I 1981 oppdaget Ulrich det britiske heavy metal-bandet Diamond Head. Han var begeistret for bandets musikkstil etter å ha kjøpt deres debutalbum . Han reiste fra San Francisco til London for å se bandet spille live i Woolwich Odeon. Men Ulrich hadde ikke planlagt turen særlig godt, og ble forlatt uten noe sted å gå etter konserten. Han klarte å møte bandet backstage og forklarte hvor langt han hadde reist for å se dem. Historien fikk gitarist Brian Tatler til å la ham bo hos seg i hans hjemby Stourbridge, hvor Ulrich tilbrakte de neste ukene på gulvet i huset hans. Ulrich er fortsatt en fan av Diamond Head og produserte deres album Ved retur til Amerika plasserte Ulrich en annonse i en lokalavis på jakt etter musikere til å starte et band med ham. James Hetfield svarte på annonsen, og Metallica ble dannet.