Albert Guðmundsson var minister, men ble ansett som uskikket til dette etter en rettssak som involverte en konkurs i skipsfartsselskapet Hafskip. Han protesterte på dette ved å melde seg ut og etablerte og fikk med seg et betydelig antall medlemmer. I alltingsvalget 1987 fikk partiet 10,9 prosents oppslutning og 7 alltingsrepresentanter.