Устойчивое развитие предприятий на основе совершенствования инвестиционной деятельности

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF ENTERPRISES BY IMPROVING INVESTING ACTIVITIES

Максим Александрович Шаталов1, кандидат экономических наук,

Ахмед Эдуардович Ахмедов1, кандидат экономических наук,

Ирина Вячеславовна Смольянинова1, кандидат экономических наук.

Maksim Aleksandrovich Shatalov1, Candidate of Ecomical Sciences,

Akhmedov Eduardovich Akhmed1, Candidate of Ecomical Sciences,

Irina Vyacheslavovna Smolyaninova1, Candidate of Ecomical Sciences.

Резюме

Инвестиционная деятельность является базисом активного развития любой экономической системы, обеспечивая высокую конкурентоспособность, как государства в целом, так и предприятий в частности. На протяжении последних десятилетий происходит смена приоритетов инвестирования, что оказывает значительное влияние на устойчивость развития промышленных предприятий. Несмотря на оживление экономики, общее состояние производственного потенциала промышленных предприятий в настоящее время определяется последствиями достаточно продолжительного и резкого спада производства и инвестиций. Стагнация российской экономики совпала с завершением государственных мегапроектов и инвестиционных циклов в ряде ключевых отраслей и усилилась в связи с проведением санкционной политики в отношении РФ, которая резко ограничивает возможность инвестиционных заимствований за рубежом. В этой связи перспективным направлением инвестирования в региональном разрезе выступает кластерный подход, который позволяет повысить экономический уровень, как региона, так и предприятий участников бизнес-деятельности.

Ключевые слова

инвестиционная деятельность; устойчивое развитие; финансовый кризис; модернизация промышленности; кластерный подход. Summary

Investment activity is the basis for the active development of any economic system, providing a high level of competitiveness, as the state in general and businesses in particular. In recent decades, a change of investment priorities, which has a significant impact on the sustainability of the industry. Despite the economic recovery, overall productive capacity of the industrial enterprises are now determined the effects of a rather long and steep decline in production and investment. The stagnation of the Russian economy has coincided with the completion of government megaprojects and investment cycles in a number of key sectors and increased in connection with the sanctions policy in relation to Russia, which severely limits the possibility of investment borrowing abroad. In this regard, a promising direction investing in the regional context serves the cluster approach, which allows to increase the economic level, as a region, as well as companies participating business activities. Keywords

investment activity; sustainable development; financial crisis; modernization of industry; the cluster approach.

Кризисное состояние отраслей промышленности обостряет проблемы обеспечения устойчивого развития экономических систем. В широком смысле термин «устойчивое развитие», подразумевает поддержание равновесия между взаимосвязанными элементами системы - экономикой, социальной сферой и окружающей средой. При этом предприятие должно быть способно к воспроизводству природной среды и средств производства, не допуская при этом кризисов на протяжении неограниченно продолжительного времени.

Под устойчивым развитием в узком контексте, современные исследователи [1-3] рассматривают такое состояние предприятия, в рамках которого его деятельность обеспечивает соответствующее положение на рынке при сохранении необходимого и достаточного уровня качества выпускаемой продукции, выполнение в

установленные сроки всех обязательств предприятия, а также поддерживает рост операционной деятельности путем возрастания доходов и снижения удельных операционных затрат.

В условиях кризиса обеспечение устойчивого развития предполагает продолжительное противодействие дестабилизирующим

факторам внешней сферы, формирующее эффективную адаптацию данных предприятий к быстроменяющемуся и

УДК: 338.1

DOI: dx.doi.org/10.21626/innova/2016.1/11

URL: http://innomagazine.ru/issues/2016-1-2/files/11.pdf

Для корреспонденции: Шаталов М.А., amista2007@rambler.ru

I1 Воронежский экономико-правовой институт/ Voronezh Institute of Law and Economics, Russia

I 44

Рис. 1. Алгоритм развития инвестиционного потенциала предпринимательских структур региона

разнонаправленному воздействию факторов внешнего окружения. В 2009 году, в разгар финансового кризиса, в РФ произошло сокращение физического объема инвестиций в основной капитал на 15,7% или на 805,6 млн. р. В последующие годы уже наблюдался посткризисный рост. Индексы физического объема инвестиций в основной капитал составили в 2010 году 6% (1176,1 млн. р.), а в 2011 году 8,3% (1624,7 млн. р.). В таких условиях необходимо обеспечение устойчивого развития промышленных предприятий путем адаптации к факторам внешних воздействий и внутреннего состояния предприятий.

В качестве одного из важнейших факторов обеспечения устойчивого развития промышленных предприятий, по мнению современных исследователей [4, 5], выступают инвестиции.

Особенно значимую роль имеют инвестиции в сфере производства. Необходимость в производственных инвестициях связана с замещением изношенных основных фондов новыми производственными активами, которая осуществляется с помощью аккумулирования отчислений амортизации и их использования на покупку нового оборудования и модернизацию производственного потенциала. Вместе с тем, с другой стороны, расширение операционной деятельности возможно за счет новых инвестиций в производство, на совершенствование, качественное обновление машин и оборудования. Такие инвестиции в развитие производства имеют стратегический приоритет для промышленных предприятий.

На протяжении последних десятилетий происходит смена приоритетов инвестирования, что, несомненно, влияет на устойчивость развития промышленных предприятий. С переходом к рыночной экономике доля инвестиций, направляемых в обновление производственного потенциала предприятий, имела тенденцию к

снижению, что означало сокращение инвестиций на развитие промышленности. Несмотря на оживление экономики, общее состояние производственного потенциала промышленных предприятий определяется последствиями достаточно продолжительного и резкого спада производства и инвестиций. По данным статистики в промышленности РФ за 2011 г. коэффициент обновления составил 5,4%, что предопределяет конкурентные слабости отечественных предприятий. Период использования средств производства составил более 25 лет, что значительных выше, чем в ведущих зарубежных странах.

Для преодоления тенденций деградации производственного потенциала необходимо резкое наращивание инвестиционной и инновационной активности. Согласно оценкам современных исследователей [6], для реальной модернизации промышленности РФ, отечественные капиталовложения в течение ближайших 15 лет должны увеличиваться на 18% к предыдущему году. По другим оценкам, для перехода в состояние расширенного воспроизводства объем капиталовложений должен быть увеличен вдвое, а НИОКР — втрое. Необходимость таких мер постоянно возрастает из-за высокого износа устаревших производственных фондов на многих предприятиях.

Анализируя производственный потенциал промышленных предприятий, можно выделить такие негативные факторы как спад производства и низкая загрузка производственных мощностей предприятий при одновременном сохранении неизменных размеров кадрового потенциала, затраты на которые оправданы при более полной загрузке производства. Такая ситуация ведет к увеличению доли постоянных расходов в себестоимости выпускаемой продукции и, как следствие, к убыткам и недостатку рабочего

_________i

ЭЛЕКТРОННЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «INNOVA» 2016 №1

lnnova-journal.ru

Глгш

Таблица 1. Источники формирования инвестиций в основной капитал предприятий АПК Воронежской области, %,

Показатели 1995г. 2000 г. 2010г. 2011 г. 2012 г.

Все источники финансирования 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

из них:

собственные средства предприятий и организаций 56,3 67,1 69,2 69,0 69,0

средства федерального бюджета 16,8 3,9 1,7 2,2 2,3

средства бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов 13,8 4,3 2,3 1,5 1,6

заемные и прочие привлеченные средства 13,1 24,7 26,8 27,3 27,1

капитала. Эти процессы могут усугубляться неэффективным управлением предприятиями в кризисный период, высокими процентными ставками по банковским кредитам, значительно превышающим уровень рентабельности активов и продукции.

Существующие механизмы инвестирования не спо-собны решить задачу обновления производственных фондов, так как финансируются за счет собственных средств предприятия. При этом сохраняется фактор ограниченности инвестиционных возможностей для обновления производственного потенциала. По оценкам экспертов данный фактор занимает первое место среди факторов, препятствующих развитию промышленных предприятий [7].

В этой связи авторами предлагается алгоритм развития инвестиционного потенциала предпринимательских структур региона (рисунок 1).

Таким образом, механизм развития инвестиционного потенциала предприятий должен опираться на более рациональное использование имеющегося потенциала с учётом интенсивного, а не экстенсивного вовлечения ресурсов в финансово-хозяйственную деятельность организаций реального сектора экономики.

Следует также заметить, что финансовые ресурсы промышленных предприятий, несущие основную нагрузку инвестиционной активности, весьма ограничены. Амортизационные фонды, выступающие одним из основных источников финансирования инвестиций, (в РФ по данным за 2011 г.) составляли 2,2% к объему основных фондов (в 1990 г. - 14%). По данным статистики, ежегодный износ фондов в промышленности составлял 5-7%, а их восстановление 1-1,5%. Наблюдаются диспропорции по параметрам износ и восстановление, что ведет к почти полному износу ос-новных фондов.

Процессы инвестирования характеризуются рядом особенностей их отраслевой структуры. В 2011 году наибольшую долю в структуре инвестиций РФ имели: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых (13,3%); транспорт и связь (27,9%); производство и распределение электроэнергии, газа и воды (9%); строительство (3,1%); операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (15,4%); оптовая и розничная торговля, ремонт (3,2%); производство кокса и нефтепродуктов (2,5%); металлургия и выпуск металлических изделий (2,1%) и т.д.

В структуре инвестиций РФ данные отрасли имели следующие доли: выпуск оборудования (0,7%), изготовление автомобилей (0,6%), выпуск электрооборудования и электронного оборудования (0,3%) и т.д. Удельный вес инвестиций в сферу машиностроения снизился, что, создает технический барьер развития промышленности в целом. Отрицательным моментом также является стабильное снижение инвестиции в легкую промышленность и быстрое снижение капиталовложений в аграрные отрасли.

Для обеспечения устойчивого развития предприятий также заслуживает внимание вопрос о совершенствовании структуры источников производственных инвестиций. В 2010 и 2011 гг. в РФ увеличилась доля собственных средств в структуре инвестиций в основной капитал. Так в 2010 г. возросла с 37,1% до 41%. В 2011 г. увеличилась с 41 до 42,7%. Соответственно сократилась доля привлеченных средств. Доля банковских кредитов в структуре источников инвестиций в 2010 году сократилась с 10,3% до 9%, а в 2011 г. с 9% до 7,7%.

Существуют основные отрицательные тенденции, препятствующие развитию инвестиционного процесса в российских регионах:

- низкий удельный вес конкурентоспособной продукции на рынках с устойчивым спросом;

- низкая эффективность инвестиционных ресурсов, вкладываемых в производство товаров и услуг;

- высокая степень инвестиционных риской во многих российских регионах.

Так, в частности, проведенный анализ источников формирования инвестиций в основной капитал предприятий АПК на развитие производства в Воронежской области показал, что в 2011-2012 гг. основной источник финансирования (69,0%) составляли собственные средства предприятий и организаций, а средства федерального и местных бюджетов соответственно составляли в 2011 г. 6,0 и 5,0%, а в 2012 г. 6,1 и 5,35. В целом по отдельным отраслям также наблюдается картина снижения доли средств федерального, регионального и местного бюджетов, при значительном увеличении заемных и прочих привлеченных средств (табл. 1).

При этом доля финансирования за счет заемных и прочих привлеченных средств выросла с 13,1% в 1995 г. до 27,1% в 2012 г. При этом, на региональных предприятиях АПК наблюдается значительное снижение ввода в действие важнейших производственных мощностей, за счет всех источников финансирования.

Следовательно, в условиях введенных санкций в особой мере необходима такая инвестиционная политика со стороны государства, способствующая в стратегическом плане формированию внутренних механизмов, которые будут стимулировать рост эффективности производства с максимизацией заинтересованности хозяйствующих субъектов в результативной инвестиционной деятельности. Такая политика, безусловно, приведет к повышению конкурентоспособности экономики и ее регионов.

Еще одним перспективным направлением инвестирования в региональном разрезе - это создание кластеров, что позволяет повысить экономический уровень, как региона, так и страны и, соответственно, дать инвесторам дивиденды.

Особенности кластерного подхода в региональном разрезе характеризуются следующими особенностями [9, 10]:

- наличие концентрации основной массы хозяйствующих субъектов - участников кластерной системы;

- наличие организации - лидера, который определяет различного рода стратегии развития: хозяйственную, инновационную, управленческую, техническую и другие;

- наличие крепких хозяйственных связей в долгосрочном масштабе в области кластерной организации, которые включают ее связи на межрегиональном и международном уровне;

- наличие координации взаимоотношений в долговременной перспективе всех членов кластерной организации в разрезе из внутрирегиональных и национальных планов развития;

- наличие эффективного менеджмента организации в рамках кластера, обеспечивающего контроль процессов функционирования предприятия, а также постоянного мониторинга деятельности организации в рамках кластерной системы региона.

Первостепенное значение в этой связи приобретают формирование методических и организационно-экономических подходов к развитию инвестиционного потенциала на основе анализа внутренних и внешних факторов с учетом нестабильности внешней среды, а также разработка адаптивного механизма финансового обеспечения интеграционного развития предприятий.

Таким образом, для обеспечения устойчивого развития предприятия механизм инвестирования должен быть направлен на целенаправленные изменения внутренней среды с учетом будущих перемен во внешней среде. В результате в качестве ключевых факторов успеха такого механизма выступают: долгосрочная перспективность; сбалансированность инновационной,

производственной и маркетинговой деятельности; ориентированность на обеспечение конкурентных преимуществ, а также инновационость реализуемых проектов.

| Список литературы

1. Агибалов А.В., Линькова Н.Н. Экономическое содержание устойчивого финансового развития предприятий// Вестник Воронежского государственного аграрного университета. 2012. № 1 (32). С. 153-158.

2. Хорев А.И., Пахомов А.И., Саликов Ю.А., Ушаков С.А. Формирование механизма стратегического управления устойчивым развитием предприятия (на примере предприятий мясной промышленности): монография. - Воронеж:, 2006. - 220 с.

3. Шаталов М.А., Давыдова Е.Ю., Болдырев В.Н. Формирование механизма управления устойчивым развитием предприятий мебельной промышленности/ / Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. 2015. Т. 3. № 2-2 (13-2). С. 483-486.

4. Ахмедов А.Э., Ахмедова О.И., Смольянинова И.В. Инвестиции в инновационные изменения как ключевой фактор развития региональной экономики // Территория науки. 2014. № 4. С. 11-18.

5. Снарская А.В. Классификация институциональных факторов инвестиционного процесса / / Успехи современной науки. 2015. №1. С. 56-58.

6. Жданов Д.С. Основные критерии оценки эффективности и ранжирования инвестиционных проектов // Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур. 2006. № 6.

7. Овсянников С.В., Лободенко Ю.В. Диагностика инвестиционной деятельности как фактор обеспечения устойчивого развития промышленных предприятий/ / Территория науки. 2014. № 4. С. 57-62.

8. Мычка С.Ю., Шаталов М.А. Инвестиции в инновационные изменения как ключевой фактор развития перерабатывающих предприятий АПК// Агропродо-вольственная экономика. 2015. № 2. С. 5-12.

9. Иголкин С.Л., Смольянинова И.В. Формирование механизма интеграции образовательных структур на основе кластерного подхода// ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегия. 2014. № 11. С. 5-10

10. Мычка С.Ю. Кластер как приоритетная форма интеграции науки, бизнеса и образования/ / Территория науки. 2014. № 3. С. 9-12.

| References

1. Agibalov A.V., Linkova N.N. Jekonomicheskoe soderzhanie ustojchivogo finansovogo razvitija predprijatij [The economic content of sustainable financial development of enterprises]. Vestnik Voronezhskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta - Herald of the Voronezh State Agrarian University, 2012, no. 1 (32), pp. 153-158.

2. Horev A.I., Pahomov A.I., Salikov Yu.A., Ushakov S.A. Formirovanie mehanizma strategicheskogo upravlenija ustojchivym razvitiem predprijatija (na primere predprijatij mjasnoj promyshlennosti) [Formation of the mechanism of the strategic management of sustainable development of the enterprise (for example, meat industry)].Voronezh, 2006, 220 p.

3. Shatalov M.A., Davydova E.Yu., Boldyrev V.N. Formirovanie mehanizma upravlenija ustojchivym razvitiem predprijatij mebel'noj promyshlennosti [Formation of a controlling mechanism of sustainable development of furniture industry]. Aktual'nye napravlenija nauchnyh issledovanij XXI veka: teorija i praktika - Actual research directions of the XXI century: Theory and Practice, 2015, T. 3, no. 2-2 (13-2), pp. 483-486.

4. Ahmedov A.E., Ahmedova O.I., Smolyaninova I.V. Investicii v innovacionnye izmenenija kak kljuchevoj faktor razvitija regional'noj jekonomiki [Investments in innovative changes as a key factor in the development of the regional economy]. Territorija nauki - The area of science, 2014, no. 4, pp. 11-18.

5. Snarskaya A.V. Klassifikacija institucional'nyh faktorov investicionnogo processa [Classification of institutional factors of the investment process]. Uspehi sovremen-noj nauki - The successes of modern science, 2015, no. 1, pp. 56-58.

6. Zhdanov D.S. Osnovnye kriterii ocenki jeffektivnosti i ranzhirovanija investicionnyh proektov [The main criteria for evaluating the effectiveness and the ranking of investment projects]. Jekonomika i obespechenie ustojchivogo razvitija hozjajstvennyh struktur - Economy and sustainable development of economic structures, 2006. no. 6.

7. Ovsyannikov S.V., Lobodenko Yu.V. Diagnostika investicionnoj dejatel'nosti kak faktor obespechenija ustojchivogo razvitija promyshlennyh predprijatij [Diagnostics of investment activity as a factor for sustainable development of industrial enterprises]. Territorija nauki - The area of science, 2014, no. 4, pp. 57-62.

8. Mychka S.Yu., Shatalov M.A. Investicii v innovacionnye izmenenija kak kljuchevoj faktor razvitija pererabatyvajushhih predprijatij APK [Investments in innovative changes as a key factor in the development of processing of agricultural enterprises] Agroprodovol'stvennaja jekonomika - Agri-food economy, 2015, no. 2, pp. 5-12.

9. Igolkin S.L., Smolyaninova I.V. Formirovanie mehanizma integracii obrazovatel'nyh struktur na osnove klasternogo podhoda [Formation of the mechanism of integration of educational institutions on the basis of cluster approach]. FJeS: Finansy. Jekonomika. Strategija - Finance. The Economy. Strategy, 2014, no. 11, pp. 5-10.

10. Mychka S.Yu. Klaster kak prioritetnaja forma integracii nauki, biznesa i obrazovanija [The area of science]. Territorija nauki - The area of science, 2014, no. 3, pp. 9-12.