På veien videre rundt Kapp Horn, ved Falklandsøyene, møtte den tyske flotiljen på nytt på en britisk kampgruppe. De britiske skipene var under kommando av admiral Sir Frederick Sturdee. Blant de britiske skipene var slagskipene HMS «Invincible» og HMS «Inflexible». Von Spee sendte da sine lettere kryssere fra seg med beskjed om å prøve å nå trygge havner, mens han tok opp kampen mot engelskmennene med sine to sterkeste skip – SMS «Scharnhorst» og SMS «Gneisenau». I det påfølgende slaget ved Falklandsøyene ble begge disse skipene senket, SMS «Scharnhorst» med 860 mann om bord. Resten av den tyske styrken ble også forfulgt og senket, med unntak av SMS «Dresden» som kom seg unna.