12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

12.1 ตารางสรุปผลการเงิน

บริษัท ทรัพย์ศรีไทยคลังสินค้า จำกัด (มหาชน)

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม

  --------------------------- ------------ --------- ------------ --------- ------------ ---------
                              ปี 2542                 ปี 2543                 ปี 2544       

                              จำนวนเงิน     %         จำนวนเงิน     %         จำนวนเงิน     %

                              (พันบาท)                (พันบาท)                (พันบาท)      

  สินทรัพย์                                                                                 

  เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน   37,325.84    7.25%     34,676.31    6.62%     55,109.35    10.09%

  เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้                                                                        

  ตั๋วเงินรับ                                                                   647.25       0.12%

  ลูกหนี้เงินกู้โดยมีสินค้าเป็นประกัน    16,475.57    3.20%     15,995.42    3.05%     32,430.86    5.94%

  รายได้ค้างรับ                  10,879.86    2.11%     9,207.58     1.76%     8,108.03     1.49%

  รวมเงินให้กู้ยืมและลูกหนี้          27,355.43    5.31%     25,203.01    4.81%     41,186.14    7.55%

  เงินลงทุนในหลักทรัพย์                                                                       

  หลักทรัพย์อื่น                                                                              

  เงินลงทุนในบริษัทอื่น             50,401.75    9.79%     75,076.35    14.33%    65,066.96    11.92%

  รวมเงินลงทุนในหลักทรัพย์         50,401.75    9.79%     75,076.35    14.33%    65,066.96    11.92%

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์(สุทธิ)      398,004.40   77.32%    387,505.65   73.98%    382,022.38   69.97%

  สินทรัพย์อื่น                    1,673.02     0.33%     1,306.19     0.25%     2,585.58     0.47%

  รวมสินทรัพย์                   514,760.44   100.00%   523,767.51   100.00%   545,970.41   100.00%

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                     

  เงินเบิกเกินบัญชี                1,739.41     0.33%     -            -         -            -

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย        27,393.84    5.32%     10,868.79    2.08%     5,226.96     0.96%

  หนี้สินอื่น                      24,761.50    4.81%     22,376.44    4.27%     21,377.94    3.91%

  รวมหนี้สิน                     53,894.76    10.47%    33,245.23    6.35%     26,604.90    4.87%

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                            

  ทุนจดทะเบียน                  121,000.00             121,000.00             121,000.00   

  ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว        121,000.00   23.51%    121,000.00   23.10%    121,000.00   22.16%

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                130,000.00   25.25%    130,000.00   24.82%    130,000.00   23.81%

  กำไรสะสม                                                                               

  จัดสรรแล้ว                                                                               

  สำรองตามกฎหมาย              12,100.00    2.35%     12,100.00    2.31%     12,100.00    2.22%

  สำรองทั่วไป                   130,000.00   25.25%    160,000.00   30.55%    190,000.00   34.80%

  ยังไม่ได้จัดสรร                 67,765.68    13.17%    67,422.28    12.87%    66,265.51    12.14%

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น              460,865.68   89.53%    490,522.28   93.65%    519,365.51   95.13%

  รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น       514,760.44   100.00%   523,767.51   100.00%   545,970.41   100.00%
  --------------------------- ------------ --------- ------------ --------- ------------ ---------

บริษัท ทรัพย์ศรีไทยคลังสินค้า จำกัด (มหาชน)

งบกำไรขาดทุน

สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม

  ------------------------------------- ------------- --------- ------------- --------- ------------- ---------
                                        ปี 2542                  ปี 2543                  ปี 2544        

                                        จำนวนเงิน      %         จำนวนเงิน      %         จำนวนเงิน      %

                                        (พันบาท)                 (พันบาท)                 (พันบาท)       

  รายได้                                                                                               

  รายได้ค่าธรรมเนียมฝากสินค้า                167,110.89    83.60%    162,980.92    76.97%    79,931.66     55.70%

  รายได้ค่าเช่า                            17,216.59     8.61%     28,575.32     13.49%    39,079.04     27.23%

  รายได้ค่าธรรมเนียมบริการ                  10,499.92     5.25%     9,779.94      4.62%     12,669.52     8.83%

  รายได้ดอกเบี้ยรับเงินกู้โดยมีสินค้าเป็นประกัน     1,048.04      0.52%     1,736.88      0.82%     2,824.36      1.97%

  รายได้อื่น                               4,020.66      2.02%     8,680.63      4.10%     9,005.32      6.27%

  รวมรายได้                              199,896.10    100.00%   211,753.76    100.00%   143,509.90    100.00%

  รายจ่าย                                                                                              

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน                   18,643.74     28.32%    20,293.68     30.77%    21,902.27     46.61%

  ค่าใช้จ่ายดำเนินงานคลังสินค้า                61,236.56     93.03%    57,339.31     86.93%    23,386.77     49.77%

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่ และ อุปกรณ์     22,010.33     33.44%    31,107.10     47.16%    25,443.09     54.14%

  ภาษีอากร                               262.34        0.40%     460.15        0.70%     515.01        1.10%

  ค่าตอบแทนกรรมการ                       772.00        1.17%     2,499.00      3.79%     2,796.00      5.95%

  ค่ายามรักษาความปลอดภัย                   1,147.50      1.74%     1,158.00      1.76%     1,158.00      2.46%

  ค่าปรับ                                                         1,777.05      2.69%                   

  ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ                           1613.10       3.21%     1,391.99      2.11%     1,098.05      2.33%

  รวมค่าใช้จ่าย                            105,685.57    160.55%   116,026.29    171.46%   76,299.19     162.36%

  กำไรก่อนหักดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้นิติบุคคล   94,210.53     143.12%   95,727.47     149.59%   67,210.71     143.02%

  หัก ดอกเบี้ยจ่าย                          (129.74)      -0.20%    (2.94)        -4.46%    (11.57)       -0.02%

  ภาษีเงินได้นิติบุคคล                        (28,253.63)   -42.92%   (29,767.93)   -45.13%   (20,205.92)   -43.00%

  กำไรสุทธิ                               65,827.16     100.00%   65,956.60     100.00%   46,993.22     100.00%

  กำไรสุทธิต่อหุ้น                           5.44                    5.45                    3.88          

  เงินปันผลต่อหุ้น                           2.00                    3.00                    1.50          
  ------------------------------------- ------------- --------- ------------- --------- ------------- ---------

  ------------------------------------------- ------------- ------------- -------------
  บริษัท ทรัพย์ศรีไทยคลังสินค้า จำกัด (มหาชน)                                      

  งบกระแสเงินสดเปรียบเทียบ                                                   

  สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม                                                

                                                                          หน่วย : พันบาท

                                              2542          2543          2544

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน                                             

  กำไรสุทธิประจำปี                               65,827.16     65,956.60     46,993.22

  รายการปรับปรุงเพื่อกระทบยอดกำไรสุทธิเป็น                                       

  เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน                                               

  ค่าเสื่อมราคา                                  16,820.75     17,050.72     18,835.52

  ค่าขุดลอกท่าตัดบัญชี/ตัดจ่าย                        259.95        628.21        -

  กำไรจากการขายทรัพย์สิน                         (3.61)        -             (848.10)

  ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน                  164.04        -             -

  ส่วนเกินกว่ามูลค่าหุ้นกู้ตัดจำหน่าย                    0.74          6.73          9.40

  กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์                               

  และหนี้สินดำเนินงาน                             83,069.03     83,642.26     64,990.04

  สินทรัพย์จากการดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง                                       

  ตั๋วเงินรับ                                     -             -             (647.25)

  ลูกหนี้เงินให้กู้ยืมโดยมีสินค้าเป็นประกัน                (8,120.47)    480.15        (16,435.43)

  รายได้ค้างรับ                                  (3,822.37)    1,672.28      1,099.55

  สินทรัพย์อื่น                                    154.44        (261.38)      (1,279.39)

  หนี้สินจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง)                                          

  ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย                        24,236.81     (16,525.05)   (5,641.83)

  เงินมัดจำค่าฝากสินค้า                            18,877.45     (5,196.32)    (6,118.74)

  หนี้สินอื่น                                      3,038.29      2,774.14      5,108.48

  เงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงาน                 117,433.18    66,586.08     41,075.43

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน                                                 

  เงินฝากสถาบันการเงินที่ถึงกำหนดจ่ายคืนเกินกว่า 3      (30,000.00)   -             -
  เดือนเพิ่มขึ้น                                                               

  ซื้อเงินลงทุนในหลักทรัพย์ - หุ้นกู้                    (50,019.73)   (35,025.82)   (20,000.00)

  เงินรับจากการไถ่ถอนหุ้นกู้                         -             10,000.00     30,000.00

  รับคืนค่าหุ้นของเงินลงทุนใน บริษัท ศุภภิรมย์ จำกัด       -             344.48        -

  เงินรับจากการขายทรัพย์สิน                        -             -             1,119.16

  เงินสดจ่ายค่าซื้อและ/หรือค่าปรับปรุงสินทรัพย์ถาวร       (2,874.98)    (6,551.97)    (13,623.31)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                    (82,894.71)   (31,233.31)   (2,504.15)
  ------------------------------------------- ------------- ------------- -------------

  ------------------------------------------- ------------- ------------- -------------
  บริษัท ทรัพย์ศรีไทยคลังสินค้า จำกัด (มหาชน)                                      

  งบกระแสเงินสดเปรียบเทียบ (ต่อ)                                              

  สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม                                                

                                                                          หน่วย : พันบาท

  กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน                                              

  เงินเบิกเกินบัญชีลดลง                            (3,327.38)    (1,739.41)    -

  จ่ายเงินปันผล                                  (24,180.38)   (36,262.89)   (18,138.24)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน                 (27,507.76)   (38,002.30)   (18,138.24)

                                                                          

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง)      7,030.72      (2,649.53)    (20,433.04)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม   295.12        37,325.84     34,676.31

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม  7,325.84      34,676.31     55,109.35
  บาท                                                                     
  ------------------------------------------- ------------- ------------- -------------

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

  ------------------------------------ ------- ---------- ----------- ----------
  บริษัท ทรัพย์ศรีไทยคลังสินค้า จำกัด (มหาชน)                                  

  12.2 วิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน                                        

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม                                                     

                                               2542       2543        2544

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                     

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                      เท่า     3.94       12.42       30.87

  อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว                เท่า     1.65       4.04        12.22

  อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด            เท่า     6.27       3.32        7.86

  อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า              เท่า     21.51      19.90       15.15

  ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย                    วัน      16.74      18.09       23.76

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                    

  อัตรากำไรขั้นต้น                         %       47.98      46.45       47.41

  อัตรากำไรสุทธิ                          %       32.93      31.15       32.75

  อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น                    %       14.96      13.87       9.31

  อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                   

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์                %       13.93      12.7        8.79

  อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร            %       20.41      21.13       17.11

  อัตราการหมุนของสินทรัพย์                  เท่า     0.42       0.41        0.27

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                       

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น             เท่า     0.12       0.07        0.05

  อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย          เท่า     726.15     32,560.36   5,809.05

  อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน(Cash   เท่า     1.06       0.96        1.99
  basis)                                                              

  อัตราการจ่ายเงินปันผล                    %       297.6      55.14       27.52

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                            

  มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                       บาท     38.09      40.54       42.92

  กำไรสิทธิต่อหุ้น                          บาท     5.44       5.45        3.88

  เงินปันผลต่อหุ้น                          บาท     2.00       3.00        1.50

  อัตราการเติบโต                                                        

  สินทรัพย์รวม                            %       19.63      1.75        4.24

  หนี้สินรวม                              %       387.74     -38.31      -19.97

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                          %       9.93       6.43        5.88

  รายได้จากธุรกิจคลังสินค้า                  %       266.6      3.68        -33.77

  รายได้รวม                             %       263.96     5.93        -32.23

  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ์      ~~%~~   4.72       41.33       -18.21

  ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน                      %       147.72     9.78        -34.24

  กำไรสุทธิ                              %       709.5      0.20        -28.75
  ------------------------------------ ------- ---------- ----------- ----------

3.  คำอธิบายและวิเคราะห์ ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  ผลการดำเนินงาน

  พิจารณาผลการดำเนินงานที่ผ่านมา จากข้อมูลงบการเงินดังต่อไปนี้

  1. ส่วนของรายได้

ในปี 2544 บริษัทมีรายได้ 143.51 ล้านบาท เทียบกับปี 2543 ซึ่งมีรายได้ 211.75 ล้านบาท
ลดลง 68.24 ล้านบาท รายได้ที่ลดลงมากได้แก่ รายได้ค่าฝากสินค้าลดลง 83.05 ล้านบาท
เนื่องจากพื้นที่ฝากสุราถัวเฉลี่ยลดลง 82,710 ตารางเมตร หรือประมาณ 60.17%

2. ค่าใช้จ่าย

ในปี 2544 บริษัทมีค่าใช้จ่าย (ไม่รวมดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้นิติบุคคล) 76.30

ล้านบาท เทียบกับปี 2543 ซึ่งมีค่าใช้จ่าย 116.03 ล้านบาท ลดลง 39.73 ล้านบาท
เนื่องจากค่าใช้จ่ายดำเนินงาน

คลังสินค้า (ค่าเช่าคลังสินค้าต่างจังหวัด ค่าใช้จ่ายเดินทาง และค่านายหน้า) ลดลง 33.95
ล้านบาท และค่าใช้จ่ายอาคารสถานที่ และอุปกรณ์สำหรับการซ่อมแซมคลังสินค้า
และค่าเช่าที่ดินราชพัสดุลดลง 7.45 ล้านบาท

3. กำไรสุทธิ

ในปี 2544 บริษัทมีกำไรสุทธิ 46.99 ล้านบาท เทียบกับปี 2543 ซึ่งมีกำไรสุทธิ

65.96 ล้านบาท ลดลง 18.97 ล้านบาท คิดเป็นอัตราร้อยละ 28.75

  ฐานะการเงิน

พิจารณาจากฐานะการเงินของบริษัท จากการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลในงบการเงิน จากด้านต่างๆ
ดังต่อไปนี้

1. ส่วนประกอบของสินทรัพย์

ในปี 2544 บริษัทมีสินทรัพย์ 545.97 ล้านบาท เทียบกับปี 2543 ซึ่งมีสินทรัพย์ 523.77 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น 22.20 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราร้อยละ 4.24 สินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น ได้แก่ เงินสด

และเงินฝากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น 20.43 ล้านบาท ลูกหนี้เงินกู้ โดยมีสินค้าเป็นประกันเพิ่มขึ้น
16.44 ล้านบาท

เงินมัดจำซื้อทรัพย์สินเพิ่มขึ้น 0.99 ล้านบาท สินทรัพย์ที่ลดลงได้แก่ รายได้ค้างรับลดลง 1.10
ล้านบาท เงินลงทุน

ในหุ้นกู้ลดลง 10 ล้านบาท ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิลดลง 5.48 ล้านบาท
(เนื่องจากการซื้อและปรับปรุง

สินทรัพย์ถาวร 13.62 ล้านบาท เงินสดรับจากการขายทรัพย์สิน 1.12 ล้านบาท
กำไรจากการขายทรัพย์สิน 0.85

ล้านบาท และการคิดค่าเสื่อมราคา 18.83 ล้านบาท)

2. คุณภาพของสินทรัพย์

2.1 สินทรัพย์

เมื่อพิจารณาคุณภาพของสินทรัพย์ของบริษัท เนื่องจากไม่มีข้อมูลบ่งชี้ว่า

สินทรัพย์ของบริษัทจะเกิดการด้อยค่า จึงไม่มีการตั้งสำรองดังกล่าว

2.2 ลูกหนี้

เมื่อพิจารณาจากระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยในปี 2544 และ 2543 เท่ากับ 23.76 และ 16.66
ตามลำดับ เปรียบเทียบกับเครดิตที่บริษัทให้ลูกค้า 15-30 วัน
จะเห็นได้ว่าบริษัทสามารถเรียกเก็บหนี้ จากลูกค้าได้ไม่เกินกว่าเครดิตที่ให้กับลูกค้า
สำหรับนโยบายการตั้งสำรองหนี้สูญ เนื่องจากในอดีตที่ผ่านมา บริษัทยังไม่เคยมีหนี้สูญ
นอกจากนี้ยังมีสินค้าที่รับฝากเป็นประกันเพียงพอกับยอดหนี้ บริษัทจึงไม่มีนโยบายการ
ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญ

3. สภาพคล่อง

1.  กระแสเงินสด

ในปี 2544 เงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงาน 41.08 ล้านบาท เทียบกับ

ปี 2543 ซึ่งมีเงินสดสุทธิได้จากกิจกรรมดำเนินงาน 66.59 ล้านบาท ลดลง 25.51 ล้านบาท
เนื่องจากเงินสดจ่ายสำหรับภาษีเงินได้นิติบุคคลลดลง 20.45 ล้านบาท
และเงินมัดจำค่าฝากสินค้าลดลง 6.12 ล้านบาท

ในปี 2544 เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 2.50 ล้านบาท เทียบกับ

ปี 2543 ซึ่งมีเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 31.23 ล้านบาท ลดลง 28.73 ล้านบาท
เนื่องจากเงินลงทุน

ในหุ้นกู้ลดลง 15.03 ล้านบาท ไถ่ถอนหุ้นกู้เพิ่มขึ้น 20 ล้านบาท ปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น
7.07 ล้านบาท

เงินรับจากการขายทรัพย์สินเพิ่มขึ้น 1.12 ล้านบาท

ในปี 2544 เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน 18.14 ล้านบาท เทียบกับ

ปี 2543 ซึ่งมีเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน 38.00 ล้านบาท ลดลง 19.86 ล้านบาท
เนื่องจากเงินเบิกเกินบัญชีลดลง 1.74 ล้านบาท เงินปันผลจ่ายลดลง 18.12 ล้านบาท

2.  อัตราส่วนสภาพคล่อง

หากพิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่อง เพิ่มขึ้นจากอัตรา 12.42 ในปี 2543 เป็น 30.87 ในปี 2544
แสดงถึงจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นในสัดส่วนที่มากกว่าหนี้สินหมุนเวียน
และเมื่อพิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 4.04 ในปี 2543 เป็น 12.22 ในปี
2544 แสดงว่าสินทรัพย์ หมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง
กล่าวคือเป็นเงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน หลักทรัพย์
ในความต้องการของตลาดและรายได้ค้างรับ ซึ่งอัตรา 12.22 ในปี 2544
นับว่าเพียงพอต่อการชำระหนี้สินหมุนเวียนของบริษัท

3.  รายจ่ายลงทุน

รายจ่ายลงทุนของบริษัทที่ผ่านมาเป็นรายจ่ายซื้อและปรับปรุงสินทรัพย์ถาวร
เพื่อให้บริการกับลูกค้าได้สะดวกรวดเร็วยิ่งขึ้น
นอกจากนี้ยังนำเงินไปฝากกับสถาบันการเงินและลงทุนในหุ้นกู้

ซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าการฝากเงินกับธนาคาร
หากพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวรในช่วง

2 ปีที่ผ่านมาเป็น 21.13 และ 17.11
จะเห็นว่าการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรก่อให้เกิดกำไรสุทธิในอัตราที่ลดลง

4.  แหล่งที่มาของเงินทุน

  3.4.1 ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

โครงสร้างเงินทุนเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของ ผู้ถือหุ้นในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาเป็น
0.07 และ 0.05 ตามลำดับ แสดงให้เห็นว่ามีหนี้สินต่ำมากเมื่อเทียบกับ
สินทรัพย์รวมซึ่งถือว่าเหมาะสมกับการดำเนินกิจการในสภาวะช่วงเศรษฐกิจที่ผ่านมา

3.4.2 ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 490.32 ล้านบาทในปี 2543 เป็น 519.37 ล้านบาท ในปี 2544
เพิ่มขึ้น 28.85 ล้านบาท เนื่องจากกำไรสุทธิปี 2544 จำนวนเงิน 46.99 ล้านบาท
และเงินปันผลจ่ายปี 2544 จำนวนเงิน 18.15 ล้านบาท

3.  หนี้สิน

ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียน ได้แก่เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและ ภาษีเงินได้นิติบุคคลค้างจ่าย
เมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาเป็น 4.04 และ 12.22
ตามลำดับ และเมื่อพิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสดเป็น 3.32 และ 7.86 ตามลำดับ
ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีสภาพคล่องเพียงพอในการชำระหนี้สินหมุนเวียน

  ปัจจัยและอิทธิพลที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานหรือฐานะการเงินในอนาคต

ภาวะเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศนับว่ามีอิทธิพลที่จะก่อให้เกิดผลกระทบต่อการ
ดำเนินงานของบริษัทได้ ทั้งนี้เพราะธุรกิจของบริษัทส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับผู้นำเข้าและผู้ส่งออกสินค้า
ดังนั้น หากภาวะเศรษฐกิจของประเทศมีอัตราความเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจสูง
ปริมาณสินค้าที่นำเข้าและส่งออก ก็จะสูงตามไปด้วย ทำให้บริษัทมีผลการดำเนินงานที่ดี

นอกจากนี้ทางด้านแรงงานที่ใช้ในการบรรจุและขนถ่ายสินค้า ซึ่งนับวันจะหาได้ ยากมากขึ้นทุกทีๆ
ก็อาจเป็นปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทในอนาคตได้เช่นกัน อย่างไร ก็ตาม
ทางบริษัทได้เตรียมการแก้ปัญหาโดยการนำเอาเครื่องมือที่ช่วยในการบรรจุและขนถ่ายสินค้าหลายชนิด
มาทดแทนแล้วได้แก่ รถ Mobile Crane, Fork lift, Hopper และ Belt Conveyer
เป็นต้น