Sharm El Sheikh betyr «Sjeikens bukt» på arabisk. Byen liker selv å kalle seg «Fredens by» med referanser til det store antallet internasjonale fredskonferanser som har blitt holdt her. Den var kjent som Şarm-üş Şeyh under tyrkisk, osmansk styre, og som Ofira under den israelske okkupasjonen mellom 1967 og 1982. Blant egyptere og israelere er byens navn fote forkortet til «Sharm», egyptisk-arabisk: ʃɑɾm, og israelsk-hebraisk: ʃaʁm.