Som skiløper hadde Tormod Ruud færre toppresultater enn sine yngre brødre. Under arbeiderolympiaden i Johannisbad i 1937 vant han utfor og ble nummer 4 i slalåm, og vant også kombinasjonen utfor/slalåm. Han var leder for Arbeidernes Idrettsforbunds alpinutvalg, som ble opprettet i 1939. Etter frigjøringen i 1945 var han medlem i Norges Skiforbunds slalåmutvalg. Som aktiv representerte han Kongsberg IF og IL Bergkameratene.