Etter at nyheten om hans bortgang ble kjent, ble lysene på Times Square i New York City skrudd av i ett minutt. I Londons teaterdistrikt ble lysene dempet som et uttrykk for anerkjennelse av hans store betydning for musikaltradisjonen. Etter kremasjonen ble urnen satt ned på Ferncliff Cemetery i Hartsdale i New York. En minneplate ble avduket i Southwark Cathedral i England den 24. mai 1961. Han etterlot seg sin andre kone Dorothy (Blanchard) Jacobson (g. 13. mai 1929) og tre barn, William Hammerstein og Alice Hammerstein Mathias fra hans første ekteskap med Myra Finn, og James Hammerstein. Han hadde også en stedatter, Susan, med Blanchard. Dorothy, f. 7. juni 1899, død 3. august 1987 i New York.