Goldsmith ble først kjent med bandet Sunny Day Real Estate. Da de splittet opp ble han og bassist Nate Mendel med i Foo Fighters som ble startet av Dave Grohl. På grunn av uenigheter med Dave Grohl sluttet William Goldsmith i Foo Fighters i 1997 og vendte tilbake til Sunny Day Real Estate. De har splittet opp og kommet sammen igjen flere ganger, og i 2002 startet han og vokalist Jeremy Enigk bandet The Fire Theft med Nate Mendel.