Etter valget i 1995 tapte Arbeiderpartiet og SV flertallet sitt, og det ble borgerlig flertall. Høyre, Kristelig Folkeparti og Venstre hadde inngått en allianse før valget, men Fremskrittspartiet fikk 20,2 prosent av stemmene, og krevde at Høyre skulle forhandle byrådssamarbeid med dem. Dette gikk imidlertid ikke Høyre og Michael Tetzschner med på, og da Fremskrittspartiet varslet at de ikke ville stemme på et Høyre-byråd uten dem, åpnet seg muligheten for at Gerhardsen kunne fortsette. Ved konstitueringen av bystyret i Oslo 25. oktober 1995 fikk forslaget om et rent Arbeiderparti-byråd flest stemmer (24 av 59), og på grunn av stemmereglene ble Gerhardsen derfor gjenvalgt som byrådsleder.