Сравнительная оценка контрактных отношений федерального и коммерческого лизинга

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

УДК 657.244:339.187.62

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА КОНТРАКТНЫХ ОТНОШЕНИЙ ФЕДЕРАЛЬНОГО И КОММЕРЧЕСКОГО ЛИЗИНГА

Е.В. Токарева, аспирант

Волгоградский государственный аграрный университет

Для выбора оптимального варианта осуществления лизинговой сделки сельхозтоваропроизводителю предлагается рассмотреть два вида лизинга: федеральный и коммерческий. Детализирован состав и структура лизинговых договоров каждого уровня формирования. На основе предложенной методики расчета величины лизинговых контрактов автор рассчитал размер ежемесячных лизинговых платежей обоих вариантов осуществления лизинговой сделки. Результаты расчетов послужили данными для сравнительной оценки лизинговых договоров, заключенных с федеральным поставщиком лизинговых услуг ОАО «Росагролизинг» и региональной лизинговой компанией Волгоградской области ООО «Волгоградагролизинг».

Ключевые слова: лизинг, лизингодатель, лизингополучатель, сельхозтоваропроизводитель, лизинговый платеж.

В настоящее время лизинг осуществляется на двух уровнях: федеральном (путем заключения договора лизинга с ОАО «Росагролизинг») и региональном (коммерческий лизинг, предоставляемый региональными лизинговыми компаниями). Для того чтобы определиться в выборе поставщика лизинговых услуг, сельхозпроизводителю необходимо разобраться в методике расчета лизинговых платежей и проанализировать структуру затрат по каждому возможному варианту.

Рисунок 1 - Структура лизингового платежа федерального и регионального уровней

Принимая во внимание определение лизинга в ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» 2002 г. и учитывая влияние на величину лизингового платежа таких факторов, как стоимость, состояние имущества, нормативный срок полезного использования объекта лизинга, проценты по заемным средствам, вид деятельности, налоговые льготы, следует рассмотреть структуру лизингового платежа, состоящую из элементов [3, 9]:

• расходов, связанных с исполнением договора купли-продажи лизингового имущества (например, расходы по привлечению кредитных ресурсов, по оплате стоимости имущества продавцу, транспортировке и страхованию объекта лизинга, уплате налогов и т. д.);

• расходов, связанных с исполнением договора лизинга с лизингополучателем (расходы по подготовке и проведению сделки - заработная плата персонала, аренда помещения, амортизация офисного оборудования и т. д.);

• налог на добавленную стоимость (составляющего 18 % от стоимости иму-

щества, предназначенного в лизинг);

• прибыль лизингодателя за предоставленные услуги.

В соответствии с федеральным (с учетом оказания сублизинговых услуг) и региональным уровнями, структура лизинговых платежей формируется следующим образом (рис. 1):

На сегодняшний день нет единой методики расчета лизинговых платежей, следовательно, лизинговые компании могут самостоятельно разрабатывать и применять на практике собственные подходы. Согласно Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей, утвержденных Министерством экономики РФ 16 апреля 1996 г., расчет общей суммы лизинговых выплат выполняется по формуле [5]:

ЛП = АО + ПК +КВ +ДУ + НДС,

где АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК - плата за использованные лизингодателем кредитных ресурсов; КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю; ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги; НДС -налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя (в том случае, если лизингодатель не освобожден от уплаты НДС).

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение

имущества (ПК) рассчитываются по формуле:

_ КРхСТк

где КР - величина кредитных ресурсов, используемых лизингодателем для приобретения объекта лизинга; СТк - ставка за кредит, %.

Расчет комиссионного вознаграждения (КВ) может осуществляться двумя способами:

• от балансовой стоимости имущества:

КВ = р х БС;

• от среднегодовой остаточной стоимости:

где р - ставка комиссионного вознаграждения (в долях единицы); БС - балансовая стоимость имущества у арендатора (лизингополучателя); ОСн и ОСк — остаточная стоимость арендованного имущества соответственно на начало и конец отчетного периода.

Для определения оптимального варианта лизинговой сделки сельхозтоваропроизводителю целесообразно рассмотреть сравнительную оценку и федерального, и коммерческого лизинга.

Пример 1.

Данные по договору лизинга с федеральной компанией ОАО «Росагроли-зинг» и региональной компанией Волгоградской области ООО «Волгоградагроли-зинг» (таблица 1).

Таблица 1 - Структура договора федерального и регионального лизинга

Структура контракта ОАО «Росагролизинг» ООО «Волгоградагролизинг»

Наименование объекта лизинга трактор «Кировец» К-744Р 1 трактор «Кировец» К-744 Р 1

Количество единиц, шт. 1 1

Стоимость объекта, приобретаемого лизингодателем, тыс. руб. (в том числе НДС - 18 %) 3 250 3 250

Срок лизингового договора, лет 7 3

Транспортный налог в год, руб 3 600 4 000

Удорожание техники за один год, % 3,2 -

Вознаграждение лизингодателю, % - 12

Проценты за привлеченные лизин-

годателем кредитные ресурсы, % 2 12

Транспортные расходы, руб. (в том числе НДС - 18 %) 39 069,23 -

Затраты, связанные с приобретением и оформлением необходимой 714,19 2 300

документации, руб.

Страхование ОСАГО в год, руб. 4 187 -

% стоимости техники в авансе - 20

. Примечание. Лизинговые платежи распределяются равномерно и уплачиваются ежеквартально.

При расчете суммы договоров лизинга обоих уровней формирования следует обратить внимание, что в состав лизингового платежа включаются не только стоимость предмета лизинга с учетом процентов за использование привлеченного капитала и комиссионное вознаграждение за предоставленные лизинговые услуги компании за весь срок лизингового договора, но и затраты по приобретению имущества, передаваемого в лизинг, транспортировке, страхованию объекта и оформлению соответствующей документации лизинговой сделки в полном объеме [4, 8] (таблица 2).

Таблица 2 - Сравнительная оценка суммы договора _федерального и регионального лизинга_

Элемент Федеральный лизинг, на примере ОАО «Росагролизинг»

1 2 3

Стоимость техники (без учета НДС) 2 754 237,29 2 754 237,29

Налог на добавленную стоимость (НДС) 495 762,71 495 762,71

Сумма транспортных расходов (с учетом НДС) 39 069,23 -

Сумма % за использование привлеченных средств 221 828,25 507 000,00

Сумма транспортного налога за весь срок лизинга 25 200,00 12 000,00

Окончание таблицы 2

1 2 3

Сумма вознаграждения лизингодателю 151 605,69 507 000,00

Затраты, связанные с приобретением и оформлением необходимой документации (стоимость регистрации технического средства, госпошлина и т.п.) 714,19 2300,00

Сумма страхования на весь срок лизинга (ОСАГО, КАСКО, страховая премия и пр.) (с учетом НДС) 337 303,64 -

Итого с учетом НДС 4 025 721,00 4 278 300,00

Согласно вышеприведенным расчетам договора лизинга с учетом страхования финансовых рисков с НДС, определяется величина ежемесячного лизингового платежа на весь период действия договора (табл. 3).

При заключении договора коммерческого лизинга обязательным условием является внесение сельхозпроизводителем авансового платежа в размере 20 %. Соответственно расчет величины лизингового платежа по периодам ведется с суммы договора лизинга за минусом аванса [2].

Таблица 3 - Расчет величины платежа федерального и коммерческого лизинга

Компания -лизингодатель Сумма договора коммерческого лизинга за минусом аванса

квартал месяц квартал месяц

ОАО «Росагро-лизинг» 4 025 721,00 28 84 143 775,75 47 925,25

ООО «Волгогра-дагро-Лизинг» 3 628 300,00 (4 278 300-650 000) 12 36 302 358,33 100 786,11

Сравнительная оценка федерального и регионального лизинга показывает, что величина лизингового платежа федерального лизинга меньше коммерческого. Это обусловлено тем, что исполнение обязательств лизингополучателя по договору федерального лизинга имеет более длительный период времени при пользовании имущества с целью получения соответствующего дохода. Лизинговая компания ОАО «Росагроли-зинг» ежегодно осуществляет государственную программу поддержки сельхозтоваропроизводителей, предоставляя сельскохозяйственную технику на условиях отсутствия необходимости внесения авансового платежа, а также имущественного залога, что является несомненным преимуществом федерального лизинга для лизингополучателя [6].

Следовательно, проведенный нами сравнительный анализ позволяет сделать вывод об экономической привлекательности договора лизинга, заключенного с федеральной лизинговой компанией относительно компании регионального уровня.

Однако территориальная близость региональных лизингодателей и сельхозпроизводителей обуславливает мобильность лизинговой сделки. При заключении коммерческого договора лизинга региональные компании, обладая полной информацией о геополитике и климатических ресурсах региона, стремятся составить оптимальный график оплаты платежей с учетом сезонности сельскохозяйственной деятельности, либо удобными для сельхозпроизводителя суммами. Нередко региональные лизингодате-

ли оказывают услуги дополнительного сервисного обслуживания и поставки ГСМ, а также содействуют в реализации сельхозпродукции, обеспечивая тем самым сельхозтоваропроизводителям непрерывность ведения хозяйственной деятельности [1].

Таким образом, проанализировав все представленные выше факторы оценки федерального и коммерческого лизинга, организации-сельхозтоваропроизводители могут определиться с выбором приемлемого для себя поставщика лизинговых услуг и способа осуществления лизинговых сделок.

Библиографический список

¡.Балашова, Н. Н. Специфика контрактных отношений в аграрном лизинге [Текст]/ Н. Н. Балашова, К. Ю. Козенко // Известия Нижневолжского аграрного университетского комплекса: наука и высшее профессиональное образование. - 2011. - № 4 (24). - С. 262-267

2.Бухгалтерский учет лизинга сельскохозяйственной техники и животных [Текст]/ Н. Г. Белов, Л. И. Хоружий, А. И. Павлычев, и др. - М.: ФГОУ ВПО РГАУ - МСХА им. К. А. Тимирязева, 2006. -407 с.

3.Газман, В. Д. Формирование цен лизинга [Текст] / В. Д. Газман // Финансы.-2009. -№12. - С. 63-66.

4.Захарьина, А. В. Договор финансовой аренды (лизинга). Учет. Налоги. Арбитраж [Текст] : практическое пособие. / А. В. Захарьина. - М.: ЗАО ИКЦ «ДИС», 2004. -112 с.

5.Ковалев, В. В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты [Текст]: учебно-практическое пособие / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2014. - 448с.

6.Мазлоев, Р. Х. Организационно-экономические условия развития федерального лизинга сельскохозяйственной техники [Текст]: автореф. дисс. ... канд. экон. наук / Р.Х. Мазлоев. - 2010. - 22 с.

7.Петерс, И.А. Экономическая природа контракта как основа лизинговых отношений в АПК [Текст] / И.А. Петерс / Материалы научно-практической конференции ФГОУ ВПО Волгоградская ГСХА, Волгоград, 27—28 ноября 2008. — Волгоград: ФГОУ ВПО ВГСХА, 2008. - С. 292-296 .

8.Российская Федерация. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (ред. от 08.05.2010). [Электронный ресурс] // http://www.гост-снип-рд. рф /Data1/9/9647/index.htm

9.Фрейдлин, И. Исследование влияния отдельных составляющих лизингового платежа на его величину [Текст] / И. Фрейдлин, С. Маклашкин // Лизинг-ревю. -2001. -№1 -С. 7-10.

E-mail: vgsxa-1@mail.ru