Rockne utkjempet sine tøffeste politiske kamper mot guvernør Floyd B. Olson under den store depresjonen i 1930-årene. Den progressive guvernøren ønsket sosialhjelpsprogrammer og tiltak mot massearbeidsløshet. Rockne var skeptisk til statlig inngripen i økonomien og trenerte lovgivningsarbeidet, men måtte i 1932 godta at delstatssenatet vedtok en stor hjelpepakke. Rockne var også kritisk til at delstaten skulle ta del i de føderale New Deal-programmene.