Noen uker etter hendelsene fra den første filmen fortsetter grisen Babe som sauegjeter og ser opp til sin herre, bonden Arthur Hoggett. Men en dag forårsaker Babe utilsiktet en ulykke, samtidig som den forsøker å hjelpe bonden Hoggett med å reparere en pumpe til gårdens brønn. Arthur pådrar seg alvorlige skader, og klarer ikke lenger å ta seg av gården. Hans kone Esme får i oppgave å ta hånd om hele gården alene. Kort tid senere kommer representanter fra en bank for å informere Hoggett, om at de har misligholdt boliglånet på gården.