I Kina sikret MacDonald leie av Weihaiwei i den nordkinesiske provinsen Shandong, og likeså jernbanekontrakter for britiske syndikater. Han var instrumentell for å få på plass den andre Pekingkonvensjon, hvorved Kina leide Hongkongs New Territories. MacDonald sikret det for 99 år fordi han tenkte at dette var «så godt som for alltid». Denne og det kontrasterende av Kowloon forårsaket noen problemer ved forhandlingene om den kinesisk-britiske felleserklæring i 1984.