I kaoset som preger Kina før kulturrevolusjonen, møter vi den ambisiøse tyven Sing (Chow), som drømmer om å bli medlem av den sofistikerte og ubarmhjertige Øksegjengen som preger byen med sine lyssky aktiviteter. Sing snubler over et overbefolket boligkompleks kjent som Pig Sty Alley – grisebinge-smuget – der han forsøker å presse penger fra en av beboerne, men naboene er ikke helt hva de utgir seg for å være.