Når Davids viktigste allierte nå var ute av bildet kunne Mehmed marsjere mot Trapezunt. Flåten hadde allerede beleiret byen og plyndret forstedene i over en måned. Den osmanske kommandanten Mahmud Pasha Angelovic hadde startet forhandlinger med David allerede før sultanen var ankommet. Davids , (ministeren) Georgios Amiroutzes, rådet David til å overgi seg. Da Mehmed II ankom i august 1461 var han utilfreds med forhandlingene, men lot dem fortsette. David ble nå overtal til å overgi seg og riket, mot at han fikk beholde sin familie, sine eiendeler og fikk trekke seg tilbake til Trakia.