Etter at Alan Shearer dro til Newcastle United i 1996, dannet Gallacher en målfarlig angrepspar med Chris Sutton, hvor han selv scoret ti seriemål i 1996/1997-sesongen, og hele 16 seriemål i 1997/1998-sesongen. Under 1998/1999-sesongen ble han igjen skadet gjennom store deler av sesongen og rykket til slutt ned med Blackburn. Gallacher dro deretter videre til Newcastle United som den første signeringen til manager Bobby Robson, og ble av han tildelt en ny rolle som kantspiller på høyresiden.