Tanaka var planlagt å bli forfremmet til feltmarskalk på tidspunktet for hans militære avgang. Tanaka ble utnevnt til Japans statsminister i 1927, under den japanske finanskrisen, på samme tid som han satt som utenriksminister. På den hjemlige fronten, forsøkte Tanaka å undertrykke den politiske venstresida, kommunister og mistanke om kommunistiske sympatisører gjennom utbredte arrestasjoner. Tanaka ble etterfulgt av Hamaguchi Osachi som statsminister, og Tanaka døde noen måneder senere etter hans avgang som statsminister.