Fredriksberg ble grunnlagt i 1729 som en industriby, og jern- og skogsindustrien har lenge spilt en stor rolle for tettstedet. Områdene rundt Fredriksberg domineres stort sett av villmark og uten- og innenlandsk turisme er i dag den dominerende næringen. Fredriksberg har den dag i dag mange spor etter tyngre industrielle epoker, noe som gjør tettstedet til et populært mål for urbane utforskere.