Banky giftet seg med skuespilleren Rod La Rocque i 1927, de forble gift frem til hans død i 1969. De hadde ingen barn sammen. Vilma Bánky døde 18. mars 1991 av hjerte-svikt, hun var 90 år gammel, men hennes død ble ikke offentliggjort før året etter. Hennes aske ble spredd på havet der hennes manns aske tidligere hadde blitt spredt. For hennes mange bidrag til den amerikanske filmindustrien, har Vilma Bánky blitt tildelt en stjerne på Hollywood Walk of Fame. Stjernen ligger ved 7021 Hollywood Boulevard.