КИЇВСЬКИЙ АПЕЛЯЦІЙНИЙ ГОСПОДАРСЬКИЙ СУД
ПОСТАНОВА

ІМЕНЕМ УКРАЇНИ

"22" листопада 2017 р. Справа№ 910/16120/14

Київський апеляційний господарський суд у складі колегії суддів:

головуючого: Сотнікова С.В.

суддів: Скрипки І.М.

Разіної Т.І.

за участю секретаря судового засідання Карпюк О.С.,

розпорядника майна арбітражного керуючого Кудляка Є.В.,

представників:

від боржника - Попсуй С.Є.,

від ПАТ "Банк Форум" - Лозовського В.М.,

від ТОВ "Лоджистік сервіс" - Перунової Т.Г.,

розглянувши апеляційну скаргу Публічного акціонерного товариства "Банк Форум"

на ухвалу Господарського суду міста Києва від 04.09.2017

затвердження плану санації

у справі №910/16120/14 (суддя Яковенко А.В.)

за заявою боржника Товариства з обмеженою відповідальністю "Торговий дім "Альтаір" (код 31811808)

про банкрутство

ВСТАНОВИВ:

Ухвалою Господарського суду міста Києва від 04.09.2017 у справі № 910/16120/14 затверджено план санації товариства з обмеженою відповідальністю "Торговий дім "Альтаір" схвалений комітетом кредиторів боржника 21.07.2017, зареєстрований канцелярією суду 25.07.2017.

Не погоджуючись з зазначеним судовим рішенням, ПАТ "Банк Форум" звернувся до Київського апеляційного господарського суду з апеляційною скаргою, в якій просить скасувати ухвалу Господарського суду міста Києва від 04.09.2017 та повернути справу № 910/16120/14 на новий розгляд в частині затвердження плану санації ТОВ "ТД "Альтаір" до суду першої інстанції в іншому складі суду.

Боржник надав відзив, в якому просив залишити апеляційну скаргу без задоволення, оскаржувану ухвалу - без змін.

Колегія суддів, розглянувши доводи апеляційної скарги, дослідивши наявні матеріали справи, заслухавши пояснення представників учасників провадження, вважає, що скарга задоволенню не підлягає з огляду на наступне.

Провадження у справах про банкрутство регулюється Законом України "Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом" від 14 травня 1992 р. № 2343-XII (далі - Закон про банкрутство), Господарським процесуальним кодексом України (далі - ГПК України), іншими законодавчими актами України.

Як вбачається з матеріалів справи, ТОВ "Торговий дім "Альтаір" звернулось до Господарського суду міста Києва із заявою про порушення провадження у справі про банкрутство на підставі ст. 94 Закону про банкрутство.

Ухвалою Господарського суду міста Києва від 05.09.2014 порушено провадження у справі, відкрито процедуру санації ТОВ "Торговий дім "Альтаір", призначено розпорядником майна боржника арбітражного керуючого Кудляка Є.В., керуючим санацією призначено Телеш М.В. тощо.

Ухвалою Господарського суду міста Києва від 18.02.2015 визнано конкурсними кредиторами ТОВ "Торговий дім "Альтаір" першої черги - ТОВ "Лоджистік Сервіс" на суму 1218 грн; четвертої черги: Компанію "Marasco Trading Limited LTD" на суму 105816533,55 грн, ТОВ "Лоджистік Сервіс" на суму 141199005,06 грн, Відкрите акціонерне товариство "Тернопільське об'єднання "Текстерно" на суму 86368242,61 грн, ПАТ "Банк Форум" на суму 29455465,05 грн; шостої черги: ПАТ "Банк Форум" на суму 426783,95 грн., затверджено реєстр вимог кредиторів на загальну суму 363267248,22 грн. та відмовлено у визнанні кредиторських вимог ПАТ "Райффайзен Банк Аваль" на суму 157825403,1 грн.

Ухвалою Господарського суду міста Києва від 04.04.2016 задоволено клопотання розпорядника майна боржника арбітражного керуючого Кудляка Є.В., припинено повноваження керуючого санацією боржника Телеш М.В. та призначено керуючим санацією генерального директора ТОВ "Торговий дім "Альтаір" Михащука В.Є.

02.08.2016 розпорядник майна боржника арбітражний керуючий Кудляк Є.В. звернувся до Господарського суду міста Києва з клопотанням про затвердження плану санації ТОВ "Торговий дім "Альтаір".

Ухвалою Господарського суду міста Києва від 10.10.2016 затверджено план санації Товариства з обмеженою відповідальністю "Торговий дім "Альтаір".

Постановою Київського апеляційного господарського суду від 28.11.2016 апеляційну скаргу ПАТ "Банк Форум" в особі уповноваженої особи Фонду гарантування вкладів фізичних осіб на ліквідацію ПАТ "Банк Форум" Ларченко І.М. залишено без задоволення, ухвалу Господарського суду міста Києва від 10.10.2016 - без змін.

Постановою Вищого господарського суду України від 01.03.2017 касаційну скаргу Уповноваженої особи Фонду гарантування вкладів фізичних осіб на ліквідацію ПАТ "Банк Форум" Ларченко І.М. задоволено, постанову Київського апеляційного господарського суду від 28.11.2016 та ухвалу Господарського суду міста Києва від 10.10.2016 в частині затвердження плану санації скасовано, справу №910/1610/14 в скасованій частині передано на новий розгляд до Господарського суду міста Києва.

Ухвалою Господарського суду м. Києва від 21.06.2017 зобов'язано керуючого санацією подати суду план санації з урахуванням змісту постанови Вищого господарського суду України від 01.03.2017.

25.07.2017 до Господарського суду міста Києва від голови комітету кредиторів ТОВ "Лоджистік Сервіс" надійшов план санації ТОВ "Торговий дім "Альтаір" та протокол № 4 засідання комітету кредиторів від 21.07.2017.

Згідно із протоколом №4 засідання комітету кредиторів від 21.07.2017, комітет кредиторів схвалив план санації боржника, який було розроблено керуючим санацією боржника Михащуком В.Є. з урахуванням постанови Вищого господарського суду України від 01.03.2017 у справі №910/16120/14.

Місцевий господарський суд перевіривши зміст плану санації дійшов висновку про його відповідність вимогам ст. 29 Закону України "Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом".

Колегія суддів погоджується з зазначеним висновком суду першої інстанції та зазначає наступне.

Під санацією розуміється система заходів, що здійснюються під час провадження у справі про банкрутство з метою запобігання визнанню боржника банкрутом та його ліквідації, спрямована на оздоровлення фінансово-господарського становища боржника, а також задоволення в повному обсязі або частково вимог кредиторів шляхом реструктуризації підприємства, боргів і активів та/або зміни організаційно-правової та виробничої структури боржника.

Відповідно до ч. 1, 2 ст. 94 Закону про банкрутство керівник боржника має право подати в порядку, встановленому цим Законом, заяву про порушення справи про банкрутство боржника з метою проведення керівником процедури санації до подання кредиторами заяви про порушення справи про банкрутство.

Для проведення санації боржника його керівником з урахуванням особливостей, передбачених цією статтею, керівник боржника звертається у встановленому цим Законом порядку до господарського суду із заявою про порушення справи про банкрутство. До заяви керівника боржника додаються план санації боржника, погоджений з кредиторами, що дали згоду на її проведення, письмова згода кредиторів на призначення керуючим санацією керівника боржника та пропозиція щодо кандидатури розпорядника майна.

Частинами 9, 10 ст. 94 Закону про банкрутство встановлено, що порядок проведення зборів кредиторів, утворення і діяльності комітету кредиторів визначається цим Законом. Комітет кредиторів у місячний строк від дати його утворення повинен подати господарському суду схвалений план санації боржника. Господарський суд затверджує план санації боржника, про що виноситься ухвала, яка може бути оскаржена у встановленому порядку. Боржник розпочинає виконання плану санації після його затвердження судом.

Відповідно до ч. 1, 2 ст. 29 Закону про банкрутство план санації повинен містити заходи щодо відновлення платоспроможності боржника. План санації має передбачати строк відновлення платоспроможності боржника. Платоспроможність вважається відновленою за відсутності ознак неплатоспроможності, визначених цим Законом. План санації може містити умови про: виконання зобов'язань боржника третіми особами; задоволення вимог кредиторів іншим способом, що не суперечить законодавству; відшкодування коштів, витрачених на проведення зборів акціонерів та (або) засідань органів управління боржника відповідно до цього Закону. План санації обов'язково повинен передбачати забезпечення погашення заборгованості боржника з виплати заробітної плати.

Заходами щодо відновлення платоспроможності боржника, які містить план санації, можуть бути: реструктуризація підприємства; перепрофілювання виробництва; закриття нерентабельних виробництв; відстрочення та/або розстрочення платежів або прощення (списання) частини боргів, про що укладається мирова угода; ліквідація дебіторської заборгованості; реструктуризація активів боржника відповідно до вимог цього Закону; продаж частини майна боржника; виконання зобов'язань боржника власником майна боржника та його відповідальність за невиконання взятих на себе зобов'язань; відчуження майна та погашення зобов'язань боржника шляхом заміщення активів; звільнення працівників боржника, які не можуть бути задіяні в процесі виконання плану санації; одержання кредиту для виплати вихідної допомоги працівникам боржника, які звільняються згідно з планом санації, що відшкодовується відповідно до вимог цього Закону позачергово за рахунок продажу майна боржника; інші способи відновлення платоспроможності боржника.

Як вбачається з плану санації керуючий санацією боржника визначив наступні заходи та періоди їх реалізації.

Так, планом санації боржника визначено, що Товариство з обмеженою відповідальністю "Торговий дім "Альтаір" має статутний капітал в розмірі 18500,00 грн., кількість працюючих на 01.04.2017 - 64 особи. Має структурні підрозділи (оптово-роздрібні склади) в м. Києві та м. Львові.

Основними видами діяльності є постачання бавовни, хімії та барвників для текстильної промисловості та реалізація бавовняних тканин. Обсяг реалізації (валовий дохід) за 2014 р. - 59 175,0 тис. грн., на 2015 р. - 131 674,0 тис . грн., за 2016 р. - 106 636,0 тис. грн. Основну питому вагу в обсягах реалізації займає торгівля тканинами - 65 відсотків, постачання бавовни - 30 відсотків, хімії та барвників - 5 відсотків.

Оскільки підприємство реалізує бавовняну тканину, основними клієнтами-покупцями виступають підприємства-виробники готових текстильних виробів а також, які використовують бавовняну тканину для власного виробництва (меблі, медичні вироби, робочий одяг, тощо).

Так, основними покупцями продукції (тканини) у ТОВ "ТД "Альтаір" є: ДП "Євроголд Індестріз ЛТД", ПрАТ "Еліта", ПАТ "Рівне Азот", ТОВ "Меблі Лівс", ТзОВ "Пелта", ТОВ "Остратекс", СВП Стиль Утог, Чернігівське УВП Утог, ТОВ Миропільська фабрика "Веснянка", ТОВ "Асоль і К", ФОП "ОСОБА_1., TOB "ICO", TOB "LEGIO", ПП "Аллен- Бізнес", ПАТ "Астра Люкс", TOB "МІК", ТОВ "Спецконтакт", ТОВ "Виробнича організація "Харків", ТОВ "ТУСМО", ТОВ "Текстиль-Контакт", ТОВ "Формстиль" та інші.

Основною конкурентною перевагою підприємства є реалізація бавовняних тканин вітчизняного виробництва (ВАТ "Текстерно"), які мають високі показники по якості та сертифіковані за національними та міжнародними стандартами. При цьому, за недостатністю національних виробників, ринок бавовняних тканин в Україні наповнюється в основному за рахунок постачання бавовняних тканин по імпорту невисокої якості та в переважній більшості за так званими схемами "сірого імпорту" без сплати податків.

Український ринок текстильних та швейних виробів оцінюється приблизно у 10 млрд. дол. США. Обсяг ринку бавовняної тканини в Україні близько 860 млн. м2 на рік, хоча він показує безперервне зростання в 20-25 %. Структура попиту на тканини постійно змінюється від дешевої та низькоякісної продукції до більш дорогої і високоякісної.

Ринок бавовняних тканин Україні неухильно зростає за останні роки до 25-30 % щорічно по об'єму і на 25-35 % у грошовому вираженні. На думку фахівців галузі, вітчизняне виробництво постільної білизни виросло на 13,5 % до 15,2 % мільйонів одиниць в рік, при цьому 60 % було експортовано.

На сьогодні на підприємстві працюють 64 працівника. Заборгованості по заробітній платі немає, заборгованості перед бюджетом по податкам та іншим платежам немає.

На основі даних фінансової звітності підприємства за 2014р., 2015р., 2016р. обчислені основні показники фінансово-господарського стану підприємства, які наведені в табл.1, їх абсолютне значення та темпи зростання (зниження).

Чистий дохід від реалізації продукції склав за 2014р. - 59 175 тис. грн., за 2015р. - 131 671 тис. грн., за 2016р. - 106 636 тис. грн. Тобто, збільшився за 2015 рік на 72 496 тис. грн., та незначно зменшився у 2016 році на 25 035 тис. грн.

За період, що аналізується підприємство має від'ємний фінансовий результат (збитки) - 56 988 тис. грн. (2014р.), -116 214 тис. грн. (2015р.) та - 58 181 тис. грн. (2016р.). В 2016 році збиток зменшився в порівнянні з 2015 роком на 58 відсотків, більш, як вдвічі.

Власний капітал за рахунком непокритого збитку має від'ємне значення: за 2014 рік -183 359 тис. грн., за 2015 рік - 300 266 тис. грн., за 2016 рік - 358 451 тис. грн.

Довгострокові зобов'язання зменшились за 2016 рік на 28 912 тис. грн. порівняно з 2015 роком.

Дебіторська заборгованість складає: у 2014 році - 275 981 тис. грн., у 2015 році -290 135 тис. грн. та у 2016 - 324 828 тис. грн.

Запаси (товари) на кінець звітних періодів склали: за 2014 рік - 6 757 тис. грн., за 2015 рік - 11 000 тис. грн. та за 2016 рік - 10 012 тис. грн.

Коефіцієнт поточної ліквідності, при нормативному значенні > 1,5, становить 0,59 (2014р), 0,50 (2015р), 0,48 (2016р). Це свідчить про недостатність у підприємства наявних оборотних активів.

Коефіцієнт покриття, який становить 0,97 (2014р); 0,89 (2015р); 0,73 (2016), при нормативному значенні > 1, має тенденцію до зниження та характеризує неможливість підприємства забезпечувати своєчасне погашення поточних зобов'язань оборотними активами.

Коефіцієнт швидкої ліквідності на підприємстві, у 2016 році склав 0,7, що відповідає нормативному значенню (0,6 - 0,8).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності, при нормативному значенні > 1, становить 0,0018 (2014р.); 0,0075 (2015р.); 0,0015 (2016р.). Це показує неспроможність підприємства погасити короткострокові зобов'язання найближчим часом, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості й реалізації інших активів.

Маневреність власних оборотних засобів, при нормативному значенні 0-1, має від'ємне значення: -0,64 (2014р); -0,98 (2015р); 1,06 (2016р). Підприємство має недостатньо власного капіталу, який би використовувався для формування оборотних активів. Це свідчить про збитковість підприємства.

Від'ємне значення коефіцієнта фінансової автономії -0,62 (2014р); -0,95 (2015р) та -1,03 (2016р), при нормативному значенні > 0,5, свідчить про фінансову нестабільність підприємства, його повну залежність від зовнішніх факторів.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу становить -0,62 (2014р); -0,95 (2015р), 1,03 (2016р) та показує, що підприємство має недостатньо власного капіталу для покриття зобов'язань підприємства. Від'ємний коефіцієнт маневреності власного капіталу протягом періоду, який аналізується, також свідчить про дефіцит власних оборотних коштів.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу, при нормативному значенні < 0,5, на підприємстві становить 1,62 (2014р); 1,95 (2015р) та 2,03 (2016р). Це ще раз показує про залежність підприємства від зовнішніх факторів.

Коефіцієнт структури довгострокових вкладень має тенденцію до зростання : 1 762,79 (2014); 2 208,17 (2015); 2 605,33 (2016р.). Це свідчить про зростання залежності підприємства від зовнішніх інвесторів.

Коефіцієнт структури позикового капіталу має тенденцію до зменшення: 0 39 (2014р); 0,44 (2015р); 0,35 (2016р). Це показує зменшення частини довгострокових зобов'язань в позиковому капіталі.

Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів становить: -2,62 (2014р); -2,06 (2015р); -1,97 (2016р), має тенденцію до зниження залежності від позикового капіталу.

Коефіцієнт забезпечення власними засобами також має від'ємне значення: -0,64 (2014р); -0,98 (2015р); -1,06 (2016р), при нормативному значенні >0.1, та свідчить про дефіцит власних засобів.

Показник фінансового левериджу на підприємстві становить: -2,62 (2014р); -2,06 (2015); 1,97 (2016р) та свідчить про збитковість підприємства.

Поточна платоспроможність має від'ємне значення: -479 165 (2014р); -614 876 (2015р); -706 017,0 (2016р). Це свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства.

Від'ємне значення коефіцієнта Бівера: -0,119 (2014р); -0,188 (2015р); - 0,082 (2016р), при нормативному значенні >0,2, показує, що підприємство є збитковим, хоча має тенденцію до зменшення.

Рентабельність продукції на підприємстві становить 20,71 % (2014р); 16,99 % (2015р); 13,31 %(2016р).

Рентабельність діяльності: -0,96 % (2014р); -0,88 % (2015р); -0,55 % (2016р) рентабельність сукупного капіталу: -19,68 % (2014р); -18,79 % (2015р); -8,52 % (2016р) та рентабельність власного капіталу: -31,08 % (2014р); -38,70 % (2015р); -16,23 % (2016р) мають від'ємне значення, так як підприємство є збитковим, однак всі види рентабельності мають стійку тенденцію до збільшення.

Необоротні активи підприємства за роки, що аналізуються складають до 105 тис. грн. (2014р); до 124 тис. грн. (2015р) та 94 тис. грн. (2016р). Складовими необоротних активів є основні засоби: 101 тис. грн. (2014р), 118 тис грн. (2015р), 90 тис. грн. (2016р) та нематеріальні активи: 1 тис. грн. (2014р) та 3 тис. грн. (2015р), 1 тис. грн. (2016р).

Відповідно до поданої таблиці, оборотні активи підприємства складають: 284 990 тис. грн. (2014р), 317 078 тис. грн. (2015р) та 348 182 тис. грн. (2016р). Складниками оборотних активів на підприємстві є: запаси, що складають, а саме 6 757 тис. грн. (2014р), 11 000 тис. грн. (2015р), 10 012 тис. грн. (2016р); дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги - 275 981 тис. грн. (2014р), 290 135 тис. грн. (2015р), 324 828тис. грн. (2016р); дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом: 4 тис. грн. (2014р), 12 тис. грн. (2015р), 163 тис. грн. (2016р), за виданими авансами 40 тис. грн. (2014р), 16 тис. грн. (2015р), 32 тис. грн. (2016р); інша поточна заборгованість 221 тис. грн. (2014р), 15 тис. грн. (2015р), 16 тис. грн. (2016р); грошові кошти та їх еквіваленти 528 тис. грн. (2014р), 2 592 тис. грн. (2015р), 710 тис. грн. (2016р); інші оборотні активи 1 459 тис. грн. (2014р), 2 068 тис. грн. (2015р), 1 170 тис. грн. (2016р).

Власний капітал підприємства, за рахунок непокритого збитку: -183 378 тис, грн. (2014р), -300 285 тис. грн. (2015р), -358 470 тис. грн. (2016р), має від'ємне значення.

Кредиторська заборгованість на підприємстві має тенденцію до зростання і становить 294 600 тис. грн. (2014р), 343 655 тис. грн. (2015р), 461 826 тис. грн. (2016р). Відсоток зростання становить 16,65 % (2015/2014) та 34,39 % (2016/2015). Ріст відбувається в основному за рахунок зростання: поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями, що становить 79 553 тис. грн. (2014р), 117 122 тис. грн. (2015р), 185 223 тис. грн. (2016р) та зросла на 47,23 % (2015/2014) і на 58,15 % (2016/2015); кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, що становить 205 914 тис. грн. (2014р), 217 923 тис. грн. (2015р), 269 511 тис. грн. (2016р). та зросла на 5,83 % (2015/2014) і на 23,67 % (2016/2015). Зростання кредиторської заборгованості сформувалось за рахунок курсових різниць на зобов'язання, номіновані у іноземних валютах в силу девальвації національної валюти.

Дебіторська заборгованість підприємства становить 276 246 тис. грн. (2014p), 290 178 тис. грн. (2015р), 325 039 тис. грн. (2016р). В загальному обсязі поточної дебіторської заборгованості дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги складає 99,90 % (2014р), 99,99 % (2015р), 99,94 % тис. грн. (2оібр); заборгованість за розрахунками з бюджетом складає 0,001 % (2014р), 0,004 % (2015p) 0,050 % тис. грн. (2016р); заборгованість за розрахунками за виданими авансами складає 0,014 % (2014р), 0,006 % (2015р), 0,010 % тис. грн. (2016р); інша поточна заборгованість складає 0,080 % (2014р), 0,005 % (2015р), 0,005 % тис. грн. (2016р).

Кінцевим фінансовим результатом діяльності підприємства є збиток, який становить -56 988 тис. грн. (2014р), -116 214 тис. грн. (2015р), 58 181 тис. грн. (2016р). За 2016 рік сума збитків зменшилась вдвічі. Так адміністративні витрати становлять 5 050 тис грн. (2014р), 5 698 тис. грн. (2015р.), 5 503 тис. грн. (2016р); витрати на збут становлять 2 209 тис. грн. (2014р), 2 508 тис. грн. (2015р), 2 352 тис. грн. (2016р); інші операційні доходи (витрати) становлять (-44 841) тис. грн. (2014p),' (-127 163) тис. грн. (2015р), (-9 307) тис. грн. (2016р).

Отже підприємство є збитковим, дохід не покриває затрати. Від операційної діяльності підприємство має прибуток. Але, з огляду на методологію бухгалтерського обліку, до витрат підприємства включаються нараховані (а не сплачені) курсові різниці за зобов'язаннями в іноземних валютах. Відповідно, значна девальвація національної валюти до іноземних валют, зокрема до дол. США та Євро, створила від'ємний фінансовий результат у звітності підприємства.

Витрати підприємства на виробництво становлять 135 160 тис. грн. (2014р), 177 434 тис. грн. (2015р), 109 793 тис. грн. (2016р).

На сьогодні підприємство отримує основний дохід від реалізації тканини, тобто із торговельної націнки. В свою чергу, на рівень націнки впливає рівень цін на ринку на аналогічну продукцію. В силу зростання цін у виробника, з однієї сторони, та низький рівень цін на аналогічну продукцію на ринку (за рахунок недобросовісної конкуренції, контрабанди, тощо), з іншої сторони, маємо стійку тенденцію до зменшення свого прибутку (торговельної націнки). Крім того, тканина, яку реалізує підприємство, є по суті для ринку сировиною для виготовлення готової продукції - постільної білизни, робочого одягу, тощо. А основна рентабельність формується у готових виробах.

Таким чином, в умовах, що склалися на ринку тканин, реальним виходом із ситуації є створення власного швейного виробництва. Під створенням виробництва мається на увазі придбання сучасних технологічних ліній для автоматичного пошиття постільної та столової білизни.

З цією метою, ТОВ "ТД "Альтаір" було проведено дослідження та переговори з компанією "Schmale Durate" (Німеччина). Обладнання представляє собою повністю автоматизовану технологічну лінію для розкрою, пошиттю та упаковці готових виробів (простирадла, наволочки, підковдри, рушники). Вартість обладнання складає 6,5 млн. євро, термін виготовлення, доставки, монтажу - 6 місяців. Досягнуто домовленостей із виробником про поставку на умовах товарного кредиту.

Мета та економічний ефект впровадження даного проекту полягає в отриманні прибутку, достатньому для розрахунків з кредиторами, відновлення платоспроможності.

За наявності технологічних ліній мінімальний обсяг використання тканин для виготовлення комплектів постільної білизни збільшується до 10 млн. м пог., а кількість готових комплектів - до 1,4 млн. Відповідно, розрахункова (планова) величина прибутку при таких обсягах буде складати 673 400 тис. грн.

За даними асоціації "Укрлегпром" тільки за січень - травень 2017 року українські швейні підприємства виробили 4,3 мільйонів комплектів постільної білизни. Тобто, даний сегмент ринку має великий попит та перспективи. А створені ТОВ "ТД "Альтаір" додаткові швейні потужності досягнуть 10 % ринку виробництва постільної білизни.

Наявність власного швейного виробництва дасть змогу вирішити також проблему реалізації, оскільки покупцями будуть не посередники, як при реалізації тканини, а кінцеві споживачі - роздрібні мережі. Також, власне виробництво збільшить обсяг експорту і, відповідно валютної виручки, оскільки, на відміну від тканин, в Європі є великий попит на готові вироби.

Крім того, важливим і значним за обсягом сегментом є закупівля за державним замовленням по лінії Міністерства оборони України, Міністерства охорони здоров'я України, Укрзалізниці, тощо. Наявність готових виробів дасть змогу виступити постачальником на тендерах. Запровадження власного автоматизованого швейного виробництва потребує мінімальної кількості обслуговуючого персоналу - до 10 чоловік. Заплановані обсяги виробництва будуть досягатися поступово по мірі укладення контрактів із торговими мережами, оптовими покупцями, проведення тендерів тощо.

Термін запровадження (поставка, наладки, запуск, виробництво та реалізація) - 18 місяців.

За період після порушення справи про банкрутство ТОВ "ТД "Альтаір" у складі дебіторської заборгованості товариства станом на 01.04.2017 утворилась заборгованість ВАТ "Текстерно" перед товариством в сумі 50 708 292 грн.

З огляду на наявність взаємних грошових вимог між ТОВ "ТД "Альтаір" та ВАТ "Текстерно", який є кредитором у справі про банкрутство із сумою кредиторських вимог 86 268 242,61 гривень, пропонується здійснити залік вимог на суму 50 000 000 гривень. Даний залік здійснити після сплати кредитору 36 368 240,61 грн. (86268242,61 - 50000000).

З огляду на фінансовий стан підприємства, значний розмір кредиторської заборгованості, одним із заходів відновлення платоспроможності боржника є відстрочення та/або розстрочення платежів або прощення (списання) частини боргів. В першу чергу це стосується кредиторських вимог, включених до реєстру вимог кредиторів.

Така домовленість з кредиторами буде можлива після сплати кредиторам не менш 50 % вимог, включених до реєстру грошовими коштами.

Наслідком реалізації таких заходів буде укладання мирової угоди з кредиторами та припинення провадження справи про банкрутство. Термін реалізації - 18 місяців.

Додатковим заходом відновлення платоспроможності планується активізувати роботу по стягненню та ліквідації дебіторської заборгованості товариства. З цією метою планується, крім претензійно-позовної роботи, посилити співпрацю із суб'єктами приватного виконання судових рішень, звернення стягнення на дебіторську заборгованість за допомогою інструментів податкового законодавства органами податкової служби, правоохоронними органами, тощо. Термін реалізації - 18 місяців.

На сьогодні товариство має регіональні представництва у м. Львові та окремий оптово-роздрібний склад у м. Києві. Для підвищення обсягів реалізації продукції передбачається відкриття регіональних представництв шляхом здійснення оцінки чисельності перспективних регіонів та суміжних з ними, щодо наявності в них профільних підприємств. На базі розрахунків розвитку регіонального представництва передбачається проведення роботи щодо відкриття представництв в містах Дніпропетровськ, Харків, Миколаїв, Вінниця, Ужгород та поетапно організувати їх роботу. Термін реалізації - 18 місяців.

Одночасно з запропонованими заходами та на забезпечення їх виконання пропонується залучення інвестора. Робота по пошуку та залученню інвестора (інвесторів) здійснюється підприємством на постійній основі шляхом переговорів з інвестиційними компаніями, фондами, приватними інвесторами, розсиланням інформаційних меморандумів та інше. В разі підтвердження потенційним інвесторам (інвесторами) наміру прийняти участь в розвитку підприємства, умови участі та відповідний договір підлягають затвердженню комітетом кредиторів та внесенню змін до плану санації відповідно до законодавства. Термін реалізації - 18 місяців.

Отже, зі змісту плану вбачається, що метою санації боржника є відновлення його платоспроможності шляхом затвердження заходів, спрямованих на збільшення валового доходу, росту рентабельності, розрахунків з кредиторами та отримання прибутку, оздоровлення фінансово-господарського становища підприємства.

Система заходів для реалізації поставленої мети складається зі створення власного швейного виробництва, заліку взаємних вимог з кредиторами та відстрочення (розстрочення) та/або списання боргів, ліквідації дебіторської заборгованості, відкриття регіональних представництв, пошук та залучення інвестора.

Крім того, з огляду на фінансовий стан підприємства та розмір кредиторської заборгованості, одним із заходів відновлення платоспроможності боржника є відстрочення та/або розстрочення платежів або прощення (списання) частини боргів. Така домовленість з кредиторами буде можлива після сплати кредиторам не менш 50 % вимог, включених до реєстру грошовими коштами.

За наслідками реалізації таких заходів буде можливе укладання мирової угоди з кредиторами та припинення провадження справи про банкрутство.

Також додатковим заходом відновлення платоспроможності є активізація роботи по стягненню та ліквідації дебіторської заборгованості боржника. З цією метою планується, крім претензійно-позовної роботи, посилити співпрацю із суб'єктами приватного виконання судових рішень, звернення стягнення на дебіторську заборгованість за допомогою інструментів податкового законодавства органами податкової служби, правоохоронними органами, тощо.

Окрім цього, план санації містить графік погашення вимог кредиторів, аналіз фінансово-господарської діяльності, прогноз соціально-економічних наслідків проведеної санації, в плані також вказаний строк відновлення платоспроможності боржника.

Отже, план санації містить ряд істотних умов, які пройшли юридичну та економічну оцінку на предмет досягнення основної мети процедури санації, а саме відновлення платоспроможності боржника з подальшим погашенням грошових вимог кредиторів.

Доданий до плану санації розрахунок економічного ефекту, аналіз фінансово-господарської діяльності чітко вказує на спрямованість боржника досягнути поставленої мети і реальність у її досягненні.

Крім того, процедура банкрутства була ініційована відповідно до ст. 94 Закону про банкрутство керівником боржника, що свідчить про намір останнього провести процедуру санації з метою відновити платоспроможність підприємства, зберегти можливість здійснювати господарську діяльність, та задовольнити вимоги всіх кредиторів.

Згідно ч. 5-7 ст. 29 Закону про банкрутство план санації боржника повинен передбачати погашення вимог кредиторів з урахуванням черговості, встановленої цим Законом. План санації вважається схваленим, якщо він підтриманий на засіданні комітету кредиторів більш як половиною голосів кредиторів - членів комітету кредиторів. Комітет кредиторів може прийняти одне з таких рішень: схвалити план санації та подати його до господарського суду; відхилити план санації і звернутися до господарського суду з клопотанням про визнання боржника банкрутом і відкриття ліквідаційної процедури; відхилити план санації, звернутися до господарського суду з клопотанням про усунення арбітражного керуючого від виконання ним обов'язків керуючого санацією та про призначення нового керуючого санацією в порядку, встановленому цим Законом. Зазначене рішення має містити дату скликання чергового засідання комітету кредиторів для розгляду нового плану санації.

Схвалений комітетом кредиторів план санації (зміни до нього) та протокол засідання комітету кредиторів про введення процедури санації подаються арбітражним керуючим до господарського суду.

Рішення комітету кредиторів мають бути обґрунтованими, містити викладення обставин та підстав, якими керувалися кредитори під час їх прийняття.

На виконання приписів 29 Закону про банкрутство керуючим санацією було проведено засідання комітету кредиторів Товариства з обмеженою відповідальністю "Торговий дім "Альтаір". На вказаному засіданні, яке відбулось 21.07.2017, розглядався план санації Товариства з обмеженою відповідальністю "Торговий дім "Альтаір" за результатами чого було прийнято рішення про його схвалення.

Дане рішення комітету кредиторів оформлено протоколом засідання комітету кредиторів Товариства з обмеженою відповідальністю "Торговий дім "Альтаір" № 4 від 21.07.2017.

Проти затвердження плану санації голосував один кредитор - Публічне акціонерне товариство "Банк Форум", проте будь-які заперечення щодо плану санації представник банку на засіданні кредиторів не подав.

В апеляційній скарзі ПАТ "Банк Форум" зазначає, що план санації не містить даних про проведену роботу з дослідження ринку реалізації готових виробів, пошуку покупців, а також не наводиться посилань на досягнуті домовленості за цим напрямом. Окрім того наявний у ПАТ "Банк Форум" план санації не містить:

строку відновлення платоспроможності боржника (18 місяців передбачають тільки реалізацію запланованих заходів, без конкретного економічного ефекту);

джерела погашення вимог кредиторів;

конкретного плану заходів по роботі з ліквідації дебіторської заборгованості (324 828 тис. грн. за 2016р).

Вищевикладене, на думку скаржника, свідчить про невідповідність плану санації ТОВ "Торговий дім "Альтаір" вимогам Закону, є безсистемним, не містить очікуваних результатів (наслідків) заходів плану санації та не спрямований на досягнення головної мети, що має бути вирішена внаслідок реалізації виконання плану санації та взагалі грунтується на припущеннях.

Банк наголошує на тому, що в судовому засіданні конкретний строк відновлення платоспроможності боржника кредиторами, які голосували за план санації, розпорядником майна та представником керуючого санацією зазначено не було. Зацікавлені у плані санації сторони у справі дійшли до висновку, що строк відновлення платоспроможності боржника, строки, графіки та обсяги погашення вимог кредиторів встановити не можливо, що в свою чергу вказує на те, що затверджений оскаржуваною ухвалою план санації ґрунтуються виключно на припущеннях та не спрямований на реальне досягнення кінцевої мети.

Колегія суддів зазначає, що наведені банком доводи спростовуються встановленими вище обставинами справи та ґрунтуються лише на припущеннях скаржника без посилання на конкретні фактичні дані, не підтверджені належними та допустимими доказами. При цьому, необґрунтоване оскарження прийнятих в процедурі санації боржника рішень (введення процедури санації, затвердження плану санації, призначення керуючого санацією) суперечить основній меті Закону України "Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом", як то відновлення платоспроможності боржника та задоволення вимог кредиторів без застосування до підприємства ліквідаційної процедури.

В той же час нормами ч. 8 ст. 26 Закону про банкрутство встановлено, що до компетенції комітету кредиторів належить прийняття рішення про:

обрання голови комітету;

скликання зборів кредиторів;

звернення до господарського суду з клопотанням про відкриття процедури санації, визнання боржника банкрутом і відкриття ліквідаційної процедури у випадках, передбачених цим Законом;

звернення до господарського суду з вимогою про визнання правочинів (договорів) боржника недійсними на будь-якій стадії процедури банкрутства;

звернення до господарського суду з клопотанням про призначення арбітражного керуючого (керуючого санацією, ліквідатора), припинення повноважень арбітражного керуючого (керуючого санацією, ліквідатора) та про призначення іншого арбітражного керуючого (керуючого санацією, ліквідатора);

підготовку та укладення мирової угоди;

схвалення плану санації боржника, змін та доповнень до нього у випадках, передбачених цим Законом;

визначення складу майна в разі продажу частини майна у процедурі санації боржника або ліквідації банкрута;

внесення пропозицій господарському суду щодо продовження або скорочення строку процедур розпорядження майном боржника чи санації боржника;

інші питання, передбачені цим Законом.

Тобто, Публічне акціонерне товариство "Банк Форум" як кредитор, який входить до складу комітету кредиторів боржника наділений правами контролю за судовими процедурами банкрутства, в тому числі і санації, у зв'язку з чим затвердження плану санації, який розроблений з метою відновити платоспроможність боржника, та за умов відсутності будь-яких наслідків такого затвердження (враховуючи, що боржник ще не розпочав реалізацію плану санації) не може свідчити про порушення права такого кредитора, оскільки судове рішення з зазначеного питання направлено саме на захист основного інтересу будь-якого з кредиторів - повне задоволення їх вимог.

Враховуючи вищевикладене, колегія суддів вважає, що ухвалу Господарського суду міста Києва від 04.09.2017 у даній справі належить залишити без змін, оскільки прийнята з дотриманням норм матеріального, процесуального права та при повному з'ясуванні всіх обставин в їх сукупності.

Керуючись ст.ст. 99, 101 - 103, 105, 106 Господарського процесуального кодексу України, Київський апеляційний господарський суд

ПОСТАНОВИВ:

1. Апеляційну скаргу Публічного акціонерного товариства "Банк Форум" залишити без задоволення.

2. Ухвалу Господарського міста Києва від 04.09.2017 у справі № 910/16120/14 залишити без змін.

Головуючий суддя С.В. Сотніков

Судді І.М. Скрипка

Т.І. Разіна