Wallace har planer om å omprogrammere alle kaninene til å slutte å spise grønnsaker. Men i alt kaoset som oppstår forvandles han selv til en farlig varulvskanin når det er fullmåne, og som vanlig må han reddes av Gromit. En jeger, Victor Quartermaine, tilbyr seg å skyte skapningen - uten å vite at skapningen egentlig er Wallace. Victor ønsker samtidig å vinne Tottingtons kjærlighet, og håper å få tilgang til alle pengene hennes.