Murphy kom fra en velstående familie. Faren, John Murphy fra Hollymount, var blitt rik under gullrushet i Klondike i Canada. I Amerika giftet han seg med Ann Fanning, som var fra Roscrea i County Tipperary. De vendte tilbake til hjemlandet i 1901 og kjøpte den store Mount Jennings-eiendommen i Hollymount.