Teatret ble etablert av Lars Nygard, som knyttet til seg Amund Rydland som teatersjef det første året. Nygard var selv teatersjef fra 1934 til 1945. Han ble etterfulgt av Alv Hordnes som var teatersjef frem til nedleggelsen. Da husleien ble satt opp i 1964 hadde teateret ikke økonomi til å drive videre med de økte utgiftene, og måtte legge ned driften.