Peter husker dagen for sønnen Jacks fødsel, og finner endelig en sterk lykkelig tanke som gjør at han kan fly, og bringer ham tilbake som Peter Pan. Rufio overgir sverdet sitt til ham i ærbødighet, og den kvelden bekjenner Tinker Bell sin kjærlighet til Peter med et kyss. Men dette gjør at Peter blir minnet om familien sin. Peter Pan og The Lost Boys slåss mot kaptein Hook og piratene hans dagen etter. Peter engasjerer kaptein Hook i duell, før han kan forsøke å finne barna sine igjen og få Jack og Maggie med seg hjem til familien deres.