Konstruksjonen av anlegget startet i 1975. Anlegget ble planlagt med to dampturbiner med en total kapasitet på 60 megawatt (MW). Kraftverket ble satt i drift i august 1977 med kun én turbin installert – anlegget ble derfor operert på halv effekt. Mellom 1974 og 1984 var det en rekke vulkanutbrudd i Kröflueldarområdet, med påfølgende lavastrømmer nær kraftverksbygninene og stor damputvikling.