Справа № 640/20682/21
Суддя: Олійник Віктор Миколайович
Дата ухвалення: 2025-04-17 00:00:00+03
Юрисдикція: administrative

ДНІПРОПЕТРОВСЬКИЙ ОКРУЖНИЙ АДМІНІСТРАТИВНИЙ СУД РІШЕННЯ ІМЕНЕМ УКРАЇНИ
Дніпропетровський окружний адміністративний суд у складі колегії:
головуючого судді суддівОлійника В. М. Єфанової О.В., Захарчук-Борисенко Н.В.
за участі секретаря судового засіданняВасіної Н.В.
представника відповідача Куценка М.А.
розглянувши у відкритому судовому засіданні у місті Дніпрі адміністративну справу за позовною заявою спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправною та скасування постанови,-
22 липня 2021 року представник спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" звернувся до Окружного адміністративного суду міста Києва з позовною заявою до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, в якій просить:
визнати протиправним та скасувати постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №28-ДП-ДУ від 16.02.2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу.
В обґрунтування позову представник позивача зазначив, що спільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" як депозитарна установа здійснює обслуговування рахунків цінних паперів на підставі ліцензії АЕ №286513 від 08 жовтня 2013 року.
11 січня 2021 року на адресу спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" надійшов лист від товариства з обмеженою відповідальністю «МС-4» та товариства з обмеженою відповідальністю «Скайрайзон Ейркрафт Холдингс Лімітед», який містив повідомлення про те, що зазначені юридичні особи як акціонери, які володіють пакетом акцій емітента публічного акціонерного товариства «Мотор Січ» в розмірі 10%, скликають позачергові загальні збори публічного акціонерного товариства «Мотор Січ», призначені на 31.01.2021 року.
11 січня 2021 року спільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал", виконуючи виключно ціль інформування депонентів, визнав за необхідне повідомити депонентів публічного акціонерного товариства «Мотор Січ», цінні папери яких обліковуються на рахунках спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал", про факт надходження зазначеного листа.
02 лютого 2021 року Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку складено Акт про правопорушення на ринках капіталу №16-ДП-ДУ.
16 лютого 2021 року винесено постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №288-ДП-ДУ про накладення санкцій за правопорушення на ринках капіталу, оскільки спільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" здійснило розсилку повідомлень про призначення загальних зборів акціонерів «Мотор Січ», які передбачені статтею 35 Закону України "Про акціонерні товариства", чим надало Міноритарним акціонерам послугу з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів без укладення відповідного договору з Міноритарними акціонерами, що свідчить про порушення пункту 18 розділу III Положення про провадження депозитарної діяльності, затвердженого Рішенням НКЦПФР № 735 від 23 квітня 2013 року, пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності, затверджених Рішенням НКЦПФР №862 від 21 травня 2013 року та статті 35 Закону України "Про акціонерні товариства".
Спільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" вважає протиправною та такою, що підлягає скасуванню, постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №28-ДП-ДУ від 16 лютого 2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу, оскільки позивач не надавав послуги з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства Міноритарним акціонерам, направлення повідомлень здійснювалось в межах здійснення інформаційних операцій Клієнтам (депонентам), крім того, повідомлення не можуть вважатися повідомленням акціонерів про проведення загальних зборів в значенні Закону України "Про акціонерні товариства", у зв`язку з чим представник позивача звернувся до Окружного адміністративного суду міста Києва з позовною заявою.
Ухвалою Окружного адміністративного суду міста Києва від 05 серпня 2021 року прийнято позовну заяву до розгляду та відкрито провадження в адміністративній справі за правилами спрощеного позовного провадження без повідомлення учасників справи (у письмовому провадженні).
12 жовтня 2021 року на адресу Окружного адміністративного суду міста Києва від представника Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку надійшов відзив на позовну заяву вх.№159546/21, в якому представник відповідача з позовними вимогами, викладеними в позовній заяві, не погоджується та вважає їх необґрунтованими з наступних підстав.
З метою дослідження ситуації щодо скликання загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ» (код 14307794) на 31.01.2021 року до депозитарної установи СП ТОВ «Драгон Капітал» Комісією листом №26/03/291 від 06.01.2021 року було направлено запит щодо отримання інформації (документів).
За результатом опрацювання інформації (документів), наданої депозитарною установою листом від 12.01.2021 №20/12/01/2021, встановлено наступне.
Депозитарна установа 11.01.2021 року отримала звернення від акціонерів ТОВ «МС-4» та Skyrizon Aircraft Holdings Limited як акціонерів, у власності яких перебуває пакет у розмірі 10% акцій ПАТ «Мотор Січ» про пересилання повідомлення про скликання загальних зборів акціонерів іншим акціонерам ПАТ «Мотор Січ», які є депонентами депозитарної установи.
11 січня 2021 року депозитарна установа здійснила розсилку повідомлення своїм депонентам. Слід зазначити, що у повідомленні, яке направлялось депонентам депозитарної установи, міститься перелік питань до проекту порядку денного, разом з проектом рішень щодо кожного з питань, включених до проекту порядку денного.
Депозитарна установа повідомила, що не отримувала від акціонерів ПАТ «Мотор Січ» звернень щодо участі в організації проведення загальних зборів акціонерів вказаного товариства.
Відповідно до листа публічного акціонерного товариства «Національний депозитарій України» №13/09-1-ЕД від 12.01.2021 року, Центральний депозитарій не отримував розпорядження на складання переліку власників іменних цінних паперів ПАТ «Мотор Січ» для персонального повідомлення акціонерів про проведення загальних зборів ПАТ «Мотор Січ» 31.01.2021 року.
Центральний депозитарій не отримував розпорядження на складання переліку власників іменних цінних паперів ПАТ «Мотор Січ», які мають право на участь у загальних зборах ПАТ «Мотор Січ» 31.01.2021 року.
Центральний депозитарій не надсилав повідомлення про скликання загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ» 31.01.2021 року.
Разом з тим, такий лист відповідно до законодавства та внутрішніх документів Центрального депозитарію не є підставою надання послуг щодо направлення повідомлень акціонерам ПАТ «Мотор Січ».
Відповідно до пункту 7 розділу III Положення №735 до інформаційних операцій Центрального депозитарію та депозитарних установ належать операції з підготовки та видачі:
- виписок або довідок з рахунку в цінних паперах;
- інформаційних довідок;
- інформації щодо корпоративних операцій емітента (включаючи надання інформації про проведення емітентом загальних зборів, використання права голосу тощо);
- інформації про проведення позачергових загальних зборів акціонерного товариства на вимогу акціонерів (акціонера), які (який) на день подання вимоги про проведення позачергових загальних зборів сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства (надсилання акціонерам повідомлення про проведення загальних зборів);
- депозитарною установою акціонеру інформації про включення його до облікового реєстру, поданого Центральному депозитарію для формування ним переліку акціонерів, які мають право брати участь у загальних зборах;
- депозитарною установою Центральному депозитарію облікового реєстру;
- емітенту депозитарною установою, визначеною цим емітентом, реєстру власників цінних паперів;
- довідково-аналітичних матеріалів, що характеризують ринок цінних паперів, інформації (матеріалів) щодо порядку реалізації власником цінних паперів прав на цінні папери та прав за цінними паперами.
Перелік інформаційних операцій є виключним, вимоги до кожної з інформаційних операцій передбачені главою 4 розділу V Положення №735.
На складання та видачу виписки депонентом, номінальним утримувачем (керуючим рахунком або іншою особою, яка має відповідні повноваження) надається розпорядження.
Пунктом 8 глави 4 розділу V Положення № 735 передбачено, що депозитарні установи можуть надавати депоненту, номінальному утримувачу інформаційні довідки про:
- незавершені операції з цінними паперами за рахунками в цінних паперах цього депонента, номінального утримувача;
- інші інформаційні довідки, якщо вони передбачені в договорі між депозитарною установою та депонентом, номінальним утримувачем.
Пунктом 9 глави 4 розділу V Положення №735 визначено, що за окремим договором Центральний депозитарій або депозитарні установи можуть готувати для своїх клієнтів або депонентів довідково-аналітичні матеріали, що характеризують ринок цінних паперів.
Відповідно до поданих спільним підприємством товариством з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" пояснень встановлено, що окремі договори зі своїми клієнтами/депонентами Депозитарною установою не укладались.
Крім того, відповідно до інформації, отриманої від депозитарної установи, встановлено, що спільним підприємством товариством з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" здійснено розсилку електронних листів своїм депонентам з текстом повідомлення про проведення загальних зборів акціонерів «Мотор Січ».
Отже, вказане повідомлення не відповідає жодній з інформаційних операцій, передбачених пунктом 7 розділу III Положення № 735.
Таким чином, спільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" порушило вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання пункту 18 розділу III Положення №735 в частині здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «Мотор Січ» без укладання відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерного товариства.
На підставі пункту 5 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» та пункту 1 розділу XV Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринках капіталу та застосування санкцій або інших заходів впливу, затверджених рішенням Комісії від 28.07.2020 №405, за порушення вимог законодавства про цінні папери у відношенні СП ТОВ "Драгон Капітал" було застосовано санкцію у вигляді попередження.
З урахуванням викладеного, представник відповідача просить відмовити в задоволенні позовних вимог спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал".
18 жовтня 2021 року на адресу суду від представника спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" надійшла відповідь на відзив вх.№160829/21, в якій представник позивача, заперечуючи проти доводів відповідача, зазначає наступне.
Відповідач вважає, що товариство порушило вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання пункту 7 розділу III Положення №735, а саме інформаційна операція проведена СП ТОВ «Драгон Капітал» не передбачена даним пунктом.
Отже, пункт 7 розділу III Положення №735 чітко встановлює перелік інформаційних операцій, які можуть проводитися Центральним депозитарієм та депозитарними установами відповідно до вимог Положення.
Відповідно до пункту 5 розділу І Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринках капіталу та застосування санкцій або інших заходів впливу, затверджених рішенням Комісії від 28.07.2020 №405, уповноважені особи НКЦПФР в межах своїх повноважень зобов`язані в кожному випадку виявлення правопорушення всебічно, повно та об`єктивно проаналізувати дані та інформацію стосовно порушення, вжити всіх необхідних заходів для документального закріплення факту правопорушення, а також своєчасно застосувати передбачені законодавством санкції або інші заходи впливу.
Представник позивача зазначає, що ні в своїй постанові, ні в відзиві на позов, відповідач не зазначає, які саме права та яких інвесторів він захищав у даному випадку, оскільки відповідач не наводить жодних законних підстав для своїх дій в рамках виконання обов`язку по захисту прав інвесторів.
Натомість позивач, розсилаючи інформацію своїм депонентам - акціонерам ПАТ «Мотор Січ» діяв в їх інтересах як інвесторів в акції вказаного товариства для цілей їх поінформованості щодо подій, які відбуваються навколо нього та які можуть впливати на ринкову вартість акцій.
Порушення справи про правопорушення на ринках капіталу та організованих товарних ринках щодо юридичних осіб, уповноважена особа при виявленні правопорушення виносить постанову про порушення справи про правопорушення.
Справа про правопорушення порушується з дати винесення постанови про порушення справи про правопорушення.
Якщо після винесення постанови про порушення справи про правопорушення, але до моменту складання акта про правопорушення виявлено підстави, передбачені пунктом 2 розділу III цих Правил, то уповноважена особа виносить постанову про закриття провадження у справі. Якщо під час провадження у справі про правопорушення, яке було зупинено до підписання акта про правопорушення, були встановлені підстави, передбачені пунктом 2 розділу III цих Правил, то уповноважена особа виносить постанову про закриття провадження у справі одночасно з постановою про відновлення провадження у справі про правопорушення, які надсилаються особі, щодо якої їх винесено.
У випадку виявлення правопорушення під час проведення перевірки справа про правопорушення порушується не пізніше десяти робочих днів після підписання акта перевірки.
У випадку порушення справи про правопорушення щодо відсутності ліцензіата за місцезнаходженням одночасно виноситься постанова про порушення справи про правопорушення та складається акт про правопорушення.
Акт про правопорушення повинен містити: номер, дату, місце його складання; посаду, прізвище, ім`я, по батькові (за наявності) особи, яка склала акт про правопорушення (у разі надання повноважень за дорученням реквізити доручення); повне найменування юридичної особи, місцезнаходження, ідентифікаційний код юридичної особи згідно з ЄДРПОУ, у разі наявності інформації - банківські реквізити, засоби зв`язку; виклад обставин правопорушення; посилання на нормативно-правовий акт, норму якого порушено; відомості про наявність повторного вчинення правопорушення особою, щодо якої складено акт про правопорушення; інші відомості, необхідні для вирішення справи про правопорушення.
Пояснення особи, щодо якої складено акт про правопорушення, є складовою частиною акта про правопорушення і приєднуються до нього у вигляді додатка.
Акт про правопорушення підписується особою, яка його склала, і керівником або представником юридичної особи, щодо якої його складено.
У разі відмови керівника або представника юридичної особи підписати акт про правопорушення уповноваженою особою на акті робиться напис про відмову.
Уповноважена особа до підписання акта про правопорушення вирішує такі питання: чи необхідне витребування додаткових матеріалів, чи наявні підстави, передбачені в пункті 2 розділу III цих Правил; чи підлягають задоволенню клопотання особи, щодо якої порушено справу про правопорушення.
Акт про правопорушення після його складання протягом п`яти робочих днів разом з поясненнями та іншими документами справи направляється уповноваженій особі, яка правомочна розглядати справу про правопорушення, для підготовки справи до розгляду.
Вочевидь вказані положення Правил передбачають обов`язковість складення акта щодо конкретного правопорушення та відповідно подальше провадження у справі має здійснюватися саме на підставі такого акта та саме щодо правопорушення, яке описано в такому акті.
З урахуванням викладеного, представник позивача просить задовольнити позовні вимоги спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал".
10 листопада 2021 року на адресу суду від представника Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку надійшли заперечення на відповідь на відзив вх.№175587/21, в яких відповідач заперечує проти доводів представника позивача, з огляду на таке.
Відповідно до інформації, що міститься у загальнодоступній інформаційній базі даних Комісії (www.stockmarket.gov.ua) ТОВ «МС-4» розміщено повідомлення про проведення позачергових загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ», скликаних на 31.01.2021.
ПАТ «Мотор Січ» повідомило, що процедура, за якою вказані юридичні особи намагаються скликати Збори, містить в собі численні порушення вимог законодавства, зокрема не виконано вимоги щодо змісту повідомлення про проведення Зборів, порушено порядок повідомлення акціонерів про проведення Зборів та ознайомлення акціонерів з матеріалами Зборів тощо.
Крім того, ПАТ «Мотор Січ» повідомило, що на адресу товариства надходять численні звернення акціонерів, які випадково дізналися про проведення загальних зборів акціонерів, з проханням повідомити про причини відсутності їх особистого повідомлення.
Тому, акціонерне товариство ПАТ «Мотор Січ» звернулося до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, як до контролюючого органу, з листом від 15.01.2021 року за вх. №1063, яким просило вжити необхідних заходів у разі порушення законодавства про цінні папери.
З метою дослідження ситуації щодо скликання до загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ» на 31.01.2021 року до депозитарної установи СП ТОВ «Драгон Капітал», Комісією листом №26/03/291 від 06.01.2021 року було направлено запит щодо отримання інформації (документів).
За результатом опрацювання інформації (документів), наданої депозитарною установою, встановлено, що оскільки загальні збори ПАТ «Мотор Січ» не скликалися, пересилання СП ТОВ «Драгон Капітал» переліку питань до проекту порядку денного, разом з проектом рішень щодо кожного з питань, включених до проекту порядку денного акціонерам, які не були включені до переліку власників іменних цінних паперів ПАТ «Мотор Січ», що мають право на участь у загальних зборах ПАТ «Мотор Січ», не можна вважати наданням послуг з реалізації прав за цінними паперами, зокрема права на участь в загальних зборах, що здійснювалися відповідно до підпункту 2.2.3. Типового договору.
Виходячи з вищенаведеного, СП ТОВ «Драгон Капітал» порушило вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання вимог пункту 7 розділу III Положення №735, а саме, інформаційна операція, проведена СП ТОВ «Драгон Капітал», не передбачена даним пунктом.
З урахуванням викладеного, представник відповідача просив відмовити в задоволенні позовних вимог спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал".
Законом України «Про ліквідацію Окружного адміністративного суду міста Києва та утворення Київського міського окружного адміністративного суду» від 13.12.2022 № 2825-IX ліквідовано Окружний адміністративний суд міста Києва.
Відповідно до пункту 2 Прикінцевих та перехідних Закону № 2825-IX установлено, що з дня набрання чинності цим Законом Окружний адміністративний суд міста Києва припиняє здійснення правосуддя. Інші адміністративні справи, які не розглянуті Окружним адміністративним судом міста Києва, у тому числі ті, що передані до Київського окружного адміністративного суду до набрання чинності Законом України "Про внесення зміни до пункту 2 розділу II Прикінцеві та перехідні положення Закону України "Про ліквідацію Окружного адміністративного суду міста Києва та утворення Київського міського окружного адміністративного суду" щодо забезпечення розгляду адміністративних справ, але не розподілені між суддями (крім справ, підсудність яких визначена частиною першою статті 27, частиною третьою статті 276, статтями 289-1, 289-4 Кодексу адміністративного судочинства України), передаються на розгляд та вирішення іншим окружним адміністративним судам України шляхом їх автоматизованого розподілу між цими судами з урахуванням навантаження, за принципом випадковості та відповідно до хронологічного надходження справ у порядку, визначеному Державною судовою адміністрацією України.
Ухвалою Дніпропетровського окружного адміністративного суду від 06 березня 2025 року заяву представника Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про участь Куценка Миколи Анатолійовича та Грамми Юрія Валерійовича у судовому засіданні в режимі відеоконференції поза межами приміщення суду з використанням власних технічних засобів - задоволено та ухвалено:
Договір про обслуговування рахунка в цінних паперах укладається між депонентом та депозитарною установою, відповідно до якого депозитарна установа в установленому Комісією порядку на рахунку у цінних паперах веде облік цінних паперів, що належать власникові, співвласникам цінних паперів, у разі зарахування цінних паперів на депозит нотаріуса - відповідному кредиторові, а також облік прав зазначених осіб на цінні папери, що обліковуються на певному рахунку у цінних паперах, та обмеження таких прав.
Зважаючи на приведене депозитарна установа повинна прийняти до виконання та виконати розпорядження про забезпечення повідомлення акціонерів, в порядку встановленому Положенням та Порядком, якщо таке розпорядження надане акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства та одночасно є депонентами (депонентом) цієї депозитарної установи, з якими (яким) цією депозитарною установою укладено відповідний договір щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів емітента.
Між СП ТОВ «Драгон Капітал» (Позивачем) та акціонером, який мав право скликати позачергові загальні збори, був укладений типовий договір про обслуговування рахунку в цінних паперах.
Цей договір визначав базові умови взаємодії, зокрема:
- ведення обліку прав власності на цінні папери;
- надання стандартних виписок та довідок;
- інформування про корпоративні події в межах, передбачених Положенням №735.
Однак, дії позивача вийшли за рамки цього договору. Зокрема, він не просто надав інформацію про проведення зборів, а додав проекти рішень та пропозиції щодо порядку денного, що:
- не передбачено умовами договору;
- не входить до переліку дозволених інформаційних операцій;
- перетворює депозитарну установу з нейтрального посередника на учасника підготовки рішень.
Таким чином, позивач порушував умови договору, який не надавав йому повноважень на: участь у формулюванні проектів рішень; поширення матеріалів, що впливають на зміст корпоративних рішень; будь-які дії, що не є суто технічним інформуванням.
Це свідчить про відсутність правових підстав для таких дій як з боку договірних відносин, так і з боку норм Положення №735.
Отже, дії СП ТОВ «Драгон Капітал» щодо розсилання повідомлень не мають жодного правового обґрунтування ні в договорі, ні в нормах Положення №735.
З урахуванням викладеного, представник відповідача просить відмовити в задоволенні позовних вимог СП ТОВ «Драгон Капітал».
Останнє судове засідання по справі відбулося 17 квітня 2025 року об 10 годині 00 хвилин.
У судове засідання не прибув представник позивача, 11 березня 2025 року звернувшись до суду з заявою про розгляд справи за відсутності представника за наявними у справі матеріалами.
Представник відповідача в судовому засіданні підтримав доводи викладені у відзиві та запереченнях, просив відмовити в задоволенні позовних вимог СП ТОВ «Драгон Капітал»
Заслухавши пояснення представника відповідача, дослідивши письмові докази, наявні в матеріалах справи в їх сукупності, проаналізувавши норми чинного законодавства України, суд встановив наступні обставини.
Cпільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" як депозитарна установа здійснює обслуговування рахунків цінних паперів на підставі ліцензії АЕ №286513 від 08 жовтня 2013 року.
Відповідно до інформації, що міститься у загальнодоступній інформаційній базі даних Комісії (www, stockmarket. gov.ua) ТОВ «МС-4» розміщено повідомлення про проведення позачергових загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ», скликаних на 31.01.2021 року.
ПАТ «Мотор Січ» повідомило, що процедура, за якою вказані юридичні особи намагаються скликати Збори, містить в собі численні порушення вимог законодавства, зокрема: не виконано вимоги щодо змісту повідомлення про проведення Зборів, порушено порядок повідомлення акціонерів про проведення Зборів та ознайомлення акціонерів з матеріалами Зборів тощо.
ПАТ «Мотор Січ» повідомило, що на адресу товариства надходять численні звернення акціонерів, які випадково дізналися про проведення загальних зборів акціонерів з проханням повідомити про причини відсутності їх особистого повідомлення.
Тому, з метою захисту своїх правових інтересів, ПАТ «Мотор Січ» звернулося до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку для вжиття необхідних заходів.
З метою дослідження ситуації щодо скликання загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ» на 31.01.2021 року до Депозитарної установи СП ТОВ «Драгон Капітал», Комісією було направлено лист №26/03/291 від 06.01.2021 року щодо отримання інформації (документів).
За результатами опрацювання інформації (документів), наданої депозитарною установою листом від 12.01.2021 року №20/12/01/2021 року, Комісією встановлено, що 11 січня 2021 року на адресу спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" надійшов лист від товариства з обмеженою відповідальністю «МС-4» та товариства з обмеженою відповідальністю «Скайрайзон Ейркрафт Холдингс Лімітед», який містив повідомлення про те, що зазначені юридичні особи як акціонери, які володіють пакетом акцій емітента публічного акціонерного товариства «Мотор Січ» в розмірі 10%, скликають позачергові загальні збори публічного акціонерного товариства «Мотор Січ», призначені на 31.01.2021 року.
11 січня 2021 року спільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал", виконуючи виключно ціль інформування депонентів, визнав за необхідне повідомити депонентів публічного акціонерного товариства «Мотор Січ», цінні папери яких обліковуються на рахунках спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал", про факт надходження зазначеного листа.
02 лютого 2021 року Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку складено Акт про правопорушення на ринках капіталу №16-ДП-ДУ.
16 лютого 2021 року винесено постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №288-ДП-ДУ про накладення санкцій за правопорушення на ринках капіталу, оскільки спільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" здійснило розсилку повідомлень про призначення загальних зборів акціонерів «Мотор Січ», які передбачені статтею 35 Закону України "Про акціонерні товариства", чим надало Міноритарним акціонерам послугу з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів без укладення відповідного договору з Міноритарними акціонерами, що свідчить про порушення пункту 18 розділу III Положення про провадження депозитарної діяльності, затвердженого Рішенням НКЦПФР № 735 від 23 квітня 2013 року, пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності, затверджених Рішенням НКЦПФР №862 від 21 травня 2013 року та статті 35 Закону України "Про акціонерні товариства".
Спільне підприємство товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" вважає протиправною та такою, що підлягає скасуванню, постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №28-ДП-ДУ від 16 лютого 2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу, оскільки позивач не надавав послуги з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства Міноритарним акціонерам, направлення повідомлень здійснювалось в межах здійснення інформаційних операцій Клієнтам (депонентам), крім того, повідомлення не можуть вважатися повідомленням акціонерів про проведення загальних зборів в значенні Закону України "Про акціонерні товариства", у зв`язку з чим представник позивача звернувся до Окружного адміністративного суду міста Києва з цим позовом.
Вирішуючи позовні вимоги по суті, суд виходить з наступного.
Відповідно до частини 2 статті 19 Конституції України органи державної влади та органи місцевого самоврядування, їх посадові особи зобов`язані діяти лише на підставі, в межах повноважень та у спосіб, що передбачені Конституцією та законами України.
Правові засади здійснення державного регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків та державного контролю за емісією (видачею) і обігом, укладенням та виконанням фінансових інструментів в Україні визначає Закон України від 30.10.1996 №448/96-ВР «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків».
Згідно зі статтею 2 Закону №448/96-ВР (тут і далі у редакції, чинній на момент виникнення спірних правовідносин) метою державного регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків є, в тому числі, дотримання учасниками ринків капіталу та організованих товарних ринків вимог актів законодавства.
Відповідно до статті 5 Закону №448/96-ВР державне регулювання ринку цінних паперів здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи здійснюють контроль за діяльністю учасників ринку цінних паперів у межах своїх повноважень, визначених чинним законодавством.
Згідно з частинами 1-4 статті 6 Закону №448/96 Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) є державним колегіальним органом, підпорядкованим Президенту України, підзвітним Верховній Раді України. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку складається з Комісії як колегіального органу та центрального апарату. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку може утворювати територіальні органи у випадках, передбачених у положенні про Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку здійснює повноваження через центральний апарат і свої територіальні органи.
Основний перелік завдань, які покладаються на Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку визначено в статті 7 Закону № 448/96-ВР.
Так, основними завданнями Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку є: формування та забезпечення реалізації єдиної державної політики щодо розвитку та функціонування ринків капіталу та організованих товарних ринків в Україні, сприяння адаптації національних ринків капіталу до міжнародних стандартів; координація діяльності державних органів з питань функціонування в Україні ринків капіталу та організованих товарних ринків; здійснення державного регулювання та контролю за емісією (видачею) і обігом цінних паперів, укладенням і виконанням деривативних контрактів і вчиненням та виконанням правочинів щодо інших фінансових інструментів на організованих ринках, а також у сфері спільного інвестування; захист прав інвесторів у фінансові інструменти (у тому числі споживачів фінансових послуг у межах компетенції, визначеної Законом України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг") та учасників ринків капіталу та організованих товарних ринків шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення, застосування санкцій за порушення законодавства у межах своїх повноважень тощо.
Таким чином, Національна комісію з цінних паперів та фондового ринку є органом, що здійснює державне регулювання ринку цінних паперів, та органом, уповноваженим приймати рішення, спрямовані на захист інтересів держави та інвесторів, а також здійснювати контроль за діяльністю учасників фондового ринку та застосовувати до них санкції в разі виявлення в їх умисних діях ознак маніпулювання на фондовому ринку.
Відповідно до пункту 5 статті 8 Закону №448/96-ВР встановлено, що Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право у разі порушення законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення, виносити попередження, зупиняти або анулювати дію ліцензій, передбачених статтею 4 цього Закону.
Крім того, пунктом 14 статті 8 Закону №448/96-ВР встановлено, що Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право накладати адміністративні стягнення, штрафні та інші санкції за порушення чинного законодавства про ринки капіталу та організовані товарні ринки, у тому числі про систему накопичувального пенсійного забезпечення на юридичних осіб та їх співробітників, аж до анулювання ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках.
Правові засади функціонування депозитарної системи України, порядок реєстрації та підтвердження прав на емісійні цінні папери та прав за ними у системі депозитарного обліку цінних паперів, а також порядок проведення розрахунків за правочинами щодо емісійних цінних паперів визначено Законом України «Про депозитарну систему України» від 06.07.2012 №5178-VI.
За приписами пункту 5 частини 1 статті 1 Закону №5178-VI (у редакції, чинній на момент виникнення спірних правовідносин) депозитарна діяльність - діяльність професійних учасників депозитарної системи України та Національного банку України щодо надання послуг із зберігання та обліку цінних паперів, обліку і обслуговування набуття, припинення та переходу прав на цінні папери і прав за цінними паперами та обмежень прав на цінні папери на рахунках у цінних паперах депозитарних установ, емітентів, депозитаріїв-кореспондентів, осіб, які провадять клірингову діяльність, Розрахункового центру з обслуговування договорів на фінансових ринках (далі - Розрахунковий центр), депонентів, номінальних утримувачів, а також надання інших послуг, які відповідно до цього Закону мають право надавати професійні учасники депозитарної системи України.
Відповідно до частини 1 статті 14 Закону №5178-VI депозитарною установою є юридична особа, що утворюється та функціонує у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю і яка в установленому порядку отримала ліцензію на провадження депозитарної діяльності депозитарної установи.
Депозитарна діяльність депозитарної установи є виключним видом діяльності, крім її поєднання з іншими видами діяльності у випадку, передбаченому статтею 3 цього Закону.
Депозитарна установа на підставі договору про надання реєстру власників іменних цінних паперів має право надавати послуги емітенту цінних паперів відповідно до цього Закону та Закону України «Про акціонерні товариства».
Депозитарна установа має право надавати емітенту додаткові послуги при проведенні загальних зборів (чергових або позачергових) акціонерного товариства, зокрема, виконувати функції реєстраційної комісії або лічильної комісії, здійснювати для емітента підготовку та надання йому довідково-аналітичних матеріалів, що характеризують ринок цінних паперів, консультування з питань обліку та/або обігу цінних паперів, а також послуги щодо управління його рахунком у Центральному депозитарії чи інші послуги, не заборонені законодавством, щодо цінних паперів, випущених емітентом.
Депозитарна установа має право надавати депоненту додаткові послуги, зокрема з реалізації прав за цінними паперами.
Згідно з частинами 1 та 4 статті 18 Закону №5178-VI депозитарна установа в установленому Комісією порядку відповідно до отриманих від Центрального депозитарію та/або Національного банку України депозитарних активів провадить діяльність з депозитарного обліку та обслуговування обігу цінних паперів і корпоративних операцій емітента на рахунках у цінних паперах депонентів, номінальних утримувачів, а також на власному рахунку в цінних паперах, на якому обліковуються цінні папери, права на цінні папери та обмеження прав на цінні папери, що належать такій депозитарній установі.
Депозитарна установа в порядку та за умови дотримання вимог, встановлених Комісією, має право надавати своїм клієнтам послуги з обліку цінних паперів та їх обмежень, реєстрації переходу права власності на відповідні цінні папери на підставі відповідних договорів з іноземними фінансовими установами, що здійснюють облік цінних паперів, їх обмежень, реєстрацію переходу права власності на цінні папери згідно із законодавством держави, в якій зазначені установи зареєстровані.
Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 21.05.2013 №862 затверджено Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності (чинні на момент виникнення спірних правовідносин).

Згідно пункту 3 Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності професійний учасник фондового ринку (ліцензіат) згідно з отриманою ліцензією на здійснення окремого виду професійної діяльності на фондовому ринку, передбаченого пунктом 1 цього розділу, має право провадити такі види діяльності:

1) депозитарну діяльність:

депозитарну діяльність депозитарної установи;

діяльність із зберігання активів інститутів спільного інвестування;

діяльність із зберігання активів пенсійних фондів;

2) клірингову діяльність.

Пунктом 16 Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності та клірингової діяльності визначено, що депозитарна установа протягом строку провадження депозитарної діяльності зобов`язана дотримуватись вимог, зокрема: Законів України «Про цінні папери та фондовий ринок», «Про депозитарну систему України» з питань, що стосуються провадження діяльності - депозитарної діяльності; Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» щодо особливостей ведення бухгалтерського обліку в частині застосування міжнародних стандартів, подання та оприлюднення фінансової звітності; Законів України «Про акціонерні товариства» та «Про господарські товариства» у частині виконання вимог щодо формування резервного капіталу (фонду) товариства; установленого законодавством України порядку прийняття та оформлення громадян на роботу відповідно до вимог глави III Кодексу законів про працю України (укладання трудового договору з найманим працівником) (крім банку); нормативно-правового акта Комісії, що регулює правила (порядок) провадження професійної діяльності на фондовому ринку - депозитарної діяльності; пруденційних нормативів, встановлених Положенням щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками, затвердженим рішенням Комісії від 01 жовтня 2015 року № 1597, зареєстрованим в Міністерстві юстиції України 28 жовтня 2015 року за № 1311/27756, для діяльності з організації торгівлі на фондовому ринку; внутрішніх документів депозитарної установи, які стосуються зазначеної в ліцензії діяльності.

Пунктом 18 розділу ІІІ Положення про провадження депозитарної діяльності, затвердженого рішенням НКЦПФР від 23.04.2013 року №735, визначено, що при здійсненні депозитарної діяльності депозитарні установи можуть надавати також, зокрема, інформаційне та організаційне забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства відповідно до укладеного з ним або з акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства, договору.

Суд зазначає, що на момент виникнення спірних правовідносин порядок створення, діяльності, припинення, виділу акціонерних товариств, їх правовий статус, права та обов`язки акціонерів було визначено Законом України «Про акціонерні товариства» від 17.09.2008 № 514-VI (Закон №514-VI втратив чинність на підставі Закону №2465-IX від 27.07.2022).

У силу вимог статті 32 Закону №514-VI ( тут і далі у редакції, чинній на момент виникнення спірних правовідносин) загальні збори є вищим органом акціонерного товариства.

Згідно з приписами статті 34 Закону №514-VI у загальних зборах акціонерного товариства можуть брати участь особи, включені до переліку акціонерів, які мають право на таку участь, або їх представники. Перелік акціонерів, які мають право на участь у загальних зборах, складається станом на 24 годину за три робочих дні до дня проведення таких зборів у порядку, встановленому законодавством про депозитарну систему України.

Статтею 35 Закону №514-VI визначений порядок повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства.

Повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства та проект порядку денного надсилається кожному акціонеру, зазначеному в переліку акціонерів, складеному в порядку, встановленому законодавством про депозитарну систему України, на дату, визначену наглядовою радою, а в разі скликання позачергових загальних зборів на вимогу акціонерів у випадках, передбачених частиною шостою статті 47 цього Закону, - акціонерами, які цього вимагають. Встановлена дата не може передувати дню прийняття рішення про проведення загальних зборів і не може бути встановленою раніше, ніж за 60 днів до дати проведення загальних зборів.

Повідомлення про проведення загальних зборів та проект порядку денного надсилається акціонерам персонально особою, яка скликає загальні збори, у спосіб, передбачений наглядовою радою товариства, у строк не пізніше ніж за 30 днів до дати їх проведення. Повідомлення розсилає особа, яка скликає загальні збори, або особа, яка веде облік прав власності на акції товариства у разі скликання загальних зборів акціонерами.

Акціонерне товариство додатково надсилає повідомлення про проведення загальних зборів та проект порядку денного фондовій біржі, на якій цінні папери товариства допущені до торгів, а також не пізніше ніж за 30 днів до дати проведення загальних зборів розміщує на власному веб-сайті інформацію, передбачену частиною третьою цієї статті.

Акціонерне товариство не пізніше ніж за 30 днів до дати проведення загальних зборів акціонерного товариства розміщує повідомлення про проведення загальних зборів у загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про ринок цінних паперів або через особу, яка провадить діяльність з оприлюднення регульованої інформації від імені учасників фондового ринку.

Повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства має містити такі дані:

1) повне найменування та місцезнаходження товариства;

2) дата, час та місце (із зазначенням номера кімнати, офісу або залу, куди мають прибути акціонери) проведення загальних зборів;

3) час початку і закінчення реєстрації акціонерів для участі у загальних зборах;

4) дата складення переліку акціонерів, які мають право на участь у загальних зборах;

5) перелік питань разом з проектом рішень (крім кумулятивного голосування) щодо кожного з питань, включених до проекту порядку денного;

5-1) адресу власного веб-сайту, на якому розміщена інформація з проектом рішень щодо кожного з питань, включених до проекту порядку денного, а також інформацію, зазначену в частині четвертій цієї статті;

6) порядок ознайомлення акціонерів з матеріалами, з якими вони можуть ознайомитися під час підготовки до загальних зборів;

7) про права, надані акціонерам відповідно до вимог статей 36 та 38 цього Закону, якими вони можуть користуватися після отримання повідомлення про проведення загальних зборів, а також строк, протягом якого такі права можуть використовуватися;

8) порядок участі та голосування на загальних зборах за довіреністю.

У разі включення до порядку денного питання про зменшення статутного капіталу повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства також має містити дані про мету зменшення статутного капіталу та спосіб, у який буде проведено таку процедуру.

Повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства затверджується наглядовою радою або виконавчим органом цього товариства, якщо створення наглядової ради не передбачено статутом акціонерного товариства.

Загальні збори акціонерів проводяться на території України, в межах населеного пункту за місцезнаходженням товариства, крім випадків, коли на день скликання загальних зборів 100 відсотками акцій товариства володіють іноземці, особи без громадянства, іноземні юридичні особи, а також міжнародні організації.

Не пізніше ніж за 30 днів (для позачергових загальних зборів, що скликаються відповідно до частини п`ятої статті 47 цього Закону - не пізніше ніж за 15 днів) до дати проведення загальних зборів товариство має розмістити і до дня проведення загальних зборів включно забезпечувати наявність на власному веб-сайті такої інформації:

1) повідомлення про проведення загальних зборів;

2) інформацію про загальну кількість акцій та голосуючих акцій станом на дату складання переліку осіб, яким надсилається повідомлення про проведення загальних зборів (у тому числі загальну кількість окремо по кожному типу акцій у разі, якщо статутний капітал товариства представлений двома і більше типами акцій);

3) перелік документів, що має надати акціонер (представник акціонера) для його участі у загальних зборах;

4) проекти рішень з питань, включених до порядку денного загальних зборів, підготовлені наглядовою радою або у разі, якщо не запропоновано ухвалення жодного рішення, коментар органу управління товариства щодо кожного питання, включеного до порядку денного загальних зборів.

Проекти рішень з питань, включених до порядку денного загальних зборів, запропоновані акціонерами, які володіють більш як 5 відсотками акцій товариства, мають розміщуватися на власному веб-сайті товариства протягом двох робочих днів після їх отримання товариством.

Не пізніше 24 години останнього робочого дня, що передує дню проведення загальних зборів, товариство має розмістити на власному веб-сайті інформацію про загальну кількість акцій та голосуючих акцій станом на дату складання переліку акціонерів, які мають право на участь у загальних зборах (у тому числі загальну кількість окремо за кожним типом акцій у разі, якщо статутний капітал товариства представлений двома і більше типами акцій).

Таким чином, приписами статті 35 Закону № 514-VI встановлено обов`язкові вимоги до порядку здійснення повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства, які, зокрема, передбачають обов`язкові дані змісту такого повідомлення та строки його направлення.

Судом встановлено, що за результатами дослідження обставин справи, на підставі пункту 5 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», пункту 1 розділу XV Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринках капіталу та застосування санкцій або інших заходів впливу, затверджених рішенням Комісії від 28.07.2020 року №405, уповноваженою особою Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку винесено постанову від 16.02.2021 №28-ДП-ДУ про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу, відповідно до якої за порушення законодавства про цінні папери до СП ТОВ «Драгон Капітал» застосовано санкцію у вигляді попередження.

Відповідно до висновку Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку СП ТОВ «Драгон Капітал» здійснило інформаційне та організаційне забезпечення проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ» без укладання відповідного договору та порушило порядок інформування акціонерів товариства про проведення 31.01.2021 загальних зборів, а саме вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання вимог пункту 18 розділу III Положення №735, в частині здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «Мотор Січ» без укладання відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства.

Суд під час прийняття рішення по справі враховує наступне.

Відповідно до пункту 7 розділу ІІІ Положення про провадження депозитарної діяльності, затвердженого рішенням Комісії від 23.04.2013 №735, зареєстрованим в Міністерстві юстиції України 27.06.2013 за №1084/23616, в редакції чинній на дату прийняття постанови, до інформаційних операцій депозитарних установ, зокрема, належать операції з підготовки та видачі інформації про проведення позачергових загальних зборів акціонерного товариства на вимогу акціонерів (акціонера), які (який) на день подання вимоги про проведення позачергових загальних зборів сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства (надсилання акціонерам повідомлення про проведення загальних зборів).

Однак, згідно з пунктом 18 розділу ІІІ Положення №735 в рамках здійснення депозитарної діяльності Центральний депозитарій та депозитарні установи можуть, зокрема, надавати також послуги з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства відповідно до укладеного з ним або з акціонерами (акціонером), які (який) сукупно є власниками (власником) 10 і більше відсотків простих акцій акціонерного товариства, договору.

Вираз «також» в контексті Постанови №735 можна тлумачити таким чином, що послуги з інформаційного та організаційного забезпечення проведення зборів акціонерного товариства надаються (депозитарною установою) окремо від та/або на доповнення до інформаційних операцій депозитарної установи.

Таким чином, Комісія сама розрізняє, що окремо можуть надаватися депозитарними установами:

1) інформаційні операції депозитарної установи;

2) послуги з інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерів.

Внутрішнім положенням СП ТОВ "Драгон Капітал" про депозитарну діяльність передбачено, що позивач здійснює інформаційні операції, зокрема, з підготовки та видачі інформації щодо корпоративних операцій емітента (включаючи надання інформації про проведення емітентом загальних зборів).

Внутрішніми процедурами позивача з управління операцій з цінними паперами передбачено, що спеціалістами позивача з операцій з цінними паперами здійснюється регулярний моніторинг корпоративних дій емітентів, цінними паперами яких володіють клієнти (депоненти) СП ТОВ "Драгон Капітал", зокрема, інформації про проведення загальних зборів акціонерів.

Виявлена інформація надсилається до відома клієнтів (депонентів) шляхом направлення повідомлення.

Такі послуги, в тому числі, спрямовані на запобігання шахрайству та іншим ризикам кримінальних правопорушень.

Крім того, клієнти товариства, яким були надіслані повідомлення, мають укладені з позивачем договори про обслуговування рахунку у цінних паперах.

Зазначеними договорами передбачено надання інформаційних довідок відповідно до внутрішніх положень та процедур позивача та умов, погоджених сторонами.

Отже, позивач, направивши повідомлення своїм клієнтам (депонентам), здійснив інформаційну операцію із надання інформації, що була відома позивачеві, про проведення загальних зборів, як це передбачено існуючими договорами між СП ТОВ "Драгон Капітал" та депонентами, внутрішнім положенням та Положенням №735.

Щодо повідомлення акціонерів про проведення загальних зборів в значенні Закону України «Про акціонерні товариства».

Відповідно до статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» повідомлення про проведення загальних зборів акціонерного товариства має містити такі дані: повне найменування та місцезнаходження товариства; дата, час та місце (із зазначенням номера кімнати, офісу або залу, куди мають прибути акціонери) проведення загальних зборів; час початку і закінчення реєстрації акціонерів для участі у загальних зборах; дата складення переліку акціонерів, які мають право на участь у загальних зборах; перелік питань разом з проектом рішень (крім кумулятивного голосування) щодо кожного з питань, включених до проекту порядку денного; адресу власного веб-сайту, на якому розміщена інформація з проектом рішень щодо кожного з питань, включених до проекту порядку денного; порядок ознайомлення акціонерів з матеріалами, з якими вони можуть ознайомитися під час підготовки до загальних зборів; про права, надані акціонерам, якими вони можуть користуватися після отримання повідомлення про проведення загальних зборів, а також строк, протягом якого такі права можуть використовуватися; порядок участі та голосування на загальних зборах за довіреністю.

Таким чином, Закон України «Про акціонерні товариства» визначає вимоги щодо:

1) змісту повідомлення про проведення загальних зборів акціонерів;

2) порядку направлення такого повідомлення;

3) перелік осіб, кому це повідомлення повинно направлятись.

Колегія суддів вважає, що надсилаючи повідомлення СП ТОВ "Драгон Капітал" керувалося та виконувало договори, укладені зі своїми клієнтами, не порушуючи при цьому законодавство України.

З урахуванням наведеного, колегія суддів дійшла висновку, що відповідачем під час дослідження ситуації щодо скликання загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ», яке зумовлене надходженням офіційного звернення ПАТ «Мотор Січ» від 12.01.2021 № ПСД-363 та яким проінформовано відповідача про те, що 31.12.2020 року в публічному доступі мережі Інтернет, а також у загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку з`явилася інформація щодо скликання юридичними особами Скайрайзон Ейркрафт Холдингс Лімітед та товариством з обмеженою відповідальністю «МС-4» на 31.01.2021 позачергових загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ», не надано належної оцінки обставинам справи.

Відповідач помилково дійшов висновку про правопорушення на ринках капіталу, а саме порушення позивачем вимоги пункту 16 глави 1 розділу II Ліцензійних умов №862 в частині недотримання вимог пункту 18 розділу III Положення №735, здійснення інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерного товариства ПАТ «Мотор Січ» без укладання відповідного договору, а також вимог статті 35 Закону України «Про акціонерні товариства» щодо порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів акціонерів товариства.

Під час дослідження обставин справи судом також встановлено, що позивач не укладав договорів на інформаційне та організаційне забезпечення проведення загальних зборів ПАТ «Мотор Січ», призначених на 31.01.2021.

Саме тому, 11 січня 2021 року на виконання своїх договірних зобов`язань СП ТОВ "Драгон Капітал" на електронну пошту направило інформаційне повідомлення своїм клієнтам (депонентам), які є власниками акцій ПАТ «Мотор Січ» (депонентам).

При цьому, колегія суддів звертає увагу, що відповідачем не надано до суду доказів проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ» 31.01.2021 року та/або доказів наявності інших повідомлень, окрім листа ПАТ «Мотор Січ» від 15.01.2021 року за вх.№1063, зокрема на веб-сайті емітента про проведення таких зборів на вказану дату.

Таким чином, обставини справи свідчать, що СП ТОВ "Драгон Капітал" не вчиняло жодних дій щодо інформаційного та організаційного забезпечення проведення загальних зборів акціонерів ПАТ «Мотор Січ».

Водночас, інформація про скликання загальних зборів ПАТ «Мотор Січ» на 31.01.2021 була наявна у публічному доступі до отримання позивачем листа, зареєстрованого та підписаного представником компанії Скайрайзон Ейркрафт Холдингс Лімітед і директором товариства з обмеженою відповідальністю «МС-4», яке містило повідомлення про скликання 31.01.2021 загальних зборів ПАТ «Мотор Січ».

А отже, СП ТОВ "Драгон Капітал" не було зобов`язане дотримуватися порядку інформування акціонерів про проведення загальних зборів, передбаченого статтею 35 Закону №514-VI, в тому числі вимог щодо обов`язкового отримання у Центрального депозитарію переліку власників іменних цінних паперів ПАТ «Мотор Січ», які мають право на участь у загальних зборах 31.01.2021 року, та вимог щодо направлення офіційного повідомлення у встановлені законом строки.

Приймаючи рішення в справі, суд також враховує, що направлення позивачем відповідного інформаційного повідомлення своїм клієнтам (депонентам) не завдає шкоди інтересам акціонерів та акціонерному товариству, а такі дії не можуть вважатися участю депозитарної установи в інформаційному та організаційному забезпеченні проведення загальних зборів акціонерів.

Суд враховує положення Висновку №11 (2008) Консультативної ради європейських суддів щодо якості судових рішень (пункти 32-41), в якому, серед іншого, звертається увага на те, що усі судові рішення повинні бути обґрунтованими, зрозумілими, викладеними чіткою і простою мовою і це є необхідною передумовою розуміння рішення сторонами та громадськістю; у викладі підстав для прийняття рішення необхідно дати відповідь на доречні аргументи та доводи сторін, здатні вплинути на вирішення спору; виклад підстав для прийняття рішення не повинен неодмінно бути довгим, оскільки необхідно знайти належний баланс між стислістю та правильним розумінням ухваленого рішення; обов`язок суддів наводити підстави для своїх рішень не означає необхідності відповідати на кожен аргумент заявника на підтримку кожної підстави захисту; обсяг цього обов`язку суду може змінюватися залежно від характеру рішення.

При цьому, зазначений Висновок також акцентує увагу на тому, що згідно з практикою Європейського суду з прав людини очікуваний обсяг обґрунтування залежить від різних доводів, що їх може наводити кожна зі сторін, а також від різних правових положень, звичаїв та доктринальних принципів, а крім того, ще й від різних практик підготовки та представлення рішень у різних країнах.

Суд також враховує позицію Європейського суду з прав людини (в аспекті оцінки аргументів учасників справи у касаційному провадженні), сформовану, зокрема у справах «Салов проти України» (заява №65518/01; від 6 вересня 2005 року; пункт 89), «Проніна проти України» (Заява №63566/00; 18 липня 2006 року; пункт 23) та «Серявін та інші проти України» (заява №4909/04; від 10 лютого 2010 року; пункт 58): принцип, пов`язаний з належним здійсненням правосуддя, передбачає, що у рішеннях судів та інших органів з вирішення спорів мають бути належним чином зазначені підстави, на яких вони ґрунтуються; хоча пункт 1 статті 6 Конвенції зобов`язує суди обґрунтовувати свої рішення, його не можна тлумачити як такий, що вимагає детальної відповіді на кожен аргумент; міра, до якої суд має виконати обов`язок щодо обґрунтування рішення, може бути різною в залежності від характеру рішення (див. рішення у справі «Руїс Торіха проти Іспанії» (Ruiz Torija v.) серія A. 303-A; 09 грудня 1994 року, пункт 29).

Відповідно до частини 1 статті 9 Кодексу адміністративного судочинства України визначено, що розгляд і вирішення справ в адміністративних судах здійснюються на засадах змагальності сторін та свободи в наданні ними суду своїх доказів і у доведенні перед судом їх переконливості.

Відповідно до частини 1 статті 72 Кодексу адміністративного судочинства України, доказами в адміністративному судочинстві є будь-які дані, на підставі яких суд встановлює наявність або відсутність обставин (фактів), що обґрунтовують вимоги і заперечення учасників справи, та інші обставини, що мають значення для правильного вирішення справи.

Відповідно до частини 1 статті 73 Кодексу адміністративного судочинства України, належними є докази, які містять інформацію щодо предмету доказування.

Згідно частини 2 статті 73 Кодексу адміністративного судочинства України, предметом доказування є обставини, які підтверджують заявлені вимоги чи заперечення або мають інше значення для розгляду справи і підлягають встановленню при ухваленні судового рішення.

Відповідно до статті 77 Кодексу адміністративного судочинства України, кожна сторона повинна довести ті обставини, на яких ґрунтуються її вимоги та заперечення, крім випадків, встановлених статтею 78 цього Кодексу. В адміністративних справах про протиправність рішень, дій чи бездіяльності суб`єкта владних повноважень обов`язок щодо доказування правомірності свого рішення, дії чи бездіяльності покладається на відповідача. У таких справах суб`єкт владних повноважень не може посилатися на докази, які не були покладені в основу оскаржуваного рішення, за винятком випадків, коли він доведе, що ним було вжито всіх можливих заходів для їх отримання до прийняття оскаржуваного рішення, але вони не були отримані з незалежних від нього причин.

З урахуванням викладеного, колегія суддів дійшла висновку про наявність обґрунтованих правових підстав для визнання протиправною та скасування постанови Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №28-ДП-ДУ від 16 лютого 2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу та задоволення адміністративного позову спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" повністю.

Щодо розподілу судових витрат, суд виходить з наступного.

Згідно з частиною 1 статті 139 Кодексу адміністративного судочинства України, при задоволенні позову сторони, яка не є суб`єктом владних повноважень, всі судові витрати, які підлягають відшкодуванню або оплаті відповідно до положень цього Кодексу, стягуються за рахунок бюджетних асигнувань суб`єкта владних повноважень, що виступав відповідачем у справі, або якщо відповідачем у справі виступала його посадова чи службова особа.

Згідно з частиною 3 статті 139 Кодексу адміністративного судочинства України, при частковому задоволенні позову судові витрати покладаються на обидві сторони пропорційно до розміру задоволених позовних вимог. При цьому суд не включає до складу судових витрат, які підлягають розподілу між сторонами, витрати суб`єкта владних повноважень на правничу допомогу адвоката та сплату судового збору.

Відповідно до частини 1 статті 143 Кодексу адміністративного судочинства України суд вирішує питання щодо судових витрат у рішенні, постанові або ухвалі.

Судом встановлено, що позивачем при зверненні до адміністративного суду із позовною заявою сплачено суму судового збору у розмірі 2270,00 грн., що документально підтверджується квитанцією АТ "ОТП Банк" від 15 липня 2021 року.

А отже, суд приходить до висновку про стягнення на користь спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" (адреса: 01033, м. Київ, вул. Саксаганського, 36, літера Д, ) за рахунок бюджетних асигнувань Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (адреса: 01010, м. Київ, вул. Князів Острозьких, будинок 8, корпус 30, ) судових витрат зі сплати судового збору в розмірі 2270,00 грн. (дві тисячі двісті сімдесят гривень нуль копійок).

Керуючись ст. ст. 241-246 Кодексу адміністративного судочинства України, суд, -

ВИРІШИВ:

Адміністративний позов спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправною та скасування постанови задовольнити повністю.

Визнати протиправною та скасувати постанову Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 28-ДП-ДУ від 16 лютого 2021 року про накладення санкції за правопорушення на ринках капіталу.

Стягнути на користь спільного підприємства товариство з обмеженою відповідальністю "Драгон Капітал" (адреса: 01033, м. Київ, вул. Саксаганського, 36, літера Д, ) за рахунок бюджетних асигнувань Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (адреса: 01010, м. Київ, вул. Князів Острозьких, будинок 8, корпус 30, ) судові витрати зі сплати судового збору в розмірі 2270,00 грн. (дві тисячі двісті сімдесят гривень нуль копійок).

Рішення суду набирає законної сили відповідно до вимог статті 255 Кодексу адміністративного судочинства України та може бути оскаржене в строки, передбачені статтею 295 Кодексу адміністративного судочинства України, до Шостого апеляційного адміністративного суду.

Повний текст рішення суду складений 23 квітня 2025 року.

Головуючий суддя В.М. Олійник

Судді Н.В. Захарчук-Борисенко

О.В. Єфанова