Анализ финансового состояния предприятия на примере ПАО «Нижнекамскнефтехим»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ПАО «НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ»

Е.С. Андреева, старший преподаватель Г.А. Масалимова, магистрант А.Р. Калимуллина, магистрант

Нижнекамский химико-технологический институт

DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10211

Аннотация. В условиях экономического развития и модернизации российской нефте-химическойпромышленности особую актуальность приобретает анализ финансового состояния нефтехимических предприятий и разработка соответствующих методик по совершенствованию системы анализа финансового состояния. В данной статье рассматривается методологический подход к анализу финансового состояния, применение которого позволит дать оценку финансовому состоянию нефтехимического предприятия, сравнить его с отраслевыми и общероссийскими показателями.

Ключевые слова: финансовое состояние, нефтехимическое предприятие, эффективность, развитие, анализ финансового состояния.

Финансовое состояние нефтехимических предприятий является одним из главных факторов, которые определяют рост нефтехимической промышленности в стране. На устойчивое положение и стабильность нефтехимических предприятий влияют внутренние и внешние экономические факторы. Высокая финансовая устойчивость повышает инвестиционную привлекательность предприятия, а низкий уровень устойчивости предприятий может привести к недостатку у них финансов для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, неплатежеспособности и даже банкротству.

В современных научных разработках существует множество методик анализа финансового состояния предприятия, которые, в свою очередь, состоят из двух-трёх десятков единичных показателей.

Рассмотрев современные авторские методики финансового анализа предложена система показателей для интегрального анализа финансового состояния нефтехимического предприятия, включающая в себя систему показателей, поделенных на три блока (финансовой устойчивости, платежеспособности и эффективности дея-

тельности). Данная методика объединяет 9 показателей.

Сравнение полученных финансовых показателей предприятия производится со средними показателями всех российских предприятий и предприятий в разрезе нефтехимической отрасли, а также с квартилями данных значений. В зависимости от попадания каждого показателя в квартиль присваивается балл от -2 до +2 (-2 - 1-й квартиль, -1 - 2-й квартиль, +1 - 3-й квартиль; +2 - 4-й квартиль; 0 - значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для оценки финансового состояния предприятия баллы обобщаются с равным весом каждого показателя и в конце также получается оценка от -2 до +2.

ПАО «Нижнекамскнефтехим» - крупнейшее нефтехимическое предприятие РТ и РФ, занимающее лидирующие позиции на рынке в области производства синтетического каучука.

Проведен сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ПАО «Нижнекамскнеф-техим» за 2017 год. Основным видом деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим»

является производство основных химических веществ, удобрений и азотных соединений, пластмасс и синтетического каучука в первичных формах (код по ОКВЭД 20.1). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели ПАО «Нижнекамскнефтехим» со средними (медианными) значениями данных показателей нефтехимической отрасли и всех российских отраслей. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей за 2017 год, представлены Росстатом. При сравнении использованы среднеотраслевые показатели предприятий сопоставимого масштаба деятельности - крупные предприятия (выручка более 2 млрд. рублей в год). По результатам сравнения каждого из

9 показателей со средним значением сделан обобщенный вывод о финансовом состоянии ПАО «Нижнекамскнефтехим». Расчеты выполнены с использованием программного обеспечения и методики, разработанной Консультационной финансово-аналитической компанией «Анкон» [2].

Таким образом, по данным ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2017год проведены расчеты показателей, характеризующие финансовое состояние предприятия, а именно показатели финансовой устойчивости, показатели платежеспособности и показатели эффективности деятельности (таблица 1).

Таблица 1. Анализ финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим» по итогам 2017 года

Показатель Сравнение показателей

ПАО «Нижнекамск-нефтехим»[1] Средние отраслевые

1. Финансовая устойчивость

1.1. Коэффициент финансовой независимости 0,9 0,5 0,2

1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,8 0,01 0,05

1.3. Коэффициент покрытия инвестиций 0,9 0,8 0,4

2. Платежеспособность

2.1. Коэффициент текущей ликвидности 6 1,8 1,3

2.2. Коэффициент быстрой ликвидности 3,9 1,2 0,9

2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности 2,3 0,2 0,1

3. Эффективность деятельности

3.1. Рентабельность продаж 8,4% 9,7% 3,6%

3.2. Норма чистой прибыли 14,6% 5,6% 1,5%

3.3. Рентабельность активов 16,3% 6,4% 3,7%

Итоговый балл +1,4 - Финансовое состояние организации значительно лучше среднего по отрасли. +1,9 - Финансовое состояние организации значительно лучше среднего по РФ.

Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние

ПАО «Нижнекамскнефтехим» показал, что нефтехимическое предприятие в полной мере обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.

Коэффициент текущей ликвидности значительно выше отраслевого показателя и показателя по РФ и указывает на то, что у компании достаточно оборотных средств

для ведения экономической деятельности и своевременного погашения обязательств.

Рентабельность продаж в 2017 году выше среднероссийского значения - 3,6%, но если сравнивать со средним отраслевым значением (9,7%), то у

ПАО «Нижнекамскнефтехим» она немного ниже и составляет 8,4%.

Значение нормы чистой прибыли ПАО «Нижнекамскнефтехим» выше отраслевого показателя на 9% и указывает на

высокий уровень доходности производственной деятельности предприятия.

Рентабельность активов

ПАО «Нижнекамскнефтехим» в 2017 году значительно выше как среднеотраслевого значения (6,4%), так и среднероссийского (3,7%) и составляет 16,3%, что указывает на эффективное применение активов компании.

В результате анализа представленных финансовых показателей

ПАО «Нижнекамскнефтехим» установлено, что финансовое состояние предприятия

по итогам 2017 года значительно лучше финансового состояния половины всех крупных предприятий, занимающихся нефтехимическим производством. При этом хотелось бы отметить, что в 2017 году финансовое состояние ПАО «Нижнекамскнефтехим» ухудшилось по сравнению с предыдущим годом.

На графике (рис. 1) наглядно представлена динамика финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим» относительно отраслевых показателей.

-1

-2

0,7 1 2 _ 1,8 1,4 Отличный Хороший Нормальный

Неудовлетворительный

Плохой

2013 г 2014 г 2015 г 2016 г 2017 г Рис. 1. Финансовое состояние ПАО «Нижнекамскнефтехим» относительно отраслевых

показателей, в баллах

2

1

0

Сравнение финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим» со средними показателями для всех видов деятельности позволяет сделать такой же вывод. Финансовое состояние

ПАО «Нижнекамскнефтехим» значительно лучше, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности предприятий России, отчетность которых содержится в информационной базе Росстата и удовлетворяет указанным выше критериям.

Библиографический список

1. Годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Нижнекамскнефтехим» [Электронный ресурс] URL: https://www.nknh.ru/upload/iblock/756/bo2017.pdf

2. Финансовый тест организаций[Электронный ресурс] URL: https://www.testfirm.ru(Дата обращения: 20.12.2018).

В 2017 году можно отметить ухудшение финансового состояния. Данная тенденция снижения обусловлена тем, что в ПАО «Нижнекамскнефтехим» планомерно реализуется политика по модернизации действующих производств с целью наращения их мощности и перевода на энерго-и материалосберегающие технологии, расширение ассортимента выпускаемой продукции и повышения ее качества.

ANALYSIS OF THE FINANCIAL CONDITION OF THE ENTERPRISE ON THE EXAMPLE OF PJSC "NIZHNEKAMSKNEFTEKHIM"

E.S. Andreeva, senior lecturer G.A. Masalimova, graduate student A.R. Kalimullina, graduate student

Nizhnekamsk institute of chemical technology

Abstract. In the conditions of economic development and modernization of the Russian petrochemical industry, the analysis of the financial status of petrochemical enterprises and the development of appropriate methods for improving the system for analyzing financial condition acquire particular relevance. This article discusses the methodological approach to the analysis of the financial condition, the use of which will allow to assess the financial status of a petrochemical enterprise, compare it with the industry and national indicators.

Keywords: financial status, petrochemical enterprise, efficiency, development, financial analysis.