ข้อมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท คริสเตียนีและนีลเส็น (ไทย) จำกัด (มหาชน) (บริษัทฯ)
ได้จดทะเบียนเป็นบริษัทจำกัดเมื่อปี 2473 โดยการร่วมทุนของบริษัท คริสเตียนี แอนด์ นีลเส็น
เอ/เอส ประเทศเดนมาร์ก, บริษัท อีสต์เอเซียติ๊ก จำกัด และสำนักงานพระคลังข้างที่
(สำนักงานทรัพย์สินส่วนพระมหากษัตริย์)
ต่อมาได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัดตามกฎหมายว่าด้วยบริษัทมหาชน เมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน
2535 บริษัทได้เข้าสู่ขบวนการฟื้นฟูกิจการเมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม 2545
และได้ดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการส่วนที่สำคัญแล้วเสร็จ
ต่อมาศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งยกเลิกการฟื้นฟูกิจการเมื่อวันที่ 1 กันยายน 2548 ปัจจุบันบริษัทฯ
มีทุนจดทะเบียน 401,162,888 บาท และทุนชำระแล้ว 401,161,682 บาท

บริษัทฯ ดำเนินธุรกิจหลักในการรับเหมาก่อสร้างงานวิศวกรรมโยธาทุกประเภท เช่น
งานก่อสร้างถนน สะพาน งานสาธารณูปโภคพื้นฐาน งานอาคาร โรงงานอุตสาหกรรม งานก่อสร้าง
Silo ในระบบ Slip-form งานรวบรวมท่อบ่อบำบัดน้ำเสีย เป็นต้น นอกจากนี้บริษัทฯ
ยังสามารถออกแบบก่อสร้างและดำเนินการก่อสร้างแบบเบ็ดเสร็จในลักษณะ EPC (Engineering
Procurement and Construction) ตามความต้องการของลูกค้า

ผลการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2551 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวมจำนวน
5,072 ล้านบาท โดยมีรายได้หลักจากกิจกรรมก่อสร้างจำนวน 5,012 ล้านบาท
และมีกำไรสุทธิจำนวน 4 ล้านบาท สำหรับงบการเงินเฉพาะบริษัทมีรายได้รวมจำนวน 5,327
ล้านบาท โดยมีรายได้หลักจากกิจกรรมก่อสร้างจำนวน 5,000 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิจำนวน 67
ล้านบาท ฐานะทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551
มีสินทรัพย์รวมจำนวน 3,338 ล้านบาท หนี้สินรวมจำนวน 2,327 ล้านบาท
และส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 1,011 ล้านบาท ฐานะทางการเงินเฉพาะบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2551 มีสินทรัพย์รวมจำนวน 3, 314 ล้านบาท หนี้สินรวมจำนวน 2,322 ล้านบาท และส่วนของ
ผู้ถือหุ้นจำนวน 993 ล้านบาท

ในปี 2549 บริษัทฯ
ได้เปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีของเงินลงทุนในบริษัทย่อยและกิจการที่ควบคุมร่วมกันในงบการเงินเฉพาะของบริษัทจากวิธีส่วนได้เสียเป็นวิธีราคาทุน
ตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 44 (ปรับปรุง 2550)
และได้ปรับย้อนหลังงบการเงินเฉพาะกิจการงวดก่อนเสมือนว่าบริษัทฯ
ได้ถือปฏิบัติเกี่ยวกับการบันทึกบัญชีดังกล่าวมาโดยตลอด
การเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีดังกล่าวมีผลกระทบเฉพาะต่อรายการบัญชีที่เกี่ยวข้องกับเงินลงทุนในบริษัทย่อยและกิจการที่ควบคุมร่วมกันในงบการเงินเฉพาะกิจการเท่านั้น
โดยมิได้มีผลกระทบต่องบการเงินรวมแต่อย่างใด

ในปี 2550 บริษัทฯ
ได้เปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับการตีราคาสินทรัพย์ตามประกาศสภาวิชาชีพบัญชี ฉบับที่
25/2549 โดยให้ทางเลือกในกรณีที่กิจการมีการตีราคาสินทรัพย์เพิ่ม
สามารถเลือกปฏิบัติโดยคำนวณค่าเสื่อมราคาที่ตัดไปสู่งบกำไรขาดทุนจากราคาต้นทุนเดิม
แทนที่จะคำนวณจากราคาที่ตีใหม่ ในปี 2550 บริษัทฯ
ได้จัดให้มีการประเมินราคาอาคารใหม่และเลือกที่จะปฏิบัติตามประกาศดังกล่าว ทั้งนี้ บริษัทฯ
ได้ปรับย้อนหลังงบการเงินงวดก่อนที่แสดงเปรียบเทียบเสมือนว่าบริษัทฯ
ได้ถือปฏิบัติตามประกาศดังกล่าวมาโดยตลอด

เมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม 2551 บริษัท ทุนลดาวัลย์ จำกัด
(บริษัทในเครือของสำนักงานทรัพย์สินส่วนพระมหากษัตริย์) ในฐานะผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทฯ
ได้ลงนามในสัญญาจะซื้อจะขายหุ้นของบริษัทฯ กับ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)
เพื่อซื้อขายหุ้นสามัญของบริษัทฯ จำนวน 166,313,259 หุ้น (มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท)
คิดเป็นร้อยละ 41.46 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด ในราคาหุ้นละ 2.50 บาท
รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 415,783,147.50 บาท โดยได้มีการชำระราคาค่าหุ้นเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม
2551 ซึ่งธนาคารฯ ได้ทำการส่งมอบและโอนกรรมสิทธิ์ในหุ้นสามัญให้แก่บริษัท ทุนลดาวัลย์ จำกัด
ในวันเดียวกัน ทำให้บริษัท ทุนลดาวัลย์ จำกัด มีสัดส่วนในการถือหุ้นในบริษัทฯ เพิ่มขึ้นจากร้อยละ
29.89 เป็น ร้อยละ 71.35 ของจำนวนหุ้นสามัญที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ทั้งนี้ บริษัท
ทุนลดาวัลย์ จำกัด ได้ปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ต่างๆ
ที่เกี่ยวข้องในการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์เพื่อครอบงำกิจการ
ตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 53/2545 เรื่อง หลักเกณฑ์
เงื่อนไข และวิธีการในการเข้าถือครองหลักทรัพย์เพื่อครอบงำกิจการ ลงวันที่ 18 พฤศจิกายน
2545 เรียบร้อยแล้ว

ปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญของบริษัทฯได้แก่
ภาวะความผันผวนของต้นทุนอันเนื่องมาจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงและราคาวัสดุก่อสร้าง
ภาวะการขาดแคลนแรงงานในกลุ่มอุตสาหกรรมบางประเภท
รวมทั้งความเสี่ยงจากภาระค้ำประกันตามที่ได้กล่าวไว้ในส่วนที่ 2 ข้อที่ 1 " ปัจจัยความเสี่ยง"