Valentin bryr seg ikke om hans advarsler og tar den med seg til en kongelig bankett, fylt med vin, vakre kvinner og gode venner. De bruker flere timer på å spise, drikke og snakke. Neste del av historien fortelles med tilbakeblikk fra Valentins synspunkt. Han klager til vennen Émile fordi han lever i fattigdom sammen med en eldre utleier og datteren Pauline. Samtidig som han forsøker å vinne hjertet til en vakker ung kvinne som heter Foedora. Underveis blir han veiledet av en eldre mann ved navn Eugène de Rastignac. Han Klarer ikke å vinne Foedoras kjærlighet, men han utvikler seg til den fattige mannen fra begynnelsen av filmen.