Byens navn betyr «købstaden ved Rindum» (Rindum er en landsby som ble grunnlagt i jernalderen). Ringkøbing ble grunnlagt av landbruks- og fiskersamfunnet og fikk kjøpstadsrettigheter i 1443. Takket være sin beliggenhet ved Ringkøbing Fjord hadde den gode atkomstforhold for sjøfarten og dermed også for handel. Men etter hvert som innseilingsløpet gjennom Holmsland Klit ble tilsandet, ble adgangen for skip mindre og dermed gikk også inntektskildene fra sjøfarten ned.