Den renteavkastning verdipapirer gir når det tas hensyn til papirets kurs, lånets konverteringstid og amortiseringsmåten. Den rente man betaler for et lån når betalingstidspunkt for renter og avdrag samt gebyrer, provisjoner o.a. tas med. Hvis man eksempelvis låner 2,000,000 kroner med en løpetid på 20 år, 2% nominell rente, og 50 kroners termingebyr, vil den effektive renten være 2.07%. Den effektive renten varierer videre med lånebeløp og lånets løpetid, samt hvor ofte lånet forrenter seg. Ved låneopptak i banker og finansieringsinstitusjoner har låntaker krav på å få opplyst effektiv rente. Beregning av effektiv rente er gitt av Forskrift om kredittavtaler, kapittel 3. Effektiv rente kan dermed forstås som den totale rentekostnaden, gitt at alle gebyrer konverteres til en prosentsats og kombineres med den nominelle renten.