På 1930-tallet forlot Lyons regjeringen for å ta over ledelsen av den konservative politiske opposisjonen. Lyon og hans regjering hadde en tendens til å støtte megling for å komme til en overenskomst med diktaturer som Tyskland, Italia og Japan for å unngå en ny verdenskrig. Samtidig forberedte han seg på en mulig krig med en utvidelse av de væpnede styrker, åpning av en ny fabrikk for produksjon av krigsfly, og nye fabrikker for produksjon av ammunisjon og skipsverft ble også planlagt på denne tiden.