Gunnar Magnus Kjølstad Graarud var født i Hammerfest i Finnmark der faren hans, distriktslege, seinere stadsfysikus Bernt Anton Jacob Bremer Graarud (1823–1887), var lege. Som nyutdanna lege kom Graarud til Holmestrand i Vestfold i 1882, der han åpna privat praksis i Langgaten 39. I 1889 flytta han til hjørnegården ved Torvet, en eiendom som han seinere kjøpte. Der bodde og arbeida han fram til han døde i 1932. Graarud var også blant annet overlege ved Modum bad fra 1896.