Etter Labour sin seier ved valget i 1945, hadde Dalton forventet å bli utnevnt til utenriksminister, men i stedet ble jobben gitt til Ernest Bevin. Dalton ble kansler av statskassen og Bank of England i 1946. I 1948 returnerte han til kabinettet som kansler for hertugdømmet Lancaster, ble deretter statsråd for Kommunal planlegging i 1951. Han forlot regjeringen etter stortingsvalget 1951. Han var president i Rambler`s Association i perioden 1948-1950.