Osvald William Lyngstad ble født i Kristiansund den 4. november 1922. Han vokste opp i en familie med forbindelser til frukt- og grønnsakshandel, og hans far drev med salg av frukt og grønt. Osvald Lyngstad gikk på middelskole og handelskole i hjembyen. Før utbruddet av andre verdenskrig, arbeidet han som telegrafist og var involvert i maritime aktiviteter. I april 1940 meldte han seg til sjøs, men ble tatt til fange da skipet hans ble senket av tyskerne. Han ble internert i Frankrike før han meldte seg frivillig til arbeid i Tyskland for å komme seg fri. Etter å ha returnert til Kristiansund, oppdaget han at hans familie hadde blitt medlemmer av Nasjonal Samling (NS), og hans tidligere kamerater unngikk ham. Lyngstad meldte seg derfor inn i NS i 1941 og ble en aktiv deltaker i partiets aktiviteter.