I 1987 var Arne Myrdal med på å stifte Folkebevegelsen mot innvandring (FMI) og var bevegelsenes første leder. Han var lokalpolitisk aktiv for Arbeiderpartiet i 1960-årene, men gikk ut av partiet og stiftet Øyestad frie Arbeiderparti. På begynnelsen av 1980-tallet var han også medforfatter av en kontroversiell bygdebok.