Røed Larsen er født og oppvokst i Larvik, og har en PhD i samfunnsøkonomi fra University of California, Berkeley. I 2012 grunnla Røed Larsen forlaget Scriptorium. Den første utgivelsen på forlaget var Røed Larsens egen bok; . Han har publisert et tjuetalls fagartikler i internasjonale tidsskrifter og presenterer jevnlig sin forskning på vitenskapelige konferanser. Han har skrevet over 100 kronikker og kommentarartikler i Aftenposten. Han er opptatt av populærvitenskapelig formidling, og er en aktiv foredragsholder. Fra 2018 var han medlem av Domstolkommisjonen, som leverte sin innstilling i 2020. Høsten 2018 ble han leder av det nye forskningssenteret Housing Lab, som ble opprettet ved Oslomet – storbyuniversitetet.