Nygata ble lagt over den tidligere Prahlehagen. Grunnen var eid av stiftelsen Stavanger hospital, og huseierne måtte betale grunnleie – en slag festeavgift til hospitalet. Prahlehagen gikk fra Søragata til Hospitalgata. I 1838 fikk de kjøpe ytterligere 2.500 kvadratalen (ca. ett tusen kvadratmeter) ved Skolebekken. Tollaksen og Myhre anla så Nygata og fikk i 1839 stykket Prahlehagen opp i mange mindre tomter, som ble solgt ut. I tillegg bygde de Nygadens Oppbyggelseshus som fortsatt er i bruk. Eiendommen gikk over Skolebekken der Sprøytehuset (brannstasjonen) sto. Tollaksen og Myhre fikk tillatelse til å flytte Sprøytehuset, på søkernes kostnad.