Hennes skuespiller-karriere begynte i Budapest, spredte seg deretter til Frankrike, Østerrike og Tyskland. Banky var best kjent for sine roller i filmer som og med blant andre Rudolph Valentino og Ronald Colman. Hennes første filmopptreden var i filmen , regissert av Carl Boese i Tyskland i 1919. På en tur til Budapest i 1925, oppdaget produsenten Samuel Goldwyn fra Hollywood hennes og signerte Banky til en film-kontrakt. Både hennes mor og far var kraftig imot Bánky sin skuespiller-karriere, likevel valgte hun å reise til USA i mars 1925.