I 1929 skrev hun ferdig sin litt fiksjonalisert selvbiografi og reiste alene til Shanghai. Senere ble hun beskyldt for å ha blitt medlem av den spionring som den sovjetiske spion Richard Sorge bygde opp blant annet i Shanghai. Hun hadde et seksuelt forhold til Sorge, og antagelig Ozaki Hotsumi, en korrespondent for avisen . Hun introduserte Sorge for Ozaki, som ble Sorges viktigste informant i Japan. Generalmajor Charles A. Willoughby, som tjenestegjorde for general Douglas MacArthurs etterretningssjef, hevdet senere at Smedley hadde vært med i Sorges spionring. Etter krigen truet Smedley med å saksøke Willoughby for anklagen. Ruth Price, forfatter av en omfattende biografi om Smedley, skriver at det er temmelig sterke vitnesbyrd i dovjetiske arkiver om at Smedley faktisk bedrev spionasje for Komintern og for Sovjetunionen.