I september 1908 reiste Paluskar til Bombay (nå Mumbai) for å etablere en gren av skolen. For å imøtekomme alle studenter, tok han opp lån, bygget en ny skolebygning og et internat. For å nedbetale lånet, ga han flere offentlige konserter. Men mens han var på en konsertturne i 1924, tok Paluskars kreditorer beslag i hans eiendommer og auksjonerte bort skolen.