Royal Tenenbaum forklarer til sine tre barn, Chas, Margot og Richie, at han og hans kone, Etheline, planlegger skilsmisse. Barna deres oppnådde stor suksess i ung alder. Chas er et geni innenfor matte og forretninger, som Royal stjeler penger fra. Margot, som ble adoptert, ble tildelt et stipend for et skuespill som hun skrev i niende klasse. Richie er et vidunderbarn og kunstner som uttrykker sin kjærlighet til Margot gjennom sine maleri. Royal tar regelmessig Richie med på utflukter uten de andre barna. Eli Cash er Tenenbaums nabo, og Richies aller beste venn.