Peder Mikal Danielsen (1864–1941) etablert først en bokhandel i Kragerø i 1893. Kun to år etter etableringen, i 1895, flyttet Danielsen bokhandelen til Torvgata i Arendal sentrum. I 1897 flyttet den rett over veien til «Det rosa huset», og i 1905 til lokaler nærmere Arendal torv. Danielsen etablerte også et trykkeri etterhvert, og han eide flere aviskiosker. I 1912 startet han med engros-salg av papir. Etter Danielsens død 31. januar 1941, overtok nevøen Sverre Danielsen (1898–1987) som eneeier og daglig leder.