I 1897 ble Tofte Cellulosefabrikk anlagt på Tofte, og i løpet av kort tid vokste Tofte til å bli det største tettstedet i Rødsbygda. Filtvets betydning som sentrum i denne delen av bygda ble derfor svekket. Fra rundt 1910 dannet industrien på Tofte og Sagene det næringsmessige hovedgrunnlaget for videre befolkningsvekst på Filtvet. Bebyggelsen vokste etter hvert utover den opprinnelige tettbebyggelsen mellom Filtvet-tangen og Nordstrand, og spredte seg langs veien både nordover og sørover. Det ble også bygd en del spredt boligbebyggelse i nærområdet. På 1960-tallet ble det etablert større boligfelt på gården Rød vestre mellom Tofte og Filtvet.