Louella Parsons ble født som Louella Rose Oettinger i Freeport i Illinois, som datter av Helen (Stine) og Joshua Oettinger. Hennes far var av tysk-jødisk opphav, det samme var hennes morfar, mens hennes mors bestemor, Jeanette Wilcox, var av irsk opprinnelse. I Parsons' barndom var foreldrene hennes aktive i en episkopal kirke. Hun hadde to brødre, Edwin og Fred, og en søster, Rae. I 1890 giftet hennes mor seg med John H. Edwards, etter å ha blitt enke. De bodde i Dixon i Illinois, den senere hjembyen til Ronald Reagan.