-----------------------------------------------------------------------
  4. การประกอบธุรกิจของแต่ละสายผลิตภัณฑ์

  -----------------------------------------------------------------------

4.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์และบริการ

  (1) ธุรกิจถ่านหิน (Coal Business)

  ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงแข็ง โดยทั่วไปมีสีเข้มตั้งแต่สีน้ำตาลถึงดำสนิท
  การผลิตถ่านหินจะเริ่มจากการสำรวจหาแหล่งถ่านหินที่มีศักยภาพในเชิงพาณิชย์ ทำการผลิต
  (ขุดและขน) การคัดเลือกถ่านหิน
  การนำถ่านหินที่ได้มาบดให้มีขนาดและคุณภาพตรงตามที่ลูกค้าต้องการ
  และการกองสต็อกไว้ที่เหมืองเพื่อรอส่งมอบให้ลูกค้าต่อไป

  เหมืองถ่านหินในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย มีกำลังการผลิตรวม 25 ล้านตันต่อปี ประกอบด้วย

  []1) เหมืองอินโดมินโค (Indominco) ดำเนินการโดย PT. Indominco Mandiri บริษัทฯ
  ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65 มีพื้นที่ประทานบัตรทั้งหมด 251.20 ตารางกิโลเมตร ตั้งอยู่ในอำเภอบอนตัง
  จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก (Bontang, East Kalimantan Province) มีอายุประทานบัตร
  30 ปี ( 2540 – 2570) เริ่มทำการผลิตในเชิงพาณิชย์เมื่อวันที่ 18 เมษายน 2540
  ปัจจุบันมีกำลังการผลิต 15 ล้านตันต่อปี
  เหมืองอินโดมินโคมีท่าเรือขนส่งที่สามารถรองรับการขนถ่ายถ่านหินออกจากประเทศอินโดนีเซียประมาณ
  18 ล้านตันต่อปี

  []2) เหมืองทรูบาอินโด (Trubaindo) ดำเนินการโดย PT. Trubaindo Coal Mining
  บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65 มีพื้นที่ประทานบัตรทั้งหมด 374.18 ตารางกิโลเมตร
  ตั้งอยู่ในอำเภอกูไตตะวันตก จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก (West Kutai, East Kalimantan)
  Trubaindo ลงนามในสัญญาการทำเหมืองเมื่อวันที่ 15 สิงหาคม 2537
  มีอายุประทานบัตรเป็นเวลา 30 ปี นับจากปีแรกที่เริ่มผลิต เริ่มทำการผลิตในเชิงพาณิชย์เมื่อวันที่
  9 พฤษภาคม 2548 ปัจจุบันมีกำลังการผลิต 7.5 ล้านตันต่อปี

  3) เหมืองโจ-ร่ง (Jorong) ดำเนินการโดย PT. Jorong Barutama Greston
  (Jorong) บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65 มีพื้นที่ประทานบัตรเริ่มต้น 984.18 ตารางกิโลเมตร
  ตั้งอยู่บริเวณอำเภอตานาห์ลาอุท จังหวัดกาลิมันตันใต้ (Tanah Laut, South Kalimantan
  Province)

  ปัจจุบันบริษัทฯ ได้ทำการตัดพื้นที่ตามเงื่อนไขของสัญญาการทำเหมือง คงเหลือพื้นที่ที่ทำการผลิต
  221 ตารางกิโลเมตร มีอายุประทานบัตร 30 ปี ( 2542 – 2572)
  ซึ่งเริ่มทำการผลิตในเชิงพาณิชย์เมื่อวันที่ 10 ธันวาคม 2542 ปัจจุบันมีกำลังการผลิต 2.0
  ล้านตันต่อปี

  []4) เหมืองคิทาดิน (Kitadin) ดำเนินการโดย PT. Kitadin บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65
  มีพื้นที่ประทานบัตรทั้งหมด 53.11 ตารางกิโลเมตร ตั้งอยู่ในอำเภอบอนตัง
  และอำเภอกูไตการ์ตาเนอการา จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก (Bontang and
  Kutaikartanegara, East Kalimantan) มีอายุประทานบัตร 10 ปี (2543– 2553)
  ปัจจุบันมีกำลังการผลิต 2.0 ล้านตันต่อปี ในปี 2552 ได้เริ่มกลับมาทำการผลิตอีกครั้ง
  หลังจากได้หยุดการผลิตชั่วคราวตั้งแต่ปี 2550

  5) แหล่งถ่านหินบารินโต (Bharinto) ดำเนินการโดย PT. Bharinto Ekatama บริษัทฯ
  ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 65 และได้รับสิทธิในการทำเหมืองถ่านหินกับรัฐบาลสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
  ฉบับลงวันที่ 20 พฤศจิกายน 2540 แหล่งถ่านหินบารินโต (Bharinto)
  ตั้งอยู่ในเขตรอยต่อของอำเภอบาริโตเหนือ จังหวัดกาลิมันตันกลาง (North Barito,
  Central Kalimantan) กับอำเภอกูไตตะวันตก จังหวัดกาลิมันตันตะวันออก (West Kutai,
  East Kalimantan) ต่อเนื่องกับแหล่งถ่านหินทรูบาอินโด (Trubaindo)
  เริ่มดำเนินการทำเหมืองในปี 2554

  เหมืองถ่านหินในประเทศออสเตรเลีย

  Centennial เป็นหนึ่งในผู้ดำเนินการเหมืองถ่านหินใต้ดินที่ใหญ่ที่สุดในรัฐ New South Wales
  โดยการผลิตไฟฟ้าจากถ่านหินในรัฐ New South Wales ประมาณร้อยละ 40
  ใช้ถ่านหินที่ผลิตและจำหน่ายขึ้นโดย Centennial ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของ
  Centennial
  ประกอบด้วยกรรมสิทธิ์ในการดำเนินธุรกิจเหมืองถ่านหินในภาคเหนือและภาคตะวันตกของรัฐ New
  South Wales โดยมีกำลังการผลิตรวมในปัจจุบันประมาณ 20 ล้านตันต่อปี
  ประกอบด้วยเหมืองดังต่อไปนี้

1.  เหมือง Airly

  []โครงการเหมืองถ่านหินเพื่อการส่งออก ที่กำลังเพิ่มกำลังการผลิตเป็น 1.6-1.8 ล้านตันต่อปี
  เหมือง Airly เป็นเหมืองใต้ดิน ตั้งอยู่ใกล้เมือง Lithgow ในเขตถ่านหินตะวันตก รัฐ New
  South Wales ตัวเหมืองมีปริมาณทรัพยากรถ่านหินประมาณ 120 ล้านตัน
  และปริมาณถ่านหินสำรองมากพอสำหรับการทำเหมืองได้มากกว่า 20 ปี
  โดยเหมืองแห่งนี้ใช้สำหรับการส่งออกผ่านท่าเรือ Kembla ทั้งนี้เหมือง Airly
  ได้เริ่มเปิดดำเนินการผลิตในปี 2553

2.  เหมือง Angus Place และ Springvale

  []เหมือง Angus Place และเหมือง Springvale เป็นกิจการร่วมค้า (Joint Venture)
  ระหว่าง Centennial (ร้อยละ 50) และ SK Kores Australia Pty Ltd. (ร้อยละ
  50) โดยมี Centennial เป็นผู้ดำเนินงานเหมืองแห่งนี้ ตั้งอยู่ในเขตถ่านหินตะวันตก รัฐ New
  South Wales ห่างจากเมือง Lithgow ไปทางตะวันตกเฉียงเหนือเป็นระยะทางประมาณ 15
  กิโลเมตร

  เหมือง Angus Place และ เหมือง Springvale
  ผลิตถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนสำหรับตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศ
  กำลังการผลิตรวมกันสูงเกือบ 8 ล้านตันต่อปี โดยใช้เทคโนโลยีการทำเหมืองใต้ดินทั้งแบบ
  Continuous Mining และแบบ Long wall Mining มีทรัพยากรถ่านหินประมาณ 460
  ล้านตัน ซึ่งปริมาณดังกล่าวรวมส่วนของโครงการ Wolgan Road และโครงการ Neubecks
  ซึ่งมีพื้นที่ติดกันนอกจากนี้เหมือง Angus Place และเหมือง Springvale
  ยังมีสายพานสำหรับขนส่งสินค้าไปยังลูกค้า (โรงไฟฟ้า) ในประเทศโดยเฉพาะ
  และในอนาคตอันใกล้นี้ ยังมีโครงการขยายกำลังขนส่งและพัฒนาประสิทธิภาพของ Lidsdale
  Sliding เพื่อให้สามารถรองรับปริมาณการส่งออกถ่านหินที่เพิ่มขึ้นต่อไป

3.  เหมือง Awaba

  []เหมือง Awaba เป็นเหมืองใต้ดินแบบ Continuous Mining
  ประกอบด้วยหน่วยผลิตสองหน่วย
  สามารถผลิตถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนที่มีคุณภาพเหมาะสำหรับการจำหน่ายในต่างประเทศ
  มีส่วนประกอบซัลเฟอร์ต่ำและมีเถ้าปนเปื้อนในระดับปานกลาง เหมือง Awaba ตั้งอยู่ใกล้เมือง
  Toronto ในเขตถ่านหินนิวคาสเซิล รัฐ New South Wales

  หลังจากที่ผลิตประมาณ 700,000
  ตันต่อปีและดำเนินการเตรียมการปิดเหมืองในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา เหมือง Awaba
  ได้ทำการปิดตัวลงในปลายเดือนธันวาคม 2554 หลังจากเริ่มดำเนินการผลิตมาตั้งแต่ปี 2490
  เนื่องจากปริมาณสำรองถ่านหินได้หมดลง ซึ่งเป็นไปตามแผนที่ได้วางไว้ของบริษัท

4.  []เหมือง Charbon Underground & Charbon Open-cut

  เหมือง Charbon ตั้งอยู่ที่เมือง Kandos ในเขตถ่านหินตะวันตก ในรัฐ New South Wales
  โดยเป็นการดำเนินการทั้งแบบใต้ดิน Continuous Mining และแบบเหมืองเปิด (Open-cut
  Mining) เหมืองแห่งนี้ใช้สำหรับการส่งออกเป็นหลัก
  โดยถ่านหินจะถูกขนส่งทางรถไฟไปยังท่าเรือ Kembla ทั้งนี้มีกำลังการผลิตประมาณ 1.3
  ล้านตันต่อปี

  เหมือง Charbon เป็นกิจการร่วมค้า (Joint Venture) ระหว่าง Centennial (ร้อยละ
  95) และ SK Energy Australia Pty Ltd. (ร้อยละ 5) โดย Centennial
  เป็นผู้บริหารงานทั้งหมด

5.  เหมือง Clarence

  []เหมือง Clarence เป็นกิจการร่วมค้า (Joint Venture) ระหว่าง Centennial
  (ร้อยละ 85) และ SK Energy Australia Pty Ltd. (ร้อยละ 15) บริหารงานโดย
  Centennial

  เหมือง Clarence ตั้งอยู่ใกล้เมือง Lithgow ในเขตถ่านหินตะวันตก รัฐ New South Wales
  มีปริมาณทรัพยากรถ่านหินประมาณ 230 ล้านตัน และสามารถผลิตถ่านหินได้ประมาณ 2.5
  ล้านตันต่อปี

  เหมือง Clarence เป็นเหมืองใต้ดินแบบ Continuous Mining ที่มีประสิทธิภาพสูง นอกจากนี้
  Clarence เป็นเหมืองที่เน้นการส่งถ่านหินออกไปต่างประเทศ ผ่านท่าเรือ Kembla
  โดยมีโรงเตรียมถ่านหินที่มีประสิทธิภาพและสามารถใช้พัฒนาผลิตภัณฑ์ถ่านหินได้หลายรูปแบบ

6.  เหมือง Ivanhoe North

  เหมือง Ivanhoe North ตั้งอยู่ใกล้โรงไฟฟ้า Mount Piper
  เป็นเหมืองถ่านหินประเภทเชื้อเพลิงให้ความร้อน ที่ผลิตสำหรับการส่งออกต่างประเทศผ่านท่าเรือ
  Kembla
  แต่มีความสามารถส่งขายในประเทศได้หากจำเป็นเหมืองแห่งนี้ดำเนินการแบบเหมืองเปิดขนาดเล็ก
  และอยู่ในช่วงการฟื้นฟูสภาพเหมืองเพื่อที่จะเตรียมการปิดเหมืองในช่วงต่อไป

7.  เหมือง Mandalong

  []เหมือง Mandalong เป็นเหมืองใต้ดินแบบ Longwall Mining มีกำลังการผลิตสูง
  สามารถขุดชั้นถ่านหินความหนากว่า 5 เมตร เริ่มดำเนินการผลิตถ่านหินในเดือนมกราคม 2548
  ตั้งอยู่ใกล้เมือง Morisset รัฐ New South Wales มีปริมาณทรัพยากรถ่านหินประมาณ 280
  ล้านตัน ปัจจุบันมีกำลังการผลิตเฉลี่ย 5.0 ล้านตันต่อปี
  โดยถ่านหินที่ผลิตได้จะใช้สำหรับตลาดภายในประเทศและเพื่อการส่งออกผ่านท่าเรือ Newcastle

8.  เหมือง Mannering

  []เหมือง Mannering ใช้วิธีการทำเหมืองใต้ดินแบบ Continuous Mining
  มีทรัพยากรถ่านหินประมาณ 250 ล้านตัน
  โดยมีกำลังการผลิตถ่านหินสำหรับตลาดในประเทศประมาณ 1 ล้านตันต่อปี เหมือง Mannering
  ตั้งอยู่บนบริเวณชั้นถ่านหิน Fassifern ในเขตถ่านหินนิวคาสเซิล รัฐ New South Wales
  และมีการใช้สายพานในการลำเลียงถ่านหินให้แก่ลูกค้าหลักที่ตั้งอยู่ในบริเวณใกล้กับเหมือง

9.  เหมือง Myuna

  []เหมือง Myuna ตั้งอยู่ในเมือง Wangi Wangi บริเวณทะเลสาบ Macquarie
  ในเขตถ่านหินนิวคาสเซิล รัฐ New South Wales ใช้วิธีการทำเหมืองใต้ดินแบบ Continuous
  Mining ในการขุดเจาะ
  และใช้สายพานเฉพาะสำหรับลำเลียงถ่านหินให้ลูกค้าหลักซึ่งตั้งอยู่ในบริเวณใกล้เคียงกัน
  ปัจจุบันเหมือง Myuna มีกำลังการผลิตประมาณ 1.5 ล้านตันต่อปี
  มีปริมาณทรัพยากรถ่านหินมากกว่า 440 ล้านตัน

10. Northern Coal Services (NCS)

  []Northern Coal Services เป็นโรงงานจัดเตรียมถ่านหิน ตั้งอยู่ในเขตถ่านหินนิวคาสเซิล
  รัฐ New South Wales ด้วยตำแหน่งที่ใกล้ท่าเรือ Newcastle หน้าที่หลักของ NCS
  คือการล้างถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน และถ่านหินโค้กประเภท Semi-Soft
  ที่ขุดขึ้นจากเหมืองต่างๆ เพื่อเตรียมการสำหรับการส่งต่อไปยังตลาดในประเทศและต่างประเทศ

  มีการเชื่อมต่อกับรถไฟรางคู่ทำให้การขนส่งสินค้าไปยังท่าเรือขนส่งถ่านหิน Newcastle
  เป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและรวดเร็ว Northern Coal Services มีกำลังการผลิตมากกว่า
  4 ล้านตันต่อปี และมีเส้นทางลำเลียงที่ใช้สำหรับส่งออกและจัดส่งไปที่ลูกค้าในประเทศโดยเฉพาะ
  ในอนาคตอันใกล้ กำลังมีการขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับปริมาณถ่านหินจากโครงการใหม่ๆเช่น
  Newstan Lochiel เพื่อใช้ในการล้างและบดถ่านหินต่อไป

  โครงการในอนาคต

1.  Newstan Lochiel

  โครงการ Newstan Lochiel
  เป็นโครงการสำรวจและศึกษาความเป็นไปได้ของการใช้ประโยชน์จากเหมืองที่มีอยู่ปัจจุบัน
  ในการขยายปริมาณสำรองถ่านหินและกำลังการผลิต ปัจจุบันได้ดำเนินการ Feasibility
  Study แล้วเสร็จ เพื่อการสร้างเหมืองใต้ดินแบบ Longwall Mining
  ที่ใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่เดิมแล้วของเหมือง Newstan และ เหมือง Awaba
  ปัจจุบันมีปริมาณทรัพยากรถ่านหินกว่า 150 ล้านตัน และปริมาณถ่านหินสำรองมากกว่า 60 ล้านตัน

2.  Mandalong Southern Extension

  โครงการสำรวจ Mandalong South ตัวโครงการเป็นส่วนต่อขยายจากเหมือง Mandalong
  ปัจจุบัน ขณะนี้อยู่ในระหว่างการเจาะสำรวจเพื่อศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการในระยะเวลา
  2 ปีข้างหน้า การวางแผนเหมืองจะถูกออกแบบให้มีประสิทธภาพโดยการเชื่อมรวมกับเหมือง
  Mandalong ในปัจจุบัน

3.  Neubecks และ Wolgan Road

  โครงการเหมือง Neubecks และ Wolgan Road มีพื้นที่เชื่อมต่อกัน อยู่ในเขตตะวันตกของรัฐ
  New South Wales ใกล้กับโรงไฟฟ้าที่เป็นลูกค้าในประเทศ ซึ่งคุณภาพของถ่านหิน
  สามารถใช้ได้กับตลาดในประเทศและสำหรับการส่งออก การส่งออกถ่านหินจะถูกส่งไปยังท่าเรือ
  Kembla

4.  Inglenook

  Centennial ได้รับใบอนุญาตสำรวจแหล่งถ่านหินจำนวน 3 ฉบับ ในบริเวณเขตถ่านหินตะวันตก
  (Western Coalfield) ซึ่งล้อมรอบโครงการสำรวจ Cherry Tree Hill ของ
  Centennial ที่มีอยู่ในปัจจุบัน และยังใกล้เหมืองต่างๆ ที่มีอยู่ในเขตเดียวกัน
  ทั้งหมดนี้ทำให้บริเวณดังกล่าวเป็นบริเวณที่มีศักยภาพสูงที่สามารถนำไปใช้ผลิตถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน
  ทั้งสำหรับส่งออกและส่งขายในประเทศ และเกิดประโยชน์ร่วมกันกับเหมืองต่างๆ ที่
  Centennial มี โดยเฉพาะเหมือง Charbon และ Airly นอกเหนือจากนั้น Inglenook
  ยังอยู่ใกล้กับทางรถไฟตะวันตก เชื่อมต่อโดยตรงกับท่าเรือส่งออกถ่านหิน Kembla และที่สำคัญ
  Inglebook ยังสามารถใช้ประโยชน์โรงงานแปรรูปถ่านหินและอุปกรณ์ขนส่งต่างๆ ที่ Charbon
  มี ซึ่งก่อให้เกิดการประหยัดจากขนาดการผลิต (Economies of scale)
  นำมาซึ่งมูลค่าเพิ่มในอนาคต

-   การลงทุนในเหมืองถ่านหินในสาธารณรัฐประชาชนจีน

1.  []บริษัท BP Overseas Development Co., Ltd. (เป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ) ถือหุ้นใน
    Asian American Coal Inc. (AACI) ร้อยละ 100 ของหุ้นสามัญที่ออกและ
    จำหน่ายแล้วทั้งหมด บริษัท AACI
    จัดตั้งขึ้นเพื่อดำเนินธุรกิจพัฒนาและร่วมลงทุนในธุรกิจเหมืองถ่านหินในสาธารณรัฐประชาชนจีน
    บริษัท AACI ได้ร่วมทุนกับผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่ในสาธารณรัฐประชาชนจีน

  Shanxi Lu’an Mining Industry (Group) Co., Ltd. จัดตั้ง Shanxi Gaohe
  Energy Co., Ltd. (SGEC) โดยถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 45 และ 55 ตามลำดับ
  โดยได้รับสัมปทานเป็นระยะเวลา 30 ปี เพื่อทำการพัฒนาและผลิตถ่านหิน จากเหมืองเกาเหอ
  (Gaohe) เพื่อจำหน่าย เหมืองเกาเหอ ตั้งอยู่ในมณฑลซานซี

  โดยมีปริมาณสำรองถ่านหินประเภทเซมิ-แอนทราไซท์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ประมาณ
  187.3 ล้านตัน ใช้เทคโนโลยีการผลิต Longwall Mechanized
  คาดว่าจะเริ่มทำการผลิตถ่านหินในเชิงพาณิชย์ในปี 2555 และมีกำลังการผลิต 6 ล้านตันต่อปี

2.  [] Banpu Mineral Company Limited (เป็นบริษัทย่อยของบริษัทฯ) ได้ร่วมทุนกับ Hebi
    Coal and Electricity Co., Ltd. (HCEC) ตั้งแต่ปี 2548 โดยถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ
    40 และ 60 ตามลำดับ จัดตั้งบริษัท Hebi Zhong Tai Mining Co., Ltd. (HZTM)
    เพื่อดำเนินธุรกิจการผลิตและจำหน่ายถ่านหินจากเหมือง เฮ่อปี้ (Hebi)

  ปัจจุบันเหมืองเฮ่อปี้มีกำลังการผลิตประมาณ 1.5 ล้านตันต่อปี

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 มีปริมาณสำรองถ่านหินอยู่ประมาณ 25.8 ล้านตัน
  และมีพื้นที่ส่วนขยายที่มีปริมาณสำรองประมาณ 50 ล้านตัน โดยคุณภาพของถ่านหินจัดอยู่ใน
  ประเภท เซมิ-แอนทราไซท์ ผลการผลิตถ่านหินในปี 2554 อยู่ที่ 1.6 ล้านตัน

  ปริมาณทรัพยากร (Resources) และสำรองถ่านหิน (Reserves)

  ปริมาณสำรองถ่านหินของบริษัทฯ
  และบริษัทย่อยที่ดำเนินการโดยเหมืองถ่านหินในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย ประเทศไทย
  และสาธารณรัฐประชาชนจีน โดยแบ่งแยกประเภทของปริมาณถ่านหินออกเป็น Reserves และ
  Resources ซึ่งแยกย่อยออกเป็น 4 ลักษณะ ได้แก่ Proved Reserves, Probable
  Reserves, Measured Resources และ Indicated Resources ณ วันที่ 31 ธันวาคม
  2554 ปริมาณถ่านหินสำรองแยกตามเหมืองถ่านหินต่างๆ มีรายละเอียดดังต่อไปนี้

  หน่วย : ล้านตัน

[TABLE]

หมายเหตุ : - เหมืองลำปาง (LP-2) และเหมืองเชียงม่วน (CMMC) บริษัทฯ
ได้หยุดการทำเหมืองทั้ง 2 เหมือง เนื่องจากปริมาณสำรองได้หมดลง ในช่วงปลายปี 2551

[](2) ธุรกิจผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า (Power Business)

1.  บริษัท บีแอลซีพี เพาเวอร์ จำกัด (BLCP)

  บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 50 ของทุนชำระแล้ว ในบริษัท บีแอลซีพี เพาเวอร์ จำกัด (โดยผ่านบริษัท
  บ้านปู โคล เพาเวอร์ จำกัด ที่บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 99.99) ซึ่งเป็นผู้ผลิตไฟฟ้าเอกชนรายใหญ่
  (IPP) เป็นโรงไฟฟ้าขนาด 1,434 เมกะวัตต์ มีกำลังผลิตติดตั้งหน่วยละ 717 เมกะวัตต์
  จำนวน 2 หน่วย โดยใช้ถ่านหินคุณภาพดีเป็นเชื้อเพลิง ตั้งอยู่ที่นิคมอุตสาหกรรมมาบตาพุด
  จังหวัดระยอง

  มีสัญญาซื้อขายไฟฟ้า (Power Purchase Agreement-PPA)
  กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยอายุสัญญา 25 ปี นับจากวันที่เปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์
  บีแอลซีพีได้รับเงินกู้จากสถาบันการเงินทั้งในและต่างประเทศ ในวงเงินประมาณ 1,100
  ล้านเหรียญสหรัฐ เพื่อนำมาใช้ในการก่อสร้างโรงไฟฟ้า
  โดยได้เริ่มก่อสร้างโรงไฟฟ้าตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2546
  และได้เปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์สำหรับหน่วยการผลิตที่หนึ่ง เมื่อเดือนตุลาคม 2549
  ส่วนหน่วยการผลิตที่สองเปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2550

  2.2 บริษัท Banpu Power Investment Co., Ltd (BIC)

  บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 100 ของทุนชำระแล้ว ในบริษัท Banpu Power Investment Co.,
  Ltd (BIC) ซึ่งจดทะเบียนอยู่ในประเทศสิงคโปร์ (โดยผ่านบริษัท Banpu Power
  International จำกัด) BPIC มีการลงทุนในโรงไฟฟ้าพลังความร้อนร่วม (Combined Heat
  and Power) ในเขตภาคเหนือของสาธารณรัฐประชาชนจีน จำนวน 3 แห่ง
  ซึ่งมีกำลังการผลิตกระแสไฟฟ้ารวม 248 เมกะวัตต์ และมีกำลังการผลิตไอน้ำ 798 ตันต่อชั่วโมง
  โดยมีรายละเอียดดังนี้

1.  []โรงไฟฟ้าล่วนหนาน (Luannan) มณฑลเหอเป่ย มีกำลังการผลิตกระแสไฟฟ้า 100
    เมกะวัตต์ และกำลังการผลิตไอน้ำ 128 ตัน/ชั่วโมง

2.  []โรงไฟฟ้าเจิ้งติ้ง (Zhengding) มณฑลเหอเป่ย มีกำลังการผลิตกระแสไฟฟ้า 48
    เมกะวัตต์ และกำลังการผลิตไอน้ำ 180 ตัน/ชั่วโมง

3.  []โรงไฟฟ้าโจวผิง (Zouping) มณฑลซานตง มีกำลังการผลิตกระแสไฟฟ้า 100 เมกะวัตต์
    และกำลังการผลิตไอน้ำ 490 ตัน/ชั่วโมง

  []2.3 บริษัท Hongsa Power Company Limited (HPC)

  บริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด (“BPP”) (ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯ ถือหุ้นร้อยละ 99.99)
  ได้ร่วมทุนกับ บริษัท ผลิต ไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) (“RATCH”) และ บริษัท Lao
  Holding State Enterprise (“LHSE”)
  ซึ่งเป็นวิสาหกิจของรัฐบาลสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว (“สปป. ลาว”)
  เพื่อร่วมจัดตั้งบริษัท Hongsa Power Company Limited (“HPC”) และ บริษัท Phu Fai
  Mining Company Limited (“PFMC”)

  โดยทั้งสองบริษัทมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมืองเวียงจันทน์ สปป.ลาว บริษัท HPC และ PFMC
  มีวัตถุประสงค์ที่จะดำเนินโครงการโรงไฟฟ้าหงสาใน สปป. ลาว
  โดยมีสาระสำคัญการร่วมทุนสรุปได้ดังนี้

-   บริษัท HPC ได้รับสัมปทานในการพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังความร้อน
    โดยใช้ถ่านหินลิกไนต์เป็นเชื้อเพลิง
    ตั้งอยู่ที่ตอนเหนือของสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว ขนาดกำลังการผลิตประมาณ
    1,878 เมกะวัตต์ โดยจะจำหน่ายไฟฟ้าให้แก่การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย
    ตามสัญญาซื้อขายกระแสไฟฟ้า ที่ได้ลงนามไปเมื่อเดือนเมษายน 2553
    และจะจำหน่ายไฟฟ้าบางส่วนให้แก่สาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว
    โดยมีสัดส่วนการถือหุ้นดังนี้ บริษัท BPP ถือหุ้นร้อยละ 40 บริษัท RATCH ถือหุ้นร้อยละ 40
    และบริษัท LHSE ถือหุ้นร้อยละ 20

-   บริษัท PFMC เพื่อรับสัมปทานในการทำเหมืองถ่านหินลิกไนต์ มีสัดส่วนถือหุ้นดังนี้ บริษัท BPP
    ถือหุ้นร้อยละ 37.5 บริษัท RATCH ถือหุ้นร้อยละ 37.5 และ บริษัท LHSE ถือหุ้นร้อยละ 25

  โครงการหงสาฯ นี้ได้รับการสนับสนุนด้านเงินทุนจากสถาบันการเงินจำนวน 9 แห่ง
  เป็นมูลค่าประมาณ 2,790 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยได้ลงนามสัญญาเงินกู้โครงการ (project
  finance) ไป เมื่อเดือนสิงหาคม 2553
  ขณะนี้โครงการดังกล่าวอยู่ระหว่างการดำเนินการก่อสร้าง
  คาดว่าจะแล้วเสร็จและเปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์ในปี 2558

  ปัจจุบันการก่อสร้างโครงการหงสามีความคืบหน้าตามลำดับ
  โดยได้รับความร่วมมือทั้งจากภาครัฐและชุมชนในพื้นที่
  ซึ่งทางโครงการได้มีพิธีวางศิลาฤกษ์โรงไฟฟ้าอย่างเป็นทางการ เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน 2554
  โดยได้รับเกียรติจาก ฯพณฯท่าน อาซาง ลาวลี รองนายกรัฐมนตรี
  สาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว (สปป.ลาว) เป็นประธานในพิธี

  ในส่วนของงานก่อสร้างนั้น
  โครงการอยู่ในช่วงของการก่อสร้างงานก่อสร้างฐานรากของโรงไฟฟ้า
  งานก่อสร้างถนนสายหลักเพื่อใช้ในการขนวัสดุก่อสร้างและอุปกรณ์ต่างๆ
  งานก่อสร้างเขื่อนกักเก็บน้ำ ร่วมทั้งงานเปิดหน้าดินสำหรับเหมืองถ่านหิน
  ก็มีความคืบหน้าตามลำดับ

  นอกจากนี้ส่วนของงานพัฒนาความเป็นอยู่ของชุมชนโดยรอบก็มีความคืบหน้าเช่นกัน
  โดยทางโครงการได้มีการก่อสร้างหมู่บ้านจัดสรรสำหรับชุมชนที่ต้องโยกย้ายที่อยู่อาศัยและเตรียมพื้นที่เพื่อการเกษตรและเลี้ยงสัตว์
  นอกจากนั้นยังได้จัดตั้งศูนย์เรียนรู้ชุมชน โดยมีแปลงเกษตรสาธิต
  รวมทั้งให้การฝึกอบรมพัฒนาอาชีพ ทั้งการเพาะเห็ด ปลูกหม่อนเลี้ยงไหม ทอผ้าไหมและผ้าฝ้าย
  และการแปรรูปอาหาร เพื่อการพัฒนาคุณภาพชีวิตของคนในชุมชนให้ดีขึ้น

แผนที่แสดงเหมืองถ่านหินและโรงไฟฟ้าในประเทศไทย สาธารณรัฐอินโดนีเซีย
และสาธารณรัฐประชาชนจีน

[]

แผนที่แสดงเหมืองถ่านหินของ Cetennial Co., Ltd. ในประเทศออสเตรเลีย

[]

แผนที่แสดงแหล่งถ่านหินในประเทศมองโกเลีย

[]

สิทธิหรือข้อจำกัดในการประกอบธุรกิจ

-   รายละเอียดประทานบัตรของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยในประเทศไทย

+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| โคร  | ป    | อำเภอ  | จัง  | เ   | หมด | โดยบริษัท     | หมายเหตุ   |
| งการ | ระทา |        | หวัด | นื้อที่ | อายุ |             |           |
|      | นบัตร |        |     |     |     |             |           |
|      |      |        |     | ไร  |     |             |           |
|      | เลขที่ |        |     | ่-งา |     |             |           |
|      |      |        |     | น-ต |     |             |           |
|      |      |        |     | รม. |     |             |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| DO   | 275  | แม่ทะ   | ลำ  | 18  | 16  | บริษัท บ้านปู   | แจ้งหยุดก   |
| NFAI | 64/1 |        | ปาง | 1-2 | /11 | มินเนอรัล     | ารทำเหมือง |
|      | 4974 |        |     | -10 | /63 | จำกัด        |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| GRAN | 281  | บ้านตาก | ตาก | 25  | 05  | บริษัท ศิลามณี  | แจ้งหยุดก   |
| ITE- | 68/1 |        |     | 5-1 | /10 | จำกัด        | ารทำเหมือง |
| SILA | 4958 |        |     | -09 | /60 |             |           |
| MANI |      |        |     |     |     |             |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| GRA  | 281  | เมือง   | ตาก | 5   | 11  | บริษัท บ้านปู   | แจ้งหยุดก   |
| NITE | 77/1 |        |     | 2-2 | /12 | จำกัด        | ารทำเหมือง |
| -TAK | 4886 |        |     | -96 | /57 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| LP-2 | 243  | แม่ทะ-  | ลำ  | 8   | 02  | บริษัท บ้านปู   | หยุดการผลิต |
|      | 03/1 | สบปราบ | ปาง | 7-3 | /03 | จำกัด        |           |
|      | 3989 |        |     | -21 | /55 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| LP-2 | 243  | แม่ทะ-  | ลำ  | 19  | 06  | บริษัท บ้านปู   | หยุดการผลิต |
|      | 39/1 | สบปราบ | ปาง | 2-2 | /04 | จำกัด        |           |
|      | 4109 |        |     | -60 | /56 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| LP-2 | 244  | แม่ทะ-  | ลำ  | 20  | 22  | บริษัท บ้านปู   | หยุดการผลิต |
|      | 14/1 | สบปราบ | ปาง | 0-3 | /12 | จำกัด        |           |
|      | 4475 |        |     | -74 | /59 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| LP-2 | 274  | แม่ทะ-  | ลำ  | 28  | 23  | บริษัท บ้านปู   | หยุดการผลิต |
|      | 21/1 | สบปราบ | ปาง | 1-1 | /06 | จำกัด        |           |
|      | 4661 |        |     | -60 | /54 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| LP-2 | 274  | แม่ทะ-  | ลำ  | 23  | 23  | บริษัท บ้านปู   | หยุดการผลิต |
|      | 22/1 | สบปราบ | ปาง | 3-3 | /06 | จำกัด        |           |
|      | 4662 |        |     | -09 | /54 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| LP-2 | 274  | แม่ทะ-  | ลำ  | 23  | 23  | บริษัท บ้านปู   | หยุดการผลิต |
|      | 23/1 | สบปราบ | ปาง | 7-2 | /06 | จำกัด        |           |
|      | 4663 |        |     | -28 | /59 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| LP-2 | 274  | แม่ทะ-  | ลำ  | 20  | 23  | บริษัท บ้านปู   | หยุดการผลิต |
|      | 36/1 | สบปราบ | ปาง | 9-3 | /06 | จำกัด        |           |
|      | 4665 |        |     | -07 | /58 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+
| LP-2 | 275  | แม่ทะ-  | ลำ  | 29  | 30  | บริษัท บ้านปู   | หยุดการผลิต |
|      | 01/1 | สบปราบ | ปาง | 7-3 | /06 | จำกัด        |           |
|      | 5020 |        |     | -80 | /59 | (มหาชน)     |           |
+------+------+--------+-----+-----+-----+-------------+-----------+

  หมายเหตุ : - ประทานบัตรที่แจ้งหยุดการทำเหมือง เป็นประทานบัตรที่บริษัทฯ
  ยังไม่ได้ทำการผลิต หากบริษัทฯ ต้องการทำเหมือง บริษัทฯ
  สามารถทำเรื่องขอเปิดดำเนินการใหม่ภายใต้ประทานบัตรเดิมได้ทันที
  หากประทานบัตรดังกล่าวยังไม่หมดอายุ

  - หยุดการผลิต ประทานบัตรทุกแปลงในอำเภอแม่ทะ จังหวัดลำปาง ได้หยุดการผลิต
  แต่พื้นที่ประทานบัตรเป็นพื้นที่โครงการทำเหมืองเดียวกันกับ บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด
  (มหาชน)

-   รายละเอียดประทานบัตรของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)
    และบริษัทย่อยในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย

+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| โ   | ประ    | อำเภอ | จัง  | เนื้อที่  | ห     | โดยบริษัท    | หมายเหตุ |
| ครง | ทานบัตร |       | หวัด |       | มดอายุ |            |         |
| การ |        |       |     | ไ     |       |            |         |
|     | เลขที่   |       |     | ร่-งาน |       |            |         |
|     |        |       |     | -ตรม. |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| In  | 05     | Tanah | So  | 4,137 | 9 Dec | PT. Jorong | Pro     |
| don | PB0318 | Laut  | uth |       | 2029  | Barutama   | duction |
| esi |        |       | K   | Hec   |       | Greston    | Stage   |
| a-K |        |       | ali | tares |       | (Jorong)   |         |
| ali |        |       | man |       |       |            | Pro     |
| man |        |       | tan | 7,341 |       |            | duction |
| tan |        |       |     |       |       |            | Stage   |
|     |        |       |     | Hec   |       |            |         |
|     |        |       |     | tares |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| Ind | 01     | Bon   | E   | 2     | 8 May | PT.        | Pro     |
| omi | PB0435 | tang, | ast | 5,121 | 2028  | Indominco  | duction |
| nco |        |       | K   | Hec   |       | Mandiri    | Stage   |
|     |        | Kutai | ali | tares |       |            |         |
|     |        | Timur | man |       |       |            |         |
|     |        |       | tan |       |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| K   | KTN    | Emb   | E   | 2,    | 25    | PT.        | Pro     |
| ita | 2003   | alut, | ast | 973.3 | Feb   | Kitadin    | duction |
| din | 0006   |       | K   |       | 2013  |            | Stage   |
|     | EP     | Kutai | ali | Hec   |       | PT.        |         |
| (Em |        | K     | man | tares | 16    | Kitadin    | Pro     |
| bal | 98     | artan | tan |       | Jun   |            | duction |
| ut) | PP0103 | egara |     | 2,338 | 2018  |            | Stage   |
|     |        |       | E   |       |       |            |         |
| K   |        | Bo    | ast | Hec   |       |            |         |
| ita |        | ntang | K   | tares |       |            |         |
| din |        | ,     | ali |       |       |            |         |
|     |        | Kutai | man |       |       |            |         |
| (T  |        |       | tan |       |       |            |         |
| and |        | Timur |     |       |       |            |         |
| ung |        |       |     |       |       |            |         |
| M   |        |       |     |       |       |            |         |
| aya |        |       |     |       |       |            |         |
| ng) |        |       |     |       |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| Tru | 96     | Kutai | E   | 2     | 27    | PT.        | Pro     |
| bai | PB0160 | Barat | ast | 3,650 | Feb   | Trubaindo  | duction |
| ndo |        |       | K   | Hec   | 2035  | Coal       | Stage   |
|     |        |       | ali | tares |       | Mining     |         |
|     |        |       | man |       |       |            |         |
|     |        |       | tan |       |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+
| Bh  | 04     | B     | C   | 2     | 31    | P          | Const   |
| ari | PB0081 | arito | ent | 2,000 | Jul   | T.Bharinto | ruction |
| nto |        | Utara | ral | Hec   | 2010  | Ekatama    | Stage   |
|     |        | &     | &   | tares | (อย   |            |         |
|     |        |       | E   |       | ู่ระหว่า |            |         |
|     |        | Kutai | ast |       | งการต |            |         |
|     |        | Barat |     |       | ่ออายุ) |            |         |
|     |        |       | K   |       |       |            |         |
|     |        |       | ali |       |       |            |         |
|     |        |       | man |       |       |            |         |
|     |        |       | tan |       |       |            |         |
+-----+--------+-------+-----+-------+-------+------------+---------+

-   รายละเอียดประทานบัตรของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)
    และบริษัทย่อยในประเทศออสเตรเลีย

+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| โ      | ประ | อำเภอ   | รัฐ | เนื้อที่  | ห     | โดยบริษัท     | หม    |
| ครงการ | ทาน |         |    |       | มดอายุ |             | ายเหตุ |
|        | บัตร |         |    | ไ     |       |             |       |
|        |     |         |    | ร่-งาน |       |             |       |
|        | เ   |         |    | -ตรม. |       |             |       |
|        | ลขที่ |         |    |       |       |             |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| AIRLY  | ML1 | C       | N  | 2745  | 11    | CENTENNIAL  | Produ |
|        | 331 | APERTEE | SW |       | Oct   | AIRLY PTY   | ction |
|        |     |         |    |       | 2014  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| ANGUS  | ML1 | L       | N  | 7735  | 18    | CENTENNIAL  | Produ |
| PLACE  | 424 | IDSDALE | SW |       | Aug   | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       | 2024  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| ANGUS  | CCL | L       | N  | 2541  | 14    | CENTENNIAL  | Produ |
| PLACE  | 704 | IDSDALE | SW |       | Jan   | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       | 2023  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| BLUE   | CCL | LITHGOW | N  | 1116  | 7 Dec | HARTLEY     | C     |
| MOU    | 738 |         | SW |       | 2007  | VALLEY COAL | losed |
| NTAINS |     |         |    |       |       | COMPANY PTY |       |
|        |     |         |    |       |       | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| BLUE   | ML1 | LITHGOW | N  | 185.1 | 3 Nov | HARTLEY     | C     |
| MOU    | 457 |         | SW |       | 2020  | VALLEY COAL | losed |
| NTAINS |     |         |    |       |       | COMPANY PTY |       |
|        |     |         |    |       |       | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | MPL | KANDOS  | N  | 0     | 11    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 505 |         | SW | .4097 | Aug   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2026  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | MPL | KANDOS  | N  | 7.106 | 14    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 526 |         | SW |       | Dec   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2024  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | MPL | KANDOS  | N  | 0     | 27    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 499 |         | SW | .7917 | May   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2026  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | ML1 | KANDOS  | N  | 983   | 28    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 318 |         | SW |       | Jun   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2014  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | ML1 | KANDOS  | N  | 195.5 | 18    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 384 |         | SW |       | Jan   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2017  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | ML1 | KANDOS  | N  | 13    | 20    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 501 |         | SW |       | Dec   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2022  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | ML1 | KANDOS  | N  | 2     | 8 Jan | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 545 |         | SW | 04.65 | 2025  | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       |       | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | CCL | KANDOS  | N  | 1024  | 2 Dec | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 732 |         | SW |       | 2025  | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       |       | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | MPL | KANDOS  | N  | 9.92  | 26    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 670 |         | SW |       | Mar   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2024  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | ML1 | KANDOS  | N  | 20.26 | 28    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 524 |         | SW |       | Oct   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2023  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | MPL | KANDOS  | N  | 4.932 | 20    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 964 |         | SW |       | Nov   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2023  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | MPL | KANDOS  | N  | 266   | 28    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 270 |         | SW |       | Apr   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2012  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| C      | ML1 | KANDOS  | N  | 570.9 | 16    | CHARBON     | Produ |
| HARBON | 647 |         | SW |       | Dec   | COAL PTY    | ction |
|        |     |         |    |       | 2031  | LIMITED     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| CL     | CCL | C       | N  | 3210  | 20    | COALEX PTY  | Produ |
| ARENCE | 705 | LARENCE | SW |       | Dec   | LIMITED AND | ction |
|        |     |         |    |       | 2026  | CLARENCE    |       |
|        |     |         |    |       |       | COAL        |       |
|        |     |         |    |       |       | INVESTMENTS |       |
|        |     |         |    |       |       | PTY LIMITED |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+

+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| โ      | ประ | อำเภอ   | รัฐ | เนื้อที่  | ห     | โดยบริษัท     | หม    |
| ครงการ | ทาน |         |    |       | มดอายุ |             | ายเหตุ |
|        | บัตร |         |    | ไ     |       |             |       |
|        |     |         |    | ร่-งาน |       |             |       |
|        | เ   |         |    | -ตรม. |       |             |       |
|        | ลขที่ |         |    |       |       |             |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| CL     | ML1 | C       | N  | 155.3 | 21    | COALEX PTY  | Produ |
| ARENCE | 354 | LARENCE | SW |       | Jul   | LIMITED AND | ction |
|        |     |         |    |       | 2015  | CLARENCE    |       |
|        |     |         |    |       |       | COAL        |       |
|        |     |         |    |       |       | INVESTMENTS |       |
|        |     |         |    |       |       | PTY LIMITED |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| CL     | ML1 | C       | N  | 1,075 | 21    | COALEX PTY  | Produ |
| ARENCE | 353 | LARENCE | SW |       | Jul   | LIMITED AND | ction |
|        |     |         |    |       | 2015  | CLARENCE    |       |
|        |     |         |    |       |       | COAL        |       |
|        |     |         |    |       |       | INVESTMENTS |       |
|        |     |         |    |       |       | PTY LIMITED |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| CL     | ML1 | C       | N  | 3331  | 9 Jul | COALEX PTY  | Produ |
| ARENCE | 583 | LARENCE | SW |       | 2027  | LIMITED     | ction |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| I      | ML1 | BL      | N  | 79.78 | 2 Jan | IVANHOE     | Produ |
| VANHOE | 627 | ACKMANS | SW |       | 2030  | COAL PTY    | ction |
|        |     | FLAT    |    |       |       | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| I      | CCL | BL      | N  | 1601  | 12    | IVANHOE     | C     |
| VANHOE | 712 | ACKMANS | SW |       | Nov   | COAL PTY    | losed |
|        |     | FLAT    |    |       | 2006  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| I      | ML1 | BL      | N  | 5.131 | 28    | IVANHOE     | C     |
| VANHOE | 301 | ACKMANS | SW |       | Sep   | COAL PTY    | losed |
|        |     | FLAT    |    |       | 2013  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| I      | MPL | BL      | N  | 9.45  | 23    | IVANHOE     | C     |
| VANHOE | 348 | ACKMANS | SW |       | May   | COAL PTY    | losed |
|        |     | FLAT    |    |       | 2025  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MAN    | ML1 | M       | N  | 3648  | 1 Mar | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 443 | ORISSET | SW |       | 2020  | MANDALONG   | ction |
|        |     |         |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MAN    | ML1 | M       | N  | 172.5 | 25    | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 543 | ORISSET | SW |       | Nov   | MANDALONG   | ction |
|        |     |         |    |       | 2024  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MAN    | ML1 | M       | N  | 2.093 | 27    | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 431 | ORISSET | SW |       | May   | MANDALONG   | ction |
|        |     |         |    |       | 2019  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MAN    | MPL | M       | N  | 0     | 24    | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 191 | ORISSET | SW | .5615 | Feb   | MANDALONG   | ction |
|        |     |         |    |       | 2023  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MAN    | MPL | M       | N  | 1.79  | 5 Aug | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 329 | ORISSET | SW |       | 2015  | MANDALONG   | ction |
|        |     |         |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MAN    | CCL | M       | N  | 10371 | 13    | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 762 | ORISSET | SW |       | Oct   | MANDALONG   | ction |
|        |     |         |    |       | 2022  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MAN    | ML1 | M       | N  | 66.07 | 7 Sep | CENTENNIAL  | Produ |
| DALONG | 553 | ORISSET | SW |       | 2025  | MANDALONG   | ction |
|        |     |         |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MAN    | CCL | MA      | N  | 3,526 | 29    | CENTENNIAL  | Produ |
| NERING | 721 | NNERING | SW |       | Jul   | MANNERING   | ction |
|        |     | PARK    |    |       | 2026  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MU     | CCL | B       | N  | 3,735 | 22    | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 720 | UDGEWOI | SW |       | Apr   | MUNMORAH    | losed |
|        |     |         |    |       | 2006  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MU     | CCL | B       | N  | 5,140 | 5 Jul | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 722 | UDGEWOI | SW |       | 2019  | MUNMORAH    | losed |
|        |     |         |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MU     | MPL | B       | N  | 0     | 25    | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 307 | UDGEWOI | SW | .1035 | Mar   | MUNMORAH    | losed |
|        |     |         |    |       | 2014  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MU     | MPL | B       | N  | 3.797 | 25    | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 308 | UDGEWOI | SW |       | Mar   | MUNMORAH    | losed |
|        |     |         |    |       | 2014  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+

+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| โ      | ประ | อำเภอ   | รัฐ | เนื้อที่  | ห     | โดยบริษัท     | หม    |
| ครงการ | ทาน |         |    |       | มดอายุ |             | ายเหตุ |
|        | บัตร |         |    | ไ     |       |             |       |
|        |     |         |    | ร่-งาน |       |             |       |
|        | เ   |         |    | -ตรม. |       |             |       |
|        | ลขที่ |         |    |       |       |             |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MU     | MPL | B       | N  | 0     | 25    | CENTENNIAL  | C     |
| NMORAH | 306 | UDGEWOI | SW | .2079 | Mar   | MUNMORAH    | losed |
|        |     |         |    |       | 2014  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MYUNA  | MPL | WANGI   | N  | 33.3  | 19    | CENTENNIAL  | Produ |
|        | 334 | WANGI   | SW |       | Oct   | MYUNA PTY   | ction |
|        |     |         |    |       | 2015  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| MYUNA  | ML1 | WANGI   | N  | 635   | 2 Dec | CENTENNIAL  | Produ |
|        | 370 | WANGI   | SW |       | 2016  | MYUNA PTY   | ction |
|        |     |         |    |       |       | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| NE     | CCL | BL      | N  | 101   | 6 Dec | CENTENNIAL  | Pr    |
| UBECKS | 756 | ACKMANS | SW |       | 2024  | SPRINGVALE  | oject |
| P      |     | FLAT    |    |       |       | PTY LTD     |       |
| ROJECT |     |         |    |       |       |             |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | CCL | TORONTO | N  | 3,400 | 21    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 746 |         | SW |       | Dec   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2028  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | CCL | TORONTO | N  | 108.8 | 18    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 764 |         | SW |       | May   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2021  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | CCL | TORONTO | N  | 190.1 | 9 Jun | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 763 |         | SW |       | 2022  | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       |       | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | PLL | TORONTO | N  | 20.23 | 24    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 497 |         | SW |       | Aug   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2017  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | ML1 | TORONTO | N  | 3     | 23    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 587 |         | SW |       | Oct   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2027  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | ML1 | TORONTO | N  | 449.1 | 13    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 586 |         | SW |       | Oct   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2022  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | ML1 | TORONTO | N  | 1587  | 6 Jul | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 452 |         | SW |       | 2020  | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       |       | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | CCL | TORONTO | N  | 2,205 | 11    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 727 |         | SW |       | Aug   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2027  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | MPL | TORONTO | N  | 0.397 | 5 Aug | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 328 |         | SW |       | 2015  | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       |       | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | ML1 | TORONTO | N  | 78    | 18    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 380 |         | SW |       | Sep   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2016  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | MPL | TORONTO | N  | 0     | 25    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 305 |         | SW | .4047 | Mar   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2014  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | ML1 | TORONTO | N  | 14.49 | 20    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 480 |         | SW |       | Jul   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2023  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | MPL | TORONTO | N  | 1.041 | 5 Aug | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 327 |         | SW |       | 2015  | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       |       | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| N      | MPL | TORONTO | N  | 0     | 25    | CENTENNIAL  | Produ |
| EWSTAN | 304 |         | SW | .0699 | Mar   | NEWSTAN PTY | ction |
|        |     |         |    |       | 2014  | LTD         |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | L       | N  | 713   | 14    | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 303 | IDSDALE | SW |       | Dec   | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       | 2013  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | L       | N  | 976   | 19    | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 588 | IDSDALE | SW |       | Oct   | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       | 2027  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | CL  | L       | N  | 1,105 | 9 Mar | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 377 | IDSDALE | SW |       | 2025  | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+

+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| โ      | ประ | อำเภอ   | รัฐ | เนื้อที่  | ห     | โดยบริษัท     | หม    |
| ครงการ | ทาน |         |    |       | มดอายุ |             | ายเหตุ |
|        | บัตร |         |    | ไ     |       |             |       |
|        |     |         |    | ร่-งาน |       |             |       |
|        | เ   |         |    | -ตรม. |       |             |       |
|        | ลขที่ |         |    |       |       |             |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | MPL | L       | N  | 182.2 | 2 Aug | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 314 | IDSDALE | SW |       | 2014  | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | L       | N  | 30.24 | 3 Aug | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 323 | IDSDALE | SW |       | 2014  | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | L       | N  | 4.125 | 15    | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 537 | IDSDALE | SW |       | Jun   | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       | 2024  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | L       | N  | 2157  | 18    | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 326 | IDSDALE | SW |       | Aug   | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       | 2024  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | L       | N  | 8.16  | 23    | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 352 | IDSDALE | SW |       | Jun   | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       | 2015  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| SPRI   | ML1 | L       | N  | 95.16 | 30    | CENTENNIAL  | Produ |
| NGVALE | 448 | IDSDALE | SW |       | May   | SPRINGVALE  | ction |
|        |     |         |    |       | 2020  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| W      | CL  | BL      | N  | 14.26 | 16    | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 361 | ACKMANS | SW |       | Jul   | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     | FLAT    |    |       | 2032  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| W      | PLL | BL      | N  | 16.51 | 10    | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 133 | ACKMANS | SW |       | Aug   | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     | FLAT    |    |       | 2024  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| W      | ML  | BL      | N  | 10.12 | 27    | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 204 | ACKMANS | SW |       | May   | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     | FLAT    |    |       | 2012  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| W      | CL  | BL      | N  | 17    | 26    | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 394 | ACKMANS | SW |       | May   | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     | FLAT    |    |       | 2013  | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| W      | ML  | BL      | N  | 19.75 | 2 May | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 564 | ACKMANS | SW |       | 2023  | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     | FLAT    |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| W      | CCL | BL      | N  | 723.5 | 3 Jul | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 733 | ACKMANS | SW |       | 2027  | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     | FLAT    |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+
| W      | ML1 | BL      | N  | 17.6  | 5 Jul | CENTENNIAL  | C     |
| ESTERN | 319 | ACKMANS | SW |       | 2014  | SPRINGVALE  | losed |
| MAIN   |     | FLAT    |    |       |       | PTY LTD     |       |
+--------+-----+---------+----+-------+-------+-------------+-------+

  หมายเหตุ :

-   NSW : รัฐ New South Wales ประเทศออสเตรเลีย

-   รายละเอียดประทานบัตรของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)
    และบริษัทย่อยในสาธารณรัฐประชาชนจีน

+------+--------+------+-----+------+------+------------+---------+
| โคร  | ประ    | อ    | จัง  | เนื้อที่ | หม   | โดยบริษัท    | หมายเหตุ |
| งการ | ทานบัตร | ำเภอ | หวัด |      | ดอายุ |            |         |
|      |        |      |     | Km2  |      |            |         |
|      | เลขที่   |      |     |      |      |            |         |
+------+--------+------+-----+------+------+------------+---------+
| G    | C      | Chan | Sha | 65.4 | 14   | Shanxi     | Const   |
| aohe | 100000 | gzhi | nxi |      | Oct  | Gaohe      | ruction |
| Mine | 201010 | Cou  |     |      | 2040 | Energy     | Stage   |
|      |        | nty, |     |      |      | Company    |         |
|      | 1110   |      |     |      |      | Ltd.       |         |
|      | 077581 | Chan |     |      |      |            |         |
|      |        | gzhi |     |      |      |            |         |
|      |        |      |     |      |      |            |         |
|      |        | City |     |      |      |            |         |
+------+--------+------+-----+------+------+------------+---------+
| Hebi | 1      | Hebi | He  | 23.  | 14   | Hebi Zhong | Pro     |
| Mine | 000000 | C    | nan | 4825 | July | Tai Mining | duction |
|      | 520080 | ity, |     |      | 2035 | Co.,Ltd.   | Stage   |
+------+--------+------+-----+------+------+------------+---------+

4.2 การตลาดและภาวะการแข่งขัน

  (ก) การตลาด

  1. การตลาดธุรกิจถ่านหิน

1.  ตลาดถ่านหินต่างประเทศ

  ความต้องการใช้ถ่านหินในปี 2554 ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
  การเติบโตส่วนใหญ่อยู่ในเอเชียที่ซึ่งอัตราการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงอยู่ในระดับสูง
  โดยเฉพาะประเทศจีนและประเทศอินเดียที่มีการนำเข้า ถ่านหินเพิ่มมากขึ้นจากปีก่อน
  จากเหตุการณ์แผ่นดินไหวและสึนามิที่ประเทศญี่ปุ่นในเดือนมีนาคม 2554
  ได้ทำความเสียหายให้กับโรงไฟฟ้านิวเคลียร์และโรงไฟฟ้าถ่านหินที่ตั้งอยู่ทางตะวันออกเฉียงเหนือของประเทศญี่ปุ่นหลายโรงงาน
  เป็นเหตุให้ความต้องการใช้ถ่านหินของประเทศญี่ปุ่นโดยรวมลดลง
  แต่ในภาพรวมลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น
  การซื้อถ่านหินนำเข้าของประเทศอินเดียได้ชะลอตัวในช่วงครึ่งปีหลังเนื่องจากการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจ
  การอ่อนค่าของเงินรูปี และการมีฝนตกมากทำให้ผลิตไฟฟ้าจากเขื่อนได้มาก
  แต่ภาพโดยรวมประเทศอินเดียยังคงนำเข้าถ่านหินเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้ามาก
  ความต้องการใช้ถ่านหินในประเทศเกาหลีใต้และไต้หวันก็ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
  ทำให้ภาพรวมการนำเข้าถ่านหินในตลาดเอเชียมีการเติบโตอยู่ในระดับสูง
  ในขณะเดียวกันความต้องการใช้ถ่านหินในตลาดยุโรปในปี 2554 มีการฟื้นตัวจากปีก่อนหน้า
  ถึงแม้จะมีวิกฤตหนี้สาธารณะอยู่ก็ตาม
  ทั้งนี้เนื่องจากราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปทรงตัวอยู่ในระดับสูงเกือบตลอดทั้งปี
  ทำให้การเดินเครื่องโรงไฟฟ้าถ่านหินมีกำไรมากกว่าการเดินเครื่องโรงไฟฟ้าก๊าซ
  คาดว่าความต้องการถ่านหินในยุโรปจะเพิ่มขึ้นจากปีก่อนถึง 13%

  ในด้านอุปทานช่วงต้นปี 2554 เกิดฝนตกหนักในรัฐควีนส์แลนด์ประเทศออสเตรเลีย
  ทำให้กระทบกับการผลิตถ่านหิน จึงเกิดภาวะอุปทานตึงตัว โดยเฉพาะตลาดถ่านหินคุณภาพสูง
  ขณะที่ในประเทศอินโดนีเซียซึ่งเป็นประเทศผู้ส่งออกถ่านหินรายใหญ่มีฝนตกน้อยกว่าปกติมาก
  ทำให้การผลิตถ่านหินทำได้มาก จึงมีการผลิตถ่านหินคุณภาพต่ำออกมามาก
  เกิดภาวะอุปทานถ่านหินคุณภาพต่ำล้นตลาด
  ในขณะที่การผลิตและการส่งออกถ่านหินจากประเทศโคลอมเบีย รัสเซีย สหรัฐอเมริกา
  และสาธารณรัฐแอฟริกาใต้ ซึ่งเป็นแหล่งผลิตที่ส่งถ่านหินให้ตลาดยุโรป สามารถทำได้ดี
  ทำให้เกิดภาวะถ่านหินล้นตลาดขึ้นในยุโรป
  จึงมีถ่านหินจากแหล่งผลิตเหล่านี้ส่งเข้ามาขายในเอเชียมากขึ้น
  เนื่องจากแหล่งผลิตเหล่านี้อยู่ไกลจากตลาดเอเชียมาก
  ทำให้มีค่าขนส่งสูงจึงไม่สามารถส่งถ่านหินเข้ามาแข่งขันในตลาดเอเชียได้มากนัก
  ยกเว้นสาธารณรัฐแอฟริกาใต้ที่สามารถแข่งขันได้ในตลาดประเทศอินเดีย

  ราคาถ่านหินในช่วงต้นปี 2554 ปรับตัวขึ้นไปอยู่ในระดับสูง
  เนื่องจากภาวะอุปทานถ่านหินคุณภาพสูงตึงตัว จากการเกิดฝนตกหนักในรัฐควีนส์แลนด์
  ราคาถ่านหินทรงตัวอยู่ในระดับสูงเกือบตลอดไตรมาสแรกของปี
  ทำให้ผู้ซื้อในประเทศจีนและประเทศอินเดียชะลอการซื้อถ่านหินออกไป ราคาถ่านหินค่อยๆ
  ปรับตัวลดลงเนื่องจากไม่มีผู้ซื้อรายใหญ่ในตลาด ประกอบกับการผลิตถ่านหินทำได้ดีขึ้น
  และเกิดภาวะล้นตลาดของถ่านหินคุณภาพต่ำจากประเทศอินโดนีเซีย
  ทำให้ราคาถ่านหินคุณภาพต่ำปรับลดลงมากกว่าราคาถ่านหินคุณภาพสูง
  ทำให้มีผู้ซื้อเข้ามาซื้อถ่านหินคุณภาพต่ำเมื่อราคาลงไปอยู่ในระดับที่เหมาะสม
  และทำให้ความต้องการซื้อถ่านหินคุณภาพสูงชะลอตัว
  เป็นเหตุให้ผู้ผลิตถ่านหินจากประเทศออสเตรเลียต้องทำการผลิตถ่านหินที่มีคุณภาพต่ำลง
  ออกมาแข่งขันกับถ่านหินจากประเทศอินโดนีเซีย
  เพื่อป้องกันไม่ให้ราคาถ่านหินคุณภาพสูงตกลงมามาก

  ช่วงปลายปีที่ผ่านมารัฐบาลจีนได้ประกาศนโยบายควบคุมราคาจำหน่ายถ่านหินภายในประเทศไม่ให้เกิน
  800 หยวนต่อตัน มีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2555
  เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศ
  ส่งผลให้ราคาจำหน่ายถ่านหินในประเทศจีนปรับลดลงมาอยู่ในระดับใกล้เคียงราคาควบคุมในช่วงปลายปี
  2554 และทำให้ราคาถ่านหินในตลาดต่างประเทศลดลงตาม
  ในทางตรงกันข้ามรัฐบาลอินโดนีเซียได้ประกาศใช้นโยบายราคาถ่านหินขั้นต่ำ
  โดยรัฐบาลจะประกาศราคาจำหน่ายถ่านหินขั้นต่ำเป็นรายเดือนและกำหนดให้ผู้ประกอบการต้องจำหน่ายถ่านหินในราคาที่ไม่ต่ำกว่าราคาที่รัฐบาลกำหนด
  ทำให้ราคาถ่านหินที่จำหน่ายโดยผู้ผลิตหลักของอินโดนีเซียมีราคาอิงกับราคาตลาดโลกมากขึ้น
  ซึ่งนโยบายนี้ได้ส่งผลกระทบกับโครงการโรงไฟฟ้าถ่านหินในอินเดียค่อนข้างรุนแรง
  เพราะทำให้ต้นทุนการผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้นมากและอาจจะทำให้โครงการโรงไฟฟ้าถ่านหินหลายโครงการต้องชะลอออกไป

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

  การแข่งขันในปี 2554 เริ่มรุนแรงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีโดยเฉพาะตลาดถ่านหินคุณภาพต่ำ
  เนื่องจากปริมาณการผลิตถ่านหินคุณภาพต่ำจากประเทศอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นมาก บริษัทฯ
  จึงได้เน้นการขยายตลาดไปยังตลาดที่มีการเติบโตสูงร่วมไปกับการรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้าในระยะยาว
  โดยได้กำหนดกลยุทธ์หลักในการแข่งขันไว้ดังนี้

-   การขยายตลาดเพิ่มขึ้น

  บริษัทฯ ได้ขยายตลาดเข้าไปในประเทศจีนและประเทศอินเดียมากขึ้น
  เนื่องจากเป็นตลาดที่ความต้องการใช้ถ่านหินเติบโตสูงที่สุดในโลก
  ซึ่งทำให้ยอดขายถ่านหินจากแหล่งของบริษัทฯ
  ในประเทศอินโดนีเซียไปที่ประเทศจีนและประเทศอินเดียเพิ่มขึ้นถึง 25% ในปีที่ผ่านมา
  ในขณะเดียวกันบริษัทฯ ยังรักษาลูกค้าในตลาดหลัก เช่น ญี่ปุ่น เกาหลี และอิตาลี เพื่อให้บริษัทฯ
  ไม่ผูกติดกับตลาดใดตลาดหนึ่งมากเกินไป ทำให้บริษัทฯ มีความมั่นคงทางด้านรายได้
  นอกจากนี้บริษัทฯ เพิ่มปริมาณการขายถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียขึ้นถึง 200%
  เพื่อเป็นการขยายฐานตลาดถ่านหินของบริษัทฯ ในประเทศที่เป็นแหล่งผลิตถ่านหินหลัก

-   การสำรวจความพึงพอใจของลูกค้า (Customer Satisfaction Survey)

  บริษัทฯ ทำการสำรวจความพึงพอใจของลูกค้าโดยการส่งแบบสอบถามไปยังลูกค้า
  พร้อมทั้งการออกไปสัมภาษณ์ลูกค้าแบบตัวต่อตัว
  เพื่อให้ทราบความต้องการของลูกค้าที่เฉพาะเจาะจงและเป็นการเสริมสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้า
  และจากผลการสำรวจในปีที่ผ่านมาบริษัทฯ
  ได้นำข้อเสนอแนะของลูกค้ามาใช้ในการปรับปรุงการทำงานของบริษัทหลายๆ ด้าน เช่น

-   การปรับปรุงระบบควบคุมคุณภาพ (Quality Control Program)

  บริษัทฯ จัดตั้งคณะทำงานตรวจสอบคุณภาพถ่านหินขึ้นมาเป็นการถาวร ทำหน้าที่วิเคราะห์
  ตรวจสอบและควบคุมคุณภาพถ่านหินก่อนการส่งมอบให้ลูกค้า
  คณะทำงานได้พัฒนาโปรแกรมที่ใช้วิเคราะห์คุณภาพถ่านหินที่จะผลิตให้ลูกค้า
  ทำให้สามารถทราบคุณภาพถ่านหินล่วงหน้าและหากพบข้อผิดพลาดจะสามารถดำเนินการแก้ไขได้ทันที
  ทำให้มั่นใจได้ว่าถ่านหินที่ส่งมอบให้ลูกค้าจะมีคุณภาพตรงตามข้อกำหนด

-   การปรับปรุงระบบการตอบข้อร้องเรียน (Complaint Response Management)

  บริษัทฯ จัดทำระบบตรวจสอบการตอบข้อร้องเรียนของลูกค้า
  เพื่อให้มั่นใจว่าข้อร้องเรียนของลูกค้าทุกเรื่องได้รับการดูแล ภายในเวลาที่กำหนด

-   การเพิ่มอัตราการขนถ่ายถ่านหินที่ท่าเรือบอนตัง

  บริษัทฯ ได้นำ Floating Transfer Station
  มาใช้ที่ท่าเรือบอนตังเพื่อช่วยเพิ่มอัตราการขนถ่ายถ่านหินลงเรือ ทำให้ขนถ่ายถ่านหินได้เร็วขึ้น
  ซึ่งจะช่วยลดค่าระวางเรือของลูกค้าลง

-   การพัฒนาระบบข้อมูลข่าวสารตลาดถ่านหิน (Market Intelligence)

  บริษัทฯ พัฒนาระบบข้อมูลข่าวสารตลาดถ่านหินภายในบริษัทฯ ให้เป็นระบบออนไลน์
  เชื่อมต่อกับอินเตอร์เน็ต ทำให้หน่วยงานต่างๆ ของบริษัทที่ประจำอยู่ในประเทศต่างๆ
  สามารถเข้าถึงข้อมูลข่าวสารได้ในเวลาอันรวดเร็ว สามารถนำข้อมูลดังกล่าวไปใช้งาน
  เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าในแต่ละช่วงเวลาได้อย่างเหมาะสม

-   การเพิ่มความเชื่อมั่นในการส่งมอบถ่านหินระยะยาว

  บริษัทฯ มีความพยายามในการเพิ่มปริมาณสำรองถ่านหินของบริษัทฯ อย่างสม่ำเสมอ
  ผ่านการเสาะแสวงหาแหล่งถ่านหินใหม่ๆ เพิ่มเติม
  เพื่อทำให้มีปริมาณสำรองถ่านหินเพียงพอต่อความต้องการของลูกค้าในระยะยาว

-   การบริหารความสัมพันธ์กับลูกค้า (Customer Relationship Management)

  บริษัทฯ ให้ความสำคัญกับการสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าในระยะยาว
  ทำให้มีลูกค้าประจำอยู่เป็นจำนวนมาก บริษัทฯ ได้เน้นการเสริมสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้า
  ผ่านกิจกรรมต่างๆ เช่น การแจ้งผลการดำเนินงานและแผนงานของบริษัทฯ
  ให้ลูกค้าทราบอย่างสม่ำเสมอ การแลกเปลี่ยนข้อมูลภาวะตลาดถ่านหิน
  การเชิญลูกค้ามาเยี่ยมชมกิจการของบริษัท
  การส่งเจ้าหน้าที่ออกไปสัมภาษณ์และรับฟังความคิดเห็นและข้อเสนอแนะจากลูกค้า
  ทางด้านการให้ความช่วยเหลือลูกค้าเทคนิค เป็นต้น เพื่อให้ มีความใกล้ชิดกับลูกค้ามากขึ้น
  อันจะเป็นการสร้างฐานลูกค้าระยะยาว

-   ความหลากหลายของผลิตภัณฑ์

  จากการที่บริษัทฯ มีเหมืองถ่านหินหลายแห่ง
  ทำให้มีจำนวนผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายสามารถตอบสนองความต้องการของตลาดได้กว้าง
  สามารถใช้งานได้ในโรงไฟฟ้า โรงงานปูนซีเมนต์ และในอุตสาหกรรมอื่นๆ บริษัทฯ
  จึงมีฐานลูกค้ากระจายอยู่ในหลายประเทศ ทำให้บริษัทฯ ไม่ขึ้นกับตลาดใดตลาดหนึ่งโดยเฉพาะ
  จึงลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดใดตลาดหนึ่งลง

  คู่แข่งขันที่สำคัญ

  คู่แข่งขันที่สำคัญ ได้แก่ ผู้ผลิตรายใหญ่ในประเทศออสเตรเลีย สาธารณรัฐอินโดนีเซีย
  ประเทศแอฟริกาใต้ และรัสเซีย

  นโยบายด้านราคา

  ราคาถ่านหินจะกำหนดตามคุณภาพของถ่านหินโดยอิงกับราคาถ่านหินในตลาดโลกในขณะนั้น
  ทั้งนี้ราคาจำหน่ายถ่านหินดังกล่าวจะต้องไม่ต่ำกว่าราคาขั้นต่ำที่รัฐบาลอินโดนีเซียประกาศ
  โดยลูกค้าที่ทำสัญญาซื้อขายระยะยาวกับบริษัทฯ จะมีการตกลงราคาซื้อขายถ่านหินกันปีละ 1 ครั้ง
  ในขณะที่ลูกค้าที่ทำสัญญาเป็นรายปีหรือแบบครั้งคราวก็จะมีการตกลงราคากันในขณะทำการซื้อขาย
  ราคาที่ตกลงกับลูกค้าจะมีทั้งแบบราคาคงที่
  และราคาที่เปลี่ยนแปลงไปตามราคาตลาดโลกหรือที่เรียกว่า Index Link โดยบริษัทฯ
  ได้ปรับสัดส่วนการขายแบบราคาคงที่และราคาที่เปลี่ยนแปลงไปตามราคาตลาดโลก
  ให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดในขณะนั้น ทำให้ราคาขายถ่านหินของบริษัทฯ
  ในปีที่ผ่านมามีการปรับเพิ่มขึ้นตามราคาตลาดโลก

  ลักษณะของลูกค้า

  ลูกค้าหลักของบริษัทฯ ยังคงเป็นโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่
  ที่มีความต้องการใช้ถ่านหินในการผลิตกระแสไฟฟ้าเป็นจำนวนมาก กระจายอยู่ในประเทศต่างๆ
  ความต้องการใช้ถ่านหินในโรงไฟฟ้าเหล่านี้ค่อนข้างสม่ำเสมอตลอดทั้งปี นอกจากนี้บริษัทฯ
  ยังได้จำหน่ายถ่านหินให้กับอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น ปูนซีเมนต์ ปิโตรเคมี กระดาษ
  พลาสติกและเคมีภัณฑ์ เป็นต้น เพื่อกระจายฐานลูกค้าของบริษัทฯ ไปหลายๆ อุตสาหกรรม

  การจัดจำหน่ายและช่องทางการจัดจำหน่าย

  การจำหน่ายถ่านหินของบริษัทฯ
  มีทั้งแบบการเสนอขายตรงให้กับลูกค้าและการขายผ่านบริษัทเพื่อการค้า (Trading Company)
  การขายให้กับลูกค้าในประเทศที่บริษัทฯ มีสำนักงานตั้งอยู่ เช่น สาธารณรัฐอินโดนีเซีย
  ประเทศไทย นั้น บริษัทฯ จะเสนอขายตรงให้กับลูกค้า
  ส่วนในประเทศที่บริษัทฯไม่มีสำนักงานตั้งอยู่ บริษัทฯ จะใช้ตัวแทนจำหน่าย (Agent)
  ในประเทศนั้นๆ ช่วยอำนวยความสะดวกในการติดต่อกับลูกค้า รวมทั้งช่วยดำเนินการด้านเอกสาร
  สำหรับในบางประเทศที่การเสนอขายตรงให้ผู้ใช้งานทำได้ลำบาก บริษัทฯ
  จะขายผ่านบริษัทเพื่อการค้า (Trading Company) เพื่อใช้ในการเข้าถึงลูกค้าเป้าหมาย
  และเป็นการลดภาระค่าใช้จ่ายในด้านการตลาด

1.  ตลาดถ่านหินในประเทศออสเตรเลีย

  ทรัพยากรถ่านหินสามารถพบได้ทั่วประเทศออสเตรเลียโดย Queensland และ New South
  Wales มีทรัพยากรถ่านหินดำ (Black Coal) ซึ่งประกอบด้วยถ่านซับบิทูมินัส ถ่านบิทูมินัส
  และถ่านหินแอนทราไซต์ที่มากที่สุดในประเทศ ตามรายงาน Australian Resource
  Assessment ประเทศออสเตรเลียมีเหมืองถ่านหินในปัจจุบันมากกว่า 100
  เหมืองและมีเหมืองอยู่ในช่วงพัฒนามากกว่า 35 เหมือง โดย The Australian Bureau of
  Agricultural and Resource Economics (ABARE)
  ได้ประมาณการไว้ว่าประเทศออสเตรเลียเป็นประเทศที่

-   ผลิตถ่านหินมากเป็นอันดับที่สี่ของโลก

-   ส่งออกถ่านหินมากที่สุดในโลก

-   ส่งออกถ่านหินที่ใช้ในการถลุงเหล็ก (Coking Coal) มากที่สุดในโลก

-   ส่งออกถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน (Thermal Coal) มากเป็นอันดับที่สองของโลก

-   มีทรัพยากรถ่านหินมากเป็นเป็นอันดับที่สี่ของโลก (ออสเตรเลียมีปริมาณทรัพยากรถ่านหินทั้งหมด
    76,400 ล้านตัน จากประมาณการของ ABARE)

-   อุปสงค์หลักของถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน (Thermal Coal)
    สำหรับการใช้ในประเทศออสเตรเลีย คือ สำหรับใช้เป็นเชื้อเพลิงในธุรกิจผลิตไฟฟ้า
    การเจริญเติบโตของประเทศในทวีปเอเชียยังเป็นส่วนสำคัญในการเพิ่มความต้องการของถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนสำหรับการส่งออก
    โดยเฉพาะการเจริญเติบโตของประเทศจีนและอินเดียในหลายปีที่ผ่านมา
    จึงส่งผลดีต่อธุรกิจส่งออกถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน (Thermal Coal)
    ของประเทศออสเตรเลีย
    ประเทศญี่ปุ่นเป็นประเทศที่นำเข้าถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนรายใหญ่ที่สุดจากประเทศออสเตรเลีย
    ออสเตรเลียจึงเป็นประเทศส่งออกถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน มากเป็นอันดับ 2
    ของโลก รองจากประเทศอินโดนีเซีย
    โดยการส่งออกส่วนมากจะใช้การขนส่งทางเรือไปยังประเทศผู้นำเข้ารายใหญ่
    ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ใกล้ประเทศออสเตรเลียจึงสามารถขนส่งได้ง่ายและมีค่าใช้จ่ายต่ำกว่า

-   ราคาถ่านหินในอดีต

  ราคาถ่านหินในประเทศออสเตรเลียจะอ้างอิงตามราคาตลาดโลก
  โดยจะเป็นราคาที่สะท้อนคุณภาพ ค่าพลังงาน และคุณสมบัติของถ่านหิน
  อุปสงค์และอุปทานในโลกอันเป็นผลจากการเติบโต และการหดตัวของเศรษฐกิจโลก
  เนื่องจากออสเตรเลียเป็นผู้ส่งออกถ่านหินรายใหญ่ จึงมีราคาอ้างอิง Newcastle FOB
  ซึ่งเป็นราคา Spot Market จากท่าเรือ Newcastle ประเทศออสเตรเลีย
  โดยไม่รวมค่าขนส่งที่เกี่ยวข้อง

  ส่วนราคาซื้อขายถ่านหินภายในประเทศ
  จะใช้การเจรจาระหว่างบริษัทถ่านหินและลูกค้าโดยอาจใช้ราคาที่อ้างอิงกับราคาส่งออก
  (Export Parity) อย่างไรก็ตาม หากว่าบริษัทต่างๆ มีสัญญาขายถ่านหินให้ลูกค้าเป็นระยะยาว
  ราคาที่แต่ละบริษัทได้รับจริง อาจต่างไปจากราคาของตลาดโลก

-   โครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure)

  โครงสร้างพื้นฐานที่ดีเป็นปัจจัยสำคัญในการเป็นผู้นำการส่งออกถ่านหินของประเทศออสเตรเลียโดยโครงสร้างพื้นฐานสำหรับธุรกิจถ่านหินประกอบด้วยท่าเรือ
  ถนน สายพานลำเลียง และ ทางรถไฟ
  ทั้งนี้เหมืองถ่านหินที่ผลิตมานานและตั้งอยู่ใกล้ชายฝั่งจะมีระบบขนส่งภายในประเทศที่พร้อมให้บริการ
  แต่เหมืองถ่านหินที่ค้นพบใหม่อาจจะอยู่ในแหล่งที่ห่างไกลจากท่าเรือ
  และจะต้องมีโครงสร้างพื้นฐานสำหรับเคลื่อนย้ายถ่านหินมายังท่าเรือ
  ประเทศออสเตรเลียประสบปัญหาขีดจำกัดในการส่งออก
  ซึ่งรัฐบาลได้พยายามแก้ปัญหาโดยการสร้างท่าเรือเพิ่มเติม และให้บริษัทต่างๆ ร่วมถือหุ้น

1)  การขนส่งภายในประเทศ

  ถนนและสายพานลำเลียง :
  โรงไฟฟ้าในประเทศออสเตรเลียหลายโรงถูกสร้างให้ใกล้กับเหมืองถ่านหิน
  และใช้ระบบสายพานลำเลียงทางบกเพื่อขนส่งถ่านหินจากเหมืองสู่โรงไฟฟ้า
  ถนนและสายพานลำเลียงมีประโยชน์สำหรับการขนส่งระยะสั้น และใช้ในการบริโภคในประเทศ

  รถไฟ : รถไฟเป็นระบบขนส่งที่ใช้มากสำหรับการขนส่งถ่านหินภายในประเทศออสเตรเลีย

  2) การขนส่งระหว่างประเทศ

  ท่าเรือ : ประเทศออสเตรเลียมีกำลังการขนส่งถ่านหินจำนวน 333 ล้านตันต่อปี ณ สิ้นปี 2551
  และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 448 ล้านตันต่อปี ณ สิ้นปี 2557 ทั้งนี้คิวรอการขนส่งที่ท่าเรือ
  Newcastle ถึงระดับสูงสุดในรอบสามปีที่ผ่านมา
  ดังนั้นจึงมีความจำเป็นที่ต้องปรับปรุงโครงสร้างความพร้อมในการส่งออก
  ซึ่งเป็นส่วนสำคัญที่จะพิจารณาแผนการตลาดการส่งออกของบริษัทที่ประกอบการในออสเตรเลีย

  การจัดจำหน่ายของ Centennial

1.  นโยบายของ Centennial ในการตอบสนองต่ออุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

  ถ่านหินส่วนใหญ่ที่ Centennial ผลิตนั้นถูกนำไปใช้ในโรงผลิตไฟฟ้าใน New South Wales
  ในขณะเดียวกันการส่งออกไปยังโรงผลิตไฟฟ้าในเอเชียก็ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน
  Centennial เป็นผู้จัดส่งประมาณร้อยละ 80 ของของปริมาณเชื้อเพลิงที่ต้องใช้ในโรงไฟฟ้าของ
  Delta Electricity ใน Western Region ซึ่งส่วนใหญ่เป็นของรัฐบาล
  การขายถ่านหินให้กับโรงไฟฟ้าเหล่านี้
  จะทำภายใต้สัญญาระยะยาวที่มีการกำหนดปริมาณถ่านหินและราคาซื้อขายล่วงหน้า
  สัญญาจัดส่งถ่านหินในประเทศที่ทำกับโรงผลิตไฟฟ้าใน New South Wales มีข้อดีกับ
  Centennial ดังนี้

-   ตำแหน่งของเหมือง Centennial
    มีการเชื่อมต่อระบบขนส่งถ่านหินเข้าไปยังโรงไฟฟ้าโดยตรง (มีลักษณะเป็น mine-mouth)
    ทำให้ Centennial มีความได้เปรียบในการขนส่ง โดยมีถนนและสายพาน
    เฉพาะสำหรับการขนส่งถ่านหินไปยังโรงไฟฟ้า ซึ่งช่วยลดต้นทุนการขนส่งของCentennial
    รวมไปถึงผลกระทบต่อชุมชนท้องถิ่น

-   ถ่านหินที่ใช้ในโรงผลิตไฟฟ้าในประเทศส่วนใหญ่เป็นถ่านหินที่ไม่ได้ผ่านการล้าง
    จึงไม่จำเป็นที่จะต้องมีกระบวนการหลังการขุดเจาะมากนัก

-   สัญญาเหล่านี้อยู่ในสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
    จึงช่วยจำกัดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของ

  อัตราแลกเปลี่ยน

-   การจัดส่งถ่านหินในประเทศเป็นธุรกิจที่ต่อเนื่อง
    จึงสามารถสร้างกระแสเงินสดจากผู้ซื้อที่ส่วนใหญ่มีอันดับความน่าเชื่อถือดี ให้แก่ Centennial
    ได้อย่างต่อเนื่อง

  ถึงแม้ว่าในปัจจุบัน ราคาถ่านหินในประเทศตามสัญญาเหล่านี้ยังคงต่ำกว่าราคาส่งออก
  หรือราคาที่ซื้อขายในตลาดโลก อย่างไรก็ตาม ในระยะเวลาที่ผ่านมา
  มีการเปลี่ยนแปลงหลายประการในตลาดถ่านหิน
  ซึ่งจะมีแนวโน้มให้ราคาถ่านหินในประเทศสูงขึ้นและมีความสอดคล้องกับราคาส่งออกมากขึ้น

  การเปลี่ยนแปลงต่างๆ ในตลาดถ่านหินรวมถึง

-   ราคาถ่านหินเพิ่มสูงขึ้นจากสาเหตุต่างๆ เช่น แรงกดดันทางต้นทุน
    อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากตลาดส่งออก ความขาดแคลนของอุปทานใหม่ๆ
    ความไม่แน่นอนของอุปทานใหม่ และอุปทานในปัจจุบันและอนาคต
    ปัจจัยพื้นฐานในตลาดถ่านหินจะส่งผลกระทบให้ราคาส่งออกถ่านหินเชื้อเพลิงที่ให้ความร้อน
    สูงขึ้นในอนาคตอันใกล้ ซึ่ง Centennial
    ระบุไว้ว่าเมื่อสัญญาจัดส่งถ่านหินในประเทศหมดอายุลง
    ราคาสัญญาอาจจะถูกปรับให้สะท้อนถึงราคา Export Parity

-   ลูกค้าต่างประเทศเริ่มที่จะยอมรับถ่านหินที่มีปริมาณเถ้าสูงมากขึ้น
    เนื่องจากลูกค้าเหล่านี้ต้องการมีแหล่งถ่านหินที่มั่นคง ดังนั้นจึงเป็นโอกาสสำหรับ Centennial
    ที่จะการส่งออกถ่านหินที่มีปริมาณเถ้าสูงไปยังต่างประเทศมากขึ้น

-   การเพิ่มขีดความสามารถของโครงสร้างพื้นฐานเคยเป็นข้อจำกัดต่อการส่งออกถ่านหิน

-   โรงไฟฟ้าต่างประเทศเห็นว่าการมีแหล่งถ่านหินที่มั่นคงมีความสำคัญของมากกว่าราคาที่ซื้อ
    โดยมีโรงไฟฟ้าต่างประเทศเริ่มเข้ามาลงทุนในโครงการเหมืองถ่านหินในออสเตรเลีย
    เพื่อทำสัญญาระยะยาวโดยซื้อถ่านหินที่ราคาตลาด

-   ขั้นตอนการอนุมัติการทำเหมืองเริ่มมีความยากขึ้นในสองสามปีที่ผ่านมา
    ซึ่งทำให้โครงการขยายหรือเพิ่มอุปทานถ่านหินเกิดขึ้นได้ยากยิ่งขึ้น
    ดังนั้นโรงไฟฟ้าในประเทศจึงอาจต้องซื้อถ่านหินในราคาที่สูงขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าจะมีถ่านหินสำหรับใช้ในการผลิตไฟฟ้า
    โดยเฉพาะการซื้อจากแหล่งถ่านหินปัจจุบันให้มากที่สุด
    รวมไปถึงการซื้อถ่านหินจากแหล่งผลิตที่อยู่ใกล้กับโรงไฟฟ้า

  ดังนั้นความต้องการใช้พลังงานที่สูงขึ้น
  บวกกับความท้าทายในการจัดหาแหล่งพลังงานใหม่ที่เพิ่มมากขึ้น
  จะทำให้แหล่งถ่านหินที่มีอยู่ปัจจุบันมีมูลค่ามากขึ้น และจากปัจจัยต่างๆ เหล่านี้ Centennial
  ได้พิจารณาและวางแผนการขายถ่านหินให้สอดคล้องและเพื่อตอบสนองต่อความต้องการถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
  ทั้งในและต่างประเทศ Centennial
  จึงเริ่มลงทุนในการขยายกำลังการผลิตของถ่านหินสำหรับการส่งออกที่เหมือง Airly
  ซึ่งจะส่งออกถ่านหินผ่านท่าเรือ Kembla
  และลงทุนในโครงการพื้นฐานสำหรับการส่งออกที่เหมืองMandalong
  ซึ่งจะส่งออกถ่านหินผ่านท่าเรือ Newcastle

  เมื่อภาระผูกพันภายใต้สัญญาในประเทศเริ่มหมดลง Centennial
  มีความประสงค์ที่จะจัดสัดส่วนของการขายถ่านหินในประเทศและส่งออกให้เป็นไปตามกลยุทธ์ของกลุ่ม
  อย่างไรก็ตาม Centennial จะยังคงมีส่วนสำคัญในการจัดส่งถ่านหินให้แก่โรงไฟฟ้าในประเทศ

1.  การเข้าถึงระบบโครงสร้างพื้นฐาน

  กำลังการขนส่ง และความมั่นคงของวิธีขนส่งต่างๆ ของ Centennial เป็นสิ่งที่สำคัญมาก
  หนึ่งในจุดแข็งของเหมืองของ Centennial คือ ความสามารถ
  และความพร้อมของระบบขนส่งที่มีประสิทธิภาพ พร้อมที่จะส่งถ่านหินให้กับโรงไฟฟ้าในประเทศ
  Centennial เป็นผู้ผลิตรายเดียวที่สามารถขนส่งโดยไม่ใช้ถนนสาธารณะ
  สำหรับลูกค้าต่างประเทศ Centennial ใช้การขนส่งถ่านหินส่วนใหญ่ผ่านท่าเรือ Kembla ที่
  Wollongong

  ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ปัญหาความแออัดของท่าเรือที่ Newcastle
  เป็นปัญหาที่ผู้ผลิตถ่านหินออสเตรเลียประสบอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นในเดือนกันยายน 2552
  รัฐบาลรัฐ New South Wales และท่าเรือสองท่า คือ ท่าเรือ Waratah Coal Services
  และท่าเรือ Newcastle Coal Infrastructure Group (NCIG)
  เห็นพ้องกับโครงร่างข้อตกลงกำลังการขนส่ง (“Capacity Framework Agreements”)
  ที่มีไว้สำหรับดูแลการขยายท่าเรือซึ่งมีความจำเป็นมากขึ้น เพื่อให้ทันการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์

  ท่าเรือ Waratah Coal Services (“PWCS”) ได้ทำการขยายกำลังการขนส่งออกขึ้นเป็น
  102 ล้านตันต่อปีและจะเพิ่มเป็น 113 ล้านตันภายในปี 2553 นอกจากนั้น PWCS
  จะหาผู้ผลิตที่สนับสนุนการขยายกำลังการขนส่งออกเป็น 145 ล้านตันต่อปี
  โดยมีข้อแม้ว่าผู้ผลิตจะต้องเข้าทำสัญญาขนส่งผูกมัดระยะยาวกับท่าเรือ

  การก่อสร้างในระยะที่หนึ่งของท่าเรือ NCIG เสร็จสมบูรณ์ในครึ่งปีแรกของปี 2553
  และได้เริ่มดำเนินงานหลังจากนั้นไม่นาน ซึ่งในระยะที่หนึ่งของ NCIG
  มีกำลังการขนส่งของท่าประมาณ 30 ล้านตันต่อปี
  ปัจจุบันมีความคืบหน้าระดับหนึ่งในการขยายท่าเรือ NCIG
  และกำลังจัดการระดมทุนสำหรับระยะที่สองต่อไป

1.  ตลาดถ่านหินในประเทศไทย

  ปริมาณการใช้ถ่านหินในภาคอุตสาหกรรมในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2554
  ปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจากช่วงเดียวกันของปีก่อน
  เนื่องจากวิกฤติอุทกภัยทำให้เป็นอุปสรรคต่อการขนส่งถ่านหินไปยังโรงงานผู้ใช้
  การใช้ถ่านหินที่ผลิตในประเทศคิดเป็นเพียงร้อยละ 10
  ของความต้องการใช้ถ่านหินในภาคอุตสาหกรรมทั้งหมด ทำให้ปริมาณการนำเข้าถ่านหินมีมาก
  จึงมีผู้ประกอบการรายใหม่นำเข้าถ่านหินมาจำหน่ายมากขึ้น ภาวะการแข่งขันได้รุนแรงขึ้นเรื่อยๆ
  ตามจำนวนผู้ประกอบการที่เพิ่มขึ้น
  โดยเฉพาะการแข่งขันในตลาดโรงงานขนาดเล็กที่การตัดสินใจซื้อขึ้นอยู่กับราคาเป็นสำคัญ
  การเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ประกอบการค้าถ่านหินขนาดกลางและเล็กที่ไม่มีการลงทุนเรื่องระบบการจัดการสิ่งแวดล้อมที่ดีพอ
  ก่อให้เกิดปัญหาฝุ่นละอองจากการขนถ่ายและขนส่งถ่านหิน
  กระทบต่อสิ่งแวดล้อมและชุมชนบริเวณใกล้เคียง
  ส่งผลให้มีการห้ามขนถ่ายและขนส่งถ่านหินในจังหวัดสมุทรสาครซึ่งเป็นสถานที่ที่มีท่าเรือขนถ่ายถ่านหินหลายแห่ง
  เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นนี้จะทำให้ผู้ประกอบการค้าถ่านหินในประเทศไทยต้องลงทุนเรื่องระบบการจัดการสิ่งแวดล้อมที่ดีพอ
  และอาจทำให้ผู้ประกอบการขนาดเล็กลดจำนวนลงในอนาคตเนื่องจากการลงทุนดังกล่าวต้องใช้เงินลงทุนค่อนข้างสูง

  สำหรับผู้ใช้ถ่านหินรายใหญ่ เช่น อุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ โรงไฟฟ้าถ่านหิน
  และโรงงานที่ใช้หม้อไอน้ำขนาดใหญ่ ซึ่งมีศักยภาพที่นำเข้าถ่านหินมาจากต่างประเทศโดยตรง
  จะซื้อถ่านหินส่วนใหญ่จากผู้ประกอบการที่มีความน่าเชื่อถือ
  ทำให้มีผู้ประกอบการค้าถ่านหินรายใหญ่จากต่างประเทศเข้ามาแข่งขันในตลาดนี้ด้วย
  จึงทำให้ผู้ค้าถ่านหินรายเล็กที่ไม่ได้มีแหล่งถ่านหินของตนเอง ไม่สามารถเจาะตลาดนี้ได้มากนัก

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

-   ถ่านหินผลิตในประเทศไทย

  เนื่องจากเหมืองถ่านหินในประเทศไทยของบริษัทฯ ได้ปิดตัวลงตั้งแต่ปี 2543
  จะเหลือเพียงถ่านหินที่บริษัทกองเก็บไว้
  ที่จะนำมาผ่านกระบวนการล้างเพื่อปรับปรุงคุณภาพถ่านหินก่อนจำหน่ายให้ลูกค้า
  ซึ่งมีปริมาณการผลิตไม่มากนัก บริษัทฯ
  ได้ทำการผลิตถ่านหินดังกล่าวจำหน่ายให้กับลูกค้าประจำของบริษัทฯ ในอุตสาหกรรมปูนซีเมนต์
  และอุตสาหกรรมที่ใช้หม้อไอน้ำ

-   ถ่านหินนำเข้าจากต่างประเทศ

-   การมุ่งเน้นตลาดเป้าหมาย

  บริษัทฯ ตระหนักถึงภาวะการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นของตลาดถ่านหินนำเข้า
  จึงพยายามหลีกเลี่ยงการแข่งขันที่รุนแรงโดยมุ่งเน้นไปที่กลุ่มลูกค้าขนาดใหญ่ที่มีความสัมพันธ์กับบริษัทฯ
  มาอย่างยาวนาน ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าที่ต้องการความน่าเชื่อถือในการส่งมอบสูง

-   ความมั่นคงในการส่งมอบและความสัมพันธ์กับลูกค้าในระยะยาว

  การที่บริษัทฯ มีแหล่งถ่านหินทั้งในสาธารณรัฐอินโดนีเซียและประเทศออสเตรเลีย
  และมีปริมาณสำรองเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
  ทำให้ได้รับความเชื่อถือจากลูกค้าในด้านของความมั่นคงในการส่งมอบ
  และมั่นใจได้ว่าจะมีถ่านหินใช้อย่างเพียงพอและต่อเนื่องตลอดไป

-   คลังสินค้า (Coal Distribution Center)

  บริษัทฯ มีคลังสินค้า 2 แห่ง เพื่อใช้เป็นสถานที่กองเก็บถ่านหินที่นำเข้ามาจากต่างประเทศ
  ก่อนที่จะกระจายไปยังลูกค้าในลักษณะทยอยส่งมอบให้ลูกค้า
  ทั้งนี้เพื่อเป็นการลดภาระในการจัดการเรื่องการกองเก็บสต็อกถ่านหินรวมทั้งช่วยลดต้นทุนสินค้าคงเหลือของลูกค้า
  โดยบริษัทฯ ได้มุ่งเน้นเรื่องการส่งมอบที่ตรงเวลา
  การควบคุมคุณภาพถ่านหินให้ตรงตามข้อกำหนดของลูกค้า
  รวมทั้งควบคุมการปฏิบัติงานในพื้นที่ให้เป็นไปตามข้อกำหนดของการรักษาสภาพแวดล้อม
  และดูแลเรื่องผลกระทบต่อชุมชนในบริเวณใกล้เคียง
  ทั้งนี้เพื่อให้ลูกค้ามีความมั่นใจในเรื่องการส่งมอบในระยะยาว

  คู่แข่งขันที่สำคัญ

-   ถ่านหินในประเทศ ปัจจุบันนี้มีผู้ผลิตน้อยรายเนื่องจากปริมาณสำรองมีจำกัด ผู้ผลิตที่สำคัญได้แก่
    บริษัท ปูนซิเมนต์ไทยอุตสาหกรรม จำกัด
    ซึ่งผลิตถ่านหินเพื่อป้อนให้กับโรงงานในกลุ่มกลุ่มซิเมนต์ไทยเอง และผู้ผลิตรายย่อย

-   ถ่านหินนำเข้าจากต่างประเทศ ในปีที่ผ่านมามีผู้ประกอบการประมาณ 20 ราย
    คู่แข่งที่สำคัญได้แก่ บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง
    เซอร์วิสเซส จำกัด (มหาชน) บริษัท เอเชีย กรีน เอนเนอจี จำกัด (มหาชน) และบริษัท
    เอ็นเนอร์ยี่ เอิร์ธ จำกัด (มหาชน) เป็นต้น
    ผู้ประกอบการหลายรายมีคลังสินค้าสำหรับกองเก็บถ่านหินเพื่อทยอยส่งมอบให้ลูกค้า
    แต่ผู้ประกอบการหลายรายเป็นบริษัทเพื่อการค้า (Trading Company)
    ไม่มีแหล่งถ่านหินของตนเอง ทำธุรกิจในลักษณะซื้อมา ขายไป
    ทำให้มีปัญหาเรื่องความไม่แน่นอนในการส่งมอบและความสม่ำเสมอของคุณภาพถ่านหิน
    นอกจากผู้ประกอบการในประเทศแล้ว
    ยังมีผู้ค้ารายใหญ่ในต่างประเทศเข้ามาแข่งขันในตลาดใหญ่ด้วย ผู้ค้าถ่านหินดังกล่าวได้แก่ Rio
    Tinto, Glencore, Noble Energy, Eastern Energy, Phenix Commodity
    เป็นต้น

  นโยบายด้านราคา

-   ถ่านหินผลิตในประเทศไทย

  ถ่านหินที่ผลิตในประเทศไทยส่วนใหญ่จะจำหน่ายให้กับลูกค้าที่ทำสัญญาซื้อขายระยะยาวกับบริษัทฯ
  ดังนั้นราคาจำหน่ายถ่านหินในประเทศจึงเป็นราคาที่ผูกพันตามสัญญาซื้อขาย

-   ถ่านหินนำเข้าจากต่างประเทศ

  ราคาจำหน่ายถ่านหินนำเข้าจากต่างประเทศจะขึ้นกับราคาถ่านหินในตลาดโลก
  และช่วงเวลาที่เสนอขายให้ลูกค้า และเนื่องจากการจำหน่ายถ่านหินนำเข้าส่วนใหญ่บริษัทฯ
  จะทำการขนส่งให้ลูกค้าด้วย ดังนั้นราคาที่เสนอขายจึงต้องรวมค่าระวางเรือไว้ด้วย บริษัทฯ
  จะทำสัญญาเช่าเรือเดินสมุทรให้เพียงพอสำหรับการขนส่งถ่านหินตามปริมาณและระยะเวลาที่กำหนดในสัญญา
  เพื่อป้องกันความผันผวนของค่าระวางเรือ

  ลักษณะของลูกค้า

  ลูกค้าหลักของบริษัทฯ ได้แก่โรงงานอุตสาหกรรมในประเทศ ซึ่งสามารถแบ่งย่อยได้เป็น

-   อุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ เป็นกลุ่มผู้ใช้ถ่านหินกลุ่มใหญ่ที่สุดของภาคเอกชนในประเทศไทย
    ลูกค้าในกลุ่มนี้มีจำนวนน้อยราย แต่ละรายจะมีความต้องการใช้ถ่านหินในปริมาณมาก
    จึงต้องการผู้ขายถ่านหินที่มีความมั่นคงในการส่งมอบสูง

-   โรงไฟฟ้าถ่านหินภายใต้โครงการผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระ (IPP) และผู้ผลิตไฟฟ้าขนาดเล็ก (SPP)

-   อุตสาหกรรมอื่นๆ ส่วนใหญ่จะเป็นโรงงานที่ใช้ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อนในหม้อไอน้ำ
    เช่น อุตสาหกรรมกระดาษ ปิโตรเคมี อาหาร และสิ่งทอ
    นอกจากนี้ยังมีโรงงานขนาดเล็กที่ใช้ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงในการเผา อบ ต้ม
    ในกระบวนการผลิต เช่น อุตสาหกรรมเคมี อาหารสัตว์ เป็นต้น
    ผู้ใช้ถ่านหินในกลุ่มนี้จะเป็นผู้ใช้รายย่อย ที่มีปริมาณการใช้ต่อรายไม่มากนัก แต่มีจำนวนผู้ใช้มาก

  2. การตลาดธุรกิจไฟฟ้า

  2.1 ธุรกิจไฟฟ้าในประเทศไทย

  บริษัทฯ ถือหุ้นในโรงไฟฟ้าถ่านหินบีแอลซีพี ในสัดส่วนร้อยละ 50
  มีกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนการถือหุ้นทั้งสิ้น 717 เมกะวัตต์
  ซึ่งจำหน่ายกระแสไฟฟ้าให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยตามสัญญาระยะยาวประเภท
  Independent Power Producer (IPP)

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

-   โรงไฟฟ้าถ่านหินในประเทศไทย

  บริษัทฯ ได้ให้ความสำคัญกับการรักษาสิ่งแวดล้อมและการยอมรับของชุมชนเป็นหลัก
  ในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา ประเทศไทยมีการตื่นตัวในเรื่องสิ่งแวดล้อม
  มีการปรับปรุงกฎหมายและมาตรฐานต่างๆ ให้สูงขึ้น
  ตลอดจนการต่อต้านโครงการโรงไฟฟ้าถ่านหินในพื้นที่ต่างๆ ทั่วประเทศ

  แต่ด้วยกลยุทธ์ดังกล่าว บริษัทฯ
  มีการลงทุนในการปรับปรุงประสิทธิภาพโรงไฟฟ้าและบำรุงรักษาอุปกรณ์เพื่อลดมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อมอย่างต่อเนื่อง
  ทั้งให้การสนับสนุนกิจกรรมและการทำความเข้าใจกับชุมชนในพื้นที่ ส่งผลให้บริษัทฯ
  สามารถปฏิบัติตามกฎหมายและมาตรฐานได้อย่างครบถ้วนและความสัมพันธ์กับชุมชนอยู่ในระดับที่ดี

  คู่แข่งขันที่สำคัญ

-   ผู้ผลิตไฟฟ้ารายใหญ่ในประเทศ ได้แก่ บริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) บริษัทราชบุรีโฮลดิ้ง
    จำกัด (มหาชน) และบริษัท โกลว์ พลังงาน จำกัด (มหาชน)

-   ผู้ผลิตไฟฟ้าและนักลงทุนจากต่างประเทศ

  2.2 ธุรกิจไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีน

  ในปี 2554 บริษัทฯ ได้บริหารธุรกิจตามโอกาสของตลาด กล่าวคือ
  ในช่วงฤดูหนาวที่มีความต้องการไอน้ำสูง ก็จะผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าและไอน้ำอย่างเต็มที่
  ส่วนในช่วงเวลาอื่นนั้นความต้องการทั้งไฟฟ้าและไอน้ำลดลง บริษัทฯ
  จึงเน้นการบริหารประสิทธิภาพของการผลิตเพื่อลดต้นทุนการผลิต

  เนื่องจากในปี 2554 นี้
  ทางรัฐบาลจีนได้เข้มงวดกับนโยบายเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงานและการควบคุมมลภาวะอย่างต่อเนื่อง
  ประกอบกับราคาถ่านหินที่เพิ่มสูงขึ้น ทำให้ต้นทุนในการผลิตไฟฟ้าและไอน้ำเพิ่มสูงขึ้นตามไปด้วย
  อย่างไรก็ตามบริษัทฯ สามารถที่จะเพิ่มรายได้จากการเพิ่มยอดขายไอน้ำ
  อีกทั้งราคาขายไอน้ำได้รับการสนับสนุนในรูปของเงินชดเชยจากหน่วยงานรัฐบาลท้องถิ่นหลายแห่งที่เกี่ยวข้อง
  และการบริหารต้นทุนการผลิตอย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ผลประกอบการทั้งปีของบริษัทฯ
  สามารถบรรลุเป้าหมายการผลิตและจำหน่ายได้ตามแผนที่วางไว้จากแนวทางการบริหารตามที่ได้กล่าวแล้วข้างต้น

  สำหรับสถานการณ์ถ่านหินในสาธารณรัฐประชาชนจีนในปี 2554 นั้น
  ราคาถ่านหินเฉลี่ยอยู่ในระดับสูงขึ้นกว่าปี 2553
  เนื่องจากมีการจำกัดอุปทานตามนโยบายของรัฐบาลจีน
  ในการลดปริมาณเหมืองถ่านหินขนาดเล็กลง
  เพื่อเพิ่มมาตรฐานความปลอดภัยในการทำเหมืองถ่านหิน
  รวมทั้งแต่ละมณฑลก็มีการกำหนดโควตาในการส่งออกถ่านหินนอกมณฑลอีกด้วย
  ในขณะที่อุปสงค์ยังเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของเศรษฐกิจ
  จึงทำให้อุปทานต่ำกว่าอุปสงค์ในบางช่วงเวลาของปีทำให้เกิดการเก็งการกำไรของพ่อค้าคนกลางในตลาด

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

  ธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนร่วมในสาธารณรัฐประชาชนจีนจะได้รับการส่งเสริมจากรัฐบาลในด้านของการใช้พลังงานที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าโรงไฟฟ้าทั่วๆ
  ไป และการช่วยควบคุมมลภาวะ ทำให้ได้สิทธิประโยชน์ต่างๆ ประกอบด้วย
  การได้การประกันการขายไฟฟ้าให้กับการไฟฟ้าท้องถิ่น
  ได้รับสิทธิพิเศษในการผูกขาดการขายไอน้ำและความร้อนในเขตพื้นที่ที่ได้รับอนุญาต
  ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่สามารถนำมาใช้กำหนดกลยุทธ์แข่งขัน ดังนี้

-   คุณภาพการให้บริการและการบริหารความสัมพันธ์กับลูกค้า

  บริษัทฯ ได้ให้ความสำคัญกับคุณภาพและบริการ คือ
  จัดให้มีความพร้อมและความมั่นคงในการผลิตและจำหน่ายของทั้งไฟฟ้าและไอน้ำ
  เพื่อให้สามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้อย่างรวดเร็ว
  การรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้าบนพื้นฐานของความซื่อตรงและผลประโยชน์ร่วมกัน
  ทำให้ได้รับความเชื่อถือและไว้วางใจจากลูกค้า
  ในขณะเดียวกันก็ได้มีการทำสัญญากับลูกค้าไอน้ำอุตสาหกรรมให้สามารถปรับราคาไอน้ำได้
  หากค่าเชื้อเพลิงเพิ่มสูงขึ้นกว่าราคาที่กำหนดไว้ในสัญญา
  ทำให้สามารถลดภาระในเรื่องต้นทุนของค่าเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นได้

-   การบริหารต้นทุน

  จัดให้มีการบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งต้นทุนเชื้อเพลิงหรือถ่านหิน
  โดยมีกลยุทธ์การจัดซื้อและสำรองถ่านหินในช่วงเวลาที่ราคาถ่านหินลดลง
  และสำรองไว้ใช้ในช่วงเวลาที่ราคาสูง
  ตลอดจนการเพิ่มประสิทธิภาพในการผลิตเพื่อลดต้นทุนการผลิต

-   มีความพร้อมในการปรับตัวสูง

  เนื่องจากตลาดในสาธารณรัฐประชาชนจีนมีการเปลี่ยนแปลงของภาวะตลาดอยู่ตลอดเวลา บริษัทฯ
  จึงมีการติดตามภาวะตลาดอย่างใกล้ชิดและคอยปรับการดำเนินธุรกิจให้สอดคล้องกับภาวะตลาดหรือสถานการณ์ในช่วงนั้นๆ
  ทำให้สามารถเปิดรับโอกาสทางธุรกิจหรือลดผลกระทบต่อธุรกิจได้

-   การบริหารความสัมพันธ์กับหน่วยราชการท้องถิ่นและชุมชน

  บริษัทฯ
  สร้างความสัมพันธ์กับหน่วยงานราชการในท้องถิ่นบนพื้นฐานของความเป็นพันธมิตรที่มีผลประโยชน์ร่วมกันในการให้บริการสาธารณูปโภคพื้นฐาน
  (ไฟฟ้าและไอน้ำ) ให้กับชุมชนท้องถิ่น สร้างความเชื่อถือและความเสมอภาค
  ตลอดจนสนับสนุนกิจกรรมของชุมชนอย่างต่อเนื่อง
  ทำให้สามารถขอรับความสนับสนุนจากหน่วยราชการท้องถิ่นได้ในกรณีที่บริษัทฯ
  ได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอก เช่น การให้เงินสนับสนุนหรืออนุมัติให้ขึ้นราคาไอน้ำ
  ซึ่งจะช่วยบรรเทาผลกระทบลงได้
  ตลอดจนได้รับการยอมรับจากภาครัฐและชุมชนท้องถิ่นว่าเป็นบริษัทตัวอย่างในท้องถิ่น

  2.3 ธุรกิจไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว (โครงการหงสาฯ)

  บริษัทฯ ถือหุ้นในบริษัท Hongsa Power Company Limited (“HPC”) และ บริษัท Phu Fai
  Mining Company Limited (“PFMC”) ในสัดส่วนร้อยละ 40 และ 37.5 ตามลำดับ
  มีกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนการถือหุ้นทั้งสิ้น 751 เมกะวัตต์
  ซึ่งจะจำหน่ายกระแสไฟฟ้าให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยตามสัญญาระยะยาวประเภท
  Independent Power Producer (IPP)
  และจะจำหน่ายไฟฟ้าบางส่วนให้กับสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว
  ขณะนี้โครงการดังกล่าวอยู่ระหว่างการดำเนินการก่อสร้าง
  คาดว่าจะแล้วเสร็จและเปิดดำเนินการในเชิงพาณิชย์ในปี 2558

  กลยุทธ์ในการแข่งขัน

-   โรงไฟฟ้าถ่านหินในสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว

    บริษัทฯ
    ได้ตระหนักถึงผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นต่อชุมชนจากการพัฒนาและก่อสร้างโครงการโรงไฟฟ้าหงสา
    บริษัทฯ
    จึงได้มุ่งเน้นด้านการส่งเสริมการมีส่วนร่วมของชุมชนในพื้นที่ควบคู่ไปกับพัฒนามาตรฐานชีวิตความเป็นอยู่ของผู้คนในชุมชนเหล่านั้น
    ซึ่งมาตรการดังกล่าวสะท้อนออกมาในรูปแบบของการคิดริเริ่มแผนงานในการพัฒนาชุมชนต่างๆ
    เช่น การพัฒนาสาธารณูปโภค น้ำประปา ไฟฟ้า ถนน
    การอพยพชุมชนบางส่วนพร้อมกับการสร้างที่อยู่อาศัยใหม่ทดแทนในที่เหมาะสม
    และการส่งเสริมพัฒนาอาชีพ เป็นต้น

  คู่แข่งขันที่สำคัญ

-   ผู้ผลิตไฟฟ้าและนักลงทุนจากต่างประเทศรายอื่นๆ

  (ข) ภาวะการแข่งขัน

  สภาพการแข่งขันในอุตสาหกรรมถ่านหิน

  ในปี 2554 ภาวะการแข่งขันในธุรกิจถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน (Thermal Coal)
  เริ่มมีความรุนแรงมากขึ้นโดยเฉพาะในตลาดถ่านหินคุณภาพต่ำ เพราะมีการผลิตออกมามาก
  แต่ตลาดถ่านหินคุณภาพสูงยังคงอยู่ในภาวะตึงตัวและมีการแข่งขันไม่รุนแรงมากนัก
  การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกและราคาถ่านหินที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูง
  ทำให้ผู้ซื้อถ่านหินจากประเทศจีนและประเทศอินเดียชะลอการซื้อออกไป อย่างไรก็ตาม
  การนำเข้าถ่านหินโดยรวมในปี 2554 ยังคงเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าประมาณ 8%
  โดยมีปริมาณการนำเข้ารวมอยู่ที่ประมาณ 752 ล้านตัน ทั้งนี้ประมาณ 70%
  ของปริมาณการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นเป็นการเพิ่มขึ้นในตลาดเอเชีย
  โดยเฉพาะการนำเข้าของจีนและอินเดีย

  สำหรับการนำเข้าในยุโรปในปีที่ผ่านมาก็ได้เพิ่มขึ้นมากเช่นกัน โดยเฉพาะการนำเข้าของอังกฤษ
  สเปนและเยอรมนี ทำให้ภาพรวมการนำเข้าถ่านหินของยุโรปเพิ่มขึ้นถึง 13%
  เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่ยุโรปกำลังเผชิญกับปัญหาหนี้สาธารณะและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ
  เนื่องจากราคาก๊าซธรรมชาติทรงตัวอยู่ในระดับสูงในขณะที่ราคา Carbon Credit ลดต่ำลง
  ทำให้การเดินเครื่องโรงไฟฟ้าถ่านหินมีกำไรมากกว่าโรงไฟฟ้าก๊าซ

  []

  ด้านการส่งออกถ่านหินที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงให้ความร้อน ในปี 2554 มีปริมาณรวมประมาณ 740
  ล้านตัน เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา 9.3% ประเทศอินโดนีเซียซึ่งเป็นประเทศผู้ส่งออกถ่านหิน
  Thermal Coal รายใหญ่ที่สุดในโลก มีปริมาณการส่งออกประมาณ 308 ล้านตัน
  เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าประมาณ 37 ล้านตัน
  ถือเป็นประเทศที่มีการส่งออกถ่านหินเพิ่มขึ้นมากที่สุดในโลก
  เนื่องจากในปีที่ผ่านมาประเทศอินโดนีเซียมีฝนตกน้อยกว่าปกติทำให้ผลิตถ่านหินได้มาก
  รองลงมาคือประเทศออสเตรเลีย มีปริมาณการส่งออกประมาณ 146 ล้านตัน
  เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเนื่องจากมีฝนตกหนักในช่วงต้นปีและมีข้อจำกัดเรื่องการขนส่งภายในประเทศ
  ในขณะที่การส่งออกจากสาธารณรัฐแอฟริกาใต้ใกล้เคียงกับปีก่อน
  ซึ่งลดการส่งถ่านหินเข้าไปจำหน่ายในยุโรป
  แต่ส่งไปจำหน่ายในตลาดเอเชียมากขึ้นเนื่องจากได้ราคาสูงกว่า
  ทำให้สหรัฐอเมริกาและโคลอมเบียส่งถ่านหินมาจำหน่ายในตลาดยุโรปได้มากขึ้น
  ในขณะที่การส่งออกจากรัสเซียก็ได้เพิ่มขึ้นเช่นกัน
  โดยรัสเซียเพิ่มการส่งออกถ่านหินไปยังเอเชียมากขึ้นเนื่องจากตลาดยุโรปอยู่ในภาวะอุปทานล้นตลาด
  ในขณะที่การส่งออกจากจีนและโปแลนด์ลดลงค่อนข้างมากเนื่องจากความต้องการภายในประเทศมีมาก

  สำหรับราคาถ่านหินที่เป็นตัวชี้นำราคาถ่านหินในตลาดโลกได้แก่ราคาซื้อขายถ่านหินตามสัญญาซื้อขายถ่านหินระยะยาวระหว่างผู้ใช้ถ่านหินในประเทศญี่ปุ่นกับผู้ผลิตถ่านหินหลักในประเทศออสเตรเลีย
  (Australia-Japan Reference Price) ซึ่งได้มีการตกลงราคาซื้อขายสำหรับการส่งมอบปี
  2554 (เมษายน 2554 ถึง มีนาคม 2555) ไว้ที่ประมาณ 129.33 เหรียญสหรัฐต่อตัน
  เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 29%

  ในขณะที่ราคาส่งออกถ่านหิน (FOB) ในตลาดจร (Spot market) จากท่าเรือนิวคาสเซิล
  (Newcastle) ในประเทศออสเตรเลีย ในปี 2554 ได้ค่อยๆ
  ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี เนื่องจากภาวะอุปทานล้นตลาด
  การควบคุมราคาจำหน่ายถ่านหินในประเทศจีน และการชะลอการซื้อถ่านหินของจีนและอินเดีย
  แต่นโยบายการกำหนดราคาขั้นต่ำของอินโดนีเซียทำให้ราคาถ่านหินไม่ได้ตกลงอย่างรวดเร็ว ทั้งๆ
  ที่มีการผลิตถ่านหินคุณภาพต่ำออกมามาก

  []

  สำหรับตลาดถ่านหินในปี 2555
  คาดว่าความต้องการใช้มีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องโดยเฉพาะจากจีนและอินเดีย
  ในขณะที่ตลาดยุโรปคาดว่าจะขยายตัวเพียงเล็กน้อยจากปัญหาวิกฤตหนี้สาธารณะ
  ในด้านการผลิตและการส่งออกถ่านหินคาดว่า
  การส่งออกถ่านหินจากประเทศออสเตรเลียจะเพิ่มขึ้นมากเนื่องจากการขยายท่าเรือส่งออกถ่านหินที่นิวคาสเซิล
  (Newcastle)
  ในขณะที่อินโดนีเซียก็น่าจะส่งออกถ่านหินเพิ่มขึ้นมากเช่นกันเนื่องจากสภาพอากาศที่มีฝนตกน้อย
  เอื้ออำนวยต่อการผลิตถ่านหิน
  ภาวะตลาดถ่านหินในช่วงต้นปีคาดว่ายังคงอยู่ในภาวะล้นตลาดต่อเนื่องจากปี 2554
  และจะเริ่มปรับตัวเข้าสู่สมดุลในช่วงครึ่งหลังของปีเมื่อผู้ซื้อจากจีนและอินเดียเข้ามาในตลาดมากขึ้น

-   การค้าถ่านหินในประเทศไทย

  ความต้องการใช้ถ่านหินในภาคเอกชนในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2554 ขยายตัวเพียง 0.4%
  จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากวิกฤตอุทกภัยซึ่งมีผลกระทบในวงกว้าง
  ทำให้ไม่สามารถขนส่งถ่านหินไปยังผู้ใช้ได้ ภาพรวมความต้องการใช้ถ่านหินในช่วง 11
  เดือนแรกของปี 2554 อยู่ที่ 17.15 ล้านตัน เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจากช่วงเดียวกันของปีก่อน
  ประกอบด้วยถ่านหินที่ผลิตในประเทศ 1.84 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 2.7% และถ่านหินนำเข้า 15.31
  ล้านตัน เพิ่มขึ้น 0.2% คาดว่าการนำเข้าถ่านหินในปี 2554 ทั้งปี จะสูงกว่าปี 2553 เล็กน้อย
  ถึงแม้อุกภัยในภาคกลางจะเป็นอุปสรรคต่อการขนส่งถ่านหินอยู่บ้าง
  แต่การใช้ถ่านหินนำเข้าในภาคตะวันออกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
  เนื่องจากการเริ่มเดินเครื่องของโรงไฟฟ้าใหม่ในช่วงปลายปี
  และพื้นที่ภาคตะวันออกไม่ได้รับผลกระทบจากอุทกภัย

  ความต้องการใช้ถ่านหินในภาคเอกชนของประเทศไทย

  หน่วย : ล้านตัน

  --------------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------------
                  2550    2551    2552    2553    11              Growth                   
                                                  Month                                    

                                                  2553    2554    2551     2552    2553    2554 (11
                                                                                           Month)

  ถ่านหินในประเทศ   2.16    2.12    2.04    2.02    1.80    1.84    -1.6%    -3.8%   -1.0%   2.2%

  ถ่านหินนำเข้า      14.41   15.98   16.39   16.90   15.29   15.31   10.9%    2.6%    3.1%    0.1%

  รวม             16.57   18.10   18.43   18.92   17.09   17.15   9.2%     1.8%    2.7%    0.4%
  --------------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------------

  ที่มา: สำนักงานนโยบายแลแผนพลังงาน กระทรวงพลังงาน

  ในปี 2555 คาดว่าปริมาณความต้องการใช้ถ่านหินในประเทศไทยจะปรับตัวเพิ่มขึ้น
  จากการคาดการณ์ว่าจะมีการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจจากการฟื้นฟูหลังน้ำท่วม
  ความต้องการใช้ถ่านหินในการผลิตปูนซีเมนต์จะเพิ่มสูงขึ้น
  และการเริ่มเดินเครื่องของโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่ตามโครงการรับซื้อไฟฟ้าจากผู้ผลิตไฟฟ้ารายใหญ่
  (IPP) ในช่วงปลายปีที่ผ่านมา จะเดินเครื่องเต็มกำลังการผลิตในปี 2555
  ก็จะทำให้ปริมาณการใช้ถ่านหินเพิ่มขึ้น

  สภาพการแข่งขันในอุตสาหกรรมไฟฟ้า

-   ธุรกิจผลิตกระแสไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีน

  การเติบโตของอุตสาหกรรมไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีนในปี 2554
  มีอัตราการเจริญเติบโตเพิ่มสูงขึ้นจากปี2553
  เนื่องจากจากการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศจีนทั้งภาคอุตสาหกรรมและภาคการบริโภคภายในของประเทศ
  โดยอัตราการเจริญเติบโตของปริมาณการใช้ไฟฟ้าในประเทศมีดังนี้

  ------------------------------------------ ---------- ----------- --------- ---------
                                             หน่วย       2554        2553      2552

  อัตราการเจริญเติบโตของการใช้ไฟฟ้ารวม            ร้อยละ      11.7        16.0      6.0

  อัตราการเจริญเติบโตการใช้ไฟฟ้าของภาคอุตสาหกรรม   ร้อยละ      11.9        17.0      4.2

  อัตราการเจริญเติบโตของกำลังการผลิต              ร้อยละ      9.3         7.6       10.2

  กำลังการผลิตรวม                              เมกะวัตต์    1,055,760   941,372   874,073
  ------------------------------------------ ---------- ----------- --------- ---------

-   ธุรกิจผลิตกระแสไฟฟ้าในประเทศไทย

  สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.)
  คาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจไทยในปี 2554 ขยายตัวร้อยละ 1.5
  โดยมีสาเหตุจากอุทกภัยครั้งใหญ่สุดในรอบหลายสิบปีได้สร้างความเสียหายในวงกว้างและการหยุดชะงักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งทางด้านการเกษตรและอุสาหกรรมการผลิต

  กำลังการผลิตติดตั้งไฟฟ้าในปี 2554 อยู่ที่ 31,446.71 เมกะวัตต์
  ความต้องการไฟฟ้าสูงสุดเกิดขึ้นในเดือน พฤษภาคม ที่ระดับ 23,900 เมกะวัตต์
  ต่ำกว่าความต้องการไฟฟ้าสูงสุดของปี 2553 ซึ่งอยู่ที่ระดับ 24,009 เมกะวัตต์ อยู่ 109
  เมกะวัตต์ หรือคิดเป็นร้อยละ 0.45
  โดยปริมาณการผลิตและการรับซื้อของการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) ในปี 2554
  มีจำนวน 158,899 กิกะวัตต์ชั่วโมง ลดลงจากปีก่อนร้อยละ 0.78
  โดยมีสัดส่วนการผลิตไฟฟ้าจากเชื้อเพลิงชนิดต่างๆ ดังนี้ จากก๊าซธรรมชาติร้อยละ 70
  จากถ่านหินร้อยละ 17 จากพลังน้ำร้อยละ 5 นำเข้าร้อยละ 7 และจากน้ำมันร้อยละ 1 (ที่มา:
  การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย - EGAT)

  การใช้ไฟฟ้า ในปี 2554 อยู่ที่ระดับ 148,988 กิกะวัตต์ชั่วโมง ลดลงจากปี 2553 ร้อยละ 0.2
  โดยมีสาเหตุมากจากผลกระทบจากอุทกภัยในช่วงปลายปี
  ที่ทำให้การใช้ไฟฟ้าลดลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งภาคเกษตรและภาคอุตสาหกรรมการผลิต (ที่มา:
  สำนักนโยบายและแผนพลังงาน - EPPO)

4.3 การจัดหาผลิตภัณฑ์

  (ก) ลักษณะการจัดให้ได้มาซึ่งผลิตภัณฑ์

  1. สถานที่ตั้งของเหมืองถ่านหินและโรงไฟฟ้า

+----------------------------------+-----------------------------------+
| เหมืองถ่านหิน                       |                                   |
+----------------------------------+-----------------------------------+
| สาธารณรัฐอินโดนีเซีย                 | ประเทศออสเตรเลีย                   |
|                                  |                                   |
| 1.  เหมือง Jorong, South          | 1.  เหมือง Airly, รัฐ New South     |
|     Kalimantan Province          |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| 2.  เหมือง Indominco, East        | 2.  เหมือง Angus Place, รัฐ New     |
|     Kalimantan Province          |     South Wales                   |
|                                  |                                   |
| 3.  เหมือง Trubaindo, East        | 3.  เหมือง Awaba, รัฐ New South     |
|     Kalimantan Province          |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| 4.  เหมือง Kitadin, East          | 4.  เหมือง Charbon, รัฐ New South   |
|     Kalimantan Province          |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| 5.  เหมือง Bharinto, East         | 5.  เหมือง Clarence, รัฐ New South  |
|     Kalimantan Province          |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| สาธารณรัฐประชาชนจีน                | 6.  เหมือง Ivahoe North, รัฐ New    |
|                                  |     South Wales                   |
| 1.  เหมือง Hebi, Henan Province   |                                   |
|                                  | 7.  เหมือง Mandalong, รัฐ New South |
| 2.  เหมือง Gaohe, Shanxi Province |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| ประเทศมองโกเลีย                   | 8.  เหมือง Mannering, รัฐ New South |
|                                  |     Wales                         |
| 1.  แหล่งถ่านหิน Unst Khudag        |                                   |
|                                  | 9.  เหมือง Myuna, รัฐ New South     |
| 2.  แหล่งถ่านหิน Tsant Uul          |     Wales                         |
|                                  |                                   |
| 3.  แหล่งถ่านหิน Altai Nuurs Coal   | 10. เหมือง Newstan, รัฐ New South   |
|     JV                           | Wales                             |
|                                  |                                   |
| 4.  แหล่งถ่านหิน Ar Zuun Gol        |                                   |
|                                  |                                   |
| 5.  แหล่งถ่านหิน Tsagaan Delger     |                                   |
|                                  |                                   |
| 6.  แหล่งถ่านหิน Delgerekh          |                                   |
|                                  |                                   |
| 7.  แหล่งถ่านหิน Sukhbaatar         |                                   |
|                                  |                                   |
| 8.  แหล่งถ่านหิน Tenuun-2           |                                   |
|                                  |                                   |
| 9.  แหล่งถ่านหิน Bayun              |                                   |
|                                  |                                   |
| 10. แหล่งถ่านหิน Baruun Tsokhio     |                                   |
|                                  |                                   |
| 11. แหล่งถ่านหิน Khuree-2           |                                   |
+----------------------------------+-----------------------------------+
| โรงไฟฟ้า                          |                                   |
+----------------------------------+-----------------------------------+
| ประเทศไทย                        | สาธารณรัฐประชาชนจีน                 |
|                                  |                                   |
| 1. โรงไฟฟ้าบีแอลซีพี                 | 1.  โรงไฟฟ้า Luannan, Hebei        |
|                                  |     Province                      |
| นิคมอุตสาหกรรมมาบตาพุด จังหวัดระยอง   |                                   |
|                                  | 2.  โรงไฟฟ้า Zhengding, Hebei      |
|                                  |     Province                      |
|                                  |                                   |
|                                  | 3.  โรงไฟฟ้า Zouping, Shandong     |
|                                  |     Province                      |
+----------------------------------+-----------------------------------+

  2. กำลังการผลิตและปริมาณการผลิต

  บริษัทฯ มีกำลังการผลิตถ่านหินและปริมาณการผลิตถ่านหินในช่วงปี 2552 – 2554 ดังนี้

+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
|                           | หน่วย | 1 ม.ค. –  | 1 ม.ค. –  | 1 ม.ค. –  |
|                           |      | 31 ธ.ค.   | 31 ธ.ค.   | 31 ธ.ค.   |
|                           |      |           |           |           |
|                           |      | 2554      | 2553      | 2552      |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Indominco      |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 15,000    | 15,000    | 13,000    |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 14,766    | 14,324    | 12,462    |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 98.44     | 95.49     | 95.86     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | 3.09      | 14.94     | 16.10     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Trubaindo      |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 7,500     | 6,500     | 5,500     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 7,053     | 5,545     | 5,184     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 94.04     | 85.31     | 94.25     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | 27.20     | 6.96      | 13.80     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Jorong         |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 2,000     | 2,000     | 3,000     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 1,426     | 903       | 3,181     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 71.30     | 45.15     | 106.03    |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | 57.92     | -71.61    | 30.96     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Kitadin        |      |           |           |           |
| Embalut                   |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 2,000     | 2,000     | 2,000     |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 1,276     | 1,203     | 662       |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 63.80     | 60.15     | 33.10     |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | 6.07      | 81.72     | 100.00    |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหิน Kitadin        |      |           |           |           |
| Tandung Mayang            |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 1,000     | -         | -         |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 436       | -         | -         |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 43.60     | -         | -         |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | -         | -         | -         |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| เหมืองถ่านหินในประเทศไทย     |      |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่            | พันตัน | 60        | -         | -         |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง            | พันตัน | 74        | 135       | 72        |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต       | ร    | 123.3     | n/a       | n/a       |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+
| อัตราการเพิ่มของปริมาณการผลิต  | ร    | -45.2     | n/a       | n/a       |
|                           | ้อยละ |           |           |           |
+---------------------------+------+-----------+-----------+-----------+

  บริษัทฯ มีกำลังการผลิตไฟฟ้าและปริมาณการผลิตไฟฟ้าในช่วงปี 2552 – 2554 ดังนี้

+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
|                     | หน่วย      | 1 ม.ค. – | 1 ม.ค. –  | 1 ม.ค. –  |
|                     |           | 31 ธ.ค.  | 31 ธ.ค.   | 31 ธ.ค.   |
|                     |           |          |           |           |
|                     |           | 2554     | 2553      | 2552      |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| โรงไฟฟ้า Luannan     |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่*     | เมกะ      | 804,504  | 826,250   | 805,030   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง**    | เมกะ      | 537,166  | 510,631   | 527,286   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต | ร้อยละ     | 66.77    | 61.80     | 65.50     |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราก               | ร้อยละ     | 5.20     | -3.16     | -13.78    |
| ารเพิ่มของปริมาณการผลิต |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| โรงไฟฟ้า Zhengding   |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่*     | เมกะ      | 388,859  | 412,946   | 401,208   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง**    | เมกะ      | 294,935  | 298,609   | 263,825   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต | ร้อยละ     | 75.85    | 72.31     | 65.75     |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราก               | ร้อยละ     | -1.23    | 13.18     | -8.04     |
| ารเพิ่มของปริมาณการผลิต |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| โรงไฟฟ้า Zouping     |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่*     | เมกะ      | 793,092  | 865,420   | 845,987   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง**    | เมกะ      | 566,421  | 613,821   | 606,076   |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต | ร้อยละ     | 71.42    | 70.93     | 71.64     |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราก               | ร้อยละ     | -7.72    | 1.28      | 14.34     |
| ารเพิ่มของปริมาณการผลิต |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| โรงไฟฟ้าบีแอลซีพี       |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| กำลังการผลิตเต็มที่      | เมกะ      | 10       | 1         | 1         |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง | ,658,220 | 0,459,612 | 0,512,505 |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| ปริมาณการผลิตจริง      | เมกะ      | 10       | 1         | 1         |
|                     | วัตต์-ชั่วโมง | ,616,529 | 0,035,624 | 0,018,127 |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราการใช้กำลังการผลิต | ร้อยละ     | 99.6     | 95.95     | 95.30     |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+
| อัตราก               | ร้อยละ     | 5.70     | 0.17      | (8.71)    |
| ารเพิ่มของปริมาณการผลิต |           |          |           |           |
+---------------------+-----------+----------+-----------+-----------+

  หมายเหตุ: - แหล่งผลิตจากโรงไฟฟ้าในสาธารณรัฐประชาชนจีน (Luannan, Zhengding,
  Zouping) และในประเทศไทย (บีแอลซีพี)

  * ปริมาณการผลิตที่โรงไฟฟ้าสามารถผลิตไฟฟ้าได้ทั้งหมดในแต่ละปี (Available capacity)
  โดยคิดจากจำนวนชั่วโมงที่ผลิตทั้งหมดหักด้วยจำนวนชั่วโมงที่ต้องหยุดซ่อมเครื่องตามแผน

  ** ปริมาณการผลิตที่โรงไฟฟ้าผลิตไฟฟ้าและจ่ายไฟฟ้าเข้าระบบ
  รวมถึงปริมาณจ่ายไฟฟ้าตรงให้อุตสาหกรรมใกล้เคียง (ถ้ามี)

  3. วิธีการจัดหาวัตถุดิบ

-   บริษัทฯ ดำเนินการผลิตถ่านหินจากเหมืองถ่านหินของบริษัทฯ ในสาธารณรัฐอินโดนีเซียทั้ง 4
    เหมือง ได้แก่ เหมืองอินโดมินโก (Indominco) เหมืองทรูบาอินโด (Trubaindo)
    และเหมืองโจร่ง (Jorong) ในประเทศออสเตรเลียทั้ง ทั้ง 4 เหมือง ได้แก่ เหมือง
    Airly เหมือง Angus Place เหมือง Awaba เหมือง Charbon เหมือง Clarence
    เหมือง Ivahoe North เหมือง Mandalong เหมือง Mannering และเหมือง Myuna
    เหมือง Newstan และแหล่งผลิตถ่านหินในสาธารณรัฐประชาชนจีน 2 เหมือง ได้แก่
    เหมืองเฮ่อปี้ (Hebi) และเหมืองเกาเฮ่อ (Gaohe)

-   ในการจัดหาแหล่งถ่านหินเพิ่มเติม บริษัทฯ
    ให้ความสำคัญกับการพัฒนาเหมืองถ่านหินที่อยู่ในความครอบครองของบริษัทฯ
    และมีการสำรวจแหล่งถ่านหินที่มีคุณภาพดีในประเทศอื่นๆ
    เพิ่มเติมเพื่อให้ตรงกับความต้องการของลูกค้า

-   บริษัทฯ
    ได้จัดตั้งหน่วยงานจัดซื้อถ่านหินขึ้นมาเพื่อทำการซื้อถ่านหินจากบริษัทอื่นมาจำหน่ายเพิ่มเติม
    เพื่อเพิ่มขีดความสามารถของบริษัทฯ ในการตอบสนองความต้องการของลูกค้า
    และเป็นการเพิ่มความมั่นคงในการส่งมอบถ่านหินของบริษัทฯี่ท่าเรือก่อนส่งมอบแก่ลูกค้า

  4. การควบคุมคุณภาพวัตถุดิบและสินค้าที่ผลิต

  บริษัทฯ ได้ตกลงข้อกำหนดคุณสมบัติของถ่านหินกับลูกค้าแล้ว ข้อมูลคุณสมบัติของถ่านหิน เช่น
  ค่าความร้อน ค่ากำมะถัน และค่าความชื้น เป็นต้น
  จะถูกส่งไปให้หน่วยงานเหมืองเพื่อวางแผนการผลิตให้ได้ทั้งปริมาณและคุณภาพตามข้อกำหนด
  บริษัทฯ จะทำการสุ่มตรวจคุณภาพถ่านหินที่ผลิตในทุกๆ
  ขั้นตอนการผลิตตั้งแต่ที่เหมืองจนถึงลานกองเก็บถ่านหินที่ท่าเรือก่อนส่งมอบแก่ลูกค้า
  เพื่อให้แน่ใจว่าถ่านหินที่เตรียมพร้อมส่งมอบให้ลูกค้ามีคุณสมบัติตรงตามข้อตกลง
  และในการส่งมอบสินค้าแต่ละครั้งต้องมีผู้เชี่ยวชาญภายนอกเข้ามาตรวจสอบคุณภาพของสินค้าเพื่อให้ได้ตรงตามที่ลูกค้าต้องการ
  บริษัทฯ จึงได้รับใบรับรองมาตรฐานจากสถาบันต่างๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ

  (ข) ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจากกระบวนการผลิต

  การขุดเปิดหน้าดินและเปลือกดิน เพื่อนำเอาถ่านหินขึ้นมาเข้าขบวนการคัดแยก บดย่อย ล้าง
  กองเก็บ และขนส่ง ทั้งเหมืองใต้ดิน (Underground mine) และเหมืองเปิด (Open pit
  mine) ส่งผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และความปลอดภัย
  การจัดการแก้ไขป้องกันและบรรเทาประเด็นปัญหาให้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
  ซึ่งจะต้องครอบคลุมตั้งแต่ระยะเริ่มแรกของโครงการ ไปถึงระยะสุดท้ายของการทำเหมือง
  รวมถึงการติดตามตรวจสอบภายหลังการปิดเหมือง ซึ่งระบบบริหารจัดการนั้น
  นอกจากครอบคลุมเจ้าหน้าที่และพนักงานของบริษัทฯแล้ว
  ยังรวมถึงถึงการทำงานของผู้รับเหมาด้วย

-   ประเด็นผลกระทบสิ่งแวดล้อม และความปลอดภัยจากการทำเหมืองที่ต้องให้ความสำคัญ

-   การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิทัศน์ ระบบนิเวศน์ป่าไม้ และความหลากหลายทางชีวภาพ
    ซึ่งเป็นผลมาจากการขุดเปิดหน้าดินเพื่อการทำเหมือง

-   คุณภาพน้ำ และระบบนิเวศน์ในน้ำ โดยมีประเด็นหลัก คือ ความเป็นกรด-ด่าง (pH)
    และปริมาณตะกอนแขวนลอย (Total Suspended Solid : TSS)

-   ขยะทั่วไป (Domestic Waste) ที่เกิดที่พักของทั้งผู้รับเหมาและพนักงานบริษัทฯ ในพื้นที่
    และกากของเสียอันตราย (Hazardous Waste) ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นขยะที่เกิดขึ้นจากการผลิต
    เช่น น้ำมันเครื่องที่ใช้แล้ว ยางรถยนต์ แบตเตอรี่
    รวมไปถึงคราบน้ำมันที่อาจเกิดขึ้นจากการรั่วไหล

-   คุณภาพอากาศ ผลกระทบที่สำคัญ คือ ฝุ่นละออง ที่เกิดจากกิจกรรมการผลิต เช่น การบดย่อย
    และการคมนาคม ขนส่ง นอกจากนั้นยังมีก๊าซอ๊อกไซด์ของซัลเฟอร์และไนโตรเจน (SOx และ
    NOx) ที่เกิดขึ้นจากการลุกไหม้ตัวเองของถ่านหิน (Spontaneous combustion)

-   อุบัติเหตุที่เกิดขึ้นจากการทำงาน การขนส่ง และอุบัติภัยที่เกิดขึ้นจากภัยธรรมชาติ

-   ระบบบริหารจัดการและการแก้ไข

    -   ควบคุมดำเนินตามมาตรฐานที่กฎหมายกำหนด ตรวจสอบ และตรวจประเมินจากภายนอก
        (Monitoring and Auditing)
        การปฏิบัติให้สอดคล้องกับข้อกำหนดแนบท้ายใบอนุญาตทั้งทางด้านสิ่งแวดล้อมและความปลอดภัย

    -   การวางแผนแม่บทด้านสิ่งแวดล้อมและความปลอดภัย
        พร้อมศึกษากรอบการปฏิบัติของแผนการปิดเหมือง (Mine Closure Plan)
        โดยเน้นประเด็นปัญหาที่สำคัญ เช่น การศึกษาวางแผนการจัดการน้ำ (Water
        Management) ทั้งด้านคุณภาพและปริมาณ
        การเก็บข้อมูลของชั้นดินที่อาจก่อให้เกิดปัญหาน้ำเป็นกรด (Acid Mine Drainage)
        ควบคู่ไปกับการเก็บข้อมูลด้านธรณีวิทยาด้านถ่านหิน
        เพื่อวางแผนการทำเหมืองที่มีแผนงานการป้องกันการเกิดน้ำเป็นกรด

    -   ระบบการควบคุมผู้รับเหมาในด้านสิ่งแวดล้อม อาชีวอนามัยและความปลอดภัย
        (Contractor’s Environment Health and Safety Management)
        เนื่องเพราะการผลิตของเหมืองถ่านหินของบริษัทฯ กว่าร้อยละ 80
        ดำเนินการโดยผู้รับเหมา

    -   การส่งเสริมและรณรงค์สร้างวัฒนธรรมองค์กรเพื่อความปลอดภัยในพนักงานทุกระดับ
        และผู้รับเหมาทุกประเภท โดยมีเป้าหมายหลัก 3 ประการ ได้แก่
        การปฏิบัติตามกฎระเบียบความปลอดภัยอย่างเคร่งครัด โดยไม่มีข้อยกเว้น
        การไม่ยอมให้การเกิดอุบัติการณ์ซ้ำซ้อน
        และการตั้งเป้าหมายไม่เกิดอุบัติเหตุขึ้นภายในการปฏิบัติงาน ภายใต้นโยบาย 3 ZEROs
        อันประกอบด้วย ZERO INCIDENT ZERO REPEAT และ ZERO COMPROMISE

    -   ระบบการรายงานผลการปฏิบัติงานด้านสิ่งแวดล้อมและความปลอดภัยรายเดือน
        (Performance Reporting System : PRS) ปัจจุบันได้มีการรวบรวมข้อมูล
        และรายงานต่อคณะกรรมการการพัฒนาที่ยั่งยืน เพื่อการเฝ้าระวังป้องกัน
        และบริหารจัดการการควบคุมมลพิษ และอุบัติภัย

    -   ดำเนินการจัดทำคู่มือและแนวทางการปฏิบัติงานด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม
        อาชีวอนามัยและความปลอดภัย ที่ใช้เป็นมาตรฐานเดียวกันทั่วทั้งองค์กร
        เพื่อเป็นแนวทางให้หน่วยงานผลิตนำไปปรับใช้ในการป้องกันและลดผลกระทบทางด้านสิ่งแวดล้อม
        อาชีวอนามัยและความปลอดภัย

    -   การสร้างระบบประกันคุณภาพ (Quality Assurance Review: QAR)
        เพื่อเป็นการตรวจสอบระบบการจัดการด้านสิ่งแวดล้อมและความปลอดภัยทั้งกระบวนการ
        ให้เป็นไปตามแนวทางปฏิบัติงานด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม
        อาชีวอนามัยและความปลอดภัย เพื่อให้เกิดการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2554
        ได้มีการดำเนินการตรวจสอบใน 4 กระบวนการหลัก คือการฟื้นฟูสภาพเหมือง (Mine
        Site Rehabilitation), การประเมินความเสี่ยงที่มีผลต่อความปลอดภัย (Safety
        Risk Assessment), การรายงานอุบัติเหตุและการสอบสวน (Incident
        Reporting and Investigation) และ การบริหารความต่อเนื่องทางธุรกิจ
        (Business Continuity Management)

    -   ส่งเสริมให้มีการจัดทำระบบการจัดการคุณภาพ (ISO 9001)
        ระบบการจัดการสิ่งแวดล้อม (ISO14001)
        และระบบการจัดการอาชีวอนามัยและความปลอดภัย (OHSAS 18001)
        ในแต่ละหน่วยการผลิต เพื่อให้เกิดการจัดการอย่างเป็นระบบ มีการตรวจสอบภายใน
        และมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง

    -   จัดทำแผนแม่บทสำหรับการปิดเหมือง
        และติดตามตรวจสอบสถานภาพของการดำเนินงานเป็นประจำทุกปี
        เพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินการในด้านสิ่งแวดล้อม
        มีความเหมาะสมต่อสภาพพื้นที่และชุมชนมากที่สุด

    -   การประกาศนโยบายอาชีวอนามัยและความปลอดภัย
        โดยยึดหลักการกระจายความรับผิดชอบ การปฏิบัติตามกฎหมาย
        และกฎความปลอดภัยของบริษัทฯ อย่างเคร่งครัด การบริหารจัดการความเสี่ยง
        และการสร้างวัฒนธรรมความปลอดภัยทั่วทั้งองค์กร

    -   การประกาศนโยบายสิ่งแวดล้อม โดยยึดหลักการใช้ทรัพยากรอย่างคุ้มค่า
        การลดผลกระทบสิ่งแวดล้อมให้อยู่ในระดับต่ำ ตามเกณฑ์ที่กฎหมายกำหนด
        และส่งเสริมการจัดการสิ่งแวดล้อมให้มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง

    -   การประกาศนโยบายคาร์บอน (Carbon Policy)
        ด้วยความตระหนักถึงความรับผิดชอบต่อสังคมและตอบสนองต่อความเสี่ยงจากภาวะโลกร้อน
        และเป็นแนวทางในการควบคุมการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากกระบวนการผลิตทั้งทางตรงและทางอ้อม
        รวมถึงส่งเสริมการวิจัยและนำเทคโนโลยีที่เหมาะสมมาใช้ในการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก

-   ผลการปฏิบัติจริงในรอบปีที่ผ่านมา จากการรายงานผลการปฏิบัติงานของหน่วยผลิตปี 2554
    พบว่า

    -   การปฏิบัติตามมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Compliance)
        ซึ่งเป็นรายงานผลการติดตามตรวจวัดคุณภาพสิ่งแวดล้อมที่หน่วยผลิตจะต้องดำเนินการตามที่ภาครัฐกำหนดทุกไตรมาส
        โดยปี 2554 เหมืองในประเทศไทยและอินโดนีเซียมีค่าเฉลี่ยการปฏิบัติตามมาตรฐานฯ
        สอดคล้องตามกฎหมายร้อยละ 100 (ข้อมูล ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2554)
        ส่วนเหมืองในประเทศออสเตรเลีย และโรงไฟฟ้าในประเทศจีน
        ขณะนี้กำลังอยู่ในขั้นตอนการรวบรวมและคัดกรองข้อมูลเพื่อให้มีมาตรฐานเดียวกัน
        โดยคาดว่าจะสามารถนำเสนอผลได้ในปีถัดไป

    -   การใช้พลังงานในการผลิต เนื่องจากการผลิตมีการใช้ทั้งพลังงานไฟฟ้าและน้ำมัน
        จึงได้มีการปรับค่าหน่วยของพลังงานเป็นจูลล์ (Joule) โดยในปี 2554
        เหมืองในอินโดนีเซีย มีการใช้พลังงานโดยเฉลี่ย 0.46 กิกะจูลล์ (Giga Joule: GJ)
        ต่อการผลิตถ่านหิน 1 ตัน (ข้อมูล ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2554)
        ดีขึ้นจากปีที่แล้วซึ่งมีการใช้พลังงานเฉลี่ย 0.55 กิกะจูลล์ต่อการผลิตถ่านหิน 1 ตัน
        ส่วนเหมืองในประเทศไทยได้ยุติการผลิตลงและอยู่ในช่วงการฟื้นฟูสภาพเหมืองเพื่อคืนพื้นที่ให้กับทางราชการต่อไป

    -   ข้อมูลสถิติอุบัติเหตุของบริษัทฯ ในประเทศไทยและอินโดนีเซีย ปี 2551 – ปี 2554

+--------+----------------------+---------------------+---------------+
| ปี      | อัตร                  | อัตราการเสียชีวิต       | ค่าความเส      |
|        | าความถี่ของการบาดเจ็บต่อ |                     | ียหายของอุบัติเหตุ |
|        | 1 ล้านชั่วโมงการทำงาน   | ต่อ 1                | (USD)         |
|        |                      | ล้านชั่วโมงการทำงาน    |               |
|        | (Injury Frequency    |                     |               |
|        | Rate : IFR)          | (Fatality Rate)     |               |
+--------+----------------------+---------------------+---------------+
| 2551   | 3.60                 | 0.06                | 2,730,657     |
+--------+----------------------+---------------------+---------------+
| 2552   | 0.17                 | 0.00                | 3,563,019     |
+--------+----------------------+---------------------+---------------+
| 2553   | 0.59                 | 0.02                | 1,788,848     |
+--------+----------------------+---------------------+---------------+
| 2554*  | 0.26                 | 0.02                | 3,196,060     |
+--------+----------------------+---------------------+---------------+

*ข้อมูล ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2554

-   สถิติอุบัติเหตุของบริษัทในปี 2554 ทุกๆ การทำงาน 1 ล้านชั่วโมง มีผู้ได้รับบาดเจ็บ
    (Injury Frequency Rate : IFR) 0.26 และมีอัตราการเสียชีวิตที่ (Fatality
    Rate) 0.02 ค่าความเสียหายจากอุบัติเหตุเป็นเงิน 3,196,060 เหรียญสหรัฐฯ
    เมื่อเทียบกับสถิติอุบัติเหตุปีที่ผ่านมา จะเห็นได้ว่าปี 2554 มีอัตราการเสียชีวิตเท่ากับปี 2553
    จากอุบัติเหตุของผู้รับเหมาในกิจกรรมขนถ่ายหน้าดิน จนมีผู้เสียชีวิต 1 ราย ซึ่งบริษัทฯ
    ได้ดำเนินตามนโยบาย 3 ZEROs อย่างต่อเนื่อง เพื่อให้บรรลุผลสำเร็จภายในปี 2556

-   งบประมาณและค่าใช้จ่ายสำหรับการจัดการสิ่งแวดล้อมและฟื้นฟูสภาพเหมือง
    เป็นการลดความเสี่ยงที่เกิดจากการฟื้นฟูสภาพเหมืองและการจัดการสิ่งแวดล้อมที่ไม่เหมาะสม
    ภายหลังเสร็จสิ้นการผลิตในแต่ละพื้นที่แล้ว บริษัทฯ ได้จัดตั้งกองทุนฟื้นฟูสภาพเหมือง
    (Rehabilitation Fund) มาตั้งแต่ปี 2536
    โดยกันเงินรายได้จากการขายส่วนหนึ่งเข้าสู่กองทุนในอัตรา 4 - 14 บาทต่อตันถ่านหิน
    สำหรับเหมืองในประเทศไทย และ 0.10 - 0.20 เหรียญสหรัฐฯ
    ต่อตันถ่านหินสำหรับเหมืองในสาธารณรัฐอินโดนีเซีย
    เงินจำนวนดังกล่าวจะถูกจัดสรรเพื่อกิจกรรมด้านสิ่งแวดล้อมประจำปี
    และกิจกรรมการฟื้นฟูสภาพเหมืองภายหลังสิ้นสุดการผลิตแล้ว
    ซึ่งในปัจจุบันเหมืองในประเทศไทยทั้งหมดได้หยุดการผลิต
    และอยู่ในช่วงของการฟื้นฟูสภาพเหมืองและได้ดำเนินการส่งคืนพื้นที่บางส่วนที่ได้ทำการฟื้นฟูสภาพแล้วให้แก่ทางราชการ

4.4 งานที่ยังไม่ได้ส่งมอบ

  - ไม่มี -