2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ความเป็นมาของการเปลี่ยนแปลงอำนาจในการควบคุมและลักษณะการประกอบธุรกิจ

  บริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) ได้รับอนุมัติจากกระทรวงการคลังตามใบอนุญาตเลขที่
  85/2517 และใบอนุญาตเลขที่ 005/2543 ให้ดำเนินการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ 4 ประเภท
  ต่อไปนี้

-   กิจการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (Securities Brokerage)

-   กิจการค้าหลักทรัพย์ (Securities Trading)

-   กิจการที่ปรึกษาการลงทุน (Investment Advisory)

-   กิจการประเภทการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (Underwriting)

  ในปี 2540 บริษัทฯ ได้มีผู้ร่วมทุนจากต่างประเทศคือกลุ่ม Dharmala (ภายหลังเปลี่ยนชื่อเป็น
  APC Capital (Holdings) Limited) ซึ่งประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และวิจัย
  เข้าถือหุ้นในบริษัทฯ ในสัดส่วนร้อยละ 29.81 ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของผู้บริหารกลุ่มเดิม
  (ได้แก่ กลุ่ม บริษัทสินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน) นายนุประพัทธ์ สนิทวงศ์ ณ อยุธยา
  นายเรืองวิทย์ ดุษฎีสุรพจน์ และนายมาว อ่อง ทุน) เปลี่ยนแปลงไปจากเดิมร้อยละ 31.47
  เป็นร้อยละ 14.7 โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544 สัดส่วนการถือหุ้นของกลุ่ม APC
  คิดเป็นร้อยละ 21.39

  บริษัทฯ ได้ขยายขอบเขตการดำเนินธุรกิจและการให้บริการแก่ลูกค้า ดังนี้

  การเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน

  บริษัทฯ ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  (ก.ล.ต.) ให้เป็นที่ปรึกษาทางการเงินเป็นเวลา 5 ปี ตั้งแต่วันที่ 3 สิงหาคม 2543 ถึงวันที่ 2
  สิงหาคม 2548 ตามหนังสือ ก.ล.ต. ที่ กลต.จ. 1463/2543 ลงวันที่ 2 สิงหาคม 2543

  ตั้งสำนักงานผู้แทนในต่างประเทศ 2 แห่ง

  บริษัทฯ ได้รับอนุญาตให้จัดตั้งสำนักงานผู้แทน 2 แห่ง ในต่างประเทศได้แก่

-   สำนักผู้แทนในฮ่องกง ได้รับอนุญาตตามหนังสือที่ กลต.ธ. 500/2541 ลงวันที่ 20 พฤษภาคม
    2541

-   สำนักงานผู้แทนในประเทศญี่ปุ่น ได้รับอนุญาตตามหนังสือที่ กลต.ธ. 349/2543 ลงวันที่ 18
    กุมภาพันธ์ 2543

  อย่างไรก็ดี
  เนื่องจากสภาวะซบเซาของตลาดทุนในประเทศไทยประกอบกับการเปิดเสรีค่าธรรมเนียมซื้อขายหลักทรัพย์ทำให้บริษัทฯ
  จำเป็นต้องลดต้นทุนค่าใช้จ่าย โดยการปิดสำนักงานผู้แทนในประเทศญี่ปุ่นชั่วคราว เมื่อวันที่ 1
  ตุลาคม 2543

  เปิดสำนักงานสาขา 8 แห่ง

  บริษัทฯ
  ได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ตามหนังสือเลขที่
  กลต.ธ.348/2543 ลงวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2543 อนุญาตให้บริษัทฯ เปิดสำนักงานสาขา 12
  แห่ง ซึ่งบริษัทฯ ได้เปิดสำนักงานสาขาอย่างเป็นทางการแล้ว 8 แห่ง ได้แก่

  --------------------------------------- -------------------------------
  สำนักงานสาขา                             วันเปิดสำนักงาน

  1. สำนักงานสาขาพัทยา                      วันที่ 6 มีนาคม 2543

  2 . สำนักงานสาขาชลบุรี                     วันที่ 23 มีนาคม 2543

  3. สำนักงานสาขาขอนแก่น                    วันที่ 18 กรกฎาคม 2543

  4. สำนักงานสาขาอยุธยา*                    วันที่ 8 กันยายน 2543

  5. สำนักงานสาขาถนนวิภาวดีรังสิต              วันที่ 19 ตุลาคม 2543

  6. สำนักงานสาขาฉะเชิงเทรา                 วันที่ 3 มกราคม 2544

  7. สำนักงานสาขาสินธร                      วันที่ 15 มกราคม 2544

  8. สำนักงานสาขาเพลินจิต                    วันที่ 6 สิงหาคม 2544
  --------------------------------------- -------------------------------

  * ปัจจุบันบริษัทฯ มีสำนักงานสาขา 7 แห่ง โดยได้ปิดสำนักงานสาขาอยุธยาไปเมื่อวันที่ 1
  ตุลาคม 2544

  การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (Underwriting)

  บริษัทฯ
  ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
  ตามใบอนุญาตเลขที่ 005/2543 ลงวันที่ 18 เมษายน 2543

  การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่

  ก่อนการเข้าถือหุ้นของกลุ่ม Dharmala โครงสร้างการถือหุ้นของบริษัทฯ ประกอบด้วยผู้ถือหุ้นหลัก
  ได้แก่ บริษัทสินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน), นายนุประพัทธ์ สนิทวงศ์ ณ อยุธยา,
  นายเรืองวิทย์ ดุษฎีสุรพจน์ และ นายมาว อ่อง ทุน โดยมีสัดส่วนตามตารางดังต่อไปนี้

+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| โครงสร้างผู้ถือหุ้น                               | ณ 12       |          |   |
|                                             | กันยายน     |          |   |
|                                             | 2540       |          |   |
|                                             |            |          |   |
|                                             | ก่อนการได้ม  |          |   |
|                                             | าซึ่งหลักทรัพย์ |          |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
|                                             | จำนวนหุ้น    | ร้อยละ    |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
|                                             |            |          |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 1. บริษัท สินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน)          | 3,241,700  | 9.62     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 2. นายนุประพัทธ์ สนิทวงศ์ ณ อยุธยา                | 2,569,016  | 7.62     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 3. นายเรืองวิทย์ ดุษฎีสุรพจน์                      | 2,440,756  | 7.24     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 4. นายมาว อ่อง ทุน                            | 2,355,771  | 6.99     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 5. Parkmix Limited – B                      | 2,125,498  | 6.31     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 6. Seamico Marlin Securities (H.K.) Ltd.    | 1,899,528  | 5.64     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 7. นายสิทธิชัย ลี้สมบุญ                           | 1,824,635  | 5.41     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 8. นางสายศรี คุณวัฒน์                           | 1,064,300  | 3.16     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 9. นายวสุ ประนิช                              | 834,600    | 2.48     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| 10. นางกาญจนา เหล่าตระกูล                     | 714,230    | 2.12     |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| รวม                                         | 19,070,034 | 56.58    |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
| อื่น ๆ                                        | 14,635,642 | 43.42    |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
|  รวมทั้งสิ้น                                    | 33,705,676 | 100.00   |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+
|                                             |            |          |   |
+---------------------------------------------+------------+----------+---+

  จากการที่ บริษัทฯ
  ประสบปัญหาด้านสภาพคล่องและปัญหาการดำรงอัตราเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
  ในช่วงเดือนตุลาคม 2539 เป็นต้นมา บริษัทฯ ได้มีการเจรจาเพื่อจัดหาแหล่งเงินทุนใหม่อื่นๆ
  กับกลุ่มนักลงทุนต่างประเทศหลายกลุ่มและพบว่าข้อเสนอของกลุ่ม Dharmala เป็นข้อเสนอที่ดีที่สุด
  ณ ขณะนั้นสำหรับบริษัทฯ ดังนั้นในเดือนกันยายน 2540 คณะกรรมการบริษัทฯ
  จึงขอให้ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ มีมติอนุมัติให้บริษัท ฯ
  ออกหุ้นเพิ่มทุนโดยการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 17.5 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 10 บาท
  ให้แก่กลุ่ม Dharmala โดยหุ้นจำนวนนี้คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 29.81
  ของทุนที่ออกและเรียกชำระแล้วจำนวน 587,056,760 บาท
  พร้อมกับมีมติเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิแปลงสภาพมูลค่าทั้งสิ้น 150 ล้านบาท ให้แก่ กลุ่ม Dharmala
  ทำให้กลุ่ม Dharmala เข้ามาเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทฯ เป็นต้นมา ซึ่งกลุ่ม Dharmala
  มีบริษัทแม่ คือ บริษัท Dharmala Holding Limited ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดฮ่องกง

  กลุ่ม Dharmala
  เป็นกลุ่มบริษัทที่มีความเชี่ยวชาญและมีเครือข่ายด้านธุรกิจหลักทรัพย์ในประเทศแถบ เอเซีย
  อาทิเช่น ฮ่องกง อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ และออสเตรเลีย

  ทั้งนี้ โครงสร้างการถือหุ้นหลังการเข้ามาของกลุ่ม Dharmala ดังนี้

+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
| โครงสร้างผู้ถือหุ้น                                   | ณ 30    |          |   |
|                                                 | กันยายน  |          |   |
|                                                 | 2540    |          |   |
|                                                 |         |          |   |
|                                                 | หลังก    |          |   |
|                                                 | ารออกหุ้น |          |   |
|                                                 | สามัญใหม่ |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|                                                 | จำนวนหุ้น | ร้อยละ    |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|                                                 |         |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   1. กลุ่ม Dharmala                               | 17,     | 29.81    |   |
|                                                 | 500,000 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   2. บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด      | 13,     | 23.70    |   |
|   เพื่อผู้ฝาก                                       | 989,015 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   3. Standard Chartered Bank, Bangkok A/C DMT   | 7,      | 12.71    |   |
|   Finance Ltd.                                  | 500,000 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   4. Thailand Securities Depository Co., Ltd.   | 5,      | 10.07    |   |
|   for Depository                                | 942,839 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   5. นายนุประพัทธ์ สนิทวงศ์ ณ อยุธยา                  | 2,      | 4.35     |   |
|                                                 | 569,016 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   6. นายเรืองวิทย์ ดุษฎีสุรพจน์                        | 2,      | 4.14     |   |
|                                                 | 440,756 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   7. นายมาว อ่อง ทุน                              | 2,      | 3.99     |   |
|                                                 | 355,771 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   8. บริษัท สินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน)            | 1,      | 2.22     |   |
|                                                 | 312,500 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   9. นายสิทธิชัย ลี้สมบุญ                             | 491,035 | 0.83     |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|   10. Raffles Nominee Private Ltd.              | 411,428 | 0.70     |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
| รวม                                             | 54,     | 92.37    |   |
|                                                 | 512,360 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
| อื่น ๆ                                            | 4,      | 7.63     |   |
|                                                 | 505,030 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
| รวมทั้งสิ้น                                         | 59,     | 100.00   |   |
|                                                 | 017,390 |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+
|                                                 |         |          |   |
+-------------------------------------------------+---------+----------+---+

ในเดือนตุลาคม ปี 2541 กลุ่ม Chinney Investment Limited ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในฮ่องกงได้เข้ามาถือหุ้นในบริษัท Dharmala Holdings Ltd. เป็นการสร้างความแข็งแกร่งให้แก่กลุ่ม Dharmala มากยิ่งขึ้น 

ต่อมาในเดือนเมษายน ปี 2542 Dharmala Holdings Ltd. ได้ลงนามในสัญญาขายเงินลงทุนคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 66.67 ใน Dharmala Capital (Asia) Ltd. ให้แก่ บริษัท Asia Pacific Creations Ltd. (“APC”) โดยมีเงื่อนไขว่า APC จะให้การสนับสนุนด้านการเงินแก่ Dharmala Capital (Asia) Ltd. ต่อไป ซึ่งรายการซื้อขายเงินลงทุนแล้วเสร็จในวันที่ 31 พฤษภาคม 2542

  APC จดทะเบียนจัดตั้งบริษัท ณ ประเทศฮ่องกง เมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2542
  และเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทต่างๆ (Investment Holding
  Company) ซึ่ง ณ วันที่ 7 มิถุนายน 2544 APC มีผู้ถือหุ้น 7 ราย ได้แก่ 1) Mr. Bernard
  Pouliot (ถือหุ้น 7.31% ) 2) Ms. Chan Wai Kay, Katherine (ถือหุ้น 4.90%) 3)
  Karvin (Hong Kong) Ltd. (ถือหุ้น 19.23%) 4) Mr. Lam Kin Hing, Kenneth
  (ถือหุ้น 12.31%) 5) Ms. Lee Yuk Lin, Susan (ถือหุ้น 19.23%) 6) Mr. Hong Yiu
  (ถือหุ้น 19.23%) 7) Chinney Development Co., Ltd. (ถือหุ้น 17.79%)

  ในการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการถือหุ้นในกลุ่ม Dharmala ดังกล่าว
  ไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ และส่งผลดีต่อบริษัทฯ
  ในด้านการขยายเครือข่ายทางธุรกิจให้กว้างขวางมากขึ้น

  ณ วันที่ 26 พฤษภาคม 2542 บริษัทในกลุ่ม Dharmala ได้มีการเปลี่ยนแปลงชื่อ ดังนี้

  ----------------------------------- -----------------------------------
  ชื่อเดิม                               ชื่อใหม่

  1. Dharmala Capital (Asia) Limited  1. APC Capital (Holdings) Limited

  2. Dharmala Capital Limited         2. APC Capital Limited

  3. Dharmala Futures Limited         3. APC Futures Limited

  4. Dharmala Investment Management   4. APC Investment Management
  Services Company Linited            Services Company Linited

  5. Dharmala Securities Company      5. APC Securities Company Limited
  Limited                             

  6. Dharmala Financial Services      6. APC Financial Services Limited
  Limited DMT Finance Limited         DMT Finance Limited
  ----------------------------------- -----------------------------------

  ณ วันที่ 8 ตุลาคม 2542 Chinney Alliance Group (เดิมชื่อ Dharmala Holdings
  Ltd.) ได้ขายเงินลงทุนส่วนที่เหลือคิดเป็นร้อยละ 33.33 ใน APC Capital (Holdings)
  Ltd. (เดิมชื่อ Dharmala Capital (Asia) Ltd.) ให้แก่ Asia Pacific Creations
  Limited (“APC”)

  ต่อมา ณ วันที่ 7 มิถุนายน 2544 Asia Pacific Creations Limited (“APC”)
  ได้มีการปรับโครงสร้างบริษัทใหม่ ดังนี้

โครงสร้างเดิม

โครงสร้างใหม่

  แผนภาพโครงสร้างการถือหุ้นของ Asia Pacific Creations ในบริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้
  จำกัด (มหาชน)

ก่อนวันที่ 7 มิถุนายน 2544

(100%)

(20.06%)

ก่อนวันที่ 7 มิถุนายน 2544 APC ถือหุ้นในบริษัทฯ โดยผ่าน APC Capital (Holding)
Limited จำนวน 9,328,007 หุ้น หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 20.06
ของทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว จำนวน 464,929,020 บาท
และในฐานะที่เป็นผู้ถือหุ้นชาวต่างชาติ APC Capital (Holdings) Limited
จึงได้ฝากหุ้นจำนวนดังกล่าวไว้กับ Standard Chartered Bank สาขากรุงเทพฯ
ภายใต้ชื่อบัญชีของ APC Securities Company Limited (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น Quam
Securities Limited) และ/หรือ APC Finance Limited (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น Quam
Finance Limited)

แผนภาพโครงสร้างการถือหุ้นของ Asia Pacific Creations ในบริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) 

ณ วันที่ 7 มิถุนายน 2544

(7.31%) (4.90%) (19.23%) (12.31%) (19.23%) (19.23%) (17.79%)

(20.06%)

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้วของบริษัทฯ ณ วันที่ 7 มิถุนายน 2544 เท่ากับ 464,929,020 บาท

  ในการปรับโครงสร้างของ APC ไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ
  แต่อย่างใด

แผนภาพโครงสร้างการถือหุ้นของ Asia Pacific Creations ในบริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) 

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544

(7.31%) (4.90%) (19.23%) (12.31%) (19.23%) (19.23%) (17.79%)

(21.39%)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544 APC ถือหุ้นในบริษัทฯ จำนวน 9,964,412 หุ้น
หรือคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 21.39 ของทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว จำนวน 465,762,380 บาท
และในฐานะที่เป็นผู้ถือหุ้นชาวต่างชาติ APC จึงได้ฝากหุ้นจำนวนดังกล่าวไว้กับ Standard
Chartered Bank สาขากรุงเทพฯ ภายใต้ชื่อบัญชีของ Quam Securities Limited (เดิมชื่อ
APC Securities Company Limited)

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจของกลุ่มบริษัทฯ

ภาพรวมของการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทย่อย และบริษัทร่วม เป็นดังนี้

100% 15.01%

[]2.3 โครงสร้างรายได้