Selskapet har vannrettighetene for Småvatnet («Småvannet») og Storavatnet («Storevannet») etter en avtale som stammer fra 1883. I 1799 anla fabrikken de første eller demninger i de to innsjøer for å øke kapasiteten. I dag er årlig normalt tilsig ca. 9 mill. m3, og vannet benyttes i hovedsak til smoltoppdrett i regi av som leier lokaler fra Alvøen Gamle Mølle AS.