Villa Massimo ble bygget i perioden 1910 til 1914 av forretningsmannen Eduard Arnhold (1849–1925) fra Berlin. Arnhold overlot i 1913 eiendommen til den prøyssiske stat, sammen med en kontant sum på 680 000 Riksmark. I tillegg til bygningen oppførte Arnhold også ti atelierer med tilhørende leiligheter.