Navnet kommer fra en gård, «Friesah», som ble omtalt for første gang i 860. Sør for gården grunnla grev Wilhelm en kjøpstad en gang mellom 1016 og 1028. På grunn av sin beliggenhet på handelsveien mellom Wien og Venezia, ble byen raskt stor, og på 1100-tallet begynte biskopene å prege mynter i byen, såkalt «Friesacher Pfennig», Stedet fikk bystatus i 1215. Friesach ble også et religiøst sentrum da, men ettersom byen ble brent og erobret gjentatte ganger i kampen mellom erkebiskopene i Salzburg og Habsburgerne, mistet den sin betydning, og fikk aldtri tilbake sin storhetstid.