Ridgway ligger ved elven Uncompaghre på 2 103 meters høyde, og har San Juan-fjellene i sør og øst. Hovedveien US Route 550 mellom Ouray og Montrose går gjennom sentrum hvor State highway 62 grener av mot vest og Placerville. På 1950-tallet ble det lansert planer om å demme opp elven Uncompaghre og sette Ridgway under vann. Innbyggerne kjempet i mot, og demningen ble flyttet lenger ned slik at byen forble på tørt land.