Faren, Sverre Jensen, var interiørarkitekt og tilknyttet møbelproduksjon, moren Olga Valde var opprinnelig fra Sunnmøre. Familien flyttet tidlig til Oslo, først til Maridalsveien i 1946. Året etter til Vestre Holmen ved Gressbanen. I ungdomsårene flyttet familien til Frogner hvor Valde-Jensen søkte seg inn på engelsklinjen ved Nissen Gymnas. Valde-Jensen oppsøkte kunstmiljøet i Oslo, blant annet Kunstnernes Hus og Club 7 ble faste oppholdssteder. Her ble han kjent med kunstnere som Bjørn Ransve og Odd Nerdrum. Hos Galleri Haaken fikk Valde-Jensen innblikk i samtidskunsten og møtte blant annet Johs. Rian som senere velvillig vurderte Valde-Jensens tidlige arbeider. Valde-Jensen søkte seg inn på Konstfack i Stockholm og kom i 1965 inn som hospitant, her stiftet han bekjentskap med den svenske maleren Torsten Andersson. Andersson var professor ved Stockhoms Konsthögskola og ga Valde-Jensen verdifulle impulser. Deretter dro Valde-Jensen til Paris. 21 år gammel kom han inn ved malerklassen på École Nationale Supérieure des Beaux Arts.