Det var dramatikeren Oscar Metenier som etablerte teatret i 1897 på rue Chaptal i Pigalle-området i Paris. Det ble en suksess fra første dag, og populariteten vokste i tiårene som fulgte. Til tross for første verdenskrigs grusomme virkelighet, fortsatte publikum å strømme til de naturalistiske grøsserforestillingene etter krigen, og 1920-årene ble en gullalder for Grand Guignol. Teatret hadde et sterkt team av dramatikere, regissører, teknikere og skuespillere. Det var en turistattraksjon og ble stadig bedre.