Den moderne byen Oban vokste opp rundt destilleriet, som ble grunnlagt der i 1794. Et kongelig charter hevet byen til en i 1811. En baroniburgh skiller seg fra kongelig burgh ved at tittelen ble gitt til en godseier som sjef for sine leietakere, holder sine gods direkte fra kronen. Disse ble opprettet mellom 1450 og 1846. Avtalen ga godseieren rett til holde ukentlige markeder, men svært få av disse som utviklet seg markedsbyer. Den populære forfatteren Walter Scott besøkte området i 1814, året da han publiserte det fortellende diktet ; interessen for diktet brakte mange nye besøkende til byen. Byen ble gjort til parlamentarisk burgh i 1833. En jernbaneforbindelse – Callander og Oban Railway – ble godkjent i 1864, men det tok flere år å nå fram til byen. Det siste sporet til Oban åpnet 30. juni 1880. Dette brakte ytterligere velstand, revitaliserte lokal industri og ga ny energi til turismen. Også på dette tidspunktet startet arbeidet med det skjebnesvangre Oban Hills Hydropathic Sanatorium. Hydroterapi er bruk av vann til behandling av sykdommer og lindrende smerter. Byggingen av Oban Hydro-hotellet begynte i 1881 på en høyde øst for sentrum, ble aldri ferdigstilt på grunn av økonomiske vanskeligheter og ligger for tiden i ruiner.