Geografisk omfatter Lønset ca 16 km av Drivas hoveddalføre (Oppdalen), Storlidalen, Dindalen og deler av de tilgrensende fjellområdene Trollheimen og Dovrefjell. Området er på ca 400 km² og utgjør omtrent 17,5 % av det totale arealet i Oppdal kommune. Gjennom hoveddalføret går Rv 70, gjennom Storlidalen Fv 511 til Storli og på sørsiden av Driva; Fv 513 til tettstedet Oppdal. Dindalsiden og Storlidalsiden er bundet sammen med Isholbrua på Fv 513. I vest grenser Lønset mot Sunndal og Surnadal i Møre og Romsdal, de øvrige grensene er vannskillet mot Gjevilvassområdet i nord, det samme mot Åmotsdalsområdet i sør og kretsgrensen mot Midtbygda i øst. Laveste punkt er elvebunnen på grensen mellom Lønset og Sunndalen i Gråura med 225 moh, høyeste punkt er Skirådalskollen med 1857 moh, en av toppene i Dovfjellmassivet på grensen mellom Lønset og Sunndal kommune i Møre og Romsdal. De produktive arealene (dyrket mark, skog og beitearealer) er beregnet til ca 173 km² og utgjør bortimot 43,5 % av totalarealet, resten er høyfjell og innsjøer. De dyrkede arealene utgjør ca 4 225 daa fordelt på 60 landbrukseiendommer.