ATLB og andre i industrien anså firmaet som betydelig underkapitalisert og så dette som en viktig årsak til finansiell ustabilitet. Ledelsen nektet å tenke på en grunnleggende endring i hvordan virksomheten ble drevet, inkludert en endring i den øverste ledelse. Dette undergravde tilliten til Hambros Bank, airlines viktigste kreditor. Disse forholdene førte til manglende støtte fra Hambros Bank. da selskapet gikk konkurs opererte British Eagle 25 fly med en stab 2 300, inkludert 220 piloter. Det mislykkede selskapet skyldte kreditorene 5½ million pund, Rolls-Royce og Esso som hadde tilgode, henholdsvis 630 000 og 300 000 pund, toppet listen over kreditorer.