Kodaikanals økonomi er i det store og hele på turisme som økte fra en million i 1999 til 3,2 millioner i 2009. Byens infrastruktur endres hvert år for å forberede turistsesongen. Hovedgatene endres til enveiskjørte for å regulere den økte trafikk og spesielt politi hentes inn fra andre kanter av landet for turistenes sikkerhet og for å beskytte den lokale handelsstand. Hotellene er ofte fullt belagt i høysesongen og blir praktisk talt tomme utenfor sesongen. På grunn av den raske utviklingen i de nærmeste byer, som Madurai og Coimbatore har Kodaikanal lært å få til hel-års turisme.