Особенности функционирования кооперативных групп в финансовых системах

Зарубежный опыт

ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КООПЕРАТИВНЫХ ГРУПП В ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМАХ

г. и. панаедова,

доктор экономических наук, профессор, проректор по научной работе, заведующая кафедрой экономики и менеджмента

Ф. Ю. ГАМЗАЕВА Институт Дружбы народов Кавказа,

г. ставрополь

интеграция российской экономики в мировую экономическую систему предопределяет потребность в исследовании структуры международных финансов, рассматривающих их основные параметры, логику функционирования, финансовые системы зарубежных стран и их особенности. составной частью международных финансов и одним из стержневых сегментов финансового рынка, обслуживающим значительную категорию клиентов, являются кооперативные кредитные институты, входящие в финансовые системы зарубежных стран. наибольшее распространение кооперативное кредитование получило в странах континентальной Европы и северной Америке, где оно включено в крупные банковские структуры. Почти за 200-летнюю историю своей эволюции кооперативные кредитные институты в зарубежных странах превратились в довольно значительную и влиятельную часть кредитно-финансовой системы, создав широко разветвленную сеть своих кредитно-сберегательных и расчетно-финансовых организаций в виде банков, касс и отделений местного, регионального и центрального уровней, включая крупные центральные банки.

Международный опыт развития кооперативных кредитных организаций весьма важен для выявления основных проблем, закономерностей становления и функционирования этого важного финансового института в россии, определения его места в системе кредита, формирования направлений его совершенствования. именно поэтому

изучение общих проблем кооперативного кредитования в различных социально-экономических условиях, вопросов организации многообразных их видов представляет большой теоретический и практический интерес.

Актуальность анализа также обусловлена реализацией приоритетного национального проекта «развитие АПк», предусматривающего развитие кредитной кооперации, отсутствием достаточной специальной литературы и необходимой информации о развитии кооперативных кредитных институтов в финансовых системах зарубежных стран. В этом смысле исследование специфично, ибо имеет не только теоретическую направленность, но и определенный прикладной характер и посвящено особым формам кредитных организаций, их роли и деятельности в финансовых системах зарубежных странах и вероятности применения представленного опыта в россии.

Особенность международных финансов заключается в том, что они представлены множеством субъектов, т. е. изначально это многосубъектная категория, что означает отсутствие единого международного фонда денежных средств, сосредоточенного в конкретном месте и являющегося собственностью конкретного субъекта мировой экономики. Фактически финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый рынок.

специфика финансовых систем отдельных стран диктует необходимость приоритетного и более

финансовый сектор

Наблюдательные и контролирующие органы

ЭХ

Финансовые союзы

Финансовый сектор

Банковская система

Система небанковских финансовых посредников

Рис. 1. институциональная структура финансовой системы страны

подробного рассмотрения ее институциональной структуры, под которой можно понимать совокупность организаций, действующих в финансовом секторе экономики. В мировой экономической литературе и в позициях российских ученых-экономистов нет единого мнения в определении понятия финансовой системы и ее основных элементов. Во многом это объясняется различием национальных моделей организации хозяйства, историческими, социальными и национальными условиями развития общества, а следовательно, подходов к выделению сфер и звеньев финансовой системы. Авторами в данной статье за основу построения моделей финансовых систем была взята трактовка понятия финансовой системы, данная профессором В. В. ковалевым. на рис. 1 показано наиболее общее представление институциональной структуры, применимое практически к любой стране.

В теории финансов существует широкое и узкое определение финансовых систем. В первом случае к нему следует отнести финансовые институты, контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы. Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов. следует отметить, что часть ученых считает, что по мере глобализации мировых финансов граница между широким и узким определениями все более размывается.

далее, под международными финансами будем подразумевать мировые финансы в их узком определении. так, финансовые институты в рамках собственно финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам.

В свою очередь в банковской системе особое место отводится центральным банкам, ответственным за проведение кредитно-денежной политики в стране, эмиссию банкнот и других кредитных денег, а также центральным банкам, которые выполняют регулирующие функции в рамках определенных банковских групп, например центральные банки кооперативного кредита. крупные группы банков образуют коммерческие и кооперативные банки, которые можно рассматривать как сердцевину финансовой и банковской систем.

кооперативное кредитование являются феноменом свободной рыночной экономики, исправляющим рыночную неэффективность или отсутствие предложения в тех сегментах финансовых рынков, в обслуживании которых не заинтересованы или не имеют возможности участвовать коммерческие банки, целевые государственные или поддерживаемые государством программы кредитования и прочие финансовые посредники, таких как население с невысоким уровнем доходов, малые или отдаленные сельские территории, экономически проблемные регионы. Финансовые кооперативы в условиях развитой экономики преуспевают, зачастую устанавливая стандарты качества и процентные ставки финансовых услуг для потребителей и мелких предпринимателей.

В настоящее время на европейском континенте в соответствии с законодательством финансовые кооперативы существуют в странах Западной, Центральной и Восточной Европы, союза независимых Государств и занимают 17 % банковского рынка. Во Франции на долю кооперативных кредитных учреждений приходится половина банковских депозитов, в других странах Ес эта доля колеблется от 50 до 63 %. кредитная кооперация в европейских государствах объединяет 130 млн членов кредитных кооперативов.

кооперативными банками Европы в 2001 г. для защиты и продвижении кооперативных ценностей, интересов его членов в конкурентной среде, для улучшения обслуживания членов кооперативов и их клиентов была образована Европейская ассоциация кооперативных банков (European Association of Co-operatives Banks — EACB). кроме того, EACB обеспечивает организации кооперативного кредитования инфор-

vC О

о

fS

се =

са

S =

ce ю

X =

са s

£

А

«

=

О

S

се s а о и и

св «

s

и «

« =

о

А са

W са о

s

«

са

S =

ce ю

X =

са s

Ё

А

«

=

О

S

s SU

о s

-а

«

«

Ч

s

«

Ё

m

ce *

О

Активы, тыс. евро 176 008 33 773 5 746 414 8 448 1 221 52 845 1 170 000 436400 250 404 909 178 2 042 0 in 4 7 393 365 200 126 400 3 372 7 о 506 234 8 786 7 501 0 0 o 21 80 548 3 787 16 452 4 176 531

Штат, чел. 30 900 6 684 559 - 2 112 483 11 974 134 000 57 000 44 509 188435 892 7 787 a\ 72 144 26 850 433 281 50 988 28 283 3 670 2 600 18 335 7 о 4 271 694 502

Клиенты, чел. 3 600 000 0 0 о о 0 7 n/a 603 608 600 000 122 000 3 100 000 1 0 0 0 о о 0 21 0 0 0 о о 2 4 6 600 000 30 000 000 1 160 136 1 000 000 in 8 050 000 1 463 584 117 700 55 458 | 000 000 6 1 000 00Ç0T 1 600 000 1 006 112 9 715 710 69 216 2 200 000 1 0 0 0 4 ЧО 4 5 2

Члены, чел 1 655 153 650 000 n/a 5 311 536 64 000 1 113 000 5 700 000 6 700 000 2 800 000 9 0 9 ч- 7 5 160 136 500 000 n/a 1 070 000 776 224 4 509 55 042 1 551 000 2 500 000 300 000 760 4 9 7 ON 9 7 69 216 n/a 43 210 000 1

Банковские отделения 1 611 чо 144 179 476 0 oo 680 9 100 5 020 2 692 14 122 128 1 635 - 7 593 3 617 63 - 1 676 3 597 592 785 4 715 о 9 59 156

« 3 я

гионаж банки f- 5 оо чо a\ a\ 7 3 o\ СЧ 8 m 2 оо сч сч 1 290 ЧО 2 in - о a\ 9 m 4 ЧО ЧО in 8 2 8 oo 5 2 СП 4 СЧ СЛ oo о n/a 4 591

« Рч

Члены ассоциации Osterreichische Raiffeisenbanken Osterreichische Genossenschaftsverband Credit Professionnel Central Co-operative Bank Co-operative Central Bank Sammenlutningen Danske Andelskasser lOKOBANK Credit Agricole Credit Mutuel Bangues Populaires BVR/DZ BANK Association of Cooperative Banks of Creece National Fed, of Savings Co-operatives Irish Sea Fisheries Board Assos, Nationale fra le Banche Popolari federkasse Bangue Raiffeisen Association of Lithuanian credit unions Rabobank Nederland Krajowy Zwiazek Bankow Spoldzielczych I W & Creditcoop Union Nacional de Cooperativas de Credito | Landshypotek The Co-operative Bank

Страна Австрия Бельгия Болгария Кипр Дания Финляндия Франция Германия Греция Венгрия Ирландия Италия Люксембург Литва Нидерланды Польша Португалия Румыния Испания Швеция Великобритания | Всего

- сч сл wo ЧО t-- оо o\ о - ГЦ СЛ in ЧО t-- oo o\ 1 20 1 «N

мацией, проводит консультации и оказывает помощь в диалоге с европейскими банковскими учреждениями. Основные показатели деятельности кооперативных банков Европы представлены в таблице.

Анализ данных таблице позволяет утверждать, что европейские кооперативные банки — это одна из ведущих ассоциаций в финансовом секторе экономики, насчитывающая 4 591 банк и 59 156 региональных отделений, принадлежащих более 43 млн членов и обслуживающих 125,5 млн клиентов. Совокупные активы кооперативных банков в странах ЕС составили 4 176 млрд евро. Показателем социальной эффективности финансовых кооперативов принято считать расширение системы занятости населения (сохранение и создание новых рабочих мест). В общей сложности, членами ассоциации предоставлено около 700 тыс. рабочих мест, при этом наилучшие показатели во Франции — 235 тыс. чел. работающих и в Германии — 188,5 тыс. чел. Деятельность кооперативного банковского сектора Европы в соответствии с европейским кооперативным уставом вносит весомый вклад в конкурентоспособность и стабильность европейской банковской системы на местном и региональном уровнях, приносит пользу ее потребителям и экономике в целом.

Особенности функционировании и роль кооперативных кредитных институтов в финансовых системах различных государств рассмотрим на примере германской, французской моделей и системы кредитных союзов США.

На рис. 2 представлена структура банковской системы Германии.

Банковские организации Германии

Коммерческие банки

Кооперативные кредитные институты

Общественно - правовые кредитные институты

Специализированные кредитные институты

Рис. 2. структура

банковской системы Германии

рассматривая конституцию финансовой системы Германии, следует отметить, что основное место в ней занимают универсальные банки, к которым относят следующие группы институтов: коммерческие банки; кооперативные кредитные институты; общественно-правовые кредитные институты (сберегательные кассы и жироцентрали); специализированные кредитные институты. Они характеризуют финансовую систему Германии как универсальную, так как на их долю приходится свыше 75 % всех банковских сделок. Основные цели коммерческих банков направлены на максимизацию прибыли. кооперативные банки ориентированы на содействие своим членам в сфере кредита и сбережений. сберегательные институты кредитуют население регионов на более выгодных условиях, чем коммерческие банки.

следует отметить, что деятельность кредитных институтов, принципы их организации меняются с течением времени. так, кредитные кооперативы первоначально не имели права осуществлять большинство банковских операций, однако со второй половины ХХ в. произошло их превращение в универсальные банки. сохранение конкурентоспособности также вызывает необходимость их разностороннего взаимодействия, в результате чего постепенно сформировалась система кредитной кооперации. Организационная схема кооперативного финансового объединения Германии представлена на рис. 3.

на рис. 3 показано, что при полной самостоятельности кредитных кооперативов первичного звена созданы дополняющие и координирующие институты регионального и национального уровней. так, банки DZ-Bank и WGZ-Bank являются партнерами региональных банков и готовы не используемые в активе средства размещать в последних, на любые сроки, и тем самым удовлетворять их потребности в рефинансировании. Отсюда следует, что они создают для своих пайщиков непосредственный доступ к национальным и интернациональным средствам, капиталу и дивидендам. с помощью развитой инфраструктуры они позволяют банкам-пайщикам компетентно и квалифицированно обслуживать своих клиентов.

Это придает системе особые свойства: с одной стороны, сильно децентрализованной, с другой — характер гибко централизованной организации, к которой также примыкают другие банковские и небанковские организации.

для кооперативных банков Германии характерен процесс их концентрации, расширения спектра предоставляемых услуг и одновременно эта тенденция сопровождается ростом совокупной численности пайщиков. так, в 2001 г. в системе данной банковской группы находился 1 621 независимый в правовом и экономическом отношении местный кооперативный банк, с 17 000 филиалов, 15 млн членов и 30 млн клиентов. В народных бан-

Рис. 3.

Организационная структура системы кредитной кооперации Германии

ках и банках Райффайзен работали более 171 тыс. служащих, объем выданных кредитов составлял 337 млрд евро, общий объем вкладов составил 423 млрд евро, из них сберегательных вкладов — 205 млрд евро. Тем самым сумма балансов народных банков и банков Райффайзен составляла в конце 2001 г. около 553 млрд евро.

В 2006 г. в Германии насчитывалось 1 290 кооперативных банков с 14 122 филиалами, объединяющих 15,7 млн пайщиков и обслуживающих более 30 млн клиентов. Активы кооперативных кредитных институтов составляют к настоящему времени более 909 млрд евро. Членами кооператива могут быть работники, служащие, чиновники, фермеры и пенсионеры. Классификация структуры членской базы позволяет выделить следующий социальный состав системы кооперативного кредита Германии: рабочие — 59 %, пенсионеры — 17 %, прочие — 24 %.

Из проведенного анализа можно сделать вывод, что современный кооперативный банковский сектор в Германии является частью общего банковского сектора и представляет собой наряду с коммерческими банками и сберегательными кассами основную составляющую этого сектора. Также необходимо отметить, что немецкая кооперативная модель для России исторически является эталоном для подражания, поэтому ее влияние на российское кооперативное движение значительно, что проявляется как в законодательном регулировании, так и в моделях организации региональных кооперативных систем.

Во Францию идеи кооперативного коллективизма и универсальные принципы финансовой взаимопомощи проникли из соседней Германии — родины кооперативного движения в Европе, но в то же время эти идеи были не просто скопированы, а адаптированы к местным национальным условиям и обогащены представлениями о демократических ценностях гражданского общества. У их истоков стояли всемирно известные мыслители-реформаторы — К. А. сен-симон, Ш. Фурье, а также их последователи — А. Годен, Ф. Буше, Л. Блан и Ш. Гид. Идейное течение под названием «школа кооперативизма», созданное Ш. Гид, проповедовало возможность развития общества по пути,

отличному как от капиталистического, так и от социалистического. Оттенки в теоретических воззрениях на кооперацию как форму организации хозяйственной деятельности, избирательный подход в этом вопросе французских властей нашли отражение, в частности, в том, что во Франции, в отличие от Германии, не сложилась единая общенациональная система кредитной кооперации.

В современной финансовой системе Франции можно выделить следующие пять категорий кредитных институтов: коммерческие банки, кооперативные банки, общества финансирования, ссудо-сберегательные банки, специализированные банковские учреждения (рис. 4).

сектор кооперативного кредита является вторым после ведущих акционерных коммерческих банков по совокупной величине суммы баланса, а четыре из пяти систем кооперативного кредитования входят в состав 10 ведущих кредитных организаций Франции. В современной финансовой системе Франции на пять групп кооперативного кредита приходится 60 % рынка сбережений, 50 % рынка кредитов, 70 % рынка работы с частными ли -цами, т. е. население страны в той или иной форме пользуется услугами кредитных кооперативов.

Институты кредитной кооперации Франции как совокупность локальных, региональных и национальных организаций, созданных на принципах взаимности, занимают видное место в банковской системе страны. Исторически в стране сформировалось несколько направлений кооперативной кредитной системы. современные финансовые кооперативы Франции представлены пятью группами кооперативных финансовых организаций (группы Креди Агриколь, Креди Мютюэль, Банк Попюлер, Кес д'Епарнь, объединение Креди Кооператив) (рис. 5).

Кредитная кооперация страны имеет 220 региональных банков, 22 тыс. местных отделений, в которых занято 280 тыс. сотрудников. По данным Европейской ассоциации кооперативных банков (ЕАСВ), только в трех кооперативных группах страны (Креди Агриколь, Креди Мютюэль, Банк Попюлер) число пайщиков достигло 15,2 млн чел., а численность обслуживаемых клиентов — 41,8 млн

АЕ

Коммерческие банки

Банковские организации Франции

АЕ

Кооперативные банки

АЕ

Общества ф инансирования

АЕ

Сберегательные банки

АЕ

Специализирован ные банковские учреждения

Рис. 4. Банковская система Франции

КООПЕРАТИВНЫЕ БАНКИ ФРАНЦИИ

КРЕДИ АГРИКОЛЬ

Национальная касса «Креди Агриколь»

Региональные кассы

Местные кассы

КРЕДИ МЮТЮЭЛЬ

Центральная касса «Креди Мютюэль»

Региональные кассы

Локальные кассы

3

БАНК ПОПЮЛЕР

Национальная касса

Региональные кассы

КЕС Д' ЕПАРНЬ

Центральная касса сберегательных касс

КРЕДИ КООПЕРАТИВ

Банки и финансовые компании

Региональные сберегательные кассы

Рис. 5. Банковские кооперативные группы Франции

чел. В кооперативной системе Франции клиенты появились с 1992 г. после подчинения кооперативных банковских организаций банковскому законодательству, однако и в настоящее время кооперативные банки стремятся сохранить преимущества пайщиков по сравнению с клиентами.

Охарактеризуем группы кооперативного кредитования Франции:

— группа Креди Агриколь — трехуровневая организация, обслуживающая в основном агропромышленный комплекс, находится под сильным влиянием государства, размещающего в системе в виде кредитов и субсидий бюджетные ассигнования;

— группа Креди Мютюэль — трехуровневая организация универсального типа (по клиентуре и сфере деятельности), участие государства главным образом в виде установления особого режима по отдельным видам сберегательных счетов клиентов;

— группа Банк Попюлер — двухуровневая организация (без первичного локального звена), создана на основе закона от 13 марта 1917 г. первоначально для обслуживания малых, средних и ремесленных предприятий, впоследствии стала осваивать операции с физическими лицами;

— группа Кес д 'Епарнь—двухуровневая сеть сберегательных касс в составе региональных и национальных звеньев, функционирует на кооперативной основе в соответствии с законом от 17 июня 1999 г., специализируется на обслуживании физических лиц, кредитовании социального жилищного строительства, жилищно-коммунального хозяйства, пользуется государственной привилегией по отдельным видам сберегательных счетов (индексацией процентных ставок и освобождением процентов по сберегательным вкладам от налогообложения);

— объединение Креди Кооператив — одноуровневая структура в составе двух банков и нескольких специализированных финансовых компаний, сосредоточивается на обслуживании только кооперативных организаций, а также через специализированные компании — на кредитовании социального жилищного строительства и социального туризма, сдаче в аренду движимого и недвижимого имущества.

Анализ деятельности кредитных кооперативных организаций Франции показывает, что в национальной экономике существует ряд факторов, предопределяющих долговременный характер их деятельности.

Во-первых, органы государственной власти Франции, развивая демократию в обществе, совершенствуют и его главный институт — самоуправление на различных уровнях административно-территориального деления страны. Поэтому идеи кооперации финансов идеально соотносятся со структурой данной концепции, поскольку изначально форма кооперативного кредита возникла как саморегулируемая организация и на протяжении длительного времени является важной составной частью социально-экономической структуры регионов. Также кооперативы не преследуют цели извлечения прибыли от своей деятельности и, следовательно, способны стать надежными партнерами органов самоуправления в финансово-кредитных отношениях и в решении социальных проблем.

Второй фактор — чрезвычайная неоднородность социальной структуры французского общества, в котором беднейшие слои населения (в большей степени эмигранты), лишенные постоянной работы, заработка, не имеют возможности получить

кредит. Поэтому кредитная кооперация как форма организации взаимопомощи своим членам способна снижать социальную напряженность в обществе.

Третья причина — расширяющаяся виртуализация обслуживания в современном банковском секторе, которая, с одной стороны, увеличивает возможности обслуживания клиентуры, а с другой — в значительной мере обезличивает отношения клиентов с банками, что уменьшает активное и систематическое общение между ними. В результате банки несут систематические потери из-за недостаточной информации о клиентуре, появляется возможность совершения операций по отмыванию доходов, полученных незаконным путем, возрастает опасность компьютерного взлома и хищения денег с клиентских счетов.

В этом смысле кредитная кооперация выгодно отличается от других форм организации банковской деятельности, так как даже в эпоху компьютеризации отношения кредитных кооперативов с членами и клиентами кооперативов продолжают оставаться персонифицированными, а следовательно, прозрачными и доверительными.

Четвертое обстоятельство — это гибкий и последовательный курс правительства (с середины 90-х гг. ХХ в.) на укрепление банковской системы при поддержке развития кооперативного сектора. Причинами этого, по нашему мнению, являются:

во-первых, это стремление государства не допустить установления иностранного контроля за отечественными банками, поэтому значительная часть мероприятий по консолидации банковского сектора сопровождалась переходом частных акционерных и государственных банков в управление систем кредитной кооперации. В результате этого в сфере влияния кооперации оказались банки: Банк Индосюэц, Банк Софинко, Креди Лионе (группа Креди Агриколь), государственный банк Креди Индустриель э Коммерсьаль (группа Креди Мютю-эль), Банк Нетексис (группа Банк Попюлер).

При государственной поддержке в качестве приобретателей выступили именно кооперативные

системы, так как они организованы не на акционерной, а на паевой основе, не предполагающей выпуска и обращения ценных бумаг на фондовом рынке и, следовательно, труднодоступны, а на практике вообще недоступны для сторонних покупателей;

во-вторых, сберегательные кассы в соответствии с законом были переведены на кооперативную основу, и тем самым государство предотвратило опасность приватизации кооперативных организаций с последующей утратой социальных функций.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что кооперативное кредитование Франции имеет ряд особенностей: государственное регулирование и поддержка, отсутствие единой системы и существование пяти самостоятельных групп кооперативных финансовых организаций, что совершенно не препятствует ее эффективному развитию.

В финансовой системе сША в настоящее время существуют различные виды учреждений банковского сектора: коммерческие и инвестиционные банки, система сберегательных институтов, включающая ссудо-сберегательные банки, взаимно-сберегательные банки, кредитные союзы (рис. 6).

Коммерческие банки — наиболее многочисленная группа, занимающая ведущее место на финансовых рынках США и осуществляющая краткосрочное и долгосрочное финансирование торговли, операции с чеками и кредитными картами, трастовые услуги (управление имуществом), сделки с ценными бумагами (за счет клиентов и по их поручениям). среди коммерческих банков различают два типа институтов: во-первых, банки с многочисленными филиалами, отделениями (Branch Banks) и банки, которые либо вообще не имеют филиальной сети, либо она развита слабо (Unit Banks). Операции, которые осуществляют эти банки, однотипны, а различия заключаются лишь в организационной структуре, функциях менеджеров.

Деятельность инвестиционных банков распространяется на три сферы: торговля обращающимися ценными бумагами всех видов; эмиссионная

Рис. 6. Структура банковской системы США

Банковские организации США

Коммерческие банки

Инвестиционные банки

]

Сберегательные институты

Ссудо-сберегательные банки

Взаимно-сберегательные банки

Кредитные союзы

функция в качестве андеррайтеров для лиц, которые ищут источники капитала; консультации по вопросам слияний, поглощений, выгодных вложений капитала и т. д. Инвестиционные банки обслуживают либо исключительно мелких вкладчиков капитала, либо институциональных, а в некоторых случаях — и тех, и других и стремятся к присутствию на всех наиболее популярных финансовых торговых площадках мира для удовлетворения запросов институциональных инвесторов.

Характерной чертой сберегательных институтов США является их кооперативный характер. Так, ссудо-сберегательные банки, осуществляющие свою деятельность на федеральном или на уровне штата, могут иметь различную организационно-правовую форму. В первом случае они организованы на кооперативных началах, во втором — возможна и акционерная форма. В основном их пассивы представлены сберегательными и срочными вкладами, а активные сделки ограничиваются предоставлением ипотечных кредитов.

Взаимно-сберегательные банки характеризуются шестью основными признаками: разрешение на создание осуществляется на уровне штатов; кооперативный характер; специализация на сберегательной форме вкладов и финансировании сделок с недвижимостью; относительно широкие возможности для вложения капитала; являются должниками по отношению к вкладчикам капитала (в отличие от ссудо-сберегательных ассоциаций, которые принадлежат вкладчикам);

географическая концентрация, в основном на Северо — Западе США.

Кредитные союзы США, зародившись на рубеже XIX - XX вв. как общества взаимного кредитования граждан, просуществовали в данном качестве до середины XX в. Для них были характерны: небольшие размеры активов (около 95 тыс. долл. США), малая численность пайщиков (435 чел.) и постоянного персонала (1-2 сотрудника), ограниченный круг услуг, предоставляемых пайщикам (выдача займов без обеспечения и прием личных сбережений пайщиков).

Современные кредитные союзы США создаются как на федеральном уровне, так и на уровне штатов. В экономике страны кредитные союзы представлены трехуровневой системой, включающей: 1-й уровень — низовые кредитные союзы;

2-й уровень — корпоративные кредитные союзы;

3-й уровень — Центральный кредитный союз, который фактически является центральным банком кредитных союзов США (рис. 7).

Национальное управление кредитных союзов ^СиА) — независимое федеральное ведомство, расположенное в г. Вашингтон (штат Колумбия), учрежденное конгрессом США для надзора за федеральной системой кредитных союзов. Совет NCUA состоит из трех членов, назначаемых президентом США и утверждаемых Сенатом на 6 лет. Не более двух членов совета могут быть представителями одной политической партии.

NCUA не получает средств из бюджета и финансируется кредитными союзами. Агентство

III уровень

Белый дом

Рис. 7. Схема Национальной системы кредитных союзов США

л г

I уровень Кредитные союзы США

курирует федеральные кредитные союзы и страхует на федеральном уровне счета членов кредитных союзов, зарегистрированных на уровне штатов.

Национальный страховой фонд кредитных союзов (National Credit Union Share Insurance Fund) создан Конгрессом в 1970 г. для страхования вкладов членов кредитных союзов на сумму до 100 000 долл. США. Страхование обеспечено всеми доходами, возможными заимствованиями американского правительства и регулируется советом NCUA.

национальная федерация развития кредитных союзов (CUNA) является ведущим поставщиком финансовых услуг для кредитных союзов и их членов. Штаб-квартира располагается в г. Мэдисон (штат Висконсин), количество сотрудников — 5 500 чел. CUNA предлагает помощь кредитным союзам и их членам по следующим направлениям: кредитование, принятие финансовых решений на основе стратегического партнерства, управление инвестициями, рисками и принятие новаторских решений, пропаганда кредитных союзов.

Кредитные союзы США достигли максимума в 1970 г. — 23 687 союзов, в последующем число их сокращалось при увеличении численности пайщиков. Так, в 2006 г. по сравнению с 1970 г. количество кредитных союзов в США уменьшилось более чем в 2,6 раза и на 01.01.2006 составило 8 879 союзов. Однако эта тенденция сопровождается ростом совокупной численности пайщиков, которая увеличилась за этот период в 3,8 раза, с 22,8 млн до 87,4 млн чел. Современный средний кредитный союз обслуживает более 7,3 тыс. пайщиков.

Существенно изменились и финансовые показатели деятельности кредитных союзов. на 01.01.2006 активы кредитных союзов составляли 726,3 млрд долл. США, сбережения членов кредитных союзов США — 615,3 млрд долл. США, резервный фонд — 83,1 млрд долл. США.

По данным Всемирного совета кредитных союзов (WOCCU), масштаб кооперированного населения в США составляет 43,5 %, что является показателем процентного соотношения численности пайщиков кредитных кооперативов и численности населения в данном регионе. Кредитные союзы настолько расширили свои операции, что во многих сферах (например, по операциям с чеками, кредитным картам, предоставлению потребительских и ипотечных кредитов) они составляют серьезную конкуренцию коммерческим банкам США.

Проведенный анализ деятельности кредитных союзов США последних десятилетий позволяет сделать следующие выводы:

— доминирующей тенденцией стала концентрация кредитных союзов;

— происходит их расслоение на качественно различные группы в зависимости от размера активов;

— совершается радикальное расширение спектра предоставляемых услуг. Кредитные союзы настолько расширили свои операции, что во многих сферах (например, по операциям с чеками, кредитным картам, предоставлению потребительских и ипотечных кредитов) они составляют серьезную конкуренцию коммерческим банкам.

Таким образом, анализ зарубежного опыта деятельности институтов кооперации финансов показывает эффективность развития различных организационных форм: как единой общенациональной системы в Германии, пяти самостоятельных групп кооперативных финансовых организаций во Франции, так и деятельности многомиллионных кредитных союзов США.

Проведенный сравнительный анализ зарубежных моделей деятельности институтов кооперативного кредитования показывает, что кооперация финансов является феноменом свободной рыночной экономики, исправляющим рыночную неэффективность или отсутствие предложения в тех сегментах финансовых рынков, в обслуживании которых не заинтересованы или не имеют возможности участвовать коммерческие банки, целевые государственные или поддерживаемые государством программы кредитования и прочие финансовые посредники.

Анализ свидетельствует, что независимо от особенностей построения системы кооперативного кредита, организационно-правовых форм кредитных кооперативов они повышают доступность к финансовым услугам для различных слоев населения, в особенности для мелких предпринимателей и потребителей, а также увеличивают и совершенствуют качество финансовых услуг.

Значительное развитие финансовых кооперативов также формирует другие преимущества для регионов и сообществ, включая: рост производства и потребления, увеличение торгового оборота, ускоренное развитие малых и микропредприятий, увеличение рабочих мест, дополнительные налоговые поступления в бюджет, рост числа производителей сельхозпродукции.

Таким образом, кооперативное кредитование — это перспективное направление, по кото-

рому прошли развитые зарубежные страны. Современное становление многоуровневой системы кредитной кооперации России требует выбора организационной формы с учетом особенностей российской экономики.

Литература

1. Бубнов И. Л. Кредитная кооперация Франции. — Кредитные союзы — новости. — 2005. — № 12. — С. 3 — 6.

2. Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л. Банковские системы зарубежных стран. — М.: Экономистъ, 2006. — 400 с.

3. Зубченко Л. А. Кредитование населения во Франции. — Банки: мировой опыт. — 2004. — № 2. — С. 12.

4. European Association of Co-operatives Banks. Annual Report 2006. — Bruxelles. — 2007. — P. 3 — 5, 30.

5. Калиничев В. Л. Креди Мютюэль — кооперативный банк взаимного кредитования. — Кредитные союзы — новости. — 2005. — № 12. — С. 6 — 12.

6. Материалы Восточно-Европейского конгресса кредитных союзов. — Москва. 10 — 12 сентября 2007 г.

7. Международные финансы / Под ред. Л. Н. Фе-дякиной. — М.: Финансы и статистика, 2005 — 560 с.

8. Медведева Н. А. Кредитные союзы в странах Северной Америки. — Аграрная Россия. — 2006. — № 3. — С. 23 — 26.

9. Пахомов В. М. Кредитная кооперация: теория и практика. — М.: ФГНУ Росинформагротех, 2002. — 252 с.

10. Полищук А. И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 216 с.

11. Финансы / Под ред. В. В. Ковалева. — М.: Изд-во Проспект, 2005. — С. 451, 456.