Han var fra 1985 til 1987 prorektor ved Norges Handelshøyskole. I 1990 var Sandmo president i European Economic Association. I 1992-93 var han medlem av den svenske Ekonomikommissionen (Lindbeckkommissionen) som foretok en bred evaluering av svensk økonomisk politikk. I 2000 utgav han en bok om miljøøkonomi på Oxford University Press, .