Sammen med representanter for blant annet Deutsche Partei, Gesamtdeutsche Partei og Deutschnationale Volkspartei stiftet von Thadden Nationaldemokratische Partei Deutschlands (NPD) i 1964. 11. november 1967 ble han valgt til partileder. Partiet mislyktes med knapp margin å bli representert i det vesttyske parlamentet Bundestag under valget i 1967. Han trakk seg som partileder i 1971. og meldte seg i 1975 ut av NDP i protest mot at , som utga blant annet den høyreekstreme avisen , var blitt partiets nye leder.