11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

[TABLE]

  --------------------------------------------- ------------------------------- -------------- --------------
                                                บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม                   
                                                จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย                        

                                                งบกระแสเงินสดรวม                                
                                                (เลือกแสดงเฉพาะรายการที่มีนัยสำคัญ)                  

                                                ณ วันที่ 31 ธันวาคม                                

                                                2550                            2551           2552

                                                พันบาท                           พันบาท          พันบาท

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                  

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                               51,401,084                      74,177,065     40,412,837

  รายการปรับปรุงกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย)                                                   

  จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                             

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย            21,965                          12,402         17,864

  ค่าเสื่อมราคา ค่าสูญสิ้นและค่าตัดจำหน่าย                16,365,065                      23,285,725     29,856,004

  ค่าใช้จ่ายล่วงหน้าตัดจ่าย                            241,505                         91,104         71,899

  ค่าใช้จ่ายในการสำรวจตัดจ่าย                        1,959,864                       6,306,832      5,671,138

  ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์                       11,650                          3,945          3,498,914

  รายได้จากรายการรายได้รอการรับรู้                   (951,082)                       (531,164)      87,428

  สำรองขาดทุนจากการประกันความเสี่ยงราคาน้ำมันล่วงหน้า   479,855                         -              -

  ค่าความเสียหายจากอุบัติเหตุในแหล่งมอนทารา            -                               -              3,105,525

  สำรองผลประโยชน์พนักงาน                          79,729                          383,994        401,328

  (กำไร) ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน                   (1,179,352)                     404,138        (844,492)

  ดอกเบี้ยรับและดอกเบี้ยจ่าย-สุทธิ                      72,711                          (112,276)      1,390,664

                                                68,502,994                      104,021,765    83,669,109

  การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน           (22,430,381)                    (21,756,906)   (40,782,624)

  เงินสดสุทธิได้มาจากการดำเนินงาน                    46,072,613                      82,264,859     42,886,485

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                      

  เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น                (600,000)                       (1,235,000)    1,330,262

  เงินลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น                 -                               -              (555,838)

  เงินสดรับจากดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืม                      20,322                          82,624         44,559

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์เพิ่มขึ้น                       (39,051,654)                    (48,983,885)   (59,388,766)

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเพิ่มขึ้น                            (56,888)                        (140,377)      (3,633,423)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                      (39,688,220)                    (50,276,638)   (62,203,206)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                   

  เงินสดรับจากตั๋วแลกเงินระยะสั้น                       -                              2,905,842      (1,360,717)

  เงินจ่ายชำระคืนหุ้นกู้                               (6,629,078)                     -              -

  เงินสดรับจากหุ้นกู้                                 16,383,820                      -              39,950,119

  ค่าใช้จ่ายในการออกหุ้นกู้                            (18,881)                        -              -

  เงินสดจ่ายจากดอกเบี้ยเงินกู้ยืม                       (951,284)                       (750,726)      (1,439,081)

  เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญ                        562,861                         573,743        367,036

  เงินปันผลจ่าย                                    (10,235,420)                    (14,963,995)   (13,366,260)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน          (887,982)                       (12,235,136)   24,151,097

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นสุทธิ         5,496,411                       19,753,085     4,834,376

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด-ต้นปี                18,520,906                      24,012,741     43,994,690

                                                24,017,317                      43,765,826     48,829,066

  ปรับปรุงผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน                  (4,576)                         228,864        (151,297)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด-สิ้นปี                24,012,741                      43,994,690     48,677,769
  --------------------------------------------- ------------------------------- -------------- --------------

สรุปข้อมูลของบริษัทย่อย

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท ปตท.สผ.อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด               

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        44,082                          54,963       73,267

  หนี้สินรวม                          10,515                          19,763       37,448

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      33,567                          35,200       35,819

  รายได้จากการขาย                   10,937                          14,059       12,484

  รายได้รวม                         12,176                          16,337       11,786

  กำไรสุทธิ                          3,063                           2,625        683

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออฟชอร์ อินเวสท์เมนต์                 
                                   จำกัด                                         

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        43,645                          52,361       81,168

  หนี้สินรวม                          24,936                          26,246       60,372

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      18,709                          26,115       20,796

  รายได้รวม                         8,537                           10,986       (2,355)

  กำไ ร(ขาดทุน) สุทธิ                 4,358                           7,372        (5,063)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี คิมลอง เวียดนาม จำกัด                

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        274                             300          303

  หนี้สินรวม                          581                             715          731

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (307)                           (415)        (428)

  ขาดทุนสุทธิ                         (22)                            (109)        (12)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เซาท์เวสต์ เวียดนาม                  
                                   จำกัด                                         

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        204                             227          236

  หนี้สินรวม                          387                             465          484

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (183)                           (238)        (248)

  ขาดทุนสุทธิ                         (13)                            (54)         (10)

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ฮองลอง จำกัด                       

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2,672                           2,570        2,940

  หนี้สินรวม                          5,945                           9,313        9,706

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (3,273)                         (6,743)      (6,766)

  ขาดทุนสุทธิ                         (1,355)                         (3,470)      (23)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ฮอนวู จำกัด                         

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        3,906                           6,398        5,696

  หนี้สินรวม                          5,788                           8,377        6,864

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (1,882)                         (1,979)      (1,168)

  รายได้จากการขาย                   -                               1,472        2,455

  รายได้รวม                         -                               1,182        2,769

  กำไร(ขาดทุน) สุทธิ                  (124)                           (97)         811

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี โอมาน จำกัด                        

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        5,769                           6,639        5,679

  หนี้สินรวม                          5,972                           4,950        6,459

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (203)                           1,689        (780)

  รายได้จากการขาย                    -                              3,976        2,349

  รายได้รวม                          -                              3,782        552

  กำไร(ขาดทุน) สุทธิ                  664                             1,893        (2,469)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อัลจีเรีย จำกัด                       

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        1,984                           2,350        3,765

  หนี้สินรวม                          3,203                           4,571        6,204

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (1,219)                         (2,221)      (2,439)

  ขาดทุนสุทธิ                         (533)                           (1,002)      (218)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เซอร์วิสเซส จำกัด                    

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        237                             385          331

  หนี้สินรวม                          136                             253          320

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      101                             132          11

  กำไรสุทธิ                          51                              30           23
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท ปตท.สผ. (ประเทศไทย) จำกัด                

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        127                             167          228

  หนี้สินรวม                          147                             188          269

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (20)                            (21)         (41)

  รายได้จากการขาย                   -                               -            7

  รายได้รวม                         -                               -            6

  กำไร(ขาดทุน) สุทธิ                  26                              (1)          (20)

                                                                                

                                   บริษัท ปตท.สผ. สยาม จำกัด                       

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        16,413                          19,772       18,241

  หนี้สินรวม                          7,674                           10,308       8,154

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      8,739                           9,464        10,087

  รายได้จากการขาย                   15,045                          19,254       12,816

  รายได้รวม                         15,239                          19,424       13,014

  กำไรสุทธิ                          5,424                           7,775        4,523

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อิหร่าน จำกัด                        

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        282                             955          188

  หนี้สินรวม                          621                             1,402        2,311

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (339)                           (447)        (2,123)

  ขาดทุนสุทธิ                         (73)                            (109)        (1,676)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   บริษัท ไดมอนด์ ปิโตรเลียม จำกัด                    

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        1                               -            -

  หนี้สินรวม                          -                               -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1                               -            -

  ขาดทุนสุทธิ                         (0.2)                           -            -

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เมรางิน จำกัด                       

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        137                             35           36

  หนี้สินรวม                          307                             499          504

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (170)                           (464)        (468)

  ขาดทุนสุทธิ                         (115)                           (293)        (5)

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี บาห์เรน จำกัด                       

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2                               17           66

  หนี้สินรวม                          0.05                            47           442

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1                               (30)         (376)

  ขาดทุนสุทธิ                         (0.2)                           (32)         (345)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี โฮลดิ้ง จำกัด                        

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        3                               4            3

  หนี้สินรวม                          146                             442          9,330

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (143)                           (438)        (9,327)

  ขาดทุนสุทธิ                         (144)                           (295)        (8,890)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อินโดนีเซีย จำกัด                     

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               -            -

  หนี้สินรวม                          141                             185          450

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (141)                           (185)        (450)

  ขาดทุนสุทธิ                         (142)                           (44)         (264)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เบงการา วัน จำกัด                   

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        40                              66           62

  หนี้สินรวม                          180                             247          349

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (140)                           (181)        (287)

  ขาดทุนสุทธิ                         (142)                           (41)         (105)

                                                                                

                                   บริษัท ปตท.สผ. โครงการไทย จำกัด                 

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        8                               12           10

  หนี้สินรวม                          7                               17           24

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1                               (5)          (16)

  ขาดทุนสุทธิ                         (0.1)                           (6)          (12)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อันดามัน จำกัด                       

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        0.3                             0.2          0.2

  หนี้สินรวม                          0.1                             0.1          0.1

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      0.2                             0.1          0.1

  ขาดทุนสุทธิ                         (0.1)                           -            -

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออสเตรเลีย พีทีวาย จำกัด              

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               157          1,653

  หนี้สินรวม                          1                               327          3,152

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (1)                             (170)        (1,499)

  ขาดทุนสุทธิ                         (1)                             (171)        (1,329)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออสเตรเลีย ออฟชอร์                  
                                   พีทีวาย จำกัด                                   

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               672          241

  หนี้สินรวม                          0.05                            840          1,733

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      (0.05)                          (168)        (1,492)

  ขาดทุนสุทธิ                         (0.05)                          (170)        (1,324)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี อียิปต์ จำกัด                         

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        5                               1            -

  หนี้สินรวม                          4                               73           721

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1                               (72)         (721)

  ขาดทุนสุทธิ                         (0.3)                           (73)         (649)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี โรมมานา จำกัด                      

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2                               93           91

  หนี้สินรวม                          0                               90           125

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      2                               3            (34)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (0.1)                           1            (36)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ซิดิ อับ เอล รามาน จำกัด              

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2                               142          153

  หนี้สินรวม                          0                               139          762

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      2                               3            (609)

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 (0.1)                           1            (612)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี บังกลาเทศ จำกัด                     

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2                               322          -

  หนี้สินรวม                          0                               326          338

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      2                               (4)          (338)

  ขาดทุนสุทธิ                         (0.04)                          (5)          (334)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี พม่า จำกัด                          

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               2            1

  หนี้สินรวม                          -                               -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               2            1

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี นิวซีแลนด์ จำกัด                      

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               2            194

  หนี้สินรวม                          -                               -            671

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               2            (477)

  ขาดทุนสุทธิ                         -                               -            (36)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เซไมทู จำกัด                        

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               129          145

  หนี้สินรวม                          -                               131          305

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               (2)          (160)

  ขาดทุนสุทธิ                         -                               (3)          (159)

                                                                                

                                                                                

                                                                                

                                                                                

                                                                                

                                                                                

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออสเตรเลีย เพิร์ท จำกัด               

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               2            -

  หนี้สินรวม                          -                               1            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               1            -

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออสเตรเลีย เบราว์ เบซิ่น              
                                   จำกัด                                         

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               1            -

  หนี้สินรวม                          -                               -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               1            -

                                                                                

                                   บริษัท อันดามัน ทรานสปอร์ตเทชั่น จำกัด               

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               -            1

  หนี้สินรวม                          -                               -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               -            1

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย จำกัด                  

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               -            47,934

  หนี้สินรวม                          -                               -            53,430

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               -            (5,495)

  รายได้จากการขาย                   -                               -            2,048

  รายได้รวม                         -                               -            2,996

  ขาดทุนสุทธิ                         -                               -            (5,497)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีทีอีพี เวสท์ แอฟริกา จำกัด                  

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        -                               -            2

  หนี้สินรวม                          -                               -            -

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      -                               -            2
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

สรุปข้อมูลของกิจการที่ควบคุมร่วมกัน

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   Carigali - PTTEPI Operating                  
                                   Company Sdn Bhd.                             

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        559                             1,308        622

  หนี้สินรวม                          558                             1,307        620

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1                               1            2

                                                                                

                                   Moattama Gas Transportation                  
                                   Company                                      

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        3,862                           4,094        3,513

  หนี้สินรวม                          2,017                           1,826        1,765

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1,845                           2,268        1,748

  รายได้จากการขาย                   4,005                           4,950        4,498

  รายได้รวม                         4,012                           4,956        4,502

  กำไรขั้นต้น                         3,763                           4,673        4,229

  กำไรสุทธิ                          2,715                           3,296        2,982

                                                                                

                                   Taninthayi Pipeline LLC                      

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2,209                           2,278        1,944

  หนี้สินรวม                          623                             637          586

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1,586                           1,641        1,358

  รายได้จากการขาย                   2,594                           2,935        2,927

  รายได้รวม                         2,594                           2,935        2,927

  กำไรขั้นต้น                         2,413                           2,728        2,737

  กำไรสุทธิ                          1,722                           1,897        1,911

                                                                                

                                   บริษัท ออเร้นจ์ เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด                    

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        10,163                          11,100       9,306

  หนี้สินรวม                          5,394                           5,785        4,102

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      4,769                           5,315        5,204

  รายได้จากการขาย                   9,716                           10,997       8,138

  รายได้รวม                         9,827                           11,048       8,368

  กำไรขั้นต้น                         3,588                           4,253        2,580

  กำไรสุทธิ                          1,815                           2,132        1,324

                                                                                

                                                                                

                                                                                

                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท บี8/32 พาร์ทเนอร์ จำกัด                     

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        3,834                           3,607        3,172

  หนี้สินรวม                          1,875                           1,832        1,210

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      1,959                           1,775        1,962

  รายได้จากการขาย                   3,515                           3,973        2,753

  รายได้รวม                         3,533                           4,032        2,796

  กำไรขั้นต้น                         1,422                           1,528        861

  กำไรสุทธิ                          734                             805          519
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

สรุปข้อมูลของบริษัทร่วม

  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------
                                   สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                

                                   ณ วันที่ 31 ธันวาคม                              

                                   บริษัท เอนเนอร์ยี่ คอมเพล็กซ์ จำกัด                  

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        2,274                           5,205        7,888

  หนี้สินรวม                          1,544                           4,530        6,280

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      730                             675          1,608

  ขาดทุนสุทธิ                         (48)                            (55)         (67)

                                                                                

                                   บริษัท พีทีที ไอซีที โซลูชั่นส์ จำกัด                    

                                   2550                            2551         2552

                                   ล้านบาท                          ล้านบาท       ล้านบาท

  สินทรัพย์รวม                        691                             847          882

  หนี้สินรวม                          531                             615          682

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                      160                             232          200

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                 11                              72           (32)
  -------------------------------- ------------------------------- ------------ ------------

ตารางสรุปอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ----------------------------------- ------- ------------------ ---------- --------
                                              อัตราส่วนทางการเงิน              

                                              2550               2551       2552

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                           

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     (เท่า)   1.28               1.35       1.40

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               (เท่า)   1.07               1.12       1.12

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           (เท่า)   1.26               1.96       0.81

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า             (เท่า)   8.37               11.30      9.25

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                   (วัน)    43.01              31.87      38.91

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                           

  อัตรากำไรสุทธิ                         (%)     30.25              30.47      18.57

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                   (%)     29.14              34.60      15.99

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                          

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์               (%)     16.36              19.46      8.22

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร           (%)     33.89              41.87      27.81

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                 (เท่า)   0.54               0.64       0.44

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                              

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            (เท่า)   0.78               0.78       1.10

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย         (เท่า)   79.19              137.49     33.69

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน       (เท่า)   0.67               0.95       0.28

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   (%)     38.01              43.01      40.07

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                                   

  มูลค่าหุ้นตามบัญชี                        (บาท)   32.38              40.55      43.17

  กำไรสุทธิต่อหุ้น                         (บาท)   8.65               12.62      6.69

  เงินปันผลต่อหุ้น                         (บาท)   3.28               5.42       2.68

  อัตราการเติบโต                                                               

  สินทรัพย์รวม                           (%)     20.42              25.37      26.21

  หนี้สินรวม                             (%)     20.15              25.12      51.41

  รายได้จากการขาย                      (%)     5.12               46.12      -12.87

  กำไรสุทธิ                             (%)     1.46               46.46      -46.84
  ----------------------------------- ------- ------------------ ---------- --------

2.  คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ สำหรับปี 2552

1.  ผลการปฏิบัติตามแผนการดำเนินงานปี 2552

  ในปี 2552 นับเป็นปีที่มีความยากลำบากในการดำเนินธุรกิจ จากสภาวะเศรษฐกิจโลก
  ที่ตกต่ำในช่วงครึ่งแรกของปีส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกและความต้องการพลังงานปรับตัวลดลงอย่างมาก
  แม้ว่าในช่วงครึ่งหลังของปีที่เศรษฐกิจส่งสัญญาณฟื้นตัวและราคาน้ำมันมีการปรับตัวสูงขึ้น
  แต่แนวโน้มเศรษฐกิจในภาพรวมก็ยังเปราะบางและมีความไม่แน่นอนสูง อย่างไรก็ตาม
  ท่ามกลางความผันผวนของสภาพแวดล้อมในการดำเนินธุรกิจ ปตท.สผ.
  ได้ปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมในการดำเนินธุรกิจที่เปลี่ยนไป
  โดยยึดหลักการดำเนินธุรกิจอย่างรอบคอบ ลงทุนอย่างมีกลยุทธ์
  และเร่งเพิ่มประสิทธิภาพและพัฒนาขีดความสามารถขององค์กรอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2552
  ปตท. สผ. ประสบความสำเร็จในการรักษามาตรฐานการดำเนินงาน
  โดยสามารถสร้างมูลค่าเพิ่มในโครงการที่มีอยู่ และสามารถขยายการลงทุนได้อย่างต่อเนื่อง
  โดยมีความสำเร็จในดำเนินการที่สำคัญๆ ดังนี้

  ด้านการสำรวจ ในปี 2552 ปตท. สผ. สำรวจพบปิโตรเลียมจำนวน 18
  หลุมจากหลุมสำรวจและหลุมประเมินผลทั้งหมด 28 หลุม หรือคิดเป็นอัตราส่วนความสำเร็จร้อยละ
  64 โดยมีความสำเร็จที่สำคัญในโครงการอาทิตย์และโครงการไพลิน
  ซึ่งสามารถค้นพบปิโตรเลียมในหลุมสำรวจและหลุมประเมินผลทุกหลุมที่ได้ขุดเจาะในปี 2552
  อย่างไรก็ตาม  ในปี 2552 มีรายการตัดจำหน่ายหลุมแห้งจำนวนทั้งสิ้น 10 หลุม 
  หรือคิดเป็นจำนวนเงินประมาณ 5,671 ล้านบาท
    โดยรวมค่าใช้จ่ายในการตัดจำหน่ายหลุมสำรวจ Silak-1 ในโครงการอิหร่านซาเว่ห์ ซึ่ง
  ปตท.สผ. ได้เริ่มดำเนินการขุดเจาะในเดือนพฤษภาคม 2551  ขณะที่ขุดเจาะ Sidetrack
   ครั้งที่ 2 ถึงระดับความลึก 4,738 เมตรในเดือนธันวาคม 2552
  ได้ประสบปัญหาก้านเจาะติดที่ความลึก 4,480 เมตร และทำการกู้ก้านเจาะได้ที่ความลึก 3,300
  เมตร  เมื่อพิจารณาถึงความปลอดภัยในการดำเนินการ
  และโอกาสความสำเร็จในการขุดเจาะต่อด้วยการ sidetrack ที่ความลึกเหนือ 3,300 เมตร
  โครงการจึงได้พิจารณาร่วมกับ NIOC (National Iranian Oil Company)
  ให้ดำเนินการปิดหลุม โดย ปตท.สผ. ดำเนินการตัดจำหน่ายหลุมดังกล่าวในรอบบัญชีไตรมาสที่ 4
  ปี 2552 เป็นค่าใช้จ่ายในส่วนของ ปตท.สผ. จำนวน 1,597 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม
  จากการพบปิโตรเลียมระหว่างดำเนินการขุดเจาะ ปตท.สผ.
  จึงมีแผนจะศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการร่วมกับการสรุปผลการศึกษาการเจาะหลุมเพื่อใช้ในการพิจารณาแนวทางการดำเนินการในขั้นต่อไป

  ด้านการพัฒนาโครงการ ปตท.สผ. ได้พัฒนาการผลิตรวมทั้งเพิ่มปริมาณสำรองจากโครงการต่างๆ
  อย่างต่อเนื่อง โดย ปตท.สผ. ประสบความสำเร็จในการเพิ่มปริมาณสำรองจากโครงการหลัก
  อาทิ โครงการพม่าแปลงเอ็ม 9 และเอ็ม 11 โครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย
  และโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี17 เป็นต้น โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
  ปตท.สผ. มีปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วรวมทั้งสิ้น 1,099 ล้านบาร์เรล นอกจากนี้
  ปตท.สผ.ยังได้จัดทำแผนการพัฒนาโครงการพื้นที่บนบกและพื้นที่นอกชายฝั่งแบบองค์รวม
  เพื่อให้สามารถพัฒนาและใช้ศักยภาพทางปิโตรเลียมของพื้นที่แปลงสัมปทานของปตท.สผ.ในประเทศไทยให้ได้ประโยชน์สูงสุด

  สำหรับการพัฒนาโครงการ ในปี 2552 ปตท.สผ. ได้เริ่มทำการผลิตจากโครงการอาทิตย์เหนือ
  ซึ่งปัจจุบันมีอัตราการผลิตก๊าซธรรมชาติเฉลี่ยประมาณ 120 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน
  และผลิตคอนเดนเสทเฉลี่ยประมาณ 3,000 บาร์เรลต่อวัน
  สำหรับโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี 17 ในปี 2552 
  โครงการได้ดำเนินการติดตั้งแท่นและอุปกรณ์การผลิตต่างๆ แล้วเสร็จตามแผน  ประกอบด้วย
  แท่นผลิตกลาง, แท่นพักอาศัย, แท่นปล่องเผาก๊าซ, สะพานเชื่อม, แท่นหลุมผลิต,
  ท่อส่งก๊าซระหว่างแท่นหลุมผลิตและแท่นผลิตกลาง และเรือกักเก็บปิโตรเลียม 
  ขณะนี้กำลังอยู่ระหว่างการทดสอบอุปกรณ์การผลิต
  โดยคาดว่าจะสามารถเริ่มการผลิตได้ในไตรมาส 1 ปี 2553   อย่างไรก็ตาม 
  เนื่องจากโครงการได้เลื่อนกำหนดการผลิตออกไปจากแผนเดิม
  ซึ่งตามสัญญาขายก๊าซธรรมชาติของโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี17
  ระบุว่าผู้ซื้อและผู้ขายได้ตกลงที่จะส่งมอบก๊าซธรรมชาติในวันและปริมาณที่กำหนด 
  โดยหากผู้ขายไม่สามารถส่งมอบก๊าซธรรมชาติในวันและปริมาณที่กำหนดได้ 
  ผู้ซื้อมีสิทธิรับซื้อก๊าซธรรมชาติสำหรับปริมาณที่ขาดส่ง (Shortfall) ในราคาร้อยละ 75
  ของราคาขาย ณ วันที่เกิดการขาดส่งขึ้น  ทั้งนี้ เนื่องจาก ปตท.
  ในฐานะผู้ซื้อได้แจ้งจำนวนก๊าซธรรมชาติที่จะรับซื้อในปลายเดือนธันวาคม 2552  แต่
  ปตท.สผ.และผู้ร่วมทุน ในฐานะผู้ขายไม่สามารถนำส่งได้
  จึงทำให้มีความเสี่ยงที่ต้องรับภาระในการจำหน่ายก๊าซธรรมชาติสำหรับปริมาณก๊าซธรรมชาติที่ขาดส่งในราคาที่ลดลง
  แต่อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ ปตท.สผ.
  และผู้ร่วมทุนในฐานะผู้ขายอยู่ในขั้นตอนของเจรจาเพื่อหาทางแก้ไขและลดผลกระทบที่เกิดขึ้น

  โครงการบงกชใต้ ในปี 2552 ปตท.สผ. และผู้ร่วมทุน ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติ
  (Gas Sales Agreement หรือ GSA) ของแหล่งบงกชใต้อย่างเป็นทางการ กับบริษัท ปตท.
  จำกัด (มหาชน) โดยมีปริมาณการซื้อขายตามสัญญา (Daily Contractual Quantity หรือ
  DCQ) เท่ากับ 320 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน โดยการลงนามในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติดังกล่าว
  จะทำให้ปริมาณการซื้อขายตามสัญญาของโครงการบงกชรวมเป็น 870 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน
  ขณะนี้
  โครงการกำลังอยู่ในขั้นตอนของการออกแบบทางวิศวกรรมและเริ่มการก่อสร้างแท่นและอุปกรณ์การผลิต
  และคาดว่าจะสามารถเริ่มทำการผลิตได้ ประมาณช่วงระหว่างกลางปี 2555 ถึงกลางปี 2556
  ตามที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติ โครงการพม่า เอ็ม 9 และ เอ็ม 11 ปตท.สผ.
  ได้ประสบความสำเร็จในการเจรจาและได้ข้อสรุปเกี่ยวกับเงื่อนไขของสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติกับบริษัท
  ปตท. จำกัด (มหาชน) โดยมีปริมาณการซื้อขายตามสัญญา (Daily Contractual Quantity
  หรือ DCQ) เท่ากับ 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน ขณะนี้
  กำลังอยู่ระหว่างรออนุมัติเป็นทางการจากรัฐบาลพม่า
  และคาดว่าจะสามารถลงนามได้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2553

  สำหรับการพัฒนาแหล่งมอนทารา ของโครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย ในปี 2552 ปตท.สผ.
  ได้มีความก้าวหน้าในการดำเนินการติดตั้งแท่นหลุมผลิตและก่อสร้างอุปกรณ์การผลิตตามแผนที่ตั้งไว้
  แต่เนื่องจากได้เกิดเหตุการณ์น้ำมันและก๊าซธรรมชาติรั่วไหลระหว่างการเจาะหลุมพัฒนา
  (มอนทารา H1) และเกิดเพลิงไหม้บริเวณแท่นเจาะ West Atlas ซึ่งเป็นของผู้รับเหมา
  และแท่นหลุมผลิต (Wellhead Platform) ในเวลาต่อมา
  ทำให้ไม่สามารถเริ่มทำการผลิตได้ตามแผนที่วางไว้ อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ ปตท.สผ.
  ได้ดำเนินการควบคุมสถานการณ์เป็นที่เรียบร้อย โดย ปตท.สผ.
  สามารถหยุดการรั่วไหลของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติได้ในเดือนพฤศจิกายน 2552
  และต่อมาก็ไม่ปรากฎคราบน้ำมันในทะเลอีก อย่างไรก็ตาม ปตท.สผ.
  ยังคงเฝ้าติดตามและศึกษาผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมต่อไป
  สำหรับการควบคุมหลุมและการจัดการกับอุปกรณ์การผลิตที่เสียหาย ปตท.สผ.
  ได้ดำเนินการปิดหลุมพัฒนา (มอนทารา H1) แล้วเสร็จในต้นเดือนมกราคม 2553 ขณะนี้
  กำลังประสานงานกับบริษัทเจ้าของแท่นขุดเจาะเพื่อดำเนินการรื้อถอนแท่นขุดเจาะ West Atlas
  รวมทั้งจัดหาผู้รับเหมาเพื่อรื้อถอนและก่อสร้างแท่นหลุมผลิตส่วนบนที่ได้รับความเสียหายต่อไป
  สำหรับแผนพัฒนาแหล่งมอนทารา ขณะนี้ ปตท.สผ. ได้ทำการออกแบบทางวิศวกรรม 
  และเตรียมงานก่อสร้างสำหรับแท่นหลุมผลิต 
  ซึ่งคาดว่าจะสามารถเริ่มผลิตจากแหล่งมอนทาราได้ราวกลางปี 2554

  จากเหตุการณ์ดังกล่าว  ปตท.สผ.ได้ประเมินค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ใช้ในการควบคุมสถานการณ์
  โดยในไตรมาสที่ 3 ปี 2552 ก่อนเหตุการณ์เพลิงไหม้
  ปตท.สผ.ได้บันทึกค่าใช้จ่ายเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 5,174 ล้านบาท และในไตรมาสที่ 4 ปี 2552
  ปตท.สผ.ได้ประมาณการค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเพื่อสะท้อนแผนการดำเนินงานเพื่อควบคุมสถานการณ์ในระยะยาว
  และผลของการเกิดเพลิงไหม้ในเดือนพฤศจิกายน 2552 เป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 5,253 ล้านบาท
  ซึ่งค่าใช้จ่ายส่วนนี้ได้รวมการตัดจำหน่ายแท่นหลุมผลิตส่วนบนที่ได้รับความเสียหายเป็นจำนวนเงิน
  3,325 ล้านบาทแล้ว อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก ปตท.สผ.
  ได้จัดทำประกันภัยเพื่อคุ้มครองความเสียหายจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น ในไตรมาสที่ 4 ปี 2552
  ปตท. สผ. จึงได้รับรู้ค่าสินไหมทดแทนเป็นจำนวนเงิน 1,341
  ล้านบาทและได้นำไปบันทึกบัญชีเพื่อลดค่าใช้จ่ายในส่วนของค่าความเสียหายจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น
  ซึ่งค่าใช้จ่ายและค่าสินไหมทดแทนสุทธิสามารถนำไปคำนวณเป็นค่าใช้จ่ายทางภาษีได้

  ทั้งนี้โดยรวมแล้ว ปตท.สผ. ได้ซื้อประกันภัยคุ้มครองความเสียหายที่เกิดขึ้น ในวงเงินประมาณ
  270 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 9,000 ล้านบาท
  (รวมส่วนที่ได้รับรู้แล้วในไตรมาสปัจจุบันจำนวน 1,341 ล้านบาท)
  โดยจำนวนเงินที่จะได้รับชดเชยนั้นจะขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นจริงและเงื่อนไขความคุ้มครองภายใต้กรมธรรม์ประกันภัย
  ขณะนี้ ปตท.สผ.
  อยู่ในระหว่างการดำเนินการเพื่อเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนในส่วนที่เหลือจากผู้รับประกันภัยต่อไป

  ด้านการผลิตและการพัฒนาประสิทธิภาพ ปตท.สผ. ได้ดำเนินการผลิตจากโครงการต่างๆ
  ตามเป้าหมายการผลิตที่วางไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากโครงการอาทิตย์
  โดยมีปริมาณการผลิตก๊าซธรรมชาติพร้อมส่งขายในปี 2552 เฉลี่ยวันละประมาณ 330
  ล้านลูกบาศก์ฟุต และคอนเดนเสทเฉลี่ยวันละประมาณ 17,000 บาร์เรล
  ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายการผลิตที่วางไว้ นอกจากนี้ ปตท.สผ.
  ยังประสบความสำเร็จในการปรับลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน
  โดยจัดทำโครงการเพื่อสร้างความเป็นเลิศในการปฏิบัติงาน (Operational Excellence)
  และปรับปรุงแนวทางการจัดหาเชิงกลยุทธ์ให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ของตลาด (Procurement
  Plus) โดยสามารถช่วยลดต้นทุนในการดำเนินงานในปี 2552 ได้อย่างเป็นรูปธรรม

  ด้านการขาย ในปี 2552 ปตท.สผ. มีปริมาณการขายปิโตรเลียมเฉลี่ยวันละ 233,756
  บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบสูงกว่าปริมาณการขายในปี 2551 ที่เฉลี่ยวันละ 219,314
  บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ ประมาณ 7%
  เนื่องจากการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการอาทิตย์
  รวมถึงการขายก๊าซธรรมชาติและน้ำมันดิบของโครงการเวียดนาม 9-2
  ซึ่งเริ่มผลิตในระหว่างปีที่แล้ว
  และการขายก๊าซธรรมชาติของโครงการอาทิตย์เหนือและการขายน้ำมันดิบของโครงการพีทีทีอีพี
  ออสตราเลเชีย ซึ่งเริ่มผลิตในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ปริมาณการขายเฉลี่ยของปี 2552
  ยังต่ำกว่าเป้าหมายที่วางไว้ ที่เฉลี่ยวันละ 240,240 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ
  เนื่องจากปัญหาทางเทคนิคของโครงการอาทิตย์เหนือ

  ด้านการลงทุน ในปี 2552 ปตท.สผ.
  ได้มีการศึกษาวิเคราะห์โอกาสและความเหมาะสมในการลงทุนในประเทศเป้าหมายต่างๆ
  (Country Strategy) รวมทั้งประเภทธุรกิจและเทคโนโลยีที่มีความเหมาะสมในการลงทุน
  โดยพิจารณาจากศักยภาพการลงทุน และความได้เปรียบในการแข่งขันของบริษัท หลังจากนั้น
  ได้มีการวางยุทธศาสตร์การลงทุนในภาพรวม
  รวมทั้งลำดับความสำคัญของกลุ่มประเทศและธุรกิจที่จะลงทุนอย่างชัดเจน
  โดยแผนยุทธศาตร์ดังกล่าวจะเป็นแผนแม่บทในการขยายการลงทุนของปตท.สผ.เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการผลิตที่ตั้งไว้

  ในปี 2552 ปตท.สผ. ได้ขยายการลงทุนตามแผนกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง อาทิ
  ได้เข้าร่วมสัมปทานปิโตรเลียมในแปลงหมายเลข G4/48 ในอ่าวไทย
  และได้รับการคัดเลือกให้เป็นผู้ชนะการประมูลแปลงสัมปทาน Hassi Bir Rekaiz ในประเทศ
  อัลจีเรีย โดย ปตท.สผ. เป็นผู้ดำเนินการ นอกจากนี้
  ปตท.สผ.ได้ประสบความสำเร็จในการขยายฐานการลงทุนในประเทศออสเตรเลียอย่างต่อเนื่อง
  โดยได้ซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท Coogee Resources Limited หรือ CRL
  ซึ่งดำเนินธุรกิจและร่วมทุนในโครงการสำรวจและผลิตปิโตรเลียม อาทิ แหล่งจาบิรูและชาลลิส
  และมอนทารา เป็นต้น และได้ซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท OMV Timor Sea Pty Ltd
  ซึ่งเป็นผู้ร่วมทุนในแหล่งปิโตรเลียม Audacious และ Tenacious
  รวมทั้งในแหล่งจาบิรูและชาลลิสในสัดส่วนร้อยละ18.75 อีกด้วย นอกจากนี้
  ปตท.สผ.ได้เข้าร่วมทุนในแปลงสำรวจ WA-378-P WA-396-P และ WA-397-P
  ในสัดส่วนร้อยละ 20 โดยมีบริษัท Woodside Energy Limited เป็นผู้ดำเนินการ
  และได้ลงนามในสัญญาซื้อขายสิทธิ 100% ในแปลงสำรวจ AC/P33 (แหล่ง Oliver)
  ซึ่งการเข้าร่วมทุนดังกล่าวจะมีผลสมบูรณ์เมื่อได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลออสเตรเลีย
  โดยการขยายการลงทุนในประเทศออสเตรเลียดังกล่าว
  นับเป็นการขยายการลงทุนตามแผนยุทธศาสตร์ของ ปตท.สผ.
  และนำไปสู่การพัฒนาธุรกิจในส่วนของ Floating LNG (FLNG) ต่อไป

  ด้านการพัฒนาขีดความสามารถขององค์กร ในปี 2552 ปตท.สผ.
  ได้มีการศึกษาและจัดทำแผนแม่บทในการพัฒนาขีดความสามารถขององค์กรเพื่อรองรับการเติบโตของบริษัทในระยะยาว
  (Capability Strategy) นอกจากนี้ ยังได้เร่งพัฒนาความสามารถของบุคลากรในสายเทคนิค
  โดยมีการใช้ระบบการพัฒนาวิชาชีพพนักงานในสายเทคนิค Technical Career Ladder
  (TCL) อย่างเต็มรูปแบบ
  ซึ่งช่วยพัฒนาบุคลากรให้สามารถเติบโตในสายอาชีพเทคนิคเทียบเท่าระดับบริหาร และระบบ
  Accelerated Development Program (ADP)
  ในการพัฒนาพนักงานเทคนิคให้มีความพร้อมและสามารถปฏิบัติงานและตัดสินใจเองได้เร็วขึ้น
  นอกจากนี้ ยังเร่งพัฒนาพนักงานระดับบริหาร (Leadership development)
  และพัฒนาบุคลากรเพื่อทดแทนในตำแหน่งในระดับบริหารอย่างเป็นรูปธรรม
  โดยจะมีการมอบหมายให้พนักงานระดับบริหารรับผิดชอบในการผลักดันการดำเนินงานตามแผนกลยุทธ์ต่างๆ
  ของบริษัท (Managerial Development/Matching)
  เพื่อที่จะเป็นการพัฒนาศักยภาพและเตรียมความพร้อมเพื่อดำรงตำแหน่งสูงขึ้นต่อไปอย่างเหมาะสม

  เพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับองค์กร ใน ปี 2552 ปตท.สผ.
  ได้ดำเนินการปรับโครงสร้างองค์กรและขั้นตอนการทำงานเพื่อรองรับการขยายตัวขององค์กร
  อาทิ ได้มีการปรับปรุงขั้นตอนการจัดหาสำหรับโครงการในต่างประเทศ (Procurement
  Process) และขั้นตอนการพิจารณาการลงทุน (PTTEP Project Realization Process)
  และการบริหารความเสี่ยงในการลงทุน (Portfolio Management) ตลอดจนจัดทำ Country
  Strategy เพื่อกำหนดทิศทางและนโยบายการลงทุนเชิงรุกในประเทศต่างๆ อีกด้วย

2.  ผลการดำเนินงาน

บริษัทฯ วิเคราะห์ผลการดำเนินงานและฐานะการเงินเปรียบเทียบรายปี สรุปได้ดังต่อไปนี้

ผลการดำเนินงานเปรียบเทียบรายปี

  -------------------------------------------- ------------- -------------
                                               สำหรับปี        

  (หน่วย: ล้านบาทยกเว้นกำไรต่อหุ้นแสดงเป็นบาท)        2552          2551

  กำไรสุทธิ                                                    

  ส่วนงานสำรวจและผลิตปิโตรเลียม                    20,009        36,631

  ส่วนงานท่อขนส่งก๊าซ                              4,890         5,186

  กลุ่มอื่น                                        (2,745)       (142)

  กำไรสุทธิรวม                                   22,154        41,675

  กำไรต่อหุ้นปรับลด                                6.69          12.60

  รายได้รวม                                     120,338       140,007

  รายได้จากการขาย                               115,548       132,621
  -------------------------------------------- ------------- -------------

  ผลการดำเนินงานก่อนตรวจสอบ (Unaudited) สำหรับปี 2552
  ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิรวม 22,154 ล้านบาทคิดเป็นกำไรสุทธิต่อหุ้นปรับลด 6.69
  บาท มีผลกำไรสุทธิลดลง 19,521 ล้านบาทหรือร้อยละ 47
  เมื่อเปรียบเทียบกับกำไรสุทธิสำหรับปีก่อนจำนวน 41,675 ล้านบาทคิดเป็นกำไรสุทธิต่อหุ้นปรับลด
  12.60 บาท ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (Return on
  shareholders’ equity) สำหรับปีนี้อยู่ที่ร้อยละ 16

  ในปี 2552 ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีรายได้รวมทั้งสิ้น 120,338 ล้านบาท
  เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนจำนวน 140,007 ล้านบาท ลดลง 19,669 ล้านบาทหรือร้อยละ 14
  โดยส่วนใหญ่มาจากการขายที่ลดลง 17,073 ล้านบาทหรือร้อยละ 13 ซึ่งเป็นผลจาก (1)
  ราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่เป็นเงินบาทลดลง
  เป็นผลจากราคาผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่เป็นเงินเหรียญสหรัฐของปีนี้ลดลงเป็น 39.53
  เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบเมื่อเปรียบเทียบกับราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยของปีก่อนที่
  49.69 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ
  อย่างไรก็ตามอัตราแลกเปลี่ยนในการขายเฉลี่ยสำหรับปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น 34.26
  บาทต่อเหรียญสหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนที่ 33.25
  บาทต่อเหรียญสหรัฐตามค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง แม้ว่า (2) ปริมาณการขายสำหรับปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น
  233,756 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันเมื่อเปรียบเทียบกับปริมาณการขายของปีก่อนที่
  219,314 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน โดยปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจาก (1)
  การขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการอาทิตย์
  รวมถึงการขายก๊าซธรรมชาติและน้ำมันดิบของโครงการเวียดนาม 9-2
  ซึ่งเริ่มผลิตในระหว่างปีที่แล้ว (2)
  การขายก๊าซธรรมชาติของโครงการอาทิตย์เหนือและการขายน้ำมันดิบของโครงการพีทีทีอีพี
  ออสตราเลเชีย ซึ่งเริ่มผลิตในปีนี้ อย่างไรก็ตาม (3)
  ปริมาณการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการบงกช และโครงการไพลินลดลงในปีนี้

  ปตท.สผ.
  และบริษัทย่อยมีรายได้จากการบริการท่อขนส่งก๊าซลดลงซึ่งเป็นรายได้ตามสัดส่วนในMoattama
  Gas Transportation Company (MGTC) และ Taninthayi Pipeline Company LLC
  (TPC) และมีรายได้อื่นๆ ลดลงจากการบริการสร้างท่อขนส่งก๊าซโครงการอาทิตย์ให้กับผู้ซื้อ

  ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับปีนี้จำนวน 508 ล้านบาท
  ในขณะที่ปีก่อนรับรู้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 118 ล้านบาท
  เป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินบาท

  ในส่วนของค่าใช้จ่ายนั้น ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2552 รวมทั้งสิ้น 78,037
  ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนจำนวน 64,977 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13,060 ล้านบาทหรือ
  ร้อยละ 20 เป็นผลสุทธิจาก

(1) ค่าความเสียหายจากอุบัติเหตุในแหล่งมอนทาราของโครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย
    ซึ่งค่าความเสียหายดังกล่าวประมาณการขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลที่มีอยู่ในปัจจุบัน
    โดยรายจ่ายส่วนใหญ่เป็นรายจ่ายในการเจาะหลุมควบคุมความดัน (Relief Well)
    รายจ่ายในการกำจัดคราบน้ำมันในทะเล รายจ่ายที่เกิดจากการที่งานพัฒนาแหล่ง Montara
    ต้องล่าช้าออกไป
    รวมถึงการตัดจำหน่ายแท่นหลุมผลิตส่วนบนที่ได้รับความเสียหายเป็นจำนวนเงิน 3,325
    ล้านบาท ทั้งนี้ ปตท.สผ.
    ได้มีการจัดทำประกันภัยเพื่อคุ้มครองความเสียหายจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นและได้รับรู้ค่าสินไหมทดแทนจากผู้รับประกันภัยบางส่วน
    ซึ่งได้นำไปบันทึกบัญชีเพื่อลดค่าความเสียหายดังกล่าว ในไตรมาสที่ 4 ปี 2552
    เป็นจำนวนเงิน 1,341 ล้านบาท
    ซึ่งบริษัทอยู่ในระหว่างดำเนินการเพื่อเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนส่วนที่เหลือจากผู้รับประกันภัยต่อไป

(2) ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่จาก โครงการอาทิตย์ตามสินทรัพย์พร้อมใช้งาน
    และปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น รวมถึงจากโครงการอาทิตย์เหนือ โครงการพีทีทีอีพี ออสตราเชีย

  และโครงการเวียดนาม 9-2 ตามปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น

(3) ค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็นผลจาก
    (1)ค่าใช้จ่ายการดำเนินงานและค่าซ่อมแซมหลุมผลิตของโครงการพีทีทีอีพี
    ออสตราเลเชีย (2)
    ค่าใช้จ่ายการดำเนินงานของโครงการอาทิตย์และโครงการอาทิตย์เหนือเพิ่มขึ้นตามกิจกรรมการผลิตที่เพิ่มขึ้น
    อย่างไรก็ตาม (3) ค่าใช้จ่ายสร้างท่อขนส่งก๊าซโครงการอาทิตย์ให้แก่ผู้ซื้อลดลง
    เนื่องจากการก่อสร้างได้แล้วเสร็จในปลายปีก่อน

(4) ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น
    ส่วนใหญ่จากค่าชดเชยความเสียหายสำหรับท่อขนส่งก๊าซของโครงการเยตากุน
    และค่าใช้จ่ายการบริหารของโครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชียที่เพิ่มขึ้นตามกิจกรรม

(5) ค่าภาคหลวงและค่าตอบแทนปิโตรเลียมลดลงตามรายได้จากการขายที่ลดลง

(6) ค่าใช้จ่ายในการสำรวจปิโตรเลียมลดลง
    เนื่องจากในปีนี้มีการตัดจำหน่ายหลุมแห้งส่วนใหญ่จากโครงการอิหร่าน ซาเว่ห์
    โครงการออสเตรเลีย เอซี/พี 36 โครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย และโครงการโอมาน
    44 ในขณะที่ปีก่อนมีการตัดจำหน่ายหลุมแห้งที่สูงกว่าปีนี้ ส่วนใหญ่จากโครงการในประเทศพม่า
    โครงการเวียดนาม 16-1 และโครงการอัลจีเรีย 433เอ และ 416บี

  ปตท.สผ. และบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ลดลง 14,243 ล้านบาท
  ตามกำไรสุทธิทางปิโตรเลียมที่ลดลง
  และเนื่องจากผลความเสียหายจากเหตุการณ์น้ำมันและก๊าซธรรมชาติรั่วไหลและเพลิงไหม้ของโครงการพีทีทีอีพี
  ออสตราเลเชีย ทำให้ภาษีเงินได้ของโครงการนี้ลดลง

  ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีรายได้จากการบริการท่อขนส่งก๊าซลดลงซึ่งเป็นรายได้ตามสัดส่วนใน
  Moattama Gas Transportation Company (MGTC) และ Taninthayi Pipeline
  Company LLC (TPC) และมีรายได้อื่นๆ
  ลดลงจากการบริการสร้างท่อขนส่งก๊าซโครงการอาทิตย์ให้กับผู้ซื้อ

3.  ฐานะการเงิน

  --------------------------------------------- ------------ ------------
                                                31 ธันวาคม    

  (หน่วย: ล้านบาท)                                2552         2551

  สินทรัพย์รวม                                     300,711      238,255

  หนี้สินรวม                                       157,710      104,151

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                   143,001      134,104
  --------------------------------------------- ------------ ------------

  สำหรับฐานะการเงินของ ปตท.สผ.และบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
  ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 300,711 ล้านบาท เพิ่มจากสิ้นปีก่อนจำนวน
  62,456 ล้านบาท หรือร้อยละ 26 สาเหตุหลักเนื่องจาก (1)
  สินทรัพย์สุทธิเพื่อการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมเพิ่มขึ้นจำนวน 39,379 ล้านบาท
  ส่วนใหญ่จากสินทรัพย์ระหว่างก่อสร้างของ Montara ในโครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย
  รวมถึงสินทรัพย์สุทธิเพื่อการผลิตของโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี 17
  และโครงการบงกช (2) ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเพิ่มขึ้นจำนวน 8,536
  ล้านบาท และ 3,559 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ของบริษัท PTTEP
  Australasia Pty Limited (3) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นจำนวน 4,683
  ล้านบาท เป็นผลส่วนใหญ่จากการดำเนินงาน รวมถึงการออกหุ้นกู้
  ในขณะที่มีกระแสเงินสดจ่ายเพื่อซื้อหุ้นของบริษัท Coogee Resources Limited
  การลงทุนในสินทรัพย์เพื่อการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมรวมถึงการจ่ายภาษีเงินได้และเงินปันผล

  เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2552 ปตท. สผ. ได้จ่ายซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท Coogee Resources
  Limited หรือ CRL (ต่อมาเปลี่ยนชื่อเป็น PTTEP Australasia Pty Limited หรือ
  PTTEP AA) รวมมูลค่าทั้งสิ้นประมาณ 5,475 ล้านบาท โดย PTTEP AA
  เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจพัฒนาและร่วมทุนในธุรกิจปิโตรเลียมในประเทศออสเตรเลีย
  ซึ่งผลการดำเนินงานนับตั้งแต่วันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2552 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2552
  และฐานะการเงินของ PTTEP AA ได้รวมตามสัดส่วนในงบการเงินรวมของปตท.สผ. แล้ว ทั้งนี้
  PTTEP AA ได้ทยอยจ่ายชำระคืนเงินกู้หลังหักเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (Net Debt)
  จำนวนประมาณ 11,981 ล้านบาทหมดเรียบร้อยแล้วในเดือนเมษายน 2552

  ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 157,710 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อน 53,559 ล้านบาท
  ส่วนใหญ่จาก (1) หุ้นกู้และหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีเพิ่มขึ้นจำนวน 40,791
  ล้านบาท (2) หนี้สินตามสัญญาเช่าทางการเงินเพิ่มขึ้น 10,557
  จากการใช้เรือผลิตและกักเก็บปิโตรเลียม (Floating Production Storage and
  Offloading: FPSO) ของ PTTEP Australasia Pty Limited อย่างไรก็ตาม (3)
  ภาษีเงินได้ค้างจ่ายลดลง 7,011 ล้านบาท

  ในวันที่ 29 พฤษภาคม 2552 ปตท.สผ. ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้จำนวน 40,000 ล้านบาท
  โดยแบ่งออกเป็น 4 ชุดตามอายุของหุ้นกู้ โดยแยกเสนอขายให้กับนักลงทุนรายย่อย จำนวน 2 ชุด
  ได้แก่ 3 ปี จำนวน 18,300 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 3.25 ต่อปี และ 5 ปี จำนวน
  11,700 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 4.00 ต่อปี และเสนอขายให้กับนักลงทุนสถาบัน
  จำนวน 2 ชุด ได้แก่ 4 ปี จำนวน 5,000 ล้านบาท โดยในปีที่ 1 - 2
  มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 3.00 ต่อปี และในปีที่ 3 -4
  นักลงทุนมีสิทธิ์ในการเลือกอัตราดอกเบี้ยระหว่างอัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 4.00 ต่อปี
  หรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่ 6MTHBFIX + 1.25% (CAP 6.00% and Floor 3.25%) ต่อปี
  และ 10 ปี จำนวน 5,000 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 4.80 ต่อปี

  ปตท.สผ.ได้ดำเนิน“โครงการกู้เงินระยะสั้นของปตท.สผ.”
  ซึ่งออกและเสนอขายตั๋วแลกเงินระยะสั้นแบบหมุนเวียนเป็นประจำทุกเดือนให้กับนักลงทุนทั่วไปและนักลงทุนสถาบันการเงิน
  ซึ่งการออกตั๋วแลกเงินระยะสั้นดังกล่าวอยู่ในวงเงินแบบสินเชื่อหมุนเวียน (revolving
  credit) จำนวน 30,000 ล้านบาท ที่ได้รับอนุมัติตามมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ
  ในเดือนกุมภาพันธ์ 2552 ทั้งนี้บริษัทฯ มีตั๋วแลกเงินคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
  เป็นมูลค่าตามหน้าตั๋วแลกเงินทั้งสิ้น 1,000 ล้านบาท ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยคิดลดถัวเฉลี่ยร้อยละ
  1.162%

  ตามที่บริษัทฯ ได้จัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญให้แก่กรรมการ
  ผู้บริหารและพนักงานของบริษัท เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2545 จำนวน 2 ล้านหน่วย
  ที่ราคาการใช้สิทธิ 111 บาท, เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2546 จำนวน 2 ล้านหน่วย
  ที่ราคาการใช้สิทธิ 117 บาท, เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2547 จำนวน 2.8 ล้านหน่วย
  ที่ราคาการใช้สิทธิ 183 บาท เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2548 จำนวน 2.8 ล้านหน่วย
  ที่ราคาการใช้สิทธิ 278 บาท และ วันที่ 1 สิงหาคม 2549 จำนวน 2.8 ล้านหน่วย
  ที่ราคาการใช้สิทธิ 456 บาท นั้น เมื่อวันที่ 12 เมษายน 2549
  บริษัทได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นสามัญที่ตราไว้จากเดิมมูลค่าหุ้นละ 5 บาท 664.40
  ล้านหุ้น เป็นมูลค่าหุ้นละ 1 บาท แบ่งเป็น 3,322 ล้านหุ้น
  การจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นสามัญที่ตราไว้ดังกล่าวทำให้อัตราการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิฯต่อหุ้นสามัญเปลี่ยนแปลงจากเดิม
  1 : 1 เป็น 1 : 5 รวมทั้งราคาการใช้สิทธิเปลี่ยนแปลงจากเดิม 111 บาท,117 บาท, 183
  บาท, 278 บาท และ 456 บาท เป็น 22.20 บาท, 23.40 บาท, 36.60 บาท, 55.60
  บาท และ 91.20 บาท ตามลำดับ โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
  มีผู้ใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญดังกล่าวรวม 52.56 ล้านหุ้น ทำให้มียอดคงเหลือของใบสำคัญแสดงสิทธิฯ
  จำนวน 1.7 ล้านหน่วย

  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552
  ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดรับสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน จำนวน 42,735 ล้านบาท

  ปตท.สผ. และบริษัทย่อย มีกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 62,203 ล้านบาท
  ส่วนใหญ่จากการลงทุนเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์เพื่อการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในโครงการพีทีทีอีพี
  ออสตราเลเชีย

  ปตท.สผ.และบริษัทย่อยมีกระแสเงินสดรับสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 24,151 ล้านบาท
  ส่วนใหญ่เป็นผลสุทธิจาก (1) เงินสดรับสุทธิจากการออกหุ้นกู้ 39,950 ล้านบาท (2)
  เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญตามการใช้สิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิจำนวน 367 ล้านบาท
  ในขณะที่ (3) จ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นสุทธิ 1,361 ล้านบาท
  ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเงินจ่ายชำระตั๋วแลกเงินระยะสั้น (4)
  จ่ายเงินปันผลสำหรับงวดหกเดือนหลังของปี 2551 มูลค่าหุ้นละ 2.56 บาท
  และเงินปันผลสำหรับงวดหกเดือนแรกของปี 2552 มูลค่าหุ้นละ 1.48 บาท รวมทั้งสิ้น 13,366
  ล้านบาท และ (5) จ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ยืม 1,439 ล้านบาท

  ปตท.สผ.และบริษัทย่อย มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552
  จำนวน 48,678 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อน จำนวน 4,683 ล้านบาท

4.  ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงาน

  ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานในปี 2552
  ประกอบด้วยปัจจัยทั้งจากภายนอกและภายใน สำหรับปัจจัยภายนอก
  วิกฤตการณ์ทางการเงินในสหรัฐอเมริกาที่เกิดในช่วงครึ่งหลังของปี 2551
  ส่งผลให้เงินเหรียญสหรัฐอ่อนตัว และเกิดการชะลอตัวของระบบเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ
  ทั่วโลก
  และยังส่งผลกระทบต่อเนื่องทำให้ความต้องการพลังงานและราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลงอย่างมาก
  นอกจากนี้ ยังส่งผลให้ราคาซื้อขายกิจการ รวมทั้งราคาค่าบริการ
  และอุปกรณ์ในธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียมในปี 2552 ปรับตัวลดลงเช่นกัน
  สำหรับประเทศไทย
  วิกฤตการณ์ดังกล่าวส่งผลให้อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจและความต้องการพลังงานของประเทศชะลอตัว
  แม้ว่าในช่วงครึ่งหลังของปี 2552 เศรษฐกิจจะส่งสัญญาณฟื้นตัวและราคาน้ำมันมีการปรับตัวสูงขึ้น
  แต่แนวโน้มเศรษฐกิจในภาพรวมก็ยังมีความไม่แน่นอนสูง จากความไม่แน่นอนทางการเมือง
  ความผันผวนของราคาน้ำมันและค่าเงินบาท

  สำหรับปัจจัยภายใน จากการที่ ปตท.สผ. ได้ขยายธุรกิจตามแผนกลยุทธ์ในภูมิภาคต่างๆอย่าง
  ต่อเนื่อง อาทิ ได้เข้าซื้อบริษัท Coogee Resources Limited และลงทุนในโครงการต่างๆ
  อีกหลายโครงการ
  การเข้าเป็นผู้ดำเนินงานในบริษัทซึ่งมีฐานการดำเนินการในต่างประเทศและการเริ่มเข้าไปลงทุนในธุรกิจใหม่ดังกล่าว
  นับเป็นความท้าทายของปตท.สผ.
  ที่จะต้องปรับตัวและเร่งพัฒนาขีดความสามารถขององค์กรเพื่อรองรับการดำเนินงานในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนไปและเป็นสากลมากยิ่งขึ้น

  อย่างไรก็ตาม ตลอดปี 2552 ที่ผ่านมา ปตท.สผ. ได้เร่งปรับตัวและมีแนวทางการดำเนินงาน
  เพื่อรองรับความท้าทายและสภาพแวดล้อมในการดำเนินธุรกิจที่เปลี่ยนไป ดังนี้

  1. เพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของราคาน้ำมันในตลาดโลก ในปี 2552 ปตท.สผ.
  ได้ดำเนินการประกันความเสี่ยงราคาน้ำมันล่วงหน้า (Oil Price Hedging)
  เพื่อบริหารความเสี่ยงจากราคาน้ำมันให้เหมาะสม
  โดยได้ดำเนินการทำประกันความเสี่ยงราคาน้ำมันสำหรับผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมของกลุ่มบริษัท
  โดยใช้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เป็นราคาอ้างอิง สำหรับช่วงเวลาเดือนกรกฎาคม - ธันวาคม 2552
  จำนวน 3.6 ล้านบาร์เรล ที่ระดับราคาประกันเป็นช่วงระหว่างราคาประมาณ 55 - 86
  เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล

  2.
  เพื่อตอบสนองต่อภาวการณ์ราคาน้ำมันและที่ราคาสินค้าและบริการสำหรับธุรกิจปิโตรเลียมที่ปรับตัวลดลง
  ในปี 2552 ปตท.สผ. ได้เร่งพัฒนาประสิทธิภาพและปรับลดต้นทุนการดำเนินงานด้านต่างๆ
  เพื่อให้สามารถสร้างมูลค่าเพิ่มได้สูงสุด
  โดยได้มีการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การจัดหาให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ของตลาด
  และมองหาตลาดใหม่ในการจัดหาสินค้าและบริการเพิ่มเติม (Procurement Plus)
  รวมทั้งมีการทบทวนสัญญาเพื่อให้ได้ข้อตกลงที่เกิดประโยชน์ร่วมกันทั้งสองฝ่าย นอกจากนี้
  ยังมีการจัดทำโครงการ Operational Excellence
  เพื่อปรับปรุงวิธีการการทำงานและเร่งการประสานประโยชน์ระหว่างโครงการ
  รวมทั้งจัดทำโครงการบริหารโครงการและเงินทุน (Capital Project Management)
  เพื่อพัฒนาโครงการให้เสร็จตามกำหนดเวลา
  พร้อมทั้งจัดการคุณภาพและต้นทุนค่าใช้จ่ายให้เป็นไปตามแผนที่วางไว้ ซึ่งการดำเนินการต่างๆ
  ดังกล่าว ทำให้ ปตท.สผ.สามารถลดต้นทุนการดำเนินงานได้อย่างเป็นรูปธรรม
  และช่วยเพิ่มกระแสเงินสดสำหรับใช้ในการดำเนินงานได้เป็นอย่างดี

  นอกจากนี้ เพื่อตอบสนองต่อสภาวการณ์ที่ราคาน้ำมันและมูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัทน้ำมันต่างๆ
  ปรับตัวลดลงจากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจที่ผ่านมา ปตท.สผ.
  มองเห็นโอกาสดังกล่าวและจึงได้เร่งขยายธุรกิจโดยการเข้าซื้อโครงการหรือกิจการที่สอดคล้องกับแผนกลยุทธ์
  (Strategic M&A)
  โดยที่ผ่านมาได้ประสบความสำเร็จในการขยายฐานการลงทุนในภูมิภาคต่างๆ
  โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศออสเตรเลีย

  3. เพื่อตอบสนองต่อความต้องการพลังงานของประเทศที่เปลี่ยนแปลงตามสภาวะเศรษฐกิจ
  ปตท.สผ. ได้ติดตามแนวโน้มเศรษฐกิจและความต้องการพลังงานอย่างต่อเนื่อง
  โดยได้ประสานงานกับ ปตท. และหน่วยงานราชการที่เกี่ยวข้อง
  เพื่อร่วมกันวางแผนการจัดหาพลังงาน นอกจากนี้
  ได้ดำเนินการปรับแผนการผลิตและแผนพัฒนาโครงการ
  รวมทั้งศึกษาและจัดทำแผนการพัฒนาโครงการแบบองค์รวม
  เพื่อพัฒนาและเพิ่มปริมาณสำรองจากโครงการต่างๆ
  ให้สอดคล้องกับความต้องการพลังงานของประเทศทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

  4. เพื่อรองรับการขยายการดำเนินงานและการลงทุนในต่างประเทศ ปตท. สผ.
  ได้เร่งพัฒนาขีดความสามารถขององค์กร รวมทั้งความพร้อมของบุคลากรอย่างต่อเนื่อง โดยในปี
  2552 ปตท.สผ. ได้มีการศึกษาและจัดทำแผนแม่บทในการการพัฒนาขีดความสามารถขององค์กร
  (Capability Strategy) และได้จัดทำระบบ Technical Career Ladder
  เพื่อพัฒนาศักยภาพของบุคลากรในสายเทคนิคให้สามารถเติบโตเทียบเท่าระดับบริหาร และระบบ
  Accelerated Development Program (ADP)
  ในการพัฒนาพนักงานให้มีความพร้อมและสามารถปฏิบัติงานและตัดสินใจเองได้เร็วขึ้น

  สำหรับการดำเนินการในระยะยาว
  เพื่อให้บรรลุวิสัยทัศน์ขององค์กรในการเป็นบริษัทสำรวจและผลิตปิโตรเลียมชั้นนำของภูมิภาคเอเชีย
  ปตท.สผ. ได้มีการวางยุทธศาสตร์การลงทุนประเทศเป้าหมายต่างๆอย่างชัดเจน
  โดยมุ่งเน้นการลงทุนในประเทศที่ ปตท.สผ. มีศักยภาพในการแข่งขันสูง
  สำหรับด้านบริหารโครงการ ปตท.สผ.
  มุ่งเน้นการพัฒนาการผลิตจากโครงการที่มีอยู่ให้สอดคล้องกับความต้องการพลังงานของประเทศ
  และบริหารโครงการที่มีอยู่เพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มสูงสุด
  โดยเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุนในการดำเนินงาน
  รวมทั้งจัดให้มีกระบวนการบริหารความเสี่ยงการลงทุน (Portfolio Management)
  และระบบการจัดสรรเงินลงทุน (Capital Allocation)
  เพื่อกำหนดสัดส่วนและจัดสรรเงินลงทุนในโครงการต่างๆ ให้มีความเหมาะสม นอกจากนี้
  สำหรับด้านการพัฒนาศักยภาพขององค์กร ปตท.สผ. ได้เร่งให้มีการพัฒนาและจัดสรรบุคลากร
  ตลอดจนปรับโครงสร้างและวิธีการทำงานในโครงการต่างๆ
  ให้รองรับการขยายฐานการดำเนินงานและการลงทุนในต่างประเทศ สอดคล้องกับแผน
  กลยุทธ์เพื่อให้สามารถบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

3.  ผู้สอบบัญชีและนโยบายบัญชีที่สำคัญ

    1.  ผู้สอบบัญชี

  ปตท.สผ. ได้แต่งตั้งสำนักงานการตรวจเงินแผ่นดิน (สตง.) เป็นผู้สอบบัญชีของ ปตท.สผ.
  และบริษัทย่อย ซึ่งทางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
  ให้ความเห็นชอบ นอกจากนี้ สตง. ยังเป็นผู้สอบบัญชีมาโดยตลอด
  ซึ่งไม่มีความสัมพันธ์และไม่มีส่วนได้เสียกับ ปตท.สผ./บริษัทย่อย / ผู้บริหาร/ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
  หรือผู้ที่เกี่ยวข้องกับบุคคลดังกล่าวรวมทั้งได้ผ่านการอนุมัติจากที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปีโดยมีค่าตอบแทนเป็นจำนวน
  1.1 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจากค่าตอบแทนในปี 2551 และ 2550 ที่ผ่านมา

  ทั้งนี้ สตง. เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทย่อยจำนวน 32 บริษัทของ ปตท.สผ.
  ซึ่งมีค่าสอบบัญชีสำหรับปี 2552 จำนวน 3.45 ล้านบาท สำหรับค่าบริการอื่น (non audit
  services fee) ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา ปตท.สผ. และบริษัทย่อยไม่มีการรับบริการอื่นจาก
  สตง.

2.  สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชีในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

  ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไข ตลอดระยะเวลา 3
  ปีที่ผ่านมา และได้แสดงความเห็นเพิ่มเติมในส่วนบัญชีโครงการร่วมทุนว่า
  ผู้สอบบัญชีไม่ได้ตรวจสอบสินทรัพย์ หนี้สิน และค่าใช้จ่ายในส่วนที่เกิดจากการร่วมทุน
  โดยได้ถือตามรายงานผู้สอบบัญชีอื่นที่ได้เข้าตรวจสอบบัญชีโครงการร่วมทุนแล้ว