Kapellet ble opprinnelig oppført som bedehus i Holmenvær like etter 1890. Der ble det brukt til 1933. I 1936 ble huset tatt ned og gjenoppført i Medby, med vigsling 29. august 1937. Bedehuset ble brukt til kirkelige handlinger. I 1967 fikk huset påbygget kor, sakristi, kjøkken, en liten sal mm. og er å betrakte som et kapell. Det blir også kalt Midtbygdens bedehuskapell.