Arendal er bygd på holmer og skjær og utfyllinger mellom disse. Et sund med bebyggelse på sidene ble til en kanal. Kanalen ble gjenfylt og ble en gate. Selve Tyholmen reiser seg bratt opp mot vest fra Friergangen. Nedre del av dagens Tyholmen ligger øst for Friergangen og her var det opprinnelig flere mindre holmer. Nyere undersøkelser tyder på at dagens Friergang var to grunne bukter, en mot sør, en mot nord, og at disse ble gjenfylt i byens første tid, allerede på slutten av 1600-tallet. Her ble det en gatestummp inn fra nord, med navnet Apotekergangen eller Apotekergaten, og en gatestump fra sør med navnet Friergangen. Mellom disse gatestumpene var det et trangt smug mellom husene.