Arendal bibliotek holdt til i trange lokaler i Nygaten og den nye storkommunen trengte et nytt og større bibliotek. Etter en lang lokaliseringsdebatt ble det i 1995 vedtatt å bygge nytt bibliotek på Gassverktomta ved Torvet. Det nye biblioteket ble innviet 7. mai 1998, da Arendal by feiret 275-årsjubileum. Bygningen er tegnet av arkitekt Einar Myraker.