VLC er populær for sin mulighet for å spille av video av ufullstendige, uferdige eller ødelagte nedlastninger før fila er fullstendig lastet ned. (For eksempel filer som fremdeles er under nedlasting via BitTorrent eller eMule) Dette er fordi det er en pakkebasert spiller. Spilleren har også mulighet for å bruke libcdio for få tilgang til .iso filer så brukeren kan spille filer på et disk image, selv om brukerens operativsystem ikke har mulighet til å arbeide direkte mot .iso filer. VLC støtter alle kodeker og alle fileformater støttet av FFmpeg. Dette betyr støtte for avspilling av DVD Video og MPEG-4 så vel som støtte for Ogg og Matroska (MKV) filformater. Dette er imidlertid ikke enestående for VLC da flere spillere inkludert MPlayer og xine som bruker FFmpeg biblioteker kan spille disse formatene uten å trenge eksterne kodeker. VLC har i tillegg støtte for kodeker som ikke er inkludert i FFmpeg. VLC media player har noen filtre som kan forstyrre, rotere, dele opp, deinterlace, speile videoer, lage visningsvegger eller legge på en logo overlay. Den kan også lage video output som ASCII art. VLC media player kan spille høyoppløselig opptak av D-VHS bånd duplisert til en datamaskin ved bruk av CapDVHS.exe. Dette gir en mulighet til å lage arkiv av alle D-VHS bånd som er DRM merket med fri kopiering. Et helt bibliotek med bånd (eller ca. 50 D-VHS 2 timer lange) kan få plass på en enkelt terabyte stor harddisk. De må imidlertid importeres ved å spille båndene i sanntid og kan ikke enkelt kopieres som datafiler. Ved å bruke en FireWire kobling fra en kabel boks til en datamaskin kan VLC streame levende ukryptert innhold til en skjerm eller HDTV. VLC media player kan vise den videoen som blir spilt som skrivebordsbakgrunn. På Microsoft Windows støtter også VLC Direct Media Object (DMO) rammeverket og kan derfor bruke noen tredjeparts DLLer.