Hovedtilløpene til Sanddalsvatnet er Storelva fra sør og Sanddalselva som renner inn i vannet fra nord. Sandal og Fossheim kraftverk er bygget i tilknytning til fallene i Sanddalselva. Ut fra Sandalsvatnet renner Myklebustdalselva, som munner ut i Breimselva ved Byrkjelo.