Han deltok i det første korstog og etterfulgte i 1110 sin fetter Balduin I av Jerusalems som greve av Edessa. Han regjerte korsfarerstaten Jerusalem fra 1118 til 1131. Balduin satt fra 1123 til 1124 i fangenskap hos muslimene, men bortsett fra denne perioden hadde han militær suksess og klarte å utvide sitt rike i betydelig grad.