Industrialiseringa i Notodden og Vestfjorddalen førte til økt trafikk ved hotellene. Etter andre verdenskrig oppstod masseturismen og Bolkesjø ble et vintersportssted. De eldste bygningene på Bolkesjø Hotell ble erstattet med nybygg i 1966, og den flotte dragestilbygningen ble revet i 1978. Året etter stod enda et nybygg ferdig. Fra 1983 ble begge hotellene ved Bolkesjø drevet sammen som Bolkesjøhotellene. Det var Telemarks største hotell med 176 gjesterom, 330 senger og 5 suiter og et svært populært konferansehotell med kort veg til Fornebu hovedflyplass.