Benson vant stort i guvernørvalget i 1936, men led et like stort nederlag mot republikaneren Harold Stassen i 1938. Dette regnes som slutten på Minnesotas bonde- og arbeiderparti som en sterk, selvstendig kraft i delstatspolitikken. Benson stilte som kandidat til Senatet i 1940 og 1942, men tapte mot republikanerne.