Sunde valgte å selge Larvik Line-delen til Color Line i sesongen 1996 mot aksjer i Color Line, som resulterte i at Larvik Lines skip og linje ble slått sammen til Color Line, mens Scandi Line-delen forble i Larvik Scandi Line ASA og fikk drive ruten Sandefjord–Strømstad selvstendig under det som var igjen av Larvik Scandi Line ASA med egne skip og varemerke.