Utbredelsen omfatter Middelhavet, Svartehavet og det nordøstre Atlanterhavet fra Marokko til Den engelske kanal. Øyeflekket tangkvabbe forekommer på dypere vann, 10–100 m, enn de fleste andre tangkvabber. Den finnes helst på skjellbunn og på steder med kalkalger.