I McCallister-familiens hus i Chicago, Illinois, skal Peter (Jason Beghe) snart skilles fra Kate (Clare Carey) og han kunngjør at han har flyttet inn hos sin rike kjæreste Natalie (Joanna Going) i hennes store herskapshus. Han forteller sine tre barn Buzz, Megan og ni år gamle Kevin (Mike Weinberg) at han gjerne vil tilbringe julen sammen med barna sine og Natalie i hans nye hjem. Ingen av barna har lyst til å feire julen borte fra moren sin og barndomshjemmet deres, men Kevin ombestemmer seg etter å ha blitt plaget av sin eldre bror Buzz. Kevin finner seg snart til rette i det store herskapshuset, med mange nye gadgets og elektroniske duppeditter som han har fått fra faren sin.