議案名稱：函，為修正「全國農業金庫投資有價證券之種類及限額標準」第二條及第三條條文，請查照案。
提案單位/提案委員：行政院農業委員會
提案來源：政府提案
議案類別：行政命令(層級)
屆：第8屆
會議：第8屆第5會期第10次會議
提案日期：2014-05-16
字號：院總第959號政府提案第10437號之1
議案狀態：審查完畢(逾審查期限)
議案流程：
會期: 08-05-10
院會/委員會: 院會
狀態: 排入院會 (交經濟委員會)
日期: 2014-05-16
2014-05-20
會期: 08-05-10
院會/委員會: 院會
狀態: 交付審查
日期: 2014-05-16
2014-05-20
狀態: 委員會發文
日期: 2014-12-12
會期: 08-06-15
院會/委員會: 院會
狀態: 交付審查
日期: 2014-12-26
2014-12-30
狀態: 委員會發文
日期: 2015-05-12
關連議案：
對照表：
law_name: 全國農業金庫投資有價證券之種類及限額標準第二條、第三條修正條文對照表
立法種類: 修正條文
title: 全國農業金庫投資有價證券之種類及限額標準第二條、第三條修正條文對照表
rows: 現行: 第二條　全國農業金庫投資國內及國外有價證券之種類如下：

一、公債。

二、短期票券。

三、金融債券。

四、國際性或區域性金融組織發行之債券。

五、集中交易市場與店頭市場交易之股票（其中國內股票部分，包括上市股票、上櫃股票、主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之發行人發行之興櫃股票及辦理受託承銷案件時，以特定人身分，參與認購上市、上櫃企業原股東與員工放棄認購之增資股份及核准上市、上櫃公司之承銷中股票）、新股權利證書、債券換股權利證書及公司債。

六、固定收益特別股。

七、依各國法令規定發行之基金受益憑證、認股權憑證及認購（售）權證。

八、中央銀行可轉讓定期存單及中央銀行儲蓄券。

九、受益證券及資產基礎證券。

十、發行人之信用評等經主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之私募股票、私募公司債，或主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之私募公司債。

十一、經中央主管機關核准之其他有價證券。

前項第五款股票不包括依據臺灣證券交易所股份有限公司營業細則、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則之規定列為變更交易方法有價證券者或依據財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券審查準則規定列為櫃檯買賣管理股票者。

第一項有價證券不包括大陸地區政府及公司發行者。
說明: 全國農業金庫（以下簡稱農業金庫）負有收受農漁會信用部轉存款之法定任務，而投資有價證券為該金庫去化資金之主要管道之一。考量農業金庫投資有價證券已訂有限額，且兩岸貨幣清算機制建立後，商業銀行投資有價證券之種類及限額規定已刪除禁止商業銀行投資大陸地區政府及公司發行之有價證券規定，爰刪除第三項。
修正: 第二條　全國農業金庫投資國內及國外有價證券之種類如下：

一、公債。

二、短期票券。

三、金融債券。

四、國際性或區域性金融組織發行之債券。

五、集中交易市場與店頭市場交易之股票（其中國內股票部分，包括上市股票、上櫃股票、主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之發行人發行之興櫃股票及辦理受託承銷案件時，以特定人身分，參與認購上市、上櫃企業原股東與員工放棄認購之增資股份及核准上市、上櫃公司之承銷中股票）、新股權利證書、債券換股權利證書及公司債。

六、固定收益特別股。

七、依各國法令規定發行之基金受益憑證、認股權憑證及認購（售）權證。

八、中央銀行可轉讓定期存單及中央銀行儲蓄券。

九、受益證券及資產基礎證券。

十、發行人之信用評等經主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之私募股票、私募公司債，或主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之私募公司債。

十一、經中央主管機關核准之其他有價證券。

前項第五款股票不包括依據臺灣證券交易所股份有限公司營業細則、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則之規定列為變更交易方法有價證券者或依據財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券審查準則規定列為櫃檯買賣管理股票者。
現行: 第三條　全國農業金庫投資國內及國外有價證券之限額如下：

一、全國農業金庫投資於集中交易市場與店頭市場交易之股票、新股權利證書、固定收益特別股、私募股票、私募公司債、依各國法令規定發行之基金受益憑證、認股權憑證及認購（售）權證之原始取得成本總餘額，不得超過該金庫核算基數百分之二十五。但其中投資於店頭市場交易之股票與認股權憑證、認購（售）權證及新股權利證書、固定收益特別股、私募股票及私募公司債之原始取得成本總餘額，不得超過該金庫核算基數百分之五。

二、全國農業金庫投資於無信用評等或信用評等未達中央主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之短期票券（不含國庫券及可轉讓銀行定期存單）、金融債券、公司債、受益證券及資產基礎證券之原始取得成本總餘額，不得超過該銀行核算基數百分之十。但該短期票券、金融債券、公司債無信用評等者，其發行人、保證人或承兌人之信用評等達上述等級以上者，或受益證券、資產基礎證券無信用評等者，其保證人之信用評等達上述等級以上者，不在此限。

三、除我國政府發行之公債、國庫券、中央銀行可轉讓定期存單及中央銀行儲蓄券外，全國農業金庫投資於第二條第一項各種有價證券之總餘額不得超過該金庫所收存款總餘額加計金融債券發售額之和百分之五十五扣除放款總餘額後之金額。上述限額比率必要時得由中央主管機關洽商相關機關（構）修訂之。

四、全國農業金庫兼營證券商依證券交易法第七十一條規定所購入之有價證券，於購入一年後仍未賣出者，應計入前三款投資有價證券之限額內。

五、全國農業金庫以附賣回條件買入短期票券及債券之餘額，不計入第一款至第三款投資有價證券之限額內。以附買回條件賣出短期票券及債券之餘額，則應計入。

六、全國農業金庫投資於每一公司之股票、新股權利證書及債券換股權利證書之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數百分之五。

前項第一款及第二款所稱核算基數，指上會計年度決算後淨值，扣除下列項目後之餘額。但全國農業金庫年度中現金增資，准予計入核算基數，並以取得驗資證明書為計算基準日，且該金庫於年度中發放現金股利，其金額應於分派基準日由核算基數中減除：

一、全國農業金庫對其他銀行持股超過一年以上者，其原始取得成本。但轉投資海外子銀行金額不在此限。

二、經中央主管機關核准或依其他法律規定轉投資銀行以外之其他企業之原始取得成本。

第一項第三款存款總餘額，包括活期存款、定期存款、支票存款、外幣存款及中華郵政股份有限公司轉存款。
說明: 一、依據農業金融法第二十三條第一款規定，全國農業金庫應收受農漁會信用部轉存款。按投資及放款業務為該金庫去化轉存款之主要管道，由於農業金庫開業初期，農漁會信用部之轉存款快速流入，該金庫放款業務又拓展有限，為適度增加投資額度，增加資金運用效益，爰於九十五年一月依據農業金融法第二十六條準用銀行法第七十四條之一規定，訂定「全國農業金庫投資有價證券之種類及限額標準」。

二、農業金庫成立迄今逾八年，放款業務穩定成長，一百零二年十月底存放比率為百分之三十一，惟投資有價證券及放款之總餘額達所收存款加計金融債券發售額之和百分之五十二，趨近法定上限。在兼顧投資有價證券及拓展放款業務發展下，現行將二項業務之承作限額併計控管方式，將影響二者業務推動及資金運用效率。

三、鑒於農業金庫之投資及放款業務已趨穩定成長，其投資限額規定，有與一般商業銀行適用一致規範之必要，爰比照商業銀行投資各種有價證券總餘額限額，修正第一項第三款，將投資有價證券限額修正為不得超過該金庫所收存款總餘額加計金融債券發售額之和百分之二十五，並刪除與放款總餘額連動之規定，且酌作文字修正。
修正: 第三條　全國農業金庫投資國內及國外有價證券之限額如下：

一、全國農業金庫投資於集中交易市場與店頭市場交易之股票、新股權利證書、固定收益特別股、私募股票、私募公司債、依各國法令規定發行之基金受益憑證、認股權憑證及認購（售）權證之原始取得成本總餘額，不得超過該金庫核算基數百分之二十五。但其中投資於店頭市場交易之股票與認股權憑證、認購（售）權證及新股權利證書、固定收益特別股、私募股票及私募公司債之原始取得成本總餘額，不得超過該金庫核算基數百分之五。

二、全國農業金庫投資於無信用評等或信用評等未達中央主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之短期票券（不含國庫券及可轉讓銀行定期存單）、金融債券、公司債、受益證券及資產基礎證券之原始取得成本總餘額，不得超過該銀行核算基數百分之十。但該短期票券、金融債券、公司債無信用評等者，其發行人、保證人或承兌人之信用評等達上述等級以上者，或受益證券、資產基礎證券無信用評等者，其保證人之信用評等達上述等級以上者，不在此限。

三、除我國政府發行之公債、國庫券、中央銀行可轉讓定期存單及中央銀行儲蓄券外，全國農業金庫投資於前條第一項各種有價證券之總餘額不得超過該金庫所收存款總餘額加計金融債券發售額之和百分之二十五。上述限額比率必要時得由中央主管機關洽商相關機關（構）調整之。

四、全國農業金庫兼營證券商依證券交易法第七十一條規定所購入之有價證券，於購入一年後仍未賣出者，應計入前三款投資有價證券之限額內。

五、全國農業金庫以附賣回條件買入短期票券及債券之餘額，不計入第一款至第三款投資有價證券之限額內。以附買回條件賣出短期票券及債券之餘額，則應計入。

六、全國農業金庫投資於每一公司之股票、新股權利證書及債券換股權利證書之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數百分之五。

前項第一款及第二款所稱核算基數，指上會計年度決算後淨值，扣除下列項目後之餘額。但全國農業金庫年度中現金增資，准予計入核算基數，並以取得驗資證明書為計算基準日，且該金庫於年度中發放現金股利，其金額應於分派基準日由核算基數中減除：

一、全國農業金庫對其他銀行持股超過一年以上者，其原始取得成本。但轉投資海外子銀行金額不在此限。

二、經中央主管機關核准或依其他法律規定轉投資銀行以外之其他企業之原始取得成本。

第一項第三款存款總餘額，包括活期存款、定期存款、支票存款、外幣存款及中華郵政股份有限公司轉存款。