En far sender sine tre sønner Danila, Gavrila og Ivanushka for å stelle på åkeren deres. Men plutselig dukker det opp en vakker, hvit hest som, etter at Ivanushka har gått opp på hesteryggen, begynner å snakke - og lover ham tre hester. Etter en vill ridetur, kaster den hvite hesten Ivanushka av seg og forsvinner. Men gutten beholder en merkelig fjær fra hendelsen. Neste morgen ser Danila og Gavrila at broren deres går for å låse stallen.