Östlund utdannet seg til danser i Berlin. Han debuterte på scenen i 1920 i Ivar Kallings teater- og operetteselskap. Han ble engasjert av Ragnar Klange i 1935. Östlund medvirket i de fleste av Karl Gerhards revyer på 1950-tallet og også i Povel Ramels revymusikal 1958. På 1960-tallet var han engasjert ved Dramaten der han medvirket i noen av Ingmar Bergmans oppsetninger. Han filmdebuterte i 1929 i Gustaf Edgrens , og medvirket i mer enn 60 filmer.