Margarethe Kahn var datter av eschwege-kjøpmann og flanellfabrikkeier Albert Kahn (1853–1905) og hans kone Johanne (født Plaut, 1857–1882). Margarethe hadde en eldre bror, Otto (1879–1932). Fem år etter at han ble enkemann giftet faren deres seg med sin avdøde kones yngre søster Julie (1860–1934), og de fikk en datter, Margarethes halvsøster Martha (1888–1942).