Dharma er grunnlagt og finansiert av danske Alvar Hanso. Hanso brukte i en årrekke øya til å bygge og utvikle et laboratorium for avanserte eksperimenter innenfor områder som generell kjernefysikk og elektromagnetisme, med vekt på anvendelse av teoretisk forskning på en faktisk tilnærming til forutsetningene for tidsreiser. Initiativet står bak konstruksjonen og anvendelsen av øyas stasjoner, som gradvis avdekkes i løpet av serien. Begrepet Dharma er hentet fra Sanskrit. Tilflukten i de tre juvelene Buddha (Lyset), Dharma (Opplysningen) og Sangha (det opplyste samfunnet) er en tradisjonell måte folk som tror på Dharma anser hverandre på, det være seg buddhister eller hinduer. Dharma kan sammenlignes med Logos på gresk, og det er ingen tvil om at seriens skapere er klare over denne linken. Det spekuleres mye i bruken av dette begrepet mellom fans og kommentatorer, medieforskere osv.