Firmaet ble grunnlagt 9. mars 1916 med en aksjekapital på 500 000. Filter er nødvendig i papirindustrien, men ble tidligere importert fra utlandet. Ingeniør Jens Gran tok derfor initiativet til å starte et norsk selskap for filtproduksjon. I det første styret satt ingeniør Jens Gran, N.O. Young Fearnley, overrettssakfører C.O. Lund, skipsreder E. Bruusgaard og fabrikkeier J.A. Larsson. I 1920 ble nesten alle aksjene overtatt av brødrene Alf og Nicolay Nissen Paus, og sistnevnte var administrerende direktør i perioden 1917–1929.