Foreningen holder til i Rådmannsgården i Rådhusgata 19, som er en av de eldste bygningene i Kvadraturen. Her har kunstforeningen hatt sine lokaler siden 1936, i byggets 2. etasje. Oslo Kunstforening ble dannet av et kunstinteressert publikum for å sikre et fast visningssted for billedkunst i Norge, et par år før Nasjonalgalleriet ble vedtatt etablert. At Oslo Kunstforening aldri har hatt en egen samling som de etterfølgende kunstforeningene, skyldes at man ikke ville stå i veien for planene om å etablere et Nasjonalgalleri.