Shannon er en ny og planlagt by. De andre er i Nord-Irland, Craigavon og Westport. Med forretningsmannen Brendan O'Regan i spissen, ble den bygget på 1960-tallet på gjenvunnet brakkland langs Shannon flyplass (som O'Regan også sto for), sammen med industriområdet Shannon Free Zone. Boligområdene var ment som et hjem for de tusenvis av arbeiderne på flyplassen, omkringliggende industriområder og støttetjenester. Byen fikk bystatus i 1982. Befolkningsveksten var aldri så rask som planlagt gjennom de første tiårene av byens eksistens. Dette var delvis på grunn av nærheten til 'vennlige' steder å bo, som Ennis by og Limerick by, eller til og med den nærliggende landsbyen Newmarket-on-Fergus.