ส่วนที่ 3 ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

-   สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีในรอบ 3 ปีที่ผ่านมา

บริษัท สำนักงาน อีวาย จำกัด (เดิมชื่อ บริษัท สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด
โดยนางนงลักษณ์ พุ่มน้อย ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 4172 /นางสาวสมใจ คุณปสุต
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 4499) เป็นผู้สอบบัญชี)
ได้ปฏิบัติงานตรวจสอบบัญชีตามมาตรฐานการสอบบัญชี สำหรับงบการเงินของบริษัท ในปี 2554,
2555 และ 2556
โดยผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นว่างบการเงินที่ได้ตรวจสอบได้แสดงฐานะการเงิน
ผลการดำเนินงาน
และกระแสเงินสดของบริษัทโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน

ตารางแสดงส่วนแบ่งการตลาดเบี้ยประกันภัยรับโดยตรงรวมทุกประเภท ประจำปี

  ------- -------------------- -------------------- ------------ ------- -------------------- ------------ --------------
  ลำดับที่   บริษัท                 เบี้ยประกันภัยรับโดยตรง   ส่วนแบ่งตลาด % ลำดับที่   เบี้ยประกันภัยรับโดยตรง   ส่วนแบ่งตลาด % อัตราการเติบโต

                               2013 (พันบาท)                              2012 (พันบาท)                      %

  1       วิริยะประกันภัย          33,983,114           16.74        1       27,981,383           15.59        21.45

  2       ทิพยประกันภัย           23,617,950           11.63        2       20,797,786           11.58        13.56

  3       กรุงเทพประกันภัย        15,057,773           7.42         3       12,432,902           6.92         21.11

  4       สินมั่นคงประกันภัย        8,862,717            4.37         4       7,958,161            4.43         11.37

  5       เมืองไทยประกันภัย       8,663,530            4.27         7       7,157,865            3.99         21.04

  6       ประกันคุ้มภัย            8,482,703            4.18         5       7,890,463            4.39         7.51

  7       โตเกียวมารีนประกันภัย    8,033,379            3.96         6       7,190,761            4.01         11.72

  8       แอลเอ็มจี ประกันภัย      5,979,107            2.95         9       5,280,129            2.94         13.24

  9       ธนชาตประกันภัย         5,651,204            2.78         8       5,689,149            3.17         - 0.67

  10      มิตซุย สุมิโตโม อินชัวรันซ์  5,539,132            2.73         10      4,785,538            2.67         15.75

  11      ไทยพาณิชย์สามัคคี        4,994,741            2.46         11      4,272,060            2.38         16.92

  12      อาคเนย์ประกันภัย        4,269,088            2.10         12      4,033,158            2.25         5.85

  13      เทเวศประกันภัย         3,995,058            1.97         14      3,767,798            2.10         6.03

  14      กลางคุ้มครองผู้ประสบภัย   3,837,539            1.89         13      3,822,425            2.13         0.40

  15      เอช ไอเอ็นเอ โอเวอร์ซีส์ 3,772,454            1.86         16      2,938,744            1.64         28.37

  16      เอ็ม เอสไอจี ประกันภัย   3,400,960            1.68         15      3,083,539            1.72         10.29

  17      แอกซ่าประกันภัย         3,117,449            1.54         22      2,667,446            1.49         16.87

  18      กรุงไทยพานิชประกันภัย    3,046,887            1.50         18      2,806,921            1.56         8.55

  19      นิวแฮมพ์เชอร์อินชัวรันส์    2,976,278            1.47         20      2,716,834            1.51         9.55

  20      ศรีอยุธยา เจนเนอรัล     2,961,046            1.46         19      2,717,655            1.51         8.96

  21      มิตรแท้ประกันภัย         2,951,092            1.45         25      2,500,823            1.39         18.00

  22      ประกันภัยไทยวิวัฒน์       2,889,825            1.42         23      2,610,664            1.45         10.69

  23      ไอโออิ กรุงเทพ ประกันภัย 2,880,573            1.42         17      2,921,892            1.63         - 1.41

  24      อลิอันซ์ ซี.พี. ประกันภัย   2,612,373            1.29         21      2,705,117            1.51         - 3.43

  25      นวกิจประกันภัย          2,507,173            1.23         24      2,507,090            1.40         0.00

  26      ไทยศรีประกันภัย         2,209,142            1.09         26      2,330,150            1.30         - 5.19

  27      บูพา ประกันสุขภาพ       2,144,317            1.06         27      1,872,934            1.04         14.49

  28      ซิกน่าประกันภัย          2,089,740            1.03         28      1,818,542            1.01         14.91

  29      เอเชียประกันภัย 1950    1,881,616            0.93         31      1,465,230            0.82         28.42

  30      ไทยประกันภัย           1,875,756            0.92         29      1,564,788            0.87         19.87

  31      สมโพธิ์ เจแปน          1,872,498            0.92         33      1,190,579            0.66         57.28

  32      นำสินประกันภัย          1,683,521            0.83         32      1,380,986            0.77         21.91

  33      เจ้าพระยาประกันภัย      1,316,887            0.65         36      950,231              0.53         38.59

  34      ฟอลคอนประกันภัย        1,314,665            0.65         34      1,146,161            0.64         14.70

  35      ไทยเศรษฐกิจประกันภัย    1,307,478            0.64         30      1,519,555            0.85         - 13.96

  36      อินทรประกันภัย          1,009,380            0.50         39      813,222              0.45         24.12

  37      สินทรัพย์ประกันภัย        940,530              0.46         35      995,399              0.55         - 5.51

  38      เคเอสเค ประกันภัย      938,665              0.46         38      822,305              0.46         14.15

  39      คิวบีอี ประกันภัย         876,966              0.43         40      808,704              0.45         8.44

  40      เอไอจี ประกันภัย        751,073              0.37         42      689,780              0.38         8.89
          (ประเทศไทย)                                                                                      

  41      กมลประกันภัย           733,112              0.36         41      791,955              0.44         - 7.43

  42      บางกอกสหประกันภัย      715,891              0.35         37      945,150              0.53         -24.26

  43      สหมงคลประกันภัย        690,414              0.34         44      646,725              0.36         6.76

  44      สยามซิตี้ประกันภัย        656,954              0.32         45      632,070              0.35         3.94

  45      ยูเนี่ยนอินเตอร์ ประกันภัย  522,482              0.26         52      198,003              0.11         163.88

  46      ไทยพัฒนาประกันภัย       457,417              0.23         49      399,370              0.22         14.53

  47      เจนเนอราลี่ประกันภัย     445,969              0.22         47      473,778              0.26         - 5.87

  48      ไทยไพบูลย์ประกันภัย      399,665              0.20         46      488,785              0.27         - 18.23

  49      ฟีนิกซ์ ประกันภัย         390,017              0.19         57      102,206              0.06         281.60

  50      เอราวัณประกันภัย        383,541              0.19         48      401,597              0.22         - 4.50

  51      จรัญประกันภัย           229,367              0.11         54      146,339              0.08         56.74

  52      ไทยประกันสุขภาพ        210,438              0.10         53      177,870              0.10         18.31

  53      พุทธธรรมประกันภัย       197,694              0.10         51      202,188              0.11         - 2.22

  54      ชับบ์ประกันภัย           181,605              0.09         50      202,868              0.11         - 10.48

  55      โอสถสภาประกันภัย       148,080              0.07         55      138,810              0.08         6.68

  56      เอไอเอ (ประกันวินาศภัย) 118,353              0.06         56      132,842              0.07         - 10.91

  57      สัญญาประกันภัย          87,235               0.04         61      30,980               0.02         181.58

  58      สหนิรภัยประกันภัย        55,979               0.03         58      55,501               0.03         0.86

  59      นิวอินเดีย แอสชัวรันซ์     46,916               0.02         59      54,143               0.03         - 13.35

  60      ไชน่าอินชัวรันส์          36,595               0.02         60      39,772               0.02         - 7.99

  61      บริรักษ์ประกันภัย         13,141               0.01         62      15,145               0.01         - 13.23

  62      ศูนย์สุขภาพประเทศไทย    4,683                0.00         63      5,321                0.00         - 11.99

  63      ส่งเสริมประกันภัย        545                  0.00         43      653,660              0.36         - 99.92

  64      กรุงเทพประกันสุขภาพ     -                    -            64      -                    -            -

          Grand Total          203,021,472          100.00               179,539,947          100.00       13.08%
  ------- -------------------- -------------------- ------------ ------- -------------------- ------------ --------------

ตารางสรุปฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน กระแสเงินสด และอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญช่วง
3 ปี ที่ผ่านมา

  ---------------------------------------------------------- ------------- ------------- ------------
  หน่วย:พันบาท                                                                             

                                                             2556          2555          2554

  รายได้จากการรับประกันภัยรวม                                    6,224,845     4,969,413     4,416,079

  ต้นทุนในการรับประกันภัย                                         4,070,467     5,526,939     3,541,672

  กำไร(ขาดทุน)จากการรับประกันภัยก่อนค่าใช้จ่ายดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น   2,154,378     (557,526)     874,407

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น                           1,505,218     927,774       933,833

  รายได้จากการลงทุนและรายได้อื่น                                  375,627       432,440       341,930

  กำไร(ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้                                    1,024,787     (1,052,860)   282,504

  ภาษีเงินได้                                                   (252,398)     190,409       (225,492)

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                                             772,389       (862,451)     57,012

  สินทรัพย์รวม                                                  16,514,171    18,105,001    16,335,304

  หนี้สินรวม                                                    12,896,105    15,085,666    12,486,356

  ส่วนของเจ้าของ                                               3,618,066     3,019,335     3,848,948

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                1,925,234     (560,465)     357,389

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                    (1,745,736)   598,633       (290,932)

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                 (1,000,000)   955,750       (236,000)
  ---------------------------------------------------------- ------------- ------------- ------------

หมายเหตุ :
งบการเงินมีการจัดประเภทรายการใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับการแสดงรายการในงบการเงินตามข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจ

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ---------------------------------------------- ------- -------- ----------- --------
                                                         2556     2555        2554

  อัตราส่วนสำคัญตามเกณฑ์ คปภ.                                                      

  อัตราส่วนเงินกองทุนต่อเงินกองทุนที่ต้องดำรงตามกฎหมาย     ร้อยละ   364.2    346.9       568.0
  **1)                                                                        

  อัตราส่วนสภาพคล่อง 2)                             ร้อยละ   268.0    157.5       95.1

  อัตราส่วนเบี้ยประกันภัยค้างรับ 3)                      ร้อยละ   93.5     93.7        96.2

  อัตราส่วนสินทรัพย์ลงทุนต่อหนี้สินผู้เอาประกันภัย 4)          ร้อยละ   131.1    145.1       134.4

  อัตราส่วนจากงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ                                                 

  อัตราผลตอบแทนจากการรับประกันภัยต่อเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ   ร้อยละ   42.6     (10.9)      21.1

  อัตราผลตอบแทนต่อเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ                  ร้อยละ   15.3     (16.9)      1.4

  อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของเจ้าของ (เฉลี่ย)              ร้อยละ   23.3     (25.1)      1.4

  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (เฉลี่ย)                 ร้อยละ   4.5      (5.0)       0.4

  อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทน                            ร้อยละ   45.1     91.7        60.9

  อัตราค่าใช้จ่ายดำเนินงานต่อเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ           ร้อยละ   29.4     17.9        20.0

  อัตราส่วนรวม                                     ร้อยละ   88.6     127.9       101.4

  อัตราส่วนหนี้สินจากงบแสดงฐานะการเงิน                                               

  อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ                   เท่า     3.56     5.00        3.24

  อัตราหนี้สินเงินสำรองเพื่อการเสี่ยงภัยต่อสินทรัพย์รวม        เท่า     0.53     0.61        0.63

  อัตราส่วนการเติบโต                                                              

  สินทรัพย์รวม                                      ร้อยละ   (8.8)    10.8        40.3

  เบี้ยประกันภัยรับรวม                                ร้อยละ   18.5     30.6        16.7

  เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ                                ร้อยละ   (1.0)    23.3        15.5

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิ                                 ร้อยละ   189.6    (1,612.8)   (85.5)

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                                     

  มูลค่าหุ้นตามบัญชี                                   บาท     61.3     51.2        65.2

  กำไร (ขาดทุน)สุทธิต่อหุ้น                            บาท     13.09    (14.62)     1.0

  เงินปันผลต่อหุ้น                                    บาท     5.24     -           0.75

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                              ร้อยละ   40.0     -           77.6

  ราคาหุ้น ณ วันสิ้นปี                                 บาท     89.00    77.50       64.00

  ราคาปิดต่อกำไร(ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น                    เท่า     6.80     (5.30)      66.23
  ---------------------------------------------- ------- -------- ----------- --------

1)  ประเมินความสามารถในการรองรับความเสียหายที่ไม่คาดคิดตามเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนตามความเสี่ยง*

2)  ประเมินสินทรัพย์สภาพคล่องต่อสินไหมทดแทน**

3)  ประเมินความเสี่ยงด้านสภาพคล่องจากการที่บริษัทไม่สามารถจัดเก็บเบี้ยประกันได้***

4)  ประเมินความเพียงพอของสินทรัพย์สำหรับรองรับหนี้สินทั้งหมดจากสัญญาประกันภัย

*คำนวณตามแนวทางการติดตามและกำกับฐานะการเงินและการดำเนินงานของบริษัทประกันภัย
กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.)

**ข้อมูล ณ 30 กันยายน 2556

***
คณะกรรมการบริษัทเสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อขออนุมัติการจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานประจำปี
2556

14.คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของผู้บริหาร

-   คำนิยาม

การวิเคราะห์ต่าง ๆ
ในรายงานคำอธิบายและการวิเคราะห์ของผู้บริหารนี้ได้ใช้ข้อมูลจากงบการเงินของบริษัท
ซึ่งจัดทำขึ้นตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินของประเทศไทย คำนิยามต่างๆ
ที่เกี่ยวกับชื่อบัญชีของธุรกิจประกันภัยที่สำคัญมีดังนี้

เบี้ยประกันภัยค้างรับ หมายถึง เบี้ยประกันภัยค้างรับทั้งจากการรับประกันภัยโดยตรง
และจากการประกันภัยต่อ ซึ่งยังมิได้ชำระจากผู้เอาประกันภัย ตัวแทนหรือนายหน้า
หรือบริษัทประกันภัยที่เอาประกันต่อ
โดยรายการเบี้ยประกันภัยค้างรับแสดงรายการด้วยมูลค่าสุทธิหลังหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อ หมายถึง
สิทธิตามสัญญาสุทธิของผู้เอาประกันภัยต่อภายใต้สัญญาประกันภัยต่อ ได้แก่

-   เงินค้างรับจากการประกันภัยต่ออันเกิดจากการประกันภัยต่อทั้งในประเทศและต่างประเทศ
    ซึ่งประกอบด้วยค่าจ้างและค่าบำเหน็จค้างรับ
    ค่าสินไหมทดแทนค้างรับและรายการค้างรับอื่นๆจากบริษัทประกันภัยต่อ
    ยกเว้นเบี้ยประกันภัยค้างรับ
    ทั้งนี้แสดงรายการเงินค้างรับจากการประกันภัยต่อด้วยมูลค่าสุทธิหลังหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

-   เงินมัดจำที่วางไว้จากการรับประกันภัยต่อ

-   เงินสำรองประกันภัยส่วนที่เรียกคืนจากการประกันภัยต่อซึ่งได้จากการคำนวณเงินสำรองเบี้ยประกันภัย
    และเงินสำรองค่าสินไหมทดแทนตามกฎหมายว่าด้วยการคำนวณเงินสำรองประกันภัย

เจ้าหนี้บริษัทประกันภัยต่อ หมายถึง

-   เงินค้างจ่ายให้บริษัทประกันภัยต่ออันเกิดจากการเอาประกันภัยต่อทั้งในประเทศและต่างประเทศ
    ซึ่งประกอบด้วย เบี้ยประกันภัยต่อ ค่าสินไหมและรายการค้างจ่ายอื่นๆให้กับบริษัทประกันภัย

-   เงินมัดจำที่บริษัทถือไว้จากการเอาประกันภัยต่อ

สำรองค่าสินไหมทดแทนและค่าสินไหมทดแทนค้างจ่าย หมายถึง
ประมาณการค่าสินไหมทดแทนสำหรับความเสียหายที่เกิดขึ้นแล้วแต่ยังไม่ได้ตกลงหรือยังไม่ได้รับรายงานและค่าสินไหมทดแทนที่ตกลงแล้วแต่ผู้เอาประกันภัยยังไม่ได้รับ

เงินสำรองเบี้ยประกันภัย หมายถึง ภาระผูกพันตามสัญญาประกันวินาศภัย
ทั้งจากการรับประกันภัยโดยตรงและจากการรับประกันภัยต่อ
ซึ่งเป็นจำนวนที่สูงกว่าระหว่างเงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้
และเงินสำรองการเสี่ยงภัยที่ยังไม่สิ้นสุด โดย

-   เงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้ หมายถึง
    เบี้ยประกันวินาศภัยส่วนที่ยังไม่ถือเป็นรายได้ของบริษัทสำหรับกรมธรรม์ประกันวินาศภัยที่ยังมีผลบังคับอยู่

-   เงินสำรองความเสี่ยงภัยที่ยังไม่สิ้นสุด หมายถึง
    จำนวนเงินที่ผู้รับประกันภัยจัดสำรองไว้เพื่อชดใช้ค่าสินไหมทดแทนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตสำหรับการประกันภัยที่ยังมีผลอยู่

เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิ หมายถึง
รายได้เนื่องจากการรับประกันภัยโดยตรงและรายได้จากการรับประกันภัยต่อ
หักเบี้ยประกันภัยยกเลิกและส่งคืนผู้เอาประกันภัย
หักด้วยเบี้ยประกันภัยจ่ายให้แก่ผู้รับประกันภัยต่อจากการเอาประกันภัยต่อและการเอาประกันภัยต่อช่วงทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ปรับปรุงด้วยการเปลี่ยนแปลงในเงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้

รายได้ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ หมายถึง ค่าบำเหน็จที่บริษัทได้รับเนื่องในการเอาประกันภัยต่อ
และค่าธรรมเนียมอื่นใดที่บริษัทได้รับในการเข้าทำสัญญาประกันภัย

ค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการจัดการค่าสินไหมทดแทน หมายถึง
จำนวนเงินค่าเสียหายจากวินาศภัยที่เกิดขึ้นในรอบระยะเวลาบัญชีปัจจุบันซึ่งได้ชำระไปแล้วและยังไม่ได้ชำระ
รวมทั้งจำนวนที่คาดว่าจะต้องชำระ หลังจากปรับปรุงด้วยจำนวนรับคืนจากคู่กรณี
รายได้จากการจำหน่ายซากทรัพย์ หักด้วยค่าสินไหมทดแทนส่วนที่ได้รับคืนจากการเอาประกันภัยต่อ
และจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับการประเมินและจัดการค่าสินไหมทดแทน เช่น
เงินที่จ่ายให้แก่ผู้ประเมินภัยหรือผู้สำรวจภัย
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดีที่เกี่ยวข้องกับการจัดการสินไหมทดแทน
รวมถึงค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานในฝ่ายจัดการค่าสินไหมทดแทน เป็นต้น

ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ หมายถึง ค่านายหน้า ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ
ที่จ่ายให้ตัวแทนหรือนายหน้าประกันวินาศภัย เนื่องในการชักชวนหรือชี้ช่อง
หรือจัดการให้บุคคลได้ทำสัญญาประกันภัยกับบริษัท
และค่าบำเหน็จที่บริษัทจ่ายไปเนื่องในการรับประกันภัยต่อ

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน หมายถึง
ค่าใช้จ่ายการดำเนินงานที่ไม่เกี่ยวข้องกับการรับประกันภัยและการจัดการค่าสินไหมทดแทน

เงินสมทบสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย หมายถึง
เงินสมทบเข้าสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัยตามมาตรา 12
(4) และมาตรา 43 แห่งพระราชบัญญัติคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
พ.ศ. 2550

เงินสมทบกองทุนประกันวินาศภัย หมายถึง เงินสมทบเข้ากองทุนประกันวินาศภัยตามมาตรา 58
มาตรา 80/3 และมาตรา 80/4 แห่งพระราชบัญญัติประกันวินาศภัย พ.ศ. 2535
แก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติประกันวินาศภัย (ฉบับที่ 2) พ.ศ. 2551

เงินสมทบกองทุนทดแทนผู้ประสบภัย หมายถึง เงินสมทบเข้ากองทุนคุ้มครองผู้ประสบภัยจากรถมาตรา
36 แห่งพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ประสบภัยจากรถ พ.ศ. 2535

-   เหตุการณ์สำคัญที่กระทบต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2554 ได้เกิดอุทกภัยครั้งร้ายแรงขึ้นในประเทศไทย
วิกฤตการณ์ดังกล่าวได้ส่งผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่อธุรกิจประกันภัยของประเทศไทย
ซึ่งบริษัทก็ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดยมีความเสียหายอันเกิดจากค่าสินไหมทดแทนจากการรับประกันภัยจำนวน
8,910.4 ล้านบาท ตามที่แสดงไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 1.2

ตั้งแต่ปี 2554 จนถึงปี 2556 บริษัท
ได้จ่ายสินไหมทดแทนให้กับผู้เอาประกันภัยทั้งภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจ
เป็นจำนวนกว่าสามพันรายคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 97 จากจำนวนรายการสินไหมที่เกิดขึ้นทั้งหมด
ส่วนสินไหมที่ยังค้างชำระอยู่ส่วนใหญ่ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
เป็นรายการที่มาจากบริษัทประกันภัยอื่นและบริษัทประกันภัยต่อในประเทศไทย โดยบริษัท
คาดว่าจะจ่ายชำระค่าสินไหมให้แล้วเสร็จทันทีที่ได้รับเอกสารหลักฐานต่างๆ
และได้ข้อยุติของจำนวนเงินค่าความเสียหาย
โดยอิงกับกรอบระยะเวลาเบื้องต้นที่คณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย
(คปภ.)
กำหนดไว้ให้บางบริษัทที่ได้รับอนุมัติการขยายมาตรการผ่อนผันว่าควรจะได้จ่ายค่าสินไหมให้เสร็จสิ้นภายใน
31 มีนาคม 2558

-   วิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

สินทรัพย์รวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัท มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 16,514 ล้านบาทลดลงจากปี 2555
จำนวน 1,591
ล้านบาทเป็นผลมาจากการได้รับชำระสินไหมรับคืนจากการประกันภัยต่อที่เกี่ยวกับเหตุการณ์อุทกภัยจำนวน
2,824 และการจ่ายชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นจำนวน 1,000 ล้านบาท
รายการสำคัญดังกล่าวทำให้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสินทรัพย์จากการประกันภัยต่อมีจำนวนลดลงจากปีก่อน

หนี้สินรวม

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัท มีหนี้สินลดลงจากปี 2555 จำนวน 2,190 ล้านบาท
เนื่องจากการจ่ายสินไหมจากเหตุการณ์น้ำท่วมที่ยังค้างชำระประมาณ 2,500
ล้านบาทและการจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นจำนวน 1,000 ล้านบาท นอกจากนี้บริษัท
มีเจ้าหนี้ประกันภัยต่อเพิ่มขึ้น 550
ล้านบาทจากเงินถือไว้จากการประกันภัยต่อซึ่งเป็นไปตามข้อตกลงในสัญญาประกันภัยต่อที่จะมีการกันเงินค่าเบี้ยประกันต่อส่วนหนึ่งไว้และจะจ่ายคืนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่กำหนดไว้ในสัญญาฯ
สำรองเบี้ยประกันภัยมีจำนวนเพิ่มขึ้น 696
ล้านบาทเป็นผลมาจากการเติบโตของเบี้ยประกันภัยรับทั้งจากการรับประกันผลิตภัณฑ์ประเภทประกันภัยรถยนต์และประกันภัยทั่วไป

ส่วนของเจ้าของ

บริษัท มีกำไรสุทธิจากการดำเนินงานจำนวน 772
ล้านบาทและมีขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุนที่มีไว้เผื่อขายจำนวน 173 ล้านบาท
เป็นผลให้ส่วนของเจ้าของเพิ่มขึ้น จำนวน 599 ล้านบาทจากปี 2555

วิเคราะห์ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสด

ในปี 2556 บริษัท มีเบี้ยประกันภัยรับรวมทุกประเภทผลิตภัณฑ์จำนวน 8,892 ล้านบาท
เติบโตเพิ่มขึ้น 1,389 ล้านบาทหรือเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.5 มีเบี้ยประกันภัยรับสุทธิรวม 5,062
ล้านบาทใกล้เคียงกับปี 2555 โดยมีสัดส่วนการรับประกันความเสี่ยงภัยไว้เองร้อยละ 56.93
น้อยกว่าปีที่ผ่านมาซึ่งมีอัตราการรับประกันความเสี่ยงภัยไว้เองร้อยละ 68.18
ทั้งนี้ก็เนื่องจากการการปรับกลยุทธ์ในด้านสัดส่วนการรับประกันภัย
และจัดโครงสร้างการประกันภัยต่อโดยเฉพาะสำหรับการประกันภัยรถยนต์
ทั้งนี้ก็เพื่อการบริหารความเสี่ยงในการรับประกันภัยเมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่ได้รับ
ภายหลังการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ดังกล่าว
สัดส่วนการรับเสี่ยงภัยไว้เองสำหรับการรับประกันภัยรถยนต์จึงลดลงเป็นร้อยละ 63
จากเดิมที่รับประกันภัยไว้เองเป็นส่วนใหญ่
แม้ว่าจะมีการปรับกลยุทธ์ด้านการรับประกันภัยและการทำประกันภัยต่อ
เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้และรายได้ค่าจ้างและบำเหน็จก็ยังมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีจำนวนเพิ่มขึ้นจากเดิม
4,969 ล้านบาทในปี 2555 เป็น 6,224 ล้านบาทในปี 2556
ทั้งนี้ก็เนื่องจากการขยายตัวของช่องทางการขายผ่านพันธมิตรทางธุรกิจรายสำคัญ
และการออกผลิตภัณฑ์ประกันภัยประเภทใหม่ๆ ในระหว่างปี

ในปี 2556 บริษัท มีค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการจัดการสินไหมจำนวน 2,357 ล้านบาท
ในจำนวนนี้เป็นสินไหมปกติ 2,617
ล้านบาทและสินไหมจากเหตุการณ์อุทกภัยกลับรายการลดลงจำนวน 260 ล้านบาท
ในภาพรวมสำรองสินไหมอุทกภัยมีแนวโน้มปรับลดลงจากการจ่ายชำระสินไหมที่สิ้นสุดซึ่งเป็นผลให้ค่าสินไหมอุทกภัยดังกล่าวลดลงในปี
2556 กำไรสุทธิประจำปี 2556 ที่ไม่รวมสินไหมจากเหตุการณ์อุทกภัยมีจำนวน 564 ล้านบาท
อย่างไรก็ตามหากรวมค่าสินไหมอุทกภัยที่ลดลงกำไรสุทธิประจำปีของบริษัท เป็นจำนวน 772
ล้านบาท นอกเหนือจากการมีกำไรจากการกลับรายการค่าสินไหมอุทกภัยที่
ปัจจัยสำคัญที่ทำให้มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเกิดจากการปรับกลยุทธ์การรับประกันภัยตรงในแต่ละผลิตภัณฑ์
การจัดโครงสร้างการประกันภัยต่อ การมุ่งเน้นขยายตัวผ่านช่องทางการขายที่มีกำไรสูง
ตลอดจนพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อตอบสนองตรงกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

การรับประกันภัยแต่ละประเภท

ข้อมูลตามการรับประกันภัยในแต่ละประเภทผลิตภัณฑ์มีดังนี้

[]

การรับประกันอัคคีภัย ปี 2556 เบี้ยประกันภัยรับ 1,110 ล้านบาทลดลงเล็กน้อยจากปี 2555
จากแนวโน้มการเอาประกันภัยของภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจปรับเปลี่ยนไปทำประกันประเภทการประกันความเสี่ยงภัยทุกชนิดของทรัพย์สินมากขึ้น
เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ 899 ล้านบาท มีค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยลดลง 200
ล้านบาทจากปีก่อนเนื่องจากในปี 2555 บริษัท มีการบันทึกค่าสินไหมเหตุการณ์อุทกภัยเพิ่มเติม ในปี
2556 การจ่ายชำระสินไหมเสร็จสิ้นเป็นส่วนใหญ่และสำรองสินไหมมีแนวโน้มปรับตัวลดลง
โดยรวมการรับประกันอัคคีภัยมีกำไรจากการรับประกันภัย 533 ล้านบาท

การรับประกันภัยทางทะเลและขนส่ง มีเบี้ยประกันภัยรับ 146 ล้านบาท เติบโตสม่ำเสมอในแต่ละปี
ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยมีจำนวน 26 ล้านบาทและกำไรจากการรับประกันภัยเพิ่มขึ้นจากปี
2555 คิดเป็นร้อยละ 14 ใกล้เคียงกับปีก่อน

การประกันภัยรถยนต์ มีเบี้ยประกันภัยรับ 4,257 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 35
เป็นการเติบโตในอัตราใกล้เคียงกับปีก่อน
ซึ่งเป็นผลมาจากการขยายงานในช่องทางนายหน้าและกลุ่ม Motor Partner
ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยเพิ่มขึ้น 43
ล้านบาทในอัตราที่น้อยกว่าการเติบโตของเบี้ยประกันภัยรับจากการที่บริษัท
ได้รับค่านายหน้ารับในการทำประกันภัยต่อของกรมธรรม์รถยนต์ภาคสมัครใจตามการปรับกลยุทธ์ด้านโครงสร้างการประกันภัยต่อใหม่
กำไรจากการรับประกันภัยเพิ่มขึ้นจำนวน 243
ล้านบาทเป็นผลเกี่ยวเนื่องจากเบี้ยประกันภัยรับที่เพิ่มสูงขึ้นกว่าค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง

การประกันภัยอุบัติเหตุส่วนบุคคล มีเบี้ยประกันภัยรับ 1,431 ล้านบาท โดยมีอัตราการเติบโตกว่าปี
2555 ร้อยละ 18 ซึ่งมาจากการขายผ่านช่องทางขายผ่านโทรศัพท์ (Telemarketing)
และช่องทางธนาคาร (Bancassurance) อย่างไรก็ตาม
เนื่องจากการเติบโตของเบี้ยประกันภัยส่วนใหญ่มีแนวโน้มเกิดขึ้นในช่วงปลายปีมีผลให้เบี้ยประกันที่ถือเป็นรายได้ที่คำนวณตามระยะเวลาคุ้มครองมีจำนวน
892 ล้านบาท
โดยปกติการรับประกันภัยของผลิตภัณฑ์นี้มีผลกำไรจากการรับประกันภัยดีเนื่องจากมีการกระจายตัวของความเสี่ยงภัยทำให้ค่าสินไหมทดแทนไม่สูงมากเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์อื่น

การรับประกันภัยเบ็ดเตล็ด บริษัท มีเบี้ยประกันภัยรับ 1,947 ล้านบาท
โดยมีอัตราการเติบโตอย่างต่อเนื่องในแต่ละปี เบี้ยประกันภัยรับสุทธิมีจำนวน 478 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยมีจำนวนติดลบเนื่องจากการปรับลดค่าสินไหมทดแทนและสำรองค่าสินไหมจากเหตุการณ์อุทกภัยที่ได้ยอดจ่ายชำระจริงน้อยกว่าสำรองที่ได้ประมาณไว้เมื่อสินไหมดังกล่าวได้ถูกจ่ายให้ผู้เอาประกันแล้วเสร็จ
ในปี 2556 บริษัท มีกำไรจากากรรับประกันภัยจำนวน 606 ล้านบาท

ต้นทุนในการรับประกันภัย

ต้นทุนในการรับประกันภัยประกอบด้วย ค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการจัดการสินไหม
ค่าจ้างและค่าบำเหน็จ (ยอดสุทธิ) เงินสมทบต่าง ๆ โดยในปี 2556 บริษัท
มีต้นทุนในการรับประกันภัยจำนวน 4,070 ล้านบาทลดลงจำนวน 1,457 ล้านบาท จากปี 2555
ซึ่งมีการบันทึกสินไหมทดแทนอันเกิดจากเหตุการณ์อุทกภัยจำนวน 1,534 ล้านบาท
นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับค่าจ้างและค่าบำเหน็จเพิ่มขึ้นจำนวน 238
ล้านบาทจากการที่เบี้ยประกันภัยรับรวมเติบโตขึ้น
ทั้งนี้อัตราค่าจ้างและค่าบำเหน็จโดยทั่วไปอยู่ระหว่างร้อยละ 12 ถึง 23 โดยบริษัท
มีค่าเฉลี่ยของค่าจ้างและค่าบำเหน็จที่อัตราร้อยละ 15.6 ในปี 2556 และอัตราร้อยละ 15.4 ในปี
2555

การลงทุน

บริษัท มีรายได้จากการลงทุนสุทธิจำนวน 362
ล้านบาทโดยรายได้ส่วนใหญ่มาจากดอกเบี้ยและเงินปันผลรับ กำไรจากการลงทุน
กำไรจากเงินลงทุนลดลงจากปีก่อนเป็นผลมาจากภาวะตลาดหุ้นไทยที่ปรับตัวลดลงอย่างมากในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี
2556 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนประจำปีคิดเป็นร้อยละ 5.29
รายละเอียดของรายได้และสินทรัพย์ลงทุนจำแนกตามวัตถุประสงค์และประเภทของหลักทรัพย์มีดังนี้

  -------------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------
  หน่วย : ล้านบาท              2556       ร้อยละ    2555       ร้อยละ    2554       ร้อยละ

  รายได้จากการลงทุนสุทธิ         255.33     70.44    232.74     56.75    236.94     71.04

  กำไรจากเงินลงทุน             107.13     29.56    177.40     43.25    96.58      28.96

  รวม                        362.46     100.00   410.14     100.00   333.52     100.00

  อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน                5.29                7.46                6.06
  ร้อยละ                                                                         

  หน่วย : ล้านบาท              2556       ร้อยละ    2555       ร้อยละ    2554       ร้อยละ

  เงินลงทุนเผื่อขาย              3,711.76   51.00    2,600.46   45.89    2,511.47   41.82

  เงินลงทุนที่จะถือจนครบกำหนด     3,499.79   48.09    2,996.54   52.87    3,417.03   56.90

  เงินลงทุนทั่วไป                45.91      0.63     46.05      0.81     46.77      0.78

  เงินให้กู้ยืมสุทธิ                20.30      0.28     24.25      0.43     29.70      0.49

  รวมสินทรัพย์ลงทุน              7,277.76   100.00   5,667.30   100.00   6,004.97   100.00

  หน่วย : ล้านบาท              2556       ร้อยละ    2555       ร้อยละ    2554       ร้อยละ

  พันธบัตร                     2,111.63   29.01    1,398.59   24.68    1,683.96   28.04

  หุ้นกู้                        1,514.10   20.80    1,385.84   24.45    1,102.95   18.37

  หุ้นทุน                       754.46     10.37    697.65     12.31    808.74     13.47

  หน่วยลงทุน                   987.41     13.57    745.11     13.15    704.85     11.74

  หลักทรัพย์อื่น                  1,843.95   25.34    1,369.81   24.17    1,628.00   27.11

  เงินลงทุนทั่วไป                45.91      0.63     46.05      0.81     46.77      0.78

  เงินให้กู้ยืมสุทธิ                20.30      0.28     24.25      0.43     29.70      0.49

  รวมสินทรัพย์ลงทุน              7,277.76   100.00   5,667.30   100.00   6,004.97   100.00
  -------------------------- ---------- -------- ---------- -------- ---------- --------

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น

บริษัท มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่นของปี 2556 จำนวน 1,505
ล้านบาทเพิ่มขึ้นจากปี 2555 จำนวน 577 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานดังกล่าวประกอบไปด้วย
ค่าใช้จ่ายด้านพนักงานที่ไม่ใช่ค่าใช้จ่ายการรับประกันภัยและการจัดการสินไหมทดแทนจำนวน 553
ล้านบาท ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์ที่ไม่ใช่ค่าใช้จ่ายการรับประกันภัยจำนวน 80
ล้านบาท ค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขาย ค่าโฆษณา ค่าสาธารณูปโภค ค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์
ค่าใช้จ่ายสาขาย่อยและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ อีกจำนวน 872 ล้านบาท
การที่ค่าใช้จ่ายดังกล่าวเพิ่มขึ้นเนื่องจาก
ค่าใช้จ่ายด้านการพนักงานจากการขยายตัวของธุรกิจประกันภัยรถยนต์ การปรับระบบงาน
และค่าใช้จ่ายทางการตลาดรวมถึงแคมเปญโฆษณาใหม่ที่เผยแพร่ไปในระหว่าง

ภาษีเงินได้

บริษัท มีค่าภาษีเงินได้จำนวน 252 ล้านบาท
ซึ่งคำนวณจากกำไรสุทธิที่เกิดขึ้นในขณะที่ปีที่ผ่านมาภาษีเงินได้แสดงด้วยยอดเครดิตภาษีจำนวน
190.41 ล้านบาท

กระแสเงินสด

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัท มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 424
ล้านบาทลดลงจากปี 2555 จำนวน 820 ล้านบาทเกิดจากรายการในกิจกรรมดังต่อไปนี้

กระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 1,925 ล้านบาท
ประกอบด้วยกระแสเงินสดรับค่าเบี้ยประกันภัยและเงินรับจากการประกันภัยต่อจำนวน 8,758
ล้านบาท เงินรับจากดอกเบี้ย ปันผล รายได้จากการลงทุนอื่น ๆ และรายได้อื่นอีกจำนวน 254
ล้านบาท กระแสเงินสดจ่ายค่าสินไหมทดแทน (ส่วนใหญ่เป็นสินไหมอุทกภัยที่ค้างจ่ายจากปีก่อน)
ค่าจ้าง ค่าบำเหน็จ ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและภาษีรวมจำนวน
7,087 ล้านบาท

กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 1,746 ล้านบาทเพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ
จากเบี้ยประกันภัยที่ได้มาจากการรับประกันภัยในระหว่างปี

กระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 1,000 ล้านบาท
เกิดจากการจ่ายคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นในไตรมาสแรกและไตรมาสสองของปี 2556

บริษัท ยังคงนโยบายในการสร้างความแตกต่างในการแข่งขันด้านการขายอย่างต่อเนื่อง
โดยมุ่งเน้นในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ตอบสนองความต้องการของกลุ่มเป้าหมาย
โดยมีการดำเนินการหาข้อมูลความต้องการลูกค้าในแต่ละช่องทาง ในรูปแบบต่างๆ
และมีการนำข้อมูล สถิติ
ทั้งภายในและภายนอกมาใช้ในการประมวลผลในด้านการรับประกันภัยประเภทต่างๆ อย่างสม่ำเสมอ
ในปี 2556 บริษัท มีการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ หลายประเภท
ทั้งในรูปแบบเฉพาะช่องทางการจัดจำหน่ายพิเศษ และช่องทางการจัดจำหน่ายทั่วไป เช่น
การประกันภัยสุขภาพรายเดี่ยว “P.A. สำหรับผู้บริหาร”,
การประกันภัยอุบัติเหตุส่วนบุคคลสำหรับผู้สูงอายุและสำหรับเด็ก,
การประกันอัคคีภัยคุ้มครองภัยธรรมชาติและโจรกรรมสำหรับที่อยู่อาศัย, การประกันภัยรถยนต์
Package ต่างๆ, “เมืองไทย Top Up โจรกรรม”,
การประกันภัยคุ้มครองวงเงินสินเชื่อทายาทปลอดหนี้, K Car Protect 1 และประกันภัย 200
เป็นต้น อีกทั้งยังคงมุ่งเน้นในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องในปีต่อๆ ไป