Dr. Holm hadde en visjon om å åpne Holmenkollen og Voksenkollen for Oslos befolkning og i 1890 sto Holmenkollen Turisthotel klart. Dette ble raskt et godt besøkt utfluktsmål blant Oslobefolkningen, og det meste av hotellets areal ble brukt til kafeer og restauranter. Til slutt var det bare plass til 15 overnattingsgjester. Dette lå ikke i planene i utgangspunktet, så dr. Holm startet da byggeprosessen av et sanatorium like ved hotellet.