I sine yngre dager interesserte han seg i skuespilleryrket, både på teateret og i spillefilmen. Han gikk på Dramatens elevskola 1923–25 og opptrådte deretter som skuespiller på Dramaten. Sjöbergs første bemerkelsesverdige rolle fikk han som 22 åring da han spilte i Selma Lagerlöfs filmadapsjon fra 1925. Men skuespilleryrket skulle vise seg å bli nedprioritert allerede 4 år senere, da han i stedet begynte å regissere film. Totalt sett medvirket Alf Sjöberg kun i tre filmroller.