Mordet på statsminister Olof Palme skjedde den 28. februar 1986 i krysset Sveavägen og Tunnelgatan. Allerede 23. april samme år ble det besluttet av kommunfullmäktige å gi gaten nytt navn til minne om den avdøde statsministeren. Det finnes i dag en minnetavle over Palme-mordet der gaten krysser Sveavägen, også kalt Olof Palmes Minnesplats.