Albert Victor ble født to måneder for tidlig i januar 1864 på Frogmore House, Windsor, Berkshire. Han var det eldste barnet til Edward VII av Storbritannia og Alexandra av Danmark. Etter sin bestemor, dronning Victorias ønsker ble han døpt Albert Victor, men ble uformelt kjent som Eddy. Som barnebarn av den styrende monark ble han tiltalt som Hans kongelige høyhet Prins Albert Victor av Wales fra fødselen av.