Характеристика финансовых отношений золотодобывающих предприятий

приобретению компаний вместе с материальными активами и другими видами нематериальных активов. Все вышеперечисленные способы оценки стоимости относительно просты и достаточно условны. Очевидно, что необходимо разработать метод с использованием комбинированного подхода, объединяющего качественные маркетинговые показатели с финансовой информацией и интересного не только бухгалтерам и финансистам, но и маркетологам.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Алексеев A.A., Панкратов Ф.Г., Баженов Ю.К., Серегина Т.К., Шахурин В.Г. Маркетинговые исследования рынка услуг. — М.: «Дашков и К0», 2002.

2. Филюрин A.C. Торговые марки. — М.: «Феникс», 2004.

3. Стратегические бренд-коммуникационные кампании: пер. с англ. Шульц Д. Барнс Б. — М.: «Юнити».

УДК 658.14:[622.012:553.411]

О.Г. Константинова

ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Дана группировка финансовых отношении золотодобывающих предприятий в зависимости от экономического содержания.

В настоящее время на территории России добыча золота осуществляется в 29 субъектах Российской Федерации. В золотодобывающей отрасли как самостоятельные недропользователи выступают 514 предприятий разных форм собственности (акционерные общества, государственные предприятия, частные предприятия). Большую часть составляют предприятия на базе акционерного и частного капитала. В государственной собственности осталось менее 1 % от общей численности.

В Магаданской области основной отраслью специализации промышленного производства является добыча драгоценных металлов (табл. 1).

Золотодобывающая отрасль является одной из стратегических отраслей российской экономики, ее стабильность определяет результаты деятельности золотодобывающих и золотоперерабатывающих предприятий, многие из которых находятся в кризисном состоянии, в связи с этим происходит сокращение объемов геологоразведочных работ, отсутствует необходимая инфраструктуры в труднодоступных районах и наблюдается диспропорция между структурой текущей добычи и разведанными запасами.

Таблица 1

Динамика объема промышленной продукции в Магаданской области, млн руб.

Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г.

Промышленность 10 728 12 333,7 17 877,3 18 147,7 19 775,7

в том числе: цветная металлургия 7 126,2 7 052,9 11 017,2 12 018,2 12 804,2

Удельный вес объема промышленной продукции цветной металлургии в общем объеме промышленности, % 66 57 62 66 65

В сложившихся условиях для стабильного функционирования золотодобывающих предприятий большое значение имеет эффективность сложившихся финансовых отношений.

Цветная металлургия, а именно золотодобывающая отрасль, является ведущей в структуре промышленного производства Магаданской области. От этой отрасли зависит состояние экономики региона. Поэтому важной представляется проблема обеспечения эффективности финансовых ресурсов золотодобывающих предприятий.

Функционирование предприятий золотодобывающей отрасли во многом зависит от природных условий, геологических особенностей разработки месторождений. Осуществляя свою деятельность, предприятия золотодобывающей отрасли вступают в финансовые отношения с различными контрагентами: поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансовой и кредитной системами, что влияет на организацию производства и реализацию продукции, формирование финансовых ресурсов, осуществление инвестиционной деятельности и т.п. Таким образом, в сферу финансовых отношений золотодобывающих предприятий входят отношения между:

- золотодобывающими предприятиями и государством по поводу лицензирования пользования участков недр, а также формирования налогооблагаемой базы и при уплате штрафных санкций и платежей;

- предприятиями и инвесторами по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

- золотодобывающими предприятиями и другими предприятиями и организациями по поводу его финансовых инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов;

- предприятиями отрасли и финансовыми (кредитными) институтами и другими предприятиями по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получения и погашения кредитов, займов, страховых платежей и страховых возмещений, обеспечения финансирования под уступку денежного требования, и т. п.);

- золотодобывающими предприятиями и наемными работниками по поводу начисления заработной платы и выплат работникам предприятия, а также другие выплаты;

- государством и предприятиями отрасли при финансировании из бюджета и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством.

Финансовые отношения золотодобывающих предприятий в зависимости от экономического содержания можно разделить на внутренние и внешние. Первые складываются между предприятием и его работниками, головным предприятием и его подразделениями (участками) и направлены на стимулирование ответственности за выполнение обязательств; предприятием и его вышестоящими организациями, союзами и ассоциациями. В нашей стране к таким организациям относятся Союз старателей России и Союз золотопромышленников, основная цель которых — защита интересов золотодобывающих предприятий. Существуют указанные организации за счет взносов входящих в их состав участников.

К внешним относятся финансовые отношения с другими предприятиями и организациями-поставщиками по вопросам приобретения техники и запчастей к ней, горно-обогатительного оборудования, топлива; с покупателями золота, в лице которых выступают коммерческие банки, ювелирные предприятия; строительными организациями — по вопросам строительства золотоизвлекательных фабрик, вахтовых поселков, промышленных баз и других объектов; геологическими предприятиями — по вопросам разработки месторождений золота; с банковской системой по вопросам авансирования, получения и погашения кредитов, уплате процентов за кредит и др.; отношения со страховыми компаниями в части страхования имущества, отдельных категорий работников и предпринимательских рисков.

Государство в соответствии с законодательством осуществляет регулирование деятельности в области добычи, производства, обращения и использования золота. Для получения лицензии на право пользования недрами необходимо участие в конкурсе (аукционе). Основными критериями для выявления победителя при проведении конкурса на право пользования участком недр является научно-технический уровень программ геологического изучения и использования участков недр, полнота извлечения драгоценного металла, вклад в социально-экономическое развитие территории, сроки реализации соответствующих программ, эффективность мероприятий по охране недр и окружающей природной среды, учет интересов национальной безопасности РФ. Основным критерием для выявления победителя при проведении аукциона на право пользования участком недр является размер разового платежа за право пользования участком недр.

Рассматривая финансовые отношения золотодобывающих предприятий, необходимо выделить многообразные отношения золотодобывающих предприятий с банковскими учреждениями.

Коммерческие банки активно осуществляют предсезонное кредитование золотодобывающих предприятий, одновременно заключая с ними договоры купли-продажи золота.

По мере развития банковской сферы финансовые потоки в золотодобывающую промышленность стали увеличиваться. В настоящее время вся добыча в необходимых для предприятий объемах полностью авансируется банками. У большинства банков при выдаче кредита обязательным условием является заключение договора купли-продажи на все или часть планируемого к добыче золота. В 2006 г. в Магаданской области коммерческими банками приобретено 96,1 % всего добытого металла. Фактический уровень покупки золота составил 17 862,0 кг золота (табл. 2).

Таблица 2

Уровень покупки золота кредитными учреждениями в 2006 г.

Наименование организации Фактический уровень покупки золота, кг

1 ОАО АКБ «Авангард» 727,8

2 «Адмиралтейский банк» 1 361,2

3 «Внешторгбанк» филиал в г. Магадане 394,9

4 АКБ «Возрождение» 659,3

5 ОАО «Колыма-банк» 2 187,3

6 АКБ «Московский деловой мир» 192,8

7 ОАО «Национальный космический банк» 75,3

8 Прочие (не являющиеся банками, но имеющие разрешение на работу с драгметаллами) 2 069,6

9 АКБ «Росбанк» 2 028,3

10 ЗАО АКБ «Русский Банкирский Дом» 10,8

11 «Северо-Восточный банк Сбербанка России» 7 132,2

12 ЗАО АКБ «Центрокредит» 768,2

13 ООО «Экспобанк» 152,2

14 ЗАО «Новая Москва» 45,9

15 АИКБ «Номос-банк» 56,2

ВСЕГО 17 862,0

Для финансирования банковских кредитных ресурсов золотодобывающее предприятие заключает с банком договор купли-продажи слитков золота, затем банк выдает аванс (кредит) золотодобывающему предприятию для подготовки к сезону. После добычи золота предприятие сдает шлиховое золото для переработки на аффинажный завод, который передает аффинированное золото банку для реализации на внутреннем или внешнем рынке. Затем банк перечисляет золотодобывающему предприятию де-

нежные средства за сданный металл, а золотодобывающее предприятие за счет полученных средств возвращает кредит банку.

При предоставлении кредитов заемщикам, относящимся к крупным и средним недропользователям, допускается принятие в качестве обеспечения имущества оценочной стоимостью с учетом поправочных коэффициентов не менее 60 % суммы обязательств.

Сумма предоставляемого кредита в рублях не должна превышать для мелких недропользователей 50 % от суммы договора купли-продажи, для средних и крупных недропользователей — 60 % от суммы договора купли-продажи.

Сроки кредитования золотодобывающих предприятий устанавливаются с учетом особенностей производственного цикла добычи золота и сезонности: для предприятий, добыча металла которыми осуществляется из коренных (рудных) месторождений, — до 1,5 лет; для предприятий, добыча металла которыми осуществляется из россыпных месторождений, — до 12 месяцев.

Так как одним из принципов банковского кредита является его платность, то заемщик — золотодобывающее предприятие — уплачивает проценты за пользование кредитом. Уплата процентов может производиться одновременно с погашением основного долга либо при окончательном погашении кредита.

Для более эффективной работы золотодобывающих предприятий необходимо менять подход к взаимодействию с банками. Предпочтительнее заключать с банками не разовые договоры, а осуществлять долговременное сотрудничество в различных формах: участие в уставном фонде предприятий, совместная деятельность в отдельных направлениях: обмен обязательствами, не связанными с поставками золота — предоставление в лизинг оборудования, необходимого предприятию, с последующим выкупом оборудования.

Большинство уполномоченных коммерческих банков обеспокоено сегодняшним состоянием рынка золота. Проблемы обусловлены в основном отсутствием правовой базы, позволяющей расширить спектр операций, проводимых банками.

Сегодня золотодобывающая отрасль испытывает острую потребность в реорганизации всей системы финансовых отношений, требует внедрения крупномасштабной инновационной программы модернизации основного капитала отрасли на базе современных технологий, что предполагает привлечение значительных государственных и частных финансовых ресурсов.

Необходимо установление со стороны государства четких ориентиров в развитии стратегически важных отраслей золотодобывающих предприятий, использование механизмов государственно-частного партнерства.