Fossen har i lang tid vært utnyttet til industrielle formål. Kistefos Træsliberi etablerte sin virksomhet der i 1889, og driften varte til 1955. I 1996 ble det etablert museum i de gamle lokalene etter tresliperiet. Den første kraftstasjonen (Kistefoss I) sto ferdig i 1938, mens den andre (Kistefoss II) sto ferdig i 1956. Kraftressursene ble oppkjørt i 1991 og eies av Viul Kraft AS.