Anand ble født i Mayiladuthurai, men kom kort etter fødselen til Madras i samme delstat, Tamil Nadu. Han ble som femtenåring i 1984 den yngste inder til å oppnå tittelen internasjonal mester (IM). I en alder av 16 år ble han indisk mester og vant tittelen to ganger senere. Han spilte sine partier i lynsjakktempo, noe som ga ham tilnavnet «Lightning Kid». I 1987 ble han den første juniorverdensmester i sjakk fra India, og i 1988 ble han Indias første stormester (GM).