LN ble introdusert i 1975 som en omarbeidet versjon av Peugeots 104 Z, og ble drevet av den økonomiske 602 cm³ to-sylindrede bensinmotoren fra Citroën 2CV. Utstyrsnivået var lavt, men LN's viktigste salgsargumenter var den billige prisen og driftsøkonomien.