Stiftelsen ble grunnlagt av musikeren Ole Hamre og Sissel Saue, som i 2003 laget en forestilling for Bergen kulturskoles under Festspillene i Bergen. I forestillingen inkluderte han barn og ungdom som nylig hadde kommet alene til landet som flyktninger. Ved å gi dem muligheten til å utfolde seg på scenen fikk de vise at de hadde flere dimensjoner enn en vanskelig bakgrunn. Innslagene med de unge flyktningene var svært vellykket, og Hamre ble invitert til å skape en hel forestilling med samme utgangspunkt under Festspillene i 2004. Dette dannet utgangspunktet for opprettelsen av Fargespill.