Avsluttet sin landslagskarriere 3. juli 1998 mot VM i fotball i Frankrike. Også broren, Michael, spilte denne turneringen. Danmark gikk videre fra gruppespillet, og møtte favoritten i åttendedelsfinalen. Der vant Danmark 4-1, og Laudrup scoret ett mål. Brasil ventet i kvartfinalen. På stillingen 1-2 scoret Laudrup igjen, og tente håpet for Danmark. Men bare 10 minutter senere scoret Rivaldo for Brasil, som vant kampen og gikk hele veien til finalen, der de tapte for . Laudrup rangerer dette sluttspillet høyere enn EM-1992, fordi det var en mye større turnering og et bedre lag.