Den delen av veien som går mellom Fjågesund og Flåbygd ble hovedsakelig bygd som en del av veiprosjektet «Bandakvegen» (fra 1980-tallet omtalt som «Kanalvegen»), der et arbeidsutvalg satt av kommunene Skien, Holla, Lunde og Kviteseid, og senere også Lårdal og Mo, fra 1952 jobbet for å få bygd en sammenhengende vei langs Bandak–Norsjøkanalen mellom Lunde og Dalen. Folk langs Flåvatn og Kviteseidvatnet var stort sett veiløse, og selv bygda Kilen var helt veiløs fram til veien over til Seljord ble åpnet i 1956. Kraftutbyggingene i vassdraget hadde også ført til bortfall av isen som kjørevei, noe som ga rett på erstatninger til grunneierne. Dette ble aktivt benyttet til å finansiere veien, men den ble også finansiert ved hjelp av sysselsettingsmidler og tilskudd fra kommunene og fylket. I stor grad ble grunn og masse til veien avgitt gratis. Mellom de bebygde områdene ble veien bygget som skogsbilvei klasse 1 med kommunalt eller privat eierskap. Fylket overtok etter hvert veistrekningene, som ble oppgradert til fylkesveistandard.