Dahab har utviklet seg fra en lokal beduinlandsby. I 1996 var det rundt 3 700 innbyggere, noe som økte til 7 494 i 2006, men innbyggertallet er beregnet å utgjøre 2 942 for 2017. Da den sørlige strandpromenaden ble ryddet i 1989 ble det avdekket en mur ved fyrtårnet fra rundt 100-tallet f.Kr. Oldtidsfolket nabateerne hadde hovedstad i Petra i dagens Jordan kontrollerte handelsveiene imot nord og sør, og Dahab lå langs den gamle handelsveien sørover og mot Egypt. Nabateere hadde et form for lagerhus i Dahab.