Søknaden om konsesjon utløste en lang og heftig prinsipiell debatt over flere år i kommunale organer: Skulle byen gi konsesjon til private eiere eller skulle elektrisitetsverket være kommunalt? Kommunalt selvstyre og kommunal forretningsdrift var to sider av samme sak, mente mange, særlig de som regnet seg til partiet Venstre. Kommunen burde selv bygge elektrisitetsverk. Etter nesten fire år, i mars 1902, vedtok formannskapet konsesjonsbetingelsene for et privat anlegg. Men entusiasmen for elektrisitetsverket kjølnet noe etter at det ble kjent at Flekkefjords elektrisitetsverk, som kom i drift i 1901 og var kostnadsberegnet til 140.000 kroner, ble nesten 100.000 kroner dyrere enn kalkulert.