8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของเอ็กโก

(1) ทุนจดทะเบียนและทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554

  ทุนจดทะเบียน : 5,300 ล้านบาท ประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 530,000,000 หุ้น

  มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว : 5,264.65 ล้านบาท ประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 526,465,000
  หุ้น

  มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

ราคาหุ้นเฉลี่ยในปี 2554 เท่ากับ 93.21 บาทต่อหุ้น ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 7.73
โดยมีราคาปิดสูงสุด 112 บาท ณ วันที่ 19 มกราคม 2554 และราคาปิดต่ำสุด 80 บาท ณ วันที่
26 ตุลาคม 2554 และมีอัตราส่วนราคาเฉลี่ยต่อกำไรสุทธิ (P/E ratio) ประมาณ 10.15 เท่า

(2) หลักทรัพย์อื่น

(2.1) หุ้นกู้มีประกันชนิดทยอยคืนเงินต้นของบริษัท ผลิตไฟฟ้าขนอม จำกัด (“บฟข.”) ครั้งที่ 1
ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2554 ดังรายละเอียดต่อไปนี้

  ----------------------------- -----------------------------------------
  ประเภทหุ้นกู้                     : หุ้นกู้ชนิดทยอยคืนเงินต้น มีประกัน ชนิดระบุชื่อผู้ถือ
                                และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้

  อายุของหุ้นกู้                     : 15 ปี นับจากวันออกหุ้นกู้

  มูลค่ารวมของหุ้นกู้ที่เสนอขาย         : 7,500,000,000 บาท

  จำนวนหุ้นกู้ที่เสนอขาย              : 750,000 หน่วย

  มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่วย              : 10,000 บาท

  ราคาที่เสนอขายต่อหน่วย            : 10,000 บาท

  วันที่ออกหุ้นกู้                     : 14 มิถุนายน 2539

  วันครบกำหนดไถ่ถอน               : 14 มิถุนายน 2554

  อัตราดอกเบี้ย                    : ร้อยละ 11.5625 ต่อปี

  วันชำระดอกเบี้ย                  : ทุก 6 เดือน ในวันที่ 14 ธันวาคม และ 14
                                มิถุนายนของทุกปี
  ----------------------------- -----------------------------------------

+---------------------------+------------------------------------------+
| วันชำระเงินต้น               | : ทยอยชำระทุก 6 เดือน ในวันที่ 14 ธันวาคม และ  |
|                           |                                          |
|                           | 14 มิถุนายน ของทุกปี โดยเริ่มต้นชำระงวดแรก      |
|                           | วันที่ 14 ธันวาคม 2539                       |
+---------------------------+------------------------------------------+
| จำนวนคงเหลือของหุ้นกู้ ณ วันที่   | : - หน่วย                                 |
|                           |                                          |
| 31 ธันวาคม 2554            |                                          |
+---------------------------+------------------------------------------+
| มูลค่าคงเหลือของหุ้นกู้ ณ วันที่    | : - บาท                                  |
|                           |                                          |
| 31 ธันวาคม 2554            |                                          |
+---------------------------+------------------------------------------+

(3) ข้อตกลงระหว่างกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในเรื่องที่มีผลกระทบต่อการออกและเสนอขายหลักทรัพย์
    หรือการบริหารงานของเอ็กโก โดยที่ข้อตกลงดังกล่าวมีบริษัทร่วมลงนามด้วย

  - ไม่มี -

8.2 ผู้ถือหุ้น

(1) ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 รายแรก ณ วันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้น
เพื่อสิทธิในการรับเงินปันผลของผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 6 กันยายน 2554 โดยกำหนดจ่ายเงินปันผล
เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2554 เป็นดังนี้

  ------- --------------------------------------- ------------- -----------------
  ลำดับที่   ชื่อ ^(/1)                                จำนวนหุ้น       % ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

  1       การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย               133,773,662   25.41

  2       TEPDIA Generating B.V.                  126,054,178   23.94

  3       บริษัท ลิตเติลดาวน์ โนมินีส์ จำกัด               28,943,528    5.49

  4       บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด                10,019,300    1.90

  5       สำนักงานประกันสังคม (2 กรณี)                6,387,300     1.21

  6       บริษัท สเตท สตรีท แบงก์ แอนด์ ทรัสต์ จำกัด ฟอร์  7,449,805     1.41
          ลอนดอน                                                

  7       บริษัท เชส โนมินีส์ จำกัด 1                   7,120,247     1.35

  8       บริษัท แบงก์ ออฟ นิวยอร์ค (โนมินีส์) ลิมิเต็ด      4,632,091     0.88

  9       บริษัท เชส โนมินีส์ ลิมิเต็ด 15                 4,330,760     0.82

  10      บริษัท สเตท สตรีท แบงก์ ยุโรป ลิมิเต็ด          4,165,941     0.79
  ------- --------------------------------------- ------------- -----------------

หมายเหตุ

^(/1) ไม่นับรวมผู้ถือหุ้นรายย่อยที่ถือในนาม

1.  บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด จำนวนหุ้น 63,052,929 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 11.977
    ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

2.  บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เพื่อผู้ฝาก จำนวนหุ้น 3,298,645 หุ้น
    คิดเป็นร้อยละ 0.627 ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

    2.  ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่โดยพฤติการณ์มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบายการจัดการ
        หรือการดำเนินงานของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่

1.  การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (“กฟผ.”) เป็นรัฐวิสาหกิจที่ประกอบกิจการไฟฟ้า
    โดยดำเนินธุรกิจประกอบด้วย การผลิตไฟฟ้า การจัดซื้อไฟฟ้า การส่งและจำหน่ายไฟฟ้า
    การให้บริการเชิงธุรกิจที่เกี่ยวข้องในกิจการไฟฟ้า
    รวมถึงการให้บริการงานเดินเครื่องและบำรุงรักษาโรงไฟฟ้า
    และการลงทุนในบริษัทที่ประกอบธุรกิจหรือบริษัทที่ถือหุ้นในบริษัทที่ประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า
    กฟผ. ถือหุ้นโดยตรงในเอ็กโกในสัดส่วนร้อยละ 25.41
    ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนน กฟผ. มีผู้แทนเป็นกรรมการเอ็กโกจำนวน 4 คน
    จากจำนวนกรรมการทั้งสิ้น 15 คน

2.  บริษัท TEPDIA Generating B.V. (“TEPDIA”) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนระหว่าง Diamond
    Generating Asia, Limited (“DGA”) และ Tokyo Electric Power Company
    (“TEPCO”) และ ในสัดส่วนการร่วมทุนฝ่ายละร้อยละ 50
    เพื่อดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับพลังงานในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และไต้หวัน TEPDIA
    มีผู้แทนเป็นกรรมการเอ็กโกจำนวน 4 คน จากจำนวนกรรมการทั้งสิ้น 15 คน โดยผู้ถือหุ้นของ
    TEPDIA ได้แก่

2.1 DGA เป็นบริษัทย่อยของ Mitsubishi Corporation (“MC”)
ซึ่งเป็นบริษัทเอกชนชั้นนำที่ดำเนินธุรกิจด้านการพัฒนาและขายเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมรวมทั้งธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน
DGA ถือหุ้นเอ็กโกผ่าน TEPDIA ในสัดส่วนร้อยละ 11.972
ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนน

2.2 TEPCO เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจผลิตไฟฟ้าขนาดใหญ่ของญี่ปุ่น TEPCO ถือหุ้นเอ็กโกผ่าน
TEPDIA ในสัดส่วนร้อยละ 11.972 ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนน

8.3 นโยบายการจ่ายเงินปันผล

เอ็กโกมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราประมาณร้อยละ 40
ของกำไรสุทธิงบการเงินรวมหลังหักภาษีเงินได้ หรือ ในจำนวนที่ทยอยเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอ
หากไม่มีเหตุจำเป็นอื่นใด เช่น การขยายธุรกิจของเอ็กโกในโครงการต่างๆ ในอนาคต
หรือการจ่ายเงินปันผลที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานปกติของเอ็กโกอย่างมีสาระสำคัญ
โดยการจ่ายเงินปันผลต้องไม่เกินกว่ากำไรสะสมของงบการเงินเฉพาะกิจการ

รายละเอียดการจ่ายเงินปันผลย้อนหลัง 5 ปีที่ผ่านมา

+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| วันที่คณ       | วันที่ขึ้น     | วันที่จ      | เง    | ระยะเวลาดำเนินการ     |
| ะกรรมการมีมติ | เครื่องหมาย | ่ายเงินปันผล | ินปันผล |                      |
|             |           |           |       |                      |
|             | (XD)      |           | (บา   |                      |
|             |           |           | ท/หุ้น) |                      |
+=============+===========+===========+=======+======================+
| 22 สิงหาคม   | 6 กันยายน  | 16 กันยายน | 2.50  | 1 มกราคม 2554 - 30   |
| 2554        | 2554      | 2554      |       | มิถุนายน 2554          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 28 กุมภาพันธ์  | 16 มีนาคม  | 4 พฤษภาคม | 2.75  | 1 กรกฎาคม 2553 – 31  |
| 2554        | 2553      | 2554      |       | ธันวาคม 2553          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 23 สิงหาคม   | 7 กันยายน  | 17 กันยายน | 2.50  | 1 มกราคม 2553 - 30   |
| 2553        | 2553      | 2553      |       | มิถุนายน 2553          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 22 กุมภาพันธ์  | 9 มีนาคม   | 6 พฤษภาคม | 2.75  | 1 กรกฎาคม 2552 – 31  |
| 2553        | 2553      | 2553      |       | ธันวาคม 2552          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 24 สิงหาคม   | 8 กันยายน  | 17 กันยายน | 2.50  | 1 มกราคม 2552 - 30   |
| 2552        | 2552      | 2552      |       | มิถุนายน 2552          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 23 กุมภาพันธ์  | 10 มีนาคม  | 6 พฤษภาคม | 2.50  | 1 กรกฎาคม 2551 – 31  |
| 2552        | 2552      | 2552      |       | ธันวาคม 2551          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 28 สิงหาคม   | 1 กันยายน  | 11 กันยายน | 2.50  | 1 มกราคม 2551 - 30   |
| 2551        | 2551      | 2551      |       | มิถุนายน 2551          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 25 กุมภาพันธ์  | 1 เมษายน  | 7 พฤษภาคม | 2.50  | 1 กรกฎาคม 2550 – 31  |
| 2551        | 2551      | 2551      |       | ธันวาคม 2550          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 25 สิงหาคม   | 5 กันยายน  | 21 กันยายน | 2.25  | 1 มกราคม 2550 - 30   |
| 2550        | 2550      | 2550      |       | มิถุนายน 2550          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 26 กุมภาพันธ์  | 28 มีนาคม  | 8 พฤษภาคม | 2.00  | 1 กรกฎาคม 2549 – 31  |
| 2550        | 2550      | 2550      |       | ธันวาคม 2549          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 28 สิงหาคม   | 7 กันยายน  | 26 กันยายน | 2.00  | 1 มกราคม 2549 - 30   |
| 2549        | 2549      | 2549      |       | มิถุนายน 2549          |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+
| 20 มีนาคม    | 29 มีนาคม  | 10        | 1.75  | 1 กรกฎาคม 2548 – 31  |
| 2549        | 2549      | พฤษภาคม   |       | ธันวาคม 2548          |
|             |           | 2549      |       |                      |
+-------------+-----------+-----------+-------+----------------------+

สำหรับบริษัทย่อยที่เอ็กโกมีอำนาจควบคุม มีนโยบายให้จ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราร้อยละ
100 ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้
และหักสำรองตามกฎหมายแล้วโดยให้คำนึงถึงผลกระทบต่อผลประกอบการ ณ สิ้นปี
และการดำเนินงานปกติ รวมทั้งเงื่อนไขต่าง ๆ ในสัญญาเงินกู้ประกอบด้วย
โดยกำหนดให้ประกาศจ่ายปีละ 4 ครั้ง

สำหรับ เอ็กโกโคเจน จะจ่ายเงินปันผลได้ต่อเมื่อได้จัดสรรเงินสำหรับบัญชีเงินสำรองต่างๆ
ตามที่กำหนดในเงื่อนไขในสัญญาเงินกู้จำนวนตามที่ระบุไว้ โดยที่เอ็กโกโคเจนจะต้องรักษาอัตราส่วน
Debt Service Coverage Ratio ภายใน 6 เดือนก่อนหน้าอยู่ในระดับไม่ต่ำกว่า 1.1 เท่า