Особенности деятельности совместных предприятий в условиях интеграции инвестиционного капитала

Вестник Челябинского государственного университета. 2011. № 16 (231).

Экономика. Вып. 32. С. 9-16.

Л. И. Юзвович

ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВМЕСТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ ИНТЕГРАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО КАПИТАЛА

Рассматриваются особенности деятельности совместных предприятий как форма международного предпринимательства на территории Российской Федерации в условиях модернизации инвестиционного рынка. Определяется роль совместных предприятий в привлечении в экономику страны прямых инвестиций, обеспечивающих развитие реального сектора новыми технологиями, методами международного маркетинга и управленческого опыта. По результатам кластерного анализа выявлены преимущества и недостатки совместного предпринимательства как отдельного сегмента самостоятельной и эффективной формы привлечения инвестиций.

Ключевые слова: совместные предприятия, привлечение реальных инвестиций, организации с участием иностранного капитала.

Развитие международных экономических отношений посредством организации международной кооперации производства, в том числе и через совместные предприятия (СП), приобретает все большее распространение.

В условиях проведения экономических реформ, ориентированных на глобализацию мирохозяйственных связей на основе рыночных отношений, в нашей стране возникли различные виды собственности. Среди них СП, призванные способствовать развитию национальной экономики.

Существуют понятия: «смешанное» и «совместное» предприятие. Под смешанным понимают отечественное предприятие, образованное двумя или несколькими хозяйствующими субъектами одной страны (например, государственно-частные, муниципально-частные и другие национальные предприятия). Напротив, совместные предприятия — это хозяйствующие единицы, созданные собственниками разных стран. Речь идет не об организационном сегменте совместного предпринимательства, а о финансовой составляющей данного бизнеса — инвестиционном сотрудничестве, привлечении капитала и месте совместных предприятий на инвестиционном рынке [1-3].

Таким образом, совместное предприятие — это предприятие с долевым участием иностранных инвестиций. СП способствует вхождению страны в систему мирового экономического пространства, а также играет значительную роль в формировании рыночной инфраструктуры. Для СП характерны более передовая технология, высокая производительность труда, высокая фондоотдача, высокий уровень заработной

платы, что положительно влияет на национальную экономику.

Создаваемые в России СП могут сыграть позитивную роль в привлечении в страну реальных (прямых) инвестиций: новой техники и технологии, современных методов международного маркетинга и передового управленческого опыта.

Приток прямых иностранных инвестиций в СП может стать одним из возможных для нашей страны способов сосредоточения материальных и финансовых средств в направлениях, обеспечивающих ускорение научно-технической модернизации [4]. Также совместное создание производственных единиц с передовой техникой и технологией повышает их конкурентоспособность. Кроме этого, СП играют важную роль в преодолении различного рода барьеров, затрудняющих развитие внешнеэкономических связей между странами. Осуществляя совместную деятельность с другими хозяйствующими субъектами, иностранный инвестор диверсифицирует свои риски. От экспорта, выступающего в качестве одной из форм внешнеэкономической деятельности, совместное предпринимательство отличается тем, что оно формирует партнерство иностранной и местной фирмы, в результате которого создаются производственные мощности [5].

Изучение экономической литературы показывает, что на территории России совместная деятельность может быть организована в одной из следующих форм, в зависимости от целей создания совместного предприятия (табл. 1).

Интеграция российской экономики в систему мирохозяйственных связей обусловливает высокие темпы СП, отличающихся многообразием форм, особенностями механизма формирования

Таблица 1

Формы организации совместных предприятий в РФ

Форма совместного предприятия Назначение

Совместный контроль юридического лица Совместный контроль отдельных активов Совместный контроль операций Объединение двух или более хозяйствующих субъектов, приводящее к возникновению третьего юридического лица, которое создается в целях занятия определенным видом деятельности. Но данная кооперация не является длительным сотрудничеством. Юридическое лицо создается для достижения какой-либо определенной цели (например, вхождения на рынок). Совместно контролируемый хозяйствующий субъект создается согласно договору, который определяет долю участия в собственности и управлении каждой из сторон, срок действия соглашения. Ни одна из сторон не может самостоятельно принимать управленческие решения относительно созданной компании Предполагается координированное использование отдельных активов компаний инвесторов в целях воздействия на общий проект, который не организован в форме отдельного юридического лица и функционирует со свободной организационной структурой. Активы и операции каждого партнера остаются под прямым контролем этого партнера Это вид совместной деятельности иностранного инвестора и резидента либо двух или более иностранных инвесторов предполагает вклад ресурсов в проект совместного предприятия, который управляется одним из инвесторов или объединенной группой менеджеров. В такой организации соглашение о совместной деятельности определяет ее продолжительность и долю активов проекта, принадлежащую каждому из инвесторов

уставного фонда, среды функционирования тизации СП на основе различных классифика-и т. д. Это определяет необходимость система- ционных признаков (рис. 1).

По территориальной принадлежности

По количеству стран-участниц

По форме собственности капитала

По механизму участия партнеров

производственное

торговое

научно-исследовательское

По видам деятельности

Рис. 1. Классификация совместных предприятий по признакам и видам

В начале 2010 г. в российской инвестиционной сфере произошли кардинальные изменения. На разных стадиях инвестиционной деятельности инициировано, начато реальное текущее инвестиционное строительство, запущено производство 50 реальных инвестиционных проектов на общую сумму 19,3 млрд долл. Речь в данном случае идет не о финансовых инвестициях, а о реальном вложении иностранного капитала в российскую экономику путем создания СП с целью внедрения новых технологий, использования нового оборудования, строительства новых заводов.

Текущий реальный инвестиционный процесс важен как для российской экономики, так и для глобализации внешнеэкономических связей. Систематизация реальных инвестиций означает еще и систематизацию их агентов — это федеральные инвесторы, региональные и совместные предприятия, т. е. организации с участием иностранного капитала. С февраля по май 2010 г. в российской экономике в той или иной отрасли прямо или косвенно функционировало 22 предприятия с участием иностранного капитала, это 44 % от общего количества реальных инвестиционных проектов за анализируемый период (табл. 2) [8]. Федеральные инвесторы занимают в общем количестве инвестиционных проектов 24 % с общей суммой инвестиций 8 106 млн долл. К основным инвест-проектам относятся: нефтеперерабатывающий завод в Татарстане, терминал в Шереметьево, золотоизвлекательная фабрика в Красноярском крае и др. Региональные инвестиционные проекты составляют 32 % с общей суммой инвестиций 1 847 млн долл., это в основном проекты с «Роснано» и совместными предприятиями: «Нитол», «Медсинтез», «Уралпластик», «Мито-тех» и «Новый каучук».

Основная доля реальных инвестиционных проектов располагается на стадиях текущего инвестиционного строительства или запуска производства. Это хороший показатель для реального сектора российской экономики, поскольку инвестиционная активность СП с участием иностранного капитала в последнее время набирает обороты.

Следует отметить, что инвестиционные намерения вложения капитала в процесс реального инвестирования наблюдаются в основном в промышленном производстве и автомобилестроении. В марте-апреле происходит рост чис-

ла начатых реальных инвестиционных проектов, причем предприятий с участием иностранного капитала. Это может быть как следствием выхода российской экономики из кризиса и начала новой волны подъема, так и следствием сезонного фактора.

Таким образом, через сегмент совместного предпринимательства в экономику России с начала 2010 г. привлечено реальных инвестиций на сумму 8 867 млн долл., а если учитывать федеральные и региональные инвестиционные проекты с участием совместных предприятий, это сумма составляет 10 063 млн долл.

Основные показатели деятельности организаций с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности представлены в табл. 3.

Такие отрасли российской экономики, как обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг занимают основную долю по числу действующих организаций с участием иностранного капитала и по обороту организаций и среднесписочной численности работников. Таким образом, лидирующие позиции обрабатывающих производств, оптовой и розничной торговли являются инвестиционно привлекательными для иностранного инвестора. В данных отраслях прослеживается определенный инвестиционный спрос и, соответственно, предложение. Первое место среди обрабатывающих производств занимают инвестиционные проекты химической и нефтехимической промышленности на общую сумму 5,7 млрд долл.

В России в 2008 г. по сравнению с 2007 г. наблюдается значительный рост СП как в целом, так и по некоторым видам экономической деятельности.

Рост наблюдается и по отдельным отраслям российской экономики, так и по финансовым показателям (рис. 2).

По данным зарубежных специалистов, наиболее привлекательными районами для вложения иностранного капитала в РФ считаются Москва, Санкт-Петербург, Республика Карелия, Калининградская область, Ханты-Мансийский автономный округ. Наибольшую активность в создании совместных предприятий и коммерческих организаций проявляют инвесторы из Китая, Германии, Кипра, Великобритании, Виргинских островов и др. (табл. 4).

Таблица 2

Реальные инвестиционные проекты на территории России с участием совместных предприятий

Реальный инвестиционный проект Объем инвестиций, млн долл. Регион Стадия реализации1 Собственник Мощности

Автомобилестроительный завод 3600 Татарстан 0 СП Fiat и «Соллерса» 500 тыс. легковых автомобилей

Автосборочный завод 705 Калужская область 3 СП PSA Peugeot Citroen и Mitsubishi Motors 125 тыс. легковых автомобилей

ТЭЦ 660 Ярославская область 0 СП Huadian и ГК «Синтез» 450 МВт

Целлюлозно-бумажный комбинат 630 Иркутская область 1 Группа «Илим» 1 млн т товарной целлюлозы

Шинный завод 567 Татарстан 3 СП Continental и «Татнефть» 1,2 млн шт. шин

Автосборочный завод 500 Санкт-Петербург 1,5 Hyundai Motors Со 150 тыс. легковых автомобилей

ТЭЦ 467 Татарстан 1,5 СП PvT Capital и «Баско» 240 МВт и 210 Гкал

Завод по производству литий-ион-ных батарей 450 Новосибирская область 0 СП Thunder Sky и «Роснано» Н. д.

Шинный завод 400 Липецкая область 1 Yokohama 1,5 млн шт. шин

Завод по производству МДФ-плит 250 Краснодарский край 1 Индустриальный союз Донбасса 300 тыс. м3 плит МДФ

Торговый центр 215 Санкт-Петербург 1,5 Stockmann 100 тыс. м2 торговых и офисных помещений

Завод по производству гипсокар-тонных листов и сухих смесей2 150 Иркутская область 2 Knauf 60 млн м2 гипсокартонных листов

Мясоперерабатывающий завод и распределительный центр 150 Московская область 3 Inalca JBS 25 тыс. т гамбургеров, склад на 13 тыс. т продукции

Фабрика по производству туалетной бумаги 140 Тульская область 3 Svenska Cellulosa Aktiebolaget 30 тыс. т гигиенической бумаги

Завод по сборке тракторов и склад запчастей 125 Московская область 1,5 John Deere Н. д.

1 В настоящее время в реальном инвестировании существуют 5 стадий реализации инвестиционных проектов: 0 — фактурное заявление о намерении; 1 — реальное начатое

строительство; 1,5 — текущее инвестиционное строительство; 2 — завершенное строительство; 3 — запуск производства.

Окончание табл. 2

Объем

Реальный инвестиционный проект инвестиций, млн долл. Регион Стадия реализации1 Собственник Мощности

Фабрика мороженого и логистиче- 115 Тульская область 1,5 Unilever 60 тыс. м2 складских помеще-

ский комплекс ний

Фабрика по производству подгуз- 75 Тульская область 2 Svenska Cellulosa Aktiebolaget Н. д.

ников

Завод по производству силовых трансформаторов 40 Воронежская область 0 Siemens 100 ед. трансформаторного оборудования

Завод по переработке фруктов 38 Калужская область 2 Zuegg 24 тыс. т фруктовых и молочных наполнителей

Автосборочная линия 33 Татарстан 3 СП Mitsubishi Fuso Truck и КАМАЗ 1 тыс. средне тоннажных грузовых автомобилей

Торговый центр 27 Томская область 1,5 Metro Cash & Carry Н. д.

Автокомпонентный завод 25 Нижегородская область 3 СП Т. RAD и «РМ-Системс» 600 тыс. шт. радиаторов

2 В процессе реализации реального инвестиционного проекта по производству гипсокартонных листов и сухих смесей столкнулись с некоторыми сложностями. Это связано с потребностью рынка, доступностью сырья, а также тарифов на железнодорожные перевозки. К примеру, стоимость доставки листа из Кунгура (Пермский край) в Иркутск превышает его себестоимость. Поэтому руководство компании вынуждено было искать площадку для завода в Сибири (Иркутская область), где располагается самое восточное в России крупное месторождение гипса. Кроме этого, немаловажным сегментом реализации данного проекта является дешевый газ, который используется при обжиге гипса и сушке гипсокартонных листов, от его стоимости существенно зависит конечная цена нашей продукции. Преимуществом пять лет назад виделся дешевый газ, который должен был поступать по газопроводу от Ковыктинского месторождения, принадлежащего тогда ТНК-ВР. Газопровод должен был пролегать в четырех километрах от завода, это было одним из необходимых условий реализации проекта. Но у ТНК-ВР начались проблемы с этим месторождением, теперь в администрации области говорят, что газопровод пройдет в 60 километрах, и непонятно, через сколько лет. Поэтому руководством компании было принято решение, закупать сжиженный газ, а он в три-четыре раза дороже обычного. Более того, привести в центр Сибири сжиженный газ не так-то просто, ближайшие поставщики — в Красноярском крае, Тюменской и Омской областях. Помимо этого, необходимо построить станцию сжиженного газа и газохранилище, на это дополнительно потребуется несколько миллионов евро незапланированных инвестиций. В результате этого запуск данного проекта перенесли с весны 2009 г. на весну 2011 г.

Таблица 3

Деятельность организаций с участием иностранного капитала

Среднесписочная

Число действующих численность работ- Оборот

Вид деятельности организаций ников (без внешних организаций,

(на конец года) совместителей), млрд р.

тыс. человек

2007 2008 2007 2008 2007 2008

Сельское хозяйство, охота и лесное хо-

зяйство 336 515 44,7 60,1 33,7 74,8

Рыболовство, рыбоводство 37 27 13,9 7,1 14,0 14,4

Добыча полезных ископаемых 206 309 207,1 190,6 636,2 1 400,7

Обрабатывающие производства 2 849 3 403 1 559,4 1 612,7 4 530,3 7 440,7

Производство и распределение электро-

энергии, газа и воды 158 150 281,8 218,0 661,9 1302,9

Строительство 559 874 51,0 83,2 66,0 195,0

Оптовая и розничная торговля, ремонт

автотранспортных средств, мотоциклов,

бытовых изделий и предметов личного

пользования 3 913 5173 214,3 409,6 3 235,6 8 743,8

Гостиницы и рестораны 305 400 45,3 56,5 43,1 84,6

Транспорт и связь 987 1268 282,1 308,7 883,5 1590,3

В том числе связь 260 208 165,4 171,2 467,9 823,4

Операции с недвижимым имуществом,

аренда и предоставление услуг 2 409 3 370 123,2 198,6 256,3 688,5

Образование 61 44 2,9 2,5 2,5 5,0

Здравоохранение и предоставление со-

циальных услуг 98 126 8,2 12,3 5,3 15,0

Предоставление прочих коммунальных,

социальных и персональных услуг 238 275 33,2 39,9 49,1 101,5

Всего 12 416 16 142 2 918 3 328 10 489 22 085

13 " 1 1,7

12  0,8

11 I 0,3

10 20,6

-

9 1 7,7

8 " 1 2,4

7 1

6 " -1 5,3

5 "  0,9

4 1 20,8

3 " ^ 1,9

2 0,2

1 13,1

] 31,6

%

0

5

10

15

20

25

30

35

Рис. 2. Распределение действующих организаций с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности: 1 — сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; 2 — рыболовство, рыбоводство; 3 — добыча полезных ископаемых; 4 — обрабатывающие производства; 5 — производство и распределение электроэнергии, газа и воды; 6 — строительство; 7 — оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования;

8 — гостиницы и рестораны; 9 — транспорт и связь; 10 — операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг; 11 — образование; 12 — здравоохранение и предоставление социальных услуг; 13 — предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

Таблица 4

Национальная принадлежность организаций с участием иностранного капитала в России

Страна Число организаций с участием иностранного капитала, шт.

2008 2009

Виргинские острова, Британские 1 123 1 219

Германия 1 454 1 505

Кипр 3 250 3 915

Китай 1 577 1 352

Латвия 497 467

Нидерланды 490 549

Соединенное Королевство (Великобритания) 910 908

США 1 067 969

Турция 775 751

Финляндия 565 563

Итого 11 708 12 198

Таким образом, за анализируемый период наблюдается определенный рост числа СП, а значит, и увеличения объемов прямых иностранных инвестиций в российскую экономику.

Что касается СП с участием иностранного капитала стран СНГ, лидирующие позиции занимают Беларусь, Украина, Казахстан

Таблица 5

Организации Российской Федерации с участием иностранного капитала стран СНГ

За последнее время на территории России было создано около 30 тысяч СП с участием иностранных фирм из более 60 стран. Объяснением этому служат: заинтересованность России в привлечении прямого иностранного капитала, успе-

хи России в продвижении свободного рыночного хозяйства и, самое главное, высокий процент прибыли.

За последние годы число предприятий в России с иностранными инвестициями значительно выросло. Однако темп их роста, масштабы привлечения иностранного капитала, отраслевая структура и география размещения далеки от потенциальных возможностей нашей страны.

Совместное предпринимательство получило довольно широкое распространение при осуществлении международного бизнеса в области привлечения прямых (реальных) инвестиций. В заключение можно выделить основные преимущества совместного предпринимательства:

- ориентация на долгосрочное сотрудничество сторон в одной или нескольких сферах хозяйственной деятельности;

- объединение собственности партнеров (денежных средств, зданий и сооружений, машин и оборудования, прав интеллектуальной собственности и т. п.);

- совместное формирование уставного капитала;

- возможность комплексного использования усилий партнеров по взаимодействию во всех предпроизводственных, производственных и сбытовых сферах; объединение наиболее сильных взаимодополняющих элементов производительных сил, принадлежащих партнерам; достижение синергетического эффекта;

- возможность глубокого изучения соответствующего рынка и приобретения опыта, необходимого для расширения деятельности на нем в долгосрочной перспективе;

- снижение затрат на производство продукции, поступающей от СП иностранной фирме -партнеру по кооперационным связям;

- формирование органов управления СП (Совета директоров, правления), не зависимых от органов управления предприятий (фирм) — учредителей СП;

- относительная экономия на административных, управленческих и сбытовых расходах, связанных с деятельностью СП, по сравнению с расходами на те же цели в случае открытия за рубежом предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также представительств и филиалов иностранных юридических лиц;

- восполнение недостающих производственных мощностей за счет предприятий партнера;

Страна Число организаций с участием иностранного капитала, шт.

2008 2009

Азербайджан 118 99

Армения 136 96

Беларусь 1 212 1 496

Грузия 67 -

Казахстан 368 386

Киргизия 36 35

Республика Молдова 125 110

Таджикистан 30 35

Туркмения 8 14

Узбекистан 159 166

Украина 1 170 1 032

Итого 3 429 3 469

- совместный риск и совместная ограниченная ответственность партнеров.

Подчеркнув позитивные черты совместного предпринимательства, нельзя не остановиться и на его недостатках. Самая большая опасность, которая может ожидать при создании совместного предприятия,— это проблемы взаимоотношений с партнерами. Как показывает практика, они имеют место в большинстве как вновь создаваемых, так и давно функционирующих совместных компаний. В рамках СП непосредственное руководство хозяйственной деятельностью, проблемы стратегии и тактики могут быть решены исключительно с учетом мнения партнера. Порой возникает необходимость длительного согласования и достижения взаимопонимания при разработке совместной концепции, что ведет к потерям времени. Основные сферы, в которых, как правило, возникают конфликты между партнерами: распределение прибыли (стремление одной стороны получить дивиденды, а другой — направить их на развитие предприятия, извлечение одной из сторон больших выгод для себя, чем для партнера, и т. п.), неравнозначная активность партнеров, стремление к более активному участию в управлении одного из партнеров.

Список литературы

1. Воронин, С. В. Совместное предпринимательство и международная инвестиционная деятельность: проблемы, тенденции и перспективы / С. В. Воронин, М. С. Воронин. СПб. : Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2004. 307 с.

2. Кокушкина, И. В. Иностранные инвестиции и совместные предприятия в России: тенденции и проблемы / И. В. Кокушкина. СПб. : Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2007. 71 с.

3. Совместные предприятия в экономике / под ред. И. И. Столярова, М. А. Сажиной. М., 2003. 120 с.

4. Фишер, Пауль. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности / Пауль Фишер. М. : Финансы и статистика, 2004. 510 с.

5. Халевинская, Е. Д. Предприятия с иностранным капиталом в России / Е. Д. Халевинская. М. : Финансы и статистика, 2005. 108 с.

6. Российский статистический ежегодник. 2009 : стат. сб. М. : Россстат, 2009. 795 с.

7. Россия в цифрах. 2010 : краткий стат. сб. М. : Росстат, 2010. 558 с.

8. Лебедев, В. Стройте, и воздастся / В. Лебедев, Д. Сиваков // Эксперт. 2010. № 23.