Fem år har gått siden handlingene i den første filmen. Walshes-familien har flyttet inn i det tidligere hjemmet til Nancy Thompson. Sønnen Jesse bruker Nancy sitt tidligere rom. Etter hvert begynner han å få mareritt om Freddy Krueger som vil bruke Jesse sin kropp for å komme tilbake til den virkelige verden. Kjæresten hans, Lisa, finner Nancys gamle dagbok hvor Nancy skrev om sine mareritt og møtene med Freddy. Jesse opplever lignende mareritt som det Nancy beskriver i dagboken sin. Han går livredd til foreldrene sine. De begynner å krangle, og Jesse går sin vei i sinne.