Partiet ble grunnlagt 3. mai 1977 av statsminister Adolfo Suarez. Det ble opprinnelig dannet som en koalisjon av kristeligdemokrater, sosialdemokrater, liberale og uavhengige konservative. Koalisjonen ble 4. august 1977 omformet til et politisk parti. Suarez var partiets første formann. Under hans ledelse vant UCD valget i 1977, det første frie valget i Spania på 41 år, med 34,4% av stemmene og sikret seg dermed statsministerposten i en mindretallsregjering. UCD spilte den ledende rollen i framforhandling av Spanias nye demokratiske grunnlov i 1978 og innføring av selvstyre for regionene. Partiet vant på nytt valget i 1979, denne gang med 34,8% av stemmene. Interne stridigheter mellom ulike fraksjoner i partiet var foranledningen for at Suarez trakk seg som statsminister i 1981. Leopoldo Calvo-Sotelo, også han medlem av UCD, overtok statsministerposten. Ved valget i 1981 led partiet stort nederlag for sosialistpartiet PSOE. UCD fikk bare 6,7% av stemmene. Partiet ble oppløst i 1983.