Under første verdenskrig var Albert Südekum i nær samforstand med den tyske riksregjeringen avært aktiv for tysk propaganda blant sosialdemokrater i nøytrale utland, og foretok reiser til Italia, Romania og de nordiske land. I krigsårene var han stedfortredende ordførende i den tyske riksdagens hovedkomité og ble etter novemberrevolusjonen prøyssisk finansminister i 1919. I sine sosialistiske ministerkollegers øyne var han imidlertid ikke tilstrekkelig radikal og trakk seg derfor tilbake til privatlivet i begynnelsen av 1920.