Lorenz Lubota (spilt av Alfred Abel) er en kontorist ved et mindre regjeringskontor, og en aspirerende poet. En dag, mens Lorenz er på vei til jobb, slår en kvinne (spilt av Lya De Putti) som kjører to hvite hester ham av veien - og slår ham i bakken. Fysisk er Lorenz uskadd, men fra dette tidspunktet fortærer kvinnen i vognen (som heter Veronika) alle tankene hans. Hans besettelse over Veronika koster ham snart jobben, når han ikke møter på jobb og han truer sjefen sin for å ha anklaget ham for å ha forfulgt kvinnen. I troen på at diktene hans snart kommer til å bli publisert, og i påvente av et møte med en forlegger, ber Lorenz sin tante Schwabe (spilt av Grete Berger) en grusom pantelåner – om penger for å kjøpe en ny drakt.