12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ชื่อผู้สอบบัญชี ที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน สำหรับงบการเงินของบริษัท คือ

- นายนิรันดร์ ลีลาเมธวัฒน์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 2316

- นางสาวนิตยา เชษฐโชติรส ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4439

เป็นผู้สอบบัญชี บริษัท เคพีเอ็มจี ออดิท (ประเทศไทย) จำกัด

12.1 งบการเงิน

12.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

  ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตได้ตรวจสอบบัญชีของ บมจ.เชียงใหม่ธุรกิจการแพทย์ ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา
  : ณ 31 ธันวาคม ของปี 2544, 2543 และ 2542 แล้ว
  ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตมีความคิดเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไข

นโยบายบัญชีที่สำคัญ

  การรับรู้รายได้และค่าใช้จ่าย

  บริษัทบันทึกรายได้และค่าใช้จ่าย ตามเกณฑ์คงค้าง

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ได้แก่เงินสดในมือ เงินฝากธนาคารกระแสรายวัน
  ออมทรัพย์ เงินฝากประจำ และตั๋วสัญญาใช้เงินที่มีกำหนดเวลาไถ่ถอนไม่เกิน 3 เดือน
  สุทธิจากเงินฝากธนาคารที่มีภาระผูกพัน

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตั้งตามจำนวนหนี้ที่คาดว่าจะเรียกเก็บไม่ได้จากลูกหนี้ที่มีอยู่
  โดยพิจารณาจากประสบการณ์การเรียกเก็บหนี้ในอดีตและการวิเคราะห์ฐานะปัจจุบันของลูกหนี้แต่ละราย

เวชภัณฑ์คงเหลือและวัสดุสิ้นเปลืองคงเหลือ

  เวชภัณฑ์คงเหลือและวัสดุสิ้นเปลืองคงเหลือ
  แสดงในราคาทุนตามวิธีจ่ายของที่รับเข้ามาก่อนออกไปก่อน
  หรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า

เงินลงทุน

  เงินลงทุนระยะยาวที่เป็นเงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
  ซึ่งบริษัทถือเป็นเงินลงทุนทั่วไปแสดงในราคาสุทธิจากค่าเผื่อการด้อยค่า
  ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนแสดงรวมในงบกำไรขาดทุน

  เงินลงทุนระยะยาวที่เป็นตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด แสดงในราคาทุน

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ แสดงในราคาทุนสุทธิจากค่าเสื่อมราคาสะสม
  ค่าเสื่อมราคาคำนวณโดยวิธีเส้นตรงตามเกณฑ์อายุการใช้สินทรัพย์โดยประมาณดังต่อไปนี้

-59- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544

  ประเภทของสินทรัพย์ ปี

  ส่วนปรับปรุงที่ดิน 10

  อาคาร 20-50

  ส่วนปรับปรุงอาคาร 10

  อุปกรณ์การแพทย์ 5-25

  เครื่องตกแต่งและติดตั้งและอุปกรณ์ 5-25

  ยานพาหนะ 5-7

บัญชีที่เป็นเงินตราต่างประเทศ

  รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศบันทึกเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ
  วันที่เกิดขึ้นของรายการหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ณ วันสิ้นปี
  แปลงค่าเป็นเงินบาทตามอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันนั้น
  กำไรและขาดทุนจากการแปลงค่าดังกล่าวได้แสดงรวมในงบกำไรขาดทุน

การประมาณการ

  ในการจัดทำงบการเงินตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป
  กำหนดให้มีการจัดทำประมาณการและข้อสมมติฐานซึ่งจะมีผลกระทบต่อการแสดงจำนวนรายได้
  ค่าใช้จ่าย สินทรัพย์และหนี้สิน รวมทั้งการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้น
  ณ วันที่ในงบการเงินที่เสนอรายงาน
  ผลที่เกิดขึ้นจริงอาจมีความแตกต่างไปจากประมาณการเหล่านั้นได้

ภาษีเงินได้นิติบุคคล

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับแต่ละปีบันทึกบัญชีตามเกณฑ์คงค้าง
  โดยคำนวณจากกำไรสุทธิเพื่อเสียภาษีประจำปี

ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน

  ขาดทุนต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคำนวณโดยการหารขาดทุนสุทธิด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่วยแล้ว ณ วันสิ้นปี

12.1.2 ตารางสรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ข้อมูลทางการเงินของ บมจ.เชียงใหม่ธุรกิจการแพทย์ เปรียบเทียบในรอบระยะ 3 ปีที่ผ่านมา
โดยมีรายละเอียดต่าง ๆ ในตารางสรุปดังต่อไปนี้

-60- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544

ตารางแสดงสรุปฐานะการเงินของบริษัทฯ ตั้งแต่ปี 2542-2544

หน่วย : พันบาท

ตรวจสอบแล้ว

+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
|                   | 2542   | ร้อ  | 2543     | ร้อ  | 2544   | ร้อ  |
|                   |        | ยละ |          | ยละ |        | ยละ |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์หมุนเวียน     | 20,954 | 6   | 19,296   | 6   | 27,301 | 10  |
|                   |        | .37 |          | .14 |        | .66 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| สินทรัพย์รวม         | 3      | 100 | 314,362  | 100 | 2      | 100 |
|                   | 29,012 | .00 |          | .00 | 56,044 | .00 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| หนี้สินหมุนเวียน       | 42,032 | 12  | 81,245   | 25  | 88,320 | 34  |
|                   |        | .78 |          | .84 |        | .49 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| หนี้สินรวม           | 1      | 41  | 135,427  | 43  | 1      | 39  |
|                   | 35,980 | .33 |          | .08 | 00,157 | .11 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น       | 1      | 58  | 178,935  | 56  | 1      | 60  |
|                   | 93,031 | .67 |          | .92 | 55,887 | .88 |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| จำนวนหุ้น (หุ้น)      | 12,0   |     | 12       |     | 12,0   |     |
|                   | 00,000 |     | ,000,000 |     | 00,000 |     |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น    | 16.09  |     | 14.91    |     | 12.99  |     |
| (บาท)             |        |     |          |     |        |     |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+
| มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น    | 10     |     | 10       |     | 10     |     |
| (บาท)             |        |     |          |     |        |     |
+-------------------+--------+-----+----------+-----+--------+-----+

ในปี 2544 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมลดลงจากปี 2543 มูลค่า 58.32 ล้านบาท
สาเหตุหลักเนื่องมาจากมีเงินสด เงินฝากธนาคารคงเหลือเพิ่มขึ้น 7 ล้านบาท
มีการตัดค่าเสื่อมราคาระหว่างปี จำนวน 28 ล้านบาท
ในขณะที่มีการซื้อทรัพย์สินเข้ามาเพิ่มในระหว่างปีจำนวน 2 ล้านบาท
มีการตั้งสำรองการด้อยค่าจากเงินลงทุน 25 ล้านบาท ตัดจำหน่ายสินทรัพย์จำนวน 5 ล้านบาท
และมีการจำหน่ายตราสารหนี้ก่อนครบกำหนดจำนวน 10.7 ล้านบาท

แต่อย่างไรก็ตามหนี้สินรวมของบริษัทฯ ในปี 2544 ลดลงไปจากปี 2543 จำนวนประมาณ 35
ล้านบาท เนื่องจากมีการจ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะยาวจำนวน 42 ล้านบาท
และมีการใช้เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารลดลง 3 ล้านบาท
ในขณะที่มีการออกตั๋วเงินจ่ายให้สถาบันการเงินเพิ่มขึ้น 10 ล้านบาท ในส่วนของผู้ถือหุ้นของปี 2544
ลดลง 23 ล้านบาท เนื่องจากผลขาดทุนสุทธิของปี 2544

ตารางแสดงผลการดำเนินงานของบริษัทฯ ตั้งแต่ปี 2542-2544

หน่วย : พันบาท

ตรวจสอบแล้ว

+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
|                     | 2542   | ร้อ  | 2543   | ร    | 2544 | ร้อยละ |
|                     |        | ยละ |        | ้อยละ |      |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| รายได้ค่ารักษาพยาบาล   | 1      | 97  | 1      | 9    | 191  | 99.18 |
|                     | 67,426 | .02 | 63,487 | 9.10 | ,152 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ดอกเบี้ยรับ            | 4,023  | 2   | 453    | 0.27 | 255  | 0.13  |
|                     |        | .33 |        |      |      |       |
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน | 332    |     | -      | -    | -    | -     |
|                     |        | 0   |        |      |      |       |
|                     |        | .19 |        |      |      |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| รายได้อื่น             | 788    | 0   | 1,030  | 0.63 | 1    | 0.69  |
|                     |        | .46 |        |      | ,325 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| รายได้รวม            | 1      | 100 | 1      | 10   | 192  | 1     |
|                     | 72,569 | .00 | 64,970 | 0.00 | ,732 | 00.00 |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ต้นทุนค่ารักษาพยาบาล    | 1      | 81  | 1      | 8    | 142  | 74.05 |
|                     | 40,254 | .27 | 33,417 | 0.87 | ,717 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| กำไรขั้นต้น            | 32,315 | 18  | 31,553 | 1    | 50   | 25.99 |
|                     |        | .73 |        | 9.13 | ,015 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร   | 41,562 | 24  | 36,434 | 2    | 34   | 18.01 |
|                     |        | .14 |        | 2.09 | ,705 |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ดอกเบี้ยจ่าย           | 14,252 | 8   | 9,215  | 5.59 | 8    | 4.17  |
|                     |        | .26 |        |      | ,037 |       |
| ผลขา                | -      |     | -      | -    |      | 2.76  |
| ดทุนจากการยกเลิกการใช้ |        | -   |        |      | 5    |       |
|                     | (1     |     | -      | -    | ,311 | 12.98 |
| แบบก่อสร้าง           | 5,864) | (9. |        |      |      |       |
|                     |        | 19) | -      | -    | 25   | -     |
| ผลขาด               | (      |     |        |      | ,010 |       |
| ทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์ | 8,175) | (4. |        |      |      |       |
|                     |        | 74) |        |      | -    |       |
| ผล                  |        |     |        |      |      |       |
| ขาดทุนจากการตัดจำหน่าย |        |     |        |      |      |       |
|                     |        |     |        |      |      |       |
| สินทรัพย์              |        |     |        |      |      |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| ภาษีเงินได้            | -      | -   | -      | -    | -    | -     |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| กำไรสุทธิ (ขาดทุนสุทธิ)  | (4     | (   | (1     | (8   | (23, | (1    |
|                     | 7,628) | 27. | 4,096) | .54) | 048) | 1.96) |
|                     |        | 60) |        |      |      |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+
| กำไรต่อหุ้น /(ขาดทุน)   | (3.97) |     | (1.17) |      | (1   |       |
| (บาท)               |        |     |        |      | .92) |       |
+---------------------+--------+-----+--------+------+------+-------+

ผลการดำเนินงานของบริษัทฯ ประจำปี 2544 มีผลขาดทุนสุทธิ 23.05 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปี
2543 ซึ่งมีผลขาดทุน 14.10 ล้านบาท จะเห็นว่าผลขาดทุนเพิ่มขึ้น 8.95 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 63
% สาเหตุเนื่องจากในปี 2544 มีผลขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์จำนวน 25 ล้านบาท
และผลขาดทุนจากการตัดจำหน่ายทรัพย์สินจำนวน 5 ล้านบาท รวมอยู่ด้วย
อย่างไรก็ตามผลการดำเนินงานในปี 2544 ดีกว่าในปี 2543
โดยมีกำไรจากการดำเนินงานประมาณ 7.3 ล้านบาท เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น
และมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการบริหารและดอกเบี้ยจ่ายลดลง

ข้อมูลทางการเงินของ บริษัท เชียงใหม่ธุรกิจการแพทย์ จำกัด (มหาชน) เปรียบเทียบในรอบ 3 ปี
ที่ผ่านมา มีรายละเอียดต่าง ๆ ในตารางสรุปดังต่อไปนี้

-62- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544

+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ตารางแสดงงบดุลเปรียบเทียบ 3 ปี   |        |   |       |   |       |   |
| (1)                          |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ณ 31 ธันวาคม 2544, 2543 และ   |        |   |       |   |       |   |
| 2542                         |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| สินทรัพย์                       | 2544   |   | 2543  |   | 2542  |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
|                              | บาท    | % | บาท   | % | บาท   | % |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียน                |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร         | 8,747, | 3 | 1,    | 0 | 3,    | 0 |
|                              | 258.77 | . | 795,7 | . | 252,6 | . |
|                              |        | 4 | 35.38 | 5 | 15.19 | 9 |
|                              |        | 2 |       | 7 |       | 9 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินลงทุนระยะสั้น                | -      | - | -     | - |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินฝากประจำ                  | 2,356, | 0 | 1,    | 0 | 1,    | 0 |
|                              | 321.29 | . | 638,5 | . | 481,0 | . |
|                              |        | 9 | 88.72 | 5 | 21.79 | 4 |
|                              |        | 2 |       | 2 |       | 5 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ตั๋วเงินรับ - บริษัทการเงิน         | -      | - | -     | - | -     | - |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| รวมเงินลงทุนระยะสั้น             | 2,356, | 0 | 1,    | 0 | 1,    | 0 |
|                              | 321.29 | . | 638,5 | . | 481,0 | . |
|                              |        | 9 | 88.72 | 5 | 21.79 | 4 |
|                              |        | 2 |       | 2 |       | 5 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ลูกหนี้การค้า - สุทธิ              | 6,577, | 2 | 5,    | 1 | 5,    | 1 |
|                              | 707.71 | . | 936,8 | . | 560,0 | . |
|                              |        | 5 | 91.22 | 8 | 87.15 | 6 |
|                              |        | 7 |       | 9 |       | 9 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินให้กู้ยืมระยะ                 | -      | - | -     | - | -     | - |
| สั้นและเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้อง |        |   |       |   |       |   |
|                              |        |   |       |   |       |   |
| กัน                           |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เวชภัณฑ์คงเหลือ                 | 3,903, | 1 | 3,    | 1 | 4,    | 1 |
|                              | 878.29 | . | 918,9 | . | 508,1 | . |
|                              |        | 5 | 61.87 | 2 | 00.77 | 3 |
|                              |        | 2 |       | 5 |       | 7 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| วัสดุสิ้นเปลืองคงเหลือ             | 2,884, | 1 | 2,    | 0 | 3,    | 0 |
|                              | 906.85 | . | 855,5 | . | 224,4 | . |
|                              |        | 1 | 60.39 | 9 | 14.12 | 9 |
|                              |        | 3 |       | 1 |       | 8 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น              | 2,831, | 1 | 3,    | 1 | 2,    | 0 |
|                              | 278.04 | . | 150,2 | . | 927,8 | . |
|                              |        | 1 | 30.06 | 0 | 50.47 | 8 |
|                              |        | 1 |       | 0 |       | 9 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน             | 2      | 1 | 19,   | 6 | 20,   | 6 |
|                              | 7,301, | 0 | 295,9 | . | 954,0 | . |
|                              | 350.95 | . | 67.64 | 1 | 89.49 | 3 |
|                              |        | 6 |       | 4 |       | 7 |
|                              |        | 7 |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ตั๋วเงินรับบริษัทการเงิน            | -      | - | 10,   | 3 | 10,   | 3 |
|                              |        |   | 754,8 | . | 754,8 | . |
|                              |        |   | 36.16 | 4 | 36.16 | 2 |
|                              |        |   |       | 2 |       | 7 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินลงทุนระยะยาว               | -      | - | 25,   | 7 | 25,   | 7 |
|                              |        |   | 010,6 | . | 010,6 | . |
|                              |        |   | 00.00 | 9 | 00.00 | 6 |
|                              |        |   |       | 6 |       | 0 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ     | 22     | 8 | 259,  | 8 | 272,  | 8 |
|                              | 8,500, | 9 | 045,4 | 2 | 023,4 | 2 |
|                              | 369.45 | . | 02.57 | . | 48.91 | . |
|                              |        | 2 |       | 4 |       | 6 |
|                              |        | 4 |       | 0 |       | 8 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| สินทรัพย์อื่น                     |        |   |       |   |       |   |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี               | -      | - | -     | - | -     | - |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| เงินมัดจำและอื่น ๆ               | 242,   | 0 | 254,9 | 0 | 268,9 | 0 |
|                              | 293.00 | . | 68.00 | . | 68.00 | . |
|                              |        | 0 |       | 0 |       | 0 |
|                              |        | 9 |       | 8 |       | 8 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| รวมสินทรัพย์อื่น                  | 242,   | 0 | 254,9 | 0 | 268,9 | 0 |
|                              | 293.00 | . | 68.00 | . | 68.00 | . |
|                              |        | 0 |       | 0 |       | 0 |
|                              |        | 9 |       | 8 |       | 8 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+
| รวมสินทรัพย์                    | 25     | 1 | 314,  | 1 | 329,  | 1 |
|                              | 6,044, | 0 | 361,7 | 0 | 011,9 | 0 |
|                              | 013.40 | 0 | 74.37 | 0 | 42.56 | 0 |
|                              |        | . |       | . |       | . |
|                              |        | 0 |       | 0 |       | 0 |
|                              |        | 0 |       | 0 |       | 0 |
+------------------------------+--------+---+-------+---+-------+---+

-63- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544

  --------------------------------------- ---------------- -------- ----------------- --------- ----------------- ---------
  ตารางแสดงงบดุลเปรียบเทียบ 3 ปี (2)                                                                                  

  ณ 31 ธันวาคม 2544, 2543 และ 2542                                                                                 

                                          2544                      2543                        2542              

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                      บาท              %        บาท               %         บาท               %

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                     

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร                      678,848.07       0.26     3,315,417.86      1.05      3,556,343.86      1.08

  ตั๋วเงินจ่ายบริษัท/สถาบันการเงิน                20,000,000       7.81     10,000,000.00     3.18      -                 

  เจ้าหนี้การค้า                              12,121,825.20    4.73     9,816,521.14      3.12      12,130,270.44     3.69

  เจ้าหนี้ค่าอุปกรณ์เครื่องมือแพทย์                 5,705,781.59     2.23     9,385,218.69      2.99      5,111,118.30      1.55

  ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี   42,237,742.00    16.50    42,010,934.79     13.36     13,488,876.71     4.10

  เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                    1,173,328.43     0.46     -                 -         -                 -

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย                           3,916,258.39     1.53     4,102,170.79      1.31      5,096,687.99      1.55

  เจ้าหนี้อื่น                                 1,508,696.23     0.59     1,394,835.59      0.44      1,574,739.95      0.48

  อื่น ๆ                                    977,742.58       0.38     1,220,116.85      0.39      1,074,569.96      0.33

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                          88,320,222.49    34.49    81,245,215.71     25.84     42,032,607.21     12.78

  เจ้าหนี้เช่าซื้อ                              -                -        -                 -         -                 -

  เงินกู้ยืมระยะยาว                           11,837,136.15    4.62     54,181,356.15     17.24     93,947,956.20     28.55

  รวมหนี้สิน                                 100,157,358.64   39.11    135,426,571.86    43.08     135,980,563.41    41.33

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                     

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                        

  ทุนจดทะเบียน 12,000,000 หุ้น                120,000,000.00   -        120,000,000.00    -         120,000,000.00    -

  มูลค่าหุ้นละ 10 บาท                                                                                                 

  ทุนที่ออก 12,000,000 หุ้น(ชำระเต็มมูลค่าแล้ว)    120,000,000.00   46.87    120,000,000.00    38.17     120,000,000.00    36.47

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                            35,886,654.76    14.02    130,000,000.00    41.35     130,000,000.00    39.51

  กำไรสะสม                                                                                                        

  จัดสรรเป็น - สำรองตามกฎหมาย               -                -        7,591,000.00      2.42      7,591,000.00      2.31

  - สำรองอื่น                               -                -        2,000,000.00      0.64      2,000,000.00      0.61

  ยังไม่ได้จัดสรร                             -                -        (80,655,797.49)   (25.66)   (66,559,620.85)   (20.23)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                          155,886,654.76   60.89    178,935,202.51    56.92     193,032,379.15    58.67

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                   256,044,013.40   100.00   314,361,774.37    100.00    329,011,942.56    100.00
  --------------------------------------- ---------------- -------- ----------------- --------- ----------------- ---------

+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ตารางแส                |        |    |         |    |        |    |
| ดงงบกำไรขาดทุนและงบกำไร |        |    |         |    |        |    |
| (ขาดทุน) สะสมเปรียบเทียบ  |        |    |         |    |        |    |
| 3 ปี                    |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| สำหรับแต่ละปี สิ้นสุดวันที่ 31  |        |    |         |    |        |    |
| ธันวาคม 2544, 2543 และ  |        |    |         |    |        |    |
| 2542                   |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
|                        | 2544   |    | 2543    |    | 2542   |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
|                        | บาท    | %  | บาท     | %  | บาท    | %  |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รายได้                  |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รายได้ค่ารักษาพยาบาล      | 19     | 9  | 163,487 | 9  | 16     | 9  |
|                        | 1,152, | 9. | ,448.95 | 9. | 7,426, | 7. |
|                        | 006.98 | 18 |         | 10 | 537.25 | 02 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ดอกเบี้ยรับ               | 254,   | 0. | 452     | 0. | 4,022, | 2. |
|                        | 647.99 | 13 | ,774.28 | 27 | 606.03 | 33 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน    | -      | -  | -       | -  | 331,   | 0. |
|                        |        |    |         |    | 843.25 | 19 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รายได้อื่น                | 1,325, | 0. | 1,030   | 0. | 788,   | 0. |
|                        | 178.39 | 69 | ,107.96 | 63 | 139.77 | 46 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมรายได้               | 19     | 10 | 164,970 | 10 | 17     | 10 |
|                        | 2,731, | 0. | ,331.19 | 0. | 2,569, | 0. |
|                        | 833.36 | 00 |         | 00 | 126.30 | 00 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ค่าใช้จ่าย                |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ต้นทุนค่ารักษาพยาบาล       | 14     | 7  | 133,416 | 8  | 14     | 8  |
|                        | 2,717, | 4. | ,610.95 | 0. | 0,253, | 1. |
|                        | 442.74 | 05 |         | 87 | 902.16 | 27 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหาร      | 3      | 1  | 36,434  | 2  | 4      | 2  |
|                        | 4,703, | 8. | ,851.49 | 2. | 1,651, | 4. |
|                        | 866.57 | 01 |         | 09 | 925.38 | 14 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย              | 8,037, | 4. | 9,215   | 5. | 1      | 8. |
|                        | 131.09 | 17 | ,045.39 | 58 | 4,251, | 26 |
|                        |        |    |         |    | 700.47 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมค่าใช้จ่าย             | 18     | 9  | 179,066 | 10 | 19     | 11 |
|                        | 5,458, | 6. | ,507.83 | 8. | 6,157, | 3. |
|                        | 440.40 | 23 |         | 54 | 528.01 | 67 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไ                    | 7,273, | 3. | (       | (8 | (23    | (  |
| ร(ขาดทุน)สุทธิก่อนภาษีเงินได้ | 392.96 | 77 | 14,096, | .5 | ,588,4 | 13 |
|                        |        |    | 176.64) | 4) | 01.71) | .6 |
|                        |        |    |         |    |        | 7) |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ผลขาดทุนจาก             | -      | -  | -       | -  | -      | -  |
| การยกเลิกการใช้แบบก่อสร้าง |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ผลขาด                  | 2      | 1  | -       | -  | 1      | 9. |
| ทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ | 5,010, | 2. |         |    | 5,863, | 19 |
|                        | 600.00 | 98 |         |    | 789.92 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ผลขาด                  | 5,311, | 2. | -       | -  | 8,175, | 4. |
| ทุนจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ | 340.75 | 76 |         |    | 655.23 | 74 |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้ | (23    | (  | (       | (8 | (47    | (  |
|                        | ,048,5 | 11 | 14,096, | .5 | ,627,8 | 27 |
|                        | 47.79) | .9 | 176.64) | 4) | 46.86) | .6 |
|                        |        | 6) |         |    |        | 0) |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ภาษีเงินได้               | -      | -  | -       | -  | -      | -  |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ         | (23    | (  | (       | (8 | (47    | (  |
|                        | ,048,5 | 11 | 14,096, | .5 | ,627,8 | 27 |
|                        | 47.79) | .9 | 176.64) | 4) | 46.86) | .6 |
|                        |        | 6) |         |    |        | 0) |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)ต่อหุ้น        | (1.92) |    | (1.17)  |    | (3.97) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ก                      |        |    |         |    |        |    |
| ำไรสะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร |        |    |         |    |        |    |
| :                      |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ยอดยกมาจากงวดก่อน       | (80    |    | (       |    |        |    |
|                        | ,655,7 |    | 66,559, |    |        |    |
|                        | 97.49) |    | 620.85) |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ปรับปรุงผลสะสมจา         | -      |    | -       |    | (12    |    |
| กการเปลี่ยนแปลงนโยบายการ |        |    |         |    | ,583,2 |    |
|                        |        |    |         |    | 18.25) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| บ                      | -      |    | -       |    | (6     |    |
| ัญชีเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี |        |    |         |    | ,348,5 |    |
|                        |        |    |         |    | 55.74) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| ยอดยกมาต้นปีหลังปรับปรุง    | -      |    | -       |    | (18    |    |
|                        |        |    |         |    | ,931,7 |    |
|                        |        |    |         |    | 73.99) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| หัก จัดสรรกำไรสุทธิงวดก่อน  |        |    |         |    |        |    |
| :                      |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| สำรองตามกฎหมาย         | -      |    | -       |    | -      |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| เงินปันผล                | -      |    | -       |    | -      |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิสำหรับปี   | (23    |    | (       |    | (47    |    |
|                        | ,048,5 |    | 14,096, |    | ,627,8 |    |
|                        | 47.79) |    | 176.64) |    | 46.86) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมกำไร(ขาด            |        |    |         |    | (66    |    |
| ทุน)สะสมส่วนที่ยังไม่ได้จัดสรร |        |    |         |    | ,559,6 |    |
|                        |        |    |         |    | 20.85) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| กำไรสะสมส่วนที่ได้จัดสรรแล้ว |        |    |         |    |        |    |
| :                      |        |    |         |    |        |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| สำรองตามกฎหมาย         | -      |    | 7,591   |    | 7,591, |    |
|                        |        |    | ,000.00 |    | 000.00 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| อื่น ๆ                   | -      |    | 2,000   |    | 2,000, |    |
|                        |        |    | ,000.00 |    | 000.00 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมกำไรสะสมที่ได้จัดสรรแล้ว | -      |    | 9,591   |    | 9,591, |    |
|                        |        |    | ,000.00 |    | 000.00 |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+
| รวมกำไร(ขาดทุน)สะสม     | -      |    | (       |    | (56    |    |
|                        |        |    | 71,064, |    | ,968,6 |    |
|                        |        |    | 797.49) |    | 20.85) |    |
+------------------------+--------+----+---------+----+--------+----+

  -65- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544

  ------------------------------------------------ ------- ------------------ ---- -------------- -------------- --------------
  ตารางงบกระแสเงินสดเปรียบเทียบ 3 ปี                                                                                 

  สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2544, 2543 และ 2542                                                                    

  รายการ                                                                           2544 (บาท)     2543 (บาท)     2542 (บาท)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน                                                                                 

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                                                                 (23,048,548)   (14,096,177)   (47,627,847)

  รายการปรับปรุงกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิเป็นเงินสดรับ                                                                    
  (จ่าย)                                                                                                          

  จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                              

  ค่าเสื่อมราคาและรายการตัดบัญชี                                                         27,921,485     26,045,454     26,507,202

  ค่าออกแบบอาคารตัดบัญชี                                                               -              -              -

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                                       503,633        480,000        1,577,651

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์                                                        5,311,341      99             8,175,655

  กำไรจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ                                                  -              -              -

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน                                                       25,010,600     -              15,863,790

  (กำไร) ขาดทุนจากการจำหน่ายทรัพย์สิน                                                   223,011        (67,918)       809,092

  การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน                                                                            

  เงินลงทุนระยะสั้นลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                        (717,733)      (157,567)      (164,718)

  ลูกหนี้การค้าลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                            (1,144,449)    (856,804)      (380,919)

  เวชภัณฑ์คงเหลือลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                         15,084         589,139        (284,028)

  วัสดุสิ้นเปลืองลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                           (29,346)       368,854        753,769

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                                     (833,477)      (222,380)      148,469

  ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี (เพิ่มขึ้น)                                                           -              -              -

  สินทรัพย์อื่นลดลง                                                                     12,675         14,000         230,674

  เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่ม                                                          1,173,328      -              -

  เจ้าหนี้การค้า (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                          2,305,304      (2,313,749)    (218,941)

  เจ้าหนี้ค่าอุปกรณ์เครื่องมือแพทย์ (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                             (3,679,437)    4,274,100      906,126

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                       (185,912)      (2,043,722)    (258,445)

  เจ้าหนี้อื่น (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                             113,861        (179,904)      (75,478)

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย (ลดลง)                                                            -              1,194,752      -

  หนี้สินหมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                        (242,374)      -              (1,163,081)

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                        32,709,046     13,028,177     4,798,971

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                        

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจ่ายแก่บริษัทเครือ                                                                         

  ที่เกี่ยวข้องกันลดลง (เพิ่มขึ้น)                                                           -              -              32,500,000

  เงินลงทุนในบัตรเงินฝากลดลง                                                           10,754,836     -              -

  เงินสดจ่ายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                                                (1,892,340)    (13,284,068)   (6,674,296)

  เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์                                               133,964        284,479        682,400

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน                                                            8,996,460      (12,999,589)   26,508,104

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                       -              -              -

  ตั๋วเงินรับบริษัทการเงิน (เพิ่มขึ้น)                                                        -              -              -

  เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น                                   7,363,430      9,759,074      (307,308)
  (ลดลง)                                                                                                         

  ตั๋วเงินจ่ายสถาบันการเงิน (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                 -              -              -

  เจ้าหนี้เช่าซื้อ (ลดลง) เพิ่มขึ้น                                                          -              -              (163,104)

  เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                                        (42,117,413)   (11,244,542)   (41,486,105)

  จ่ายเงินปันผล                                                                       -              -              -

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                         (34,753,983)   (1,485,468)    (41,956,517)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ                                       6,951,523      (1,456,880)    (10,649,442)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มค. 2544,                                     1,795,735      3,252,615      13,902,057
  2543 และ 2542                                                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธค. 2544,                                    8,747,258      1,795,735      3,252,615
  2543 และ 2542                                                                                                  
  ------------------------------------------------ ------- ------------------ ---- -------------- -------------- --------------

12.1.3 อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงานในธุรกิจหลักของบริษัท
ดังรายละเอียด

ตารางแสดงการเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินปี 2544, 2543 และ 2542

+----------------------------------------+----+------+--------+------+
|                                        |    | 2544 | 2543   | 2542 |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์ความคล่องตัว (Liquidity    |    | 0.31 | 0.24   | 0.50 |
| ratios)                                |    | เท่า  | เท่า    | เท่า  |
|                                        |    |      |        |      |
| 1. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน                 |    |      |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 2. อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัว                 |    | 0.20 | 0.12   | 0.24 |
|                                        |    | เท่า  | เท่า    | เท่า  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| อัตราวิเคราะห์ความสามารถในการใช้สินทรัพย์     |    | 5.98 | 5.39   | 4.22 |
| (Activity ratios)                      |    | ครั้ง  | ครั้ง    | ครั้ง  |
|                                        |    |      |        |      |
| 1. อัตราการหมุนของลูกหนี้                   |    |      |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 2. อัตราหมุนของสินค้า                      |    | 8.26 | 9.34   | 7.18 |
|                                        |    | ครั้ง  | ครั้ง    | ครั้ง  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 3. อัตราหมุนของสินทรัพย์ถาวร                |    | 0.78 | 0.62   | 0.60 |
|                                        |    | ครั้ง  | ครั้ง    | ครั้ง  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 4. อัตราหมุนของสินทรัพย์รวม                 |    | 0.67 | 0.51   | 0.48 |
|                                        |    | ครั้ง  | ครั้ง    | ครั้ง  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์ความสามารถในการก่อหนี้      |    | 0.39 | 0.43   | 0.41 |
|                                        |    | เท่า  | เท่า    | เท่า  |
| 1. อัตราส่วนแห่งหนี้ (Debt ratios)          |    |      |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 2. อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย     |    | 1.91 | -0.53  | -    |
| (Interest Coverage ratios)             |    | เท่า  | เท่า    | 0.66 |
|                                        |    |      |        | เท่า  |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 3.                                     |    | 1.91 | -0.53  | -    |
| อัตร                                    |    | เท่า  | เท่า    | 0.66 |
| าส่วนความสามารถในการจ่ายค่าใช้จ่ายทางการเงิน |    |      |        | เท่า  |
| (Fixed charge coverage)                |    |      |        |      |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| อัตราส่วนวิเคราะห์ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน   |    | -1   | -8.62  | -2   |
|                                        |    | 2.06 | %      | 8.45 |
| 1. ผลตอบแทนต่อยอดขาย                    |    | %    |        | %    |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 2. ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม                 |    | -    | -4.48  | -1   |
|                                        |    | 9.00 | %      | 4.48 |
|                                        |    | %    |        | %    |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+
| 3. ผลตอบแทนต่อทุนส่วนของผู้ถือหุ้น             |    | -1   | -7.88  | -3   |
|                                        |    | 4.78 | %      | 9.69 |
|                                        |    | %    |        | %    |
+----------------------------------------+----+------+--------+------+

12.2 การวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

(1) การดำเนินงานและฐานะการเงินที่ผ่านมา

(ก) ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน, ความเพียงพอของสภาพคล่อง, คุณภาพสินทรัพย์,
ความสามารถในการทำกำไร และประสิทธิภาพในการทำงาน :

ทุนจดทะเบียน 120,000,000.00 บาท

สินทรัพย์รวม 256,044,013.40 บาท

หนี้สินรวม 100,157,358.64 บาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น 155,886,654.76 บาท

ขาดทุนสุทธิ (23,048,547.75) บาท

-67- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544

  โครงสร้างทางการเงินปี 2544

  []

ความเหมาะสมของโครงสร้างทางการเงิน

หนี้สินต่อสินทรัพย์รวม 39.12%

  ส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์รวม 60.89%

  หนี้ระยะยาวต่อเงินทุนระยะยาว 7.06%

ส่วนของผู้ถือหุ้นต่อเงินทุนระยะยาว 92.94%

  จากการวิเคราะห์ข้างต้น แสดงให้เห็นว่า หนี้สินรวมในโครงสร้างทางการเงินเท่ากับ 39.11%
  เป็นหนี้ระยะสั้น 34.49% และหนี้ระยะยาว 4.62% หรือมีส่วนของผู้ถือหุ้นสูงถึง 60.89%
  และดูโครงสร้างเฉพาะระยะยาว หนี้ระยะยาวต่อเงินทุนระยะยาวมีเพียง 7.06%
  จะเห็นได้ว่าฐานะการเงินระยะยาวของบริษัทฯ อยู่ในขั้นที่ดี
  เพราะทั้งหนี้ระยะสั้นหรือระยะยาวได้รับความคุ้มครองจากส่วนของผู้ถือหุ้น

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทรัพย์สินรวม 0.39 เท่า

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น 0.64 เท่า

อัตราส่วนกำไรต่อดอกเบี้ยจ่าย (1.91) เท่า

(อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย)

ราคาตามบัญชีต่อหุ้น 12.99 บาท

จากอัตราส่วนตามรายการดังกล่าวข้างต้น จะเห็นได้ว่าอัตราส่วนของผู้ถือหุ้นต่อหนี้สินรวมเท่ากับ
1.56 : 1 แสดงว่าเจ้าหนี้มีหลักประกันทรัพย์สินสูง
และเมื่อพิจารณาจากความสามารถในการชำระดอกเบี้ยจ่ายจากกำไรนั้น
มีเพียงพอต่อการจ่ายชำระดอกเบี้ยจ่าย สำหรับสิทธิในการเรียกร้องในทรัพย์สินของกิจการ
(มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น) เท่ากับ 12.99 บาท/หุ้น

-68- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544

ความเพียงพอของสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่อง 0.31 เท่า

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน 0.20 เท่า

อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด 0.39 เท่า

อัตราส่วนวัดความสามารถในการจ่ายชำระดอกเบี้ย 1.91 เท่า

จากอัตราส่วนแสดงสภาพคล่องข้างต้น จะเห็นว่าบริษัทฯ มีแนวโน้มสภาพคล่องดีขึ้นจากปีก่อน
เนื่องจากมีรายรับเพิ่มขึ้น และความสามารถในการจ่ายชำระดอกเบี้ยใกล้เคียงกับในปี 2543
อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในตลาดมีแนวโน้มที่ลดลงตั้งแต่ช่วงกลางปี 2542
เป็นต้นมาอย่างต่อเนื่อง

คุณภาพสินทรัพย์

อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า 5.98 รอบ

ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 60 วัน

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ 8.26 รอบ

ระยะเวลาขายเฉลี่ย 43 วัน

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า 2.95 รอบ

ระยะเวลาชำระหนี้ 122 วัน

อัตราหมุนของสินทรัพย์ถาวร 0.78 รอบ

อัตราหมุนของสินทรัพย์รวม 0.67 รอบ

ระยะเวลาการเก็บหนี้โดยเฉลี่ยมีแนวโน้มลดลง และระยะเวลาในการขายสินค้าเท่ากับ 43 วัน
ซึ่งยังคงสูงกว่านโยบายการเก็บสินค้าคงเหลือของบริษัทคือ 30 วัน
เนื่องจากมีสินค้าบางรายการที่ต้องสำรองมากกว่า 30 วัน
เพราะผู้ขายอยู่ในกรุงเทพฯทำให้ต้องเผื่อเวลาสำหรับการติดต่อและส่งมอบสินค้า

การจ่ายชำระหนี้ให้เจ้าหนี้การค้าเท่ากับ 122 วัน
ซึ่งใกล้เคียงกับเทอมการชำระเงินที่ได้รับจากผู้ขายส่วนใหญ่

ประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ใกล้เคียงกับปี 2543 คือสินทรัพย์ถาวร 1
บาทก่อให้เกิดรายได้ประมาณ 0.78 บาท ในขณะที่สินทรัพย์รวม 1 บาทก่อให้เกิดรายได้ประมาณ
0.67 บาท

ความสามารถในการทำกำไร

ผลตอบแทนขั้นต้น 25.34 %

ผลตอบแทนจากผลขาดทุนสุทธิ (11.96) %

อัตราผลตอบแทนขั้นต้นเท่ากับ 25.34%
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนสาเหตุหลักเนื่องจากผลของการควบคุมต้นทุนค่ารักษาพยาบาลและค่าใช้จ่ายในการบริหาร
จะเห็นได้จากการที่รายได้ค่ารักษาพยาบาลเพิ่มขึ้นประมาณ 28 ล้านบาท
ในขณะที่ต้นทุนค่ารักษาพยาบาลเพิ่มขึ้น 9.3 ล้านบาท
ซึ่งเพิ่มขึ้นในอัตราที่น้อยกว่าการเพิ่มของรายได้ และค่าใช้จ่ายบริหารลดลงประมาณ 1.7 ล้านบาท

-69- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544

ประสิทธิภาพดำเนินงาน

ผลตอบแทนต่อยอดขาย (12.06) %

ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (9.00) %

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (14.78) %

อัตราผลตอบแทนทั้งหมดติดลบ เนื่องจากในปี 2544 บริษัทฯ มีผลประกอบการขาดทุน 23.05
ล้านบาท

(ข) สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงรายการหรืออัตราส่วนที่สำคัญ

-   อัตราการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่สูงกว่าอัตราเพิ่มของต้นทุน ในขณะที่ค่าใช้จ่ายบริหารลดลง
    รวมทั้งผลขาดทุนจากการด้อยค่าและตัดจำหน่ายสินทรัพย์ และการลดลงของเงินกู้ยืม

(ค) รายการที่มิได้เกิดจากการดำเนินงานตามปกติ
และมีผลต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินงานอย่างมีสาระสำคัญ :

  - ขาดทุนจากการด้อยค่าสินทรัพย์, ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์

(ง) การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญภายหลังงบการเงินล่าสุด :

- ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญภายหลังงบการเงินล่าสุด

(จ) ผลกระทบจากการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น

-   ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทฯ

-70- รายงานการเปิดเผยข้อมูลประจำปี 2544