Den prøyssiske stat solgte på personlig initiativ fra rikskansler Otto von Bismarck 234 hektar av skogen Grunewald til et bankkonsortium. Målet var å bygge villakoloni i området. I samme periode ble Kurfürstendamm utvidet, også dette etter initiativ fra von Bismarck. Slik oppsto for enden av den lange gaten et fornemt boligområde kalt ().