I 2008 ble selskapets kontoret ransaket av FBI etter mistanke om at selskapets investeringsprogram var en Ponzi-svindel. Svindel for 2 milliarder dollar ble avdekket. Selskapet ble slått konkurs, og Petters ble i 2010 dømt til 50 år i fengsel etter å ha blitt funnet skyldig etter tiltalen om pyramidespill.