Da gruvevirksomheten i Sulitjelma ble opprettet fikk en transport med dampskip på Øvervatnet, og videre til Finneid. I 1956 ble Sulitjelmabanen forlenget fra Sjønstå til Finneid og båttrafikken avviklet. Gårdene på nordsiden av vannet mistet da mulighet for båtanløp og ble etterhvert avfolket, mens gårdene på sørsiden fikk egne holdeplasser.