Da landet var på vei mot krig ble Reed marginalisert, og hans forhold til var over. Han pantsatte sin avdøde fars klokke og solgte sin hytte i Cape Cod til prevensjonsaktivisten og sexpedagogen Margaret Sanger. I et møte hos Folkets Råd i Washington sa Reed følgende: »Dette er ikke min krig, og jeg vil ikke støtte den. Dette er ikke min krig, og jeg vil ikke ha noe med det å gjøre.» I juli og august fortsatte Reed å skrive artikler mot krigen i , som United States Postal Service nektet å levere, og i . På grunn av antikrigsartiklene til Reed og Randolph Bourne, mistet Seven Arts-magasinet sin finansielle støtte og ble nedlagt. Reed var lamslått av landets krigsglød, og hans karriere lå i ruiner.