Bortsett fra porselensproduksjonen, grunnlagt i 1762, kom industrialiseringen sent til Rudolstadt. Byen var for det meste bebodd av godseiere som hadde store landeiendommer utenfor byen. Jernbanen ble bygget i 1874. Friedrich Adolf Richter etablerte en fabrikk som produserte medisin, samt byggeklosser for barn, kjent under varemerket «Anker Steinbaukasten». Etter at fyrstedømmet opphørte i 1918, ble byen i 1922 . I 1935 ble det bygget en fabrikk for produksjon av syntetiske fibre. Den kjemiske industrien er fortsatt viktig for byen.