Peter Østbyes aner på farssiden er fra gården Østby i Romedal i Stange på Hedmarken. Bestefaren Anders Østbye (1820–1903) var farver og bodde som Peter og faren hans i Brugata 3c, men Anders var født på Østbye. Bror til Anders, Gulbrand Østbye (1818–1905) ble lensmann på Veøy i Romsdal. Sønn til Gulbrand het også Anders Østbye (1849–1928), og han grunnla sammen med en annen kar Gjøvik støperi og mekaniske verksted i 1890. Far til Peter var Konrad Marius Østbye (1857–1919) født i Kristiania, også farver i Brugata 3c.