Etter avsløringene ble det varslet demonstrasjoner og krav om nyvalg og at president Ólafur Ragnar Grímsson burde avsette regjeringen, oppløse Alltinget og skrive ut nyvalg. I et fjernsynsintervju 4. april 2016 sa Sigmundur Davíð at det ikke var noe nytt i informasjonen som var kommet fram og at han ikke tenkte å gå av. Samme dag krevde en stor samling demonstranter utenfor Alltinget hans avgang. Dagen etter ba han presidenten oppløse Alltinget og skrive ut nyvalg, men presidenten ønsket å konsultere partilederen i det andre regjeringspartiet, Bjarni Benediktsson, og etterkom ikke anmodningen. Framsóknarflokkurinns parlamentariske gruppe vedtok at Sigmundur Davíð skulle tre til side og overlate statsministerposten til fiskeri- og landbruksminister Sigurður Ingi Jóhannsson. Sigmundur Davíð fortsatte som partileder. I en pressemelding gjorde han det klart at han ikke har gått av som statsminister, men midlertidig trådt til side for en uspesifisert periode. Ifølge jussprofessor Björg Thorarensen tillater ikke islandsk statskikk en slik ordning.