I 1939 flyttet Frazer til Willys-Overland som var i direkte finansiell krise med salg som hadde stoppet opp på 16 000 enheter årlig. i løpet av sin tid ved Willys bygde og avduket han Willys nye militære kjøretøy. Frazer godkjente varemerket, "Jeep" på bilens navnplate. Frazer påstod å ha skapt navnet jeep ved å uttale bokstavene G.P. men det er omdiskutert . Willys vant den fødrale regjeringens kontrakt for å bygge Jeep "General Purpose" - ("G.P.") militært kjøretøy. Produksjon av Jeep begynte 1940-1941. Frazer ledet også utviklingen av et rimelig kjøretøy kallt Americar som også ble en salgssuksess.. Da han forlot Willys -Overland i 1944 hadde Willys-Overland notert et årlig salg på 212 million dollar.