Karlsvik ble i 2005 tiltalt for grovt bedrageri fordi han urettmessig skulle ha ført private middager, ferieturer og golfkurs på statens regning. Den 24. mai 2007 ble han frikjent på alle punkter i tiltalen. Påtalemyndigheten anket frifinnelsen inn for Gulating lagmannsrett, og den 29. februar 2008 ble han igjen blankt frifunnet for tiltalen. Straffesaken var dermed rettskraftig avgjort.