I mai 1933 avgjorde Peterson en omstridt arbeidsstreik i Manchester mellom og dets 7400 fagorganiserte møllearbeidere. Fagforeningen gikk til da bedriftsledelsen forsøkte å senke lønningene med 40 %. New Hampshire National Guard var blitt utplassert til byen og hadde støtt sammen med de streikende. Etter å ha søkt mange fagforeningsmedlemmer, gikk Peterson til selskapets ledelse og forhandlet frem en lønnsøkning på 15 cent per time, og det avsluttet streiken.