DSB ble opprettet i 1885 ved en sammenslåing av Det Sjællandske Jernbaneselskab og De Jysk-Fynske Statsbaner. Det Sjællandske Jernbaneselskab hadde staten tatt over i 1880. De Jysk-Fynske Statsbaner hadde vært i statens hender siden 1867, da staten hadde tatt over det konkurrsrammede jernbaneselskapet: Det Danske Jernbanedriftselskab. Disse to selskapene ble drevet hver for seg i perioden 1880 til 1885.