Управление кредитным риском коммерческого банка

Курилова Анастасия Александровна, Полтева Татьяна Владимировна УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО ...

УДК 336.71

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

© 2016

Курилова Анастасия Александровна, доктор экономических наук, заведующий кафедрой «Финансы и кредит» Полтева Татьяна Владимировна, старший преподаватель кафедры «Финансы и кредит» Тольяттинский государственный университет

Аннотация. В статье подробно рассматриваются риски, с которыми сталкиваются коммерческие банки в процессе своей деятельности, а также обосновывается важность грамотного управления этими рисками. Так, рассмотрена сущность банковских рисков, представлена подробная классификация банковских рисков, предложенная различными авторами. В статье выявлено, что банковские риски разнообразны и их возникновение напрямую определяет сферу деятельности коммерческого банка. Отмечено, что управление банковскими рисками сегодня становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности коммерческих банков. Среди банковских рисков особое внимание в статье уделено изучению кредитного риска, с которым сталкиваются все коммерческие банки. Так, в статье выявлена сущность кредитного риска, а также подробно рассмотрены различные методы управления кредитным риском в коммерческих банках. Рассмотрены традиционные способы управления кредитным риском, которые применяет большинство коммерческих банков. Также в статье предложены более современные методы управления кредитным риском, с использованием производных финансовых инструментов, в частности с применением кредитно-дефолтных свопов. Сделан вывод о том, что качественно построенная система управления кредитным риском является ключевой составляющей в деятельности любого коммерческого банка.

Ключевые слова: риск, коммерческий банк, банковский риск, кредитный риск, управление рисками, риск-менеджмент, экономическая безопасность, хеджирование, производные финансовые инструменты, кредитно-де-фолтный своп.

CREDIT RISK MANAGEMENT OF COMMERCIAL BANK

© 2016

Kurilova Anastasia Alexandrovna, doctor of economical science, head of Department «Finance and Credit» Polteva Tatiana Vladimirovna, assistant professor of the chair «Finance and Credit»

Togliatti State University

Abstract. In article risks which commercial banks in the course of the activities face in detail are considered, and also importance of competent management of these risks is proved. So, the essence of bank risks is considered, the detailed classification of bank risks offered by various authors is provided. In article it is revealed that bank risks are various and their origin directly determines a field of activity of commercial bank. It is noted that management of bank risks becomes one of the most important conditions of ensuring an economic safety of commercial banks today. Among bank risks special attention in article is paid to studying of a credit risk which all commercial banks face. So, in article the essence of a credit risk is revealed, and also various methods of management of a credit risk in commercial banks are in detail considered. Traditional methods of credit risk management which are applied by most commercial banks are considered. Also in article more modern methods of management of a credit risk, with use of derivatives, in particular using credit and default swaps are offered. The conclusion is drawn that qualitatively constructed management system a credit risk is a key component in activities of any commercial bank.

Keywords: risk, commercial bank, bank risk, credit risk, risk management, economic security, hedging, derivatives, credit default swaps.

Кредитные организации, ориентируясь при осуществлении своей деятельности на текущую экономическую обстановку, стараются поддерживать необходимый для них уровень ликвидности, платежеспособности. Непростая ситуация, сложившаяся в российской экономике на сегодняшний день, диктует коммерческим банкам соблюдать иные условия, под которые они должны приспосабливаться при осуществлении своей деятельности.

Банковские риски преследуют коммерческие банки на протяжении всего времени осуществления ими своей деятельности. Банковским рискам можно противопоставить устойчивое финансовое положение кредитной организации, которое является результатом грамотного управления кредитной организацией и всей финансовой структурой кредитной организации.

Рассмотрим сущность банковских рисков.

«Банковский риск - это вероятность возникновения потерь в виде утраты активов, недополучения запланированных доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления банком финансовых операций» [1, с. 340].

Согласно Мягковой Т. Л., под рисками в банковской деятельности понимается ничем необусловленная возможность снижения величины доходов, увеличения расходов, уменьшения прибыли, снижения величины собственного капитала кредитной организации. Это все в совокупности сказывается на неспособности банком расплачиваться по своим обязательствам вследствие лю-

бых факторов внутреннего и внешнего характера, которые влияют на результат деятельности экономического субъекта [2, с. 182].

Как правило, банковские риски возникают ввиду обстоятельств, возникновение которых не зависит от самого коммерческого банка. Говоря конкретно, к этим обстоятельствам относятся нестабильность экономики страны, обострение ситуации на международных рынках, экономические санкции и т. д.

Согласно Мягковой Т. Л., банки всегда сравнивают риск предстоящего события, т.е. расчетную величину возможных потерь, связанных с таким событием, с затратами, которые необходимы для минимизации негативных последствий данного события, если оно, конечно же, произойдет. Также они могут сравнить данный риск с возможными выгодами, которые можно получить от возникновения такого события [2, 183].

Банковские риски несут в себе уровень потерь для деятельности любого коммерческого банка. Этот уровень можно минимизировать при условии возможности предвидения рисков. Как правило, за минимизацию банковских рисков в стране ответственен Центральный банк РФ.

Переходя к классификации банковских рисков, отметим, что банковские риски разнообразны и их возникновение напрямую определяет сферу деятельности коммерческого банка.

Говоря более конкретно про банковские риски, приведем классификацию банковских рисков.

Курилова Анастасия Александровна, Полтева Татьяна Владимировна УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО ...

Согласно Мягковой Т. Л., имеется следующая классификация банковских рисков по основным видам:

- Риски операционной среды (нормативно-правовые, конкуренции, экономические, страновой).

- Риски управления (мошенничества, неэффективной организации, неспособности руководства банка принимать целесообразные решения).

- Риски поставки финансовых услуг (технологический, операционный, внедрения новых финансовых инструментов, стратегический).

- Финансовые риски (процентной ставки, кредитный, ликвидности, внебалансовый, валютный, использования заёмного капитала)» [3, с. 120].

Наряду с представленной классификацией банковских рисков, Мягкова Т. Л. приводит фасетную систему классификации банковских рисков, а именно:

1) По времени возникновения (ретроспективные, текущие, перспективные).

2) По степени (низкие, умеренные, полные). Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, которое ведет к потере средств банком.

3) По типу банка (специализированные, отраслевые, универсальные).

4) По сфере влияния (внутренние и внешние).

5) По основным факторам возникновения (политические и экономические).

6) По составу клиентов (мелкие, средние и крупные).

7) По характеру учета операций (риски по балансовым и по забалансовым операциям). В свою очередь, и те, и другие подразделяются на риски по активным операциям и риски по пассивным операциям. По активным операциям имеются такие риски, как процентные, портфельные, риски инфляции, лизинговые и т. д. По пассивным операциям имеются такие риски, как риски, которые связаны с увеличением уставного капитала за счет прибыли или риски по депозитным операциям.

8) По возможности регулирования (открытые и закрытые). Открытые риски банк не имеет возможности локализовать. Что касается закрытых рисков, то они регулируются путем проведения политики диверсификации, т. е. путем широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объема операций банка; страхования кредитов и депозитов.

Бор М.З. и Пятенко В.В. делят риски по основным видам банковских операций на: кредитные, ценных бумаг, валютные, формирования депозитов, процентные, лизинговые [4].

Кроме этого, согласно Тепману Л. Н. и Эриашвили Н. Д., риски, с которыми сталкиваются коммерческие банки при осуществлении своей деятельности, могут быть как чисто банковскими, так и общими. Чисто банковские риски непосредственно связаны с деятельностью коммерческого банка. Если говорить про общие риски, то они складываются в результате воздействия внешних факторов, которые не зависят от деятельности банка [5, с. 68].

«Наличие большого числа факторов риска неблагоприятно влияет на деятельность кредитных организаций. Поэтому управление рисками приобретает все большее значение и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности банков. Для реализации целенаправленного и эффективного управления рисками необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и другие ресурсы» [6].

Управление финансовыми рисками представляет собой процесс предвидения и нейтрализации их негативных финансовых последствий, связанный с их идентификацией, оценкой, профилактикой и страхованием [7-14].

Процесс управления рисками обычно включает выполнение следующих процедур:

- планирование управления рисками;

- идентификация рисков;

- качественная оценка рисков;

- количественная оценка рисков;

- планирование реагирования на риски;

- мониторинг и контроль рисков.

Как отмечает Коваленко О. Г., «исходя из видов банковских рисков, в этой системе можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным, операционным, потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности кредитной организации» [15, с. 13].

Рассмотрим более подробно сущность кредитного риска и методы управления им.

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора [16-20]. Способами управления кредитным риском могут быть методы и инструменты, применяемые при управлении кредитным риском банка.

Среди способов снижения кредитного риска банком по кредиту, выданному организации, можно выделить невозобновление существующих ссуд или сокращение кредитования организации; продажу банком части ссуд организации другим кредиторам непосредственно на вторичном рынке ссуд; добавление банком некоторых из ссуд в пул для осуществления секьюритизации и эффективной продажи ссуд инвесторам на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами; применение банком утвержденных политик и процедур, включающих требования по установлению и соблюдению лимитов концентрации кредитного риска, создание Кредитных Комитетов, в функции которых входит активный мониторинг кредитного риска (постоянный мониторинг состояния отдельных кредитов и регулярная переоценка платежеспособности заемщиков).

Помимо традиционных способов управления кредитным риском, существуют также такие инструменты хеджирования кредитных рисков, как фьючерсы, опционы, форварды, свопы, а также кредитные деривативы. Хеджирование - это метод управления рисками с использованием производных финансовых инструментов, который позволяет заранее фиксировать будущие цены на активы, которые лежат в основе этих инструментов.

Производные финансовые инструменты, или дери-вативы, являются основным механизмом для хеджирования валютных, портфельных и процентных рисков. Однако другие риски, в том числе кредитный риск, в одних случаях могут быть захеджированы, в других же случаях хеджирование данных рисков может быть неполным или вовсе невозможным.

Одним из вариантов управления кредитным риском выступает применение кредитного дефолтного свопа. Кредитный дефолтный своп (кредитный своп, дефолт-ный своп) представляет собой двусторонний финансовый контракт, по которому одна сторона (покупатель кредитной защиты) производит периодические выплаты другой стороне (продавцу кредитной защиты) в обмен на платеж, обусловленный наступлением кредитного случая по указанному активу указанного предприятия.

Механизм действия кредитно-дефолтного свопа можно представить в виде схемы, изображенной на рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура сделки с использованием кредитно-дефолтного свопа

Курилова Анастасия Александровна, Полтева Татьяна Владимировна экономические

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО ... науки

Периодичность платежей определяется соглашением сторон, платежи играют роль премии за принимаемый продавцом защиты кредитный риск. В соответствии с краткосрочными контрактами эта премия может уплачиваться единовременно.

Стандартный договор кредитно-дефолтного свопа включает в себя следующие основные параметры:

- базисный актив;

- кредитное событие;

- срок действия;

- уведомление о наступлении кредитного события;

- условия осуществления окончательных взаиморасчетов (завершающий платеж).

Различают шесть кредитных событий, влекущих к реализации кредитного риска:

- банкротство;

- отказ от выплаты долга;

- отказ от исполнения условий договора или мораторий на выплату долга;

- преждевременное исполнение обязательств;

- просрочка платежа;

- реструктуризация.

Чаще всего страховым случаем по кредитно-дефолт-ному свопу являются: банкротство (bankruptcy); дефолт по обязательствам (failure to pay); реструктуризация (restructuring).

В каждом контракте устанавливается дата экспирации - наступление даты завершения сделки. Наиболее ликвидным и эталонным считается пятилетний контракт.

Уведомление о кредитном событии включает в себя два ключевых момента. Во-первых, в контракте должен быть четко указан источник получения и подтверждения информации о наступлении кредитного события. Во-вторых, необходимо уведомить контрагента о необходимости начать процедуры, связанные с окончательными взаиморасчетами.

Что касается завершающего платежа, то возмещение (расчет) покупателю кредитной защиты производится натуральным или наличным расчетом.

При натуральном, физическом расчете (physical settlement) сразу после наступления кредитного события, указанного в контракте кредитно-дефолтного свопа, покупатель предъявляет продавцу уведомление о нем и относящиеся к этому обязательства (deliverable obligations). В свою очередь, продавец защиты выплачивает предъявителю общую стоимость контракта кредит-но-дефолтного свопа.

Наличный расчет (cash settlement) не предполагает предоставления покупателем базисного актива. При использовании этого механизма взаиморасчетов продавец выплачивает своему контрагенту разницу между первоначальной стоимостью обязательства и его рыночной стоимостью после наступления кредитного события.

Вышеперечисленные параметры определяют уникальность конкретного кредитно-дефолтного свопа.

Таким образом, кредитный дефолтный своп в форме ценной бумаги, которую можно перепродавать, поможет решить сразу несколько задач:

- Кредитные риски отделяются от возможности получать проценты по выданным кредитам.

- Так как риск взят на себя другой структурой, размораживаются банковские резервы на случай невозвратов.

Однако кроме этих положительных моментов, кре-дитно-дефолтные свопы обладают рядом недостатков:

- Банки несут значительные издержки при заключении кредитно-дефолтного свопа, которые могут составлять от 1-2% до десятков процентов от стоимости застрахованного кредита.

- Дефолтные свопы обращаются вне биржи и выплаты возмещения ущерба в случае дефолта никем не гарантируются, а также отсутствуют юридические требования по наличию у эмитента свопа ликвидных активов, соответствующих возможным обязательствам.

Применение кредитно-дефолтных свопов вызывает множество споров и дискуссий об их позитивном и негативном влиянии на состояние мирового финансового рынка, но несмотря на это в мировой практике они остаются одним из перспективных и широко используемых инструментов регулирования кредитного риска.

Таким образом, кредитный риск носит отличительные особенности и является индивидуальным для каждого кредитного учреждения в банковской сфере. Именно это определяет в значительной степени многообразие методологии управления кредитными рисками. Грамотно построенная система управления кредитным риском является важнейшей составляющей в деятельности любого коммерческого банка.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Коваленко О.Г., Медведева О.Е. Банковские риски: сущность, классификация//Вектор науки Тольяттинского государственного университета. 2013. № 3 (25). С. 340-344.

2. Мягкова, Т. Л. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / Т. Л. Мягкова. - Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2011.

- 240 с.

3. Мягкова, Т. Л. Банковское дело: учебно-методическое пособие / Т. Л. Мягкова. - Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2015. - 212 с.

4. Волкова М. Н., Мирская О. В. Методика анализа кредитных рисков и их классификация // Научно-методический электронный журнал «Концепт». - 2015.

- Т. 23. - С. 16-20. - URL: http://e-koncept.ru/2015/95248. htm

5. Тепман, Л. Н. Управление банковскими рисками: учебное пособие / Л. Н. Тепман, Н. Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 311 с.

6. Никонец О. Е., Родный М. П. Кредитный риск коммерческого банка: возможности управления // Научно-методический электронный журнал «Концепт».

- 2016. - Т. 15. - С. 2731-2735. - URL: http://e-koncept. ru/2016/96467.htm.

7. Черемисов В.А. Модель снижения финансовых рисков химических предприятий // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 4. С. 106109.

8. Поташник Я.С. Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проекта // Актуальные проблемы экономики и права. 2014. № 3 (31). С. 90-94.

9. Бердникова Л.Ф., Вокина Е.Б. Значение анализа финансовых рисков в устойчивом развитии организации // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2015. № 4 (13). С. 7-10.

10. Третьякова Е.А., Рудакова М.А. Теоретические и практические аспекты управления рисками в области обеспечения качества выпускаемой продукции на промышленных предприятиях // Актуальные проблемы экономики и права. 2013. № 1 (25). С. 151-156.

11. Затолокин И.А. Виды рисков // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 3. С. 7-11.

12. Ширинкина Е.В., Валиуллина Л.А. Формализация модели прогнозирования риска несостоятельности предприятия // Актуальные проблемы экономики и права. 2015. № 4 (36). С. 169-180.

13. Бердникова Л.Ф. К вопросу снижения рисков инвестиционно-инновационной деятельности организации // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 4. С. 11-13.

14. Юрлова Н.С., Скачок И.В. Управление рисками // Вестник НГИЭИ. 2014. № 3 (34). С. 95-98.

15. Коваленко О.Г. Экономическая сущность банковских рисков и их классификация//Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 3. С. 11-14.

16. Городничева М.А., Курилова А.А. Теоретические основы управления процентным риском коммерческого

Курилова Анастасия Александровна, Полтева Татьяна Владимировна УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО ...

банка // Вестник НГИЭИ. 2015. № 7 (50). С. 11-15.

17. Мурзаев С.В. Кредитование взаимосвязанных заемщиков как фактор концентрации риска кредитного портфеля // Актуальные проблемы экономики и права. 2013. № 2 (26). С. 134-139.

18. Лятин А.В., Ерилин С.А. К вопросу о проблематике управления кредитными рисками // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 3. С. 59-61.

19. Курилова А.А. Теоретические основы управления кредитными рисками в коммерческом банке // Вестник НГИЭИ. 2015. № 7 (50). С. 43-50.

20. Сеньковская О.С. Пути снижения кредитных рисков при операциях банков // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 1. С. 99-102.