I 1917 etablerte han selskapet som siden har utviklet seg til industrikonsernet Ulstein Group. Han fikk finansiering ved Ulstein Sparebank, med faren som kausjonist, og kjøpte 800 kvadratmeter grunn fra sin onkel. Han startet verkstedet sammen med svogeren Andreas Flø. Arbeidsoppgavene i starten var å bygge om fiskebåter til motoriserte fartøy for det lokale markedet.