Bestefaren forteller at Emilie er død, og etter å ha hørt om mirakelhesten, har han reist til auksjonen for å kjøpe Joey tilbake, av hensyn til hans elskede barnebarns minne. Albert trygler om å få hesten, men den gamle mannen nekter. Når hesten velger å gå til Albert, gir bestefaren ham en militær vimpel, og spør ham hva det er. Albert kjenner igjen vimpelen som den han bandt til Joey før hesten ble sendt i krigen. Han beviser at Joey faktisk er hans, og bestefaren tror at å gi Albert tilbake hesten er en mye bedre hyllest til minnet om Emilie. Endelig reiser Albert og Joey hjem til familiens gård, hvor Albert returnerer vimpelen til sin far. Narracott senior strekker frem hånden til sønnen, nå en mann som ham, og en tidligere soldat.