議案名稱：函，為修正「期貨商設置標準」等16項法規，請查照案。
提案單位/提案委員：金融監督管理委員會
提案來源：政府提案
議案類別：行政命令(層級)
屆：第8屆
會議：第8屆第6會期第9次會議
提案日期：2014-11-07
字號：院總第1713號政府提案第5912號之9
議案狀態：交付查照
議案流程：
會期: 08-06-09
院會/委員會: 院會
狀態: 排入院會 (交財政委員會)
日期: 2014-11-07
2014-11-11
會期: 08-06-10
院會/委員會: 院會
狀態: 交付查照
日期: 2014-11-14
2014-11-18
關連議案：
對照表：
law_name: 期貨商設置標準第二條及第十條條文修正草案對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨商設置標準第二條及第十條條文修正草案對照表
rows: 現行: 第二條　期貨商之組織應為股份有限公司。但經目的事業主管機關許可兼營之事業或外國期貨商經行政院金融監督管理委員會（以下簡稱本會）核准者，不在此限。
說明: 配合「行政院金融監督管理委員會組織法」業經一百年六月二十九日總統華總一義字第一○○○○一三六五○一號令公布修正為「金融監督管理委員會組織法」，並自一百零一年七月一日生效，爰刪除「行政院」等字。
修正: 第二條　期貨商之組織應為股份有限公司。但經目的事業主管機關許可兼營之事業或外國期貨商經金融監督管理委員會（以下簡稱本會）核准者，不在此限。
現行: 第十條　期貨商之設置，發起人應於申請許可時，向本會指定之金融機構存入下列款項：

一、期貨經紀商：新臺幣五千萬元。

二、期貨自營商：新臺幣一千萬元。

期貨商之設置，同時申請設置分支機構者，每設置一家分支機構，前項存入款項應增加新臺幣一千萬元。

前二項存入款項，得以政府債券或金融債券代之。

第一項之金融機構為經財政部核准經營保管業務，並符合本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

第一項之款項，經許可設置者，於公司辦理設立登記繳存營業保證金後，始得動用；未經許可設置或經撤銷或廢止許可者，由本會通知領回。
說明: 一、配合「行政院金融監督管理委員會」於九十三年七月一日成立，原管轄機關「財政部」自九十三年七月一日起經行政院公告變更管轄為「行政院金融監督管理委員會」，又「行政院金融監督管理委員會組織法」業經一百年六月二十九日總統華總一義字第一○○○○一三六五○一號令公布修正為「金融監督管理委員會組織法」，並自一百零一年七月一日生效，另本標準第二條現行條文已明定「…行政院金融監督管理委員會（以下簡稱本會）…」，爰將本條第四項前段所定「財政部」修正為「本會」。

二、查受理存放期貨商設置保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任期貨商設置保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第四項後段所定期貨商設置保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經本會核准經營保管業務，並符合本會所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任期貨商設置保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

三、本標準修正發布時，由金管會依第四項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任期貨商設置保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

四、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨商之發起人可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十條　期貨商之設置，發起人應於申請許可時，向本會指定之金融機構存入下列款項：

一、期貨經紀商：新臺幣五千萬元。

二、期貨自營商：新臺幣一千萬元。

期貨商之設置，同時申請設置分支機構者，每設置一家分支機構，前項存入款項應增加新臺幣一千萬元。

前二項存入款項，得以政府債券或金融債券代之。

第一項之金融機構應為經本會核准經營保管業務，並符合本會所定條件之銀行。

第一項之款項，經許可設置者，於公司辦理設立登記繳存營業保證金後，始得動用；未經許可設置或經撤銷或廢止許可者，由本會通知領回。
law_name: 期貨商管理規則部分條文修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨商管理規則部分條文修正條文對照表
rows: 現行: 第十四條　期貨商應於辦理公司登記後，依下列規定，向本會指定之金融機構繳存營業保證金：

一、期貨經紀商：新臺幣五千萬元。

二、期貨自營商：新臺幣一千萬元。

三、經營前二款業務者：依前二款規定併計之。

四、設置分支機構：每設置一家增提新臺幣一千萬元。

他業兼營期貨業務者及外國期貨商，向本會指定金融機構所繳存之營業保證金，除下列規定外，準用前項第一款至第四款規定：

一、他業申請兼營期貨商設置標準第二十五條第二項第一款至第三款或第四十條第二項第一款至第三款規定之期貨經紀業務者，繳存營業保證金為新臺幣一千五百萬元。
二、他業申請兼營期貨商設置標準第二十五條第二項第四款或第四十條第二項第四款規定之期貨經紀業務者，繳存營業保證金為新臺幣二千五百萬元。

三、外國期貨商依期貨商設置標準第二十條第二項規定僅申請經營國外期貨交易複委託業務者，繳存營業保證金為新臺幣一千五百萬元。

第一項之金融機構為經財政部核准經營保管業務，並符合本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

兼營期貨業務之金融機構應將營業保證金繳存於其他金融機構。

第一項之營業保證金，應以現金、政府債券或金融債券繳存。

期貨商所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經本會核准，不得辦理提取或轉換。
說明: 一、配合「行政院金融監督管理委員會」於九十三年七月一日成立，原管轄機關「財政部」自九十三年七月一日起經行政院公告變更管轄為「行政院金融監督管理委員會」，又「行政院金融監督管理委員會組織法」業經一百年六月二十九日總統華總一義字第一○○○○一三六五○一號令公布修正為「金融監督管理委員會組織法」，並自一百零一年七月一日生效，而本規則第二條已規定金融監督管理委員會簡稱本會，爰將本條第三項前段所定「財政部」修正為「本會」。

二、查受理存放期貨商營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任期貨商營業保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第三項後段所定期貨商營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經本會核准經營保管業務，並符合本會所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任期貨商營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

三、本規則修正發布時，由金管會依第三項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任期貨商營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

四、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨商可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十四條　期貨商應於辦理公司登記後，依下列規定，向本會指定之金融機構繳存營業保證金：

一、期貨經紀商：新臺幣五千萬元。

二、期貨自營商：新臺幣一千萬元。

三、經營前二款業務者：依前二款規定併計之。

四、設置分支機構：每設置一家增提新臺幣一千萬元。

他業兼營期貨業務者及外國期貨商，向本會指定金融機構所繳存之營業保證金，除下列規定外，準用前項第一款至第四款規定：

一、他業申請兼營期貨商設置標準第二十五條第二項第一款至第三款或第四十條第二項第一款至第三款規定之期貨經紀業務者，繳存營業保證金為新臺幣一千五百萬元。
二、他業申請兼營期貨商設置標準第二十五條第二項第四款或第四十條第二項第四款規定之期貨經紀業務者，繳存營業保證金為新臺幣二千五百萬元。

三、外國期貨商依期貨商設置標準第二十條第二項規定僅申請經營國外期貨交易複委託業務者，繳存營業保證金為新臺幣一千五百萬元。

第一項之金融機構應為經本會核准經營保管業務，並符合本會所定條件之銀行。

兼營期貨業務之金融機構應將營業保證金繳存於其他金融機構。

第一項之營業保證金，應以現金、政府債券或金融債券繳存。

期貨商所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經本會核准，不得辦理提取或轉換。
現行: 第二十三條　期貨商之資金，非屬經營業務所需者，不得貸予他人或移作他項用途；其資金之運用，以下列為限：

一、銀行存款。

二、購買政府債券或金融債券。

三、購買國庫券，可轉讓之銀行定期存單、商業票據或其他經財政部核定之短期票券。

四、其他經本會核准之用途。
說明: 配合「行政院金融監督管理委員會」於九十三年七月一日成立，原管轄機關「財政部」自九十三年七月一日起經行政院公告變更管轄為「行政院金融監督管理委員會」，又「行政院金融監督管理委員會組織法」業經一百年六月二十九日總統華總一義字第一○○○○一三六五○一號令公布修正為「金融監督管理委員會組織法」，並自一百零一年七月一日生效，而本規則第二條已規定金融監督管理委員會簡稱本會，爰將本條第三款所定「財政部」修正為「本會」。
修正: 第二十三條　期貨商之資金，非屬經營業務所需者，不得貸予他人或移作他項用途；其資金之運用，以下列為限：

一、銀行存款。

二、購買政府債券或金融債券。

三、購買國庫券，可轉讓之銀行定期存單、商業票據或其他經本會核定之短期票券。

四、其他經本會核准之用途。
現行: 第二十五條之二　境外外國期貨商符合下列資格，得開立綜合帳戶：

一、具備經本會認可之外國期貨交易所結算會員資格者。

二、最近一年在其本國未曾受證券期貨有關主管機關或自律機構對其總（分）公司處以暫停證券或期貨經紀業務之處分者。

三、最近三年未有違背市場交易契約或違反申報資料義務情節重大之情事者。

期貨商對已開立綜合帳戶而有不符前項規定情事者，應立即停止收受其新訂單。但為處理原有交易之新訂單，不在此限。

期貨商於前項帳戶之未沖銷部位結清後，應予銷戶。
說明: 一、為增加外資開立綜合帳戶意願及吸引外資從事我國期貨交易，放寬具有國外期貨交易所交易會員之境外外國期貨商得開立綜合帳戶；另考量法規用語之一致性，參酌本規則第三十八條第一項第二款有關「…具有國外期貨交易所結算會員資格者」之用語，酌予修正文字，爰修正第一項第一款。

二、為擴大我國證券商及期貨商轉投資之海外子公司經營利基，開放證券商或期貨商持股逾百分之五十之海外子公司，經當地主管機關許可經營期貨經紀業務者，得開立綜合帳戶，爰增訂第二項。

三、現行條文第二項及第三項分別移列為第三項及第四項，並配合修正第三項文字。
修正: 第二十五條之二　境外外國期貨商符合下列資格，得開立綜合帳戶：

一、具備經本會認可之國外期貨交易所會員資格者。

二、最近一年在其本國未曾受證券期貨有關主管機關或自律機構對其總（分）公司處以暫停證券或期貨經紀業務之處分者。

三、最近三年未有違背市場交易契約或違反申報資料義務情節重大之情事者。

證券商或期貨商持股逾百分之五十之海外子公司，經當地主管機關許可經營期貨經紀業務並符合前項第二款及第三款資格者，得開立綜合帳戶。
期貨商對已開立綜合帳戶而有不符前二項規定情事者，應立即停止收受其新訂單。但為處理原有交易之新訂單，不在此限。

期貨商於前項帳戶之未沖銷部位結清後，應予銷戶。
現行: 第四十二條　期貨商依本法第七十條第一項向本會指定之機構開設客戶保證金專戶時，該帳戶應標明係客戶保證金專戶。

期貨商應將所開設客戶保證金專戶之機構名稱及帳號於營業場所顯著位置公告，變更或註銷時亦同。

期貨商同時經營本國期貨經紀及國外期貨經紀業務時，應分別設置客戶保證金專戶。

第一項之指定機構，以下列各款為限：

一、經本會核准經營外匯或收受存款業務，並符合本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

二、證券集中保管事業。

三、經中央銀行委託辦理中央登錄公債登記業務，並符合本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之清算銀行。

兼營期貨業務之金融機構不得將其客戶保證金專戶開設於其所經營之金融機構。
說明: 一、為因應國際金融情勢發展，降低對信用評等機構之依賴度，爰將第四項第一款及第三款所定銀行及清算銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經本會核准經營外匯或收受存款業務，並符合本會所定條件」，另將該清算銀行應符合之條件修正為「經中央銀行委託辦理中央登錄公債登記業務，並符合本會所定條件」。

二、本規則修正發布時，由金管會依第四項第一款及第三款規定，另發布令予以規範。
修正: 第四十二條　期貨商依本法第七十條第一項向本會指定之機構開設客戶保證金專戶時，該帳戶應標明係客戶保證金專戶。

期貨商應將所開設客戶保證金專戶之機構名稱及帳號於營業場所顯著位置公告，變更或註銷時亦同。

期貨商同時經營本國期貨經紀及國外期貨經紀業務時，應分別設置客戶保證金專戶。

第一項之指定機構，以下列各款為限：

一、經本會核准經營外匯或收受存款業務，並符合本會所定條件之銀行。

二、證券集中保管事業。

三、經中央銀行委託辦理中央登錄公債登記業務，並符合本會所定條件之清算銀行。
兼營期貨業務之金融機構不得將其客戶保證金專戶開設於其所經營之金融機構。
law_name: 槓桿交易商管理規則第十條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 槓桿交易商管理規則第十條修正條文對照表
rows: 現行: 第十條　期貨商經主管機關許可兼營槓桿交易商，應於辦理公司變更登記後，向符合第二項規定之金融機構繳存營業保證金新臺幣一千萬元。

前項之金融機構為經核准經營保管業務，並符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、國內政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券繳存。

第一項期貨商兼營槓桿交易商所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。但營業保證金種類調換之提取且總金額未變動者，應由保管機構於三日內將變動情形向主管機關申報。
說明: 一、查受理存放槓桿交易商營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任槓桿交易商營業保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第二項後段所定槓桿交易商營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任槓桿交易商營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本規則修正發布時，由金管會依第二項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任槓桿交易商營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰槓桿交易商可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十條　期貨商經主管機關許可兼營槓桿交易商，應於辦理公司變更登記後，向符合第二項規定之金融機構繳存營業保證金新臺幣一千萬元。

前項之金融機構應為經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、國內政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券繳存。

第一項期貨商兼營槓桿交易商所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。但營業保證金種類調換之提取且總金額未變動者，應由保管機構於三日內將變動情形向主管機關申報。
law_name: 證券商經營期貨交易輔助業務管理規則第二條、第十七條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券商經營期貨交易輔助業務管理規則第二條、第十七條修正條文對照表
rows: 現行: 第二條　證券商經營期貨交易輔助業務者（以下簡稱期貨交易輔助人）為期貨服務事業，應經行政院金融監督管理委員會（以下簡稱本會）之許可。

申請為期貨交易輔助人，以經營證券經紀業務者為限。

證券商兼營期貨經紀業務者，不得申請經營期貨交易輔助業務。
說明: 配合「行政院金融監督管理委員會組織法」業經一百年六月二十九日總統華總一義字第一○○○○一三六五○一號令公布修正為「金融監督管理委員會組織法」，並自一百零一年七月一日生效，爰刪除第一項所定「行政院」等字。
修正: 第二條　證券商經營期貨交易輔助業務者（以下簡稱期貨交易輔助人）為期貨服務事業，應經金融監督管理委員會（以下簡稱本會）之許可。

申請為期貨交易輔助人，以經營證券經紀業務者為限。

證券商兼營期貨經紀業務者，不得申請經營期貨交易輔助業務。
現行: 第十七條　證券商經本會許可經營期貨交易輔助業務，應於辦理業務變更登記後，向本會指定之金融機構開設專戶繳存營業保證金。其分支機構經本會許可經營期貨交易輔助業務，亦同。

前項期貨交易輔助人應繳存之營業保證金為新臺幣一千萬元，每一分支機構為新臺幣五百萬元。

第一項之金融機構為經核准經營保管業務，並符合本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

期貨交易輔助人為兼營證券經紀業務之金融機構者，應將其營業保證金繳存於其他金融機構。

第一項之營業保證金，應以現金、政府債券或金融債券繳存。

證券商經營期貨交易輔助業務所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經本會核准，不得辦理提取或調換。
說明: 一、查受理存放期貨交易輔助人營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任期貨交易輔助人營業保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第三項後段所定期貨交易輔助人營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經本會核准經營保管業務，並符合本會所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任期貨交易輔助人營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本規則修正發布時，由金管會依第三項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任期貨交易輔助人營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨交易輔助人可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十七條　證券商經本會許可經營期貨交易輔助業務，應於辦理業務變更登記後，向本會指定之金融機構開設專戶繳存營業保證金。其分支機構經本會許可經營期貨交易輔助業務，亦同。

前項期貨交易輔助人應繳存之營業保證金為新臺幣一千萬元，每一分支機構為新臺幣五百萬元。

第一項之金融機構應為經本會核准經營保管業務，並符合本會所定條件之銀行。

期貨交易輔助人為兼營證券經紀業務之金融機構者，應將其營業保證金繳存於其他金融機構。

第一項之營業保證金，應以現金、政府債券或金融債券繳存。

證券商經營期貨交易輔助業務所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經本會核准，不得辦理提取或調換。
law_name: 期貨顧問事業管理規則第十條、第二十六條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨顧問事業管理規則第十條、第二十六條修正條文對照表
rows: 現行: 第十條　期貨經紀商、期貨經理事業、證券經紀商及證券投資顧問事業經主管機關許可兼營期貨顧問事業，應於辦理公司變更登記後，向符合第二項規定之金融機構繳存營業保證金新臺幣一千萬元。

前項之金融機構為經核准經營保管業務，並符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、國內政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券繳存。

第一項所定事業兼營期貨顧問事業所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。但營業保證金種類調換之提取且總金額未變動者，應由保管機構於三日內將變動情形向主管機關申報。
說明: 一、查受理存放期貨顧問事業營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任期貨顧問事業營業保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第二項後段所定期貨顧問事業營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任期貨顧問事業營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本規則修正發布時，由金管會依第二項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任期貨顧問事業營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨顧問事業可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十條　期貨經紀商、期貨經理事業、證券經紀商及證券投資顧問事業經主管機關許可兼營期貨顧問事業，應於辦理公司變更登記後，向符合第二項規定之金融機構繳存營業保證金新臺幣一千萬元。

前項之金融機構應為經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、國內政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券繳存。

第一項所定事業兼營期貨顧問事業所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。但營業保證金種類調換之提取且總金額未變動者，應由保管機構於三日內將變動情形向主管機關申報。
現行: 第二十六條　期貨顧問事業負責人及業務員應本誠實及信用原則，忠實執行業務。

前項事業及人員，除不得有本法第六十三條所禁止之行為外，並不得有下列行為：

一、以詐欺、脅迫或其他不正當方式簽訂期貨顧問委任契約。

二、為虛偽、隱匿、詐欺或其他顯有違背事實或足致他人誤信之行為。

三、意圖利用對委任人之期貨交易研究分析意見或建議、發行之出版品或　舉辦之講習，謀求自己、其他委任人或第三人利益之行為。

四、以非登記名稱或非真實姓名從事期貨交易分析。

五、於其本公司或分支機構之營業場所外，直接或間接設置固定場所與委　任人簽訂委任契約。但主管機關另有規定者，不在此限。

六、非依法令所為之查詢，而洩露委任人委任事項及其他業務上所獲悉之　秘密。

七、對於依法令規定之帳簿、表冊、文件，未依規定製作、申報、備置、保存或為虛偽之記載。

八、對本會命令提出之帳簿、表冊、文件、宣傳資料、廣告物或其他參考報告資料，屆期不提出，或對主管機關依法所為之檢查予以拒絕或妨礙。

九、保管或挪用委任人之款項、印鑑或存摺。

十、與委任人有借貸款項或為借貸款項之媒介情事。

十一、接受全權委託進行期貨交易。

十二、製作廣告及宣傳資料有違反法令規定之情事。

十三、利用他人名義或由他人利用自己名義執行業務。

十四、代理他人開立期貨交易帳戶或從事期貨交易。

十五、利用非公司受雇人從事期貨顧問有關業務。

十六、違反同業公會訂定之自律規範。

十七、其他違反證券暨期貨管理法令或經主管機關規定不得為之行為。

前項人員執行業務，對依法令期貨顧問事業不得為之行為，亦不得為之。

非業務員之其他從業人員除不得有前二項情事外，亦不得執行業務員職務或代理業務員職務。

期貨顧問事業負責人、業務員、其他從業人員及其配偶從事期貨交易之相關管理規範，由同業公會訂定，申報主管機關備查；其修正時亦同。
說明: 為期本規則之用語一致，將第二項第八款所定「本會」修正為「主管機關」。
修正: 第二十六條　期貨顧問事業負責人及業務員應本誠實及信用原則，忠實執行業務。

前項事業及人員，除不得有本法第六十三條所禁止之行為外，並不得有下列行為：

一、以詐欺、脅迫或其他不正當方式簽訂期貨顧問委任契約。

二、為虛偽、隱匿、詐欺或其他顯有違背事實或足致他人誤信之行為。

三、意圖利用對委任人之期貨交易研究分析意見或建議、發行之出版品或　舉辦之講習，謀求自己、其他委任人或第三人利益之行為。

四、以非登記名稱或非真實姓名從事期貨交易分析。

五、於其本公司或分支機構之營業場所外，直接或間接設置固定場所與委　任人簽訂委任契約。但主管機關另有規定者，不在此限。

六、非依法令所為之查詢，而洩露委任人委任事項及其他業務上所獲悉之　秘密。

七、對於依法令規定之帳簿、表冊、文件，未依規定製作、申報、備置、保存或為虛偽之記載。

八、對主管機關命令提出之帳簿、表冊、文件、宣傳資料、廣告物或其他參考報告資料，屆期不提出，或對主管機關依法所為之檢查予以拒絕或妨礙。

九、保管或挪用委任人之款項、印鑑或存摺。

十、與委任人有借貸款項或為借貸款項之媒介情事。

十一、接受全權委託進行期貨交易。

十二、製作廣告及宣傳資料有違反法令規定之情事。

十三、利用他人名義或由他人利用自己名義執行業務。

十四、代理他人開立期貨交易帳戶或從事期貨交易。

十五、利用非公司受雇人從事期貨顧問有關業務。

十六、違反同業公會訂定之自律規範。

十七、其他違反證券暨期貨管理法令或經主管機關規定不得為之行為。

前項人員執行業務，對依法令期貨顧問事業不得為之行為，亦不得為之。

非業務員之其他從業人員除不得有前二項情事外，亦不得執行業務員職務或代理業務員職務。

期貨顧問事業負責人、業務員、其他從業人員及其配偶從事期貨交易之相關管理規範，由同業公會訂定，申報主管機關備查；其修正時亦同。
law_name: 期貨經理事業設置標準第十一條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨經理事業設置標準第十一條修正條文對照表
rows: 現行: 第十一條　期貨經理事業之設置，發起人應於申請許可時，向主管機關指定之金融機構存入新臺幣二千五百萬元。

前項之金融機構為經核准經營保管業務，並符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

第一項存入之款項，得以國內政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券代之。

第一項之款項，經許可設置者，於公司辦理設立登記繳存營業保證金後，始得動用；未經許可設置或經撤銷或廢止許可者，由主管機關通知領回。
說明: 一、查受理存放期貨經理事業設置保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任期貨經理事業設置保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第二項後段所定期貨經理事業設置保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任期貨經理事業設置保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本標準修正發布時，由金管會依第二項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任期貨經理事業設置保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨經理事業之發起人可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十一條　期貨經理事業之設置，發起人應於申請許可時，向主管機關指定之金融機構存入新臺幣二千五百萬元。

前項之金融機構應為經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件之銀行。

第一項存入之款項，得以國內政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券代之。

第一項之款項，經許可設置者，於公司辦理設立登記繳存營業保證金後，始得動用；未經許可設置或經撤銷或廢止許可者，由主管機關通知領回。
law_name: 期貨經理事業管理規則部分條文修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨經理事業管理規則部分條文修正條文對照表
rows: 現行: 第十七條　期貨經理事業應於辦理公司登記後，向主管機關指定之金融機構繳存營業保證金新臺幣二千五百萬元。

前項之金融機構為經核准經營保管業務，並符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、國內政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券繳存。

期貨經理事業所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。但營業保證金種類調換之提取且總金額未變動者，應由保管機構於三日內將變動情形向主管機關申報。
說明: 一、查受理存放期貨經理事業營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任期貨經理事業營業保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第二項後段所定期貨經理事業營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任期貨經理事業營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本規則修正發布時，由金管會依第二項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任期貨經理事業營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨經理事業可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十七條　期貨經理事業應於辦理公司登記後，向主管機關指定之金融機構繳存營業保證金新臺幣二千五百萬元。

前項之金融機構應為經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、國內政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券繳存。

期貨經理事業所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。但營業保證金種類調換之提取且總金額未變動者，應由保管機構於三日內將變動情形向主管機關申報。
現行: 第二十三條　期貨經理事業接受委任人全權委託期貨交易，應與委任人簽訂期貨交易全權委任契約，並將契約副本送交保管機構。

前項期貨交易全權委任契約，應記載下列事項：

一、契約當事人之名稱及地址。

二、簽約前期貨經理事業依前條規定之告知說明義務。

三、簽約後可要求解約之事由及期限。

四、全權委託時之委託資產。

五、交易或投資基本方針及交易或投資範圍之約定與變更，交易或投資範圍並應列明期貨交易、期貨相關現貨商品投資之種類或名稱。

六、交易決定及執行權之授與及限制。

七、全權委託資產運用指示權之授與及限制。

八、全權委託交易決定人員及其代理人之姓名。

九、保管機構之指定及辦理相關事項之約定。

十、受託期貨經紀商及證券經紀商之約定；約定對象如與期貨經理事業有相互投資關係或控制與從屬關係者，應於契約中揭露。

十一、善良管理人之注意義務及保密義務。

十二、報告義務。

十三、委任人應負擔之費用項目、計算方法、給付方式及時間，包括期貨經理事業之報酬。

十四、契約生效日期及其存續期間。

十五、契約之變更與終止。

十六、重要事項變更之通知及其方式。

十七、委任關係終止後之了結義務。

十八、違約處理條款。

十九、經破產、解散、停業、撤銷或廢止營業許可處分後之處理方式。

二十、紛爭之解決方式及管轄法院。

二十一、其他與當事人權利義務有關之必要記載事項。

前項第四款全權委託資產，應由委任人於簽約時一次全額交由保管機構辦理相關事項；增加委託資產時，亦同。

第二項第五款交易或投資基本方針與交易或投資範圍，應參酌委任人之資力、交易經驗、交易目的及法令限制，審慎議定之。

第二項第七款全權委託資產之運用指示權，涉及閒置資金之運用及範圍，由主管機關定之。

第二項第十款約定之受託期貨經紀商或證券經紀商，如由期貨經紀商兼營期貨經理事業者，不得約定本事業為受託期貨經紀商或證券經紀商。但如明確告知委任人相關風險、利益衝突及控管措施，並以契約以外之單獨書面取得委任人同意者，不在此限。

第二項第十三款所定期貨經理事業之報酬，得依主管機關規定收取績效報酬。

第二項第十五款契約之終止，委任人於契約存續期間內，得隨時以書面終止契約；受任人終止契約應於一個月前以書面向委任人為終止之通知。

第二項第二十款紛爭之解決方式及期貨交易全權委任契約，由同業公會訂定紛爭調解處理辦法及契約範本，申報主管機關備查；其修正時亦同。

第一項之期貨交易全權委任契約及相關資料，應自委任關係消滅之日起，保存五年。但有爭議者，應保存至該爭議消除為止。
說明: 為強化期貨經理事業運用全權委託資產之閒置資金之管理及交易安全，爰於第五項增訂「交易對象及標的物應符合之條件」，亦由主管機關定之；其餘為文字修正。
修正: 第二十三條　期貨經理事業接受委任人全權委託期貨交易，應與委任人簽訂期貨交易全權委任契約，並將契約副本送交保管機構。

前項期貨交易全權委任契約，應記載下列事項：

一、契約當事人之名稱及地址。

二、簽約前期貨經理事業依前條規定之告知說明義務。

三、簽約後可要求解約之事由及期限。

四、全權委託時之委託資產。

五、交易或投資基本方針及交易或投資範圍之約定與變更，交易或投資範圍並應列明期貨交易、期貨相關現貨商品投資之種類或名稱。

六、交易決定及執行權之授與及限制。

七、全權委託資產運用指示權之授與及限制。

八、全權委託交易決定人員及其代理人之姓名。

九、保管機構之指定及辦理相關事項之約定。

十、受託期貨經紀商及證券經紀商之約定；約定對象如與期貨經理事業有相互投資關係或控制與從屬關係者，應於契約中揭露。

十一、善良管理人之注意義務及保密義務。

十二、報告義務。

十三、委任人應負擔之費用項目、計算方法、給付方式及時間，包括期貨經理事業之報酬。

十四、契約生效日期及其存續期間。

十五、契約之變更與終止。

十六、重要事項變更之通知及其方式。

十七、委任關係終止後之了結義務。

十八、違約處理條款。

十九、經破產、解散、停業、撤銷或廢止營業許可處分後之處理方式。

二十、紛爭之解決方式及管轄法院。

二十一、其他與當事人權利義務有關之必要記載事項。

前項第四款全權委託資產，應由委任人於簽約時一次全額交由保管機構辦理相關事項；增加委託資產時，亦同。

第二項第五款交易或投資基本方針與交易或投資範圍，應參酌委任人之資力、交易經驗、交易目的及法令限制，審慎議定之。

第二項第七款全權委託資產之運用指示權，涉及閒置資金之運用、範圍、交易對象及標的物應符合之條件，由主管機關定之。

第二項第十款約定之受託期貨經紀商或證券經紀商，如由期貨經紀商兼營期貨經理事業者，不得約定本事業為受託期貨經紀商或證券經紀商。但如明確告知委任人相關風險、利益衝突及控管措施，並以契約以外之單獨書面取得委任人同意者，不在此限。

第二項第十三款所定期貨經理事業之報酬，得依主管機關規定收取績效報酬。

第二項第十五款契約之終止，委任人於契約存續期間內，得隨時以書面終止契約；受任人終止契約應於一個月前以書面向委任人為終止之通知。

第二項第二十款紛爭之解決方式及期貨交易全權委任契約，由同業公會訂定紛爭調解處理辦法及契約範本，申報主管機關備查；其修正時亦同。

第一項之期貨交易全權委任契約及相關資料，應自委任關係消滅之日起，保存五年。但有爭議者，應保存至該爭議消除為止。
現行: 第二十八條　委任人指定之保管機構，以下列機構為限：

一、經核准經營保管業務，並符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

二、經主管機關核准辦理前條第二項保管機構有關業務之期貨結算機構。

委任人指定前項第一款之銀行為保管機構時，應由委任人將委託資產交由該銀行保管，並委託其辦理前條第二項之相關事項。

委任人指定第一項第二款之期貨結算機構為保管機構時，應由委任人將委託資產存入以委任人名義開立之銀行存款帳戶，並委託該期貨結算機構辦理前條第二項之相關事項。
說明: 一、為因應國際金融情勢發展，降低對信用評等機構之依賴度，爰將第一項第一款後段所定銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件」。

二、本規則修正發布時，由金管會依第一項第一款規定，另發布令予以規範。
修正: 第二十八條　委任人指定之保管機構，以下列機構為限：

一、經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件之銀行。

二、經主管機關核准辦理前條第二項保管機構有關業務之期貨結算機構。

委任人指定前項第一款之銀行為保管機構時，應由委任人將委託資產交由該銀行保管，並委託其辦理前條第二項之相關事項。

委任人指定第一項第二款之期貨結算機構為保管機構時，應由委任人將委託資產存入以委任人名義開立之銀行存款帳戶，並委託該期貨結算機構辦理前條第二項之相關事項。
現行: 第三十三條　期貨經理事業運用委託資產從事前條第一項第二款交易，應確保取得交易之公平或合理價格。

期貨經理事業運用委託資產從事前項非在交易所交易之選擇權契約賣出買權交易時，應持有標的現貨或持有達標的現貨市值以上之其他資產，作為擔保。

第一項交易對象應為符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之金融機構。
說明: 一、為因應國際金融情勢發展，降低對信用評等機構之依賴度，爰將第三項所定交易對象應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「主管機關所定條件」，其餘為文字修正。

二、本規則修正發布時，由金管會依第三項規定，另發布令予以規範。
修正: 第三十三條　期貨經理事業運用委託資產從事前條第一項第二款交易，應確保取得交易之公平或合理價格。

期貨經理事業運用委託資產從事前項非在交易所交易之選擇權契約賣出買權交易時，應持有標的現貨或持有達標的現貨市值以上之其他資產，作為擔保。

第一項交易之交易對象應為符合主管機關所定條件之金融機構。
law_name: 期貨信託事業設置標準第十五條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨信託事業設置標準第十五條修正條文對照表
rows: 現行: 第十五條　期貨信託事業之設置，發起人應於申請許可時，向主管機關指定之金融機構存入新臺幣二千五百萬元。

前項之金融機構為經核准經營保管業務，並符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

第一項存入之款項，得以政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券代之。

第一項之款項，經許可設置者，於公司辦理設立登記繳存營業保證金後，始得動用；未經許可設置或經撤銷或廢止許可者，由主管機關通知領回。
說明: 一、查受理存放期貨信託事業設置保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任期貨信託事業設置保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第二項後段所定期貨信託事業設置保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任期貨信託事業設置保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本標準修正發布時，由金管會依第二項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任期貨信託事業設置保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨信託事業之發起人可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十五條　期貨信託事業之設置，發起人應於申請許可時，向主管機關指定之金融機構存入新臺幣二千五百萬元。

前項之金融機構應為經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件之銀行。

第一項存入之款項，得以政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券代之。

第一項之款項，經許可設置者，於公司辦理設立登記繳存營業保證金後，始得動用；未經許可設置或經撤銷或廢止許可者，由主管機關通知領回。
law_name: 期貨信託事業管理規則第十七條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨信託事業管理規則第十七條修正條文對照表
rows: 現行: 第十七條　期貨信託事業應於辦理公司登記後，向主管機關指定之金融機構繳存營業保證金新臺幣二千五百萬元。

前項之金融機構為經核准經營保管業務，並符合主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券繳存。

期貨信託事業所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。
說明: 一、查受理存放期貨信託事業營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任期貨信託事業營業保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第二項後段所定期貨信託事業營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任期貨信託事業營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本規則修正發布時，由金管會依第二項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任期貨信託事業營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨信託事業可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十七條　期貨信託事業應於辦理公司登記後，向主管機關指定之金融機構繳存營業保證金新臺幣二千五百萬元。

前項之金融機構應為經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、政府債券或符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之有價證券繳存。

期貨信託事業所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。
law_name: 期貨信託基金管理辦法部分條文修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨信託基金管理辦法部分條文修正條文對照表
rows: 現行: 第九條　期貨信託事業得募集發行保證型及保護型等保本型期貨信託基金。

前項所稱保證型期貨信託基金，係指在期貨信託基金存續期間，藉由保證機構保證，到期時提供受益人一定比率本金保證之期貨信託基金。

第一項所稱保護型期貨信託基金，係指在期貨信託基金存續期間，藉由期貨信託基金投資工具，於到期時提供受益人一定比率本金保護之期貨信託基金。

保本型期貨信託基金之保本比率應達投資本金之百分之九十以上，其因保本操作之需要，得將資產投資於經主管機關核准之國內、外固定收益商品或以定期存款保持之。定期存款應存放於符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之金融機構，其最高比率不予限制。

期貨信託事業運用保本型期貨信託基金，其範圍限於第三十八條第一項第一款及第二款，並遵守相關規範。

保證型期貨信託基金應經保證機構保證，保證機構並應符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者。

保護型期貨信託基金，除應於公開說明書及銷售文件清楚說明本期貨信託基金無提供保證機構保證之機制外，並不得使用保證、安全、無風險等類似文字。
說明: 一、查受理存放定期存款之銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中受理存放定期存款之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第四項後段所定「金融機構」修正為「銀行」，以期明確，並將該項後段所定受理期貨信託事業以定期存款方式存放保本型期貨信託基金之銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，且符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰受理存放定期存款之銀行為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、考量保證型期貨信託基金之保證機構是否有良好之資產品質及充分之風險承受能力，應以金管會所定相關規定作為評估標準，爰為加強維護資產安全，將第六項所定擔任保證機構者明定為「本國銀行」，並將該項所定應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保證業務，且符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。

三、本辦法修正發布時，由金管會依第四項及第六項規定，另發布令予以規範。

四、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰期貨信託事業依本條規定，擬將保本型期貨信託基金之資產以定期存款方式存放於本國銀行、或擬將保證型期貨信託基金委請本國銀行擔任保證機構者，可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第九條　期貨信託事業得募集發行保證型及保護型等保本型期貨信託基金。

前項所稱保證型期貨信託基金，係指在期貨信託基金存續期間，藉由保證機構保證，到期時提供受益人一定比率本金保證之期貨信託基金。

第一項所稱保護型期貨信託基金，係指在期貨信託基金存續期間，藉由期貨信託基金投資工具，於到期時提供受益人一定比率本金保護之期貨信託基金。

保本型期貨信託基金之保本比率應達投資本金之百分之九十以上，其因保本操作之需要，得將資產投資於經主管機關核准之國內、外固定收益商品或以定期存款保持之。定期存款應存放於經主管機關核准經營保管業務，且符合主管機關所定條件之銀行，其最高比率不予限制。

期貨信託事業運用保本型期貨信託基金，其範圍限於第三十八條第一項第一款及第二款，並遵守相關規範。

保證型期貨信託基金應經保證機構保證，保證機構應為經主管機關核准經營保證業務，且符合主管機關所定條件之本國銀行。

保護型期貨信託基金，除應於公開說明書及銷售文件清楚說明本期貨信託基金無提供保證機構保證之機制外，並不得使用保證、安全、無風險等類似文字。
現行: 第四十條　期貨信託事業運用對不特定人所募集之期貨信託基金從事第三十八條第一項第二款交易，應確保取得交易之公平或合理價格並通知基金保管機構。其交易之總風險暴露，除主管機關核准外，不得超過本期貨信託基金淨資產價值之百分之十。

前項總風險暴露以交易所生最大可能之損失為衡量標準，不包含為規避未來交割之匯率風險而承作之外匯期貨交易。

期貨信託事業運用對不特定人所募集之期貨信託基金從事第一項交易之期權契約或選擇權契約賣出交易時，應有適足擔保，其自律規範由同業公會定之。

期貨信託事業運用對不特定人所募集之期貨信託基金從事第一項交易，其交易對象應為符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之金融機構。
說明: 一、為因應國際金融情勢發展，降低對信用評等機構之依賴度，爰將第四項所定交易對象應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「主管機關所定條件」，其餘為文字修正。

二、本辦法修正發布時，由金管會依第四項規定，另發布令予以規範。
修正: 第四十條　期貨信託事業運用對不特定人所募集之期貨信託基金從事第三十八條第一項第二款交易，應確保取得交易之公平或合理價格並通知基金保管機構。其交易之總風險暴露，除主管機關核准外，不得超過本期貨信託基金淨資產價值之百分之十。

前項總風險暴露以交易所生最大可能之損失為衡量標準，不包含為規避未來交割之匯率風險而承作之外匯期貨交易。

期貨信託事業運用對不特定人所募集之期貨信託基金從事第一項交易之期權契約或選擇權契約賣出交易時，應有適足擔保，其自律規範由同業公會定之。

期貨信託事業運用對不特定人所募集之期貨信託基金從事第一項交易，其交易對象應為符合主管機關所定條件之金融機構。
現行: 第五十條　期貨信託事業對不特定人募集之每一期貨信託基金資產，應依主管機關所定之比率，以下列方式保持之：

一、現金。

二、存放於銀行。

三、向票券商買入短期票券。

四、債券附買回交易。

五、其他經主管機關規定之方式。

前項第二款至第五款之銀行、交易對手及標的物，應符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者。

國內募集之期貨信託基金，除保本型期貨信託基金外，持有第一項第二款至第五款之總額，不得超過主管機關規定之一定比率。
說明: 一、為因應國際金融情勢發展，降低對信用評等機構之依賴度，爰將第二項所定銀行、交易對手及標的物應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「主管機關所定條件」。

二、本辦法修正發布時，由金管會依第二項規定，另發布令予以規範。

三、為期本辦法之用語一致，將第二項所定「交易對手」酌修文字為「交易對象」。
修正: 第五十條　期貨信託事業對不特定人募集之每一期貨信託基金資產，應依主管機關所定之比率，以下列方式保持之：

一、現金。

二、存放於銀行。

三、向票券商買入短期票券。

四、債券附買回交易。

五、其他經主管機關規定之方式。

前項第二款至第五款之銀行、交易對象及標的物，應符合主管機關所定條件。

國內募集之期貨信託基金，除保本型期貨信託基金外，持有第一項第二款至第五款之總額，不得超過主管機關規定之一定比率。
現行: 第六十六條　有下列情形之一者，不得擔任基金保管機構：

一、因違反本辦法規定或同業公會訂定之自律規範，而經主管機關命令期貨信託事業不得委任其擔任基金保管機構之期限尚未屆滿。

二、未符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上。

信託公司或兼營信託業務之銀行有下列情形之一者，除經主管機關核准外，不得擔任各該期貨信託事業之基金保管機構：

一、投資於該期貨信託事業已發行股份總數達百分之十以上。

二、擔任該期貨信託事業董事或監察人；或其董事、監察人擔任期貨信託事業董事、監察人或經理人。

三、該期貨信託事業持有其已發行股份總數達百分之十以上。

四、由該期貨信託事業或其代表人擔任董事或監察人。

五、與該期貨信託事業屬於同一金融控股公司之子公司，或互為關係企業。

六、其他經主管機關為保護公益規定不適合擔任基金保管機構。

董事、監察人為法人者，其代表人或指定代表行使職務者，準用前項第二款規定。

第二項第五款所稱子公司，指金融控股公司法第四條所稱之子公司。

期貨信託事業應訂定基金保管機構遴選標準，並執行之。
說明: 一、按本辦法第三條第二款規定，本辦法所稱基金保管機構，係指依本辦法及期貨信託契約辦理相關期貨信託基金保管業務之「信託公司」或「兼營信託業務之銀行」。其中，兼營信託業務之銀行為本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）者，係屬金管會直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，至兼營信託業務之銀行為外國銀行在我國境內之分公司者，則以該外國銀行是否符合一定信用評等等級作為評估標準，爰於本條第一項增訂第三款，明定兼營信託業務之銀行未符合主管機關所定條件者，不得擔任期貨信託基金之保管機構。

二、本辦法修正發布時，由金管會依第一項第三款規定，另發布令予以規範。

三、配合第一項第三款已增訂「兼營信託業務之銀行」不得擔任期貨信託基金保管機構之情形，爰將第一項第二款所定情形之主體明定為「信託公司」，以期明確。
修正: 第六十六條　有下列情形之一者，不得擔任基金保管機構：

一、因違反本辦法規定或同業公會訂定之自律規範，而經主管機關命令期貨信託事業不得委任其擔任基金保管機構之期限尚未屆滿。

二、信託公司未符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上。

三、兼營信託業務之銀行未符合主管機關所定條件。
信託公司或兼營信託業務之銀行有下列情形之一者，除經主管機關核准外，不得擔任各該期貨信託事業之基金保管機構：

一、投資於該期貨信託事業已發行股份總數達百分之十以上。

二、擔任該期貨信託事業董事或監察人；或其董事、監察人擔任期貨信託事業董事、監察人或經理人。

三、該期貨信託事業持有其已發行股份總數達百分之十以上。

四、由該期貨信託事業或其代表人擔任董事或監察人。

五、與該期貨信託事業屬於同一金融控股公司之子公司，或互為關係企業。

六、其他經主管機關為保護公益規定不適合擔任基金保管機構。

董事、監察人為法人者，其代表人或指定代表行使職務者，準用前項第二款規定。

第二項第五款所稱子公司，指金融控股公司法第四條所稱之子公司。

期貨信託事業應訂定基金保管機構遴選標準，並執行之。
現行: 第九十九條　第九條第四項、第六項、第四十條第四項、第四十四條第一項第四款、第四十五條第一項第六款、第四十六條第三款、第五十條第二項及第六十六條第一項第二款所稱主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級者，由主管機關公告。
說明: 一、本條刪除。

二、鑑於本條所列「第九條第四項、第六項、第四十條第四項、第五十條第二項」等條文，已於本辦法本次修正時，將各該條文所定經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之規定予以刪除，且金管會將於本辦法修正發布後，逕依本辦法第九條第四項、第六項、第四十條第四項、第四十四條第一項第四款、第四十五條第一項第六款、第四十六條第三款、第五十條第二項、第六十六條第一項第二款（即本條現行條文所列各條文）及第六十六條第一項第三款等規定，改以發布「令」之方式予以規範，並另發函將金管會原依本條現行條文規定所發布之九十七年一月十四日金管證七字第○九六○○七二六八六四號公告予以停止適用，故本條已無存在必要，爰予刪除。
修正: 第九十九條　（刪除）
law_name: 證券投資顧問事業管理規則第七條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券投資顧問事業管理規則第七條修正條文對照表
rows: 現行: 第七條　證券投資顧問事業應於辦理公司登記後，向得辦理保管業務，並符合本會認可之信用評等機構評等達一定等級以上之金融機構提存營業保證金新臺幣五百萬元。但證券投資顧問事業已依境外基金管理辦法第十條或證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法第十條之規定提存營業保證金者，不在此限。

前項營業保證金應以現金、銀行存款、政府債券或金融債券提存，不得設定質權或以任何方式提供擔保，且不得分散提存於不同金融機構；提存金融機構之更換或營業保證金之提取，應函報本會核准後始得為之。

第一項營業保證金之處理要點，由同業公會擬訂，函報本會核定；修正時，亦同。
說明: 一、查受理存放證券投資顧問事業營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任證券投資顧問事業營業保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第一項所定證券投資顧問事業營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「得辦理保管業務，並符合本會所定條件」。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任證券投資顧問事業營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本規則修正發布時，由金管會依第一項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任證券投資顧問事業營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰證券投資顧問事業可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第七條　證券投資顧問事業應於辦理公司登記後，向得辦理保管業務，並符合本會所定條件之金融機構提存營業保證金新臺幣五百萬元。但證券投資顧問事業已依境外基金管理辦法第十條或證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法第十條之規定提存營業保證金者，不在此限。

前項營業保證金應以現金、銀行存款、政府債券或金融債券提存，不得設定質權或以任何方式提供擔保，且不得分散提存於不同金融機構；提存金融機構之更換或營業保證金之提取，應函報本會核准後始得為之。

第一項營業保證金之處理要點，由同業公會擬訂，函報本會核定；修正時，亦同。
law_name: 境外基金管理辦法第二條、第十條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 境外基金管理辦法第二條、第十條修正條文對照表
rows: 現行: 第二條　任何人非經行政院金融監督管理委員會（以下簡稱本會）核准或向本會申報生效後，不得在中華民國境內（以下簡稱國內）代理募集及銷售境外基金。
說明: 配合「行政院金融監督管理委員會組織法」業經一百年六月二十九日總統華總一義字第一○○○○一三六五○一號令公布修正為「金融監督管理委員會組織法」，並自一百零一年七月一日生效，爰刪除「行政院」等字。
修正: 第二條　任何人非經金融監督管理委員會（以下簡稱本會）核准或向本會申報生效後，不得在中華民國境內（以下簡稱國內）代理募集及銷售境外基金。
現行: 第十條　總代理人除在國內代理境外指數股票型基金之募集及銷售者外，應依下列規定，向得辦理保管業務，並符合本會認可之信用評等機構評等達一定等級以上之金融機構提存營業保證金：

一、擔任一家境外基金管理機構所管理之基金時，應提存新臺幣三千萬元。

二、擔任二家境外基金管理機構所管理之基金時，應提存新臺幣五千萬元。

三、擔任三家以上境外基金管理機構所管理之基金時，應提存新臺幣七千萬元。

銷售機構以自己名義為投資人向總代理人申購境外基金者，除依特定金錢信託契約受託投資境外基金者外，應向符合前項規定之金融機構提存營業保證金新臺幣二千萬元。

前二項之營業保證金應以現金、銀行存款、政府債券或金融債券提存，不得設定質權或以任何方式提供擔保，且不得分散提存於不同金融機構；提存金融機構之更換或營業保證金之提取，應經同業公會轉報本會核准後始得為之。

營業保證金之提存、領取及更換等程序，由同業公會擬訂要點，報經本會核定；修正時，亦同。
說明: 一、查受理存放總代理人營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中擔任總代理人營業保證金保管機構之本國銀行，係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第一項所定總代理人營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「得辦理保管業務，並符合本會所定條件」。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任總代理人營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本辦法修正發布時，由金管會依第一項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任總代理人營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰總代理人可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第十條　總代理人除在國內代理境外指數股票型基金之募集及銷售者外，應依下列規定，向得辦理保管業務，並符合本會所定條件之金融機構提存營業保證金：

一、擔任一家境外基金管理機構所管理之基金時，應提存新臺幣三千萬元。

二、擔任二家境外基金管理機構所管理之基金時，應提存新臺幣五千萬元。

三、擔任三家以上境外基金管理機構所管理之基金時，應提存新臺幣七千萬元。

銷售機構以自己名義為投資人向總代理人申購境外基金者，除依特定金錢信託契約受託投資境外基金者外，應向符合前項規定之金融機構提存營業保證金新臺幣二千萬元。

前二項之營業保證金應以現金、銀行存款、政府債券或金融債券提存，不得設定質權或以任何方式提供擔保，且不得分散提存於不同金融機構；提存金融機構之更換或營業保證金之提取，應經同業公會轉報本會核准後始得為之。

營業保證金之提存、領取及更換等程序，由同業公會擬訂要點，報經本會核定；修正時，亦同。
law_name: 證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法部分條文修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法部分條文修正條文對照表
rows: 現行: 第二條　本辦法所稱全權委託投資業務，指證券投資信託事業或證券投資顧問事業對客戶委任交付或信託移轉之委託投資資產，就有價證券、證券相關商品或其他經金融監督管理委員會（以下簡稱本會）核准項目之投資或交易為價值分析、投資判斷，並基於該投資判斷，為客戶執行投資或交易之業務。

證券經紀商、期貨經紀商、期貨經理事業或期貨信託事業兼營證券投資顧問事業辦理全權委託投資業務者，除第二章、第四章及第四章之一外，應適用本辦法證券投資顧問事業經營全權委託投資業務之相關規定。

信託業以委任方式兼營全權委託投資業務者，除第二章、第四章及第四章之一外，應適用本辦法證券投資顧問事業以委任方式經營全權委託投資業務之相關規定。

信託業辦理信託業法第十八條第一項後段全權決定運用標的，且將信託財產運用於證券交易法第六條之有價證券，並符合一定條件者，應依證券投資顧問事業設置標準向本會申請兼營全權委託投資業務，除信託法及信託業法另有規定外，其運用之規範應依第四章規定辦理。

前項所稱一定條件，指信託業單獨管理運用或集合管理運用之信託財產涉及運用於證券交易法第六條之有價證券達新臺幣一千萬元以上者。

保險業經營投資型保險業務專設帳簿之資產，如要保人以保險契約委任保險業全權決定運用標的，且將該資產運用於證券交易法第六條之有價證券者，應依證券投資顧問事業設置標準向本會申請兼營全權委託投資業務，其運用規範應依第四章之一規定辦理。

本辦法所稱全權委託保管機構，指依本法及全權委託相關契約，保管委託投資資產及辦理相關全權委託保管業務，並符合本會認可之信用評等機構評等達一定等級以上之信託公司或兼營信託業務之銀行。
說明: 一、查受理保管委託投資資產及辦理相關全權委託保管業務之保管機構，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中由本國銀行擔任保管委託投資資產及辦理相關全權委託保管業務之保管機構者，該本國銀行係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第七項後段所定保管機構應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「依本法及全權委託相關契約，保管委託投資資產及辦理相關全權委託保管業務，並符合本會所定條件」。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任保管委託投資資產及辦理相關全權委託保管業務之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本辦法修正發布時，由金管會依第七項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任保管委託投資資產及辦理相關全權委託保管業務之保管機構各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰證券投資信託事業證券投資顧問事業（以下簡稱投信投顧事業）可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第二條　本辦法所稱全權委託投資業務，指證券投資信託事業或證券投資顧問事業對客戶委任交付或信託移轉之委託投資資產，就有價證券、證券相關商品或其他經金融監督管理委員會（以下簡稱本會）核准項目之投資或交易為價值分析、投資判斷，並基於該投資判斷，為客戶執行投資或交易之業務。

證券經紀商、期貨經紀商、期貨經理事業或期貨信託事業兼營證券投資顧問事業辦理全權委託投資業務者，除第二章、第四章及第四章之一外，應適用本辦法證券投資顧問事業經營全權委託投資業務之相關規定。

信託業以委任方式兼營全權委託投資業務者，除第二章、第四章及第四章之一外，應適用本辦法證券投資顧問事業以委任方式經營全權委託投資業務之相關規定。

信託業辦理信託業法第十八條第一項後段全權決定運用標的，且將信託財產運用於證券交易法第六條之有價證券，並符合一定條件者，應依證券投資顧問事業設置標準向本會申請兼營全權委託投資業務，除信託法及信託業法另有規定外，其運用之規範應依第四章規定辦理。

前項所稱一定條件，指信託業單獨管理運用或集合管理運用之信託財產涉及運用於證券交易法第六條之有價證券達新臺幣一千萬元以上者。

保險業經營投資型保險業務專設帳簿之資產，如要保人以保險契約委任保險業全權決定運用標的，且將該資產運用於證券交易法第六條之有價證券者，應依證券投資顧問事業設置標準向本會申請兼營全權委託投資業務，其運用規範應依第四章之一規定辦理。

本辦法所稱全權委託保管機構，指依本法及全權委託相關契約，保管委託投資資產及辦理相關全權委託保管業務，並符合本會所定條件之銀行。
現行: 第十條　證券投資信託事業或證券投資顧問事業應依下列規定，向得辦理保管業務，並符合本會認可之信用評等機構評等達一定等級以上之金融機構提存營業保證金：

一、實收資本額未達新臺幣一億元者，提存新臺幣一千萬元。

二、實收資本額新臺幣一億元以上而未達新臺幣二億元者，提存新臺幣一千五百萬元。

三、實收資本額新臺幣二億元以上而未達新臺幣三億元者，提存新臺幣二千萬元。

四、實收資本額新臺幣三億元以上者，提存新臺幣二千五百萬元。

前項營業保證金應以現金、銀行存款、政府債券或金融債券提存，不得設定質權或以任何方式提供擔保，且不得分散提存於不同金融機構；提存金融機構之更換或營業保證金之提取，應函報本會核准後始得為之。

證券投資顧問事業之實收資本額增加時，應依第一項規定，向提存之金融機構增提營業保證金。

第一項營業保證金之處理要點，由同業公會擬訂，函報本會核定；修正時亦同。

他業兼營者，除期貨信託事業外，第一項及第三項規定之實收資本額，改按指撥營運資金計算。
說明: 一、為因應國際金融情勢發展，降低對信用評等機構之依賴度，爰將第一項序言後段所定投信投顧事業經營全權委託投資業務提存營業保證金之金融機構應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「得辦理保管業務，並符合本會所定條件」。

二、本辦法修正發布時，由金管會依第一項規定，另發布令予以規範。
修正: 第十條　證券投資信託事業或證券投資顧問事業應依下列規定，向得辦理保管業務，並符合本會所定條件之金融機構提存營業保證金：

一、實收資本額未達新臺幣一億元者，提存新臺幣一千萬元。

二、實收資本額新臺幣一億元以上而未達新臺幣二億元者，提存新臺幣一千五百萬元。

三、實收資本額新臺幣二億元以上而未達新臺幣三億元者，提存新臺幣二千萬元。

四、實收資本額新臺幣三億元以上者，提存新臺幣二千五百萬元。

前項營業保證金應以現金、銀行存款、政府債券或金融債券提存，不得設定質權或以任何方式提供擔保，且不得分散提存於不同金融機構；提存金融機構之更換或營業保證金之提取，應函報本會核准後始得為之。

證券投資顧問事業之實收資本額增加時，應依第一項規定，向提存之金融機構增提營業保證金。

第一項營業保證金之處理要點，由同業公會擬訂，函報本會核定；修正時亦同。

他業兼營者，除期貨信託事業外，第一項及第三項規定之實收資本額，改按指撥營運資金計算。
現行: 第十六條　證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產從事證券相關商品交易，其交易範圍應符合下列規定：

一、經本會依期貨交易法第五條公告期貨商得受託從事交易與證券相關之期貨契約、選擇權契約及期貨選擇權契約，並應委託期貨商為之。

二、經本會核准非在期貨交易所進行衍生自貨幣、有價證券、利率或有價證券指數之金融商品交易。

前項證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率、風險暴露之計算方式及相關規範由本會定之。

證券投資信託事業或證券投資顧問事業經本會核准兼營期貨經理事業者，其運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率，得向本會申請核准不受前項比率限制，其風險暴露不得超過全權委託投資帳戶淨資產價值之百分之一百。
說明: 一、考量投信投顧事業為專業投資機構，具備專業投資與判斷能力，並為考量業者交易實務需求及增加全權委託投資帳戶之操作彈性，爰參酌證券投資信託基金管理辦法第九條第二項及第三項規定，於本條現行條文第一項與第二項之間增訂一項（即本條修正條文第二項），明定投信投顧事業為因應全權委託投資帳戶之投資或交易基本方針所需經金管會核准者，其運用委託投資資產從事證券相關商品交易得不受本條第一項第一款公告範圍之限制；另本條現行條文第二項之項次調整為第三項，並修正該項之適用範圍。

二、鑑於第一項係規範全權委託投資帳戶得從事之證券相關商品交易範圍，爰刪除第一項第一款「並應委託期貨商為之」之文字，另因部分證券相關商品係在證券交易所進行交易，為求周延，爰將第一項第二款非在「期貨交易所」進行之交易，修正為非在「交易所」進行之交易。
修正: 第十六條　證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產從事證券相關商品交易，其交易範圍應符合下列規定：

一、經本會依期貨交易法第五條公告期貨商得受託從事交易與證券相關之期貨契約、選擇權契約及期貨選擇權契約。

二、經本會核准非在交易所進行衍生自貨幣、有價證券、利率或有價證券指數之金融商品交易。

證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產從事證券相關商品交易，為因應全權委託投資帳戶之投資或交易基本方針所需經本會核准者，得免受前項第一款之限制。
前二項證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率、風險暴露之計算方式及相關規範由本會定之。

證券投資信託事業或證券投資顧問事業經本會核准兼營期貨經理事業者，其運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率，得向本會申請核准不受前項比率限制，其風險暴露不得超過全權委託投資帳戶淨資產價值之百分之一百。
現行: 第十七條之一　證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產買賣外國有價證券，經客戶同意得委託提供國外投資顧問服務之公司或其集團企業提供集中交易服務間接向國外證券商委託交易，並應於內部控制制度中訂定從事上開委託交易之風險監控管理措施，及提供國外投資顧問服務之公司之選任標準，提經董事會通過。

前項所稱集團企業係指證券投資信託事業或證券投資顧問事業所屬持股逾百分之五十之控股公司，或持股逾百分之五十之子公司，或屬同一控股公司持股逾百分之五十之子公司。
說明: 考量投信投顧事業運用委託投資資產投資於國外者，除有價證券外，尚包括證券相關商品，爰參酌「證券投資信託基金管理辦法」第七條第一項規定，修正本條第一項，明定投信投顧事業運用委託投資資產投資於國外者，得委託提供國外投資顧問服務之公司或其集團企業提供集中交易服務間接向國外證券商、期貨商或其他交易對手委託交易，以期明確。
修正: 第十七條之一　證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產投資於國外者，經客戶同意得委託提供國外投資顧問服務之公司或其集團企業提供集中交易服務間接向國外證券商、期貨商或其他交易對手委託交易，並應於內部控制制度中訂定從事上開委託交易之風險監控管理措施，及提供國外投資顧問服務之公司之選任標準，提經董事會通過。

前項所稱集團企業係指證券投資信託事業或證券投資顧問事業所屬持股逾百分之五十之控股公司，或持股逾百分之五十之子公司，或屬同一控股公司持股逾百分之五十之子公司。
現行: 第二十三條　證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，委託投資資產之閒置資金，其得運用及範圍如下：

一、現金。

二、存放於金融機構。

三、向票券商買入短期票券。

四、短期票券及債券之附買回交易。

五、本國信託業發行之貨幣市場共同信託基金受益證券。

六、其他經本會規定者。

前項所稱閒置資金，係指委託投資資產除投資於證券交易法第六條之有價證券及從事證券相關商品交易以外，其他具流動性之資產。

第一項第二款之金融機構、第三款之短期票券或第四款之附買回交易之交易對象，應符合本會認可之信用評等機構評等達一定等級以上者。
說明: 一、為因應國際金融情勢發展，降低對信用評等機構之依賴度，且強化投信投顧事業運用全權委託資產閒置資金之管理，並保障交易安全，爰將第三項所定金融機構及交易對象應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「符合本會所定條件」。至第三項所定「第三款之短期票券」，其仍應符合金管會認可之信用評等機構評等達一定等級以上。其餘為文字修正。

二、本辦法修正發布時，由金管會依第三項規定，另發布令予以規範。
修正: 第二十三條　證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，委託投資資產之閒置資金，其得運用及範圍如下：

一、現金。

二、存放於金融機構。

三、向票券商買入短期票券。

四、短期票券及債券之附買回交易。

五、本國信託業發行之貨幣市場共同信託基金受益證券。

六、其他經本會規定者。

前項所稱閒置資金，係指委託投資資產除投資於證券交易法第六條之有價證券及從事證券相關商品交易以外，其他具流動性之資產。

第一項第二款之金融機構及第四款短期票券與債券之附買回交易之交易對象，應符合本會所定條件；第一項第三款之短期票券，應符合本會認可之信用評等機構評等達一定等級以上者。
現行: 第三十一條之三　證券投資信託事業或證券投資顧問事業以信託方式經營全權委託投資業務，應將委託人交付之信託財產委由全權委託保管機構保管。

有下列情形之一者，不得擔任前項全權委託保管機構：

一、擔任基金保管機構，經本會依本法第一百十五條規定處分，處分期限尚未屆滿。

二、未符合經本會認可之信用評等機構評等達一定等級以上。

三、除經本會核准外，有第十一條第三項第一款至第五款或第四項所列情事。

證券投資信託事業或證券投資顧問事業應與全權委託保管機構簽訂委任保管契約，辦理有價證券投資或證券相關商品交易之開戶、款券保管、保證金與權利金之繳交、買賣交割、帳務處理或股權行使等事宜。

前項委任保管契約，證券投資信託事業或證券投資顧問事業應依客戶別與全權委託保管機構個別簽訂，除法令或本會另有規定外，不得以共同委任方式交付保管。
全權委託保管機構執行第三項之業務，應先審核全權委託投資契約約定之範圍及限制事項。

第三項委任契約之內容及契約範本，由同業公會擬訂後函報本會核定。
說明: 為因應國際金融情勢發展，降低對信用評等機構之依賴度，爰將第二項第二款所定未符合經金管會認可信用評等機構評等達一定等級以上不得擔任全權委託保管機構之規定修正為「未符合經本會所定條件」，不得擔任全權委託保管機構。
修正: 第三十一條之三　證券投資信託事業或證券投資顧問事業以信託方式經營全權委託投資業務，應將委託人交付之信託財產委由全權委託保管機構保管。

有下列情形之一者，不得擔任前項全權委託保管機構：

一、擔任基金保管機構，經本會依本法第一百十五條規定處分，處分期限尚未屆滿。

二、未符合本會所定條件。

三、除經本會核准外，有第十一條第三項第一款至第五款或第四項所列情事。

證券投資信託事業或證券投資顧問事業應與全權委託保管機構簽訂委任保管契約，辦理有價證券投資或證券相關商品交易之開戶、款券保管、保證金與權利金之繳交、買賣交割、帳務處理或股權行使等事宜。

前項委任保管契約，證券投資信託事業或證券投資顧問事業應依客戶別與全權委託保管機構個別簽訂，除法令或本會另有規定外，不得以共同委任方式交付保管。

全權委託保管機構執行第三項之業務，應先審核全權委託投資契約約定之範圍及限制事項。

第三項委任契約之內容及契約範本，由同業公會擬訂後函報本會核定。
現行: 第四十三條　第二條第七項、第十條第一項及第二十三條第三項所稱本會認可之信用評等機構評等達一定等級以上，由本會公告。
說明: 一、本條刪除。

二、鑑於本條所列「第二條第七項、第十條第一項及第二十三條第三項」等條文，已於本辦法本次修正時，將各該條文所定應符合金管會認可之信用評等機構評等達一定等級以上者之規定予以刪除，且金管會將於本辦法修正發布後，逕依本辦法第二條第七項、第十條第一項、第二十三條第三項（即本條現行條文所列各條文）等規定之授權，改以發布「令」之方式予以規範，並另發函將金管會原依本條現行條文規定所發布之九十七年五月十四日金管證四字第○九七○○一九二五一號公告予以停止適用，故本條已無存在必要，爰予刪除。
修正: 第四十三條　（刪除）
law_name: 期貨商經營證券交易輔助業務管理規則第二十一條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨商經營證券交易輔助業務管理規則第二十一條修正條文對照表
rows: 現行: 第二十一條　期貨商經主管機關許可經營證券交易輔助業務，應於辦理業務變更登記後，向主管機關指定之金融機構開設專戶繳存營業保證金。其分支機構經主管機關許可經營證券交易輔助業務，亦應繳存營業保證金。

前項證券交易輔助人應繳存之營業保證金為新臺幣一千萬元，每一分支機構為新臺幣五百萬元。

第一項之金融機構為經核准經營保管業務，並符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、政府債券或金融債券繳存。

期貨商經營證券交易輔助業務所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。
說明: 一、查受理存放證券交易輔助人營業保證金之保管銀行，除本國銀行（含外國銀行在我國境內依我國銀行法組織登記之子公司）外，尚包括外國銀行在我國境內之分公司。其中，本國銀行係屬金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）直接監理之金融機構，其資產品質及風險承擔能力是否適足，應以該本國銀行之自有資本與風險性資產之比率是否符合金管會所定「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第五條規定作為評估標準，不宜再依賴信用評等機構之評等，爰將本條第三項後段所定證券交易輔助人營業保證金之保管銀行應符合信用評等機構評等達一定等級以上之規定修正為「經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件」，其餘為文字修正。至外國銀行在我國境內之分公司，因該分公司無自有資本，不適用「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」之規定，另基於維護資產安全，該外國銀行之信用狀況是否良好，仍有參酌信用評等機構所提供信評資料之必要，爰擔任證券交易輔助人營業保證金之保管機構為外國銀行在我國境內之分公司者，仍以該外國銀行之總公司達一定信評標準為條件。

二、本規則修正發布時，由金管會依第三項規定，就「本國銀行」及「外國銀行在我國境內之分公司」擔任證券交易輔助人營業保證金保管銀行各應符合之條件，另發布令予以規範。

三、另依金管會一百零二年五月二十一日金管銀法字第一○二○○○七九九八一號令之規定，各本國銀行應在其網站設置之「資本適足性與風險管理專區」揭露其自有資本與風險性資產之比率等定量資訊，爰證券交易輔助人可透過各本國銀行之網站查閱該銀行揭露之上開資訊。
修正: 第二十一條　期貨商經主管機關許可經營證券交易輔助業務，應於辦理業務變更登記後，向主管機關指定之金融機構開設專戶繳存營業保證金。其分支機構經主管機關許可經營證券交易輔助業務，亦應繳存營業保證金。

前項證券交易輔助人應繳存之營業保證金為新臺幣一千萬元，每一分支機構為新臺幣五百萬元。

第一項之金融機構應為經主管機關核准經營保管業務，並符合主管機關所定條件之銀行。

第一項之營業保證金，應以現金、政府債券或金融債券繳存。

期貨商經營證券交易輔助業務所繳存之營業保證金不得分散存放、辦理掛失或解約，所繳存之標的及其保管憑證不得設定任何擔保，且非經主管機關核准，不得辦理提取或調換。
law_name: 證券商辦理客戶委託保管及運用其款項管理辦法部分條文修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券商辦理客戶委託保管及運用其款項管理辦法部分條文修正條文對照表
rows: 現行: 第六條　證券商申請辦理客戶委託保管及運用其款項業務，應符合下列資格條件：

一、具備證券經紀商之資格。

二、財務狀況符合下列條件之一：

(一)最近期經會計師查核簽證之財務報告顯示淨值達新臺幣一百億元以上，且不低於實收資本額。

(二)最近期經會計師查核簽證之財務報告顯示總資產達新臺幣二百億元以上，淨值達新臺幣六十億元以上，且不低於實收資本額，最近三年均有獲利。

三、最近一年內長期信用評等符合附表一所列信用評等機構評定達一定等級以上。

四、申請日前自有資本適足比率逾百分之二百五十。

五、無下列情事之一：
(一)最近三個月內曾受本法第六十六條第一款規定處分，或依期貨交易法第一百條第一項第一款處分。

(二)最近半年曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。

(三)最近一年曾受主管機關為停業之處分。

(四)最近二年曾受主管機關撤銷或廢止營業許可之處分。

(五)最近一年曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心、期貨交易所依其營業細則或業務章則處以停止或限制買賣處置。

證券商不符前項第五款之條件，但其違法情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理客戶委託保管及運用其款項業務後，應每年更新信用評等資料。證券商之信用評等等級低於第一項第三款所定條件者，應停止辦理本項業務，俟符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未開始辦理者，應俟符合規定並報經主管機關核准後，始得辦理。
證券商經主管機關核准辦理客戶委託保管及運用其款項業務後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之二百五十者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未開始辦理者，應俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得辦理。

證券商依前二項規定停止辦理本項業務時，應於次一個營業日將保管於現金管理專戶之客戶款項撥轉至客戶從事第十條第一項第一款交易所開立之證券款項劃撥帳戶，並於次五個營業日內就已運用部分結清運用標的，且將處理所得款項撥轉至客戶從事第十條第一項第一款交易所開立之證券款項劃撥帳戶。
說明: 一、為因應金融海嘯以來，國際間普遍降低對信用評等依賴之趨勢，爰將第一項第三款有關證券商申請辦理客戶委託保管及運用其款項業務之資格條件須符合一定信用評等之規定修正為「最近期經會計師查核或核閱之財務報告無累積虧損，且符合證券商管理規則第十三條、第十四條、第十六條、第十八條、第十八條之一及第十九條之規定」。

二、第一項第四款，將「申請日前」修正為「申請日前半年」，以期明確。

三、配合第一項第三款之修正，並參酌證券商申辦證券業務借貸款項及有價證券借貸等業務，均以自有資本適足比率作為停止業務之標準，爰刪除現行條文第三項有關證券商經主管機關核准後之信用評等未達規定等級者，停止其辦理客戶委託保管及運用其款項業務之規定。另配合現行條文第三項已刪除，爰將現行條文第五項所定「前二項」修正為「前項」，並將現行條文第四項、第五項之項次分別調整為第三項、第四項。
修正: 第六條　證券商申請辦理客戶委託保管及運用其款項業務，應符合下列資格條件：

一、具備證券經紀商之資格。

二、財務狀況符合下列條件之一：

(一)最近期經會計師查核簽證之財務報告顯示淨值達新臺幣一百億元以上，且不低於實收資本額。

(二)最近期經會計師查核簽證之財務報告顯示總資產達新臺幣二百億元以上，淨值達新臺幣六十億元以上，且不低於實收資本額，最近三年均有獲利。

三、最近期經會計師查核或核閱之財務報告無累積虧損，且符合證券商管理規則第十三條、第十四條、第十六條、第十八條、第十八條之一及第十九條之規定。

四、申請日前半年自有資本適足比率逾百分之二百五十。

五、無下列情事之一：

(一)最近三個月內曾受本法第六十六條第一款規定處分，或依期貨交易法第一百條第一項第一款處分。

(二)最近半年曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。

(三)最近一年曾受主管機關為停業之處分。

(四)最近二年曾受主管機關撤銷或廢止營業許可之處分。

(五)最近一年曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心、期貨交易所依其營業細則或業務章則處以停止或限制買賣處置。

證券商不符前項第五款之條件，但其違法情事已具體改善，並經主管機關認可者，得不受其限制。

證券商經主管機關核准辦理客戶委託保管及運用其款項業務後，自有資本適足比率連續二個月低於百分之二百五十者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得恢復；其已獲准辦理而尚未開始辦理者，應俟連續三個月符合規定並報經主管機關核准後，始得辦理。

證券商依前項規定停止辦理本項業務時，應於次一個營業日將保管於現金管理專戶之客戶款項撥轉至客戶從事第十條第一項第一款交易所開立之證券款項劃撥帳戶，並於次五個營業日內就已運用部分結清運用標的，且將處理所得款項撥轉至客戶從事第十條第一項第一款交易所開立之證券款項劃撥帳戶。
現行: 第十一條　證券商運用現金管理專戶款項以下列運用標的為限：

一、期限在十天以內之國庫券、可轉讓之銀行定期存單及商業票據。

二、期限在十天以內之政府債券。

三、國庫券、可轉讓之銀行定期存單及商業票據等三種商品之附買回交易。

四、政府債券附買回交易。

五、上市（櫃）普通公司債及一般金融債券附買回交易。

六、貨幣市場基金。

七、債券型基金之類貨幣市場基金。

八、其他經主管機關核准之運用標的。

前項第一款及第三款之可轉讓之銀行定期存單、商業票據之發行人、保證人、承兌人或標的物之短期信用評等應符合附表二所列信用評等機構評定達一定等級以上。

第一項第五款之上市（櫃）普通公司債、一般金融債券之發行人或標的物之長期信用評等應符合附表三所列信用評等機構評定達一定等級以上。

證券商運用現金管理專戶款項時，應以「○○證券商之客戶現金管理專戶」名稱為之。

第一項所定運用於同一運用標的所生之損益，依客戶投資金額之比例及其他約定條件分配歸屬於客戶。
說明: 配合第六條現行條文第一項第三款已刪除附表一，爰將本條第二項所列附表二及第三項所列附表三之表次分別調整為「附表一」、「附表二」。
修正: 第十一條　證券商運用現金管理專戶款項以下列運用標的為限：

一、期限在十天以內之國庫券、可轉讓之銀行定期存單及商業票據。

二、期限在十天以內之政府債券。

三、國庫券、可轉讓之銀行定期存單及商業票據等三種商品之附買回交易。

四、政府債券附買回交易。

五、上市（櫃）普通公司債及一般金融債券附買回交易。

六、貨幣市場基金。

七、債券型基金之類貨幣市場基金。

八、其他經主管機關核准之運用標的。

前項第一款及第三款之可轉讓之銀行定期存單、商業票據之發行人、保證人、承兌人或標的物之短期信用評等應符合附表一所列信用評等機構評定達一定等級以上。

第一項第五款之上市（櫃）普通公司債、一般金融債券之發行人或標的物之長期信用評等應符合附表二所列信用評等機構評定達一定等級以上。

證券商運用現金管理專戶款項時，應以「○○證券商之客戶現金管理專戶」名稱為之。

第一項所定運用於同一運用標的所生之損益，依客戶投資金額之比例及其他約定條件分配歸屬於客戶。
現行: 第二十二條　證券商與客戶簽訂辦理客戶委託保管及運用其款項契約，於客戶提前終止契約或契約到期不續約時，證券商應依第六條第五項規定辦理。
說明: 配合第六條現行條文第五項之項次已調整為第四項，爰將本條援引之第六條第五項修正為「第六條第四項」。
修正: 第二十二條　證券商與客戶簽訂辦理客戶委託保管及運用其款項契約，於客戶提前終止契約或契約到期不續約時，證券商應依第六條第四項規定辦理。
現行: 第二十三條　證券商辦理客戶委託保管及運用其款項業務，應依本項業務之操作辦法規定為之。

前項操作辦法應包括證券商信用評等申報、證券商開辦與停止辦理之作業程序、與利害關係人交易之額度比例限制與資訊揭露、證券商承作額度之申報、保管與運用款項來源之撥轉方式、款項運用應遵循事項、運用損益之分配、款項收付與運用等相關帳戶管理及資料之傳送、客戶領回資金之申請及其他經主管機關規定應記載之事項，並由證券交易所會同證券櫃檯買賣中心擬訂，報主管機關核定。
說明: 配合第六條現行條文第一項第三款已刪除有關證券商申請辦理客戶委託保管及運用其款項業務之資格條件須符合一定信用評等之規定，爰刪除本條第二項有關操作辦法應包括證券商信用評等申報之規定。
修正: 第二十三條　證券商辦理客戶委託保管及運用其款項業務，應依本項業務之操作辦法規定為之。

前項操作辦法應包括證券商開辦與停止辦理之作業程序、與利害關係人交易之額度比例限制與資訊揭露、證券商承作額度之申報、保管與運用款項來源之撥轉方式、款項運用應遵循事項、運用損益之分配、款項收付與運用等相關帳戶管理及資料之傳送、客戶領回資金之申請及其他經主管機關規定應記載之事項，並由證券交易所會同證券櫃檯買賣中心擬訂，報主管機關核定。
law_name: 發行人發行認購（售）權證處理準則第五條、第九條、第二十三條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 發行人發行認購（售）權證處理準則第五條、第九條、第二十三條修正條文對照表
rows: 現行: 第五條　發行人發行認購（售）權證，應先向金融監督管理委員會（以下簡稱本會）申請核給發行認購（售）權證之資格認可。

本國發行人向本會申請核給其發行認購（售）權證之資格認可，應取得經本會核准之信用評等機構出具一定評級之信用評等；外國發行人得取得經本會認可之信用評等機構出具一定評級之信用評等提出申請。

發行人委託外國機構擔任風險管理機構或發行人屬外國機構者，應先取得外匯業務主管機關同意函。

發行人向本會申請核給其發行認購（售）權證之資格認可，應檢具「發行認購（售）權證資格認可申請書」如附表，載明應記載事項，連同應附書件二份，向臺灣證券交易所股份有限公司（以下簡稱證券交易所）或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃檯買賣中心）提出申請，並經證券交易所或櫃檯買賣中心審查同意後加具審查意見，函報本會審核。

第一項申請核給資格認可案件，本會以會計師依規定查核簽證之財務報告、律師出具之適法性意見書、信用評等資料、相關書件及證券交易所或櫃檯買賣中心之審查意見予以審核。
說明: 一、為因應金融海嘯以來，國際間普遍降低法規對信用評等依賴之趨勢，爰將第二項有關本國發行人申請發行認購（售）權證資格應取得信用評等之規定修正為「其財務狀況應符合最近期財務報告無累積虧損，與證券商管理規則第十三條、第十四條、第十六條、第十八條、第十八條之一及第十九條之規定」；另考量外國發行人所受監理程度較低，爰維持應取得信用評等之規定。

二、配合上開修正，調整第四項附表「發行認購（售）權證資格認可申請書」之附件第三點內容。
修正: 第五條　發行人發行認購（售）權證，應先向金融監督管理委員會（以下簡稱本會）申請核給發行認購（售）權證之資格認可。

本國發行人向本會申請核給其發行認購（售）權證之資格認可，其財務狀況應符合最近期財務報告無累積虧損，與證券商管理規則第十三條、第十四條、第十六條、第十八條、第十八條之一及第十九條之規定；外國發行人得取得經本會認可之信用評等機構出具一定評級之信用評等提出申請。

發行人委託外國機構擔任風險管理機構或發行人屬外國機構者，應先取得外匯業務主管機關同意函。

發行人向本會申請核給其發行認購（售）權證之資格認可，應檢具「發行認購（售）權證資格認可申請書」如附表，載明應記載事項，連同應附書件二份，向臺灣證券交易所股份有限公司（以下簡稱證券交易所）或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃檯買賣中心）提出申請，並經證券交易所或櫃檯買賣中心審查同意後加具審查意見，函報本會審核。

第一項申請核給資格認可案件，本會以會計師依規定查核簽證之財務報告、律師出具之適法性意見書、信用評等資料、相關書件及證券交易所或櫃檯買賣中心之審查意見予以審核。
現行: 第九條　發行人經本會核給其發行認購（售）權證之資格認可後，經發現或經證券交易所或櫃檯買賣中心函報其有第七條各款所訂情事之一者，本會得停止其發行認購（售）權證。

發行人經本會核給其發行認購（售）權證之資格認可後，自有資本適足比率連續三個月低於百分之二百或信用評等未達規定等級者，停止其發行認購（售）權證，俟其完成改善後，始予恢復。發行人屬外國機構，總公司類似情事者，亦同。

發行人經依前二項規定停止發行認購（售）權證時，其已獲准發行而尚未發行者，應停止發行。但已發行之認購（售）權證，其效力不受影響。
說明: 配合第五條現行條文第二項已刪除本國發行人申請發行認購（售）權證資格應取得信用評等之規定，及參酌證券商申辦證券業務借貸款項及有價證券借貸等業務，均以自有資本適足比率作為停止業務之標準，爰刪除本條第二項有關發行人之信用評等未達規定等級者，停止其發行認購（售）權證之規定。
修正: 第九條　發行人經本會核給其發行認購（售）權證之資格認可後，經發現或經證券交易所或櫃檯買賣中心函報其有第七條各款所訂情事之一者，本會得停止其發行認購（售）權證。

發行人經本會核給其發行認購（售）權證之資格認可後，自有資本適足比率連續三個月低於百分之二百者，停止其發行認購（售）權證，俟其完成改善後，始予恢復。發行人屬外國機構，總公司類似情事者，亦同。

發行人經依前二項規定停止發行認購（售）權證時，其已獲准發行而尚未發行者，應停止發行。但已發行之認購（售）權證，其效力不受影響。
現行: 第二十三條　發行人發行海外認購（售）權證依第十四條規定經本會備查後，經發現或經證券交易所或櫃檯買賣中心函報其有第七條各款所訂情事之一者，本會得停止其發行海外認購（售）權證。

發行人發行海外認購（售）權證依第十四條規定經本會備查後，自有資本適足比率連續三個月低於百分之二百或信用評等未達規定等級者，停止其發行海外認購（售）權證，俟其完成改善後，始予恢復。

發行人經依前二項規定停止發行海外認購（售）權證時，其已獲准發行而尚未發行者，應依交易當地主管機關或交易所規定程序辦理停止發行。但已發行之認購（售）權證，其效力不受影響。
說明: 配合第五條現行條文第二項已刪除本國發行人申請發行認購（售）權證資格應取得信用評等之規定，及參酌證券商申辦證券業務借貸款項及有價證券借貸等業務，均以自有資本適足比率作為停止業務之標準，爰刪除本條第二項有關發行人之信用評等未達規定等級者，停止其發行認購（售）權證之規定。
修正: 第二十三條　發行人發行海外認購（售）權證依第十四條規定經本會備查後，經發現或經證券交易所或櫃檯買賣中心函報其有第七條各款所訂情事之一者，本會得停止其發行海外認購（售）權證。

發行人發行海外認購（售）權證依第十四條規定經本會備查後，自有資本適足比率連續三個月低於百分之二百者，停止其發行海外認購（售）權證，俟其完成改善後，始予恢復。

發行人經依前二項規定停止發行海外認購（售）權證時，其已獲准發行而尚未發行者，應依交易當地主管機關或交易所規定程序辦理停止發行。但已發行之認購（售）權證，其效力不受影響。