Etableringen av jernverket på Lesja i 1660 var en medvirkende grunn til at Veblungsnes vokste frem. Jernverket satte opp lagerhus på Neset og ansatte etterhvert egen gjestgiver. Frakten fra Lesja foregikk lenge bare på vinterføre. I 1710 ble det avholdt ting på Veblungsnes, og fra 1717 skal det vært gjestgiveri på stedet. I 1809 ble Onsums gjestgiveri etablert og dette regnes gjerne som opphavet til tettstedet. Veblungsnes fikk poståpneri i 1822 samtidig med Lesja og posten til Molde gikk fra da av gjennom Romsdalen i stedet for over Trondheim. Det er spor etter bosetning fra de tidligste tider. Veblungsnes ligger nederst i Romsdalen like ved Åndalsnes som er det nåværende sentrum i distriktet. Navnet «Veblungsnes» er trolig svært gammelt og kan komme av en fjellformasjon eller høyde på stedet. Verbet «vevle» og substantivet «vevl» (et mangletre) kan være opphav til stammen i navnet. Lokalt ble stedet lenge bare omtalt som «Nes» eller «Neset», muntlig aller helst «Næsa» som motstykke til «Næs», som var Åndalsnes.