Fra et folketall på rundt 30 000 midt i 1930-årene vokste byen til mer enn det tidoble i løpet av de påfølgende tyve år. Da den overtok som provinshovedstad etter Anqing i 1949 ble dens administrative rolle styrket. Men det meste av veksten skyldtes industriutvikling. Hefei fikk bomullsindustri, kullkraftverk, maskinindustri, aluminiumsverk, og kjemisk industri, blant annet av kjemisk gjødsel. Flere universiteter ble grunnlagt i byen.