Spilleren skal manøvrere en bil for å konkurrere mot kunstig intelligente sjåfører på forskjellige racerbaner. Spillet bruker to forskjellige moduser: Arcade Mode og Simulation Mode. I arkade-modusen kan spilleren fritt velge mellom ulike kjøretøy de ønsker å bruke. Men simuleringsmodusen krever at spilleren først skaffer seg førerkort, betaler for kjøretøy og tjener trofeer før det er mulig å låse opp enda flere racer-baner. Gran Turismo 2 inneholder 27 racing-baner, inkludert rally-baner.