Etter at Diantong ble stengt ned etter statlige intervensjoner på grunn av dens politiske tendens, ble Yuan i 1936 ansatt i filmselskapet Mingxing. Etter å ha spilt i nok en film med regissør Ying Yunwei, skrev og regisserte Yuan Muzhi i 1937 den kinesiske filmklassikeren . Hovedrollene i denne filmen, som regnes som noe av det aller ypperste fra «annen generasjon innen kinesisk film», ble spilt av sangerne Zhou Xuan og Zhao Dan. Filmen markerte også det avsluttende kapittelet i «den kinesiske films gullalder» i 1930-årene, før kunstnerne ble nødt til å trekke inn i Shanghais internasjonale bosetting og filmstudioene kom inn i områder under japansk kontroll.