I 2002 kjøpte Microsoft 100% av aksjene i Rare for 375 millioner dollar, og selskapet ble dermed en del av Microsoft. Rare utviklet to spill til lanseringen av Xbox 360; og . Senere kom blant annet spillene og . Tidlig i 2007 opplyste nettstedet 1UP.com at Tim og Chris Stamper hadde forlatt Rare. I 2010 uttalte daværende leder Scott Henson, at selskapets hovedfokus vil være på Kinect. Rares første spill for Kinect, Kinect Sports, ble lansert samme år. I 2015 kunngjorde Rare at de lagde et sjørøverspill, . Spillet kom ut i mars 2018.