12. ฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน

(1) งบการเงิน

(1) สรุปรายงานการสอบบัญชี

  (1) ชื่อผู้สอบบัญชี นายพิชัย ดัชณาภิรมย์ จากบริษัท สอบบัญชี ธรรมนิติ จำกัด

(2) ในปี 2549, 2550 และ 2551 ผู้สอบบัญชี
แสดงความเห็นเกี่ยวกับงบการเงินแบบไม่มีเงื่อนไข

(3) นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

แสดงอยู่ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน

(ข) ตารางสรุปงบการเงินสำหรับผลการดำเนินงานในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ. วันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

สินทรัพย์

หน่วย:บาท

+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|                               | 2552  |    | 2551  |    | 2550  |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน.-               |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร          | 25,93 | 0. | 19,53 | 0. | 18,36 | 0. |
|                               | 4,751 | 74 | 9,861 | 58 | 1,345 | 61 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ลูกหนี้การค้า-สุทธิ                 | 1     | 3. | 1     | 3. | 1     | 3. |
|                               | 08,50 | 09 | 12,14 | 32 | 02,63 | 44 |
|                               | 7,978 |    | 7,880 |    | 2,679 |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ส่วนของเงินให้ก                  |       |    |       |    |       |    |
| ู้ยืมระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันที่ถึง |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| กำหนดชำระภายใน 1 ปี            | 6,00  | 0. | 6,00  | 0. | 14,33 | 0. |
|                               | 0,000 | 17 | 0,000 | 18 | 4,362 | 48 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงิน                           | 30,00 | 0. | -     | -  | -     | -  |
| ให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทที่เกี่ยวข้อง-สุทธิ | 0,000 | 85 |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินค้าคงเหลือ                    | 1     | 5. | 1     | 4. | 1     | 3. |
|                               | 99,34 | 67 | 55,57 | 60 | 14,47 | 83 |
|                               | 3,804 |    | 5,336 |    | 0,331 |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น               | 18,46 | 0. | 8,26  | 0. | 8,62  | 0. |
|                               | 3,146 | 53 | 2,374 | 24 | 9,322 | 29 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน              | 3     | 1  | 3     | 8. | 2     | 8. |
|                               | 88,24 | 1. | 01,52 | 92 | 58,42 | 65 |
|                               | 9,679 | 05 | 5,451 |    | 8,039 |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน.-             |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินลงทุนซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย    |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินลงทุนในบริษัทย่อย              | 1     | 3. | 1     | 3. | 4     | 1  |
|                               | 24,10 | 53 | 06,60 | 15 | 52,34 | 5. |
|                               | 0,000 |    | 0,000 |    | 3,400 | 15 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  เงินลงทุนในบริษัทร่วม             | 7     | 2  | 7     | 2  | 3     | 1  |
|                               | 35,40 | 0. | 30,39 | 1. | 71,34 | 2. |
|                               | 8,603 | 90 | 8,990 | 61 | 9,970 | 43 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  เงินลงทุนระยะยาวอื่น             |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  เงินลงทุนในบร                  | 1     | 3. | 91,48 | 2. | 92,78 | 3. |
| ิษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น ๆ – สุทธิ | 17,79 | 35 | 3,470 | 71 | 3,470 | 11 |
|                               | 8,670 |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย       | 1     | 4. | 61,29 | 1. | 2,82  | 0. |
|                               | 59,19 | 53 | 3,400 | 81 | 0,300 | 10 |
|                               | 2,380 |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  เงินให้กู้ยืมร                    | 53,33 | 1. | 38,33 | 1. | -     | -  |
| ะยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (สุทธิ) | 4,362 | 52 | 4,362 | 13 |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|                               | -     | -  | -     | -  | 1     | -  |
| ดอกเบี้ยค้างรับจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน |       |    |       |    | 49,27 |    |
|                               |       |    |       |    | 9,200 |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ           | -     | -  | -     | -  | (14   | -  |
|                               |       |    |       |    | 9,279 |    |
|                               |       |    |       |    | ,200) |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ดอกเบี้ยค้างรับจากบร              | -     | -  | -     | -  | -     | -  |
| ิษัทร่วม และบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน (สุทธิ) |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์-สุทธิ        | 1,9   | 5  | 2,0   | 5  | 1,7   | 5  |
|                               | 17,02 | 4. | 11,87 | 9. | 68,65 | 9. |
|                               | 5,147 | 52 | 1,996 | 52 | 2,868 | 22 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ             | 15,25 | 0. | 13,03 | 0. | 5,95  | 0. |
|                               | 8,173 | 43 | 7,176 | 39 | 2,826 | 20 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น             |       |    |       |    |       |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  เงินมัดจำค่าสินทรัพย์              | 5,03  | 0. | 24,60 | 0. | 33,46 | 1. |
|                               | 9,628 | 14 | 9,312 | 73 | 4,335 | 12 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  อื่น ๆ                         | 90    | 0. | 90    | 0. | 74    | 0. |
|                               | 9,860 | 03 | 8,360 | 03 | 0,560 | 02 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน           | 3,1   | 8  | 3,0   | 9  | 2,7   | 9  |
|                               | 28,06 | 8. | 78,53 | 1. | 28,10 | 1. |
|                               | 6,823 | 95 | 7,066 | 08 | 7,729 | 35 |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมสินทรัพย์                     | 3,5   | 1  | 3,3   | 1  | 2,9   | 1  |
|                               | 16,31 | 00 | 80,06 | 00 | 86,53 | 00 |
|                               | 6,502 |    | 2,517 |    | 5,768 |    |
+-------------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ. วันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

  ---------------------------------------- --------------- ------- --------------- ------- --------------- -------
                                           2552                    2551                    2550            

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                              

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน      84,696,067      2.41    105,228,132     3.11    140,900,405     4.72

  เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า                    137,191,942     3.90    128,251,589     3.79    122,273,438     4.09

  ส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                                                   

  หนี้สินตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้                 792,600         0.02    3,302,500       0.10    5,284,000       0.18

  เงินกู้ยืมระยะยาว                            165,480,000     4.71    174,240,000     5.15    68,720,000      2.30

  ดอกเบี้ยค้างจ่ายตั้งพัก                         12,122,817      0.34    2,850,299       0.08                    

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                     282,970         0.01    -               -       -               -

  เงินกู้ระยะสั้นอื่น                                                                                             

  คณะบุคคล บุคคลที่เกี่ยวข้องกัน                   44,000,000      1.25    44,500,000      1.32    44,600,000      1.49

  บุคคลและกิจการอื่น                           847,128,862     24.09   783,998,862     23.19   651,398,862     21.81

  เจ้าหนี้ทรัพย์สิน                              2,493,449       0.07    25,207,573      0.75    11,241,855      0.38

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                                                                            

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                     54,006,046      1.54    73,884,861      2.19    50,035,998      1.68

  ค่าธรรมเนียมแพทย์ค้างจ่าย                     67,517,284      1.92    72,839,299      2.15    60,724,724      2.03

  อื่น ๆ                                     18,740,731      0.53    41,080,633      1.22    16,785,327      0.56

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                           1,434,452,768   40.79   1,455,383,748   43.05   1,171,964,609   39.24

  หนี้สินไม่หมุนเวียน.-                                                                                          

  หนี้สินตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้-(สุทธิ)           30,064,662      0.86    30,939,670      0.92    34,383,940      1.15

  เงินกู้ยืมระยะยาว – (สุทธิ)                    229,800,000     6.54    305,280,000     9.03    731,126,000     14.44

  ดอกเบี้ยค้างจ่าย                             -               -       11,764,990      0.35    14,301,724      0.48

  หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                     2,284,034       0.06    -               -       -               -

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                          3,306,285       0.09    2,953,281       0.09    17,877,879      0.60

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                         265,454,981     7.55    350,937,941     10.39   497,683,543     16.67

  รวมหนี้สิน                                  1,699,907,749   48.34   1,806,321,689   53.44   1,669,648,152   55.91

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                              

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                 

  ทุนจดทะเบียน                                                                                               

  หุ้นสามัญ 15,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท     150,000,000             150,000,000             150,000,000     

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                                                                                     

  หุ้นสามัญ 12,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท     120,000,000     3.41    120,000,000     3.55    120,000,000     4.02

  ส่วนเกินทุน                                                                                                 

  ส่วนเกินทุนอื่น                                                                                               

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน                   386,339,847     10.99   386,339,847     11.43   386,339,847     12.94

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคารและสิ่งปลูกสร้าง     66,709,732      1.90    69,726,461      2.06    72,648,408      2.43

  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากภาวะเปลี่ยนแปลงมูลค่าของ                                                                    

  เงินลงทุน                                  53,240,688      1.51    8,632,551       0.26    735,962         0.02

  กำไร (ขาดทุน) สะสม                                                                                        

  จัดสรรแล้ว-สำรองตามกฎหมาย                  15,000,000      0.43    15,000,000      0.44    15,000,000      0.50

  ยังไม่ได้จัดสรร                              1,175,118,486   33.42   974,041,969     28.82   722,163,399     24.18

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                           1,816,408,753   51.66   1,573,740,828   46.56   1,316,887,616   44.09

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                    3,516,316,502   100     3,380,062,517   100     2,986,535,768   100
  ---------------------------------------- --------------- ------- --------------- ------- --------------- -------

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

หน่วย : บาท

  -------------------------------- --------------- ------- --------------- ------- --------------- -------
                                   2552                    2551                    2550            

  รายได้                                                                                            

  รายได้จากการรักษาพยาบาล            2,314,667,891   94.36   2,273,908,027   95.26   1,956,660,712   94.39

  รายได้อื่น                                                                                          

  ค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุนโอนกลับ                               -               -       6,581,250       0.32

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเงินให้กู้ยืมโอนกลับ    6,000,000       0.24    6,000,000       0.25    6,000,000       0.29

  ดอกเบี้ยรับ                         13,992,754      0.57    11,613,881      6.49    12,839,112      0.62

  รายได้เงินปันผล                     61,229,525      2.50    42,472,135      1.78    41,365,530      2.00

  รายได้อื่น                          57,069,408      2.33    52,968,967      2.22    49,487,967      2.38

  รวมรายได้                         2,452,959,578   100     2,386,963,010   100     2,072,934,571   100

  ค่าใช้จ่าย                                                                                          

  ต้นทุนในการรักษาพยาบาล              1,726,276,657   70.38   1,578,695,565   66.14   1,419,987,276   68.50

  ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร       167,007,676     6.81    161,898,084     7.32    156,580,102     7.55

  หนี้สงสัยจะสูญ                       842,669         0.03    23,100,871      0.77    6,175,087       0.30

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน       19,800,000      0.81    17,300,000      0.72    31,510,000      1.52

  ขาดทุนจากการลดทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้อง    -               -       -               -       -               -

  ค่าตอบแทนกรรมการ                  17,069,350      0.70    16,478,231      0.35    8,714,500       0.42

  รวมค่าใช้จ่าย                       1,930,996,352   78.73   1,797,472,751   75.30   1,622,966,965   78.29

  กำไร (ขาดทุน)                     521,963,226     21.27   589,490,259     24.90   449,967,606     21.71
  ก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้                                                                          

  ค่าใช้จ่ายทางการเงิน                 74,107,649      3.02    53,287,958      2.23    53,777,711      2.59

  ภาษีเงินได้                         105,795,789     4.31    143,245,678     6.00    110,508,063     5.33

  กำไร(ขาดทุน) สุทธิ                  342,059,788     13.93   392,956,623     16.47   285,681,832     13.79

  การแบ่งปันกำไร (ขาดทุน)                                                                             

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่           342,059,788             392,956,623     -       285,681,832     -

  ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย            -               -       -               -       -               -

  กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน:-                                                                                

  กำไรสุทธิของบริษัทใหญ่                28.50                   33.03                   24.09           

                                                                                                   
  -------------------------------- --------------- ------- --------------- ------- --------------- -------

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

  หน่วย : บาท

  --------------------------------------------- ------------- ------------- -------------
                                                2552          2551          2550

  ทุนเรือนหุ้น                                                                  

  หุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้ว                      120,000,000   120,000,000   120,000,000

  ส่วนเกินทุน                                                                  

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                                                              

  ส่วนเกินทุนอื่น                                                                

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาที่ดิน (หมายเหตุ 8)                                        

  ยอดต้นปี                                        386,339,847   386,339,847   386,339,847

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)ระหว่างปี                            -             -             -

  ยอดปลายปี                                      386,339,847   386,339,847   386,339,847

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคารและสิ่งปลูกสร้าง-สุทธิ                                  
  (หมายเหตุ 8)                                                               

  ยอดต้นปี                                        69,726,461    72,648,408    75,482,643

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)ระหว่างปี                            -             -             -

  ลดลงระหว่างปี-ตัดจำหน่ายเข้าบัญชีกำไร(ขาดทุน)สะสม     (3,016,729)   (2,921,947)   (2,834,235)

  ยอดปลายปี                                      66,709,732    69,726,461    72,648,408

  รวมส่วนเกินทุนอื่น                                 453,049,579   456,066,308   458,988,255

  กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินลงทุน                               

  ยอดต้นปี                                        8,632,551     735,962       4,907,221

  เพิ่มขึ้น(ลดลง)ระหว่างปี                            44,608,137    7,896,589     (4,171,259)

  ยอดปลายปี                                      53,240,688    8,632,551     735,962
  --------------------------------------------- ------------- ------------- -------------

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ)

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

หน่วย : บาท

  ----------------------------------------- --------------- --------------- ---------------
                                            2552            2551            2550

  กำไร (ขาดทุน) สะสม                                                         

  จัดสรรแล้ว                                                                  

  สำรองตามกฎหมาย                            15,000,000      15,000,000      15,000,000

  ยังไม่ได้จัดสรร                                                               

  ยอดต้นงวด                                  974,041,969     722,163,399     577,647,332

  หัก ผลสะสมจากการปรับปรุงย้อนหลัง               -               -               -

  ยอดคงเหลือต้นงวด                            974,041,969     722,163,399     577,647,332

  กำไร (ขาดทุน)                              342,059,788     392,956,623     285,681,832

  เงินปันผลจ่าย                                (144,000,000)   (144,000,000)   (144,000,000)

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคารและสิ่งปลูกสร้าง                                      

  ตัดจำหน่ายเข้ากำไรสะสม                       3,016,729       2,921,947       2,834,235

  สำรองตามกฎหมาย                            -               -               -

  ยอดปลายงวด                                1,175,118,486   974,041,969     722,163,399

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                            1,816,408,753   1,573,740,828   1,316,887,616
  ----------------------------------------- --------------- --------------- ---------------

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุนสะสม

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

หน่วย : บาท

  ---------------------------------------- --------------- --------------- ---------------
                                           2552            2551            2550

  กำไร (ขาดทุน) สะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร :                                       

  ยอดยกมาจากปีก่อน                           974,041,969     722,163,399     577,647,332

  หัก ผลสะสมจากการปรับปรุงย้อนหลัง              -               -               -

  ยอดคงเหลือต้นงวด                           974,041,969     722,163,399     577,647,332

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี                   342,059,788     392,956,623     285,681,832

  เงินปันผลจ่าย                               (144,000,000)   (144,000,000)   (144,000,000)

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคาอาคารและสิ่งปลูกสร้าง                                     

  ตัดจำหน่ายเข้ากำไรสะสม                      3,016,729       2,921,947       2,834,235

  รวมกำไร (ขาดทุน) สะสม                     1,175,118,486   974,041,969     722,163,399

  กำไรสะสมส่วนที่จัดสรรแล้ว.-                                                   

  สำรองตามกฎหมาย                           15,000,000      15,000,000      15,000,000

  รวมกำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว                15,000,000      15,000,000      15,000,000

  รวมกำไร (ขาดทุน) สะสม                     1,190,118,486   989,041,969     737,163,399

                                                                           
  ---------------------------------------- --------------- --------------- ---------------

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550

หน่วย : บาท

  ----------------------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------
                                                              2552            2551            2550

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                 

  กำไรสุทธิ                                                     342,059,788     392,956,623     285,681,832

  ปรับกระทบขาดทุนสุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)จากกิจการดำเนินงาน                                             

  ค่าเสื่อมราคา                                                  255,875,460     165,848,961     163,740,314

  โปรแกรมคอมพิวเตอร์ตัดจ่าย                                       1,887,293       1,610,470       692,110

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน                                  19,800,000      17,300,000      31,510,000

  ดอกเบี้ยจ่ายตั้งพักสัญญาปรับโครงสร้างหนี้                                              313,566         841,894

  รายได้เงินปันผล                                                (61,229,525)    (42,472,135)    (41,365,530)

  (กำไร) ขาดทุนจากการขายเงินลงทุน                                (3,910,718)     -               (104,400)

  กำไร (ขาดทุน) จากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย                                -               -

  (กำไร) ขาดทุนจากการขายทรัพย์สิน                                 (716,061)       (1,368,958)     (296,097)

  ขาดทุนจากการลดทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้อง                               -               -               -

  หนี้สูญ                                                        3,546,313       4,766,268       3,591,952

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                  (2,703,644)     18,334,603      6,175,087

  ค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุน (โอนกลับ)                               (115,200)       -               (6,581,250)

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเงินให้กู้ยืม (โอนกลับ)                            (6,000,000)     (6,000,000)     (6,000,000)

  ดอกเบี้ยรับ                                                    (13,992,754)    (11,613,881)    (12,839,112)

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                   74,107,649      53,287,958      53,777,711

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                                              105,795,789     143,245,678     110,508,063

  เงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของสินทรัพย์และ                                   

  หนี้สินดำเนินงาน                                                714,404,390     736,209,153     589,332,574

  การเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของสินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น)ลดลง                                        

  ลูกหนี้การค้า                                                   8,877,159       (26,099,969)    (29,730,171)

  สินค้าคงเหลือ                                                  (43,768,467)    (41,105,005)    (27,931,149)

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                             (2,879,555)     366,948         (3,098,957)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                           (1,500)         (167,800)       (197,761)

  การเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของหนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น(ลดลง)                                           

  เจ้าหนี้การค้า                                                  8,940,353       5,978,151       (5,753,406)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                               (26,870,626)    35,862,335      7,923,117

  หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น                                             353,004         (14,924,598)    11,661,291

  เงินสดจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล                                      (125,674,604)   (119,396,815)   (110,519,709)

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                               533,380,154     576,722,400     431,685,829
  ----------------------------------------------------------- --------------- --------------- ---------------

บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

สำหรับสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552, 2551 และ 2550 หน่วย : บาท

  ------------------------------------------------ --------------- --------------- ---------------
                                                   2552            2551            2550

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                          

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน (เพิ่มขึ้น) ลดลง      (30,000,000)    -               26,244,000

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทอื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง              -               -               -

  เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน (เพิ่มขึ้น)          (15,000,000)    (30,000,000)    -

  รับชำระเงินคืนเงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน       6,000,000       6,000,000       6,000,000

  เงินปันผลรับจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม                     34,568,950      29,006,710      27,575,358

  เงินปันผลรับจากเงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น     16,488,231      13,385,026      13,697,952

  เงินปันผลรับจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย               3,331,282       80,400          92,220

  จ่ายชำระเจ้าหนี้ทรัพย์สิน                               (25,207,573)    (11,241,855)    (25,742,378)

  ซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์เพิ่ม                           (134,531,583)   (339,780,477)   (426,014,471)

  ขายที่ดิน อาคาร อุปกรณ์                               1,086,006       2,811,334       296,100

  เงินมัดจำค่าสินทรัพย์                                  (4,669,712)     (19,492,790)    (28,092,027)

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเพิ่มขึ้น                               (1,562,419)     (2,467,420)     -

  เงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น                            (35,500,000)    -               (28,917,056)

  เงินลงทุนในบริษัทร่วมเพิ่มขึ้น                            (22,213,613)    (29,305,620)    (32,696,224)

  ขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม                              21,114,718      -               -

  ซื้อเงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น               (28,000,000)    -               -

  ขายเงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น              -               -               905,400

  ซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย                         (53,290,843)    (50,576,511)    -

  ขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย                        -               -               -

  เงินสดรับจากการคืนทุนจากบริษัทที่เกี่ยวข้อง                 -               -               -

  เงินรับจากดอกเบี้ย                                   6,811,303       5,097,778       5,902,602

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                         (260,575,253)   (426,483,425)   (460,748,524)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                       

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น   (20,532,065)    (35,672,273)    (181,999,945)
  (ลดลง)                                                                           

  ชำระคืนหนี้สินตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้                   (3,302,500)     (5,425,770)     (6,208,864)

  ชำระคืนดอกเบี้ยจ่ายตั้งพักตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้          (2,492,472)                     

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลและกิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น       (500,000)       (100,000)       (42,300,000)
  (ลดลง)                                                                           

  เงินกู้ยืมระยะสั้นอื่นเพิ่มขึ้น (ลดลง)                       63,130,000      132,600,000     33,410,000

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงิน                   (112,996)                       

  เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น                               90,000,000      40,000,000      431,000,000

  ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาว                              (174,240,000)   (60,320,000)    (3,360,000)

  ชำระคืนเงินเจ้าหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ                       -               -               -

  เงินปันผลจ่าย                                       (144,000,000)   (144,000,000)   (144,000,000)

  ทุนบริษัทใหญ่ที่ถือโดยบริษัทย่อย (เพิ่มขึ้น) ลดลง              -               -               -

  ทุนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น (ลดลง)            -               -               -

  เงินจ่ายดอกเบี้ยจ่าย                                  (74,359,978)    (76,142,416)    (54,029,319)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไป)ในกิจกรรมจัดหาเงิน            (266,410,011)   (149,060,459)   32,511,872

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น (ลดลง)        6,394,890       1,178,516       3,449,177

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ. วันที่ 1 มกราคม       19,539,861      18,361,345      14,912,168

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ. วันที่ 31 ธันวาคม      25,934,751      19,539,861      18,361,345
  ------------------------------------------------ --------------- --------------- ---------------

[TABLE]

(2) การวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ผลการดำเนินงาน

  ในปี 2552 บริษัทมีผลกำไรสุทธิรวม 443,773,619 บาท กำไรสุทธิเฉพาะบริษัท
  342,059,788 บาท ในขณะที่ปี 2551 มีกำไรสุทธิรวม 427,865,582 บาท
  กำไรสุทธิเฉพาะบริษัท 392,956,623 บาท เนื่องจาก

  1. ปี 2552 เฉพาะบริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง
  มีรายได้จากการรักษาพยาบาลเพิ่มขึ้นจากปี2551 = 1.79 %

  รายละเอียดเปรียบเทียบจำนวนคนไข้นอก, คนไข้ใน, รายได้คนไข้นอก, รายได้คนไข้ใน,

รายได้รวมจากการดำเนินกิจการปี 2552 และปี 2551

  ------------------------- ---------------- --------------- ---------------
                            % เพิ่มขึ้น(ลดลง)    2552            2551

  จำนวนคนไข้นอก (ครั้ง)        (8.59)           584,259         639,167

  จำนวนเตียงคนไข้ (เตียง)      (5.23)           89,198          94,117

  รายได้คนไข้นอก (บาท)        1.14             1,068,730,148   1,056,654,283

  รายได้คนไข้ใน (บาท)         2.36             1,245,937,743   1,217,253,744

  รายได้รวม (บาท)            1.79             2,314,667,891   2,273,908,027
  ------------------------- ---------------- --------------- ---------------

  รายได้คนไข้นอก เพิ่มขึ้น 1.14 % เนื่องจากจำนวนคนไข้ลดลง 8.59 % แต่ราคาสินค้าสูงขึ้น

  รายได้คนไข้ในเพิ่มขึ้น 2.36% เนื่องจากจำนวนการใช้เตียงคนไข้ลดลง 5.23% แต่ราคาสินค้า
  สูงขึ้น

  รายได้จากกิจการรักษาพยาบาลโดยรวมแล้วปี 2552 เพิ่มขึ้นจากปี 2551 = 1.79 %

  2. สัดส่วนของต้นทุนขาย และค่าใช้จ่ายในการบริหาร / รายได้จากกิจการโรงพยาบาล

รามคำแหง ปี 2552 สูงกว่าปี 2551 ประมาณ 5.25 % ทั้งนี้เนื่องจากปี 2552
บริษัทได้เปิดอาคารหลัง

ใหม่ ทำให้มีต้นทุนค่าไฟฟ้า, น้ำประปา, โทรศัพท์, ค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์ถาวร, ดอกเบี้ยจ่าย,

เงินเดือน และอื่น ๆ เพิ่มขึ้น ในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย 1.79 %

  3. ปี 2552 บริษัทฯได้รับเงินปันผลจากการลงทุนมากกว่าปี 2551 จำนวน 18.76 ล้านบาท

  4. ปี 2552 บริษัทฯ มีรายได้อื่น (เช่น ขายเครื่องมือแพทย์และตรวจสอบความแม่นยำของ

เครื่องมือแพทย์) มากกว่าปี 2551 จำนวน 4.10 ล้านบาท

5. ปี 2552 บริษัทมีผลขาดทุนจากด้อยค่าของเงินลงทุน จำนวน 19.80 ล้านบาท ในขณะที่ปี

2551 มีจำนวน 17.30 ล้านบาท

6. ปี 2552 บริษัทมีค่าใช้จ่ายทางการเงิน (สุทธิ) จำนวน 60.12 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2551

มีจำนวน 41.68 ล้านบาท

นอกจากนี้ ในปี 2552 บริษัทฯ มีส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม (สุทธิ)

155,208,640 บาท ในขณะที่ปี 2551 มีจำนวน 66,394,351 บาท

หน่วย:บาท

  -------------------------------------------- ------------- --------------
                                               ปี 2552        ปี 2551

  โรงพยาบาลวิภา ราม (บริษัท พัฒนาการเวชกิจ จำกัด)    4,769,995     3,969,389

  บริษัท โรงพยาบาลสินแพทย์ จำกัด                    38,039,706    32,710,922

  โรงพยาบาลสุขุมวิท (บริษัท ปิยะศิริ จำกัด)             1,948,188     5,044,061

  บริษัท โรงพยาบาลวิภาวดี จำกัด (มหาชน)             6,431,313     9,763,720

  บริษัท รังสิภัณฑ์ จำกัด                             195,910       (97,988)

  บริษัท โรงพยาบาลเชียงใหม่ ราม จำกัด               89,415,734    28,131,386

  บริษัท เชียงใหม่ ราม ธุรกิจการแพทย์ จำกัด            8,961,920     (580,040)

  บริษัท โรงพยาบาลพะเยา ราม จำกัด                 5,445,874     -

  บริษัท โรงพยาบาลเสรีรักษ์ จำกัด                    -             (12,547,099)

                                               155,208,640   66,394,351
  -------------------------------------------- ------------- --------------

ฐานะการเงิน

ฐานะการเงินของบริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน) ในปี 2552 เป็นดังนี้

สินทรัพย์

  (1) ส่วนประกอบของสินทรัพย์

1.1 สินทรัพย์หมุนเวียน ปี 2552 = 388,249,679 บาท

ปี 2551 = 301,525,451 บาท

ปี 2552 มีจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าปี 2551 ประมาณ 86.72 ล้านบาท เนื่องจาก

1.  เงินสดและเงินฝากธนาคารในปี 2552 เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ประมาณ 6.39 ล้านบาท

2.  สินค้าคงเหลือในปี 2552 เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ประมาณ 43.76 ล้านบาท
    เนื่องจากบริษัทได้ลงทุนในสินค้าที่เป็นเครื่องมือแพทย์สำหรับขายในแผนก M.I.Cal
    เพิ่มขึ้นจากปี 2551 จำนวน 43.3 ล้านบาท

3.  ลูกหนี้การค้า-สุทธิ ในปี 2552 ลดลงจากปี 2551 ประมาณ 3.64 ล้านบาท
    เนื่องจากบริษัทได้พยายามบริหารลูกหนี้การค้าให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น

4.  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกันในปี 2552 เพิ่มขึ้นจาก

  ปี 2551 จำนวน 30 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทได้ให้โรงพยาบาลวิภา ราม กู้ในเดือน

  ธันวาคม 2552 ระยะเวลา 3 เดือน

5.  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่นในปี 2552 เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ประมาณ 10.2 ล้านบาท
    เนื่องจากมีรายได้เงินปันผลค้างรับจาก โรงพยาบาลวิภา ราม จำนวน 6.8 ล้านบาท,

  ภาษีมูลค่าเพิ่ม (ภาษีซื้อ) จำนวน 1.3 ล้านบาท และอื่น ๆ อีก จำนวน 2.1 ล้านบาท

1.2 เงินลงทุน

  - ณ. 31 ธันวาคม 2552 บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน)
  มีเงินลงทุนในบริษัทย่อย 1 แห่ง คือ โรงพยาบาลชัยภูมิ ราม มีราคาทุน 183.1 ล้านบาท

  ปี 2550 มีการตัดบัญชีด้อยค่า จำนวน 27.0 ,,

  ปี 2551 มีการตัดบัญชีด้อยค่า ,, 14.0 ,,

  ปี 2552 มีการตัดบัญชีด้อยค่า ,, 18.0 ,,

  124.1 ,,

  - เงินลงทุนในบริษัทร่วม ในราคาทุน 9 แห่ง ดังนี้

  1. บริษัท โรงพยาบาลเชียงใหม่ ราม จำกัด 47,617,004 บาท

  2. บริษัท รังสิภัณฑ์ จำกัด 3,000,000 บาท

  3. บริษัท สินแพทย์ จำกัด 117,372,220 บาท

  4. บริษัท โรงพยาบาลเมืองเลย ราม จำกัด 107,000 บาท

  5. บริษัท ปิยะศิริ จำกัด (โรงพยาบาลสุขุมวิท) 98,952,210 บาท

  6. บริษัท โรงพยาบาลวิภาวดี จำกัด (มหาชน) 110,431,530 บาท

  7. บริษัท โรงพยาบาลพะเยา ราม จำกัด 107,000 บาท

  8. บริษัท โรงพยาบาลเชียงใหม่ ราม ธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) 28,078,239 บาท

  9. บริษัท โรงพยาบาลวิภา ราม จำกัด 331,743,400 บาท

  หัก ค่าเผื่อด้อยค่าเงินลงทุนในบริษัท รังสิภัณฑ์ จำกัด ( 2,000,000) บาท

  735,408,603 บาท

  - เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องและบริษัทอื่น

  ในปี 2552 บริษัทได้ลงทุนเพิ่ม 1 แห่ง คือ บริษัท อุดรพัฒนา (1994) จำกัด จำนวน 28
  ล้านบาท อัตราส่วนการลงทุน 9.33 % ของทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้ว

- เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย

ในปี 2552 บริษัทได้ลงทุนเพิ่มในบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) เพิ่มขึ้น

53,290,843 บาท และมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลง มูลค่าของเงินลงทุนเพิ่มขึ้น
44,608,137

บาท

1.3 ที่ดิน อาคาร และสิ่งปลูกสร้าง

ในปี 2548 บริษัทได้ว่าจ้างบริษัท สยามแอพเพรซัล แอนด์ เซอร์วิส จำกัด ทำการ

ประเมินราคา ที่ดิน อาคาร และสิ่งปลูกสร้างทั้งหมด โดยบริษัทประเมินใช้วิธีการประเมินราคาแบบ

1. ที่ดินใช้วิธีเปรียบเทียบกับข้อมูลราคาตลาด

2. สิ่งปลูกสร้างใช้วิธีคิดต้นทุน

  ผลการประเมินราคาปรากฏว่าที่ดิน ได้ตีราคาลดลงจากปี 2543 จำนวน 389.63 ล้าน

บาท, อาคารและสิ่งปลูกสร้าง ได้ตีราคาลดลง 79.19 ล้านบาท

  ในปี 2552 บริษัทได้ซื้อที่ดินเพิ่มขึ้น 22,974,000 บาท

  มีการลงทุนในอาคารผู้ป่วยเพิ่มขึ้น 19,297,530 บาท

  1.4 อุปกรณ์

  ในปี 2552 บริษัทมีการซื้ออุปกรณ์แพทย์เพิ่มขึ้นสุทธิ 87,516,840 บาท อุปกรณ์สำนักงาน

  และอุปกรณ์อื่น ๆ 26,024,526 บาท สาเหตุที่ปี 2552 มีการซื้ออุปกรณ์เพิ่มขึ้นมาก
  เนื่องจากทางโรงพยาบาลได้ลงทุนในอุปกรณ์แพทย์สำหรับรักษาผู้ป่วยโรคหัวใจเพิ่มขึ้นอีก 1 ห้อง
  มีมูลค่าประมาณ 60 ล้านบาท และเครื่องมือทางการแพทย์บางอย่างเริ่มเสื่อมสภาพลง
  ประกอบกับมีเทคโนโลยีใหม่ ๆ เข้ามามาก
  จึงทำให้ทางโรงพยาบาลมีความจำเป็นต้องซื้อเครื่องมือใหม่ ๆ
  มาเพื่อรักษาคุณภาพของการรักษาให้ทันสมัยเท่ากับโรงพยาบาลชั้นหนึ่ง

1.5 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น

  ในปี 2552 บริษัทมีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นลดลงจากปี 2551 ประมาณ 19.57 ล้านบาท

เนื่องจากมีการล้างบัญชีเงินมัดจำค่าสินทรัพย์ไปเป็นสินทรัพย์ถาวร

(2) คุณภาพของสินทรัพย์

  (ก) สินทรัพย์

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย และบริษัทร่วม ในปี 2552 ได้ใช้วิธีราคาทุนในงบการเงินเฉพาะ

บริษัท และใช้วิธีส่วนได้เสียในงบการเงินรวม

  บริษัทฯ มีการตัดบัญชีด้อยค่าของสินทรัพย์ ดังนี้

1.  เงินลงทุนในบริษัทย่อย, บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

2.  เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

3.  ดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทร่วม

  1. เงินลงทุนในบริษัทย่อย, บริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน

  ในปี 2552 บริษัทได้บันทึกเงินลงทุนในบริษัทย่อยในราคาทุนในงบการเงินเฉพาะ

บริษัทฯ และแสดงวิธีส่วนได้เสียในหมายเหตุประกอบการเงิน ดังนี้

  --------------------------------- ------------- ---------------------------
  งบการเงินเฉพาะบริษัท                               

                                    ราคาทุน        วิธีส่วนได้เสีย

                                                  เงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย

  บริษัท โรงพยาบาลชัยภูมิ ราม จำกัด       183,100,000   

  หัก ค่าเผื่อการด้อยค่าเงินลงทุนในบริษัทย่อย  59,000,000    

  รวมเงินลงทุนในบริษัทย่อย ณ. 31 ธันวาคม  124,100,000   124,178,420
  2552                                            
  --------------------------------- ------------- ---------------------------

เงินลงทุนในบริษัทร่วม มีการตัดบัญชีด้อยค่า ดังนี้

(1) บริษัท โรงพยาบาลเมืองเลย ราม จำกัด 100 %

(2) บริษัท รังสิภัณฑ์ จำกัด จำนวน 2,000,000 บาท

ในปี 2552 บริษัทฯ ได้บันทึกเงินลงทุนในบริษัทร่วม ราคาทุนในงบการเงินเฉพาะ

บริษัทฯ และนำผลการดำเนินงานในรูปกำไรสุทธิมารับรู้ส่วนแบ่งกำไรในงบการเงิน รวมดังนี้

  ---------------------------- ---------------- ------------- ----------------------
  งบการเงินเฉพาะบริษัท                             งบการเงินรวม   

  ราคาทุน                                        ส่วนได้เสีย      

                                                กำไร(ขาดทุน)   เงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย

  บริษัท สินแพทย์ จำกัด             117,372,220      38,039,706    320,342,178

  บริษัท โรงพยาบาลเชียงใหม่ ราม    47,617,004       89,415,734    211,408,781
  จำกัด                                                        

  บริษัท รังสิภัณฑ์ จำกัด             3,000,000        195,910       1,324,531

  บริษัท ปิยะศิริ จำกัด              98,952,210       1,948,188     110,325,911

  บริษัท โรงพยาบาลวิภาวดี จำกัด     110,431,530      6,431,313     123,568,349
  (มหาชน)                                                     

  บริษัท โรงพยาบาลพะเยา ราม จำกัด 107,000          5,445,874     5,445,874

  บริษัท โรงพยาบาลเมืองเลย ราม    107,000          -             -
  จำกัด                                                        

  บริษัท โรงพยาบาลเชียงใหม่ ราม    28,078,239       8,961,920     35,167,969
  ธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน)                                    

  บริษัท โรงพยาบาลวิภา ราม จำกัด   331,743,400.00   4,769,995     385,070,471
  ---------------------------- ---------------- ------------- ----------------------

เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน มีการตัดบัญชีด้อยค่า ดังนี้

- บริษัท ภูมิปัญญาอินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด ได้ตัดบัญชีด้อยค่า 100% ของเงินทุน

- บริษัท กอปรสิน จำกัด ได้ตัดบัญชีด้อยค่า 53.56% ของเงินลงทุน

2. เงินให้กู้ยืมบริษัทร่วมและบริษัทที่เกี่ยวข้อง

  บริษัทมีรายละเอียดเงินให้กู้ยืม และการตั้งค่าเผื่อหนี้สูญ ในปี 2552 และ 2551 ดังนี้

  -------------------------------------------- --------------- ---------------
  บริษัท                                         บาท             

                                               2552            2551

  1. บริษัท โรงพยาบาลเชียงใหม่ ราม จำกัด            76,668,724      76,668,724

  2. บริษัท โรงพยาบาลพะเยา ราม จำกัด              55,326,035      46,326,035

  3. บริษัท โรงพยาบาลเมืองเลย ราม จำกัด            97,456,702      97,456,702

  รวม                                          229,451,461     220,451,461

  หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                           (170,117,099)   (176,117,099)

  รวมเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทร่วม-สุทธิ                     59,334,362      44,334,362
  -------------------------------------------- --------------- ---------------

  3. ดอกเบี้ยค้างรับจากบริษัทร่วม

  บริษัทได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญจากดอกเบี้ยค้างรับบริษัทร่วม 100%
  (ดูรายละเอียดในหมายเหตุประกอบงบ ข้อ 10)

  (ข) ลูกหนี้

  ลักษณะการประกอบธุรกิจของโรงพยาบาลส่วนใหญ่จะเป็นขายเงินสด สำหรับปี 2552

  โรงพยาบาลรามคำแหง จะขายเงินสด 77.40% ขายเครดิต 26.60% การขายให้เครดิต
  22.60% นั้นจะเป็นลูกหนี้ประเภทบริษัทขนาดกลาง
  และใหญ่ทั่วไปที่เป็นคู่สัญญากับทางโรงพยาบาล, บริษัทประกันชีวิต, บริษัทประกันภัย
  และกรมแรงงาน บริษัทเหล่านี้จะไม่ค่อยมีปัญหาการชำระเงิน
  ปัญหามีอยู่บ้างเล็กน้อยตรงที่เงื่อนไขของการส่งผู้ป่วยมารับการรักษาพยาบาลจะยกเว้นบางโรคหรือยกเว้นค่าใช้จ่ายบางอย่าง
  แต่ทางผู้ป่วยไม่ยอมสำรองจ่ายส่วนที่ยกเว้นขอให้ทางโรงพยาบาลเรียกเก็บกับทางบริษัททั้งจำนวน
  เครดิตที่ทางโรงพยาบาลให้คือ 2 เดือน

  การขายเงินสด 77.40 % นั้น ก็จะมีปัญหาอยู่บ้างสำหรับกรณีที่ผู้ป่วยเป็นผู้ป่วย

  ฉุกเฉิน และผู้ป่วยบางรายไม่มีเงินชำระเมื่อรับการรักษาพยาบาลหายดีแล้ว ใน 1 ปี
  จะมีอยู่ประมาณ

  0.1-0.5% ของยอดขาย ในปี 2552 มีอยู่ประมาณ 1.58 ล้านบาท คิดเป็น 0.07 %
  ของยอดขาย รายละเอียดของลูกหนี้การค้าที่มีอายุมากกว่า 3 เดือน มีดังนี้

  ------------------------------------------- -------------- --------------
  อายุลูกหนี้                                     บาท            

                                              2552           2551

  มากกว่า 3 เดือน ถึง 6 เดือน                     3,604,137      6,605,976

  มากกว่า 6 เดือน ถึง 12 เดือน                    2,135,550      3,300,304

  มากกว่า 12 เดือน ขึ้นไป                         18,289,496     26,241,328

  รวม                                         24,029,183     36,147,608

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                             (21,580,437)   (32,888,776)
  ------------------------------------------- -------------- --------------

  ในปี 2552 บริษัทคิดว่าได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพียงพอแล้ว เพราะว่าได้

ตั้งไว้สูงถึง 89.80% ของลูกหนี้การค้าที่มีอายุมากกว่า 3 เดือนขึ้นไป

นอกจากนี้บริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้การค้าที่มีอายุไม่ถึง 3 เดือน อีก

จำนวน 2,524,770 บาท เพราะคาดว่าเป็นหนี้ที่จะเก็บเงินไม่ได้
เนื่องจากเป็นลูกหนี้ที่มีปัญหาทางด้าน

การเงิน

สภาพคล่อง

(1) กระแสเงินสด

หน่วย : บาท

  ----------------------------------------------- --------------- ---------------
                                                  2552            2551

  เงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบ                   

  ของสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                        714,321,982     736,209,153

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                   533,297,746     576,722,400

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                        (260,575,253)   426,483,425

  เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)ในกิจกรรมจัดหาเงิน               (266,327,603)   (149,060,459)
  ----------------------------------------------- --------------- ---------------

จากตัวเลขที่กล่าวมานี้จะเห็นว่า

- เงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของสินทรัพย์และหนี้สิน

  ดำเนินงาน ในปี 2552 มีน้อยกว่าปี 2551 อยู่ 21.89 ล้านบาท ทั้งนี้เนื่องจาก ปี 2552
  มีค่าใช้จ่ายทางการเงินมากกว่าปี 2551 อยู่ประมาณ 21.89 ล้านบาท
  และไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญ

- เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน

  ในปี 2552 มีจำนวนน้อยกว่าปี 2551 ประมาณ 43.4 ล้านบาท เนื่องจาก

  1. ในปี 2552 มีเงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงน้อยกว่าปี 2551 จำนวน 21.9
  ล้านบาท

2. การเปลี่ยนแปลงลูกหนี้การค้าในปี 2552 ลดลงจากปี 2551 ทำให้มีเงินสดเพิ่มขึ้น 35 ล้านบาท

เนื่องจากบริษัทพยายามบริหารลูกหนี้การค้าให้มีประสิทธิภาพดีขึ้น จึงทำให้ยอดคงค้างของลูกหนี้

การค้าลดลงมาก

3. การเปลี่ยนแปลงในสินค้าคงเหลือในปี 2552 เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ทำให้มีเงินสดลดลง 2.7
ล้านบาท

4. การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นในปี 2552 เพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 ทำให้มี

เงินสดลดลง 3.3 ล้านบาท

5. การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นในปี 2552 ลดลงจากปี 2551
จึงทำให้เงินสดเพิ่มขึ้น

0.2 ล้านบาท

6. การเปลี่ยนแปลงในเจ้าหนี้การค้าในปี 2552 เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ทำให้เงินสดเพิ่มขึ้น 3
ล้านบาท

7. การเปลี่ยนแปลงในหนี้สินหมุนเวียนอื่นในปี 2552 ลดลงจากปี 2551 ทำให้เงินสดลดลง 62.7

ล้านบาท (ในปี 2552 มีการเปลี่ยนแปลงลดลง 26.9 ล้านบาท
เนื่องจากมีภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย

ลดลง 19.9 ล้านบาท, ค่าธรรมเนียมแพทย์ค้างจ่ายลดลง 5.3 ล้านบาท และอื่น ๆ ลดลง 1.7
ล้านบาท

ในขณะที่ปี 2551 มีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 35.8 ล้านบาท)

8. การเปลี่ยนแปลงในหนี้สินไม่หมุนเวียนอื่นในปี 2552 เพิ่มขึ้น เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 จึงทำ

ให้ เงินสดเพิ่มขึ้น 15.3 ล้านบาท สาเหตุของการเปลี่ยนแปลง เนื่องจากมีการย้ายบัญชีเจ้าหนี้เงิน

ประกันผลงานจากหนี้สินไม่หมุนเวียนไปยังหนี้สินหมุนเวียน จำนวน 15 ล้านบาท

9. การเปลี่ยนแปลงในเงินสดจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล ในปี 2552 ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี
2551 จึง

ทำให้เงินสดลดลง 6.3 ล้านบาท

- เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน

ในปี 2552 มีจำนวน 260.6 ล้านบาท มีรายละเอียดดังนี้

  1. มีการซื้อที่ดิน, สร้างอาคาร และซื้ออุปกรณ์แพทย์ จำนวน 134.5 ล้านบาท

  2. มีการซื้อหุ้นเพื่อการลงทุนและเผื่อขาย จำนวน 139.0 ล้านบาท

  3. มีการจ่ายเงินมัดจำ และอื่น ๆ จำนวน 31.5 ล้านบาท

  4. มีการให้เงินกู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้อง จำนวน 45.0 ล้านบาท

  5. รับคืนเงินกู้ยืมจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน จำนวน 6.0 ล้านบาท

  6. รับเงินจากการขายเงินลงทุน จำนวน 21.1 ล้านบาท

  7. รับเงินปันผลจากการลงทุน จำนวน 54.4 ล้านบาท

  8. รับเงินจากการขายอุปกรณ์สำนักงานและยานพาหนะ จำนวน 1.1 ล้านบาท

  9. รับเงินจากดอกเบี้ยรับ จำนวน 6.8 ล้านบาท

  - เงินสดสุทธิได้มาในกิจกรรมจัดหาเงิน

  ในปี 2552 เงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินมี จำนวน (266.3) ล้านบาท มีรายละเอียดดังนี้

1.  มีการกู้ยืมเงินระยะสั้นจากบุคคลทั่วไป จำนวน 62.6 ล้านบาท

2.  มีการชำระเงินกู้ยืมระยะยาวสุทธิให้แก่สถาบันการเงิน จำนวน 84.2 ล้านบาท

3.  จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้น จำนวน 144 ล้านบาท

4.  ชำระหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ จำนวน 5.8 ล้านบาท

5.  ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นแก่สถาบันการเงินและบุคคลอื่น ๆ จำนวน 20.5 ล้านบาท

6.  ชำระหนี้ตามสัญญาเช่าทางการเงิน 0.1 ล้านบาท

7.  จ่ายดอกเบี้ยจ่าย 74.3 ล้านบาท

(2) อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ

  บริษัทมีสภาพคล่องดีสามารถชำระเงินต้น และดอกเบี้ยได้ตามกำหนด ทั้งนี้เพราะว่า

บริษัทมีผลประกอบการที่ดี อัตราดอกเบี้ยในตลาดลดลง ทำให้บริษัทมีกำไรเหลือมากพอที่จะชำระ

หนี้ได้และบริษัทมีการขายในลักษณะขายเงินสดสูงถึง 77.4 % เป็นสินเชื่อเพียง 22.6 % เท่านั้น
จึง

ทำให้บริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอ

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ

1. อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

  ปี 2552 = 0.27 เท่า

  ปี 2551 = 0.21 เท่า

จะเห็นว่า อัตราส่วนสภาพคล่องปี 2552 ใกล้เคียงกับปี 2551

2. ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย = 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า

ปี 2552 = 17.16 วัน

ปี 2551 = 17.01 วัน

จะเห็นว่า ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยของโรงพยาบาลจะดีมาก ทั้งนี้เพราะว่าลักษณะ

การขายของโรงพยาบาลจะเป็นขายสดถึง 77.4% เงินเชื่อเพียง 22.6% เท่านั้น
จึงทำให้ระยะเวลาเก็บ

หนี้เฉลี่ยของโรงพยาบาลแสดงตัวเลขที่ดี

3. ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย = 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ

ปี 2552 = 37.00 วัน

  ปี 2551 = 30.80 วัน

จะเห็นว่าระยะเวลาขายสินค้าของโรงพยาบาลแสดงตัวเลขที่ดี ทั้งนี้เพราะว่า

  โรงพยาบาลได้บริหารสต็อกสินค้าอย่างมีประสิทธิภาพ สั่งซื้อสินค้าแต่ละครั้งจำนวนพอเหมาะ

  ไม่มากจนเกินไป ไม่เก็บสินค้าไว้นานจนล้าสมัย หรือ หมดอายุการใช้งาน

  4. Cash Cycle = ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย+ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย-

  ระยะเวลาชำระหนี้

ปี 2552 = 26.49 วัน

ปี 2551 = 20.24 วัน

  จะเห็นว่า Cash Cycle ของโรงพยาบาลมีจำนวนวันมากขึ้น อย่างไรก็ตามจำนวน

  วันของ Cash Cycle ยังอยู่ในเกณฑ์ดี

5. อัตรากำไรขั้นต้น = กำไรขั้นต้น / ขายสุทธิ

  ปี 2552 = 25.42 %

  ปี 2551 = 30.57 %

จะเห็นว่าในปี 2552 บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าปี 2551 อยู่ประมาณ 5.15 %

ทั้งนี้เพราะบริษัทมีอาคารผู้ป่วยเพิ่มขึ้นอีก 1 หลัง ทำให้มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น ขณะที่รายได้ในปี 2552
ยังคง

ที่เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2551 เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจภายในและภายนอกประเทศ

(3) ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

  D/E ratio = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ปี 2552 = 0.94 เท่า

  ปี 2551 = 1.15 เท่า

  สำหรับธุรกิจโรงพยาบาลเอกชน อัตราส่วนนี้ควรอยู่ระหว่าง 1 : 1 ทั้งนี้เนื่องจากธุรกิจ

  โรงพยาบาลจะต้องลงทุนใน Fixed Asset สูง ในปี 2552
  ทางโรงพยาบาลมีอัตราส่วนอยู่ในเกณฑ์ใกล้เคียงมาตรฐาน

ทางโรงพยาบาลรามคำแหงได้หาแหล่งเงินทุน โดย

1.  กู้เงินจากสถาบันการเงินภายในประเทศ ณ 31 ธันวาคม 2552 มีจำนวน 511 ล้านบาท

2.  กู้เงินจากบุคคลทั่วไป, บุคคลที่เกี่ยวข้องและกิจการอื่น ณ 31 ธันวาคม 2552 มีจำนวน

  891 ล้านบาท
  การกู้ยืมเงินระบบนี้ได้เกิดขึ้นในช่วงที่ประเทศไทยเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินตั้งแต่

  ปี 2540 สถาบันการเงินต่าง ๆ ภายในประเทศไม่ยอมปล่อยสินเชื่อให้กับบริษัท
  ทางบริษัทจึงแก้ไขสถานการณ์โดยการขอกู้ยืมเงินจากบุคคลใกล้เคียง ได้แก่ แพทย์
  และบุคคลที่รู้จักทั่วไป โดยให้อัตราดอกเบี้ยประมาณ MLR-2 ทางบริษัทได้กู้ยืมเงินตั้งแต่ปี 2540
  มาจนถึงปัจจุบันและมีผลดี คือ ทำให้บริษัทจ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่ต่ำกว่าที่จ่ายให้สถาบันการเงิน
  ซึ่งส่วนใหญ่จะคิดเท่ากับ MLR

  พิจารณาในแง่ของความมั่นคงและแปรปรวนของเงินจำนวนนี้ ทางบริษัทคิดว่ามีความมั่นคง
  พอสมควร เพราะว่าในอดีต 12
  ปีที่ผ่านมาผู้ฝากเงินจำนวนดังกล่าวขอถอนออกไปเมื่อครบกำหนดมีจำนวนน้อยมาก
  ทั้งนี้เพราะว่าผู้ฝากได้ดอกเบี้ยสูงกว่าฝากกับสถาบันการเงินทั่วไป

  3 ขายหุ้นสามัญให้กับบุคคลทั่วไป จำนวน 12 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท รวมเป็น

  เงิน 120 ล้านบาท และมีส่วนล้ำมูลค่าหุ้น 209,511,000 บาท ในปี 2545
  ได้นำส่วนล้ำมูลค่าหุ้นมาลดบัญชีขาดทุนสะสมจนหมด

4. สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

  - ในปี 2552 บริษัทไม่มีการขายหุ้นเพิ่มทุน ตั้งแต่เริ่มเปิดดำเนินกิจการเมื่อ 28

กุมภาพันธ์ 2531 บริษัทมีการขายหุ้นเพียง 2 ครั้ง ดังนี้

  ครั้งที่ 1 ปี 2529 จดทะเบียนหุ้นสามัญ 80 ล้านบาท โดยออกหุ้นสามัญ 800,000 หุ้น @ 100
  บาท ต่อมาในปี 2533 ได้เปลี่ยนแปลงมูลค่าเป็นหุ้นละ 10 บาท

  ครั้งที่ 2 วันที่ 19 กรกฎาคม 2534 ได้จดทะเบียนเพิ่มทุนจาก 80 ล้านบาท เป็น 150 ล้านบาท
  โดยการออกหุ้นสามัญใหม่ จำนวน 7 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท
  แต่ได้นำออกจำหน่ายเพียง 4 ล้านหุ้น
  ดังนั้นหุ้นสามัญที่จดทะเบียนและนำออกจำหน่ายแล้วจึงมีเพียง 120 ล้านบาท

- การเปลี่ยนแปลงในส่วนของกำไรสะสม

  -------------------------------------------------- --------------- ------
  ณ. 31 ธันวาคม 2551 บริษัทมีกำไรสะสมอยู่                  974,041,969     บาท

  ปี 2552 มีกำไรสุทธิ                                    342,059,788     บาท

  ปี 2552 จ่ายเงินปันผล                                  (144,000,000)   บาท

  กำไรสะสม-สำรองตามกฎหมาย ณ. 31 ธันวาคม 2551          15,000,000      บาท

  ส่วนเกินทุนจากการตีราคา อาคาร และสิ่งปลูกสร้าง             3,016,729       บาท

  รวมกำไรสะสม                                        1,190,118,486   บาท

  กำไรสะสม-สำรองตามกฎหมาย ณ. 31 ธันวาคม 2552          (15,000,000)    บาท

  กำไรสะสม-ส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร ณ. 31 ธันวาคม 2552         1,175,118.486   บาท
  -------------------------------------------------- --------------- ------

- การตีราคาสินทรัพย์ตามราคาตลาด

บริษัทมีการตีราคาสินทรัพย์ใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับราคาตลาด 3 ครั้ง ดังนี้

  ครั้งที่ 1 ในปี 2540 สาเหตุที่บริษัทประเมินราคาสินทรัพย์ ครั้งที่ 1
  เพราะว่าราคาของที่ดินตามบัญชีมีมูลค่าแตกต่างจากราคาตลาดอยู่มาก

  ครั้งที่ 2 วันที่ 1 ธันวาคม 2543 สาเหตุที่บริษัทประเมินราคาสินทรัพย์ครั้งที่ 2
  นี้เนื่องจากธนาคารเป็นผู้กำหนดให้ตีราคาสินทรัพย์ใหม่ก่อนที่จะทำการปรับปรุงโครงสร้างหนี้

  ครั้งที่ 3 วันที่ 28 ตุลาคม 2548 สาเหตุที่มีการตีราคาสินทรัพย์ใหม่เพราะทำตาม
  มาตรฐานการบัญชี คือ เมื่อมีการเริ่มต้นตีราคาสินทรัพย์ใหม่ จะต้องตีราคาใหม่ทุก 3-5 ปี ทาง

โรงพยาบาลกำหนดไว้ 5 ปี ผลการประเมินปรากฏดังนี้

  ------------------- ------------ --------------- --------------- ---------------
                      ราคาตามบัญชี   ราคาประเมินใหม่   ราคาประเมินใหม่   ราคาประเมินใหม่
                                   ครั้งที่ 1          ครั้งที่ 2          ครั้งที่ 3

  ที่ดิน                 119.14       542             730.37          552.85

  อาคารและสิ่งปลูกสร้าง   238.41       238.41          396.33          269.38
  ------------------- ------------ --------------- --------------- ---------------

บริษัทจะมีการตีราคาสินทรัพย์ตามราคาตลาดใหม่ ในปี 2553

(ง) ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต (ไม่มี)

(3) ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

ในปี 2552 ผู้สอบบัญชีของบริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน) คือ นายพิชัย

ดัชณาภิรมย์ ทะเบียนเลขที่ 2421 สังกัด บริษัท สอบบัญชีธรรมนิติ จำกัด
บริษัทได้จ่ายค่าตอบแทนดังนี้

(3.1) ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee) ของบริษัท 885,000 บาท และบริษัทย่อย

(โรงพยาบาลชัยภูมิ ราม) 75,000 บาท

(3.2) ค่าบริการอื่น ๆ 44,862 บาท