Senere går tre andre kvinner inn, og dermed har Parnassus fått fire sjeler. Imidlertid tar Mr. Nick lett sjelen til fire russiske gangstere som ønsker å jakte på Tony på grunn av hans gjeld. De jager Tony inn i Imaginarium, og faller raskt i en felle som Mr. Nick legger. Dermed er veddemålet uavgjort: Begge to har fire sjeler hver. Parnassus avslører motvillig for datterens Valentina at hans pakt med Mr. Nick, fordi han ønsket udødelighet. I bytte skulle ett hvert barn han får, bli Nick's eiendom når barnet fyller 16 år. Valentina blir forferdet over farens åpenbaring. Valentina er fortvilet og sint over farens avtale, og fordi han skjulte sannheten for henne. Hun gir villig sin sjel til Mr. Nick. Desillusjonert over denne enkle seieren, tilbyr Mr. Nick en ny avtale med Parnassus.