Reid forlot kommunistpartiet rundt 1975. I stedet ble han medlem av Labour Party. Han var Labours kandidat i det østlige Dundee ved valget i 1979, men han tapte til fordel for Gordon Wilson som var leder for Scottish National Party (SNP). Under den britiske gruvearbeiderstreiken i 1984-1985 var Reid sterkt kritisk til streiken og dets leder Arthur Scargill. Reids holdning førte til at han selv kom under sterk kritikk fra mange tidligere støttespillere innenfor arbeiderbevegelsen.