Ordningen pålegger strømleverandører å kjøpe elsertifikater i tråd med en årlig, prosentvis kvote. Kvoten var på sitt høyeste i 2022 med 20,8 %. Hvert påfølgende år etter dette skal kvoten være lavere enn året før, frem til kvoten er på under 1 % i avslutningsåret 2035. Disse sertifikatene blir utstedt av Norges vassdrags- og energidirektorat som i sin tur gir dem til selskap som har rettskraftige konsesjoner på å bygge fornybar energi. Slik blir det skapt en etterspørsel for fornybar energi i strømmarkedet. De nye kraftverkene får tildelt ett elsertifikat per megawattime elektrisitet de produserer i 15 år.