Etter dette tilbakeslag satte Jakob kreftene inn på å styrke sitt kongerike internt. Han foretok en rekke reformer innen byutvikling, landbruk, forsvar og økonomi. Han førte en ambisiøs landbrukspolitikk med utvidelser av landbruksområdet og oppbygning av nye sentre på landet. Han støttet nye konsulater i Nord-Afrika og kongeriket Granada og etablerte et nytt pengesystem. Han støttet også oppbygningen av en ny tekstilindustri.