Larsmo består av over 360 øyer, hvorav Larsmo og Eugmo er de største. Disse er forbundet med Karleby i nord og Jakobstad i sør via . Båtbyggeri er en viktig næringsvei i kommunen. Her finnes blant andre Baltic Yachts, som bygger seilbåter i karbonfiber, og Bella-Veneet som bygger motorbåter i glassfiber.