Kelly får sparken etter at han krangler med sjefen Marty Peretz i et ikke-relatert spørsmål, og journalist Charles "Chuck" Lane (spilt av Peter Sarsgaard) blir forfremmet for å erstatte Kelly. Magasinet publiserer en underholdende historie, skrevet av Stephen Glass, med tittelen "Hack Heaven" som handler om Ian Restil. En tenåring og hacker som fikk en lukrativ jobb hos programvareselskapet Jukt Micronics etter å ha hacket seg inn i datasystemet deres. Etter at artikkelen blir publisert, begynner reporter Adam Penenberg fra ett annet magasin å undersøke denne historien. Penenberg klarer ikke å avdekke noe bevis som støtter Glass sin historie. Lane blir mistenksom når Glass ikke kan oppgi noen kilder til artikkelen.