Han kom fra en tradisjonsrik kjøpmannsslekt i Sørvágur. Han var sønn av Niclas Niclasen og Frederikke (født Nielsen). Farfaren var kjøpmann og lagtingsmann Daniel Niclasen, og morfaren var sysselmann og lagtingsmann Zacharias Nielsen. Farbroren Rasmus Niclasen var også kjøpmann og lagtingsmann.