Den kalde krigen var preget av «finlandisering»: Landet opprettholdt sin nominelle uavhengighet i innenrikspolitikk, mens utenrikspolitikken var begrenset for å unngå konflikter med Sovjetunionen. Som resultat inntok landet en nøytral holdning overfor stormaktenes politikk, og unnlot å tilslutte seg NATO, de europeiske fellesskap eller andre institusjoner som ble etablert etter krigen av vestlige demokratier, så vel som Warszawapakten.