Salem er en av den indiske tekstilindustriens viktigste byer. Den er også kjent for sitt stålverk, drevet av . En annen viktig næring i byen er turisme. Salem brukes blant annet som base for turer til de nærliggende Yercaud-fjellene, som er særlig populære på grunn av det kalde fjellklimaet. Infrastrukturen i regionen er relativt godt utvikla. Salem har en egen lufthavn, men det er ingen faste flyruter fra flyplassen.