ส่วนที่ 3 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

งบแสดงฐานะทางการเงิน (แสดงเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ) ณ 31 ธันวาคม

[]

งบแสดงฐานะทางการเงิน (แสดงเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ) ณ 31 ธันวาคม

[]

งบแสดงฐานะทางการเงิน (แสดงเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ) ณ 31 ธันวาคม

[]

[]

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

[]

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

[]

[]

งบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

[]

งบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

[]

[]

[]

[]

[]

[]

[]

[]

อัตราส่วนทางการเงิน

[]

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

14.1 สรุปผลการดำเนินงาน

บริษัทมีรายได้จากการรักษาพยาบาลรวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่ปี 2554 ถึง 2556 ในปี 2554
บริษัทมีรายได้จากการรักษาพยาบาลรวมเท่ากับ 1,484.17 ล้านบาท ในปี 2555
มีรายได้จากการรักษาพยาบาลรวม เท่ากับ3,831.12 ล้านบาทและเท่ากับ 4,370.79
ล้านบาทในปี 2256 จะเห็นว่าในปี 2556 นี้ บริษัทมีรายได้จากการรักษาพยาบาลรวมเพิ่มขึ้นจากปี
2555 จำนวน 539.66 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 14.09 เท่านั้น น้อยกว่าในปี 2555 ที่เพิ่มจากปี
2554 มากถึง 2,346.95 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ 158.13 ทั้งนี้ เนื่องจากในปี
2554 บริษัทเริ่มรับรู้รายได้จากการรักษาพยาบาลของบริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์
จำกัด(มหาชน) ซึ่งเป็นบริษัทย่อย (บริษัทถือหุ้นร้อยละ 83.75) ในเดือน ธันวาคม 2554
เป็นเดือนแรกเพียงหนึ่งเดือน แต่ในปี 2555 บริษัทรับรู้รายได้จากการรักษาพยาบาลทั้งปี
ทำให้อัตราการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการรักษาพยาบาลรวมในปี 2555
สูงกว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของปี 2556 มาก ในปี 2556บริษัทมีกำไรสุทธิรวมจำนวน 546.18
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 39.49 จากการกำไรสุทธิรวม 391.90 ล้านบาทในปี 2555
โดยกำไรสุทธิรวมที่เพิ่มขึ้นจำนวน 154.63 ล้านบาท เป็นกำไรสุทธิของบริษัทที่เพิ่มจำนวน 16.21
ล้านบาท เป็นกำไรสุทธิของบริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) ที่เพิ่ม 97.01
ล้านบาท โดยมีส่วนแบ่งกำไรในเงินลงทุนในบริษัทร่วมที่เพิ่มจำนวน 41.41 ล้านบาท
แต่กำไรสุทธิของบริษัท ปริ๊นส์ตั้น พาร์ค สวีท จำกัด ที่เป็นบริษัทย่อยเช่นกันในปีนี้ไม่เพิ่มขึ้น

บริษัทมีรายได้จากการรักษาพยาบาลเฉพาะบริษัท 1,707.09 ล้านบาทเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.17
จากรายได้ในการรักษาพยาบาลเฉพาะบริษัท 1,578.08 ล้านบาทในปี 2555
เนื่องจากจำนวนผู้ใช้บริการผู้ป่วยนอกและผู้ป่วยในไม่เปลี่ยนแปลงจากปีก่อน
ซึ่งไม่เป็นไปตามเป้าหมายที่ประมาณการไว้ว่าผู้มาใช้บริการจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 10
โดยผู้มาใช้บริการเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 1-2 ร้อยละ 2.64 แต่ในไตรมาสที่ 3-4
ตามปกติจะเพิ่มขึ้นแต่ในปีนี้ลดลงร้อยละ 3.02
ซึ่งมีผลกระทบจากสถานการณ์ทางการเมืองที่ทำให้ผู้ใช้บริการตัดสินใจที่จะชะลอการใช้จ่ายไว้ก่อน
เพื่อรอดูสถานการณ์ที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
รายได้จากการรักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้นเกิดจากการปรับราคาค่าบริการรักษาพยาบาลผู้ป่วยนอกเพิ่มขึ้นร้อยละ
8 และผู้ป่วยในร้อยละ 6 บริษัทมีกำไรสุทธิเฉพาะบริษัทจำนวน 332.20 ล้านบาทเพิ่มขึ้นร้อยละ
5.13 จากกำไรสุทธิ 315.98 ล้านบาทในปี 2555
เนื่องจากต้นทุนในการรักษาพยาบาลและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่สูงขึ้น
ทำให้กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษีและค่าเสื่อมราคา (EBITDA) ลดลงจากร้อยละ 25.16
ในปีก่อนเหลือเพียงร้อยละ 22.67 ในปีนี้ แต่ในปี 2556 บริษัทได้รับเงินปันผลจำนวน 154.21
ล้านบาทเพิ่มจากปีก่อนที่ได้รับเพียง 93.23 ล้านบาท

เมื่อวันที่ 10 กันยายน 2556 บริษัทได้ลงทุนในหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัท อินโนเวชั่น เทคโนโลยี
จำกัด จำนวน 300,000 หุ้นหรือคิดเป็นร้อยละ 7
ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วภายหลังการเพิ่มทุน มูลค่าหุ้นละ 10 บาท ในราคาหุ้นละ 10.30
บาทคิดเป็นจำนวนเงิน 3.09 ล้านบาท โดยได้เรียกชำระเพียงร้อยละ 50

เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม 2556 บริษัทได้ลงทุนในหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัท สินแพทย์ จำกัด จำนวน 3.5
ล้านหุ้นหรือคิดเป็นร้อยละ 10 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วภายหลังการเพิ่มทุน มูลค่าหุ้นละ 10
บาท ในราคาหุ้นละ 12 บาทคิดเป็นจำนวนเงิน 42 ล้านบาท

เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2556 บริษัทได้ลงทุนในหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัท ทิพยบดินทร์ จำกัด จำนวน
3 ล้านหุ้นหรือคิดเป็นร้อยละ 50 ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วภายหลังการเพิ่มทุน มูลค่าหุ้นละ 5
บาท ในราคาหุ้นละ 12.50 บาทคิดเป็นจำนวนเงิน 37.50 ล้านบาท

14.2 ผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

  14.2.1 รายได้จากการขาย

ปี 2556 รายได้จากการรักษาพยาบาลรวม เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.09 จากปีก่อน
เนื่องจากรวมรายได้จากการรักษาพยาบาลของบริษัทย่อยจำนวน 2,663.75 ล้านบาท
รายได้จากการรักษาพยาบาลรวมคิดเป็นร้อยละ 94.88 ของรายได้รวม
ส่วนรายได้จากการรักษาพยาบาลเฉพาะบริษัทเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.17 จากปีก่อนคิดเป็นร้อยละ 90.90
ของรายได้รวมเฉพาะบริษัท โดยแบ่งเป็นรายได้จากผู้ป่วยนอกร้อยละ 48.95
รายได้จากผู้ป่วยในร้อยละ 39.66 รายได้ค่าเช่าและค่าบริการร้อยละ 1.92 เงินปันผลรับร้อยละ
8.01 และรายได้อื่นร้อยละ 1.46
เนื่องจากจำนวนผู้มาใช้บริการผู้ป่วยนอกและผู้ป่วยในไม่เพิ่มขึ้นตามเป้าหมาย
แต่รายได้จากการรักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้นจากการปรับอัตราค่าบริการพยาบาล
ทำให้รายได้ค่ารักษาพยาบาลเฉลี่ยต่อรายของผู้ป่วยนอกเพิ่มขึ้นจากปีก่อนจากจำนวนเงิน 1,752
บาท เป็น 1,897 บาท และรายได้เฉลี่ยต่อรายของผู้ป่วยในเพิ่มขึ้นจาก จำนวนเงิน 34,486 บาท
เป็น 36,575 บาท จำนวนวันนอนของผู้ป่วยในไม่เปลี่ยนแปลงมากลดลงจาก 2.52 วันเป็น 2.42
วัน

รายได้จากค่าเช่าและค่าบริการของงบการเงินรวม มีจำนวน 144.21 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 5.36 ล้านบาท จากการรับรู้รายได้ค่าเช่าและค่าบริการของบริษัท
ปริ๊นส์ตั้น พาร์ค สวีท จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย ส่วนรายได้ค่าเช่าและค่าบริการของงบเฉพาะกิจการ
จำนวน 36.94 ล้านบาทเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.20

ในส่วนธุรกิจโรงแรมของบริษัท ปริ๊นส์ตั้น พาร์ค สวีท จำกัด
รายได้จากการขายและบริการเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.21 จากจำนวน 112.02 ล้านบาทในปี 2555 เป็น
113.38 ล้านบาทในปี 2556 เนื่องจากไตรมามาสที่ 4 ซึ่งเป็นช่วงที่จะมีผู้มาใช้บริการมาก
แต่เมื่อมีความผันผวนทางการเมือง มีการชุมนุมประท้วง
ทำให้ผู้มาใช้บริการต้องยกเลิกการใช้ห้องพัก รวมทั้งห้องสัมมนาอย่างต่อเนื่อง
ราคาค่าห้องจากราคาเฉลี่ย 806 บาทต่อห้องในปี 2555 ต้องปรับลดราคาลงเป็น 750 บาทต่อห้อง
และอัตราการเข้าพักลดลงจากร้อยละ 84.44 ในปีก่อนเหลือเพียงร้อยละ 74.48 ในปี 2556 นี้

รายได้ของบริษัทฯ และบริษัทย่อย แยกตามประเภทรายได้ (หน่วย : ล้านบาท)

  ----------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------
  รายได้                   2556       %         2555       %         2554       %

  รายได้จากการรักษาพยาบาล   4,370.79   94.88%    3,831.12   94.84%    1,484.17   91.28%

  ค่าเช่าและค่าบริการ         144.21     3.13%     138.85     3.44%     112.72     6.93%

  เงินปันผลรับ               38.32      0.83%     17.28      0.43%     2.85       0.18%

  ดอกเบี้ยรับ                12.21      0.26%     7.19       0.18%     0.46       0.03%

  รายได้อื่น                 41.35      0.90%     44.96      1.11%     25.79      1.59%

  รวมรายได้                4,606.88   100.00%   4,039.40   100.00%   1,625.99   100.00%
  ----------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------

รายได้ในงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทฯ แยกตามประเภทรายได้ (หน่วย : ล้านบาท)

  ---------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------
  รายได้                  2556       %         2555       %         2554       %

  รายได้จากผู้ป่วยนอก        943.06     48.95%    873.73     50.33%    707.55     50.66%

  รายได้จากผู้ป่วยใน         764.03     39.66%    704.35     40.57%    599.62     42.93%

  ค่าเช่าและค่าบริการ        36.94      1.92%     34.14      1.97%     32.71      2.34%

  เงินปันผลรับ              154.21     8.01%     93.23      5.37%     33.38      2.39%

  ดอกเบี้ยรับ               1.72       0.09%     0.76       0.04%     0.46       0.03%

  รายได้อื่น                26.46      1.37%     29.87      1.72%     23.03      1.65%

  รวมรายได้               1,926.42   100.00%   1,736.08   100.00%   1,396.75   100.00%
  ---------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------

  ---------------------- ----------- --------- --------- ------------- -------- --------
  ประเภทผู้ป่วย             จำนวนผู้ป่วย                       รายได้ต่อผู้ป่วย            
                         (คน)                            (บาท/คน)               

                         2556        2555      2554      2556          2555     2554

  ผู้ป่วยนอก                497,206     498,784   442,337   1,897         1,752    1,600

  ผู้ป่วยใน                 20,889      20,424    18,076    36,575        34,486   33,473
  ---------------------- ----------- --------- --------- ------------- -------- --------

  14.2.2 รายได้อื่น

รายได้อื่นรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 52.15 ล้านบาท เป็น 53.56 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 1.26
เนื่องจากเป็นรายได้อื่นของบริษัทย่อยจำนวน 3.87 ล้านบาท แต่รายได้อื่นเฉพาะบริษัทลดลงจำนวน
2.45 ล้านบาท เนื่องจากในปีก่อนมีรายได้จากสินไหมทดแทนจำนวน 5.37 ล้านบาท และในปี
2556 ได้ปิดบริการศูนย์พัฒนาศักยภาพนักกอล์ฟ

14.2.3 ต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

ต้นทุนในการรักษาพยาบาล ประกอบด้วยค่ายาและเวชภัณฑ์ ค่าธรรมเนียมแพทย์
เงินเดือนพนักงานในส่วนการพยาบาลและส่วนสนับสนุนในการรักษา เป็นต้น ปี 2556 คิดเป็นร้อยละ
67.62 เมื่อเทียบกับรายได้จากการรักษาพยาบาลรวม โดยลดลงจากปี 2555 ซึ่งคิดเป็นร้อยละ
69.01 ส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารรวมคิดเป็นร้อยละ 14.41
ลดลงจากปีก่อนที่คิดเป็นร้อยละ 15.26 เนื่องจากสัดส่วนของบริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์
จำกัด(มหาชน) ในด้านต้นทุนในการรักษาพยาบาลที่ลดลงจากร้อยละ 70.10 ในปีก่อนเหลือร้อยละ
65.68 และในส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลงเช่นกันจากร้อยละ 13.36
ในปีก่อนเหลือร้อยละ 11.51 ในปี 2556 นี้

ส่วนต้นทุนค่าเช่าและค่าบริการที่ลดลงจำนวน 2.56
ล้านบาทเป็นต้นทุนค่าเช่าและค่าบริการของบริษัท ปริ๊นส์ตั้น พาร์ค สวีท จำกัด
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ลดลงจำนวน 4.71 ล้านบาท
และเป็นต้นทุนค่าเช่าและค่าบริการในส่วนของงบเฉพาะกิจการที่เพิ่มขึ้นจำนวน 2.15 ล้านบาท
โดยต้นทุนค่าเช่าและค่าบริการรวมเมื่อเทียบกับรายได้ค่าเช่าและบริการรวมแล้วลดลงจากร้อยละ79.52
เหลือ 74.79 ในปี 2556 นี้

14.2.4 กำไรสุทธิ

ผลการดำเนินงานของบริษัทในปี 2556 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 190.13
เนื่องจากการรับรู้ผลดำเนินงานของบริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด(มหาชน)
ซึ่งเป็นบริษัทย่อยตลอดทั้งปี ในส่วนของงบการเงินเฉพาะกิจการมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 91.75
โดยมีเงินปันผลรับบริษัทย่อย บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องจำนวน 93.23 ล้านบาท
เพิ่มจากปีก่อนที่ได้รับ 33.38 ล้านบาท

ผลการดำเนินงานของบริษัท ปริ๊นส์ตั้น พาร์ค สวีท จำกัด ในปี 2556 มีผลกำไรสุทธิจำนวน 0.85
ล้านบาท ลดลงร้อยละ 1.01 จากการกำไรจำนวน 0.86 ล้านบาทในปี 2555
เนื่องจากผลกระทบจากวิกฤตการณ์ทางการเมืองในช่วงไตรมาสที่ 4
ทำให้อัตราการเข้าพักลดลงจากปีก่อนจากร้อยละ 84.44 เหลือ 74.48

ในส่วนของบริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) มีผลกำไรสุทธิที่บริษัทรับรู้จำนวน
213.31 ล้านบาท

14.2.5 อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น

ในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี 2556 เมื่อวันที่ 26 เมษายน 2556
ผู้ถือหุ้นได้มีมติอนุมัติจ่ายเงินปันผลในอัตราหุ้นละ 0.25 บาท เป็นเงินจำนวน 262.02
ล้านบาทจากผลการดำเนินงาน กำไรสุทธิสำหรับปี 2555 ตั้งแต่ วันที่ 1 มกราคม 2555 ถึงวันที่
31 ธันวาคม 2555 โดยบริษัทจ่ายเงินปันผลดังกล่าวแล้วเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม 2556
คิดเป็นร้อยละ 82.92 ของกำไรสุทธิของงบเฉพาะกิจการหลังหักเงินสำรองตามกฎหมาย

14.3 ฐานะการเงิน

  14.3.1 สินทรัพย์

ณ สิ้นปี 2556 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 9,214.56 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจำนวน 1,532.07
ล้านบาทจากปี 2555 ซึ่งมีจำนวน 7,682.48 ล้านบาท เนื่องจากรวมทรัพย์สินของ บริษัท
เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) จำนวน 4,121.47 ล้านบาทและของบริษัท
ปริ๊นส์ตั้น พาร์ค สวีท จำกัด อีกจำนวน 213.77 ล้านบาท สินทรัพย์หมุนเวียนจำนวน 1,324.42
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 537.57 ล้านบาท จากเงินสด ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ
และเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องของบริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน)
จำนวน 216.93 ล้านบาท และส่วนของบริษัทอีกจำนวน 20.64 ล้านบาท
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจำนวน 7,890.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 994.50 ล้านบาท จากบริษัท
เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) จำนวน 316.87 ล้านบาท ประกอบด้วย
เงินลงทุนในบริษัทร่วม 8.70 ล้านบาท ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์มูลค่า 87.86 ล้านบาท
และจากบริษัทอีกจำนวน 641.30 ล้านบาท ประกอบด้วยเงินลงทุนบริษัทร่วมจำนวน 308.88
ล้านบาท กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการวัดมูลค่าเงินลงทุนเมื่อวันสิ้นงวดจำนวน 212.66 ล้านบาท
เงินลงทุนระยะยาวอื่นๆและในหลักทรัพย์ตราสารหนี้จำนวน 61.63 ล้านบาท ที่ดิน
อาคารและอุปกรณ์มูลค่า 57.78 ล้าน

14.3.2 โครงสร้างเงินทุน

ณ สิ้นปี 2556 บริษัทมีหนี้สินรวม จำนวน 3,532.81 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 595.41 ล้านบาท
จากปี 2555 ซึ่งมีจำนวน 2,937.40 ล้านบาท เนื่องจากรวมหนี้สินของบริษัท
เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) จำนวน 2,183.99 ล้านของบริษัท ปริ๊นส์ตั้น พาร์ค
สวีท จำกัดจำนวน 62.16 ล้านบาทและเป็นของบริษัทอีกจำนวน 1,286.66 ล้านบาท
ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อนเนื่องจากมีเงินกู้ระยะสั้นและยาวจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น 586.47
ล้านบาทเพื่อใช้ในการซื้อกิจการลงทุนในหุ้นสามัญเพิ่มทุนและ เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 19.96 ล้านบาท

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2556 เท่ากับ 0.62 เท่า
เท่ากับปีก่อนซึ่งเป็นงบการเงินที่ปรับปรุงใหม่
ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของโรงพยาบาลเอกชนในตลาดหลักทรัพย์ฯที่มีอัตราประมาณ 0.52
เท่า แต่ก็ถือว่าไม่มากนักเนื่องจากปีนี้มีการลงทุนเพิ่มและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ไม่สูงนัก
สำหรับอัตราของระยะเวลารับชำระหนี้จากลูกหนี้เท่ากับ 27 วัน ต่ำกว่าปีก่อนซึ่งเท่ากับ 33 วัน
และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของโรงพยาบาลเอกชนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่มีระยะเวลา 31 วัน
ถือว่าคุณภาพลูกหนี้ดีขึ้น

ในส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท ณ 31 ธันวาคม 2556 มีจำนวน 5,645.63 ล้านบาท เท่ากับร้อยละ
61.86 ของยอดรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น ปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.99
เมื่อเทียบกับปีก่อนที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 4,745.09 ล้านบาท จากการขายหุ้นเพิ่มทุนจำนวน
209 ล้านบาท กำไรสะสมจำนวน 288.56
ล้านบาทและจากกำไรที่ยังไม่เกิดจากการวัดค่าเงินลงทุนอีกจำนวน 271.86 ล้านบาท

12.5.3 สภาพคล่อง

ณ สิ้นปี 2556 บริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 0.61 เท่า ปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับอัตรา
0.43 เท่าในปีก่อน เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด จำนวน 68.60
ล้านบาท และเงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันอีกจำนวน 455 ล้านบาท

ในส่วนของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานสิ้นปี 2556 มี จำนวน 979.48 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 124.33 ล้านบาท เนื่องจากเป็นการเพิ่มของกระแสเงินสดของ บริษัท
เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) จำนวน 174.14 ล้านบาท ของบริษัท ปริ๊นส์ตั้น
พาร์ค สวีท จำกัด จำนวน 2.10 ล้านบาท แต่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเฉพาะกิจการ
ลดลงจำนวน 51.90 ล้านบาท เนื่องจากลูกหนี้การค้าที่ลดลงจำนวน 18.12 ล้านบาท
และเจ้าหนี้การค้าที่เพิ่มขึ้น 28.75 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายค้างจ่ายที่ลดลง จำนวน 13.54
ล้านบาท

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน ในปี 2556 เป็นจำนวน 1,155.72 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มียอดเงินสดใช้ไปจำนวน 871.34 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทมีเงินสดจ่ายเพื่อการลงทุนเผื่อขาย จำนวน 153.63 ล้านบาท เงินลงทุนในบริษัท
โรงพยาบาลวิภาราม จำกัด จำนวน 271.38 ล้านบาท บริษัท สินแพทย์ จำกัด จำนวน 42
ล้านบาท บริษัท ทิพยบดินทร์ จำกัดจำนวน 37.50 ล้านบาท
เงินสดจ่ายในการก่อสร้างอาคารใหม่และซื้ออุปกรณ์จำนวน 38.23 ล้านบาท ส่วนบริษัทย่อย บริษัท
ปริ๊นส์ตั้น พาร์ค สวีท จำกัด มีเงินจ่ายเพื่อซื้ออุปกรณ์จำนวน 3.24 ล้านบาท
และจ่ายเพื่อซื้อเงินลงทุนอีกจำนวน 26.89 ล้านบาท ส่วนบริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์
จำกัด (มหาชน) มีเงินสดจ่ายเพื่อซื้อสินทรัพย์และอุปกรณ์ จำนวน 99.74 ล้านบาท
มีเงินสดจ่ายเพื่อให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันจำนวน 385 ล้านบาท
และมีเงินปันผลรับจากบริษัทร่วมและเงินลงทุนเผื่อขาย จำนวน 12.96 ล้านบาท

กระแสเงินสดที่ได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน มีเงินสดที่ได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 244.84
ล้านบาท เทียบปีก่อนที่มีเงินสดได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 66.93 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทมีการกู้เงินจากสถาบันการเงิน บุคคลและกิจการที่เกี่ยวข้องกัน จำนวน 230
ล้านบาท เพื่อใช้ในการชำระหนี้และลงทุน ส่วนบริษัทย่อย บริษัท เชียงใหม่รามธุรกิจการแพทย์
จำกัด (มหาชน) มียอดใช้ไปจากกิจกรรมจัดหาเงิน จากการจ่ายเงินปันผล จำนวน 72.66
ล้านบาท

โดยสรุป กระแสเงินสดของบริษัท สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 255.36 ล้านบาท สูงกว่าปีก่อนที่มีจำนวน 186.76
ล้านบาท