Nesten åtte år etter hendelsene i den første filmen arbeider Scott Calvin (Tim Allen) fremdeles som julenisse, og han trives med å hjelpe alvene med å produsere leker og levere dem på julaften. En dag kommer alvene Bernard (David Krumholtz) og Curtis (Spencer Breslin) til julenissen med nyheten om at det finnes en klausul i «julenisse-kontrakten» som sier at bare gifte menn kan være julenisse. Den mannen som er julenisse, må finne seg en kone innen åtte år etter at han først har tatt på seg jobben som julenissen. Dette betyr at Scott må gifte seg før julaften, ellers vil kontrakten være brutt, og julen vil forsvinne. Samtidig kommer den kvinnelige alven Abby (Danielle Woodman) med en enda mer urovekkende nyhet: julenissens sønn Charlie (Eric Lloyd), som nå er seksten år gammel, har havnet på listen over slemme barn. Filmen hopper deretter til Charlie som en natt tagger graffiti på veggene i gymnastikksalen på skolen, inntil han blir tatt på fersken av rektor Carol Newman (Elizabeth Mitchell).