Dave Mustaine ble kjent med bassisten David Ellefson, som på dette tidspunktet var atten år gammel. Siden både Mustaine og Ellefson heter David til fornavn, endte Mustaine opp med å kalle Ellefson for «Dave jr.» De fant siden en trommeslager, Lee Rausch og en ekstra gitarist, Kerry King. Megadeth sin første konsert ble holdt 15. februar 1984.