Tim Buckley ble født i Washington D.C., men vokste sine første år opp i Amsterdam i delstaten New York. Han ble gradvis interessert i musikk, og ble av sine foreldre introdusert for blant annet Johnny Cash, Frank Sinatra, Miles Davis, Judy Garland og country musiker Hank Williams. I en alder av 13 lærte Buckley seg å spille banjo og begynte etterhvert å forme et band på high school. Buckley var en populær og aktiv student og ble fort venn med sin senere musikkpartner Larry Beckett. Etter skolen dannet Buckley bandet «The Bohemians» som hovedsakelig spilte pop-musikk.