Etter nyvalg i 1983 og langvarige forhandlinger gikk , PS og PSD, i koalisjon med Soares som statsminister. Soares utfordret da ikke president Eanes ytterligere, ettersom Soares selv hadde ambisjoner om å bli president og helst ikke ville innta et svekket presidentembete. Soares' siste koalisjonsregjering gikk i oppløsning i 1985 og det ble nyvalg i oktober samme år. Ved valget i 1985 gikk partiet på et nederlag, og fikk 20,8 % av stemmene.