Проблемы совершенствования управления инвестиционными процессами на промышленных предприятиях в условиях глобального кризиса

Инвестиционная политика

проблемы совершенствования управления инвестиционными процессами на промышленных предприятиях в условиях глобального кризиса

И.В. ШЕВЧЕНКО, доктор экономических наук, профессор

В.В. СЕМИН, аспирант

Кубанский государственный университет

В статье рассмотрены такие важные задачи, как исследование теоретических проблем и закономерностей регулирования инвестиционных процессов развития промышленных предприятий, определение характеристик системных экономических условий и тенденций развития инвестиционных процессов на этих предприятиях, выявление приоритетных направлений создания условий реализации мер антикризисной политики в промышленности.

Ключевые слова: кризис, инвестиции, стратегия, развитие, стабилизация, экономика, управление, процессы.

Социально-экономическая ситуация, складывающаяся в России, антикризисные приоритеты функционирования экономики нашей страны в условиях влияния глобального экономического кризиса настоятельно диктуют необходимость рассмотрения инвестиционных проблем развития промышленных предприятий России. Выработка инвестиционной стратегии их развития для реализации приоритетов антикризисной политики вышла на передний план.

Рост промышленного производства в 2008 г. составил 102,1 % против 106,3 % в 2007 г., в обрабатывающих производствах — 103,2 %. Несмотря на кризис, затронувший реальный сектор российской экономики, а также благодаря интенсивному развитию экономики в первом полугодии 2008 г. удалось закончить ростом.

При этом в декабре 2008 г. индекс промышленного производства составил 89,7 % к декабрю

2007 г. и 103,8 % к ноябрю 2008 г.; в обрабатывающих производствах — 86,9 % и 101,6 % соответственно.

Трехкратное замедление промышленного роста по итогам 2008 г. главным образом включает в себя:

• резкое замедление роста производства машин и оборудования (104 % в 2008 г. против 120,5 % в 2007 г.), а также транспортных средств (109,5 % против 115,1 %);

• снижение выпуска электрооборудования, электронного и оптического оборудования (соответственно, 92,1 % против 112,7 % годом ранее);

• переход от роста к сокращению производства прочих неметаллических минеральных продуктов (соответственно, 99,1 % против 111,9 %). Следует отметить, что по итогам 2008 г. снижение зафиксировано, помимо вышеупомянутых, также в текстильном и швейном (95,5 %), химическом (95,8 %) и металлургическом производстве [1].

Наличие масштабных кризисных явлений в российской экономике, проявляющееся в том числе как неэффективная структура инвестиционных вложений в промышленности, и деструктивное влияние этих факторов на экономическое развитие и возможности антикризисной стабилизации экономики России вызывают внимание органов государственного управления. Проблема совершенствования управления инвестиционными процессами на промышленных предприятиях неод-

Таблица 1

типовая структура антикризисного кластера инвестиционных ( акторов

^^^^^ Антикризисные направления управления Инвестиционные факторы Разработка стратегической антикризисной программы и планирование ее реализации Формирование эффективной организационно-управленческой структуры Снижение затрат, улучшение управления финансовыми ресурсами и рисками Повышение эффективности использования активов

Размер инвестиций, затраты на осуществление проекта

Потенциальный размер прибыли вследствие осуществления инвестиционного проекта

Внутренняя норма дохода, удовлетворяющая инвестора

Стабильность поступления доходов от осуществления инвестиционного проекта

Оценка ситуации на рынке, вероятного объема продаж по годам вследствие осуществления инвестиционного проекта

Прогноз повышения конкурентоспособности предприятия вследствие осуществления инвестиционного проекта

нократно рассматривалась Правительством России, министерствами и ведомствами, а также органами управления субъектов Российской Федерации.

Все это свидетельствует о том, что в сложившейся ситуации кризисные проблемы в развитии инвестиционных процессов на промышленных предприятиях России преодолеть не удалось. Поэтому весьма актуальной задачей становится анализ закономерностей происходящих явлений. Эффективность антикризисной политики в инвестиционной сфере деятельности промышленных предприятий в значительной степени будет зависеть от полноты и глубины изучения закономерностей и проблем совершенствования управления инвестиционными процессами на промышленных предприятиях и возможности формирования на этой теоретической базе эффективной инвестиционной политики в промышленности России.

Целесообразно введение нового термина «антикризисный кластер инвестиционных факторов» — как совокупности инвестиционных факторов и ус-

Основные составляющие ин

ловий оперирования ими, определяющих реальные возможности промышленных предприятий осуществлять в кризисных условиях инвестиционную деятельность.

Есть необходимость сгруппировать инвестиционные факторы в интегрированный кластер инвестиционных факторов, структуризированный по направлениям антикризисного управления на уровне отдельного промышленного предприятия (табл. 1).

Инвестиционная обеспеченность предприятия может рассматриваться в качестве своего рода компенсационного механизма, позволяющего предприятию адаптироваться к дестабилизирующему влиянию кризисных факторов в условиях глобального финансового кризиса (табл. 2).

Трансформация инвестиционных процессов развития промышленных предприятий в российской и мировой экономике требует решения следующих задач:

1) Необходимо достижение плановых параметров деятельности на ближайший календарный —

Таблица 2

стиционной обеспеченности

№ Основные составляющие инвестиционной обеспеченности

1 Производственная инвестиционная обеспеченность — обеспечение оптимального механизма производства продукции, который позволит с наибольшим эффектом планировать устойчивый рост производства

2 Имущественная инвестиционная обеспеченность — способность менеджмента управлять имущественным комплексом, а также обеспечивать развитие инвестиционного потенциала

3 Финансовая инвестиционная обеспеченность — оптимизация основных финансовых факторов, вызывающих изменения в инвестиционных процессах, выявление имеющихся источников инвестиций и оценка целесообразности их вложения

4 Инновационная инвестиционная обеспеченность — оптимизация инновационных изменений на предприятии в пространственно-временном разрезе, прогноз основных тенденций в инновационном положении предприятия, а также наличие стратегии дальнейшего развития, ориентированной на повышение конкурентоспособности

кризисный — год, которые позволят обеспечить антикризисную стабилизацию развития на промышленных предприятиях, укрепление устойчивости, повышение конкурентоспособности, оптимизацию структуры привлеченных инвестиционных ресурсов:

о расширение операций промышленных предприятий во всех основных секторах инвестиционного рынка путем использования возможностей новых инвестиционных технологий, разработка и внедрение комбинированных инвестиционных продуктов;

о проведение сбалансированной инвестиционной политики, направленной на увеличение объемов и качества диверсифицированного инвестиционного портфеля;

о обеспечение поиска и привлечения инвестиционных ресурсов;

о содействие развитию вторичного инвестиционного рынка за счет расширения круга операций с использованием инвестиционных инструментов.

2) Необходима оптимизация расходов с одновременным повышением уровня доходов по всем видам инвестиционных операций:

о увеличение доходности инвестиционных операций путем экстенсивного увеличения их типов при планомерном снижении себестоимости и операционных затрат, сокращение доли нерациональных затрат, увеличение доходов за счет оптимизации инвестиционной политики на промышленных предприятиях;

о снижение текущих операционных издержек. Обеспечение роста операционных доходов при стабилизации операционных расходов, что приведет к росту операционной прибыли;

о повышение доходности работающих активов. Диверсификация источников получения дохода.

Необходимость инноваций на промышленных предприятиях и внедрение новых технологий вынуждают к изменению структуры расходов на промышленных предприятиях.

3) Повышение эффективности систем управления, аудиторского контроля и системы управления рисками:

о совершенствование форм и методов управления, поиск нестандартных и индивидуальных подходов к выполнению поставленных задач;

о снижение инвестиционных и операционных рисков, совершенствование инвестиционной политики и структуры управления. Совершенствование политики управления рисками, внедрение прогрессивных методов и современных подходов к оценке рисков; о повышение эффективности системы аудиторского контроля, приведение численности подразделений, осуществляющих функции внутреннего контроля, в соответствие с масштабами операций. Обеспечение максимального уровня и качества аудиторского контроля за деятельностью подразделений на промышленных предприятиях. В таблице 3 приводятся результаты SWOT-ана-лиза конкурентоспособности экономики Краснодарского края.

Базовым условием социально-экономического развития Кубани служит интеграция ее экономики в мировую экономику, в том числе встраивание в новую региональную иерархию в условиях близкого соседства с главным «полюсом роста» — Олимпиадой Сочи-2014. Базовое условие является рамочным по отношению ко всем другим возможным (частным по отношению к нему) вариантам развития Кубани в средне- и долгосрочной перспективе.

Если рассматривать данные сценарии с точки зрения того, какой ресурс преимущественно используется, можно выделить три наиболее вероятных сценария:

• усиление эксплуатации имеющихся ресурсов (в первую очередь, входящих в «старый портфель» — дешевая рабочая сила, благоприятные климатические условия, сельское хозяйство, сырьевые и рекреационные ресурсы и т. д.);

• встраивание в чужие конкурентоспособные технологические комплексы в качестве сег-ментивных участников. Данный сценарий представляет собой ограниченное освоение нового «портфеля ресурсов», когда кубанские предприятия вычленяют факторы, которыми они не владеют — передовыми технологическими разработками, оборудованием мирового уровня, уникальными работниками, а преимущественно обслуживают инвестиционные процессы предприятий с головными компаниями в других регионах;

• модернизация растущих отраслей — рост производительности на основе прямого импорта технологий. Сценарий подразумевает полную сборку на территории Краснодарского края ресурсов, обеспечивающих самостоятельность

Таблица 3

SWOT-анализ конкурентоспособности экономики Краснодарского края

Сильные стороны — Близость к Черному морю — Оптимальное географическое положение на Северном Кавказе, выгодное для оптовой торговли — Центральное положение региона в обширной сельскохозяйственной зоне — Удачное положение на пересечении всех других путей сообщения — Наличие международных аэропортов — Высокий градостроительный потенциал — Наличие всероссийских рекреационных зон — Наличие достаточного количества водных ресурсов высокого качества — Здоровый климат — Высокий образовательно-квалификационный уровень населения — Развитые культурные потребности жителей региона — Развитая образовательная база, постоянно обогащаемая интеллектуальной средой — Наличие хорошо развитой транспортно-логистичес-кой инфраструктуры — Хорошо развитая и обновляемая система телекоммуникаций — Наличие и рост высококвалифицированных кадров по сельскому хозяйству и другим отраслям — Наличие ряда современных (на мировом уровне) пищевых и иных технологий — Успешно работающая система регионального управления Слабые стороны — Удаленное положение относительно центра России — Отсутствие высокотехнологического научно-производственного комплекса — Неконкурентоспособность многих отраслей производства как на внешнем, так и на внутреннем рынках — Высокая степень открытости региона для ввоза наркотиков — Сложная национально-демографическая ситуация — Большая имущественная дифференциация населения — Высокий уровень скрытой безработицы — Большое число горожан, остро нуждающихся в улучшении жилищных условий — Большая доля жилья низкого стандарта, изношенного и ветхого — Высокая степень износа инженерной инфраструктуры региона — Ресурсоемкие и устаревшие технологии получения тепла и электроэнергии, высокие потери тепла в сетях — Неадекватность дорожно-транспортной сети грузовым и пассажирским потокам (в особенности отставание пассажир-ско- и грузотранспортных узлов (приморские порты, аэропорты, вокзалы) от потребностей развития края) — Образование и накопление на территории региона неработающих производств и брошенных неосвоенных площадок — Отсутствие инновационного кластера — Отсутствие условий для инновационного роста на собственной основе

Возможности — Использование статуса подготовки к Олимпиаде Сочи-2014 для привлечения инвесторов — Эффективное использование геополитического и географического положения региона на Северном Кавказе — Расширение рынка продукции местных производителей, предназначенной для общероссийских нужд — Наличие платежеспособных рынков сбыта для местных производителей — Эффективное использование территориальных ресурсов в муниципальной собственности (земли, недвижимость и т. п.) — Освоение для специализированной международной и межрегиональной торговли сложившихся логистическо-транспортных узлов в приморской и центральной зонах края — Наличие в крае перспективных площадок, имеющих высокую градостроительную ценность — Реализация крупных градостроительных проектов — Формирование на территории региона эффективной развлекательно-оздоровительной инфраструктуры — Улучшение качества оздоровительно-рекреационного обслуживания — Создание имиджа передового по своему потенциалу развития региона Угрозы — Обострение национально-религиозной ситуации, накопление протестного контингента — Неэффективное управление процессами инновационного развития — Возрастание доли низкотехнологичных производств — Снижение рождаемости и старение населения — Отток из региона стратегических инвесторов — Рост социальных болезней (наркомании, алкоголизма, венерических заболеваний и т. п.) — Значительная доля жителей с низкими доходами — Недостаточная востребованность собственного интеллектуального и технологического потенциала — Старение преподавателей в школах и вузах — Криминализация общества и рост теневой экономики — Рост доли импортной продукции в структуре продаж и свертывание соответствующих отечественных производств на территории края — Усиление давления федерального центра по выводу из краевого подчинения наиболее конкурентоспособных предприятий (создание «супер-холдингов» и т. п.) — Техническое и технологическое отставание от науки и промышленности развитых стран — Опасность техногенных катастроф в связи с износом оборудования и инженерной инфраструктуры — Нарушение отдельных уникальных природных ансамблей — Медленные темпы обновления основных фондов предприятий

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

27

и конкурентоспособность региональных производственных комплексов. В долгосрочной перспективе сценарий модернизации растущих отраслей экономики является наиболее оптимальным с точки зрения обеспечения конкурентоспособности экономики Кубани. Одним из методов реализации этого сценария является формирование на территории Кубани полноценных производственных кластеров. Группа предприятий и производств, составляющая кластер, должна иметь собственное инновационное ядро — технологическую базу и быть сориентирована на рост интеллектуального капитала в регионе — уникальных компетенций, знаний, способностей. Тем самым на территории Краснодарского края должна быть осуществлена полная сборка «нового портфеля ресурсов», обеспечивающего самостоятельность и конкурентоспособность региональных производственных комплексов.

Ключевыми преимуществами Краснодарского края в конкуренции с другими регионами России за приток прямых инвестиций могут стать: • близость к черноморскому побережью как к главному центру общенациональной зоны рекреационно-развлекательных услуг. В частности — попадание значительной части территории Краснодарского края в азово-черно-морскую зону, прилегающую к Большому Сочи и являющуюся одной из наиболее благоприятных для инвестиций. Коммуникационная доступность территории — включение Кубани в континентальные и национальные транспортные коридоры через черноморские порты и аэропорты, наличие развитой системы железных

и автомобильных дорог. В сравнении с другими регионами Кубань немного уступает по удаленности от Москвы, однако это компенсируется высокой доступностью транспорта;

• наличие относительно дешевых ресурсов (основные фонды и технологические возможности традиционной сферы — с\х и пищевой промышленности, рекреационные ресурсы, квалифицированная рабочая сила и пр.);

• благоприятная для реализации новых проектов инвестиционная среда, а также позитивное отношение к инвесторам со стороны региональных властей и представителей политических и деловых элит на территории Кубани. Мировой опыт показывает, что инвестиционная политика промышленных предприятий должна представлять собой конкурентоспособную систему, обеспечивающую укрепление экономической безопасности страны, достойный уровень благосостояния населения и интеграцию экономики в мирохозяйственные связи на равноправных условиях.

Исходной основой эффективного антикризисного функционирования является баланс интересов государства и предпринимателей путем создания условий для рациональной структурной перестройки экономики и поощрения инвестиций.

Список литературы

1. Мониторинг текущей ситуации в экономике Российской Федерации в январе — декабре 2007 года // Министерство экономического развития Российской Федерации, 2008.

Подписка еЫВНАНУЛи

Теперь журналы Издательского дома «Финансы и Кредит» стали доступны в электронном виде в Научной Электронной Библиотеке (eLIBRARY.RU).

На сайте eLIBRARY.RU можно оформить годовую подписку на текущие и архивные выпуски журналов, приобрести отдельные номера изданий или статьи.