Sheridan tok over som manager i Oldham Athletic sammen med David Eyres etter at Iain Dowie dro fra klubben til Crystal Palace FC mot slutten av 2003. De ble begge to like etterpå erstattet av Brian Talbot, men da Talbots senere erstatter Ronnie Moore ble sparket i juni 2006 tok Sheridan over rollen som manager for Oldham på permanent basis. Etter å ha ledet klubben på øvre halvdel av tabellen gjennom flere sesonger ble Oldham og Sheridan enige om å avslutte samarbeidet i mars 2009. I juni samme år ble han utnevnt til manager hos Chesterfield.