Etter en brann i 1863 der flere av sagene i Losbyelva ble skadet, ble Østmorksaga hovedsagbruket i Laasbye-compagniets tømmerproduksjon. Sagen hadde en gunstig beliggenhet, var driftsikker og skar pent, noe som muliggjorde økt materialpris på produktet. Hjulet gav ved full fart en effekt på 120 hestekrefter. Selve sagen stod i et saghus på tre etasjer og var en rammesag med to rammer bestående av 8 og 10 sagblad. Med 16 mann i arbeid ble det i gjennomsnitt skåret rundt 400 stokker per dag, mens maksimal produksjon kunne nå 624 stokker. I tillegg til rammesagene drev vasshjulet en kantsag, en vedkappe og en filemaskin. Sagen var operativ fra isen på vannet smeltet, rundt påsketider, til ut august. Drivvannet ble ledet til hjulet fra Mønevannsdammen gjennom en 105 meter lang renne av tre. I 1860-årene ble det bygget en hestejernbane som fraktet sagbruks produktene til hovedjernbanen på Fjellhamer, nord i kommunen. Derfra gikk tømmeret videre til Christiania og resten av europa.