I 1883 gikk forretningene hans konkurs, og han tapte samtidig hele sitt store privatbibliotek. Kombinasjonen av materiell nød og dårlige utsikter gjorde at Haukenæs like godt slo inn på det han hadde mest lyst til, nemlig å dyrke sin nye hobby, innsamling og utgivelser av folkeminner. Haukenæs viste seg uhyre produktiv, men stolte ikke på egne ortografiske ferdigheter, og søkte hjelp hos den mer skrivekyndige Jon Nilsson Skaar fra Botnen innerst i Fyksesundet. Mot betaling hjalp Skaar ham med renskrift og ordning av stofftilfanget.