Bugge vokste opp i Rosendal, men etter farens død i 1895 ble han elev ved Trondheim katedralskole, hvor han tok i 1901. I 1906 tok han juridisk embetseksamen og var deretter fullmektig hos sorenskriveren i Strinda og Selbu til 1910. Da ble han ansatt som sekretær i Lovavdelingen i Justisdepartementet, og var ved siden av sekretær i Obligasjonsrettskomiteen, som utarbeidet utkast til handelsrettslover i samarbeid med Danmark og Sverige. I 1912 og 1914 foretok han to studiereiser til Tyskland, men det siste utenlandsoppholdet ble avbrutt på grunn av 1. verdenskrig.