ส่วนที่ 3

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

13. ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ

13.1 งบการเงิน

13.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี

  งบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขแต่มีข้อสังเกตต่องบการเงินของบริษัท ดังนี้

  งบการเงินนี้ได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
  สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัทและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท
  โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

  ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2554 บริษัท บริษัทย่อย
  และบริษัทร่วมได้ใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกใหม่และปรับปรุงใหม่ซึ่งออกโดยสภาวิชาชีพบัญชี
  ซึ่งกำหนดให้ถือปฏิบัติกับงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม
  2554 เป็นต้นไป เพื่อจัดทำและนำเสนองบการเงินนี้
  งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553
  ซึ่งนำมาแสดงเปรียบเทียบ
  ได้แสดงตามรูปแบบใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการสำหรับปีสิ้นสุดวันที่
  31 ธันวาคม 2554

  งบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2555

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินของบริษัท ดังนี้

  งบการเงินนี้ได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
  สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัทและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท
  โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานรายงานทางการเงิน

  งบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556

  ผู้สอบบัญชีได้แสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงินของบริษัท ดังนี้

  งบการเงินนี้ได้แสดงฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด
  สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัทและบริษัทย่อย และงบการเงินเฉพาะของบริษัท
  โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานรายงานทางการเงิน

  ผู้สอบบัญชีของบริษัทฯและบริษัทย่อยมีรายละเอียดดังนี้

  บริษัทหลักทรัพย์ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน โซลาริส จำกัด
  รอบบัญชีปี 2554 - 2555 ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีจากบริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ
  สอบบัญชี จำกัด โดย ดร. ศุภมิตร เตชะมนตรีกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3356 และปี
  2556 ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีจากบริษัท ดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ สอบบัญชี จำกัด โดย นาย
  ชวาลา เทียนประเสริฐกิจ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4301

  งบการเงินรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556
  ได้รวมรายการของบริษัทและบริษัทย่อยคือบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน โซลาริส จำกัด
  ซึ่งบริษัทถือหุ้นอยู่ร้อยละ 78.33 งบการเงินรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555
  ได้รวมรายการของบริษัทและบริษัทย่อยคือบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน โซลาริส จำกัด
  ซึ่งบริษัทถือหุ้นอยู่ร้อยละ 75.34 และงบการเงินรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554
  ได้รวมรายการของบริษัทและบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน โซลาริส จำกัด
  ซึ่งบริษัทถือหุ้นอยู่ร้อยละ 75 โดยได้ตัดรายการระหว่างกัน
  และยอดคงเหลือที่เป็นสาระสำคัญระหว่างกันออกแล้ว

  นอกจากนั้น งบการเงินรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2554 - 2556
  ยังได้รวมส่วนได้เสียในบริษัทร่วม ซึ่งได้มาจากงบการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  โดย ณ สิ้นปี 2556 บริษัทถือหุ้นร้อยละ 49.60 และ ณ สิ้นปี 2554 - 2555 บริษัทถือหุ้นร้อยละ
  49.54 ทั้งนี้งบการเงินของบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด สำหรับปี 2554 -2556
  ที่นำมารวมได้รวมส่วนได้เสียในบริษัทหลักทรัพย์ ทคตล - กท จำกัด ซึ่งจดทะเบียนที่ประเทศ
  สปป.ลาวด้วยแล้ว

  บริษัทได้ร่วมลงทุนเพื่อพัฒนาธุรกิจหลักทรัพย์กับธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)
  โดยกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด เป็นบริษัทร่วมทุน

  เมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม 2552
  บริษัทได้โอนธุรกิจและลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทบัญชีมาร์จิ้นให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้
  จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทร่วมของบริษัทตามแผนร่วมทุนกับธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)
  ในการพัฒนาธุรกิจหลักทรัพย์ร่วมกัน
  บริษัทได้หยุดประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการชั่วคราว ตั้งแต่วันที่ 1
  พฤษภาคม 2552 จนถึง วันที่ 31 ธันวาคม 2554
  ตามหนังสืออนุมัติของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ ก.ล.ต.ธ.
  701/2552

  ทั้งนี้บริษัทได้รับอนุญาตให้ขยายระยะเวลาหยุดประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจากไปจนถึงวันที่
  30 เมษายน 2556
  ตามหนังสืออนุมัติของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ กลต.
  474/2554 ลงวันที่ 4 เมษายน 2554
  ต่อมาบริษัทได้ยื่นขอรับความเห็นชอบระบบงานการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
  ประเภทการเป็นที่ปรึกษาการลงทุนตามใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ที่ได้รับอยู่แล้วต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  โดยบริษัทได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ ประเภทการเป็นที่ปรึกษาการลงทุนตามหนังสือที่
  กลต.บธ. 994/2556 ลงวันที่ 2 พฤษภาคม 2556 โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคม 2556
  เป็นต้นไป โดยธุรกรรมส่วนใหญ่เป็นการประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการลงทุน
  และอาจมีการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ที่ไม่เป็นการแข่งขันกับบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด

13.1.2 ตารางสรุปงบการเงิน

[]

[]

[]

[]

[]

[]

[]

[]

14. คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

1. ภาพรวมของผลการดำเนินงานในปี 2556 สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556 

  บริษัทและบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิในปี 2556 จำนวน 130 ล้านบาท เปรียบเทียบกับ ปี 2555
  ซึ่งมีกำไรสุทธิ 92 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นเนื่องจากรายได้หลักซึ่งเกิดจากการรับรู้ส่วนแบ่งผลกำไรในบริษัทร่วม บริษัทหลักทรัพย์
  เคที ซีมิโก้ จำกัด (“เคที ซีมิโก้”) เพิ่มขึ้น
  เนื่องจากผลประกอบการของบริษัทร่วมดีขึ้นตามปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์และปริมาณการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้น
  ทั้งนี้ผลการดำเนินงานของบริษัทและบริษัทย่อยในปี 2556
  บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้จากการรับรู้ส่วนแบ่งผลกำไรในบริษัทร่วม ตามวิธีส่วนได้เสียจำนวน
  163 ล้านบาท กำไรจากเงินลงทุน 7
  ล้านบาทและรับรู้กำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทร่วม 6 ล้านบาท
  ในขณะเดียวกันบริษัทมีค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน 67
  ล้านบาทซึ่งส่วนหนึ่งเป็นค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน และค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร
  และบันทึกค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ 3 ล้านบาท เนื่องจากการปรับลดอัตราภาษีเงินได้จากร้อยละ 23
  เป็นร้อยละ 20 ส่งผลให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ลดลง
  จากสาเหตุดังกล่าวส่งผลให้บริษัทมีกำไรสุทธิในปี 2556 จำนวน 130 ล้านบาท

  ในปี 2556 ส่วนแบ่งการตลาดสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ภายใต้ เคที ซีมิโก้ เท่ากับร้อยละ
  3.93 มีปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นอันดับที่ 12
  (ตามการเปิดเผยข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
  ที่ไม่รวมมูลค่าการซื้อขายของบริษัทหลักทรัพย์ – Proprietary Trading)
  และสำหรับตลาดอนุพันธ์ มีส่วนแบ่งตลาดสำหรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าภายใต้ เคที
  ซีมิโก้ เท่ากับร้อยละ 5.34 มีปริมาณการซื้อขายเป็นอันดับที่ 5

ปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของบริษัทในปี 2556

  หลังจากที่บริษัทโอนธุรกิจหลักทรัพย์ไปดำเนินการภายใต้ บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2552
  ผลการดำเนินงานของบริษัทจะอิงจากผลการดำเนินงานของบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  โดยบริษัทจะรับรู้ส่วนแบ่งผลกำไรของ บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  ตามสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 49.60 เป็นรายได้หลักในงบการเงิน
  รายได้ส่วนอื่นมาจากกำไรจากเงินลงทุนเพื่อค้าประกอบกับรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลจากการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้และตราสารทุนเพื่อบริหารเงินและสภาพคล่องของบริษัทและรายได้จากค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนรวมและกองทุนส่วนบุคคลของบริษัทย่อย
  (บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน โซลาริส จำกัด)

ธุรกิจหลักทรัพย์โดยรวม

ในปี 2556 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยปรับตัวดีขึ้นจากปี 2555

-   ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ณ สิ้นปี 2556 ปิดที่ระดับ 1,298.71 จุด ลดลงร้อยละ
    7 เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปี 2555 ซึ่งปิดที่ระดับ 1,391.93 จุด

-   มูลค่าตลาดรวมของตลาดหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ ลดลงจาก 11,964
    พันล้านบาท ณ สิ้นปี 2555 เป็น 11,674 พันล้านบาท ณ สิ้นปี 2556 (ลดลงร้อยละ 2)

-   ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์เฉลี่ยต่อวันของตลาดหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ
    เพิ่มขึ้นจาก 32.30 พันล้านบาทในปี 2555 เป็น 50.33 พันล้านบาทในปี 2556
    (เพิ่มขึ้นร้อยละ 56)

-   ปริมาณการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเฉลี่ยต่อวันของตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพิ่มขึ้นจาก
    43,823 สัญญาในปี 2555 เป็น 68,017 สัญญาในปี 2556 (เพิ่มขึ้นร้อยละ 55)

การขยายฐานลูกค้าและบริการ

-   บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด มีปริมาณลูกค้ารวมเพิ่มขึ้นจากปี 2555 ร้อยละ 28.76
    โดยฐานลูกค้าจากเครือข่ายของธนาคารกรุงไทยเพิ่มขึ้นสูงถึงร้อยละ 57.30 ในปีที่ผ่านมา
    นอกจากนี้ เคทีซีมิโก้ มีการให้บริการธุรกิจหลักทรัพย์ในกลุ่มประเทศอินโดจีนอย่างต่อเนื่อง   

-   บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน โซลาริส จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย
    ได้ออกจำหน่ายกองทุนรวมเพิ่มเติมอีกจำนวน 4 กองทุนในปี 2556
    มูลค่ากองทุนรวมทั้งสิ้นที่ได้รับอนุมัติให้จัดตั้ง 1,664 ล้านบาท  ณ สิ้นปี 2556
    มีกองทุนรวมและกองทุนส่วนบุคคลจำนวน 45 กองทุนที่อยู่ภายใต้การจัดการ 
    มีสินทรัพย์สุทธิรวมทั้งสิ้น 4,284  ล้านบาท

กิจกรรมการลงทุนของบริษัท

-   บริษัทมีเงินลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด เป็นจำนวนเงิน 1,237.5
    ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 49.60

-   บริษัทมีเงินลงทุนในหุ้นสามัญของ บริษัทหลักทรัพย์ Thanh Cong Securities J.S.C
    (“TCSC”) ซึ่งเป็นบริษัทหลักทรัพย์ในประเทศเวียดนาม เป็นจำนวนเงิน 156 ล้านบาท
    คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 18.88 เท่ากับปีก่อน

  ในปี 2556 บริษัทหลักทรัพย์ Thanh Cong Securities J.S.C. มีผลประกอบการดีขึ้น
  บริษัทจึงกลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่าสำหรับเงินลงทุนดังกล่าวจำนวน 6 ล้านบาท ดังนั้น ณ
  วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทตั้งค่าเผื่อการด้อยค่าสำหรับเงินลงทุนดังกล่าว จำนวน 61.76
  ล้านบาท ทำให้ราคาตามบัญชีของเงินลงทุนดังกล่าวมีจำนวน 94.26 ล้านบาท

-   เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม 2555 บริษัททำสัญญากับ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน โซลาริส จำกัด
    ซึ่งเป็นบริษัทย่อย โดยบริษัทย่อยจะเป็นผู้บริหารกองทุนส่วนบุคคลที่บริษัทลงทุน สัญญามีอายุ 1 ปี
    สิ้นสุดวันที่ 17 ตุลาคม 2556 และต่อสัญญาอัตโนมัติคราวละหนึ่งปี
    บริษัทต้องจ่ายค่าตอบแทนในอัตราที่ตกลงกันตามสัญญาในอัตราร้อยละ 0.2 ต่อปี
    ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
    กองทุนมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ 96 ล้านบาท

ภาพพจน์ของบริษัท

-   บริษัท ได้คะแนน “ดีเยี่ยม” ในโครงการประเมินคุณภาพการจัดประชุม AGM ประจำปี 2556
    ซึ่งประเมินโดยสมาคมส่งเสริมผู้ลงทุนไทย

-   บริษัท ได้คะแนน “ดีมาก” จากผลการสำรวจบรรษัทภิบาล ปี 2556
    ซึ่งจัดโดยสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD)

สถานภาพทางการเงินของบริษัท

-   ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นจาก 1,785 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม
    2555 เป็น 2,374 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 เพิ่มขึ้นเนื่องจากในปี 2556
    บริษัทมีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่ 134 ล้านบาท ทุนหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น 523 ล้านบาท
    ส่วนแบ่งขาดทุนจากการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยสำหรับโครงการผลประโยชน์ของพนักงานในบริษัทร่วมเพิ่มขึ้น
    6 ล้านบาท และลดลงจากการจ่ายเงินปันผล 61 ล้านบาท

-   จากการที่บริษัทได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ให้หยุดประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าชั่วคราวโดยมีผลตั้งแต่วันที่
    1 พฤษภาคม 2552 จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554
    และบริษัทได้รับอนุญาตให้ขยายระยะเวลาหยุดประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไปจนถึงวันที่
    30 เมษายน 2556
    ตามหนังสืออนุมัติของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่
    ก.ล.ต.ธ.474/2554 ลงวันที่ 4 เมษายน 2554 และจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2556
    ตามหนังสืออนุมัติของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่ บสช. 17/2555 ลงวันที่ 8 มิถุนายน
    2555 บริษัทจึงไม่ต้องดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิตามหลักเกณฑ์ที่ ก.ล.ต. กำหนดตั้งแต่
    1 พฤษภาคม 2552 เป็นต้นไป

  อย่างไรก็ตามตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคม 2556
  บริษัทได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการเป็นที่ปรึกษาการลงทุน
  โดยบริษัทต้องดำรงหลักประกัน หรือสินทรัพย์สภาพคล่องอย่างใดอย่างหนึ่ง
  หรือทั้งสองอย่างรวมกันมีมูลค่าไม่น้อยกว่าหนึ่งแสนบาทตามประกาศสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทสามารถดำรงสินทรัพย์สภาพคล่องได้สูงกว่าเกณฑ์ดังกล่าว

-   บริษัทปราศจากหนี้สินอื่นๆ

2. ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของแต่ละสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ

  ปี 2556 บริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย มีรายได้รวม 200 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้วร้อยละ 25

  (ล้านบาท)

  --------------------------------------- ---------- -------- ---------- --------
                                          2555                2556       

                                                                         

                                          จำนวนเงิน   ร้อยละ    จำนวนเงิน   ร้อยละ

  ค่าธรรมเนียมและบริการ                      15.13      9.49     14.12      7.06

  กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์                  27.04      16.95    6.87       3.43

  ดอกเบี้ยและเงินปันผล                        8.97       5.62     6.38       3.19

  ส่วนแบ่งกำไรในบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสีย        100.69     63.13    163.12     81.50

  กำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทร่วม   6.99       4.38     5.92       2.96

  รายได้อื่น                                 0.67       0.42     3.75       1.87

  รวมรายได้                                159.49     100.00   200.16     100.00
  --------------------------------------- ---------- -------- ---------- --------

(1) รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์

  1.1) รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ

บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการในปี 2556 จำนวน 14 ล้านบาท
ซึ่งเป็นรายได้จากการจัดการกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนรวม รายได้ลดลงจากปีก่อน 1 ล้านบาท
เนื่องจากรายได้จากการจัดการกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนรวมของบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น 4 ล้านบาท
แต่รายได้ค่าที่ปรึกษาทางการเงินของบริษัทลดลง 5 ล้านบาท

  1.2) กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์

  ในปี 2556 บริษัทมีกำไรจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ 7 ล้านบาท เกิดจาก

  - กำไรจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทุน 4 ล้านบาท

  - กำไรจากเงินลงทุนในตราสารหนี้ 3 ล้านบาท

  1.3) ดอกเบี้ยและเงินปันผล

  ในปี 2556 บริษัทมีดอกเบี้ยรับจากเงินฝากสถาบันการเงิน เงินฝากธนาคาร เงินลงทุนใน
  ตราสารหนี้ และเงินปันผลจากหลักทรัพย์รวม 6 ล้านบาท

  1.4) ส่วนแบ่งกำไรในบริษัทร่วม

  ปี 2556 บริษัทได้รับส่วนแบ่งจากผลกำไรในบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  ซึ่งเป็นบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสียจำนวน 163 ล้านบาท

  1.5) กำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทร่วม

  เมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม 2552 บริษัทได้โอนธุรกิจไปยังบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  โดยบริษัทได้รับค่าตอบแทนสำหรับการโอนธุรกิจดังกล่าวเป็นจำนวนเงิน 500 ล้านบาท โดยวันที่
  4 พฤษภาคม 2552 ได้รับเงิน 300 ล้านบาท ส่วนที่เหลือ 200 ล้านบาท จะได้รับชำระภายใน
  3 ปี โดยใช้ผลการดำเนินงานของบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด เป็นเกณฑ์
  ทั้งนี้บริษัทได้รับค่าตอบแทนสำหรับการโอนธุรกิจครบทั้ง 500 ล้านบาท แล้วในปี 2555
  เนื่องจากบริษัทหลักทรัพย์เคที ซีมิโก้ จำกัด สามารถทำกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี
  ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (“EBITDA”) รวม 3 ปี ตั้งแต่ปี 2552 - 2554 ได้ตาม
  เงื่อนไขที่กำหนดไว้ในสัญญา

  ณ
  วันโอนสินทรัพย์งบการเงินเฉพาะของบริษัทรับรู้กำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทหลักทรัพย์
  เคที ซีมิโก้ จำกัด 185 ล้านบาท
  อย่างไรก็ตามในงบการเงินรวมบริษัทรับรู้กำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทหลักทรัพย์
  เคที ซีมิโก้ จำกัด ตามสัดส่วนการถือหุ้นของบุคคลภายนอกในบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้จำกัด
  ในอัตราร้อยละ 50.55 เป็นจำนวน 94 ล้านบาท ที่เหลือ 91 ล้านบาทแสดงเป็น
  “กำไรจากการโอนสินทรัพย์ให้แก่บริษัทร่วมรอรับรู้” ในงบแสดงฐานะการเงินรวม

  ทั้งนี้บริษัทจะรับรู้ “กำไรจากการโอนสินทรัพย์ให้แก่บริษัทร่วมรอรับรู้” ดังกล่าวเป็นรายได้
  เมื่อบริษัทมีสัดส่วนเงินลงทุนในบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด ลดลง หรือ
  เมื่อบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  มีการขายสินทรัพย์ที่รับโอนจากบริษัทออกไปให้กับบุคคลภายนอก

  ในระหว่างปี 2552 - 2555
  งบการเงินเฉพาะของบริษัทรับรู้กำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ เคที
  ซีมิโก้ จำกัด เพิ่ม 200 ล้านบาท
  แต่ในงบการเงินรวมบริษัทรับรู้กำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ เคที
  ซีมิโก้ จำกัด ตามสัดส่วนการถือหุ้นของบุคคลภายนอกในบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  ในอัตราร้อยละ 50.55 จำนวน 100 ล้านบาทแสดงเป็น
  “กำไรจากการโอนสินทรัพย์ให้แก่บริษัทร่วมรอรับรู้” ในงบแสดงฐานะการเงินรวม

  นอกจากนี้บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  ได้มีการโอนสินทรัพย์ที่รับโอนจากบริษัทบางส่วนออกไปให้กับบุคคลภายนอก บริษัทจึงตัดรายการ
  “กำไรจากการโอนสินทรัพย์ให้แก่บริษัทร่วมรอรับรู้”
  และรับรู้เป็นกำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด จำนวน
  35 ล้านบาท

  ในระหว่างปี 2556 บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
  ได้มีการโอนสินทรัพย์ที่รับโอนจากบริษัทบางส่วนออกไปให้กับบุคคลภายนอก บริษัทจึงตัดรายการ
  “กำไรจากการโอนสินทรัพย์ให้แก่บริษัทร่วมรอรับรู้”
  และรับรู้เป็นกำไรจากการโอนสินทรัพย์และธุรกิจให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด จำนวน
  6 ล้านบาท

  รวมยอดกำไรจากการโอนสินทรัพย์ให้แก่บริษัทร่วมรอรับรู้ ณ สิ้นปี 2556 จำนวน 150 ล้านบาท
  สรุปจากตารางดังนี้

  []

  (2) ค่าใช้จ่ายธุรกิจหลักทรัพย์

ปี 2556 บริษัทมีค่าใช้จ่ายทั้งสิ้น 67 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 4 ล้านบาทคิดเป็นร้อยละ 7

  (ล้านบาท)

+--------------------------------+----------+------+---------+------+
|                                | 2555     |      | 2556    |      |
+--------------------------------+----------+------+---------+------+
|                                |          |      |         |      |
+--------------------------------+----------+------+---------+------+
|                                | จำนวนเงิน | ร    | จ       | ร    |
|                                |          | ้อยละ | ำนวนเงิน | ้อยละ |
+--------------------------------+----------+------+---------+------+
| ค่าธรรมเนียมและบริการจ่าย          | 5.12     | 8.22 | 6.31    | 9.46 |
+--------------------------------+----------+------+---------+------+
| หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ              | (1.52)   | (2   | -       | -    |
|                                |          | .44) |         |      |
+--------------------------------+----------+------+---------+------+
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน           | 62.47    | 10   | 66.06   | 9    |
|                                |          | 0.27 |         | 9.09 |
+--------------------------------+----------+------+---------+------+
| ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน     | (3.77)   | (6   | (5.70)  | (8   |
|                                |          | .05) |         | .55) |
| (โอนกลับ)                       |          |      |         |      |
+--------------------------------+----------+------+---------+------+
| รวมค่าใช้จ่าย                     | 62.30    | 10   | 66.67   | 10   |
|                                |          | 0.00 |         | 0.00 |
+--------------------------------+----------+------+---------+------+

1.  ค่าธรรมเนียมและบริการ

  ค่าธรรมเนียมและบริการจ่ายในปี 2556 จำนวน 6 ล้านบาท
  ส่วนใหญ่เป็นค่าธรรมเนียมจ่ายตัวแทนขายหน่วยลงทุน
  และค่าธรรมเนียมใบอนุญาตจัดการกองทุนรวมของบริษัทย่อย

2.  หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

  ในปี 2555 มีการปรับลดหนี้สงสัยจะสูญลง 1.5 ล้านบาทเนื่องจากมูลค่าหลักประกันเพิ่มขึ้น
  โดยมูลค่าหลักประกันสำหรับปี 2556 ไม่เปลี่ยนแปลงจากปี 2555
  จึงไม่มีผลกระทบต่อจำนวนหนี้สงสัยจะสูญในบัญชี

  (3) ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน

  รายการค่าใช้จ่ายที่มีสัดส่วนสูงเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายดำเนินงานรวม ได้แก่
  ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ซึ่งมีสัดส่วนร้อยละ 45 และค่าที่ปรึกษา ซึ่งมีสัดส่วนร้อยละ 17
  โดยค่าใช้จ่ายดำเนินงานรวมเพิ่มขึ้น 4 ล้านบาทหรือร้อยละ 16 เมื่อเทียบกับปีก่อน
  เกิดจากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานเพิ่มขึ้น 6 ล้านบาท
  เนื่องจากจำนวนพนักงานในบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน

  (4) กำไร

  ในปี 2556 อัตรากำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 62 ในปี 2555 เป็นร้อยละ 67 ในปี
  2556เนื่องจากการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรในบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสียเพิ่มขึ้น 62 ล้านบาท
  รายได้อื่นเพิ่มขึ้น 3 ล้านบาท กำไรจากการขายหลักทรัพย์ลดลง 20 ล้านบาท
  และค่าใช้จ่ายพนักงานเพิ่มขึ้น
  6 ล้านบาท ในขณะที่ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ลดลง 2
  ล้านบาทจากการลดอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลจากร้อยละ 23 ในปี 2555 เป็นร้อยละ 20 ในปี
  2556

  (5) อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น

  อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น สำหรับผลการดำเนินงานปี 2556 เท่ากับร้อยละ 6.57 เพิ่มขึ้นจากปี
  2555 ซึ่งมีอัตราร้อยละ 5.64

3. ผลการดำเนินงานเปรียบเทียบกับประมาณการ

  -ไม่มี-

 

ฐานะการเงิน

1. สินทรัพย์

  1.1 ส่วนประกอบของสินทรัพย์

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวม 2,606 ล้านบาท โดยร้อยละ 39
  เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน และร้อยละ 61 เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

  ส่วนประกอบของสินทรัพย์ที่สำคัญที่มีการเปลี่ยนแปลงได้แก่

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 มีจำนวน 538 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจาก วันที่ 31 ธันวาคม 2555 จำนวน 287 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 114 จากปีก่อน
  (ดูรายละเอียดได้จากข้อ 2.1 กระแสเงินสด)

เงินลงทุนในหลักทรัพย์

  ในปี 2556
  บริษัทกลับรายการค่าเผื่อการด้อยค่าสำหรับหลักทรัพย์ประเภทหุ้นสามัญในบริษัทหลักทรัพย์ Thanh
  Cong Securities J.S.C. (“TCSC”) จำนวน 5 ล้านบาท เนื่องจาก TCSC
  มีผลประกอบการดีขึ้น ทำให้มูลค่าตามบัญชีของเงินลงทุนใน TCSC เพิ่มเป็น 94
  ล้านบาทจากราคาทุน 156 ล้านบาท

  นอกจากนี้บริษัทได้มอบหมายให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนโซลาริส จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย
  บริหารกองทุนส่วนบุคคลให้บริษัท มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 จำนวน 96
  ล้านบาท
  และส่วนที่เหลือเป็นการลงทุนเพื่อบริหารเงินและสภาพคล่องของบริษัทเองโดยลงทุนในตราสารหนี้ประเภทตั๋วเลกเงิน
  119 ล้านบาท หุ้นกู้บริษัทเอกชน 15 ล้านบาท
  และลงทุนในกองทุนรวมที่บริหารโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนโซลาริส จำกัด 100 ล้านบาท

  เงินลงทุนในบริษัทย่อย

  ในเดือนมกราคม 2556 บริษัทได้ลงทุนเพิ่มในบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนโซลาริส จำกัด
  ซึ่งเป็นบริษัทย่อย 7.5 ล้านบาท ต่อมาในดือนเมษายน 2556
  บริษัทย่อยได้จดทะเบียนลดทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วจากเดิม 192 ล้านบาท เป็น 105.6
  ล้านบาท โดยการลดมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นจาก 10 บาทต่อหุ้นเป็น 5.50
  บาทต่อหุ้นเพื่อล้างขาดทุนสะสม

  และในเดือนกรกฎาคม 2556 บริษัทได้ลงทุนเพิ่มในบริษัทย่อยอีก 9.90 ล้านบาท ทำให้ ณ วันที่
  31 ธันวาคม 2556 บริษัทย่อยมีทุนชำระแล้ว 115.5 ล้านบาท ประกอบด้วยหุ้นสามัญ
  21,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 5.5 บาท ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
  บริษัทและบริษัท เอฟโวลูชั่น แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 78.33 และร้อยละ
  21.67 ของทุนชำระแล้วของบริษัทย่อยดังกล่าว ตามลำดับ

  เงินลงทุนในบริษัทร่วม

  ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 บริษัทมีเงินลงทุนในบริษัทร่วม คือ บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้
  จำกัด ร้อยละ 49.60 คิดเป็นมูลค่าเงินลงทุนตามราคาทุน 1,237.5 ล้านบาท
  มูลค่าเงินลงทุนแสดงตามวิธีส่วนได้เสียเท่ากับ 1,358.9 ล้านบาท

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 จำนวน 58 ล้านบาท
  ประกอบด้วยลูกหนี้บริษัทหลักทรัพย์จากการซื้อขายเงินลงทุนเพื่อบริษัท 54 ล้านบาท
  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ที่อยู่ระหว่างดำเนินคดี 264 ล้านบาท หักค่าเผื่อหนี้สงสัญจะสูญ 260
  ล้านบาท ทั้งนี้บริษัทได้มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเต็มจำนวนแล้วตามเกณฑ์ของสำนักงาน
  ก.ล.ต.

  ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์สุทธิ

  ส่วนปรับปรุงอาคารเช่าและอุปกรณ์สุทธิ ณ สิ้นปี 2556 เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2555 จำนวน 0.3
  ล้านบาทหรือร้อยละ 18 เนื่องจาก
  การเพิ่มขึ้นของส่วนปรับปรุงอาคารเช่าของบริษัทย่อยและซื้ออุปกรณ์สำนักงานเพิ่ม 0.9
  ล้านบาทและการตัดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ตามระยะเวลา
  การใช้งาน 0.6 ล้านบาท

  สินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขายสุทธิ

  ในเดือนกันยายน 2552 บริษัทรับโอนที่ดิน 26 ไร่ 93 ตารางวา ที่ อำเภอถลาง จังหวัดภูเก็ต
  จากลูกหนี้ตั๋วแลกเงินที่ครบกำหนดแต่ผู้ออกไม่สามารถไถ่ถอนคืนได้เพื่อชำระหนี้มูลค่า 157
  ล้านบาท ที่ดินประเมินโดยผู้ประเมินราคาอิสระที่ 220 ล้านบาท และส่วนที่เหลืออีก 8
  ล้านบาทเป็นที่ดินและอาคารชุดที่บริษัทได้รับโอนจากลูกหนี้เพื่อชำระหนี้
  ซึ่งบริษัทอยู่ระหว่างจัดหาผู้ซื้อ

  1.2 คุณภาพของสินทรัพย์

  ในการแสดงรายการในงบการเงิน
  บริษัทได้รับรู้ค่าเผื่อการปรับมูลค่าของสินทรัพย์ไว้อย่างครบถ้วนตามมาตรฐานบัญชีและประกาศของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  ซึ่งสามารถสรุปรายการสินทรัพย์สำคัญ ๆ ได้ดังนี้

เงินลงทุน

  ณ 31 ธันวาคม 2556 จำนวนเงินลงทุนของบริษัท มีมูลค่า 410 ล้านบาท จากต้นทุน 472
  ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 16 ของสินทรัพย์รวม ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

  ------------------------------------------ -------------- -------------
                                                            (ล้านบาท)

  ประเภทเงินลงทุน                              ราคาทุน/        มูลค่ายุติธรรม

                                             ทุนตัดจำหน่าย     

  หลักทรัพย์เพื่อค้า                                               

  หลักทรัพย์หุ้นทุน - หลักทรัพย์จดทะเบียน              28.72          28.30

  ตราสารหนี้ - พันธบัตรรัฐบาล                     47.98          47.97

  ตราสารหนี้ - หุ้นกู้ภาคเอกชน                     15.32          15.18

  ตราสารหนี้ - ตั๋วแลกเงิน                        118.68         118.91

  กองทุนรวม                                   95.02          95.71

  รวม                                        305.72         306.07

  บวก ค่าเผื่อการปรับมูลค่า                        0.35           -

  รวมเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้า - สุทธิ             306.07         306.07

  หลักทรัพย์เผื่อขาย                                              

  กองทุนรวม                                   10.00          9.04

  หัก ค่าเผื่อการปรับมูลค่า                         (0.96)         -

  รวมเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย - สุทธิ            9.04           9.04

  เงินลงทุนทั่วไป                                               

  หุ้นสามัญ                                     156.51         94.74

  หุ้นบุริมสิทธิ                                   0.13           0.13

  รวม                                        156.64         94.87

  หัก ค่าเผื่อการด้อยค่า                           (61.77)        -

  รวมเงินลงทุนทั่วไป - สุทธิ                       94.87          94.87

  รวมเงินลงทุน - สุทธิ                           409.98         409.98
  ------------------------------------------ -------------- -------------

  สัดส่วนเงินลงทุนของบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 เป็นดังนี้

  ร้อยละ 7 เป็นเงินลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

  ร้อยละ 44 เป็นเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและตั๋วแลกเงิน

  ร้อยละ 26 เป็นเงินลงทุนในหน่วยลงทุน

  ร้อยละ 23 เป็นเงินลงทุนทั่วไป

  ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ

  บริษัทมียอดลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และดอกเบี้ยค้างรับ ณ 31 ธันวาคม 2556 จำนวน 318
  ล้านบาท จำนวน 54 ล้านบาทเป็นลูกหนี้ปกติที่เกิดจากการซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อบัญชีบริษัท ที่เหลือ
  264 ล้านบาท เป็นหนี้อยู่ระหว่างดำเนินคดี บริษัทได้ตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ 260 ล้านบาท
  คิดเป็นร้อยละ 81.76 ของมูลหนี้ บริษัทมีนโยบายในการติดตามหนี้ค้างชำระอย่างใกล้ชิด
  โดยยึดหลักการเจรจาประนอมหนี้เป็นเบื้องต้น
  หากลูกหนี้รายใดไม่สามารถเจรจาตกลงกันได้หรือปฏิเสธการชำระหนี้
  บริษัทจึงดำเนินการตามกฎหมาย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ลูกหนี้จำนวน 264 ล้านบาท
  ที่อยู่ระหว่างการดำเนินคดี (จำนวน 254 ล้านบาทเป็นหนี้ที่เกิดจากลูกหนี้มาร์จิ้นตอนปลายปี
  2551 และจำนวน 10 ล้านบาท
  เป็นหนี้เก่าซึ่งศาลตัดสินให้บริษัทชนะคดีแล้วแต่อยู่ระหว่างการติดตามทรัพย์สินเพื่อบังคับคดี)

2. สภาพคล่อง

  2.1 กระแสเงินสด

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ 31 ธันวาคม 2556 มีจำนวน 538 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2555 จำนวน 287 ล้านบาท
  โดยสัดส่วนกระแสเงินสดได้มาและใช้ไปในกิจกรรมต่าง ๆ ดังนี้

  --------------------------------------------------- -------------------
  กิจกรรม                                              ล้านบาท

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมดำเนินงาน                        (169)

  เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน                            (5)

  เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน                        461

  เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ                  287
  --------------------------------------------------- -------------------

  ทั้งนี้ บริษัทได้ใช้เงินในกิจกรรมต่าง ๆ เพื่อสร้างผลตอบแทนในอนาคต
  โดยสามารถเปลี่ยนกลับมาเป็นเงินสดได้ในระยะเวลาไม่นาน ดังนี้

  กิจกรรมดำเนินงาน

  ในปี 2556 เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานลดลง 169 ล้านบาท

  เงินสดลดลงจาก - เงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อค้าเพิ่มขึ้น 126 ล้านบาท

  - ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ และสินทรัพย์อื่นเพิ่มขึ้น 55 ล้านบาท

  - ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายและหนี้สินอื่นลดลง 3 ล้านบาท

  - ผลการดำเนินงาน 39 ล้านบาท

  เงินสดเพิ่มขึ้นจาก - เจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 54 ล้านบาท

  กิจกรรมลงทุน

  ในปี 2556 เงินสดจากกิจกรรมลงทุนลดลง 5 ล้านบาท

  เงินสดลดลงจาก - เงินสดจ่ายจากการซื้อเงินลงทุน 10 ล้านบาท

  - เงินสดจ่ายเพื่อเพิ่มทุนในบริษัทร่วม 150 ล้านบาท

  - เงินสดจ่ายเพื่อซื้ออุปกรณ์และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน 1 ล้านบาท

  เงินสดเพิ่มขึ้นจาก - เงินสดรับจากการขายอุปกรณ์ 0.4 ล้านบาท

  - เงินสดรับจากดอกเบี้ยและเงินปันผลของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ 1 ล้านบาท

  - เงินปันผลจากบริษัทร่วม (บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด) 154 ล้านบาท

  กิจกรรมจัดหาเงิน

  ในปี 2556 เงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินเพิ่มขึ้น 461 ล้านบาท

  เงินสดเพิ่มขึ้นจาก - เงินสดรับจากการเพิ่มทุน 523 ล้านบาท

  เงินสดลดลงจาก - จ่ายเงินปันผล 61 ล้านบาท

2.2 อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ

บริษัทมีความเพียงพอของสภาพคล่อง โดยพิจารณาได้จากอัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ ๆ ดังนี้

+-----------------------------------------------+-----------+----------+
|                                               | 3         | 31       |
|                                               | 1 ธ.ค. 55 |  ธ.ค. 56 |
+-----------------------------------------------+-----------+----------+
| อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อสินทรัพย์รวม (%)          | 22        | 33       |
+-----------------------------------------------+-----------+----------+
| เงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (NCR) (%)                 | N/A       | N/A      |
+-----------------------------------------------+-----------+----------+

  ตั้งแต่ 1 พฤษภาคม 2552
  บริษัทได้รับอนุญาตให้หยุดดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการชั่วคราวจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
  บริษัทจึงไม่ต้องดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ

3. รายจ่ายลงทุน

รายจ่ายลงทุนในเงินลงทุน

ดูหัวข้อ “เงินลงทุนในหลักทรัพย์” ในหัวข้อฐานะการเงิน 1. สินทรัพย์ และ “กิจกรรมลงทุน”
ในหัวข้อ “สภาพคล่อง” 2.1 กระแสเงินสด

4. แหล่งที่มาของเงินทุน

  4.1 ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

  อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ณ 31 ธันวาคม 2556 และ 2555 เท่ากับ 0.10

  4.2 ส่วนของผู้ถือหุ้น

  ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อย ณ 31 ธันวาคม 2556 เท่ากับ 2,374 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
  589 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 33 จากส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทและบริษัทย่อย ณ 31 ธันวาคม
  2555 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นจากการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทจำนวน 523 ล้านบาท
  เพิ่มขึ้นจากผลการดำเนินงานสำหรับปีสิ้นสุด 31 ธันวาคม 2556 ซึ่ง
  บริษัทมีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่ 134 ล้านบาท
  ส่วนเกินทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเงินลงทุนของหลักทรัพย์เผื่อขายลดลง 7 ล้านบาท
  และส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงจากการจ่ายเงินปันผล 61 ล้านบาท

  4.3 หนี้สิน

  บริษัทไม่มีหนี้สินที่เป็นเงินกู้ยืมที่มีผลผูกพันต่อบริษัทในอนาคต