Hertugen og hans menn er i undertall, og trekker seg snart tilbake. Men en dusør settes deretter på kjeltringens hode, død eller levende. Hertugen erklærer sin kjærlighet til grevinnen, men Dona Isabel forsøker å unngå ham. Isabel møter snart «den svarte ulven» igjen, som også viser interesse for henne.