Charley er en fantasifull tenåring med sans for skrekkfilmer. En dag blir han øyenvitne til noe som overbeviser ham om at det har flyttet vampyrer inn i nabohuset. Han tror også at de er ansvarlige for de mystiske forsvinningene som politiet i byen etterforsker. Men siden ingen lenger tror på vampyrer, er det heller ingen som tror på Charley. Ved hjelp av venner klarer han å få med seg den gamle B-filmskuespilleren Peter Vincent til å undersøke saken. Heller ikke han har noen tro på Charleys påstander, men når han kommer på besøk hjemme hos naboen får han se noe urovekkende som får ham til å snu. Charley allierer seg med sin venninne Amy og sin halvgærne venn "Evil" Ed, men vampyren Jerry går til motangrep og klarer å forvandler Evil til en vampyr. Når Jerry deretter bortfører Amy skjønner Charley at han må tilintetgjøre Jerry. Etter overtalelser klarer han å få med seg Peter Vincent i kampen for å redde Amy fra Jerrys lumske plan.