Opprinnelig skulle divisjonen hete , men fikk først navnet . Men skolens daværende sjef og divisjonens første kommandant Richard Schulze-Kossens fant navnet for pregløst, og fikk endret navnet til «Nibelungen» etter helteeposet fra nordisk og germansk mytologi, hvor en stamme dverger ble slått av helten Sigurd Fåvnesbane.