Selskapet ble etablert i 1925 av Peter Bang og Svend Olufsen, og produserte til å begynne med ladere til batteridrevne radioapparater. Julen 1938 ble lansert og var det første radioapparatet som var laget av bakelitt. Beolit 39 var formgitt av Peter Bang og var det første produktet til Bang & Olufsen med produktnavn som starter med .