2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

1.  ประวัติความเป็นมา การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) เดิมใช้ชื่อว่าห้างหุ้นส่วนจำกัด อี เอ็ม ซี เอ็นจิเนียริ่ง
ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 4 เมษายน 2522 ต่อมาได้มีการขยายกิจการและจดทะเบียนจัดตั้งบริษัท อีเอ็มซี
จำกัด เมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2531 มีทุนจดทะเบียนเริ่มจัดตั้ง 2,000,000 บาท
โดยมีวัตถุประสงค์ในการจัดตั้งเพื่อประกอบธุรกิจทางด้านการให้บริการรับเหมาก่อสร้างและรับจ้างติดตั้งงานระบบไฟฟ้าและประปา
โดยนายโกมล วงศ์พรเพ็ญภาพ เป็นผู้เริ่มก่อตั้งบริษัท

บริษัทฯ จดทะเบียนเป็นบริษัทมหาชน เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน 2538
และเข้าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในวันที่ 17 มกราคม 2539

บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญที่ผ่านมาดังนี้

  ------------- -----------------------------------------------------------------------------------------------------
  วัน เดือน ปี     รายละเอียด

  9 มิถุนายน 2538 บริษัทได้แปรสภาพจากบริษัทจำกัดเป็นบริษัทมหาชนจำกัด พร้อมกับเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)
                และมีทุนจดทะเบียนชำระแล้วจำนวน 300 ล้านบาท และเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม
                2539

  ปี 2540        จากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของประเทศ
                ที่เริ่มจากการเปลี่ยนแปลงระบบอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ค่าเงินบาทลดลง
                รวมทั้งการปิดกิจการลงอย่างถาวรของสถาบันการเงิน 56 แห่ง
                และส่งผลกระทบต่อธุรกิจก่อสร้างทำให้เกิดการชะลอตัวของโครงการก่อสร้างต่างๆ โดยเฉพาะโครงการของภาคเอกชน
                จากวิกฤตครั้งนี้ทำให้ลูกหนี้ทางการค้าของบริษัทหลายรายไม่สามารถทำการชำระหนี้ให้แก่บริษัทได้
                นอกจากนี้สถาบันการเงินหลายแห่งที่บริษัทเคยได้รับการสนับสนุนเงินทุนหมุนเวียนก็ถูกปิดกิจการลง
                จากสภาวะดังกล่าวจึงส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อกระแสเงินสดและสภาพคล่องทางการเงินของบริษัท
                ทำให้บริษัทประสบปัญหาขาดสภาพคล่องในทุนหมุนเวียนเพื่อใช้ในการดำเนินธุรกิจ

  10 มีนาคม 2542 เนื่องจากบริษัทขาดสภาพคล่องและมีผลการดำเนินงานขาดทุนติดต่อกันจึงทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541 ติดลบ
                บริษัทจึงเข้าเกณฑ์อาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนและย้ายไปอยู่หมวด REHABCO

  1 ธันวาคม 2542 บริษัทฯได้ลงนามเพื่อดำเนินการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามระเบียบการของสำนักงานคณะกรรมการเพื่อส่งเสริมการปรับปรุงโครงสร้างหนี้
                โดยถูกจัดอยู่ในกลุ่มลูกหนี้ที่ต้องปรับปรุงโครงสร้างหนี้ในชุดที่ 3 (คปน. 3)
                ซึ่งต้องดำเนินการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามกระบวนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด

  27 มกราคม     บริษัทย่อยของบริษัท 3 แห่งได้ลงนามขอปรับปรุงโครงสร้างหนี้ร่วมกับบริษัทฯ ด้วย
  2543          

  มิถุนายน 2543   เจ้าหนี้สถาบันการเงินได้มีมติรับแผนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของกลุ่มบริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)
                และร่วมลงนามในหลักเกณฑ์และเงื่อนไขเกี่ยวกับการปรับปรุงโครงสร้างหนี้กลุ่มบริษัท โดยกลุ่มบริษัทนำแผนดังกล่าวยื่นต่อศาลล้มละลายกลาง
  ------------- -----------------------------------------------------------------------------------------------------

  ------------- -------------------------------------------------------------------------------
  วัน เดือน ปี     รายละเอียด

  สิงหาคม 2543   ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้กลุ่มบริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) ฟื้นฟูกิจการ และตั้งผู้ทำแผนโดยตั้งบริษัท
                อีเอ็มซี เพาเวอร์ จำกัด และได้ว่าจ้างบริษัท โฮร์เวิธ คอนซัลติ้ง (ประเทศไทย) จำกัด
                เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และบริษัท ไว้ท์ แอนด์ เคส (ประเทศไทย) จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางกฎหมาย
                ร่วมกันทำแผนฟื้นฟูเพื่อยื่นต่อศาล

  ตุลาคม 2543    ได้มีประกาศในราชกิจจานุเบกษาให้เจ้าหนี้ของกลุ่มบริษัทยื่นคำขอรับชำระหนี้มาที่ศาลล้มละลายกลาง

  พฤศจิกายน 2543 เจ้าหนี้ของกลุ่มบริษัท ทุกรายได้เข้ายื่นขอรับชำระหนี้ต่อศาลฟื้นฟู โดยกลุ่มบริษัท
                ได้เข้าตรวจสอบคำขอรับชำระหนี้ของเจ้าหนี้และได้ยื่นคัดค้านหนี้ที่เจ้าหนี้ได้ยื่นขอรับชำหนี้มาไม่ตรงตามบัญชี

  ธันวาคม 2543   อยู่ในระหว่างการคัดค้านหนี้กับเจ้าหนี้ต่าง ๆ ที่ยื่นขอรับชำระหนี้มาไม่ตรง
                กับเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์และเตรียมทำแผนเพื่อยื่นเสนอต่อศาลภายในเดือน กุมภาพันธ์ 2544

  มีนาคม 2544    ที่ประชุมเจ้าหนี้ได้มีมติยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ และบริษัทย่อย และมีมติแต่งตั้งคณะกรรมการเจ้าหนี้
                ของแต่ละบริษัท

  15 พฤษภาคม    ศาลล้มละลายกลางได้ให้ความเห็นชอบตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ โดยแต่งตั้งให้บริษัท อีเอ็มซี เพาเวอร์
  2544          จำกัด เป็นผู้บริหารแผน และคณะกรรมการเจ้าหนี้ 4 ท่าน คือ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)
                ธนาคารเอเซีย จำกัด (มหาชน) บริษัทบริหารสินทรัพย์จันทบุรี จำกัด และบริษัท เอส กรุ๊ป โฮลดิ้ง จำกัด
                ผู้บริหารแผนได้แต่งตั้งให้ บริษัท อี๊สต์-เวสต์ คอนซัลติ้ง แอนด์ เอ็ดดูเคชั่น จำกัด
                เป็นผู้ตรวจสอบทางการเงิน ตามที่กำหนดในแผนฯ ข้อ 6.5.1 และได้แต่งตั้ง ธนาคารกรุงเทพ จำกัด
                (มหาชน) เป็นตัวแทนหลักประกันตามแผนฟื้นฟูกิจการ

  25 กรกฎาคม    บริษัทฯได้ดำเนินการจดทะเบียนลดทุน จากเดิม 300,000,000 บาท เป็น 75,000,000 บาท
  2544          โดยแบ่งออกเป็นหุ้นสามัญจำนวน 7,500,000 หุ้น ตามที่กำหนดในแผนฟื้นฟูกิจการ ข้อ 4.4.1 (1)

  ในระหว่างปี     บริษัทฯ ได้จัดสรรหุ้นเพิ่มทุน 2 ครั้ง จำนวนรวมทั้งสิ้น 14,847,162 หุ้น โดยมีมูลค่าหุ้นละ 10 บาท
  2545          ให้แก่เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ ซึ่งจะทำให้บริษัทฯมีทุนที่ชำระแล้วจำนวน 590,278,160 บาท หรือ
                59,027,816 หุ้น ซึ่งมีมูลค่าตราไว้หุ้นละ 10 บาท (จดทะเบียนเพิ่มทุนชำระแล้วเมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์
                2545 และ 10 พฤษภาคม 2545)

  6 มกราคม 2546 เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2546 บริษัทฯ ได้จัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 251,161 หุ้น โดยมีมูลค่าหุ้นละ 10 บาท
                ให้แก่เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ ซึ่งจะทำให้บริษัทฯ มีทุนชำระแล้วจำนวน 592,789,770 บาท หรือ
                59,278,977 หุ้น ซึ่งมีมูลค่าตราไว้หุ้นละ 10 บาท และได้ดำเนินการจดทะเบียนทุนชำระแล้วของบริษัทฯ
                ในวันเดียวกัน

  30 ตุลาคม 2546 บริษัทฯ ได้ยื่นคำขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการ ให้กับศาลล้มละลายกลาง
                และที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไข ในวันที่ 26 พฤศจิกายน 2546

  28 พฤศจิกายน   ที่ประชุมเจ้าหนี้ได้มีมติยอมรับการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการ
  2546          ตามคำร้องขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการที่เสนอโดยผู้บริหารแผน

  22 ธันวาคม     ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งเห็นชอบกับแผนฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไข
  2546          
  ------------- -------------------------------------------------------------------------------

  ------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------
  วัน เดือน ปี     รายละเอียด

  29 ธันวาคม     บริษัทฯ ได้ดำเนินการขายบริษัทย่อย 3 แห่งให้กับบุคคลภายนอก ซึ่งบริษัทฯ ได้รับเงินสดสุทธิจากการขายบริษัทย่อยทั้ง 3 แห่ง
  2546          เป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 3 บาท โดยเป็นราคาขายที่กำหนดโดยผู้ประเมินราคาอิสระ ดังนั้น บริษัทฯ
                จึงโอนกลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยเหล่านี้ที่บริษัทฯ
                เคยบันทึกเป็นหนี้สินในงบการเงินเป็นรายได้ในงบกำไรขาดทุนสำหรับปีปัจจุบันเป็นจำนวนเงิน 67 ล้านบาท

  5 มกราคม 2547 บริษัทฯ ลดทุนจดทะเบียนโดยการลดมูลค่าหุ้นจากเดิมหุ้นละ 10 บาท เป็นหุ้นละ 1 บาท ซึ่งทำให้ทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ ลดลงจาก
                677,954,310 บาท เหลือเป็น 67,795,431 บาท และทุนชำระแล้ว 592,789,770 บาท เป็น 59,278,977 บาท
                เพื่อนำไปชดเชยขาดทุนสะสมของบริษัทฯ โดยบริษัทฯ ได้ดำเนินการจดทะเบียนลดทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วเมื่อวันที่ 5 มกราคม
                2547

  6 มกราคม 2547 บริษัทฯ เพิ่มทุนจดทะเบียน 360,000,000 บาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่เป็นจำนวน 360,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท
                เพื่อเสนอขายหุ้นแก่บุคคลในวงจำกัดเป็นจำนวน 230,000,000 หุ้น เพื่อรองรับการแปลงหนี้ที่ค้างชำระให้แก่ผู้ให้สินเชื่อใหม่ 30
                ล้านหุ้น เพื่อรองรับการแปลงสภาพของหุ้นกู้แปลงสภาพจำนวน 50 ล้านหุ้น
                และเพื่อรองรับการใช้สิทธิซื้อหุ้นตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อให้แก่พนักงาน 50 ล้านหุ้น
                โดยได้ดำเนินการจดทะเบียนเพิ่มทุนของบริษัทกับกระทรวงพาณิชย์แล้วเมื่อวันที่ 6 มกราคม 2547 ซึ่งมีผลให้ทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ
                เป็น 427,795,431 บาท หรือ 427,795,431 หุ้น

  29 มกราคม     บริษัทฯได้ดำเนินการชำระหนี้สินตามแผนโดยชำระเป็นหุ้นของบริษัทฯ จำนวน 30 ล้านหุ้น ซึ่งมีมูลค่าตราไว้หุ้นละ 1 บาท
  2547          ให้แก่สถาบันการเงินที่ให้วงเงินสินเชื่อใหม่ และได้ดำเนินการจดทะเบียนทุนชำระแล้วของบริษัทฯ ในวันเดียวกัน

  28-30 มกราคม  บริษัทฯ นำเงินที่ได้รับจากการขายหุ้นของบริษัทฯ มาจ่ายชำระหนี้สินตามแผนฟื้นฟูกิจการ
  2547          ให้แก่เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้สถาบันการเงินจำนวน 139 ล้านบาท

  19 กุมภาพันธ์    ตลาดหลักทรัพย์อนุมัติให้บริษัทฯ เข้าไปทำการซื้อขายหุ้นในหมวดปกติ
  2547          

  1 มีนาคม 2547  ศาลมีคำสั่งยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ

  15 ธันวาคม     บริษัทได้ลดทุนจดทะเบียนที่ยังมิได้นำออกจำหน่ายจำนวน 8,516,454 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท คิดเป็นจำนวนเงิน
  2547          8,516,454
                บาทซึ่งเหลือจากการจัดสรรเพื่อรองรับการแปลงหนี้เงินกู้ระยะยาวสำหรับเจ้าหนี้สถาบันการเงินอำนวยสินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนใหม่
                (Working Capital Sweetener) และจัดสรรหุ้นสามัญใหม่จำนวน 60,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท
                ในราคาเสนอขายหุ้นละ 5.25 บาท รวมเป็นเงิน 315 ล้านบาท เพื่อเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัดในฐานะพันธมิตรทางธุรกิจ
                โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนในโครงการต่างๆของบริษัท
                นอกจากนี้บริษัทยังได้มีการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 5,000,000 หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพตามหุ้นกู้แปลงสภาพ
                ที่บริษัทได้ออกให้กับเจ้าหนี้สถาบันการเงินเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 2544
                โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อจ่ายชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้สถาบันการเงินที่ให้สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนใหม่แก่บริษัท รายละเอียดตามส่วนที่ 2
                หน้า 6 ดังนั้นบริษัทจึงออกหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวเพื่อรองรับการปรับสิทธิตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของหุ้นกู้แปลงสภาพ
  ------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------

  ------------- ---------------------------------------------------------------------------------------
  วัน เดือน ปี     รายละเอียด

  30 ธันวาคม     ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพได้มีการใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นครั้งแรก จำนวน 8,500 หน่วย โดยมีอัตราแปลงสภาพ 1
  2547          หน่วยหุ้นกู้แปลงสภาพต่อ 1,039.2850 หุ้นสามัญ
                ทำให้ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้จำนวน 8,833,923 หุ้น ในราคา 0.9622
                บาทต่อหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท
                บริษัทได้ดำเนินการจดทะเบียนทุนชำระแล้วกับกระทรวงพาณิชย์เพิ่มเติมซึ่งกระทรวงพาณิชย์รับจดทะเบียนเพิ่มทุนจำนวน
                8,500,000 หุ้น เมื่อวันที่ 11 มกราคม 2548 ส่วนหุ้นสามัญจำนวน 333,923 หุ้น
                สามารถจดทะเบียนเพิ่มทุนชำระแล้วที่กระทรวงพาณิชย์ได้ในวันที่ 28 ตุลาคม 2548 และวันที่ 14 พฤศจิกายน 2548
                ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พิจารณากำหนดให้เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน

  9 กุมภาพันธ์     บริษัทฯ ได้นำส่วนเกินมูลค่าหุ้นมาหักชดเชยขาดทุนสะสมของบริษัทฯ จำนวน 111,233,120 บาท
  2548          ตามมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2548 เมื่อวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2548

  11 กรกฏาคม    บริษัทฯ
  2548          ได้ยื่นแบบคำขออนุญาตเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นที่ออกใหม่และหุ้นที่ออกใหม่เพื่อรองรับใบสำคัญแสดงสิทธิ
                ต่อผู้ถือหุ้นเดิม และกรรมการหรือพนักงานของบริษัทต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
                และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ได้อนุญาตให้บริษัทเสนอขายหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ในวันที่ 9
                สิงหาคม 2548 และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้พิจารณาให้บริษัทฯ เริ่มทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ
                ได้ตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม 2548 เป็นต้นไป โดยจัดอยู่ในหมวดใบสำคัญแสดงสิทธิและใช้ชื่อย่อในการซื้อขายหลักทรัพย์ว่า
                “EMC-W1”

  9 มกราคม 2549 บริษัทฯ ในนาม Consortium ซีเมนส์ และอีเอ็มซี
                ได้รับจ้างงานโครงการออกแบบจัดหาพร้อมติดตั้งโครงข่ายเคเบิ้ลใยแก้วนำแสง ผู้ว่าจ้าง การไฟฟ้าส่วนภูมิภาค
                มูลค่างาน 220,452,324 บาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)

  12 มกราคม     บริษัทฯ ได้รับการว่าจ้างงานระบบประกอบอาคาร ระบบไฟฟ้าและสื่อสาร ระบบดับเพลิง-สุขาภิบาล,
  2549          ระบบปรับอากาศ-ระบายอากาศ โครงการ Tesco Lotus Express – Standard Shop House ผู้ว่าจ้าง บริษัท
                เอก-ชัย ดีสทรีบิวชั่น ซิสเต็ม จำกัด มูลค่างาน 85,386,000 บาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)

  16 มกราคม     บริษัทฯ ได้รับการว่าจ้างงานระบบติดตั้งไฟฟ้า โครงการ New Finished Goods Warehouse ผู้ว่าจ้าง บริษัท
  2549          ไทยเซ็นทรัลเคมี จำกัด (มหาชน) มูลค่างาน 8,100,000 บาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)

  9 มีนาคม 2549  บริษัทฯ ได้รับการว่าจ้างงานระบบไฟฟ้า ปรับอากาศ สุขาภิบาล และระบบดับเพลิง โครงการเดอะรอยัล มณียา
                ทาวเวอร์ ผู้ว่าจ้าง บริษัท มณียา ดีเวลล็อปเม้นท์ จำกัด มูลค่างาน 365,000,000 บาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)
  ------------- ---------------------------------------------------------------------------------------

+-------------+--------------------------------------------------------+
| วัน เดือน ปี   | รายละเอียด                                              |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 30 มิถุนายน   | ครบกำหนดใช้สิทธิครั้งแรกของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ |
| 2549        | ที่จัดสรรให้แก่กรรมการและ/หรือพนักงานของบริษัท จำนวน 50,000,000 |
|             | หน่วย โดยผู้ถือใบแสดงสิทธิสามารถใข้ได้ในแต่ละครั้งในอัตราร้อยละ 50  |
|             | วันใช้สิทธิเมื่อครบกำหนด 6 เดือน โดยสามารถใข้ได้ทุกวันที่ 30 มิถุนายน |
|             | และ 30 ธันวาคม ตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 ปี (สิ้นอายุวันที่ 26 |
|             | กันยายน 2550) ในอัตรา 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ :              |
|             |                                                        |
|             | 1 หุ้นสามัญ ราคาใช้สิทธิ 1 บาท นั้น กำหนดใช้สิทธิครั้งที่ 1 วันที่ 30    |
|             | มิถุนายน 2549                                            |
|             |                                                        |
|             | จำนวนรายผู้ใช้สิทธิ 24                                      |
|             |                                                        |
|             | จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ 18,406,378                          |
|             |                                                        |
|             | คงเหลือใบสำคัญแสดงสิทธิ 31,593,622                         |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 6 กรกฎาคม   | บริษัทฯ ดำเนินการเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว จากเดิม 429,612,900    |
| 2549        | บาท เป็น                                                |
|             |                                                        |
|             | 448,019,278 บาท                                        |
|             | อันเนื่องมาจากการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ    |
|             | ที่จัดสรรให้แก่กรรมการและ/หรือพนักงานของบริษัท                  |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 4 กันยายน    | บริษัทฯ ได้รับการว่าจ้างงานระบบประกอบอาคาร โครงการ แอทธินี     |
| 2549        | ทาวเวอร์ ผู้ว่าจ้าง บริษัท                                    |
|             |                                                        |
|             | ช.ชนะอนันตพาณิชย์ จำกัด มูลค่างาน 342,000,000 บาท            |
|             | (ยังไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)                                    |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 7 กันยายน    | นายประเสริฐ เกษมโกเมศ ลาออกจากการดำรงตำแหน่งกรรมการ      |
| 2549        |                                                        |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 21 กันยายน   | คณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 9/2549 มีมติให้ทราบว่า บริษัทฯ            |
| 2549        | เปลี่ยนแปลงกรรมการผู้มีอำนาจลงลายมือชื่อแทนบริษัทฯ เป็น “นายโกมล  |
|             | วงศ์พรเพ็ญภาพ หรือ นายสุทธิศักดิ์ โลห่สวัสดิ์ หรือ พลโทหญิงสำอางค์    |
|             | ทองปาน สองในสามท่านนี้ลงมือชื่อร่วมกันและประทับตราของบริษัท”      |
|             |                                                        |
|             | อันเนื่องมาจากการลาออกของนายประเสริฐ เกษมโกเมศ             |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 2 ตุลาคม     | ครบกำหนดใช้สิทธิครั้งแรกของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ |
| 2549        | ที่จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม EMC –W 1 จำนวน 107,307,458 หน่วย     |
|             | ครบกำหนดทุกไตรมาสหรือ ของทุกปีตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ 3 ปี  |
|             | (สิ้นอายุวันที่ 26 กันยายน 2551) ในอัตรา 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ : |
|             | 1 หุ้นสามัญ ราคาใช้สิทธิ 2 บาท นั้น                            |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | กำหนดใช้สิทธิครั้งที่ 1 วันที่ 2 ตุลาคม 2549                      |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | จำนวนรายผู้ใช้สิทธิ (ต่างด้าว) 1                              |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ 4,072,500                           |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | คงเหลือใบสำคัญแสดงสิทธิ 103,234,958                        |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 2 ตุลาคม     | บริษัทฯ ได้รับการว่าจ้างงานก่อสร้าง และงานระบบประกอบอาคาร      |
| 2549        | โครงการ โนเบิล แอมเบียส์ สารสิน ผู้ว่าจ้าง บริษัท โนเบิล          |
|             | ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด มูลค่างาน 119,000,000 บาท               |
|             | (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)                                        |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 6 ตุลาคม     | บริษัทฯ ดำเนินการเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้ว จากเดิม 448,019,278    |
| 2549        | บาท เป็น                                                |
|             |                                                        |
|             | 452,091,778 บาท                                        |
|             | อันเนื่องมาจากใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ            |
|             | ที่จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม EMC –W 1                            |
+-------------+--------------------------------------------------------+

+-------------+--------------------------------------------------------+
| วัน เดือน ปี   | รายละเอียด                                              |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 10 พฤศจิกายน | คณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 11/2549                             |
| 2549        | มีมติอนุมัติเรื่องกลุ่มบริษัทร่วมทำงานกับบริษัท อาไรออน แอสเซ็ทส์ จำกัด  |
|             | ในโครงการ Kool Residence จำนวน 30,000,000 บาท          |
|             | ระยะเวลาโครงการ 2 ปี โดยมีสัดส่วนลงทุนดังนี้ บริษัท อาไรออน      |
|             | แอสเซ็ทส์ จำกัด สัดส่วน 78.57% บริษัท อีเอ็มซี จำกัด สัดส่วน 21.43  |
|             | % มีหลักประกัน คือบริษัท อาไรออน แอสเซ็ทส์ จำกัด                |
|             | ตกลงที่จะออกตั๋วสัญญาใช้เงิน (P/N)                            |
|             | ตามจำนวนเงินที่ผู้ร่วมทุนได้ลงทุนในครั้งนี้ (30 ล้านบาท) ให้กับบริษัท    |
|             | อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) โดยส่งมอบให้ในวันที่บริษัท อาไรออน แอสเซ็ทส์ |
|             | จำกัด ได้รับการชำระเงินจากบริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)          |
|             | ในครั้งแรกโดยคิดอัตราดอกเบี้ยที่ 8% (ร้อยละแปด)                 |
|             | โดยตกลงชำระดอกเบี้ยทุก ๆ 12 เดือน                          |
|             | โดยมีกำหนดระยะเวลาของตั๋วสัญญาใช้เงิน 24                     |
|             | เดือนนับจากวันที่มีการออกตั๋ว พร้อมทั้งดำเนินการให้บริษัท ฮาริสัน จำกัด  |
|             | (มหาชน) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท อาไรออน แอสเซ็ทส์ จำกัด      |
|             | เข้าทำการค้ำประกันการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน (P/N) ในครั้งนี้          |
|             | ในการที่ผู้ค้ำประกันการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน (P/N)                  |
|             | บอกปัดไม่รับรองตั๋วเงิน บริษัท อาไรออน แอสเซ็ทส์ จำกัด            |
|             | ให                                                     |
|             | ้คำมั่นว่าจะดำเนินการโอนกรรมสิทธิในทรัพย์สินในโครงการที่มีมูลค่าเท่ากับ |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | เงินลงทุนพร้อมดอกเบี้ยรวมถึงค่าเสียโอกาสของบริษัท อีเอ็มซี จำกัด     |
|             | (มหาชน) ทันทีที่เรียกร้อง                                    |
|             |                                                        |
|             | หากเรียกเก็บหลักประกันที่1                                   |
|             | ไม่ได้ให้สามารถบังคับเรียกเก็บจากหลักประกันที่ 2 ได้               |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 3 มกราคม    | ค                                                      |
| 2550        | รบกำหนดใช้สิทธิครั้งที่สองของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ |
|             | ที่จัดสรรให้แก่กรรมการและ/หรือพนักงานของบริษัท จำนวน 50,000,000 |
|             | หน่วย โดยผู้ถือใบแสดงสิทธิสามารถใช้ได้ในแต่ละครั้งในอัตราร้อยละ 50  |
|             | วันใช้สิทธิเมื่อครบกำหนด 6 เดือน โดยสามารถใช้ได้ทุกวันที่ 30 มิถุนายน |
|             | และ 30 ธันวาคม ตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ 2 ปี (สิ้นอายุวันที่ 26 |
|             | กันยายน 2550) ในอัตรา 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ :              |
|             |                                                        |
|             | 1 หุ้นสามัญ ราคาใช้สิทธิ 1 บาท นั้น กำหนดใช้สิทธิครั้งที่ 2 วันที่ 3     |
|             | มกราคม 2550                                            |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | จำนวนรายผู้ใช้สิทธิ 85                                      |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ 24,404,941                          |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | คงเหลือใบสำคัญแสดงสิทธิ 7,188,681                          |
+-------------+--------------------------------------------------------+
| 3 มกราคม    | ครบกำหนดใช้สิทธิครั้งแรกของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ |
| 2550        | ที่จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม EMC –W 1 จำนวน 107,307,458 หน่วย     |
|             | ครบกำหนดทุกไตรมาสหรือ ของทุกปีตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ 3 ปี  |
|             | (สิ้นอายุวันที่ 26 กันยายน 2551) ในอัตรา 1                     |
|             |                                                        |
|             | หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิ : 1 หุ้นสามัญ ราคาใช้สิทธิ 2 บาท นั้น        |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | กำหนดใช้สิทธิครั้งที่ 2 วันที่ 3 มกราคม 2550                     |
|             |                                                        |
|             | จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิยกมา 103,234,958                     |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | จำนวนรายผู้ใช้สิทธิ (ต่างด้าว) 0                              |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิ 0                                   |
+-------------+--------------------------------------------------------+
|             | คงเหลือใบสำคัญแสดงสิทธิ 103,234,958                        |
+-------------+--------------------------------------------------------+

2.2 ลักษณะการประกอบธุรกิจของบริษัท

  ลักษณะของบริการ

บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)
ดำเนินงานทางด้านวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่องกลและงานก่อสร้างในแขนงต่างๆ ที่ครบวงจร
รวมทั้งงานรับเหมาก่อสร้างแบบรวม (Turnkey Contracts)
โดยให้บริการตั้งแต่งานสถาปัตยกรรม (Architectural Works)
จนถึงการก่อสร้างอาคารเสร็จสมบูรณ์ หรือการรับงานเฉพาะส่วนเช่น
การรับงานวางระบบวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่องกลเพียงอย่างเดียวหรือการรับงานก่อสร้างอาคารเพียงอย่างเดียว
ลูกค้าของบริษัทประกอบด้วยลูกค้าจากทั้งภาครัฐบาลและเอกชน
โดยบริษัทมีโครงการที่อยู่ระหว่างการดำเนินงานทั้งสิ้นประมาณ 28 โครงการ
(ดูรายละเอียดโครงการได้ในข้อ 3.4 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ)

ลักษณะการประกอบธุรกิจของบริษัท ในปัจจุบันแบ่งออกเป็น 2 สายงานหลัก ดังนี้

1) งานด้านวิศวกรรมระบบไฟฟ้าและเครื่องกล

เป็นธุรกิจด้านการติดตั้งระบบสาธารณูปโภคประกอบด้วยการออกแบบและติดตั้งระบบไฟฟ้า
การสื่อสารและโทรคมนาคม ระบบประปาและสุขาภิบาล ระบบป้องกันอัคคีภัยและดับเพลิง
ระบบปรับอากาศและระบายอากาศ สำหรับอาคารสูงทั่วไป เช่น โรงแรม โรงพยาบาล
คอนโดมิเนียมที่พักอาศัย สำนักงาน ห้างสรรพสินค้า และโรงงานอุตสาหกรรม เป็นต้น

2) งานด้านวิศวกรรมก่อสร้างทั่วไป

เป็นธุรกิจด้านรับเหมาก่อสร้างอาคารสูงทั่วไปรวมทั้งอาคารพาณิชย์ อาคารที่พักอาศัย
สถาบันการศึกษา และงานก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรม เป็นต้น

ผลงานที่สำคัญและสร้างชื่อเสียงที่ดำเนินการระหว่างปี 2547 – 2549

+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| ชื่อโครงการ             | เจ้าของโครงการ              | มูลค      | ปร   |
|                       |                            | ่าโครงการ | ะเภท |
|                       |                            | (ล้านบาท) |      |
|                       |                            |          | งาน  |
+=======================+============================+==========+======+
| Bangkok Bamk Building | บริษัท นันทวัน จำกัด            | 129.59   | 1    |
| Service Upgrade Phase |                            |          |      |
| 1                     |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| โรงงานผลิตยารักษาสัตว์    | บริษัท เบ็ทเทอร์ฟาร์ม่า จำกัด     | 123.12   | 2    |
| (C02),(C03)           |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| โลตัส ปทุมธานี           | บริษัท เอก-ชัย ดีสทริบิวชั่น ซิสเทม | 106.16   | 1    |
|                       | จำกัด                       |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| กิจกรรมครัวการบินไทย     | บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) | 949.24   | 1    |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| กิจ                    | บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) | 563.56   | 1    |
| กรรมไปรษณียภัณฑ์การบินไทย |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Riverside Garden      | บริษัท ริเวอร์ไซด์ การ์เด้น มารีน่า | 215.96   | 1    |
| Marina                | จำกัด                       |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Cargo Handing and     | บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) | 275.76   | 1    |
| Storage System        |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ (  | บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์    | 222.38   | 1    |
| 4 เฟส)                | จำกัด (มหาชน)               |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| สยามโอเชี่ยน เวิร์ล       | บริษัท ไทยคาจิมา จำกัด         | 107.06   | 1    |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| The Colony            | บริษัท อินไตล์ เอสเตล กรุ๊ป จำกัด | 385.17   | 2    |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| อาคารเรียนหลังใหม่       | วิทยาลัย ดุสิตธานี              | 143.03   | 2    |
| วิทยาลัยดุสิต             |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| อาคาร โครงการ 39      | บริษัท เทอร์ที่ไนนท์ ทาวเวอร์     | 301.87   | 1,2  |
| Tower                 | จำกัด                       |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Court Yard 39         | บริษัท ศุภราช เพลส จำกัด       | 150.74   | 1,2  |
| (อาคารชุด 8 ชั้น)        |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| รสาทาวเวอร์ 2          | บริษัท รสาทาวเวอร์ จำกัด       | 181.34   | 1    |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Athenee Tower         | บริษัท ช.ชนะอนันตพาณชิย์ จำกัด   | 352.00   | 1    |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Tesco Lotus Express – | บริษัท เอก-ชัย ดีสทริบิวชั่น ซิสเทม | 115.55   | 1    |
| Standard Shop House   | จำกัด                       |          |      |
| (M&E) & (Civil)       |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Fiber Optic Service   | บริษัท ซีเมนส์ จำกัด            | 206.03   | 1    |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| กิจกรรมครัวการบิน        | บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) | 484.60   | 1    |
| (Recovery)            |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| The Royal Maneeya     | บริษัท มณียา ดีเวล็อปเม้นท์ จำกัด  | 341.12   | 1    |
| Tower                 |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| 340 Key Hotel &       | บริษัท เค.เอส. แอนด์ ซันส์ จำกัด | 293.24   | 1    |
| Carpark Building      |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Ratchada Tower        | กองทุนรวมอส                 | 639.83   | 1    |
|                       | ังหาริมทรัพย์และสิทธิเรียกร้องเบสท์ |          |      |
|                       | ฟอร์จูน โดยบริษัท โกลเด้นเวลธ์   |          |      |
|                       | จำกัด                       |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Tesco Lotus (Lopburi) | บริษัท เอก-ชัย ดีสทริบิวชั่น ซิสเทม | 110.50   | 1    |
|                       | จำกัด                       |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Nobel Ambience        | บริษัท โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์     | 111.22   | 1,2  |
| Sarasin               | จำกัด (มหาชน)               |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| Thai Security System  | บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) | 108.50   | 1    |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+
| British Embassy       | British Embassy Bangkok    | 478.30   | 1,2  |
| Bangkok               |                            |          |      |
+-----------------------+----------------------------+----------+------+

  งานประเภท 1 หมายถึง งานด้านวิศวกรรมระบบไฟฟ้าและเครื่องกล

  งานประเภท 2 หมายถึง งานด้านวิศวกรรมก่อสร้างทั่วไป

2.3 โครงสร้างรายได้ของบริษัท

โครงสร้างรายได้รวมของกลุ่มบริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) ปี 2547-2549
ในการดำเนินธุรกิจในงานวิศวกรรมก่อสร้างสามารถแบ่งตามลักษณะธุรกิจหลักออกได้ดังนี้

  ------------------------------------------------------------------------------------------------------
  บริษัท                             ปี 2547                ปี 2548                  ปี 2549        
  -------------------------------- ----------- --------- ------------- --------- ------------- ---------
                                   พันบาท       (ร้อยละ)   พันบาท         (ร้อยละ)   พันบาท         (ร้อยละ)

  บมจ. อีเอ็มซี                                                                                   

  -งานด้านวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่องกล     1,192,120   77.97     1,314,30134   64.44     1,657,76000   73.15

  -งานด้านวิศวกรรมก่อสร้างทั่วไป         336,162     21.99     725,148       35.56     608,389       26.85

  - รายได้จากการดำเนินงานอื่น          682         0.04      0             0         0             0

  รวมรายได้จากการขายและการให้บริการ   1,528,964   100.00    2,039,449     100.00    2,266,149     100.00

  รวม                              1,528,964   100.00    2,039,449     100.00    2,266,149     100.00

  อัตราเพิ่ม (ลด)รายได้ (ร้อยละ)        92.05                 33.39                   11.12         
  ------------------------------------------------------------------------------------------------------

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

บริษัทมีเป้าหมายการดำเนินธุรกิจ ดังนี้

1.บริษัทมีเป้าหมายในการเป็นบริษัทรับเหมางานวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่องกล
งานก่อสร้างทั่วไปชั้นนำของประเทศไทย ซึ่งสามารถรับงานก่อสร้างได้อย่างครบวงจร
และสามารถรับงานก่อสร้างที่ซับซ้อน มีการใช้เทคโนโลยีชั้นสูง และมีวิศวกร
ตลอดจนบุคลากรซึ่งมีความเชี่ยวชาญสูงในงานที่เกี่ยวข้อง

2.บริษัทมีเป้าหมายในการพัฒนาพนักงานของบริษัทในทุกระดับให้มีทักษะและความรู้
ความเชี่ยวชาญในงานที่ตนเองรับผิดชอบ
โดยบริษัทจะจัดให้พนักงานได้รับการฝึกอบรมตามลักษณะของงานในตำแหน่งนั้น
ๆทั้งการอบรมจากผู้เชี่ยวชาญภายนอกหรือบุคลากรภายในที่มีความรู้ความสามารถ

3.บริษัทมีเป้าหมายในการพัฒนาระบบการจัดการด้านความปลอดภัยในโครงการก่อสร้างของบริษัททุกโครงการ
เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารงานและลดการสูญเสียทั้งทางด้านการเงิน เวลาและบุคลากร

4.บริษัทมีเป้าหมายที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารจัดการทั้งในส่วนกลางและในส่วนของโครงการซึ่งจะเห็นได้จากการที่บริษัทนำเอาเทคโนโลยีสารสนเทศเข้ามาประยุกต์ใช้กับกระบวนการบริหารจัดการในทุกส่วนได้อย่างสอดคล้องและเหมาะสม
ซึ่งทุกๆแผนกและโครงการต่างๆทั่วประเทศสามารถที่จะทำงานบนข้อมูลเดียวกันได้อย่างสมบูรณ์แบบ

5.บริษัทมีเป้าหมายในการพัฒนาคุณภาพอย่างต่อเนื่อง
ทั้งในด้านคุณภาพของงานและคุณภาพในการจัดการการบริหารงาน
ดังจะเห็นได้จากที่บริษัทได้รับการรับรองว่าบริษัทฯได้ปฏิบัติตามมาตรฐานระบบการจัดการคุณภาพ
ISO 9001:2000 อย่างต่อเนื่อง จากสถาบัน TUV Rheinland Thailand Ltd.

6.บริษัทฯ ได้ทำการพัฒนาระบบบริหาร และพัฒนาบุคลากร ซึ่งจะทำให้พนักงานในบริษัทฯ ทุกคนมี
เป้าหมายในการดำเนินการอย่างชัดเจน
ซึ่งเป้าหมายดังกล่าวสอดรับกับเป้าหมายในระดับฝ่ายและระดับบริษัทฯ
ซึ่งส่งผลให้องค์กรขับเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกัน

7.บริษัทฯ มีนโยบายที่จะรับเหมางานวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่งกล ในต่างประเทศ