Справа № 826/9231/13-а
Суддя: Голяшкін О.В.
Дата ухвалення: 2014-06-05 00:00:00+03
Юрисдикція: administrative

ВИЩИЙ АДМІНІСТРАТИВНИЙ СУД УКРАЇНИ
У Х В А Л А

І М Е Н Е М У К Р А Ї Н И

05 червня 2014 року
м.Київ
К/800/52672/13

Вищий адміністративний суд України у
складі колегії суддів:

головуючий суддя Голяшкін
О.В. (доповідач),

судді Стрелець
Т.Г.,

Логвиненко
А.О.,

розглянувши в попередньому судовому
засіданні касаційну скаргу Товариства
з обмеженою відповідальністю
«Компанія з управління активами
«ІНЕКО-ІНВЕСТ», що діє в інтересах
Пайового інтервального
диверсифікованого інвестиційного
фонду «Центральний інвестиційний
фонд» на постанову Окружного
адміністративного суду міста Києва від
23 липня 2013 року та ухвалу Київського
апеляційного адміністративного суду
від 10 жовтня 2013 року у справі за позовом
Товариства з обмеженою
відповідальністю «Компанія з
управління активами «ІНЕКО-ІНВЕСТ» що
діє в інтересах Пайового інтервального
диверсифікованого інвестиційного
фонду «Центральний інвестиційний
фонд» до Національної комісії з цінних
паперів та фондового ринку про
визнання протиправними та скасування
постанови та розпорядження,-

ВСТАНОВИВ:

У червні 2013 року Товариство з обмеженою
відповідальністю «Компанія з
управління активами «Інеко-Інвест» що
діє в інтересах пайового інтервального
диверсифікованого інвестиційного
фонду «Центральний інвестиційний
фонд» звернулося з позовом до суду з
адміністративним позовом до
Національної комісії з цінних паперів
та фондового ринку про визнання
протиправними та скасування постанови
від 22 травня 2013 року №481-ЦА-УП-КУА про
накладення санкцій за правопорушення
на ринку цінних паперів та
розпорядження від 22 травня 2013 року
№216-ЦА-УП-КУА про усунення порушень
законодавства про цінні папери.

В обґрунтування вимог позивач зазначив
про незаконність та безпідставність
оскаржуваних постанови та
розпорядження.

Постановою Окружного
адміністративного суду міста Києва від
23 липня 2013 року, залишеною без змін
ухвалою Київського апеляційного
адміністративного суду від 10 жовтня 2013
року, у задоволенні позову відмовлено
повністю.

Рішення судів першої та апеляційної
інстанцій мотивовані порушенням
позивачем аб.3 ч.15 ст.4 Закону України
«Про інститути спільного інвестування
(пайові та корпоративні інвестиційні
фонди)», пп.б) п.3 р.ІІІ Положення про
склад та структуру активів інституту
спільного інвестування, затвердженого
рішенням Державної комісії з цінних
паперів та фондового ринку від 03
вересня 2009 року №987, в частині
придбання або додаткового
інвестування в акції ПАТ «Українська
біржа» більше 5% загальної вартості
активів фонду, та невиконанням у термін
до 03 липня 2012 року розпорядження
Національної комісії з цінних паперів
та фондового ринку.

Не погоджуючись з судовими рішеннями,
позивач звернувся до Вищого
адміністративного суду України з
касаційною скаргою, в якій, посилаючись
на порушення норм матеріального та
процесуального права, просить судові
рішення скасувати, прийняти нове
рішення, яким адміністративний позов
задовольнити в повному обсязі.

У касаційній скарзі зазначає, що
відповідачем неправомірно притягнено
до відповідальності, оскільки
порушення на ринку цінних паперів
усунуто належним чином.

Національна комісія з цінних паперів
та фондового ринку у поданих
запереченнях просить касаційну скаргу
залишити без задоволення, судові
рішення - без змін.

Заслухавши доповідача, обговоривши
доводи касаційної скарги, перевіривши
правильність застосування судами норм
матеріального та процесуального права,
колегія суддів вважає, що касаційна
скарга не підлягає задоволенню
виходячи з наступного.

Судами попередніх інстанції
встановлено, 31 травня 2010 року Закритим
акціонерним товариством «Компанія з
управління активами «ІНЕКО-ІНВЕСТ»
(попередник Товариства з обмеженою
відповідальністю «Компанія з
управління активами «ІНЕКО-ІНВЕСТ»)
від власного імені в інтересах
Пайового інтервального
диверсифікованого інвестиційного
фонду «Центральний інвестиційний
фонд» придбано пакет акцій ВАТ
«Українська біржа» у кількості 113 шт.

11 червня 2010 року Закритим акціонерним
товариством «Компанія з управління
активами «ІНЕКО-ІНВЕСТ» від власного
імені в інтересах Пайового
інтервального диверсифікованого
інвестиційного фонду «Центральний
інвестиційний фонд» придбано пакет
акцій ВАТ «Українська біржа» у
кількості 62 шт.

Станом на 30 червня 2010 року (дату подання
звітності) до складу активів Пайового
інтервального диверсифікованого
інвестиційного фонду «Центральний
інвестиційний фонд» входило 175 акцій
ПАТ «Українська біржа», що становило
4,64% загальної вартості активів фонду.

Пізніше, фондом додатково придбано
акції ПАТ «Українська біржа» в процесі
додаткової емісії у кількості 191 шт.,
які відчужені, і станом на 02 липня 2012
року в активах фонду обліковувалося
лише 96 акцій вказаного емітента, що
становить 9,57% вартості активів фонду.

Уповноваженою особою Національної
комісії з цінних паперів та фондового
ринку 07 березня 2012 року винесено
розпорядження про усунення позивачем
порушень законодавства про цінні
папери №6-ЦА-ДІ-КУА, згідно якого у
термін до 02 липня 2012 року позивачеві
необхідно було усунути порушення вимог
аб.3 ч.15 ст.4 Закону України «Про
інститути спільного інвестування
(пайові та корпоративні інвестиційні
фонди)», пп.б) п.3 р.ІІІ Положення про
склад та структуру активів інституту
спільного інвестування, затвердженого
рішення Державної комісії з цінних
паперів та фондового ринку від 03
вересня 2009 року №987, в частині
придбання або додаткового
інвестування в акції ПАТ «Українська
біржа» більше 5% загальної вартості
активів фонду, та у термін до 03 липня 2012
року письмово повідомити уповноважену
особу Комісії про виконання
зазначеного розпорядження.

У зв'язку з невиконанням вимог
вказаного розпорядження №6-ЦА-ДІ-КУА 28
вересня 2012 року уповноваженою особою
Комісії винесено постанову про
порушення справи про правопорушення на
ринку цінних паперів.

10 жовтня 2012 року уповноваженою особою
Комісії складено акт №69-ЦА-УП-КУА про
правопорушення на ринку цінних
паперів, яким зафіксовано невиконання
позивачем вказаних вимог.

25 жовтня 2012 року уповноваженою особою
Комісії винесено постанову про
зупинення провадження у справі про
правопорушення на ринку цінних
паперів, якою провадження у справі
зупинено на підставі п.п.4, 6 Правил
розгляду справ про порушення вимог
законодавства на ринку цінних паперів
та застосування санкцій, затверджених
рішенням Державної комісії з цінних
паперів та фондового ринку від 11 грудня
2007 року №2272, у зв'язку з необхідністю
отримання відповідних висновків.

14 лютого 2013 року уповноваженою особою
Комісії винесено постанову про
відновлення провадження у справі про
правопорушення на ринку цінних
паперів.

27 лютого 2013 року уповноваженою особою
Комісії винесено постанову про
зупинення провадження у справі про
правопорушення на ринку цінних
паперів, якою провадження у справі
зупинено на підставі п.п.4, 6 Правил
розгляду справ про порушення вимог
законодавства на ринку цінних паперів
та застосування санкцій, затверджених
рішенням Національної комісії з цінних
паперів та фондового ринку від 16 жовтня
2012 року №1470, у зв'язку з необхідністю
отримання відповідних висновків.

08 травня 2013 року уповноваженою особою
Комісії винесено постанову про
відновлення провадження у справі про
правопорушення на ринку цінних
паперів.

22 травня 2013 року уповноваженою особою
Комісії винесено постанову
№481-ЦА-УП-КУА про накладення санкції за
правопорушення на ринку цінних
паперів, згідно якої за невиконання
розпорядження про усунення порушень
законодавства про цінні папери у
відношенні ТОВ «КУА «ІНЕКО-ІНВЕСТ»
застосовано санкції у розмірі 17000 грн.,
а також винесено розпорядження
№216-ЦА-УП-КУА про усунення порушень
законодавства про цінні папери, яким
зобов'язано позивача усунути виявлене
порушення у термін до 02 вересня 2013 року.

Правові та організаційні основи
створення, діяльності та
відповідальності суб'єктів спільного
інвестування, особливості управління
їх активами, а також вимоги до складу,
структури та зберігання активів,
особливості розміщення та обігу цінних
паперів інститутів спільного
інвестування, порядок та обсяг
розкриття інформації інститутами
спільного інвестування з метою
залучення та ефективного розміщення
фінансових ресурсів інвесторів
визначає Закон України «Про інститути
спільного інвестування (пайові та
корпоративні інвестиційні фонди)»,
відповідно до ст.1 якого завданням
останнього є регулювання суспільних
відносин, що виникають у сфері
спільного інвестування щодо створення
та діяльності суб'єктів спільного
інвестування, забезпечення гарантій
прав власності на цінні папери та
захист прав учасників фондового ринку.

Відповідно до аб.3 ч.15 ст.4 Закону
України «Про інститути спільного
інвестування (пайові та корпоративні
інвестиційні фонди)» диверсифікованим
ІСІ забороняється придбавати або
додатково інвестувати в цінні папери
та зобов'язання однієї юридичної
особи більше ніж 5 відсотків загальної
вартості активів ІСІ.

Аналогічне положення міститься і у
пп.б) п.3 р.ІІІ Положення про склад та
структуру активів інституту спільного
інвестування, затвердженого рішенням
Державної комісії з цінних паперів та
фондового ринку від 03 вересня 2009 року
№987, відповідно до якого
диверсифікованим ІСІ забороняється
придбавати або додатково інвестувати
в цінні папери та зобов'язання однієї
юридичної особи більше ніж 5 відсотків
загальної вартості активів ІСІ.

Згідно п.1 р.V Положення про склад та
структуру активів інституту спільного
інвестування у разі порушення вимог
цього Положення щодо складу та
структури активів ІСІ компанія з
управління активами повинна усунути
порушення протягом 30 днів від дня
його виникнення або протягом 2 місяців,
якщо порушення виникло внаслідок
виключення фондовими біржами з
біржового списку цінних паперів, що
складають активи ІСІ.

За вказаними обставинами судова
колегія вважає правильними висновки
судів попередніх інстанцій, що
зменшення кількості акцій ПАТ
«Українська біржа» до 96 штук, що
становить 9,57% вартості активів фонду,
не є усуненням порушення вимог абз.3 ч.15
ст.4 Закону України «Про інститути
спільного інвестування (пайові та
корпоративні інвестиційні фонди)» та
пп.б) п.3 р.ІІІ Положення про склад та
структуру активів інституту спільного
інвестування, оскільки в даному
випадку мав місце факт придбання акцій
одного емітента, що призвело до
перевищення показника, а тому
посилання позивача на зміну біржового
курсу акцій та їх відсоткового
відношення у складі активів фонду
правомірно не прийнято судами до уваги.

На підставі викладеного, колегія
суддів вважає вірним висновок судів
попередніх інстанцій про відсутність
підстав для задоволення позову.

Доводи касаційної скарги встановлених
обставин справи та висновків судів
першої та апеляційної інстанції не
спростовують та не дають підстав для
висновку про неправильне застосування
судами попередніх інстанцій норм
матеріального чи процесуального права,
яке призвело або могло призвести до
неправильного вирішення справи.

Відповідно до ч.3 ст.220-1 КАС України суд
касаційної інстанції відхиляє
касаційну скаргу і залишає рішення без
змін, якщо відсутні підстави для
скасування судового рішення.

Керуючись ст.ст.220, 220-1, 223, 224, 230, 231
Кодексу адміністративного судочинства
України, суд, -

УХВАЛИВ:

Касаційну скаргу Товариства з
обмеженою відповідальністю «Компанія
з управління активами «ІНЕКО-ІНВЕСТ»,
що діє в інтересах Пайового
інтервального диверсифікованого
інвестиційного фонду «Центральний
інвестиційний фонд» відхилити.

Постанову Окружного адміністративного
суду міста Києва від 23 липня 2013 року та
ухвалу Київського апеляційного
адміністративного суду від 10 жовтня 2013
року залишити без змін.

Ухвала набирає законної сили з моменту
ухвалення і може бути переглянута
Верховним Судом України з підстав, у
строки та в порядку, передбачених
статтями 237 - 239-1 Кодексу
адміністративного судочинства
України.

Судді