Владимир Коган сливает активы

Как стало известно "Ъ", начат процесс объединения банковских активов Владимира Когана под единым брендом "Уралсиб". До сих пор на рынке не было прецедентов, когда здоровые банки присоединялись бы к санируемому игроку. По мнению экспертов, в данном случае возникает вопрос, как такая сделка укладывается в процесс оздоровления "Уралсиба".

1 / 2

Вчера топ-менеджменту "Уралсиба" и БФА-банка объявили о том, что начат процесс присоединения БФА-банка к "Уралсибу", рассказали "Ъ" источники, близкие к банкам. "Процесс займет около девяти месяцев,— говорит источник "Ъ", знакомый с ситуацией.— Это позволит минимизировать операционные риски и повысить эффективность". По словам другого источника "Ъ", исходя из того, что "Уралсиб" значительно больше БФА-банка, консолидация активов будет проходить на его базе, несмотря на санацию. "Реализация данного проекта была бы логична и оправданна, так как банки входят в банковскую группу,— сообщила представитель Владимира Когана Ирина Волина.— Объединение как следующий шаг консолидации активов дает возможность создать более управляемую и прозрачную структуру, что в конечном счете приведет к оптимизации издержек".

Банк "Уралсиб" был санирован в ноябре 2015 года бизнесменом Владимиром Коганом. Господину Когану принадлежит 82% акций, еще 15% владеет основатель банка Николай Цветков, еще 2,9% акций — на рынке. Акционерами БФА-банка являются сын Владимира Когана Ефим Коган (24,95%), Юрий Дедов (21%), Василий Трохин (19,6%), Татьяна Стукань (8%), ООО "Софит" (8%), ООО "Верба Магистри" (7,99%), ООО "Эсперто" (5%) и другие.

Консолидация банков требует согласования с ЦБ и Агентством по страхованию вкладов (АСВ) и внесения изменений в план финансового оздоровления "Уралсиба". По словам собеседников "Ъ", этот процесс уже запущен — ведутся консультации с регулятором. Дело в том, что Владимир Коган получил на санацию "Уралсиба" 81 млрд руб., а БФА-банк предоставил в обеспечение по этому кредиту почти весь свой кредитный портфель (на сумму около 30 млрд руб.). В свете грядущего упразднения БФА-банка залог перед АСВ нужно переоформить. "До присоединения необходимо дорезервировать в необходимом объеме кредиты БФА-банка, после чего можно будет переоформить залог",— говорит собеседник "Ъ".

До сих пор на рынке не было прецедентов присоединения здорового банка к санируемому игроку, указывают эксперты. "Как правило, санируемые банки присоединяются к банку-санатору, что логично, поскольку санатор традиционно крупнее,— говорит старший директор по банковским рейтингам Fitch Ratings Александр Данилов.— В данном случае санатором выступал не банк, а физлицо, поэтому конфигурация сделки необычная. Присоединение БФА-банка к "Уралсибу", а не наоборот логично, ибо несмотря на то, что банк санируется, с точки зрения узнаваемости бренда и присутствия на рынке он, безусловно, сильнее". По мнению управляющего партнера НАФИ Павла Самиева, ключевая причина, скорее всего, в том, что "Уралсиб" — это крупный федеральный банк с разветвленной сетью и инфраструктурой, а БФА — банк региональный, и очевидно, что целесообразно делать ставку на развитие крупного игрока.

Впрочем, объединение банков именно на базе "Уралсиба" может иметь и другие причины, указывают участники рынка. "Уралсиб", как санируемый банк, может нарушать нормативы, в то время как здоровый БФА-банк — нет. На 1 июля 2016 года "Уралсиб" нарушал нормативы достаточности капитала Н1.0, достаточности основного капитала Н1.2 и норматив максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Н6, следует из квартальной отчетности банка. Банки-санаторы нередко использовали послабления по нормативам, перебрасывая проблемные активы на санируемый банк с тем, чтобы не создавать под них резервы. В данном случае речь идет не о передаче активов, а о присоединении всего банка. Согласно последней отчетности БФА, в целом качество его кредитного портфеля хуже рынка — доля просроченной задолженности на 1 июля в корпоративном портфеле, на который приходится более 90%, составляла 15,6%, в то время как у банков его уровня этот показатель — около 10%.

По мнению экспертов, не факт, что объединенный банк сможет пользоваться теми же послаблениями, что и санируемый "Уралсиб". "Неизбежно возникает вопрос, а может ли "Уралсиб" сохранять статус санируемого банка после такого присоединения, ведь до сих пор таких сделок не было",— рассуждает Павел Самиев. По словам Александра Данилова, вопрос в том, насколько такая конфигурация удовлетворяет регулятора, ведь, присоединяясь к "Уралсибу", который на период санации может нарушать нормативы по капиталу, БФА-банк, таким образом, по сути, уходит из регулятивного поля.