Основные изменения и корректировки, внесенные Советом по МСФО в Международный стандарт финансовой отчетности «Финансовые инструменты: признание и оценка» (МСФО 39)

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

ОСНОВНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ И КОРРЕКТИРОВКИ, ВНЕСЕННЫЕ СОВЕТОМ ПО МСФО В МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТАНДАРТ

ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ «ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ: ПРИЗНАНИЕ И ОЦЕНКА»

М.Б. БАЛАШОВА Международный университет, Москва

Одним из серьезных препятствий на пути перехода многих стран мира на МСФО, по мнению экспертов, специалистов по МСФО и ведущих аудиторских компаний, является сложный характер отдельных международных стандартов финансовой отчетности. Особо сложными и затрудняющими осуществление процесса перехода на МСФО, являются стандарты МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Эти стандарты являются наиболее важными для банковской сферы, поскольку содержат требования по отражению в отчетности финансовых инструментов, включающих в себя ценные бумаги, выданные и полученные кредиты, депозиты и другие соглашения, позволяющие получать доход. Именно они составляют значительную долю в активах и обязательствах банков.

Примечательно, что согласно Регламенту Европейского сообщества по переходу на МСФО № 1606/2002 от 19 июня 2002 г., компании ЕС, ценные бумаги которых обращаются на фондовых рынках, должны применять МСФО при составлении консолидированной финансовой отчетности, начиная с 2005 г., за исключением тех, чьи котирующиеся на биржах ценные бумаги являются долговыми обязательствами, и тех, которые ранее использовали другую сопоставимую базу (например, ГААП США) для составления консолидированной отчетности.

Следует отметить, что компании, не входящие в котировальные листы фондовых бирж и в то же время планирующие размещать свои ценные бумаги на биржах, также могут использовать МСФО.

При утверждении в сентябре 2003 г. Европейской Комиссией перечня стандартов, обязательных к исполнению, именно МСФО 32 и 39 не были включены в этот список из-за множества спорных и нерешенных проблем концептуального характера и трудностей их практического использования.

Именно в силу сложившихся объективных причин Совет по МСФО, начиная с 2002 г., заметно активизировал работу по совершенствованию и упрощению стандартов по финансовым инструментам, изменению их логики и структуры.

При разработке проекта по пересмотру МСФО 39 перед Советом по МСФО стояла задача по его упрощению, устранению противоречий, существовавших в отдельных положениях МСФО 39 и других стандартов, по подготовке руководства по применению МСФО 39 и интегрированию в него ряда положений Комитета по интерпретациям МСФО.

Структура МСФО 39 отвечает новой структуре, принятой Советом по МСФО, и содержит, помимо введения и текста самого стандарта, целый ряд дополнительных материалов, призванных облегчить пользователю его применение на практике, это — руководство по применению, основа

для выводов, приложение с поправками к другим действующим МСФО, а также руководство по внедрению стандарта (состоящее из вопросов и ответов и не являющееся неотъемлемой частью стандарта).

В результате работы надданным проектом также были исключены некоторые различия между МСФО 39 и ГААП США по вопросам оценки финансовых инструментов. В настоящее время принципы оценки МСФО 39 максимально приближены к требованиям ГААП США, в частности, к Стандарту финансовой отчетности (СФО) 114 «Учет кредиторами обесценения займов», СФО 115 «Учет инвестиций в долговые и долевые ценные бумаги» и СФО 133 «Учет производных финансовых инструментов и их хеджирование».

В МСФО 39 внесены и другие изменения структурного характера, например, часть определений, ранее включенных в МСФО 39, перенесена в новую редакцию МСФО 32, где даются определения терминов: финансовый актив, финансовое обязательство, финансовый инструмент, долговой инструмент. Все иллюстративные примеры по наиболее сложным параграфам стандарта перенесены в руководство по применению. Требования по раскрытию информации, ранее содержащиеся в МСФО 39, перенесены в МСФО 32.

В декабре 2003 г. Совет по МСФО опубликовал новую редакцию стандартов МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», вступающие в силу для финансовой отчетности, составляемой с 1 января 2005 г., и заменяют предыдущие версии аналогичных стандартов.

Основные изменения в положениях МСФО 39

В предыдущей версии МСФО использовалась «смешанная» модель оценки, согласно которой одни финансовые активы и финансовые обязательства оценивались по справедливой стоимости, а другие — по фактической или амортизированной, в зависимости от намерений компании по владению инструментом.

Совет сохранил этот фундаментальный подход по учету финансовых инструментов в его прежнем виде, но тем не менее логика, структура и содержание стандарта претерпели серьезные изменения.

Рассмотрим и проанализируем основные нововведения МСФО 39.

В первую очередь следует обратить внимание на то, что корректировки внесены в классификацию финансовых активов и обязательств. В последней редакции стандарта активы/обязательства должны быть отнесены к следующим категориям.

1. Финансовые активы или финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убытках. Это финансовые активы или финансовые обязательства, соответствующие одному из следующих условий:

a) они классифицируются как предназначенные для торговли. Финансовые активы или финансовые обязательства классифицируются как предназначенные для торговли, если они:

— приобретены или приняты компанией на себя, главным образом, с целью продажи или обратной покупки в ближайшем будущем;

— являются частью портфеля идентифицируемых финансовых инструментов, управляемого совместно, и структура которого фактически свидетельствует о стремлении к получению прибыли в краткосрочной перспективе; или

— являются производным инструментом (за исключением производных инструментов, определенных в качестве эффективных инструментов хеджирования).

b) При первоначальном признании они признаются компанией как «переоцениваемые по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убытках». Любой финансовый актив или финансовое обязательство, входящее в сферу применения настоящего Стандарта, может оцениваться при первоначальном признании как финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убытках, за исключением инвестиций в долевые инструменты, не имеющие котируемой рыночной цены на активном рынке, и справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена. Принятые изменения в МСФО 39 позволяют

компании относить к данной категории любой финансовый актив при первоначальном признании или при переходе на учет и составление отчетности в соответствии с пересмотренным стан-

дартом. Добровольная классификация финансового актива, как учитываемая по справедливой стоимости, будет окончательной, и в дальнейшем его нельзя будет перевести в другую категорию.

В прежней редакции стандарта эта категория для целей учета финансовых активов определялась как финансовые активы или обязательства, предназначенные для торговли.

Следует обратить внимание, что в предыдущей версии стандарта компаниям не разрешалось оценивать отдельные категории финансовых инструментов по справедливой стоимости с отражением ее изменений в отчете о прибылях и убытках. К ним относились выданные кредиты и дебиторская задолженность, включая долговые инструменты, приобретенные непосредственно у эмитента, финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, и непроизводные финансовые обязательства.

2. Инвестиции, удерживаемые до погашения.

К ним относятся непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми компания твердо намерена и способна владеть до наступления срока погашения, за исключением:

— активов, которще компания при первичном признании определила как активы, переоцениваемые по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убытках;

— активы, определенные как имеющиеся в наличии для продажи;

— активы, соответствующие определению ссуд и дебиторской задолженности.

Совет принял решение сохранить ограничение по двум годам, предполагающее, что компания не должна классифицировать финансовые активы как «удерживаемые до погашения», если в течение текущего финансового года или двух предыдущих финансовых лет величина таких финансовых активов, проданных или уступленных компанией до наступления срока погашения, превышает незначительную сумму (незначительную по отношению ко всему портфелю инвестиций, удерживаемых до погашения), за исключением продаж: (а) совершенных незадолго до срока погашения или даты осуществления отзыва (например, менее 3-х месяцев до погашения) таким об-

разом, что изменения рыночной ставки процента не оказали существенного влияния на справедливую стоимость такого актива;

(b) совершенных после того, как компания уже собрала практически всю первоначальную основную сумму финансового актива посредством плановых платежей или предоплаты; или

(c) в результате особого события, имеющего чрезвычайный характер, произошедшего не по вине компании, или если компания не смогла предпринять каких-либо действий по его предупреждению.

3. Ссуды и дебиторская задолженность (в

предыдущей редакции эта категория активов определялась как «предоставленные ссуды и дебиторская задолженность») — непроизводные финансовые активы с установленными и определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке, за исключением:

• активов, которые компания намерена продать немедленно или в ближайшем будущем и которые могут классифицироваться как имеющиеся в наличии для продажи, а также активы, которые компания при первоначальном признании определила как активы, переоцениваемые по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убытках;

• активов, которые компания при первоначальном признании определяет как имеющиеся в наличии для продажи; или

• активов, по которым владелец не покроет в целом все начальные инвестиции по причинам, не связанным со снижением кредитоспособности, и которые следует классифицировать как имеющиеся в наличии для продажи.

Доля, приобретенная при объединении активов, не являющихся ссудами или дебиторской задолженностью (например, доля во взаимном фонде или аналогичном фонде), не является ссудой или дебиторской задолженностью.

4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи — непроизводные финансовые активы, определенные как имеющиеся в наличии для продажи и не классифицируемые как (а) ссуды и дебиторская задолженность, (б) инвестиции, удерживаемые до погашения, или (в) финансо-

вые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убытках. Другими словами, это все прочие финансовые активы.

Изменения МСФО 39 позволяют относить к этой категории любые прочие активы при первоначальном признании или при переходе на учет в соответствии с пересмотренным стандартом.

В соответствии с поправками в МСФО 39 изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи, должны относиться на капитал, а не на финансовый результат.

Первоначальное признание и прекращение признания

Как и в предыдущей версии стандарта, в пересмотренном варианте содержится требование о том, что компания должна признавать финансовый актив или финансовое обязательство в бухгалтерском балансе только тогда, когда она становится стороной по договору в отношении финансового инструмента.

Из этого подраздела исключен параграф «Дата заключения сделки и дата расчета» и частично перенесен в руководство по применению стандарта.

В раздел МСФО 39, рассматривающий вопросы прекращения признания, внесены принципиально новые дополнения и поправки.

Ранее действующие положения по прекращению признания в предыдущей редакции МСФО 39 (пп. 35 — 56) перенесены в пп. 15 — 37 новой редакции и в Руководство по применению (пп. 36 — 52).

В первоначальном варианте стандарта основным критерием для принятия решения о прекращении признания являлся контроль над активом. Теперь же в результате многочисленных дискуссий Совет решил, что оценка передачи рисков и выгод должна предшествовать оценке передачи контроля для всех видов сделок. Также в стандарте установлено, что компании следует прекратить признание финансового актива только в том случае, если:

— срок договорных прав над потоками денежных средств от актива истек;

— она передает финансовый актив с передачей всех рисков и выгод от владения финансовым активом.

Стандарт вводит понятие «передача» финансового актива, который списывается, когда компания передает финансовый актив, и такая передача отвечает критериям прекращения признания.

Также в стандарте подробно изложены положения по порядку прекращения признания финансовых активов, а также содержится алгоритм по оценке рисков и выгод.

В руководстве по применению МСФО 39 приводится алгоритм пошагового процесса принятия решений о признании и прекращении признания финансовых активов при оценке рисков и выгод, который необходимо осуществлять при составлении консолидированной отчетности, поскольку именно на консолидированном уровне часто осуществляется передача финансовых активов, при котором должны четко соблюдаться принципы признания и прекращения признания и выполняться требования пп. 16 - 23 МСФО 39 и пп. 34 - 52 Приложения А к МСФО 39 (см. схему 1).

В схеме наглядно показано, как реализуются положения МСФО 39 о признании и прекращении признания в зависимости оттого, как оцениваются убытки и выгоды от передачи финансового актива, возникающие при передаче актива.

Если компания передала финансовый актив, то она должна оценить, передала ли она по существу все риски и выгоды от владения переданного актива. Если компания сохранила по существу все риски и выгоды, то она должна продолжать признавать переданный актив. Если же она передала по существу все риски и выгоды, то она обязана прекратить признание переданного актива.

Если компания не передала, не сохранила по существу все риски и выгоды от владения переданным активом, то она рассматривает вопрос о том, сохранила ли она контроль над переданным активом. Если контроль сохранен, то компания продолжает признавать актив в рамках продолжающегося участия в переданном активе. Если компания не сохранила контроль, то она прекращает признание переданного актива.

Оценка

В разделе МСФО 39 «Оценка» этой проблеме посвящен ряд параграфов (с 43 по 69), содержание которых заметно отличается от предыдущей редакции стандарта, это: определение первоначальной оценки финансовых активов и финан-

Шаг

Консолидация всех дочерних компаний

Схема 1. Применение концепции рисков, выгод и контроля

Шаг 2

Определить, применялись ли принципы прекращения признания к части или ко всему финансовому активу

I

Шаг 3

Истекли ли сроки прав на по токи денежных средств от актива?

Да

Прекратить признание актива

Нет

Шаг 4

Передала ли компания свои права на получение потока денежных средств от актива?

Нет

Приняла ли компания обязательство по выплате потоков денежных средств от актива?

, Нет \ ^ Продолжать признание

1 Р1 актива

Шаг 5

Да

Передала ли компания существенную часть рисков и выгод от актива?

Да

Прекратить признание актива

Нет

Сохранила ли компания существенную часть рисков и выгод?

Да Продолжать признание

актива

\ г

Нет

Нет

Сохранила ли компания контроль над активом?

Прекратить признание актива

Да

Продолжать признание актива в рамках продолжающегося в нем участия

совых обязательств, последующие оценки финансовых активов и финансовых обязательств после первоначального признания, справедливая стоимость оценки. Из новой редакции стандарта исключен раздел «Учет справедливой стоимости в ряде отраслей финансового рынка», а ряд параграфов перенесен в руководство по применению.

При первоначальном признании компания должна оценивать финансовый актив и финансовое обязательство по справедливой стоимости.

После первоначального признания компания должна оценивать финансовые активы, включая производные инструменты, являющиеся активами, по их справедливой стоимости с учетом затрат по сделке, которые могут иметь место при продаже или прочем выбытии, за исключением следующих финансовых активов:

a) ссуды и дебиторской задолженности, которые должны оцениваться по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента;

b) инвестиций, удерживаемых до погашения, которые также должны оцениваться по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента;

Признание и оценка фи

с) инвестиций в долевые инструменты, не имеющих рыночной котировки на активном рынке, справедливая стоимость которых не может быть надежно определена, а также производные инструменты, которые связаны и должны быть исполнены поставкой таких некотируемых долевых инструментов, которые должны оцениваться по фактической стоимости (параграфы 80 — 81 Руководства по применению МСФО 39).

После первоначального признания компания должна оценивать все финансовые обязательства по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки, за исключением:

а) финансовых обязательств, переоцениваемых по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убытках. Такие обязательства, включая производные инструменты, являющиеся обязательствами, должны оцениваться по справедливой стоимости. Исключение составляют производные обязательства, которые связаны и должны быть исполнены поставкой некотируемого рыночного инструмента, справедливая стоимость которого не

Таблица 1

овых активов компании

Наименование категории Первоначальная оценка Последующая оценка Форма отчетности отражения переоценки

Ссуды и дебиторская задолженность Все виды категорий отражаются по справедливой стоимости (включая затраты по сделке) Амортизированная стоимость Отчет о прибылях и убытках

Финансовые инструменты, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках Справедливая стоимость Отчет о прибылях и убытках

Финансовые инструменты, удерживаемые до погашения Амортизированная стоимость Отчет о прибылях и убытках

Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи Справедливая стоимость Отчет об изменениях в капитале

Таблица 2

Признание и оценка финансовых обязательств компании

Наименование категории Первоначальная оценка Последующая оценка Форма отчетности отражения переоценки

Финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках Все виды категорий отражаются по справедливой стоимости (включая затраты по сделке) Справедливая стоимость Отчет о прибылях и убытках

Прочие финансовые обязательства Амортизированная стоимость Отчет о прибылях и убытках

может быть надежно определена. Такие обязательства должны оцениваться по фактической стоимости;

Ь) финансовые обязательства, возникающие при передаче финансового актива, не отвечающего условиям прекращения признания или учитываемого с использованием подхода продолжающегося участия.

В табл. I и 2 представлены основные положения по первоначальной и последующей оценке каждой категории финансовых активов и финансовых обязательств и отражению сумм их переоценки в конкретных формах финансовой отчетности компании.

Анализируя вопрос оценки финансовых инструментов, Совет по МСФО пришел к выводу, что если он разрешит использовать оценку любого финансового инструмента по справедливой стоимости, то это позволит упростить применение МСФО для многих компаний.

В предыдущей версии МСФО 39 компаниям не разрешалось оценивать некоторые категории финансовых инструментов по справедливой стоимости с отражением ее изменений в отчете о прибылях и убытках. Например, в такие категории входили:

— предоставленные ссуды и дебиторская задолженность, включая долговые инструменты, приобретенные напрямую у эмитента, за исключением тех, которые относятся к группе «имеющиеся в наличии для продажи»;

— непроизводные финансовые обязательства, даже если у компании сложилась практика по проведению активной политики обратной покупки таких обязательств, и если они являются частью стратегии по финансированию торговой деятельности.

В последней редакции МСФО компаниям разрешено при первоначальном признании отражать любой финансовый инструмент по справедливой стоимости с отражением ее изменений в отчете о прибылях и убытках, однако в дальнейшем такие финансовые инструменты не могут быть переклассифицированы в эту категорию или выведены из нее.

Совет исключил возможность выбора отражения прибылей и убытков от финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, в отчете об изменениях в капитале или отчете о прибылях и убытках. Теперь все прибыли и убытки по дан-

ной категории активов должны отражаться только в отчете об изменениях в капитале. Данное решение связано, прежде всего, с тем, что компания теперь может отражать прибыли и убытки от подобных активов напрямую в отчете о прибылях и убытках, относя данные активы к категории «финансовых активов, переоцениваемых по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убытках».

В Руководстве по применению МСФО 39 содержится специальный раздел по определению справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства, в том числе и для тех инструментов, по которым котируемая рыночная цена отсутствует.

В основе определения термина «справедливая стоимость» содержится предположение о продолжающейся деятельности компании, т.е. отсутствие намерения компании прекратить свою деятельность в ближайшем будущем, сократить объем производства или осуществить сделку на иных, не оговоренных сторонами, условиях. Поэтому суммы, полученные или оплаченные компанией по принуждению или при ликвидации, справедливой стоимостью не являются.

В Руководстве по применению стандарта содержатся 3 варианта определения справедливой стоимости.

1. Действующий (активный) рынок - котируемые цены

Существование публикуемых (открытых) котировок на активном рынке является наилучшим отражением справедливой стоимости. Именно такие котировки и могут быть использованы при оценке стоимости финансового инструмента.

Предполагается, что финансовый инструмент котируется на активном рынке, если информация о котируемых ценах доступна со стороны биржи, дилерской, брокерской групп, агентства по ценообразованию или регулирующего органа, и эти цены отражают актуальность совершаемых сделок между независимыми сторонами. Справедливая стоимость определяется в рамках цены, согласованной между независимыми покупателем и продавцом, желающими совершить сделку.

Целью определения справедливой стоимости финансового инструмента, реализуемого на

активном рынке, является достижение цены, по которой может быть совершена сделка на дату составления баланса на наиболее выгодном для компании активном рынке.

Стоимость финансового инструмента может быть также определена на основе наиболее благоприятного и доступного рынка для компании, даже если данная сделка не была совершена именно на этом рынке.

Котируемой рыночной ценой для удерживаемого актива или выпускаемого обязательства обычно является действующая цена предложения, а для приобретаемого актива или принимаемого обязательства — цена спроса. В том случае, если действующие цены спроса и предложения недоступны, цена недавно совершенной сделки может являться справедливой стоимостью, если только не произошло существенных изменений в экономической ситуации с момента совершения данной сделки. При изменении условий справедливая стоимость должна отражать данные изменения, по возможности, со ссылкой на действующие цены или ставки на аналогичные финансовые инструменты.

Если публикуемой котировки цены на активном рынке не существует для финансового инструмента в целом, но активный рынок существует для его составляющих, то справедливая стоимость определяется на основе соответствующих рыночных цен для этих составляющих.

2. Отсутствие активного рынка -техника определения (расчета) справедливой стоимости

Если рынок для финансового инструмента не является активным, компания определяет справедливую стоимость с использованием техники оценки. Техника оценки включает, по возможности, использование цен недавно совершенных сделок между независимыми сторонами, желающими осуществить эту сделку; текущую справедливую стоимость другого, в целом аналогичного инструмента; анализ дисконтирования потоков денежных средств и модели определения цены.

Если для участников рынка существует единая техника оценки для определения стоимости инструмента, и эта техника обеспечивает надежную оценку, то компании следует использовать именно такую методику.

Таким образом, техника оценки (а) включает все факторы, которые участникам рынка следует рассмотреть при установлении цены и (Ь) должна соответствовать принятой экономической методологии ценообразования для финансовых инструментов.

Компании следует получать информацию на том же рынке, на котором инструмент был реализован или приобретен. Наилучшим свидетельством справедливой стоимости финансового инструмента при его первоначальном признании является цена сделки (уплаченная или полученная сумма), если справедливая стоимость такого инструмента не может быть сопоставима с другими рыночными сделками по аналогичным инструментам. При первоначальном признании также возможен расчет справедливой стоимости с использованием переменных, включающих только данные с доступных наблюдению рынков.

3. Отсутствие активного рынка: долевые инструменты

Справедливая стоимость инвестиций в долевые инструменты, не имеющие котируемой цены на активном рынке, и производные финансовые инструменты, связанные и установленные поставкой такого некотируемого долевого инструмента, может быть надежно определена, если разница достоверных оценок справедливой стоимости не существенна для такого и нструмента, и данные оценки могут быть применены на разумной основе.

Оценка справедливой стоимости финансового актива, приобретенного у внешней стороны, обычно считается возможной. Однако, если разница достоверных оценок справедливой стоимости существенна, и такие оценки не могут быть применены на разумной основе, компании запрещается осуществлять оценку финансового инструмента по справедливой стоимости. В таком случае она оценивает инструменты по фактической стоимости, за вычетом убытка от обесценения.

В руководстве по определению справедливой стоимости также содержатся примеры переменных, используемых при оценке стоимости финансового инструмента. В их состав входят временная стоимость денежных средств, кредитный риск, валютообменные курсы, стоимость товарных кредитов, стоимость капитала и др.

Переклассификации

В новой редакции МСФО 39 отдельно выделен раздел «Переклассификации».

Финансовый инструмент, переоцениваемый по справедливой стоимости, отраженный в отчете о прибылях и убытках, как было отмечено выше, не может быть переклассифицирован в другую категорию. Следует обратить внимание, что и любой другой инструмент после первоначального признания не может быть переклассифицирован в данную категорию.

В схеме 2 показано, каким образом согласно МСФО 39 можно пере классифицировать финансовые активы и финансовые обязательства.

В результате изменения намерений или возможности классификации инструмента, удерживаемого до погашения, компания должна переклассифицировать его, как имеющийся в наличии для продажи и переоценивать по справедливой стоимости.

В случае продажи или переклассификации на более чем незначительную сумму инвестиций, удерживаемых до погашения, более не соответствующим условиям удержания в данной категории, любые оставшиеся инвестиции в «удерживаемые до погашения», подлежат пере классификации, как имеющиеся в наличии для продажи.

Если осуществление надежной оценки становится возможным для финансового актива/обязательства, для которого ранее такая оценка была невозможна, а актив/обязательство необходимо

Финансовые инструменты, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках

-

амортизированная

стоимость <-

справедливая стоимость

Ссуды и дебиторская задолженность

отражать по справедливой стоимости, то при такой возможности актив/обязательство должен переоцениваться по справедливой стоимости.

В случае изменения намерений (и/или возможности), или когда надежная оценка по справедливой стоимости более невозможна, а также в связи «с истечением 2-летнего срока», допустимо отражать финансовый актив или финансовое обязательство по фактической или амортизированной, а не по справедливой стоимости, и эта справедливая стоимость финансового актива/обязательства на эту дату становится новой фактической стоимостью или амортизированной стоимостью. Любые предыдущие прибыли или убытки от актива, ранее признаваемые напрямую в капитале в соответствии с разделом «Прибыли и убытки», должны отражаться следующим образом:

— в случае если финансовый актив имеет фиксированный срок погашения, то прибыль или убыток должны амортизироваться в отчете о прибылях и убытках на протяжении оставшегося срока инвестиции до погашения с использованием метода эффективной ставки процента. Если финансовый актив впоследствии обесценивается, любые прибыли или убытки, ранее признанные в капитале, признаются в отчете о прибылях и убытках;

— в случае если финансовый актив не имеет фиксированного срока погашения, то прибыли или убытки остаются в капитале до того, как финансовый актив будет продан или реализован, после чего они должны отражаться в отчете о прибылях и убытках. Если финансовый актив обесценивается, то любые предыдущие прибыли или убытки, ранее признаваемые в капитале, признаются в отчете о прибылях и убытках.

Прибыли и убытки

Прибыль или убыток, возникающий от изменения справедливой стоимости финансового актива/обязательства, не относящегося к хеджированию, должен отражаться следующим образом:

(а) прибыль или убыток финансового актива или финансового обязательства, классифицируемого как финансовый инструмент, переоцениваемый по справедливой стоимости через отчет о

Схема 2. Порядок переклассификации финансовых инструментов по категориям

Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи

Финансовые инструменты, удерживаемые до погашения

Данная категория переклассификации не подлежит

Данная категория переклассификации не подлежит

прибылях и убытках, должен признаваться в данной форме отчета;

(Ь) прибыль или убыток от актива, имеющегося в наличии для продажи, должен признаваться напрямую в отчете об изменениях в капитале, за

исключением убытка от обесценения и положительной/отрицательной курсовой разницы, возникших до прекращения признания финансового актива, когда накопленные прибыли или убытки, ранее признаваемые в капитале, должны отражаться в отчете о прибылях и убытках. Однако проценты, рассчитанные с применением метода эффективной процентной ставки, признаются в отчете о прибылях и убытках. Дивиденды по долевым инструментам, имеющимся в наличии для продажи, признаются в отчете о прибылях и убытках, когда установлено право компании на получение платежа.

Для финансовых активов и финансовых обязательств, отражаемых по амортизированной стоимости. прибыль или убыток признается в отчете о прибылях и убытках, когда финансовый актив или финансовое обязательство списывается с баланса или обесценивается в результате амортизации.

Если компания признает финансовый актив, используя дату расчетов, то любые изменения в справедливой стоимости актива за период между датой заключения сделки и датой расчета не признаются для активов, отражаемых по амортизированной стоимости. Для активов, отражаемых по справедливой стоимости, изменения в справедливой стоимости должны признаваться в отчете о прибылях и убытках или в отчете об изменениях в капитале.

Обесценение

В структуру и содержание данного раздела новой редакции МСФО 39 Советом также внесены существенные изменения.

На каждую отчетную дату компания должна оценивать наличие признаков обесценения финансового актива или финансового обязательства. Признается обесценение финансового актива или группы финансовых активов, и соответственно отражается убыток от обесценения только при наличии объективных признаков обесценения, т.е. при наличии событий, произошедших после первоначального признания актива. Ожидаемые убытки, возникновение которых предполагается от будущих событий, не признаются.

В случае присутствия признаков обесценения компания определяет сумму убытка по следующим позициям:

1. Финансовые активы, отражаемые по амортизированной стоимости.

Если существует объективное свидетельство о том, что имеется убыток от обесценения по ссудам и дебиторской задолженности или инвестициям, удерживаемым до погашения и отражаемым по амортизированной стоимости, то сумма убытка оценивается как разница между балансовой стоимостью и приведенной стоимостью будущих потоков денежных средств (исключая будущие убытки по кредитам, которые еще не возникли), дисконтированной с использованием первоначальной эффективной ставки процента по финансовому активу (т.е. эффективной ставке процента, рассчитанной при первоначальном признании). Балансовая стоимость актива должна уменьшаться непосредственно или с использованием корректировочного счета, а сумма убытка признается в отчете о прибылях и убытках.

Если в последующем периоде сумма убытка от обесценения сокращается, и это уменьшение можно объективно связать с событием, произошедшим после признания убытка (например, повышение рейтинга кредитоспособности дебитора), то ранее признанный убыток от обесценения восстанавливается либо напрямую, либо с использованием корректировочного счета. В результате восстановления балансовая стоимость финансового актива не должна превышать величину амортизированной стоимости, если бы убыток от обесценения не был признан. Величина восстановления должна признаваться в отчете о прибылях и убытках.

2. Финансовые активы, отражаемые по фактической стоимости.

Если существует объективное свидетельство о том, что существует убыток от обесценения по некотируемому долевому инструменту, не отражаемому по справедливой стоимости в связи с тем, что справедливая стоимость не может быть надежно оценена, или если это производный инструмент, связанный с поставкой подобного неко-тируемого долевого инструмента, то сумма убытка от обесценения оценивается как разница между балансовой стоимостью финансового актива и приведенной стоимостью величины будущего потока денежных средств, дисконтированной с

использованием рыночной ставки для аналогичного финансового актива. Такие убытки от обесценения восстановлению не подлежат.

3. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Если снижение справедливой стоимости финансового актива, имеющегося в наличии для продажи, признается напрямую в капитале, и если существует объективное свидетельство о том, что актив обесценился, то накопленный убыток, ранее признанный напрямую в капитале, должен быть исключен из капитала и признан в отчете о прибылях и убытках, даже если прекращения признания финансового актива не произошло.

Суммой накопленного убытка, исключенного из капитала и признанного в отчете о прибылях и убытках, должна быть разница между стоимостью приобретения (за вычетом предоплаты и амортизации) и текущей справедливой стоимостью, за вычетом любого убытка от обесценения по этому финансовому активу, ранее признанному в отчете о прибылях и убытках.

Убытки от обесценения, признанные в отчете о прибылях и убытках по инвестициям в долевые инструменты, классифицируемым как имеющиеся в наличии для продажи, возврату через отчет о прибылях и убытках не подлежат.

Если в последующем периоде справедливая стоимость долгового инструмента, классифицируемого как имеющийся в наличии для продажи, увеличивается, а увеличение может быть объективно отнесено к событию, произошедшему после признания убытка от обесценения в отчете о прибылях и убытках, то данный убыток подлежит возврату, а сумма возврата признается в отчете о прибылях и убытках.

4. Финансовые инструменты, переоцениваемые по справедливой стоимости с отражением возникающей разницы в отчете о прибылях и убыт-ках. тестированию на обесценение не подлежат.

Последний раздел МСФО 39, посвященный учету при хеджировании, в данной статье не рассматривается, поскольку подходы к этой проблеме в российской системе учета и отчетности еще

остаются за рамками концептуальных и практических основ учета и составления финансовой отчетности в России по МСФО.

В заключение нужно отметить, что хотя МСФО 39 в последней редакции вступает в силу только с 1 января 2005 г., его публикация вызвала весьма неоднозначную реакцию деловых кругов банковских структур Европейского сообщества.

Так, Европейский Центральный банк (ЕЦБ) выразил озабоченность в потенциальных негативных последствиях, которые могут возникнуть на финансовых рынках при переходе на МСФО. Как считает ЕЦБ, МСФО 39 в своей новой редакции дает возможность оценивать по текущей рыночной (справедливой) стоимости все финансовые инструменты, включая кредитные требования банков, их финансовые обязательства, а также ценные бумаги, которые банки держат на балансе до истечения срока погашения, может возникнуть ситуация, когда увеличение кредитного риска банка приведет к сокращению стоимости его привлеченных средств. При сохранении прежней стоимости активов это означает повышение стоимости собственного капитала, т.е. формальное улучшение платежеспособности банка при фактическом повышении его кредитного риска.

ЕЦ Банк сомневается и в надежности оценки по текущей стоимости инструментов, которые не обращаются на ликвидном рынке, а это большинство банковских кредитов. Поскольку банкам предоставляется право выбора методов оценки отдельных балансовых статей, эти различия могут поставить под вопрос сопоставимость и прозрачность финансовой отчетности банков.

По-прежнему не ясно, как широкое применение оценки по текущей рыночной стоимости в конечном счете скажется на поведении кредитных институтов, однако обусловленная этим нововведением повышенная нестабильность банковских структур может сделать банки более склонными к рискам, что в свою очередь повлияет на выполнение ими функции финансовых посредников и на перенос банковских рисков на другие отрасли экономики.