปีก่อนรับรู้ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 508 ล้านบาท
เป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินบาท

ปตท.สผ.และบริษัทย่อย มีรายได้อื่นๆ เพิ่มขึ้น
สาเหตุหลักเนื่องจากการรับรู้ค่าสินไหมทดแทนจากเหตุการณ์ในแหล่งมอนทาราเพิ่มเติมเป็นจำนวน
1,369 ล้านบาทในปีนี้

ปตท.สผ.และบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2553 จำนวน 79,037 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนจำนวน 78,037 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,000 ล้านบาท หรือร้อยละ 1
เป็นผลสุทธิจาก

(1) ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเพิ่มขึ้นตามปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น
    ส่วนใหญ่จากโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี 17 ซึ่งเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ในปีนี้
    และโครงการอาทิตย์เหนือซึ่งเริ่มผลิตในระหว่างปีที่แล้ว นอกจากนี้
    ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงประมาณการค่ารื้อถอนอุปกรณ์การผลิตในแหล่ง
    Jabiru และ Challis ของโครงการพีทีทีอีพี
    ออสตราเลเชียซึ่งได้หยุดผลิตตั้งแต่เดือนกันยายน 2553
    ส่งผลให้มีการรับรู้ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมทั้งจำนวนในปีนี้

(2) ค่าภาคหลวงและค่าตอบแทนปิโตรเลียมเพิ่มขึ้นตามรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้น

(3) ค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้นจากโครงการอาทิตย์เหนือ
    และโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี 17 ตามกิจกรรมการผลิตที่เพิ่มขึ้น

(4) ค่าใช้จ่ายอื่น เป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อเรือ FPSO ภายใต้โครงการพีทีทีอีพี
    ออสตราเลเชีย ซึ่งเดิมบริษัทได้ทำสัญญาเช่าซื้อ
    และจะเริ่มชำระเงินตามเงื่อนไขเมื่อเรือดังกล่าวติดตั้งเสร็จและพร้อมใช้งาน เป็นระยะเวลา
    5 ปี ต่อมาบริษัทได้พิจารณาตัดสินใจที่จะซื้อเรือดังกล่าวในปี 2553
    เพื่อที่จะลดภาระดอกเบี้ยจำนวนมากในอนาคตจากสัญญาเช่าซื้อ ซึ่งราคาที่ตกลงซื้อขายกันนั้น
    สูงกว่ามูลค่าตามบัญชีของเรือ FPSO ณ วันที่ตกลงซื้อขาย
    ดังนั้นส่วนต่างดังกล่าวได้ถูกรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายอื่นซึ่งเกี่ยวเนื่องกับสัญญานี้จำนวน 1,485
    ล้านบาท ในไตรมาสที่ 3 ปี 2553

(5) ค่าความเสียหายจากอุบัติเหตุในแหล่งมอนทาราลดลง
    โดยในปีปัจจุบันมีเพียงค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการจัดการสิ่งแวดล้อมเพิ่มเติม

(6) ค่าใช้จ่ายในการสำรวจปิโตรเลียมลดลง
    เนื่องจากในปีนี้มีค่าใช้จ่ายจากการตัดจำหน่ายหลุมสำรวจลดลงส่วนใหญ่เป็นค่าตัดจำหน่ายหลุมสำรวจของโครงการพม่าซอติก้า
    ในขณะที่ปีก่อนมีค่าตัดจำหน่ายหลุมสำรวจที่สูงกว่าปีนี้ส่วนใหญ่จากโครงการอิหร่าน ซาเว่ห์
    โครงการออสเตรเลีย
    เอซี/พี 36 และ โครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย

ปตท.สผ. และบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น 5,952 ล้านบาท
ตามกำไรสุทธิทางปิโตรเลียมที่เพิ่มขึ้น

3.  ฐานะการเงิน

  ---------------------------------------- --------------- --------------
                                           31 ธันวาคม       

  (หน่วย: ล้านบาท)                           2553            2552

  สินทรัพย์รวม                                342,220         300,711

  สินทรัพย์หมุนเวียน                            85,076          78,784

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                          257,144         221,927

  หนี้สินรวม                                  169,926         157,710

  หนี้สินหมุนเวียน                              58,197          56,196

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                            111,729         101,514

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                              172,294         143,001
  ---------------------------------------- --------------- --------------

สำหรับฐานะการเงินของ ปตท.สผ.และบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 342,220 ล้านบาท เพิ่มจากสิ้นปีก่อนจำนวน 41,509
ล้านบาท สาเหตุหลักเนื่องจาก (1) สินทรัพย์สุทธิเพื่อการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมเพิ่มขึ้นจำนวน
19,268 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในสินทรัพย์เพื่อการผลิตของโครงการบงกช
โครงการอาทิตย์ และโครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย (2) เงินจ่ายล่วงหน้าเพิ่มขึ้นจำนวน
10,312 ล้านบาทจากการลงนามสัญญา Partnership Unit Sale Agreement กับบริษัท
Statoil Canada Ltd. และ Statoil Canada Holdings
Corp.เพื่อซื้อหุ้นส่วนในสัดส่วนร้อยละ 40 เพื่อร่วมลงทุนในแหล่ง Oil Sands Kai Kos Dehseh
(KKD) ประเทศแคนาดา (3) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นจำนวน 10,837
ล้านบาท เนื่องจากเงินสดรับจากการดำเนินงาน รวมถึงการออกหุ้นกู้จำนวน 700
ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา ในขณะที่มีกระแสเงินสดจ่ายชำระคืนหุ้นกู้ที่ครบกำหนดไถ่ถอน
เงินจ่ายล่วงหน้าสำหรับการร่วมลงทุนในแหล่ง Oil Sands KKD
การลงทุนในสินทรัพย์เพื่อการสำรวจและผลิตปิโตรเลียม
รวมถึงการจ่ายชำระภาษีเงินได้และการจ่ายเงินปันผล

สินทรัพย์หมุนเวียนของ ปตท.สผ. และบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
ส่วนใหญ่เป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลูกหนี้บริษัทใหญ่และลูกหนี้การค้า และพัสดุคงเหลือ
สำหรับ ในส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนนั้น ส่วนใหญ่ประกอบด้วย (1)
สินทรัพย์เพื่อการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมในโครงการร่วมทุนซึ่งอยู่ภายใต้ บัญชีที่ดิน อาคาร
และอุปกรณ์ (2) ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีและ (3) เงินจ่ายล่วงหน้าสำหรับการร่วมลงทุนในแหล่ง
Oil Sands KKD โดยปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีอัตราส่วนสภาพคล่อง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
อยู่ที่ 1.46 เท่า

ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 169,926 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อน 12,216 ล้านบาท
ส่วนใหญ่จาก (1) การออกหุ้นกู้จำนวน 700 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกาหรือ 21,106
ล้านบาทในไตรมาส 3 ปี 2553 (2) เงินกู้ยืมระยะสั้น ได้แก่ตั๋วแลกเงินระยะสั้นเพิ่มขึ้น 6,010
ล้านบาท ในขณะที่ (3) หนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงิน ลดลงจำนวน 10,557
ล้านบาทจากการตกลงซื้อเรือ FPSO ของโครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย
ทำให้สัญญาเช่าการเงินสิ้นสุดลง (4) หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีลดลงจำนวน
10,328 ล้านบาท ส่วนใหญ่จากการจ่ายชำระคืนหุ้นกู้จำนวน 9,500 ล้านบาท

ปตท.สผ. ได้ดำเนิน“โครงการกู้เงินระยะสั้นของปตท.สผ.”
ซึ่งออกและเสนอขายตั๋วแลกเงินระยะสั้นแบบหมุนเวียนเป็นประจำทุกเดือนให้กับนักลงทุนทั่วไปและนักลงทุนสถาบันการเงิน
ซึ่งการออกตั๋วแลกเงินระยะสั้นดังกล่าวอยู่ในวงเงินแบบสินเชื่อหมุนเวียน (revolving credit)
จำนวน 50,000 ล้านบาท ที่ได้รับอนุมัติตามมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ในเดือนกุมภาพันธ์
2552 และเดือนพฤศจิกายน 2553 ทั้งนี้บริษัทฯ มีตั๋วแลกเงินคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
เป็นมูลค่าตามหน้าตั๋วแลกเงินทั้งสิ้น 8,010 ล้านบาท ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยคิดลดถัวเฉลี่ยร้อยละ
2.31%

เมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม 2553 บริษัท PTTEP Australia International Finance Pty
Ltd (PTTEP AIF) ได้ดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิ
ให้กับนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ จำนวน 500 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา อายุ 5 ปี
ในอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ร้อยละ 4.152 ต่อปี โดยมี ปตท.สผ. เป็นผู้ค้ำประกันหุ้นกู้ทั้งจำนวน
ซึ่งหุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก Standard and Poor’s และ Moody’s
ที่ระดับ BBB+ และ A3 ตามลำดับ

เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม 2553 บริษัท PTTEP Australia International Finance Pty Ltd
(PTTEP AIF) ได้ดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิ
ให้กับนักลงทุนสถาบันในประเทศไทย จำนวน 200 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา อายุ 5 ปี
ในอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ร้อยละ 4.152 ต่อปี โดยมี ปตท.สผ. เป็นผู้ค้ำประกันหุ้นกู้ทั้งจำนวน
ซึ่งหุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก Standard and Poor’s และ Moody’s
ที่ระดับ BBB+ และ A3 ตามลำดับ

การออกหุ้นกู้ดังกล่าวอยู่ในวงเงินคงเหลือจำนวน 47,500 ล้านบาท
ที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทฯ และที่ประชุมผู้ถือหุ้นในปี 2550 และ ปี 2552

ในวันที่ 24 พฤศจิกายน 2553 บริษัท พีทีทีอีพี ออฟชอร์ อินเวสท์เมนต์ จำกัด
(บริษัทย่อยของปตท.สผ.) ได้ลงนามในสัญญาเงินกู้กับสถาบันการเงิน 4 แห่งประกอบด้วย The
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Mizuho Corporate Bank, Ltd.,
Oversea-Chinese Banking Corporation Limited และSumitomo Mitsui Banking
Corporation วงเงินรวมทั้งสิ้น 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ อายุเงินกู้ 5 ปี โดยมี ปตท.สผ.
เป็นผู้ค้ำประกันเงินกู้ทั้งจำนวน

ในวันที่ 1 ธันวาคม 2553 บริษัท พีทีทีอีพี ออฟชอร์ อินเวสท์เมนต์ จำกัด
(บริษัทย่อยของปตท.สผ.) ได้ลงนามในสัญญาเงินกู้กับ Mizuho Corporate Bank, Ltd.
วงเงินรวมทั้งสิ้น 75 ล้านเหรียญสหรัฐฯ อายุเงินกู้ 5 ปี โดยมี ปตท.สผ.
เป็นผู้ค้ำประกันเงินกู้ทั้งจำนวน

ในวันที่ 9 ธันวาคม 2553 ปตท.สผ. ได้ลงนามในสัญญาเงินกู้กับธนาคารธนชาติ จำกัด (มหาชน)
วงเงินรวมทั้งสิ้น 50 ล้านเหรียญสหรัฐฯ อายุเงินกู้ 5 ปี

เงินที่ได้รับจากการกู้เงินทั้งหมดนี้จะนำไปใช้ในกิจการทั่วไปของบริษัทฯ
และการทำสัญญากู้เงินดังกล่าวอยู่ในวงเงินคงเหลือจำนวน 47,000 ล้านบาท
ที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทฯ ในปี 2552 และ ปี 2553

ตามที่บริษัทฯ ได้จัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญให้แก่กรรมการ
ผู้บริหารและพนักงานของบริษัท เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2545 จำนวน 2 ล้านหน่วย
ที่ราคาการใช้สิทธิ 111 บาท, เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2546 จำนวน 2 ล้านหน่วย
ที่ราคาการใช้สิทธิ 117 บาท, เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2547 จำนวน 2.8 ล้านหน่วย
ที่ราคาการใช้สิทธิ 183 บาท เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2548 จำนวน 2.8 ล้านหน่วย
ที่ราคาการใช้สิทธิ 278 บาท และ วันที่ 1 สิงหาคม 2549 จำนวน 2.8 ล้านหน่วย
ที่ราคาการใช้สิทธิ 456 บาท นั้น เมื่อวันที่ 12 เมษายน 2549
บริษัทได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นสามัญที่ตราไว้จากเดิมมูลค่าหุ้นละ 5 บาท แบ่งเป็น
664.40 ล้านหุ้น เป็นมูลค่าหุ้นละ 1 บาท แบ่งเป็น 3,322 ล้านหุ้น
การจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นสามัญที่ตราไว้ดังกล่าวทำให้อัตราการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
ต่อหุ้นสามัญเปลี่ยนแปลงจากเดิม 1 : 1 เป็น 1 : 5 รวมทั้งราคาการใช้สิทธิเปลี่ยนแปลงจากเดิม
111 บาท,117 บาท, 183 บาท, 278 บาท และ 456 บาท เป็น 22.20 บาท, 23.40 บาท,
36.60 บาท, 55.60 บาท และ 91.20 บาท ตามลำดับ โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
มีผู้ใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญดังกล่าวรวม 57.45 ล้านหุ้น ทำให้มียอดคงเหลือของใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
จำนวน 637,280 หน่วย

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553
ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดรับสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน จำนวน 81,345 ล้านบาท

ปตท.สผ. และบริษัทย่อย มีกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 75,175 ล้านบาท
ส่วนใหญ่จากการลงทุนเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์เพื่อการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมใน โครงการพีทีทีอีพี
ออสตราเลเชีย โครงการบงกช และโครงการอาทิตย์ จากเงินจ่ายล่วงหน้าจำนวน 10,312
ล้านบาท และจากการลงนามสัญญา Partnership Unit Sale Agreement กับบริษัท Statoil
Canada Ltd. และ Statoil Canada Holdings Corp.เพื่อซื้อหุ้นส่วนในสัดส่วนร้อยละ 40
เพื่อลงทุนในแหล่ง Oil Sands KKD

ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 4,667 ล้านบาท
เป็นผลสุทธิจาก (1) เงินสดรับสุทธิจากการออกหุ้นกู้จำนวน 22,193 ล้านบาท (2)
เงินสดรับจากการออกตั๋วแลกเงินระยะสั้น 6,000 ล้านบาท (3)
เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญตามการใช้สิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิจำนวน 403 ล้านบาท ในขณะที่
(4) จ่ายชำระคืนหุ้นกู้จำนวน 9,500 ล้านบาท (5) จ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ยืม 1,996 ล้านบาท (6)
จ่ายเงินปันผลสำหรับงวดหกเดือนหลังของปี 2552 มูลค่าหุ้นละ 1.20 บาท และสำหรับงวด 6
เดือนแรกของปี 2553 ในอัตราหุ้นละ 2.55 บาท รวมทั้งสิ้นจำนวน 12,433 ล้านบาท

ปตท.สผ. และบริษัทย่อย มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
จำนวน 59,515 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อน จำนวน 10,837 ล้านบาท

4.  ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงาน

จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกในปี 2553
ทำให้ความต้องการน้ำมันเพิ่มขึ้นและส่งผลต่อราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นด้วย
ราคาน้ำมันดิบดูไบโดยเฉลี่ยในปี 2553 อยู่ที่ 78.2 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล
สูงกว่าราคาเฉลี่ยในปี 2552 ที่ 61.3 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล สำหรับปี 2554
กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปค) ประกาศเพิ่มคาดการณ์ความต้องการน้ำมันทั่วโลก
เนื่องจากเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าความต้องการน้ำมันทั่วโลกในปี
2554 จะอยู่ที่ 87.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน
นอกจากนั้นนักวิเคราะห์ยังคาดว่าราคาน้ำมันดิบจะอยู่ในช่วง 80 -100 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล
โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากความต้องการน้ำมันที่มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น
ซึ่งการที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจะส่งผลต่อต้นทุนการดำเนินงานในการผลิตปิโตรเลียม
รวมถึงการแข่งขันในธุรกิจสำรวจและปิโตรเลียมที่เพิ่มขึ้นด้วย

จากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะแวดล้อมในหลายด้าน ปตท.สผ.
จึงได้มีการทบทวนและปรับเปลี่ยนการดำเนินงาน รวมทั้งกลยุทธ์ในการขยายการลงทุน
เพื่อให้ทันกับสถานการณ์ต่างๆ โดยสรุปได้ดังนี้

1.  จากการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจทำให้ความต้องการพลังงานในประเทศเพิ่มมากขึ้น ปตท.สผ.
    จึงได้ประสานงานกับผู้ซื้อและหน่วยงานของรัฐบาลที่เกี่ยวข้องในการคาดการณ์และวางแผนความต้องการพลังงานทั้งในระยะสั้นและระยะยาว
    รวมทั้งการดำเนินการเพื่อเตรียมความพร้อมในแหล่งผลิตต่างๆ
    เพื่อให้สามารถรองรับความต้องการปิโตรเลียมที่เพิ่มขึ้น
    นอกจากนั้นยังมีการทำแผนการพัฒนาโครงการและการขยายการลงทุนให้สอดคล้องกับการคาดการณ์ความต้องการพลังงานของประเทศ
    รวมทั้งการเร่งศึกษาแนวทางต่างๆ เพื่อเพิ่มปริมาณสำรองจากโครงการต่างๆ ที่มีอยู่ในปัจจุบัน

2.  จากการที่สภาพเศรษฐกิจมีการแปลงเปลี่ยน ทำให้ ปตท.สผ.
    มีการทบทวนแผนกลยุทธ์ในการขยายการลงทุน โดยที่ผ่านมาได้มีการดำเนินการที่สำคัญดังนี้

    -   ทบทวนกลุ่มประเทศเป้าหมาย (Focused Countries)
        โดยพิจารณาจากศักยภาพและโอกาสการลงทุน รวมถึงเทคโนโลยีในการผลิตปิโตรเลียม
        เพื่อให้การขยายการลงทุนสอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัท

    -   จัดให้มีขั้นตอนการวิเคราะห์สัดส่วนการลงทุน (Portfolio Management)
        เพื่อให้การลงทุนในแต่ละโครงการมีสัดส่วนที่เหมาะสม
        สามารถเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับองค์กร
        รวมทั้งการวิเคราะห์การลงทุนในโครงการใหม่ให้สอดคล้องกับทิศทางและเป้าหมายของบริษัท

    -   จัดตั้งคณะกรรมการกลั่นกรองโอกาสการลงทุนเบื้องต้น (Early Opportunity
        Review Committee)
        เพื่อให้การดำเนินงานด้านการขยายการลงทุนเป็นไปตามทิศทางและแนวนโยบายการลงทุนตามแผนของบริษัท

3.  เพื่อบริหารความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาน้ำมัน ในไตรมาสที่ 4 ปี 2553 ปตท.สผ.
    ได้ทำอนุพันธ์ประกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน (Derivative on Oil Price Hedged)
    สำหรับผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมของกลุ่มบริษัท โดยใช้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เป็นราคาอ้างอิง
    สำหรับช่วงเวลาเดือนตุลาคม- ธันวาคม 2553 จำนวน 0.63 ล้านบาร์เรล
    ที่ระดับราคาขั้นต่ำ 72 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล และจำกัดราคาสูงสุดที่ 101.26
    เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล

4.  เพื่อตอบสนองต่อต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น ปตท.สผ.
    ได้เร่งพัฒนาประสิทธิภาพและปรับลดต้นทุนการดำเนินงานด้านต่างๆ อย่างต่อเนื่อง อาทิเช่น
    การลดต้นทุนจากการประสานประโยชน์และการใช้ทรัพยากรร่วมกัน
    การปรับปรุงเทคโนโลยี่เพิ่มประสิทธิภาพและปริมาณการผลิต
    และการปรับเปลี่ยนวิธีการจัดหาอุปกรณ์หลักในโครงการต่างๆ ให้เป็นมาตรฐานเดียวกัน
    รวมทั้งการเพิ่มปริมาณในการสั่งซื้อเพื่อเพิ่มอำนาจการต่อรองในการจัดหา

5.  ในด้านการบริหารความเสี่ยงด้านการปฏิบัติการ ปตท.สผ.
    ได้แต่งตั้งคณะกรรมการพิจารณาความเสี่ยงด้านการปฏิบัติการ (Operations Risk
    Committee)
    เพื่อบริหารและจัดการความเสี่ยงในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติการของบริษัททั้งในด้านเทคนิคและงานสนับสนุนการปฏิบัติการของโครงการต่างๆ
    พร้อมทั้งมีการจัดทำแผนเพื่อลดผลกระทบจากความเสี่ยง (mitigation plan)
    และรายงานความคืบหน้าให้กับคณะกรรมการพิจารณาความเสี่ยงฯ ทราบเป็นระยะ
    จากการที่ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ปตท.สผ.
    มีแนวทางในการบริหารจัดการกระแสเงินสดรวมทั้งทรัพย์สินและโครงสร้าง

6.  เงินทุนเพื่อบริหารความเสี่ยงและลดผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งในระยะสั้นและระยะยาว
    โดยให้สอดคล้องกับโครงสร้างรายได้ของบริษัทที่มีสกุลเงินเหรียญสหรัฐ (USD linked) เช่น
    ในไตรมาส 3 ที่ผ่านมา ได้มีการออกหุ้นกู้ใหม่เป็นเงินสกุลเหรียญสหรัฐ จำนวนทั้งสิ้น 700
    ล้านเหรียญสหรัฐ และในไตรมาสที่ 4 ได้มีการทำสัญญาเงินกู้ วงเงินรวมทั้งสิ้น 625
    ล้านเหรียญสหรัฐ

+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| บริษัท                       |         |         |          |         |
| ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม    |         |         |          |         |
| จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย    |         |         |          |         |
|                            |         |         |          |         |
| งบกำไรขาดทุน                |         |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| หน่วย : บาท                 |         |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
|                            | งบกา    |         |          |         |
|                            | รเงินรวม |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
|                            | สำหรับ   |         | สำหรับปี   |         |
|                            | ไตรมาสที่ |         |          |         |
|                            | 4       |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
|                            | 2553    | 2552    | 2553     | 2552    |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
|                            |         |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| รายได้                      |         |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| รายได้จากการขาย             | 34,956, | 33,440, | 138,473  | 1       |
|                            | 004,746 | 677,191 | ,937,779 | 15,547, |
|                            |         |         |          | 525,128 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| รายได้จากการบริการท่อขนส่งก๊าซ  | 893,    | 737,    | 3,504    | 3,762,  |
|                            | 198,287 | 604,203 | ,182,469 | 603,676 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| รายได้อื่น                    |         |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| กำไรจ                      | 200,    | 275,    | 2,763    | -       |
| ากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ | 164,174 | 114,592 | ,078,556 |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ดอกเบี้ยรับ                   | 94,     | 74,     | 373      | 376,    |
|                            | 456,448 | 770,182 | ,500,555 | 273,736 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| รายได้อื่น ๆ                  | 252,    | 76,     | 2,457    | 651,    |
|                            | 191,860 | 527,153 | ,598,458 | 837,175 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| รวมรายได้                   | 36,396, | 34,604, | 147,572  | 1       |
|                            | 015,515 | 693,321 | ,297,817 | 20,338, |
|                            |         |         |          | 239,715 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าใช้จ่าย                    |         |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน         | 3,109,  | 4,529,  | 14,588   | 11,926, |
|                            | 194,332 | 937,954 | ,340,889 | 256,536 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าใช้จ่ายในการสำรวจปิโตรเลียม  | 575,    | 2,764,  | 2,751    | 7,377,  |
|                            | 715,203 | 631,304 | ,686,375 | 274,117 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร          | 2,157,  | 1,642,  | 5,971    | 5,061,  |
|                            | 216,324 | 415,682 | ,630,724 | 922,671 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าภาคหล                    | 4,362,  | 3,825,  | 16,773   | 14,065, |
| วงและค่าตอบแทนสำหรับปิโตรเลียม | 565,757 | 295,862 | ,327,361 | 574,385 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าเสื่อมราคา                 | 8,572,  | 8,201,  | 36,825   | 29,856, |
| ค่าสูญสิ้นและค่าตัดจำหน่าย        | 829,135 | 224,884 | ,398,201 | 004,386 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น                  |         |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ขาดทุนจ                     | -       | -       | -        | 508,    |
| ากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ |         |         |          | 219,408 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าความเส                   | (10,3   | 3,912,  | 456      | 9,085,  |
| ียหายจากอุบัติเหตุในแหล่งมอนทารา | 48,555) | 298,181 | ,651,041 | 875,964 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าตอบแทนผู้บริหาร             | 76,     | 48,     | 185      | 156,    |
|                            | 989,064 | 140,864 | ,521,124 | 083,519 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ                | -       | -       | 1,484    | -       |
|                            |         |         | ,830,772 |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| รวมค่าใช้จ่าย                 | 18,844, | 24,923, | 79,037   | 78,037, |
|                            | 161,260 | 944,731 | ,386,487 | 210,986 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน)         | 20,     | (22,3   | (44,     | (17,8   |
| จากเงินลงทุนในบริษัทร่วม        | 814,653 | 98,683) | 828,066) | 63,550) |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| กำไรก                      | 17,572, | 9,658,  | 68,490   | 42,283, |
| ่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้ | 668,908 | 349,907 | ,083,264 | 165,179 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ต้นทุนทางการเงิน              | 778,    | 621,    | 2,540    | 1,870,  |
|                            | 229,623 | 511,794 | ,537,457 | 328,040 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้            | 16,794, | 9,036,  | 65,949   | 40,412, |
|                            | 439,285 | 838,113 | ,545,807 | 837,139 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| ภาษีเงินได้                   | 6,674,  | 4,384,  | 24,210   | 18,259, |
|                            | 900,346 | 826,843 | ,571,252 | 240,291 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| กำไรสุทธิ                    | 10,119, | 4,652,  | 41,738   | 22,153, |
|                            | 538,939 | 011,270 | ,974,555 | 596,848 |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| กำไรต่อหุ้น                   |         |         |          |         |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน            | 3.05    | 1.40    | 12.59    | 6.69    |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+
| กำไรต่อหุ้นปรับลด              | 3.05    | 1.40    | 12.59    | 6.69    |
+----------------------------+---------+---------+----------+---------+

1.  ผู้สอบบัญชีและนโยบายบัญชีที่สำคัญ

    1.  ผู้สอบบัญชี

ปตท.สผ. ได้แต่งตั้งสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน (สตง.) เป็นผู้สอบบัญชีของ ปตท.สผ.
และบริษัทย่อย ซึ่งทางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
ให้ความเห็นชอบ นอกจากนี้ สตง. ยังเป็นผู้สอบบัญชีมาโดยตลอด
ซึ่งไม่มีความสัมพันธ์และไม่มีส่วนได้เสียกับ ปตท.สผ./ บริษัทย่อย/ ผู้บริหาร/ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
หรือผู้ที่เกี่ยวข้องกับบุคคลดังกล่าวรวมทั้งได้ผ่านการอนุมัติจากที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปีโดยมีค่าตอบแทนเป็นจำนวน
1.4 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจากค่าตอบแทนในปี 2552 และ 2551 ที่ผ่านมา

ทั้งนี้ สตง. เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทย่อยจำนวน 37 บริษัทของ ปตท.สผ. ซึ่งมีค่าสอบบัญชีสำหรับปี
2553 จำนวน 4.15 ล้านบาท

สำหรับค่าบริการอื่น (non audit services fee) ในปี 2553 ปตท.สผ.
และบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่นให้แก่ สตง. เป็นค่าธรรมเนียมในการจัดทำ
Letter of Comfort สำหรับหนังสือชี้ชวนเพื่อการขายหุ้นกู้ในต่างประเทศเป็นจำนวนรวม 12
ล้านบาท

2.  สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา (ปี 2551-2553)

สำนักงานการตรวจเงินแผ่นดินได้แสดงความเห็นในรายงานการตรวจสอบต่องบการเงินรวมของ
ปตท.สผ. อย่างไม่มีเงื่อนไขตลอดระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา