Tettstedet ligger nordøst for halvøya Snæfellsnesog ligger i kommunen Dalabyggð. Búðardalur har 261 innbyggere (2016) og er handelssentrum for området, og har regionens turistinformasjon. Tidligere lå tettstedet i det historiske fylket Dalasýsla. Navnet brukes fremdeles for regionen, selv om det ble avskaffet i 1989.