XRP Ledger er også utstyrt med funksjoner som støtter desentralisert finans (DeFi) og smartkontrakter, selv om disse ikke er like avanserte som de som finnes på Ethereum-nettverket. Ripple har kontinuerlig jobbet med å forbedre teknologien, og i 2020 introduserte de en oppdatering kalt "Hooks", som tillater tilpassede logiske funksjoner på XRP Ledger.