Внешняя торговля и промышленность России в условиях повышения мировых цен на нефть

Внешняя торговля и промышленность России в условиях повышения мировыгх цен на нефть

В.П. Оболенский

Доктор экономических наук

В течение последних лет отечественная внешняя торговля развивается в условиях достаточно благоприятной для России конъюнктуры на внешних рынках, прежде всего растущих цен на нефть. За период 2003-2006 гг. средние контрактные цены на отечественные топливноэнергетические товары и другое минеральное сырье выросли в 2,35 раза по сравнению с началом века. Это позволило поддерживать сравнительно высокие темпы экономического роста, предопределило заметное увеличение экспорта страны и создало предпосылки для ускоренного роста импорта. Однако влияние внешней торговли на отечественную промышленность вряд ли можно оценивать однозначно.

Динамика производства и внешней торговли

В новом веке российские экспорт и импорт товаров, как и международная торговля в целом, растут опережающими темпами по сравнению с производством. В период 2001 -2006 гг. ВВП России ежегодно увеличивался в среднем на 6,25%, объем промышленного производства - на 5,2%, сельскохозяйственного производства - на 4,5%, товарный экспорт -на 7,6%, товарный импорт - на 24,5% (табл. 1).

Темпы прироста производства и внешней торговли в России

Таблица 1

2001 2002 2003 2004 2005 2006 В среднем в год

ВВП 5,1 4,7 7,3 7,2 6,4 6,7 6,25

Промышленное производство 2,9 3,1 8,9 8,3 4,0 3,9 5,2

Сельскохозяйственное производство 7,5 1,5 1,3 3,1 2,0 2,8 4,5

Экспорт товаров 2,8 10,5 11,7 10,7 4,7 5,8 7,6

Импорт товаров 29,8 17,8 22,0 24,2 22,5 31,7 24,5

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики и Федеральной таможенной службы, расчеты автора

Участие России в международном обмене товарами и услугами играет весьма заметную роль в развитии отечественной экономики. По различным оценкам, в новом веке один только экспорт товаров обеспечивает от одной до двух третей прироста ВВП, т.е. 2,1-4,2 процентных пункта прироста из 6,25% прироста в среднем в год. Внешние

рынки поглощают 11%-14% производимой в России добавленной стоимости, отношение экспорта и импорта товаров к ВВП устойчиво составляет около 31 и 17% соответственно (по официальному среднегодовому курсу рубля к доллару США). Почти половина ресурсов розничной торговли формируется за счет импорта (табл. 2).

Таблица 2

Вклад внешнего фактора в воспроизводственные процессы России

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Доля чистого экспорта товаров и услуг в использованном ВВП 12,6 10,9 11,3 12,2 13,5 13,8

Отношение экспорта товаров к ВВП 33,2 31,1 31,1 31,1 31,9 30,9

Отношение импорта товаров к ВВП 17,5 17,7 17,4 16,5 16,4 16,6

Доля импорта в товарных ресурсах розничной торговли 41 41 43 43 45 46

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики, World Investment Report, 20042006, расчеты автора

Позитивный эффект экономического взаимодействия с зарубежными странами схематически проявляется в следующем:

В производстве и потреблении товаров и услуг. Спрос внешних рынков дает дополнительные возможности расширять отечественное производство: конкурентоспособные за рубежом товары и услуги выпускаются в более значительных количествах, чем того требует внутренний рынок. Экспортная деятельность предприятий помогает им увеличивать объем получаемых доходов и прибыли, позволяет поддерживать инвестиционную активность, занятость и создавать новые рабочие места. Дополнительные доходы, получаемые от экспорта, обеспечивают расширение внутреннего инвестиционного и потребительского спроса, что дает дополнительные импульсы развитию отечественного производства и наращиванию импорта. С помощью закупок за рубежом осуществляется техническая модернизация действующих и оснащение новых мощностей, а внутренний рынок насыщается продукцией, совсем не производящейся в стране либо выпускаемой в недостаточных количествах, что обогащает розничный товарооборот, прежде всего предложение продовольственных

товаров и бытовой техники.

На финансовых рынках и в сфере денежного обращения. Экспортная выручка и притекающие в страну иностранные инвестиции увеличивают денежное предложение, что смягчает для предприятий остроту проблем, связанных с привлечением заемных ресурсов, пополнением оборотных средств и финансированием капиталовложений. Раздвигаются границы кредитования, которыми ограничены отечественные коммерческие банки. Обеспечивается функционирование внутреннего валютного рынка, являющегося основным источником средств для оплаты импорта и обслуживания привлеченных из-за рубежа кредитов, в том числе и по линии государства. Прямые иностранные инвестиции позволяют абсорбирующим их российским предприятиям и банкам повышать свою капитализацию, проводить техническую реконструкцию, внедрять передовые технологии и новые формы организации производственных процессов, совершенствовать методы управления. Экспорт капитала помогает крупному российскому бизнесу распространять сферы своей деятельности за пределы государственной территории и приобретать транснациональный характер. Вывоз

капитала, кроме того, обеспечивает стерилизацию обращающейся в стране денежной массы, балансирует спрос и предложение на финансовые ресурсы, и, следовательно, в определенной мере ограничивает инфляцию. Ставя определенный предел темпам инфляции, он способствует предотвращению чрезмерного укрепления национальной валюты.

Заметное воздействие внешнего фактора на экономику в течение последних лет во многом обусловливается динамикой мировых цен.

Повышение цен на товары отечественного экспорта, равно как и их понижение на импортируемую продукцию, т.е. изменение условий торговли, позволяет экспортерам и импортерам получать дополнительные доходы - своеобразные субсидии мировых рынков, по существу не связанные с их собственными усилиями. По нашим подсчетам, за период 2001-2006 гг. величина полученных страной ценовых выигрышей составила около 121 млрд долл., что эквивалентно 3,5% суммарного ВВП за эти годы (табл. 3).

Таблица 3

Экономический выигрыш народного хозяйства России от изменения мировых цен

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Экспорт в текущих ценах 100,0 106,7 133,7 181,7 241,5 302,0

Импорт в текущих ценах 41,9 46,2 57,3 75,6 98,7 137,5

Индекс средних экспортных цен - % 93,6 96,1 112,0 122,7 126,9 118,0

Индекс средних импортных цен - % 94,4 93,6 101,7 106,1 106,5 106,0

Экспорт в ценах предыдущего года 106,8 111,0 119,4 148,1 190,3 255,9

Импорт в ценах предыдущего года 44,4 49,4 56,3 71,3 92,7 129,7

Ценовые выигрыши (+) или проигрыши (-) Экспорт -6,8 -4,3 14,3 33,6 51,2 46,1

Импорт 2,5 3,2 -1,0 -4,3 -6,0 -7,8

Сумма -4,3 -1,1 13,3 29,3 45,2 38,3

ВВП (по среднегодовому официальному курсу рубля) 306,6 345,5 437,4 588,9 763,4 985,0

Ценовые выигрыши - % к ВВП -1,4 -0,3 3,0 5,0 5,9 3,9

Источник: данные Федеральной таможенной службы, расчеты автора

Однако участие России в системе мирохозяйственных связей оказывает не только позитивное влияние на отечественное народное хозяйство. Воздействие внешнего фактора раз-нонаправлено. Его ощущают практически все сектора и отрасли экономики, включая сектор домашних хозяйств. Под определяющим влиянием внешнего фактора развиваются процессы, которые уже сегодня осложняют ситуацию в народном хозяйстве и способны затормозить экономический рост в перспективе.

Структурные сдвиги в промышленности и позиции отечественных производителей на внутреннем рынке

Воспроизводственные процессы в промышленности России в заметной степени

опираются на внешние рынки. На них работает около половины мощностей в нефтедобыче и нефтепереработке, около трети - в добыче природного газа, три четверти - в производстве удобрений, примерно половина в лесозаготовке, более одной пятой - в производстве грузовых автомобилей (табл. 4). По имеющимся оценкам, на внешних рынках реализуются три четверти выпускаемой в стране продукции оборонного назначения. В обеспечении производственных и инвестиционных процессов важную роль играет импорт. Так, импорт продукции машиностроительной, химической, деревообрабатывающей и металлургической промышленности в 2006 г. составил, по нашей оценке, соответственно 83, 76, 20 и 12% к объемам отечественного производства этих отраслей.

Таблица 4

Зависимость промышленного производства России от внешних рынков (доля экспорта в

производстве отдельных товаров)

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Нефть сырая 46,5 49,7 53,1 56,1 53,7 51,8

Нефтепродукты 35,5 40,8 40,9 42,1 46,9 47,0

Г аз природный 31,2 31,2 32,7 33,9 32,6 30,9

Лесоматериалы необработанные 53,4 51,0 46,1 49,6 56,9 60,8

Фанера клееная 64,5 64,2 60,9 64,4 59,9 60,7

Целлюлоза древесная 83,7 85,1 82,9 77,5 80,7 80,5

Автомобили легковые 10,1 12,3 11,7 11,8 12,3 10,8

Автомобили грузовые 12,3 20,8 19,3 23,0 24,1 21,1

Источник: «Российский внешнеэкономический вестник», 2007, № 4, с. 39

В этих условиях в отечественной экономике одновременно проявляются две тенденции: во-первых, консервируется сложившаяся в прошлом структура промышленного производства с

доминированием добывающих отраслей и отраслей по первичной переработке сырья, и, во-вторых, неуклонно ослабляются позиции отечественных производителей на внутреннем рынке.

Таблица 5

Доля отдельных отраслей в промышленном производстве России

1992 2005

Производство и распределение электроэнергии 8,1 6,6

Добыча топливно-энергетических ресурсов 11,7 21,3

Металлургическое производство 14,0 15,2

Химическое и нефтехимическое производство * 8,7 12,2

Производство машин и оборудования 23,8 13,6

Обработка древесины, целлюлозно-бумажное и полиграфическое производство 5,9 3,5

Текстильное и швейное производство, производство кожи, кожаных изделий и обуви 5,2 1,1

Производство пищевых продуктов 14,5 10,9

Примечание к таблице:

* Включая производство кокса и нефтепродуктов.

Источник: Россия в цифрах. 2005. М.: Федеральная служба государственной статистики, 2005, с. 186; подсчет по данным: Россия в цифрах. 2007. М.: Федеральная служба государственной статистики, 2007, с. 195225.

Непрерывный рост поставок на внешние рынки века энергоресурсов, металлов, удобрений, древесины и изделий из нее провоцирует рост удельного веса в промышленном производстве отраслей, производящих эту продукцию, и, соответственно, снижение удельного веса финишных обрабатывающих производств. По нашим подсчетам, физический объем экспорта топливно-энергетических товаров и другого минерального сырья увеличился за 2001-2006 гг. в 1,5 раза, химической продукции

- в 1,6, древесины и целлюлозно-бумажных изделий - в 1,8, металлов и изделий из них - в 1,35 раза. В результате такого роста доля нефтедобывающей, газовой и угольной промышленности в объеме промышленного производства в 2006 г. выросла против 1992 г. в 1,8 раза, химической и нефтехимической промышленности - в 1,4 раза, металлургии - на 1,2 п.п. Доля машиностроения снизилась в 1,75 раза, легкой и пищевой промышленности, вместе взятых, -в 1,6 раза (табл. 5). Примечательно, что в новом веке непрерывный рост производства имел место только в экспортоориентированных от-

раслях и пищевой промышленности. Остальные отрасли не избежали сокращения выпуска в отдельные годы.

Обрабатывающие отрасли промышленности, работающие главным образом на внутренний рынок, увеличивали производство заметно медленнее, чем рос совокупный внутренний спрос. Только выпуск электрооборудования, электронного и оптического оборудования опережал по темпам рост внутреннего спроса. Подсчеты показывают, что спрос в сопоставимых ценах за шестилетний период увеличился на 58,3%, тогда как производство в машин и оборудования выросло на 44,3%, транспортных средств - на 1,4%, текстильных и швейных изделий - на 7,9%, кожи, изделий из кожи и обуви

- на 59,4%, пищевых продуктов - на 42,2%. Закономерно, что в таких условиях стремительно рос импорт готовой продукции. Так, физический объем закупок машин, оборудования и транспортных средств увеличился в этот период 5,4 раза, текстиля, текстильных изделий и обуви -в 4,4, продовольственных товаров и сельскохо -зяйственного сырья - в 1,9 раза (табл. 6).

Таблица 6

Динамика производства в отдельных отраслях промышленности России и импорта соответствующей промышленной продукции

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2006 к 2000

Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 108,0 107,2 106,9 104,4 104,4 105,4 142,2

Импорт продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья 121,8 108,7 109,2 104,9 115,3 108,8 190,3

Текстильное и швейное производство 107,8 97,5 101,2 96,0 98,5 107,3 107,9

Производство кожи, изделий из кожи и обуви 113,7 111,4 111,5 99,4 97,3 116,7 159,4

Импорт текстиля, текстильных изделий и обуви 145,2 140,9 116,8 106,0 110,6 158,5 444,0

Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 104,6 105,1 107,2 103,9 105,7 108,8 140,8

Импорт металлов и изделий из них 122,9 97,8 146,2 130,1 122,7 134,7 377,9

Производство машин и оборудования 106,4 91,2 119,0 121,1 99,9 103,3 144,3

Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 108,4 92,3 143,2 134,5 120,7 94,5 219,8

Производство транспортных средств и оборудования 73,6 99,0 114,0 111,5 106,0 103,3 101,4

Импорт машин, оборудования и транспортных средств 107,8 132,5 128,9 146,5 140,3 141,8 536,6

Источник: расчет по данным Федеральной службы государственной статистики и Федеральной таможенной службы

Опережение динамики производства импортом ведет к тому, что на российском рынке год от года ослабевают позиции отечественных производителей, которые начали было укрепляться после девальвации рубля в 1998 г. вследствие роста импортозамещения в условиях резкого падения обменного курса рубля и более полной загрузки производственных мощностей. По нашей

оценке, за шесть лет нового века доля импорта в потреблении продукции пищевой промышленности выросла с 21 до 27%, легкой промышленности - с 22 до 54%, деревообрабатывающей промышленности - с 12 до 28%, химической промышленности - с 31 до 65%, металлургической промышленности - с 10 до 22%, машиностроения - с 19 до 52% (табл. 7).

Таблица 7

Потребление и импорт продукции отдельных отраслей в России

Отрасль промышленности 2000 2006

I II III I II III

Пищевая 53,8 11,4 21,2 79,3 21,6 27,2

Легкая 5,8 1,3 22,4 11,0 5,9 53,6

Деревообрабатывающая 10,8 1,3 12,0 14,3 4,0 28,0

Химическая 20,2 6,2 30,7 33,3 21,7 65,2

Металлургическая 28,8 2,8 9,7 49,3 10,6 21,5

Машиностроительная 64,8 12,2 18,8 127,1 65,6 51,6

Примечание к таблице:

I - потребление, II - импорт, III - доля импорта в потреблении

Источник: расчет по данным Федеральной службы государственной статистики и Федеральной таможенной службы

Ситуация в промышленности осложняется еще и тем, что вследствие нарастания притока иностранной валюты в страну неуклонно укрепляется курс рубля и сохраняются высокие темпы инфляции.

Укрепление рубля и инфляция

В результате роста мировых цен на товары отечественного экспорта, главным образом нефть, в начале нынешнего века экспортная выручка России стремительно увеличивалась. Величина положительного сальдо счета текущих операций (общее сальдо в торговле товарами и услугами, поступлений и платежей по оплате труда и в качестве доходов по инвестициям) выросла с 33,9 млрд долл. в 2001 г. до 94,5 млрд долл. в 2006 г., т.е. в 2,8 раза. Приток в страну иностранных инвестиций всех видов (без учета органов денежно-кредитного регулирования и коммерческих банков) также имел отчетливую тенденцию к росту и составил в 2006 г. 55,1 млрд долл. против 14,3 млрд

долл. в 2001 г., увеличившись в 3,9 раза. Подавляющая часть поступающих в страну валютных ресурсов выплескивалась на рынок, где частично приобреталась производственными и банковскими структурами на цели финансирования импорта и покупки зарубежных активов, обслуживания привлеченных из-за рубежа кредитов, а частично - государством, которому было необходимо погашать внешний долг, поддерживать необходимый уровень валютных резервов и одновременно предотвращать чрезмерное укрепление рубля. Абсолютный прирост валютных резервов имел чрезвычайно высокую динамику: в 2001 г. России (ЦБР) купил на рынке 8,2 млрд долл., а в 2006 г. - уже 107,5 млрд долл. Скупка Центральным банком все возрастающих количеств иностранной валюты противодействовала в какой-то мере росту курса рубля, но одновременно провоцировала ускорение инфляции. Дело в том, что наши денежные власти негласно придерживаются опробованной в других странах схемы формирования денежного предложения под приток

валюты, так называемой currency board. Данная схема подразумевает, что прирост валютных резервов страны обеспечивается пропорциональной рублевой эмиссией. В результате действий Центрального банка на валютном рынке денежная масса ежегодно росла на 30-

50%. Один процент прироста денежной массы тянул за собой 0,47-0,8 п.п. прироста инфляции на потребительском рынке и 0,21-0,8 п.п. ее прироста в промышленном секторе. При этом начиная с 2002 г. неуклонно повышался курс рубля в отношении доллара США (табл. 8).

Таблица 8

Приток иностранной валюты, инвестиций, прирост валютных резервов денежной массы и

инфляция в России

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Положительное сальдо счета текущих операций -млрд долл. 33,9 29,1 35,4 59,0 83,8 94,5

Приток иностранных инвестиций - млрд. долл. 14,3 19,8 29,7 40,5 53,7 55,1

Прирост валютных резервов - млрд. долл. 8,2 11,4 26,4 45,2 61,5 107,5

Рост денежной массы (М2) - % 39,7 32,4 50,5 35,8 38,6 48,8

Индекс потребительских цен 118,6 115,1 112,0 111,7 110,9 109,0

Индекс цен в промышленности 108,3 117,7 112,5 128,8 113,4 110,4

Официальный курс рубля к доллару США * 30,14 31,78 29,45 27,75 28,78 26,33

Примечание к таблице:

* На конец года.

Источник: данные Центрального банка России, Федеральной службы государственной статистики и расчеты автора

По признанию правительства РФ, рост цен в стране в последние годы в заметной мере обусловлен монетарными факторами, прежде всего значительными объемами эмиссии национальной валюты. Так, за 2007 г. индекс потребительских цен вырос на 11,9%, из которых 2/5 пришлось на монетарные факторы. Справиться с инфляцией не помогает даже активная стерилизация денежной массы с помощью аккумулирования профицита Федерального бюджета.

Укрепление рубля сближает уровни внутренних и мировых цен и снижает тем самым ценовую конкурентоспособность отечественной продукции, оказывая сдерживающее влияние на экспорт и стимулирующее - на импорт. В условиях, когда сохраняется высокая инфляция и растет реальный курс национальной денежной единицы, затраты экспортеров в рублях на производство и транспортировку продукции растут быстрее рублевого эквивалента экспортной выручки. Доходы в рублях, получаемые импортерами от реализации определенной партии товаров, также увеличиваются быстрее их затрат на приобретение платежных

средств в иностранной валюте. За счет роста реального курса рубля цены на отечественные товары и услуги, выраженные в долларах, в настоящее время превысили уровень, отмечавшийся накануне финансового кризиса 1998 г. Другими словами, эффект девальвации рубля исчерпан в настоящее время полностью.

Отечественный опыт показывает, что нынешняя политика «управляемого курса» не обеспечивает относительную стабильность национальной валюты и не предотвращает ее укрепление в условиях высоких цен на нефть. Россия попала в инфляционно-курсовую ловушку, из которой сложно мгновенно выбраться с помощью универсальных рецептов. По существу экономика страны испытывает на себе все классические последствия так называемой «голландской болезни», которая приводит к падению конкурентоспособности национального производства.

Опыт других стран показывает, что проблемы, связанные с чрезмерно крепкой национальной валютой, можно преодолевать. В долгосрочном плане наибольший эффект приносит