Gaten har fått navn etter ingeniøren og industribyggeren Sam Eyde, som grunnla Norsk Hydro og som bygde fabrikkene på Notodden, Glomfjord, Herøya, Rjukan og Karmøy. Etter at Sam Eyde døde kalte de hovedveien på Rjukan for Sam Eydes gate. I dag er Sam Eydes gate en av Norges lengste hovedveier. Den starter fra Dale (Nedre Rjukan) og går til Krosso, gjennom hele byen. Den er trafikkert og er den eneste veien som går rett gjennom byen. Den er 7 km lang.