Bandet begynte å splittes i løpet av sommeren 2002, da de reiste til Butlers familiegård i maine for å spille inn EP-en Arcade Fire. Forholdet mellom Butler og Broscoe var veldig spent, og førte etter en stund til at Broscoe forlot bandet etter innspillingen. Han ble erstattet av Richard Reed Parry, som kjørte bandet fra Montreal til Maine. I vinteren 2003 feiret bandet utgivelsen av EP-en sin med en konsert på Montreals Casa del Popolo. Konserten endte med en krangel mellom Butler og Reed, som endte med at Reed sluttet i bandet på scenen. Mills sa senere at dette trolig var slutten på Arcade Fire, men Wins bror, William Butler (Sangen «William Pierce Butler» handlet om ham) og Tim Kingsbury ble rekruttert, og bandet fortsatte med å reklamere for EP-en sin. Utgivelsen (ofte referert til som ) ble solgt under deres første konserter. Etter at bandet ble kjent ble EP-en gjenutgitt i en ny utgave.