På fjellhyllene i området rundt Svelgen er det mange store og små vann med forgreininger helt opp til Ålfotbreen. Store nedbørsmengder, snøsmelting fra brefonner og det høye fallet ned mot fjorden gjorde stedet interessant da utbyggingen av fossekraften tok til rundt århundreskiftet. Den 3. mars 1914 ble A/S Bremanger Kraftselskab stiftet, med en aksjekapital på kroner. Dette var første skrittet på veien som skulle forandre dette tettstedet på Vestlandet til et moderne industrisamfunn.