I den tredje filmen om Mad Max er atter noen år gått etter den store katastrofen, og primitive byområder har så smått begynt å vokse frem enkelte steder. En av disse er byen Bartertown. Hit kommer Max vandrende og får raskt nærkontakt med dens brutale herskerinnen Aunty Entity. Men Enity styrer bare Bartertown på oversiden av jorden. Under jorden hersker MasterBlaster, et skrekkinnjagende vesen bestående av to personer som styrer byens kraftforsyning. Max havner raskt i konflikt med herskerinnen, noe som fører til at han blir tatt til fange og blir tvunget til å kjempe for sitt liv i Thunderdome – et gigantisk bur for post-industrielle gladiatorer hvor to går inn, men bare en kommer ut. Han bekjemper sin motstander, men får en ublid skjebne da han nekter å drepe ham. Han blir bundet, satt på en hest og sendt ut i ørkenen som straff. Max er døden nær, men reddes i siste liten av en ung kvinne som leder en gruppe barn som har bosatt seg i en liten oase i ørkenen. Barna tror at Max skal lede dem tilbake til sivilisasjonen, men han nekter (vel vitende om tilstanden til verden omkring) og anmoder dem om å forbli ved oasen. Noen av barna trosser imidlertid hans råd og forlater oasen, men ferden deres ender ved et synkehull. Max og noen av de andre barna kommer dem til unnsetning og klarer å redde de fleste fra å bli slukt i hullet. Senere oppdager de at de befinner seg i nærheten av Bartertown og deres eneste redning er å ta seg inn dit nattestid. Max legger en plan for å befri den lille mannen som tidligere styrte byens kraftforsyning. De befrir ham fra fangenskapet og å rømmer deretter ved hjelp av en gammel lastebil som er koblet til et jernbanespor. Byen etterlates i kaos når metangassen antennes, men etter seg har de Entity og hennes håndlangere.