5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

5.1 สินทรัพย์ถาวรหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

  บริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) ไม่มีที่ดิน อาคาร และเครื่องจักร
  ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทฯ เองสำหรับสินทรัพย์ในการดำเนินงานของบริษัทฯ สามารถแบ่งได้เป็น

  1. สินทรัพย์ที่บริษัท เช่า และเช่าซื้อ ได้แก่ พื้นที่อาคารสำนักงาน เครื่องถ่ายเอกสาร
  และยานพาหนะ

  2. สินทรัพย์ที่บริษัทเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ ได้แก่ เครื่องตกแต่ง อุปกรณ์สำนักงาน อุปกรณ์
  และงานระบบคอมพิวเตอร์ และรถยนต์

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน ณ 31 ธันวาคม 2550

  ----------------------------- -------------- --------------- ----------
  ประเภท/ลักษณะทรัพย์สิน            ลักษณะกรรมสิทธิ   มูลค่า (ล้านบาท)   ภาระผูกพัน

  1. ส่วนปรับปรุงสำนักงาน           เป็นเจ้าของ      25.35           ไม่มี

  2. เครื่องตกแต่งสำนักงาน          เป็นเจ้าของ      5.07            ไม่มี

  3. อุปกรณ์สำนักงาน               เป็นเจ้าของ      8.62            ไม่มี

  4. อุปกรณ์และระบบงานคอมพิวเตอร์   เป็นเจ้าของ      30.46           ไม่มี

  5. ยานยนต์                     เป็นเจ้าของ      19.72           ไม่มี

  6. งานระหว่างทำ                เป็นเจ้าของ      0.37            ไม่มี

  รวม                                          89.59           
  ----------------------------- -------------- --------------- ----------

รายละเอียดสินทรัพย์ที่บริษัทเช่า

+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ประเภท         | คู่สัญญา       | พื้นที่  | กำหนดระย | ค่าเช่า  | ร        |
|                |             | (ต.ร | ะเวลาเช่า | ต่อเดือน | ูปแบบสัญญา |
|                |             | .ม.) |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ชั้น 15-17       | บริษัท เอ.จี   | 3    | 1 ก.พ.   | 1,8    | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | ยูเนี่ยน จำกัด  | ,452 | 50 - 31  | 60,628 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |             |      | ม.ค. 53  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ชั้น 21          | บริษัท เอ.จี   | 315  | 1 ก.พ.   | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | ยูเนี่ยน จำกัด  |      | 50 - 31  | 69,785 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |             |      | ม.ค. 53  |        |          |
| ห้อง 2103       |             |      |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ชั้น 21          | บริษัท เอ.จี   | 485  | 1 ก.พ.   | 2      | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | ยูเนี่ยน จำกัด  |      | 50 - 31  | 61,415 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |             |      | ม.ค. 53  |        |          |
| ห้อง 2101       |             |      |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ชั้น 20          | บริษัท เอ.จี   | 210  | 1 ก.พ.   | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | ยูเนี่ยน จำกัด  |      | 50 - 31  | 13,190 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |             |      | ม.ค. 53  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ชั้น 9           | บริษัท เอ.จี   | 400  | 1 ก.พ.   | 2      | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | ยูเนี่ยน จำกัด  |      | 50 - 31  | 15,600 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |             |      | ม.ค. 53  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ชั้น 8           | บริษัท เอ.จี   | 346  | 1 ก.พ.   | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | ยูเนี่ยน จำกัด  |      | 50 - 31  | 86,494 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |             |      | ม.ค. 53  |        |          |
| ห้อง 805,807    |             |      |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ชั้น 8           | บริษัท เอ.จี   | 80   | 1 ก.ค.   | 43,120 | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | ยูเนี่ยน จำกัด  |      | 50 - 31  |        | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |             |      | ม.ค. 53  |        |          |
| ห้อง 801B       |             |      |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ชั้น 7           | บริษัท เอ.จี   | 38   | 1 ก.พ.   | 14,250 | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | ยูเนี่ยน จำกัด  |      | 50 - 31  |        | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |             |      | ม.ค. 53  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ส              | บริษัท        | 400  | 1 พ.ย.   | 50,000 | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาพัทยา | บ           |      | 50 – 31  |        | 3 ปี      |
|                | ุญโรจน์ก่อสร้าง |      | ต.ค. 53  |        |          |
|                | จำกัด        |      |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ส              | บริษัท        | 193  | 1 ก.ย.   | 47,960 | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาชลบุรี | แกรนด์โอเชี่ยน |      | 48 – 31  |        | 3 ปี      |
|                | จำกัด        |      | ต.ค. 51  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| สำน            | บริษัทขอนแก่น  | 360  | 1 ต.ค.   | 60,000 | ต่อสัญญาทุก |
| ักงานสาขาขอนแก่น | เจริญทาวเวอร์ |      | 48 – 30  |        | 3 ปี      |
|                | จำกัด        |      | ก.ย. 51  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| สำนักงานสาข     | บริษัทธนาพัฒน์  | 425  | 9 ต.ค.   | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| าถนนวิภาวดี-รังสิต | พร็อพเพอร์ตี้   |      | 49 – 8   | 54,275 | 3 ปี      |
|                | จำกัด        |      | ต.ค. 52  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| สำนักงา         | บริษัท        | 336  | 8 ม.ค.   | 42,000 | ต่อสัญญาทุก |
| นสาขาฉะเชิงเทรา | ฉะเ         |      | 50 – 7   |        | 3 ปี      |
|                | ชิงเทราถิ่นทอง |      | ม.ค. 53  |        |          |
|                | จำกัด        |      |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ประเภท         | คู่สัญญา       | พื้นที่  | กำหนดระย | ค่าเช่า  | ร        |
|                |             | (ต.ร | ะเวลาเช่า | ต่อเดือน | ูปแบบสัญญา |
|                |             | .ม.) |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| ส              | บ           | 784  | 1 ม.ค.   | 4      | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาสินธร | ริษัทสยามสินธร |      | 50 – 31  | 70,400 | 3 ปี      |
|                | พร๊อบเพอร์ตี้   |      | ธ.ค. 52  |        |          |
|                | จำกัด        |      |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| สำน            | บริษัท บีบีทีวี   | 48   | 1 พ.ย.   | 2      | ต่อสัญญาทุก |
| ักงานสาขาเพลินจิต | เอ็คควิตี้ จำกัด | 1.50 | 50 – 31  | 11,860 | 3 ปี      |
|                |             |      | ต.ค. 53  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| สำนัก           | บริษัทเอส ซี   | 260  | 1 เม.ย.  | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| งานสาขาพหลโยธิน | ออฟฟิซ ปาร์ค  |      | 50 – 18  | 19,600 | 3 ปี      |
|                | จำกัด        |      | พ.ย. 51  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| สำนักงาน        | บริษ         | 100  | 1 เม.ย.  | 55,000 | ต่อสัญญาทุก |
| สาขาซันทาวเวอร์ส | ัทซันทาวเวอร์ส |      | 49 – 31  |        | 3 ปี      |
|                | จำกัด        |      | มี.ค. 52  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| สำนักงาน        | บริษัท เจวีเอส | 110  | 15 ก.ย.  | 38,500 | ต่อสัญญาทุก |
| สาขาประชานิเวศน์ | แกตต์        |      | 49 – 14  |        | 3 ปี      |
| 1              | คอร์ปอเรท    |      | ก.ย. 52  |        |          |
|                |             |      |          |        |          |
|                | รีสตรัคเจอริ่ง  |      |          |        |          |
|                | จำกัด        |      |          |        |          |
|                | (ค่าเช่า)     |      |          |        |          |
|                |             |      |          |        |          |
|                | บริษัท พีเอ    |      |          |        |          |
|                | ลินน์ ฟิลลิปส์   |      |          |        |          |
|                | จำกัด        |      |          |        |          |
|                |             |      |          |        |          |
|                | (ค่าบริการ)   |      |          |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| เครื่องถ่ายเอกสาร | บริษัท โอเซ่   | -    | 1 ปี      | ต      | ต่อสัญ     |
| 1 เครื่อง        | (ประเทศไทย) |      |          | ามจำนว | ญาทุกปีจนก |
|                | จำกัด        |      |          | นการใช้ | ว่าจะบอกย |
|                |             |      |          |        | กเลิกสัญญา |
|                |             |      |          |        | (แ       |
|                |             |      |          |        | จ้งล่วงหน้า |
|                |             |      |          |        | 1 เดือน)  |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| เครื่องถ่ายเอกสาร | บริษัทริโก้     | -    | 3 ปี      | ต      | ต่อสัญ     |
| 3 เครื่อง        | (ประเทศไทย) |      |          | ามจำนว | ญาทุกปีจนก |
|                | จำกัด        |      |          | นการใช้ | ว่าจะบอกย |
|                |             |      |          |        | กเลิกสัญญา |
|                | บริษัทริโก้     |      |          | 1      | (แ       |
|                | เซอร์วิสเซส   |      |          | เครื่อง: | จ้งล่วงหน้า |
|                |             |      |          | 3,000  | 1 เดือน)  |
|                | (ประเทศไทย) |      |          | บาท    |          |
|                | จำกัด        |      |          |        |          |
|                |             |      |          | 2      |          |
|                |             |      |          | เครื่อง: |          |
|                |             |      |          | 2,400  |          |
|                |             |      |          | บาทต   |          |
|                |             |      |          | ่อเครื่อง |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| เครื่องถ่ายเอกสาร | บริษัทฟูจิ ซีร็อก | -    | 3 ปี      | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| 8 เครื่อง        | ลิสซิ่ง        |      |          | เครื่อง: | 3 ปี      |
|                | (ประเทศไทย) |      |          | 24,    |          |
|                | จำกัด        |      |          | 717บาท | เริ่มชำระ  |
|                |             |      |          |        | ต.ค. 49  |
|                |             |      |          | 1      |          |
|                |             |      |          | เครื่อง: |          |
|                |             |      |          | 2,550  |          |
|                |             |      |          | บาท    |          |
|                |             |      |          |        |          |
|                |             |      |          | 6      |          |
|                |             |      |          | เครื่อง: |          |
|                |             |      |          | 2,300  |          |
|                |             |      |          | บาทต   |          |
|                |             |      |          | ่อเครื่อง |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| เครื่องถ่ายเอกสาร | บร          | -    | 3 ปี      | ต      | ต่อสัญ     |
| 3 เครื่อง        | ิษัทไทยฟูจิซีร็อก |      |          | ามจำนว | ญาทุกปีจนก |
|                | จำกัด        |      |          | นการใช้ | ว่าจะบอกย |
|                |             |      |          |        | กเลิกสัญญา |
|                |             |      |          |        | (แ       |
|                |             |      |          |        | จ้งล่วงหน้า |
|                |             |      |          |        | 1 เดือน)  |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| สมาชิกสนามกอล์ฟ  | บริษัทอมตะ    | -    | 16       | 3 คน:  | -        |
|                | สปริง        |      | พ.ย.50 – | 90,000 |          |
|                | ดีเวลลอปเม้นท์ |      | 15 พ.ย.  | บ      |          |
|                |             |      | 55       | าทต่อคน |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| รถยนต์          | บริษัท        | -    | 25 ส.ค.  | 70,000 | -        |
|                | สยามคาร์เรนท์ |      | 50 – 24  |        |          |
|                | จำกัด        |      | ส.ค. 54  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+
| รถยนต์          | บริษัทมาสเตอร์ | -    | 26 ต.ค.  | 70,000 | -        |
|                | คาร์เร้นเทิล   |      | 50 – 25  |        |          |
|                | จำกัด        |      | ต.ค. 54  |        |          |
+----------------+-------------+------+----------+--------+----------+

ทรัพย์สินรอการขาย

บริษัทฯ มีที่ดินที่รับโอนชำระหนี้จากลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ จำนวน 4 แปลง
ดังรายละเอียดต่อไปนี้

+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| เอก            | สถานที่ตั้ง           | เนื้อที่                 | มูลค่า   |
| สารกรรมสิทธิ์เลขที่ |                   |                      | ตามบัญชี |
|                |                   |                      |        |
|                |                   |                      | (ล     |
|                |                   |                      | ้านบาท) |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางอ้อ         | 411 ตารางวา          | 0.69   |
| 19878          | อำเภอบ้านนา        |                      |        |
|                | นครนายก           |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางพระ        | 5 ตารางวา            | 0.02   |
| 43424          | อำเภอศรีราชา ชลบุรี  |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบ้านเหมือง      | 436 ตารางวา          | 2.03   |
| 73102          | อำเภอเมืองชลบุรี     |                      |        |
|                | ชลบุรี              |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| สิทธิการเป       | เนเชอร            | จำนวน 1 บัตรสมาชิก     | 0.20   |
| ็นสมาชิกสนามกอล์ฟ | ัลปาร์ครีสอร์ทกอล์ฟคลับ |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| รวม            |                   |                      | 2.94   |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+

รายละเอียดสินทรัพย์ของบริษัทย่อย (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550)

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์ แมเนจเม้นท์ จำกัด

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน

+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รายการ               | ราคาทุน | มูลค่า   | อายุกา  | อายุใช  | อายุก    |
|                      |        | ตามบัญชี | รใช้งาน | ้งานแล้ว | ารใช้งาน |
|                      | (ล     |        |        |        |         |
|                      | ้านบาท) | ณ 31   | เฉลี่ย   | เฉลี่ย   | ที่เ      |
|                      |        | ธ.ค.   | (ปี)    | (ปี)    | หลือเฉลี่ย |
|                      |        | 50     |        |        | (ปี)     |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| อุปกรณ์คอมพิวเตอร์       | 1.12   | 0.38   | 5      | 3.30   | 1.70    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| เครื่องใช้สำนักงาน       | 0.32   | 0.18   | 5      | 2.26   | 2.74    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| เฟอร์นิเจอร์และติดตั้ง     | 3.53   | 0.81   | 5      | 3.85   | 1.15    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รถยนต์                | 3.04   | 2.23   | 5      | 1.33   | 3.67    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รวม                  | 8.01   | 3.60   |        |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+

รายละเอียดสินทรัพย์ที่บริษัทเช่า

+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ประเภท         | คู่สัญญา        | พื้นที่   | กำ      | ค่าเช่า  | ร        |
|                |              | (ต.   | หนดระยะ | ต่อเดือน | ูปแบบสัญญา |
|                |              | ร.ม.) | เวลาเช่า |        |          |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 32          | ธนาคารกรุงเทพ | 330   | 1 ส.ค.  | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| อาคารแสงทองธานี | จำกัด (มหาชน) |       | 50 - 31 | 48,652 | 1 ปี      |
|                |              |       | ก.ค. 51 |        |          |
|                |              |       |         |        | ชำร      |
|                |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|                |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| เครื่องถ่ายเอกสาร | บริษัท เอสซีบี   | -     | 9 ก.ค.  | 4      | ครบกำ    |
| 1 เครื่อง        | ลีสซิ่ง จำกัด    |       | 50 – 9  | ,000 + | หนดซื้อซาก |
|                | (มหาชน)      |       | ก.ค. 54 | ต      | ได้ในราคา |
|                |              |       |         | ามจำนว | 1,548.39 |
|                |              |       |         | นการใช้ | บาท      |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| รถยนต์          | บริษัทไท       | -     | 5 ก.ย.  | 54,293 | คร       |
| Volkswagen     | ยคอมเมอร์เชียล |       | 49 – 5  |        | บกำหนดโอ |
| Transporter    | ออโต้ จำกัด    |       | ก.ย. 53 |        | นกรรมสิทธิ์ |
|                | ปัจจุบัน        |       |         |        |          |
|                | โอนสิทธ       |       |         |        |          |
|                | ิตามสัญญาเช่าซื้อ |       |         |        |          |
|                | ให           |       |         |        |          |
|                | ้แก่ธนาคารทิสโก้ |       |         |        |          |
|                | จำกัด (มหาชน) |       |         |        |          |
|                | วันที่ 30 มีนาคม |       |         |        |          |
|                | 2550         |       |         |        |          |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม ซีมิโก้ จำกัด

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน

+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รายการ               | ราคาทุน | มูลค่า   | อายุกา  | อายุใช  | อายุก    |
|                      |        | ตามบัญชี | รใช้งาน | ้งานแล้ว | ารใช้งาน |
|                      | (ล     |        |        |        |         |
|                      | ้านบาท) | ณ 31   | เฉลี่ย   | เฉลี่ย   | ที่เ      |
|                      |        | ธ.ค.   | (ปี)    | (ปี)    | หลือเฉลี่ย |
|                      |        | 50     |        |        | (ปี)     |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| ส่วนปรับปรุงสำนักงาน     | 1.89   | 1.62   | 5      | 0.72   | 4.28    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| อุปกรณ์คอมพิวเตอร์       | 3.70   | 2.78   | 3      | 0.74   | 2.26    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| เครื่องใช้สำนักงาน       | 1.16   | 0.99   | 5      | 0.71   | 4.29    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| เฟอร์นิเจอร์และติดตั้ง     | 0.67   | 0.56   | 5      | 0.81   | 4.19    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รถยนต์                | 0.93   | 0.77   | 5      | 0.88   | 4.12    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| งานระหว่างทำ          | 0.19   | 0.19   |        |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รวม                  | 8.54   | 6.91   |        |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+

รายละเอียดสินทรัพย์ที่บริษัทเช่า

  ------------------ -------------- ---------- ------------------ ------------- -----------
  ประเภท             คู่สัญญา          พื้นที่        กำหนดระยะเวลาเช่า   ค่าเช่าต่อเดือน   รูปแบบสัญญา
                                    (ต.ร.ม.)                                    

  ห้อง 801A           บริษัท เอ.จี      250        1 ก.ค. 50 – 31     134,750       ต่อสัญญาทุก 3
  อาคารลิเบอร์ตี้สแควร์   ยูเนี่ยน จำกัด                ม.ค. 53                          ปี
  ------------------ -------------- ---------- ------------------ ------------- -----------

การตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สิน

บริษัทฯ
มีนโยบายในการตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สินตามประกาศของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
ฉบับที่ 007/2540-2542 เรื่องประกาศใช้แม่บทการบัญชีและมาตรฐานบัญชี (ฉบับที่ 36
การด้อยค่าของสินทรัพย์) ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 และประกาศที่สำนักงาน ก.ล.ต.จ.(ว)
12/2542 เรื่องการประกาศใช้แม่บทบัญชีและมาตรฐานบัญชี จำนวน 9 ฉบับลงวันที่ 16 กรกฎาคม
2542

2.  เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯ มีเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ 1,699 ล้านบาท
  โดยมีนโยบายเกี่ยวกับการให้กู้ยืมเงินเพื่อซื้อหลักทรัพย์ในระบบ Credit Balance ดังนี้

1)  นโยบายการให้กู้ยืมเงินเพื่อซื้อหลักทรัพย์

  บริษัทฯ มีระเบียบ เรื่อง การให้กู้ยืมเงินเพื่อซื้อหลักทรัพย์ระบบ Credit Balance
  เพื่อให้การปฏิบัติงานเป็นไปด้วยความเหมาะสมและมีระบบการควบคุมภายในที่ดี
  และพนักงานที่เกี่ยวข้องต้องยึดถือปฏิบัติตามระเบียบดังกล่าวอย่างเคร่งครัด บริษัทฯ
  กำหนดนโยบายการให้กู้ยืมเงินเพื่อซื้อหลักทรัพย์ และการบริหารความเสี่ยง โดยสรุปดังนี้

1.  พิจารณาเปิดบัญชีลูกค้าโดยพิจารณาจากประวัติ และความสามารถในการชำระหนี้

2.  กำหนดให้ลูกค้าวางเงินสดหรือหลักทรัพย์จดทะเบียนเป็นประกันก่อนการซื้อขาย

3.  กำหนดวงเงินและอำนาจซื้อสำหรับลูกค้าแต่ละราย
    เพื่อไม่ให้ลูกค้าซื้อหลักทรัพย์เกินฐานะของตน

4.  กำหนดประเภททรัพย์สินที่ลูกค้าสามารถนำมาวางเพิ่มเพื่อเป็นประกันในบัญชี Credit
    Balance ได้ โดยบริษัทฯจะพิจารณาทบทวนอย่างสม่ำเสมอ
    ทรัพย์สินที่กำหนดให้ใช้เป็นหลักประกันได้ ได้แก่ เงินสด
    หลักทรัพย์จดทะเบียนและทรัพย์สินประเภทอื่นที่ได้รับอนุมัติโดย Broking Committee
    ซึ่งจะมีการทบทวนอย่างสม่ำเสมอ

  สำหรับหลักประกันในบัญชีเงินสด (Cash Account)

  เพื่อให้สอดคล้องกับข้อบังคับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
  ที่กำหนดให้ลูกค้าบัญชีเงินสดทุกรายต้องวางหลักประกันในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 10
  ของจำนวนเงินที่ลูกค้าอาจซื้อได้
  โดยจำนวนเงินดังกล่าวต้องไม่เกินวงเงินในการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าที่ได้รับอนุมัติตามฐานะการเงินและความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า
  ที่มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2547 และต่อมาตลาดหลักทรัพย์ฯ
  ได้เปลี่ยนแปลงข้อบังคับโดยกำหนดข้อยกเว้นการวางหลักประกันดังกล่าวสำหรับวงเงินผ่อนผันไม่เกิน
  500,000 บาท โดยมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2548 เป็นต้นไป ซึ่งบริษัทฯ
  ได้ยึดถือปฏิบัติตามข้อบังคับดังกล่าวโดยตลอดมา
  โดยกำหนดให้หลักทรัพย์ทุกประเภทที่เป็นไปตามประกาศสำนักงาน กลต.
  ว่าด้วยการปฏิบัติงานเกี่ยวกับการให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์และการให้กู้ยืมหลักทรัพย์แก่ลูกค้าที่มิใช่ลูกค้าสถาบันนั้น
  สามารถนำมาวางเป็นหลักประกันได้ อย่างไรก็ดี ตลาดหลักทรัพย์ยกเลิกวงเงินผ่อนผันไม่เกิน
  500,000 บาท ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2550 เป็นต้นไป

5.  กำหนดรายชื่อหลักทรัพย์ที่อนุญาตให้ซื้อขายในระบบ Credit Balance
    โดยพิจารณาจากหลักทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีสภาพคล่องในการซื้อขาย
    มีระดับความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ที่เหมาะสม
    เพื่อกำหนดอัตรามาร์จิ้นสำหรับแต่ละหลักทรัพย์
    โดยผ่านความเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์และคณะอนุกรรมการบริหารความเสี่ยง
    และให้มีการทบทวนอย่างน้อยเดือนละครั้ง
    หรือในกรณีที่มีเหตุการณ์สำคัญที่มีผลกระทบต่อฐานะของหลักทรัพย์บางหลักทรัพย์ในระหว่างเดือน
    ทั้งนี้ต้องเป็นไปตามเกณฑ์ของประกาศสำนักงาน ก.ล.ต. และตลาดหลักทรัพย์ฯ
    โดยจะติดประกาศไว้ ณ ที่ทำการทุกวันที่ 1 ของเดือน

6.  กำหนดนโยบายเรียกหลักประกันเพิ่มจนทำให้ทรัพย์สินของลูกค้าเท่ากับหรือสูงกว่ามูลค่าหลักประกันที่ต้องดำรงไว้
    หรือบังคับชำระหนี้จากทรัพย์สินที่วางเป็นประกันจนทำให้ทรัพย์สินรวมของลูกค้าสูงกว่ามูลค่าหลักประกันขั้นต่ำจากลูกค้าโดยเคร่งครัด

7.  กำหนดให้ฝ่ายบัญชีและการเงิน-ส่วนบริหารเงิน มีหน้าที่พิจารณากำหนดอัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น
    และอัตราดอกเบี้ยที่ต้องชำระแก่ลูกค้าสำหรับเงินสดคงเหลือในบัญชี
    เพื่อพิจารณาอนุมัติในที่ประชุม Broking Committee ทุกเดือน โดยกำหนดจ่ายคืนให้ลูกค้าทุก
    6 เดือน ซึ่งอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงไปตามภาวะตลาด
    ทั้งนี้บริษัทได้แจ้งอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวให้ลูกค้าทราบล่วงหน้าพร้อมกับการแจ้งประกาศอัตราดอกเบี้ยบัญชีเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์
    (Credit Balance)

  อนึ่ง บริษัทได้นำเงินสดของลูกค้าไปลงทุนเพื่อหาผลตอบแทนอันเป็นประโยชน์แก่ลูกค้า
  โดยกำหนดให้ลงทุนเฉพาะตราสารประเภทตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล
  หรือพันธบัตรรัฐวิสาหกิจที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ยเต็มจำนวนอย่างไม่มีเงื่อนไข
  และตราสารดังกล่าวไม่มีเงื่อนไขการห้ามขายหรือโอนก่อนครบกำหนดอายุของตราสาร
  ซึ่งเป็นไปตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ เรื่อง
  การแยกทรัพย์สินประเภทเงินของลูกค้าของบริษัทหลักทรัพย์โดยการลงทุนในลักษณะอื่นเพิ่มเติม
  ลงวันที่ 25 มิถุนายน 2546

8.  จำกัดสัดส่วนการลงทุนเพื่อป้องกันการให้กู้ยืมกระจุกตัวในแต่ละหลักทรัพย์
    และจำกัดเงินให้กู้ยืมแก่บุคคลใดบุคคลหนึ่ง และทุกรายรวมกันไม่เกินวงเงินที่บริษัทฯ กำหนด
    และอยู่ภายในสัดส่วนต่อเงินกองทุนของบริษัทฯ ที่กำหนด

  9. มีรายงานในการติดตามควบคุมหลักทรัพย์ในบัญชี Credit Balance
  มิให้มีการซื้อกระจุกตัวเกินกว่าอัตราที่บริษัทฯ กำหนด
  เพื่อป้องกันและจำกัดผลกระทบต่อการดำรงอัตราเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (NCR)

  2) นโยบายการควบคุมดูแลและติดตามหนี้

  บริษัทฯ มีการติดตามควบคุมดูแลการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้า
  ให้เป็นไปตามระเบียบปฏิบัติของบริษัทฯ ที่กำหนดไว้เป็นปกติอยู่แล้ว อย่างไรก็ดี
  ในกรณีที่ลูกค้ามีการผิดนัดชำระราคา ทั้งบัญชีเงินสด และบัญชี Credit Balance
  ส่วนชำระราคา
  ฝ่ายปฏิบัติการหลักทรัพย์จะดำเนินการติดตามทวงถามให้ลูกหนี้นำเงินมาชำระยอดหนี้ที่ค้างชำระ
  หรือชำระเงินค่างวดตามสัญญาผ่อนชำระให้ครบถ้วนตามกำหนด
  ตลอดจนถึงขั้นดำเนินการฟ้องร้องในชั้นศาล โดยมีส่วนบัญชี ฝ่ายบัญชีและการเงิน
  เป็นผู้จัดทำรายงานยอดหนี้ที่ค้างชำระ
  และคอยติดตามการชำระรายการค้างชำระดังกล่าวอีกชั้นหนึ่ง
  ซึ่งรวมถึงการดำเนินการควบคุมดูแลและติดตามรายการค้างชำระในธุรกรรมวาณิชธนกิจด้วย

  3) นโยบายการบัญชี

  1. การรับรู้รายได้ค่านายหน้า

  ค่านายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์ถือเป็นรายได้ ณ วันที่เกิดรายการ

  2. การรับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

  ดอกเบี้ยถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์สิทธิ เว้นแต่มีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงินต้นและดอกเบี้ย
  บริษัทฯ จึงหยุดรับรู้รายได้ดอกเบี้ยดังกล่าวตามเกณฑ์สิทธิ
  โดยกรณีดังต่อไปนี้ถือว่ามีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงินต้นและดอกเบี้ย

-   ลูกหนี้เงินกู้ยืมและลูกหนี้ทั่วไปที่มีหลักประกันต่ำกว่ามูลหนี้

-   ลูกหนี้ผ่อนชำระที่มีงวดการชำระเงินเกินกว่าทุก 3 เดือน
    เว้นแต่มีหลักฐานที่ชัดเจนและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่นอนที่บริษัทฯ จะได้รับชำระหนี้ทั้งหมด

-   ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินไม่เกินทุก 3 เดือน
    ซึ่งค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่สามเดือนขึ้นไป

-   ลูกหนี้สถาบันการเงินที่มีปัญหา

-   ลูกหนี้อื่นที่ค้างชำระตั้งแต่สามเดือนขึ้นไป

  เงื่อนไขดังกล่าวเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดย
  สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ตามหนังสือที่ กธ. 33/2543 ลงวันที่
  25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ. 5/2544 ลงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2544

  3. การรับรู้และตัดบัญชีสินทรัพย์ของลูกค้า

  บันทึกเงินที่ลูกค้าวางไว้กับบริษัทฯ เพื่อการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นสินทรัพย์ของบริษัทฯ
  เพื่อการควบคุมภายใน และ ณ วันที่ในงบดุลจะตัดรายการดังกล่าวออกทั้งด้านสินทรัพย์และหนี้สิน
  โดยจะแสดงเฉพาะสินทรัพย์ที่เป็นของบริษัทฯ เท่านั้น

  4. การตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์แสดงราคาตามมูลหนี้สุทธิจากค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บริษัทฯ
  ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยการประเมินฐานะของลูกหนี้แต่ละราย
  โดยการพิจารณาความเสี่ยงในการเรียกชำระและมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ใช้ค้ำประกัน
  และตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเมื่อหนี้นั้นมีหลักประกันไม่เพียงพอ
  และ/หรือมีโอกาสที่ได้ชำระคืนไม่ครบ
  ซึ่งหลักเกณฑ์ดังกล่าวครอบคลุมถึงการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทั้งลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์บัญชีเงินสด
  และบัญชี Credit Balance รวมถึงธุรกรรมวาณิชธนกิจ ทั้งนี้บริษัทฯ
  กำหนดพื้นฐานการจัดชั้นหนี้และการตั้งสำรองตามหลักเกณฑ์ ดังนี้

  4.1 มูลหนี้จัดชั้นสูญ หมายถึง

-   มูลหนี้ของลูกหนี้ที่ได้ติดตามทวงถามจนถึงที่สุดแล้ว แต่ไม่ได้รับการชำระหนี้และบริษัทฯ
    ได้ดำเนินการจำหน่ายหนี้สูญจากบัญชีลูกหนี้ตามกฎหมายภาษีอากรแล้ว

-   มูลหนี้ที่บริษัทฯ ได้ทำสัญญาปลดหนี้ให้

  4.2 มูลหนี้จัดชั้นสงสัย หมายถึง มูลหนี้เฉพาะส่วนที่สูงเกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ที่เข้า

  ลักษณะดังนี้

-   ลูกหนี้ทั่วไป ลูกหนี้สถาบันการเงินที่มีปัญหา และลูกหนี้อื่นที่มีหลักประกันต่ำกว่ามูลหนี้

-   ลูกหนี้ผ่อนชำระที่มีงวดการชำระเงินไม่เกินทุก 3 เดือน ซึ่งค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่
    3 เดือนขึ้นไป

-   ลูกหนี้ผ่อนชำระที่มีงวดการชำระเงินเกินกว่าทุก 3 เดือน
    เว้นแต่มีหลักฐานที่ชัดเจนและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่นอนที่บริษัทฯ จะได้รับชำระหนี้ทั้งหมด

  4.3 มูลหนี้จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน หมายถึง มูลหนี้ส่วนที่ไม่สูงเกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ที่เข้า

  ลักษณะมูลหนี้จัดชั้นสงสัย

  ทั้งนี้ บริษัทฯ ตัดจำหน่ายลูกหนี้จัดชั้นสูญออกจากบัญชีทันทีที่พบรายการ
  และตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละหนึ่งร้อยของมูลหนี้จัดชั้นสงสัยทั้งจำนวน
  ซึ่งเงื่อนไขดังกล่าวข้างต้นเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  ตามหนังสือที่ กธ. 33/2543 ลงวันที่ 25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ.
  5/2544 ลงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2544 และปัจจัยอื่นประกอบ

  ในปี 2550 บริษัทฯ ไม่มีการตัดจำหน่ายลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์แต่อย่างใด อย่างไรก็ดี
  บริษัทฯ ได้รับการชำระหนี้จากลูกค้าที่ตัดหนี้สูญไปแล้วรวม 1.76 ล้านบาท โดย ณ 31 ธันวาคม
  2550 บริษัทฯ
  ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้เพียงพอกับลูกหนี้ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยแล้ว ดังนี้

  ------------------------------- ------------ -------------- ------------
  หน่วย : ล้านบาท                   2548         2549           2550

  จำนวนกันไว้เผื่อหนี้สงสัยจะสูญ          9.05         8.41           8.50

  ร้อยละของลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์*        0.55         0.51           0.37
  ------------------------------- ------------ -------------- ------------

  * หมายเหตุ : ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์บัญชีเงินสดและบัญชี Credit Balance

3.  เงินลงทุนในหลักทรัพย์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯ มีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งตราสารหนี้และตราสารทุน
  มูลค่ายุติธรรมรวม 352 ล้านบาท

  1) นโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์

  บริษัทฯ มีนโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์และบริหารเงินทุนของบริษัท
  เพื่อก่อให้เกิดผลประโยชน์ตอบแทนแก่บริษัทฯ ทั้งในเชิงเศรษฐกิจและเชิงธุรกิจ
  บริษัทได้กำหนดนโยบายการลงทุนไว้อย่างชัดเจน
  เพื่อใช้เป็นแนวทางปฏิบัติสำหรับการค้าหลักทรัพย์เพื่อบัญชีของบริษัท
  ซึ่งรวมถึงธุรกรรมการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
  โดยนโยบายดังกล่าวมีความสอดคล้องกับการกำกับดูแลตามประกาศที่เกี่ยวข้องกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

  นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดมาตรการบริหารความเสี่ยงการลงทุนในหลักทรัพย์
  เพื่อให้การลงทุนเป็นไปอย่างโปร่งใส เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยง
  โดยในนโยบายและวิธีปฏิบัติได้กำหนดหลักเกณฑ์การตัดผลขาดทุนจากการลงทุน
  เพื่อบรรเทาความเสียหายจากการลดค่าของเงินลงทุนไว้ด้วย ในนโยบายและวิธีปฏิบัติฯ
  มีสาระสำคัญด้านการกำหนดมาตรการจัดการความเสี่ยง ครอบคลุมหัวข้อต่าง ๆ ดังนี้

1.  กำหนดอำนาจการอนุมัติและผู้อนุมัติการลงทุนในหลักทรัพย์ไว้ตามลำดับขั้น
    ตั้งแต่ผู้จัดการลงทุนจนถึงคณะกรรมการบริษัทฯ ตามวงเงินการอนุมัติ

2.  จำกัดวงเงินการลงทุนรวม (Overall Limit)
    ทั้งในตราสารทุนและตราสารหนี้ให้เป็นสัดส่วนกับเงินกองทุนของบริษัทฯ
    และให้เหมาะสมกับสภาพตลาด

3.  จำกัดวงเงินลงทุนในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector Limit)
    ทั้งหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้และตราสารทุนให้เป็นสัดส่วนกับวงเงินรวมในตราสารหนี้และตราสารทุน

4.  จำกัดวงเงินลงทุนในแต่ละบริษัท (Company Limit)
    ทั้งตราสารหนี้และตราสารทุนให้เป็นสัดส่วนกับเงินกองทุนของบริษัทฯ

5.  จำกัดผลขาดทุน (Cut Loss Limit)
    โดยเมื่อราคาหลักทรัพย์ลดลงจนถึงอัตราที่กำหนดไว้จะมีการขายหลักทรัพย์ดังกล่าวภายในระยะเวลาที่กำหนด
    เพื่อจำกัดผลขาดทุน

6.  กำหนดให้มีการจัดทำข้อเสนอการลงทุน (Investment Proposal)
    เพื่อนำเสนอข้อมูลประกอบการขออนุมัติในหลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมีความเสี่ยงที่มากกว่าปกติ
    หรือมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เช่น เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่มีราคาตลาด
    ราคาเสนอซื้อแตกต่างจากราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ เป็นเงินลงทุนระยะยาวมากกว่า 10
    ล้านบาท
    หรือเป็นรายการซื้อหลักทรัพย์ที่ทำให้ภายหลังการซื้อขายหลักทรัพย์นั้นกลายสถานะเป็นบริษัทร่วมหรือบริษัทย่อย
    เป็นต้น

7.  กำหนดให้มีการทดสอบลิมิตต่าง ๆ ได้แก่ Overall Investment Limit, Sector
    Limit, Company Limit และผลกระทบต่ออัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (NCR)
    จากการเข้าทำธุรกรรมดังกล่าว เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการพิจารณาของผู้มีอำนาจอนุมัติ

  2) นโยบายการบัญชี

1.  การรับรู้รายได้

  กำไร(ขาดทุน) จากการซื้อขายหลักทรัพย์

  ถือเป็นรายได้หรือค่าใช้จ่าย ณ วันที่เกิดรายการ

  ดอกเบี้ยและเงินปันผลจากเงินลงทุน

  ถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์สิทธิ เงินปันผลจากเงินลงทุนถือเป็นรายได้เมื่อมีการประกาศจ่าย

2.  การจัดประเภทการลงทุนและการแสดงรายการในงบการเงิน

    1.  การจัดประเภทการลงทุน

  บริษัทฯ ได้กำหนดประเภทของการลงทุนในหลักทรัพย์ออกเป็น 3 ประเภทใหญ่ ๆ ดังนี้

1.  จำแนกตามประเภทตราสาร

1.  ตราสารทุน ได้แก่ หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิ
    และหน่วยลงทุนทั้งที่จดทะเบียนและไม่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
    ทั้งในตลาดแรกและตลาดรอง โดยบริษัทฯ จะได้ผลตอบแทนในรูปของเงินปันผล
    และ/หรือส่วนต่างของราคาซื้อและราคาขาย

2.  ตราสารหนี้ ได้แก่ หุ้นกู้ พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ หน่วยลงทุน
    ทั้งในตลาดแรกและตลาดรอง โดยบริษัทฯ จะได้รับผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย
    และ/หรือส่วนต่างของราคาซื้อและราคาขาย

3.  ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ได้แก่ หุ้นกู้แปลงสภาพ โดยจะมีการซื้อขายทั้งในตลาดแรกและตลาดรอง
    โดยบริษัทฯ จะได้รับผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย
    และ/หรือส่วนต่างของราคาเมื่อทำการใช้สิทธิแปลงสภาพ

2.  จำแนกตามวัตถุประสงค์การลงทุน

  2.1 เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้า ได้แก่เงินลงทุนในตราสารหนี้
  หรือตราสารทุนในความต้องการของตลาดที่ถือไว้โดยมีวัตถุประสงค์ที่จะขายในอนาคตอันใกล้จัดเป็นเงินลงทุนชั่วคราว

2.  เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย ได้แก่เงินลงทุนในตราสารหนี้
    หรือตราสารทุนในความต้องการของตลาดที่ไม่ถือเป็นหลักทรัพย์เพื่อค้า
    สามารถแยกประเภทได้เป็นเงินลงทุนชั่วคราวและเงินลงทุนระยะยาว

3.  เงินลงทุนทั่วไป ได้แก่เงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
    สามารถแยกประเภทได้เป็นเงินลงทุนชั่วคราวและเงินลงทุนระยะยาว

4.  เงินลงทุนในตราสารหนี้ที่ถือจนครบกำหนด
    ได้แก่เงินลงทุนในตราสารหนี้ที่มีความตั้งใจว่าจะถือไว้จนครบกำหนดไถ่ถอน
    จัดเป็นเงินลงทุนระยะยาว ยกเว้นตราสารหนี้ที่จะครบกำหนดภายใน 1 ปี
    จัดเป็นเงินลงทุนชั่วคราว

3.  การลงทุนชั่วคราวเนื่องจากข้อผิดพลาดในการรับคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์จากลูกค้า บริษัทฯ
    ได้กำหนดนโยบายการแก้ไขรายการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้าไว้ดังนี้

-   การแก้ไขรายการซื้อขายหลักทรัพย์ต้องเป็นไปตามระเบียบ
    และผ่านการอนุมัติจากผู้มีอำนาจตามที่บริษัทฯ กำหนด
    โดยผู้อนุมัติรายการดังกล่าวต้องตรวจสอบสาเหตุก่อนการอนุมัติรายการ

-   การแก้ไขรายการที่ต้องโอนเข้าบัญชีรองรับความผิดพลาดของบริษัทฯ
    จะต้องล้างรายการทันทีภายในวันนั้นหรืออย่างช้าในวันทำการถัดไป
    เว้นแต่จะได้รับอนุมัติจากผู้บริหารในสายงานตั้งแต่รองกรรมการผู้จัดการขึ้นไป

    1.  การแสดงรายการในงบการเงิน

-   เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าแสดงตามมูลค่ายุติธรรม บริษัทฯ
    บันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักทรัพย์เป็นรายการกำไรหรือขาดทุนในงบกำไรขาดทุน

-   เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายแสดงตามมูลค่ายุติธรรม บริษัทฯ
    บันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นรายการแยกต่างหากในส่วนของผู้ถือหุ้นจนกระทั่งมีการจำหน่ายหลักทรัพย์นั้น
    จึงบันทึกการเปลี่ยนแปลงนั้นไว้ในงบกำไรขาดทุน

-   เงินลงทุนในตราสารหนี้ที่จะครบกำหนดชำระใน 1 ปี
    และที่จะถือจนครบกำหนดแสดงมูลค่าตามวิธีราคาทุนตัดจำหน่าย บริษัทฯ
    ตัดบัญชีส่วนเกิน/ส่วนต่ำกว่ามูลค่าตราสารหนี้ตามอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
    จำนวนที่ตัดจำหน่ายนี้แสดงเป็นรายการปรับกับดอกเบี้ยรับ

-   เงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
    ถือเป็นเงินลงทุนทั่วไปซึ่งแสดงตามราคาทุน

-   มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด คำนวณจากราคาเสนอซื้อหลังสุด ณ
    สิ้นวันทำการสุดท้ายของปีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
    มูลค่ายุติธรรมของตราสารหนี้คำนวณโดยใช้ราคาของสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย
    มูลค่ายุติธรรมของหน่วยลงทุนคำนวณจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

-   บริษัทฯ บันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ไว้ในงบกำไรขาดทุน

-   บริษัทฯ ใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในการคำนวณต้นทุนของเงินลงทุน

3.  การตั้งค่าเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน

  บริษัทฯ มีนโยบายการตั้งค่าเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน
  โดยเปรียบเทียบกับมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุน
  และบันทึกผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทเพื่อค้าไว้ในงบกำไรขาดทุน
  และเงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทเผื่อขายไว้ในส่วนของผู้ถือหุ้น
  และมีการประเมินการด้อยค่าของเงินลงทุน เมื่อมีข้อบ่งชี้ได้ว่าเงินลงทุนนั้นจะเกิดการด้อยค่า
  ถ้ามูลค่าของเงินลงทุนตามบัญชีมีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าที่จะได้รับคืน
  มูลค่าของเงินลงทุนที่ลดลงจะบันทึกเป็นผลขาดทุนจากการด้อยค่าในงบกำไรขาดทุน
  ซึ่งเป็นไปมาตรฐานบัญชีฉบับที่ 40 การบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน
  ที่กำหนดวิธีปฏิบัติทางบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนทุกประเภท
  ไม่ว่าเงินลงทุนนั้นจะเป็นเงินลงทุนชั่วคราว เงินลงทุนระยะยาว
  เงินลงทุนในความต้องการของตลาด หรือเงินลงทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
  และครอบคลุมถึงการปฏิบัติทางบัญชีเกี่ยวกับการด้อยค่าของเงินลงทุนแต่ละประเภท
  ตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 36 เรื่องการด้อยค่าของสินทรัพย์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯ
  ได้ตั้งค่าเผื่อการปรับมูลค่าและค่าเผื่อจากการด้อยค่าหลักทรัพย์สำหรับหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
  ส่วนหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ บริษัทฯ
  ได้ตั้งค่าเผื่อมูลค่าตามงบการเงินล่าสุดของเงินลงทุนนั้น ๆ

+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| หน่วย : ล้านบาท                    | 2548      | 2549     | 2550     |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม        | 564.64    | 722.48   | 351.54   |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| ค่าเผื่อจ                           | (109.95)  | (56.85)  | (25.10)  |
| ากการด้อยค่าหลักทรัพย์และผลขาดทุนจากกา |           |          |          |
| รลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์ในงบกำไรขาดทุน |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+
| ค่าเผื่อการลดมูลค่าของหลักทรัพย์ในส่วน    | 26.34     | 7.87     | 5.01     |
|                                  |           |          |          |
| ของผู้ถือหุ้น                         |           |          |          |
+----------------------------------+-----------+----------+----------+

3.  เงินลงทุนในบริษัทย่อย และบริษัทที่เกี่ยวข้อง

  บริษัทฯ มีนโยบายการลงทุนในบริษัทย่อย และบริษัทที่เกี่ยวข้อง โดยพิจารณาถึง

-   โอกาสในการเติบโต ซึ่งจะสร้างผลตอบแทนที่ดีในอนาคต

-   เป็นการสร้างและขยายเครือข่ายทางธุรกิจ ตลอดจนการขยายฐานลูกค้า

-   มีผู้บริหารที่มีความรู้ความสามารถและประสบการณ์ที่เชี่ยวชาญในธุรกิจนั้น ๆ โดยเฉพาะ
    โดยบริษัทฯ จะส่งตัวแทนของบริษัทฯ
    เข้าเป็นกรรมการเพื่อมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบายการบริหารงาน

  ในปี 2550 บริษัทฯ
  บันทึกเงินลงทุนในบริษัทย่อยที่แสดงไว้ในงบการเงินเฉพาะกิจการตามวิธีราคาทุน
  ตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 44 (ปรับปรุง 2549) เรื่อง
  งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ มีผลบังคับใช้สำหรับงบการเงินตั้งแต่ มกราคม
  2550 เป็นต้นไป สำหรับบริษัทฯ ได้เริ่มถือปฏิบัติตั้งแต่งบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาสิ้นสุด 31
  ธันวาคม 2549 และปรับงบการเงินปีก่อนย้อนหลังเพื่อเปรียบเทียบ

รายชื่อบริษัทย่อย และบริษัทอื่น ๆ ของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550

+---------+------------+---------+-----+------+------+------+------+
| ชื่อบริษัท  | สถานที่ตั้ง    | ประ     | ปร  | จ    | จำน  | มูลค่า | สัดส่ว |
|         |            | เภทธุรกิจ | ะเภ | ำนวน | วนหุ้น | เงิน  | นการ |
|         |            |         | ทหุ้น | หุ้นที่อ |      | ลงทุน |      |
|         |            |         |     | อกจำ | ที่ถือ  | (ล้าน | ถือหุ้น |
|         |            |         |     | หน่าย |      | บาท) | (ร้อ  |
|         |            |         |     |      |      |      | ยละ) |
+=========+============+=========+=====+======+======+======+======+
| บริษัทย่อย | ชั้น 8       | หลักทรัพย์ | ส   | 10   | 10   | 10   | 10   |
|         |            |         | ามัญ | ,000 | ,000 | 0.00 | 0.00 |
| บริษ     | เลขที่ 287   | ประเภ   |     | ,000 | ,000 |      |      |
| ัทหลักทรัพ | อ          | ทการจัดก |     |      |      |      |      |
| ย์จัดการก | าคารลิเบอร์ตี้ | ารกองทุน |     |      |      |      |      |
| องทุนรวม | สแควร์ สีลม  |         |     |      |      |      |      |
| ซีมิโก้    | แขวงสีลม    |         |     |      |      |      |      |
| จำกัด    | เขตบางรัก   |         |     |      |      |      |      |
|         | กรุงเทพฯ    |         |     |      |      |      |      |
+---------+------------+---------+-----+------+------+------+------+
| บร      | ชั้น 32      | หลักทรัพย์ | ส   | 2    | 1    | 1    | 5    |
| ิษัทหลักทร | อาคา       |         | ามัญ | ,000 | ,020 | 0.20 | 1.00 |
| ัพย์จัดการ | รแสงทองธานี | ประเภ   |     | ,000 | ,000 |      |      |
| กองทุน   | เลขที่ 82    | ทการจัดก |     |      |      |      |      |
| ซีมิโก้    |            | ารกองทุน |     |      |      |      |      |
| ไนท์ ฟันด์ | ถ          | ส่วนบุคคล |     |      |      |      |      |
|         | นนสาทรเหนือ |         |     |      |      |      |      |
| แม      |            |         |     |      |      |      |      |
| เนจเม้นท์ | แขวงสีลม    |         |     |      |      |      |      |
| จำกัด¹   |            |         |     |      |      |      |      |
|         | เขตบางรัก   |         |     |      |      |      |      |
|         | กรุงเทพฯ    |         |     |      |      |      |      |
+---------+------------+---------+-----+------+------+------+------+
| บริษ     | ชั้น 17      | ผลิตแล   | บุริม | 500  | 255  | 2.55 | 5    |
| ัทที่เกี่ยวข |            | ะจำหน่าย | สิทธิ | ,000 | ,000 |      | 1.00 |
| ้องและอื่น | ห้องเลขที่    |         |     |      |      |      |      |
| ๆ       | 1702       | นิตยส    |     |      |      |      |      |
|         |            | ารสำหรับ |     |      |      |      |      |
| บริษัท    | เลขที่ 208   |         |     |      |      |      |      |
| เบอร์ด้า  | ถนนวิทยุ     | ผู้หญิง    |     |      |      |      |      |
|         | แขวงลุมพินี   |         |     |      |      |      |      |
| (ประ    |            |         |     |      |      |      |      |
| เทศไทย) | เขตปทุมวัน   |         |     |      |      |      |      |
| จำกัด²   | กรุงเทพฯ    |         |     |      |      |      |      |
+---------+------------+---------+-----+------+------+------+------+

หมายเหตุ ¹ บริษัทฯ มีแผนในการขายเงินลงทุนทั้งหมดใน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ซีมิโก้
ไนท์ ฟันด์ แมเนจเม้นท์ จำกัด ภายในปี 2551

  ² ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯ มีเงินลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิชนิดไม่สะสมเงินปันผลของบริษัท
  เบอร์ด้า (ประเทศไทย) จำกัด จำนวน 255,000 หุ้น ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 51
  ของหุ้นทั้งหมดของบริษัทดังกล่าว แต่บริษัทฯ มีสิทธิออกเสียงเพียงร้อยละ 17 เท่านั้น บริษัทฯ
  มิได้บันทึกเงินลงทุนในบริษัทดังกล่าวเป็นเงินลงทุนในบริษัทร่วมและไม่ได้แสดงมูลค่าเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย
  เนื่องจากบริษัทฯ ไม่มีอิทธิพลอย่างเป็นสาระสำคัญในบริษัทดังกล่าว
  และไม่มีสิทธิร่วมรับในผลกำไรแต่ได้รับเพียงเงินปันผลในปีที่มีการประกาศจ่ายเท่านั้น นอกจากนี้
  เงินลงทุนในบริษัทดังกล่าวยังให้สิทธิกับบริษัทฯ
  ที่จะขายคืนหรือให้สิทธิกับบริษัทดังกล่าวที่จะซื้อหุ้นคืนได้ในมูลค่าที่ตราไว้ โดยไม่จำกัดระยะเวลา
  ในระหว่างปี 2550 และ 2549 บริษัทฯ ไม่ได้รับเงินปันผลจากบริษัทดังกล่าว

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 บริษัทฯ มีตัวแทนเป็นกรรมการในบริษัทย่อย และบริษัทที่เกี่ยวข้อง ดังนี้

+----------------------------------------------+-----------------------+
| บริษัทย่อย และบริษัทที่เกี่ยวข้อง                      | กรรมการ               |
+==============================================+=======================+
| บริษัทย่อย                                      | 1. นางสาววิจิตรา        |
|                                              | โอสถศิลป์               |
|  บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม ซีมิโก้ จำกัด         |                       |
|                                              | 2. นายเลิศศักดิ์ ผลอนันต์   |
|  บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์         |                       |
| แมเนจเม้นท์ จำกัด                               | 3. นางสาวสุมาลี         |
|                                              | ตั้งสัจจานุรักษ์            |
| บริษัทที่เกี่ยวข้องและอื่นๆ                           |                       |
|                                              | -ไม่มี –                |
| บริษัท เบอร์ด้า (ประเทศไทย) จำกัด                 |                       |
|                                              | นายโรเบิร์ต วิลเลียม      |
|                                              | แม็คมิลเล็น              |
+----------------------------------------------+-----------------------+

หมายเหตุ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้อ
“ข้อมูลการดำรงตำแหน่งของผู้บริหารและผู้มีอำนาจควบคุมในบริษัทย่อย บริษัทร่วม หรือบริษัท

ที่เกี่ยวข้อง ณ 31 ธันวาคม 2550