Utover i 1930-årene var det en stadig diskusjon om prisseting av elektrisk kraft og regulering av markedet for elektrisitet. Den ideologiske og politiske debatten satte statlig kontra privat virksomhet opp mot hverandre, men i realiteten var det statens kraftverker og de komunnale kraftselskapene som stod mot hverandre. De kommunale kraftselskapene hadde blitt etablert og betydd mye for elektrisitetsforsyningen frem til 1920-årene, men etter dette menet mange at sterker overordnet styring og planlegging ville gi fordeler samlet sett. Holst var blant dem som mente at Østlandet ville være tjent med at staten på sikt overtok all kraftproduksjon og distribusjon.