Kongen og dronningen er forgiftet, Espen Askeladds brødre er mistenkt for ugjerningen, og kongeriket er truet av fremmede sjarlataner på jakt etter makt og rikdom. Prinsesse Kristin og Espen setter ut på en farlig ferd på leting etter Soria Moria slott og kilden til Livets vann - det eneste som nå kan redde kongeriket.