Industridepartementet anmodet om at rådgivningsfirmaet Industrikonsulent skulle engasjeres for å utrede mulige rasjonaliseringsmuligheter. Konsulentene kom med en rapport sommeren 1978 der rådet var omgående bemanningsreduksjon på 330 personer. Ved å investere 25–40 millioner kroner kunne ytterligere 130 personer oppsies. Industriminister Olav Haukvik fra Arbeiderpartiet befalte at Jernverket ville arbeide vider med konsulentselskapets råd og at det ble startet opp forhandlinger med organisasjonene med sikte på bemanningsreduksjoner.