Wendy sier seg enig, og hennes brødre John og Michael følger med. Deres magiske fly til Neverland blir fulgt av mange opplevelser. Peter og The Lost Boys bygger et lite hus for Wendy å bo i. John og Michael liker seg hos de The Lost Boys, og Peter ønsker Wendy velkommen til sitt underjordiske hjem. Hun påtar seg umiddelbart rollen som morsfigur. Peter og The Lost Boys redder en prinsesse kalt Tiger Lily, og blir involvert i del konflikter mot piratene - inkludert den onde kaptein Hook, Peters største motstander. Kapteinen fikk kallenavnet sitt på grunn av en krok som erstattet hans høyre hånd, etter at Peter Pan kuttet av hånden hans i en kamp.