Nordkjoselva er utbygd til kraftproduksjon gjennom Skarsfjord kraftverk, som utnytter fallet fra Svartevatnet og Krokvatnet ned til fjorden. De to små sidebekkene fra Skjerpardalen og Skogsfjordeidet er overført til Svartevatnet. Som følge av kraftutbyggingen er vannføringen i Nordkjoselva sterkt redusert mesteparten av året.