Rocky Balboa blir tvunget til å avslutte karrieren etter å ha fått påvist permanent skade etter kampen mot Ivan Drago. Når han kommer tilbake til USA oppdager han og familien, til sitt store sjokk, at alle pengene de hadde er borte. Deres regnskapsfører har stjålet og øst bort hele formuen på aksjemarkedet. Han og familien blir dermed tvunget tilbake til fattige kår.