Den 10. september 1992 ble Saunders solgt til Aston Villa for £2 500 000 hvor han umiddelbart ble en stor hit blant Villa fansen. Saunders og Dalian Atkinson utgjorde en målfarlig angrepsduo, som sørget for at Aston Villa endte på 2.-plass i ligaen. Sesongen etter var formen dalende for laget, men Saunders scoret 2 mål i finalen, og var med å vinne Liga-Cupen mot Manchester United.