Det har vært bosetning i Steinhovden siden middelalderen og kanskje lenger tilbake. På 1700-tallet ble det drevet flere gårdsbruk i Steinhovden, og utover 1800-tallet økte befolkningen som tilfelle av tilflyttning. På begynnelsen av 1900-tallet ble det oppført både skole og butikk her. Det gikk rutebåt til Florø og de andre bygdene rund. I dag er det flere innbyggere i Steinhovden, og Bygda ser ikke ut til å slite av fraflytning som mange andre bygder i Norge, men har og tilflyttning, kanskje på grunn av at Steinhovden ellers ligger sentralt midt imellom Florø og Førde.