Kommunen ble opprettet ved en særlov i 1866, og er dermed også Færøyenes eldste kommune. Alle prestegjeldene på Færøyene fikk innført kommunalt selvstyre ved lov i 1872. Byen lå omsluttet av Suðurstreymoyar prestagjald, fra 1930 Tórshavnar uttanbíggja sókn (Tórshavns landsogn).