Ratas kom inn i politikken som økonomisk rådgiver for Tallinns borgermester Edgar Savisaar i 2002. I 2003 ble Ratas selv valgt til viseborgermester, og fra 2005 til 2007 var han Tallinns borgermester. I 2007 ble han valgt inn i Estlands nasjonalforsamling, Riigikogu.