Philip Morris подвели конкуренты

Philip Morris International (PMI) во втором квартале снизила отгрузки сигарет в России на 11% и сократила долю рынка. В компании объяснили это тем, что продукция конкурентов с более высокими ценами медленнее доходила до потребителя. При этом PMI скорректировала прогноз падения всего рынка сигарет в России в 2016 году: если по итогам первого квартала она ожидала снижения на 9%, то теперь — на 7%.

Объем табачного рынка в России во втором квартале 2016 года сократился на 6,8%, до 72,1 млрд сигарет, сообщается в отчете PMI. Такую динамику компания традиционно связала с ростом цен на сигареты, вызванного повышением акциза на них. С 1 января его специфическая составляющая выросла с 960 до 1250 руб. за 1 тыс. штук, а адвалорная (процент от розничной цены) — с 11% до 12%.

Собственные отгрузки PMI, являющейся вторым по величине производителем сигарет в России, во втором квартале упали на 11%, до 20,5 млрд сигарет, а доля рынка сократилась до 27% с 27,8% в аналогичном периоде прошлого года. Компания раскрыла, что рыночная доля марки Bond Street упала на 0,2 процентного пункта (п. п.) — до 8%, Parliament — на 0,1 п. п., до 3,9%, доля Marlboro осталась на уровне прошлого года — 1,4%. Также PMI отметила снижение рыночной доли брендов L&M и Chesterfield из среднего и марки "Оптима" — из низкого ценовых сегментов.

Изменение своих цен во втором квартале PMI не раскрыла. В феврале компания сообщала, что на большинство сигарет в своем портфеле она поднимала цены в два этапа — на 5 руб. в ноябре прошлого года, еще на столько же — в январе текущего. В апреле "БАТ Россия" (подразделение British American Tobacco, марки Kent, Vogue) оценивала, что в связи с ростом налогов российские сигареты с начала года подорожали на 15-17%, а их средняя стоимость увеличилась до 80 руб.

В презентации квартальных результатов старшее должностное лицо PMI по финансовым вопросам Яцек Олзак связал сокращение доли рынка компании в России главным образом с тем, что продукция компании с новыми, более высокими ценами быстрее проникала на рынок, чем продукция конкурентов по новым ценам. В одной из конкурирующих компаний такое объяснение PMI назвали верным лишь отчасти. "Год назад они по той же причине активно продавали, из-за чего показатели второго квартала в этом году на фоне прошлогодней высокой базы выглядят хуже",— сказал собеседник "Ъ".

Учитывая совокупный объем рынка во втором квартале текущего года, компания пересмотрела свой прогноз по сокращению табачного рынка в России в 2016 году. Если в апреле компания прогнозировала, что падение составит 9%, то теперь она ожидает снижения на 7%. В 2015 году PMI оценивала объем рынка в 294,5 млрд сигарет (за год он, по ее оценкам, упал на 6,2%). Таким образом, согласно обновленному прогнозу, в этом году емкость рынка составит 273,9 млрд сигарет.

В Imperial Tobacco Россия (сигареты Davidoff, R1) между тем рассчитывают, что сокращение рынка в этом году будет еще меньше — в пределах 5-6%. Другие международные табачные гиганты — JTI (Winston, Sobranie) и BAT — своих прогнозов по 2016 году не предоставили. Отчетность BAT по первому полугодию будет 28 июля, JTI отчитается за тот же период 1 августа.