Sammen med dvergen Durin spiller han en større rolle i fornaldersagaen Hervors saga hvor de blir fanget av kong Svafrlami i Gardarike (ved dagens Ukraina). De blir tvunget til å smi det berømte og magiske sverdet Tyrfing for å kjøpe seg fri fra Svafrlamis makt. Sverdet Tyrfing er det sentrale og gjennomgående elementet i den sagasyklusen om Arngrim på Bolm, sønnen Angantyr, Angantyrs datter Hervor og hunnerkongen Hlod som kalles Tyrfingsyklusen.