Den nye gruven ble etablert ved gården Fagerli, 1,3 km vest for Fearnley sjakt. For å transportere malmen ned til det nyoppførte oppredningsverket på Løkken ble det bygd en ny bruksbane, Fagerlibanen. Den økte driften, og bemanningen, medførte også behov for andre utbygginger, og Bjørnli Haveby ble anlagt.