I juni 1999 innførte de navnet Icebird Airlines for deres internasjonale virksomhet. Islandsflug fikk sitt første bredbuksfly, en Airbus A310, levert i 2001, noe som gjorde flyselskapet til den første Airbus-operatøren i Island. I oktober 2004 ble selskapet slått sammen med Air Atlanta Icelandic.