Inuvik ble grunnlagt i 1953 som en erstatning for administrasjonssenteret Aklavik, vest for Mackenziedeltaet, da Aklavik var utsatt for oversvømmelse og ikke hadde plass til ekspansjon. På den tiden ble byen kalt New Aklavik men byttet navn til Inuvik i 1958. Da folk begynte å bo i Inuvik ble det i 1959 bygget en skole. I 1960 ble det bygget sykehus, regjeringskontorer og boliger for staben.