Ifølge DDR-planene for Berlins sentrumsområde fra årene 1961/62, som forestilte seg en oppgradering av Friedrichstraße som Fußgängerzone i 60 meters bredde, reiste det seg mellom 1964 og 1966 et åtteetasjes hotell, tegnet av arkitektene Boy, Riechert, Scharlipp og Vieroth. Den 10. juni 1966 ble det åpnet, med mer enn 340 enkelt- og dobbeltrom. I hotellhallen stod en skulptur av en blomsterpike av billedhuggeren Christa Sammler. Heisenes smijern ble formet av Fritz Kühn.