Ипотеку выводят на межбанк

Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК) определилось с судьбой проекта по межбанковскому кредитованию. Платформа для финансирования банками друг друга под ипотечные закладные будет запущена в следующем году, а пилотные сделки пройдут в ближайшие месяцы. Участники рынка считают, что успех проекта будет зависеть от заинтересованности кредиторов в таком способе размещения средств.

Система краткосрочного межбанковского кредитования на базе АИЖК позволит банкам выдавать друг другу ссуды под залог ипотечных закладных на срок от шести месяцев до одного года, рассказал "Ъ" представитель агентства. Сумма кредитов — от 500 млн руб. до 2 млрд руб. Само АИЖК не станет выделять средства в рамках этой программы и будет выступать в роли гаранта. Если банк-заемщик не выполнит свои обязательства, агентство выкупит закладные, то есть банку-кредитору не придется держать у себя на балансе эти длинные активы. Ставку будет устанавливать банк, выдающий средства, но в АИЖК рассчитывают, что фондирование будет дешевле, чем при использовании других инструментов. "Кредитор учитывает при расчете ставки риск в отношении обязательств АИЖК как гаранта выкупа,— говорит заместитель гендиректора АИЖК Марина Малайчик.— Ставка может быть меньше, поскольку рейтинг агентства выше рейтинга банков-заемщиков, на которых рассчитан новый механизм".

В АИЖК ожидают, что новая схема позволит не только снизить ставку, но и упростить процедуру принятия положительного решения за счет участия агентства. Кроме того, получение фондирования позволит небольшим банкам накопить более крупный пул, который потом можно секьюритизировать и получить долгосрочные ресурсы, указывает госпожа Малайчик.

У государства есть все основания стимулировать банки развивать ипотечное кредитование, темпы роста которого замедляются. По данным Банка России, за восемь месяцев этого года было выдано 784,8 млрд руб. ипотечных кредитов, что на 28% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В то же время в январе--августе 2012 года (по сравнению с тем же периодом 2011 года) рост составил 54%.

Опробовать новый механизм в рамках пилотного проекта в АИЖК планируют уже в ближайшие месяцы. Один из участников пилота — Газпромбанк, который будет в том числе предоставлять депозитарий для хранения залогов. "Это часть нашей стратегии по развитию депозитарной и расчетной деятельности, направленной на консолидацию и укрепление нашей рыночной позиции,— пояснил член правления Газпромбанка Валерий Серегин.— У банков второго и третьего эшелона появится новая возможность получения ликвидности, что позитивно в целом для рынка". Еще несколько кредитных организаций пока рассматривают возможность участия в проекте. По словам директора департамента развития ипотечного кредитования банка "Стройкредит" Дмитрия Жукова, банк может начать сотрудничество с АИЖК по этой программе в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Аналогичное решение может быть принято и в "Интеркоммерце". "Стоит отметить более низкие затраты по таким сделкам по сравнению с другими видами ипотечного фондирования",— поясняет советник предправления "Интеркоммерца" Елена Речкалова. После завершения пилотного проекта к программе собирается также присоединиться Русстройбанк. В штатном режиме программа стартует в следующем году.

По мнению участников рынка, успех программы будет зависеть в первую очередь от готовности банков кредиторов участвовать в этом проекте. "Кредитуя по подобной схеме, нужно провести оценку банка-заемщика, закладных, а также хранить их в депозитарии, то есть привлекать еще одну сторону сделки,— говорит зампред правления Инвестторгбанка Светлана Крошкина.— Все эти процедуры требуют дополнительных затрат, поэтому АИЖК нужно выстроить схему так, чтобы снизить стоимость фондирования". Кредитование под залог ипотечных закладных есть в России и сейчас, правда в небольшом масштабе. Так, начальник казначейства Московского ипотечного агентства Сергей Черняков сообщил, что банк выдает такие кредиты с декабря 2008 года, решение об участии в программе АИЖК будет принято после изучения стандартов и условий.