Høsten 1996 drar tre filmstudenter, Heather, Josh og Mike, ut på en tur til mystisk skog i Maryland. Hensikten er å lage en dokumentar om en lokal myte kalt Blair-heksa. Ifølge legenden skal flere barn ha forsvunnet i skogen på 1940-tallet og forsvinningene blir av enkelte tillagt denne myteomspunnede personen. De tre filmstudentene intervjuer noen lokale folk før de legger i vei til skogen hvor forsvinningene skal ha funnet sted. De tre ungdommene forsvinner imidlertid sporløst og blir aldri hørt fra igjen. Etter ett år blir filmopptakene de gjorde funnet, og det er det som danner utgangspunktet for hele filmen.