Gaten strekker seg langs sydsiden av Vor Frue kirke og ligger på dennes tidligere kirkegård. Den er oppkalt etter en vinhandlergård på hjørnet av Nørregade, omtalt som allerede i 1622. Navnet kan tyde på at verten hadde kjøpt vinhuset for dyrt, eller at kundene har vært utilfredse med prisene. Dyrkøb ble nedrevet i 1699, for at kirkegården kunne utvides. Etter anleggingen av Assistens Kirkegård på Nørrebro, ble Vor Frues kirkegård nedlagt.