Turisme er største næring på øya. Fiske og kokosnøttdyrking er andre næringer. Grunnvann står for mesteparten av vannforsyningen på øya. På grunn av en stadig voksende turistindustri ble det etter hvert problemer med vannmangel. I 2005 ble det derfor åpna et avsaltingsannlegg på Kavaratti. Det produserer rundt 100 000 liter ferskvann per dag.