Det ble grunnlagt i 1962 av Tsutomu Kato og Tadashi Osanai, under navnet (京王技術研究所) fordi kontorene lå i nærheten av Keio-toglinjen i Tokyo, og Keio kan settes sammen av de første bokstavene i navnene Kato og Osanai. Før han startet firmaet, drev Kato en nattklubb. Osanai hadde utdannelse fra Universitetet i Tokyo, og ble regnet som en dyktig trekkspiller. Han opptrådte jevnlig på Katos klubb, akkompagnert av en Wurlitzer Sideman rytmeboks. Han var ikke fornøyd med rytmeboksen, og overtalte derfor Kato til å finansiere forsøkene hans på å lage en bedre boks.