En flom i 1844 ødela demningen og bygninger lenger ned i Trollabekken. Etter at Trolla Brug ble etablert i 1854 ble alle dammene som var tilknyttet vassdraget regulert, enten gjennom forsterkning eller nybygg av demninger. En helt ny demning ble anlagt ved Lykkjadammen i 1866 med en indre og ytre mur i stein og fylling av rosentorv, med en total høyde på ca åtte meter og en lengde på 33 meter. I 1883/1884 ble det etablert en rørgate fra Lykkjadammen og ned til bruket for å drifte en elektrisk turbin. Dette var en av landets første private vannturbiner og Trolla Brug ble dermed en av landets første fabrikker med innlagt elektrisk anlegg.