Palettcikliden hører hjemme sør i Nigeria og i kystområder av Kamerun, hvor den lever i varmt (24–26 °C), surt til nøytralt (pH 5,6-6,2), bløtt vann. Arten finnes i både sakte- og hurtigstrømmende vann, men kun steder hvor tett begrodde områder er tilgjengelig.