De fleste innbyggerne i kommunen jobber med landbruk (spesielt melkeproduksjon) og på Flúðir er det gartnerier og drivhus de fleste jobber med. I kommunen finnes det mye varmt vann som brukes til oppvarming av drivhus og boliger. Ordfører i kommunen er Ísólfur Gylfi Pálmason.