I juli 2011 ble SOS Rasisme anmeldt for bedrageri og falsk forklaring av Barne-, likestillings- og inkluderingsdepartementet. Larsen møtte som daglig leder i SOS Rasisme i oktober 2011 i Haugaland tingrett på vegne av organisasjonen, etter at SOS Rasisme hadde blitt saksøkt av LNU for å ha svindlet til seg støtte organisasjonen ikke hadde krav på. SOS Rasisme ble i retten i november 2011 dømt til å betale LNU over ti millioner kroner for å ha lurt til seg offentlig støtte ved å oppgi falske medlemstall. Samtidig tok Namsmannen beslag i 100 prosent av aksjene i selskapet Aktivisteiendom AS, hvor Larsen er styreleder, og i SOS Rasismes kontorer i Haugesund. SOS Rasisme ble i mai 2013 slått konkurs som følge av dommene mot organisasjonen.