Marsa, en livlig, vakker og velstående ung kvinne fra Paris, er den uekte datteren til en sigøyner-mor og en russisk prins. I ung alder blir Marsa viklet inn i en affære med grev Menko, en mann som allerede er gift med en annen kvinne. Men senere forelsker hun seg i prins Zilah av Ungarn. Men grev Menko truer med å gi prinsen hun elsker visse kompromitterende brev hun tidligere hadde skrevet til Menko, med mindre hun går med på å gjenoppta deres affære.