Etter å ha flyktet fra de kniv-kastende tvilling-morderne Mischka og Grishka i Øst-Berlin, krasjer en dødelig såret britisk Agent 009, utkledd som sirkusklovn og med et forfalsket Fabergéegg, inn i den britiske ambassadørens bolig og dør. MI6 mistenker umiddelbart sovjetisk innblanding. Når det ekte Fabergé-egget skal selges under en auksjon i London, sendes James Bond for å identifisere selgeren. Ved auksjonen bytter James Bond ut det falske Fabergé-egget med det virkelige egget, og havner deretter i en budkrig mot en prins fra Afghanistan ved navn Kamal Khan, og tvinger Khan til å betale 500 000 pund for det forfalskede egget.