Den 1. januar 2009 ble det kjent at Pálsson snart var klar for en overgang til det engelske storlaget . Noen dager senere var overgangssummen på £300.000 avtalt mellom klubbene. Overgangen ble endelig bekreftet 9. januar, samtidig med at Pálsson signerte en kontrakt med Merseyside-klubben fram til 2011.