I 1983 flyttet Donovan og kona, skuespillerinnen Vivian Lanko, til New York hvor han tok forskjellige strøjobber før han begynte som skuespiller. De har to sønner sammen og var bosatt i New York i mange år, før de flyttet til Vancouver, Canada. Donovan har hatt ett langt samarbeid med den anerkjente regissøren Hal Hartley, og han opptrådte i flere av Hartleys filmer på 1990-tallet, deriblant (1990), (1991), (1992), (1993), (1994), og (1998, hvor han spiller Jesus). Donovan hadde rollen som Peter Scottson, ein DEA-agent i fjorten episoder av TV-serien Weeds, før figuren hans ble skrevet ut av TV-serien. Han ble nominert til SAG Awards for denne rollen.