O : ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

1.  งบการเงิน

  ตารางแสดงฐานะทางการเงิน บมจ.กรุงเทพโสภณ

งบการเงินรวม

  หน่วย : พันบาท

  -------------------------- --------- ----- ---------- ----- --------- -----
  ฐานะทางการเงิน              2546      %     2545       %     2544      %

  สินทรัพย์                                                                

  สินทรัพย์หมุนเวียน              136,865   34    50,814     16    59,219    20

  เงินลงทุนระยะยาว             11,453    3     11,287     4     11,332    4

  ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ       250,515   62    244,908    79    231,611   76

  สินทรัพย์อื่น                   3,401     1     1,790      1     979       0

  สินทรัพย์รวม                  402,234   100   308,799    100   303,141   100
  -------------------------- --------- ----- ---------- ----- --------- -----

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

+--------------------------+--------+---+---------+---+--------+----+
|  หนี้สินหมุนเวียน             | 89,594 | 2 | 16,582  | 5 | 17,968 | 6  |
|                          |        | 2 |         |   |        |    |
+--------------------------+--------+---+---------+---+--------+----+
| หนี้สินระยะยาวและหนี้สินอื่น     | 13,906 | 3 | 27,482  | 9 | 21,722 | 7  |
+--------------------------+--------+---+---------+---+--------+----+
| หนี้สินรวม                  | 1      | 2 | 44,064  | 1 | 39,690 | 13 |
|                          | 03,500 | 6 |         | 4 |        |    |
+--------------------------+--------+---+---------+---+--------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้น              | 2      | 7 | 263,588 | 8 | 2      | 86 |
|                          | 97,500 | 4 |         | 6 | 60,195 |    |
+--------------------------+--------+---+---------+---+--------+----+
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย        | 1,234  | 0 | 1,147   | 0 | 3,257  | 1  |
+--------------------------+--------+---+---------+---+--------+----+
| หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นรวม    | 4      | 1 | 308,799 | 1 | 3      | 1  |
|                          | 02,234 | 0 |         | 0 | 03,141 | 00 |
|                          |        | 0 |         | 0 |        |    |
+--------------------------+--------+---+---------+---+--------+----+

- 24 -

บริษัท กรุงเทพโสภณ จำกัด(มหาชน)

กำไรขาดทุนรวม

หน่วย : พันบาท

+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
|                             | 2546  | %  |   2545 | %  | 2544   | % |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| รายได้ :-                    |       |    |        |    |        |   |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ค่าเก็บรักษาสินค้าและเอกสาร      | 4     | 50 | 40,628 | 48 | 29,372 | 3 |
|                             | 6,734 |    |        |    |        | 6 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ดอกเบี้ยรับ                    | 140   | 0  | 283    | 0  | 10,913 | 1 |
|                             |       |    |        |    |        | 3 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ค่าเช่าโกดัง                   | 1     | 17 | 15,085 | 18 | 12,399 | 1 |
|                             | 5,624 |    |        |    |        | 5 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ค่าธรรมเนียมและบริการ          | 1     | 11 | 15,791 | 19 | 17,600 | 2 |
|                             | 0,891 |    |        |    |        | 1 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| รายได้จากบริการท่าเรือ          | 8,648 | 9  | 6,103  | 7  | 4,480  | 6 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| เงินปันผลจากเงินลงทุน           | 2,944 | 3  | 2,720  | 3  | 3,952  | 5 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| กำไรจากการขายเงินลงทุน        | 6,308 | 7  | 1,816  | 2  | -      | 0 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| รายได้อื่น ๆ                   | 2,644 | 3  | 2,170  | 3  | 3,310  | 4 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| รวมรายได้                    | 9     | 1  | 84,596 | 1  | 82,026 | 1 |
|                             | 3,933 | 00 |        | 00 |        | 0 |
|                             |       |    |        |    |        | 0 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ค่าใช้จ่าย :-                  |       |    |        |    |        |   |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ต้นทุนค่าเช่าและบริการ           | 4     | 43 | 41,784 | 49 | 38,715 | 4 |
|                             | 0,704 |    |        |    |        | 7 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ค                           | 3     | 36 | 31,214 | 37 | 26,760 | 3 |
| ่าใช้จ่ายในการบริหารและดำเนินงาน | 3,488 |    |        |    |        | 3 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ขาดทุนจากการขายหลักทรัพย์       | -     | 0  | -      | -  | 71     | 0 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ดอกเบี้ยจ่าย                   | 2,387 | 3  | 1,848  | 2  | 1,525  | 2 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ค่าตอบแทนกรรมการ             | 2,628 | 3  | 2,718  | 3  | 2,498  | 3 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| รวมค่าใช้จ่าย                  | 7     | 84 | 77,564 | 91 | 69,569 | 8 |
|                             | 9,207 |    |        |    |        | 5 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| กำไรก่อนภาษีเงินได้             | 1     | 16 | 7,032  | 9  | 12,457 | 1 |
|                             | 4,726 |    |        |    |        | 5 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| ภาษีเงินได้นิติบุคคล              | (2    | (  | (      | (  | (      | ( |
|                             | ,708) | 3) | 2,011) | 2) | 1,783) | 2 |
|                             |       |    |        |    |        | ) |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| กำไรรวมก่อนผู้ถือหุ้นส่วนน้อย       | 1     | 13 | 5,021  | 6  | 10,674 | 1 |
|                             | 2,018 |    |        |    |        | 3 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| กำไร(ขาดทุน)                 | (121) | (  | (90)   | (  | (80)   | ( |
| สุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย        |       | 0) |        | 0) |        | 0 |
|                             |       |    |        |    |        | ) |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+
| กำไรสุทธิ                     | 1     | 13 | 4,931  | 6  | 10,594 | 1 |
|                             | 1,897 |    |        |    |        | 3 |
+-----------------------------+-------+----+--------+----+--------+---+

- 25 -

บริษัท กรุงเทพโสภณ จำกัด

งบกระแสเงินสดรวมบริษัทย่อย หน่วย : พันบาท

  ------------------------------------ ---------- --------- --------- ------ ---------- -------
                                       2546       %         2545      %      2544       %

  กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน                                                              

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิก่อนรายการพิเศษ        11,897     294       4,931     76     10,594     170

  กำไร                                                                                  
  จากกิจกรรมดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลง                                                      

  - สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานและรายการพิเศษ 17,649     437       14,636    225    9,381      151

  กระแสเงินสดก่อนรายการพิเศษ              19,503     483       11,895    183    4,884      78

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมดำเนินงาน 19,503     483       11,895    183    21,187     340

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมลงทุน     (71,640)   (1,773)   (4,427)   (68)   12,082     194

  เงินสดสุทธิได้มา (ใช้ไป) ในกิจกรรมจัดหาเงิน  49,659     1,229     (4,977)   (76)   (29,722)   (477)

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น   (2,478)    (61)      2,491     38     3,457      56
  (ลดลง)                                                                                

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี   6,517      161       6,227     96     2,679      43

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันปลายปี 4,040      100       6,517     100    6,227      100

                                                                                        

  ข้อมูลเพิ่มเติมงบกระแสเงินสด                                                                

  ดอกเบี้ยจ่าย                            2,520                1,772            2,018      

  ภาษีเงินได้                             3,764                3,951            4,647      
  ------------------------------------ ---------- --------- --------- ------ ---------- -------

- 26 -

  บริษัท กรุงเทพโสภณ จำกัด (มหาชน)

วิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2544

  ---------------------------------- ----------------------------- ----- ----------- ----------- -----------
                                                                         2546        2545        2544

  อัตราส่วนสภาพคล่อง                                                                                

                                     อัตราส่วนสภาพคล่อง               เท่า   1.53        3.06        3.30

                                     อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด     เท่า   0.16        0.72        0.63

  อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร                                                               

                                     อัตรากำไรสุทธิก่อนรายการพิเศษ      %     12.66       5.83        12.92

                                     อัตรากำไรสุทธิ                   %     12.66       5.83        12.92

                                     อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น             %     3.98        1.86        4.09

  อัตราแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน                                                                 

                                     อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์         %     2.96        1.60        3.48

                                     อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร     %     11.00       7.78        9.54

                                     อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์       เท่า   0.23        0.27        0.27

  อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน                                                                  

                                     อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น      เท่า   0.35        0.17        0.15

                                     อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย   เท่า   7.17        4.81        9.12

                                     อัตราการจ่ายเงินปันผล             %     75.65       121.67      56.64

  ข้อมูลต่อหุ้น                                                                                       

                                     มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น                บาท   49.79       44.12       43.91

                                     กำไรสุทธิต่อหุ้น                   บาท   1.98        0.82        1.77

                                     เงินปันผลต่อหุ้น                   บาท   1.50        1.00        1.00

  อัตราการเจริญเติบโต                                                                               

                                     สินทรัพย์รวม                     %     30.26       1.83        (0.97)

                                     รายได้รวม                      %     11.04       3.13        15.34
  ---------------------------------- ----------------------------- ----- ----------- ----------- -----------

- 27 -

คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินการ

รายงานการวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน :

ในปี 2546 บริษัท กรุงเทพโสภณ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย มีกำไรสุทธิ จำนวน

11.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.0 ล้านบาท หรือร้อยละ 141 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2545
โดยมีการเปลี่ยนแปลง

ที่สำคัญของรายได้ และค่าใช้จ่าย สรุปได้ดังนี้

รายได้

บริษัทและบริษัทย่อย มีรายได้รวมในปี 2546 จำนวน 93.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.3 ล้านบาท

หรือร้อยละ 11 อัตราการเจริญเติบโตของยอดรายได้เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา ซึ่งมีอัตราร้อยละ 3
ทั้งนี้เนื่อง

จากรายได้หลักของบริษัทย่อยทั้ง 2 คือ ค่าเก็บรักษาสินค้าและเอกสาร จำนวน 46.7 ล้านบาท
เพิ่มขึ้น

6.1 ล้านบาท หรือร้อยละ 15 และบริษัทแม่มีรายได้จากการลงทุนในหลักทรัพย์จำนวน 9.3
ล้านบาท

เพิ่มขึ้นจำนวน 4.7 ล้านบาท หรือร้อยละ 104

ค่าใช้จ่าย

บริษัทและบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายรวมในปี 2546 จำนวน 76.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จำนวน

1.1 ล้านบาท หรือร้อยละ 1 บริษัทมีดอกเบี้ยจ่าย 2.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จำนวน 0.5 ล้านบาท
หรือ ร้อยละ

29 เนื่องจากบริษัทมีการลงทุนในหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด และ สินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น

รายงานการวิเคราะห์ฐานะการเงิน :

ฐานะการเงินของบริษัท และบริษัทย่อย สำหรับปี 2546 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2545

มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญดังนี้

สินทรัพย์

บริษัท และบริษัทย่อย มี สินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 จำนวน 402.2 ล้านบาท

เพิ่มขึ้น จำนวน 93.4 ล้านบาท หรือร้อยละ 30 เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์รวม จำนวน 308.8
ล้านบาท

ณ วันสิ้นปี 2545 โดยในปี 2546 มีสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวน 136.9 ล้านบาท
และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

จำนวน 265.4 ล้านบาท ทั้งนี้สินทรัพย์หมุนเวียนที่สำคัญ คือ เงินลงทุนชั่วคราว จำนวน 115.0
ล้านบาท

หรือร้อยละ 84 ของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด โดยเงินลงทุนชั่วคราว เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 85.9
ล้านบาท

เนื่องจากมีการลงทุนในหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด เพิ่มขึ้น 54.8 ล้านบาท
และมีกำไรที่ยังไม่เกิด

ขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการลงทุน เพิ่มขึ้น จำนวน 28.0 ล้านบาท
สำหรับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

มีรายการที่สำคัญ คือ เงินลงทุนระยะยาว จำนวน 11.5 ล้านบาท ใกล้เคียงกับปี 2545 ที่ดิน
อาคารและอุปกรณ์

จำนวน 250.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 5.6 ล้านบาท

  - 28 -

หนี้สิน

บริษัท และบริษัทย่อย มีหนี้สินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2546 จำนวน 103.5 ล้านบาท

เพิ่มขึ้น จำนวน 59.4 ล้านบาท หรือร้อยละ 135 เมื่อเปรียบเทียบกับหนี้สินรวม จำนวน 44.1
ล้านบาท

ณ วันสิ้นปี 2545 โดยในปี 2546 มีหนี้สินหมุนเวียน จำนวน 89.6 ล้านบาท และหนี้สินไม่หมุนเวียน

จำนวน 13.9 ล้านบาท หนี้สินหมุนเวียน เพิ่มขึ้นจากปีก่อน จำนวน 73.0 ล้านบาท หรือร้อยละ
440 ทั้งนี้

บริษัทฯ ได้กู้เงินระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น จำนวน 66 ล้านบาท
เนื่องจากมีการลงทุนในหลักทรัพย์

และสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น เงินกู้ระยะยาวของบริษัทย่อยที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี เพิ่มขึ้น 4.1
ล้านบาท

และหนี้สินไม่หมุนเวียน ลดลงจำนวน 13.6 ล้านบาท หรือร้อยละ 49
เนื่องจากมีเงินกู้ระยะยาวของบริษัท

ย่อย ถึงกำหนดชำระเงินภายในหนึ่งปี จำนวน 12.5 ล้านบาท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัท และบริษัทย่อย มีส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันสิ้นปี 2546 จำนวน 298.7 ล้านบาท

เพิ่มขึ้น จำนวน 34.0 ล้านบาท หรือร้อยละ 13 เมื่อเปรียบเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นของสิ้นปี 2545

บริษัทมีอัตราหนี้สิน ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 0.35 เท่า เพิ่มขึ้น 0.18 เท่า เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2545
ซึ่ง

มีอัตราส่วน 0.17 เท่า

สภาพคล่อง

บริษัท และบริษัทย่อย มีสภาพคล่อง ลดลง ในปี 2546 ประมาณ 1.5 เท่า เปรียบเทียบ

กับปี 2545 ซึ่งมีอัตราส่วน 3.1 เท่า ทั้งนี้ เนื่องจากบริษัทมีการกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น

- 29 -