Helen Lyle er en student ved University of Illinois i Chicago. Når hun forsker på forskjellige urbane legender, får hun høre om Candyman - en hevngjerrig ånd som dreper alle som sier navnet hans fem ganger foran et speil. Hun får vite om et nylig begått mord i bolig-området Cabrini–Green Homes i Chicago og to dusin andre mord som lokalbefolkningen tror Candyman har begått. Helen er imidlertid skeptisk, og sammen med venninnen Bernadette Walsh gjentar hun navnet på Candyman foran speilet på badet - tilsynelatende uten at det skjer noe. Helen og Bernadette skal samarbeide på en avhandling om hvordan innbyggere i Cabrini-Green bruker Candyman-legenden for å takle sin egen personlige motgang og ulikhet. Hun og Bernadette besøker åstedet for det siste mordet. Der oppdager Helen et værelse hvor det hadde blitt lagt igjen gaver til Candyman.