Ordenen ble etablert etter initiativ fra Carl Gustaf Mannerheim som en permanent erstatning for Frihetskorset, der utnevnelser ble innstilt etter Finlands selvstendighetskamp var vunnet. Finlands hvite roses orden ble innstiftet 28. januar 1919. Det var samme dag som tildeling av Frihetskorset ble innstilt. Den nye ordenen skulle belønne både sivil og militær innsats, men også benyttes til belønning av utlendinger.