Österstad begynte å vokse da det ble bygd jernbane forbi stedet på 1940-tallet, men veksten skjøt ikke riktig fart før på 1960-tallet. De fleste boligene er teglsteinshus bygd i 1960-tallsstil. Jernbanen ble etter hvert lagt ned og erstattet med bilvei. To busslinjer trafikkerer Österstad, linje 622 Motala-Borensberg og 620 Linköping-Motala.