Området var opprinnelig strandsonen øst for Akerselvas utløp, og navnet kan henspille på gressletter ved vannet. Gatene Grønland og Grønlandsleiret var den gamle strandlinjen og regnes som den historiske nordgrensa mot Bjørvika. Grunnen til at dette har endret seg er tildels landhevning, men hovedsakelig at nettopp Bjørvika er blitt massivt fylt ut gjennom flere århundrer.