Juel ble født og vokste opp i Trondhjem, hvor hans far var kjøpmann. 15 år gammel var han med faren til Harstad der den litt yngre Hans Egede vokste opp på nabogården. Juels to eldre brødre utdannet seg til prester, mens Povel skulle overta farens forretning og begynte som prokurator i Nordland. Han klarte seg bra, men gjorde også en jente gravid. Så omkom hun da huset hun bodde i, brant ned. Snart gikk det rykter om mordbrann, og at Juel hadde vært involvert, så han forflyttet seg til Bergen og drev også som prokurator der, med slik suksess at han i 1709 ble konstituert som byfogd da Hans Ruus ble suspendert. Men snart røk han uklar med øvrigheten som nektet ham plass i Bergens byråd, og stiftamtmannen i Bergen fikk kongens ordre om å suspendere også Juel. Men alt i 1710 var han tilbake som byfogd i Bergen, fortsatt så vrang at han nektet å utbetale Hans Ruus hans lovlige del av embetsinntektene, inntil han fikk pålegg av byens magistrat om å gjøre det.