Grumman var lite villig til å forlate Long Island for å fortsette å arbeide for Keystone. Sammen med Jake Swirbul og flere andre kolleger, dannet de sitt eget selskap. Grumman pantsatte huset sitt for 6 950 dollar og Swirbul bidro med 6 000 dollar og Grumman Aeronautical Engineering Co. var et faktum.