Kritikere anklager bankene i Sveits, for å benytte den sveitsiske banktaushetsplikten til pengevasking og skatteunndragelse. For å motvirke dette dårlige rykte, har Sveits vedtatt en anti-hvitvasking lov i 1998. Tilbake i 1991 bestemte den Sveitsiske bankkomisjonen, Eidgenössische Bankenkommission, at bankene måtte identifisere den reelle eieren av kontoen for både nyåpnete og bestående konti.