Mange industrielle investeringer ble gjort av Italia i Asmara, men på begynnelsen av andre verdenskrig stoppet industrialiseringen av området. Italia ble beseiret i 1941, og britene administrerte byen og landet i tidsperioden 1941-1952. I 1952 besluttet FN å forene den tidligere kolonien med det etiopiske styre. I 1961 endte keiser Haile Selassie det føderale arrangementet og erklærte territoriet til den 14. provinsen i det etiopiske imperiet. Asmara beskrives som «et unikt museum for italiensk, modernistisk arkitektur» og som «Afrikas funkis-hovedstad» som følge av byggeboomen i årene fra 1935 til 1941. Denne arkitekturen ble innlemmet på UNESCOs verdensarvliste i 2017.