Spillet foregår et Nippon basert på klassisk japansk historie, og begynner med et tilbakeblikk til hendelsene 100 år før nåtiden i spillet. Fortelleren der skildrer hvordan Shiranui, en ulv hvit i pelsen, og fekteren Nagene sammen slåss mot den åtterhodene demonen Orochi for å berge landsbyen Kamiki og jomfruen Nami, som er kjæresten hans Nagene. Shiranui og Nagene er ikke i stand til å nedkjempe Orochi, men klarer å forsegle demonen vekk.