En spion kjent som "1932" under første verdenskrig, får i oppdrag av den tyske hemmelige tjenesten å spore opp den engelske agenten Kaptein Woodhouse - og deretter ødelegge den britiske flåten. Før han reiser på dette oppdraget, hjelper den tyske agenten Jane Gerson, en amerikansk kvinne som står uskyldig anklaget for å ha begått spionasje. Men agenten blir senere forelsket i henne. I Egypt sikrer 1932 seg Woodhouses klær og identifikasjon, og fortsetter snart til Gibraltar.