2. ปัจจัยความเสี่ยงและการบริหารความเสี่ยง

การบริหารจัดการความเสี่ยง

เพื่อให้การบริหารความเสี่ยงเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและครอบคลุม บริษัทฯ
ได้กำหนดหลักการบริหารความเสี่ยงด้านต่างๆ ดังนี้

1.  ความเสี่ยงด้านกลยุทธ์

ความเสี่ยงด้านกลยุทธ์ คือ ความเสี่ยงที่เกิดจาการกำหนดแผนกลยุทธ์ แผนดำเนินงาน
และการนำไปปฏิบัติไม่เหมาะสม หรือไม่สอดคล้องกับปัจจัยภายในและสภาพแวดล้อมภายนอก
อันส่งผลกระทบต่อรายได้ หรือ ความดำรงอยู่ของบริษัทฯ

แนวทางการบริหารความเสี่ยงด้านกลยุทธ์

1.  มีการกำหนดนโยบาย กลยุทธ์ เป้าหมาย
    โครงสร้างองค์กรที่ชัดเจนและสอดคล้องกับสภาวะปัจจุบัน

บริษัทฯ ได้จัดทำแผนธุรกิจระยะเวลา 5 ปี แบบต่อเนื่อง เพื่อเป็นแนวทางในการปฏิบัติงาน
ซึ่งผ่านความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทก่อนนำมาปฏิบัติ รวมทั้งมีการกำหนดวิสัยทัศน์ พันธกิจ
ค่านิยมองค์กร เป้าหมายกลยุทธ์ ตลอดจนงบประมาณ โดยมีการกำหนดหลักเกณฑ์การวัดผลที่ชัดเจน
พร้อมทั้งมีกระบวนการติดตามผลการดำเนินงานเปรียบเทียบกับเป้าหมายเป็นระยะ
และหากมีปัจจัยจากภายในและภายนอกองค์กรที่มีนัยสำคัญต่อความเสี่ยงของแผนธุรกิจ
ฝ่ายบริหารจะดำเนินการทบทวนปรับเปลี่ยนแผนการดำเนินงานให้เหมาะสมและเสนอต่อคณะกรรมการบริษัทพิจารณาโดยเร็ว
เพื่อให้แผนธุรกิจที่ใช้สามารถสอดคล้องกับสภาวะปัจจุบันที่เปลี่ยนแปลงไปจนบรรลุวัตถุประสงค์ตามที่กำหนดไว้

1.  การกำหนดขนาดการให้สินเชื่อ

บริษัทฯ มีหลักการกระจายความเสี่ยงเพื่อป้องกันการกระจุกตัวของการให้สินเชื่อ
โดยการกำหนดกลุ่มลูกค้าเป้าหมายไว้ชัดเจนแบ่งเป็นสัดส่วน คือ กลุ่มลูกค้าสถาบัน
และกลุ่มธุรกิจขนาดกลาง ร้อยละ 30 และกลุ่มลูกค้ารายย่อย ร้อยละ 70

นอกจากนี้ บริษัทฯ
ยังได้พิจารณาถึงการนำหลักการและแนวทางในการกำกับดูแลกิจการที่ดีมาปรับใช้เพื่อรักษาสิทธิและผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
(Stakeholders) อีกด้วย

1.  ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านเครดิต คือ
โอกาสหรือความน่าจะเป็นที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระที่ตกลงไว้ในสัญญา
รวมถึงโอกาสที่คู่ค้าจะถูกปรับลดอันดับความเสี่ยงด้านเครดิต
ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัทฯ

แนวทางการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิต

1.  1.  การบริหารจัดการด้านสินเชื่อ

ในกระบวนการบริหารจัดการด้านสินเชื่อนั้น บริษัทฯ
ได้แบ่งแยกฝ่ายงานที่ทำหน้าที่จัดหาลูกค้าออกจากการอนุมัติสินเชื่ออย่างชัดเจนและเป็นอิสระต่อกัน
ได้แก่ ฝ่ายธุรกิจลูกค้ารายย่อยทำหน้าที่จัดหาและดูแลการบริการสินเชื่อให้ลูกค้า
ส่วนอำนวยสินเชื่อทำหน้าที่วิเคราะห์ตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลด้านต่างๆ นอกจากนี้บริษัทฯ
ยังมีนโยบายในการบริการลูกค้าที่ดีทั้งทางด้านการอำนวยสินเชื่อ และการให้คำปรึกษา
รวมถึงการพัฒนาคุณภาพสินเชื่อ เพื่อป้องกันการเกิดสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้
โดยการแต่งตั้งคณะทำงานปรับปรุงระบบงานในการพัฒนาคุณภาพสินเชื่อขึ้น
เพื่อกำหนดมาตรฐานของกระบวนการทำงานไปพร้อมกับการนำระบบงานสารสนเทศมาใช้ให้เกิดประสิทธิภาพและประโยชน์สูงสุด

ในปี 2555 อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวมของบริษัทฯ ลดลงจากร้อยละ 7.11
เป็นร้อยละ 6.60 บริษัทฯ
ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของสินเชื่อสัญญาเช่าซื้อและสัญญาเช่าการเงินในปี 2555
เป็นจำนวนเงิน 48.46 ล้านบาท
ซึ่งเป็นไปตามเกณฑ์ที่ได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน

2.  การกำหนดกลุ่มลูกค้าและหลักประกัน

บริษัทฯ
ได้มีการกำหนดกลุ่มลูกค้าเป้าหมายที่ชัดเจนและมีรายได้ที่แน่นอนเพื่อป้องกันการเกิดสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ในอนาคต

สำหรับหลักประกัน บริษัทฯ
ได้กำหนดการจัดกลุ่มรถยนต์ตามยี่ห้อรถยนต์ที่เป็นที่ต้องการของท้องตลาดทำให้หลักประกันมีสภาพคล่องในการจัดจำหน่ายในตลาดรองสูง
ช่วยให้สามารถจำหน่ายรถยนต์ได้ในราคาที่สูงและจำหน่ายได้รวดเร็ว

3.  นโยบายการจัดจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย

บริษัทฯ มีนโยบายการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขายผ่านทางบริษัทรับจ้างประมูล
เพื่อสร้างความโปร่งใส และเป็นธรรมให้กับบริษัทฯ และลูกค้า
โดยแต่งตั้งคณะอนุกรรมการพิจารณาราคาทรัพย์สินเป็นผู้กำกับดูแลการบริหารจัดการงานทั้งระบบ

ทั้งนี้ จากประวัติการยึดและจำหน่ายหลักประกันของการเช่าซื้อรถยนต์ บริษัทฯ
สามารถเรียกคืนการชำระเงินจากการจำหน่ายทรัพย์สินได้ในอัตราโดยเฉลี่ยประมาณร้อยละ 80 ถึง
90 ของสินเชื่อคงค้าง ซึ่งจัดเป็นอัตราที่สูง และเพื่อลดความเสี่ยงทางด้านราคารถยนต์ใช้แล้ว
บริษัทฯ จึงเน้นปล่อยสินเชื่อให้มีหลักประกันสูงกว่ามูลค่าสินเชื่อ และการกำหนดเงินชำระครั้งแรก
(เงินดาวน์) ในอัตราที่เหมาะสม รวมทั้งการเน้นปล่อยสินเชื่อสำหรับรถยนต์ที่มีตลาดรองที่ดี

2.  ความเสี่ยงด้านตลาด

ความเสี่ยงด้านตลาด คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของอัตรากำไร และระดับราคา
ที่มีผลกระทบในทางลบต่อรายได้ของบริษัทฯ

แนวทางการบริหารความเสี่ยงด้านตลาด

2.  1.  ต้นทุนในการดำเนินงาน

บริษัทฯ สามารถระดมทุนโดยตรงจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ได้แก่ ธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทยได้
ซึ่งจะทำให้ต้นทุนเงินลดลงจากการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินจึงทำให้บริษัทฯ
สามารถขยายปริมาณสินเชื่อและกลุ่มลูกค้าเป้าหมายได้หลากหลายยิ่งขึ้น

บริษัทฯ
ได้กำหนดนโยบายในการบริหารอัตรากำไรหรือผลตอบแทนโดยกำหนดจากกลุ่มลูกค้าที่ให้ผลตอบแทนระดับต่ำ
ระดับปานกลางและระดับสูงเมื่อเฉลี่ยผลรวมแล้ว

ทั้งนี้ ต้นทุนทางการเงินของบริษัทฯ ปี 2555 อยู่ในระดับร้อยละ 3.70
และได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ระดับร้อยละ 10.43 โดยมีส่วนต่างอัตรากำไร (Net Profit
Margin) อยู่ระดับร้อยละ 6.73 ซึ่งใกล้เคียงกับปี 2554 ที่มีอัตรากำไรเท่ากับ ร้อยละ 6.58
เนื่องจากบริษัทฯ ยังคงนโยบายในการดำเนินธุรกิจเช่นเดียวกับปีก่อน

2.  อัตราแลกเปลี่ยน

แหล่งเงินทุนของบริษัทเกิดจากการระดมทุนจากภายในประเทศจึงทำให้บริษัทไม่มีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

3.  ระดับราคา

เพื่อให้เกิดความชัดเจนการกำหนดแนวทางการตลาด บริษัทฯ ได้จัดทำคู่มือผลิตภัณฑ์
และคู่มือขายแยกตามผลิตภัณฑ์
ซึ่งในคู่มือจะกล่าวถึงอัตรากำไรที่กำหนดโดยใช้วิธีคิดตามมูลค่าความเสี่ยงของหลักประกัน
(Risk-based Pricing Method) ประกอบกับกลยุทธ์การตั้งราคาเพื่อการแข่งขัน (Strategic
Competitive Pricing)
โดยแบ่งเป็นอัตรากำไรสำหรับลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มที่มีสภาพคล่องสูง (Strategic Brand)
และลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มที่มีสภาพคล่องต่ำ (Standard Brand)

ตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2553 เป็นต้นมา บริษัทฯ ได้เปลี่ยนกลยุทธ์จากเชิงรับมาเป็นกลยุทธ์ในเชิงรุก
เพื่อขยายสินเชื่อ ส่งผลให้บริษัทฯ
มีการขยายตัวของสินเชื่ออย่างต่อเนื่องและมีพันธมิตรทางธุรกิจเพิ่มมากขึ้น ซึ่งได้แก่
คู่ค้าที่เป็นผู้แทนจำหน่ายรถยนต์ และสมาชิกของบริษัทในนาม “อะมานะฮ์ เอ็กเพรส” (Amanah
Express) เป็นผู้ดำเนินการจัดหาลูกค้าสินเชื่อภายใต้ชื่อและนโยบายการให้สินเชื่อของบริษัทฯ

3.  ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง คือ
ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่บริษัทไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินเมื่อครบกำหนด
เนื่องจากไม่สามารถเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ หรือไม่สามารถจัดหาเงินทุนได้เพียงพอ
หรือสามารถหาเงินมาชำระได้แต่ด้วยต้นทุนที่สูงเกินกว่าระดับที่ยอมรับได้
ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัท

แนวทางการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

การบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องอยู่ภายใต้การดูแลของผู้บริหารระดับสูง
โดยหน่วยธุรกิจที่เกี่ยวข้องจะมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดการฐานะสภาพคล่องในแต่ละวัน
ให้สอดคล้องและเป็นไปตามนโยบายบริหารความเสี่ยงของบริษัทฯ รวมถึงตามเกณฑ์ของทางการ
ซึ่งมีแนวทางดังนี้

3.  

สำหรับเงินที่ได้รับชำระค่าสินเชื่อคืนจากลูกค้าเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายในแต่ละเดือน บริษัทฯ
สามารถมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอกับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น โดยปี 2555 บริษัทฯ
มีกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงาน 571.49 ล้านบาท และกิจกรรมลงทุน 32.61
ล้านบาท

นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีผู้ถือหุ้นใหญ่เป็นสถาบันการเงินทำให้ได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง
โดยในปี 2555 มีการเบิกใช้วงเงินเพิ่มเติมสุทธิ 679.22 ล้านบาท
และเพื่อเป็นการเสริมสภาพคล่องในอนาคตบริษัทฯ
มีแผนการระดมทุนโดยการออกพันธบัตรที่สอดคล้องตามหลักชะรีอะฮ์อีกด้วย

ดังนั้นในปัจจุบันและในอนาคตบริษัทฯ
จึงมีการวางแผนการบริหารสภาพคล่องไว้อย่างรัดกุมและมีประสิทธิภาพ

4.  ความเสี่ยงด้านการปฎิบัติการ

ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติการ หมายถึง
ความเสี่ยงที่จะเกิดความเสียหายอันเนื่องมาจากการขาดการกำกับดูแลกิจการที่ดีหรือขาดธรรมาภิบาลในองค์กร
และการขาดการควบคุมที่ดี โดยอาจเกี่ยวข้องกับกระบวนการปฏิบัติงานภายใน คน ระบบงาน
หรือเหตุการณ์ภายนอกและส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัทฯ

เนื่องจากบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นใหญ่คือธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย
จึงทำให้บริษัทเกิดความเสี่ยงด้านชะรีอะฮ์
ซึ่งการทำธุรกิจอาจไม่สอดคล้องกับพระราชบัญญัติธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย พ.ศ. 2545

แนวทางการบริหารความเสี่ยงด้านการปฏิบัติการ

4.  1.  การกำหนดระเบียบ วิธีปฏิบัติที่ชัดเจนและเป็นปัจจุบัน

ทบทวนอำนาจการอนุมัติสินเชื่อและการกระจายอำนาจเพื่อให้สอดคล้องกับสภาวะปัจจุบัน
โดยได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทก่อนประกาศใช้

จัดทำคู่มือมาตรฐานการอำนวยสินเชื่อ คู่มือผลิตภัณฑ์เช่าซื้อรถยนต์ คู่มือการขายผลิตภัณฑ์
และคู่มือการปฏิบัติงานของทุกฝ่ายงาน
เพื่อใช้เป็นแนวทางการปฏิบัติและกระบวนการทำงานไว้อย่างชัดเจน
ทำให้บุคลากรสามารถทำงานทดแทนกันได้ภายในฝ่ายงาน
และฝ่ายงานมีการประเมินความเสี่ยงในแต่ละกระบวนการทำงาน
หากพบความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญฝ่ายงานจะดำเนินการประเมินการควบคุมภายในของตนเอง
(Control Self Assessment) เพื่อให้เกิดการควบคุมที่รัดกุมยิ่งขึ้น

2.  การแบ่งแยกหน้าที่และอำนาจอนุมัติ

เพื่อป้องกันผลเสียหายที่เป็นตัวเงิน บริษัทฯ มีการทบทวนโครงสร้างองค์กร
โดยการแบ่งแยกหน้าที่ความรับผิดชอบที่ชัดเจน
มีการสอบทานความถูกต้องจากหัวหน้างานและจากระหว่างฝ่ายงาน
โดยสายการบังคับบัญชาเป็นอิสระต่อกัน เพื่อป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น เช่น งานด้านตลาด
เป็นอิสระจากงานด้านอนุมัติสินเชื่อ งานด้านบัญชี เป็นอิสระจาก งานด้านการเงิน เป็นต้น
ทำให้มีระบบ Check & Balance ที่มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น

คณะกรรมการบริษัท เป็นผู้วางกรอบและแผนการประเมินและควบคุมความเสี่ยงโดยรวม
เพื่อให้บริษัทฯ ปฏิบัติตามกฎระเบียบและข้อบังคับของทางการ
นอกจากนี้ระบบควบคุมภายในและบริหารความเสี่ยงทั้งหมด
ยังถูกตรวจสอบโดยคณะกรรมการตรวจสอบ (Audit Committee)
ซึ่งรายงานตรงต่อคณะกรรมการบริษัท

นอกจากนี้บริษัทฯ ยังมีสำนักตรวจสอบภายในทำหน้าที่ตรวจสอบการปฏิบัติงานของบริษัทฯ
และบริษัทในเครือตามระบบการควบคุมภายในมีการจัดทำแผนงานตรวจสอบประจำปีโดยพิจารณาถึงกระบวนการบริหารความเสี่ยง
(Risk-based Approach) ซึ่งจะเน้นความเสี่ยงสำคัญๆ
ที่จะมีผลกระทบต่อการบรรลุวัตถุประสงค์ของบริษัทฯ มาใช้ในการวางแผน
มีการตรวจสอบการปฏิบัติงานตามแนวทางและระเบียบปฏิบัติอย่างสม่ำเสมอทั้งยังประสานงานกับฝ่ายบริหารและฝ่ายงานที่เกี่ยวข้องเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของระบบการตรวจสอบและระบบควบคุมภายในเพื่อให้ครอบคลุมทุกธุรกรรมของบริษัท
มีการรายงานผลการตรวจสอบต่อคณะกรรมการตรวจสอบ

แนวทางการบริหารความเสี่ยงด้านชะรีอะฮ์

1)  บริษัทฯ มีที่ปรึกษาเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านชะรีอะฮ์

บริษัทฯ
มีคณะกรรมการชะรีอะฮ์ทำหน้าที่ให้คำปรึกษาและคำแนะนำเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจตามหลักชะรีอะฮ์ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน
การพิจารณารูปแบบของการหาผลตอบแทน ให้อยู่บนหลักการของความโปร่งใสและยุติธรรม

โดยหลักเกณฑ์และเงื่อนไขทุกผลิตภัณฑ์ รวมถึงคู่มือผลิตภัณฑ์สินเชื่อเช่าซื้อตามหลัก อิญาเราะฮ์ วะ
อิกตินาอ์ และแบบฟอร์มสัญญาต่างๆ เกี่ยวกับธุรกิจเช่าซื้อ
ได้ผ่านความเห็นชอบจากคณะกรรมการชะรีอะฮ์แล้ว
ซึ่งสอดคล้องกับพระราชบัญญัติธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย พ.ศ. 2545

2)  ปรับปรุงระบบงานและผลิตภัณฑ์ตามหลักชะรีอะฮ์

บริษัทฯ ได้ปรับปรุงระบบงานสินเชื่อ (Active Hire Purchase -Islamic Version)
และผลิตภัณฑ์ให้ถูกต้องตามหลักชะรีอะฮ์ เช่น การให้บริการทางด้านสินเชื่อเช่าซื้อ (Islamic
Hire Purchase) และการให้บริการสินเชื่อเพื่อการซื้อสินค้าคงคลัง (Islamic Inventory
Finance) หรือสินเชื่อเช่าซื้อเพื่อการพาณิชย์ (Islamic Auto SME Financing) เป็นต้น