Selskapet ble grunnlagt av forretningsmannen John K. Hanson fra Forest City i februar 1958. På den tiden var byen, som ligger i Winnebago County i Iowa, inne i en økonomisk nedgangskonjunktur, så Hanson og en gruppe samfunnsledere overbeviste firma fra California, Modernistic Industries, om å åpne en campingvognfabrikk i et forsøk på å gjenopplive den lokale økonomien.