I byen ligger det historiske , etablert av frankerne i tidlig middelalder, sånn omtrent når området vokste frem. Luxembourg by er en av de mest velstående byene i verden og har utviklet seg til å bli et bankvesen- og administrasjonssentrum. Luxembourg er sete for atskillige EU-institusjoner, blant annet EF-domstolen, EUs revisjonsrett og Den europeiske investeringsbanken.