Etter at Sinaihalvøya ble gitt tilbake til Egypt tok den egyptiske regjeringen initiativ for å fortsette utviklingen av byen som israelerne hadde påbegynt. Utenlandske investorer bidro til byggeprosjekter. Det ble opprettet regulerte miljøsoner som begrenset bygningenes høyde i Sharm El Sheikh for å unngå den naturlige skjønnheten skulle bli skjult av høyhus.