Selskapet ble grunnlagt omkring 1950 av forretningsmannen Irving B. Kahn, teaterskuespilleren Fred Barton jr. og elektroingeniøren Hubert Schlafly. Schlafly hadde utviklet TelePrompTer for å hjelpe en såpeoperaskuespiller som ikke kunne huske sine replikker. Han avslørte enheten i filmstudioet til CBS-såpeoperaen i 1950.