Når dr. Watson oppdager at Sherlock Holmes har utviklet vrangforestillinger, som et resultat av langvarig kokain-misbruk, arrangerer han en reise til Wien slik at han kan komme under behandling av selveste Sigmund Freud. Under behandlingen blir Holmes involvert i etterforskningen av en kidnappingssak med internasjonale forgreninger. Samtidig med dette oppdager Freud undertrykte hemmeligheter i Holmes' underbevissthet.