Den 25. juli 1862 ble han gift med Dorthea Marie Tønsberg (1840–1889), datter av forlagsbokhandler Christian Tønsberg i Christiania og Maren Dorothea født Bødtker. Sønnene Oscar Gad (1869–1920) og Frederik Gad (1871–1956) videreførte farens virksomhet.