Selskapet Rolls-Royce Ltd. gikk i oppløsning i 1973 etter at utviklingskostnadene til den moderne jetmotoren RB211 brakte finansiell kollaps. I stedet for konkurs kom staten inn og nasjonaliserte selskapet. På denne tiden var bildivisjonen blitt økonomisk bærekraftig, og det ble besluttet å fisjonere ut bildivisjonen for å unngå at den ble nasjonalisert.