Gruppen ble grunnlagt av gitaristen Randy Bachman to år etter at han hadde sluttet i bandet The Guess Who. Gruppen gikk først under navnet , men det ble snart byttet til ; det navnet består av etternavnet til bandmedlemmene og navnet på et motormagasin: . Den første besetningen bestod gruppen av Randy Bachman, bassisten Fred Turner, vokalisten Chad Allan (også han fra The Guess Who), samt Randys bror Robbie Bachman på trommer. Allan ble tidlig byttet ut med Tim Bachman, på den tiden da gruppen bestemte seg for navnet B.T.O.