5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

5.1 ทรัพย์สินถาวรหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

  บริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) ไม่มีที่ดิน อาคาร และเครื่องจักร
  ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทฯ เอง สำหรับสินทรัพย์ในการดำเนินงานของบริษัทฯ
  สามารถแบ่งได้เป็น

  1. สินทรัพย์ที่บริษัทฯ เช่า และเช่าซื้อ ได้แก่ พื้นที่อาคารสำนักงาน และเครื่องถ่ายเอกสาร

  2. สินทรัพย์ที่บริษัทฯ เป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ ได้แก่ เครื่องตกแต่ง อุปกรณ์สำนักงาน อุปกรณ์
  และงานระบบคอมพิวเตอร์ และรถยนต์

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน ณ 31 ธันวาคม 2547

  ------------------------------ --------------- -------------- ----------
  ประเภท/ลักษณะทรัพย์สิน             ลักษณะกรรมสิทธิ    มูลค่า (ล้านบาท)  ภาระผูกพัน

  1. ส่วนปรับปรุงสำนักงาน            เป็นเจ้าของ       45.62          ไม่มี

  2. เครื่องตกแต่งสำนักงาน           เป็นเจ้าของ       7.57           ไม่มี

  3. อุปกรณ์สำนักงาน                เป็นเจ้าของ       16.87          ไม่มี

  4. อุปกรณ์และระบบงานคอมพิวเตอร์    เป็นเจ้าของ       57.18          ไม่มี

  5. ยานยนต์                      เป็นเจ้าของ       42.60          ไม่มี

  6. งานระหว่างทำ                 เป็นเจ้าของ       8.26           ไม่มี

  รวม                                            178.10         
  ------------------------------ --------------- -------------- ----------

รายละเอียดสินทรัพย์ที่บริษัทฯ เช่า

+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ประเภท        | คู่สัญญา        | พื้นที่   | กำ      | ค่าเช่า  | ร        |
|               |              | (ต.   | หนดระยะ | ต่อเดือน | ูปแบบสัญญา |
|               |              | ร.ม.) | เวลาเช่า |        |          |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 15-17      | บริษัท         | 3,452 | 1 ก.พ.  | 1,4    | ต่อสัญญาทุก |
| อาค           | เอ.จี.ยูเนี่ยน   |       | 47 - 31 | 84,360 | 3 ปี      |
| ารลิเบอร์ตี้สแควร์ | จำกัด         |       | ม.ค. 50 |        |          |
|               |              |       |         |        | ชำร      |
|               |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|               |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 21         | บริษัท         | 315   | 1 ก.พ.  | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| อาค           | เอ.จี.ยูเนี่ยน   |       | 47 - 31 | 35,450 | 3 ปี      |
| ารลิเบอร์ตี้สแควร์ | จำกัด         |       | ม.ค. 50 |        |          |
|               |              |       |         |        | ชำร      |
|               |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|               |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 9          | บริษัท         | 400   | 1 มี.ค.  | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| อาค           | เอ.จี.ยูเนี่ยน   |       | 47 - 31 | 72,000 | 3 ปี      |
| ารลิเบอร์ตี้สแควร์ | จำกัด         |       | ม.ค. 50 |        |          |
|               |              |       |         |        | ชำร      |
|               |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|               |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 20         | บริษัท         | 210   | 1 พ.ค.  | 90,300 | ต่อสัญญาทุก |
| อาค           | เอ.จี.ยูเนี่ยน   |       | 47 - 31 |        | 3 ปี      |
| ารลิเบอร์ตี้สแควร์ | จำกัด         |       | ม.ค. 50 |        |          |
|               |              |       |         |        | ชำร      |
|               |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|               |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 8          | บริษัท         | 346   | 11 พ.ย. | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| อาค           | เอ.จี.ยูเนี่ยน   |       | 47 - 31 | 67,750 | 3 ปี      |
| ารลิเบอร์ตี้สแควร์ | จำกัด         |       | ม.ค. 50 |        |          |
|               |              |       |         |        | ชำร      |
|               |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|               |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 5 อาคารสีลม | บริษัท เอส     | 600   | 1 ธ.ค.  | 2      | ต่อสัญญาทุก |
| 64            | แอนด์ ที วิชั่น   |       | 47 - 31 | 10,000 | 3 เดือน   |
|               | จำกัด         |       | พ.ค. 48 |        |          |
|               |              |       |         |        | ชำร      |
|               |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|               |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| เ             | บริษัท โอเซ่    | -     | 1 ปี     | ต      | ต่อสัญ     |
| ครื่องถ่ายเอกสาร | (ประเทศไทย)  |       |         | ามจำนว | ญาทุกปีจนก |
| 2 เครื่อง       | จำกัด         |       |         | นการใช้ | ว่าจะบอกย |
|               |              |       |         |        | กเลิกสัญญา |
|               |              |       |         |        | (แ       |
|               |              |       |         |        | จ้งล่วงหน้า |
|               |              |       |         |        | 1 เดือน)  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำ            | บริษัท         | 306   | 3 ปี     | 50,000 | ต่อสัญญาทุก |
| นักงานสาขาพัทยา | บุญโรจน์ก่อสร้าง |       |         |        | 3 ปี      |
|               | จำกัด         |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | พ.ย. 47  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำ            | บริษัท         | 105   | 3 ปี     | 26,000 | ต่อสัญญาทุก |
| นักงานสาขาชลบุรี | แกรนด์โอเชี่ยน  |       |         |        | 3 ปี      |
|               | จำกัด         |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | ก.ย. 45  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำ            | บริษัท         | 88    | 10 เดือน | 17,600 | ต่อสัญญาทุก |
| นักงานสาขาชลบุรี | แกรนด์โอเชี่ยน  |       |         |        | 3 ปี      |
|               | จำกัด         |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | พ.ย. 47  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนัก          | บริษัท         | 360   | 3 ปี     | 50,000 | ต่อสัญญาทุก |
| งานสาขาขอนแก่น | ขอนแก        |       |         |        | 3 ปี      |
|               | ่นเจริญทาวเวอร์ |       |         |        |          |
|               | จำกัด         |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | ต.ค. 45  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนักงานสาขา   | บริษัท         | 425   | 3 ปี     | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| ถนนวิภาวดี-รังสิต | บรรพศิริชัย     |       |         | 40,250 | 3 ปี      |
|               | จำกัด         |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | พ.ย. 46  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนักงาน       | นางนภัสเพ็ญ    | 336   | 3 ปี     | 70,000 | ต่อสัญญาทุก |
| สาขาฉะเชิงเทรา | พัฒนะศรี       |       |         |        | 3 ปี      |
|               |              |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | ชำ       |
|               |              |       |         |        | ระล่วงหน้า |
|               |              |       |         |        | 1 ปี      |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำ            | บ            | 784   | 3 ปี     | 3      | ต่อสัญญาทุก |
| นักงานสาขาสินธร | ริษัท.สยามสินธร |       |         | 33,200 | 3 ปี      |
|               | พรอพเพอร์ตี้    |       |         |        |          |
|               | จำกัด         |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | ม.ค. 47  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนัก          | บริษัท บีบีทีวี    | 4     | 3 ปี     | 2      | ต่อสัญญาทุก |
| งานสาขาเพลินจิต | เอ็คควิตี้ จำกัด  | 81.50 |         | 11,860 | 3 ปี      |
|               |              |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | พ.ย. 47  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+

+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนัก          | บริษัท บีบีทีวี    | 531   | 3 ปี     | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| งานสาขาเพลินจิต | เอ็คควิตี้ จำกัด  |       |         | 80,540 | 3 ปี      |
|               |              |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | มี.ค. 45  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนักง         | บริษัท เอส ซี   | 363   | 3 ปี     | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| านสาขาพหลโยธิน | ออฟฟิซ ปาร์ค   |       |         | 66,980 | 3 ปี      |
|               | จำกัด         |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | พ.ย. 45  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนัก          | บริษัท เซ็นทรัล  | 3     | 3 ปี     | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| งานสาขาราชดำริ | เวิลด์ ทาวเวอร์ | 70.60 |         | 51,946 | 3 ปี      |
|               | จำกัด         |       |         |        |          |
|               |              |       |         |        | เริ่ม      |
|               |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|               |              |       |         |        | ก.ย. 47  |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| รถยนต์ TOYOTA  | บริษัท         | -     | 6 มิ.ย.  | 18,880 | ครบกำ    |
| ALTIS 1.8 E   | บี.เอส.แอล    |       | 45 – 5  |        | หนดซื้อซาก |
|               | ลีสซิ่ง จำกัด    |       | มิ.ย. 48 |        | ได้ในราคา |
|               |              |       |         |        | 204,446  |
|               |              |       |         |        | บาท      |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| รถยนต์ HONDA   | บริษัท         | -     | 6 ก.ย.  | 24,440 | ครบกำ    |
| CRV Models    | บี.เอส.แอล    |       | 45 – 5  |        | หนดซื้อซาก |
|               | ลีสซิ่ง จำกัด    |       | ก.ย. 48 |        | ได้ในราคา |
|               |              |       |         |        | 264,255  |
|               |              |       |         |        | บาท      |
+---------------+--------------+-------+---------+--------+----------+

ทรัพย์สินรอการขาย

บริษัทฯ มีที่ดินที่รับโอนชำระหนี้จากลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ จำนวน 4 แปลง
ดังรายละเอียดต่อไปนี้

+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| เอก            | สถานที่ตั้ง               | เนื้อที่             | มูลค่า   |
| สารกรรมสิทธิ์เลขที่ |                       |                  | ตามบัญชี |
|                |                       |                  |        |
|                |                       |                  | (ล     |
|                |                       |                  | ้านบาท) |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางนา             | 6-2-025 ไร่       | 31.75  |
| 193306-193309  | อำเภอพระโขนง กรุงเทพฯ  | (ถือกรรมสิทธิ์ร่วมกับ  |        |
|                |                       | ธน               |        |
|                |                       | าคารกรุงไทยในอัตรา |        |
|                |                       | 43.32%           |        |
|                |                       | ของเนื้อที่ดิน)       |        |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | แยกถนนรพช.            | 57-3-086 ไร่      | 9.67   |
| 13968          | สายกุดคล้า-ผ่านศึก        |                  |        |
|                | ถนนธนรัชต์ ระหว่างกม.    |                  |        |
|                | 20-21 ต.หมูสี อ.ปากช่อง  |                  |        |
|                | นครราชสีมา             |                  |        |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางอ้อ อำเภอบ้านนา  | 411 ตารางวา      | 0.69   |
| 19878          | นครนายก               |                  |        |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางพระ            | 5 ตารางวา        | 0.02   |
| 43424          | อำเภอศรีราชา ชลบุรี      |                  |        |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบ้านเหมือง          | 436 ตารางวา      | 2.03   |
| 73102          | อำเภอเมืองชลบุรี ชลบุรี    |                  |        |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| สิทธิการเป       | เน                    | จำนวน 1 บัตรสมาชิก | 0.20   |
| ็นสมาชิกสนามกอล์ฟ | เชอรัลปาร์ครีสอร์ทกอล์ฟคลับ |                  |        |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| สิทธิการเป       | นวธานี กอล์ฟคอร์ส        | จำนวน 1 บัตรสมาชิก | 0.35   |
| ็นสมาชิกสนามกอล์ฟ |                       |                  |        |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+
| รวม            |                       |                  | 44.71  |
+----------------+-----------------------+------------------+--------+

รายละเอียดสินทรัพย์ของบริษัทย่อย (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547)

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์ แมเนจเม้นท์ จำกัด

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน

+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+
| รายการ          | ราคาทุน  | มูลค     | อายุก    | อายุใ    | อาย      |
|                 |         | ่าตามบัญชี | ารใช้งาน | ช้งานแล้ว | ุการใช้งาน |
|                 | (       |         |         |         |          |
|                 | ล้านบาท) | ณ 31    | เฉลี่ย    | เฉลี่ย    | ท        |
|                 |         | ธ.ค. 47 | (ปี)     | (ปี)     | ี่เหลือเฉลี่ย |
|                 |         |         |         |         | (ปี)      |
+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+
|   ที่ดิน           | -       | -       | -       | -       | -        |
+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+
|   งานระหว่างทำ   | -       | -       | -       | -       | -        |
+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+
|                 | 0.12    | 0.08    | 5       | 2.26    | 2.74     |
|  เครื่องใช้สำนักงาน |         |         |         |         |          |
+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+
|                 | 0.76    | 0.58    | 5       | 2.44    | 2.56     |
|  อุปกรณ์คอมพิวเตอร์ |         |         |         |         |          |
+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+
|   เ             | 2.72    | 1.81    | 5       | 2.38    | 2.62     |
| ฟอร์นิเจอร์และติดตั้ง |         |         |         |         |          |
+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+
|   รถยนต์         | 1.29    | 0.68    | 5       | 2.41    | 2.59     |
+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+
| รวม             | 4.89    | 3.15    | 5       |         |          |
+-----------------+---------+---------+---------+---------+----------+

การตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สิน

บริษัทฯ
มีนโยบายในการตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สินตามประกาศของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
ฉบับที่ 007/2540-2542 เรื่องประกาศใช้แม่บทการบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ (ฉบับที่ 36
การด้อยค่าของสินทรัพย์) ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 และประกาศที่สำนักงาน ก.ล.ต.จ.(ว)
12/2542 เรื่องการประกาศใช้แม่บทบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ จำนวน 9 ฉบับลงวันที่ 16
กรกฎาคม 2542 โดยบริษัทฯ ได้ว่าจ้างผู้ประเมินอิสระตามที่ สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด
เพื่อประเมินมูลค่าทรัพย์สินที่บริษัทฯ และบริษัทย่อยถือครอง
และทรัพย์สินรอการขายอย่างน้อยปีละครั้ง และพิจารณาปรับปรุงมูลค่าให้เป็นไปตามมาตรฐานบัญชี

5.2 เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

ในปี 2543 บริษัทฯ เริ่มให้บริการเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ด้วยระบบ Credit Balance
โดยบริษัทฯ ได้กำหนดนโยบายการให้กู้ยืมและการบริหารความเสี่ยง โดยสังเขปดังนี้

1.  พิจารณาเปิดบัญชีลูกค้าโดยพิจารณาจากประวัติ และความสามารถในการชำระหนี้

2.  กำหนดให้ลูกค้าวางเงินสดหรือหลักทรัพย์จดทะเบียนเป็นประกันก่อนการซื้อขาย

3.  กำหนดวงเงินและอำนาจซื้อสำหรับลูกค้าแต่ละราย
    เพื่อไม่ให้ลูกค้าซื้อหลักทรัพย์เกินฐานะของตน

4.  กำหนดประเภททรัพย์สินที่ลูกค้าสามารถนำมาวางเพิ่มเพื่อเป็นประกันในบัญชี Credit
    Balance ได้ โดยบริษัทฯจะพิจารณาทบทวนอย่างสม่ำเสมอ
    ทรัพย์สินที่กำหนดให้ใช้เป็นหลักประกันได้ ได้แก่ เงินสด
    หลักทรัพย์จดทะเบียนซึ่งจะมีการทบทวนโดย Broking Committee ทุกเดือน
    และทรัพย์สินประเภทอื่นที่ได้รับอนุมัติโดย Broking Committee

5.  กำหนดหลักทรัพย์บางหลักทรัพย์เท่านั้นที่จะได้รับอนุญาตให้ซื้อในบัญชี Credit Balance ได้
    (Marginable Securities) โดยฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ และ Broking Committee
    จะมีการพิจารณาทุกเดือน
    หรือกรณีที่มีเหตุการณ์สำคัญที่มีผลกระทบต่อฐานะของหลักทรัพย์บางหลักทรัพย์ในระหว่างเดือน
    ก็จะมีการประกาศห้ามซื้อหรือนำหลักทรัพย์นั้นเป็นประกันในบัญชี Credit Balance เป็นกรณี
    ๆ ไป

6.  กำหนดอัตรามาร์จิ้นเริ่มต้น (Initial Margin) ที่แตกต่างกัน ตั้งแต่ 50%-100%
    โดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดรวม สภาพคล่องของหลักทรัพย์ ความผันผวนของราคาหลักทรัพย์
    ความเสี่ยงและปัจจัยพื้นฐานของหลักทรัพย์นั้นเพื่อให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงของแต่ละหลักทรัพย์และลูกค้า
    โดยให้มีการทบทวนเดือนละครั้ง โดยผ่านความเห็นชอบจากฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์และ
    Broking Committee ทั้งนี้ต้องเป็นไปตามเกณฑ์ของประกาศสำนักงาน ก.ล.ต.
    และตลาดหลักทรัพย์ฯ

7.  กำหนดนโยบายเรียกหลักประกันเพิ่มจนทำให้ทรัพย์สินของลูกค้าเท่ากับหรือสูงกว่ามูลค่าหลักประกันที่ต้องดำรงไว้
    หรือบังคับชำระหนี้จากทรัพย์สินที่วางเป็นประกันจนทำให้ทรัพย์สินรวมของลูกค้าสูงกว่ามูลค่าหลักประกันขั้นต่ำจากลูกค้าโดยเคร่งครัด

8.  กำหนดให้ฝ่ายบัญชีและการเงินมีหน้าที่พิจารณากำหนดอัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น
    และอัตราดอกเบี้ยที่ต้องชำระแก่ลูกค้า เพื่อพิจารณาอนุมัติในที่ประชุม Broking Committee
    ทุกเดือน

9.  จำกัดสัดส่วนการลงทุนเพื่อป้องกันการให้กู้ยืมกระจุกตัว ดังนี้

    1.  ให้กู้ยืมแก่บุคคลใดบุคคลหนึ่งไม่เกินสัดส่วนที่บริษัทฯ กำหนดต่อเงินกองทุนของบริษัทฯ

    2.  ให้กู้ยืมแก่บุคคลใดบุคคลหนึ่งไม่เกินจำนวนเงินที่บริษัท ฯ กำหนดไว้

    3.  ให้กู้ยืมแก่บุคคลใดบุคคลหนึ่งไม่เกินสัดส่วนที่บริษัทฯ กำหนดต่อวงเงินอนุมัติปล่อยกู้รวม

    4.  ให้กู้ยืมแก่บุคคลทุกรายรวมกันไม่เกินสัดส่วนที่กำหนดต่อเงินกองทุนของบริษัทฯ

    5.  ให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่งไม่เกินสัดส่วนที่บริษัทฯ
        กำหนดไว้ต่อจำนวนหุ้นจดทะเบียนที่ชำระแล้วหรือวงเงินอนุมัติปล่อยกู้รวม

  10. มีรายงานในการติดตามควบคุมหลักทรัพย์ในบัญชี Credit Balance
  มิให้มีการซื้อกระจุกตัวเกินกว่าอัตราที่บริษัทฯ กำหนด
  เพื่อป้องกันและจำกัดผลกระทบต่อการคำนวณอัตราเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (NCR)

  การกำหนดนโยบายบัญชี

  1. การรับรู้รายได้ค่านายหน้า

  ค่านายหน้าจากการซื้อขายหลักทรัพย์ถือเป็นรายได้ ณ วันที่เกิดรายการ

  2. การรับรู้รายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

  ดอกเบี้ยถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์สิทธิ เว้นแต่มีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงินต้นและดอกเบี้ย
  บริษัทฯ จึงหยุดรับรู้รายได้ดอกเบี้ยดังกล่าวตามเกณฑ์สิทธิ
  โดยกรณีดังต่อไปนี้ถือว่ามีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงินต้นและดอกเบี้ย

-   ลูกหนี้เงินกู้ยืมและลูกหนี้ทั่วไปที่มีหลักประกันต่ำกว่ามูลหนี้

-   ลูกหนี้ผ่อนชำระที่มีงวดการชำระเงินเกินกว่าทุกสามเดือน
    เว้นแต่มีหลักฐานที่ชัดเจนและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่นอนที่บริษัทฯ จะได้รับชำระหนี้ทั้งหมด

-   ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินไม่เกินทุกสามเดือน
    ซึ่งค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่สามเดือนขึ้นไป

-   ลูกหนี้สถาบันการเงินที่มีปัญหา

-   ลูกหนี้อื่นที่ค้างชำระตั้งแต่สามเดือนขึ้นไป

  เงื่อนไขดังกล่าวเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดย
  สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ตามหนังสือที่ กธ. 33/2543 ลงวันที่
  25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ. 5/2544 ลงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2544

  3. การรับรู้และตัดบัญชีสินทรัพย์ของลูกค้า

  บันทึกเงินที่ลูกค้าวางไว้กับบริษัทฯ เพื่อการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นสินทรัพย์ของบริษัทฯ
  เพื่อการควบคุมภายใน และ ณ วันที่ในงบดุลจะตัดรายการดังกล่าวออกทั้งด้านสินทรัพย์และหนี้สิน
  โดยจะแสดงเฉพาะสินทรัพย์ที่เป็นของบริษัทฯ เท่านั้น

  4. การตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์แสดงราคาตามมูลหนี้สุทธิจากค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บริษัทฯ
  ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยการประเมินฐานะของลูกหนี้แต่ละราย
  โดยการพิจารณาความเสี่ยงในการเรียกชำระและมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ใช้ค้ำประกัน
  และตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเมื่อหนี้นั้นมีหลักประกันไม่เพียงพอ
  และ/หรือมีโอกาสที่ได้ชำระคืนไม่ครบ ทั้งนี้บริษัทฯ
  ถือพื้นฐานการจัดชั้นหนี้และการตั้งสำรองตามหลักเกณฑ์ ดังนี้

  4.1 มูลหนี้จัดชั้นสูญ หมายถึง

-   มูลหนี้ของลูกหนี้ที่ได้ติดตามทวงถามจนถึงที่สุดแล้ว แต่ไม่ได้รับการชำระหนี้และบริษัทฯ
    ได้ดำเนินการจำหน่ายหนี้สูญจากบัญชีลูกหนี้ตามกฎหมายภาษีอากรแล้ว

-   มูลหนี้ที่บริษัทฯ ได้ทำสัญญาปลดหนี้ให้

  4.2 มูลหนี้จัดชั้นสงสัย หมายถึง มูลหนี้เฉพาะส่วนที่สูงเกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ที่เข้า

  ลักษณะดังนี้

-   ลูกหนี้ทั่วไป ลูกหนี้สถาบันการเงินที่มีปัญหา และลูกหนี้อื่นที่มีหลักประกันต่ำกว่ามูลหนี้

-   ลูกหนี้ผ่อนชำระที่มีงวดการชำระเงินไม่เกินทุก 3 เดือน ซึ่งค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่
    3 เดือนขึ้นไป

-   ลูกหนี้ผ่อนชำระที่มีงวดการชำระเงินเกินกว่าทุก 3 เดือน
    เว้นแต่มีหลักฐานที่ชัดเจนและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่นอนที่บริษัทฯ จะได้รับชำระหนี้ทั้งหมด

  4.3 มูลหนี้จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน หมายถึง
  มูลหนี้ส่วนที่ไม่สูงเกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ที่เข้าลักษณะมูลหนี้จัดชั้นสงสัย

  ทั้งนี้ บริษัทฯ ตัดจำหน่ายลูกหนี้จัดชั้นสูญออกจากบัญชีทันทีที่พบรายการ
  และตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละหนึ่งร้อยของมูลหนี้จัดชั้นสงสัยทั้งจำนวน
  ซึ่งเงื่อนไขดังกล่าวข้างต้นเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  ตามหนังสือที่ กธ. 33/2543 ลงวันที่ 25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ.
  5/2544 ลงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2544 และปัจจัยอื่นประกอบ

  ในระหว่างปี 2547 บริษัทฯ ได้ตัดจำหน่ายลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ระบบเดิม (Margin
  Loans) ซึ่งเป็นหนี้ที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2540-2541
  พร้อมทั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญออกจากบัญชีเป็นจำนวนประมาณ 257 ล้านบาท

  ณ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทฯ
  ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้เพียงพอกับลูกหนี้ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยแล้ว ดังนี้

  ------------------------------ ------------- ------------- -------------
  หน่วย : ล้านบาท                  2545          2546          2547

  จำนวนกันไว้เผื่อหนี้สงสัยจะสูญ         260.57        262.69        6.79
  ------------------------------ ------------- ------------- -------------

3.  เงินลงทุน

  บริษัทฯ มีนโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์และบริหารเงินทุนของบริษัทฯ
  เพื่อก่อให้เกิดผลประโยชน์ตอบแทนแก่บริษัทฯ ทั้งในเชิงเศรษฐกิจและเชิงธุรกิจ บริษัทฯ
  ได้กำหนดนโยบายการลงทุนไว้เพื่อเป็นแนวทางปฏิบัติสำหรับการค้าหลักทรัพย์เพื่อบัญชีของบริษัทฯ
  ไว้อย่างชัดเจน
  โดยนโยบายดังกล่าวมีความสอดคล้องกับการกำกับดูแลตามประกาศที่เกี่ยวข้องกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  ซึ่งครอบคลุมนโยบายที่สำคัญในด้านต่าง ๆ ดังนี้

-   นโยบายเกี่ยวกับอำนาจหน้าที่ความรับผิดชอบของผู้เกี่ยวข้องในการดำเนินธุรกิจค้าหลักทรัพย์
    ได้แก่ คณะกรรมการการลงทุน ผู้ดูแลการลงทุน

-   นโยบายในการบริหารความเสี่ยง

-   นโยบายการป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์

-   นโยบายการกำกับดูแล

-   นโยบายอำนาจการอนุมัติการลงทุน

  นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดมาตรการบริหารความเสี่ยงการลงทุนในหลักทรัพย์ ไว้ดังนี้

  กำหนดนโยบายและวิธีปฏิบัติในการลงทุนเป็นลายลักษณ์อักษร

  โดยการแบ่งแยกตามประเภทการลงทุน สัดส่วนการลงทุนในแต่ละประเภท
  จำนวนเงินที่จะลงทุนและอำนาจการอนุมัติอย่างชัดเจนเพื่อให้การลงทุนเป็นไปอย่างโปร่งใส
  เป็นการป้องกันความเสี่ยง
  โดยในนโยบายและวิธีปฏิบัติได้กำหนดหลักเกณฑ์การตัดผลขาดทุนจากการลงทุน
  เพื่อบรรเทาปริมาณความเสียหายจากการลดค่าของเงินลงทุนไว้ด้วย ในนโยบายและวิธีปฏิบัติฯ
  มีสาระสำคัญด้านการกำหนดมาตรการจัดการความเสี่ยง ครอบคลุมหัวข้อต่าง ๆ ดังนี้

1.  กำหนดอำนาจการอนุมัติและผู้อนุมัติการลงทุนในหลักทรัพย์ไว้ตามลำดับขั้นตั้งแต่ผู้จัดการลงทุนจนถึงคณะกรรมการบริษัทฯ
    ตามวงเงินการอนุมัติ

2.  จำกัดวงเงินการลงทุนรวม
    ทั้งในตราสารทุนและตราสารหนี้ให้เป็นสัดส่วนกับเงินกองทุนของบริษัทฯ
    และให้เหมาะสมกับสภาพตลาด

3.  จำกัดวงเงินลงทุนในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมทั้งหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้และตราสารทุนให้เป็นสัดส่วนกับวงเงินรวมในตราสารหนี้และตราสารทุน

4.  จำกัดวงเงินลงทุนในแต่ละบริษัททั้งตราสารหนี้และตราสารทุนให้เป็นสัดส่วนกับเงินกองทุนของบริษัทฯ

5.  จำกัดผลขาดทุนโดยเมื่อราคาหลักทรัพย์ลดลงจนถึงอัตราที่กำหนดไว้จะมีการขายหลักทรัพย์ดังกล่าวภายในระยะเวลาที่กำหนด
    เพื่อจำกัดผลขาดทุน

6.  กำหนดให้มีการจัดทำข้อเสนอการลงทุน (Investment Proposal)
    เพื่อนำเสนอข้อมูลประกอบการขออนุมัติในหลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมีความเสี่ยงที่มากกว่าปกติ
    หรือมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เช่น เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่มีราคาตลาด
    ราคาเสนอซื้อแตกต่างจากราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ เป็นเงินลงทุนระยะยาวมากกว่า 10
    ล้านบาท
    หรือเป็นรายการซื้อหลักทรัพย์ที่ทำให้ภายหลังการซื้อขายหลักทรัพย์นั้นกลายสถานะเป็นบริษัทร่วมหรือบริษัทย่อย
    เป็นต้น

  กำหนดนโยบายการบัญชี

1.  การรับรู้รายได้

  กำไร (ขาดทุน) จากการซื้อขายหลักทรัพย์

  ถือเป็นรายได้หรือค่าใช้จ่าย ณ วันที่เกิดรายการ

  ดอกเบี้ยและเงินปันผลจากเงินลงทุน

  ถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์สิทธิ เงินปันผลจากเงินลงทุนถือเป็นรายได้เมื่อมีการประกาศจ่าย

2.  การแสดงรายการในงบการเงิน

-   เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าแสดงตามมูลค่ายุติธรรม บริษัทฯ
    บันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักทรัพย์เป็นรายการกำไรหรือขาดทุนในงบกำไรขาดทุน

-   เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายแสดงตามมูลค่ายุติธรรม บริษัทฯ
    บันทึกการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นรายการแยกต่างหากในส่วนของผู้ถือหุ้นจนกระทั่งมีการจำหน่ายหลักทรัพย์นั้น
    จึงบันทึกการเปลี่ยนแปลงนั้นไว้ในงบกำไรขาดทุน

-   เงินลงทุนในตราสารหนี้ที่จะครบกำหนดชำระใน 1 ปี
    และที่จะถือจนครบกำหนดแสดงมูลค่าตามวิธีราคาทุนตัดจำหน่าย บริษัทฯ
    ตัดบัญชีส่วนเกิน/ส่วนต่ำกว่ามูลค่าตราสารหนี้ตามอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
    จำนวนที่ตัดจำหน่ายนี้แสดงเป็นรายการปรับกับดอกเบี้ยรับ

-   เงินลงทุนในตราสารทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
    ถือเป็นเงินลงทุนทั่วไปซึ่งแสดงตามราคาทุน

-   มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด คำนวณจากราคาเสนอซื้อหลังสุด ณ
    สิ้นวันทำการสุดท้ายของปีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
    มูลค่ายุติธรรมของตราสารหนี้คำนวณโดยใช้ราคาของศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย
    มูลค่ายุติธรรมของหน่วยลงทุนคำนวณจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

-   บริษัทฯ บันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ไว้ในงบกำไรขาดทุน

-   บริษัทฯ ใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในการคำนวณต้นทุนของเงินลงทุน

-   เงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมบันทึกตามวิธีส่วนได้เสีย
    ส่วนแบ่งผลขาดทุนที่เกินกว่ามูลค่าเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม
    แสดงเป็นหนี้สินภายใต้รายการ
    “สำรองเผื่อผลขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม” ในงบดุล
    ส่วนเกินของเงินลงทุนที่สูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิตามบัญชีจะตัดจำหน่ายตามวิธีเส้นตรงตามระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์เชิงเศรษฐกิจ

3.  การตั้งสำรองเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน

  บริษัทฯ
  มีนโยบายการตั้งสำรองเผื่อการลดค่าของเงินลงทุนตามที่กำหนดในประกาศของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
  ฉบับที่ 007/2540-2542 เรื่อง ประกาศใช้แม่บทการบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ (ฉบับที่ 40
  การบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน) ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542
  และประกาศที่สำนักงาน ก.ล.ต. จ. (ว) 12/2542
  เรื่องการประกาศใช้แม่บทบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ จำนวน 9 ฉบับ ลงวันที่ 16 กรกฎาคม
  2542 มาตรฐานบัญชีดังกล่าวมีผลบังคับใช้ย้อนหลังตั้งแต่ 1 มกราคม 2542
  ซึ่งมาตรฐานบัญชีดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อกำหนดวิธีปฏิบัติทางบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนทุกประเภท
  ไม่ว่าเงินลงทุนนั้นจะเป็นเงินลงทุนชั่วคราว เงินลงทุนระยะยาว
  เงินลงทุนในความต้องการของตลาด หรือเงินลงทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
  โดยครอบคลุมถึงการปฏิบัติทางบัญชีเกี่ยวกับการด้อยค่าของเงินลงทุนแต่ละประเภท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทฯ
  ตั้งสำรองเผื่อการลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์ไว้อย่างเพียงพอตามมาตรฐานข้างต้น บริษัทฯ
  ได้ตั้งสำรองหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ตามราคาตลาดจริง ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2547 ส่วนหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ บริษัทฯ
  ได้ตั้งสำรองมูลค่าตามงบการเงินล่าสุดของเงินลงทุนนั้น ๆ

  ------------------------------------- ----------- ----------- -----------
  หน่วย : ล้านบาท                         2545        2546        2547

  จำนวนตั้งสำรองเผื่อการลดมูลค่าของหลักทรัพย์    (12.73)     47.79       (97.00)
  ------------------------------------- ----------- ----------- -----------

  กำหนดนโยบายการลงทุนด้านอื่น ๆ

  บริษัทฯ มีนโยบายที่จะลงทุนเฉพาะประเภทของการลงทุนที่ให้อัตราผลตอบแทนที่ดีกับบริษัทฯ
  และผู้ถือหุ้น รวมทั้งความเสี่ยงที่ควบคุมได้

  กำหนดนโยบายการบริหารเงินลงทุนส่วนหนึ่งผ่านมืออาชีพ

  บริษัทฯ
  ได้จัดสรรเงินลงทุนส่วนหนึ่งมอบหมายให้ผู้จัดการกองทุนที่เป็นมืออาชีพบริหารภายใต้การจัดการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน
  ซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์ แมเนจเม้นท์ จำกัด ซึ่งบริษัทฯ ร่วมถือหุ้นอยู่ร้อยละ 51 โดยบริษัทฯ
  ได้มอบนโยบายในการลงทุน พร้อมจัดสรรเงินส่วนหนึ่งเพื่อลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลนี้
  และมีการเฝ้าติดตามผลการดำเนินงานเป็นระยะ ๆ อย่างสม่ำเสมอ

3.  นโยบายการลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วม และบริษัทที่เกี่ยวข้อง

  บริษัทฯ มีนโยบายในการพิจารณาการลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วม และบริษัทที่เกี่ยวข้อง
  โดยพิจารณาถึง

-   โอกาสในการเติบโต ซึ่งจะสร้างผลตอบแทนที่ดีในอนาคต

-   เป็นการสร้างและขยายเครือข่ายทางธุรกิจ ตลอดจนการขยายฐานลูกค้า

-   มีผู้บริหารที่มีความรู้ความสามารถและประสบการณ์ที่เชี่ยวชาญในธุรกิจนั้น ๆ โดยเฉพาะ
    โดยบริษัทฯ จะส่งตัวแทนของบริษัทฯ
    เข้าเป็นกรรมการเพื่อมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบายการบริหารงาน
    อย่างไรก็ตามการดำเนินงานโดยปกติในแต่ละบริษัทจะเป็นอิสระต่อกัน

รายชื่อบริษัทย่อย บริษัทร่วม และบริษัทอื่น ๆ ของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547

+--------------+----------+----------+------+--------+------+-------+
| ชื่อบริษัท       | สถานที่ตั้ง  | ปร       | ประเ | จำนวน  | จำน  | สัดส   |
|              |          | ะเภทธุรกิจ | ภทหุ้น | หุ้นที่ออก | วนหุ้น | ่วนการ |
|              |          |          |      | จำหน่าย |      |       |
|              |          |          |      |        | ที่ถือ  | ถือหุ้น  |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      | (ร    |
|              |          |          |      |        |      | ้อยละ) |
+==============+==========+==========+======+========+======+=======+
| บริษัทย่อย      | เลขที่ 82  | หลักทรัพย์  | สามัญ | 2,0    | 1    | 51.00 |
|              | อาคาร    |          |      | 00,000 | ,020 |       |
| บริษัทหลักทร    |          | ปร       |      |        | ,000 |       |
| ัพย์จัดการกองทุน | แ        | ะเภทการจ |      |        |      |       |
| ซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์ | สงทองธานี | ัดการกองท |      |        |      |       |
|              | ชั้น32     | ุนส่วนบุคคล |      |        |      |       |
| แมเนจเม้นท์    |          |          |      |        |      |       |
| จำกัด         | ถนน      |          |      |        |      |       |
|              | สาทรเหนือ |          |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | แขวงสีลม  |          |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | เขตบางรัก |          |      |        |      |       |
|              | กรุงเทพฯ  |          |      |        |      |       |
+--------------+----------+----------+------+--------+------+-------+
| บริษัทร่วม      | เลขที่ 62  | พัฒนา     | สามัญ | 1      | 306  | 27.23 |
|              | อาคาร    |          |      | ,124,6 | ,254 |       |
| บริษัทไรมอน    |          | อสัง      | ใ    | 53,065 | ,287 | 3.40  |
| แลนด์ จำกัด    | เดอะ     | หาริมทรัพย์ | บสำค |        |      |       |
| (มหาชน)      | มิลเลนเนีย |          | ัญแสด | 1      | 50   |       |
|              |          |          | งสิทธิ | ,499,2 | ,947 |       |
|              | ชั้น 22    |          |      | 06,580 | ,530 |       |
|              | ห้อง      |          |      |        |      |       |
|              | 2201-3   |          |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | ถ        |          |      |        |      |       |
|              | นนหลังสวน |          |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | แขวงลุมพินี |          |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | เขตปทุมวัน |          |      |        |      |       |
|              | กรุงเทพฯ  |          |      |        |      |       |
+--------------+----------+----------+------+--------+------+-------+
| บริษัทท        | ชั้น 16    | บริก      | สามัญ | 277,9  | 28   | 10.23 |
| ี่เกี่ยวข้องและอื่น |          | ารที่ปรึกษา |      | 21,957 | ,442 |       |
| ๆ            | อาค      |          |      |        | ,800 |       |
|              | ารหะรินธร |          |      |        |      |       |
| บริษัทบรุ๊คเคอร์  |          |          |      |        |      |       |
| กรุ๊ป จำกัด     | 54       |          |      |        |      |       |
| (มหาชน)      | ถนน      |          |      |        |      |       |
|              | สาทรเหนือ |          |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | แขวงสีลม  |          |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | เขตบางรัก |          |      |        |      |       |
|              | กรุงเทพฯ  |          |      |        |      |       |
+--------------+----------+----------+------+--------+------+-------+
| บริษัท เบอร์ด้า  | เลขที่ 208 | ผลิต      | บุร   | 5      | 255  | 51.00 |
| (ประเทศไทย)  | ชั้น 7     | และจำน่าย | ิมสิทธิ | 00,000 | ,000 |       |
| จำกัด         |          |          |      |        |      |       |
|              | ห้องเลขที่  | นิตย      |      |        |      |       |
|              | 1702     | สารสำหรับ |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | ถนนวิทยุ   | ผู้หญิง     |      |        |      |       |
|              |          |          |      |        |      |       |
|              | แขวงลุมพินี |          |      |        |      |       |
|              | เขตปทุมวัน |          |      |        |      |       |
|              | กรุงเทพฯ  |          |      |        |      |       |
+--------------+----------+----------+------+--------+------+-------+

หมายเหตุ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทฯ
มีเงินลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิชนิดไม่สะสมเงินปันผลของบริษัท เบอร์ด้า (ประเทศไทย) จำกัด จำนวน
255,000 หุ้น ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 51 ของหุ้นทั้งหมดของบริษัทดังกล่าว แต่บริษัทฯ
มีสิทธิออกเสียงเพียงร้อยละ 17 เท่านั้น บริษัทฯ
มิได้บันทึกเงินลงทุนในบริษัทดังกล่าวเป็นเงินลงทุนในบริษัทร่วมและไม่ได้แสดงมูลค่าเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย
เนื่องจากบริษัทฯ ไม่มีอิทธิพลอย่างเป็นสาระสำคัญในบริษัทดังกล่าว
และไม่มีสิทธิร่วมรับในผลกำไรแต่ได้รับเพียงเงินปันผลในปีที่มีการประกาศจ่ายเท่านั้น นอกจากนี้
เงินลงทุนในบริษัทดังกล่าวยังให้สิทธิกับบริษัทฯ
ที่จะขายคืนหรือให้สิทธิกับบริษัทดังกล่าวที่จะซื้อหุ้นคืนได้ในมูลค่าที่ตราไว้ โดยไม่จำกัดระยะเวลา
ในระหว่างปี 2547 และ 2546 บริษัทฯ ไม่ได้รับเงินปันผลจากบริษัทดังกล่าว

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทฯ มีตัวแทนเป็นกรรมการในบริษัทย่อย บริษัทร่วม
และบริษัทที่เกี่ยวข้อง ดังนี้

+---------------------------------------------+------------------------+
| บริษัทย่อย บริษัทร่วม และบริษัทที่เกี่ยวข้อง             | กรรมการ                |
+=============================================+========================+
| บริษัทย่อย                                     | -   ไม่มี –              |
|                                             |                        |
| บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์          | 1.  นายโรเบิร์ต วิลเลียม   |
| แมเนจเม้นท์ จำกัด                              |     แม็คมิลเล็น           |
|                                             |                        |
| บริษัทร่วม                                     | 2.  นายเรืองวิทย์         |
|                                             |     ดุษฎีสุรพจน์           |
| บริษัท ไรมอน แลนด์ จำกัด (มหาชน)                |                        |
|                                             | 3.  นายเคนเน็ท คิน ฮิง    |
| บริษัทที่เกี่ยวข้องและอื่นๆ                          |     แลม                |
|                                             |                        |
| บริษัท บรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)               | นายโรเบิร์ต วิลเลียม       |
|                                             | แม็คมิลเล็น               |
| บริษัท เบอร์ด้า (ประเทศไทย) จำกัด                |                        |
|                                             | นายโรเบิร์ต วิลเลียม       |
| บริษัทเจริญโภคภัณฑ์ กรุ๊ป จำกัด                     | แม็คมิลเล็น               |
|                                             |                        |
| บริษัทสินมั่นคงประกันภัย จำกัด (มหาชน)              | ดร. สรจักร เกษมสุวรรณ    |
|                                             |                        |
|                                             | นายเรืองวิทย์ ดุษฎีสุรพจน์    |
+---------------------------------------------+------------------------+

หมายเหตุ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้อ
“ข้อมูลการดำรงตำแหน่งของผู้บริหารและผู้มีอำนาจควบคุมในบริษัทย่อย บริษัทร่วม
หรือบริษัทที่เกี่ยวข้อง” ณ 31 ธันวาคม 2547