I 1977, i en alder av 58 år, grunnla Venkataswamy Aravind Eye Hospital i Madurai. Det startet som et sykehus med elleve senger, bemannet med fire medisinske spesialister og er nå et av de største anlegg i verden for øyesykdommer. Han erklærte at sykehusets mål var «å utrydde unødvendig blindhet» og utviklet kirurgisk prosesser som lignet på et samlebånd for å hjelpe de anslagsvis 12 millioner blinde mennesker i India, 80 prosent av dem som lider på grunn av grå stær. Mens han arbeidet for regjeringen førte Venkataswamy tilsyn med det stadig voksende antall av øyeklinikker i Tamil Nadu og fikk et stort nettverk av venner og sympatisører som ville delta i, eller støtte hans sak i de senere år. Hans kjede av Aravind Eye Hospitals ga gratis øyebehandling til to tredjedeler av pasientene fra de inntektene som ble generert fra den tredjedel av pasienter som kunne betale for behandlingen.