Hotellet ble overtatt av enkefrue Anna Lindegaard i 1905. Sammen med sin sønn Oscar, kom hun til å drive hotellet videre frem til sin død i 1910. Oscar Lindegaard drev hotellet frem til 1918, da det ble overtatt av A/S Grand Hotel i Arendal. Selskapet ble kjøpt av Hans Michaelsen i 1934. Samme år ble hotellet ombygget med ny restaurant i første etasje og på taket.