Den 9. april 1940 lå «Stegg» i Skudeneshavn. Senere gikk hun til Hardangerfjorden, der hun gikk inn i Hardangerfjord sjøforsvarsavsnitt. I de påfølgende dagene tok «Stegg» flere tyske transportskip som prise. «Stegg» ble senket i kamp med tyske marinefartøy ved Herøysund 21. april 1940.