I New England på begynnelsen av 1900-tallet kjører en foreldreløs gutt om heter Pete på sin usynlige drage Elliott i skogen. Han er på flukt fra Gogan-familien, en voldelig familie som kjøpte Pete for å arbeide på gården deres. Familien påstår at de kan behandle ham mye bedre hvis han kommer tilbake, mens de uttrykker deres sanne intensjoner.