Den ligger i en sidedal til Gudbrandsdalen, mot Jotunheimen. I området finnes fangstanlegg langs dyretrekket fra Murudalen, blant annet med dyregrav fra 1100-tallet. I tillegg finnes jernvinneanlegg fra middelalderen. Skåbu ble rammet av oversvømmelsen Storofsen i 1789. Skåbu kirke er fra 1927. Skåbu har hatt meteorologisk målestasjon siden 1968. Kommunikasjon er mulig via Jotunheimvegen til Bygdin, via Espedalen og Gausdal til Lillehammer (92 km), via riksvei 255 til Vinstra (27 km), samt fjellveg til Murudalen. I dag er området viktig for friluftsliv og vintersport. Skåbu Tradisjonsbygg, Skåbu Fjellgrend og Krogenæs Møbelfabrikk ligger i Skåbu. Skåbu hadde 301 innbyggere over 18 år i 2011.