12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  งบการเงิน

  (ก.) ผู้สอบบัญชี ผู้สอบบัญชีของบริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และ

  บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ได้แก่

  บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน)

  ปี 2546 และ ปี 2547

  นางสาวรัตนา จาละ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3734

  บริษัทสำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

  บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด

  ปี 2545 ปี 2546 และ ปี 2547

  นางสาวรัตนา จาละ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3734

  บริษัทสำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

  (ข.) สรุปรายงานการสอบบัญชี

  ปี 2545 ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบของบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด
  อย่างไม่มีเงื่อนไข โดยงบการเงินได้แสดงฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน
  โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  ปี 2546 ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบของบริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง
  แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด อย่างไม่มีเงื่อนไข
  โดยงบการเงินได้แสดงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  ปี 2547 ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบของบริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง
  แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด อย่างไม่มีเงื่อนไข
  โดยงบการเงินได้แสดงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  (ค.) ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

1.  ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี(audit fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีสำหรับปี 2547 ให้แก่
  ผู้สอบบัญชีของบริษัทเป็นจำนวนเงินรวม 1,249,844 บาท

2.  ค่าบริการอื่น(non-audit fee)

  บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ซึ่งได้แก่
  การให้บริการด้านกฎหมายและภาษี สำหรับปี 2547 ให้แก่ สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
  บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว เป็นจำนวนเงินรวม
  53,500 บาท

  (ค.) ตารางสรุปงบการเงินรวมและงบการเงินสำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2545, วันที่ 31 ธันวาคม 2546, และ 31 ธันวาคม 2547

  บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด(มหาชน) และ บริษัทย่อย

+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| (หน่วย : พันบาท)            |     |   |    |   |    |   |    |   |
+===========================+=====+===+====+===+====+===+====+===+
|                           | งบ  |   |    |   | งบ |   |    |   |
|                           | การ |   |    |   | กา |   |    |   |
|                           | เงิน |   |    |   | รเ |   |    |   |
|                           | รวม |   |    |   | งิน |   |    |   |
|                           |     |   |    |   | เฉ |   |    |   |
|                           |     |   |    |   | พา |   |    |   |
|                           |     |   |    |   | ะข |   |    |   |
|                           |     |   |    |   | อง |   |    |   |
|                           |     |   |    |   | บร |   |    |   |
|                           |     |   |    |   | ิษัท |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
|  ฐานะทางการเงิน            | 2   |   | 25 |   | 25 |   | 25 |   |
|                           | 547 |   | 46 |   | 47 |   | 46 |   |
|                           |     |   |    |   |    |   |    |   |
|                           | (1  |   | (9 |   | (1 |   | (9 |   |
|                           | ม   |   | พ. |   | ม. |   | พ. |   |
|                           | .ค. |   | ค. |   | ค. |   | ค. |   |
|                           | –   |   | –  |   | –  |   | –  |   |
|                           | 31  |   | 31 |   | 31 |   | 31 |   |
|                           | ธ.  |   | ธ  |   | ธ  |   | ธ  |   |
|                           | ค.) |   | .ค |   | .ค |   | .ค |   |
|                           |     |   | .) |   | .) |   | .) |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
|                           | จำ  | % | จำ | % | จำ | % | จำ | % |
|                           | นวน |   | นว |   | นว |   | นว |   |
|                           | เงิน |   | นเ |   | นเ |   | นเ |   |
|                           |     |   | งิน |   | งิน |   | งิน |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียน             |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| เ                         | 9   | 4 | 4  | 1 | 5  | 3 | 1  | 0 |
| งินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 16, | 5 | 08 | 4 | 46 | 8 | ,8 | . |
|                           | 354 | . | ,9 | . | ,5 | . | 81 | 1 |
|                           |     | 8 | 04 | 0 | 54 | 6 |    | 6 |
|                           |     | 6 |    | 8 |    | 9 |    | % |
|                           |     | % |    | % |    | % |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| เงินลงทุนชั่วคราว             | 10, | 0 | -  | - | -  | 0 | 2  | 1 |
|                           | 400 | . |    |   |    | . | 00 | 7 |
|                           |     | 5 |    |   |    | 0 | ,0 | . |
|                           |     | 2 |    |   |    | 0 | 00 | 0 |
|                           |     | % |    |   |    | % |    | 5 |
|                           |     |   |    |   |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| บัญชีซื้อขา                   | 3   | 1 | 1  | 4 | -  | 0 | -  | 0 |
| ยหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ | 61, | 8 | 16 | . |    | . |    | . |
|                           | 415 | . | ,9 | 0 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 0 | 92 | 3 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 9 |    | % |    | % |    | % |
|                           |     | % |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ลูกหน                      |     |   |    |   |    |   |    |   |
| ี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์           | 5   | 2 | 1  | 6 | -  | 0 | -  | 0 |
|                           | 18, | 5 | ,8 | 5 |    | . |    | . |
|                           | 704 | . | 94 | . |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 9 | ,8 | 2 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 6 | 96 | 6 |    | % |    | % |
|                           |     | % |    | % |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ดอกเบี้ยค้างรับ               | 1,  | 0 | 2  | 0 | -  | 0 | -  | 0 |
|                           | 211 | . | ,2 | . |    | . |    | . |
|                           |     | 0 | 39 | 0 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 6 |    | 8 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมลูกหน                   | 5   | 2 | 1  | 6 | -  | 0 | -  | 0 |
| ี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ | 19, | 6 | ,8 | 5 |    | . |    | . |
|                           | 915 | . | 97 | . |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 0 | ,1 | 3 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 2 | 35 | 4 |    | % |    | % |
|                           |     | % |    | % |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| เงินให้ก                    | -   | - | 2  | 1 | -  | 0 | 5  | 4 |
| ู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน |     |   | 91 | 0 |    | . | 11 | 3 |
|                           |     |   | ,1 | . |    | 0 | ,1 | . |
|                           |     |   | 32 | 0 |    | 0 | 32 | 5 |
|                           |     |   |    | 3 |    | % |    | 9 |
|                           |     |   |    | % |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น           | 2,  | 0 | 3  | 0 | 6  | 0 | 2  | 0 |
|                           | 738 | . | ,4 | . | 38 | . | ,0 | . |
|                           |     | 1 | 44 | 1 |    | 0 | 30 | 1 |
|                           |     | 4 |    | 2 |    | 4 |    | 7 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน          | 1,8 | 9 | 2  | 9 | 5  | 3 | 7  | 6 |
|                           | 10, | 0 | ,7 | 3 | 47 | 8 | 15 | 0 |
|                           | 822 | . | 17 | . | ,1 | . | ,0 | . |
|                           |     | 6 | ,6 | 6 | 92 | 7 | 44 | 9 |
|                           |     | 3 | 07 | 0 |    | 4 |    | 7 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน           |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| เงินล                      |     |   | -  | 0 | 8  | 6 | 4  | 3 |
| งทุนในบริษัทย่อยตามวิธีส่วนได้เสีย |     |   |    | . | 64 | 1 | 57 | 9 |
|                           |     |   |    | 0 | ,9 | . | ,6 | . |
|                           |     |   |    | 0 | 00 | 2 | 19 | 0 |
|                           |     |   |    | % |    | 2 |    | 2 |
|                           |     |   |    |   |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| อุปกรณ์-สุทธิ                 | 1   | 6 | 1  | 3 | 4  | 0 | 50 | 0 |
|                           | 22, | . | 08 | . | 00 | . |    | . |
|                           | 604 | 1 | ,9 | 7 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 4 | 80 | 5 |    | 3 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ค่าความนิยม-สุทธิ             | 37, | 1 | 48 | 1 | -  | 0 | -  | 0 |
|                           | 866 | . | ,5 | . |    | . |    | . |
|                           |     | 9 | 86 | 6 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 0 |    | 7 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ         | 14, | 0 | 18 | 0 | 1  | 0 | -  | 0 |
|                           | 797 | . | ,1 | . | 51 | . |    | . |
|                           |     | 7 | 63 | 6 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 3 |    | 3 |    | 1 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น         | 12, | 0 | 10 | 0 | -  | 0 | -  | 0 |
|                           | 090 | . | ,2 | . |    | . |    | . |
|                           |     | 6 | 14 | 3 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 0 |    | 5 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน        | 1   | 9 | 1  | 6 | 8  | 6 | 4  | 3 |
|                           | 87, | . | 85 | . | 65 | 1 | 57 | 9 |
|                           | 357 | 3 | ,9 | 4 | ,4 | . | ,6 | . |
|                           |     | 7 | 44 | 0 | 51 | 2 | 69 | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | 6 |    | 3 |
|                           |     |   |    |   |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมสินทรัพย์                 | 1,9 | 1 | 2  | 1 | 1  | 1 | 1  | 1 |
|                           | 98, | 0 | ,9 | 0 | ,4 | 0 | ,1 | 0 |
|                           | 179 | 0 | 03 | 0 | 12 | 0 | 72 | 0 |
|                           |     | . | ,5 | . | ,6 | . | ,7 | . |
|                           |     | 0 | 51 | 0 | 43 | 0 | 13 | 0 |
|                           |     | 0 |    | 0 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น        |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| หนี้สินหมุนเวียน               |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| เงินกู้ยืมระยะสั้น              |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน            | -   | 0 | 6  | 2 | -  | 0 | 6  | 5 |
|                           |     | . | 67 | 2 |    | . | 67 | 6 |
|                           |     | 0 | ,3 | . |    | 0 | ,3 | . |
|                           |     | 0 | 00 | 9 |    | 0 | 00 | 9 |
|                           |     | % |    | 8 |    | % |    | 0 |
|                           |     |   |    | % |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| สถาบันการเงินอื่น             | -   | 0 | 2  | 8 | -  | 0 | -  | 0 |
|                           |     | . | 49 | . |    | . |    | . |
|                           |     | 0 | ,8 | 6 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 0 | 33 | 0 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมเงินกู้ยืมระยะสั้น           | -   | 0 | 9  | 3 | -  | 0 | 6  | 5 |
|                           |     | . | 17 | 1 |    | . | 67 | 6 |
|                           |     | 0 | ,1 | . |    | 0 | ,3 | . |
|                           |     | 0 | 33 | 5 |    | 0 | 00 | 9 |
|                           |     | % |    | 9 |    | % |    | 0 |
|                           |     |   |    | % |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| บัญชีซื้อขา                   | -   | 0 | 4  | 1 | -  | 0 | -  | 0 |
| ยหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ |     | . | 47 | 5 |    | . |    | . |
|                           |     | 0 | ,0 | . |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 0 | 20 | 4 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | 0 |    | % |    | % |
|                           |     |   |    | % |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์          | 4   | 2 | 8  | 2 | -  | 0 | -  | 0 |
|                           | 64, | 3 | 21 | 8 |    | . |    | . |
|                           | 052 | . | ,8 | . |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 2 | 32 | 3 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 2 |    | 0 |    | % |    | % |
|                           |     | % |    | % |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย      | 17, | 0 | 69 | 2 | -  | 0 | 5  | 0 |
|                           | 538 | . | ,8 | . |    | . | 49 | . |
|                           |     | 8 | 78 | 4 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 8 |    | 1 |    | 0 |    | 5 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| เจ้าหนี้ตาม                  |     |   |    |   |    |   |    | 0 |
| สัญญาเช่าการเงินและสัญญาเช่าซื้อ |     |   |    |   |    |   |    | . |
|                           |     |   |    |   |    |   |    | 0 |
|                           |     |   |    |   |    |   |    | 0 |
|                           |     |   |    |   |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี     | 8,  | 0 | 8  | 0 | -  | 0 | -  | 0 |
|                           | 977 | . | ,1 | . |    | . |    | . |
|                           |     | 4 | 79 | 2 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 5 |    | 8 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย             | 90, | 4 | 1  | 4 | 6  | 0 | 9  | 0 |
|                           | 307 | . | 22 | . | 42 | . | 12 | . |
|                           |     | 5 | ,7 | 2 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 2 | 57 | 3 |    | 5 |    | 8 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น             | 1,  | 0 | 3  | 0 | -  | - | 8  | 0 |
|                           | 302 | . | ,4 | . |    |   |    | . |
|                           |     | 0 | 34 | 1 |    |   |    | 0 |
|                           |     | 7 |    | 2 |    |   |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน            | 5   | 2 | 2  | 8 | 6  | 0 | 6  | 5 |
|                           | 82, | 9 | ,3 | 2 | 42 | . | 68 | 7 |
|                           | 176 | . | 90 | . |    | 0 | ,7 | . |
|                           |     | 1 | ,2 | 3 |    | 5 | 69 | 0 |
|                           |     | 4 | 33 | 2 |    | % |    | 3 |
|                           |     | % |    | % |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน             |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| เจ้าหนี้ตามสัญญา              |     |   |    |   |    |   |    |   |
| เช่าการเงินและสัญญาเช่าซื้อ-สุทธิ |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| จา                        | 4,  | 0 | 9  | 0 | -  | 0 | -  | 0 |
| กส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 002 | . | ,3 | . |    | . |    | . |
|                           |     | 2 | 75 | 3 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 0 |    | 2 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน          | 4,  | 0 | 9  | 0 | -  | 0 | -  | 0 |
|                           | 002 | . | ,3 | . |    | . |    | . |
|                           |     | 2 | 75 | 3 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | 0 |    | 2 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมหนี้สิน                   | 5   | 2 | 2  | 8 | 6  | 0 | 6  | 5 |
|                           | 86, | 9 | ,3 | 2 | 42 | . | 68 | 7 |
|                           | 178 | . | 99 | . |    | 0 | ,7 | . |
|                           |     | 3 | ,6 | 6 |    | 5 | 69 | 0 |
|                           |     | 4 | 08 | 4 |    | % |    | 3 |
|                           |     | % |    | % |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น               |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ทุนเรือนหุ้น                  |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ทุนจดทะเบียนอ               |     |   |    |   |    |   |    |   |
| อกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว |     |   |    |   |    |   |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| หุ้นสามัญ 1,065ล้านหุ้น         | 1,0 | 5 | 3  | 1 | 1  | 7 | 3  | 2 |
| มูลค่าหุ้นละ 1 บาท            | 65, | 3 | 50 | 2 | ,0 | 5 | 50 | 9 |
|                           | 000 | . | ,0 | . | 65 | . | ,0 | . |
|                           |     | 3 | 00 | 0 | ,0 | 3 | 00 | 8 |
|                           |     | 0 |    | 5 | 00 | 9 |    | 5 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น              | 2   | 1 | -  | 0 | 2  | 1 | -  | 0 |
|                           | 58, | 2 |    | . | 58 | 8 |    | . |
|                           | 702 | . |    | 0 | ,7 | . |    | 0 |
|                           |     | 9 |    | 0 | 02 | 3 |    | 0 |
|                           |     | 5 |    | % |    | 1 |    | % |
|                           |     | % |    |   |    | % |    |   |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| กำไรสะสม                  | 88, | 4 | 1  | 5 | 88 | 6 | 1  | 1 |
|                           | 299 | . | 53 | . | ,2 | . | 53 | 3 |
|                           |     | 4 | ,9 | 3 | 99 | 2 | ,9 | . |
|                           |     | 1 | 44 | 0 |    | 5 | 44 | 1 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | 3 |
|                           |     |   |    |   |    |   |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น            | 1,4 | 7 | 5  | 1 | 1  | 9 | 5  | 4 |
|                           | 12, | 0 | 03 | 7 | ,4 | 9 | 03 | 2 |
|                           | 001 | . | ,9 | . | 12 | . | ,9 | . |
|                           |     | 6 | 44 | 3 | ,0 | 9 | 44 | 9 |
|                           |     | 6 |    | 6 | 01 | 5 |    | 7 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     | 1,9 | 1 | 2  | 1 | 1  | 1 | 1  | 1 |
|                           | 98, | 0 | ,9 | 0 | ,4 | 0 | ,1 | 0 |
|                           | 179 | 0 | 03 | 0 | 12 | 0 | 72 | 0 |
|                           |     | . | ,5 | . | ,6 | . | ,7 | . |
|                           |     | 0 | 51 | 0 | 43 | 0 | 13 | 0 |
|                           |     | 0 |    | 0 |    | 0 |    | 0 |
|                           |     | % |    | % |    | % |    | % |
+---------------------------+-----+---+----+---+----+---+----+---+

+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| (หน่วย : พันบาท)        |     |    |     |    |     |    |      |    |
+=======================+=====+====+=====+====+=====+====+======+====+
|                       | งบ  |    |     |    | งบ  |    |      |    |
|                       | การ |    |     |    | การ |    |      |    |
|                       | เงิน |    |     |    | เงิน |    |      |    |
|                       | รวม |    |     |    | เฉพ |    |      |    |
|                       |     |    |     |    | าะข |    |      |    |
|                       |     |    |     |    | องบ |    |      |    |
|                       |     |    |     |    | ริษัท |    |      |    |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
|  ผลประกอบการ          | 2   |    | 2   |    | 2   |    | 2546 |    |
|                       | 547 |    | 546 |    | 547 |    |      |    |
|                       |     |    |     |    |     |    | (9   |    |
|                       | (1  |    | (9  |    | (1  |    | พ.ค. |    |
|                       | ม   |    | พ   |    | ม   |    | – 31 |    |
|                       | .ค. |    | .ค. |    | .ค. |    | ธ    |    |
|                       | –   |    | –   |    | –   |    | .ค.) |    |
|                       | 31  |    | 31  |    | 31  |    |      |    |
|                       | ธ.  |    | ธ.  |    | ธ.  |    |      |    |
|                       | ค.) |    | ค.) |    | ค.) |    |      |    |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
|                       | จำ  | %  | จำ  | %  | จำ  | %  | จำนว | %  |
|                       | นวน |    | นวน |    | นวน |    | นเงิน |    |
|                       | เงิน |    | เงิน |    | เงิน |    |      |    |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| รายได้                 |     |    |     |    |     |    |      |    |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์   | 7   | 96 | 6   | 95 | -   | -  | -    | 0  |
|                       | 39, | .7 | 25, | .5 |     |    |      | .0 |
|                       | 937 | 3% | 205 | 8% |     |    |      | 0% |
|                       |     |    | ⁽¹⁾ |    |     |    |      |    |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| รา                    | 17, | 2  | 27, | 4  | -   | -  | -    | 0  |
| ยได้ค่าธรรมเนียมและบริการ | 858 | .3 | 181 | .1 |     |    |      | .0 |
|                       |     | 3% |     | 6% |     |    |      | 0% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ส่วนแบ่งกำไรจา          | -   | 0  | -   | 0  | 89, | 95 | 152  | 96 |
| กเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย |     | .0 |     | .0 | 781 | .8 | ,619 | .8 |
|                       |     | 0% |     | 0% |     | 8% |      | 4% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| รายได้อื่น               | 7,  | 0  | 1,  | 0  | 3,  | 4  | 4    | 3  |
|                       | 218 | .9 | 752 | .2 | 858 | .1 | ,976 | .1 |
|                       | ⁽²⁾ | 4% |     | 6% |     | 2% |      | 6% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| รวมรายได้              | 7   | 1  | 6   | 1  | 93, | 1  | 157  | 1  |
|                       | 65, | 00 | 54, | 00 | 639 | 00 | ,595 | 00 |
|                       | 013 | .0 | 138 | .0 |     | .0 |      | .0 |
|                       |     | 0% |     | 0% |     | 0% |      | 0% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าใช้จ่าย               |     |    |     |    |     |    |      |    |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าใช้จ่ายในก            |     |    |     |    |     |    |      |    |
| ารดำเนินงานและการบริหาร |     |    |     |    |     |    |      |    |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน   | 3   | 47 | 2   | 43 | 1,  | 1  | 603  | 0  |
|                       | 61, | .2 | 86, | .7 | 628 | .7 |      | .3 |
|                       | 104 | 0% | 366 | 8% |     | 4% |      | 8% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าใช้จ่ายเกี่ย            | 91, | 11 | 22, | 3  | 348 | 0  | 49   | 0  |
| วกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์ | 063 | .9 | 963 | .5 |     | .3 |      | .0 |
|                       |     | 0% |     | 1% |     | 7% |      | 3% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าภาษีอากร             | 1,  | 0  | 465 | 0  | 119 | 0  | 66   | 0  |
|                       | 228 | .1 |     | .0 |     | .1 |      | .0 |
|                       |     | 6% |     | 7% |     | 3% |      | 4% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย | 1   | 13 | 80, | 12 | 584 | 0  | -    | 0  |
|                       | 06, | .9 | 426 | .2 |     | .6 |      | .0 |
|                       | 478 | 2% |     | 9% |     | 2% |      | 0% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ       | 1,  | 0  | 240 | 0  | 730 | 0  | -    | 0  |
|                       | 270 | .1 |     | .0 |     | .7 |      | .0 |
|                       |     | 7% |     | 4% |     | 8% |      | 0% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าใช้จ่ายอื่น             | 46, | 6  | 30, | 4  | 1,  | 2  | 456  | 0  |
|                       | 666 | .0 | 203 | .6 | 882 | .0 |      | .2 |
|                       |     | 9% |     | 2% |     | 1% |      | 9% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| รวมค่าใช้จ่ายในก         | 6   | 79 | 4   | 64 | 5,  | 5  | 1    | 0  |
| ารดำเนินงานและการบริหาร | 07, | .4 | 20, | .3 | 291 | .6 | ,174 | .7 |
|                       | 809 | 4% | 664 | 1% |     | 5% |      | 4% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ค่าความนิยมตัดบัญชี        | 10, | 1  | 5,  | 0  | -   | -  | -    | 0  |
|                       | 816 | .4 | 398 | .8 |     |    |      | .0 |
|                       |     | 1% |     | 3% |     |    |      | 0% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| รวมค่าใช้จ่าย            | 6   | 80 | 4   | 65 | 5,  | 5  | 1    | 0  |
|                       | 18, | .8 | 26, | .1 | 291 | .6 | ,174 | .7 |
|                       | 625 | 5% | 063 | 3% |     | 5% |      | 4% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| กำไรก่อ                | 1   | 19 | 2   | 34 | 88, | 94 | 156  | 99 |
| นดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้ | 46, | .1 | 28, | .8 | 348 | .3 | ,421 | .2 |
|                       | 388 | 5% | 075 | 7% |     | 5% |      | 6% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย             | (   | (  | (   | (  | (9  | (  | (1,  | (  |
|                       | 4,0 | 0. | 4,2 | 0. | 93) | 1. | 910) | 1. |
|                       | 77) | 53 | 35) | 65 |     | 06 |      | 21 |
|                       |     | %) |     | %) |     | %) |      | %) |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล        | (5  | (  | (6  | (1 | -   | -  | (    | (  |
|                       | 4,9 | 7. | 9,8 | 0. |     |    | 568) | 0. |
|                       | 56) | 18 | 96) | 69 |     |    |      | 36 |
|                       |     | %) |     | %) |     |    |      | %) |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+
| กำไรสุทธิสำหรับงวด       | 87, | 11 | 1   | 23 | 87, | 93 | 153  | 97 |
|                       | 355 | .4 | 53, | .5 | 355 | .2 | ,944 | .6 |
|                       |     | 4% | 944 | 3% |     | 9% |      | 8% |
+-----------------------+-----+----+-----+----+-----+----+------+----+

(1) รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์ที่นำมารวมในงบการเงินรวมเป็นรายได้ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม
    2546-31 ธันวาคม 2546

  ⁽²⁾ รายได้อื่นได้รวมค่าที่ปรึกษาทางการเงินของบริษัทที่ปรึกษาเป็นจำนวน 3,250,000 บาท

งบกระแสเงินสด

(หน่วย: พันบาท)

+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
|                              | งบกา    |         | งบก     |         |
|                              | รเงินรวม |         | ารเงินเฉ |         |
|                              |         |         | พาะบริษัท |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
|                              | 2547    | 2546    | 2547    | 2546    |
|                              |         |         |         |         |
|                              | (1 ม.ค. | (9 พ.ค. | (1 ม.ค. | (9 พ.ค. |
|                              | – 31    | – 31    | – 31    | – 31    |
|                              | ธ.ค.)   | ธ.ค.)   | ธ.ค.)   | ธ.ค.)   |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน  |         |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| กำไรสุทธิ                      | 87,355  | 153,944 | 87,355  | 153,944 |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| รายการ                       |         |         |         |         |
| ปรับกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ |         |         |         |         |
| (จ่าย)                        |         |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| จากกิจกรรมดำเนินงาน: -         |         |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี     | 36,103  | 13,401  | 395     | 1       |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ส่วนแบ                        | -       | -       | (       | (1      |
| ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย |         |         | 89,781) | 52,619) |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น         | 14      | -       | -       | -       |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ค่าความนิยมตัดบัญชี               | 10,816  | 5,398   | -       | -       |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้น              | 350     | (15)    | -       | -       |
| จริงจากมูลค่ายุติธรรมที่ลดลง(เพิ่มขึ้น) |         |         |         |         |
|                              |         |         |         |         |
| ของเงินลงทุน                   |         |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ต                            | 77      | 578     | -       | -       |
| ัดจำหน่ายทรัพย์สินจากกการเลิกใช้งาน |         |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยเช่าซื้อตัดบัญชี             | 1,247   | 659     | -       | -       |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน)                 |         |         |         |         |
| จ                            |         |         |         |         |
| ากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง |         |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน      | 135,962 | 173,965 | (2,031) | 1,326   |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิ่มขึ้น)   |         |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนเพื่อค้า                 | (       | 1,210   | -       | -       |
|                              | 10,750) |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| บัญชีซ                         | (2      | 46,174  | -       | -       |
| ื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ | 44,424) |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ล                            | 1,      | (1,4    | -       | -       |
| ูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ | 377,207 | 87,695) |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น              | 695     | (4,053) | 1,054   | (2,030) |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น            | (1,876) | (6,084) | -       | -       |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)     |         |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| บัญชีซ                         | (4      | 419,988 | -       | -       |
| ื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ | 47,020) |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์             | (3      | 319,793 | -       | -       |
|                              | 57,779) |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย         | (       | 68,854  | (549)   | 549     |
|                              | 52,340) |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                | (       | 111,748 | (270)   | 912     |
|                              | 32,450) |         |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                | (2,252) | (8,349) | (8)     | 8       |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสด                        | 364,973 | (3      | (1,804) | (765)   |
| สุทธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน |         | 64,449) |         |         |
+------------------------------+---------+---------+---------+---------+

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

(หน่วย: พันบาท)

+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
|                            | งบกา    |         | งบก     |         |
|                            | รเงินรวม |         | ารเงินเฉ |         |
|                            |         |         | พาะบริษัท |         |
+============================+=========+=========+=========+=========+
|                            | 2547    | 2546    | 2547    | 2546    |
|                            |         |         |         |         |
|                            | (1 ม.ค. | (9 พ.ค. | (1 ม.ค. | (9 พ.ค. |
|                            | – 31    | – 31    | – 31    | – 31    |
|                            | ธ.ค.)   | ธ.ค.)   | ธ.ค.)   | ธ.ค.)   |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน    |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนชั่วคราว(เพิ่มขึ้น) ลดลง  | -       | -       | 200,000 | (2      |
|                            |         |         |         | 00,000) |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่ก          | 291,132 | (2      | 511,132 | (5      |
| ิจการที่เกี่ยวข้องกัน(เพิ่มขึ้น)ลดลง  |         | 91,132) |         | 11,132) |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดลงทุนในบริษัทย่อย         | (96)    | 45,291  | (5      | (3      |
|                            |         |         | 10,000) | 05,000) |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์   | 820     | -       | -       | -       |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย        | -       | -       | 192,500 | -       |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายซื้ออุปกรณ์            | (       | (       | (406)   | (52)    |
|                            | 39,201) | 44,439) |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน    | (1,631) | (2,266) | (150)   | -       |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินส                       | 251,024 | (2      | 393,074 | (1,0    |
| ดสุทธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุน  |         | 92,546) |         | 16,184) |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ก                          |         |         |         |         |
| ระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน  |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น (ลดลง)   | (2      | 722,132 | -       | 667,300 |
|                            | 49,833) |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืมระยะ                 | (6      | -       | (6      | -       |
| สั้นจากบุคคลหรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน | 67,300) |         | 67,300) |         |
|                            |         |         |         |         |
| เพิ่มขึ้น (ลดลง)               |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายเจ้าหนี้ตา            | (       | (6,233) | -       | -       |
| มสัญญาเช่าการเงินและสัญญาเช่าซื้อ | 12,116) |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญ     | 973,702 | 350,000 | 973,702 | 350,000 |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล        | (1      |         | (1      |         |
|                            | 53,000) |         | 53,000) |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดสุท                    | (1      | 1,      | 153,402 | 1,      |
| ธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน  | 08,547) | 065,899 |         | 017,300 |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดและ                   | 507,450 | 408,904 | 544,673 | 1,881   |
| รายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 408,904 | -       | 1,881   | -       |
| ณ วันต้นงวด                  |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 916,354 | 408,904 | 546,554 | 1,881   |
| ณ วันปลายงวด                |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
|                            |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ข้อมูลเปิด                    |         |         |         |         |
| เผยเพิ่มเติมประกอบกระแสเงินสด  |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| เงินสดจ่ายระหว่างงวดสำหรับ     |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ดอกเบี้ยจ่าย                  | 6,124   | 4,029   | 993     | 1,212   |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล             | 107,445 | 2,124   | 594     | 19      |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| รายการที่ไม่ใช่เงินสด           |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+
| ซื้อสินทรัพย์ถาวรภา             | 6,294   | 5,900   | -       | -       |
| ยใต้สัญญาเช่าการเงิน/สัญญาเช่าซื้อ |         |         |         |         |
+----------------------------+---------+---------+---------+---------+

อัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และ
บริษัทย่อย

+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย     | 2547         | 2546 (9     |
|                                         |              | พ.ค. – 31   |
|                                         |              | ธ.ค.)*      |
+=========================================+==============+=============+
|   อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร      |              |             |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตรากำไรขั้นต้น ⁽¹⁾                      | N/A          | N/A         |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตรากำไรสุทธิ                           | 11.42%       | 23.53%      |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                     | 9.12%        | N/A         |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน ⁽²⁾            | 68.80        | N/A         |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน     |              |             |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                 | 3.56%        | N/A         |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราการหมุนของสินทรัพย์                   | 0.31         | N/A         |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน         |              |             |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้ ⁽³⁾       | N/A          | 0.76        |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้ ⁽³⁾        | N/A          | 2.38        |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม        | 46.38%       | 24.11%      |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม       | 26.48%       | 75.29%      |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น              | 0.42         | 4.76        |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราการจ่ายเงินปันผล ⁽⁴⁾                 | 260.50%      | N/A         |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนอื่นๆ                            |              |             |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+
|   อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์ ⁽⁵⁾   | 0.52%        | N/A         |
+-----------------------------------------+--------------+-------------+

หมายเหตุ * รายการจากงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดได้ถูกปรับค่าให้เป็น 1 ปี
เพื่อสะดวกในการเปรียบเทียบ

(1)
การคำนวณอัตราส่วนดังกล่าวอ้างอิงจากสูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ฯ
ซึ่งไม่สามารถคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทได้
เนื่องจากงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อยไม่ได้แยกค่าใช้จ่ายด้านธุรกิจหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม
บริษัทมีบริษัทแกน คือ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด
จึงสามารถวิเคราะห์อัตราส่วนดังกล่าวได้จากอัตราส่วนทางการเงินของ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก
จำกัด

(2) อัตราส่วนดังกล่าวเกิดจากผลตอบแทนจากเงินลงทุนของบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด

(3) วันที่ 31 ธันวาคม 2547 ไม่สามารถคำนวณได้ เนื่องจาก
บริษัทไม่มียอดเงินกู้จากสถาบันการเงิน

(4) บริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผลในช่วงเวลาของงบการเงินปี 2546 ดังกล่าว
ดั้งนั้นจึงไม่สามารถคำนวณอัตราการจ่ายเงินปันผลได้ อย่างไรก็ตาม ณ วันที่ 20 สิงหาคม 2547
บริษัทได้จ่ายเงินปันผลจากกำไรสำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 กรกฎาคม 2547
และกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร ในอัตรา 0.18 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็นเงินทั้งสิ้น 153 ล้านบาท
และที่ประชุมสามัญประจำปีผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2548 ณ วัน ที่ 10 มีนาคม 2548
มีมติให้จ่ายเงินปันผลจากกำไร ณ สิ้นปี 2547 และกำไรสะสม ในอัตรา 0.07 บาทต่อหุ้น
หรือเป็นเงินทั้งสิ้น 74.55 ล้านบาท

(5) ในงวดปี 2546
ไม่สามารถคำนวณอัตราส่วนดังกล่าวได้เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อยไม่มีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ ณ
31 ธันวาคม 2546

บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด

งบการเงิน

(หน่วย : พันบาท)

+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|  ฐานะการเงิน                 | 2547 |     | 2546 |     | 2545 |     |
|                             |      |     |      |     | **   |     |
+=============================+======+=====+======+=====+======+=====+
| สินทรัพย์                      |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                             | 365  | 26. | 407  | 15. | 129  | 42. |
|  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | ,440 | 04% | ,023 | 89% | ,172 | 73% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   เงินลงทุนในตราสารหนี้แล       | 10   | 0.  | -    | 0.  | 88   | 29. |
| ะตราสารทุน-เงินลงทุนชั่วคราว-สุทธิ | ,400 | 74% |      | 00% | ,709 | 35% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   บัญชีซื้อ                     | 361  | 25. | 116  | 4.  | 14   | 4.  |
| ขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ | ,415 | 75% | ,992 | 57% | ,337 | 74% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ลูก                        |      |     |      |     |      |     |
| หนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์           | 518  | 36. | 1    | 73. | 24   | 8.  |
|                             | ,718 | 95% | ,894 | 96% | ,547 | 12% |
|                             |      |     | ,896 |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ดอกเบี้ยค้างรับ               | 1    | 0.  | 2    | 0.  | -    | 0.  |
|                             | ,210 | 09% | ,239 | 09% |      | 00% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   รวมลูก                     | 519  | 37. | 1    | 74. | 24   | 8.  |
| หนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ | ,928 | 04% | ,897 | 05% | ,547 | 12% |
|                             |      |     | ,135 |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ      | (14) | 0.  | -    | -   | -    | -   |
|                             |      | 00% |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ลูกหนี้ธุร                    | 519  | 37. | 1    | 74. | 24   | 8.  |
| กิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ-สุทธิ | ,914 | 04% | ,897 | 05% | ,547 | 12% |
|                             |      |     | ,135 |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   อุปกรณ์ – สุทธิ               | 117  | 8.  | 108  | 4.  | 29   | 9.  |
|                             | ,963 | 40% | ,929 | 25% | ,626 | 80% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   สินทรัพย์ไม่มีตัวตน – สุทธิ       | 14   | 1.  | 18   | 0.  | 11   | 3.  |
|                             | ,646 | 04% | ,163 | 71% | ,080 | 67% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
| สินทรัพย์อื่น                    | 13   | 0.  | 13   | 0.  | 4    | 1.  |
|                             | ,833 | 99% | ,651 | 53% | ,810 | 59% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   รวมสินทรัพย์สินทรัพย์ไม่มีตัวตน –  | 1    | 1   | 2    | 1   | 302  | 1   |
|   สุทธิ                       | ,403 | 00% | ,561 | 00. | ,280 | 00. |
|                             | ,611 |     | ,893 | 00% |      | 00% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|                             |      |     |      |     |      |     |
|  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นสินทรัพย์อื่น |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   เงินกู้ยืม                    | -    | -   | 469  | 18. | -    | 0.  |
|                             |      |     | ,833 | 34% |      | 00% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   บัญชีซื้อ                     | -    | -   | 447  | 17. | 7    | 2.  |
| ขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ |      |     | ,020 | 45% | ,792 | 58% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์          | 464  | 33. | 821  | 32. | 28   | 9.  |
|                             | ,052 | 06% | ,832 | 08% | ,502 | 43% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   หุ้นกู้ด้อยสิทธิ – บริษัทใหญ่       | -    | -   | 200  | 7.  | -    | 0.  |
|                             |      |     | ,000 | 81% |      | 00% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน      | 4    | 0.  | 10   | 0.  | 15   | 5.  |
|                             | ,335 | 31% | ,759 | 42% | ,991 | 29% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ          | 7    | 0.  | 6    | 0.  | -    | 0.  |
|                             | ,502 | 53% | ,796 | 27% |      | 00% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ภาษีนิติบุคคลค้างจ่าย           | 17   | 1.  | 69   | 2.  | -    | 0.  |
|                             | ,538 | 25% | ,329 | 71% |      | 00% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย             | 87   | 6.  | 123  | 4.  | 4    | 1.  |
|                             | ,682 | 25% | ,867 | 83% | ,101 | 36% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   หนี้สินอื่น                    | 1    | 0.  | 3    | 0.  | 256  | 0.  |
|                             | ,179 | 08% | ,426 | 13% |      | 08% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   รวมหนี้สิน                   | 582  | 41. | 2    | 84. | 56   | 18. |
|                             | ,288 | 48% | ,152 | 03% | ,642 | 74% |
|                             |      |     | ,860 |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ส่วนของผู้ถือหุ้น               |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ทุนเรือนหุ้น                  |      |     |      |     |      |     |
|                             |      |     |      |     |      |     |
|   ทุนจดทะเบีย                 |      |     |      |     |      |     |
| นออกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   หุ้นสามัญ 25,000,000 หุ้น      | 350  | 24. | 250  | 9.  | 250  | 82. |
|   มูลค่าหุ้นละ 10 บาท           | ,000 | 94% | ,000 | 76% | ,000 | 70% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ส่วนเกินทุนที่เก               | 400  | 28. | -    | 0.  | 258  | 0.  |
| ิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน | ,000 | 50% |      | 00% |      | 09% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   กำไร (ขาดทุน) สะสม         |      |     |      |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   จัดสรรแล้ว – สำรองตามกฎหมาย | 13   | 0.  | -    | 0.  | -    | 0.  |
|                             | ,422 | 96% |      | 00% |      | 00% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   ยังไม่ได้จัดสรร               | 57   | 4.  | 159  | 6.  | (4,  | (   |
|                             | ,901 | 12% | ,032 | 21% | 620) | 1.5 |
|                             |      |     |      |     |      | 3%) |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   รวมส่วนของผู้ถือหุ้น            | 821  | 58. | 409  | 15. | 245  | 81. |
|                             | ,323 | 52% | ,032 | 97% | ,638 | 26% |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+
|   รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น     | 1    | 1   | 2    | 100 | 302  | 100 |
|                             | ,403 | 00. | ,561 | .00 | ,280 | .00 |
|                             | ,611 | 00% | ,893 |     |      |     |
+-----------------------------+------+-----+------+-----+------+-----+

+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| ผลประกอบการ             | 2547 |      | 2546  |      | 2545 |      |
|                         |      |      |       |      | **   |      |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| รายได้                   |      |      |       |      |      |      |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| ค่านายหน้า                | 715  | 94   | 68    | 94   | 12   | 84   |
|                         | ,914 | .28% | 5,336 | .34% | ,075 | .93% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ      | 17   | 2    | 2     | 4    | 1    | 12   |
|                         | ,859 | .35% | 9,681 | .09% | ,750 | .31% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์  | (    | (0.  | 2,011 | 0    | 180  | 1    |
|                         | 463) | 05%) |       | .28% |      | .27% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| ดอกเบี้ยและเงินปันผล        | 4    | 0    | 968   | 0    | 192  | 1    |
|                         | ,040 | .53% |       | .13% |      | .35% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| ดอก                     | 20   | 2    | 8,200 | 1    | -    | 0    |
| เบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ | ,445 | .69% |       | .13% |      | .00% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| รายได้อื่น                 | 1    | 0    | 289   | 0    | 20   | 0    |
|                         | ,516 | .20% |       | .04% |      | .14% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   รวมรายได้              | 759  | 100  | 72    | 100  | 14   | 100  |
|                         | ,311 | .00% | 6,486 | .00% | ,218 | .00% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
| ค่าใช้จ่าย                 |      |      |       |      |      |      |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงิน    | 3    | 0    | 6,630 | 0    | 329  | 2    |
|                         | ,741 | .49% |       | .91% |      | .32% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย | 106  | 13   | 9     | 12   | 3    | 24   |
|                         | ,099 | .97% | 3,151 | .82% | ,428 | .11% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ     | 14   | 0    | -     | 0    | -    | 0    |
|                         |      | .00% |       | .00% |      | .00% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน  |      |      |       |      |      |      |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน   | 354  | 46   | 32    | 44   | 9    | 65   |
|                         | ,093 | .63% | 2,331 | .37% | ,243 | .01% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร    | 89   | 11   | 3     | 4    | 2    | 17   |
|   สถานที่ และอุปกรณ์        | ,824 | .83% | 1,211 | .30% | ,551 | .94% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ค่าภาษีอากร             | 1    | 0    | 524   | 0    | 26   | 0    |
|                         | ,098 | .14% |       | .07% |      | .18% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ค่าตอบแทนกรรมการ       | 540  | 0    | 480   | 0    | 80   | 0    |
|                         |      | .07% |       | .07% |      | .56% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ค่าใช้จ่ายอื่น             | 44   | 5    | 3     | 5    | 3    | 22   |
|                         | ,155 | .82% | 8,047 | .24% | ,180 | .37% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|                         | 489  | 64   | 39    | 54   | 15   | 106  |
| รวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน | ,710 | .49% | 2,593 | .04% | ,081 | .07% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   รวมค่าใช้จ่าย            | 599  | 78   | 49    | 67   | 18   | 132  |
|                         | ,564 | .95% | 2,375 | .77% | ,838 | .50% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   กำไร (ขาดทุน)          | 159  | 21   | 23    | 32   | (4,  | (32. |
|   ก่อนภาษีเงินได้           | ,747 | .05% | 4,111 | .23% | 620) | 50%) |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   ภาษีเงินได้นิติบุคคล        | (54, | (7.  | (70   | (9.  | -    | 0    |
|                         | 956) | 24%) | ,459) | 70%) |      | .00% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+
|   กำไร (ขาดทุน)          | 104  | 13   | 16    | 22   | (4,  | -32  |
|   สุทธิสำหรับงวด           | ,791 | .81% | 3,653 | .53% | 620) | .50% |
+-------------------------+------+------+-------+------+------+------+

หมายเหตุ: ** สำหรับรอบระยะเวลาบัญชี ตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม 2545 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม
2545

งบกระแสเงินสด

  --------------------------------------------- ----------- -- ------------- -- ----------------
                                                                                (หน่วย : พันบาท)

                                                                                สำหรับรอบระยะ

                                                สำหรับปี         สำหรับปี           เวลาบัญชีตั้งแต่วันที่

                                                สิ้นสุดวันที่        สิ้นสุดวันที่          31 กรกฎาคม 2545
                                                                                ถึง

                                                31 ธันวาคม      31 ธันวาคม        วันที่ 31 ธันวาคม
                                                2547           2546             2545

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                   

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิสำหรับงวด                        104,791        163,653          (4,620)

  รายการปรับกระทบกำไร(ขาดทุน)สุทธิเป็นเงินสดรับ(จ่าย)                                   

  จากกิจกรรมดำเนินงาน :-                                                          

  ค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายตัดบัญชี                      35,189         18,592           2,090

  ขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงจากมูลค่ายุติธรรมที่ลดลงของเงินลงทุน    350            -                -

  กำไรจากการขายอุปกรณ์                            (17)           -                -

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น                          14             -                -

  ตัดจำหน่ายซอฟแวร์คอมพิวเตอร์จากการเลิกใช้งาน         77             577              -

  ดอกเบี้ยเช่าซื้อตัดบัญชี                              1,205          1,259            -

  กำไร(ขาดทุน)จากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                      

  ในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                       141,609        184,081          (2,530)

  สินทรัพย์ดำเนินงาน(เพิ่มขึ้น)ลดลง :-                                                  

  เงินลงทุนเพื่อค้า                                  (10,750)       88,451           (88,451)

  บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์              (244,424)      (102,655)        (14,337)

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ                 1,377,206      (1,872,588)      (24,547)

  สินทรัพย์อื่น                                      (182)          (8,841)          (4,810)

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น(ลดลง) :-                                                    

  บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างบริษัทหลักทรัพย์              (447,020)      439,228          7,792

  เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์                              (357,779)      793,329          28,502

  ภาษีนิติบุคคลค้างจ่าย                               (51,791)       69,329           -

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                                 (36,184)       119,766          4,101

  หนี้สินอื่น                                        (2,368)        3,170            257

  เงินสดสุทธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน             368,317        (286,730)        (94,023)

                                                                                

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                       

  เงินสดจ่ายซื้อส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์           (35,578)       (84,439)         (15,004)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายอุปกรณ์                      820            -                -

  สินทรัพย์ไม่ตัวตนเพิ่มขึ้น                             (1,077)        (11,417)         (11,801)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                      (35,835)       (95,856)         (26,805)
  --------------------------------------------- ----------- -- ------------- -- ----------------

งบกระแสเงินสด (ต่อ)

  ---------------------------------------------------------------------------------------------
                                                                               (หน่วย : พันบาท)
  ---------------------------------------------- ----------- -- ----------- -- ----------------
                                                                               สำหรับรอบระยะ

                                                 สำหรับปี         สำหรับปี         เวลาบัญชีตั้งแต่วันที่

                                                 สิ้นสุดวันที่        สิ้นสุดวันที่        31 กรกฎาคม 2545
                                                                               ถึง

                                                 31 ธันวาคม      31 ธันวาคม      วันที่ 31 ธันวาคม
                                                 2547           2546           2545

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                   

  เงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น (ลดลง)                       (469,833)      469,833        -

  หุ้นกู้ด้อยสิทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง)                           (200,000)      200,000        -

  เงินสดจ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินและสัญญาเช่าซื้อ   (11,732)       (9,396)        -

  เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุน                    500,000        -              250,000

  เงินปันผลจ่าย                                     (192,500)      -              -

  เงินสดสุทธิจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน               (374,065)      660,437        250,000

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)สุทธิ       (41,583)       277,851        129,172

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด                407,023        129,172        -

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายงวด              365,440        407,023        129,172
  ---------------------------------------------------------------------------------------------

อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ฯ

+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|                                  | 2547      | 2546     | 2545      |
|  อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ฯ |           |          |           |
|                                  | (1 ม.ค. – | (1 ม.ค.  | (31       |
|                                  | 31 ธ.ค.)  | – 31     | ก.ค.-31   |
|                                  |           | ธ.ค.)    | ธ.ค.)*    |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|                                  |           |          |           |
| อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร |           |          |           |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตรากำไรขั้นต้น                   | 85.50%    | 86.26%   | 73.53%    |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตรากำไรสุทธิ                    | 13.80%    | 22.53%   | -32.50%   |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น              | 17.03%    | 50.00%   | N/A       |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน         | 68.80%    | 6.72%    | N/A       |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อ                              |           |          |           |
| ัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |           |          |           |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์          | 5.29%     | 11.43%   | N/A       |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราการหมุนของสินทรัพย์            | 0.38      | 0.51     | N/A       |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน  |           |          |           |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินกู้    | N/A       | 0.87     | N/A       |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อเงินกู้     | N/A       | 4.03     | N/A       |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัวต่อสินทรัพย์รวม | 26.78%    | 15.89%   | 42.73%    |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|                                  | 37.70%    | 73.96%   | 37.47%    |
|  อัตราส่วนสินทรัพย์ก่อรายได้ต่อสินทรัพย์รวม |           |          |           |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น       | 0.71      | 5.26     | 0.23      |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราการจ่ายเงินปันผล              | 160.32%   | 49.19%   | N/A       |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   อัตราส่วนอื่นๆ                     |           |          |           |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|                                  | 0.74%     | 0.00     | 0.29      |
|  อัตราส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่อสินทรัพย์ |           |          |           |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+
|   เงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ            | 125.91%   | 24.98%   | 439.45%   |
+----------------------------------+-----------+----------+-----------+

หมายเหตุ * รายการจากงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดได้ถูกปรับค่าให้เป็น 1 ปี
เพื่อสะดวกในการเปรียบเทียบ

(1) เงินปันผลจ่ายจากกำไรครึ่งแรกของปี 2547 และกำไรสะสม

คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

บริษัท โกลเบล็ก โฮลดิ้ง แมนเนจเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ได้จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2546
ในปี 2546 บริษัทได้เข้าถือหุ้นในบริษัทย่อย 1 บริษัท ได้แก่ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด
ซึ่งเดิมมีชื่อว่า บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ บีทีเอ็ม (ประเทศไทย) จำกัด ได้เปิดดำเนินการใหม่ในวันที่
27 กันยายน 2545 และในปี 2547 บริษัทได้เข้าถือหุ้นในบริษัทย่อยเพิ่มอีก 1 บริษัท คือ บริษัท
โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด สำหรับปี 2545 รอบระยะเวลาบัญชีตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม 2545
ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2545 จะเป็นผลการดำเนินงานและฐานะการเงินเฉพาะบริษัทหลักทรัพย์
โกลเบล็ก จำกัด และในปี 2546 รอบระยะเวลาบัญชีตั้งแต่วันที่ 9 พฤษภาคม 2546 ถึงวันที่ 31
ธันวาคม 2546 และ2547 จะเป็นผลการดำเนินงานและฐานะการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย

1.  ผลการดำเนินงาน

  รายได้

ในปี 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวม 765.01 ล้านบาท
ซึ่งรายได้ส่วนใหญ่มาจากธุรกิจหลักทรัพย์ ในส่วนของบริษัทหลักทรัพย์ฯ
มีรายได้จากค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ 715.91 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.46
เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2546
การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเนื่องมาจากปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์เฉลี่ยต่อวันของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก
1,115.40 ล้านบาท เป็น 1,160.40 ล้านบาท
ซึ่งมีทิศทางเดียวกับมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตลาดโดยรวมที่เพิ่มขึ้นจาก 19,030 ล้านบาท เป็น
20,647 ล้านบาท
โดยเฉพาะในไตรมาสที่หนึ่งซึ่งมีภาวะการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โดยเฉลี่ยมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากเศรษฐกิจที่เริ่มฟื้นตัว
อย่างไรก็ตามในช่วงไตรมาสที่สอง
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯได้เริ่มปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องส่งผลต่อรายได้ค่านายหน้าของบริษัทหลักทรัพย์ฯ
รายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการประกอบด้วย
ค่าธรรมเนียมการรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และการเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน
ซึ่งลดลงจาก 27.18 ล้านบาท ในปี 2546 เป็น 21.11 ล้านบาท ในปี 2547
ซึ่งในจำนวนนี้ได้รวมค่าที่ปรึกษาทางการเงินของบริษัทที่ปรึกษาฯเป็นจำนวน 3.25 ล้านบาท
ส่วนรายได้อื่นของบริษัทและบริษัทย่อยเป็นรายได้ดอกเบี้ยรับและดอกเบี้ยส่วนต่ำกว่ามูลค่าตั๋วเงินคลัง
ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อนเนื่องจากการบริหารเงินจากการเพิ่มทุนของบริษัท

สำหรับโครงสร้างรายได้ของบริษัทหลักทรัพย์ฯในปี 2547 ที่ผ่านมาจะประกอบด้วย
รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในสัดส่วนร้อยละ 94.28
รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการจากการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และที่ปรึกษาทางการเงิน
ประมาณร้อยละ 2.35 และดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ร้อยละ 2.69
โดยส่วนที่เหลือเป็นกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ ดอกเบี้ยรับและเงินปันผล

ทั้งนี้ จากงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย ของปี 2547
มีรายการขาดทุนจากการซื้อขายหลักทรัพย์ จำนวน 0.46 ล้านบาท
ซึ่งเกิดจากการขาดทุนในการลงทุนซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ฯ

ค่าใช้จ่าย

บริษัทและบริษัทย่อย

จากงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีตั้งแต่วันที่ 9 พฤษภาคม
2546 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2546 มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหารรวม 420.66 ล้านบาท
โดยประกอบด้วย ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 68.07 ซึ่งได้แก่
ค่าใช้จ่ายพนักงานของธุรกิจหลักทรัพย์เกือบทั้งหมด เนื่องจากบริษัทหลักทรัพย์ฯ
ได้มีการขยายสาขาและมีการจ่ายผลตอบแทนให้แก่เจ้าหน้าที่การตลาดผันแปรตามมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นในปี
2546 สำหรับค่าใช้จ่ายในส่วนอื่น เช่น ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่ และอุปกรณ์
ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย รวมทั้งค่าใช้จ่ายอื่น
เป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดจากธุรกิจหลักทรัพย์เป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากบริษัทมีธุรกิจหลักคือ
การถือหุ้นในบริษัทย่อย

สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2547
บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหารรวม 607.81 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี
2546 คิดเป็นร้อยละ 44.49 โดยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหารส่วนใหญ่ประกอบด้วย
ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน 361.1 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 59.41
ของค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานรวม ซึ่งเกิดจาก ค่าใช้จ่ายพนักงานของบริษัทหลักทรัพย์ฯ จำนวน
354.09 ล้านบาท พนักงานของบริษัทที่ปรึกษาฯ จำนวน 5.38 ล้านบาท และ พนักงานของบริษัท
จำนวน 1.63 ล้านบาท สำหรับค่าใช้จ่ายในส่วนอื่น เช่น ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่
และอุปกรณ์ ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย รวมทั้งค่าใช้จ่ายอื่น
เป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดจากธุรกิจหลักทรัพย์เป็นส่วนใหญ่

บริษัทหลักทรัพย์ฯ

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของบริษัทหลักทรัพย์ฯ เพิ่มขึ้น 97.12 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ
24.74 จาก 392.59 ล้านบาทในปี 2546 เป็น 489.71 ล้านบาท ในปี 2547
โดยสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อรายได้รวม คิดเป็นร้อยละ 54.04 และ ร้อยละ 64.49
ในปี 2546 และ 2547 ตามลำดับ
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 322.33 ล้านบาท
ในปี 2546 เป็น 354.09 ล้านบาท ในปี 2547 คิดเป็นร้อยละ 9.85 เนื่องจากในปี 2547
มีการเพิ่มจำนวนพนักงานซึ่งส่วนใหญ่เป็นเจ้าหน้าที่ทางการตลาด
ทั้งสำนักงานใหญ่และสำนักงานสาขาจากการขยายฐานลูกค้าของบริษัทหลักทรัพย์ฯ
และสัมพันธ์กับปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่
และอุปกรณ์ เพิ่มขึ้นจาก 31.21 ล้านบาท ในปี 2546 เป็น 89.82 ล้านบาท ในปี 2547
เนื่องจากบริษัทหลักทรัพย์ฯได้มีการจัดซื้ออุปกรณ์คอมพิวเตอร์และเครื่องตกแต่งสำนักงานและมีค่าใช้จ่ายเช่าพื้นที่
ค่าสาธารณูปโภค และค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์จากการขยายสาขาเพิ่มขึ้น จำนวนรวม 5 สาขา

นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมและบริการจ่ายใน ปี 2547 เพิ่มขึ้นจากปี 2546 จำนวน 12.95 ล้านบาท
จากเดิม 93.15 ล้านบาทเป็น 106.10 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 13.9
ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากค่าบำรุงสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่เพิ่มขึ้นตามมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์
จำนวนประมาณ 4.71 ล้านบาทในปี 2547 จาก 68.90 ล้านบาทในปี 2546 เป็น 73.61
ล้านบาทในปี 2547 หรือเท่ากับร้อยละ 0.025 ของมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

ปี 2547 บริษัทหลักทรัพย์ฯมีกำไรสุทธิ 104.79 ล้านบาท ลดลงจากปี 2546 ที่ 163.65 ล้านบาท
โดยบริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิหลังภาษีเงินได้ 87.35 ล้านบาท ซึ่งลดลง เมื่อเทียบกับปี 2546
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในส่วนที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายอาคาร สถานที่
และอุปกรณ์ และค่าใช้จ่ายพนักงานซึ่งเพิ่มขึ้น 142.83 ล้านบาท จาก 309.33 ล้านบาท เป็น
452.17 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 46.18 เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขยายสาขาเพิ่มขึ้นจาก 10
สาขา เป็น 15 สาขา
เพื่อให้ครอบคลุมฐานลูกค้ากลุ่มเป้าหมายและคาดว่าจะเป็นลูกค้าของบริษัทในอนาคต

2.  ฐานะการเงิน

  สินทรัพย์รวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทและบริษัทย่อย มีสินทรัพย์รวม 1,998.18 ล้านบาท
ซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วย เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน 916.35 ล้านบาท
บัญชีซื้อขายระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ 361.42 ล้านบาท และลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์
และดอกเบี้ยค้างรับ 519.91 ล้าน โดยมีสัดส่วนร้อยละ 45.86 ร้อยละ 18.09 และ ร้อยละ
26.02 ตามลำดับ สินทรัพย์รวมมียอดลดลงมากเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2546 จำนวน 905.37 ล้านบาท
จาก 2,903.55 ล้านบาท เป็น 1,998.18 ล้านบาทคิดเป็นลดลงร้อยละ 31.18
เนื่องจากการลดลงของสินทรัพย์หลักได้แก่ ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ และดอกเบี้ยค้างรับ จาก
1,894.89 ล้านบาท เป็น 518.7 ล้านบาท
เนื่องจากการลดลงของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ฯ 3 วันทำการก่อนวันสิ้นปี
2547 ซึ่งมีผลจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจในช่วงปลายปี 2547
รวมทั้งภัยจากโรคระบาดและภัยธรรมชาติซึ่งส่งผลให้นักลงทุนชะลอการลงทุน

เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม 2547 ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทหลักทรัพย์ฯ ครั้งที่ 7/2547
ได้มีมติอนุมัติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไรครึ่งปีแรกของปี 2547 และปีก่อน ๆ
ให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราหุ้นละ 3.20 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 112 ล้านบาท
ซึ่งทำให้กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรของบริษัทหลักทรัพย์ฯภายหลังจากการจ่ายเงินปันผลครั้งนี้แล้วเหลือเท่ากับ
26.60 ล้านบาท โดยจ่ายในเดือนกรกฎาคม 2547 และมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทครั้งที่
5/2547 ได้มีมติให้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยจ่ายจากกำไรสะสมที่ยังไม่จัดสรรยกมา ณ วันที่
1 มกราคม 2547 และกำไรสุทธิสำหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2547
แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราหุ้นละ 0.18 บาท รวมเป็นเงินปันผลจ่ายทั้งสิ้น 153 ล้านบาท
โดยจ่ายในเดือนสิงหาคม 2547

เหตุการณ์หลังวันที่ในงบการเงินเมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2548 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นบริษัทหลักทรัพย์ฯ
ได้มีมติอนุมัติการจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานของบริษัทหลักทรัพย์ฯในปี 2547 ในอัตราหุ้นละ
1.60 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 56,000,000 บาท โดยจ่ายในเดือนกุมภาพันธ์ 2548 และเมื่อวันที่
10 มีนาคม 2548 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2548 ของบริษัท
ได้มีมติอนุมัติจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานของบริษัทตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2547 ถึงวันที่ 31
ธันวาคม 2547 แลกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร ในอัตราหุ้นละ 0.07 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น
74,550,000 บาท โดยจ่ายในเดือน เมษายน 2548

เงินลงทุนชั่วคราวในตราสารหนี้และตราสารทุน

ณ สิ้นปี 2546 บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ไม่มียอดคงเหลือของเงินลงทุนในหลักทรัพย์
เนื่องจากบริษัทหลักทรัพย์ฯ มีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพื่อใช้ในการขยายการดำเนินงาน
สำหรับปี 2547 บริษัทและบริษัทหลักทรัพย์ฯมีเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนสุทธิจำนวน
586.55 ล้านบาท
โดยเงินลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นเงินลงทุนในตราสารหนี้ประเภทพันธบัตรรัฐบาลและตั๋วเงินคลังซึ่งมีอายุไม่เกิน
1 ปี จำนวนประมาณ 37.49 ล้านบาท ซึ่งรวมอยู่ในเงินสดและเงินรายการเทียบเท่าเงินสด
ส่วนที่เหลืออีกประมาณ 10.40 ล้านบาท เป็นการลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียน
โดยบริษัทได้นำเงินจากการขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน
(ภายหลังหักค่าใช้จ่ายในการเสนอขายหลักทรัพย์)รวมประมาณ 475
ล้านบาทไปลงทุนชั่วคราวในตั๋วสัญญาใช้เงินและเงินลงทุนในตราสารหนี้ประเภทตั๋วเงินคลังและพันธบัตรรัฐบาลซึ่งมีสภาพคล่องสูงและมีความเสี่ยงต่ำ
จำนวนประมาณ 538.66 ล้านบาท
ในระหว่างที่บริษัทอยู่ในระหว่างการดำเนินการเตรียมความพร้อมและศึกษาความเป็นไปได้ของธุรกิจรวมถึงประเมินสภาวะตลาดที่จะอำนวยต่อธุรกิจ
โดยเงินลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นเงินลงทุนระยะสั้นที่มีอายุคงเหลือไม่เกิน 3 เดือน
ทั้งนี้บริษัทและบริษัทหลักทรัพย์ฯได้มีการจัดโครงสร้างการลงทุน
โดยเน้นการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาการลงทุนสั้น
เพื่อบริหารสภาพคล่องและเพื่อให้มีความคล่องตัวในการปรับเปลี่ยนการลงทุนให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับจากจำนวน 1,897.13 ล้านบาท ในปี 2546 ลดลงเหลือ
519.92 ล้านบาท ในปี 2547 ซึ่งสาเหตุการลดลงมาจากปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของ 3
วันสุดท้าย ณ สิ้นปี ลดลง นอกจากนี้บริษัทหลักทรัพย์ฯ
ได้จำแนกลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ
ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ เรื่อง
การจัดทำบัญชีเกี่ยวกับลูกหนี้ด้อยคุณภาพของบริษัทหลักทรัพย์ฯ โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547
บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีมูลหนี้จัดชั้นสงสัยจำนวน 0.01 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทหลักทรัพย์ฯได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแล้วทั้งจำนวน

หนี้สิน

ในปี 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 586.18 ล้านบาท ซึ่งลดลงจากปี 2546 จำนวน
1,813.43 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 75.57 โดยหนี้สินหลักในปี 2546 ประกอบด้วย
ประกอบด้วย เงินกู้ยืมระยะสั้นซึ่งส่วนใหญ่กู้ยืมมาจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน จำนวน 667.30 ล้านบาท
และจากสถาบันการเงินอื่นอีกจำนวน 249.83 ล้านบาท
โดยเป็นการกู้ยืมเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานของบริษัทหลักทรัพย์ฯตามสภาวะตลาด
บริษัทและบริษัทย่อยได้มีการชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันดังกล่าวแล้วทั้งจำนวนในช่วงเดือนมกราคมถึงเดือนมีนาคม
2547 ในส่วนหนี้สินหลักอื่น ๆ ของบริษัทหลักทรัพย์ฯที่ลดลงในปี 2547 ประกอบด้วย
เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ลดลงจาก 821.83 ล้านบาท ในปี 2546 เป็น 464.05 ล้านบาท ในปี
2547 และบัญชีซื้อขายระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ไม่มียอดคงเหลือในปี 2547 ซึ่งลดลง 447.02
ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี 2546 ทั้งนี้การลดลงจำนวนมากของหนี้สินดังกล่าว
เป็นผลมาจากมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์เฉลี่ยต่อวันที่ปรับตัวลดลงในช่วงปลายปี
โดยเฉพาะการซื้อขายหลักทรัพย์ในช่วง 3 วันทำการก่อนวันสิ้นปีที่ลดลงตามภาวะตลาด นอกจากนี้
บริษัทหลักทรัพย์ฯได้ไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันชนิดระบุชื่อผู้ถือจากบริษัท มูลค่า 200
ล้านบาท ในเดือนมกราคม 2547 ซึ่งการออกหุ้นกู้ดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อ
ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในธุรกิจหลักทรัพย์ รวมทั้งเพื่อเพิ่มอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ

ภาระผูกพัน

บริษัทหลักทรัพย์ฯได้รับอนุญาตเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่ 27 กันยายน
2545
ทำให้มีภาระต้องนำส่งเงินค่าธรรมเนียมในการเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็นรายเดือนในอัตราร้อยละ
0.025 ของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นระยะเวลา 3 ปี นับตั้งแต่วันที่เริ่มทำการซื้อขาย
และสิ้นสุดในปี 2548 โดยจำนวนเงินที่ต้องชำระต้องไม่น้อยกว่า 20 ล้านบาท นอกจากนี้
ยังมีภาระต้องชำระอีกร้อยละ 0.005 ของมูลค่าการซื้อขายเป็นรายเดือนโดยไม่มีกำหนดเวลา

และ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547
บริษัทและบริษัทย่อยมีภาระผูกพันตามสัญญาเช่าและบริการระยะยาวสำหรับอาคาร สำนักงาน อุปกรณ์
และค่าบริการอื่น ๆ ที่ต้องจ่ายในอนาคตจำนวน 24.10 ล้านบาท และ 12.00 ล้านบาท ในปี
2548 และ 2549 ตามลำดับ และจำนวน 1.64 ล้านบาท สำหรับปี 2550 เป็นต้นไป

นอกจากนี้ บริษัทหลักทรัพย์ฯ
ยังมีภาระผูกพันตามสัญญาเช่าและบริการข้อมูลและอุปกรณ์สื่อสารซึ่งจะต้องจ่ายค่าเช่าและบริการในอนาคตเป็นรายเดือนในอัตราเดือนละประมาณ
0.8 ล้านบาท สัญญาดังกล่าวไม่มีกำหนดเวลา

สภาพคล่อง

ปี 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานได้มาสุทธิจำนวน 364.97
ล้านบาท เนื่องจากสาเหตุหลักคือ
การลดลงของลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับจากการซื้อขายหลักทรัพย์ 3
วันทำการก่อนสิ้นปีเมื่อเทียบกับปี 2546

ในส่วนของกระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนในปี 2546 ติดลบ 292.55 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทและบริษัทย่อยได้มีการจ่ายซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติม ซึ่งประกอบด้วย
การลงทุนในอุปกรณ์สำนักงานและคอมพิวเตอร์ของบริษัทหลักทรัพย์ฯ รวมเป็นมูลค่า 44.44 ล้านบาท
และมีการให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกันจำนวน 291.13 ล้านบาท
ซึ่งได้มีการชำระคืนทั้งจำนวนแล้วในเดือนมกราคม และกุมภาพันธ์ 2547
ทำให้กระแสเงินสดจากการลงทุนของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นเป็น 251.02 ล้านบาทในปี 2547

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการจัดหาเงินลดลงจำนวน 108.55 ล้านบาทในปี 2547
เนื่องจากบริษัทนำกระแสเงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 973.70
ล้านบาทไปชำระหนี้เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลและกิจการที่เกี่ยวข้องกันจำนวน
917.13 ล้านบาท
นอกจากนี้ในระหว่างปีบริษัทมีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไรสะสมสำหรับปี 2546
และกำไรสุทธิสิ้นสุดวันที่ 31 กรกฎาคม 2547 จำนวน 153 ล้านบาท

ณ สิ้น ปี 2547 บริษัทและบริษัทย่อยมีสภาพคล่องที่ดีขึ้นโดยไม่มีเงินกู้ยืมเหลืออยู่

แหล่งที่มาของเงินทุน

แหล่งที่มาของเงินทุนของบริษัทและบริษัทย่อย โดยส่วนใหญ่มาจากส่วนของผู้ถือหุ้น
และเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันและสถาบันการเงิน
ซึ่งจะนำไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้นในการทำธุรกรรมด้านซื้อขายหลักทรัพย์
โดยหลังจากไตรมาสแรกของปี 2547 ที่บริษัทได้มีการเพิ่มทุนจดทะเบียนชำระแล้วเป็น 850
ล้านบาทเพื่อนำมาใช้ชำระหนี้ระยะสั้นที่กู้ยืมมาเพื่อเพิ่มทุนในบริษัทหลักทรัพย์ฯ
และในเดือนเมษายนบริษัทได้จดทะเบียนเพิ่มทุนอีก 215 ล้านบาท รวมเป็นทุนจดทะเบียนจำนวน
1,065 ล้านบาท
โดยบริษัทได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและจัดสรรหุ้นสามัญใหม่ จำนวน 215
ล้านหุ้น ให้แก่พนักงาน ผู้มีอุปการะคุณ และประชาชนทั่วไป ซึ่งทำให้บริษัทมีทุนชำระแล้วทั้งสิ้น ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2547 เป็นจำนวน 1,065 ล้านบาท

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2547 และ 2546 เท่ากับ 0.42
เท่า และ 4.76 เท่า ตามลำดับ
โดยหนี้สินที่มีอยู่ส่วนใหญ่เป็นภาระหนี้ที่เกิดจากความต้องการเงินทุนหมุนเวียนตามปริมาณซื้อขายหลักทรัพย์
ซึ่งประกอบด้วยเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ 464.05 ล้านบาท
โดยหลังจากที่บริษัทได้มีการเพิ่มทุนชำระแล้ว
ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงเมื่อเทียบกับปี 2546

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

บริษัทและบริษัทย่อยไม่มียอดเงินกู้ยืมจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันและสถาบันการเงินเหลืออยู่
โดยหนี้สินที่มีอยู่ส่วนใหญ่เป็นภาระหนี้ที่เกิดจากความต้องการเงินทุนหมุนเวียนตามปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งเป็นบัญชีเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์จำนวน
464.05 ล้านบาท ซึ่งมีกำหนดชำระภายใน 3 วัน นับจากวันซื้อขายหลักทรัพย์

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 เป็น 1,412.00 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 908.06 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 180.19 จากส่วนของผู้ถือหุ้น ณ 31 ธันวาคม 2546
ซึ่งการเพิ่มขึ้นดังกล่าวมาจากการเพิ่มทุนของบริษัทจำนวนประมาณ 973.70 ล้านบาท
โดยที่ระหว่างปีบริษัทได้มีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจำนวน 153 ล้านบาท

ณ สิ้นปี 2547 บริษัทมีกำไรต่อหุ้น (EPS) เท่ากับ 0.10 บาท

หนี้สิน

บริษัทไม่มีหนี้สินที่เป็นเงินกู้ยืมที่มีผลผูกพันต่อบริษัทในอนาคต

สำหรับนโยบายการจัดหาแหล่งเงินทุนในอนาคต
บริษัทมีนโยบายการจัดการเงินทุนให้สอดคล้องกับกิจกรรมและวัตถุประสงค์ในการใช้เงินนั้น
และการที่บริษัทได้เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
จึงทำให้สามารถระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ อาทิ การเพิ่มทุนจดทะเบียน
การหาแหล่งเงินทุนผ่านเครื่องมือทางการเงิน ต่าง ๆ เป็นต้น อันเป็นแหล่งเงินที่มีต้นทุนต่ำกว่า
เมื่อเปรียบเทียบกับการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินทั่วไป

1.  ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

ปัจจัยที่จะมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินของบริษัทในอนาคต ได้แก่ สภาวะเศรษฐกิจ
การเมือง แนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
รวมทั้งนโยบายของหน่วยงานราชการในการกำหนดกฎเกณฑ์และอัตราค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหลักทรัพย์
ปัจจัยต่าง ๆ เหล่านี้จะมีผลต่อสภาวะการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์และการแข่งขันในธุรกิจหลักทรัพย์
ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อรายได้รวมและฐานะการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

บริษัทได้คำนึงถึงปัจจัยดังกล่าวข้างต้น
จึงได้มีการพิจารณาและทบทวนแผนในการดำเนินธุรกิจของบริษัทและบริษัทย่อยอย่างสม่ำเสมอ
โดยได้มีนโยบายขยายฐานลูกค้าซื้อขายหลักทรัพย์ โดยการเปิดสาขาเพิ่มขึ้นทั้งในกรุงเทพฯ
และต่างจังหวัด ซึ่งจะทำให้บริษัทหลักทรัพย์ฯ มีรายได้เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม
การขยายสาขาของบริษัทหลักทรัพย์ฯ อาจมีผลกระทบต่อรายได้ในอนาคตของบริษัทหลักทรัพย์ฯ
ในกรณีที่ภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์ซบเซา
บริษัทหลักทรัพย์ฯได้คำนึงถึงปัญหาดังกล่าวจึงได้มีการศึกษาภาวะตลาด (Market Survey)
และวิเคราะห์ความเป็นไปได้ (Project Feasibility) ก่อนการลงทุนขยายสาขา
นอกจากนี้บริษัทยังมีนโยบายเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมการให้บริการด้านอื่นๆ โดยการจัดตั้งบริษัทย่อย
คือ บริษัท โกลเบล็ก แอ็ดไวเซอรี่ จำกัด เพื่อดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน
เนื่องจากนโยบายรัฐบาลที่จะส่งเสริมการแปรรูปรัฐวิสาหกิจและจูงใจให้บริษัทที่มีฐานะการเงินดีมีการระดมทุนในตลาดทุนรวมทั้งเข้ามาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ
ถือเป็นปัจจัยบวกต่อธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินและจัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

นอกจากนี้บริษัทได้มีการเตรียมความพร้อมการเปลี่ยนแปลงหรือโอกาสที่จะเกิดในอนาคต
โดยมีการพัฒนาระบบเทคโนโลยีให้ทันสมัยสอดคล้องกับระบบงานที่มีประสิทธิภาพ
รวมทั้งการพัฒนาบุคลากรให้มีความรู้ความสามารถพร้อมที่จะรองรับกับธุรกรรมใหม่ๆได้
การดำเนินการดังกล่าวทำให้บริษัทมีรายได้เพียงพอและมีศักยภาพในการแข่งขันในธุรกิจนี้ได้ต่อไปในอนาคต

12.3 ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี

  1. ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีสำหรับปี 2547
ผู้สอบบัญชีของบริษัทเป็นจำนวนเงินรวม 1,249,844 บาท

  2. ค่าบริการอื่น (non-audit fee)

บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายค่าตอบแทนของงานบริการอื่น ซึ่งได้แก่ การให้บริการด้านกฎหมายและภาษี
สำหรับปี 2547 ให้แก่สำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด
บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าว เป็นจำนวนเงินรวม
53,500 บาท