11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  งบการเงิน

  (ก) สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี

รายงานของผู้สอบบัญชี สำหรับงบการเงินประจำปี 2555
ได้แสดงความเห็นต่องบการเงินของบริษัทฯ อย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินของบริษัทฯ
ได้จัดทำขึ้นโดยถูกต้องตามที่ควรและได้ทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
โดยมีรายละเอียดของผู้สอบบัญชี ดังนี้

+---------+------------------+-------+--------------------------------+
| ปีบัญชี    | ชื่อผู้สอบบัญชี        | เลขท  | บริษัทผู้สอบบัญชี                    |
|         |                  | ะเบียน |                                |
+---------+------------------+-------+--------------------------------+
| 2555    | นางวิไล           | 3920  | บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด |
|         | บูรณกิตติโสภณ       |       |                                |
| 2552 -  |                  | 2982  | บริษัท สอบบัญชี ดี ไอ เอ            |
| 2554    | นางสุวิมล          |       | อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด             |
|         | กฤตยาเกียรณ์       | 4664  |                                |
| 2549    |                  |       | บริษัท สำนักงาน เอ เอ็ม ซี จำกัด     |
| -2551   | นางสาวประภาศรี    | 2991  |                                |
|         | ลีลาสุภา           |       | บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด |
| 2546 -  |                  |       |                                |
| 2548    | นางสุดจิตร์         |       |                                |
|         | บุญประกอบ         |       |                                |
+---------+------------------+-------+--------------------------------+

ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา บริษัทฯ จ่ายค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี เป็นเงินจำนวน 1,450,000 บาท

  (ข) สรุปงบการเงินรวมสำหรับรอบระยะเวลาบัญชี 3 ปี ที่ผ่านมา

(หน่วย : ล้านบาท)

+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายการ                               | 2555    | 2554    | 2553    |
+======================================+=========+=========+=========+
| งบแสดงฐานะการเงิน                     |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด           | 54.56   | 50.61   | 265.29  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินลงทุนสุทธิ                           | 0.42    | 0.87    | -       |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินให้สินเชื่อ-ลูกหนี้ และรายได้ค้างรับ        |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| -   เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้                | 3       | 2,      | 2       |
|                                      | ,069.00 | 449..01 | ,058.10 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| -   หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ               | 222.74  | 223.36  | 205.84  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทรัพย์สินรอการขาย – สุทธิ                 | 37.30   | 8.52    | 17.79   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ – สุทธิ              | 121.50  | 107.39  | 23.28   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมสินทรัพย์                            | 3       | 2       | 1       |
|                                      | ,238.77 | ,517.35 | ,325.06 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| สินทรัพย์รวมเฉลี่ย                        | 2       | 1       | 1       |
|                                      | ,878.06 | ,921.20 | ,395.61 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| เงินกู้ยืม                               | 1       | 1       | 0       |
|                                      | ,832.86 | ,153.64 |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมหนี้สิน                              | 1       | 1       | 23.98   |
|                                      | ,912.48 | ,207.32 |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สินเฉลี่ย                             | 1       | 615.65  | 220.69  |
|                                      | ,559.90 |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทุนจดทะเบียน                           | 950.00  | 950.00  | 950.00  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                 | 950.00  | 950.00  | 950.00  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                       | 1       | 1       | 1       |
|                                      | ,326.29 | ,310.02 | ,301.09 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ย                   | 1       | 1       | 1       |
|                                      | ,318.16 | ,305.56 | ,174.92 |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ                   |         |         |         |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้จากเงินให้สินเชื่อ                   | 247.08  | 153.90  | 146.89  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ต้นทุนทางการเงิน                        | 70.33   | 22.32   | 19.51   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้จากเงินให้สินเชื่อสุทธิ                | 176.75  | 131.58  | 127.38  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| รายได้รวม                             | 324.91  | 245.86  | 234.11  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ                    | 48.46   | 10.18   | 32.82   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการรับและอื่นๆ           | 77.83   | 91.77   | 87.22   |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหาร         | 194.33  | 186.62  | 234.55  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| ค่าใช้จ่ายรวม                           | 313.13  | 219.31  | 213.35  |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้             | 11.78   | 26.55   | 1.25    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) สำหรับปี                  | 14.62   | 11.41   | 1.80    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+
| กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี        | 16.26   | 11.41   | 1.80    |
+--------------------------------------+---------+---------+---------+

  (ค) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

  ------------------------------------------------------------------------------
  รายการ                                       2555        2554       2553
  ---------------------------------- --------- ----------- ---------- ----------
  อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio)                                   

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                    (เท่า)     0.55        0.75       37.42

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร (                                  
  Profitability Ratio)                                                

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์              (ร้อยละ)   2.85        2.54       1.49

  อัตราผลตอบแทนจากส่วนผู้ถือหุ้น            (ร้อยละ)   1.23        0.87       0.15

  อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้                                        

  อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์                (เท่า)     0.59        0.48       0.02

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น              (เท่า)     1.44        0.92       0.02

  อัตราส่วนการจ่ายเงินปันผล               (ร้อยละ)   **N/A       *0.00      *0.00

  ข้อมูลต่อหุ้น :                                                           

  มูลค่าหุ้นตามบัญชี                       (บาท)     1.40        1.38       1.37

  กำไรสุทธิต่อหุ้น                        (บาท)     0.02        0.01       0.0022

  เงินปันผลต่อหุ้น                        (บาท)     **N/A       *0.00      *0.00

  อัตราการเติบโต                                                         

  สินทรัพย์รวม                          (ร้อยละ)   28.66       89.98      -9.62

  หนี้สินรวม                            (ร้อยละ)   58.41       5,351.71   -94.26

  รายได้รวม                           (ร้อยละ)   32.15       5.02       -3.42

  ต้นทุนทางการเงิน                      (ร้อยละ)   215.10      14.40      -64.76

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหาร       (ร้อยละ)   4.13        -20.43     80.68

  ค่าใช้จ่ายรวม                         (ร้อยละ)   42.78       2.79       -1.40

  กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้           (ร้อยละ)   -55.63      2,024.00   -81.48

  กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี      (ร้อยละ)   42.51       533.89     69.81
  ------------------------------------------------------------------------------

* บริษัทฯ มิได้จ่ายเงินปันผลจากผลประกอบการประจำปี 2554 เนื่องจากผลการดำเนินงานในปี
2554 มีผลกำไรเพียงเล็กน้อย

** อัตราการจ่ายเงินปันผลและเงินปันผลต่อหุ้น สำหรับผลประกอบการประจำปี 2555
ขึ้นอยู่กับมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2555

2. ภาพรวมของผลการดำเนินงาน

  2.1 ฐานะการเงินของบริษัทฯ

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 3,238.77 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2554 จำนวน 721.42
ล้านบาท หรือ เท่ากับอัตราร้อยละ 28.66 ส่วนใหญ่เป็นลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้นสุทธิ 662.83
ล้านบาท จาก 1,932.70 ล้านบาท มาเป็น 2,595.53 ล้านบาท
แต่สำหรับลูกหนี้เงินให้กู้ยืมระยะสั้น ประเภทสินเชื่อเพื่อซื้อสินค้าคงคลัง ซึ่งลดลงสุทธิ 14.79
ล้านบาท จาก 257.88 ล้านบาท มาเป็น 243.09 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทฯ
ไม่มีนโยบายขยายธุรกิจนี้ แต่ยังคงให้บริการกับลูกค้ารายเดิม
โดยเงินที่ใช้ในการอำนวยสินเชื่อดังกล่าว ส่วนใหญ่ได้มาจากเงินสินเชื่อที่กู้ยืมจากสถาบันการเงิน
ที่เพิ่มขึ้นจำนวน 679.22 ล้านบาท ที่เหลือมาจาการเรียกเก็บค่างวดจากสินเชื่อที่ครบกำหนดชำระ

2.2 ผลการดำเนินงาน (ในส่วนของรายได้)

ปี 2555 บริษัทฯ มีรายได้รวม 324.91 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2554 ร้อยละ 32.15
โดยรายได้ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากธุรกิจเช่าซื้อ โดยในปี 2555 บริษัทฯ
สามารถอำนวยสินเชื่อใหม่ได้เพิ่มขึ้นเป็นเงิน 1, 336.90 ล้านบาท

นอกจากนี้ หลังจากที่บริษัทฯ ได้มุ่งเน้นธุรกิจเช่าดำเนินงาน (Operating Lease)
และบริหารงานบุคลากร (Outsourcing Services) แทนธุรกิจการประมูลรถยนต์เพื่อจำหน่าย
ที่ยกเลิกไปในปี 2554 ส่งผลให้รายได้จากธุรกิจทั้งสองที่ให้บริการกับผู้ถือหุ้นหลักของบริษัทฯ
เพิ่มขึ้นจำนวน 31.72 ล้านบาท จาก 11.07 ล้านบาท มาเป็น 42.79 ล้านบาท
เท่ากับเพิ่มขึ้นร้อยละ 286.54

  2.3 ผลการดำเนินงาน (ในส่วนของกำไร)

ปี 2555 บริษัทฯ มีกำไรก่อนภาษีเงินได้ 11.78 ล้านบาท ลดลงจากปี 2554
ซึ่งมีกำไรก่อนภาษีเงินได้ 26.55 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 55.63 เนื่องจากบริษัทฯ
มีค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น จำนวน 94 ล้านบาท จาก 219.31 ล้านบาท มาเป็น 313.31 ล้านบาท
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 42.78 โดยเฉพาะ ในระหว่างปี 2555
ผู้บริหารตัดสินใจเปลี่ยนแปลงอัตราร้อยละของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อและลูกหนี้ตามสัญญาเช่าการเงินเพื่อให้มีความเหมาะสมเพิ่มขึ้น
การเปลี่ยนแปลงประมาณการดังกล่าวมีผลตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2555
และส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ รายละเอียดมีดังต่อไปนี้

+----------------------------+---------+--------+---+-------------------+
|                            | อัตราค   |        |   | ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ   |
|                            | ่าเผื่อหนี้ส |        |   |                   |
|                            | งสัยจะสูญ |        |   | เพิ่มขึ้นสำหรับปี       |
+============================+=========+========+===+===================+
|                            | อัตราเดิม | อ      |   | สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม |
|                            |         | ัตราใหม่ |   | 2555              |
+----------------------------+---------+--------+---+-------------------+
|                            | (%)     |        |   | (พันบาท)           |
+----------------------------+---------+--------+---+-------------------+
| ลูกหนี้ค้างชำระ                |         |        |   |                   |
+----------------------------+---------+--------+---+-------------------+
| ค้างชำระ 4 งวดถึง 6 งวด      | 20      | 100    |   | 14,683            |
+----------------------------+---------+--------+---+-------------------+
| ค้างชำระ 7 งวดถึง 12 งวด     | 50      | 100    |   | 27,440            |
+----------------------------+---------+--------+---+-------------------+
| รวม                        |         |        |   | 42,123            |
+----------------------------+---------+--------+---+-------------------+

2.4 สภาพคล่อง

ณ สิ้นปี 2555 บริษัทฯ มีอัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio) ลดลงจากปี 2554 จาก 0.75
เท่า มาเป็น 0.50 เท่า เนื่องจากปี 2554 บริษัทฯ
ได้เบิกใช้วงเงินสินเชื่อจากธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย (ธอท.)
เพิ่มขึ้นเพื่อใช้ในการอำนวยสินเชื่อใหม่

แม้ในปี 2555 บริษัทฯ มีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (Operating cash flow) ติดลบ
แต่บริษัทฯ เชื่อว่าในปี 2556 บริษัทฯ
จะมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานที่ดีขึ้นจากการติดตามหนี้คืนจากลูกหนี้ที่ถึงกำหนดชำระค่างวด
บริษัทฯ จึงคาดว่าจะไม่มีปัญหาสภาพคล่อง

3. ปัจจัยหลักและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

เนื่องจากรายได้หลักของบริษัทฯ เป็นรายได้รับจากการให้สินเชื่อ
ซึ่งมีการคิดอัตราผลตอบแทนกับลูกค้าแบบคงที่ (Flat Rate) ในขณะที่แหล่งเงินกู้ยืมของบริษัทฯ
ที่มาจากเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินนั้น บริษัทฯ ต้องจ่ายอัตราผลตอบแทนในอัตราลอยตัว (Float
Rate) ซึ่งขึ้นอยู่กับภาวะของตลาด ณ ขณะนั้น
ซึ่งถ้าหากอัตราผลตอบแทนในตลาดมีความผันผวนอาจทำให้เกิด mismatch fund
และกระทบต่อต้นทุนทางการเงินของบริษัทฯ ได้ ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อส่วนต่างของอัตราผลตอบแทน
(margin) ของบริษัทฯ ในปัจจุบันอัตราผลตอบแทนมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง
ซึ่งยังไม่ส่งผลกระทบต่อรายได้และกำไรของบริษัทฯ โดยตรง ดังนั้น บริษัทฯ
มีการทยอยปรับอัตรากำไรไว้ล่วงหน้ากับลูกค้ารายใหม่ เพื่อรองรับอัตราผลตอบแทนในภาวะขาขึ้น

แบบยืนยันความถูกต้องครบถ้วนของค่าตอบแทนที่จ่ายให้แก่ผู้สอบบัญชี

รอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee)

+--------+--------------------+----------------------------+----------+
| ร      | ชื่อบริษัทผู้จ่าย         | ชื่อผู้สอบบัญชี                  | ค่าสอบบ   |
| ายการที่ |                    |                            | ัญชี (บาท) |
+--------+--------------------+----------------------------+----------+
| 1      | บริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง  | บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี  | 1        |
|        | จำกัด (มหาชน)       | จำกัด                       | ,300,000 |
|        |                    |                            |          |
|        |                    | โดย นางวิไล บูรณกิตติโสภณ      |          |
+--------+--------------------+----------------------------+----------+
| 2      | บริษัท เบลสซิ่ง แอสเสท | บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี  | 150,000  |
|        |                    | จำกัด                       |          |
|        | เซอร์วิสเซส จำกัด     |                            |          |
|        |                    | โดย นางวิไล บูรณกิตติโสภณ      |          |
+--------+--------------------+----------------------------+----------+
| รวมค่า  |                    |                            | 1        |
| ตอบแทน |                    |                            | ,450,000 |
| จากการ |                    |                            |          |
| สอบบัญชี |                    |                            |          |
+--------+--------------------+----------------------------+----------+

ค่าบริการอื่น (Non-audit Fee)

+----+-------+--------------+--------+---------------+-------------+
| ร  | ช     | ประเภทข      | ผู้ใ     | ค่าตอบแทน      |             |
| าย | ื่อบริษัท | องงานบริการอื่น | ห้บริการ | ของงานบริการอื่น |             |
| กา |       |              |        |               |             |
| รที่ | ผู้จ่าย  | (non-audit   |        |               |             |
|    |       | service)     |        |               |             |
+----+-------+--------------+--------+---------------+-------------+
|    |       |              |        | ส่วนที่จ่ายไ      | ส่วนที่จะต้อ    |
|    |       |              |        | ปในระหว่างปีบัญชี | งจ่ายในอนาคต |
|    |       |              |        | (บาท)         | (บาท)       |
+----+-------+--------------+--------+---------------+-------------+
| -  |       |              |        | - 0 -         | - 0 -       |
| ไ  |       |              |        |               |             |
| ม่มี |       |              |        |               |             |
| -  |       |              |        |               |             |
+----+-------+--------------+--------+---------------+-------------+
| รว |       |              |        | - 0 -         | - 0 -       |
| มค |       |              |        |               |             |
| ่าต |       |              |        |               |             |
| อบ |       |              |        |               |             |
| แท |       |              |        |               |             |
| นส |       |              |        |               |             |
| ำห |       |              |        |               |             |
| รับ |       |              |        |               |             |
| งา |       |              |        |               |             |
| นบ |       |              |        |               |             |
| ริก |       |              |        |               |             |
| าร |       |              |        |               |             |
| อื่น |       |              |        |               |             |
+----+-------+--------------+--------+---------------+-------------+

ข้อมูลข้างต้น

   ถูกต้องครบถ้วนแล้ว ทั้งนี้ ข้าพเจ้าขอยืนยันว่าไม่มีข้อมูลการให้บริการอื่นที่บริษัทฯ
  และบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด
  และบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด
  ที่ข้าพเจ้าทราบและไม่มีการเปิดเผยไว้ข้างต้น

   ไม่ถูกต้องไม่ครบถ้วน
  กล่าวคือ………………………………………………………………….....................…………………………………………………………………………………………………........................................

  เมื่อปรับปรุงข้อมูลข้างต้น (ถ้ามี) แล้ว
  ข้าพเจ้าขอยืนยันว่าข้อมูลทั้งหมดในแบบฟอร์มนี้แสดงค่าตอบแทนสอบบัญชีและค่าบริการอื่นที่บริษัทฯ
  และบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด
  และบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าวที่ถูกต้องครบถ้วน

(นางวิไล บูรณกิตติโสภณ)

สังกัด บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด

ผู้สอบบัญชีของ บริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)