5. ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

5.1 ทรัพย์สินถาวรหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ

  บริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) ไม่มีที่ดิน อาคาร และเครื่องจักร
  ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทฯ เอง สำหรับสินทรัพย์ในการดำเนินงานของบริษัทฯ
  สามารถแบ่งได้เป็น

1. สินทรัพย์ที่บริษัท เช่า และเช่าซื้อ ได้แก่ พื้นที่อาคารสำนักงาน และเครื่องถ่ายเอกสาร

2. สินทรัพย์ที่บริษัทเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ ได้แก่ เครื่องตกแต่ง อุปกรณ์สำนักงาน อุปกรณ์
และงานระบบคอมพิวเตอร์ และรถยนต์

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน

  ----------------------------- -------------- --------------- ----------
  ประเภท/ลักษณะทรัพย์สิน            ลักษณะกรรมสิทธิ   มูลค่า (ล้านบาท)   ภาระผูกพัน

  1. ส่วนปรับปรุงสำนักงาน           เป็นเจ้าของ      27.59           ไม่มี

  2. เครื่องตกแต่งสำนักงาน          เป็นเจ้าของ      7.43            ไม่มี

  3. อุปกรณ์สำนักงาน               เป็นเจ้าของ      20.48           ไม่มี

  4. อุปกรณ์และระบบงานคอมพิวเตอร์   เป็นเจ้าของ      68.00           ไม่มี

  5. ยานยนต์                     เป็นเจ้าของ      17.21           ไม่มี

  6. งานระหว่างทำ                เป็นเจ้าของ      0.16            ไม่มี

  รวม                                          140.87          
  ----------------------------- -------------- --------------- ----------

รายละเอียดสินทรัพย์ที่บริษัทได้เช่า

+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| ประเภท         | คู่สัญญา        | พื้นที่   | กำหนดระยะ | ค่า  | ร        |
|                |              | (ต.   |           | เช่า | ูปแบบสัญญา |
|                |              | ร.ม.) | เวลาเช่า   | ต่อเ |          |
|                |              |       |           | ดือน |          |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| ชั้น 15-17       | A.G. Union   | 2,695 | 1 ก.พ.    | 1,2 | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | Limited      |       | 44 - 31   | 12, | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |              |       | ม.ค. 47   | 750 |          |
|                |              |       |           |     | ชำร      |
|                |              |       |           |     | ะล่วงหน้าจ |
|                |              |       |           |     | นครบสัญญา |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| ชั้น 17          | A.G. Union   | 215   | 31 ก.พ.   | 88, | ต่อสัญญาทุก |
| อา             | Limited      |       | 44 – 31   | 150 | 3 ปี      |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |              |       | ม.ค. 47   |     |          |
|                |              |       |           |     | ชำร      |
|                |              |       |           |     | ะล่วงหน้าจ |
|                |              |       |           |     | นครบสัญญา |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| ชั้น 15          | A.G. Union   | 277   | 10 ต.ค.   | 1   | เริ่ม      |
| อา             | Limited      |       | 45 – 31   | 13, | ชำระเดือน |
| คารลิเบอร์ตี้สแควร์ |              |       | ม.ค. 47   | 570 | ต.ค. 45  |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| เครื่องถ่ายเอกสาร | บริษัท โอเซ่    | -     | 1 ปี       | ต   | ต่อสัญ     |
| 2 เครื่อง        | (ประเทศไทย)  |       |           | ามจ | ญาทุกปีจนก |
|                | จำกัด         |       |           | ำนว | ว่าจะบอกย |
|                |              |       |           | นกา | กเลิกสัญญา |
|                |              |       |           | รใช้ | (แ       |
|                |              |       |           |     | จ้งล่วงหน้า |
|                |              |       |           |     | 1 เดือน)  |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| ส              | บจก.โรงแ     | 400   | 3 ปี       | 42, | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาพัทยา | รมเวลคัมพลาซ่า |       |           | 105 | 3 ปี      |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| ส              | The Forum    | 105   | 3 ปี       | 26, | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาชลบุรี | Plaza        |       |           | 000 | 3 ปี      |
|                |              |       |           |     |          |
|                |              |       |           |     | เริ่ม      |
|                |              |       |           |     | ชำระเดือน |
|                |              |       |           |     | ก.ย. 45  |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| สำน            | บจก.         | 360   | 3 ปี       | 50, | ต่อสัญญาทุก |
| ักงานสาขาขอนแก่น | ขอนแก        |       |           | 000 | 3 ปี      |
|                | ่นเจริญทาวเวอร์ |       |           |     |          |
|                |              |       |           |     | เริ่ม      |
|                |              |       |           |     | ชำระเดือน |
|                |              |       |           |     | ต.ค. 44  |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| สำนักงานสาข     | บจก.บรรพิศิริชัย | 425   | 3 ปี       | 1   | ต่อสัญญาทุก |
| าถนนวิภาวดี-รังสิต |              |       |           | 27, | 3 ปี      |
|                |              |       |           | 500 |          |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| สำนักงา         | นางนภัสเพ็ญ    | 336   | 3 ปี       | 70, | ต่อสัญญาทุก |
| นสาขาฉะเชิงเทรา | พัฒนะศรี       |       |           | 000 | 3 ปี      |
|                |              |       |           |     |          |
|                |              |       |           |     | ชำ       |
|                |              |       |           |     | ระล่วงหน้า |
|                |              |       |           |     | 1 ปี      |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| ส              | บจก.สยามสินธร | 784   | 3 ปี       | 3   | ต่อสัญญาทุก |
| ำนักงานสาขาสินธร | พรอพเพอร์ตี้    |       |           | 33, | 3 ปี      |
|                |              |       |           | 200 |          |
|                |              |       |           |     | เริ่ม      |
|                |              |       |           |     | ชำระเดือน |
|                |              |       |           |     | ม.ค. 45  |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| สำน            | บริษัท บีบีทีวี    | 4     | 3 ปี       | 1   | ต่อสัญญาทุก |
| ักงานสาขาเพลินจิต | เอ็คควิตี้ จำกัด  | 81.50 |           | 68, | 3 ปี      |
|                |              |       |           | 525 |          |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| สำน            | บริษัท บีบีทีวี    | 531   | 3 ปี       | 1   | ต่อสัญญาทุก |
| ักงานสาขาเพลินจิต | เอ็คควิตี้ จำกัด  |       |           | 80, | 3 ปี      |
|                |              |       |           | 540 |          |
|                |              |       |           |     | เริ่ม      |
|                |              |       |           |     | ชำระเดือน |
|                |              |       |           |     | มี.ค. 45  |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| สำนัก           | OIA ASSET    | 363   | 3 ปี       | 1   | ต่อสัญญาทุก |
| งานสาขาพหลโยธิน | Co., Ltd.    |       |           | 66, | 3 ปี      |
|                |              |       |           | 980 |          |
|                |              |       |           |     | เริ่ม      |
|                |              |       |           |     | ชำระเดือน |
|                |              |       |           |     | พ.ย. 45  |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| รถยนต์ TOYOTA   | BSL Leasing  | -     | 6 มิ.ย. 45 | 18, | ครบกำ    |
| ALTIS 1.8 E    | Ltd.         |       | – 5 มิ.ย.  | 880 | หนดซื้อซาก |
|                |              |       | 48        |     | ได้ในราคา |
|                |              |       |           |     | 204,446  |
|                |              |       |           |     | บาท      |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+
| รถยนต์ HONDA    | BSL Leasing  | -     | 6 ก.ย. 45 | 24, | ครบกำ    |
| CRV Models     | Ltd.         |       | – 5 ก.ย.  | 440 | หนดซื้อซาก |
|                |              |       | 48        |     | ได้ในราคา |
|                |              |       |           |     | 264,255  |
|                |              |       |           |     | บาท      |
+----------------+--------------+-------+-----------+-----+----------+

ทรัพย์สินรอการขาย

บริษัทฯ มีที่ดินที่รับโอนชำระหนี้จากลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ จำนวน 4 แปลง
ดังรายละเอียดต่อไปนี้

+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| เอก            | สถานที่ตั้ง           | เนื้อที่                 | มูลค่า   |
| สารกรรมสิทธิ์เลขที่ |                   |                      | ตามบัญชี |
|                |                   |                      |        |
|                |                   |                      | (ล     |
|                |                   |                      | ้านบาท) |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางนา         | 6-2-025 ไร่           | 28.43  |
| 193306-193309  | อำเภอพระโขนง      | (ถือกรรมสิทธิ์ร่วมกับ      |        |
|                | กรุงเทพฯ           | ธนาคารกรุงไทยในอัตรา   |        |
|                |                   | 43.32% ของเนื้อที่ดิน)    |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | แยกถนนรพช.        | 57-3-086 ไร่          | 6.65   |
| 13968          | สายกุดคล้า-ผ่านศึก    |                      |        |
|                | ถนนธนรัชต์          |                      |        |
|                | ระหว่างกม. 20-21   |                      |        |
|                | ต.หมูสี อ.ปากช่อง    |                      |        |
|                | นครราชสีมา         |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางอ้อ         | 411 ตารางวา          | 0.74   |
| 19878          | อำเภอบ้านนา        |                      |        |
|                | นครนายก           |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบางพระ        | 5 ตารางวา            | 0.03   |
| 43424          | อำเภอศรีราชา ชลบุรี  |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| โฉนดที่ดินเลขที่    | ตำบลบ้านเหมือง      | 436 ตารางวา          | 2.18   |
| 73102          | อำเภอเมืองชลบุรี     |                      |        |
|                | ชลบุรี              |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| สิทธิการเป       | เนเชอร            | จำนวน 1 บัตรสมาชิก     | 0.20   |
| ็นสมาชิกสนามกอล์ฟ | ัลปาร์ครีสอร์ทกอล์ฟคลับ |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| สิทธิการเป       | นวธานี กอล์ฟคอร์ส    | จำนวน 1 บัตรสมาชิก     | 0.35   |
| ็นสมาชิกสนามกอล์ฟ |                   |                      |        |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+
| รวม            |                   |                      | 38.57  |
+----------------+-------------------+----------------------+--------+

รายละเอียดสินทรัพย์ของบริษัทย่อย (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545)

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์ แมเนจเม้นท์ จำกัด

สินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงาน

+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รายการ               | ราคาทุน | มูลค่า   | อายุกา  | อายุใช  | อายุก    |
|                      |        | ตามบัญชี | รใช้งาน | ้งานแล้ว | ารใช้งาน |
|                      | (ล     |        |        |        |         |
|                      | ้านบาท) | ณ 31   | เฉลี่ย   | เฉลี่ย   | ที่เ      |
|                      |        | ธ.ค.   | (ปี)    | (ปี)    | หลือเฉลี่ย |
|                      |        | 45     |        |        | (ปี)     |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| ที่ดิน                  | -      | -      | -      | -      | -       |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| อาคาร                | -      | -      | -      | -      | -       |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| เครื่องใช้สำนักงาน       | 8,     | 7,     | 5      | 0.35   | 4.65    |
|                      | 149.53 | 646.79 |        |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| อุปกรณ์คอมพิวเตอร์       | 210,   | 195,   | 5      | 0.35   | 4.65    |
|                      | 423.76 | 755.97 |        |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| เฟอร์นิเจอร์และติดตั้ง     | 1,815, | 1,684, | 5      | 0.40   | 4.60    |
|                      | 068.26 | 866.19 |        |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รถยนต์                | 1,2    | 1,197, | 5      | 0.40   | 4.60    |
|                      | 90,000 | 402.74 |        |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
| รวม                  | 3,323, | 3,085, | 5      | 0.40   | 4.60    |
|                      | 641.55 | 671.69 |        |        |         |
+----------------------+--------+--------+--------+--------+---------+

การตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สิน

บริษัทฯ
มีนโยบายในการตั้งสำรองค่าเผื่อการด้อยค่าของทรัพย์สินตามประกาศของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
ฉบับที่ 007/2540-2542 เรื่องประกาศใช้แม่บทการบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ (ฉบับที่ 36
การด้อยค่าของสินทรัพย์) ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 และประกาศที่สำนักงาน ก.ล.ต.จ.(ว)
12/2542 เรื่องการประกาศใช้แม่บทบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ จำนวน 9 ฉบับลงวันที่ 16
กรกฎาคม 2542 โดยบริษัทฯได้ว่าจ้างผู้ประเมินอิสระตามที่ สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด
เพื่อประเมินมูลค่าทรัพย์สินที่บริษัทฯ และบริษัทย่อยถือครอง
และทรัพย์สินรอการขายอย่างน้อยปีละครั้ง และพิจารณาปรับปรุงมูลค่าให้เป็นไปตามมาตรฐานบัญชี

5.2 เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

  ในปี 2543 บริษัทฯ เริ่มให้บริการเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ด้วยระบบ Credit Balance
  โดยบริษัทฯ ได้กำหนดนโยบายการให้กู้ยืมและการบริหารความเสี่ยง โดยสังเขปดังนี้

  1. พิจารณาเปิดบัญชีลูกค้าโดยพิจารณาจากประวัติ และความสามารถในการชำระหนี้

  2. กำหนดให้ลูกค้าวางเงินสดเป็นประกันก่อนการซื้อขาย

  3. กำหนดประเภททรัพย์สินที่ลูกค้าสามารถนำมาวางเพิ่มเพื่อเป็นประกันในบัญชีมาร์จิ้นได้
  โดยบริษัทฯ จะพิจารณาทบทวนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อไม่ให้เกิดความเสี่ยงจนเกินไป ได้แก่

  3.1 เงินสด

  3.2 หลักทรัพย์จดทะเบียน ซึ่งมีการทบทวนโดย Broking Committee ทุกเดือน

  3.3 ทรัพย์สินประเภทอื่นที่ได้รับการอนุมัติโดย Broking Committee

  4. กำหนดหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อในบัญชีได้ (Marginable Securities)
  โดยมีการพิจารณาทบทวนโดย Broking Committee ทุกเดือน

  5. กำหนด Initial Margin
  ที่แตกต่างกันเพื่อให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงของแต่ละหลักทรัพย์และลูกค้า
  และเป็นไปตามเกณฑ์ของประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

6.
กำหนดนโยบายเรียกหลักประกันเพิ่มจนทำให้ทรัพย์สินของลูกค้าเท่ากับหรือสูงกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ค้ำประกันที่ต้องดำรงไว้
หรือบังคับชำระหนี้จากทรัพย์สินที่วางเป็นประกันจนทำให้ทรัพย์สินรวมของลูกค้าสูงกว่ามูลค่าหลักประกันขั้นต่ำจากลูกค้าโดยเคร่งครัด

  7. กำหนดให้ฝ่ายบัญชีและการเงินมีหน้าที่พิจารณากำหนดอัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น
  และอัตราดอกเบี้ยที่ต้องชำระแก่ลูกค้า เพื่อพิจารณาอนุมัติในที่ประชุม Broking Committee
  ทุกเดือน

  8. จำกัดสัดส่วนการลงทุนเพื่อควบคุมความเสี่ยงและป้องกันการกระจุกตัว ดังนี้

8.1 ให้กู้ยืมแก่บุคคลใดบุคคลหนึ่งไม่เกินร้อยละ 25 ของเงินกองทุน

8.2 ให้กู้ยืมแก่ลูกค้าทุกรายรวมกันไม่เกิน 5 เท่า ของเงินกองทุน

8.3 ให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่งไม่เกินร้อยละ 2.5
ของจำนวนหุ้นจดทะเบียนและชำระแล้วของหลักทรัพย์นั้น

9. กำหนดห้ามไม่ให้เงินกู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่บริษัทฯ จัดจำหน่าย
หรือบริษัทในเครือจัดจำหน่ายภายในระยะเวลา 30 วัน
นับตั้งแต่หลักทรัพย์ดังกล่าวเข้าทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

  นโยบายการระงับรับรู้รายได้

  บริษัทฯ รับรู้รายได้ตามเกณฑ์สิทธิ เว้นแต่มีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงิน บริษัทฯ
  จึงหยุดรับรู้รายได้ กรณีต่อไปนี้ถือว่ามีความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงิน

  1. ลูกหนี้เงินกู้ยืมที่มีหลักประกันต่ำกว่ามูลหนี้

  2. ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินเกินกว่าทุก 3 เดือน
  เว้นแต่มีหลักฐานที่ชัดเจนและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ที่บริษัทฯ จะได้รับชำระหนี้ทั้งหมด

  3. ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินไม่เกินทุก 3 เดือน
  ซึ่งค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่ 3 เดือนขึ้นไป

  4. ลูกหนี้สถาบันการเงินที่มีปัญหา

  5. ลูกหนี้อื่นที่ค้างชำระตั้งแต่ 3 เดือนขึ้นไป

  เกณฑ์ดังกล่าวข้างต้นเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดย ก.ล.ต. ซึ่งบริษัทฯ
  จะพิจารณาปัจจัยอื่นประกอบด้วย

  นโยบายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

  บริษัทฯ
  ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญโดยการประเมินฐานะของลูกหนี้แต่ละรายโดยพิจารณาความเสี่ยงในการเรียกชำระและมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ใช้ค้ำประกัน
  และตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเมื่อหนี้นั้นมีหลักประกันไม่เพียงพอและ/หรือมีโอกาสที่ได้รับชำระคืนไม่ครบ
  ทั้งนี้ บริษัทฯ ถือพื้นฐานการจัดชั้นหนี้และการตั้งสำรองตามหลักเกณฑ์ดังนี้

  (1) มูลหนี้จัดชั้นสูญ หมายถึง

  ก) มูลหนี้ของลูกหนี้ที่ได้ติดตามทวงถามจนถึงที่สุดแล้ว แต่ไม่ได้รับการชำระหนี้ และบริษัทฯ
  ได้ดำเนินการจำหน่ายหนี้สูญจากบัญชีลูกหนี้ตามกฎหมายภาษีอากรแล้ว

  ข) มูลหนี้ที่บริษัทฯ ได้ทำสัญญาปลดหนี้ให้

  (2) มูลหนี้จัดชั้นสงสัย หมายถึง
  มูลหนี้เฉพาะส่วนที่สูงเกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ที่เข้าลักษณะดังนี้

ก) ลูกหนี้ทั่วไป ลูกหนี้สถาบันการเงินที่มีปัญหา และลูกหนี้อื่นที่มีหลักประกันต่ำกว่ามูลหนี้

  ข) ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินไม่เกินทุกสามเดือน
  ซึ่งค้างชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยตั้งแต่สามเดือนขึ้นไป

  ค) ลูกหนี้ผ่อนชำระรายที่มีงวดการชำระเงินเกินกว่าทุกสามเดือน
  เว้นแต่มีหลักฐานที่ชัดเจนและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ที่บริษัทฯจะได้รับชำระหนี้ทั้งหมด

  (3) มูลหนี้จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน หมายถึง
  มูลหนี้ส่วนที่ไม่สูงเกินกว่าหลักประกันของลูกหนี้ที่เข้าลักษณะตาม (2)

  โดยบริษัทฯ ตัดจำหน่ายลูกหนี้จัดชั้นสูญออกจากบัญชีทันทีที่พบรายการ
  และตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละหนึ่งร้อยของมูลหนี้จัดชั้นสงสัยทั้งจำนวน
  ซึ่งเงื่อนไขดังกล่าวข้างต้นเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ตามหนังสือที่
  กธ. 33/2543 ลงวันที่ 25 สิงหาคม 2543 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมตามหนังสือที่ กธ. 5/2544
  ลงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2544 และปัจจัยอื่นประกอบ

  ณ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯ
  ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้เพียงพอกับลูกหนี้ค้างชำระเงินต้นและดอกเบี้ยแล้ว ดังนี้

+-----------------------------+-------------+------------+------------+
|   หน่วย : ล้านบาท             | 2543        | 2544       | 2545       |
+-----------------------------+-------------+------------+------------+
| จำนวนกันไว้เผื่อหนี้สงสัยจะสูญ      | 257.52      | 258.86     | 260.57     |
+-----------------------------+-------------+------------+------------+

5.3 เงินลงทุน

  การลงทุนในหลักทรัพย์นับได้ว่าเป็นทางเลือกหนึ่งในการบริหารเงินทุนของบริษัทฯ
  เพื่อก่อให้เกิดประโยชน์และผลตอบแทนต่อบริษัทฯ ทั้งในเชิงเศรษฐกิจและเชิงธุรกิจ บริษัทฯ
  ได้กำหนดนโยบายในการอนุมัติและการจัดการเงินลงทุนไว้ดังนี้

  1. อำนาจอนุมัติ

+-----------------------+--------------+-------------+----------------+
| ผู้มีอำนาจอนุมัติ           | เงินลง        |             | เงินลงทุนใน      |
|                       | ทุนในตราสารทุน |             |                |
|                       |              |             | ตราสารหนี้       |
+-----------------------+--------------+-------------+----------------+
|                       | ระยะยาว      | ชั่วคราว      |                |
+-----------------------+--------------+-------------+----------------+
| - คณะกรรมการ          | เกินกว่า 50    | เกินกว่า 20   | เกินกว่า 200     |
|                       | ล้านบาท       | ล้านบาท      | ล้านบาท         |
+-----------------------+--------------+-------------+----------------+
| - คณะกรรมการบริหาร     | ไม่เกิน 50     | -           | ไม่เกิน 200      |
|                       | ล้านบาท       |             | ล้านบาท         |
+-----------------------+--------------+-------------+----------------+
| - คณะกรรมการบริหาร 2   | -            | -           | ไม่เกิน 50       |
| ท่าน                   |              |             | ล้านบาท         |
+-----------------------+--------------+-------------+----------------+
| ผู้จัดการการลงทุน         | ไม่เกิน 10     | ไม่เกิน 20    | ไม่เกิน 20       |
|                       | ล้านบาท       | ล้านบาท      | ล้านบาท         |
+-----------------------+--------------+-------------+----------------+

+------------------------------+--------------------+------------------+
| วงเงินลงทุนระยะยาวรวมวงเงิน     | คณะกรรมการบริหาร    | คณะกรรมการ       |
| Underwriting                 |                    |                  |
|                              | ไม่เกิน 25%          | เกิน 25%          |
|                              | ของเงินลงทุน         | ของเงินลงทุน       |
+------------------------------+--------------------+------------------+

  การอนุมัติเงินลงทุนที่ต้องจัดทำ Investment Proposal เสนอ

  1) การลงทุนในหลักทรัพย์ที่

  - ไม่มีราคาตลาด

  - ราคาเสนอซื้อแตกต่างจากราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

  - เป็นเงินลงทุนระยะยาวมูลค่าเกิน 10 ล้านบาท

  - รายการซื้อขายเงินลงทุนระยะยาวกับบุคคลที่เกี่ยวข้อง

  - เป็นเงินลงทุนระยะสั้นที่บริษัทฯ ถือเกินระยะเวลา 1 เดือน

  2)
  การลงทุนในหลักทรัพย์ที่ทำให้สถานะของบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์นั้นเป็นบริษัทร่วมหรือบริษัทย่อยของบริษัทฯ
  ภายหลังการทำรายการ

  2. ข้อจำกัดการลงทุน

+-------------------------------------------------+--------------------+
| ประเภทตราสาร                                    | ข้อจำกัด             |
+-------------------------------------------------+--------------------+
| ตราสารทุน                                        |                    |
+-------------------------------------------------+--------------------+
| ระยะยาว                                         | ร้อยละ 20           |
|                                                 |                    |
| (หลักทร                                          | ข                  |
| ัพย์จดทะเบียนและหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์) | องเงินกองทุนของบริษัทฯ |
+-------------------------------------------------+--------------------+
| ระยะสั้น                                          | 20 ล้านบาท          |
+-------------------------------------------------+--------------------+
| ตราสารหนี้                                        |                    |
+-------------------------------------------------+--------------------+
| ระยะสั้น                                          | 200 ล้านบาท         |
+-------------------------------------------------+--------------------+
| ระยะยาว                                         | 200 ล้านบาท         |
+-------------------------------------------------+--------------------+

  2.1 ข้อจำกัดการลงทุนรายกลุ่มหลักทรัพย์

+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| กลุ่มหลักทรัพย์                  | อัตราก      |               |          |
|                             | ารอนุมัติสูงสุด |               |          |
|                             | (%) *      |               |          |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
|                             | การลงทุน    | การลงทุนใน     | รวม      |
|                             |            |               |          |
|                             | ในตราสา    | ตร            |          |
|                             | รหนี้ระยะยาว | าสารทุนระยะยาว |          |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| ธนาคาร                      | 50         | 30            | 50       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| รัฐบาล                       | 100        | 10            | 100      |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| พาณิชย์                       | 5          | 10            | 10       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| สื่อสาร                       | 10         | 20            | 20       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| เงินทุนหลักทรัพย์                | 10         | 10            | 20       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| พลังงาน                      | 30         | 20            | 30       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| ขนส่ง                        | 10         | 10            | 10       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์             | 15         | 15            | 20       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| บันเทิงและสันทนาการ            | 15         | 15            | 20       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| การแพทย์                     | 15         | 15            | 20       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| พัฒนาอสังหาริมทรัพย์             | 15         | 15            | 20       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| หน่วยลงทุน                    | 50         | 10            | 25       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+
| อื่น ๆ ไม่เกิน                  | 10         | 10            | 10       |
+-----------------------------+------------+---------------+----------+

  * ขึ้นกับยอดอนุมัติรวมข้างต้น

  2.2 การจำกัดผลขาดทุน

+--------------------------------+---------------------+--------------+
| กรณี                            | อัตราผลขาดทุน (%)     | ช่ว           |
|                                |                     | งเวลาการจำกัด |
|                                |                     |              |
|                                |                     | ผลขาดทุน      |
+--------------------------------+---------------------+--------------+
| -                              | 20                  | 2 สัปดาห์      |
| หลักทรัพย์ที่เส                     |                     |              |
| นอขายหลักทรัพย์ต่อประชาชนเป็นครั้งแรก | 10                  | -            |
|                                |                     |              |
| ระยะยาว                        |                     |              |
|                                |                     |              |
| ระยะสั้น                         |                     |              |
+--------------------------------+---------------------+--------------+
| - หลักทรัพย์ที่บริษัทฯ                | มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ หรือ   | 3 เดือน       |
| ถือก่อนการเสนอขาย                |                     |              |
|                                | ต้นทุนที่ต่ำกว่า          |              |
| หลักทรัพย์                        |                     |              |
+--------------------------------+---------------------+--------------+
| - หลักทรัพย์จดทะเบียน              | 20                  | 2 สัปดาห์      |
|                                |                     |              |
| ระยะยาว *                      | 10                  | -            |
|                                |                     |              |
| ระยะสั้น *                       |                     |              |
+--------------------------------+---------------------+--------------+
| - หุ้นกู้ และตราสารหนี้              | 5                   | 2 สัปดาห์      |
+--------------------------------+---------------------+--------------+

  * โดยใช้ราคาซื้อหรือราคาตลาดที่สูงกว่า

  นโยบายการตั้งสำรองเผื่อการลดค่าของเงินลงทุน

  บริษัทฯ มีนโยบายในการบันทึกบัญชีของเงินลงทุนและการตั้งสำรองเพื่อการลดมูลค่าของหลักทรัพย์
  ตามประกาศของสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย ฉบับที่ 007/2540-2542
  เรื่องประกาศใช้แม่บทการบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ (ฉบับที่ 40
  การบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน) ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542
  และประกาศที่สำนักงาน ก.ล.ต.จ.(ว) 12/2542
  เรื่องการประกาศใช้แม่บทบัญชีและมาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ จำนวน 9 ฉบับ ลงวันที่ 16 กรกฎาคม
  2542 มาตรฐานบัญชีดังกล่าวมีผลบังคับใช้ย้อนหลังตั้งแต่ 1 มกราคม 2542
  ซึ่งมาตรฐานบัญชีดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อกำหนดวิธีปฏิบัติทางบัญชีสำหรับเงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนทุกประเภท
  ไม่ว่าเงินลงทุนนั้นจะเป็นเงินลงทุนชั่วคราว เงินลงทุนระยะยาว เงินลงทุนในความต้องการตลาด
  หรือเงินลงทุนที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาด
  โดยครอบคลุมถึงการปฏิบัติทางการบัญชีเกี่ยวกับการด้อยค่าของเงินลงทุนแต่ละประเภท

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯ
  ได้มีการตั้งสำรองเผื่อการลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์ไว้อย่างพอเพียงตามมาตรฐานข้างต้น
  โดยหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ บริษัทฯ ได้ตั้งสำรองตามราคาตลาดจริง ณ วันที่
  31 ธันวาคม 2545 ส่วนหลักทรัพย์นอกตลาดฯ บริษัทฯ
  ได้ตั้งสำรองมูลค่าตามงบการเงินล่าสุดของเงินลงทุนนั้น ๆ

+-------------------------------------+-----------+---------+---------+
| หน่วย : ล้านบาท                       | 2543      | 2544    | 2545    |
+-------------------------------------+-----------+---------+---------+
|                                     | 32.92     | 27.79   | 9.74    |
|  จำนวนตั้งสำรองเผื่อการลดมูลค่าของหลักทรัพย์ |           |         |         |
+-------------------------------------+-----------+---------+---------+

  บริษัทฯ มีการกำหนดนโยบายและวิธีปฏิบัติในการลงทุนเป็นลายลักษณ์อักษร
  โดยการแบ่งแยกตามประเภทของการลงทุน, สัดส่วนการลงทุนในแต่ละประเภท,
  จำนวนเงินที่จะลงทุนและอำนาจอนุมัติอย่างชัดเจนเพื่อให้การลงทุนเป็นไปอย่างโปร่งใส
  และเป็นการป้องกันความเสี่ยง
  โดยในนโยบายและวิธีปฏิบัติได้กำหนดหลักเกณฑ์ของการตัดผลขาดทุนจากการลงทุน
  เพื่อบรรเทาปริมาณความเสียหายจากการลดค่าของเงินลงทุนไว้ด้วย

  ในการลงทุนด้านอื่น บริษัทฯ
  มีนโยบายที่จะลงทุนเฉพาะประเภทของการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกับบริษัทฯ และผู้ถือหุ้น
  รวมทั้งมีความเสี่ยงที่ควบคุมได้

  ทั้งนี้ นโยบายและวิธีปฏิบัติเรื่องการลงทุนของบริษัทฯ
  ยังได้รับการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีที่ได้รับอนุญาตที่บริษัทฯ แต่งตั้งขึ้น
  เพื่อใช้เป็นคู่มือในการทำงานของบริษัทฯ

5.4 นโยบายการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

  นโยบายการพิจารณาลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม บริษัทฯ ได้พิจารณาโดยคำนึงถึง

   โอกาสในการเติบโต ซึ่งจะสร้างผลตอบแทนที่ดีในอนาคต

   เป็นการสร้างและขยายเครือข่ายทางธุรกิจ ตลอดจนฐานลูกค้า

   มีผู้บริหารที่มีความรู้ความสามารถและประสบการณ์ที่เชี่ยวชาญในธุรกิจนั้น ๆ โดยเฉพาะ

  ดังนั้น การดำเนินงานโดยปกติในแต่ละบริษัทจึงเป็นอิสระต่อกัน

รายชื่อบริษัทย่อย บริษัทร่วม บริษัทที่เกี่ยวข้อง และบริษัทอื่น ๆ ของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
2545

+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| ชื่อบริษัท            | ปร               | ทุนช | %   | ต   | มูลค  | ผู้ถ  |
|                   | ะเภทและลักษณะธุรกิจ | ำระ |     | ้นทุน | ่าเงิน | ือหุ้น |
|                   |                  | แล้ว | ก   | เงิน | ลงทุน |     |
|                   |                  |     | ารถ |     |      | ราย |
|                   |                  | (ล  | ือหุ้น | ล   | (ล้าน | ใหญ่ |
|                   |                  | ้านบ |     | งทุน | บาท) |     |
|                   |                  | าท) |     |     |      | รา  |
|                   |                  |     |     | (ล  |      | ยอื่น |
|                   |                  |     |     | ้านบ |      |     |
|                   |                  |     |     | าท) |      | ที่เ  |
|                   |                  |     |     |     |      | หลือ |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| บริษัทย่อย           |                  |     |     |     |      |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| บริษัทหลักท          | ธุรกิจห            | 20  | 51% | 1   | 3.68 | 49% |
| รัพย์จัดการกองทุนซีมิโก้ | ลักทรัพย์ประเภทการจ |     |     | 0.2 |      |     |
| ไนท์ฟันด์ แมเนจเม้นท์  | ัดการกองทุนส่วนบุคคล |     |     |     |      |     |
| จำกัด              |                  |     |     |     |      |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| บริษัทร่วม           |                  |     |     |     |      |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| บริษัท บรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป  | ให้บริการ          | 104 | 10% | 9   | (1   | 15. |
| จำกัด (มหาชน)      | รับเป็นที่ปรึกษาและให | .07 |     | .68 | .72) | 16% |
|                   | ้คำแนะนำปรึกษาเพื่อก |     |     |     |      |     |
|                   | ารพาณิชยกรรมรวมทั้ง |     |     |     |      |     |
|                   | วิเคราะห์และประเมิน |     |     |     |      |     |
|                   | ผลในการดำเนินธุรกิจ |     |     |     |      |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| บริษัทที่เกี่ยวข้อง      |                  |     |     |     |      |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| บริษัทไรมอน แลนด์    | อสังหาริมทรัพย์      | 518 | 27. | 98  | 9    | 16. |
| จำกัด (มหาชน)      |                  | .20 | 98% | .87 | 5.68 | 68% |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| อื่น ๆ              |                  |     |     |     |      |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| บริษัทอิเล็คโทรนิค     | อสังหาริมทรัพย์      | 60  | 16  | 6   | -    |     |
| เรียลตี้ แอสโซซิเอตส์  |                  |     | .7% | .00 |      |     |
| (ประเทศไทย) จำกัด  |                  |     |     |     |      |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| บริษัท เบอร์ด้า-ริซโซลี่ | ผลิตและจำหน่า      | 5   | 51% | 2   | 2.55 | 49% |
| (ประเทศไทย) จำกัด  | ยนิตยสารสำหรับผู้หญิง |     |     | .55 |      |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| รวม               |                  |     |     | 1,  | 10   |     |
|                   |                  |     |     | 273 | 0.19 |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+
| % ของสินทรัพย์รวม    |                  |     |     | 7.4 | 5.8  |     |
+-------------------+------------------+-----+-----+-----+------+-----+

  ในการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม บริษัทฯ
  จะส่งตัวแทนของบริษัทเข้าเป็นกรรมการเพื่อมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบายการบริหารงาน ซึ่ง
  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2545 บริษัทฯ มีตัวแทนเป็นกรรมการในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ดังนี้

+----------------------+----------------------+-----------------------+
| บริษัทย่อย              | บริษัทร่วม              | บริษัทที่เกี่ยวข้อง          |
|                      |                      |                       |
| บ                    | บริษัทบรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป จำกัด | บริษัทไรมอน แลนด์ จำกัด   |
| ริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน | (มหาชน)              | (มหาชน)               |
|                      |                      |                       |
| ซีมิโก้ ไนท์ ฟันด์         |                      |                       |
| แมเนจเม้นท์ จำกัด       |                      |                       |
+----------------------+----------------------+-----------------------+
| - ไม่มี -              | 1. นายโรเบิร์ต วิลเลียม  | 1. นายโรเบิร์ต วิลเลียม   |
|                      | แม็คมิลเล็น             | แม็คมิลเล็น              |
|                      |                      |                       |
|                      | 2. นายเรืองวิทย์        | 2. นายเรืองวิทย์         |
|                      | ดุษฎีสุรพจน์             | ดุษฎีสุรพจน์              |
|                      |                      |                       |
|                      | 3. นายเบอร์นาร์ด พูลีโอ้  | 3. นายเคนเน็ท คิน ฮิง    |
|                      |                      | แลม                   |
+----------------------+----------------------+-----------------------+