Det statlige jernverket Gustav Vasa etablerte ved Ludvika omkring 1550 gikk i 1726 over i privat eie. Ved slutten av 1700-tallet vokste bebyggelsen ved bruket. Mot slutten av 1800-tallet gikk det nedover med jernproduksjonen og den opphørte i 1890-årene. Ludvika fikk i 1879 jernbaneforbindelse til Göteborg og i 1900 til Stockholm.