Follafoss var tidlig ute med kraftverk, nåværende kraftverksbygg ble satt i drift allerede i 1923 og fornyet i 1934. Dette er i dag NTEs eldste kraftstasjon i drift. I august 2005 ble det nye kraftverket satt i drift i fjellet og selve kraftproduksjonen foregår nå her. Det første året ble ekstra spennende grunnet vibrasjoner og resonans som førte til totalhavari og tre måneders reparasjon i 2006. Det gamle e-verkets spanskproduserte Francisturbiner klarte en gjennomsnittlig årsproduksjon på 140 GWh, de nye klarer 188 GWh med lavere vanngjennomstrømning.