I mer enn 50 år har lokal etterspørsel drevet den israelske industrielle ekspansjonen, siden landets befolkning vokste raskt og levestandarden steg. I disse dager er det verdens etterspørsel for avanserte teknologier, programvare, elektronikk som har stimulert til industriell vekst. Israels høye status innen ny teknologi er et resultat av landets prioriteringer som høyere utdanning og forskning og utvikling. Kulturelle faktorer som bidrar til utvidelsen er blant annet"chutzpah "og en åpen innstilling til innvandring. Regjeringen bidrar også til industriell vekst ved å tilby lån med lave renter. De største begrensningene industrien opplever er mangelen på innenlandske råvarer og energi, og den begrensede størrelsen på det lokale markedet. En viss fordel er at mange Israelske universitetsutdannede sannsynligvis blir entreprenør eller deltar i oppstartsbedrifter, omtrent dobbelt så mange som amerikanske universitetsutdannede, som også er fristet av tradisjonelle lederstillinger, ifølge Charles A. Holloway, en av lederne for Senter for Entreprenørskap Studier og professor ved Stanford Graduate School of Business av Stanford University. ICQ, er et eksempel på et av verdens mest kjente israelske programvare, utviklet av fire unge gründere. IBM har sin IBM Content Discovery Engineering Team i Jerusalem,, som er en av mange IBM R&D Labs i Israel.