ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  งบการเงิน

สรุปรายงานการตรวจสอบของผู้ถือบัญชีรับอนุญาตในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

งบการเงินของบริษัท ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน) สำหรับปี 2553
ตรวจสอบโดยนางสาวประภาศรี ลีลาสุภา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4664
ของบริษัทสำนักงาน เอ เอ็ม ซี จำกัด โดยผู้สอบบัญชีมีความเห็นว่า
งบการเงินรวมแสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
ผลการดำเนินงานรวมและกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 ของบริษัท
ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
รวมทั้งงบการเงินเฉพาะกิจการแสดงฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ
2552 ผลการดำเนินงานเฉพาะกิจการและกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีเฉพาะของบริษัท ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

งบการเงินของบริษัท ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน) สำหรับปี 2554
ตรวจสอบโดยนางสาวประภาศรี ลีลาสุภา ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4664
ของบริษัทสำนักงาน เอ เอ็ม ซี จำกัด โดยผู้สอบบัญชีมีความเห็นว่า
งบการเงินรวมแสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
ผลการดำเนินงานรวมและกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554 ของบริษัท
ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
รวมทั้งงบการเงินเฉพาะกิจการแสดงฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 และ
2553 ผลการดำเนินงานเฉพาะกิจการและกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีเฉพาะของบริษัท ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

งบการเงินของบริษัท ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน) สำหรับปี 2555 ตรวจสอบโดยนายสุรชัย
ดำเนินวงศ์ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4721 ของบริษัทอาร์เอสเอ็ม ออดิท เซอร์วิสเซส
(ประเทศไทย) จำกัด โดยผู้สอบบัญชีมีความเห็นว่า งบการเงินรวมแสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่
31 ธันวาคม 2555 ผลการดำเนินงานรวมและกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม
2555 ของบริษัท ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
รวมทั้งงบการเงินเฉพาะกิจการแสดงฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555 และ
2554 ผลการดำเนินงานเฉพาะกิจการและกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ
สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีเฉพาะของบริษัท ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน)
โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท

ตารางแสดงรายการงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด ในระยะ 3 ปีที่ผ่านมา

  ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
  งบดุล                            งบการเงินรวม                                                        งบการเงินเฉพาะกิจการ                                               
  ------------------------------- ------------- -------- ------------ -------- ------------ -------- -------------------- -------- ------------ -------- ------------ --------
                                  31-ธ.ค.-55             31-ธ.ค.-54            31-ธ.ค.-53            31-ธ.ค.-55                    31-ธ.ค.-54            31-ธ.ค.-53   

                                  พันบาท         ร้อยละ    พันบาท        ร้อยละ    พันบาท        ร้อยละ    พันบาท                ร้อยละ    พันบาท        ร้อยละ    พันบาท        ร้อยละ

  สินทรัพย์                                                                                                                                                               

  สินทรัพย์หมุนเวียน                                                                                                                                                        

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด      31,220        6.89     28,832       7.66     164,388      47.66    27,678               7.24     21,991       7.10     156,961      46.87

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น-สุทธิ          148,199       32.70    160,031      42.54    95,174       27.59    86,581               22.64    116,993      37.77    91,737       27.39

  เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทย่อย                       -                     -                     -        95,642               25.01    30,625       9.89                  -

  ต้นทุนงานระหว่างทำ                               -                     -        1,322        0.38                          -                     -        1,322        0.39

  ทรัพย์สินรอการขาย                  7,880         1.74                  -                     -                             -                     -                     -

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                 2,316         0.51     497          0.13     7,117        2.06     862                  0.23     362          0.12     6,219        1.86

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                189,615       41.84    189,360      50.33    268,001      77.70    210,763              55.11    169,972      54.87    256,240      76.51

                                                                                                                                                                       

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                                                                                                                                                      

  เงินฝากประจำที่ใช้เป็นหลักประกัน       13,739        3.03     10,000       2.66     7,000        2.03     13,739               3.59     10,000       3.23     7,000        2.09

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย                              -                     -                     -        80,497               21.05    80,497       25.99    5,000        1.49

  เงินลงทุนในกิจการร่วมค้า             2,897         0.64                  -                     -                             -                     -                     -

  ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์-สุทธิ   19,496        4.30     27,196       7.23     5,390        1.56     8,877                2.32     7,673        2.48     3,226        0.96

  สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-สุทธิ               25,523        5.63     278          0.07     258          0.07     25,382               6.64     194          0.06     250          0.07

  สิทธิการเช่า-สุทธิ                   167,990       37.07    120,407      32.00    54,598       15.83    36,937               9.66     38,906       12.56    54,598       16.30

  ค่าความนิยม                       22,735        5.02     22,735       6.04                  -                             -                     -                     -

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น               11,223        2.48     6,253        1.66     9,677        2.81     6,223                1.63     2,537        0.82     8,601        2.57

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน              263,604       58.16    186,869      49.67    76,924       22.30    171,655              44.89    139,807      45.13    78,676       23.49

  รวมสินทรัพย์                       453,219       100.00   376,228      100.00   344,925      100.00   382,418              100.00   309,779      100.00   334,915      100.00
  ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

  --------------------------------------------------- ------------- ------- ------------ ------- ------------ ------- -------------------- ------- ------------ ------- ------------ -------
  งบดุล                                                งบการเงินรวม                                                     งบการเงินเฉพาะกิจการ                                             

                                                      31-ธ.ค.-55            31-ธ.ค.-54           31-ธ.ค.-53           31-ธ.ค.-55                   31-ธ.ค.-54           31-ธ.ค.-53   

                                                      พันบาท         ร้อยละ   พันบาท        ร้อยละ   พันบาท        ร้อยละ   พันบาท                ร้อยละ   พันบาท        ร้อยละ   พันบาท        ร้อยละ

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                                                  

  หนี้สินหมุนเวียน                                                                                                                                                                         

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                                52,850        11.66   24,386       6.48    82,400       23.89   23,357               6.11    9,222        2.98    71,186       21.26

  ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี    2,526         0.56    3,207        0.85    582          0.17    1,589                0.42    962          0.31    582          0.17

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี   22,680        5.00                 -                    -       22,680               5.93                 -                    -

  เงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลและกิจการที่เกี่ยวข้องกัน               86,966        19.19   21,474       5.71                 -       22,000               5.75                 -                    -

  ภาษีขายรอเรียกเก็บส่งกรมสรรพากร                         11,819        2.61    9,773        2.60    8,558        2.48    7,469                1.95    7,528        2.43    8,354        2.49

  ภาษีเงินได้ค้างจ่าย                                      890           0.20    3,978        1.06                 -                            -       253          0.08    24,108       7.20

  เจ้าหนี้เงินประกันสัญญา                                   5,020         1.11                 -                    -       15,561               4.07                 -                    -

  เงินรับล่วงหน้าค่าหุ้น                                                   -                    -       24,108       6.99                         -                    -                    -

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                       22            0.00    22           0.01    2,056        0.60    22                   0.01    22           0.01    2,039        0.61

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                                      182,774       40.33   62,839       16.70   117,704      34.12   92,679               24.23   17,988       5.81    106,269      31.73

                                                                                         -                                                 -                                         

  หนี้สินไม่หมุนเวียน                                                                          -                                                 -                                         

  หนี้สินตามสัญญาเช่าระยะยาว-สุทธิ                           4,738         1.05    6,473        1.72    971          0.28    3,043                0.80    2,054        0.66    971          0.29

  เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน สุทธิ                     4,199         0.93                 -                    -       4,199                1.10                 -                    -

  ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน                             868           0.19    587          0.16                 -       187                  0.05    97           0.03                 -

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                                    9,805         2.16    7,060        1.88    971          0.28    7,429                1.94    2,151        0.69    971          0.29

  รวมหนี้สิน                                             192,579       42.49   69,899       18.58   118,675      34.41   100,108              26.18   20,139       6.50    107,241      32.02
  --------------------------------------------------- ------------- ------- ------------ ------- ------------ ------- -------------------- ------- ------------ ------- ------------ -------

  ---------------------------------- ------------- --------- ------------ -------- ------------ -------- -------------------- --------- ------------ -------- ------------ --------
  งบดุล                               งบการเงินรวม                                                         งบการเงินเฉพาะกิจการ                                                

                                     31-ธ.ค.-55              31-ธ.ค.-54            31-ธ.ค.-53            31-ธ.ค.-55                     31-ธ.ค.-54            31-ธ.ค.-53   

                                     พันบาท         ร้อยละ     พันบาท        ร้อยละ    พันบาท        ร้อยละ    พันบาท                ร้อยละ     พันบาท        ร้อยละ    พันบาท        ร้อยละ

                                                                                                                                                                            

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                                                                                                              

  ทุนเรือนหุ้น                                                                                                                                                                 

  ทุนจดทะเบียน                                                                                                                                                               

  หุ้นสามัญ 1,894,970,437 หุ้น มูลค่าหุ้นละ   189,497                                                             189,497                                                           
  0.10 บาท                                                                                                                                                                 

  หุ้นสามัญ 1,275,925,660 หุ้น มูลค่าหุ้นละ                           127,593                                                                    127,593                            
  0.10 บาท                                                                                                                                                                 

  หุ้นสามัญ 1,125,000,497 หุ้น มูลค่าหุ้นละ                                                 112,500                                                                    112,500      
  0.10 บาท                                                                                                                                                                 

  ทุนที่ออกและชำระแล้ว                                                                                                                                                         

  หุ้นสามัญ 1,366,404,228หุ้น มูลค่าหุ้นละ    136,640       30.15                  -                     -        136,640              35.73                  -                     -
  0.10 บาท                                                                                                                                                                 

  หุ้นสามัญ 1,257,432,798 หุ้น มูลค่าหุ้นละ                           125,743      33.42                 -                             -         125,743      40.59                 -
  0.10 บาท                                                                                                                                                                 

  หุ้นสามัญ 901,759,328 หุ้น มูลค่าหุ้นละ                                          -        90,176       26.14                         -                      -        90,176       26.93
  0.10 บาท                                                                                                                                                                 

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ                   191,924       42.35     169,699      45.11    162,586      47.14    191,924              50.19     169,699      54.78    162,586      48.55

  ขาดทุนสะสม                          (76,978)      (16.98)   (11,558)     (3.07)   (26,512)     (7.69)   (46,255)             (12.10)   (5,803)      (1.87)   (25,087)     (7.49)

                                     251,586       55.51     283,885      75.46    226,250      65.59    282,310              73.82     289,640      93.50    227,674      67.98

                                                   -                      -                     -                             -                      -                     -

  ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมของบริษัทย่อย   9,053         2.00      22,444       5.97                  -                             -                      -                     -

                                     260,640       57.51     306,329      81.42    226,250      65.59    282,310              73.82     289,640      93.50    227,674      67.98

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น              453,219       100.00    376,228      100.00   344,925      100.00   382,418              100.00    309,779      100.00   334,915      100.00
  ---------------------------------- ------------- --------- ------------ -------- ------------ -------- -------------------- --------- ------------ -------- ------------ --------

หน่วย: 1,000 บาท

  ---------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------
  งบกำไรขาดทุน                        งบการเงินรวม                             งบการเงินเฉพาะกิจการ                

                                     31-ธ.ค.-55    31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53   31-ธ.ค.-55           31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53

  รายได้จากการให้บริการ                 237,953       236,222      177,268      113,731              152,141      136,506

  ต้นทุนการให้บริการ                     (224,994)     (159,586)    (141,200)    (125,963)            (95,739)     (108,922)

  กำไรขั้นต้น                           12,958        76,636       36,068       (12,232)             56,402       27,585

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนชั่วคราว      17,240                                  17,240                             

  รายได้อื่น                            9,087         749          2,064        4,260                717          3,900

  ค่าใช้จ่ายในการให้บริการ                (29,793)      (30,951)     (12,988)     (11,878)             (20,815)     (5,703)

  ค่าใช้จ่ายในการบริหาร                  (38,860)      (22,434)     (13,753)     (19,937)             (8,793)      (10,332)

  หนี้สงสัยจะสูญ                         (10,959)                                                                   

  ขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุน                                                                                     (2,106)

  ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์            (8,779)                                 (1,206)                            

  ขาดทุนจากตัดจำหน่ายสิทธิการเช่า          (6,673)                                 (6,673)                            

  ขาดทุนจากภาษีถูกหักณที่จ่ายไม่ขอคืน                                    (3,106)                                        (3,106)

  ค่าตอบแทนผู้บริหาร                     (14,119)      (7,800)      (6,578)      (5,687)              (4,795)      (6,578)

  ต้นทุนทางการเงิน                      (5,424)       (590)        (222)        (4,339)              (256)        (187)

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากกิจการร่วมค้า           (103)                                                                      

  กำไร(ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้            (75,424)      15,611       1,485        (40,452)             22,461       3,472

  ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้                    (3,387)       (2,712)                                        (3,176)       

  กำไร(ขาดทุน) สำหรับปี                 (78,812)      12,898       1,485        (40,452)             19,284       3,472

  กำไร(ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่น                                                                                         

  กำไร(ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวมสำหรับปี       (78,812)      12,898       1,485        (40,452)             19,284       3,472

  การแบ่งปันกำไร (ขาดทุน) :                                                                                        

  ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่                  (65,421)      14,954       1,485        (40,452)             19,284       3,472

  ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม   (13,391)      (2,056)                   00                   00            

                                     (78,812)      12,898       1,485        (40,452)             19,284       3,472

  กำไร(ขาดทุน) ต่อหุ้น                                                                                              

  กำไร(ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (หน่วย :    (0.0491)      0.0133       0.0032       (0.0303)             0.0171       0.0074
  บาท)                                                                                                         

  กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นปรับลด (หน่วย :     -             0.0131       0.0018       -                    0.0169       0.0042
  บาท)                                                                                                         
  ---------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------

หน่วย: 1,000 บาท

  ---------------------------------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------
  งบกระแสเงินสด                                               งบการเงินรวม                             งบการเงินเฉพาะกิจการ                

                                                             31-ธ.ค.-55    31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53   31-ธ.ค.-55           31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                                           

  กำไร(ขาดทุน)ก่อนภาษีเงินได้                                     (75,424)      15,611       1,485        (40,452)             22,461       3,472

  รายการปรับกระทบกำไรเป็นเงินสดรับ(จ่าย)จากกิจกรรมดำเนินงาน                                                                                    

  กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนชั่วคราว                              (17,240)                                (17,240)                           

  ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์                                    8,779                                   1,206                              

  ค่าเสื่อมราคา                                                 4,257         2,906        1,471        1,379                757          1,111

  ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                    1,318         68           110          1,282                56           77

  ค่าตัดจำหน่ายสิทธิการเช่า                                        49,559        26,479                    21,042               19,197        

  กำไรจากการขายและตัดจำหน่ายส่วนปรับปรุงอาคารและอุปกรณ์                                        (1,265)                                        (1,265)

  ขาดทุนจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                                                                                    2,106

  ขาดทุนจากภาษีถูกหัก ณ ที่จ่ายไม่ขอคืน                                                          3,106                                          3,106

  ขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์สินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                                  3                                              3

  ขาดทุนจากการตัดจำหน่ายสิทธิการเช่า                               6,673                                   6,673                              

  ค่าตัดจำหน่ายภาษีหัก ณ ที่จ่าย                                     404                                                                        

  ขาดทุนจากการด้อยค่าสิทธิการเช่า                                                2,986                                                        

  หนี้สงสัยจะสูญ                                                 10,959                                                                     

  หนี้สินผลประโยชน์พนักงาน                                        281           587                       90                   97            

  หุ้นปันผล                                                     (1,828)                                 (1,828)                            

  ส่วนแบ่งขาดทุนจากกิจการร่วมค้า                                   103                                                                        

  ดอกเบี้ยรับ                                                   (595)         (488)        (74)         (2,085)              (637)        (62)

  ดอกเบี้ยจ่าย                                                  1,625         590          222          294                  256          187

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน   (11,129)      48,739       5,057        (29,637)             42,187       8,735
  ---------------------------------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------

หน่วย: พันบาท

  --------------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------
  งบกระแสเงินสด                            งบการเงินรวม                             งบการเงินเฉพาะกิจการ                

                                          31-ธ.ค.-55    31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53   31-ธ.ค.-55           31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53

  สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง(เพิ่มขึ้น)                                                                                          

  ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น                      (5,546)       (46,423)     (79,227)     26,172               (25,127)     (69,724)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายเงินลงทุนชั่วคราว        45,014                                  45,014                             

  เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนชั่วคราว                 (25,946)                                (25,946)                           

  ต้นทุนงานระหว่างทำ                                       1,322        (1,219)                           1,322        (1,219)

  สินทรัพย์รอการขาย                          (7,880)                                                                    

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                         (1,819)       7,165        (7,048)      (500)                5,857        (5,441)

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                       (4,970)       7,396        (715)        (3,686)              6,064        (229)

  หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น(ลดลง)                                                                                            

  เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น                    27,669        (60,051)     70,968       14,135               (51,362)     54,503

  ภาษีขายรอเรียกเก็บส่งกรมสรรพากร             2,047         442          5,006        (59)                 (826)        4,429

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                                         (3,223)      1,199                             (2,017)      985

  เจ้าหนี้เงินประกันสัญญา                       5,020                                   15,561                             

  เงินสดรับ(จ่าย)ในกิจกรรมดำเนินงาน            22,461        (44,633)     (5,979)      41,055               (23,901)     (7,960)

  จ่ายดอกเบี้ยจ่าย                            (831)         (590)        (222)        (294)                (256)        (187)

  รับคืนภาษีเงินได้                            871                                                                        

  จ่ายภาษีเงินได้                             (8,003)       (9,412)      (3,969)      (1,476)              (2,923)      (3,195)

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมดำเนินงาน   14,498        (54,635)     (10,170)     39,285               (27,080)     (11,341)
  --------------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------

หน่วย: พันบาท

  ------------------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------
  งบกระแสเงินสด                                งบการเงินรวม                             งบการเงินเฉพาะกิจการ                

                                              31-ธ.ค.-55    31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53   31-ธ.ค.-55           31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                                                                

  เงินสดจ่ายลงทุนในกิจการร่วมค้า                    (3,000)                                                                    

  เงินสดจ่ายซื้อเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                (47,756)                                       (75,497)      

  เงินสดให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทย่อย                                                           (90,517)             (37,625)      

  เงินสดรับคืนจากเงินให้กู้ยืมระยะสั้นจากบริษัทย่อย                                                25,500               7,000         

  เงินสดรับจากการจำหน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย                                    1,590                                          2,894

  ซื้ออุปกรณ์                                     (11,530)      (3,128)      (9,005)      (6,497)              (2,916)      (1,736)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายส่วนปรับปรุงอาคารและอุปกรณ์                              3,917                                          3,893

  จำหน่ายสินทรัพย์                                9,394                                   5,908                              

  ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                             (26,563)      (88)         (653)        (26,471)                          (282)

  เงินสดรับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน                                       371                                            371

  ซื้อสิทธิการเช่า                                 (97,143)      (78,899)     (44,689)     (19,073)             (3,505)      (44,689)

  เพิ่มขึ้นในเงินฝากประจำที่ใช้เป็นหลักประกัน            (3,739)       (3,000)      2,250        (3,739)              (3,000)      2,250

  ดอกเบี้ยรับ                                    595           441          78           874                  508          67

  เงินสดสุทธิได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุน           (131,986)     (132,429)    (46,141)     (114,015)            (115,035)    (37,233)
  ------------------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------

หน่วย: พันบาท

  ---------------------------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------
  งบกระแสเงินสด                                         งบการเงินรวม                             งบการเงินเฉพาะกิจการ                

                                                       31-ธ.ค.-55    31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53   31-ธ.ค.-55           31-ธ.ค.-54   31-ธ.ค.-53

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                                                                                      

  รับเงินกู้ยืมระยะสั้นจากบุคคลและบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน               65,492        21,474       9,500        22,000                            14,500

  จ่ายชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน                                           (3,500)                                        (14,500)

  เงินสดรับจากสถาบันการเงิน                                26,879                                  26,879                             

  เงินสดรับจากการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ                          36,000                                  36,000                             

  เงินสดจ่ายสำหรับต้นทุนทางตรงในการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ           (5,050)                                 (5,050)                            

  รับเงินล่วงหน้าค่าหุ้นส่วนที่จองซื้อเกินสิทธิ                                                  24,108                                         24,108

  จ่ายคืนเงินค่าหุ้นส่วนที่จองซื้อเกินสิทธิ                                        (24,108)                                       (24,108)      

  จ่ายชำระเจ้าหนี้ค่าทรัพย์สิน                                               (10,602)                                       (10,602)      

  จ่ายชำระหนี้สินตามสัญญาเช่าระยะยาว                         (5,615)       (2,437)      (882)        (1,584)              (824)        (744)

  เงินสดรับจากการเพิ่มทุน                                                              179,111                                        179,111

  เงินสดรับจากการแปลงสิทธิซื้อหุ้นสามัญ                         2,173         42,681                    2,173                42,681        

  เงินสดรับจากส่วนของผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมของบริษัทย่อย                 24,500                                                       

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมจัดหาเงิน                  119,877       51,508       208,337      80,417               7,146        202,475

                                                                                                                                  

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง)-สุทธิ            2,389         (135,556)    152,026      5,687                (134,969)    153,901

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี                   28,832        164,388      12,362       21,991               156,961      3,060

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันปลายปี                 31,220        28,832       164,388      27,678               21,991       156,961
  ---------------------------------------------------- ------------- ------------ ------------ -------------------- ------------ ------------

  ----------------------------------- ------- --------- -------- --------------
  อัตราส่วนทางการเงิน                            ปี 2555    ปี 2554   ปี 2553

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                 

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                     (เท่า)   1.04      3.01     2.28

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว               (เท่า)   1.04      3.01     2.27

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด           (เท่า)   0.12      (0.61)   (0.15)

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า             (เท่า)   2.64      3.42     4.17

  ระยะเวลาถัวเฉลี่ยการเก็บหนี้              (วัน)    136       105      86

  อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า            (เท่า)   14.39     6.27     5.39

  ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย                  (วัน)    25        57       67

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                

  อัตรากำไรขั้นต้น (%)                    (%)     5.45      32.44    20.35

  อัตรากำไรจากการดำเนินงาน              (%)     (29.34)   6.54     1.55

  อัตรากำไร (ขาดทุน) สุทธิ (%)            (%)     (27.49)   6.33     0.84

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)               (%)     (23.08)   5.62     1.09

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                              

  อัตราผลตอบแทนสินทรัพย์                  (%)     (15.77)   4.15     0.72

  อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์             (เท่า)   0.57      0.66     0.86

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                  

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น            (เท่า)   0.74      0.23     0.52

  ความสามารถในการชำระดอกเบี้ย           (เท่า)   (12.87)   26.19    12.40

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                   (%)                        -

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                       

  มูลค่าหุ้นตามบัญชี(คิดจากถ่วงน้ำหนัก)         (บาท)   0.20      0.27     0.48

  กำไรขาดทุนสุทธิต่อหุ้น (ถ่วงน้ำหนัก)         (บาท)   (0.05)    0.0133   0.0032

  กำไรขาดทุนสุทธิต่อหุ้นปรับลด Diluted       (บาท)   0.00      0.0131   0.0018
  ----------------------------------- ------- --------- -------- --------------

คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  ภาพรวมผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

ในปี 2554 และ 2555 บริษัท
มุ่งพัฒนาธุรกิจโดยเน้นกลุ่มเป้าหมายที่ต้องการใช้สื่อโฆษณาในการประชาสัมพันธ์แบบเต็มรูปแบบ
โดยมีการรับงานด้านการจัดการวางแผนและจัดหาช่องทางสื่อโฆษณาที่สามารถเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายได้มากขึ้น
เช่น สื่อโฆษณาด้านโทรทัศน์ สื่อโฆษณาด้านสิ่งพิมพ์ และวิทยุ เป็นต้น
รวมถึงการรับจัดงานโครงการของภาครัฐและเอกชน เนื่องจากในปี 2555
มีแรงกดดันจากสภาวะเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้สภาวะเศรษฐกิจในประเทศเกิดการชะลอตัว
ทำให้บริษัทมองหาลู่ทางในการทำธุรกิจใหม่ โดยในเดือนสิงหาคม ปี 2555 บริษัทย่อย คือ บริษัท
โคอะ-ฉะ มีเดีย (ประเทศไทย) จำกัด
ได้ลงนามในสัญญาใช้ประโยชน์ในพื้นที่เชิงพาณิชย์ของโครงการระบบขนส่งรถไฟเชื่อมท่าอากาศยานกรุงเทพ
และได้ดำเนินงานตามโครงการใช้ประโยชน์จากพื้นที่โฆษณาของโครงการเดียวกันเต็มปี นอกจากนี้
ในเดือนธันวาคมปี 2555
บริษัทได้รับสิทธิโครงการใช้ประโยชน์จากป้ายโฆษณาบริเวณศาลาที่พักผู้โดยสารประจำทางของกรุงเทพมหานคร
จำนวน 3 โครงการ ซึ่งปัจจุบันโครงการทั้งสามอยู่ในช่วงการลงทุน
ทำให้บริษัทยังอยู่ในภาวะขาดทุนปี 2555

อย่างไรก็ตาม ในเดือนมกราคม ปี 2556 บริษัทได้จำหน่ายหุ้นสามัญที่บริษัทถืออยู่ในบริษัท โคอะ-ฉะ
มีเดีย (ประเทศไทย) จำกัด
เนื่องจากบริษัทเล็งเห็นว่าความคืบหน้าของโครงการระบบขนส่งทางรถไฟเชื่อมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและสถานีรับส่งผู้โดยสารอากาศยานกรุงเทพฯ
เป็นไปอย่างล่าช้า และรายได้จากโครงการดังกล่าวลดลงอย่างมีสาระสำคัญ
ทั้งนี้เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาลในการใช้ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและท่าอากาศยานดอนเมือง
นอกจากนั้น บริษัท โคอะ-ฉะ มีเดีย (ประเทศไทย) จำกัด
ยังต้องใช้เงินลงทุนในการพัฒนาอย่างต่อเนื่องอีกเป็นจำนวนไม่น้อยกว่า 100 ล้านบาท
บริษัทจึงเห็นควรให้ขายหุ้นในบริษัท โคอะ-ฉะ มีเดีย (ประเทศไทย) จำกัด โดยบริษัท
มีกำไรจากการขายหุ้นดังกล่าวพอสมควรและได้รับเงินชำระหนี้พร้อมดอกเบี้ยทั้งหมด
รวมถึงการปลดภาระการค้ำประกันหนังสือค้ำประกันธนาคาร
ซึ่งจะทำให้บริษัทมีกระแสเงินสดมาใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและใช้ในโครงการสัญญาของกรุงเทพมหานครในการให้สิทธิเอกชนปรับปรุงบำรุงรักษาและติดตั้งป้ายโฆษณาบริเวณศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทางในเขตกรุงเทพมหานครทั้งสามโครงการ
ซึ่งจะเป็นธุรกิจหลัก (Core Business) ของบริษัทในระยะเวลา 6-9ปี
ที่มีศักยภาพและให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า

บริษัทมีรายได้จากการให้บริการรวม 237.95 ล้านบาทในปี 2555 มีขาดทุนสุทธิ 78.81 ในปี
2554 มีกำไรสุทธิ 12.90 ล้านบาท ซึ่งมีผลประกอบการกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา
โดยมีผลกำไรสุทธิ 1.49 ล้านบาท ในปี 2553 และมีผลประกอบการขาดทุนสุทธิในส่วนของ 2
ปีก่อน โดยขาดทุนสุทธิ 15.89 ล้านบาทในปี 2551 และขาดทุนสุทธิลดลงเหลือ 12.67 ล้านบาท
ในปี 2552 ดังนั้นบริษัทมีขาดทุนสะสมเป็น 76.98 ล้านบาท

  ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของแต่ละกลุ่มธุรกิจ

1)  รายได้

กลุ่มบริษัทมีรายได้ในปีนี้ เท่ากับ 237.95 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.73 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ
0.73 จาก 236.22 ล้านบาทในปี 2554 ทั้งนี้ รายได้รวมในปี 2555
ประกอบไปด้วยรายได้จากไตรมาสแรกของปี เท่ากับ 48.54 ล้านบาท รายได้จากไตรมาสที่ 2
เท่ากับ 58.88 ล้านบาท รายได้จากไตรมาสที่ 3 เท่ากับ 51.14 ล้านบาท
และรายได้จากไตรมาสที่ 4 เท่ากับ 79.39 ล้านบาท
รายได้ของบริษัทมียอดสูงสุดในช่วงของไตรมาสที่ 4
เนื่องจากเริ่มมีรายได้เพิ่มขึ้นจากการให้เช่าพื้นที่ป้ายโฆษณาบริเวณศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทางในกรุงเทพฯ
ซึ่งบริษัทได้รับสิทธิโครงการระยะยาวของกรุงเทพมหานคร ในเดือนธันวาคม 2555

หากแบ่งรายได้โดยแยกตามลักษณะการเรียกเก็บค่าบริการ ตั้งแต่ปี 2553-2555 แสดงได้ดังนี้

  --------------------------------------------- -------- ------- -------- ------- -------- -------
  ประเภทธุรกิจ                                    2555             2554             2553     

                                                ล้านบาท   ร้อยละ   ล้านบาท   ร้อยละ   ล้านบาท   ร้อยละ

  1. รายได้จากสื่อโฆษณาประชาสัมพันธ์                  180.18   75.72   194.22   82.22   98.15    55.37

  2. รายได้จากจัดงานโครงการประชาสัมพันธ์             33.04    13.89   38.49    16.29   56.04    31.61

  3. รายได้-ป้ายโฆษณา ศาลาที่พักผู้โดยสารฯ กทม.        24.73    10.39   -        -       -        -

  4. รายได้จากการให้บริการที่ปรึกษาประชาสัมพันธ์         -        -       3.51     1.49    3.7      2.09

  5.รายได้จากงานสนับสนุนแผนงานประชาสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์   -        -       -        -       19.38    10.93

  รวม                                           237.95   100     236.22   100     177.27   100
  --------------------------------------------- -------- ------- -------- ------- -------- -------

1.  รายได้จากให้บริการสื่อโฆษณาประชาสัมพันธ์ ในปี 2555
    บริษัทเน้นในการดำเนินงานบริการสื่อโฆษณาประชาสัมพันธ์ทุกรูปแบบ
    โดยได้รับความสนใจของลูกค้าทั้งในหน่วยงานราชการและรัฐวิสาหกิจ รวมถึงบริษัทเอกชน
    เนื่องจากเป็นช่องทางการประชาสัมพันธ์ที่กระจายสู่ผู้บริโภคได้อย่างรวดเร็ว เช่น
    การโฆษณาประชาสัมพันธ์ในป้ายขนาดใหญ่ โฆษณาในสื่อสิ่งพิมพ์ วิทยุ และโทรทัศน์ เป็นต้น
    โดยในปี 2555 บริษัทมีรายได้หลักจากการให้บริการสื่อโฆษณาประชาสัมพันธ์ จำนวน 180.18
    ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 75.72 ของรายได้รวม

2.  รายได้จากโครงการประชาสัมพันธ์
    โดยส่วนใหญ่ลูกค้าภาครัฐมักจะดำเนินกิจกรรมประชาสัมพันธ์แบบครบวงจร
    ซึ่งประกอบไปด้วยกิจกรรมแผนงานประชาสัมพันธ์เชิงยุทธ์รูปแบบต่างๆที่หลากหลายรวมกันในแต่ละโครงการ
    เพื่อสนับสนุนแผนงานประชาสัมพันธ์ที่ได้วางไว้ เช่น
    การจัดกิจกรรมส่งเสริมแผนงานประชาสัมพันธ์หรือส่งเสริมการตลาด
    ร่วมกับการเผยแพร่ข้อมูลข่าวสารผ่านสื่อต่างๆ
    การจัดงานต่างๆตามโครงการงานเพื่อเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจ
    รวมถึงการจัดงานโครงการต่างๆของภาครัฐ โดยในปี 2555 รายได้จากส่วนนี้ได้แก่
    โครงการ Street Soccer และโครงการจัดงานธงฟ้า
    โดยสัดส่วนรายได้จัดงานโครงการประชาสัมพันธ์ ในปี 2553 ถึงปี 2555 คิดเป็น ร้อยละ
    31.61 ร้อยละ 16.29 และร้อยละ 13.89 ของรายได้รวม ตามลำดับ

3.  รายได้จากป้ายโฆษณา บริเวณศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทาง ในเขตกรุงเทพมหานคร
    โดยในช่วงต้นเดือนธันวาคม 2555 บริษัทมีรายได้จากการให้เช่าป้ายโฆษณา
    บริเวณศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทางในเขตกรุงเทพมหานคร
    ซึ่งบริษัทได้รับสิทธิโครงการระยะยาวของกรุงเทพมหานคร 3 โครงการ โครงการแรก
    ได้รับสิทธิและดูแลบำรุงรักษาศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทาง กลุ่ม A จำนวน 546 หลัง
    ระยะเวลาสิทธิ 9 ปี โครงการที่สอง
    ได้รับสิทธิและดูแลบำรุงรักษาศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทาง กลุ่ม C จำนวน 538 หลัง
    ระยะเวลาสิทธิ 9 ปี และโครงการสุดท้าย ได้รับสิทธิปรับปรุงบำรุงรักษาและติดตั้งป้ายโฆษณา
    บริเวณศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทางในเขตกรุงเทพมหานคร จำนวน 691 หลัง (กลุ่ม D)
    ระยะเวลาสิทธิ 6 ปี ในปี 2555บริษัทมีรายได้ในส่วนนี้รวมเพียงแค่ 24.73 ล้านบาท
    คิดเป็นร้อยละ 10.39

4.  รายได้จากเป็นที่ปรึกษาประชาสัมพันธ์ มียอดลดลงตามลำดับ โดยในปี 2553 ปี 2554 และปี
    2555 คิดเป็นร้อยละ 2.09 ร้อยละ 1.49 และร้อยละ 0 ของรายได้รวมตามลำดับ
    เนื่องจากลูกค้าหันมาให้ความสนใจการโฆษณาโดยเน้นสื่อโฆษณาประชาสัมพันธ์
    จึงทำให้รายได้ส่วนนี้ลดลง

5.  รายได้จากกิจกรรมสนับสนุนแผนงานประชาสัมพันธ์เชิงยุทธ์
    เพื่อสนับสนุนแผนงานประชาสัมพันธ์ที่ได้วางไว้ ได้แก่
    การจัดกิจกรรมส่งเสริมแผนงานประชาสัมพันธ์หรือส่งเสริมการตลาด
    การเผยแพร่ข้อมูลข่าวสารผ่านสื่อต่างประเทศ
    บริษัทจะเก็บค่าบริการเมื่อมีการจัดกิจกรรมตามสัญญาแล้ว
    สัดส่วนรายได้ของกิจกรรมสนับสนุนแผนงานประชาสัมพันธ์เชิงยุทธ์
    แต่อย่างไรก็ตามบริษัทได้ขายหน่วยธุรกิจดังกล่าวแล้วในระหว่างปี 2553 ส่งผลให้ในปี 2554
    และ 2555 ไม่มีรายได้ดังกล่าว

2)  ต้นทุนการให้บริการ

ต้นทุนการให้บริการในปี 2553 ถึงปี 2555 มีจำนวนเท่ากับ 141.20 ล้านบาท เท่ากับ 159.59
ล้านบาท และเท่ากับ 224.99 ล้านบาท ตามลำดับ โดยเมื่อพิจารณาพบว่าต้นทุนการให้บริการในปี
2555 มียอดที่สูงสุดในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา
โดยมีสาเหตุเนื่องจากการที่บริษัทได้รับสิทธิโครงการระยะยาวจากกรุงเทพมหานคร
ในช่วงเดือนธันวาคม 2555ทำให้บริษัทมีต้นทุนค่าสิทธิรายปีที่สูงขึ้น
และต้นทุนค่าเช่าซึ่งจะเกิดขึ้นในทุกๆเดือน โดยที่รายได้ไม่ได้เพิ่มขึ้นตามอัตราส่วนของต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
เนื่องจากเป็นช่วงเริ่มต้นที่บริษัทได้รับสิทธิ รวมทั้งมีการตัดจัดหน่ายค่าสิทธิการเช่า
และมีการบันทึกเป็นต้นทุนอีกจำนวนหนึ่ง
รวมทั้งการตัดจำหน่ายสิทธิการเช่าโครงการระบบขนส่งทางรถไฟเชื่อมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและสถานีรับส่งผู้โดยสารอากาศกรุงเทพฯเต็มปีของบริษัทโคอะ-ฉะ
มีเดีย (ประเทศไทย) จำกัด อย่างไรก็ตาม ในปี 2556 ต้นทุนในการให้บริการส่วนนี้จะลดลง
เนื่องจากบริษัทได้จำหน่ายหุ้นสามัญที่บริษัทถืออยู่ในบริษัท โคอะ-ฉะ มีเดีย (ประเทศไทย)
จำกัดออกไป ทั้งนี้ อัตราต้นทุนในการให้บริการของ 3 ปีที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 2553 ถึงปี
2555จะเห็นได้ว่าในปี 2555 มีอัตราต้นทุนสูงขึ้นอย่างเป็นสาระสำคัญ
ตามเหตุผลที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น โดยมีจำนวนเท่ากับร้อยละ 79.65 ร้อยละ 67.56 และร้อยละ
94.55 ของรายได้จากการให้บริการตามลำดับ

3)  ค่าใช้จ่ายในการให้บริการและบริหาร

เมื่อพิจารณาค่าใช้จ่ายในการให้บริการและบริหาร พบว่ามีในปี 2553 จำนวน 33.32 ล้านบาท
ในปี 2554 จำนวน 61.18 ล้านบาท และในปี 2555 จำนวน 82.77 ล้านบาท
โดยมีอัตราเท่ากับร้อยละ 18.58 ของรายได้รวมในปี 2553 เท่ากับร้อยละ 25.82
ของรายได้รวมในปี 2554 และเท่ากับร้อยละ 33.5 ของรายได้รวมในปี 2555
เมื่อพิจารณาค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหารในปี 2555 เป็นจำนวนที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับ ปี 2554
แต่ยอดรายได้ไม่ได้ผันแปรตามยอดค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น
เนื่องจากบริษัทรับรู้ค่าใช้จ่ายในการให้บริการและบริหารของบริษัท โคอะ-ฉะ มีเดีย
(ประเทศไทย) จำกัด ในปี 2555 เต็มปี เทียบกับการรับรู้ค่าใช้จ่ายเพียง 3 เดือนในปี 2554
แต่ในปี 2556 ค่าใช้จ่ายในส่วนนี้จะลดลง เพราะบริษัทได้จำหน่ายหุ้นสามัญที่บริษัทถืออยู่ในบริษัท
โคอะ-ฉะ มีเดีย (ประเทศไทย) จำกัด ออกไป

4)  ดอกเบี้ยจ่าย

ในปี 2555
บริษัทมีการกู้ยืมจากสถาบันการเงินและบุคคลที่เกี่ยวข้องกันเพื่อรองรับสิทธิระยะยาวที่ได้รับจากกรุงเทพมหานคร
ในช่วงเดือนธันวาคม 2555 ทำให้บริษัทมีภาระดอกเบี้ยจ่ายอยู่ในเกณฑ์ที่สูงมากเท่ากับ 5.42
ล้านบาทในปี 2555 ในขณะที่ในปี 2553 และ ปี 2554 ภาระดอกเบี้ยจ่าย เท่ากับ เท่ากับ 0.22
ล้านบาท เท่ากับ 0.59 ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจากในปีที่ผ่านมากลุ่มบริษัทไม่มีเงินกู้ยืมใด ๆ
จากสถาบันการเงิน จึงทำให้บริษัทมีภาระหนี้สินและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยอยู่ในเกณฑ์ที่ต่ำมา

5)  กำไรสุทธิ

  ในปี 2555 บริษัทมีผลการดำเนินงานขาดทุนสุทธิ เป็นจำนวน 78.81 ล้านบาท
  ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่ลดลงอย่างมีสาระสำคัญเมื่อเทียบกับปี 2554 ซึ่งมีผลประกอบการกำไร
  จำนวน 12.90 ล้านบาท และในปี 2553 ที่เริ่มมีผลประกอบการกำไรในปี 2553 จำนวน 1.49
  ล้านบาท สำหรับการขาดทุนในปี 2555
  เกิดเนื่องจากบริษัทได้รับสิทธิโครงการระยะยาวจากกรุงเทพมหานคร ในเดือนธันวาคม 2555
  ทำให้เกิดต้นทุนให้บริการเพิ่มขึ้น รวมถึงต้นทุนค่าตัดจำหน่ายสิทธิ
  นอกจากนี้การเพิ่มขึ้นของการรับรู้ค่าใช้จ่ายในการให้บริการและบริหาร
  เนื่องจากการบริหารงานทั้งปีของบริษัทโคอะ-ฉะ มีเดีย (ประเทศไทย) จำกัดอีกด้วย
  ในขณะที่รายได้ที่เกิดจากการได้รับสิทธิจากกรุงเทพมหานคร
  และยังไม่ก่อให้เกิดรายได้เต็มที่เนื่องจากได้รับสิทธิในช่วงเดือนสุดท้ายปี 2555

เมื่อพิจารณาถึงกำไรขั้นต้น กลุ่มบริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับร้อยละ 20.35 ในปี 2553 ร้อยละ
32.44 ในปี 2554 และร้อยละ 5.45 ในปี 2555
บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นลดลงในอัตราสูงจากปีที่ผ่านมา เนื่องจากบริษัทได้รับสิทธิโครงการระยะยาว
จากกรุงเทพมหานคร ในเดือนธันวาคม 2555 ดังนั้น บริษัทจึงมีการจ่ายค่าสิทธิ ค่าตอบแทน
และค่าเช่าแล้วในเดือนธันวาคม 2555 รวมทั้งมีการตัดจำหน่ายค่าสิทธิ
แต่อย่างไรก็ตามรายได้จากป้ายโฆษณา บริเวณศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทาง
ในเขตกรุงเทพมหานคร ซึ่งเป็นรายได้จากการได้รับสิทธิจากกรุงเทพมหานคร
ยังไม่ก่อให้เกิดรายได้เต็มที่เนื่องจากได้รับสิทธิในช่วงเดือนธันวาคม 2555

การวิเคราะห์ฐานะการเงิน

1)  สินทรัพย์

การที่ธุรกิจของบริษัทมีลักษณะเป็นธุรกิจบริการ สินทรัพย์ของบริษัทส่วนใหญ่จึงเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน
ได้แก่ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดและ ลูกหนี้การค้าและรายได้ค้างรับ บริษัทมีสินทรัพย์รวม
ณ สิ้นปี 2553 ถึง ณ สิ้นปี 2555 เท่ากับ -344.92 ล้านบาท เท่ากับ 376.23 ล้านบาท
และเท่ากับ 453.22 ล้านบาทตามลำดับ ในปี 2555
มูลค่าสินทรัพย์รวมของกลุ่มบริษัทเพิ่มขึ้นจากปีก่อนโดยสาเหตุเนื่องจากมีการซื้อโปรแกรมคอมพิวเตอร์เพิ่มขึ้นในระหว่างปีเพื่อตรวจสอบวัดระดับความเปลี่ยนแปลงของตลาด
รวมถึงค่าใช้จ่ายสิทธิการเช่าของโครงการระบบขนส่งทางรถไฟเชื่อมท่าอากาศยานสุวรรณและสถานีรับส่งผู้โดยสารอากาศยานกรุงเทพฯในไตรมาสที่
3 เพิ่มขึ้น ทั้งนี้บริษัทมีสัดส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนเทียบกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเท่ากับเท่ากับร้อยละ
77.70 ต่อร้อยละ 22.30 ณ สิ้นปี 2553 ร้อยละ 50.33 ต่อร้อยละ 49.67 ณ สิ้นปี 2554
และร้อยละ 41.84 ต่อร้อยละ 58.16 ณ สิ้นปี 2555
รายละเอียดของสินทรัพย์แต่ละประเภทสรุปได้ดังนี้

1.  สินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทส่วนใหญ่ ได้แก่ ลูกหนี้การค้าและรายได้ค้างรับรวมถึงลูกหนี้อื่นๆ
ซึ่งมีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 27.59 ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2553 เท่ากับร้อยละ 42.54
ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2554 และเท่ากับร้อยละ 32.70 ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2555
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ซึ่งมีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 47.66 ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี
2553 และเท่ากับร้อยละ 7.66 ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2554 เท่ากับร้อยละ 6.89
ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2555

-   เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเท่ากับ 164.39 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2553 ได้ลดลงเป็น
28.83 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2554 และเพิ่มขึ้นเป็น 31.22 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2555

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
ส่วนใหญ่เป็นเงินสดที่บริษัทสำรองไว้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ
และอีกส่วนหนึ่งสำรองไว้ใช้ค้ำประกันวงเงินในการออกหนังสือสัญญาค้ำประกัน (L/G)
เพื่อค้ำประกันการประมูลงาน ค้ำประกันสัญญาและค้ำประกันผลงาน
สำหรับการให้บริการกับลูกค้าที่เป็นหน่วยงานราชการ
ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของเศรษฐกิจ
และใช้ลงทุนสำหรับการขยายกิจการในธุรกิจที่เกี่ยวข้อง

-   ลูกหนี้การค้าและรายได้ค้างรับ

บริษัทมีลูกหนี้การค้าและรายได้ค้างรับเท่ากับ 86.44 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2553 และเท่ากับ 84.89
ล้านบาท ณ สิ้นปี 2554 และเท่ากับ 112.05 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2555
ยอดลูกหนี้การค้าและรายได้ค้างรับที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการที่รายได้เพิ่มมากขึ้นซึ่งในส่วนใหญ่เป็นของทางภาครัฐ
นอกจากนี้ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2555
บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นจากการได้รับสิทธิโครงการระยะยาวอีกด้วย
โดยจะมีระยะในการจ่ายชำระที่ช้า โดยจะเห็นว่าระยะเวลาในการรับชำระหนี้ค่อนข้างนาน ณ สิ้นปี
2553 ถึงสิ้นปี 2555 บริษัทมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยเท่ากับ 86 วัน เท่ากับ 105 วัน และเท่ากับ
136 วันตามลำดับ

+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| รายละเอีย          | 31-ธ   |       | 31-ธ   |      | 31-ธ   |     |
| ดลูกหนี้การค้าของบริษัท | .ค.-55 |       | .ค.-54 |      | .ค.-53 |     |
| ณ สิ้นปี 2553 ถึงสิ้นปี  |        |       |        |      |        |     |
| 2555              |        |       |        |      |        |     |
| แบ่งตามสถานะของอา  |        |       |        |      |        |     |
| ยุหนี้แสดงได้ดังนี้ลูกหนี้ก |        |       |        |      |        |     |
| ารค้าและรายได้ค้างรับ |        |       |        |      |        |     |
+===================+========+=======+========+======+========+=====+
|                   | (      | ร้อยละ | (      | ร    | (      | ร้อ  |
|                   | พันบาท) |       | พันบาท) | ้อยละ | พันบาท) | ยละ |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| ลูกหนี้การ           | 32,    | 12.79 | 16,    | 1    | 19,    | 14  |
| ค้ายังไม่ถึงกำหนดชำระ | 753.67 |       | 954.67 | 2.94 | 516.05 | .72 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| เกินกำหนดชำระ      |        |       |        |      |        |     |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| - ไม่เกิน 3 เดือน    | 24,    | 9.65  | 12,    | 9.76 | 26,    | 19  |
|                   | 591.83 |       | 791.88 |      | 359.96 | .88 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| - มากกว่า 3 เดือน   | 16,    | 10.16 | 13,    | 1    | 3,     | 2.4 |
| ถึง 6 เดือน         | 212.26 |       | 474.74 | 0.28 | 183.25 |     |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| - มากกว่า 6 เดือน   | 363.80 | 4.2   | 5,     | 4.25 | -      | -   |
| ถึง 9 เดือน         |        |       | 564.00 |      |        |     |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| - มากกว่า 9        | 21,    | 27.47 | 36,    | 2    | 4,     | 3   |
| เดือนขึ้นไป          | 268.44 |       | 421.91 | 7.80 | 044.60 | .05 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| รวมลูกหนี้การค้า      | 95,    | 64.27 | 85,    | 6    | 53,    | 40  |
|                   | 190.00 |       | 207.20 | 5.03 | 103.86 | .05 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| รายได้ค้างรับ        | 73,    | 34.57 | 45,    | 3    | 79,    | 59  |
|                   | 959.32 |       | 829.01 | 4.97 | 477.47 | .95 |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| รวมลูกหนี้การค้าและ   | 169,   | 100   | 131,   | 100  | 132,   | 100 |
|                   | 149.31 |       | 036.21 |      | 581.33 |     |
| รายได้ค้างรับ        |        |       |        |      |        |     |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ   | -57,   |       | -46,   |      | -46,   |     |
|                   | 103.19 |       | 144.60 |      | 144.60 |     |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+
| ลูกหนี้ก             | 112,   |       | 84,    |      | 86,    |     |
| ารค้าและตั๋วเงินรับสุทธิ | 046.12 |       | 891.61 |      | 436.73 |     |
+-------------------+--------+-------+--------+------+--------+-----+

หมายเหตุ * ลูกหนี้การค้าที่ค้างชำระนานกว่า 9 เดือนขึ้นไป
ส่วนหนึ่งเป็นลูกหนี้การค้าที่บริษัทคาดว่าจะไม่ได้รับชำระ
ซึ่งบริษัทได้ดำเนินการฟ้องร้องแล้วและตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญไว้ทั้งจำนวนแล้ว

ในกรณีลูกค้าที่ทำสัญญาการให้บริการจัดหาสื่อโฆษณาประชาสัมพันธ์รายเดือนจะมีระยะเวลาการให้บริการ
โดยลูกค้าส่วนใหญ่เป็นลูกค้าบริษัทเอกชนที่มีชื่อเสียง
ซึ่งบริษัทสามารถประเมินความสามารถในการชำระเงินค่าบริการของลูกค้าได้อย่างถูกต้อง
รวมทั้งสัญญาการให้บริการยังกำหนดให้ลูกค้าจะต้องชำระเงินค่าบริการเป็นรายเดือน
หรือจ่ายชำระตามสัญญาบริษัทจึงมีนโยบายที่จะติดตามการค้างชำระตั้งแต่เดือนแรก
โดยในกรณีที่มีจำนวนเงินสูงจะมีการกำหนดข้อตกลงในการจ่ายเงินล่วงหน้าก่อน 50 % ขึ้นไป
และเรียกเก็บส่วนที่เหลือเมื่อดำเนินงานเสร็จสิ้น หรือเมื่อครบกำหนดเครดิต 30
วันเพื่อเป็นการรับประกันและลดความเสี่ยงจากการไม่ได้รับชำระเงินทั้งหมด
แม้ว่าลูกค้าส่วนใหญ่จะเป็นลูกค้าใหม่
แต่ก็เป็นบริษัทที่มีความมั่นคงในการดำเนินธุรกิจและมีฐานะทางการเงินที่ดี ดังนั้น
บริษัทจึงไม่มีปัญหาในการเรียกเก็บเงินค่าบริการ ทั้งนี้
บริษัทมีนโยบายในการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ
โดยพิจารณาจากลูกหนี้แต่ละรายที่คาดว่าจะไม่ได้รับชำระ

บริษัทมีการสำรองหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 46.14 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 35.22
ของยอดลูกหนี้การค้าและรายได้ค้างรับรวม ณ สิ้นปี 2554 โดยเป็นผลมาจากลูกหนี้การค้าสองราย
คือกรมประชาสัมพันธ์และบริษัทเน็ทเทค มาร์เก็ตติ้ง จำกัด ซึ่งเป็นผลจากการตั้งสำรองตั้งแต่ปี
2550 และสำรองหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 57.10 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 33.76
ของยอดลูกหนี้การค้าและรายได้ค้างรับรวม ณ สิ้นปี 2555 ในปี 2555
มีการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญสำหรับลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 10.96
ล้านบาทซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการเช่าพื้นที่โฆษณาสื่อรถเข็น

1.  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนของบริษัทส่วนใหญ่ ประกอบไปด้วย ส่วนปรับปรุงอาคารและอุปกรณ์สุทธิ
ซึ่งมีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 1.56 เท่ากับร้อยละ 7.23 และเท่ากับร้อยละ 4.30 ของสินทรัพย์รวม
ณ สิ้นปี 2553 ถึงสิ้นปี 2555 ตามลำดับ

-   ส่วนปรับปรุงอาคารและอุปกรณ์-สุทธิ

เนื่องจากกลุ่มบริษัทดำเนินธุรกิจหลักเกี่ยวกับการให้คำปรึกษา
วางแผนงานประชาสัมพันธ์รวมทั้งงานด้านสื่อโฆษณาทุกชนิด
ซึ่งเป็นธุรกิจบริการที่มีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรไม่มาก
โดยการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของบริษัทส่วนใหญ่เป็นการลงทุนซื้อ ยานพาหนะ
อุปกรณ์เครื่องใช้สำนักงาน และการปรับปรุงพื้นที่สำนักงาน
โดยบริษัทมีส่วนปรับปรุงอาคารและอุปกรณ์-สุทธิมูลค่าเท่ากับเท่ากับ 5.39 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2553
เท่ากับ 27.20 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2554 และเท่ากับ 19.50 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2555 ในปี 2555
บริษัทมีส่วนปรับปรุงอาคารและอุปกรณ์-สุทธิลดลงซึ่งเกิดเนื่องจากมีการย้ายอาคารสำนักงานแห่งใหม่
จึงตัดจ่ายส่วนปรับปรุงอาคารเช่าเครื่องตกแต่งและเครื่องใช้สำนักงาน
ที่ไม่สามารถขนย้ายหรือใช่ประโยชน์ได้  และมีผลขาดทุนจากการจำหน่ายรถยนต์

ในปี 2555
บริษัทได้ลงทุนในการซื้อโปรแกรมคอมพิวเตอร์เพื่อตรวจสอบวัดระดับความเปลี่ยนแปลงของตลาดส่งผลให้สินทรัพย์ไม่มีตัวตน-โปรแกรมคอมพิวเตอร์ในปี
2555 เท่ากับร้อยละ 5.63 ของสินทรัพย์รวม ซึ่งสูงขึ้นจากปี 2554 ซึ่งเท่ากับ ร้อยละ 0.07
ของสินทรัพย์รวม

สำหรับสิทธิการเช่า เท่ากับร้อยละ 32.00 ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2554
และสูงขึ้นเท่ากับร้อยละ 37.07 ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2555 เนื่องจากในช่วงปลายไตรมาส 3
ของปี 2555 บริษัท โคอะ-ฉะ มีเดีย (ประเทศไทย)
ได้รับสิทธิในการใช้ประโยชน์ในพื้นที่เชิงพาณิชย์บริเวณโครงการระบบขนส่งทางรถไฟเชื่อมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและสถานีรับส่งผู้โดยสารอากาศยานกรุงเทพฯ
แต่ตามที่กล่าวไว้แล้วข้างต้น ในเดือนมกราคม ปี 2556
บริษัทได้จำหน่ายหุ้นสามัญที่บริษัทถืออยู่ในบริษัท โคอะ-ฉะ มีเดีย (ประเทศไทย) จำกัด
ซึ่งจะส่งผลให้สิทธิการเช่าในปี 2556ลดลง

สภาพคล่อง

บริษัทมีสภาพคล่องในการดำเนินงานลดลง
ส่วนหนึ่งมาจากการที่บริษัทมีการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถานบันการเงินที่จะครบกำหนดภายใน 1 ปี
และบริษัทมีกู้เงินระยะสั้นจากกิจการและบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน
นอกจากหนี้เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นของกิจการเพิ่มขึ้นอย่างมีสาระสำคัญ ทั้งนี้ ณ สิ้นปี 2553 ถึง
ณ สิ้นปี 2555 บริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 2.28 เท่า เท่ากับ 3.01 เท่า และเท่ากับ
1.04 เท่า ตามลำดับ และมีอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเท่ากับ 2.28 เท่า 3.01 เท่า และ
1.04 เท่า ตามลำดับ

1.  กระแสเงินสด

ในปี 2553 บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นเท่ากับ 152.03 ล้านบาท ในปี 2554
บริษัทมีกระแสเงินสดรับสุทธิลดลงเท่ากับ 135.55 ล้านบาท และในปี 2555
บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น เท่ากับ 2.39 ล้านบาท ในปี 2553
กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมการดำเนินงานเท่ากับ 10.17 ล้านบาท ในปี 2554
กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงานเท่ากับ 54.63 ล้านบาท แต่ในปี 2555
กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานเท่ากับ14.50 ล้านบาทตามลำดับ

ในปี 2553 บริษัทมีกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุน เท่ากับ 46.14 ล้านบาท
จากการจ่ายชำระค่าสิทธิการเช่าที่ได้รับการประมูลงาน ในปี 2554
บริษัทมีกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุน เท่ากับ 132.43 ล้านบาท จาการซื้อบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น
และการร่วมทุนในการรับประมูลงานกับบริษัทแห่งหนึ่งในประเทศญี่ปุ่น
เพื่อเป็นการเพิ่มช่องทางในการจัดหารายได้ และในปี 2555
บริษัทมีกระแสเงินสดใช้ไปในกิจกรรมลงทุน เท่ากับ 131.99 ล้านบาท
จากการจ่ายชำระค่าสิทธิการเช่าโครงการระบบขนส่งทางรถไฟเชื่อมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและสถานีรับส่งผู้โดยสารอากาศยานกรุงเทพฯ
จ่ายชำระค่าสิทธิโครงการระยะยาวจากกรุงเทพมหานคร และจากการซื้อโปรแกรมคอมพิวเตอร์

ในปี 2553 กระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินเท่ากับ 208.34 ล้านบาท
โดยเนื่องจากการที่บริษัทดำเนินการเพิ่มทุนในช่วงปลายปี ในปี 2554
กระแสเงินสดได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินเท่ากับ 51.51 ล้านบาท
โดยเนื่องจากการที่บริษัทมีการเพิ่มทุนและการร่วมทุนกับบริษัทในประเทศญี่ปุ่น และในปี 2555
กระแสเงินได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงินเท่ากับ 119.88
ล้านบาทโดยมีการกู้ยืมระยะสั้นจากบริษัทโคอะ- ฉะ จำกัดและบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน
นอกจากนี้มีการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงิน
และมีการออกหุ้นกู้แปลงสภาพในสกุลเงินสิงคโปร์ซึ่งมีการใช้สิทธิทั้งหมดแล้ว

2.  ความสามารถในการชำระดอกเบี้ยและความสามารถในการชำระภาระผูกพัน

ในปี 2555
บริษัทมีการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงินและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการหรือบุคคลที่เกี่ยวข้องกันเพื่อรองรับการได้รับสิทธิโครงการระยะยาวจากรุงเทพมหานคร
ซึ่งโดยปกติในปีก่อนหน้าบริษัทไม่มีการใช้เงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน
ยกเว้นการใช้วงเงินเบิกเกินบัญชีเพียงเล็กน้อย ตามความเหมาะสมในช่วงระยะเวลาสั้นๆ
และมีเพียงหนี้สินจากสัญญาเช่าซื้อรถยนต์และอุปกรณ์สำนักงาน
จึงส่งผลให้ความสามารถในการชำระดอกเบี้ยลดลง
และประกอบกับบริษัทประสบภาวะขาดทุนโดยบริษัทมีอัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยเท่ากับ
12.40 เท่าในปี 2553 เท่ากับ 26.19 เท่าในปี 2554 และเท่ากับ (12.87) เท่า ในปี 2555

แหล่งที่มาของเงินทุน

โครงสร้างเงินทุนของบริษัทในปี 2555 เป็นเงินที่ได้จากส่วนของผู้ถือหุ้นและ
จากการกู้ยืมเงินระยะสั้นจากบุคคลและกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
รวมทั้งเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี
เพื่อรองรับการได้สิทธิโครงการระยะยาวจากกรุงเทพมหานคร ในเดือนธันวาคม 2555
ส่งผลให้บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงมากขึ้นในปี 2555
โดยบริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0.52 เท่า 0.23 เท่า และ 0.74 เท่า ณ
สิ้นปี 2553 ถึงปี 2555 ตามลำดับ

ส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี 2553 ถึงสิ้นปี 2555 เท่ากับ 226.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเท่ากับ
306.33 ล้านบาท และลดลงเท่ากับ 260.64 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยมีสาเหตุจากการที่บริษัทมีผลประกอบการขาดทุนสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีปี 2555

หนี้สิน

บริษัทมีหนี้สินรวมของบริษัท ณ สิ้นปี 2553 ถึงสิ้นปี 2555 เท่ากับ 118.68 ล้านบาท 69.90
ล้านบาท และ 192.58 ล้านบาท ตามลำดับ ณ สิ้นปี 2555
หนี้สินส่วนใหญ่ของบริษัทเป็นเจ้าหนี้การค้าและต้นทุนงานค้างจ่าย
เงินกู้ระยะสั้นจากกรรมการและกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
และเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินที่จะครบกำหนดใน 1ปี
สำหรับเงินกู้ยืมเพื่อรองรับการได้รับสิทธิโครงการระยะยาวจากกรุงเทพมหานคร ในเดือนธันวาคม
2555 ในปี 2555บริษัทมีเจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้นเท่ากับจำนวน 22.89 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ
11.89 ของหนี้สินรวม ต้นทุนงานค้างจ่ายเพิ่มขึ้นเท่ากับจำนวน 16.43 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ
8.53 ของหนี้สินรวม สำหรับเจ้าหนี้การค้าและต้นทุนค้างจ่ายที่เพิ่มเนื่องจากกิจกรรมช่วงปลายปี
เงินกู้ยืมระยะยาว จำนวน 22.68 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 11.78 ของหนี้สินรวม
และเงินกู้ยืมระยะสั้น จำนวน 86.97 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 45.16 ของหนี้สินรวม

ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป

Financial Highlight

บริษัท ทรีซิกตี้ไฟว์ จำกัด (มหาชน)

[]