Den voksende bulgarske flyindustrien hadde i mellomkrigstiden tiltrukket seg en rekke utenlandske flyprodusenter med tilbud om lisensproduksjon, men grunnleggelsen av startet i oktober 1930 med et ekteskap mellom kong Boris III av Bulgaria og den italienske prinsessen Giovanna di Savoia. Fabrikken ble ferdigbygd for flyproduksjon i 1932, og en rekke ulike flytyper ble fremstilt. I 1938 ble det besluttet å starte lisensproduksjonen av Ca.309 under det nye navnet (bulgarsk for papegøye), og prototypen fløy den 28. november 1940 som Bulgarias første tomotors fly i historien.