I mellomtiden iverksetter William og Uberta planene sine for å få barna interessert i hverandre. Som barn og tenåringer misliker Derek og Odette hverandre. Men etter at de blir voksne, blir de forelsket. En dag blir imidlertid William og datteren hans overfalt av Rothbart, som nå har fått kreftene sine tilbake. Han kidnapper Odette, og påfører William dødelige skader. Etter å ha søkt, men ikke funnet noen tegn etter Odette, antar hele kongeriket at hun er død. Uberta forsøker å oppmuntre sønnen sin til å finne seg en annen prinsesse, men Derek er fast bestemt på å finne igjen Odette. Han tror at hun kan være i live. Derek og hans beste venn Bromley øver seg på jakt, og får underveis hjelp fra Ubertas tjener Lord Rogers. Rothbart holder Odette fanget, men hun nekter å gifte seg med ham. Han kaster derfor en kraftig trolldom som forvandler Odette til en svane om dagen. Men hun kan midlertidig vende tilbake til sin virkelige form om natten i sjøen idet måneskinnet berører vannet. Hun har også opparbeidet seg en venneskare blant dyrene i skogen.