På 1920-tallet brøt han med Freud og dannet en egen retning innen psykoanalysen, kalt «karakteranalysen». I 1930-årene mente han i likhet med C.G. Jung at Freuds begrep om libidoenergi ikke bare var en seksuell, men en generell livsenergi. Fra 1939 kalte Reich energien «orgon», som han mente eksisterte i atmosfæren og i alt levende.