Senere forsøkte kaptein Hook også å jakte på en krokodille som spiste hånden hans etter at den falt i vannet, og nå ønsker den å spise resten av kapteinen. I mellomtiden begynner Wendy å bli forelsket i Peter Pan, og spør ham hva slags følelser han egentlig har for henne. Peter sier at han er som hennes trofaste sønn. En dag når hun forteller historier til The Lost Boys og brødrene hennes, John og Michael, husker Wendy foreldrene deres og bestemmer seg for å reise tilbake og returnere til England. Men kort tid senere blir Wendy og guttene tatt til fange av kaptein Hook, og Peter Pan må forsøke å redde alle barna.