11. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  งบการเงิน

  สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชี

รายงานของผู้สอบบัญชี สำหรับงบการเงินประจำปี 2554
ได้แสดงความเห็นต่องบการเงินของบริษัทอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า
งบการเงินของบริษัทได้จัดทำขึ้นโดยถูกต้องตามที่ควรและได้ทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
โดยมีรายละเอียดของผู้สอบบัญชี ดังนี้

+----------+-----------------+--------+-------------------------------+
| ปีบัญชี     | ชื่อผู้สอบบัญชี       | เลข    | บริษัทผู้สอบบัญชี                   |
|          |                 | ทะเบียน |                               |
+----------+-----------------+--------+-------------------------------+
| 2552 -   | นางสุวิมล         | 2982   | บริษัท สอบบัญชี ดี ไอ เอ           |
| 2554     | กฤษยาเกียรณ์      |        | อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด            |
|          |                 | 4664   |                               |
| 2549     | นางสาวประภาศรี   |        | บริษัท สำนักงาน เอ เอ็ม ซี จำกัด    |
| -2551    | ลีลาสุภา          | 2991   |                               |
|          |                 |        | บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี     |
| 2546 -   | นางสุดจิตร์        |        | จำกัด                          |
| 2548     | บุญประกอบ        |        |                               |
+----------+-----------------+--------+-------------------------------+

ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา บริษัทจ่ายค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี เป็นเงินจำนวน 1,300,000 บาท

  สรุปงบการเงินรวมสำหรับรอบระยะเวลาบัญชี 3 ปี ที่ผ่านมา

(หน่วย : ล้านบาท)

  -----------------------------------------------------------------------------
  รายการ                                      2554       2553       2552
  ------------------------------------------- ---------- ---------- -----------
  งบดุล                                                               

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด                  50.61      264.42     49.29

  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ                      482.04     337.82     449.52

  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าการเงิน – สุทธิ                  6.63       10.97      16.78

  ลูกหนี้เงินให้กู้ยืมระยะสั้น                          272.58     29.12      40.36

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น                             88.40      67.37      33.86

  รวมสินทรัพย์หมุนเวียน                            900.26     709.70     589.81

  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อ – สุทธิ                      1,446.34   510.14     754.93

  ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าการเงิน – สุทธิ                  0.57       5.78       15.07

  อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ                        34.15      15.69      33.22

  สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี                    25.64      28.56      22.29

  ทรัพย์สินรอการขาย – สุทธิ                        8.52       17.79      34.24

  สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น                           99.94      37.40      16.6

  รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน                          1,615.16   615.36     876.35

  รวมสินทรัพย์                                   2,515.43   1,325.06   1,466.16

  สินทรัพย์รวมเฉลี่ย                               1,920.25   1,395.61   1,809.82

  เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน   1,153.64   0          77.0

  ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี    0.87       0          221.74

  หนี้สินหมุนเวียนอื่น                               40.27      18.96      44.87

  รวมหนี้สินหมุนเวียน                              1,194.78   18.96      343.61

  เงินกู้ยืมระยะยาว –                             0          0          68
  สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี                                    

  ภาระผูกพันประโยชน์พนักงาน                       3.29       0          0

  หนี้สินอื่น                                      7.33       5.01       5.78

  รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน                            10.62      5.01       73.78

  รวมหนี้สิน                                     1,205.40   23.98      417.4

  หนี้สินเฉลี่ย                                    614.69     220.69     766.67

  ทุนจดทะเบียน                                  950.00     950.00     750

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว                        950.00     950.00     750

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                              1,310.02   1,301.09   1,048.76

  ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ย                          1,305.56   1,174.92   1,043.15

  งบกำไรขาดทุน                                                        

  รายได้จากสัญญาเช่าซื้อ                           130.36     134.12     177.58

  รายได้จากสัญญาเช่าการเงิน                       0.75       1.66       3.92

  รายได้จากสินเชื่อเพื่อซื้อสินค้าคงคลัง                 9.46       3.59       8.09

  รายได้จากสัญญาเช่าดำเนินงานและบริการ             10.89      1.50       0

  รายได้อื่น                                     94.21      93.24      52.82

  รวมรายได้                                    245.67     234.11     242.41

  ต้นทุนทางการเงิน                               22.32      19.51      55.35

  ต้นทุนตามสัญญาเช่าดำเนินงานและบริการ              7.25       1.79       36.65

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหาร                171.37     174.27     96.45

  หนี้สงสัยจะสูญ                                  10.18      32.82      23.25

  ค่าตอบแทนกรรมการ                             8.00       4.48       5.75

  รวมค่าใช้จ่าย                                  219.12     232.86     236.16

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                            11.41      1.80       1.06
  -----------------------------------------------------------------------------

  ------------------------------------- ---------- ----------- --------- -----------
  อัตราส่วนทางการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชี 3                                  
  ปี ที่ผ่านมา                                                               

  รายการ                                           2554        2553      2552

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                        

  อัตรากำไรสุทธิ                           (ร้อยละ)    4.65        0.77      0.44

  อัตราผลตอบแทนรับ                        (ร้อยละ)    10.45       13.36     13.39

  อัตราผลตอบแทนจ่าย                       (ร้อยละ)    3.87        2.21      7.22

  ส่วนต่างอัตราผลตอบแทน                    (ร้อยละ)    6.58        11.15     6.17

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                     (ร้อยละ)    0.87        0.14      0.1

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                      

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                 (ร้อยละ)    0.59        0.03      0.06

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                   (เท่า)      0.13        0.17      0.13

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                           

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น              (เท่า)      0.92        0.02      0.4

  อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินกู้ยืม             (เท่า)      3.00        4.92      3.33

  อัตราส่วนการจ่ายเงินปันผล                  (ร้อยละ)    **N/A       *0.00     0.00

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                                

  มูลค่าหุ้นตามบัญชี                          (บาท)      1.38        1.61      1.39

  กำไรสุทธิต่อหุ้น                           (บาท)      0.012       0.0022    0.0014

  เงินปันผลต่อหุ้น                           (บาท)      **N/A       *0.00     0.00

                                                                         

  รายการ                                           2554        2553      2552

  อัตราการเติบโต                                                            

  สินทรัพย์รวม                             (ร้อยละ)    89..84      -9.62     -31.92

  หนี้สินรวม                               (ร้อยละ)    4,926.70    -94.26    -62.6

  รายได้จากการให้เช่าซื้อ                    (ร้อยละ)    -2.80       -24.47    -8.21

  รายได้จากการให้เช่าการเงิน                (ร้อยละ)    - 54.82     -57.65    -0.13

  รายได้รวม                              (ร้อยละ)    4.94        -3.42     -16.87

  ต้นทุนทางการเงิน                         (ร้อยละ)    14.41       - 64.76   -41.26

  ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหาร          (ร้อยละ)    -1.66       80.68     -7.57

  ค่าใช้จ่ายรวม                            (ร้อยละ)    -5.90       - 1.40    -39.91

  กำไรสุทธิ                               (ร้อยละ)    534.16      70.05     100.88
  ------------------------------------- ---------- ----------- --------- -----------

* บริษัทมิได้จ่ายเงินปันผลจากผลประกอบการประจำปี 2553 เนื่องจากผลการดำเนินงานในปี
2553 มีผลกำไรเพียงเล็กน้อย

** อัตราการจ่ายเงินปันผลและเงินปันผลต่อหุ้น สำหรับผลประกอบการประจำปี 2554
ขึ้นอยู่กับมติที่ประชุมสามัญ ผู้ถือหุ้นประจำปี 2554

2. ภาพรวมของผลการดำเนินงาน

  2.1 ฐานะการเงินของบริษัท

ณ สิ้นปี 2554 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 2,515.43 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553 จำนวน 1,190.36
หรือ เท่ากับอัตราร้อยละ 89.93 ส่วนใหญ่เป็นลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อเพิ่มขึ้นสุทธิ 1,113.74
ล้านบาท และลูกหนี้เงินให้กู้ยืมระยะสั้น ประเภทสินเชื่อเพื่อซื้อสินค้าคงคลัง ซึ่งเพิ่มขึ้นสุทธิ 62.63
ล้านบาท โดยเงินที่ใช้ในการอำนวยสินเชื่อดังกล่าว
ส่วนใหญ่ได้มาจากเงินสินเชื่อที่กู้ยืมจากสถาบันการเงินจำนวน 1,153.64 ล้านบาท
ที่เหลือมาจาการเรียกเก็บค่างวดจากสินเชื่อที่ครบกำหนดชำระ

2.2 ผลการดำเนินงาน (ในส่วนของรายได้)

ปี 2554 บริษัทมีรายได้รวม 245.67 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปี 2553 ร้อยละ 4.94
โดยรายได้ที่เพิ่มขึ้นข้างต้นมาจากธุรกิจเช่าซื้อที่บริษัทซื้อบัญชีสินเชื่อมาจากสถาบันการเงินอื่นสำหรับปี
2554 บริษัทสามารถอำนวยสินเชื่อใหม่ได้เพิ่มขึ้น จำนวน 1, 456 สัญญา เป็นเงิน 1,146.20
ล้านบาท

ส่วนธุรกิจการประมูลรถยนต์เพื่อจำหน่าย มีรายได้ลดลงจากปี 2553 จำนวน 15.57 ล้านบาท
เท่ากับลดลงร้อยละ 26.47 จาก 58.83 ล้านบาท มาเป็น 43.26 ล้านบาท
เนื่องจากบริษัทได้ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ทางธุรกิจ โดยยกเลิกธุรกิจดังกล่าวเมื่อประมาณเดือนมีนาคม
2554 โดยบริษัทมามุ่งเน้นธุรกิจเช่าดำเนินงาน (Operating Lease) และบริหารงานบุคลากร
(Outsourcing Services) แทน ส่งผลให้รายได้จากธุรกิจทั้งสองเพิ่มขึ้นจากปี 2553 จาก 1.5
ล้านบาท มาเป็น 10.89 ล้านบาท เท่ากับเพิ่มขึ้นร้อยละ 626.00

  2.3 ผลการดำเนินงาน (ในส่วนของกำไร)

ปี 2554 บริษัทมีกำไรก่อนภาษีเงินได้ 26.55 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553
ซึ่งมีกำไรก่อนภาษีเงินได้ 1.25 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 2,027
เนื่องจากบริษัทมีค่าใช้จ่ายรวมลดลงจากปี 2553 จาก 232.86 ล้านบาท มาเป็น 219.21
ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 5.86

สำหรับกำไรสุทธิ ในปี 2554 บริษัทมีกำไรสุทธิ 11.41 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2553
ซึ่งมีกำไรสุทธิ 1.80 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 533.89 สำหรับจำนวนเงินภาษีเงินได้ของปี
2554 หากคำนวนจากฐานกำไรจะเท่ากับ 7.97 ล้านบาท แต่ในปี 2554 เพิ่มมาเป็น 15.14
ล้านบาท เนื่องจากในปี 2554
บริษัทได้รับผลกระทบจากการประกาศเปลี่ยนอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลเมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2554
จากอัตราเดิมร้อยละ 30 มาเป็นอัตราร้อยละ 20 ในปี 2555

2.4 สภาพคล่อง

ณ สิ้นปี 2554 บริษัทมี Current Ratio ลดลงจากปี 2553 จาก 37.42 เท่า มาเป็น 0.75
เท่า เนื่องจากปี 2553 บริษัทไม่ได้ก่อหนี้
เนื่องจากใช้เงินที่ได้รับจากการเพิ่มทุนจากธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย (ธอท.)
เป็นหลักในการอำนวยสินเชื่อ

แม้ในปี 2554 บริษัทมี operating cash flow (OCF) ติดลบ แต่บริษัทเชื่อว่าในปี 2555
บริษัทจะมี OCF ที่ดีขึ้นจากการติดตามหนี้คืนจากลูกหนี้ที่ถึงกำหนดชำระค่างวด
บริษัทจึงคาดว่าจะไม่มีปัญหาสภาพคล่อง

3. ปัจจัยหลักและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

เนื่องจากรายได้หลักของบริษัทเป็นรายได้รับจากการให้สินเชื่อ
ซึ่งมีการคิดอัตราผลตอบแทนกับลูกค้าแบบคงที่ (Flat Rate)
ในขณะที่แหล่งเงินกู้ยืมของบริษัทที่มาจากเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินนั้น
บริษัทต้องจ่ายอัตราผลตอบแทนในอัตราลอยตัว (Float Rate) ซึ่งขึ้นอยู่กับภาวะของตลาด ณ
ขณะนั้น ซึ่งถ้าหากอัตราผลตอบแทนในตลาดมีความผันผวนอาจทำให้เกิด mismatch fund
และกระทบต่อต้นทุนทางการเงินของบริษัทได้ ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อส่วนต่างของอัตราผลตอบแทน
(margin) ของบริษัท ในปัจจุบันอัตราผลตอบแทน มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง
ซึ่งยังไม่ส่งผลกระทบต่อรายได้และกำไรของบริษัทโดยตรง ดังนั้น
บริษัทมีการทยอยปรับอัตรากำไรไว้ล่วงหน้ากับลูกค้ารายใหม่
เพื่อรองรับอัตราผลตอบแทนในภาวะขาขึ้น

  แบบยืนยันความถูกต้องครบถ้วนของค่าตอบแทนที่จ่ายให้แก่ผู้สอบบัญชี

รอบปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี ( audit fee )

+--------+--------------------+-----------------------------+----------+
| ร      | ชื่อบริษัทผู้จ่าย         | ชื่อผู้สอบบัญชี                   | ค่าสอบบ   |
| ายการที่ |                    |                             | ัญชี (บาท) |
+--------+--------------------+-----------------------------+----------+
| 1      | บริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง  | บริษัท สอบบัญชี ดี ไอ เอ         | 1        |
|        | จำกัด (มหาชน)       | อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด โดย      | ,125,000 |
|        |                    | นางสุวิมล กฤตยาเกียรณ์          |          |
+--------+--------------------+-----------------------------+----------+
| 2      | บริษัท เบลสซิ่ง แอสเสท | บริษัท สอบบัญชี ดี ไอ เอ         | 175,000  |
|        |                    | อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด โดย      |          |
|        | เซอร์วิสเซส จำกัด     | นางสุวิมล กฤตยาเกียรณ์          |          |
+--------+--------------------+-----------------------------+----------+
| 3      | บริษัท นวจามิกร จำกัด  | บริษัท สอบบัญชี ดี ไอ เอ         | 0        |
|        |                    | อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด โดย      |          |
|        |                    | นางสุวิมล กฤตยาเกียรณ์          |          |
+--------+--------------------+-----------------------------+----------+
| รวมค่า  |                    |                             | 1        |
| ตอบแทน |                    |                             | ,300,000 |
| จากการ |                    |                             |          |
| สอบบัญชี |                    |                             |          |
+--------+--------------------+-----------------------------+----------+

ค่าบริการอื่น ( non-audit fee )

+------+-------+--------------+--------+---------------+-------------+
| ราย  | ช     | ประเภทข      | ผู้ใ     | ค่าตอบแทน      |             |
| การที่ | ื่อบริษัท | องงานบริการอื่น | ห้บริการ | ของงานบริการอื่น |             |
|      |       |              |        |               |             |
|      | ผู้จ่าย  | (non-audit   |        |               |             |
|      |       | service)     |        |               |             |
+------+-------+--------------+--------+---------------+-------------+
|      |       |              |        | ส่วนที่จ่ายไ      | ส่วนที่จะต้อ    |
|      |       |              |        | ปในระหว่างปีบัญชี | งจ่ายในอนาคต |
|      |       |              |        | (บาท)         | (บาท)       |
+------+-------+--------------+--------+---------------+-------------+
| -    |       |              |        | - 0 -         | - 0 -       |
| ไม่มี  |       |              |        |               |             |
| -    |       |              |        |               |             |
+------+-------+--------------+--------+---------------+-------------+
| รว   |       |              |        | - 0 -         | - 0-        |
| มค่าต |       |              |        |               |             |
| อบแท |       |              |        |               |             |
| นสำห |       |              |        |               |             |
| รับงา |       |              |        |               |             |
| นบริก |       |              |        |               |             |
| ารอื่น |       |              |        |               |             |
+------+-------+--------------+--------+---------------+-------------+

ข้อมูลข้างต้น

   ถูกต้องครบถ้วนแล้ว ทั้งนี้
  ข้าพเจ้าขอยืนยันว่าไม่มีข้อมูลการให้บริการอื่นที่บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า
  สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด
  และบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด
  ที่ข้าพเจ้าทราบและไม่มีการเปิดเผยไว้ข้างต้น

   ไม่ถูกต้องไม่ครบถ้วน กล่าวคือ………………………………………………………………….....................

  …………………………………………………………………………………………………........................

  เมื่อปรับปรุงข้อมูลข้างต้น (ถ้ามี) แล้ว
  ข้าพเจ้าขอยืนยันว่าข้อมูลทั้งหมดในแบบฟอร์มนี้แสดงค่าตอบแทนสอบบัญชีและค่าบริการอื่นที่บริษัทและบริษัทย่อยจ่ายให้ข้าพเจ้า
  สำนักงานสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าสังกัด
  และบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับข้าพเจ้าและสำนักงานสอบบัญชีดังกล่าวที่ถูกต้องครบถ้วน

  (นางสุวิมล กฤตยาเกียรณ์)

สังกัด บริษัท สอบบัญชี ดี ไอ เอ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด

 ผู้สอบบัญชีของ บริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)