I 1997 brøt fem av teaterets ni skuespillere – deriblant Andreas Eilertsen og Thorbjørn Gabrielsen – ut av Teater Lofoten, og gikk sammen om å danne kompaniet Teater NOR. De fire skuespillerne som var igjen i Lofoten Teater, drev kompaniet videre. Begge de to frigruppene fortsatte virksomheten med base i Stamsund.