5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

5.1 ทรัพย์สินถาวรหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

  บริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) ไม่มีที่ดิน อาคาร และเครื่องจักร
  ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทฯ เอง สำหรับสินทรัพย์ในการดำเนินงานของบริษัทฯ
  สามารถแบ่งได้เป็น

  1. สินทรัพย์ที่บริษัท เช่า และเช่าซื้อ ได้แก่ พื้นที่อาคารสำนักงาน และเครื่องถ่ายเอกสาร

  2. สินทรัพย์ที่บริษัทเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ ได้แก่ เครื่องตกแต่ง อุปกรณ์สำนักงาน อุปกรณ์
  และงานระบบคอมพิวเตอร์ และรถยนต์

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน ณ 31 ธันวาคม 2546

  ----------------------------- -------------- --------------- ----------
  ประเภท/ลักษณะทรัพย์สิน            ลักษณะกรรมสิทธิ   มูลค่า (ล้านบาท)   ภาระผูกพัน

  1. ส่วนปรับปรุงสำนักงาน           เป็นเจ้าของ      20.94           ไม่มี

  2. เครื่องตกแต่งสำนักงาน          เป็นเจ้าของ      6.51            ไม่มี

  3. อุปกรณ์สำนักงาน               เป็นเจ้าของ      15.32           ไม่มี

  4. อุปกรณ์และระบบงานคอมพิวเตอร์   เป็นเจ้าของ      45.28           ไม่มี

  5. ยานยนต์                     เป็นเจ้าของ      25.83           ไม่มี

  6. งานระหว่างทำ                เป็นเจ้าของ      4.08            ไม่มี

  รวม                                          117.96          
  ----------------------------- -------------- --------------- ----------

รายละเอียดสินทรัพย์ที่บริษัทเช่า

+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ประเภท         | คู่สัญญา        | พื้นที่   | กำ      | ค่าเช่า  | ร        |
|                |              | (ต.   | หนดระยะ | ต่อเดือน | ูปแบบสัญญา |
|                |              | ร.ม.) | เวลาเช่า |        |          |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 15-17       | A.G. Union   | 3,452 | 1 ก.พ.  | 1,4    | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | Limited      |       | 47 - 31 | 84,360 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |              |       | ม.ค. 50 |        |          |
|                |              |       |         |        | ชำร      |
|                |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|                |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ชั้น 21          | A.G. Union   | 315   | 1 ก.พ.  | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | Limited      |       | 47 - 31 | 35,450 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |              |       | ม.ค. 50 |        |          |
|                |              |       |         |        | ชำร      |
|                |              |       |         |        | ะล่วงหน้าจ |
|                |              |       |         |        | นครบสัญญา |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| เครื่องถ่ายเอกสาร | บริษัท โอเซ่    | -     | 1 ปี     | ต      | ต่อสัญ     |
| 2 เครื่อง        | (ประเทศไทย)  |       |         | ามจำนว | ญาทุกปีจนก |
|                | จำกัด         |       |         | นการใช้ | ว่าจะบอกย |
|                |              |       |         |        | กเลิกสัญญา |
|                |              |       |         |        | (แ       |
|                |              |       |         |        | จ้งล่วงหน้า |
|                |              |       |         |        | 1 เดือน)  |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ส              | บจก.โรงแ     | 400   | 3 ปี     | 42,105 | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาพัทยา | รมเวลคัมพลาซ่า |       |         |        | 3 ปี      |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ส              | The Forum    | 105   | 3 ปี     | 26,000 | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาชลบุรี | Plaza        |       |         |        | 3 ปี      |
|                |              |       |         |        |          |
|                |              |       |         |        | เริ่ม      |
|                |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|                |              |       |         |        | ก.ย. 45  |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำน            | บจก.         | 360   | 3 ปี     | 50,000 | ต่อสัญญาทุก |
| ักงานสาขาขอนแก่น | ขอนแก        |       |         |        | 3 ปี      |
|                | ่นเจริญทาวเวอร์ |       |         |        |          |
|                |              |       |         |        | เริ่ม      |
|                |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|                |              |       |         |        | ต.ค. 44  |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนักงานสาข     | บจก.บรรพศิริชัย | 425   | 3 ปี     | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| าถนนวิภาวดี-รังสิต |              |       |         | 27,500 | 3 ปี      |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนักงา         | นางนภัสเพ็ญ    | 336   | 3 ปี     | 70,000 | ต่อสัญญาทุก |
| นสาขาฉะเชิงเทรา | พัฒนะศรี       |       |         |        | 3 ปี      |
|                |              |       |         |        |          |
|                |              |       |         |        | ชำ       |
|                |              |       |         |        | ระล่วงหน้า |
|                |              |       |         |        | 1 ปี      |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| ส              | บจก.สยามสินธร | 784   | 3 ปี     | 3      | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาสินธร | พรอพเพอร์ตี้    |       |         | 33,200 | 3 ปี      |
|                |              |       |         |        |          |
|                |              |       |         |        | เริ่ม      |
|                |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|                |              |       |         |        | ม.ค. 45  |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำน            | บริษัท บีบีทีวี    | 4     | 3 ปี     | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| ักงานสาขาเพลินจิต | เอ็คควิตี้ จำกัด  | 81.50 |         | 68,525 | 3 ปี      |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำน            | บริษัท บีบีทีวี    | 531   | 3 ปี     | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| ักงานสาขาเพลินจิต | เอ็คควิตี้ จำกัด  |       |         | 80,540 | 3 ปี      |
|                |              |       |         |        |          |
|                |              |       |         |        | เริ่ม      |
|                |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|                |              |       |         |        | มี.ค. 45  |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| สำนัก           | OIA ASSET    | 363   | 3 ปี     | 1      | ต่อสัญญาทุก |
| งานสาขาพหลโยธิน | Co., Ltd.    |       |         | 66,980 | 3 ปี      |
|                |              |       |         |        |          |
|                |              |       |         |        | เริ่ม      |
|                |              |       |         |        | ชำระเดือน |
|                |              |       |         |        | พ.ย. 45  |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| รถยนต์ TOYOTA   | BSL Leasing  | -     | 6 มิ.ย.  | 18,880 | ครบกำ    |
| ALTIS 1.8 E    | Ltd.         |       | 45 – 5  |        | หนดซื้อซาก |
|                |              |       | มิ.ย. 48 |        | ได้ในราคา |
|                |              |       |         |        | 204,446  |
|                |              |       |         |        | บาท      |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+
| รถยนต์ HONDA    | BSL Leasing  | -     | 6 ก.ย.  | 24,440 | ครบกำ    |
| CRV Models     | Ltd.         |       | 45 – 5  |        | หนดซื้อซาก |
|                |              |       | ก.ย. 48 |        | ได้ในราคา |
|                |              |       |         |        | 264,255  |
|                |              |       |         |        | บาท      |
+----------------+--------------+-------+---------+--------+----------+

ทรัพย์สินรอการขาย

บริษัทฯ มีที่ดินที่รับโอนชำระหนี้จากลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ จำนวน 4 แปลง
ดังรายละเอียดต่อไปนี้

+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| เอก            | สถานที่ตั้ง           | เนื้อที่                 | มูลค่า   |
| สารกรรมสิทธิ์เลขที่ |                   |                      | ตามบัญชี |
|                |                   |                      |        |
|                |                   |                      | (ล     |
|                |                   |                      | ้านบาท) |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางนา         | 6-2-025 ไร่           | 28.43  |
| 193306-193309  | อำเภอพระโขนง      | (ถือกรรมสิทธิ์ร่วมกับ      |        |
|                | กรุงเทพฯ           | ธนาคารกรุงไทยในอัตรา   |        |
|                |                   | 43.32% ของเนื้อที่ดิน)    |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | แยกถนนรพช.        | 57-3-086 ไร่          | 6.65   |
| 13968          | สายกุดคล้า-ผ่านศึก    |                      |        |
|                | ถนนธนรัชต์          |                      |        |
|                | ระหว่างกม. 20-21   |                      |        |
|                | ต.หมูสี อ.ปากช่อง    |                      |        |
|                | นครราชสีมา         |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางอ้อ         | 411 ตารางวา          | 0.74   |
| 19878          | อำเภอบ้านนา        |                      |        |
|                | นครนายก           |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางพระ        | 5 ตารางวา            | 0.03   |
| 43424          | อำเภอศรีราชา ชลบุรี  |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบ้านเหมือง      | 436 ตารางวา          | 2.18   |
| 73102          | อำเภอเมืองชลบุรี     |                      |        |
|                | ชลบุรี              |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| สิทธิการเป       | เนเชอร            | จำนวน 1 บัตรสมาชิก     | 0.20   |
| ็นสมาชิกสนามกอล์ฟ | ัลปาร์ครีสอร์ทกอล์ฟคลับ |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| สิทธิการเป       | นวธานี กอล์ฟคอร์ส    | จำนวน 1 บัตรสมาชิก     | 0.35   |
| ็นสมาชิกสนามกอล์ฟ |                   |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| รวม            |                   |                      | 38.57  |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+

รายละเอียดสินทรัพย์ของบริษัทย่อย (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546)

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์ แมเนจเม้นท์ จำกัด

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน

+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รายการ               | ราคาทุน | มูลค่า   | อายุกา  | อายุใช  | อายุก    |
|                      |        | ตามบัญชี | รใช้งาน | ้งานแล้ว | ารใช้งาน |
|                      | (ล     |        |        |        |         |
|                      | ้านบาท) | ณ 31   | เฉลี่ย   | เฉลี่ย   | ที่เ      |
|                      |        | ธ.ค.   | (ปี)    | (ปี)    | หลือเฉลี่ย |
|                      |        | 46     |        |        | (ปี)     |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| ที่ดิน                  | -      | -      | -      | -      | -       |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| งานระหว่างทำ          | -      | -      | -      | -      | -       |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| เครื่องใช้สำนักงาน       | 0.10   | 0.08   | 5      | 1.26   | 3.74    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| อุปกรณ์คอมพิวเตอร์       | 0.33   | 0.24   | 5      | 1.44   | 3.56    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| เฟอร์นิเจอร์และติดตั้ง     | 1.76   | 1.32   | 5      | 1.38   | 3.62    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รถยนต์                | 1.29   | 0.94   | 5      | 1.41   | 3.59    |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รวม                  | 3.48   | 2.58   | 5      |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+

การตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สิน

บริษัทฯ
มีนโยบายในการตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สินตามประกาศของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
ฉบับที่ 007/2540-2542 เรื่องประกาศใช้แม่บทการบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ (ฉบับที่ 36
การด้อยค่าของสินทรัพย์) ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 และประกาศที่สำนักงาน ก.ล.ต.จ.(ว)
12/2542 เรื่องการประกาศใช้แม่บทบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ จำนวน 9 ฉบับลงวันที่ 16
กรกฎาคม 2542 โดยบริษัทฯ ได้ว่าจ้างผู้ประเมินอิสระตามที่ สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด
เพื่อประเมินมูลค่าทรัพย์สินที่บริษัทฯ และบริษัทย่อยถือครอง
และทรัพย์สินรอการขายอย่างน้อยปีละครั้ง และพิจารณาปรับปรุงมูลค่าให้เป็นไปตามมาตรฐานบัญชี

5.2 เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

  ในปี 2543 บริษัทฯ เริ่มให้บริการเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ด้วยระบบ Credit Balance
  โดยบริษัทฯ ได้กำหนดนโยบายการให้กู้ยืมและการบริหารความเสี่ยง โดยสังเขปดังนี้

  1. พิจารณาเปิดบัญชีลูกค้าโดยพิจารณาจากประวัติ และความสามารถในการชำระหนี้

  2. กำหนดให้ลูกค้าวางเงินสดหรือหลักทรัพย์จดทะเบียนเป็นประกันก่อนการซื้อขาย

  3. กำหนดวงเงินและอำนาจซื้อสำหรับลูกค้าแต่ละราย
  เพื่อควบคุมความเสี่ยงไม่ให้ลูกค้าซื้อหลักทรัพย์เกินฐานะของตนเอง

  4. กำหนดประเภททรัพย์สินที่ลูกค้าสามารถนำมาวางเพิ่มเพื่อเป็นประกันในบัญชี Credit
  Balance ได้ โดยบริษัทฯ จะพิจารณาทบทวนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อไม่ให้เกิดความเสี่ยงจนเกินไป
  ได้แก่

  4.1 เงินสด

  4.2 หลักทรัพย์จดทะเบียน ซึ่งมีการทบทวนโดย Broking Committee ทุกเดือน

  4.3 ทรัพย์สินประเภทอื่นที่ได้รับการอนุมัติโดย Broking Committee

  5. กำหนดหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อในบัญชีได้ (Marginable Securities)
  โดยมีการพิจารณาทบทวนโดย ฝ่าย Research และ Broking Committee ทุกเดือน

  6. กำหนด Initial Margin
  ที่แตกต่างกันเพื่อให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงของแต่ละหลักทรัพย์และลูกค้า
  และเป็นไปตามเกณฑ์ของประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

7.
กำหนดนโยบายเรียกหลักประกันเพิ่มจนทำให้ทรัพย์สินของลูกค้าเท่ากับหรือสูงกว่ามูลค่าหลักประกันที่ต้องดำรงไว้
หรือบังคับชำระหนี้จากทรัพย์สินที่วางเป็นประกันจนทำให้ทรัพย์สินรวมของลูกค้าสูงกว่ามูลค่าหลักประกันขั้นต่ำจากลูกค้าโดยเคร่งครัด

  8. กำหนดให้ฝ่ายบัญชีและการเงินมีหน้าที่พิจารณากำหนดอัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น
  และอัตราดอกเบี้ยที่ต้องชำระแก่ลูกค้า เพื่อพิจารณาอนุมัติในที่ประชุม Broking Committee
  ทุกเดือน

  9. จำกัดสัดส่วนการลงทุนเพื่อควบคุมความเสี่ยงและป้องกันการให้กู้ยืมกระจุกตัวดังนี้

  9.1 ให้กู้ยืมแก่บุคคลใดบุคคลหนึ่งไม่เกินสัดส่วนที่บริษัทกำหนดต่อเงินกองทุนของบริษัท

  9.2 ให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์แก่บุคคลใดบุคคลหนึ่งไม่เกินจำนวนเงินที่บริษัทกำหนดไว้

  9.3 ให้กู้ยืมแก่บุคคลใดบุคคลหนึ่งไม่เกินสัดส่วนที่บริษัทกำหนดต่อวงเงินอนุมัติปล่อยกู้รวม

  9.4
  ให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่งไม่เกินสัดส่วนที่บริษัทกำหนดไว้ต่อจำนวนหุ้นจดทะเบียนที่ชำระแล้วหรือวงเงินอนุมัติปล่อยกู้รวม

  นโยบายการกำหนด Margin ของหลักทรัพย์ในบัญชี Credit Balance

  บริษัทฯ มีการกำหนดหลักทรัพย์บางหลักทรัพย์เท่านั้นที่จะได้รับอนุญาตให้ซื้อในบัญชี Credit
  Balance ในอัตรามาร์จิ้นเริ่มต้นที่แตกต่างกันตั้งแต่ 50% - 100%
  โดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดรวม สภาพคล่องสูง ความผันผวนของราคา
  ความเสี่ยงและปัจจัยพื้นฐานของหลักทรัพย์นั้น รายชื่อหลักทรัพย์ดังกล่าวจะมีการทบทวน เดือนละ
  1 ครั้ง โดยผ่านความเห็นชอบจาก ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ และคณะกรรมการ Broking
  Committee

  - มีรายงานในการติดตามควบคุมหลักทรัพย์ในบัญชี Credit Balance
  มิให้มีการซื้อกระจุกตัวเกิน กว่าอัตราที่บริษัทกำหนด เพื่อป้องกันและจำกัดผลกระทบต่อการคำนวณ
  NCR

  นโยบายการระงับรับรู้รายได้

  บริษัทฯ รับรู้รายได้ตามเกณฑ์สิทธิ เว้นแต่มีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงิน บริษัทฯ
  จึงหยุดรับรู้รายได้ กรณีต่อไปนี้ถือว่ามีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงิน

  1. ลูกหนี้เงินกู้ยืมที่มีหลักประกันต่ำกว่ามูลหนี้

  2. ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินเกินกว่าทุก 3 เดือน
  เว้นแต่มีหลักฐานที่ชัดเจนและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ที่บริษัทฯ จะได้รับชำระหนี้ทั้งหมด

  3. ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินไม่เกินทุก 3 เดือน
  ซึ่งค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่ 3 เดือนขึ้นไป

  4. ลูกหนี้สถาบันการเงินที่มีปัญหา

  5. ลูกหนี้อื่นที่ค้างชำระตั้งแต่ 3 เดือนขึ้นไป

  เกณฑ์ดังกล่าวข้างต้นเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดย ก.ล.ต. ซึ่งบริษัทฯ
  จะพิจารณาปัจจัยอื่นประกอบด้วย

  นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  บริษัทฯ
  ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยการประเมินฐานะของลูกหนี้แต่ละรายโดยพิจารณาความเสี่ยงในการเรียกชำระและมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ใช้ค้ำประกัน
  และตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเมื่อหนี้นั้นมีหลักประกันไม่เพียงพอและ/หรือมีโอกาสที่ได้รับชำระคืนไม่ครบ
  ทั้งนี้ บริษัทฯ ถือพื้นฐานการจัดชั้นหนี้และการตั้งสำรองตามหลักเกณฑ์ดังนี้

  (1) มูลหนี้จัดชั้นสูญ หมายถึง

  ก) มูลหนี้ของลูกหนี้ที่ได้ติดตามทวงถามจนถึงที่สุดแล้ว แต่ไม่ได้รับการชำระหนี้ และบริษัทฯ
  ได้ดำเนินการจำหน่ายหนี้สูญจากบัญชีลูกหนี้ตามกฎหมายภาษีอากรแล้ว

  ข) มูลหนี้ที่บริษัทฯ ได้ทำสัญญาปลดหนี้ให้

  (2) มูลหนี้จัดชั้นสงสัย หมายถึง
  มูลหนี้เฉพาะส่วนที่สูงเกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ที่เข้าลักษณะดังนี้

ก) ลูกหนี้ทั่วไป ลูกหนี้สถาบันการเงินที่มีปัญหา และลูกหนี้อื่นที่มีหลักประกันต่ำกว่ามูลหนี้

  ข) ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินไม่เกินทุกสามเดือน
  ซึ่งค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่สามเดือนขึ้นไป

  ค) ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินเกินกว่าทุกสามเดือน
  เว้นแต่มีหลักฐานที่ชัดเจนและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ที่บริษัทฯจะได้รับชำระหนี้ทั้งหมด

  (3) มูลหนี้จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน หมายถึง
  มูลหนี้ส่วนที่ไม่สูงเกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ที่เข้าลักษณะตาม (2)

  โดยบริษัทฯ ตัดจำหน่ายลูกหนี้จัดชั้นสูญออกจากบัญชีทันทีที่พบรายการ
  และตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละหนึ่งร้อยของมูลหนี้จัดชั้นสงสัยทั้งจำนวน
  ซึ่งเงื่อนไขดังกล่าวข้างต้นเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ตามหนังสือที่
  กธ. 33/2543 ลงวันที่ 25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ. 5/2544
  ลงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2544 และปัจจัยอื่นประกอบ

  ณ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ
  ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้เพียงพอกับลูกหนี้ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยแล้ว ดังนี้

+---------------------------+-------------+-------------+-------------+
|   หน่วย : ล้านบาท           | 2544        | 2545        | 2546        |
+---------------------------+-------------+-------------+-------------+
| จำนวนกันไว้เผื่อหนี้สงสัยจะสูญ    | 258.86      | 260.57      | 262.69      |
+---------------------------+-------------+-------------+-------------+

5.3 เงินลงทุน

  บริษัทฯ
  มีนโยบายลงทุนในหลักทรัพย์และบริหารเงินทุนของบริษัทเพื่อก่อให้เกิดผลประโยชน์ตอบแทนต่อบริษัทฯ
  ทั้งในเชิงเศรษฐกิจและเชิงธุรกิจ
  โดยบริษัทมิได้ละเลยเรื่องของการควบคุมความเสี่ยงในการลงทุนในหลักทรัพย์ ทั้งนี้ บริษัทฯ
  ได้กำหนดนโยบายในการอนุมัติและควบคุมความเสี่ยงไว้ดังนี้

  1. อำนาจอนุมัติ

  บริษัทฯ
  กำหนดอำนาจอนุมัติและผู้อนุมัติการลงทุนในหลักทรัพย์ไว้ตามลำดับขั้นตั้งแต่ผู้จัดการลงทุนจนถึงคณะกรรมการบริษัทฯ
  ตามวงเงินการอนุมัติ

  2. การควบคุมความเสี่ยง

  2.1 จำกัดวงเงินการลงทุนในตราสารทุนให้เป็นสัดส่วนกับเงินกองทุนของบริษัทฯ
  และกำหนดวงเงินการลงทุนสำหรับตราสารหนี้ให้เหมาะสมกับสภาพตลาด

  2.2
  จำกัดวงเงินการลงทุนในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมทั้งหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้และตราสารทุนให้เป็นสัดส่วนกับวงเงินรวมในตราสารทุนและตราสารหนี้

  2.3
  กำหนดการจำกัดผลขาดทุนโดยเมื่อราคาหลักทรัพย์ลดลงจนถึงอัตราที่กำหนดไว้จะมีการขายหลักทรัพย์ดังกล่าวภายในระยะเวลาที่กำหนด
  เพื่อจำกัดผลการขาดทุน

  2.4 กำหนดให้มีการจัดทำข้อเสนอการลงทุน ( Investment Proposal )
  เพื่อนำเสนอข้อมูลประกอบการขออนุมัติในหลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมีความ
  เสี่ยงที่มากกว่าปกติหรือมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เช่น เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่มีราคาตลาด
  ราคาเสนอซื้อแตกต่างจากราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ เป็นเงินลงทุนระยะยาวเกิน 10 ล้านบาท
  เป็นรายการซื้อหลักทรัพย์ที่ทำให้ภายหลังการซื้อหลักทรัพย์นั้นกลายสถานะเป็นบริษัทร่วมหรือบริษัทย่อย
  เป็นต้น

  นโยบายการตั้งสำรองเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน

  บริษัทฯ มีนโยบายในการบันทึกบัญชีของเงินลงทุนและการตั้งสำรองเพื่อการลดมูลค่าของหลักทรัพย์
  ตามประกาศของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย ฉบับที่ 007/2540-2542
  เรื่องประกาศใช้แม่บทการบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ (ฉบับที่ 40
  การบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน) ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542
  และประกาศที่สำนักงาน ก.ล.ต.จ.(ว) 12/2542
  เรื่องการประกาศใช้แม่บทบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ จำนวน 9 ฉบับ ลงวันที่ 16 กรกฎาคม
  2542 มาตรฐานบัญชีดังกล่าวมีผลบังคับใช้ย้อนหลังตั้งแต่ 1 มกราคม 2542
  ซึ่งมาตรฐานบัญชีดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อกำหนดวิธีปฏิบัติทางบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนทุกประเภท
  ไม่ว่าเงินลงทุนนั้นจะเป็นเงินลงทุนชั่วคราว เงินลงทุนระยะยาว เงินลงทุนในความต้องการตลาด
  หรือเงินลงทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
  โดยครอบคลุมถึงการปฏิบัติทางการบัญชีเกี่ยวกับการด้อยค่าของเงินลงทุนแต่ละประเภท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ
  ได้มีการตั้งสำรองเผื่อการลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์ไว้อย่างพอเพียงตามมาตรฐานข้างต้น
  โดยหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ บริษัทฯ ได้ตั้งสำรองตามราคาตลาดจริง ณ วันที่
  31 ธันวาคม 2546 ส่วนหลักทรัพย์นอกตลาดฯ บริษัทฯ
  ได้ตั้งสำรองมูลค่าตามงบการเงินล่าสุดของเงินลงทุนนั้น ๆ

+------------------------------------+----------+----------+-----------+
| หน่วย : ล้านบาท                      | 2544     | 2545     | 2546      |
+------------------------------------+----------+----------+-----------+
|                                    | (27.79)  | (9.74)   | 50.86     |
| จำนวนตั้งสำรองเผื่อการลดมูลค่าของหลักทรัพย์ |          |          |           |
+------------------------------------+----------+----------+-----------+

  บริษัทฯ มีการกำหนดนโยบายและวิธีปฏิบัติในการลงทุนเป็นลายลักษณ์อักษร
  โดยการแบ่งแยกตามประเภทของการลงทุน, สัดส่วนการลงทุนในแต่ละประเภท,
  จำนวนเงินที่จะลงทุนและอำนาจอนุมัติอย่างชัดเจนเพื่อให้การลงทุนเป็นไปอย่างโปร่งใส
  และเป็นการป้องกันความเสี่ยง
  โดยในนโยบายและวิธีปฏิบัติได้กำหนดหลักเกณฑ์ของการตัดผลขาดทุนจากการลงทุน
  เพื่อบรรเทาปริมาณความเสียหายจากการลดค่าของเงินลงทุนไว้ด้วย

  ในการลงทุนด้านอื่น บริษัทฯ
  มีนโยบายที่จะลงทุนเฉพาะประเภทของการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกับบริษัทฯ และผู้ถือหุ้น
  รวมทั้งมีความเสี่ยงที่ควบคุมได้

  ทั้งนี้ นโยบายและวิธีปฏิบัติเรื่องการลงทุนของบริษัทฯ
  ยังได้รับการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีที่ได้รับอนุญาตที่บริษัทฯ แต่งตั้งขึ้น
  เพื่อใช้เป็นคู่มือในการทำงานของบริษัทฯ

5.4 นโยบายการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

  นโยบายการพิจารณาลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม บริษัทฯ ได้พิจารณาโดยคำนึงถึง

   โอกาสในการเติบโต ซึ่งจะสร้างผลตอบแทนที่ดีในอนาคต

   เป็นการสร้างและขยายเครือข่ายทางธุรกิจ ตลอดจนฐานลูกค้า

   มีผู้บริหารที่มีความรู้ความสามารถและประสบการณ์ที่เชี่ยวชาญในธุรกิจนั้น ๆ โดยเฉพาะ ดังนั้น
  การดำเนินงานโดยปกติในแต่ละบริษัทจึงเป็นอิสระต่อกัน

รายชื่อบริษัทย่อย บริษัทร่วมและบริษัทอื่น ๆ ของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546

+------------------+------------+--------+-----+--------+------+------+
| ชื่อบริษัท           | สถานที่ตั้ง    | ประเ   | ปร  | จำนวน  | จำน  | ส    |
|                  |            | ภทธุรกิจ | ะเภ | หุ้นที่ออก | วนหุ้น | ัดส่วน |
|                  |            |        | ทหุ้น | จำหน่าย |      |      |
|                  |            |        |     |        | ที่ถือ  | การ  |
|                  |            |        |     |        |      | ถือหุ้น |
|                  |            |        |     |        |      | (ร้อ  |
|                  |            |        |     |        |      | ยละ) |
+------------------+------------+--------+-----+--------+------+------+
| บริษัทย่อย          | เลขที่ 82    | หลัก    | ส   | 2,0    | 1    | 5    |
|                  |            | ทรัพย์ปร | ามัญ | 00,000 | ,020 | 1.00 |
| บริษัทห            | ถ          | ะเภทกา |     |        | ,000 |      |
| ลักทรัพย์จัดการกองทุน | นนสาทรเหนือ | รจัดการ |     |        |      |      |
| ซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์     |            | กองทุนส |     |        |      |      |
| แมเนจเม้นท์ จำกัด   | แขวงสีลม    | ่วนบุคคล |     |        |      |      |
|                  | เขตบางรัก   |        |     |        |      |      |
|                  |            |        |     |        |      |      |
|                  | กรุงเทพ     |        |     |        |      |      |
+------------------+------------+--------+-----+--------+------+------+
| บริษัทร่วม          | เลขที่ 62    | พัฒน    | ส   | 899,7  | 225  | 2    |
|                  |            | าอสังหา | ามัญ | 22,220 | ,003 | 5.01 |
| บริษัทไรมอน แลนด์   | อาคารเด    | ริมทรัพย์ |     |        | ,430 |      |
| จำกัด (มหาชน)     | อะมิลเลนเนีย |        | ใ   | 1      |      | 4.31 |
|                  |            |        | บสำ | ,566,6 | 67   |      |
|                  | ชั้น 22 ห้อง  |        | คัญแ | 85,260 | ,579 |      |
|                  | 2201-3     |        | สดง |        | ,130 |      |
|                  |            |        | สิทธิ |        |      |      |
|                  | ถนนหลังสวน  |        |     |        |      |      |
|                  |            |        |     |        |      |      |
|                  | แขวงลุมพินี   |        |     |        |      |      |
|                  | เขตปทุมวัน   |        |     |        |      |      |
|                  |            |        |     |        |      |      |
|                  | กรุงเทพฯ    |        |     |        |      |      |
+------------------+------------+--------+-----+--------+------+------+

รายชื่อบริษัทย่อย บริษัทร่วมและบริษัทอื่น ๆ ของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 (ต่อ)

+------------------+------------+--------+-----+--------+------+------+
| อื่น ๆ             | ชั้น 16      | บริการ  | ส   | 276,2  | 28   | 1    |
|                  | อ          | ที่ปรึกษา | ามัญ | 31,750 | ,442 | 0.30 |
| บริษัท บรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป | าคารหะรินธร |        |     |        | ,800 |      |
| จำกัด (มหาชน)     |            |        |     |        |      |      |
|                  | 54         |        |     |        |      |      |
|                  | ถ          |        |     |        |      |      |
|                  | นนสาทรเหนือ |        |     |        |      |      |
|                  |            |        |     |        |      |      |
|                  | สีลม บางรัก  |        |     |        |      |      |
|                  | กรุงเทพฯ    |        |     |        |      |      |
+------------------+------------+--------+-----+--------+------+------+
| บริษัท อีเล็คโทรนิค เ | เลขที่ 44    | อสังหา  | ส   | 6,0    | 1    | 1    |
| รียลตี้ แอสโซซิเอตส์  |            | ริมทรัพย์ | ามัญ | 00,000 | ,000 | 6.67 |
| (ประเทศไทย) จำกัด | อาค        |        |     |        | ,000 |      |
|                  | ารศรีจุลทรัพย์ |        |     |        |      |      |
|                  |            |        |     |        |      |      |
|                  | ชั้น 21      |        |     |        |      |      |
|                  | ถนนพระราม  |        |     |        |      |      |
|                  | 1          |        |     |        |      |      |
|                  |            |        |     |        |      |      |
|                  | รองเมือง    |        |     |        |      |      |
|                  | ปทุมวัน      |        |     |        |      |      |
|                  |            |        |     |        |      |      |
|                  | กรุงเทพฯ    |        |     |        |      |      |
+------------------+------------+--------+-----+--------+------+------+
| บร               | เลขที่ 208   | ผลิตแล  | บ   | 5      | 255  | 5    |
| ิษัท เบอร์ด้า-ริซโซลี่  | ชั้น 17      | ะจำหน่า | ุริมส | 00,000 | ,000 | 1.00 |
| (ประเทศไทย) จำกัด |            | ยนิตยสา | ิทธิแ |        |      |      |
|                  | ห้องเลขที่    | รสำหรับ | ละส |        |      |      |
|                  | 1702       |        | ามัญ |        |      |      |
|                  |            | ผู้หญิง   |     |        |      |      |
|                  | ถนนวิทยุ     |        |     |        |      |      |
|                  | แขวงลุมพินี   |        |     |        |      |      |
|                  |            |        |     |        |      |      |
|                  | เขตปทุมวัน   |        |     |        |      |      |
|                  | กรุงเทพฯ    |        |     |        |      |      |
+------------------+------------+--------+-----+--------+------+------+

หมายเหตุ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ
มีเงินลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิชนิดไม่สะสมเงินปันผลของบริษัท เบอร์ด้า - ริซโซลี่ (ประเทศไทย)
จำกัด จำนวน 255,000 หุ้น ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 51 ของหุ้นทั้งหมดของบริษัทดังกล่าว แต่บริษัทฯ
มีสิทธิออกเสียงเพียงร้อยละ 17 เท่านั้น บริษัทฯ
มิได้บันทึกเงินลงทุนในบริษัทดังกล่าวเป็นเงินลงทุนในบริษัทร่วมและไม่ได้แสดงมูลค่าเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย
เนื่องจากบริษัทฯ
ไม่มีอิทธิพลอย่างเป็นสาระสำคัญในบริษัทดังกล่าวและไม่มีสิทธิร่วมรับในผลกำไรแต่ได้รับเพียงเงินปันผลในปีที่มีการประกาศจ่ายเท่านั้น
นอกจากนี้ เงินลงทุนในบริษัทดังกล่าวยังให้สิทธิกับบริษัทฯ
ที่จะขายคืนหรือให้สิทธิกับบริษัทดังกล่าวที่จะซื้อหุ้นคืนได้ในมูลค่าที่ตราไว้ โดยไม่จำกัดระยะเวลา
ในระหว่างปี 2546 และ 2545 บริษัทฯ ไม่มีเงินปันผลรับจากบริษัทดังกล่าว

  ในการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม บริษัทฯ
  จะส่งตัวแทนของบริษัทเข้าเป็นกรรมการเพื่อมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบายการบริหารงาน ซึ่ง
  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 บริษัทฯ มีตัวแทนเป็นกรรมการในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ดังนี้

+----------------------+----------------------+-----------------------+
| บริษัทย่อย              | บริษัทร่วม              | บริษัทที่เกี่ยวข้อง          |
|                      |                      |                       |
| บ                    | บริษัทไรมอน แลนด์ จำกัด  | บริษัทบรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป จำกัด  |
| ริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน | (มหาชน)              | (มหาชน)               |
|                      |                      |                       |
| ซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์         |                      |                       |
| แมเนจเม้นท์ จำกัด       |                      |                       |
+----------------------+----------------------+-----------------------+
| - ไม่มี -              | 1. นายโรเบิร์ต วิลเลียม  | 1. นายโรเบิร์ต วิลเลียม   |
|                      | แม็คมิลเล็น             | แม็คมิลเล็น              |
|                      |                      |                       |
|                      | 2. นายเรืองวิทย์        |                       |
|                      | ดุษฎีสุรพจน์             |                       |
|                      |                      |                       |
|                      | 3. นายเคนเน็ท คิน ฮิง   |                       |
|                      | แลม                  |                       |
|                      |                      |                       |
|                      | 4. นางสาวกอบสุข       |                       |
|                      | เอี่ยมสุรีย์              |                       |
+----------------------+----------------------+-----------------------+

หมายเหตุ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้อ
“ข้อมูลการดำรงตำแหน่งของผู้บริหารและผู้มีอำนาจควบคุมในบริษัทย่อย บริษัทร่วม
หรือบริษัทที่เกี่ยวข้อง ณ 31 ธันวาคม 2546”