Dahl-Olsen hadde en rekke offentlige verv, blant annet forlikskommissær på Norðurstreymoy fra 1929 til 1959, formann i menighetsrådet i Vestmanna fra 1945, formann i sognestyret (kommunestyret) i Vestmanna fra 1939 til 1965 og styreformann i det interkommunale kraftselskapet SEV fra 1946 til 1975. Han var medlem av Fólkaflokkurin.