Fordelen ved fasemodulasjon (som ved frekvensmodulasjon) er at man oppnår større signal-til-støy forhold enn amplitudemodulasjon. Forbedringen er opp til 20 dB for gode FM-demodulatorer i forhold til bærebølge-til-støy forholdet. Ulempen ved fasemodulasjon er at den ved å oppnå større signal-til-støy forhold, breder seg over større båndbredde.