Den 13. februar 1940 ble Lane utnevnt til apostolisk vikar av Fushun og titulærbiskop av av Pave Pius XII. Han ble bispeviet i sin hjemmenighet i Massachusetts den følgende 11. juni av biskop James Edward Walsh, M.M. emeritert apostolisk vikar av Kongmoon, med biskopene Joseph Edward McCarthy, apostolisk vikar av Kongmoon, og Richard Cushing, hjelpebiskop i Boston, som medkonsekratorer.