Gonçalves fungerte som statsminister i fire ulike midlertidige regjeringer mellom juli 1974 og august 1975, da Portugal opplevde politisk turbulente tider i kjølvannet av militærkuppet (nellikrevolusjonen) 25. april 1974 og den etterfølgende striden om hvilken ideologisk retning landet skulle ta. Gonçalves, som var militæroffiser med rang av brigader, var et radikalt kommunistisk medlem av kuppmakernes Movimento das Forças Armadas (MFA). Hans fraksjon tapte imidlertid striden til fordel for moderate og tilhengere av Sosialistpartiet.