Справа № 640/26562/21
Суддя: Чучко В.М.
Дата ухвалення: 2025-07-29 00:00:00+03
Юрисдикція: administrative

Донецький окружний адміністративний суд
Р І Ш Е Н Н Я

І М Е Н Е М У К Р А Ї Н И

29 липня 2025 року Справа№640/26562/21

Донецький окружний адміністративний суд у складі: головуючого судді Чучка В.М., суддів: Лазарєва В.В., Шинкарьової І.В., розглянувши в порядку письмового провадження адміністративну справу за позовом Акціонерного товариства "Райффайзен Банк Аваль" до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправним та скасування рішення, зобов`язання вчинити дії, -

В С Т А Н О В И В:

У вересні 2021 року Акціонерне товариство "Райффайзен Банк" (далі Банк, позивач) звернулося до Окружного адміністративного суду м. Києва з позовом до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (надалі Комісія, відповідач) про визнання протиправною та скасування Постанови про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу від 13.05.2021 № 137-ДП-ДУ, винесеної уповноваженою особою Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку Барамія І.Г. у справі про правопорушення на ринках капіталу у відношенні Акціонерного товариства "Райффайзен Банк Аваль".

Позов обґрунтований тим, що Акціонерне товариство «Райффайзен Банк», з метою забезпечення прав депонентів (клієнтів) Банку на отримання інформації щодо належної їм власності, проінформував депонентів Публічного акціонерного товариства «МОТОР СІЧ», цінні папери яких обліковуються на рахунках Акціонерного товариства «Райффайзен Банк», про факт надходження на адресу Акціонерного товариства «Райффайзен Банк» листа, датованого 31.12.2020, від компанії Скайрайзон Ейркрафт Холдингс Лімітед і Товариства з обмеженою відповідальністю «МС-4», до якого додавалось повідомлення про проведення 31.01.2021 позачергових загальних зборів акціонерів Публічного акціонерного товариства «МОТОР СІЧ», зміст якого повністю відповідав повідомленню, розміщеному у загальнодоступній інформаційній базі даних Комісії. Повідомлення клієнтів стосовно значущої для них інформації є звичайною практикою Банку, передбаченою, зокрема, у Групових правилах надання послуг щодо цінних паперів групи Raiffeisen Bank International AG, пунктом 2.8.2 яких передбачено, що усі корпоративні події мають фіксуватись та повідомлятись клієнтам без затримок переважно у день отримання інформації. При цьому, укладені Банком генеральні договори про обслуговування зазначених недержавних пенсійних фондів передбачають безоплатне інформування клієнтів.

Позивач вважає висновки Комісії щодо порушення Банком Ліцензійних умов у частині недотримання встановленого порядку здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів ПАТ «Мотор Січ» та інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерного товариства такими, що ґрунтуються виключно на неправильній кваліфікації Комісією дій Банку та припущеннях Комісії, що такі дії Банку лише можуть свідчити (а не встановлюють сам факт) про здійснення Банком інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів ПАТ «Мотор Січ».

А отже, відповідачем застосовано формальний підхід до вирішення питання про наявність підстав для порушення справи відносно банку, без врахування пояснень позивача, фактичних обставин справи, доказів та за відсутності правового обґрунтування. Відтак, позивач зазначає, що банк притягнуто до відповідальності за порушення, якого він не вчиняв, що є порушенням принципів юридичної відповідальності та свідчить про протиправність оскаржуваної постанови.

Ухвалою Окружного адміністративного суду міста Києва від 05 жовтня 2021 року відкрито провадження в адміністративній справі №640/26562/21 без повідомлення сторін.

30 грудня 2021 року до суду надійшов відзив на позов, в якому представник відповідача зазначив, що АТ «Райффайзен Банк» порушило вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання вимог пункту 18 розділу III Положення №735, а саме в частині здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладення відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства.

Відповідач стверджує, що відповідно до договору про обслуговування рахунку у цінних паперах, депозитарна установа в порядку та за умови дотримання вимог, встановлених Комісією, надає своїм клієнтам, рахунки яких відкриті в даній депозитарній установі відповідно до договору про обслуговування рахунку у цінних паперах, послуги інформаційного та організаційного характеру саме з обліку цінних паперів, що належать власникові, іншу інформацію, що необхідна депоненту для реалізації своїх прав та обов`язків, зокрема, шляхом виконання інформаційних операцій.

При цьому, в матеріалах справи відсутній договір щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «МОТОР СІЧ», укладений між депозитарною установою АТ «Райффайзен Банк» та акціонерами ТОВ «МС-4» та Skyrizon Aircraft Holdings Limited, у власності яких перебуває пакет у сукупному розмірі 10% акцій ПАТ «МОТОР СІЧ», або з емітентом - ПАТ «МОТОР СІЧ».

У зв`язку із цим відповідач стверджує, що позивач здійснив розсилку повідомлень своїм депонентам з інформацією про проведення загальних зборів акціонерів товариства ПАТ «МОТОР СІЧ», яку отримав від Skyrizon Aircraft Holdings Limited та ТОВ «МС-4», без відповідного договору.

Вказані обставини, на думку відповідача, свідчать про здійснення АТ «Райффайзен Банк» інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладення відповідного договору та порушення порядку інформування акціонерів товариства про проведення 31.01.2021 загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ». Враховуючи викладене, представник відповідача просив відмовити у задоволенні позову у повному обсязі.

Ухвалою Донецького окружного адміністративного суду від 16 травня 2025 року прийнято до провадження адміністративну справу № 640/26562/21 за правилами спрощеного позовного провадження без виклику сторін.

Ухвалою Донецького окружного адміністративного суду від 29 травня 2025 року клопотання Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про розгляд справи в порядку загального позовного провадження - задоволено частково, клопотання про розгляд справи колегією у складі трьох суддів - задоволено. У задоволенні клопотання про розгляд справи за правилами загального позовного провадження - відмовлено.

У додаткових поясненнях АТ «Райффайзен Банк» підтримує в повному обсязі свої позовні вимоги з підстав, викладених у адміністративному позові.

Дослідивши докази і письмові пояснення, викладені у заявах по суті справи, суд встановив наступне.

Як вбачається з матеріалів справи, Акціонерне товариство «Райффайзен Банк» є професійним учасником фондового ринку, здійснює професійну діяльність на підставі відповідних ліцензій.

В АТ «Райффайзен Банк» обліковуються акції частини акціонерів Публічного акціонерного товариства «МОТОР СІЧ», а саме акції, що належать: ТОВ «КУА ОЗОН», що здійснює управління активами ВНПФ «Лаурус», у складі активів якого перебувають акції ПАТ «Мотор Січ»; ПрАТ «КУА «Альтера Ессет Менеджмент», що здійснює управління активами НТ «ГМППФ», у складі активів якого перебувають акції ПАТ «Мотор Січ»; ТОВ «КУА «Івекс Ессет Менеджмент», що здійснює управління активами НТ ВПНФ «Європа», у складі активів якого перебувають акції ПАТ «Мотор Січ».

На адресу АТ «Райффайзен Банк» 12.01.2021 надійшов лист, датований 31.12.2020 та підписаний представником компанії Скайрайзоп Ейркрафт Холдинге Лімітед і директором Товариства з обмеженою відповідальністю «МС-4».

Зі змісту вказаного листа вбачається повідомлення про те, що зазначені юридичні особи як акціонери, які сукупно володіють пакетом акцій емітента у розмірі більше 10%, скликають позачергові загальні збори акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначені на 31.01.2021. В якості додатку до вказаного листа зазначено, що до листа додається копія повідомлення про проведення позачергових загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ».

Передання інформації до депонента Raiffeisen Bank International AG було здійснено Банком на виконання Угоди про рівень обслуговування у вигляді SWIFT-повідомлення.

Засобами електронної пошти 12.01.2021 АТ «Райффайзен Банк» направив депонентам інформацію про надходження зазначеного листа разом із доданим до нього додатком.

Інформація про надходження на адресу банку листа від Товариства з обмеженою відповідальністю «МС-4» та компанії Скайрайзон Ейркрафт Холдингс Лімітед направлена депонентам, акції яких обліковуються на рахунках в АТ «Райффайзен Банк», а саме: ТОВ «КУА ОЗОН», що здійснює управління активами ВНПФ «Лаурус», у складі активів якого перебувають акції ПАТ «Мотор Січ»; ПрАТ «КУА «Альтера Ессет Менеджмент», що здійснює управління активами НТ «ГМППФ», у складі активів якого перебувають акції ПАТ «Мотор Січ»; ТОВ «КУА «Івекс Ессет Менеджмент», що здійснює управління активами НТ ВПНФ «Європа», у складі активів якого перебувають акції ПАТ «Мотор Січ».

За вх. № 1063 15.01.2021 року до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку надійшло офіційне звернення ПАТ «МОТОР СІЧ» від 12.01.2021 № ПСД-363, яким проінформовано Комісію, що 31.12.2020 у публічному доступі мережі інтернет за адресою: https://mc-osa.com.ua/ua, а також у загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку: https://smida.gov.ua/db/byyer з`явилася інформація щодо скликання юридичними особами Скайрайзон Ейркрафт Холдингс Лімітед та Товариством з обмеженою відповідальністю «МС-4» на 31.01.2021 позачергових загальних зборів.

Як вказує відповідач, відповідно до інформації, що міститься у загальнодоступній інформаційній базі даних Комісії, Товариством з обмеженою відповідальністю «МС-4» розміщено повідомлення про проведення позачергових загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ», скликаних на 31.01.2021.

У листі ПАТ «МОТОР СІЧ» від 15.01.2021 року за вх. № 1063, направленому на адресу Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, повідомило, що процедура, за якою вказані юридичні особи намагаються скликати збори, містить в собі численні порушення вимог законодавства, зокрема не виконано вимоги щодо змісту повідомлення про проведення зборів, порушено порядок повідомлення акціонерів про проведення зборів та ознайомлення акціонерів з матеріалами зборів тощо. Крім того, вказано, що нова редакція статуту ПАТ «МОТОР СІЧ», яку пропонується затвердити на цих зборах та яка розміщена за адресою: https://mc-osa.com.ua/ua містить в собі значні невідповідності до законодавства про акціонерні товариства, а також внутрішні суперечності за текстом стосовно таких суттєвих питань як: припинення повноважень членів Наглядової ради, проведення загальних зборів товариства шляхом заочного голосування (опитування), номінальної вартості акцій товариства, вчинення значних правочинів тощо. Крім того, ПАТ «МОТОР СІЧ» повідомило, що на адресу товариства надходять численні звернення акціонерів, які випадково дізналися про проведення загальних зборів акціонерів з проханням повідомити про причини відсутності їх особистого повідомлення. Також, ПАТ «МОТОР СІЧ» повідомило, що Службою безпеки України здійснюється досудове розслідування у кримінальному провадженні, внесеному до Єдиного реєстру досудових розслідувань за №0000272 від 06.07.2017 за ознаками кримінального правопорушення, передбаченого частиною 1 статті 14, статтею 113 Кримінального кодексу України, а саме «Готування до кримінального правопорушення» та «Диверсія».

З метою дослідження ситуації щодо скликання загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ» на 31.01.2021, Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку направила запити до депозитарної установи АТ «Райффайзен Банк», щодо отримання інформації (документів) (листи за вих. №26/04/1863 від 28.01.2021 та вих. №26/03/3392 від 16.02.2021).

Так, зокрема у запиті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку за вих. №26/04/1863 від 28.01.2021 повідомлялося, що Комісією досліджується питання щодо скликання загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ» на 31.01.2021, у зв`язку з чим у вказаному запиті ставилася вимога про надання банком наступної інформації та копій підтверджуючих документів (копія запиту додається):

1) будь-яких звернень, які надходили від ТОВ «МС-4» та інших акціонерів, які сукупно володіють пакетом у розмірі більше 10% акцій ПАТ «МОТОР СІЧ» щодо розсилки депонентам письмових повідомлень про скликання загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021 (з додатками);

2) відповідей, які були надані Депозитарною установою на звернення, зазначені в пункті 1 цього запиту;

3) договорів з додатками (із усіма змінами та доповненнями), які укладені депозитарною установою з ТОВ «МС-4» та іншими акціонерами, які сукупно володіють пакетом у розмірі більше 10% акцій ПАТ «МОТОР СІЧ», з метою організаційного, інформаційного забезпечення та проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021;

4) пакету документів, на підставі яких депозитарна установа здійснювала інформаційні послуги щодо письмових повідомлень про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021;

5) пакету документів, які подавалися до ПАТ «Національний депозитарій України» з метою отримання реєстру(ів) (переліку) власників іменних цінних паперів ПАТ «МОТОР СІЧ» для здійснення письмових повідомлень про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021;

6) наказу на призначення осіб депозитарної установи, які отримували реєстри (переліки) власників іменинних цінних паперів ПАТ «МОТОР СІЧ» для здійснення письмових повідомлень про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ» 31.01.2021;

7) реєстру (переліку) власників іменинних цінних паперів ПАТ «МОТОР СІЧ», на підставі якого здійснювались письмові повідомлення про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ» 31.01.2021 (із інформацією про дату, станом на яку складений реєстр та щодо засвідчення реєстру уповноваженою особою та печаткою Центрального депозитарію);

8) документів, що підтверджують надсилання акціонерам ПАТ «МОТОР СІЧ» письмових повідомлень про скликання загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ» на 31.01.2021 (реєстр поштових відправлень з відміткою (штампом) пошти, лист з відміткою про отримання тощо).

Листом за вих. №67/628 від 08.02.2021 АТ «Райффайзен Банк» надало відповідь на запит Комісії від 28.01.2021, в якій пояснило, що ним, як депозитарною установою, не здійснювалося дій, направлених на інформаційне та організаційне забезпечення проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ» і будь-яких дій, спрямованих на направлення повідомлень про загальні збори акціонерів Товариства відповідно до вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» Банк не вчиняв.

У запиті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку за вих. №26/03/3392 від 16.02.2021 Комісією заявлено вимогу про надання банком наступної інформації та підтверджуючих документів:

1) документи та/або відтворені на паперовому носії копії електронних документів, тощо які свідчать про направлення депонентам повідомлення про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021;

2) перелік депонентів, яким було направлено повідомлення про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021;

3) копію договору, наказів, внутрішніх документів на підставі якого зроблено повідомлення депонентам про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ», скликаних на 31.01.2021;

4) текст повідомлення про проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ», скликаних на 31.01.2021, який направлявся акціонерам ПАТ «МОТОР СІЧ»;

5) повідомити чи мали місце аналогічні ситуації щодо направлення депонентам повідомлень про проведення загальних зборів на підставі листа акціонерів (з доданням підтверджуючих документів).

Листом за вих. №57/1049 від 25.02.2021 АТ «Райффайзен Банк» надало відповідь на другий запит Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 16.02.2021, в якій наголосило на тому, що депозитарна установа не здійснювала інформаційні послуги щодо письмових повідомлень про проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021, депонентам АТ «Райффайзен Банк», які є власниками акцій ПАТ «МОТОР СІЧ», банк зазначив, що 12.01.2021 депонентам АТ «Райффайзен Банк», які є власниками акцій ПАТ «МОТОР СІЧ» було надіслано повідомлення засобами електронної пошти на виконання вимог ч. 3 ст. 44 Закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення»; банк також вказав, що договори на організаційне та інформаційне забезпечення та проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021, депозитарною установою не укладалися. На вимогу Комісії банк надав лист Скайрайзон Ейкрафт Холдингс Лімітед та ТОВ «МС-4» від 31.12.2020; роздруківки листів, направлених Банком 12.01.2021 електронною поштою на адреси ТОВ «КУА ОЗОН», ПрАТ «КУА «Альтера Ессет Менеджмент», ТОВ «КУА «Івекс Ессет Менеджмент»; роздруківка SWIFT-повідомлення, направленого Банком 12.01.2021 до Raiffeisen Bank International AG; витяг з Угоди про рівень обслуговування, укладеної між Банком та зазначеним депонентом Raiffeisen Bank International AG; витяг з Групових правил надання послуг щодо цінних паперів групи Raiffeisen Bank International AG.

Крім того, за твердженнями відповідача, на підставі пункту 10 статті 8, статті 9 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», Комісією також було направлено запит до ПАТ «Національний депозитарій України» від 06.01.2021 вих. №26/03/313.

Листом від 12.01.2021 №13/09-1-ЕД Публічне акціонерне товариство «Національний депозитарій України» повідомило Комісію про те, що Центральний депозитарій не отримував розпорядження на складання переліку власників іменних цінних паперів ПАТ «МОТОР СІЧ» для персонального повідомлення акціонерів про проведення загальних зборів ПАТ «МОТОР СІЧ» 31.01.2021 року, а також переліку власників іменних цінних паперів ПАТ «МОТОР СІЧ», які мають право на участь у загальних зборах ПАТ «МОТОР СІЧ» 31.01.2021 року. Крім того, Центральний депозитарій проінформував, що не надсилав повідомлення про скликання загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ» 31.01.2021.

Також, у вищезазначеному листі зазначалось, що Центральний депозитарій 11.01.2021 отримав лист щодо направлення повідомлень акціонерам ПАТ «МОТОР СІЧ», але такий лист відповідно до законодавства України та внутрішніх документів Центрального депозитарію не є підставою надання послуг щодо направлення повідомлень акціонерам ПАТ «МОТОР СІЧ», тому розсилки не здійснював.

На думку відповідача, АТ «Райффайзен Банк» здійснено інформаційне та організаційне забезпечення проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладання відповідного договору та з порушенням порядку інформування акціонерів товариства про проведення 31.01.2021 загальних зборів. Відтак, за твердженнями відповідача, АТ «Райффайзен Банк» порушило вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання вимог пункту 18 розділу III Положення №735, а саме, в частині здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладання відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства.

Уповноваженою особою Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку 29.03.2021 винесено постанову №14/02/6756 від 29.03.2021, якою порушено справу про правопорушення на ринках капіталу у відношенні АТ «Райффайзен Банк».

АТ «Райффайзен Банк» 07.04.2021 за вх. №57/2215 до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку надано пояснення у справі про правопорушення на ринках капіталу.

Уповноваженою особою Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку 08.04.2021 складено акт №109-ДП-ДУ про правопорушення на ринках капіталу, а саме порушення АТ «Райффайзен Банк» вимог пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання вимог пункту 18 розділу III Положення №735, а саме, в частині здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладання відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства.

На підставі пункту 5 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», пункту 1 розділу XV Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринках капіталу та застосування санкцій або інших заходів впливу, затверджених рішенням Комісії від 28.07.2020 року №405, уповноваженою особою Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку 13.05.2021 винесено постанову №137-ДП-ДУ про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу, відповідно до якої за порушення законодавства про цінні папери до АТ «Райффайзен Банк» застосовано санкцію у вигляді попередження.

Не погоджуючись із постановою уповноваженої особи Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13.05.2021 №137-ДП-ДУ про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу, АТ «Райффайзен Банк» звернулося до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку зі скаргою, в якій просило зазначену постанову скасувати, а справу про правопорушення на ринках капіталу, порушену відносно АТ «Райффайзен Банк», закрити у зв`язку із відсутністю в діях банку складу правопорушення.

Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 30.06.2021 № 449 постанову про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу від 13.05.2021 №137-ДІ-ДУ залишено без змін, а скаргу АТ «Райффайзен Банк» від 01.06.2021 №57/3269 - без задоволення.

Вважаючи постанову уповноваженої особи Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку Барамії І. Г. від 13.05.2021 № 137-П-ДУ про накладення на АТ «Райффайзен Банк» санкції за правопорушення на ринках капіталу протиправною та такою, що підлягає скасуванню, позивач звернувся з даним адміністративним позовом до суду.

Надаючи правову оцінку встановленим обставинам справи, суд зазначає наступне.

Відповідно до частини другої статті 19 Конституції України органи державної влади та органи місцевого самоврядування, їх посадові особи зобов`язані діяти лише на підставі, в межах повноважень та у спосіб, що передбачені Конституцією та законами України.

Правові засади здійснення державного регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків та державного контролю за емісією (видачею) і обігом, укладенням та виконанням фінансових інструментів в Україні визначає Закон України від 30.10.1996 № 448/96-ВР «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків» (далі - Закон № 448/96-ВР).

Згідно зі статтею 2 Закону № 448/96-ВР (тут і далі - у редакції, чинній на момент виникнення спірних правовідносин) метою державного регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків є, в тому числі, дотримання учасниками ринків капіталу та організованих товарних ринків вимог актів законодавства.

Відповідно до статті 5 Закону № 448/96-ВР державне регулювання ринку цінних паперів здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи здійснюють контроль за діяльністю учасників ринку цінних паперів у межах своїх повноважень, визначених чинним законодавством.

Згідно частинами 1-4 статті 6 Закону № 448/96 Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) є державним колегіальним органом, підпорядкованим Президенту України, підзвітним Верховній Раді України. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку складається з Комісії як колегіального органу та центрального апарату. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку може утворювати територіальні органи у випадках, передбачених у положенні про Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку здійснює повноваження через центральний апарат і свої територіальні органи.

Відповідно до статті 7 Закону №448/96-ВР основними завданнями Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку є:

1) формування та забезпечення реалізації єдиної державної політики щодо розвитку та функціонування ринків капіталу та організованих товарних ринків в Україні, сприяння адаптації національних ринків капіталу до міжнародних стандартів;

2) координація діяльності державних органів з питань функціонування в Україні ринків капіталу та організованих товарних ринків;

3) здійснення державного регулювання та контролю за емісією (видачею) і обігом цінних паперів, укладенням і виконанням деривативних контрактів і вчиненням та виконанням правочинів щодо інших фінансових інструментів на організованих ринках, а також у сфері спільного інвестування;

3-1) здійснення державного регулювання та контролю у системі накопичувального пенсійного забезпечення;

4) захист прав інвесторів у фінансові інструменти (у тому числі споживачів фінансових послуг у межах компетенції, визначеної Законом України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг") та учасників ринків капіталу та організованих товарних ринків шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення, застосування санкцій за порушення законодавства у межах своїх повноважень;

5) сприяння розвитку ринків капіталу та організованих товарних ринків;

6) узагальнення практики застосування законодавства України з питань емісії (видачі) та обігу цінних паперів в Україні, укладення та виконання деривативних контрактів і вчинення та виконання правочинів щодо інших фінансових інструментів на організованих ринках капіталу, розроблення пропозицій щодо його вдосконалення.

Відповідно до пункту 5 статті 8 Закону № 448/96-ВР встановлено, що Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право у разі порушення законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення, виносити попередження, зупиняти або анулювати дію ліцензій, передбачених статтею 4 цього Закону.

Пунктом 14 статті 8 Закону № 448/96-ВР встановлено, що Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право накладати адміністративні стягнення, штрафні та інші санкції за порушення чинного законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення на юридичних осіб та їх співробітників, аж до анулювання ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках.

Правові засади функціонування депозитарної системи України, порядок реєстрації та підтвердження прав на емісійні цінні папери та прав за ними у системі депозитарного обліку цінних паперів, а також порядок проведення розрахунків за правочинами щодо емісійних цінних паперів визначено Законом України «Про депозитарну систему України» від 06.07.2012 № 5178-VI (далі - Закон № 5178-VI).

На підставі частини першої статті 14 Закону № 5178-VI депозитарною установою є юридична особа, що утворюється та функціонує у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю і яка в установленому порядку отримала ліцензію на провадження депозитарної діяльності депозитарної установи.

Депозитарна діяльність депозитарної установи є виключним видом діяльності, крім її поєднання з іншими видами діяльності у випадку, передбаченому статтею 3 цього Закону.

Депозитарна установа на підставі договору про надання реєстру власників іменних цінних паперів має право надавати послуги емітенту цінних паперів відповідно до цього Закону та Закону України «Про акціонерні товариства».

Депозитарна установа має право надавати емітенту додаткові послуги при проведенні загальних зборів (чергових або позачергових) акціонерного товариства, зокрема, виконувати функції реєстраційної комісії або лічильної комісії, здійснювати для емітента підготовку та надання йому довідково-аналітичних матеріалів, що характеризують ринок цінних паперів, консультування з питань обліку та/або обігу цінних паперів, а також послуги щодо управління його рахунком у Центральному депозитарії чи інші послуги, не заборонені законодавством, щодо цінних паперів, випущених емітентом.

Депозитарна установа має право надавати депоненту додаткові послуги, зокрема з реалізації прав за цінними паперами.

Згідно з частинами першою та четвертою статті 18 Закону № 5178-VI депозитарна установа в установленому Комісією порядку відповідно до отриманих від Центрального депозитарію та/або Національного банку України депозитарних активів провадить діяльність з депозитарного обліку та обслуговування обігу цінних паперів і корпоративних операцій емітента на рахунках у цінних паперах депонентів, номінальних утримувачів, а також на власному рахунку в цінних паперах, на якому обліковуються цінні папери, права на цінні папери та обмеження прав на цінні папери, що належать такій депозитарній установі.

Депозитарна установа в порядку та за умови дотримання вимог, встановлених Комісією, має право надавати своїм клієнтам послуги з обліку цінних паперів та їх обмежень, реєстрації переходу права власності на відповідні цінні папери на підставі відповідних договорів з іноземними фінансовими установами, що здійснюють облік цінних паперів, їх обмежень, реєстрацію переходу права власності на цінні папери згідно із законодавством держави, в якій зазначені установи зареєстровані.

Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 21.05.2013 № 862 затверджено Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності (чинні на момент виникнення спірних правовідносин).

За положеннями пункту 3 Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності професійний учасник фондового ринку (ліцензіат) згідно з отриманою ліцензією на здійснення окремого виду професійної діяльності на фондовому ринку, передбаченого пунктом 1 цього розділу, має право провадити такі види діяльності:

1) депозитарну діяльність:

депозитарну діяльність депозитарної установи;

діяльність із зберігання активів інститутів спільного інвестування;

діяльність із зберігання активів пенсійних фондів;

2) клірингову діяльність.

Пунктом 16 Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності визначено, що депозитарна установа протягом строку провадження депозитарної діяльності зобов`язана дотримуватись вимог, зокрема: Законів України «Про цінні папери та фондовий ринок», «Про депозитарну систему України» з питань, що стосуються провадження діяльності - депозитарної діяльності; Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» щодо особливостей ведення бухгалтерського обліку в частині застосування міжнародних стандартів, подання та оприлюднення фінансової звітності; Законів України «Про акціонерні товариства» та «;Про господарські товариства» у частині виконання вимог щодо формування резервного капіталу (фонду) товариства; установленого законодавством України порядку прийняття та оформлення громадян на роботу відповідно до вимог глави III Кодексу законів про працю України (укладання трудового договору з найманим працівником) (крім банку); нормативно-правового акта Комісії, що регулює правила (порядок) провадження професійної діяльності на фондовому ринку - депозитарної діяльності; пруденційних нормативів, встановлених Положенням щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками, затвердженим рішенням Комісії від 01 жовтня 2015 року № 1597, зареєстрованим в Міністерстві юстиції України 28 жовтня 2015 року за № 1311/27756, для діяльності з організації торгівлі на фондовому ринку; внутрішніх документів депозитарної установи, які стосуються зазначеної в ліцензії діяльності.

У відповідності до пункту 7 розділу III Положення про провадження депозитарної діяльності, затвердженого рішенням НКЦПФР від 23.04.2013 № 735, до інформаційних операцій Центрального депозитарію та депозитарних установ належать операції з підготовки та видачі:

виписок або довідок з рахунку в цінних паперах;

інформаційних довідок;

інформації щодо корпоративних операцій емітента (включаючи надання інформації про проведення емітентом загальних зборів, використання права голосу тощо);

інформації про проведення позачергових загальних зборів акціонерного товариства на вимогу акціонерів (акціонера), які (який) на день подання вимоги про проведення позачергових загальних зборів сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства (надсилання акціонерам повідомлення про проведення загальних зборів);

депозитарною установою акціонеру інформації про включення його до облікового реєстру, поданого Центральному депозитарію для формування ним переліку акціонерів, які мають право брати участь у загальних зборах.

Пунктом 18 розділу ІІІ Положення передбачено, що при здійсненні депозитарної діяльності депозитарні установи можуть надавати також, зокрема, інформаційне та організаційне забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства відповідно до укладеного з ним або з акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства, договору.

У разі укладення між депозитарною установою та емітентом або акціонерами (акціонером) - депонентами (депонентом) цієї депозитарної установи, які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства, відповідного договору (договору з емітентом про надання реєстру власників іменних цінних паперів, яким передбачено надання послуг з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів, або договору з емітентом щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів (у разі відсутності у емітента укладеного з іншою депозитарною установою договору про надання реєстру), або договору щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів емітента з акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства) депозитарна установа має право у порядку, встановленому внутрішніми документами Центрального депозитарію, отримувати від Центрального депозитарію реєстр власників іменних цінних паперів/перелік власників іменних цінних паперів з метою забезпечення виконання умов такого договору.

Депозитарна установа має забезпечити збереження та нерозголошення інформації з реєстру власників іменних цінних паперів/переліку власників іменних цінних паперів, отриманого відповідно до цього пункту, і контроль щодо доступу до такої інформації відповідно до законодавства.

Відповідно до вимог частини першої статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства та проект порядку денного надсилається кожному акціонеру, зазначеному в переліку акціонерів, складному в порядку, встановленому законодавством про депозитарну систему України, на дату, визначену наглядовою радою, а в разі скликання позачергових загальних зборів на вимогу акціонерів у випадках, передбачених частиною шостою статті 47 цього Закону, - акціонерами, які цього вимагають.

Відповідно до фактичних обставин справи, у зв`язку з надходженням на адресу Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку офіційного звернення ПАТ «МОТОР СІЧ» від 12.01.2021 № ПСД-363, яким проінформовано про те, що 31.12.2020 у публічному доступі мережі інтернет за адресою: https://mc-osa.com.ua/ua, а також у загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку: https://smida.gov.ua/db/byyer з`явилася інформація щодо скликання юридичними особами Скайрайзон Ейркрафт Холдингс Лімітед та Товариством з обмеженою відповідальністю «МС-4» на 31.01.2021 позачергових загальних зборів, зважаючи на інформацію про порушення процедури скликання загальних зборів, зокрема щодо невиконання вимоги щодо змісту повідомлення про проведення зборів, недотримання порядку повідомлення акціонерів про проведення зборів та ознайомлення акціонерів з матеріалами зборів, досліджуючи ситуацію, відповідач звернувся до АТ «Райффайзен Банк» як до депозитарної установи, у якої обліковуються акції частини акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ» з відповідними запитами.

За результатами дослідження обставин справи, на підставі пункту 5 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», пункту 1 розділу XV Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринках капіталу та застосування санкцій або інших заходів впливу, затверджених рішенням Комісії від 28.07.2020 року №405, уповноваженою особою Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку винесено постанову від 13.05.2021 №137-ДП-ДУ про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу, відповідно до якої за порушення законодавства про цінні папери до АТ «Райффайзен Банк» застосовано санкцію у вигляді попередження.

Відповідно до висновку Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку АТ «Райффайзен Банк» здійснило інформаційне та організаційне забезпечення проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладання відповідного договору та порушило порядок інформування акціонерів товариства про проведення 31.01.2021 загальних зборів, а саме вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання вимог пункту 18 розділу III Положення №735, в частині здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладання відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства.

Суд критично оцінює доводи позивача про те, що з наведеного електронного повідомлення банку, яке направлено на адреси зазначених депонентів вбачається, що у даному випадку мало місце поінформування виключно тих депонентів, акції яких обліковуються на рахунках у АТ «Райффайзен Банк», про факт надходження інформаційного листа від ТОВ «МС-4» та компанії Skyrizon Aircraft Holdings Limited, виходячи із наступного.

Матеріалами справи встановлено, що депозитарною установою здійснено розсилку повідомлень про призначення загальних зборів акціонерів ПАТ «МОТОР СІЧ», призначених на 31.01.2021.

Зазначене вище свідчить про здійснення АТ «Райффайзен Банк» інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладення відповідного договору та порушення порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства.

Суд зазначає, що в матеріалах справи відсутній договір щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «МОТОР СІЧ», укладений між депозитарною установою АТ «Райффайзен Банк» та акціонерами ТОВ «МС-4» та Skyrizon Aircraft Holdings Limited, у власності яких перебуває пакет у сукупності розмірів 10% акцій ПАТ «МОТОР СІЧ», або з емітентом - ПАТ «МОТОР СІЧ».

Вказані обставини не заперечуються позивачем, що встановлено під час розгляду справи.

Таким чином, АТ «Райффайзен Банк» порушило вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання пункту 18 розділу III Положення №735, в частині здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «МОТОР СІЧ» без укладення відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства.

Щодо доводів позивача про те, що єдиною ціллю, яку переслідував банк при направленні електронних повідомлень депонентам, було поінформування цих депонентів про факт надходження зазначеного листа на адресу АТ «Райффайзен Банк», суд зазначає, що згідно пункту 14 частини першої статті 1 Закону України «Про депозитарну систему України» права за цінними паперами - права, що виникають із зобов`язання емітента за розміщеними ним цінними паперами (право на участь у загальних зборах акціонерів, право на отримання доходу, інші права, визначені законом та/або рішенням емітента) або із обов`язків особи, яка видала неемісійний цінний папір, за виданим нею цінним папером.

Відповідно до частини першої статті 34 Закону України «Про акціонерні товариства» у загальних зборах акціонерного товариства можуть брати участь особи, включені до переліку акціонерів, які мають права на таку участь, або їх представники.

Проаналізувавши норми законодавства, суд дійшов висновку, що в даному випадку поінформування депонентів ПАТ «МОТОР СІЧ», цінні папери яких обліковувалися на рахунках АТ «Райффайзен Банк» про факт надходження листа від 31.12.2020 призвело до надходження ПАТ «МОТОР СІЧ» численних звернень акціонерів, які випадково дізналися про проведення загальних зборів з проханням повідомити про причини відсутності їх особистого повідомлення. Вказані обставини підтверджуються наданим до суду офіційним зверненням ПАТ «МОТОР СІЧ» від 12.01.2021 №ПСД-363.

Враховуючи викладене суд дійшов висновку, що оскаржувана постанова уповноваженої особи Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку Барамії І. Г. від 13.05.2021 № 137-П-ДУ про накладення на Акціонерне товариство «Райффайзен Банк» санкції за правопорушення на ринках капіталу, прийнята на підставі, у межах повноважень та у спосіб, що передбачені законами України, обґрунтовано, тобто з урахуванням усіх обставин, що мають значення для прийняття рішення, а отже, є такою, що не підлягає скасуванню.

Доводи позивача не спростовують висновків Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку та не доводять протилежного.

Тож, позовні вимоги є необґрунтованими та не підлягають задоволенню.

Зважаючи на відсутність з боку відповідача витрат із залучення свідків та проведення експертиз, судові витрати у порядку ч. 1 ст. 139 Кодексу адміністративного судочинства України з позивача не стягуються.

Керуючись ст. ст. 32, 139, 243 246 Кодексу адміністративного судочинства України, суд -

В И Р І Ш И В:

У задоволенні позову Акціонерного товариства "Райффайзен Банк Аваль" до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправним та скасування рішення, зобов`язання вчинити дії відмовити повністю.

Судове рішення складене 29 липня 2025 року.

Рішення суду набирає законної сили після закінчення строку подання апеляційної скарги всіма учасниками справи, якщо апеляційну скаргу не було подано.

У разі подання апеляційної скарги рішення, якщо його не скасовано, набирає законної сили після повернення апеляційної скарги, відмови у відкритті чи закриття апеляційного провадження або прийняття постанови судом апеляційної інстанції за наслідками апеляційного перегляду.

Апеляційна скарга на рішення суду першої інстанції подається безпосередньо до Шостого апеляційного адміністративного суду протягом тридцяти днів з дня його проголошення. Якщо в судовому засіданні було оголошено лише вступну та резолютивну частини рішення суду, або справа розглянута в порядку письмового провадження, зазначений строк обчислюється з дня складення повного судового рішення.

Учасник справи, якому повне рішення суду не було вручене у день його проголошення або складення, має право на поновлення пропущеного строку на апеляційне оскарження, якщо апеляційна скарга подана протягом тридцяти днів з дня вручення йому повного рішення суду.

Головуючий суддя В.М. Чучко

Судді В.В. Лазарєв

І.В. Шинкарьова