Ifølge Snorre slo leidangshæren til Håkon Jarl jomsvikingene og en dansk invasjonshær i et sted kalt Hjörungavágr i år 986. Mange har ment at det historiske Hjörungavágr var i Liavåg. I tråd med teorien skiftet bygda navn til Hjørungavåg. Et viktig bidrag til navneskiftet var at poståpneriet i Liavåg fikk navnet Hjørungavåg i 1897.