Museet har siden 1913 holdt til i Jägerhof, en bygning som opprinnelig var jaktresidens for de saksiske kurfyrstene. Bygningen er opprinnelig fra 1500-tallet. De to øverste etasjene av bygningen ble ødelagt under bombingen av Dresden den 13. februar 1945, og da gjenoppbyggingen var ferdig i 1952 ble Jägerhof det første gjenreiste museet i Dresden. Siden 2005 har bygningen også rommet Figurteatersamlingen.