Skjærdalselva, som tidligere ble kalt Skjerva (i betydningen ) og har vært sentral for industrien i bygda, munner ut i Tyrifjorden ved gården Skjærdalen, som opprinnelig ga navn til bygda og senere til Skjærdalens Brug. Bruket oppsto ved Skjærdalselvas nedre løp midt på 1600-tallet. Det var opprinnelig mølle- og sagbruksvirksomhet der, men i 1881 ble det også etablert et tresliperi der. Det brant ned i 1906, men ble gjenoppbygget året etter. Samtidig med gjenoppbyggingen ble det også etablert en papirfabrikk der. Det ble gjort om til aksjeselskap i 1911 og gikk konkurs i 1914, men bedriften ble reorganisert og kunne fortsette driften. I 1975 hadde bedriften en arbeidsstokk på cirka 200 og en produksjon på omkring {{formatnum:13000–14000 tonn}} papir, med en omsetning på cirka 66 millioner NOK. Trolig er det bare Ringerikes Nikkelverk (1849–1920) som har hatt flere samtidig sysselsatte i bygda.