I 2003 ble bygningen revet i forbindelse med omregulering og utbyggingen av nye boliger på den samme tomta. Omreguleringen og rivningen var svært omstridt i lokalmiljøet, og det ble vist stort lokalt engasjement for å beholde lokalet. Tomten ble solgt av Oslo Østre Skytterlag til Bunde Bygg for kroner 5.000.000 under forutsetning at tomten ble omregulert til boligformål. Selger av tomten, Oslo Østre Skytterlag viste til en tilstandsrapport fra Norges taksteringsforbund som begrunnelse for å rive. Motstanderne av rivning argumentert med at bygningen både hadde bevaringsverdi som kulturminne og at stedet var viktig for opprettholdelsen av et aktivt og levende nærmiljø i området. Motstanderne av rivning jobbet også for å få stedet regulert til barnehagedrift. En splittet Byutviklingskomite innstilte til omregulering til boliger 30. april 2003 Bystyret vedtok omregulering av tomten 7. mai 2003. Østreheim ble revet den 2. september 2003. Årvoll har i dag ingen lokal kafe eller serveringssted.