I Stifoss har det vært sagbruk helt fra begynnelsen av 1600-tallet, kanskje også på 1500-tallet. Sagbruket ble for det meste eid av byborgere i Risør. I 1870 kjøpte Jacob Prebensen seg inn i sagbruket, og i 1883 overtok han hele eierskapet. Fallrettighetene i Øvre Stifoss hadde Henrik Carstensen sikret seg allerede i 1793. I 1855 solgte Carsten Henrik Carstensen enke fallrettighetene til Nicolai Aall, eieren av Egelands Jernverk.