Mågerø har båthavn, båtbyggeri og i etterkrigstiden en viktig militær luftovervåkningsstasjon. Tidlig på 1900-tallet hadde stedet et lite skipsverft som bl.a. ble brukt til vedlikehold av hvalbåter. På 1930-tallet ble Måkerøy fort opprettet av det norske kystartelleriet. Fortet ble overtatt av okkupasjonsmakten i 1940.