Karsten Rasmussen hadde som ung parallelt med sjakkarrieren en karriere som håndballspiller, idet han var målmann på AGFs førstelag i flere sesonger. Men de beste resultater har han allikevel oppnådd i sjakk, hvor han ble internasjonal mester i sjakk i 1990 og med sin Elo-rating på 2451 (november 2010) ligger solid blant de ti beste i Danmark.