Den 31. oktober hadde resten av de kinesiske styrkene klart å innta nye forsvarsstillinger etter sin tilbaketrekning. Folk i var bekymret over at kampene raste så nær dem, og bad Chiang to om å innstille kampene. Chiang, som trodde at han allerede hadde vunnet her, gikk med på å trekke det 524. regiment inn i de utenlandske bosettinger før de omgrupperte seg med resten av 88. divisjon. Den 1. november retirerte 524. regiment; under forsvaret av Sihang-varehuset hadde de tapt ti mann og 27 sårede; over 200 japanske soldater var falt. Men da de retirerte, ble de arrestert av britiske styrker; japanerne hadde truet med å gå inn i bosettingen dersom de kinesiske soldatene fikk trekke seg tilbake til sikkerhet. Selv om kineserne hadde tapt slaget om Shanghai, var forsvaret av Sihang-varehuset blitt viktig for kampmoralen.