Økonomien i Sri Lanka falt som en sten og regjeringen måtte i den urolig perioden oppløset parlamentet og deretter startet et nytt valg. I desember 2001 tapte regjeringen valget til fordel for UNP som i februar 2002 inngikk en permanent våpenstillstand med LTTE. Med det var den tredje eelam-krigen avsluttet. Et håp om varige fred hadde oppstått.