For å teste konas troskap forsvinner millionæren John Hamilton etter å ha fastsatt et testament at alle pengene hans skal gå til hans to barn, Roland og Rose. Gjennom hovmesteren ders får Hamilton vite at hans kone og bror Mason vurderer å drepe barna sine for å arve alle Hamilton-millionene selv. For å beskytte sin lille sønn og datter, kommer Hamilton tilbake og forteller dem eventyret om de to barna Hansel og Gretel som en advarsel.