Magasinet ble dannet ved at en rekke mindre innsjøer, Nesjen, Badstogflona, Kvifjorden og Kvivatnet, ble oppdemmet og fløt sammen til ett stort magasin. Kvifjorden var den største av disse. Oppdemmingen ble utført med tre store steinfyllingsdammer. Ettersom demningene ligger ved utløpet av Nesjen, den sørligste av de tidligere innsjøene, blir magasinet også kalt eller også bare .