Gran Chaco har vært et omstridt område siden 1810. Området var tiltenkt Bolivia, men Paraguay presset de innfødte til å bosette seg der, uten at Bolivia reagerte. Chacokrigen (1932–1935) mellom Bolivia og Paraguay ble utkjempet i området. Krigsårsaken var mulighet for oljeutvinning i Chaco Boreal. Siden Bolivia hadde mistet kystlinja si til Chile i salpeterkrigen (1877–1884), ville de ha tilgang til Rio Paraguay for å kunne transportere olje sjøveien. Paraguay hevdet det samme området. Etter krigen ble Paraguay tildelt tre fjerdedeler av Chaco Boreal, og Bolivia fikk en korridor til Rio Paraguay med havnemuligheter. Det ble aldri gjort større oljefunn i området.