Det røde flaggs orden ble tildelt offiserer av løytnants grad eller høyere for mot, oppofrelse og heroisk innsats i krig. Også militære avdelinger kunne motta ordenen for eksepsjonell innsats i møte med fienden. Den kunne også tildeles sivile for krigsinnsats. I fredstid ble ordenen tildelt for innsats for å styrke Bulgarias forsvar og sikkerhet. Det røde flaggs orden kunne også tildeles utledinger.