Selskapet var en fortsettelse av virksomheten som ble drevet av Ottadalen kommunale billag (OKB). Dette var en omorganisering av OKB ved at det interkommunale selskapet ble omgjort til aksjeselskap fra 1. januar 1985 med de tidligere eierkommunene som aksjonærer. Som del av omorganiseringen ble selskapets hovedbase flyttet til Otta. På slutten av 1990-tallet ble Ottadalen Billag kjøpt opp av Nordfjord og Sunnmøre Billag.