Mot slutten av 1500-tallet var det festning, Ballygar Castle, i bydistriktet. Den 29. juni 1818 ble det etablert et lin- og garnmarked i Ballygar. Fra da utviklet en landsbyen seg raskt. Ved 1840 var Ballygar kjent som en av de beste markedene i området, det ble sagt at det var nest etter Athlone i handelsvolum. Etter hvert som markedet vokste, vokste også etterspørselen etter butikker og boliger. Tjue år etter grunnleggelsen hadde Ballygar 52 hus og en befolkning på 362 innbyggere. Landsbyen ble planlagt på en ryddig måte med en bred hovedgate, markedstorg, og to bakgater for å gi tilgang til baksiden av alle lokaler.