Historien er lagt til Tyskland, i 1779. Baron Münchhausen blir av andre oppfattet som en løhnhals, som lever i hans egen fantasi-verden. Historiene hans har imidlertid en merkelig tendens til å bli virkelighet. En gruppe jegere ler av historien som baron Münchhausen forteller om at han jakter på et rådyr med et kirsebær-tre i stedet for vanlige gevir, men plutselig ser alle jegerne et edelt dyr med et kirsebær-tre i stedet for horn dukke opp fra skogen.