I 1979 ble NF knyttet til bombeangrepet på 1. mai-toget. Gjerningsmannen, Petter Kristian Kyvik var medlem av NF, og Blücher ble siktet for psykisk medvirkning. Denne siktelsen ble senere henlagt grunnet bevisets stilling. 3. mai møttes NF til medlemsmøte diskutere hendelsen. Flere unge nynazister ble hentet inn til avhør og i kjølvannet av hendelsen forlot flere partiet. Partiet opplevde stor pågang med negativ presseomtale etter hendelsen og 26. juli erklærte Blücher at NF var oppløst. Kort tid senere ble Nasjonalt Folkeparti opprettet bestående av den gamle kjernen i NF, men frafallet av medlemmer var markant.