Spreckels ble venner med Walter M. Gibson, rådgiver til Kong Kalākaua. Sammen inngikk de avtaler der Spreckels skulle låne kongen og penger og i retur skulle han og Gibson øke Spreckels landområder og vannrettigheter. Imidlertid, Spreckels falt ut til Kalākauasx favør i 1886. Både Kongen og Gibson kom i gjeld til Spreckels på grunn av gambling og hans krav. Kalākaua sikret seg istedet lån fra en kreditor basert i London og betalte Spreckels. På den måten frigjorde han seg fra hans innflytelse.