4. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

4.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์และการให้บริการ

ธุรกิจหลักของบริษัท คือ ธุรกิจประกันชีวิต
โดยเบี้ยประกันภัยรับส่วนหนึ่งจะถูกกันไว้เป็นเงินสำรองประกันชีวิต
โดยมีการดำเนินการบริหารเงินสำรองประกันชีวิตส่วนนี้โดยนำไปลงทุน

ภายใต้พระราชบัญญัติประกันชีวิต พ.ศ. 2535 ปัจจุบัน บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด
ดำเนินธุรกิจหลัก คือ การประกันชีวิต
การประกันชีวิตเป็นวิธีการที่บุคคลกลุ่มหนึ่งร่วมกันเฉลี่ยภัยอันเนื่องจากการเสียชีวิต
การสูญเสียอวัยวะ ทุพพลภาพ และการสูญเสียรายได้ในยามชรา
โดยที่เมื่อบุคคลใดต้องประสบกับภัยเหล่านั้น
ก็ได้รับเงินเฉลี่ยช่วยเหลือเพื่อบรรเทาความเดือดร้อนแก่ตนเองและครอบครัว
โดยบริษัททำหน้าที่นำเงินดังกล่าวไปจ่ายให้แก่ผู้ประสบภัยหรือผู้รับผลประโยชน์

ในอดีตบริษัทเริ่มประกอบการธุรกิจประกันชีวิตโดยเน้นกรมธรรม์ประกันชีวิตสามัญประเภทคุ้มครองตลอดชีวิต
ปัจจุบันบริษัทได้ทำการพัฒนารูปแบบผลิตภัณฑ์เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าและก่อให้เกิดประโยชน์กับลูกค้าสูงสุด
โดยหลักแล้วการทำประกันชีวิตจะให้ผลประโยชน์กับผู้เอาประกันในสองรูปแบบหลัก คือ
ผลประโยชน์ทางด้านความคุ้มครอง และผลประโยชน์ทางด้านการออมทรัพย์
ผู้เอาประกันได้รับประโยชน์ทางด้านความคุ้มครองโดยบริษัทประกันจะชำระเงินคุ้มครองให้กับผู้รับประโยชน์หากผู้เอาประกันเจ็บป่วย
ประสบอุบัติเหตุหรือเสียชีวิต สำหรับประโยชน์ทางด้านการออมทรัพย์
ผู้เอาประกันจะได้รับเงินผลประโยชน์ในระหว่างระยะเวลาของสัญญาประกันภัย

4.1.1 ประเภทการประกันชีวิต

ปัจจุบันบริษัทมีกรมธรรม์ที่สามารถเสนอให้กับลูกค้ามากกว่า 50 แบบกรมธรรม์
แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังต่อไปนี้

4.1.1.1 ประกันชีวิตสามัญ (Ordinary Life Insurance)

เป็นการประกันชีวิตรายบุคคลที่มีจำนวนเงินเอาประกันภัยขั้นต่ำ ตั้งแต่ 50,000 บาทขึ้นไป
จำนวนเงินเอาประกันภัยขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระเบี้ยของแต่ละบุคคล
ความคุ้มครองและระยะเวลาในการชำระเบี้ยขึ้นอยู่กับแบบของการประกันแต่ละแบบ เช่น 5 ปี 10
ปี 15 ปี หรือจนผู้ทำประกันมีอายุครบอายุใดอายุหนึ่งที่กำหนดไว้
โดยอาจมีงวดการชำระเบี้ยประกันภัยเป็นรายปี ราย 6 เดือน ราย 3 เดือนหรือรายเดือน
นอกจากนี้ยังมีการรับชำระเบี้ยครั้งเดียว[1]
การทำประกันชีวิตประเภทนี้ผู้เอาประกันจะได้รับผลประโยชน์หลักคือความคุ้มครองและการออมทรัพย์
โดยประกันชีวิตสามัญแบบต่างๆจะมีสัดส่วนผลประโยชน์ของความคุ้มครองและการออมทรัพย์ต่างกันออกไป
ประกันชีวิตสามัญมีลักษณะแบบประกันดังนี้

(1) แบบตลอดชีพ (Whole Life Insurance)

หมายถึง
แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้กับผู้รับผลประโยชน์เมื่อผู้ทำประกันเสียชีวิตหรือจ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้เอาประกันในกรณีที่ผู้เอาประกันมีชีวิตอยู่ในวันที่กรมธรรม์ครบกำหนดสัญญา
ซึ่งโดยทั่วไปจะกำหนดวันครบอายุสัญญาเมื่อผู้เอาประกันมีอายุครบ 99 ปี
และเป็นแบบประกันชีวิตสามัญที่เน้นผลประโยชน์ด้านความคุ้มครองและได้รับความนิยมมากประเภทหนึ่ง

โดยทั่วไปแบบประกันแบบตลอดชีพ จะกำหนดการชำระเบี้ยตลอดชีพ
แต่บางแบบอาจจะลดระยะเวลาชำระเบี้ยลงเพื่อให้เหมาะสมกับความต้องการของลูกค้า เช่น
ชำระเบี้ย 15 ปี 20 ปี หรือ จนถึงอายุ 60 ปี

(2) แบบชั่วระยะเวลา (Term Insurance)

หมายถึง
แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้รับประโยชน์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ๆ
เมื่อผู้ทำประกันภัยเสียชีวิตภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ในกรมธรรม์ประกันภัย
โดยทั่วไปมีระยะเวลาคุ้มครอง หรืออายุกรมธรรม์ 5 ปี ถึง 15 ปี
แบบประกันลักษณะนี้มีจุดเด่นที่อัตราเบี้ยประกันภัยต่ำ

(3) แบบสะสมทรัพย์ (Endowment Insurance)

หมายถึง แบบประกันชีวิตที่กำหนดเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้แก่ผู้รับประโยชน์
เมื่อผู้ทำประกันเสียชีวิตภายในระยะเวลาที่กำหนดในกรมธรรม์
หรือจ่ายเงินเอาประกันภัยให้กับผู้ทำประกันภัย เมื่อผู้ทำประกันภัยมีชีวิตอยู่จนครบสัญญาประกันภัย
ซึ่งอาจมีทางเลือกการชำระเบี้ยหลากหลายระยะเวลา
และเพิ่มการคืนเงินผลประโยชน์ในระหว่างระยะเวลาของสัญญาประกันภัย
ทำให้แบบประกันนี้เป็นแบบประกันชีวิตสามัญที่เพิ่มผลประโยชน์ด้านการออมทรัพย์

(4) สัญญาเพิ่มเติม (Rider)

สัญญาเพิ่มเติมเป็นสัญญาที่บริษัทประกันชีวิตทำให้กับผู้ที่มีกรมธรรม์ประกันชีวิตกับบริษัท
เพื่อให้ความคุ้มครองเพิ่มเติมจากกรมธรรม์หลักที่ผู้เอาประกันได้ทำกับบริษัทแล้ว
บริษัทมีสัญญาเพิ่มเติมให้ผู้เอาประกันเลือก 2 ประเภทหลัก ๆ คือ สัญญาเพิ่มเติมอุบัติเหตุ
(Personal Accident; PA) และสัญญาเพิ่มเติมสุขภาพ
ซึ่งสัญญาเพิ่มเติมอุบัติเหตุให้ความคุ้มครองการเสียชีวิตและการสูญเสียอวัยวะเนื่องจากอุบัติเหตุ
และสัญญาเพิ่มเติมสุขภาพให้ความคุ้มครองเกี่ยวกับการชดเชยค่ารักษาพยาบาลที่เกิดขึ้น
ไม่ว่าจะเกิดจากการเจ็บป่วยหรือจากอุบัติเหตุ

4.1.1.2 การประกันชีวิตกลุ่ม (Group Life Insurance)

ประกันกลุ่มเป็นการประกันชีวิตที่กรมธรรม์หนึ่งจะมีผู้เอาประกันชีวิตร่วมกันตั้งแต่ 5 คนขึ้นไป
ส่วนมากจะเป็นกลุ่มของพนักงานบริษัท ซึ่งเป็นสวัสดิการที่บริษัทห้างร้าน และองค์กรต่างๆ
ทั้งภาครัฐบาล และเอกชนจัดให้กับลูกจ้างหรือสมาชิก
โดยมีหลักการพิจารณาความเสี่ยงของบุคคลในกลุ่มทั้งหมดด้วยอัตราเฉลี่ย ไม่ว่าจะเป็น อายุ เพศ
หน้าที่การงาน หรือจำนวนเงินเอาประกันภัย
โดยจะคำนวณออกมาเป็นอัตราเบี้ยประกันภัยเพียงอัตราเดียว และจะใช้กับบุคคลทุกคนในกลุ่มนั้น
และเนื่องจากประกันกลุ่มมีค่าใช้จ่ายในการรับประกันหลาย ๆ อย่างตํ่าลง
จึงเป็นผลดีและมีส่วนทำให้เบี้ยประกันภัยรวมโดยส่วนใหญ่ ตํ่ากว่าการประกันชีวิตรายบุคคล
โดยปกติกรมธรรม์ประกันชีวิตกลุ่มจะเป็นสัญญาปีต่อปี ซึ่งต้องเก็บเบี้ยทุกปี
ยกเว้นกรมธรรม์ที่ออกแบบพิเศษซึ่งอาจชำระเบี้ยเพียงครั้งเดียวตลอดระยะเวลาคุ้มครองก็ได้

สัดส่วนผลผลิตแยกตามกลุ่มธุรกิจ

สัดส่วนผลผลิตรายใหม่ หรือเบี้ยปีแรก (First Year Premium; FYP) ของบริษัท ประจำปี
2550 - 2552แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังต่อไปนี้

+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ประเภทการประกัน   | ปี 2550 |       | ปี 2551 |       | ปี 2552 |       |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
|                  | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน |
|                  | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       |
|                  |        | (ร    |        | (ร    |        | (ร    |
|                  | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) |
|                  | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สามัญ -           | 21.59  | 0.67  | 39.69  | 0.95  | 698.35 | 10.14 |
| ชำระเบี้ยครั้งเดียว   |        |       |        |       |        |       |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สามัญ             | 2,     | 78.51 | 3,     | 78.76 | 5,     | 76.25 |
|                  | 545.17 |       | 296.92 |       | 249.61 |       |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ตลอดชีพ           | 256.74 | 7.92  | 316.09 | 7.55  | 340.68 | 4.95  |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ชั่วระยะเวลา       | 21.32  | 0.66  | 26.07  | 0.62  | 5.27   | 0.08  |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สะสมทรัพย์         | 2,     | 63.11 | 2,     | 64.48 | 4,     | 67.68 |
|                  | 045.96 |       | 698.97 |       | 659.88 |       |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| สัญญาเพิ่มเติม       | 221.16 | 6.82  | 255.79 | 6.11  | 243.79 | 3.54  |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ประกันกลุ่ม         | 675.15 | 20.83 | 849.31 | 20.29 | 937.10 | 13.61 |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น     | 3,     | 1     | 4,     | 1     | 6,     | 1     |
|                  | 241.91 | 00.00 | 185.91 | 00.00 | 885.06 | 00.00 |
+------------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------+

ปี 2551 เบี้ยรับปีแรกของบริษัททุกประเภทธุรกิจ มีจำนวนทั้งสิ้น 4,185.91 ล้านบาท
เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 29.12 และ ปี 2552 มีจำนวนทั้งสิ้น 6,885.06 ล้านบาท
เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 64.48 โดยผลผลิตในแต่ละประเภทการประกัน เป็นดังนี้

-   ผลผลิตประเภทสามัญ ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท ปี 2551 มีเบี้ยรับปีแรก 3,296.92
    ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 78.76 ของผลผลิตทุกประเภท
    และมีอัตราการเจริญเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 29.51 และ ปี 2552 มีเบี้ยรับปีแรก 5,249.61
    ล้านบาท คิดเป็นอัตราส่วนร้อยละ 59.23 ของผลผลิตทุกประเภท
    และมีอัตราการเจริญเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 29.51
    ทั้งนี้เนื่องมาจากการขยายธุรกิจผ่านช่องทางธนาคารและผ่านตัวแทนเป็นปัจจัยหลักที่สำคัญ

-   เบี้ยรับปีแรกของแบบประกันชีวิตตลอดชีพในปี 2551 มีจำนวนทั้งสิ้น 316.09 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 23.16 และปี 2552 มีจำนวนทั้งสิ้น 340.68 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 7.78

-   ระหว่างผลผลิตของแบบประกันต่างๆในประกันชีวิตประเภทสามัญนั้น
    การประกันแบบสะสมทรัพย์มีอัตราเติบโตสูงที่สุด และมีสัดส่วนสูงสุด โดยในปี 2551
    มีเบี้ยประกันภัยปีแรก ถึง 2,698.97 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 64.48
    ของเบี้ยประกันรับปีแรกรวม เพิ่มขึ้นร้อยละ 31.92 และปี 2552 มีเบี้ยประกันภัยปีแรก ถึง
    4,659.88 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 67.68 ของเบี้ยประกันรับปีแรกรวม เพิ่มขึ้นร้อยละ
    72.65
    โดยการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันจากการขายกรมธรรม์แบบสะสมทรัพย์ผ่านช่องทางการขายผ่านธนาคารเป็นปัจจัยสำคัญของการเจริญเติบโตของผลผลิตในแบบประกันนี้

-   ในส่วนสัญญาเพิ่มเติม ปี 2551 มีจำนวนเบี้ยประกันรับปีแรก 255.79 ล้านบาท
    เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ร้อยละ 2.09 และปี 2552 มีจำนวนเบี้ยประกันรับปีแรก 243.79 ล้านบาท
    ลดลงจากปีก่อน ร้อยละ 4.69

-   ประกันกลุ่ม ปี 2551 มีสัดส่วนในผลผลิตรวมทั้งสิ้นร้อยละ 20.29 ด้วยเบี้ยรับปีแรกรวม
    849.31 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 25.80 และ ปี 2552
    มีสัดส่วนในผลผลิตรวมทั้งสิ้นร้อยละ 13.61 ด้วยเบี้ยรับปีแรกรวม 937.10 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 10.34

สัดส่วนเบี้ยรับปีต่อไป (Renewal Year Premium; RYP) และเบี้ยรับรวม (Total Premium ;
TP) ของบริษัท ประจำปี 2550 – ปี 2552 แบ่งตามประเภทการประกันได้ดังนี้

เบี้ยรับปีต่อไปและเบี้ยรวม

  --------------------- ------------ --------- ----------- --------- ------------ --------- ----------- ---------
  ประเภทการประกัน        ปี 2550                                       ปี 2551                             

                        เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม                เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม      

                        จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน    สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน    สัดส่วน
                        (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)    (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)    (ร้อยละ)

  เบี้ยชำระครั้งเดียว-สามัญ   -            0.00      21.59       0.17      -            -         39.69       0.26

  สามัญ                  8,842.59     95.55     11,387.76   91.13     10,301.57    95.20     13,598.49   90.61

  ตลอดชีพ                937.10       10.13     1,193.84    9.55      1,070.88     9.90      1,386.97    9.24

  ชั่วระยะเวลา            34.26        0.37      55.57       0.44      48.28        0.45      74.34       0.50

  สะสมทรัพย์              6,919.72     74.77     8,965.67    71.75     8,136.75     75.19     10,835.72   72.20

  สัญญาเพิ่มเติม            951.52       10.28     1,172.68    9.38      1,045.67     9.66      1,301.46    8.67

  ประกันกลุ่ม              411.53       4.45      1,086.68    8.70      519.91       4.80      1,369.22    9.12

  ผลผลิตรวมทั้งสิ้น          9,254.12     100.00    12,496.03   100.00    10,821.48    100.00    15,007.39   100.00
  --------------------- ------------ --------- ----------- --------- ------------ --------- ----------- ---------

  ----------------------- ------------ --------- ------------ ------------
  ประเภทการประกัน          ปี 2552                              

                          เบี้ยรับปีต่อไป             เบี้ยรวม       

                          จำนวนเงิน     สัดส่วน     จำนวนเงิน     สัดส่วน
                          (ล้านบาท)     (ร้อยละ)   (ล้านบาท)     (ร้อยละ)

  เบี้ยชำระครั้งเดียว-สามัญ     0.00         0.00      698.35       3.51

  สามัญ                    12,453.37    95.59     17,702.97    88.90

  ตลอดชีพ                  1,157.62     8.89      1,498.29     7.52

  ชั่วระยะเวลา              62.09        0.48      67.36        0.34

  สะสมทรัพย์                10,091.45    77.46     14,751.33    74.08

  สัญญาเพิ่มเติม              1,142.20     8.77      1,385.99     6.96

  ประกันกลุ่ม                574.42       4.41      1,511.52     7.59

  ผลผลิตรวมทั้งสิ้น            13,027.79    100.00    19,912.84    100.00
  ----------------------- ------------ --------- ------------ ------------

สำหรับเบี้ยปีต่อไปและเบี้ยรวมของบริษัท ในปี 2551 บริษัทมีเบี้ยรับปีต่อไปทั้งสิ้น 10,821.48
ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้น ร้อยละ 16.93 และเบี้ยรับรวม[2] ทั้งสิ้น 15,007.39 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นร้อยละ 20.09 สำหรับในปี 2552 บริษัทมีเบี้ยรับปีต่อไปทั้งสิ้น 13,027.79 ล้านบาท
เติบโตเพิ่มขึ้น ร้อยละ 20.39 และเบี้ยรับรวม ทั้งสิ้น 19,912.84 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ
32.69 โดยสามารถพิจารณาแยกตามประเภทการประกันได้ดังนี้

-   ผลผลิตประเภทสามัญ ในปี 2551 มีเบี้ยปีต่อไปทั้งสิ้น 10,301.57 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 16.50 และมีอัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ (Persistency
    rate)[3] สูงถึงร้อยละ 90.35
    ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราความยั่งยืนของกรมธรรม์โดยรวมของอุตสาหกรรมที่ ร้อยละ 85.31
    ในปีเดียวกัน และในปี 2552 มีเบี้ยปีต่อไปทั้งสิ้น 12,453.37 ล้านบาท
    เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 20.89 และมีอัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ สูงถึงร้อยละ 91.61
    ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราความยั่งยืนของกรมธรรม์โดยรวมของอุตสาหกรรมที่ ร้อยละ 88.99
    สำหรับเบี้ยรับรวม ในปี 2551 มีจำนวนทั้งสิ้น 13,598.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.41
    และในปี 2552 มีจำนวนทั้งสิ้น 17,702.98 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 30.18

-   ประกันกลุ่ม ในปี 2551 มีเบี้ยรับปีต่อไป 519.91 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 26.34
    และมีเบี้ยรับรวม 1,369.22 ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อน ร้อยละ 26.00 สำหรับในปี 2552
    มีเบี้ยรับปีต่อไป 574.42 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.48 และมีเบี้ยรับรวม
    1,511.52 ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อน ร้อยละ 10.39

อัตราคงอยู่ของกรมธรรม์ ระหว่างปี 2550 - 2552

ร้อยละ

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

4.1.2 นโยบายการรับประกันชีวิต

ในการรับประกันชีวิต บริษัทจะคัดเลือกความเสี่ยงภัยของแต่ละบุคคลดังนี้

-   ผู้สมัครทำประกันชีวิตที่มีอายุน้อย
    ซึ่งมีความเสี่ยงภัยในเรื่องสุขภาพและ/หรือจำนวนทุนประกันชีวิตต่ำ
    บริษัทจะเพียงให้ผู้สมัครทำประกันเป็นผู้ตอบคำถามเป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับประวัติสุขภาพทั้งหมดของตนเองและครอบครัว
    เพื่อบริษัทนำมาพิจารณารับประกันโดยไม่ต้องให้ตรวจสุขภาพโดยแพทย์
    ซึ่งเรียกการพิจารณารับประกันแบบนี้ว่า Non-medical Underwriting การพิจารณาแบบ
    Non-medical นี้
    เป็นส่วนหนึ่งในการที่จะลดค่าใช้จ่ายในการคัดเลือกความเสี่ยงภัยของบริษัทได้
    อีกทั้งเพื่อให้บริษัทสามารถส่งมอบกรมธรรม์ให้กับผู้เอาประกันได้อย่างรวดเร็ว

-   สำหรับผู้สมัครทำประกันชีวิตที่มีอายุสูงขึ้น บริษัทจะกำหนดระเบียบในการตรวจสุขภาพ
    ซึ่งขึ้นอยู่กับอายุ และจำนวนทุนประกันชีวิต
    ค่าใช้จ่ายในการตรวจสุขภาพโดยแพทย์และห้องปฎิบัติการต่างๆนั้น
    ทั้งนี้บริษัทจะเป็นผู้จ่ายค่าใช้จ่ายทั้งหมดตามที่ระเบียบกำหนดไว้เท่านั้น โดยค่าใช้จ่ายดังกล่าว
    บริษัทได้คำนวนไว้แล้วในอัตราเบี้ยประกัน

สำหรับสถานที่ในการตรวจสุขภาพ
ผู้สมัครทำประกันสามารถรับการตรวจตามแบบฟอร์มของบริษัทได้จากแพทย์แผนปัจจุบันทุกแห่ง
นอกจากนั้น เพื่อความสะดวกและรวดเร็วของผู้สมัครทำประกัน บริษัทได้จัดตั้งศูนย์พยาบาลของบริษัท
โดยมีแพทย์ผู้เชี่ยวชาญอยู่ประจำตลอดเวลา เพื่อให้บริการในการตรวจสุขภาพและตรวจพิเศษอื่นๆได้

อนึ่งหากตรวจสุขภาพแล้วพบว่า ผู้สมัครทำประกันมีประวัติการตรวจรักษาโรคที่สำคัญ
หรือโรคที่เป็นเรื้อรัง
บริษัทสามารถดำเนินการขอประวัติการตรวจรักษาโดยสมบูรณ์จากโรงพยาบาลต่างๆได้โดยต้องได้รับความยินยอมจากผู้สมัครทำประกัน
ทั้งนี้
เพื่อหาข้อมูลทางการแพทย์มาประกอบในการคัดเลือกความเสี่ยงภัยให้ได้ใกล้เคียงความเป็นจริงมากที่สุดว่าผู้สมัครทำประกันจะมีความยืนยาวในชีวิตได้ตลอดระยะเวลาประกันหรือไม่

การรับประกันชีวิต เป็นความเสี่ยงภัยชนิดหนึ่ง ซึ่งไม่มีผู้ใดสามารถรู้ได้ว่าผู้ใดจะเสียชีวิตเมื่อใด
ฉะนั้น บริษัทจึงมิได้เก็บความเสี่ยงภัยนั้นไว้แต่เพียงผู้เดียว แต่บริษัทจะกระจายความเสี่ยงภัยออกไป
โดยมีบริษัทรับประกันภัยต่อ (Reinsurers) เข้ามาร่วมธุรกิจด้วยในส่วนนี้ ทั้งนี้
เพื่อลดความเสี่ยงภัยลง วิธีการนี้คือ บริษัทจะรับความเสี่ยงไว้เองจำนวนหนึ่ง
หากเกินกว่าจำนวนดังกล่าวบริษัทจะส่งประกันต่อไปยังบริษัทรับประกันภัยต่ออื่น

4.1.3 การเรียกร้องสินไหม

บริษัทเป็นบริษัทประกันชีวิตแห่งเดียวแห่งประเทศไทย ที่ได้รับการรับรองมาตรฐาน ISO
9001:2000 สำหรับสายประกันชีวิต ที่ดูแลงานด้าน การพิจารณารับประกันภัย (Underwriting)
การเรียกร้องสินไหม (Claim) และการให้บริการผู้เอาประกันภัย (Policy Owner Service ;
POS)

การเรียกร้องสินไหม บริษัทมีช่องทางการอำนวยความสะดวก
สำหรับผู้เอาประกันชีวิตของบริษัทหลายช่องทาง โดยติดต่อกับ

-   ตัวแทนบริษัท

-   สาขาของบริษัท

-   สำนักงานใหญ่

-   ไปรษณีย์

ในการพิจารณาการจ่ายค่าชดเชยสินไหมให้กับผู้เอาประกันและ/หรือจ่ายให้กับผู้รับประโยชน์
บริษัททำการพิจารณาการจ่ายค่าชดเชยสินไหมในทุกกรณีตามขั้นตอนที่ได้ระบุไว้ในคู่มือปฎิบัติการอย่างเคร่งครัด
ซึ่งถ้าเป็นกรณีที่ไม่มีปัญหาซับซ้อนในสาเหตุการเรียกร้องสินไหมที่เกิดขึ้น
บริษัทจะอนุมัติจ่ายค่าชดเชยสินไหมได้ภายใน 1 สัปดาห์
สำหรับกรณีที่มีปัญหาซับซ้อนบริษัทจะส่งเจ้าหน้าที่ของบริษัทไปตรวจสอบหรือปรึกษากับศูนย์บริการทางการแพทย์
เพื่อตรวจสอบข้อเท็จจริงของกรณีการเรียกร้องสินไหมดังกล่าว
อย่างไรก็ดีบริษัทจะต้องกำหนดการพิจารณาให้แล้วเสร็จตามข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัยซึ่งเป็นผู้กำกับดูแลอยู่

นอกจากนี้
เพื่ออำนวยความสะดวกให้แก่ผู้เอาประกันชีวิตของบริษัทที่มีความคุ้มครองสัญญาประกันสุขภาพซึ่งต้องเข้าอยู่ในโรงพยาบาลเพื่อรับการตรวจรักษา
บริษัทได้ทำสัญญากับเครือข่ายโรงพยาบาลทั่วประเทศ
เพื่อจัดให้มีระบบการเรียกร้องค่าสินไหมผ่านเครื่องโทรสาร (Fax Claim)
โดยผู้เอาประกันภัยไม่ต้องจ่ายค่ารักษาพยาบาลถ้าค่าพยาบาลแต่ละครั้งนั้นอยู่ภายในข้อกำหนดค่าใช้จ่ายตามที่ตนได้รับความคุ้มครองอยู่
หากมีค่าใช้จ่ายส่วนเกินจากที่ได้กำหนดไว้ในสัญญากรมธรรม์
ผู้เอาประกันต้องจ่ายส่วนเกินนั้นเองให้กับโรงพยาบาล วิธีการนี้โรงพยาบาลจะทำหน้าที่ส่งข้อมูลต่าง
ๆ ในการตรวจรักษาโดยทางโทรสารมายังบริษัท ณ
วันที่ผู้เอาประกันเข้ารับการรักษาในฐานะผู้ป่วยในและวันที่ออกจากโรงพยาบาล
และเรียกเก็บค่ารักษาพยาบาลในส่วนที่บริษัทต้องรับผิดชอบจากบริษัทฯ ในภายหลังต่อไป

สำหรับผู้เอาประกันที่เข้าอยู่ในโรงพยาบาลที่ไม่ได้อยู่ในเครือข่ายของบริษัท
ผู้เอาประกันต้องทดรองจ่ายค่ารักษาพยาบาลไปก่อน
และนำใบรับรองแพทย์กับใบเสร็จรับเงินฉบับจริงมา เรียกร้องค่าชดเชยได้ในภายหลังต่อไป

การอนุมัติการจ่ายสินไหมเป็นไปตามกระบวนการที่ได้รับการรับรองโดยมาตรฐาน ISO 9001:2000
โดยบริษัทได้กำหนดให้มีเจ้าหน้าที่แจกจ่ายงานซึ่งจะทำหน้าที่ส่งต่อเอกสารเรียกร้องค่าสินไหมไปยังเจ้าหน้าที่พิจารณาสินไหมเพื่อป้องกันการพิจารณาการเรียกร้องค่าสินไหมโดยเจ้าหน้าพิจารณาสินไหมที่มีส่วนได้เสีย
หลังจากเจ้าหน้าที่พิจารณาสินไหมแล้วการเรียกร้องค่าสินไหมจะถูกส่งต่อไปยังผู้มีอำนาจเพื่ออนุมัติการจ่ายสินไหมนั้น
ๆ
นอกจากนั้นยังมีการตรวจสอบความถูกต้องของใบอนุมัติสินไหมก่อนมีการออกเช็คหรือตั๋วเงินโดยสายบัญชีและการเงินว่าผู้อนุมัติจ่ายสินไหมมีอำนาจในการพิจารณาในการจ่ายสินไหมนั้นๆหรือไม่

ขั้นตอนการเรียกร้องสินไหม []

ขั้นตอนการอนุมัติจ่ายสินไหมของสายประกันชีวิต

[]

ขั้นตอนการเรียกร้องค่ารักษาผ่านทางเครื่องโทรสาร (Fax Claim)

[]

4.1.4 การเอาประกันต่อ

บริษัทได้กำหนดนโยบายในการบริหารการเสี่ยงภัย
นอกเหนือจากขั้นตอนการคัดเลือกภัยในส่วนของการพิจารณารับประกัน
ด้วยการเอาประกันภัยต่อเพื่อกระจายความเสี่ยงภัยในการชดใช้ค่าสินไหมทดแทนของบริษัทไปยังประบริษัทรับประกันภัยต่อ
โดยบริษัทจะเอาประกันภัยต่อสำหรับผู้เอาประกันชีวิตในรายที่มีทุนประกันรวมเกินทุนประกันสูงสุดที่บริษัทกำหนด
เรียกว่า ขีดจำกัดในการรับประกันภัย (Retention)
ซึ่งกำหนดที่จำนวนที่เหมาะสมเพื่อเสถียรภาพและความมั่นคงทางการเงินของบริษัท

บริษัทรับประกันภัยต่อที่เป็นพันธมิตรกับบริษัทจะพิจารณาจากฐานะทางการเงิน
การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ชื่อเสียง การบริการ ประวัติการประกอบการในประเทศไทยเป็นสำคัญ
ปัจจุบันบริษัทมีการเอาประกันภัยต่อกับบริษัทรับประกันภัยต่อในประเทศ 1 บริษัท
และบริษัทรับประกันภัยต่อต่างประเทศ 7 บริษัท
ซึ่งบริษัทรับประกันภัยต่อที่สัดส่วนการรับประกันภัยต่อจากบริษัทมากที่สุด
ถูกจัดอันดับเป็นบริษัทรับประกันภัยต่อ 1 ใน 10 อันดับแรกของโลก[4]
โดยพิจารณาจากฐานะทางการเงิน
นอกจากนั้นยังเป็นบริษัทรับประกันภัยต่อที่เป็นพันธมิตรกับทางบริษัทมายาวนานกว่า 18 ปี
ทำให้บริษัทมีความเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัทรับประกันภัยต่อว่าสามารถชดเชยค่าสินไหมทดแทนที่เป็นภาระผูกพันระหว่างบริษัทกับผู้เอาประกันได้อย่างรวดเร็วตามสัญญาที่ได้ทำไว้กับบริษัท

เบี้ยประกันภัยต่อต่อเบี้ยประกันภัยรับรวม

  หน่วย : ล้านบาท

  -------------------------------- ----------- ----------- --------------
                                   ปี 2550      ปี 2551      ปี 2552

  เบี้ยประกันภัยต่อจ่าย                  274.95      275.30      280.79

  เบี้ยประกันรับรวม                    12,496.03   15,007.39   19,912.84

  เบี้ยประกันภัยต่อ/เบี้ยประกันรับรวม       2.20        1.83        1.41
  (ร้อยละ)                                                  
  -------------------------------- ----------- ----------- --------------

โอกาสทางธุรกิจและปัจจัยสู่ความสำเร็จ

ในการดำเนินธุรกิจ บริษัทฯ มีโอกาสและปัจจัยสำคัญที่จะสนับสนุนการดำเนินกิจการให้สำเร็จ
บรรลุตามเป้าหมาย ดังนี้

1.  สัดส่วนจำนวนประชากรที่ทำประกันชีวิต ปัจจุบันประชาชนมีความรู้ความเข้าใจใน
    การประกันชีวิตมากขึ้น
    อีกทั้งเห็นถึงความจำเป็นของการประกันชีวิตและมีระดับรายได้ของประชาชนในประเทศสูงขึ้น
    โดยสัดส่วนเบี้ยประกันรับต่อรายได้ของประชากรของประเทศไทยได้เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 2.33
    ในปี 2547 เป็นร้อยละ 2.86 ใน ปี 2552
    ในด้านของจำนวนกรมธรรม์ประกันชีวิตของประเทศไทย จาก 10.38 ล้านกรมธรรม์ ในปี
    2547 ได้เพิ่มขึ้นเป็น 15.22 ล้านกรมธรรม์ในปี 2552 หรือ เพิ่มขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 7.87 ต่อปี
    และ จำนวนกรมธรรม์รายใหม่เพิ่มขึ้นจากระดับ 1.64 ล้านกรมธรรม์ ในปี 2547 เป็น 2.66
    ล้านกรมธรรม์ในปี 2552 หรือเพิ่มขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 9.13 ต่อปี
    ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าประชากรในประเทศเห็นถึงความสำคัญของการประกันชีวิตมากขึ้น
    นอกจากนี้แล้วภาครัฐยังมีแนวทางจูงใจให้ประชาชนเข้าถึงการประกันชีวิตมากขึ้น โดยในปี
    2553 คปภ.ได้ตั้งเป้าของธุรกิจประกันทั้งระบบต่อการขยายตัวต่อจีดีพีไว้ที่ร้อยละ 4.6
    และในปี 2554 อยู่ที่ร้อยละ 5 ของจีดีพี โดยคิดเป็นสัดส่วนของธุรกิจประกันชีวิตในปี 2553
    อยู่ที่ 3.2 ของจีดีพี
    นอกจากนี้ยังร่วมหารือกับกรมสรรพากรในการเพิ่มค่าลดหย่อนภาษีแบบบำนาญ
    ประกันชีวิตควบคู่กับการลงทุน และประกันสุขภาพเพิ่มมากขึ้น
    เพื่อส่งเสริมให้ประชาชนหันมาสนใจการทำประกันเพิ่มขึ้น

2.  การเป็นบริษัทประกันชีวิตชั้นนำที่มีความมั่นคงทางการเงิน
    เป็นปัจจัยที่จะสร้างความเชื่อมั่นต่อประชาชนให้บริษัทฯ
    มีอัตราการเติบโตได้อย่างต่อเนื่องในระดับที่สูงกว่าอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมโดยรวม
    ตลอดจนภาพลักษณ์ที่ดีของบริษัทฯ รวมถึงการเป็นพันธมิตรทางธุรกิจกับ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด
    (มหาชน) เพื่อขยายฐานลูกค้าร่วมกันด้วยการขายผ่านช่องทางธนาคาร หรือ แบงก์แอสชัวรันส์

3.  การทำวิจัยและวิเคราะห์ด้านการตลาด
    เพื่อการพัฒนารูปแบบธุรกิจให้สามารถเผชิญกับภาวะการณ์การแข่งขันที่รุนแรงได้
    การเพิ่มโอกาสและแสวงหาช่องทางในการเข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย
    และการศึกษาความเป็นไปได้ในการริเริ่มช่องทางการจำหน่ายใหม่ ๆ
    เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันอีกทางหนึ่ง
    เพื่อวิเคราะห์ความต้องการที่แท้จริงของกลุ่มเป้าหมายแต่ละกลุ่มในการกำหนดช่องทางการจัดจำหน่ายและผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสม

4.  นโยบายของภาครัฐ ที่ต้องการให้ภาคธุรกิจประกันภัยของประเทศ
    มีส่วนร่วมในการพัฒนาศักยภาพ
    และขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศรวมทั้งให้มีบทบาทในการระดมเงินออม
    และมีส่วนร่วมในการพัฒนาตลาดทุนของประเทศให้มากขึ้น
    มีกรอบทิศทางที่ชัดเจนในการกำกับดูแลและส่งเสริมการพัฒนาธุรกิจประกันภัย
    ให้มีประสิทธิภาพเพื่อยกระดับอุตสาหกรรมประกันชีวิตสู่มาตรฐานสากล
    ส่งผลดีในด้านภาพลักษณ์ของธุรกิจโดยรวมเพิ่มความเชื่อมั่นและไว้วางใจของประชาชน/ผู้เอาประกัน
    ซึ่งเป็นที่คาดการณ์ว่าแนวโน้มของธุรกิจประกันชีวิตสามารถขยายการเติบโตอย่างต่อเนื่องได้ในระยะยาว

5.  การเกิดขึ้นของโรคภัยไข้เจ็บใหม่ๆ และความรุนแรงของโรค
    การเปลี่ยนแปลงทางสังคมและสิ่งแวดล้อม เป็นปัจจัยบวกที่ส่งผลให้ประชาชนมีความสนใจ
    ตระหนักถึงความสำคัญ และมีแนวโน้มในการทำประกันชีวิตมากขึ้น

6.  ภาวะอัตราดอกเบี้ย ที่อยู่ในระดับต่ำเป็นปัจจัยบวก ในแง่ของการออมผ่านการประกันชีวิต
    แต่ขณะเดียวกันส่งผลกระทบต่อการสร้างรายได้จากการลงทุนของบริษัทฯ
    ซึ่งบริษัทฯจะต้องรักษาสมดุลระหว่างรายได้จากการลงทุนและภาระผูกพันที่มีต่อผู้เอาประกันและรักษาระดับผลกำไรภายใต้ภาวะกดดันต่างๆ

7.  โครงสร้างบุคลากรฝ่ายขายและผลตอบแทน เพื่อเป็นการสร้างและรักษาบุคลากรฝ่ายขาย
    บริษัทมีโครงสร้างบุคลากรฝ่ายขาย
    โดยขึ้นอยู่กับเบี้ยประกันที่ทำได้และจำนวนตัวแทนใหม่ที่แนะนำให้กับบริษัท
    ซึ่งสามารถเรียงลำดับชั้นจากบนไปล่างได้ดังนี้ ผู้บริหารทีม ผู้อำนวยการภาค ผู้จัดการภาค
    ผู้จัดการขยายงาน ผู้จัดการหน่วย และตัวแทน
    นอกจากนี้บริษัทยังมีการวางระบบโครงสร้างค่าตอบแทนที่มีความเชื่อมโยงระหว่างการสร้างผลผลิตและการสร้างตัวแทนใหม่เข้าด้วยกัน
    โดยเป็นระบบโครงสร้างที่พิเศษกว่าบริษัทอื่นคือ
    บริษัทฯได้เปิดโอกาสให้ธุรกิจนี้สามารถส่งมอบรายได้ที่สร้างมาเป็นมรดกสืบทอดสู่ทายาท
    เพื่อสร้างความมั่นคงตลอดไป ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความสามารถของแต่ละบุคคล

8.  หลักสูตรการฝึกอบรมและการพัฒนา
    บริษัทได้ให้ความสำคัญกับการพัฒนาตัวแทนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน
    และการให้บริการแก่ลูกค้าเป้าหมาย
    โดยสนับสนุนและส่งเสริมในการอบรมหลักสูตรระดับสากลจากสมาคมการตลาดและการค้นคว้าประกันชีวิตของสหรัฐอเมริกา
    (LIMRA International) และหลักสูตรสำคัญอื่นๆ
    เพื่อพัฒนาคุณภาพตัวแทนสู่ระดับที่ปรึกษาทางการเงิน

ปัจจัยสำคัญที่มีผลกระทบต่อโอกาส หรือข้อจำกัดการประกอบธุรกิจ

ปัจจัยสำคัญที่เป็นอุปสรรคและมีผลกระทบต่อโอกาสในการประกอบธุรกิจของบริษัท มีดังนี้

1.  สภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว จากผลกระทบภาวะการชะลอตัวหลังวิกฤตของเศรษฐกิจโลก
    (Post economic Crisis) และปัญหาความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศ
    ราคาน้ำมันและราคาทองคำที่สูงขึ้น ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น
    กระทบการใช้จ่ายของภาคครัวเรือน โดยมีแนวโน้มการออมเงินเพื่อไว้ใช้ในระยะสั้นมากกว่า
    การออมระยะยาวผ่านการประกันชีวิตสำหรับกลุ่มลูกค้าระดับกลางถึงล่าง
    และเช่นเดียวกันกับบริษัทประกันชีวิตอื่นในประเทศแถบเอเชีย
    ที่ต้องเผชิญกับปัญหาการบริหารสินทรัพย์และหนี้สิน
    อันเนื่องมาจากการที่ตลาดเงินและตลาดตราสารหนี้ภายในประเทศยังพัฒนาไม่เต็มที่
    ส่วนต่างระหว่างระยะเวลาครบกำหนดของสินทรัพย์และหนี้สินยังคงสูง
    แต่ปัญหานี้ได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการจัดการบริหารในส่วนของเงินลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
    นอกจากนี้ บริษัทฯ
    ยังเผชิญกับความท้าทายในการรักษาผลกำไรที่ดีในสภาพเศรษฐกิจและภาวะตลาดที่ผันผวน

2.  ภาวะการแข่งขันที่รุนแรง ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่หลายแห่งเริ่มรุกธุรกิจประเภท

    Bancassurance อย่างจริงจังในช่วงครึ่งหลังของปี 2551 เป็นต้นมา
    เนื่องจากรายได้ค่าธรรมเนียมเป็นสิ่งจูงใจ
    โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มธนาคารที่มีบริษัทประกันชีวิตเป็นพันธมิตรอยู่แล้ว
    หรือแม้แต่ธนาคารที่ไม่มีบริษัทประกันชีวิตเป็นพันธมิตร
    ก็พยายามแสวงหาพันธมิตรทางธุรกิจกับธนาคารอื่นๆ
    การแข่งขันของบริษัทประกันรายเล็กและรายใหม่
    ที่พยายามเบียดส่วนแบ่งตลาดโดยใช้ทั้งกลไกราคา
    และรูปแบบกรมธรรม์ที่หลากหลายเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายรายย่อยหรือกลุ่มลูกค้ารายได้ปานกลางถึงระดับล่าง
    รวมทั้งอาศัยช่องทางขายที่เข้าถึงลูกค้าอย่างธนาคารพาณิชย์ การขายผ่านทางโทรศัพท์ (Tele
    marketing) ตลอดจนการขายกรมธรรม์ควบคู่หน่วยลงทุน (unit link)
    ซึ่งคาดว่าน่าจะมีการขยายตัวเพิ่มมากขึ้น

3.  ความก้าวหน้าทางการแพทย์และเภสัชกรรม
    ส่งผลให้ประชาชนชะลอหรือใช้เวลาในการตัดสินใจนานขึ้น
    หรืออาจถึงการไม่ตระหนักและเห็นถึงความสำคัญของการประกันชีวิต

4.  นโยบายของภาครัฐ จากข้อตกลงทั่วไปว่าด้วยภาษีศุลกากรและการค้า ( General
    Agreement on

Tariffs and Trade-GATT)
เป็นข้อตกลงที่จัดตั้งขึ้นเพื่อส่งเสริมระบบการค้าเสรีภายใต้กฎเกณฑ์ที่ชัดเจนและยุติธรรมระหว่างประเทศสมาชิกด้วยกันปัจจุบันมี
117 ประเทศ ซึ่งประเทศไทยเข้าร่วมเป็นสมาชิกในลำดับที่ 88
การเปิดเสรีการประกันภัยจะทำให้บริษัทประกันชีวิตได้รับผลกระทบจากการแข่งขันกับบริษัทข้ามชาติ
และกฎระเบียบการกำกับดูแลธุรกิจประกันภัยมีความซับซ้อนมากขึ้น
อาจส่งผลให้กระบวนการดำเนินงานและการบริหารจัดการที่มีอยู่เดิมไม่สอดคล้องและเหมาะสม
ปัญหาความไม่เพียงพอของบุคลากรที่มีความรู้ความเข้าใจในแก่นแท้ธุรกิจ
เกิดอุปสรรคในการดำเนินงานและกระบวนการบริหารจัดการ แต่ด้วยบริษัทฯ
ให้ความสำคัญและตระหนักถึงการให้ความร่วมมือกับภาครัฐเป็นอย่างดีมาโดยตลอด บริษัทฯ
ได้จัดให้มีการอบรมพนักงานทั้งภายในและภายนอก รวมถึงการสื่อสารภายในองค์อย่างสม่ำเสมอ

4.2 การตลาดและภาวะการแข่งขัน

4.2.1 นโยบายและลักษณะการตลาดของผลิตภัณฑ์หรือบริการ

(1) กลยุทธการแข่งขัน

(1) ส่งเสริมการเพิ่มจำนวนตัวแทนใหม่เพื่อขยายตลาดของบริษัทอย่างต่อเนื่อง
    และเน้นการพัฒนาตัวแทนให้มีความรู้ความสามารถในระดับที่ปรึกษาทางการเงิน
    เพื่อตอบสนองความต้องการสำหรับลูกค้าเฉพาะกลุ่ม

(2) ส่งเสริการขยายตลาดของบริษัทในระดับภูมิภาคซึ่งยังมีโอกาสทางการตลาดสูงให้มากขึ้น
    โดยผ่านกิจกรรมสำคัญระดับท้องถิ่น

(3) เพิ่มความร่วมมือทั้งในระดับนโยบายและระดับปฏิบัติงาน
    เพื่อผลักดันการสร้างผลผลิตและการให้บริการที่เป็นเลิศ
    สำหรับการขยายตลาดผ่านช่องทางธนาคาร

(4) พัฒนาแบบประกันใหม่ที่สอดคล้องกับความต้องการและพฤติกรรมของลูกค้าเป้าหมายในแต่ละช่องทางจัดจำหน่าย
    รวมถึงการควบรวมผลิตภัณฑ์และบริการอื่น ๆ ร่วมกับบริษัทในเครือธนาคารกรุงเทพ

(5) ส่งเสริมการโฆษณาและประชาสัมพันธ์ เพื่อกระตุ้นการจดจำในตราสินค้าของบริษัทฯ
    โดยเฉพาะการทำ Product Branding และการประชาสัมพัน์ธ์ในตลาดพื้นที่เป้าหมาย

(6) เพิ่มประสิทธิภาพและการอำนวยความสะดวกในการให้บริการลูกค้า ด้วยระบบ one stop
    service ที่สาขาและศูนย์บริการ Call Center

(2) การจำหน่ายและช่องทางการจำหน่าย

บริษัทฯ ยังคงมีนโยบายในด้านของช่องทางจัดจำหน่ายใน 2 ช่องทางหลัก คือ ช่องทางผ่านตัวแทน
(Agent) และผ่านธนาคาร (Bancassurance)

(ก) ผ่านช่องทางตัวแทน

ช่องทางการจำหน่ายผ่านตัวแทน
ยังเป็นช่องทางการจำหน่ายหลักของธุรกิจประกันชีวิตที่มีความสำคัญอย่างต่อเนื่อง
เนื่องจากสามารถให้ข้อมูลเพื่อสร้างความเข้าใจในสินค้า
รวมถึงวิเคราะห์ถึงความต้องการเฉพาะบุคคลได้อย่างครบถ้วน
ช่วยให้ลูกค้าสามารถตัดสินใจซื้อประกันชีวิตได้อย่างถูกต้องและมั่นใจ
โดยตัวแทนผู้มีความเชี่ยวชาญในธุรกิจและสินค้าโดยเฉพาะ
ที่สามารถกระจายตัวเข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป้าหมายได้อย่างรวดเร็ว

ณ สิ้นปี 2552 มีตัวแทนทำงาน (active agent)[5] 10,223 คน ลดลงจากปีก่อน 1,991 คน
หรือร้อยละ 16.30 และมีจำนวนตัวแทนที่ได้รับใบอนุญาตตัวแทนประกันชีวิตทั้งสิ้น ณ สิ้นปี 2552
20,368 คน ลดลง 889 คน หรือร้อยละ 4.19 โดยเป็นตัวแทนใหม่ 4,615 คน
น้อยกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 7,882 คน อยู่ 3,267 คน ทั้งนี้
การลดลงของจำนวนตัวแทนที่เกิดขึ้นมีสาเหตุหลักจากการสอบเพื่อขอรับใบอนุญาตและการขอต่อใบอนุญาตมีกฎเกณฑ์การขออนุมัติที่เพิ่มมากขึ้น
ตามหลักเกณฑ์ที่ภาครัฐ (คปภ.) กำหนด การเกิดขึ้นและขยายตัวของช่องทางจัดจำหน่ายอื่น ๆ
ของธุรกิจในปัจจุบันที่มีเพิ่มมากขึ้น โดยบริษัทฯ
ยังคงดำรงนโยบายการเพิ่มจำนวนตัวแทนใหม่เพื่อวางรากฐานการขยายตัวของธุรกิจสำหรับช่องทางตัวแทนอย่างต่อเนื่องและเหมาะสม
โดยเน้นการวางระบบโครงสร้างค่าตอบแทนที่มีความเชื่อมโยงระหว่างการสร้างผลผลิตและการสร้างตัวแทนใหม่เข้าด้วยกัน
เพื่อให้ตัวแทนสามารถทำงานภายใต้สถานการณ์ในปัจจุบันได้อย่างต่อเนื่อง
และเพิ่มน้ำหนักสำหรับนโยบายด้านการพัฒนาตัวแทนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน
และการให้บริการแก่ลูกค้าเป้าหมาย โดยส่งเสริมหลักสูตรการอบรมในระดับสากล
จากสมาคมการตลาดและการค้นคว้าประกันชีวิตของสหรัฐอเมริกา (LIMRA) และหลักสูตรสำคัญอื่นๆ
จากศูนย์ส่งเสริมการพัฒนาความรู้ตลาดทุน (TSI)
เพื่อพัฒนาคุณภาพตัวแทนสู่ระดับที่ปรึกษาทางการเงิน และตัวแทนคุณภาพระดับชาติ
(TNQA)และระดับนานาชาติ (IQA) ซึ่งในปี 2552 มีตัวแทน TNQA จำนวน 250 คน และ IQA
284 คน โดยตั้งเป้าหมายการสร้างตัวแทนคุณภาพ ระดับชาติ (TNQA) เพิ่มขึ้นเป็น 300 คน ในปี
2553 [6]

กราฟจำนวนตัวแทนทำงานและตัวแทนคุณภาพ

[]

ปัจจุบัน บริษัทฯ มีการจัดโครงสร้างบุคคลากรฝ่ายขาย
ตามเบี้ยประกันที่ทำได้และจำนวนตัวแทนใหม่ที่แนะนำให้กับบริษัทฯ
เรียงลำดับชั้นจากบนไปล่างได้ดังนี้ ผู้บริหารทีม ผู้อำนวยการภาค ผู้จัดการภาค ผู้จัดการขยายงาน
ผู้จัดการหน่วย และตัวแทน

โครงสร้างบุคคลากรฝ่ายขาย

ในปี 2551 เบี้ยประกันภัยรับปีแรกผ่านช่องทางตัวแทนเป็นจำนวนเงิน 1,383.17 ล้านบาท
หรือเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.37 เมื่อเทียบปี 2550 และมียอดเบี้ยรับปีถัดไป 7,898.93 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2550 ร้อยละ 16.71 โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางตัวแทนในปี 2551
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 33.04 ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรก และร้อยละ 61.85
ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

สำหรับปี 2552 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกผ่านช่องทางตัวแทนเป็นจำนวนเงิน 2,020.37
ล้านบาท หรือเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 46.07 เมื่อเทียบปี 2551 และมียอดเบี้ยรับปีต่อไป 8,377.31
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ร้อยละ 6.06 โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางตัวแทนในปี 2552
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 29.34 ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรก และร้อยละ 52.22
ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

(ข) ผ่านช่องทางธนาคาร (Bancassurance)

บริษัทได้เริ่มดำเนินธุรกิจประกันชีวิตผ่านช่องทางธนาคารในปี 2548
ภายหลังที่ธนาคารพาณิชย์ได้รับอนุญาตให้ดำเนินธุรกิจนายหน้าประกันชีวิตได้ในปี 2547 โดย
ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารกรุงเทพ”) ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัท
ถือเป็นช่องทางหลักของบริษัทในการดำเนินธุรกิจผ่านช่องทางธนาคาร ซึ่งตลอด 4 ปีที่ผ่านมา
ผลการดำเนินธุรกิจผ่านช่องทางนี้มีอัตราการขยายตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
จนนับได้ว่าเป็นช่องทางหลักช่องทางหนึ่งของบริษัท โดยธนาคารกรุงเทพ
ถือเป็นธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในประเทศไทยซึ่งมีสาขาครอบคลุมทั่วประเทศ

สำหรับนโยบายหลักผ่านช่องทางธนาคาร
บริษัทให้ความสำคัญกับเรื่องของการพัฒนาเจ้าหน้าที่ธนาคารเพื่อเสริมสร้างความรู้พื้นฐานของการประกันชีวิต
แบบประกัน ตลอดจนทักษะในการขายและการทำธุรกิจประกันชีวิต
รวมถึงการดำเนินการประชาสัมพันธ์เพื่อการสร้างภาพลักษณ์ที่ดีของบริษัทร่วมกับธนาคารกรุงเทพอย่างต่อเนื่อง
โดยเฉพาะการดำเนินนโยบายในการให้ข้อมูลที่เป็นจริง
และครบถ้วนของกรมธรรม์ประกันชีวิตที่นำเสนอต่อลูกค้า
และการไม่ผลักดันการประกันชีวิตให้กับลูกค้าที่ไม่ต้องการ เพื่อรักษาภาพลักษณ์
และสัมพันธ์ที่ดีระหว่างลูกค้าและธนาคารกรุงเทพในระยะยาวด้วย

ในด้านการให้บริการ
บริษัทได้ดำเนินการเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริการก่อนและหลังการขายสำหรับช่องทางธนาคาร
โดยได้จัดส่งเจ้าหน้าที่ของบริษัทเข้าดูแล และประสานงานภายในสาขาธนาคาร
เพื่อให้คำแนะนำและอำนวยความสะดวกในการทำประกันชีวิตแก่ลูกค้า
และเจ้าหน้าที่ธนาคารทุกสาขาทั่วประเทศ

ปี 2551 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกผ่านช่องทางธนาคารเป็นจำนวนเงิน 2,670.82 ล้านบาท
หรือเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 63.59 เมื่อเทียบปี 2550 และมียอดเบี้ยรับปีถัดไป 2,304.39 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2550 ร้อยละ 72.96 โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางธนาคารในปี 2551
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 63.81 ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรก และร้อยละ 33.15
ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

ในปี 2552 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกผ่านช่องทางธนาคารเป็นจำนวนเงิน 4,731.37 ล้านบาท
หรือเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 77.15 เมื่อเทียบปี 2551 และมียอดเบี้ยรับปีต่อไป 3,981.61 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ร้อยละ 72.78 โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางธนาคารในปี 2552 นี้
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 68.72 ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรก และร้อยละ 43.76
ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

(ค) ช่องทางการจำหน่ายอื่น

นอกจากช่องทางการจำหน่ายหลัก 2 ช่องทางที่กล่าวมาข้างต้น
บริษัทยังจัดให้มีช่องทางการจำหน่ายอื่น เช่น พนักงานของบริษัท นายหน้านิติบุคคล (Broker)
และผ่านช่องทางไปรษณีย์ (Direct Mail) ซึ่งทำให้บริษัทสามารถเข้าถึงกลุ่มลูกค้าที่หลากหลาย
ทำให้การกระจายกรมธรรม์ของบริษัทมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ผลการดำเนินงานของช่องทางการจัดจำหน่ายนี้ อยู่ในระดับเป็นที่น่าพอใจ โดยในปี 2551
บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกผ่านช่องทางการจำหน่ายอื่นเป็นจำนวนเงิน 131.92 ล้านบาท
หรือปรับลดลงร้อยละ 48.89 เมื่อเทียบปี 2550 และมียอดเบี้ยรับ ปีถัดไป 618.15 ล้านบาท
ลดลงจากปี 2550 ร้อยละ 46.45 โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางอื่นในปี 2550
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 3.15 ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรก และร้อยละ 5.00
ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

สำหรับในปี 2552 บริษัทมีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกผ่านช่องทางการจำหน่ายอื่นเป็นจำนวนเงิน
133.34 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.08 เมื่อเทียบปี 2551 และมียอดเบี้ยรับปีต่อไป 668.84
ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2551 ร้อยละ 8.20 โดยเบี้ยประกันภัยรับผ่านช่องทางอื่นในปี 2552
คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 1.94 ของเบี้ยประกันภัยรับปีแรก และร้อยละ 4.03
ของเบี้ยประกันภัยรับทั้งหมด

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย ปี 2550

+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |       | เบี้ยร   |      | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |       | ับปีต่อไป |      |        |      |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
|                   | จำ     | สัดส่วน | จำ     | ส    | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน |       | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        | (ร    |        |      |        |      |
|                   | (ล     | ้อยละ) | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) |       | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ตัวแทน             | 1,     | 41.68 | 6,     | 7    | 8,     | 6    |
|                   | 351.18 |       | 767.54 | 3.13 | 118.73 | 4.97 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 1,     | 52.38 | 1,     | 1    | 3,     | 2    |
|                   | 698.08 |       | 332.31 | 4.40 | 030.39 | 4.25 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 192.65 | 5.94  | 1,     | 1    | 1,     | 1    |
|                   |        |       | 154.27 | 2.47 | 346.92 | 0.78 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 3,     | 1     | 9,     | 10   | 12,    | 10   |
|                   | 241.91 | 00.00 | 254.12 | 0.00 | 496.03 | 0.00 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+------+

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย ปี 2551

+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |      | เบี้ยร   |      | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |      | ับปีต่อไป |      |        |      |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
|                   | จำ     | ส    | จำ     | ส    | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        |      |        |      |        |      |
|                   | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ตัวแทน             | 1,     | 3    | 7,     | 7    | 9,     | 6    |
|                   | 383.17 | 3.04 | 898.93 | 2.99 | 282.10 | 1.85 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 2,     | 6    | 2,     | 2    | 4,     | 3    |
|                   | 670.82 | 3.81 | 304.39 | 1.29 | 975.21 | 3.15 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 131.92 | 3.15 | 618.15 | 5.71 | 750.08 | 5.00 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 4,     | 10   | 10,    | 10   | 15,    | 10   |
|                   | 185.91 | 0.00 | 821.47 | 0.00 | 007.38 | 0.00 |
+-------------------+--------+------+--------+------+--------+------+

เบี้ยประกันภัยรับ จำแนกตามช่องทางการจำหน่าย

+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ช่องทางการจำหน่าย   | เ      |       | เบี้ยร   |       | เบี้ยรวม |      |
|                   | บี้ยปีแรก |       | ับปีต่อไป |       |        |      |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
|                   | จำ     | สัดส่วน | จำ     | สัดส่วน | จำ     | ส    |
|                   | นวนเงิน |       | นวนเงิน |       | นวนเงิน | ัดส่วน |
|                   |        | (ร    |        | (ร    |        |      |
|                   | (ล     | ้อยละ) | (ล     | ้อยละ) | (ล     | (ร้อ  |
|                   | ้านบาท) |       | ้านบาท) |       | ้านบาท) | ยละ) |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ตัวแทน             | 2,     | 29.34 | 8,     | 64.30 | 10,    | 5    |
|                   | 020.37 |       | 377.31 |       | 397.68 | 2.22 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ผ่านช่องทางธนาคาร   | 4,     | 68.72 | 3,     | 30.56 | 8,     | 4    |
|                   | 731.37 |       | 981.61 |       | 712.98 | 3.76 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ช่องทางอื่น          | 133.34 | 1.94  | 668.84 | 5.13  | 802.18 | 4.03 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+
| ผลผลิตรวมทั้งสิ้น      | 6,     | 1     | 13,    | 1     | 19,    | 10   |
|                   | 885.08 | 00.00 | 027.76 | 00.00 | 912.84 | 0.00 |
+-------------------+--------+-------+--------+-------+--------+------+

4.2.2 กลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

เนื่องจากในปัจจุบัน บริษัทได้ดำเนินธุรกิจประกันชีวิตใน 2 ประเภทหลัก คือ
การประกันชีวิตสามัญและประกันชีวิตกลุ่ม ซึ่งการแบ่งกลุ่มลูกค้าเป้าหมายของแต่ละประเภทนั้น
บริษัทเน้นให้เกิดความเชื่อมโยงกับช่องทางจัดจำหน่ายเป็นสำคัญ
โดยสามารถแบ่งกลุ่มเป้าหมายได้ดังต่อไปนี้

(1) ประกันชีวิตสามัญ ผู้มีรายได้ทั่วไป พนักงาน ข้าราชการ เจ้าของธุรกิจ
ลูกค้าเงินฝากและสินเชื่อส่วนบุคคลของธนาคาร

(2) ประกันชีวิตกลุ่ม กลุ่มอุตสาหกรรม องค์กรธุรกิจต่าง ๆ กลุ่มลูกค้าบัตรเครดิต สินเชื่อบ้าน
และสินเชื่อธุรกิจ

4.2.3 ภาวะตลาดและการแข่งขัน[7]

ในปี 2552 ธุรกิจประกันชีวิตมีเบี้ยประกันภัยรับรวม 259,161.36 ล้านบาท เติบโตร้อยละ 16.76
เมื่อเทียบกับปี 2551 ในขณะที่อัตราการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจโดยรวมหดตัวร้อยละ 2.30
โดยการเติบโตของธุรกิจถูกผลักดันด้วยการขยายฐานลูกค้าใหม่ โดยมียอดเบี้ยประกันภัยรับปีแรก
57,041.34 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 27.51 ส่วนเบี้ยประกันภัยปีต่อไปมีจำนวน 171,346.12
ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.82

  (1) ภาวะเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

ธุรกิจประกันชีวิตเป็นการดำเนินธุรกิจโดยการนำเบี้ยประกันจากผู้เอาประกันไปลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ
ทั้งของภาครัฐ
และภาคเอกชนเพื่อหวังผลตอบแทนให้เพียงพอต่อการจ่ายชำระภาระต่อผู้เอาประกันที่จะเกิดขึ้นและอาจจะเกิดขึ้นในอนาคต
ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงของภาวะเศรษฐกิจ
และอัตราดอกเบี้ยในตลาดจะมีผลกระทบต่อความสามารถในการหาผลตอบแทนจากการลงทุนของบริษัท
โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ และตราสารหนี้ภาคเอกชน

เศรษฐกิจโลกในปี 2552 หดตัวมากโดยเฉพาะในช่วงครึ่งแรกของปี
โดยได้รับผลกระทบต่อเนื่องจากวิกฤตการเงินโลกที่มีต้นตอมาจากปัญหาสถาบันการเงินล้มละลายในสหรัฐฯ
ในช่วงปลายไตรมาสสามของปี 2551 อย่างไรก็ตาม
จากการร่วมมือกันแก้ปัญหาของธนาคารกลางประเทศต่างๆ
โดยการลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ระดับต่ำเป็นประวัติการณ์
และการใช้มาตรการการคลังในการกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยจำนวนเงินมหาศาลเพื่ออัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบการเงิน
ส่งผลให้เศรษฐกิจโลกในช่วงครึ่งหลังของปี 2552 เริ่มหลุดพ้นจากภาวะถดถอยและฟื้นตัวอย่างช้าๆ
เห็นได้จากการฟื้นตัวของเครื่องชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญของประเทศหลักๆ
ทั้งด้านการผลิตในภาคอุตสาหกรรม การส่งออก การใช้จ่ายภาคเอกชน
ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภค การฟื้นตัวของตลาดหลักทรัพย์ และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เป็นต้น
ขณะที่ประเทศในเอเชีย โดยเฉพาะจีน
และอินเดียที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตเศรษฐกิจไม่มากนักและยังขยายตัวได้ในเกณฑ์ดี
จะเป็นปัจจัยที่สนับสนุนให้เศรษฐกิจโลกฟื้นตัวต่อไปได้

เศรษฐกิจโลกในปี 2553 คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างช้าๆ หลังจากถดถอยในปีก่อน
จากการฟื้นของของประเทศหลักๆ เช่น สหรัฐฯ ยุโรป และญี่ปุ่น
ขณะที่ภูมิภาคเอเชียที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตเศรษฐกิจน้อยกว่า
คาดว่าจะขยายตัวได้มากกว่าโดยเฉพาะจีน และอินเดีย
เป็นผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของทางการ รวมทั้งอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำ
ทำให้อุปสงค์ในประเทศเพิ่มขึ้น ขณะที่การฟื้นตัวของประเทศหลักๆ
จะส่งผลให้การส่งออกของประเทศในเอเชียปรับตัวดีขึ้น
สำหรับราคาน้ำมันมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก
ส่วนภาวะเงินเฟ้อคาดว่าจะสูงขึ้นตามการขยายตัวของเศรษฐกิจและราคาน้ำมัน แต่ไม่มากนัก
เนื่องจากเศรษฐกิจอยู่ในช่วงของการฟื้นตัว
ทำให้มีกำลังการผลิตเพียงพอสำหรับรองรับความต้องการสินค้าและบริการ อย่างไรก็ตาม
เศรษฐกิจในปี 2553 มีความเสี่ยงอยู่ที่การเลิกใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจก่อนเวลาอันควร
ซึ่งจะส่งผลให้การฟื้นตัวเกิดความชะงักงัน

  ประมาณการการขยายตัวของเศรษฐกิจ

+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+
| Real GDP   | 2    | 20  |        |         | 20  |        |         |
|            | 008A | 09F |        |         | 10F |        |         |
+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+
| (% change  |      | IMF | Morgan | BOA &   | IMF | Morgan | BOA &   |
| YoY)       |      |     |        | ML      |     |        | ML      |
|            |      |     | S      |         |     | S      |         |
|            |      |     | tanley |         |     | tanley |         |
+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+
| World      | 3.0  | -   | -1.4   | -0.8    | 3.1 | 2.8    | 4.3     |
|            |      | 1.1 |        |         |     |        |         |
+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+
| US         | 0.4  | -   | -2.6   | -2.5    | 1.5 | 2.2    | 3.1     |
|            |      | 2.7 |        |         |     |        |         |
+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+
| Euro Area  | 0.7  | -   | -3.3   | -3.8    | 0.3 | 0.5    | 2.0     |
|            |      | 4.2 |        |         |     |        |         |
+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+
| Asia - ex  | 6.7  | 5.0 | 4.2    | 5.1     | 6.8 | 6.5    | 7.8     |
| Japan      |      |     |        |         |     |        |         |
+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+
| Japan      | -0.7 | -   | -5.7   | -5.6    | 1.7 | 0.1    | 3.1     |
|            |      | 5.4 |        |         |     |        |         |
+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+
| China      | 9.0  | 8.5 | 9.0    | 8.7     | 9.0 | 10.0   | 10.1    |
|            |      |     |        |         |     |        |         |
| India      | 7.3  | 5.4 | 5.9    | 5.4     | 6.4 | 7.9    | 7.6     |
+------------+------+-----+--------+---------+-----+--------+---------+

ที่มา : IMF: World Economic Outlook Update – Oct 2009; Morgan Stanley:
Asia/Pacific Economics – Oct 30, 2009;

BOA & ML: Market Economist – Oct 30, 2009

ภาวะอัตราดอกเบี้ย มีแนวโน้มสูงขึ้น เนื่องจากเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว
ราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มสูงขึ้น ทำให้เงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้นจากปีก่อน
ขณะที่อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสหรัฐฯ ที่ FED Fund
rate อยู่ใกล้ระดับ 0% ซึ่งหากยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับต่ำเป็นเวลานาน
จะก่อให้เกิดปัญหาฟองสบู่รอบใหม่ได้ ดังนั้น จึงคาดว่า FED
จะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีซึ่งน่าจะเป็นช่วงที่เศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างมีเสถียรภาพแล้ว

ภูมิภาคเอเชีย คาดว่าเศรษฐกิจจะขยายตัวเพิ่มขึ้นจากปีก่อน
โดยเฉพาะจีนและอินเดียซึ่งขยายตัวสูงขึ้นจากปีก่อน ขณะที่ประเทศอื่นจะกลับมาขยายตัว
จากที่หดตัวในปีก่อนเป็นผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของทางการ รวมทั้งการฟื้นตัวของสหรัฐฯ
ยุโรป และญี่ปุ่น จะส่งผลดีต่อการส่งออกของประเทศในภูมิภาคนี้
สำหรับอัตราเงินเฟ้อคาดว่าส่วนใหญ่จะสูงขึ้น เนื่องจากฐานที่ต่ำในปีก่อน
แต่ยังอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ

[TABLE]

ที่มา : IMF: World Economic Outlook Update – Oct 2009; Morgan Stanley:
Asia/Pacific Economics – Oct 30, 2009;

BOA & ML: Market Economist – Oct 30, 2009; Citigroup: Emerging Markets
Macro and Strategy Outlook – Sep

24, 2009

สำหรับประเทศไทย คาดว่าเศรษฐกิจน่าจะขยายตัวในระดับ 3-4% จากที่หดตัว 2.3% ในปี 2552
ตามการหดตัวของเศรษฐกิจโลก โดยมีปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ได้แก่ (1)
เศรษฐกิจของประเทศคู่ค้าที่อาจฟื้นตัวช้ากว่าที่ประเมินไว้ (2)
การเบิกจ่ายงบประมาณของภาครัฐล่าช้ากว่าที่กำหนดไว้ จากปัญหาความไม่แน่นอนทางการเมือง
และ (3) ความเสี่ยงกรณีที่ศาลปกครองมีคำสั่งระงับการดำเนินโครงการ 76
โครงการในเขตมาบตาพุด จังหวัดระยอง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการชะลอการลงทุน
และการผลิตของโครงการดังกล่าวและส่งผลกระทบด้านลบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
และอุตสาหกรรมต่อเนื่องอื่นๆ
สำหรับการส่งออกมีแนวโน้มขยายตัวจากที่หดตัวในปีก่อนตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจประเทศคู่ค้า
ส่วนเงินเฟ้อคาดว่าจะอยู่ในระดับ 3% จากประมาณ -0.8% ปีก่อน

  ผลกระทบต่อภาวะการลงทุนในประเทศ

การลงทุนจากต่างประเทศ คาดว่ากระแสเงินลงทุนจะยังคงไหลเข้ามาในภูมิภาคเอเชีย
เนื่องจากมีพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ที่ดี
เห็นได้จากการที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤติการเงินน้อยกว่าภูมิภาคอื่น
ขณะที่คาดว่าการขยายตัวของเศรษฐกิจในปี 2553 จะดีกว่าภูมิภาคอื่น ปัจจัยดังกล่าว
จะส่งผลให้ค่าเงินในภูมิภาค
และค่าเงินบาทมีเสถียรภาพและมีแนวโน้มแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ
ที่มีแนวโน้มอ่อนตัวจากปัญหาการขาดดุลงบประมาณในระดับสูงจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมา

ภาวะอัตราดอกเบี้ย การฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศตามเศรษฐกิจโลก
และอัตราเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มสูงขึ้นตามราคาน้ำมัน
ขณะที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
ทำให้คาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครึ่งหลังของปี 2553
ซึ่งจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นได้

(2) ภาพรวมของธุรกิจประกันชีวิตไทยและแนวโน้มปี 2553

ธุรกิจประกันชีวิตของไทยในปี 2553 คาดว่าจะมีอัตราการเติบโตต่อเนื่อง
โดยมีเบี้ยประกันภัยรับรวมไม่ต่ำกว่าร้อยละ 18*
และขยายตัวควบคู่ไปกับการฟื้นตัวจากภาวะเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะประเทศในแถบเอเชีย-แปซิฟิค
ซึ่งจะส่งผลให้ธุรกิจประกันชีวิตไทยมีเสถียรภาพทางเงินที่แข็งแกร่ง
และสามารถเตรียมรองรับการเปิดตลาดประกันภัยเสรีที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
ทั้งนี้ด้วยความร่วมมือของทั้งภาครัฐและเอกชนส่งผลให้ภาพรวมของธุรกิจประกันชีวิตมีภาพลักษณ์ที่ดีสร้างความเชื่อมั่นให้กับประชาชนเพิ่มขึ้น
และด้วยปัจจัยสนับสนุนอีกหลายประการ อาทิ

1.  ความเชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจไทยจะกลับมามีอัตราการเติบโตที่เป็นบวกได้ด้วยผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ(GDP)
    ที่ร้อยละ 2 – 4 ด้วยพลังขับเคลื่อนเชิงนโยบายของ “แผนปฏิบัติการไทยเข้มแข็ง”
    ซึ่งเป็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจะเป็นหลักค้ำประกันให้ระบบเศรษฐกิจไทยเติบโตได้อย่างต่อเนื่องในช่วง
    3 ปีข้างหน้า แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงรัฐบาลก็ตาม
    เนื่องจากจะมีเม็ดเงินลงทุนในระบบเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจจนถึงปี 2555

2.  แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสถาบันการเงินความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจโลก
    ตลอดจนปัจจัยเสี่ยงภายในประเทศยังคงมีอยู่ ทางคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.)
    จึงยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยคงที่อยู่ที่ร้อยละ 1.25 ต่อปี ไปอีกระยะหนึ่ง
    และคาดว่าจะปรับสูงขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง
    กระนั้นก็ตามสถาบันการเงินต่างๆยังมีแนวโน้มที่จะนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจออกมาอย่างต่อเนื่อง
    โดยเฉพาะธนาคารจะเป็นคู่แข่งที่สำคัญของการระดมเงินออมจากประชาชน
    แต่ด้วยนโยบายของภาครัฐในการส่งเสริมการประกันชีวิตสู่ประชาชนให้กว้างขวางขึ้น
    ด้วยการประกัน micro insurance
    จะยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ธุรกิจประกันชีวิตเติบโตได้ตามเป้าหมาย

3.  ด้านธุรกิจประกันชีวิตบริษัทต่างได้พัฒนากลยุทธ์การดำเนินงานรอบด้าน เช่น
    การประชาสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์
    การให้บริการด้วยระบบที่ทันสมัยและงานด้านลูกค้าสัมพันธ์อย่างต่อเนื่อง
    การแข่งขันในตัวผลิตภัณฑ์จะสูงมากขึ้นด้วยผลิตภัณฑ์เฉพาะกลุ่มที่เน้นความหลากหลายเพื่อตอบสนองความต้องการ
    และเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายได้อย่างสอดคล้องกับช่องทางการจำหน่าย เช่น
    ผลิตภัณฑ์ที่เน้นการลงทุน ผลิตภัณฑ์ด้านความคุ้มครองและสุขภาพ

4.  การเปลี่ยนแปลงอัตรามรณะที่ใช้คำนวณอัตราเบี้ยประกันภัยและการคำนวณเงินรายงวดที่กำหนดใหม่โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
    (คปภ.) ได้กำหนด”ตารางบำนาญไทย 2552”
    จะเป็นการสนับสนุนและการสร้างโอกาสทางการตลาดและยกระดับมาตรฐานสินค้าและบริการด้านการประกันชีวิตไทยสู่มาตรฐานสากล
    ผลิตภัณฑ์ด้านประกันชีวิตเพื่อการดำรงชีวิตที่ยืนยาวขึ้น ได้แก่ แบบบำนาญ และ เงินรายงวด
    (Annuity) จะมีบทบาทมากขึ้น เนื่องจากสัดส่วนของผู้สูงอายุภายในประเทศจะมีมากขึ้น
    การขายผ่านช่องทางตัวแทนที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินจะได้รับความน่าเชื่อถือจากกลุ่มคนในช่วงวัยนี้ได้เป็นอย่างดี
    เนื่องจากผลิตภัณฑ์มีความซับซ้อน
    และต้องทำความเข้าใจโดยอายุเฉลี่ยของประชากรไทยตั้งแต่แรกเกิดจนกระทั่งตายมีอายุสูงขึ้น
    โดยปี 2553 ชายอยู่ที่ 71.9 ปี และหญิงอยู่ที่ 78.8 ปี

[]

แหล่งข้อมูล : 1. พ.ศ. 2553-2573: การคาดหมายของประชากรไทย 2543-2573
สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ, ตุลาคม 2550

จำนวนประชากรอายุ 60 ปีขึ้นไปปี 2551 และประมาณการปี 2553-2573

[]

แหล่งข้อมูล : 1. พ.ศ. 2551: ข้อมูลสถิติเกี่ยวกับจำนวนประชากร ณ เดือน ธันวาคม พ.ศ.
2551 กรมการปกครอง กระทรวงมหาดไทย

2. พ.ศ. 2553-2573: การคาดหมายของประชากรไทย 2543-2573
สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ

* คิดอัตราการเพิ่มจากฐานประชากรปี 2551

5.  สำหรับช่องทางการจัดจำหน่ายถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่มีบทบาทสำคัญอย่างหนึ่งของ

    ธุรกิจประกันชีวิตไทย ในช่วง 2-3
    ปีข้างหน้าด้วยการขายผ่านธนาคารจะยังเป็นช่องทางหลักในการขยายฐานลูกค้า
    และการขายผ่านทางโทรศัพท์ (Tele Marketing) และ การขายผ่าน Internet
    จะเริ่มเข้ามามีบทบาทในการเข้าถึงกลุ่มลูกค้าซึ่งเป็นคนรุ่นใหม่กว้างขึ้น

สัดส่วนของเบี้ยประกันภัยรับสุทธิต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศต่าง ๆ ปี 2551

  []

  ที่มา : Swiss Reinsurance, สมาคมประกันชีวิตไทย

แนวโน้มการทำประกันชีวิต โดยเฉพาะกลุ่มประเทศที่มีรายได้สูงในทวีปเอเชีย เช่น ญี่ปุ่น ฮ่องกง
เกาหลี และสิงค์โปร์ มีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (Net Premium
per GDP) สูงกว่าประเทศที่มีรายได้ของประชากรต่ำ เช่น มาเลเซีย ไทย จีน ฟิลิปินส์
และอินโดนีเซีย โดยเฉพาะประเทศญี่ปุ่น ซึ่งในปี 2551
มีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อรายได้ของประชากรสูงถึงร้อยละ 7.67
หากพิจารณาประเทศไทยซึ่งมีสัดส่วนเบี้ยประกันรับสุทธิต่อรายได้ของประชากรอยู่ในระดับต่ำกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว
จะพบว่าธุรกิจประกันชีวิตในประเทศไทยยังสามารถที่จะเจริญเติบโตได้เร็วกว่าการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ
เห็นได้จากการพัฒนาระดับการศึกษาและระดับรายได้ของประชาชนในประเทศให้สูงขึ้นในอดีต
ซึ่งทำให้สัดส่วนเบี้ยประกันรับต่อรายได้ของประชากรของประเทศไทยได้เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 1.23
ในปี 2541 เป็นร้อยละ 2.86 ในปี 2552

อัตราส่วนเบี้ยประกันภัยรับต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศของประเทศไทย ระหว่างปี 2541 -2552

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ประกันชีวิตรวมในแต่ละปีของประเทศไทย

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ประกันชีวิตใหม่ในแต่ละปีของประเทศไทย

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ต่อประชากรในแต่ละปีของประเทศไทย

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

จำนวนกรมธรรม์ที่มีผลบังคับซึ่งเพิ่มขึ้นจากจำนวนกรมธรรม์รายใหม่แต่ละปีมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
โดยตั้งแต่ปี 2540 กระทั่งปี 2552 จำนวนกรมธรรม์ใหม่เพิ่มขึ้นจากระดับ 1.25 ล้านกรมธรรม์ในปี
2540 เป็น 2.66 ล้านกรมธรรม์ในปี 2552 หรือเป็นการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยด้วยอัตราร้อยละ 5.66 ต่อปี

ผลการดำเนินงานของธุรกิจประกันชีวิต

ปัจจุบันมีบริษัทที่ประกอบธุรกิจประกันชีวิตในประเทศไทยรวมทั้งหมด 25 แห่ง
แบ่งออกเป็นบริษัทในประเทศ 24 แห่ง และสาขาของบริษัทต่างประเทศ 1 แห่ง โดยในปี 2552
บริษัทมีส่วนแบ่งตลาดของเบี้ยประกันภัยปีแรก (ไม่รวมเบี้ยจ่ายครั้งเดียว) ร้อยละ 9.57
(เพิ่มจากปี 2551 ที่ ร้อยละ 7.86) ถือเป็นบริษัทประกันชีวิตที่ใหญ่เป็นอันดับที่ 5 ของประเทศ
การขยายธุรกิจประกันชีวิตจากอดีตได้ใช้การเพิ่มจำนวนตัวแทนของบริษัทเป็นหลักจึงทำให้ส่วนแบ่งตลาดกระจุกตัวในบริษัทประกันชีวิตขนาดใหญ่
ส่วนแบ่งตลาดรวมของบริษัทประกันชีวิต 10 อันดับแรกอยู่ที่ประมาณร้อยละ 92.79
ซึ่งหมายความว่าบริษัทประกันชีวิตอีกเกือบ 15 บริษัทต้องต่อสู้เพื่อส่วนแบ่งตลาดไม่ถึงร้อยละ 8

สำหรับผลประกอบการของธุรกิจประกันชีวิต ในปี 2552
ธุรกิจประกันชีวิตทั้งระบบมีจำนวนกรมธรรม์ที่มีผลบังคับเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2551 ทั้งสิ้น 2,664,922
กรรมธรรม์[8] หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.20
เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาที่มีจำนวนกรมธรรม์ที่มีผลบังคับใช้เพิ่มขึ้น 2,607,484 กรมธรรม์
ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่า
ประชากรในประเทศยังเห็นความสำคัญของการประกันชีวิตถึงแม้จะอยู่ในช่วงที่ภาวะเศรษฐกิจซบเซา

เบี้ยประกันภัยรับของประเทศไทย ปี 2543-2552

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

เบี้ยประกันภัยรับสุทธิของประเทศไทย ปี 2543-2552

[]

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย, คปภ.

ส่วนแบ่งเบี้ยประกันภัยปีแรกของบริษัทต่างๆ ในธุรกิจประกันชีวิต ปี 2550 – 2552¹

หน่วย : ล้านบาท

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

หมายเหตุ /1 - เบี้ยประกัน หมายถึง เบี้ยประกันภัยปีแรก ไม่รวมเบี้ยประกันภัยจ่ายครั้งเดียว

ส่วนแบ่งเบี้ยประกันภัยรับรวมของบริษัทต่างๆ ในธุรกิจประกันชีวิต ปี 2550 – 2552

หน่วย : ล้านบาท

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

บริษัท อเมริกัน อินเตอร์เนชั่นแนลแอสชัวรันส์ จำกัด (AIA)
เป็นบริษัทที่ครองส่วนแบ่งตลาดประกันชีวิตเป็นอันดับ 1 มานานกว่าสิบปี
ด้วยส่วนแบ่งการตลาดเกินกว่าร้อยละ 30 แต่ในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา
ด้วยการเติบโตในอัตราเร่งของช่องทางขายผ่านแบงค์แอสชัวรันส์
ส่งผลให้บริษัทประกันชีวิตที่มีธนาคารเป็นพันธมิตรแย่งส่วนแบ่งตลาดมาได้ โดยปัจจุบันในปี 2552
ส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มบริษัทประกันชีวิตที่ขายผ่านช่องทางแบงค์แอสชัวรันส์รวมกันทั้งสิ้น 57,321.61
ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 84.62
โดยลูกค้าที่มีความใกล้ชิดกับเจ้าหน้าที่ธนาคารอยู่แล้วจะเป็นกลุ่มเป้าหมายอันดับแรกของเจ้าหน้าที่ธนาคาร
สำหรับลูกค้ารายใหม่เริ่มมีความคุ้นเคยและเชื่อมั่นในเจ้าหน้าที่มากขึ้น
ส่งผลให้การขายประกันชีวิตผ่านช่องทางธนาคารยังคงขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง

บริษัทประกันชีวิตที่เป็นพันธมิตรกับธนาคารและขายผ่านช่องทาง Bancassurance

อันดับเบี้ยประกันภัยรวมผ่านช่องทางธนาคารและสัดส่วนการตลาด

  ------------------ ------------------- ------ ---------- ------ ---------- ------ ----------
  บริษัท                                   2550              2551              2552   

                                         Rank   Market     Rank   Market     Rank   Market

                                                Share             Share             Share

  1                  ไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์   1      44.64      1      42.91      1      27.96

  2                  ธนชาต               7      0.18       7      0.34       2      19.31

  3                  เมืองไทยประกันชีวิต     2      18.64      2      17.61      3      18.22

  4                  กรุงเทพประกันชีวิต      3      13.37      3      17.35      4      15.20

  5                  กรุงไทยแอกซ่า         5      7.62       4      11.12      5      11.18

  6                  ประกันชีวิต นครหลวง    6      5.82       6      5.25       6      4.44

  7                  อยุธยา อลิอันซ์         4      9.74       5      5.41       7      3.68

  * ข้อมูลใช้เฉพาะ 7                                                                    
  บริษัทเท่านั้นเป็นฐาน                                                                   
  ที่มา :                                                                             
  สมาคมประกันชีวิตไทย                                                                  
  ------------------ ------------------- ------ ---------- ------ ---------- ------ ----------

โดยบริษัทประกันชีวิตที่มีการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันจากการจำหน่ายผ่านช่องทางธนาคารได้แก่
บริษัทไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์ประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด
(มหาชน) บริษัท เมืองไทยประกันชีวิต จำกัด บริษัท อยุธยา อลิอันซ์ ซี.พี. ประกันชีวิต จำกัด
(มหาชน) เป็นต้น
สำหรับบริษัทประกันชีวิตที่ไม่มีช่องทางการจำหน่ายชนิดนี้ก็ตระหนักถึงความสำคัญและพยายามติดต่อเพื่อทำสัญญาการจำหน่ายผ่านธนาคาร
อย่างไรก็ตามธนาคารขนาดใหญ่ที่มีเครือข่ายสาขาแข็งแรงได้ทำสัญญาเป็นตัวแทนให้กับบริษัทประกันชีวิตในกลุ่มแล้ว
จึงทำให้การแข่งขันในช่องทางการจำหน่ายนี้มีจำกัด ปี 2552
บริษัทมีเบี้ยประกันภัยปีแรกที่ขายผ่านช่องทางแบงค์แอสชัวรันส์ 4,003.62 ล้านบาท
โดยมีส่วนแบ่งทางการตลาดเป็นอันดับ 2 หรือคิดเป็นส่วนแบ่งการตลาด ร้อยละ 19.16

สัดส่วนเบี้ยประกันภัยปีแรกผ่านช่องทางธนาคารของแต่ละบริษัทประกันชีวิต ปี 2550 – 2552 ¹

หน่วย : ล้านบาท

  ------ -------------------- ---------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------
  บริษัท                        2550                       2551                        2552        

                              เบี้ยประกัน   ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด

  1      ไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์    2,899.37   29.05           3,489.98    32.14           5,516.16    26.40

  2      กรุงเทพประกันชีวิต       1,146.30   11.48           1,951.92    17.98           4,003.62    19.16

  3      เมืองไทยประกันชีวิต      2,482.32   24.87           1,847.67    17.02           3,857.65    18.46

  4      กรุงไทยแอกซ่า          741.98     7.43            1,249.63    11.51           2,721.42    13.02

  5      ไอเอ็นจี               0.48       0.00            426.32      3.93            931.70      4.46

  6      อยุธยา อลิอันซ์          1,261.69   12.64           589.88      5.43            840.82      4.02

  7      ประกันชีวิตนครหลวงไทย   338.42     3.39            450.51      4.15            807.66      3.87

  8      เอไอเอ               225.89     2.26            239.63      2.21            769.15      3.68

  9      ธนชาต                19.21      0.19            55.00       0.51            367.60      1.76

  10     โตเกียวมารีนประกันชีวิต   73.88      0.74            43.38       0.40            356.29      1.71

         อื่นๆ                  792.14     7.94            514.00      4.73            722.68      3.46

         รวม                  9,981.68   100.00          10,857.91   100.00          20,894.74   100.00
  ------ -------------------- ---------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

หมายเหตุ /1 - เบี้ยประกัน หมายถึง เบี้ยประกันภัยปีแรก รวมเบี้ยประกันภัยจ่ายครั้งเดียว

สัดส่วนเบี้ยประกันภัยรวมผ่านช่องทางธนาคารของแต่ละบริษัทประกันชีวิต ปี 2550 – 2552

หน่วย : ล้านบาท

  ------ ------------------- ----------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------
  บริษัท                       2550                        2551                        2552        

                             เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด   เบี้ยประกัน    ส่วนแบ่งการตลาด

  1      ไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์   8,239.09    41.13           10,517.91   39.16           16,025.82   23.66

  2      ธนชาต               32.51       0.16            83.38       0.31            11,070.55   16.34

  3      เมืองไทยประกันชีวิต     3,439.99    17.17           4,316.93    16.07           10,444.90   15.42

  4      กรุงเทพประกันชีวิต      2,466.76    12.31           4,253.17    15.84           8,712.32    12.86

  5      กรุงไทยแอกซ่า         1,405.68    7.02            2,726.32    10.15           6,409.56    9.46

  6      เอไอเอ              428.02      2.14            467.12      1.74            3,547.12    5.24

  7      อยุธยา อลิอันซ์         1,797.24    8.97            1,325.38    4.93            2,111.74    3.12

  8      ไทยประกันชีวิต         -           -               -           -               1,586.02    2.34

  9      ไอเอ็นจี              0.48        0.00            426.66      1.59            1,459.12    2.15

  10     ไทยคาร์ดิฟ            754.81      3.77            747.08      2.78            1,301.05    1.92

         อื่นๆ                 1,469.25    7.33            1,994.59    7.43            5,075.71    7.49

         รวม                 20,033.84   100.00          26,858.54   100.00          67,743.90   100.00
  ------ ------------------- ----------- --------------- ----------- --------------- ----------- ---------------

ที่มา : สมาคมประกันชีวิตไทย

นอกจากการแข่งขันทางด้านช่องทางการจัดจำหน่ายแล้ว
ยังมีการแข่งขันทางด้านผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอต่อลูกค้าด้วย
โดยกรมธรรม์ส่วนใหญ่ที่กำหนดผลตอบแทนคงที่นั้น
การแข่งขันเสนอผลตอบแทนที่สูงกว่าถูกกำหนดด้วยความสามารถในการลงทุน
และอัตราค่าตอบแทนที่เสนอให้กับตัวแทนของบริษัทประกันชีวิต
ซึ่งไม่มีข้อแตกต่างมากนักสำหรับบริษัทประกันแนวหน้าของตลาด
นอกจากนี้ในช่วงที่ผ่านมาได้มีการออกผลิตภัณฑ์ชนิดใหม่ เช่น
กรมธรรม์ที่บริษัทประกันชีวิตขายควบกับหน่วยลงทุนของกองทุนรวม
ซึ่งทำให้ผู้ซื้อได้รับทั้งความคุ้มครองตามกรมธรรม์ประกันชีวิต และได้ลงทุนในกองทุนรวม
เรียกว่ากรมธรรม์แบบ Unit Link อย่างไรก็ตามปัญหาข้อหนึ่งในการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ชนิดนี้คือ
ยังต้องอาศัยตัวแทนและลูกค้าที่มีความรู้ระดับหนึ่ง
เนื่องจากผลิตภัณฑ์มีความซับซ้อนกว่ากรมธรรม์ประกันชีวิตทั่วไป

ทั้งนี้การสร้างความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ที่สามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้ในทุกกลุ่ม
ถือเป็นความท้าทายในธุรกิจประกันชีวิต เพื่อการเจาะกลุ่มลูกค้ารายใหม่ได้ตรงเป้าหมาย
โดยเฉพาะลูกค้าที่มีศักยภาพทางการเงินสูง การพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลประโยชน์ตรงความต้องการ
ผลตอบแทนที่คุ้มค่า ผ่านช่องทางการจัดจำหน่ายที่เข้มแข็ง ไม่ว่าช่องทางธนาคารที่เข้มแข็ง
ช่องทางตัวแทนที่น่าเชื่อถือ และบริษัทมีภาพลักษณ์เป็นที่ไว้วางใจ
การประกันชีวิตจะเป็นแหล่งระดมเงินออมจากประชาชนที่ให้ความเชื่อมั่นว่าผู้เอาประกันจะได้รับผลประโยชน์ตามที่กำหนดไว้ตั้งแต่แรกเมื่อครบสัญญา
ซึ่งคาดว่าประชาชนส่วนหนึ่งจะหันมาออมเงินผ่านการซื้อประกันชีวิตแทนการฝากเงินเนื่องจากผลกระทบของพระราชบัญญัติประกันเงินฝาก

4.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการ

4.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน

(1) แหล่งที่มาของเงินทุน

แหล่งที่มาสำคัญของเงินทุนของบริษัท ประกอบด้วย ส่วนของผู้ถือหุ้น เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ และ
กำไรจากการลงทุนสุทธิ ณ สิ้นปี 2551 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 3,018.77 ล้านบาท
เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ 14,732.09 ล้านบาท และกำไรจากการลงทุนสุทธิ 2,237.26 ล้านบาท

ณ สิ้นปี 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 7,231.59 ล้านบาท เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ
19,632.05 ล้านบาท และกำไรจากการลงทุนสุทธิ 2,996.23 ล้านบาท

(2) แหล่งที่ใช้ไปของเงินทุน

บริษัทจะจัดส่วนหนึ่งของเงินทุนจากเบี้ยประกันรับสุทธิไว้สำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของบริษัท
และอีกส่วนหนึ่งสำหรับเป็นเงินสำรองประกันชีวิตเพื่อใช้จ่ายค่าสินไหมทดแทน
ผลประโยชน์ให้กับผู้เอาประกันหรือผู้รับประโยชน์กับบริษัทหากผู้เอาประกันเสียชีวิต
หรือครบกำหนดชำระผลตอบแทน

แหล่งใช้ไปของเงินทุนของบริษัทที่สำคัญในปี 2551 ประกอบด้วย เงินจ่ายตามกรมธรรม์ 4,925.88
ล้านบาท ค่าจ้างและบำเหน็จให้กับตัวแทนและนายหน้า 1,985.49 ล้านบาท
และเงินสำรองประกันชีวิตเพิ่มจากปีก่อน ทั้งสิ้น 7,670.00 ล้านบาท

แหล่งใช้ไปของเงินทุนของบริษัทที่สำคัญ ปี 2552 ประกอบด้วย เงินจ่ายตามกรมธรรม์ 5,437.18
ล้านบาท ค่าจ้างและบำเหน็จให้กับตัวแทนและนายหน้า 2,501.52 ล้านบาท
และเงินสำรองประกันชีวิตเพิ่มจากงวดก่อน ทั้งสิ้น 11,666.24 ล้านบาท

4.3.2 การลงทุน

เนื่องจากรายได้หลักของบริษัทประกันชีวิตมาจากผลตอบแทนจากการลงทุน ดังนั้น
บริษัทจึงให้ความสำคัญกับการนำรายได้จากเบี้ยประกันที่ได้รับจากผู้ถือกรมธรรม์ไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงปลอดภัย
ขณะเดียวกันก็ให้ผลตอบแทนในระดับที่ยอมรับได้
เพื่อให้บริษัทสามารถจ่ายผลประโยชน์ตามภาระผูกพันตามกรมธรรม์ได้
ทั้งนี้การลงทุนจะต้องสอดคล้องกับระเบียบและกฎเกณฑ์การลงทุนที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
(“คปภ.”)

การลงทุนเป็นกิจกรรมที่มีความสำคัญมากต่อบริษัทประกันชีวิต
เนื่องจากเป็นกิจกรรมหลักที่บริษัทประกันชีวิตดำเนินการเพื่อจัดหากระแสเงินสดสำหรับชำระคืนให้กับผู้เอาประกันในกรณีที่ผู้เอาประกันเสียชีวิตหรือครบกำหนดการจ่ายคืนผลตอบแทน
โดยหลักสำคัญในการลงทุนของบริษัทประกันชีวิตก็คือ
บริษัทประกันชีวิตจะนำเบี้ยประกันที่ผู้เอาประกันส่งให้กับบริษัทไปลงทุน
โดยให้มีระยะเวลาและผลตอบแทนในการลงทุนสอดคล้องกับภาระผูกพันตามกรมธรรม์

บริษัทเน้นให้ความสำคัญต่อการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่แน่นอน (Fixed Income)
และมีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งประกอบไปด้วยการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล
พันธบัตรรัฐวิสาหกิจที่มีชื่อเสียงและมีความมั่นคงสูง

นโยบายการลงทุน

เกณฑ์การลงทุนของบริษัทยึดถือตามประกาศกระทรวงว่าด้วยการลงทุนประกอบธุรกิจอื่นของบริษัทประกันชีวิต
โดยนโยบายการลงทุนของบริษัทในปี 2552
ยังคงเน้นการให้ความสำคัญต่อการลงทุนในตราสารระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนแน่นอนและมีความเสี่ยงต่ำ
ซึ่งประกอบไปด้วยการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ
และตราสารหนี้ภาคเอกชนที่มีความมั่นคงสูง โดย ณ สิ้นปี 2551
บริษัทมีเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 58.01
ในหุ้นกู้เอกชนคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 15.14 ในตั๋วเงินคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 8.68
และในหุ้นสามัญคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 8.28 ซึ่งเป็นการลงทุนในบริษัท
จดทะเบียนที่มีผลประกอบการดี และสร้างกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ

ในปี 2552 บริษัทมีเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 65.31
ในหุ้นกู้เอกชนคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 11.81 ในตั๋วเงินคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 7.14
และในหุ้นสามัญคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 6.76

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2550

+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| ประเภทสินทรัพย์           | จำนวนเงิน     | การเปลี่ยนแปลง | สัดส่วน        |
|                        |              |              |              |
|                        | (ล้านบาท)     | (ร้อยละ)      | (ร้อยละ)      |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| เงิน                    | 760.04       | 19.88        | 1.80         |
| สดและเงินฝากสถาบันการเงิน |              |              |              |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| พันธบัตร                 | 24,166.67    | 16.71        | 57.17        |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| ตั๋วเงิน                  | 3,667.98     | 44.20        | 8.68         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| หุ้นทุน                   | 3,515.56     | 24.48        | 8.32         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| หุ้นกู้                    | 7,421.76     | 82.28        | 17.56        |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| หน่วยลงทุน               | 1,237.13     | -49.65       | 2.93         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ            | 1,499.03     | 11.83        | 3.55         |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+
| รวม                    | 42,268.18    | 21.94        | 100.00       |
+------------------------+--------------+--------------+--------------+

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2551

+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| ประเภทสินทรัพย์                  | จำนวนเงิน | ก           | สัดส่วน       |
|                               |          | ารเปลี่ยนแปลง |             |
|                               | (ล้านบาท) |             | (ร้อยละ)     |
|                               |          | (ร้อยละ)     |             |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน     | 2,381.64 | 213.36      | 4.86        |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| พันธบัตร                        | 2        | 17.72       | 58.01       |
|                               | 8,448.59 |             |             |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| ตั๋วเงิน                         | 4,058.37 | 10.64       | 8.28        |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| หุ้นทุน                          | 3,594.04 | 10.64       | 8.28        |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| หุ้นกู้                           | 7,422.86 | 0.01        | 15.14       |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| หน่วยลงทุน                      | 1,334.41 | 7.86        | 2.72        |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ                   | 1,798.44 | 19.97       | 3.67        |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+
| รวม                           | 4        | 16.02       | 100.00      |
|                               | 9,038.35 |             |             |
+-------------------------------+----------+-------------+-------------+

สัดส่วนเงินลงทุนในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2552

+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| ประเภทสินทรัพย์                | จำนวนเงิน  | กา         | สัดส่วน       |
|                             |           | รเปลี่ยนแปลง |             |
|                             | (ล้านบาท)  |            | (ร้อยละ)     |
|                             |           | (ร้อยละ)    |             |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน   | 1,718.06  | -27.86     | 2.61        |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| พันธบัตร                      | 42,951.30 | 50.98      | 65.31       |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| ตั๋วเงิน                       | 4,695.64  | 15.70      | 7.14        |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| หุ้นทุน                        | 4,445.58  | 23.69      | 6.76        |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| หุ้นกู้                         | 7,763.77  | 4.59       | 11.81       |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| หน่วยลงทุน                    | 2,269.93  | 70.11      | 3.45        |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| หลักทรัพย์อื่น                   | 14.72     | -          | 0.02        |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| เงินให้กู้ยืมสุทธิ                 | 1,904.08  | 5.87       | 2.90        |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+
| รวม                         | 65,763.08 | 34.11      | 100.00      |
+-----------------------------+-----------+------------+-------------+

ผลตอบแทนการลงทุน

การบริหารการลงทุนของบริษัทมีสินทรัพย์ลงทุนเฉลี่ยเพิ่มจาก 38,466.06 ล้านบาท ในปี 2550 เป็น 57,400.72 ล้านบาท ในปี 2552 รายได้ก่อนหักส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น เพิ่มเป็นประมาณ 3,073.37 ล้านบาท จากในปี 2550 ซึ่งมีจำนวน 2,212.33 ล้านบาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนร้อยละ 5.29

รายได้จากการลงทุนประจำปี 2550 – 2552

หน่วย : ล้านบาท

  --------------------------------------- ----------- ----------- -----------
                                          ปี 2550      ปี 2551      ปี 2552

  รายได้ดอกเบี้ยและส่วนลดรับสุทธิ                1,871.01    2,216.22    2,508.93

  รายได้เงินปันผล                            210.55      296.73      328.48

  กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์                  152.44      (231.27)    184.79

  กำไร(ขาดทุน)                             (21.67)     (127.30)    51.17
  ที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุน                            

  รายได้ก่อนส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น    2,212.33    2,154.38    3,073.37

  ส่วนลดเบี้ยรับล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น            96.61       82.88       77.34

  รายได้จากการลงทุนรวม                      2,115.71    2,237.26    2,996.03

  ผลตอบแทนจากการลงทุน (ร้อยละ)              5.75        4.75        5.29

  สินทรัพย์ลงทุนเฉลี่ย                          38,466.06   45,342.47   57,400.72
  --------------------------------------- ----------- ----------- -----------

โครงสร้างของฝ่ายลงทุน

การพิจารณาการลงทุนดำเนินงานโดยสายการลงทุน (Investment Division)
ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของกรรมการผู้จัดการใหญ่และคณะกรรมการบริหารให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนโดยรวมซึ่งได้รับมาจากคณะกรรมการบริษัทและกฎระเบียบต่างๆที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของบริษัทประกันชีวิต
โดยการพิจารณาลงทุนจะเริ่มจากคณะทำงานของสายลงทุนจะทำการศึกษาความเสี่ยง ผลตอบแทน
และความเหมาะสมด้านอื่นๆของสินทรัพย์ที่จะลงทุน
แล้วจึงนำผลการศึกษาเสนอให้กับผู้บริหารสายลงทุนเป็นผู้พิจารณาตัดสินใจลงทุน
โดยหากการลงทุนใดอยู่นอกเหนืออำนาจในการพิจารณาของผู้บริหารสายการลงทุน
ผู้บริหารสายการลงทุนจะนำเสนอการลงทุนดังกล่าวต่อคณะกรรมการบริหารหรือกรรมการผู้จัดการใหญ่เพื่อพิจารณาอนุมัติการลงทุนดังกล่าวเป็นกรณีไป
โดยบริษัทได้มีการกำหนดอำนาจในการพิจารณาลงทุนของผู้บริหารแต่ละระดับในสายการลงทุนอย่างชัดเจน
เช่น ผู้บริหารสายการลงทุนมีอำนาจในการพิจารณาการลงทุนในหุ้นกู้ระยะยาว ที่มีอันดับเครดิตตั้งแต่
BBB- ขึ้นไป ไม่เกิน 50 ล้านบาทต่อราย
และมีอำนาจในการพิจารณาการลงทุนในหุ้นทุนของบริษัทจดทะเบียน ไม่เกิน 50 ล้านบาทต่อราย
เป็นต้น

นอกจากนั้นเพื่อให้การดำเนินการลงทุนเป็นไปอย่างโปร่งใส
นอกเหนือจากการตรวจสอบการทำงานของสายการลงทุนโดย คปภ.
และคณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทแล้ว
บริษัทได้มีการให้ผู้ตรวจสอบจากภายนอกเข้าทำการประเมินระเบียบวิธีปฎิบัติการลงทุนประกอบธุรกิจอื่นของบริษัทเป็นประจำทุกปี
สำหรับรอบปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551[9]
ผู้สอบพบว่าบริษัทมีมาตรการเพื่อลดความเสี่ยงจากการลงทุนไว้แล้วโดยเฉพาะตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงสูง
อย่างไรก็ดีผู้สอบมีข้อเสนอแนะให้บริษัทจัดทำรายงานการประเมินความเสี่ยง
และควรจัดให้มีคณะกรรมการประเมินความเสี่ยงเพื่อรับผิดชอบในการประเมินความเสี่ยงในการลงทุน
ซึ่งคณะกรรมการบริษัทได้มีการแต่งตั้งคณะกรรมการบริหารความเสี่ยงเพื่อให้บริษัทมีระบบการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพและให้เป็นไปตามประกาศ
คปภ. เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2552 ที่ผ่านมา

การบริหารความเสี่ยงจากการลงทุน

สำหรับความเสี่ยงด้านเครดิต
บริษัทได้จัดสรรเงินลงทุนส่วนใหญ่ในตราสารระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนคงที่ของภาครัฐ
ซึ่งเป็นตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำ ขณะที่การลงทุนตราสารของภาคเอกชน
บริษัทได้ลงทุนโดยเน้นถึงความปลอดภัยของเงินลงทุนสูงสุด โดยเลือกลงทุนในบริษัทชั้นนำ
พร้อมทั้งมีการวิเคราะห์บริษัทผู้ออกตราสาร โดยการวิเคราะห์ถึงประวัติ ความสามารถ
และจริยธรรมของผู้บริหารในการดำเนินธุรกิจ
นอกจากนี้ยังวิเคราะห์ถึงความสามารถในการชำระหนี้โดยอาศัยข้อมูลจากงบการเงินเพื่อทำการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน
ความสามารถในการทำกำไร ระดับหนี้ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพในการดำเนินธุรกิจ
ตลอดจนมีการติดตามและทบทวนผลการดำเนินงานของบริษัทผู้ออกตราสารอยู่เป็นประจำ

สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น หุ้นสามัญ
บริษัทเน้นการลงทุนระยะยาวในธุรกิจที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง มีหนี้สินไม่มากนัก
และให้ผลตอบแทนในรูปเงินปันผลที่ดีในระยะยาว
สำหรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ
บริษัทได้มีการทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไว้แล้วทั้งจำนวน
ซึ่งมากกว่าเงื่อนไขที่นายทะเบียนกำหนดไว้ตามแต่ละประเภทของหลักทรัพย์

การให้สินเชื่อ

สำหรับการให้สินเชื่อของบริษัทแบ่งออกเป็น 3 ประเภทใหญ่ๆ คือ
การให้สินเชื่อโดยมีกรมธรรม์เป็นประกัน การให้สินเชื่อโดยมีทรัพย์สินจำนองเป็นประกัน
และการให้สินเชื่อโดยมีบุคคลค้ำประกัน (เพื่อเป็นสวัสดิการเฉพาะพนักงานเท่านั้น[10])

(ก) การให้สินเชื่อโดยมีกรรมธรรม์เป็นประกัน เป็นการให้สินเชื่อกับลูกค้าที่ทำประกันชีวิตกับบริษัท
โดยมีกรมธรรม์ซึ่งออกโดยบริษัทเป็นประกัน
การให้สินเชื่อประเภทดังกล่าวได้รับการควบคุมดูแลโดยเจ้าหน้าที่สายประกันชีวิต
โดยปกติบริษัทจะอนุมัติวงเงินสินเชื่อให้กับลูกค้าไม่เกินร้อยละ 75 ถึง 90 ของมูลค่าคืนเงินสด
(Cash Value)[11]ขึ้นอยู่กับแบบประกัน

(ข) การให้สินเชื่อกับบุคคลทั่วไปโดยมีทรัพย์สินจำนองเป็นประกัน
โดยหลักจะเป็นการสินเชื่อที่อยู่อาศัย บริษัทมีหลักการพิจารณาวงเงินสินเชื่ออยู่ที่ประมาณร้อยละ 75
ถึง 85 ของราคาซื้อขายจากโครงการ หรือราคาประเมินหลักทรัพย์โดยบริษัทอิสระ
การให้สินเชื่อประเภทดังกล่าวได้รับการควบคุมดูแลโดยเจ้าหน้าที่สายการลงทุน
ซึ่งจะทำหน้าที่ตรวจสอบความถูกต้องของคำขอสินเชื่อและเอกสารประกอบต่างๆของลูกค้ารายใหม่
วิเคราะห์คำขอสินเชื่อ และสรุปความเห็นนำเสนอต่อผู้มีอำนาจอนุมัติ
ประสานกับส่วนบัญชีเพื่อดำเนินการออกเช็คจ่ายเงินกู้ให้กับผู้ขอสินเชื่อ
ออกใบเสร็จและจัดส่งหลักฐานการชำระเงินกู้ให้แก่ผู้กู้ และติดตามทวงถามการชำระเงินค่างวด
และประสานงานกับสำนักกฎหมายเพื่อดำเนินการติดตามผู้กู้ที่ค้างชำระคืนเงินกู้ให้แก่บริษัท

รายละเอียดสินเชื่อแต่ละประเภท

+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
| ประเภทสินเชื่อ    | ณ สิ้นปี  |        | ณ สิ้นปี  |        | ณ สิ้นปี  |        |
|                | 2550   |        | 2551   |        | 2552   |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|                | จำ     | สัดส่วน  | จำ     | สัดส่วน  | จำ     | สัดส่วน  |
|                | นวนเงิน | (      | นวนเงิน | (      | นวนเงิน | (      |
|                | (ล     | ร้อยละ) | (ล     | ร้อยละ) | (ล     | ร้อยละ) |
|                | ้านบาท) |        | ้านบาท) |        | ้านบาท) |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|   สินเชื่อโดยม    | 828.83 | 55.25  | 1,     | 58.43  | 1,     | 63.91  |
| ีกรมธรรม์ค้ำประกัน |        |        | 050.86 |        | 216.89 |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|                | 662.10 | 44.13  | 735.57 | 40.90  | 675.16 | 35.46  |
| สินเชื่อโดยมีทรัพย์ส |        |        |        |        |        |        |
| ินจำนองเป็นประกัน |        |        |        |        |        |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|   สินเชื่อโ       | 9.24   | 0.62   | 12.01  | 0.67   | 12.03  | 0.63   |
| ดยมีบุคคลค้ำประกัน |        |        |        |        |        |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|   รวม          | 1,     | 100.00 | 1,     | 100.00 | 1,     | 100.00 |
|                | 500.17 |        | 798.44 |        | 904.08 |        |
+----------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+

4.3.3 ความสามารถในการดำรงเงินกองทุน[12]

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 3,018.77 ล้านบาท
และบริษัทสามารถดำรงเงินกองทุนไว้ที่ 2,800.21 ล้านบาท เกินกว่าที่ คปภ.
กำหนดไว้ว่าบริษัทประกันชีวิตต้องดำรงไว้ซึ่งเงินกองทุนตลอดเวลาที่ประกอบธุรกิจประกันชีวิต
เป็นจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละ 2 ของเงินสำรองประกันชีวิต[13] แต่ทั้งนี้ไม่ต่ำกว่า 50 ล้านบาท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งสิ้น 7,231.59 ล้านบาท
และดำรงเงินกองทุนเท่ากับ 7,034.70 ล้านบาท คิดเป็นจำนวนมากกว่า 6.5
เท่าของจำนวนเงินกองทุนซึ่ง คปภ. กำหนดให้ดำรงไว้

  ------------------------------- ------------ ------------ --------------
                                  ณ สิ้นปี 2550   ณ สิ้นปี 2551   ณ สิ้นปี 2552

  เงินกองทุน (ล้านบาท)               3,015.70     2,800.21     7,034.70

  ร้อยละ 2 ของเงินสำรองประกันชีวิต     684.43       837.83       1,071.16
  (ล้านบาท)                                                  

  เงินกองทุนต่อเกณฑ์เงินกองทุนขั้นต่ำ      4.41         3.44         6.57
  (เท่า)                                                     
  ------------------------------- ------------ ------------ --------------

4.3.4 นโยบายในการบริหารสภาพคล่อง

รายจ่ายของบริษัท แบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก ๆ คือ
รายจ่ายที่สามารถประมาณจำนวนเงินและกำหนดเวลาชำระได้อย่างแน่นอน เช่น
ค่าจ้างและบำเหน็จ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่าง ๆ เป็นต้น
และรายจ่ายที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ล่วงหน้า ซึ่งหมายถึงค่าสินไหมทดแทน ดังนั้น
บริษัทจึงดำเนินการจัดสรรเงินสำรองประกันชีวิตไว้ให้สอดคล้องกับรายจ่ายดังกล่าว

โดยบริษัทจะทำการกันเบี้ยประกันภัยรับบางส่วนสำหรับใช้เป็นค่าใช้จ่ายประเภทแรก
ซึ่งเบี้ยประกันภัยรับส่วนที่ถูกกันออกมาจะไม่แตกต่างไปจากค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นจริงมากนัก
เนื่องจากค่าใช้จ่ายประเภทนี้มีจำนวนคงที่หรือแปรผันตามจำนวนเบี้ยประกันภัยรับและสามารถประมาณเวลาชำระได้ล่วงหน้า
แต่หากเป็นค่าใช้จ่ายประเภทที่สอง
บริษัทจะจัดสรรเบี้ยประกันรับส่วนที่เหลือจากค่าใช้จ่ายประเภทแรกไว้เป็นเงินสำรองประกันชีวิต
เพื่อทำการลงทุนในตราสารทางการเงินที่มีระยะเวลาการลงทุนสัมพันธ์กับภาระค่าสินไหมทดแทนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
โดยบริษัทมีเงินสำรองเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 6,229.75 ล้านบาท เป็น 7,670.00 ล้านบาท และเป็น
11,666.24 ล้านบาท ในปี 2550 ปี 2551 และปี 2552 ตามลำดับ
ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนต่อเบี้ยรับสุทธิในแต่ละปีร้อยละ 50.67 ร้อยละ 52.06 และร้อยละ 59.42
ตามลำดับ

4.3.5 การพัฒนาแบบประกัน

ปัจจุบันบริษัทมีกรมธรรม์ที่หลากหลายเพื่อสนองต่อความต้องการของลูกค้าในแต่ละกลุ่ม อย่างไรก็ตาม
ฝ่ายคณิตศาสตร์ของบริษัทยังคงมีกระบวนการในการพัฒนากรมธรรม์ใหม่ ๆ
รวมถึงการปรับปรุงกรมธรรม์ที่ออกเสนอขายอยู่แล้วอย่างต่อเนื่อง
เพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภค
และการเปลี่ยนแปลงของภาวการณ์ลงทุนและอัตราผลตอบแทนทั่วไป
โดยกระบวนการพัฒนาแบบประกันดังกล่าวนอกจากจะได้รับข้อมูลความต้องการของลูกค้าและภาวะการแข่งขันของธุรกิจประกันชีวิตผ่านการสื่อสารจากสายงานการตลาดแล้ว
บริษัทยังได้รับการสนับสนุนจากบริษัทรับประกันภัยต่อที่เป็นคู่ค้า และบริษัท นิปปอนไลฟ์ อินชัวรันส์
ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทอีกด้วย

[]ขั้นตอนการพัฒนาแบบประกันชนิดใหม่

4.4 หลักเกณฑ์สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการประกอบธุรกิจประกันชีวิต

บริษัทประกอบธุรกิจประกันชีวิตซึ่งกำกับดูแลโดยหน่วยงานรัฐ ได้แก่ กระทรวงการคลัง[14] และ
คปภ. โดยหน่วยงานซึ่งมีหน้าที่กำกับและดูแลการประกอบธุรกิจประกันชีวิตได้มีการออกหลักเกณฑ์ต่าง
ๆ มาเพื่อควบคุมให้บริษัทประกันชีวิตดำเนินธุรกิจโดยมีความโปร่งใส
และดำรงไว้ซึ่งสถานะทางการเงินซึ่งสามารถรับผิดชอบต่อผู้ทำประกันได้ในอนาคต
โดยหลักเกณฑ์สำคัญของหน่วยงานที่กำกับดูแลการประกอบธุรกิจประกันชีวิต[15]
และสถานะปัจจุบันของบริษัทสำหรับหลักเกณฑ์ดังกล่าวสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้

+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| หลักเกณ  | สรุปหลักเกณฑ์            | สถานะของบริษัท ณ สิ้นปี     | หมายเหตุ   |
| ฑ์เกี่ยวกับ |                       | 2552                   |           |
+=========+=======================+========================+===========+
| สถาน    | บริษัทประ               | บริษัทได้แปลงสภาพเป็น      | พรบ.      |
| ภาพบริษัท | กันชีวิตทุกบริษัทต้องเป็นบริษัท | บริษัทมหาชนเมื่อเดือนธันวาคม | ประกันชีวิต  |
|         | มหาชน จำกัด ภายในปี     | 2550                   | พ.ศ. 2551 |
|         | 2554                  |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| เ       | บร                    | บริษัทมีเงินกองทุนจำนวน     | พรบ.      |
| งินกองทุน | ิษัทต้องดำรงไว้ซึ่งเงินกองทุน | 7,034.70 ล้านบาท        | ประกันชีวิต  |
|         | ไม่ต่ำกว่า ร้อยละ 2       | ซึ่งมากกว่า ร้อยละ 2       | พ.ศ. 2551 |
|         | ของเงินสำรอง           | ของเงินสำรอง ซึ่งเท่ากับ    |           |
|         | หรือไม่ต่ำกว่าห้าสิบล้านบาท  | 1,071.16 ล้านบาท        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| เ       | บริษัทต้องกันเงินสำรองไว้เ  | บริษัทมีการกันเงินสำรอง     | ประกา     |
| งินสำรอง | ท่ากับเกณฑ์ที่กระทรวงกำหนด | ถูกต้องตามที่กฏหมายกำหนดไว้ | ศกระทรวงฯ |
|         | โดยบริษัทเลือกใช้ว        |                        | เรื่อง      |
|         | ิธีการสำรองประกันภัยสัดส่วน | -   บริษัทมีเงินสำรองทั้งสิ้น  | หลักเก     |
|         | (Fractional Reserve)  |     53,557.94 ล้านบาท   | ณฑ์และวิธีกา |
|         | ซึ่งกำหนดให้             |     ซึ่ง                 | รจัดสรรเบี้ย |
|         |                       | มากกว่าผลรวมของเงินสำรอง | ประกันภัยไว |
|         |   สำหรับกรมธรรม์ใดๆ     | ประกันภัยของทุกกรมธรรม์ตาม | ้เป็นเงินสำร |
|         |                       | เกณฑ์สัดส่วนที่กระทรวงกำหนด | องประกันภัย |
|         |  เงินสำรองของกรมธรรม์นั้น |                        |           |
|         |   ณ                   |                        | พฤษจิกายน  |
|         |   จุดเวลาใดมีค          |                        | 2544      |
|         | ่าเท่ากับเงินสำรองประกันภัย |                        |           |
|         |   ณ                   |                        |           |
|         |   วันครบรอบปีก          |                        |           |
|         | รมธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | รวมกับผลต่างของเงินสำรอง |                        |           |
|         |   ณ                   |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |  วันครบรอบปีกรมธรรม์ถัดไป |                        |           |
|         |   กับเงินสำรอง ณ        |                        |           |
|         |   วันครบรอบปีก          |                        |           |
|         | รมธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |   คูณด้วยจำนวนช่วง       |                        |           |
|         | เวลานับแต่หลังวันครบรอบปีก |                        |           |
|         | รมธรรม์ประกันภัยครั้งหลังสุด |                        |           |
|         |   ถึงวันที่คำนวณเงินสำรอง  |                        |           |
|         |   (ในหน่วยปี)           |                        |           |
|         |   รวมกับเบี้ยประกันภัย     |                        |           |
|         | รับสุทธิส่วนของช่วงเวลาหลัง |                        |           |
|         | วันที่คำนวณเงินสำรองไปจนถ |                        |           |
|         | ึงวันครบรอบปีกรมธรรม์ถัดไป |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| ค       | บริษัทต้อ                |   บริษัทมีการจ่ายค่า        | ประกาศ    |
| ่าตอบแทน | งจ่ายค่าตอบแทนให้กับตัวแทน | ตอบแทนให้กับตัวแทนของบริษัท | นายทะเบียน |
|         | และนายหน้า             |   นายหน้า               | เรื่องอ     |
|         |                       |   และธนาคารกรุงเทพ      | ัตราค่าจ้างห |
|         | -   ปีแรก ไม่เกินร้อยละ   |   ในอัตราที่แตกต          | รือค่าบำเหน |
|         |     40 ของ FYP        | ่างกันไปตามชนิดของกรมธรรม์ | ็จสำหรับตัวแ |
|         |                       |                        | ทนประกันชีว |
|         | -   ปีที่ 2 ไม่ต่ำกว่าร้อยละ |   โดยบริษัทมีการจ่ายค่า     | ิตและนายหน |
|         |     40                | ตอบแทนให้กับตัวแทนของบริษัท | ้าประกันชีวิต |
|         |     ของค่าตอบแทนปีแรก   |   นายหน้า               |           |
|         |                       |   และธนาคารกรุงเทพ      | กันยายน    |
|         | -   ปีที่ 3 ไม่ต่ำกว่าร้อยละ |                        | 2541      |
|         |     25                | ถูกต้องตามที่กฏหมายกำหนดไว้ |           |
|         |     ของค่าตอบแทนปีแรก   |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -   ปีที่ 4 เป็นต้นไป      |                        |           |
|         |     ตามความเหมาะสม    |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| สัดส่วน   | บริษัทต้องทำการล         | ปัจจุบันบริษัทได้มีก          | ประกาศ    |
| การลงทุน | งทุนในหลักทรัพย์แต่ละชนิดตา | ารลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆตาม | นายทะเบียน |
|         | มหลักเกณฑ์ที่กระทรวงกำหนด | ข้อกำหนดของกระทรวงกำหนด | เรื่อง      |
|         |                       |                        | หลักเกณฑ์   |
|         | -   ซื้อหุ้นปร            | -   บริษัทมีการล          | การให     |
|         | ะกันชีวิต/ภัยได้ไม่เกินร้อยละ | งทุนในหุ้นบริษัทชีวิต/ภัยไม่เกิน | ้ความเห็นชอ |
|         |     10                |     ร้อยละ 10           | บการลงทุนใ |
|         |                       |                        | นอสังหาริมท |
|         | ของบริษัทประกันชีวิต/ภัยนั้นๆ |  ของบริษัทประกันชีวิต/ภัยนั้นๆ | รัพย์ของบริษ |
|         |                       |                        | ัทประกันชีวิต |
|         |   และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |    และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |           |
|         |     10 ของสินทรัพย์รวม   |     10 ของสินทรัพย์รวม    | ตุลาคม     |
|         |                       |                        | 2549      |
|         | -   ลงทุนในหุ้นขอ        | -   บริษัทไม่มีการลงทุน     |           |
|         | งบริษัทจำกัดนอกจากบริษัทปร | ในหุ้นของบริษัทใดๆเกินร้อยละ | ประก      |
|         | ะกันชีวิต/ภัยได้ไม่เกินร้อยละ |     15 ของบริษัทนั้นๆ      | าศกระทรวง |
|         |     15 ของบริษัทใดๆนั้น   |                        | เรื่อง      |
|         |                       |    และมีการลงทุนในหุ้นทั้งสิ้น | การลงทุน   |
|         |   และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |     ร้อยละ 6.76         | ประกอบธุรก |
|         |     20 ของสินทรัพย์รวม   |     ของสินทรัพย์รวม       | ิจอื่นของบริษ |
|         |                       |                        | ัทประกันชีวิต |
|         | -   ลงทุนใน            | -   บริษัทลงทุนในหุ้นกู้      |           |
|         | หุ้นกู้บริษัทจำกัดไม่เกินร้อยละ |     ร้อยละ 11.81        | ตุลาคม     |
|         |     20                |     ของสินทรัพย์รวม       | 2547      |
|         |     ของสินทรัพย์บริษัทรวม  |                        |           |
|         |                       | -   บริษัทลงทุนในตั๋วเงิน    |           |
|         | -   ลงทุนใน            |     ร้อยละ 7.14         |           |
|         | ตั๋วเงินของธนาคารแต่ละแห่ง |     ของสินทรัพย์รวม       |           |
|         |     รวม               |                        |           |
|         | กับภาระผูกพันกับธนาคารนั้นๆ | -   บริษัทลงทุนในหน่วยลงทุน |           |
|         |     ไม่เกินร้อยละ 20     |     ร้อยละ 3.45         |           |
|         |     ของสินทรัพย์บริษัทรวม  |     ของสินทรัพย์รวม       |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -   ลงท               | -   การลงทุนนอกราชอาณาจ |           |
|         | ุนในหน่วยลงทุนไม่เกินร้อยละ | ักรทุกรายการได้รับความเห็นช |           |
|         |     20 ของสินทรัพย์รวม   | อบจากนายทะเบียนทุกรายการ |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -                     | -   บริษัทไ              |           |
|         |  การลงทุนนอกราชอาณาจักร | ม่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ |           |
|         |     ทำได้ก็ต่อเมื่อได้รับค   |                        |           |
|         | วามเห็นชอบจากนายทะเบียน |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -   การลงทุน           |                        |           |
|         | ในอสังหาริมทรัพย์ต้องได้รับค |                        |           |
|         | วามเห็นชอบจากนายทะเบียน |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -                     |                        |           |
|         |  ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทย |                        |           |
|         |     ตัวเงินคลัง          |                        |           |
|         |     พันธบัตรธนาคา       |                        |           |
|         | รแห่งประเทศไทยได้ไม่จำกัด |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| สินเชื่อ   | -   ให้สินเชื่อเ          | -   สินเชื่อให้แก่บุคค       | ประก      |
|         | พื่อที่อยู่อาศัยได้ไม่เกินรายละ | ลธรรมดาเพื่อที่อยู่อาศัยของบร | าศกระทรวง |
|         |     20 ล้านบาท         | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย | เรื่อง      |
|         |     ไม่เกินร้อยละ 90     |     รวมยอ              | การลงทุน   |
|         |     ของ               | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ | ประกอบธุรก |
|         | ราคาประเมินสินทรัพย์จำนอง |     0.10 ของสินทรัพย์รวม  | ิจอื่นของบริษ |
|         |     รวมแล้วไม่เกินร้อยละ  |                        | ัทประกันชีวิต |
|         |     25                | -   สินเชื่ออื่นของบร       | ฉบับที่ 3    |
|         |                       | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย |           |
|         |   ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |     รวมยอ              | มกราคม    |
|         |                       | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ | 2550      |
|         |    ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |     0.93 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |     30 ปี              |                        |           |
|         |                       | -   ส                  |           |
|         | -   ให้สินเชื่ออื่น         | ินเชื่อให้แก่บุคคลธรรมดาและส |           |
|         |     เมื่อรวมก           | ินเชื่ออื่นรวมแล้วคิดเป็นร้อยละ |           |
|         | ับเจ้าหนี้อื่นแล้วไม่เกินร้อยละ |     1.03 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |     70                |                        |           |
|         |     ของ               | -   สินเชื่อแก่พนักงานของบร |           |
|         | ราคาประเมินสินทรัพย์จำนอง | ิษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ทุกราย |           |
|         |     แต่ละรายไม่เกินร้อยละ |     รวมยอ              |           |
|         |     5                 | ดสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นร้อยละ |           |
|         |                       |     0.02 ของสินทรัพย์รวม  |           |
|         |   ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |     รวมทุกรายไม่เกิน     |                        |           |
|         |     ร้อยละ 20          |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |   ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |    ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |                        |           |
|         |     20 ปี              |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -                     |                        |           |
|         |  สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสิน |                        |           |
|         | เชื่ออื่นรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |                        |           |
|         |     35 ของสินทรัพย์รวม   |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         | -   ให้สินเช            |                        |           |
|         | ื่อแก่พนักงานได้ไม่เกินรายละ |                        |           |
|         |     1 ล้านบาท          |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |   และรวมแล้วไม่เกินร้อยละ |                        |           |
|         |     5                 |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |   ของสินทรัพย์รวมของบริษัท |                        |           |
|         |                       |                        |           |
|         |    ระยะเวลาสินเชื่อไม่เกิน |                        |           |
|         |     10 ปี              |                        |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| ตัวแทนป  | -                     | -   ตัวแทนประกันชีวิต      | ประกาศ    |
| ระกันชีวิต |   ผู้ขอรับใบอนุญาตเป็นตัวแท | ของบริษัททุกคนได้รับการอบรม | คปภ.      |
|         | นประกันชีวิตต้องได้ผ่านการอ |     และผ่านการทด        | เร        |
|         | บรมและสอบผ่านตามเกณฑ์ที่น | สอบสำหรับขอรับใบอนุญาตและ | ื่องหลักเกณฑ์ |
|         | ายทะเบียนประกาศกำหนดไว้ | ต่ออายุใบอนุญาตตามระเบียบที่ | วิธีการ     |
|         |                       |     คปภ. กำหนด         | เงื่อนไข    |
|         | -   ตัว                |                        | ก         |
|         | แทนประกันชีวิตที่ประสงค์จะข |                        | ารขออนุญาต |
|         | อต่ออายุใบอนุญาตต้องผ่านกา |                        | การอน     |
|         | รอบรมเพิ่มเติมตามหลักสูตรที่ |                        | ุญาตและการ |
|         |     คปภ. ประกาศกำหนด  |                        | ต่ออายุใบอน |
|         |                       |                        | ุญาตเป็นตัวแ |
|         |                       |                        | ทนประกันชีว |
|         |                       |                        | ิตและนายหน |
|         |                       |                        | ้าประกันชีวิต |
|         |                       |                        | พ.ศ. 2551 |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| สินทรัพ   | -   ให้จัดสินทรัพย์ห       | -   บริษัทได             | ประกาศ    |
| ย์หนุนหลัง | นุนหลังเป็นจำนวนไม่น้อยกว่า | ้จัดให้มีสินทรัพย์หนุนหลังจำนวน | คปภ. เรื่อง |
|         |     ร้อยละ 90 ของ      |     63,567.92 ล้านบาท   | การจัดสรรส |
|         |                       |     ซึ่งคิดเป็น ร้อยละ      | ินทรัพย์ไว้สำ |
|         |  จำนวนเงินสำรองและจำนว |     106.56 ของ         | หรับหนี้สินแล |
|         | นหนี้สินและภาระผูกพันรวมกัน |                        | ะภาระผูกพัน |
|         |                       |    จำนวนเงินสำรองและจำน | ตามสัญญาปร |
|         |                       | วนหนี้สินและภาระผูกพันรวมกัน | ะกันชีวิตและ |
|         |                       |                        | การฝากสินท |
|         |                       |                        | รัพย์ไว้กับสถ |
|         |                       |                        | าบันการเงิน |
|         |                       |                        | พ.ศ. 2551 |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+
| Foreign | -   มีกรรมการซึ่ง        | -   ป                  | พรบ.      |
| Limit   | มีสัญชาติไทยไม่ต่ำกว่าสามใน | ัจจุบันบริษัทมีกรรมการต่างชาติ | ประกันชีวิต  |
|         | สี่ของจำนวนกรรมการทั้งหมด |     3 คน จากทั้งหมดจำนวน | พ.ศ. 2551 |
|         |                       |     14 คน              |           |
|         | -   มีผู้ถือหุ้นสัญชา        |                        |           |
|         | ติไทยถือหุ้นรวมกันเกินร้อยละ | -   ณ 27 พฤศจิกายน 2552 |           |
|         |     75                |                        |           |
|         |                       |    ผู้ถือหุ้นที่ไม่ได้มีสํญชาติไทย |           |
|         |  ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเส |     ร้อยละ 24.998       |           |
|         | ียงและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด |                        |           |
|         |                       |    ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเ |           |
|         |                       | สียงและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด |           |
+---------+-----------------------+------------------------+-----------+

4.5 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ

- ไม่มี -

[1] การชำระเบี้ยครั้งเดียว (Single Premium)
เป็นการชำระเบี้ยประกันสำหรับประกันสามัญประเภทที่เน้นผลประโยชน์ด้านการออมทรัพย์
โดยผู้เอาประกันชำระเบี้ยประกันเพียงครั้งเดียว ในอัตราที่เท่ากันทุกอายุ ทั้งเพศชายและเพศหญิง
โดยไม่ต้องแถลงสุขภาพ
นอกจากเงื่อนไขการจ่ายเงินเอาประกันให้กับผู้รับผลประโยชน์ในกรณีที่ผู้เอาประกันเสียชีวิตแล้ว
ผู้เอาประกันยังสามารถได้รับเงินคืนทุกปีหลังจากครบรอบ 1 ปีของกรมธรรม์

[2] เบี้ยรับรวม ประกอบด้วยเบี้ยประกันรับปีแรกและเบี้ยประกันรับปีถัดไป
โดยไม่รวมเบี้ยประกันรับล่วงหน้า และหักเบี้ยประกันส่งคืนให้กับผู้เอาประกันที่ยกเลิกกรมธรรม์

[3] อัตราความคงอยู่ของกรมธรรม์ (Persistency rate)
คำนวณจากเบี้ยประกันรับปีต่อของปีปัจจุบันไปหารด้วยเบี้ยรับรวมของปีก่อนหน้าหักด้วยเบี้ยประกันรับครั้งเดียวของปีก่อนหน้า

[4] จากการจัดอันดับบริษัทรับประกันภัยต่อโดย Fitch Rating ณ วันที่ 28 เมษายน 2551

[5] ตัวแทนทำงาน (active agent) คือตัวแทนซึ่งมีผลงานจำหน่ายกรมธรรม์ในแต่ละรอบปี
โดยจะเริ่มเก็บจำนวนตัวแทนทำงานตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ของรอบปีใดๆไปจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม
ของรอบปีนั้นๆ

[6] เกณฑ์ในการพิจารณาตัวแทนคุณภาพ TNQAได้แก่
ผลงานยอดเงินเอาประกันของกรมธรรม์ที่ขายได้ไม่ต่ำกว่า 3.6 ล้านบาท
และความคงอยู่ของกรมธรรม์ที่ขายได้ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 90 ในช่วงระยะ 2 ปีติดต่อกัน
และเป็นตัวแทนให้กับบริษัทประกันชีวิตบริษัทใดบริษัทหนึ่งติดต่อกันในช่วงที่มีการพิจารณาการปฎิบัติงาน
ในขณะที่ตัวแทนคุณภาพ IQA จะพิจารณาจากเกณฑ์จำนวนกรมธรรม์ที่ขายได้ไม่น้อยกว่า 30
กรมธรรม์ มีความคงอยู่ของกรมธรรม์ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 เป็นจำนวน 2 ปี ต่อเนื่องกัน
และมีคุณสมบัติต่างๆครบถ้วนตามข้อกำหนดของสมาคมการตลาดและการค้นคว้าประกันชีวิตของสหรัฐอเมริกา

[7] ข้อมูลจากสมาคมประกันชีวิตแห่งประเทศไทย

[8] ข้อมูลจาก คปภ.

[9] คาดว่าผู้สอบจะสามารถรายงานผลการตวรจสอบ สำหรับรอบปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552
ในเดือนเมษายน 2553

[10] รายละเอียดใน ส่วนที่ 2.9 การจัดการ

[11] มูลค่าคืนเงินสด (Cash Value) คือ จำนวนเงินสดที่ผู้เอาประกันจะได้รับ
หากทำการยกเลิกการประกัน ณ เวลาใดเวลาหนึ่งก่อนที่จะครบอายุกรมธรรม์

[12] เงินกองทุน หมายถึง
ทรัพย์สินส่วนที่เกินกว่าหนี้สินของบริษัทตามราคาประเมินทรัพย์สินและหนี้สินของบริษัทที่ประเมินตามพระราชบัญญัติประกันชีวิต
พ.ศ. 2535

[13] เงินสำรองประกันชีวิต หมายถึง
เงินสำรองประกันภัยที่บริษัทประกันชีวิตจะต้องจัดสรรจากเบี้ยประกันภัยไว้เป็นเงินสำรองประกันชีวิตสำหรับกรมธรรม์ประกันภัยที่ยังมีความผูกพันอยู่ตามหลักเกณฑ์และวิธีการที่รัฐมนตรีประกาศกำหนด

[14] เมื่อเดือนมกราคม 2551 ได้มีการเปลี่ยนแปลงหน่วยงานซึ่งทำการกำกับดูแลธุรกิจประกันชีวิต
จาก กรมการประกันภัย มาเป็น คณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
พร้อมทั้งมีการเปลี่ยนแปลงกระทรวงที่กำกับดูแลธุรกิจประกันภัยจากกระทรวงพานิชย์เป็นกระทรวงการคลัง

[15] หลักเกณฑ์สำคัญในประกอบธุรกิจประกันชีวิต รวบรวมมาจาก พระราชบัญญัติประกันชีวิต
กฎกระทรวงฯประกาศกระทรวงฯ ประกาศกรมฯ ประกาศนายทะเบียน และคำสั่งนายทะเบียน