Etter sin brors død bestemmer Larry Talbot seg for å flytte tilbake til Wales for å treffe sin far, Sir John Talbot. Her forelsker han seg i Gwen Conliffe, som driver en lokal antikvitetsbutikk. En kveld hvor de går tur sammen i skogen, blir de vitne til en kvinne som angripes av en ulv. Larry forsøker å redde henne, men kvinnen omkommer. Han klarer imidlertid å slå ulven i hjel, men ender samtidig med å bli bitt. Senere blir det klart at dette ikke var en vanlig ulv, men et overnaturlig vesen kalt varulv. Bittet han fikk gjør at han selv forvandles til en varulv.