Også navnet Kjæmpestaden var omstridt. Da begrepet ble laget, rett etter Arendalskrakket, var det med ironisk snert til byens borgerskap, som levde høyt på strå uten å tenke særlig mye på byens arbeidere og fattige. Begrepet kommer fra et dikt med ironisk snert, forfattet av Thomas Andreas Heimdal som redigerte og utga bladet Spidskuglen. Navnet var aldri ment som heder, slik det brukes i dag.