I Lesjaverk ble det etablert jernverk i 1659 (innehavere Jørgen Fillipsen/Phillipsøn og Joachim Irgens) basert på malmgruver i fjellet ovenfor, på gården Bjølveruds grunn. Gruvene hadde svært ujevn tilgang av malm og driften hadde flere opphold på 2-3 år. Lesjaskogsvatnet ble oppdemt av hensyn til vannforsyning til verket. Malmen var svært kromholdig og egnet seg best til produksjon av stangjern, og til dette formålet skal jernet ha vært av god kvalitet. Produktene ble fraktet ned Romsdalen og skipet ut fra Veblungsnes. Det var stadige nye eiere av verket. Verket ble nedlagt i 1812. Ifølge Helland hadde driften aldri noen stor betydning. Det er rester etter gruver, masovn og mange kolmiler spredd utover bygda.