Kanalen ble bygget mellom 1895 og 1900 for å avløse Stecknitzkanalen, som ble tatt i bruk i 1398. Den bruker delvis samme trasé som den gamle kanalen, langs elvene Stecknitz og Delvenau, men antall sluser ble redusert fra 17 til 7 og strekningen ble rettet ut slik at lengden ble redusert fra 94 til 67 kilometer.