Det var stor etterspørsel etter gitarer etter krigen, da de tyske fabrikkene hadde blitt bombet. Vikersund Småindustri, som opprinnelig laget blant annet leketøy, startet gitarproduksjon i 1945, etter en henvendelse fra Brødrene Gundhus som drev gitarskole i nærheten. Fabrikken leverte omkring fram til ca 1954, da produksjonen tok slutt. Li-Bo-navnet kom av de to innehaverne, Halvdan Lia og Nils Bottolfs.