2. ปัจจัยความเสี่ยง

2.1 ความเสี่ยงด้านกลยุทธ์ (Strategic Risk) หมายถึง
ความเสี่ยงที่เกิดจากการกำหนดนโยบาย แผนกลยุทธ์ แผนการดำเนินงาน
และการนำไปปฏิบัติอย่างไม่เหมาะสม หรือไม่สอดคล้องกับปัจจัยภายในและสภาพแวดล้อมภายนอก

บริษัทฯ ป้องกันความเสี่ยงที่จะมีเงินกองทุนลดลง จนขยายงานไม่ได้ตามเป้าหมาย
โดยกำหนดอัตราเบี้ยประกันภัยให้เหมาะสมกับความเสี่ยง
ทำสัญญาประกันภัยต่อกับบริษัทรับประกันภัยต่อ เพื่อกระจายความเสี่ยง
ทั้งลงทุนซื้อตราสารทางการเงินด้วยความระมัดระวัง

นอกจากนี้พยายามยกระดับการให้บริการ เพื่อสนับสนุนการขยายงานให้บรรลุเป้าหมายในแผนกลยุทธ์
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องการจ่ายค่าสินไหมทดแทน ซึ่งต้องครบถ้วนและรวดเร็ว
โดยนำเอาระบบคอมพิวเตอร์มาใช้ในการอนุมัติและการจ่ายค่าสินไหมทดแทน ทั้งฝึกอบรมพนักงาน
ให้เข้าใจในเรื่องกรมธรรม์ประเภทต่างๆ เพื่อไม่ให้มีการจ่ายค่าสินไหมทดแทนล่าช้าหรือผิดพลาด
ซึ่งคณะกรรมการบริษัทฯ ได้จัดตั้งคณะ อนุกรรมการจัดการค่าสินไหมทดแทน
เพื่อให้เกิดความมั่นใจได้ว่า จะมีการดำเนินการที่เหมาะสมในเรื่องดังกล่าว

2.2 ความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk) หมายถึง
ความเสี่ยงที่เกิดจากคู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระที่ตกลงไว้กับบริษัทฯ
รวมถึงโอกาสที่คู่สัญญาจะถูกปรับลดอันดับความเสี่ยงด้านเครดิต

บริษัทฯ จัดการความเสี่ยงโดยซื้อตราสารหนี้ที่มีคุณภาพ
นอกจากนี้แนะนำลูกหนี้เบี้ยประกันภัยรถยนต์ปฏิบัติตามหลัก Cash Before Cover โดยเคร่งครัด
เป็นผลให้ลูกหนี้เบี้ยประกันภัยที่ได้รับการประเมินโดยนายทะเบียน ณ สิ้นปี 2555 มีจำนวนร้อยละ
95.0 ของลูกหนี้เบี้ยประกันภัยราคาบัญชี
ซึ่งเป็นไปตามแผนการลดลูกหนี้เบี้ยที่ไม่ได้รับการประเมินในปี 2555

บริษัทฯ มีนโยบายที่จะทำสัญญาประกันภัยต่อกับบริษัทรับประกันภัยต่อที่มีฐานะมั่นคง
เพื่อลดความเสี่ยงที่จะเกิดจากการผิดนัดชำระเงินของบริษัทรับประกันภัยต่อ

อนึ่งได้เกิดมหาอุทกภัยร้ายแรงในปี 2554 เป็นผลให้บริษัทฯ ตั้งสำรองค่าสินไหมทดแทน
และค่าสินไหมทดแทนค้างจ่าย เนื่องจากเหตุดังกล่าว ณ 31 ธันวาคม 2555 เป็นจำนวน 546
ล้านบาท ประกอบด้วย ค่าสินไหมทดแทนที่ต้องเรียกคืนจากบริษัทประกันภัยต่อ เป็นจำนวน 406
ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ติดตามจากบริษัทรับประกันภัยต่อแล้วปรากฏว่า
มีเงินค้างรับจากบริษัทรับประกันภัยต่อทั้งสิ้น 167.52 ล้านบาท
ลูกหนี้ค้างรับดังกล่าวส่วนใหญ่มีอายุไม่เกิน 12 เดือน ซึ่งบริษัทฯ
มีความเชื่อมั่นว่าจะได้รับชำระเงินโดยครบถ้วน

2.3 ความเสี่ยงด้านการตลาด (Market Risk) หมายถึง
ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดของสินทรัพย์ที่ลงทุน และอัตราดอกเบี้ย

คณะกรรมการบริษัทฯ จัดตั้งคณะกรรมการลงทุน เพื่อกำหนดนโยบายเรื่องการลงทุนประกอบธุรกิจอื่น
เพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของราคาของตราสารหนี้และตราสารทุน ฯลฯ
ที่แปรปรวนตามอัตราดอกเบี้ยและปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่นๆ
คณะกรรมการลงทุนได้ติดตามสภาวะเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ย ฯลฯ อย่างใกล้ชิด
กำหนดวงเงินในการลงทุนในตราสารประเภทต่างๆ กระจายความเสี่ยง
และให้ความสำคัญกับหุ้นที่มีพื้นฐานดีและจ่ายเงินปันผล
เพื่อมิให้ได้รับผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวนมากเกินไป

2.4 ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ (Operational Risk) หมายถึง
ความเสี่ยงที่เกิดจากความล้มเหลว ความไม่เพียงพอ หรือความไม่เหมาะสมของบุคลากร
กระบวนการปฏิบัติงานภายใน ระบบงาน หรือเกิดจากเหตุปัจจัยภายนอก

บริษัทฯ ลดความเสี่ยงโดยจัดการฝึกอบรมและพัฒนาพนักงานบริษัท
ให้มีความรู้และมีประสิทธิภาพในการทำงาน

นอกจากนี้ลดความเสี่ยงที่เกิดจากความล้มเหลว ความไม่เหมาะสม
และ/หรือความไม่เพียงพอของระบบคอมพิวเตอร์
โดยมีการดูแลรักษาข้อมูลและการทำงานของระบบหลัก (Core System)
มีการสำรองข้อมูลทุกวันทำการ และมีแนวทางตอบสนองเหตุการณ์ในกรณีฉุกเฉิน
เพื่อให้ระบบคอมพิวเตอร์สามารถทำงานได้อย่างต่อเนื่อง

2.5 ความเสี่ยงด้านการประกันภัย (Insurance Risk) หมายถึง
ความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของความถี่ ความรุนแรง
และเวลาที่เกิดความเสียหายที่เบี่ยงเบนจากสมมติฐานที่ใช้ในการกำหนดอัตราเบี้ยประกันภัย
การคำนวณเงินสำรอง และการพิจารณารับประกันภัย

บริษัทฯ จัดการความเสี่ยงโดยกำหนดเงื่อนไขและอัตราเบี้ยประกันภัยจากการพิจารณาสถิติ
หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง และมีการสำรวจภัยก่อนรับประกันภัย
ทั้งมอบหมายให้นักคณิตศาสตร์ประกันภัยทำการคำนวณจำนวนเงินสำรองที่เกี่ยวข้องด้วย

นอกจากนี้ยังดำเนินการโอนความเสี่ยงภัยไปให้ผู้รับประกันภัยต่อ ที่มีฐานะการเงินที่มั่นคง
เพื่อให้มีความพร้อมที่จะจ่ายค่าสินไหมทดแทน
โดยไม่มีผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเงินของบริษัทฯ

อนึ่ง คณะกรรมการบริษัทฯ ได้จัดตั้งคณะอนุกรรมการพิจารณาการรับประกันภัย
เพื่อการกำหนดราคาและพิจารณารับประกันภัยมีความเหมาะสม

2.6 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity Risk) หมายถึง ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่บริษัทฯ
ไม่สามารถชำระหนี้สินและภาระผูกพันเมื่อถึงกำหนด
เนื่องจากไม่สามารถเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้
ทั้งดำรงสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นจำนวนที่น้อยเกินไป

บริษัทฯ ลดความเสี่ยงโดยดำรงสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่อง
เป็นจำนวนมากกว่าสำรองและหนี้สินตามสัญญาประกันภัย ทั้งติดตามเร่งรัดลูกหนี้ให้ชำระเงิน
ซึ่งขณะนี้ยังมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องในระดับที่สูง (รายละเอียดในข้อ 11.2.2.2)