FINANCIAL SERVICES PART 1 GENERAL Citation, commencement etc. 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Interpretation 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Application of the Regulations 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exclusions 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 2 CUSTOMER DUE DILIGENCE Meaning of customer due diligence measures 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Meaning of beneficial owner 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Application of customer due diligence measures 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ongoing monitoring 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Timing of verification 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Casinos 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Requirement to cease transactions etc. 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exception for trustees of debt issues 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Simplified due diligence 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Enhanced customer due diligence and ongoing monitoring 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Branches and subsidiaries 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Shell banks, anonymous accounts etc. 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reliance 17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Directions where Financial Action Task Force applies counter-measures 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 3 RECORD-KEEPING, PROCEDURES AND TRAINING Record-keeping 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Policies and procedures 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Training 21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 4 SUPERVISION AND REGISTRATION Interpretation Interpretation 22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Supervision Supervisory authorities 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Duties of supervisory authorities 24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Disclosure by supervisory authorities 24A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Registration of high value dealers, money service businesses and trust or company service providers Duty to maintain registers 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Requirement to be registered 26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Applications for registration in a register maintained under regulation 25 27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fit and proper test 28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Determination of applications under regulation 27 29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cancellation of registration in a register maintained under regulation 25 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Requirement to inform the Authority Requirement on authorised person to inform the Authority 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Registration of Annex I financial institutions, estate agents etc. Power to maintain registers 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Requirement to be registered 33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Applications for and cancellation of registration in a register maintained under regulation 32 34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Financial provisions Costs of supervision 35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 5 ENFORCEMENT Powers of designated authorities Interpretation 36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Power to require information from, and attendance of, relevant and connected persons 37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Entry, inspection without a warrant etc. 38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Entry to premises under warrant 39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Failure to comply with information requirement 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Powers of relevant officers 41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Civil penalties, review and appeals Power to impose civil penalties 42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Appeals against decisions of the Commissioners 43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Offer of review 43A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Review by the Commissioners 43B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Extensions of time 43C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Review out of time 43D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nature of review etc 43E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bringing of appeals against decisions of the Commissioners 43F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Appeals 44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Criminal offences Offences 45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Prosecution of offences 46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Offences by bodies corporate etc. 47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 6 MISCELLANEOUS Recovery of charges and penalties through the court 48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Obligations on public authorities 49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Disclosure by the Commissioners 49A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Transitional provisions: requirement to be registered 50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Minor and consequential amendments 51 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .