Bystyret vedtok i 2013 at det skal føres opp et nybygg for 450 elever med flerbruks/volleyball-hall Byggetillatelse til nytt bygg var klar 4. oktober 2016, og den nye skolen reises med prefabrikkerte stål- og betongelementer. Arbeidet var originalt planlagt med oppstart høsten 2013, men rivningsarbeid startet ikke før elevene var ferdig med skoleåret i juni 2016. Grunnsteinen til nye Damsgård skole ble lagt ned onsdag 18. januar 2017. Steinen er formet som et skrin, og den inneholder blant annet bilder av personalet på skolen, tegninger av det nye bygget, skolens planer og talen til skolebyråd Pål Hafstad Thorsen. Det vakte oppmerksomhet at innskriften som er gravert på grunnsteinen har feil ukedag. I byggeperioden blir elevene fraktet med buss til erstatningsskolen ved Løvås oppveksttun. Planen var at skolen skulle åpnes til skolestart i august 2017. Den nye skolen ble tatt i bruk ved skolestart i 2018.