Castoriadis var del av den «fjerde kretsen» (Quatrième Groupe) av psykoanalytikere som studerte med Jacques Lacan. Hans daværende kone, Piera Aulagnier, var også en kjent psykoanalytiker. Castoriadis åpnet egen praksis i sitt hjem i 1973, og fortsatte med denne fram til sin død. Som psykoanalytiker er Castoriadis mest kjent i Latin-Amerika. Flere av hans politiske verker har også psykoanalytiske dimensjoner, ikke minst Karakteristisk for hans psykoanalytiske arbeider var en sterk vektlegging av samfunnets betydning, fanget opp i begrepet om «det sosial-historiske».