12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ชื่อผู้สอบบัญชี ที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน สำหรับงบการเงินของบริษัท คือ

- นายนิรันดร์ ลีลาเมธวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 2316

- นางสาวนิตยา เชษฐโชติรส ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4439

เป็นผู้สอบบัญชี บริษัท เคพีเอ็มจี ออดิท (ประเทศไทย) จำกัด

12.1 งบการเงิน

12.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตได้ตรวจสอบบัญชีของ บมจ.เชียงใหม่ธุรกิจการแพทย์ ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา
  : ณ 31 ธันวาคม ของปี 2543 , 2542 และ 2541 แล้ว
  ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตมีความคิดเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไข

นโยบายบัญชีที่สำคัญ

  การรับรู้รายได้และค่าใช้จ่าย

  บริษัทบันทึกรายได้และค่าใช้จ่าย ตามเกณฑ์สิทธิ

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ได้แก่เงินสดในมือ เงินฝากธนาคารกระแสรายวัน
  ออมทรัพย์ เงินฝากประจำ และตั๋วสัญญาใช้เงินที่มีกำหนดเวลาไถ่ถอนไม่เกิน 3 เดือน

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตั้งตามจำนวนหนี้ที่คาดว่าจะเรียกเก็บไม่ได้จากลูกหนี้ที่มีอยู่
  โดยพิจารณาจากประสบการณ์การเรียกเก็บหนี้ในอดีตและการวิเคราะห์ฐานะปัจจุบันของลูกหนี้แต่ละราย

เวชภัณฑ์คงเหลือและวัสดุสิ้นเปลืองคงเหลือ

  เวชภัณฑ์คงเหลือและวัสดุสิ้นเปลืองคงเหลือ
  แสดงในราคาทุนตามวิธีจ่ายของที่รับเข้ามาก่อนออกไปก่อน
  หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

เงินลงทุน

  เงินลงทุนระยะยาวที่เป็นเงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
  ซึ่งบริษัทถือเป็นเงินลงทุนทั่วไปแสดงในราคาสุทธิจากค่าเผื่อการด้อยค่า
  ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนแสดงรวมในงบกำไรขาดทุน

  เงินลงทุนระยะยาวที่เป็นตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด แสดงในราคาทุน

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ แสดงในราคาทุนสุทธิจากค่าเสื่อมราคาสะสม
  ค่าเสื่อมราคาคำนวณโดยวิธีเส้นตรงตามเกณฑ์อายุการใช้สินทรัพย์โดยประมาณดังต่อไปนี้

-64- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

  ประเภทของสินทรัพย์ ปี

  ส่วนปรับปรุงที่ดิน 10

  อาคาร 20-50

  ส่วนปรับปรุงอาคาร 10

  อุปกรณ์การแพทย์ 5-25

  เครื่องตกแต่งและติดตั้งและอุปกรณ์ 5-25

  ยานพาหนะ 5-7

บัญชีที่เป็นเงินตราต่างประเทศ

  รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศบันทึกเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ
  วันที่เกิดขึ้นของรายการหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ณ วันสิ้นปี
  แปลงค่าเป็นเงินบาทตามอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันนั้น
  กำไรและขาดทุนจากการแปลงค่าดังกล่าวได้แสดงรวมในงบกำไรขาดทุน

ภาษีเงินได้นิติบุคคล

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับแต่ละปีบันทึกบัญชีตามเกณฑ์คงค้าง
  โดยคำนวณจากกำไรสุทธิเพื่อเสียภาษีประจำปี

ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน

  ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคำนวณโดยการหารขาดทุนสุทธิด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่วยแล้ว ณ วันสิ้นปี

การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี

  ในปี 2542
  บริษัทได้เปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีจากที่เคยบันทึกเป็นสินทรัพย์อื่นมาบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายเพื่อให้สอดคล้องกับการตีความตามมาตรฐานการบัญชีเรื่องที่
  4 ที่กำหนดโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย ลงวันที่ 1 กุมภาพันธ์
  2543 ในการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีดังกล่าว
  บริษัทต้องปรับปรุงย้อนหลังงบการเงินปีก่อนที่นำมาแสดงเปรียบเทียบเสมือนว่าบริษัทได้บันทึกค่าใช้จ่ายตามนโยบายการบัญชีใหม่มาโดยตลอด
  ผลสะสมจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบันที่ต้องนำมาปรับปรุงกับกำไรขาดทุนสะสมต้นปี
  2542 มีจำนวนทั้งสิ้น 6,348,555.74 บาท

12.1.2 ตารางสรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ข้อมูลทางการเงินของ บมจ.เชียงใหม่ธุรกิจการแพทย์ เปรียบเทียบในรอบระยะ 3 ปีที่ผ่านมา
โดยมีรายละเอียดต่าง ๆ ในตารางสรุปดังต่อไปนี้

-65- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

ตารางแสดงสรุปฐานะการเงินของบริษัทฯ ตั้งแต่ปี 2541-2543

หน่วย : พันบาท

ตรวจสอบแล้ว

+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
|                   | 2541   | ร้อ  | 2542     | ร้อ  | 2543   | ร้อ  |
|                   |        | ยละ |          | ยละ |        | ยละ |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน     | 65,754 | 15  | 20,954   | 6   | 19,296 | 6   |
|                   |        | .44 |          | .37 |        | .14 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์รวม         | 4      | 100 | 329,012  | 100 | 3      | 100 |
|                   | 25,755 | .00 |          | .00 | 14,362 | .00 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน       | 50,220 | 11  | 42,032   | 12  | 81,245 | 25  |
|                   |        | .80 |          | .78 |        | .84 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| หนี้สินรวม           | 1      | 41  | 135,980  | 41  | 1      | 43  |
|                   | 78,747 | .98 |          | .33 | 35,427 | .08 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น       | 2      | 58  | 193,031  | 58  | 1      | 56  |
|                   | 47,008 | .02 |          | .67 | 78,935 | .92 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| จำนวนหุ้น (หุ้น)      | 12,0   |     | 12       |     | 12,0   |     |
|                   | 00,000 |     | ,000,000 |     | 00,000 |     |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น    | 20.58  |     | 16.09    |     | 14.91  |     |
| (บาท)             |        |     |          |     |        |     |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น    | 10     |     | 10       |     | 10     |     |
| (บาท)             |        |     |          |     |        |     |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+

ในปี 2543 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมลดลงจากปี 2542 มูลค่า 14.65 ล้านบาท
สาเหตุหลักเนื่องมาจากการตัดค่าเสื่อมราคาระหว่างปี จำนวน 26 ล้านบาท
ในขณะที่มีการซื้อทรัพย์สินเข้ามาเพิ่มในระหว่างปีจำนวน 13 ล้านบาท
และเนื่องจากนโยบายการลดจำนวนสต๊อกสินค้าลง เป็นผลให้สินค้าคงเหลือลดลงประมาณ 1
ล้านบาท และในปี 2543 บริษัทฯ มีหนี้สินระยะยาวที่จะครบกำหนดชำระภายใน 1 ปี
ซึ่งถูกจัดประเภทให้มาแสดงเป็นหนี้ระยะสั้น มีผลทำให้หนี้สินหมุนเวียนสูงขึ้น 39 ล้านบาท

แต่อย่างไรก็ตามหนี้สินรวมของบริษัทฯ ในปี 2543 มิได้แตกต่างไปจากปี 2542 มากนัก
ส่วนของผู้ถือหุ้นของปี 2543 ลดลง 14.10 ล้านบาท เนื่องจากผลของการขาดทุนสุทธิของปี 2543

ตารางแสดงผลการดำเนินงานของบริษัทฯ ตั้งแต่ปี 2541-2543

หน่วย : พันบาท

ตรวจสอบแล้ว

+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
|                     | 2541   | ร้อ  | 2542   | ร    | 2543 | ร้อยละ |
|                     |        | ยละ |        | ้อยละ |      |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| รายได้ค่ารักษาพยาบาล   | 1      | 90  | 1      | 9    | 163  | 99.10 |
|                     | 90,048 | .95 | 67,426 | 7.02 | ,487 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ดอกเบี้ยรับ            | 12,582 | 6   | 4,023  | 2.33 | 453  | 0.27  |
|                     |        | .02 |        |      |      |       |
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน | 4,888  |     | 332    | 0.19 | -    | -     |
|                     |        | 2   |        |      |      |       |
|                     |        | .34 |        |      |      |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| รายได้อื่น             | 1,432  | 0   | 788    | 0.46 | 1    | 0.63  |
|                     |        | .69 |        |      | ,030 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| รายได้รวม            | 2      | 100 | 1      | 10   | 164  | 1     |
|                     | 08,950 | .00 | 72,569 | 0.00 | ,970 | 00.00 |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ต้นทุนค่ารักษาพยาบาล    | 1      | 70  | 1      | 8    | 133  | 80.87 |
|                     | 47,004 | .35 | 40,254 | 1.27 | ,417 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| กำไรขั้นต้น            | 61,946 | 29  | 32,315 | 1    | 31   | 19.13 |
|                     |        | .65 |        | 8.73 | ,553 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร   | 43,287 | 20  | 41,562 | 2    | 36   | 22.09 |
|                     |        | .72 |        | 4.14 | ,434 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ดอกเบี้ยจ่าย           | 20,097 | 9   | 14,252 | 8.26 | 9    | 5.59  |
|                     |        | .62 |        |      | ,215 |       |
| ผลขา                | 18,618 |     | -      | -    |      | -     |
| ดทุนจากการยกเลิกการใช้ |        | 8   |        |      | -    |       |
|                     | -      | .91 | (1     | (9   |      | -     |
| แบบก่อสร้าง           |        |     | 5,864) | .19) | -    |       |
|                     | -      | -   |        |      |      | -     |
| ผลขาด               |        |     | (      | (4   | -    |       |
| ทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ |        | -   | 8,175) | .74) |      |       |
|                     |        |     |        |      |      |       |
| ผล                  |        |     |        |      |      |       |
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่าย |        |     |        |      |      |       |
|                     |        |     |        |      |      |       |
| สินทรัพย์              |        |     |        |      |      |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ภาษีเงินได้            | -      | -   | -      | -    | -    | -     |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| กำไรสุทธิ (ขาดทุนสุทธิ)  | (2     | (9. | (4     | (27  | (14, | (     |
|                     | 0,057) | 60) | 7,628) | .60) | 096) | 8.54) |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| กำไรต่อหุ้น /(ขาดทุน)   | (1.67) |     | (3.97) |      | (1   |       |
| (บาท)               |        |     |        |      | .17) |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+

ผลการดำเนินงานของบริษัทฯ ประจำปี 2543 มีผลขาดทุนสุทธิ 14.10 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี
2542 ซึ่งมีผลขาดทุน 47.63 ล้านบาท จะเห็นว่าผลขาดทุนลดลง 33.53 ล้านบาท หรือลดลง 70
% สาเหตุเนื่องจากในปี 2542มีผลขาดทุนจากการด้อยค่าสิ้นทรัพย์จำนวน 15.8 ล้านบาท
และผลขาดทุนจากการตัดจำหน่ายทรัพย์สินจำนวน 8.2 ล้านบาท รวมอยู่ด้วย
อย่างไรก็ตามผลขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานปกติของปี 2543 ก็ยังคงต่ำกว่าปี 2542
แม้ว่ารายได้รวมจะลดลง 7.6 ล้านบาท แต่บริษัทฯ
ก็สามารถควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานให้ลดลงได้ถึง 12 ล้านบาท หรือ 6.6%
นอกจากนี้บริษัทฯ มีดอกเบี้ยจ่ายลดลงจากปี 2542 จำนวน 5 ล้านบาท หรือ 35%

ข้อมูลทางการเงินของ บริษัท เชียงใหม่ธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) เปรียบเทียบในรอบ 3 ปี
ที่ผ่านมา มีรายละเอียดต่าง ๆ ในตารางสรุปดังต่อไปนี้

-67- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ตารางแสดงงบดุลเปรียบเทียบ 3 ปี   |        |   |       |   |       |   |
| (1)                          |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ณ 31 ธันวาคม 2543, 2542 และ   |        |   |       |   |       |   |
| 2541                         |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| สินทรัพย์                       | 2543   |   | 2542  |   | 2541  |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
|                              | บาท    | % | บาท   | % | บาท   | % |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร         | 1,795, | 0 | 3,    | 0 | 3,    | 0 |
|                              | 735.38 | . | 252,6 | . | 902,0 | . |
|                              |        | 5 | 15.19 | 9 | 57.38 | 9 |
|                              |        | 7 |       | 9 |       | 2 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินลงทุนระยะสั้น                | -      | - |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินฝากประจำ                  | 1,638, | 0 | 1,    | 0 | 1,    | 0 |
|                              | 588.72 | . | 481,0 | . | 316,3 | . |
|                              |        | 5 | 21.79 | 4 | 03.60 | 3 |
|                              |        | 2 |       | 5 |       | 1 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ตั๋วเงินรับ - บริษัทการเงิน         | -      | - | -     | - | 10,   | 2 |
|                              |        |   |       |   | 000,0 | . |
|                              |        |   |       |   | 00.00 | 3 |
|                              |        |   |       |   |       | 5 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| รวมเงินลงทุนระยะสั้น             | 1,638, | 0 | 1,    | 0 | 11,   | 2 |
|                              | 588.72 | . | 481,0 | . | 316,3 | . |
|                              |        | 5 | 21.79 | 4 | 03.60 | 6 |
|                              |        | 2 |       | 5 |       | 6 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ลูกหนี้การค้า - สุทธิ              | 5,936, | 1 | 5,    | 1 | 6,    | 1 |
|                              | 891.22 | . | 560,0 | . | 756,8 | . |
|                              |        | 8 | 87.15 | 6 | 19.15 | 5 |
|                              |        | 9 |       | 9 |       | 9 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินให้กู้ยืมระยะ                 | -      | - | -     | - | 32,   | 7 |
| สั้นและเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้อง |        |   |       |   | 500,0 | . |
|                              |        |   |       |   | 00.00 | 6 |
| กัน                           |        |   |       |   |       | 3 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เวชภัณฑ์คงเหลือ                 | 3,918, | 1 | 4,    | 1 | 4,    | 1 |
|                              | 961.87 | . | 508,1 | . | 470,6 | . |
|                              |        | 2 | 00.77 | 3 | 73.34 | 0 |
|                              |        | 5 |       | 7 |       | 5 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| วัสดุสิ้นเปลืองคงเหลือ             | 2,855, | 0 | 3,    | 0 | 3,    | 0 |
|                              | 560.39 | . | 224,4 | . | 731,5 | . |
|                              |        | 9 | 14.12 | 9 | 83.09 | 8 |
|                              |        | 1 |       | 8 |       | 8 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น              | 3,150, | 1 | 2,    | 0 | 3,    | 0 |
|                              | 230.06 | . | 927,8 | . | 076,3 | . |
|                              |        | 0 | 50.47 | 8 | 19.62 | 7 |
|                              |        | 0 |       | 9 |       | 2 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน             | 1      | 6 | 20,   | 6 | 65,   | 1 |
|                              | 9,295, | . | 954,0 | . | 753,7 | 5 |
|                              | 967.64 | 1 | 89.49 | 3 | 56.18 | . |
|                              |        | 4 |       | 7 |       | 4 |
|                              |        |   |       |   |       | 4 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ตั๋วเงินรับบริษัทการเงิน            | 1      | 3 | 10,   | 3 | 10,   | 2 |
|                              | 0,754, | . | 754,8 | . | 754,8 | . |
|                              | 836.16 | 4 | 36.16 | 2 | 36.16 | 5 |
|                              |        | 2 |       | 7 |       | 3 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินลงทุนระยะยาว               | 2      | 7 | 25,   | 7 | 40,   | 9 |
|                              | 5,010, | . | 010,6 | . | 874,3 | . |
|                              | 600.00 | 9 | 00.00 | 6 | 89.92 | 6 |
|                              |        | 6 |       | 0 |       | 0 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ     | 25     | 8 | 272,  | 8 | 301,  | 7 |
|                              | 9,045, | 2 | 023,4 | 2 | 523,5 | 0 |
|                              | 402.57 | . | 48.91 | . | 01.78 | . |
|                              |        | 4 |       | 6 |       | 8 |
|                              |        | 0 |       | 8 |       | 2 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| สินทรัพย์อื่น                     |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี               | -      | - | -     | - | 6,    | 1 |
|                              |        |   |       |   | 414,0 | . |
|                              |        |   |       |   | 19.74 | 5 |
|                              |        |   |       |   |       | 1 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินมัดจำและอื่น ๆ               | 254,   | 0 | 268,9 | 0 | 434,1 | 0 |
|                              | 968.00 | . | 68.00 | . | 78.60 | . |
|                              |        | 0 |       | 0 |       | 1 |
|                              |        | 8 |       | 8 |       | 0 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| รวมสินทรัพย์อื่น                  | 254,   | 0 | 268,9 | 0 | 6,    | 1 |
|                              | 968.00 | . | 68.00 | . | 848,1 | . |
|                              |        | 0 |       | 0 | 98.34 | 6 |
|                              |        | 8 |       | 8 |       | 1 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| รวมสินทรัพย์                    | 31     | 1 | 329,  | 1 | 425,  | 1 |
|                              | 4,361, | 0 | 011,9 | 0 | 754,6 | 0 |
|                              | 774.37 | 0 | 42.56 | 0 | 82.38 | 0 |
|                              |        | . |       | . |       | . |
|                              |        | 0 |       | 0 |       | 0 |
|                              |        | 0 |       | 0 |       | 0 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+

-68- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

  --------------------------------------- ----------------- --------- ----------------- --------- ----------------- --------
  ตารางแสดงงบดุลเปรียบเทียบ 3 ปี (2)                                                                                    

  ณ 31 ธันวาคม 2543, 2542 และ 2541                                                                                   

                                          2543                        2542                        2541              

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                      บาท               %         บาท               %         บาท               %

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                       

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร                      3,315,417.86      1.05      3,556,343.86      1.08      3,863,651.64      0.91

  ตั๋วเงินจ่ายบริษัท/สถาบันการเงิน                10,000,000.00     3.18      -                           -                 

  เจ้าหนี้การค้า                              9,816,521.14      3.12      12,130,270.44     3.69      12,349,211.76     2.90

  เจ้าหนี้ค่าอุปกรณ์เครื่องมือแพทย์                 9,385,218.69      2.99      5,111,118.30      1.55      4,204,992.60      0.99

  ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี   42,010,934.79     13.36     13,488,876.71     4.10      20,558,715.43     4.83

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                           4,102,170.79      1.31      5,096,687.99      1.55      6,404,337.84      1.50

  เจ้าหนี้อื่น                                 1,394,835.59      0.44      1,574,739.95      0.48      1,650,217.93      0.39

  อื่น ๆ                                    1,220,116.85      0.39      1,074,569.96      0.33      1,188,446.48      0.28

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                          81,245,215.71     25.84     42,032,607.21     12.78     50,219,573.68     11.80

  เจ้าหนี้เช่าซื้อ                              -                 -         -                 -         163,104.00        0.04

  เงินกู้ยืมระยะยาว                           54,181,356.15     17.24     93,947,956.20     28.55     128,364,222.95    30.15

  รวมหนี้สิน                                 135,426,571.86    43.08     135,980,563.41    41.33     178,746,900.63    41.98

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                       

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                          

  ทุนจดทะเบียน 12,000,000 หุ้น                120,000,000.00    -         120,000,000.00              120,000,000.00    

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                                                   

  ทุนที่ออก 12,000,000 หุ้น(ชำระเต็มมูลค่าแล้ว)    120,000,000.00    38.17     120,000,000.00    36.47     120,000,000.00    28.19

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                            130,000,000.00    41.35     130,000,000.00    39.51     130,000,000.00    30.53

  กำไรสะสม                                                                                                          

  จัดสรรเป็น - สำรองตามกฎหมาย               7,591,000.00      2.42      7,591,000.00      2.31      7,591,000.00      1.78

  - สำรองอื่น                               2,000,000.00      0.64      2,000,000.00      0.61      2,000,000.00      0.47

  ยังไม่ได้จัดสรร                             (80,655,797.49)   (25.66)   (66,559,620.85)   (20.23)   (12,583,218.25)   (2.96)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                          178,935,202.51    56.92     193,032,379.15    58.67     247,007,781.75    58.02

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                   314,361,774.37    100.00    329,011,942.56    100.00    425,754,682.38    100.00
  --------------------------------------- ----------------- --------- ----------------- --------- ----------------- --------

+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ตารางแส                |        |    |         |    |        |    |
| ดงงบกำไรขาดทุนและงบกำไร |        |    |         |    |        |    |
| (ขาดทุน) สะสมเปรียบเทียบ  |        |    |         |    |        |    |
| 3 ปี                    |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31  |        |    |         |    |        |    |
| ธันวาคม 2543, 2542 และ  |        |    |         |    |        |    |
| 2541                   |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
|                        | 2543   |    | 2542    |    | 2541   |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
|                        | บาท    | %  | บาท     | %  | บาท    | %  |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รายได้                  |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รายได้ค่ารักษาพยาบาล      | 16     | 9  | 167,426 | 9  | 19     | 9  |
|                        | 3,487, | 9. | ,537.25 | 7. | 0,048, | 0. |
|                        | 448.95 | 10 |         | 02 | 448.75 | 95 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ดอกเบี้ยรับ               | 452,   | 0. | 4,022   | 2. | 1      | 6. |
|                        | 774.28 | 27 | ,606.03 | 33 | 2,581, | 02 |
|                        |        |    |         |    | 490.96 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน    | -      | -  | 331     | 0. | 4,887, | 2. |
|                        |        |    | ,843.25 | 19 | 859.16 | 34 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รายได้อื่น                | 1,030, | 0. | 788     | 0. | 1,431, | 0. |
|                        | 107.96 | 63 | ,139.77 | 46 | 841.20 | 69 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมรายได้               | 16     | 10 | 172,569 | 10 | 20     | 10 |
|                        | 4,970, | 0. | ,126.30 | 0. | 8,949, | 0. |
|                        | 331.19 | 00 |         | 00 | 640.07 | 00 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ค่าใช้จ่าย                |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ต้นทุนค่ารักษาพยาบาล       | 13     | 8  | 140,253 | 8  | 14     | 7  |
|                        | 3,416, | 0. | ,902.16 | 1. | 7,004, | 0. |
|                        | 610.95 | 87 |         | 27 | 224.50 | 35 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร      | 3      | 2  | 41,651  | 2  | 4      | 2  |
|                        | 6,434, | 2. | ,925.38 | 4. | 3,287, | 0. |
|                        | 851.49 | 09 |         | 14 | 470.13 | 72 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย              | 9,215, | 5. | 14,251  | 8. | 2      | 9. |
|                        | 045.39 | 58 | ,700.47 | 26 | 0,097, | 62 |
|                        |        |    |         |    | 168.53 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมค่าใช้จ่าย             | 17     | 10 | 196,157 | 11 | 21     | 10 |
|                        | 9,066, | 8. | ,528.01 | 3. | 0,388, | 0. |
|                        | 507.83 | 54 |         | 67 | 863.16 | 69 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไ                    | (14    | (8 | (       | (  | (1     | (0 |
| ร(ขาดทุน)สุทธิก่อนภาษีเงินได้ | ,096,1 | .5 | 23,588, | 13 | ,439,2 | .6 |
|                        | 76.64) | 4) | 401.71) | .6 | 23.09) | 9) |
|                        |        |    |         | 7) |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ผลขาดทุนจาก             | -      | -  | -       | -  | 1      | 8. |
| การยกเลิกการใช้แบบก่อสร้าง |        |    |         |    | 8,618, | 91 |
|                        |        |    |         |    | 000.00 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ผลขาด                  | -      | -  | 15,863  | 9. | -      | -  |
| ทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ |        |    | ,789.92 | 19 |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ผลขาด                  | -      | -  | 8,175   | 4. | -      | -  |
| ทุนจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ |        |    | ,655.23 | 74 |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้ | (14    | (8 | (       | (  | (20    | (9 |
|                        | ,096,1 | .5 | 47,627, | 27 | ,057,2 | .6 |
|                        | 76.64) | 4) | 846.86) | .6 | 23.09) | 0) |
|                        |        |    |         | 0) |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ภาษีเงินได้               | -      | -  | -       | -  | -      |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ         | (14    | (8 | (       | (  | (20    | (9 |
|                        | ,096,1 | .5 | 47,627, | 27 | ,057,2 | .6 |
|                        | 76.64) | 4) | 846.86) | .6 | 23.09) | 0) |
|                        |        |    |         | 0) |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)ต่อหุ้น        | (1.17) |    | (3.97)  |    | (1.67) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ก                      |        |    |         |    |        |    |
| ำไรสะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร |        |    |         |    |        |    |
| :                      |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ยอดยกมาจากงวดก่อน       | (66    |    |         |    | 1      |    |
|                        | ,559,6 |    |         |    | 3,737, |    |
|                        | 20.85) |    |         |    | 049.84 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ปรับปรุงผลสะสมจา         | -      |    | (       |    | -      |    |
| กการเปลี่ยนแปลงนโยบายการ |        |    | 12,583, |    |        |    |
|                        |        |    | 218.25) |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| บ                      | -      |    | (6,348, |    | -      |    |
| ัญชีเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี |        |    | 555.74) |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ยอดยกมาต้นปีหลังปรับปรุง    | -      |    | (       |    | -      |    |
|                        |        |    | 18,931, |    |        |    |
|                        |        |    | 773.99) |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| หัก จัดสรรกำไรสุทธิงวดก่อน  |        |    |         |    |        |    |
| :                      |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| สำรองตามกฎหมาย         | -      |    | -       |    | (263,0 |    |
|                        |        |    |         |    | 00.00) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| เงินปันผล                | -      |    | -       |    | (6     |    |
|                        |        |    |         |    | ,000,0 |    |
|                        |        |    |         |    | 00.00) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิสำหรับปี   | (14    |    | (       |    | (20    |    |
|                        | ,096,1 |    | 47,627, |    | ,057,2 |    |
|                        | 76.64) |    | 846.86) |    | 23.09) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมกำไร(ขาด            |        |    | (       |    | (12    |    |
| ทุน)สะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร |        |    | 66,559, |    | ,583,1 |    |
|                        |        |    | 620.85) |    | 73.25) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว |        |    |         |    |        |    |
| :                      |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| สำรองตามกฎหมาย         | 7,591, |    | 7,591   |    | 7,591, |    |
|                        | 000.00 |    | ,000.00 |    | 000.00 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| อื่น ๆ                   | 2,000, |    | 2,000   |    | 2,000, |    |
|                        | 000.00 |    | ,000.00 |    | 000.00 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมกำไรสะสมที่ได้จัดสรรแล้ว | 9,591, |    | 9,591   |    | 9,591, |    |
|                        | 000.00 |    | ,000.00 |    | 000.00 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมกำไร(ขาดทุน)สะสม     | (71    |    | (       |    | (2     |    |
|                        | ,064,7 |    | 56,968, |    | ,992,1 |    |
|                        | 97.49) |    | 620.85) |    | 73.25) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+

  -70- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

  ------------------------------------------------ ------- ------------------ ---- -------------- -------------- --------------
  ตารางงบกระแสเงินสดเปรียบเทียบ 3 ปี                                                                                 

  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2543, 2542 และ 2541                                                                    

  รายการ                                                                           2543 (บาท)     2542 (บาท)     2541 (บาท)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน                                                                                 

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                                                 (14,096,177)   (47,627,847)   (20,057,223)

  รายการปรับปรุงกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิเป็นเงินสดรับ                                                                    
  (จ่าย)                                                                                                          

  จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                              

  ค่าเสื่อมราคาและรายการตัดบัญชี                                                         26,045,454     26,507,202     26,280,254

  ค่าออกแบบอาคารตัดบัญชี                                                               -              -              18,618,000

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                                       480,000        1,577,651      1,466,700

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์                                                        99             8,175,655      -

  กำไรจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ                                                  -              -              (4,813,376)

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน                                                       -              15,863,790     -

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สิน                                                   (67,918)       809,492        (287,623)

  การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                                                                            

  เงินลงทุนระยะสั้นลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                        (157,567)      9,835,282      24,948,758

  ลูกหนี้การค้าลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                            (856,804)      (384,919)      1,283,733

  เวชภัณฑ์คงเหลือลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                         589,139        (284,027)      898,777

  วัสดุสิ้นเปลืองลดลง                                                                   368,854        753,769        853,089

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                     (222,380)      148,469        (288,153)

  ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี (เพิ่มขึ้น)                                                           -              -              (1,364,397)

  สินทรัพย์อื่นลดลง                                                                     14,000         230,672        -

  เงินมัดจำและอื่น ๆ (เพิ่มขึ้น)                                                           -              -              (27,709)

  เจ้าหนี้การค้า (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                          (2,313,749)    (218,941)      (5,495,463)

  เจ้าหนี้ค่าอุปกรณ์เครื่องมือแพทย์ (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                             4,274,100      906,126        (2,532,953)

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                       (2,043,722)    (258,445)      (2,250,109)

  เจ้าหนี้อื่น (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                             (179,904)      (75,478)       (6,103,658)

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย (ลดลง)                                                            1,194,752      -              (1,095,669)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                        -              (1,163,081)    59,029

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                        13,028,177     14,798,971     30,092,008

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                        

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจ่ายแก่บริษัทเครือ                                                                         

  ที่เกี่ยวข้องกันลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                           -              32,500,000     9,733,494

  เงินลงทุนเพิ่มขึ้น                                                                     -              -              (1,506,984)

  เงินสดจ่ายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                                                (13,284,068)   (6,674,296)    (21,732,850)

  เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                                               284,479        682,400        304,500

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน                                                            (12,999,589)   26,508,104     (13,201,841)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                       -                             

  ตั๋วเงินรับบริษัทการเงิน (เพิ่มขึ้น)                                                        -              -              (404,268)

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น                                   9,759,074      (307,308)      -
  (ลดลง)                                                                                                         

  ตั๋วเงินจ่ายสถาบันการเงิน (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                 -              -              -

  เจ้าหนี้เช่าซื้อ (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                          -              (163,104)      (489,312)

  เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                        (11,244,542)   (41,486,105)   33,427,560

  จ่ายเงินปันผล                                                                       -              -              (6,000,000)

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                         (1,485,468)    (41,956,517)   26,533,981

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ                                       (1,456,880)    (649,442)      43,424,148

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มค. 2543,                                     3,252,615      3,902,057      (43,385,742)
  2542 และ 2541                                                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธค. 2543,                                    1,795,735      3,252,615      38,406
  2542 และ 2541                                                                                                  
  ------------------------------------------------ ------- ------------------ ---- -------------- -------------- --------------

12.1.3 อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานในธุรกิจหลักของบริษัท
ดังรายละเอียด

ตารางแสดงการเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินปี 2543, 2542 และ 2541

+----------------------------------------+----+------+--------+------+
|                                        |    | 2543 | 2542   | 2541 |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์ความคล่องตัว (Liquidity    |    | 0.24 | 0.50   | 1.37 |
| ratios)                                |    | เท่า  | เท่า    | เท่า  |
|                                        |    |      |        |      |
| 1. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน                 |    |      |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 2. อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัว                 |    | 0.12 | 0.24   | 0.44 |
|                                        |    | เท่า  | เท่า    | เท่า  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| อัตราวิเคราะห์ความสามารถในการใช้สินทรัพย์     |    | 5.39 | 4.22   | 5.61 |
| (Activity ratios)                      |    | ครั้ง  | ครั้ง    | ครั้ง  |
|                                        |    |      |        |      |
| 1. อัตราการหมุนของลูกหนี้                   |    |      |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 2. อัตราหมุนของสินค้า                      |    | 9.34 | 7.18   | 7.22 |
|                                        |    | ครั้ง  | ครั้ง    | ครั้ง  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 3. อัตราหมุนของสินทรัพย์ถาวร                |    | 0.62 | 0.60   | 0.63 |
|                                        |    | ครั้ง  | ครั้ง    | ครั้ง  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 4. อัตราหมุนของสินทรัพย์รวม                 |    | 0.51 | 0.48   | 0.45 |
|                                        |    | ครั้ง  | ครั้ง    | ครั้ง  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์ความสามารถในการก่อหนี้      |    | 0.43 | 0.41   | 0.42 |
|                                        |    | เท่า  | เท่า    | เท่า  |
| 1. อัตราส่วนแห่งหนี้ (Debt ratios)          |    |      |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 2. อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย     |    | -    | -0.66  | 1.00 |
| (Interest Coverage ratios)             |    | 0.53 | เท่า    | เท่า  |
|                                        |    | เท่า  |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 3.                                     |    | -    | -0.66  | 1.00 |
| อัตร                                    |    | 0.53 | เท่า    | เท่า  |
| าส่วนความสามารถในการจ่ายค่าใช้จ่ายทางการเงิน |    | เท่า  |        |      |
| (Fixed charge coverage)                |    |      |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน   |    | -    | -28.45 | -1   |
|                                        |    | 8.62 | %      | 0.78 |
| 1. ผลตอบแทนต่อยอดขาย                    |    | %    |        | %    |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 2. ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม                 |    | -    | -14.48 | -    |
|                                        |    | 4.48 | %      | 4.88 |
|                                        |    | %    |        | %    |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 3. ผลตอบแทนต่อทุนส่วนของผู้ถือหุ้น             |    | -    | -39.69 | -1   |
|                                        |    | 7.88 | %      | 7.08 |
|                                        |    | %    |        | %    |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+

12.2 การวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) การดำเนินงานและฐานะการเงินที่ผ่านมา

(ก) ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน, ความเพียงพอของสภาพคล่อง, คุณภาพสินทรัพย์,
ความสามารถในการทำกำไร และประสิทธิภาพในการทำงาน :

ทุนจดทะเบียน 120,000,000.00 บาท

สินทรัพย์รวม 314,361,774.37 บาท

หนี้สินรวม 135,426,571.86 บาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น 178,935,202.51 บาท

ขาดทุนสุทธิ (14,096,176.64) บาท

-72- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

  โครงสร้างทางการเงินปี 2543

  []

ความเหมาะสมของโครงสร้างทางการเงิน

หนี้สินต่อสินทรัพย์รวม 43.08%

  ส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์รวม 56.92%

  หนี้ระยะยาวต่อเงินทุนระยะยาว 23.24%

ส่วนของผู้ถือหุ้นต่อเงินทุนระยะยาว 76.76%

  จากการวิเคราะห์ข้างต้น แสดงให้เห็นว่า หนี้สินรวมในโครงสร้างทางการเงินเท่ากับ 43.08%
  เป็นหนี้ระยะสั้น 25.84% และหนี้ระยะยาว 17.24% หรือมีส่วนของผู้ถือหุ้นสูงถึง 56.92%
  และดูโครงสร้างเฉพาะระยะยาว หนี้ระยะยาวต่อเงินทุนระยะยาวมีเพียง 23.24%
  เห็นได้ว่าฐานะการเงินระยะยาวของบริษัทฯ อยู่ในขั้นที่ดี
  เพราะทั้งหนี้ระยะสั้นหรือระยะยาวได้รับความคุ้มครองจากส่วนของผู้ถือหุ้นถึง 2-3 เท่า

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทรัพย์สินรวม 0.43 เท่า

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น 0.76 เท่า

อัตราส่วนกำไรต่อดอกเบี้ยจ่าย (0.53) เท่า

(อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย)

ราคาตามบัญชีต่อหุ้น 14.91 บาท

จากอัตราส่วนตามรายการดังกล่าวข้างต้น จะเห็นได้ว่าอัตราส่วนของผู้ถือหุ้นต่อหนี้สินรวมเท่ากับ
1.32 : 1 แสดงว่าเจ้าหนี้มีหลักประกันทรัพย์สินสูง
แต่เมื่อพิจารณาจากความสามารถในการชำระดอกเบี้ยจ่ายจากกำไรนั้น
ไม่เพียงพอการจ่ายชำระดอกเบี้ยจ่าย สำหรับสิทธิในการเรียกร้องในทรัพย์สินของกิจการ
(มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น) เท่ากับ 14.91 บาท/หุ้น

-73- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

ความเพียงพอของสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่อง 0.24 เท่า

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน 0.12 เท่า

อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด 0.21 เท่า

อัตราส่วนวัดความสามารถในการจ่ายชำระดอกเบี้ย -0.53 เท่า

จากอัตราส่วนแสดงสภาพคล่องข้างต้น จะเห็นว่าบริษัทฯ มีแนวโน้มสภาพคล่องลดลงจากปีก่อน
เนื่องจากเริ่มมีการชำระคืนเงินกู้บางส่วน
และความสามารถในการจ่ายชำระดอกเบี้ยใกล้เคียงกับในปี 2542
อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในตลาดมีแนวโน้มที่ลดลงตั้งแต่ช่วงกลางปี 2542
เป็นต้นมาอย่างต่อเนื่อง

คุณภาพสินทรัพย์

อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า 5.39 รอบ

ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 66 วัน

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ 9.34 รอบ

ระยะเวลาขายเฉลี่ย 38 วัน

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า 1.96 รอบ

ระยะเวลาชำระหนี้ 183 วัน

อัตราหมุนของสินทรัพย์ถาวร 0.62 รอบ

อัตราหมุนของสินทรัพย์รวม 0.51 รอบ

ระยะเวลาการเก็บหนี้โดยเฉลี่ยมีแนวโน้มลดลง และระยะเวลาในการขายสินค้าเท่ากับ 38 วัน
ซึ่งยังคงสูงกว่านโยบายการเก็บสินค้าคงเหลือของบริษัทคือ 30 วัน
เนื่องจากมีสินค้าบางรายการที่ต้องสำรองมากกว่า 30 วัน
เพราะผู้ขายอยู่ในกรุงเทพฯทำให้ต้องเผื่อเวลาสำหรับการติดต่อและส่งมอบสินค้า

การจ่ายชำระหนี้ให้เจ้าหนี้การค้าเท่ากับ 183 วัน
ซึ่งใกล้เคียงกับเทอมการชำระเงินที่ได้รับจากผู้ขายส่วนใหญ่

ประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ใกล้เคียงกับปี 2542 คือสินทรัพย์ถาวร 1
บาทก่อให้เกิดรายได้ประมาณ 0.62 บาท ในขณะที่สินทรัพย์รวม 1 บาทก่อให้เกิดรายได้ประมาณ
0.51 บาท

ความสามารถในการทำกำไร

ผลตอบแทนขั้นต้น 18.40 %

ผลตอบแทนจากผลขาดทุนสุทธิ -8.54 %

อัตราผลตอบแทนขั้นต้นเท่ากับ 18.40%
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนสาเหตุหลักเนื่องจากผลของการควบคุมค่ารักษาพยาบาล
จะเห็นได้จากการที่รายได้ค่ารักษาพยาบาลลดลงประมาณ 4 ล้านบาท
ในขณะที่ต้นทุนค่ารักษาพยาบาลลดลงถึง 6.8 ล้านบาท

-74- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

ประสิทธิภาพดำเนินงาน

ผลตอบแทนต่อยอดขาย -8.62 %

ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม -4.48 %

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น -7.88 %

อัตราผลตอบแทนทั้งหมดติดลบ เนื่องจากในปี 2543 บริษัทฯ มีผลประกอบการขาดทุน 14.09
ล้านบาท

(ข) สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงรายการหรืออัตราส่วนที่สำคัญ :

-   อัตราการลดลงของรายได้, ต้นทุนฯ และค่าใช้จ่าย
    รวมทั้งมีรายการเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีเพิ่มขึ้น

(ค) รายการที่มิได้เกิดจากการดำเนินงานตามปกติ
และมีผลต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินงานอย่างมีสาระสำคัญ :

  - ไม่มีรายการที่มีสาระสำคัญและมีผลต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทฯ

(ง) การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญภายหลังงบการเงินล่าสุด :

- ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญภายหลังงบการเงินล่าสุด

(จ) ผลกระทบจากการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น

-   ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทฯ

-75- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

กลุ่มอุตสาหกรรมและบริการ

อัตราส่วนสภาพคล่อง (LIQUIDITY RATIO)

อัตราส่วนสภาพคล่อง สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน = 0.24 เท่า

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน เงินสดและเงินฝากธนาคาร + หลักทรัพย์ในความต้องการ = 0.12
เท่า

ของตลาด + ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน / หนี้สินหมุนเวียนเฉลี่ย =
0.21 เท่า

อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า ขายเชื่อสุทธิ / (ลูกหนี้การค้า + ตั๋วเงินรับการค้า) (เฉลี่ย) =
5.39 เท่า

ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า = 66 วัน

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ ต้นทุนขาย / สินค้าคงเหลือ (เฉลี่ย) = 9.34 เท่า

ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ = 38 วัน

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ ซื้อหรือต้นทุนขาย / (เจ้าหนี้การค้า + = 1.96 เท่า

ตั๋วเงินจ่ายการค้า) (เฉลี่ย)

ระยะเวลาชำระหนี้ 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ = 183 วัน

Cash Cycle ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย + ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย = (79) วัน

- ระยะเวลาชำระหนี้

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร (PROFITABILITY RATIO)

อัตรากำไรขั้นต้น กำไรขั้นต้น / ขายสุทธิ = 18.40 %

อัตราขาดทุนสุทธิ ขาดทุนสุทธิ / รายได้รวม = (8.54) %

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น ขาดทุนสุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น (เฉลี่ย) = (7.58) %

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (EFICIENCY RATIO)

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ขาดทุนสุทธิ / สินทรัพย์รวม (เฉลี่ย) = (4.38) %

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร ขาดทุนสุทธิ + ค่าเสื่อมราคา / สินทรัพย์ถาวรสุทธิ (เฉลี่ย) =
4.50 %

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ รายได้รวม / สินทรัพย์รวม (เฉลี่ย) = 0.51 เท่า

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (FINANCIAL POLICY RATIO)

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น = 0.76 เท่า

อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย กำไรจากการดำเนินงานก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษี / =
(0.53) เท่า

ดอกเบี้ยจ่าย

-76- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543

ข้อมูลต่อหุ้นและอัตราการเติบโตของทุกประเภทธุรกิจ

ข้อมูลต่อหุ้น

มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ส่วนของผู้ถือหุ้น / จำนวนหุ้นชำระเต็มมูลค่าแล้วปลายปี = 14.91 บาท

ขาดทุนสุทธิต่อหุ้น ขาดทุนสุทธิ/ จำนวนหุ้นชำระเต็มมูลค่าแล้วปลายปี = (1.17) บาท

อัตราการเติบโต

สินทรัพย์รวมลดลง = 4.45 %

หนี้สินรวมลดลง = 0.41 %

รายได้จากการขายหรือบริการลดง = 2.35 %

ค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลง = 12.53 %

ขาดทุนสุทธิลดลง = 70.40 %

-77- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2543