Kristen (Tuesday Knight), Joey (Rodney Eastman) og Kincaid (Ken Sagoes) blir løslatt fra Westin Hills Asyl og begynner på high school. Kristen har også fått noen nye venner: Alice Johnson (Lisa Wilcox), en ung dagdrømmer, Sheila Kopecky (Toy Newkirk), som har astma, og Debbie Stevens (Brooke Theiss), en jente som hater insekter. Kristen har også fått en kjæreste, Rick (Andras Jones), en kampsport-entusiast som også er broren til Alice. Kristen begynner å ane at Freddy Krueger ikke er død likevel, men Kincaid og Joey blir irritert på henne når hun trekker dem inn i en drøm om Freddys gamle hus, men de sier at Freddy ikke vil komme tilbake. Kincaids hund, Jason, biter plutselig Kristen, og alle sammen våkner, og hundens bitt er fremdeles synlig i den virkelige verden, men guttene tror fremdeles at Freddy ikke er tilbake.