pythainlp/thai-financial-dataset huggingface dataset:
ปัจจัยความเสี่ยง

1. ความเสี่ยงจากการแข่งขันของผู้ผลิตรายใหม่

เนื่องจากในปัจจุบัน
ได้มีกลุ่มผู้ประกอบการรายใหม่ที่มีความสัมพันธ์หรือเกี่ยวข้องกับบริษัทรถยนต์ได้เข้ามาตั้งโรงงานผลิตสินค้า
รวมถึงการแข่งขันของผู้ผลิตในต่างประเทศที่นำเข้ามาในประเทศ ซึ่งจากนโยบายการลดภาษีของ
AFTA ซึ่งจะทำให้ภาวะการแข่งขันมีความรุนแรงขึ้น
แต่เนื่องจากความได้เปรียบของบริษัทในด้านชื่อเสียง ประสบการณ์ ต้นทุน
ความสามารถในการตอบสนองความต้องการของลูกค้า ได้อย่างรวดเร็วและเป็นที่พึ่งพอใจ
รวมทั้งความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้ามาเป็นเวลานาน
ทำให้การแข่งขันจากผู้ผลิตรายใหม่และผู้นำเข้าไม่มีผลต่อการดำเนินงานเดิมของบริษัทมากนักและโอกาสที่รายใหม่จะเข้ามาในตลาดนี้ค่อนข้างน้อย

2. ความเสี่ยงจากยอดขายรถยนต์ที่เป็นลูกค้าของบริษัท

ลูกค้าที่เป็นโรงงานประกอบรถยนต์ รวมทั้งรถยนต์นำเข้า ของบริษัทโดยมากจะเป็นรถยุโรป
ซึ่งรถยุโรปโดยมากจะเป็นรถยนต์หรูหรา มีราคาแพง ถ้าในช่วงภาวะเศรษฐกิจไม่ดี
ยอดขายรถยุโรป จะลดลงซึ่งมีผลทำให้ยอดขายของบริษัทฯ ลดลงตามไปด้วย
ซึ่งเกิดอยู่ในภาวะปัจจุบัน อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ได้พยายามหาตลาดด้านอื่นทดแทน เช่น
เครื่องปรับอากาศในอาคาร และการขายต่างประเทศ เป็นต้น

3.  ความเสี่ยงเกี่ยวกับราคาวัตถุดิบ

วัตถุดิบหลัก ของบริษัทฯ คือ ทองแดง และอลูมิเนียม มีลักษณะเป็นสินค้า Commodity
ซึ่งจะมีการเปลี่ยนแปลงในระดับราคาอยู่ตลอดเวลา ยากแก่การประมาณการณ์ ดังนั้น บริษัทฯ
จึงดำเนินการป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวด้วยการทำสัญญาซื้อขายวัตถุดิบล่วงหน้า
โดยการกำหนดปริมาณ ราคาล่วงหน้าไว้เป็นจำนวนเงินที่แน่นอน
หรือกำหนดระยะเวลาข้างหน้าจะมีการซื้อขายกันในราคาที่กำหนดราคา
เพื่อลดความเสี่ยงและสามารถทราบต้นทุนที่แน่นอนได้

4. ความเสี่ยงเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการใช้สารให้ความเย็น

ปัจจุบัน รถยนต์รุ่นใหม่ เริ่มหันมาใช้น้ำยา R134 A ที่มีสาร HFCs (Hydrogen Fluorine
Carbon) แทนน้ำยาเก่า คือ R12 ที่มีสาร CFCs (Chlorine Fluorine Carbon)
ซึ่งเป็นสารเคมีที่ทำลายชั้นบรรยากาศของโลก ในส่วนของบริษัทฯ
ได้เตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงไว้แล้ว โดยลูกค้ารถยนต์ยุโรป บริษัทฯ
เปลี่ยนระบบเครื่องปรับอากาศที่จำหน่ายให้แก่โรงงานประกอบรถยนต์เป็นระบบใหม่ที่สามารถรองรับกับน้ำยา
R134A ได้ ส่วนในตลาดทั่วไป บริษัทฯ ก็สามารถพัฒนาจนผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ
สามารถใช้ได้กับทั้งน้ำยา R134A และน้ำยา R12 ได้ โดยชิ้นส่วนบางชิ้นที่บริษัทฯ
ไม่สามารถผลิตได้ บริษัทฯ สามารถหาผู้ผลิตที่สามารถจำหน่ายสินค้าให้แก่บริษัทฯ ได้ทันที

ปัจจุบัน บริษัทฯ ได้แปลงเงินกู้สกุลเงินต่างประเทศเป็นเงินบาททั้งหมด จึงไม่มีปัจจัยความเสี่ยง
เรื่อง อัตราแลกเปลี่ยน

5. ความเสี่ยงด้านการเงิน

บริษัท
ไม่มีนโยบายประกอบธุรกรรมตราสารทางการเงินนอกงบดุลที่เป็นตราสารอนุพันธ์เพื่อการเก็งกำไรหรือการค้า

5.1 ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย คือ ความเสี่ยงที่มูลค่าของเครื่องมือทางการเงินจะเปลี่ยนแปลงไป
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในตลาด

บริษัทฯ มีเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินในจำนวนที่มีสาระสำคัญ บริษัทฯ
จึงมีความเสี่ยงเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยงสูงขึ้น
ซึ่งตามแผนฟื้นฟูกิจการจะมีผลเป็นอัตราดอกเบี้ย MLR ในปี 2549 เป็นต้นไป

2.  ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ ไม่มีเครื่องมือทางการเงินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ
ที่มีสาระสำคัญ

บริษัทฯ มีการนำเข้าวัตถุดิบจากต่างประเทศ บางส่วน ซึ่งส่วนใหญ่ บริษัทฯ
สามารถซื้อวัตถุดิบได้จากในประเทศ ซึ่งอาจมีความเสี่ยงจากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน
แต่อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ก็มียอดขายต่างประเทศด้วย
ส่วนที่ 2

บริษัทที่ออกหลักทรัพย์

ชื่อบริษัท บริษัท ไทยฮีทเอ็กซ์เช้นจ์ จำกัด (มหาชน)

ประกอบธุรกิจหลักประเภท ผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศในรถยนต์ และในอาคาร

ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ 1364 ถนนรามคำแหง แขวงสวนหลวง เขตสวนหลวง กรุงเทพฯ 10250

โทรศัพท์ 02-319-1911-5 โทรสาร 02-318-2655 , 02-319-1908

ที่ตั้งโรงงาน 91 ม.1 ตำบลหอมศีล อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา 28140

โทรศัพท์ (038) 570-211-6 โทรสาร (038) 570-217

E-mail thaiheat@thaiheat.com

ทุนของบริษัท

ณ 31 ธันวาคม 2546 ทุนจดทะเบียน มีจำนวน 619,858,000.00 บาท แบ่งเป็น

หุ้นสามัญ 54,223,500 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10.00 บาท

หุ้นบุริมสิทธิ 7,762,300 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10.00 บาท

ทุนที่เรียกชำระแล้ว

ณ 31 ธันวาคม 2546 ทุนจดทะเบียน มีจำนวน 568,029,000.00 บาท แบ่งเป็น

หุ้นสามัญ 49,040,600 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10.00 บาท

หุ้นบุริมสิทธิ 7,762,300 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10.00 บาท
ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป ( Executive summary )

ในปีที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้ขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ
ที่ได้รับความเห็นชอบจากศาลล้มละลายกลางเมื่อวันที่ 25 มกราคม 2545
โดยได้ยื่นขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลางเมื่อวันที่ 15 สิงหาคม 2546 และเมื่อวันที่
30 กันยายน 2546 ที่ประชุมเจ้าหนี้ได้มีมติให้แก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทด้วยคะแนนเสียง
84.10 % และเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2546
ศาลล้มละลายกลางก็ได้เห็นชอบกับแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ ฉบับแก้ไขใหม่
ซึ่งสาระสำคัญของแผนคือ การยืดการชำระหนี้ของเจ้าหนี้ และการลดอัตราดอกเบี้ยลง

มีเจ้าหนี้หุ้นกู้แปลงสภาพ ขอแปลงสภาพหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ จำนวน 16,639,200
หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท แต่ไม่มีเจ้าหนี้รายใด ขอแปลงสภาพหุ้นกู้เลย

ในส่วนของผลการดำเนินงานของบริษัทฯ แม้ว่าในปีที่ผ่านมา
ยอดขายของตลาดรถยนต์จะมีอัตราเติบโตมาก แต่เนื่องจาก บริษัทฯ
ไม่มีสัดส่วนยอดขายโดยตรงเข้ากับโรงงานประกอบรถยนต์
ประกอบกับตลาดต่างประเทศที่มีข่าวเกี่ยวกับการจะทำสงคราม
ทำให้ลูกค้าหลักตลาดต่างประเทศของบริษัทฯ ที่ตะวันออกกลาง ชะลอคำสั่งซื้อ
ทำให้ยอดขายโดยรวมของบริษัทฯ ลดลง ภาวะการแข่งขันของอุตสาหกรรมเครื่องปรับอากาศ
โดยเฉพาะด้านราคามีสูงมาก ทั้งในและต่างประเทศ
รวมทั้งตลาดเครื่องปรับอากาศในอาคารบ้านเรือนที่บริษัทฯ
เพิ่งเริ่มหันมาสนใจและขยายตลาดด้านนี้เพิ่ม

โดยบริษัท ตระหนักว่า โรงงานของบริษัทฯ เอง
ไม่มีเทคโนโลยีที่ทันสมัยพอที่จะผลิตสินค้าเพื่อครอบคลุมตลาดแอร์รถยนต์ได้อย่างทั่วถึง บริษัทฯ
จึงทำการเพิ่มสินค้าใหม่เข้าสู่ตลาดโดยการร่วมมือกับพันธมิตร ซึ่งได้แก่ Sanden Theco
ซึ่งทำการผลิตสินค้าประเภท Serpentine และ Parallel Flow บริษัทฯ
ได้เพิ่มปริมาณการซื้อสินค้าจาก Sanden Theco มากขึ้นเรื่อยๆ นอกจากนี้ บริษัทฯ
ได้ซื้อสินค้าประเภท Coil ที่ผลิตโดยเทคโนโลยีชนิด Laminate
ซึ่งกำลังเป็นที่นิยมสำหรับรถหลายยี่ห้อ โดยบริษัทฯ ซื้อจาก Halla Climate Controls
ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Ford และ บริษัทฯ มีนโยบายขยาย Product line
ด้วยการซื้อสินค้าจากพันธมิตรอื่นๆ มากขึ้น เพื่อหลีกเลี่ยงการลงทุน และการเก็บสต็อคสินค้า
โดยบริษัทฯ เปิดช่องทางการจำหน่ายตลาดในประเทศเพิ่มเติม โดยในปี 2546
เปิดผู้แทนจำหน่ายเพิ่มขึ้น 3 ราย และในปี 2547 จะเปิดเพิ่มอีกอย่างน้อย 3 ราย
ส่วนตลาดส่งออก เน้นการเปิดตลาดใหม่ และตลาดที่ใช้ application พิเศษ ซึ่งเป็น niche
market ในส่วนของตลาด Coil ที่ใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตแอร์บ้าน มีการแข่งขันสูง
และได้กำไรน้อย บางครั้งถูกกดราคาด้วยเงื่อนไขต่าง ๆ จนขาดทุน บริษัทฯ
มีนโยบายไม่ขยายตลาดส่วนนี้ หากแต่มุ่งทำกำไร
และขายให้กับผู้ซื้อรายใหญ่ที่มีชื่อเสียงและยอมรับคุณภาพมากกว่าราคา ส่วนด้าน ตลาด
Compressor มีผู้นำเข้าคอมเพรสเซอร์ยี่ห้อ Sanden เข้ามาทำการแข่งขันกับบริษัทฯ
โดยขายตัดราคา บริษัทฯ ไม่ได้ปรับราคาลงตาม และยังปรับการให้ส่วนลดเงินสดจาก 5% เป็น 3%
บริษัทฯ ใช้กลยุทธ์เสนอโปรโมชั่นให้ส่วนลดทางการค้าแก่ผู้แทนจำหน่าย
และแถมน้ำมันคอมเพรสเซอร์ของแท้ ทำให้คอมเพรสเซอร์ไม่พอจำหน่ายและขาดตลาดเป็นประจำ
บริษัทฯ เสียโอกาสในตลาดส่วนนี้ค่อนข้างมาก
สาเหตุหลักมาจากการขาดเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน
การวิจัยและพัฒนา

บริษัท ตระหนักถึงความสำคัญของการวิจัยและพัฒนามาโดยตลอด
เนื่องจากเป็นปัจจัยประการสำคัญที่มีส่วนช่วยให้บริษัทสามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์ให้มีความหลากหลายและเป็นไปตามความต้องการของลูกค้า
อันจะทำให้บริษัท มีศักยภาพในการแข่งขันและรักษาส่วนแบ่งตลาดได้อย่างมั่นคง
บริษัทมีการวิจัยและพัฒนาหลายรูปแบบ เช่น พัฒนา Coil แบบ Pararell Flow โดยใช้ วัตถุดิบ
คือ ท่อทองแดง แทนอลูมิเนียม การพัฒนา Coil ที่มี FPI ต่ำ เพื่อใช้กับสภาพภูมิอากาศที่ร้อน
รวมถึงการพัฒนาขั้นตอนการผลิต เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ

ทีมงานวิจัยและพัฒนาของบริษัทประกอบด้วยผู้เชี่ยวชาญ วิศวกร และช่างเทคนิคที่มีความรู้
ความชำนาญและประสบการณ์ในอุตสาหกรรมการผลิตท่อเหล็ก

สำหรับรายจ่ายเกี่ยวกับการวิจัยและพัฒนานั้น ได้รวมในต้นทุนของแผนกซ่อมบำรุง
จึงไม่สามารถจำแนกออกมาได้
ส่วนที่ 3

การรับรองความถูกต้องของข้อมูล

ข้าพเจ้าได้สอบทานข้อมูลในแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี ฉบับนี้แล้ว
และด้วยความระมัดระวังในฐานะกรรมการบริษัท หรือผู้ดำรงตำแหน่งบริหารสูงสุดในสายงานบัญชี
ข้าพเจ้าขอรับรองว่า ข้อมูลดังกล่าวถูกต้อง ครบถ้วน ไม่เป็นเท็จ ไม่ทำให้ผู้อื่นสำคัญผิด
หรือไม่ขาดข้อมูลที่ควรต้องแจ้งในสาระสำคัญ นอกจากนี้ ข้าพเจ้าขอรับรองว่า

(1) งบการเงินและข้อมูลทางการเงินที่สรุปมาในแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี
    ได้แสดงข้อมูลอย่างถูกต้อง ครบถ้วนในสาระสำคัญเกี่ยวกับฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน
    และกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อยแล้ว

(2) ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบต่อการจัดให้บริษัทมีระบบการเปิดเผยข้อมูลที่ดี เพื่อให้แน่ใจว่า
    บริษัทได้เปิดเผยข้อมูลในส่วนที่เป็นสาระสำคัญทั้งของบริษัทและบริษัทย่อยอย่างถูกต้องครบถ้วนแล้ว
    รวมทั้งควบคุมดูแลให้มีการปฏิบัติตามระบบดังกล่าว

(3) ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบต่อการจัดให้บริษัทมีระบบการควบคุมภายในที่ดีและควบคุมดูแลให้มีการปฏิบัติตามระบบดังกล่าว
    และข้าพเจ้าได้แจ้งข้อมูลการประเมินระบบการควบคุมภายใน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546
    ต่อผู้สอบบัญชีและกรรมการตรวจสอบของบริษัทแล้ว
    ซึ่งครอบคลุมถึงข้อบกพร่องและการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของระบบการควบคุมภายใน
    รวมทั้งการกระทำที่มิชอบที่อาจมีผลกระทบต่อการจัดทำรายงานทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย0

ในกรณีนี้
เพื่อเป็นหลักฐานว่าเอกสารทั้งหมดเป็นเอกสารที่ข้าพเจ้าได้รับรองความถูกต้องที่เป็นชุดเดียวกัน
ข้าพเจ้าได้มอบหมายให้ นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล เป็นผู้ลงลายมือชื่อกำกับเอกสารนี้ไว้ทุกหน้าด้วย
หากเอกสารใดไม่มีลายมือชื่อของ นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล กำกับไว้
ข้าพเจ้าจะถือว่าไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับความถูกต้องของข้อมูลไว้

ผู้มอบอำนาจ

  ---------------------- ------------------------ -----------------------
  ชื่อ                     ตำแหน่ง                   ลายมือชื่อ

  นายสุรพล ลีสหะปัญญา       กรรมการ                  

  นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล    กรรมการ                  

  นายโอฬาร จารุจินดา       กรรมการ                  
  ---------------------- ------------------------ -----------------------

ผู้รับมอบอำนาจ

  ---------------------- ------------------------ -----------------------
  ชื่อ                     ตำแหน่ง                   ลายมือชื่อ

  นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล    กรรมการ                  
  ---------------------- ------------------------ -----------------------
แบบ 56-1

แบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี

สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2547

บริษัท ไทยฮีทเอ็กซ์เช้นจ์ จำกัด (มหาชน)
ส่วนที่ 2

บริษัทที่ออกหลักทรัพย์

ชื่อบริษัท บริษัท ไทยฮีทเอ็กซ์เช้นจ์ จำกัด (มหาชน)

ประกอบธุรกิจหลักประเภท ผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศในรถยนต์ และในอาคาร

ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ 1364 ถนนรามคำแหง แขวงสวนหลวง เขตสวนหลวง กรุงเทพฯ 10250

โทรศัพท์ 02-319-1911-5 โทรสาร 02-318-2655 , 02-319-1908

ที่ตั้งโรงงาน 91 ม.1 ตำบลหอมศีล อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา 28140

โทรศัพท์ (038) 570-211-6 โทรสาร (038) 570-217

E-mail thaiheat@thaiheat.com

ทุนของบริษัท

ณ 31 ธันวาคม 2547 ทุนจดทะเบียน มีจำนวน 619,858,000.00 บาท แบ่งเป็น

หุ้นสามัญ 56,481,700 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10.00 บาท

หุ้นบุริมสิทธิ 5,504,100 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10.00 บาท

ทุนที่เรียกชำระแล้ว

ณ 31 ธันวาคม 2547 ทุนจดทะเบียน มีจำนวน 571,061,000.00 บาท แบ่งเป็น

หุ้นสามัญ 51,602,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10.00 บาท

หุ้นบุริมสิทธิ 5,504,100 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 10.00 บาท
ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป ( Executive summary )

ในปี 2547 ที่ผ่านมา แม้นว่ายอดขายรถยนต์จะมีอัตราการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
แต่ในธุรกิจของบริษัท ไม่ได้ขยายตัวตามไปด้วย สาเหตุหลัก คือ
การขาดสภาพคล่องเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินกิจการ และแม้ว่า ตลาด OEM
หรือโรงงานประกอบรถยนต์ยุโรป ซึ่งเดิมเป็นลูกค้าหลัก
ได้เปลี่ยนการซื้อชุดเครื่องปรับอากาศจากบริษัทฯ
มาเป็นนำเข้าแทนเนื่องจากการยกเลิกข้อบังคับชิ้นส่วนในประเทศสำหรับอุตสาหกรรมรถยนต์
ทำให้รายได้ในส่วนนี้หายไป แต่อย่างไรก็ดี ตลาด AFTER MARKET หรือ Replacement Market
ของชิ้นส่วนรถยนต์ก็ยังคงเติบโตคู่กับยอดขายรถยนต์ที่โตตามไปด้วย และนอกจากนี้ บริษัท
ก็ขยายตาดเข้าไปในอุตสาหกรรมเครื่องปรับอากาศอาคาร
ซึ่งปัจจุบันความต้องการของตลาดสูงเช่นกัน ซึ่งส่วนแบ่งการตลาดในตลาดนี้ เพียงแค่ 1 %
จึงคาดว่า จะสามารถขยายในตลาดนี้ได้อีกมาก แม้ว่าการแข่งขึ้นในตลาดนี้จะสูง
โดยเฉพาะในด้านราคา โดยบริษัทฯ จะเน้นเรื่องคุณภาพในการทำตลาดในปีต่อๆ ไป

ในปีที่ผ่านมา มีเจ้าหนี้ที่ถือหุ้นบุริมสิทธิ์แปลงเป็นหุ้นสามัญ อีกจำนวน 1,989,600 หุ้น มูลค่าหุ้นละ
10.00 บาท และมีเจ้าหนี้หุ้นกู้แปลงสภาพ แปลงเป็นหุ้นสามัญ อีกจำนวน 3,032 หุ้น มูลค่าหุ้นละ
1,000.00 บาท ดังนั้นในปี 2547 บริษัท มีทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นเป็น หุ้นสามัญ 56,481,700 หุ้น
หุ้นบุริมสิทธิ์ 5,504,100 หุ้น และมีหุ้นกู้แปลงภาพคงเหลืออีกจำนวน 48,797 หุ้น มูลค่าหุ้นละ
1,000.00 บาท ที่ยังไม่ได้แปลงสภาพ

ในปี 2548 บริษัทฯ มีแผนที่จะแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ เนื่องจากที่ผ่านมา
บริษัทขาดเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ
จึงไม่สามารถขยายยอดขายได้อย่างเต็มที่เทียบกับตลาดที่เติบโตขึ้น
สาระสำคัญหรือการหาแหล่งเงินทุนหมุนเวียน
ซึ่งอาจจะมีการปรับโครงสร้างทั้งส่วนทุนและหนี้สินให้เหมาะสม
เพื่อเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นและลดขาดทุนสะสมลง ในการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ครั้งใหม่ บริษัทฯ
ได้คำนึงถึง กฎ ระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ โดยเฉพาะในส่วนของผู้ถือหุ้นรายย่อย
และผู้ถือหุ้นเดิมเพื่อประโยชน์สูงสุดของทุกฝ่ายทั้งบริษัทฯ เจ้าหนี้ ผู้ถือหุ้นและพนักงาน

นอกจากนี้ บริษัทฯ
จะพยายามดำเนินงานให้มีผลกำไรเพื่อสามารถย้ายหมวดจากกลุ่มฟื้นฟูกิจการไปสู่หมวดอุตสาหกรรมปกติ
และมีแผนที่จะขอยกเลิกการฟื้นฟูกิจการที่ศาลล้มละลายกลางอีกด้วย
ส่วนที่ 3

การรับรองความถูกต้องของข้อมูล

ข้าพเจ้าได้สอบทานข้อมูลในแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี ฉบับนี้แล้ว
และด้วยความระมัดระวังในฐานะกรรมการบริษัท หรือผู้ดำรงตำแหน่งบริหารสูงสุดในสายงานบัญชี
ข้าพเจ้าขอรับรองว่า ข้อมูลดังกล่าวถูกต้อง ครบถ้วน ไม่เป็นเท็จ ไม่ทำให้ผู้อื่นสำคัญผิด
หรือไม่ขาดข้อมูลที่ควรต้องแจ้งในสาระสำคัญ นอกจากนี้ ข้าพเจ้าขอรับรองว่า

(1) งบการเงินและข้อมูลทางการเงินที่สรุปมาในแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี
    ได้แสดงข้อมูลอย่างถูกต้อง ครบถ้วนในสาระสำคัญเกี่ยวกับฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน
    และกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อยแล้ว

(2) ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบต่อการจัดให้บริษัทมีระบบการเปิดเผยข้อมูลที่ดี เพื่อให้แน่ใจว่า
    บริษัทได้เปิดเผยข้อมูลในส่วนที่เป็นสาระสำคัญทั้งของบริษัทและบริษัทย่อยอย่างถูกต้องครบถ้วนแล้ว
    รวมทั้งควบคุมดูแลให้มีการปฏิบัติตามระบบดังกล่าว

(3) ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบต่อการจัดให้บริษัทมีระบบการควบคุมภายในที่ดีและควบคุมดูแลให้มีการปฏิบัติตามระบบดังกล่าว
    และข้าพเจ้าได้แจ้งข้อมูลการประเมินระบบการควบคุมภายใน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547
    ต่อผู้สอบบัญชีและกรรมการตรวจสอบของบริษัทแล้ว
    ซึ่งครอบคลุมถึงข้อบกพร่องและการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของระบบการควบคุมภายใน
    รวมทั้งการกระทำที่มิชอบที่อาจมีผลกระทบต่อการจัดทำรายงานทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย0

ในกรณีนี้
เพื่อเป็นหลักฐานว่าเอกสารทั้งหมดเป็นเอกสารที่ข้าพเจ้าได้รับรองความถูกต้องที่เป็นชุดเดียวกัน
ข้าพเจ้าได้มอบหมายให้ นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล เป็นผู้ลงลายมือชื่อกำกับเอกสารนี้ไว้ทุกหน้าด้วย
หากเอกสารใดไม่มีลายมือชื่อของ นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล กำกับไว้
ข้าพเจ้าจะถือว่าไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับความถูกต้องของข้อมูลไว้

ผู้มอบอำนาจ

  ---------------------- ------------------------ -----------------------
  ชื่อ                     ตำแหน่ง                   ลายมือชื่อ

  นายสุรพล ลีสหะปัญญา       กรรมการ                  

  นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล    กรรมการ                  

  นายโอฬาร จารุจินดา       กรรมการ                  
  ---------------------- ------------------------ -----------------------

ผู้รับมอบอำนาจ

  ---------------------- ------------------------ -----------------------
  ชื่อ                     ตำแหน่ง                   ลายมือชื่อ

  นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล    กรรมการ                  
  ---------------------- ------------------------ -----------------------
แบบ 56-1

แบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี

สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548

บริษัท ไทยฮีทเอ็กซ์เช้นจ์ จำกัด (มหาชน)
ส่วนที่ 2

บริษัทที่ออกหลักทรัพย์

ชื่อบริษัท บริษัท ไทยฮีทเอ็กซ์เช้นจ์ จำกัด (มหาชน)

ประกอบธุรกิจหลักประเภท ผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศในรถยนต์ และในอาคาร

ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ 1364 ถนนรามคำแหง แขวงสวนหลวง เขตสวนหลวง กรุงเทพฯ 10250

โทรศัพท์ 02-319-1911-5 โทรสาร 02-318-2655 , 02-319-1908

ที่ตั้งโรงงาน 91 ม.1 ตำบลหอมศีล อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา 28140

โทรศัพท์ (038) 570-211-6 โทรสาร (038) 570-217

E-mail thaiheat@thaiheat.com

ทุนของบริษัท

ณ 31 ธันวาคม 2548 ทุนจดทะเบียน มีจำนวน 473,369,494.00 บาท แบ่งเป็น

หุ้นสามัญ 124,680,500 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 1.00 บาท

ทุนที่เรียกชำระแล้ว

ณ 31 ธันวาคม 2548 ทุนจดทะเบียน มีจำนวน 124,680,500.00 บาท แบ่งเป็น

หุ้นสามัญ 124,680,500 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 1.00 บาท
ส่วนที่ 1

ข้อมูลสรุป ( Executive summary )

ในปี 2548 บริษัทฯ ได้ประสบปัญหาเรื่องการขาดสภาพคล่องด้านเงินทุนหมุนเวียน
ในการดำเนินกิจการ ตั้งแต่ช่วงปี 2547
ซึ่งทำให้บริษัทไม่สามารถขยายการดำเนินงานและขาดเงินทุนหมุนเวียนเพื่อซื้อวัตถุดิบเพื่อนำมาผลิตและจำหน่าย
โดยบริษัทฯ ได้ยื่นขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการ โดยมีการลดราคา Par ของบริษัทฯ จาก 10.00 บาท
เหลือ 1.00 บาท และเพิ่มทุน พร้อมออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ในเดือนกรกฎาคม
2548

ในส่วนหนี้ของสถาบันการเงิน ได้เปลี่ยนแปลง คือ การให้สิทธิในการแปลงหนี้เป็นหุ้นสามัญ
โดยมีระยะเวลาภายในเดือนมิถุนายน 2549
ซึ่งปัจจุบันยังไม่มีสถาบันการเงินใช้สิทธิแปลงหนี้เป็นหุ้นสามัญ โดยในเดือนมกราคม 2549 บริษัทฯ
ได้ยื่นขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการอีกครั้งหนึ่ง เพื่อหาแหล่งเงินทุนในการชำระหนี้แก่สถาบันการเงิน
และเป็นเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งศาลได้เห็นชอบกับการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ นี้เมื่อวันที่ 8
มีนาคม 2549 โดยบริษัทฯ มีระยะเวลาดำเนินการ ภายใน 3 เดือนหลังจากวันที่ศาลเห็นชอบ
โดยบริษัทฯ ได้ติดต่อทาบทามนักลงทุนที่สนใจจะลงทุนในกิจการของบริษัทฯ ซึ่งบริษัทฯ
คาดว่าจะได้ข้อสรุปและดำเนินการแล้วเสร็จ ภายใน 3 เดือน
ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถชำระหนี้และมีเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินกิจการเพิ่มมากขึ้น
ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินการและขออนุญาตต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ,
สำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และหน่วยงานอื่นที่เกี่ยวข้อง

ในส่วนการดำเนินการขออนุญาตตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยให้หลักทรัพย์ของบริษัทฯ
ย้ายกลับไปซื้อขายในหมวดปกติ คือ หมวดยานยนต์นั้น ตลาดหลักทรัพย์ได้มีเกณฑ์ในการพิจารณาทั้งสิ้น
4 ข้อ คือ

1.  ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นบวก

2.  มีกำไรจากการดำเนินงานปกติติดต่อกัน 3 ไตรมาส ในปีที่พิจารณา

3.  ปรับปรุงโครงสร้างหนี้ได้เกิน 75%

4.  มีฐานะการเงินและผลการดำเนินงานที่ต่อเนื่องและมั่นคง

ซึ่งบริษัทฯ ได้เข้าข่าย ผ่านเกณฑ์ทั้ง 4 ข้อ แล้ว คือ งบการเงินของบริษัทฯ ประจำปี 2548
บริษัทฯ สามารถปรับปรุงโครงสร้างหนี้ได้ทั้งหมด และบริษัทฯ
มีฐานะการเงินและผลการดำเนินงานที่ต่อเนื่องและมั่นคง โดยเฉพาะหากบริษัทฯ
สามารถหาผู้ร่วมทุนตามการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการใหม่ จะยิ่งทำให้บริษัทฯ
มีฐานะการเงินที่มั่นคงมากยิ่งขึ้น โดยบริษัทฯ ได้ยื่นขอให้ตลาดหลักทรัพย์ฯ
พิจารณาอนุญาตให้หลักทรัพย์ของบริษัทฯ ย้ายกลับไปซื้อขายในหมวดปกติ โดยขณะนี้
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อยู่ระหว่างการพิจารณาและ บริษัทฯ
มีแผนที่จะขอยกเลิกการฟื้นฟูกิจการที่ศาลล้มละลายกลางในปีนี้อีกด้วย
การวิจัยและการพัฒนา

เนื่องจากบริษัทฯ อยู่ระหว่างการฟื้นฟูกิจการ ซึ่งบริษัทฯ ต้องระมัดระวังในการใช้จ่าย
ดังนั้นกิจกรรมด้านการวิจัยและพัฒนาที่มีอยู่
จะเน้นไปในด้านการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตให้ดีขึ้นเป็นหลักมากกว่า
เพราะมีค่าใช้จ่ายในการวิจัยทดลองไม่มากนัก และเห็นผลของความสำเร็จได้ง่าย เร็ว
และชัดเจนกว่า ในขณะที่การวิจัยและพัฒนาด้านผลิตภัณฑ์นั้นได้ถูกลดบทบาทลง
เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายในการทดลองสูง และมีความเสี่ยงด้วยหากผลิตภัณฑ์ไม่เป็นที่ยอมรับของตลาด

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากปัจจุบันการผลิตของบริษัทฯ มีลักษณะการผลิตตามที่ลูกค้าส่งแบบมาให้มากขึ้น
ทำให้ฝ่ายผลิตมีข้อมูลที่จะไปพัฒนาผลิตภัณฑ์ต่อได้โดยที่บริษัทฯ
ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการวิจัยทดลองมากนัก
ส่วนที่ 3

การรับรองความถูกต้องของข้อมูล

ข้าพเจ้าได้สอบทานข้อมูลในแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี ฉบับนี้แล้ว
และด้วยความระมัดระวังในฐานะกรรมการบริษัท หรือผู้ดำรงตำแหน่งบริหารสูงสุดในสายงานบัญชี
ข้าพเจ้าขอรับรองว่า ข้อมูลดังกล่าวถูกต้อง ครบถ้วน ไม่เป็นเท็จ ไม่ทำให้ผู้อื่นสำคัญผิด
หรือไม่ขาดข้อมูลที่ควรต้องแจ้งในสาระสำคัญ นอกจากนี้ ข้าพเจ้าขอรับรองว่า

(1) งบการเงินและข้อมูลทางการเงินที่สรุปมาในแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี
    ได้แสดงข้อมูลอย่างถูกต้อง ครบถ้วนในสาระสำคัญเกี่ยวกับฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน
    และกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อยแล้ว

(2) ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบต่อการจัดให้บริษัทมีระบบการเปิดเผยข้อมูลที่ดี เพื่อให้แน่ใจว่า
    บริษัทได้เปิดเผยข้อมูลในส่วนที่เป็นสาระสำคัญทั้งของบริษัทและบริษัทย่อยอย่างถูกต้องครบถ้วนแล้ว
    รวมทั้งควบคุมดูแลให้มีการปฏิบัติตามระบบดังกล่าว

(3) ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบต่อการจัดให้บริษัทมีระบบการควบคุมภายในที่ดีและควบคุมดูแลให้มีการปฏิบัติตามระบบดังกล่าว
    และข้าพเจ้าได้แจ้งข้อมูลการประเมินระบบการควบคุมภายใน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548
    ต่อผู้สอบบัญชีและกรรมการตรวจสอบของบริษัทแล้ว
    ซึ่งครอบคลุมถึงข้อบกพร่องและการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของระบบการควบคุมภายใน
    รวมทั้งการกระทำที่มิชอบที่อาจมีผลกระทบต่อการจัดทำรายงานทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย0

ในกรณีนี้
เพื่อเป็นหลักฐานว่าเอกสารทั้งหมดเป็นเอกสารที่ข้าพเจ้าได้รับรองความถูกต้องที่เป็นชุดเดียวกัน
ข้าพเจ้าได้มอบหมายให้ นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล เป็นผู้ลงลายมือชื่อกำกับเอกสารนี้ไว้ทุกหน้าด้วย
หากเอกสารใดไม่มีลายมือชื่อของ นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล กำกับไว้
ข้าพเจ้าจะถือว่าไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับความถูกต้องของข้อมูลไว้

ผู้มอบอำนาจ

  ---------------------- ------------------------ -----------------------
  ชื่อ                     ตำแหน่ง                   ลายมือชื่อ

  นายสุรพล ลีสหะปัญญา       กรรมการ                  

  นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล    กรรมการ                  

  นายโอฬาร จารุจินดา       กรรมการ                  
  ---------------------- ------------------------ -----------------------

ผู้รับมอบอำนาจ

  ---------------------- ------------------------ -----------------------
  ชื่อ                     ตำแหน่ง                   ลายมือชื่อ

  นายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล    กรรมการ                  
  ---------------------- ------------------------ -----------------------
โครงการในอนาคต

แม้ว่าบริษัทฯ จะอยู่ในระหว่างการฟื้นฟูกิจการ ทำให้ไม่มีเงินทุนสำหรับที่จะลงทุนในโครงการใหม่ๆ
ได้ แต่ผู้บริหารแผนก็สนับสนุนผู้บริหารและพนักงานของบริษัทฯ
ให้ร่วมกันระดมความคิดเพื่อค้นหาโครงการขึ้นมาเตรียมพร้อมอยู่สม่ำเสมอ
หากมีโอกาสเมื่อใดบริษัทฯ จะได้สามารถดำเนินการได้ในทันที
ซึ่งตัวอย่างของโครงการที่ได้มีการนำเสนอต่อผู้บริหารแผนไปบ้างแล้วมีดังนี้

-   โครงการขยายกำลังการผลิตและปรับปรุงสายการผลิตในส่วนเครื่องปรับอากาศอาคาร

-   โครงการเปิดตลาดเครื่องมือและอุปกรณ์ที่ใช้ในร้านหรือศูนย์บริการเครื่องปรับอากาศสำหรับอาคารและรถยนต์

-   โครงการออกสินค้า Model ใหม่

-   โครงการเปิดสายการผลิตเครื่องปรับอากาศขนาดใหญ่หรือเครื่องปรับอุณหภูมิอื่นๆ
    เพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มของสินค้า

-   โครงการขยายตลาดสินค้าประเภทซื้อมาขายไปเพื่อให้ครอบคลุมตลาดสินค้าที่บริษัทฯ มีอยู่

-   โครงการเพิ่มช่องทางการจำหน่าย โดยลักษณะของ out source

-   โครงการประชาสัมพันธ์ยี่ห้อของบริษัทฯ

-   ฯลฯ

โครงการต่างๆ ข้างต้น
ผู้บริหารแผนได้มอบหมายให้ผู้เสนอไปศึกษาเพิ่มเติมในรายละเอียดด้านต่างๆ เช่น รูปแบบ
เงินลงทุน กลยุทธ์ และผลตอบแทน เป็นต้น
การควบคุมภายใน

บริษัทฯ ให้ความสำคัญต่อระบบควบคุมภายในสำหรับทั้งระดับบริหารและระดับปฏิบัติการ
จึงได้กำหนดหน้าที่ความรับผิดชอบและอำนาจในการดำเนินการของผู้บริหารและพนักงานเป็นลายลักษณ์อักษร
รวมทั้งมีข้อกำหนดการควบคุมดูแลการใช้ทรัพย์สินให้เกิดประโยชน์มากที่สุด

ในปัจจุบัน แม้บริษัทฯ จะไม่มีพนักงานในแผนกตรวจสอบภายใน แต่บริษัทฯ
ได้กระจายงานด้านการอนุมัติ ด้านการบันทึกบัญชี และด้านการดูแลทรัพย์สิน สำหรับรายการหนึ่งๆ
แยกให้พนักงานแต่ละสายงานที่ไม่ขึ้นต่อกันเป็นผู้ปฏิบัติ
เพื่อช่วยให้อย่างน้อยที่สุดในระบบการทำงานนั้นมีการตรวจสอบซึ่งกันและกัน

บริษัทฯ ได้ตระหนักว่างานตรวจสอบภายในเป็นส่วนสำคัญในระบบควบคุมภายใน
ดังนั้นในระหว่างที่บริษัทฯ ยังไม่มีคณะกรรมการตรวจสอบและพนักงานแผนกตรวจสอบภายในนี้
บริษัทฯ ได้มอบหมายนายสุรินทร์ วรรณเพ็ญสกุล ซึ่งเป็นเลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ
เป็นดูแลรับผิดชอบชั่วคราว จนกว่าบริษัทฯ จะสามารถแต่งตั้งคณะกรรมการตรวจสอบเมื่อบริษัทฯ
ได้รับการอนุญาตจากตลาดหลักทรัพย์ฯ ให้ออกจาก หมวด REHABCO ไปอยู่ในหมวดธุรกิจปกติ
ในราวปี 2549

อนึ่ง เมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2548 ผู้สอบบัญชีได้มีหนังสือถึงบริษัทฯ
แจ้งให้ทราบว่าในการตรวจสอบบัญชีประจำปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2547 นั้น
ผู้สอบบัญชีได้มีการศึกษาและประเมินระบบบัญชีและระบบการควบคุมภายในของบริษัทฯ ด้วย
แต่เพื่อวัตถุประสงค์กำหนดการปฏิบัติงานตรวจสอบ
ดังนั้นจึงศึกษาและประเมินในขอบเขตที่จำกัดเกินกว่าที่จะสามารถแสดงความเห็นต่อระบบบัญชีและระบบการควบคุมภายในทั้งหมดของบริษัทฯ
ได้ เนื่องจากไม่อาจเห็นจุดอ่อนทั้งหมดที่อาจมีอยู่ในระบบบัญชีและระบบควบคุมภายในได้

อย่างไรก็ตามผู้สอบบัญชี ได้ให้ความเห็นว่า ผู้บริหารของบริษัทฯ
ได้จัดให้มีระบบบัญชีและระบบควบคุมภายในเพียงพอตามสมควร
เพื่อควบคุมให้การปฏิบัติงานให้เป็นไปตามนโยบายของฝ่ายบริหาร
รวมทั้งจัดการให้มีการดูแลทรัพย์สิน
เพื่อให้มีความมั่นใจได้ถึงความถูกต้องและเชื่อถือได้ของการบันทึกบัญชีของบริษัทฯ
และเพื่อให้การจัดทำงบการเงินเป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
แบบ 56-1

แบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี

สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549

บริษัท ไทยฮีทเอ็กซ์เช้นจ์ จำกัด (มหาชน)