I juni 2002 ble Lausanne-Sport tvangsflyttet til andredivisjon (Challenge League) da klubben fikk problemer med økonomien og ikke kunne innfri lisenskrav fremmet av det sveitsiske fotballforbundet. Som følge av den økonomiske situasjonen ble klubben slått konkurs sommeren 2003, men fikk likevel starte om igjen i sveitsisk fjerdedivisjon.