D.III var basert på forgjengeren Albatros D.II, men hadde en helt ny vinge med en struktur som var inspirert av de franske Nieuport-jagerflyene. Maskinen ble også utstyrt med den kraftigere Mercedes D.IIIa-motoren med en ytelse på 180 hk. Senere varianter ble utstyrt med enda kraftigere motorer, med ytelser helt opp til 225 hk.