Dette eksempelet forutsetter at den naturlige logaritmen av en persons lønn er en lineær funksjon av antall år med utdanning som vedkommende har ervervet. Parameteren tiltak for økning i den naturlige logaritmen av lønnen kan tilskrives en mer året av utdanning. Begrepet er en tilfeldig variabel som representerer alle andre faktorer som kan ha direkte innflytelse på lønn. Den økonometriske målet er å estimere parametre, under bestemte forutsetninger om tilfeldig variabel . For eksempel, hvis er ukorrelerte med mange års utdanning, så likningen er estimert med vanlig minste kvadraters.