Sagelva har utspring i skogsområdene sørvest for Sagvatnet. Elva kalles her Låmbålabekken, som starter fra et lite tjern og renner mot sørøst ned til Oddevatnet. Herfra snur den mot nord renner i et rolig løp gjennom et myrlendt landskap, passerer gjennom vatnet Lompola og derfra videre til Sagvatnet, som er utspring for selve Sagelva. Fra nordenden av Sagvatnet renner Sagelva først videre mot nord, før den snur mot øst og faller ganske bratt ned mot munningen på vestsida av Langfjordvatnet.