Iljumzjinov har også engasjert seg i oppføringen av en rekke religiøse byggverk, blant annet Det Gyldne Tempel i 2005 som skal være det største buddhistiske tempel i Europa. Flertallet av kalmykene tilhører den tibetanske buddhismen. Dalai Lama besøke hovedstaden i 2004 og er et av Ilumzjinovs erklærte idoler. Det har også blitt oppført kirker, en moské og en synagoge etter initiativ av Iljumzjinov.