Etter valget i juni 1989 var partiet PASOK i mindretall. Partiet Nytt Demokrati, derimot, som da var ledet av Konstantinos Mitsotakis, kunne ikke danne en regjering til tross for sin betydelige støtte blant velgerne, på grunn av endringer valgloven som PASOK hadde stemt frem mens de hadde makten før valget. Tzannetakis ble utnevnt til statsminister i en regjering som dermed satt med en usannsynlig allianse med den venstreorienterte koalisjonen av Venstre og Fremskrittspartiet (Synaspismos), som da også inkluderte kommunistpartiet i Hellas.