Gustad hadde bakgrunn fra Norges Kommunistiske Ungdomsforbund og Norges Kommunistiske Parti. Hun ble første vara på Stortinget for Sosialistisk Valgforbund i Sør-Trøndelag i perioden 1973–1977, og rykket opp som fast representant 27. august 1975 etter Kai Øverlands død. På Stortinget satt hun i Sosialkomiteen. Gustad satt også i Trondheim bystyre 1975–1977.