For den enkelte investor gir fondet muligheten til å redusere (ved risikospredning) eller øke risikoen (belåning), avhengig av hvilken form for hedgefond man er investert i og hvilke risikopreferanser man har. På grunn av risikoen involvert, er det industristandard å kreve et minimum kapitalinnskudd, og fondene er ofte utilgjengdelige for privatpersoner. Det er også industristandard for hedgefond å ta et årlig forvaltningsgebyr på 1 til 2 prosent, i tillegg til å ta 10 til 20 prosent av avkastningsgevinsten.