Rocky entrer arenaen foran et fiendtlig sovjetisk publikum, mens Drago introduseres med en forseggjort patriotisk seremoni; den sovjetiske generalsekretæren og politbyrået er også til stede. I motsetning til hans tidligere kamp med Apollo, går Drago umiddelbart på offensiven. De går runde etter runde, og utveksler en rekke slag. Men når den 12. runden begynner, begynner det tidligere fiendtlige russiske publikum å bli mer positive til Balboa. Etter å ha blitt utskjelt av treneren sin Nicolai Koloff, gjør Drago opprør, kaster ham ut av ringen og henvender seg direkte til den sovjetiske ledelsen - og sier at han bare kjemper for seg selv, ikke for Sovjet.