Dalry er en anglifisering av skotsk-gælisk i betydningen «haugen ved skråningen». En avvikende forklaring er at det betyr «Kongens dal». Den var opprinnelig en liten bosetning ved Rye Burn. Det er bevis på tidlig bosetning i oldtiden i området. Det finnes levninger av en bygdeborg, bestående av tre konsentriske runde murvegger, og er lokalisert ved toppen av Carwinning Hill, nord for Dalry, vest for veien B784 til Largs.