Справа № К/9991/23438/12-С
Суддя: Черпіцька Л.Т.
Дата ухвалення: 2014-07-17 00:00:00+03
Юрисдикція: administrative

ВИЩИЙ АДМІНІСТРАТИВНИЙ СУД УКРАЇНИ
У Х В А Л А

І М Е Н Е М У К Р А Ї Н И

17 липня 2014 року м.
Київ К/9991/23438/12

Колегія суддів Вищого
адміністративного суду України у
складі:

Суддів:Черпіцької Л.Т. Розваляєвої Т.С.
Чалого С.Я.провівши попередній розгляд
адміністративної справи за касаційною
скаргою Національної комісії з цінних
паперів та фондового ринку на
постанову Окружного адміністративного
суду міста Києва від 03 серпня 2011 року та
ухвалу Київського апеляційного
адміністративного суду від 15 березня
2012 року у справі №2а-6869/11/2670 за позовом
Товариства з обмеженою
відповідальністю «Атланта Інвест енд
Девелопмент» до Національної комісії з
цінних паперів та фондового ринку про
визнання протиправною та скасування
постанови,

ВСТАНОВИЛА:

Товариство з обмеженою
відповідальністю «Атланта Інвест енд
Девелопмент» (далі - ТОВ «Атланта
Інвест енд Девелопмент») звернулось з
позовом до Національної комісії з
цінних паперів та фондового ринку про
визнання протиправною та скасування
постанови від 20 квітня 2011 №342-КФ про
накладання санкцій за правопорушення
на ринку цінних паперів.

Позовні вимоги обґрунтовані тим, що ТОВ
«Атланта Інвест енд Девелопмент»
подавало квартальну інформацію, що
включає в себе звіт про стан об'єкта
нерухомості, фінансову звітність
товариства та іншу визначену чинним
законодавством інформацію про
емітента облігацій, в строки,
передбачені Положенням № 1591, до
територіального управління ДКЦПФР в м.
Києві в силу п. 4 глави 3 розділу IV
Положення № 1591. З огляду на це, позивач
вважає, що не може нести
відповідальність за порушення, якого
він не вчиняв.

Постановою Окружного
адміністративного суду міста Києва від
03 серпня 2011 року, залишеною без змін
ухвалою Київського апеляційного
адміністративного суду від 15 березня
2012 року, позов задоволено. Визнано
протиправною та скасовано постанову
Державної комісії з цінних паперів та
фондового ринку від 20.04.2011 р. № 342-КФ про
накладення санкцій за правопорушення
на ринку цінних паперів.

Не погоджуючись з рішеннями суду
першої та апеляційної інстанцій
Національна комісія з цінних паперів
та фондового ринку звернулась з
касаційною скаргою, у якій просить
скасувати судові рішення першої та
апеляційної інстанції, та ухвалити
нове про відмову в задоволенні позову,
посилаючись на те, що при прийнятті
зазначених судових рішень було
порушено норми матеріального та
процесуального права.

Заслухавши суддю-доповідача,
перевіривши матеріали справи,
обговоривши доводи касаційної скарги,
колегія суддів дійшла висновку, що
касаційна скарга не підлягає
задоволенню.

Судами попередніх інстанцій
встановлено, що згідно з рішенням про
відкрите (публічне) розміщення
облігацій Товариства, затвердженого
протоколом зборів учасників
товариства від 28.05.2007 №2, фінансові
ресурси, залучені від продажу
облігацій в повному обсязі будуть
спрямовані на фінансування проектних,
монтажно-будівельних та інших видів
робіт, необхідних для спорудження,
введення в дію житлового будинку з
вбудовано-прибудованими приміщеннями
та підземною автостоянкою по вул.
Генерала Наумова, 66 в Святошинському
районі м. Києва (свідоцтво про
реєстрацію випуску облігацій серії «А»
від 05.07.2007 №323/2/07, видане 08.08.2007).

Постановою Державної комісії з цінних
паперів та фондового ринку від 22.03.2011 р.
№ 11/02/4958 порушено справу про
правопорушення на ринку цінних
паперів, відповідно до якої позивача
повідомлено про встановлення факту
правопорушення на ринку цінних
паперів, що полягає у несвоєчасному
поданні звітів про стан будівництва та
звітів про фінансовий стан
підприємства та запрошено
представника позивача на підписання
Акту про правопорушення на ринку
цінних паперів та надання пояснень.

Актом про правопорушення на ринку
цінних паперів від 31.03.2011 №59-КФ
встановлено, що звіти про фінансовий
стан емітента, а також звіти про стан
будівництва об'єкта, яким буде
здійснюватися виконання зобов'язань за
облігаціями серії «А», до Комісії
щоквартально починаючи з дати
реєстрації випуску та проспекту емісії
облігацій ТОВ «Атланта Інвест енд
Девелопмент» не надавалися, були
надані 14.03.2011, що є порушенням вимог п. 5
глави 2 Розділу ІІІ Положення про
порядок здійснення емісії облігацій
підприємств та їх обігу, затвердженого
рішенням ДКЦПФР від 17.07.2003 №322 (в
редакції рішення ДКЦПФР від 26.10.2006 №1178)
зі змінами.

Постановою Державної комісії з цінних
паперів та фондового ринку від 11.04.2011
позивача повідомлено про розгляд
справи про правопорушення на ринку
цінних паперів, який відбудеться 20.04.2011.

Постановою Державної комісії з цінних
паперів та фондового ринку від 20.04.2011
№342-КФ про накладення санкцій за
правопорушення на ринку цінних паперів
до ТОВ «Атланта Інвест енд
Девелопмент» застосовано санкцію у
вигляді попередження.

Задовольняючи позовні вимоги, суди
попередніх інстанцій дійшли висновку,
що Комісія при винесенні постанови про
накладення санкції за правопорушення
на ринку цінних паперів діяла в межах
повноважень, передбачених Законами
України «Про цінні папери та фондовий
ринок», «Про державне регулювання
ринку цінних паперів в Україні»,
Правилами № 2272, однак рішення прийнято
не обґрунтовано та не на підставі норм
чинного законодавства.

Колегія суддів Вищого
адміністративного суду України
погоджується з висновками судів
попередніх інстанцій, враховуючи
наступне.

Правові засади здійснення державного
регулювання ринку цінних паперів та
державного контролю за випуском і
обігом цінних паперів та їх похідних в
Україні регулюються Законом України
«Про державне регулювання ринку цінних
паперів в Україні».

Відповідно до статті 5 Закону України
«Про державне регулювання ринку цінних
паперів в Україні» (в редакції, чинній
на час виникнення спірних
правовідносин) державне регулювання
ринку цінних паперів здійснює Державна
комісія з цінних паперів та фондовому
ринку. Інші державні органи здійснюють
контроль за діяльністю учасників ринку
цінних паперів у межах своїх
повноважень, визначених чинним
законодавством.

Частиною 2 статті 6 Закону України «Про
державне регулювання ринку цінних
паперів в Україні» визначено, що
Державна комісія з цінних паперів та
фондового ринку здійснює повноваження
через центральний апарат і свої
територіальні органи. Комісія може
делегувати надані їй повноваження
центральному апарату і територіальним
органам шляхом прийняття відповідного
рішення, затвердженого в установленому
порядку.

Згідно з статті 8 Закону України «Про
державне регулювання ринку цінних
паперів в Україні» Державна комісія з
цінних паперів та фондового ринку має
право, зокрема, здійснювати контроль
за достовірністю і розкриттям
інформації, що надається емітентами та
особами, які здійснюють професійну
діяльність на ринку цінних паперів, і
саморегулівними організаціями, та її
відповідністю встановленим вимогам;
розробляти і затверджувати з питань, що
належать до її компетенції, обов'язкові
для виконання нормативні акти;
накладати адміністративні стягнення,
штрафні та інші санкції за порушення
чинного законодавства на юридичних
осіб та їх співробітників, аж до
анулювання ліцензій на здійснення
професійної діяльності на ринку цінних
паперів.

Порядок та строки розгляду Державною
комісією з цінних паперів та фондового
ринку (далі -Комісія) справ про
порушення громадянами, посадовими
особами та юридичними особами вимог
законодавства на ринку цінних паперів
визначено Правилами розгляду справ про
порушення вимог законодавства на ринку
цінних паперів та застосування
санкцій, затвердженими рішенням
Державної комісії з цінних паперів та
фондового ринку від 11 грудня 2007 року №
2272 та зареєстрованими в Міністерстві
юстиції України 12 лютого 2008 р. за N 120/14811
(далі - Правила № 2272).

Відповідно до пунктів 1,3 Розділу VIІ
Правил № 2272 (в редакції, чинній на час
виникнення спірних правовідносин),
розглянувши справу про правопорушення,
уповноважена особа приймає рішення за
справою. Рішення уповноваженої особи
за справою оформлюється у вигляді
постанови. За справою про
правопорушення уповноважена особа
приймає одне з таких рішень: 1) про
накладення санкції за правопорушення
на ринку цінних паперів; 2) про закриття
справи.

Згідно з підпунктом 1.13. пункту 1 Розділу
XVII Правил № 2272, за правопорушення на
ринку цінних паперів до юридичних осіб
застосовується, в тому числі, така
санкція, як попередження - за порушення
вимог законодавства щодо цінних
паперів, у тому числі
нормативно-правових актів Комісії.

Враховуючи наведені правові положення,
колегія суддів погоджується з
висновками судів, що при винесенні
постанови від 20.04.2011 №342-КФ про
накладення санкції за правопорушення
на ринку цінних паперів Комісія діяла в
межах повноважень, передбачених
Законом України «Про державне
регулювання ринку цінних паперів в
Україні» та Правилами № 2272.

Рішенням Державної комісії з цінних
паперів та фондового ринку від 19 грудня
2006 року №1591, зареєстровано в
Міністерстві юстиції України 05 лютого
2007 року за № 97/13364, затверджено
Положення про розкриття інформації
емітентами цінних паперів, яке регулює
склад, порядок і строки розкриття на
фондовому ринку регулярної, особливої
інформації та інформації про іпотечні
цінні папери, сертифікати фонду
операцій з нерухомістю та інформації в
повідомленні про проведення загальних
зборів (далі - Інформація) емітентами
цінних паперів та подання її до
Державної комісії з цінних паперів та
фондового ринку (далі - Комісія). Дія
цього Положення поширюється, зокрема,
на емітентів, які здійснили відкрите
(публічне) розміщення цінних паперів.

Згідно з підпунктами 1,2 глави 1 Розділу
IV Положення № 1591 (в редакції, чинній на
час виникнення спірних правовідносин),
емітенти зобов'язані розкривати
регулярну квартальну інформацію (далі -
квартальна інформація) у повному
обсязі відповідно до вимог цього
Положення. Квартальна інформація
складається за підсумками кожного
кварталу.

Обов'язок здійснювати розкриття
квартальної інформації в порядку,
передбаченому цим Положенням,
поширюється на емітентів, які
здійснили відкрите розміщення
облігацій підприємств (підпункт 3.5
пункту 3 глави 1 Розділу IV Положення №
1591).

У главі 2 та 3 Розділу IV Положення № 1591
визначено, що повинна включати в себе
квартальна інформація емітента
облігацій, в якому форматі, в які
строки, до територіального органу чи до
центрального апарату слід подавати
квартальну інформацію. Зокрема,
пунктом 4 глави 3 Розділу IV Положення №
1591 зазначено, що особи, зазначені у
підпунктах 3.1-3.5 пункту 3 глави 1 цього
розділу, надають (надсилають)
квартальну інформацію до
територіального органу Комісії за їх
місцезнаходженням.

Натомість, Положення про порядок
здійснення емісії облігацій
підприємств та їх обігу, затверджене
рішенням ДКЦПФР від 17.07.2003 №322 (у
редакції рішення ДКЦПФР від 26.10.2006 №1178),
не містить детального опису порядку
подання щоквартальної інформації та не
визначає, до центрального апарату чи до
територіальних органів Державної
комісії з цінних паперів та фондового
ринку слід подавати зазначені в п. 5
глави 2 Розділу ІІІ Положення № 1178
звіти, а також строки їх подання.

Як вірно встановлено судами та
підтверджено матеріалами справи,
позивач з третього кварталу 2007 р.
регулярно подавав квартальні звіти до
Територіального управління Державної
комісії з цінних паперів та фондового
ринку в м. Києві в строки, передбачені
Положенням № 1591. Будь-яких претензій з
приводу надання звітів, передбачених п.
5 глави 2 Розділу III Положення № 1178, яке
прийняте ще у жовтні 2006 р., до нього не
було.

З урахуванням встановлених обставин
справи та вищенаведених положень
закону, колегія суддів вважає вірними
висновки судів попередніх інстанцій
про протиправність постанови
Державної комісії з цінних паперів та
фондового ринку від 20.04.2011 №342-КФ про
накладення санкцій за правопорушення
на ринку цінних паперів.

За таких обставин, судова колегія
вважає, що судом першої та апеляційної
інстанцій повно і правильно
встановлені фактичні обставини справи,
характер правовідносин сторін і вірно
застосовані до них норми матеріального
права. Доводи касаційної скарги
висновків суду не спростовують.

Згідно із ст. 220 КАС України суд
касаційної інстанції перевіряє
правильність застосування судами
першої та апеляційної інстанцій норм
матеріального та процесуального права,
правової оцінки обставин у справі і не
може досліджувати докази,
встановлювати та визнавати доведеними
обставини, що не були встановлені в
судовому рішенні, та вирішувати
питання про достовірність того чи
іншого доказу.

Керуючись статтями 220, 220-1, 223, 224, 230, 231
Кодексу адміністративного судочинства
України, колегія суддів Вищого
адміністративного суду України

УХВАЛИЛА:

Касаційну скаргу Національної комісії
з цінних паперів та фондового ринку
відхилити, а постанову Окружного
адміністративного суду міста Києва від
03 серпня 2011 року та ухвалу Київського
апеляційного адміністративного суду
від 15 березня 2012 року - залишити без
змін.

Ухвала набирає законної сили через
п'ять днів після направлення копії
особам, які беруть участь у справі та
може бути переглянута в порядку ст.ст.
235-2391 Кодексу адміністративного
судочинства України.

Судді: