I 1997 hadde Ungar, til tross for sine enorme premiepenger, stor gjeld. Igjen fikk han $  av Billy Baxter for å kunne spille i WSOP. Hans narkotikamisbruk begynte å vise seg fysisk, spesielt rundt nesen som følge av bruken av kokain. Men han viste at hans mentale egenskaper ikke hadde forfalt like mye. Under hele turneringen hadde han med seg et bilde av sin datter, og han ringte henne jevnlig med oppdateringer.