Daniel O'Grady kommer tilbake til USA etter en tur til Irland. Han forteller sin kone at han har fanget en Gnom, og ved det er lovet en bøtte med gull, mot å slippe ham fri. Den onde gnomen klarer imidlertid å unnslippe og dreper kona. Daniel blir i kampens hete rammet av hjerteattakk, men klarer å stenge ham inn i en kasse før han dør.