I mellomtiden hadde også konkurrenten Høle & Forsand Dampskibsselskab utvidet sin kapasitet ved kjøpet av DS «Hølefjord I» i 1929. Stor og stabil melketransport fra ruteområdet til meieri i Stavanger gav selskapet gode økonomiske resultat. Likevel hadde det lenge vært klart for både Høle & Forsand Dampskibsselskab og AS Høgsfjord Ruteselskap og at det var lite hensiktsmessig med to selskap innenfor samme nærområde. Selskapene tok derfor kontakt med fylkesmannen i Rogaland for at han skulle megle frem en enighet om fusjon. Dette resulterte i at de to selskapene ble enige om å fusjonere 27. mai 1937. Det nye navnet ble AS Høgsfjord Rutelag, mens bussrutene ble drevet videre under sitt gamle navn Høle & Forsand Billag.