FCA fører tilsyn med finansselskaper og finansrådgivere, med formål å beskytte forbrukere, sikre en stabil finanssektor og fremme sunn konkurranse mellom finansvirksomheter. Tilsynsorganet har blant annet myndighet til å regulere markedsføringen av finansprodukter, og kan sette minimumsstandarder og krav til produkter. Det kan også forby finansprodukter for inntil ett år mens det vurderer permanent forbud, og kan instruere virksomheter til umiddelbart å trekke tilbake eller endre annonser som det finner villedende.