Flaaten Fox Farm ble etablert i 1928 av hans far, konsul Hans A. Flaaten (1878-1942). Farmen var plassert i Øystre Slidre på Skøren gård, og det ble sønnen Carl som både før og etter krigen førte pelsdyrfarmen frem til å bli en av de ledende i Norge. Pelsdyrfarmen hadde på det meste 9000 dyr (6000 mink og 3000 blårev). Han drev også med kuer, telemarksfeet på hans bås var fylkesledende hva gjaldt fettprosent, såkalt høytytende bufe. Etter mange år i pelsdyrnæringen, så han muligheten til å realisere både sin fars og sin egen drøm om å bygge et hotell med høy standard på Beitostølen i Valdres. Pelsdyrene ble solgt med god fortjeneste, men både eiendommer i Valdres og familiens hus i Hoffsjef Løvenskiolds vei på Ullern i Oslo måtte stilles som sikkerhet for hotellprosjektet.