Båten ble bygget på Eidsvoll av Drammens Jernstøperi, og gjorde prøvetur den 31. mai 1908. Den 1. juni 1908 kom skipet i trafikk på innsjøen. DS «Lillehammer» gikk i trafikk mellom Lillehammer og Gjøvik, men sambandet hadde derfor også kortest sesong av passasjerfergene på Mjøsa på grunn av tidligst vinteris øverst i innsjøen ved Lillehammer. Båten brukte om lag tre timer på turen mellom Lillehammer og Gjøvik. Fergesambandet lettet Lillehammers forbindelse med omlandet på vestsiden av Mjøsa. Bak foretaket A/S Dampskipet Lillehammer som fikk bygget skipet og driftet den nye ruten, var banksjef i Lillehammer sparebank Fritz Georg Elligers og forretningsmennene Thor Bergseng og Gustav Edvard Søberg på Lillehammer, de sentrale aktørene.