I hans andre periode hos Forest vant han også sitt første større trofé da klubben vant 3–1 i finalen mot Luton Town i den engelske ligacupen. Om lag én uke senere var han vitne til Hillsborough-tragedien under semifinalen i FA-cupen mellom Forest og Liverpool FC. Han vant for øvrig også ligacupen igjen året etter i finalen mot Oldham Athletic. Etter VM i 1990 gjorde skader og konkurranse om midtbaneplassene fra Garry Parker og fremadstormende Roy Keane sitt til at Hodge slet med å beholde plassen på laget. På sommeren 1991 ble han solgt til Leeds United for 900 000 pund, noe som var en overraskende høy overgangssum basert på at Hodge var over høyden som fotballspiller og hadde fått mindre spilletid med årene.