Jerry er villig til å gjøre alt for å slippe unna den økonomiske knipen. Etter råd fra mekanikeren og den tidligere straffedømte Shep Proudfoot, reiser Jerry til Fargo, North Dakota, hvor han får kontakt med to hardbarkede kriminelle (spilt av Steve Buscemi og Peter Stormare). Jerry leier skurkene til å kidnappe sin egen kone. Han lover dem halvparten av løsepengene, som han påstår kommer til å være 80 000 dollar. Dermed kommer svigerfaren hans betale skurkene løsepenger, som deretter sendes til Jerrys egen lomme.