Учет инфляции и МСФО

УЧЕТ ИНФЛЯЦИИ И МСФО

А. В. Суворов,

кандидат экономических наук

Специалисты по бухгалтерскому учету уже давно активно обсуждают проблемы учета инфляции и методы корректировки отчетности с учетом инфляции. Как известно, целью бухгалтерского учета является оценка экономической деятельности хозяйствующих субъектов. При этом инфляция оказывает влияние на условную единицу измерения (единицу валюты). Таким образом, совершенно очевидно, что инфляция оказывает на бухгалтерский учет значительное влияние. Это влияние особенно ощутимо тогда, когда бухгалтерские записи традиционно ведутся на основании фактической стоимости приобретения, то есть, когда статьи активов и пассивов учитываются по номинальной стоимости на момент приобретения, а не по текущей.

В условиях инфляции текущая стоимость в денежном выражении, скорее всего, значительно превышает фактическую стоимость приобретения. Точно так же при определении размеров дохода денежный эквивалент собственного капитала, необходимого хозяйствующему субъекту для отражения прибыли (то есть размер капитала, который гарантирует субъекту экономическое благополучие как в начале отчетного периода, так и в его конце), необходимо корректировать с учетом инфляции. При ведении бухгалтерского учета на основании фактической стоимости это не делается.

Именно вышеуказанная проблема лежит в основе споров, которые ведутся в последние годы относительно того, считать ли возможное увеличение номинальной (то есть скорее денежной, чем фактической) стоимости акций на балансе хозяйствующих субъектов прибылью; получили ли хозяйствующие субъекты, финансируемые за счет заемных средств, прирост капитала за счет полученной ссуды в результате инфляции и вследствие того, что они могут погашать задолженность в валюте, и произошло ли падение покупательной способности?

Страны Западной Европы и Северной Америки, экономики которых отличаются относи-

тельно низким уровнем инфляции, предпочтение отдают традиционным методам, а не изменению всей структуры отчетности для отражения процессов инфляции. Однако уже сейчас отчетливо прослеживается тенденция перехода на отражение в балансе объектов учета по справедливой стоимости (в частности это касается финансовых инструментов). Переход на справедливую стоимость будет продолжаться и в дальнейшем, поэтому органам, устанавливающим стандарты, придется принимать во внимание такие вопросы, как учет прибылей и убытков, связанных с изменением стоимости. В связи с этим страны с низким уровнем инфляции данную проблему вынуждены решать поэтапно, а не при помощи комплексного подхода.

Весьма показательным является мексиканский опыт учета высокой инфляции, который имеет более чем двадцатилетнюю историю. В этой стране Международные стандарты финансовой отчетности в чистом виде не применяются, однако национальные требования по отражению влияния инфляции в финансовой отчетности во многом похожи на те, которые содержатся в международных стандартах (например, в МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции»).

Первые национальные требования, введенные законодательным актом в 1979 г., сводились к раскрытию информации о влиянии инфляции на финансовые показатели в пояснениях к бухгалтерской отчетности. Основная проблема состояла в отсутствии серьезного подхода хозяйствующих субъектов к практическому исполнению данных требований и, в результате, в неадекватности представляемой в пояснениях информации. В 1984 г. был принят новый акт, предписывающий компаниям и кредитным организациям признавать последствия инфляции в финансовой отчетности, который неоднократно подвергался изменениям в соответствии с изменениями методологии учета инфляции. Так, в частности, изначально актом 1984 г. разреша-

лось применение метода оценки актива по затратам на его замену, которое впоследствии было запрещено для всех активов, кроме запасов.

Общий принцип, заложенный в основу требований акта 1984 г., заключается в признании дохода на основе концепции поддержания капитала, аналогично МСФО. С точки зрения методологии пересчета стоимости активов основное отличие от МСФО состоит в том, что общий индекс потребительских цен применяется ко всем неденежным активам, кроме запасов, стоимость которых, как уже говорилось выше, пересчитывается на основе затрат на их замену. Кроме того, для импортируемого оборудования применяется так называемый «комбинированный» индекс, включающий индекс инфляции и обменный курс. При этом бухгалтерская отчетность составляется исключительно в национальной валюте.

Что касается России, то корректировка бухгалтерской отчетности российских хозяйствующих субъектов с учетом инфляции напрямую связана с особенностями экономического развития страны за годы экономических преобразований, оказавших свое непосредственное влияние и на процессы инфляции.

Инфляционное изменение цен является одной из наиболее существенных причин искажения информации, представленной в финансовой отчетности хозяйствующих субъектов. Различная покупательная способность денежных единиц, в которых выражена бухгалтерская отчетность, в разные отчетные периоды и даже в разные моменты времени внутри одного и того же отчетного периода требует соответствующей корректировки отчетных данных. Методология учета влияния инфляции при ведении бухгалтерского учета и подготовке отчетности основана на концепции сохранения капитала, согласно которой прибыль представляет собой прирост капитала либо в финансовом, либо в физическом выражении (в виде операционной мощности).

В практике бухгалтерского учета в различных странах выделяются два основных подхода к решению этой проблемы. Первый подход основан на концепции финансового поддержания капитала и основывается на применении к неденежным балансовым статьям общего индекса цен (обычно потребительских цен). Второй подход основан на концепции физического поддержания капитала и заключается в пересчете данных отчетности в соответствии с изменениями цен конкретных активов. Аналогич-

ным образом проблема сопоставимости данных в условиях изменения цен решается также в Международных стандартах финансовой отчетности: МСФО 15 «Учет влияния изменения цен» и МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции».

Ведение бухгалтерского учета в условиях гиперинфляции

С момента начала разработки МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» и по настоящее время Комитет по международным стандартам финансовой отчетности уделяет большое внимание учету инфляции, изучает опыт его применения в разных странах, знакомится с опытом ведения учета и составления бухгалтерской отчетности в условиях различных уровней инфляции этих стран, в том числе при консолидации отчетности. Учет и измерение инфляции представляют несомненный интерес и для нашей страны, экономика которой, начиная с 1991 г., функционирует в условиях инфляции и гиперинфляции.

МСФО 29 устанавливает, что в условиях гиперинфляции предоставление отчетности по результатам хозяйственной деятельности и финансовому положению в местной валюте без переоценки не имеет смысла. Деньги теряют покупательную способность такими быстрыми темпами, что сравнение сумм, полученных в результате операций, имевших место в различное время (даже в течение одного отчетного периода), зачастую оказывается невозможным. В то же время данный международный стандарт не устанавливает абсолютного значения уровня инфляции, начиная с которого она переходит в гиперинфляцию, хотя приводит следующие характеристики гиперинфляционной экономики:

• большинство населения предпочитает хранить свои сбережения в неденежных активах или в относительно стабильной иностранной валюте, в которой могут устанавливаться и цены на товары;

• продажа и поставки в кредит производятся по ценам, компенсирующим ожидаемую потерю покупательной способности в течение срока кредита, даже если этот срок непродолжителен;

• денежные активы и обязательства рассчитываются на основе относительно стабильной иностранной валюты, в которой также фиксируются цены;

• процентные ставки, заработная плата и цены привязываются к индексу цен;

• общий уровень инфляции за три года приближается к 100% или превышает этот показатель.

Нельзя однозначно определить уровень инфляции, при котором для составления финансовой отчетности требуются соответствующие корректировки. Такой уровень, как правило, связывают с условиями гиперинфляции, а момент наступления гиперинфляции определяется общей экономической ситуацией в стране.

Решение о применении принципов инфляционного учета принимается конкретной кредитной организацией самостоятельно. Целесообразно, чтобы все кредитные организации, составляющие отчетность в одной и той же валюте, переходили к составлению отчетности с поправкой на инфляцию с одного и того же момента времени.

В основе инфляционных корректировок лежит покупательная способность денежной единицы и ее изменение во времени. В условиях гиперинфляции финансовая отчетность имеет практическое значение только в том случае, если денежная оценка объектов учета отражает покупательную способность денежной единицы на отчетную дату.

Цели, задачи и преимущества применения МСФО 29

Основное назначение банковской отчетности состоит в том, чтобы быть источником достоверной, полной и оперативной экономической информации о деятельности банка. Банковская отчетность должна быть понятна существующим и потенциальным инвесторам и кредиторам, давать им представления о суммах, времени и рисках, связанных с ожидаемыми доходами, предоставлять информацию о составе и видах привлекаемых ресурсов, их размещении, наличии резервов и возможных потерях по ссудам.

Управление современными банками базируется на использовании количественной информации, выраженной в денежных единицах. При этом бухгалтерская отчетность может включать и качественную (неденежную) информацию, если она способствует объективному анализу. Вместе с тем бухгалтерская информация использует и условные классификации, предположительные оценки и в этом смысле является приближенной. Например, отражение в

бухгалтерском балансе на обычных ссудных счетах многократно пролонгированных ссуд с большей долей условности отражает соотношение между срочными и просроченными ссудами.

В этой связи следует отметить, что финансовая отчетность банка, представленная в соответствии с МСФО 29 в единице измерения, действующей на отчетную дату, имеет целый ряд преимуществ. Во-первых, она содержит сопоставимую во времени информацию для руководства банка, акционеров и прочих пользователей о результатах деятельности, размере капитала и тенденциях развития. Во-вторых, она позволяет руководству банка принимать более обоснованные решения в отношении капиталовложений. И в-третьих, она становится более полезной для иностранных инвесторов и прочих пользователей отчетности, так как обеспечивает более высокий уровень сопоставимости с данными других банков, работающих на финансовом рынке.

Переход к МСФО 29 заключается в пересчете всех статей финансовой отчетности (включая сравнительные показатели) с учетом общей покупательной способности отчетной валюты по состоянию на конец отчетного года. Влияние применения данного стандарта на балансовую отчетность зависит от уровня инфляции, состава активов и обязательств банка.

Процесс пересчета требует выполнения определенных процедур на соответствующем профессиональном уровне. Причем в МСФО 29 четко оговорено, что последовательность применения этих процедур от периода к периоду более важно, чем высокая математическая точность итоговых сумм, включенных в пересчитанную финансовую отчетность.

Следует отметить, что практическое применение МСФО 29 требует пересчета показателей финансовой отчетности, включая отчет о движении денежных средств, с учетом реальной покупательной способности денежной единицы на отчетную дату. Для этого необходимо выполнить ряд процедур пересчета, которые для кредитных организаций обычно включают в себя:

• выбор общего индекса цен;

• разделение статей бухгалтерского баланса на денежные и неденежные;

• пересчет отчета о прибылях и убытках;

• расчет и подтверждение монетарного подхода или потерь;

• подготовку отчета о движении денежных средств с учетом инфляции;

• пересчет сравнительных показателей.

Рассмотрим некоторые из перечисленных выше процедур более подробно.

Выбор индекса цен

Как было сказано выше, в основе инфляционных корректировок лежит покупательная способность денежной единицы и ее изменение во времени. В условиях гиперинфляции финансовая отчетность имеет практическое значение только в том случае, если денежная оценка объектов учета отражает покупательную способность денежной единицы на отчетную дату.

Для решения проблемы измерения стоимости национальной валюты используются индексы цен (price indices), предназначенные для того, чтобы хотя бы частично отделить искажения, связанные с изменением стоимости денег, от искажений, связанных с колебанием рыночной стоимости. Такие индексы получаются путем измерения общего изменения цен типичной группы товаров и услуг (так называемой «потребительской корзиной»), которое используется в качестве показателя изменения стоимости денег. Однако, как известно, любые товары и услуги, выбранные для этой цели, сами по себе подвержены влиянию изменений спроса и предложения, а не только колебанию покупательной способности национальной валюты. Прямых способов измерения колебаний национальной валюты не существует. Поэтому метод индексов цен неизбежно смешивает факторы спроса и предложения со стоимостью денег. В этой ситуации остается только надеяться, что набор товаров и услуг, по которым рассчитываются индексы, достаточно широк для того, чтобы компенсировать влияние факторов спроса и предложения.

Обычно инфляция выражается с помощью целого ряда индексов, и расчет степени инфляции в любой момент времени будет в некоторой степени зависеть от того, какой индекс выбран. Во многих странах, как правило, применяется общий индекс розничных цен (retail price index), подготавливаемый для правительства и публикуемый ежемесячно.

Индекс потребительских цен (consumerprice index) широко применяется в качестве индекса инфляции. Он служит показателем соотношения цен потребительской корзины на данный период и на эталонный период. Такой эталонный период (или исходный уровень) называ-

ется базовым годом. Если представить данный показатель в виде формулы, то получим:

Си

С*

где: / - индекс цен данного года;

Са - цена потребительской корзины в данном году;

Сь - цена такой же потребительской корзины в базовом году.

Отношение цен данного года к ценам базового года умножается на 100 (например, ценовое соотношение 2/1, то есть равное 2, выражается числовым индексом, равным 200). В России этот индекс цен ежемесячно публикуется Государственным комитетом по статистике (Госкомстат России).

В результате инфляции денежная (монетарная) позиция кредитной организации претерпевает изменения, которые приводят либо к монетарной прибыли, либо к монетарному убытку (прибыль или убыток по денежным статьям баланса). Кредитные организации, у которых монетарные активы превышают монетарные обязательства, проигрывают в условиях инфляции.

Индекс потребительских цен (ИПЦ), которым измеряются цены неизменной по составу «потребительской корзины» (куда входят 300 потребительских товаров и услуг, покупаемых «типичным» горожанином), наиболее часто используется для измерения инфляции. При расчете ИПЦ определяются элементы рыночной корзины в базовом году и их сравнительные значения (так называемые веса, остающиеся неизменными в последующие годы). И сами элементы, и их сочетания со временем остаются неизменными.

В основе расчета ИПЦ лежит формула, выведенная Ласперосом, с небольшими модификациями. Например, в Великобритании для расчета ИПЦ эта формула используется в чистом виде и выглядит следующим образом:

I =_'-Z1.

s zcbQb'

где: / - индекс потребительских цен;

с, - цена на момент времени V,

с, - цена на момент времени Ь, являю-

щейся базовым;

Оь - веса, фиксированные на конкретном

(базовом) уровне Ь.

Однако следует отметить, что модификации этой формулы, используемые в нашей стране и в других странах, не учитывают некоторых основных факторов, способных оказать прямое влияние на темпы инфляции. Первым из них является фактор изменения структуры расходов. Несмотря на то, что предполагается, что состав потребительской корзины остается неизменным, в реальной действительности структура потребления постоянно меняется. В частности, потребители отказываются от одних товаров в пользу других в ответ на изменения цен: так, если цены на рыбу или мясо постоянно повышаются, а цены на птицу остаются неизменными, то потребители заменяют рыбу или мясо птицей. Это означает, что потребительская корзина через некоторое время будет содержать больше относительно дешевых и меньше относительно дорогих товаров и услуг. Индекс же потребительских цен с используемыми в нем фиксированными весами предполагает, что таких замен в структуре потребления не происходит, а это означает, что он их просто не учитывает.

Вторым неучитываемым фактором является фактор появления новых товаров. Большинство новых товаров и услуг (например, сотовые телефоны, факсимильные аппараты) либо вообще не включаются в потребительскую корзину, на основе которой рассчитывается ИПЦ, либо их веса сильно занижены. Известно, что цена нового товара при продвижении его на рынок начинает снижаться по мере насыщения рынка данным товаром. А появление того же товара новой модификации, изготовленного по новой технологии, способно, наоборот, вызвать скачок цены. Однако ИПЦ с его исторически сложившейся потребительской корзиной не отражает этих изменений цен.

Следующий фактор - повышение качества товаров и услуг. В той степени, в какой качество товара или услуги улучшилось по сравнению с базовым годом, должна увеличиться и их стоимость. Например, качество оказываемых сегодня платных медицинских услуг выше, чем качество бесплатных медицинских услуг, оказываемых при наличии страховых полисов. Поэтому некоторые граждане пользуются платными медицинскими услугами, что не учитывается ИПЦ. И таких примеров можно привести множество.

Четвертым фактором является используемая методика наблюдения за изменением цен. Соб-

ственно говоря, общепринятой методики наблюдений сегодня нет. Наблюдения могут проводиться в разных магазинах или на рынках, хотя между магазинной и рыночной ценой на один и тот же товар можно встретить весьма существенное различие. Как показали расчеты, проведенные по специально разработанной для Москвы методике определения ИПЦ, значение ИПЦ, публикуемое Госкомстатом, существенно отличается от значения, полученного для города Москвы. В такой ситуации при проведении специальных экономических расчетов весьма сложно полагаться на ИПЦ, публикуемый Госкомстатом, или на иные ценовые индексы. Есть целый ряд объективных причин, в силу которых точность измерения роста российских потребительских цен за период экономических реформ крайне невысока. Основная из этих причин - плохая приспособленность системы государственной статистики к постоянным (часто за короткий промежуток времени) изменениям экономической ситуации в стране, свойственным всем переходным экономикам, что неизбежно приводит к резкому снижению точности измерений экономических показателей.

Погрешности при определении ИПЦ (и других ценовых индексов) в России связаны со сдвигами в ценовых пропорциях, изменениями структуры потребительской корзины, а также высокой долей неденежных расчетов между хозяйствующими субъектами. Некоторые экономисты указывают на довольно значительные погрешности в расчете ценовых индексов (более 10%), в том числе индекса потребительских цен, который традиционно служит ориентиром при определении уровня инфляции. Хотя проблема погрешности при расчете ценовых индексов существует и в странах со стабильной экономикой, но в условиях переходной экономики она становится реальным тормозом к получению сопоставимой финансовой информации.

Проблема правильного определения ИПЦ касается практически всех. Процентные ставки банков, связанные с темпами инфляции, оцениваются по тому же индексу. Когда ИПЦ растет, кредитные организации поднимают свои номинальные процентные ставки, с тем чтобы реальные процентные ставки оставались неизменными. Денежная политика Правительства РФ и Банка России также ориентируется на ИПЦ.

И последний фактор, связанный с более точным определением ИПЦ, который практически не учитывается в нашей стране, - это фактор налогообложения. Во многих странах в соответствии с ИПЦ проводится налоговая индексация, для того чтобы правильно перераспределить доходы между налогоплательщиками и правительством.

Для измерения инфляции используется также Индекс покупательной способности денежной единицы (/), показывающий, насколько обесценились деньги. Он рассчитывается как величина, обратная индексу цен:

Другим широко распространенным индексом (но только более общего характера) является Индекс валового национального продукта (ВНП), так называемый «дефлятор ВНП» ( GNP Deflator). Он приспособлен для измерении уровня цен всех товаров и услуг, входящих в состав ВНП. По этой причине дефлятор ВНП используется для оценки темпов инфляции или дефляции при сравнении уровней ВНП разных лет.

Дефлятор ВНП отличается от ИПЦ и в другом отношении. Для вычисления ИПЦ используется исторически сложившаяся, неизменная по составу потребительская корзина, тогда как дефлятор ВНП рассчитывается по текущей структуре производства при определении сравнительных значений элементов рыночной корзины базового года.

Методика вычисления индекса ВНП является не столько сложной, сколько громоздкой, поэтому не приводится в настоящем материале. Следует лишь отметить, что индекс ВНП позволяет сравнить цену произведенной продукции каждого года с ценой аналогичного набора продукции в базовом (эталонном) году. Несколько индексов цен, рассчитанных для разных лет, дают возможность сопоставить уровни цен в эти годы. Рост индекса цен свидетельствует об инфляции; снижение индекса цен указывает на дефляцию. При этом производятся расчеты номинального и реального ВНП. Валовый национальный продукт, отражающий текущие цены (не содержащий поправок в соответствии с уровнем цен), называется номинальным ВВП. И наоборот, ВНП, содержащий поправки на инфляцию (дефляцию), именуется реальным ВНП.

При измерении инфляции важную роль играет корректировка номинального ВНП с учетом инфляции или дефляции. Дефлятор ВНП, рассчитанный для конкретного года, дает представление о соотношении цен на товары текущего года и цен на аналогичные товары базового года. Дефлятор ВНП может быть использован для определения реального значения ВНП каждого года путем соответствующей корректировки номинального ВНП (К). Для того, чтобы учесть инфляцию или дефляцию номинального ВНП (К) данного года, необходимо разделить его значение на индекс цен (Г), причем выразить результат десятичной дробью:

V

V = -=., г I

В итоге будет получен реальный ВНП, который выражает стоимость общего объема продукции, произведенной в разные годы, таким образом, как если бы цены на продукцию оставались неизменными на протяжении всего рассматриваемого периода, начиная с базового (эталонного) года.

Следует отметить, что практическое применение МСФО 29 требует использования общего индекса цен, который отражает изменение общей покупательной способности денег. При этом стандарт не дает указаний, какой индекс цен следует использовать. В нем только высказывается пожелание, чтобы кредитные организации, составляющие отчетность в своей национальной валюте, применяли один индекс.

Резюмируя приведенные выше характеристики индексов цен и способы их расчета, отметим, что самыми надежными показателями изменения общего уровня цен считается индекс цен на потребительские товары и индекс оптовых цен. В некоторых странах из-за различий в составе ценовой корзины и весах, приданных ее отдельным частям, эти два индекса могут отражать различные темпы инфляции за один и тот же сравнительно небольшой промежуток времени. Однако с точки зрения долгосрочной перспективы эти два индекса должны отражать примерно одинаковые темпы инфляции.

В странах с относительно устойчивой экономикой надежность общего индекса цен определяется такими его свойствами:

• значительная сфера охвата, в частности включение большинства товаров и ус-

луг, производимых в экономике, для расчета различных ценовых колебаний;

• точное отражение изменений цен;

• доступность индексов как за прошлый, так и за текущий периоды;

• регулярный, желательно ежемесячный, расчет индекса;

• соблюдение принципов последовательности, единообразия и непрерывности.

В России данным условиям в наибольшей степени отвечает индекс потребительских цен, ежемесячно публикуемый Госкомстатом России. Хотя Госкомстат публикует индексы цен только с 1 января 1992 г., в других независимых источниках можно найти индексы инфляции за 1989 - 1992 гг. До 1989 г. в Советском Союзе уровень инфляции не измерялся.

После того, как общий индекс цен выбран, необходимо рассчитать коэффициенты пересчета. Эти коэффициенты определяются, исходя из накопленного увеличения общего индекса цен. Они предназначены для пересчета фактической стоимости кредитов с учетом текущей покупательной способности денег.

Например, был выдан кредит в декабре 2000 г. в размере 200 млн денежных единиц до конца 2002 г. Скорректированная фактическая стоимость данного кредита на 31 декабря 2002 г., определенная с помощью коэффициента пересчета, составляет: 200 млн х 4,114 = 822,8 млн денежных единиц, действующих на 31 декабря 2002 г.

Коэффициент пересчета к = 4,114 был рассчитан как частное отделение прогнозируемого общего индекса цен на 31 декабря 2002 г., равного 223,100, на общий индекс цен на 31 декабря 2000 г., равный 54,2324.

Результат проведенных расчетов удобно представить в виде следующей таблицы (табл. 1).

Таблица 1

Дата Общий индекс цен Коэффициент пересчета

31 декабря 2000 г. 54,224 4,114

31 декабря 2002 г. 223,100 1,000

В заключение следует отметить, что в МСФО 29 указывается, что финансовую отчетность можно первоначально составлять на основе восстановительной стоимости (оценки отдельных объектов учета по справедливой стоимости) или первоначальной стоимости приобретения. Впоследствии финансовая отчетность

корректируется с учетом изменения стоимости денег в соответствии с общим индексом цен. Наилучшим решением проблемы гиперинфляции является финансовая отчетность, основанная на восстановительной стоимости, впоследствии корректируемая с учетом изменения стоимости валюты отчетности.

В России, так же, как и во многих странах, пока еще недостаточно отработаны процедуры получения справедливой стоимости. Поэтому в МСФО 29 предусмотрен второй альтернативный метод, а именно: корректировка финансовой отчетности, основанная на первоначальной стоимости приобретения, в соответствии с общим индексом цен. Какой индекс следует использовать для учета изменений стоимости денег? Как правило, используется индекс инфляции, утверждаемый правительством. Однако данные государственных статистических органов часто поступают несвоевременно, а иногда и просто неточны. В странах с высоким уровнем инфляции в ряде случаев показатели отчетности пересчитыва-ются в твердую валюту, обычно в доллары США. Это позволяет частично решить проблему корректировки отчетности с учетом инфляции, так как обменный курс валюты гораздо точнее отражает уровень инфляции.

Однако, в отличие от России, во многих странах доллар США практически не имеет отношения к внутренней экономике. Следовательно, использование в расчетах твердой валюты не отражает реальной ситуации в хозяйственной деятельности: в таком случае лучше использовать данные государственных статистических органов.

Специфика российской финансовой системы состоит в том, что доллар США практически выступает в качестве функциональной валюты для многих хозяйствующих субъектов. Поэтому выраженные в долларах показатели финансовой отчетности в большей степени отражают реальную экономическую ситуацию. Таким образом, представление финансовой отчетности российскими хозяйствующими субъектами в долларах США оправдано и в теоретическом, и в практическом плане. Происходящие сегодня позитивные изменения в экономике страны позволяют надеяться, что с течением времени России удастся снизить инфляцию до того уровня, при котором отпадет необходимость пересчета финансовой отчетности в долларах США.