Sommeren 1920, umiddelbart etter at han ble nominert som republikanernes presidentkandidat, fortalte Harding partiledelsen om sin affære med fru Phillips. Han opplyste også at hun var i besittelse av hundrevis av kjærlighetsbrev han hadde skrevet til henne, mange på Senatets brevpapir. Partiledelsen skal ha fryktet en skandale der både forholdet til Carrie Phillips og hennes støtte til Tyskland kunne komme for dagen, og de oppfordret innstendig ekteparet Phillips til ikke å si noe offentlig om sine utenlandsreiser. Fru Phillips svarte med å sette vilkår for å etterkomme partiets ønsker. Til gjengjeld for ekteparets taushet tIlbød partiet seg å bekoste en lengre rundreise til Asia og Stillehavsøyene, samt å betale en årlig sum til Carrie Phillips resten av hennes liv.