Dalavatn er demmet opp av en betongdam, først bygd i 1913. Vannet reguleres mellom 287,9 og 289,4 moh. Til innsjøen reguleres det vann fra innsjøen Svortingsvatnet via elva Langaliåna, fra innsjøen Liarvatnet via elva Liaråna, og fra innsjøen Langavatnet via elva Grimsliåna som munner ut i Liarvatnet.