I den dype jungelen i Peru oppdager en britisk geograf en tidligere ukjent art av bjørner. Han får vite at bjørnene er svært intelligente, og at de har en dyp forkjærlighet for marmelade. Han gir dem navnene Lucy og Pastuzo, og gir dem hatten sin når han reiser sin vei. Han forteller også bjørnene at de alltid er velkomne, hvis de noen gang ønsker å reise til London. Førti år senere lever de to bjørnene i harmoni med sin foreldreløse nevø, frem til et stort jordskjelv ødelegger hjemmet deres. Dette tvinger dem til å søke ly i en underjordisk hule. Pastuzo klarer imidlertid ikke å nå dette skjulestedet deres i tide, og blir drept av et fallende tre under jordskjelvet. Lucy oppfordrer deretter nevøen sin om å reise til London, samtidig som hun selv skal flytte til et hjem sammen med andre pensjonerte bjørner.