I 1936 signerte selskapet en avtale med Pan American World Airways om en felles atlanterhavsrute. Pan American skulle fly strekningen New York-Reykjavík med sine Clipper fly og DNL skulle fly fra Reykjavík til Bergen med en nyinnkjøpt Sikorsky S-43 som ble registrert LN-DAG og fikk navnet «Valkyrien». Like etterpå brøt Pan American avtalen uten begrunnelse og DNL ble sittende igjen med et fly som selskapet nå ikke hadde behov for. Flyet ble i en kort tid brukt på sommerruten Oslo-Stockholm, men ble senere solgt til Frankrike. Bernt Balchen som hadde forhandlet med Pan Americans direktør Juan Trippe om avtalen, uttalte senere at «det var vi som ble sittende igjen med ungen og skammen».