Den lovgivende makten ligger hos en nasjonalforsamling, Lagtinget, på færøysk . Her praktiseres et ettkammer- og flerpartisystem. Statsministeren, på færøysk , «lagmannen», er sjef for regjeringen. Statsministeren er også overhode for statskirken på øyene. Den dømmende makten ligger hos Færøyenes domstol, som er en førsteinstansdomstol i det danske rettsvesenet.