Utbruddet av første verdenskrig i 1914 medførte etterhvert brennstoffrasjonering, noe som førte til innskrenkinger i rutetilbudet. I tillegg var rederiet utsatt for konkurranse fra Sunnmørs- og Nordmørsrederier samt lokale privateide båter. De fleste rederiene hadde problemer med å generere overskudd, noe som resulterte i at tanken om et samordnet fylkesrederi ble lansert. I 1920 ble Møre Fylkes Ruteselskap opprettet, og de små rederiene – deriblant Romsdals Dampskibsselskab – ble kjøpt opp. Rederiets gjenværende tre skip ble solgt for 360 000 kroner og innlemmet i det nye rederiet. De beholdt imidlertid navnene.