De diktatoriske metodene som Carol II tok i bruk slo feil, og kunne ikke forhindre at grensene ble forandret. På denne måten mistet Romania 43 492 km² med en befolkning på sirka 2 667 000 mennesker til Ungarn, og førte til at kongen abdiserte høsten 1940, etter først å ha utnevnt Ion Antonescu til statsminister. Ion Antonescu dannet regjering av folk som støttet ham og av legionærene som på den tiden var ledet av Horia Sima. Det var fordi de to viktigste gamle partiene, Det Nasjonale Bondepartiet og Det Nasjonale Liberalpartiet, nektet å samarbeide. Gjennom en lov undertegnet av den neste kongen, Mikael I, ble Romania erklært som «Legionær nasjonalstat».