Et sagn forteller at den første bebyggelsen på stedet stod oppe ved grenden Garður, muligens noe øst eller nedenfor dagens bebyggelse her. Dette kan i så fall spores tilbake til landnåmet på Færøyene i vikingtiden mellom år 800 og 1050. Ifølge Christian Matras forekommer stedsnavn som , «gård», ofte på de eldste delene av bygdene på Færøyene. Viðareiði er første gang nevnt skriftlig i fra siste halvdel av 1300-tallet.