Kosmos kjøpte Saugbrugsforeningen i 1983 og i 1989 kjøpte Norske Skog den fra Kosmos. På denne tiden var firmaet nedkjørt, delvis på grunn av investeringer i nytt utstyr og nødvendig vedlikehold. I 1991 ble cellulosefabrikken stengt. Grunnen var tosidig: fabrikken forurenset elva Tista og fjorden samtidig som det internasjonale markedet var vanskelig. De ansatte ble overført til papirfabrikken som hadde fått en ny papirmaskin.