Kirke- og undervisningsdepartementet skulle være overstyre for skolene (§ 4). Fylkesskolestyret skulle føre tilsyn, og ble også styre for de skolene fylkeskommunen drev (§ 4-5). De øvrige skulle opprette eget styre bestående av representanter fra eierne, overstyret, samt styreren ved skolen. Ifølge loven skulle skolene ha både lærerråd (§ 9) og elevråd (§ 11). Alle folkehøgskoler fikk nå rett til statstilskudd dersom de var godkjent av overtilsynet.