Store deler av øya er et naturreservat. Det åpne kulturlandskapet er preget av skjærgårdens småskalalandbruk med beitende dyr. Særlig på Arholmas nordre del er det bevart gammel granskog. Både på øya og i den omkringliggende øyene kan en observere havørn. Navnet Arholma kommer fra de to ordene «arn» som en er gammel form av ordet «ørn», og holme.