Under en auksjon i London byr prinsesse Sonia mot ektemannen sin - prins Victor som lever i eksil - for et maleri produsert av Jean-Baptiste Camille Corot hvor noen brev Sonia tidligere hadde skrevet er gjemt. Men maleriet blir kjøpt av Michael Lanyard, mistenkt for å være den mystiske, internasjonale mestertyven The Lone Wolf. Etter at Lanyard har gitt Sonia brevene, tar hun ut skilsmisse fra Victor, gifter seg med Lanyard - men dør etter å ha født datteren deres Sonia. Flere år senere blir Sonia, som nå tror hun er datteren til prinsessens hushjelp, oppdaget av prins Victor, nå lederen for en kriminell gjeng som består av kjeltringer og bolsjeviker. Victor sier at han er den biologiske faren hennes, og tar henne med seg hjem - i håp om å få Lanyard til å dukke opp. Når Sonia oppdager gjengens plan om å pumpe giftig gass inn i Buckingham Palace og hjemmene til en rekke velstående mennesker - slik at Victor kan ta over som Englands diktator - forteller hun dette til Roger Karslake, Victors sekretær, som hun er forelsket i. Både Michael Lanyard og Karslake arbeider for Scotland Yard, og forsøker å hindre Victors planer.