Det første påhogget til tunnelen ved Øygard ble gjort i 2001 i forbindelse med byggingen av Øygardsbrui (74 meter), som leder rett inn i tunnelen. Da brua var ferdig, fortsatte byggingen av tunnelen i september 2002, gjennomslaget var i juni 2003 og tunnelen ble åpnet 6. juli 2004. Den erstattet et smalt og svingete veiparti i Lærdalen. Sammen med Seltatunnelen (åpnet 2003) kortet Borgundstunnelen inn veien med 5 km.