Фондам дадут «Шанс»

Черноземная сеть из 35 магазинов бытовой техники и электроники «Шанс» намерена провести частное размещение, реализовав до 49% бизнеса. Претенденты на покупку, среди которых инвестфонд Russia Partners, оценивают компанию ЗАО «Шанс» в $130-150 млн. Привлеченные средства сеть потратит на скупку мелких ритейлеров и выход на федеральный уровень.

Как рассказал „Ъ“ управляющий партнер ИГ «Ист Коммерц» Алексей Семенов, в ближайшее время сеть «Шанс» намерена провести частное размещение от 25 до 49% акций головной компании. «„Ист Коммерц“ выступает организатором сделки, сейчас ведутся переговоры с крупнейшими инвестфондами», – сообщил он, не исключив, что и сама «Ист Коммерц» может стать акционером сети. По словам источника „Ъ“, близкого к топ-менеджменту «Шанса», в числе потенциальных покупателей значится фонд Russia Partners. Источник, близкий к Russia Partners, подтвердил, что фонд заинтересован в покупке 49%.

По словам господина Семенова, предложения потенциальных покупателей сформировали оценку 100% компании в $130-150 млн. Сейчас сетью в равных долях владеют ее основатели – Шахин Солтанов и Жанна Геворкян. «Привлеченные средства будут направлены на финансирование сделок M&A, которые позволят вывести «Шанс» на федеральный уровень», – сказал господин Семенов, пояснивший, что рассматривается вариант покупки сетей в Северо-Западном регионе или Центральном федеральном округе. Текущую операционную деятельность «Шанс» намерен обеспечить облигационным займом на 1 млрд рублей. В 2008 году «Шанс» намерен самостоятельно открыть не менее 14 магазинов.

ГК «Шанс» основана в 1991 году. Основной формат магазинов – супермаркет. Объединяет 35 магазинов общей торговой площадью 33,4 тыс. кв. м в Белгородской, Воронежской, Курской, Липецкой, Тамбовской и Орловской областях. По собственным данным, выручка в 2007 году – 3,584 млрд рублей (около $150 млн), план на 2008 год – 6 млрд рублей; рентабельность EBITDA в 2007 году – 7,8% против 7,3% годом ранее. Также управляет 14 торговыми и офисными объектами площадью 33 тыс. кв. м.

Первым в розничный рынок бытовой техники и электроники инвестировал фонд Volga River Capital Partners, совместно с казанской сетью DOMO выкупивший около 75% акций сети компьютерной техники «Белый ветер – Цифровой». По данным Ассоциации торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники РАТЭК, в 2007 году рост рынка электроники и бытовой техники составил порядка 15% по сравнению с 2006 годом, в денежном выражении объем рынка достиг $15 млрд.

Согласно отчету «Шанса» за первый квартал 2008 года, сеть занимает 20% рынка Центрально-Черноземного региона, «Эльдорадо» (31 магазин) – 25%, а «Техносила» (11 магазинов) – 18-20%. «Несмотря на неблагоприятную ситуацию вокруг ритейлеров бытовой техники (налоговые претензии к крупнейшим сетям «Эльдорадо» и «Техносила». – „Ъ“), инвесторам по-прежнему интересен данный рынок. „Шанс“ создавался не как импортер техники, а как локальный торговый оператор, поэтому налоговые претензии из-за иностранных поставщиков и серого импорта маловероятны», – надеется Алексей Семенов.

Управляющий партнер ИК Falcon Игорь Кованов признает, что спрос со стороны инвесторов к рынку бытовой техники и электроники достаточно велик, но из-за налоговых рисков большинство сделок остановлено.

Ирина Парфентьева, Кристина Бусько