Chute Lake va opprinnelig kalt Lequime Lake i 1930. Det ble omdøpt til Chute Lake i 1955 for å være i overensstemmelse med etablert lokal bruk. Chute Lake ble nesten rammet av den katastrofale Okanagan Mountain Park Fire i 2003, da flammer noen steder var bare noen meter fra Chute Lake Resort. Branner er vanlig i regionen på grunn av det tørre klimaet i Okanagan.