Osman var sønn av Mustafa II (1695–1703) og Şehsuvar Sultan og yngre bror til Mahmud I (1730–54), og var en i almenhet ubetydelig regent. Hans korte regjering var preget av større intoleranse for ikke-muslimer (kristne og jøder måtte bære distinkte klær eller merker) og av en stor brann i Istanbul.