8. โครงสร้างเงินทุน

8.1 หลักทรัพย์ของบริษัท 

  ก) ทุน

  บริษัทมีทุนจดทะเบียน 3,500 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 3,500 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1
  บาท เรียกชำระแล้ว 1,357.792 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 1,357.792 ล้านหุ้น

  ข) ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น

  เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2545 บริษัทได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท
  (NEP-W1) จำนวน 150 ล้านหน่วย ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท ในอัตราส่วนใบสำคัญแสดงสิทธิ
  3 หน่วยต่อ 2 หุ้นสามัญเดิม ในราคาเสนอขาย 0.10 บาทต่อหน่วย อายุใบสำคัญแสดงสิทธิ 8 ปี
  สิ้นสุดวันที่ 15 กันยายน 2553 โดยอัตราการใช้สิทธิคือใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย
  มีสิทธิซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคาการใช้สิทธิ 5 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ ในระหว่างปี
  2545,2546 และ2547 มีผู้มาใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเป็นจำนวน 411,000 หน่วย 5,824,850
  หน่วย และ 0 หน่วยตามลำดับ ทำให้ ณ 31 ธันวาคม 2547 มีใบสำคัญแสดงสิทธิคงเหลือจำนวน
  143,764,150 หน่วย อนึ่งในระหว่างปี 2548 และ 2549 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญ
  ในการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทเมื่อวันที่ 27 เมษายน 2550
  ได้อนุมัติการเปลี่ยนแปลงจำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวของบริษัทจาก 143,764,150 หน่วย
  เป็น 1,437,641,500 หน่วย และเปลี่ยนแปลงราคาการใช้สิทธิจากใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย
  มีสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคา 5 บาท เป็นใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย
  มีสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคา 0.50 บาท ในระหว่างปี 2550
  มีผู้มาใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเป็นจำนวน 16,920 หน่วย ทำให้ ณ 31 ธันวาคม 2550
  มีใบสำคัญแสดงสิทธิคงเหลือจำนวน 1,437,624,580 หน่วย

  เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2546 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 2/2546
  ของบริษัทฯมีมติให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท (NEP-W2) จำนวน 5.2
  ล้านหน่วย เสนอขายให้แก่กรรมการและ/หรือพนักงานของบริษัท ในราคาเสนอขาย 0
  บาทต่อหน่วย อายุใบสำคัญแสดงสิทธิ 5 ปี โดยอัตราการใช้สิทธิคือใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย
  มีสิทธิซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคาการใช้สิทธิ 5 บาทต่อ 1
  หุ้นสามัญและมีระยะเวลาการใช้สิทธิทุกๆ 3 เดือน โดยสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้นครั้งแรกได้วันที่ 15
  กันยายน 2547 ในระหว่างปี 2547 มีผู้มาใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเป็นจำนวน 150,000 หน่วย
  ทำให้ ณ 31 ธันวาคม 2547 มีใบสำคัญแสดงสิทธิคงเหลือจำนวน 5,050,000 หน่วย
  อนึ่งในระหว่างปี 2548 และ2549 ไม่มีผู้มาใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญ
  และในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทเมื่อวันที่ 27 เมษายน 2550
  ได้อนุมัติการเปลี่ยนแปลงจำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวของบริษัทคงเหลือจาก 4,800,000
  หน่วย เป็น 48,000,000 หน่วย และเปลี่ยนแปลงราคาการใช้สิทธิจากใบสำคัญแสดงสิทธิ 1
  หน่วย มีสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคา 5 บาท เป็นใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย
  มีสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคา 0.50 บาท ในระหว่างปี 2550
  มีผู้มาใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเป็นจำนวน 37,320,000 หน่วย ทำให้ ณ 31 ธันวาคม 2550
  มีใบสำคัญแสดงสิทธิคงเหลือจำนวน 14,680,000 หน่วย

  ค) เงินกู้แปลงสภาพ

  ณ วันที่ 4 กรกฎาคม 2544
  บริษัทได้เข้าทำสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทกับสถาบันการเงินแห่งหนึ่งซึ่งมีจำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยค้างชำระทั้งสิ้น
  685.36 ล้านบาท โดยบริษัทได้ชำระหนี้ด้วยการโอนกรรมสิทธิ์ในที่ดินของบริษัทให้แล้วจำนวน
  20.79 ล้านบาท และมีหนี้ค้างชำระจำนวน 564.17 ล้านบาท
  ที่มีเงื่อนไขให้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญของบริษัทได้ ส่วนยอดหนี้ส่วนที่เหลือจำนวน 100.40
  ล้านบาท
  เจ้าหนี้จะยกให้บริษัทถ้าบริษัทสามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้ได้โดยไม่ผิดนัดชำระหนี้
  โดยมีรายละเอียดของหนี้แปลงสภาพดังนี้

+------------------+---+------------------------------------------------+
| ประเภท           | : | หนี้แปลงสภาพ                                     |
+------------------+---+------------------------------------------------+
| จำนวน            | : | 564.17 ล้านบาท                                  |
+------------------+---+------------------------------------------------+
| อายุ              | : | 8 ปี                                            |
+------------------+---+------------------------------------------------+
| การชำร           | : | 1.  เงินต้นจำนวน 372.44 ล้านบาท คิดดอกเบี้ยในอัตราดังนี้ |
| ะคืนและอัตราดอกเบี้ย |   |                                                |
|                  |   |   ปีที่ 1-4 เท่ากับร้อยละ 4,5,6 และ 7 ต่อปีตามลำดับ     |
|                  |   |   ส่วนปีที่ 5-8 เท่ากับ MLR                          |
|                  |   |                                                |
|                  |   |   จ่ายชำระดอกเบี้ยเป็นรายเดือนตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 254   |
|                  |   |   และจ่ายชำระเงินต้นทั้งหมดภายในเดือนมิถุนายน 2552     |
|                  |   |                                                |
|                  |   | 2.  เงินต้นจำนวน 46.07 ล้านบาท คิดดอกเบี้ยในอัตราดังนี้  |
|                  |   |                                                |
|                  |   |   ปีที่ 1-4 เท่ากับร้อยละ 2 ต่อปี ส่วนปีที่ 5-8 เท่ากับ MLR  |
|                  |   |                                                |
|                  |   |   จ่ายชำระดอกเบี้ยเป็นรายเดือนตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2544  |
|                  |   |   และจ่ายชำระเงินต้นทั้งหมดภายในเดือนมิถุนายน 2552     |
|                  |   |                                                |
|                  |   | 3.  ดอกเบี้ยค้างชำระจำนวน 145.66 ล้านบาท           |
|                  |   |     ไม่คิดดอกเบี้ย                                 |
|                  |   |                                                |
|                  |   |   จ่ายชำระให้เสร็จทั้งหมดภายในเดือนมิถุนายน 2552       |
|                  |   |                                                |
|                  |   |   ทั้งนี้ การจ่ายชำระเงินต้นและดอกเบี้ยค้างชำระตามข้อ 1-3 |
|                  |   |                                                |
|                  |   | จะจ่ายชำระจากกระแสเงินสดหลังจากหักค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริง |
|                  |   |   ซึ่งบริษัทเป็นผู้คำนวณทุกวันที่ 31 ธันวาคมของทุกปี         |
|                  |   |   โดยคำนว                                      |
|                  |   | ณตามเงื่อนไขและจัดสรรชำระหนี้ตามสัดส่วนที่กำหนดไว้ในสัญญา |
|                  |   |   และจะจ่ายเงินที่ได้รับจา                           |
|                  |   | กการเพิ่มทุนซึ่งจะจัดสรรชำระหนี้ตามสัดส่วนที่กำหนดไว้ในสัญญา |
+------------------+---+------------------------------------------------+
| หลักประกัน         | : | 1.  จดจำนองที่ดินและอาคารโรงงานของบริษัท            |
|                  |   |                                                |
|                  |   | 2.  จำนำหุ้นของบริษัท สวนอุตสาหกรรมสระบุรี จำกัด จำนวน |
|                  |   |     13,243,333 หุ้น                              |
+------------------+---+------------------------------------------------+
| สิทธ              | : | Put option :                                   |
| ิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด |   | เจ้าหนี้ส                                         |
|                  |   | ามารถแปลงเงินกู้แปลงสภาพทั้งหมดหรือบางส่วนเป็นหุ้นสามัญได้ |
| (Optional        |   | โดยต้องแจ้งความประสงค์ภายใน 30                    |
| Redemption)      |   | วันก่อนวันสิ้นสุดในแต่ละไตรมาส ที่ราคาแปลงสภาพ 10.00    |
|                  |   | บาทต่อหนึ่งหุ้น                                     |
|                  |   |                                                |
|                  |   | Call option :                                  |
|                  |   | บริษัทสามารถบังคับให้เจ้าหนี้แปลงเงินกู้แปลงสภาพเป็นทุนได้   |
|                  |   | ภายใน 60 วัน                                    |
|                  |   | น                                              |
|                  |   | ับแต่วันสิ้นสุดในแต่ละไตรมาสที่มีมูลค่าทางบัญชีเท่ากับหรือสูงกว่า |
|                  |   | 10.00 บาทต่อหนึ่งหุ้น                               |
|                  |   | โดยราคาแปลงสภาพจะเท่ากับมูลค่าทางบัญชี               |
+------------------+---+------------------------------------------------+
| มูลหนี้ยังไม่ได้ชำระ   | : | ประมาณ 505.11 ล้านบาท                           |
|                  |   |                                                |
| (ณ 31 ธันวาคม     |   |                                                |
| 2546)            |   |                                                |
+------------------+---+------------------------------------------------+

  อนึ่ง ในเดือนมกราคม 2547 บริษัทบริหารสินทรัพย์ เอ็น เอฟ เอส จำกัด (AMC-NFS)
  ซึ่งเป็นผู้สวมสิทธิของบริษัทจากบริษัทเงินทุน ธนชาติ จำกัด (มหาชน) (NFS)
  ได้ทำบันทึกข้อตกลงเปลี่ยนแปลงข้อตกลงและเงื่อนไขเกี่ยวกับการชำระหนี้กับบริษัทเพื่อแปลงสภาพหนี้จำนวน
  145.66 ล้านบาทเป็นทุนจดทะเบียนของบริษัท ภายในเดือนมีนาคม 2547
  โดยจะยกหนี้ดอกเบี้ยคงค้าง 100.40
  ล้านบาทในวันทำบันทึกข้อตกลงเปลี่ยนแปลงข้อตกลงและเงื่อนไขเกี่ยวกับการชำระหนี้ดังกล่าว
  นอกจากนี้ยังจะทยอยแปลงหนี้อีกจำนวน 109.00 ล้านบาท
  รวมถึงดอกเบี้ยตั้งพักคิดคำนวณตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2547 ถึงวันก่อนแปลงหนี้เป็นทุน
  จะทยอยแปลงหนี้เป็นทุนภายในเดือนกันยายน 2547 ซึ่งการแปลงสภาพหนี้ทั้งสิ้นรวมกันไม่เกิน
  270.00 ล้านบาท หรือคิดเป็นจำนวนหุ้นไม่เกิน 27.00 ล้านหุ้น ส่วนหนี้สินที่เหลืออีกจำนวน
  250.00 ล้านบาท ให้บริษัทกู้ยืมเงินจากธนาคาร ธนชาติ จำกัด (มหาชน) มาชำระให้แก่
  AMC-NFS ซึ่งจะทำให้หนี้สินปรับโครงสร้างหนี้ระหว่างบริษัทกับ AMC-NFS หมดไป
  โดยบริษัทจะเหลือหนี้ใหม่ (หนี้ดีปกติ) กับบริษัทเงินทุน ธนชาติ จำกัด (มหาชน) แทน ทั้งนี้
  ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท ครั้งที่ 1/2547 เมื่อวันที่ 4 มีนาคม 2547
  ได้อนุมัติการเข้าทำรายการดังกล่าวเรียบร้อยแล้ว ณ วันที่ 30 มกราคม 2547
  บริษัทได้แปลงหนี้จำนวน 145,658,039 บาท เป็นทุนหุ้นสามัญจำนวน 14,565,803 หุ้น
  ในราคาหุ้นละ 10 บาท ต่อมาในวันที่ 1 ตุลาคม 2547 บริษัทฯได้แปลงเงินกู้ยืมจำนวน
  109,000,000 บาท รวมถึงดอกเบี้ยที่ตั้งพักไว้เป็นทุนหุ้นสามัญจำนวน 112,438,720 บาท
  หรือจำนวน 11,243,872 หุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2547
  บริษัทฯได้ทำสัญญากู้เงินระยะยาว จำนวน 250.00 ล้านบาทดังกล่าว โดยมีระยะเวลาเงินกู้ 8
  ปี และมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 5% ต่อปีสำหรับปีที่ 1 และปีที่ 2 และอัตราดอกเบี้ย MLR (Minimum
  Loan Rate) สำหรับปีที่ 3 ถึงปีที่ 8 จ่ายคืนชำระเงินต้นทุก 3 เดือน
  เงินกู้ยืมดังกล่าวค้ำประกันโดยการจดจำนองที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างของบริษัทฯเป็นหลักประกัน
  โดยในวันที่ 14 ตุลาคม 2547 บริษัทฯได้เบิกเงินกู้ยืมดังกล่าว จ่ายชำระหนี้เป็นที่เรียบร้อยแล้ว
  โดย มูลหนี้ที่ยังไม่ชำระ ณ 31 ธันวาคม 2550 ซึ่งเป็นหนี้ดีปกติ เป็นเงิน 162 ล้านบาท

ผู้ถือหุ้น

  รายชื่อผู้ถือหุ้นของบริษัท 10 รายแรก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 ดังนี้

  ------ ------------------------------- --------------- -----------------
  ลำดับ   รายชื่อผู้ถือหุ้น                      จำนวนหุ้น         % ของจำนวนหุ้นทั้งหมด

  1.     น.ส.นฤพร กาญจนจารี               328,890,000     24.22

  2.     กระทรวงการคลัง                   295,847,860     21.79

  3.     นางภัทรษมน ภาไชยนันทน์             55,100,000      4.06

  4.     น.ส.ฉวี ศิวพฤกษ์                   39,940,000      2.94

  5.     บริษัท เมืองไทยประกันภัย จำกัด        34,300,000      2.53

  6.     นางขวัญเรือน เทียนทอง              29,718,200      2.19

  7.     MR.SAMUEL PETER SHULER, 3RD     25,565,000      1.88

  8.     นายวราวุธ หลาวทอง                20,097,700      1.48

  9.     นายประยุทธ เทพมังกร               19,000,000      1.40

  10.    นายสาโรจน์ รัศมีชวลิต               19,000,000      1.40

         รวม                             867,458,760     63.89
  ------ ------------------------------- --------------- -----------------

นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัท 

บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคล
และเงินสำรองตามกฎหมาย แต่อย่างไรก็ตาม การจ่ายเงินปันผลดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับกระแสเงินสด
ภาระการลงทุนของบริษัท และความจำเป็นอื่นๆ ในอนาคตด้วย