Sotheby's er særlig kjent for sine kunstauksjoner. Maleriet «Vampyr» av Edvard Munch ble solgt 3. november 2008 i New York for 258 millioner norske kroner, noe som var ny rekord. Den eneste privateide originalversjonen av et annet Munch-maleri, «Skrik», ble solgt hos Sotheby's 3. mai 2012 for 119,9 millioner amerikanske dollar, hvorav 107 millioner dollar i salgssum med 12,9 millioner dollar i kommisjon. Dette tilsvarer 687 millioner norske kroner. Kasimir Malevitsjs «Suprematist Composition» ble solgt hos Sotheby's for 406 millioner norske kroner.