Juan Gallardo er en landsbygutt født i fattigdom, men vokser opp til å bli en av de mest kjente matadorene i Spania. Han gifter seg med en venninne han hadde kjent siden barndommen, den attraktive og dydige Carmen. Men samtidig som han oppnår stadig mer berømmelse og formue finner Juan seg seg romantisk tiltrukket av Doña Sol (spilt av Nita Naldi) en velstående, forførende enkefrue. De innleder en heftig affære med sadomasochistiske overtoner.