Fra 1998 til 2005 kjøpte Damm under Jenssens ledelse de åtte forlagene Allehånde, Universitetsforlagets grunnskoleavdeling, Ex Libris forlag – inklusive de norske utgiverrettighetene til Harry Potter-bøkene –, Faktum Orfeus-forlagene, NKS-forlaget, ukemagasinet Tingleff forlag og Hilt & Hansteen. I samme periode ble gjennomførte Egmont interne fusjoner mellom Damm, bokklubbforlaget Hjemmets Bokforlag og seriebokforlaget Fredhøis Forlag. I og med fusjonen med Fredhøis fikk Damm tilgang til Bladcentralens distribusjonsapparat. I 2006 kjøpte Jenssen og Damm bokhandlerkjeden Tanum fra Anne Carine Tanum. Senere samme år tok Jenssen initiativet til forhandlinger mellom Bonnier og Egmont om en fusjon mellom Cappelen og Damm. Fusjonen ble bekjentgjort 11. juni 2007. Dermed ble det fusjonerte forlaget, Cappelen Damm, Norges største forlag.