Den første industrien som ble etablert på Islands Brygge var «Hærens Verksteder og Rustkammer» på Ny Tøjhusgrunden, herunder en geværfabrikk. Senere fulgte annen industri som H.E. Gosch (fyrstikker 1908–1975), Dansk Sojakagefabrik (soya, kjemisk virksomhet (1909–1991), OTA, Havnemøllen (virksom i perioden 1940–1990-årene), FDBs pakkhus (1908–1963) og Fiat-fabrikkene (1930–1946). De mange virksomhetene trakk hovedsakelig deres arbeidskraft fra beboerne i de mange leilighetene mellom Njalsgade og Sturlasgade.