Mange år senere, når begge guttene er voksne, blir det avslørt at Nick ble en helgen på grunn av alle sine gode gjerninger. Nick har blitt en moderne Santa Claus som gir gaver til folk. Fred driver et lite selskap i Chicago. Fred møter kjæresten, Wanda Blinkowski (Rachel Weisz), som blir sint på ham for å glemme bursdagen hennes. Wanda nevner en tidligere bursdag hvor Fred lovet å ta henne med til Frankrike, men at dette aldri ble noe av. Utenfor leiligheten sin, møter Fred liten foreldreløs gutt som heter Samuel Gibbons (Bobb'e J. Thompson) som ønsker seg en valp til jul. Like etter kommer alven Willy (John Michael Higgins) for å ta med Fred med til Nordpolen. Willy er forelsket i Julenissens lille hjelper, Charlene (Elizabeth Banks). Når Fred og Willy kommer til Nordpolen, blir de ønsket velkommen av Nick som viser ham rundt. Det står en snøkule i gave-verkstedet, hvor man kan si enhver persons navn og se om de er slemme eller snille.