Putbus ble grunnlagt i 1810 av Prins Wilhelm Malte zu Putbus og ble bygget i klassistisk stil, slik at byen dannet en harmonisk enhet med parken og slottet. Malte anla også badebyen Lauterbach, som ligger om lag 2 kilometer fra Putbus. Byen kalles «Den hvite byen» (); kallenavnet kommer av dens hvitmalte hus; et annet kallenavn er «Rosebyen» , på grunn av de mange rosebuskene som pryder byen. Navnet Putbus er avledet fra det slaviske , som betyr «bak (eller under) busken».