I 1889 flyttet Bache-Wiig til Kristiania, og kjøpte det konkursrammede Bentse Brug. Han startet opp igjen driften, nå under navnet Akerselvens Papirfabrik. I denne perioden fikk Bache-Wiig bygget en stor villa, oppført i årene 1889-91 etter tegninger av akitekt Harald Olsen. Men brødrene Bache-Wiig drev en risikabel virksomhet. Deres fabrikk var høyt belånt, og sto sentralt i konkursen i Den norske Diskontobank, som utløste krakket i Kristiania i 1899. Den store villaen ble overtatt av brukseier G. W. Hammer, men også han ble rammet av dette krakket. Bygget står fortsatt, og er vernet. Adressen er Sandakerveien 52, nå bedre kjent som Blystadvillaen.