Våren 1811 ble Holm kaptein og sjef for orlogsbriggen «Laaland» og samtlige orlogsbrigger stasjonert i Norge. Det lyktes ham den 2. september 1811 å erobre den engelske brigg «the Manly» utenfor Arendal. For denne og tidligere dåder, ble han i 1812 belønnet med sjefskommandoen over den norske sjømaktens største skip, fregatten «Najaden». Britene var dog ute etter det nybygde skipet, og under slaget ved Lyngør den 6. juli 1812 ble «Najaden» ødelagt av det engelske linjeskip «Dicator». Nesten halvdelen av besetningen omkom, men Holm klarte å gjenerobre briggene «Kiel» og «Laaland» fra britene.