Passasjertrafikken ble lagt ned i 1958. I 1977 begynte Norsk Jernbaneklubb å kjøre veterantog på banen. 1.1.1979 ble de nordligste 2,6 km av banen nedlagt. NSBs godstrafikk fortsatte til 1985. Stortinget vedtok samme år at Krøderbanen sammen med Krøderen stasjon skulle bevares for ettertiden som en museumsjernbane.