Innsjøen har tilløp fra Grimsliåna, ei elv som renner fra innsjøene Furenesvatnet og Longavatnet. Grimsliåna får også vann fra Holmavatnet via Tverråna. Ved Grimsli i østenden av Liarvatnet munner tilløpselva ut. Liaråna er Liarvatnets utløpselv. Den fra vestenden av Liarvatnet ved Foreneset til Dalavatnet, en distanse på 500 meter. Liaråna står for ca 3/4 av vanntilførselen til Jørpelandselva.