ส่วนที่ 2

2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

1.  ประวัติความเป็นมา

  บริษัทได้มีการดำเนินการจัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม 2545
  เพื่อเป็นบริษัทลงทุนตามโครงสร้างการรวมกิจการระหว่าง NTS และ SISC SCSC
  ซึ่งสองบริษัทดังกล่าวนี้เป็นบริษัทย่อยของบริษัทซิเมนต์ไทยโฮลดิ้ง จำกัด (“CHC”)
  โดยทั้งสามบริษัทประกอบธุรกิจเป็นผู้ผลิตเหล็กทรงยาว การรวมกิจการข้างต้น
  เป็นการดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการของ NTS
  ทั้งนี้บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ ดังนี้

+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี 2545  |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| กรกฎาคม | -   จัดตั้งบริษัทเป็นบริษัทมหาชนจำกัด                               |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ตุลาคม   | -                                                          |
|         | บริษัทได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ |
|         |     (“กลต.”) ให้ดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ        |
|         |     ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 และใบสำคัญแสดงสิทธิ 2                     |
|         |     พร้อมทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ดังกล่าวจากผู้ถือหลักทรัพย์ของ NTS        |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| พ       | -   บริษัทดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิ |
| ฤศจิกายน |     1 ใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 และหุ้นกู้แปลงสภาพให้แก่ CHC               |
|         |     เพื่อแลกกับการเข้าถือหุ้นทั้งหมดใน SISC และ SCSC                |
|         |     ตามแผนการรวมกิจการ                                      |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   การควบรวมกิจการเป็นผลสำเร็จ                               |
|         |     และบริษัทเริ่มดำเนินกิจการภายใต้กลุ่มบริษัทมิลเลนเนียม สตีล จำกัด     |
|         |     (มหาชน) โดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (“ตลาดหลักทรัพย์”)     |
|         |     ได้สั่งรับหลักทรัพย์ของบริษัทเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนแทนหลักทรัพย์ของ    |
|         |     NTS ซึ่งได้มีคำสั่งเป็นทางการ เมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน 2545         |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ธันวาคม  | -   ตลาดหลักทรัพย์ ได้มีคำสั่งอนุมัติให้หลักทรัพย์จดทะเบียนของบริษัท คือ     |
|         |     หุ้นสามัญ (MS) ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 (MS-W1) และใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 |
|         |     (MS-W2)                                                |
|         |     เริ่ม                                                    |
|         | เปิดทำการซื้อขายภายใต้หมวดบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ระหว่างแก้ไขการดำเนินงาน |
|         |     (REHABCO) ได้เมื่อวันที่ 18 ธันวาคม 2545                      |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี 2546  |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| มกราคม  | -   NTS ได้เริ่มดำเนินการผลิตในช่วงกลางเดือนมกราคม 2546           |
|         |     หลังจากได้หยุดการผลิตเป็นการชั่วคราวตั้งแต่ปี 2543                |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| กรกฎาคม | -   ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของ NTS           |
|         |     เป็นลายลักษณ์อักษร โดยมีผลตั้งแต่ 28 กุมภาพันธ์ 2546              |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| สิงหาคม  | -                                                          |
|         | บริษัทได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ |
|         |     (“กลต.”) ให้ดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 |
|         |     และใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 เป็นครั้งที่ 2 ระหว่างเดือนสิงหาคม 2546     |
|         |     ถึงตุลาคม 2546 ให้แก่ผู้ถือหลักทรัพย์ของ NTS                     |
|         |     ในส่วนที่เหลือจากการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ในครั้งแรก           |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ตุลาคม   | -   บริษัทดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1        |
|         |     และใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 ให้แก่บุคคลในวงจำกัด ได้แก่               |
|         |     บริษัทซิเมนต์ไทยโฮลดิ้ง จำกัด (“CHC”) บริษัท McDonald           |
|         |     Investment Inc. (“McDonald”) และบริษัท เอ็ม.ซี.แอล. จำกัด   |
|         |     (“MCL”) ในสัดส่วนที่ตกลงกัน                                 |
|         |     ซึ่งเป็นการดำเนินการตามแผนการรวมกิจการ                      |
|         |     อันเป็นผล                                                |
|         | สืบเนื่องจากการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหลักทรัพย์เดิมของ |
|         |     NTS เป็นครั้งที่ 2                                          |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| พ       | -   ตลาดหลักทรัพย์                                            |
| ฤศจิกายน |     ได้มีคำสั่งอนุมัติให้รับหลักทรัพย                                 |
|         | ์จดทะเบียนของบริษัทซึ่งได้ออกและเสนอขายเพิ่มเติมให้แก่ผู้ถือหลักทรัพย์เดิมของ |
|         |     NTS เป็นครั้งที่ 2                                          |
|         |                                                            |
|         | และให้แก่บุคคลในวงจำกัดอันเนื่องมาจากการปฏิบัติตามสัญญาการควบรวมกิจการ |
|         |     คือ หุ้นสามัญ (MS) และใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 (MS-W1)              |
|         |     ใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 (MS-W2) โดยเริ่มทำการซื้อขายได้ เมื่อวันที่ 4    |
|         |     และ 25 พฤศจิกายน 2546 ตามลำดับ                           |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ธันวาคม  | -   บริษัทได้ปลดข้อจำกัดการโอนหุ้นสามัญและหุ้นบุร                     |
|         | ิมสิทธิให้แก่ผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าหนี้ที่ได้รับการแปลงหนี้เป็นทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการของ |
|         |     NTS โดยในปีที่ 2 นับจากวันที่ควบรวมกิจการเป็นผลสำเร็จ            |
|         |     ผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถโอนหุ้นได้ไม่เกินร้อยละ 70                  |
|         |     ของจำนวนหุ้นที่ได้รับทั้งหมด ตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2546             |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 3 เมื่อวันที่ 18 ธันวาคม 2546           |
|         |     มีมติให้เปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียนของบริษัท                        |
|         |     และแก้ไขหนังสือบริคณห์สนธิให้สอดคล้องกับทุนจดทะเบียน              |
|         |     โดยลดทุนจดทะเบียนจาก 8,813,120,000 บาท เป็น 8,742,660,564 |
|         |     บาท และเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 8,742,660,564 บาท เป็น          |
|         |     10,742,660,564 บาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่ จำนวน            |
|         |     2,000,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท                |
|         |     และเสนอขายให้แก่บุคคล ดังต่อไปนี้                             |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | 1)  ผู้ถือหุ้นเดิมทั้งผู้ถือหุ้นสามัญและผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิที่มีชื่อปรากฏ ณ           |
|         |     วันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น 9 มกราคม 2547 จำนวน 557,806,183 หุ้น  |
|         |     ตามสัดส่วนในอัตรา 10 หุ้นเดิม ต่อ 1 หุ้นสามัญใหม่                 |
|         |     (เศษของหุ้นให้ปัดทิ้ง) ในราคาหุ้นละ 2.30 บาท                   |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | 2)  บุคคลในวงจำกัดตามคว                                      |
|         | ามหมายที่กำหนดไว้ในประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ |
|         |     กจ.12/2543 ข้อ 6 เช่น                                    |
|         |     ผู้ลงทุนประเภทสถาบันทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ 17 ประเภท   |
|         |     ซึ่งรวมถึงผู้ลงทุนที่ซื้อหุ้นของบริษัทมูลค่าตั้งแต่ 10 ล้านบาทขึ้นไป         |
|         |     โดยเป็นผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนในบริษัท                           |
|         |     เพื่อผลตอบแทนและมิได้เป็นผู้ที่มีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัท      |
|         |     (Strategic Investors) สำหรับจำนวนหุ้นสามัญ                 |
|         |     เพิ่มทุนส่วนที่เหลือจำนวน 1,442,193,817 หุ้น                    |
|         |     และส่วนที่เหลือจากการจัดสรรตามข้อ 1 ที่ผู้ถือหุ้นสละสิทธิการจองซื้อ     |
|         |     ไม่ว่าจะทั้งหมดหรือบางส่วน ในราคาไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80             |
|         |     ของราคาตลาดของหุ้นบริษัท โดยราคาตลาดนั้น                     |
|         |     ให้ค                                                    |
|         | ำนวณจากราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการซื้อขายหุ้นของบริษัทในช่วงระยะเวลา |
|         |     15 วันทำการ ก่อนหน้าวันที่มีการเสนอขายหุ้น                      |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี 2547  |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| มกราคม  | -   บริษัทดำเนินการแป                                         |
|         | ลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญให้แก่บรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย |
|         |     ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท จำนวน 12,060,844 หุ้น                 |
|         |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนหุ้นของบริษัท เป็นหุ้นสามัญ |
|         |     3,989,711,809 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 1,588,350,030 หุ้น          |
|         |     รวมจำนวนหุ้นจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด 5,578,061,839 หุ้น            |
|         |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 19 มกราคม 2547  |
|         |     และตลาดหลักทรัพย์สั่ง                                       |
|         | รับหุ้นสามัญที่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 23 มกราคม 2547         |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   บริษัทได้เสนอขายหุ้นสามัญ จำนวน 557,806,183 หุ้น               |
|         |     ให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิที่มีชื่อปรากฏ ณ วันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น |
|         |     วันที่ 9 มกราคม 2547 ตามสัดส่วนในอัตรา 10 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่    |
|         |     ในราคาหุ้นละ 2.30 บาท ระหว่างวันที่ 26 – 30 มกราคม 2547      |
|         |     ซึ่งมีผู้ถือหุ้นใช้สิทธิจองซื้อหุ้นทั้งสิ้น 178,375,951 หุ้น มูลค่า           |
|         |     410,264,687 บาท                                        |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| กุมภาพันธ์ | -   บริษัทได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงจำนวนทุนชำระแล้วของบริษัท           |
|         |     ซึ่งเกิดจากการดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นสามัญให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม     |
|         |     จำนวน 178,375,951 หุ้น จากเดิม 5,578,061,839 บาท เป็น      |
|         |     5,756,437,790 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 4,168,087,760 หุ้น        |
|         |     และหุ้นบุริมสิทธิ 1,588,350,030 หุ้น ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า        |
|         |     กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2547                    |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   ตลาดหลักทรัพย์สั่งรับห                                       |
|         | ุ้นสามัญเพิ่มทุนที่เกิดจากการเสนอขายหุ้นข้างต้นเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2547        |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| เมษายน  | -   บริษัทยื่นขอให้ตลาดหลักทรัพย์ย้ายหมวดการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัท     |
|         |     จากหมวดบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ระหว่างแก้ไขการดำเนินงาน (REHABCO)  |
|         |     ไปยังหมวดวัสดุก่อสร้างและเครื่องตกแต่ง (CONSTRUCTION AND       |
|         |     FURNISHING MATERIALS) เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2547 ทั้งนี้        |
|         |     เนื่องจากบริษัทมีคุณสมบัติครบถ้วนตามกำหนดแนวทาง                 |
|         |     และขั้นตอนดำเนิน                                          |
|         | การเพื่อขอพ้นเหตุแห่งการเพิกถอนและย้ายหลักทรัพย์กลับสู่หมวดอุตสาหกรรมปกติ |
|         |     ตามที่ตลาดหลักทรัพย์ได้กำหนดไว้                               |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| พฤษภาคม | -   ตลาดหลักทรัพย์อนุมัติให้ย                                     |
|         | ้ายหมวดการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทกลับสู่หมวดวัสดุก่อสร้างและเครื่องตกแต่ง |
|         |     (CONSTRUCTION AND FURNISHING MATERIALS) เมื่อวันที่ 18      |
|         |     พฤษภาคม 2547                                           |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| มิถุนายน  | -   SISC                                                   |
|         |     รับมอบใบรับรองระบ                                        |
|         | บการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัยจากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ |
|         |     (ระบบ มอก. 18001 / OHSAS 18001) เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2547  |
|         |     โดยใบรับรองมีผลถึงวันที่ 22 มีนาคม 2550                       |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| สิงหาคม  | -   คณะกรรมการบริษัทเห็นชอบให้เลิก และชำระบัญชี บริษัทเหล็กครไทย     |
|         |     จำกัด (“NSC”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทมีสัดส่วนการถือหุ้นโดยอ้อมผ่าน   |
|         |     NTS ร้อยละ 90 โดย NSC มีทุนจดทะเบียน 10 ล้านบาท             |
|         |     และได้หยุดดำเนินกิจการมาตั้งแต่ปี 2543                         |
|         |                                                            |
|         |  ทั้งนี้เป็นการดำเนินการเพื่อให้สอดคล้องกับแผนงานเดิมก่อนการควบรวมกิจการ |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ตุลาคม   | -   บร                                                     |
|         | ิษัทดำเนินการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญให้แก่บริษัทบริหารสินทรัพย์แม๊กซ์ |
|         |     จำกัด ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท จำนวน 4,273,367 หุ้น             |
|         |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนหุ้นของบริษัท เป็นหุ้นสามัญ |
|         |     4,172,361,127 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 1,584,076,663 หุ้น          |
|         |     รวมจำนวนหุ้นจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด 5,756,437,790 หุ้น            |
|         |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม 2547   |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| พ       | -   ตลาดหลักทรัพย์สั่งรับหุ้นส                                     |
| ฤศจิกายน | ามัญที่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิข้างต้นเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน 2547        |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   คณะกรรมการบริษัทได้มีมติแต่งตั้งคณะกรรมการย่อยขึ้นอีก 2 คณะ ได้แก่   |
|         |     คณะกรรมการบรรษัทภิบาลและสรรหา                            |
|         |     และคณะกรรมการพิจารณาผลตอบแทน เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน 2547    |
|         |     เพื่อช่วยในการศึกษารายละเอียด และกลั่นกรองงานต่างๆที่เกี่ยวข้อง     |
|         |     ซึ่งจะทำให้การปฏิบัติงานของคณะกรรมการมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น       |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   บริษัทแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญให้แก่บริษัทซิเมนต์ไทยโฮลดิ้ง  |
|         |     จำกัด จำนวน 418,716,028 หุ้น                              |
|         |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนทุนชำระแล้วของบริษัทจาก |
|         |     5,756,437,790 บาท เป็น 6,175,153,818 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ   |
|         |     4,591,077,155 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 1,584,076,663 หุ้น          |
|         |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน     |
|         |     2547                                                   |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ธันวาคม  | -   ตลาดหลักทรัพย์สั่งรับห                                       |
|         | ุ้นสามัญที่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 3 ธันวาคม 2547           |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   NSC ได้จดทะเบียนเสร็จการชำระบัญชีต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า         |
|         |     กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2547                     |
|         |                                                            |
|         | -   NTS ได้รับการรับรองระบบการบริหารงานคุณภาพ ISO 9001:2000     |
|         |     จากสถาบันรับรองมาตรฐานไอเอสโอ เมื่อวันที่ 24 ธันวาคม 2547      |
|         |                                                            |
|         | -   โครงการติดตั้งเครื่องจักรเพื่อปรับปรุงการผลิตเหล็กแท่ง              |
|         |     และระบบกำจัดฝุ่นของ NTS แล้วเสร็จสมบูรณ์                      |
|         |     ซึ่งจะทำให้สามารถเพิ่มกำลังการผลิตเหล็กแท่งเป็นปีละ 500,000 ตัน    |
|         |     และโดยภาพรวมของทั้งกลุ่มบริษัท MS มีกำลังการผลิตเหล็กแท่งเป็นปีละ   |
|         |     1,200,000 ตัน                                           |
|         |     นอกจากนี้ยังเป็นการรักษาสภาพแวดล้อมด้วยความรับผิดชอบต่อสังคม      |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี 2548  |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| กุมภาพันธ์ | -   ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 19 (1/2548)                  |
|         |     มีมติให้เสนอที่ประชุมสามัญ ผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 3 เมื่อวันที่ 21 เมษายน 2548 |
|         |     เพื่อพิจารณาอนุมัติเรื่องสำคัญดังนี้                               |
|         |                                                            |
|         | 1)  ยกเลิกการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 1,821,624,049 หุ้น       |
|         |     ให้แก่บุคคลในวงจำกัด โดยให้คงทุนจดทะเบียนของบริษัทไว้เท่าเดิม      |
|         |                                                            |
|         | 2)  ให้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ภายในวงเงินไม่เกิน 5,000 ล้านบาท         |
|         |     เป็นสกุลเงินบาท อายุไม่เกิน 5 ปี                              |
|         |     โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อชำระหนี้เดิมของบริษัทและทำการ Refinance     |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติโครงการลงทุนในบริษัทย่อย ปี 2548 – 2549 |
|         |     มูลค่ารวม 657 ล้านบาท ดังนี้                                 |
|         |                                                            |
|         | 1)  โครงการตัดและดัดเหล็ก (Cut and Bend) ที่ NTS เงินลงทุน 86     |
|         |     ล้านบาท                                                 |
|         |     ซึ่งได้ดำเนินการแล้วเสร็จและเริ่มผลิตสินค้าได้เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2548 |
|         |                                                            |
|         | 2)  โครงการปรับปรุงระบบช่วยการหลอมเหล็ก (Burner System)        |
|         |     ของเตาอาร์คและการปรับปรุง Fume Plant ที่ SCSC เงินลงทุน 176   |
|         |     ล้านบาท จะแล้วเสร็จประมาณไตรมาสที่ 2/2549                   |
|         |                                                            |
|         | 3)  โครงการปรับปรุงกระบวนการผลิตเพื่อผลิตเหล็กลวดคุณภาพสูง ที่ NTS    |
|         |     และ SCSC เงินลงทุน 395 ล้านบาท จะแล้วเสร็จประมาณไตรมาสที่     |
|         |     4/2549                                                 |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   บริษัทได้ดำเนินการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญ ให้แก่ บมจ.      |
|         |     ธนาคารกสิกรไทย ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท จำนวน 12,299,967 หุ้น   |
|         |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนหุ้นของบริษัท เป็นหุ้นสามัญ |
|         |     4,603,377,122 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 1,571,776,696 หุ้น          |
|         |     รวมจำนวนหุ้นจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด 6,175,153,818 หุ้น            |
|         |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2548 |
|         |     และ                                                    |
|         |     ตลาดหลักทรัพย์สั่ง                                          |
|         | รับหุ้นสามัญที่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2548         |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| กรกฎาคม | -   คณะกรรมการบรรษัทภิบาลและสรรหาได้รวบรวมเอกสารสำคัญต่างๆ      |
|         |     ทั้งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจของบริษัท                   |
|         |     หลักบรรษัทภิบาลที่ดีและจรรยาบรรณในการดำเนินธุรกิจของบริษัท        |
|         |     และในส่วนที่เกี่ยวกับการปฏิบัติหน้าที่การเป็นกร                     |
|         | รมการที่ดีตามคู่มือของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ |
|         |     จัดทำเป็นกล่องคู่มือกรรมการและผู้บริหารส่งให้กรรมการและผู้บริหารทุกคน |
|         |     เพื่อใช้ศึกษา                                              |
|         |                                                            |
|         | พัฒนาตนเองและอ้างอิงในการปฏิบัติหน้าที่การเป็นกรรมการและผู้บริหารที่สมบูรณ์ |
|         |     โดยจะมีการปรับปรุงข้อมูลในส่วนที่เกี่ยวข้องให้เป็นปัจจุบันอยู่เสมอ       |
|         |     และจะได้ใช้คู่มือกรรมการและผู้บริหารนี้สำหรับการร                 |
|         | ับหน้าที่ของกรรมการและผู้บริหารที่ได้รับการแต่งตั้งใหม่แทนการจัดปฐมนิเทศด้วย |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ตุลาคม   | -   บริษัทได้ชำระหนี้เงินกู้ระยะยาวตามสัญ                           |
|         | ญาหลักในการปรับโครงสร้างหนี้และสัญญาให้ความช่วยเหลือทางการเงินงวดแรก |
|         |     เป็นจำนวนรวม 579.47 ล้านบาท เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม 2548         |
|         |     ก่อนถึงกำหนดวันชำระหนี้ตามสัญญาฯ ในวันที่ 30 พฤศจิกายน 2548      |
|         |     โดยบริษัทสามารถจัดสรรเงินสดไว้ชำระหนี้ดังกล่าวได้เต็มจำนวน        |
|         |     และไม่ส่งผลกระทบต่อเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท                    |
|         |     ทำให้สามารถประหยัดดอกเบี้ย                                 |
|         |     และสร้างความมั่นใจให้แก่ผู้ให้กู้ในภาวะเศรษฐกิจผันผวน              |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| พ       | -   ผลการประเมินการกำกับดูแลกิจการภายใต้โครงการ Corporate       |
| ฤศจิกายน |     Governance Report of Thai Listed Companies 2005        |
|         |     ของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD)                |
|         |     ร่วมกับตลาดหลักทรัพ                                        |
|         | ย์แห่งประเทศไทยและสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ |
|         |     (ก.ล.ต.) ได้คัดเลือกให้บริษัทอยู่ในกลุ่ม “ดีเด่น ใน Quartile ที่ 1   |
|         |     ประจำปี 2548” ด้วยคะแนนเฉลี่ยโดยรวมร้อยละ 86                |
|         |     สูงกว่าคะแนนเฉลี่ย                                         |
|         | โดยรวมของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เข้ารับการประเมินจำนวนทั้งสิ้น |
|         |     371 บริษัท ซึ่งอยู่ที่ระดับร้อยละ 69                             |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   คณะกรรมการบริษัทอนุมัติแผนปฏิบัติและมาตรการติดตามการปฏ          |
|         | ิบัติตามนโยบายการกำกับดูแลกิจการที่ดีของบริษัทตามแนวทางของตลาดหลักทรัพย์ |
|         |     พร้อมทั้งกำหนดผู้รับผิดชอบในการประเมินและติดตามผลตามนโยบายฯ     |
|         |     โดยให้เริ่มมีการประเมินผลตั้งแต่รอบปี 2548 เป็นต้นไป              |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   NTS ได้จดทะเบียนการลดทุนต่อกระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน |
|         |     2548 ตามมติของที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น NTS เมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน   |
|         |     2548 ดังนี้                                               |
|         |                                                            |
|         | 1)  ลดทุนจดทะเบียน จาก 38,599,900,000 บาท เป็น 38,566,757,200 |
|         |     บาท                                                    |
|         |     โดยการตัดหุ้นจดทะเบียนที่ยังมิได้นำ                             |
|         | ออกจำหน่ายและมิได้ถูกจัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของหลักทรัพย์แปลงสภาพ |
|         |     จำนวน 3,314,280 หุ้น                                     |
|         |                                                            |
|         | 2)  มติการลดทุนจดทะเบียน จาก 38,566,757,200 บาท เป็น           |
|         |     9,641,689,300 บาท และทุนชำระแล้ว จาก 27,111,657,200 บาท  |
|         |     เป็น 6,777,914,300 บาท โดยการลดมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ จาก หุ้นละ 10 |
|         |     บาท เหลือ 2.50 บาท                                      |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ธันวาคม  | -   บริษัทได้รับแจ้งการบรรลุข้อตกลงที่จะขายหุ้นในบริษัทจาก CHC          |
|         |     และข้อเสนอซื้อหุ้นโดยมีเงื่อนไขตาม Binding Offer จาก Tata      |
|         |     Steel Limited (“Tata Steel”) ประเทศอินเดีย เมื่อวันที่ 15     |
|         |     ธันวาคม 2548 ว่า Tata Steel                              |
|         |     ป                                                      |
|         | ระสงค์จะทำคำเสนอซื้อหุ้นของบริษัทโดยสมัครใจจากผู้ถือหุ้นทุกรายเป็นการทั่วไป |
|         |     รวมถึงซื้อจาก CHC ในราคาหุ้นละ 1.15 บาท ทั้งนี้ Tata Steel      |
|         |     จะไม่รับซื้อหุ้น เว้นแต่จะสามารถถือหุ้นในบริษัทได้ไม่น้อยกว่าร้อยละ 51   |
|         |     ของหุ้นทั้งหมดของบริษัทภายหลังการเพิ่มทุน                        |
|         |     โดยอยู่ภายใต้เงื่อนไขของข้อเสนอซื้อหุ้น 6 ข้อ                     |
|         |     ซึ่งจะต้องสำเร็จไม่ช้ากว่าวันที่ 20 มิถุนายน 2549 ดังนี้              |
|         |                                                            |
|         | 1)  ที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทมีมติอนุมัติการออกและเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนจำนวน  |
|         |       2,104,543,058 หุ้น (คิดเป็นร้อยละ 24.99                   |
|         |       ของจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ออกและชำระแล้วภายหลังการเพิ่มทุนแล้วเสร็จ)  |
|         |       ให้แก่ Tata Steel ในราคาหุ้นละ 1.15 บาท                  |
|         |                                                            |
|         | 2)  บร                                                     |
|         | ิษัทได้รับการผ่อนผันหรือความยินยอมจากเจ้าหนี้ทางการเงินในการเพิ่มทุนตามข้อ |
|         |       1.                                                   |
|         |                                                            |
|         | 3)  บริษัทและบริษัทย่อยของบริษัท                                  |
|         |       ได้จดทะเบียนแก้ไขข้อบังคับของบริษัทและบริษัทย่อย                |
|         |       โดยยกเ                                               |
|         | ลิกการกำหนดข้อจำกัดในเรื่องอัตราส่วนการถือหุ้นของคนต่างด้าวไว้ในข้อบังคับฯ |
|         |       กับกระทรวงพาณิชย์                                       |
|         |                                                            |
|         | 4)  บริษัทและบริษัทย่อยได้รับการยืนยันจากคณะกรรมก                   |
|         | ารส่งเสริมการลงทุนว่ายังคงได้รับสิทธิประโยชน์ตามบัตรส่งเสริมการลงทุนต่อไป |
|         |       โดยไม่มีผลกระทบจากการดำเนินการนี้                         |
|         |                                                            |
|         | 5)  บริษัทและ/หรือบริษัทย่อย                                     |
|         |       ได                                                   |
|         | ้ลงนามในข้อตกลงด้านการขายผ่านช่องทางการตลาดและข้อตกลงให้บริการระบบ |
|         |       IT ที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน                                      |
|         |       เพื่อให้บริษัทและบริษัทย่อยดำเนินธุรกิจปัจจุบันต่อไปได้              |
|         |       เมื่อการซื้อหุ้นตามคำเสนอซื้อได้เสร็จสิ้นแล้ว                     |
|         |       ตามข้อตกลงซื้อขายหุ้นระหว่าง CHC กับ Tata Steel             |
|         |                                                            |
|         | 6)  เงื่อนไขปลีกย่อยอื่นๆ ตามข้อตกลงการซื้อขายหุ้นระหว่าง CHC กับ Tata  |
|         |       Steel เสร็จสมบูรณ์                                      |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   คณะกรรมการบริษัท ครั้งพิเศษที่ 3 (1/2548) เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม    |
|         |     2548 มีมติเห็นชอบกับข้อเสนอซื้อหุ้นโดยมีเงื่อนไขดังกล่าว             |
|         |     และให้เสนอขออนุมัติต่อที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 4 วันที่ 16        |
|         |     กุมภาพันธ์ 2549                                           |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   บริษัทได้แปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญ ให้แก่ บมจ.              |
|         |     เงินทุนสินอุตสาหกรรม บมจ. ธนาคารทิสโก้ และ CHC               |
|         |     ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท รวมจำนวน 900,385,471 หุ้น             |
|         |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนหุ้นของบริษัท เป็นหุ้นสามัญ |
|         |     5,503,762,593 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 671,39,225 หุ้น             |
|         |     รวมจำนวนหุ้นจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด 6,175,153,818 หุ้น            |
|         |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 20 ธันวาคม 2548  |
|         |     และ                                                    |
|         |     ตลาดหลักทรัพย์สั่ง                                          |
|         | รับหุ้นสามัญที่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 2548          |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   บริษัทได้แปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญให้แก่ CHC จำนวน       |
|         |     141,843,972 หุ้น และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วของบริษัท    |
|         |     จาก 6,175,153,818 บาท เป็น 6,316,997,790 บาท            |
|         |     แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 5,645,606,565 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 671,391,225  |
|         |     หุ้น ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม    |
|         |     2548 และ                                               |
|         |     ตลาดหลักทรัพย์สั่งรับหุ้นสามัญท                                 |
|         | ี่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าวเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 2548          |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| ปี 2549  |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| มกราคม  | -   บริษัทได้แปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญ ให้แก่ บมจ.              |
|         |     ธนาคารกสิกรไทย ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท จำนวน 18,449,950 หุ้น   |
|         |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนหุ้นของบริษัท เป็นหุ้นสามัญ |
|         |     5,664,056,515 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 652,941,275 หุ้น            |
|         |     รวมจำนวนหุ้นจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด 6,316,997,790 หุ้น            |
|         |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 10 มกราคม 2549  |
|         |     และ                                                    |
|         |     ตลาดหลักทรัพย์สั่ง                                          |
|         | รับหุ้นสามัญที่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 13 มกราคม 2549         |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| กุมภาพันธ์ | -   ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 4 วันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2549            |
|         |     มีมติอนุมัติตามข้อเสนอของคณะกรรมการบริษัท                      |
|         |     และบริษัทได้ดำเนินการจดทะเบียนกับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า            |
|         |     กระทรวงพาณิชย์ ตามมติของที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ดังนี้              |
|         |                                                            |
|         | 1)  ลดทุนจดทะเบียน จาก 10,742,660,564 บาท เป็น 8,921,036,515  |
|         |     บาท                                                    |
|         |     โดยการตัดหุ้นจดทะเบียนที่ยังมิได้นำ                             |
|         | ออกจำหน่ายและมิได้ถูกจัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิของหลักทรัพย์แปลงสภาพ |
|         |     1,821,624,049 หุ้น                                       |
|         |                                                            |
|         | 2)  เพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 2,104,543,058 บาท จาก 8,921,036,515 |
|         |     บาท เป็น 11,025,579,573 บาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน     |
|         |     2,104,543,058 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท                  |
|         |     และเสนอขายโดยเฉพาะเจาะจงให้แก่ Tata Steel ในราคาหุ้นละ     |
|         |     1.15 บาท                                               |
|         |     โดย                                                    |
|         | การนำเงินที่ได้รับจากการเพิ่มทุนดังกล่าวไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนภายในบริษัท |
|         |     และ/หรือนำเงินบางส่วนที่ได้รับจากการเพิ่มทุนไปชำระหนี้สินของบริษัท    |
|         |     ทั้งนี้ เพื่อเสริมสร้างฐานะทางการเงินของบริษัทให้แข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น    |
|         |                                                            |
|         | 3)  แก้ไขข้อบังคับบริษัท โดยยกเลิก ข้อ 13                          |
|         |     เกี่ยวกับการกำหนดข้อจำกัดในเรื่องอัตราส่วนการถือหุ้นของคนต่างด้าว    |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   คณะกรรมการ                                             |
|         | บริษัทได้ร่วมกันประเมินผลการกำกับดูแลกิจการของบริษัทตามหลักบรรษัทภิบาลที่ดี |
|         |     ต                                                      |
|         | ลอดจนประเมินผลการปฏิบัติงานของคณะกรรมการบริษัทโดยองค์รวมสำหรับรอบปี |
|         |     2548 ที่ผ่านมา เป็นครั้งแรก                                  |
|         |     ซึ่งมีผลสรุปของการประเมินอยู่ในเกณฑ์เป็นที่น่าพอใจอย่างยิ่ง           |
|         |                                                            |
|         |  นอกจากนี้ยังได้พิจารณากำหนดแนวทางการปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการที่ดีในปี |
|         |     2549                                                   |
|         |     ตา                                                     |
|         | มความเห็นและข้อเสนอแนะที่ได้รับจากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย |
|         |     (IOD)                                                  |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   บริษัทได้แปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญ ให้แก่ บมจ.              |
|         |     ธนาคารทหารไทย ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท จำนวน 18,091,265 หุ้น   |
|         |     และจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงหนังสือรับรองจำนวนหุ้นของบริษัท เป็นหุ้นสามัญ |
|         |     5,682,147,780 หุ้น และหุ้นบุริมสิทธิ 634,850,010 หุ้น            |
|         |     รวมจำนวนหุ้นจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด 6,316,997,790 หุ้น            |
|         |     ต่อกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2549 |
|         |     และ                                                    |
|         |     ตลาดหลักทรัพย์สั่ง                                          |
|         | รับหุ้นสามัญที่เกิดจากการแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนเพิ่มเติม |
|         |     โดยเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2549           |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   เงื่อนไขของข้อเสนอซื้อหุ้นของบริษัทตาม Binding Offer ที่ได้รับจาก   |
|         |     Tata Steel บรรลุผลสำเร็จทั้ง 6 ข้อตามที่ได้กำหนดไว้ และ Tata    |
|         |     Steel                                                  |
|         |     ได้ยื่นค                                                  |
|         | ำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทโดยสมัครใจจากผู้ถือหุ้นทุกรายเป็นการทั่วไป |
|         |     เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2549                                 |
|         |     โดยมีระยะเวลารับซื้อหลักทรัพย์ระหว่างวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2549 ถึงวันที่ |
|         |     31 มีนาคม 2549                                          |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         |                                                            |
+---------+------------------------------------------------------------+
| มีนาคม   | -   คณะ                                                    |
|         | กรรมการบริษัทได้จัดทำความเห็นของกิจการเกี่ยวกับคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมด |
|         |     (แบบ 250-2)                                            |
|         |     พร้อมด้วยความเห็นของที่ปรึกษาทางการเงินอิสระที่บริษัทได้แต่งตั้ง       |
|         |     (บมจ.หลักทรัพย์กิมเอ็ง (ประเทศไทย)) ส่งให้กับผู้ถือหุ้นทุกรายเมื่อวันที่  |
|         |     15 มีนาคม 2549                                          |
+---------+------------------------------------------------------------+
|         | -   บริษัทได้ออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 2,104,543,058                |
|         |     และเสนอขายโดยเฉพาะเจาะจงให้แก่ Tata Steel ในราคาหุ้นละ     |
|         |     1.15 บาท และ Tata Steel                                |
|         |     ได้ชำระค่าหุ้นดังกล่าวเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 2,420,224,516.70 บาท   |
|         |     ให้แก่บริษัทเมื่อ วันที่ 23 มีนาคม 2549                          |
+---------+------------------------------------------------------------+

  2.2 การประกอบธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย

  1) ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อย

  บริษัทประกอบธุรกิจโดยมีรายได้จากการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) มีบริษัทย่อยคือ
  NTS SISC และ SCSC ซึ่งทั้งสามบริษัทเป็นผู้ผลิตเหล็กเส้น เหล็กลวด เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก
  เหล็กเพลา และอื่นๆ

  การดำเนินงานของบริษัทเป็นการดำเนินงานในภาพรวมของกลุ่มบริษัท
  โดยมีบริษัทเป็นผู้กำหนดนโยบายการบริหารระดับสูงสุด
  และบริษัทย่อยทั้งสามจะดูแลด้านการดำเนินงานให้เป็นไปตามนโยบายการบริหารที่บริษัทกำหนดไว้ทั้งด้านการตลาด
  การวางแผนการผลิต การจัดหาวัตถุดิบ การเงิน การบริหารทรัพยากรบุคคล
  และการบริหารงานด้านอื่นๆ

 2) นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม

  บริษัทมีนโยบายในการจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับแต่ละบริษัทย่อย ให้มีการผลิตผลิตภัณฑ์อย่าง
  ต่อเนื่องในปริมาณที่มีประสิทธิภาพสูงสุด (Mass Production)
  โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ต้นทุนของผลิตภัณฑ์อยู่ในระดับต่ำที่สุด ทั้งนี้
  บริษัทมีการจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์ ดังนี้

1)  SCSC ผลิตเหล็กเส้น

2)  NTS ผลิตเหล็กเส้น และเหล็กลวด
    ซึ่งจะได้มีการดำเนินการปรับปรุงเครื่องจักรให้สามารถผลิตเหล็กลวดคุณภาพสูงได้
    เพื่อรองรับการขยายตลาดในอนาคต

  3) SISC ผลิตสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูงเป็นหลัก เช่น เหล็กลวดคาร์บอนสูง เหล็กลวดคุณภาพพิเศษ

  เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก และเหล็กเพลา

  นอกจากนั้น
  บริษัทยังคำนึงถึงการปรับเปลี่ยนการจัดสรรกำลังการผลิตให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ในบางครั้งเพื่อประโยชน์สูงสุดแก่กลุ่มบริษัท
  เช่น ภาวะตลาดและอุตสาหกรรม รวมถึงการใช้เครื่องจักรให้มีประสิทธิภาพ เป็นต้น

3)  โครงสร้างการถือหุ้น

+-------------------+--------------+----------+-----------------------+
| บริษัทย่อย           | ทุนชำระแล้ว    | ปร       | ผลิตภัณฑ์                |
|                   | (ล้านบาท)     | ะเภทธุรกิจ |                       |
|                   |              |          |                       |
|                   | ณ 31 ธันวาคม  |          |                       |
|                   | 2548         |          |                       |
+-------------------+--------------+----------+-----------------------+
| บจ. เหล็กสยาม      | 1.00         | ผลิตเหล็ก  | เหล็กลวด               |
| (2001)            |              |          | เหล็กรูปพรรณขนาดเล็ก     |
|                   |              |          | และเหล็กเพลา           |
+-------------------+--------------+----------+-----------------------+
| บจ.               | 1,750.00     | ผลิตเหล็ก  | เหล็กเส้น               |
| เหล็กก่อสร้างสยาม    |              |          |                       |
+-------------------+--------------+----------+-----------------------+
| บมจ. เอ็น. ที. เอส. | 27,111.66*   | ผลิตเหล็ก  | เหล็กเส้น และเหล็กลวด    |
| สตีลกรุ๊ป            |              |          |                       |
+-------------------+--------------+----------+-----------------------+

  *ณ วันที่ 14 กุมภาพันธ์2549 มีทุนชำระแล้ว 6,777.91 ล้านบาท
  เนื่องจากได้มีการจดทะเบียนลดทุนโดยการลดมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ จากหุ้นละ 10 บาท เหลือหุ้นละ
  2.50 บาท ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทเอ็น.ที.เอส. สตีลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)

2.3 โครงสร้างรายได้

  บริษัทมีสัดส่วนของรายได้จากการจัดจำหน่ายตามประเภทผลิตภัณฑ์
  ซึ่งมีการผลิตโดยแต่ละบริษัทย่อย ดังนี้

[TABLE]