Divisjon III-turneringen ble arrangert i Sofia i Bulgaria i perioden 10. til 16. april 2017. Ved IIHFs kongress i september 2016 ble det besluttet å endre formatet til at åtte lag (seks lag allerede i divisjon III og to lag fra kvalifiseringsturneringen) fordelt på to grupper. Bosnia-Hercegovina skulle opprinnelig også delta, men trakk seg innen turneringen; alle kampene ble notert som 5–0 tap til alle sine motstandere (forfeit).