Regjeringen Madsen-Mygdal led nederlag i Folketinget da finansloven (statsbudsjettet) skulle vedtas i 1929, og statsminister Thomas Madsen-Mygdal måtte skrive ut nyvalg. Folketingsvalget 1929 ble avholdt 24. april 1929, Socialdemokratiet og Radikale Venstre fikk flertall i Folketinget og dannet regjering med Thorvald Stauning som statsminister.