For første gang samarbeidet Alarmprisen med by:Larm og utdelingen ble avholdt som en del av by:Larm-arrangementet i Trondheim. Det ble delt ut priser til beste album i seks sjangere og fire tilleggsklasser. Ny prisklasse av året var beste musikkvideo, som ble delt ut i samarbeid med TV-kanalen ZTV, mens sjangerklassen house/techno ble erstattet med klassen for electronica. De nominerte i ni av klassene ble valgt ut gjennom en avstemning blant 59 musikkjournalister, og uten at plateselskapene måtte melde på sine artister på forhånd. Vinneren ble deretter kåret gjennom en avstemming hvor publikumstemmer på Alarmprisens nettsider og via SMS og musikkjournalistenes stemmer talte 50% hver. Rundt publikummere deltok i avstemningen. Vinneren av Alarmjuryens spesialpris, også kalt årets Alarmpris, ble kåret av en egen jury uten offentliggjøring av nominerte på forhånd. Vinneren av denne prisen mottok et prisbeløp på kroner.