Det norrøne navnet på området var , hvor «finner» sikter til samer. Samer utgjorde lenge flertallet av innbyggerne i Lierne. Det nåværende navnet på området kommer av den eldre flertallsformen av «li» (fra norrønt ), altså en skrånende fjell- eller åsside. I Trøndelag omtales derfor også kommunen ofte som «Li».