AHLC ble etablert i kjølevannet av Oslo-avtalen, et sett med fredsavtaler mellom Israel og Palestinas frigjøringsorganisasjon. Komitéen ble skapt for å sikre effektiv koordinering av internasjonale støtteinnsatser og for å sørge for et forum der Den palestinske selvstyremyndigheten og Israels regjering kan diskutere problemer relatert til økonomi, utvikling og sikkerhet relatert til fredsprosessen.