Влияние санкций Европейского Союза и США на процессы концентрации капитала и производства в российской Федерации

Вестник Челябинского государстеенногоуниеерситета. 2015. № 18 (373). Экономика. Вып. 51. С. 189-198.

УДК 336.71 ББК 65.262.10

ВЛИЯНИЕ САНКЦИЙ ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА И США НА ПРОЦЕССЫ КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА И ПРОИЗВОДСТВА

В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

П. Н. Лютое

ФГБОУВПО «Челябинский государстеенныйуниеерситет», Челябинск, Россия

В настоящее время процессы концентрации производства и капитала в России претерпевают значительные изменения, предопределяясь изменениями во внешней среде. Одним из существенных факторов, оказывающих влияние на процессы концентрации производства и капитала, является введение санкций против России Европейским союзом и США, а также ответные меры Правительства РФ. Рассмотрены изменения, вызванные реализацией программ импортозамещения, проанализирована динамика экономических показателей, отражающих процессы концентрации. Выделены позитивные и негативные тенденции, которые складываются в настоящее время в экономике различных отраслей страны. Выделено место фактора действующих санкций ЕС и США в процессе взаимодействия субъектов хозяйствования, а также порождаемые ими противоречия, определяющие процессы концентрации. Предложена классификация противоречий, вызывающих изменения в процессах концентрации капитала и производства, выделены направления поиска возможностей повышения экономических показателей в условиях действия санкций посредством процессов концентрации производства и капитала.

Ключевые слова: концентрация капитала, концентрация производства, санкции, импортозаме-щение.

В настоящее время мировые тенденции выводят на передний план крупные корпоративные образования, имеющие высокий уровень концентрации капитала и производства. Исследования экономических процессов на протяжении длительного отрезка времени подтверждают эффективность данного вида структур, которые используют преимущества своей мощи за счёт экономии на масштабах производства, доступности финансовых ресурсов, преимуществ значимой доли рынка, диверсификационных процессов и пр. Процессы концентрации производства и капитала представляют собой достаточно разнообразное и противоречивое явление, а последствия их проявлений в экономике могут наряду с позитивными последствиями вызывать и негативные. Среди возможных отрицательных последствий процессов концентрации наиболее существенными и оказывающими сильные воздействия на экономику можно назвать ограничение конкуренции и монополизацию рынка. Однако, как показывает опыт развития экономических систем, в большинстве случаев концентрация несёт положительные последствия, сопровождаясь выходом на новые рынки сбыта, создавая дополнительные рабочие места, уменьшая материальные и трудовые затраты, осуществляя техническую

реконструкцию производства, работы по защите окружающей среды, предполагая сокращение нагрузки на государственный бюджет за счёт снятия государственных дотаций при перекрёстном субсидировании участников концентрации и обеспечивая прочие преимущества.

Целью статьи является изучение влияния антироссийских санкций Европейского союза и США как причины возникающих противоречий, вызывающих изменения в процессах концентрации капитала и производства в стране.

Анализ экономических тенденций развития указанных процессов в Российской Федерации показал, что за последние годы российский рынок концентрации капитала (анализируются сделки слияний и поглощений) по объёму сравнялся с рынками многих развитых стран. По мнению П. А. Ловчиновского, основной особенностью сделок слияний и поглощений, направленных на концентрацию производства и капитала отечественных компаний, является их стратегический императив, и это обстоятельство влияет на все остальные аспекты развития рынка [7]. Однако, как показал анализ объёмов сделок на отечественном рынке слияний и поглощений (М&А), в 2014 г. произошло существенное снижение активности. Так, сумма сделок

в долларовом эквиваленте сократилась на 71 % по сравнению с 2013 г., а в 2015 г. эта тенденция сохранилась (по результатам первого полугодия объёмы сделок составили 58% объёмов 2014 г. [18]). Как отмечают эксперты, это наихудший результат с 2002 г. Кроме того, отмечается, активность российских компаний в секторе М&А вне страны. Так, за 2014 г. объём данных операций достиг 5,4 млрд долл., что на 92% больше, чем в 2013 г. [12].

Причин, вызвавших данную ситуацию, может быть множество. Так, российский рынок слияний и поглощений может сокращаться, коррелируя с общим экономическим спадом. В соответствии с данными Росстата, ВВП за январь-июнь 2015 г. сократился на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г., индекс промышленного производства за этот же период снизился на 4,9 %. Наиболее сильное падение производства отмечается в отраслях, которые зависят от инвестиционного спроса (такие отрасли, как металлургия, машиностроительный комплекс, производство строительных материалов и пр.). Кроме того, отмечается снижение реальных доходов населения на 3,1 % по сравнению с 2014 г., что не обеспечивает роста отраслям, ориентированных на потребительский спрос, например, пищевой и лёгкой промышленности.

Экономический спад повлиял и на стремление собственников предприятий сократить расходы на модернизацию и расширение производства. Так, по данным Росстата, инвестиции в основной капитал сократились в июне 2015 г. на 7,1 % по сравнению с предшествующим годом, а за январь-июнь — на 5,4%. Снижение объёмов инвестирования в основной капитал на 3,4 % отмечалось и в2014 г. по сравнению с 2013 г.

Кроме того, существенное влияние на экономические процессы во всём мире оказывает динамика цен на нефть, её снижение до уровня ниже 50 долл. за баррель марки Brent. С учётом высокой доли доходов от нефтегазовых компаний в экономике России сокращение уровня цен на нефть приводит к спаду в ряде прямо и косвенно зависящих отраслей, начиная с отраслей производства оборудования до отраслей, предоставляющих услуги. Кроме того, существенным фактором, влияющим на процессы концентрации производства и капитала в России, может считаться снижение темпов роста китайской экономики и колебания на мировых фондовых рынках.

Одновременно в июле-августе продолжилось падение курса рубля к доллару, достигнув 25 августа 2015 г. 70,75 р. Этот фактор может оказывать как позитивное влияние на процессы концентрации, стимулируя инвестирование в основные фонды, так и негативное влияние, предполагая отток капитала из страны.

В то же время негативным моментом при прогнозе развития процессов концентрации может быть наличие высокого уровня задолженностей российских компаний и невозможность привлечения новых кредитных ресурсов в силу влияния санкций США и Евросоюза, которые были дополнительно расширены летом 2015 г. и продлённые до марта 2016 г. Санкции закрывают для многих российских компаний доступ к зарубежным рынкам капитала, что, учитывая снижение возможностей внутрироссийского кредитования, вызывает сложности, связанные с привлечением необходимых средств для финансового обеспечения сделок на рынке слияний и поглощений. Санкции, связанные с запретом ввоза продукции и технологий, направленных на совершенствование производственного процесса и технологическое обновление, могут быть также рассмотрены как негативный фактор развития процессов концентрации в некоторых отраслях экономики.

С другой стороны, вводимые в отноше-нии российской экономики санкции США и Евросоюза могут быть рассмотрены и как позитивные для развития процессов концентрации производства. Так, запрет на ввоз в Россию некоторых видов иностранной продукции открывает существенные возможности для развития отечественного производства. Сформированный в Минпромторге перечень приоритетных критических видов продукции, установленных для импортозамещения в ближайшей перспективе включает 23 отрасли и сегмента, около 800 видов продукции и технологий [13]. Так, к 2020 г. намечено сокращение доли импортной про -дукции в авиапроме с 92 до 71%, в станкоин-струментостроении — с 88,5 до 58%, в радиоэлектронной промышленности — с 82 до 44 %, в нефтегазовом секторе машиностроения — с 60 до 43 %. Также импортозамещение затрагивает и другие важные отрасли экономики, в частности, агропромышленный комплекс, 1Т-индустрию, лёгкую, медицинскую и фармацевтическую промышленность и др. Однако необходимо учитывать, что развитие каждого из секторов экономики может иметь различные тем-

пы роста и определяется множеством специфических факторов.

Можно отметить наличие сложной структуры социально-экономических явлений и факторов, носящих неоднозначный и противоречивый характер и оказывающих влияние на процессы концентрации производства и капитала. В связи с этим является актуальным изучение причин и противоречий, вызывающих изменения в процессах концентрации капитала и производства, и определение места санкций Евросоюза и США и их влияния в данном аспекте.

Для определения роли санкций Евросоюза и США в развитии процессов концентрации капитала и производства необходимо проанализировать накопленный теоретический опыт, связанный с проблемами выявления и классификации данных противоречий. Так, ещё К. Маркс основным противоречием развития всех экономических процессов называл противоречие, которое возникает между производительными силами и производственными отношениями [9]. Таким образом, одной из наиболее существенных, как подтверждают исследования многих учёных, например, работы Ш. Аройо, В. Я. Иохина [3], И. Д. Колесова, Д. А. Сорокина [10], К. П. Тренёва, В. В. Куликова, В. Щербины и др. [4-5], являются противоречия технологического состояния, концентрации капитала и производства и развития экономики.

На это указывает и мировой экономический опыт [1], свидетельствующий, что содержание и темпы экономического развития любого государства, региона, сферы производства, компании (предприятий) являются в основном результатом острой борьбы противоположных интересов, а также тенденций, факторов и методов, которые применяются, основных экономических субъектов. В связи с этим могут быть выделены основные субъекты противоречий: индивидуумы, предприятия или фирмы, государство и органы государственного управления, которые в сетевой экономике характеризуются более высокой динамичностью, обусловленной более высокими темпами развития и изменчивостью факторов, определяющих сетевую экономику. В таком аспекте влияние санкций Евросоюза и США на процессы концентрации производства и капитала может быть рассмотрено с точки зрения партнёров экономического взаимодействия и связей, которые возникают или прерываются при их реализации.

Изучим роль фактора действующих санкций Евросоюза и США в процессе взаимодействия выделенных субъектов, порождающих противоречия в следующих аспектах [2-10].

1. Противоречия производительных сил могут актуализироваться посредством реагирования организаций России на санкции в виде реализации проектов импортозамещения, налаживания новых видов производств, которые вытесняют продукцию (комплектующие, услуги, программы, процессы импортного производства).

• Социальные противоречия заключаются в повышении производительности труда за счёт процессов автоматизации и роботизации, что приводит к высвобождению рабочей силы, замещению трудовых процессов, требует повышения уровня квалификации работников, непрерывного обучения и переподготовки, осваивания новых профессий (смена нескольких профессий в течение жизни, получение нескольких дипломов (образований) в течение жизни), перехода из одних отраслей в другие, преобладание в эпоху сетевой экономики производства услуг и информации, изменения понятия «рабочее место» (организация удалённых рабочих мест), изменения процессов передачи данных, что приводит к активизации культурно-хозяйственного развития.

• Противоречие в естественных ресурсах (минеральные и биологические ресурсы), переход на новые искусственные ресурсы, применение биоресурсов, противоречие, связанное с нехваткой природных (естественных) ресурсов и необходимостью поиска новых (заменителей), проблема экологических катастроф.

• Противоречия технологические, связанные с переходом от одного технологического уклада к другому, которые предопределяются значимыми открытиями, оказывающими существенное влияние на становление, а также вызревание и упадок экономики и на обусловленные этим финансовые, экономические и социальные кризисы. Возникновение новых технологий вызывает противоречия вследствие падения спроса на старые и рост спроса на новые знания.

2. Противоречия технико-экономических отношений, то есть потребность в увеличении объёмов производства в ходе импортозамещения (концентрация производства на примере крупного поточного производства показывает свою более высокую эффективность по сравнению с мелким, так как более крупное производство обеспечивает эффект масштаба, то есть относительное

снижение издержек по мере увеличения объёма производства, но превышение размеров предприятия некоего оптимального предела приводят к возникновению трудноуправляемых или неуправляемых организационных структур с высокими издержками, снижающими эффективность). Например, объединение заводов трёх компаний, которые расположены на одной площадке в Набережных Челнах, а именно, «КамАЗа», Mercedes-Benz и Mitsubishi [15]. Daimler AG (принадлежит 15% «КамАЗа») и «КамАЗ» (входят в «Ростех»), которому принадлежит по 50% акций «Мерседес-Бенц Траке Восток» и специальной техники Mercedes-Benz. Fuso KAMAZ Trucks Rus — это СП «КамАЗа» и японской Mitsubishi по производству в России грузовиков. Такое объединение направлено на сокращение управленческих расходов.

3. Противоречия организационно-экономических отношений, возникающие между различными формами менеджмента, например, между высоким уровнем организации производственных процессов и низким уровнем стимулирования труда работников и др. Кроме того, крупные предприятия, определяемые процессами концентрации капитала и производства, как правило, имеют менее гибкий менеджмент, сложнее адаптируются к изменяющейся ситуации, менее эффективно внедряют новые инструменты управления.

4. Противоречия отношений экономической собственности, обусловливающиеся несколькими аспектами и прежде всего тем, что основным товаром выступает информация, а основным капиталом — интеллектуальный капитал. Так, отношения собственности в условиях сетевой экономики носят переходный характер, то есть они подвижны, принципиально не могут быть отождествлены с «нормальными» формами собственности, так как механизм присвоения, отчуждения и распоряжения информацией находится в процессе трансформации, который обусловлен формированием информацией приоритетного значения в функционировании современной экономической системы. Кроме того, в условиях сетевой экономики права собственности практически неспециализированы, так как в ходе её формирования возникает ситуация, в которой содержательно-экономические, формально-правовые и организационно-институциональные аспекты недостаточно определены, не установлено, какими правами собственности обладают

субъекты экономических отношений и т. п. Также необходимость осуществления качественных изменений в содержании или в структуре форм и прав собственности не предполагает необходимости разрушения рыночной системы отношений собственности с господством частной собственности. Однако, вступая в противоречие с личной собственностью, этот процесс отражает потерю институтом частной собственности значения, которое он имел на более ранних этапах экономического развития, поскольку большей значимостью обладает личная собственность, создающая возможность индивидуального владения, а также распоряжения и использования объектами, являющимися атрибутами современного знаниеёмко-го производства. С нашей точки зрения, данный аспект практически не затрагивается фактом реализации санкций Евросоюза и США и ответных мер на территории России.

5. Противоречия хозяйственного механизма заключаются в трансформации процессов рыночной конкуренции, модифицирующих конкурентный механизм в условиях реализации санкций и импортозамещения посредством расширения информационных взаимодействий внутри страны. Процесс рыночной конкуренции порождает ряд существенных противоречий в данном аспекте: сокращается число потенциальных субъектов конкуренции, обычно растущее вследствие размывания географических и национальных границ экономического пространства, обусловливая реализацию принципов горизонтальной концентрации. Однако действие этого механизма, хотя и ограничивается в некоторой степени вводимыми санкциями (как со стороны Евросоюза и США, так и ответными действиями Правительства РФ), предполагает трансформацию форм рыночного взаимодействия экономических агентов, предопределяя сетевое взаимодействие путём Интернета, что расширяет возможность сотрудничества и партнёрства; обеспечивает свободный доступ к ресурсам и информационным продуктам для всех потенциальных покупателей в режиме реального времени, возможность получения интересующей информации о множестве потенциальных продавцов и их продуктах и потенциальных потребителях, что позволяет строить конкурентную стратегию поведения на рынке на основании информированности о действиях конкурентов. Данные противоречия приводят к необходимости перехода от конкурентного соперничества к конкурентному взаимодействию.

Также возникают противоречия, связанные с происходящим в Интернете товарообменом, который, являясь мгновенным и малозатратным, требует значительных инвестиционных затрат для совершенствования. Таким образом, конкурентный механизм представляет собой симбиоз нескольких типов рынков, а именно совершенной конкуренции, монополистической конкуренции и олигополистического рынка, так как в условиях развития Интернета складывается единое сетевое экономическое пространство с обеспечением равнодоступности информационных ресурсов для всех пользователей. Однако возможность предоставлять инфраструктурные и программные продукты для доступа к информационным ресурсам имеет ограниченное количество рыночных игроков. Олигополистической модели конкуренции присущи специфические противоречия, возникающие в рамках складывающихся отношений между субъектами рынка, а именно диалектическое единство «конкурентного соперничества» и «конкурентного взаимодействия» в условиях сетевой экономики. Данный аспект может быть рассмотрен на примере банковского сектора, который способствует развитию внутренней платёжной системы России, вследствие ограничений в результате санкционного воздействия.

Также могут быть выделены противоречия, которые порождаются технологическим развитием, обусловливающим концентрацию производства и капитала. Данный вопрос затронут имеющимися санкциями Евросоюза и США и ответными мерами Правительства РФ, поэтому должны быть рассмотрены подробнее.

• Например, структурные противоречия, которые различаются местом возникновения и действия в структуре общества [17]. Программы импортозамещения затрагивают имманентные, или внутриструктурные противоречия технологического развития в ходе объединения различных производств (в станко- и машиностроении и пр.), а также политические факторы, которые затрагивают сферы влиянии в ходе концентрации капитала, появление крупных корпораций, которые монополизируют рынок и мелкого бизнеса. Структурные противоречия также затрагивают экономический аспект — формирование конъюнктуры рынка исходя из изменений спроса и предложения на импортные товары, правовые (регламентирование порядка реализации санкций, ограничений и запрещения воза определённых групп товаров и пр.), социальные и экологи-

ческие противоречия концентрации производства и капитала.

• Межструктурные противоречия, возникающие между элементами общественной структуры, обеспечивающими развитие производственных структур и капиталистических отношений. Они включают противоречия между экономическими и политическими факторами процессов концентрации, между имманентными и политическими факторами процессов концентрации, между имманентными и экономическими, экономическими и социальными факторами процессов концентрации и т. д.

• Основные и производные, различающиеся по фактору приоритеты и причинно-следственные связи противоречий, порождающих причины начала процессов концентрации производства и капитала.

• Противоречия-стимулы (порождающие мотивы, направленные на объединение производств и капиталов, например, обеспечение лучшего доступа к ресурсам, развитие сельского хозяйства с целью замещения импортных продуктов питания отечественными) и противоречия-тормоза (сокращение возможностей для эффективного управления производством), соответственно ускоряющие и замедляющие процессы концентрации.

Рассматривая противоречия-стимулы, можно привести пример концентрации производства, обеспеченной Министерством сельского хозяйства России, которое предлагает увеличить объём субсидий сельского хозяйства в 2015 г. до 252,7 млрд р., а до 2020 г. субсидирование сельхозпро-изводства должно достичь 1,8 трлн р.

• Глобальные и локальные, различающиеся масштабами и последствиями процессов концентрации, затрагивающие все отрасли экономики. Например, сокращение доступа к мировым рынкам капитала относится к глобальным факторам, а отдельные санкции, направленные на отдельных физических лиц — руководителей компаний, могут быть отнесены к локальным.

На рисунке представлена классификация противоречий, вызывающих изменения в процессах концентрации капитала и производства.

Анализируя фактор введения западными странами санкций против России и ответных мер, нужно отметить, что эти процессы обусловливают прежде всего возникновение внутриполитических противоречий концентрации капитала, так как возникают между интересами различных

Классификация противоречий, вызывающих изменения в процессах концентрации капитала и производства

государств по вопросам политического влияния и, соответственно, определения места и роли капитала в общественно-политической жизни государства. Одним из основных противоречий такого плана в соответствии с введением санкций как против России, так и ряда западных стран является устойчивое противоборство между сторонниками сильной государственной политики и сторонниками предпринимательства, приоритетного развития частного сектора, влияния крупных корпораций на политическое состояние.

Политические противоречия порождают противоречия и другого характера, такие как экономические и социальные. Экономические противоречия концентрации производства и капитала (внешнеэкономические и внутриэкономические) возникают между экономическими интересами всех его участников (государства или государств, научно-исследовательских учреждений, промышленных компаний и фирм, отдельных граждан) по поводу выбора основных направлений, а также оценки результатов, определения мотивационных механизмов, методов и масштабов финансирования развития производственных отношений. Эти противоречия проявляются в снижении активности рынка слияний и по-

глощений России в 2014-2015 гг. на фоне роста этого рынка в ведущих странах мира, перетока капитала, который характеризуется увеличением сделок российских предпринимателей на рынке М&А других стран.

Подводя итог, можно отметить, что система сформированных противоречий обусловливает зарождение предпосылок для формирования и развития процессов концентрации производства и капитала вследствие реализации санкци-онных мер. Введённые Евросоюзом и США экономические санкции направлены в основном против ключевых отраслей экономики Российской Федерации — нефтяной, газовой, атомной и военной, а также против банковской системы. Санкционные меры прямо или косвенно затронули большинство сфер экономики страны и вместе с другими факторами (снижение цен на нефть, колебания курса рубля, китайский кризис и др.) обусловили снижение темпов роста российской экономики и, как следствие, ухудшили положение дел многих компаний, обусловили специфические тенденции в процессах концентрации производства и капитала.

Так, эксперты рейтингового агентства «РИА Рейтинг» отмечают, что суммарная стоимость

100 самых дорогих российских публичных компаний за 2014 г. сократилась на 47% и в начале 2015 г. составила 431 млрд долл. [11]. При этом лишь 12 компаний из 100 крупнейших России в 2014 г. смогли увеличить свою капитализацию. Лидером роста капитализации в 2014 г. стала компания по производству алюминия «РУСАЛ», увеличившая свою стоимость в 2 раза. Нарастили свою стоимость также «Группа Компаний ПИК», Челябинский цинковый завод и «Евраз Холдинг», обеспечившие рост капитализации своих активов на уровне 30-50% [11].

На основании рейтинга 100 крупнейших компаний России 2014 г. отмечено сокращение капитализации у большинства компаний. Так, лидером сокращения своей стоимости стала «Система», снизившая свою капитализацию на 86%. Снижение по капитализации продемонстрировали также предприятия транспортной отрасли — «Аэрофлот» (-78%) и Global Ports (-82%), Tinkoff Credit Systems (-79%), а также «Трубная металлургическая компания» (-77%). Лидеры рейтинга по капитализации — «Газпром», «НК "Роснефть"» и «ЛУКОЙЛ» — также показали снижение капитализации на 44,9; 54,5 и 36,3% соответственно.

Проведённый анализ позволяет сказать, что концентрация капитала и производства — сложный многогранный процесс, имеющий не только экономическую составляющую, выражающуюся в необходимости наличия конкуренции, но и другие противоречия. На основе анализа процессов концентрации производства и капитала отечественных компаний с учётом фактора введённых западных санкций, а также ответных мер могут быть выделены следующие основные предпосылки: обоснование экономической целесообразности этих явлений (например, повышение уровня конкуренции на российском рынке среди отечественных компаний), наличие эффективной правовой основы (нормативно-правовые документы, регламентирующие данные процессы), необходимый уровень компетенции менеджмента предприятий (предполагается, что процесс концентрации, вне зависимости от выбора его форм и методов осуществления, является сложным, много-

этапным и требующим высоких управленческих компетенций для обеспечения эффективности).

Таким образом, могут быть выделены следующие основные предпосылки возникновения процессов концентрации производства и капитала на данном этапе:

1. Экономические — формирование экономической ситуации, делающей процесс концентрации целесообразным, выгодным для российских предприятий (факторами могут быть — конкуренция, уровень транзакционных издержек, доля собственного капитала, увеличение рентабельности собственного капитала, уровень имеющихся ресурсов, доступ к ресурсам, контроль уровня цен И Т.д.).

2. Организационно-правовые — наличие достаточно развитой нормативно-законодательной базы для реализации процессов концентрации различными методами, а также соответствующего уровня развитости финансовых институтов (фондовых и валютных, межбанковских рынков

ИТ.Д.).

3. Управленческие — наличие необходимого опыта и управленческих компетенций для эффективного управления процессами концентрации, а также мотивационным аспектом и способностью менеджмента решать задачи, сопутствующие процессам концентрации.

4. Социальные — наличие условий для позитивного восприятия развивающихся процессов концентрации в экономической системе.

5. Технологические — создание условий для реализации и изменяющихся технологий производства, продаж, управления.

Однако первоочередными для процессов концентрации капитала и производства в России на данном этапе может быть названа группа экономических и политических предпосылок, которая ставит перед государственными и частными структурами задачи, решаемые посредством развития субъектов хозяйствования и совершенствования законодательной базы, внутренних процедур концентрации, а также предопределяет необходимость повышения уровня квалификации менеджмента в условиях действия санкций западных стран.

Список литературы

1. Владимирский, Е. А. Мировая экономика на рубеже веков: противоречия, тенденции развития / Е. А. Владимирский // Экон. возрождение России. - 2006. - № 2.

2. Депамфилис, Д. Слияния, поглощения и другие способы реструктуризации компании / Д. Депам-филис. - М. : Олимп-Бизнес 2007. - 24 с.

3. Иохин, В. Я. Экономическая теория [Электронный ресурс] / В.Я. Иохин. - М., 2006. - URL: http:// uchebnik-ekonomika.com/ekonomiki-teoriya/ekonomicheskaya-teoriya216.html

4. Кизим, Н. А. Концентрация и интеграция капитала / Н. А. Кизим. - Харьков : Бизнес-Информ, 2000. - 104 с.

5. Кулиш, А. Б. Накопление капитала в системе трансформационной экономики (теоретико-методологические аспекты) : монография / А. Б. Кулиш. - Донецк : УкрНТЭК, 2001. - 268 с.

6. Леонтьев, А. Б. Предпосылки и причины концентрации капитала в банковском секторе / А. Б. Леонтьев // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. - 2010. - № 11. - С. 47-51.

7. Ловчиновский, П. А. Анализ опыта слияний и поглощений в России и странах с переходной экономикой / П. А. Ловчиновский II Финансовый менеджмент. - 2012. — № 1. — С. 67-72.

8. Новые явления в концентрации и монополизации капитала и производства в условиях современного капитализма : монография / И. Л. Бубнов, К. Нельсен, Г. В. Полунина и др. ; под ред. Г. П. Солюса. -М. : Высш. шк., 2004. - 136 с.

9. Плетнёв, Д. А. Современная корпорация и Карл Маркс: свежий взгляд из прошлого / Д. А. Плетнёв II Науч. тр. Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь. - 2014. - № 1. - С. 408-417.

10. Сорокин, Д. А. Базовые подходы к оценке концентрации капитала в российской экономике / Д. А. Сорокин II Современные хозяйственные отношения: вызовы глобализации : тр. междунар. науч. конф., 16-17 окт. 2013 г. - М. : Перо, 2013. - С. 60-65.

11. Рейтинг самых дорогих публичных российских компаний - 2015: (Крупнейшие компании России по капитализации) / РИАРейтинг. - URL: http://riarating.ru/infografika/20150209/610645571.html

12. Объём российского рынка М&А упал в 2014 году на 71 % [Электронный ресурс] / Россбалт. -URL: http://www.rosbalt.ru/business/2015/01/19/1358520.html

13. РФ нужно импортозаместить 800 видов продукции и технологий [Электронный ресурс] / Им-портозамещение.ру. - URL: http://importozamechenie.ru/rf-nuzhno-importozamestit-800-vidov-produkcii-i-texnologij

14. Эванс, Ф. Ч. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: создание стоимости в частых компаниях : пер. с англ. / Ф. Ч. Эванс, Д. М. Бишоп. - М. : Альпина Бизнес Букс, 2004. - 70 с.

15. КамАЗ объединяется с Mercedes-Benz и Mitsubishi [Электронный ресурс] / Expert Online. - URL: http://expert.ru/2015/02/24/kamaz-ob_edinyaetsya-s-mercedes-benz-i-mitsubishi

16. Gaughan, P. A. Mergers, acquisitions, and corporate restructurings / P. A. Gaughan. - 4th ed. - Hoboken, New Jersey : John Wiley&Sons, Inc., 2007. - 117 p.

17. Reshetniak, О. I. The Prospects of Development of Ukraine's Economy through the Creation of Integrated Educational Clusters [Электронный ресурс] / О. I. Reshetniak, Yu. A. Zaika. - URL: fhttp://business-inform. net/pdf/2015/7_0/48_53.pdf

18. Российский рынок М&А в первом полугодии упал почти вдвое [Электронный ресурс] / АК&М. -URL: http://www.akm.ru/rus/ma/stat/2015/06.htm

Сведения об авторе

Лютов Павел Николаевич — аспирант кафедры экономики отраслей и рынков Челябинского государственного университета, коммерческий директор ООО «Коммунальные платежи», Челябинск, Россия. chel_ sbyt@mail.ru

Bulletin ofChelyabinsk State University.

2015. No. 18 (373). Economy. Issue 51. Pp. 189-198.

INFLUENCE OF THE EUROPEAN UNION AND THE UNITED STATES SANCTIONS TO PROCESS OF CONCENTRATION OF CAPITAL AND PRODUCTION

IN RUSSIA

P. N. Lutov

Chelyabinskstate University, Chelyabinsk,Russia. chel_sbyt@mail.ru

Currently, the process of concentration of production and capital in Russia are undergoing significant changes, predetermining changes in the external environment. One of the significant factors affecting the change in the concentration of production and capital, is the introduction of EU sanctions and the US, as well as the response of the Russian government. The changes caused by the implementation of the programs of import substitution, analyzed the dynamics of economic indicators that reflect the processes of concentration. Highlighted positive and negative tendencies that develop now in various sectors of the economy of the country. Allocate space factor of existing EU sanctions and the US in the process of interaction of economic entities, and they generate contradictions that define the processes of concentration. The classification of the contradictions that cause changes in the concentration of capital and production, marked the direction of the search possibilities to improve economic performance in terms of sanctions through the processes of concentration of production and capital.

Keywords: concentration ofcapital, concentration of production, sanctions, import substitution.

References

1. Vladimirskiy Ye.A. Mirovaya ekonomika na rubezhe vekov: protivorechiya, tendentsii razvitiya [The world economy at the turn of the century: the contradictions and trends]. Ekonomicheskoye vozrozhdeniye Ros-sii [Russia's economic revival], 2006, no. 2. (In Russ.).

2. Depamfilis D. Sliyaniya, pogloshcheniya i drugiye sposoby restrukturizatsii kompanii [Mergers, acquisitions and other corporate restructuring processes]. Moscow, Olimp-Biznes Publ., 2007. 24 p. (In Russ.).

3. Iokhin V.Ya. Ekonomicheskaya teoriya [Economic Theory], Moscow, 2006. Available at: http://uchebnik-ekonomika.com/ekonomiki-teoriya/ekonomicheskaya-teoriya216.html (In Russ.).

4. Kizim N.A. Kontsentratsiya i integratsiya kapitala [Concentration and integration of capital]. Kharkiv, Biznes Inform Publ., 2000. 104 p. (In Russ.).

5. Kulish A.B. Nakopleniye kapitala v sisteme transformatsionnoyekonomiki (teoretiko-metodologicheskiye aspekty) [The accumulation of capital in the system transformatsionnoyekonomiki (theoretical and methodological aspects)]. Monograph. Donetsk, 2001. 268 p. (In Russ.).

6. Leont'yev A.B. Predposylki i prichiny kontsentratsii kapitala v bankovskom sektore [Background and reasons for the concentration of capital in the banking sector], Vestnik Samarskogo gosudarstvennogo ekonomi-cheskogo universiteta [Bulletin of the Samara State University of Economics], 2010, no. 11, pp. 47-51. (In Russ.).

7. Lovchinovskiy P.A. Analiz opyta sliyaniy i pogloshcheniy v Rossii i stranakh s perekhodnoy ekonomikoy [Analysis of the experience of mergers and acquisitions in Russia and countries with economies in transition], Finansovyy menedzhment [Financial management], 2012, no. 1, pp. 67-72. (In Russ.).

8. Bubnov I.L., Nel'sen K., Polunina G.V. Novyyeyavleniya v kontsentratsii i monopolizatsii kapitala iproiz-vodstva v usloviyakh sovremennogo kapitalizma [New developments in the concentration and monopolization ofcapital and production in the conditions of modern capitalism]. Monograph. Moscow, 2004. 136 p. (In Russ.).

9. Pletnov D.A. Sovremennaya korporatsiya i Karl Marks: svezhiy vzglyad iz proshlogo [The Modern Corporation and Karl Marx: a fresh look from the past]. Nauchnye trudy Akademii upravlenija pri Prezidente Respubliki Belarus' [Proceedings of the Academy of Management at the President of the Republic of Belarus], 2014, no. 1, pp. 408-441. (In Russ.).

10. Sorokin D.A. Bazovyye podkhody k otsenke kontsentratsii kapitala v rossiyskoy ekonomike [Basic approaches to the estimation of concentration of capital in the Russian economy], Sovremennyye khozyaystven-nyye otnosheniya: vyzovy globalizatsii [Modern economic relations: the challenges of globalization], Moscow, Pero Publ., 2013. Pp. 60-65. (In Russ.).

11. Reyting rossiyskikh kompaniy po kapitalizatsii 2015 [Rating of Russian companies by market capitalization], Available at: http:// II riarating.ru/infografika/20150209/610645571.html (In Russ.).

12. Ob'yem rossiyskogo rynka M&A upal v 2014 godu na 71 [Russian M&A market in 2014 fell by 71 %]. Rossbalt. Available at: http://www.rosbalt.ru/business/2015/01/19/1358520.htm (In Russ.).

13. RF nuzhno importozamestit' 800 vidov produktsii i tekhnologiy [The Russian Federation need importo-zamestit 800 kinds of products and technologies]. Importozamechenie.ru. Available at: http://importozamech-enie.ru/rf-nuzhno-importozamestit-800-vidov-produkcii-i-texnologij (In Russ.).

14. Evans F. Ch., Bishop D. M. Otsenka kompaniypri sliyaniyakh ipogloshcheniyakh: Sozdaniye stoimosti v chastykh kompaniyakh [Evaluation of companies in mergers and acquisitions: Creating value in the part of the company], Moscow, Al'pina Biznes Buks Publ., 2004. 70 p. (In Russ.).

15. KamAZ ob'yedinyayetsya s Mercedes-Benz i Mitsubishi [KamAZ is combined with Mercedes-Benz and Mitsubishi], Expert Online. Available at: http://expert.ru/2015/02/24/kamaz-ob_edinyaetsya-s-mercedes-benz-i-mitsubishi (In Russ.).

16. Gaughan, P. A. Mergers, acquisitions, and corporate restructurings. 4th ed. Published by John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey, 2007. 117 p.

17. Reshetniak O.I., Zaika Yu.A. The Prospects of Development of Ukraine's Economy through the Creation of Integrated Educational Clusters. Available at: fhttp://business-inform.net/pdf/2015/7_0/48_53.pdf

18. Rossiyskiy rynok M&A v pervom polugodii upal pochti vdvoye [Russian M&A market in the first half of the year fell by almost half]. AK&M. Available at: http:// www.akm.ru/rus/ma/stat/2015/06.htm (In Russ.).