Dagny Kristensen var niese av Bjørnstjerne Bjørnson. Hun vokste opp som prestedatter på Holme (fra 1911 Holum) prestegård utenfor Mandal, og senere i Bergen og Stavanger. I 1896 flyttet hun til Oslo og hun bodde der siden. Hun var departementsfunksjonær i Riksrevisjonen. Hun var en av stifterne av losjeforsamlingen Mariaordenen i Norge, en kvinnelig parallell til Frimurerlosjen.