I henhold til den samtidige kronikøren Edmund Howes, «a new faire Play-house», «et nytt, større teaterhus», ble reist i 1629, akkurat vest for middelaldermurene til City of London, mellom Fleet Street og elven Thames, i en bygning omgjort fra en låve eller kornmagasin på eiendommen til Dorset House. Et lukket og «privat» foretak som ved Blackfriars Theatre var dette stedet en etterfølger til det tidligere Whitefriars Theatre (som hadde vært lokalisert akkurat på den andre siden av Water Lane) og det kortvarige Porter's Hall-teateret, og rettet mot et økonomisk bedrestilt publikum i motsetning til det takløse teatrene som The Globe, The Fortune, og The Red Bull, spesielt i de to sistes vedkommende.