I 1981 ble forholdet mellom Bahlman og Branca vanskelig, særlig etter at Bahlmans avslo å signere Sonic Youth. Branca startet da sitt eget plateselskap, Neutral Records, og katalogen til 99 Records ble redusert til ESG og Liquid Liquid. Bahlman hevdet at over hundre band hadde kommet med forespørsel for å utgi musikk via 99 Records, men en slik vekst ville ha ødelagt plateselskapets identitet. 99 Records hadde kun en eneste utgivelse det påfølgende året.