Under andre verdenskrig ble byen vitne til en tragisk pogrom i juni 1941 hvor minst 13.000 jøder ble myrdet i løpet av bare et par dager. I mai 1944 var byen åstedet for harde kamper mellom kombinerte rumenske og tyske styrker mot den framrykkende Den røde armé under slaget om Romania (også kjent som ). Eliteavdelingen vant en defensiv seier i slaget ved Târgul Frumos, ikke langt fra Iași, og Den røde armé klarte ikke å ta Iași før i juli 1944. Utviklingen og strategiene under dette slaget har i ettertid, og særlig under den kalde krigen, blitt studert nøye.