Hatt var sønn av den lokale læreren i Vildbjerg, og tok eksamen artium i 1904, deretter reiste han i 1905 til USA, hvor han arbeidet med kjemi, og i 1906-07 studerte han etnografi ved Harvard University. Etter, at han kom tilbake til Danmark, holdt han et foredrag om indianere og deres tilværelse den gangen. Dette gjorde ham ikke noe videre populær, da man ikke likte hans nøkterne realistiske skildringer. I 1911 giftet han seg med malerinnen og etnografen Emilie Demant, som hadde en stor interesse for samenes liv.