Han ble student 1825 og cand. theol. 1828 og studerte deretter filologi. I 1834 ble han utnevnt til sogneprest på Stord, 1861 ved Vår Frue kirke i Trondheim og 1865 ved Domkirken i Bergen. Samme år ble han utnevnt til stiftsprost. Daae ble medlem av det Kgl. norske videnskabernes selskap i Trondheim i 1861.