Selskapet ble etablert i 1874 under navnet av industrifamilien Kempe. Grunnlaget for bedriften ble lagt av den pommerskfødte forretningsmannen Carl Kempe (1799–1872), som etablerte et sagbruk i Sverige. Hans sønner grunnla . Firmaet var kjent under forkortelsen (som gjennom sponsing bl.a. har gitt navn til MODO Hockey). I 1988 ble den tradisjonsrike industribedriften Holmens Bruk AB, som ble etablert som våpenfabrikk i 1609, kjøpt opp av Mo och Domsjö. I 2000 ble konsernets navn endret fra Mo och Domsjö til Holmen.