Ned blir løslatt og kommer hjem tre år senere, og begynner å hjelpe familien sin med en liten hesteoppdrett nær Beechworth. Han tar hevn over Wild Wright, ​​og blir venn med Julia Cook (spilt av Naomi Watts) den vakre kone til en engelsk grunneier som bor i nærheten. En natt på en bar, er konstabel Fitzpatrick voldelig mot Kate. Ned griper inn og fiendskap bryter løs mellom ham og Fitzpatrick og hans kollegaer i politiet. For å ta hevn mot Ned tar de alle hestene til Kelly. Men med hjelp av broren og vennene deres stjeler Ned alle hestene tilbake. Noen netter senere, når Ned og Julia fullbyrder sin lidenskap, dukker Fitzpatrick opp på Kelly-gården. Kate avviser ham en gang til, så han forsøker å arrestere Dan for å ha stjålet en hest. En kamp oppstår, og Fitzpatrick blir skadd. Han rapporterer feilaktig at det var Ned som skjøt ham. Som gjengjeldelse arresterer politiet moren hans.