12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 งบการเงิน

(ก) สรุปรายงานการสอบบัญชี

-   รายงานปี 2550

    โดยนางอุณากร พฤฒิธาดาผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3257บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส

    เอบีเอเอส จำกัด

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวมและงบดุลเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2550
งบกำไรขาดทุนรวม และงบกำไรขาดทุนเฉพาะของธนาคาร
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบ

แสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะของธนาคาร
และงบกระแสเงินสดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคาร สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
พ.ศ. 2550 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและของเฉพาะธนาคาร
เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า
งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่นำมาแสดงเปรียบเทียบสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม พ.ศ. 2549 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
และของเฉพาะธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นจากสำนักงานเดียวกันกับข้าพเจ้าตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
และได้เสนอรายงานไว้อย่างไม่มีเงื่อนไขตามรายงานลงวันที่ 20 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2550

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบ
รายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับ
รายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า
ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่กล่าวข้างต้น
แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2550
ผลการดำเนินงานรวมและผลการดำเนินงานเฉพาะของธนาคาร
และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคาร สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ.
2550 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและของเฉพาะธนาคาร
เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญ ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   รายงานปี 2549

โดยนายบุญมี งดงามวงศ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3673 บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส

เอบีเอเอส จำกัด

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวมและงบดุลเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2549
งบกำไรขาดทุนรวม และงบกำไรขาดทุน เฉพาะของธนาคาร
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะของธนาคาร
และงบกระแสเงินสดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
พ.ศ. 2549 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและของเฉพาะธนาคาร
เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า
งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่นำมาแสดงเปรียบเทียบสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม พ.ศ. 2548 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
และของเฉพาะธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นจากสำนักงานเดียวกันกับข้าพเจ้าตามมาตรฐาน
การสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป และได้เสนอรายงานไว้อย่างไม่มีเงื่อนไขตามรายงานลงวันที่ 14
กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2549

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น
ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่กล่าวข้างต้น
แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2549
ผลการดำเนินงานรวมและผลการดำเนินงานเฉพาะของธนาคาร
และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ.
2549 ของธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและของเฉพาะธนาคาร
เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญ ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

-   รายงานปี 2548

  โดย นายสุชาติ เหลืองสุรสวัสดิ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 2807 บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์

คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด มีเนื้อหาและรายละเอียดดังนี้คือ

ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวมและงบดุลเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2548
และ พ.ศ. 2547 งบกำไรขาดทุนรวมและงบกำไรขาดทุนเฉพาะของธนาคาร
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะของธนาคาร
และงบกระแสเงินสดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของธนาคารเกียรติ-นาคิน
จำกัด (มหาชน) และธนาคารย่อย และของเฉพาะธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ซึ่งผู้บริหารของกิจการเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้
ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป
ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่
การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐานประกอบรายการทั้งที่เป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน
การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เป็นสาระสำคัญ
ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการ
ที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม
ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า

ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่กล่าวข้างต้น
แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะของธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2548
และ พ.ศ. 2547 ผลการดำเนินงานรวมและผลการดำเนินงานเฉพาะของธนาคาร
และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะของธนาคารสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของ
ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) และธนาคารย่อยและของเฉพาะธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด
(มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

(ข) สรุปงบการเงินรวม

ตารางแสดงรายการงบดุล งบกำไรขาดทุน ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31
ธันวาคม

หน่วย : ล้านบาท

[TABLE]

(ค)
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลดำเนินงานในธุรกิจหลักของธนาคารและบริษัทย่อย

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร (Profitability Ratios)

  ------------------------------------------ --------- --------- ---------
  หน่วย : ร้อยละ งบการเงินรวม                   2550      2549      2548

  อัตรากำไรขั้นต้น                               63.29     64.90     74.11

  อัตรากำไรสุทธิ                                25.32     28.68     34.20

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น(งบการเงินเฉพาะธนาคาร)     11.93     12.09     15.91

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                          14.89     12.07     15.87

  อัตราดอกเบี้ยรับ                               8.04      9.56      9.62

  อัตราดอกเบี้ยจ่าย                              5.65      4.48      3.34

  ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย                           2.39      5.07      6.28

  อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน                     12.43     6.33      5.89
  ------------------------------------------ --------- --------- ---------

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (Efficiency Ratios)

+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| หน่วย : ร้อยละ งบการเงินรวม                | 2550    | 2549    | 2548   |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| อัตรารายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์              | 4.94    | 5.23    | 6.49   |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                   | 2.60    | 2.81    | 3.88   |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| อัตราการหมุนของสินทรัพย์ (เท่า)               | 0.10    | 0.10    | 0.11   |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial Ratios)

+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| หน่วย : ร้อยละ งบการเงินรวม                | 2550    | 2549    | 2548   |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)          | 3.77    | 3.39    | 3.20   |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินกู้ยืม                   | 156     | 121     | 123    |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| อัตราส่วนเงินให้กู้ต่อเงินฝาก                   | 174     | 143     | 138    |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| อัตราส่วนเงินรับฝากต่อหนี้สินรวม                | 58.88   | 71.22   | 77.9   |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผลต่อกำไรสุทธิ              | 2.30    | 2.20    | 2.30   |
+-----------------------------------------+---------+---------+--------+

อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์ (Asset Quality Ratios)

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| หน่วย : ร้อยละ งบการเงินรวม               | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม       | 4.59    | 6.32    | 8.01    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อรวม     | -0.98   | -0.57   | -1.62   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตรา                                   | 9.17    | 14.46   | 17.13   |
| ส่วนเงินให้สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อัตราส่วนดอกเบี้ยค้างรับต่อสินเชื่อรวม           | 0.64    | 0.88    | 1.12    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  -----------------------------------------------------------------------

  -----------------------------------------------------------------------

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+
|                                       |        |        |           |
+---------------------------------------+--------+--------+-----------+

1)  
2)  
3)  
4)  
5)  
6)  

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

1)

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               

                                                               
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

  --------------------------------------------- -------- -------- --------
                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  

                                                                  
  --------------------------------------------- -------- -------- --------

1)  

  ----------------------------------------- --------- --------- ---------
                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                

                                                                
  ----------------------------------------- --------- --------- ---------

ผลการดำนงาน

ผลประกอบการของธนาคาร สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 มีกำไรสุทธิ
2,154 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า 120 ล้านบาท หรือ เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.9
ธนาคารมีส่วนเกินกว่าทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ 464 ล้านบาท
ลดลงจากปี 2549 เท่ากับ 121.8ล้านบาท
และส่วนเกินกว่าทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย 137 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 113.5 ล้านบาทจากปี 2549

ในรอบปี 2550 รายได้ของธนาคารยังมาจาก 5 ธุรกิจหลัก ได้แก่
ธุรกิจการบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง เงินให้กู้ยืมในธุรกิจสินเชื่อธุรกิจ
เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย และธุรกิจหลักทรัพย์
ซึ่งดำเนินการโดยบริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด
โดยรายละเอียดของผลการดำเนินงานในแต่ละธุรกิจ มีรายละเอียดดังนี้

1) ธุรกิจการบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง

ในปี 2550 ธนาคารยังคงประสบความสำเร็จในการบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง
โดยมีความคืบหน้าในการเจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ได้ดี มียอดคงค้างสิ้นปี 2550 เท่ากับ
6,876ล้านบาท เปลี่ยนแปลงลดลง 2,205 ล้านบาท จากปี 2549

2) เงินให้กู้ยืมเพื่อสินเชื่อธุรกิจ

ธนาคารขยายสินเชื่อธุรกิจในภาคที่ธนาคารพิจารณาแล้วว่ามีศักยภาพและธนาคารมีความสามารถในการแข่งขัน
ได้แก่ ธุรกิจขนส่ง ธุรกิจสิ่งพิมพ์ ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ ธุรกิจอพาร์ทเมนท์
และสินเชื่อให้แก่เต๊นท์รถมือสอง โดยในปี 2550
ธนาคารประสบความสำเร็จในการขยายสินเชื่อแก่ธุรกิจดังกล่าวเป็นอย่างดี
และมีการดูแลคุณภาพของลูกหนี้ให้มีความสูญเสียอยู่ในระดับที่ต่ำ นอกจากนั้น
เงินให้กู้ยืมของธนาคารอีกส่วนหนึ่งเป็นเงินให้กู้ยืมคงค้างที่เกิดจากช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ยังคงเหลืออยู่
ธนาคารอยู่ระหว่างเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ให้ทยอยลดลง
และเงินให้กู้ยืมส่วนที่เหลือเป็นเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่เจรจาปรับปรุงโครงสร้างหนี้เสร็จแล้ว
และเปลี่ยนสถานะเป็นเงินให้กู้ยืมทั่วไป สิ้นปี 2550 ธนาคารมียอดเงินให้กู้ยืมสินเชื่อธุรกิจคงค้าง
7,662 ล้านบาท

3) เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย

ธนาคารได้เริ่มให้บริการสินเชื่อเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย มาตั้งแต่ปี 2544 จนสิ้นปี 2550
ธนาคารมียอดสินเชื่อคงค้าง 15,183 ล้านบาท
โดยโครงการที่ให้สินเชื่อจะเป็นผู้ประกอบการขนาดกลางถึงขนาดเล็ก
ที่ตั้งของโครงการส่วนใหญ่จะอยู่ที่กรุงเทพฯ และปริมณฑล
ลักษณะของโครงการจะเป็นบ้านเดี่ยวและทาวน์เฮ้าส์ ในปี 2550
ภาวะธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง
เนื่องจากความเชื่อมั่นของประชาชนต่อรายได้ในอนาคตลดลง
แต่ในภาพรวมยังมีที่อยู่อาศัยสร้างเสร็จในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑลเพิ่มขึ้น
โดยเฉพาะที่อยู่ประเภทแฟลตและอาคารชุดที่เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากปีก่อนหน้า ในปี 2550
ธนาคารให้สินเชื่อเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยใหม่แก่ผู้ประกอบการไปเป็นจำนวนกว่า 8,000
ล้านบาท โดยมุ่งเน้นการขยายสินเชื่อให้กับผู้ประกอบการรายเดิมที่มีการเปิดตัวโครงการใหม่
เนื่องจากเป็นลูกค้าที่มีความคุ้นเคยและมีประวัติของธุรกิจร่วมกันอยู่แล้ว
และมุ่งให้ความสำคัญกับการช่วยให้ลูกค้าสามารถโอนขายบ้านได้โดยเร็ว
ด้วยการสนับสนุนด้านการตลาดการขายของลูกค้า
รวมถึงการสนับสนุนด้านสินเชื่อเคหะแก่ลูกค้าที่มาซื้อบ้านเพื่อให้เจ้าของโครงการสามารถขายบ้านได้เร็วขึ้น

4) เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อรถยนต์

ธุรกิจเช่าซื้อเป็นธุรกิจหลักอีกประเภทของธนาคารที่ดำเนินการมาอย่างต่อเนื่องยาวนาน โดยในสิ้นปี
2550 ธนาคารประสบความสำเร็จเป็นอย่างดี สามารถขยายสินเชื่อใหม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างดี
โดยมียอดคงค้างเงินให้กู้ยืมธุรกิจเช่าซื้อรวมทั้งสิ้น 42,238 ล้านบาท ขยายตัวเพิ่มขึ้นถึงร้อยละ
42.4 แบ่งเป็นลูกหนี้เช่าซื้อประเภทรถใช้แล้วและรถใหม่ ในสัดส่วนใกล้เคียง
ลูกหนี้รถประเภทรถยนต์นั่ง : รถอื่นๆ เท่ากับ 35 : 65 และแบ่งเป็นลูกหนี้เช่าซื้อที่อยู่ในกรุงเทพฯ
และปริมณฑล : ภูมิภาค เท่ากับ 20 : 80 ลูกหนี้เช่าซื้อ
ของธนาคารส่วนใหญ่จะเป็นลูกหนี้ที่ซื้อรถใช้แล้ว ซึ่งไม่ใช่รถยนต์นั่ง และอยู่ในภูมิภาค
เพื่อเป็นการขยายฐานลูกค้าในภูมิภาคและเป็นการให้บริการที่ดีขึ้น ในปี 2551
ธนาคารจึงมีเป้าหมายที่จะขยายสาขาในส่วนภูมิภาคและปริมณฑลเพิ่มขึ้นอีก 10 สาขา
รวมกับสาขาที่มีอยู่ 27 สาขา รวมเป็นสาขาทั้งสิ้น 37 สาขา

5) ธุรกิจหลักทรัพย์

บริษัทย่อยของธนาคารคือบริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด
ซึ่งเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หมายเลข 19
ได้ดำเนินธุรกิจต่อเนื่องมานับตั้งแต่ปี 2516 เมื่อธนาคารได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
โดยบริษัทมุ่งเน้นการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แก่ลูกค้ารายย่อยเป็นหลัก
ผ่านทางเจ้าหน้าที่การตลาดและช่องทางอินเตอร์เน็ต สิ้นปี 2550 บริษัทมีมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์
117.9 พันล้านบาท มีส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 1.48 นอกจากนั้น
บริษัทยังได้เริ่มให้บริการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
และนับว่าประสบความสำเร็จเป็นอย่างดี เนื่องจากมีส่วนแบ่งการตลาดที่ดี
คาดว่าจะเป็นบริการใหม่ที่เป็นทางเลือกในการลงทุนสำหรับลูกค้าหลักทรัพย์เดิมของบริษัท
โดบทางการยังคาดการณ์ว่ามีแนวโน้มที่จะขยายตัวได้ดี

วิเคราะห์ผลการดำเนินงานของธนาคาร

7)  รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้จากดอกเบี้ยและเงินปันผล               | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้สินเชื่อ*                            | 2,023   | 2,424   | 2,288   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| การให้เช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงิน             | 3,209   | 2,465   | 2,093   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์                       | 253     | 174     | 124     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                    | 1,211   | 954     | 1.084   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 6,696   | 6,017   | 5,589   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| * รวมรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน      |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 เท่ากับ 6,696 ล้านบาท
เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนเท่ากับ 6,017 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 679 ล้านบาท
รายได้ที่เพิ่มขึ้นมาจากการให้เช่าซื้อเพิ่มที่ขึ้นจาก 2,465 ล้านบาทในปีก่อน มาเป็น 3,209
ล้านบาทในปี 2550 คิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 11
เป็นผลมาจากเงินให้กู้ตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้นจากปีร้อยละ 42
ส่วนรายได้ดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อลดลงจาก 2,424 ล้านบาทในปีก่อน มาเป็น 2,023 ล้านบาท
ในปี 2550 คิดเป็นร้อยละ 17
เป็นผลมาจากแม้ว่าธนาคารจะประสบความสำเร็จในการขยายเงินให้กู้ยืมแก่ธุรกิจสินเชื่อธุรกิจใหม่ของธนาคารที่เพิ่มขึ้น
แต่ลูกหนี้สินเชื่อเดิมของธนาคารที่ปล่อยตั้งแต่ก่อนวิกฤติ มีจำนวนที่ลดลง
ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยจากเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องมีมูลค่าเท่ากับ 1,211 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 257
ล้านบาทจากปี 2549
ซึ่งเป็นไปตามการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ที่ได้รับความสำเร็จตามกระบวนการและทยอยลดลง

8)  ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย                          | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินฝาก                                 | 1,746   | 1,759   | 1,178   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อื่นๆ                                    | 863     | 469     | 338     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 2,609   | 2,228   | 1,516   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นจาก 2,228 ล้านบาทในปี 2549 เป็น 2,609 ล้านบาทในปี 2550
เพิ่มขึ้น 381 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 17 จากปีก่อน
เป็นผลมาจากนโยบายการขยายฐานแหล่งที่มาของเงินด้วยเงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น
นอกจากนั้นยังเป็นผลมาจากการขยายตัวของเงินให้สินเชื่อของธนาคาร
ทำให้ต้องมีการระดมเงินฝากและเงินกู้ยืมเพิ่มขึ้น เพื่อรองรับการขยายสินเชื่อดังกล่าว
โดยเงินกู้ยืมและเงินฝาก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 มีจำนวน 67,026 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับปีก่อนมีจำนวน 57,093 ล้านบาท เพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 17

9)  หนี้สูญรับคืน/ ค่าเผื่อหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                        | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญยกมา 1 มกราคม           | 3,383   | 3,883   | 3,611   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สูญรับคืน                               | 136     | 76      | 18      |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สงสัยจะสูญ                             | 641     | 287     | 724     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ตัดหนี้สูญ                                 | (1,097) | (863)   | (470)   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญยกไป 31 ธันวาคม          | 3,063   | 3,383   | 3,883   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเงินให้กู้ยืม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 มีมูลค่า 3,063 ล้านบาท
ลดลง จากปี 2549 จำนวน 320 ล้านบาท
ในขณะที่เงินสำรองที่ต้องกันตามเกณฑ์ที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารแห่งประเทศไทย
สำหรับงบการเงินเฉพาะของธนาคารมีจำนวน 2,910 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 105
ของเงินที่ต้องสำรองตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย เทียบกับร้อยละ 110 ในปี 2549
โดยในปี 2550 ธนาคารยังคงมีการจัดชั้นหนี้อย่างเข้มงวด
และมีนโยบายในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับเงินให้กู้ยืมอย่างระมัดระวัง

10) รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย                        | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์                | 348     | 108     | 65      |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการปรับมูลค่าเงินลงทุน               | 165     | 198     | 728     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง    | (135)   | 5       | (206)   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่านายหน้า                               | 275     | 274     | 370     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไรจากการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอขาย           | 623     | 46      | 235     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อื่นๆ                                    | 535     | 489     | 342     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 1,811   | 1,120   | 1,075   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยสำหรับงวด 12 เดือน สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 มีจำนวน 1,811
ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีจำนวน 1,120 ล้านบาท
เป็นผลมาจากกำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน และกำไรจากการขายทรัพย์สินรอขาย

11) ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย                      | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                    | 866     | 696     | 680     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์        | 348     | 311     | 229     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าภาษีอากร                              | 155     | 158     | 144     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ                     | 275     | 310     | 220     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสมทบกองทุนฟื้นฟูฯ                       | 164     | 179     | 136     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| อื่นๆ                                    | 845     | 642     | 738     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 2,653   | 2,296   | 2,147   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ธนาคารมุ่งให้ความสำคัญกับการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
โดยพยายามรักษาการเติบโตไม่ให้เพิ่มขึ้นตามการเติบโตของธุรกิจ ในปี 2550
ธนาคารมีการเปิดสาขาเพิ่มขึ้น มีการเพิ่มบุคลากรด้านการตลาด
มีการปรับปรุงสถานที่ทำการในสำนักงานใหญ่และยังรวมถึงการลงทุนในระบบสารสนเทศเพิ่มขึ้น
เพื่อให้ธนาคารสามารถให้บริการลูกค้าได้ดีขึ้น ทำให้ในปี 2550 ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน
(ที่ไม่รวมค่าใช้จ่ายที่ควบคุมไม่ได้ เช่น
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับเงินสมทบกองทุนฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน และค่าภาษีธุรกิจเฉพาะ)
มีจำนวนเท่ากับ 2,334 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อนมีจำนวน 1,959 ล้านบาท
ขยายตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.0 เมื่อคิดเป็นอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายต่อรายได้ ในปี 2550
ธนาคารยังคงมีอัตราส่วนดังกล่าวในระดับต่ำคือเท่ากับ 0.44 เท่า เทียบกับ 0.42 เท่า ในปี
2549

วิเคราะห์ฐานะการเงิน

  ฐานะทางการเงิน

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์                                 | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ                    | 4,300   | 4,368   | 3,705   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ                 | 6,876   | 9,082   | 10,154  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สุทธิ                | 237     | 164     | 164     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้สินเชื่อ                             | 65,094  | 51,157  | 45,536  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                | 605     | 701     | 586     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                        | (3,063) | (3,383) | (3,883) |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                      | 9,294   | 8,333   | 5,969   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ สุทธิ                  | 621     | 518     | 429     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์อื่น                               | 4,875   | 4,823   | 5,391   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมสินทรัพย์                              | 88,839  | 76,763  | 68,051  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ตามงบการเงินรวม ธนาคารมีสินทรัพย์รวม เพิ่มขึ้นจาก 76,763 ล้านบาท เป็น 88,839 ล้านบาท
ในปี 2550 เพิ่มขึ้น 12,076 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 15.7 จากปีก่อน
สินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นมาจากธุรกิจหลักของธนาคารโดยเฉพาะเงินให้สินเชื่อ
ธุรกิจหลักของธนาคารประกอบด้วยเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง

เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เงินให้สินเชื่อและทรัพย์สินรอการขาย
โดยมีรายละเอียดตามตารางดังนี้:-

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์ที่เกิดจากธุรกิจหลัก                   | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง                  | 6,876   | 9,082   | 10,154  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์                 | 237     | 164     | 164     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้สินเชื่อ                           | 65,094  | 51,157  | 45,536  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                      | (3,063) | (3,383) | (3,883) |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ                    | 9,294   | 8,333   | 5,969   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมสินทรัพย์ที่เกิดจากธุรกิจหลัก                | 78,438  | 65,353  | 57,940  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

1) เงินลงทุนในหลักทรัพย์

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ มีจำนวน 4,300 ล้านบาท ลดลงจาก 5,368 ล้านบาท ในปี 2549
โดยปกติธนาคารลงทุนในพันธบัตรของรัฐบาล
เพื่อเป็นส่วนหนึ่งในการดำรงเงินสดสภาพคล่องตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
คืออัตราร้อยละ 7 ของเงินกู้ยืม และเงินรับฝาก โดยอัตราร้อยละ 6
สามารถลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐวิสาหกิจซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ในการดำรงสภาพคล่องได้

2) เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง

+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| เงินลง   |         |         |         | (หน่วย : |         |         |
| ทุนในสิทธ |         |         |         | ล้านบาท) |         |         |
| ิเรียกร้อง |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
|         |         |         |         | 2550    | 2549    | 2548    |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ป       |         |         |         | 2,894   | 4,070   | 5,105   |
| ระมูลจาก |         |         |         |         |         |         |
| ปรส. -  |         |         |         |         |         |         |
| บันทึกบ   |         |         |         |         |         |         |
| ัญชีอยู่ในก |         |         |         |         |         |         |
| องทุนรวม |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ป       |         |         |         | 671     | 739     | 971     |
| ระมูลจาก |         |         |         |         |         |         |
| ปรส. -  |         |         |         |         |         |         |
| บันทึกบัญ  |         |         |         |         |         |         |
| ชีอยู่ที่บริษ |         |         |         |         |         |         |
| ัทธนาคาร |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| ประ     |         |         |         | 3,312   | 4,272   | 4,078   |
| มูลจากกร |         |         |         |         |         |         |
| มบังคับคดี |         |         |         |         |         |         |
| –       |         |         |         |         |         |         |
| บันทึกบัญช |         |         |         |         |         |         |
| ีอยู่ที่บริษัท |         |         |         |         |         |         |
|         |         |         |         |         |         |         |
| ธนาคาร  |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
| รวม     |         |         |         | 6,876   | 9,082   | 10,154  |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+
|         |         |         |         |         |         |         |
+---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+

ในระหว่างปี 2550
ธนาคารสามารถบริหารเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่บันทึกอยู่ในกองทุนรวมให้ลดลงจาก 4,070
ล้านบาท เหลือ 2,889 ล้านบาท ลดลง 1,181 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 29 ในขณะเดียว
เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่บันทึกอยู่ในงบการเงินเฉพาะของธนาคารลดลงเพียงเล็กน้อยจาก
5,011 ล้านบาทในปี 2549 คงเหลือ 3,983 ล้านบาท ในปี 2550
ยอดเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ลดลงแสดงให้เห็นถึงความสำเร็จในขบวนการการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของธนาคาร
ซึ่งดำเนินการใน 4 รูปแบบ คือ ตกลงชำระทั้งหมดเป็นเงินสด, ผ่อนชำระ,
โอนหลักประกันชำระหนี้แทนเงินสด หรือใช้หลาย ๆ รูปแบบรวมกัน
เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่ปรับปรุงโครงสร้างหนี้และผ่อนชำระจะยังคงบันทึกอยู่ในเงินลงทุนของกองทุนรวม
ขณะที่เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่บันทึกอยู่ในงบการเงินเฉพาะของธนาคารที่ปรับปรุงโครงสร้างหนี้แล้วและอยู่ระหว่างการผ่อนชำระ
จะถูกโอนไปเป็นเงินให้กู้ยืม
สำหรับการโอนหลักประกันมาชำระแทนเงินสดจะบันทึกรายการอยู่ในทรัพย์สินรอการขาย

3) เงินให้สินเชื่อ

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้ธุรกิจเงินทุนสินเชื่อ          | (หน่วย : |         |         |
|                                        | ล้านบาท) |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | 2550    | 2549    | 2548    |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้กู้ยืมทั่วไป                         | 7,672   | 6,243   | 6,247   |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย        | 15,184  | 15,248  | 15,733  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|   เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ                 | 42,238  | 29,666  | 23,556  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 65,094  | 51,157  | 45,536  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

ธนาคารประสบผลสำเร็จในการขยายสินเชื่อจาก 51,157 ล้านบาทในปี 2549 เป็น 65,094 ล้านบาทในปี 2550 เพิ่มขึ้น 13,937 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 27 โดยธนาคารแบ่งเงินให้สินเชื่อออกเป็น 3 ประเภทใหญ่ ๆ คือ เงินให้กู้ยืมทั่วไป เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย และเงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ

เงินให้กู้ยืมทั่วไป

  เงินให้กู้ยืมส่วนใหญ่ของธนาคารสามารถแบ่งเป็น 3 ประเภทใหญ่ๆ คือ
  เงินให้กู้ยืมเพื่อธุรกิจทั่วไปที่เกิดขึ้นก่อนช่วงที่เกิดวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงิน
  โดยธนาคารได้พยายามบริหารลูกหนี้ที่มีปัญหาและจัดการให้ลดลงโดยการปรับปรุงโครงสร้างหนี้และดูแลติดตามให้เป็นลูกหนี้ปกติหรือใช้กระบวนการโอนทรัพย์ชำระหนี้
  ธนาคารเริ่มขยายสินเชื่อใหม่ในภาคที่ธนาคารพิจารณาแล้วว่ามีศักยภาพและมีความสามารถในการแข่งขัน
  โดยธนาคารประสบความสำเร็จเป็นอย่างดี
  ทำให้ธนาคารมีลูกหนี้เงินให้กู้ยืมใหม่ในสัดส่วนสูงถึงร้อยละ 60 ของเงินให้กู้ยืมทั่วไปของธนาคาร
  ณ สิ้นปี 2550 มีมูลค่าคงค้างเท่ากับ 4,604 ล้านบาท

เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย

  ธนาคารยังคงมุ่งให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยอย่างต่อเนื่องในโครงการใหม่ๆ
  ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผู้ประกอบธุรกิจรายเดิมซึ่งมีประวัติที่ดี ณ สิ้นปี 2550
  ธนาคารให้กู้ยืมแก่โครงการมากกว่า 60 โครงการมียอดหนี้คงเหลืออยู่ 15,183 ล้านบาท
  และมียอดเงินที่บันทึกบัญชีในกองทุนรวมอีก จำนวน 237 ล้านบาท
  เมื่อเทียบกับปีก่อนมียอดคงเหลือ 15,248 ล้านบาท และส่วนที่บันทึกบัญชีในกองทุนรวมอีก 164
  ล้านบาท ตามลำดับ โครงการต่าง ๆ กระจายอยู่ทั่วประเทศ แต่ส่วนใหญ่อยู่ในกรุงเทพฯ
  และปริมณฑล คิดเป็นร้อยละ 67
  มีลักษณะเป็นโครงการขนาดกลางซึ่งเป็นบ้านเดี่ยวและทาวน์เฮ้าส์
  โดยมีรายละเอียดแยกตามพื้นที่และประเภทโครงการดังนี้

เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ

[] แยกตามพื้นที่ แยกตามประเภท

เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ

ธนาคารประผลสำเร็จอย่างดี โดยมีอัตราการขยายตัวในอัตราที่ดี สิ้นปี 2550
ธนาคารมีเงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อรถยนต์จำนวน 42,238 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อน มีจำนวน
29,666 ล้านบาท ในปีก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 12,572 ล้านบาท คิดเป็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 42
โดยเงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อคงค้างของธนาคารในปี 2550
นี้เป็นรถใช้แล้วและรถใหม่ในสัดส่วนที่ใกล้เคียงกัน ตามรายละเอียดแยกตามประเภทรถยนต์
และแยกตามรถใหม่ และรถใช้แล้วดังนี้

 แยกตามประเภท แยกตามรถใหม่/รถมือสอง

  4 ) ลูกหนี้จัดชั้น

ธนาคารยังคงจัดชั้นลูกหนี้ด้อยคุณภาพอย่างเข้มงวดโดยเฉพาะเงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยและเงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ
โดยเงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยไม่ได้ถูกจัดชั้นโดยพิจารณาจากเงื่อนไขการชำระหนี้เพียงอย่างเดียว
แต่ยังพิจารณาถึงความก้าวหน้าของโครงการและการขายด้วย ขณะที่เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ
ใช้อัตราการจัดชั้นหนี้ที่เข้มงวดกว่าเกณฑ์ของทางการ นอกจากนั้นในระหว่างปี 2550
ธนาคารได้มีการตัดหนี้สูญในลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเก่าของธนาคาร ทำให้
ลูกหนี้จัดชั้นของธนาคารมีปริมาณที่ลดลง รายละเอียดแยกตามประเภทของลูกหนี้ดังนี้

  ---------------------------------------- --------- --------- ----------
  ลูกหนี้ด้อยคุณภาพ                             (หน่วย :             
                                           ล้านบาท)             

                                           2550      2549      2548

  เงินให้กู้ยืมทั่วไป                             1,652     2,063     2,806

  เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย            5,411     4,227     4,122

  เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ                     1,139     1,274     1,132

  รวม                                      8,202     7,564     8,060
  ---------------------------------------- --------- --------- ----------

5) ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ธนาคารยังคงนโยบายในการการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญอย่างระมัดระวังและให้เหมาะสมกับการจัดชั้นลูกหนี้ด้อยคุณภาพ
ธนาคารมีวัตถุประสงค์ที่จะคงนโยบายในการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่เข้มงวดและมีจำนวนที่มากกว่าเงินสำรองที่ต้องกันตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยอยู่ตลอดเวลา
โดยในไตรมาสที่ 4 ของปี 2549
ธนาคารได้เปลี่ยนนโยบายการสำรองหนี้สูญตามมาตรฐานบัญชีสากลฉบับ 39
ตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด และได้มีการตั้งสำรองในคราวเดียว
ส่งผลให้ภาระการตั้งสำรองตามเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยของธนาคารเพิ่มขึ้น
เนื่องจากเกณฑ์สำรองใหม่นี้ทำให้ธนาคารมีภาระการตั้งสำรองลูกหนี้ที่มีหลักประกันสูงขึ้น
แต่ในธุรกิจเช่าซื้อธนาคารมีภาระการตั้งสำรองที่ลดลงเนื่องจากที่ผ่านมาธนาคารมีนโยบายการตั้งสำรองที่เข้มงวดกว่าที่ทางการกำหนด
โดยในปี 2550 ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของธนาคารจึงใกล้เคียงกับเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย
มีรายละเอียดดังนี้

+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่า                                     |         |         |         |
| เผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (งบการเงินเฉพาะของธนาคาร) |         |         |         |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
|                                        | ตามบัญชี  | ตามธปท. | ส่วนเกิน  |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องที่โอนมาเป็นเงินให้กู้ยืม   | 355     | 355     | -       |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมเก่า                            | 490     | 485     | 5       |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมใหม่                            | 121     | 98      | 24      |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมเพื่อพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย          | 1,274   | 1,169   | 105     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมตามสัญญาเช่าซื้อ                   | 796     | 796     | -       |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน           | 8       | 8       | -       |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวม                                    | 3,044   | 2,910   | 134     |
+----------------------------------------+---------+---------+---------+

6) ทรัพย์สินรอการขาย

ทรัพย์สินรอการขาย ณ สิ้นปี 2550 เท่ากับ 9,294 ล้านบาท เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนเท่ากับ
8,333 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 12
เป็นผลจากการที่ธนาคารสามารถดำเนินการตามขั้นตอนของกฎหมายและการเจรจาต่อรอง
เพื่อได้รับทรัพย์สินมาชำระหนี้แทนเงินสด ขณะที่ธนาคารสามารถขายทรัพย์สินรอการขายได้เงิน
1,960 ล้านบาท
โดยธนาคารได้ใช้มาตรการส่งเสริมการตลาดด้วยการเข้าร่วมงานมหกรรมการจำหน่ายทรัพย์สิน
การสนับสนุนสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ เพื่อช่วยจูงใจและเพิ่มกำลังซื้อให้กับผู้สนใจซื้อทรัพย์สินของธนาคาร
โดยทรัพย์สินรอการขายของธนาคาร ส่วนใหญ่จะเป็นที่ดินและที่อยู่อาศัยในเขตกรุงเทพฯ
และปริมณฑล ตามรายละเอียดดังนี้

แยกตามพื้นที่ แยกตามประเภท

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

+-------------------------------------------------+------+------+------+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                              | (    |      |      |
|                                                 | หน่วย |      |      |
|                                                 | :    |      |      |
|                                                 | ล้าน  |      |      |
|                                                 | บาท) |      |      |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
|                                                 | 2550 | 2549 | 2548 |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| เงินฝากกระแสรายวัน                                | 558  | 10   | 4    |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| เงินฝากออมทรัพย์                                   | 358  | 113  | 48   |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| เงินฝากประจำ                                     | 43   | 44   | 43   |
|                                                 | ,503 | ,436 | ,368 |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| ตั๋วแลกเงิน                                        | 9    | 100  | -    |
|                                                 | ,107 |      |      |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| หุ้นกู้                                             | 13   | 12   | 6    |
|                                                 | ,500 | ,434 | ,435 |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| รวม เงินกู้ยืมและเงินฝาก                             | 67   | 57   | 49   |
|                                                 | ,026 | ,093 | ,855 |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| ทุนชำระแล้ว                                       | 7    | 5    | 7    |
|                                                 | ,869 | ,147 | ,483 |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| กำไรสะสม                                        | 10   | 9    | 8    |
|                                                 | ,097 | ,079 | ,213 |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| ส่วนเกินทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง | 464  | 586  | 503  |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| ส่วน                                             | 137  | 24   | (29) |
| เกินทุนจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย |      |      |      |
+-------------------------------------------------+------+------+------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                                  | 18   | 17   | 16   |
|                                                 | ,567 | ,463 | ,170 |
+-------------------------------------------------+------+------+------+

2)  เงินกู้ยืมและเงินฝาก

ธนาคารเน้นการระดมเงินฝากจากประชาชนประเภทเงินฝากประจำเป็นหลัก
เนื่องจากเป็นแหล่งที่มีเสถียรภาพ ขณะที่ในปี 2550 นี้
ธนาคารเริ่มให้ความสำคัญกับการระดมเงินฝากประเภทกระแสรายวันและเงินฝากออมทรัพย์มากขึ้น
เพื่อเป็นการขยายฐานลูกค้า นอกจากนั้นในส่วนเงินฝากประจำธนาคาร
ก็มีการมุ่งขยายจำนวนผู้ฝากเพื่อลดการกระจุกตัวของจำนวนเงินฝากต่อราย
ทำให้เงินฝากต่อรายของลูกค้าลดลงเล็กน้อยจาก 5.3 ล้านบาทต่อบัญชี เป็น 4.8 ล้านบาทต่อบัญชี
ธนาคารมียอดเงินรับฝากและเงินกู้ยืม ณ สิ้นปี 2550 จำนวน 67,025 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อน
57,093 ล้านบาท เพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 17.4 ธนาคารมีการควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
โดยการควบคุมอายุครบกำหนดของเงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาวให้มีความสมดุลกัน
เพื่อควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่องพร้อมทั้งเป็นการประกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
ณ สิ้นปี 2550 เงินฝากและเงินกู้ยืมของธนาคาร มีระยะเวลาครบกำหนดเฉลี่ยมากกว่า 300 วัน
หากพิจารณาอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นพบว่า ธนาคารมีสัดส่วนดังกล่าวเท่ากับ 3.78 เท่า
ซึ่งต่ำกว่าระบบธนาคารพาณิชย์ไทยที่มีอัตราส่วนดังกล่าวอยู่ที่ 10.85 เท่า
เนื่องจากธนาคารมีนโยบายการดำรงเงินกองทุนที่สูง
เพื่อรองรับการขยายตัวในอนาคตและให้สอดคล้องกับธุรกิจบริหารหนี้ด้อยคุณภาพที่ประมูลมา
ประกอบกับผลประกอบการที่ดี
ทำให้ธนาคารมีโครงสร้างการระดมเงินฝากและเงินกู้ยืมในสัดส่วนที่ต่ำ

1.  ส่วนของผู้ถือหุ้น

+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                               | (หน่วย : |       |       |
|                                           | ล้านบาท) |       |       |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
|                                           | 2550    | 2549  | 2548  |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| ยอดต้นปี                                    | 17,463  | 1     | 1     |
|                                           |         | 6,170 | 4,454 |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| จ่ายเงินปันผล                                | (1,137) | 1,163 | (1    |
|                                           |         |       | ,104) |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| การแปลงใบสำคัญแสดงสิทธิ                      | 95      | 290   | 316   |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| กำไรสุทธิดีขึ้น/(ลดลง)                         | 2,154   | 2,034 | 2,436 |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| กำไร/(ขาดทุน)                              | (122)   | 83    | 138   |
| ที่ยังไม่ได้รับรู้ของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง          |         |       |       |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| ดีขึ้น/(ด้อยลง)                               |         |       |       |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| กำไร/(ขาดทุน)ที่ยังไม่เกิดจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์   | 114     | 53    | (70)  |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+
| ยอดสิ้นปี                                    | 18,567  | 1     | 1     |
|                                           |         | 7,463 | 6,170 |
+-------------------------------------------+---------+-------+-------+

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2550 เท่ากับ 18,567 ล้านบาท
เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนเท่ากับ 17,463 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,104 ล้านบาท
คิดเป็นร้อยละ 6 ทั้งนี้มาจากรายการหลัก 3 ประการคือ

ประการแรก จากการเพิ่มขึ้นของส่วนผู้ถือหุ้นจากการแปลงใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นระหว่างปี

ประการที่สอง จากกำไรสุทธิของปี 2550 รวมทั้งการจ่ายเงินปันผลระหว่างปี

ประการที่สาม
จากส่วนเกินจากการตีมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องและเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายที่เพิ่มขึ้นจากปีก่อน
สิ้นปี 2550 ธนาคารมีเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงเท่ากับร้อยละ 16.39
ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนดไว้ที่ร้อยละ 8.5

3.  สภาพคล่อง

ในปี 2550 ธนาคารมีกระแสเงินสดที่ได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 381 ล้านบาท เทียบกับใช้ไป
2,714 ล้านบาทในปีก่อนหน้า มีกระแสเงินสดใช้ไปจากกิจกรรมการลงทุน 32.8 ล้านบาท
เทียบกับใช้ไป 2,407 ล้านบาทในปีก่อนหน้า
ผลมาจากเงินสดจ่ายจากการซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาวที่ลดลง
นอกจากนั้นธนาคารยังมีกระแสเงินสดที่ได้มาในกิจกรรมจัดหาเงินมูลค่า 20.9 ล้านบาท
เทียบกับเงินสดได้มาจากกิจกรรมดังกล่าว 5,122 ล้านบาทในปีก่อนหน้า ผลมาจากธนาคาร
มีเงินสดจ่ายเพื่อการไถ่ถอนหุ้นกู้ สิ้นปีธนาคารมีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
เมื่อรวมกับกระแสเงินสดในต้นปี ธนาคารมีกระแสเงินสดเท่ากับ 140 ล้านบาท เทียบกับ 67
ล้านบาทในปีก่อนหน้า

4.  รายจ่ายลงทุน

ในปี 2550 ธนาคาร ไม่มีรายจ่ายลงทุนที่เป็นนัยสำคัญใดๆ

5.  แหล่งที่มาของเงินทุน

 (ก) เงินกู้ยืมและเงินรับฝาก

สิ้นปี 2550 ธนาคารมีเงินรับฝาก 44,418 ล้านบาท เทียบกับมูลค่า 44,560 ล้านบาท ในปี 2549
ลดลง 142 ล้านบาท ธนาคารมีหนี้สินทางการเงินที่ประกอบด้วย
เงินรับฝากรวมและเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืมระยะยาว 67,025 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ
95 ของหนี้สินรวม
นอกจากนี้ธนาคารยังได้ตระหนักถึงความเสี่ยงในการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนจากตลาดเงิน
และลูกค้าเงินฝากรายใหญ่ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงดังกล่าว
จึงมีนโยบายขยายฐานลูกค้าเพื่อลดการกระจุกตัว ซึ่งดำเนินการต่อเนื่องจากปี 2548

(ข) ส่วนของผู้ถือหุ้น

สิ้นปี 2550 ส่วนของผู้ถือหุ้นของธนาคาร เท่ากับ 18,567 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 6 จากปี 2549
ที่มีมูลค่า 17,463 ล้านบาท
มีเหตุผลมาจากการใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิระหว่างปี
และกำไรสะสมที่เพิ่มขึ้น

(3) อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินของธนาคาร อยู่ในสัดส่วนที่ดี
เนื่องจากธนาคารยังสามารถสร้างผลกำไรอย่างต่อเนื่องติดต่อกัน ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

-   ด้านความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

  ธนาคารมีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น เท่ากับร้อยละ 11.93 มีอัตราดอก

เบี้ยรับจากเงินให้กู้ยืมธุรกิจสินเชื่อและเช่าซื้อ ที่ลดลงเป็นร้อยละ 8.04
ขณะที่มีอัตราดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นตามภาวะตลาดเงินและการมุ่งเน้นระดมเงินด้วยตั๋วบีอีและหุ้นกู้
เป็นร้อยละ 5.65 มีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเป็นร้อยละ 2.39 เป็นผลมาจากการต้นทุนเงินที่สูงขึ้น
ขณะที่การแข่งขันในภาคการเงินยังคงสูง ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมไม่มีการปรับตัวขึ้น
นอกจากนั้น ธนาคารประสบความสำเร็จในการขยายสินเชื่อใหม่ เป็นอย่างดีในธุรกิจเช่าซื้อ
ทำให้ธนาคารคงมีภาระดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นตาม
ในด้านอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์มีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 2.60 ลดลง เมื่อเทียบกับปี 2549
ซึ่งเท่ากับร้อยละ 2.81

-   อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน

ธนาคารมีสัดส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นจาก 3.39 เท่าในปี 2549 เป็น 3.78 เท่า
ผลมาจากการระดมเงินเพิ่มขึ้น โดยที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ในปี 2550 เป็นเงินกู้ยืมระยะสั้น
เพื่อรองรับการขยายสินเชื่อ ซึ่งส่งผลให้สัดส่วนเงินรับฝากต่อหนี้สินรวมลดลง จากอัตราร้อยละ
71.05 ในปีก่อนหน้า เป็นร้อยละ 58.80 ในปี 2550

-   อัตราส่วนคุณภาพของสินทรัพย์

  ธนาคาร มีลูกหนี้ด้อยคุณภาพที่เพิ่มขึ้นจาก 7,564 ล้านบาท ในปี 2549 เป็น 8,201

ล้านบาท ในปีที่ผ่านมา เป็นผลจากสินเชื่อของธนาคารมีการขยายตัวสูงขึ้น

3.  ความสัมพันธ์ของแหล่งที่มาของเงินทุนกับแหล่งใช้ไปของเงินทุน

จากงบการเงินของผู้ตรวจสอบบัญชีภายนอกของ ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
ที่แสดงสินทรัพย์และหนี้สินตามระยะเวลาของสัญญา โครงสร้างหนี้สินที่มีสาระสำคัญกว่าร้อยละ 32
จะมีระยะเวลาของสัญญาที่ระยะยาวมากกว่า 12 เดือน ทั้งนี้
แหล่งที่มาของเงินทุนระยะยาวส่วนใหญ่มาจากการที่ธนาคารมุ่งระดมเงินฝากจากประชาชนที่มีอายุครบกำหนดระยะยาว
รวมถึงการออกหุ้นกู้ที่มีอายุครบกำหนด 2 – 5 ปี ในขณะที่ประมาณร้อยละ 90
ของสินทรัพย์มีระยะเวลายาวเกิน 1 ปี แม้ว่า
ธนาคารจะมีแหล่งที่มาของเงินทุนกับแหล่งใช้ไปของเงินทุนที่สอดคล้องกัน
ธนาคารก็ยังพยายามที่จะไม่พึ่งพิงแหล่งที่มาของเงินทุนและไม่พยายามปล่อยสินเชื่อให้รายใดรายหนึ่งมากเกินไป
เพื่อให้การดำเนินงานของธนาคารมีเสถียรภาพ
และไม่ต้องถูกจำกัดความสามารถในการดำเนินธุรกิจ เมื่อผู้ให้กู้หรือผู้กู้รายนั้นประสบปัญหา
หรือไม่สามารถให้บริษัทกู้เงินได้อีกต่อไป

สินทรัพย์และหนี้สินที่มีสาระสำคัญวิเคราะห์ตามระยะเวลาของสัญญา (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550)

  หน่วย : พันบาท

+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| สินทรัพย์ที่มีสาระสำคัญ          | เมื่อท  | น้อยกว่า   | มากกว่า 1 | รวม      |
|                           | วงถาม | หรือเท่ากับ | ปี        |          |
|                           |       | 1ปี       |          |          |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินสด                     | 14    | -        | -        | 140,394  |
|                           | 0,394 |          |          |          |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| ราย                       | 1,15  | 495,002  | -        | 1        |
| การระหว่างธนาคารและตลาดเงิน | 0,229 |          |          | ,645,231 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| หลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน    | -     | 980,000  | -        | 980,000  |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินลงทุนในหลักทรัพย์สุทธิ       | -     | 3        | 1        | 4        |
|                           |       | ,266,167 | ,034,035 | ,300,202 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินลงทุนในสิทธิเรียกร้องสุทธิ    | -     | 405,885  | 6        | 6        |
|                           |       |          | ,470,300 | ,876,185 |
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ          | -     | 19,239   |          |          |
|                           |       |          | 42       | 42       |
|                           |       |          | ,218,938 | ,238,177 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าการเงิน      | -     | -        | 179,441  | 179,441  |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินให้สินเชื่อ                | 33    | 1        | 21       | 23       |
|                           | 8,352 | ,218,080 | ,725,621 | ,282,053 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| รวมสินทรัพย์ทางการเงิน        | 1,62  | 6        | 71       | 79       |
|                           | 8,975 | ,384,373 | ,865,596 | ,878,944 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| สัดส่วนต่อทั้งหมด              | 2%    | 8%       | 90%      | 100%     |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| หนี้สินที่มีสาระสำคัญ            |       |          |          |          |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินฝาก                    | 91    | 25       | 14       | 41       |
|                           | 6,983 | ,609,293 | ,827,382 | ,353,658 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| ราย                       | 11    | 863,394  | 2        | 3        |
| การระหว่างธนาคารและตลาดเงิน | 2,292 |          | ,201,700 | ,177,386 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| เงินกู้ยืม                    | -     | 17       | 4        | 22       |
|                           |       | ,801,119 | ,805,676 | ,606,795 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| รวมหนี้สินทางการเงิน          | 1,02  | 44       | 21       | 67       |
|                           | 9,275 | ,273,806 | ,834,758 | ,137,839 |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+
| สัดส่วนต่อทั้งหมด              | 2%    | 66%      | 32%      | 100%     |
+---------------------------+-------+----------+----------+----------+

* แหล่งที่มา งบการเงินตรวจสอบปี 2550

  ด้านการวิเคราะห์ผลต่างของดอกเบี้ย (อยู่ในหัวข้ออัตราส่วนทางการเงิน)

4.  การดำรงอัตราส่วนต่างๆ ตามข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแล และอัตราส่วนที่สำคัญ

ณ 31 ธันวาคม 2550 ธนาคาร มีอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง เท่ากับร้อยละ 16.3917
ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของ ธนาคารแห่งประเทศไทย
ซึ่งกำหนดให้ธนาคารต้องดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงไม่ต่ำกว่าร้อยละ 8.5
การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง
เนื่องจากธนาคารมีผลการดำเนินงานที่มีกำไร อย่างต่อเนื่อง

5.  ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

ธนาคารจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่ผู้สอบบัญชีของธนาคารเป็นจำนวนเงิน2,101,816 บาท
ค่าบริการสอบบัญชีที่เกี่ยวกับงบการเงินรวมบริษัทย่อย เป็นจำนวนเงิน 1,557,648 บาท
และค่าใช้จ่ายอื่น 22,540 บาท ค่าสอบบัญชีของบริษัทย่อยรวม เป็นจำนวนเงิน 2,999,900 บาท
และมีค่าตอบแทนงานบริการอื่น ได้แก่ การจัดอบรมเป็นจำนวนเงิน 13,500 บาท
และยังมีส่วนที่จะต้องจ่าย สำหรับการตรวจสอบพิเศษตามกฎธนาคารแห่งประเทศไทย (Special
Audit) สำหรับธนาคาร เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) เป็นจำนวนเงิน 290,000 บาท