AMS ble grunnlagt i 1998 gjennom sammenslåingen av GEC-Marconi Radar and Defence Systems og Alenia Difesa. Det nye selskapets eierstruktur medførte 50 % av aksjene til Finmeccanica, og 50 % til GEC-Marconi (som samme år skiftet navn til Marconi Electronic Systems (MES)), en underdivisjon av britiske General Electric Company (GEC).