Knudsen hadde i sitt yrkesaktive liv en rekke viktige verv i næringslivet i Skiensfjorden. Han var blant annet direktør i Eidanger Sparebank, Skiensfjordens Kreditbank, Traag Iscompagnie, Bratsberg Bruk og Norsk Metallverk/Porsgrunn Metalverk A/S. Han var også ordfører i Eidanger kommune i periodene 1908 til 1910 og 1917 til 1919 og var stortingsrepresentant 1922–1924 fra valgkretsen Kjøpstedene i Telemark og Aust-Agder fylker. Knudsen var også sterkt engasjert i sportsklubben Urædd og utga to lokalhistoriske bøker.