Firmaet ble stiftet i 1891 av brødrene Gerard og Anton Philips i Eindhoven, Nederland. Deres første produkter var lyspærer og annet elektroteknisk utstyr. Den første fabrikken er bevart som et museum. Selskapet startet opp med produksjon av glødelamper med glødetråder av karbon, og ved århundreskiftet hadde bedriften vokst til å bli en av de største produsentene i Europa.