ส่วนที่ 1

การประกอบธุรกิจ

  -----------------------------------------------------------------------
  1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธุรกิจ

  -----------------------------------------------------------------------

  เมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม 2526 บริษัท เหมืองบ้านปู จำกัด ได้รับการจดทะเบียนจัดตั้งบริษัท
  ด้วยทุนจดทะเบียน 25 ล้านบาท โดยบุคคลในตระกูลว่องกุศลกิจและเอื้ออภิญญกุล
  มีวัตถุประสงค์เพื่อเข้าทำสัญญาเช่าช่วงการทำเหมืองถ่านหินที่เหมืองบ้านปู (BP-1) อำเภอลี้
  จังหวัดลำพูน จากกรมพัฒนาพลังงานทดแทนและอนุรักษ์พลังงาน

  เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2532 บริษัทฯ
  ได้รับอนุมัติให้เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และเมื่อวันที่ 29
  กรกฎาคม 2536 ได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด โดยเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัท บ้านปู จำกัด
  (มหาชน)”

  ต่อมาบริษัทฯ
  ได้ขยายการทำเหมืองถ่านหินเพิ่มเติมทั้งในประเทศไทยและในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
  เพื่อทำการผลิตและจำหน่ายถ่านหินทั้งในประเทศไทยและตลาดต่างประเทศ
  นอกจากธุรกิจผลิตและจำหน่ายถ่านหิน บริษัทฯ
  ได้ทำการขยายธุรกิจเข้าไปในการรับจ้างขุดขนดินและถ่านหินให้แก่การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย
  (สัญญาได้สิ้นสุดลงเมื่อเดือนกันยายน 2544) การผลิตและจำหน่ายแร่อุตสาหกรรม
  การให้บริการท่าเรือ (ซึ่งต่อมา บริษัทฯ ได้จำหน่ายธุรกิจท่าเรือและธุรกิจแร่)
  และการลงทุนในธุรกิจผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้าและไอน้ำ

  ปัจจุบันบริษัทฯ มีนโยบายที่ชัดเจนในการดำเนินธุรกิจหลักคือ ธุรกิจถ่านหิน ธุรกิจไฟฟ้า
  และธุรกิจพลังงานทดแทน โดยมีการลงทุนในประเทศไทย ในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
  ในสาธารณรัฐประชาชนจีน ในประเทศออสเตรเลีย ในประเทศสาธารณรัฐประชาชนลาว
  และในประเทศมองโกเลีย

1.1 วิสัยทัศน์และพันธกิจ

วิสัยทัศน์ :

เป็นบริษัทพลังงานแห่งเอเชียที่มีความฉับไวและมุ่งมั่นในการนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่มีคุณภาพ
และเป็นทียอมรับในฐานะองค์กรที่มีความซื่อสัตย์ยุติธรรม ยึดมั่นในความเป็นมืออาชีพ
และมีความห่วงใยต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม

พันธกิจ :

-   พัฒนาธุรกิจในสาขาพลังงาน เพื่อก้าวไปสู่ความเป็นผู้นำในภูมิภาคเอเชีย

-   สร้างความหลากหลายและกระจายการลงทุนไปในธุรกิจที่ช่วยสร้างศักยภาพในการแข่งขัน

-   จัดสรรผลิตภัณฑ์และบริการที่มีคุณภาพและมีความหลากหลาย โดยเน้นการรักษาพันธสัญญา
    การมีความน่าเชื่อถือและความยืดหยุ่นต่อลูกค้า

-   ดำเนินธุรกิจอย่างมีจริยธรรม และมีความรับผิดชอบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม

-   สร้างคุณค่าอย่างยั่งยืนให้กับผู้ถือหุ้น ลูกค้า พันธมิตรทางธุรกิจ พนักงาน ชุมชน
    และดำรงตนเป็นพลเมืองที่ดีของทุกประเทศที่เราดำเนินธุรกิจ

1.2 การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

  สรุปการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญในรอบปี 2556 รวมทั้งเหตุการณ์ปัจจุบัน

-   เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2556
    ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทได้มีมติอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อการบริหารการเงินวงเงินสูงสุดที่ใช้ในการซื้อหุ้นคืน
    6,150 ล้านบาท จำนวนหุ้นที่ซื้อคืนประมาณ 13.56 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท
    จำนวนหุ้นที่ซื้อคืนคิดเป็นร้อยละ 5 ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด
    กำหนดระยะเวลาในการซื้อหุ้นคืนตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม 2556 ถึงวันที่ 14 กันยายน 2556
    โดยวิธีการซื้อหุ้นคืนซื้อในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

  เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม 2556 บริษัทฯ
  ได้ดำเนินการซื้อหุ้นคืนตามโครงการซื้อหุ้นคืนเสร็จสิ้นโดยทำการซื้อหุ้นคืนจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยรวมเป็นจำนวนทั้งสิ้น
  3,958.57 ล้านบาท หรือเทียบเท่ากับ 133.38 ล้านเหรียญสหรัฐ
  คิดเป็นจำนวนหุ้นทุนซื้อคืนจำนวน 13.56 ล้านหุ้น
  (ก่อนการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้และจำนวนหุ้น)

  เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2557 บริษัทฯ ดำเนินการลดทุนจดทะเบียนชำระแล้ว จาก
  2,717,478,550 บาท เป็น 2,581,878,550 บาท โดยการตัดหุ้นที่ซื้อคืนของบริษัท จำนวน
  135,600,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท

  รวม 135,600,000 หลังจดทะเบียนลดทุนแล้วบริษัทฯ จะมีทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้ว จำนวน
  2,581,878,550 บาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 2,581,878,550 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1
  บาท

-   เมื่อวันที่ 4 เมษายน 2556 บริษัทฯ
    ได้ออกหุ้นกู้ในสกุลเงินเหรียญสหรัฐชนิดระบุชื่อผู้ถือแบบไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันจำนวน
    15,000 หน่วย มูลค่าที่ตราไว้หน่วยละ 10,000 เหรียญสหรัฐ รวมมูลค่าทั้งสิ้น 150
    ล้านเหรียญสหรัฐ หุ้นกู้ดังกล่าวมีอายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 3.99 ต่อปี
    โดยชำระทุก 6 เดือน และครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 4 เมษายน 2566

-   เมื่อวันที่ 16 เมษายน 2556 กลุ่มบริษัทได้จดทะเบียนจัดตั้งบริษัท PT. ITM Indonesia
    ในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย เพื่อดำเนินการจำหน่ายถ่านหิน ซึ่งมีทุนจดทะเบียนจำนวน 40,000
    ล้านอินโดนีเซียนรูเปียะห์ โดยกลุ่มบริษัทมีสัดส่วนการลงทุนร้อยละ 100
    ของทุนจดทะเบียนของบริษัทดังกล่าว

-   เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม 2556 บริษัท Centennial Coal Company Limited
    ("Centennial") ซึ่งเป็นบริษัทย่อยในประเทศออสเตรเลียที่บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 100
    ได้ทำการลงนามในสัญญาซื้อ-ขายถ่านหินกับบริษัท Origin Energy (ASX:ORG)
    เป็นจำนวนสูงสุดไม่เกิน 24.5 ล้านตัน โดยสัญญาดังกล่าวมีผลบังคับใช้เป็นระยะเวลา 8 ปี
    เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2557 เพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิงในการผลิตกระแสไฟฟ้า
    ในโรงไฟฟ้าปากเหมือง Eraring Power ซึ่งตั้งอยู่ใกล้กับเหมืองถ่านหินของ Centennial
    ในรัฐนิวเซาท์เวลส์

-   เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม 2556 บริษัทฯ
    ได้ออกหุ้นกู้สกุลเงินบาทชนิดระบุชื่อผู้ถือแบบไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกัน อายุ 7 ปี มูลค่า
    2,300 ล้านบาท และอายุ 12 ปี มูลค่า 2,100 ล้านบาท มูลค่ารวมทั้งสิ้น 4,400
    ล้านบาทหรือเทียบเท่ากับ 141.36 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้อายุ 7
    ปี ที่ 4.65% ต่อปี และหุ้นกู้อายุ 12 ปี ที่ 4.95% ต่อปี ได้เสนอขายให้แก่นักลงทุนสถาบัน
    และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่

-   บริษัท ทริสเรทติง้ จำกัด ประกาศคงอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่มีประกันของ บริษัทฯ
    ที่ระดับ “AA-” แต่ปรับแนวโน้มอันดับเครดิตของบริษัทเป็น “Negative” หรือ “ลบ” จาก
    “Stable” หรือ “คงที่”
    เนื่องจากความไม่แน่นอนในการฟื้นฟูความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดให้กลับสู่ระดับปกติ
    หากราคาถ่านหินยังคงอยู่ในระดับต่ำ ทั้งนี้ อันดับเครดิต “AA-”
    สะท้อนถึงความเป็นผู้นำของบริษัทในอุตสาหกรรมถ่านหินในภูมิภาคเอเชีย
    ตลอดจนความหลากหลายของแหล่งถ่านหินและฐานลูกค้า
    รวมถึงรายได้เงินปันผลที่แน่นอนจากธุรกิจไฟฟ้า
    การพิจารณาอันดับเครดิตยังคำนึงถึงความสามารถของบริษัทในการปรับลดต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานตลอดจนวินัยทางการเงินของบริษัทด้วย
    ทั้งนี้การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียและออสเตรเลีย
    ตลอดจนภาวะอุปทานส่วนเกินในอุตสาหกรรมถ่านหินยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงต่ออันดับเครดิตของบริษัท

-   เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม 2556
    ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทได้มีมติเห็นชอบให้มีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไรสะสมและผลการดำเนินงานงวด
    6 เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2556 ให้แก่ผู้ถือหุ้นจำนวน 258,122,327 หุ้น
    ในอัตราหุ้นละ 5 บาท รวมเป็นเงิน 1,290.61 ล้านบาท
    โดยจ่ายจากกำไรที่ได้ยกเว้นไม่ต้องนำมารวมคำนวณภาษีเงินได้นิติบุคคล
    ซึ่งผู้รับเงินปันผลจะไม่ได้รับเครดิตภาษี จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในวันที่ 26 กันยายน 2556

-   เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2556 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น
    ผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากเดิมหุ้นละ 10 บาท เป็นมูลค่าหุ้นละ 1
    บาท และจำนวนหุ้นสามัญจดทะเบียนจากเดิม 354,050,479 หุ้น เป็น 3,540,504,790 หุ้น
    และ จำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วจากเดิม 271,747,855 หุ้น เป็น
    2,717,478,550 หุ้น
    บริษัทได้ดำเนินการจดทะเบียนการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวกับกระทรวงพาณิชย์แล้วเมื่อวันที่ 19
    กันยายน 2556

-   เมื่อวันที่ 18 กันยายน 2556 บริษัท PT Indo Tambanraya Megah (ITM)
    ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯ ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 65 ได้จัดตั้งบริษัทย่อยขึ้นใหม่ ชื่อบริษัท PT
    Tambang Raya Usaha Tama เพื่อให้ดำเนินการธุรกิจเหมือง (Mining Service)

-   เมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2557 ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทได้มีมติอนุมัติให้บริษัทฯ
    จ่ายเงินปันผลในอัตราหุ้นละ 1.20 บาท ซึ่งเป็นการจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงาน
    ประจำปี 2556 งวด1 มกราคม – 31 ธันวาคม 2556
    (ซึ่งได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลไปแล้ว หุ้นละ 5 บาท เมื่อวันที่ 26 กันยายน 2556
    ตามราคาพาร์ 10 บาท หรือคิดเป็น 0.50 บาท ตามราคาพาร์ปัจจุบัน 1 บาท)
    ดังนั้นคงเหลือจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานประจำปี 2556 ในงวดนี้อีกหุ้นละ 0.70
    บาท จึงเสนอให้บริษัทฯ จ่ายเงินปันผลจากกำไรสะสมและผลการดำเนินงานงวดวันที่ 1
    กรกฎาคม 2556 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2556 ให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราหุ้นละ 0.70 บาท
    โดยจ่ายจากกำไรที่ได้รับยกเว้นไม่ต้องนำมารวมคำนวณภาษีเงินได้นิติบุคคล
    ซึ่งผู้รับเงินปันผลจะไม่ได้รับเครดิตภาษี กำหนดจ่ายเงินปันผลในวันอังคารที่ 29 เมษายน
    2557

1.3 โครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มบริษัท

ภาพรวมการประกอบธุรกิจของกลุ่มบริษัท

  ปัจจุบันบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) บริษัทย่อยและบริษัทร่วม ดำเนินธุรกิจหลักที่สำคัญ คือ
  ธุรกิจถ่านหิน (Coal Business) ธุรกิจไฟฟ้า (Power Business) และธุรกิจพลังงานทดแทน
  (New Energy Business) รายละเอียดดังนี้

  []

ธุรกิจถ่านหิน (Coal Business) ประกอบด้วยบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ดังนี้

+-----------------------------+------------------------+---------------+
| บริษัท                        |   ลักษณะธุรกิจ            |               |
|                             |                        |  สัดส่วนการถือหุ้น |
+=============================+========================+===============+
| 1)  บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)  |   พลังงาน               |   -           |
|     (BP)                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 2)  บริษัท บ้านปู มินเนอรัล จำกัด  |   ผลิตและจำหน่ายถ่านหิน    |   99.99%      |
|     (BMC)                   |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 3)  บริษัท ศิลามณี จำกัด (SLM)   |   ค้าถ่านหิน              |   99.99%      |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 4)  บริษัท ศิลามณีหินอ่อน จำกัด    |   ค้าถ่านหิน              |   99.96%      |
|     (SLMM)                  |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 5)  บริษัท บ้านปู อินเตอร์เนชั่นแนล |   ลงทุนในธุรกิจถ่านหิน      |   99.99%      |
|     จำกัด (BPI)              |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 6)  บริษัท เหมืองเชียงม่วน จำกัด  |   ผลิตและจำหน่ายถ่านหิน    |   100.00%     |
|     (CMMC)                  |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 7)  Banpu Singapore         |   ค้าถ่านหิน              |   100.00%     |
|     Pte.Ltd. (BPS)          |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 8)  Banpu Minerals          |   ลงทุน                 |   100.00%     |
|     (Singapore) Pte.Ltd.    | ในธุรกิจถ่านหินในต่างประเทศ |               |
|     (BMS)                   |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 9)  PT.Indo Tambangraya     |   ให้บริการทำเหมือง       |   65.00%      |
|     Megah Tbk (ITM)         |   ก่อสร้าง ขนส่ง          |               |
|                             |   และบริการทั่วไป         |               |
|                             |   เกี่ยวกับธุรกิจเหมือ       |               |
|                             | งถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 10) PT.Indominco Mandiri    |   ผล                   |   99.99%      |
|     (IMM)                   | ิตถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 11) PT.Kitadin (KTD)        |   ผลิตถ่านหิน, จำหน่าย     |   99.99%      |
|                             |   และให้บริการ           |               |
|                             |   ทำเหมือ               |               |
|                             | งถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 12) PT.Trubaindo Coal       |   ผล                   |   99.99%      |
|     Mining (TCM)            | ิตถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 13) PT.Jorong Barutama      |   ผล                   |   99.67%      |
|     Greston (JBG)           | ิตถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 14) PT.Bharinto Ekatama     |   ผล                   |   99.00%      |
|                             | ิตถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 15) PT Tambang Raya Usaha   |   Mining contractor    |   99.99%      |
|     Tama                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 16) PT. ITM Indonesia       |   Coal trading         |   99.99%      |
|                             |   inclouding coal      |               |
|                             |   agent and coal       |               |
|                             |   blending             |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 17) BMS Coal Sales Pte.     |   Coal trading         |   100.00%     |
|     Ltd.                    |   inclouding coal      |               |
|                             |   agent and coal       |               |
|                             |   blending             |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 18) BP Overseas Development |   ลงทุนในธุรกิจถ่านหิน      |   100.00%     |
|     Co., Ltd                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 19) Banpu Coal LLC          |   Investment in coal   |   100.00%     |
|                             |   mining               |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 20) Banpu Coal Investment   |   ลงทุนในธุรกิจถ่านหิน      |   100.00%     |
|     Co., Ltd.               |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 21) Banpu Australia Co. Pty |   Investment incoal    |   100.00%     |
|     Ltd.                    |   mining in Australia  |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 22) Banpu Australia         |   Investment in coal   |   100.00%     |
|     Resources Pty. Ltd.     |   mining               |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 23) AFE Investments Pty     |   Mining Investment    |   100.00%     |
|     Limited                 |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 24) Hebi Zhong Tai Mining   |   ลงทุนในธุรกิจถ่านหิน      |   40.00%      |
|     Co.Ltd. (Hebi)          |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 25) Asian American Coal     |   ลงทุนในธุรกิจถ่านหิน      |   100.00%     |
|     Inc. (AACI)             |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 26) AACI SAADEC (BVI)       |   ลงทุนในธุรกิจถ่านหิน      |   100.00%     |
|     Holdings Limited        |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 27) Shanxi Gaohe Energy     |   ลงทุนในธุรกิจถ่านหิน      |   45.00%      |
|     Co., Ltd. (Gaohe)       |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 28) Phu Fai Mining Company  |   ลงทุนในธุรกิจถ่านหิน      |   37.50%      |
|     Limited                 |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 29) Centennial Coal Company |   Coal Mining and      |   100.00%     |
|     Ltd                     |   Marketing            |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 30) Centennial Inglenook    |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Pty Ltd.                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 31) Centennial Coal Sales & |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Marketing Pty Ltd       |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 32) Centennial Northern     |   Employer Company for |   100.00%     |
|     Coal Services Pty Ltd.  |   Newstan Washery      |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 33) Centennial Airly Pty    |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 34) Berrima Coal Pty Ltd.   |   Dormant              |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 35) Centennial Angus Place  |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Pty Ltd.                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 36) Centennial Coal         |   Coal exporting       |   100.00%     |
|     Infrastructure Pty Ltd. |   logistics and        |               |
|                             |   infrastructure       |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 37) Centennial Fassifern    |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Pty Ltd.                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 38) Centennial Northern     |   Employer Company for |   100.00%     |
|     Mining Services Pty     |   Newstan              |               |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 39) Centennial Mandalong    |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Pty Ltd.                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 40) Centennial Mannering    |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Pty Ltd.                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 41) Centennial Munmorah Pty |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 42) Centennial Myuna Pty    |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 43) Centennial Newstan Pty  |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 44) Centennial Springvale   |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Pty Ltd.                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 45) Charbon Coal Pty Ltd.   |   Coal Mining          |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 46) Ivahoe Coal Pty Ltd.    |   Coal Mining          |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 47) Coalex Pty Ltd.         |   Coal Mining -        |   100.00%     |
|                             |   Clarence JV          |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 48) Centennial Clarence Pty |   Coal Mining -        |   100.00%     |
|     Ltd.                    |   Clarence JV          |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 49) Hartley Valley Coal     |   Dormant              |   100.00%     |
|     Company Pty Ltd.        |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 50) Powercoal Employee      |   Employee Trust       |   100.00%     |
|     Entitlements Company    |   Company Ex Powercoal |               |
|     Pty Ltd.                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 51) Preston Coal Pty Ltd.   |   Dormant              |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 52) Elcom Collieries Pty    |   Dormant              |   100.00%     |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 53) Huntley Colliery Pty    |   Dormant              |   100.00%     |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 54) Mandalong Pastoral      |   Dormant              |   100.00%     |
|     Management Pty Ltd.     |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 55) Port Kembla Coal        |   Shiploading Coal     |   16.66%      |
|     Terminal Ltd.           |   Port                 |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 56) Powercoal Pty Ltd.      |   Dormant Holding      |   100.00%     |
|                             |   company              |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 57) Collieries              | Superannuation Company |   100.00%     |
|     Superannuation Pty Ltd. | (Dormant)              |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 58) Powercoal               | Superannuation Company |   100.00%     |
|     Superannuation Pty Ltd. | (Dormant)              |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 59) Centennial Springvale   |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Holding Pty Ltd.        |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 60) Springvale Coal Pty     |   Coal Mining          |   100.00%     |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 61) Boulder Mining Pty Ltd  |   Coal Mining          |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 62) Springvale Coal Sales   |   Coal Marketing       |   100.00%     |
|     Pty Ltd.                |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 63) Clarence Coal           |   Coal Mining -        |   100.00%     |
|     Investments Pty Ltd.    |   Clarence JV          |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 64) Clarence Colliery Pty   |   Coal Mining -        |   100.00%     |
|     Ltd.                    |   Clarence JV          |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 65) Clarence Coal Pty Ltd.  |   Coal Mining -        |   100.00%     |
|                             |   Clarence JV          |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 66) Hunnu Coal Pty Ltd      |   Coal mining and      |   100.00%     |
|                             |   trading              |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 67) Hunnu Investment Pty    |   Foreign Trade        |   100.00%     |
|     Ltd.                    |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 68) Hunnu Resources LLC     |   Foreign Trade        |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 69) Munkh Sumber Uul LLC    |   Foreign Trade        |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 70) Golden Gobi Mining LLC  |   Foreign Trade        |   100.00%     |
|                             |   Mineral exploration  |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 71) Great East Minerals LLC |   Foreign Trade        |   70.00%      |
|                             |   Mineral exploration  |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 72) Bilegt Khairkhan Uul    |   Foreign Trade        |   100.00%     |
|     LLC                     |   Mineral exploration  |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 73) Hunnu Power LLC         |   Foreign Trade        |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 74) Borganchan LLC          |   Foreign Trade        |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 75) Munkhnoyon Suvraga LLC  |   Foreign Trade,       |   90.00%      |
|                             |   Minerals mining,     |               |
|                             |   Tourism and          |               |
|                             |   Construction         |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 76) Hunnu Altai LLC         |   Foreign Trade,       |   100.00%     |
|                             |   Minerals Mining      |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 77) Hunnu Gobi Altai LLC    |   Foreign Trade        |   80.00%      |
|                             |   Mineral exploration  |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 78) Hunnu Altai Minerals    |   Foreign Trade        |   100.00%     |
|     LLC                     |   Mineral exploration  |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+

  ธุรกิจไฟฟ้า (Power Business) ประกอบด้วยบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ดังนี้

+-----------------------------+------------------------+---------------+
| บริษัท                        |   ลักษณะธุรกิจ            |               |
|                             |                        |  สัดส่วนการถือหุ้น |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 79) บริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด  |   ลงทุนในธุรกิจพลังงาน     |   99.99%      |
|     (BPP)                   |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 80) บริษัท บ้านปู โคล เพาเวอร์   |   ลงทุนในธุรกิจพลังงาน     |   99.99%      |
|     จำกัด (BPCP)             |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 81) Banpu Power             |   ลงทุนในธุรกิจพลังงาน     |   99.99%      |
|     International Ltd.      |                        |               |
|     (BPPI)                  |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 82) Banpu Power Investment  |   ลงทุนในธุรกิจพลังงานไฟฟ้า |   100.00%     |
|     Co., Ltd. (BIC)         |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 83) Shijiazhuang Chengfeng  |   ผลิตและจ              |   100.00%     |
|     Cogen Co., Ltd          | ำหน่ายพลังงานไฟฟ้าและไอน้ำ |               |
|     (Zhending)              |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 84) Banpu Power Investment  |   ลงทุนในธุรกิจพลังงานไฟฟ้า |   100.00%     |
|     (China) Co., Ltd.       |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 85) Zouping Peak Pte. Ltd.  |   ลงทุนในธุรกิจพลังงานไฟฟ้า |   100.00%     |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 86) Pan-Western Energy      |   ลงทุนในธุรกิจพลังงาน     |   100.00%     |
|     corporation (LLC)       |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 87) Zouping Peak CHP        |   ผลิตและจ              |   100.00%     |
|     Co.,Ltd. (Zouping)      | ำหน่ายพลังงานไฟฟ้าและไอน้ำ |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 88) Tangshan Banpu Heat and |   ผลิตและจ              |   100.00%     |
|     Power Co., Ltd.         | ำหน่ายพลังงานไฟฟ้าและไอน้ำ |               |
|     (Luannan)               |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 89) บริษัท บีแอลซีพี เพาเวอร์     |                        |   49.99%      |
|     จำกัด (BLCP)             |  ผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้า |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 90) Hongsa Power Company    |                        |   40.00%      |
|     Limited                 |  ผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้า |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+

  ธุรกิจพลังงานทดแทน (New Energy Business) ประกอบด้วยบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ดังนี้

+-----------------------------+------------------------+---------------+
| บริษัท                        |   ลักษณะธุรกิจ            |               |
|                             |                        |  สัดส่วนการถือหุ้น |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 91) บริษัท บ้านปูพลังงานใหม่      |                        |   99.99%      |
|     โฮลดิ้ง จำกัด              |  ลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 92) บริษัท                    |                        |   99.99%      |
|     ไบโอฟูเอลเดเวลอปเมนท์     |  ลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน |               |
|     โฮลดิ้ง จำกัด              |                        |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 93) บริษัท ประจวบพลังงานลม     |                        |   99.99%      |
|     จำกัด                    |  ลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 94) บริษัท เพชรเกษมพลังงานลม   |                        |   99.99%      |
|     จำกัด                    |  ลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 95) บริษัท มิตรภาพพลังงานลม     |                        |   99.99%      |
|     จำกัด                    |  ลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+
| 96) บริษัท ราชสีมา กรีน เอเนอร์ยี |                        |   30.00%      |
|     จำกัด                    |  ลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน |               |
+-----------------------------+------------------------+---------------+

-   นโยบายการแบ่งการดำเนินงานของบริษัทในกลุ่ม

  นโยบายการแบ่งการดำเนินงานในบริษัทที่ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายถ่านหิน โดยบริษัทฯ
  และบริษัทย่อยที่ตั้งอยู่ในประเทศไทยดำเนินการผลิตและจำหน่ายถ่านหินเฉพาะตลาดในประเทศไทย
  ส่วนบริษัทที่ตั้งอยู่ในต่างประเทศดำเนินการผลิตและจำหน่ายไปยังต่างประเทศ
  และบางส่วนส่งเข้ามาขายในประเทศไทยโดยผ่านบริษัทฯ และ/หรือบริษัทย่อย
  โดยกำหนดราคาซื้อขายตามราคาตลาดที่ซื้อขายกับลูกค้าปกติทั่วไป

โครงสร้างกลุ่มบ้านปู

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556

(ส่วนที่ถือหุ้นทางตรงและทางอ้อมเกินกว่าร้อยละ 10 ขึ้นไป)

[]

[]

[]

  -----------------------------------------------------------------------
  2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

  -----------------------------------------------------------------------

โครงสร้างรายได้

  บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)

+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| ผลิตภัณฑ์หรือบริการ     | ดำเน | %   | ปี   |    | ปี   |    | ปี    |    |
|                    | ินการ |     | 2   |    | 2   |    | 2554 |    |
|                    |      |     | 556 |    | 555 |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | โดย  | ก   | รา  | %  | รา  | %  | ร    | %  |
|                    |      | ารถ | ยได้ |    | ยได้ |    | ายได้ |    |
|                    |      | ือหุ้น |     |    |     |    |      |    |
|                    |      |     | (ล้า |    | (ล้า |    | (ล้าน |    |
|                    |      |     | นเห |    | นเห |    | บาท) |    |
|                    |      |     | รียญ |    | รียญ |    |      |    |
|                    |      |     | สหร |    | สหร |    |      |    |
|                    |      |     | ัฐฯ) |    | ัฐฯ) |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| รายได้จากการขาย:    |      |     |     |    |     |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| 1. ถ่านหินในประเทศ   | BP   | 100 | 0   | 0. | 1   | 1. | 7.26 | 0. |
|                    |      |     | .45 | 87 | .14 | 70 |      | 30 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| 2. ถ่านหินนำเข้า      | BP   | 100 | 51  | 9  | 60  | 8  | 2,34 | 9  |
|                    |      |     | .66 | 9. | .08 | 9. | 6.06 | 6. |
|                    |      |     |     | 13 |     | 50 |      | 46 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| 3. รายได้อื่น         | BP   | 100 | -   | -  | 5   | 8. | 7    | 3. |
|                    |      |     |     |    | .91 | 80 | 8.76 | 24 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| รวมรายได้จากการขาย  |      |     | 52  | 10 | 67  | 10 | 2,43 | 10 |
|                    |      |     | .12 | 0. | .13 | 0. | 2.08 | 0. |
|                    |      |     |     | 00 |     | 00 |      | 00 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+

  บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| ผลิตภัณฑ์หรือบริการ     | ดำเน | %   | ปี   |    | ปี   |    | ปี    |    |
|                    | ินการ |     | 2   |    | 2   |    | 2554 |    |
|                    |      |     | 556 |    | 555 |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | โดย  | ก   | รา  | %  | รา  | %  | ร    | %  |
|                    |      | ารถ | ยได้ |    | ยได้ |    | ายได้ |    |
|                    |      | ือหุ้น |     |    |     |    |      |    |
|                    |      |     | (ล้า |    | (ล้า |    | (ล้าน |    |
|                    |      |     | นเห |    | นเห |    | บาท) |    |
|                    |      |     | รียญ |    | รียญ |    |      |    |
|                    |      |     | สหร |    | สหร |    |      |    |
|                    |      |     | ัฐฯ) |    | ัฐฯ) |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| รายได้จากการขาย –   |      |     |     |    |     |    |      |    |
| ในประเทศ:          |      |     |     |    |     |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| 1. ถ่านหินในประเทศ   | BP   | 100 | 0   | 0. | 1   | 0. | 7.26 | 0. |
|                    |      |     | .45 | 01 | .14 | 03 |      | 01 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | BMC  | 99  | -   | -  | -   | -  | 2    | 0. |
|                    |      | .99 |     |    |     |    | 3.09 | 02 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| 2. ถ่านหินนำเข้า      | BP   | 100 | 44  | 1. | 50  | 1. | 2,34 | 2. |
|                    |      |     | .54 | 33 | .42 | 34 | 6.06 | 09 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | CMMC | 100 | 87  | 2. | 91  | 2. | 52   | 0. |
|                    |      |     | .21 | 60 | .60 | 43 | 6.25 | 47 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | BPI  | 99  | 31  | 0. | 40  | 1. | 1,57 | 1. |
|                    |      | .99 | .64 | 94 | .09 | 06 | 0.92 | 40 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | T    | 64  | 0   | 0. | 12  | 0. | 26   | 0. |
|                    | ruba | .99 | .01 | 00 | .24 | 32 | 4.20 | 24 |
|                    | indo |     |     |    |     |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | Jo   | 64  | -   | -  | -   | -  | 1    | 0. |
|                    | rong | .79 |     |    |     |    | 1.51 | 01 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | Kit  | 64  | -   | -  | 0   | 0. | 10   | 0. |
|                    | adin | .79 |     |    | .78 | 02 | 7.84 | 10 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | Bhar | 64  | -   | -  | 1   | 0. | -    | -  |
|                    | into | .79 |     |    | .52 | 04 |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| 3. รายได้อื่น         |      |     | 15  | 0. | 17  | 0. | 16   | 0. |
|                    |      |     | .02 | 45 | .94 | 47 | 2.65 | 13 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    |      |     |     |    |     |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| ร                  |      |     | 178 | 5. | 215 | 5. | 5,01 | 4. |
| วมรายได้จากการขาย - |      |     | .87 | 33 | .73 | 71 | 9.78 | 47 |
| ในประเทศ           |      |     |     |    |     |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| รายได้จากการขาย –   |      |     |     |    |     |    |      |    |
| ต่างประเทศ:         |      |     |     |    |     |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| 1.                 | I    | 64  | 989 | 2  | 1,  | 2  | 4    | 3  |
| ถ่า                 | ndom | .99 | .08 | 9. | 125 | 9. | 1,11 | 6. |
| นหินขายระหว่างประเทศ | inco |     |     | 52 | .95 | 82 | 8.92 | 58 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | Kit  | 64  | 243 | 7. | 318 | 8. | 4,73 | 4. |
|                    | adin | .99 | .84 | 28 | .61 | 44 | 6.09 | 21 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | Bhar | 64  | 142 | 4. | 23  | 0. | -    | -  |
|                    | into | .99 | .06 | 24 | .98 | 64 |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | T    | 64  | 657 | 1  | 785 | 2  | 2    | 1  |
|                    | ruba | .99 | .74 | 9. | .58 | 0. | 1,68 | 9. |
|                    | indo |     |     | 63 |     | 81 | 0.92 | 28 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | Jo   | 64  | 34  | 1. | 42  | 1. | 1,86 | 1. |
|                    | rong | .79 | .52 | 03 | .86 | 14 | 1.42 | 66 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    | CEY  | 100 | 913 | 2  | 1,  | 2  | 3    | 2  |
|                    |      |     | .38 | 7. | 079 | 8. | 2,75 | 9. |
|                    |      |     |     | 26 | .04 | 59 | 0.60 | 14 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| 2. ไฟฟ้า            | BIC  | 100 | 191 | 5. | 182 | 4. | 5,23 | 4. |
|                    |      |     | .40 | 71 | .99 | 85 | 6.49 | 66 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    |      |     |     |    |     |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| รวมรายได้จากการขาย  |      |     | 3,  | 9  | 3,  | 9  | 10   | 9  |
| – ต่างประเทศ        |      |     | 172 | 4. | 559 | 4. | 7,38 | 5. |
|                    |      |     | .02 | 67 | .01 | 29 | 4.44 | 53 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
|                    |      |     | 3,  | 10 | 3,  | 10 | 11   | 10 |
|  รวมรายได้จากการขาย |      |     | 350 | 0. | 774 | 0. | 2,40 | 0. |
|                    |      |     | .89 | 00 | .74 | 00 | 4.22 | 00 |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| ส่วนแบ่งกำไร(ขาดทุน)  |      |     | 95  |    | 85  |    | 1,93 |    |
| จากเงินลงทุน         |      |     | .43 |    | .49 |    | 8.63 |    |
|                    |      |     |     |    |     |    |      |    |
| ในบร               |      |     |     |    |     |    |      |    |
| ิษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสีย |      |     |     |    |     |    |      |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+
| รวมรายได้           |      |     | 3,  |    | 3,  |    | 11   |    |
|                    |      |     | 446 |    | 860 |    | 4,34 |    |
|                    |      |     | .32 |    | .23 |    | 2,85 |    |
+--------------------+------+-----+-----+----+-----+----+------+----+

  หมายเหตุ : 1. รายได้อื่น ประกอบด้วย บริการอื่นๆ

  2. บริษัทฯ มิได้รับรู้รายได้จากธุรกิจไฟฟ้าในประเทศในส่วนของรายได้จากการขาย
  ที่มีสัดส่วนการถือหุ้นที่น้อยกว่าร้อยละ 50

2.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ

  (1) ธุรกิจถ่านหิน (Coal Business)

  ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงแข็ง โดยทั่วไปมีสีเข้มตั้งแต่สีน้ำตาลถึงดำสนิท
  การผลิตถ่านหินจะเริ่มจากการสำรวจหาแหล่งถ่านหินที่มีศักยภาพในเชิงพาณิชย์ ทำการผลิต
  (ขุดและขน) การคัดเลือกถ่านหิน
  การนำถ่านหินที่ได้มาบดให้มีขนาดและคุณภาพตรงตามที่ลูกค้าต้องการ
  และการกองสต็อกไว้ที่เหมืองเพื่อรอส่งมอบให้ลูกค้าต่อไป

  เหมืองถ่านหินในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย ปี 2556 มีกำลังการผลิตรวม 29 ล้านตันต่อปี
  ประกอบด้วย

  []1) เหมืองอินโดมินโค (Indominco) ดำเนินการโดย PT. Indominco Mandiri บริษัทฯ
  ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65 ตั้งอยู่ในอำเภอบอนตัง จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก (Bontang, East
  Kalimantan Province) มีปริมาณถ่านหินสำรอง(Reserves) 144.4 ล้านตัน
  มีกำลังการผลิตประมาณ 15 ล้านตันต่อปี วิธีการทำเหมืองแบบเปิด (open-pit mine)

  เหมืองอินโดมินโคมีท่าเรือขนส่งที่สามารถรองรับการขนถ่ายถ่านหินออกจากประเทศอินโดนีเซียประมาณ
  20 ล้านตันต่อปี

  []2) เหมืองทรูบาอินโด (Trubaindo) ดำเนินการโดย PT. Trubaindo Coal Mining
  บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65 ตั้งอยู่ในอำเภอกูไตตะวันตก จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก (West
  Kutai, East Kalimantan) มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves) 86.1 ล้านตัน
  มีกำลังการผลิตประมาณ 8 ล้านตันต่อปี วิธีการทำเหมืองแบบเปิด (open-pit mine)

  []3) เหมืองโจ-ร่ง (Jorong) ดำเนินการโดย PT. Jorong Barutama Greston
  (Jorong) บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65 ตั้งอยู่บริเวณอำเภอตานาห์ลาอุท จังหวัดกาลิมันตันใต้
  (Tanah Laut, South Kalimantan Province) มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves)
  3.4 ล้านตัน มีกำลังการผลิตประมาณ 2 ล้านตันต่อปี วิธีการทำเหมืองแบบเปิด (open-pit
  mine)

  []4) เหมืองคิทาดิน (Kitadin) ดำเนินการโดย PT. Kitadin บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65
  ตั้งอยู่ในอำเภอบอนตัง และอำเภอกูไตการ์ตาเนอการา จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก (Bontang
  and Kutaikartanegara, East Kalimantan) มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves)
  16.2 ล้านตัน มีกำลังการผลิตประมาณ 2 ล้านตันต่อปี วิธีการทำเหมืองแบบเปิด (open-pit
  mine)

  []5) เหมืองถ่านหินบารินโต (Bharinto) ดำเนินการโดย PT. Bharinto Ekatama
  บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65 ตั้งอยู่ในเขตรอยต่อของอำเภอบาริโตเหนือ จังหวัดกาลิมันตันกลาง
  (North Barito, Central Kalimantan) กับอำเภอกูไตตะวันตก
  จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก (West Kutai, East Kalimantan)
  ต่อเนื่องกับแหล่งถ่านหินทรูบาอินโด (Trubaindo) มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves)
  110.6 ล้านตัน มีกำลังการผลิตประมาณ 2 ล้านตันต่อปี วิธีการทำเหมืองแบบเปิด (open-pit
  mine)

  เหมืองถ่านหินในประเทศออสเตรเลีย

  Centennial เป็นหนึ่งในผู้ดำเนินการเหมืองถ่านหินใต้ดินที่ใหญ่ที่สุดในรัฐ New South Wales
  โดยการผลิตไฟฟ้าจากถ่านหินในรัฐ New South Wales ประมาณร้อยละ 40
  ใช้ถ่านหินที่ผลิตและจำหน่ายขึ้นโดย Centennial ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของ
  Centennial
  ประกอบด้วยกรรมสิทธิ์ในการดำเนินธุรกิจเหมืองถ่านหินในภาคเหนือและภาคตะวันตกของรัฐ New
  South Wales โดยมีกำลังการผลิตรวมในปัจจุบันประมาณ 20 ล้านตันต่อปี
  ประกอบด้วยเหมืองดังต่อไปนี้

1.  []เหมือง Airly

  เหมือง Airly บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 100 ตั้งอยู่ใกล้เมือง Lithgow
  ในเขตถ่านหินด้านตะวันตกของรัฐ New South Wales มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves)
  32.8 ล้านตัน ขณะนี้อยู่ในโครงการพักการผลิต (Care & Maintenance) เหมือง Airly
  เป็นเหมืองใต้ดิน วิธีการทำเหมืองแบบ continuous miner

2.  เหมือง Angus Place

  []เหมือง Angus Place เป็นกิจการร่วมค้า (Joint Venture) ระหว่าง Centennial
  (ร้อยละ 50) และ SK Kores Australia Pty Ltd. (ร้อยละ 50) โดยมี Centennial
  เป็นผู้ดำเนินงาน เหมือง Angus Place ตั้งอยู่ในเขตถ่านหินตะวันตก รัฐ New South Wales
  มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves) 79.6 ล้าน ปี 2556 ผลิตถ่านหินได้ 4.0 ล้านตัน เหมือง
  Angus Place ใช้เทคโนโลยีการทำเหมืองใต้ดินแบบ Longwall Mining

3.  เหมือง Springvale

  []เหมือง Springvale เป็นกิจการร่วมค้า (Joint Venture) ระหว่าง Centennial
  (ร้อยละ 50) และ SK Kores Australia Pty Ltd. (ร้อยละ 50) โดยมี Centennial
  เป็นผู้ดำเนินงาน เหมือง Springvale ตั้งอยู่ในเขตถ่านหินตะวันตก รัฐ New South Wales
  มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves) 42.3 ล้านตัน ปี 2556 ผลิตถ่านหินได้ 2.8 ล้านตัน
  เหมือง Springvale ใช้เทคโนโลยีการทำเหมืองใต้ดินแบบ Longwall Mining

  เหมือง Angus Place และเหมือง Springvale
  ผลิตถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนสำหรับตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศ เหมือง
  Angus Place และเหมือง Springvale ยังมีสายพานสำหรับขนส่งถ่านหินไปยังลูกค้า
  (โรงไฟฟ้า) ในประเทศโดยเฉพาะ
  และในขณะนี้กำลังดำเนินการขยายกำลังขนส่งและพัฒนาประสิทธิภาพของลานขนถ่ายถ่านหิน
  Lidsdale Sliding เพื่อให้สามารถรองรับปริมาณการส่งออกถ่านหินที่เพิ่มขึ้นต่อไป

[]

4.  เหมือง Charbon

  เหมือง Charbon เหมือง Charbon เป็นกิจการร่วมค้า (Joint Venture) ระหว่าง
  Centennial (ร้อยละ 95) และ SK Energy Australia Pty Ltd. (ร้อยละ 5)
  ตั้งอยู่ที่เมือง Kandos ในเขตถ่านหินตะวันตก ในรัฐ New South Wales
  มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves) 2.2 ล้านตัน ปี 2556 ผลิตถ่านหินได้ 1.5 ล้านตัน

  เหมือง Charbon ดำเนินการผลิตทั้งแบบใต้ดิน Continuous Mining และแบบเหมืองเปิด
  (Open-cut Mining) เหมืองแห่งนี้ใช้สำหรับการส่งออกเป็นหลัก
  โดยถ่านหินจะถูกขนส่งทางรถไฟไปยังท่าเรือ Kembla

5.  []เหมือง Clarence

  เหมือง Clarence เป็นกิจการร่วมค้า (Joint Venture) ระหว่าง Centennial (ร้อยละ
  85) และ SK Energy Australia Pty Ltd. (ร้อยละ 15) บริหารงานโดย
  Centennialเหมือง Clarence ตั้งอยู่ใกล้เมือง Lithgow ในเขตถ่านหินตะวันตก รัฐ New
  South Wales มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves) 51.8 ล้านตัน ปี 2556 ผลิตถ่านหินได้
  2.4 ล้านตัน

  เหมือง Clarence เป็นเหมืองใต้ดินแบบ Continuous Mining ที่มีประสิทธิภาพสูง นอกจากนี้
  Clarence เป็นเหมืองที่เน้นการส่งถ่านหินออกไปต่างประเทศ ผ่านท่าเรือ Kembla เป็นหลัก

6.  เหมือง Mandalong

  [] เหมือง Mandalong บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 100 ตั้งอยู่ใกล้เมือง Morisset รัฐ New
  South Wales มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves) 100.5 ล้านตัน ปี 2556 ผลิตถ่านหินได้
  4.9 ล้านตัน

  เหมือง Mandalong เป็นเหมืองใต้ดินแบบ Longwall Mining มีกำลังการผลิตสูง
  สามารถขุดชั้นถ่านหินความหนากว่า 5 เมตร
  โดยถ่านหินที่ผลิตได้จะใช้สำหรับตลาดภายในประเทศและเพื่อการส่งออกผ่านท่าเรือ Newcastle

7.  []เหมือง Mannering

  เหมือง Mannering บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 100 ตั้งอยู่บนบริเวณชั้นถ่านหิน Fassifern
  ในเขตถ่านหินนิวคาสเซิล รัฐ New South Wales มีปริมาณถ่านหินสำรอง (Reserves) 11.4
  ล้านตัน ขณะนี้อยู่ในโครงการพักการผลิต (Care & Maintenance)

  เหมือง Mannering ใช้วิธีการทำเหมืองใต้ดินแบบ Continuous Mining
  และมีการใช้สายพานในการลำเลียงถ่านหินให้แก่ลูกค้าหลักที่ตั้งอยู่ในบริเวณใกล้กับเหมือง

  ในปี 2556 เหมือง Mannering ได้เริ่มโครงการเพื่อสร้างมูลค่า
  โดยให้เหมืองใกล้เคียงเข้ามาช่วยดำเนินการผลิต และส่งมอบถ่านหินให้กับลูกค้าในประเทศ
  ทำให้บริษัทสามารถเพิ่มมูลค่าของปริมาณสำรองถ่านหิน และประหยัดค่าใช้จ่าย

8.  []เหมือง Myuna

  เหมือง Myuna บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 100 ตั้งอยู่ในเมือง Wangi Wangi บริเวณทะเลสาบ
  Macquarie ในเขตถ่านหินนิวคาสเซิล รัฐ New South Wales มีปริมาณถ่านหินสำรอง
  (Reserves) 12.5 ล้านตัน ปี 2556 ผลิตถ่านหินได้ 1.6 ล้านตัน

  ใช้วิธีการทำเหมืองใต้ดินแบบ Continuous Mining ในการขุดเจาะ
  และใช้สายพานเฉพาะสำหรับลำเลียงถ่านหินให้ลูกค้าหลักซึ่งตั้งอยู่ในบริเวณใกล้เคียง

9.  Northern Coal Services (NCS)

  []Northern Coal Services เป็นโรงงานจัดล้างถ่านหิน ตั้งอยู่ในเขตถ่านหินนิวคาสเซิล รัฐ
  New South Wales ด้วยตำแหน่งที่ใกล้ท่าเรือ Newcastle หน้าที่หลักของ NCS
  คือการล้างถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน และถ่านหินโค้กประเภท Semi-Soft
  ที่ขุดขึ้นจากเหมืองต่างๆ เพื่อเตรียมการสำหรับการส่งต่อไปยังตลาดในประเทศและต่างประเทศ
  มีการเชื่อมต่อกับรถไฟรางคู่ทำให้การขนส่งสินค้าไปยังท่าเรือขนส่งถ่านหิน Newcastle
  เป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและรวดเร็ว

  Northern Coal Services มีกำลังการผลิตประมาณ 4 ล้านตันต่อปี
  และมีเส้นทางลำเลียงที่ใช้สำหรับส่งออกและจัดส่งไปที่ลูกค้าในประเทศโดยเฉพาะ
  ในอนาคตอันใกล้ กำลังมีการขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับปริมาณถ่านหินจากโครงการใหม่ๆ
  เช่น ส่วนต่อขยายของเหมือง Newstan เพื่อใช้ในการล้างและบดถ่านหินต่อไป

  โครงการในอนาคต

1.  Newstan Extension

  โครงการ Newstan Extension
  เป็นโครงการสำรวจและศึกษาความเป็นไปได้ของการใช้ประโยชน์จากเหมืองที่มีอยู่ปัจจุบัน
  ในการขยายปริมาณสำรองถ่านหินและกำลังการผลิต ปัจจุบันได้ดำเนินการ Feasibility
  Study แล้วเสร็จ
  เพื่อการสร้างเหมืองใต้ดินที่ใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่เดิมแล้วของเหมือง
  Newstan

2.  Mandalong Southern Extension

  โครงการสำรวจ Mandalong South ตัวโครงการเป็นส่วนต่อขยายจากเหมือง Mandalong
  ปัจจุบัน ขณะนี้อยู่ในระหว่างการเจาะสำรวจเพื่อศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการในระยะเวลา
  2 ปีข้างหน้า การวางแผนเหมืองจะถูกออกแบบให้มีประสิทธิภาพโดยการเชื่อมรวมกับเหมือง
  Mandalong ในปัจจุบัน

3.  Neubecks

  โครงการเหมือง Neubecks อยู่ในเขตตะวันตกของรัฐ New South Wales
  ใกล้กับโรงไฟฟ้าที่เป็นลูกค้าในประเทศ ซึ่งคุณภาพของถ่านหิน
  สามารถใช้ได้กับตลาดในประเทศและสำหรับการส่งออก การส่งออกถ่านหินจะถูกส่งไปยังท่าเรือ
  Kembla ขณะนี้อยู่ระหว่างการพัฒนาเป็นเหมืองเปิด (Open-cut Mining)

-   การลงทุนในเหมืองถ่านหินในสาธารณรัฐประชาชนจีน

1.  []เหมือง Gaohe (เกาเหอ) โดยบริษัท BP Overseas Development Co., Ltd.
    (เป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ) ถือหุ้นใน Asian American Coal Inc. (AACI) ร้อยละ
    100 บริษัท AACI
    จัดตั้งขึ้นเพื่อดำเนินธุรกิจพัฒนาและร่วมลงทุนในธุรกิจเหมืองถ่านหินในสาธารณรัฐประชาชนจีน
    บริษัท AACI ได้ร่วมทุนกับผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่ในสาธารณรัฐประชาชนจีน Shanxi Lu’an
    Mining Industry (Group) Co., Ltd. จัดตั้ง Shanxi Gaohe Energy Co., Ltd.
    (SGEC) โดยถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 45 และ 55 ตามลำดับ เหมืองเกาเหอ
    ตั้งอยู่ในมณฑลซานซี มีปริมาณสำรองถ่านหิน (Reserves) 178.5 ล้านตัน ปี 2556
    ผลิตถ่านหินได้ 6 ล้านตัน ใช้เทคโนโลยีการผลิต Longwall Mechanized

2.  เหมือง Hebi (เฮ่อปี้) โดยบริษัท []Banpu Mineral Company Limited
    (เป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ) ได้ร่วมทุนกับ Hebi Coal and Electricity Co., Ltd.
    โดยถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 40 และ 60 ตามลำดับ จัดตั้งบริษัท Hebi Zhong Tai Mining
    Co., Ltd. (HZTM) เพื่อดำเนินธุรกิจการผลิตและจำหน่ายถ่านหินจากเหมือง เฮ่อปี้
    (Hebi) มีปริมาณสำรองถ่านหิน (Reserves) 23.3 ล้านตัน ปี 2556 ผลิตถ่านหินได้ 1.2
    ล้านตันต่อปี เหมืองเฮ่อปี้เป็นเหมืองใต้ดินแบบ longwall

  เหมืองถ่านหินในประเทศมองโกเลีย

  จากการที่ประเทศมองโกเลียมีแหล่งสำรองถ่านหินขนาดใหญ่ที่มีโอกาสที่จะพัฒนาเป็นแหล่งส่งออกถ่านหินที่สำคัญในอนาคต
  และมีพรมแดนอยู่ติดกับประเทศจีนซึ่งเป็นผู้นำเข้าถ่านหินสำคัญของโลก ทำให้บริษัทฯ ได้เข้า
  ซื้อแหล่งถ่านหินในประเทศมองโกเลียเมื่อปี 2554 ผ่านการซื้อหุ้นทั้งหมดของ Hunnu
  โดยบริษัทมีแหล่งถ่านหิน ครอบคลุมพื้นที่ South Gobi Middle Gobi
  และภาคตะวันตกของประเทศ ซึ่งประกอบด้วยโครงการหลักๆ
  ที่อยู่ระหว่างการศึกษาเพื่อการพัฒนา ดังนี้

  1. Tsant Uul

  โครงการ Tsant Uul ตั้งอยู่ทางทิศใต้ของมองโกเลียใกล้พรมแดนของจีน (เขตปกครองตนเอง
  Inner Mongolia)
  ปัจจุบันโครงการอยู่ระหว่างการดำเนินการสำรวจและศึกษาความเป็นไปได้ในโครงการเพิ่มมูลค่าของถ่านหินที่มีอยู่
  เพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดในประเทศจีน

  2. Altai Nuurs

  โครงการ Altai Nuurs ตั้งอยู่ทางทิศตะวันตกของมองโกเลีย โดยมีถ่านหินทั้งประเภท
  coking coal และ thermal coal
  ซึ่งยังอยู่ในระยะของการดำเนินการสำรวจและศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการ

  3. Unst Khudag

  โครงการ Unst Khudag ตั้งอยู่ทางตอนกลางของมองโกเลีย โดยมีถ่านหินประเภท thermal
  coal ซึ่งยังอยู่ในระยะของการดำเนินการเจาะสำรวจและประเมินเพื่อยืนยันปริมาณสำรอง

(2) ธุรกิจผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า (Power Business)

1.  []บริษัท บีแอลซีพี เพาเวอร์ จำกัด (BLCP)

  บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 50 ของทุนชำระแล้ว ในบริษัท บีแอลซีพี เพาเวอร์ จำกัด
  ซึ่งเป็นผู้ผลิตไฟฟ้าเอกชนรายใหญ่ (IPP) เป็นโรงไฟฟ้าขนาด 1,434 เมกะวัตต์
  โดยใช้ถ่านหินคุณภาพดีเป็นเชื้อเพลิง ตั้งอยู่ที่นิคมอุตสาหกรรมมาบตาพุด จังหวัดระยอง

  มีสัญญาซื้อขายไฟฟ้า (Power Purchase Agreement-PPA)
  กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยอายุสัญญา 25 ปี เริ่มก่อสร้างโรงไฟฟ้าเดือนสิงหาคม
  2546 และเปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์สำหรับหน่วยการผลิตที่หนึ่ง เดือนตุลาคม 2549
  หน่วยการผลิตที่สองเปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2550
  ปัจจุบันโรงไฟฟ้าบีแอลซีพีได้เปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์มาแล้วเป็นเวลา 7 ปี

  2.2 บริษัท Banpu Power Investment Co., Ltd (BIC)

  บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 100 ของทุนชำระแล้ว ในบริษัท Banpu Power Investment Co.,
  Ltd (BIC) ซึ่งจดทะเบียนอยู่ในประเทศสิงคโปร์ (โดยผ่านบริษัท Banpu Power
  International จำกัด) BPIC มีการลงทุนในโรงไฟฟ้าพลังความร้อนร่วม (Combined Heat
  and Power) ในเขตภาคเหนือของสาธารณรัฐประชาชนจีน จำนวน 3 แห่ง
  ซึ่งมีกำลังการผลิตกระแสไฟฟ้ารวม 248 เมกะวัตต์ และมีกำลังการผลิตไอน้ำ 798 ตันต่อชั่วโมง
  โดยมีรายละเอียดดังนี้

1.  []โรงไฟฟ้าล่วนหนาน (Luannan) มณฑลเหอเป่ย มีกำลังการผลิตกระแสไฟฟ้า 100
    เมกะวัตต์ และกำลังการผลิตไอน้ำ 128 ตัน/ชั่วโมง

2.  []โรงไฟฟ้าเจิ้งติ้ง (Zhengding) มณฑลเหอเป่ย มีกำลังการผลิตกระแสไฟฟ้า 48
    เมกะวัตต์ และกำลังการผลิตไอน้ำ 180 ตัน/ชั่วโมง

3.  []โรงไฟฟ้าโจวผิง (Zouping) มณฑลซานตง มีกำลังการผลิตกระแสไฟฟ้า 100 เมกะวัตต์
    และกำลังการผลิตไอน้ำ 490 ตัน/ชั่วโมง

  2.3 บริษัท Hongsa Power Company Limited (HPC)

  []บริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด (“BPP”) (ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 99.99)
  ได้ร่วมทุนกับ บริษัท ผลิต ไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) (“RATCH”) และ บริษัท Lao
  Holding State Enterprise (“LHSE”)
  ซึ่งเป็นวิสาหกิจของรัฐบาลสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว (“สปป. ลาว”)
  เพื่อร่วมจัดตั้งบริษัท Hongsa Power Company Limited (“HPC”) และ บริษัท Phu Fai
  Mining Company Limited (“PFMC”)

  โดยทั้งสองบริษัทมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมืองเวียงจันทน์ สปป.ลาว บริษัท HPC และ PFMC
  มีวัตถุประสงค์ที่จะดำเนินโครงการโรงไฟฟ้าหงสาใน สปป. ลาว
  โดยมีสาระสำคัญการร่วมทุนสรุปได้ดังนี้

  - บริษัท HPC ได้รับสัมปทานในการพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังความร้อน
  โดยใช้ถ่านหินลิกไนต์เป็นเชื้อเพลิง ตั้งอยู่ที่ตอนเหนือของสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว
  ขนาดกำลังการผลิตประมาณ 1,878 เมกะวัตต์ โดยมีสัดส่วนการถือหุ้นดังนี้ บริษัท BPP
  ถือหุ้นร้อยละ 40 บริษัท RATCH ถือหุ้นร้อยละ 40 และบริษัท LHSE ถือหุ้นร้อยละ 20

  - บริษัท PFMC เพื่อรับสัมปทานในการทำเหมืองถ่านหินลิกไนต์ มีสัดส่วนถือหุ้นดังนี้ บริษัท BPP
  ถือหุ้นร้อยละ 37.5 บริษัท RATCH ถือหุ้นร้อยละ 37.5 และ บริษัท LHSE ถือหุ้นร้อยละ 25

  ขณะนี้โครงการดังกล่าวอยู่ระหว่างดำเนินการก่อสร้าง
  คาดว่าจะแล้วเสร็จและเปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์ในปี 2558

แผนที่แสดงเหมืองถ่านหินและโรงไฟฟ้าในประเทศไทย สาธารณรัฐอินโดนีเซีย
และสาธารณรัฐประชาชนจีน

[]

แผนที่แสดงเหมืองถ่านหินในประเทศออสเตรเลีย

[]

แผนที่แสดงแหล่งถ่านหินในประเทศมองโกเลีย

[]

2.2 การตลาดและการแข่งขัน

  (ก) นโยบายการตลาด

  (ก) การตลาด

  1. การตลาดธุรกิจถ่านหิน

1.  ตลาดถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย

1.  นโยบายการตลาดของกลุ่มบริษัทฯ ในประเทศอินโดนีเซีย

  บริษัทฯมีนโยบายการดำเนินงานด้านการตลาดที่ชัดเจน โปร่งใส ตรงไปตรงมา
  และมีความรับผิดชอบต่อผู้มีส่วนได้เสียต่างๆ
  เพื่อให้การดำเนินงานบรรลุเป้าหมายแห่งความสำเร็จร่วมกัน ดังนี้

1.  รักษาฐานลูกค้าเดิมผ่านผลิตภัณฑ์และบริการที่มีคุณภาพ ถูกต้อง ตรงตามความต้องการของลูกค้า
    และสามารถจัดส่งสินค้าได้ตรงตามกำหนดเวลา

2.  รักษาฐานลูกค้าในแต่ละภูมิภาค ในแต่ละผลิตภัณฑ์ และในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม
    เพื่อความยั่งยืนในการขาย

3.  สร้างความพร้อมทางการตลาด เพื่อให้เป็นทางเลือกที่ดีที่สุดอยู่เสมอ

4.  แข่งขันทางการตลาดอย่างมีเกียรติ มีจรรยาบรรณและให้ความเคารพต่อลูกค้า
    คู่แข่งขันทางธุรกิจและผู้มีส่วนได้เสีย

5.  มีความชัดเจน ตรงไปตรงมา แสดงให้เห็นถึงความน่าเชื่อถือและความซื่อสัตย์
    และรักษาจุดยืนทางการตลาดที่มั่นคง

6.  เคารพการตัดสินใจของลูกค้า โดยยึดหลักผลประโยชน์ที่ลูกค้าจะได้รับต้องมาก่อนเสมอ

7.  มุ่งสร้างการบริการที่มีคุณภาพและรวดเร็ว ด้วยการวางแผนที่ดี มีความพร้อมของเครื่องมือ
    และความชำนาญของเจ้าหน้าที่ เพื่อความพึงพอใจสูงสุดของลูกค้า

    1.  ตลาดถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย

  ถ่านหินที่ผลิตในประเทศอินโดนีเซียส่วนใหญ่จะเป็นถ่านหินชนิดใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน
  (Thermal Coal) โดยส่วนใหญ่จะส่งออกไปขายในต่างประเทศ
  ความต้องการใช้ถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียเองถึงแม้จะมีการเติบโตอย่างรวดเร็วแต่ก็ยังน้อยกว่ากำลังการผลิตมาก
  โดยในปีที่ผ่านมาความต้องการใช้ถ่านหินภายในประเทศอินโดนีเซียคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 75
  ล้านตัน ซึ่งคิดเป็นปริมาณเพียง 15% ของปริมาณการผลิตถ่านหินทั้งประเทศ
  ทำให้ต้องส่งถ่านหินส่วนที่เหลือออกไปจำหน่ายยังต่างประเทศ
  ซึ่งตลาดส่วนใหญ่ยังเป็นประเทศที่อยู่ในเอเชียเนื่องจากอยู่ใกล้กับแหล่งผลิต
  ดังนั้นอุตสาหกรรมถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียจึงขึ้นอยู่กับภาวะอุตสาหกรรมถ่านหินในตลาดโลก

  ความต้องการใช้ถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียเองมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วง 2-3
  ปีที่ผ่านมา เนื่องจากโครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้าแบบเร่งด่วน 10,000 เมกกะวัตต์
  ของรัฐบาลอินโดนีเซีย (Fast Track Program)
  เพื่อให้มีกำลังการผลิตไฟฟ้าพอเพียงกับความต้องการใช้ภายในประเทศ
  รองรับการขยายตัวทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว
  และเป็นการลดต้นทุนค่าไฟฟ้าลงเพราะการผลิตไฟฟ้าจากถ่านหินจะมีต้นทุนต่ำกว่าน้ำมันมาก
  การใช้ถ่านหินในอินโดนีเซียในปีที่ผ่านมา ประมาณ 70% ใช้ในภาคการผลิตกระแสไฟฟ้า 10%
  ใช้ในอุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ ส่วนที่เหลือใช้ในอุตสาหกรรมอื่นๆ
  ความต้องการใช้ถ่านหินในอุตสาหกรรมการผลิตกระแสไฟฟ้าในอินโดนีเซียนั้น กว่า 75%
  จะอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Perusahaan Listrik Negara (PLN)
  ซึ่งเป็นรัฐวิสาหกิจของรัฐบาลอินโดนีเซีย ส่วนที่เหลือจะเป็นของผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระ
  (Independent Power Producer : IPP)

  ในปีที่ผ่านมาบริษัทฯ จำหน่ายถ่านหินภายในประเทศอินโดนีเซีย 3.2 ล้านตัน คิดเป็น 11%
  ของปริมาณการจำหน่ายถ่านหินทั้งหมดของบริษัทฯจากประเทศอินโดนีเซีย
  แต่คิดเป็นส่วนแบ่งตลาดประมาณ 4.3% ของความต้องการใช้ถ่านหินในอินโดนีเซียเท่านั้น
  ถ่านหินที่ใช้ภายในประเทศอินโดนีเซียส่วนใหญ่จะเป็นถ่านหินคุณภาพต่ำ
  เนื่องจากโรงไฟฟ้ารุ่นใหม่ในอินโดนีเซียได้รับการออกแบบให้ใช้ถ่านหินคุณภาพต่ำเพราะมีปริมาณสำรองมาก
  แต่ถ่านหินที่บริษัทฯ มีอยู่ส่วนใหญ่เป็นถ่านหินที่มีคุณภาพสูง ซึ่งส่งออกไปจำหน่ายในต่างประเทศ
  ในปีที่ผ่านมาบริษัทฯ จำหน่ายถ่านหินให้กับลูกค้าในกลุ่มโรงไฟฟ้าในสัดส่วน 82%
  ของปริมาณการจำหน่ายถ่านหินภายในประเทศอินโดนีเซีย
  ที่เหลือจะเป็นการจำหน่ายให้กับอุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ อุตสาหกรรมกระดาษ และอื่นๆ

  ตลาดถ่านหินคุณภาพต่ำจะมีการแข่งขันกันสูง เนื่องจากมีผู้ผลิตหลายราย
  แต่อย่างไรก็ตามผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่มีพันธะที่จะต้องจำหน่ายถ่านหินให้กับผู้ใช้ภายในประเทศตามปริมาณที่รัฐบาลกำหนด
  เพื่อให้พอเพียงกับความต้องการใช้ภายในประเทศ
  บริษัทฯก็มีเป้าหมายในการเพิ่มปริมาณการขายภายในประเทศเช่นกัน
  เนื่องจากอินโดนีเซียเป็นฐานการผลิตถ่านหินหลักของบริษัทฯ

  ตลาดถ่านหินโลก

  ตลาดถ่านหินโลกแบ่งออกเป็นตลาดถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน (Thermal Coal)
  และตลาดถ่านหินที่ใช้ในอุตสาหกรรมเหล็ก (Coking Coal)
  ในที่นี้จะกล่าวถึงเฉพาะถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนเท่านั้น
  เนื่องจากผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทฯ อยู่ในตลาดนี้
  ตลาดถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนส่วนใหญ่จะเป็นโรงไฟฟ้าถ่านหิน
  ซึ่งบริษัทฯจำหน่ายถ่านหินของบริษัทฯกว่า 80% ให้กับลูกค้าในกลุ่มนี้

  ตลาดถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนจะแบ่งออกเป็น 2 ตลาดหลักๆ ได้แก่ ตลาดแปซิฟิก
  (Pacific) และ ตลาดแอตแลนติก (Atlantic)
  ผู้ใช้ถ่านหินส่วนใหญ่ในตลาดแปซิฟิกคือผู้ใช้ที่อยู่ในเอเชีย เช่น จีน ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ไต้หวัน
  อินเดีย เป็นต้น ญี่ปุ่นจัดเป็นผู้ใช้ถ่านหินคุณภาพสูงและต้องการความมั่นคงในการส่งมอบสูง
  จึงต้องซื้อถ่านหินในราคาสูงกว่าราคาตลาดจร (Spot Market) ทำใหผู้ผลิตถ่านหินคุณภาพดี
  มักจะมุ่งไปที่ตลาดญี่ปุ่นเป็นลำดับแรก สำหรับถ่านหินคุณภาพต่ำ มีตลาดหลักอยู่ 2 ตลาด คือ
  จีนและอินเดีย แต่เป็นตลาดที่ซื้อถ่านหินในราคาต่ำกว่า ผู้ผลิตและส่งออกถ่านหินในภูมิภาคนี้มี 2
  ประเทศหลัก ได้แก่ อินโดนีเซีย และออสเตรเลีย
  โดยถ่านหินที่ผลิตส่วนใหญ่จะส่งออกไปจำหน่ายให้กับผู้ใช้ในเอเชียเป็นส่วนใหญ่เนื่องจากอยู่ใกล้กับแหล่งผลิต

  ตลาดแอตแลนติก ผู้ใช้ถ่านหินส่วนใหญ่จะเป็นโรงไฟฟ้าในยุโรป โดยมีประเทศผู้ผลิตรายใหญ่ 4
  ประเทศคือ โคลอมเบีย สาธารณรัฐแอฟริกาใต้ รัสเซีย และสหรัฐอเมริกา
  แต่เนื่องจากความต้องการใช้ถ่านหินในยุโรปมีแนวโน้มที่จะไม่เติบโต
  ทำให้ผู้ผลิตถ่านหินในสาธารณรัฐแอฟริกาใต้และรัสเซียพยายามขยายตลาดเข้ามาในเอเชียมากขึ้น

  ในปีที่ผ่านมาความต้องการถ่านหินนำเข้าในเอเชียยังคงเติบโตสูง โดยเฉพาะจากอินเดียและจีน
  ในขณะที่กำลังการผลิตถ่านหินในอินโดนีเซียและออสเตรเลียได้เพิ่มขึ้นมากกว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้น
  ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะอุปทานล้นตลาด
  ผู้ผลิตถ่านหินในออสเตรเลียมีแรงกดดันที่จะต้องส่งออกถ่านหินเพิ่มขึ้น
  หลังจากการก่อสร้างส่วนต่อขยายของท่าเรือขนถ่ายถ่านหินนิวคาสเซิล (Newcastle)
  แล้วเสร็จในปีที่ผ่านมา เนื่องจากผู้ผลิตถ่านหินได้มีการทำสัญญากับบริษัทรถไฟ และท่าเรือ
  ที่จะต้องขนถ่ายถ่านหินในปริมาณตามข้อตกลง ถ้าขนในปริมาณต่ำกว่าที่ตกลงจะถูกปรับ (Take or
  Pay Agreement) แต่เนื่องจากความต้องการถ่านหินคุณภาพสูงในเอเชียมีการเติบโตน้อย
  ทำให้ผู้ผลิตถ่านหินในประเทศออสเตรเลียต้องผลิตถ่านหินคุณภาพต่ำลง ส่งไปขายยังประเทศจีน
  โดยถ่านหินที่ผลิตนี้จะไม่ผ่านกระบวนการล้างถ่าน ทำให้มีต้นทุนต่ำลง
  จึงสามารถแข่งขันราคาในตลาดจีนได้
  แต่คุณภาพถ่านหินที่ได้มีค่าความร้อนต่ำลงและมีปริมาณเถ้าสูงขึ้น

  ในทางตรงกันข้ามความต้องการถ่านหินนำเข้าในยุโรปหดตัวลง
  จากการปลดระวางโรงไฟฟ้าถ่านหินเก่า ถึงแม้ผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่ในประเทศโคลอมเบีย
  จะมีปัญหาการนัดหยุดงานประท้วงของคนงาน ทำให้ส่งออกถ่านหินได้น้อยลง
  แต่ตลาดถ่านหินในยุโรปยังคงอยู่ในสภาพอุปทานล้นตลาดเพราะความต้องการที่ลดลงและมีถ่านหินจากแหล่งอื่นเข้ามาชดเชยส่วนที่หายไปของโคลอมเบีย

  [] ในปีที่ผ่านมาบริษัทฯจำหน่ายถ่านหินที่ผลิตจากประเทศอินโดนีเซียปริมาณ 29.1 ล้านตัน
  โดยส่งไปจำหน่ายยังประเทศจีนมากที่สุด ในสัดส่วน 28% ของปริมาณการจำหน่ายถ่านหินทั้งหมด
  ส่วนใหญ่เป็นการจำหน่ายให้กับโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่ รองลงมาได้แก่ญี่ปุ่นและอินโดนีเซีย
  มีสัดส่วนการขาย 16% และ 11% ตามลำดับ
  จะเห็นได้ว่าการจำหน่ายถ่านหินของบริษัทฯจะกระจายตัวออกไปครอบคลุมเกือบทุกภูมิภาคของโลก
  แต่การจำหน่ายส่วนใหญ่จะอยู่ในตลาดเอเชีย ที่มีการเติบโตสูง
  และกระจายออกไปในประเทศต่างๆ เพื่อความมั่นคงด้านรายได้

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

  การแข่งขันในปี 2556 ยังคงมีความรุนแรงเนื่องจากมีอุปทานส่วนเกินมาก
  โดยเฉพาะถ่านหินคุณภาพต่ำจากประเทศอินโดนีเซีย
  อย่างไรก็ตามปริมาณถ่านหินคุณภาพสูงในตลาดไม่ได้มีอุปทานส่วนเกินมากเหมือนกับถ่านหินคุณภาพต่ำ
  เนื่องจากปริมาณสำรองมีจำกัด และถ่านหินของบริษัทฯส่วนใหญ่เป็นถ่านหินคุณภาพสูง
  จึงสามารถบริหารจัดการได้โดยใช้กลยุทธ์หลักดังนี้

-   รักษาฐานลูกค้าเดิมและขยายตลาดเพิ่มขึ้น

  บริษัทฯเน้นเรื่องการผลิตสินค้าที่มีคุณภาพตรงตามข้อตกลงกับลูกค้า
  และจัดส่งสินค้าให้ตรงตามกำหนดเวลา พร้อมทั้งมีระบบติดตามในกรณีที่เกิดข้อร้องเรียนต่างๆ
  เพื่อรักษาฐานลูกค้าเดิมของบริษัทฯไว้ ในขณะเดียวกัน บริษัทฯได้ขยายตลาดเพิ่มในประเทศจีน
  ซึ่งเป็นตลาดขนาดใหญ่และความต้องการใช้ถ่านหินยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
  บริษัทฯได้ขยายตลาดใหม่ไปยังสหรัฐอเมริกา เพื่อกระจายฐานลูกค้าให้กว้างขึ้น
  พร้อมกันนี้ได้ขยายตลาดในประเทศอินโดนีเซีย ซึ่งเป็นฐานการผลิตหลักของบริษัทฯเพิ่มขึ้น
  เพื่อเพิ่มความมั่นคงด้านการขาย

-   การมุ่งเน้นตลาดเป้าหมาย

  บริษัทฯได้มีการจัดแบ่งส่วนตลาดออกเป็นกลุ่มๆตามลักษณะทางภูมิศาสตร์
  และพฤติกรรมการซื้อของลูกค้าและจัดให้มีเจ้าหน้าที่ขายดูแลลูกค้าในแต่ละกลุ่มอย่างใกล้ชิด
  บริษัทฯมุ่งเน้นไปที่ตลาดโรงไฟฟ้าถ่านหินในประเทศญี่ปุ่น
  เพราะต้องการถ่านหินคุณภาพดีและต้องการความมั่นคงในการส่งมอบสูง บริษัทฯมีถ่านหินคุณภาพดี
  มีท่าเรือขนถ่ายถ่านหินของบริษัทฯเอง
  ทำให้สามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าในกลุ่มนี้ได้เป็นอย่างดี
  นอกจากนี้บริษัทฯยังมุ่งเน้นไปที่กลุ่มผู้ใช้ถ่านหินขนาดใหญ่ในประเทศจีน เกาหลีใต้ ฟิลิปปินส์
  มาเลเซีย และอินเดีย
  โดยการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมกับแต่ละตลาดทำให้บริษัทฯมีฐานลูกค้าที่มั่นคงในตลาดดังกล่าว

  บริษัทฯมีความมุ่งมั่นที่จะขยายตลาดถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย
  โดยมุ่งเน้นไปที่โรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่เนื่องจากเป็นตลาดที่มีการเติบโตสูง
  มีความต้องการใช้ถ่านหินสม่ำเสมอและมีความมั่นคง

-   การบริหารและพัฒนาผลิตภัณฑ์

  จากการที่บริษัทฯมีเหมืองถ่านหินหลายแหล่งในประเทศอินโดนีเซีย
  ทำให้บริษัทฯมีถ่านหินหลายคุณภาพ
  บริษัทฯได้มีการนำถ่านหินจากแหล่งต่างๆมาผสมกันเพื่อปรับปรุงคุณภาพให้ตรงกับความต้องการของลูกค้าในแต่ละตลาด
  ทำให้สามารถเพิ่มราคาถ่านหินโดยรวมของบริษัทฯขึ้นได้

  บริษัทฯได้นำระบบคอมพิวเตอร์มาใช้ในการบริหารห่วงโซ่อุปทานทั้งระบบ (Shipment Demand
  Pull) ทำให้สามารถวางแผนการผลิต การกองเก็บ การขนส่งถ่านหินได้อย่างมีประสิทธิภาพ
  และสามารถส่งมอบถ่านหินให้ลูกค้าได้ถูกต้อง เม่นยำ ทั้งปริมาณและคุณภาพ

-   การบริหารความสัมพันธ์กับลูกค้า

  บริษัทฯ ได้ให้ความสำคัญกับการสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าในระยะยาว ทำให้บริษัทฯ
  มีลูกค้าประจำอยู่เป็นจำนวนมาก บริษัทฯ ได้เน้นการเสริมสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้า
  ผ่านกิจกรรมต่างๆ ได้แก่

-   การแจ้งผลการดำเนินงานให้ลูกค้าทราบอย่างสม่ำเสมอ

  บริษัทฯ ได้แจ้งผลการดำเนินงานและแผนงานของบริษัทฯให้ลูกค้าทราบทุกๆ ไตรมาส
  เพื่อให้ลูกค้ามั่นใจว่าบริษัทฯสามารถผลิตและส่งมอบถ่านหินให้ได้ตามข้อตกลงกับลูกค้า
  และสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้ในระยะยาว

-   การเยี่ยมลูกค้า

  นอกจากเจ้าหน้าที่ฝ่ายขายแล้ว บริษัทฯ ได้ให้เจ้าหน้าที่ในหน่วยงานการผลิต
  และการควบคุมคุณภาพ ออกไปเยี่ยมลูกค้า เพื่อรับทราบปัญหาต่างๆ และข้อห่วงใยจากลูกค้า
  และนำกลับมาพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการของบริษัทฯ
  นอกจากนี้บริษัทฯได้จัดให้ผู้บริหารระดับสูงของบริษัทฯ
  เดินทางไปพบปะแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกับลูกค้าเป็นประจำ เพื่อให้บริษัทฯ
  มีความใกล้ชิดกับลูกค้ามากขึ้น อันจะเป็นการสร้างฐานลูกค้าระยะยาว

-   การสนับสนุนทางด้านเทคนิค

  บริษัทฯ ได้ว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญทางด้านเทคโนโลยีการใช้งานถ่านหิน (Coal Utilization
  Expert)
  ในการให้คำแนะนำและช่วยเหลือลูกค้าในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานถ่านหินของบริษัทฯ
  อันจะเป็นการช่วยลดต้นทุนของลูกค้าลง

-   การพัฒนาระบบติดตามการตอบข้อร้องเรียนของลูกค้า

  บริษัทฯได้พัฒนาระบบติดตามการตอบข้อร้องเรียนของลูกค้าเพื่อให้มั่นใจว่าข้อร้องเรียนทุกข้อของลูกค้าได้มีการดำเนินการแก้ไขที่รวดเร็ว
  และแจ้งให้ลูกค้าทราบถึงผลการแก้ไข พร้อมกันนี้บริษัทฯได้นำข้อร้องเรียนต่างๆ
  มาปรับปรุงกระบวนการทำงานภายใน เพื่อเน้นการป้องกันไม่ให้เกิดข้อผิดพลาดขึ้นอีกในอนาคต

-   เสริมสร้าง “BANPU” Brand อย่างต่อเนื่อง

  บริษัทฯยังคงเสริมสร้างความแข็งแกร่งของ “BANPU” Brand
  ในฐานะที่เป็นบริษัทด้านพลังงานแถวหน้าในเอเชีย
  ผ่านทางการดำเนินงานของธุรกิจถ่านหินของบริษัทฯ
  โดยเน้นย้ำถึงการเป็นผู้ผลิตและส่งมอบถ่านหินที่มีความน่าเชื่อถือ
  มีความมั่นคงในการส่งมอบทั้งคุณภาพและปริมาณ และมีความพร้อมในการจัดหาถ่านหินในระยะยาว
  นอกจากนี้บริษัทฯ ยังได้เข้าไปเป็นผู้สนับสนุนการประชุมถ่านหินโลกในที่ต่างๆ อย่างต่อเนื่อง
  และผู้บริหารระดับสูงของบริษัทฯ ได้รับเชิญให้ไปบรรยายในการประชุมถ่านหินโลกในที่ต่างๆ
  ทำให้บริษัทฯ เป็นที่รู้จักของผู้ผลิต ผู้จำหน่าย และผู้ใช้ถ่านหินจากทั่วโลกมากยิ่งขึ้น และปัจจุบันนี้
  “BANPU” Brand
  ได้รับการยอมรับในตลาดโลกในฐานะที่เป็นบริษัทผลิตถ่านหินชั้นนำของโลกรายหนึ่ง

  คู่แข่งขันที่สำคัญ

  คู่แข่งขันที่สำคัญในตลาดถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียได้แก่ผู้ผลิตรายใหญ่ เช่น PT Bukit
  Asam, PT Adaro Indonesia, PT Kideco Jaya Agung, PT Arutmin Indonesia,
  PT Kaltim Prima Coal, PT Berau Coal เป็นต้น
  นอกจากนี้ยังมีคู่แข่งขันรายเล็กอีกเป็นจำนวนมาก

  คู่แข่งขันที่สำคัญในตลาดโลกนอกจากจะเป็นผู้ผลิตถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียด้วยกันแล้ว
  ยังมีผู้ผลิตและผู้ค้าถ่านหินรายใหญ่ในประเทศออสเตรเลีย สาธารณรัฐแอฟริกาใต้ และรัสเซีย
  ที่มีอยู่เป็นจำนวนมาก
  นอกจากนี้ยังมีผู้ผลิตถ่านหินจากประเทศสหรัฐอเมริกาและโคลอมเบียได้นำถ่านหินเข้ามาขายในเอเซียในช่วงที่ราคาถ่านหินในเอเชียปรับตัวสูงขึ้น
  แต่เมื่อราคาถ่านหินปรับตัวลดลง
  ถ่านหินจากสหรัฐอเมริกาและโคลอมเบียก็เข้ามาขายในเอเชียได้น้อยลงเนื่องจากต้องเสียค่าขนส่งทางทะเลสูงกว่าถ่านหินที่มาจากออสเตรเลียและอินโดนีเซียเพราะต้องขนส่งไกลกว่า

  นโยบายด้านราคา

  ราคาถ่านหินจะกำหนดตามคุณภาพของถ่านหินโดยอิงกับราคาถ่านหินในตลาดโลกในขณะที่ตกลงซื้อขายกัน
  บริษัทฯ
  มีนโยบายที่จะกำหนดราคาจำหน่ายถ่านหินไม่ให้ต่ำกว่าราคาขั้นต่ำที่รัฐบาลอินโดนีเซียประกาศ
  โดยมีการกระจายการตกลงราคาออกไปอยู่ในช่วงต่างๆ ของปีขึ้นอยู่กับสัญญาที่ทำไว้กับลูกค้า
  ที่มีทั้งแบบราคาคงที่ และราคาที่เปลี่ยนแปลงไปตามราคาตลาดโลกหรือที่เรียกว่า Index Link
  บริษัทฯ ได้ปรับสัดส่วนการขายแบบราคาคงที่และราคาที่เปลี่ยนแปลงไปตามราคาตลาดโลก
  ให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดในขณะนั้นๆ โดยใช้การซื้อขายถ่านหินในตลาดอนุพันธ์ (Coal Swap)
  ช่วยในการลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

  คู่แข่งขันรายใหญ่ในประเทศอินโดนีเซียมีนโยบายราคาที่คล้ายคลึงกันคือจะกำหนดราคาจำหน่ายถ่านหินไม่ให้ต่ำกว่าราคาขั้นต่ำที่รัฐบาลอินโดนีเซียประกาศ
  ดังนั้นการแข่งขันราคาในตลาดภายในประเทศอินโดนีเซียเองจึงมีไม่มากนัก
  ผู้ผลิตรายเล็กจะขายในราคาที่ต่ำกว่า แต่จะมีตลาดหลักเป็นผู้ใช้รายเล็กเท่านั้น
  เพราะผู้ซื้อรายใหญ่ส่วนใหญ่เป็นรัฐวิสาหกิจของอินโดนีเซีย
  จึงต้องซื้อในราคาที่รัฐบาลอินโดนีเซียประกาศ
  อีกทั้งผู้ซื้อรายใหญ่เหล่านี้ต้องการความมั่นคงในการส่งมอบสูง
  จึงเลือกที่จะซื้อจากผู้ผลิตรายใหญ่เป็นหลัก

  ลักษณะของลูกค้า

  ลูกค้าส่วนใหญ่ของบริษัทฯยังคงเป็นโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่
  ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่มีความมั่นคงสูงและมีความต้องการใช้ถ่านหินค่อนข้างแน่นอนในแต่ละปี
  กระจายอยู่ในประเทศต่างๆ เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ไต้หวัน จีน อินเดีย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์
  อินโดนีเซีย และบางประเทศในยุโรป นอกจากนี้บริษัทฯ ได้จำหน่ายถ่านหินให้กับอุตสาหกรรมอื่นๆ
  ด้วย เช่น ปูนซีเมนต์ ปิโตรเคมี กระดาษ พลาสติกและเคมีภัณฑ์ เป็นต้น บริษัทฯ
  ยังคงมุ่งเน้นที่ลูกค้ากลุ่มโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่ เนื่องจากเป็นกลุ่มที่มีอัตราการเติบโตสูง
  และมีความต้องการใช้ถ่านหินสม่ำเสมอ

  การจัดจำหน่ายและช่องทางการจัดจำหน่าย

  การจำหน่ายถ่านหินของบริษัทฯ ส่วนใหญ่จะเป็นการเสนอขายตรงให้กับผู้ใช้งาน
  โดยใช้ตัวแทนจำหน่าย (Agent)
  ในประเทศที่ลูกค้าตั้งอยู่ช่วยอำนวยความสะดวกในการติดต่อกับลูกค้า
  รวมทั้งช่วยดำเนินการด้านเอกสาร และให้บริการหลังการขาย นอกจากนี้บริษัทฯ
  ได้ขายผ่านบริษัทเพื่อการค้า (Trading Company)
  ในบางประเทศที่การเสนอขายตรงให้ผู้ใช้งานได้ลำบาก เพื่อให้เข้าถึงลูกค้าเป้าหมาย
  และเป็นการลดภาระค่าใช้จ่ายในด้านการตลาด

1.  ตลาดถ่านหินในประเทศออสเตรเลีย

  ถ่านหินส่วนใหญ่ที่ Centennial ผลิตนั้นถูกนำไปใช้ในโรงไฟฟ้าใน New South Wales
  ในขณะเดียวกันการส่งออกไปยังโรงไฟฟ้าในเอเชียก็ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน
  Centennial เป็นผู้จัดส่งประมาณร้อยละ 80
  ของของปริมาณเชื้อเพลิงที่ต้องใช้ในโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่ (ใน Western Region)
  การขายถ่านหินให้กับโรงไฟฟ้าเหล่านี้
  จะทำภายใต้สัญญาระยะยาวที่มีการกำหนดปริมาณถ่านหินและราคาซื้อขายล่วงหน้า
  สัญญาจัดส่งถ่านหินในประเทศที่ทำกับโรงผลิตไฟฟ้าใน New South Wales มีข้อดีกับ
  Centennial ดังนี้

-   ตำแหน่งของเหมือง Centennial
    มีการเชื่อมต่อระบบขนส่งถ่านหินเข้าไปยังโรงไฟฟ้าโดยตรง (มีลักษณะเป็น mine-mouth)
    ทำให้ Centennial มีความได้เปรียบในการขนส่ง โดยมีถนนและสายพาน
    เฉพาะสำหรับการขนส่งถ่านหินไปยังโรงไฟฟ้า ซึ่งช่วยลดต้นทุนการขนส่งของCentennial
    รวมไปถึงผลกระทบต่อชุมชนท้องถิ่น

-   สัญญาเหล่านี้อยู่ในสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
    จึงช่วยจำกัดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของ

  อัตราแลกเปลี่ยน

-   การจัดส่งถ่านหินในประเทศเป็นธุรกิจที่ต่อเนื่อง
    จึงสามารถสร้างกระแสเงินสดจากผู้ซื้อที่ส่วนใหญ่มีอันดับความน่าเชื่อถือดี ให้แก่ Centennial
    ได้อย่างต่อเนื่อง

  ถึงแม้ว่าในปัจจุบัน ราคาถ่านหินในประเทศตามสัญญาเหล่านี้ยังคงต่ำกว่าราคาส่งออก
  หรือราคาที่ซื้อขายในตลาดโลก อย่างไรก็ตาม ในระยะเวลาที่ผ่านมา
  มีการเปลี่ยนแปลงหลายประการในตลาดถ่านหิน
  ซึ่งจะมีแนวโน้มให้ราคาถ่านหินในประเทศสูงขึ้นและมีความสอดคล้องกับราคาส่งออกมากขึ้น

  การเปลี่ยนแปลงต่างๆ ในตลาดถ่านหินรวมถึง

-   ราคาถ่านหินเพิ่มสูงขึ้นจากสาเหตุต่างๆ เช่น แรงกดดันทางต้นทุน
    ความขาดแคลนของอุปทานใหม่ๆ ความไม่แน่นอนของอุปทานใหม่
    และต้นทุนการผลิตไฟฟ้าจากถ่านหิน
    ที่ยังถูกกว่าโดยเปรียบเทียบจากการใช้เชื้อเพลิงประเภทอื่น เช่นก๊าซธรรมชาติ เป็นต้น

-   การเพิ่มขีดความสามารถของโครงสร้างพื้นฐานเคยเป็นข้อจำกัดต่อการส่งออกถ่านหิน

-   โรงไฟฟ้าต่างประเทศเห็นว่าการมีแหล่งถ่านหินที่มั่นคงมีความสำคัญ
    โดยมีโรงไฟฟ้าต่างประเทศเข้ามาลงทุนในโครงการเหมืองถ่านหินในออสเตรเลีย
    เพื่อทำสัญญาระยะยาวโดยซื้อถ่านหินที่ราคาตลาด

-   ขั้นตอนการอนุมัติการทำเหมืองเริ่มมีความยากขึ้นในสองสามปีที่ผ่านมา
    ซึ่งทำให้โครงการขยายหรือเพิ่มอุปทานถ่านหินเกิดขึ้นได้ยากยิ่งขึ้น
    ดังนั้นโรงไฟฟ้าในประเทศจึงอาจต้องซื้อถ่านหินในราคาที่สูงขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าจะมีถ่านหินสำหรับใช้ในการผลิตไฟฟ้า
    โดยเฉพาะการซื้อจากแหล่งถ่านหินปัจจุบันให้มากที่สุด
    รวมไปถึงการซื้อถ่านหินจากแหล่งผลิตที่อยู่ใกล้กับโรงไฟฟ้า

  ดังนั้นความต้องการใช้พลังงานที่สูงขึ้น
  บวกกับความท้าทายในการจัดหาแหล่งพลังงานใหม่ที่เพิ่มมากขึ้น
  จะทำให้แหล่งถ่านหินที่มีอยู่ปัจจุบันมีมูลค่ามากขึ้น และจากปัจจัยต่างๆ เหล่านี้ Centennial
  ได้พิจารณาและวางแผนการขายถ่านหินให้สอดคล้องและเพื่อตอบสนองต่อความต้องการถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

  เมื่อภาระผูกพันภายใต้สัญญาในประเทศเริ่มหมดลง Centennial
  มีความประสงค์ที่จะจัดสัดส่วนของการขายถ่านหินในประเทศและส่งออกให้เป็นไปตามกลยุทธ์ของกลุ่ม
  อย่างไรก็ตาม Centennial
  จะยังคงรักษาความสำคัญในการจัดส่งถ่านหินให้แก่โรงไฟฟ้าในประเทศ
  เป็นหนึ่งในยุทธศาสตร์หลัก

1.  ตลาดถ่านหินในประเทศไทย

  ปัจจุบันนี้กว่า 90% ของถ่านหินที่ใช้ในภาคเอกชนเป็นถ่านหินที่นำเข้ามาจากต่างประเทศ
  เนื่องจากปริมาณสำรองของถ่านหินในประเทศมีจำกัด
  อุตสาหกรรมปูนซีเมนต์เป็นกลุ่มผู้ใช้ถ่านหินกลุ่มใหญ่ที่สุดในประเทศ โดยในช่วง 11
  เดือนแรกของปี 2556 มีปริมาณการใช้ถ่านหินประมาณ 6.4 ล้านตัน
  เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนประมาณ 0.3 ล้านตัน
  ในจำนวนนี้เป็นถ่านหินที่นำเข้ามาจากต่างประเทศประมาณ 5 ล้านตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2
  ล้านตัน และเป็นถ่านหินที่ผลิตในประเทศประมาณ 1.4 ล้านตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 0.1 ล้านตัน
  รองลงได้แก่กลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระ (Independent Power Producer : IPP)
  มีปริมาณการใช้ถ่านหินในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2556 ประมาณ 5.2 ล้านตัน
  เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนประมาณ 0.3 ล้านตัน
  โดยทั้งหมดเป็นถ่านหินที่นำเข้ามาจากต่างประเทศ สำหรับกลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้ารายเล็ก (Small
  Power Producer : SPP) มีปริมาณการใช้ถ่านหินในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2556 ประมาณ
  2.1 ล้านตัน ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนประมาณ 0.2 ล้านตัน
  ที่เหลือจะเป็นการใช้ถ่านหินในอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น อุตสาหกรรมกระดาษ ปิโตรเคมี สิ่งทอ
  อาหาร เป็นต้น รวมถึงถ่านหินที่นำเข้ามากองเก็บยังคลังสินค้าของผู้ค้าถ่านหิน
  ซึ่งมีปริมาณรวมทั้งหมดประมาณ 3.7 ล้านตัน ในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2556
  ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนประมาณ 1.9 ล้านตัน
  เนื่องจากในปีก่อนหน้าผู้ค้าถ่านหินได้นำถ่านหินเข้ามากองเก็บไว้มาก ดังนั้นในช่วงต้นปี 2556
  ที่ราคาถ่านหินในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้น กลุ่มผู้ค้าถ่านหินจึงชะลอการนำเข้าถ่านหิน
  และนำถ่านหินในสต๊อกออกจำหน่าย ทำให้ปริมาณการนำเข้าลดลงค่อนข้างมาก

  ลักษณะตลาดถ่านหินในประเทศไทยแบ่งเป็น 3 กลุ่มใหญ่ๆ คือ

  ผู้ใช้ถ่านหินรายใหญ่ ได้แก่ ผู้ใช้ในอุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ อุตสาหกรรมปิโตรเคมี
  อุตสาหกรรมกระดาษขนาดใหญ่ รวมถึงกลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้ารายเล็ก (Small Power Producer :
  SPP) มีศักยภาพที่จะนำเข้าถ่านหินมาจากต่างประเทศโดยตรง
  โดยจะซื้อถ่านหินส่วนใหญ่จากผู้ประกอบการที่มีความน่าเชื่อถือ
  ทำให้มีผู้ประกอบการค้าถ่านหินรายใหญ่จากต่างประเทศเข้ามาแข่งขันในตลาดนี้ด้วย

  สำหรับกลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระ (Independent Power Producer : IPP)
  จะทำสัญญาซื้อถ่านหินระยะยาวกับผู้ผลิตถ่านหินในต่างประเทศ
  มีปริมาณเหลือสำหรับซื้อในตลาดจรเพียงเล็กน้อย ทำให้ตลาดนี้ไม่มีการแข่งขันมากนัก

  กลุ่มผู้ใช้ถ่านหินรายเล็ก จะมีจำนวนผู้ใช้มากราย แต่ละรายจะใช้ถ่านหินในปริมาณน้อย
  ผู้ใช้ถ่านหินในกลุ่มนี้ส่วนใหญ่จะซื้อถ่านหินจากผู้ประกอบการค้าถ่านหินที่มีพื้นที่กองเก็บ
  หรือสามารถทยอยส่งมอบได้
  เนื่องจากโรงงานมีขนาดเล็กมีพื้นที่กองเก็บน้อยจึงรับถ่านหินแต่ละครั้งได้ในปริมาณน้อย
  เครื่องจักรของโรงงานขนาดเล็กหลายโรงงานต้องการใช้ถ่านหินที่เป็นก้อน
  ไม่สามารถใช้ถ่านฝุ่นได้
  ผู้ประกอบการหลายรายจึงต้องมีกระบวนการคัดขนาดถ่านหินก่อนทยอยส่งมอบให้ลูกค้า
  และขายถ่ายฝุ่นให้กับโรงงานที่สามารถใช้ถ่านฝุ่นได้ เช่น โรงงานปูนซีเมต์ เป็นต้น
  ตลาดในกลุ่มนี้จะมีการแข่งขันสูงเนื่องจากมีผู้ค้าหลายราย
  และการตัดสินใจซื้อขึ้นอยู่กับราคาเป็นสำคัญ

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

-   ถ่านหินผลิตในประเทศไทย

  บริษัทฯ ได้หยุดผลิตถ่านหินในประเทศไทย เนื่องจากปริมาณสำรองหมดแหล่ง

-   ถ่านหินนำเข้าจากต่างประเทศ

  ตลาดถ่านหินนำเข้ามีการแข่งขันค่อนข้างสูง เนื่องจากลักษณะธุรกิจเป็นแบบซื้อมา ขายไป
  ทำให้มีผู้ค้ารายใหม่เข้ามาในตลาดได้ง่าย บริษัทฯ ได้กำหนดกลยุทธ์การแข่งขันดังนี้

-   ความมั่นคงและความน่าเชื่อถือในการส่งมอบ

  บริษัทฯ ยังคงเน้นในเรื่องของการส่งมอบสินค้าและบริการที่ตรงกับข้อตกลงกับลูกค้า
  ทั้งในแง่ของปริมาณ คุณภาพ และระยะเวลาส่งมอบ
  และการที่บริษัทฯมีแหล่งถ่านหินของบริษัทฯเองที่ประเทศอินโดนีเซีย
  ทำให้บริษัทฯมีความมั่นคงในการจัดหาถ่านหิน และมีความน่าเชื่อถือในการส่งมอบสูง
  ทำให้ได้รับความไว้วางใจจากลูกค้าอย่างต่อเนื่อง
  โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าขนาดใหญ่ที่มีความสัมพันธ์กับบริษัทฯ มาอย่างยาวนาน
  ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าที่ต้องการความมั่นคงในการส่งมอบสูง

-   การมุ่งเน้นตลาดเป้าหมาย

  บริษัทฯจะมุ่งเน้นไปที่กลุ่มลูกค้าขนาดใหญ่
  เนื่องจากเป็นกลุ่มที่มีความต้องการที่แน่นอนและต้องการความมั่นคงและความน่าเชื่อถือในการส่งมอบสูง
  ทำให้บริษัทฯมีความได้เปรียบคู่แข่งขันรายอื่นๆ เพราะบริษัทฯมีแหล่งถ่านหินของตนเอง
  อีกทั้งยังสามารถหลีกเลี่ยงการแข่งขันที่รุนแรงได้เพราะคู่แข่งขันที่มีแหล่งถ่านหินเป็นของตนเองนั้นมีไม่มากนัก
  ทำให้ลูกค้าในกลุ่มนี้ต้องการสร้างความสัมพันธ์ระยะยาวกับบริษัทฯเพื่อให้มีแหล่งถ่านหินใช้ในระยะยาว

-   คลังสินค้า (Coal Distribution Center)

  บริษัทฯ มีคลังสินค้า 2 แห่ง เพื่อใช้เป็นสถานที่กองเก็บถ่านหินที่นำเข้ามาจากต่างประเทศ
  ก่อนที่จะทยอยส่งมอบให้ลูกค้า ทำให้บริษัทฯมีความมั่นคงในการส่งมอบถ่านหินมากยิ่งขึ้น
  บริษัทฯได้พัฒนาคลังสินค้าโดยมีการควบคุมการปฏิบัติงานในพื้นที่ให้เป็นไปตามข้อกำหนดของการรักษาสิ่งแวดล้อมอย่างเคร่งครัด
  และดูแลเรื่องผลกระทบต่อชุมชนในบริเวณใกล้เคียง
  เพื่อให้เป็นตัวอย่างของคลังสินค้าที่ได้มาตราฐานสากล
  ทั้งนี้เพื่อให้ลูกค้ามีความมั่นใจในเรื่องการส่งมอบในระยะยาว

  ลักษณะของลูกค้า

  กลุ่มผู้ใช้ถ่านหินในภาคอุตสาหกรรมสามารถแบ่งตามลักษณะเครื่องจักรที่ใช้งานถ่านหินและการซื้อถ่านหินได้เป็น
  4 กลุ่มใหญ่ๆ ดังนี้

-   อุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ ซึ่งใช้ถ่านหินในกระบวนการการเผาปูนซีเมนต์
    และนับเป็นกลุ่มผู้ใช้ถ่านหินกลุ่มใหญ่ที่สุดของภาคเอกชนในประเทศไทย
    ลูกค้าในกลุ่มนี้มีจำนวนน้อยราย แต่ละรายจะมีความต้องการใช้ถ่านหินในปริมาณมาก

-   โรงไฟฟ้าถ่านหินภายใต้โครงการผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระ (IPP)
    เป็นผู้ใช้ถ่านหินรายใหญ่และทำสัญญาซื้อถ่านหินระยะยาวกับผู้ผลิตรายใหญ่ในต่างประเทศ

-   อุตสาหกรรมผลิตกระแสไฟฟ้าและไอน้ำ
    ซึ่งใช้ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนในหม้อไอน้ำขนาดใหญ่
    และนำไอน้ำที่ได้ไปผลิตกระแสไฟฟ้าและไอน้ำบางส่วนจะนำไปใช้ให้ความร้อนในกระบวนการผลิต
    เช่น อุตสาหกรรมกระดาษ ปิโตรเคมี สิ่งทอ รวมไปถึงกลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้าขนาดเล็ก (SPP)

-   อุตสาหกรรมอื่นๆ
    ส่วนใหญ่จะเป็นโรงงานที่ใช้ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนในหม้อไอน้ำขนาดเล็ก เช่น
    อุตสาหกรรมกระดาษ ปิโตรเคมี อาหาร และสิ่งทอ
    นอกจากนี้ยังมีโรงงานขนาดเล็กที่ใช้ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงในการเผา อบ ต้ม
    ในกระบวนการผลิต เช่น อุตสาหกรรมเคมี อาหารสัตว์ เป็นต้น
    ผู้ใช้ถ่านหินในกลุ่มนี้จะเป็นผู้ใช้รายย่อย ที่มีปริมาณการใช้ต่อรายไม่มากนัก แต่มีจำนวนผู้ใช้มาก

  บริษัทฯ มุ่งเน้นไปที่กลุ่มลูกค้าขนาดใหญ่ 2 กลุ่ม ได้แก่ อุตสาหกรรมปูนซีเมนต์
  และอุตสาหกรรมผลิตกระแสไฟฟ้าและไอน้ำ
  เนื่องจากเป็นกลุ่มลูกค้าที่มีความต้องการสม่ำเสมอและต้องการความมั่นคงและความน่าเชื่อถือในการส่งมอบสูง
  สำหรับกลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระ (IPP) นั้น
  ส่วนใหญ่จะทำสัญญาซื้อถ่านหินระยะยาวกับผู้ผลิตรายใหญ่ในต่างประเทศไว้แล้ว
  ทำให้แทบจะไม่มีการออกมาซื้อในตลาดจรเหมือนลูกค้ากลุ่มอื่นๆ

  2. การตลาดธุรกิจไฟฟ้า

  2.1 ธุรกิจไฟฟ้าในประเทศไทย

  บริษัทฯ ถือหุ้นในโรงไฟฟ้าถ่านหินบีแอลซีพี ในสัดส่วนร้อยละ 50
  มีกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนการถือหุ้นทั้งสิ้น 717 เมกะวัตต์
  ซึ่งจำหน่ายกระแสไฟฟ้าให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยตามสัญญาระยะยาวประเภท
  Independent Power Producer (IPP)

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

-   โรงไฟฟ้าถ่านหินในประเทศไทย

  บริษัทฯ ได้ให้ความสำคัญกับการรักษาสิ่งแวดล้อมและการยอมรับของชุมชนเป็นหลัก
  ในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา ประเทศไทยมีการตื่นตัวในเรื่องสิ่งแวดล้อม
  มีการปรับปรุงกฎหมายและมาตรฐานต่างๆ ให้สูงขึ้น
  ตลอดจนการต่อต้านโครงการโรงไฟฟ้าถ่านหินในพื้นที่ต่างๆ ทั่วประเทศ

  แต่ด้วยกลยุทธ์ดังกล่าว บริษัทฯ
  มีการลงทุนในการปรับปรุงประสิทธิภาพโรงไฟฟ้าและบำรุงรักษาอุปกรณ์เพื่อลดมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อมอย่างต่อเนื่อง
  ทั้งให้การสนับสนุนกิจกรรมและการทำความเข้าใจกับชุมชนในพื้นที่ ส่งผลให้บริษัทฯ
  สามารถปฏิบัติตามกฎหมายและมาตรฐานได้อย่างครบถ้วนและความสัมพันธ์กับชุมชนอยู่ในระดับที่ดี

  คู่แข่งขันที่สำคัญ

-   ผู้ผลิตไฟฟ้ารายใหญ่ในประเทศ ได้แก่ บริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) บริษัทราชบุรีโฮลดิ้ง
    จำกัด (มหาชน) และบริษัท โกลว์ พลังงาน จำกัด (มหาชน)

-   ผู้ผลิตไฟฟ้าและนักลงทุนจากต่างประเทศ

  2.2 ธุรกิจไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีน

  ในปี 2556 บริษัทฯ ได้บริหารธุรกิจตามโอกาสของตลาด กล่าวคือ
  ในช่วงฤดูหนาวที่มีความต้องการไอน้ำสูง ก็จะผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าและไอน้ำอย่างเต็มที่
  ส่วนในช่วงเวลาอื่นนั้นความต้องการทั้งไฟฟ้าและไอน้ำลดลง บริษัทฯ
  จึงเน้นการบริหารประสิทธิภาพของการผลิตเพื่อให้ต้นทุนการผลิตต่ำ

  เนื่องจากการปรับตัวลดลงของราคาถ่านหินในประเทศจีนตั้งแต่กลางปี 2555 เป็นต้นมา
  ตามสถานการณ์ราคาถ่านหินในตลาดโลก ส่งผลให้ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2556
  รัฐบาลจีนได้ประกาศปรับลดราคาค่าไฟฟ้าลงเล็กน้อยเพื่อสะท้อนต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลง
  ซึ่งมีผลกระทบไม่มากต่อผลประกอบการในปี 2556
  เนื่องจากอัตราการลดราคาค่าไฟเกิดขึ้นตอนสิ้นปี 2556
  และอัตราการลดราคาของราคาเชื้อเพลิงมากกว่าการอัตราการลดของราคาค่าไฟ
  นอกจากนี้รัฐบาลจีนได้เพิ่มความเข้มงวดกับนโยบายสิ่งแวดล้อมและการควบคุมมลภาวะ
  แต่ไม่มีผลกระทบต่อการดำเนินการของบริษัทฯ ในปี 2556 นี้ เนื่องจากบริษัทฯ
  ได้มีการควบคุมการผลิตให้เป็นไปตามมาตรฐานสิ่งแวดล้อมปัจจุบันอยู่แล้ว
  แต่ต้องมีการปรับปรุงและเพิ่มอุปกรณ์ควบคุมสิ่งแวดล้อมเพื่อให้ได้ตามมาตรฐานสิ่งแวดล้อมใหม่ที่จะบังคับใช้ในปีหน้า

  อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ได้เริ่มขยายกำลังการผลิตในโรงไฟฟ้าที่มีความพร้อม
  เพื่อให้สามารถตอบสนองต่อความต้องการไอน้ำที่เพิ่มขึ้นตามการเติบโตของเศรษฐกิจท้องถิ่นนั้นๆ
  โดยรวมแล้วธุรกิจไฟฟ้าของบริษัทฯ มีผลประกอบการที่ดี เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงต่ำ
  ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น และควบคุมต้นทุนการผลิตได้ดี

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

  ธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนร่วมในสาธารณรัฐประชาชนจีนเป็นกิจการที่ได้รับการส่งเสริมจากรัฐบาล
  เนื่องจากมีประสิทธิภาพสูงกว่าโรงไฟฟ้าทั่วๆ ไป และควบคุมมลภาวะได้ดีกว่า
  ทำให้ได้สิทธิประโยชน์ต่างๆ ประกอบด้วย การได้การประกันการขายไฟฟ้าให้กับการไฟฟ้าท้องถิ่น
  ได้รับสิทธิพิเศษในการผูกขาดการขายไอน้ำและความร้อนในเขตพื้นที่ที่ได้รับอนุญาต
  และได้รับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลท้องถิ่น ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่สามารถนำมาใช้กำหนดกลยุทธ์แข่งขัน
  ดังนี้

-   คุณภาพการให้บริการและการบริหารความสัมพันธ์กับลูกค้า

  บริษัทฯ ได้ให้ความสำคัญกับคุณภาพและบริการ คือ
  จัดให้มีความพร้อมและความมั่นคงในการผลิตและจำหน่ายของทั้งไฟฟ้าและไอน้ำ
  เพื่อให้สามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้ตลอดเวลาโดยเฉพาะการจ่ายไอร้อนในหน้าหนาวให้กับประชาชน
  การรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้าบนพื้นฐานของความซื่อตรงและผลประโยชน์ร่วมกัน
  ทำให้ได้รับความเชื่อถือและไว้วางใจจากลูกค้า
  ในขณะเดียวกันก็ได้มีการทำสัญญากับลูกค้าไอน้ำอุตสาหกรรมให้สามารถปรับราคาไอน้ำได้
  หากค่าเชื้อเพลิงเพิ่มสูงขึ้นกว่าราคาที่กำหนดไว้ในสัญญา
  ทำให้สามารถลดภาระในเรื่องต้นทุนของค่าเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นได้

-   การบริหารต้นทุน

  จัดให้มีการบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งต้นทุนเชื้อเพลิงหรือถ่านหิน
  โดยมีกลยุทธ์การจัดซื้อและสำรองถ่านหินในช่วงเวลาที่ราคาถ่านหินลดลง
  และสำรองไว้ใช้ในช่วงเวลาที่ราคาสูง
  ตลอดจนการเพิ่มประสิทธิภาพในการผลิตเพื่อลดต้นทุนการผลิต

-   มีความพร้อมในการปรับตัวสูง

  เนื่องจากตลาดในสาธารณรัฐประชาชนจีนมีการเปลี่ยนแปลงของภาวะตลาดอยู่ตลอดเวลา บริษัทฯ
  จึงมีการติดตามภาวะตลาดอย่างใกล้ชิดและคอยปรับการดำเนินธุรกิจให้สอดคล้องกับภาวะตลาดหรือสถานการณ์ในช่วงนั้นๆ
  ทำให้สามารถเปิดรับโอกาสทางธุรกิจหรือลดผลกระทบต่อธุรกิจได้

-   การบริหารความสัมพันธ์กับหน่วยราชการท้องถิ่นและชุมชน

  บริษัทฯ
  สร้างความสัมพันธ์กับหน่วยงานราชการในท้องถิ่นบนพื้นฐานของความเป็นพันธมิตรที่มีผลประโยชน์ร่วมกันในการให้บริการสาธารณูปโภคพื้นฐาน
  (ไฟฟ้าและไอน้ำ) ให้กับชุมชนท้องถิ่น สร้างความเชื่อถือและความเสมอภาค
  ตลอดจนสนับสนุนกิจกรรมของชุมชนอย่างต่อเนื่อง
  ทำให้สามารถขอรับความสนับสนุนจากหน่วยราชการท้องถิ่นได้ในกรณีที่บริษัทฯ
  ได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอก เช่น การให้เงินสนับสนุนหรืออนุมัติให้ขึ้นราคาไอน้ำ
  เมื่อราคาถ่านหินเพิ่มสูงขึ้นมาก
  ตลอดจนได้รับการยอมรับจากภาครัฐและชุมชนว่าเป็นบริษัทตัวอย่างในท้องถิ่น

  2.3 ธุรกิจไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว (โครงการหงสาฯ)

  บริษัทฯ ถือหุ้นในบริษัท Hongsa Power Company Limited (“HPC”) และ บริษัท Phu Fai
  Mining Company Limited (“PFMC”) ในสัดส่วนร้อยละ 40 และ 37.5 ตามลำดับ
  มีกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนการถือหุ้นทั้งสิ้น 751 เมกะวัตต์
  ซึ่งจะจำหน่ายกระแสไฟฟ้าให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยตามสัญญาระยะยาวประเภท
  Independent Power Producer (IPP)
  และจะจำหน่ายไฟฟ้าบางส่วนให้กับสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว
  ขณะนี้โครงการดังกล่าวอยู่ระหว่างการดำเนินการก่อสร้าง
  คาดว่าจะแล้วเสร็จและเปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์ในปี 2558

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

-   โรงไฟฟ้าถ่านหินในสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว

    บริษัทฯ
    ได้ตระหนักถึงผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นต่อชุมชนจากการพัฒนาและก่อสร้างโครงการโรงไฟฟ้าหงสา
    บริษัทฯ
    จึงได้มุ่งเน้นด้านการส่งเสริมการมีส่วนร่วมของชุมชนในพื้นที่ควบคู่ไปกับพัฒนามาตรฐานชีวิตความเป็นอยู่ของผู้คนในชุมชนเหล่านั้น
    ซึ่งมาตรการดังกล่าวสะท้อนออกมาในรูปแบบของการคิดริเริ่มแผนงานในการพัฒนาชุมชนต่างๆ
    เช่น การพัฒนาสาธารณูปโภค น้ำประปา ไฟฟ้า ถนน
    การอพยพชุมชนบางส่วนพร้อมกับการสร้างที่อยู่อาศัยใหม่ทดแทนในที่เหมาะสม
    และการส่งเสริมพัฒนาอาชีพ เป็นต้น

  คู่แข่งขันที่สำคัญ

-   ผู้ผลิตไฟฟ้าและนักลงทุนจากต่างประเทศรายอื่นๆ

  (ข) สภาพการแข่งขัน

  1. สภาพการแข่งขันในธุรกิจถ่านหิน

  1.1 สภาพการแข่งขันโดยรวมในธุรกิจถ่านหิน

  สภาพการแข่งขันในอุตสาหกรรมถ่านหิน

  ภาวะอุตสาหกรรมถ่านหินในตลาดโลกในปีที่ผ่านมายังคงมีการแข่งขันสูงเนื่องจากมีอุปทานส่วนเกินมาก
  ถึงแม้จะมีปัญหาการผลิตในหลายประเทศก็ตาม
  ในขณะที่ความต้องการถ่านหินยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ทั้งๆ
  ที่มีการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนและอินเดียซึ่งเป็นผู้นำเข้าถ่านหินรายใหญ่ก็ตาม
  การมีอุปทานส่วนเกินอยู่มากทำให้ราคาถ่านหินปรับตัวลดลงในช่วงต้นปีที่ผ่านมาและมีการฟื้นตัวในช่วงปลายปีจากการปรับราคาจำหน่ายถ่านหินภายในประเทศจีน

  []ตลาดถ่านหินในปี 2556 มีปริมาณการนำเข้าโดยรวมประมาณ 885 ล้านตัน
  เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าประมาณ 4% ปริมาณการนำเข้ากว่า 75%
  เป็นการนำเข้าของประเทศที่อยู่ในทวีปเอเชีย เช่น จีน อินเดีย ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ไต้หวัน
  โดยปริมาณการนำเข้ารวมของทวีปเอเชียในปีที่ผ่านมามีการเติบโตประมาณ 7.4% จากปีก่อนหน้า
  จีนเป็นประเทศที่มีการนำเข้าถ่านหินชนิดเชื้อเพลิงให้ความร้อนมากที่สุดในโลก
  โดยในปีที่ผ่านมามีปริมาณการนำเข้าถึง 152 ล้านตัน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า 3.6%
  รองลงมาคืออินเดียซึ่งมีปริมาณการนำเข้าถ่านหินในปีที่ผ่านมาประมาณ 136 ล้านตัน เพิ่มขึ้นถึง
  26.9% จากปีก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นอัตราการเติบโตที่สูงที่สุดในโลก
  เนื่องจากการผลิตถ่านหินภายในประเทศอินเดียเติบโตไม่ทันกับความต้องการ
  ทำให้อินเดียต้องมีการนำเข้าถ่านหินจากต่างประเทศมาก
  ในปีที่ผ่านมาอินเดียมีการนำเข้าถ่านหินชนิดเชื้อเพลิงให้ความร้อนแซงหน้าญี่ปุ่นขึ้นมาอยู่ในอันดับสองของโลก
  ถึงแม้การนำเข้าถ่านหินชนิดเชื้อเพลิงให้ความร้อนของญี่ปุ่นจะตกลงไปอยู่อันดับสาม
  แต่ปริมาณการนำเข้าของญี่ปุ่นก็ยังคงอยู่ในระดับสูง
  เนื่องจากโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ในญี่ปุ่นยังคงหยุดเดินเครื่องจากข้อกำหนดด้านความปลอดภัยทำให้ญี่ปุ่นต้องเดินเครื่องโรงไฟฟ้าถ่านหินเต็มกำลังการผลิต
  ในขณะที่ปริมาณการนำเข้าถ่านหินของเกาหลีใต้ และไต้หวัน ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
  ถึงแม้จะเติบโตในปริมาณน้อยก็ตาม

  []การนำเข้าถ่านหินในยุโรปในปีที่ผ่านมามีปริมาณลดลงจากปีก่อนหน้าประมาณ 5.6%
  ทั้งนี้ในช่วงต้นปีที่ผ่านมา มีการปลดระวางโรงไฟฟ้าเก่าในยุโรปเป็นจำนวนมาก
  จากข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อมของสหภาพยุโรป (European Large Combustion Plant
  Directive: LCPD) ที่มีเป้าหมายในการปลดระวางโรงไฟฟ้าเก่าที่ไม่มีประสิทธิภาพ
  เพื่อลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ลง
  ประกอบกับสเปนและโปรตุเกสสามารถผลิตกระแสไฟฟ้าจากพลังงานน้ำได้มากในช่วงครึ่งปีแรกทำให้การเดินเครื่องโรงไฟฟ้าถ่านหินใน
  2 ประเทศนี้ลดลงมาก

  ถึงแม้การนำเข้าถ่านหินของหลายประเทศในยุโรปจะลดลง
  แต่การนำเข้าถ่านหินของอังกฤษและเยอรมันกลับปรับตัวเพิ่มขึ้น
  เนื่องจากกำไรจากการเดินเครื่องโรงไฟฟ้าถ่านหินสูงกว่าโรงไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นเชื้อเพลิงมาก
  ทำให้ส่วนใหญ่มีการเดินเครื่องโรงไฟฟ้าถ่านหินเต็มกำลังการผลิต
  ในเยอรมันมีโรงไฟฟ้าถ่านหินใหม่เดินเครื่องทำให้มีการใช้ถ่านหินเพิ่มขึ้นถึงแม้เยอรมันจะให้ความสำคัญกับพลังงานทดแทนก่อนก็ตาม

  และจากการที่กำไรจากการเดินเครื่องโรงไฟฟ้าถ่านหินสูงกว่าโรงไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นเชื้อเพลิงมาก
  ทำให้โรงไฟฟ้าถ่านหินที่ยังไม่ได้ปลดระวางในยุโรปส่วนใหญ่เดินเครื่องเต็มกำลังการผลิต
  ทำให้ปริมาณการนำเข้าลดลงไม่มากนัก ทั้งๆ
  ที่มีการปลดระวางโรงไฟฟ้าถ่านหินเก่าจำนวนมากก็ตามโดยรวม

  []

  []ด้านการส่งออกถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนในปี 2556
  มีปริมาณการส่งออกทั้งหมดประมาณ 892 ล้านตัน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าประมาณ 4.9%
  ประเทศผู้ส่งออกถ่านหินชนิดเชื้อเพลิงให้ความร้อนหลักๆ มีเพียง 6 ประเทศ ได้แก่ อินโดนีเซีย
  ออสเตรเลีย รัสเซีย โคลอมเบีย สาธราณรัฐแอฟริกาใต้ และสหรัฐอเมริกา
  ครอบคลุมปริมาณการส่งออกถึง 97% ของปริมาณการส่งออกทั้งโลก
  ประเทศอินโดนีเซียยังคงเป็นประเทศผู้ส่งออกถ่านหินชนิดเชื้อเพลิงให้ความร้อนรายใหญ่ที่สุดในโลก
  โดยในปีที่ผ่านมาคาดว่าจะมีปริมาณการส่งออกสูงถึง 400 ล้านตัน หรือคิดเป็น 44%
  ของการส่งออกถ่านหินทั้งโลก
  อย่างไรก็ตามปริมาณถ่านหินที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นถ่านหินคุณภาพต่ำซึ่งมีตลาดหลักคือประเทศอินเดียและประเทศจีน
  ออสเตรเลียเป็นประเทศผู้ส่งออกถ่านหินชนิดเชื้อเพลิงให้ความร้อนอันดับสองรองจากอินโดนีเซีย
  โดยมีปริมาณการส่งออกในปีที่ผ่านมาประมาณ 184 ล้านตัน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าประมาณ 7%
  ถ่านหินที่ส่งออกจากออสเตรเลียส่วนใหญ่เป็นถ่านหินคุณภาพดี มีตลาดหลักได้แก่ญี่ปุน เกาหลีใต้
  ไต้หวัน เป็นต้น แต่ในปีที่ผ่านมา
  ออสเตรเลียมีการส่งออกถ่านหินที่มีค่าความร้อนต่ำลงมาและมีปริมาณเถ้าสูงมากขึ้น
  โดยส่วนใหญ่จะส่งออกไปจำหน่ายที่ประเทศจีน ส่วนโคลอมเบียมีการส่งออกถ่านหินลดลง
  เนื่องจากเกิดการนัดหยุดงานประท้วงของคนงานบริษัทผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่ 2 ราย
  จากกรณีพิพาทแรงงาน มีผลให้โคลอมเบียส่งออกถ่านหินลดลง 7.8% จากปีก่อนหน้า
  ในขณะที่สาธารณรัฐแอฟริกาใต้ก็ส่งออกถ่านหินลดลงเช่นกัน จากปัญหาสภาพอากาศไม่ดี
  ทำให้ท่าเรือขนถ่ายถ่านหินได้น้อยลง ประกอบกับข้อจำกัดด้านกำลังการขนส่งทางรถไฟ
  ทำให้สาธารณรัฐแอฟริกาใต้ส่งออกถ่านหินลดลงประมาณ 5.3%
  สหรัฐอเมริกาก็มีการส่งออกถ่านหินลดลงเช่นกัน
  เนื่องจากมีต้นทุนสูงและราคาถ่านหินในตลาดโลกลดต่ำลง

  []ราคาถ่านหินในตลาดโลกในปีที่ผ่านมาทยอยปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ต้นปี
  เนื่องจากมีอุปทานส่วนเกินในตลาดมาก โดยเฉพาะจากอินโดนีเซียและออสเตรเลีย
  ทำให้ราคาถ่านหินตามสัญญาซื้อขายถ่านหินระยะยาวระหว่างผู้ใช้ถ่านหินในประเทศญี่ปุ่นกับผู้ผลิตถ่านหินหลักในประเทศออสเตรเลีย
  (Australia-Japan Reference Price) สำหรับการส่งมอบปี 2556 (เมษายน 2556 ถึง
  มีนาคม 2557) ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 95 เหรียญสหรัฐต่อตัน ลดลงจากปีก่อนหน้า 17.6%
  ในขณะที่ราคาส่งออกถ่านหิน (FOB) ในตลาดจร (Spot market) ที่ท่าเรือนิวคาสเซิล
  (Newcastle) ในประเทศออสเตรเลีย ในปี 2556 มีราคาต่ำกว่านี้มาก
  โดยได้ปรับตัวลงไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดประมาณ 76 เหรียญสหรัฐต่อตัน ในเดือนกันยายน
  ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นในช่วงปลายปี

  การแข่งขันในเอเชียในปีที่ผ่านมาค่อนข้างรุนแรง
  เนื่องจากผู้ผลิตรายใหญ่ในประเทศจีนได้ทำการลดราคาจำหน่ายถ่านหินลงมาเพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาดถ่านหินของตนเองไว้
  ทำให้ผู้ส่งออกถ่านหินจากประเทศออสเตรเลียและอินโดนีเซียต้องลดราคาจำหน่ายถ่านหินลงตาม
  เพื่อให้สามารถเข้าไปแข่งขันในตลาดทางตอนใต้ของจีนได้
  อย่างไรก็ตามราคาถ่านหินในประเทศจีนได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน
  เนื่องจากผู้ผลิตรายใหญ่ปรับราคาจำหน่ายถ่านหินขึ้นก่อนจะถึงช่วงเจรจาราคาซื้อขายถ่านหินประจำปีในช่วงปลายปี
  กับผู้ซื้อในกลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ ทำให้ราคาถ่านหินในตลาดโลกปรับขึ้นตาม

  ในขณะที่การแข่งขันในยุโรปมีความรุนแรงเช่นกัน
  ถึงแม้ผู้ซื้อถ่านหินส่วนใหญ่จะทำสัญญาครอบคลุมปริมาณที่จะใช้ทั้งปีไว้แล้ว
  ทำให้มีปริมาณเพียงส่วนน้อยที่จะมาซื้อในตลาดจร
  แต่ราคาถ่านหินในยุโรปในปีที่ผ่านมามีความผันผวนมาก
  ตามสถานการณ์การประท้วงในประเทศผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่อย่างโคลอมเบีย
  แต่เนื่องจากความต้องการถ่านหินในยุโรปหดตัวลง
  ประกอบกับมีกำลังการผลิตถ่านหินส่วนเกินจากสาธารณรัฐแอฟริกาใต้และสหรัฐอเมริกาที่สามารถชดเชยปริมาณถ่านหินที่หายไปของโคลอมเบียได้
  ทำให้ราคาถ่านหินในยุโรปมีแนวโน้มลดลงเช่นกัน

  แนวโน้มตลาดถ่านหินในปี 2557 ความต้องการใช้ถ่านหินคาดว่าจะยังเติบโตต่อเนื่อง
  แต่จะโตในอัตราที่ลดลงโดยเฉพาะจีนที่มีแนวโน้มจะลดการใช้ถ่านหินในเมืองใหญ่ลงเพื่อลดปัญหามลพิษทางอากาศ
  แต่คาดว่าน่าจะเป็นเพียงการย้ายโรงไฟฟ้าถ่านหินจากเมืองใหญ่ให้ออกไปอยู่ไกลจากตัวเมือง
  ซึ่งจะทำให้การใช้ถ่านหินโดยรวมของประเทศไม่ได้ลดลง
  แต่รัฐบาลจีนได้มีความพยายามที่จะกำหนดกฏเกณฑ์เพื่อให้นำเข้าถ่านหินคุณภาพดีขึ้น
  โดยการห้ามนำเข้าถ่านหินคุณภาพต่ำ ซึ่งจะทำให้กระทบกับถ่านหินคุณภาพต่ำของอินโดนีเซีย
  แต่อย่างไรก็ตามถ่านหินคุณภาพต่ำก็ยังมีตลาดอินเดียรองรับอยู่
  ความต้องการถ่านหินนำเข้าของอินเดียคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่อง
  เพราะการผลิตถ่านหินในประเทศโตไม่ทันกับความต้องการ
  ความต้องการถ่านหินในประเทศอื่นๆในเอเชียคาดว่าจะเติบโตเล็กน้อย
  ดังนั้นอัตราการเติบโตของความต้องการถ่านหินในเอเชียจึงขึ้นอยู่กับจีนและอินเดีย
  ในขณะที่ความต้องการใช้ถ่านหินในยุโรปคาดว่าจะไม่เติบโต
  เนื่องจากจะมีการปลดระวางของโรงไฟฟ้าเก่าต่อเนื่อง
  แต่บางส่วนจะถูกชดเชยด้วยโรงไฟฟ้าใหม่ที่สร้างขึ้น
  และการกลับมาเดินเครื่องของโรงไฟฟ้าถ่านหินในสเปนและโปรตุเกส

  ในด้านการผลิตและการส่งออกถ่านหินคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยเฉพาะจากอินโดนีเซีย
  และออสเตรเลีย การส่งออกถ่านหินจากโคลอมเบียจะมีปัญหาในช่วงต้นปี
  เนื่องจากรัฐบาลโคลอมเบียสั่งห้ามการขนถ่ายถ่านหินจากเรือลำเลียงขึ้นเรือเดินสมุทร ตั้งแต่วันที่
  1 มกราคม 2557 เป็นต้นไป
  ทำให้การขนถ่ายถ่านหินขึ้นเรือเดินสมุทรจะต้องขนถ่ายโดยใช้สายพานลำเลียงจากท่าเรือเท่านั้น
  บริษัท Drummond
  ซึ่งเป็นผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่เป็นอันดับสองของโคลอมเบียไม่สามารถก่อสร้างท่าเรือขนถ่ายถ่านหินแล้วเสร็จก่อนสิ้นปี
  2556 ทำให้ไม่สามารถขนถ่ายถ่านหินลงเรือเดินสมุทรได้ แต่อย่างไรก็ตาม คาดว่าบริษัท
  Drummond จะสามารถก่อสร้างท่าเรือแล้วเสร็จในไตรมาสสองของปีนี้
  ก็จะทำให้การส่งออกถ่านหินของโคลอมเบียกลับมาเป็นปกติ และคาดว่าในช่วงระหว่างก่อสร้างนี้
  บริษัท Drummond จะพยายามส่งออกถ่านหินผ่านท่าเรืออื่น
  ก็จะทำให้มีถ่านหินบางส่วนสารถส่งออกมาได้
  ในขณะที่ยังมีปริมาณถ่านหินจากสาธารณรัฐแอฟริกาใต้ รัสเซียและสหรัฐอเมริกา
  ที่พร้อมจะเข้ามาชดเชยส่วนที่ขาดหายไปของโคลอมเบีย
  ทำให้ตลาดยังคงอยู่ในภาวะมีอุปทานส่วนเกินอยู่

  ภาวะการแข่งขันในปี 2557 จึงคาดว่าจะยังคงรุนแรงเช่นเดียวกับในปี 2556
  โดยแนวโน้มราคาถ่านหินในปี 2557 คาดว่าจะลงไปถึงจุดต่ำสุดในปีนี้ และจะทยอยปรับขึ้น
  เนื่องราคาถ่านหินได้ปรับตัวลงไปใกล้ต้นทุนของผู้ผลิตถ่านหินในหลายประเทศ
  ทำให้ยากที่จะลดต่ำลงไปได้อีก
  ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการควบคุมการผลิตถ่านหินของอินโดนีเซียก็มีส่วนที่จะทำราคาถ่านหินมีการปรับตัวขึ้น
  เพราะถ้ารัฐบาลอินโดนีเซียจำกัดปริมาณการผลิตถ่านหิน
  เท่ากับเป็นการลดปริมาณถ่านหินต้นทุนต่ำในตลาด ทำให้มีแนวโน้มที่ราคาจะปรับขึ้นได้
  แต่ทั้งนี้ขึ้นกับกฏหมายและการบังคับใช้กฏหมายของรัฐบาลอินโดนีเซีย

  1.2 สภาพการแข่งขันในธุรกิจถ่านหินประเทศออสเตรเลีย

  1.2.1 ตลาดถ่านหินในประเทศออสเตรเลีย

-   อุปสงค์หลักของถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน (Thermal Coal)
    สำหรับการใช้ในประเทศออสเตรเลีย คือ สำหรับใช้เป็นเชื้อเพลิงในธุรกิจผลิตไฟฟ้า
    ราคาถ่านหินในประเทศออสเตรเลียจะอ้างอิงตามราคาตลาดโลก
    โดยจะเป็นราคาที่สะท้อนคุณภาพ ค่าพลังงาน และคุณสมบัติของถ่านหิน
    อุปสงค์และอุปทานในโลกอันเป็นผลจากการเติบโต และการหดตัวของเศรษฐกิจโลก
    เนื่องจากออสเตรเลียเป็นผู้ส่งออกถ่านหินรายใหญ่ จึงมีราคาอ้างอิง Newcastle FOB
    ซึ่งเป็นราคา Spot Market จากท่าเรือ Newcastle ประเทศออสเตรเลีย
    โดยไม่รวมค่าขนส่งที่เกี่ยวข้อง ส่วนราคาซื้อขายถ่านหินภายในประเทศ
    จะใช้การเจรจาระหว่างบริษัทถ่านหินและลูกค้าโดยอาจใช้ราคาที่อ้างอิงกับราคาส่งออก
    (Export Parity) อย่างไรก็ตาม หากว่าบริษัทต่างๆ
    มีสัญญาขายถ่านหินให้ลูกค้าเป็นระยะยาว ราคาที่แต่ละบริษัทได้รับจริง
    อาจต่างไปจากราคาของตลาดโลก

-   อุปทานของถ่านหิน ทรัพยากรถ่านหินสามารถพบได้ทั่วประเทศออสเตรเลียโดย Queensland
    และ New South Wales มีทรัพยากรถ่านหินดำ (Black Coal)
    ซึ่งประกอบด้วยถ่านซับบิทูมินัส ถ่านบิทู-มินัส และถ่านหินแอนทราไซต์ที่มากที่สุดในประเทศ
    ตามรายงาน Australian Resource Assessment
    ประเทศออสเตรเลียมีเหมืองถ่านหินในปัจจุบันมากกว่า 100
    เหมืองและมีเหมืองอยู่ในช่วงพัฒนามากกว่า 35 เหมือง
    ประเทศออสเตรเลียส่งออกถ่านหินเป็นอันดับ 2 รองจากประเทศอินโดนีเซีย
    แต่ถ่านหินจากประเทศออสเตรเลียก็ถือได้ว่าเป็นถ่านหินคุณภาพดี ให้ค่าความร้อนสูง
    และมีซัลเฟอร์ต่ำ

-   การเข้าถึงระบบโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure)

  โครงสร้างพื้นฐานที่ดีเป็นปัจจัยสำคัญในการเป็นผู้นำการส่งออกถ่านหินของประเทศออสเตรเลียโดยโครงสร้างพื้นฐานสำหรับธุรกิจถ่านหินประกอบด้วยท่าเรือ
  ถนน สายพานลำเลียง และทางรถไฟ
  ทั้งนี้เหมืองถ่านหินที่ผลิตมานานและตั้งอยู่ใกล้ชายฝั่งจะมีระบบขนส่งภายในประเทศที่พร้อมให้บริการ
  แต่เหมืองถ่านหินที่ค้นพบใหม่อาจจะอยู่ในแหล่งที่ห่างไกลจากท่าเรือ
  และจะต้องมีโครงสร้างพื้นฐานสำหรับเคลื่อนย้ายถ่านหินมายังท่าเรือ
  ประเทศออสเตรเลียประสบปัญหาขีดจำกัดในการส่งออก
  ซึ่งรัฐบาลได้พยายามแก้ปัญหาโดยการสร้างท่าเรือเพิ่มเติม และให้บริษัทต่างๆ ร่วมถือหุ้น

  หนึ่งในจุดแข็งของเหมืองของ Centennial คือ ความสามารถ
  และความพร้อมของระบบขนส่งที่มีประสิทธิภาพ พร้อมที่จะส่งถ่านหินให้กับโรงไฟฟ้าในประเทศ
  โดยใช้ระบบสายพานลำเลียงทางบก ซึ่งทำให้มีค่าขนส่งต่ำ

-   สินค้าทดแทน

  จากการที่โรงไฟฟ้าเป็นผู้บริโภครายใหญ่ของอุตสาหกรรมถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน
  (Thermal Coal) ในปัจจุบันการค้นพบก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้นในประเทศสหรัฐอเมริกา
  โดยเฉพาะในชั้นหิน Shale (Shale gas)
  ซึ่งทำให้ราคาก๊าซธรรมชาติในประเทศสหรัฐอเมริกาถูกลง
  กอปรกับประเทศสหรัฐอเมริกามีระบบท่อก๊าซธรรมชาติที่ครอบคลุมอยู่แล้ว
  ทำให้ผู้ผลิตไฟฟ้าหลายรายเพิ่มกำลังการผลิตในโรงที่ใช้ก๊าซธรรมชาติ และลดการใช้ถ่านหิน
  แต่เหตุการณ์นี้เกิดได้ก็ต่อเมื่อก๊าซธรรมชาติที่พบมาปริมาณมากพอ
  มีระบบท่อส่งก๊าซธรรมชาติที่พร้อม แล้วราคาก๊าซธรรมชาติอยู่ในระดับต่ำ
  ดังนั้นผลกระทบนี้จึงเป็นเพียงเฉพาะในประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก นอกจากนี้
  การติดตั้งแผงโซล่าเซลล์ (Solar roof top) เพิ่มขึ้นในประเทศออสเตรเลีย
  อาจส่งผลให้ความต้องการไฟฟ้าจาก National Electricity Market (NEM) ลดลง
  แต่อย่างไรก็ตาม ยังเป็นสัดส่วนที่เล็กมากและไม่มีนัยสำคัญ
  เมื่อเทียบกับความต้องการไฟฟ้าทั้งหมด

  1.2.2 ตลาดถ่านหินส่งออกของประเทศออสเตรเลีย

-   สำหรับลูกค้าต่างประเทศ Centennial ใช้การขนส่งถ่านหินผ่านท่าเรือ Kembla และท่าเรือ
    Newcastle ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ปัญหาความแออัดของท่าเรือที่ Newcastle
    เป็นปัญหาที่ผู้ผลิตถ่านหินออสเตรเลียประสบอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นในเดือนกันยายน 2552
    รัฐบาลรัฐ New South Wales และท่าเรือสองท่า คือ ท่าเรือ Waratah Coal Services
    และท่าเรือ Newcastle Coal Infrastructure Group (NCIG)
    เห็นพ้องกับโครงร่างข้อตกลงกำลังการขนส่ง (“Capacity Framework Agreements”)
    ที่มีไว้สำหรับดูแลการขยายท่าเรือซึ่งมีความจำเป็นมากขึ้น เพื่อให้ทันการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์

-   ท่าเรือ Waratah Coal Services (“PWCS”) ได้ทำการขยายกำลังการขนส่งออกขึ้นเป็น
    133 ล้านตันต่อปี นอกจากนั้น PWCS จะหาผู้ผลิตที่สนับสนุนการขยายกำลังการขนส่งออกเป็น
    145 ล้านตันต่อปี โดยมีข้อแม้ว่าผู้ผลิตจะต้องเข้าทำสัญญาขนส่งผูกมัดระยะยาวกับท่าเรือ

-   ปัจจุบัน NCIG มีกำลังการขนส่งของท่าประมาณ 53 ล้านตันต่อปี
    และกำลังดำเนินการขยายกำลังการขนส่งของท่าไปสู่ 66 ล้านตันต่อปี
    คาดว่าจะแล้วเสร็จปลายเดือนธันวาคม 2556

  1.3 สภาพการแข่งขันในธุรกิจถ่านหินในประเทศไทย

  การนำเข้าถ่านหินในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2556 ลดลง 9.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
  เนื่องจากในช่วงต้นปี ราคาถ่านหินในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้น ทำให้โรงงานปูนซีเมนต์บางราย
  เช่น บริษัท ทีพีไอ โพลีน จำกัด (มหาชน) ชะลอการนำเข้าถ่านหิน
  และนำถ่านหินที่มีอยู่ในสต็อกมาใช้งานแทน
  นอกจากนี้ผู้ใช้ถ่านหินหลายรายยังซื้อถ่านหินจากสต็อกของผู้ค้าถ่านหินที่นำถ่านหินเข้ามากองเก็บไว้เป็นจำนวนมาก
  ทำให้การนำเข้าลดลง โดยมีปริมาณการนำเข้าในช่วง 11 เดือนแรกของปีอยู่ที่ 17.7 ล้านตัน
  ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 1.7 ล้านตัน
  ในขณะที่การใช้ถ่านหินที่ผลิตในประเทศมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น
  เนื่องจากมีการเพิ่มการผลิตถ่านหินของผู้ผลิตรายเล็กในภาคเหนือ จากราคาถ่านหินที่ปรับตัวสูงขึ้น
  โดยมีปริมาณการใช้ในช่วง 11 เดือนแรกของปีอยู่ที่ 1.6 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 0.2
  ล้านตันจากช่วงเดียวกันของปีก่อน ในภาพรวม ความต้องการถ่านหินในภาคเอกชนในช่วง 11
  เดือนแรกของปี 2556 อยู่ที่ 17.4 ล้านตัน ลดลง 1.5 ล้านตัน หรือลดลง 7.9%
  จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

  ความต้องการใช้ถ่านหินในภาคเอกชนของประเทศไทย

  (ไม่รวมโรงไฟฟ้าแม่เมาะ ของการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย)

  หน่วย : ล้านตัน

  []

  ที่มา: สำนักงานนโยบายและแผนพลังงาน กระทรวงพลังงาน

  แนวโน้มความต้องการถ่านหินในปี 2557 คาดว่าจะขยายตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย
  เนื่องจากไม่มีผู้ใช้ขนาดใหญ่รายใหม่เข้ามา แต่การที่ปริมาณถ่านหินในสต็อกของผู้ค้าถ่านหินลดลง
  ก็จะมีส่วนทำให้ความต้องการถ่านหินนำเข้าเพิ่มขึ้นเช่นกัน
  ภาวะการแข่งขันคาดว่าจะมีสูงเช่นเดียวกับในปีที่ผ่านมา
  เนื่องจากปริมาณถ่านหินในตลาดโลกมีมาก ทำให้สามารถจัดหาถ่านหินได้ง่าย

  2. สภาพการแข่งขันในธุรกิจไฟฟ้า

  2.1 สภาพการแข่งขันในธุรกิจไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีน

  การเติบโตของอุตสาหกรรมไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีนในปี 2556 มี
  โดยอัตราการเจริญเติบโตของปริมาณการใช้ไฟฟ้าในประเทศมีดังนี้

  ------------------------------------------ ---------- ----------- ----------- -----------
                                             หน่วย       2556        2555        2554

  อัตราการเจริญเติบโตของการใช้ไฟฟ้ารวม            ร้อยละ      7.5         5.5         11.7

  อัตราการเจริญเติบโตการใช้ไฟฟ้าของภาคอุตสาหกรรม   ร้อยละ      7.0         3.9         11.9

  อัตราการเจริญเติบโตของกำลังการผลิต              ร้อยละ      9.6         8.0         9.3

  กำลังการผลิตรวม                              เมกะวัตต์    1,250,000   1,140,000   1,055,760
  ------------------------------------------ ---------- ----------- ----------- -----------

  2.2 สภาพการแข่งขันในธุรกิจไฟฟ้าในประเทศไทย

  สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.)
  คาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจไทยในปี 2556 ขยายตัวร้อยละ 3.0
  สาเหตุจากการชะลอตัวในด้านการลงทุนของรัฐบาล
  กิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งในภาคเกษตรกรรมและอุตสาหกรรมการผลิต
  การใช้จ่ายของภาคครัวเรือนที่ปรับลดลง

  กำลังการผลิตติดตั้งไฟฟ้าในปี 2556 มีกำลังการผลิตติดตั้งอยู่ที่ระดับ 33,681 เมกะวัตต์
  เพิ่มขึ้นจากปี 2555 ร้อยละ3.32 ความต้องการไฟฟ้าสูงสุดเกิดขึ้น ในเดือนพฤษภาคม ที่ระดับ
  26,598.14 เมกะวัตต์ สูงกว่าความต้องการไฟฟ้าสูงสุดของปี 2555 ที่ระดับ 26,121
  เมกะวัตต์ อยู่ 477.14 เมกะวัตต์ หรือคิดเป็นร้อยละ 1.8
  โดยปริมาณการผลิตและการรับซื้อของการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) ในปี 2556
  มีจำนวน 179,201 กิกะวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 1.3
  โดยมีสัดส่วนการผลิตไฟฟ้าจากเชื้อเพลิงชนิดต่างๆ ดังนี้ จากก๊าซธรรมชาติร้อยละ 67
  จากถ่านหินร้อยละ 20 จากพลังน้ำร้อยละ 3 นำเข้าร้อยละ 7 และจากน้ำมันร้อยละ 1 (ที่มา:
  การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย - EGAT)

  ความต้องการใช้ไฟฟ้า ในปี 2556 อยู่ที่ระดับ 1,655 กิกะวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้นจากปี 2555
  ร้อยละ 2.3 สืบเนื่องจากกิจกรรมทางด้านเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม (ที่มา:
  สำนักนโยบายและแผนพลังงาน – EPPO,
  สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ)

2.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์

  (ก) ลักษณะการจัดให้ได้มาซึ่งผลิตภัณฑ์

  1. สถานที่ตั้งของเหมืองถ่านหินและโรงไฟฟ้า

+----------------------------------+-----------------------------------+
| เหมืองถ่านหิน                       |                                   |
+----------------------------------+-----------------------------------+
| สาธารณรัฐอินโดนีเซีย                 | ประเทศออสเตรเลีย                   |
|                                  |                                   |
| 1.  เหมือง Jorong, South          | 1.  เหมือง Airly, รัฐ New South     |
|     Kalimantan Province          |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| 2.  เหมือง Indominco, East        | 2.  เหมือง Angus Place, รัฐ New     |
|     Kalimantan Province          |     South Wales                   |
|                                  |                                   |
| 3.  เหมือง Trubaindo, East        | 3.  เหมือง Charbon, รัฐ New South   |
|     Kalimantan Province          |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| 4.  เหมือง Kitadin, East          | 4.  เหมือง Clarence, รัฐ New South  |
|     Kalimantan Province          |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| 5.  เหมือง Bharinto, East         | 5.  เหมือง Ivahoe North, รัฐ New    |
|     Kalimantan Province          |     South Wales                   |
|                                  |                                   |
| สาธารณรัฐประชาชนจีน                | 6.  เหมือง Mandalong, รัฐ New South |
|                                  |     Wales                         |
| 1.  เหมือง Hebi, Henan Province   |                                   |
|                                  | 7.  เหมือง Mannering, รัฐ New South |
| 2.  เหมือง Gaohe, Shanxi Province |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| ประเทศมองโกเลีย                   | 8.  เหมือง Myuna, รัฐ New South     |
|                                  |     Wales                         |
| 1.  แหล่งถ่านหิน Unst Khudag        |                                   |
|                                  | 10. เหมือง Newstan, รัฐ New South   |
| 2.  แหล่งถ่านหิน Tsant Uul          | Wales                             |
|                                  |                                   |
| 3.  แหล่งถ่านหิน Altai Nuurs Coal   |                                   |
|     JV                           |                                   |
|                                  |                                   |
| 4.  แหล่งถ่านหิน Ar Zuun Gol        |                                   |
|                                  |                                   |
| 5.  แหล่งถ่านหิน Tsagaan Delger     |                                   |
|                                  |                                   |
| 6.  แหล่งถ่านหิน Delgerekh          |                                   |
|                                  |                                   |
| 7.  แหล่งถ่านหิน Sukhbaatar         |                                   |
|                                  |                                   |
| 8.  แหล่งถ่านหิน Tenuun-2           |                                   |
|                                  |                                   |
| 9.  แหล่งถ่านหิน Buyan              |                                   |
|                                  |                                   |
| 10. แหล่งถ่านหิน Baruun Tsokhio     |                                   |
|                                  |                                   |
| 11. แหล่งถ่านหิน Khuree-2           |                                   |
+----------------------------------+-----------------------------------+
| โรงไฟฟ้า                          |                                   |
+----------------------------------+-----------------------------------+
| ประเทศไทย                        | สาธารณรัฐประชาชนจีน                 |
|                                  |                                   |
| 1. โรงไฟฟ้าบีแอลซีพี                 | 1.  โรงไฟฟ้า Luannan, Hebei        |
|                                  |     Province                      |
| นิคมอุตสาหกรรมมาบตาพุด จังหวัดระยอง   |                                   |
|                                  | 2.  โรงไฟฟ้า Zhengding, Hebei      |
|                                  |     Province                      |
|                                  |                                   |
|                                  | 3.  โรงไฟฟ้า Zouping, Shandong     |
|                                  |     Province                      |
+----------------------------------+-----------------------------------+

  2. กำลังการผลิตและปริมาณการผลิต

  บริษัทฯ มีกำลังการผลิตถ่านหินและปริมาณการผลิตถ่านหินในช่วงปี 2554 – 2556 ดังนี้

+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
|                           | หน่วย | 1 ม.ค. –  | 1 ม.ค. –  | 1 ม.ค. –  |
|                           |      | 31 ธ.ค.   | 31 ธ.ค.   | 31 ธ.ค.   |
|                           |      |           |           |           |
|                           |      | 2556      | 2555      | 2554      |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Indominco*     |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 15,000    | 15,000    | 15,000    |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 15,097    | 14,467    | 14,438    |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 100.65    | 96.44     | 96.25     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | 4.35      | 0.20      | 0.79      |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Trubaindo*     |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 8,000     | 8,000     | 7,500     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 7,847     | 8,310     | 7,419     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 98.09     | 103.87    | 98.92     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | -5.57     | 12.00     | 33.79     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Jorong*        |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 2,000     | 2,000     | 2,000     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 1,267     | 1,120     | 1,495     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 63.35     | 97.58     | 71.30     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | 13.13     | -17.88    | 57.92     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Kitadin        |      |           |           |           |
| Embalut*                  |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 2,000     | 2,000     | 2,000     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 1,094     | 1,220     | 1,234     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 54.70     | 61.00     | 61.70     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | -10.33    | -1.13     | 2.57      |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Kitadin        |      |           |           |           |
| Tandung Mayang*           |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 2,500     | 2,500     | 1,000     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 2,542     | 2,412     | 677       |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 101.68    | 96.48     | 67.70     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | 5.39      | 256       | -         |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Bharinto*      |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 2,000     | 1,000     | -         |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 1,583     | 600       | -         |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 79.15     | 60.0      | -         |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | 163.83    | NA.       | -         |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมือ                      |      |           |           |           |
| งถ่านหินในประเทศออสเตรเลีย** |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 15,000    | 15,000    | 16,000    |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 13,836    | 14,620    | 15,358    |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 92.24     | 97.47     | 95.99     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | -5.67     | -4.81     | NA.       |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+

  หมายเหตุ : * ในอัตราสัดส่วนร้อยละ 100 (100% basis)

  ** ตามวิธีสัดส่วนการถือหุ้น (equity basis)

  บริษัทฯ มีกำลังการผลิตไฟฟ้าและปริมาณการผลิตไฟฟ้าในช่วงปี 2554 – 2556 ดังนี้

+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
|                     | หน่วย      | 1 ม.ค. – | 1 ม.ค. –  | 1 ม.ค. –  |
|                     |           | 31 ธ.ค.  | 31 ธ.ค.   | 31 ธ.ค.   |
|                     |           |          |           |           |
|                     |           | 2556     | 2555      | 2554      |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| โรงไฟฟ้า Luannan     |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่*     | เมกะ      | 784,817  | 786,129   | 804,504   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง**    | เมกะ      | 519,839  | 516,608   | 537,166   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต | ร้อยละ     | 66.24    | 65.72     | 66.77     |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราก               | ร้อยละ     | 0.63     | -3.83     | 5.20      |
| ารเพิ่มของปริมาณการผลิต |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| โรงไฟฟ้า Zhengding   |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่*     | เมกะ      | 404,933  | 395,002   | 388,859   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง**    | เมกะ      | 326,011  | 319,160   | 294,935   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต | ร้อยละ     | 80.51    | 80.80     | 75.85     |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราก               | ร้อยละ     | 2.15     | 8.21      | -1.23     |
| ารเพิ่มของปริมาณการผลิต |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| โรงไฟฟ้า Zouping     |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่*     | เมกะ      | 839,575  | 849,151   | 793,092   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง**    | เมกะ      | 649,989  | 600,819   | 566,421   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต | ร้อยละ     | 77.42    | 70.76     | 71.42     |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราก               | ร้อยละ     | 8.18     | 6.07      | -7.72     |
| ารเพิ่มของปริมาณการผลิต |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| โรงไฟฟ้าบีแอลซีพี       |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่      | เมกะ      | 10       | 1         | 1         |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง | ,670,315 | 1,302,370 | 0,658,220 |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง      | เมกะ      | 10       | 1         | 1         |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง | ,157,527 | 0,769,536 | 0,616,529 |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต | ร้อยละ     | 95.19    | 95.2      | 99.6      |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราก               | ร้อยละ     | -5.68    | 1.44      | 5.70      |
| ารเพิ่มของปริมาณการผลิต |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+

  หมายเหตุ: - แหล่งผลิตจากโรงไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีน (Luannan, Zhengding,
  Zouping) และในประเทศไทย (บีแอลซีพี)

  * ปริมาณการผลิตที่โรงไฟฟ้าสามารถผลิตไฟฟ้าได้ทั้งหมดในแต่ละปี (Available capacity)
  โดยคิดจากจำนวนชั่วโมงที่ผลิตทั้งหมดหักด้วยจำนวนชั่วโมงที่ต้องหยุดซ่อมเครื่องตามแผน

  ** ปริมาณการผลิตที่โรงไฟฟ้าผลิตไฟฟ้าและจ่ายไฟฟ้าเข้าระบบ
  รวมถึงปริมาณจ่ายไฟฟ้าตรงให้อุตสาหกรรมใกล้เคียง (ถ้ามี)

  3. วิธีการจัดหาวัตถุดิบ

-   บริษัทฯ ดำเนินการผลิตถ่านหินจากเหมืองถ่านหินของบริษัทฯ ในสาธารณรัฐอินโดนีเซียทั้ง 5
    เหมือง ได้แก่ เหมืองอินโดมินโก (Indominco) เหมืองทรูบาอินโด (Trubaindo)
    เหมืองโจร่ง (Jorong) เหมืองคิทาดิน (Kitadin) และเหมืองบารินโต (Bharinto)
    ในประเทศออสเตรเลียทั้ง ทั้ง 4 เหมือง ได้แก่ เหมือง Airly เหมือง Angus Place
    เหมือง Awaba เหมือง Charbon เหมือง Clarence เหมือง Ivahoe North เหมือง
    Mandalong เหมือง Mannering และเหมือง Myuna เหมือง Newstan
    และแหล่งผลิตถ่านหินในสาธารณรัฐประชาชนจีน 2 เหมือง ได้แก่ เหมืองเฮ่อปี้ (Hebi)
    และเหมืองเกาเฮ่อ (Gaohe)

-   ในการจัดหาแหล่งถ่านหินเพิ่มเติม บริษัทฯ
    ให้ความสำคัญกับการพัฒนาเหมืองถ่านหินที่อยู่ในความครอบครองของบริษัทฯ
    และมีการสำรวจแหล่งถ่านหินที่มีคุณภาพดีในประเทศอื่นๆ
    เพิ่มเติมเพื่อให้ตรงกับความต้องการของลูกค้า

-   บริษัทฯ
    ได้จัดตั้งหน่วยงานจัดซื้อถ่านหินขึ้นมาเพื่อทำการซื้อถ่านหินจากบริษัทอื่นมาจำหน่ายเพิ่มเติม
    เพื่อเพิ่มขีดความสามารถของบริษัทฯ ในการตอบสนองความต้องการของลูกค้า
    และเป็นการเพิ่มความมั่นคงในการส่งมอบถ่านหินของบริษัทฯี่ท่าเรือก่อนส่งมอบแก่ลูกค้า

  4. การควบคุมคุณภาพวัตถุดิบและสินค้าที่ผลิต

  บริษัทฯ ได้ตกลงข้อกำหนดคุณสมบัติของถ่านหินกับลูกค้าแล้ว ข้อมูลคุณสมบัติของถ่านหิน เช่น
  ค่าความร้อน ค่ากำมะถัน และค่าความชื้น เป็นต้น
  จะถูกส่งไปให้หน่วยงานเหมืองเพื่อวางแผนการผลิตให้ได้ทั้งปริมาณและคุณภาพตามข้อกำหนด
  บริษัทฯ จะทำการสุ่มตรวจคุณภาพถ่านหินที่ผลิตในทุกๆ
  ขั้นตอนการผลิตตั้งแต่ที่เหมืองจนถึงลานกองเก็บถ่านหินที่ท่าเรือก่อนส่งมอบแก่ลูกค้า
  เพื่อให้แน่ใจว่าถ่านหินที่เตรียมพร้อมส่งมอบให้ลูกค้ามีคุณสมบัติตรงตามข้อตกลง
  และในการส่งมอบสินค้าแต่ละครั้งต้องมีผู้เชี่ยวชาญภายนอกเข้ามาตรวจสอบคุณภาพของสินค้าเพื่อให้ได้ตรงตามที่ลูกค้าต้องการ
  บริษัทฯ จึงได้รับใบรับรองมาตรฐานจากสถาบันต่างๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ

  (ข) ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจากกระบวนการผลิต

  กระบวนการผลิตของบริษัทในเครือบ้านปู แบ่งเป็น 2 กระบวนการ ได้แก่
  กระบวนการผลิตถ่านหิน ที่เป็นแบบเหมืองถ่านหินแบบเหมืองเปิด (Open pit mine)
  และเหมืองปิด (Underground mine) และ กระบวนการผลิตไฟฟ้า
  ซึ่งอาจก่อให้เกิดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ดังนี้

-   คุณภาพดิน เกิดการชะล้างผิวหน้าดิน จากกระบวนการเปิดหน้าดินเพื่อขุดถ่านหิน

-   คุณภาพน้ำ เช่น ความเป็นกรด-ด่าง (pH) และปริมาณตะกอนแขวนลอย (Total
    Suspended Solid : TSS) จากน้ำชะล้างในเหมือง และ
    อุณหภูมิของน้ำหล่อเย็นโรงไฟฟ้าที่ปล่อยออกสู่แหล่งน้ำธรรมชาติ

-   คุณภาพอากาศ เช่น ฝุ่นละอองในอากาศ จากการเปิดหน้าดินและการขนส่งถ่านหิน และ
    การปลดปล่อยอากาศเสียจากกระบวนการผลิตไฟฟ้า ซึ่งประกอบด้วย ฝุ่นละอองขนาดเล็ก
    ก๊าซอ๊อกไซด์ของคาร์บอน ซัลเฟอร์และไนโตรเจน

-   ขยะทั่วไป (Domestic waste) และขยะอันตราย (Hazardous waste) เช่น
    ขยะที่เกิดขึ้นจากกระบวนการทำเหมือง ซึ่ง และ ขยะจากกระบวนการผลิตไฟฟ้า
    เช่นการเกิดขี้เถ้าหนัก (Bottom ash) และขี้เถ้าลอย (Fly ash)

-   อื่นๆ เช่น

    -   การใช้ที่ดิน มีการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิทัศน์
        ระบบนิเวศน์ป่าไม้และความหลากหลายทางชีวภาพ

    -   การใช้ทรัพยากร ได้แก่ การใช้เชื้อเพลิง การใช้พลังงานไฟฟ้า การใช้น้ำ กระดาษ
        และวัตถุดิบ เป็นต้น และภาวะโลกร้อนซึ่งเกิดจากปลดปล่อยก๊าซเรือนกระจก
        (Greenhouse gas)

  ระบบการบริหารจัดการและแนวทางการดำเนินการ บริษัทฯ
  ได้ให้ความสำคัญในการดำเนินธุรกิจให้สอดคล้องตามข้อกำหนดของกฎหมายด้านสิ่งแวดล้อมที่บังคับใช้
  และข้อกำหนดของมาตรฐานอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งมีผลผูกพันต่อบริษัทฯ เช่น
  มาตรฐานกฎหมายคุณภาพสิ่งแวดล้อม และมาตรการลดผลกระทบสิ่งแวดล้อม
  เป็นเงื่อนไขที่กำหนดในรายงานวิเคราะห์ผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม นอกจากนี้ บริษัทฯ
  ได้นำเอามาตรฐานนานาชาติ ระบบการจัดการสิ่งแวดล้อม (ISO 14001)
  และระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย (OHSAS 18001)
  มาประยุกต์ใช้ในหน่วยธุรกิจต่างๆ ในเครือบ้านปูอย่างต่อเนื่อง

  ผลการปฏิบัติในรอบปีที่ผ่านมา จากการรายงานผลการปฏิบัติงานของหน่วยผลิตปี 2556 พบว่า
  หน่วยธุรกิจต่างๆ ในเครือบ้านปู มีหน่วยธุรกิจที่ได้รับการรับรองระบบการจัดการสิ่งแวดล้อม
  (ISO 14001) และระบบการจัดการอาชีว-อนามัยและความปลอดภัย (OHSAS 18001)
  เรียบร้อยแล้ว หลายหน่วยธุรกิจ ทั้งเหมืองถ่านหินและโรงไฟฟ้า ในประเทศไทย
  ประเทศสาธารณรัฐอินโดนีเซีย และประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีน
  ตลอดจนมีผลการปฏิบัติงานในการลดและควบคุมผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม
  ให้เป็นไปตามที่กฎหมายกำหนด (Environmental Compliance) ทั้ง 100% (ข้อมูล ณ
  สิ้นเดือนธันวาคม 2556) ส่วนเหมืองในประเทศออสเตรเลีย
  ขณะนี้กำลังอยู่ในขั้นตอนการรวบรวมข้อมูล
  โดยคาดว่าจะสามารถนำเสนอผลการดำเนินงานได้ในระยะถัดไป

  บริษัทฯ ได้จัดตั้งกองทุนฟื้นฟูสภาพเหมือง (Rehabilitation Fund) มาตั้งแต่ปี 2536
  โดยกันเงินรายได้จากการขายถ่านหินส่วนหนึ่งเข้าสู่กองทุน ซึ่งในปี 2556
  มีอัตราการส่งเงินสมทบกองทุนฯ ในอัตรา 14 บาท ต่อตันถ่านหิน สำหรับเหมืองในประเทศไทย
  และ 0.06 - 0.93 เหรียญสหรัฐฯ ต่อตันถ่านหิน สำหรับเหมืองในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
  เงินจำนวนดังกล่าว จะถูกจัดสรรเพื่อกิจกรรมด้านสิ่งแวดล้อมประจำปี
  และกิจกรรมการฟื้นฟูสภาพเหมืองภายหลังสิ้นสุดการผลิตแล้ว

2.4 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ

  - ไม่มี -

  -----------------------------------------------------------------------
  3. ปัจจัยความเสี่ยง

  -----------------------------------------------------------------------

การบริหารความเสี่ยงกระบวนการสำคัญที่บริษัทฯ และกลุ่มบริษัท
ให้ความสำคัญในการบริหารจัดการเพื่อส่งเสริมให้องค์กรเติบโตอย่างยั่งยืน
โดยการบริหารความเสี่ยงทางธุรกิจขององค์กรอยู่ภายใต้การบริหารของผู้บริหารในทุกระดับ
และการกำกับดูแลของคณะกรรมการการบริหาร เช่น คณะกรรมการบริหารความเสี่ยง (Risk
Management Committee) ซึ่งมีการจัดประชุมทุกไตรมาส
เพื่อติดตามความเสี่ยงและผลการบริหารจัดการตามแผนบรรเทาความเสี่ยง
การประชุมของคณะกรรมการ Financial Management Committee
เพื่อบริหารความเสี่ยงด้านการเงินเป็นประจำทุกเดือน การประชุม Commodity Risk
Management Committee
เพื่อบริหารจัดการความเสี่ยงของราคาถ่านหินและน้ำมันซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่กระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯ
เป็นประจำทุกสองสัปดาห์
รวมทั้งจัดให้มีการรายงานสอบทานการบริหารความเสี่ยงแก่คณะกรรมการตรวจสอบภายในของบริษัทฯ
และคณะกรรมบริษัทเป็นประจำทุกๆ ไตรมาส

นอกจากนี้บริษัทฯ ได้ติดตามการดำเนินการให้เป็นไปตามแผนงานปฏิบัติ วิเคราะห์
และบริหารความเสี่ยงในระดับปฏิบัติงาน
เพื่อความมั่นใจว่าการบริหารความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นทั้งจากปัจจัยภายในและภายนอก
มีการบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงควบคุมให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้
เพื่อให้สอดคล้องกับนโยบายของบริษัทฯ
ที่ให้ความสำคัญต่อการบริหารจัดการความเสี่ยงให้ทันต่อสถานการณ์และแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็ว
ซับซ้อนมากขึ้น

2.  ความเสี่ยงด้านกลยุทธ์ (Strategic Risk)

(ก) ความเสี่ยงจากการกำหนดแผนกลยุทธ์ที่ไม่เหมาะสมกับสภาพการณ์

  บริษัทฯ ได้สร้างระบบและกระบวนการในการทบทวนแผนกลยุทธ์ของบริษัทฯ เป็นระยะๆ
  เพื่อบริหารความเสี่ยงจากการกำหนดแผนกลยุทธ์ที่ไม่เหมาะสมกับสภาพการณ์ที่อาจเกิดจากการคาดการณ์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและธุรกิจที่เกี่ยวข้องผิดพลาด
  เช่น การประชุม Quarterly Strategic Review (QSR)
  การประชุมประเมินสถานการณ์และแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงต่างๆ เป็นประจำทุกเดือน
  เปรียบเทียบข้อมูลจากสถาบันและแหล่งที่เชื่อถือได้
  มีการพัฒนาเครื่องมือที่ช่วยในการคาดการณ์สภาพเศรษฐกิจอย่างเป็นระบบเพื่อประกอบการตัดสินใจ
  นอกจากนี้บริษัทฯ ได้ว่าจ้างที่ปรึกษาจากภายนอกซึ่งมีความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ในด้านนั้นๆ
  เพื่อให้สามารถตรวจสอบความน่าเชื่อถือของข้อมูล ประเมิน
  และวิเคราะห์ความแตกต่างของสมมติฐาน

(ข) ความเสี่ยงด้านชื่อเสียงขององค์กร

บริษัทฯ ให้ความสำคัญต่อการบริหารความเสี่ยงด้านชื่อเสียงและภาพลักษณ์ขององค์กร
ซึ่งสามารถส่งผลกระทบที่รวดเร็ว รุนแรงทั้งระยะสั้นและระยะยาว
และมิอาจประเมินค่าเป็นตัวเงินได้ บริษัทได้มุ่งเน้นการนำนโยบายการพัฒนาที่ยั่งยืนของบริษัทฯ
โดยมีกลยุทธ์ทางธุรกิจที่เหมาะสม ความโปร่งใสและเป็นธรรมในการดำเนินธุรกิจ
ความปลอดภัยในทำงาน ความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม การยอมรับจากชุมชนและสังคม
และที่สำคัญคือการพัฒนาศักยภาพของพนักงานอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้เกิดการพัฒนาร่วมกัน
และสร้างคุณค่าให้กับผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่ายอย่างยั่งยืน
รวมถึงการสร้างสัมพันธภาพที่ดีต่อผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในทุกกลุ่ม เช่น
การทำแบบสำรวจความพอใจของลูกค้า การจัดทำแบบสำรวจความคิดเห็นของพนักงานต่อองค์กร
การสร้างสรรค์สังคมด้วยการสนับสนุนโครงการอันเป็นประโยชน์ ทั้งด้านสิ่งแวดล้อม
การพัฒนาศักยภาพของเยาวชน เช่น โครงการค่ายเยาวชนวิทยาศาสตร์สิ่งแวดล้อม (Power
Green Camp) และการช่วยเหลือสาธารณประโยชน์
ทั้งในประเทศไทยและประเทศที่เข้าไปดำเนินธุรกิจ
ถือเป็นภารกิจหลักที่บริษัทได้ดำเนินการมาอย่างต่อเนื่อง

  การพัฒนากลยุทธ์การสื่อสาร เพื่อให้สามารถสื่อสารกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียได้ถูกต้องและรวดเร็ว
  สร้างความเข้าใจที่ดีแก่ผู้มีส่วนได้เสียทุกกลุ่ม เช่น จัดงานแถลงข่าวผลการดำเนินงานบริษัทฯ
  ประจำไตรมาสแก่นักลงทุนและนักวิเคราะห์
  จัดให้มีหน่วยงานนักลงทุนสัมพันธ์เพื่อเป็นช่องทางติดต่อโดยตรงกับนักลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ

(ค) ความเสี่ยงจากการไม่สามารถสร้างมูลค่าเพิ่มจากกิจการใหม่

  บริษัทฯ บริหารจัดการความเสี่ยงเพื่อให้แน่ใจว่ากิจการใหม่ที่เข้าไปลงทุน
  สามารถสร้างมูลค่ารวมให้กับองค์กรไม่น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนการเข้าซื้อกิจการนั้น
  โดยการกำหนดบุคลากรด้านต่างๆ ที่มีความรู้ความสามารถ
  เพื่อช่วยในการติดต่อสื่อสารและประสานงาน กับพนักงานและผู้บริหารของกิจการใหม่
  มีการกำหนดลำดับความสำคัญและความเร่งด่วนของเรื่องที่จะต้องทำงานร่วมกันในระยะสั้น
  ระยะกลาง และระยะยาว
  รวมทั้งมีการกำหนดกระบวนการและขั้นตอนการทำงานร่วมกันอย่างชัดเจน
  โดยเน้นการสร้างความสัมพันธ์อันดีต่อกัน เพื่อให้สามารถบริหารการเปลี่ยนแปลง (Change
  Management)
  และให้การควบรวมกิจการนั้นเป็นไปอย่างราบรื่นสามารถสร้างความเจริญเติบโตในระยะยาว
  และให้ผลประกอบการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

  (ง)
  ความเสี่ยงจากกรณีธุรกิจถ่านหินถูกทดแทนด้วยพลังงานอื่นส่งผลกระทบโดยตรงต่อการเติบโตของธุรกิจหลัก

  บริษัทฯ จัดให้มีกระบวนการติดตามและวิเคราะห์เชิงรุกในธุรกิจถ่านหิน
  การเปลี่ยนกฎเกณฑ์และนโยบายการพัฒนาธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับถ่านหินในประเทศหลักที่มีปริมาณสำรองจำนวนมาก
  เช่น สาธารณรัฐประชาชนจีน
  รวมถึงติดตามพัฒนาการความก้าวหน้าของเทคโนโลยีใหม่ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อกระบวนการผลิตของธุรกิจลูกค้าอย่างต่อเนื่อง
  เพื่อความสามารถในการตอบสนองต่อความเปลี่ยนแปลง
  และหาโอกาสในการเพิ่มมูลค่าเพิ่มให้แก่บริษัทฯ

2.  ความเสี่ยงทางการเงิน

(1) ความเสี่ยงจากการไม่สามารถจัดหาเงินทุนได้ตามแผนการลงทุน

    บริษัทฯ บริหารความเสี่ยงนี้เพื่อให้แน่ใจว่า บริษัทฯ จะมีเงินทุนหมุนเวียนอย่างเพียงพอ
    ในสัดส่วนต้นทุนที่เหมาะสมตามโครงสร้างเงินทุนของบริษัทฯ
    และสร้างความเติบโตตามแผนการลงทุน ด้วยการจัดทำแผนกลยุทธ์ทางการเงิน (Financial
    Strategy) ที่สอดคล้องกับแผนกลยุทธ์ทางธุรกิจ มีการคาดการณ์ภายใต้สถานการณ์
    (Scenario) ต่างๆ กันในเรื่องของแหล่งเงินทุนทั้งภายในและภายนอกบริษัทฯ
    โดยเน้นการสร้างความสัมพันธ์อันดีกับสถาบันการเงิน
    เพื่อให้มีแหล่งเงินทุนสำรองอย่างต่อเนื่อง จะทำให้บริษัทฯ
    สามารถบริหารกระแสเงินสดเข้าให้เป็นไปอย่างต่อเนื่องและสม่ำเสมอ

(2) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

  บริษัทฯ ได้ดำเนินการตามแผนบรรเทาความเสี่ยง
  เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนทั้งที่ระดับบริษัทฯ และระดับกลุ่มบริษัท
  โดยการสร้างสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ (Natural Hedging)
  ในการดำเนินธุรกิจทั้งในประเทศไทย สาธารณรัฐอินโดนีเซีย สาธารณรัฐประชาชนจีน
  และเครือรัฐออสเตรเลีย รวมถึงมีการใช้เครื่องมือทางการเงินตามความเหมาะสม ณ วันที่ 31
  ธันวาคม 2556 บริษัทฯ มีหนี้สินที่เป็นสกุลเงินบาทในสัดส่วนร้อยละ 23
  หนี้สินที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัดส่วนร้อยละ 70
  สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในสัดส่วนร้อยละ 6 และที่เป็นสกุลเงินหยวนในสัดส่วนร้อยละ 1
  และจะดำเนินการเพิ่มสัดส่วนหนี้สินสกุลเงินดอลลาร์ให้มากขึ้น
  มีการปรับสัดส่วนการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าตามประมาณการรายได้และค่าใช้จ่าย
  ให้มีสัดส่วนที่เหมาะสมกับสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศที่มีอยู่
  และเพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มตามสถานการณ์ตลาดเงินนั้นๆ
  รวมไปถึงการจัดสรรรายได้ที่เป็นสกุลต่างประเทศในสัดส่วนที่เหมาะสม
  โดยดูความเหมาะสมและสอดคล้องของสกุลเงินที่เป็นรายได้และต้นทุนให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นได้
  รวมทั้งระดมเงินทุนในสกุลดอลลาร์หรือแปลงเป็นสกุลต่างประเทศ
  เพื่อใช้ในการลงทุนต่อในต่างประเทศ

(3) ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

  บริษัทฯ บริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
  โดยติดตามแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยในตลาดโลกและในประเทศไทย
  จัดสรรเงินกู้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ทั้งในส่วนที่เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัว
  ในสัดส่วนที่สอดคล้องกับประเภทการลงทุนของกิจการ
  รวมถึงมีการพัฒนาการใช้เครื่องมือทางการเงินเพื่อสร้างทางเลือกในการจัดหาแหล่งเงินทุน
  และการบริหารโครงสร้างหนี้ในทุกประเทศที่ไปลงทุนให้เหมาะสม เช่น Interest rate swap
  ซึ่งใช้ในการบริหารสัดส่วนของอัตราดอกเบี้ยคงที่ให้สอดคล้องต่อแนวโน้มของสถานการณ์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทฯ
  มีสัดส่วนเงินกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอยู่ที่ร้อยละ 44 และ 56 ตามลำดับ

(4) ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาถ่านหินและราคาน้ำมัน

  บริษัทฯ มีการบริหารความเสี่ยงด้านราคาถ่านหินซึ่งมีผลกระทบกับรายได้ของบริษัทฯ
  และราคาน้ำมันซึ่งมีผลกระทบต่อต้นทุนทางการผลิตและขนส่ง
  โดยใช้เครื่องมือประเภทอนุพันธ์ทางการเงินในการขายถ่านหินล่วงหน้า (Coal swap)
  และซื้อน้ำมันล่วงหน้า (Gas oil swap) บางส่วน
  ภายใต้การจัดการโดยคณะกรรมการบริหารความเสี่ยงราคาถ่านหินและราคาน้ำมัน (Commodity
  Risk Management Committee)
  เพื่อพิจารณาการบริหารความเสี่ยงจากราคาถ่านหินและราคาน้ำมันของกลุ่มบริษัท
  รวมถึงการพิจารณาทบทวนสถานะความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของธนาคารคู่สัญญาเป็นประจำทุกปี
  มีการปรับแนวทางการขายและผลิตในระยะสั้นและระยะกลางอยู่เสมอ
  เพื่อลดผลกระทบในทางลบที่อาจจะเกิดขึ้นหากรายได้ที่ลดลงหรือต้นทุนการผลิตเพิ่มสูงขึ้น
  นอกจากนั้นบริษัทฯ ติดตามและประเมินสภาวะตลาดถ่านหินและแนวโน้มราคาอยู่ตลอดเวลา
  เพื่อเลือกช่วงเวลาที่เหมาะสมในการตกลงราคาซื้อขายถ่านหินกับลูกค้าที่ทำสัญญาไว้กับบริษัทฯ
  พร้อมทั้งมีการพิจารณาสัดส่วนการขายถ่านหินแบบราคาคงที่และแบบราคาแปรผันตามราคาตลาดโลก
  (Index Link) ให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดในขณะนั้น

2.3 ความเสี่ยงในธุรกิจถ่านหิน

  (ก) ความเสี่ยงในด้านการส่งมอบสินค้า

ความเสี่ยงในด้านการส่งมอบสินค้าที่สำคัญส่วนใหญ่ คือ
การไม่สามารถส่งมอบสินค้าให้แก่ลูกค้าได้ตามกำหนดเวลา ตามคุณภาพ และปริมาณที่กำหนด
จึงทำให้บริษัทฯ มีภาระเพิ่มเติมในการชำระค่าปรับให้กับลูกค้า (Penalty) รวมถึงคู่ค้าที่เกี่ยวข้อง
เช่น ผู้ขนส่งทางเรือ (Demurrage)

บริษัทฯ ให้ความสำคัญในการบริหารความเสี่ยงนี้อย่างยิ่ง
โดยดำเนินการตามแผนบริหารความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องและเคร่งครัด
มุ่งเน้นพัฒนาระบบรายงานการติดตาม ข้อมูลกระบวนการผลิต และการขนส่งถ่านหินอย่างสม่ำเสมอ
พร้อมทั้งการสื่อสารที่มีประสิทธิผลในการวางแผนการผลิตถ่านหิน
และการขายอย่างใกล้ชิดระหว่างฝ่ายปฏิบัติการและฝ่ายขาย เพื่อสร้างความพร้อมให้กับบริษัทฯ
การทบทวนและปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การขายทั้งเชิงปริมาณและคุณภาพได้ทันสถานการณ์

ในปี 2556 บริษัทฯ ประสบความสำเร็จในการศึกษานำร่อง
การปรับกระบวนการบริหารห่วงโซ่อุปทานของธุรกิจถ่านหิน
โดยพัฒนาระบบการวางแผนเพื่อการตัดสินใจที่เหมาะสมที่สุด (Optimization System)
เพื่อเป็นแนวทางสำหรับฝ่ายปฏิบัติการ ในการปรับเปลี่ยนแผนการผลิตล่วงหน้า
ให้สัมพันธ์กับความต้องการในการส่งมอบถ่านหินในอนาคตได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ซึ่งได้เริ่มทดลองนำใช้โดยวางแผนการจัดการความต้องการตั้งแต่ครึ่งปีหลังของปี 2556 นอกจากนี้
บริษัทฯ ได้พัฒนาผลิตภัณฑ์ถ่านหิน
โดยการนำถ่านหินบางส่วนมาผสมกันเพื่อผลิตถ่านหินให้ได้คุณภาพตรงกับความต้องการของลูกค้าเฉพาะรายมากขึ้น
และเพื่อพัฒนาคุณภาพของผลิตภัณฑ์ให้เหนือกว่าระดับมาตรฐาน
รวมถึงการจัดตั้งสำนักงานขายประจำประเทศสิงคโปร์ BMS Coal Sales Pte. Ltd.
("BMSCS") ภายใต้ Banpu Minerals (Singapore) Pte Ltd, ("BMS")
และการจัดตั้งบริษัทย่อย PT ITM Indonesia ("ITMI")
ที่มีวัตถุประสงค์ในการเป็นตัวแทนการซื้อขายถ่านหินของกลุ่ม ภายใต้ PT Indo Tambangraya
Megah Tbk ทำให้ บริษัทฯ สามารถเพิ่มศักยภาพของทีมขายระหว่างประเทศ และ
ผลักดันให้เกิดการขยายความร่วมมือจากทั้งกลุ่มของบริษัทฯ

  (ข) ความเสี่ยงจากการดำเนินงานและขนส่ง

กรณีความเสี่ยงจากการหยุดขนถ่ายถ่านหินของท่าเรือบอนตัง (Bontang)
เนื่องมาจากการเกิดอุบัติเหตุนั้น

บริษัทฯ ได้ทำประกันภัยความเสี่ยงของท่าเรือบอนตัง
ในส่วนของทรัพย์สินและการหยุดดำเนินงานจากเหตุต่างๆ ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้
สำหรับกรณีความเสี่ยงจากเครื่องจักรชำรุดนั้น บริษัทฯ จัดทำแผนบำรุงรักษาเชิงป้องกัน
(preventive maintenance) เช่น การจัดให้มีสต๊อกของชิ้นส่วนเครื่องจักรที่สำคัญอย่างเพียงพอ
ทำให้การซ่อมแซมใช้เวลาสั้นและมีผลกระทบต่อการดำเนินงานน้อย
โดยมีเป้าหมายเพื่อจำกัดความสูญเสียอันเนื่องมาจากหยุดชะงักการทำงานของเครื่องจักร
โดยที่ไม่ได้วางแผนเป็นศูนย์ (Zero unplanned breakdown)
และการพัฒนาทักษะของหน่วยงานซ่อมบำรุงอย่างต่อเนื่อง
นอกจากนี้กรณีเกิดเหตุสุดวิสัยทำให้ท่าเรือขนถ่ายถ่านหินต้องหยุดทำงาน บริษัทฯ
ได้มีการจัดทำแผนงานฉุกเฉินเพื่อรองรับสถานการณ์ดังกล่าว
โดยการนำถ่านหินขนถ่ายลงเรือลำเลียงขนาดเล็กเพื่อขนถ่ายขึ้นเรือบรรทุกถ่านหินขนาดใหญ่กลางทะเล
หรือการใช้ท่าเรืออื่นชั่วคราว ทั้งนี้เพื่อให้กระทบกับการส่งมอบถ่านหินให้ลูกค้าน้อยที่สุด

ในปี 2556 บริษัทฯ มุ่งเน้นพัฒนาการเพิ่มประสิทธิภาพของระบบการบริหารจัดการโลจิสติกส์ เช่น
การพัฒนาระบบการขนส่งทางรถไฟไปยังท่าเรือในมลรัฐ New South Wales
และการศึกษาการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของการขนถ่ายกลางทะเล
เพื่อรองรับการขยายกำลังการผลิตในอนาคตได้อย่างเพียงพอ

  (ค) ความเสี่ยงด้านความผันผวนของต้นทุนการผลิต

ต้นทุนการผลิตถ่านหินที่มีสัดส่วนสำคัญ คือค่าเชื้อเพลิง ซึ่งมีความผันผวนของราคาค่อนข้างมาก
ในกระบวนการผลิตถ่านหินนั้น มีการใช้เชื้อเพลิงสำหรับเครื่องจักรหนักต่างๆ
และการผลิตกระแสไฟฟ้ารวมทั้งการใช้สำหรับรถยนต์และปั้มน้ำ เป็นต้น ทั้งนี้บริษัทฯ
ดำเนินการบริหารความเสี่ยงดังกล่าว โดยการวิเคราะห์การใช้พลังงานในแต่ละกิจกรรมต่างๆ
การวางแผนในการจัดการกระบวนการผลิตในภาพรวมเพื่อลดการใช้พลังงานที่สูญเสียให้น้อยที่สุด
และเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงาน ตัวอย่างของกิจกรรมเพื่อลดต้นทุนการผลิตถ่านหินที่สำคัญ
ได้แก่

-   การเพิ่มอัตราส่วนระหว่าง waste oil กับ ammonium nitrate ในอัตราส่วน 50:50
    แทนการใช้น้ำมันดีเซล จากสัดส่วนเดิม 70:30 สำหรับการทำวัตถุระเบิด (ANFO)

-   การวางแผนลำดับการขุดถ่านหินเพื่อลดระยะทางในการขนดินและลำเลียงถ่านหินให้น้อยที่สุด
    และการวางแผนการผลิตเพื่อลดปริมาณการกองถ่านหินให้น้อยที่สุด

-   การลดปริมาณการสูญเสียของถ่านหิน ในระหว่างขั้นตอนการขุดเปิดหน้าดินในเหมืองบารินโต

-   การปรับปรุงคุณภาพถนนที่ใช้เป็นเส้นทางลำเลียงขนถ่ายถ่านหินอย่างต่อเนื่อง

-   การใช้สายพานลำเลียงแทนการใช้รถบรรทุก ในเหมืองคิทาดิน – เอ็มบาลุต

-   การทดลองใช้ LNG แทนการใช้น้ำมันดีเซลสำหรับรถบรรทุกลำเลียงขนถ่ายหน้าดินและถ่านหิน
    ในเหมืองอินโดมินโค

-   การลดต้นทุนค่าเชื้อเพลิงสำหรับการขนถ่ายถ่านหินด้วยเรือลากจูง
    รวมถึงการเจรจาต่อรองกับคู่ค้าในการปรับโครงสร้างสัญญาว่าจ้างขนถ่ายถ่านหินทางเรือ
    เพื่อให้สะท้อนต้นทุนค่าเชื้อเพลิงที่แท้จริง

นอกจากนี้
การจัดให้มีการอบรมการขับขี่เครื่องจักรหนักอย่างประหยัดพลังงานให้แก่พนักงานอย่างสม่ำเสมอ
รวมทั้งการตรวจวิเคราะห์ ประสิทธิภาพของเครื่องกำเนิดไฟฟ้า
และการบริหารจัดการน้ำภายในพื้นที่เหมือง เพื่อให้มีการใช้ปั๊มน้ำน้อยที่สุด เป็นต้น

  (ง) ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานของผู้รับเหมา

กรณีที่ผู้รับเหมาไม่สามารถดำเนินงานได้ตามแผน อันเนื่องมาจากปัญหาต่างๆ เช่น
เครื่องจักรไม่เข้ามาตามกำหนด การซ่อมบำรุงไม่เป็นไปตามมาตรฐาน
การวางแผนกระบวนการทำงานของผู้รับเหมาที่ขาดประสิทธิภาพ
ปัญหาศักยภาพแรงงานทั้งเชิงประสิทธิภาพและปริมาณ
ซึ่งส่งผลกระทบต่อความสามารถในการผลิตถ่านหิน บริษัทฯ
จึงได้จัดทำแผนแม่บทในการลำเลียงถ่านหิน (Coal hauling master plan)
และติดตามการดำเนินงานของผู้รับเหมาอย่างใกล้ชิด
การเพิ่มประสิทธิภาพของระบบการบริหารผู้รับเหมา (Contractor Management System หรือ
CMS) เพื่อให้สามารถบริหารจัดการ ควบคุม
และติดตามการปฏิบัติงานของผู้รับเหมาได้อย่างชัดเจนและใกล้ชิด
ทั้งนี้เพื่อร่วมกันหาแนวทางการแก้ไขปัญหาที่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้น
นอกจากนี้มุ่งเน้นการคัดเลือกผู้รับเหมาที่มีความน่าเชื่อถือ มีประวัติการทำงานที่มีประสิทธิภาพ
ก่อนดำเนินการทำสัญญาว่าจ้างรับเหมาระยะยาว
เพื่อให้ผู้รับเหมานั้นได้รับความคุ้มค่าในการลงทุนเครื่องจักรใหม่
และสามารถบริหารต้นทุนการดำเนินการผลิตได้ดียิ่งขึ้น

2.4 ความเสี่ยงในธุรกิจไฟฟ้า

(ก) ความเสี่ยงของธุรกิจโรงไฟฟ้าในประเทศไทย

  ความเสี่ยงด้านผู้รับซื้อไฟฟ้า

การลงทุนในธุรกิจไฟฟ้าภายในประเทศไทยของบริษัทฯ
จัดว่าเป็นการลงทุนในธุรกิจที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ ตามโครงสร้างผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระ (IPP)
ซึ่งเป็นการผลิตกระแสไฟฟ้าภายใต้สัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาวเพื่อจำหน่ายให้แก่การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยที่เป็นผู้รับซื้อเพียงรายเดียว
ดังนั้นจึงไม่มีความเสี่ยงในเรื่องผู้รับซื้อไฟฟ้าและราคาขาย
โดยมีการกำหนดปริมาณรับซื้อไฟฟ้าที่แน่นอน (ตามกำลังการผลิตที่มีอยู่)
และมีการกำหนดโครงสร้างของราคาค่าไฟฟ้าที่สามารถปรับได้ตามราคาเชื้อเพลิง
อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทและอัตราเงินเฟ้อในขณะนั้น

  ความเสี่ยงด้านการจัดหาถ่านหิน

  ถ่านหินถือเป็นเชื้อเพลิงหลักในการผลิตกระแสไฟฟ้าของโรงไฟฟ้าบีแอลซีพี โดยทางโรงไฟฟ้าฯ
  ได้ทำสัญญาซื้อถ่านหินระยะยาวตลอดอายุสัญญาซื้อขายไฟฟ้าจากผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่ที่มีความน่าเชื่อ
  โดยได้กำหนดปริมาณและคุณภาพถ่านหินที่จะทำการรับซื้อไว้อย่างชัดเจนเพื่อให้เพียงต่อการผลิตกระแสไฟฟ้าตามสัญญากับทางการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย

  อย่างไรก็ตามโรงไฟฟ้าบีแอลซีพีอาจมีความจำเป็นที่จะต้องจัดหาถ่านหินนอกเหนือจากสัญญาซื้อถ่านหินระยะยาวในบางช่วงเวลาที่ผู้ผลิตถ่านหินไม่สามารถส่งมอบถ่านตามแผนการผลิตที่ได้วางไว้ได้
  อันเป็นผลมาจากเหตุการณ์สุดวิสัย เช่น เหตุการณ์น้ำท่วมในรัฐควีนส์แลนด์ ประเทศออสเตรเลีย
  เป็นต้น ซึ่งหากเกิดขึ้นโรงไฟฟ้าฯ
  ก็มีความจำเป็นจะต้องจัดซื้อจากผู้ผลิตรายอื่นในตลาดซื้อขายถ่านหิน
  โดยทั่วไปจะมีราคาที่สูงกว่าราคาตามสัญญาซื้อถ่านหินระยะยาวที่โรงไฟฟ้าฯ ได้ทำสัญญาเอาไว้
  อีกทั้งมีความผันผวนของราคาทำให้มีความยากในการบริหารจัดการ
  ซึ่งหากเกิดขึ้นจะทำให้โรงไฟฟ้าฯ มีต้นทุนในการผลิตที่สูงขึ้นตามไปด้วย
  ในอดีตที่ผ่านมาปริมาณการซื้อถ่านหินนอกเหนือสัญญาระยะยาวนั้นเคยอยู่สูงสุดไม่เกินร้อยละ 5
  ของปริมาณความต้องการที่ใช้ในการผลิตในแต่ละปี
  ซึ่งถือว่าเป็นปริมาณที่น้อยและไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยยะต่อผลประกอบการของโรงไฟฟ้าฯ

  โรงไฟฟ้าฯ ได้ติดตามสถานการณ์การผลิตถ่านหิน
  และสถานการณ์ของราคาถ่านหินอย่างใกล้ชิดต่อเนื่อง
  รวมทั้งได้วางแผนเพิ่มการสำรองปริมาณถ่านหินและวางแผนร่วมกับผู้ผลิตถ่านหินในการจัดตารางเวลาการจัดส่งถ่านหิน
  โดยให้มีการจัดส่งเพิ่มขึ้นในบางช่วงเวลา เพื่อชดเชยการขาดแคลนในกรณีที่เกิดเหตุสุดวิสัยขึ้น

  ความเสี่ยงด้านต้นทุนการผลิตถ่านหินที่ปรับตัวสูงขึ้น

  เนื่องจากปัจจุบันต้นทุนในการผลิตถ่านหินมีการปรับตัวสูงขึ้น
  ทำให้ในขณะนี้ต้นทุนที่แท้จริงของผู้ผลิตสูงกว่าราคาถ่านหินที่โรงไฟฟ้าฯ รับซื้อตามสัญญาซื้อถ่านหิน
  ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ผู้ผลิตถ่านหินจะขอเจรจาเพื่อปรับเพิ่มราคารับซื้อถ่านหินของโรงไฟฟ้าฯ
  หรือปรับเปลี่ยนเงื่อนไขในสัญญาซื้อถ่านหิน ทางโรงไฟฟ้าฯ ได้บริหารจัดการความเสี่ยงในเรื่องนี้
  โดยมีการวางแผนร่วมกับผู้ผลิตถ่านหิน ในการบริหารต้นทุนร่วมกัน
  เพื่อให้ถ่านหินที่จะส่งมานั้นมีต้นทุนที่เหมาะสมต่อผู้ผลิตถ่านหิน
  โดยยังคงคุณภาพตามความต้องการของโรงไฟฟ้าบีแอลซีพี

(ข) ความเสี่ยงของธุรกิจไฟฟ้าในประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีน

  ความเสี่ยงด้านการรับซื้อไฟฟ้าและไอน้ำ

  ความเสี่ยงในธุรกิจไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีน
  ถือว่ามีความเสี่ยงสูงกว่าธุรกิจไฟฟ้าในประเทศไทย เนื่องจากไม่มีสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว
  เหมือนธุรกิจไฟฟ้าในประเทศไทย แต่อย่างไรก็ตามโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนร่วมของบริษัทฯ
  เป็นโรงไฟฟ้าที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าโรงไฟฟ้าอื่นๆ
  จึงได้รับการส่งเสริมจากรัฐบาลโดยได้รับสิทธิการจัดจำหน่ายแต่ผู้เดียวในการขายไอน้ำและความร้อนในเขตพื้นที่ที่ได้รับอนุญาต
  รวมทั้งได้รับสิทธิพิเศษในการขายไฟฟ้าให้แก่การไฟฟ้าท้องถิ่น
  ตลอดจนการขอรับการสนับสนุนจากรัฐบาลท้องถิ่น
  ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่สามารถนำมาใช้ในการบริหารความเสี่ยง

  จากนโยบายการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้พลังงานและนโยบายเกี่ยวกับการรักษาสิ่งแวดล้อมของรัฐบาลสาธารณรัฐประชาชนจีน
  ทำให้มีการปรับปรุงกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
  ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการดำเนินการของธุรกิจไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีนบ้าง
  อย่างไรก็ตามบริษัทฯ ได้บริหารจัดการความเสี่ยงด้วยมาตรการต่างๆ เช่น
  การปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงานภายในโรงไฟฟ้าและการควบคุมผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม
  ให้สอดคล้องกับนโยบายของรัฐบาลสาธารณรัฐประชาชนจีน

  ความเสี่ยงด้านราคาถ่านหินที่มีความผันผวน

  ในปี 2556
  ราคาค่าเชื้อเพลิงถ่านหินที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าอันเป็นผลมาจากสภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงในสาธารณรัฐประชาชนจีนทำให้ความต้องการถ่านหินลดลงตามไปด้วย
  ซึ่งการปรับลดลงของราคาถ่านหินในปีที่ผ่านมา
  ทำให้มีแนวโน้มที่ทางภาครัฐจะขอปรับลดราคาค่าไฟฟ้าลงเพื่อให้สอดคล้องกับต้นทุนการผลิตที่ลดลง
  โดยในปี 2557 บริษัทฯ คาดการณ์ว่าทางรัฐบาลจะมีการปรับราคารับซื้อไฟฟ้าลงประมาณร้อยละ
  5 เมื่อเทียบกับราคารับซื้อไฟฟ้าของปีก่อนหน้า

  จากการที่ราคาถ่านหินที่ปรับลดลงมาประมาณร้อยละ 30 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าบริษัทฯ
  มองว่าการปรับลดราคารับซื้อไฟฟ้าจะไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยยะต่อผลประกอบการของบริษัท
  นอกจากนั้นบริษัทฯ ได้มีการบริหารความเสี่ยงด้วยการติดตามสถานการณ์ราคาถ่านหินอย่างใกล้ชิด
  และบริหารการจัดซื้อให้มีความสอดคล้องกับต้นทุนและแผนการผลิต
  อีกทั้งตกลงทำสัญญาซื้อขายไฟฟ้ากับลูกค้าบางรายโดยกำหนดโครงสร้างของราคาค่าไฟฟ้าและไอน้ำที่สามารถปรับราคาขายตามต้นทุนเชื้อเพลิงในขณะนั้น

(ค) ความเสี่ยงของโครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้าในประเทศสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว

  ความเสี่ยงทางด้านงานก่อสร้างและบริหารโครงการ

  ความเสี่ยงหลักของโครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้าหงสา ในสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว
  ได้แก่ ความเสี่ยงที่งานก่อสร้างแล้วเสร็จล่าช้ากว่าแผน
  ซึ่งจะส่งผลให้โครงการไม่สามารถเปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์ได้ตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว
  เพื่อบริหารความเสี่ยงนี้ โครงการมีการจัดทำแผนแม่บทการก่อสร้างสำหรับส่วนงานต่างๆ
  (Project Master Schedule) เพื่อเป็นเครื่องมือสำหรับติดตามความคืบหน้าของการก่อสร้าง
  และเพื่อใช้ในการควบคุมและบริหารจัดการได้
  นอกจากนั้นได้จัดโครงสร้างหน่วยงานบริหารงานก่อสร้างที่เอื้อต่อการควบคุม
  และบริหารจัดการให้เป็นไปตามแผนแม่บทที่ได้วางเอาไว้
  โดยได้ว่าจ้างที่ปรึกษาบริหารงานก่อสร้างที่มีความเหมาะสมให้ดำเนินการในส่วนนี้

  นอกจากนี้โครงการได้ทำการว่าจ้างผู้รับเหมางานก่อสร้างต่างๆ
  ภายใต้โครงสร้างการจ้างเหมาแบบเบ็ดเสร็จ (Turnkey EPC Contract)
  ซึ่งมีการกำหนดระยะเวลาก่อสร้างและมูลค่าสัญญาไว้อย่างชัดเจน
  โดยเฉพาะสัญญาก่อสร้างโรงไฟฟ้าที่มีความสำคัญที่สุด
  โดยผู้รับเหมาต้องวางหลักทรัพย์ค้ำประกันตามที่ระบุไว้ในสัญญา
  และโครงการสามารถจะเรียกค่าชดเชยในกรณีที่การก่อสร้างมีความล่าช้าจากวันที่กำหนดไว้ในสัญญาตามเงื่อนไขของค่าปรับที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
  (Liquidated Damages)
  ซึ่งมูลค่าของค่าปรับนี้จะครอบคลุมในส่วนที่โครงการจะต้องนำไปชดเชยให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยในกรณีที่ไม่สามารถเริ่มขายไฟฟ้าได้ตามสัญญา
  และชำระภาระดอกเบี้ยตามสัญญาเงินกู้ต่อไป

  ความคืบหน้าของโครงการ ณ สิ้นปี 2556 นั้นอยู่ที่ประมาณร้อยละ 80
  ซึ่งเป็นไปตามแผนแม่บทที่ได้วางเอาไว้
  และยังไม่มีเหตุปัจจัยที่จะทำให้โครงการมีความล่าช้ากว่าแผนแต่อย่างใด

  ความเสี่ยงทางด้านสิ่งแวดล้อมและชุมชน

  โครงการตระหนักอยู่เสมอถึงความเสี่ยงทางด้านสิ่งแวดล้อมและชุมชน
  โดยมีการกำหนดแผนงานการบริหารจัดการความเสี่ยง ดังนี้

1.  จัดทำการประเมินผลกระทบทางด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Impact Assessment,
    EIA) ครอบคลุมทุกกิจกรรมของโครงการในพื้นที่เขตสัมปทาน
    ตลอดจนกำหนดแผนการจัดการด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Management Plan,
    EMP)

2.  ศึกษาและประเมินผลกระทบทางสังคม (Social Impact Assessment, SIA)
    และแผนโยกย้าย จัดสรรและพัฒนาชุมชน (Resettlement Action Plan, RAP)
    ที่อยู่ในพื้นที่ก่อสร้างโดยโครงการทำการจัดสรรชุมชนใหม่พร้อมทั้งปรับปรุงที่อยู่อาศัย
    สาธารณูปโภคพื้นฐานและระบบสาธารณสุข เพื่อให้ประชาชนในพื้นที่มีความเป็นอยู่ที่ดีขึ้น เช่น
    การพัฒนาพื้นที่ทำกินและการส่งเสริมอาชีพ รวมทั้งการพัฒนาระบบน้ำประปา ไฟฟ้า และ ถนน
    เป็นต้น นอกจากนี้ยังได้ทำการศึกษาแผนแม่บทการพัฒนาเมือง (Development Master
    Plan) ในระยะยาวต่อไป โดยในปัจจุบันงานในส่วนของการโยกย้าย จัดสรรและพัฒนาชุมชน
    ได้ดำเนินการสำเร็จเป็นที่เรียบร้อยแล้ว

2.5 ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
และสาธารณรัฐประชาชนจีน

  บริษัทฯ ได้จัดให้มีความคุ้มครองเพื่อป้องกันความเสียหายต่อเงินลงทุนของบริษัทฯ จำนวน 250
  ล้านเหรียญสหรัฐฯ
  ซึ่งเป็นการคุ้มครองในส่วนของสินทรัพย์ในบริษัทย่อยในสาธารณรัฐอินโดนีเซียและจำนวน 75
  ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในสาธารณรัฐประชาชนจีน สินทรัพย์ที่บริษัทฯ
  ได้จัดทำความคุ้มครองความเสียหายประกอบด้วยเงินลงทุนในบริษัทดังต่อไปนี้

-   สาธารณรัฐอินโดนีเซีย

1.  PT. Indo Tambangraya Megah ( บริษัทโฮลดิ้งและจำหน่ายถ่านหิน)

2.  PT. Jorong Barutama Greston (ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่าย - เหมือง Jorong)

3.  PT. Trubaindo Coal Mining (ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่าย - เหมือง Trubaindo)

4.  PT. Kitadin (ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่าย - เหมือง Kitadin)

5.  PT. Indominco Mandiri (ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่าย - เหมือง Indominco)

6.  PT. Bharinto Ekatama (ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่าย - เหมือง Bharinto)

-   สาธารณรัฐประชาชนจีน

    1.  Shanxi Gaohe Energy Co.,Ltd.

2.6 ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์และนโยบายในประเทศที่บริษัทฯ ลงทุน

  จากการที่บริษัทฯ ดำเนินธุรกิจส่วนใหญ่อยู่ในต่างประเทศ ได้แก่ สาธารณรัฐอินโดนีเซีย
  สาธารณรัฐประชาชนจีน ประเทศออสเตรเลีย และมองโกเลีย
  ทำให้ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบและนโยบายภายในของแต่ละประเทศนั้นๆ
  ที่เกิดขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
  ในรอบปีที่ผ่านมามีการเปลี่ยนแปลงในกฎระเบียบและนโยบายภายในประเทศดังกล่าวหลายเรื่อง
  อาทิ

สาธารณรัฐอินโดนีเซีย

-   ตาม Mine Ministerial Decree No. 24/2012
    ซึ่งเป็นกฎหมายลูกออกตามความในกฎหมายว่าด้วยการทำเหมืองแร่ของสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
    ฉบับที่ 4/2009 (Indonesian Mining Law No. 4/2009 ) บริษัทฯ
    มีหน้าที่ในการดำเนินการสกัดถ่านหิน จัดหาอุปกรณ์การทำเหมือง
    และจัดเตรียมบุคลากรที่มีความเชี่ยวชาญด้วยตนเอง จากกฎหมายหมายดังกล่าว บริษัทฯ
    จึงจัดเตรียมแผนบรรเทาความเสี่ยง เช่น
    การจัดหาอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการขุดถ่านหินโดยการเช่า
    การจัดเตรียมหลักสูตรฝึกอบรมบุคลากร และ
    การจัดประชุมอย่างต่อเนื่องเพื่อวางแผนอย่างเป็นขั้นตอน เพื่อให้บริษัทฯ
    สามารถดำเนินการผลิตถ่านหินได้ตามแผน

-   ตามระเบียบรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานและทรัพยากร เรื่อง DMO ฉบับที่ 34/2009
    (Minister of Energy and Resources Regulation: DMO PerMen 34/2009)
    ซึ่งเป็นกฎหมายลูกออกตามความในกฎหมายว่าด้วยการทำเหมืองแร่ของสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
    ฉบับที่ 4/2009 ( Indonesian Mining Law No. 4/2009 )
    ผู้ผลิตถ่านหินในสาธารณรัฐอินโดนีเซียต้องจำหน่ายถ่านหินในประเทศ
    ในสัดส่วนตามแผนการผลิตรวม เพื่อตอบสนองความต้องการใช้ถ่านหินในประเทศ (Domestic
    Market Obligation) ดังนั้น บริษัทฯ
    ได้ดำเนินการตามแผนเพิ่มสัดส่วนการขายถ่านหินในสาธารณรัฐอินโดนีเซียให้มากขึ้น
    รวมทั้งใช้กลไกต่างๆ ภายใต้กรอบกฎหมาย
    เพื่อเพิ่มปริมาณการขายถ่านหินในสาธารณรัฐอินโดนีเซียให้ได้ในราคาที่เหมาะสม

-   ตามระเบียบรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานและทรัพยากร เรื่อง Benchmark Pricing
    ฉบับที่ 17/2010 (Minister of Energy and Resources Regulation: Benchmark
    Pricing PerMen 17/2010)
    ซึ่งเป็นกฎหมายลูกออกตามความในกฎหมายว่าด้วยการทำเหมืองแร่ของสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
    ฉบับที่ 4/2009 (Indonesian Mining Law No. 4/2009 ) บริษัทฯ
    ต้องกำหนดราคาจำหน่ายถ่านหินโดยอ้างอิงตามราคามาตรฐาน (Benchmark Price)
    สำหรับการขายในประเทศ การส่งออกต่างประเทศ ซึ่งรวมถึงการส่งออกไปยังบริษัทในเครือ

-   กระทรวงพลังงานและทรัพยากรมีการทำข้อตกลงร่วมกับหน่วยงานอื่นๆ เช่น กระทรวงป่าไม้
    (Ministry of Forestry)กระทรวงงานสาธารณะ (Ministry of Public Works)
    ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการออกใบอนุญาตที่เกี่ยวข้องให้แก่บริษัทฯ เช่น ใบอนุญาตป่าไม้ ดังนั้น
    บริษัทฯ จึงจัดทำแผนบรรเทาความเสี่ยงดังกล่าว
    โดยจัดให้มีแผนการขอใบอนุญาตที่สำคัญไว้ล่วงหน้าทั้งระยะสั้นและระยะยาว
    เพื่อให้ได้รับใบอนุญาตทันตามแผนการผลิตที่วางไว้

สาธารณรัฐประชาชนจีน

  โดยภาพรวมการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ต่างๆ ในรอบปีที่ผ่านมา
  ส่งผลกระทบที่ดีในระยะสั้นในการช่วยลดภาระของอุตสาหกรรมถ่านหินในช่วงที่ตลาดชะลอตัว
  แต่จะมีผลกระทบในระยะยาวบ้างจากมาตรการการรักษาสิ่งแวดล้อม

-   การมีผลบังคับใช้ของกองทุนเงินสำรองเพื่อการเปลี่ยนแปลงราคาถ่านหิน (Coal price
    adjusting fund) เริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคม 2554 ในมณฑลเหอหนาน
    ซึ่งรัฐบาลกลางมณฑลเหอหนานรับผิดชอบในการดำเนินการจัดเก็บกับผู้ประกอบการค้าธุรกิจถ่านหินตามสัดส่วนที่กำหนด
    เพื่อใช้ควบคุมอุปสงค์และอุปทานของตลาดถ่านหิน และรักษาเสถียรภาพของราคาถ่านหินท้องถิ่น
    รวมทั้งส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องด้วย เนื่องจากปี
    2555ตลาดถ่านหินในจีนได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจขาลงของโลก
    ทำให้การบริโภคถ่านหินลดลง ในภาวะที่อุปทานมากกว่าอุปสงค์
    ทำให้ราคาถ่านหินลดลงอย่างต่อเนื่อง
    เพื่อเป็นการลดภาระต้นทุนที่สูงของผู้ประกอบการเหมืองถ่านหินรัฐบาลกลางมณฑลเหอหนานจึงได้ประกาศยกเลิกกองทุนเงินสำรองเพื่อการเปลี่ยนแปลงราคาถ่านหินเป็นการชั่วคราว
    โดยมีผลนับจากวันที่ 1 สิงหาคม 2555 ถึงวันที่ 31ตุลาคม 2555 อนึ่งนับจากวันที่ 31 ตุลาคม
    2555
    เป็นต้นมาจนถึงปัจจุบันกองทุนสำรองเพื่อการเปลี่ยนแปลงราคาถ่านหินก็ยังไม่ได้มีการเก็บเงินจากผู้ประกอบการเหมืองถ่านหิน

-   การมีผลบังคับใช้ของกองทุนสิ่งแวดล้อมและกองทุนสำรองเพื่อการเปลี่ยนแปลงธุรกิจ
    (Environmental fund and industry changed fund) ซึ่งทดลองจัดเก็บตั้งแต่วันที่ 1
    ตุลาคม 2550 ในมลฑลซานซี
    ผู้ประกอบการค้าธุรกิจถ่านหินมีหน้าที่ต้องตั้งสำรองกองทุนสิ่งแวดล้อม 10 หยวนต่อตันการผลิต
    และกองทุนสำรองเพื่อการเปลี่ยนแปลงธุรกิจ 5 หยวนต่อตันการผลิต
    โดยรัฐบาลมณฑลซานซีมีหน้ารับผิดชอบดูแลการเบิกใช้เงินจากกองทุนตามที่กฎหมายกำหนดเนื่องจากภาวะตลาดถ่านหินในปี
    2556 ราคาถ่านหินตกลงอย่างต่อเนื่อง
    เพื่อเป็นการช่วยเหลือต้นทุนการผลิตของผู้ประกอบการธุรกิจถ่านหินทางรัฐบาลมณฑลซานซีจึงได้ทำการยกเลิกการตั้งสำรองกองทุนดังกล่าวนี้เป็นการชั่วคราวโดยมีผลนับจากวันที่
    1 สิงหาคม 2556 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2556

-   เพื่อเป็นการลดมลพิษทางอากาศ
    คณะรัฐมนตรีของจีนได้ประกาศแผนและเป้าหมายในการควบคุมมลพิษทางอากาศในวันที่ 12
    กันยายน 2556 โดยจะตัดการพึ่งพาพลังงานจากถ่านหินให้ลดลงเหลือ 65% ในปี 2560
    จากปัจจุบันที่จีนพึ่งพาพลังงานจากถ่านหินถึง 70% และในวันที่ 17 กันยายน 2556
    ทางกระทรวงป้องกันมลภาวะทางสิ่งแวดล้อมได้ประกาศแผนควบคุมมลพิษทางอากาศของปักกิ่ง
    เทียนจิน มณฑลเหอเป่ยและมณฑลซานตง โดยภายในสิ้นปี 2560 ให้ลดการใช้ถ่านหินลง 83
    ล้านตันจากปี 2555 ที่มีปริมาณการใช้ถ่านหินอยู่ที่ประมาณ 657 ล้านตัน

-   เพื่อให้การควบคุมด้านความปลอดภัยของเหมืองถ่านหินเป็นไปอย่างเข้มงวดมากขึ้น เมื่อวันที่ 2
    ตุลาคม 2556
    ทางคณะรัฐมนตรีของจีนได้ออกมาตรการรักษาความปลอดภัยเพื่อให้เป็นไปอย่างต่อเนื่องกับมาตรการที่มีอยู่
    ดังนี้

  1) การปิดเหมืองถ่านหินขนาดเล็กที่ไม่มีประสิทธิภาพ ที่มีกำลังการผลิตต่ำกว่า 90,000 ตันต่อปี

  2) ไม่อนุมัติให้เปิดเหมืองใหม่สำหรับเหมืองที่มีกำลังการผลิตต่ำกว่า 300,000 ตันต่อปี
  และเหมืองที่มีปริมาณแก๊สมากที่มีกำลังการผลิตต่ำกว่า 900,000 ตันต่อปี

  3) นอกจากนี้ไม่อนุญาตให้ขยายกำลังการผลิตสำหรับเหมืองที่มีความเสี่ยงอย่างมากในการผลิต
  และ

  4) ตั้งเป้าที่จะปิดเหมืองเล็กอีกอย่างน้อย 2,000 แห่ง ภายในสิ้นปี 2558

-   จากการประชุมคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน ชุดที่ 18 ครั้งที่ 3 ช่วงวันที่ 9-11
    พฤศจิกายน 2556 หนึ่งในข้อสรุปของการประชุมคือการปฏิรูปทางภาษี
    ซึ่งรวมถึงการปฏิรูปภาษีทรัพยากรอันจะมีผลกระทบต่อธุรกิจถ่านหินโดยตรง ซึ่งเมื่อวันที่ 27
    พฤศจิกายน 2556
    สมาคมอุตสาหกรรมถ่านหินแห่งประเทศจีนได้ออกประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับ
    "ข้อคิดเห็นว่าด้วยการส่งเสริมการบริหารจัดการด้านอุตสาหกรรมถ่านหินอย่างมีเสถียรภาพและราบรื่น"
    ที่ออกโดยคณะรัฐมนตรีจีนว่าขอความร่วมมือจากกระทรวงการคลังให้ความสำคัญกับมลฑลที่เป็นแหล่งผลิตถ่านหิน
    ในการบริหารจัดการยกเลิกค่าใช้จ่ายที่จัดเก็บแบบไม่เป็นระเบียบ
    จัดเก็บซ้ำซ้อนให้เสร็จสิ้นภายในสิ้นปี 2556 นี้
    และเพื่อให้มีการปฏิรูปการจัดเก็บภาษีทรัพยากรจากเดิมที่จัดเก็บต่อหน่วยการผลิตเปลี่ยนเป็นจัดเก็บเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาขายถ่านหิน
    ซึ่งคาดว่าน่าจะเริ่มประกาศใช้ภาษีทรัพยากรที่ปฏิรูปใหม่นี้ได้ในบางมณฑลในปี 2557
    และจะประกาศใช้ทั่วประเทศจีนได้ในปลายปี 2558

เครือรัฐออสเตรเลีย

-   การมีผลบังคับใช้ของกฎหมายจัดเก็บภาษีเช่าทรัพยากรแร่ Mineral Resource Rent Tax
    (MRRT) เริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2555 บริษัทฯ
    ไม่ได้รับผลกระทบที่เกิดขึ้นอย่างแท้จริงสำหรับการจัดเก็บภาษีเช่าทรัพยากรแร่ (MRRT)
    อย่างไรก็ตามบริษัทฯ
    ได้จัดทำแผนบรรเทาความเสี่ยงโดยการติดตามการเปลี่ยนแปลงเพื่อประเมินผลกระทบที่อาจเป็นไปได้
    รวมทั้งการว่าจ้างบริษัทที่ปรึกษาทางการเงินที่มีความเชี่ยวชาญในการให้คำปรึกษาเรื่องภาษี

-   การมีผลบังคับใช้ของกฎหมายการจัดเก็บภาษีในการปลดปล่อยก๊าซคาร์บอน (Carbon Tax)
    ตามแผนนโยบาย Clean Energy Future (CEF) Legislative Package
    เริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2555 เพื่อใช้เป็นเครื่องมือในการควบคุมปริมาณก๊าซเรือนกระจก
    โดยเฉพาะก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ในภาคอุตสาหกรรม
    และเพื่อสนับสนุนการลงทุนในพลังงานสะอาดนั้น บริษัทฯ
    ไม่ได้รับผลกระทบที่เกิดขึ้นอย่างแท้จริงต่อการดำเนินธุรกิจเหมืองถ่านหินในภาคตะวันตกของรัฐ
    New South Wales สำหรับผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจเหมืองถ่านหินในภาคเหนือของรัฐ
    New South Wales ซึ่งเป็นเหมืองใต้ดินที่มีก๊าซมาก (Gassy mine) นั้น บริษัทฯ
    จัดเตรียมแผนบรรเทาความเสี่ยงนี้ โดยการศึกษาโครงสร้างการจัดเก็บภาษีคาร์บอนตามแผน
    และการใช้ประโยชน์จากมาตรการให้ความช่วยเหลือ (Assistant Package)
    ซึ่งรัฐบาลมีให้ในช่วง 6 ปีแรก
    รวมทั้งศึกษาการใช้เทคโนโลยีทางเลือกในการเผาผลาญก๊าซเรือนกระจกก่อนปล่อยออก

อย่างไรก็ตามในปีที่ 2556 ที่ผ่านมา
รัฐบาลออสเตรเลียได้ผ่านร่างกฎหมายเพื่อยกเลิกการจัดเก็บภาษีคาร์บอน (Carbon Tax)
เพื่อลดแรงกดดันจากจากภาวะค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่มของภาคธุรกิจที่ต้องเผชิญอันเนื่องจากการจัดเก็บภาษีคาร์บอน
และยกเลิกการจัดเก็บภาษีเช่าทรัพยากรแร่ (MRRT)
เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นต่อการลงทุนในอุตสาหกรรมเหมืองแร่สำหรับภาคธุรกิจและนักลงทุน
โดยร่างกฎหมายดังกล่าว อยู่ในกระบวนการตรากฎหมาย และคาดว่าจะมีผลบังคับใช้ในเดือน
กรกฎาคม 2557

  จากความเสี่ยงข้างต้น บริษัทฯ ให้ความสำคัญและมุ่งมั่นที่จะพัฒนากระบวนการ
  รวมทั้งเครื่องมือต่างๆ ในการบริหารความเสี่ยง
  เพื่อให้สามารถบริหารจัดการกับปัญหาที่เกิดขึ้นแล้วและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
  โดยมีการกำหนดให้ผู้ที่รับผิดชอบในแต่ละประเทศ
  ติดตามการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบและนโยบายภายในของแต่ละประเทศอย่างใกล้ชิดทั้งระดับรัฐบาลกลางและท้องถิ่น
  รวมถึงได้ว่าจ้างบริษัทที่ปรึกษาด้านกฎหมายท้องถิ่นเพื่อช่วยเหลือในการตีความและแนวทางปฏิบัติเพื่อให้การดำเนินการเป็นไปอย่างถูกต้อง

2.7 ความเสี่ยงด้าน อาชีวอนามัย ความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อม

  บริษัทฯ ได้ตระหนัก และให้ความสำคัญในเรื่อง อาชีวอนามัย ความปลอดภัย และสิ่งแวดล้อม
  เป็นอย่างมาก ซึ่งนับได้ว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการพัฒนาที่ยั่งยืนของบริษัทในระยะยาว
  บริษัทฯ จึงได้กำหนดนโยบายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Policy)
  เพื่อเป็นกรอบแนวทางในการดำเนินงานด้านความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อม โดยได้แต่งตั้ง
  คณะกรรมการการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Committee)
  เพื่อทำหน้าที่กำกับดูแล
  และตรวจสอบผลการดำเนินงานด้านความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อมภายในองค์กร
  และมอบหมายให้หน่วยงานอาชีวอนามัย ความปลอดภัย สิ่งแวดล้อม และพัฒนาชุมชน (Health,
  Safety, Environment and Community Development – HSEC)
  เป็นหน่วยงานที่มีหน้าที่ความรับผิดชอบหลัก ในการบริหารจัดการ
  ประสานงานและให้การสนับสนุนแก่หน่วยงานและหน่วยธุรกิจต่างๆในเครือบ้านปู
  เพื่อให้การดำเนินงานด้านความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อม บรรลุตามวัตถุประสงค์และเป้าหมาย
  สอดคล้องกับนโยบายที่ได้วางเอาไว้ โดยบริษัทฯ
  ได้มุ่งมั่นนำเอามาตรฐานนานาชาติในระดับสากล ได้แก่ ระบบการจัดการด้านคุณภาพ (ISO
  9001) ระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย (OHSAS 18001) และ
  ระบบการจัดการสิ่งแวดล้อม (ISO 14001) มาประยุกต์ใช้ในหน่วยธุรกิจต่างๆ
  ในเครือบ้านปูอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วง 2 – 3 ปีที่ผ่านมา มีเหมืองและโรงไฟฟ้าในเครือบ้านปู
  ได้รับการรับรองการดำเนินงานตามมาตรฐานต่างๆข้างต้น และยังคงรักษาสถานะ
  การรับรองระบบจนถึงปัจจุบัน ได้แก่

-   มาตรฐานระบบการจัดการด้านคุณภาพ ความปลอดภัย และสิ่งแวดล้อม แบบบูรณาการ
    (Integrated Management System of QMS-ISO 9001, EMS-ISO 14001 and
    OHSMS-OHSAS 18001) สำหรับการดำเนินงานด้านโรงไฟฟ้าในประเทศจีน
    ที่โรงไฟฟ้าหลวนหนาน เจิ้นติ้ง และ โจวผิง

-   มาตรฐานการจัดการด้านคุณภาพ ความปลอดภัย และ สิ่งแวดล้อม (QMS-ISO 9001,
    OHSMS-OHSAS 18001 and EMS-ISO 14001) ที่เหมืองอินโดมินโค และเหมืองตันดุงมายัง
    ในประเทศอินโดนีเซีย และโรงไฟฟ้า BLCP ในประเทศไทย

มาตรฐานการจัดการด้านคุณภาพ (QMS-ISO 9001) สำหรับเหมืองโจ-ร่ง ในประเทศอินโดนีเซีย

1)  ความเสี่ยงด้านอาชีวอนามัยและความปลอดภัย

  ด้วยลักษณะของธุรกิจเหมืองถ่านหินและโรงไฟฟ้า
  ซึ่งมีกิจกรรมที่ใช้เครื่องจักรและยานพาหนะจำนวนมาก
  จึงทำให้มีความเสี่ยงอันตรายที่อาจจะเกิดอุบัติเหตุจากการทำงานเกี่ยวกับเครื่องจักรและยานพาหนะมากด้วยเช่นกัน
  ในปี 2556 บริษัทฯ
  ได้ดำเนินตามนโยบายส่งเสริมและรณรงค์การสร้างวัฒนธรรมองค์กรเพื่อความปลอดภัยกับพนักงาน
  และผู้รับเหมาอย่างต่อเนื่อง ภายใต้หลักการ “3 ZEROs” อันประกอบด้วย

1.  Zero Incident : โดยการป้องกันและแก้ไขพฤติกรรมและสภาพการทำงานที่ไม่ปลอดภัย

2.  Zero Repeat : โดยการทำทุกอย่างที่จำเป็นจะต้องแก้ไขที่สาเหตุ
    เพื่อไม่ให้เกิดเหตุซ้ำในกรณีเดิม

3.  Zero Compromise :
    โดยการปฏิบัติตามกฎระเบียบและมาตรฐานด้านความปลอดภัยอย่างเคร่งครัดโดยไม่มีข้อต่อรอง

  ในปี 2556 บริษัทฯ มีการดำเนินงานด้านความปลอดภัย
  เพื่อป้องกันและลดอุบัติเหตุที่อาจจะเกิดขึ้นจากการทำงาน ดังนี้

-   การเสริมสร้างวัฒนธรรมความปลอดภัย

  ดำเนินการจัดประชุม HSEC Summit (Health, Safety, Environment and Community
  Summit) ในปี 2556 นับเป็นปีที่ 3 ติดต่อกัน เพื่อแบ่งปันผลการดำเนินงาน แลกเปลี่ยนความรู้
  และระดมความคิดเห็นจากผู้บริหารระดับสูงของบริษัทในเครือบ้านปูทั่วทุกภูมิภาค
  เพื่อกำหนดทิศทางและวางแผนการดำเนินงานด้านความปลอดภัยตามนโยบายดังกล่าว
  ตลอดจนการถ่ายทอดภาวะผู้นำด้านความปลอดภัย (Safety Leadership)
  ให้เกิดขึ้นกับพนักงานในทุกระดับชั้น และในทุกๆ หน่วยธุรกิจ
  ให้มีความตระหนักและให้ความสำคัญในเรื่องดังกล่าว

-   ปรับปรุงมาตรฐานการจัดการความปลอดภัย

  ในปี 2556 ที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้มีการจัดทำเอกสารมาตรฐานการจัดการความปลอดภัยใหม่ 2
  ฉบับ ได้แก่ เรื่อง การทำงานที่ก่อให้เกิดความร้อน และ เรื่อง
  ความปลอดภัยในการทำงานไฟฟ้า ทั้งนี้ เพื่อป้องกันการเกิดซ้ำของอุบัติเหตุ
  และการป้องกันการเกิดขึ้นของแนวโน้มอุบัติเหตุ ในระยะยาว

-   ปรับปรุงระบบการบริหารผู้รับเหมา

  ภายใต้กระบวนการทำงานร่วมกับผู้รับเหมาจำนวนมาก บริษัทฯ
  ได้ดำเนินการปรับปรุงระบบการบริหารผู้รับเหมา (Contractor Management System,
  CMS) อย่างต่อเนื่อง
  เพื่อให้สามารถบริหารจัดการและควบคุมผู้รับเหมาให้ปฏิบัติงานได้อย่างมีคุณภาพ
  ไม่ก่อให้เกิดผลกระทบในทางลบต่อสิ่งแวดล้อม และมีความปลอดภัยสูงสุด
  โดยกำหนดให้มีระบบที่สามารถคัดเลือก ควบคุม ติดตาม
  และประเมินผลการปฏิบัติงานได้อย่างชัดเจนและใกล้ชิด

-   เตรียมความพร้อมรองรับเหตุฉุกเฉิน

  บริษัทฯ ได้นำเอาระบบการจัดการความต่อเนื่องทางธุรกิจ (Business Continuity
  Management System) มาประยุกต์ใช้ภายในองค์กรในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
  เพื่อให้เกิดความพร้อมที่จะตอบสนองต่อเหตุฉุกเฉิน
  ในระดับที่จะสามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้อย่างต่อเนื่อง และลดผลกระทบจากเหตุฉุกเฉิน
  หรือเหตุการณ์วิกฤตที่อาจจะทำให้การดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ต้องหยุดชะงักได้เช่น อุบัติเหตุ
  (ทั้งทางด้านความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อม) อัคคีภัย อุทกภัย แผ่นดินไหว โรคระบาด
  และเหตุประท้วง หรือจลาจล เป็นต้น โดยเริ่มดำเนินการจัดทำแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจ
  (Business Continuity Plan)
  และมีการซักซ้อมการปฏิบัติเพื่อตอบสนองต่อเหตุฉุกเฉินในระดับปฏิบัติการและระดับบริหารเป็นประจำอย่างต่อเนื่อง
  บริษัทเริ่มมีการนำเอาระบบการจัดการความต่อเนื่องทางธุรกิจ ตามข้อกำหนดของมาตรฐาน ISO
  22301 มาดำเนินการที่สำนักงานใหญ่กรุงเทพ ในปี 2556
  และจะขยายผลการดำเนินงานสู่หน่วยธุรกิจอื่นๆ ในเครือบ้านปูต่อไป

2)  ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม

  บริษัทฯ ได้ปฏิบัติตามมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Compliance)
  ให้เป็นไปตามที่กฎหมายกำหนด และมุ่งเน้นการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิผล (Effective
  Resource Utilization)
  เพื่อเป็นการสงวนทรัพยากรธรรมชาติและควบคุมผลกระทบทั้งทางตรงและทางอ้อมด้านสิ่งแวดล้อมจากการใช้ทรัพยากร
  เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศโลก (Climate Change)
  และความหลากหลายทางชีวภาพ (Biodiversity) เป็นต้น

-   การปฏิบัติตามมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Compliance)

  บริษัทฯ
  ได้ให้ความสำคัญในการดำเนินธุรกิจให้สอดคล้องตามข้อกำหนดของกฎหมายด้านสิ่งแวดล้อมที่บังคับใช้
  และข้อกำหนดของมาตรฐานอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องซึ่งมีผลผูกพันต่อบริษัทฯ เช่น
  มาตรฐานกฎหมายคุณภาพสิ่งแวดล้อม และมาตรการลดผลกระทบสิ่งแวดล้อม
  เป็นเงื่อนไขที่กำหนดในรายงานวิเคราะห์ผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม ซึ่งในปีที่ผ่านมาบริษัทฯ
  มีผลการดำเนินงานสอดคล้องตามข้อกำหนดมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อมในเกณฑ์ดีและมีพัฒนาการอย่างต่อเนื่อง
  บริษัทฯ มุ่งเน้นการจัดการปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งประกอบด้วย

-   สำหรับการจัดการปัญหาการชะล้างหน้าดิน และตะกอนดินในน้ำ บริษัทฯ
    ยึดถือแนวทางการป้องกัน โดยทำการถมดินกลับในบ่อเหมืองให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นได้
    และหากจำเป็นต้องทำการทิ้งดินภายนอกบ่อเหมือง บริษัทฯ
    ได้กำหนดให้ดำเนินการฟื้นฟูสภาพกองดินโดยการปลูกพืชคลุมดินและไม้ยืนต้นโดยเร็วในพื้นที่ที่เสร็จสิ้นกิจกรรมการถมและปรับหน้าดินแล้ว
    เพื่อลดการชะล้างพังทลายของดิน นอกจากนี้บริษัทฯ ยังมีการสร้างบึงประดิษฐ์
    (Constructed Wetland) เพื่อดักตะกอน
    และการบำรุงรักษาให้มีประสิทธิภาพในการตกตะกอนดินที่เป็นผลจากการชะล้างพังทลายของดินอีกด้วย

-   คุณภาพของน้ำที่ปล่อยจากพื้นที่เหมืองสู่แหล่งน้ำสาธารณะ โดยมีดัชนีคุณภาพน้ำ คือ
    สภาพความเป็นกรดด่าง และความขุ่นข้นของตะกอนดิน สำหรับสภาพความเป็นกรดด่าง บริษัทฯ
    จัดทำมาตรการป้องกันและแก้ไขการเกิดน้ำที่เป็นกรดจากการทำเหมือง (Acid Mine
    Drainage) ซึ่งเน้นการจัดการตั้งแต่ขั้นตอนการสำรวจ การวางแผนผลิต
    การจัดการพื้นที่ไปจนถึงการฟื้นฟูสภาพของพื้นที่ภายหลังเสร็จสิ้นกิจกรรมการผลิต (Mine Site
    Rehabilitation) มีการใช้ระบบบำบัดน้ำแบบชีวภาพด้วยหินปูนไร้อากาศ (Successive
    Alkalinity Producing – SAP) เพื่อบำบัดสภาพความเป็นกรดของน้ำจากการทำเหมือง
    BP2 อำเภอลี้ จังหวัดลำพูน ซึ่งระบบดังกล่าว ได้รับรางวัล ASEAN Coal Awards 2013
    เมื่อเดือนกันยายน 2556 ที่ผ่านมา

-   คุณภาพน้ำหล่อเย็นที่ใช้ในโรงไฟฟ้า
    มีการออกแบบให้เป็นระบบน้ำหล่อเย็นกึ่งปิดเพื่อลดการแลกเปลี่ยนน้ำกับสิ่งแวดล้อมภายนอก
    และน้ำที่จะปล่อยออกสู่ภายนอก มีการออกแบบทางน้ำเพิ่มระยะทางให้สัมผัสอากาศนานที่สุด
    เพื่อลดอุณหภูมิน้ำที่จะปล่อยออกสู่ภายนอกให้อยู่ในระดับที่กฎหมายกำหนด

-   คุณภาพอากาศเสียที่ปล่อยออกจากโรงไฟฟ้าสู่บรรยากาศ โดยมีดัชนีชี้วัดคุณภาพอากาศหลักได้แก่
    ซัลเฟอร์ไดออกไซด์ ไนโตรเจนออกไซด์ และ ฝุ่นขนาดเล็ก ซึ่งบริษัท
    ได้นำเอาเทคโนโลยีต่างๆเข้ามาประยุกต์ใช้กับโรงไฟฟ้าทั้งที่อยู่ในประเทศไทย
    สาธารณะรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว และสาธารณะรัฐประชาชนจีน เช่น
    เทคโนโลยีหัวเผาลดไนโตรเจนออกไซด์ (Low NOx Burner)
    การใช้หม้อไอน้ำเผาไหม้แบบฟลูอิไดซ์เบดหมุนวน (Circulating Fluidized Bed –
    CFB) เพื่อลดซัลเฟอร์ไดออกไซด์และ ไนโตรเจนออกไซด์ขณะเผาไหม้
    การกำจัดฝุ่นละอองขี้เถ้าลอย (Fly-ash) โดยการใช้เครื่องดักจับฝุ่นโดยใช้ไฟฟ้าสถิต
    (Electrostatic Precipitator : ESP)
    และการใช้เทคโนโลยีดักจับซัลเฟอร์ไดออกไซด์ (Flue Gas Desulfurization : FGD)
    แบบกึ่งแห้ง (Semi-dry) รวมทั้งมีระบบการตรวจวัดแบบต่อเนื่อง (Continuous
    Emission Monitoring System – CEMS) ทั้งที่ปากปล่อง และชุมชนรอบโรงไฟฟ้า
    เพื่อให้แน่ใจว่า ค่าดัชนีคุณภาพอากาศ เป็นไปตามมาตรฐานที่กฎหมายกำหนด

-   ฝุ่นละอองที่เกิดจากกิจกรรมต่างๆ อาทิ การขุดขนดินและถ่านหิน
    การปรับปรุงคุณภาพของถ่านหิน และขนส่งถ่านหิน บริษัทฯ
    กำหนดมาตรการที่หลากหลายโดยมุ่งเน้นการจัดการอย่างเหมาะสมสำหรับแต่ละพื้นที่ปฏิบัติการ
    เช่น การปลูกต้นไม้สร้างแนวกันลม
    สำหรับพื้นที่ที่มีกิจกรรมที่อาจมีความเสี่ยงในการก่อกำเนิดฝุ่น
    การจำกัดความเร็วของรถที่วิ่งในพื้นที่เหมืองเพื่อลดปริมาณฝุ่นละอองและความปลอดภัยในการทำงาน
    การหมั่นพรมน้ำบนถนนที่มีพื้นผิวเป็นดิน เป็นต้น
    นอกจากนี้มีการตรวจวัดปริมาณฝุ่นทั้งในบริเวณพื้นที่เหมือง
    และบริเวณชุมชนข้างเคียงอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถความคุมฝุ่นละอองที่เกิดจากการทำเหมืองได้อย่างมีประสิทธิภาพ

-   การจัดการของเสียอันตราย แต่ละหน่วยธุรกิจในเครือบ้านปู
    มีมาตรการในการคัดแยกและการกำจัดขยะประเภทต่างๆ อย่างเหมาะสม
    เพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่ก่อให้เกิดผลกระทบในทางลบต่อสิ่งแวดล้อม โดยเฉพาะของเสียอันตราย
    ซึ่งจัดให้มีการจัดการเพื่อการกำจัดที่ถูกต้อง สอดคล้องกับข้อกำหนดของกฎหมาย
    ตามที่มีกำหนดไว้ในแต่ละท้องถิ่น

-   การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ (Effective Resource Utilization)

  การใช้ทรัพยากรอย่างไม่มีประสิทธิภาพนั้นเป็นการเพิ่มต้นทุนการผลิต
  ทำให้เกิดความขัดแย้งจากการแก่งแย่งทรัพยากรที่มีอยู่อย่างจำกัด บริษัทฯ
  จึงมุ่งเน้นการบริหารจัดการการใช้ทรัพยากรใน 2 ประเด็นหลัก ได้แก่

-   ประเด็นการใช้ประโยชน์ที่ดินและความหลากหลายทางชีวภาพ (Biodiversity) บริษัทฯ
    ได้ตระหนักถึงความสำคัญของการบริหารจัดการและใช้ประโยชน์ที่ดินอย่างมีประสิทธิภาพ
    ด้วยการวางแผนการทำเหมืองอย่างรอบคอบ เพื่อให้เกิดผลกระทบต่อสภาพทางภูมิศาสตร์
    ความหลากหลายทางชีวภาพ และระบบนิเวศน์ให้น้อยที่สุด
    โดยกำหนดให้มีการวางแผนการฟื้นฟูสภาพเหมือง (Mine Rehabilitation Planning)
    ตั้งแต่เริ่มโครงการซึ่งสามารถนำมาใช้ในการฟื้นฟูพื้นที่
    และจัดการโครงการพัฒนาชุมชนได้อย่างมีประสิทธิผล นอกจากนี้
    เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทมีการจัดการความหลากหลายทางชีวภาพอย่างเหมาะสม บริษัท PT.
    Indo Tambangraya Megah Tbk (ITM) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบ้านปูในประเทศอินโดนีเซีย
    ได้ร่วมมือกับสวนพฤกษศาสตร์เปอร์โวดาดี (Purwodadi Botanical Gardens)
    ริเริ่มให้มีโครงการศึกษาและอนุรักษ์ความหลากหลายทางชีวภาพในพื้นที่เหมืองบารินโต
    ที่อยู่บนเกาะกาลิมัน-ตัน ตั้งแต่ปี 2553 และต่อมาในปี 2555
    ได้ขยายขอบเขตของงานมายังพื้นที่เหมืองอินโดมินโค ซึ่งล่าสุดในปี 2556 บริษัทฯ
    มีความก้าวหน้าในการศึกษาความหลากหลายทางชีวภาพในการขยายการสำรวจพื้นที่เพิ่มเติมจากที่เคยทำไว้ก่อนหน้า
    เพื่อนำข้อมูลมาใช้ประโยชน์ในการทำแบบจำลองของการฟื้นฟูสภาพพื้นที่และคืนความหลากหลายทางชีวภาพในอนาคต

-   ประเด็นการใช้พลังงาน บริษัทฯ มีความตระหนักในความสำคัญของการใช้พลังงานอย่างรู้คุณค่า
    และการมีส่วนร่วมในการช่วยกันยับยั้งปัญหาการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสู่ชั้นบรรยากาศ
    จึงได้เริ่มศึกษาการจัดทำฐานข้อมูลและรายงานปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกต่อสาธารณะ
    ตั้งแต่ปี 2555 และเริ่มดำเนินการเก็บข้อมูลอย่างเป็นรูปธรรมในปี 2556
    ในขณะเดียวกันบริษัทฯ ได้ดำเนินโครงการอนุรักษ์พลังงานสำหรับสำนักงาน เหมืองถ่านหิน
    รวมถึงโรงไฟฟ้าทุกแห่ง นอกจากนี้บริษัทฯ
    ได้ร่วมมือกันพันธมิตรทางธุรกิจริเริ่มโครงการศึกษาการนำก๊าซธรรมชาติเหลว (Liquefied
    Natural Gas, LNG) ที่มีอยู่ในพื้นที่ข้างเคียง
    มาใช้กับรถบรรทุกหน้าดินและรถบรรทุกถ่านหินขนาดใหญ่ทดแทนการใช้พลังงานจากน้ำมันดีเซลซึ่งเป็นแหล่งพลังงานหลักในปัจจุบัน
    ทั้งนี้การใช้ก๊าซธรรมชาติเหลว มีข้อดีทั้งในด้านการสร้างเสถียรภาพทางพลังงาน
    ช่วยลดต้นทุนเชื้อเพลิง และยังช่วยลดการปลดปล่อยก๊าซเรือนกระจก
    และฝุ่นที่มีขนาดเล็กจากการเผาไหม้ของเครื่องยนต์เมื่อเทียบกับการใช้น้ำมันดีเซลอีกด้วย

2.8 ความเสี่ยงจากผลกระทบด้านสังคมและชุมชน

  ผลกระทบที่เกิดขึ้นต่อชุมชนไม่ว่าจะเป็นด้านสิ่งแวดล้อม ความปลอดภัย
  รวมถึงผลกระทบทางด้านเศรษฐกิจและสังคมนั้น บริษัทฯ
  ได้ตระหนักและให้ความสำคัญโดยกำหนดแผนงานการบริหารจัดการความเสี่ยงดังกล่าว ดังนี้

1.  จัดทำมาตรฐานการปฏิบัติงานเพิ่มเติม
    ที่ครอบคลุมด้านการลดความเสี่ยงจากผลกระทบด้านสังคมและชุมชน เช่น CD Standard
    Operation Procedure สำหรับใช้งานในระดับเหมือง
    เพื่อผู้ปฏิบัติงานด้านพัฒนาชุมชนของบริษัทฯ
    ได้มีแนวปฎิบัติที่ชัดเจนและสามารถปฏิบัติได้ในมาตรฐานเดียวกันทุกพื้นที่ทำงาน

2.  การจัดประชุมประจำปีคณะกรรมการที่ปรึกษาการพัฒนาชุมชน (Community Consultative
    Committee: CCC) ที่ประกอบด้วยตัวแทนจากรัฐบาลท้องถิ่น ชุมชน และบริษัทฯ
    เพื่อร่วมกันจัดทำแผนการพัฒนาชุมชนในแต่ละพื้นที่แบบมีส่วนร่วม เพื่อให้เหมาะสม
    ตรงกับความต้องการของชุมชน สอดคล้องกับแผนการพัฒนาของภาครัฐ
    เกิดการยอมรับจากทุกภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้
    ในการประชุมจะมีการทบทวนและประเมินความก้าวหน้าของงานที่ผ่านมา รวมถึงปัญหา
    อุปสรรค และวิธีการแก้ไข เพื่อการปรับปรุงให้ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

3.  ดำเนินโครงการพัฒนาชุมชนที่มุ่งตอบสนองความต้องการและแก้ไขปัญหาของชุมชนแต่ละแห่ง
    โดยเน้นกระบวนการมีส่วนร่วมของประชาชน เพื่อจะนำไปสู่การพัฒนาที่ยั่งยืนในระยะยาว
    กิจกรรมพัฒนาชุมชนที่บริษัทฯให้การสนับสนุนประกอบด้วย การพัฒนาอาชีพ
    การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน การส่งเสริมด้านการศึกษา
    การพัฒนาสุขภาพอนามัยและสาธารณสุขมูลฐาน
    การส่งเสริมด้านสังคมศาสนาและวัฒนธรรมประเพณี และการส่งเสริมด้านสิ่งแวดล้อม
    ซึ่งทำให้ประชาชนในพื้นที่รอบเหมืองมีคุณภาพชีวิตที่ดีขึ้น มีความสัมพันธ์ที่ดีกับบริษัทฯ มากขึ้น

4.  มีระบบสารสนเทศ (CD-MIS: Community Development Management Information
    System) ในการติดตามงานการพัฒนาชุมชนด้านต่างๆ รวมผลกระทบต่อชุมชน
    ได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ รวมถึงการจัดทำรายงานความก้าวพร้อมทั้งปัญหาอุปสรรคต่างๆ
    อย่างเป็นระบบ

5.  ฝ่ายพัฒนาชุมชนร่วมทำงานอย่างใกล้ชิดกับฝ่ายอื่นๆ ภายในบริษัทฯ ตั้งแต่การวางแผน
    การติดตามงาน การประเมินผลกระทบและการป้องกันแก้ไข
    เพื่อลดความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นจากการดำเนินงานของบริษัทฯ
    นอกจากนี้ยังได้ประสานงานกับหน่วยงานภายนอก คือ ภาครัฐ องค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น
    และสื่อมวลชนอย่างใกล้ชิด เพื่อนอกจากจะทำงานด้วยกันแล้ว ยังสามารถทราบผลกระทบต่างๆ
    ที่เกิดขึ้นและหาทางแก้ไขได้ทันท่วงที

6.  ดำเนินงานโดยคำนึงถึงความพึงพอใจของชุมชนและผู้เกี่ยวข้อง ได้มีการจัดทำ Community
    Perception Survey เป็นระยะ เพื่อสำรวจทัศนคติ ความพึงพอใจ
    และข้อคิดเห็นที่มีต่อโครงการและบริษัทฯ
    ทั้งได้นำผลจากการสำรวจมาปรับปรุงการดำเนินงานของบริษัท
    เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อทุกฝ่าย

7.  จัดให้มีพนักงานพัฒนาชุมชน (Community Development Officer)
    ของแต่ละพื้นที่อย่างเพียงพอ เพื่อเป็นกลไกหลักในการสื่อสารระหว่างชุมชนและบริษัทฯ
    และร่วมกันทำงานกับชุมชนเพื่อพัฒนาคุณภาพชีวิตของประชาชนกลุ่มเป้าหมายให้เป็นไปตามแผนงาน

  มีการติดตามงานของผู้บริหารแต่ละระดับอย่างต่อเนื่อง
  เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทฯมีการดำเนินงานที่รัดกุม สร้างผลประโยชน์ให้กับชุมชน
  ทั้งไม่ส่งผลกระทบใดๆ ต่อชุมชนและสังคม

2.9 ความเสี่ยงจากกรณีคดีโครงการโรงไฟฟ้าหงสา

  บริษัทฯ ให้ความสำคัญในการบริหารความเสี่ยงจากกรณีคดีโครงการโรงไฟฟ้าหงสา
  โดยจัดตั้งทีมทำงานจากทั้งระดับคณะกรรมการและระดับผู้บริหาร
  เพื่อติดตามความคืบหน้าการดำเนินการของฝ่ายกฎหมาย
  กำหนดกลยุทธ์ในการดำเนินการทางกฎหมาย และวิเคราะห์สถานการณ์อย่างใกล้ชิด
  โดยจัดให้มีการรายงานความคืบหน้าของสถานการณ์แก่ผู้บริหารและคณะกรรมการ
  รวมทั้งมุ่งเน้นทำความเข้าใจและความมั่นใจแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
  โดยเพิ่มความชัดเจนของการตอบสนองต่อสถานการณ์

  ขณะนี้ คดีอยู่ในระหว่างการพิจารณาของศาลอุทธรณ์ซึ่งน่าจะใช้เวลาประมาณ 3-5 ปี (นับจากปี
  2555) และคดีมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่กระบวนการของศาลฎีกาต่อไปหลังจากศาลอุทธรณ์มีคำพิพากษา
  ซึ่งฝ่ายบริหารและคณะกรรมการบริษัทมีความเห็นว่าบริษัทฯ
  มีความสุจริตและโปร่งใสในการดำเนินโครงการทุกโครงการ และในกรณีนี้ บริษัทฯ
  ได้ปรึกษาหารือกับที่ปรึกษากฎหมายและได้รับความเห็นทางกฎหมายยืนยันหนักแน่นถึงข้อต่อสู้ทั้งในประเด็นข้อเท็จจริงและข้อกฎหมายที่ได้นำเสนอต่อศาลว่าบริษัทฯ
  และบริษัทย่อยไม่มีเหตุที่จะต้องรับผิดชำระค่าข้อมูล ค่าลงทุน
  และค่าใช้จ่ายในโครงการหงสาเดิมที่โจทก์ได้ศึกษาไว้
  และไม่มีเหตุที่จะต้องรับผิดชำระค่าขาดประโยชน์ในอนาคตแต่อย่างใด

  -----------------------------------------------------------------------
  4. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

  -----------------------------------------------------------------------

4.1 สินทรัพย์ถาวร

  ที่ดิน อาคาร และสิ่งปลูกสร้าง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์รับรู้เมื่อเริ่มแรกตามราคาทุน
  และแสดงด้วยราคาทุนหักค่าเสื่อมราคาสะสม

ค่าเสื่อมราคาคำนวณโดยใช้วิธีเส้นตรงเพื่อลดราคาตามบัญชีของสินทรัพย์แต่ละชนิดตลอดอายุการให้ประโยชน์ที่ประมาณการไว้ของสินทรัพย์ดังต่อไปนี้

ส่วนปรับปรุงที่ดิน 10 ปี

อาคาร สิ่งปลูกสร้างและส่วนปรับปรุงอาคาร ตามอายุเหมืองหรือ 5 ถึง 20
ปีแล้วแต่อย่างใดจะต่ำกว่า

เครื่องจักรและอุปกรณ์โรงงาน 2 ถึง 20 ปี

เครื่องตกแต่ง 4 และ 5 ปี

เครื่องมือและเครื่องใช้สำนักงาน 4 และ 5 ปี

รถยนต์ 4 และ 5 ปี

อุปกรณ์ภายใต้สัญญาเช่าทางการเงิน 5 ถึง 15 ปี

- รายละเอียดของที่ดินของบริษัทฯ และบริษัทย่อย

+----------------+------+------+-----------+-------------+------------+
| ที่ตั้ง            | ผู้ถือ  | ขนาด | ปร        | วัตถุประสงค์   | มูลค่าตามบัญชี |
|                | ครอง | (ไร่) | ะเภทถือสิทธิ |             |            |
|                |      |      |           |             | (          |
|                |      |      |           |             | เหรียญสหรัฐ) |
+----------------+------+------+-----------+-------------+------------+
| 1. อ.ลี้ จ.ลำพูน  | BP   | 3    | ปลอ       | ท           | 1,         |
|                |      | 45-3 | ดภาระผูกพัน | ำเหมืองถ่านหิน | 179,130.28 |
|                |      | -74* |           | (BP-1)      |            |
+----------------+------+------+-----------+-------------+------------+
| 2. อ.แม่ทะ      | BP   | 2    | ปลอ       | ท           | 74,036.13  |
| จ.ลำปาง        |      | 09-3 | ดภาระผูกพัน | ำเหมืองถ่านหิน |            |
|                |      | -62* |           | (LP-2)      |            |
+----------------+------+------+-----------+-------------+------------+
| 3. อ.ลี้ จ.ลำพูน  | BMC  | 412- | ปลอ       | ทำเหมือง     | 62,820.01  |
|                |      | 3-62 | ดภาระผูกพัน |             |            |
+----------------+------+------+-----------+-------------+------------+
|                |      |      | รวม       |             | 1,         |
|                |      |      |           |             | 315,986.42 |
+----------------+------+------+-----------+-------------+------------+

หมายเหตุ : * ขนาดของพื้นที่ที่ใช้ในการทำเหมือง

  - รายละเอียดของอาคารและสิ่งปลูกสร้างของบริษัทฯ และบริษัทย่อย

+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| รายการ                 | บริษัท  | ลักษณะก | มูลค่าตามบัญชี | ภาระผูกพัน    |
|                        |       | รรมสิทธิ |            |             |
|                        |       |        | (          |             |
|                        |       |        | เหรียญสหรัฐ) |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 1.                     | BP    | บริษัท   | 25,976.06  | ไม่มีภาระผูกพัน |
| อาคารสำนักงานและบ้านพัก   |       | BP     |            |             |
| อ.ลี้ จ.ลำพูน             |       |        |            |             |
|                        |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 2. อาคารสำนักงาน        | BP    | บริษัท   | 211,335.86 | ไม่มีภาระผูกพัน |
| โรงเก็บวัสดุและบ้านพัก      |       | BP     |            |             |
| ต.สบปราบ อ.แม่ทะ        |       |        |            |             |
| จ.ลำปาง                |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 3.                     | CMMC  | บริษัท   | 0.39       | ไม่มีภาระผูกพัน |
| อาคารโรงงานและสำนักงาน  |       | CMMC   |            |             |
|                        |       |        |            |             |
| จ.พะเยา                |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 4.                     | J     | บริษัท   | 71,593.70  | ไม่มีภาระผูกพัน |
| อาคารสำนักงานและบ้านพัก   | orong | Jorong |            |             |
|                        |       |        |            |             |
| เหมือง Jorong,          |       | เป็น    |            |             |
| Indonesia              |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 5. ท่าเรือ, เหมือง        | J     | บริษัท   | 163,885.57 | ไม่มีภาระผูกพัน |
| Jorong, Indonesia      | orong | Jorong |            |             |
|                        |       |        |            |             |
|                        |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 6.                     | Indo  | บริษัท   | 51,        | ไม่มีภาระผูกพัน |
| อาคารสำนักงานและบ้านพัก   | minco | Ind    | 039,097.52 |             |
|                        |       | ominco |            |             |
| เหมือง Indominco,       |       |        |            |             |
| Indonesia              |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 7. ท่าเรือ, เหมือง        | Indo  | บริษัท   | 8,         | ไม่มีภาระผูกพัน |
| Indominco, Indonesia   | minco | Ind    | 038,140.13 |             |
|                        |       | ominco |            |             |
|                        |       |        |            |             |
|                        |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 8.                     | Ki    | บริษัท   | 4,         | ไม่มีภาระผูกพัน |
| อาคารสำนักงานและบ้านพัก   | tadin | K      | 647,241.11 |             |
|                        |       | itadin |            |             |
| เหมือง Kitadin,         |       |        |            |             |
| Indonesia              |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 9.                     | Trub  | บริษัท   | 2,         | มีภาระผูกพันต  |
| อาคารสำนักงานและบ้านพัก   | aindo | Tru    | 005,687.72 | ามสัญญาเงินกู้ก |
|                        |       | baindo |            | ับธนาคารผู้ให้กู้ |
| เหมือง Trubaindo,       |       |        |            |             |
| Indonesia              |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 10. ท่าเรือขนส่งถ่านหิน,    | Trub  | บริษัท   | 1,         | มีภาระผูกพันต  |
|                        | aindo | Tru    | 072,502.34 | ามสัญญาเงินกู้ก |
| เหมือง Trubaindo        |       | baindo |            | ับธนาคารผู้ให้กู้ |
|                        |       |        |            |             |
|                        |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| 11.                    | Bha   | บริษัท   | 752,827.14 | ไม่มีภาระผูกพัน |
| อาคารสำนักงานและบ้านพัก   | rinto | Bh     |            |             |
|                        |       | arinto |            |             |
| เหมือง Bharinto Mining  |       |        |            |             |
|                        |       | เป็น    |            |             |
|                        |       | เจ้าของ |            |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+
| รวม                    |       |        | 68,        |             |
|                        |       |        | 028,287.54 |             |
+------------------------+-------+--------+------------+-------------+

  - รายละเอียดของสินทรัพย์ถาวรหลักของกลุ่มบริษัทในประเทศออสเตรเลีย

+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| รายการ               | บริษัท   | ลักษณะกรรมสิทธิ | มูลค     | ภาระผูกพัน |
|                      |        |              | ่าตามบัญชี |          |
|                      |        |              |         |          |
|                      |        |              | (ล้านเ   |          |
|                      |        |              | หรียญออส |          |
|                      |        |              | เตรเลีย) |          |
+======================+========+==============+=========+==========+
| 1.                   | Airly  | บริษัท Airly   | 2.3     | ไม่ม      |
| อาคารที่พักอาศัยและที่ดิน   | Coal   | Coal Pty     |         | ีภาระผูกพัน |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 2.                   | Airly  | บริษัท Airly   | 115.5   | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | Coal   | Coal Pty     |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 3.                   | C      | บริษัท Charbon | 9.4     | ไม่ม      |
| อาคารที่พักอาศัยและที่ดิน   | harbon | Coal Pty     |         | ีภาระผูกพัน |
|                      | Coal   | เป็นเจ้าของ    |         |          |
|                      | Pty    |              |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 4.                   | C      | บริษัท Charbon | 21.1    | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | harbon | Coal Pty     |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Coal   | เป็นเจ้าของ    |         |          |
|                      | Pty    |              |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 5.                   | Cl     | บริษัท         | 0.4     | ไม่ม      |
| อาคารที่พักอาศัยและที่ดิน   | arence | Clarence     |         | ีภาระผูกพัน |
|                      | Coal   | Coal Pty     |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 6.                   | Cl     | บริษัท         | 96.5    | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | arence | Clarence     |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Coal   | Coal Pty     |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 7.                   | Cent   | บริษัท         | 51.6    | ไม่ม      |
| อาคารที่พักอาศัยและที่ดิน   | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
|                      | Fas    | Fassifern    |         |          |
|                      | sifern | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 8.                   | Cent   | บริษัท         | 2.4     | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Fas    | Fassifern    |         |          |
|                      | sifern | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 9.                   | H      | บริษัท Hartley | 0.04    | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | artley | Valley Coal  |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Valley | Company Pty  |         |          |
|                      | Coal   | เป็นเจ้าของ    |         |          |
|                      | C      |              |         |          |
|                      | ompany |              |         |          |
|                      | Pty    |              |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 10.                  | Cent   | บริษัท         | 39.1    | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Coal   | Coal         |         |          |
|                      | In     | In           |         |          |
|                      | frastr | frastructure |         |          |
|                      | ucture | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 11.                  | Cent   | บริษัท         | 0.5     | ไม่ม      |
| อาคารที่พักอาศัยและที่ดิน   | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
|                      | Ing    | Inglenook    |         |          |
|                      | lenook | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 12.                  | Cent   | บริษัท         | 0.2     | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Ing    | Inglenook    |         |          |
|                      | lenook | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 13.                  | I      | บริษัท Ivanhoe | 11.5    | ไม่ม      |
| อาคารที่พักอาศัยและที่ดิน   | vanhoe | Coal Pty     |         | ีภาระผูกพัน |
|                      | Coal   | เป็นเจ้าของ    |         |          |
|                      | Pty    |              |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 14.                  | I      | บริษัท Ivanhoe | 35.0    | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | vanhoe | Coal Pty     |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Coal   | เป็นเจ้าของ    |         |          |
|                      | Pty    |              |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 15.                  | Cent   | บริษัท         | 283.7   | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Man    | Mandalong    |         |          |
|                      | dalong | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 16.                  | Cent   | บริษัท         | 7.9     | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Man    | Mannering    |         |          |
|                      | nering | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 17.                  | Cent   | บริษัท         | 48.6    | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Myuna  | Myuna Pty    |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 18.                  | Cent   | บริษัท         | 2.2     | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | No     | Northern     |         |          |
|                      | rthern | Coal Service |         |          |
|                      | Coal   | Pty          |         |          |
|                      | S      | เป็นเจ้าของ    |         |          |
|                      | ervice |              |         |          |
|                      | Pty    |              |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 19.                  | Cent   | บริษัท         | 135.6   | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | N      | Newstan Pty  |         |          |
|                      | ewstan | เป็นเจ้าของ    |         |          |
|                      | Pty    |              |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 20.                  | Cent   | บริษัท         | 0.4     | ไม่ม      |
| อาคารที่พักอาศัยและที่ดิน   | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
|                      | Spri   | Springvale   |         |          |
|                      | ngvale | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 21.                  | Cent   | บริษัท         | 148.3   | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Spri   | Springvale   |         |          |
|                      | ngvale | Pty          |         |          |
|                      | Pty    | เป็นเจ้าของ    |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| 22.                  | Cent   | บริษัท         | 4.4     | ไม่ม      |
| โรงงานและ            | ennial | Centennial   |         | ีภาระผูกพัน |
| เครื่องจักรในการทำเหมือง | Coal   | Coal Company |         |          |
|                      | C      | เป็นเจ้าของ    |         |          |
|                      | ompany |              |         |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+
| รวม                  |        |              | 1       |          |
|                      |        |              | ,016.64 |          |
+----------------------+--------+--------------+---------+----------+

ข้อมูลเกี่ยวกับประทานบัตรและสิทธิ์ ในการประกอบธุรกิจ

  1. รายละเอียดเกี่ยวกับประทานบัตร และการส่งเสริมการลงทุนของบริษัทฯ บริษัทย่อย
  และบริษัทร่วม

+-------+--------+------+----+-------+-----+----------------+-------+
| โค    | ประ    | อ    | จ  | เนื้อที่  | หมด | โดยบริษัท        | หม    |
| รงการ | ทานบัตร | ำเภอ | ังห |       | อายุ |                | ายเหตุ |
|       |        |      | วัด | ไ     |     |                |       |
|       | เลขที่   |      |    | ร่-งาน |     |                |       |
|       |        |      |    | -ตรว. |     |                |       |
+-------+--------+------+----+-------+-----+----------------+-------+
| D     | 27564  | แม่ทะ | ล  | 181   | 16  | บริษัท บ้านปู      | แ     |
| ONFAI | /14974 |      | ำป | -2-10 | /11 | มินเนอรัล จำกัด   | จ้งหยุด |
|       |        |      | าง |       | /63 |                |       |
|       |        |      |    |       |     |                | การทำ |
|       |        |      |    |       |     |                | เหมือง |
+-------+--------+------+----+-------+-----+----------------+-------+
| LP-2  | 24414  | แ    | ล  | 200   | 22  | บริษัท บ้านปู จำกัด | หยุดก  |
|       | /14475 | ม่ทะ- | ำป | -3-74 | /12 | (มหาชน)        | ารผลิต |
|       |        |      | าง |       | /59 |                |       |
|       |        | สบ   |    |       |     |                |       |
|       |        | ปราบ |    |       |     |                |       |
+-------+--------+------+----+-------+-----+----------------+-------+
| LP-2  | 27423  | แ    | ล  | 237   | 23  | บริษัท บ้านปู จำกัด | หยุดก  |
|       | /14663 | ม่ทะ- | ำป | -2-28 | /06 | (มหาชน)        | ารผลิต |
|       |        |      | าง |       | /59 |                |       |
|       |        | สบ   |    |       |     |                |       |
|       |        | ปราบ |    |       |     |                |       |
+-------+--------+------+----+-------+-----+----------------+-------+
| LP-2  | 27436  | แ    | ล  | 209   | 23  | บริษัท บ้านปู จำกัด | หยุดก  |
|       | /14665 | ม่ทะ- | ำป | -3-07 | /06 | (มหาชน)        | ารผลิต |
|       |        |      | าง |       | /58 |                |       |
|       |        | สบ   |    |       |     |                |       |
|       |        | ปราบ |    |       |     |                |       |
+-------+--------+------+----+-------+-----+----------------+-------+
| LP-2  | 27501  | แ    | ล  | 297   | 30  | บริษัท บ้านปู จำกัด | หยุดก  |
|       | /15020 | ม่ทะ- | ำป | -3-80 | /06 | (มหาชน)        | ารผลิต |
|       |        |      | าง |       | /59 |                |       |
|       |        | สบ   |    |       |     |                |       |
|       |        | ปราบ |    |       |     |                |       |
+-------+--------+------+----+-------+-----+----------------+-------+

  หมายเหตุ : - ประทานบัตรที่แจ้งหยุดการทำเหมือง เป็นประทานบัตรที่ บริษัทฯ
  ยังไม่ได้ทำการผลิต หาก บริษัทฯ ต้องการทำเหมือง บริษัทฯ
  สามารถทำเรื่องขอเปิดดำเนินการใหม่ภายใต้ประทานบัตรเดิมได้ทันที
  หากประทานบัตรดังกล่าวยังไม่หมดอายุ

  - หยุดการผลิต ประทานบัตรทุกแปลงใน อำเภอแม่ทะ จังหวัดลำปาง ได้หยุดการผลิต
  แต่พื้นที่ประทานบัตรเป็นพื้นที่ร่วมโครงการทำเหมืองเดียวกันกับ บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด
  (มหาชน)

-   รายละเอียดประทานบัตรของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)
    และบริษัทย่อยในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย

+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| โ   | ประ    | อำเภอ | จัง  | เนื้อที่  | ห     | โดยบริษัท    | หมายเหตุ |
| ครง | ทานบัตร |       | หวัด |       | มดอายุ |            |         |
| การ |        |       |     | ไ     |       |            |         |
|     | เลขที่   |       |     | ร่-งาน |       |            |         |
|     |        |       |     | -ตรม. |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| In  | 05     | Tanah | So  | 4,137 | 9 Dec | PT. Jorong | Pro     |
| don | PB0318 | Laut  | uth |       | 2029  | Barutama   | duction |
| esi |        |       | K   | Hec   |       | Greston    | Stage   |
| a-K |        |       | ali | tares |       | (Jorong)   |         |
| ali |        |       | man |       |       |            | Pro     |
| man |        |       | tan | 7,341 |       |            | duction |
| tan |        |       |     |       |       |            | Stage   |
|     |        |       |     | Hec   |       |            |         |
|     |        |       |     | tares |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| Ind | 01     | Bon   | E   | 2     | 8 May | PT.        | Pro     |
| omi | PB0435 | tang, | ast | 5,121 | 2028  | Indominco  | duction |
| nco |        |       | K   | Hec   |       | Mandiri    | Stage   |
|     |        | Kutai | ali | tares |       |            |         |
|     |        | Timur | man |       |       |            |         |
|     |        |       | tan |       |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| K   | KTN    | Emb   | E   | 2,    | 25    | PT.        | Pro     |
| ita | 2003   | alut, | ast | 973.3 | Feb   | Kitadin    | duction |
| din | 0006   |       | K   |       | 2022  |            | Stage   |
|     | OP     | Kutai | ali | Hec   |       | PT.        |         |
| (Em |        | K     | man | tares | 16    | Kitadin    | Pro     |
| bal | 98     | artan | tan |       | Jun   |            | duction |
| ut) | PP0103 | egara |     | 2,338 | 2018  |            | Stage   |
|     |        |       | E   |       |       |            |         |
| K   |        | Bo    | ast | Hec   |       |            |         |
| ita |        | ntang | K   | tares |       |            |         |
| din |        | ,     | ali |       |       |            |         |
|     |        | Kutai | man |       |       |            |         |
| (T  |        |       | tan |       |       |            |         |
| and |        | Timur |     |       |       |            |         |
| ung |        |       |     |       |       |            |         |
| M   |        |       |     |       |       |            |         |
| aya |        |       |     |       |       |            |         |
| ng) |        |       |     |       |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| Tru | 96     | Kutai | E   | 2     | 27    | PT.        | Pro     |
| bai | PB0160 | Barat | ast | 3,650 | Feb   | Trubaindo  | duction |
| ndo |        |       | K   | Hec   | 2035  | Coal       | Stage   |
|     |        |       | ali | tares |       | Mining     |         |
|     |        |       | man |       |       |            |         |
|     |        |       | tan |       |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| Bh  | CC     | B     | C   | 2     | 20    | PT.        | Pro     |
| ari | OW-BEK | arito | ent | 2,000 | Nov   | Bharinto   | duction |
| nto | 20N    | Utara | ral | Hec   | 2027  | Ekatama    | Stage   |
|     | ov1997 | &     | &   | tares |       |            |         |
|     |        |       | E   |       |       |            |         |
|     |        | Kutai | ast |       |       |            |         |
|     |        | Barat |     |       |       |            |         |
|     |        |       | K   |       |       |            |         |
|     |        |       | ali |       |       |            |         |
|     |        |       | man |       |       |            |         |
|     |        |       | tan |       |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+

-   รายละเอียดประทานบัตรของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)
    และบริษัทย่อยในประเทศออสเตรเลีย

+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| โ      | ประ | อำเภอ    | ร | เ   | หมดอายุ  | โดยบริษัท     | หม    |
| ครงการ | ทาน |          | ัฐ | นื้อที่ |         |             | ายเหตุ |
|        | บัตร |          |   |     |         |             |       |
|        |     |          |   | เฮก |         |             |       |
|        | เ   |          |   | ตาร์ |         |             |       |
|        | ลขที่ |          |   |     |         |             |       |
+========+=====+==========+===+=====+=========+=============+=======+
| AIRLY  | ML1 | AIRLY,   | N | 2,  | 11 Oct  | CENTENNIAL  | Care  |
|        | 331 | COCO,    | S | 745 | 2014    | AIRLY PTY   | &     |
|        |     | MO       | W |     |         | LIMITED     | M     |
|        |     | RUNDUREY |   |     |         |             | ainte |
|        |     | &        |   |     |         |             | nance |
|        |     | B        |   |     |         |             |       |
|        |     | ANDAMORA |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| ANGUS  | ML1 | WOLGAN,  | N | 7,  | 18 Aug  | CENTENNIAL  | Produ |
| PLACE  | 424 | COX,     | S | 735 | 2024    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     | COOK &   | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     | MA       |   |     |         |             |       |
|        |     | RANGAROO |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| ANGUS  | CCL | COX &    | N | 2,  | 14 Jan  | CENTENNIAL  | Produ |
| PLACE  | 704 | LIDSDALE | S | 541 | 2023    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| BLUE   | CCL | LETT     | N | 1,  | 28 Sep  | HARTLEY     | C     |
| MOU    | 738 |          | S | 116 | 2025    | VALLEY COAL | losed |
| NTAINS |     |          | W |     |         | COMPANY PTY |       |
|        |     |          |   |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| BLUE   | ML1 | LETT &   | N | 18  | 3 Nov   | HARTLEY     | C     |
| MOU    | 457 | MA       | S | 5.1 | 2020    | VALLEY COAL | losed |
| NTAINS |     | RANGAROO | W |     |         | COMPANY PTY |       |
|        |     |          |   |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | MPL | C        | N | 0.4 | 11 Aug  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 505 | LANDULLA | S | 097 | 2026    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | MPL | WELLS,   | N | 7.  | 14 Dec  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 526 | C        | S | 106 | 2024    | COAL PTY    | ction |
|        |     | LANDULLA | W |     |         | LIMITED     |       |
|        |     | &        |   |     |         |             |       |
|        |     | RYLSTONE |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | MPL | C        | N | 0.7 | 28 May  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 499 | LANDULLA | S | 917 | 2026    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | ML1 | C        | N | 983 | 28 Jun  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 318 | LANDULLA | S |     | 2014    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | ML1 | C        | N | 19  | 19 Jan  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 384 | LANDULLA | S | 5.5 | 2017    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | ML1 | C        | N | 13  | 21 Dec  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 501 | LANDULLA | S |     | 2022    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | ML1 | C        | N | 204 | 9 Jan   | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 545 | LANDULLA | S | .65 | 2025    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | CCL | C        | N | 1   | 2 Dec   | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 732 | LANDULLA | S | 024 | 2025    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | MPL | RYLSTONE | N | 9   | 26 Mar  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 670 | &        | S | .92 | 2024    | COAL PTY    | ction |
|        |     | C        | W |     |         | LIMITED     |       |
|        |     | LANDULLA |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | ML1 | C        | N | 20  | 28 Oct  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 524 | LANDULLA | S | .26 | 2023    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | MPL | C        | N | 4.  | 20 Nov  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 964 | LANDULLA | S | 932 | 2023    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | MPL | C        | N | 266 | 28 Apr  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 270 | LANDULLA | S |     | 2012    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
|        |     |          |   |     | Renewal |             |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | ML1 | C        | N | 57  | 17 Dec  | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 647 | LANDULLA | S | 0.9 | 2031    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| C      | ML1 | C        | N | 5   | 9 Jan   | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 663 | LANDULLA | S | 2.5 | 2033    | COAL PTY    | ction |
|        |     |          | W |     |         | LIMITED     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| CL     | CCL | CLWYDD,  | N | 3,  | 20 Dec  | COALEX PTY  | Produ |
| ARENCE | 705 | MA       | S | 210 | 2026    | LIMITED AND | ction |
|        |     | RANGAROO | W |     |         | CLARENCE    |       |
|        |     | & ROCK   |   |     |         | COAL        |       |
|        |     | HILL     |   |     |         | INVESTMENTS |       |
|        |     |          |   |     |         | PTY LIMITED |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| CL     | ML1 | CLWYDD & | N | 15  | 21 Jul  | COALEX PTY  | Produ |
| ARENCE | 354 | COOK     | S | 5.3 | 2015    | LIMITED AND | ction |
|        |     |          | W |     |         | CLARENCE    |       |
|        |     |          |   |     |         | COAL        |       |
|        |     |          |   |     |         | INVESTMENTS |       |
|        |     |          |   |     |         | PTY LIMITED |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| CL     | ML1 | CLWYDD,  | N | 1,  | 21 Jul  | COALEX PTY  | Produ |
| ARENCE | 353 | COOK &   | S | 075 | 2015    | LIMITED AND | ction |
|        |     | ROCK     | W |     |         | CLARENCE    |       |
|        |     | HILL     |   |     |         | COAL        |       |
|        |     |          |   |     |         | INVESTMENTS |       |
|        |     |          |   |     |         | PTY LIMITED |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| CL     | ML1 | CLWYDD,  | N | 3,  | 9 Jul   | COALEX PTY  | Produ |
| ARENCE | 583 | MAR      | S | 331 | 2027    | LIMITED     | ction |
|        |     | ANGAROO, | W |     |         |             |       |
|        |     | LETT     |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| I      | ML1 | CULLEN   | N | 79  | 2 Feb   | IVANHOE     | C     |
| VANHOE | 627 | BULLEN   | S | .78 | 2030    | COAL PTY    | losed |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| I      | CCL | CULLEN   | N | 1,  | 12 Nov  | IVANHOE     | C     |
| VANHOE | 712 | BULLEN,  | S | 601 | 2006    | COAL PTY    | losed |
|        |     | COX &    | W |     |         | LTD         |       |
|        |     | FALNASH  |   |     | Renewal |             |       |
|        |     |          |   |     | pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| I      | ML1 | COX      | N | 5.  | 29 Sep  | IVANHOE     | C     |
| VANHOE | 301 |          | S | 131 | 2013    | COAL PTY    | losed |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
|        |     |          |   |     | Renewal |             |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| I      | MPL | COX      | N | 9   | 24 May  | IVANHOE     | C     |
| VANHOE | 348 |          | S | .45 | 2025    | COAL PTY    | losed |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | ML1 | M        | N | 3,  | 1 Mar   | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 443 | ORISSET, | S | 648 | 2020    | MANDALONG   | ction |
|        |     | DORA &   | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     | M        |   |     |         |             |       |
|        |     | ANDOLONG |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | ML1 | M        | N | 17  | 25 Nov  | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 543 | ANDOLONG | S | 2.5 | 2024    | MANDALONG   | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | ML1 | MORISSET | N | 2.  | 27 May  | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 431 |          | S | 093 | 2019    | MANDALONG   | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | MPL | CO       | N | 0.5 | 25 Feb  | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 191 | ORUMBUNG | S | 615 | 2023    | MANDALONG   | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | MPL | CO       | N | 1   | 5 Aug   | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 329 | ORUMBUNG | S | .79 | 2015    | MANDALONG   | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | CCL | DORA,    | N | 2,  | 13 Oct  | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 762 | AWABA,   | S | 940 | 2022    | MANDALONG   | ction |
|        |     | MA       | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     | NDOLONG, |   |     |         |             |       |
|        |     | MORISSET |   |     |         |             |       |
|        |     | &        |   |     |         |             |       |
|        |     | WALLARAH |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | ML1 | MORISSET | N | 64  | 7 Sep   | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 553 |          | S | .32 | 2025    | MANDALONG   | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | CCL | MORISSET | N | 3,  | 29 Jul  | CENTENNIAL  | Care  |
| NERING | 721 | &        | S | 526 | 2026    | MANNERING   | &     |
|        |     | WALLARAH | W |     |         | PTY LTD     | M     |
|        |     |          |   |     |         |             | ainte |
|        |     |          |   |     |         |             | nance |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MAN    | CCL | WALLARAH | N | 1   | 22 Sep  | CENTENNIAL  | Care  |
| NERING | 719 |          | S | ,80 | 2009    | MANNERING   | &     |
|        |     |          | W | 3.5 |         | PTY LTD     | M     |
|        |     |          |   |     | Renewal |             | ainte |
|        |     |          |   |     | Pending |             | nance |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MU     | CCL | WALLARAH | N | 3,  | 22 Apr  | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 720 | &        | S | 735 | 2006    | MUNMORAH    | losed |
|        |     | MUNMORAH | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     |          |   |     | Renewal |             |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MU     | CCL | M        | N | 5,  | 5 Jul   | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 722 | ORISSET, | S | 140 | 2019    | MUNMORAH    | losed |
|        |     | W        | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     | ALLARAH, |   |     |         |             |       |
|        |     | MUNMORAH |   |     |         |             |       |
|        |     | &        |   |     |         |             |       |
|        |     | TUGGERAH |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MU     | MPL | WALLARAH | N | 0.1 | 25 Mar  | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 307 |          | S | 035 | 2014    | MUNMORAH    | losed |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     |          |   |     | Not to  |             |       |
|        |     |          |   |     | be      |             |       |
|        |     |          |   |     | renewed |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MU     | MPL | WALLARAH | N | 3.  | 25 Mar  | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 308 |          | S | 797 | 2014    | MUNMORAH    | losed |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     |          |   |     | Not to  |             |       |
|        |     |          |   |     | be      |             |       |
|        |     |          |   |     | renewed |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MU     | MPL | WALLARAH | N | 0.2 | 25 Mar  | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 306 |          | S | 079 | 2014    | MUNMORAH    | losed |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     |          |   |     | Not to  |             |       |
|        |     |          |   |     | be      |             |       |
|        |     |          |   |     | renewed |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MYUNA  | MPL | AWABA    | N | 3   | 19 Oct  | CENTENNIAL  | Produ |
|        | 334 |          | S | 3.3 | 2015    | MYUNA PTY   | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MYUNA  | ML1 | WALLARAH | N | 635 | 2 Dec   | CENTENNIAL  | Produ |
|        | 370 |          | S |     | 2016    | MYUNA PTY   | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| MYUNA  | ML1 | AWABA,   | N | 7,  | 13 Oct  | CENTENNIAL  | Produ |
|        | 632 | COO      | S | 426 | 2022    | MYUNA PTY   | ction |
|        |     | RUMBUNG, | W |     |         | LTD         |       |
|        |     | WALLARAH |   |     |         |             |       |
|        |     | &        |   |     |         |             |       |
|        |     | MORISSET |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| NE     | CCL | COX      | N | 101 | 6 Dec   | CENTENNIAL  | Pr    |
| UBECKS | 756 |          | S |     | 2024    | SPRINGVALE  | oject |
| P      |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
| ROJECT |     |          |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | CCL | AWABA &  | N | 3,  | 31 Dec  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 746 | CO       | S | 400 | 2028    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     | ORUMBUNG | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | CCL | TERALBA  | N | 10  | 18 May  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 764 | & AWABA  | S | 8.8 | 2021    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | CCL | AWABA    | N | 19  | 9 Jun   | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 763 |          | S | 0.1 | 2022    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | PLL | AWABA    | N | 20  | 24 Aug  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 497 |          | S | .23 | 2017    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | ML1 | AWABA    | N | 3   | 23 Oct  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 587 |          | S |     | 2027    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | ML1 | AWABA &  | N | 44  | 13 Oct  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 586 | CO       | S | 9.1 | 2022    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     | ORUMBUNG | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | ML1 | AWABA &  | N | 1   | 6 Jul   | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 452 | CO       | S | 587 | 2020    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     | ORUMBUNG | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | CCL | TERALBA  | N | 2,  | 12 Aug  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 727 | & AWABA  | S | 205 | 2027    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | MPL | AWABA    | N | 0.  | 5 Aug   | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 328 |          | S | 397 | 2015    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | ML1 | AWABA    | N | 78  | 18 Sep  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 380 |          | S |     | 2016    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | MPL | AWABA    | N | 0.4 | 25 Mar  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 305 |          | S | 047 | 2014    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
|        |     |          |   |     | Renewal |             |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | ML1 | AWABA    | N | 14  | 20 Jul  | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 480 |          | S | .49 | 2023    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| N      | MPL | AWABA    | N | 1.  | 5 Aug   | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 327 |          | S | 041 | 2015    | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |          | W |     |         | LTD         |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | LIDSDALE | N | 713 | 15 Dec  | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 303 | &        | S |     | 2013    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     | MA       | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     | RANGAROO |   |     | Renewal |             |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | COOK &   | N | 976 | 19 Oct  | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 588 | CLWYDD   | S |     | 2027    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | CL  | LIDSDALE | N | 1,  | 9 Mar   | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 377 | &        | S | 105 | 2025    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     | MA       | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     | RANGAROO |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | MPL | LIDSDALE | N | 95  | 3 Aug   | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 314 |          | S | .97 | 2014    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |          | W |     | Renewal | PTY LTD     |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | LIDSDALE | N | 30  | 3 Aug   | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 323 | &        | S | .24 | 2014    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     | MA       | W |     | Renewal | PTY LTD     |       |
|        |     | RANGAROO |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | MA       | N | 4.  | 16 Jun  | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 537 | RANGAROO | S | 125 | 2024    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | CLWYDD,  | N | 2   | 18 Aug  | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 326 | COOK ,   | S | 157 | 2024    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     | COX &    | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     | MA       |   |     |         |             |       |
|        |     | RANAGROO |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | COX &    | N | 8   | 23 Jun  | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 352 | LIDSDALE | S | .16 | 2015    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | LIDSDALE | N | 95  | 31 May  | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 448 |          | S | .16 | 2020    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | COOK     | N | 0.3 | 17 Feb  | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 670 |          | S |     | 2033    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| W      | CL  | LIDSDALE | N | 14  | 16 Jul  | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 361 |          | S | .26 | 2032    | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| W      | PLL | LIDSDALE | N | 16  | 10 Aug  | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 133 |          | S | .51 | 2024    | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| W      | ML  | LIDSDALE | N | 10  | 27 May  | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 204 | & COOK   | S | .12 | 2012    | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     |          |   |     | Renewal |             |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| W      | CL  | LIDSDALE | N | 17  | 27 May  | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 394 |          | S |     | 2013    | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     |          |   |     | Renewal |             |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| W      | ML  | LIDSDALE | N | 19  | 2 May   | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 564 |          | S | .75 | 2023    | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| W      | CCL | COX &    | N | 72  | 3 Jul   | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 733 | LIDSDALE | S | 3.5 | 2027    | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     |          | W |     |         | PTY LTD     |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| W      | ML1 | COX      | N | 5   | 5 Jul   | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 319 |          | S | .69 | 2014    | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     |          | W |     | Renewal | PTY LTD     |       |
|        |     |          |   |     | Pending |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| AIRLY  | ML1 | AIRLY,   | N | 2,  | 11 Oct  | CENTENNIAL  | Care  |
|        | 331 | COCO,    | S | 745 | 2014    | AIRLY PTY   | &     |
|        |     | MO       | W |     |         | LIMITED     | M     |
|        |     | RUNDUREY |   |     |         |             | ainte |
|        |     | &        |   |     |         |             | nance |
|        |     | B        |   |     |         |             |       |
|        |     | ANDAMORA |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+
| ANGUS  | ML1 | WOLGAN,  | N | 7,  | 18 Aug  | CENTENNIAL  | Produ |
| PLACE  | 424 | COX,     | S | 735 | 2024    | SPRINGVALE  | ction |
|        |     | COOK &   | W |     |         | PTY LTD     |       |
|        |     | MA       |   |     |         |             |       |
|        |     | RANGAROO |   |     |         |             |       |
+--------+-----+----------+---+-----+---------+-------------+-------+

  หมายเหตุ :

-   NSW : รัฐ New South Wales ประเทศออสเตรเลีย

-   The District is the Parish or Parishes included in the Concession

-   รายละเอียดประทานบัตรของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)
    และบริษัทย่อยในสาธารณรัฐประชาชนจีน

+------+--------+------+-----+------+------+------------+---------+
| โคร  | ประ    | อ    | จัง  | เนื้อที่ | หม   | โดยบริษัท    | หมายเหตุ |
| งการ | ทานบัตร | ำเภอ | หวัด |      | ดอายุ |            |         |
|      |        |      |     | Km2  |      |            |         |
|      | เลขที่   |      |     |      |      |            |         |
+------+--------+------+-----+------+------+------------+---------+
| G    | C      | Chan | Sha | 65.4 | 14   | Shanxi     | Pro     |
| aohe | 100000 | gzhi | nxi |      | Oct  | Gaohe      | duction |
| Mine | 201010 | Cou  |     |      | 2040 | Energy     | Stage   |
|      |        | nty, |     |      |      | Company    |         |
|      | 1110   |      |     |      |      | Ltd.       |         |
|      | 077581 | Chan |     |      |      |            |         |
|      |        | gzhi |     |      |      |            |         |
|      |        |      |     |      |      |            |         |
|      |        | City |     |      |      |            |         |
+------+--------+------+-----+------+------+------------+---------+
| Hebi | 1      | Hebi | He  | 23.  | 14   | Hebi Zhong | Pro     |
| Mine | 000000 | C    | nan | 4825 | July | Tai Mining | duction |
|      | 520080 | ity, |     |      | 2035 | Co.,Ltd.   | Stage   |
+------+--------+------+-----+------+------+------------+---------+

  3. ข้อมูลเกี่ยวกับธรณีวิทยาและปริมาณแร่สำรอง

  3.1 ปริมาณทรัพยากร (Resources) และสำรองถ่านหิน (Reserves)

  ปริมาณสำรองถ่านหินของบริษัทฯ และบริษัทย่อยที่ดำเนินการเหมืองถ่านหินในประเทศไทย
  สาธารณรัฐอินโดนีเซีย สาธารณรัฐประชาชนจีน ออสเตรเลีย
  โดยข้อมูลจากการประเมินจะถูกนำมาใช้ในการวางแผนการผลิตและพัฒนาเหมืองถ่านหินของบริษัทในอนาคต
  สำหรับรายงานปริมาณสำรองถ่านหินนี้ได้จัดทำขึ้นและตรวจสอบรับรองโดย บริษัทที่ปรึกษา 3
  บริษัท ได้แก่ บริษัท SRK Consulting (UK) บริษัท บริษัท Runge Limited (Australia)
  และ บริษัท Marshall Miller & Associates (USA)

  ผลการประเมินได้แบ่งประเภทปริมาณถ่านหินออกเป็น Reserves และ Resources
  ตามแนวทางของ International Coal Reports Standards
  ซึ่งเทียบเคียงได้กับมาตรฐานการจัดทำรายงานของ The Australasian Code for
  Reporting Mineral Resources and Ore Reserves หรือที่เรียกว่า “JORC Code”

  ในการศึกษาปริมาณสำรองถ่านหิน ส่วนที่เป็น Coal Resources
  หมายถึงปริมาณถ่านหินทั้งหมดที่ประเมินได้ตามวิธีการสำรวจ
  ปริมาณสำรองถ่านหินนี้คิดเฉพาะปริมาณที่มีศักยภาพในทางเศรษฐศาสตร์เท่านั้นซึ่งเป็นที่ยอมรับกันในระดับสากล
  ส่วนปริมาณสำรองถ่านหินที่เป็น Marketable Coal Reserves ได้รวมไว้เป็นส่วนหนึ่งของ
  Coal Resources
  ซึ่งได้มีการศึกษาเชิงวิศวกรรมและพร้อมทั้งมีการประเมินปริมาณสำรองถ่านหินที่คาดว่าจะผลิตได้ในเชิงพาณิชย์โดยคำนึงถึงปัจจัยรายได้และต้นทุนแแล้ว

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ปริมาณถ่านหินสำรอง มีรายละเอียดดังต่อไปนี้

  --------------------- ----------------- -------------- -----------------
                        ปริมาณถ่านหินสำรอง                  
                        (ล้านตัน)                          

  Source                ปริมาณถ่านหินสำรอง   ปริมาณการขาย    ปริมาณถ่านหินสำรอง

                        ณ 31 ธ.ค. 55      มค. – ธ.ค. 56  ณ 31 ธ.ค. 56

  1. อินโดนีเซีย           389.74            29.16          360.57

  1.1 Jorong            4.60              1.24           3.36

  1.2 Indominco         159.30            14.93          144.37

  1.3 Kitadin           19.74             3.55           16.19

  1.4 Trubaindo         93.90             7.80           86.10

  1.5 Bharinto          112.20            1.65           110.55

  2. ออสเตรเลีย          420.90            13.14          407.76

  2.1 Airly             32.90             0.11           32.79

  2.2 Angus Place       81.60             2.00           79.60

  2.3 Charbon           3.20              0.97           2.23

  2.4 Clarence          53.50             1.67           51.83

  2.5 Mandalong         105.60            5.08           100.52

  2.6 Mannering         11.40             0.05           11.35

  2.7 Myuna             14.10             1.64           12.46

  2.8 Springavale       43.50             1.23           42.27

  2.9 Newstan           57.0              0.38           56.62

  2.10 Neubecks         18.10             -              18.10
  (project)                                              

  3. จีน                 208.50            6.68           201.82

  3.1 Gaohe             184.00            5.48           178.52

  3.2 Hebi Zhongtai     24.50             1.20           23.30

  รวม                   1,019.14          48.98          970.15
  --------------------- ----------------- -------------- -----------------

2. คำศัพท์สำคัญทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องกับธรณีวิทยา
และคำศัพท์เฉพาะเกี่ยวกับธุรกิจการทำเหมืองถ่านหิน

คำศัพท์เกี่ยวกับถ่านหิน (เรียงลำดับอักษรภาษาอังกฤษ)

  ------------------ --------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  หมวด B             คำแปล

  Barge              เรือท้องแบนสำหรับขนส่งสัมภาระหนักไปตามแม่น้ำ โดยมีขนาดระวางบรรทุกสินค้าได้ประมาณ 8,000 – 10,000 ตันต่อลำต่อเที่ยว

  Belt Conveyor      สายพานลำเลียงถ่านหิน

  Coal Blending      การผสมถ่านหินคุณภาพต่างกัน เพื่อให้ได้คุณภาพถ่านหินตามที่ลูกค้าต้องการ

  Boom Stacker       เครื่องโปรยกองถ่านหิน ใช้ในการโปรยถ่านหินลงมาเป็นกองๆ บนลานเก็บกอง

  หมวด C             คำแปล

  Clean Coal         เทคโนโลยีถ่านหินสะอาด เป็นเทคโนโลยีใหม่ที่คิดค้นขึ้นเพื่อการใช้ถ่านหินที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากยิ่งขึ้น รวมทั้งช่วยปกป้องสิ่งแวดล้อม
  Technology         อาทิเช่น การกำจัดสิ่งเจือปนต่างๆ ออกจากถ่านหิน การเพิ่มประสิทธิภาพในการเผาไหม้ถ่านหินและลดมลพิษที่เกิดระหว่างการเผาไหม้
                     ตลอดจนการกำจัดมลพิษที่เกิดจากการเผาไหม้และป้องกันผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

  Coking Coal (หรือ   ถ่านหินที่ใช้ในการถลุงเหล็ก
  Metallurgical      
  Coal)              

  Coal Gasification  เทคโนโลยีที่เปลี่ยนสถานะถ่านหินให้เป็นก๊าซ

  Coal Reserve       ปริมาณถ่านหินสำรอง ได้รวมไว้เป็นส่วนหนึ่งของ Coal Resources
                     ซึ่งได้มีการศึกษาเชิงวิศวกรรมและพร้อมทั้งมีการประเมินปริมาณถ่านหินสำรองที่คาดว่าจะผลิตได้ในเชิงพาณิชย์โดยคำนึงถึงปัจจัยรายได้และต้นทุนแแล้ว

  Coal Resource      ปริมาณถ่านหินทั้งหมดที่ประเมินได้ตามวิธีการสำรวจ
                     ปริมาณสำรองถ่านหินนี้คิดเฉพาะปริมาณที่มีศักยภาพในทางเศรษฐศาสตร์เท่านั้นซึ่งเป็นที่ยอมรับกันในระดับสากล

  Coal Washing       กระบวนการแยกสิ่งที่ไม่ต้องการออกจากถ่านหิน
  ------------------ --------------------------------------------------------------------------------------------------------------

+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด C           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Cost Insurance & | ผู้ขายรับภาระในค่าสินค้าที่ได้รวมค่าขนส่งซึ่งจะขนส่ง            |
| Freight          | สินค้าไปจนถึงท่าเรือของผู้ซื้อ                             |
| Discharging Port | และค่าป                                            |
| (หรือ CIF)        | ระกันภัยการขนส่งสินค้าเพื่อคุ้มครองความเสี่ยงต่อความเสียหายหรือ |
|                  | สูญเสียของสินค้าในระหว่างการขนส่งด้วย                    |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Crusher          | เครื่องโม่ถ่านหิน                                      |
|                  | เพื่อย่อยถ่านหินให้ได้ขนาดก่อนลำเลียงไปตามสายพาน           |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด D           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Demurrage        | ค่าเสียเวลาของเรือ                                   |
| Charges          | หรือค่า                                             |
|                  | เสียเวลาของตู้สินค้าที่ไม่สามารถนำออกจากท่าได้ตามเวลาที่กำหนด |
|                  | (ภายในเขตท่าเรือ)                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Dumping Area     | บริเวณสำหรับทิ้งดิน                                    |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด F           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Finished Coal    | ถ่านหินที่ผ่านกระบวนการบดจนได้ขนาด                      |
| (หรือ FC)         |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Free On Board    | ผู้ขายส่งมอบสินค้า ข้ามกาบเรือลงในระวางเรือ               |
| Loading Port     | ค่าใช้จ่ายนอกเหนือจากนี้และความเสี่ยงต่างๆ เป็นของผู้ซื้อ       |
| (หรือ FOB)        |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด H           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Hauling Road     | เส้นทางขนส่งถ่านหิน                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Heating Value    | ค่าความร้อนของถ่านหิน หน่วยเป็นกิโลแคลอรีต่อกิโลกรัม         |
|                  | (kcal/kg)                                         |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด L           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Longwall Mining: | การทำเหมืองแบบกำแพงยาว                             |
|                  | เป็นเทคนิคการทำเหมืองใต้ดินแบบหนึ่ง ที่มีการใช้เครื่องจักรหลัก   |
|                  | คือ หัวตัดถ่านหิน (Shearer) และระบบค้ำยันไฮดรอลิค         |
|                  | (Hydraulic Jacks) เพื่อขุดถ่านหินทีละส่วน เป็นแนวระนาบ    |
|                  | ตลอดแนวการวางตัวของชั้นถ่านหิน                         |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด M           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Moisture         | ความชื้นของถ่านหิน                                    |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Mt               | ปริมาณล้านตัน                                        |
|                  |                                                   |
| ย่อมาจาก Million  |                                                   |
| Tonne            |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+

+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด M           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Mtpa             | เป็นการวัดปริมาณถ่านหินที่ขุดได้ ในหน่วยล้านตันต่อปี            |
|                  |                                                   |
| ย่อมาจาก Million  |                                                   |
| Tonne per Annum  |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด O           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Open–Cut         | วิธีการทำเหมืองแบบเปิดหน้าดิน                           |
|                  |                                                   |
| (หรือ Open-Pit)   |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Overburden       | ดินปิดทับ เปลือกดิน                                    |
|                  | ชั้นดินหรือมวลหินที่ปิดทับในส่วนด้านบนของถ่านหิน               |
|                  | ซึ่งเป็นส่วนที่จะต้องถูกขุดออกก่อนทำการขุดถ่านหิน              |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด P           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Port Stockyard   | ลานกองเก็บถ่านหิน                                    |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด R           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Run-of-Mine Coal | ถ่านหินที่ขุดขึ้นมาจากเหมือง                              |
|                  |                                                   |
| (หรือ ROM)        |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด S           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Seam (หรือ Bed):  | ชั้นถ่านหิน                                           |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Ship Loader:     | ระบบอุปกรณ์ลำเลียงถ่านหินลงเรือเดินสมุทร                  |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Stripping Ratio: | อัตราการเปิดหน้าดินต่อถ่านหิน                            |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Sulfur:          | ค่าซัลเฟอร์ในถ่านหิน                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| หมวด T           | คำแปล                                             |
+------------------+---------------------------------------------------+
| Thermal Coal     | เป็นถ่านหินประเภทเชื้อเพลิงให้ความร้อน                    |
|                  |                                                   |
| (หรือ Steam       |                                                   |
| Coal):           |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+
| tph              | เป็นหน่วยวัดอัตราการลำเลียงหรือขนถ่ายสิ่งของ               |
|                  | โดยวัดเป็นตันต่อชั่วโมง                                 |
| ย่อมาจาก tonne    |                                                   |
| per hour         |                                                   |
+------------------+---------------------------------------------------+

  ------------------ ----------------------------------------------------
  หมวด V             คำแปล

  Vessel             เรือขนส่งสินค้าโดยการบรรทุกสินค้าลงในระวางเรือใหญ่
                     ส่วนใหญ่ใช้ในการขนสินค้าแบบเทกอง (Bulk Cargo)
                     มักมีเส้นทางเดินเรือแบบจากเมืองท่าต้นทางถึงเมืองท่าปลายทาง (End
                     to end) มีขนาดระวางบรรทุกสินค้าได้ประมาณ 10,000 – 100,000
                     ตันต่อลำต่อเที่ยว

  หมวด W             คำแปล

  Washed Coal        ถ่านล้าง คือถ่านหินที่ผ่านกระบวนการล้างถ่านหินแล้ว
  ------------------ ----------------------------------------------------

4.2 นโยบายการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

  บริษัทฯ ได้กำหนดเป้าหมายในการดำเนินงาน โดยมุ่งเน้นการลงทุนในธุรกิจพลังงานเป็นหลัก
  เช่น การลงทุนในเหมืองถ่านหินและในธุรกิจไฟฟ้า
  รวมถึงธุรกิจที่เอื้ออำนวยและเป็นประโยชน์ต่อการทำธุรกิจในปัจจุบันในระดับภูมิภาคเอเชีย เช่น
  ประเทศไทย สาธารณรัฐอินโดนีเซีย สาธารณรัฐประชาชนจีน ประเทศออสเตรเลีย
  สาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว และประเทศมองโกเลีย

  ปี 2556 เหมืองถ่านหินในสาธารณรัฐอินโดนีเซียมีปริมาณการผลิต 29.4 ล้านตัน
  ในประเทศออสเตรเลียมีปริมาณการผลิต 13.8 ล้านตัน บริษัทฯ
  ได้เข้าไปดำเนินการพัฒนาธุรกิจในด้านการจัดหาเงินทุน การสำรวจ การผลิต การขนส่ง
  การจัดจำหน่าย
  และการพัฒนาฐานการตลาดด้วยมาตรฐานที่ทัดเทียมผู้ผลิตถ่านหินและบริษัทผู้ผลิตไฟฟ้าในระดับสากล

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทฯ มีเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมในธุรกิจหลัก 2 ธุรกิจ
  คือ ธุรกิจถ่านหิน ธุรกิจไฟฟ้า โดยมีเงินลงทุนในบริษัทร่วมมูลค่ารวม 571.13 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
  หรือ 18,740.85 ล้านบาทหรือมีสัดส่วนเงินลงทุนในบริษัทร่วมทั้งหมดคิดเป็นร้อยละ 8
  ของสินทรัพย์รวมของงบการเงินรวมตามวิธีส่วนได้เสีย และมีเงินลงทุนในบริษัทย่อยมูลค่ารวม
  369.76 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือ 12,133.06 ล้านบาท
  หรือมีสัดส่วนเงินลงทุนในบริษัทย่อยทั้งหมดคิดเป็นร้อยละ 11
  ของสินทรัพย์รวมของงบการเงินเฉพาะบริษัทตามวิธีราคาทุน
  (ดูรายละเอียดตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 13
  เงินลงทุนในบริษัทย่อยและส่วนได้เสียในกิจการร่วมค้า) ทั้งนี้บริษัทฯ ได้ร่วมลงทุนประมาณร้อยละ
  40 ในโครงการโรงไฟฟ้าหงสาในสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว บริษัทฯ
  ได้ตั้งงบลงทุนสำหรับโครงการหงสาตามสัดส่วนการถือหุ้นของบ้านปูฯ จำนวน 378
  ล้านดอลล่าร์สหรัฐ โดยจะใช้งบดังกล่าวในปี 2558 – ปี 2559

  ในส่วนของการบริหารบริษัทย่อย บริษัทฯ ควบคุมดูแลบริษัทย่อยและบริษัทร่วม
  โดยการส่งกรรมการหรือผู้บริหารเข้าไปเป็นตัวแทนในบริษัทย่อยในจำนวนมากกว่ากึ่งหนึ่งของจำนวนคณะกรรมการทั้งหมดของบริษัทย่อยนั้นๆ
  และใช้นโยบายการบริหารงานเช่นเดียวกับของบริษัทฯ เป็นแบบ Matrix Organization
  และในส่วนของบริษัทร่วม บริษัทฯ
  ได้ควบคุมดูแลโดยการส่งกรรมการหรือผู้บริหารเข้าไปเป็นกรรมการตามสัดส่วนการถือหุ้น
  ซึ่งผู้เป็นกรรมการจะต้องผลักดันให้บริษัทร่วมนั้นๆ ดำเนินการให้เป็นผลสำเร็จในเรื่องสำคัญๆ
  เช่น ให้ได้ผลตามเป้าหมาย ให้มีการบริหารงานที่โปร่งใส
  และมีการรายงานผลประกอบการทุกเดือน ให้สามารถจ่ายเงินปันผลได้ตามเป้าหมาย
  และไม่ลงทุนเกินจำนวนที่ได้รับอนุมัติ

  -----------------------------------------------------------------------
  5. ข้อพิพาททางกฎหมาย

  -----------------------------------------------------------------------

1.  ในระหว่างปี 2550 บุคคลและกลุ่มบริษัท (“โจทก์”)
    ซึ่งเคยเป็นผู้พัฒนาโครงการเหมืองถ่านหินและโรงไฟฟ้า
    ในสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว (“โครงการหงสา”) ได้ยื่นฟ้องบริษัท บริษัท
    บ้านปูอินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด บริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด (ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นใน
    Hongsa Power Company Limited โดย Hongsa Power Company Limited
    เป็นผู้ได้รับสัมปทานเหมืองถ่านหินและโรงไฟฟ้าจากรัฐบาลของสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว
    (“รัฐบาลลาว”)) และผู้บริหารของกลุ่มบริษัท 3 คน เป็นจำเลยต่อศาลแพ่ง
    โดยกล่าวหาว่าจำเลยหลอกลวงโจทก์โดยเข้าร่วมทำสัญญาร่วมพัฒนาโครงการ
    เพื่อประสงค์จะได้ข้อมูลโครงการหงสา
    และได้ใช้สิทธิไม่สุจริตในการรายงานเท็จทำให้รัฐบาลลาวยกเลิกสัมปทานโครงการหงสาของโจทก์
    เพื่อที่บริษัทจะได้เข้าทำสัญญาสัมปทานกับรัฐบาลลาวเอง
    โดยเรียกร้องให้จำเลยชดใช้ค่าเสียหายให้แก่โจทก์เป็นค่าข้อมูลโครงการหงสาจำนวน 2,000
    ล้านบาท ค่าลงทุนในการศึกษาและค่าใช้จ่ายในโครงการหงสาจำนวน 2,000 ล้านบาท
    และค่าขาดประโยชน์จากการที่ถูกรัฐบาลลาวยกเลิกสัมปทานโครงการหงสาอีกจำนวน 59,500
    ล้านบาท รวมเป็นค่าเสียหายทั้งสิ้น 63,500 ล้านบาทพร้อมดอกเบี้ย

ในวันที่ 20 กันยายน 2555
ศาลแพ่งได้มีคำพิพากษาว่าจำเลยไม่ได้ผิดสัญญาร่วมพัฒนาโครงการหงสา
โจทก์ผิดสัญญาร่วมพัฒนาโครงการหงสา
แต่จำเลยกระทำละเมิดด้วยการนำเอาข้อมูลโครงการหงสาของโจทก์
(สำหรับการพัฒนาโรงไฟฟ้าขนาด 600 เมกกะวัตต์)
ไปใช้ในการพัฒนาโครงการหงสาสำหรับโรงไฟฟ้าขนาด 1,800 เมกกะวัตต์ในปัจจุบัน
และพิพากษาให้จำเลยเฉพาะบริษัทและบริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด
ต้องชดใช้ค่าเสียหายให้แก่โจทก์เป็นค่าข้อมูลจำนวน 2,000 ล้านบาท
และค่าลงทุนในการศึกษาและค่าใช้จ่ายในโครงการหงสาอีกจำนวน 2,000 ล้านบาท รวมเป็นเงิน
4,000 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ยร้อยละ 7.5 ต่อปีนับแต่วันฟ้องจนกว่าจะชำระเสร็จสิ้น
และชดใช้ค่าเสียหายอันได้แก่ค่าขาดประโยชน์ในอนาคตที่จะได้รับจากการพัฒนาโครงการเป็นเงินรายปี
ปี 2558 ถึง 2570 ปีละ 860 ล้านบาท และปี 2571 ถึง 2582 ปีละ 1,380 ล้านบาท
ชำระทุกสิ้นปี เป็นจำนวนรวม 27,740 ล้านบาท รวมค่าเสียหายทั้งสิ้น 31,740 ล้านบาท ทั้งนี้
ศาลแพ่งได้ยกฟ้องบริษัท บ้านปู อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด และผู้บริหารของกลุ่มบริษัท

ผู้บริหารของบริษัทและบริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัดได้ขอให้ที่ปรึกษากฎหมายพิจารณาคำพิพากษา
ซึ่งที่ปรึกษากฎหมายได้ให้ความเห็นทางกฎหมายยืนยันถึงความมั่นใจในข้อต่อสู้ทั้งในประเด็นข้อเท็จจริงและข้อกฎหมาย
และได้ให้ความเห็นว่าบริษัทและบริษัท บ้านปู เพาเวอร์
จำกัดไม่ควรที่จะต้องรับผิดชำระค่าข้อมูลและค่าลงทุนและค่าใช้จ่ายในโครงการหงสาขนาด 600
เมกกะวัตต์ของโจทก์
และไม่ควรที่จะต้องรับผิดชำระค่าขาดประโยชน์ในอนาคตจากโครงการหงสาของโจทก์ที่ได้ถูกรัฐบาลลาวยกเลิกไปแต่อย่างใด

ผู้บริหารของบริษัทมั่นใจในการดำเนินงานของบริษัท และบริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด
ในโครงการหงสาว่าไม่มีการกระทำใดเป็นการกระทำที่ไม่สุจริตหรือการกระทำที่ไม่ถูกต้อง
บริษัทและบริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด
จึงได้ยื่นอุทธรณ์คำพิพากษาของศาลแพ่งต่อศาลอุทธรณ์เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม 2555
โดยบริษัทเชื่อมั่นในเหตุผลและความหนักแน่นของข้อต่อสู้ในการอุทธรณ์
ทั้งในประเด็นข้อเท็จจริงและข้อกฎหมาย ดังนั้น บริษัทและบริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด
จึงไม่ได้บันทึกหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นจากคดีดังกล่าวในงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
คดียังอยู่ในระหว่างการพิจารณาของศาล

2.  ในระหว่างปี 2550
    บริษัทย่อยแห่งหนึ่งในต่างประเทศถูกฟ้องโดยโจทก์ซึ่งเป็นอดีตกรรมการของบริษัทผู้ซื้อเงินลงทุนจากบริษัทย่อยดังกล่าว
    โดยโจทก์ฟ้องว่าการดำเนินการซื้อขายดังกล่าวมิชอบด้วยกฎหมาย
    จึงขอให้ศาลสั่งให้การซื้อขายเป็นโมฆะ
    พร้อมทั้งเรียกร้องให้บริษัทย่อยและบริษัทผู้ซื้อร่วมกันชดใช้ค่าเสียหายให้แก่โจทก์เป็นเงิน
    302.55 ล้านเหรียญสหรัฐ บริษัทย่อยดังกล่าวได้ปฏิเสธข้อเรียกร้องของโจทก์
    ศาลชั้นต้นได้พิพากษายกฟ้อง แต่โจกท์ได้ยื่นอุทธรณ์คัดค้านคำพิพากษาของศาลชั้นต้น
    ต่อมาศาลอุทธรณ์ได้พิพากษากลับคำพิพากษาของศาลชั้นต้น
    โดยพิพากษาให้บริษัทย่อยชดใช้ค่าเสียหายแก่โจทก์เป็จำนวน 1.275 ล้านเหรียญสหรัฐ
    พร้อมดอกเบี้ยร้อยละ 2 ต่อปีจนกว่าจะชำระค่าเสียหายครบถ้วน อย่างไรก็ตาม
    บริษัทย่อยได้ยื่นฎีกาคำพิพากษาของศาลอุทธรณ์ต่อศาลฎีกา

3.  บริษัทย่อยแห่งหนึ่งในสาธารณรัฐอินโดนีเซียถูกฟ้องเพื่อเรียกร้องค่าชดเชยการใช้ที่ดินเป็นเงินจำนวน
    1,020 ล้านอินโดนีเซียนรูเปียะห์ และค่าชดเชยรายเดือนเดือนละ 51
    ล้านอินโดนีเซียนรูเปียะห์ ณ วันที่ 21 เมษายน 2552
    ศาลอุทธรณ์ได้พิจารณาแล้วเห็นว่าบริษัทย่อยดังกล่าวไม่มีความผิด
    แต่โจทก์ได้ยื่นฎีกาต่อศาลฎีกาเพื่อคัดค้านคำตัดสินของศาลอุทธรณ์
    คดีจึงอยู่ในระหว่างการพิจารณาของศาลฎีกา
    ฝ่ายบริหารของกลุ่มบริษัทมีความเห็นว่าไม่มีเหตุผลที่บริษัทย่อยดังกล่าวต้องรับผิดชอบค่าชดเชย
    ดังนั้นบริษัทย่อยจึงไม่ได้บันทึกหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นจากคดีดังกล่าวในงบการเงิน

4.  บริษัทย่อยแห่งหนึ่งในสาธารณรัฐอินโดนีเซียได้เรียกร้องค่าเสียหายจากบริษัทประกันภัยแห่งหนึ่ง
    (“จำเลย”) จำนวน 1.40 ล้านเหรียญสหรัฐ สำหรับการผิดสัญญาชำระหนี้ตามสัญญาค้ำประกัน
    โดยมีมูลเหตุจากการที่บริษัทประกันภัยดังกล่าวออกหนังสือค้ำประกันการทำงานของผู้รับเหมารายหนึ่ง
    แต่ผู้รับเหมารายดังกล่าวไม่ปฏิบัติหน้าที่ตามสัญญา ในเดือนสิงหาคม 2552
    ศาลชั้นต้นได้พิพากษาให้จำเลยชำระค่าเสียหายแก่บริษัทย่อยเป็นเงิน 1.4 ล้านเหรียญสหรัฐ
    ต่อมาจำเลยได้ยื่นอุทธรณ์ต่อศาลอุทธรณ์ ซึ่งในระหว่างการพิจารณาของศาลอุทธรณ์
    บริษัทย่อยและจำเลยได้เจรจาประนีประนอมยอมความกันโดยตกลงให้จำเลยชดใช้ค่าเสียหายเป็นเงิน
    840,000 เหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ในเดือนกรกฎาคม 2554

ศาลอุทธรณ์กลับมีคำพิพากษาว่าคำฟ้องของบริษัทย่อยไม่มีมูล
บริษัทย่อยได้ยื่นฏีกาคำพิพากษาของศาลอุทธรณ์ต่อศาลฏีกา คดีอยู่ในระหว่างการพิจารณาของศาลฎีกา

5.  ผู้รับจ้างรายหนึ่งของบริษัทย่อยแห่งหนึ่งในสาธารณรัฐอินโดนีเซียได้เรียกร้องค่าเสียหายเป็นจำนวนเงิน
    1.42 ล้านเหรียญสหรัฐ
    ต่ออนุญาโตตุลาการในประเทศสิงคโปร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
    กระบวนการขออนุญาโตตุลาการยังไม่มีความคืบหน้าแต่อย่างใดนอกเหนือจากการส่งหนังสือถึงบริษัทย่อยดังกล่าว
    เนื่องจากผู้รับจ้างรายดังกล่าวไม่ได้ชำระค่าธรรมเนียมอนุญาโตตุลาการเพื่อให้ดำเนินการต่อไป
    ฝ่ายบริหารของกลุ่มบริษัทเชื่อว่าผลการเรียกร้องดังกล่าวจะไม่มีผลกระทบที่เป็นสาระสำคัญต่องบการเงิน

6.  ในปี 2553 หน่วยงานทางภาษีของสาธารณรัฐอินโดนีเซีย (“Directorate General of
    Tax - DGT”) แจ้งผล
    การประเมินภาษีสำหรับปี 2551 แก่บริษัทย่อยแห่งหนึ่งในสาธารณรัฐอินโดนีเซียเป็นจำนวนเงิน
    16.30
    ล้านเหรียญสหรัฐโดยผู้บริหารของบริษัทย่อยดังกล่าวไม่เห็นด้วยกับผลการประเมินและได้ยื่นหนังสืออุทธรณ์ต่อศาลภาษี
    อย่างไรก็ตาม ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556
    ศาลภาษีของสาธารณรัฐอินโดนีเซียได้พิพากษาให้บริษัทย่อยดังกล่าวไม่ต้องจ่ายภาษีที่ประเมินโดย
    DGT จำนวนเงิน 6.90 ล้านเหรียญสหรัฐ หากจะต้องจ่ายสำหรับภาษีที่ประเมินจำนวน 9.40
    ล้านเหรียญสหรัฐ ผู้บริหารของบริษัทย่อยได้ขอให้ที่ปรึกษากฎหมายพิจารณาคำพิพากษา
    ซึ่งที่ปรึกษากฎหมายได้ให้ความเห็นทางกฎหมายยืนยันถึงความมั่นใจในข้อต่อสู้ ณ วันที่ 31
    ธันวาคม 2556 ผู้บริหารบริษัทย่อยดังกล่าวได้ยื่นอุทธรณ์ต่อศาลฎีกาแล้ว

7.  ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556 DGT แจ้งผลการประเมินภาษีสำหรับปี 2554
    แก่บริษัทย่อยแห่งหนึ่งในสาธารณรัฐอินโดนีเซียจำนวนเงิน 37.68 ล้านเหรียญสหรัฐ
    ซึ่งผู้บริหารของบริษัทย่อยดังกล่าวไม่เห็นด้วยกับหลักการและ
    ผลประเมิน โดยผู้บริหารเชื่อว่าสามารถชี้แจงกับ DGT ได้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
    ผู้บริหารยื่นหนังสือคัดค้าน
    การประเมินไปยัง DGT แล้ว

8.  ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556 DGT แจ้งผลการประเมินภาษีสำหรับปี 2552
    แก่บริษัทย่อยแห่งหนึ่ง
    ในสาธารณรัฐอินโดนีเซียเป็นจำนวนเงิน 29.60 ล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตาม
    หากบริษัทย่อยดังกล่าวใช้หลักเกณฑ์เดียวกับภาษีที่ประเมินเพิ่มจำนวน 29.60 ล้านเหรียญสหรัฐ
    จะมีผลให้บริษัทย่อยดังกล่าวจ่ายภาษีเงินได้สำหรับปี 2551 เกินไปเป็นจำนวน 21.00
    ล้านเหรียญสหรัฐ โดยผู้บริหารของบริษัทย่อยดังกล่าวได้ยื่นหนังสือเพื่อขอให้ DGT
    เข้ามาตรวจภาษีเงินได้สำหรับปี 2551 เพื่อที่จะขอคืนภาษีเงินได้ที่จ่ายเกินไปดังกล่าว
    ในระหว่างเดือนธันวาคม 2556 DGT
    ได้มีหนังสือตอบปฏิเสธการเข้าตรวจสอบภาษีเงินได้สำหรับปี 2551
    ผู้บริหารจะยื่นหนังสือคัดค้านการปฏิเสธดังกล่าวไปยัง DGT ภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2557

    อื่นๆ

  บริษัทย่อยสี่แห่งในสาธารณรัฐอินโดนีเซียอยู่ระหว่างการตรวจสอบทางภาษี
  ซึ่งบริษัทย่อยดังกล่าวยังไม่ได้ผลของการตรวจสอบดังกล่าว อย่างไรก็ตาม
  ฝ่ายบริหารเชื่อว่าผลการตรวจสอบทางภาษีจะไม่มีผลกระทบที่เป็นสาระสำคัญต่องบการเงิน

  -----------------------------------------------------------------------
  6. ข้อมูลทั่วไปและข้อมูลสำคัญอื่น

  -----------------------------------------------------------------------

6.1 ข้อมูลทั่วไป

1. ชื่อ สถานที่ตั้งของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)

ชื่อบริษัท : บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)

ชื่อภาษาอังกฤษ : Banpu Public Company Limited

ประกอบธุรกิจหลัก : พลังงาน

เลขทะเบียนบริษัท : บมจ. 152

ทุนจดทะเบียน : 3,540,504,790 บาท

ทุนที่เรียกชำระแล้ว : 2,717,478,550 บาท

จำนวนหุ้น : 2,717,478,550 หุ้น

ราคาพาร์ : 1 บาท*

  ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ : ชั้น 26-28 อาคารธนภูมิ เลขที่ 1550 ถนนเพชรบุรีตัดใหม่ แขวงมักกะสัน
  เขตราชเทวี กรุงเทพฯ 10400

โทรศัพท์ : 0-2694-6600

โทรสาร : 0-2207-0696-8

Web Site : www.banpu.com

เลขานุการบริษัท : โทรศัพท์ 0-2694-6825

e-mail : bodsec@banpu.co.th

ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ : โทรศัพท์ 0-2694-6744

e-mail : investor@banpu.co.th

ฝ่ายสื่อสารองค์กร : โทรศัพท์ 0-2694-6923

e-mail : corp_com@banpu.co.th

  หมายเหตุ : * เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2556 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น
  ผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากเดิมหุ้นละ 10 บาท เป็นมูลค่าหุ้นละ 1
  บาท และจำนวนหุ้นสามัญจดทะเบียนจากเดิม 354,050,479 หุ้น เป็น 3,540,504,790 หุ้น
  และ จำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วจากเดิม 271,747,855 หุ้น เป็น
  2,717,478,550 หุ้น
  บริษัทได้ดำเนินการจดทะเบียนการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวกับกระทรวงพาณิชย์แล้วเมื่อวันที่ 19
  กันยายน 2556

2. ชื่อ สถานที่ตั้งของนิติบุคคลที่บริษัทฯ ถือหุ้นตั้งแต่ร้อยละ 10 ขึ้นไป

+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| ช     | ป     | ทุนจดท | ทุนชำ  | จำนว | มูล | สัด | ที่ตั้งสำน  | โ     |
| ื่อบริษัท | ระเภท | ะเบียน | ระแล้ว | นหุ้นท | ค่า | ส่ว | ักงานใหญ่ | ทรศัพท์ |
|       |       |       |       | ี่ชำระ | หุ้น | นก |         |       |
|       | ธุรกิจ  |       |       | แล้วท |    | าร |         |       |
|       |       |       |       | ั้งหมด | ต่อ | ถือ |         |       |
|       |       |       |       | (หุ้น) | หน | หุ้น |         |       |
|       |       |       |       |      | ่วย | (  |         |       |
|       |       |       |       |      |    | %) |         |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| 1.    | พ     | 3,5   | 2,7   | 2    | 1  | -  | ชั้น      | 0     |
| บริษัท  | ลังงาน | 40,50 | 17,47 | ,717 |    |    | 26-28   | 2694  |
| บ้านปู  |       | 4,790 | 8,550 | ,478 |    |    | อา      | 6600  |
| จำกัด  |       |       |       | ,550 |    |    | คารธนภูมิ |       |
| (ม    |       | บาท   | บาท   |      |    |    | เลขที่    |       |
| หาชน) |       |       |       |      |    |    | 1550    |       |
|       |       |       |       |      |    |    | ถ.เพชร  |       |
|       |       |       |       |      |    |    | บุรีตัดใหม่ |       |
|       |       |       |       |      |    |    | แขว     |       |
|       |       |       |       |      |    |    | งมักกะสัน |       |
|       |       |       |       |      |    |    |         |       |
|       |       |       |       |      |    |    | เข      |       |
|       |       |       |       |      |    |    | ตราชเทวี |       |
|       |       |       |       |      |    |    | กรุงเทพฯ |       |
|       |       |       |       |      |    |    | 10400   |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| บร    | ผล    | 3,2   | 3,2   | 3,20 | 1  | 99 | 58/1    | 0     |
| ิษัทย่อย | ิตและจ | 00,00 | 00,00 | ,000 | ,0 | .9 | ซ       | 2694  |
| :     | ำหน่าย | 0,000 | 0,000 |      | 00 | 9% | .ทุ่งกวาว | 6600  |
|       |       |       |       |      |    |    | 1       |       |
| 2.    | ถ่านหิน | บาท   | บาท   |      |    |    | ถ.ยนต   |       |
| บริษัท  |       |       |       |      |    |    | รกิจโกศล |       |
| บ้านปู  |       |       |       |      |    |    | ม.1     |       |
|       |       |       |       |      |    |    | ต       |       |
| มิน    |       |       |       |      |    |    | .ทุ่งกวาว |       |
| เนอรัล |       |       |       |      |    |    |         |       |
| จำกัด  |       |       |       |      |    |    | อ.      |       |
|       |       |       |       |      |    |    | เมืองแพร่ |       |
|       |       |       |       |      |    |    | จ.แพร่   |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| 3.    | ค้า    | 1,50  | 1,50  | 1    | ไม | 1  | One     | 65    |
| Banpu | ถ่านหิน | 0,000 | 0,000 | ,500 | ่มีก | 00 | Marina  | 6890  |
| Sing  |       |       |       | ,000 | าร | .0 | Bou     | 7188  |
| apore |       | SGD   | SGD   |      | กำ | 0% | levard, |       |
| Pte.  |       |       |       | 300  | หน |    |         |       |
| Ltd.  |       | 3     | 3     | ,000 | ดม |    | #28-00  |       |
|       |       | 00,00 | 00,00 | ,000 | ูลค |    | Si      |       |
|       |       | 0,000 | 0,000 |      | ่าห |    | ngapore |       |
|       |       |       |       |      | ุ้นต |    | 018989  |       |
|       |       | USD   | USD   |      | ่อห |    |         |       |
|       |       |       |       |      | น่ว |    |         |       |
|       |       |       |       |      | ย* |    |         |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| 4.    | ลงทุนใ | 17,67 | 17,67 | 17   | ไม | 1  | One     | 65    |
| Banpu | นธุรกิจ | 0,002 | 0,002 | ,670 | ่มีก | 00 | Marina  | 6890  |
| Min   | ถ่านหิน |       |       | ,002 | าร | .0 | Bou     | 7188  |
| erals | ในต่าง | SGD   | SGD   |      | กำ | 0% | levard, |       |
| (     |       |       |       | 17   | หน |    | #28-00  |       |
| Singa | ป     | 11,00 | 11,00 | ,670 | ดม |    | Si      |       |
| pore) | ระเทศ | 0,000 | 0,000 | ,002 | ูลค |    | ngapore |       |
| Pte.  |       |       |       |      | ่าห |    | 018989  |       |
| Ltd.  |       | USD   | USD   |      | ุ้นต |    |         |       |
|       |       |       |       |      | ่อห |    |         |       |
|       |       |       |       |      | น่ว |    |         |       |
|       |       |       |       |      | ย* |    |         |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| 5.    | Inves | 2,4   | 2,4   | 2    | 1  | 1  | Level   | 61 2  |
| Banpu | tment | 28,02 | 28,02 | ,428 |    | 00 | 18, BT  | 9266  |
| Aust  | in    | 1,000 | 1,000 | ,021 |    | .0 | Tower,  | 2700  |
| ralia | coal  |       |       | ,000 |    | 0% | 1       |       |
| Co.   | m     | AUD   | AUD   |      |    |    | Market  |       |
| Pty   | ining |       |       |      |    |    | Street, |       |
| Ltd   | in    |       |       |      |    |    | Sydney  |       |
|       | Aust  |       |       |      |    |    | NSW     |       |
|       | ralia |       |       |      |    |    | 2000,   |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Au      |       |
|       |       |       |       |      |    |    | stralia |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| 6.    | ให้บร  | 1,    | 564,9 | 1    | 5  | 65 | Pondok  | 6221  |
| PT.   | ิการทำ | 500,0 | 62,50 | ,129 | 00 | .0 | Indah   | 29328 |
| Indo  | เหมือง | 00,00 | 0,000 | ,925 |    | 0% | Office  | 100   |
| T     | ก     | 0,000 |       | ,000 |    |    | Tower   |       |
| amban | ่อสร้าง |       | IDR   |      |    |    | 3,      |       |
| graya | ขนส่ง  | IDR   |       |      |    |    | 3^(rd)  |       |
| Megah | แล    |       |       |      |    |    | floor,  |       |
| Tbk   | ะบริกา |       |       |      |    |    | JI      |       |
|       | รทั่วไป |       |       |      |    |    | Sultan  |       |
|       | เ     |       |       |      |    |    | I       |       |
|       | กี่ยวกับ |       |       |      |    |    | skandar |       |
|       | ธุรกิจเ |       |       |      |    |    | Muda,   |       |
|       | หมืองถ |       |       |      |    |    | Pondok  |       |
|       | ่านหินใ |       |       |      |    |    | Indah   |       |
|       | นประเ |       |       |      |    |    | Kav.    |       |
|       | ทศอินโ |       |       |      |    |    | V-TA,   |       |
|       | ดนีเซีย |       |       |      |    |    | Jakarta |       |
|       |       |       |       |      |    |    | 12310   |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| 7.    | ผลิต   | 20,0  | 12,5  | 12   | 1  | 99 | Pondok  | 6221  |
| PT.   | ถ่านหิน | 00,00 | 00,00 | ,500 | ,0 | .9 | Indah   | 29328 |
| Indo  |       | 0,000 | 0,000 |      | 00 | 9% | Office  | 100   |
| minco | ใ     |       |       |      | ,0 |    | Tower   |       |
| Ma    | นประเ | IDR   | IDR   |      | 00 |    | 3,      |       |
| ndiri | ทศอินโ |       |       |      |    |    | 3^(rd)  |       |
|       | ดนีเซีย |       |       |      |    |    | floor,  |       |
|       |       |       |       |      |    |    | JI      |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Sultan  |       |
|       |       |       |       |      |    |    | I       |       |
|       |       |       |       |      |    |    | skandar |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Muda,   |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Pondok  |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Indah   |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Kav.    |       |
|       |       |       |       |      |    |    | V-TA,   |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Jakarta |       |
|       |       |       |       |      |    |    | 12310   |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+
| 8.    | ผลิตถ่า | 4,5   | 4,5   | 300  | 15 | 99 | Pondok  | 6221  |
| PT.   | นหินใน | 00,00 | 00,00 |      | ,0 | .6 | Indah   | 29328 |
| J     | ประเ  | 0,000 | 0,000 |      | 00 | 7% | Office  | 100   |
| orong | ทศอินโ |       |       |      | ,0 |    | Tower   |       |
| Bar   | ดนีเซีย | IDR   | IDR   |      | 00 |    | 3,      |       |
| utama |       |       |       |      |    |    | 3^(rd)  |       |
| Gr    |       |       |       |      |    |    | floor,  |       |
| eston |       |       |       |      |    |    | JI      |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Sultan  |       |
|       |       |       |       |      |    |    | I       |       |
|       |       |       |       |      |    |    | skandar |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Muda,   |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Pondok  |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Indah   |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Kav.    |       |
|       |       |       |       |      |    |    | V-TA,   |       |
|       |       |       |       |      |    |    | Jakarta |       |
|       |       |       |       |      |    |    | 12310   |       |
+-------+-------+-------+-------+------+----+----+---------+-------+

+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| ชื่อบริษัท  | ปร   | ทุนจดท | ทุนชำ  | จำ  | มูล | สัด | ท      | โทรศัพท์ |
|         | ะเภท | ะเบียน | ระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ี่ตั้งสำนัก |        |
|         |      |       |       | หุ้นท | หุ้น | นก | งานใหญ่ |        |
|         | ธุรกิจ |       |       | ี่ชำร |    | าร |        |        |
|         |      |       |       | ะแล | ต่อ | ถือ |        |        |
|         |      |       |       | ้วทั้ง | หน | หุ้น |        |        |
|         |      |       |       | หมด | ่วย | (  |        |        |
|         |      |       |       | (   |    | %) |        |        |
|         |      |       |       | หุ้น) |    |    |        |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 9. PT.  | ผลิตถ | 100,0 | 63,5  | 63, | 1  | 99 | Pondok | 6221   |
| Tr      | ่านหิน | 00,00 | 00,00 | 500 | ,0 | .9 | Indah  | 29328  |
| ubaindo |      | 0,000 | 0,000 |     | 00 | 9% | Office | 100    |
| Coal    | ในปร |       |       |     | ,0 |    | Tower  |        |
| Mining  | ะเทศ | IDR   | IDR   |     | 00 |    | 3,     |        |
|         | อินโด |       |       |     |    |    | 3^(rd) |        |
|         | นีเซีย |       |       |     |    |    | floor, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | JI     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Sultan |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Is     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | kandar |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Muda,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Pondok |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Indah  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Kav.   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | V-TA,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | J      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | akarta |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 12310  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 10. PT. | ผลิตถ | 1,    | 377,8 | 1   | 2  | 99 | Pondok | 6221   |
| Kitadin | ่านหิน | 000,0 | 90,00 | 88, | ,0 | .9 | Indah  | 29328  |
|         | จำหน | 00,00 | 0,000 | 945 | 00 | 9% | Office | 100    |
|         | ่ายแล | 0,000 |       |     | ,0 |    | Tower  |        |
|         | ะให้บ |       | IDR   |     | 00 |    | 3,     |        |
|         | ริการ | IDR   |       |     |    |    | 3^(rd) |        |
|         | ทำเห |       |       |     |    |    | floor, |        |
|         | มืองถ |       |       |     |    |    | JI     |        |
|         | ่านหิน |       |       |     |    |    | Sultan |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Is     |        |
|         | ในปร |       |       |     |    |    | kandar |        |
|         | ะเทศ |       |       |     |    |    | Muda,  |        |
|         | อินโด |       |       |     |    |    | Pondok |        |
|         | นีเซีย |       |       |     |    |    | Indah  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Kav.   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | V-TA,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | J      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | akarta |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 12310  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 11. PT. | ผลิตถ | 68,0  | 17,0  | 17, | 1  | 99 | Pondok | 6221   |
| B       | ่านหิน | 00,00 | 00,00 | 000 | ,0 | .0 | Indah  | 29328  |
| harinto |      | 0,000 | 0,000 |     | 00 | 0% | Office | 100    |
| Ekatama | ในปร |       |       |     | ,0 |    | Tower  |        |
|         | ะเทศ | IDR   | IDR   |     | 00 |    | 3,     |        |
|         | อินโด |       |       |     |    |    | 3^(rd) |        |
|         | นีเซีย |       |       |     |    |    | floor, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | JI     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Sultan |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Is     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | kandar |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Muda,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Pondok |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Indah  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Kav.   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | V-TA,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | J      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | akarta |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 12310  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 12. PT. | Coal | 40,0  | 11,0  | 11, | 1  | 99 | Pondok | 6221   |
| ITM     | tra  | 00,00 | 00,00 | 000 | ,0 | .9 | Indah  | 29328  |
| In      | ding | 0,000 | 0,000 |     | 00 | 9% | Office | 100    |
| donesia | in   |       |       |     | ,0 |    | Tower  |        |
|         | clou | IDR   | IDR   |     | 00 |    | 3,     |        |
|         | ding |       |       |     |    |    | 3^(rd) |        |
|         | coal |       |       |     |    |    | floor, |        |
|         | a    |       |       |     |    |    | JI     |        |
|         | gent |       |       |     |    |    | Sultan |        |
|         | and  |       |       |     |    |    | Is     |        |
|         | coal |       |       |     |    |    | kandar |        |
|         | blen |       |       |     |    |    | Muda,  |        |
|         | ding |       |       |     |    |    | Pondok |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Indah  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Kav.   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | V-TA,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | J      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | akarta |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 12310  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 13. PT  | Mi   | 500,0 | 125,0 | 12, | 10 | 99 | Pondok | 6221   |
| Tambang | ning | 00,00 | 00,00 | 500 | ,0 | .9 | Indah  | 29328  |
| Raya    | co   | 0,000 | 0,000 |     | 00 | 9% | Office | 100    |
| Usaha   | ntra |       |       |     | ,0 |    | Tower  |        |
| Tama    | ctor | IDR   | IDR   |     | 00 |    | 3,     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 3^(rd) |        |
|         |      |       |       |     |    |    | floor, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | JI     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Sultan |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Is     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | kandar |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Muda,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Pondok |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Indah  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Kav.   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | V-TA,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | J      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | akarta |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 12310  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 14. BMS | Coal | 1,00  | 1,00  | 1,0 | No | 1  | One    |        |
| Coal    | tra  | 0,000 | 0,000 | 00, | p  | 00 | Marina |        |
| Sales   | ding |       |       | 000 | ar | .0 | Boul   |        |
| Pte.    | in   | USD   | USD   |     | va | 0% | evard, |        |
| Ltd.    | clou |       |       |     | lu |    | #28-00 |        |
|         | ding |       |       |     | e* |    | Sin    |        |
|         | coal |       |       |     |    |    | gapore |        |
|         | a    |       |       |     |    |    | 018989 |        |
|         | gent |       |       |     |    |    |        |        |
|         | and  |       |       |     |    |    |        |        |
|         | coal |       |       |     |    |    |        |        |
|         | blen |       |       |     |    |    |        |        |
|         | ding |       |       |     |    |    |        |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 15.     | ลงท  | 11,05 | 11,05 | 1   | 1  | 1  | 4th    | 230    |
| Banpu   | ุนในธ | 0,500 | 0,000 | 1,0 |    | 00 | Floor, | 210    |
| Coal    | ุรกิจถ |       |       | 50, |    | .0 | Ebene  | 4000   |
| Inv     | ่านหิน | USD   | USD   | 000 |    | 0% | Skies, |        |
| estment |      |       |       |     |    |    | Rue de |        |
| Company |      |       |       |     |    |    | L’Ins  |        |
| Limited |      |       |       |     |    |    | titut, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Ebene, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Re     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | public |        |
|         |      |       |       |     |    |    | of     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Mau    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ritius |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 16.     | ลงท  | 2     | 2     | 2   | 10 | 99 | ชั้น     | 0 2694 |
| บริษัท    | ุนในธ | 50,00 | 50,00 | 5,0 |    | .9 | 26-28  | 6600   |
| บ้านปู    | ุรกิจถ | 0,000 | 0,000 | 00, |    | 9% | อาค    |        |
| อินเตอร  | ่านหิน |       |       | 000 |    |    | ารธนภูมิ |        |
| ์เนชั่นแนล |      | บาท   | บาท   |     |    |    | เลขที่   |        |
| จำกัด    |      |       |       |     |    |    | 1550   |        |
|         |      |       |       |     |    |    |        |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ถ      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | .เพชรบ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ุรีตัดใหม่ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | แขวง   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | มักกะสัน |        |
|         |      |       |       |     |    |    | เขต    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ราชเทวี |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ก      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | รุงเทพฯ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 10400  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| ชื่อบริษัท  | ปร   | ทุนจดท | ทุนชำ  | จำ  | มูล | สัด | ท      | โทรศัพท์ |
|         | ะเภท | ะเบียน | ระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ี่ตั้งสำนัก |        |
|         |      |       |       | หุ้นท | หุ้น | นก | งานใหญ่ |        |
|         | ธุรกิจ |       |       | ี่ชำร |    | าร |        |        |
|         |      |       |       | ะแล | ต่อ | ถือ |        |        |
|         |      |       |       | ้วทั้ง | หน | หุ้น |        |        |
|         |      |       |       | หมด | ่วย | (  |        |        |
|         |      |       |       | (   |    | %) |        |        |
|         |      |       |       | หุ้น) |    |    |        |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 17.     | ค้าถ  | 75,00 | 75,00 | 7,5 | 10 | 99 | ชั้น     | 0 2694 |
| บริษัท    | ่านหิน | 0,000 | 0,000 | 00, |    | .9 | 26-28  | 6600   |
| ศิลามณี   |      |       |       | 000 |    | 9% | อาค    |        |
| จำกัด    |      | บาท   | บาท   |     |    |    | ารธนภูมิ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | เลขที่   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 1550   |        |
|         |      |       |       |     |    |    |        |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ถ      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | .เพชรบ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ุรีตัดใหม่ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | แขวง   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | มักกะสัน |        |
|         |      |       |       |     |    |    | เขต    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ราชเทวี |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ก      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | รุงเทพฯ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 10400  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 18.     | ค้าถ  | 50,00 | 50,00 | 5   | 1  | 99 | ชั้น     | 0 2694 |
| บริษัท    | ่านหิน | 0,000 | 0,000 | 00, | 00 | .9 | 26-28  | 6600   |
| ศิลา     |      |       |       | 000 |    | 6% | อาค    |        |
| มณีหินอ่อน |      | บาท   | บาท   |     |    |    | ารธนภูมิ |        |
| จำกัด    |      |       |       |     |    |    | เลขที่   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 1550   |        |
|         |      |       |       |     |    |    |        |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ถ      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | .เพชรบ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ุรีตัดใหม่ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | แขวง   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | มักกะสัน |        |
|         |      |       |       |     |    |    | เขต    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ราชเทวี |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ก      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | รุงเทพฯ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 10400  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 19.     | ผ    | 2     | 2     | 2   | 10 | 1  | ชั้น     | 0 2694 |
| บริษัท    | ลิตแล | 31,35 | 31,35 | 3,1 |    | 00 | 26-28  | 6600   |
| เหมือง   | ะจำห | 0,000 | 0,000 | 35, |    | .0 | อาค    |        |
| เชียงม่วน | น่ายถ |       |       | 000 |    | 0% | ารธนภูมิ |        |
| จำกัด    | ่านหิน | บาท   | บาท   |     |    |    | เลขที่   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 1550   |        |
|         |      |       |       |     |    |    |        |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ถ      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | .เพชรบ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ุรีตัดใหม่ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | แขวง   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | มักกะสัน |        |
|         |      |       |       |     |    |    | เขต    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ราชเทวี |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ก      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | รุงเทพฯ |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 10400  |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 20.     | ลงท  | 15,53 | 15,53 | 1   | 1  | 1  | 4th    | 230    |
| บริษัท บีพี | ุนในธ | 3,002 | 3,002 | 5,5 |    | 00 | Floor, | 404    |
| โ       | ุรกิจถ |       |       | 33, |    | .0 | Ebene  | 8000   |
| อเวอร์ซีส์ | ่านหิน | USD   | USD   | 002 |    | 0% | Skies, |        |
| ดีเวล    |      |       |       |     |    |    |        |        |
| ลอปเมนท์ |      |       |       |     |    |    | Rue de |        |
| จำกัด    |      |       |       |     |    |    | L’Ins  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | titut, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Ebene, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Re     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | public |        |
|         |      |       |       |     |    |    | of     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Mau    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ritius |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 21.     | ลงท  | 50,00 | 40,91 | 4   | 1  | 1  | Geneva | (      |
| Asian   | ุนในธ | 0,000 | 7,026 | 0,9 |    | 00 | Place, | 284)49 |
| A       | ุรกิจถ |       |       | 17, |    | .0 | 2nd    | 4-4388 |
| merican | ่านหิน | USD   | USD   | 026 |    | 0% | Floor, |        |
| Coal    |      |       |       |     |    |    | Wic    |        |
| Inc.    |      |       |       |     |    |    | kham’s |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Cay,   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Road   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Town,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | To     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | rtola, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | B      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ritish |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Virgin |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Is     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | lands. |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 22.     | ลงท  | 5     | 1     | 1   | 1  | 1  | P.O.   | (2     |
| AACI    | ุนในธ | 0,000 |       |     |    | 00 | Box    | 84)494 |
| SAADEC  | ุรกิจถ |       | USD   |     |    | .0 | 957,   | 2233   |
| (BVI)   | ่านหิน | USD   |       |     |    | 0% | Of     |        |
| H       |      |       |       |     |    |    | fshore |        |
| oldings |      |       |       |     |    |    | In     |        |
| Limited |      |       |       |     |    |    | corpor |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ations |        |
|         |      |       |       |     |    |    | C      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | entre, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Road   |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Town,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | To     |        |
|         |      |       |       |     |    |    | rtola, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | B      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | ritish |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Virgin |        |
|         |      |       |       |     |    |    | I      |        |
|         |      |       |       |     |    |    | slands |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 23.     | Coal | 2,4   | 2,4   | 39  | 6. | 1  | Level  | 61 2   |
| Cen     | Mi   | 49,78 | 49,78 | 5,1 | 20 | 00 | 18, BT | 9266   |
| tennial | ning | 3,562 | 3,562 | 26, |    | .0 | Tower, | 2700   |
| Coal    | and  |       |       | 381 |    | 0% | 1      |        |
| Company | M    | AUD   | AUD   |     |    |    | Market |        |
| Ltd.    | arke |       |       |     |    |    | S      |        |
|         | ting |       |       |     |    |    | treet, |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Sydney |        |
|         |      |       |       |     |    |    | NSW    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 2000,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Aus    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | tralia |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+
| 24.     | Empl | 1     | 1     | 1   | 1. | 1  | Level  | 61 2   |
| Cen     | oyer |       |       |     | 00 | 00 | 18, BT | 9266   |
| tennial | Com  | AUD   | AUD   |     |    | .0 | Tower, | 2700   |
| N       | pany |       |       |     |    | 0% | 1      |        |
| orthern | for  |       |       |     |    |    | Market |        |
| Coal    | New  |       |       |     |    |    | S      |        |
| S       | stan |       |       |     |    |    | treet, |        |
| ervices | Was  |       |       |     |    |    | Sydney |        |
| Pty Ltd | hery |       |       |     |    |    | NSW    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | 2000,  |        |
|         |      |       |       |     |    |    | Aus    |        |
|         |      |       |       |     |    |    | tralia |        |
+---------+------+-------+-------+-----+----+----+--------+--------+

+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| ชื่อบริษัท  | ป     | ทุนจดท | ทุนช    | จำ  | มูล | สัด | ที่ตั้งสำน  | โท   |
|         | ระเภท | ะเบียน | ำระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ักงานใหญ่ | รศัพท์ |
|         |       |       |        | หุ้นท | หุ้น | นก |         |      |
|         | ธุรกิจ  |       |        | ี่ชำร |    | าร |         |      |
|         |       |       |        | ะแล | ต่อ | ถือ |         |      |
|         |       |       |        | ้วทั้ง | หน | หุ้น |         |      |
|         |       |       |        | หมด | ่วย | (  |         |      |
|         |       |       |        | (   |    | %) |         |      |
|         |       |       |        | หุ้น) |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 25.     | Do    | 2     | 2      | 2   | 1. | 1  | Level   | 61 2 |
| Berrima | rmant |       |        |     | 00 | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Coal    |       | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 26.     | Coal  | 2     | 2      | 2   | 1. | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     | 00 | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Airly   |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 27.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1. | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     | 00 | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Angus   |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Place   |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 28.     | Coal  | 2     | 2      | 2   | 1. | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | expo  |       |        |     | 00 | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | rting | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Coal    | logi  |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Infrast | stics |       |        |     |    |    | Market  |      |
| ructure | and   |       |        |     |    |    | Street, |      |
| Pty Ltd | infr  |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         | astru |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         | cture |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 29.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | Mark  |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | eting | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Coal    |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Sales   |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| and     |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
| Ma      |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
| rketing |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 30.     | Coal  | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Fa      |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| ssifern |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 31.     | Emp   | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | loyer |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | Co    | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| N       | mpany |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| orthern | for   |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Mining  | Ne    |       |        |     |    |    | Street, |      |
| S       | wstan |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
| ervices | Lo    |       |        |     |    |    | NSW     |      |
| Pty Ltd | chiel |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 32.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| In      |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| glenook |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 33.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Ma      |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| ndalong |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 34.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Ma      |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| nnering |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 35.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| M       |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| unmorah | (now  |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd | Dor   |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         | mant) |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+

+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| ชื่อบริษัท  | ป     | ทุนจดท | ทุนช    | จำ  | มูล | สัด | ที่ตั้งสำน  | โท   |
|         | ระเภท | ะเบียน | ำระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ักงานใหญ่ | รศัพท์ |
|         |       |       |        | หุ้นท | หุ้น | นก |         |      |
|         | ธุรกิจ  |       |        | ี่ชำร |    | าร |         |      |
|         |       |       |        | ะแล | ต่อ | ถือ |         |      |
|         |       |       |        | ้วทั้ง | หน | หุ้น |         |      |
|         |       |       |        | หมด | ่วย | (  |         |      |
|         |       |       |        | (   |    | %) |         |      |
|         |       |       |        | หุ้น) |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 36.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Myuna   |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 37.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Newstan |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 38.     | Coal  | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Charbon | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Coal    | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 39.     | Coal  | 7,50  | 7,5    | 7   | 10 | 1  | Level   | 61 2 |
| Coalex  | M     | 0,000 | 00,000 | 50, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Pty Ltd | ining |       |        | 000 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
|         | –     | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
|         | Cla   |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         | rence |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         | JV    |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 40.     | Coal  | 19,50 | 19,5   | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| C       | M     | 0,002 | 00,002 | 5,5 |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| larence | ining |       |        | 00, |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Coal    | –     | AUD   | AUD    | 002 |    | 0% | 1       |      |
| Inve    | Cla   |       |        |     |    |    | Market  |      |
| stments | rence |       |        | Ord |    |    | Street, |      |
| Pty Ltd | JV    |       |        | A   |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        | sha |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        | res |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        | 4,0 |    |    | stralia |      |
|         |       |       |        | 00, |    |    |         |      |
|         |       |       |        | 000 |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        | Ord |    |    |         |      |
|         |       |       |        | B   |    |    |         |      |
|         |       |       |        | sh  |    |    |         |      |
|         |       |       |        | are |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 41.     | Coal  | 1     | 10,000 | 10, | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| C       | M     | 0,000 |        | 000 |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| larence | ining |       | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| C       | –     | AUD   |        |     |    | 0% | 1       |      |
| olliery | Cla   |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd | rence |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         | JV    |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 42.     | Coal  | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| C       | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| larence | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Coal    | –     |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Pty Ltd | Cla   |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         | rence |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         | JV    |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 43.     | Coal  | 8,80  | 8,8    | 8,8 | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     | 0,000 | 00,000 | 00, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining |       |        | 000 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| C       | –     | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
| larence | Cla   |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd | rence |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         | JV    |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 44.     | Do    | 4,59  | 4,5    | 4,5 | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Po      | rmant | 0,001 | 90,001 | 90, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| wercoal | Ho    |       |        | 001 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Pty Ltd | lding | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
|         | Co    |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         | mpany |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 45.     | Super | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Po      | annua |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| wercoal | -tion | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Superan | Co    |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| nuation | mpany |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd | (Dor  |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         | mant) |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| ชื่อบริษัท  | ป     | ทุนจดท | ทุนช    | จำ  | มูล | สัด | ที่ตั้งสำน  | โท   |
|         | ระเภท | ะเบียน | ำระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ักงานใหญ่ | รศัพท์ |
|         |       |       |        | หุ้นท | หุ้น | นก |         |      |
|         | ธุรกิจ  |       |        | ี่ชำร |    | าร |         |      |
|         |       |       |        | ะแล | ต่อ | ถือ |         |      |
|         |       |       |        | ้วทั้ง | หน | หุ้น |         |      |
|         |       |       |        | หมด | ่วย | (  |         |      |
|         |       |       |        | (   |    | %) |         |      |
|         |       |       |        | หุ้น) |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 46.     | Super | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Col     | annua |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| lieries | -tion | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Superan | Co    |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| nuation | mpany |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd | (Dor  |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         | mant) |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 47.     | Do    | 1,50  | 1,5    | 7   | 2  | 1  | Level   | 61 2 |
| Elcom   | rmant | 0,000 | 00,000 | 50, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Col     |       |       |        | 000 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| lieries |       | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 48.     | Do    | 35    | 3      | 1   | 2  | 1  | Level   | 61 2 |
| Huntley | rmant | 4,000 | 54,000 | 77, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| C       |       |       |        | 000 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| olliery |       | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 49.     | Do    | 2,73  | 2,7    | 1   | 2  | 1  | Level   | 61 2 |
| Ma      | rmant | 6,028 | 36,028 | 0,0 |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| ndalong |       |       |        | 00, |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| P       |       | AUD   | AUD    | 000 |    | 0% | 1       |      |
| astoral |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Man     |       |       |        | Ord |    |    | Street, |      |
| agement |       |       |        | par |    |    | Sydney  |      |
| Pty Ltd |       |       |        | tly |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        | p   |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        | aid |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        | sh  |    |    | stralia |      |
|         |       |       |        | are |    |    |         |      |
|         |       |       |        | s - |    |    |         |      |
|         |       |       |        | $0  |    |    |         |      |
|         |       |       |        | .20 |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        | 3   |    |    |         |      |
|         |       |       |        | 68, |    |    |         |      |
|         |       |       |        | 014 |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        | Ord |    |    |         |      |
|         |       |       |        | Sh  |    |    |         |      |
|         |       |       |        | are |    |    |         |      |
|         |       |       |        | s - |    |    |         |      |
|         |       |       |        | $2  |    |    |         |      |
|         |       |       |        | .00 |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 50.     | Emp   | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Po      | loyee |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| wercoal | Trust | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| E       | Co    |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| mployee | mpany |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Entit   | Ex    |       |        |     |    |    | Street, |      |
| lements | Powe  |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
| Company | rcoal |       |        |     |    |    | NSW     |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 51.     | Do    | 1,00  | 1,0    | 1,0 | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Hartley | rmant | 0,000 | 00,000 | 00, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Valley  |       |       |        | 000 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Coal Co |       | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | A       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ustrali |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 52.     | Coal  | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Ivanheo | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Coal    | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 53.     | Do    | 1,25  | 1,2    | 7   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Preston | rmant | 0,000 | 50,000 | 50, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Coal    |       |       |        | 000 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Pty     |       | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
| Ltd.    |       |       |        | A   |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        | Cl  |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        | ass |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        | Sha |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        | res |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        | 2   |    |    | stralia |      |
|         |       |       |        | 50, |    |    |         |      |
|         |       |       |        | 000 |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        | B   |    |    |         |      |
|         |       |       |        | Cl  |    |    |         |      |
|         |       |       |        | ass |    |    |         |      |
|         |       |       |        | Sha |    |    |         |      |
|         |       |       |        | res |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        | 2   |    |    |         |      |
|         |       |       |        | 50, |    |    |         |      |
|         |       |       |        | 000 |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        | c   |    |    |         |      |
|         |       |       |        | Cl  |    |    |         |      |
|         |       |       |        | ass |    |    |         |      |
|         |       |       |        | Sha |    |    |         |      |
|         |       |       |        | res |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 54.     | Coal  | 1     | 1      | 1   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Spr     |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| ingvale |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| H       |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
| oldings |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| ชื่อบริษัท  | ป     | ทุนจดท | ทุนช    | จำ  | มูล | สัด | ที่ตั้งสำน  | โท   |
|         | ระเภท | ะเบียน | ำระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ักงานใหญ่ | รศัพท์ |
|         |       |       |        | หุ้นท | หุ้น | นก |         |      |
|         | ธุรกิจ  |       |        | ี่ชำร |    | าร |         |      |
|         |       |       |        | ะแล | ต่อ | ถือ |         |      |
|         |       |       |        | ้วทั้ง | หน | หุ้น |         |      |
|         |       |       |        | หมด | ่วย | (  |         |      |
|         |       |       |        | (   |    | %) |         |      |
|         |       |       |        | หุ้น) |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 55.     | Coal  | 1,00  | 1,0    | 1,0 | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Cen     | M     | 0,000 | 00,000 | 00, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| tennial | ining |       |        | 000 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Spr     |       | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
| ingvale |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 56.     | Coal  | 2,00  | 2,0    | 2,0 | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Spr     | M     | 0,000 | 00,000 | 00, |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| ingvale | ining |       |        | 000 |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Coal    |       | AUD   | AUD    |     |    | 0% | 1       |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 57.     | Coal  | 2     | 2      | 2   | 1  | 50 | Level   | 61 2 |
| Spr     | Mark  |       |        |     |    | .0 | 18, BT  | 9266 |
| ingvale | eting | AUD   | AUD    |     |    | 0% | Tower,  | 2700 |
| Coal    |       |       |        |     |    |    | 1       |      |
| Sales   |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 58.     | Coal  | 1,000 | 1,000  | 1,  | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Boulder | M     |       |        | 000 |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Mining  | ining | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 59. AFE | M     | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Inve    | ining |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| stments | Inves | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| Pty     | tment |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Limited |       |       |        |     |    |    | Market  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 60.     | ล     | 6,0   | 6      | 60  | 10 | 99 | ชั้น      | 0    |
| บริษัท    | งทุนใน | 21,99 | ,021,9 | 2,1 |    | .9 | 26-28   | 2694 |
| บ้านปู    | ธุรกิจพ | 5,000 | 95,000 | 99, |    | 9% | อา      | 6600 |
| เพาเวอร์ | ลังงาน |       |        | 500 |    |    | คารธนภูมิ |      |
| จำกัด    |       | บาท   | บาท    |     |    |    | เลขที่    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 1550    |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ถ.เพชร  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | บุรีตัดใหม่ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | แขว     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | งมักกะสัน |      |
|         |       |       |        |     |    |    | เข      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ตราชเทวี |      |
|         |       |       |        |     |    |    | กรุงเทพฯ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 10400   |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 61.     | ล     | 5,9   | 5      | 59  | 10 | 99 | ชั้น      | 0    |
| บริษัท    | งทุนใน | 21,58 | ,921,5 | 2,1 |    | .9 | 26-28   | 2694 |
| บ้านปู    | ธุรกิจพ | 7,160 | 87,160 | 58, |    | 9% |         | 6600 |
| โคล     | ลังงาน |       |        | 716 |    |    | อา      |      |
| เพาเวอร์ |       | บาท   | บาท    |     |    |    | คารธนภูมิ |      |
| จำกัด    |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | เลขที่    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 1550    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ถ.เพชร  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | บุรีตัดใหม่ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | แขว     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | งมักกะสัน |      |
|         |       |       |        |     |    |    | เข      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ตราชเทวี |      |
|         |       |       |        |     |    |    | กรุงเทพฯ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 10400   |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 62.     | ล     | 40,05 | 40,0   | 4   | 1  | 1  | 4th     | 230  |
| Banpu   | งทุนใน | 0,000 | 50,000 | 0,0 |    | 00 | Floor,  | 210  |
| Power   | ธุรกิจพ |       |        | 50, |    | .0 | Ebene   | 4000 |
| Intern  | ลังงาน | USD   | USD    | 000 |    | 0% | Skies,  |      |
| ational |       |       |        |     |    |    |         |      |
| Ltd.    |       |       |        |     |    |    | Rue de  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | L’In    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stitut, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Ebene,  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | R       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | epublic |      |
|         |       |       |        |     |    |    | of      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Ma      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | uritius |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 63.     | ลงทุนใ | 84,17 | 84,1   | 7   | ไ  | 1  | 8       | 65   |
| Banpu   | นธุรกิจ | 7,391 | 77,391 | 7,1 | ม่ม | 00 | Marina  | 6338 |
| Power   | พลังงา |       |        | 32, | ีกา | .0 | Bo      | 1888 |
| Inv     | นไฟฟ้า | USD   | USD    | 663 | รก | 0% | ulevard |      |
| estment |       |       |        |     | ำห |    | #05-01  |      |
| Co.,    |       |       |        |     | นด |    |         |      |
| Ltd     |       |       |        |     | มูล |    | Marina  |      |
|         |       |       |        |     | ค่า |    | Bay     |      |
|         |       |       |        |     | หุ้น |    | Fi      |      |
|         |       |       |        |     | ต่อ |    | nancial |      |
|         |       |       |        |     | หน |    | Centre  |      |
|         |       |       |        |     | ่วย |    | Tower 1 |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Si      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ngapore |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 018981  |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| ชื่อบริษัท  | ป     | ทุนจดท | ทุนช    | จำ  | มูล | สัด | ที่ตั้งสำน  | โท   |
|         | ระเภท | ะเบียน | ำระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ักงานใหญ่ | รศัพท์ |
|         |       |       |        | หุ้นท | หุ้น | นก |         |      |
|         | ธุรกิจ  |       |        | ี่ชำร |    | าร |         |      |
|         |       |       |        | ะแล | ต่อ | ถือ |         |      |
|         |       |       |        | ้วทั้ง | หน | หุ้น |         |      |
|         |       |       |        | หมด | ่วย | (  |         |      |
|         |       |       |        | (   |    | %) |         |      |
|         |       |       |        | หุ้น) |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 64.     | ผล    | 15,12 | 14,0   | 1,1 | NA | 1  | North   | (86  |
| Shiji   | ิตและจ | 5,000 | 00,000 | 25, |    | 00 | B       | 311) |
| azhuang | ำหน่าย |       |        | 000 |    | .0 | eiguan, |      |
| Ch      | พล    | USD   | USD    |     |    | 0% | Zh      | 8517 |
| engfeng | ังงานไ |       |        |     |    |    | engding | 6918 |
| Cogen   | ฟฟ้าแล |       |        |     |    |    | County, |      |
| Co.,    | ะไอน้ำ |       |        |     |    |    | Shiji   |      |
| Ltd     |       |       |        |     |    |    | azhuang |      |
|         |       |       |        |     |    |    | City    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 05080   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 0,Hebei |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Pr      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ovince, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | PRC     |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 65.     | ลงทุนใ | 2     | 2      | 2   | ไม | 1  | 8       | 65   |
| Zouping | นธุรกิจ |       |        |     | ่มีก | 00 | Marina  | 6338 |
| Peak    | พลังงา | SGD   | SGD    |     | าร | .0 | Bo      | 1888 |
| Pte.    | นไฟฟ้า |       |        |     | กำ | 0% | ulevard |      |
| Ltd.    |       |       |        |     | หน |    | #05-01  |      |
|         |       |       |        |     | ดม |    |         |      |
|         |       |       |        |     | ูลค |    | Marina  |      |
|         |       |       |        |     | ่าห |    | Bay     |      |
|         |       |       |        |     | ุ้นต |    | Fi      |      |
|         |       |       |        |     | ่อห |    | nancial |      |
|         |       |       |        |     | น่ว |    | Centre  |      |
|         |       |       |        |     | ย* |    | Tower 1 |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Si      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ngapore |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 018981  |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 66.     | ลงทุนใ | 30,00 | 30,0   | 0   | NA | 1  | 9A, 9th | (8   |
| Banpu   | นธุรกิจ | 0,000 | 00,000 |     |    | 00 | Floor,  | 610) |
| Power   | พลังงา |       |        |     |    | .0 | Tower   | 5758 |
| Inv     | นไฟฟ้า | USD   | USD    |     |    | 0% | B,      | 0388 |
| estment |       |       |        |     |    |    | Gateway |      |
| (China) |       |       |        |     |    |    | Plaza,  |      |
| Co.,    |       |       |        |     |    |    |         |      |
| Ltd     |       |       |        |     |    |    | No. 18  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Xia     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Guang   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Li,     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | North   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Road of |      |
|         |       |       |        |     |    |    | East    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Third   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Ring,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | C       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | haoyang |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Di      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | strict, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | B       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | eijing, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | PRC     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 100027  |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 67.     | ล     | 10    | 1      | 1   | 0. | 1  | Maples  | 1    |
| Pan-    | งทุนใน | 0,000 | 00,000 | 0,0 | 01 | 00 | and     | 345  |
| Western | ธุรกิจพ |       |        | 00, |    | .0 | Calder, | 949  |
| Energy  | ลังงาน | USD   | USD    | 000 |    | 0% | Ugland  | 8066 |
| Corp    |       |       |        |     |    |    | House,  |      |
| oration |       |       |        |     |    |    | South   |      |
| LLC     |       |       |        |     |    |    | Church  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Street, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | P.O.    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Box     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 309,    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | George  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Town,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Grand   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Cayman, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Cayman  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Islands |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 68.     | ผลิตแ  | 47,50 | 47,5   | 0   | NA | 1  | West of | (86  |
| T       | ละจำห | 4,000 | 04,000 |     |    | 00 | Gu      | 315) |
| angshan | น่ายพล |       |        |     |    | .0 | jiaying |      |
| Banpu   | ังงานไ | USD   | USD    |     |    | 0% | V       | 416  |
| Heat    | ฟฟ้าแล |       |        |     |    |    | illage, | 8274 |
| and     | ะไอน้ำ |       |        |     |    |    | Bensi   |      |
| Power   |       |       |        |     |    |    | Road,   |      |
| Co.,    |       |       |        |     |    |    | Luannan |      |
| Ltd     |       |       |        |     |    |    | C       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ountry, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | T       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | angshan |      |
|         |       |       |        |     |    |    | City    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 063500, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Hebei   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Pr      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ovince, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | PRC     |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 69.     | ผล    | 2     | 261,8  | 0   | NA | 70 | Xiwang  | (86  |
| Zouping | ิตและจ | 61,80 | 00,000 |     |    | .0 | Ind     | 543) |
| Peak    | ำหน่าย | 0,000 |        |     |    | 0% | ustrial |      |
| CHP     | พล    |       | RMB    |     |    |    | Region, | 461  |
| Co.,    | ังงานไ | RMB   |        |     |    |    | Handian | 5655 |
| Ltd     | ฟฟ้าแล |       |        |     |    |    | Town,   |      |
|         | ะไอน้ำ |       |        |     |    |    | Zouping |      |
|         |       |       |        |     |    |    | County, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Binzhou |      |
|         |       |       |        |     |    |    | City    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 256209, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | S       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | handong |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Pr      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ovince, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | PRC     |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 70.     | ล     | 88,00 | 88,0   | 8,8 | 10 | 99 | ชั้น      | 0    |
| บจก.    | งทุนใน | 0,000 | 00,000 | 00, |    | .9 | 26-28   | 2694 |
| บ้านปูพล  | ธุรกิจพ |       |        | 000 |    | 9% | อา      | 6600 |
| ังงานใหม่ | ลังงาน | Baht  | Baht   |     |    |    | คารธนภูมิ |      |
| โฮลดิ้งส์  | ทดแทน |       |        |     |    |    | เลขที่    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 1550    |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ถ.เพชร  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | บุรีตัดใหม่ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | แขว     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | งมักกะสัน |      |
|         |       |       |        |     |    |    | เข      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ตราชเทวี |      |
|         |       |       |        |     |    |    | กรุงเทพฯ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 10400   |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+

+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| ชื่อบริษัท  | ป     | ทุนจดท | ทุนช    | จำ  | มูล | สัด | ที่ตั้งสำน  | โท   |
|         | ระเภท | ะเบียน | ำระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ักงานใหญ่ | รศัพท์ |
|         |       |       |        | หุ้นท | หุ้น | นก |         |      |
|         | ธุรกิจ  |       |        | ี่ชำร |    | าร |         |      |
|         |       |       |        | ะแล | ต่อ | ถือ |         |      |
|         |       |       |        | ้วทั้ง | หน | หุ้น |         |      |
|         |       |       |        | หมด | ่วย | (  |         |      |
|         |       |       |        | (   |    | %) |         |      |
|         |       |       |        | หุ้น) |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 71.     | ล     | 76,00 | 76,0   | 7,6 | 10 | 99 | ชั้น      | 0    |
| บจก.    | งทุนใน | 0,000 | 00,000 | 00, |    | .9 | 26-28   | 2694 |
| ไบโอฟ   | ธุรกิจพ |       |        | 000 |    | 9% | อา      | 6600 |
| ูเอลเดเว | ลังงาน | Baht  | Baht   |     |    |    | คารธนภูมิ |      |
| ลอปเมนท์ | ทดแทน |       |        |     |    |    | เลขที่    |      |
| โฮลดิ้งส์  |       |       |        |     |    |    | 1550    |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ถ.เพชร  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | บุรีตัดใหม่ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | แขว     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | งมักกะสัน |      |
|         |       |       |        |     |    |    | เข      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ตราชเทวี |      |
|         |       |       |        |     |    |    | กรุงเทพฯ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 10400   |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 72.     | ล     | 10,00 | 5,     | 1,0 | 10 | 99 | ชั้น      | 0    |
| บจก.    | งทุนใน | 0,000 | 00,000 | 00, |    | .9 | 26-28   | 2694 |
| ประจวบพ | ธุรกิจพ |       |        | 000 |    | 9% | อา      | 6600 |
| ลังงานลม | ลังงาน | Baht  | Baht   |     |    |    | คารธนภูมิ |      |
|         | ทดแทน |       |        |     |    |    | เลขที่    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 1550    |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ถ.เพชร  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | บุรีตัดใหม่ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | แขว     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | งมักกะสัน |      |
|         |       |       |        |     |    |    | เข      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ตราชเทวี |      |
|         |       |       |        |     |    |    | กรุงเทพฯ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 10400   |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 73.     | ล     | 10,00 | 2,5    | 1,0 | 10 | 99 | ชั้น      | 0    |
| บจก.    | งทุนใน | 0,000 | 00,000 | 00, |    | .9 | 26-28   | 2694 |
| มิตรภาพพ | ธุรกิจพ |       |        | 000 |    | 9% | อา      | 6600 |
| ลังงานลม | ลังงาน | Baht  | Baht   |     |    |    | คารธนภูมิ |      |
|         | ทดแทน |       |        |     |    |    | เลขที่    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 1550    |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ถ.เพชร  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | บุรีตัดใหม่ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | แขว     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | งมักกะสัน |      |
|         |       |       |        |     |    |    | เข      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ตราชเทวี |      |
|         |       |       |        |     |    |    | กรุงเทพฯ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 10400   |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 74.     | ล     | 10,00 | 3,5    | 1,0 | 10 | 99 | ชั้น      | 0    |
| บจก.เพ  | งทุนใน | 0,000 | 00,000 | 00, |    | .9 | 26-28   | 2694 |
| ชรเกษมพ | ธุรกิจพ |       |        | 000 |    | 9% | อา      | 6600 |
| ลังงานลม | ลังงาน | Baht  | Baht   |     |    |    | คารธนภูมิ |      |
|         | ทดแทน |       |        |     |    |    | เลขที่    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 1550    |      |
|         |       |       |        |     |    |    |         |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ถ.เพชร  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | บุรีตัดใหม่ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | แขว     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | งมักกะสัน |      |
|         |       |       |        |     |    |    | เข      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ตราชเทวี |      |
|         |       |       |        |     |    |    | กรุงเทพฯ |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 10400   |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 75.     | Inves | 4,6   | 4      | 3,3 | 1, | 1  | Suit    | (    |
| Banpu   | tment | 02,70 | ,602,7 | 00, | 39 | 00 | 408,    | 976) |
| Coal    | in    | 8,000 | 08,000 | 000 | 4. | .0 | Central | 7711 |
| LLC     | coal  |       |        |     | 76 | 0% | Tower,  | 4000 |
|         | m     | MNT   | MNT    |     |    |    | Suk     |      |
|         | ining |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Square, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Suk     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Di      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | strict, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Ulaan   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | baatar, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 76.     | Inves | 2     | 2      | 2   | 1  | 1  | Level   | 61 2 |
| Banpu   | tment |       |        |     |    | 00 | 18, BT  | 9266 |
| Au      | in    | AUD   | AUD    |     |    | .0 | Tower,  | 2700 |
| stralia | coal  |       |        |     |    | 0% | 1       |      |
| Re      | m     |       |        |     |    |    | Market  |      |
| sources | ining |       |        |     |    |    | Street, |      |
| Pty Ltd |       |       |        |     |    |    | Sydney  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | NSW     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 2000,   |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Au      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 77.     | Coal  | 1     | 188,7  | 32  | No | 1  | 22      | 61 8 |
| Hunnu   | M     | 88,70 | 03,904 | 4,4 | p  | 00 | Lindsay | 9328 |
| Coal    | ining | 3,904 |        | 61, | ar | .0 | Street, | 6262 |
| Pty Ltd | and   |       | AUD    | 719 | va | 0% | Perth,  |      |
|         | tr    | AUD   |        |     | lu |    | WA,     |      |
|         | ading |       |        |     | e* |    | Aus     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | tralia, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | 6000    |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 78.     | Fo    | 100   | 100    | 100 | No | 1  | One     | 65   |
| Hunnu   | reign |       |        |     | p  | 00 | Marina  | 6890 |
| Inv     | Trade | SGD   | SGD    | 3   | ar | .0 | Bou     | 7188 |
| estment |       |       |        | 1,0 | va | 0% | levard, |      |
| Pte Ltd |       | 31,00 | 31,0   | 00, | lu |    | #28-00  |      |
|         |       | 0,000 | 00,000 | 000 | e* |    | Si      |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ngapore |      |
|         |       | USD   | USD    |     |    |    | 018989  |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 79.     | Fo    | 93,1  | 93     | 6   | 1  | 1  | Suite   | 976  |
| Hunnu   | reign | 42,35 | ,142,3 | 72, | 38 | 00 | 1201,   | 1132 |
| Altai   | T     | 1,744 | 51,744 | 557 | ,4 | .0 | Central | 1914 |
| LLC     | rade, |       |        |     | 90 | 0% | tower,  |      |
|         | Min   | MNT   | MNT    |     |    |    | Suk     |      |
|         | erals |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         | M     |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         | ining |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+

+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| ชื่อบริษัท  | ป     | ทุนจดท | ทุนช    | จำ  | มูล | สัด | ที่ตั้งสำน  | โท   |
|         | ระเภท | ะเบียน | ำระแล้ว | นวน | ค่า | ส่ว | ักงานใหญ่ | รศัพท์ |
|         |       |       |        | หุ้นท | หุ้น | นก |         |      |
|         | ธุรกิจ  |       |        | ี่ชำร |    | าร |         |      |
|         |       |       |        | ะแล | ต่อ | ถือ |         |      |
|         |       |       |        | ้วทั้ง | หน | หุ้น |         |      |
|         |       |       |        | หมด | ่วย | (  |         |      |
|         |       |       |        | (   |    | %) |         |      |
|         |       |       |        | หุ้น) |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 80.     | Fo    | 1,4   | 1      | 1   | 10 | 1  | Suite   | 976  |
| Munkh   | reign | 57,62 | ,457,6 | 45, | ,0 | 00 | 1201,   | 1132 |
| Sumber  | Trade | 0,000 | 20,000 | 762 | 00 | .0 | Central | 1914 |
| Uul LLC |       |       |        |     |    | 0% | tower,  |      |
|         |       | MNT   | MNT    |     |    |    | Suk     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 81.     | Fo    | 8,4   | 8      | 8   | 10 | 1  | Suite   | 976  |
| Golden  | reign | 55,00 | ,455,0 | 45, | ,0 | 00 | 1201,   | 1132 |
| Gobi    | T     | 0,000 | 00,000 | 500 | 00 | .0 | Central | 1914 |
| Mining  | rade, |       |        |     |    | 0% | tower,  |      |
| LLC     |       | MNT   | MNT    |     |    |    | Suk     |      |
|         | Mi    |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         | neral |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         | e     |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         | xplor |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         | ation |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 82.     | Fo    | 1,00  | 1,0    | 100 | 10 | 70 | Suite   | 976  |
| Great   | reign | 0,000 | 00,000 |     | ,0 | .0 | 1201,   | 1132 |
| East    | T     |       |        |     | 00 | 0% | Central | 1914 |
| M       | rade, | MNT   | MNT    |     |    |    | tower,  |      |
| inerals |       |       |        |     |    |    | Suk     |      |
| LLC     | Mi    |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         | neral |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         | e     |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         | xplor |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         | ation |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 83.     | Fo    | 10,00 | 10,0   | 10, | 1  | 1  | Suite   | 976  |
| Bilegt  | reign | 0,000 | 00,000 | 000 | ,0 | 00 | 1201,   | 1132 |
| Kh      | T     |       |        |     | 00 | .0 | Central | 1914 |
| airkhan | rade, | MNT   | MNT    |     |    | 0% | tower,  |      |
| Uul LLC |       |       |        |     |    |    | Suk     |      |
|         | Mi    |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         | neral |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         | e     |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         | xplor |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         | ation |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 8       | Fo    | 1,00  | 1,0    | 100 | 1  | 1  | Suite   | 976  |
| 4.Hunnu | reign | 0,000 | 00,000 |     | ,0 | 00 | 1201,   | 1132 |
| Power   | Trade |       |        |     | 00 | .0 | Central | 1914 |
| LLC     |       | MNT   | MNT    |     |    | 0% | tower,  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Suk     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 85.     | Fo    | 11,58 | 11,5   | 11, | 1  | 1  | Suite   | 976  |
| Bor     | reign | 6,000 | 86,000 | 586 | ,0 | 00 | 1201,   | 1132 |
| ganchan | Trade |       |        |     | 00 | .0 | Central | 1914 |
| LLC     |       | MNT   | MNT    |     |    | 0% | tower,  |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Suk     |      |
|         |       |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         |       |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         |       |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         |       |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 86.     | Fo    | 1,00  | 1,0    | 1,  | 1  | 90 | Suite   | 976  |
| Mun     | reign | 0,000 | 00,000 | 000 | ,0 | .0 | 1201,   | 1132 |
| khnoyon | Trade |       |        |     | 00 | 0% | Central | 1914 |
| Suvraga | Mi    | MNT   | MNT    |     |    |    | tower,  |      |
| LLC     | neral |       |        |     |    |    | Suk     |      |
|         | mi    |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         | ning, |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         | Tou   |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         | rism, |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         | and   |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         | Co    |       |        |     |    |    | M       |      |
|         | nstru |       |        |     |    |    | ongolia |      |
|         | ction |       |        |     |    |    |         |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+
| 87.     | Fo    | 1     | 155,0  | 1   | 1  | 80 | Suite   | 976  |
| Hunnu   | reign | 55,00 | 00,000 | 55, | ,0 | .0 | 1201,   | 1132 |
| Gobi    | T     | 0,000 |        | 000 | 00 | 0% | Central | 1914 |
| Altai   | rade, |       | MNT    |     |    |    | tower,  |      |
| LLC     | Mi    | MNT   |        |     |    |    | Suk     |      |
|         | neral |       |        |     |    |    | hbaatar |      |
|         | e     |       |        |     |    |    | dist    |      |
|         | xplor |       |        |     |    |    | rict-8, |      |
|         | ation |       |        |     |    |    | Ulaa    |      |
|         | M     |       |        |     |    |    | nbaatar |      |
|         | ining |       |        |     |    |    | M       |      |
|         |       |       |        |     |    |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+--------+-----+----+----+---------+------+

+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| ชื่อบริษัท  | ป     | ทุนจดท | ทุนชำ  | จำนว | ม | สัด | ที่ตั้งสำน  | โท   |
|         | ระเภท | ะเบียน | ระแล้ว | นหุ้นท | ูล | ส่ว | ักงานใหญ่ | รศัพท์ |
|         |       |       |       | ี่ชำระ | ค | นก |         |      |
|         | ธุรกิจ  |       |       | แล้วท | ่า | าร |         |      |
|         |       |       |       | ั้งหมด | ห | ถือ |         |      |
|         |       |       |       | (หุ้น) | ุ้น | หุ้น |         |      |
|         |       |       |       |      |   | (  |         |      |
|         |       |       |       |      | ต | %) |         |      |
|         |       |       |       |      | ่อ |    |         |      |
|         |       |       |       |      | ห |    |         |      |
|         |       |       |       |      | น |    |         |      |
|         |       |       |       |      | ่ว |    |         |      |
|         |       |       |       |      | ย |    |         |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| 88.     | Fo    | 1     | 1     | 145  | 1 | 1  | Suite   | 976  |
| Hunnu   | reign | 45,00 | 45,00 | ,000 | , | 00 | 1201,   | 11   |
| Altai   | T     | 0,000 | 0,000 |      | 0 | .0 | Central | 45   |
| M       | rade, |       |       |      | 0 | 0% | tower,  | 0238 |
| inerals | Mi    | MNT   | MNT   |      | 0 |    | Suk     |      |
| LLC     | neral |       |       |      |   |    | hbaatar |      |
|         | e     |       |       |      |   |    | dist    |      |
|         | xplor |       |       |      |   |    | rict-8, |      |
|         | ation |       |       |      |   |    | Ulaa    |      |
|         |       |       |       |      |   |    | nbaatar |      |
|         |       |       |       |      |   |    | M       |      |
|         |       |       |       |      |   |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| 89.     | Fo    | 203,5 | 203,5 | 129  | 1 | 1  | Suite   | 976  |
| Hunnu   | reign | 33,27 | 33,27 | ,998 | , | 00 | 1201,   | 1132 |
| Re      | Trade | 9,528 | 9,528 | ,679 | 5 | .0 | Central | 1914 |
| sourced |       |       |       |      | 6 | 0% | tower,  |      |
| LLC     |       | MNT   | MNT   |      | 6 |    | Suk     |      |
|         |       |       |       |      |   |    | hbaatar |      |
|         |       |       |       |      |   |    | dist    |      |
|         |       |       |       |      |   |    | rict-8, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Ulaa    |      |
|         |       |       |       |      |   |    | nbaatar |      |
|         |       |       |       |      |   |    | M       |      |
|         |       |       |       |      |   |    | ongolia |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| บริษัทร่วม | ลงทุนใ | 6     | 6     | NA   | N | 45 | C       | (8   |
|         | นธุรกิจ | 70,25 | 70,25 |      | A | .0 | hangzhi | 610) |
| 90.     | ถ่านหิน | 0,000 | 0,000 |      |   | 0% | County, |      |
| Shanxi  |       |       |       |      |   |    | C       | 5820 |
| Gaohe   |       | RMB   | RMB   |      |   |    | hangzhi | 3663 |
| Energy  |       |       |       |      |   |    | City,   |      |
| Co.,    |       |       |       |      |   |    |         |      |
| Ltd.    |       |       |       |      |   |    | Shanxi, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | P.R.    |      |
|         |       |       |       |      |   |    | China   |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| 91.     | ผล    | 12,0  | 12,0  | 120  | 1 | 49 | 9       | 038  |
| บริษัท    | ิตและจ | 10,00 | 10,00 | ,100 | 0 | .9 | ถน      | 92   |
| บีแอลซีพี  | ำหน่าย | 0,000 | 0,000 | ,000 | 0 | 9% | นไอ-แปด | 5100 |
| เพาเวอร์ |       |       |       |      |   |    | นิคมอุต   |      |
| จำกัด    | กระแ  | บาท   | บาท   |      |   |    | สาหกรรม |      |
|         | สไฟฟ้า |       |       |      |   |    | มาบตาพุด |      |
|         |       |       |       |      |   |    | อำ      |      |
|         |       |       |       |      |   |    | เภอเมือง |      |
|         |       |       |       |      |   |    |         |      |
|         |       |       |       |      |   |    | จังห     |      |
|         |       |       |       |      |   |    | วัดระยอง |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| 92.     | ลงทุนใ | 7     | 7     | NA   | N | 40 | No. 98, | (86) |
| Hebi    | นธุรกิจ | 83,33 | 83,33 |      | A | .0 | Hongqi  | 392  |
| Zhong   | ถ่านหิน | 0,000 | 0,000 |      |   | 0% | Street, | 291  |
| Tai     |       |       |       |      |   |    | Hebi,   | 74   |
| Mining  |       | RMB   | RMB   |      |   |    | Henan   | 01-2 |
| Co.,    |       |       |       |      |   |    | Pr      |      |
| Ltd     |       |       |       |      |   |    | ovince, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | the PRC |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| 93.     | ผล    | 10    | 10    | 10   | 1 | 40 | B       | 86   |
| Hongsa  | ิตและจ | 0,000 | 0,000 | ,000 | 0 | .0 | uilding | 5(0) |
| Power   | ำหน่าย |       |       |      |   | 0% | B, Park | 2122 |
| Co.,    |       | USD   | USD   |      |   |    | View    | 2482 |
| Ltd.    | กระแ  |       |       |      |   |    | Ex      |      |
|         | สไฟฟ้า |       |       |      |   |    | ecutive |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Suites, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Ban     |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Sith    |      |
|         |       |       |       |      |   |    | anneau, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Sikho   |      |
|         |       |       |       |      |   |    | ttabong |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Di      |      |
|         |       |       |       |      |   |    | strict, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Vi      |      |
|         |       |       |       |      |   |    | entiene |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Capital |      |
|         |       |       |       |      |   |    | City,   |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Lao PDR |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| 94. Phu | ลงทุนใ | 5     | 5     | 5    | 1 | 37 | B       | 86   |
| Fai     | นธุรกิจ | 0,000 | 0,000 | ,000 | 0 | .5 | uilding | 5(0) |
| Mining  | ถ่านหิน |       |       |      |   | 0% | B, Park | 2122 |
| Co.,    |       | USD   | USD   |      |   |    | View    | 2483 |
| Ltd     |       |       |       |      |   |    | Ex      |      |
|         |       |       |       |      |   |    | ecutive |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Suites, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Ban     |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Sith    |      |
|         |       |       |       |      |   |    | anneau, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Sikho   |      |
|         |       |       |       |      |   |    | ttabong |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Di      |      |
|         |       |       |       |      |   |    | strict, |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Vi      |      |
|         |       |       |       |      |   |    | entiene |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Capital |      |
|         |       |       |       |      |   |    | City,   |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Lao PDR |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| 95.     | ล     | 2     | 2     | 25   | 1 | 30 | ชั้น 3    | 0    |
| บริษัท    | งทุนใน | 50,00 | 50,00 | ,000 | 0 | .0 | อาคา    | 2794 |
| ราชสีมา  | ธุรกิจพ | 0,000 | 0,000 | ,000 |   | 0% | รเพลินจิต | 1000 |
| กรีน     | ลังงาน |       |       |      |   |    | เซ็นเตอร์ |      |
| เ       | ทดแทน | บาท   | บาท   |      |   |    | 2       |      |
| อ็นเนอร์ยี |       |       |       |      |   |    | ถ.สุขุมวิท |      |
| จำกัด    |       |       |       |      |   |    | แขวง    |      |
|         |       |       |       |      |   |    | คลองเตย |      |
|         |       |       |       |      |   |    | เขต     |      |
|         |       |       |       |      |   |    | คลองเตย |      |
|         |       |       |       |      |   |    | กรุงเท   |      |
|         |       |       |       |      |   |    | พมหานคร |      |
|         |       |       |       |      |   |    | 10110   |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+
| 96.     | S     | 60    | 60    | 600  | 1 | 16 | Port    | 61 2 |
| Port    | hiplo | 0,000 | 0,000 | ,000 |   | .6 | Kembla  | 4228 |
| Kembla  | ading |       |       |      |   | 6% | Road,   | 0288 |
| Coal    | Coal  | AUD   | AUD   |      |   |    | Inner   |      |
| T       | Port  |       |       |      |   |    | H       |      |
| erminal |       |       |       |      |   |    | arbour, |      |
| Limited |       |       |       |      |   |    | Wol     |      |
|         |       |       |       |      |   |    | longong |      |
|         |       |       |       |      |   |    | NSW     |      |
|         |       |       |       |      |   |    | 2520,   |      |
|         |       |       |       |      |   |    | Au      |      |
|         |       |       |       |      |   |    | stralia |      |
+---------+-------+-------+-------+------+---+----+---------+------+

หมายเหตุ: * under Corporate Law

3. ชื่อ สถานที่ตั้งของบุคคลอ้างอิงอื่นๆ

1) นายทะเบียนหุ้นสามัญ บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด

62 อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย กรุงเทพฯ 10110

โทรศัพท์ 0 2229 2800

2) นายทะเบียนหุ้นกู้ ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน)

3000 ถนนพหลโยธิน เขตจตุจักร กรุงเทพฯ 10900

โทรศัพท์ 0 2299 1111

ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

333 ถนนสีลม เขตบางรัก กรุงเทพฯ 10500

โทรศัพท์ 0 2230 1893

3) ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)

9 ถนนรัชดาภิเษก เขตจตุจักร กรุงเทพฯ 10900

โทรศัพท์ 0 2544 1111

ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)

สำนักงานใหญ่: 1 ซอยราษฎร์บูรณะ 27/1 ถนนราษฎร์บูรณะ

เขตราษฎร์บูรณะ กรุงเทพฯ 10140

สถานที่ติดต่อ: 400/22 ถนนพหลโยธิน เขตพญาไท

กรุงเทพฯ 10400

โทรศัพท์ 0 2470 3687, 0 2470 1946

ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

333 ถนนสีลม เขตบางรัก กรุงเทพฯ 10500

โทรศัพท์ 0 2230 1893

4) ผู้สอบบัญชี นายสมชาย จิณโณวาท

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3271

บริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปร์ส เอบีเอเอส จำกัด

ชั้น 15 อาคารบางกอกซิตี้ ทาวเวอร์ เลขที่ 179/74-80

ถนนสาทรใต้ กรุงเทพฯ 10120

โทรศัพท์ 0 2286 9999, 0 2344 1000

5) ที่ปรึกษาทางการเงิน --ไม่มี--

6) ที่ปรึกษาหรือผู้จัดการภายใต้สัญญาการจัดการ บริษัทฯ
ไม่ได้ว่าจ้างที่ปรึกษาและหรือผู้จัดการภายใต้สัญญาการจัดการ เป็นการประจำถาวร
แต่จะมีการว่าจ้างที่ปรึกษา (เช่น ที่ปรึกษาทางการเงิน)
เป็นการเฉพาะเรื่องเฉพาะกรณีตามความจำเป็นในการดำเนินงานเป็นครั้งคราว
การบริหารงานบริษัทฯ จะดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการบริษัทเป็นสำคัญ

7) สถาบันการเงินที่ติดต่อเป็นประจำ
ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินทั้งในและต่างประเทศประมาณ 30 แห่ง