Larsen fullførte i 1982 hovedfag i nordisk ved Universitetet i Bergen med en hovedoppgave om Kristofer Uppdal. I 2001 avla han doktorgrad ved Norges teknisk-naturvitenskapelige universitet på en avhandling om Agnar Mykles romaner om Ask Burlefot. Larsen har tidligere vært førsteamanuensis ved Norges teknisk-naturvitenskapelige universitet i Trondheim før han ble førsteamanuensis ved Høgskolen i Bergen.