Under krigen hadde Winchester lånt en betydelig del for å finansiere sin ekspansjon. Når krigen var over og våpen produksjon ikke like nødvendig, prøvde selskapet seg på å bli en produsent av kommersielle goder. Produktene ble markedsført gjennom selskapet "Winchester Stores". Denne strategien var mislykket for Winchester og Den Store Depresjonen satt en stopper for en videre mulighet til å få orden på det finansielle. Selskapet ble slått konkurs og kjøpt opp under en konkurs aksjon1 1931 22. desember av Western Cartridge Company. Westerns visepresident var en sportsman og en våpen entusiast og satt med engang og restaurere selskapet til sin tidligere status med å fokusere på høy kvalitets versjoner av klassiske modeller. Dette viste seg å være svært lønnsomt.