Ballin pleiet personlig omgang med keiseren, og forsøkte å megle frem en overenskomst mellom England og Tyskland før utbruddet av første verdenskrig. Han var redd for å miste sine skip under eventuelle fiendtligheter til sjøs. Ballin ville ha en ordning der tyske og britiske passasjerskip skulle fortsette å kappes om å bli de beste passasjerbefraktere over Atlanterhavet, men at de ikke skulle konkurrere på det militære maritime område. Særlig realistisk var ikke denne planen. Utbruddet av krigen gjorde ham dypt desillusjonert og de siste årene av sitt liv så han sitt verk ødelagt over hele verden.