Kraftverket ble satt i drift i 1966 og utnytter et fall på 382 meter. Reguleringsmagasin er Valldalsvatnet som reguleres mellom 745 og 675 moh. Det hentes også inn vann fra en rekke bekkeinntak i fjellet ovenfor Røldalsvatnet. Også vann fra Vasstølsvatnet som er oppdemmet og reguleres mellom 753 til 732 moh og Finnabuvatnet, regulert mellom 909 og 893, overføres til kraftverket.