Анализ и оценка рисков строительных организаций: методический подход

УДК 69.003.13, ББК 65.31 О Ю.А. Голикова, П.Н. Шухов

Ю. А. Голикова, П.Н. Шухов АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКОВ СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ: МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД

Исследования и оценка рисков все чаще становятся основой для принятия решений по управлению рисками практически во всех отраслях и сферах деятельности, но особую значимость такие исследования приобретают в прикладной экономике, где материализация риска приводит к существенным экономическим потерям в виде ущерба или убытков. В статье рассмотрен методический подход к анализу и оценке рисков качественным и количественным методом на примере предприятия в сфере строительства. Проведение качественной оценки основано на методе экспертных оценок с применением БШОТ-анализа. Количественная оценка основана на методе анализа чувствительности и дополнена деревом вероятностей.

Теоретической и методологической основой исследования явились положения и категориальный аппарат теории управления рисками (риск-менеджмента), ключевые идеи и концепции в области теории организации и управления, экономики строительства.

В процессе исследования использовались общенаучные методы исследования: системный, комплексный, целевой, программный и ситуационный подход, диалектический подход к изучению особенностей управления рисками строительных организаций, методы структурного и факторного анализа и синтеза, графических интерпретаций, метод экспертных оценок, опрос, статистические методы обработки информации, а также методы финансово-экономического анализа производственно-хозяйственной деятельности организаций.

Обоснованность и достоверность полученных результатов исследования основана на изучении и сопоставлении опыта управления рисками строительных организаций России, а также на релевантности, достоверности и показательности задействованных эмпирических данных, целесообразности и корректности применения научных методов. Результаты исследования получили экспериментальное подтверждение и прошли апробацию.

Ключевые слова: анализ риска, идентификация риска, виды рисков, методы оценки риска, методический подход, неопределенность.

современной экономике перед каждой Г^С организацией в процессе деятельности Д * встает вопрос оценки риска того или иного действия, от этого зависит сокращение количества и степени влияния неблагоприятных последствий, что напрямую влияет на вероятность достижения первоначальных целей в процессе принятия решений. Руководителям приходится принимать решения в условиях неопределенности, часто, в условиях отсутствия достоверной информации о возможных влияниях внешних факторов. Принять решение как в условиях неопределенности так и при известной вероятности событий или обстоятельств, влияющих на выполнение задач организации, помогает менеджмент риска.

Основная цель риск-менеджмента заключается в выявлении потенциальных неблагоприятных факторов, по которым можно получить наиболее объективную картину сценария достижения поставленной цели, с учетом поправки на выявленный риск. Наибольшее количество информации о риске дает оценка риска. Процесс оценки риска как часть самого менеджмента риска, представляет собой структурированный процесс, в котором определяются варианты достижения поставленных целей, проводится анализ возможности возникновения неблагоприятных обстоятельств риска.

К настоящему времени накоплен значительный опыт управления рисками в различных областях и сферах деятельности, созданы и постоянно совершенствуются международные стандарты ISO по

менеджменту риска. Сформированы и непрерывно развиваются теоретические основы управления рисками, а разработанные методы оценки и управления рисками; находят все большее применение в деятельности организаций. Однако, обозначенные процессы, к сожалению, одновременно порождают ряд противоречий и неоднозначности не только в рамках использования терминологии, но и конкретных методов и инструментов управления рисками.

В общем и целом, можно говорить о том, что оценка риска представляет собой деятельность, объединяющую науку и менеджмент, включает в себя ряд этапов, ведущих к определению максимально достоверного и точного характера риска с их обоснованностью.

В общем случае процесс оценки риска включает в себя следующие элементы [7]:

1. Идентификация риска.

2. Анализ и оценивание (оценка) риска.

1. Под идентификацией риска понимают процесс, в котором определяются элементы риска, составляется их перечень с описанием каждого из них. Цель этапа - составление списка источников риска и событий, которые могут оказать влияние на результаты деятельности организации.

На данном этапе, определив возможные риски, уже можно задуматься об опасности риска. В этом контексте выделяют следующие виды рисков: допустимый риск, критический риск, катастрофический риск. Для того, что бы отнести риск к одной из этих категорий на практике используется коэффициент риска, представляющий

собой отношение возможной суммы убытков к объему собственных средств (1):

Kr=L/C,

где KR - коэффициент риска;

L (Loss) - максимально возможная сумма

С (Capital) - объем собственных средств.

С точки зрения нормативов, на практике значение коэффициента от 0 до 0,3 расценивается как низкий риск; от 0,3 до 0,5 - допустимый; от 0,5 до 0,7 - критический, а свыше 0,7 - катастрофический риск.

2. Для того, что бы определить степень опасности риска необходимо знать какой результат он может повлечь за собой. Поэтому следующим этапом после идентификации рисков является непосредственно анализ и оценка рисков. Существующие подходы, конкретные методики и формы представления информации по оценке риска весьма разнообразны. В частности, различают качественную и количественную оценку риска [5]

В процессе оценки рисков деятельности строительных организаций на этом этапе целесообразнее провести оценку риска используя качественный подход к анализу рисков. Основной задачей такого подхода является определение возможных видов риска, описание причин и факторов, оказывающих влияние на уровень выявленного риска (ов). Далее, имея представление о том, откуда может исходить тот или иной риск, будет проведена его качественная и количественная оценка, позволяющая измерить его величину и влияние на финансовые результаты деятельности организации.

1. Проведение качественного анализа рисков строительной организации (на примере ООО «СК «ФИБРИТ»),

Предлагаемая методика имеет описательный характер, но в совокупности с количественным анализом приводит к стоимостным оценкам вероятных результатов наступления выявленных факторов рисков.

Следует отметить, что применяться данный метод будет в рамках решения задачи оценки риска конкретной деятельности организации (транспортное строительство по договору субподряда), а не функционирования предприятия в целом. Рассмотрим основные этапы.

В рамках данного исследования методом качественного анализа был выбран метод 8\\ЮТ-анализа, проведенный с помощью использования экспертных оценок. Рассмотрим поэтапно процедуру проведения анализа.

1. Формулирование цели экспертного опроса -выявление сильных и слабых сторон в процессе рассмотрения внутренних и внешних факторов влияния на деятельность организации, что дает возможность выявить возможные факторы риска и принять решение об их дальнейшем анализе.

2. Разработка авторского сценария проведения сбора и анализа экспертных мнений. Знакомство экспертов с возможными факторами риска, заполнение опросного листа факторов по четырем критериям: сильные и слабые стороны предприятия в ее деятельности, угрозы и возможности, связанные со спецификой строительной деятельности. На основе собранной информации, выявление возможных факторов риска, их анализ для подготовки заключения.

3. Формирование экспертной комиссии - были привлечены сотрудники ООО «СК «ФИБРИТ»»: начальник проектно-технического отдела, главный инженер, начальник отдела проектно-сметной документации, главный бухгалтер, ведущий экономист, специалист по работе с договорами, специалист по подготовке тендерной документации, секретарь-делопроизводитель.

4. Сбор экспертной информации - обработка опросных листов, сбор в таблицу (табл. 1). В скобках указано количество повтора того или иного фактора в процессе сбора информации.

Таблица 1

Результаты SWOT анализа ООО «СК «ФИБРИТ»

Сильные стороны

Наличие производственных мощностей

Опыт персонала

Знание технологий

Гарантия сбыта

Возможности

Наличие государственной поддержки

Тенденции спроса

Захват смежных сегментов

5. Интерпретация и анализ собранной информации для выявления возможных и опасных рисков в деятельности организации. В процессе исследования в рамках укрупненных групп возможных факторов риска в строительной

деятельности организации были выявлены следующие факторы риска, вероятность воздействия которых снижена за счет сильных сторон компании и возможностей в среде функционирования:

- Технологические, производственные, эксплуатационные: сильная сторона - имеющиеся производственные мощности, опыт персонала и знание технологий.

- Маркетинговые: сильная сторона - гарантия сбыта, что связано с устойчивыми договорными отношениями с заказчиком.

Факторы риска, являющиеся актуальной и более вероятной угрозой:

- Экономические: здесь основным фактором риск в сфере материально-технического снабжения (в связи с возможным ростом цен на сырье, материалы и чувствительностью к товарам-заменителям, что может привести к росту себестоимости и возможному изменению финансовых результатов.

6. Итоговый основной выявленный фактор риска - изменение цены на сырье и материалы (в данном случае условно - шумозащитные экраны -ШЗЭ), влияющее на себестоимость, что может негативно сказаться на деятельности предприятия в случае, когда договорная цена является твердой. В случае деятельности компании ООО «СК «ФИБРИТ» цена по договору твердой не является, но имеется такой нюанс, как договорной коэффициент. По протоколу ОАО «РЖД» №294 от 08.04.2014 г., действие которого распространяется на все закупки и тендеры ОАО «РЖД», предусмотрен договорной коэффициент К=0,995. В таком случае, не смотря на то, что в договорной цене будет учтен возможный рост стоимости материалов, компания ООО «СК «ФИБРИТ» как минимум имеет риск лишиться части ожидаемой прибыли.

Для того, что бы определить конкретные значения финансовых результатов в зависимости от

выявленного фактора риска, следующим этапом оценки будет проведен количественный анализ.

2. Проведение количественного анализа рисков

По итогам проведенного качественного анализа, количественный анализ покажет, как изменение стоимости материалов в составе себестоимости выполняемых работ повлияет на изменение прибыли. Используем метод оценки чувствительности. Согласно данному методу, оценка проводится в несколько этапов:

1. Выбирается ключевой показатель эффективности. В данном случае этим показателем будет сметная прибыль.

2. Выбирается фактор, рождающий неопределенность в оценке финансовых результатов. В данном случае будет оцениваться следующий рыночный фактор - цена ШЗЭ.

3. Далее устанавливаются верхние и нижние значения для выбранного фактора неопределённости. Такими порогами были выбраны отклонения до 50% в обе стороны.

4. Следующим шагом производится расчет выбранного ключевого показателя для всех предельных значений факторов неопределенности. Также будет проведен расчет промежуточных значений с шагом 10% для более полной картины поведения ключевого показателя.

5. В качестве пятого этапа будет проведен дополнительный вероятностный анализ с применением дерева вероятностей и расчет риска в соответствии с ним.

Для того, что бы определить зависимость роста цены ШЗЭ и прибыли, составлена следующая таблица (табл. 2):

Таблица 2

Показатель Объект

Ст. Веймарн, установка экранов слева Ст. Веймарн, установка экранов справа Ст. Веймарн, дополнительные работы справа

Сметная прибыль, руб. 359 624 564 597 18 221 487 044

Итого по акту, руб. 1 735 411 2 724 051 761 299 15 273 683

Итого по акту с К=0,995, руб. 1 726 734 2 710 431 757 492 15 197 315

Итого по акту (экраны), руб. 11 853 733 18 853 414

Итого по акту (экраны) с К=0,995, руб. 11 794 464 18 759 147

Таблица позволяет изолированно рассмотреть показатель результатов деятельности по исполнению договора субподряда (прибыль) и стоимость устанавливаемых ШЗЭ с учетом договорного коэффициента.

Для расчета финансового результата по каждому объекту понадобится из сметной прибыли вычесть разницу итогов, отличающихся на договорной коэффициент. Однако, в силу того, что эти промежуточные данные в расчете не понадобятся, следующий расчет будет выполнен по договору в целом:

Прибыль = (359 624 - (1 735 411 - 1 726 734) -(11 853 733 - 11 794 464) + 564 597 - (2 724 051 -2 710 431) - (18 853 414 - 18 759 147) + 18 221 - (761 299 - 757492.5) + 487 044 - (15 273 683 - 15 197 315)) = 1 203 311 руб.

На данном этапе задача сводится к тому, что бы оценить на сколько сильно договорной коэффициент при изменении стоимости ШЗЭ будет снижать прибыль, которая в свою очередь на данном этапе преобразований меняться не будет, так как меняться будут затраты на материалы. Объясняется это можно следующим образом - сметная прибыль считается в процентах от фонда оплаты труда. С

изменением стоимости материалов, ООО «СК «ФИБРИТ» произведет тот же объем работ по той же цене. Несмотря на то, что изменение стоимости материалов отражается в итоговой сметной стоимости строительно-монтажных работ и будет учтено в выручке полученной компанией, договорной коэффициент, занижает итоговую стоимость строительно-монтажных работ по договору. А в силу

того, что стоимость материалов и фонд оплаты труда не связаны, увеличению стоимости материалов не будет соответствовать увеличение стоимости самих работ по установке ШЗЭ.

Для этого в следующей таблице (табл. 3) смоделировано изменение цен на ЩЗЭ с шагом в 10% и произведена проверка изменения финансового результата.

Таблица 3

Показатели Изменение цены на ШЗЭ

-50% -40% -30% -20% -10% 00% + 10% +20% +30% +40% +50%

Стоимость материалов, тыс. руб. 15 277 18 332 21 388 24 443 27 498 30 554 33 609 36 664 39 720 42 775 45 830

Прибыль, тыс. руб. 1 280 1 265 1 249 1 234 1 219 1 203 1 188 1173 1 157 1 142 1 127

Изменение прибыли в % от ожидаемой, % +6.380 +5.104 +3.828 +2.552 + 1.276 0.000 -1.276 -2.552 -3.828 -5.104 -6.380

Из таблицы видно, что с ростом цен на ШЗЭ до 50% предприятие не рискует остаться без прибыли, однако в последнем случае финансовый результат будет ниже ожидаемого приблизительно на 6%.

Далее, для более полного исследования данного риска анализ чувствительности будет дополнен деревом вероятностей, а именно будет определена:

А) вероятность первого уровня, отражающая возможность:

- изменения стоимости ШЗЭ в большую или меньшую сторону;

- неизменности (= плановой) стоимости ШЗЭ Б) вероятность второго уровня будет

определять ожидаемое отклонение фактора на определенную величину.

Вероятности определяются на основе экспертных мнений, кем в данном случае будет являться автор совместно с экспертной комиссией, привлеченной в процессе качественного анализа (табл. 4).

Таблица 4

Дерево вероятностей Изменение цены на ШЗЭ

-50% -40% -30% -20% -10% 0% + 10% +20% +30% +40% +50%

Вероятность 1-го уровня, % 10 45 45

Вероятность 2-го уровня, % 0 5 15 30 50 100 50 30 15 5 0

Итоговая вероятность, % 0 0,5 1,5 3 5 45 22,5 13,5 6,75 2,25 0

Изменени е прибыли, тыс. руб. +76. 768 +61.414 +46.061 +30.707 + 15.354 0.000 -15.354 -30.707 -46.061 -61.414 -76.768

Для расчета суммарного риска по прибыли следует посчитать сумму произведений итоговой вероятности и величины изменения прибыли по каждому отклонению цены на ШЗЭ: Я = |(0*76,768 + 0,5*61,414 + 1,5*46,061 + 3*30,707 + 5*15,354 + 45*0 + 22,5*(-15,354) + 13,5*(-30,707) + 6,75*(-46,061) + 2,25*(-61,414) + 0* (-76,768)) / 100| = 9,404 тыс. руб.

Ожидаемая величина прибыли,

скорректированная на риск, в связи с изменением цен на ШЗЭ, в таком случае составит 1 193 907 руб.

Согласно формуле (1) коэффициент риска составит:

Кя= 9,404 тыс. руб. / 14 228 тыс. руб. = 0,00066

С точки зрения нормативов, на практике значение коэффициента от 0 до 0,3 расценивается как низкий риск.

Отметим, что в результате использования предлагаемого метода оценкам влияния каждого фактора через алгоритм, изложенный в работе, будут присваиваться вероятности первого и второго уровней, и данные, собранные в дереве решений, могут быть рассчитаны в итоговой формуле сразу с учетом всех факторов риска. В числе достоинств использования данного метода идентификации и оценки риска нужно отметить возможность модификации и неоднократного применения будущем; при заключении каждого последующего

договора, выполняя процедуру такого анализа, компания будет иметь не только более четкое представление о внутренних факторах, вместе с тем, с каждым разом будет полнее становиться картина внешних факторов. Обусловлено это тем, что количество опытов можно проводить неограниченное число раз, а с количеством опытов оценка будет только совершенствоваться (инструмент

совершенствуется с количеством опытов, позволяя

учитывать результаты достигнутые в прошлом, не прибегая отдельно к методам статистического моделирования и анализа). Помимо прочего, в рамках деятельности компании, такой метод может быть использован не только для риск-менеджмента, но и являться вспомогательным инструментом

стратегического планирования для предприятия в целом.

Библиографический список

1. ГОСТ Р ПСО 31000-2010 Менеджмент риска. Принципы и руководство // Правовая справочно-информационная система «Гарант».

2. ГОСТ Р 51897-2002: Менеджмент риска. Термины и определения // Правовая справочно-информационная система «Гарант».

3. ГОСТ Р 51901.16-2005 (МЭК 61164:1995) Менеджмент риска. Повышение надежности. Статистические критерии и методы оценки // Правовая справочно-информационная система «Гарант».

4. Бартон, Т. Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний [Текст] / Т. Бартон, П. Уокер. - М.: Вильяме, 2008.-208 с.

5. Вишняков, Я.Д. Общая теория рисков. [Текст] / Я.Д. Вишняков, Н.Н. Радаев. -М.: Издательский центр «Академия», 2007. - 368 с.

6. Вяткин, В.Н. Управление рисками фирмы. Программы интегративного риск-менеджмента [Текст] / В.Н. Вяткин. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 400 с.

7. Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия [Текст] / Г.В. Чернова. - СПб.: Питер, 2000.- 176 с.

8. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций [Текст] / А. С. Шапкин. - М.: Дашков и К°, 2005. - 544 с.

References

1. GOST ISO 31000-2010: Menedjment riska. Principi i rukovodstvo .[Risk management. Principles and guidance], Legal reference-information system.

2. GOST R51897-2002: Menedjment riska. Termini I opredeleniya. [Risk management. Terms and definitions] Legal reference-information system.

3. ГОСТ P 51901.16-2005 (MEK. 61164:1995): Menedjment riska. Povishenie nadejnosti. Statisticheskie kriterii I metodi ocenki. [Risk management. Improving the reliability. statistical criteria and methods of evaluation] Legal reference-information system.

4. Barton T., Shenkir U., Uoker P. Risk-menejment. Praktica vedushih kompanii. [Risk management. Practice of leading companies], T. Barton, U. Shenkir, P. Oker. Moscow, Viliams, 2008, 208 p.

5. Vishnyakov Ya. D., Radaev N. N. Obshaya teoriya riskov: uchebnoe posobie dlya stud. vish. ucheb. zaveddenij. [The general theory of risk], Ya. D. Vishnyakov, N. N. Radaev, Moscow, Akademiya, 2007, 368 p.

6. Vyatkin V. N. Upravlenie riskami firmy. Programmy' interaktivnogo risk-menejmenta. [Risk management of firm. Program of interactive risk management], V. N. Vyatkin, Moscow, Finansy' i statistika, 2006, 400 p.

7. Chernova G. V. Praktika upravleniya riskami na urovne predpriyatiya. [Risk management program at the enterprise level], SPb, Piter, 2000, 176 p.

8. Shapkin A. S. Economicheskie I finansovy'e riski: ocenka, upravlenie, portfel' investicij. [Economic and financial risks: assessment, management, investment portfolio], Moscow, Dashkov & K°, 2005, 544 p.

ANALYSIS AND RISK ASSESSMENT OF CONSTRUCTION COMPANIES: THE METHODOLOGICAL APPROACH

Ulia A. Golikova,

professor, Petersburg State Transport University Imperor Alexander I, Pavel N. Shuhov,

candidate for magister's degree, Petersburg State Transport University Imperor Alexander I

Abstract. Research and risk assessment are increasingly becoming the basis for decision-making on risk management in virtually all industries and sectors of activity, but such searches acquire especial importance in the practical economy, where the materialization of risk generally leads to significant economic losses in the form of damage or loss. The article considers the methodological approach to the risk assessment and analysis by a qualitative and quantitative method on the example of enterprises in the construction sector. Carrying out of quality standard is based on a method of expert assessments with application of the SWOT-analysis. The quantitative assessment is based on a method of the analysis of sensitivity and added by a tree of probabilities.

Theoretical and methodological basis of the study were the position and categorical apparatus of the theory of risk management, key ideas and concepts in the field of organization and management theory, economy of construction.

In the process of the study were used general scientific methods of research: a systematic, complex, target, program and situational approach, the dialectic approach to the study of the characteristics of the risk management in construction, methods of structural and factor analysis and synthesis, graphic interpretations, method of expert assessment, survey, statistical methods of data processing, as well as the methods of the financial and economic analysis of industrial and economic activities of the organizations.

The validity and reliability of the received results of research is based on the study and comparison of experience of risk management of construction companies in Russia, as well as on the relevance, reliability and exemplary empirical data involved, feasibility and correctness of application of scientific methods. The study results were experimentally confirmed and tested.

Key words: risk analysis, risk identification, risk types, risk assessment methods, a methodical approach, uncertainty.

Сведения об авторах:

Голикова Юлия Александровна - доктор экономических наук, профессор кафедры экономики и менеджмента в строительстве ГОУ ВО «Петербургский государственный университет путей сообщения Императора Александра I» (190031, Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, Московский пр., д. 9), e-mail: golikova_ulia@mail.ru.

Шухов Павел Николаевич - магистрант ГОУ ВО «Петербургский государственный университет путей сообщения Императора Александра I» (190031, Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, Московский пр., д. 9), e-mail: tblkba.imba@gmail.com.

Статья поступила в редакцию 07.10.2016.