Han er sønn av bankmann Arild Knudsen og økonomisjef Ranveig Mette Knudsen (født Andersen). Moren ledet FrPs fylkestingsgruppe i Buskerud 1994–1999. Etter handelsgymnas og handelsskole i Drammen arbeidet han i et reklamebyrå og utdannet han seg til diplomøkonom ved BI. Han ledet også FpU i Drammen 1985–1989. Knudsen ble i 1989 journalist i , hvor Hroar Hansen, som også var varaordfører i Drammen for FrP, var eier og redaktør. Knudsen sluttet da Hansen solgte avisen i 1993. I 1994 ble Knudsen ansatt som konsulent i Aetat.