Elva er sterkt utbygd til kraftproduksjon. I 1908 ble Tyssedal kraftanlegg (Tysso I) åpnet, og det er senere bygget i alt åtte kraftanlegg i vassdraget, hvorav de største er Oksla og Tysso II. Det sistnevnte kraftverket medførte blant annet at to av Norges høyeste og mest kjente fossefall, Ringedalsfossen og Tyssestrengene, ble tørrlagt.