Han kom for andre gang til VM-finalen i 1985 og møtte den regjerende mesteren og verdenseneren Steve Davis. Etter den første delen av finalen lå Taylor under med 0–8, han kjempet seg tilbake og mot slutten av finale var stillingen 17–17. Finalen fikk dermed ett trettifemte og avgjørende parti. I dette partiet var det meget jevnt og for første gang ble VM-finalen avgjort på den siste sorte kulen, på stillingen 62–59. Davis traff for tynt på et av sine forsøk og gav dermed Taylor en relativt enkel putt og han sikret seg dermed VM-tittelen. Avslutningen av finalen ble sett av 18,5 millioner seere, noe som er rekord for BBC etter midnatt.