Sverige var dermed tilbake til før 1990 igjen, og måtte prøve å kvalifisere seg til VM i 1998. De kom i gruppe med Skottland, Østerrike, , og . Sverige begynte med en komfortabel seier over Belarus hjemme og en noe jevnere seier over Latvia borte. Sverige tapte deretter noe overraskende hjemme mot Østerrike og borte mot Skottland. Svenskene fikk hevn mot Skottland med en hjemmeseier, men et nytt tap for Østerrike ødela, enda Sverige vant de andre kampene. Målscorerne var i hovedsak fortsatt Kennet Andersson og Martin Dahlin, nå også med hjelp fra Pär Zetterberg. Sverige var likevel ute av VM etter å ha vært med i to VM på rad. Tapet medførte at treneren Tommy Svensson gikk av, og ble erstattet av Tommy Söderberg. Martin Dahlin var også ferdig på landslaget da, og la opp året etter.