Hun var datter av riksråd Nils Henriksson Gyldenløve og Inger Ottesdotter Rømer og var en i periode hoffdame for dronning Elisabeth i København. Her møtte hun formentlig adelsmannen Vincens Lunge, som hun giftet seg med. Margrethe har vært et godt parti for en eiendomsløs og ærgjerrig ung adelsmann som Lunge. Paret fikk flere barn.