I 1947 opptrår en gruppe "toons" i Los Angeles i korte teater-oppsetninger. Privatdetektiv Eddie Valiant og hans bror, Teddy, arbeidet tidligere tett med "toons" i en rekke kjente show i byen Toonstown. Men etter at Teddy ble drept av en Toon, fikk Eddie problemer med alkoholisme, mistet sin sans for humor, og lovet seg selv å aldri arbeide sammen med toons igjen.