Margrét Jónsdóttir ble født i 1893 på gården Árbær í Holtum like ved Árbæjarfoss. Hun var datter av Stefanía Jónsdóttir fra Skjalþingsstadir i Vopnafjörður og Jón Gunnlaugur Sigurðsson, som var sysselskriver i Rangárþing.