Karl Heinz Schmidt som eide firmaet siden 1938, døde i 1979, og anleggsmaskinprodusenten O & K (Orenstein & Koppel) overtok firmaet i et oppkjøp i 1986. Mercedes-Benz og MAN tok opp konkurransen med Faun innenfor tungtrekkvognmarkedet, og tok etter hvert ledelsen i 1980-årene ved å kunne ha rimeligere utgaver. Mens Faun måtte ha spesialkomponenter, kunne utfordrerne bruke serieproduserte komponenter hentet fra den ordinære lastebilproduksjonen og dermed kan vinne på spørsmål om tilbudspris. Produksjonen innstiltes for godt i 1988. Den japanske mobilkranprodusenten Tadano interesserte seg for det tyske firmaet, og fusjonerte seg med Faun AG i 1990. Dermed gikk man over til produksjon av mobilkraner og militære spesialkjøretøyer.