Ludvig Josephson vokste opp i fattigslige forhold og måtte allerede fra 14-års alder delta til familiens forsørgelse. Barna i familien var kunstnerisk begavet, men mens de andre var opptatt av musikk var Ludvig Josephson tidlig fascinert av teater. Sammen med sin barndomsvenn Ludvig Norman (i voksen alder kjent svensk komponist) skrev de og satte opp teaterstykker.