Innsjøen er en del av Begnavassdraget og er regulert som magasin for Bagn kraftverk. Rundt ti kilometer nedenfor utløpet av sjøen er Begna demt opp til samme nivå som Aurdalsfjorden, og hele systemet reguleres som et femten kilometer langt sammenhengende magasin, som ved høyeste regulerte vannstand har et areal på .