Живые и мертвые

Потрепанный ураганом банковский сектор ждет новую волну дефолтов со стороны заемщиков. Вместе с банками могут кануть в Лету счета и депозиты предприятий-клиентов. "Секрет фирмы" составил свою классификацию банковских типажей и попытался выяснить, какой из них выстоит.

"Поверьте, что сотни банков исчезнут до конца года",— заявил в июне президент Альфа-банка Петр Авен. И погубит их тяжкое бремя безнадежных ссуд. Предпосылки массового вымирания банков налицо: если в начале 2008 года убыточным был каждый сотый банк, то сегодня — каждый пятый. А вместе с банками в пламени кризиса могут сгореть и счета предприятий.

Статистика ЦБ по проблемным ссудам не трагична (3,9% просроченных ссуд в общем кредитном портфеле банков на 1 июня 2009 года). Но эта цифра столь же далека от действительности, как небо от земли. Все дело в чудесах учета: если предприятие не платит по кредиту полгода, то в просрочку попадает лишь сумма не уплаченных за эти полгода процентов, а не сам кредит, которого банк, скорее всего, никогда не увидит.

Развиваться банкам некуда — ну нет сейчас заемщика, которому они хотели бы дать денег, благонадежного и готового платить 22-25% годовых. Кредитовать клиентуру из отраслей-полутрупов (вроде строительства) иначе как самоубийством не назовешь. А компании, которые сейчас на коне, по нынешним ставкам брать ссуды никогда не будут.

На кредитовании населения сегодня тоже поставлен жирный крест. Ведь за дефолтами предприятий следуют неплатежи "физиков" — лишившегося работы персонала этих самых предприятий, сотрудников компаний из одной с обанкротившимися предприятиями производственной цепочки, а также их "родственников". Поэтому судьба специализированных розничных банков ("народников", по классификации СФ), еще год назад демонстрировавших фантастическую прибыль и темпы роста активов, сегодня плачевна.

Тем не менее существуют категории банков, которые вовсе не собираются на кладбище и даже, напротив, только здоровеют.

Второе дыхание в кризис обрели банки с высокой долей валютных операций ("искатели приключений"), изрядно заработавшие на девальвации. Не могут жаловаться на жизнь и кэптивные банки при зажиточных госкомпаниях вроде РЖД, различных бюджетных проектах или пенсионных деньгах (см. типаж "прилипала"). Но не все — большинство "прилипал" пошло ко дну вместе с бизнесом владельцев. Кризис расколол и армию иностранных банков ("гастролеры"): розничные показывают убытки и удручающее снижение кредитных портфелей, а вот конторы с корпоративным уклоном могут похвастаться умеренным ростом показателей. Своей нынешней стабильностью они обязаны хваленому западному консерватизму и развитости комиссионного направления, менее подверженного влиянию кризиса, нежели доходы от процентов по кредитам (см. материал о Юникредит банке).

Но самые главные кризисные герои — это госбанки ("большие кубышки"). Дефолт Сбербанка столь же маловероятен, как и прилет на Землю инопланетян. Кризис показал, что модель "старой школы" (которой доныне придерживается Сбербанк), когда банк тупо привлекает депозиты, тупо выдает кредиты, тупо проводит платежи и тупо получает свои проценты, хотя и не приносит столь больших прибылей, как игра на фондовом рынке или финансирование сделок M&A, но зато гораздо более устойчива.

Большая кубышка

Как показал последний год, в финансовое лихолетье гибнет плотва (мелкие банки), зато крупные рыбы (конторы из первой тридцатки) только жиреют. Речь прежде всего идет о госбанках во главе со Сбербанком, ВТБ и Газпромбанком. Именно к ним в качестве оплотов стабильности, как только пошли задержки платежей в мелких зашатавшихся банках, переметнулась корпоративная клиентура. "Физики" тоже поспешно перевели свои сбережения либо в наличные доллары, либо на депозиты в Сбербанке.

Процесс естественного отбора ускорило государство, которое, оставив мелочь на произвол судьбы, сегодня подкармливает сильнейших. Причем очень питательным кормом — дешевыми кредитами ЦБ. Так, с 1 июня 2008-го по 1 июня 2009 года объем кредитов ЦБ российским банкам вырос с 36,2 млрд до 2,2 трлн руб. 66,7% золотого дождя пролилось на тот же триумвират госбанков: ВТБ, Сбербанк и Газпромбанк. А Россельхозбанк получил 75,6 млрд руб. в капитал — на финансирование агропромышленного сектора.

Правда, банки получили не только деньги, но и рекомендации по кредитованию. То есть по спасению предприятий вроде группы ГАЗ, которым по своей воле никто из банкиров сегодня не дал бы ни копейки. К чему это приведет? К росту проблемных ссуд в портфелях госбанков. По подсчетам СФ, с начала года доля таковых у Сбербанка выросла с 6,9% до 10,3%. Но вряд ли это сильно испортит жизнь самым большим кубышкам российской финансовой системы: все дыры в их доходах наверняка заткнет государство.

Народник

За последние несколько тучных лет, когда индивидуальное потребление в стране росло головокружительными темпами, в стране появились банки, специализирующиеся на кредитовании физических лиц: "Русский стандарт", Хоум кредит энд финанс банк, "Дельтакредит", ВТБ 24, ДжиИ Мани банк и множество других. Осенью прошлого года они попали под каток кризиса. И в лучшие времена просрочка по розничным кредитам была хуже, чем показатель по предприятиям, а в кризис лишившиеся работы граждане дружно перестали возвращать ссуды.

В этом году банки попытались снизить кредитный риск, сократив выдачу ссуд, но поздно. По итогам первого квартала "Русский стандарт" занял восьмое место в двадцатке самых убыточных банков с минусом 1,44 млрд руб., ДжиИ Мани банк — 16-е (минус 392,7 млн руб.), "Ренессанс капитал" — 17-е с потерями 387 млн руб. Во втором квартале к клубу убыточных банков-ритейлеров присоединился и ВТБ 24.

Судя по доле проблемных ссуд (non-performing loans, NPL), по ритейлерам скоро прозвонит колокол. Например, у ДжиИ Мани банка, по подсчетам СФ, уровень NPL к июню достиг астрономических 46,2%, у "Русского стандарта" — 32,9%. Проблема в том, что многие "народники" не ограничивались выдачей кредитов, а привлекали деньги населения и даже юридических лиц. Так что нынешние проблемы "народников", безразличные большинству граждан, могут стать трагедией для вкладчиков этих банков.

Гастролер

Банки, контролируемые зарубежными финансовыми группами, всегда почитались в России как носители передовых банковских технологий. Они в разы превосходили отечественных конкурентов по показателям выработки на сотрудника и эффективности затрат. Поэтому все предполагали, что и в кризис инобанки не дадут слабины.

И эти ожидания иностранцы оправдали. Судя по отчету ЦБ за первый квартал 2009 года, 100-процентные "дочки" иностранцев, на которых к 1 апреля приходилось 12,8% совокупных активов и 12,3% собственного капитала в российском банковском секторе, заработали 32,2% всей прибыли. Причем по сравнению с 2008 годом их вклад в общую прибыль вырос в 2,2 раза. Благодаря западному консерватизму у иностранцев оказалась меньшая просрочка (меньше нужно резервов на возможные потери), их бизнес меньше зависел от операций на фондовом рынке, а ставки по кредитам в основном были плавающими.

Впрочем, в кризис инобанки разделились на счастливчиков и неудачников. Счастливчики — это универсальные банки с корпоративным уклоном и благополучной материнской структурой, которая в случае чего вливала деньги в капитал "дочки". Они-то продемонстрировали рост. Примеры — Юникредит банк и BNP Paribas.

А вот иностранцам, чьи материнские структуры испытывают серьезные финансовые проблемы, не повезло. Взять хотя бы убыточные JP Morgan или "Сосьете Женераль Восток". А иностранцы, специализировавшиеся на розничном кредитовании, такие как "ДжиИ Мани банк", сегодня находятся в столь же бедственном положении, как все "народники" в России. Так что перебороть мощный тренд они оказались не в силах.

Первый парень на деревне

Кризис вмешался в противостояние местных и московских банков: отток клиентов из сохранивших независимость региональных контор в столичные банки в последний год усилился. Крупные клиенты сегодня предпочитают держать деньги не в региональных банках, а в местных отделениях Сбербанка или других крупных финансовых структур.

Защищены от кризисных проблем оказались "первые парни на деревне" в богатых регионах, имеющие поддержку местных властей. Например, Ханты-Мансийский банк, обслуживающий счета администрации Тюменской области. В первом квартале он поднялся на одну позицию в банковском рэнкинге и занял 31-е место по размеру активов. Не случайно им заинтересовались инвесторы — недавно 9,9-процентный пакет акций банка приобрела дочерняя структура чешской группы PPF. Предполагается, что банк будет объединен с Номос-банком, тоже входящим в группу PPF.

Но обстоятельства складываются не в пользу "первых парней на деревне" — они мельче, у них меньший запас прочности. Так, в топ-30 банков по размеру активов присутствуют лишь два петербургских (банк "Санкт-Петербург" и ВТБ, который региональным можно называть лишь условно), "АК Барс" из Татарстана и новосибирский УРСА банк. У двух последних налицо сокращение кредитных портфелей, прибыли и рост резервов под проблемные ссуды. Кстати, УРСА банк сейчас объединяется с МДМ-банком. Так что "первые парни на деревне", скорее всего, переедут в столицу — в общем, неплохой хэппи-энд для их клиентов.

Прилипала

Большинство российских банков можно назвать "прилипалами". Одни обслуживают бизнес предприятий-собственников, другие самостоятельны юридически, но их доходы зависят от нескольких крупных клиентов. Однако многих прежде благополучных хозяев — металлургов, строителей, машиностроителей — сильно потрепал кризис, и "прилипалы" лишились пропитания.

Толстеют лишь "прилипалы", обслуживающие денежных экспортеров, например Сургутнефтегазбанк (опорный банк "Сургутнефтегаза"), "Петрокоммерц" (ЛУКОЙЛ), ВБРР ("Роснефть") и др. А также конторы, принадлежащие богатым госкомпаниям, например Транскредитбанк (РЖД), или крупным холдингам, умудряющимся сохранять неплохую рентабельность (МБРР при АФК "Система"). Все эти банки по итогам первого квартала остались прибыльными, продемонстрировав рост активов и капитала.

В последнее время пухнут на глазах и некоторые кэптивные банки, через которые проходят бюджетные средства. Яркий пример — московский ЗАТО-банк из пятой сотни, активы которого в первом квартале 2009 года выросли почти вдвое. 60% ЗАТО-банка, по данным СМИ, принадлежат структурам президента Чечни Рамзана Кадырова. Неудивительно, что открывшийся этим летом филиал ЗАТО-банка в Грозном стал первым коммерческим банком в республике и теперь будет привлекать там вклады населения.

Однако в целом количество сытых и благополучных "прилипал" сегодня исчисляется единицами.

Искатель приключений

Судьба узкоспециализированных банков, рассчитанных на один тип операций, незавидна — специализация всегда рискованнее диверсификации. Так, "карманные" банки инвесткомпаний бросало то в жар, то в холод — вслед за всплесками и падениями интереса к интернет-брокериджу. В 2006-м идея такого банка казалась новаторской и сулила заманчивые перспективы роста. Примеры — Мегаваттбанк (куплен "Финамом"), банк "Рось" (приобретен "Брокеркредитсервисом"), Щит-банк при ФК "Открытие", Обибанк и Международный акционерный банк (приобретены ИФК "Метрополь").

Все эти мелкие банки дружно росли до обвала фондового рынка, в результате которого их самочувствие резко ухудшилось. В последние месяцы, когда началась коррекция и на рынок вернулись тысячи энтузиастов биржевой игры, банки опять показали положительную динамику. Но зависимость от прихотей фондового рынка опасна для любого банка.

А вот специализированные банки, которые обслуживают системы денежных переводов, сегодня в глубокой депрессии. В эту довольно многочисленную группу входят банк "Анелик", Инкредбанк, Русславбанк, "Юнистрим" и др. До кризиса "переводной" бизнес рос как на дрожжах и потому казался очень привлекательным. Теперь трудовые мигранты, клиенты таких банков, из-за остановки строек или уехали домой, или перебиваются случайными заработками.

Банкам, заточенным на однотипные операции, сейчас трудно найти дополнительный источник дохода. А это делает их беззащитными в случае, если спад в экономике затянется.

Растратчик

Персонажи этой группы дружно банкротятся или попадают на санацию в Агентство по страхованию вкладов (АСВ). И в их разорении повинен не обвал финансовых рынков — он лишь подстегнул развитие событий. Причиной стал банальный вывод активов.

Наиболее известный "растратчик" — банк ВЕФК, который по итогам 2007 года входил в топ-50 российских банков по размеру активов (55,5 млрд руб). Он стал первым банком, взятым АСВ на оздоровление в конце ноября 2008-го по новому закону о санации. А в апреле 2009 года были арестованы владелец ВЭФК Александр Гительсон и два топ-менеджера. Они обвиняются в растрате в особо крупных размерах и в мошенничестве. По версии следствия, в 2007-2008 годах они выдали два сомнительных кредита на 900 млн руб., а сейчас идет расследование по более масштабному нарушению — выводу из банка 30 млрд руб. под видом кредитов аффилированным компаниям. Довершает картину загадочная пропажа из дочернего банка "ВЕФК-Урал" 955,8 млн руб. средств свердловского отделения Пенсионного фонда России.

Однако клиентам ВЕФК повезло — банк, занимавшийся выплатой пенсий и социальных пособий, попадал в категорию социально значимых: в случае его банкротства пенсий не получили бы более 1 млн граждан. Такие банки по закону о санации государство обязано спасать. И в конце ноября прошлого года АСВ прокредитовало банк на 40 млрд руб. Но этого оказалось недостаточно, и в феврале к спасательной операции подключились рыночные инвесторы Номос-банк и ФК "Открытие", выкупившие за 5 млрд руб. половину допэмиссии акций банка. Но они имеют право выйти из проекта через год, если вложения окажутся неэффективными.

Сомнительные сделки АСВ нашло и в ходе санации банка "Тарханы", как сообщил СФ генеральный директор АСВ Александр Турбанов. АСВ уже подало заявление о привлечении к уголовной ответственности основного владельца банка.

Получается, что "физикам", имевшим неосторожность доверить свои кровные недобросовестным банкирам, мало что угрожает — лишь бы банк был значимым, то есть имел много розничных клиентов или же его банкротство спровоцировало бы цепную реакцию банкротств банков-контрагентов. Вопрос в том, хватит ли у казны денег. На оздоровление 18 банков (ряд из которых оказался на грани банкротства по тем же причинам, что и ВЕФК) был выделен 301 млрд руб., из которых 204 млрд руб. уже израсходованы. Потребуется еще столько же: по прогнозам чиновников, до конца года на санацию могут попасть еще 20 банков.

Однако теперь привлечь к ответственности злонамеренных банкиров будет проще, радуется Александр Турбанов: недавно вступили в силу поправки к закону о банкротстве, позволяющие привлекать банковское руководство к ответственности за утрату документов. А это, по словам Турбанова, очень важный прогресс: "Часто в банке отсутствует не только большая часть активов, но и документы, позволяющие размотать цепочку их исчезновения".

Топ-10 самых убыточных банков по итогам I квартала 2009 года

N

Банк

Убыток до налогов, млрд руб.
Динамика показателей по сравнению с IV кв. 2008 года,%
Активы
Собственный капитал
1
ВЕФК
4,254
-23,78
н/д
2
JP MORGAN
2,700
26,76
-37,96
3
АКБ Союз
1,912
-11,88
-51,13
4
Уралсиб
1,617
0,07
-3,01
5
ВЕФК-Сибирь
1,600
-31,44
н/д
6
КИТ Финанс
1,512
-4,32
-4,88
7
Промсвязьбанк
1,480
-1,64
-3,92
8
Русский стандарт
1,436
-0,87
-10,64
9
Северная казна
1,240
-16,19
-15,81
10
КМБ-банк
1,105
-5,61
-20,73

Источник: "Интерфакс-100. Банки России. I квартал 2009 года"

Топ-10 самых прибыльных банков по итогам I квартала 2009 года

N

Банк

Прибыль до налогов, млрд руб.
Динамика показателей по сравнению с IV кв. 2008 года,%
Активы
Собственный капитал
1
Газпромбанк
16,690
10,66
28,17
2
Сбербанк России
6,439
1,49
9,36
3
Юникредит банк
4,545
2,95
4,88
4
ВТБ
3,262
6,21
0,95
5
Хоум Кредит энд Финанс банк
2,321
6,92
13,60
6
ВТБ Северо-Запад
2,184
–10,25
9,15
7
Транскредитбанк
2,115
–12,86
6,97
8
Ситибанк
1,916
4,81
1,75
9
Дойче банк
1,739
–24,84
13,39
10
Королевский банк Шотландии
1,602
–2,7
11,96

Источник: "Интерфакс-100. Банки России. I квартал 2009 года"