Mu Bai ønsker å pensjonere seg, og ber Shu Lien om å sende sitt fantastiske sverd "Green Destiny" til sin velgjører Sir Te i Peking. For lenge, lenge siden ble læreren til Mu Bai drept av Jade Fox, en kvinne som også ønsket å lære seg Wudang-ferdigheter. En kveld sniker en maskert tyv seg inn hos Sir Te, og stjeler sverdet Green Destiny. Sir Tes tjener Master Bo og Shu Lien sporer tyveriet til en bekjent av guvernør Yu. Like etter kommer Mu Bai til Beijing for å ta opp jakten etter Jade Fox.