LVKs oppgave er å medvirke til at kommunene mottar en varig andel av verdiskapningen av utvinningen av vannkraften i distriktene. LVK bistår kommunene i energipolitiske spørsmål og gir faglig og juridisk bistand i spørsmål om nyutbygging av vannkraftverk, opprustning/utvidelse av eksisterende vannkraftverk, hjemfall, revisjon av konsesjonsvilkår, skatte- og avgiftsspørsmål, konsesjonskraft og kraftomsetning.