Gustad ble etter endt utdanning ansatt i Telenor fra 1968, hvor han først jobbet med å bygge ut FM-nettet for radio. Han ledet fra 1978 den utbyggingen av det første moderne mobilnettet i Norge - NMT. Dermed fikk han åpne verdens første helautomatiske mobilnett i 1981. Han ledet en stund det nordiske NMT-arbeidet, inntil han ble leder for og bygget opp Telenor Mobil i Norge. Her brakte han Telenor inn i det nordiske arbeidet med GSM-standarden og hadde ansvaret for utbyggingen av et norsk GSM-nett. Telenors helautomatiske, men analoge NMT-nett åpnet i november 1981, Telenors digitale GSM-nett i april 1993, begge deler tidlig i internasjonal sammenheng. Et av hans spesialer var mobil innendørsdekning, som var krevende på den tiden.