ГОСПОДАРСЬКИЙ  СУД
ЧЕРНІВЕЦЬКОЇ ОБЛАСТІ
УХВАЛА

"22"
жовтня 2007 р.
Справа №  2/21/б

За
заявою  Відкритого акціонерного
товариства "Денисівка"

про
затвердження нової редакції плану санації ВАТ "Денисівка" та
продовження терміну процедури санації

Суддя   Скрипничук Iван Васильович

У
засіданні взяли участь:

ОСОБА_1
- керуючий санацією;

ОСОБА_2
- розпорядник майна, арбітражний керуючий;

Алієв
Г.М. - голова комітету кредиторів;

Бабич
М.В. - член комітету кредиторів, представник трудового колективу боржника;

Ярмистий
В.І. - представник регіонального відділення ФДМУ по Чернівецькій області за
довіреністю №02-77/3274 від 16.10.2007 року.

ВСТАНОВИВ:

Ухвалою
господарського суду Чернівецької області від 25.01.2002 року порушено
провадження у справі №2/21/б про банкрутство ВАТ "Денисівка"
м.Чернівці з метою проведення керівником процедури санації боржника.

За
клопотанням комітету кредиторів судом прийняті ухвали про затвердження доповнення
до уточненого плану санації та продовження терміну процедури санації боржника.

Відповідно
до ухвали від 17.10.2006 року затверджено учочнений план санації ВАТ
"Денисівка", який схвалений рішенням комітету кредиторів прийнятий на
засіданні 02 жовтня 2006 року продовжено строк процедури санації та дію
мораторію назадоволення вимог кредиторів до 30 вересня 2007 року.

На
засіданні комітету кредиторів від 25.09.2007 року розглянуто звіт керуючого
санацією ВАТ "Денисівка" про виконання плану санації.

Також
схвалено комітетом кредиторів нову редакцію розділів 4-6 плану санації ВАТ
"Денисівка".

Як
наслідок, комітет кредиторів ВАТ "Денисівка" звернувся в суд з
клопотанням від 25.09.2007 року за №27 про затвердження змін до плану санації
ВАТ "Денисівка" викладених у новій редакції розділів 4-6 плану
санації, а також про продовження строку процедури санації та дії мораторію на
задоволення вимог кредиторів до 31.03.2008 року.

При
цьому комітет кредиторів зазначає, що за час проведення процедури санації
підприємство стабілізувало фінансово-господарський стан, оплачує поточні
зобов"язання з заробітної плати, не допускає зменшення обсягів доходів. За
час проведення процедур санації повністю здійснено погашення заборгованості
першої черги (387 тис.грн.),
заборгованість з заробітньої плати (153 тис.грн.) та заборгованість
перед бюджетом (68 тис.грн.). Розпочато погашення заборгованості перед
конкурсними кредиторами четвертої черги (57 тис.грн. з 75тис.грн.).

Однак,
через нестабільність політичної та економічної ситуації в Україні, що, зокрема,
пов"язано з політичною кризою, не вдалося виконати основну умову плану
санації, що полягає в продажу майна боржника, як цілісного майнового комплексу.
Також далося в знаки небажання потенційних інвесторів придбати майно підприємства
в якості цілісного майнового комплексу в зв"язку з побоюваннями щодо
майбутніх фінансових претензій до них, як правонаступників прихованих або не
виявлених зобов"язань підприємства. Такі обставини призвели не тільки до
неповного погашення кредиторської заборгованості перед конкурсними кредиторами
ІV черги, передбаченої Законом України "Про відновлення платоспроможності
боржника або визнання його банкрутом", але й до неповного погашення  поточної заборгованості, яка утворилася
протягом 2002-2005 років. Стабільне виконання поточних зобов"язань на
даний час свідчить про можливість виконання всіх попередніх зобов"язань та
можливість відновлення платоспроможності, проте, без залучення інвесторів такі
дії не ефективні. За таких обставин керуючим санацією, спільно з розпорядником
майна запропоновані нові заходи по відновленню платоспроможності, що полягають
в повній реструктуризації активів підприємства, перетворення  їх у найменш обтяжливий витратами вигляд -  корпоративні права. Такі заходи дозволять
залучити інвестора без побоювань останнього щодо одержання з майном боржника
невиявлених фінансових зобов"язань або таких, що виникнуть внаслідок
минулої діяльності боржника. Кошти інвестора будуть направлені на повний
розрахунок з всіма кредиторами та збережуть активи підприємства по вартості, що
значно перевищує номінальну вартість статутного капіталу підприємства та,
приблизно дорівнюватиме балансовій вартості активів на дату подання цього
клопотання. Вказані обставини засвідчують відсутність збитків акціонерів, в тому
числі держави, та забезпечення дійсною вартістю їх корпоративні права.
Переведення ж працівників на роботу в новому підприємстві за участю інвестора
знівелює соціальне напруження та матиме позитивний ефект соціально-економічного
стану в місті Чернівці, надасть працівникам більш стабільну роботу.

Все
вище вказане обумовлює об"єктивність причин невиконання плану санації ВАТ
"Денисівка".

Таким
чином, наслідком виконання нових заходів, передбачених планом санації, таких як
реструктуризація активів боржника та залучення інвесторів буде повне фінансове
та операційне оздоровлення ВАТ "Денисівка", в результаті чого буде
збережена понад номінальну вартість корпоративних прав акціонерів ВАТ
"Денисівка". Отже, комітет кредиторів прийшов до висновку, що
відновлення платоспроможності ВАТ "Денисівка" та повний розрахунок з
поточними і конкурсними кредиторами є можливим лише за умови виконання нової
редакції роздівлів 4-6 плану санації та відновлення платоспроможності ВАТ
"Денисівка" в термін до 31.03.2008 року, а  за наявності згоди з інвесторами по всіх
істотних умовах участі в санації, в ще більшкороткий термін.

Заслухавши
пояснення керуючого санацією, голови комітету кредиторів, розпорядника майна,
членів комітету кредиторів, ознайомившись із новою редакцією розділів 4-6
схваленого комітетом кредиторів плану санації ВАТ "Денисівка" суд
вважає що за таких умов є необхідність у продовженні терміну процедури санації
враховуючи при цьому, що розпорядженням голови Чернівецької
облдержадміністрації від 08.08.2007 року за №349-р створено робочу групу та
розроблено план заходів з фінансового оздоровлення ВАТ "Денисівка" і
визначено напрямки переходу з державної в комунальну власність територіальної
громади обласні акції ВАТ "Денисівка" та його реструктуризації.

З
огляду на викладене, та керуючись п.10 ст.53 Закону України "Про
відновлення платоспроможності боржника або визнанняй його банкрутом", суд
-

У Х В А  Л И В:

1.Клопотання
комітету кредиторів ВАТ "Денисівка" від 25.09.2007 року за №27
задовольнити.

2.Затвердити
зміни до плану санації ВАТ "Денисівка" в новій редакції розділів 4-6
плану санації схвалених комітетом кредиторів (протокол №27 від 25.09.2007
року).

3.Продовжити
строк процедури санації ВАТ "Денисівка" та дію мораторію на
задоволення вимог кредиторів до 31 березня 2008 року.

4.Керуючому
санацією, розпоряднику майна - арбітражному керуючому здійснювати заходи щодо
погашеня заборгованості перед бюджетом, іншими державними цільовими фондами.

Суддя
І.В. Скрипничук