I 1948 foreslo Hjørring Privatbaner for kommunene en modernisering, som ikke omfattet VØ, men dog bevarte den. Det forslaget var for dyrt, så banebestyrelsen fremmet et annet forslag, hvor VØ ble nedlagt, så dens skinner kunne brukes til forbedring av Løkkenbanens spor. Dette forslaget ble vedtatt på Hjørring Privatbaners generalforsamling 15. desember 1949 tross flere kommuners og amtsrådsmedlemmers støtte til bevarelse av banen.