I stedet for en stor sjø med en foss i østre ende, fikk man nå et område som folk etter hvert tok i bruk. Fossen lå nå i vestenden og ble kalt Hammarforsen, den var god for kverner og til andre formål, så folk begynte å bosette seg her. Midt på 1800-tallet ble det oppdaget en jernholdig kilde der hvor det før hadde vært sjø, og det ble etablert et badehotell. I 1900 fikk stedet posthus, senere kom andre sentrumsfunksjoner. I 1928 ble en kraftstasjon etablert. Da Fors, Stugun og Ragunda kommuner ble slått sammen i 1974, ble Hammarstrand valgt som administrasjonssenter.