Filmen utspiller seg på 1800-tallet på Jalta, det populære russiske feriestedet ved Svartehavet. Dmitrij Gubov, en finansmann fra Moskva, møter Anna Sergejevna, som også er på ferie. Både Dmitrij og Anna er gift på hver deres kant, men begge to er ulykkelige i deres ekteskap. Begge har kommet til Jalta uten ektefellene deres. En romantikk blomstrer snart inn i en affære.