Byen ble det administrative hovedkvarter den bosnisk-serbiske regjeringen, mens Banja Luka ble den de facto hovedstaden i Republika Srpska. Pale forble et viktig kulturelt senter med en samling av kulturelle og informasjonsmessige institusjoner som nyhetsbyrået Srna, TV stasjonen Canal S, avisene «Javnost» og «Ognjisto» basert der. Etter Dayton-avtalen og slutten av krigen gikk byen tilbake til en slags normal tilstand. Grunnloven av Republika Srpska fastsetter at Sarajevo er hovedstaden i Republika Srpska, som ble anerkjent som en enhet i Bosnia og Hercegovina av Dayton-avtalen, men den administrative i Republika Srpska er fremdeles «de facto» Banja Luka.