På 1970-tallet fikk bygningen funksjon som kulturhus for Arendals unge generasjon. På slutten av 1960-tallet oppsto Forum-gruppene i Arendals kulturliv, som et oppgjør med . Det dreide seg om Arendal filmklubb, Arendal fotoklubb, visegruppen Acanthus, dukketeater, lyrikk og teatergruppe ved Arendal Gymnas. Viktige elementer var lokalt miljøvern og rehabilitering av de gamle trebygningene på Nedre Tyholmen. All denne kulturvirksomheten hadde behov for et sted å være, og Arendal kommune stilte seg positive til at Sløyden kunne brukes til ungdommelig kulturvirksomhet. Vinteren 1972 ble Sløyden satt i stand på dugnad. Arendals blomstret. De mest levedyktige aktivitetene i Sløyden ble etter hvert flyttet til Kilden og kom under kommunal styring i kulturskolen. Før 1980 var det slutt på kulturaktivitetene i Sløyden, men mye av aktivitetene derfra levde videre, i Kilden, og i festivaler som "Canal Street".