En britisk og en sovjetisk ubåt forsvinner plutselig. James Bond - MI6-agent 007 - blir satt til å etterforske forsvinningen. James Bond unnslipper et bakhold av en tropp sovjetiske agenter i Østerrike. Han dreper en av dem ved en utforkjøring, og unngår de andre forfølgerne. De hemmelige planene for et nytt, svært avansert sporingssystem for å oppdager ubåter, er til salgs i Egypt. Bond reiser til Egypt og møter KGB-agent Anya Amasova, som også går under kodenavnet Triple X. De reiser sammen gjennom Egypt og møter "Jaws" - en leiemorder med sylskarpe ståltenner. Bond og Amasova slår seg motvillig sammen, når en våpenhvile blir avtalt mellom deres respektive britiske og sovjetiske overordnede. Personen som var ansvarlig for tyveriet av de hemmelige planene blir snart identifisert som forsker Karl Stromberg.