Den 8. januar 2010 ble Irvine ansatt som ny manager hos Sheffield Wednesday FC som erstatter for Brian Laws. Klubben var da allerede inne i en gjeldsbyrde og Irvine kunne ikke forhindre at klubben rykket ned til Football League One (tredje nivå) da de tapte den siste og avgjørende kampen mot hans gamle klubb Crystal Palace. Etter at klubben ble overatt av den serbisk/amerikanske forretningmannen Milan Mandarić fikk Irvine tilført midler til å forsterke spillerstallen, men en rekke med manglende resultater og kun en 12.-plass i serien gjorde at Irvine fikk sparken den 3. februar 2011.