Filmen forteller historien om Lucian, den første varulven som var i stand til å ta menneskelig form og den første som ble kalt en Lycan. Viktor, en eldre vampyr, oppdrar barnet. Skogen er fylt med ville varulver, og menneskelige adelsmenn i området tigger Viktor om beskyttelse mot de ville dyrene. Han går med på dette i bytte for å motta sølv, som gjør det mulig for ham å holde slaver under kontroll.