Senatet ga ikke sin godkjennelse før i 1820 og finansieringen var klar først i august 1821, men med det krav at J. G. Repsold selv stod for utstyret av egen lomme. På denne tiden hadde sjøfarten blitt mer og mer viktig for byen og det var en voksende oppfatning av observatoriet ville støtte navigasjonen samt øke ryktet og respekten for byen på verdensbasis. Byggingen av det nye observatoriet startet 1824 og ble ferdigstilt året etter ved Millerntor. Repsold døde dog i 1830 mens han holdt på med slokning av en brann (han var også en brannmann i Hamburg) og byen Hamburg stemte for å ta over og fortsette driften av observatoriet i 1833. Første direktør ble Charles Rümker som hadde vært med Thomas Brisbane å bygge det første østerrikske observatoriet ved Parramatta. Christian August Friedrich Peters ble assisterende direktør in 1834. I 1856 ble Rümkers sønn George direktør for observatoriet.