Av ulike årsaker gikk det i etterkrigstiden dårligere med bedriften Chr. Knag. Noen av årsakene var billigere fabrikkmøbler og dyrere lønninger til de ansatte. Det var generelt sett dårlige tider for håndverksproduserte møbler, kundene ønsket billigere møbler. Alf Knag klarte likevel å holde det gående, med stadig færre ansatte. De siste årene arbeidet han så godt som alene, men da hovedsakelig med reparasjoner for gamle kunder. Alf Knag døde 83 år gammel i 1975, og hadde vært yrkesaktiv til sin siste dag. Etter hans død ble bedriften lagt ned.