Fredriksberg, som ligger ca. 60 km vest for kommunesenteret Ludvika, er befolkningsmessig og økonomisk sentrum for den vestlige delen av Ludvika kommune, og visse deler av den kommunale administrasjonen holder til i tettstedet. Fredriksberg har en noe adskilt beliggenhet nær grensen mellom Dalarna, Värmland og Västmanland, med de fleste større tettsteder som Borlänge, Karlstad, Örebro, Falun, Karlskoga og Mora ca. 8–13 mil unna. De nærmeste tettstedene Lesjöfors og Sunnansjö ligger ca. 3–4 mil unna.