3. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

1.  การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ ปี 2553

    1.  การลงทุน และการขายปิโตรเลียม

1.  PTTEP Australasia (Ashmore Cartier) Pty Ltd หรือ PTTEP AAA
    ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายสิทธิกับบริษัท Woodside Energy Limited และกลุ่มผู้ร่วมทุน
    เพื่อเข้าร่วมทุนในแปลงสำรวจ WA-378-P, WA-396-P และ WA-397-P
    ประเทศออสเตรเลีย โดยกลุ่มผู้ร่วมทุนประกอบด้วย Woodside Energy Limited
    (ผู้ดำเนินการ), PTTEP AAA, Mitsui E&P Australia Pty Ltd และ Toyota
    Tsusho Gas E&P Browse Pty Ltd ในสัดส่วนร้อยละ 50, 20, 20 และ 10 ตามลำดับ

2.  ปตท.สผ. ได้ยุติการร่วมลงทุนใน 2 โครงการ ได้แก่ โครงการอินโดนีเซีย เบงการา-1
    ประเทศอินโดนีเซีย และโครงการโอมาน 58 ประเทศโอมาน
    โดยเป็นผลมาจากการทบทวนการดำเนินงานของโครงการสำรวจปิโตรเลียมต่างๆ
    ตามทิศทางการดำเนินงานเชิงกลยุทธ์ของ ปตท.สผ.
    ซึ่งได้ปรับให้สอดคล้องกับสภาวการณ์ปัจจุบัน

3.  ปตท.สผ. และบริษัท Talisman (Asia) Ltd.
    ได้รับการคัดเลือกให้เป็นผู้ชนะการประมูลใน Indonesia Petroleum Bidding round
    2009/2010 ประเทศอินโดนีเซีย เพื่อดำเนินการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมในแปลงสำรวจ
    จำนวน 4 แปลง ได้แก่ แปลง South Mandar, แปลง Sadang, แปลง Malunda
    และแปลง South Sageri ซึ่งตั้งอยู่ในบริเวณ Makassar Strait
    นอกชายฝั่งทางตะวันตกของ
    หมู่เกาะสุลาเวสี ประเทศอินโดนีเซีย โดยมีสัดส่วนการลงทุนในแต่ละแปลงร้อยละ 67, 40,
    100% และ 30% ตามลำดับ

4.  เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2553 บริษัท ปตท.สผ. อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด และ Myanma
    Oil and Gas Enterprise ในฐานะผู้ขายได้ลงนามในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติ (Gas
    Sales Agreement) ของโครงการพม่าซอติก้า กับ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)
    ในฐานะผู้ซื้อ โดยมีสาระสำคัญเป็นไปตามสัญญาข้อตกลงเบื้องต้น (Heads of Agreement)
    คือ ปริมาณการซื้อขายก๊าซธรรมชาติ รวม 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน
    (ขายให้ประเทศไทยในอัตรา 240 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน และขายให้กับพม่า 60
    ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน) โดยคาดว่าจะเริ่มผลิตก๊าซธรรมชาติได้ในปี 2556

5.  ปตท.สผ. และบริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ ปตท. ได้ร่วมกันเป็นผู้ถือหุ้นใน บริษัท
    PTT FLNG Limited
    ซึ่งจัดตั้งขึ้นเพื่อรองรับการดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเรือผลิตก๊าซธรรมชาติเหลว (Floating
    Liquefaction Natural Gas Production หรือ FLNG)

6.  เมื่อ 22 พฤศจิกายน พ.ศ. 2553 PTTEP Netherland Holding Limited หรือ PTTEP
    NL ได้ลงนามใน Partnership Unit Sale Agreement กับบริษัท Statoil Canada
    Ltd. และ Statoil Canada Holdings Corp. ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Statoil ASA
    (Statoil) เพื่อร่วมลงทุนในอัตราร้อยละ 40 ในแหล่ง Oil Sands Kai Kos Dehseh
    (KKD) ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศแคนาดา สำหรับการร่วมลงทุนดังกล่าว ปตท.สผ.
    ได้เข้าซื้อหุ้นส่วนในสัดส่วนร้อยละ 40 ของ Statoil Canada Partnership (SCP)
    โดยคิดเป็นมูลค่าทั้งหมด 2,280 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยเมื่อสัญญามีผลสมบูรณ์บริษัท Statoil
    จะมีสัดส่วนการร่วมทุนร้อยละ 60 และยังคงเป็นผู้ดำเนินการ (Operator) ในแหล่ง Oil
    Sands KKD ซึ่งเป็นหนึ่งในแหล่ง Oil Sands
    ที่สำคัญของประเทศแคนาดาโดยครอบคลุมพื้นที่ทั้งหมด 257,200 เอเคอร์ และมีปริมาณ
    Bitumen ที่คาดว่าจะผลิตได้ประมาณ 4.3 พันล้านบาร์เรล แหล่ง KKD นี้
    มีแผนการพัฒนาแหล่งใต้ดิน (IN-SITU) โดยใช้ไอน้ำแบบ Steam Assisted Gravity
    Drainage (SAGD) เป็นเทคโนโลยีที่ได้รับการพัฒนาและเป็น
    ที่ยอมรับ โดยจะมีอายุการผลิตของโครงการที่ยาวนานกว่า 40 ปี

    1.  การจัดตั้งบริษัทย่อย รวม 12 แห่ง และการเลิกบริษัทย่อยรวม 2 แห่ง ได้แก่

(1) จัดตั้ง PTTEP Southwest Vietnam Pipeline Company Limited
    เพื่อลงทุนในกิจการท่อขนส่งปิโตรเลียมในประเทศเวียดนาม

(2) จัดตั้ง PTTEP FLNG Holding Company Limited
    เพื่อลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเรือผลิตก๊าซธรรมชาติเหลว (Floating Liquefaction
    Natural Gas Production หรือ FLNG)

(3) จัดตั้ง PTTEP South Mandar Limited, PTTEP Sadang Limited, PTTEP Malunda
    Limited และ PTTEP South Sageri Limited
    เพื่อลงทุนในการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมในอินโดนีเซีย

(4) จัดตั้ง PTTEP Australia International Finance Pty Ltd
    เพื่อดำเนินการจัดหาเงินทุนเพื่อรองรับการขยายตัวทางธุรกิจของ ปตท.สผ.

(5) จัดตั้ง PTTEP Brazil Holding Limited, PTTEP Netherland Holding Limited
    และ PTTEP South America Holding Limited (ต่อมาเปลี่ยนชื่อเป็น JV Marine
    Limited) เพื่อรองรับการดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการสำรวจและผลิตปิโตรเลียม

(6) จัดตั้ง PTTEP Netherlands Coöperatie U.A. และ PTTEP Canada Limited
    เพื่อลงทุนในโครงการ Oil Sands

(7) เลิกบริษัท ปตท.สผ. โครงการไทย จำกัด และ บริษัท ปตท.สผ. (ประเทศไทย) จำกัด
    เมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน 2553 และวันที่ 24 ธันวาคม 2553 ตามลำดับ
    เพื่อประโยชน์ในการบริหารจัดการ ทั้งนี้ ปตท.สผ.
    ได้รับอนุมัติให้โอนสัมปทานปิโตรเลียมของบริษัทย่อยทั้งสองบริษัทให้กับ บริษัท ปตท.สผ.
    อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด ตามพระราชบัญญัติปิโตรเลียม พ.ศ. 2514 และที่ได้แก้ไขเพิ่มเติม

    1.  การปรับปรุงโครงสร้างองค์กร (ตามรายละเอียดในข้อ 8) เมื่อวันที่ 15 มกราคม
        2553,
        1 เมษายน 2553 และ 16 กุมภาพันธ์ 2554 เพื่อให้การบริหารงานของ ปตท.สผ.
        เป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ เหมาะสม และสอดคล้องกับทิศทางนโยบายการดำเนินงาน

    2.  ความสำเร็จของโครงการ และนวัตกรรม

(1) โครงการพื้นที่คาบเกี่ยวไทย-มาเลเซีย-บี17 ได้เริ่มดำเนินการผลิตก๊าซธรรมชาติ
    โดยในเดือนกุมภาพันธ์สามารถเพิ่มอัตราการผลิตจนถึงระดับตามที่ตกลงในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติกับบริษัท
    ปตท. จำกัด (มหาชน) ที่ประมาณ 135 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน
    และมีระดับการผลิตคอนเดนเสทประมาณ 4,900 บาร์เรลต่อวัน
    ซึ่งการเริ่มผลิตครั้งนี้ถือเป็นก้าวที่สำคัญ ของ ปตท.สผ. ในการจัดหาพลังงาน
    เพื่อรองรับความต้องการใช้ก๊าซธรรมชาติของประเทศไทยต่อไปในอนาคต

(2) เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2553 บริษัท ปตท.สผ.
    ได้รับสิทธิบัตรสำหรับเทคนิควิธีการผลิตปิโตรเลียมแบบใหม่ที่ชื่อ “Bypass Gaslift System
    and Method for Producing A Well” หรือที่เรียกโดยย่อว่า “DeepLift” จาก
    Patent and Trademark Office ประเทศสหรัฐอเมริกา (สิทธิบัตรเลขที่
    US 7,770,637 B2) ซึ่งนับเป็นความสำเร็จของ บริษัท ปตท.สผ.
    และสะท้อนถึงคุณภาพของบุคลากร
    ที่สามารถคิดค้นนวัตกรรมใหม่ในอุตสาหกรรมสำรวจและผลิตปิโตรเลียม
    โดยเทคนิคการผลิตที่เรียกว่า “DeepLift”
    นี้จะช่วยให้สามารถฉีดแก๊สช่วยผลิตเข้าไปในหลุมผลิตเพื่อเพิ่มอัตราการไหลของน้ำมันได้ลึกขึ้น
    กว่าระบบ Gas Lift ปกติ ส่งผลให้อัตราการผลิตเพิ่มขึ้น
    และการนำเทคนิคนี้มาทดลองใช้ที่แหล่งน้ำมันสิริกิติ์ได้ผลเป็นที่น่าพอใจ ทั้งนี้
    การจดสิทธิบัตรในประเทศไทยคาดว่าจะแล้วเสร็จในปี 2554

(3) ในเดือนพฤศจิกายน 2553 ปตท.สผ. สามารถผลิตปิโตรเลียมจากแหล่งน้ำมันสิริกิติ์ได้ครบ
    200 ล้านบาร์เรล ซึ่งถือเป็นความสำเร็จที่สำคัญของ ปตท.สผ.
    และแสดงถึงศักยภาพของบุคลากร
    ที่มีความรู้ความสามารถและความทุ่มเทในการพัฒนาแหล่งผลิตที่มีอายุการผลิตมาแล้วเกือบ 30
    ปีให้ได้ประโยชน์สูงสุด รวมทั้งยังคงรักษาระดับการผลิตให้ได้ในระดับ 20,000
    บาร์เรลต่อวันอย่างต่อเนื่อง โดยแหล่งน้ำมันสิริกิติ์นี้เป็นโครงการแรกที่ ปตท.สผ.
    เข้าร่วมลงทุนเมื่อปี 2528 และเป็นผู้ดำเนินการอย่างเต็มตัวเมื่อปี 2547

    1.  การจัดหาเงินทุน

(1) ในเดือนกรกฎาคม 2553 PTTEP Australia International Finance Pty Ltd
    ได้ดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิให้กับนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ
    จำนวน 500 ล้านเหรียญสหรัฐ อายุ 5 ปี ในอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ร้อยละ 4.152 ต่อปี โดยมี
    ปตท.สผ. เป็น
    ผู้ค้ำประกันหุ้นกู้ทั้งจำนวน ซึ่งหุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก Standard
    and Poor’s และMoody’s ที่ระดับ BBB+ และ A3 ตามลำดับ

(2) ในเดือนสิงหาคม 2553 PTTEP Australia International Finance Pty Ltd
    ได้ดำเนินการออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิให้กับนักลงทุนสถาบันในประเทศไทย
    จำนวน 200 ล้านเหรียญสหรัฐ อายุ 5 ปี ในอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ร้อยละ 4.152 ต่อปี โดยมี
    ปตท.สผ. เป็น
    ผู้ค้ำประกันหุ้นกู้ทั้งจำนวน ซึ่งหุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก Standard
    and Poor’s และ Moody’s ที่ระดับ BBB+ และ A3 ตามลำดับ

(3) เมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน 2553 PTTEP Offshore Investment Company Limited
    ได้ลงนามในสัญญาเงินกู้กับสถาบันการเงิน 4 แห่งประกอบด้วย The Bank of
    Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Mizuho Corporate Bank Ltd.,
    Oversea-Chinese Banking Corporation Limited และSumitomo Mitsui
    Banking Corporation วงเงินรวมทั้งสิ้น 500 ล้านเหรียญสหรัฐ อายุเงินกู้ 5 ปี โดยมี
    ปตท.สผ. เป็น
    ผู้ค้ำประกันเงินกู้ทั้งจำนวน และในวันที่ 1 ธันวาคม 2553 ได้ลงนามในสัญญาเงินกู้กับ
    Mizuho Corporate Bank, Ltd. วงเงินรวมทั้งสิ้น 75 ล้านเหรียญสหรัฐ อายุเงินกู้ 5 ปี
    โดยมี ปตท.สผ. เป็นผู้ค้ำประกันเงินกู้
    ทั้งจำนวน

(4) เมื่อวันที่ 9 ธันวาคม 2553 ปตท.สผ. ได้ลงนามในสัญญาเงินกู้กับธนาคารธนชาติ จำกัด
    (มหาชน) วงเงินรวมทั้งสิ้น 50 ล้านเหรียญสหรัฐ อายุเงินกู้ 5 ปี

    1.  อื่นๆ - ในเดือนธันวาคม 2553 PTTEP Australasia Pty Ltd.
        และรัฐบาลอินโดนีเซียได้เห็นชอบร่วมกันที่จะส่งข้อมูลเพิ่มเติมให้แต่ละฝ่าย
        และจะร่วมมือกันดำเนินการสำรวจ (Joint survey)
        เพื่อพิสูจน์ข้อมูลของทางรัฐบาลอินโดนีเซีย
        ซึ่งได้เรียกร้องค่าชดเชยความเสียหายในธุรกิจประมง ทั้งนี้ปัจจุบัน
        บริษัทยังอยู่ในระหว่างการหารือและประชุมกับรัฐบาลอินโดนีเซีย
        ซึ่งคาดว่าทั้งสองฝ่ายจะมีข้อมูลสำหรับการหารือกันในรายละเอียดเพิ่มเติมในเดือนกุมภาพันธ์
        2554 โดยในขณะนี้ยังไม่มีข้อสรุปในเรื่องการชดเชยค่าเสียหาย

อนึ่ง เมื่อช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2554 รัฐบาลออสเตรเลียได้เปิดเผยผลการพิจารณา
แผนปรับปรุงแก้ไข (Action Plan) ของ PTTEP AA เกี่ยวกับเหตุการณ์มอนทารา โดยตัดสินให้
PTTEP AA สามารถดำเนินงานสำรวจและผลิตปิโตรเลียมในออสเตรเลียต่อไปได้
เนื่องจากแผนการปรับปรุงแก้ไขดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการแก้ไขข้อบกพร่อง
ทั้งในด้านเทคนิคและการบริหารจัดการซึ่งระบุ โดยคณะกรรมการสอบสวนเหตุการณ์มอนทารา
(Montara Commission Inquiry)
รวมถึงการสร้างมาตรฐานความปลอดภัยสูงสุดในการดำเนินงานด้านสำรวจและผลิตปิโตรเลียม ทั้งนี้
หน่วยงานรัฐบาลออสเตรเลีย และ PTTEP AA จะจัดทำข้อตกลงร่วมกัน
โดยคณะกรรมการอิสระจะติดตามการดำเนินการตามแผนปรับปรุงแก้ไขของพีทีทีอีพี เอเอ
เป็นเวลาอีก 18 เดือน

3.2 การประกอบธุรกิจ

3.2.1 ภาพรวมการประกอบธุรกิจ

ปตท.สผ. ประกอบธุรกิจหลักด้านการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมทั้งในและต่างประเทศ โดย ณ วันที่
31 มกราคม 2554 ปตท.สผ.
บริษัทย่อยและบริษัทร่วมมีโครงการด้านการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมจำนวน 44 โครงการ ใน 13
ประเทศ โดยอยู่ในระยะการสำรวจ 21 โครงการ, ระยะการพัฒนา
3 โครงการ และระยะการผลิต 20 โครงการ แบ่งตามประเทศ ได้ดังนี้

(1) ประเทศไทย 17 โครงการ ได้แก่

  -----------------------------------------------------------------------------------------------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง                  สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ
  ------ -------------------- ----------------- -------------------- --------------- ------------
  1.     โครงการบงกช          ผลิต               อ่าวไทย               44.4445%        ปตท.สผ.

  2.     โครงการเอส 1         ผลิต               ภาคเหนือ              100%            ปตท.สผ.

  3.     โครงการพีทีทีอีพี 1       ผลิต               ภาคกลาง              100%            ปตท.สผ.

  4.     โครงการบี 6/27        ผลิต               อ่าวไทย               60%             ปตท.สผ.

  5.     โครงการอาทิตย์         ผลิต               อ่าวไทย               80%             ปตท.สผ.

  6.     โครงการอาทิตย์เหนือ     ผลิต               อ่าวไทย               100%            ปตท.สผ.

  7.     โครงการแอล 22/43     สำรวจ             ภาคเหนือ              100%            ปตท.สผ.

  8.     โครงการแอล 53/43 และ สำรวจ             ภาคกลาง              100%            ปตท.สผ.
         แอล 54/43                                                                   

  9.     โครงการแอล 21, 28    สำรวจ             ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ   70%             ปตท.สผ.
         และ 29/48                                                                   

  10.    โครงการเอ 4, 5 และ   สำรวจ             ทะเลอันดามัน           100%            ปตท.สผ.
         6/48                                                                        

  11.    โครงการอี 5           ผลิต               ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ   20%             ExxonMobil

  12.    โครงการยูโนแคล 3      ผลิต               อ่าวไทย               5%              Chevron
         (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น                                                            
         โครงการคอนแทร็ค 3)                                                           

  13.    โครงการไพลิน          ผลิต               อ่าวไทย               45%             Chevron
         (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น                                                            
         โครงการคอนแทร็ค 4)                                                           

  14.    โครงการจี 4/43        ผลิต               อ่าวไทย               21.375%         Chevron

  15.    โครงการสินภูฮ่อม        ผลิต               ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ   20%             Hess
                                                                                     (Thailand)

  16.    โครงการบี 8/32 และ 9  ผลิต               อ่าวไทย               25%             Chevron
         เอ                                                                          

  17.    โครงการจี 4/48        ผลิต               อ่าวไทย               5%              Chevron
  -----------------------------------------------------------------------------------------------

(2) พื้นที่คาบเกี่ยว 1 โครงการ ได้แก่

  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  18.    โครงการจี 9/43        สำรวจ             ไทย-กัมพูชา     100%            ปตท.สผ.
  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

(3) ต่างประเทศ 26 โครงการ ได้แก่

(3.1) มาเลเซีย

  ------ -------------------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ                        ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  19.    โครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี   ผลิต               ไทย-มาเลเซีย   50%             CPOC
         17                                                                               
  ------ -------------------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

(3.2) สหภาพพม่า

  ------ ------------------- ----------------- -------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ           ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง            สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  20.    โครงการพม่า เอ็ม 3    สำรวจ             อ่าวเมาะตะมะ    100%            ปตท.สผ.
         เอ็ม 4 เอ็ม 7 และเอ็ม                                                   
         11                                                                   

  21.    โครงการพม่าซอติก้า     พัฒนา              อ่าวเมาะตะมะ    100%            ปตท.สผ.

  22.    โครงการยาดานา       ผลิต               อ่าวเมาะตะมะ    25.5%           TOTAL

  23.    โครงการเยตากุน       ผลิต               อ่าวเมาะตะมะ    19.31784%       Petronas
  ------ ------------------- ----------------- -------------- --------------- -----------

(3.3) เวียดนาม

+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+
| ลำ | ชื่อโครงการ         | ระย    | ที่ตั้ง        | สัดส่วน    | ผู้ด      |
| ดับ |                   | ะการดำ |            | การร่วมทุน | ำเนินการ |
|    |                   | เนินงาน |            |          |         |
+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+
| 2  | โครงการเวียดนาม    | ผลิต    | นอกชายฝั่ง   | 25%      | HV JOC  |
| 4. | 9-2               |        |            |          |         |
+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+
| 2  | โครงการเวียดนาม    | พัฒนา   | นอกชายฝั่ง   | 28.5%    | HL JOC  |
| 5. | 16-1              |        |            |          |         |
+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+
| 2  | โครงการเวียดนาม บี  | สำรวจ  | นอกชายฝั่ง   | 8.5%     | Chevron |
| 6. | และ 48/95         |        |            |          |         |
+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+
| 2  | โครงการเวียดนาม    | สำรวจ  | นอกชายฝั่ง   | 7%       | Chevron |
| 7. | 52/97             |        |            |          |         |
+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+

(3.4) กัมพูชา

  ------ ------------------- ----------------- -------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ           ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง            สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  28.    โครงการกัมพูชา บี      สำรวจ             นอกชายฝั่ง       33.333334%      ปตท.สผ.
  ------ ------------------- ----------------- -------------- --------------- -----------

(3.5) อินโดนีเซีย

  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  29.    โครงการอินโดนีเซีย      สำรวจ             นอกชายฝั่ง      100%            ปตท.สผ.
         มาลุนด้า                                                               

  30.    โครงการอินโดนีเซีย เซาท์ สำรวจ             นอกชายฝั่ง      67%             ปตท.สผ.
         มานด้าร์                                                               

  31.    โครงการอินโดนีเซีย เซไม สำรวจ             นอกชายฝั่ง      28.33%          Murphy
         ทู                                                                    

  32.    โครงการอินโดนีเซีย ซาดัง สำรวจ             นอกชายฝั่ง      40%             Tarisman

  33.    โครงการอินโดนีเซีย เซาท์ สำรวจ             นอกชายฝั่ง      30%             Tarisman
         ซาการี                                                                
  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

(3.6) โอมาน

  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  34.    โครงการโอมาน 44      ผลิต               บนบก          100%            ปตท.สผ.
  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

(3.7) บาห์เรน

  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  35.    โครงการบาห์เรน 2      สำรวจ             นอกชายฝั่ง      100%            ปตท.สผ.
  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

(3.8) แอลจีเรีย

  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  36.    โครงการแอลจีเรีย ฮาสสิ  สำรวจ             บนบก          24.5%           ปตท.สผ.
         เบอร์ ราเคซ                                                           

  37.    โครงการแอลจีเรีย 433   พัฒนา              บนบก          35%             GBRS
         เอ และ 416 บี                                                         
  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

(3.9) อียิปต์

+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+
| ลำ | ชื่อโครงการ         | ระย    | ที่ตั้ง        | สัดส่วน    | ผู้ด      |
| ดับ |                   | ะการดำ |            | การร่วมทุน | ำเนินการ |
|    |                   | เนินงาน |            |          |         |
+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+
| 3  | โครงการโรมมานา    | สำรวจ  | บนบก       | 30%      | S       |
| 8. |                   |        |            |          | ipetrol |
+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+
| 3  | โครงการ ซิดิ อับ เอล | สำรวจ  | นอกชายฝั่ง   | 30%      | Edison  |
| 9. | รามาน ออฟชอร์      |        |            |          |         |
+----+-------------------+--------+------------+----------+---------+

(3.10) นิวซีแลนด์

  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  40.    โครงการนิวซีแลนด์       สำรวจ             นอกชายฝั่ง      36%             OMV New
         เกรทเซาธ์                                                             Zealand
  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

(3.11) ออสเตรเลีย

  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  41.    โครงการพีทีทีอีพี         ผลิต               นอกชายฝั่ง      100%            ปตท.สผ.
         ออสตราเลเซีย                                                          

  42.    โครงการออสเตรเลีย     สำรวจ             นอกชายฝั่ง      20%             Murphy
         เอซี/พี 36                                                             Australia
                                                                              Oil

  43.    โครงการออสเตรเลีย     สำรวจ             นอกชายฝั่ง      30%             Murphy
         ดับเบิ้ลยู เอ 423 พี                                                      Australia
                                                                              Oil
  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

(3.12) แคนาดา

  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------
  ลำดับ   ชื่อโครงการ            ระยะการดำเนินงาน   ที่ตั้ง           สัดส่วนการร่วมทุน   ผู้ดำเนินการ

  44.    โครงการแคนาดา ออยล์   ผลิต               บนบก          40%             Statoil
         แซนด์ เคเคดี                                                           
  ------ -------------------- ----------------- ------------- --------------- -----------

3.2.2 นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม

ปตท.สผ. จัดตั้งบริษัทย่อยและบริษัทร่วมขึ้นเพื่อดำเนินธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียมเป็นหลัก
เนื่องจากบริษัทมีการขยายกิจการทั้งในประเทศและต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง
บริษัทจึงมีความจำเป็น ต้องจัดตั้งบริษัทย่อยและบริษัทร่วมขึ้นตามภูมิภาคที่เข้าไปลงทุน
เพื่อความสะดวก คล่องตัว มีประสิทธิภาพในการดำเนินงาน
และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันกับบริษัทน้ำมันนานาชาติ โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น
บทบังคับของกฎหมาย โครงสร้างทางการเงิน ภาษีอากร และการบริหารความเสี่ยง เป็นต้น

สำหรับนโยบายการบริหารบริษัทย่อยและบริษัทร่วมนั้น ปตท.สผ. มีนโยบายบริหารบริษัทย่อย
ในรูปบริษัทเดียว โดยกำหนดให้บริษัทย่อยมีการดำเนินธุรกิจตามนโยบายและทิศทางกลยุทธ์ของ
ปตท.สผ. มีผู้บริหารและพนักงาน ปตท.สผ. เป็นผู้ดำเนินการหลัก
มีการบริหารจัดการและกำกับดูแลอย่างเป็นระบบในลักษณะเดียวกับ ปตท.สผ.
สำหรับการบริหารบริษัทร่วม ปตท.สผ. จะแต่งตั้งตัวแทนเข้าไปร่วมประชุม
ในฐานะผู้ถือหุ้นและ/หรือคณะกรรมการของบริษัทเพื่อร่วมในการตัดสินใจเกี่ยวกันโยบายและแผนการ
ดำเนินงาน โดยการบริหารจัดการบริษัทย่อยและบริษัทร่วมของ ปตท.สผ.
ยึดถือตามหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีและจรรยาบรรณธุรกิจของ ปตท.สผ.
เพื่อให้การดำเนินงานเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ โปร่งใส เป็นธรรม
บรรลุผลการดำเนินงานตามเป้าหมายที่วางไว้

3.2.3 โครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่ม ปตท.สผ.

ณ วันที่ 31 มกราคม 2554 ปตท.สผ. มีการลงทุนในนิติบุคคลทั้งสิ้น 66 แห่ง แบ่งเป็นบริษัทย่อย
51 แห่ง และบริษัทร่วม 15 แห่ง (รายละเอียดข้อมูลของแต่ละบริษัทตามข้อ 1.2 และ 1.3) ดังนี้

[]

3.  โครงสร้างรายได้

โครงการของ ปตท.สผ.
และบริษัทย่อยเฉพาะส่วนที่เป็นธุรกิจหลักในการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมที่ก่อให้ เกิดรายได้ ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2553 มีทั้งสิ้น 19 โครงการ ประกอบด้วย โครงการบงกช, โครงการไพลิน*,
โครงการเอส 1, โครงการยาดานา, โครงการเยตากุน, โครงการยูโนแคล 3**, โครงการ บี
8/32 และ 9 เอ, โครงการ
พีทีทีอีพี 1, โครงการอี 5, โครงการบี 6/27, โครงการสินภูฮ่อม, โครงการจี 4/43,
โครงการโอมาน 44, โครงการอาทิตย์, โครงการเวียดนาม 9-2, โครงการอาทิตย์เหนือ,
โครงการพีทีทีอีพี ออสตราเลเชีย, โครงการจี 4/48
และโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี 17 นอกจากนั้น ปตท.สผ. และบริษัทย่อย
ยังมีรายได้จากการบริการ
ท่อขนส่งก๊าซ ซึ่งเป็นรายได้ตามสัดส่วนใน Moattama Gas Transportation Company
(MGTC) และ Taninthayi Pipeline Company LLC (TPC)
ที่เกิดจากการให้บริการท่อขนส่งก๊าซแก่ Myanma Oil and Gas Enterprise (MOGE)

* ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น โครงการคอนแทร็ค 4

** ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น โครงการคอนแทร็ค 3

โครงสร้างรายได้ของ ปตท.สผ. และบริษัทย่อย ตั้งแต่ปี 2551-2553

  --------------------------- ------------- ------------- --------- --------- ---------------- ---------------- -------- --------- ----------- ----------- ------ ------- ----------- ----------- ------ ------- ----------- ----------- ------ -------- -- ---
  ผลิตภัณฑ์                      ดำเนินการโดย                 ถือหุ้นโดย             % การถือหุ้นของบริษัท                                     2551                                   2552                                   2553                                       

                                                                              2552                              2553               รายได้                   %              รายได้                   %              รายได้                   %                  
                                                                                                                                   (ล้านบาท)                               (ล้านบาท)                               (ล้านบาท)                                   

  ส่วนงานสำรวจและผลิตปิโตรเลียม                                                                                                                                                                                                                                 

  น้ำมันดิบ                      ปตท.สผ.                     -                   -                                 -                  6,970.7                 5.0            4,681.5                 3.9            5,839.8                 4.0                

                              ปตท.สผ. อ.                  ปตท.สผ.             100.00                            100.00             2,141.1                 1.5            1,517.7                 1.3            1,913.4                 1.3                

                              ปตท.สผ. ส.                  ปตท.สผ.             51.00                             51.00              16,870.4                12.0           11,086.0                9.2            13,504.5                9.2                

                                                          พีทีทีอีพี               49.00                             49.00                                                                                                                                       
                                                          ออฟชอร์                                                                                                                                                                                            

                              พีทีทีอีพี ออฟชอร์                ปตท.สผ.             75.00                             75.00              12,401.4                8.9            8,376.8                 7.0            8,972.9                 6.1                
                              ¹                                                                                                                                                                                                                             

                                                          ปตท.สผ.             25.00                             25.00                                                                                                                                       
                                                          อ.                                                                                                                                                                                                

                              พีทีทีอีพี เอชวี                  พีทีทีอีพี               100.00                            100.00             1,397.0                 1.0            2,336.9                 1.9            1,751.7                 1.2                
                                                          ออฟชอร์                                                                                                                                                                                            

                              ปตท.สผ. ท.                  ปตท.สผ.             100.00                            100.00             -                       -              5.9                     0.0            52.7                    0.0                
                                                          อ.                                                                                                                                                                                                

                              พีทีทีอีพี เอพี                   พีทีทีอีพี               100.00                            100.00             -                       -              2,048.2                 1.7            1,922.8                 1.3                
                                                          โฮลดิ้ง                                                                                                                                                                                             

  ก๊าซธรรมชาติ                  ปตท.สผ.                     -                   -                                 -                  41,087.0                29.3           47,177.0                39.2           52,367.4                35.5               

                              ปตท.สผ. อ.                  ปตท.สผ.             100.00                            100.00             10,845.2                7.7            10,294.7                8.6            16,064.8                10.9               

                              ปตท.สผ. ส.                  ปตท.สผ.             51.00                             51.00              1,636.3                 1.2            1,132.7                 0.9            1,315.1                 0.9                

                                                          พีทีทีอีพี               49.00                             49.00                                                                                                                                       
                                                          ออฟชอร์                                                                                                                                                                                            

                              พีทีทีอีพี ออฟชอร์                ปตท.สผ.             75.00                             75.00              2,569.4                 1.8            2,513.5                 2.1            2,510.8                 1.7                
                              ¹                                                                                                                                                                                                                             

                                                          ปตท.สผ.             25.00                             25.00                                                                                                                                       
                                                          อ.                                                                                                                                                                                                

                              พีทีทีอีพี เอชวี                  พีทีทีอีพี               100.00                            100.00             74.6                    0.1            118.5                   0.1            72.3                    0.0                
                                                          ออฟชอร์                                                                                                                                                                                            

                              พีทีทีอีพี โอเอ็ม                 พีทีทีอีพี               100.00                            100.00             473.0                   0.3            567.6                   0.5            527.4                   0.4                
                                                          ออฟชอร์                                                                                                                                                                                            

                              ปตท.สผ. ท.                  ปตท.สผ.             100.00                            100.00             -                       -              1.2                     0.0            8.3                     0.0                
                                                          อ.                                                                                                                                                                                                

  ก๊าซแอลพีจี                    ปตท.สผ.                     -                   -                                                    225.5                   0.2            183.5                   0.2            177.7                   0.1                

                              ปตท.สผ. ส.                  ปตท.สผ.             51.00                             51.00              676.4                   0.5            550.5                   0.5            533.1                   0.4                

                                                          พีทีทีอีพี               49.00                             49.00                                                                                                                                       
                                                          ออฟชอร์                                                                                                                                                                                            

  คอนเดนเสท                   ปตท.สผ.                     -                   -                                 -                  30,606.0                21.9           20,456.3                17.0           26,418.0                17.9               

                              ปตท.สผ. อ.                  ปตท.สผ.             100.00                            100.00             1,072.9                 0.8            671.3                   0.6            2,805.4                 1.9                

                              ปตท.สผ. ส.                  ปตท.สผ.             51.00                             51.00              71.1                    0.1            46.4                    0.0            57.0                    0.0                

                                                          พีทีทีอีพี               49.00                             49.00                                                                                                                                       
                                                          ออฟชอร์                                                                                                                                                                                            

                              พีทีทีอีพี โอเอ็ม                 พีทีทีอีพี               100.00                            100.00             3,502.7                 2.5            1,781.3                 1.5            1,658.8                 1.1                
                                                          ออฟชอร์                                                                                                                                                                                            

  รวม                                                                                                                              132,620.7               94.7           115,547.5               96.0           138,473.9               93.9               

                                                                                                                                                                                                                                                            

                                                                                                                                                                                                                                                            

  ผลิตภัณฑ์                                    ดำเนินการโดย             ถือหุ้นโดย                    % การถือหุ้นของบริษัท                                2551                                   2552                                   2553                           

                                                                                               2552                      2553                  รายได้              %                   รายได้              %                   รายได้              %           
                                                                                                                                               (ล้านบาท)                               (ล้านบาท)                               (ล้านบาท)                       

  ส่วนงานการบริการท่อขนส่งก๊าซ                                                                                                                                                                                                                                   

  การบริการท่อขนส่งก๊าซ                         MGTC                    พีทีทีอีพี                      25.50                     25.50                 2,657.5            1.9                 2,385.4            2.0                 2,259.9            1.5         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            TPC                     พีทีทีอีพี                      19.3178                   19.3178               1,473.7            1.1                 1,377.2            1.1                 1,244.3            0.8         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

  รวม                                                                                                                                          4,131.1            3.0                 3,762.6            3.1                 3,504.2            2.3         

  ส่วนงานอื่น                                                                                                                                                                                                                                                  

  รายได้อื่น                                   ปตท.สผ.                 -                          -                         -                     2,516.5            1.8                 360.2              0.3                 (473.9)            (0.3)       

                                            ปตท.สผ. อ.              ปตท.สผ.                    100.00                    100.00                301.5              0.2                 348.6              0.3                 160.4              0.1         

                                            พีทีทีอีพี ออฟชอร์            ปตท.สผ.                    75.00                     75.00                 1,343.8            1.0                 68.3               0.1                 (4,530.2)          (3.1)       
                                            ¹                                                                                                                                                                                                               

                                                                    ปตท.สผ.                    25.00                     25.00                                                                                                                              
                                                                    อ.                                                                                                                                                                                      

                                            พีทีทีอีพี เควี               พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                (25.4)             (0.0)               -                  -                   70.1               0.0         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพี เอสวี              พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                (15.9)             (0.0)               -                  -                   46.8               0.0         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพี เอชวี              พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                (290.1)            (0.2)               0.6                0.0                 545.2              0.4         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพี เอชแอล            พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                (266.1)            (0.2)               0.3                0.0                 980.5              0.7         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพี โอเอ็ม             พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                (52.4)             (0.0)               -                  -                   349.0              0.2         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพี เอจี               พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                (181.8)            (0.1)               -                  -                   624.3              0.4         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            MGTC                    พีทีทีอีพี                      25.50                     25.50                 5.8                0.0                 3.6                0.0                 3.3                0.0         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพี                   ปตท.สผ.                    25.00                     25.00                 (205.5)            (0.1)               (178.9)            (0.1)               10.3               0.0         
                                            เซอร์วิสเซส                                                                                                                                                                                                       

                                                                    ปตท.สผ.                    75.00                     75.00                                                                                                                              
                                                                    อ.                                                                                                                                                                                      

                                            ปตท.สผ. ท.              ปตท.สผ.                    100.00                    100.00                0.2                0.0                 0.1                0.0                 2.6                0.0         
                                                                    อ.                                                                                                                                                                                      

                                            ปตท.สผ. ส.              ปตท.สผ.                    51.00                     51.00                 169.4              0.1                 105.2              0.1                 269.2              0.2         

                                                                    พีทีทีอีพี                      49.00                     49.00                                                                                                                              
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพี ไออาร์             พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                (26.7)             (0.0)               -                  -                   234.4              0.2         
                                                                    โอเอ็ม                                                                                                                                                                                   

                                            พีทีทีอีพีเอ็ม                พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                (11.4)             (0.0)               0.0                0.0                 46.2               0.0         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพีบี                  พีทีทีอีพี ไอดี                  100.00                    100.00                (6.9)              (0.0)               0.0                0.0                 28.7               0.0         

  ผลิตภัณฑ์                                                            ถือหุ้นโดย                    % การถือหุ้นของบริษัท                                2551                                   2552                                   2553                           

                                                                                               2552                      2553                  รายได้              %                   รายได้              %                   รายได้              %           
                                                                                                                                               (ล้านบาท)                               (ล้านบาท)                               (ล้านบาท)                       

  รายได้อื่น (ต่อ)                              พีทีทีอีพีบีเอช               พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                0.2                0.0                 -                  -                   41.4               0.0         
                                                                    โอเอ็ม                                                                                                                                                                                   

                                            บริษัท พีทีทีอีพี              พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                -                  -                   320.1              0.3                 6,729.8            4.6         
                                            เอพี                     โฮลดิ้ง                                                                                                                                                                                   

                                            พีทีทีอีพี โฮลดิ้ง             พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                -                  -                   -                  -                   1.3                0.0         
                                                                    ออฟชอร์                                                                                                                                                                                  

                                            พีทีทีอีพี ไอดี               พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                -                  -                   -                  -                   0.7                0.0         
                                                                    โฮลดิ้ง                                                                                                                                                                                   

                                            พีทีทีอีพี เอยู               พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                -                  -                   -                  -                   171.1              0.1         
                                                                    โฮลดิ้ง                                                                                                                                                                                   

                                            พีทีทีอีพีอาร์                พีทีทีอีพี อีจี                   100.00                    100.00                -                  -                   -                  -                   23.5               0.0         

                                            พีทีทีอีพี                   พีทีทีอีพี อีจี                   100.00                    100.00                -                  -                   -                  -                   75.3               0.1         
                                            เอสเออีอาร์                                                                                                                                                                                                       

                                            พีทีทีอีพี บีดี                พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                -                  -                   -                  -                   33.1               0.0         
                                                                    โฮลดิ้ง                                                                                                                                                                                   

                                            พีทีทีอีพี เอ็นแซท            พีทีทีอีพี                      100.00                    100.00                -                  -                   -                  -                   51.7               0.0         
                                                                    โฮลดิ้ง                                                                                                                                                                                   

                                            พีทีทีอีพี เอสเอ็ม            พีทีทีอีพี ไอดี                  100.00                    100.00                -                  -                   -                  -                   93.8               0.1         

                                            พีทีทีอีพี เอ็มแอล            พีทีทีอีพี ไอดี                  -                         100.00                -                  -                   -                  -                   2.1                0.0         

                                            พีทีทีอีพี เอสเอ็มดี           พีทีทีอีพี ไอดี                  -                         100.00                -                  -                   -                  -                   1.8                0.0         

                                            พีทีทีอีพี เอสเอส            พีทีทีอีพี ไอดี                  -                         100.00                -                  -                   -                  -                   0.7                0.0         

                                            พีทีทีอีพี เอสดี              พีทีทีอีพี ไอดี                  -                         100.00                -                  -                   -                  -                   0.9                0.0         

  รวม                                                                                                                                          3,255.3            2.3                 1,028.1            0.9                 5,594.1            3.8         

                                            รวมทั้งสิ้น                                                                                            140,007.1          100.0               120,338.2          100.0               147,572.2          100.00      
  --------------------------- ------------- ------------- --------- --------- ---------------- ---------------- -------- --------- ----------- ----------- ------ ------- ----------- ----------- ------ ------- ----------- ----------- ------ -------- -- ---

  ¹ พีทีทีอีพี ออฟชอร์ถือหุ้นในบริษัท ออเร้นจ์ เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด และ บริษัท บี8/32 พาร์ทเนอร์
  จำกัด

สำหรับปี 2553 ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีรายได้รวมทั้งสิ้น 147,572 ล้านบาท
เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนจำนวน 120,338 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27,234 ล้านบาทหรือร้อยละ 23
โดยส่วนใหญ่
มาจากการขายที่เพิ่มขึ้น 22,926 ล้านบาทหรือร้อยละ 20 ซึ่งเป็นผลจาก (1)
ปริมาณการขายสำหรับปี 2553 เพิ่มขึ้นเป็น 264,575
บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันเมื่อเปรียบเทียบกับปริมาณการขายสำหรับปีก่อนที่ 233,756
บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน
โดยปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี
17 ซึ่งเริ่มผลิตในเชิงพาณิชย์เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2553
รวมทั้งการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการอาทิตย์เหนือและโครงการบงกชที่เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม ปริมาณการขายก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทของโครงการอาทิตย์ลดลงในปีนี้
ประกอบกับ (2) ราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่เป็นเงินบาทเพิ่มขึ้น
เป็นผลจากราคาผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่เป็นเงินเหรียญสหรัฐเพิ่มขึ้นสำหรับปี 2553 เป็น 44.83
เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบเมื่อเปรียบเทียบกับราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยสำหรับปีก่อนที่
39.53 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ
ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนในการขายเฉลี่ยสำหรับปี 2553 ลดลงเป็น 31.98
บาทต่อเหรียญสหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนที่ 34.26
บาทต่อเหรียญสหรัฐตามค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น

ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีรายได้จากการบริการท่อขนส่งก๊าซลดลงซึ่งเป็นรายได้ตามสัดส่วนใน
MGTC และ TPC

ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับปี 2553 จำนวน 2,763 ล้านบาท
ในขณะที่ปีก่อนรับรู้ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 508 ล้านบาท
เป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินบาท

ปตท.สผ. และบริษัทย่อยมีรายได้อื่นๆ เพิ่มขึ้น
สาเหตุหลักเนื่องจากการรับรู้ค่าสินไหมทดแทนจากเหตุการณ์ในแหล่งมอนทาราเพิ่มเติมเป็นจำนวน
1,369 ล้านบาทในปีนี้

3.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจปี 2553-2557

เป้าหมายการดำเนินธุรกิจของ ปตท.สผ. ในช่วงปี 2553-2557 ตามแผนกลยุทธ์ของบริษัท
แบ่งเป็นเป้าหมายเชิงปริมาณ และเป้าหมายเชิงคุณภาพ โดยการดำเนินการในปี 2553
มีสาระสำคัญสรุปได้ดังต่อไปนี้

3.4.1 เป้าหมายเชิงปริมาณ : เป้าหมายเชิงปริมาณสำหรับการขายในปี 2553 และ 2557
เท่ากับ 253,796 และ 307,027 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน (BOED) ตามลำดับ
โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย (Cumulative Average Growth Rate) ประมาณร้อยละ 5

ในปี 2553 ปตท.สผ. มีปริมาณการขายปิโตรเลียมเฉลี่ยวันละ 264,575 BOED
สูงกว่าเป้าหมายที่วางไว้ประมาณร้อยละ 4
เนื่องจากปริมาณการขายปิโตรเลียมที่เพิ่มขึ้นจากโครงการเอส 1 โครงการบงกช
และโครงการไพลิน (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็นโครงการคอนแทร็ค 4)

2.  เป้าหมายเชิงคุณภาพ

(1) การสร้างมูลค่าสูงสุดในโครงการที่มีอยู่ปัจจุบัน (Asset Value Maximization)

-   ในปี 2553 ปตท.สผ.
    เร่งสร้างมูลค่าเพิ่มในสินทรัพย์ที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศและเศรษฐกิจโลก
    และเพื่อความมั่นคงทางด้านพลังงานของประเทศ โดยสามารถสร้างรายได้รวมทั้งสิ้น
    147,572 ล้านบาท แบ่งเป็นรายได้จากการขาย 138,474 ล้านบาท และรายได้อื่นๆ 9,098
    ล้านบาทและมีกำไรสุทธิรวม 41,739 ล้านบาท โดยมีความก้าวหน้าในการดำเนินการ ดังนี้

-   ด้านการสำรวจ ในปี 2553 ปตท.สผ. สำรวจพบปิโตรเลียมจำนวน 15 หลุม
    จากหลุมสำรวจและหลุมประเมินผลทั้งหมด 19 หลุม หรือคิดเป็นอัตราส่วนความสำเร็จร้อยละ
    79

-   ด้านการพัฒนาการผลิต ปตท.สผ.
    ประสบความสำเร็จในการเพิ่มปริมาณสำรองจากโครงการต่างๆ โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม
    2553 มีปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วรวมทั้งสิ้น 1,043 ล้านบาร์เรล

-   ด้านการพัฒนาโครงการ ปตท.สผ.
    ได้เร่งพัฒนาโครงการเพื่อให้สามารถเริ่มผลิตได้ตามแผนที่วางไว้ ดังนี้

-   โครงการบงกช (บงกชใต้) กำลังดำเนินการก่อสร้างแท่นผลิต (Processing Platform
    Topside) และแท่นที่พักอาศัย (Living Quarters Platform)
    และคาดว่าจะเริ่มผลิตก๊าซธรรมชาติในช่วงกลางปี 2555

-   โครงการเวียดนาม 16-1 อยู่ระหว่างการก่อสร้างแท่นหลุมผลิตส่วนบน (Wellhead
    Platform Topside) และ เรือ FPSO (Floating Production Storage and
    Offloading) โดยคาดว่า จะเริ่มผลิตน้ำมันได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2554

-   แหล่งมอนทารา อยู่ระหว่างการก่อสร้างแท่นหลุมผลิตส่วนบน (Wellhead Platform
    Topside)
    และเตรียมการตรวจสอบสภาพความพร้อมในการใช้งานและซ่อมแซมอุปกรณ์การผลิตใต้ทะเลและท่อขนส่งทางทะเลอื่นๆ
    ที่ชำรุดเสียหาย เพื่อเริ่มผลิตน้ำมันในไตรมาสที่ 4 ของปี 2554

-   โครงการพม่าซอติก้า ในเดือนกรกฎาคม 2553 ได้มีการลงนามในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติ
    (Gas Sales Agreement) กับ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นผู้ซื้อในปริมาณ 300
    ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน คาดว่าจะสามารถเริ่มทำการผลิตก๊าซธรรมชาติได้ภายในปี 2556

-   โครงการก๊าซธรรมชาติเหลว (Floating Liquefaction Natural Gas หรือ FLNG)
    ปัจจุบันอยู่ในขั้นตอนการออกแบบด้านวิศวกรรมเบื้องต้น (Pre-Front End Engineering
    Design หรือ Pre-FEED) ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จต้นปี 2554

-   ด้านการผลิต ปตท.สผ. ได้ดำเนินการผลิตจากโครงการต่างๆ ตามเป้าหมาย
    การผลิตที่วางไว้ โดยในปี 2553 โครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย-บี 17
    ได้เริ่มการผลิตก๊าซธรรมชาติตามสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติที่ 135 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน
    และได้เพิ่มอัตราการผลิตตามสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติอย่างต่อเนื่อง โดยในไตรมาสที่ 4
    โครงการมีอัตราการผลิตก๊าซธรรมชาติที่ระดับประมาณ 335 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน

-   ด้านการบริหารต้นทุน ปตท.สผ. ได้ดำเนินการตามโครงการสร้างความเป็นเลิศ
    ในการปฏิบัติงาน (Operational Excellence) และระบบจัดหาเชิงกลยุทธ์
    (Procurement Plus) อย่างต่อเนื่อง
    โดยสามารถเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงานและปรับลดต้นทุนในปี 2553 ได้อย่างเป็นรูปธรรม

-   ด้านการวางแผน ปตท.สผ.
    ติดตามแนวโน้มของเศรษฐกิจในประเทศและเศรษฐกิจโลกอย่างสม่ำเสมอ
    เพื่อนำมาใช้วิเคราะห์สถานการณ์พลังงานในประเทศ นอกจากนี้ ยังได้ประสานงานกับ ปตท.
    และหน่วยงานราชการต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง เพื่อร่วมกันวางแผนจัดหาพลังงาน
    และปรับเปลี่ยนแผนการผลิต รวมทั้งจัดทำแผนการพัฒนาโครงการแบบองค์รวม
    เพื่อให้สอดคล้องกับความต้องการ พลังงานทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

(2) การขยายการลงทุนเพื่อการเติบโตอย่างยั่งยืน (Sustainable Growth)

    -   ปตท.สผ. ได้ขยายการลงทุนตามแผนกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง ได้แก่

    -   เดือนพฤษภาคม 2553 ได้ลงทุนในแปลงสำรวจจำนวน 4 แปลง ได้แก่ แปลงสำรวจ
        Malunda, South Mandar, Sadang และ South Sageri ในประเทศอินโดนีเซีย
        โดย ปตท.สผ. ลงทุนทั้งหมดในแปลง Malunda ส่วนอีก 3 แปลงได้เข้าร่วมทุนกับบริษัท
        Talisman (Asia) Ltd. (Talisman) ได้แก่ แปลงสำรวจ South Mandar ซึ่ง
        ปตท.สผ. เป็นผู้ดำเนินการในสัดส่วนการร่วมทุนร้อยละ 67 สำหรับอีก 2 แปลง คือ
        แปลงสำรวจ Sadang และ South Sageri ปตท.สผ. เป็นผู้ร่วมทุนร้อยละ 40 และ
        30 ตามลำดับ โดยมี Talisman เป็นผู้ดำเนินการ

    -   เดือนพฤศจิกายน 2553 บริษัทย่อยของ ปตท.สผ. ได้เข้าซื้อหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 40
        ของ Statoil Canada Partnership (SCP) ในแหล่ง Oil Sands Kai Kos
        Dehseh (KKD) ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศแคนาดา โดยเมื่อสัญญามีผลสมบูรณ์ บริษัท
        Statoil Canada Ltd. จะมีสัดส่วนการร่วมทุนร้อยละ 60 และยังคงเป็นผู้ดำเนินการ
        โดยการเข้าซื้อแหล่ง Oil Sands KKD เป็นไปตามแผนยุทธศาสตร์ของ ปตท.สผ.
        ในการเพิ่มปริมาณสำรองน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
        โดยใช้ประเทศแคนาดาเป็นฐานในการขยายกิจการอย่างต่อเนื่อง

-   ปตท.สผ. ได้ทบทวนกลุ่มประเทศเป้าหมายเพื่อขยายการลงทุน (Focused Countries)
    โดยจัดกลุ่มประเทศตามโอกาสและความเหมาะสมในการลงทุน โดยวิเคราะห์จากปัจจัยต่างๆ
    อาทิ ศักยภาพทางปิโตรเลียม ปัจจัยทางภูมิศาสตร์ การแบ่งผลประโยชน์กับภาครัฐ
    ความเสี่ยงทั้งด้านการเมืองและการดำเนินธุรกิจ ความได้เปรียบในการแข่งขัน
    และความสามารถด้านเทคโนโลยี เป็นต้น
    เพื่อให้ทิศทางการขยายการลงทุนเป็นไปตามยุทธศาสตร์ของบริษัท

-   ปตท.สผ. ได้จัดตั้งคณะกรรมการกลั่นกรองโอกาสการลงทุนเบื้องต้น (Early Opportunity
    Review Committee)
    เพื่อให้การขยายการลงทุนเป็นไปตามทิศทางและแนวนโยบายของบริษัท
    โดยมีการวิเคราะห์ปัจจัยสำคัญต่างๆ เพื่อให้เกิดความเหมาะสมในการลงทุนทั้งในประเภท
    Conventional และ Unconventional เพื่อเพิ่มศักยภาพในการแข่งขันให้กับ ปตท.สผ.

-   ปตท.สผ. จัดให้มีกระบวนการบริหารการลงทุน (Portfolio Management)
    เพื่อบริหารความเสี่ยง และกำหนดสัดส่วนการลงทุนในโครงการต่างๆ
    รวมทั้งนำระบบพิจารณาการลงทุน (PTTEP Project Realization Process) มาใช้
    เพื่อให้การขยายการลงทุนมีความเหมาะสม และตรงตามเป้าหมาย
    ที่บริษัทตั้งไว้

(3) การพัฒนาขีดความสามารถขององค์กร (Organization Capability Development)

-   ปตท.สผ. นำระบบการบริหารจัดการทรัพยากรบุคคลมาใช้ปฏิบัติ
    เพื่อเร่งพัฒนาศักยภาพของบุคลากรให้สอดคล้องกับการขยายการลงทุนของบริษัทอย่างต่อเนื่อง
    โดยสรุปดังนี้

    -   จัดทำแผนแม่บทในการพัฒนาขีดความสามารถขององค์กรเพื่อรองรับการเติบโตของบริษัทในระยะยาว

    -   ใช้ระบบการพัฒนาวิชาชีพพนักงานในสายเทคนิค Technical Career Ladder (TCL)
        อย่างเต็มรูปแบบ
        ซึ่งช่วยพัฒนาบุคลากรในสายเทคนิคให้สามารถเติบโตเทียบเท่าระดับบริหาร

    -   ใช้ระบบ Accelerated Development Program (ADP)
        ในการพัฒนาพนักงานให้มีความพร้อมและสามารถปฏิบัติงานและตัดสินใจเองได้เร็วขึ้น

    -   เร่งพัฒนาพนักงานระดับบริหาร (Leadership Development)
        และพัฒนาบุคลากรเพื่อทดแทนในตำแหน่งในระดับบริหาร (Succession Planning)
        อย่างเป็นรูปธรรม

-   การปรับโครงสร้างองค์กรและรูปแบบการทำงาน โดยเน้นการปรับปรุงหน้าที่ ความรับผิดชอบ
    และหลักการทำงานร่วมกันระหว่างหน่วยงานทั้งในและต่างประเทศให้มีความชัดเจน
    เพื่อรองรับการเติบโตของธุรกิจและเสริมสร้างศักยภาพขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

-   เน้นปลูกฝังค่านิยมองค์กร (Corporate Value) ซึ่งได้แก่ Adaptability and Will to
    Learn (A), Boundaryless (B), Clear Thinking Leads to Clear
    Communication (C), และ Determination and Dedication (D)
    เพื่อเสริมสร้างพฤติกรรมการทำงานที่ดี มีประสิทธิภาพ และสร้างสรรค์