I slutten av 1992 inngikk Sony og Nintendo en avtale hvor "Sony PlayStation" fremdeles ville kunne brukes til Nintendospill, men Nintendo ville ha alle rettigheter og fortjeneste av spillene. Kun kort tid etter droppet Sony alle planer om en PlayStation med Nintendo og begynte med å designe en ny konsoll rettet mot et helt annet publikum og bruke annen maskinvare.