Энергетический лидер на Балканах

Энергетический лидер на Балканах

30 ноября 2015
Материал опубликован в № 11 корпоративного журнала «Газпром», беседу вел Денис Кириллов

На вопросы журнала отвечает генеральный директор «Нафтна индустрија Србије а.д.» (НИС) Кирилл Кравченко

Кирилл Кравченко

Результаты

Кирилл Альбертович, каких результатов достигла НИС в последние годы?

В первую очередь для нас важна оперативная прибыль — EBITDA. От нее мы определяем стоимость, финансовое состояние и ключевые экономические показатели. Если посмотреть динамику последних лет, то начиная с 2009 года мы достаточно активно развиваемся. Только за прошлый год около 550 млн долларов оперативной прибыли получили. Для понимания: у нас относительно небольшие объемы добычи и переработки углеводородов, но с учетом нашей эффективности, географического положения и ряда других факторов это сравнимо с показателями предприятия, обладающего достаточно крупными добычными и перерабатывающими мощностями. Допустим, как Московский НПЗ плюс «Ноябрьскнефтегаз».

За предыдущие годы мы совокупно инвестировали 2,5 млрд евро. Но при этом важно, что мы сохраняем динамику: не меньше 350–400 млн евро ежегодно реинвестируем.

Вторая важная для нас составляющая — это, безусловно, инвестиции. За предыдущие годы мы совокупно инвестировали 2,5 млрд евро. Но при этом важно, что мы сохраняем динамику: не меньше 350–400 млн евро ежегодно реинвестируем. И это больше, чем прибыль. Еще очень важный параметр — это то, как мы балансируем между экономикой и социальной сферой. Потому что с точки зрения социальной сферы наше участие в наполнении бюджета, например, Сербии, весьма значимо. За последние пять лет мы поднялись с 7% до почти 15%. То есть до 15% бюджета государства прямым и косвенным образом наполняется через работу НИС. И хотя Сербия остается для нас ключевой страной, напомню, что мы работаем и в других странах Балканского региона, где значимость нашей компании также поступательно растет.

Наше участие в наполнении бюджета Сербии весьма значимо. За последние пять лет мы поднялись с 7% до почти 15%.

Производственные показатели НИС более или менее стабильны. Но сегодня для нас огромный вызов — это низкие цены на нефть и, как следствие, на газ, которые снижаются вслед за нефтяными примерно спустя девять месяцев. Мы стараемся влиять на ситуацию, повышая внутреннюю эффективность. Так, мы сформировали программу повышения внутренней эффективности и сокращения издержек. Ведем работу по изменению, совершенствованию определенных внутренних процессов бизнеса. И сегодня мы видим по 2015 году, что около 100 млн долларов за счет этого можем сэкономить. И уже 70% этих средств сэкономили за девять месяцев именно благодаря фокусировке на производственной эффективности.

Если говорить о предварительных результатах за текущий год, то, безусловно, они будут ниже показателей предыдущего. Потому что цены на нефть упали более чем вдвое. Между тем мы останемся гораздо более стабильными, чем в 2009 году, когда только пришли на Балканы. Тогда в такой ситуации компании бы просто грозило банкротство. Сейчас же мы сохраним хорошую прибыльность. Оперативная прибыль будет немного ниже, чем в прошлом году, но тем не менее она стабильная и достаточно высокая. По этому показателю мы, конечно, сохраним первое место в регионе. Естественно, мы продолжим наши инвестиции, это очень важно. И третье — несмотря на то что с учетом сокращения цен на нефть и газ мы несколько пересмотрели стратегию развития НИС, компания продолжит достаточно активно развиваться.

Наша цель — быть и оставаться вертикально интегрированной энергетической компанией на Балканах, включая не только геологоразведку, добычу, переработку и сбыт углеводородов и продуктов их переработки, но и электроэнергетику. И быть важным игроком не только на рынке Сербии, но и в целом на Балканах — в Болгарии, Румынии, Венгрии, Боснии и Герцеговине и так далее. Поэтому цели мы не меняем, инвестиции — сохраняем, прибыльность — стабильна. В этом очень важно участие нашего персонала, который откликнулся на то, чтобы повышать внутреннюю эффективность в условиях кризиса. И поддержка основных акционеров. У НИС много акционеров, но два крупнейших из них для нас особенно важны: это «Газпром нефть» и Республика Сербия. От них мы имеем поддержку, а поэтому идем по пути повышения эффективности и дальнейшего развития компании.

Корректировка

Что предполагает корректировка стратегии развития НИС?

Принципиально стратегия и миссия не поменялись. Первое — быть самой эффективной в нашем регионе. Второе — стараться быть максимально сбалансированной относительно сегментов. Мы имеем пять с половиной, как мы говорим, сегментов. Четыре из них — основные. Это добыча углеводородов, их переработка, сбыт газа и нефтепродуктов, а также генерация электроэнергии. А также два вспомогательных, почему мы и называем это «пять с половиной». Первый — это нефтесервисы, от которых в силу узости рынка мы не можем отказаться. Второй — наше миноритарное участие в нефтехимическом комплексе Сербии.

В каждом из этих сегментов у нас есть свои приоритетные проекты. В добыче самое главное — это поддержание уровня производства, потому что истощенность месторождений находится в четвертой стадии. А также восполнение запасов. Сейчас у нас восполняемость запасов на уровне один к десяти. За последние пять лет мы их прирастили на 50%, хотя предыдущие 20 лет до нашего прихода наблюдалось поступательное падение. И сейчас мы достаточно много внимания уделяем геологоразведке, то есть работаем вдолгую.

В переработке — это строительство следующей современной установки. Мы перешли полностью на стандарт Евро-5 в 2012 году. Сейчас наша задача — полностью уйти от темных топлив, то есть построить глубокую переработку на основе коксования. Создание этого комплекса будет завершено в начале 2019 года. Мы уже начали работу в этом направлении, спроектировали, вкладываем деньги.

В области сбыта — это модернизация и расширение розничной сети. Причем не только в Сербии. На сегодняшний день уже порядка 20% розничного бизнеса НИС находится за пределами Сербии. В этом году мы очень активно растем с точки зрения средней прокачки и объема розничных продаж через нашу сбытовую сеть. Работаем дополнительно в трех странах: Румынии, Болгарии и Боснии. И наша задача — сбалансировать сбыт относительно объемов переработки.

В области энергетики — это реализация проектов, прежде всего газовой генерации. Потому что мы добываем газ и хотим его монетизировать — это выгоднее, нежели продавать сырой газ. Второе — это «зеленая» энергетика, потому что она частично унаследована нами вместе с НИС. Речь идет о геотермальных источниках. А частично — требование Евросоюза. Мы посмотрели, что такое энергия ветра, что такое выбросы CO2, и поняли, что нам дешевле производить «зеленую» энергию, чем платить какие-то штрафы. И третье — твердотопливная энергетика, относительно новое для нас направление, которое не свойственно ни нам, ни большому «Газпрому». Но мы его прорабатываем, так как локализованы здесь и наша стратегия — быть лидером на Балканах, не выходя за их пределы. Поэтому мы прорабатываем ряд проектов по твердотопливной энергетике.

Это что касается основных сегментов. Если говорить о вспомогательных, то нефтесервисы — это поддержание на высоком современном уровне, который достаточен для наших добычных проектов, реализующихся не только в Сербии, но также в Румынии, Венгрии и Боснии. Это прежде всего бурение и капитальный ремонт скважин, а также сейсмика. Если брать нефтехимию — это максимальная помощь Сербии в том, чтобы нефтехимический комплекс страны не только выжил в этих сложных условиях, когда арабский мир давит дешевой нефтехимией, но и чтобы он модернизировался и развивался. Напомню, что Республика Сербия является мажоритарным акционером предприятия HIP-Petrohemija a.d. в Панчево, тогда как НИС — миноритарный акционер. Мы определили для себя по нефтехимии три основные цели. Первое — в Панчево выпускается пропилен, а наша цель, чтобы производился еще и полипропилен. Благодаря инвестициям, но не нашим, а нашего стратегического партнера. Мы уже вывели через наш операционный менеджмент план операционной эффективности и находимся в продвинутой стадии переговоров по поиску стратегического партнера. Есть несколько компаний, которые на эту роль претендуют. И мы уверены в том, что, с учетом интеграции нашего главного завода в Панчево и нефтехимического комплекса, за счет того, что поставляем им сырье, а у них покупаем часть продукции, мы можем успешно осуществить этот проект. Второе — это строительство и расширение энергетического комплекса в Панчево, который будет обслуживать потребности не только города, но и нефтехимического комплекса, а также производства азотных удобрений, в акционерном капитале которого, в отличие от нефтехимии, мы не участвуем. И третье направление — это уксусная кислота и метанол, которые производятся у нас в городе Кикинда, где мы являемся миноритариями. Здесь мы готовы помочь и с операционной эффективностью (в сентябре этого года пустили в работу завод после четырехлетнего простоя), и со снижением издержек через дополнительную электро- и теплогенерацию. Для этого мы сейчас рассматриваем новый проект строительства крупной ТЭЦ в области Кикинды для снабжения теплом и электроэнергией этого химического комплекса.

Поэтому в каждом из этих пяти с половиной направлений мы имеем стратегические проекты, куда направляются инвестиции. При этом в условиях низких цен на энергоносители наша программа, безусловно, скромнее, чем предполагалось изначально. Но мы договорились, что в ближайшие три года мы инвестируем дополнительно 1 млрд долларов на развитие наших базовых направлений.

Твердотопливная энергетика — имеется в виду угольная?

Речь идет о двух направлениях, в которых мы имеем определенный интерес, но не как мажоритарный акционер, а как компания, развивающая электрогенерацию. Первое — уголь, второе — горючие сланцы, добываемые открытым способом, допустим, как в Эстонии. К сланцевым нефти и газу горючие сланцы не имеют отношения.

Несколько лет назад НИС заявляла о создании производства базовых и специальных масел в Сербии на базе имеющихся площадок. Остается ли этот проект сегодня актуальным?

Проект остается актуальным, но пока его пришлось отложить. Главная причина — с падением цен на нефть и газ изменилось соотношение цен на разные нефтегазовые продукты. И это серьезно ухудшило экономику проекта создания мощностей по выпуску базовых масел. Есть и несколько дополнительных причин. Так, уже начав этот проект и вложив в него определенные средства, мы обнаружили, что в глубине под производственной площадкой больше 1,3 тыс. боеприпасов, среди которых могут быть и неразорвавшиеся бомбы времен бомбардировок НАТО. А это не только существенные дополнительные финансовые затраты, но и потеря времени. Для нас важны конъюнктура рынка и подготовленная площадка. И второе — когда мы начали анализировать рынок, то обнаружили, что он серьезно изменился. И не только по ценовым предпосылкам, но и из-за того, что в условиях кризиса существенно снизился спрос на базовые масла. Поэтому решили этот проект отложить, но не прекратить. Он остается в нашем портфеле, но не входит в число приоритетных.

Реализация

Насколько успешно развивается сбытовое направление НИС, если брать не только розницу, но и оптовую торговлю?

Если говорить о сбыте, то для нас первичны моторные топлива. У компании есть вспомогательные продукты, такие как мазут или битумы. Мы стараемся закрыть локальные потребности, но при этом концентрируемся на высокотехнологичных продуктах. Поэтому за последние два года запустили ряд уникальных продуктов для местного балканского рынка: высокооктановые бензины и сверхсовременное дизельное топливо. Здесь мы сотрудничаем, например, с немецким концерном BASF — используем их присадки, чтобы улучшить качество топлива. Если говорить по объемным долям, то у нас идет регулярный рост, причем и в объемах, и в долях рынка. Этот регулярный рост связан не только с Сербией, где НИС занимает доминирующее положение (более 75% в целом по моторным топливам), но и с соседними странами, где мы продаем и оптом, и в розницу. Оптовые поставки мы осуществляем во все соседние страны, включая, помимо Боснии, Румынию, Болгарию, Македонию и Хорватию, отчасти Венгрию, а в розницу — в три страны, где имеем собственные сети АЗС: Босния, Болгария и Румыния. В Боснии мы уже лидируем по среднему уровню прокачки на АЗС, в Румынии и Болгарии постоянно повышаем эффективность и в этом году вышли на хороший уровень прибыльности. Для нас это очень важно, потому что в условиях кризиса нужно сбалансировать то, что upstream упал в цене, частично за счет downstream. Сегодня мы полностью перешли на два бренда, а раньше было восемь разных только в Сербии. Теперь мы вышли в весь Балканский регион, где в премиум-сегменте действуем под вывеской GAZPROM, а в массовом — NIS Petrol. В обоих этих сегментах мы уже заняли лидирующие позиции не только в Сербии, но и в соседних странах, где развиваем розницу.

В Сербии не так давно активно обсуждался вопрос о том, что НИС приступила к выпуску бензина с октановым числом 100. Что это за продукт?

Мы приступили к выпуску и высококачественного бензина, и дизеля. Структура потребления моторного топлива в Европе несколько отличается от российской. Более 60% потребления здесь составляет дизель, тогда как в России — бензин. А оставшиеся два сегмента в Сербии делятся между бензином и газом, причем доля бензина постоянно сокращается. С точки зрения высокотехнологичных продуктов мы вышли по дизелю на супердизель, по бензину — на октан 100. Потому что здесь доля таких продуктов постоянно растет. Мы на этот рынок уже вышли, работаем и активно приращиваем свою долю.

Какие продукты переработки для НИС являются основными на экспортном направлении, если не брать розничные продажи моторного топлива в соседние балканские страны?

Мы определили для себя круг логистической доступности для каждого из нефтепродуктов. Помимо Сербии у каждого из них свои локальные рынки. К примеру, сжиженные углеводородные газы, пропан-бутан мы поставляем не только в Сербию, включая Косово и Метохию, но и в Боснию. Плюс сейчас мы вышли на CNG. Бензины мы поставляем в Боснию, Болгарию, Румынию и Хорватию. Дизель, в зависимости от конъюнктуры, можем поставлять в разные страны региона. Если брать не моторные топлива, а, допустим, битумы, то мы стараемся поставлять их везде — в Болгарию, Румынию, Македонию, Черногорию и так далее. Если брать авиакеросин, то у нас два целевых рынка — Сербия и Румыния. Мазут имеет несколько основных направлений поставок. Помимо Сербии крупным потребителем нашего мазута является порт Констанца в Румынии, где мы снабжаем дочернюю структуру «Газпром нефти», которая занимается бункеровкой морских судов. Поэтому у каждого продукта своя ниша, но мы действуем по всему региону.

Элементы диверсификации

Что предполагает диверсификация направлений деятельности НИС?

Цель нашей стратегии, которую мы в 2009–2010 годах формализовали, — это не только диверсификация, но и балансировка сегментов бизнеса. Что до этого происходило? 20 лет падала добыча и сокращались запасы, переработка была всегда избыточна — и розница не развивалась. Ситуация была очень разношерстная и разнонаправленная. Сейчас мы для себя определили, что каждый сегмент должен максимально скоординироваться с другими, и начали приращивать запасы и добычу, оптимизировали объем переработки и активно наращиваем розничную сеть. Это первое стратегическое направление. Для нас это элемент диверсификации. Второй элемент — это выход в абсолютно новую сферу, электрогенерацию. Начали с газа, с геотермальной и ветроэнергетики. И сейчас мы задумываемся о том, что приблизительно 20–25% нашей операционной прибыли к 2020 году должно быть от проектов электрогенерации. У нас есть портфель соответствующих проектов, не все из которых мы можем сейчас озвучить, так как идут переговоры. Не только баланс различных сегментов, но и добавление новых, важных компонентов. При этом в каждом из сегментов мы сотрудничаем с материнской компанией. Допустим, в области газа — это «Газпром экспорт». По электрогенерации — «Газпром энергохолдинг». Конечно, есть и наша головная компания — «Газпром нефть», которая управляет всем нашим бизнесом. Но здесь есть синергетический эффект от взаимодействия со всеми звеньями цепи.

НИС закупает сырье за рубежом, например в России?

У нас тендерные процедуры. «Газпром нефть» является одним из игроков на рынке, но последние шесть лет она всегда была крупнейшим поставщиком сырья из России для НИС. Кроме того, мы способствуем развитию смежных с нами отраслей, таких как нефтехимический комплекс Сербии, о чем я уже говорил. Мы уделяем достаточно много времени переговорам, например, с «Газпром энергохолдингом» по поставкам газа. Потому что если разные сорта нефти мы можем закупать на разных рынках, то газ идет через трубу — и его состав нельзя изменить. Поэтому мы плодотворно сотрудничаем с «Газпром энергохолдингом». Но не мы здесь основной контрагент, а JP Srbijagas. Мы просто помогаем ему, так как заинтересованы в сохранении и развитии нефтехимического комплекса Сербии.

С 2009 года на социально ориентированные проекты в Сербии НИС и «Газпром нефть» выделили порядка 45 млн евро.

Социально-экономическая ответственность

Что делает НИС в области социальной поддержки и культурного сотрудничества на Балканах?

Что касается социальных вопросов, мы понимаем свою роль в экономике и в жизни Балканского региона. НИС — самая большая и прибыльная компания, поэтому мы не можем не нести дополнительной социальной ответственности. Всего с 2009 года на социально ориентированные проекты в Сербии НИС и «Газпром нефть» выделили порядка 45 млн евро. Мы определили для себя четыре стратегических направления инвестиций в эту сферу — от молодежи и образования до культуры и спорта. Например, за последний год приняли в нашу компанию больше 700 молодых людей, снизив таким образом средний возраст с 49 до 37 лет. Мы ведем сбалансированную политику поддержки разных спортивных клубов по различным видам спорта, при этом делаем это максимально прозрачно, придерживаясь двух критериев. Первое — соблюдаем стандарты корпоративной социальной ответственности, постоянно повышая свою открытость в соответствии с международной практикой. Второе — значительная часть наших социальных инвестиций, прежде всего для локальных обществ в регионах, распределяется на открытых конкурсах, где сами граждане определяют, какие проекты необходимо финансировать. Эти принципы именно мы привнесли в регион с приходом в НИС и достаточно сильно систематизировали. Это наша часть социальной ответственности.

Почему, несмотря на все это, налоги на НИС в Сербии постоянно увеличиваются?

Если говорить о налогах, то это тоже часть социально-экономической ответственности. Мы максимально прозрачны и платим всё, что нужно. Мы помогаем государству бороться с «серым» или «черным» рынком, инвестируем собственные средства, чтобы повысить не только нашу конкурентоспособность относительно нечестных игроков, но и собираемость налогов со стороны других игроков. Что же касается динамики налогообложения — да, действительно налоги растут. Растут акцизы, налог на прибыль, отменили определенные льготы. Но есть базовые вещи, по которым мы изначально договорились в рамках договора купли-продажи НИС. Например, по ставке НДПИ, которая сейчас не меняется. И это не только взаимное уважение сторон и выполнение достигнутого соглашения, подписанного президентами России и Сербии, но это еще и европейская практика. Потому что аналогичные соглашения были подписаны при входе в Хорватию компании MOL, при входе в Румынию OMV. И там на определенный период времени, но не менее чем на десять лет, были зафиксированы условия налогообложения. Поэтому общая совокупность налогов растет. Напомню, что мы с 7% до 15% повысили свое участие в наполнении бюджета Сербии, но при этом базовые ставки не меняются.

Итоги работы НИС

| Финансовые показатели (млрд сербских динар) | 2013 | 2014 | 2015 (январь—сентябрь) |
| --- | --- | --- | --- |
| Чистая прибыль | 48,3 | 27,8 | 10,9 |
| EBITDA | 68,8 | 63,4 | 32,3 |
| OCF | 75,3 | 49,6 | 36 |
| CAPEX | 55,6 | 39,4 | 18,9 |
| Производственные показатели | | | |
| Добыча отечественной нефти и газа (тыс. т н. э.) | 1642 | 1596 | 1145 |
| Объем переработки нефти и полуфабрикатов (тыс. т) | 3066 | 3104 | 2401 |
| Общий оборот нефтепродуктов | 3079 | 3090 | 2335 |
| Оптовая торговля (тыс. т) | 1822 | 1781 | 1348 |
| Розничная торговля (тыс. т) | 674 | 643 | 496 |
| Розничаня торговля — иностранные активы (тыс. т) | 84 | 157 | 142 |
| Экспорт (тыс. т) | 497 | 509 | 348 |

Источник: НИС