Med hensyn til spørsmål som angår palestinerne og den arabiske verden, har Peretz et fredelig standpunkt. Han var en av de tidligste medlemmene i Israels -organisasjon, og han var også et medlem av en gruppe bestående av åtte arbeiderpartimedlemmer, kalt og ledet av Yossi Beilin, som forsøkte å sette en liberal agenda for partiet med hensyn til fredsprosessen med palestinerne. Peretz trekker koblinger mellom fredsprosessen og interne sosiale problemer i Israel. Han tror at den uløste konflikten med Palestina også har vært en hindring for noen av Israels største problemer. Han mener at ressursene som har blitt brukt på konflikten er bortkastede ressurser, som heller kunne ha bidratt til å løse konflikten. Han hevder at konflikten har mutert israelsk politikk, slik at de tradisjonelle venstre-høyreposisjonene ikke lenger holdes.