Historien er latt i en havn i Argentina (men egentlig filmet i Baku, Aserbajdsjan) hovedsakelig blant et samfunn av perle-fiskere. Hovedpersonen er den adopterte sønnen til en vitenskapsmann som en gang i fortiden ble tvunget til å redde guttens liv ved å implantere ham med hai-gjeller. Dermed er gutten i stand til å puste under vann. Men de må holde denne hemmeligheten fra resten av verden. Men gutten får problemer når han blir forelsket i en perle-fiskers vakre datter.