Porsche 968 startet opprinnelig som en tredje utgave av 944, som skulle erstatte -varianten som ble introdusert i 1989. Underveis i utviklingen så ingeniørene at de måtte erstatte så mange deler at de nærmest hadde bygget en ny bil, og dermed ble det bestemt at 944 S3 skulle droppes, og at det i stedet skulle introduseres en ny modell. Produksjonen ble flyttet fra Volkswagens fabrikk i Neckarsulm, hvor 924 og 944 hadde blitt produsert på kontrakt for Porsche, til Porsches egen fabrikk i Zuffenhausen.