Stan Day stiftet SRAM i Chicago i 1987, med Sam Patterson (produktdesigner som designet Grip Shift) og to andre bekjente. Day samlet sammen en gruppe investorer i løpet av sommeren 1987 og satte opp et kontor i inkubatoren Fulton-Carroll drevet av the Industrial Council of Northwest Chicago. Innen utgangen av 1988 var om lag et dusin medarbeidere ansatt, enkelte fra Days tidligere arbeidsgiver Molex. Selv tok han rollen som daglig leder og Patterson leder for forskning og utvikling. Selskapet ble registrert som OLLO Sykkel Components, Inc., men navnet ble endret et par måneder senere.Selskapet er idag en global produsent av sykkelkomponenter med 2500 ansatte i 13 steder rundt om i verden, og inntekter på en halv milliard dollar (2008). Day har ledet selskapet fra oppstarten til idag.