Международная инвестиционная деятельность транснациональных корпораций с учетом тенденций глобализации и региональных особенностей

МЕЖДУНАРОДНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ С УЧЕТОМ ТЕНДЕНЦИЙ ГЛОБАЛИЗАЦИИ И РЕГИОНАЛЬНЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ

Бозров А.М., аспирант Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова Тебекин А.В., д.т.н., д.э.н., профессор, зам. директора по научно-исследовательской работе ГБОУ «Московский центр инноваций и

научно-технического творчества»

Рассмотрен круг проблем международной инвестиционной деятельности транснациональных корпораций в условиях глобализации мировой экономики. Определены базовые принципы международной деятельности ТНК в условиях глобализации мировой экономики. Обобщены особенности деятельности ТНК на различных этапах их развития. Уточнено понятие транснационализации хозяйственной жизни для современного этапа глобализации мировой экономики.

Ключевые слова: международная инвестиционная деятельность, транснациональные корпорации, глобализация мировой экономики.

INTERNATIONAL INVESTMENT ACTIVITIES OF TRANSNATIONAL

CORPORATIONS BASED ON TRENDS OF GLOBALIZATION AND REGIONAL

PARTICULARITIES

Bozrov A., the post-graduate student, Plekhanov Russian University of Economics Tebekin A., Doctor of Techniques, Doctor of Economics, Deputy director of research work of the Moscow Center of Innovation, Scientific and

Technical Creativity

The problems of international investment activities of transnational corporations in the conditions of globalization of the world economy are considered. Defined the basic principles of international activities of TNK in the conditions of globalization of the world economy.Summarizes the activities of TNK at various stages of their development.The notion of the transnationalization of economic life for the modern stage of globalization of the world economy.

Keywords: international investment, transnational corporations, the globalization of the world economy.

Процессы глобализации мировой экономики, под которыми понимаются процессы трансформации всемирного хозяйства в единый рынок товаров, работ, услуг, капитала, информации, рабочей силы и знаний, неизбежно приводят к существенным изменениям в социально-экономическом развитии мирового сообщества. Изменяется при этом и характер влияния транснациональных корпораций (ТНК) на развитие мирохозяйственных процессов.

ТНК, обеспечивая на рубеже веков создание более четверти мирового валового продукта и около 80% всех инноваций, изменили не только географию, структуру и логистику мирового производства товаров, работ и услуг, но и превратились в крупнейших инвесторов, во многом определяющих международную инвестиционную деятельность.

Указанные обстоятельства требуют дальнейшей разработки теории и методологии исследования влияния международной инвестиционной деятельности транснациональных корпораций на развитие закономерностей интернационализации и глобализации экономических отношений, формирования механизмов их регулирования на национальном, региональном и глобальном уровнях.

В этой связи, во-первых, возникает объективная необходимость в исследовании процессов эволюции ТНК в системе современных международных (межгосударственных, межрегиональных и мировых) экономических отношений.

Во-вторых, возникает потребность в оценке изменений роли ТНК в условиях глобализации в целом. Рассматривая ТНК как важнейшую движущую силу развития основных направлений и ключевых процессов мировой экономики, возникает необходимость в исследовании структурных сдвигов и динамики предоставления на рынок товаров, работ и услуг, изменения характера и уровня конкуренции по различным видам продукции в системе мирового хозяйства.

В-третьих, в условиях развития производственно-хозяйственных возможностей ТНК, увеличились и их финансовые возможности. В этой связи возникает необходимость в исследовании тенденций влияния ТНК на процессы международного движения капитала, на направления, характер и уровень движения прямых иностранных инвестиций.

В-четвертых, с учетом постоянно возрастающей роли ТНК как регулятора воспроизводственных процессов в цепочке «производство-распределение-обмен-потребление», сосредоточения в рамках ТНК существенной доли высокотехнологичного, наукоемкого производства, возникает необходимость в определе-

нии перспектив развития отечественных ТНК, в том числе в части определения приоритетных направлений инвестирования средств.

В то же время вопросы международной инвестиционной деятельности ТНК в условиях глобализации мировой экономики требуют дальнейшего развития.

В частности, более детального рассмотрения требуют вопросы анализа структурных изменений в комплексах хозяйственной деятельности ТНК под влиянием процессов глобализации.

В частности, более детального рассмотрения требуют вопросы анализа структурных изменений в комплексах внутрихозяйственной инвестиционной деятельности ТНК под влиянием процессов глобализации.

Самостоятельного исследования требует аспект влияния ТНК на динамику перемещения мировых центров социально-экономического развития, с одной стороны, и характера развития новых мировых центров социально-экономического развития под влиянием международной инвестиционной деятельности ТНК, с другой стороны.

Принципиальное значение приобретает оценка синергетических эффектов на мезо- и макроэкономических уровнях под влиянием международной инвестиционной деятельности ТНК в условиях глобализации мировой экономики.

В целом комплексное исследование международной инвестиционной деятельности транснациональных корпораций в условиях глобализации мировой экономики с позиций их влияния на место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и стран пребывания их зарубежных филиалов требует рассмотрения целого комплекса вопросов, включая:

- определение содержания, сущности и базовых принципов международной деятельности ТНК в условиях глобализации мировой экономики;

- выявление современных тенденций международной деятельности ТНК в условиях глобализации мировой экономики;

- анализ современных проблем мировой экономики в условиях глобализации экономических отношений, и определение потенциальных путей их решения с использованием механизмов международной инвестиционной деятельности ТНК;

- анализ структурных сдвигов в комплексах внутрихозяйственной инвестиционной деятельности ТНК, произошедших под влиянием процессов глобализации мировой экономики;

- анализ динамики развития мировых центров социально-экономического развития и роли ТНК в этих процессах;

- выявление закономерностей влияния международной инвестиционной деятельности ТНК на характер развития мировых центров социально-экономического развития в условиях глобализации мировой экономики;

- анализ динамики развития отечественных ТНК в условиях глобализации мировой экономики;

- выявление и оценка синергетических эффектов от международной инвестиционной деятельности государств и ТНК в условиях глобализации мировой экономики;

- определение направлений и резервов повышения конкурентных преимуществ российских ТНК при реализации международной инвестиционной деятельности в условиях глобализации мировой экономики.

Исходя из известных определений, ТНК характеризуются: наличием производственных подразделений в различных странах, существенным международным бизнесом, значительными зарубежными активами (более 25 % от общего объёма активов ТНК).

О роли ТНК в современной мировой экономике свидетельствуют следующие показатели. ТНК обеспечивают более 50 % мирового промышленного производства, более 70 % мировой торговли, более 80 % инноваций. В соотношении крупнейших экономик мира соотношение государственных экономик и экономик ТНК пропорция составляет 48% на 52% в пользу экономик ТНК.

Роль ТНК в мировой производственно-хозяйственной деятельности и ее динамика определяют базовые принципы международной деятельности ТНК в условиях глобализации мировой экономики.

Во-первых, это принцип максимального охвата мирового рыночного пространства продукцией ТНК. При этом сбыт продукции за пределами страны-базирования ТНК рассматривается не как дополнение к основному бизнесу, рассчитанному на внутренний рынок, а как равноценная (а во многих случаях и определяющая) часть стратегии развития бизнеса ТНК.

Во-вторых, это принцип размещения подразделений ТНК в различных странах, исходя из использования максимума местных преимуществ ведения бизнеса, и рационализации цепочки реализуемых воспроизводственных процессов в целом.

В-третьих, это принцип интеграции различных видов деятельности внутри ТНК и координации деятельности с другими ТНК в масштабах всего мира.

В-четвертых, это принцип централизованного планирования и управления деятельностью структур ТНК в мировом масштабе (энтоцентрический принцип управления ТНК), исходя из выгод международного распределения усилий при интернационализации хозяйственных процессов для укрепления и расширения позиций корпораций на мировом рынке и максимизации прибыли компании.

В-пятых, это принцип децентрализованного управления

деятельностью ТНК (полицентрического управления), когда руководящие структуры корпорации перемещаются в разные, где находятся зарубежные подразделения ТНК. Эти руководящие структуры получают широкие полномочия по самостоятельному решениюширокого круга проблем с учётом местных специфических условий деятельности подразделений ТНК.

В-шестых, это принцип применения в разных странах базирования подразделений ТНК единых технологических стандартов производственно-хозяйственной деятельности, обеспечивающего максимальный эффект от масштабов производства.

В-седьмых, это принцип управления инвестиционными потоками ТНК на основе высокоточного прогнозирования и эффективного планирования производственно-хозяйственной деятельности.

При всей значительности роли ТНК в современных условиях, динамика развития мировой экономики демонстрирует рост этой роли. Это явление, получившее название транснационализации хозяйственной жизни, изначально понималось как перемещение капитала из стран с его относительной избыточностью в страны с относительным дефицитом капитала при одновременной избыточности других факторов производства (труд, земля, полезные ископаемые в его недрах и т.д.). На наш взгляд описание роста роли ТНК в мировой экономике через представленное определение транснационализации хозяйственной жизни в большей степени соответствует индустриальному этапу развития общества, и не отражает в должной мере особенностей насыщенного мирового рынка в условиях постиндустриальной экономики.

Для уточнения понятия транснационализации хозяйственной жизни, отражающего современные тенденциимеждународной деятельности ТНК в условиях глобализации мировой экономики, рассмотрим содержание деятельности ТНК. Содержание деятельности ТНК, определяется вехами развития транснациональных корпораций, обобщение которых представлено в табл.1.

Для второй полвины XIXвека была характерна разработка ведущими национальными компаниями сырьевых ресурсов колоний и бывших колоний.

В 1900-1920-е годы осуществлялся раздел мирового нефтяного рынка (в том числе посредством подкупа правительств принимающих стран) между семью ведущими ТНК, которые контролировали этот рынок вплоть до мирового энергетического кризиса 1970-х гг. При этом происходило неконтролируемое развитие фондового рынка, приведшее к мировому экономическому кризису начала 1930-х гг.

Период 1920-1940-х годов ознаменовался ускорением научно-технического и промышленного развития при выходе из мирового экономического кризиса. Реализация уникальных технологических прорывов, основывалась на разработках исследовательских подразделений ТНК, государственных лабораторий и научно-

Таблица 1. Содержание деятельности ТНК

№ Этапа Виды деятельности Организационные формы деятельности Период возникновения

1 Добыча сырья (национально-сырьевые ТНК) Картели, синдикаты, тресты 1860-1900-е годы

2 Добыча нефти, авиационное и автомобилестроение Картели, синдикаты, тресты 1900-1920-е годы

3 Разработки и производство в сфере телевидения, ядерной энергетики, двигателестроения (воздушно-реактивных и жидкостно-реактивных двигателей) Тресты, концерны 1920-1940-е годы

4 Производственно-технические и потребительские компании Концерны, конгломераты 1940-1960-е годы

5 ТНК, реализующие полный цикл воспроизводственных процессов (маркетинг, научные исследования, разработки, организация производства в разных странах, реализации товаров, послепродажное обслуживание) на общих (вне зависимости от страны размещения) принципах управления производством, организации работы персонала, работы с потребителями и т.д.) Моно и мультинациональные компании - концерны, корпорации, консорциумы 1960-1980-е годы

6 ТНК, формирующие с использованием единого информационного пространства, в дополнение к международным рынкам капитала и рабочей силы, международный рынок производства, предоставления услуг научно-технической сферы и т.д. Глобальные ТНК 1980-2000-е годы

7 Трансформация интегрированного международного производства в интегрированную международную сеть, в рамках которой усиливается координирующая роль ТНК в отношении юридически независимых компаний с использованием механизмов субподряда, заказов специализированного и уникального оборудования и т.д. ТНК - интегрированные структуры 2000-2020 годы

исследовательских институтов ведущих стран мира. Это привело как к кардинальным изменениям в жизни всего мирового сообщества, так и к аккумулированию в рамках ТНК трудовых, технологических и управленческих ресурсов для очередного прорыва в научно-технической сфере.

В 1940-1960-е годы развитие мировой экономики, особенно после Второй мировой войны, сопровождалось ростом уровня взаимодействия государств и частного бизнеса, в том числе в лице ТНК, при решении социальных проблем и насыщении потребительского рынка. Это была эпоха бурного развития радиоэлектроники и аэрокосмической отрасли. И, безусловно, наращивания ТНК объемов продаж нефти, добываемой в Персидском Заливе.

1960-1980-е годы - период преодоления мирового энергетического кризиса и ликвидации его последствий. Перераспределение мирового рынка нефти между компаниями. Прорыв в области компьютерных технологий, положивший начало формированию нового класса ТНК, специализирующихся на информационных технологиях1

. Основные положения кодекса поведения ТНК, опубликованного в 1980-е годы, затрагивают ключевые проблемы функционирования ТНК, накопившиеся к этому времени: вмешательство во внутренние дела принимающей страны; вмешательство в межправительственные отношения; отсутствие вклада в экономическое и социальное развитие стран, в которых действуют ТНК.

В 1980-2000-е годы стремительное развитие и распространение информационных технологий породило возникновение метакапи-тализма - новой философии ведения бизнеса в постиндустриальной экономике, приведшей в свою очередь к появлению глобальных ТНК. Характерными признаками деятельности глобальных ТНК являются:

трансформация головной крупной компании ТНК (бренд-лидера) в системного интегратора с широкой сетью внешних структур, получившая название декапитализация;

непрерывное развитие подразделениями ТНК инновационной деятельности, охватывающей процессы разработки продукции, внедрения ее производство, совершенствование производственных процессов, продвижения товаров на рынок;

распространение в ТНК практики аутсорсинга на производство.

Развитие деятельности глобальных ТНК в этот период сопровождалось значительными изменениями в мировой экономике, приведших к смещению центров социально-экономического развития в Юго-Восточную Азию, социально-политическими и экономическими изменениями в целом ряде стран Восточной Европы, Центральной Азии, Африки и Латинской Америки. Это изменения обеспечили ТНК новые возможности для распространения их деятельности в мировом пространстве.

В 2000-2020-е годы наблюдается продолжение основной тенденции развития финансово и производственно мощных ТНК - диверсификации деятельности. То есть проникновения ТНК в перспективные, но еще не охваченные сегменты экономики. Диверсификация осуществляется из конца цепочки воспроизводственных процессов в начало: через финансовую и управленческую деятельность от сбытовой деятельности через производственную к научно-исследовательской в различных видах бизнеса.

Эти диверсификационные сферы деятельности характеризуются самыми высокими темпами роста активов ТНК, как в целом, так и в части зарубежных активов, а также опережающими общий уровень темпами инвестиций.

Рост масштабов объемов и географического распространения диверсификационной деятельности ТНК приводит к росту преимуществ от изменения рыночной конъюнктуры на локальных рынках. Одновременно с глобализацией в соответствии с законом отрицания отрицания происходит процесс глокализации.

Глобализационные эффекты деятельности ТНК все больше сталкиваются со своего рода противодействием со стороны государств с нарастающейэкономической силой и политической само-индентификацией. ТНК сталкиваются с локальными факторами мощных национальных интересов, требующих видоизменения (от модификации до существенной трансформации) процессов глоба-

лизации. Чем сильнее проникновение ТНК в сферу национальных интересов государств, тем больше возникает необходимость в учете локальной специфики, обеспечивающей встречное воздействие на процесс глобализации - глокализацию как процесс экономического, социального, культурного развития государств, принимающего ТНК, характеризующийся сосуществованием разнонаправленных тенденций.

Конвергенция глобализации и глокализацииприводит к тому, что на фоне глобализации вместо ожидаемой унификации, исчезновения региональных отличий происходит не только их сохранение, но и усиление. Вместо слияния и поглощения ТНК местных компаний-возникают полярные тенденции: обострение желания сохранить и подчеркнуть локальные отличия, продемонстрировать национальные традиции, вплоть до проявления сепаратистских настроений.

Так чем же характеризуется развитие ТНК в период 2000-2020 годов?

В условиях глобализации роль ТНК в развитии мировой экономики неуклонно возрастает. Но, если в условиях интернационализации мировой экономики рост влияния ТНК был связан с увеличением количества транснациональных корпораций в условиях растущего рынка на гребне волны роста пятого технологического уклада на рубеже ХХ-ХХ1веков. То в условиях глобализации мировой экономики и замедления роста рынка в условиях понижательной волны экономической активности в 2010-е годы2, рост влияния ТНК на мировую экономику обусловлен не ростом числа транснациональных корпораций, а их качественными изменениями. Структурные изменения ТНК в условиях насыщенного рынка неизменно связаны с поиском новых перспективных направлений и сопровождается активной международной инвестиционной деятельностью транснациональных корпораций как центров сосредоточения капитала.

Ограничения рыночного роста, обусловленные понижательной волной экономической активности в мировой экономике в 20102020-е годы, приводят к необходимости поиска инвестиционных механизмов достижения синергетического эффекта транснациональными корпорациями за счет международной инвестиционной деятельности.

Следовательно, современный этап глобализации мировой экономикитранснационализацию хозяйственной жизни следует охарактеризовать межстрановым перемещением совокупности факторов воспроизводственного процесса (капитала, технологий, ноу-хау, инструментов менеджмента, маркетинговых и рыночных инноваций, и т.д.) с целью их наиболее эффективного использования с учетом пространственного распределения наиболее экономически целесообразных и доступных рынков добычи сырья и материалов, производства и сбыта продукции. При этом все больший упор ТНК делают на захват рынков добычи сырья, в первую очередь энергетического (нефти и газа), как наиболее востребованного в ближайшей перспективе.

Литература:

1. Абрамов В.Л. Мировая экономика. М.: Бек, 2004.

2. Бак Г.А. Инновационные стратегии транснациональных корпораций в отдельных секторах мирового хозяйства. // Креативная экономика. — 2013. — № 7 (79).

3. Князев О.А. Международная инвестиционная деятельности в условиях глобализации: теория и практический опыт. - М.: МАКС Пресс, 2009.

4. Полякрв В.В., Щенин Р.К. (ред.) Мировая экономика и международный бизнес: учебник. - М.: КНОРУС, 2005.

5. Тебекин А.В. Стратегический менеджмент. - М.: Юрайт, 2012.

6. Фархутдинов И.З. . Международное инвестиционное право -теория и практика - ВолтерсКлувер, 2005.

7. Шевченко И.Л. Влияние глобализации на некоторые аспекты корпоративного управления в российских компаниях. // Российское предпринимательство. — 2014. — № 7 (253).

1Тебекин А.В. История информатизации экономики в ХХ веке.// Экономическая история мира, том 6. Под ред. М.В. Конотопова. - М.: Российская академия наук, КноРус, 2008.

2Тебекин А.В. Закономерности и современные тенденции развития мирового хозяйства: прогнозы экономической активности и перспективы менеджмента. // Инновации и инвестиции №3, 2012.

ТКАШРОКТ БШШБББ Ш КШБТА | №4 2014 | 37