Fra 1922 til 1929 var Østby-Deglum sekretær for fylkesorganisasjonen til Bondepartiet i Hedmark, deretter formann i organisasjonen i atten år. I tida 1931-45 representerte han Hedmark og Bondepartiet på Stortinget. På Tinget var han den første valgperioden medlem i Lovkomiteen, fra 1934 hadde han sete i Kommunalkomiteen og der var han nestformann fra 1937. Han deltok på de interparlamentariske konferansene i Helsingfors i 1934 og i Paris i 1937. Ellers var han medlem i Den departementale trafikkrådkomite av 1934 og formann i Potetkomiteen av 1935. Også styreformann 1937-42 i Norges Banks avdeling på Hamar.