Banen er opprinnelig en sammenslåing av et antall banestrekninger som ble bygget ved litt forskjellige tidspunkter. Sist kom (1934, over Äppelbo og Yttermalung). Før dette nådde togene Malung og Limedsforsen via en sidebane til Inlandsbanan som ble bygd i 1892 fra Brintbodarna mellom Vansbro og Mora. Disse banene var dog ikke noen del av dagens Västerdalsbanan. Den ble utvidet på 1920-tallet fra Limedsforsen via Sälen til Särna.