Bedriften ble opprinnelig etablert i Øystese under andre verdenskrig, men ble flyttet til Florvåg på Askøy, like utenfor Bergen, i 1948. Opprinnelig bestod produksjonen av enkle soveromsmøbler, men etter at et samarbeid ble inngått med den danske designeren Ib Juul Christiansen i 1952 ble den første Pega-hyllen utarbeidet. Pega-konseptet skulle bli den største suksessen til bedriften; en serie med møbler som kunne kombineres med hverandre på en stor mengde forskjellige måter.