Som følge av råd og anmodning fra den britiske regjeringen sluttet de viktigste eksisterende engelske flyselskaper seg sammen for å danne et selskap, hvis mål skulle være å bli sterkt nok til å utvikle Storbritannias luftfart til å bli bindeleddet innen Imperiet. Regjeringen tilbød å subsidiere det nye selskapet med 1 million Pund over ti år. Imperial Airways Limited ble grunnlagt 31. mars 1924. De selskap som slo seg sammen var (med tre flybåter), (fem fly), (tre fly) og (to fly). Selskapets base var på Croydon Airport.