I løpet av de første årene etter andre verdenskrig hadde Kaiser-Frazer Corp. gjort suksess og bygde flere bra biler solgt så mange biler de klarte å bygge, men siden 1949 begynte salgstallene å dale. Styreformannen, Henry J. Kaisers løsning var å bygge en ny, liten og billig bil som alle amerikanere hadde råd til å kjøpe, men ettersom bedriften manglet egn kapital til å utvikle en ny modell, vendte den seg til de føderale myndighetene om et lån. Kaisers kompanjong, Joseph W. Frazer hadde sterke innvendninger mot hele prosjektet og da han ble nedstemt valgte han å trekke seg tillbake fra Kaiser-Frazer Corp.