Under første verdenskrig jaktvåpen led våpenproduksjonen og Merkel mistet mange utenlandske markeder. Etter krigen eksporterte Merkel igjen rifler til 28 land, men slet økonomisk med ettervirkningene fra krigen helt frem til 1924. I 1933 døde ded-grunnleggeren Gebhard Merkel, og i 1938 tok Adolf Schade og Ernst Merkel over ledelsen.