Dagny Knutsen tok pianotimer hos bl.a. Fridtjof Backer-Grøndahl i Kristiania før hun fortsatte studiene ved musikkhøyskolen i Berlin der hun avla eksamen i 1914. Etter debutkonserten i Kristiania samme år fortsatte hun studiene i Berlin og senere Paris, der hun bl.a. studerte med Alfred Cortot og Robert Lortat.