12. ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

    12.1 สรุปรายงานการตรวจสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีในระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา

  ก) ผู้สอบบัญชี

  2542 - 2543 นายวิเชียร ธรรมตระกูล : ทะเบียนผู้สอบบัญชีเลขที่ 3183

  สำนักงานเอสจีวี ณ ถลาง

  2544 - ปัจจุบัน นายรุทร เชาวนะกวี : ทะเบียนผู้สอบบัญชีเลขที่ 3247

  สำนักงานเอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

  หรือ นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล : ทะเบียนผู้สอบบัญชีเลขที่ 3516

  สำนักงานเอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด

  รายงานการตรวจสอบบัญชี

  2542 (ตรวจสอบ)

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31
  ธันวาคม 2542
  และผลการดำเนินงานและงบกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท
  บรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป จำกัด ได้แสดงโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
  อย่างไรก็ตามผู้สอบบัญชีได้ให้ความระมัดระวังในเรื่องผลกระทบของวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศไทย
  ซึ่งงบการเงินได้รวมผลกระทบจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันที่ประเมินโดยผู้บริหารที่มีต่อฐานะการเงินของบริษัทฯ
  ทั้งนี้ผลกระทบที่แท้จริงอาจแตกต่างจากการประเมินของผู้บริหารในปัจจุบัน

  2543 (ตรวจสอบ)

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขโดยระบุว่า งบการเงินแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่
  31 ธันวาคม 2543
  และผลการดำเนินงานและงบกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท
  บรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
  ได้แสดงโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
  ยกเว้นการไม่จัดทำงบกระแสเงินสดรวม สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2543
  ตามที่กำหนดในมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 35 เรื่อง “การนำเสนองบการเงิน”
  ซึ่งมีผลบังคับใช้สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2542

  2544 (ตรวจสอบ)

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31
  ธันวาคม 2544
  ผลการดำเนินงานและงบกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละปีของบริษัท บรุ๊คเคอร์
  กรุ๊ป จำกัด ( มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของบริษัท บรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป จำกัด ( มหาชน)
  ได้แสดงโดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

ข ) สรุปฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน

หน่วย : พันบาท

  -------------------------------------------------------------------------------------------------
                                       ตรวจสอบแล้ว                                        
  ------------------------------------ ------------ ------------ ---------- ------------ ----------
  รายการ                               เฉพาะบริษัท ฯ                          งบรวม        

                                       2542         2543         2544       2543         2544

  สินทรัพย์                                                                                 

  เงินสดและเงินฝากธนาคาร                 4,441.95     38,809.22    35,305     46,768.07    38,096

  ลูกหนี้การค้า-สุทธิ                        11,084.81    9,931.55     6,103      9,931.55     6,103

  ลูกหนี้บริษัทย่อยและบริษัทที่เกี่ยวข้อง           -            3,049.50     319        -            319

  สินค้าคงเหลือ                           -            -            4,988      -            4,988

  สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ                    503.29       860.02       1,393      1,714.77     1,665

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย-สุทธิ                 549.10       13,352.10    12,484     -            203

  เงินให้กู้ยืมแก่พนักงาน                     -            784.26       261        784.26       261

  ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์- สุทธิ              1,658.91     2,064.53     16,135     2,014.93     16,087

  เงินมัดจำ                              692.67       1,808.98     -          2,475.08     -

  เครื่องหมายการค้า – สุทธิ                 -            1,552.65     1,397      1,552.65     1,397

  ค่าความนิยม - สุทธิ                      -            15,899.18    14,299     25,030.83    23,274

  สินทรัพย์อื่น                             202.61       627.58       2,366      627.58       2,366

  รวมสินทรัพย์                            19,133.33    88,739.57    95,311     90,899.73    95,020

  หนี้สิน                                                                                   

  เจ้าหนี้การค้า                           3,928.86     1,010.67     1,434      1,041.69     1,434

  เงินทดรองจากกรรมการ                   5,811.24     2,615.66     -          2,615.66     -

  เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน                 -            -            -          -            -

  รายได้รับล่วงหน้า                        -            2,992.73     3,209      4,721.68     3,210

  เงินค่าซื้อหุ้นค้างจ่าย                      -            4,132.85     -          4,132.85     -

  เงินเดือนและโบนัสค้างจ่าย                 1,076.93     2,437.19     -          2,437.19     -

  เงินกู้ยืมจากบริษัทที่เกี่ยวข้อง                -            -            -          -            -

  ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายและหนี้สินหมุนเวียนอื่น        1,470.08     3,768.96     5,746      4,463.26     5,453

  รวมหนี้สิน                              12,287.11    16,958.04    10,389     19,412.32    10,097

  ส่วนของผู้ถือหุ้น                                                                            

  ทุนจดทะเบียน                           8,000.00     223,149.50   223,150    223,149.50   223,150

  ทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้ว             8,000.00     55,268.64    94,613     55,268.64    94,613

  ส่วนเกินมูลค่าหุ้น                         900.00       8,727.64     22,721     8,727.64     22,721

  เงินรับล่วงหน้าจากผู้ถือหุ้น                  -            9,300.22     -          9,300.22     -

  กำไร(ขาดทุน)สะสม                      (2.053.78)   (1,514.97)   (32,412)   (1,810.36)   (32,412)

  รวมส่วนของผู้ถือหุ้น                       6,846.22     71,781.53    84,922     71,487.41    84,922

  กำไรขาดทุน                                                                              

  รายได้จากการบริการ                     44,383.27    39,523.60    39,028     39,523.60    38,456

  รวมรายได้                             44,831.04    40,301.02    40,692     40,247.28    40,420

  ต้นทุนในการบริการและค่าใช้จ่ายในการบริหาร   42,933.08    39,089.02    68,239     39,626.58    70,030

  ส่วนแบ่งผลขาดทุนจากบริษัทย่อยและบริษัทร่วม    -            295.85       2,910      -            847

  (กำไร)ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน           -            -            -          -            -

  ดอกเบี้ยจ่าย                            26.64        377.33       145        377.33       145

  กำไร(ขาดทุน)สุทธิสำหรับปี                 1,010.68     538.81       (30,602)   243.42       (30,602)
  -------------------------------------------------------------------------------------------------

ค) อัตราส่วนทางการเงิน

+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                            | ตรวจส |       |       |       |       |
|                            | อบแล้ว |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| รายการ                     | เฉพา  |       |       | งบรวม |       |
|                            | ะบริษัท |       |       |       |       |
|                            | ฯ     |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                            | 2542  | 2543  | 2544  | 2543  | 2544  |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity |       |       |       |       |       |
| Ratio)                     |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)      | 1.30  | 3.12  | 4.66  | 3.02  | 5.09  |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว      | 1.26  | 2.87  | 3.99  | 2.92  | 4.38  |
| (เท่า)                      |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด  | -0.09 | 0.10  | -2.61 | N/A   | -2.16 |
| (เท่า)                      |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า    | 6.53  | 3.76  | 6.49  | N/A   | 4.80  |
| (เท่า)                      |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน)     | 55.12 | 95.71 | 55.47 | N/A   | 75.05 |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เท่า)  | 12.44 | 15.85 | 74.44 | N/A   | 56.57 |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| ระยะเวลาชำระหนี้ (วัน)        | 28.93 | 22.71 | 4.84  | N/A   | 6.36  |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| Cash Cycle (วัน)            | 26.19 | 73.00 | 50.63 | N/A   | 68.69 |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนแสดงความสามารถ      |       |       |       |       |       |
|                            |       |       |       |       |       |
| ในการหากำไร (Profitability |       |       |       |       |       |
| Ratio)                     |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรากำไรขั้นต้น (%)           | 3.27% | 1.10% | -7    | -     | -8    |
|                            |       |       | 4.85% | 0.26% | 2.10% |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%) | 3.27% | 0.95% | -7    | -     | -8    |
|                            |       |       | 4.85% | 0.26% | 2.10% |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรากำไรอื่นๆ (%)            | 1.00% | 1.93% | 4.09% | 1.80% | 4.86% |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราเงินสดต่อการทำกำไร (%)   | -7    | 38    | 9     | 0.00% | 10    |
|                            | 4.89% | 7.72% | 1.51% |       | 1.03% |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตรากำไรสุทธิ (%)            | 2.25% | 1.34% | -7    | 0.61% | -7    |
|                            |       |       | 5.20% |       | 5.71% |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราตอบแทนผู้ถือหุ้น (%)        | 1     | 1.37% | -5    | N/A   | -3    |
|                            | 5.94% |       | 2.08% |       | 9.13% |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วน                    |       |       |       |       |       |
| แสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน |       |       |       |       |       |
| (Efficiency Ratio)         |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%)  | 5.61% | 1.00% | -4    | N/A   | -3    |
|                            |       |       | 4.34% |       | 2.92% |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร  | 12    | 12    | -38   | N/A   | -27   |
| (%)                        | 3.48% | 0.58% | 3.85% |       | 8.41% |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราการหมุนสินทรัพย์ (เท่า)     | 2.49  | 0.75  | 0.59  | N/A   | 0.43  |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนวิเคราะ              |       |       |       |       |       |
| ห์นโยบายทางการเงิน(Financial |       |       |       |       |       |
| Policy Ratio)              |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น   | 1.79  | 0.24  | 0.12  | 0.27  | 0.12  |
| (เท่า)                      |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อ                          | -7.46 | 7.39  | -1    | 1.00  | -2    |
| ัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย |       |       | 83.36 |       | 18.99 |
| (เท่า)                      |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตร                        | 0.42  | -0.18 | 1.25  | N/A   | 1.55  |
| าส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน |       |       |       |       |       |
| (Cash Basic) (เท่า)         |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (เท่า)    | -     | -     | -     | -     | -     |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| อัตราส่วนต่อหุ้น (Per Share     |       |       |       |       |       |
| Data)                      |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| มูลค่าที่ตราไว้ (บาท)           | 5     | 5     | 5     | 5     | 5     |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท)          | 0.63  | 0.05  | -1.62 | 0.02  | -1.62 |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
| มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น (บาท)       | 4.28  | 6.49  | 4.49  | 6.47  | 4.49  |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+
|                            |       |       |       |       |       |
+----------------------------+-------+-------+-------+-------+-------+

12.4. คำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

12.4.1. ภาพรวมของผลการดำเนินงานในปี 2544 ของบริษัทและบริษัทย่อย

ภาพรวมของผลการดำเนินงานในปี 2544 ของบริษัท

  บริษัทฯ
  รับรู้รายได้จากกการให้บริการเป็นรายได้เมื่อมีการให้บริการตามส่วนของงานที่ทำเสร็จและมีการเรียกเก็บเงินจากลูกค้าแล้ว
  ซึ่งบริษัทฯ จะรับรู้รายได้ครั้งแรกเมื่อมีการทำสัญญา และต่อๆ ไปตามส่วนของงานที่ทำเสร็จ
  โดยสัญญาส่วนใหญ่มีอายุไม่เกิน 1 ปียกเว้นสัญญาจากแผนกวิจัยนโยบายรัฐ

  บริษัทฯ มีรายได้หลักจากการให้บริการด้านงานวิจัยและที่ปรึกษาทางธุรกิจซึ่งจำแนกเป็น 4
  ประเภท ได้แก่ ที่ปรึกษาทางธุรกิจ งานวิจัยด้านการตลาด งานวิจัยนโยบายรัฐ
  และงานสื่อสิ่งพิมพ์และธุรกิจออนไลน์ ผลการดำเนินงานของบริษัทในปี 2544 บริษัทฯ
  มีรายได้จากการให้บริการลดลงจาก 39.03 ล้านบาท เปรียบเทียบกับจำนวน 39.52
  ล้านบาทจากงวดเดียวกันของปีก่อน หรือลดลงร้อยละ 1.25
  มีสาเหตุหลักมาจากการสิ้นสุดลงของโครงการงานวิจัยนโยบายรัฐจากธนาคารเพื่อการพัฒนาเอเซีย
  แต่ได้มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายได้จากฝ่ายสื่อสิ่งพิมพ์และธุรกิจออนไลน์และฝ่ายวิจัยการตลาดมาทดแทน

  ต้นทุนในการให้บริการและบริหารเพิ่มขึ้นร้อยละ 74.55 จากจำนวน 39.09 ล้านบาท ในปี
  2543 เป็นจำนวน 68.23 ล้านบาท ในปี 2544
  สาเหตุเนื่องจากการปรับโครงสร้างทางบุคลากรในปลายปี 2544
  และการเพิ่มพนักงานของฝ่ายสื่อสิ่งพิมพ์และธุรกิจออนไลน์ ( ซึ่งมาจากการรวมตัวกับบริษัท
  ธาราสยาม )

  จากสาเหตุดังกล่าวข้างต้นส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นลดลงจากร้อยละ 1.1 ในปี 2543
  เป็นลบร้อยละ 74.85 ในปี 2544 ประกอบกับบริษัทฯได้มีการปรับปรุงสายงานผลิตภัณฑ์
  ปรับปรุงและพัฒนาระบบเว๊บไซด์ ระบบงานคอมพิวเตอร์ ย้ายอาคารสำนักงานที่ตั้งใหม่
  ทำให้มีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาคารสำนักงานและบริการรวมถึงค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการสื่อสารและค่าเสื่อมราคาทรัพย์สินเพิ่มมากขึ้นตามขนาดของบริษัทฯที่ขยายใหญ่ขึ้น
  นอกจากนี้การตัดจำหน่ายค่าความนิยมและเครื่องหมายการค้ามีผลทำให้ต้นนทุนในการบริหารเพิ่มมากขึ้นถีงปีละ
  2.7 ล้านบาท ซึ่งมีผลทำให้อัตรากำไรสุทธิลดลงจากร้อยละ 1.34 ในปี 2543 เป็นลบร้อยละ
  75.20 ในปี 2544 รวมทั้งอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์
  และอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวรที่ได้รับผลกระทบไปในทิศทางเดียวกัน

12.4.2 ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของแต่ละสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ

รายได้จากกการให้บริการของฝ่ายที่ปรึกษาทางธุรกิจลดลงจาก 8.49 ล้านบาทปี 2543 เป็นจำนวน
6.21 ล้านบาทในปี 2544 หรือลดลงร้อยละ 26.86 ฝ่ายวิจัยการตลาดมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น
โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นจาก 6.42 ล้านบาทในปี 2543 เป็น 8.94 ล้านบาทในปี 2544
หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 39.25 เนื่องจากมีการว่าจ้างเพิ่มขึ้นจาก The Diamond Trading (De
Beers)

  ในทางตรงกันข้ามรายได้ของฝ่ายวิจัยนโยบายรัฐลดลงจากจำนวน 17.6 ล้านบาทในปี 2453
  เป็นจำนวน 9.69 ล้านบาทในปี 2544 หรือลดลงร้อยละ 44.94
  เนื่องจากโครงการธนาคารเพื่อการพัฒนาเอเซียเสร็จสิ้นลง

  สำหรับฝ่ายสื่อสิ่งพิมพ์และธุรกิจออนไลน์มีรายได้เพิ่มมากขึ้นจาก 4.05 ล้านบาท ในปี 2543 เป็น
  13.47 ล้านบาทในปี 2544 หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 232.59
  เนื่องจากฝ่ายนี้ได้ปรับเปลี่ยนผลิตภัณฑ์บริการให้สอดคล้องกับธุรกิจของธาราสยาม

12.4.3 ฐานะทางการเงินของบริษัทและบริษัทย่อย

ฐานะทางการเงินของบริษัท

  สินทรัพย์

  ปี 2544 บริษัทฯ มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.41 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากจำนวน 88.74 ในปี 2543
  เป็นจำนวน 95.31 ล้านบาท โดยมีสาเหตุหลักมาจากเงินสดและเงินฝากธนาคารที่เพิ่มขึ้น
  จากการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่บุคคลเฉพาะเจาะจงและแก่ประชาชนทั่วไปในต้นปีและกลางปี
  2544 เป็นจำนวนเงิน 44 ล้านบาท บริษัทฯได้ใช้เงินจำนวนนี้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
  นอกจากนี้ยังได้ปรับปรุงระบบงานคอมพิวเตอร์ พัฒนาระบบงานเว็บไซด์
  ลงทุนในรถใช้งานของบริษัทฯ ทำให้สินทรัพย์ถาวรของบริษัทเพิ่มมากขึ้นจาก 2.06 ล้านบาทในปี
  2543เป็น 16.13 ล้านบาทในปี 2544

  ณ วันที่ 13 มิถุนายน 2544 บริษัทฯ ได้ซื้อเงินลงทุนในหุ้นสามัญร้อยละ 35 ของ บริษัท
  ลอจิสติกส์ บูโร (เอเซีย) จำกัด คิดเป็นจำนวนเงิน 1.05 ล้านบาท

  บริษัทฯ ไม่มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ
  ทั้งนี้เนื่องจากประสบการณ์ในการเก็บหนี้และพิจารณาจากฐานะปัจจุบันของลูกหนี้โดยส่วนใหญ่เป็นองค์กรภาครัฐและภาคเอกชนที่มีความสัมพันธ์ที่ดีมายาวนาน
  โดย ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยประมาณ 95 วันในปี 2543 ลดลงเป็นประมาณ 55 วันในปี 2544

  หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

  บริษัทฯ มีหนี้สินลดลงจากจำนวน 16.96 ล้านบาท ในปี 2543 เป็นจำนวน 10.39 ล้านบาทในปี
  2544 หรือลดลงร้อยละ 38.74 โดยมีสาเหตุส่วนหนึ่งมาจาก (1) บริษัทฯ
  ได้จ่ายชำระหนี้เงินกู้ยืมจากกรรมการทั้งหมดพร้อมดอกเบี้ยเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 3.1 ล้านบาท
  (2) บริษัทฯ ไม่มีการตั้งโบนัสประจำปี 2544 ค้างจ่าย

  ในปี 2543 ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.31 มีสาเหตุหลักจากการที่บริษัทฯ
  เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ประชาชนทั่วไปในเดือนกรกฎาคม 2544

  กระแสเงินสด

  ในปี 2544 บริษัทฯ มีสภาพคล่องทางการเงินสูง
  ทั้งนี้เนื่องจากการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่บุคคลเฉพาะเจาะจงและแก่ประชาชนทั่วไปในต้นปีและกลางปี
  2544 เป็นจำนวนเงิน 44 ล้านบาท อย่างไรก็ตามบริษัทฯ
  ได้ใช้เงินไปในกิจกรรมลงทุนและกิจกรรมดำเนินงานเป็นจำนวนเงินรวม 44.2
  ล้านบาทพร้อมทั้งจ่ายคืนเงินกู้กรรมการ 2.6 ล้านบาท ทำให้กระแสเงินสดลดลงสุทธิ 2.8
  ล้านบาทในปี 2544 และหากพิจารณาในแง่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในปี 2544 บริษัทฯ
  มีความสามารถในการจ่ายชำระภาระหนี้สินเพิ่มขึ้นจากปี 2543

  โดยสรุปบริษัทฯ มีแนวโน้มการพัฒนาที่ดีขึ้น โดยอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 0.12 เท่า
  อัตราส่วนสภาพคล่องและสภาพคล่องหมุนเร็วเพิ่มขึ้นจาก 3.12 เท่า และ 2.87 เท่า ในปี
  2543 เป็น 4.66 เท่า และ 3.99 เท่า ในปี 2544 ตามลำดับ
  ส่งผลให้ความสามารถในการชำระหนี้เพิ่มสูงขึ้น โดยระยะเวลาชำระหนี้ลดลงจากประมาณ 23
  วันในปี 2543 เป็นประมาณ 5 วันในปี 2544 ซึ่งจุดแข็งทางด้านงบดุลนี้จะส่งเสริมให้บริษัทฯ
  เพิ่มผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น โดยการเพิ่มการลงทุนในการขยายผลิตภัณฑ์บริการใหม่ๆ
  และผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ให้ได้ผลตอบแทนที่ดี