ประกาศแนวปฏิบัติที่ นป. 3/2562เรื่อง แนวทางในการปฏิบัติหน้าที่ของบุคลากรในธุรกิจตลาดทุน\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_ตามที่ประกาศคณะกรรมการกํากับตลาดทุน ที่ ทลธ. 8/2557 เรื่อง หลักเกณฑ์เกี่ยวกับบุคลากรในธุรกิจตลาดทุน ลงวันที่ 3 มิถุนายน พ.ศ. 2557 ("ประกาศ ที่ ทลธ. 8/2557") กําหนดหลักเกณฑ์การปฏิบัติหน้าที่ของบุคลากรในธุรกิจตลาดทุน นั้นเพื่อประโยชน์ในการปฏิบัติตามข้อกําหนดข้างต้นของผู้ประกอบธุรกิจ สํานักงานโดยอาศัยอํานาจตามข้อ 3 ประกอบกับข้อ 23 แห่งประกาศ ที่ ทลธ. 8/2557 จึงกําหนดแนวทางในการปฏิบัติหน้าที่ของบุคลากรในธุรกิจตลาดทุนไว้ดังต่อไปนี้ข้อ 1 แนวทางตามประกาศนี้มีรายละเอียดเกี่ยวกับการปฏิบัติหน้าที่ของบุคลากรในธุรกิจตลาดทุน ทั้งนี้ รายละเอียดดังกล่าวได้แก่เรื่องดังต่อไปนี้(1) การปฏิบัติหน้าที่หรือให้บริการด้วยความซื่อสัตย์สุจริต(2) การปฏิบัติหน้าที่ด้วยความรับผิดชอบและรอบคอบเยี่ยงผู้ประกอบวิชาชีพ(3) การปฏิบัติหน้าที่ให้เป็นไปตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 และพระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. 2546 (4) การปฏิบัติหน้าที่ให้เป็นไปตามจรรยาบรรณและมาตรฐานในการประกอบวิชาชีพประกาศ ณ วันที่ 1 เมษายน พ.ศ. 2562(นายรพี สุจริตกุล)เลขาธิการสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์| | สารบัญ บทนํา | 2 || | แนวทางปฏิบัติหน้าที่ของบุคลากรในธุรกิจตลาดทุน | 2 || | ข้อที่ 1 การปฏิบัติหน้าที่หรือให้บริการด้วยความซื่อสัตย์สุจริต | 2 || | ข้อที่ 2 การปฏิบัติหน้าที่ด้วยความรับผิดชอบและรอบคอบเยี่ยงผู้ประกอบวิชาชีพ | 3 || | ข้อที่ 3 การปฏิบัติหน้าที่ให้เป็นไปตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 และพระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. 2546 | 8 || | ข้อที่ 4 การปฏิบัติหน้าที่ให้เป็นไปตามจรรยาบรรณและมาตรฐานในการประกอบวิชาชีพ | 9 || | บทนํา เพื่อประโยชน์ในการปฏิบัติตามข้อกําหนดเกี่ยวกับการปฏิบัติหน้าที่ของบุคลากร ในธุรกิจตลาดทุนในประกาศว่าด้วยหลักเกณฑ์เกี่ยวกับบุคลากรในธุรกิจตลาดทุน และเป็นแนวทางปฏิบัติ ที่ถือว่าเหมาะสมและสอดคล้องตามประกาศนี้ สํานักงานจึงได้กําหนดแนวปฏิบัติหน้าที่ของบุคลากร ในธุรกิจตลาดทุน เพื่อให้ถือเป็นแนวทางในการปฏิบัติหน้าที่ต่อไป แนวทางปฏิบัติหน้าที่ของบุคลากรในธุรกิจตลาดทุน ข้อ 1 การปฏิบัติหน้าที่หรือให้บริการด้วยความซื่อสัตย์สุจริต เช่น (1) ต้องไม่กระทําการไปในทางไม่ซื่อสัตย์สุจริต เช่น (1.1) ไม่กระทําการหรือให้การสนับสนุน ช่วยเหลือในการกระทําการโดยมิชอบ หรือได้ไปซึ่งทรัพย์สินของผู้ลงทุน เช่น ทุจริต ยักยอก ฉ้อโกง ทรัพย์สินของผู้ลงทุน เป็นต้น (1.2) ไม่เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยใช้ชื่อและลงลายมือชื่อของบุคคลอื่น และใช้บัญชีดังกล่าวซื้อขายเพื่อตนเองหรือผู้อื่น (1.3) ไม่จัดหา nominee เพื่อเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือจัดหาบัญชีให้บุคคลอื่นเพื่อซื้อขาย (1.4) ไม่ใช้บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของผู้ลงทุน ซื้อขายหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อตนเองหรือผู้อื่น โดยผู้ลงทุนไม่ยินยอม (1.5) ไม่นําทรัพย์สินหรือข้อมูลของบริษัทที่ไม่ใช่ทรัพย์สินทั่วไป เช่น software หรือข้อมูลของผู้ลงทุน เป็นต้น ไปใช้เพื่อประโยชน์ตนเอง หรือบุคคลอื่น โดยไม่ได้รับอนุญาตจากบริษัท (2) ต้องซื่อสัตย์สุจริตต่อการประกอบวิชาชีพ โดยไม่กระทําการในลักษณะเอาเปรียบ ผู้ลงทุน หรือแสวงหาประโยชน์จากผู้ลงทุนให้แก่ตนเองหรือบุคคลอื่น เช่น (2.1) ไม่ใช้หรือขอใช้บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของผู้ลงทุน ซื้อขายหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อตนเองหรือผู้อื่น โดยผู้ลงทุนยินยอม (2.2) ไม่วิเคราะห์ ชักชวนหรือให้คําแนะนําในลักษณะที่เป็นการกระตุ้น ยุยง หรือสนับสนุนให้ผู้ลงทุนทําธุรกรรมบ่อยครั้ง (churning) (2.3) ไม่เบียดบังหรือไม่แสวงหาประโยชน์จากผู้ลงทุนโดยอาศัยโอกาส ในการปฏิบัติงาน เช่น (ก) ไม่นําข้อมูลเกี่ยวกับการวิเคราะห์การลงทุนที่อยู่ระหว่างการจัดทําบทวิเคราะห์การลงทุนไปซื้อขายหรือแสวงหาผลประโยชน์ต่อตนเองหรือบุคคลอื่นก่อนที่จะมีการเผยแพร่บทวิเคราะห์ให้กับผู้ลงทุน (ข) ไม่เรียกเก็บหรือรับค่าธรรมเนียมหรือค่าตอบแทนจากผู้ลงทุนนอกเหนือจาก ที่ต้องชําระต่อผู้ประกอบธุรกิจ เช่น รับบริหาร port ให้ผู้ลงทุนโดยเรียกผลตอบแทน เป็นต้น (ค) ไม่เสนอขายหุ้น IPO โดยได้รับผลตอบแทนเกินกว่าที่ลูกค้าต้องจ่ายจริง (ง) ไม่รับสินบน (จ) ไม่รับค่าตอบแทนหรือรับผลประโยชน์อื่นใดไม่ว่าในรูปเงิน สิ่งของ หรือบริการจากบุคคลใด ๆ ยิ่งกว่าประโยชน์ปกติที่พึงได้รับจากการประกอบธุรกิจ (2.4) ต้องดําเนินการซื้อขายหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้ผู้ลงทุนตามลําดับก่อนหลัง เพื่อไม่ให้มีการหาประโยชน์ หรือเป็นการเอาเปรียบผู้ลงทุน เว้นแต่ผู้ลงทุนได้กําหนดเงื่อนไข การซื้อขายหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไว้เป็นอย่างอื่นอย่างชัดเจน (2.5) ในการจัดการกองทุน ต้องไม่ทําธุรกรรมเพื่อลูกค้ากับคู่สัญญารายใดรายหนึ่งบ่อยครั้งเกินจําเป็น (churning) เว้นแต่เป็นการดําเนินการตามที่ตกลงไว้กับลูกค้า ข้อ 2 การปฏิบัติหน้าที่ด้วยความรับผิดชอบและรอบคอบเยี่ยงผู้ประกอบวิชาชีพ และปฏิบัติต่อผู้ลงทุนทุกรายอย่างเป็นธรรม ด้วยความเอาใจใส่ ระมัดระวัง รอบคอบ โดยคํานึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสําคัญ เช่น (1) การให้ข้อมูล/เอกสารตรงต่อความจริง (1.1) ไม่เปิดเผยหรือเผยแพร่ข้อมูล หรือเอกสารอันเป็นเท็จที่อาจทําให้สําคัญผิด หรือ ไม่ปกปิดข้อความจริงที่ควรบอกให้แจ้งในสาระสําคัญต่อผู้ลงทุน ผู้ถือหุ้น ผู้ประกอบธุรกิจ หรือทางการ เช่น ปกปิดข้อมูล หรือยื่นเอกสารเท็จในการขอความเห็นชอบเป็นบุคลากรในธุรกิจตลาดทุนต่อสํานักงาน เป็นต้น (1.2) ไม่ปกปิดข้อมูลหรือยื่นเอกสารอันเป็นเท็จต่อผู้ประกอบธุรกิจ เพื่อช่วยเหลือ ผู้ลงทุน เช่น ปกปิด ตกแต่งข้อมูล เพื่อเปิดบัญชี หรือเพื่อให้ได้รับอนุมัติวงเงินเพิ่ม เป็นต้น (1.3) ไม่ให้ข้อมูลไม่ครบถ้วนหรือไม่ตรงต่อความจริง เพื่อปกปิดผู้ลงทุนหรือ เพื่อช่วยเหลือผู้กระทําผิด (2) การทําความรู้จักและตรวจสอบเพื่อทราบข้อเท็จจริงกี่ยวกับลูกค้า ("KYC/CDD") และการประเมินความเหมาะสมในการลงทุน (suitability test) (2.1) ต้องทํา KYC/CDD อย่างครบถ้วนและเพียงพอเพื่อทราบและระบุตัวตน หรือผู้รับประโยชน์ที่แท้จริงของลูกค้า ทั้งนี้ หากพบรายการที่อาจเข้าข่ายผิดปกติ หรือมีเหตุอันควรสงสัยต้องทํา enhanced KYC/CDD โดยไม่ชักช้า (2.2) ต้องจัดทํา suitability test อย่างครบถ้วนและเพียงพอ เพื่อประเมินความสามารถ ในการรับความเสี่ยงในการลงทุนของลูกค้า อันจะนําไปสู่การให้คําแนะนําการลงทุนแก่ลูกค้าอย่างเหมาะสม (3) การให้คําแนะนําและการให้ข้อมูลแก่ผู้ลงทุน (3.1) ต้องเปิดเผยชื่อและบริษัทที่ตนสังกัดหรือดําเนินการแทน เมื่อมีการติดต่อ กับผู้ลงทุน เว้นแต่ผู้ลงทุนทราบอยู่แล้ว (3.2) ต้องให้คําแนะนําอย่างเป็นกลางและอิสระตามหลักวิชาชีพอันเป็นที่ยอมรับ และมีเอกสารสนับสนุนที่ใช้อ้างอิงได้ รวมทั้งชี้แจงให้ผู้ลงทุนทราบว่าข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อเท็จจริงหรือข้อคิดเห็น อย่างไรก็ดี ในการให้ความเห็นหรือคําแนะนําควรเป็นไปตามแนวทางที่บริษัทต้นสังกัดกําหนด (house opinion) เพื่อให้สามารถนําเสนอความเห็นหรือคําแนะนําเป็นไปในแนวทางเดียวกันได้ก่อนเป็นหลัก (3.3) ต้องให้ข้อมูลหรือคําแนะนําที่เหมาะสม (suitability) แก่ผู้ลงทุนอย่างครบถ้วน ถูกต้อง และเป็นปัจจุบัน รวมทั้งต้องเปิดเผยหรือให้ข้อมูลที่มีความสําคัญและเกี่ยวข้องอย่างเพียงพอ ต่อการตัดสินใจลงทุนของผู้ลงทุน โดยไม่ปกปิดข้อมูลอันเป็นสาระสําคัญซึ่งอาจทําให้เกิดความเข้าใจผิด หรือบิดเบือนข้อเท็จจริง เช่น (ก) เปิดเผยหรือแจ้งข้อมูลเกี่ยวกับลักษณะและความเสี่ยงเฉพาะของหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือข้อจํากัดเกี่ยวกับหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เช่น ใบสําคัญแสดงสิทธิ ที่กําลังครบกําหนดอายุ ใบสําคัญแสดงสิทธิที่ให้ผู้ลงทุนไถ่ถอนคืนก่อนครบกําหนดได้ หน่วยลงทุน ของกองทุนรวมที่อยู่ระหว่างการควบรวมกองทุน หน่วยลงทุนประเภทที่รับซื้อคืนแบบมีกําหนดระยะเวลา และเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน เป็นต้น (ข) เปิดเผยหรือแจ้งข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ เช่น อยู่ระหว่าง การเพิ่มทุนหรือลดทุน การเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือการควบรวมกิจการ เป็นต้น (ค) เปิดเผย แจ้งข้อมูล หรือคําเตือนต่าง ๆ อันเป็นสาระสําคัญที่อาจมีผลกระทบ ต่อสิทธิประโยชน์ของผู้ลงทุน เช่น ข้อมูลความเสี่ยงของกองทุน ให้คําแนะนําเพิ่มเติม หากผู้ลงทุนจะลงทุน ในกองทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าที่ผู้ลงทุนจะรับได้ การจ่ายเงินปันผล ภาษี เงื่อนไขในการได้รับเงิน และ Auto redeem เป็นต้น (ง) กรณีการขายหน่วยลงทุน ต้อง 1. แจกหนังสือชี้ชวนให้แก่ผู้ลงทุน หรือให้ข้อมูลในหนังสือชี้ชวนให้ครบถ้วน 2. ให้ข้อมูลหรือคําแนะนําที่เหมาะสมกับข้อมูลผู้ลงทุนตาม customer profile ที่ update 3. ภายหลังจากที่ได้ลงทุนในหน่วยลงทุนนั้นแล้ว ต้องให้ข้อมูลหรือคําแนะนํา ที่มีผลต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างต่อเนื่อง เช่น material event เป็นต้น (3.4) ต้องใช้วิจารณญาณในการให้คําแนะนํา หากเป็นการให้คําแนะนําซึ่งเป็นผลมาจากการวิเคราะห์ข่าวที่อาจมีผลกระทบต่อการลงทุนในหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบถึงที่มาของข่าวดังกล่าวด้วย รวมทั้งไม่ทําการใด ๆ ที่เป็นการเผยแพร่หรือบอกต่อข่าวลือ หรือข้อมูล ที่อาจมีผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ยังไม่ได้รับการยืนยันความถูกต้อง จากผู้ที่เกี่ยวข้อง (3.5) ต้องไม่เร่งรัดให้ผู้ลงทุนตัดสินใจในการลงทุน โดยไม่ให้เวลาผู้ลงทุนศึกษาข้อมูล และตัดสินใจอย่างเพียงพอ (3.6) ในการจัดทําบทวิเคราะห์การลงทุนเพื่อเผยแพร่ต่อผู้ลงทุน และวิเคราะห์ การลงทุนผ่านสื่อ (ก) ต้องมีความเป็นอิสระตามหลักวิชาชีพ และมีเอกสารสนับสนุนที่ใช้อ้างอิงได้ (ข) ต้องเปิดเผยว่าได้รับความเห็นชอบเป็นนักวิเคราะห์การลงทุนประเภทปัจจัยพื้นฐานด้านใด[1](