Navnet kommer fra elven som renner ut ved Hauglandshella like ved Haugland kai. Området som omkranser Hauglandsosen strekker seg fra Hetlevik i sør via Juvik, Kråvik og Hauglandshella i øst og til Tveitevåg og Hanøy i nord. Samtidig danner øygruppene Skorpo og Rotøyene et skille i vest mot hovedleia i Hjeltefjorden.