2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเป็นมา การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ

  บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) เดิมใช้ชื่อว่าห้างหุ้นส่วนจำกัด อีเอ็มซี เอ็นจิเนียริ่ง ก่อตั้งขึ้น
  เมื่อวันที่ 4 เมษายน 2522 ต่อมาได้มีการขยายกิจการและจดทะเบียนจัดตั้งบริษัท อีเอ็มซี จำกัด
  เมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2531 มีทุนจดทะเบียนเริ่มจัดตั้ง 2,000,000 บาท
  โดยมีวัตถุประสงค์ในการจัดตั้ง เพื่อประกอบธุรกิจทางด้านการให้บริการ การรับเหมาก่อสร้าง
  และรับจ้างติดตั้งงานไฟฟ้าและงานประปา โดยนายโกมล วงศ์พรเพ็ญภาพ
  เป็นหนึ่งในผู้เริ่มก่อตั้งบริษัท ต่อมาในเดือนธันวาคม 2537 บริษัท อีเอ็มซี จำกัด
  ได้เข้ารวมกลุ่มกับบริษัทต่างๆที่มีความเชี่ยวชาญในการทำงานทางด้านวิศวกรรมในด้านต่างๆครบวงจร
  ซึ่งประกอบด้วย บริษัท สหการวิศวกร จำกัด บริษัท ไฮโดรเทค จำกัด และบริษัท บีไอพี
  เอนจิเนียริ่ง แอนด์ คอนสครัคชั่น จำกัด โดยบริษัทถือหุ้นในบริษัทดังกล่าวร้อยละ 46 ,73, และ
  51 ตามลำดับ

บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญที่ผ่านมาดังนี้

+------------+---------------------------------------------------------+
| วัน เดือน ปี  | รายละเอียด                                               |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 9 มิถุนายน   | บริษัทได้แปรสภาพจากบริษัทจำกัดเป็นบริษัทมหาชนจำกัด                |
| 2538       | พร้อมกับเปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)               |
|            | และมีทุนจดทะเบียนชำระแล้วจำนวน 300 ล้านบาท                   |
|            | และเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 15    |
|            | พฤษภาคม 2539                                            |
+------------+---------------------------------------------------------+
| ปี 2540     | จากวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของประเทศ                 |
|            | ที่เริ่มจากก                                                |
|            | ารเปลี่ยนแปลงระบบอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในเดือนกรกฎาคม |
|            | ส่งผลให้ค่าเงินบาทลดลง                                      |
|            | รวมทั้งการปิดกิจการลงอย่างถาวรของสถาบันการเงิน 56 แห่ง          |
|            | และส่ง                                                   |
|            | ผลกระทบต่อธุรกิจก่อสร้างทำให้เกิดการชะลอตัวของโครงการก่อสร้างต่างๆ |
|            | โดยเฉพาะโครงการของภาคเอกชน                              |
|            | จากวิกฤตครั้งนี้ทำให                                         |
|            | ้ลูกหนี้ทางการค้าของบริษัทหลายรายไม่สามารถทำการชำระหนี้ให้แก่บริษัทได้ |
|            | นอกจากนี้สถาบันการ                                         |
|            | เงินหลายแห่งที่บริษัทเคยได้รับการสนับสนุนเงินทุนหมุนเวียนก็ถูกปิดกิจการลง |
|            | จากสภาวะดังกล่าวจึงส่ง                                      |
|            | ผลกระทบอย่างรุนแรงต่อกระแสเงินสดและสภาพคล่องทางการเงินของบริษัท |
|            | ทำใ                                                     |
|            | ห้บริษัทประสบปัญหาขาดสภาพคล่องในทุนหมุนเวียนเพื่อใช้ในการดำเนินธุรกิจ |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 10 มีนาคม   | เนื่องจากบริษัทข                                            |
| 2542       | าดสภาพคล่องและมีผลการดำเนินงานขาดทุนติดต่อกันจึงทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้น |
|            | ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2541 ติดลบ                               |
|            | บริษัทจึงเ                                                 |
|            | ข้าเกณฑ์อาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนและย้ายไปอยู่หมวด |
|            | REHABCO                                                 |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 1 ธันวาคม   | บริษัทฯได้ลงนามเพื่อดำเนินการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามระ            |
| 2542       | เบียบการของสำนักงานคณะกรรมการเพื่อส่งเสริมการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ |
|            | โดยถูกจัดอยู่ในกลุ่มลูกหนี้ที่ต้องปรับปรุงโครงสร้างหนี้ในชุดที่ 3 (คปน. 3)  |
|            | ซึ่งต้องดำเนินการปรับปรุงโครงสร้า                              |
|            | งหนี้ตามกระบวนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 27 มกราคม  | บริษัทย่อยของบริษัท 3 แห่งได้ลงนามขอปรับปรุงโครงสร้างหนี้ร่วมกับบริษัทฯ |
| 2543       | ด้วย                                                     |
+------------+---------------------------------------------------------+
| มิถุนายน     | เจ้าหนี้สถาบันการเงินได้มีมติรับแผนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของกลุ่มบริษัท |
| 2543       | อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)                                      |
|            | และร่วม                                                  |
|            | ลงนามในหลักเกณฑ์และเงื่อนไขเกี่ยวกับการปรับปรุงโครงสร้างหนี้กลุ่มบริษัท |
|            | โดยกลุ่มบริษัทนำแผนดังกล่าวยื่นต่อศาลล้มละลายกลาง                 |
+------------+---------------------------------------------------------+
| สิงหาคม     | ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้กลุ่มบริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)         |
| 2543       | ฟื้นฟูกิจการ และตั้งผู้ทำแผนโดยตั้งบริษัท อีเอ็มซี เพาเวอร์ จำกัด        |
|            | และได้ว่าจ้างบริษัท โฮร์เวิธ คอนซัลติ้ง (ประเทศไทย) จำกัด          |
|            | เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และบริษัท ไว้ท์ แอนด์ เคส (ประเทศไทย)     |
|            | จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางกฎหมาย ร่วมกันทำแผนฟื้นฟูเพื่อยื่นต่อศาล         |
+------------+---------------------------------------------------------+
| ตุลาคม 2543 | ได้มีประกาศในราชกิจจ                                       |
|            | านุเบกษาให้เจ้าหนี้ของกลุ่มบริษัทยื่นคำขอรับชำระหนี้มาที่ศาลล้มละลายกลาง |
+------------+---------------------------------------------------------+
| พฤศจิกายน   | เจ้าหนี้ของกลุ่มบริษัท ทุกรายได้เข้ายื่นขอรับชำระหนี้ต่อศาลฟื้นฟู          |
| 2543       | โดยกลุ่มบริษัท                                              |
|            | ได้เข้าตรวจสอบคำขอรับชำระ                                  |
|            | หนี้ของเจ้าหนี้และได้ยื่นคัดค้านหนี้ที่เจ้าหนี้ได้ยื่นขอรับชำหนี้มาไม่ตรงตามบัญชี |
+------------+---------------------------------------------------------+
| ธันวาคม     | อยู่ในระหว่างการคัดค้านหนี้กับเจ้าหนี้ต่าง ๆ ที่ยื่นขอรับชำระหนี้มาไม่ตรง   |
| 2543       | กับเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์และเตรียมทำแผนเพื่อยื่นเสนอต่อศาลภายในเดือน |
|            | กุมภาพันธ์ 2544                                            |
+------------+---------------------------------------------------------+
| มีนาคม 2544 | ที่ประชุมเจ้าหนี้ได้มีมติยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ และบริษัทย่อย     |
|            | และมีมติแต่ตั้งคณะกรรมการเจ้าหนี้ ของแต่ละบริษัท                   |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 15 พฤษภาคม | ศาลล้มละลายกลางได้ให้ความเห็นชอบตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ      |
| 2544       | โดยแต่งตั้งให้บริษัท อีเอ็มซี เพาเวอร์ จำกัด เป็นผู้บริหารแผน          |
|            | และคณะกรรมการเจ้าหนี้ 4 ท่าน คือ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)   |
|            | ธนาคารเอเซีย จำกัด (มหาชน) บริษัทบริหารสินทรัพย์จันทบุรี จำกัด      |
|            | และบริษัท เอส กรุ๊ป โฮลดิ้ง จำกัด ผู้บริหารแผนได้แต่งตั้งให้ บริษัท      |
|            | อี๊สต์-เวสต์ คอนซัลติ้ง แอนด์ เอ็ดดูเคชั่น จำกัด                     |
|            | เป็นผู้ตรวจสอบทางการเงิน ตามที่กำหนดในแผนฯ ข้อ 6.5.1           |
|            | และได้แต่งตั้ง ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)                    |
|            | เป็นตัวแทนหลักประกันตามแผนฟื้นฟูกิจการ                          |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 25 กรกฎาคม | บริษัทฯได้ดำเนินการจดทะเบียนลดทุน จากเดิม 300,000,000 บาท เป็น  |
| 2544       | 75,000,000 บาท โดยแบ่งออกเป็นหุ้นสามัญจำนวน 7,500,000 หุ้น     |
|            | ตามที่กำหนดในแผนฟื้นฟูกิจการ ข้อ 4.4.1 (1)                     |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 26 กรกฎาคม | บริษัทฯได้ดำเนินการจดทะเบียนเพิ่มทุนอีก 602,954,310 บาท          |
| 2544       | รวมเป็นทุนจดทะเบียน 677,954,310 บาท ประกอบด้วยหุ้นสามัญจำนวน   |
|            | 67,795,431 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท ตามที่กำหนดในแผนฟื้นฟูกิจการข้อ  |
|            | 4.4.1 (2) โดยการจัดสรรให้เจ้าหนี้กลุ่มที่ 2 , 4 ,5 และ 7         |
|            | ตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท                                   |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 20 กันยายน  | บริษัทฯได้ดำเนินการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงทุนชำระแล้วของบริษัท จากเดิม |
| 2544       | 75,000,000 บาทเป็น 441,806,540 บาท                       |
|            | และทำหนังสือแจ้งให้เจ้าหนี้มารับใบหุ้นสามัญ                        |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 19 ตุลาคม   | บริษัทได้ดำเนินการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)    |
| 2544       | ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2554                                     |
|            | ให้กับเจ้าหนี้สถาบันการเงินที่ให้สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนใหม่ คือ          |
|            | ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ตามที่กำหนดในข้อ 15.3.1          |
|            | ของแผนฟื้นฟูกิจการ มูลค่ารวม 50,000,000 บาท แบ่งออกเป็น 50,000  |
|            | หน่วย หน่วยละ 1,000 บาท                                   |
+------------+---------------------------------------------------------+
| ในระหว่างปี  | บริษัทฯ ได้จัดสรรหุ้นเพิ่มทุน 2 ครั้ง จำนวนรวมทั้งสิ้น 14,847,162 หุ้น   |
| 2545       | โดยมีมูลค่าหุ้นละ 10 บาท ให้แก่เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ             |
|            | ซึ่งจะทำให้บริษัทฯมีทุนที่ชำระแล้วจำนวน 590,278,160 บาท หรือ       |
|            | 59,027,816 หุ้น ซึ่งมีมูลค่าตราไว้หุ้นละ 10 บาท                   |
|            | (จดทะเบียนเพิ่มทุนชำระแล้วเมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2545 และ 10      |
|            | พฤษภาคม 2545)                                           |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 06 มกราคม  | เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2546 บริษัทฯ ได้จัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 251,161  |
| 2546       | หุ้น โดยมีมูลค่าหุ้นละ 10 บาท ให้แก่เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ          |
|            | ซึ่งจะทำให้บริษัทฯ มีทุนชำระแล้วจำนวน 592,789,770 บาท หรือ       |
|            | 59,278,977 หุ้น ซึ่งมีมูลค่าตราไว้หุ้นละ 10 บาท                   |
|            | และได้ดำเนินการจดทะเบียนทุนชำระแล้วของบริษัทฯ ในวันเดียวกัน       |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 30 ตุลาคม   | บริษัทฯ ได้ยื่นคำขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการ ให้กับศาลล้มละลายกลาง        |
| 2546       | และที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไข ในวันที่ 26       |
|            | พฤศจิกายน 2546                                           |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 20พฤศจิกายน | บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) ได้ร่วมลงนามในสัญญาว่าจ้างงาน กับบริษัท |
| 2546       | การบินไทย จำกัด (มหาชน)                                   |
|            | ในโครงการระบบประกอบอาคารกิจกรรมการพาณิชย์สินค้าและไปรษณียภัณฑ์  |
|            | มูลค่างาน 542,490,000 บาท รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม และกิจกรรมครัวการบิน |
|            | ณ. ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ มูลค่างาน 888,100,000 บาท            |
|            | รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม โครงการดังกล่าวมีกำหนดแล้วเสร็จภายในวันที่ 31     |
|            | ธันวาคม 2547                                             |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 25พฤศจิกายน | บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) ได้ร่วมลงนามในสัญญาว่าจ้างงานก่อสร้าง  |
| 2546       | กับบริษัท พลัสพร็อพเพอร์ตี้ พาร์ทเนอร์ จำกัด ในโครงการ 49 พลัส      |
|            | คอนโดมิเนียม มูลค่างาน 96,300,000 บาท                       |
|            | รวมภาษีมูลค่าเพิ่มกำหนดแล้วเสร็จภายในวันที่ 19 มกราคม 2548        |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 28พฤศจิกายน | ที่ประชุมเจ้าหนี้ได้มีมติยอมรับการแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการ                 |
| 2546       | ตามคำร้องขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการที่เสนอโดยผู้บริหารแผน              |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 12 ธันวาคม  | บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) ได้ร่วมลงนามในสัญญาว่าจ้างงาน กับบริษัท |
| 2546       | พูนพินโฮลดิ้ง จำกัด ในโครงการ PAN BIOPHILE INSTITUTE มูลค่างาน |
|            | 104,000,000 บาท รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม                           |
|            | โครงการมีกำหนดแล้วเสร็จภายในวันที่ 30 กันยายน 2547             |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 22 ธันวาคม  | ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งเห็นชอบกับแผนฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไข         |
| 2546       |                                                         |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 29 ธันวาคม  | บริษัทฯ ได้ดำเนินการขายบริษัทย่อย 3 แห่งให้กับบุคคลภายนอก ซึ่งบริษัทฯ  |
| 2546       | ได้รับเงินสดสุทธิจากการขายบริษัทย่อยทั้ง 3 แห่ง เป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 3  |
|            | บาท โดยเป็นราคาขายที่กำหนดโดยผู้ประเมินราคาอิสระ ดังนั้น บริษัทฯ    |
|            | จ                                                       |
|            | ึงโอนกลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยเหล่านี้ที่บริษัทฯ |
|            | เคยบันทึกเป็นหน                                            |
|            | ี้สินในงบการเงินเป็นรายได้ในงบกำไรขาดทุนสำหรับปีปัจจุบันเป็นจำนวนเงิน |
|            | 67 ล้านบาท                                               |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 5 มกราคม   | บริษัทฯ ลดทุนจดทะเบียนโดยการลดมูลค่าหุ้นจากเดิมหุ้นละ 10 บาท       |
| 2547       | เป็นหุ้นละ 1 บาท ซึ่งทำให้ทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ ลดลงจาก          |
|            | 677,954,310 บาท เหลือเป็น 67,795,431 บาท และทุนชำระแล้ว     |
|            | 592,789,770 บาท เป็น 59,278,977 บาท                      |
|            | เพื่อนำไปชดเชยขาดทุนสะสมของบริษัทฯ โดยบริษัทฯ                  |
|            | ได้ดำเนินการจดทะเบียนลดทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วเมื่อวันที่ 5      |
|            | มกราคม 2547                                             |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 6 มกราคม   | บริษัทฯ เพิ่มทุนจดทะเบียน 360,000,000 บาท                     |
| 2547       | โดยการออกหุ้นสามัญใหม่เป็นจำนวน 360,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1    |
|            | บาท เพื่อเสนอขายหุ้นแก่บุคคลในวงจำกัดเป็นจำนวน 230 ล้านหุ้น        |
|            | เพื่อรองรับการแปลงหนี้ที่ค้างชำระให้แก่ผู้ให้สินเชื่อใหม่ 30 ล้านหุ้น       |
|            | เพื่อรองรับการแปลงสภาพของหุ้นกู้แปลงสภาพจำนวน 50 ล้านหุ้น         |
|            | และเพื่อรองรับการใช้สิทธิซื้อหุ้นตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อให้แก่พนักงาน  |
|            | 50 ล้านหุ้น                                                |
|            | โ                                                       |
|            | ดยได้ดำเนินการจดทะเบียนเพิ่มทุนของบริษัทกับกระทรวงพาณิชย์แล้วเมื่อวันที่ |
|            | 6 มกราคม 2547 ซึ่งมีผลให้ทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ เป็น 427,795,431 |
|            | บาท หรือ 427,795,431 หุ้น                                  |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 13 มกราคม  | บริษัทฯ ได้ขายหุ้นของบริษัทฯ จำนวน 230 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท    |
| 2547       | ให้แก่นักลงทุนภายนอกซึ่งจะทำให้บริษัทฯ มีทุนที่ชำระแล้วจำนวน          |
|            | 289,278,977 บาท หรือ 289,278,977 หุ้น ซึ่งมีมูลค่าตราไว้หุ้นละ 1   |
|            | บาท และได้ดำเนินการจดทะเบียนทุนชำระแล้วของบริษัทฯ ในวันเดียวกัน   |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 29 มกราคม  | บริษัทฯได้ดำเนินการชำระหนี้สินตามแผนโดยชำระเป็นหุ้นของบริษัทฯ จำนวน |
| 2547       | 30 ล้านหุ้น ซึ่งมีมูลค่าตราไว้หุ้นละ 1 บาท                         |
|            | ให้แก่สถาบันการเงินที่ให้วงเงินสินเชื่อใหม่                         |
|            | และได้ดำเนินการจดทะเบียนทุนชำระแล้วของบริษัทฯ ในวันเดียวกัน       |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 28-30      | บริษัทฯ นำเงินที่ได้รับจากการขายหุ้นของบริษัทฯ                     |
| มกราคม     | มาจ่ายชำระหนี้สินตามแผนฟื้นฟูกิจการ                             |
| 2547       | ให้แก่เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้สถาบันการเงินจำนวน 139 ล้านบาท       |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 19 กุมภาพันธ์ | ตลาดหลักทรัพย์อนุมัติให้บริษัทฯ เข้าไปทำการซื้อขายหุ้นในหมวดปกติ       |
| 2547       |                                                         |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 1 มีนาคม    | ศาลมีคำสั่งยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ                        |
| 2547       |                                                         |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 15 ธันวาคม  | บริษัทได้ลดทุนจดทะเบียนที่ยังมิได้นำออกจำหน่ายจำนวน 8,516,454 หุ้น   |
| 2547       | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท คิดเป็นจำนวนเงิน 8,516,454            |
|            | บาทซึ่งเหลือจากการจัดสรรเพื่อรองรับการแปลงหนี้เง                 |
|            | ินกู้ระยะยาวสำหรับเจ้าหนี้สถาบันการเงินอำนวยสินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนใหม่ |
|            | (Working Capital Sweetener) และจัดสรรหุ้นสามัญใหม่จำนวน      |
|            | 60,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท                      |
|            | เพื่อเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด                              |
|            | และจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 5,000,000                 |
|            | หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพตามหุ้นกู้แปลงสภาพ                |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 31 มีนาคม   | บริษัทฯ ได้ขายหุ้นสามัญของบริษัทในเครือที่ถืออยู่ ได้แก่ หุ้นสามัญของ บริษัท |
| 2547       | อีเอ็มซี เพาเวอร์ จำกัด จำนวน 99,993 หุ้น เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2547 |
|            | ให้แก่ บริษัท ผลธัญญะ จำกัด                                   |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 7 เมษายน   | บริษัทฯ และ ALS Advanced Logistic Systems Gmbh ALS-EMC    |
| 2547       | SIA (Suvarnabhumi International Airport) Consortium     |
|            | ได้ร่วมลงน                                                |
|            | ามในสัญญาว่าจ้างงานติดตั้งระบบการจัดเก็บคลังสินค้าและพัสดุไปรษณีย์ภัณฑ์ฯ |
|            | กับบริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) โครงการ Cargo Handling and |
|            | Storage System Package-1, Cargo and Commercial Services |
|            | Project มูลค่า 985,000,000 บาท บริษัทฯ มีส่วนร่วมในการ         |
|            | Consortium 50 เปอร์เซ็นต์                                  |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 7 มิถุนายน   | บริษัทฯ ได้รับงานติดตั้งระบบไฟฟ้า กับบริษัท ริเวอร์ไซด์ การ์เด้น มารีน่า  |
| 2547       | จำกัด ในโครงการ Riverside Garden Marina มูลค่างาน          |
|            | 214,000,000 บาท                                         |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 23 กันยายน  | บริษัทฯ และบริษัท ซีเมนส์ จำกัด ในนามกลุ่ม Consortium ซีเมนส์      |
| 2547       | และอีเอ็มซี ได้ร่วมลงนามในสัญญาจ้างเหมาออกแบบจัดหา              |
|            | พร้อมติดตั้งเคเบิลใยแก้วนำแสง กับการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค มูลค่างาน       |
|            | 261,890,240 บาท                                         |
|            | (สองร้อยหกสิบเอ็ดล้านแปดแสนเก้าหมื่นสองร้อยสี่สิบบาทถ้วน)           |
|            | ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม โดยมีกำหนดแล้วเสร็จ 365 วัน                 |
|            | นับจากวันลงนามสัญญา บริษัทฯ มีส่วนร่วมในการ Consortium 40       |
|            | เปอร์เซ็นต์                                                |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 12พฤศจิกายน | บริษัทฯ ได้มีมติรับทราบการลาออกจากการเป็นกรรมการของนายสุริยา     |
| 2547       | ลาภวิสุทธิสิน มีผลตั้งแต่วันที่ 11 พฤศจิกายน 2547 และแต่งตั้งนายชูพงศ์   |
|            | ธนเศรษฐกร เข้าเป็นกรรมการแทนตั้งแต่วันที่ 11 พฤศจิกายน 2547      |
|            | เป็นต้นไป                                                 |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 29พฤศจิกายน | บริษัท ไทยคาจิมา จำกัด ได้ว่าจ้างบริษัทฯ                         |
| 2547       | ให้ดำเนินการจัดหาและติดตั้งงานระบบไฟ                          |
|            | ฟ้าและสื่อสาร,ระบบปรับอากาศและระบายอากาศ,ระบบสุขาภิบาล-ดับเพลิง |
|            | โครงการสยามโอเชี่ยน เวิร์ล มูลค่างาน 103,000,000 บาท          |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 15 ธันวาคม  | บริษัทได้ลดทุนจดทะเบียนที่ยังมิได้นำออกจำหน่ายจำนวน 8,516,454 หุ้น   |
| 2547       | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาทคิดเป็นจำนวนเงิน 8,516,454 บาท         |
|            | ซึ่งเหลือจากการจัดสรรเพื่อรองรับการแปลงหนี้เง                    |
|            | ินกู้ระยะยาวสำหรับเจ้าหนี้สถาบันการเงินอำนวยสินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนใหม่ |
|            | และจัดสรรหุ้นสามัญใหม่จำนวน 60,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท     |
|            | เพื่อเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด (Private Placement)          |
|            | และจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 5,000,000                 |
|            | หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพตามหุ้นกู้แปลงสภาพ                |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 30 ธันวาคม  | บริษัทฯ ได้ดำเนินการจดทะเบียนเพิ่มทุนชำระแล้วของบริษัทจากจำนวน     |
| 2547       | 319,278,977 บาท เป็น 379,278,977 บาท กับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า  |
|            | กระทรวงพาณิชย์                                            |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 30 ธันวาคม  | ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)                               |
| 2547       | ได้แจ้งความจำนงขอใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพ จำนวน 8,500     |
|            | หน่วย                                                    |
+------------+---------------------------------------------------------+
| 9 กุมภาพันธ์  | บริษัทได้ลดทุนจดทะเบียนโดยการตัดหุ้นจดทะเบียนที่ยังมิได้นำออกจำหน่าย   |
| 2548       | จำนวน 50,000,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท                |
|            | ซึ่งจัดสรรไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิตา                             |
|            | มใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทที่จัดสรรให้แก่พนักงานของบริษัท |
|            | เนื่องจากบริษัทได้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการจากศาลล้มละลายกลาง เมื่อวันที่ 8 |
|            | มีนาคม 2547                                              |
|            | และยังไ                                                  |
|            | ม่ได้มีการดำเนินการออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวแต่อย่างใด |
|            | บริษัทได้มีการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทอีกจำนวน 197,389,488 หุ้น    |
|            | มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท โดยจัดสรรให้บุคคลดังต่อไปนี้              |
|            |                                                         |
|            | -   จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 50,000,000                    |
|            |     หุ้นเพื่อรองร                                           |
|            | ับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะออกให้แก่กรรมการและ/หรือพนักงาน |
|            |                                                         |
|            | -   จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 131,389,488                   |
|            |                                                         |
|            |    หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะออกให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม |
|            |                                                         |
|            | -   จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 16,000,000                    |
|            |     หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพตามหุ้นกู้แปลงสภาพ            |
|            |     ซึ่งอ                                                 |
|            | าจต้องมีการปรับสิทธิตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของหุ้นกู้แปลงสภาพของบริษัท |
+------------+---------------------------------------------------------+

2.2 ลักษณะการประกอบธุรกิจ

  ลักษณะของบริการ

  บริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน)
  ดำเนินงานทางด้านวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่องกลและงานก่อสร้างในแขนงต่างๆ ที่ครบวงจร
  รวมทั้งงานรับเหมาก่อสร้างแบบรวม (Turnkey Contracts) โดยให้บริการตั้งแต่งานสถาปัตย์
  (Architectural Works) จนถึงการก่อสร้างอาคารเสร็จสมบูรณ์
  หรือการรับงานเฉพาะส่วนเช่น
  การรับงานวางระบบวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่องกลเพียงอย่างเดียวหรือการรับงานก่อสร้างอาคารเพียงอย่างเดียว

  ลูกค้าของบริษัทประกอบด้วยลูกค้าจากทั้งภาครัฐบาลและเอกชน
  โดยบริษัทมีโครงการที่อยู่ระหว่างการดำเนินงานทั้งสิ้นประมาณ 24 โครงการ
  (ดูรายละเอียดโครงการได้ในข้อ 3.1 ลักษณะผลิตภัณฑ์หรือบริการ)

  ปัจจุบันการประกอบธุรกิจของบริษัทสามารถแบ่งแยกตามสายงานหลักได้ 3 ประเภทดังนี้

  1) งานด้านวิศวกรรมระบบไฟฟ้าและเครื่องกล

  เป็นงานติดตั้งระบบสาธารณูปโภค ประกอบด้วยการออกแบบและติดตั้งระบบไฟฟ้า
  การสื่อสารโทรคมนาคม ระบบประปาสุขาภิบาลและระบบป้องกันไฟ
  ระบบปรับอากาศและระบายอากาศ ซึ่งจำเป็นต้องอาศัยความชำนาญเฉพาะด้านเป็นสำคัญ

2)  งานด้านวิศวกรรมก่อสร้างทั่วไป
    งานวิศวกรรมก่อสร้างสาธารณูปโภคพื้นฐานและงานวิศวกรรมสิ่งแวดล้อม

  งานด้านวิศวกรรมก่อสร้างทั่วไป เป็นการก่อสร้างอาคารทั่วไป ทั้งอาคารพาณิชย์
  อาคารที่อยู่อาศัย โครงการบ้านที่อยู่อาศัย สถาบันการศึกษา
  การก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรมและสิ่งอำนวยความสะดวกในโรงงานอุตสาหกรรม

  งานด้านวิศวกรรมก่อสร้างสาธารณูปโภคพื้นฐาน
  เป็นการก่อสร้างสาธารณูปโภคพื้นฐานด้านการคมนาคม เช่น การก่อสร้างสะพาน ทางข้ามแยก
  ทางยกระดับ รวมไปถึงการก่อสร้างระบบการขนส่งมวลชนประเภทรางในรูปแบบต่างๆ เช่น
  รถไฟ รถไฟฟ้า

  งานด้านวิศวกรรมสิ่งแวดล้อม เป็นการก่อสร้างพร้อมทั้งวางระบบในสิ่งปลูกสร้างประเภทต่างๆ
  ที่มุ่งเน้นประโยชน์ใช้สอยไปที่การอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม เช่น การก่อสร้างโรงงานบำบัดน้ำเสีย
  โรงงานกำจัดขยะ โรงงานกำจัดของเสียที่เป็นอันตราย

3)  งานด้านวิศวกรรมในอุตสาหกรรมปิโตรเคมีและพลังงาน

  เป็นการก่อสร้างพร้อมทั้งวางระบบในสิ่งปลูกสร้างต่างๆ
  เพื่อใช้ประโยชน์ทางด้านอุตสาหกรรมปิโตรเคมีและพลังงาน เช่น
  การก่อสร้างและติดตั้งถังบรรจุน้ำมัน การก่อสร้างโรงกลั่นน้ำมัน

2.3 โครงสร้างรายได้ของบริษัท

โครงสร้างรายได้รวมของกลุ่มบริษัท อีเอ็มซี จำกัด (มหาชน) ย้อนหลัง 3 ปี
ในการดำเนินธุรกิจในงานวิศวกรรมก่อสร้างสามารถแบ่งตามลักษณะธุรกิจหลักออกได้ดังนี้

+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| บริษัท                     | ปี     |     | ปี    |     | ปี    |     |
|                          | 2545  |     | 2546 |     | 2547 |     |
+==========================+=======+=====+======+=====+======+=====+
|                          | พันบาท | (   | พ    | (   | พ    | (   |
|                          |       | ร้อย | ันบาท | ร้อย | ันบาท | ร้อย |
|                          |       | ละ) |      | ละ) |      | ละ) |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| บมจ. อีเอ็มซี               |       |     |      |     |      |     |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| -งาน                     | 19    | 90  | 345  | 76  | 1    | 77  |
| ด้านวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่องกล | 8,150 | .10 | ,055 | .84 | ,192 | .97 |
|                          |       |     |      |     | ,121 |     |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| -งานด้านวิศวกรรมก่อสร้างทั่วไป | 2     | 9   | 103  | 23  | 336  | 21  |
|                          | 0,338 | .25 | ,286 | .00 | ,162 | .99 |
| งานว                     |       |     |      |     |      |     |
| ิศวกรรมก่อสร้างสาธารณูปโภคพื้น |       |     |      |     |      |     |
| ฐานและงานวิศวกรรมสิ่งแวดล้อม |       |     |      |     |      |     |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| - รายได้จากการดำเนินงานอื่น  | 1,430 | 0   | 714  | 0   | 681  | 0   |
|                          |       | .65 |      | .16 |      | .04 |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| รวมราย                   | 21    | 57  | 449  | 56  | 1    | 100 |
| ได้จากการขายและการให้บริการ | 9,918 | .27 | ,055 | .41 | ,528 | .00 |
|                          |       |     |      |     | ,964 |     |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| บจ.สหการวิศวกร            | 10    | 26  | 233  | 29  | 0    | 0   |
|                          | 1,126 | .34 | ,125 | .28 |      | .00 |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| บจ.ไฮโดรท็ค               | 6     | 16  | 113  | 14  | 0    | 0   |
|                          | 2,939 | .39 | ,919 | .31 |      | .00 |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| บจ. บีไอพี เอนจิเนียริ่ง       | 0     | 0   | 0    | 0   | 0    | 0   |
| แอนด์คอนสตรัคชั่น            |       | .00 |      | .00 |      | .00 |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+
| รวม                      | 38    | 100 | 796  | 100 | 1    | 100 |
|                          | 3,983 | .00 | ,099 | .00 | ,528 | .00 |
|                          |       |     |      |     | ,964 |     |
+--------------------------+-------+-----+------+-----+------+-----+

เดิมบริษัทถือหุ้นในบริษัทย่อยทั้ง 3 แห่ง ได้แก่ บริษัท สหการวิศวกร จำกัด
ซึ่งประกอบธุรกิจงานวิศวกรรมสาธารณูปโภคพื้นฐาน ในสัดส่วน 46% ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้ว
บริษัท ไฮโดรเท็ค จำกัด ที่ประกอบธุรกิจงานวิศวกรรมด้านสิ่งแวดล้อมในสัดส่วน 73%
ของทุนจดทะเบียน และบริษัท บีไอพี เอนจิเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด
ซึ่งประกอบธุรกิจงานก่อสร้างทั่วไป ในสัดส่วน 51% ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้ว
ต่อมาบริษัทได้เข้าสู่ขบวนการปรับโครงสร้างหนี้ โดยยื่นแผนต่อศาลล้มละลายกลาง
ซึ่งตามแผนฟื้นฟูดังกล่าว บริษัทจะต้องดำเนินการขายบริษัทย่อยทั้ง 3 บริษัทดังกล่าวออกไป
ซึ่งบริษัทได้ดำเนินการขายบริษัทย่อยนั้น เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 2546

2.4 เป้าหมายการดำเนินธุรกิจ

บริษัทมีเป้าหมายการดำเนินธุรกิจ ดังนี้

1.  บริษัทมีเป้าหมายในการเป็นบริษัทรับเหมาก่อสร้างทั่วไปและงานวิศวกรรมไฟฟ้าและเครื่องกลชั้นนำของคนไทย
    ซึ่งสามารถรับงานก่อสร้างได้อย่างครบวงจร โดยสามารถรับงานก่อสร้างที่ซับซ้อน
    มีการใช้เทคโนโลยีชั้นสูง และ
    มีวิศวกรตลอดจนบุคลากรซึ่งมีความเชี่ยวชาญสูงในงานที่เกี่ยวข้อง

2.  บริษัทมีเป้าหมายในการพัฒนาคุณภาพงานอย่างต่อเนื่อง
    ทั้งในด้านคุณภาพของงานและคุณภาพในการจัดการการบริหารงาน
    ดังจะเห็นได้จากการที่บริษัทได้รับการรับรองมาตรฐานระบบการจัดการคุณภาพ ISO
    9001:2000 จากสถาบัน TUV Rheinland Thailand Ltd.
    และได้รับการรับรองมาตรฐานระบบการจัดการคุณภาพ DIN EN ISO 9001:2000
    จากสถาบัน TUV CERT ในเดือนกุมภาพันธ์ ปี 2548

3.  บริษัทมีเป้าหมายในการเป็นบริษัทที่มีการนำเทคโนโลยีสมัยใหม่มาใช้ในธุรกิจของบริษัทอย่างเหมาะสม
    ดังจะเห็นได้จากการที่บริษัทนำระบบคอมพิวเตอร์ออนไลน์มาใช้ในการเชื่อมต่อระบบฐานข้อมูลระหว่างสำนักงานใหญ่และสถานที่ก่อสร้างต่างๆของบริษัททั่วประเทศ

4.  บริษัทมีเป้าหมายในการพัฒนาพนักงานของบริษัทให้มีทักษะและความรู้ ความเชี่ยวชาญ
    ในงานที่ตนเองรับผิดชอบ
    โดยบริษัทจะจัดให้พนักงานได้รับการฝึกอบรมอย่างสม่ำเสมอทั้งการฝึกอบรมภายในบริษัทเองหรือการส่งพนักงานไปฝึกอบรมกับสถาบันภายนอกบริษัท