Etter flere finansskandaler gikk Schütz av som borgermester i 1977, og ble etterfulgt av Dietrich Stobbe. Schütz var deretter Tysklands ambassadør i Israel frem til 1981, før han deretter arbeidet som kunstnerisk leder ved Deutsche Welle i Köln frem til 1987. I 1993 flyttet han fra Köln tilbake til Berlin.