Sammen med sin bror Humphrey grunnla Alliott selskapet A.V. Roe Aircraft Co. den 1. januar 1910 ved Brownsfield Mill, Great Ancoats Street, en forstad til Manchester. Hans mest populære flymodell, 504, solgte mer enn 8 300 enheter, hovedsakelig til Royal Flying Corps (forløperen til Royal Air Force), og senere til Royal Air Force. Disse ble brukt som treningsfly. I 1928 solgte han sine aksjer og kjøpte selskapet S.E. Saunders Co., og opprettet et nytt selskap, Saunders-Roe.