Справа № 640/28319/21
Суддя: Ключкович Василь Юрійович
Дата ухвалення: 2025-08-20 00:00:00+03
Юрисдикція: administrative

ШОСТИЙ АПЕЛЯЦІЙНИЙ АДМІНІСТРАТИВНИЙ СУД
ПОСТАНОВА

ІМЕНЕМ УКРАЇНИ

20 серпня 2025 року м. Київ

Шостий апеляційний адміністративний суд у складі колегії суддів:

Судді-доповідача: Ключковича В.Ю.

Суддів: Вівдиченко Т.Р., Грибан І.О.,

за участю:

секретаря судового засідання Кузьмука Б.І.,

представника позивача - Кучанського О.В.,

представника відповідача - Вовк Л.В.,

розглянувши у відкритому судовому засіданні апеляційну скаргу Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку на рішення Дніпропетровського окружного адміністративного суду від 17 квітня 2025 року у справі за адміністративним позовом Акціонерного товариства "Сітібанк" до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправною та скасування постанови,

В С Т А Н О В И В:

05 жовтня 2021 року Акціонерне товариство «Сітібанк» (далі - позивач) звернулось до Окружного адміністративного суду міста Києва з адміністративним позовом до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - відповідач, апелянт, Комісія), у якому просить суд:

- визнати протиправним та скасувати постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №138-ДП-ДУ від 13.05.2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу.

В обґрунтування позову зазначено, що Акціонерне товариство «Сітібанк» вважає протиправною та такою, що підлягає скасуванню, постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №138-ДП-ДУ від 13 травня 2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу, оскільки позивач не надавав послуги з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства Міноритарним акціонерам, направлення повідомлень SWIFT здійснювалось в межах здійснення інформаційних операцій Клієнтам (депонентам), крім того, повідомлення SWIFT не можуть вважатися повідомленням акціонерів про проведення загальних зборів в значенні Закону України "Про акціонерні товариства".

Рішенням Дніпропетровського окружного адміністративного суду від 17 квітня 2025 року адміністративний позов акціонерного товариства "Сітібанк" до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправною та скасування постанови задоволено повністю.

Визнано протиправною та скасовано постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №138-ДП-ДУ від 13 травня 2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу.

Не погоджуючись з таким рішенням суду першої інстанції, представником Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку подано апеляційну скаргу, в якій останній просить його скасувати та ухвалити нове рішення, яким у задоволенні адміністративного позову відмовити.

Апеляційна скарга мотивована тим, що судом першої інстанції прийнято рішення з неправильним застосуванням норм матеріального права.

Ухвалами Шостого апеляційного адміністративного суду від 20.05.2025 та від 17.06.2025 відкрито апеляційне провадження та призначено справу до апеляційного розгляду у відкритому судовому засіданні на 20.08.2025 о 11:30 год.

12 серпня 2025 року позивачем подано відзив на апеляційну скаргу.

Перевіривши повноту встановлення окружним адміністративним судом фактичних обставин справи та правильність застосування ним норм матеріального і процесуального права, колегія суддів дійшла до наступного висновку.

Відповідно до фактичних обставин справи, АТ «Сітібанк» є професійним учасником фондового ринку, здійснює професійну діяльність на підставі наступних ліцензій: ліцензія на провадження професійної діяльності на фондовому ринку - депозитарної діяльності, а саме: депозитарної діяльності депозитарної установи: статус - переоформлення, серія АЕ286538 від 08.10.2013 року; ліцензія на провадження професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності з торгівлі цінними паперами: статус - діюча, серія АЕ642056 (брокерська діяльність), АЕ642057 (дилерська діяльність).

15 січня 2021 року за вх.№1063 до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку надійшло офіційне звернення ПАТ «Мотор Січ» від 12.01.2021 №ПСД-363, яким проінформовано Комісію, що 31.12.2020 року в публічному доступі мережі Інтернет за адресою https://mc-osa.com.ua/ua, а також у загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку https://smida.gov.ua/db/buyer з`явилася інформація щодо скликання юридичними особами ТОВ «МС-4» та ТОВ Skyrizon Aircraft Holdings Limited на 31 січня 2021 року позачергових загальних зборів ПАТ «Мотор Січ».

Відповідно до інформації, що міститься у загальнодоступній інформаційній базі даних Комісії (www, stockmarket. gov.ua) ТОВ «МС-4» розміщено повідомлення про проведення позачергових загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ», скликаних на 31.01.2021 року.

ПАТ «Мотор Січ» повідомило, що процедура, за якою вказані юридичні особи намагаються скликати Збори, містить в собі численні порушення вимог законодавства, зокрема: не виконано вимоги щодо змісту повідомлення про проведення Зборів, порушено порядок повідомлення акціонерів про проведення Зборів та ознайомлення акціонерів з матеріалами Зборів тощо.

Крім того, нова редакція статуту ПАТ «Мотор Січ», яку пропонується затвердити на цих Зборах та яка розміщена за адресою https://mc-osa.com.ua/ua, містить в собі значні невідповідності до законодавства про акціонерні товариства, а також внутрішні суперечності за текстом стосовно таких суттєвих питань як: припинення повноважень членів Наглядової ради, проведення загальних зборів товариства шляхом заочного голосування (опитування), номінальної вартості акцій Товариства, вчинення значних правочинів тощо.

ПАТ «Мотор Січ» повідомило, що на адресу товариства надходять численні звернення акціонерів, які випадково дізналися про проведення загальних зборів акціонерів з проханням повідомити про причини відсутності їх особистого повідомлення.

ПАТ «Мотор Січ» повідомило, що Службою безпеки України здійснюється досудове розслідування у кримінальному провадженні, внесеному до Єдиного реєстру досудових розслідувань за №0000272 від 06.07.2017 за ознаками кримінального правопорушення, передбаченого частиною 1 статті 14, статтею 113 Кримінального кодексу України, а саме «Готування до кримінального правопорушення» та «Диверсія».

Тому, з метою захисту своїх правових інтересів ПАТ «Мотор Січ» звернулося до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку для вжиття необхідних заходів.

З метою дослідження ситуації щодо скликання загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ» на 31.01.2021 року до Депозитарної установи AT «Сітібанк», Комісією було направлено запити щодо отримання інформації (документів) (листи за вих.№26/04/1858 від 28.01.2021 року та вих.№26/03/3393 від 16.02.2021 року).

02 лютого 2021 року акціонерне товариство «Сітібанк» отримало лист Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №26/04/1858 від 28 січня 2021 року, яким Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку повідомлено, що проводиться перевірка законності процедури скликання загальних зборів акціонерів «Мотор Січ» та витребувано інформацію та документи щодо звернень Міноритарних акціонерів з розсилки письмових повідомлень про скликання загальних зборів «Мотор Січ».

Листами AT «Сітібанк» від 05.02.2021 вих. №210132/0507-3 (вх. №3577 від 08.02.2021) та від 25.02.2021 вих. №210279/0507-ЗБТ (вх.№5436 від 26.02.2021) надало наступну інформацію.

Депозитарною установою AT «Сітібанк» було отримано лист від 31.12.2020 року від акціонерів Skyrizon Aircraft Holdings Limited та TOB «МС-4», у власності яких перебуває пакет в розмірі 10% акцій ПАТ «Мотор Січ», до якого додавалось повідомлення про проведення 31.01.2021 позачергових загальних зборів акціонерів товариства ПАТ «Мотор Січ», з проханням направити повідомлення про проведення позачергових загальних зборів ПАТ «Мотор Січ» до уваги акціонерів ПАТ «Мотор Січ», акції яких обліковуються на рахунках в цінних паперах, відкритих в депозитарній установі AT «Сітібанк».

23 лютого 2021 року акціонерне товариство «Сітібанк» отримало додатковий запит Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №26/03/3393 від 16 лютого 2021 року, яким витребувано документи щодо направлення позивачем будь-яких інформаційних повідомлень про проведення загальних зборів акціонерів «Мотор Січ».

25 лютого 2021 року акціонерне товариство «Сітібанк» направило у відповідь лист №210279/0507-ЗБТ, яким надало копії повідомлень SWIFT, які направлялися Клієнтам (депонентам) та витяги з внутрішнього положення про депозитарну діяльність та внутрішньої процедури управління операцій з цінними паперами.

AT «Сітібанк» було поінформовано відповідних клієнтів: State Street Bank and Trust Company/Стейт Стріт Бенк унд Траст Кампані; Carnegie Investment Bank АВ/Карнегі Інвестмент Бенк АБ; UB Securities Ltd/ЮБ Сек`юріті Лтд; Select Equities/ Селект Еквітіз про наявність інформації про проведення загальних зборів ПАТ «Мотор Січ» англійською мовою шляхом направлення SWIFT-повідомлення.

Також, депозитарна установа AT «Сітібанк» повідомила про відсутність договорів з ТОВ «МС-4» та Skyrizon Aircraft Holdings Limited як акціонерів, у власності яких перебуває пакет у розмірі 10% акцій ПАТ «Мотор Січ», щодо організаційного забезпечення та проведення загальних зборів ПАТ «Мотор Січ».

Крім того, для об`єктивного розгляду даної ситуації та питання дотримання вимог законодавства про цінні папери під час скликання загальних зборів ПАТ «Мотор Січ», скликаних на 31.01.2021 року, на підставі пункту 10 статті 8, статті 9 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», Комісією також було направлено запит до ПАТ «Національний депозитарій України» від 06.01.2021 вих. №26/03/313.

29 березня 2021 року Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку порушено справу про правопорушення на ринках капіталу щодо позивача.

08 квітня 2021 року Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку складено Акт про правопорушення на ринках капіталу №107-ДП-ДУ, а 13 травня 2021 року винесено Постанову №138-ДП-ДУ від 13 травня 2021 року про накладення санкцій у вигляді попередження за правопорушення на ринках капіталу, оскільки акціонерне товариство «Сітібанк» здійснило розсилку повідомлень про призначення загальних зборів акціонерів «Мотор Січ», які передбачені статтею 35 Закону України "Про акціонерні товариства", чим надало Міноритарним акціонерам послугу з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів без укладення відповідного договору з Міноритарними акціонерами, що свідчить про порушення пункту 18 розділу III Положення про провадження депозитарної діяльності, затвердженого Рішенням НКЦПФР № 735 від 23 квітня 2013 року, пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності, затверджених Рішенням НКЦПФР №862 від 21 травня 2013 року, та статті 35 Закону України "Про акціонерні товариства".

Акціонерне товариство «Сітібанк» вважає протиправною та такою, що підлягає скасуванню, постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №138-ДП-ДУ від 13 травня 2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу, оскільки позивач не надавав послуги інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства Міноритарним акціонерам, направлення повідомлень SWIFT здійснювалось в межах здійснення інформаційних операцій Клієнтам (депонентам), крім того, повідомлення SWIFT не можуть вважатися повідомленням акціонерів про проведення загальних зборів в значенні Закону України "Про акціонерні товариства", у зв`язку з чим представник позивача звернувся до суду з цим позовом.

Задовольняючи позовні вимоги суд першої інстанції виснував, що АТ "Сітібанк" не вчиняло жодних дій щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ». Приймаючи рішення в справі, суд також врахував, що направлення позивачем відповідного інформаційного повідомлення SWIFT своїм клієнтам (депонентам) не завдає шкоди інтересам акціонерів та акціонерному товариству, а такі дії не можуть вважатися участю депозитарної установи в інформаційному та організаційному забезпеченні проведення загальних зборів акціонерів.

Надаючи правову оцінку обставинам справи, колегія суддів зазначає наступне.

Правові засади здійснення державного регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків та державного контролю за емісією (видачею) і обігом, укладенням та виконанням фінансових інструментів в Україні визначає Закон України від 30.10.1996 № 448/96-ВР «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків» (далі - Закон № 448/96-ВР).

Згідно зі статтею 2 Закону № 448/96-ВР (тут і далі - у редакції, чинній на момент виникнення спірних правовідносин) метою державного регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків є, в тому числі, дотримання учасниками ринків капіталу та організованих товарних ринків вимог актів законодавства.

Відповідно до статті 5 Закону № 448/96-ВР державне регулювання ринку цінних паперів здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи здійснюють контроль за діяльністю учасників ринку цінних паперів у межах своїх повноважень, визначених чинним законодавством.

Згідно частинами 1-4 статті 6 Закону № 448/96 Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) є державним колегіальним органом, підпорядкованим Президенту України, підзвітним Верховній Раді України. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку складається з Комісії як колегіального органу та центрального апарату. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку може утворювати територіальні органи у випадках, передбачених у положенні про Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку здійснює повноваження через центральний апарат і свої територіальні органи.

Відповідно до статті 7 Закону №448/96-ВР основними завданнями Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку є:

1) формування та забезпечення реалізації єдиної державної політики щодо розвитку та функціонування ринків капіталу та організованих товарних ринків в Україні, сприяння адаптації національних ринків капіталу до міжнародних стандартів;

2) координація діяльності державних органів з питань функціонування в Україні ринків капіталу та організованих товарних ринків;

3) здійснення державного регулювання та контролю за емісією (видачею) і обігом цінних паперів, укладенням і виконанням деривативних контрактів і вчиненням та виконанням правочинів щодо інших фінансових інструментів на організованих ринках, а також у сфері спільного інвестування;

3-1) здійснення державного регулювання та контролю у системі накопичувального пенсійного забезпечення;

4) захист прав інвесторів у фінансові інструменти (у тому числі споживачів фінансових послуг у межах компетенції, визначеної Законом України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг") та учасників ринків капіталу та організованих товарних ринків шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення, застосування санкцій за порушення законодавства у межах своїх повноважень;

5) сприяння розвитку ринків капіталу та організованих товарних ринків;

6) узагальнення практики застосування законодавства України з питань емісії (видачі) та обігу цінних паперів в Україні, укладення та виконання деривативних контрактів і вчинення та виконання правочинів щодо інших фінансових інструментів на організованих ринках капіталу, розроблення пропозицій щодо його вдосконалення.

Відповідно до пункту 5 статті 8 Закону № 448/96-ВР встановлено, що Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право у разі порушення законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення, виносити попередження, зупиняти або анулювати дію ліцензій, передбачених статтею 4 цього Закону.

Пунктом 14 статті 8 Закону № 448/96-ВР встановлено, що Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право накладати адміністративні стягнення, штрафні та інші санкції за порушення чинного законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення на юридичних осіб та їх співробітників, аж до анулювання ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках.

Правові засади функціонування депозитарної системи України, порядок реєстрації та підтвердження прав на емісійні цінні папери та прав за ними у системі депозитарного обліку цінних паперів, а також порядок проведення розрахунків за правочинами щодо емісійних цінних паперів визначено Законом України «Про депозитарну систему України» від 06.07.2012 № 5178-VI (далі - Закон № 5178-VI).

Відповідно до частини першої статті 14 Закону № 5178-VI депозитарною установою є юридична особа, що утворюється та функціонує у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю і яка в установленому порядку отримала ліцензію на провадження депозитарної діяльності депозитарної установи.

Депозитарна діяльність депозитарної установи є виключним видом діяльності, крім її поєднання з іншими видами діяльності у випадку, передбаченому статтею 3 цього Закону.

Депозитарна установа на підставі договору про надання реєстру власників іменних цінних паперів має право надавати послуги емітенту цінних паперів відповідно до цього Закону та Закону України «Про акціонерні товариства».

Депозитарна установа має право надавати емітенту додаткові послуги при проведенні загальних зборів (чергових або позачергових) акціонерного товариства, зокрема, виконувати функції реєстраційної комісії або лічильної комісії, здійснювати для емітента підготовку та надання йому довідково-аналітичних матеріалів, що характеризують ринок цінних паперів, консультування з питань обліку та/або обігу цінних паперів, а також послуги щодо управління його рахунком у Центральному депозитарії чи інші послуги, не заборонені законодавством, щодо цінних паперів, випущених емітентом.

Депозитарна установа має право надавати депоненту додаткові послуги, зокрема з реалізації прав за цінними паперами.

Згідно з частинами першою та четвертою статті 18 Закону № 5178-VI депозитарна установа в установленому Комісією порядку відповідно до отриманих від Центрального депозитарію та/або Національного банку України депозитарних активів провадить діяльність з депозитарного обліку та обслуговування обігу цінних паперів і корпоративних операцій емітента на рахунках у цінних паперах депонентів, номінальних утримувачів, а також на власному рахунку в цінних паперах, на якому обліковуються цінні папери, права на цінні папери та обмеження прав на цінні папери, що належать такій депозитарній установі.

Депозитарна установа в порядку та за умови дотримання вимог, встановлених Комісією, має право надавати своїм клієнтам послуги з обліку цінних паперів та їх обмежень, реєстрації переходу права власності на відповідні цінні папери на підставі відповідних договорів з іноземними фінансовими установами, що здійснюють облік цінних паперів, їх обмежень, реєстрацію переходу права власності на цінні папери згідно із законодавством держави, в якій зазначені установи зареєстровані.

Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 21.05.2013 № 862 затверджено Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності (чинні на момент виникнення спірних правовідносин).

Згідно пункту 3 Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності професійний учасник фондового ринку (ліцензіат) згідно з отриманою ліцензією на здійснення окремого виду професійної діяльності на фондовому ринку, передбаченого пунктом 1 цього розділу, має право провадити такі види діяльності:

1) депозитарну діяльність: депозитарну діяльність депозитарної установи; діяльність із зберігання активів інститутів спільного інвестування; діяльність із зберігання активів пенсійних фондів;

2) клірингову діяльність.

Пунктом 16 Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності визначено, що депозитарна установа протягом строку провадження депозитарної діяльності зобов`язана дотримуватись вимог, зокрема: Законів України «Про цінні папери та фондовий ринок», «Про депозитарну систему України» з питань, що стосуються провадження діяльності - депозитарної діяльності; Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» щодо особливостей ведення бухгалтерського обліку в частині застосування міжнародних стандартів, подання та оприлюднення фінансової звітності; Законів України «Про акціонерні товариства» та «Про господарські товариства» у частині виконання вимог щодо формування резервного капіталу (фонду) товариства; установленого законодавством України порядку прийняття та оформлення громадян на роботу відповідно до вимог глави III Кодексу законів про працю України (укладання трудового договору з найманим працівником) (крім банку); нормативно-правового акта Комісії, що регулює правила (порядок) провадження професійної діяльності на фондовому ринку - депозитарної діяльності; пруденційних нормативів, встановлених Положенням щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками, затвердженим рішенням Комісії від 01 жовтня 2015 року № 1597, зареєстрованим в Міністерстві юстиції України 28 жовтня 2015 року за № 1311/27756, для діяльності з організації торгівлі на фондовому ринку; внутрішніх документів депозитарної установи, які стосуються зазначеної в ліцензії діяльності.

Згідно пункту 7 розділу III Положення про провадження депозитарної діяльності, затвердженого рішенням НКЦПФР від 23.04.2013 № 735 до інформаційних операцій Центрального депозитарію та депозитарних установ належать операції з підготовки та видачі: виписок або довідок з рахунку в цінних паперах; інформаційних довідок; інформації щодо корпоративних операцій емітента (включаючи надання інформації про проведення емітентом загальних зборів, використання права голосу тощо); інформації про проведення позачергових загальних зборів акціонерного товариства на вимогу акціонерів (акціонера), які (який) на день подання вимоги про проведення позачергових загальних зборів сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства (надсилання акціонерам повідомлення про проведення загальних зборів); депозитарною установою акціонеру інформації про включення його до облікового реєстру, поданого Центральному депозитарію для формування ним переліку акціонерів, які мають право брати участь у загальних зборах.

Пунктом 18 розділу ІІІ Положення передбачено, що при здійсненні депозитарної діяльності депозитарні установи можуть надавати також, зокрема, інформаційне та організаційне забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства відповідно до укладеного з ним або з акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства, договору.

У разі укладення між депозитарною установою та емітентом або акціонерами (акціонером) - депонентами (депонентом) цієї депозитарної установи, які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства, відповідного договору (договору з емітентом про надання реєстру власників іменних цінних паперів, яким передбачено надання послуг з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів, або договору з емітентом щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів (у разі відсутності у емітента укладеного з іншою депозитарною установою договору про надання реєстру), або договору щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів емітента з акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства) депозитарна установа має право у порядку, встановленому внутрішніми документами Центрального депозитарію, отримувати від Центрального депозитарію реєстр власників іменних цінних паперів/перелік власників іменних цінних паперів з метою забезпечення виконання умов такого договору.

Депозитарна установа має забезпечити збереження та нерозголошення інформації з реєстру власників іменних цінних паперів/переліку власників іменних цінних паперів, отриманого відповідно до цього пункту, і контроль щодо доступу до такої інформації відповідно до законодавства.

Відповідно до вимог частини першої статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства та проект порядку денного надсилається кожному акціонеру, зазначеному в переліку акціонерів, складному в порядку, встановленому законодавством про депозитарну систему України, на дату, визначену наглядовою радою, а в разі скликання позачергових загальних зборів на вимогу акціонерів у випадках, передбачених частиною шостою статті 47 цього Закону, - акціонерами, які цього вимагають.

З матеріалів справи вбачається, що 05 січня 2021 року депозитарною установою АТ «СІТІБАНК» було отримано лист від 31 грудня 2020 року від акціонерів Skyrizon Aircraft Holdings Limited та ТОВ «МС-4», у власності яких перебуває пакет у розмірі 10% акцій ПАТ «МОТОР СІЧ», до якого додавалось повідомлення про проведення 31 січня 2021 року позачергових загальних зборів акціонерів товариства ПАТ «МОТОР СІЧ», з проханням направити повідомлення про проведення позачергових загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ» до уваги акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ», акції яких обліковуються на рахунках в цінних паперах, відкритих в депозитарній установі АТ «СІТІБАНК».

Надалі, АТ «СІТІБАНК» було поінформовано відповідних клієнтів: State Street Bank and Trust Company/Стейт Стріт Бенк унд Траст Кампані; Carnegie Investment Bank AB/Карнегі Інвестмент Бенк АБ; UB Securities Ltd/ЮБ Сек`юріті Лтд; Select Equities/ Селект Еквітіз, про наявність інформації про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», англійською мовою шляхом направлення SWIFT - повідомлення.

При цьому, текст повідомлення щодо проведення загальних зборів, містив інформацію щодо дати загальних зборів, місця проведення зборів, дати та часу реєстрації акціонерів, які прибудуть для участі у загальних зборах, питання порядку денного, порядок ознайомлення акціонерів з матеріалами, з якими вони можуть ознайомитися під час підготовки до загальних зборів.

Позивач зазначає про те, що виконуючи виключно ціль інформування депонентів, визнав за необхідне повідомити депонентів Публічного акціонерного товариства «Мотор Січ», цінні папери яких обліковуються на рахунках Акціонерного товариства «Сітібанк», про факт надходження зазначеного листа.

Поряд наведеним, сторонами визнається відсутність договорів АТ «СІТІБАНК» з ТОВ «МС-4» та Skyrizon Aircraft Holdings Limited як акціонерів, у власності яких перебуває пакет у розмірі 10% акцій ПАТ «МОТОР СІЧ», щодо організаційного забезпечення та проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ».

З урахуванням наведених обставин, 08 квітня 2021 року Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку складено Акт про правопорушення на ринках капіталу №107-ДП-ДУ, а 13 травня 2021 року винесено Постанову №138-ДП-ДУ від 13 травня 2021 року про накладення санкцій за правопорушення на ринках капіталу, оскільки акціонерне товариство «Сітібанк» здійснило розсилку повідомлень про призначення загальних зборів акціонерів «Мотор Січ», які передбачені статтею 35 Закону України "Про акціонерні товариства", чим надало Міноритарним акціонерам послугу з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів без укладення відповідного договору з Міноритарними акціонерами, що свідчить про порушення пункту 18 розділу III Положення про провадження депозитарної діяльності, затвердженого Рішенням НКЦПФР № 735 від 23 квітня 2013 року, пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності, затверджених Рішенням НКЦПФР №862 від 21 травня 2013 року та статті 35 Закону України "Про акціонерні товариства".

За позицією позивача, направлення повідомлень SWIFT здійснювалось лише в межах здійснення інформаційних операцій Клієнтам (депонентам), відтак наведені дії не належить до надання послуг з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства.

Таким чином, в межах спірних правовідносин з`ясуванню підлягає питання належності інформування позивачем клієнтів: State Street Bank and Trust Company/Стейт Стріт Бенк унд Траст Кампані; Carnegie Investment Bank AB/Карнегі Інвестмент Бенк АБ; UB Securities Ltd/ЮБ Сек`юріті Лтд; Select Equities/ Селект Еквітіз про наявність інформації про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ» 31 січня 2021 року шляхом направлення SWIFT - повідомлення до послуг з інформаційного та організаційного забезпечення проведення позачергових загальних зборів акціонерного товариства чи інформаційних операцій з підготовки та видачі інформації про проведення позачергових загальних зборів акціонерного товариства.

Відповідно до пунктів 3-6 розділу ІІІ Положення №735, для виконання функцій щодо депозитарного обліку цінних паперів, обслуговування обігу цінних паперів та корпоративних операцій емітента на рахунках у цінних паперах Центральний депозитарій та депозитарні установи здійснюють такі депозитарні операції: адміністративні операції; облікові операції; інформаційні операції.

Інформаційні операції - депозитарні операції, наслідком яких є видача виписок і довідок з рахунку в цінних паперах та іншої інформації щодо операцій депонентів або клієнтів за рахунками у цінних паперах відповідно до вимог цього Положення та умов договорів, укладених клієнтами/ депонентами з Центральним депозитарієм/депозитарними установами.

Відповідно до пункту 7 розділу III Положення №735, до інформаційних операцій депозитарних установ, зокрема, належать операції з підготовки та видачі інформації про проведення позачергових загальних зборів акціонерного товариства на вимогу акціонерів (акціонера), які (який) на день подання вимоги про проведення позачергових загальних зборів сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства (надсилання акціонерам повідомлення про проведення загальних зборів).

Таким чином, операції з підготовки та видачі інформації про проведення позачергових загальних зборів акціонерного товариства на вимогу акціонерів (акціонера) здійснюються відповідно до умов договорів, укладених клієнтами/ депонентами з Центральним депозитарієм/депозитарними установами.

Згідно з пунктом 18 розділу III Положення №735 в рамках здійснення депозитарної діяльності Центральний депозитарій та депозитарні установи можуть, зокрема, надавати також послуги з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства відповідно до укладеного з ним або з акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства, договору.

Отже, надання послуг з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства здійснюється відповідно до укладеного договору з Центральним депозитарієм, депозитарними установами або з акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства.

В межах спірних правовідносин позивач не заперечує відсутність договорів з ТОВ «МС-4» та Skyrizon Aircraft Holdings Limited, у власності яких перебуває пакет у розмірі 10% акцій ПАТ «Мотор Січ», щодо організаційного інформаційного забезпечення та проведення загальних зборів акціонерів.

Поряд наведеним позивач зазначив, що клієнти Акціонерного товариства "Сітібанк", яким були надіслані повідомлення SWIFT, мають укладені з позивачем договори про обслуговування рахунку у цінних паперах (Agreement On Servicing Custody Account).

Зазначеними договорами передбачено надання інформаційних довідок відповідно до внутрішніх положень та процедур позивача та умов, погоджених сторонами, а саме відповідно до пункту 2.1.5 Договору про обслуговування рахунку в цінних паперах №48-2016 від 27 травня 2016 року між АТ "Сітібанк" та ЮБ Сек`юрітіз ЛТД (UB Securities LTD) та № 50-2016 від 02 червня 2016 р. між АТ "Сітібанк" та Карнегі Інвестмент Банк АБ (Carnegie Investment Bank AB), позивач зобов`язаний надавати своїм клієнтам (депонентам) періодичні звіти та довідки, інформаційні довідки у вигляді SWIFT-повідомлення, а також виконувати інші інформаційні операції; умови проведення інформаційних операцій, строки і способи визначаються внутрішніми документами.

З наведеного вбачається, що AT «Сітібанк» укладено договори щодо надання інформаційних операцій, зокрема з ЮБ Сек`юрітіз ЛТД (UB Securities LTD) та Карнегі Інвестмент Банк АБ (Carnegie Investment Bank AB).

За доводами апелянта, загальні збори ПАТ «МОТОР СІЧ» не були скликані, пересилання АТ «СІТІБАНК» повідомлень про загальні збори з переліком питань до проекту порядку денного, разом з проектом рішень щодо кожного з питань, включених до проекту порядку денного акціонерам, які не були включенні до переліку власників іменних цінних паперів ПАТ «МОТОР СІЧ», що мають право на участь у загальних зборах ПАТ «МОТОР СІЧ» не можна вважати наданням депоненту інформації, що необхідна для реалізації його прав за цінними паперами, зокрема права на участь у загальних зборах, що здійснювалися відповідно до Договору про обслуговування рахунку у цінних паперах.

Таким чином апелянт висновує, що депозитарна установа АТ «СІТІБАНК» перебрала на себе повноваження щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів без відповідного договору (договору щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів).

У контексті означеного судова колегія враховує, що відповідно до пунктів 2, 3 розділу І Порядку направлення повідомлень акціонерам через депозитарну систему України, затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 07.03.2017 № 148, зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 28 березня 2017 р. за № 408/30276 (в редакції, чинній на момент вчинення правопорушення):

адреса електронної пошти для направлення повідомлень - адреса електронної пошти, яка зазначена депозитарною установою в анкеті рахунку в цінних паперах в Центральному депозитарії цінних паперів (далі - Центральний депозитарій) як така, з якої депозитарна установа забезпечує направлення повідомлень відповідно до Закону України «Про акціонерні товариства» через депозитарну систему України, та розміщена на вебсайті Центрального депозитарію відповідно до його внутрішніх документів;

акціонери, яким направляється повідомлення, - особи, які є акціонерами акціонерного товариства на дату, визначену відповідно до вимог закону емітентом або акціонерами, які скликають загальні збори, та яким відповідно до вимог закону та статуту акціонерного товариства має бути направлено повідомлення;

вид повідомлення - інформація про назву події (випадку), із настанням якої (якого) закон та/або статут акціонерного товариства передбачає обов`язок акціонерного товариства або акціонерів, які скликають загальні збори, направити повідомлення акціонерам:

номер телефону для направлення повідомлень - номер телефону, зазначений депозитарною установою в анкеті рахунку в цінних паперах у Центральному депозитарії як такий, з якого депозитарна установа забезпечує направлення повідомлень відповідно до Закону України «Про акціонерні товариства» та цього Порядку через депозитарну систему України, та/або як такий, який зазначається в текстовому повідомленні, що направляється депозитарною установою на номер контактного мобільного телефону депонента згідно з цим Порядком, та розміщений на вебсайті Центрального депозитарію відповідно до його внутрішніх документів;

розміщення посилання на копію повідомлення - розміщення депозитарною установою на власному вебсайті адреси вебсторінки на вебсайті Центрального депозитарію, на якій розміщено копію отриманого від акціонерного товариства або акціонерів, які скликають загальні збори, або депозитарної установи, з якою цими акціонерами укладено договір щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів або з якою емітентом укладено відповідний договір (договір з емітентом про надання реєстру власників іменних цінних паперів, яким передбачено надання послуг з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів, або договір з емітентом щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів (у разі відсутності у емітента укладеного з іншою депозитарною установою договору про надання реєстру)) (далі - Депозитарна установа), повідомлення, із зазначенням найменування акціонерного товариства, його коду за ЄДРПОУ, виду повідомлення, а також інформації про те, що посилання розміщено в порядку направлення акціонерним товариством або акціонерами, які скликають загальні збори, повідомлення через депозитарну систему України.

Таким чином, судова колегія висновує, що направлення акціонерам повідомлень про проведення позачергових загальних зборів акціонерів товариства через депозитарну систему України здійснюється в рамках надання послуг з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів лише на підставі укладення відповідного договору.

Втім, як уже з`ясовано колегією суддів, у матеріалах справи відсутній договір щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», укладений між позивачем та акціонерами ТОВ «МС-4», Skyrizon Aircraft Holdings Limited.

Поряд з наведеним, з огляду наявність інформації щодо питання порядку денного загальних зборів акціонерного товариства, порядку ознайомлення акціонерів з матеріалами, надіслані позивачем листи не можуть відноситись до інформаційного сповіщення.

Відповідно, висновки апелянта про надання позивачем послуг з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів шляхом надсилання повідомлень про призначення загальних зборів акціонерів «Мотор Січ», є спроможними.

Судова колегія також враховує, що інформування депонентів ПАТ «МОТОР СІЧ», цінні папери яких обліковувалися на рахунках AT «Сітібанк» про факт надходження листа від 31 грудня 2020 року призвело до надходження ПАТ «МОТОР СІЧ» численних звернень акціонерів, які випадково дізналися про проведення загальних зборів з проханням повідомити про причини відсутності їх особистого повідомлення. Вказані обставини підтверджуються наданим до суду офіційним зверненням ПАТ «МОТОР СІЧ» від 12 січня 2021 року №ПСД-363.

Таким чином, висновки відповідача про порушення AT «Сітібанк» вимог пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання вимог пункту 18 розділу III Положення №735 в частині здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «Мотор Січ» без укладання відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства, знайшли своє підтвердження під час апеляційного перегляду оскаржуваного рішення.

На підставі наведеного судова колегія дійшла висновку, що рішення суду першої інстанції про задоволення позову є помилковим, не ґрунтується на повному аналізі норм, що регулюють спірні правовідносини.

Тож, позовні вимоги є необґрунтованими та не підлягають задоволенню, а доводи апеляційної скарги приймаються в якості належних, що є підставою для скасування оскаржуваного рішення суду першої інстанції та прийняття нової постанови про відмову в задоволенні позовних вимог.

Відповідно до п. 2 частини першої статті 315 Кодексу адміністративного судочинства України, за наслідками розгляду апеляційної скарги на судове рішення суду першої інстанції суд апеляційної інстанції має право скасувати судове рішення повністю і ухвалити нове судове рішення або змінити судове рішення.

За змістом частини першої статті 317 Кодексу адміністративного судочинства України, підставами для скасування судового рішення суду першої інстанції повністю або частково та ухвалення нового рішення у відповідній частині або зміни рішення є: неповне з`ясування судом обставин, що мають значення для справи; недоведеність обставин, що мають значення для справи, які суд першої інстанції визнав встановленими; невідповідність висновків, викладених у рішенні суду першої інстанції, обставинам справи; неправильне застосування норм матеріального права або порушення норм процесуального права.

Керуючись статтями 243, 250, 308, 310, 315, 317, 321, 325, 328 Кодексу адміністративного судочинства України, Шостий апеляційний адміністративний суд у складі колегії суддів

П О С Т А Н О В И В:

Апеляційну скаргу Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку - задовольнити.

Рішення Дніпропетровського окружного адміністративного суду від 17 квітня 2025 року - скасувати та прийняти нову постанову, якою у задоволенні позовних вимог Акціонерного товариства "Сітібанк" до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправною та скасування постанови - відмовити.

Постанова набирає законної сили з дати її ухвалення та може бути оскаржена протягом тридцяти днів з дня складення повного судового рішення шляхом подачі касаційної скарги безпосередньо до Верховного Суду.

Повний текст постанови виготовлено 20 серпня 2025 року

Суддя доповідач: В.Ю. Ключкович

Судді: Т.Р. Вівдиченко

І.О. Грибан