Etter å ha utvikler flere arkadespill for Sega, som for eksempel (1985) (1986) and (1993) ønsket Suzuki å lage en lengre spillopplevelse enn den har tidligere var vant med å produsere. Det originale Shenmue var det dyreste spillet noensinne utviklet på den tiden, med en produksjonskostnad på rundt 70 millioner dollar, skjønt noe av utviklingskostnaden ble brukt på litt av utviklingen av Shenmue II (2001) Spillet klarte ikke tjene tilbake produksjonskostanden, som gjorde at de ikke produserte flere spill i serien etter Shemue II.