Оценка эффекта и эффективности последствий хозяйственных рисков

ОЦЕНКА ЭФФЕКТА И ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОСЛЕДСТВИЙ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ РИСКОВ

Давыдянц Д.Е., д.э.н.. профессор.

Место работы: Ставропольский институт экономики и управления имени О. В. Казначеева (филиал) ГОУ ВПО «Пятигорский государственный технологический университет».

Зубова Людмила Витальевна, старший преподаватель. Место работы: Ставропольский филиал ФГОУ ВПО «Краснодарский государственный университет МВД РФ».

Контакты автора: e-mail: ZL11@yandex.ru

Аннотация. В статье на основе обзорного анализа определений риска, приведенных в различных научных источниках, обосновывается собственная точка зрения на предмет содержания и формы выражения этого важного понятия.

Приводится авторский подход к оценке результатов и результативности последствий рисков. Разработаны методическое обеспечение этой оценки и совокупность показателей эффекта и эффективности последствий рисков хозяйствующих субъектов.

EVALUATION OF THE EFFECT AND EFFICIENCY EFFECTS OF ECONOMIC RISKS

Davydyants D. E., Ph.D, Professor.

Place of employment: «Stavropol Institute of Economics and Management named OV Kaznacheyeva (branch)».

Zubova Lyudmila, Lecturer.

Place of employment: Stavropol branch FGOU VPO "Krasnodar State University of Internal Affairs".

Contacts of the author: e-mail: ZL11@yandex.ru

Annotation. On the basis of review of the definitions of risk given in the various scientific sources, justified their own viewpoints on the subject of content and form of expression of this important concept.

An author's approach to evaluating the results and impact of the consequences of risk. Methodical support of this assessment and collection of performance indicators and performance implications of risk businesses.

Будущее для человека было, есть и пока остается неизвестным, а значит неопределенным, а как известно, в условиях неопределенности субъекту избежать рисков не представляется возможным.

А что такое будущее? Самый распространенный ответ на этот вопрос - это то, что будет...

На наш взгляд, будущее - это предполагаемый образ объективного развития целого или отдельных его частей.

Другими словами, будущее - это представления субъекта об объективном завтра.

Очевидно, в условиях неопределенности будущего неизвестны доходы и расходы, которые можно лишь прогнозировать с той или иной степенью точности. Как описывать неопределенность будущего? Чем мы рискуем и что вообще такое «риск»? Как отражается неопределенность будущего на финансовых потоках (по-

токах платежей и поступлений), их характеристиках и выводах об эффективности управляющих воздействий на те или иные экономические процессы и других решениях? Как уменьшить возможные потери и защититься от рисков?... Чем выше степень неопределенности, тем на большее количество вопросов объективно приходится отвечать исследователю. К настоящему времени накоплен огромный объем информационных источников по вопросам риска, как общего направления, например, теория статистического риска и др., так и частного характера - по экологическим рискам, статистическим методам обеспечения качества, финансовым рискам и др.

Существование и развитие предпринимательства в любом его виде взаимосвязано с хозяйственным риском. До настоящего времени пока не существует достаточно разработанного механизма по управлению хозяйственным риском в сфере предпринимательства, в том числе и в торговле. Отсутствие таких механизмов существенно погашает внутренние импульсы к росту предпринимательства. Ситуация постоянно ухудшается с постоянным ростом предпринимательского риска, который во многом обусловлен факторами существующего на данный момент финансового кризиса, в результате которого большое количество предприятий становятся банкротами, а динамика темпов роста экономики государства имеет наглядную тенденцию к снижению. Поэтому развитие научно обоснованных концептуальных основ и механизмов управления хозяйственным риском в сфере предпринимательства в торговле является весьма актуальной задачей.

Для того, чтобы предотвратить появление риска, необходимо иметь методы его оценки, а затем подбирать способы его предотвращения. В хозяйственной деятельности предприниматель имеет дело с обращением и использованием финансовых, информационных, трудовых, материальных ресурсов, а риск тесно взаимосвязан с полной или частичной угрозой потери имеющихся ресурсов.

В современной научной литературе существует большое количество определений понятия «риск». Однако, как правило, его содержание раскрывается односторонне, с точки зрения конкретной научной области, в которой ученый проводит исследования. Вот мнение известного специалиста в области риск-менеджмента А. И. Орлова: риск - это нежелательная возможность.1 Это, пожалуй, одно из немногих определений риска, носящее элементы общенаучного, философского подхода.

Еще одна точка зрения на дефиницию понятия «риск»: риск - это отношение предпринимателя к результату собственных действий (осуществляемых в рамках предпринимательской деятельности) или действий (бездействия) других лиц, а также результату -случайных событий, выражающееся в осознанном допущении убытков, в том числе в неполучении ожидаемых доходов.2

Другая позиция по части определения понятия «риск». Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как поло-

1 Орлов А. И. Менеджмент. - Учебник. М.: Издательство "Изумруд", 2003

2 Кужаева Т. А. Особенности риск-менеджмента в масложировом подкомплексе АПК (на материалах Ставропольского края). -Диссерт. на соиск. степ. канд. экон. наук. - Ставрополь, 2007

жительно, так и отрицательно влияющих на финансо-

^ 3

во-хозяйственную деятельность предприятия3.

Во-первых, риск это не следствие действия, а возможный выбор из двух и более решений, либо необходимый выбор из одного решения. В этом смысле выбор решения является действием.

Во-вторых, риск как принятие определенного решения есть прежде всего действие субъекта, т. е. действие субъективное. Говоря словами классической философии, риск связан только с субъектом, без человеческого фактора риска нет и быть не может - природа никогда не рискует. Следовательно, риск субъективен, а субъект рискует.

В источнике [6] дается характеристика хозяйственного риска - как способа ведения хозяйства в непредвиденных условиях (обстоятельствах), при котором создаются благодаря особым способностям предпринимателя возможности и необходимость предотвращать, уменьшать неблагоприятное воздействие стохастических условий и получать в этих условиях предпринимательский доход.

Похожее определение хозяйственного риска приводится в Экономическом словаре [7], где он трактуется как коммерческая, производственная деятельность в ситуации неопределенности из-за недостатка информации, не гарантирующая в таких условиях достижение положительного результата; неотъемлемый компонент рыночной экономики. Предприниматель в условиях хозяйственного риска должен уметь выбирать из набора альтернативных вариантов, оценивая их с позиций приемлемого оправданного уровня риска. Количественная оценка уровня хозяйственного риска -обязательный элемент технико-экономического обоснования любого проекта, идеи. Дополненная качественными оценками количественная величина хозяйственного риска позволяет дать интегральную оценку последствий реализации конкретного предпринимательского решения.

Приведенные формулировки дефиниции «хозяйственный риск» очень расплывчаты и, на наш взгляд, не раскрывают его сущности.

На основе обзорного анализа по части содержания и формы выражения понятия «риск» выразим собственную точку зрения с общенаучных, философских позиций: риск - это принятие субъектом возможного или вынужденного решения в условиях неопределенности последствий. Риск есть возможное или необходимое действие, возможная или необходимая реакция субъекта в условиях неопределенности последствий. Почему возможное или необходимое? Субъект может оказаться в условиях, в которых он может осуществить альтернативный выбор рисковать или нет, например, играя в рулетку. Здесь принятие решения субъектом носит возможный характер. Когда субъект оказывается в ситуации безальтернативной - надо только рисковать, невозможно исключить риск. В этом случае принятие решения является вынужденным.

На деятельность любой организации либо прямо, либо косвенно влияют риски различной природы. С точки зрения диалектики частного и общего в научной литературе их подразделяют следующим образом4:

3Интернет-источник:

Сайт - http://www.dis.rU/library/manag/archive/2000/5/907.html

4 Орлов А. И. Менеджмент. - Учебник. М.: Издательство "Изумруд", 2003

- личные и семейные риски, относящиеся к судьбе отдельного человека и его семьи;

- производственные риски (внутренние риски), связанные непосредственно с деятельностью предприятия - выпуск дефектной продукции, инновационное производство, технологические процессы и. т. п.;

- коммерческие риски, вызванные неполной предсказуемостью динамики рынка, т.е. действий потребителей и конкурентов - неопределенность рыночной ситуации на макро- и мезоуровнях;

- финансовые риски, определяемые макроэкономической ситуацией - колебания цен на потребительские товары и услуги, инфляции, ставки рефинансирования Центрального банка РФ и т. п.;

- риски, возникающие на уровне государства и Земли в целом - глобальные экологические, социальноэкономические, политические факторы и т. п.

В теории принятия решений в настоящее время при компьютерном и математическом моделировании для описания неопределенностей и оценке рисков чаще всего используют вероятностно-статистические методы (прежде всего методы статистики нечисловых данных, в том числе интервальной статистики и интервальной математики). Считаются действенными и современные методы теории нечеткости и методы теории конфликтов. Так, при использовании статистических методов управления качеством продукции оценки рисков - это вероятности некоторых событий: в статистическом приемочном контроле «риск поставщика» - это вероятность забракования партии продукции хорошего качества, а «риск потребителя» - приемки «плохой» партии. При статистическом регулировании технологических процессов рассматривается риск незамеченной разладки и риск излишней наладки. В этом и подобных случаях оценка риска сводится к оценке вероятности, точечной или интервальной, оценке по статистическим данным или экспертной. Поэтому для управления риском задаются ограничения на вероятности нежелательных событий.

В теории принятия решений риск - это плата за принятое решение, отличного от оптимального, которая выражается в стоимостных единицах, в виде финансового потока (потока платежей и поступлений) в условиях неопределенности.

Любое состояние или процесс с точки зрения управления представляют собой ситуацию, содержание которой наполнено факторами, отличающимися признаками определенности и неопределенности. При этом совокупность таких составляющих факторов не может быть полностью определенность, либо полностью неопределенной - всегда присутствует их диалектическое единство. Поскольку при управлении объектом, процессом и т. п. та или иная степень неопределенности всегда присутствует, постольку выбор и принятие управленческих решений в таких условиях есть риск. Тогда становится понятным, что задачей управления является не полное исключение рисков, что невозможно в принципе, а либо частичное исключение, либо минимизация их влияния.

Существующие современные разнообразные формальные методы оценки рисков и управления ими в большинстве случаев не могут дать однозначных рекомендаций. В конце процесса принятия решения -всегда субъект, менеджер, на котором лежит ответственность именно за принятое решение. Поэтому в условиях неопределенности последствий процедуры экспертного оценивания являются в настоящее время наиболее значимыми, а зачастую и безальтернатив-

ными: они должны применяться на всех этапах анализа рисков рассматриваемого организацией проекта.

Самые распространенные в настоящий момент методы сужения рамок неопределенности последствий, присущей рискам, за счет повышения среднего уровня затрат - это страхование и диверсификация. Выплата страховых взносов повышает затраты, но при этом снижает подобную неопределенность. Если страховая компания полностью возмещает ущерб при осуществлении страхового случая, то неопределенность будущего в рамках сложившихся условий полностью исключается. При диверсификации хозяйственной деятельности упущенная выгода возникает из-за того, что средства вкладываются помимо самого выгодного, а значит и самого рискового проекта, и в другие проекты. При реализации нежелательных возможностей «самый выгодный» проект приносит убытки, зато другие проекты позволяют организации «держаться на плаву»567.

Приведем собственный подход по оценке рисков, результатов и результативности их последствий. Для более ясного и четкого его понимания обратимся сначала к простым примерам.

Случай 1. Положим, что субъект рискует, играя на игровом автомате казино. При этом он владеет суммой в 10 тыс. руб. Субъект принимает решение играть со ставкой в 1 тыс. руб., т. е. рискует. В этом случае цена риска будет равна 1 тыс. руб. Это именно цена риска, т. е. затраты в денежной форме, понесенные субъектом при выборе варианта решения играть. Если субъект проиграл, то промежуточный результат последствий риска будет равен 0 тыс. руб. Отсюда эффект последствий риска может быть рассчитан как разница между промежуточным результатом последствий риска и его ценой, тыс. руб.:

0 - 1 = - 1 .

Значит, эффект последствий риска в форме убытка равен 1 тыс. руб., а эффективность последствий риска в форме убыточности оценивается, %:

—.100=-10 .

10

Таким образом, убыток от последствий риска для субъекта составил 1 тыс. руб., а убыточность 10%.

Случай 2. Пусть субъект взял деньги в кредит в сумме 10 тыс. руб. с процентной ставкой 5% при полном возмещении. Субъект рискует на игру со ставкой в 1 тыс. руб. Если субъект проиграл, то промежуточный результат рисковых последствий будет равен 0 тыс. руб., а убыток от последствий риска определится как разница между промежуточным результатом последствий риска и его ценой, которая будет складываться из суммы потери 1 тыс. руб. и кредитной суммы 1 тыс. руб., тыс. руб.

0 - 1 - 1 = - 2 .

Убыточность на момент последствий риска составит,

%:

- 2,0

10

-.100=-20

Кужаева Т. А. Особенности риск-менеджмента в масложировом подкомплексе АПК (на материалах Ставропольского края). -Диссерт. на соиск. степ. канд. экон. наук. - Ставрополь, 2007

6 Орлов А. И. Менеджмент. - Учебник. М.: Издательство "Изумруд", 2003

7 Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. - М.: "Экономика" - "Дело", 1992.

На момент погашения кредита с учетом его «цены» 5%, убыток от последствий риска оценится, тыс. руб.

0 - 1 - 1 - 0,5 = - 2,5 .

Убыточность на момент выплаты кредита последствий риска будет, %:

- 2,5

10

-.100=-25

Случай 3. Пусть субъект рискует, играя на игровом автомате казино, и обладает при этом суммой в 10 тыс. руб. Субъект принимает решение играть со ставкой в 1 ты с. руб., т. е. рискует. Субъект выиграл 5 тыс. руб. Тогда промежуточный результат последствий риска будет равен 5 тыс. руб. Эффект последствий риска рассчитается как разница между промежуточным результатом последствий риска и его ценой, тыс. руб.:

5 - 1 = 4 .

Значит, эффект последствий риска в форме прибыли равен 4 тыс. руб.,

а эффективность последствий риска в форме прибыльности оценится, %:

4

1с-'00=40 .

Таким образом, прибыль от последствий риска для субъекта составила 4 тыс. руб., а рентабельность 40%.

Случай 4. Пусть субъект взял деньги в кредит в сумме 10 тыс. руб. с процентной ставкой 5% при полном возмещении. Субъект рискует на игру со ставкой в 1 тыс. руб. Субъект выиграл 5 тыс. руб. Промежуточный результат рисковых последствий будет равен 5 тыс. руб., а прибыль от последствий риска определится как разница между промежуточным результатом последствий риска и его ценой, которая будет складываться из суммы потерянной 1 тыс. руб. и кредитной суммы 1 тыс. руб., тыс. руб.

5 - 1 - 1 = 3 .

Рентабельность на момент последствий риска составит, %:

3

—.100=30 .

10

На момент погашения кредита с учетом его «цены» 5%, прибыль от последствий риска оценится, тыс. руб.

5 - 1 - 1 - 0,5 = 2,5 .

Уровень прибыли на момент выплаты кредита последствий риска будет, %:

2 5

^.Ш=25 .

Исходя из вышеприведенных примеров, приведем обобщенную форму выражения предлагаемого подхода к определению цены риска и оценке эффекта и эффективности его последствий в виде обобщающих показателей оценки эффекта и эффективности последствий риска (таблица 1).

Таблица 1 - Показатели оценки эффекта и эф-

№ п/п Пока- затель Формализация показателя Обозначения

1. Обобщающие показатели эффекта последствий риска

1. 1 При- быль по- следст вий Пр =Др -ЦР^ДпрРщ Пр - прибыль последствий риска Др - доход последствий

риска

риска ЦР - цена риска (затраты, понесенные субъектом при принятии решения рисковать) Дпр - связанные с риском прочие доходы Рпр - связанные с риском прочие расходы

1. 2 Убыток последствий риска Убр—Ир ЦРгДпр Рпр Убр - убыток по-следствий риска Ир - издержки последствий риска

1. 3 Без- убыток послед- ствий риска II Б II

2. Обобщающие показатели эффективности последствий риска

2. 1 Рента бельно сть последствий риска П Я — р — р К прим Др - ЦР + Дпр - Рпр К прим П я — г, р — р К потр Др - ЦР + Дпр - Рпр К потр Рр - рентабельность последствий риска Кприм - приме ненный капитал (совокупные ресурсы) на момент риска Кпотр - потребленный капитал (совокупные затраты) на момент риска

2. 2 Убы- точ- ность послед- ствий риска яр—Ур—0 Уб У — р — р К прим И р - ЦР + Дпр - Рпр К прим Уб у — р — р К потр И р ~ ЦР + Дпр - Рпр К потр Ур - убыточность последствий риска

2. 3 Без- убыточ ность по- след- ствий риска II II 0^

Эффект последствий риска выражается в трех формах:

- прибыли;

- безубытка (отсутствия эффекта или ноль);

- убыток.

Соответственно эффективность последствий риска также выражается в трех формах:

- прибыльность (рентабельность);

- безубыточность (отсутствие эффективности);

- убыточность.

В таблице 1 приведены обобщающие показатели эффективности принятия решений: рентабельность, убыточность последствий риска. Безубыточность последствий риска отражает отсутствие эффективности, что выражается оценкой, равной нулю.

Список литературы:

1. Давыдянц Д. Е., Давыдянц Н. А. Эффект и эффективность предприятия: оценка, анализ, пути повышения. - Ставрополь: Изд-во СтГАУ «АГРУС», 2005. -136 с.

2. Кужаева Т. А. Особенности риск-менеджмента в масложировом подкомплексе АПК (на материалах Ставропольского края). - Диссерт. на соиск. степ. канд. экон. наук. - Ставрополь, 2007

3. Орлов А. И. Менеджмент. - Учебник. М.: Издательство "Изумруд", 2003

4. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. - М.: "Экономика" - "Дело", 1992.

5.Интернет-источник:Сайт-http://www.dis.rU/library/manag/archive/2000/5/907.html

6. Интернет-источник: Сайт-

http://www.puckinet.ru/inc/pred21.htm

7. Интернет-источник: Сайт-

http://dic.academic.ru/dic.nsf/econ dict/15710