Kraftverket henter vann fra Liavatnet som er oppdemt. Vannet fra Liavatnet kommer igjen fra de store magasinene Storvatnet og Mjøsundvatnet (via Liavatn kraftverk). Etter at vannet har passert Liafoss kraftverk renner det videre ut i Liavasselva til dammen til Ulefoss kraftverk.