I 1977 kom andre generasjon, med ny front og hekk, oppdatert dashbord og et nytt motorvalg; en 1,049 ccm. Motoren hadde sylindertopp av aluminium og overliggende kamaksel, og var spesielt utviklet for 127-serien. Samtidig ble en femdørsutgave tilgjengelig i enkelte land. I 1982 ble modellen nok en gang oppdatert, og både front og hekk fikk en ny endring, samtidig som enda en motor ble tilgjengelig, denne gangen på 1,301 ccm. I tillegg ble interiøret oppdatert.