Han nedstammet fra hertugene av Segnis slekt, som var en forgrening av den store og vidt spredte adelsslekten Sforza. Hans foreldre var Alessandro Sforza, 7. greve av Santa Fiora, hertug av Segni og fyrste av Valmontone, og hans hustru Eleonora Orsini. Federico Sforza var beslektet med kardinalene Guido Ascanio Sforza di Santa Fiora og Alessandro Sforza, hans nevø var kardinal Alessandro Orsini, og han var også i slekt med kardinal Francesco Sforza. Selv bar han tittelen fyrste av Valmontone.