Etter dette ønsket Washington å skille lag med flere av de dyreste spillerne sine. Men da ligaen på det tidspunktet stod ovenfor å skulle innføre en ny lønnsavtale med spillerne, samtidig som innføringen av et lønnstak var på trappene, var det ikke mange som var interessert i en så dyr spiller. Den 23. januar 2004 ble imidlertid Jágr solgt til New York Rangers i bytte mot Anson Carter}. Som en del av salget ble det avtalt at Washington årlig skulle betale ca. 4 millioner dollar av Jágrs kontrakt inntil kontrakten utløp. I tillegg ga Jágr avkall på 1 million dollar årlig for at handlen skulle bli fullført.