Dynamo Dresden var en storklubb under DDR da de vant serien 8 ganger og cupen 7 ganger. Etter Berlinmurens fall og sammenslåing av tysk fotball kvalifiserte Dynamo Dresden seg for spill i Bundesliga. I 1995 begynte en nedgangstid for klubben som etter hvert rykket så langt ned som fjerde divisjon i tysk seriesystem. Dette var mye på grunn av økonomiske problemer som førte til en relativ kollaps.