+-----------------------------------------------------------------------+
| 12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน                                        |
+-----------------------------------------------------------------------+

(1) งบการเงิน

  ก. สรุปรายงานการสอบบัญชี

ปี 2550
ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นในรายงานการตรวจสอบแบบไม่มีเงื่อนไขโดยมีข้อสังเกตเกี่ยวกับการ
เปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับการบันทึกเงินลงทุนในบริษัทย่อยในงบการเงินเฉพาะกิจการ
เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2550 บริษัทฯ
ได้เปลี่ยนนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับการบันทึกเงินลงทุนในบริษัทย่อยในงบการเงินเฉพาะ
กิจการจากวิธีส่วนได้เสียเป็นวิธีราคาทุน โดยบริษัทฯ ได้ปรับย้อนหลังงบการเงินเฉพาะกิจการ ณ
วันที่ 31 ธันวาคม 2549 และสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน
ในการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีดังกล่าว บริษัทฯได้ปรับ
ย้อนหลังงบการเงินเฉพาะกิจการงวดก่อนที่นำมา แสดงเปรียบเทียบ การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้บริษัทฯ
มีกำไรสุทธิ ในงบกำไรขาดทุนเฉพาะกิจการ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 และ 2549
ลดลงเป็นจำนวน 1,257 ล้าน บาท (1.51 บาทต่อหุ้น) และ 974 ล้านบาท (1.19 บาทต่อหุ้น)
ตามลำดับ ทั้งนี้การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี ดังกล่าว
มีผลกระทบเฉพาะต่อรายการบัญชีที่เกี่ยวข้องกับเงินลงทุนในบริษัทย่อยในงบการเงินเฉพาะกิจการ
เท่านั้น ไม่ได้มีผลกระทบต่องบการเงินรวมแต่อย่างใด

  ข. ตารางสรุปงบการเงินรวม และ งบการเงินเฉพาะของบริษัทฯ

โปรดดูเอกสารแนบ 3

ค. อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ

โปรดดูเอกสารแนบ 3

คำอธิบาย และ การวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ 

ภาพรวมผลการดำเนินงานของกลุ่มฮานา

ยอดขายของกลุ่มฮานาในปี 2550 เพิ่มขึ้นร้อยละ 4 เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา โดยมียอดขายใน
เท่ากับ 15.6 พันล้านบาท เมื่อเทียบกับยอดขายของปี 2549 จำนวน 15.0 พันล้านบาท
ส่วนยอดขายในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นร้อยละ 15 คือจำนวน 452.3
ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2550 เพิ่มขึ้นจากปี 2549 ที่เท่ากับ 394.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
กำไรจากการดำเนินงานลดลงร้อยละ 13 ในปี 2550 ที่เท่ากับ 1,927.4 ล้านบาท จากจำนวน
2,204.2 ล้านบาทในปี 2549 กำไรจากการดำเนินงานในรูปเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงร้อยละ 4
ในปี 2550 เท่ากับ 55.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 58.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2549

การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานที่ผ่านมา

การวิเคราะห์รายได้

ปี 2550 ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2549
ยอดการขายโดยรวมของกลุ่มเพิ่มขึ้นมากกว่า ร้อยละ 15
เมื่อคิดเป็นสกุลดอลล่าร์สหรัฐซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการเรียกเก็บเงินและส่วนใหญ่ก็เป็นสกุลเงินถูกใช้ในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์
อย่างไรก็ตาม จากการที่ค่าเงินบาทโดยเฉลี่ยแข็งค่าขึ้นกว่าร้อยละ 9 (เทียบปี 2550/2549)
และค่าเงินหยวนของจีนที่แข็งค่าขึ้นร้อยละ 7 ยอดขายเพิ่มขึ้นร้อยละ 4 เมื่อคิดเป็นเงินบาท

ยอดขายของหน่วยงาน IC เติบโตถึงร้อยละ 4 เมื่อคิดเป็นเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐ (ลดลงร้อยละ 5
สำหรับเงินบาท) โดยยอดขายอ่อนตัวในช่วงครึ่งแรกของปี 2550
และกระเตื้องขึ้นบ้างในช่วงครึ่งปีหลัง

ผลประกอบการของส่วนไมโครอิเล็คทรอนิคสยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องในปี 2550 โดยเติบโตร้อยละ
25 เมื่อคิดเป็นเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐ (ร้อยละ 15 เมื่อคิดเป็นเงินบาท) เมื่อเทียบกับปี 2549
(ซึ่งเติบโตร้อยละ 25 เมื่อเทียบกับปี 2548 และร้อยละ 26 เมื่อเทียบปี 2548 กับปี 2547)
ซึ่งแต่ละหน่วยงานของผลิตภัณฑ์ไมโครอิเล็คโทรนิคสทั้งสองแห่งเติบโตในช่วงระหว่างปี
โดยโรงงานที่ลำพูนเติบโตร้อยละ 34 และโรงงานที่เมืองจีนเติบโตร้อยละ 10
เมื่อคิดเป็นเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ

ยอดขายของหน่วยประกอบผลิตภัณฑ์เฉพาะอย่าง (CPG) เพิ่มขึ้นร้อยละ 3
เมื่อคิดเป็นเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐ (ลดลงร้อยละ 6 สำหรับเงินบาท)
เนื่องจากยอดขายที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี

ยอดขายของบริษัท ฮานา ไมโครดิสเพลย์ เทคโนโลยี่ (HMT) ลดลงในช่วงระหว่างปี
เนื่องจากตลาดผลิตภัณฑ์ UHF RFID (Ultra-High Frequency Radio Frequency
Identification Device) มียอดขายที่ตกลง ผนวกกับธุรกิจของผลิตภัณฑ์หลักของ LCoS
(Liquid Crystal on Silicon) ที่ทรงตัว

สัดส่วนยอดขายแยกตามผลิตภัณฑ์

+----------------------+-------------+-------------+-----------------+
| ผลิตภัณฑ์               | ปี 2550      | ปี 2549      | ปี 2548          |
|                      |             |             |                 |
| Product              |             |             |                 |
+----------------------+-------------+-------------+-----------------+
| PCBA (ลำพูน)          | 37%         | 31%         | 34%             |
+----------------------+-------------+-------------+-----------------+
| PCBA (ประเทศจีน)      | 17%         | 18%         | 17%             |
+----------------------+-------------+-------------+-----------------+
| CPG (กรุงเทพ)         | 12%         | 13%         | 12%             |
+----------------------+-------------+-------------+-----------------+
| IC (อยุธยา และ เจียซิง) | 34%         | 37%         | 36%             |
+----------------------+-------------+-------------+-----------------+
| HMT (สหรัฐอเมริกา)     | 1%          | 1%          | 1%              |
+----------------------+-------------+-------------+-----------------+
|                      | 100%        | 100%        | 100%            |
+----------------------+-------------+-------------+-----------------+

การวิเคราะห์อัตราส่วนกำไรขั้นต้น, ต้นทุนขาย และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร

เฉลี่ยอัตราแลกเงินระหว่างเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นกับและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.1 จาก
34.57 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2550 จาก 38.02 บาทต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2549
ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.6 เมื่อเทียบกับปี 2548 ที่เป็น 40.27 บาทต่อ1 ดอลลาร์สหรัฐ
ขณะที่ในช่วงนั้นยอดขายทั้งหมดเมื่อคิดเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ
การแข็งค่าของเงินบาททำยอดขายเมื่อคิดเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐน้อยกว่าเมื่อเทียบเป็นเงินบาทโดยประมาณ
1,560 ล้านบาท และต้นทุนเงินดอลลาร์สหรัฐร้อยละ 63
ของรายได้จากการขายมีผลกระทบต่ออัตราส่วนกำไรขั้นต้นลดลง ถึง 577 ล้านบาท
และอัตราส่วนกำไรขั้นต้นลดลงร้อยละ 3.3

จากการแข็งค่าของเงินบาท ร้อยละ 6.5 ที่เท่ากับ 33.77 บาทต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ณ 31
ธันวาคม 2550 จาก 36.09 บาทต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ณ 31 ธันวาคม 2549
ทำให้มูลค่าหุ้นลดลงเมื่อคิดเป็นเงินบาท ดังนั้น การลดลงของอัตราส่วนกำไรขั้นต้น ลดลง 105
ล้านบาท (ร้อยละ 0.7) อัตราส่วนกำไรขั้นต้นโดยรวมลดลงร้อยละ 4.0 และ หักลบไป ร้อยละ
1.5 เนื่องจากสภาวะทางเศรษฐกิจที่ยอดขายเติบโต

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นร้อยละ 8 จากการจ่ายเงินโบนัสให้กับพนักงาน
จำนวน 160 ล้านบาท (40 ล้านบาทต่อไตรมาส) ซึ่งแทนโครงการการจัดสรรหุ้นให้กับพนักงาน
ซึ่งเป็นสิทธิประโยชน์ให้กับพนักงานในช่วงที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตามการลดต้นทุนทำให้ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นลดลง 64 ล้านบาท และร้อยละ 0.2
เพิ่มขึ้นจากรายได้จากการขาย

การวิเคราะห์ผลกำไรจากการดำเนินงาน

อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงาน (Operating margin) ลดลงร้อยละ 2.4
เนื่องจากสาเหตุเดียวกันกับที่ได้ระบุในการวิเคราะห์อัตราส่วนกำไรขั้นต้นที่ผ่านมา ปี 2549
ลดลงร้อยละ 15 จากร้อยละ 18 ในปี 2548 เนื่องจากการแข็งค่าของเงินบาท
และต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นร้อยละ 8 ในปี 2550
และเท่ากับร้อยละ 9 ในปี 2549 แต่อย่างไรก็ดี
เนื่องจากการเติบโตของธุรกิจทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายยังคงอยู่ประมาณร้อยละ
6 ในช่วงสามปีที่ผ่านมา

เช่นเดียวกันกับอัตราส่วนกำไรสุทธิ (Net profit margin) ก่อนการยกเว้น ลดลงถึงร้อยละ 13
ในปี 2550 จากร้อยละ 15 ในปี 2549 และร้อยละ 17 ในปี 2548
และภาษีเงินได้นิติบุคคลลดลงในปี 2550 ลดลงร้อยละ 5 ปี 2549 ลดลงร้อยละ 6 และปี 2548
ลดลงร้อยละ 6 ของกำไรสุทธิก่อนจ่ายภาษี

อัตราส่วนกำไรก่อนหักดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA margin)
ในปี 2550 เท่ากับร้อยละ 18 โดยลดลงร้อยละ 1 เมื่อเทียบกับร้อยละ 19 ในปี 2549
ซึ่งลดลงร้อยละ 3 จากปี 2548 ที่เท่ากับร้อยละ 24
เนื่องมาจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ค่าเงินบาทแข็งขึ้นและต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มสูงขึ้น ในปี 2550
ค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้นเนื่องจากต้นทุนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นมากกว่าค่าเสื่อมราคาในปี 2550 และ
ค่าเสื่อมราคาในปี 2549 สูงกว่าปี 2548
เนื่องจากสาเหตุทางด้านการขยายตัวทางธุรกิจเช่นเดียวกัน

การวิเคราะห์เงินปันผลจ่าย

บริษัทฯ จ่ายเงินปันผลต่อหุ้นจากผลการดำเนินงานของปี 2547 สำหรับเงินปันผลประจำปี 2548
เท่ากับ 1.10 บาท/หุ้น และ เป็น 1.40 บาท/หุ้น ในปี 2549 (0.50 บาทในเดือนธันวาคม
2548 และ 0.90 บาทในเดือนพฤษภาคม ปี 2549) จากผลประกอบการในปี 2548 และ เป็น
1.50 บาท/หุ้น ในปี 2550 (0.50 บาทในเดือนธันวาคม 2549 และ 1.00
บาทในเดือนพฤษภาคม ปี 2550) จากผลประกอบการในปี 2549
ซึ่งคิดเป็นอัตราส่วนเงินปันผลจ่ายต่อกำไรสุทธิก่อนหักรายการยกเว้น เท่ากับ ร้อยละ 48, ร้อยละ
56 และร้อยละ 56 ตามลำดับ

โดยปกติบริษัทฯ
จะทำการประกาศการจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานของปีที่ผ่านมาในที่ประชุมคณะกรรมการในเดือนมีนาคมของปีถัดไป
เพื่อที่จะนำเข้าสู่การขอมติรับรองจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นสามัญประจำปีในเดือนเมษายน
และจะทำการจ่ายปันผลในช่วงเดือนพฤษภาคม
ที่ผ่านมามีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในเดือนธันวาคม ปี 2548 และ ปี 2549 ในอัตรา 0.50
บาท ปี 2550 ไม่มีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล
เนื่องจากรายกระแสเงินสดไม่เพียงพอจากหน่วยฐานการผลิตในประเทศไทยที่มีต้นทุนค่าใช้จ่าย
และการเพิ่มทุนการดำเนินงาน และ การจ่ายเงินโบนัสให้กับพนักงานแทนการจัดสรรหุ้นในปีที่ผ่านมา

ฐานะทางการเงิน

กลุ่มบริษัทฯ ไม่มีภาระหนี้ที่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย และมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสำรอง ณ
31 ธันวาคม 2550 เท่ากับ 3.4 พันล้านบาท และมียอดเงินสดสำรองเท่ากับ 2.1 พันล้านบาท
และ 3.3 พันล้านบาท เมื่อสิ้นสุด ปี 2549 และ ปี 2548 ตามลำดับ
การเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขายส่วนการลงทุนในบริษัท แอดแวนซ์ อินเตอร์คอนเนค เทคโนโลยี่ จำกัด
(“AIT”) และการระงับการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในเดือนธันวาคม 2550

คุณภาพสินทรัพย์

ลูกหนี้การค้า

ลูกค้าของบริษัทฯ และ บริษัทย่อย เป็นบริษัทที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมการประกอบ IC และ
อิเล็กทรอนิกส์ ทั้งนี้บริษัทฯ จะทำการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับหนี้ที่เกินกำหนดชำระ 90
วัน รวมทั้งรายการที่ฝ่ายบริหารเชื่อว่ามีความน่าสงสัยที่จะเกิดหนี้สูญ

ตารางแสดงลูกหนี้การค้าของบริษัทฯและบริษัทย่อย

+--------------------------+----------+---------+----------+---------+
| ลูกหนี้การค้า-บริษัทอื่น         | 2548     | 2549    | 2550     |         |
+--------------------------+----------+---------+----------+---------+
| น้อยกว่า 3 เดือน            | 2,006    | 2,326,  | 2,429    | 99%     |
|                          | ,441,798 | 045,511 | ,799,945 |         |
| 3-6 เดือน                 |          | 122,    |          | 1%      |
|                          | 110      | 578,174 | 20       |         |
|                          | ,697,152 |         | ,921,189 |         |
+--------------------------+----------+---------+----------+---------+
| 6-12 เดือน                | 1        | 7,      | 5        | 0%      |
|                          | ,747,828 | 720,124 | ,295,242 |         |
+--------------------------+----------+---------+----------+---------+
| มากกว่า 12 เดือนขึ้นไป       | 345,454  | 3,      | 1        | 0%      |
|                          |          | 272,227 | ,131,943 |         |
+--------------------------+----------+---------+----------+---------+
| รวมลูกหนี้-บริษัทอื่น           | 2,119    | 2,459,  | 2,457    |         |
|                          | ,232,232 | 616,036 | ,148,319 |         |
+--------------------------+----------+---------+----------+---------+
| หัก:ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ       | -4       | -2,     | -7       | 0%      |
|                          | ,973,376 | 266,567 | ,608,389 |         |
+--------------------------+----------+---------+----------+---------+
|                          | 2,114    | 2,457,  | 2,449    |         |
|                          | ,258,856 | 349,469 | ,539,930 |         |
+--------------------------+----------+---------+----------+---------+

สินค้าคงเหลือ

โดยทั่วไป บริษัทฯ และ บริษัทย่อยจะทำการผลิตสินค้าตามคำสั่งซื้อของลูกค้า
ส่งผลให้ปริมาณสินค้าคงเหลือส่วนใหญ่ของบริษัทฯ คือ วัตถุดิบ วัสดุสิ้นเปลือง เครื่องมือ และ
สินค้าระหว่างการผลิต หรือ มีส่วนน้อยที่อยู่ในรูปของสินค้าสำเร็จรูปที่รอการจัดส่งให้แก่ลูกค้า
โดยปกติกลุ่มบริษัทฯ
จะทำการตัดจำหน่ายวัตถุดิบที่ล้าสมัยและตั้งสำรองค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยสำหรับสินค้าคงเหลือที่มีอายุยาวนานและการด้อยค่าของสินทรัพย์ถาวร
กรณีถ้ามีนัยสำคัญ ในแต่ละไตรมาส

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีการตั้งสำรองเผื่อสินค้าล้าสมัย ดังนี้

หน่วย: บาท

  ------------------- ----------------- ----------------- -----------------
                      ปี 2550            ปี 2549            ปี 2548

  สำรองเผื่อสินค้าล้าสมัย   206,930,379       303,007,512       219,676,874
  ------------------- ----------------- ----------------- -----------------

ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงเหลือเฉลี่ยในปี 2550 เพิ่มขึ้นเท่ากับ 61 วัน เมื่อเทียบกับยอด ณ
สิ้นปี 2549 ซึ่งเท่ากับ 72 วัน โดยที่ยอด ณ สิ้นปี 2548 เท่ากับ 53 วัน
เนื่องมาจากยอดการขายที่เติบโตในปี 2549 และ 2550

สภาพคล่อง

กลุ่มบริษัทฯ มีเงินสดสำรอง 3.7 พันล้านบาท และไม่มีภาระหนี้สินที่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย
ส่งผลให้อัตราส่วนสภาพคล่องมากกว่า 3 เท่า
สภาพคล่องในการดำเนินกิจการยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในปี 2550 เมื่อเทียบกับค่าตัดจำหน่าย
(“EBITDA”) ถึง 2.8 พันล้านบาท ซึ่งต่ำกว่าปี 2549 ที่เท่ากับ 146 ล้านบาท

ยอดกระแสเงินสดสำรองในปี 2550 เพิ่มขึ้น 1.3 พันล้านบาท
เนื่องจากมีสภาพคล่องในการดำเนินกิจการจำนวน 2.0 พันล้านบาท การขายบริษัท แอดแวนซ์
อินเตอร์คอนเนค เทคโนโลยี่ จำกัด (“AIT”) จำนวน 0.5 พันล้านบาท (15.5
ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งรายจ่ายฝ่ายทุน สูงกว่า 0.4 พันล้านบาท ทุนการดำเนินกิจการลดลงเท่ากับ
0.1 พันล้านบาท และการจ่ายเงินปันผล 0.9 พันล้านบาท ในปี 2550

รายจ่ายฝ่ายทุน

รายจ่ายฝ่ายทุนของปี 2548 เท่ากับ 1,162 ล้านบาท ปี 2549 เท่ากับ 1,730 ล้านบาท และ ปี
2550 เท่ากับ 1,278 ล้านบาท ตามลำดับ
โดยปกติรายจ่ายฝ่ายทุนจะเป็นรายจ่ายสำหรับการซื้ออุปกรณ์การผลิตซึ่งผันแปรตามการเพิ่มขึ้นของยอดขาย
โดยเฉพาะหน่วยงานประกอบ IC อย่างไรก็ตามลูกค้าจะทำการสั่งซื้อล่วงหน้า 3-6 เดือน
การขยายต่อเติมโรงงานจะขึ้นอยู่กับการใช้สอยประโยชน์ของอาคารโรงงานในปัจจุบัน
และระยะเวลาในการก่อสร้างโรงงานใหม่หรือการขยายโรงงานเดิม

แหล่งที่มาของเงินทุน

บริษัทและบริษัทย่อยไม่มีภาระหนี้สิน มีเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานเป็นบวก
แหล่งเงินทุนของกลุ่มฮานาจะมาจากส่วนของผู้ถือหุ้น

ปัจจัยและอิทธิพลที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

กลุ่มบริษัทฯ ดำเนินธุรกิจการผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ โดยรับจ้างทำการผลิตสินค้าแทนลูกค้า
และดำเนินการจัดส่งให้ลูกค้า หรือลูกค้าของลูกค้า ดังนั้น ผลการดำเนินงานของกิจการ
จึงขึ้นอยู่กับความสามารถในการรักษาฐานลูกค้าเดิมและการแสวงหาลูกค้ารายใหม่ๆ
ซึ่งการเปลี่ยนแปลงของอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกและยอดขายสินค้าของลูกค้า
จึงมีผลต่ออุปสงค์ในสินค้าและบริการของบริษัทฯ

เนื่องด้วยกลุ่มบริษัท มีรายได้จากการขายในรูปสกุลเงินต่างประเทศ
ซึ่งปกติเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และมีต้นทุนในรูปสกุลเงินต่างประเทศคิดเป็นร้อยละ 63
ของรายได้จากการขาย การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ
และเงินหยวนของจีนต่อดอลลาร์สหรัฐ จะมีผลกระทบต่อผลกำไรของกลุ่มบริษัทฯ ประมาณ 150
ล้านบาทต่อไตรมาสทุกๆ ร้อยละ 10
ของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนของเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ
และเงินหยวนของจีนต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งก็คือ (1-0.63) X ยอดขาย X 10%

กลุ่มบริษัทฯ เฉพาะในประเทศไทยมีงบดุลที่แสดงสินทรัพย์สุทธิประมาณ 45 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ซึ่งเป็นส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับเงินตราต่างประเทศ กลุ่มบริษัทฯ
ได้ดำเนินการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
โดยการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า
ด้วยการซื้อเงินสกุลบาทและขายเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ เป็นจำนวน 21 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ซึ่งทำการต่อสัญญาทุกๆ 3 - 6 เดือน

ในขณะที่มูลค่าทางบัญชีของบริษัทย่อยในต่างประเทศถูกบันทึกในรูปสกุลเงินต่างประเทศ
ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนจะปรากฏใน
“รายการผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน” ในส่วนของผู้ถือหุ้นในบัญชีงบดุล
ซึ่งไม่มีผลกระทบต่อเงินสดจากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

  หน่วย: บาท

  ---------------------------- ------------- ----------------- -----------------
                               ปี 2550        ปี 2549            ปี 2548

  กำไร(ขาดทุน)จากอัตราแลกเปลี่ยน   179,659,245   100,133,794       (5,606,662)
  ---------------------------- ------------- ----------------- -----------------

รายการยกเว้น

บริษัทฯ ได้ขายหุ้นที่ถืออยู่ ร้อยละ 23.4 ในบริษัท แอดแวนซ์ อินเตอร์คอนเนค เทคโนโลยี่ จำกัด
(“AIT”) ในเดือน กรกฎาคม 2550 ทั้งหมดให้กับ บริษัทยูนิเซม
การดำเนินการทำสัญญาซื้อขายได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว โดยบริษัทย่อยจะได้รับเงินประมาณ 14.9
ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่ 3 ปี 2550 และได้รับเงินอีกประมาณ 0.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
หลังจากการเสร็จสิ้นการหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดจากการดำเนินการซื้อขาย

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2550 บริษัทฯ
ยังได้ตั้งประมาณการภาระภาษีจากการประเมินภาษีเงินได้นิติบุคคล
จากกรมสรรพากรเป็นจำนวนเงิน 150 ล้านบาท ซึ่งยอดเงินจำนวนนี้ได้เคยระบุไว้ในบัญชีแล้ว
บริษัทฯ กำลังอยู่ในขั้นตอนดำเนินการอุทธรณ์

ภาวะอุตสาหกรรมและการแข่งขัน

ในปี 2550 ตลาดมีความแข็งแกร่งของผลิตภัณฑ์ในส่วนของไมโครอิเล็คโทรนิคสตลอดทั้งปี
ส่วนธุรกิจของผลิตภัณฑ์ IC อ่อนตัวในช่วงครึ่งปีแรกและกระเตื้องขึ้นบ้างในครึ่งปีหลัง
ส่วนกลุ่มผลิตภัณฑ์เฉพาะอย่างมีความแข็งแกร่งในช่วงครึ่งปีแรกและอ่อนตัวลงในช่วงครึ่งปีหลัง
บริษัทฯ
ยังคงรักษากลยุทธทางการตลาดโดยการเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพตามความต้องการของลูกค้าในราคาที่แข่งขันได้
ซึ่งบริษัทฯ มั่นใจว่าบริษัทมีโครงสร้างต้นทุนที่เท่ากับหรือต่ำกว่าคู่แข่งขันส่วนใหญ่

ทางบริษัทยังคงรักษากลยุทธ์ทางการตลาดโดยการเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพตามความต้องการของลูกค้าในราคาที่น่าดึงดูด
ทางบริษัทเชื่อว่าการที่ซึ่งส่งผลให้บริษัทฯ
ยังสามารถรักษาการมีส่วนแบ่งการตลาดในการแข่งขันกับผู้ผลิตรายอื่นๆในตลาดอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์

ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชีปี 2550

+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| ชื่อบริษัทผู้จ่าย                    | ชื่อผู้สอบบัญชี         | ค่าสอบบัญชี        |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส     |   สายฝน อินทร์แก้ว   | 1,800,000 บาท   |
| จำกัด (มหาชน)                  |                   |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| บริษัท ฮานา เซมิคอนดักเตอร์        | สายฝน อินทร์แก้ว     | 720,000 บาท     |
| (อยุธยา) จำกัด                  |                   |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| บริษัท ฮานา เซมิคอนดักเตอร์        | สายฝน อินทร์แก้ว     | 480,000 บาท     |
| (กรุงเทพ) จำกัด                 |                   |                 |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| บริษัท ฮานา เทรดิ้ง จำกัด          | สายฝน อินทร์แก้ว     | 30,000 บาท      |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+
| รวมค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี       |                   | 3,030,000 บาท   |
+-------------------------------+-------------------+-----------------+

ค่าบริการอื่น

  ---------------------------- ------------------------------------------------------------------- ----------- ----------------------- ---------------------
  ชื่อบริษัทผู้จ่าย                   ประเภทของงานบริการอื่น                                                 ชื่อผู้สอบบัญชี   ค่าตอบแทนของงานบริการอื่น   

                                                                                                               ส่วนที่จ่ายไปในระหว่างปีบัญชี   ส่วนที่จะต้องจ่ายในอนาคต

  บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส    การตรวจสอบเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะการตรวจสอบการปฏิบัติตามเงื่อนไขของบัตรส่งเสริม   บริษัท        550,000 บาท             -
  จำกัด (มหาชน)                                                                                     สำนักงาน                             
                                                                                                   เอินส์ท แอนด์                          
                                                                                                   ยัง จำกัด                             

  บริษัท ฮานา เซมิคอนดักเตอร์       การตรวจสอบเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะการตรวจสอบการปฏิบัติตามเงื่อนไขของบัตรส่งเสริม   บริษัท        320,000 บาท             -
  (อยุธยา) จำกัด                                                                                     สำนักงาน                             
                                                                                                   เอินส์ท แอนด์                          
                                                                                                   ยัง จำกัด                             

  บริษัท ฮานา เซมิคอนดักเตอร์       การตรวจสอบเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะการตรวจสอบการปฏิบัติตามเงื่อนไขของบัตรส่งเสริม   บริษัท        100,000 บาท             -
  (กรุงเทพ) จำกัด                                                                                    สำนักงาน                             
                                                                                                   เอินส์ท แอนด์                          
                                                                                                   ยัง จำกัด                             

  รวมค่าตอบแทนสำหรับงานบริการอื่น                                                                                   970,000 บาท             -
  ---------------------------- ------------------------------------------------------------------- ----------- ----------------------- ---------------------