Tim McGraw er sønn av tidligere baseballspiller Frank Edwin McGraw Jr., som også er kjent som Tug McGraw, og servitøren Elizabeth Ann D'Agostino. Han ble født i Delhi, Louisiana, som er en by i Richland Parish. Han ble oppdratt av moren og stefaren Horace Smith. Han trodde at Smith var biologisk far inntil han som 11-åring kom over fødselsattesten sin. Han konfronterte moren sin, som innrømmet at den profesjonelle baseballspilleren Tug McGraw var den biologiske faren. Tim McGraw var glad i å spille baseball da han var liten, selv om at han på den tiden ikke visste om sin berømte far.