Kraftproduksjon i Eidefossen begynte opprinnelig i 1916. Stasjonen hadde to aggregat på tilsammen 1,4 MW, årsproduksjon var 10 GWh. På grunn av reguleringer oppstrøms i Ottavassdraget ble vintervannføringen i Eidefossen etterhvert mye større enn da verket ble oppført. Kraftverket gikk konkurs etter omtrent 1 år samtidig som kraftproduksjonen begynte i 1917. Staten forsøkte ekspropriasjon av verket til fordel for alle kommuner i Nord-Gudbrandsdalen. I stedet ble verket i 1919 overtatt av Vågå kommune og Østlandske Stenexport med halvparten av aksjene hver. Denne eierformen besto til 1978. I mellomkrigstiden gikk verket jevnlig med underskudd og eierne ga tilskudd til driften. Verket inngikk avtale blant annet om å levere kraft til NSB og til Dombås turisthotell. Rett før andre verdenskrig ble forsyningsområdet for verket utvidet til å omfatte Lesja, Dovre, Sel, Lom og Vågå. I 1942 ble første utbygging av Nedre Tessa fullført inkludert regulering av Tesse med 1,5 meter. Midtre Tessa kraftverk kom i drift i 1953 og Øvre Tessa i 1956.. Otta kan ha sterkt varierende vannføring og 1. juli 1958 gikk vannet 3,8 meter over damkrona.