I Football League Championship 2010–2011 fikk the Royals en dårlig start, men endte til slutt på en femteplass og sikret seg en plass i play-off. Etter en målløs kamp på Madejski Stadium, scoret Shane Long to ganger i en 3–0-seier i Cardiff. Dette ga Reading en tur til Wembley Stadium i playoff-finalen, der klubben tapte 4–2 for Swansea City AFC, som var ledet av hans gamle kollega Brendan Rodgers. Den 17. april 2012 ledet McDermott Reading til Premier League etter en 1–0 seier mot Nottingham Forest FC, hvor de hadde 15 seiere på de siste 17 kampene. Den 14. mai 2012 ble McDermott også kåret til årets trener i Championship.