Likud ble etablert i 1973 av Menachem Begin og Ariel Sharon som en valgallianse mellom det nasjonalkonservative Herut og flere andre sekulære høyrepartier som ønsket «et udelt Israels land». En stor del av velgergrunnlaget var sefardiske jøder, selv om lederskapet i Likud for det meste var askenaser.