Allgäu er et variert bakkelandskap, som lengst i sør går over i fjell (Allgäu-Alpene) og som domineres av landbruk. Viktigste næringsgren er fehold med melkeproduksjon, inkludert noe seterdrift i sør. Landskapet er et yndet feriemål, både for sommer- og vinterturister.