Som vanlig var det også strid om verdivurderingen av de to fusjonspartnerne. Flere rapporter, blant annet en fra kommunens rådgivere DHT og en rapport fra Ernst & Young, konkludererte med at Gaia ble priset for lavt, og HSD for høyt. På den annen side hadde HSD gjort sine vurderinger som pekte i motsatt retning, og partenes felles oppnevnte uavhengige rådgiver ABG Sunndal Collier kom med sin verdivurdering som lå et sted i mellom. Til sist ble et endelig bytteforhold fastsatt ut fra en forhandling mellom partene.