Снижение до зарплаты

В четвертом квартале микрофинансовые организации (МФО) продемонстрировали небывалую лояльность клиентам. В отличие от банков, повышавших ставки по кредитам, МФО их снижали. Основная причина столь неожиданной статистики в том, что МФО стремились уложиться в максимальное значение полной стоимости займа, которую ЦБ собирался ограничивать с 1 января. Так как ЦБ ввод ограничений перенес на 1 июля, то и ставки по микрозаймам в первом полугодии снова будут расти, указывают эксперты.

ЦБ опубликовал данные о среднем значении полной стоимости кредита (ПСК) по всем секторам финансового рынка в четвертом квартале 2014 года. Максимальное значение ПСК регулятор планировал ограничивать с 1 января 2015 года, однако затем из-за общего осложнения экономической ситуации отложил эту меру до 1 июля. Пока публикация данных о среднерыночных ставках носит индикативный характер. Согласно им, наиболее значительное изменение значений ПСК в четвертом квартале произошло в микрофинансировании. Несмотря на подъем ключевой ставки ЦБ с 10,5% до 17% с 16 декабря, МФО, выдающие короткие и небольшие займы до зарплаты (PDL) на срок до одного месяца, снизили среднее значение ПСК на 34,7 процентного пункта, до 651,3% годовых. Таким образом, стоимость такого займа в день сократилась в четвертом квартале до 1,78% по сравнению с 1,87% в третьем квартале. Сократилась стоимость и более крупных коротких займов на тот же срок — ПСК по займам свыше 30 тыс. руб. вообще снизилась в 2,23 раза, до 112,4% годовых.

У банков по сопоставимым продуктам, наоборот, наблюдался рост ПСК, хотя и незначительный. Так, по кредитным картам с лимитом до 30 тыс. руб. повышение составило 0,36 п. п. (до 26,325%), по необеспеченным потребкредитам на ту же сумму рост составил 0,9 п. п. (до 35,966% годовых).

Причины снижения ставок в сегменте микрофинансирования участники рынка оценивают по-разному. По мнению управляющего директора компании MoneyMan Александра Дунаева, снижение обеспечивается активизацией онлайн-игроков. "Онлайн-модель бизнеса предполагает, что издержки онлайн-кредиторов ниже благодаря автоматизации процессов, отсутствию офисов продаж и, соответственно, дополнительного персонала. Это позволяет давать более низкую, чем традиционные МФО, ставку для заемщиков, как правило, ниже среднерыночных в 1,5-2 и более раз (до 1% в день)",— говорит господин Дунаев. По оценке директора СРО НП "МиР" Андрея Паранича, в четвертом квартале доля участников рынка онлайн-кредитования, входящих только в эту СРО, выросла как минимум на 10%, и одновременно с рынка ушел крупный офлайн-игрок — "Кредитный союз" (бренд "Деньги напрокат"), чей удельный вес в расчете ПСК был значительным.

Свою лепту в снижение среднего значения ПСК внесли и "традиционные" МФО. По словам участников рынка, в преддверии регулятивного ограничения ПСК многие компании принялись снижать ставки до указанного уровня. "После того как ЦБ опубликовал максимальные значения ПСК в ноябре, ряд игроков снижали свои ставки, чтобы не нарушать установленные планки",— отмечает главный исполнительный директор "Домашних денег" Андрей Бахвалов. По словам собеседника "Ъ" в одной из МФО, выдающих PDL, если на середину ноября у многих компаний стоимость займа составляла в среднем 2% в день, то уже к декабрю снизилась до 1,5%.

Впрочем, сохранения тенденции ожидать не приходится. По оценкам господина Паранича, в первом квартале снижения ставок, скорее всего, не будет. По обеспеченным микрозаймам (менее рискованным по сравнению с PDL и потребительскими займами) ставки росли уже в четвертом квартале — на 2,87-12,73 п. п., до 52,411-87,322% годовых. "Мы, например, вынуждены были повысить ставки вслед за ростом стоимости фондирования как от банков, так и от физических лиц с 16-18% годовых до 23-25%",— поясняет глава "Городской сберкассы" Андрей Демченко. "После того как регулятор ввел мораторий на ограничение максимальной ПСК, ряд МФО снова задумался о повышении ставок, поэтому уже в следующем квартале стоит ожидать роста среднерыночной стоимости займов",— отмечает источник "Ъ" на рынке микрокредитования.