Asquith ledet den liberale regjeringen inn i krigen. Etter en splid i kabinettet i mai 1915, som skyldtes en krise i spørsmålet om hærens tilgang til artilleriutrustning, ble han sjef for en ny koalisjonsregjering, der ledende personer fra opposisjonen ble med i kabinettet. David Lloyd George foreslo et underutvalg i regjeringen - uten statsministeren - for å behandle krigsspørsmål. Dette splittet regjeringen og partiet, og den 5. desember 1916 fratrådte Asquith. Lloyd George ble ny statsminister i koalisjonsregjeringen to dager senere.