Store summer hadde blitt sluset ut av selskapet og over i et amerikansk stråselskap kontrollert av Dale. For en stor del var dette gått til å finansiere personlig luksus. Etter hemmelig etterforskning i et halvt år gikk Politiet til arrestasjon av Dale 24. oktober 1987 mistenkt for å ha begått bedragerier for over 100 millioner kroner ved å blåse opp verdien av Eldak. Han ble tiltalt for investorbedrageri, i tillegg til forsikringssvindel og dokumentfalsk. Han ble i 1989 dømt til 4,5 års fengsel i Horten byrett, men dommen ble anket og i høyesterett skjerpet til 6 års fengsel. Fra konkursboet ble det også meldt inn erstatningskrav på 38 millioner mot Dale, men det ble inngått et forlik mellom ham og bobestyrer som ikke ble offentliggjort.