Bitcoin har tidvis blitt karakterisert som et pyramidespill. Bitcoin har også blitt beskyldt for å legge til rette for kriminalitet som hvitvasking, terrorfinansiering og narkotikahandel. Noen land har derfor lagt ned forbud mot kryptovalutaen. EU har også vurdert å forby bitcoin fordi man mistenker at kryptovalutaen brukes utstrakt til å finansiere terrorhandlinger. Kontanter og hawala er imidlertid fortsatt mer utbredt i terrorfinansiering enn kryptovaluta.