I siste øyeblikk grep trollmannen Gandalf inn mellom partene, og avslørte at samtidig som de var opptatt med å krangle seg imellom hadde tussene og vargene benyttet anledningen til å marsjere mot dem. Dvergene, alvene og mennene var enige om at orkene var hovedfienden, og problemene dem imellom ble satt på vent og de slo sammen styrkene sine mot orkene og vargene. Thorin ble dødelig såret i kampen, og hans nevøer Fili og Kili døde da de prøvde å forsvare ham. Thorin døde kort tid etter slaget, etter å ha snakket med Bilbo Lommelun en siste gang. Etter å ha beseiret tussene og orkene, delte seierherrene skatten mellom seg. Bilbo fikk en vest av Mithril-metall for å ha hjulpet dvergene gjennom så mange problemer og farer.