К оценке устойчивости современного состояния российского банковского сектора

ет пересматривать стоимость привлеченного капитала, т.е. для эмитента облигаций она останется неизменной (в этом случае облигационное финансирование характеризуется высоким уровнем предсказуемости и про-гнозируемости). Если же целью стратегии распределения прибыли является обеспечение определенного абсолютного дохода собственникам бизнеса (абсолютный показатель распределения прибыли), то наиболее оптимальным является выпуск облигаций, предусматривающий возможность изменения величины купонной ставки. При этом стоимость облигационного финансирования может значительно варьироваться, однако за счет изменения стоимости привлеченных финансовых ресурсов эмитент получит возможность обеспечить собственникам хозяйствующего субъекта определенный уровень дохода в абсолютном выражении.

Таким образом, использование облигационного финансирования как механизма управления структурой

капитала дает возможность динамично оптимизировать структуру капитала, эффективно решать вопросы оптимального соотношения привлеченных ресурсов с точки зрения срочности и платности, а также разрабатывать и реализовывать стратегию распределения чистой прибыли хозяйствующего субъекта.

1. См.: Копченко Ю.Е. Финансовые ресурсы банка в системе финансирования его деятельности // Вестник СГСЭУ. 2008. № 3 (22). С. 107.

2. См.: Солодухина А.В., Репин Д.В. В поисках решения загадки структуры капитала: поведенческий подход // Корпоративные финансы. 2008. № 1 (5). С. 105 - 116.

3. См.: Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. М.: Изд-во «Перспектива», 1998. С. 10.

4. См.: Чимаров А.Н. Выход из бизнеса через публичный рынок // Вестник СГСЭУ. 2011. № 3 (37). С. 155 - 156.

5. См.: BakerM., Wurgler J. Market timing and capital structure // Journal of Finance. 2002. № 57. P. 31.

удк336.71 Е.В. Травкина

К ОЦЕНКЕ УСТОЙЧИВОСТИ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

В статье рассматривается проблематика формирования условий, необходимых для устойчивого функционирования российского банковского сектора как одного из важнейших секторов экономики. Определены внешние и внутренние факторы, влияющие на устойчивость банковской системы, проведена оценка данной устойчивости в период 2009 - 2011 гг. по ряду критериев (таких как доля проблемных банков в их общем числе, размер полученной прибыли, просроченная задолженность по кредитам). На основании проведенного анализа выявлены основные тенденции в развитии банковского сектора, а также предложены дальнейшие направления повышения его устойчивости.

Ключевые слова: устойчивость, Банк России, кредитная организация, коммерческий банк, банковский сектор.

УвМ Тгаук'та

ASSESSMENT OF STABILITY OF RUSSIANBANKING SECTOR

The paper deals with the problems of forming necessary conditions for stable functioning of the Russian banking sector as one of the most important sectors of the economy. The author identifies internal and external factors affecting the stability of the banking system, assesses the stability in 2009 - 2011 according to a number of criteria (such as shares of troubled banks in the total number, profits, arrears on loans). Based on the analysis major trends in the banking sector development are singled out and further ways to increase its stability are suggested.

Key words: stability, the Bank of Russia, credit institution, commercial bank, banking sector.

В связи с кризисными явлениями в мировой экономике вопросы создания устойчивой банковской системы приобретают особую значимость.

Под устойчивостью банковской системы понимают чаще всего полученный результат совокупных и сводных показателей устойчивости по всем банкам. Для данного предположения есть все основания, так как банковская система - это прежде всего совокупность банков. Достаточно сложить показатели устойчивости этих банков, как получим общую картину устойчивости по банковскому сектору. Однако с правовой точки зрения ст. 2 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Таким образом, российская современная банковская система

является двухуровневой. В связи с этим ее устойчивость должна складываться из показателей устойчивости Банка России и кредитных организаций.

Банк России обладает рядом исключительных функций и полномочий, отличающих его от других банков. Так как данный банк является государственным и общественным институтом, то в большей степени факторы, которые влияют на его устойчивость, имеют макроэкономический характер. В соответствии со ст. 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Получение прибыли не является основной целью функционирова-

ния Банка России, в связи с чем судить о его устойчивости по размеру прибыльности вряд ли возможно.

Кредитные организации - это банки и небанковские кредитные организации, которые подконтрольны Банку России и не обладают его полномочиями.

Основной целью функционирования коммерческих банков является получение прибыли, которую они получают, совершая ряд операций, определенных в законе РФ «О банках и банковской деятельности», принятом 3 февраля 1996 г.

В соответствии с этим законом банки в России действуют как универсальные кредитные организации, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке, таких как предоставление различных по видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады, осуществление расчетов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств за третьих лиц, посреднические и доверительные операции и т.п.

Небанковская кредитная организация - это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом.

Банк России в настоящее время выделяет три типа небанковских кредитных организаций: расчетные, депозитно-кредитные, небанковские кредитные инкассации.

Каждый субъект банковской системы, являясь частью целого, работает на устойчивость общей системы, поэтому, говоря о деятельности и об устойчивости кредитных организаций, мы будем соотносить их с устойчивым развитием банковского сектора как совокупности кредитных организаций.

Банк России как орган регулирования и надзора уделяет значительное внимание устойчивости кредитных организаций.

В соответствии с Федеральным законом «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10 июля 2002 г. (редакция от 19.10.2011 г.) в целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банком России установлены следующие обязательные нормативы: предельный размер имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть внесено в оплату уставного капитала; максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков; максимальный размер крупных кредитных рисков; нормативы ликвидности кредитной организации; нормативы достаточности собственных средств (капитала); размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков; минимальный размер резервов, создаваемых под риски; нормативы использования собственных средств (капитала) кредитной организации для приобретения акций (долей) других юридических лиц; максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией (банковской группой) своим участникам (акционерам).

На устойчивость коммерческих банков влияет группа факторов, которые традиционно подразделяются на внешние и внутренние.

Среди внешних факторов выделяют макроэкономические факторы; государственные целевые ориентиры банковской деятельности; спрос и предложение, платежеспособность; степень развитости денежного риска и возможность привлечения финансовых ресурсов; со-

стояние денежного обращения; развитие конкурентной среды [3, с. 15]; состояние банковской системы и экономики банков-партнеров; законодательное и нормативное обеспечение; состояние внешней банковской инфраструктуры; доверие к банкам.

В литературе отведено достаточно внимания и внутренним факторам.

По мнению О.И. Лаврушина, данные факторы необходимо рассматривать в контексте расширения и модернизации экономической деятельности, при этом выделяя такие факторы, влияющие на устойчивость банков [5, с. 31 - 44], как выбор стратегии, приоритетов в развитии, прогнозирование финансовых ресурсов; обеспечение возрастания на расширенной основе количественных и качественных параметров банковской деятельности; способность к мобилизации финансовых ресурсов; противодействие рискам; экономия затрат; маркетинг и качество управления; ориентация на развитие современных банковских технологий, потребность рынка в новых банковских продуктах; организация банка.

Очевидно, что банки, которые заинтересованы в устойчивом функционировании, должны уделять каждому из факторов большое значение.

Полно и достоверно оценить устойчивость банковской системы сложно, так как данная оценка основывается на совокупности множества количественных и качественных показателей, суждении о сохранении ее признаков и свойств.

Проведем оценку устойчивости российского банковского сектора за период 2009 - 2011 гг. по таким критериям, как доля проблемных банков в их общем числе, размер полученной прибыли, просроченная задолженность по кредитам.

Оценивая количественные характеристики банковского сектора, автор может выявить тенденцию последних лет к уменьшению числа действующих кредитных организаций.

В период с 01.01.2004 г. до 01.01.2012 г. количество действующих кредитных организаций уменьшилось на 351 единицу [1].

На взгляд автора, это нормальный процесс консолидации рынка: слабые организации уходят, сильные, крупные и устойчивые остаются.

Проведем анализ динамики доли проблемных банков в их общем числе (табл. 1) [1].

Анализ данных табл. 1 показывает, что в банковском секторе в период 2009 - 2011 гг. в количественном выражении происходит сокращение прибыльных организаций на 122 единицы, в процентном выражении их доля выросла на 0,12%.

Количество убыточных или проблемных банков сократилось на 6 единиц, а в процентном выражении их доля в общем количестве банков выросла на 0,06%.

Таким образом, мы наблюдаем увеличение доли проблемных банков в российском банковском секторе.

Проведем анализ динамики прибыли (убытка) действующих кредитных организаций в период 2009 - 2011 гг. (табл. 2) [1].

Анализ табл. 2 показал, что в период 2009 - 2012 гг. в целом доходность банковского сектора выросла на 439 031,1 млн руб. Данная тенденция свидетельствует о положительной динамике в развитии банковского сектора: это говорит о том, что коллапс банковской системы уже предотвращен и меры антикризисной поддержки,

Т а б л и ц а 1

Динамика финансовой результативности банковского сектора в период 2009 - 2011 гг.

01.01.2009 г. 01.01.2010 г. 01.01.2011 г. 01.01.2012 г.

Кол-во, ед. Уд. вес, % Кол-во, ед. Уд. вес, % Кол-во, ед. Уд. вес, % Кол-во, ед. Уд. вес, %

Прибыльные кредитные организации 1050 94,77 938 88,66 931 92 928 94,89

Убыточные кредитные организации 56 5,05 120 11,34 81 8 50 5,11

Кредитные организации, не предоставившие отчетность 2 0,18 - - - - - -

Всего 1108 100 1058 100 1012 100 978 100

Т а б л и ц а 2

Динамика прибыли (убытка) действующих кредитных организаций в период 2009 - 2011 гг.

Объем прибыли (убытков) текущего года, млн руб.

01.01.2009 г. 01.01.2010 г. 01.01.2011 г. 01.01.2012 г.

Прибыльные кредитные организации 446 936,1 284 938,7 595 046,7 853 842,3

Убыточные кредитные организации - 37 750,4 - 79 829,0 - 21 667,0 - 5625,5

Кредитные организации, не предоставившие отчетность - - - -

Всего 409 185,7 205 109,7 573 379,7 848 216,8

проводимые государством и Банком России, возымели положительное действие.

Рассмотрим развитие кредитной деятельности кредитных организаций, которое оказывает значительное влияние на устойчивость банковского сектора. В 2009

- 2011 гг. кредитование опять начинает принимать значительные обороты. Так, за данный период объемы кредитования выросли на 8196,1 млрд руб. по всем видам заемщиков: нефинансовым организациям, физическим лицам и кредитным организациям [1]. Основной проблемой функционирования современной банковской системы России являются высокие кредитные риски, которые проявляются в росте просроченной задолженности (табл. 3) [1].

Анализ табл. 3 показал, что кредитные риски растут по всем группам заемщиков, единственное снижение просрочки наблюдалось по нефинансовым организациям в 2010 г. Просроченная задолженность в период 2009 - 2011 гг. выросла на 702,5 млрд руб.

Несмотря на то что в целом по банковскому сектору растет уровень просроченной задолженности, количество банков, у которых нормализуется кредитный портфель, увеличивается. Так, в период 2010 - 2011 гг. увеличилось количество кредитных организаций, у которых просроченная задолженность от 0% до 5% и от 5% до 10% - это положительная тенденция. Данные изменения произошли за счет сокращения кредитных орга-

низаций, у которых просрочка составляет от 10% до 15%, от 15% до 20% и от 20% до 60%. Негативным фактором является увеличение на одну единицу организаций, у которых просроченная задолженность более 90% [1].

Считается, что наличие проблемной задолженности

- это неотъемлемый атрибут банковской деятельности. Она имеет смысл только тогда, когда доходы от выдач кредитов окупают связанные с их предоставлением неизбежные расходы. Основными инструментами снижения проблемной задолженности в кредитной деятельности коммерческих банков являются следующие: диверсификация как один из способов уменьшения совокупной подверженности риску [6, с. 195]; совершенствование подходов к формированию резервов на возможные потери по ссудам; развитие кредитной инфраструктуры; создание на государственном уровне условий для снижения проблемной ссудной задолженности в банках; повышение эффективности кредитного риск-менеджмента и др.

В современных условиях вопросы снижения проблемной задолженности по ссудам требуют принятия системных мер со стороны как самих кредитных организаций, так и органов государственного управления экономикой и банковской сферой.

На сегодняшний день нет однозначной оценки текущей устойчивости банковского сектора. С одной стороны, банковская система России характеризуется положиТ а б л и ц а 3

Динамика просроченной задолженности коммерческих банков в 2009 - 2011 гг.

Просроченная задолженность по группам заемщиков 01.01.2009 г. 01.01.2010 г. 01.01.2011 г. 01.01.2012 г.

Млрд руб. Уд. вес, % Млрд руб. Уд. вес, % Млрд руб. Уд. вес, % Млрд руб. Уд. вес, %

Нефинансовые организации 266,4 64 762,5 75,69 743,4 72,14 822,6 73,53

Физические лица 148,6 35,70 243,0 24,12 282,3 27,40 291,1 26,01

Кредитные организации 1,3 0,3 1,9 0,19 4,6 0,26 5,1 0,45

Всего 416,3 100 1007,4 100 1030,3 100 1118,8 100

тельной динамикой по многим показателям (таким как рекордное увеличение прибыли в 2010 - 2011 гг., активизация кредитной деятельности банковского сектора в целом, рост доли прибыльных организаций в банковском секторе, увеличение количества кредитных организаций, у которых просроченная задолженность составляет от 0% до 5% и от 5% до 10%). С другой стороны, сохраняется негативная тенденция роста просроченной задолженности в кредитном портфеле коммерческих банков.

Для повышения устойчивости российского банковского сектора в современных условиях, на наш взгляд, необходимо:

- осмыслить причины возникновения глобального мирового финансового кризиса в целях конструирования более устойчивой модели современного и будущего развития банковского сектора;

- оценить глобализацию как фактор, провоцирующий кризисные явления;

- провести взвешенную и достаточную с точки зрения содержания макроэкономическую политику;

- учесть воздействия глобальных факторов и факторов национальной среды в целях противодействия кризисным явлениям;

- снизить диспропорции в развитии экономики;

- создать эффективную систему риск-менеджмента в коммерческих банках;

- внедрить эффективный механизм мониторинга банковских рисков как на уровне конкретного коммерческого банка, так и в Банке России;

- развить корпоративное управление в коммерческом банке;

- повысить эффективность проводимого надзора за устойчивостью коммерческих банков со стороны Банка России (действующая модель оценки устойчивости банковского сектора не учитывает влияние внешних факторов, таких как тенденции макроэкономических показателей, ожидания в изменении регулирования, состояние денежного и фондового рынков, глобальные факторы).

Перечисленные направления реализации политики по формированию и созданию устойчивой банковской системы, безусловно, не являются исчерпывающими и могут дополняться в процессе ее практического функционирования.

Российский банковский сектор в настоящее время является одним из важнейших секторов экономики, значение которого ничуть не уступает реальному сектору. Кроме того, российские коммерческие банки, занимая доминирующее положение в сфере финансового посредничества, оказывают огромное влияние на развитие экономики страны и ее отдельных составляющих [2, с. 106]. В ближайшие годы данному сегменту экономики необходимо преодолеть последствия мирового финансового кризиса и выйти на траекторию устойчивого роста [4, с. 10]. Вследствие этого умение Банка России и руководства каждой кредитной организации на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками, а также обеспечивать устойчивое функционирование коммерческого банка и банковской системы в целом является основным и непременным условием нормального функционирования и развития экономики страны.

1. См.: Издания ЦБ РФ. и^: http://www.cbr.ru.

2. См.: Копченко Ю.Е. Финансовые ресурсы банка в системе финансирования его деятельности // Вестник СГСЭУ. 2008. № 3 (22).

3. См.: Коробов Ю.И. Банковская конкуренция на современном этапе // Банковское дело. 2010. № 10.

4. См.: Коробова Г.Г. Проблемы в деятельности банковской системы России в условиях финансово-экономического кризиса // Банковские услуги. 2009. № 12.

5. См.: Лаврушин О.И. Банковская система в современной экономике: учебник. М.: КноРус, 2012.

6. См.: Трифонов Д.А. Основные направления диверсификации банковской деятельности в условиях кризиса // Вестник СГСЭУ. 2009. № 3 (27).