Han var den første sønnen til Haider Ali med hans andre kone, Fatima eller Fakr-un-nissa. Han fikk navnet etter den hellige Tipu Mastan Aulia av Arcot, men ble dessuten kalt etter sin bestefar Fath Muhammad. Tipus mor var datter av Mir Muin-ud-Din, guvernør av borgen Kadapa.