I Paris lever den mislykkede poeten Raphael, og møter den glamorøse grevinnen Fedora - som begynner å promotere Raphael som poet. Raphael blir snart forelsket i henne, men hun avviser ham. Rett før han er i ferd med å begå selvmord ved å hoppe inn i Seinen, går Raphael inn i en butikk som selger antikviteter hvor han oppdager et magisk stykke skinn som kan oppfylle alle ønsker.