Peshtigo er mest kjent for Peshtigo-brannen i 1871. Den var en skogbrann som utviklet seg til en ildstorm og ble en av de verste branner i fredstid noensinne. Den utslettet bl.a. Peshtigo og en rekke andre mindre byer og landsbyer i Wisconsin og Michigan, og den krevde antagelig flere dødsoffer (1200–2500) enn noen annen brann i USA før terrorangrepet i 2001. Brannen drepte 25-50 % av Peshtigos innbyggere foruten hundrevis av mennesker i omegnen og i andre småbyer. Den rammet Peshtigo sent om kvelden 8. oktober 1871 – samtidig med flere katastrofale skogbranner lenger øst, og samme dag (muligens samme time) som den langt mer berømte brannen i Chicago brøt ut.