Dagny Holm er utdannet cand. philol. med lærerskole, fagene norsk og kristendomskunnskap samt faglitterært forfatterstudium ved Høgskolen i Vestfold. Siden 1992 har hun arbeidet som forfatter og oversetter på heltid. Hun har skrevet flere barnebøker, særlig faglitteratur, men også skjønnlitteratur, artikler, blant annet i Forskningsrådets barnemagasin Nysgjerrigper, og lærebøker. I 2000 fikk hun den kristne litteraturprisen Emmausprisen for barneboka , i 2007 ble hun og Bjørg Gilleberg Løkken tildelt Læremiddelprisen for norskverket og i 2011 fikk hun Kultur- og kirkedepartementets fagbokpris for barne- og ungdomslitteratur 2010, for .