Blagojevich er født og oppvokst i arbeiderklassekår nordvest i Chicago. Hans far var immigrant og jobbet på stålverk. Blagojevich brukte mye av barndommen sin på forskjellige jobber for å hjelpe familien til å overleve. Han var skopusser og pizzabud før han begynte å jobbe på et slakteri. For å få råd til college jobbet han på Trans-Alaskan Pipeline System som oppvasker. Mens han ikke var på jobb, fikk han til og med tid til å bli en dyktig bokser.