Industrier som tidligere blomstret i og omkring Erode var håndvevde tepper og matter. Dagens produkter blir produsert I fabrikker med vevstoler drevet med motor.maskiner. Det var registrert mindre bedrifter i 2000 og 59 større. Veksen i Erodes næringsliv (GDP) var 15,5 % i 2008 og lå foran Kerala med 4 %.. Viktigste industrier i og rundt byen var matoje og rismøller, mekaniske verksteder, bilverksteder og spinnerier. Innen byens grenser opptok industrien 16,69 % av byens areal, mens idustribeltet som helhet omfattet 136 hektar og utgjorde 4,80 % av Erodes areal.