Tidlig i sin karrière spilte Davis på scenen mot Mel Gibson i stykket om Romeo og Julie i 1978. Hennes andre teaterroller inkluderer Edith Piaf i Piaf ved Perth Playhouse (1980), ved Royal Court London (1982), tittelrollen i ved Sydney Theatre Company (1986), i Los Angeles (1989) og Irina i ved Belvoir St Theatre i Sydney (2011).