Handlingen i denne filmen fortsetter en stund etter der den første sluttet. Cobra Kai eleven, Mike Barns (Sean Kanan) er fast bestemt på å erobre karatetittelen, men Daniel (som vant forrige gang) ønsker ikke å delta i det forestående karatemesterskapet. Daniel blir derfor utsatt for utpressing, men hans trener Mr. Miyagi, står fast og beordrer han til å ignorere Mikes trusler. I desperasjon oppsøker Daniel en annen karatelærer, Terry Silver (Thomas Ian Griffith), hvis voldelige kampteknikk står i direkte motsetning til Mr. Miyagis lære. Det Daniel ikke vet er at han er utsatt for et komplott, satt i scene av Miyagis gamle erkefiende Kreese (Martin Kove), som var trener for klubben Cobra Kai.