Fossen var fra 1778 til 1898 sentral i driften på Blaafarveværket, og var før det kraftgivende til flere sagbruk og tresliperier. I Blaafarveværkets tid drev vannet fra fossen et pukkverk der malmen ble knust, fargemøllen og verkets kornmølle. Etter at Blaafarveværket var nedlagt ble det anlagt et tresliperi, Haugfoss Træsliperi, på samme sted.