Det utnytter et fall på 149 meter fra magasinet Kjetevatn. Magasinet kan reguleres med 2 meter. Det overføres vann fra Hovlandsdalsåna og bekkeinntak i Mosbekken og Nygårdsbekken i en 5km lang tunnel til Kjetevatn. Fra Kjetevatn er det en 2,5 km lang tunnel til kraftverket.