Det som gjør XML spesielt velegnet for datautveksling er: Formatet er både menneskelig lesbart og maskinlesbart. Det kan bruke tegnsettet Unicode, som representerer alle nåværende og kjente historiske tegnsystemer. Det er egnet til å representere generelle datastrukturer som databasetabeller, lister og trestrukturer. Formatet er selvdokumenterende ved at det beskriver strukturen og datanavnene i tillegg til selve dataverdiene. Det har en streng syntaks som gjør dataene enkle å tolke for et program.