Dårlig økonomistyring og nye musikktrender førte imidlertid til at selskapet i 1984 ble solgt til Island Records, hvorpå blant andre Madness forlot selskapet. Det ble ingen suksess for Island, og i 1985 ble selskapet tilbakeført til grunnlegger Dave Robinson. Det skulle imidlertid bare ta måneder før selskapet var historie. Nylig har imidlertid en nettside som hevder å representere Stiff Records sagt at de vil starte opp Stiff Records igjen. I desember 2017 ble Stiff Records sammen med ZTT Records, innlemmet i Universal Music Group.