Under generalforsamlingen i november 1934 gikk 28 av 45 fremmøtte inn for å melde klubben for andre gang inn i Arbeidernes Idrettsforbund. Siden det krevdes to tredjedels flertall for en slik beslutning, ble ikke forslaget vedtatt. Dermed valgte flertallet i idrettslaget å bryte ut og slå seg sammen med Sportsklubben Heimdal (stiftet 1931), som kort tid i forveien hadde gått inn i AIF. Sammenslutningen tok navnet navnet Arbeideridrettslaget Varden, og forble medlem i AIF fram til krigsutbruddet i 1940.