13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

ตารางสรุปงบการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| งบแสดงฐานะการเงิน           | ณ วันที่ |    | ณ วันที่ |    | ณ วันที่ |    |
|                            | 31    |    | 31    |    | 31    |    |
|                            | ธ     |    | ธ     |    | ธ     |    |
|                            | ันวาคม |    | ันวาคม |    | ันวาคม |    |
|                            | 2556  |    | 2555  |    | 2554  |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
|                            | ล     | %  | ล     | %  | ล     | %  |
|                            | ้านบาท |    | ้านบาท |    | ้านบาท |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์                     |       |    |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน              |       |    |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 3     | 9  | 5     | 14 | 3     | 12 |
|                            | 72.48 | .7 | 77.45 | .7 | 91.01 | .6 |
|                            |       | 5% |       | 7% |       | 7% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินลงทุนชั่วคราว              | -     | -  | -     | -  | 3     | 12 |
|                            |       |    |       |    | 95.20 | .8 |
|                            |       |    |       |    |       | 0% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น         | 9     | 25 | 1,2   | 31 | 7     | 23 |
|                            | 59.62 | .1 | 32.14 | .5 | 21.90 | .3 |
|                            |       | 2% |       | 1% |       | 8% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินให                      | 64.00 | 1  | 5.00  | 0  | -     | -  |
| ้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน |       | .6 |       | .1 |       |    |
|                            |       | 8% |       | 3% |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินค้าคงเหลือ                 | 2     | 6  | 2     | 5  | 2     | 7  |
|                            | 47.29 | .4 | 29.12 | .8 | 16.35 | .0 |
|                            |       | 7% |       | 6% |       | 1% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น            | 45.94 | 1  | 42.06 | 1  | 27.23 | 0  |
|                            |       | .2 |       | .0 |       | .8 |
|                            |       | 0% |       | 8% |       | 8% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ถือไว้เพื่อขาย | 8.17  | 0  | -     | -  | 1.89  | 0  |
|                            |       | .2 |       |    |       | .0 |
|                            |       | 1% |       |    |       | 6% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน           | 1,6   | 44 | 2,0   | 53 | 1,7   | 56 |
|                            | 97.50 | .4 | 85.77 | .3 | 53.58 | .8 |
|                            |       | 3% |       | 4% |       | 0% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน            |       |    |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินลงทุนใน                  | 56.55 | 1  | 34.49 | 0  | 47.87 | 1  |
| ตราสารทุนที่บันทึกตามวิธีส่วนได้เสีย |       | .4 |       | .8 |       | .5 |
|                            | 1     | 8% | 75.10 | 8% | 90.70 | 5% |
| อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน      | 15.43 |    |       |    |       |    |
|                            |       | 3  |       | 1  |       | 2  |
|                            |       | .0 |       | .9 |       | .9 |
|                            |       | 2% |       | 2% |       | 4% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์          | 1,8   | 48 | 1,6   | 42 | 1,1   | 37 |
|                            | 46.38 | .3 | 48.69 | .1 | 45.45 | .1 |
|                            |       | 2% |       | 6% |       | 0% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน              | 44.78 | 1  | 18.94 | 0  | 10.81 | 0  |
|                            |       | .1 |       | .4 |       | .3 |
|                            |       | 7% |       | 8% |       | 5% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี   | 17.29 | 0  | 8.50  | 0  | -     | -  |
|                            |       | .4 |       | .2 |       |    |
|                            |       | 5% |       | 2% |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น          | 43.07 | 1  | 38.67 | 0  | 38.94 | 1  |
|                            |       | .1 |       | .9 |       | .2 |
|                            |       | 3% |       | 9% |       | 6% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน         | 2,1   | 55 | 1,8   | 46 | 1,3   | 43 |
|                            | 23.50 | .5 | 24.39 | .6 | 33.77 | .2 |
|                            |       | 7% |       | 6% |       | 0% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมสินทรัพย์                  | 3,8   | 10 | 3,9   | 10 | 3,0   | 10 |
|                            | 21.00 | 0% | 10.16 | 0% | 87.35 | 0% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น         |       |    |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินหมุนเวียน                |       |    |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน | 2     | 7  | -     | -  | -     | -  |
|                            | 73.00 | .1 |       |    |       |    |
|                            |       | 4% |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น       | 1,1   | 30 | 1,5   | 38 | 8     | 28 |
|                            | 52.41 | .1 | 08.03 | .5 | 83.88 | .6 |
|                            |       | 6% |       | 7% |       | 3% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เจ้าหนี้ค่าซื้อส                 | 1     | 4  | 1     | 4  | 1     | 5  |
| ินทรัพย์ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 87.73 | .9 | 61.72 | .1 | 84.46 | .9 |
|                            |       | 1% |       | 4% |       | 8% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ส่วนของเงินกู้ยืมระ             | 7.20  | 0  | 11.76 | 0  | -     | -  |
| ยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |       | .1 |       | .3 |       |    |
|                            |       | 9% |       | 0% |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าก            | 6.49  | 0  | 7.39  | 0  | -     | -  |
| ารเงินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี |       | .1 |       | .1 |       |    |
|                            |       | 7% |       | 9% |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ภาษีเงินได้ค้างจ่าย             | 9.05  | 0  | 1.35  | 0  | 8.41  | 0  |
|                            |       | .2 |       | .0 |       | .2 |
|                            |       | 4% |       | 3% |       | 7% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินหมุนเวียนอื่น              | 12.15 | 0  | 22.55 | 0  | 6.77  | 0  |
|                            |       | .3 |       | .5 |       | .2 |
|                            |       | 2% |       | 8% |       | 2% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมหนี้สินหมุนเวียน             | 1,6   | 43 | 1,7   | 43 | 1,0   | 35 |
|                            | 48.03 | .1 | 12.80 | .8 | 83.52 | .1 |
|                            |       | 3% |       | 0% |       | 0% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินไม่หมุนเวียน              |       |    |       |    |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เจ้าหนี้ค่าซื้อสินทรัพย์            | 10.76 | 0  | 1     | 3  | 60.57 | 1  |
|                            |       | .2 | 19.41 | .0 |       | .9 |
|                            |       | 8% |       | 5% |       | 6% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| เงินกู้ยืมระยะยาว              | 7.55  | 0  | 14.00 | 0  | -     | -  |
|                            |       | .2 |       | .3 |       |    |
|                            |       | 0% |       | 6% |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน       | 3.08  | 0  | 5.49  | 0  | -     | -  |
|                            |       | .0 |       | .1 |       |    |
|                            |       | 8% |       | 4% |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน    | 39.35 | 1  | 29.54 | 0  | 7.44  | 0  |
|                            |       | .0 |       | .7 |       | .2 |
|                            |       | 3% |       | 6% |       | 4% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี     | 6.14  | 0  | 7.65  | 0  | -     | -  |
|                            |       | .1 |       | .2 |       |    |
|                            |       | 6% |       | 0% |       |    |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน           | 66.88 | 1  | 1     | 4  | 68.01 | 2  |
|                            |       | .7 | 76.09 | .5 |       | .2 |
|                            |       | 5% |       | 0% |       | 0% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+
| รวมหนี้สิน                    | 1,7   | 44 | 1,8   | 48 | 1,1   | 37 |
|                            | 14.91 | .8 | 88.89 | .3 | 51.53 | .3 |
|                            |       | 8% |       | 1% |       | 0% |
+----------------------------+-------+----+-------+----+-------+----+

  ---------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------
  งบแสดงฐานะการเงิน             ณ วันที่ 31             ณ วันที่ 31             ณ วันที่ 31   
                               ธันวาคม               ธันวาคม               ธันวาคม     
                               2556                 2555                 2554       

                               ล้านบาท     %         ล้านบาท     %         ล้านบาท     %

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                        

  ทุนจดทะเบียนที่ออกและชำระแล้ว     287.78     7.53%     287.78     7.36%     301.40     9.76%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ             1,213.60   31.76%    1,213.60   31.04%    1,257.26   40.72%

  กำไรสะสม                                                                           

  จัดสรรแล้ว                                                                           

  ทุนสำรองตามกฎหมาย             66.52      1.74%     61.66      1.58%     53.40      1.73%

  สำรองหุ้นทุนซื้อคืน                -          -         -          -         57.29      1.86%

  ยังไม่ได้จัดสรร                  472.63     12.37%    399.62     10.22%    326.95     10.59%

  รวมส่วนของบริษัท                2,040.53   53.40%    1,962.66   50.19%    1,996.30   64.66%

  หัก : สำรองหุ้นทุนซื้อคืน           -          -         -          -         (57.29)    (1.86%)

  รวมส่วนของบริษัท-สุทธิ            2,040.53   53.40%    1,962.66   50.19%    1,939.01   62.80%

  ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม       65.56      1.72%     58.61      1.50%     (3.19)     (0.10%)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น               2,106.09   55.12%    2,021.27   51.69%    1,935.82   62.70%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น        3,821.00   100.00%   3,910.16   100.00%   3,087.35   100.00%
  ---------------------------- ---------- --------- ---------- --------- ---------- ---------

  ------------------------------------------ ------------ ---------- ----------- ---------- ------------ ----------
  งบกำไรขาดทุน                                ปี 2556                  ปี 2555                 ปี 2554       

                                             ล้านบาท       %          ล้านบาท      %          ล้านบาท       %

  รายได้จากการขายและบริการ                     7,154.77     100.00%    7,648.02    100.00%    8,323.93     100.00%

  ต้นทุนขายและบริการ                            (6,305.94)   (88.14%)   ( 6,806.74) (89.00%)   (7,468.51)   (89.72%)

  กำไรขั้นต้น                                   848.83       11.86%     841.28      11.00%     855.42       10.28%

  รายได้ดอกเบี้ยรับ                              3.71         0.05%      7.75        0.10%      15.80        0.19%

  รายได้อื่น                                    42.27        0.59%      31.91       0.42%      17.57        0.21%

  กำไรจากการต่อรองราคาซื้อบริษัทย่อย               -            -          7.08        0.09%      -            -

  ค่าใช้จ่ายในการขาย                            (83.41)      (1.17%)    (91.32)     (1.19%)    (66.63)      (0.80%)

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                          (237.91)     (3.33%)    (196.61)    (2.57%)    (191.38)     (2.30%)

  ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร                   (94.98)      (1.33%)    (65.42)     (0.86%)    (44.20)      (0.53%)

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                  -            -          (12.56)     (0.16%)    (6.73)       (0.08%)

  ต้นทุนทางการเงิน                              (6.00)       (0.08%)    (1.60)      (0.02%)    -            -

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทร่วมและกิจการที่ควบคุมร่วมกัน   (20.00)      (0.28%)    (13.37)     (0.17%)    (1.14)       (0.01%)

  กำไรก่อนภาษีเงินได้                            452.51       6.32%      507.14      6.63%      578.71       6.95%

  ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้                            (22.36)      (0.31%)    (9.13)      (0.12%)    (62.17)      (0.75%)

  กำไรสำหรับปี                                 430.15       6.01%      498.01      6.51%      516.54       6.20%

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม           6.94         0.10%      3.09        0.04%      (3.20)       (0.04%)

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                          423.21       5.91%      494.92      6.47%      519.74       6.24%
  ------------------------------------------ ------------ ---------- ----------- ---------- ------------ ----------

ตารางสรุปงบกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อย

  (หน่วย : ล้านบาท)

  --------------------------------------------------------- ---------- ---------- ----------
  งบกระแสเงินสด                                              ปี 2556     ปี 2555     ปี 2554

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                     

  กำไรสำหรับปี                                                430.15     498.01     516.54

  รายการปรับปรุง                                                                    

  ค่าเสื่อมราคา                                                226.31     183.88     155.76

  ค่าเสื่อมราคาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                           1.60       1.61       -

  ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                   7.94       1.51       1.31

  ขาดทุนจากการลดลงของมูลค่าสินค้าคงเหลือ                          1.77       3.38       3.58

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์                                 0.54       -          6.05

  ขาดทุนจากการยกเลิกการใช้ทรัพย์สิน                               -          12.56      -

  กลับรายการขาดทุนจากการด้อยค่าอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน            -          -          (0.8)

  กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น                             (0.34)     (0.88)     -

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                          -          -          0.68

  รายได้ดอกเบี้ยรับ                                             (3.71)     (7.75)     (15.80)

  ผลประโยชน์พนักงาน                                           10.35      5.07       7.45

  จ่ายผลประโยชน์พนักงาน                                        (0.54)     -          -

  ต้นทุนทางการเงิน                                             6.00       1.60       -

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                0.63       -          -

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                (0.44)     (2.82)     2.91

  กำไรจากการต่อรองราคาซื้อบริษัทย่อย                              -          (7.08)     -

  กำไรจากการขายสินทรัพย์สุทธิในบริษัทย่อย                           -          (0.93)     -

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทร่วมและกิจการที่ควบคุมร่วมกัน-สุทธิจากภาษีเงินได้   20.00      13.37      1.13

  ภาษีเงินได้                                                  22.36      9.13       62.17

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงใน                                             

  สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                                     722.62     710.66     740.98

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น                                        273.80     (486.10)   401.00

  สินค้าคงเหลือ                                                (19.94)    (4.38)     45.43

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                                           (4.00)     (17.88)    (2.09)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                                         (4.39)     0.86       (9.60)

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                                      (357.18)   615.29     (521.52)

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                             (10.51)    0.58       (9.49)

  เงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                                600.40     819.03     644.71

  จ่ายภาษีเงินได้                                               (24.97)    (18.72)    (85.45)

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน                             575.43     800.31     559.26
  --------------------------------------------------------- ---------- ---------- ----------

ตารางสรุปงบกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทย่อย (ต่อ)

  (หน่วย : ล้านบาท)

  -------------------------------------------- ---------- ---------- ----------
  งบกระแสเงินสด                                 ปี 2556     ปี 2555     ปี 2554

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                            

  รับดอกเบี้ย                                     3.83       8.99       14.96

  ซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                         (500.91)   (542.56)   (232.36)

  ซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน                      (60.15)    -          -

  ขายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                        4.19       22.40      0.45

  เงินสดรับจากเงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน          5.00        -         -

  เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                    (64.00)    (5.00)     -

  ลงทุนในเงินลงทุนชั่วคราวลดลง (เพิ่มขึ้น)              -          395.00     (395.00)

  ขายสินทรัพย์สุทธิในบริษัทย่อย                        -          16.82      -

  เงินสดรับจากการรวมธุรกิจ                         -          (6.87)     -

  ซื้อหุ้นเพิ่มทุนในกิจการที่ควบคุมร่วมกัน                  -          -          (49.00)

  ซื้อเงินลงทุนในบริษัทร่วม                           (42.05)    -          -

  ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                              (33.77)    (9.65)     (3.21)

  เงินสดสุทธิใช้ไปใน กิจกรรมลงทุน                    (687.86)   (120.87)   (664.16)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                         

  จ่ายดอกเบี้ย                                    (5.89)     (1.60)     -

  เงินสดรับจากเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน         273.00      -         -

  เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน               (11.01)    (22.28)    -

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน                  (3.31)     (8.89)     -

  จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นของบริษัท                     (345.33)   (460.44)   (388.48)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน                  (92.54)    (493.21)   (388.48)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ   (204.97)   186.23     (493.38)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม    577.45     391.22     884.40

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม   372.48     577.45     391.02
  -------------------------------------------- ---------- ---------- ----------

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทย่อย

  -------------------------------------------- -------- -------- --------
  อัตราส่วนทางการเงิน                             ปี 2556   ปี 2555   ปี 2554

  อัตราส่วนแสดงสภาพคล่อง                                            

  อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)                        1.03     1.22     1.62

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (เท่า)                  0.88     1.09     1.42

  อัตราส่วนแสดงการดำเนินงาน                                         

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (ครั้ง)                6.60     7.92     9.01

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)                       55.32    46.09    40.49

  อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (ครั้ง)               26.47    30.56    31.01

  ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน)                     13.79    11.94    11.77

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (ครั้ง)                    4.76     5.70     6.55

  ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)                          76.76    64.03    55.68

  Cash Cycle (วัน)                              (7.65)   (6.00)   (3.42)

  อัตราส่วนการชำระหนี้                                               

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)               0.81     0.94     0.59

  อัตราส่วนหนี้สินที่มีดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า)       0.14     0.02     N/A

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (เท่า)            76.32    316.99   N/A

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                               

  อัตรากำไรขั้นต้น (%)                             11.86    11.00    10.28

  อัตรากำไรสุทธิ (%)                              5.92     6.46     6.24

  กำไรต่อหุ้น (บาท)                               1.47     1.72     1.81

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)                    11.87    14.56    17.63

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)                        21.18    25.36    27.74

  อัตราการจ่ายเงินปันผลต่อกำไรสุทธิ (%)               68.00    93.24    88.59
  -------------------------------------------- -------- -------- --------

14. การวิเคราะห์และคำอธิบายของฝ่ายจัดการ

  14.1 การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

  รายได้จากการขาย จำนวน 7,155 ล้านบาท (2555: 7,648 ล้านบาท) ลดลง 493 ล้านบาท
  คิดเป็น 6% มาจาก

1.  รายได้จากธุรกิจรับจ้างประกอบเครื่องปรับอากาศจำนวน 2,458 ล้านบาท (2555: 3,093
    ล้านบาท) ลดลง 63

  ล้านบาท คิดเป็น 21% เนื่องจาก
  การส่งออกเครื่องปรับอากาศไปตลาดตะวันออกกลางชะลอตัวลง ซึ่งมี

สาเหตุมาจาก การปรับมาตรฐาน Energy Efficiency ratio (EER)

1.  รายได้จากการขายชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศและเครื่องทำความเย็นจำนวน 3,279 ล้านบาท
    (2555: 3,168 ล้าน

  บาท) เพิ่มขึ้น 111 ล้านบาท คิดเป็น 4% เนื่องจาก การขายชิ้นงานประเภทท่อทองแดง เพิ่มขึ้น

2.  รายได้จากการขายชิ้นส่วนยานยนต์จำนวน 1,012 ล้านบาท (2555: 954 ล้านบาท) เพิ่มขึ้น
    58 ล้านบาท คิดเป็น

  6% เนื่องจาก การขายชิ้นงานพลาสติกสำหรับยานยนต์ เพิ่มขึ้น

3.  รายได้จากธุรกิจอื่นๆ มีจำนวน 406 ล้านบาท (2555: 434 ล้านบาท) ลดลง 28 ล้านบาท
    คิดเป็น 6% เนื่องจากการ

  ขายชิ้นส่วนพลาสติกสำหรับเครื่องซักผ้า ลดลง

  ต้นทุนขาย จำนวน 6,306 ล้านบาท คิดเป็น 88% ของรายได้จากการขาย (2555: 6,807
  ล้านบาท คิดเป็น 89%) อัตราต้นทุนขายต่อรายได้ลดลง 1%
  จากการที่สัดส่วนรายได้การขายชิ้นส่วนที่มีต้นทุนขายต่ำ เพิ่มขึ้น

  ค่าใช้จ่ายในการขาย จำนวน 83 ล้านบาท คิดเป็น 1.2% ของรายได้จากการขาย (2555: 91
  ล้านบาท คิดเป็น 1.2%)

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร จำนวน 238 ล้านบาท คิดเป็น 3.3% ของรายได้จากการขาย (2555:
  197 ล้านบาท คิดเป็น 2.6%) ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 41 ล้านบาท
  เป็นค่าใช้จ่ายของบริษัทใหม่ ๆ ที่เพิ่มขึ้น

  ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร จำนวน 95 ล้านบาท คิดเป็น 1.3% ของรายได้จากการขาย
  (2555: 65 ล้านบาท คิดเป็น 1%) ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารเพิ่มขึ้น 30 ล้านบาท
  เป็นผลตอบแทนของผู้บริหารบริษัทใหม่เพิ่มขึ้น

  กำไรสุทธิ จำนวน 423 ล้านบาท คิดเป็น 5.9% ของรายได้จากการขาย (2555: 495
  ล้านบาท คิดเป็น 6.5%) กำไรสุทธิ ลดลง 72 ล้านบาท คิดเป็น 15%
  ซึ่งผันแปรไปตามยอดขายที่ลดลง รวมถึงค่าใช้จ่าย pre operating
  สำหรับธุรกิจใหม่ซึ่งยังไม่มีรายได้ในปีนี้ โดยคิดเป็นกำไรต่อหุ้น เท่ากับ 1.47 บาทต่อหุ้น
  (2555: 1.72 บาทต่อหุ้น)

  14.2 ฐานะการเงินของบริษัท

  สินทรัพย์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 มีสินทรัพย์รวมจำนวน 3,821 ล้านบาท (ปี 2555: 3,910
  ล้านบาท) ลดลง 89 ล้านบาท คิดเป็น 2.2% โดยสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 388 ล้านบาท
  คิดเป็น 18.6% ในขณะที่สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 299 ล้านบาท คิดเป็น 16.4%
  รายการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญมีดังนี้

-   ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น ลดลงจากปีก่อน 273 ล้านบาท เนื่องจากรายได้ในไตรมาส 4
    ลดลง ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยปี 2556 เท่ากับ 55 วัน (ปี 2555: 46 วัน)
    ระยะเวลาเก็บหนี้ เพิ่มขึ้นเนื่องจากสัดส่วนงานรับจ้างประกอบเครื่องปรับอากาศลดลง
    ซึ่งงานส่วนนี้มีระยะเวลาเก็บหนี้น้อยกว่าค่าเฉลี่ย 

-   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลดลงจากปีก่อน 205 ล้านบาท
    รายการหลักจากการลงทุนในโรงงาน เครื่องจักร อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน
    และการลงทุนในบริษัทร่วม ปี 2556 มี Cash Cycle เฉลี่ยอยู่ที่ ติดลบ 8 วัน ถือว่าดี (ปี
    2555 : ลบ 6 วัน) 

-   ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 198 ล้านบาท
    จากการลงทุนในโรงงานและเครื่องจักรในบริษัท SCAN
    โดยอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวรคิดเป็นร้อยละ 26.17 (ปี 2555 : ร้อยละ 36.41)
    บริษัทมีค่าเสื่อมราคาจำนวน 226 ล้านบาท (ปี 2555 : 184 ล้านบาท)

    -   เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน   เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 59 ล้านบาท
        จากการให้บริษัท SSMA กู้ยืม 64 ล้านบาท

    -   อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 40 ล้านบาท
        จากบริษัทย่อยซื้อที่ดินเพื่อรองรับการขยายธุรกิจในอนาคต

    -   สินทรัพย์ไม่มีตัวตน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจำนวน 26 ล้านบาท
        จากการลงทุนในค่าสิทธิการใช้เทคโนโลยี

  ของ บริษัท SCAN

-   เงินลงทุนในตราสารทุนที่บันทึกตามวิธีส่วนได้เสีย เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 22 ล้านบาท
    จากการลงทุนใน

  บริษัทSAWHA, FUSO และส่วนแบ่งผลขาดทุนจากบริษัท SSMA

  หนี้สิน

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 มีหนี้สินรวมจำนวน 1,715 ล้านบาท (ปี 2555 : 1,889
  ล้านบาท) ลดลงจำนวน 174 ล้านบาท ประกอบด้วย

-   การลดลงของเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นจำนวน 356 ล้านบาท
    ซึ่งผันแปรตามยอดสั่งซื้อวัตถุดิบและยอดขายในช่วงปลายปี 2556

-   การลดลงของเจ้าหนี้ค่าซื้อทรัพย์สิน 83 ล้านบาท

-   การเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน 273 ล้านบาท

-   อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E) เท่ากับ 0.81 เท่า ( ปี 2555 : 0.94 เท่า)
    ผันแปรตามยอดเจ้าหนี้การค้าที่ลดลง

-   อัตราส่วนหนี้สินที่มีดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ( D(int) /E) เท่ากับ 0.14 เท่า (ปี 2555
    : 0.02 เท่า)

  ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 2,106 ล้านบาท (ปี 2555 จำนวน 2,021
  ล้านบาท) เพิ่มขึ้นจำนวน 85 ล้านบาท จากการที่บริษัทมีกำไรสุทธิสำหรับปี 2556 จำนวน 423
  ล้านบาท บริษัทได้จัดสรรเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับปี 2556 ในอัตราหุ้นละ 0.60 บาทต่อหุ้น
  สำหรับหุ้นสามัญจำนวน 287,777,339 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงิน 172.67 ล้านบาท
  และในงวดสิ้นปีอันเป็นงวดสุดท้ายในอัตราหุ้นละ 0.40 บาท สำหรับหุ้นสามัญจำนวน
  287,777,339 หุ้น คิดเป็นจำนวนเงิน 115.11
  ล้านบาทโดยกำหนดจ่ายเงินปันผลงวดสุดท้ายในวันที่ 30 เมษายน 2557
  บริษัทจัดสรรเงินปันผลรวมเป็นอัตราหุ้นละ 1.00 บาท หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 68
  ของกำไรสุทธิ (นโยบาย: จ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 ของกำไรสุทธิ)
  โดยมีอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) ร้อยละ 21.19 (ปี 2555: ร้อยละ 25.36)