Daniels har opptrådt i en rekke teaterproduksjoner, både på og utenfor Broadway i New York. Han ble nominert til Tony Award som beste skuespiller for en Broadway-produksjon fra 2009. Daniels har hatt en rikholdig filmkarriere fra han debuterte som skuespiller i 1981. For sine mange filmroller har han tre ganger blitt tildelt nominert til Golden Globe Award, deriblant for beste opptreden som filmskuespiller i Woody Allens fra 1985 (derav navnet på Daniels' eget teater).