Теоретические основы и экономическая сущность потребительского кредитования

вш

ИВАНИЦКИЙ Виктор Павлович

Доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой ценных бумаг, корпоративных финансов и инвестиций, научный руководитель Уральского государственного экономического университета

Соискатель Уральского государственного экономического университета

КОВТУН Роман Сергеевич

Теоретические основы и экономическая сущность потребительского кредитования

Динамичное развитие национального хозяйства России не возможно без дальнейшего поддержания высоких темпов роста потребления населением страны производимых товаров, работ и услуг. Определяющая роль в этом процессе в условиях российской экономики принадлежит государственному контролю, регулированию и финансовому обеспечению сферы кредитования физических лиц.

Сложность исследования любого вопроса в области финансово-кредитных отношений связана с существованием ряда дискуссионных моментов и отсутствием в отечественной науке единого мнения. В соответствии с этим определение сущности ведущих категорий является наиболее важным направлением финансовой науки.

С теоретической позиции категория «кредит» должна изучаться в определенной смысловой последовательности. Рассмотрим категорию «кредит», формулировка которой происходит от лат. creditum - нечто, переданное другому с уверенностью в возврате; англ. credit. Руководствуясь методологической целесообразностью, необходимо группировать близкие по содержанию определения, которые приводятся ведущими российскими учеными-экономистами.

А. М. Бабич и Л.Н. Соколова определяют кредит как совокупность экономических отношений, возникающих между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, движение которой должно обеспечить эффективное размещение, использование и возврат [1]. Важным элементом данного определения является подчеркивание необходимости обеспечения эффективного размещения, использования и возврата кредита. Это, в свою очередь, определяет необходимость проведения анализа при выборе как заемщика, так и кредитора.

Л. И. Сергеев, А. Н. Соколов, В. П. Жданов, А. Г. Мнацаканян рассматривают кредит как экономические отношения по поводу движения ссудного капитала и особую форму перемещения денег, включающую в себя мобилизацию свободных денежных средств народного хозяйства и населения и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства [2]. Из этого

определения следует, что кредит как экономическая категория выражает определенные отношения общества, являющиеся составной частью производственных отношений. Данные отношения возникают между кредитором и заемщиком по поводу предоставления и возвратного движения ссуды.

Аналогичное определение дают В.Е. Леонтьев и Н. П. Радковская, считая, что кредит - это движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных денежных средств народного хозяйства и населения и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства [3].

А.Ю. Казак, О. Б. Веретенникова, М. С. Марамыгин, К. В. Ростовцев определяют кредит как форму движения ссудного капитала (ссуженной стоимости), обеспечивающую трансформацию денежного капитала в ссудный и отражающую отношения между кредитором и заемщиком [4]. Иными словами, кредит обеспечивает видоизменение денежного капитала в ссудный путем выделения субъектов данных отношений и условий, определяющих срочность, платность и возвратность. Близкое по значению, но более сжатое определение кредита дают В. К. Сенчагов, А. И. Архипов: «Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду» [5].

О. И. Лаврушин характеризует кредит как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей [6]. В данном определении выделено общественное значение кредита. Кредит играет важную роль в удовлетворении общественных потребностей путем реализации своих функций, особенно перераспределительной.

М. В. Романовский, О. В. Врублевская, Б. М. Сабанти под кредитом понимают предоставление денег или имущества другому юридическому или физическому лицу в собственность на условиях срочности, возвратности и платности [7]. В определении подчеркивается не только денежная форма кредита, но и возможность предоставления ссудного капитала в имущественной форме. С законодательной точки зрения в определении приведена важная юридическая составляющая кредитных отношений: ресурсы, передаваемые кредитором в ссуду заемщику, переходят к последнему в собственность. Вместе с тем в данном определении несогласованным моментом является трактовка кредита как отношений между юридическими и физическими лицами, так как участником кредитной сделки может быть как государство, так и его субъекты. Идентичное определение дает Г. Б. Поляк: кредит - это ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности [8].

Современный финансово-кредитный словарь определяет кредит как ссуду в денежной или товарной форме, предоставляемую кредитором заемщику на условиях возвратности, платности и других на основе заключения между кредитором и заемщиком кредитного договора [9]. В определении подчеркивается возможность выполнения кредитной сделки на дополнительных условиях (целевой характер и т. д.), а также учитывается юридический аспект - оформление данной сделки только в документарной форме.

О. М. Островская рассматривает кредит в качестве займа, предоставляемого в денежной форме на условиях возвратности и, как правило, платности (в виде процентов за пользование кредитом) [10]. В рассматриваемом определении затрагивается юридический аспект, при этом неверно охарактеризована возможность существования условия платности. Данное условие в обязательном порядке зафиксировано законодательством, действующим в государстве. Кредитная сделка не может быть бесплатной для заемщика, даже если в качестве исключения устанавливается нулевой процент.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь определяет кредит как экономическую сделку, при которой один партнер предоставляет другому денежные средства или имущество на условиях срочности, возвратности и платности [11]. Важным

здесь является выделение экономической составляющей кредитной сделки с участием партнеров как субъектов отношений. Однако партнерство как процесс ведения экономических операций не всегда присутствует во взаимоотношениях кредиторов и заемщиков.

Изучение различных взглядов на категорию «кредит» позволяет конкретизировать определение данного понятия. Кредит - это экономические отношения в форме движения ссудного капитала, которые возникают между кредитором и заемщиком на основе заключения кредитного договора, определяющего предоставление в собственность денежных средств или имущества на условиях платности, срочности и возвратности, и реализуются в интересах удовлетворения общественных потребностей.

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т. е. совокупности денежных капиталов, отданных в ссуду. Источники формирования ссудного капитала представлены на рисунке.

Источники ссудного капитала

Внеоборотная часть промышленного и торгового капитала

1. Денежные средства, накапливаемые в амортизационном фонде.

2. Часть оборотного капитала в денежной форме, образующаяся в результате несовпадения поступившей выручки и произведенных затрат.

3. Часть прибыли, накапливаемая до определенного объема и направляемая на обновление и расширение производства.

4. Часть нераспределенной прибыли до ее фактического распределения и использования

Свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов I

1. Денежные средства, накапливаемые на депозитных или сберегательных счетах.

2. Денежные средства на расчетных счетах.

3. Денежные средства, переданные в доверительное управление.

4. Денежные средства, вложенные в ценные бумаги, эмитентом по которым выступает кредитор

Денежные накопления государтва

1. Денежные средства, получаемые в качестве доходов от сдачи в аренду государственной собственности.

2. Денежные средства, полученные от продажи государственной собственности.

3. Денежные средства, полученные государством в управление

Источники формирования ссудного капитала

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала В ссудный и Выражает отношения между кредиторами и заемщиками. С его помощью свободные денежные капиталы и доходы физических, юридических лиц, государства в рамках экономической системы аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, передаваемый за плату во временное пользование.

Сущность любой экономической категории проявляется в выполняемых ею функциях и принципах осуществления. Кредит не является исключением и имеет свою собственную основу применения, находящую отражение в конкретных функциях и принципах, на которых строятся кредитный процесс и управление денежным оборотом общества. Выделение функций кредита является дискуссионным вопросом в отечественной экономической науке. Ряд ученых-экономистов выделяют следующие функции: функция аккумуляции временно свободных денежных средств, перераспределительная функция, функция замещения наличных денег и сокращения издержек обращения. Дадим более подробную характеристику внутреннего содержания функций кредита.

Функцию аккумуляции временно свободных денежных средств как отдельно существующую Выделяют немногие экономисты. В рамках данной функции происходит накопление временно свободных денежных средств, что служит основой для расширенного воспроизводства в экономике. Приток денежных средств к хозяйствующему субъекту не означает необходимости немедленного их использования. После возмещения затрат прибыль по прошествии определенного времени распределяется на нужды потребления и накопления. В результате формируются денежные средства, накапливаемые в настоящее время для потребления их в будущем. Эти средства временно высвобождаются из процесса кругооборота хозяйствующего субъекта и используются в качестве заемных средств.

Перераспределительная функция рассматривается и признается большинством ученых-экономистов. Ее содержание состоит в том, что посредством кредита происходит аккумулирование свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, превращение их в ссудный капитал и при помощи кредитного механизма передача во временное распоряжение на платной основе различным субъектам хозяйствования и населению. Таким образом, происходит перераспределение ссудного капитала между предприятиями, отраслями, населением, а также концентрация его в тех сферах, которым отдается предпочтение, т. е. капитал в денежной форме высвобождается из сфер с низкой нормой прибыли, накапливается в кредитных учреждениях и далее направляется в те отрасли, где будет использован с наибольшей эффективностью.

Функция замещения наличных денег и сокращения издержек обращения, как и перераспределительная, выделяется широким кругом ученых-экономистов. Действительно, в процессе кредитования создаются различные платежные средства для обслуживания налично-денежной и безналичной форм сферы обращения, оказывающие влияние на структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Происходит замещение действительных денег кредитными деньгами. Данная функция находится в зависимости от уровня развития товарно-денежных отношений, от самой денежно-кредитной системы и от тех форм денег, которые существуют в обращении. Кредит способствует сокращению денежной массы в обращении через систему взаимных зачетов долговых требований и обязательств, замещению полноценных денег кредитными, увеличению скорости оборота денег, в результате чего снижаются издержки обращения, а вместе с ними и непроизводительные расходы.

Ряд ученых-экономистов, например, Л. И. Сергеев, А. Н. Соколов, В. П. Жданов, А. Г. Мнацаканян, придают категории «кредит» функцию ускорения концентрации и централизации капитала и контрольную функцию.

Функция ускорения концентрации и централизации капитала заключается в том, что кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости в капитал и раздвигает границы индивидуального накопления. При увеличении масштабов производства средства отдельных хозяйствующих субъектов оказываются недостаточными, поэтому отдельные части их прибавочной стоимости консолидируются и накапливаются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, содействуют процессу расширенного воспроизводства. Кроме того, концентрации подвергаются свободные денежные средства населения. Кредит играет важную роль и в централизации капитала, так как способствует превращению индивидуальных предприятий в предприятия коллективной формы собственности. Кредитные учреждения предоставляют кредитные ресурсы предприятиям с устойчивым финансовым положением. Тем самым в результате конкурентной борьбы предприятия, испытывающие определенные финансовые трудности, могут стать объектом экономического поглощения, т. е. осуществляется централизация капитала. Выделение данной функции объективно относится только к кредитным сделкам, итогом которых будет расширение деятельности заемщика.

Содержание контрольной функции сводится к контролированию финансового состояния заемщика с целью предотвращения несвоевременного выполнения взятых на себя обязательств. Поэтому на протяжении всего кредитного процесса осуществляется контроль за соблюдением всех принципов кредитования, позволяющий кредитору принимать решения о выдаче ссуд, об ужесточении режима кредитования, либо о досрочном возврате ссуды. По нашему мнению, выделение данной функции не целесообразно. Объективность контрольной функции проявляется только в отдельных случаях, когда в кредитной сделке зафиксировано право кредитора потребовать выполнения условий сделки, данное ему в соответствии с законодательством. На практике кредиторы осуществляют не контроль, а мониторинг текущего состояния заемщика, не имея реальной возможности влиять на деятельность последнего.

По итогам анализа различных подходов к изучению функций категории «кредит» мы определяем в качестве базовых следующие функции: аккумуляции временно свободных денежных средств, перераспределительную, замещения наличных денег и сокращения издержек обращения.

Рассмотрим элементную составляющую кредитных отношений, т. е. исходные принципы кредитования. Кредитные отношения строятся и осуществляются при соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой основу (главный элемент) системы кредитования. Содержание принципов отражает сущность кредита как экономической категории, выражает основные взаимоотношения между кредитором и заемщиком, а также определяет выполнение требований основных экономических законов в области кредитных отношений.

Выделение и придание категории «кредит» определенного набора принципов также является вопросом дискуссионным. Целесообразно осветить основные принципы, присутствующие в экономической науке, и в качестве итога выделить наиболее значимые из них. Экономисты выделяют следующие основные принципы: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер использования, дифференцированный подход при кредитовании. Раскроем содержание каждого принципа с авторским обоснованием.

Принцип возвратности кредита означает, что ранее взятые в долг субъектом хозяйствования кредитные ресурсы после завершения их использования должны быть возвращены. Кредит характеризуется двусторонним движением денежных средств: первоначально они направляются от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Поэтому через принцип возвратности реализуется сущность кредита как стоимости, отданной в ссуду, т. е. взаймы.

Если принцип возвратности предполагает возврат ранее взятой ссуды в целом, принцип срочности кредита означает, что ссуда должна быть возвращена в точно установленные сроки и в порядке, зафиксированном в документе, отражающем процесс передачи денежных средств кредитором заемщику. Несоблюдение заранее установленных сроков возвратности ссуд дает основание применять к заемщику штрафные санкции в виде повышенных процентов, а при дальнейшей отсрочке - предъявить иск на предмет залога в судебном порядке.

Некоторые экономисты выделяют в качестве объективного один из приведенных принципов. Действительно, в содержании рассмотренных принципов существует идентичная основа, которая определяет обязательность возврата кредитных ресурсов. Однако наиболее объективным принципом является принцип срочности. Подобная позиция объясняется тем, что принцип срочности фиксируется документально в качестве обязательных условий кредитной сделки. С юридической точки зрения, именно нарушение данного принципа является основанием для судебного процесса.

Принцип платности кредита означает необходимость взимания кредитором с заемщика определенной платы за временно переданные им в пользование кредитные ресур-

сы. Экономическая сущность данного принципа заключается в том, что заемщик оплачивает кредитору часть добавленной потребительной стоимости в денежной форме, т. е. происходит перераспределение дополнительно полученной прибыли между кредитором и заемщиком за счет использования кредитных ресурсов. Реализация рассматриваемого принципа на практике происходит через механизм установления ссудного процента. Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой процента, величина которого отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Объективность принципа платности зафиксирована законодательно в отношении кредитных сделок с участием кредитных организаций.

Принцип обеспеченности кредита означает, что своевременный возврат ссуды заемщиком дополнительно должен быть гарантирован наличием у него конкретных видов материальных ценностей, поручительством третьих лиц, денежными документами или иными обязательствами в других формах, принятых практикой. В качестве первичного обеспечения ссуды, т. е. основы для возврата кредитных ресурсов, выступает денежный поток заемщика, который завершается приростом стоимости. Также активно используется вторичное обеспечение, которое представляет собой вещный капитал. Соблюдение данного принципа способствует уменьшению рисков получения убытков кредитором, так как при возможном нарушении заемщиком взятых на себя обязательств иск может быть обращен на имущество, находящееся в залоге, финансовые гарантии и поручительства третьих лиц. Однако следует отметить, что данный принцип выполняется не всегда, так как в отдельных случаях кредиты могут предоставляться без обеспечения (бланковые кредиты).

Принцип целевого характера использования означает, что предоставление кредитных ресурсов заемщику осуществляется на цели финансирования заранее известных кредитору расходов. Целевой характер использования ссуды фиксируется в соответствующем разделе кредитного договора и является объектом контроля со стороны кредитора. Данный принцип позволяет кредитору убедиться в реальности проводимой заемщиком деятельности и своевременности возврата ссуженных средств. Принцип целевого характера кредита имеет большое значение, хотя необходимо заметить, что в отдельных случаях данный принцип не выполняется.

Принцип дифференцированного подхода при кредитовании означает различные условия предоставления кредитных ресурсов потенциальным заемщикам, т. е. кредиты должны предоставляться тем субъектам хозяйствования, финансовое положение которых гарантирует их своевременный возврат. Кроме того, условия выдачи кредитов могут исходить из частных интересов отдельных кредиторов и единой централизованной политики, проводимой государством по отношению к различным отраслям и сферам деятельности. Данный принцип важен с позиции современного состояния рынка ссудных капиталов, когда кредиторы устанавливают различные условия предоставления кредитных ресурсов в зависимости от дифференцирования заемщиков на группы.

По итогам анализа подходов к определению основных принципов, присущих категории «кредит», можно выделить следующие объективные принципы, которые не зависят от переменных факторов: срочность, платность, обеспеченность, целевой характер использования, дифференцированный подход при кредитовании.

В отечественной финансово-кредитной науке определение потребительского кредита не получило однозначной трактовки. Ведущие экономисты при терминологическом обозначении данного вида кредита используют различные субъектно-объектные параметры. АЛО. Казак, М. С. Марамыгин и другие представители уральской финансовой научной школы считают, что потребительский кредит, в отличие от банковского, может быть выдан как деньгами, так и товаром. Главной особенностью потребительского кредита является то, что он предоставляется населению. Кредитором может выступать либо коммерческий банк или финансово-банковское учреждение с правом кредитной

деятельности, либо промышленная или торговая компания, заинтересованная в расширении сбыта своей продукции. В первом случае кредит предоставляется в денежной форме, во втором - в товарной. Вне зависимости от формы потребительского кредита его целью является расширенное потребление материальных благ в обществе.

Специфические черты потребительского кредита, отличающие его от иных форм (в первую очередь банковского и коммерческого), таковы:

направленность на расширение потребления товара, а не на производственные цели;

относительно малый размер и персонифицированная система определения кредитоспособности заемщика;

залогом по ссуде чаще всего выступает кредитуемое имущество.

В приведенной позиции потребительский кредит представляет собой смешанную, товарно-денежную форму кредита. А. В. Тютюнник и А. В. Турбанов понимают потребительский кредит как кредит, предоставляемый банком населению для финансирования различных покупок бытового назначения. Как правило, подобный кредит выдается на приобретение крупных по стоимости товаров (автомобиль, мебель, бытовая техника), при этом приобретаемый товар выступает обеспечением (залогом) по данному кредитному договору. Такие кредиты могут выдаваться на разные сроки (обычно в пределах 1-2 лет) с периодическим погашением процентов и части задолженности. Г. Г. Коробова дает аналогичное определение, заменяя термин «кредит» на «ссуда», и называет потребительскими ссуды, предоставляемые населению. При этом потребительский характер ссуд определяется целью предоставления ссуды (объектом кредитования). В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др. В отличие от российской трактовки потребительские ссуды в западной банковской практике определяются несколько иначе: потребительскими называют ссуды, предоставляемые частным заемщикам для приобретения потребительских товаров и оплаты соответствующих услуг.

В современном экономическом словаре потребительский кредит трактуется как кредит, назначение которого состоит в предоставлении населению денежных средств или товаров для удовлетворения потребительских нужд с последующим возмещением долга. Е. Ф. Жуков определяет потребительскую, или персональную, ссуду как ссуду на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения и т. п. Е Н. Белоглазова представляет потребительский кредит в виде одной из форм кредита, которая служит средством удовлетворения различных потребительских нужд населения. В определенной степени он содействует выравниванию потребления групп населения с различным уровнем доходов. Толковый словарь по банковскому делу дает такое определение потребительского кредита: это кредит, предоставляемый конечному потребителю товаров и услуг. К. Р. Тагирбе-ков приравнивает к потребительскому кредиту все виды кредитов физическим лицам. Финансово-кредитный энциклопедический словарь называет потребительский кредит (англ. consumer credit, purchase loan) В форме кредита, предоставляемого населению предприятиями торговли и сферы услуг при покупке предметов потребления, товаров длительного пользования, оплате бытовых услуг на условиях отсрочки платежа. Может быть выражен как в денежной, так и в товарной форме.

Большой финансово-экономический словарь связывает определение потребительского кредита (consumer credit) с термином «потребитель» (consumer). Современный экономический словарь определяет термин «потребитель» как лицо или организацию, потребляющие, использующие продукт чьего-либо производства, чьей-либо деятельности, включая свой собственный продукт. Связанный с ним термин «потребление» предполагает использование, употребление, применение продукции, вещей, благ това-

ров, услуг в целях удовлетворения потребностей. Различают производственное потребление (расходование, использование ресурсов в процессе производства) и непроизводственное, конечное потребление благ, населением для удовлетворения жизненных потребностей. Потребление представляет собой конечную стадию воспроизводственного цикла.

Теоретическое исследование категории «кредит» позволяет сформулировать определение потребительского кредита и потребительского кредитования.

Потребительский кредит - это экономические отношения между кредитором и заемщиком - физическим лицом, в форме движения ссудного капитала в денежном выражении, основанные на принципах срочности, платности, обеспеченности, дифференцированного подхода при кредитовании, осуществляемые в целях финансирования расходов заемщика, связанных с использованием, употреблением, применением продукции, вещей, благ товаров, услуг в целях удовлетворения потребностей.

Потребительское кредитование - это взаимосвязанный комплекс организационнофункциональных, документальных, юридических и экономических процедур, составляющих единый механизм взаимодействия кредитной организации с физическим лицом по поводу предоставления потребительских кредитов.

Литература

1. Бабич, А. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит / А. М. Бабич, Л.Н. Павлова. - М., 2000.

2. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации / Л. И. Сергеев, А. Н. Соколов, В. П. Жданов [и др.]. - Калининград, 1999.

3. Леонтьев, В. Б. Финансы, деньги, кредит и банки / В.Е. Леонтьев, Н. П. Радков-ская. - СПб., 2003.

4. Денежное хозяйство предприятий / А. Ю. Казак, О. Б. Веретенникова, М. С. Мара-мыгин [и др.]. - Екатеринбург, 2006.

5. Сенчагов, В. К. Финансы, денежное обращение и кредит / В. К. Сенчагов, А. И. Архипов. - М., 2004.

6. Деньги, кредит, банки / под ред. О. И. Лаврушина. - М., 2005.

7. Финансы / под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. - М., 2006. - 520 с.

8. Финансы. Денежное обращение. Кредит / под ред. ЕБ. Поляка. - М., 2001.

9. Современный финансово-кредитный словарь / под общ. ред. М. Е Лапусты, П. С. Никольского. - М., 1999. - 325 с.

10. Островская, О. М. Банковское дело : толковый словарь / О. М. Островская. - М., 1999.

11. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А. Е Грязно-вой. - М., 2002.