Under Souness' etterfølger, Roy Evans, fikk James tilbake plassen sin. Sammen med lagkameratene Steve McManaman og Robbie Fowler var James en av de beryktede «Spice Boys» – et navn som henspeilte på at enkelte av Liverpool-spillerne var for glade i å feste og dermed ikke alltid presterte like bra på fotballbanen.