Hodgson spilte i Crystal Palace før han startet karrieren som manager for Halmstads BK i Allsvenskan i 1976. I løpet av sine fem år i klubben vant han Allsvenskan i 1976 og 1979. I 1980 gikk han til Bristol City, hvor han først var assisterende manager og deretter manager. I 1983 dro Hodgson tilbake til Sverige for å trene Örebro SK. I 1985 overtok han Malmö FF, en klubb han vant Allsvenskan med fem år på rad, i tillegg til to cupmesterskap. I 1990 dro han videre til den sveitsiske klubben Neuchâtel Xamax.