O : ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  งบการเงิน

  ตารางแสดงฐานะทางการเงิน บมจ.กรุงเทพโสภณ

งบการเงินรวม

  หน่วย : พันบาท

  -------------------------- --------- ----- ---------- ----- --------- -----
  ฐานะทางการเงิน              2544      %     2543       %     2542      %

  สินทรัพย์                                                                

  สินทรัพย์หมุนเวียน              59,219    20    56,348     18    45,839    16

  เงินลงทุนระยะยาว             11,332    4     44,868     15    34,870    12

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ       231,611   76    204,409    67    208,530   72

  สินทรัพย์อื่น                   979       0     484        0     457       0

  สินทรัพย์รวม                  303,141   100   306,109    100   289,696   100
  -------------------------- --------- ----- ---------- ----- --------- -----

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

+--------------------------+--------+---+----------+---+--------+----+
|  หนี้สินหมุนเวียน             | 17,968 | 6 | 49,604   | 1 | 38,129 | 13 |
|                          |        |   |          | 6 |        |    |
+--------------------------+--------+---+----------+---+--------+----+
| หนี้สินระยะยาวและหนี้สินอื่น     | 21,722 | 7 | 2,204    | 1 | 967    | 0  |
+--------------------------+--------+---+----------+---+--------+----+
| หนี้สินรวม                  | 39,690 | 1 | 51,808   | 1 | 39,096 | 13 |
|                          |        | 3 |          | 7 |        |    |
+--------------------------+--------+---+----------+---+--------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น              | 2      | 8 | 251,125  | 8 | 2      | 85 |
|                          | 60,195 | 6 |          | 2 | 47,185 |    |
+--------------------------+--------+---+----------+---+--------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย        | 3,257  | 1 | 3,177    | 1 | 3,415  | 1  |
+--------------------------+--------+---+----------+---+--------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นรวม    | 3      | 1 | 306,109  | 1 | 2      | 1  |
|                          | 03,141 | 0 |          | 0 | 89,696 | 00 |
|                          |        | 0 |          | 0 |        |    |
+--------------------------+--------+---+----------+---+--------+----+

- 19 -

บริษัท กรุงเทพโสภณ จำกัด(มหาชน)

กำไรขาดทุนรวม

หน่วย : พันบาท

+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
|                               | 2   | % | 2543 | %  | 2542   | %  |
|                               | 544 |   |      |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| รายได้                         |     |   |      |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ค่าเก็บรักษาสินค้า                 | 29, | 3 | 23   | 33 | 19,523 | 32 |
|                               | 372 | 6 | ,405 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ดอกเบี้ยรับ                      | 10, | 1 | 10   | 15 | 7,020  | 11 |
|                               | 913 | 3 | ,450 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ค่าเช่าโกดัง                     | 12, | 1 | 9    | 14 | 8,148  | 13 |
|                               | 399 | 5 | ,611 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ            | 17, | 2 | 17   | 24 | 12,564 | 20 |
|                               | 600 | 1 | ,204 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| รายได้จากบริการท่าเรือ            | 4,  | 5 | 3    | 5  | 5,820  | 9  |
|                               | 480 |   | ,841 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| เงินปันผลจากเงินลงทุน             | 3,  | 5 | 4    | 6  | 3,266  | 5  |
|                               | 952 |   | ,439 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| กำไรจากการขายเงินลงทุน          | 0   | - | 48   | 0  | 2,760  | 4  |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| รายได้อื่น ๆ                     | 3,  | 4 | 2    | 3  | 2,781  | 4  |
|                               | 310 |   | ,118 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ค่าใช้จ่าย                       | 82, | 1 | 71   | 1  | 61,882 | 1  |
|                               | 026 | 0 | ,116 | 00 |        | 00 |
|                               |     | 0 |      |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ต้นทุนค่าเช่าและบริการ             | 38, | 4 | 33   | 47 | 36,402 | 59 |
|                               | 715 | 7 | ,329 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ค่าใช้จ่ายในการบริหารและดำเนินงาน  | 26, | 3 | 24   | 35 | 17,330 | 28 |
|                               | 730 | 3 | ,920 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ขาดทุนจากการขายหลักทรัพย์         | 71  | 0 | -    | -  | -      | -  |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ดอกเบี้ยจ่าย                     | 1,  | 2 | 2    | 4  | 1,731  | 3  |
|                               | 525 |   | ,649 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ค่าตอบแทนกรรมการ               | 2,  | 3 | 2    | 3  | 2,180  | 4  |
|                               | 528 |   | ,231 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| รวมค่าใช้จ่าย                    | 69, | 8 | 63   | 89 | 57,643 | 93 |
|                               | 569 | 5 | ,129 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้               | 12, | 1 | 7    | 11 | 4,239  | 7  |
|                               | 457 | 5 | ,987 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล                | (   | ( | (    | (  | (      | (  |
|                               | 1,7 | 2 | 905) | 1) | 2,200) | 4) |
|                               | 83) | ) |      |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| กำไรรวมก่อนผู้ถือหุ้นส่วนน้อย         | 10, | 1 | 7    | 10 | 2,039  | 3  |
|                               | 674 | 3 | ,082 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| กำไร(ขาดทุน)                   | (   | ( | (44) | (  | (99)   | 0  |
| สุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย          | 80) | 0 |      | 0) |        |    |
|                               |     | ) |      |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| กำไรก่อนรายการพิเศษ             | 10, | 1 | 7    | 10 | 1,940  | 3  |
|                               | 594 | 3 | ,038 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| กำไรจากการเวนคืนที่ดิน            | -   | - | 8    | 12 | -      | -  |
|                               |     |   | ,482 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+
| กำไรสุทธิ                       | 10, | 1 | 15   | 22 | 1,940  | 3  |
|                               | 594 | 3 | ,200 |    |        |    |
+-------------------------------+-----+---+------+----+--------+----+

- 20 -

บริษัท กรุงเทพโสภณ จำกัด

งบกระแสเงินสดรวมบริษัทย่อย หน่วย : พันบาท

2544 % 2543 % 2542 %

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

กำไร(ขาดทุน) สุทธิก่อนรายการพิเศษ 10,594 170 4,986 186 1,940 37

กำไร จากกิจกรรมดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง

- สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานและรายการพิเศษ 9,381 151 2,531 247 3,944 76

กระแสเงินสดก่อนรายการพิเศษ 4,884 78 4,501 328 (19,007) (364)

เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมดำเนินงาน 21,187 340 4,501 328 (19,007) (364)

เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมลงทุน 12,082 194 13,241 (660) (49,427) (948)

เงินสดสุทธิได้มา(ใช้ไป)ในกิจกรรมจัดหาเงิน (29,722) (477) 6,203 237 18,000 345

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง) 3,457 57 (2,536) (95) (50,435)
(967)

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี 2,679 43 5,216 195 55,649 1,067

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันปลายปี 6,227 100 2,679 100 5,215 100

ข้อมูลเพิ่มเต็มงบกระแสเงินสด

ดอกเบี้ยจ่าย 2,018 2,566 1,731

ภาษีเงินได้ 4,647 3,836 20,887

- 21 -

  บริษัท กรุงเทพโสภณ จำกัด (มหาชน)

วิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544

อัตราส่วนสภาพคล่อง 2544 2543 2542

อัตราส่วนสภาพคล่อง เท่า 3.30 1.14 1.20

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน เท่า 3.00 0.75 0.96

อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด เท่า 0.63 0.10 (0.60)

อัตราส่วนแสดงแสดงความสามารถในการหากำไร

อัตรากำไรสุทธิก่อนรายการพิเศษ % 12.92 9.89 3.13

อัตรากำไรสุทธิ % 12.92 21.82 3.13

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น % 4.09 6.15 0.77

อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ % 3.48 5.21 0.68

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร % 4.86 7.52 0.93

อัตราการหมุนของสินทรัพย์ เท่า 0.27 0.24 0.22

อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น เท่า 0.15 0.20 0.16

อัตราส่วนความสามรถชำระดอกเบี้ย เท่า 9.12 7.97 (3.39)

อัตราการจ่ายเงินปันผล % 56.64 38.66 618.56

ข้อมูลต่อหุ้น

มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น บาท 43.91 42.38 41.77

กำไรสุทธิต่อหุ้น บาท 1.77 2.59 0.32

เงินปันผลต่อหุ้น บาท 1.00 1.00 2.00

อัตราการเติบโต

สินทรัพย์รวม % (0.97) 5.67 1.65

รายได้รวม % 15.34 14.92 53.14

- 22 -

คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและการดำเนินการ

บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544 จำนวน 303.1 ล้านบาท
ลดลงร้อยละ 1 เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์รวมจำนวน 306.1 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2543
โดยประกอบด้วยสินทรัพย์ถาวร, เงินลงทุนระยะสั้น, เงินลงทุนระยะยาว
และเงินสดเงินฝากธนาคาร ลูกหนี้การค้าและสินทรัพย์อื่น ๆ ในปี 2544 อัตราร้อยละ 76.5,
13.7, 3.8 และ 6.0 ตามลำดับ เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2543 มีอัตราร้อยละ 66.8, 9.5,
14.7 และ 9.0 ตามลำดับ สัดส่วนของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเนื่องจากในปี 2544
บริษัทย่อยได้มีการลงทุนขยายคลังเอกสารเพิ่มซึ่งจะแล้วเสร็จและใช้งานได้ในไตรมาสแรกของปี
2545 สำหรับเงินลงทุนระยะยาวลดลงมากเนื่องจากบริษัทได้ไถ่ถอนหุ้นกู้
ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนในปลายปี 2544 นอกจากนี้ยังได้รับเงินได้ค้างรับจำนวน 16 ล้านบาท
จากกรุงเทพมหานคร เพื่อนำไปชำระคืนเงินกู้ทั้งหมด เพื่อลดภาระหนี้สินและดอกเบี้ยจ่าย

บริษัทมีโครงสร้างเงินทุนโดยมีสัดส่วนหนี้สินร้อยละ 13 และส่วนของผู้ถือหุ้นร้อยละ 87 ในปี 2544
ซึ่งมีสัดส่วนหนี้สินลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2543 มีสัดส่วนหนี้สินร้อยละ 16
และส่วนของผู้ถือหุ้นร้อยละ 84 เนื่องจากบริษัทมีกระแสเงินสดรับเพิ่มขึ้นจากที่กล่าวข้างต้น
แม้จะมีการลงทุนขยายคลังเอกสารของบริษัทย่อยและต้องมีการกู้ยืมในส่วนของบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นบ้างก็ตาม
อัตราส่วนสภาพคล่องของกิจการดีขึ้นมากมีอัตราส่วน 3.3 เท่า ในปี 2544 เมื่อเปรียบเทียบกับปี
2543 ซึ่งมีอัตราส่วน 1.14 เท่า อัตราผลตอบแทนจาก สินทรัพย์จะต่ำกว่าปี 2543 เล็กน้อย
โดยมีอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ร้อยละ 3.48 ในปี 2544 และ 5.21 ในปี 2543

ในปี 2544 บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้รวม 81.6 ล้านบาท
มีอัตราการเจริญเติบโตของยอดขายร้อยละ 15 ใกล้เคียงกับปี ที่ผ่านมา สำหรับค่าใช้จ่ายรวม
เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.2 กำไรสุทธิรวมก่อนรายการพิเศษ 10.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2543 ร้อยละ
50 แต่เมื่อรวมรายการพิเศษแล้ว ในปี 2543 มีกำไรจากเวนคืนที่ดินสุทธิ 8.5 ล้านบาท
จึงทำให้มีกำไรสุทธิรวมต่ำกว่าปี 2543 ร้อยละ 32
อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาเฉพาะผลงานโดยปกติแล้วบริษัทมีผลการดำเนินงานดีขึ้น
ทั้งนี้เนื่องจากบริษัทย่อยทั้งสอง มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น โดยมีกำไรสุทธิในปี 2544 รวม 8 ล้านบาท
ดีกว่าปี 2543 ซึ่งมีกำไรสุทธิรวม 3.3 ล้านบาท แม้ว่าสภาพการแข่งขันทางการตลาด ในปี 2544
ค่อนข้างรุนแรงและสภาพเศรษฐกิจของประเทศยังไม่ดีไปกว่าปี 2543
แต่เนื่องจากบริษัทได้พยายามดำเนินกิจกรรมในด้านการประหยัดค่าใช้จ่ายและบริหารการตลาดเพื่อเพิ่มยอดขายให้ดีกว่าปีที่ผ่านมา
จึงทำให้การดำเนินงานในปี 2544 สามารถทำกำไรในส่วนของการดำเนินงานปกติเพิ่มขึ้น

- 23 -