Elva begynner som en rekke små bekker på Flatefjellet sør for Klyvtveitvatnet og på Blåfjellet i nord. Bekkene samles i Klyvtveitvatnet, og fra nordenden av vatnet renner Klyvtveitelva nordover i et bratt fall på vestsida av Blåfjellet ned til munningen i Austgulfjorden ved Klyvtveita, 2 km vest-sørvest for Austgulen.