En av mange problemstillinger som engasjerte Balchen, var hvordan man kunne utvikle en bedre metode for dynamisk posisjonering av skip; hvordan man kunne holde skip, og halvt nedsenkbare plattformer, i samme posisjon over havbunnen uten bruk av anker, kun ved hjelp av fartøyets egne propeller. Det fantes allerede løsninger, og to amerikanske selskaper dominerte markedet og solgte systemer som målte skipets posisjon relatert til den geometrisk riktige. Under et studieopphold ved University of California i Santa Barbara i 1967/1968, fant Balchen ut at man, ved å kombinere reguleringsteknikk og matematisk modellering, kunne forbedre løsningen. Dette nye posisjoneringssystemet ble utviklet i et samarbeid mellom NTH, SINTEF og Kongsberg Våpenfabrikk, og første gang installert i fartøy som tilhørte rederiet Stolt-Nielsen, tidlig i 1970-årene.