Budal er ei fjellbygd, med lange landbruks- og håndverkstradisjoner. Budalsstolen er det mest kjente eksempelet på håndverksprodukter fra bygda. Landbruk er en av bygdas viktigste næringer, og setring er fortsatt utbredt. Det ligger to store landskapsvernområder i bygda; Endal landskapsvernområde og Budal Landskapsvernområde. Det er i disse landskapsvernområdene det meste av setring foregår. Budal er en av flere innfallsårer til Forolhogna nasjonalpark. I denne nasjonalparken finner man blant annet villrein. Forollhogna (1332 moh) er det høyeste punktet i nasjonalparken, og toppen ligger dels i Budal.