Sagbruket ble anlagt i 1895 av Thomas Angells Stiftelser, som året før hadde kjøpt en parsell fra Nidarø gård på 65 dekar til formålet. Stiftelsen var og er fortsatt en av Norges største grunneiere med store skogeiendommer i Selbu og Tydal. Mot slutten av 1800-tallet hadde stiftelsen tømmerfløting langs Nidelva med samlelense ved Nordset sag i Klæbu. Etter en økning i eiendomsmassen i samme periode ble det konkludert med at det var mer lønnsomt å fløte tømmer frem til Trondheim med etablering av et nytt sagbruk der.