ГОСПОДАРСЬКИЙ СУД
ДНІПРОПЕТРОВСЬКОЇ ОБЛАСТІ
УХВАЛА

26.01.2023 м. ДніпроСправа № 904/3676/22

За позовом позивача-1: ОСОБА_1 , м. Київ

позивача-2: ОСОБА_2 , м. Київ

до Публічного акціонерного товариства "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод", м. Дніпро

про визнання договорів укладеними

Суддя Євстигнеєва Н.М.

Представники:

Від позивача-1: Голубицький С.Г., Лавринович В.О., адвокат

Від позивача-2: Лавринович В.О., адвокат

Від відповідача: Боднар Д.В., адвокат

С У Т Ь С П О Р У:

ОСОБА_1 та ОСОБА_2 звернулись до Господарського суду Дніпропетровської області із позовом до Публічного акціонерного товариства "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод", в якому просять визнати укладеними договори купівлі-продажу (обов`язкового викупу) цінних паперів, наведені у прохальній частині позову.

Відповідач проти задоволення позову заперечує та вважає, що позивачами не доведено належними та допустимими доказами сукупність умов, наявність яких дає право скористатися саме обраним способом судового захисту. Подання позовної заяви є передчасним, а позовні вимоги необґрунтованими.

Згідно Протоколу автоматизованого розподілу судової справи між суддями від 25.10.2022 справу №904/3676/22 передано на розгляд судді Євстигнеєвої Н.М.

Ухвалою Господарського суду Дніпропетровської області від 31.10.2022 відкрито провадження у справі за правилами загального позовного провадження, призначено підготовче засідання на 29.11.2022.

У підготовчому засіданні 29.11.2022 судом оголошено перерву до 22 грудня 2022 року.

Ухвалою Господарського суду Дніпропетровської області від 22.12.2022 продовжено строк підготовчого провадження по справі №904/3676/22 на тридцять днів; відкладено підготовче засідання у справі на 26 січня 2023 року.

Разом з позовною заявою позивачами долучено до матеріалів справи Висновок експертів № 1045/64201 за результатами комплексної комісійної судової економічної та оціночно-будівельної експертизи. Вказаним експертним висновком встановлено, що:

1. Ринкова вартість однієї простої іменної акції відповідача станом на 06.08.2019 складає 20, 42 грн (без ПДВ) - висновок з десятого питання експертизи.

2. Ринкова вартість однієї простої іменної акції відповідача станом на 17.10.2019 складає 24, 33 грн (без ПДВ) - висновок з п`ятого питання експертизи.

3. Ринкова вартість однієї простої іменної акції відповідача станом на 27.04.2020 складає 27,58 грн (без ПДВ) - висновок з п`ятнадцятого питання експертизи.

ПАТ "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" не погоджується з розмірами ринкової вартості простих іменних акцій, визначених означеним висновком експертів, та наполягає на правомірності Звітів про оцінку майна, виконаних ТОВ "Центр Реджіо". ТОВ "Центр Реджіо", в свою чергу, визначило, що:

1. Ринкова вартість однієї простої іменної акції відповідача станом на 06.08.2019 складає 1,05грн.

2. Ринкова вартість однієї простої іменної акції відповідача станом на 17.10.2019 складає 2,02 грн.

3. Ринкова вартість однієї простої іменної акції відповідача станом на 27.04.2020 складає 2,15 грн.

Таким чином, в матеріалах справи є два протилежних за висновками та змістом експертних дослідження, а відтак існує необхідність призначення судово-економічної експертизи.

21 грудня 2022 року від ПАТ "Інтерпайп НТЗ" до господарського суду надійшло клопотання про призначення у справі судово-економічну експертизу, проведення якої доручити Київському науково-дослідному інституту судових експертиз (вул. Смоленська, 6, м. Київ, 03057) (а.с. 204-207 том 5).

На розгляд експертам пропонує поставити наступні питання:

1) Яка ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN НОМЕР_1 емітент ПАТ "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" ( ) у 100% пакеті акцій станом на 06.08.2019?

2) Яка ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN НОМЕР_1 емітент ПАТ "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" ( ) у 100% пакеті акцій станом на 17.10.2019?

3) Яка ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN НОМЕР_1 емітент ПАТ "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" ( ) у 100% пакеті акцій станом на 27.04.2020?

На час проведення експертизи зупинити провадження у справі № 904/3676/22.

Позивачі проти задоволення клопотання про призначення експертизи заперечують, вважають, що клопотання не відповідає вимогам статті 99 ГПК України. Так, разом із позовом позивачем надано висновок експертів №1045/64201 від 12.10.2022, де надані відповіді на всі питання, які ставить відповідач. Відповідач не скористався правом надати свій висновок експерта та помилково ототожнює звіт суб`єкта оціночної діяльності із висновком судового експерта. Клопотання не містить жодних інших аргументів, які б свідчили про обґрунтовані сумніви щодо Висновку експертів №1045/64201 від 12.10.2022. Усі три Звіти ТОВ "Центр Реджіо" виконані станом на 06.08.2019, 17.09.2019, 27.04.2020, тобто не містять і не можуть містити посилання або порівняння з Висновком експертів №1045/64201 від 12.10.2022, оскільки не враховують ті дані та підходи, які використані експертами при проведенні дослідження та визначенні висновків для відповідей на поставлені питання.

Розглянувши клопотання ПАТ "Інтерпайп НТЗ" про призначення судової економічної експертизи, суд відмовляє в його задоволенні з огляду на таке.

Відповідно до ст. 86 Господарського процесуального України, суд оцінює докази за своїм внутрішнім переконанням, що ґрунтується на всебічному, повному, об`єктивному та безпосередньому дослідженні наявних у справі доказів. Суд надає оцінку як зібраним у справі доказам в цілому, так і кожному доказу (групі однотипних доказів), який міститься у справі, мотивує відхилення або врахування кожного доказу (групи доказів).

У свою чергу, доказами є будь-які дані, на підставі яких суд встановлює наявність або відсутність обставин (фактів), що обґрунтовують вимоги і заперечення учасників справи, та інших обставин, які мають значення для вирішення справи. Ці дані встановлюються:1) письмовими, речовими і електронними доказами; 2) висновками експертів; 3) показаннями свідків (ст. 73 ГПК України).

Судова експертиза - це дослідження на основі спеціальних знань у галузі науки, техніки, мистецтва, ремесла тощо об`єктів, явищ і процесів з метою надання висновку з питань, що є або будуть предметом судового розгляду (ст. 1 Закону України "Про судову експертизу).

Спеціальні знання - це професійні знання, отримані в результаті навчання, а також навички, отримані обізнаною особою в процесі практичної діяльності в різноманітних галузях науки, техніки та інших суспільно корисних галузях людської діяльності, які використовуються разом з науково-технічними засобами під час проведення експертизи. Змістом спеціальних знань є теоретично обґрунтовані і перевірені практикою положення і правила, які можуть відноситися до будь-якої галузі науки, техніки, мистецтва тощо.

Необхідність судової експертизи в господарському судочинстві зумовлена тим, що в процесі здійснення правосуддя суд стикається з необхідністю встановлення таких фактів (обставин), дані про які потребують спеціальних досліджень. Експертиза - це науковий, дослідницький шлях до висновків, які формулюються у висновку експерта, про фактичні обставини справи.

В Рішенні Європейського суду з прав людини у справі "Дульський проти України" (Заява № 61679/00) від 01.06.2006, зазначено, що експертиза, призначена судом, є одним із засобів встановлення або оцінки фактичних обставин справи і тому складає невід`ємну частину судової процедури. Більше того, суд вирішує питання щодо отримання додаткових доказів та встановлює строк для їх отримання.

Частиною 1 ст. 99 Господарського процесуального кодексу України передбачено, що суд за клопотанням учасника справи або з власної ініціативи призначає експертизу у справі за сукупності таких умов:

1) для з`ясування обставин, що мають значення для справи, необхідні спеціальні знання у сфері іншій, ніж право, без яких встановити відповідні обставини неможливо;

2) жодною стороною не наданий висновок експерта з цих самих питань або висновки експертів, надані сторонами, викликають обґрунтовані сумніви щодо їх правильності, або за клопотанням учасника справи, мотивованим неможливістю надати експертний висновок у строки, встановлені для подання доказів, з причин, визнаних судом поважними, зокрема через неможливість отримання необхідних для проведення експертизи матеріалів.

Вирішуючи питання призначення у справі судової експертизи, суд враховує, що тягар доведення наявності чи відсутності обставин, на яких ґрунтуються заперечення лежить на стороні, яка на них посилається, а судова експертиза призначається лише у разі дійсної потреби у спеціальних знаннях для встановлення фактичних даних, що входять до предмета доказування; якщо наявні в матеріалах справи докази є взаємно суперечливими.

Отже, експертиза призначається судом у випадку необхідності встановлення фактів (обставин), дані про які вимагають спеціальних знань, та які мають суттєве значення для правильного вирішення спору по суті.

Призначення експертизи є правом, а не обов`язком господарського суду, при цьому, питання призначення експертизи вирішується судом у кожному конкретному випадку з урахуванням предмета, підстав позову та обставин справи.

Аналогічний висновок наведений у постанові Касаційного господарського суду у складі Верховного Суду від 27.04.2021 у справі № 927/685/20.

Тобто, висновок експерта повинен довести або спростувати доводи, покладені в обґрунтування заявлених вимог.

Учасник справи має право подати до суду висновок експерта, складений на його замовлення (ч. 1 ст. 101 ГПК України).

Позивачами долучено до матеріалів справи висновок судових експертів Педь І.В., Лісниченко С.В., Бойко Ю.В. ТОВ "Експертна група "Ес енд Ді" №1045/64201 за результатами комплексної комісійної судової економічної та оціночно-будівельної експертизи, складений 12.10.2022 (а.с. 188-250 том 1, а.с. 1-56 том 2).

Згідно з висновками експертизи.

По першому питанню.

Ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерні товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100 % пакеті акцій станом на 17.10.2019, визначена із застосуванням доходного підходу, складає 24,33грн (без ПДВ).

По другому питанню.

Не видається за можливе визначити ринкову вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 17.10.2019 із застосуванням порівняльного підходу, оскільки відсутні вихідні дані, необхідні для проведення дослідження.

По третьому питанню.

Не видається за можливе встановити ринкову вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акції станом на 17.10.2019 із застосуванням майнового підходу (методом накопичення активів або методом поточної вартості ймовірного результату ліквідації цілісного майнового комплексу, з урахуванням ринкової вартості нерухомого майна), оскільки документальні дані згідно клопотань експертів 26.09.2022 та 11.10.2022 не отримано.

По четвертому питанню.

Ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100 % пакеті акцій станом на 17.10.2019, визначена із застосуванням балансового методу майнового підходу за формулою, яка передбачена Методикою комплексних експертних досліджень визначення вартості акцій підприємств, зареєстрованою в Міністерстві юстиції 29.01.2016, реєстраційний номер 0.1.18 (розділ 3.6 "Визначення вартості акції за. балансовим методом"), складає 10,45грн без ПДВ.

По п`ятому питанню.

З урахуванням відповідей на перше - четверте питання, ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 17.10.2019 складає 24,33грн (без ПДВ).

По шостому питанню.

Ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 06.08.2019, визначена із застосуванням доходного підходу, складає 20,42грн без ПДВ.

По сьомому питанню.

Не видається за можливе визначити ринкову вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 06.08.2019 із застосуванням порівняльного підходу, оскільки відсутні вихідні дані, необхідні для проведення дослідження.

По восьмому питанню.

Не видається за можливе визначити ринкову вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 06.08.2019 із застосуванням майнового підходу (методом накопичення активів або методом поточної вартості ймовірного результату ліквідації цілісного майнового комплексу, з урахуванням ринкової вартості нерухомого майна), оскільки документальні дані згідно клопотань експертів 26.09.2022 та 11.10.2022 не отримано.

По дев`ятому питанню.

Ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 06.08.2019, визначена із застосуванням балансового методу майнового підходу за формулою, яка передбачена Методикою комплексних експертних досліджень визначення вартості акцій підприємств, зареєстрованою в Міністерстві юстиції 29.01.2016, реєстраційний номер 0.1.18 (розділ 3.6 "Визначення вартості акції за. балансовим методом"), складає 7,64грн без ПДВ.

По десятому питанню.

Ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN НОМЕР_2 , емітент Відкрите акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () станом на 06.08.2019 складає 20,42грн (без ПДВ).

По одинадцятому питанню.

Ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 27.04.2020, визначена із застосуванням доходного підходу, складає 27,58грн без ПДВ.

По дванадцятому питанню.

Не видається за можливе визначити ринкову вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 27.04.2020 із застосуванням порівняльного підходу, оскільки відсутні вихідні дані, необхідні для проведення дослідження.

По тринадцятому питанню.

Не видається за можливе встановити ринкову вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 27.04.2020 із застосуванням майнового підходу (методом накопичення активів або методом поточної вартості ймовірного результату ліквідації цілісного майнового комплексу, з урахуванням ринкової вартості нерухомого майна), оскільки документальні дані згідно клопотань експертів 26.09.2022 та 11.10.2022 не отримано.

По чотирнадцятому питанню.

Ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Публічне акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () у 100% пакеті акцій станом на 27.04.2020, визначена із застосуванням балансового методу майнового підходу за формулою, яка передбачена Методикою комплексних експертних досліджень визначення вартості акцій підприємств, зареєстрованою в Міністерстві юстиції 29.01.2016, реєстраційний номер 0.1.18 (розділ 3.6 "Визначення вартості акції за. балансовим методом"), складає 11,07грн без ПДВ.

По п`ятнадцятому питанню.

Ринкова вартість однієї простої іменної акції номінальною вартістю 0,25 гривень за акцію, код ISIN UA, емітент Відкрите акціонерне товариство "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" () станом на 27.04.2020 складає 27,58грн (без ПДВ) (а.с. 42 на зворотному боці - 46 том 2).

22 грудня 2022 року від відповідача до господарського суду надійшли додаткові пояснення щодо Висновку експертів № 1045/64201 за результатами комплексної комісійної судової економічної та оціночної-будівельної експертизи (208-210 том 5), в яких вказує на:

- невідповідність значень показників "поточні зобов`язання" та "оборотні активи", відображених у Висновку, їх значенням, наведеним у фінансовій звітності ПАТ "Інтерпайп НТЗ";

- те, що робочий капітал, відповідно до використаних у Висновку значень оборотних активів та поточних зобов`язань, складає 2946366 тис.грн, 1858275 тис.грн. та 589611 тис.грн. відповідно в 2017, 2018, 2019 роках. Отже зміна робочого капіталу в 2018 році відносно 2017 року становила 1088091 тис.гр., в 2019 році відносно 2018 року - 2447885 тис.грн. В той же час, при розрахунку зміни робочого капіталу в прогнозних періодах використано значення всього 422020, 455782,483585 тис.грн. відповідно в першому, другому та третьому прогнозному періодах, що призвело до завищення величини вартості однієї простої акції більш ніж в три рази;

- те, що експерти прирівнюють доходність облігацій ОВДП до темпів інфляції, що неприпустимо. Довгострокові темпи інфляції не перевищують і п`яти відсотків. Взявши такі високі темпи інфляції за основу розрахунку вартості реверсії експерти значно збільшили вартість реверсії, а разом з тим і вартість однієї простої акції;

- те, що вартість реверсії розраховується за моделлю зростання Гордона. В той же час, як вказано в Міжнародних стандартах оцінки - МСО 105 "Підходи і методи оцінки" (п.50.22 (а)) модель зростання Гордона/модель постійного зростання (підходить тільки для активів з необмеженим терміном служби). ПАТ "Інтерпайп НТЗ" не є таким, що має необмежений термін служби. Це означає, що для розрахунку вартості реверсії у Висновку модель зростання Гордона використана безпідставно, чим суттєво завищена вартість акції;

- те, що оцінка проводилась на 06.08.2019, 17.10.2019 та 07.04.2020 за доходним підходом побудовою чистого грошового потоку на власний капітал за однією і тією ж схемою, де зміна робочого капіталу істотно зменшена, а реверсія визначається за моделлю зростання Гордона, яка є неприйнятною. Внаслідок цього на всі вищенаведені дати вартість однієї простої акції визначена завищеною щонайменше в три рази від її ринкової вартості.

26.01.2023 позивачами долучено письмові роз`яснення ТОВ "Експертна група "Ес енд Ді", які складені 23.01.2023 щодо висновку експертів за результатами комплексної комісійної судової економічної та оціночно-будівельної експертизи від 12.10.2022 №1045/64201 (а.с. 7-15 том 6).

26.01.2023 позивачами долучено до матеріалів справи Рецензію на висновок експертів від 12.10.2022 №1045/64201 за результатами комплексної комісійної судової економічної та оціночно-будівельної експертизи за запитом ОСОБА_1 . Рецензія складена 23.01.2023 оцінювачем Алавердовим Р.Е., судовим експертом 5 кваліфікаційного класу Волошиною Т.В., судовим експертом вищого кваліфікаційного класу, кандидатом юридичних наук Прохоровим-Лікуним Г.В. (а.с. 16-33 том 6).

Рецензуванням висновку експертів від 12.10.2022 №1045/64201 за результатами комплексної комісійної судової економічної та оціночно-будівельної експертизи за запитом ОСОБА_1 не встановлено порушень вимог законодавства, які вплинули на повноту та обґрунтованість результатів дослідження. Висновок експертів від 12.10.2022 №1045/64201 за результатами комплексної комісійної судової економічної та оціночно-будівельної експертизи є повним, обґрунтованим та таким, що відповідає вимогам законодавства.

Враховуючи викладене, те, що клопотання про призначення у справі судової експертизи подано з порушенням вимог п.2 ч.1 ст. 99 ГПК України, матеріали справи містять достатньо доказів, які необхідні для встановлення фактичних даних у справі без призначення судової експертизи, що, у свою чергу, сприятиме виконанню як судом, так і учасниками справи передбаченого частиною першою статті 2 Господарського процесуального кодексу України завдання господарського судочинства щодо справедливого, неупередженого та своєчасного вирішення спору, клопотання відповідача про призначення судової економічної експертизи задоволенню не підлягає.

Керуючись статтями 99, 234, 235 Господарського процесуального кодексу України, господарський суд, -

У Х В А Л И В:

В задоволені клопотання Публічного акціонерного товариства "Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод" про призначення у справі №904/3676/22 судової економічної експертизи - відмовити.

Ухвала набирає законної сили з моменту її оголошення 26.01.2023 та не підлягає оскарженню окремо від рішення суду.

Повний текст ухвали складено 30.01.2023.

Суддя Н.М. Євстигнеєва