Jernbanelinjen ble bygd for å betjene gruvene i området, og fungerte som en mate-linje til Denver & Rio Grandes (D&RG) nettverk med tilknytning i Silverton. Silverton Railroad var helt avhengig av gruveindustrien, og da gruvene begynte å stenge etter sølv-krakket i 1893, rammet det også jernbanen. I 1898 måtte de fleste gruvene i Red Mountain-området stenge på grunn av økende problemer med vanninntrengning. I 1899 havnet Silverton Railroad under administrasjon, og i 1904 ble det reorganisert som Silverton Railway. Otto Mears fikk igjen kontroll over selskapet i 1909, men overlot styringen til svigersønnen James Pitcher i 1911. I 1922 ble jernbanen nedlagt, og rullende materiell ble overført til Silverton Northern Railroad (SNRR). Sporet ble ikke fjernet før 1926.