Etter å ha droppet ut fra Harvard University, jobbet Newell tretten år hos Microsoft. Han ble inspirert av Michael Abrash, som sluttet å jobbe hos Microsoft for å jobbe på videospillet . Newell og en annen Microsoft-ansatt, Mike Harrington, bestemte seg for å forlate Microsoft for å grunnlegge Valve og for å utvikle videospillet i 1996. Gabe Newell og Valve har publisert mange spill.