2.12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) งบการเงิน

สรุปรายงานการสอบบัญชี

นายสมชาย คุรุจิตโกศล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3277 และ/หรือ นายอำพล
จำนงวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4663 เป็นผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากบริษัทฯ สำหรับ
งบการเงินของบริษัทฯ ตามรายงานของผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นว่าบริษัทฯ ได้แสดงฐานะการเงิน
ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545 ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัทฯ
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

นโยบายการบัญชีที่สำคัญ

1.  รายได้จากการขายรับรู้เมื่อส่งมอบสินค้า ส่วนค่าใช้จ่ายรับรู้ตามเกณฑ์คงค้าง

2.  รายได้ดอกเบี้ยรับรับรู้ตามเกณฑ์สัดส่วนของเวลาโดยคำนึงถึงอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสินทรัพย์

3.  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดรวมเงินฝากธนาคารประเภทออมทรัพย์
    กระแสรายวันและประจำไม่เกิน 3 เดือน ที่ไม่ติดภาระค้ำประกัน

4.  เงินลงทุนชั่วคราว ที่เป็นเงินลงทุนในตราสารทุนในความต้องการของตลาด
    ซึ่งถือเป็นหลักทรัพย์เพื่อค้า แสดงด้วยมูลค่ายุติธรรม
    ส่วนกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการปรับมูลค่าเงินลงทุน บันทึกไว้ในงบกำไรขาดทุน

5.  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ พิจารณาจากลูกหนี้การค้าแต่ละรายที่คาดว่าจะไม่ได้รับชำระหนี้

6.  สินค้าคงเหลือ ตีราคาดังนี้

  - วัตถุดิบ บันทึกด้วยราคาทุนตามวิธีเข้าก่อน - ออกก่อน
  หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่มูลค่าใดจะต่ำกว่า

  - สินค้าสำเร็จรูป และงานระหว่างทำ บันทึกด้วยต้นทุนตามวิธีเข้าก่อน – ออกก่อน
  หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่มูลค่าใดจะต่ำกว่า

7.  เงินลงทุนในบริษัทร่วม บันทึกตามวิธีส่วนได้เสีย
    ส่วนเงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาดที่ถือเป็นเงินลงทุนทั่วไป
    บันทึกตามวิธีราคาทุนและปรับลดด้วยค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนดังกล่าว

8.  สินทรัพย์ถาวร ณ วันเริ่มรายการ บันทึกบัญชีในราคาทุน
    และคำนวณค่าเสื่อมราคาสำหรับสินทรัพย์ถาวรที่ได้มาก่อนปี 2536 ด้วยวิธียอดลดลง
    และคำนวณค่าเสื่อมราคาสำหรับสินทรัพย์ถาวรที่ได้มาตั้งแต่ปี 2536
    ตามวิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณ ดังนี้

  - อาคาร 30 ปี

  - เครื่องจักรและอุปกรณ์ 10 ปี

  - ระบบไฟฟ้าโรงงาน 10 ปี

  - เครื่องมือเครื่องใช้ 10 ปี

  - บ่อบำบัดน้ำเสียและส่วนปรับปรุงที่ดิน 20 ปี

  - ค่าตกแต่งโรงงาน 20 ปี

  - ยานพาหนะ 5-7 ปี

9.  เครื่องมือทางการเงิน สินทรัพย์ทางการเงินที่แสดงในงบดุลประกอบด้วยเงินสด
    และเงินฝากธนาคาร เงินลงทุน ลูกหนี้การค้า หนี้สินทางการเงินที่แสดงในงบดุลประกอบด้วย
    เจ้าหนี้การค้า และเงินกู้ยืม
    ซึ่งนโยบายการบัญชีเฉพาะสำหรับรายการแต่ละรายการได้เปิดเผยแยกไว้ในแต่ละหัวข้อที่เกี่ยวข้อง

10. การคำนวณมูลค่าเงินปัจจุบันของลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
    ใช้อัตราคิดลดจากต้นทุนทางการเงินในการกู้ยืม

11. รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศบันทึกบัญชีเป็นเงินบาท โดยแปลงค่าโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน
    ณ วันที่เกิดรายการ ส่วนยอดคงเหลือของสินทรัพย์
    และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศคงเหลืออยู่ ณ วันสิ้นงวด
    จะแปลงค่าโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันสิ้นงวดนั้น
    กำไรหรือขาดทุนจากการแปลงค่าดังกล่าวถือเป็นรายได้ หรือค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน

12. การจัดสรรกำไรสะสมเป็นไปตามพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2535 โดยบริษัทฯ
    จะจัดสรรสำรองเมื่อได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น

13. กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน คำนวณโดยการหารกำไร (ขาดทุน) สุทธิ
    ด้วยจำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ณ วันสิ้นงวดบัญชี ซึ่งบริษัทฯ
    ไม่ได้คำนวณกำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นปรับลด เนื่องจากบริษัทฯ ไม่มีหุ้นสามัญเทียบเท่า

ตารางสรุปงบการเงินรวมหรืองบการเงิน

สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544, 2545 และ 2546

+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|                              | 2544 | 2545 | 2546 | 25 | 25 | 25 |
|                              |      |      |      | 44 | 45 | 46 |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| สินทรัพย์                       |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด   | 13   | 9    | 15   | 1  | 1  | 1  |
|                              | ,874 | ,389 | ,877 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| เงินลงทุนชั่วคราว                | 49   | 61   | 140  | -  | -  | -  |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ-สุทธิ    | 63   | 61   | 68   | 5  | 5  | 5  |
|                              | ,216 | ,523 | ,613 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   สินค้าคงเหลือ-สุทธิ             | 64   | 78   | 63   | 5  | 6  | 5  |
|                              | ,463 | ,108 | ,906 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ส่วนของลูกหนี้ตามสัญญ           | -    | -    | 60   | -  | -  | -  |
| าปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดในหนึ่งปี |      |      | ,473 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น            |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|                              | 1    | 1    | -    | -  | -  | -  |
|  เงินจ่ายล่วงหน้าเพื่อชำระหนี้เงินกู้ยืม | ,461 | ,385 |      |    |    |    |
|                              |      |      |      |    |    |    |
|   ระยะยาวจากการปรับโครงสร้างหนี้ |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ดอกเบี้ยค้างรับ – บริษัทใหญ่      | -    | -    | 7    | -  | -  | 1  |
|                              |      |      | ,392 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   อื่นๆ                        | 1    | 1    | 4    | -  | -  | -  |
|                              | ,916 | ,993 | ,038 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   รวมสินทรัพย์หมุนเวียน           | 144  | 152  | 220  | 11 | 12 | 18 |
|                              | ,979 | ,459 | ,439 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน              |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ดอกเบี้ยค้างรับ –              | 84   | 84   | -    | 7  | 7  | -  |
|                              | ,528 | ,528 |      |    |    |    |
| บริษัทใหญ่และบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน-สุทธิ |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทใหญ่และบริษัทที่  | 301  | 301  | -    | 24 | 24 | -  |
|                              | ,173 | ,173 |      |    |    |    |
|   เกี่ยวข้องกัน - สุทธิ            |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|                              | -    | -    | 616  | -  | -  | 49 |
| ลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้-สุทธิ |      |      | ,080 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   เง                         | 25   | 19   | 21   | 2  | 2  | 2  |
| ินลงทุนในบริษัทร่วมและเงินลงทุนทั่วไป | ,215 | ,442 | ,556 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ      | 312  | 288  | 260  | 25 | 23 | 21 |
|                              | ,077 | ,211 | ,074 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   สินทรัพย์อื่น                   |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ลูกหนี้การค้ำประกัน – บริษัทใหญ่   | 261  | 261  | -    | 21 | 21 | -  |
|                              | ,919 | ,919 |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ที่ดินที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงานสุทธิ        | 133  | 133  | 133  | 11 | 11 | 10 |
|                              | ,400 | ,400 | ,731 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   เงินฝากประจำที่ติดภาระค้ำประกัน  | 419  | 420  | 582  | -  | -  | -  |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   อื่นๆ                        | 485  | 231  | 125  | -  | -  | -  |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน         | 1    | 1    | 1    | 89 | 88 | 82 |
|                              | ,119 | ,089 | ,032 |    |    |    |
|                              | ,216 | ,324 | ,147 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   รวมสินทรัพย์                  | 1    | 1    | 1    | 1  | 1  | 1  |
|                              | ,264 | ,241 | ,252 | 00 | 00 | 00 |
|                              | ,195 | ,783 | ,586 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544, 2545 และ 2546

+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|                              | 2544 | 2545 | 2546 | 25 | 25 | 25 |
|                              |      |      |      | 44 | 45 | 46 |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น           |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หนี้สินหมุนเวียน                  |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   เง                         | 5    | 3    | 57   | -  | -  | 5  |
| ินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจาก | ,890 | ,392 | ,431 |    |    |    |
|   สถาบันการเงิน                |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสหกรณ์ออมทรัพย์  | 6    | 6    | 5    | 1  | 1  | 1  |
|                              | ,370 | ,120 | ,970 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย        | 27   | 38   | 50   | 2  | 3  | 4  |
|                              | ,666 | ,301 | ,587 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   เจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย –    | 56   | 66   | 65   | 5  | 5  | 5  |
|   บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน             | ,661 | ,322 | ,485 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ส่วนข                       | 65   | 21   | 29   | 5  | 2  | 2  |
| องเงินกู้ยืมระยะยาวถึงกำหนดชำระใน | ,590 | ,173 | ,500 |    |    |    |
|   หนึ่งปี                       |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ส่วนของหนี้สินภายใต้สัญญาเช      | -    | 1    | 2    | -  | -  | -  |
| ่าทางการเงินที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี |      | ,286 | ,214 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น                |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย                 | -    | 2    | -    | -  | -  | -  |
|                              |      | ,520 |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                | 2    | 2    | 12   | -  | -  | 1  |
|                              | ,616 | ,836 | ,150 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| เจ้าหนี้อื่น                      | 7    | 10   | 10   | 1  | 1  | 1  |
|                              | ,689 | ,789 | ,603 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| อื่นๆ                          | 13   | 2    | 2    | 1  | -  | -  |
|                              | ,661 | ,757 | ,435 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน               | 186  | 155  | 236  | 15 | 12 | 19 |
|                              | ,143 | ,496 | ,375 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน                |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| เงินกู้ยืมระยะยาว                | 697  | 739  | 563  | 55 | 60 | 45 |
|                              | ,509 | ,784 | ,254 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   ดอกเบี้ยค้างจ่ายจ              | 115  | 46   | -    | 9  | 4  | -  |
| ากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้รอปลดหนี้ | ,690 | ,012 |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หุ้นกู้แปลงสภาพ                  | 263  | 263  | -    | 21 | 21 | -  |
|                              | ,722 | ,722 |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หนี้สินอื่น                       |      |      |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หนี้สินภายใต้สัญญาเช่าทางการเงิน    | -    | 3    | 5    | -  | -  | -  |
|                              |      | ,817 | ,350 |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| อื่นๆ                          | 57   | 57   | 57   | -  | -  | -  |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน             | 1    | 1    | 568  | 85 | 85 | 45 |
|                              | ,076 | ,053 | ,661 |    |    |    |
|                              | ,978 | ,392 |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมหนี้สิน                      | 1    | 1    | 805  | 1  | 97 | 64 |
|                              | ,263 | ,208 | ,036 | 00 |    |    |
|                              | ,121 | ,888 |      |    |    |    |
+------------------------------+------+------+------+----+----+----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544, 2545 และ 2546

+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|                               | 2544 | 2545 | 2546 | 25 | 25 | 25 |
|                               |      |      |      | 44 | 45 | 46 |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น                   |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ทุนเรือนหุ้น                      |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ทุนจดทะเบียน                    |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หุ้นสามัญ 51,000,000 หุ้น @ 10.00  | 190  | 510  | 510  |    |    |    |
| บาท                           | ,000 | ,000 | ,000 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว          |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หุ้นสามัญ 18,999,992 หุ้น @ 10.00  | 190  | 190  | -    | 15 | 15 | -  |
| บาท                           | ,000 | ,000 |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หุ้นสามัญ 37,619,999 หุ้น @ 10.00  | -    | -    | 376  | -  | -  | 30 |
| บาท                           |      |      | ,200 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                  | 171  | 171  | 174  | 13 | 14 | 14 |
|                               | ,500 | ,500 | ,293 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไรสะสม                      |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   จัดสรรแล้ว                    | 9    | 9    | 9    | 1  | 1  | 1  |
|                               | ,232 | ,232 | ,232 |    |    |    |
|   สำรองตามกฎหมาย              |      |      |      |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ยังไม่ได้จัดสรร                   | (    | (    | (    | (2 | (2 | (  |
|                               | 369, | 337, | 112, | 9) | 7) | 9) |
|                               | 657) | 837) | 175) |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                | 1    | 32   | 447  | -  | 3  | 36 |
|                               | ,075 | ,895 | ,550 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         | 1    | 1    | 1    | 1  | 1  | 1  |
|                               | ,264 | ,241 | ,252 | 00 | 00 | 00 |
|                               | ,195 | ,783 | ,586 |    |    |    |
+-------------------------------+------+------+------+----+----+----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2544, 2545 และ 2546

+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|                                | 2544 | 2545 | 2546 | 25 | 25 | 25 |
|                                |      |      |      | 44 | 45 | 46 |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รายได้จากการดำเนินงาน            |      |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รายได้จากการขาย                 | 634  | 712  | 728  | 99 | 1  | 94 |
|                                | ,841 | ,986 | ,097 |    | 00 |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รายได้อื่น                        |      |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| โอนกลับรายการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    | -    | -    | 18   | -  | -  | 3  |
|                                |      |      | ,189 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ดอกเบี้ยรับ                       | -    | 37   | 18   | -  | -  | 2  |
|                                |      |      | ,183 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| อื่นๆ                            | 5    | 1    | 5    | 1  | -  | 1  |
|                                | ,342 | ,989 | ,819 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ส่วนแบ่งกำไรในบริษัทร่วม            | -    | -    | 2    | -  | -  | -  |
|                                |      |      | ,115 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมรายได้                       | 640  | 715  | 772  | 1  | 1  | 1  |
|                                | ,183 | ,012 | ,403 | 00 | 00 | 00 |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน          |      |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ต้นทุนขาย                        | 521  | 582  | 597  | 82 | 81 | 77 |
|                                | ,816 | ,637 | ,635 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร        | 148  | 151  | 186  | 23 | 21 | 24 |
|                                | ,938 | ,376 | ,591 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| หนี้สงสัยจะสูญ                     | 72   | 99   | 3    | 11 | -  | 1  |
|                                | ,104 |      | ,620 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ                | -    | 2    | 2    | -  | 1  | -  |
|                                |      | ,016 | ,016 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รายการขาดทุนจากการด้อยค่า         | 2    | -    | -    | -  | -  | -  |
|                                | ,035 |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทย่อย           | 9    | -    | -    | 2  | -  | -  |
|                                | ,568 |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทร่วม           | 8    | 5    | -    | 1  | 1  | -  |
|                                | ,880 | ,773 |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมค่าใช้จ่าย                     | 763  | 741  | 789  | 1  | 1  | 1  |
|                                | ,341 | ,901 | ,862 | 19 | 04 | 02 |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
|   กำไร(ขาดทุน)ก่อนดอกเบี้ยจ่าย      | (    | (26, | (17, | (1 | (  | (  |
|                                | 123, | 889) | 459) | 9) | 4) | 2) |
|                                | 158) |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                      | (66, | (48, | (27, | (1 | (  | (  |
|                                | 880) | 651) | 764) | 1) | 7) | 4) |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนรายการพิเศษ       | (    | (75, | (45, | (3 | (1 | (  |
|                                | 190, | 540) | 223) | 0) | 1) | 6) |
|                                | 038) |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รายการพิเศษ                     |      |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไรจากการปรับโครงสร้างทางการเงิน | -    | -    | 254  | -  | -  | 33 |
|                                |      |      | ,041 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไรจากการปลดหนี้หุ้นกู้แปลงสภาพ     | -    | -    | 16   | -  | -  | 2  |
|                                |      |      | ,844 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้        | -    | 107  | -    | -  | 15 | -  |
|                                |      | ,361 |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รวมรายการพิเศษ                  | -    | 107  | 270  | -  | 15 | 35 |
|                                |      | ,361 | ,885 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิรวม            | (    | 31   | 225  | (3 | 4  | 29 |
|                                | 190, | ,821 | ,662 | 0) |    |    |
|                                | 038) |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน       |      |      |      |    |    |    |
| (หน่วย:บาท)                     |      |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนรายการพิเศษ       | (10  | (3   | (1   |    |    |    |
|                                | .00) | .98) | .20) |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| รายการพิเศษ                     | -    | 5.65 | 7.20 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                 | (10  | 1.67 | 6.00 |    |    |    |
|                                | .00) |      |      |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+
| จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก      | 18   | 18   | 37   |    |    |    |
| (หน่วย : หุ้น)                    | ,999 | ,999 | ,619 |    |    |    |
|                                | ,992 | ,992 | ,999 |    |    |    |
+--------------------------------+------+------+------+----+----+----+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2544, 2545 และ 2546

+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|                                               | 2544 | 2545 | 2546 |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                   |      |      |      |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                              | (    | 31   | 225  |   |
|                                               | 190, | ,821 | ,662 |   |
|                                               | 038) |      |      |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|   ปรับรายการที่กระทบกำไร                         |      |      |      |   |
|   (ขาดทุน)สุทธิเป็นเงินสดได้รับ(ใช้ไป) จากการดำเนินงาน |      |      |      |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| ค่าเสื่อมราคา                                    | 33   | 33   | 34   |   |
|                                               | ,835 | ,442 | ,412 |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| หนี้สงสัยจะสูญ                                    | 72   | 99   | 3    |   |
|                                               | ,104 |      | ,620 |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| ดอกเบี้ยภายใต้สัญญาเช่าทางการเงินตัดจ่าย              | -    | 64   | 241  |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|   (กำไร)ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง  | (12) | (45) | 14   |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (กำไร)ขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ถาวร                | (40) | (78) | (1,  |   |
|                                               |      |      | 763) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (กำไร)ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายทรัพย์สิน               | 1    | 81   | -    |   |
|                                               | ,504 |      |      |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| ขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ                   | -    | -    | 1    |   |
|                                               |      |      | ,438 |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| ขาดทุนจากสินค้าเสื่อมสภาพ                          | -    | 620  | 163  |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (ก                                            | -    | -    | (79) |   |
| ำไร)ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการปรับมูลค่าเงินลงทุนชั่วคราว |      |      |      |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|   (กำไร)จากการปรับโครงสร้างทางการเงิน            | -    | -    | (    |   |
|                                               |      |      | 254, |   |
|                                               |      |      | 041) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (กำไร)จากการปลดหนี้หุ้นกู้แปลงสภาพ                  | -    | -    | (16, |   |
|                                               |      |      | 844) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (กำไร)จากการปรับโครงสร้างหนี้                     | -    | (    | -    |   |
|                                               |      | 107, |      |   |
|                                               |      | 361) |      |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| โอนกลับรายการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ                   | -    | -    | (18, |   |
|                                               |      |      | 189) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| กำไรจากการหุ้นกู้แปลงสภาพที่ไม้ใช้สิทธิ                 | -    | -    | (7)  |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| ส่วนแบ่ง(กำไร)ขาดทุนในบริษัทร่วม                    | 18   | 5    | (2,  |   |
|                                               | ,448 | ,773 | 115) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงาน      | 2    | -    | -    |   |
|                                               | ,035 |      |      |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (กำไร)ขาดทุนจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย          | (96) | -    | -    |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| กำไรจา                                        | (62, | (35, | (27, |   |
| กกิจกรรมดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สิน | 260) | 584) | 488) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ             | (13, | 1    | (10, |   |
|                                               | 777) | ,736 | 419) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในสินค้าคงเหลือ                      | (5,  | (13, | 12   |   |
|                                               | 609) | 897) | ,602 |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|   (เพิ่มขึ้น)                                     | -    | -    | (18, |   |
|   ลดลงในดอกเบี้ยค้างรับบริษัทใหญ่และบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน   |      |      | 136) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                 | 859  | (    | (2,  |   |
|                                               |      | 522) | 319) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|   (เพิ่มขึ้น) ลดลงในเงินฝากธนาคารที่ติดภาระค้ำประกัน    | -    | -    | (    |   |
|                                               |      |      | 162) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในสินทรัพย์อื่น                        | -    | 317  | 78   |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|   เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในเจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย         | 8    | 10   | 12   |   |
|                                               | ,003 | ,135 | ,287 |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|   เพิ่มขึ้น(ลดลง)                                 | -    | 9    | (    |   |
|   ในเจ้าหนี้การค้าและตั๋วเงินจ่าย-บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน      |      | ,661 | 837) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                   | (1,  | 221  | 9    |   |
|                                               | 568) |      | ,314 |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
|   เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในเจ้าหนี้อื่น                       | 1    | 3    | (    |   |
|                                               | ,650 | ,101 | 186) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในดอกเบี้ยค้างจ่าย                    | -    | -    | 2    |   |
|                                               |      |      | ,759 |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในหนี้สินหมุนเวียนอื่น                   | (1,  | (10, | (    |   |
|                                               | 189) | 404) | 322) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในประมาณการหนี้สินจากการส่งเสริมการขาย | 10   | -    | -    |   |
|                                               | ,071 |      |      |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในเงินจ่ายล่วงหน้าเพื่อชำระเงินกู้ระยะยาว  | 210  | -    | -    |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| เพิ่มขึ้น(ลดลง) ในหนี้สินอื่น                          | (6)  | -    | -    |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+
| เงินสดสุทธิได้รับ (ใช้ไป) จากการดำเนินงาน            | (63, | (35, | (22, |   |
|                                               | 616) | 236) | 829) |   |
+-----------------------------------------------+------+------+------+---+

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

งบกระแสเงินสด

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2544, 2545 และ 2546

+-----------------------------------------------+------+------+------+
|                                               | 2544 | 2545 | 2546 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                       |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลง ในเงินลงทุนชั่วคราว                  | (8)  | (12) | -    |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   ซื้อสินทรัพย์ถาวร                                | (10, | (3,  | (11, |
|                                               | 773) | 739) | 313) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   ขายสินทรัพย์ถาวร                               | 124  | 142  | 10   |
|                                               |      |      | ,471 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| (เพิ่มขึ้น) ลดลงในที่ดินที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงาน              | -    | -    | (    |
|                                               |      |      | 331) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย              | 96   | -    | -    |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   (เพิ่มขึ้น) ลดลงในสินทรัพย์อื่น                      | (    | -    | -    |
|                                               | 270) |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดสุทธิได้รับ (ใช้ไป) จากกิจกรรมลงทุน             | (10, | (3,  | (1,  |
|                                               | 831) | 609) | 173) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                    |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เพิ่มขึ้น                                         | 3    | (2,  | 54   |
| (ลดล                                          | ,702 | 499) | ,039 |
| ง)ในเงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น (ลดลง)ในเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสหกรณ์ออมทรัพย์   | 1    | (    | (    |
|                                               | ,700 | 250) | 150) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น                                       | -    | -    | 79   |
|   (ลดลง)ในเงินจ่ายล่ว                            |      |      |      |
| งหน้าเพื่อชำระหนี้เงินกู้ยืมระยะยาวจากการปรับโครงสร้างหนี้ |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น (ลดลง)ในเงินกู้ยืมระยะยาว                 | (7,  | (2,  | 21   |
|                                               | 383) | 142) | ,649 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น (ลดลง)ในหุ้นกู้แปลงสภาพ                   | -    | -    | (43, |
|                                               |      |      | 500) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เพิ่มขึ้น                                       | 52   | 40   | (    |
|   (ล                                          | ,675 | ,203 | 174) |
| ดลง)ในดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่รอปลดหนี้ |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|   เงินสดจ่ายชำระหนี้ตามสัญญาเช่าทางการเงิน           | -    | (    | (1,  |
|                                               |      | 951) | 453) |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดสุทธิได้รับ (ใช้ไป) ในกิจกรรมการจัดหาเงิน        | 50   | 34   | 30   |
|                                               | ,694 | ,361 | ,490 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
|                                               |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)สุทธิ     | (23, | (4,  | 6    |
|                                               | 753) | 484) | ,488 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด               | 37   | 13   | 9    |
|                                               | ,627 | ,874 | ,389 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด               | 13   | 9    | 15   |
|                                               | ,874 | ,389 | ,877 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| ข้อมูลกระแสเงินสดเพิ่มเติม                          |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| 1. ดอกเบี้ยจ่ายระหว่างงวด                         | -    | 8    | 22   |
|                                               |      | ,395 | ,057 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| 2. เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ประกอบด้วย       |      |      |      |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| 2.1 เงินสด                                     | -    | 164  | 231  |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| 2.2 เงินฝากธนาคารประเภทออมทรัพย์                 | -    | 8    | 12   |
|                                               |      | ,061 | ,670 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| 2.3 เงินฝากธนาคารประเภทกระแสรายวัน              | -    | 1    | 2    |
|                                               |      | ,155 | ,967 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| 2.4 เงินฝากธนาคารประเภทประจำที่ไม่ติดภาระค้ำประกัน   | -    | 9    | 9    |
+-----------------------------------------------+------+------+------+
| รวม                                           | -    | 9    | 15   |
|                                               |      | ,389 | ,877 |
+-----------------------------------------------+------+------+------+

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน)

อัตราส่วนทางการเงิน

สำหรับงวด 1 ปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
|                                    |      | 2544  | 2545  | 2546  |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| LIQUIDITY RATIO                    |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนสภาพคล่อง                  | (    | 0.78  | 0.98  | 0.93  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว            | (    | 0.41  | 0.46  | 0.36  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด        | (    | (     | (     | (     |
|                                    | เท่า) | 0.34) | 0.23) | 0.10) |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า          | (    | 10.04 | 11.59 | 10.61 |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                | (วัน) | 36.00 | 31.00 | 34.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ         | (    | 8.09  | 7.46  | 9.35  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย              | (วัน) | 45.00 | 48.00 | 39.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้              | (    | 18.86 | 15.21 | 11.81 |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - ระยะเวลาชำระหนี้                   | (วัน) | 19.00 | 24.00 | 30.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - Cash Cycle                       | (วัน) | 62.00 | 55.00 | 43.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| PROFITABILITY RATIO                |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตรากำไรขั้นต้น                     | (%)  | 18.65 | 18.57 | 24.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตรากำไรสุทธิ                      | (%)  | (2    | 4.45  | 29.22 |
|                                    |      | 9.68) |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                | (%)  | -     | 96.74 | 50.42 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| EFFICIENCY RATIO                   |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์            | (%)  | (1    | 2.56  | 18.02 |
|                                    |      | 5.03) |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร        | (%)  | (5    | 22.64 | 1     |
|                                    |      | 0.10) |       | 00.00 |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราการหมุนของสินทรัพย์              | (    | 0.51  | 0.58  | 0.62  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| FINANCIAL POLICY RATIO             |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น         | (    | 1,175 | 36.75 | 1.80  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย      | (    | (     | (     | (     |
|                                    | เท่า) | 1.84) | 0.55) | 0.63) |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
|   -                                | (    | 0.05  | 0.28  | 0.18  |
|                                    | เท่า) |       |       |       |
| อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน(cash |      |       |       |       |
|   basis)                           |      |       |       |       |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+
| - อัตราการจ่ายเงินปันผล                | (%)  | -     | -     | -     |
+------------------------------------+------+-------+-------+-------+

(2) คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(ก). ผลการปฏิบัติตามแผนการดำเนินธุรกิจ จะพบว่า บริษัทฯ
ตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มส่วนแบ่งทางตลาดให้ได้เพิ่มขึ้นอย่างน้อยร้อยละ 10
และควบคุมต้นทุนขายให้ต่ำกว่าร้อยละ 5 นั้น เมื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินการธุรกิจ จะพบว่าบริษัทฯ
ไม่สามารถดำเนินการให้บรรลุเป้าหมายได้

สาเหตุที่แตกต่างจากแผนนั้นเกิดจาก บริษัทฯ
ได้ประมาณการแผนการดำเนินการธุรกิจภายใต้สมมุติฐาน ในปี 2546
ประเทศจะมีอัตราการเจริญเติบโตประมาณร้อยละ 6.7 ภาพรวมการส่งออกของสินค้าของบริษัทฯ
ไปต่างประเทศจะเจริญเติบโตประมาณ ร้อยละ 13 จึงเป็นผลทำให้เป้าหมายที่บริษัทฯ
วางไว้ไม่เป็นไปตามเป้าหมาย

  (ข). ภาพรวมของการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทร่วม

บริษัทมีสินทรัพย์รวมสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 จำนวน 1,253 ล้านบาท
โดยแบ่งเป็นลูกหนี้และสินค้าคงเหลือจำนวน 133 ล้านบาทคิดเป็นร้อยละ 10.61 ของสินทรัพย์รวม
ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ จำนวน 260 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 20.75 ของสินทรัพย์รวม
ในขณะเดียวกันมีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 805 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้น 448 ล้านบาท

สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงและปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงาน เกิดจากปัจจัยสำคัญ
หลายปัจจัยที่มีผลกระทบในเชิงลบในปีที่ผ่านมาดังนี้

- ราคาน้ำมัน ที่ปรับตัวสูงขึ้นเป็นผลทำให้ ต้นทุนวัตถุดิบ ของบริษัทฯ ซึ่งประกอบไปด้วย ราคาปลา
, ราคาหอย ราคาสูงขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นอันเนื่องมาจาก
ผู้ประกอบการประมงทนแบกภาระค่าน้ำมันที่สูงขึ้นไม่ไหว จึงได้ปรับราคาวัตถุดิบขึ้นตามราคาน้ำมัน
และในปีที่ผ่านมาบางช่วง ผู้ประกอบการประมงได้หยุดการออกจับปลา และหอย
ส่งผลให้ผู้ผลิตอาหารทะเลบรรจุกระป๋อง เพื่อการบริโภค ทั้งภายในประเทศ
และส่งออกต่างประเทศ ต่างแย่งกันจัดหาวัตถุดิบ ทำให้บริษัทฯ
ไม่สามารถควบคุมต้นทุนการผลิตให้อยู่ภายใต้ประมาณการที่บริษัทฯ วางไว้ได้

- ปัจจัยสงครามระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิรัก และสงครามการก่อการร้ายสากล
ในปีที่ผ่านมาได้ส่งผลกระทบความเชื่อมั่นในการบริโภคในวงกว้าง
จะเห็นได้ว่าหลายประเทศในอาเซียน ในยุโรปและอเมริกา
ได้ปรับลดประมาณการการเจริญเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวม บริษัทฯ
ต่างๆได้ทยอยปรับประมาณการแผนการดำเนินงานให้สอดคล้องกับ สภาวะวิกฤตที่เกิดขึ้น

- เนื่องจากบริษัทฯ ยังอยู่ในขบวนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ กับเจ้าหนี้ธนาคารและสถาบันการเงิน
การดำเนินการต่างๆ จะอยู่ภายใต้เงื่อนไขของสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้
ซึ่งเมื่อเกิดเหตุการตามข้อ 1 และ 2 ดังกล่าวข้างต้น
(ตามประมาณการไม่คาดคิดว่าจะมีเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้น) บริษัทฯ
จึงไม่สามารถจะปรับตัวภายใต้ความไม่แน่นอนได้มากกว่า สภาวะแวดล้อมที่เป็นปกติ

ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของบริษัทฯ มีผลการดำเนินงานในส่วนของรายได้รวม 715 ล้านบาทในปี
2545 เป็น 772 ล้านบาทในปี 2546 เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.97
ในส่วนของต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายในการบริหาร 734 ล้านบาทในปี 2545 เป็น 785 ล้านบาทในปี
2546 เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.95 ส่วนใหญ่มาจากการทำตลาดเชิงรุก บริษัทฯ
ได้เพิ่มการโฆษณาและส่งเสริมการขายเพิ่มขึ้นจากปีก่อน
จากงบการเงินจะเห็นได้ว่าผลการดำเนินงานในปี 2545 มีผลกำไร 32 ล้านบาท เป็นกำไร 226
ล้านบาท ในปี 2546 จะเห็นว่าผลกำไรเพิ่มขึ้นจากปี 2545 เนื่องจากในปี 2546 บริษัทฯ
ได้ทำการปรับโครงสร้างทางการเงินจากการที่บริษัทได้รับสินเชื่อใหม่จากธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินเพื่อจ่ายชำระคืนมูลหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
ทำให้บริษัทฯ มีผลกำไรจากการลดหนี้จำนวน 254.04 ล้านบาท
และกำไรจากการขอใช้สิทธิแปลงหุ้นกู้แปลงสภาพเพื่อเป็นหุ้นสามัญจำนวน 16.84 ล้านบาท
ทำให้บริษัทฯมีผลกำไรเพิ่มขึ้น

  (ค). ฐานะการเงินของบริษัท และ บริษัทร่วม

  สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทฯ ประกอบด้วย

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ในปี 2546 มียอด 15.88 ล้านบาท เปรียบเทียบกับ ปี 2545
มียอดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคงเหลือ 9.39 ล้านบาท

ลูกหนี้และตั๋วเงินรับ ในปี 2546 มียอด 68.61 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปี 2545 มียอดคงเหลือ
61.52 ล้านบาท โครงสร้างการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ จากเดิมสัดส่วนการขายกว่าร้อยละ
60 จะขายผ่านร้านค้าปลีก ปัจจุบัน ช่องทางการจัดจำหน่ายจะเพิ่มขึ้นในส่วนของร้านสะดวกซื้อ และ
ร้านค้าประเภท ดิสเคาส์สโตร์ (ห้างโลตัส บิ๊กซี คาร์ฟู แม๊คโคร ฯลฯ)
ซึ่งช่องทางการจัดจำหน่ายดังกล่าว ร้านค้าประเภทนี้จะมีอำนาจในการต่อรองและขอเครดิต
จากบริษัทฯ เพิ่มขึ้น

  คุณภาพของสินทรัพย์

ส่วนของลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดในหนึ่งปี
และลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ประกอบด้วย

  -------------------------------------------------- ------------ ----------------- ------------
                                                                  ณ 31 ธค. 2546     ณ 31 ธค.
                                                                                    2545

                                                                  บาท               บาท

  ลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้                                        730,320,540.72    -

  หัก                                                              (60,472,452.11)   -
  ส่วนของลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชะระในหนึ่งปี                                  

  ค่าเผื่อการปรับมูลค่า                                                 (53,768,422.12)   -

  สุทธิ                                                             616,076,666.49    -
  -------------------------------------------------- ------------ ----------------- ------------

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ทั้งจำนวน
เป็นลูกหนี้ที่เกิดจากสัญญาปรับโครงสร้างหนี้กับบริษัทกว้างโฮลดิ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม 2546
บริษัทฯ มีลูกหนี้ตามสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ โดยมีสาระสำคัญ ดังนี้

-   บริษัทฯ มีเงินให้กู้ยืมแก่บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด จำนวน 334.64 ล้านบาท
    ดอกเบี้ยค้างรับจำนวน 93.92 ล้านบาท และลูกหนี้ค้ำประกันบริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด
    จำนวน 291.02 ล้านบาท

-   กำหนดระยะเวลาชำระหนี้ 12 ปี ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2547 ถึง วันที่ 31 ธันวาคม 2558
    โดยบริษัทฯ กำหนดให้มีการรับชำระเงินต้นและดอกเบี้ย ดังนี้

  - เงินต้นผ่อนชำระทุกปีๆ ละ 52.14 ล้านบาท

  - ดอกเบี้ยค้างรับ จำนวน 93.92 ล้านบาท ให้นำไปชำระงวดสุดท้ายของการผ่อน ชำระในวันที่
  31 ธันวาคม 2558

  - ดอกเบี้ยรับคิดจากเงินต้นคงเหลือแต่ละปีในอัตรา MLR ต่อปี
  อ้างอิงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง และให้คิดดอกเบี้ยของเงินต้น จำนวน 625.66
  ล้านบาท ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2546 ถึง 31 ธันวาคม 2546
  โดยให้ชำระพร้อมงวดชำระของปี 2547

  ณ วันที่ 17 ตุลาคม 2546 จำนวนหนี้ตามบัญชีก่อนการปรับโครงสร้างหนี้ มีดังนี้

+------------------------------+------------+------------+------------+
| รายการ                       | เงินต้น      | ค่าเผื่อ      | สุทธิ        |
|                              |            | หนี้สงสัยจะสูญ |            |
|                              | บาท        |            | บาท        |
|                              |            | บาท        |            |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| เงินให้กู้ยืมแก่บริษัท กว้างโฮลดิ้ง     | 334,       | (33,4      | 301,       |
| จำกัด                         | 636,896.00 | 63,689.60) | 173,206.40 |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| ลุกหนี้ค้ำประกันบริษัท กว้างโฮลดิ้ง    | 291,       | (29,1      | 261        |
| จำกัด                         | 020,641.57 | 02,064.16) | ,918577.41 |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| ดอกเบี้ยค้างรับ                  | 104,       | (9,3       | 95,        |
|                              | 663,003.15 | 91,969.19) | 271,033.96 |
+------------------------------+------------+------------+------------+
| รวม                          | 730,       | (71,9      | 658,       |
|                              | 320,540.72 | 57,722.95) | 362,817.77 |
+------------------------------+------------+------------+------------+

บริษัทฯ คำนวณมูลค่าเงินปัจจุบันของลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
โดยใช้อัตราคิดลดอ้างอิงจากอัตราต้นทุนทางการเงินจากการกู้ยืมในอัตรา MLR ต่อปี ( ปัจจุบัน
อัตรา MLR เท่ากับ 5.75% ต่อปี ) ซึ่งการคำนวณมูลค่าเงินปัจจุบันดังกล่าว
ลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ มีมูลค่า 676.55 ล้านบาท
เมื่อนำมูลค่าลูกหนี้ดังกล่าวเปรียบเทียบกับมูลหนี้เดิม บริษัทฯ ได้โอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
จำนวน 71.96 ล้านบาท กับบัญชีค่าเผื่อการปรับมูลค่า-ลูกหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ จำนวน
53.77 ล้านบาท และรับรู้รายการโอนกลับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญส่วนที่เหลือจำนวน 18.19 ล้านบาท

เงินลงทุนในบริษัทร่วม ในปี 2546 เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน คือ บริษัทไกรตะวัน จำกัด
จำนวน 14.92 ล้านบาท บริษัทฯได้ตั้งสำรองค่าเผื่อการลดค่าของเงินลงทุนทั้งจำนวนแล้ว
ส่วนเงินลงทุนในบริษัทร่วม บริษัท ตรังชัวร์ จำกัด บริษัทฯ
ยังไม่ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน เนื่องจากผลการดำเนินงานของบริษัทร่วม
เริ่มมีสัญญาณของการฟื้นตัวทางธุรกิจ

  ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ-สุทธิ

  ประกอบด้วย

+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                |           | ณ 31 ธค.  | ณ 31 ธค.  |
|                                |           | 2546      | 2545      |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
|                                |           | บาท       | บาท       |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ตั๋วเงินรับ                        |           | 9,0       | 10,9      |
|                                |           | 91,866.05 | 43,608.10 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ลูกหนี้การค้าโดยแยกตามอายุหนี้ได้ดังนี้   |           |           |           |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| ใน Credit Term                 |           | 43,5      | 33,6      |
|                                |           | 06,914.55 | 55,173.71 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| เกิน Credit Term 1 - 60 วัน      |           | 11,6      | 10,       |
|                                |           | 35,156.96 | 605411.79 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| 61 – 120 วัน                    |           | 2,5       | 3,3       |
|                                |           | 52,404.30 | 69,415.38 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| 120 วันขึ้นไป                     |           | 9,4       | 7,2       |
|                                |           | 09,216.44 | 05,139.28 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| รวม                            |           | 76,1      | 65,7      |
|                                |           | 95,558.30 | 78,748.26 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ             |           | (7,58     | (4,2      |
|                                |           | 2,182.79) | 55617.16) |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+
| สุทธิ                            |           | 68,6      | 61,       |
|                                |           | 13,375.51 | 523131.10 |
+--------------------------------+-----------+-----------+-----------+

  สภาพคล่อง

กระแสเงินสด จากกิจกรรมดำเนินงาน ณ 31 ธันวาคม 2546 มียอดกำไรสุทธิ จำนวน 225.66
ล้านบาท ปัจจัยหรือรายการที่สำคัญที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดอย่างมีนัยสำคัญมีดังนี้
บริษัทฯ มีการรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างทางการเงิน จำนวนเงิน 254.04 ล้านบาท
และกำไรจากการปลดหนี้หุ้นกู้แปลงสภาพ จำนวนเงิน 16.84 ล้านบาท
ซึ่งเป็นไปตามสัญญาชำระและปลดหนี้ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2546
เพื่อการปรับโครงสร้างทางการเงิน บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด
สามารถใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 จำนวน 94,500 หน่วย คิดเป็นเงิน 94.50
ล้านบาท และ ซี-2 ในจำนวนเดียวกัน ไปเป็นหุ้นสามัญของบริษัทฯ เพื่อเป็นการชำระหนี้กลุ่ม ข.
ในส่วนเงินต้นค้างชำระภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2 ดังกล่าว ภายในวันที่ 31 ธันวาคม
2547 โดยให้ถือว่าหนี้กลุ่ม ข. ในส่วนเงินต้นค้างชำระภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2
ดังกล่าวเป็นอันระงับสิ้นไปเป็นจำนวนเท่ากับมูลค่าของหุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2 ที่บริษัท
กว้างโฮลดิ้ง จำกัด ได้ใช้สิทธิแปลงสภาพ และภาระหนี้ที่เหลือจำนวน 16.84 ล้านบาท
บริษัทดังกล่าวยกหนี้ให้บริษัทฯ

  ความพอเพียงของระยะเวลาครบกำหนดของหนี้ระยะสั้นที่มีผลต่อสภาพคล่อง

เมื่อวิเคราะห์มูลค่าและระยะเวลาของการได้มา เปรียบเทียบกับใช้ไปของเงินทุนระยะสั้นแล้วพบว่า
บริษัทฯ มีหนี้ระยะสั้นเพิ่มขึ้น

รายจ่ายลงทุน ในปี 2546 บริษัทฯ ได้ซื้อสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเพียง 15.18
ล้านบาทเพื่อวัตถุประสงค์ ในการเพิ่มประสิทธิภาพในการผลิต
ส่วนหนึ่งและอีกส่วนหนึ่งเป็นการปรับปรุงเครื่องจักรที่มีอายุการใช้งานมากว่า 9 ปี
สำหรับแผนรายจ่ายลงทุน
วัตถุประสงค์ของแผนในผลตอบแทนที่บริษัทคาดหวังว่าจะเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตสินค้าของบริษัทให้สูงขึ้น

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน ปัจจุบัน D/E ratio ของบริษัทฯ อยู่ในอัตรา 1.80 ต่อ 1
ซึ่งเป็นอัตราที่เป็นปัญหาของบริษัทฯ เมื่อเทียบกับกิจการอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน
สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนในปีที่ผ่านมาเกิดจากผลของการปรับโครงสร้างทางการเงิน
ทั้งบริษัทฯ และเจ้าหนี้ธนาคาร และสถาบันการเงิน
ได้บรรลุข้อตกลงการปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าวข้างต้น

สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น เช่นการขายหุ้นเพิ่มทุน การเปลี่ยน/แปลงกำไรสะสม
จากการปรับโครงสร้างทางการเงิน ตามสัญญาชำระหนี้และปลดหนี้ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2546
โดยเจ้าหนี้ปรับโครงสร้างหนี้เดิมตกลงโอนสิทธิเรียกร้องในหนี้เงินต้นภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1
จำนวน 102.92 ล้านบาท และ ซี-2 จำนวน 102.92 ล้านบาท
ตามสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ฉบับแรก และสัญญาแก้ไขเพิ่มเติมฉบับที่ 4 ให้กับบริษัท กว้างโฮลดิ้ง
จำกัด โดยมีเงื่อนไขดังนี้

  ----------------------- ----------------- -----------------------------
  รายละเอียดของหุ้นกู้         กลุ่มที่ 1            กลุ่มที่ 2

  - ชนิด                   หุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ    หุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ

  - มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่วย      1,000 บาท         1,000 บาท

  - จำนวนหน่วย             94,500 หน่วย       94,500 หน่วย

  - อัตราดอกเบี้ยต่อปี         -                 -

  - อายุ                   1 ปี 6 เดือน        1 ปี 6 เดือน

  - วันที่ที่ออกหุ้นกู้            30 มิถุนายน 2546    30 มิถุนายน 2546

  - วันครบกำหนดไถ่ถอนตามอายุ 31 ธันวาคม 2547    31 ธันวาคม 2547
  ----------------------- ----------------- -----------------------------

ทั้งนี้ตามสัญญาแก้ไขเพิ่มเติม สัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ (ฉบับที่ 5) ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2546
เพื่อการปรับโครงสร้างทางการเงิน บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด
สามารถใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 จำนวน 94,500 หน่วย คิดเป็นเงิน 94.50
ล้านบาท และ ซี-2 ในจำนวนเดียวกัน ไปเป็นหุ้นสามัญของบริษัทฯ เพื่อเป็นการชำระหนี้กลุ่ม ข.
ในส่วนเงินต้นค้างชำระภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2 ดังกล่าว ภายในวันที่ 31 ธันวาคม
2547 โดยให้ถือว่าหนี้กลุ่ม ข. ในส่วนเงินต้นค้างชำระภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2
ดังกล่าวเป็นอันระงับสิ้นไปเป็นจำนวนเท่ากับมูลค่าของหุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2 ที่บริษัท
กว้างโฮลดิ้ง จำกัด ได้ใช้สิทธิแปลงสภาพ และภาระหนี้ที่เหลือจำนวน 16.84 ล้านบาท
บริษัทดังกล่าวยกหนี้ให้บริษัทฯ

ในกรณีที่บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด ไม่ใช้สิทธิหรือไม่สามารถใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1
และ ซี-2 ทั้งหมดหรือบางส่วนไปเป็นหุ้นสามัญของบริษัทลูกหนี้ภายในวันที่ 31 ธันวาคม 2547
ไม่ว่าด้วยเหตุใดๆ ก็ตาม บริษัทฯ ตกลงให้มีการหักกลบลบหนี้ระหว่างกลุ่ม ข.
ในส่วนเงินต้นค้างชำระภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2 ที่ยังคงเหลือกับหนี้ใดๆ ที่บริษัท
กว้างโฮลดิ้ง จำกัด มีต่อบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547
ในกรณีส่วนเงินต้นค้างชำระภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2
คงเหลือหลังจากการหักกลบลบหนี้ดังกล่าวข้างต้นแล้ว บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด
ตกลงที่จะปลดหนี้กลุ่ม ข. ในส่วนเงินต้นค้างชำระภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2
ที่ยังคงเหลือดังกล่าวทั้งหมดให้กับบริษัทฯ

ณ วันที่ 5 สิงหาคม 2546 บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด ขอใช้สิทธิแปลงหุ้นกู้แปลงสภาพ 189,000
หน่วย จากหุ้นกู้ทั้งหมด จำนวน 205,844 หน่วย และหุ้นกู้ส่วนที่เหลือจำนวน 16,844 หน่วย
และบริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด ตกลงปลดหนี้ให้กับบริษัทฯ เป็นจำนวนเงิน 16.84 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทฯ ได้บันทึกรายการดังกล่าวเป็นกำไรจากการปลดหนี้หุ้นกู้แปลงสภาพ

ตามรายงานการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2546 ลงวันที่ 16 ตุลาคม 2546
ที่ประชุมมีมติเป็นเอกฉันท์และอนุมัติเรื่องการขอยกเว้นให้บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด
ไม่ต้องทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทฯ ในกรณีที่บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด
ใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นกู้ และอนุมัติให้บริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด ทำการแปลงหุ้นกู้แปลงสภาพ จำนวน
189,000 หน่วย (มูลค่าที่ตราไว้ หน่วยละ 1,000 บาท) เป็นหุ้นสามัญโดยใช้ราคาปิดเฉลี่ยของหุ้น
POMPUI 3 เดือนย้อนหลัง ก่อนวันใช้สิทธิแปลงสภาพที่มีส่วนลด 20% (“ ราคาตลาดที่มีส่วนลด 20%
”) หรือราคาที่ตราไว้ 10 บาท แล้วแต่ราคาใดจะสูงกว่า ซึ่งแนวทางในการคำนวณราคาดังกล่าว
เป็นแนวทางการคำนวณที่สำนักงาน ก.ล.ต ให้ความเห็นชอบแล้ว ซึ่งในวันที่ 16 ตุลาคม 2546
ราคาหุ้นอ้างอิงในการแปลงสภาพเท่ากับ 10.15 บาทต่อหน่วย ซึ่งเป็นราคาปิดเฉลี่ยของหุ้น 3
เดือนย้อนหลังที่มีส่วนลด 20% ซึ่งมีราคาที่สูงกว่าราคาที่ตราไว้

จากการแปลงหุ้นกู้แปลงสภาพ เป็นหุ้นสามัญทำให้บริษัทฯ มีหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นจำนวน 18.62 ล้านหุ้น
(มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท) คิดเป็นมูลค่าทุนจดทะเบียน 186.20 ล้านบาท
ซึ่งถือครองโดยบริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด และทำให้บริษัทฯ
มีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วทั้งหมดจำนวน 37.62 ล้านหุ้น เป็นจำนวนเงิน 376.20 ล้านบาท
ซึ่งบริษัทฯ ได้ทำการจดทะเบียนเพิ่มทุนชำระแล้วกับกระทวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน 2546

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545
ทั้งจำนวนเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพจากการแปลงสภาพหนี้เงินกู้ระยะยาวส่วนที่ 3 (เดิม) แบ่งเป็น 2
กลุ่ม กลุ่มละ 131.86 ล้านบาท โดยมีเงื่อนไขดังนี้

  ----------------------- ----------------- -----------------------------
  รายละเอียดของหุ้นกู้         กลุ่มที่ 1            กลุ่มที่ 2

  - ชนิด                   หุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ    หุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ

  - มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่วย      1,000 บาท         1,000 บาท

  - จำนวนหน่วย             131,861 หน่วย      131,861 หน่วย

  - อัตราดอกเบี้ยต่อปี         0.02 %            4.58 %

  - การชำระดอกเบี้ย         ทุก 3 เดือน         เป็นดอกเบี้ยตั้งพักและชำระภายในปี
                                            2548 และ 2549
                                            โดยออกหุ้นกู้แปลงสภาพ กลุ่มที่ 3 และ
                                            4

  - อายุ                   6 ปี 6 เดือน 4 วัน   6 ปี 6 เดือน 4 วัน

  - วันที่ที่ออกหุ้นกู้            26 มิถุนายน 2543    26 มิถุนายน 2543

  - วันครบกำหนดไถ่ถอนตามอายุ 31 ธันวาคม 2549    31 ธันวาคม 2549
  ----------------------- ----------------- -----------------------------

- สิทธิในการแปลงหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นทุน ในวันครบกำหนดอายุหุ้นกู้แปลงสภาพ
ให้ใช้ราคามูลค่าต่อหุ้นตามที่ได้จดทะเบียนไว้ หรือราคาเฉลี่ยของราคาท้องตลาด ช่วงระยะเวลา 3
เดือน ก่อนวันที่แปลงสภาพ หักด้วยส่วนลด 20% ของราคาเฉลี่ยดังกล่าว แล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

- สิทธิเลือกที่จะซื้อคืนหุ้นกู้แปลงสภาพก่อนครบกำหนดในราคา ดังนี้

  ช่วงเวลาที่ซื้อคืน มูลค่าของหุ้นกู้ (ล้านบาท) ราคาซื้อคืน(ล้านบาท)

ก่อนสิ้นปี 2543 263.72 179.48

เมื่อสิ้นปี 2543 - ก่อนสิ้นปี 2544 263.72 193.84

เมื่อสิ้นปี 2544 - ก่อนสิ้นปี 2545 263.72 209.35

เมื่อสิ้นปี 2546 - ก่อนสิ้นปี 2547 263.72 244.19

เมื่อสิ้นปี 2547 - ก่อนสิ้นปี 2548 263.72 253.52

เมื่อสิ้นปี 2548 - ก่อนสิ้นปี 2549 284.85 263.72

เมื่อสิ้นปี 2549 305.98 305.98

โดยตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่ กำหนดให้บริษัทฯ ดำเนินการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ ข-1
และ ข-2 ซึ่งเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่มใหม่ ภายใน 147 วัน
นับจากวันที่มีผลบังคับตามสัญญาฉบับใหม่นี้ (ต้องออกหุ้นกู้แปลงสภาพใหม่ภายในวันที่ 25 มกราคม
2546) หรือภายในกำหนดเวลาอื่นแล้วแต่ข้อตกลงกับเจ้าหนี้ อย่างไรก็ตาม
ในปัจจุบันเจ้าหนี้ปรับโครงสร้างเดิมได้โอนสิทธิหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าวให้กับเจ้าหนี้ผู้รับโอนสิทธิตามสัญญาการได้รับสินเชื่อใหม่ของธนาคารพาณิชย์ที่ให้สินเชื่อใหม่เพื่อการปรับโครงสร้างทางการเงินของบริษัทฯ

  หนี้สิน

 สินเชื่อที่ได้รับจากธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงิน

ประกอบด้วย

+-------------------------------------------+------------+------------+
|                                           | ณ 31 ธค.   | ณ 31 ธค.   |
|                                           | 2545       | 2544       |
+-------------------------------------------+------------+------------+
|                                           | บาท        | บาท        |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| เงินเบิกเกินบัญชี                              | 57,        | 3,         |
|                                           | 430,797.39 | 391,543.47 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| ส                                         | 29,        | 21,        |
| ่วนของหนี้ระยะยาวจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนด | 500,000.01 | 172,999.98 |
|                                           |            |            |
| ชำระในหนึ่งปี                                |            |            |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืมระยะยาว                             | 563,       | 739,       |
|                                           | 254,000.01 | 784,251.69 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| ดอกเบี้ยค้างจ่าย                              | -          | 2,         |
|                                           |            | 520,030.98 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| ดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้รอปลดหนี้ | -          | 46,        |
|                                           |            | 011,842.46 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| หุ้นกู้แปลงสภาพ                               | -          | 263,       |
|                                           |            | 722,000.00 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| รวม                                       | 650,       | 1,076,     |
|                                           | 184,797.41 | 602,668.58 |
+-------------------------------------------+------------+------------+

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ส่วนของหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี เงินกู้ยืมระยะยาว
วงเงินเบิกเกินบัญชี จำนวน 30 ล้านบาทและวงเงินกู้ยืมระยะสั้น จำนวน 50 ล้านบาท
เพื่อใช้เป็นทุนหมุนเวียนเป็นการปรับโครงสร้างทางการเงิน โดยบริษัทฯ
ได้รับสินเชื่อจากธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งเพื่อชำระเจ้าหนี้เดิมที่เคยทำการปรับโครงสร้างหนี้
โดยเงินกู้ยืมดังกล่าวค้ำประกันโดยหลักทรัพย์ และที่ดินที่ไม่ได้ใช้ดำเนินงานบางส่วน
ที่ดินของกรรมการและกรรมการของบริษัทฯ
หลายท่านร่วมค้ำประกันเต็มจำนวนหนี้สินข้างต้นได้รับการค้ำประกัน

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสหกรณ์ออมทรัพย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 และ 2545
ทั้งจำนวนเป็นเงินกู้ยืมจากสหกรณ์ออมทรัพย์ของพนักงานบริษัทฯ ในรูปตั๋วสัญญาใช้เงินประเภท 3
เดือน โดยมีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 6.50 ต่อปี ด้วยอัตราเดียวกัน

เงินกู้ยืมระยะยาว

ประกอบด้วย

+-------------------------------------------+------------+------------+
|                                           | ณ 31 ธค.   | ณ 31 ธค.   |
|                                           | 2546       | 2545       |
+-------------------------------------------+------------+------------+
|                                           | บาท        | บาท        |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| เงินกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงิน        | 592,       | 760,       |
|                                           | 754,000.02 | 957,251.67 |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| หัก ส่วนของหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี      | (29,5      | (21,1      |
|                                           | 00,000.01) | 72,999.98) |
+-------------------------------------------+------------+------------+
| รวม                                       | 563        | 739,       |
|                                           | ,254000.01 | 784,251.69 |
+-------------------------------------------+------------+------------+

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 ทั้งจำนวนเป็นการกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงิน
ซึ่งเป็นเจ้าหนี้สินเชื่อใหม่ ในการปรับโครงสร้างทางการเงิน
เพื่อชำระคืนภาระหนี้ที่เคยปรับโครงสร้างหนี้กับกลุ่มเจ้าหนี้ตามหลักเกณฑ์ “ คปน ”
ธนาคารแห่งประเทศไทย ฉบับลงวันที่ 21 เมษายน 2543
และสัญญาแก้ไขเพิ่มเติมสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ (ฉบับที่ 4) ลงวันที่ 26 กันยายน 2545
โดยส่วนหนึ่งจำนวน 595.0 ล้านบาท
เป็นการกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งเพื่อจ่ายชำระคืนให้กับเจ้าหนี้สถาบันการเงิน 16 ราย
ซึ่งบริษัทฯ อยู่ระหว่างการปฏิบัติตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ดังกล่าว
โดยสัญญาเงินกู้ยืมมีสาระสำคัญดังนี้

เงินต้นทั้งจำนวน มีกำหนดระยะเวลาจ่ายคืน 9 ปี นับจากวันที่ 30 มิถุนายน 2546 ดังนี้

ปีที่ 1 (งวดที่ 1-12) 2,000,000.00 บาท

ปีที่ 2 (งวดที่ 13-24) 2,500,000.00 บาท

ปีที่ 3 (งวดที่ 25-36) 3,500,000.00 บาท

ปีที่ 4 (งวดที่ 37-48) 4,500,000.00 บาท

ปีที่ 5 (งวดที่ 49-60) 5,500,000.00 บาท

ปีที่ 6 (งวดที่ 61-72) 6,500,000.00 บาท

ปีที่ 7 (งวดที่ 73-84) 7,500,000.00 บาท

ปีที่ 8 (งวดที่ 85-96) 8,500,000.00 บาท

ปีที่ 9 (งวดที่ 97-108) 9,100,000.00 บาท

ดอกเบี้ยจ่ายชำระทุกเดือน ในอัตรา MLR ต่อปี

บริษัทฯ จะต้องลงนามและปฏิบัติตามสัญญาแก้ไขเพิ่มเติมสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ครั้งที่ 5

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ
ได้นำหลักทรัพย์ไปค้ำประกันสัญญากู้ยืมเงินจากธนาคารพาณิชย์ดังกล่าว

อีกส่วนหนึ่งจำนวน 3.50 ล้านบาท
เป็นการกู้ยืมเงินจากธนาคารพาณิชย์อีกแห่งหนึ่งเพื่อไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพ ซี-1 และ ซี-2
อายุสัญญา 5 ปี โดยจ่ายชำระดอกเบี้ยทุกเดือน ในอัตรา MLR ต่อปี

และส่วนหนึ่ง จำนวน 7.50 ล้านบาท
เป็นการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินแห่งหนึ่งในรูปเช็คจ่ายลงวันที่ล่วงหน้า 36 ฉบับๆ ละ 0.21
ล้านบาท ตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม 2546 สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2549 โดยบริษัทฯ
ได้นำหุ้นของกรรมการจำนวน 0.50 ล้านหุ้น เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันการกู้ยืมดังกล่าว

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 ตามสัญญาแก้ไขเพิ่มเติมสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ (ฉบับที่ 4) ลงวันที่
26 กันยายน 2545 (สัญญามีผลบังคับใช้ในวันที่ 30 สิงหาคม 2545)
เจ้าหนี้ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินตกลงให้ผ่อนปรนเงื่อนไขในการชำระหนี้
สำหรับเงินต้นค้างชำระจำนวนเงิน 1,023.50 ล้านบาท และดอกเบี้ยค้างจ่ายจำนวนเงิน 153.37
ล้านบาท เพื่อให้สอดคล้องกับความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัทฯ และให้บริษัทฯ (ลูกหนี้)
สามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้ ซึ่งสัญญาฉบับใหม่ดังกล่าวมีสาระสำคัญ ดังนี้

1.  เงินต้นหนี้กลุ่ม ก จำนวน 741.83 ล้านบาท เป็นหนี้เงินต้นส่วนที่ 1 เดิม แบ่งออกเป็น 2
    กลุ่มย่อย ประกอบด้วย

  - หนี้กลุ่ม ก-1 จำนวนเงิน 520.14 ล้านบาท มีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 2 ต่อปี
  โดยชำระให้เสร็จภายใน 3 ปี ซึ่งกำหนดจำนวนเงินที่ต้องชำระขั้นต่ำ จำนวนเงิน88.50
  ล้านบาท ส่วนที่เหลืออีก จำนวนเงิน 431.50 ล้านบาท
  อาจชำระโดยการขอสนับสนุนทางการเงิน ณ สิ้นปี 2548 หรือสามารถขยายระยะเวลาออกไปอีก
  7 ปี หลังจากนั้นคำนวณดอกเบี้ยในอัตรา MLR เฉลี่ยบวกร้อยละ 2.65 ต่อปี
  โดยชำระหนี้เงินต้นเป็นรายไตรมาสเริ่มชำระปี 2546
  และชำระดอกเบี้ยเป็นรายเดือนเริ่มชำระเดือนกันยายน 2545

  - หนี้กลุ่ม ก-2 จำนวนเงิน 221.69 ล้านบาท
  จะต้องชำระหนี้เงินต้นในคราวเดียวกันจำนวนอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.01 ต่อปี
  โดยชำระให้เสร็จภายใน 3 ปี และมีเงื่อนไขสามารถขยายระยะเวลาออกไปอีก 7 ปี
  ส่วนดอกเบี้ยชำระเป็นรายไตรมาส เริ่มชำระในวันทำการสุดท้ายของปี 2545

  นอกจากนี้ เจ้าหนี้ยังตกลงให้ส่วนลดสำหรับหนี้กลุ่ม ก-2 โดยต้องจ่ายชำระในคราวเดียว
  ซึ่งส่วนลดดังกล่าวจะแตกต่างกันไปตามปีที่มีการชำระคืน ดังต่อไปนี้

  --------------- --------------------------- ---------------------------
  ปีที่ชำระ          อัตราส่วนชำระหนี้เงินต้น (ร้อยละ)  อัตราส่วนลดภาระหนี้เงินต้น
                                              (ร้อยละ)

  2546            42.41                       57.59

  2547            46.65                       53.35

  2548            51.32                       48.68

  2549            56.45                       43.55

  2550            62.09                       37.91

  2551            68.30                       31.70

  2552            75.13                       24.87

  2553            82.64                       17.36

  2554            90.91                       9.09

  2555            100.00                      0.00
  --------------- --------------------------- ---------------------------

2.  เงินต้นหนี้กลุ่ม ข เป็นหุ้นกู้แปลงสภาพจำนวน 263.72 ล้านบาท แบ่งออกเป็นหนี้กลุ่ม ข-1
    และหนี้กลุ่ม ข-2 จำนวนเงินกลุ่มละ 131.86 ล้านบาท เท่ากันทั้ง 2
    กลุ่มเพื่อจ่ายชำระหนี้เงินต้นส่วนที่ 3 เดิม โดยหุ้นกู้มีอายุ 10 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2555
    อัตราดอกเบี้ยสำหรับหนี้กลุ่ม ข-1 คิดในอัตราร้อยละ 0.02 ต่อปี จ่ายชำระทุกไตรมาส
    ส่วนหนี้กลุ่ม ข-2 คิดดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ 5.62 ต่อปี
    ซึ่งการจ่ายชำระดอกเบี้ยแบ่งออกเป็น

  - จ่ายชำระบางส่วนในวันสุดท้ายของปี 2555

  - ส่วนที่เหลือออกเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพ ข-3 และ ข-4 ส่วนละเท่าๆ กัน
  โดยออกหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม ข-3 ในวันสุดท้ายของปี 2544 และออกเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม
  ข-4 ภายในระยะเวลา 30 วัน ก่อนวันสุดท้ายของปี 2555 โดยหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม ข-3
  และกลุ่ม ข-4 มีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.01 และร้อยละ 0.00 ต่อปี ตามลำดับ
  และชำระดอกเบี้ยเป็นรายเดือน โดยวันหมดอายุของหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม ข-3 และกลุ่ม ข-4
  จะเป็นวันเดียวกับวันหมดอายุของหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่ม ข-1 และกลุ่ม ข-2
  โดยตามสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่ กำหนดให้บริษัทฯ ดำเนินการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ
  ข-1 และ ข-2 ภายใน 147 วัน นับจากวันที่มีผลบังคับตามสัญญาฉบับใหม่นี้
  (ต้องออกหุ้นกู้แปลงสภาพกลุ่มใหม่ภายในวันที่ 25 มกราคม 2546)
  หรือภายในกำหนดเวลาอื่นแล้วแต่ข้อตกลงกับเจ้าหนี้ อย่างไรก็ตาม
  ปัจจุบันเจ้าหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้โอนสิทธิของหุ้นกู้แปลงสภาพให้กับบริษัท กว้างโฮลดิ้ง
  จำกัด

3.  เงินต้นหนี้กลุ่ม ค. เป็นภาระเงินเบิกเกินบัญชีจำนวน 4.97 ล้านบาท
    ซึ่งจ่ายชำระแล้วบางส่วน ซึ่ง ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2545 มียอดหนี้คงเหลือ 3.39 ล้านบาท
    อัตราดอกเบี้ย MOR ต่อปี กำหนดให้ใช้เพื่อการดำเนินงานปกติเท่านั้น
    และให้ชำระคืนภายในวันทำการสุดท้ายของปี 2555
    เว้นแต่จะมีการตกลงขยายกำหนดเวลาชำระหนี้

4.  เงินต้นหนี้กลุ่ม ง. เป็นภาระหนี้เงินกู้ส่วนที่ 4 เดิม จำนวนเงิน 12.98 ล้านบาท
    แบ่งออกเป็นหนี้กลุ่ม ง-1 จำนวนเงิน 2.14 ล้านบาท และหนี้กลุ่ม ง-2 จำนวนเงิน 10.84
    ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย MLR เฉลี่ยต่อปี จ่ายดอกเบี้ยเป็นรายเดือนและจ่ายชำระหนี้เงินต้น
    โดยชำระเต็มจำนวนในครั้งเดียวภายในวันทำการสุดท้ายของปี 2555 ถ้าบริษัทฯ
    ต้องการชำระหนี้ก่อนกำหนด
    เงินที่ใช้ชำระหนี้ต้องมาจากเงินสดสุทธิที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์ที่ค้ำประกันตามที่สัญญาปรับโครงสร้างหนี้กำหนด

5.  ดอกเบี้ยค้างชำระที่คำนวณตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับเดิมจนถึงวันที่มีผลบังคับใช้ของสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่นี้รวมจำนวน
    153.37 ล้านบาท ให้ได้รับการปลดหนี้ตามลำดับ ดังนี้

-   ร้อยละ 70 ของยอดดอกเบี้ยค้างชำระ คิดเป็นจำนวนเงิน 107.36 ล้านบาท
    จะได้รับการปลดหนี้ในวันที่ 30 ธันวาคม 2545

-   ร้อยละ 15 ของยอดดอกเบี้ยค้างชำระ คิดเป็นจำนวนเงิน 23.01 ล้านบาท
    จะได้รับการปลดหนี้ในวันทำการสุดท้ายของปี 2546

-   ส่วนที่เหลืออีกร้อยละ 15 ของยอดดอกเบี้ยค้างชำระ คิดเป็นจำนวนเงิน 23.00 ล้านบาท
    จะได้รับการปลดหนี้ในวันทำการสุดท้ายของปี 2547

  ทั้งนี้การปลดหนี้อยู่ในเงื่อนไข คือ ไม่มีเหตุผิดนัดเกิดขึ้นและส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ในช่วงปี
  2546 – 2548 ต้องไม่ต่ำกว่าศูนย์

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 เงินกู้ยืมระยะยาวส่วนหนึ่งจำนวนเงิน 6.29 ล้านบาท
เป็นเงินเบิกเกินบัญชีธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง ซึ่งโอนลูกหนี้ให้กับบริษัทบริหารสินทรัพย์แห่งหนึ่งบริหาร
บริษัทฯ จึงจัดประเภทเป็นเงินกู้ยืมระยะยาว แต่ยังไม่ได้รวมอยู่ในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่นี้

หนี้สินจากการปรับโครงสร้างหนี้ มีการค้ำประกัน โดยปัจจุบัน บริษัทฯ
ได้รับสินเชื่อจากเจ้าหนี้รายใหม่เพื่อชำระคืนมูลหนี้ที่บริษัทฯ ได้ลงนามในสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
และอีกส่วนหนึ่งจำนวน 205.84 ล้านบาท
เจ้าหนี้ตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้โอนสิทธิของหุ้นกู้แปลงสภาพให้กับบริษัท กว้างโฮลดิ้ง จำกัด
โดยการปรับปรุงโครงสร้างทางการเงิน บริษัทฯ มีกำไรจากการชำระคืนหนี้สินดังกล่าวจำนวน
254.04 ล้านบาท

ดอกเบี้ยค้างจ่ายจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้รอปลดหนี้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 ทั้งจำนวนเป็นดอกเบี้ยที่คงค้างก่อนทำสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่
ซึ่งจะได้รับการปลดหนี้ตามเงื่อนไข ที่กำหนดในสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่
ซึ่งในปัจจุบันดอกเบี้ยค้างจ่ายดังกล่าวได้รับการปลดหนี้ทั้งจำนวนแล้ว

ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้น

นอกจากหนี้สินต่างๆ ที่ปรากฎในงบการเงินแล้ว บริษัทฯ ยังมีภาระผูกพันกับธนาคาร ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2546 และวันที่ 31 ธันวาคม 2545 ดังนี้

2546 2545

ล้านบาท ล้านบาท

Letter of Credit 10.00 -

Letter of Guarantee 1.27 1.27

  (ง). ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

ปัจจุบัน บริษัทฯ
ยังอยู่ระหว่างการดำเนินการตามแผนการปรับโครงสร้างทางการเงินกับธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง
ปัจจัยดังกล่าวข้างต้นอาจเป็นเหตุให้สงสัยว่าบริษัทฯ
อาจมีปัญหาต่อการดำเนินงานต่อเนื่องของกิจการ ฉะนั้นการดำเนินงานของบริษัทฯ
ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯ ในอนาคต
และความสามารถในการดำเนินการตามแผนการปรับโครงสร้างหนี้ฉบับใหม่