Larsson disputerte i litteraturvitenskap i 1989, ble dosent i 1997 og professor i 1999. Fra 2000 var hun professor i litteraturvitenskap og kjønnsforskning ved Göteborgs universitet. I 2009 ble hun også visedekan for forskning. Hun var gjesteprofessor ved University of Minnesota og University of California, Berkeley. Hun var også virksom som litteraturkritiker i flere svenske aviser.