Operetten utspiller seg noe før første verdenskrig på tre forskjellige steder: på varietéen Orpheum i Budapest, åtte uker senere i fyrst Lippert-Weylersheims palass, og til slutt samme kveld i vestibylen til et elegant hotell i Wien. Fyrst Edwin forelsker seg i en ungarsk operasangerinne, noe som ikke ble satt pris på av fyrstens foreldre hjemme i Wien.