Den skilte kvinnen Doris Walker (Maureen O'Hara) lærer datteren Susan (Natalie Wood) at hverken julenissen eller eventyr er ekte, slik at hun skal ha et realistisk syn på livet. Naboen Fred Gaily (John Payne) tar Susan med for å hilse på Kris Kringle (Edmund Gwenn), den nye julenissen som er ansatt på varehuset Macy's, der Doris arbeider. Etter møtet begynner Susan å lure stadig mer på om julenissen likevel kan finnes. Kris blir også populær blant de vanlige kundene på varehuset, ettersom han forteller foreldre hvor de kan kjøpe lekene til barna billigst, selv om dette ofte medfører at han sender kundene til konkurrerende varehus. R.H. Macy (Harry Antrim) innser at dette kan gjøre kundene mer positive til dem, noe som vil bidra til økt salg, og lar Kris fortsette.