議案名稱：函，為修正「證券商負責人與業務人員管理規則」部分條文、「期貨商負責人及業務員管理規則」第三條之一、第七條條文、「槓桿交易商管理規則」第二十條條文及「證券商辦理財富管理業務應注意事項」部分條文，請查照案。
提案單位/提案委員：金融監督管理委員會
提案來源：政府提案
議案類別：行政命令(層級)
屆：第8屆
會議：第8屆第4會期第18次會議
提案日期：2014-01-09
字號：院總第727號政府提案第9921號之10
議案狀態：交付查照
議案流程：
會期: 08-04-18
院會/委員會: 院會
狀態: 排入院會 (交財政委員會)
日期: 2014-01-09
2014-01-10
2014-01-14
會期: 08-04-18
院會/委員會: 院會
狀態: 交付查照
日期: 2014-01-09
2014-01-10
2014-01-14
關連議案：
對照表：
law_name: 證券商負責人與業務人員管理規則部分條文修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 證券商負責人與業務人員管理規則部分條文修正條文對照表
rows: 現行: 第二條　本規則所稱負責人，依公司法第八條之規定。

本規則所稱業務人員，指為證券商從事下列業務之人員：

一、有價證券投資分析、內部稽核或主辦會計。

二、有價證券承銷、買賣之接洽或執行。

三、有價證券自行買賣、結算交割或代辦股務。

四、有價證券買賣之開戶、徵信、招攬、推介、受託、申報、結算、交割或為款券收付、保管。

五、有價證券買賣之融資融券。

六、衍生性金融商品之風險管理或操作。

七、辦理其他經核准之業務。

證券商國外分支機構之負責人及業務人員，於當地執行業務應遵守當地證券管理法令之規定。除第十二條、第十三條及第十八條第一項外，不適用本規則之規定。
說明: 一、考量證券商從事有價證券營業行為直接有關之業務尚包括自行查核及法令遵循，爰參照證券交易法施行細則第九條第一項第六款規定，修正第二項第一款，增列自行查核及法令遵循，將從事該等業務之人員納入規範。

二、考量證券商整體營運風險之衡量與管理，亦屬證券商從事有價證券營業行為直接有關之業務，尚非僅以衍生性金融商品之風險管理為限，爰參考期貨商負責人及業務員管理規則第二條第二項規定，修正第二項第六款，刪除風險管理文字，並改增訂於第七款，使證券商風險管理人員均納入業務人員規範。

三、原第二項第七款移列同項第八款。
修正: 第二條　本規則所稱負責人，依公司法第八條之規定。

本規則所稱業務人員，指為證券商從事下列業務之人員：

一、有價證券投資分析、內部稽核、自行查核、法令遵循或主辦會計。

二、有價證券承銷、買賣之接洽或執行。

三、有價證券自行買賣、結算交割或代辦股務。

四、有價證券買賣之開戶、徵信、招攬、推介、受託、申報、結算、交割或為款券收付、保管。

五、有價證券買賣之融資融券。

六、衍生性金融商品之操作。

七、風險管理。

八、辦理其他經核准之業務。

證券商國外分支機構之負責人及業務人員，於當地執行業務應遵守當地證券管理法令之規定。除第十二條、第十三條及第十八條第一項外，不適用本規則之規定。
現行: 第三條　證券商之業務人員，依其職務之繁簡難易、責任輕重，分為下列二種：

一、高級業務員：擔任第八條第一項之部門主管及分支機構負責人、投資分析或內部稽核等職務者。

二、業務員：從事前條第二項各款有價證券承銷、自行買賣、受託買賣、內部稽核或主辦會計等職務者。

前項第二款業務員擔任內部稽核職務者，以參加行政院金融監督管理委員會（以下簡稱本會）所認可機構舉辦之內部稽核人員訓練班受訓及格結業者為限。
說明: 配合一百年六月二十九日總統華總一義字第一○○○○一三六五○一號令公布「行政院金融監督管理委員會組織法」修正為「金融監督管理委員會組織法」，並自一百零一年七月一日生效，爰修正第二項，將「行政院金融監督管理委員會」名稱變更為「金融監督管理委員會」。
修正: 第三條　證券商之業務人員，依其職務之繁簡難易、責任輕重，分為下列二種：

一、高級業務員：擔任第八條第一項之部門主管及分支機構負責人、投資分析或內部稽核等職務者。

二、業務員：從事前條第二項各款有價證券承銷、自行買賣、受託買賣、內部稽核或主辦會計等職務者。

前項第二款業務員擔任內部稽核職務者，以參加金融監督管理委員會（以下簡稱本會）所認可機構舉辦之內部稽核人員訓練班受訓及格結業者為限。
現行: 第四條　證券商業務人員，應為專任，但本會另有規定者，不在此限。

證券商之下列業務人員不得辦理登記範圍以外之業務或由其他業務人員兼辦，但其他法令另有規定者，從其規定：

一、辦理受託買賣有價證券業務之人員。

二、辦理有價證券自行買賣業務之人員。

三、內部稽核人員。

期貨商兼營證券業務，其業務人員如具有證券及期貨業務人員資格者，於辦理登記範圍之開戶、受託買賣、自行買賣、結算交割、內部稽核、風險管理及主辦會計業務時，得同時辦理證券及期貨之相同性質業務。

期貨商兼營證券業務者，其辦理受託買賣、自行買賣及結算交割業務部門之經理人，得由其辦理相同性質業務之期貨部門經理人且符合第八條及第十條規定之資格條件者兼任。

第三項及前項規定，除其他法令另有規定者外，於期貨商以外之金融機構兼營證券業務者準用之。

證券商之業務員不得執行或兼為高級業務員之業務。
說明: 一、鑑於國際間多無明文限制證券商業務人員應為專任，爰參照銀行法第三十五條之一規定，修正第一項刪除業務人員應為專任之規定，改以競業禁止原則規範限制為不得兼任國內外其他證券商任何職務。另考量證券商有指派業務人員兼任國外證券關係企業職務以降低營運成本及達成經營管理目標之需，爰放寬證券商內部稽核人員、風險管理人員及主辦會計人員得兼任國外證券關係企業相同性質職務。

二、增訂第二項明定前項所稱「關係企業」適用公司法第六章之一關係企業章之規定。

三、考量國內外金融商品不斷創新，證券商得經營之業務項目亦不斷擴增，受託買賣人員於符合所銷售產品及服務之有關法令規範及資格條件者，應可銷售相關金融商品，爰刪除原第二項第一款受託買賣業務人員應為專職之規定。

四、原第二項第二款及第三款移列第三項第一款及第二款。

五、考量風險管理人員與內部稽核人員同為公司治理重要之一環，肩負公司營運風險衡量，如與其他職務兼辦恐喪失公司治理機能，爰增訂第三項第三款規定風險管理人員應為專職。

六、基於前、後檯業務風險控管考量，規範證券商前檯之受託買賣人員，及依「證券商辦理財富管理業務應注意事項」二、(一)提供負責資產配置或財務規劃等顧問諮詢或金融商品銷售服務之人員不得兼辦開戶、結算交割、款券收付、保管、融資融券、主辦會計及代辦股務等後檯職務；另基於利益衝突考量，禁止前開證券商人員兼辦承銷業務，爰增訂第四項。

七、原第三項至第六項移列第五項至第八項；另第七項配合項次移列修正而酌作文字修正。

八、參考國際監理理念，就證券商業務人員兼任他公司職務或於公司內兼辦不同職務行為，回歸公司自治，亦即證券商應為辨認、管理及防範業務人員兼任與兼辦職務有無利益衝突之第一線，並應避免兼任及兼辦職務行為造成客戶混淆，爰增訂第九項，規定證券商應對業務人員之兼任及兼辦職務行為建立內部審核控管機制，並參酌本規則第十一條之一第三項有關負責人兼任行為之規範，規定證券商應確保業務人員之兼任及兼辦職務行為能確保本職及兼任或兼辦職務之有效執行，並維持證券商業務運作之必要範圍為限，不得涉有利益衝突、違反證券相關規定或內部控制制度情事，且應確保客戶及股東權益。
修正: 第四條　證券商業務人員，不得兼任國內外其他證券商任何職務。但證券商內部稽核人員、風險管理人員及主辦會計人員兼任國外證券關係企業相同性質職務者，不在此限。

前項所稱關係企業，適用公司法關係企業章之規定。
證券商之下列業務人員不得辦理登記範圍以外之業務或由其他業務人員兼辦，但其他法令另有規定者，從其規定：

一、辦理有價證券自行買賣業務之人員。

二、內部稽核人員。

三、風險管理人員。

證券商辦理受託買賣有價證券業務之人員，及負責資產配置或財務規劃等顧問諮詢或金融商品銷售服務之人員，不得兼辦有價證券開戶、結算交割、款券收付、保管、融資融券、承銷、主辦會計、代辦股務等職務。
期貨商兼營證券業務，其業務人員如具有證券及期貨業務人員資格者，於辦理登記範圍之開戶、受託買賣、自行買賣、結算交割、內部稽核、風險管理及主辦會計業務時，得同時辦理證券及期貨之相同性質業務。

期貨商兼營證券業務者，其辦理受託買賣、自行買賣及結算交割業務部門之經理人，得由其辦理相同性質業務之期貨部門經理人且符合第八條及第十條規定之資格條件者兼任。

第五項及前項規定，除其他法令另有規定者外，於期貨商以外之金融機構兼營證券業務者準用之。

證券商之業務員不得執行或兼為高級業務員之業務。

證券商業務人員之兼任與兼辦職務行為，證券商應建立內部審核控管機制，以確保業務人員本職及兼任或兼辦職務之有效執行，並維持證券商業務運作之必要範圍為限，不得涉有利益衝突、違反證券相關規定或內部控制制度情事，且應確保客戶及股東權益。
現行: 第十八條　證券商負責人及業務人員執行業務應本誠實及信用原則。

證券商之負責人及業務人員，除其他法令另有規定外，不得有下列行為：

一、為獲取投機利益之目的，以職務上所知悉之消息，從事上市或上櫃有價證券買賣之交易活動。

二、非應依法令所為之查詢，洩漏客戶委託事項及其他職務上所獲悉之秘密。

三、受理客戶對買賣有價證券之種類、數量、價格及買進或賣出之全權委託。

四、對客戶作贏利之保證或分享利益之證券買賣。

五、約定與客戶共同承擔買賣有價證券之交易損益，而從事證券買賣。

六、接受客戶委託買賣有價證券時，同時以自己之計算為買入或賣出之相對行為。

七、利用客戶名義或帳戶，申購、買賣有價證券。

八、以他人或親屬名義供客戶申購、買賣有價證券。

九、與客戶有借貸款項、有價證券或為借貸款項、有價證券之媒介情事。

十、辦理承銷、自行或受託買賣有價證券時，有隱瞞、詐欺或其他足以致人誤信之行為。

十一、挪用或代客戶保管有價證券、款項、印鑑或存摺。

十二、受理未經辦妥受託契約之客戶，買賣有價證券。

十三、未依據客戶委託事項及條件，執行有價證券之買賣。

十四、向客戶或不特定多數人提供某種有價證券將上漲或下跌之判斷，以勸誘買賣。

十五、向不特定多數人推介買賣特定之股票。但因承銷有價證券所需者，不在此限。

十六、接受客戶以同一或不同帳戶為同種有價證券買進與賣出或賣出與買進相抵之交割。但依法令辦理信用交易資券相抵交割者，不在此限。

十七、受理本公司之董事、監察人、受僱人代理他人開戶、申購、買賣或交割有價證券。

十八、受理非本人開戶。但本會另有規定者，不在此限。

十九、受理非本人或未具客戶委任書之代理人申購、買賣或交割有價證券。

二十、知悉客戶有利用公開發行公司尚未公開而對其股票價格有重大影響之消息或有操縱市場行為之意圖，仍接受委託買賣。

二十一、辦理有價證券承銷業務之人員與發行公司或其相關人員間有獲取不當利益之約定。

二十二、招攬、媒介、促銷未經核准之有價證券或其衍生性商品。

二十三、其他違反證券管理法令或經本會規定不得為之行為。

前項人員執行業務，對證券商管理法令規定不得為之行為，亦不得為之。

前二項之規定於證券商其他受僱人準用之。
說明: 配合開放證券商受託買賣有價證券得辦理投資人先買後賣現股當日沖銷交易，爰修正第二項第十六款但書規定，明定證券商負責人及業務人員得接受客戶先買後賣現股當日沖銷交易之業務。
修正: 第十八條　證券商負責人及業務人員執行業務應本誠實及信用原則。

證券商之負責人及業務人員，除其他法令另有規定外，不得有下列行為：

一、為獲取投機利益之目的，以職務上所知悉之消息，從事上市或上櫃有價證券買賣之交易活動。

二、非應依法令所為之查詢，洩漏客戶委託事項及其他職務上所獲悉之秘密。

三、受理客戶對買賣有價證券之種類、數量、價格及買進或賣出之全權委託。

四、對客戶作贏利之保證或分享利益之證券買賣。

五、約定與客戶共同承擔買賣有價證券之交易損益，而從事證券買賣。

六、接受客戶委託買賣有價證券時，同時以自己之計算為買入或賣出之相對行為。

七、利用客戶名義或帳戶，申購、買賣有價證券。

八、以他人或親屬名義供客戶申購、買賣有價證券。

九、與客戶有借貸款項、有價證券或為借貸款項、有價證券之媒介情事。

十、辦理承銷、自行或受託買賣有價證券時，有隱瞞、詐欺或其他足以致人誤信之行為。

十一、挪用或代客戶保管有價證券、款項、印鑑或存摺。

十二、受理未經辦妥受託契約之客戶，買賣有價證券。

十三、未依據客戶委託事項及條件，執行有價證券之買賣。

十四、向客戶或不特定多數人提供某種有價證券將上漲或下跌之判斷，以勸誘買賣。

十五、向不特定多數人推介買賣特定之股票。但因承銷有價證券所需者，不在此限。

十六、接受客戶以同一或不同帳戶為同種有價證券買進與賣出或賣出與買進相抵之交割。但依法令辦理信用交易資券相抵交割及接受客戶以同一帳戶於同一營業日為現款買進有價證券成交後，以現券賣出同種類有價證券，就相同數量部分相抵交割者，不在此限。

十七、受理本公司之董事、監察人、受僱人代理他人開戶、申購、買賣或交割有價證券。

十八、受理非本人開戶。但本會另有規定者，不在此限。

十九、受理非本人或未具客戶委任書之代理人申購、買賣或交割有價證券。

二十、知悉客戶有利用公開發行公司尚未公開而對其股票價格有重大影響之消息或有操縱市場行為之意圖，仍接受委託買賣。

二十一、辦理有價證券承銷業務之人員與發行公司或其相關人員間有獲取不當利益之約定。

二十二、招攬、媒介、促銷未經核准之有價證券或其衍生性商品。

二十三、其他違反證券管理法令或經本會規定不得為之行為。

前項人員執行業務，對證券商管理法令規定不得為之行為，亦不得為之。

前二項之規定於證券商其他受僱人準用之。
現行: 第二十二條　本規則自發布日施行。
說明: 為配合第十八條第二項第十六款開放先買後賣現股當日沖銷交易之實行日期，爰修正本條規定。
修正: 第二十二條　本規則除中華民國一百零二年十二月三十日修正發布之第十八條第二項第十六款自一百零三年一月六日施行外，自發布日施行。
law_name: 期貨商負責人及業務員管理規則第三條之一、第七條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 期貨商負責人及業務員管理規則第三條之一、第七條修正條文對照表
rows: 現行: 第三條之一　期貨商應置總經理一人，負責綜理全公司之業務，且不得有其他職責相當之人。

期貨商之總經理應具備良好品德及有效領導與經營期貨商之能力，除由證券商或金融機構兼營者得另依其他法令之規定外，並應具備下列資格之一：

一、經教育部承認之國內外專科以上學校畢業或具同等學歷，具證券、期貨、金融或保險機構從事業務工作經驗五年以上，並曾擔任證券或期貨機構副總經理或同等職務一年以上，或證券或期貨機構經理或同等職務三年以上，成績優良者。

二、期貨機構工作經驗六年以上，並曾擔任證券或期貨機構副總經理或同等職務一年以上，或證券或期貨機構經理或同等職務三年以上，成績優良者。

三、有其他學經歷足資證明其具備期貨專業知識及經營管理經驗，可健全有效經營期貨商業務者。

期貨商聘任總經理，應事先檢具規劃人選符合前項資格之證明文件，報期貨交易所審查合格轉報行政院金融監督管理委員會（以下簡稱本會）備查後，始得充任。

外國期貨商在中華民國境內分支機構負責人，應具備第二項之資格，並事先檢具有關資格證明文件報期貨交易所審查合格轉報本會備查後，始得充任。
說明: 配合一百年六月二十九日華總一義字第一○○○○一三六五○一號令公布「行政院金融監督管理委員會組織法」修正為「金融監督管理委員會組織法」，並自一百零一年七月一日生效，爰修正第三項，將「行政院金融監督管理委員會」名稱變更為「金融監督管理委員會」。
修正: 第三條之一　期貨商應置總經理一人，負責綜理全公司之業務，且不得有其他職責相當之人。

期貨商之總經理應具備良好品德及有效領導與經營期貨商之能力，除由證券商或金融機構兼營者得另依其他法令之規定外，並應具備下列資格之一：

一、經教育部承認之國內外專科以上學校畢業或具同等學歷，具證券、期貨、金融或保險機構從事業務工作經驗五年以上，並曾擔任證券或期貨機構副總經理或同等職務一年以上，或證券或期貨機構經理或同等職務三年以上，成績優良者。

二、期貨機構工作經驗六年以上，並曾擔任證券或期貨機構副總經理或同等職務一年以上，或證券或期貨機構經理或同等職務三年以上，成績優良者。

三、有其他學經歷足資證明其具備期貨專業知識及經營管理經驗，可健全有效經營期貨商業務者。

期貨商聘任總經理，應事先檢具規劃人選符合前項資格之證明文件，報期貨交易所審查合格轉報金融監督管理委員會（以下簡稱本會）備查後，始得充任。

外國期貨商在中華民國境內分支機構負責人，應具備第二項之資格，並事先檢具有關資格證明文件報期貨交易所審查合格轉報本會備查後，始得充任。
現行: 第七條　期貨商之董事長不得兼任總經理。但有下列情形之一，經本會核准者，不在此限：

一、期貨商未兼營其他事業並僅經營單一業務種類，且僅有單一營業據點。

二、期貨商將因合併或解散而消滅，且其董事長或總經理有辭職、解任或其他無法繼續執行職務之情形。

三、期貨商經本會撤銷營業許可，且其董事長或總經理有辭職、解任或其他無法繼續執行職務之情形。

四、其他特殊事由。

期貨商受託買賣、自行買賣、結算交割部門經理人及負責風險管理業務之人不得互相兼任。

期貨商之下列業務員不得辦理登記範圍以外之業務或由其他業務員兼任，但其他法令另有規定者，從其規定：

一、辦理受託買賣及執行期貨交易業務之人員。
二、辦理期貨交易自行買賣業務之人員。

三、內部稽核人員。

證券商兼營期貨業務，其業務員如具有證券及期貨業務員資格者，於辦理登記範圍之開戶、受託買賣、自行買賣、結算交割、內部稽核、自行查核、法令遵循、風險管理及主辦會計業務時，得同時辦理證券及期貨之相同性質業務。

證券商兼營期貨業務者，其辦理受託買賣、自行買賣及結算交割業務部門之經理人，得由其辦理相同性質業務之證券部門經理人且符合第三條及第五條規定之資格條件者兼任。

期貨商之業務員，除第四項規定外，應為專任；但其他法令另有規定者，從其規定。
第四項及第五項規定，除其他法令另有規定者外，於金融機構兼營期貨業務者準用之。
說明: 一、鑑於國際間多無明文限制期貨商業務員應為專任，爰參照銀行法第三十五條之一規定，刪除原第六項有關期貨商業務員應為專任之規定，增訂第二項改以競業禁止原則規範限制為不得兼任國內外其他期貨商任何職務；另考量期貨商有指派業務員兼任國外期貨關係企業職務以降低營運成本及達成經營管理目標之需，爰放寬期貨商內部稽核人員、風險管理人員及主辦會計人員得兼任國外期貨關係企業相同性質職務；另增訂第三項明定前項所稱「關係企業」適用公司法第六章之一關係企業章之規定。

二、考量國內外金融商品不斷創新，期貨商得經營之業務亦不斷擴增，爰刪除原第三項第一款受託買賣及執行期貨交易業務之人員應為專職之規定，並將原第三項移列第五項，且將該項第二款及第三款移列第一款及第二款；另基於前、後檯業務風險控管及利益衝突之考量，增訂第六項禁止期貨商辦理受託買賣及執行期貨交易業務之人員，兼任期貨交易開戶、結算交割及主辦會計等職務。

三、考量風險管理人員與內部稽核人員同為公司治理重要之一環，肩負公司營運風險衡量，如與其他職務兼任恐喪失公司治理機能，爰增訂第五項第三款風險管理人員應為專職之規定，並配合修正原第二項文字及移列第四項。

四、原第四項、第五項移列第七項、第八項；原第七項配合項次移列修正文字並移列第九項。

五、參考國際監理理念，就期貨商業務員兼任他公司職務或於公司內兼任不同職務行為，回歸公司自治，亦即期貨商應為辨認、管理及防範業務員兼任有無利益衝突之第一線，並應避免兼任職務行為造成期貨交易人混淆，爰增訂第十項，規定期貨商應對業務員之兼任職務行為建立內部審核控管機制，並參酌本規則第七條之一第三項有關負責人兼任行為之規範，規定期貨商應確保業務員之兼任職務行為能確保本職及兼任職務之有效執行，並維持期貨商業務運作之必要範圍為限，不得涉有利益衝突、違反期貨相關規定或內部控制制度情事，且應確保期貨交易人及股東權益。
修正: 第七條　期貨商之董事長不得兼任總經理。但有下列情形之一，經本會核准者，不在此限：

一、期貨商未兼營其他事業並僅經營單一業務種類，且僅有單一營業據點。

二、期貨商將因合併或解散而消滅，且其董事長或總經理有辭職、解任或其他無法繼續執行職務之情形。

三、期貨商經本會撤銷營業許可，且其董事長或總經理有辭職、解任或其他無法繼續執行職務之情形。

四、其他特殊事由。

期貨商之業務員，不得兼任國內外其他期貨商任何職務。但期貨商內部稽核人員、風險管理人員及主辦會計人員兼任國外期貨關係企業相同性質職務者，不在此限。
前項所稱關係企業，適用公司法關係企業章之規定。
期貨商受託買賣、自行買賣及結算交割部門之經理人不得互相兼任。

期貨商之下列業務員不得辦理登記範圍以外之業務或由其他業務員兼任，但其他法令另有規定者，從其規定：

一、辦理期貨交易自行買賣業務之人員。

二、內部稽核人員。

三、風險管理人員。
期貨商辦理受託買賣及執行期貨交易業務之人員，不得兼任期貨交易開戶、結算交割及主辦會計等職務。
證券商兼營期貨業務，其業務員如具有證券及期貨業務員資格者，於辦理登記範圍之開戶、受託買賣、自行買賣、結算交割、內部稽核、自行查核、法令遵循、風險管理及主辦會計業務時，得同時辦理證券及期貨之相同性質業務。

證券商兼營期貨業務者，其辦理受託買賣、自行買賣及結算交割業務部門之經理人，得由其辦理相同性質業務之證券部門經理人且符合第三條及第五條規定之資格條件者兼任。

第七項及前項規定，除其他法令另有規定者外，於金融機構兼營期貨業務者準用之。

期貨商業務員之兼任職務行為，期貨商應建立內部審核控管機制，以確保業務員本職及兼任職務之有效執行，並維持期貨商業務運作之必要範圍為限，不得涉有利益衝突、違反期貨相關規定或內部控制制度情事，且應確保期貨交易人及股東權益。
law_name: 槓桿交易商管理規則第二十條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 槓桿交易商管理規則第二十條修正條文對照表
rows: 現行: 第二十條　期貨商兼營槓桿交易商之專責單位經理人與負責風險管理業務之人不得互相兼任。
槓桿交易商之下列業務員不得辦理登記範圍以外之業務或由其他業務員兼任。但其他法令另有規定者，從其規定：

一、辦理研究分析或商品設計之人員。
二、辦理推介或銷售之人員。
三、內部稽核人員。

槓桿交易商辦理研究分析或商品設計之業務員，得由期貨商登記辦理自行買賣之業務員兼任，辦理結算交割、內部稽核、法令遵循、風險管理及主辦會計之業務員，得由期貨商辦理相同性質業務之業務員兼任。

期貨商兼營槓桿交易商之專責單位經理人，得由期貨商辦理自行買賣業務部門經理人兼任。
說明: 一、考量槓桿交易商辦理研究分析或商品設計及推介或銷售之人員同屬前檯業務員，為增加槓桿交易商人員運用彈性，爰刪除原第二項第一款及第二款有關辦理研究分析或商品設計及推介或銷售之人員應為專職之規定，原第二項第三款移列第一款。

二、考量風險管理人員與內部稽核人員同為公司治理重要之一環，肩負公司營運風險衡量，如與其他職務兼任恐喪失公司治理機能，故增訂風險管理人員應為專職規範，且配合刪除專責單位經理人不得與其互相兼任之重複性規範，爰刪除原第一項規定、原第二項移列第一項並增訂第二款。

三、基於前、後檯業務風險控管及利益衝突之考量，增訂第二項禁止槓桿交易商辦理研究分析或商品設計及推介或銷售之業務員，兼任結算交割及主辦會計等職務。

四、考量槓桿交易商係由期貨自營商兼營，為利其人力資源有效利用，於第三項前段增訂辦理推介或銷售之業務員得由期貨商登記辦理自行買賣之業務員兼任。

五、參考國際監理理念，就槓桿交易商業務員於公司內兼任不同職務行為回歸公司自治，亦即槓桿交易商應為辨認、管理及防範業務員兼任有無利益衝突之第一線，並應避免兼任職務行為造成客戶混淆，爰增訂第五項，規定槓桿交易商應對業務員之兼任職務行為建立內部審核控管機制，以及應確保本職及兼任職務之有效執行，並維持槓桿交易商業務運作之必要範圍為限，不得涉有利益衝突、違反期貨相關規定或內部控制制度情事，且應確保客戶及股東權益。
修正: 第二十條　槓桿交易商之下列業務員不得辦理登記範圍以外之業務或由其他業務員兼任。但其他法令另有規定者，從其規定：

一、內部稽核人員。

二、風險管理人員。
槓桿交易商辦理研究分析或商品設計及推介或銷售之業務員，不得兼任結算交割及主辦會計等職務。
槓桿交易商辦理研究分析或商品設計及推介或銷售之業務員，得由期貨商登記辦理自行買賣之業務員兼任，辦理結算交割、內部稽核、法令遵循、風險管理及主辦會計之業務員，得由期貨商辦理相同性質業務之業務員兼任。
期貨商兼營槓桿交易商之專責單位經理人，得由期貨商辦理自行買賣業務部門經理人兼任。

槓桿交易商業務員之兼任職務行為，槓桿交易商應建立內部審核控管機制，以確保業務員本職及兼任職務之有效執行，並維持槓桿交易商業務運作之必要範圍為限，不得涉有利益衝突、違反期貨相關規定或內部控制制度情事，且應確保客戶及股東權益。