Da IFPI samme vår annonserte at de ville gå til sak mot teleselskap som ikke stengte forbindelsen til Pirate Bay, gikk Waterhouse i en høring i Stortinget imot dette og uttalte at «vi aldri ville akseptert noe lignende fra andre bransjer». Han har uttalt at musikkbransjens kamp mot piratnedlasting av innhold på nett har sinket utviklingen av lovlige tjenester, og sammenlignet piratjakten med frykten for den industrielle revolusjonen på 1700-tallet. Waterhouse støttet Telenors beslutning om å ikke stenge forbindelsen til Pirate Bay, under henvisning til at denne type sanksjoner er retts- og politioppgaver som ikke skal pålegges teleoperatørene. Han kommenterte i striden mellom musikk- og teleindustrien at platebransjen på mange vis har seg selv å takke for den situasjonen den har havnet i med ulovlig nedlasting, og at bransjen slet med de samme problemene som under Napster-saken ti år tidligere. Om artistene ikke ser at de må ta i bruk teknologien til egen fordel og utvikle digitale tjenester, mente Waterhouse at den i verste fall kunne «lide en sakte død».