Tidsrekkeanalyse består i å avdekke en tidsrekkes variasjonsmønster med sikte på å bedre forstå hva som har hendt, og ved det ha muligheten for å framskrive/predikere/prognostisere det videre forløp for en eller flere perioder. En skiller vanligvis mellom fire hovedtyper variasjon: trend, sesongvariasjon, autokorrelasjon og tilfeldig variasjon. Hva slags variasjon som er aktuell vil avhenge av fagfelt. For tidsrekker innen økonomi og finans er det mulighet for at alle fire typer variasjon er tilstede samtidig, og i tillegg også mulighet for strukturelle endringer og varierende volatilitet.