Han var eier av den britiske som omfattet en reelle selskaper. Da moderselskapet brøt sammen i 1973 ble Stern Storbritannias aller største bankerottilfelle, med gjeld på 118 millioner britiske pund. Skandalen ble drøftet i Underhuset en rekke ganger, og en BBC-dokumentar ble sendt i 1974. Tusenvis av private investorer mistet alt, ettersom det på denne tid ikke fantes noen relevante kompensasjonsbestemmelser som beskyttet dem.