ЦБ закрыл глаза на рейтинги

ЦБ готов финансировать банки под залог кредитов компаниям без международных рейтингов. Речь идет о стратегических предприятиях и активах холдингов, которые имеют необходимые рейтинги. Это очередной шаг по повышению доступности кредитов вслед за недавно объявленными планами ЦБ по предоставлению финансирования под непрофильные активы на аукционной основе.

Вчера ЦБ опубликовал информацию "Об изменении подходов к формированию перечня Банка России". Этот документ с 15 июля расширяет для банков доступ к рефинансированию в ЦБ под нерыночные активы (в том числе кредиты). Теперь получить рефинансирование банки смогут не только под кредиты компаниям, имеющим рейтинги долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте международных агентств (Standard & Poor`s, Fitch Ratings, Moody`s) не ниже уровня В-/В3, но и ряду компаний без них. Это организации, которые сами не имеют рейтингов, но входят в группу или холдинг, у которых рейтинг есть, компании, имевшие рейтинг необходимого уровня, но отказавшиеся от него по собственной инициативе, а также стратегические предприятия и акционерные общества, имеющие такой статус в соответствии с распоряжениями правительства.

Обязательными требованиями к компаниям без рейтинга при этом являются статус резидента РФ, организационно-правовая форма в виде открытого акционерного общества, работа не менее трех лет с момента государственной регистрации, соответствие показателей бухгалтерской отчетности требованиям ЦБ и отсутствие существенных обстоятельств, препятствующих включению в перечень (в соответствии с положением ЦБ 312-П).

Расширение перечня организаций под кредиты, которым можно получить рефинансирование в ЦБ произошло на фоне объявленных в прошлую пятницу мер по стимулированию кредитования экономики. Они предполагают расширения возможностей банков по получению финансирования в ЦБ под непрофильные активы на аукционной основе по ставкам, приближенным к ставкам недельного репо (см. "Ъ" от 13 июля). Первый такой аукцион объемом 500 млрд руб. запланирован на 29 июля. На нем годовое финансирование банки смогут получить дешевле, чем сейчас (7,5%), и гораздо быстрее — на следующий день после аукциона. Сейчас, по словам банкиров, на получение финансирования под залог кредитов из-за бюрократии уходит "вечность", поэтому объем предоставленных через этот инструмент средств — всего 80,6 млрд руб., в то время как по операциям репо с ЦБ банками получено около 2 трлн руб.

По мнению банкиров, изменение подходов ЦБ — позитивная мера. И если стратегические предприятия входили в перечень в кризис в 2008-2009 годах, то расширение его за счет включения компаний без рейтингов — новация. В целом постепенный отказ финансовых регуляторов от оценки на основании рейтинговых агентств лежит в русле рекомендаций G20. "Нельзя сказать, что риски головных компаний, имеющих рейтинги, и их дочерних структур одинаковы, в этом смысле ЦБ берет их в определенной степени на себя, однако такое расширение будет полезно банкам,— говорит аналитик Moody`s Евгений Тарзиманов.— Хотя обычно сами банки предпочитают кредитовать головную структуру, нередко, особенно в рамках промышленных групп, кредитные организации предоставляют финансирование напрямую заводам, так как это удобнее с точки зрения формирования залоговой массы". По словам исполнительного директора банка "Петрокоммерц" Павла Неумывакина, расширение перечня активов, под залог которых ЦБ готов рефинансировать банки,— всегда плюс. "Мы кредитуем и стратегические предприятия, и "дочки" крупных компаний, которые сами не имеют рейтингов", — подтверждает зампред правления банка "Россия" Александр Шаленков, добавляя, что новые правила расширят возможности по доступу к деньгам.