議案名稱：函，為修正「證券商辦理證券業務借貸款項管理辦法」第三條、第八條、第十六條條文、「證券商辦理有價證券借貸管理辦法」第三條條文、「證券商辦理客戶委託保管及運用其款項管理辦法」第六條條文、「證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法」第三條條文及「證券商辦理財富管理業務應注意事項」部分規定，請查照案。
提案單位/提案委員：金融監督管理委員會
提案來源：政府提案
議案類別：行政命令(層級)
屆：第8屆
會議：第8屆第7會期第11次會議
提案日期：2015-05-08
字號：院總第727號政府提案第10581號之2
議案狀態：交付查照
議案流程：
會期: 08-07-11
院會/委員會: 院會
狀態: 排入院會 (交財政委員會)
日期: 2015-05-08
2015-05-12
會期: 08-07-13
院會/委員會: 院會
狀態: 交付查照
日期: 2015-05-22
2015-05-26
關連議案：
對照表：
law_name: 證券商辦理證券業務借貸款項管理辦法第三條、第八條、第十六條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券商辦理證券業務借貸款項管理辦法第三條、第八條、第十六條修正條文對照表
rows: 現行: 第三條　證券商申請辦理證券業務借貸款項，應具備下列條件：

一、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符合證券商管理規則之規定。

二、申請日前半年自有資本適足比率未低於百分之二百者。

三、最近三個月未曾受主管機關依本法第六十六條第一款所為之警告處分。

四、最近半年未曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。

五、最近一年未曾受主管機關為停業之處分。

六、最近二年未曾受主管機關撤銷部分營業許可之處分。

七、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心或臺灣期貨交易股份有限公司所依其章則為處以停止或限制買賣之處置。

八、其他經主管機關規定應具備之條件。

證券商不符前項第三款至第七款之條件，但其違法情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理證券業務借貸款項後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之二百者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未辦理者，應停止辦理。
說明: 為鼓勵證券商擴大業務經營範圍，提升其資金運用效率，爰調降其申請辦理證券業務借貸款項之自有資本適足比率門檻為百分之一百五十，修正第一項第二款及第三項規定，第三項並酌作文字修正，以資明確。
修正: 第三條　證券商申請辦理證券業務借貸款項，應具備下列條件：

一、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符合證券商管理規則之規定。

二、申請日前半年自有資本適足比率未低於百分之一百五十者。

三、最近三個月未曾受主管機關依本法第六十六條第一款所為之警告處分。

四、最近半年未曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。

五、最近一年未曾受主管機關為停業之處分。

六、最近二年未曾受主管機關撤銷部分營業許可之處分。

七、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心或臺灣期貨交易股份有限公司所依其章則為處以停止或限制買賣之處置。

八、其他經主管機關規定應具備之條件。

證券商不符前項第三款至第七款之條件，但其違法情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理證券業務借貸款項後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之一百五十者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未辦理者，亦同。
現行: 第八條　證券商辦理證券業務借貸款項，客戶以其持有之有價證券為擔保者，其融通期限不得超過六個月，擔保品價值與證券商借貸與客戶金額之比率，不得低於一定比率。

前項期限屆滿前，證券商得視客戶信用狀況，展延六個月，並以一次為限。

第一項擔保品以下列為限：

一、證券交易所公告之臺灣50指數成分公司普通股、臺灣中型100指數成分公司普通股、臺灣資訊科技指數成分公司普通股、指數股票型證券投資信託基金及其成分公司普通股、境外指數股票型基金。

二、摩根士丹利資本國際公司（MSCI）公告之臺灣股價指數成分公司普通股。

三、分割公債。
四、其他經主管機關核准之擔保品。

證券商應逐日計算每一借貸帳戶內之擔保品價值與客戶債務之比率，其低於規定之比率時，應即通知客戶於限期內以前項所定擔保品種類補繳差額。

第一項及前項比率，由證券交易所會同證券櫃檯買賣中心擬訂，報請主管機關核定。
說明: 一、鑑於證券商辦理證券業務借貸款項，客戶以其持有之有價證券為擔保者，其業務性質與有價證券買賣融資融券相似，資金融通期限宜有一致性規範，參酌金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）一百零三年十月三十日金管證投字第一○三○○四二九八○一號令有關有價證券融資融券融通期限之規定，再延長融通期限六個月，爰修正第二項。

二、考量得為融資融券之有價證券已訂有相關具體標準與控管機制，以其為擔保品，應不致增加證券商之經營風險，且分割公債亦屬中央政府公債之一種，爰參酌有價證券得為融資融券標準及證券商辦理有價證券借貸管理辦法第二十五條有關擔保品之規定，修正本條第三項第一款及第二款，刪除現行第三項第三款，現行第三項第四款移列第三款。
修正: 第八條　證券商辦理證券業務借貸款項，客戶以其持有之有價證券為擔保者，其融通期限不得超過六個月，擔保品價值與證券商借貸與客戶金額之比率，不得低於一定比率。

前項期限屆滿前，證券商得視客戶信用狀況，展延六個月，一年期限屆滿前，證券商得審視客戶信用狀況，再准允客戶申請展延期限六個月。

第一項擔保品以下列為限：

一、得為融資融券交易之有價證券。

二、中央政府債券。

三、其他經主管機關核准之擔保品。

證券商應逐日計算每一借貸帳戶內之擔保品價值與客戶債務之比率，其低於規定之比率時，應即通知客戶於限期內以前項所定擔保品種類補繳差額。

第一項及前項比率，由證券交易所會同證券櫃檯買賣中心擬訂，報請主管機關核定。
現行: 第十六條　證券商依第八條規定辦理證券業務借貸款項，對同一人、同一關係人之融通額度與有價證券買賣融資融券業務之融資額度合併計算後，不得超過該證券商淨值之一定比率或金額。

前項所稱同一人，指同一自然人或同一法人；同一關係人之範圍，包括本人、配偶、二等親以內之血親，及以本人或配偶為負責人之企業。同一人、同一關係人應包括利用他人名義者。

第一項所稱該證券商淨值之一定比率，自然人不得超過證券商淨值百分之一或新臺幣六千萬元，法人不得超過證券商淨值百分之五或新臺幣十億元；對同一關係人之總融通額度為證券商淨值之百分之十，其中對自然人之融通額度，不得超過證券商淨值之百分之二。
說明: 配合金管會一百零三年十月三十日金管證投字第一○三○○四二九八○一號令業將有價證券買賣融資融券每一客戶最高融資限額由新臺幣（以下同）六千萬元調整為八千萬元，爰修正第三項規定，調增證券業務借貸款項對同一自然人之融通額度與有價證券買賣融資融券之融資額度應合併計算限額之金額為八千萬元。
修正: 第十六條　證券商依第八條規定辦理證券業務借貸款項，對同一人、同一關係人之融通額度與有價證券買賣融資融券業務之融資額度合併計算後，不得超過該證券商淨值之一定比率或金額。

前項所稱同一人，指同一自然人或同一法人；同一關係人之範圍，包括本人、配偶、二等親以內之血親，及以本人或配偶為負責人之企業。同一人、同一關係人應包括利用他人名義者。

第一項所稱該證券商淨值之一定比率，自然人不得超過證券商淨值百分之一或新臺幣八千萬元，法人不得超過證券商淨值百分之五或新臺幣十億元；對同一關係人之總融通額度為證券商淨值之百分之十，其中對自然人之融通額度，不得超過證券商淨值之百分之二。
law_name: 證券商辦理有價證券借貸管理辦法第三條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券商辦理有價證券借貸管理辦法第三條修正條文對照表
rows: 現行: 第三條　證券商申請辦理有價證券借貸業務，應具備下列條件：

一、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符合證券商管理規則之規定。

二、申請日前半年自有資本適足比率應達百分之二百以上。

三、最近三個月未曾受主管機關依本法第六十六條第一款所為之警告處分。

四、最近半年未曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。

五、最近一年未曾受主管機關為停業之處分。

六、最近二年未曾受主管機關撤銷部分營業許可之處分。

七、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心或期貨交易所依其章則為處以停止或限制買賣之處置。

八、其他經主管機關規定應具備之條件。

證券商不符前項第三款至第七款之條件，但其情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理有價證券借貸業務後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之二百者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未辦理者，應停止辦理。
說明: 為鼓勵證券商擴大業務經營範圍，提升其資金運用效率，爰調降其申請辦理有價證券借貸之自有資本適足比率門檻為百分之一百五十，修正第一項第二款及第三項規定，第三項並酌作文字修正，以資明確。
修正: 第三條　證券商申請辦理有價證券借貸業務，應具備下列條件：

一、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符合證券商管理規則之規定。

二、申請日前半年自有資本適足比率應達百分之一百五十以上。

三、最近三個月未曾受主管機關依本法第六十六條第一款所為之警告處分。

四、最近半年未曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。

五、最近一年未曾受主管機關為停業之處分。

六、最近二年未曾受主管機關撤銷部分營業許可之處分。

七、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心或期貨交易所依其章則為處以停止或限制買賣之處置。

八、其他經主管機關規定應具備之條件。

證券商不符前項第三款至第七款之條件，但其情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理有價證券借貸業務後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之一百五十者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未辦理者，亦同。
law_name: 證券商辦理客戶委託保管及運用其款項管理辦法第六條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券商辦理客戶委託保管及運用其款項管理辦法第六條修正條文對照表
rows: 現行: 第六條　證券商申請辦理客戶委託保管及運用其款項業務，應符合下列資格條件：

一、具備證券經紀商之資格。

二、財務狀況符合下列條件之一：

(一)最近期經會計師查核簽證之財務報告顯示淨值達新臺幣一百億元以上，且不低於實收資本額。

(二)最近期經會計師查核簽證之財務報告顯示總資產達新臺幣二百億元以上，淨值達新臺幣六十億元以上，且不低於實收資本額，最近三年均有獲利。

三、最近期經會計師查核或核閱之財務報告無累積虧損，且符合證券商管理規則第十三條、第十四條、第十六條、第十八條、第十八條之一及第十九條之規定。

四、申請日前半年自有資本適足比率逾百分之二百五十。

五、無下列情事之一：

(一)最近三個月內曾受本法第六十六條第一款規定處分，或依期貨交易法第一百條第一項第一款處分。

(二)最近半年曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。

(三)最近一年曾受主管機關為停業之處分。

(四)最近二年曾受主管機關撤銷或廢止營業許可之處分。

(五)最近一年曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心、期貨交易所依其營業細則或業務章則處以停止或限制買賣處置。

證券商不符前項第五款之條件，但其違法情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理客戶委託保管及運用其款項業務後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之二百五十者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未開始辦理者，應俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得辦理。

證券商依前項規定停止辦理本項業務時，應於次一個營業日將保管於現金管理專戶之客戶款項撥轉至客戶從事第十條第一項第一款交易所開立之證券款項劃撥帳戶，並於次五個營業日內就已運用部分結清運用標的，且將處理所得款項撥轉至客戶從事第十條第一項第一款交易所開立之證券款項劃撥帳戶。
說明: 為鼓勵證券商擴大業務經營範圍，提升其資金運用效率，爰調降其申請辦理客戶委託保管及運用其款項之自有資本適足比率門檻為百分之一百五十，修正第一項第四款及第三項規定。
修正: 第六條　證券商申請辦理客戶委託保管及運用其款項業務，應符合下列資格條件：

一、具備證券經紀商之資格。

二、財務狀況符合下列條件之一：

(一)最近期經會計師查核簽證之財務報告顯示淨值達新臺幣一百億元以上，且不低於實收資本額。

(二)最近期經會計師查核簽證之財務報告顯示總資產達新臺幣二百億元以上，淨值達新臺幣六十億元以上，且不低於實收資本額，最近三年均有獲利。

三、最近期經會計師查核或核閱之財務報告無累積虧損，且符合證券商管理規則第十三條、第十四條、第十六條、第十八條、第十八條之一及第十九條之規定。

四、申請日前半年自有資本適足比率逾百分之一百五十。

五、無下列情事之一：

(一)最近三個月內曾受本法第六十六條第一款規定處分，或依期貨交易法第一百條第一項第一款處分。

(二)最近半年曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。

(三)最近一年曾受主管機關為停業之處分。

(四)最近二年曾受主管機關撤銷或廢止營業許可之處分。

(五)最近一年曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心、期貨交易所依其營業細則或業務章則處以停止或限制買賣處置。

證券商不符前項第五款之條件，但其違法情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理客戶委託保管及運用其款項業務後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之一百五十者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未開始辦理者，應俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得辦理。

證券商依前項規定停止辦理本項業務時，應於次一個營業日將保管於現金管理專戶之客戶款項撥轉至客戶從事第十條第一項第一款交易所開立之證券款項劃撥帳戶，並於次五個營業日內就已運用部分結清運用標的，且將處理所得款項撥轉至客戶從事第十條第一項第一款交易所開立之證券款項劃撥帳戶。
law_name: 證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法第三條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法第三條修正條文對照表
rows: 現行: 第三條　證券商申請辦理有價證券買賣融資融券，應具備下列條件：

一、最近期經會計師查核簽證之財務報告淨值達新臺幣二億元。

二、經營證券經紀業務屆滿一年以上。

三、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符合證券商管理規則之規定。

四、最近三個月未曾受主管機關依本法第六十六條第一款處以警告處分者。

五、最近半年未曾受主管機關依本法第六十六條第二款所為命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分。

六、最近一年未曾受主管機關依本法第六十六條第三款之停業處分。

七、最近二年未曾受主管機關依本法第五十七條、第五十九條第一項及第六十六條第四款所為廢止分支機構設立許可之處分。

八、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心或期貨交易所依其章則為處以違約金或停止或限制買賣之處分。

九、申請日前半年自有資本適足比率未低於百分之二百者。

十、其他經主管機關規定應具備之條件。

前項第一款條件，主管機關得視國內經濟、金融情形與證券市場及證券商業務狀況調整之。

證券商不符第一項第四款至第八款之條件，但其情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。
說明: 一、為鼓勵證券商擴大業務經營範圍，提升其資金運用效率，爰調降其申請辦理有價證券買賣融資融券之自有資本適足比率門檻為百分之一百五十，修正第一項第九款規定。

二、為避免證券商經營狀況惡化，影響業務之穩健經營，爰參酌證券商辦理證券業務借貸款項管理辦法第三條第三項、證券商辦理有價證券借貸管理辦法第三條第三項，增訂本條第四項，規範證券商經核准辦理本業務後，若有一定期間自有資本適足比率低於門檻時，應停止經營本業務，俟持續一定期間高於門檻並報經核准後始得恢復。
修正: 第三條　證券商申請辦理有價證券買賣融資融券，應具備下列條件：

一、最近期經會計師查核簽證之財務報告淨值達新臺幣二億元。

二、經營證券經紀業務屆滿一年以上。

三、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符合證券商管理規則之規定。

四、最近三個月未曾受主管機關依本法第六十六條第一款處以警告處分者。

五、最近半年未曾受主管機關依本法第六十六條第二款所為命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分。

六、最近一年未曾受主管機關依本法第六十六條第三款之停業處分。

七、最近二年未曾受主管機關依本法第五十七條、第五十九條第一項及第六十六條第四款所為廢止分支機構設立許可之處分。

八、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心或期貨交易所依其章則為處以違約金或停止或限制買賣之處分。

九、申請日前半年自有資本適足比率未低於百分之一百五十者。

十、其他經主管機關規定應具備之條件。

前項第一款條件，主管機關得視國內經濟、金融情形與證券市場及證券商業務狀況調整之。

證券商不符第一項第四款至第八款之條件，但其情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理有價證券買賣融資融券後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之一百五十者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未辦理者，亦同。