Murphy er tilbake som Detroit purk Axel Foley, som igjen returnerer til Beverly Hills, California for å stoppe en gjeng falskmyntnere, ansvarlig for drapet på sjefen sin. Foley teamer opp med sin venn, Beverly Hills detektiv Billy Rosewood (Judge Reinhold) og hans etterforskning fører ham til en fornøyelsespark kalt Wonder World. Filmen har en rekke gjesteopptredener av kjente film personligheter inkludert Robert B. Sherman, Arthur Hiller, John Singleton, Joe Dante, spesial effekt legenden Ray Harryhausen, og George Lucas som en misfornøyd attraksjons turist.